野村外国株式インデックスファンド 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） 第18期(令和1年5月11日－令和2年5月11日)
| 提出書類 | 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）-第18期(令和1年5月11日－令和2年5月11日) |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | 野村外国株式インデックスファンド |
| カテゴリ | 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） |
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 有価証券報告書
【提出先】 関東財務局長殿
【提出日】 2020年7月29日 提出
【計算期間】 第18期(自 2019年5月11日至 2020年5月11日)
【ファンド名】 野村外国株式インデックスファンド
【発行者名】 野村アセットマネジメント株式会社
【代表者の役職氏名】 ＣＥＯ兼代表取締役社長 中川 順子
【本店の所在の場所】 東京都江東区豊洲二丁目２番１号
【事務連絡者氏名】 松井 秀仁
【連絡場所】 東京都江東区豊洲二丁目２番１号
【電話番号】 03-6387-5000
【縦覧に供する場所】 該当事項はありません。
1/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第一部【ファンド情報】
第１【ファンドの状況】
１【ファンドの性格】
（１）【ファンドの目的及び基本的性格】
㯿 㯿
外国の株式を実質的な主要投資対象 とし、MSCI-KOKUSAI指数（円ベース・為替ヘッジなし）
の中長期的な動きを概ね捉える投資成果を目指します。
いいます。）とするファミリーファンド方式で運用します。「実質的な主要投資対象」とは、
マザーファンドを通じて投資する、主要な投資対象という意味です。
指数をもとに、委託会社が
独自に円換算したものです。
《ファミリーファンド方式について》
ファンドは、「外国株式MSCI-KOKUSAIマザーファンド」を、親投資信託（マザーファンド）とする
ファミリーファンド方式で運用します。ファミリーファンド方式とは、投資家の皆様が投資した資金を
まとめてベビーファンドとし、その資金をマザーファンドに投資して、実質的な運用を行なうしくみを
いいます。
投資方針 (参考）マザー
ファンドの概要」をご参照ください。
※ファンドは、マザーファンドのほかに、株式に直接投資する場合があります。
※「自動けいぞく投資コース」をお申込みの場合は、分配金は税引き後無手数料で再投資されます。
■信託金の限度額■
受益権 の信託金限度額は、1兆円です。ただし、受託者と合意のうえ、当該限度額を変更することがで
きます。
2/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
＜商品分類＞
一般社団法人投資信託協会が定める「商品分類に関する指針」に基づくファンドの商品分類は以下の通りで
す。
なお、ファンドに該当する商品分類及び属性区分は下記の表中に 網掛け表示 しております。
（野村外国株式インデックスファンド）
《商品分類表》
投資対象資産
単位型・追加型 投資対象地域 補足分類
（収益の源泉）
株 式
国 内
単 位 型 債 券 インデックス型
海 外 不動産投信
その他資産 特 殊 型
追 加 型
内 外 （ ）
資産複合
《属性区分表》
投資対象資産 決算頻度 投資対象地域 投資形態 為替ヘッジ 対象インデックス
株式 年1回 グローバル
一般 （日本を除く）
大型株 年2回
中小型株 日本
年4回 日経225
債券 北米 ファミリーファンド あり
一般 年6回 （ ）
公債 （隔月） 欧州
社債
その他債券 年12回 アジア ＴＯＰＩＸ
クレジット属性 （毎月）
（ ） オセアニア
日々
不動産投信 中南米 なし
その他 ファンド・オブ・ファンズ その他
その他資産 （ ） アフリカ （MSCI-
（投資信託証券 KOKUSAI）
(株式 一般)） 中近東
（中東）
資産複合
エマージング
（ ）
資産配分固定型
資産配分変更型
当ファンドは、ファミリーファンド方式で運用されます。このため、組入れている資産を示す属性区分上の投
資対象資産（その他資産（投資信託証券））と収益の源泉となる資産を示す商品分類上の投資対象資産（株
式）とが異なります。
※属性区分に記載している「為替ヘッジ」は、対円での為替リスクに対するヘッジの有無を記載しております。
上記、商品分類及び属性区分の定義については、下記をご覧ください。
なお、下記一般社団法人投資信託協会のホームページでもご覧頂けます。
3/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
《一般社団法人投資信託協会インターネットホームページアドレス》 http://www.toushin.or.jp/
◆一般社団法人投資信託協会が定める「商品分類に関する指針」に基づくファンドの商品分類及び属性区分は
以下の通りです。（2013年2月21日現在）
＜商品分類表定義＞
［単位型投信・追加型投信の区分］
(1)単位型投信…当初、募集された資金が一つの単位として信託され、その後の追加設定は一切行われないファンドを
いう。
(2)追加型投信…一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産とともに運用されるファ
ンドをいう。
［投資対象地域による区分］
(1)国内…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に国内の資産を源泉とする旨
の記載があるものをいう。
(2)海外…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に海外の資産を源泉とする旨
の記載があるものをいう。
(3)内外…目論見書又は投資信託約款において、国内及び海外の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨の記載が
あるものをいう。
［投資対象資産による区分］
(1)株式…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に株式を源泉とする旨の記載
があるものをいう。
(2)債券…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に債券を源泉とする旨の記載
があるものをいう。
(3)不動産投信(リート)…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に不動産投資
信託の受益証券及び不動産投資法人の投資証券を源泉とする旨の記載があるものをいう。
(4)その他資産…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に上記(1)から(3)に掲
げる資産以外の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。なお、その他資産と併記して具体的な
収益の源泉となる資産の名称記載も可とする。
(5)資産複合…目論見書又は投資信託約款において、上記(1)から(4)に掲げる資産のうち複数の資産による投資収益を
実質的に源泉とする旨の記載があるものをいう。
［独立した区分］
(1)MMF(マネー・マネージメント・ファンド)…「MMF等の運営に関する規則」に定めるMMFをいう。
(2)MRF(マネー・リザーブ・ファンド)…「MMF等の運営に関する規則」に定めるMRFをいう。
(3)ETF…投資信託及び投資法人に関する法律施行令（平成12年政令480号)第12条第1号及び第2号に規定する証券投資信
託並びに租税特別措置法（昭和32年法律第26号）第9条の4の2に規定する上場証券投資信託をいう。
［補足分類］
(1)インデックス型…目論見書又は投資信託約款において、各種指数に連動する運用成果を目指す旨の記載があるもの
をいう。
(2)特殊型…目論見書又は投資信託約款において、投資者に対して注意を喚起することが必要と思われる特殊な仕組み
あるいは運用手法の記載があるものをいう。なお、下記の属性区分で特殊型の小分類において「条件付運
用型」に該当する場合には当該小分類を括弧書きで付記するものとし、それ以外の小分類に該当する場合
には当該小分類を括弧書きで付記できるものとする。
＜属性区分表定義＞
［投資対象資産による属性区分］
株式
(1)一般…次の大型株、中小型株属性にあてはまらないすべてのものをいう。
(2)大型株…目論見書又は投資信託約款において、主として大型株に投資する旨の記載があるものをいう。
(3)中小型株…目論見書又は投資信託約款において、主として中小型株に投資する旨の記載があるものをいう。
債券
(1)一般…次の公債、社債、その他債券属性にあてはまらないすべてのものをいう。
(2)公債…目論見書又は投資信託約款において、日本国又は各国の政府の発行する国債(地方債、政府保証債、政府機関
債、国際機関債を含む。以下同じ。)に主として投資する旨の記載があるものをいう。
(3)社債…目論見書又は投資信託約款において、企業等が発行する社債に主として投資する旨の記載があるものをい
う。
(4)その他債券…目論見書又は投資信託約款において、公債又は社債以外の債券に主として投資する旨の記載があるも
のをいう。
4/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(5)格付等クレジットによる属性…目論見書又は投資信託約款において、上記(1)から(4)の「発行体」による区分のほ
か、特にクレジットに対して明確な記載があるものについては、上記(1)から(4)に
掲 げる区分に加え「高格付債」「低格付債」等を併記することも可とする。
不動産投信…これ以上の詳細な分類は行わないものとする。
その他資産…組入れている資産を記載するものとする。
資産複合…以下の小分類に該当する場合には当該小分類を併記することができる。
(1)資産配分固定型…目論見書又は投資信託約款において、複数資産を投資対象とし、組入比率については固定的とす
る旨の記載があるものをいう。なお、組み合わせている資産を列挙するものとする。
(2)資産配分変更型…目論見書又は投資信託約款において、複数資産を投資対象とし、組入比率については、機動的な
変更を行なう旨の記載があるもの若しくは固定的とする旨の記載がないものをいう。なお、組み合
わせている資産を列挙するものとする。
［決算頻度による属性区分］
(1)年１回…目論見書又は投資信託約款において、年１回決算する旨の記載があるものをいう。
(2)年２回…目論見書又は投資信託約款において、年２回決算する旨の記載があるものをいう。
(3)年４回…目論見書又は投資信託約款において、年４回決算する旨の記載があるものをいう。
(4)年６回(隔月)…目論見書又は投資信託約款において、年６回決算する旨の記載があるものをいう。
(5)年12回(毎月)…目論見書又は投資信託約款において、年12回(毎月)決算する旨の記載があるものをいう。
(6)日々…目論見書又は投資信託約款において、日々決算する旨の記載があるものをいう。
(7)その他…上記属性にあてはまらないすべてのものをいう。
［投資対象地域による属性区分(重複使用可能)］
(1)グローバル…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が世界の資産を源泉とする旨の記載が
あるものをいう。なお、「世界の資産」の中に「日本」を含むか含まないかを明確に記載するものと
する。
(2)日本…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本の資産を源泉とする旨の記載があるも
のをいう。
(3)北米…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が北米地域の資産を源泉とする旨の記載があ
るものをいう。
(4)欧州…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が欧州地域の資産を源泉とする旨の記載があ
るものをいう。
(5)アジア…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本を除くアジア地域の資産を源泉とす
る旨の記載があるものをいう。
(6)オセアニア…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がオセアニア地域の資産を源泉とする
旨の記載があるものをいう。
(7)中南米…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が中南米地域の資産を源泉とする旨の記載
があるものをいう。
(8)アフリカ…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がアフリカ地域の資産を源泉とする旨の
記載があるものをいう。
(9)中近東(中東)…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が中近東地域の資産を源泉とする旨
の記載があるものをいう。
(10)エマージング…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がエマージング地域(新興成長国(地
域))の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
［投資形態による属性区分］
(1)ファミリーファンド…目論見書又は投資信託約款において、親投資信託(ファンド・オブ・ファンズにのみ投資され
るものを除く。)を投資対象として投資するものをいう。
(2)ファンド・オブ・ファンズ…「投資信託等の運用に関する規則」第2条に規定するファンド・オブ・ファンズをい
う。
［為替ヘッジによる属性区分］
(1)為替ヘッジあり…目論見書又は投資信託約款において、為替のフルヘッジ又は一部の資産に為替のヘッジを行う旨
の記載があるものをいう。
(2)為替ヘッジなし…目論見書又は投資信託約款において、為替のヘッジを行なわない旨の記載があるもの又は為替の
ヘッジを行う旨の記載がないものをいう。
［インデックスファンドにおける対象インデックスによる属性区分］
(1)日経225
(2)TOPIX
(3)その他の指数…上記指数にあてはまらないすべてのものをいう。
［特殊型］
(1)ブル・ベア型…目論見書又は投資信託約款において、派生商品をヘッジ目的以外に用い、積極的に投資を行うとと
もに各種指数・資産等への連動若しくは逆連動(一定倍の連動若しくは逆連動を含む。)を目指す旨
5/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
の記載があるものをいう。
(2)条件付運用型…目論見書又は投資信託約款において、仕組債への投資又はその他特殊な仕組みを用いることによ
り、目標とする投資成果(基準価額、償還価額、収益分配金等)や信託終了日等が、明示的な指標等
の値により定められる一定の条件によって決定される旨の記載があるものをいう。
(3)ロング・ショート型／絶対収益追求型…目論見書又は投資信託約款において、特定の市場に左右されにくい収益の追
求を目指す旨若しくはロング・ショート戦略により収益の追求を目指す旨の
記載があるものをいう。
(4)その他型…目論見書又は投資信託約款において、上記(1)から(3)に掲げる属性のいずれにも該当しない特殊な仕組
みあるいは運用手法の記載があるものをいう。
（２）【ファンドの沿革】
2002年11月25日 信託契約締結、ファンドの設定日、運用開始
（３）【ファンドの仕組み】
■委託会社の概況(2020年6月末現在)■
・名称
野村アセットマネジメント株式会社
・資本金の額
17,180百万円
・会社の沿革
1959年12月１日 野村證券投資信託委託株式会社として設立
6/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
1997年10月１日 投資顧問会社である野村投資顧問株式会社と合併して野村
アセット・マネジメント投信株式会社に商号を変更
2000年11月１日 野村アセットマネジメント株式会社に商号を変更
・大株主の状況
名称 住所 所有株式数 比率
野村ホールディングス株式会社 東京都中央区日本橋一丁目９番１号 5,150,693株 100％
２【投資方針】
（１）【投資方針】
◆MSCI-KOKUSAI指数（円ベース・為替ヘッジなし）の中長期的な動きを概ね捉える投資成果を目指します。
◆株式の実質組入比率は高位を保つことを基本とします。
◆実質組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないません。
■ 投資プロセス ■
＊上記の投資プロセスは、今後変更となる場合があります。
■MSCI-KOKUSAI指数とは■
MSCI-KOKUSAI指数は、MSCIが開発した、日本を除く先進国で構成された浮動株数ベースの時価総額株
価指数です。同指数の構成国や構成銘柄等については定期的に見直しが行なわれますので、変動する
ことがあります。同指数の著作権、知的所有権その他一切の権利はMSCIに帰属します。またMSCIは、
同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています。
資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合もあります。
7/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
◆外国株式MSCI-KOKUSAIマザーファンドについて
「MSCI」の著作権等について
本ファンドは、 MSCI Inc. （MSCI ）、MSCI の関連会社及びMSCI 指数の作成または編集に関与あるい
は関係したその他の当事者が、保証、推奨、販売、または宣伝するものではありません。MSCI 指数
は、MSCI が独占的に所有しています。MSCI 及びMSCI 指数は、MSCI 及びその関係会社のサービス
マークであり、野村アセットマネジメント株式会社は特定の目的の為にその使用を許諾されていま
す。MSCI 、MSCIの関連会社及びMSCI 指数の作成または編集に関与あるいは関係したその他の当事者
は、本ファンドの所有者または不特定多数の公衆に対して、ファンド全般的またはこの特定のファン
ドへの投資に関する当否あるいは一般的な株式市場のパフォーマンスをトラックしているMSCI 指数
の能力に関して、明示的であると黙示的であるとを問わず、一切の表明または保証を行いません。
MSCI とその関連会社は、特定のトレードマーク、サービスマーク、トレードネームのライセンスの
所有者であり、MSCI 指数は、本ファンドまたは本ファンドの発行会社あるいは所有者に関わらず、
MSCI により決定、作成、及び計算されています。MSCI 、MSCI の関連会社及びMSCI 指数の作成また
は編集に関与あるいは関係したその他の当事者は、MSCI 指数の決定、作成、あるいは計算におい
て、本ファンドの発行者または所有者の要求を考慮にいれる義務は一切ありません。MSCI 、MSCI の
関連会社及びMSCI 指数の作成または編集に関与あるいは関係したその他の当事者は、本ファンドの
発行時期、発行価格または発行数量の決定について、また、本ファンドを現金に償還する方程式の決
定また計算について責任を負うものではなく、参加もしておりません。MSCI 、MSCIの関連会社及び
MSCI 指数の作成または編集に関与あるいは関係したその他の当事者は、本ファンドの所有者に対
し、本ファンドの管理、マーケティングまたは募集に関連するいかなる義務または責任も負いませ
ん。
MSCI は、自らが信頼できると考える情報源から本件指数の計算に算入される情報またはその計算に
使用するための情報を入手しますが、MSCI 、MSCI の関連会社及びMSCI 指数の作成または編集に関
与あるいは関係したその他の当事者は、本件指数またはそれに含まれるいかなるデータの独創性、正
確性及び／または完全性について保証するものではありません。MSCI 、MSCI の関連会社及びMSCI
指数の作成または編集に関与あるいは関係したその他の当事者は、明示的にも黙示的にも、被許諾
者、その顧客または相手方、本件ファンドの発行会社、本件ファンドの所有者その他の個人・法人
が、本契約にもとづき許諾される権利またはその他使用のために許諾される権利に関連して本件指数
またはそれに含まれるデータを使用することにより得られる結果について保証をおこなうものではあ
りません。MSCI 、MSCI の関連会社及びMSCI 指数の作成または編集に関与あるいは関係したその他
の当事者は、本件指数及びそれに含まれるデータの、またはそれに関連する過誤、省略または中断に
対してまたはそれらに関して責任を負うことはありません。本件指数及びそれに含まれるデータに関
し、MSCI 、MSCI の関連会社及びMSCI 指数の作成または編集に関与あるいは関係したその他の当事
者は、明示的、黙示的な保証を行うものでもなく、かつMSCI 、MSCI の関連会社及びMSCI 指数の作
成または編集に関与あるいは関係したその他の当事者は、特定目的のための市場性または適切性につ
いて、何ら保証を行うものではないことを明記します。前記事項を制限することなく、たとえ直接的
損害、間接的損害、特別損害、懲罰的損害、拡大的損害その他のあらゆる損害（逸失利益を含む。）
につき、その可能性について知らせを受けていたとしても、MSCI 、MSCI の関連会社及びMSCI 指数
の作成または編集に関与あるいは関係したその他の当事者は、いかなる場合においてもかかる損害に
ついて責任を負いません。
本証券の購入者、販売者、または所有者あるいはいかなる個人・法人は、MSCI の許諾が必要かどう
かの決定をあらかじめMSCI に問い合わせることなく、本証券を保証、推奨、売買、又は宣伝するた
めにいかなるMSCI のトレードネーム、トレードマーク、又はサービスマークを使用または言及する
ことはできません。いかなる場合においても、いかなる個人または法人は、事前にMSCI の書面によ
る許諾を得ることなくMSCI との関係を一切主張することはできません。
（２）【投資対象】
外国の株式を実質的な主要投資対象とします。
ファンドは、親投資信託である「外国株式MSCI-KOKUSAIマザーファンド」受益証券を主要投資対象と
します。なお、株式に直接投資する場合があります。
なお、デリバティブの使用は、ヘッジ目的に限定します。
①投資の対象とする資産の種類(約款第20条）
この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
1 ．次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第 2 条第 1 項で定めるもの
をいいます。以下同じ。）
8/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
イ．有価証券
ロ． デリバティブ取引（金融商品取引法第2条第20項に規定するものをいい、下記「(5)投資制限
④および⑤」に定めるものに限ります。）に係る権利
ハ． 約束手形（イに掲げるものに該当するものを除きます。）
ニ． 金銭債権（イ及びハに掲げるものに該当するものを除きます。）
2 ．次に掲げる特定資産以外の資産
イ．為替手形
②有価証券の指図範囲(約款第21条第1項)
委託者は、信託金を、主として、野村アセットマネジメント株式会社を委託者とし、野村信託銀行
株式会社を受託者として締結された親投資信託である外国株式MSCI-KOKUSAIマザーファンド(以下
「マザーファンド」といいます。）の受益証券のほか、次の有価証券（金融商品取引法第2条第2項の
規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。）に投資することを指図しま
す。
1 ．株券または新株引受権証書
2 ．国債証券
3 ．地方債証券
▶ ．特別の法律により法人の発行する債券
5 ．社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型新株引受権付
社債券」といいます。）の新株引受権証券を除きます。）
6 ．特定目的会社に係る特定社債券 （金融商品取引法第2条第1項第4号で定めるものをいいます。）
7 ．特別の法律により設立された法人の発行する出資証券 （金融商品取引法第2条第1項第6号で定める
ものをいいます。）
8 ．協同組織金融機関に係る優先出資証券 （金融商品取引法第2条第1項第7号で定めるものをいいま
す。）
9 ．特定目的会社に係る優先出資証券または新優先出資引受権を表示する証券 （金融商品取引法第2条
第1項第8号で定めるものをいいます。）
10 ．コマーシャル・ペーパー
11 ．新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同じ。）および新
株予約権証券
12 ．外国または 外国の者 の発行する証券または証書で、前各号の証券または証書の性質を有するもの
13 ．投資信託または外国投資信託の受益証券 （金融商品取引法第2条第1項第10号で定めるものをい
います。）
14 ．投資証券、新投資口予約権証券または外国投資証券 （金融商品取引法第2条第1項第11号で定め
るものをいいます。）
15 ．外国貸付債権信託受益証券 （金融商品取引法第2条第1項第18号で定めるものをいいます。）
16 ．預託証書 （金融商品取引法第2条第1項第20号で定めるものをいいます。）
17 ．外国法人が発行する譲渡性預金証書
18 ．貸付債権信託受益権 であって金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受
益証券に表示されるべきもの
19 ． 外国の者 に対する権利で前号の 有価証券に表示されるべき 権利の性質を有するもの
20 ． 指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受益
証券に限ります。）
9/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
21 ． 抵当証券（金融商品取引法第2条第1項第16号で定めるものをいいます。）
なお、第1号の証券または証書、第12号ならびに第16号の証券または証書のうち第1号の証券または証
書の性質を有するものを以下「株式」といい、第2号から第6号までの証券および第12号ならびに第16
号の証券または証書のうち第2号から第6号までの証券の性質を有するものを以下「公社債」といい、
第13号および第14号の証券を以下「投資信託証券」といいます。
③金融商品の指図範囲(約款第21条第2項）
委託者は、信託金を、次の金融商品（金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされ
る同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用することを指図することができます。
1 ．預金
2 ．指定金銭信託 （上記「(2)投資対象 ②有価証券の指図範囲」に掲げるものを除く。）
3 ．コール・ローン
▶ ．手形割引市場において売買される手形
5 ． 貸付債権信託受益権であって、金融商品取引法第2条第2項第1号で定めるもの
６． 外国の者に対する権利で前号の権利の性質を有するもの
④その他の投資対象
１．先物取引等
2 ．スワップ取引
（３）【運用体制】
ファンドの運用体制は以下の通りです。
※運用体制はマザーファンドを含め 記載されております 。
当社では、ファンドの運用に関する社内規程として、 運用担当者に関する 規程並びにスワップ取引、信
用リスク管理、資金の借入、外国為替の予約取引等、信用取引等に関して各々、取扱い基準を設けてお
ります。
ファンドを含む委託会社における投資信託の内部管理及び意思決定を監督する組織等は以下の通りで
10/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
す。
≪委託会社によるファンドの関係法人（販売会社を除く）に対する管理体制等≫
当社では、「受託会社」または受託会社の再信託先に対しては、日々の純資産照合、月次の勘定残高照合な
どを行っています。また、受託業務の内部統制の有効性についての監査人による報告書を、受託会社より受
け取っております。
運用の外部委託を行う場合、「運用の外部委託先」に対しては、外部委託先が行った日々の約定について、
投資ガイドラインに沿ったものであるかを確認しています。また、コンプライアンスレポートの提出を義務
付け、定期的に管理状況に関する報告を受けています。さらに、外部委託先の管理体制、コンプライアンス
体制等について調査ならびに評価を行い、定期的に商品に関する委員会に報告しています。
ファンドの運用体制等は今後変更となる場合があります。
（４）【分配方針】
年1回の毎決算時に、原則として以下の方針に基づき分配を行ないます。
①分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた利子・配当収入と売買益(評価益を含みま
す。）等の全額とします。
②収益分配金額は、利子・配当収入等を中心として基準価額水準等を勘案して委託者が決定します。
11/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
③留保益の運用については、特に制限を設けず、委託者の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行
ないます。
から支払利息を控除した額で、諸経費、監査費用、当該監査費用に係る消費税および地方消費税
（以下「消費税等」といいます。）に相当する金額、信託報酬および当該信託報酬に係る消費税
等に相当する金額を控除した後その残金を受益者に分配することができます。なお、次期以降の
分配金にあてるため、その一部を分配準備積立金として積み立てることができます。
㭘띶쨰栰漰Ř띤൶쨰殊問ꅤ൶쨰鉒ꁮᬰ地归⥶쪑톘䴰朰Ɗ䲌묰Ŷﮌ뭵⠰ş厊牶ﮌ뭵⠰
係る消費税等に相当する金額、信託報酬および当該信託報酬に係る消費税等に相当する金額を控
除し、繰越欠損金のあるときは、その全額を売買益をもって補てんした後、受益者に分配するこ
とができます。なお、次期以降の分配にあてるため、分配準備積立金として積み立てることがで
きます。
※毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰り越します。
＊委託会社の判断により分配を行なわない場合もあります。 また、将来の分配金の支払いおよびその金額
について示唆、保証するものではありません。
◆ファンドの決算日
原則として 毎年 5 月 10 日 （休業日の場合は翌営業日）を決算日とします。
◆分配金のお支払い
分配金は、決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（当該収益分
配金にかかる決算日以前において一部解約が行なわれた受益権にかかる受益者を除きます。また、当
該収益分配金にかかる決算日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で
記載または記録されている受益権については原則として取得申込者とします。）に、 原則として決算
日から起算して5営業日 までに支払いを開始します 。 なお、時効前の収益分配金にかかる収益分配金
交付票は、なおその効力を有するものとし、 その 収益分配 金 交付票と引 き換えに受益者にお支払いし
ます。「自動けいぞく投資コース」をお申込みの場合は、分配金は税引き後無手数料で再投資されま
すが、再投資により増加した受益権は、 振替口座簿に記載または記録されます。
（５）【投資制限】
①株式への投資割合（運用の基本方針 2.運用方法 （3）投資制限）
株式への実質投資割合には制限を設けません。
②外貨建資産への投資割合（運用の基本方針 2.運用方法 （3）投資制限）
外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。
③デリバティブの使用はヘッジ目的に限定します。
一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を
超えることとなるデリバティブ取引等（同規則に定めるデリバティブ取引等をいいます。）の利用は
行ないません。(運用の基本方針 ２ 運用方法 (3)投資制限)
④先物取引等の運用指図・目的・範囲（約款第26条）
（ⅰ）委託者は、信託財産が運用対象とする有価証券の価格変動リスクを回避するため、わが国の金
融商品取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第8項第3号イに掲げるものをい
います。以下同じ。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第8項第3号ロに掲げる
12/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ものをいいます。以下同じ。）および有価証券オプション取引（金融商品取引法第28条第8項第3
号ハに掲げるものをいいます。以下同じ。）ならびに外国の金融商品取引所におけるこれらの取
引 と類似の取引を次の範囲で行なうことの指図をすることができます。なお、選択権取引はオプ
ション取引に含めるものとします（以下同じ。）。
1．先物取引の売建およびコール・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、ヘッジの対
象とする有価証券（以下「ヘッジ対象有価証券」といいます。）の時価総額の範囲内としま
す。
2．先物取引の買建およびプット・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、ヘッジ対象
有価証券の組入可能額（組入ヘッジ対象有価証券を差し引いた額）に信託財産が限月までに
受取る組入公社債、組入外国貸付債権信託受益証券、組入貸付債権信託受益権、組入抵当証
券および組入指定金銭信託の受益証券の利払金および償還金を加えた額を限度とし、かつ信
託財産が限月までに受取る組入有価証券に係る利払金および償還金等（株式、株価指数に係
る先物取引の買建においては、信託財産が未収配当金として計上している額を含むものと
し、この額には信託財産が当該限月を超えて受取る配当金も含まれます。）ならびに上記
「（2）投資対象③金融商品の指図範囲」の第1号から第4号に掲げる金融商品で運用してい
る額の範囲内とします。
3．コール・オプションおよびプット・オプションの買付の指図は、本条で規定する全オプ
ション取引に係る支払いプレミアム額の合計額が取引時点の信託財産の純資産総額の5％を
上回らない範囲内とします。
（ⅱ）委託者は、信託財産に属する資産の為替変動リスクを回避するため、わが国の金融商品取引所
における通貨に係る先物取引ならびに外国の金融商品取引所における通貨に係る先物取引および
オプション取引を次の範囲で行なうことの指図をすることができます。
1．先物取引の売建およびコール・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、為替の売予
約と合せてヘッジ対象とする外貨建資産（外国通貨表示の有価証券（以下「外貨建有価証
券」といいます。）、預金その他の資産をいいます。以下同じ。）の時価総額とマザーファ
ンドの信託財産に属するヘッジ対象とする外貨建資産の時価総額のうち信託財産に属すると
みなした額（信託財産に属するマザーファンドの時価総額にマザーファンドの信託財産純資
産総額に占めるヘッジ対象とする外貨建資産の時価総額の割合を乗じて得た額をいいま
す。）との合計額の範囲内とします。
2．先物取引の買建およびプット・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、為替の買予
約と合せて、外貨建有価証券の買付代金等実需の範囲内とします。
3．コール・オプションおよびプット・オプションの買付の指図は、支払いプレミアム額の合
計額が取引時点の保有外貨建資産の時価総額の5％を上回らない範囲内とし、かつ本条で規
定する全オプション取引に係る支払いプレミアム額の合計額が取引時点の信託財産の純資産
総額の5％を上回らない範囲内とします。
（ⅲ）委託者は、信託財産に属する資産の価格変動リスクを回避するため、わが国の金融商品取引所
における金利に係る先物取引およびオプション取引ならびに外国の金融商品取引所におけるこれ
らの取引と類似の取引を次の範囲で行なうことの指図をすることができます。
1．先物取引の売建およびコール・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、ヘッジ対象
とする金利商品（信託財産が1年以内に受け取る組入有価証券の利払金および償還金等なら
びに上記「（2）投資対象③金融商品の指図範囲」の第1号から第4号に掲げる金融商品で運
用されているものをいい、以下「ヘッジ対象金利商品」といいます。）の時価総額の範囲内
13/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
とします。
2．先物取引の買建およびプット・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、信託財産が
限月までに受取る組入有価証券に係る利払金および償還金等ならびに上記「（2）投資対象
③金融商品の指図範囲」の第1号から第4号に掲げる金融商品で運用している額（本号におい
て「金融商品運用額等」といいます。）の範囲内とします。ただし、ヘッジ対象金利商品が
外貨建で、信託財産の外貨建資産組入可能額（約款上の組入可能額から保有外貨建資産の時
価総額を差引いた額。以下同じ。）に信託財産が限月までに受取る外貨建組入公社債および
組入外国貸付債権信託受益証券ならびに外貨建組入貸付債権信託受益権の利払金および償還
金を加えた額が当該金融商品運用額等の額より少ない場合には外貨建資産組入可能額に信託
財産が限月までに受取る外貨建組入有価証券に係る利払金および償還金等を加えた額を限度
とします。
3．コール・オプションおよびプット・オプションの買付の指図は、支払いプレミアム額の合
計額が取引時点のヘッジ対象金利商品の時価総額の5％を上回らない範囲内とし、かつ本条
で規定する全オプション取引に係る支払いプレミアム額の合計額が取引時点の信託財産の純
資産総額の5％を上回らない範囲内とします。
⑤スワップ取引の運用指図・目的・範囲（約款第27条）
（ⅰ）委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用ならびに価格変動リスクおよび為替変動リス
クを回避するため、異なった通貨、異なった受取り金利または異なった受取り金利とその元本を
一定の条件のもとに交換する取引（「スワップ取引」）を行なうことの指図をすることができま
す。
（ⅱ）スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として信託期間を超えないも
のとします。ただし、当該取引が信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限りではあ
りません。
（ⅲ）スワップ取引の指図にあたっては、当該信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額とマ
ザーファンドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額のうち信託財産に属するとみな
した額との合計額（以下「スワップ取引の想定元本の合計額」といいます。以下本項において同
じ。）が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。なお、信託財産の一部解約等の事由
により、上記純資産総額が減少して、スワップ取引の想定元本の合計額が信託財産の純資産総額
を超えることとなった場合には、委託者は速やかに、その超える額に相当するスワップ取引の一
部の解約を指図するものとします。
（ⅳ）上記（ⅲ）においてマザーファンドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額のうち
信託財産に属するとみなした額とは、マザーファンドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元
本の総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める信託財産に属するマザーファンドの
時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。
（ⅴ）スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が提示する価額、価格情報会社が提供する価額
等、法令および一般社団法人投資信託協会規則に従って評価するものとします。
（ⅵ）委託者は、スワップ取引を行なうにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、
担保の提供あるいは受入れの指図を行なうものとします。
⑥新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合（運用の基本方針 2.運用方法 （3）投資制限）
新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額
の20％以内とします。
⑦投資信託証券への投資割合（運用の基本方針 2．運用方法 （3）投資制限）
14/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
投資信託証券（マザーファンド受益証券を除きます。）への実質投資割合は、信託財産の純資産総
額の5%以内とします。
⑧投資する株式等の範囲（約款第23条）
(ⅰ)委託者が投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、運用の基本方
針の範囲内（新株引受権証券および新株予約権証券については、運用の基本方針に特別の規定が
ない場合、株式の範囲と同じものとする。）で、金融商品取引所に上場されている株式の発行会
社の発行するものおよび金融商品取引所に準ずる市場において取引されている株式の発行会社の
発行するものとします。ただし、株主割当または社債権者割当により取得する株式、新株引受権
証券および新株予約権証券については、この限りではありません。
(ⅱ)上記(ⅰ)にかかわらず、上場予定または登録予定の株式、新株引受権証券および新株予約権証券
で目論見書等において上場または登録されることが確認できるものについては委託者が投資する
ことを指図することができるものとします。
⑨同一銘柄の株式への投資割合（運用の基本方針 2.運用方法 （3）投資制限）
同一銘柄の株式への実質投資割合には制限を設けません。
⑩同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合（運用の基本方針 2．運用方法 （3）
投資制限）
同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の
10％以内とします。
⑪同一銘柄の転換社債等への投資割合（運用の基本方針 2．運用方法 （3）投資制限）
;
同一銘柄の転換社債ならびに転換社債型新株予約権付社債 への実質投資割合は、信託財産の純資
産総額の10％以内とします。
※転換社債型新株予約権付社債とは、新株予約権付社債のうち会社法第236 条第1 項第3 号の財産が
当該新株予約権付社債についての社債であって当該社債と当該新株予約権がそれぞれ単独で存在し
得ないことをあらかじめ明確にしているもの（会社法施行前の旧商法第341条ノ3第1項第7号および
第8号の定めがある新株予約権付社債を含みます。）をいいます。
⑫信用取引の指図範囲（約款第25条）
委託者は、信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売り付けることの指図を
することができます。なお、当該売り付けの決済については、株券の引き渡しまたは買い戻しにより
行なうことの指図をすることができるものとします。
信用取引の指図は、次に掲げる有価証券の発行会社の発行する株券について行なうことができるも
のとし、かつ次に掲げる株券数の合計数を超えないものとします。
1．信託財産に属する株券および新株引受権証書の権利行使により取得する株券
2．株式分割により取得する株券
3．有償増資により取得する株券
4．売り出しにより取得する株券
5．信託財産に属する転換社債の転換請求および新株予約権（ 転換社債型新株予約権付社債 の新株
予約権に限ります。）の行使により取得可能な株券
6．信託財産に属する新株引受権証券および新株引受権付社債券の新株引受権の行使、または信託
財産に属する新株予約権証券および新株予約権付社債券の新株予約権（前号のものを除きま
す。）の行使により取得可能な株券
⑬有価証券の貸付の指図および範囲（約款第29条）
(ⅰ)委託者は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式および公社債を次の範
15/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
囲内で貸付の指図をすることができます。
1．株式の貸付は、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株式の
時価合計額の50％を超えないこととします。
2．公社債の貸付は、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有
する公社債の額面金額の合計額の50％を超えないものとします。
(ⅱ)上記(ⅰ)に定める限度額を超えることとなった場合には、委託者は速やかに、その超える額に相
当する契約の一部の解約を指図するものとします。
(ⅲ)委託者は、有価証券の貸付にあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行なうものと
します。
⑭特別の場合の外貨建有価証券への投資制限（約款第30条）
外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により特に必要と認められる場
合には、制約されることがあります。
⑮外国為替予約の指図（約款第31条）
(ⅰ)委託者は、信託財産に属する外貨建資産とマザーファンドの信託財産に属する外貨建資産のうち
信託財産に属するとみなした額（信託財産に属するマザーファンドの時価総額にマザーファンド
の信託財産純資産総額に占める外貨建資産の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。）との
合計額について、当該外貨建資産の為替ヘッジのため、外国為替の売買の予約を指図することが
できます。
(ⅱ)委託者は、外国為替の売買の予約取引を行なうにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認め
たときは、担保の提供あるいは受入れの指図を行なうものとします。
⑯資金の借入れ（約款第40条）
(ⅰ)委託者は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性をはかるため、一部解約に伴う支払資
金の手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を目
的として、または再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ
（コール市場を通じる場合を含みます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金を
もって有価証券等の運用は行なわないものとします。
(ⅱ)一部解約に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託
財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日か
ら信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開
始日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が5営業日以内である場合の
当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却代金、有価証券等の解約代金および有価証券
等の償還金の合計額を限度とします。ただし、資金の借入額は、借入れ指図を行なう日における
信託財産の純資産総額の10％を超えないこととします。
(ⅲ)収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業
日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
(ⅳ)借入金の利息は信託財産中より支弁します。
⑰前各号の規定にかかわらず、一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総
額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えるこ
ととなった場合には、同規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。（運用の基
本方針 2.運用方法 （3）投資制限）
⑱同一の法人の発行する株式への投資制限（投資信託及び投資法人に関する法律第9条）
16/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
同一の法人の発行する株式について、次の(ⅰ)の数が(ⅱ)の数を超えることとなる場合には、当該株
式を信託財産で取得することを受託会社に指図しないものとします。
(ⅰ)委託者が運用の指図を行なうすべてのファンドで保有する当該株式に係る議決権の総数
(ⅱ)当該株式に係る議決権の総数に100分の50の率を乗じて得た数
(参考)マザーファンドの概要
（外国株式MSCI-KOKUSAIマザーファンド）
運 用 の 基 本 方 針
約款第13条に基づき委託者の定める方針は、次のものとします。
１．基本方針
この投資信託は、MSCI-KOKUSAI指数（円ベース・為替ヘッジなし）の中長期的な動きを概ね捉える投資
成果を目指して運用を行ないます。
２．運用方法
(1) 投資対象
外国の株式を主要投資対象とします。
(2) 投資態度
① 主として外国の株式に投資することにより、MSCI-KOKUSAI指数（円ベース・為替ヘッジなし）の中長期
的な動きを概ね捉える投資成果を目指します。
② 外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないません。
③ 資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
(3) 投資制限
① 株式への投資割合には制限を設けません。
② 外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
③ 新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の20％以
内とします。
④ 有価証券先物取引等は約款第17条の範囲で行ないます。
⑤ スワップ取引は約款第18条の範囲で行ないます。
⑥ 投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の5％以内とします。
⑦ 同一銘柄の株式への投資割合には制限を設けません。
⑧ 同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以内と
します。
⑨ 同一銘柄の転換社債ならびに転換社債型新株予約権付社債への投資割合は、信託財産の純資産総額の
10％以内とします。
⑩ 一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を超えるこ
ととなるデリバティブ取引等（同規則に定めるデリバティブ取引等をいいます。）の利用は行ないません。
⑪ 前各号の規定にかかわらず、一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポー
ジャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率
17/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則
に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
３【投資リスク】
≪基準価額の変動要因≫
ファンドの基準価額は、投資を行なっている有価証券等の値動きによる影響を受けますが、これらの 運用に
よる損益はすべて投資者の皆様に帰属します 。
したがって、ファンドにおいて、 投資者の皆様の投資元金は保証されているものではなく、基準価額の下落
により、損失を被り、投資元金が割り込むことがあります 。 なお、投資信託は預貯金と異なります。
［株価変動リスク］
◆ファンドは実質的に株式に投資を行ないますので、株価変動の影響を受けます。
［為替変動リスク］
◆ファンドは、実質組入外貨建資産について、原則として為替ヘッジを行ないませんので、為替変動
の影響を受けます。
※ 基準価額の変動要因は上記に限定されるものではありません。
≪その他の留意点≫
◆ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定(いわゆるクーリング ・ オフ)の適用は
ありません。
◆ 資金動向、市況動向等によっては、また、不慮の出来事等が起きた場合には、投資方針に沿った運用
ができない場合があります。
◆ファンドが実質的に組み入れる有価証券の発行体において、利払いや償還金の支払いが滞る可能性が
あります。
◆有価証券への投資等ファンドにかかる取引にあたっては、取引の相手方の倒産等により契約が不履行
になる可能性があります。
◆ファンドの基準価額と対象インデックスは、費用等の要因により、完全に一致するものではありませ
ん。また、ファンドの投資成果が対象インデックスとの連動または上回ることを保証するものではあ
りません。
◆投資対象とするマザーファンドにおいて、他のベビーファンドの資金変動等に伴なう売買等が生じた
場合などには、ファンドの基準価額に影響を及ぼす場合があります。
◆ファンドは、計算期間中に発生した運用収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益）
を超えて分配を行なう場合があります。したがって、ファンドの分配金の水準は必ずしも計算期間に
おけるファンドの収益率を示唆するものではありません。
投資者の個別元本（追加型投資信託を保有する投資者毎の取得元本）の状況によっては、分配金額の
一部または全部が、実質的に元本の一部払戻しに相当する場合があります。
分配 金は 、預貯金の利息とは異なり ファ ンドの純資産から支払われますので、分配金支払い後の純資
産はその相当額が減少することとなり、基準価額が下落する要因となります。計算期間中に運用収益
があった場合においても、当該運用収益を超えて分配を行なった場合、当期決算日の基準価額は前期
決算日の基準価額と比べて下落することになります。
18/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
≪ 委託会社におけるリスクマネジメント体制 ≫
リスク管理関連の委員会
◆パフォーマンスの考査
投資信託の信託財産についてパフォーマンスに基づいた定期的な考査（分析、評価）の結果の報告、
審議を行ないます。
◆運用リスクの管理
投資信託の信託財産の運用リスクを把握、管理し、その結果に基づき運用部門その他関連部署への是
正勧告を行なうことにより、適切な管理を行ないます。
リスク管理体制図
※投資リスクに関する管理体制等は今後変更となる場合があります。
19/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
４【手数料等及び税金】
（１）【申込手数料】
20/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ありません
（購入時手数料は変更となる場合があります。詳しくは販売会社にお問い合わせください。）
購入時手数料は、商品及び関連する投資環境の説明および情報提供等、ならびに購入に関する事務コス
トの対価として、購入時に頂戴するものです。
（２）【換金（解約）手数料】
換金手数料はありません。
（３）【信託報酬等】
信託報酬の総額は、ファンドの計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に年0.66％（税抜年
0.60％）以内（2020年7月29日現在、年0.649％（税抜年0.59％））の率を乗じて得た額とし、その配分
については次の通り（税抜）とします。
＜委託会社＞ ＜販売会社＞ ＜受託会社＞
年0.16％ 年0.40％ 年0.03％
※上記配分は、2020年7月29日現在の信託報酬率における配分です。
ファンドの信託報酬は、日々計上され、ファンドの基準価額に反映されます。なお、毎計算期間の最
初の6ヵ月終了日および毎計算期末または信託終了のときファンドから支払われます。
≪支払先の役務の内容≫
＜委託会社＞ ＜販売会社＞ ＜受託会社＞
ファンドの運用とそれに 購入後の情報提供、運用 ファンドの財産の保管・
伴う調査、受託会社への 報告書等各種書類の送 管理、委託会社からの指
指図、法定書面等の作 付、口座内でのファンド 図の実行等
成、基準価額の算出等 の管理および事務手続き
等
（４）【その他の手数料等】
①ファンドにおいて一部解約に伴う支払資金の手当て等を目的として資金借入れの指図を行なった場
合、当該借入金の利息は信託財産から支払われます。
②ファンドに関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託者の立替えた立替金の利息は、受
益者の負担とし、信託財産から支払われます。
③ファンドに関する組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料、売買委託手数料に係る消費税
等に相当する金額、先物取引・オプション取引等に要する費用、外貨建資産の保管等に要する費用は
信託財産から支払われます。
④監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用および当該監査費用に係る消費税等に相当する金額
は、信託報酬支払いのときに信託財産から支払われます。
;
⑤ファンドにおいて一部解約の実行に伴い、信託財産留保額 をご負担いただきます。信託財産留保額
は、基準価額に0.2％の率を乗じて得た額を1口当たりに換算して、換金する口数に応じてご負担いた
だきます。
図るため、クローズド期間の有無に関係なく、信託期間満了前の解約に対し解約者から徴収する一定の金額をい
21/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
い、信託財産に繰り入れられます。
＊これらの費用等の中には、運用状況等により変動するものがあり、事前に料率、上限額等を表示すること
ができないものがあります。
（５）【課税上の取扱い】
課税上は、株式投資信託として取扱われます。
■個人、法人別の課税について■
◆個人の投資家に対する課税
＜収益分配金に対する課税＞
分配金のうち課税扱いとなる普通分配金については、20.315％(国税(所得税及び復興特別所得税)
15.315％および地方税5％)の税率による源泉徴収が行なわれます。なお、確定申告により、申告
分離課税もしくは総合課税のいずれかを選択することもできます。
なお、配当控除は適用されません。
＜換金（解約）時および償還時の差益（譲渡益）に対する課税＞
換金(解約)時および償還時の差益(譲渡益)については、申告分離課税により20.315％(国税
15.315％および地方税5％)の税率が適用され、源泉徴収口座を選択した場合は20.315％の税率に
より源泉徴収が行なわれます。
≪損益通算について≫
以下の所得間で損益通算が可能です。上場株式等の配当所得については申告分離課税を選択したものに
限ります。
（注2）
《利子所得》 《配当所得》
《上場株式等に係る譲渡所得等》
特定 公社債、 公募 公社債投資信託、上場株
（注1）
・上場株式の配当
・ 特定 公社債 の利子
式、公募株式投資信託の
・公募株式投資信託の収益
・ 公募 公社債投資信託の収益
・譲渡益
分配金
分配金
・譲渡損
（注1）「特定公社債」とは、国債、地方債、外国国債、公募公社債、上場公社債、2015年12月31日以前に発行され
た公社債（同族会社が発行した社債を除きます。）などの一定の公社債をいいます。
（注2）株式等に係る譲渡所得等について、上場株式等に係る譲渡所得等とそれ以外の株式等に係る譲渡所得等に区
分し、別々の分離課税制度とすることとされ、原則として、これら相互の通算等ができないこととされま
した。
す。NISAをご利用の場合、毎年、一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配
当所得及び譲渡所得が一定期間非課税となります。他の口座で生じた配当所得や譲渡所得との損益通
算はできません。販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方が対象となりま
す。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
◆法人の投資家に対する課税
分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに換金(解約)時および償還時の個別元本超過額につい
;
ては、15.315％(国税15.315％)の税率で源泉徴収 が行なわれます。なお、地方税の源泉徴収はありま
せん。
22/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
※源泉税は所有期間に応じて法人税額から控除
税金の取扱いの詳細については税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
■換金（解約）時および償還時の課税について■
[個人の投資家の場合 ]
※
換金（解約）時および償還時の差益 については、譲渡所得とみなして課税が行われます。
※ 換金（解約）時および償還時の価額から取得費（申込手数料（税込）を含む）を控除した利益を譲渡益として課
税対象となります。
[法人の投資家の場合]
換金（解約）時および償還時の個別元本超過額が源泉徴収の対象（配当所得）となります。
なお、買取りによるご換金について、詳しくは販売会社にお問い合わせください。
■個別元本について■
◆追加型投資信託を保有する受益者毎の取得元本をいいます。
◆受益者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合や受益者が元本払戻金（特別分配金）を受け取った
場合などには、当該受益者の個別元本が変わりますので、詳しくは販売会社へお問い合わせください。
■分配金の課税について■
◆分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「元本払戻金（特別分配金）」（受益
者毎の元本の一部払戻しに相当する部分）があります。
※上図はあくまでもイメージ図であり、個別元本や基準価額、分配金の各水準等を示唆するものではありません。
㭙ᚌꡞ戴익⌰砰湢閌윰欰蠰詙ᙖﵺຘ䵣Ꞗ搰源極⠰栰樰挰彘㑔࠰欰漰Œڑ䵦䈰湺ຑ터䱎ઊᠰ桵瀰樰識㑔࠰䰰䈰
ます。
23/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
※税法が改正された場合等は、上記「（５）課税上の取扱い」の内容（2020年5月末現在）が変更になる場合が
あります。
５【運用状況】
以下は 2020年5月29日 現在 の運用状況であります。
また、投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
（１）【投資状況】
野村外国株式インデックスファンド
資産の種類 国／地域 時価合計（円） 投資比率（％）
親投資信託受益証券 日本 1,464,670,151 99.99
現金・預金・その他資産（負債控除後） ― 146,430 0.00
合計（純資産総額） 1,464,816,581 100.00
（参考）外国株式ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩマザーファンド
資産の種類 国／地域 時価合計（円） 投資比率（％）
株式 アメリカ 440,325,041,616 67.71
カナダ 21,378,558,059 3.28
ドイツ 19,017,143,441 2.92
イタリア 4,492,565,516 0.69
フランス 22,415,115,925 3.44
オランダ 8,762,863,754 1.34
スペイン 5,375,708,375 0.82
ベルギー 1,848,797,590 0.28
オーストリア 391,894,337 0.06
ルクセンブルグ 253,648,022 0.03
フィンランド 2,284,735,539 0.35
アイルランド 1,267,552,969 0.19
ポルトガル 384,277,522 0.05
イギリス 31,502,083,896 4.84
スイス 22,187,846,399 3.41
スウェーデン 6,199,613,347 0.95
ノルウェー 1,219,560,959 0.18
デンマーク 4,925,769,721 0.75
オーストラリア 13,179,862,135 2.02
ニュージーランド 668,099,632 0.10
香港 6,344,408,796 0.97
シンガポール 2,150,387,348 0.33
24/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
イスラエル 694,993,315 0.10
小計 617,270,528,213 94.92
投資証券 アメリカ 13,868,099,077 2.13
カナダ 131,492,485 0.02
フランス 391,646,605 0.06
イギリス 353,590,835 0.05
オーストラリア 989,710,120 0.15
香港 310,959,852 0.04
シンガポール 302,519,208 0.04
小計 16,348,018,182 2.51
現金・預金・その他資産（負債控除後） ― 16,681,551,366 2.56
合計（純資産総額） 650,300,097,761 100.00
その他の資産の投資状況
※その他の資産として、下記の通り先物取引を利用しています。
評価にあたっては知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しております。
資産の種類 建別 国／地域 時価合計（円） 投資比率（％）
株価指数先物取引 買建 アメリカ 12,103,350,987 1.86
買建 カナダ 574,777,680 0.08
買建 ドイツ 1,786,497,298 0.27
買建 イギリス 849,612,715 0.13
買建 スイス 587,273,235 0.09
買建 オーストラリア 376,043,040 0.05
（２）【投資資産】
①【投資有価証券の主要銘柄】
野村外国株式インデックスファンド
簿価 簿価 評価 評価 投資
国／
順位 種類 銘柄名 数量 単価 金額 単価 金額 比率
地域
（円） （円） （円） （円） (％)
1 日本 親投資信託 外国株式ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡ 530,677,591 2.6342 1,397,911,855 2.7600 1,464,670,151 99.99
受益証券 Ｉマザーファンド
種類別及び業種別投資比率
種類 投資比率(％)
親投資信託受益証券 99.99
合 計 99.99
（参考）外国株式ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩマザーファンド
25/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
簿価 簿価 評価 評価 投資
国／
順
種類 銘柄名 業種 数量 単価 金額 単価 金額 比率
位
地域
（円） （円） （円） （円） (％)
1 アメリカ 株式 APPLE INC コン 703,700 27,426.60 19,300,099,686 34,221.42 24,081,615,013 3.70
ピュー
タ・周辺
機器
2 アメリカ 株式 MICROSOFT CORP ソフト 1,147,800 17,239.20 19,787,164,779 19,505.94 22,388,920,228 3.44
ウェア
3 アメリカ 株式 AMAZON.COM INC インター 66,740 211,496.45 14,115,273,460 258,190.28 17,231,619,487 2.64
ネット販
売・通信
販売
▶ アメリカ 株式 FACEBOOK INC-A インタラ 380,900 17,853.20 6,800,286,127 24,243.71 9,234,430,586 1.42
クティ
ブ・メ
ディアお
よびサー
ビス
5 アメリカ 株式 ALPHABET INC-CL C インタラ 48,940 123,421.85 6,040,265,764 152,340.97 7,455,567,409 1.14
クティ
ブ・メ
ディアお
よびサー
ビス
6 アメリカ 株式 ALPHABET INC-CL A インタラ 47,420 123,362.71 5,849,860,049 152,503.34 7,231,708,724 1.11
クティ
ブ・メ
ディアお
よびサー
ビス
7 アメリカ 株式 JOHNSON & JOHNSON 医薬品 416,600 14,317.61 5,964,720,284 15,803.68 6,583,814,796 1.01
8 アメリカ 株式 VISA INC-CLASS A 情報技術 271,000 17,804.81 4,825,105,516 20,888.77 5,660,858,784 0.87
サービス
SHARES
9 スイス 株式 NESTLE SA-REG 食品 471,000 11,133.04 5,243,662,594 11,468.71 5,401,765,613 0.83
10 アメリカ 株式 JPMORGAN CHASE & CO 銀行 496,300 10,048.67 4,987,159,140 10,737.94 5,329,242,501 0.81
11 アメリカ 株式 PROCTER & GAMBLE CO 家庭用品 394,600 12,369.17 4,880,876,810 12,479.93 4,924,581,088 0.75
12 アメリカ 株式 UNITEDHEALTH GROUP ヘルスケ 149,890 27,036.26 4,052,466,196 32,685.89 4,899,288,667 0.75
ア・プロ
INC
バイダー/
ヘルスケ
ア・サー
ビス
13 アメリカ 株式 MASTERCARD INC 情報技術 142,000 27,234.12 3,867,245,480 32,506.31 4,615,897,298 0.70
サービス
14 アメリカ 株式 INTEL CORP 半導体・ 688,200 5,968.99 4,107,859,124 6,634.60 4,565,932,408 0.70
半導体製
造装置
15 アメリカ 株式 HOME DEPOT 専門小売 172,500 21,085.55 3,637,258,704 26,359.90 4,547,083,475 0.69
り
16 スイス 株式 ROCHE HOLDING 医薬品 111,150 34,449.64 3,829,077,842 38,056.20 4,229,946,630 0.65
(GENUSSCHEINE)
17 アメリカ 株式 BERKSHIRE HATHAWAY 各種金融 207,900 19,699.49 4,095,525,219 19,903.80 4,138,000,644 0.63
サービス
INC CL B
18 アメリカ 株式 VERIZON 各種電気 654,200 5,890.49 3,853,560,783 5,991.57 3,919,686,141 0.60
通信サー
COMMUNICATIONS
ビス
19 アメリカ 株式 AT & T INC 各種電気 1,155,400 3,249.55 3,754,537,696 3,339.88 3,858,899,432 0.59
通信サー
ビス
20 アメリカ 株式 BANK OF AMERICA CORP 銀行 1,351,000 2,368.88 3,200,364,851 2,673.19 3,611,487,526 0.55
21 アメリカ 株式 PFIZER INC 医薬品 875,200 3,515.15 3,076,464,269 4,105.49 3,593,129,574 0.55
22 アメリカ 株式 DISNEY (WALT) CO 娯楽 285,000 10,734.71 3,059,395,172 12,554.12 3,577,926,338 0.55
23 アメリカ 株式 MERCK & CO INC 医薬品 402,700 8,277.65 3,333,413,440 8,499.17 3,422,616,242 0.52
24 アメリカ 株式 NVIDIA CORP 半導体・ 91,920 28,578.24 2,626,912,565 36,504.28 3,355,473,822 0.51
半導体製
造装置
26/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
25 アメリカ 株式 CISCO SYSTEMS 通信機器 670,800 4,335.60 2,908,326,920 4,902.83 3,288,818,599 0.50
26 アメリカ 株式 COCA COLA CO 飲料 643,600 4,839.92 3,114,975,923 5,063.58 3,258,925,044 0.50
27 アメリカ 株式 EXXON MOBIL CORP 石油・ガ 669,000 4,034.52 2,699,097,627 4,843.15 3,240,068,153 0.49
ス・消耗
燃料
28 スイス 株式 NOVARTIS AG-REG 医薬品 339,700 8,682.94 2,949,597,164 9,298.53 3,158,713,223 0.48
29 アメリカ 株式 PEPSICO INC 飲料 220,500 13,499.31 2,976,599,222 14,225.14 3,136,644,186 0.48
30 アメリカ 株式 ADOBE INC ソフト 76,530 34,251.53 2,621,269,660 40,843.11 3,125,723,966 0.48
ウェア
種類別及び業種別投資比率
種類 国内／国外 業種 投資比率(％)
株式 国外 インタラクティブ・メディアおよびサービス 3.91
メディア 1.14
娯楽 1.43
不動産管理・開発 0.43
エネルギー設備・サービス 0.15
石油・ガス・消耗燃料 3.46
化学 2.15
建設資材 0.24
容器・包装 0.27
金属・鉱業 1.35
紙製品・林産品 0.08
航空宇宙・防衛 1.62
建設関連製品 0.46
建設・土木 0.28
電気設備 0.71
コングロマリット 1.12
機械 1.55
商社・流通業 0.28
商業サービス・用品 0.44
航空貨物・物流サービス 0.49
旅客航空輸送業 0.05
海運業 0.04
陸運・鉄道 1.03
運送インフラ 0.17
自動車部品 0.23
自動車 0.82
家庭用耐久財 0.33
レジャー用品 0.03
繊維・アパレル・贅沢品 1.39
ホテル・レストラン・レジャー 1.50
販売 0.05
インターネット販売・通信販売 3.31
27/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
複合小売り 0.50
専門小売り 1.77
食品・生活必需品小売り 1.53
飲料 1.83
食品 1.99
タバコ 0.80
家庭用品 1.43
パーソナル用品 0.68
ヘルスケア機器・用品 3.03
ヘルスケア・プロバイダー/ヘルスケア・サービス 2.14
バイオテクノロジー 2.16
医薬品 5.80
銀行 5.61
各種金融サービス 0.87
保険 3.10
情報技術サービス 4.66
ソフトウェア 6.58
通信機器 0.77
コンピュータ・周辺機器 3.91
電子装置・機器・部品 0.52
半導体・半導体製造装置 3.61
各種電気通信サービス 1.87
無線通信サービス 0.29
電力 2.10
ガス 0.17
総合公益事業 1.05
水道 0.12
消費者金融 0.35
資本市場 2.96
独立系発電事業者・エネルギー販売業者 0.06
ヘルスケア・テクノロジー 0.12
ライフサイエンス・ツール/サービス 0.94
専門サービス 0.79
投資証券 ― ― 2.51
合 計 97.43
②【投資不動産物件】
野村外国株式インデックスファンド
該当事項はありません。
（参考）外国株式ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩマザーファンド
28/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
該当事項はありません。
③【その他投資資産の主要なもの】
野村外国株式インデックスファンド
該当事項はありません。
（参考）外国株式ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩマザーファンド
その他の資産として、下記の通り先物取引を利用しています。
評価にあたっては知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しております。
投資
帳簿価額 評価額
国／地 買建／
種類 取引所 名称 枚数 通貨 帳簿価額 評価額 比率
域 売建 （円） （円）
(％)
株価指 アメリ シカゴ E-mini S&P500株 買建 741 米ドル 107,629,175 11,573,365,196 112,557,900 12,103,350,987 1.86
数先物 カ
マーカンタ 価指数先物(2020
取引
イル取引所 年06月限)
カナダ モントリ S&P TSX60株価指 買建 40 カナダド 7,160,940 558,624,932 7,368,000 574,777,680 0.08
オール取引 ル
数先物(2020年06
所
月限)
ドイツ ユーレック ユーロ50株価指数 買建 485 ユーロ 14,030,130 1,671,409,386 14,996,200 1,786,497,298 0.27
ス・ドイツ 先物(2020年06月
金融先物取 限)
引所
オース シドニー先 SPI200株価指数先 買建 36 豪ドル 4,918,900 350,963,517 5,270,400 376,043,040 0.05
トラリ 物取引所 物(2020年06月限)
ア
イギリ ロンドン国 FT100株価指数先 買建 103 英ポンド 6,130,330 812,452,637 6,410,720 849,612,715 0.13
ス 際金融先物 物(2020年06月限)
オプション
取引所
スイス ユーレック SMI株価指数先物 買建 53 スイスフ 5,130,210 572,121,020 5,266,080 587,273,235 0.09
ス・チュー (2020年06月限) ラン
リッヒ取引
所
（３）【運用実績】
①【純資産の推移】
野村外国株式インデックスファンド
2020年5月末日及び同日前1年以内における各月末並びに下記決算期末の純資産の推移は次の通りです。
純資産総額（百万円） 1口当たり純資産額(円)
（分配落） （分配付） （分配落） （分配付）
第9計算期間 (2011年 5月10日) 608 608 1.2248 1.2253
第10計算期間 (2012年 5月10日) 597 598 1.1372 1.1377
第11計算期間 (2013年 5月10日) 951 952 1.7605 1.7610
第12計算期間 (2014年 5月12日) 1,094 1,095 2.0698 2.0703
第13計算期間 (2015年 5月11日) 1,315 1,315 2.6099 2.6104
第14計算期間 (2016年 5月10日) 1,093 1,093 2.2083 2.2088
29/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第15計算期間 (2017年 5月10日) 1,344 1,344 2.7183 2.7188
第16計算期間 (2018年 5月10日) 1,435 1,436 2.9587 2.9592
第17計算期間 (2019年 5月10日) 1,472 1,472 3.0511 3.0516
第18計算期間 (2020年 5月11日) 1,411 1,411 2.9327 2.9332
2019年 5月末日 1,436 ― 2.9662 ―
6月末日 1,492 ― 3.0717 ―
7月末日 1,523 ― 3.1538 ―
8月末日 1,453 ― 2.9956 ―
9月末日 1,481 ― 3.0901 ―
10月末日 1,530 ― 3.2110 ―
11月末日 1,566 ― 3.3289 ―
12月末日 1,574 ― 3.4282 ―
2020年 1月末日 1,600 ― 3.4306 ―
2月末日 1,445 ― 3.1601 ―
3月末日 1,248 ― 2.6841 ―
4月末日 1,379 ― 2.9463 ―
5月末日 1,464 ― 3.0713 ―
②【分配の推移】
野村外国株式インデックスファンド
計算期間 1口当たりの分配金
第9計算期間 2010年 5月11日～2011年 5月10日 0.0005円
第10計算期間 2011年 5月11日～2012年 5月10日 0.0005円
第11計算期間 2012年 5月11日～2013年 5月10日 0.0005円
第12計算期間 2013年 5月11日～2014年 5月12日 0.0005円
第13計算期間 2014年 5月13日～2015年 5月11日 0.0005円
第14計算期間 2015年 5月12日～2016年 5月10日 0.0005円
第15計算期間 2016年 5月11日～2017年 5月10日 0.0005円
第16計算期間 2017年 5月11日～2018年 5月10日 0.0005円
第17計算期間 2018年 5月11日～2019年 5月10日 0.0005円
第18計算期間 2019年 5月11日～2020年 5月11日 0.0005円
③【収益率の推移】
野村外国株式インデックスファンド
計算期間 収益率
第9計算期間 2010年 5月11日～2011年 5月10日 10.6％
第10計算期間 2011年 5月11日～2012年 5月10日 △7.1％
30/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第11計算期間 2012年 5月11日～2013年 5月10日 54.9％
第12計算期間 2013年 5月11日～2014年 5月12日 17.6％
第13計算期間 2014年 5月13日～2015年 5月11日 26.1％
第14計算期間 2015年 5月12日～2016年 5月10日 △15.4％
第15計算期間 2016年 5月11日～2017年 5月10日 23.1％
第16計算期間 2017年 5月11日～2018年 5月10日 8.9％
第17計算期間 2018年 5月11日～2019年 5月10日 3.1％
第18計算期間 2019年 5月11日～2020年 5月11日 △3.9％
※各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配付の額）から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額（分配落
の額。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た数を記
載しております。なお、小数点以下2桁目を四捨五入し、小数点以下1桁目まで表示しております。
（４）【設定及び解約の実績】
野村外国株式インデックスファンド
計算期間 設定口数 解約口数 発行済み口数
第9計算期間 2010年 5月11日～2011年 5月10日 92,674,774 37,565,637 496,481,232
第10計算期間 2011年 5月11日～2012年 5月10日 77,220,328 47,985,625 525,715,935
第11計算期間 2012年 5月11日～2013年 5月10日 58,428,367 43,495,463 540,648,839
第12計算期間 2013年 5月11日～2014年 5月12日 67,648,386 79,295,991 529,001,234
第13計算期間 2014年 5月13日～2015年 5月11日 82,078,813 107,164,340 503,915,707
第14計算期間 2015年 5月12日～2016年 5月10日 67,945,485 76,704,806 495,156,386
第15計算期間 2016年 5月11日～2017年 5月10日 58,917,397 59,548,261 494,525,522
第16計算期間 2017年 5月11日～2018年 5月10日 70,093,228 79,321,278 485,297,472
第17計算期間 2018年 5月11日～2019年 5月10日 45,324,217 47,928,901 482,692,788
第18計算期間 2019年 5月11日～2020年 5月11日 131,792,958 133,261,243 481,224,503
※本邦外における設定及び解約の実績はありません。
≪参考情報≫
31/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第２【管理及び運営】
１【申込（販売）手続等】
32/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
申込期間中の各営業日に、有価証券届出書の「第一部 証券情報」にしたがって受益権の募集が行なわ
れます。
取得申込の受付けについては、午後3時までに取得申込みが行われかつ当該取得申込みの受付けにかか
る販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の申込み分とします。
分配金の受取方法により、「一般コース」と「自動けいぞく投資コース」の２つの申込方法がありま
す。ただし、販売会社によっては、どちらか一方のみの取扱いとなる場合があります。(原則として、お
買付け後のコース変更はできません。)
ファンドの申込（販売）手続についてご不明な点がある場合には、下記の照会先までお問い合わせ下さ
い。
野村アセットマネジメント株式会社
サポートダイヤル 0120-753104 (フリーダイヤル)
＜受付時間＞ 営業日の午前9時～午後5時
インターネットホームページ http://www.nomura-am.co.jp/
販売の単位は、1万口以上1口単位（当初元本1口＝1円）または1万円以上1円単位とします。ただし、収
益分配金を再投資する場合は1口単位とします。 販売会社や申込形態によっては、買付単位が異なる場合等が
あります。詳しくは販売会社にお問い合わせください。
■積立方式■
;
販売会社によっては、「定時定額購入サービス」等に関する契約 を締結した場合、当該契約で規定す
る取得申込の単位によるものとします。
ことがあります。
受益権の販売価額は、取得申込日の翌営業日の基準価額とします。
なお、販売会社の営業日であっても、申込不可日には原則として取得の申込ができません。（申込不可
日については、「サポートダイヤル」でもご確認いただけます。）
金融商品取引所における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情が
あるときは、信託約款の規定に従い、委託者の判断でファンドの受益権の取得申込みの受付けを中止する
こと、および既に受付けた取得申込みの受付けを取り消す場合があります。
㭓홟靵㎏벀澌᩹㸰欰œ홟靵㎏배桔౦䈰欰縰弰潎蠰脰Ɓ渰弰脰殕變ⴰ唰谰弰픰ꄰ줰湓흶
権の振替を行なうための振替機関等の口座を示すものとし、当該口座に当該取得申込者に係る口数の
増加の記載または記録が行なわれます。なお、販売会社は、当該取得申込の代金の支払いと引き換え
に、当該口座に当該取得申込者に係る口数の増加の記載または記録を行なうことができます。委託者
は、追加信託により分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記載または記録
をするため社振法に定める事項の振替機関への通知を行なうものとします。振替機関等は、委託者か
ら振替機関への通知があった場合、社振法の規定にしたがい、その備える振替口座簿への新たな記載
または記録を行ないます。受託者は、追加信託により生じた受益権については追加信託のつど、振替
機関の定める方法により、振替機関へ当該受益権に係る信託を設定した旨の通知を行ないます。
２【換金（解約）手続等】
33/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
受益者は、委託者に１口単位または１円単位で一部解約の実行を請求することができます。
詳しくは販売会社にお問い合わせください。
受益者が一部解約の実行の請求をするときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行なうものとしま
す。
一部解約の実行の請求の受付けについては、午後3時までに、解約請求のお申込みが行なわれかつ、そ
の解約請求の受付けにかかる販売会社所定の事務手続が完了したものを当日のお申込み分とします。
換金価額 は、解約申込み受付日の翌営業日の基準価額から、信託財産留保額を差し引いた価額となりま
す。
信託財産留保額は、基準価額に0.2%の率を乗じて得た額を1口当たりに換算して、換金する口数に応じ
てご負担いただきます。
ファンドの基準価額については下記の照会先までお問い合わせ下さい。
野村アセットマネジメント株式会社
サポートダイヤル 0120-753104 (フリーダイヤル)
＜受付時間＞ 営業日の午前9時～午後5時
インターネットホームページ http://www.nomura-am.co.jp/
なお、信託財産の資金管理を円滑に行なうため、原則として1日1件10億円を超える一部解約は行なえま
せん。また、別途、大口解約について、1日1件10億円以下の金額であっても、ファンドの残高、市場の流
動性の状況等によっては、委託者の判断により一部解約の金額に制限を設ける場合や一部解約の実行の請
※
求の受付時間に制限 を設ける場合があります。
販売会社所定の事務手続きが完了したものに制限する場合をいいます。
販売会社の営業日であっても、申込不可日には、原則として一部解約の実行の請求ができません。（申
込不可日については、「サポートダイヤル」でもご確認いただけます。）
解約代金は、原則として一部解約の実行の請求日から起算して5営業日目から販売会社において支払い
ます。
金融商品取引所における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情が
あるときは、信託約款の規定に従い、委託者の判断で一部解約の実行の請求の受付けを中止すること、お
よび既に受付けた一部解約の実行の請求の受付けを取り消す場合があります。
また、一部解約の実行の請求の受付けを中止した場合には、受益者は当該受付け中止以前に行った当日
の一部解約の実行の請求を撤回できます。ただし、受益者がその一部解約の実行の請求を撤回しない場合
には、当該受付け中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に一部解約の実行の請求を受付けたものと
します。
るこの信託契約の一部解約を委託者が行なうのと引き換えに、当該一部解約に係る受益権の口数と同口
数の抹消の申請を行なうものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の
減少の記載または記録が行なわれます。
受益証券をお手許で保有されている方は、換金のお申し込みに際して、個別に振替受益権とするため
の所要の手続きが必要であり、この手続きには時間を要しますので、ご留意ください。
３【資産管理等の概要】
34/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（１）【資産の評価】
＜基準価額の計算方法＞
基準価額とは、計算日において、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券を除きます。）
＊
を法令および 一般 社団法人投資信託協会規則にしたがって時価または一部償却原価法 により評価し
て得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額（「純資産総額」といいます。）を、計算日
における受益権口数で除して得た額をいいます。なお、ファンドにおいては1万口当りの価額で表示さ
れます。
＊一部償却原価法とは、残存期間 1 年以内の公社債等について適用するアキュムレーションまたはアモチ
ゼーションによる評価をいいます。
ファンドの主な投資対象の評価方法は以下の通りです。
対象 評価方法
※
株式
原則として、基準価額計算日 の 金融商品取引所 の 最終相場 で評価します。
外貨建資産 原則として、基準価額計算日の対顧客相場の仲値で円換算を行ないます。
※外国で取引されているものについては、原則として、基準価額計算日の前日とします。
ファンドの基準価額については下記の照会先までお問い合わせ下さい。
野村アセットマネジメント株式会社
サポートダイヤル 0120-753104 ( フリーダイヤル )
＜受付時間＞ 営業日の午前 9 時～午後 5 時
インターネットホームページ http://www.nomura-am.co.jp/
（２）【保管】
ファンドの 受益権の帰属は、 振替機関 等の振替口座簿に記 載または記録されることにより定まり、受
益証券を発行しませんので、受益証券の保管に関する該当事項は ありません 。
（３）【信託期間】
無期限とします(2002年11月25日設定)。
（４）【計算期間】
原則として、毎年5月11日から翌年5月10日までとします。
なお、各計算期間終了日に該当する日(以下「該当日」といいます。)が休業日のとき、各計算期間終
了日は該当日の翌営業日とし、その翌日より次の計算期間が開始されるものとします。ただし、最終計
算期間の終了日は、信託期間の終了日とします。
（５）【その他】
35/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(ａ)ファンドの繰上償還条項
委託者は、信託契約の一部を解約することにより受益権の口数が30億口を下回った場合または
この信託契約を解約することが受益者のため有利であると認めるとき、もしくはやむを得ない事
情が発生したとき等は、受託者と合意のうえ、この信託契約を解約し、信託を終了させる場合が
あります。この場合において、委託者は、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届け出
ます。
(ｂ)信託期間の終了
(ⅰ）委託者は、上記「(ａ)ファンドの繰上償還条項」にしたがい信託を終了させる場合は、あら
かじめ、解約しようとする旨を公告し、かつ、その旨を記載した書面をこの信託契約に係る
知られたる受益者に対して交付します。ただし、この信託契約に係るすべての受益者に対し
て書面を交付したときは、原則として、公告を行ないません。
(ⅱ)上記(ⅰ)の公告および書面には、受益者で異議のある者は一定の期間内に委託者に対して異
議を述べるべき旨を付記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。
(ⅲ)上記(ⅱ)の一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一
を超えるときは、上記(ａ)の信託契約の解約をしません。
(ⅳ)委託者は、この信託契約の解約をしないこととしたときは、解約しない旨およびその理由を
公告し、かつ、これらの事項を記載した書面をこの信託契約に係る知られたる受益者に対し
て交付します。ただし、この信託契約に係るすべての受益者に対して書面を交付したとき
は、原則として、公告を行ないません。
(ⅴ)上記(ⅱ)から(ⅳ)までの規定は、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じて
いる場合であって、上記(ⅱ)の一定の期間が一月を下らずにその公告および書面の交付を行
なうことが困難な場合には適用しません。
(ⅵ)委託者は、監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にしたがい、
信託契約を解約し信託を終了させます。
(ⅶ)委託者が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したとき
は、委託者は、この信託契約を解約し、信託を終了させます。ただし、監督官庁がこの信託
契約に関する委託者の業務を他の委託者に引き継ぐことを命じたときは、この信託は、下記
「(ｄ)信託約款の変更(ⅳ)」に該当する場合を除き、当該委託者と受託者との間において存
続します。
(ⅷ)受託者が委託者の承諾を受けてその任務を辞任する場合、または、委託者または受益者が裁
判所に受託者の解任を請求し裁判所が受託者を解任した場合、委託者が新受託者を選任でき
ないときは、委託者はこの信託契約を解約し、信託を終了させます。
(ｃ)運用報告書
委託者は、ファンドの決算時および償還時に交付運用報告書を作成し、当該信託財産に係る知
られたる受益者に対して交付します。
(ｄ)信託約款の変更
(ⅰ)委託者は、受託者と合意のうえ、この信託約款を変更することができるものとし、あらかじ
め、変更しようとする旨およびその内容を監督官庁に届け出ます。
(ⅱ)委託者は、上記(ⅰ)の変更事項のうち、その内容が重大なものについて、あらかじめ、変更
しようとする旨およびその内容を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面をこの信託約
款に係る知られたる受益者に対して交付します。ただし、この信託約款に係るすべての受益
者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行ないません。
36/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(ⅲ)上記(ⅱ)の公告および書面には、受益者で異議のある者は一定の期間内に委託者に対して異
議を述べるべき旨を付記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。
(ⅳ)上記(ⅲ)の一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一
を超えるときは、上記(ⅰ)の信託約款の変更をしません。
(ⅴ)委託者は、当該信託約款の変更をしないこととしたときは、変更しない旨およびその理由を
公告し、かつ、これらの事項を記載した書面を知られたる受益者に対して交付します。ただ
し、全ての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行ないません。
(ⅵ)委託者は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときは、上記(ⅰ)か
ら(ⅴ)までの規定にしたがいます。
(ｅ)公告
委託者が受益者に対してする公告は、電子公告の方法により行ない、次のアドレスに掲載しま
す。
http://www.nomura-am.co.jp/
なお、電子公告による公告をすることができない事故その他やむを得ない事由が生じた場合の
公告は、日本経済新聞に掲載します。
(ｆ)反対者の買取請求権
ファンドの信託契約の解約または信託約款の変更を行なう場合において、一定の期間内に委託者
に対して異議を述べた受益者は、受託者に対し、自己に帰属する受益権を、信託財産をもって買取
るべき旨を請求することができます。この買取請求権の内容および買取請求の手続に関する事項
は、前述の「(ｂ)信託期間の終了」(ⅰ)または「(ｄ)信託約款の変更」(ⅱ)に規定する公告または
書面に付記します。
(ｇ)関係法人との契約の更新に関する手続
委託者と販売会社との間で締結する「募集・販売等に関する契約」は、契約終了の3ヵ月前まで
に当事者の一方から別段の意思表示のないときは、原則1年毎に自動的に更新されるものとしま
す。
４【受益者の権利等】
受益者の有する主な権利は次の通りです。
①収益分配金に対する請求権
■収益分配金の支払い開始日■
＜自動けいぞく投資契約を結んでいない場合＞
収益分配金は、決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者
（当該収益分配金にかかる決算日以前において一部解約が行なわれた受益権にかかる受益者を
除きます。また、当該収益分配金にかかる計算期間の末日以前に設定された受益権で取得申込
代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として取
得申込者とします。）に、原則として決算日から起算して5営業日までに支払いを開始しま
す。販売会社でお受取り下さい。
なお、時効前の収益分配金にかかる収益分配金交付票は、なおその効力を有するものとし、
その収益分配金交付票と引き換えに受益者にお支払いします。
＜自動けいぞく投資契約を結んでいる場合＞
37/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
税金を差引いた後、自動的に無手数料で再投資されます。この場合の受益権の価額は、各計
算期間終了日（決算日）の基準価額とします。
なお、再投資により増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
■収益分配金請求権の失効■
受益者は、収益分配金を支払開始日から5年間支払請求しないと権利を失います。
②償還金に対する請求権
■償還金の支払い開始日■
償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（償
還日以前において一部解約が行なわれた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該償還日
以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されて
いる受益権については原則として取得申込者とします。）に、原則として償還日（償還日が休
業日の場合は翌営業日）から起算して5営業日までに支払いを開始します。
■償還金請求権の失効■
受益者は、償還金を支払開始日から10年間支払請求しないと権利を失います。
③換金（解約）請求権
■換金（解約）の単位■
受益者は、受益権を1口単位または1円単位で換金できます。
換金のお申込みの方法ならびに単位等について、販売会社によっては上記と異なる場合があ
ります。詳しくは販売会社にお問い合わせください。
■換金（解約）代金の支払い開始日■
一部解約金は、受益者の解約申込みの受付日から起算して、原則として、5営業日目から受
益者にお支払いします。
受益証券をお手許で保有されている方は、換金のお申し込みに際して、個別に振替受益権と
するための所要の手続きが必要であり、この手続きには時間を要しますので、ご留意くださ
い。
38/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第３【ファンドの経理状況】
(１)当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)(以下
「財務諸表等規則」という。)ならびに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理
府令第133号)(以下「投資信託財産計算規則」という。)に基づいて作成しております。なお、財務諸表に記載している金額
は、円単位で表示しております。
(２)当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第18期計算期間(2019年5月11日から2020年5月11日ま
で)の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による監査を受けております。
１【財務諸表】
39/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
【野村外国株式インデックスファンド】
（１）【貸借対照表】
（単位：円）
第17期 第18期
(2019年 5月10日現在) (2020年 5月11日現在)
資産の部
流動資産
4,596,186 12,936,456
コール・ローン
1,472,597,006 1,411,152,491
親投資信託受益証券
266,979 240,612
未収入金
1,477,460,171 1,424,329,559
流動資産合計
1,477,460,171 1,424,329,559
資産合計
負債の部
流動負債
241,346 240,612
未払収益分配金
8,030,011
未払解約金 -
226,327 241,231
未払受託者報酬
未払委託者報酬 4,224,778 4,502,986
5 9
未払利息
22,584 24,067
その他未払費用
4,715,040 13,038,916
流動負債合計
4,715,040 13,038,916
負債合計
純資産の部
元本等
482,692,788 481,224,503
元本
剰余金
990,052,343 930,066,140
期末剰余金又は期末欠損金（△）
522,929,881 416,280,315
（分配準備積立金）
1,472,745,131 1,411,290,643
元本等合計
1,472,745,131 1,411,290,643
純資産合計
1,477,460,171 1,424,329,559
負債純資産合計
40/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（２）【損益及び剰余金計算書】
（単位：円）
第17期 第18期
自 2018年 5月11日 自 2019年 5月11日
至 2019年 5月10日 至 2020年 5月11日
営業収益
54,866,632
△ 40,938,547
有価証券売買等損益
54,866,632
△ 40,938,547
営業収益合計
営業費用
1,513 1,269
支払利息
468,722 485,294
受託者報酬
8,749,461 9,058,866
委託者報酬
46,757 48,415
その他費用
9,266,453 9,593,844
営業費用合計
45,600,179
△ 50,532,391
営業利益又は営業損失（△）
45,600,179
△ 50,532,391
経常利益又は経常損失（△）
45,600,179
△ 50,532,391
当期純利益又は当期純損失（△）
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
2,889,011 2,246,565
約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
950,547,314 990,052,343
期首剰余金又は期首欠損金（△）
90,730,404 266,731,520
剰余金増加額又は欠損金減少額
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
90,730,404 266,731,520
額
93,695,197 273,698,155
剰余金減少額又は欠損金増加額
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
93,695,197 273,698,155
額
241,346 240,612
分配金
990,052,343 930,066,140
期末剰余金又は期末欠損金（△）
41/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（３）【注記表】
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
１.運用資産の評価基準及び評価方法 親投資信託受益証券
基準価額で評価しております。
２.費用・収益の計上基準 有価証券売買等損益
約定日基準で計上しております。
３.金融商品の時価等に関する事項の補 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
足説明 的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
もあります。
４.その他 当ファンドの計算期間は、信託約款の規定により、2019年 5月11日から2020年 5月
11日までとなっております。
（貸借対照表に関する注記）
第17期 第18期
2019年 5月10日現在 2020年 5月11日現在
１. 計算期間の末日における受益権の総数 １. 計算期間の末日における受益権の総数
482,692,788口 481,224,503口
２. 計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額 ２. 計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
1口当たり純資産額 3.0511円 1口当たり純資産額 2.9327円
(10,000口当たり純資産額) (30,511円) (10,000口当たり純資産額) (29,327円)
（損益及び剰余金計算書に関する注記）
第17期 第18期
自 2018年 5月11日 自 2019年 5月11日
至 2019年 5月10日 至 2020年 5月11日
１. 分配金の計算過程 １. 分配金の計算過程
項目 項目
費用控除後の配当等収益額 A 25,889,718円 費用控除後の配当等収益額 A 22,075,649円
費用控除後・繰越欠損金補填 B 16,821,450円 費用控除後・繰越欠損金補填 B 0円
後の有価証券売買等損益額 後の有価証券売買等損益額
収益調整金額 C 634,540,675円 収益調整金額 C 760,868,335円
分配準備積立金額 D 480,460,059円 分配準備積立金額 D 394,445,278円
当ファンドの分配対象収益額 E=A+B+C+D 1,157,711,902円 当ファンドの分配対象収益額 E=A+B+C+D 1,177,389,262円
当ファンドの期末残存口数 } 482,692,788口 当ファンドの期末残存口数 } 481,224,503口
10,000口当たり収益分配対象 G=E/F×10,000 23,984円 10,000口当たり収益分配対象 G=E/F×10,000 24,466円
額 額
10,000口当たり分配金額 H 5円 10,000口当たり分配金額 H 5円
収益分配金金額 I=F×H/10,000 241,346円 収益分配金金額 I=F×H/10,000 240,612円
42/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（金融商品に関する注記）
(1)金融商品の状況に関する事項
第17期 第18期
自 2018年 5月11日 自 2019年 5月11日
至 2019年 5月10日 至 2020年 5月11日
1.金融商品に対する取組方針 1.金融商品に対する取組方針
当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第 同左
４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資とし
て運用することを目的としております。
2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク 2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コー 同左
ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。
当ファンドが保有する有価証券の詳細は、(その他の注記)の
２ 有価証券関係に記載しております。
これらは、株価変動リスク、為替変動リスクなどの市場リス
ク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。
3.金融商品に係るリスク管理体制 3.金融商品に係るリスク管理体制
委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員 同左
会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
なっております。
○市場リスクの管理
市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把
握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっておりま
す。
○信用リスクの管理
信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関す
る情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた
組入制限等の管理を行なっております。
○流動性リスクの管理
流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を
把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
(2)金融商品の時価等に関する事項
第17期 第18期
2019年 5月10日現在 2020年 5月11日現在
１．貸借対照表計上額、時価及び差額 １．貸借対照表計上額、時価及び差額
貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価し 同左
ているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
ん。
２．時価の算定方法 ２．時価の算定方法
43/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
同左
親投資信託受益証券
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載して
おります。
コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時
価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としてお
ります。
（関連当事者との取引に関する注記）
第17期 第18期
自 2018年 5月11日 自 2019年 5月11日
至 2019年 5月10日 至 2020年 5月11日
市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般 同左
の取引条件と異なる関連当事者との取引は行なわれていない
ため、該当事項はございません。
（その他の注記）
１ 元本の移動
第17期 第18期
自 2018年 5月11日 自 2019年 5月11日
至 2019年 5月10日 至 2020年 5月11日
期首元本額 485,297,472円 期首元本額 482,692,788円
期中追加設定元本額 45,324,217円 期中追加設定元本額 131,792,958円
期中一部解約元本額 47,928,901円 期中一部解約元本額 133,261,243円
２ 有価証券関係
売買目的有価証券
第17期 第18期
自 2018年 5月11日 自 2019年 5月11日
種類
至 2019年 5月10日 至 2020年 5月11日
損益に含まれた評価差額（円） 損益に含まれた評価差額（円）
親投資信託受益証券 52,430,593 △48,097,126
合計 52,430,593 △48,097,126
３ デリバティブ取引関係
該当事項はありません。
（４）【附属明細表】
44/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第1 有価証券明細表
(1)株式(2020年5月11日現在)
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券(2020年5月11日現在)
（単位:円）
種類 通貨 銘柄 券面総額 評価額 備考
親投資信託受益 日本円 外国株式ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ 535,602,722 1,411,152,491
証券 マザーファンド
小計
銘柄数：1 535,602,722 1,411,152,491
組入時価比率：100.0% 100.0%
合計 1,411,152,491
(注1)投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。
(注2)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
第２ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
（参考）
当ファンドは「外国株式ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩマザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資
産の部に計上された親投資信託受益証券は、すべて同親投資信託の受益証券です。
なお、以下に記載した状況は監査の対象外となっております。
外国株式ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩマザーファンド
貸借対照表
（単位：円）
(2020年 5月11日現在)
資産の部
流動資産
預金 1,515,116,435
コール・ローン 4,267,299,601
株式 590,490,650,707
投資証券 15,605,028,430
派生商品評価勘定 135,751,436
未収入金 4,694,150
未収配当金 709,378,901
3,656,362,419
差入委託証拠金
616,384,282,079
流動資産合計
616,384,282,079
資産合計
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 7,674,974
未払金 23,610,710
未払解約金 4,736,515,274
未払利息 3,085
6,905,700
その他未払費用
4,774,709,743
流動負債合計
45/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(2020年 5月11日現在)
4,774,709,743
負債合計
純資産の部
元本等
元本 232,138,550,632
剰余金
379,471,021,704
期末剰余金又は期末欠損金（△）
611,609,572,336
元本等合計
611,609,572,336
純資産合計
616,384,282,079
負債純資産合計
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
１.運用資産の評価基準及び評価方法 株式
原則として時価で評価しております。
時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日
に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
投資証券
原則として時価で評価しております。
時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日
に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
先物取引
計算日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価
しております。
為替予約取引
計算日において予約為替の受渡日の対顧客先物相場の仲値で評価しております。
２.外貨建資産・負債の本邦通貨への換 信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における計算
算基準 期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
３.費用・収益の計上基準 受取配当金
原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しておりま
す。
投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分
配金額を計上しております。
有価証券売買等損益
約定日基準で計上しております。
派生商品取引等損益
約定日基準で計上しております。
為替差損益
約定日基準で計上しております。
４.金融商品の時価等に関する事項の補 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
足説明 的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
もあります。
また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引におけ
る名目的な契約額または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取
引の市場リスクの大きさを示すものではありません。
（貸借対照表に関する注記）
46/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
2020年 5月11日現在
１. 計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
1口当たり純資産額 2.6347円
(10,000口当たり純資産額) (26,347円)
（金融商品に関する注記）
(1)金融商品の状況に関する事項
自 2019年 5月11日
至 2020年 5月11日
1.金融商品に対する取組方針
当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であ
ります。
当ファンドが保有する有価証券の詳細は、附属明細表に記載しております。
これらは、株価変動リスク、為替変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。
当ファンドは、信託財産に属する資産の価格変動リスクの低減を目的として、株価指数先物取引を行っております。
当ファンドは、信託財産に属する外貨建資金の受渡を行うことを目的として、為替予約取引を利用しております。
3.金融商品に係るリスク管理体制
委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
なっております。
○市場リスクの管理
市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっております。
○信用リスクの管理
信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組
入制限等の管理を行なっております。
○流動性リスクの管理
流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
(2)金融商品の時価等に関する事項
2020年 5月11日現在
１．貸借対照表計上額、時価及び差額
貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
ん。
２．時価の算定方法
47/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
株式
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載しております。
投資証券
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載しております。
派生商品評価勘定
デリバティブ取引については、附属明細表に記載しております。
コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としており
ます。
（その他の注記）
元本の移動及び期末元本額の内訳
2020年 5月11日現在
2019年 5月11日
期首
本報告書における開示対象ファンドの期首における当ファンドの元本額 204,462,233,381円
同期中における追加設定元本額 60,912,590,935円
同期中における一部解約元本額 33,236,273,684円
期末元本額 232,138,550,632円
期末元本額の内訳＊
バランスセレクト３０ 50,567,905円
バランスセレクト５０ 151,245,725円
バランスセレクト７０ 156,823,380円
野村外国株式インデックスファンド 535,602,722円
野村世界６資産分散投信（安定コース） 4,850,482,259円
野村世界６資産分散投信（分配コース） 6,349,204,071円
野村世界６資産分散投信（成長コース） 4,529,678,292円
野村資産設計ファンド２０１５ 17,053,520円
野村資産設計ファンド２０２０ 19,330,926円
野村資産設計ファンド２０２５ 31,612,665円
野村資産設計ファンド２０３０ 38,784,589円
野村資産設計ファンド２０３５ 29,681,451円
野村資産設計ファンド２０４０ 61,729,249円
野村外国株インデックス Ｂコース（野村投資一任口座向け） 34,934,317,888円
のむラップ・ファンド（保守型） 1,143,733,177円
のむラップ・ファンド（普通型） 8,514,006,967円
のむラップ・ファンド（積極型） 5,804,687,564円
野村資産設計ファンド２０４５ 9,257,572円
野村インデックスファンド・外国株式 5,307,373,659円
マイ・ロード 1,486,806,675円
ネクストコア 11,707,262円
野村インデックスファンド・海外５資産バランス 126,839,580円
野村外国株インデックスＢコース（野村ＳＭＡ・ＥＷ向け） 1,564,848,362円
野村世界６資産分散投信（配分変更コース） 365,770,151円
野村資産設計ファンド２０５０ 15,286,478円
野村ターゲットデートファンド２０１６ ２０２６－２０２８年目標型 5,192,304円
野村ターゲットデートファンド２０１６ ２０２９－２０３１年目標型 2,357,091円
野村ターゲットデートファンド２０１６ ２０３２－２０３４年目標型 1,858,161円
48/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
野村ターゲットデートファンド２０１６ ２０３５－２０３７年目標型 1,145,110円
のむラップ・ファンド（やや保守型） 204,502,297円
のむラップ・ファンド（やや積極型） 461,695,422円
インデックス・ブレンド（タイプⅠ） 2,676,341円
インデックス・ブレンド（タイプⅡ） 3,484,957円
インデックス・ブレンド（タイプⅢ） 22,165,568円
インデックス・ブレンド（タイプⅣ） 7,745,795円
インデックス・ブレンド（タイプⅤ） 29,044,527円
野村６資産均等バランス 697,897,779円
野村つみたて外国株投信 4,728,689,018円
野村外国株（含む新興国）インデックス Ｂコース（野村投資一任口座向け） 3,599,276,364円
世界６資産分散ファンド 70,115,458円
野村資産設計ファンド２０６０ 5,241,441円
野村スリーゼロ先進国株式投信 5,124,457円
ＮＥＸＴ ＦＵＮＤＳ 外国株式・ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ指数（為替ヘッジな
507,480,092円
し）連動型上場投信
ファンドラップ（ウエルス・スクエア）外国株式 1,306,209,579円
グローバル・インデックス・バランス２５ＶＡ（適格機関投資家専用） 262,612,347円
グローバル・インデックス・バランス５０ＶＡ（適格機関投資家専用） 181,570,061円
グローバル・インデックス・バランス４０ＶＡ（適格機関投資家専用） 1,202,728,700円
グローバル・インデックス・バランス６０ＶＡ（適格機関投資家専用） 2,244,953,140円
ワールド・インデックス・ファンドＶＡ安定型（適格機関投資家専用） 2,440,055円
ワールド・インデックス・ファンドＶＡバランス型（適格機関投資家専用） 6,993,748円
ワールド・インデックス・ファンドＶＡ積極型（適格機関投資家専用） 1,254,777円
野村ワールド・インデックス・バランス３５ＶＡ（適格機関投資家専用） 3,177,666円
野村ワールド・インデックス・バランス５０ＶＡ（適格機関投資家専用） 46,109,703円
野村外国株式インデックスファンド（適格機関投資家専用） 15,939,514円
野村世界インデックス・バランス４０ＶＡ（適格機関投資家専用） 14,840,735円
野村グローバル・インデックス・バランス２５ＶＡ（適格機関投資家専用） 42,123,511円
野村グローバル・インデックス・バランス５０ＶＡ（適格機関投資家専用） 162,438,963円
野村グローバル・インデックス・バランス７５ＶＡ（適格機関投資家専用） 3,061,128,517円
野村世界バランス２５ＶＡ（適格機関投資家専用） 47,553,887円
野村ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩインデックスファンド（適格機関投資家専用） 30,713,668円
ノムラＦＯＦｓ用インデックスファンド・外国株式（適格機関投資家専用） 1,078,078,439円
野村ＦｏＦｓ用・外国株式ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩインデックスファンド（適格機
16,241,558,538円
関投資家専用）
野村ＦＯＦｓ用・ターゲット・リターン・８資産バランス（２％コース向け）（適格
162,871円
機関投資家専用）
バランスセレクト３０（確定拠出年金向け） 2,066,065円
バランスセレクト５０（確定拠出年金向け） 11,183,599円
バランスセレクト７０（確定拠出年金向け） 12,116,643円
野村外国株式インデックスファンド・ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ（確定拠出年金向
68,724,136,394円
け）
マイバランス３０（確定拠出年金向け） 3,024,283,367円
マイバランス５０（確定拠出年金向け） 10,221,133,561円
マイバランス７０（確定拠出年金向け） 8,964,128,693円
マイバランスＤＣ３０ 1,075,725,734円
マイバランスＤＣ５０ 2,053,945,666円
49/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
マイバランスＤＣ７０ 1,584,836,154円
野村ＤＣ外国株式インデックスファンド・ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ 22,827,589,468円
野村ＤＣ運用戦略ファンド 173,609,662円
野村ＤＣ運用戦略ファンド（マイルド） 13,140,801円
マイターゲット２０５０（確定拠出年金向け） 303,424,924円
マイターゲット２０３０（確定拠出年金向け） 249,005,670円
マイターゲット２０４０（確定拠出年金向け） 194,888,093円
野村世界６資産分散投信（ＤＣ）安定コース 11,983,165円
野村世界６資産分散投信（ＤＣ）インカムコース 6,203,112円
野村世界６資産分散投信（ＤＣ）成長コース 24,854,922円
野村資産設計ファンド（ＤＣ・つみたてＮＩＳＡ）２０３０ 3,067,624円
野村資産設計ファンド（ＤＣ・つみたてＮＩＳＡ）２０４０ 2,428,202円
野村資産設計ファンド（ＤＣ・つみたてＮＩＳＡ）２０５０ 2,337,306円
マイターゲット２０３５（確定拠出年金向け） 103,314,512円
マイターゲット２０４５（確定拠出年金向け） 68,276,940円
マイターゲット２０５５（確定拠出年金向け） 30,272,806円
マイターゲット２０６０（確定拠出年金向け） 34,870,307円
野村資産設計ファンド（ＤＣ・つみたてＮＩＳＡ）２０６０ 1,014,552円
＊は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額
附属明細表
第1 有価証券明細表
(1)株式(2020年5月11日現在)
評価額
種類 通貨 銘柄 株式数 備考
単価 金額
株式 米ドル BAKER HUGHES CO 101,000 15.01 1,516,010.00
HALLIBURTON CO 147,000 10.70 1,572,900.00
NATIONAL OILWELL VARCO INC 58,000 13.19 765,020.00
SCHLUMBERGER LTD 224,000 18.05 4,043,200.00
TECHNIPFMC PLC 61,000 7.92 483,120.00
APACHE CORPORATION 54,100 12.45 673,545.00
CABOT OIL & GAS CORP 64,000 20.51 1,312,640.00
CHENIERE ENERGY INC 36,400 44.50 1,619,800.00
CHEVRON CORP 298,900 95.47 28,535,983.00
CONCHO RESOURCES INC 31,000 58.64 1,817,840.00
CONOCOPHILLIPS 176,300 43.08 7,595,004.00
CONTINENTAL RESOURCES INC/OK 13,900 15.09 209,751.00
DEVON ENERGY CORP 62,400 12.70 792,480.00
50/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
DIAMONDBACK ENERGY INC 23,100 42.08 972,048.00
EOG RESOURCES INC 93,900 51.45 4,831,155.00
EXXON MOBIL CORP 669,000 46.18 30,894,420.00
HESS CORP 43,200 48.48 2,094,336.00
HOLLYFRONTIER CORP 23,600 31.21 736,556.00
KINDER MORGAN INC 326,000 15.35 5,004,100.00
MARATHON OIL CORP 123,000 5.78 710,940.00
MARATHON PETROLEUM CORP 105,000 33.03 3,468,150.00
NOBLE ENERGY INC 71,000 10.03 712,130.00
OCCIDENTAL PETE CORP 142,000 15.02 2,132,840.00
ONEOK INC 67,000 31.33 2,099,110.00
PHILLIPS 66 70,300 77.06 5,417,318.00
PIONEER NATURAL RESOURCES CO 26,100 89.99 2,348,739.00
TARGA RESOURCES CORP 34,800 13.80 480,240.00
VALERO ENERGY CORP 65,900 65.92 4,344,128.00
WILLIAMS COS 191,000 19.47 3,718,770.00
AIR PRODUCTS 35,300 233.48 8,241,844.00
ALBEMARLE CORP 16,700 64.25 1,072,975.00
AXALTA COATING SYSTEMS LTD 36,000 19.61 705,960.00
CELANESE CORP-SERIES A 19,600 82.72 1,621,312.00
CF INDUSTRIES HOLDINGS INC 35,300 29.03 1,024,759.00
CORTEVA INC 120,000 25.98 3,117,600.00
DOW INC 119,600 34.33 4,105,868.00
DUPONT DE NEMOURS INC 119,400 46.93 5,603,442.00
EASTMAN CHEMICAL CO. 20,800 62.53 1,300,624.00
ECOLAB INC 41,300 197.76 8,167,488.00
FMC CORP 21,100 93.48 1,972,428.00
INTERNATIONAL FLAVORS & 16,600 134.47 2,232,202.00
FRAGRANCE
LINDE PLC 85,100 188.41 16,033,691.00
LYONDELLBASELL INDU-CL A 42,100 56.45 2,376,545.00
MOSAIC CO/THE 56,000 11.91 666,960.00
PPG INDUSTRIES 36,800 91.98 3,384,864.00
RPM INTERNATIONAL INC 21,100 68.83 1,452,313.00
SHERWIN-WILLIAMS 13,220 549.68 7,266,769.60
WESTLAKE CHEMICAL CORP 5,000 43.52 217,600.00
51/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
MARTIN MARIETTA MATERIALS 9,700 176.59 1,712,923.00
VULCAN MATERIALS CO 20,800 101.11 2,103,088.00
AMCOR PLC 250,000 8.97 2,242,500.00
AVERY DENNISON CORP 13,400 109.26 1,464,084.00
BALL CORP 49,800 64.56 3,215,088.00
CROWN HOLDINGS INC 21,200 63.07 1,337,084.00
IP(INTERNATIONAL PAPER CO) 59,800 34.35 2,054,130.00
PACKAGING CORP OP AMERICA 14,500 98.14 1,423,030.00
SEALED AIR CORP 26,500 29.64 785,460.00
WESTROCK CO 38,700 27.00 1,044,900.00
FREEPORT-MCMORAN INC 225,000 9.21 2,072,250.00
NEWMONT CORP 130,500 64.55 8,423,775.00
NUCOR CORP 46,700 42.20 1,970,740.00
STEEL DYNAMICS 33,400 25.37 847,358.00
BOEING CO 84,700 133.44 11,302,368.00
GENERAL DYNAMICS 39,200 135.35 5,305,720.00
HEICO CORP 6,300 90.43 569,709.00
HEICO CORP-CLASS A 12,400 72.20 895,280.00
HOWMET AEROSPACE INC 57,000 12.62 719,340.00
HUNTINGTON INGALLS INDUSTRIE 6,500 180.58 1,173,770.00
L3HARRIS TECHNOLOGIES INC 35,200 180.95 6,369,440.00
LOCKHEED MARTIN 40,230 378.40 15,223,032.00
NORTHROP GRUMMAN CORP 25,210 327.65 8,260,056.50
RAYTHEON TECHNOLOGIES CORP 238,900 58.67 14,016,263.00
SPIRIT AEROSYSTEMS HOLD-CL A 14,600 20.49 299,154.00
TELEDYNE TECHNOLOGIES INC 5,770 332.72 1,919,794.40
TEXTRON INC 37,900 27.30 1,034,670.00
TRANSDIGM GROUP INC 7,660 352.61 2,700,992.60
ALLEGION PLC 14,800 102.27 1,513,596.00
CARRIER GLOBAL CORP 130,000 18.36 2,386,800.00
FORTUNE BRANDS HOME & SECURITY 21,600 56.09 1,211,544.00
INC
JOHNSON CONTROLS INTERNATIONAL 124,600 29.80 3,713,080.00
PLC
LENNOX INTERNATIONAL INC 5,700 191.48 1,091,436.00
MASCO CORP 46,300 42.14 1,951,082.00
52/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
OWENS CORNING INC 16,800 43.62 732,816.00
SMITH (A.O.) CORP 21,800 44.79 976,422.00
TRANE TECHNOLOGIES PLC 37,600 84.39 3,173,064.00
JACOBS ENGINEERING GROUP INC 21,600 79.97 1,727,352.00
ACUITY BRANDS INC 6,200 85.98 533,076.00
AMETEK INC 35,500 84.32 2,993,360.00
EATON CORP PLC 66,500 82.25 5,469,625.00
EMERSON ELEC 97,300 56.10 5,458,530.00
ROCKWELL AUTOMATION INC 18,700 192.45 3,598,815.00
SENSATA TECHNOLOGIES HOLDING 24,500 36.71 899,395.00
3M CORP 91,200 148.51 13,544,112.00
GENERAL ELEC CO 1,385,000 6.29 8,711,650.00
HONEYWELL INTERNATIONAL INC 113,200 136.91 15,498,212.00
JARDINE MATHESON HLDGS LTD 35,400 45.50 1,610,700.00
JARDINE STRATEGIC HLDGS LTD 33,300 21.75 724,275.00
ROPER TECHNOLOGIES INC 16,410 358.36 5,880,687.60
CATERPILLAR INC DEL 87,100 112.11 9,764,781.00
CUMMINS INC 23,500 161.29 3,790,315.00
DEERE & COMPANY 47,100 137.00 6,452,700.00
DOVER CORP 22,900 92.23 2,112,067.00
FLOWSERVE CORP 20,600 26.78 551,668.00
FORTIVE CORP 47,600 59.27 2,821,252.00
IDEX CORP 12,300 154.70 1,902,810.00
ILLINOIS TOOL WORKS INC 51,100 161.01 8,227,611.00
INGERSOLL-RAND INC 58,000 29.17 1,691,860.00
MIDDLEBY CORP 8,700 64.35 559,845.00
OTIS WORLDWIDE CORP 65,000 52.95 3,441,750.00
PACCAR 55,900 69.62 3,891,758.00
PARKER HANNIFIN CORP 20,100 161.00 3,236,100.00
PENTAIR PLC 23,200 35.10 814,320.00
SNAP-ON INC 8,400 127.33 1,069,572.00
STANLEY BLACK & DECKER INC 23,900 117.33 2,804,187.00
WABCO HOLDINGS INC 8,100 133.95 1,084,995.00
WABTEC CORP 28,800 57.32 1,650,816.00
XYLEM INC 27,800 63.00 1,751,400.00
53/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
AERCAP HOLDINGS NV 21,000 30.42 638,820.00
FASTENAL CO 92,100 39.05 3,596,505.00
GRAINGER(W.W.) INC 7,480 285.45 2,135,166.00
HD SUPPLY HOLDINGS INC 26,800 29.56 792,208.00
UNITED RENTALS INC 12,500 119.58 1,494,750.00
CINTAS CORP 14,200 218.21 3,098,582.00
COPART INC 33,700 83.79 2,823,723.00
REPUBLIC SERVICES INC-CL A 35,900 81.31 2,919,029.00
ROLLINS INC 23,900 42.29 1,010,731.00
WASTE CONNECTIONS INC 42,300 92.67 3,919,941.00
WASTE MANAGEMENT INC 66,800 100.97 6,744,796.00
C.H.ROBINSON WORLDWIDE INC 22,100 73.80 1,630,980.00
EXPEDITORS INTERNATIONAL WASH 27,300 74.83 2,042,859.00
INC
FEDEX CORPORATION 39,100 120.44 4,709,204.00
UNITED PARCEL SERVICE-CL B 111,200 94.83 10,545,096.00
XPO LOGISTICS INC 14,300 68.40 978,120.00
AMERICAN AIRLINES GROUP INC 14,600 10.14 148,044.00
DELTA AIR LINES INC 25,200 22.72 572,544.00
SOUTHWEST AIRLINES 19,800 27.20 538,560.00
UNITED AIRLINES HOLDINGS INC 9,200 25.42 233,864.00
AMERCO 1,170 301.29 352,509.30
CSX CORP 118,400 66.11 7,827,424.00
HUNT J B TRANSPORT SVCS INC 13,200 103.25 1,362,900.00
KANSAS CITY SOUTHERN 16,000 136.63 2,186,080.00
KNIGHT-SWIFT TRANSPORTATION 20,800 37.73 784,784.00
HOLDINGS INC
NORFOLK SOUTHERN CORP 41,500 174.75 7,252,125.00
OLD DOMINION FREIGHT LINE 15,300 152.76 2,337,228.00
UBER TECHOLOGIES INC 65,500 32.79 2,147,745.00
UNION PAC CORP 110,000 158.26 17,408,600.00
APTIV PLC 41,500 68.15 2,828,225.00
AUTOLIV INC 11,900 61.14 727,566.00
BORGWARNER INC 35,000 29.39 1,028,650.00
LEAR CORP 8,400 101.37 851,508.00
FORD MOTOR COMPANY 607,000 5.24 3,180,680.00
54/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
GENERAL MOTORS CO 205,000 23.93 4,905,650.00
HARLEY-DAVIDSON INC 22,400 21.45 480,480.00
TESLA INC 21,340 819.42 17,486,422.80
DR HORTON INC 53,800 49.59 2,667,942.00
GARMIN LTD 20,500 81.34 1,667,470.00
LEGGETT & PLATT INC 18,900 29.80 563,220.00
LENNAR CORP-A 43,000 54.01 2,322,430.00
MOHAWK INDUSTRIES 10,200 84.86 865,572.00
NEWELL BRANDS INC 66,000 12.41 819,060.00
NVR INC 559 3,119.67 1,743,895.53
PULTEGROUP INC 43,000 29.88 1,284,840.00
WHIRLPOOL CORP 9,400 112.60 1,058,440.00
HASBRO INC 21,400 69.70 1,491,580.00
POLARIS INC 8,300 72.93 605,319.00
CAPRI HOLDINGS LTD 19,900 15.01 298,699.00
HANESBRANDS INC 51,000 9.47 482,970.00
LULULEMON ATHLETICA INC 17,900 237.99 4,260,021.00
NIKE INC-B 196,800 90.46 17,802,528.00
PVH CORP 11,600 46.02 533,832.00
RALPH LAUREN CORPORATION 7,800 72.08 562,224.00
TAPESTRY INC 45,000 14.88 669,600.00
UNDER ARMOUR INC-CLASS A 24,000 9.98 239,520.00
UNDER ARMOUR INC-CLASS C 25,000 8.94 223,500.00
V } CORP 55,000 58.23 3,202,650.00
ARAMARK 41,000 26.08 1,069,280.00
CARNIVAL CORP 79,000 14.21 1,122,590.00
CHIPOTLE MEXICAN GRILL INC 4,120 925.83 3,814,419.60
DARDEN RESTAURANTS INC 19,800 74.72 1,479,456.00
DOMINOS PIZZA INC 6,280 369.11 2,318,010.80
HILTON WORLDWIDE HOLDINGS IN 43,400 72.19 3,133,046.00
LAS VEGAS SANDS CORP 53,800 50.94 2,740,572.00
MARRIOTT INTERNATIONAL-CLA 44,900 87.17 3,913,933.00
MCDONALD'S CORP 119,000 181.23 21,566,370.00
MELCO RESORTS & ENTERT-ADR 34,000 16.74 569,160.00
MGM RESORTS INTERNATIONAL 79,000 15.59 1,231,610.00
55/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
NORWEGIAN CRUISE LINE HOLDIN 33,000 12.43 410,190.00
ROYAL CARIBBEAN CRUISES LTD 26,600 39.92 1,061,872.00
STARBUCKS CORP 187,200 77.87 14,577,264.00
VAIL RESORTS INC 6,000 178.04 1,068,240.00
WYNN RESORTS LTD 15,500 86.94 1,347,570.00
YUM BRANDS INC 48,800 86.18 4,205,584.00
GENUINE PARTS CO 23,200 76.44 1,773,408.00
LKQ CORP 51,000 26.28 1,340,280.00
AMAZON.COM INC 66,740 2,379.61 158,815,171.40
BOOKING HOLDINGS INC 6,650 1,430.83 9,515,019.50
EBAY INC 124,500 42.15 5,247,675.00
EXPEDIA GROUP INC 22,900 69.27 1,586,283.00
GRUBHUB INC 14,500 46.82 678,890.00
MERCADOLIBRE INC 7,170 784.52 5,625,008.40
WAYFAIR INC - CLASS A 10,600 188.05 1,993,330.00
DOLLAR GENERAL CORP 40,900 176.36 7,213,124.00
DOLLAR TREE INC 37,600 78.05 2,934,680.00
KOHLS CORP 25,300 18.20 460,460.00
NORDSTROM INC 15,000 18.03 270,450.00
TARGET CORP 80,500 115.83 9,324,315.00
ADVANCE AUTO PARTS 10,900 124.85 1,360,865.00
AUTOZONE 3,820 1,057.90 4,041,178.00
BEST BUY COMPANY INC 38,600 78.63 3,035,118.00
BURLINGTON STORES INC 10,500 179.07 1,880,235.00
CARMAX INC 26,100 76.69 2,001,609.00
GAP INC 31,500 8.10 255,150.00
HOME DEPOT 172,500 234.43 40,439,175.00
LOWES COS INC 121,100 114.23 13,833,253.00
OREILLY AUTOMOTIVE INC, 11,970 402.51 4,818,044.70
ROSS STORES INC 57,700 91.46 5,277,242.00
TIFFANY & CO 16,900 128.56 2,172,664.00
TJX COS INC 190,300 48.51 9,231,453.00
TRACTOR SUPPLY COMPANY 19,300 107.21 2,069,153.00
ULTA BEAUTY INC 9,200 230.07 2,116,644.00
COSTCO WHOLESALE CORPORATION 69,810 305.94 21,357,671.40
56/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
DAIRY FARM INTL HLDGS LTD 45,000 4.80 216,000.00
KROGER CO 126,900 33.34 4,230,846.00
SYSCO CORP 75,800 53.29 4,039,382.00
WALGREENS BOOTS ALLIANCE INC 120,900 41.67 5,037,903.00
WALMART INC 224,900 122.94 27,649,206.00
BROWN-FORMAN CORP-CL B 50,000 65.97 3,298,500.00
COCA COLA CO 643,600 46.11 29,676,396.00
COCA-COLA EUROPEAN PARTNERS 35,100 39.40 1,382,940.00
CONSTELLATION BRANDS INC-A 26,800 166.06 4,450,408.00
MOLSON COORS BEVERAGE CO-B 31,400 38.89 1,221,146.00
MONSTER BEVERAGE CORP 63,800 65.78 4,196,764.00
PEPSICO INC 220,500 134.23 29,597,715.00
ARCHER DANIELS MIDLAND 88,400 36.39 3,216,876.00
BUNGE LIMITED 22,000 36.53 803,660.00
CAMPBELL SOUP CO 27,400 51.26 1,404,524.00
CONAGRA BRANDS INC 76,900 33.52 2,577,688.00
GENERAL MILLS 97,100 59.76 5,802,696.00
HERSHEY CO/THE 23,500 133.19 3,129,965.00
HORMEL FOODS CORP 45,600 47.24 2,154,144.00
INGREDION INC 11,200 84.11 942,032.00
JM SMUCKER CO/THE-NEW 18,600 116.08 2,159,088.00
KELLOGG CO 40,000 63.68 2,547,200.00
KRAFT HEINZ CO/THE 108,800 29.56 3,216,128.00
LAMB WESTON HOLDINGS INC 23,900 61.54 1,470,806.00
MCCORMICK & CO INC. 19,900 164.03 3,264,197.00
MONDELEZ INTERNATIONAL INC 228,300 50.90 11,620,470.00
TYSON FOODS INC-CL A 46,900 60.39 2,832,291.00
ALTRIA GROUP INC 294,500 36.74 10,819,930.00
PHILIP MORRIS INTERNATIONAL 245,700 72.00 17,690,400.00
CHURCH & DWIGHT CO INC 39,500 73.35 2,897,325.00
CLOROX CO 20,100 204.05 4,101,405.00
COLGATE PALMOLIVE CO. 129,300 69.37 8,969,541.00
KIMBERLY-CLARK CORP 54,500 138.51 7,548,795.00
PROCTER & GAMBLE CO 394,600 115.95 45,753,870.00
COTY INC-CL A 49,000 5.20 254,800.00
57/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ESTEE LAUDER COMPANIES-CL A 35,400 173.15 6,129,510.00
ABBOTT LABORATORIES 279,600 93.70 26,198,520.00
ABIOMED INC 7,200 187.07 1,346,904.00
ALIGN TECHNOLOGY INC 11,800 210.03 2,478,354.00
BAXTER INTERNATIONAL INC. 77,200 88.08 6,799,776.00
BECTON,DICKINSON 42,900 254.48 10,917,192.00
BOSTON SCIENTIFIC CORP 223,300 38.18 8,525,594.00
DANAHER CORP 99,200 161.43 16,013,856.00
DENTSPLY SIRONA INC 35,200 40.65 1,430,880.00
DEXCOM INC 14,480 405.50 5,871,640.00
EDWARDS LIFESCIENCES CORP 33,200 217.84 7,232,288.00
HOLOGIC INC 43,300 51.99 2,251,167.00
IDEXX LABORATORIES INC 13,600 287.90 3,915,440.00
INSULET CORP 9,800 217.63 2,132,774.00
INTUITIVE SURGICAL INC 18,200 537.77 9,787,414.00
MEDTRONIC PLC 211,800 99.03 20,974,554.00
RESMED INC 22,500 162.75 3,661,875.00
STERIS PLC 13,800 148.25 2,045,850.00
STRYKER CORP 53,100 192.08 10,199,448.00
TELEFLEX INC 7,530 340.30 2,562,459.00
THE COOPER COMPANIES, INC. 8,070 304.52 2,457,476.40
VARIAN MEDICAL SYSTEMS INC 14,200 118.70 1,685,540.00
WEST PHARMACEUTICAL SERVICES 11,800 200.01 2,360,118.00
ZIMMER BIOMET HOLDINGS INC 33,200 121.86 4,045,752.00
AMERISOURCEBERGEN CORP 23,900 88.09 2,105,351.00
ANTHEM INC 40,300 274.33 11,055,499.00
CARDINAL HEALTH INC 47,200 49.88 2,354,336.00
CENTENE CORP 92,100 65.88 6,067,548.00
CIGNA CORP 59,200 189.27 11,204,784.00
CVS HEALTH CORP 206,200 63.12 13,015,344.00
DAVITA INC 14,800 80.76 1,195,248.00
HCA HEALTHCARE INC 43,700 107.92 4,716,104.00
HENRY SCHEIN INC 23,100 54.03 1,248,093.00
HUMANA INC 21,070 377.50 7,953,925.00
LABORATORY CRP OF AMER HLDGS 15,800 167.26 2,642,708.00
58/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
MCKESSON CORP 25,600 135.97 3,480,832.00
QUEST DIAGNOSTICS INC 22,000 112.22 2,468,840.00
UNITEDHEALTH GROUP INC 149,890 287.00 43,018,430.00
UNIVERSAL HEALTH SERVICES-B 13,200 102.06 1,347,192.00
ABBVIE INC 233,600 83.96 19,613,056.00
ALEXION PHARMACEUTICALS INC 35,800 97.34 3,484,772.00
ALNYLAM PHARMACEUTICALS INC 17,500 136.13 2,382,275.00
AMGEN INC 93,900 234.82 22,049,598.00
BEIGENE, LTD ADR 6,300 156.81 987,903.00
BIOGEN INC 28,870 314.02 9,065,757.40
BIOMARIN PHARMACEUTICAL INC 28,000 95.20 2,665,600.00
EXACT SCIENCES CORP 22,600 82.01 1,853,426.00
GILEAD SCIENCES INC 200,400 77.49 15,528,996.00
INCYTE CORP 28,500 95.92 2,733,720.00
IONIS PHARMACEUTICALS INC 21,400 54.40 1,164,160.00
NEUROCRINE BIOSCIENCES INC 14,200 109.40 1,553,480.00
REGENERON PHARMACEUTICALS 12,750 563.40 7,183,350.00
SAREPTA THERAPEUTICS INC 12,300 128.00 1,574,400.00
SEATTLE GENETICS INC 18,700 157.67 2,948,429.00
VERTEX PHARMACEUTICALS 40,500 271.63 11,001,015.00
ALLERGAN PLC 52,100 193.02 10,056,342.00
BRISTOL-MYERS SQUIBB CO 370,500 61.05 22,619,025.00
ELANCO ANIMAL HEALTH INC 60,000 19.84 1,190,400.00
ELI LILLY & CO. 136,500 153.51 20,954,115.00
JAZZ PHARMACEUTICALS PLC 9,000 110.44 993,960.00
JOHNSON & JOHNSON 416,600 148.70 61,948,420.00
MERCK & CO INC 402,700 76.40 30,766,280.00
MYLAN NV 86,000 17.57 1,511,020.00
PERRIGO CO PLC 19,600 52.64 1,031,744.00
PFIZER INC 875,200 37.22 32,574,944.00
TEVA PHARMACEUTICAL-SP ADR 179,000 11.29 2,020,910.00
ZOETIS INC 75,600 125.47 9,485,532.00
BANK OF AMERICA CORP 1,351,000 23.57 31,843,070.00
CITIGROUP 345,800 46.32 16,017,456.00
CITIZENS FINANCIAL GROUP 70,000 22.20 1,554,000.00
59/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
COMERICA INC 23,000 33.89 779,470.00
EAST WEST BANCORP INC 20,700 35.09 726,363.00
FIFTH THIRD BANCORP 112,000 18.09 2,026,640.00
FIRST REPUBLIC BANK/CA 27,100 103.91 2,815,961.00
HUNTINGTON BANCSHARES INC 169,000 8.65 1,461,850.00
JPMORGAN CHASE & CO 496,300 92.70 46,007,010.00
KEYCORP 158,000 11.28 1,782,240.00
M & T BANK CORP 20,000 104.87 2,097,400.00
PEOPLES UNITED FINANCIAL INC 71,000 12.06 856,260.00
PNC FINANCIAL 70,300 105.03 7,383,609.00
REGIONS FINANCIAL CORP 150,000 10.32 1,548,000.00
SIGNATURE BANK 8,900 103.05 917,145.00
SVB FINANCIAL GROUP 8,100 185.85 1,505,385.00
TRUIST FINANCIAL CORP 213,300 36.24 7,729,992.00
US BANCORP 235,700 34.75 8,190,575.00
WELLS FARGO CO 634,000 25.43 16,122,620.00
ZIONS BANCORP NA 27,500 30.72 844,800.00
BERKSHIRE HATHAWAY INC CL B 207,900 176.83 36,762,957.00
EQUITABLE HOLDINGS INC 62,000 17.85 1,106,700.00
JEFFERIES FINANCIAL GROUP INC 43,000 14.10 606,300.00
VOYA FINANCIAL INC 21,700 44.89 974,113.00
AFLAC INC 118,300 36.26 4,289,558.00
ALLEGHANY CORP 2,300 530.50 1,220,150.00
ALLSTATE CORP 52,100 100.79 5,251,159.00
AMERICAN FINANCIAL GROUP INC 12,500 65.74 821,750.00
AMERICAN INTL GROUP 137,800 27.65 3,810,170.00
AON PLC 36,900 189.76 7,002,144.00
ARCH CAPITAL GROUP LTD 63,900 25.95 1,658,205.00
ARTHUR J GALLAGHER & CO 29,700 86.40 2,566,080.00
ASSURANT INC 9,000 98.80 889,200.00
ATHENE HOLDING LTD-CLASS A 21,200 27.30 578,760.00
BROWN & BROWN INC 38,800 37.60 1,458,880.00
CHUBB LTD 72,600 101.95 7,401,570.00
CINCINNATI FINANCIAL CORP 24,600 55.73 1,370,958.00
ERIE INDEMNITY COMPANY-CL A 3,700 168.73 624,301.00
60/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
EVEREST RE GROUP LTD 6,200 176.80 1,096,160.00
FNF GROUP 45,400 25.84 1,173,136.00
GLOBE LIFE INC 15,700 77.75 1,220,675.00
HARTFORD FINANCIAL SERVICES 58,300 36.35 2,119,205.00
LINCOLN NATIONAL CORP 29,900 36.65 1,095,835.00
LOEWS CORP 43,300 31.02 1,343,166.00
MARKEL CORP 2,130 869.71 1,852,482.30
MARSH & MCLENNAN COS 80,900 103.98 8,411,982.00
METLIFE INC 125,000 35.22 4,402,500.00
PRINCIPAL FINANCIAL GROUP 44,400 38.21 1,696,524.00
PROGRESSIVE CO 93,700 74.27 6,959,099.00
PRUDENTIAL FINANCIAL INC 63,000 58.98 3,715,740.00
REINSURANCE GROUP OF AMERICA 10,500 95.01 997,605.00
RENAISSANCERE HOLDINGS LTD 6,700 160.37 1,074,479.00
TRAVELERS COS INC/THE 40,800 97.34 3,971,472.00
UNUM GROUP 31,200 15.52 484,224.00
WILLIS TOWERS WATSON PLC 20,200 197.35 3,986,470.00
WR BERKLEY CORP 24,100 51.73 1,246,693.00
ACCENTURE PLC-CL A 100,300 188.56 18,912,568.00
AKAMAI TECHNOLOGIES 25,800 101.15 2,609,670.00
ALLIANCE DATA SYSTEMS CORP 6,600 47.18 311,388.00
AUTOMATIC DATA PROCESS 69,200 146.00 10,103,200.00
BLACK KNIGHT INC 24,200 72.70 1,759,340.00
BOOZ ALLEN HAMILTON HOLDINGS 22,600 72.98 1,649,348.00
BROADRIDGE FINANCIAL SOLUTIONS 17,900 116.81 2,090,899.00
INC
COGNIZANT TECH SOLUTIONS CORP 86,600 57.16 4,950,056.00
DXC TECHNOLOGY CO 37,800 17.65 667,170.00
EPAM SYSTEMS INC 8,400 223.30 1,875,720.00
FIDELITY NATIONAL INFORMATION 97,400 128.23 12,489,602.00
FISERV INC 92,500 104.78 9,692,150.00
FLEETCOR TECHNOLOGIES INC 13,800 240.00 3,312,000.00
GARTNER INC 14,100 122.58 1,728,378.00
GLOBAL PAYMENTS INC 47,300 175.04 8,279,392.00
GODADDY INC - CLASS A 26,900 75.05 2,018,845.00
INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES 140,300 122.99 17,255,497.00
61/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
JACK HENRY & ASSOCIATES INC 12,500 182.79 2,284,875.00
LEIDOS HOLDINGS INC 21,500 102.70 2,208,050.00
MASTERCARD INC 142,000 282.44 40,106,480.00
MONGODB INC 7,400 176.49 1,306,026.00
OKTA INC 16,500 169.38 2,794,770.00
PAYCHEX INC 50,500 67.11 3,389,055.00
PAYPAL HOLDINGS INC 176,200 144.96 25,541,952.00
SABRE CORP 42,000 6.72 282,450.00
SQUARE INC - A 55,700 76.05 4,235,985.00
TWILIO INC - A 18,600 179.69 3,342,234.00
VERISIGN INC 17,000 210.04 3,570,680.00
VISA INC-CLASS A SHARES 271,000 185.09 50,159,390.00
WESTERN UNION CO 66,000 19.93 1,315,380.00
WIX.COM LTD 7,700 159.95 1,231,615.00
ADOBE INC 76,530 367.51 28,125,540.30
ANSYS INC 13,400 263.02 3,524,468.00
AUTODESK INC. 35,000 184.29 6,450,150.00
CADENCE DESIGN SYS INC 44,600 82.46 3,677,716.00
CDK GLOBAL INC 20,000 40.78 815,600.00
CHECK POINT SOFTWARE 18,900 106.99 2,022,111.00
TECHNOLOGIES LTD.
CITRIX SYSTEMS INC 20,900 150.98 3,155,482.00
CYBERARK SOFTWARE LTD/ISRAEL 5,500 109.06 599,830.00
DOCUSIGN INC 16,600 116.56 1,934,896.00
DROPBOX INC-CLASS A 39,000 21.88 853,320.00
FORTINET INC 22,800 136.84 3,119,952.00
GUIDEWIRE SOFTWARE INC 13,600 97.24 1,322,464.00
INTUIT INC 41,300 280.36 11,578,868.00
MICROSOFT CORP 1,147,800 184.68 211,975,704.00
NORTONLIFELOCK INC 98,000 21.28 2,085,440.00
ORACLE CORPORATION 363,000 53.57 19,445,910.00
PALO ALTO NETWORKS INC 15,200 213.96 3,252,192.00
PAYCOM SOFTWARE INC 8,100 272.03 2,203,443.00
PTC INC 17,000 71.55 1,216,350.00
RINGCENTRAL INC-CLASS A 11,900 266.73 3,174,087.00
62/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
SALESFORCE.COM INC 131,600 175.90 23,148,440.00
SERVICENOW INC 29,700 377.26 11,204,622.00
SPLUNK INC 24,800 153.24 3,800,352.00
SS&C TECHNOLOGIES HOLDINGS 36,700 58.50 2,146,950.00
SYNOPSYS INC 23,900 160.17 3,828,063.00
TYLER TECHNOLOGIES INC 6,100 330.23 2,014,403.00
VMWARE INC - CLASS A 13,000 140.31 1,824,030.00
WORKDAY INC-CLASS A 26,500 165.55 4,387,075.00
ARISTA NETWORKS INC 8,700 218.01 1,896,687.00
CISCO SYSTEMS 670,800 42.99 28,837,692.00
F5 NETWORKS INC 9,300 149.02 1,385,886.00
JUNIPER NETWORKS INC 53,000 23.68 1,255,040.00
MOTOROLA SOLUTIONS INC 26,800 131.27 3,518,036.00
APPLE INC 703,700 310.13 218,238,481.00
DELL TECHNOLOGIES-C 26,600 43.65 1,161,090.00
HEWLETT PACKARD ENTERPRISE 202,000 10.25 2,070,500.00
HP INC 232,000 15.66 3,633,120.00
NETAPP INC 35,200 44.90 1,580,480.00
SEAGATE TECHNOLOGY 37,300 51.06 1,904,538.00
WESTERN DIGITAL CORP 47,600 44.20 2,103,920.00
XEROX HOLDINGS CORP 28,900 18.13 523,957.00
AMPHENOL CORP-CL A 46,400 89.56 4,155,584.00
ARROW ELECTRS INC 12,100 65.46 792,066.00
CDW CORPORATION 22,400 108.54 2,431,296.00
COGNEX CORP 27,800 57.52 1,599,056.00
CORNING INC 119,000 21.62 2,572,780.00
FLEX LTD 76,000 10.01 760,760.00
FLIR SYSTEMS INC 20,700 48.09 995,463.00
IPG PHOTONICS CORP 5,900 152.06 897,154.00
KEYSIGHT TECHNOLOGIES INC 30,400 100.69 3,060,976.00
TE CONNECTIVITY LTD 52,400 76.75 4,021,700.00
TRIMBLE INC 38,800 37.00 1,435,600.00
ZEBRA TECHNOLOGIES CORP-CL A 8,400 242.92 2,040,528.00
ADVANCED MICRO DEVICES 166,600 53.19 8,861,454.00
ANALOG DEVICES INC 58,100 109.83 6,381,123.00
63/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
APPLIED MATERIALS 146,900 53.81 7,904,689.00
BROADCOM INC 62,600 275.03 17,216,878.00
INTEL CORP 688,200 59.67 41,064,894.00
KLA CORP 25,300 171.50 4,338,950.00
LAM RESEARCH 23,100 265.40 6,130,740.00
MARVELL TECHNOLOGY GROUP LTD 99,000 26.85 2,658,150.00
MAXIM INTEGRATED PRODUCTS 42,400 54.12 2,294,688.00
MICROCHIP TECHNOLOGY 37,300 89.70 3,345,810.00
MICRON TECHNOLOGY 177,300 48.25 8,554,725.00
NVIDIA CORP 91,920 312.50 28,725,000.00
NXP SEMICONDUCTORS NV 44,700 104.84 4,686,348.00
ON SEMICONDUCTOR CORPORATION 69,000 17.12 1,181,280.00
QORVO INC 19,100 103.00 1,967,300.00
QUALCOMM INC 181,000 80.56 14,581,360.00
SKYWORKS SOLUTIONS INC 27,200 111.22 3,025,184.00
TERADYNE INC 27,400 65.09 1,783,466.00
TEXAS INSTRUMENTS INC 148,100 115.00 17,031,500.00
XILINX INC 39,900 86.86 3,465,714.00
AT & T INC 1,155,400 29.79 34,419,366.00
CENTURYLINK INC 161,000 9.94 1,600,340.00
VERIZON COMMUNICATIONS 654,200 57.00 37,289,400.00
T-MOBILE US INC 67,830 98.52 6,682,611.60
ALLIANT ENERGY CORP 37,600 47.99 1,804,424.00
AMERICAN ELECTRIC POWER 79,200 79.86 6,324,912.00
DUKE ENERGY CORP 116,300 81.78 9,511,014.00
EDISON INTERNATIONAL 58,000 57.05 3,308,900.00
ENTERGY CORP 31,300 95.01 2,973,813.00
EVERGY INC 35,900 57.50 2,064,250.00
EVERSOURCE ENERGY 52,100 77.79 4,052,859.00
EXELON CORPORATION 154,800 37.43 5,794,164.00
FIRSTENERGY CORP 86,600 40.60 3,515,960.00
NEXTERA ENERGY INC 77,200 229.73 17,735,156.00
NRG ENERGY INC 40,500 32.77 1,327,185.00
OGE ENERGY CORP 32,500 31.05 1,009,125.00
PINNACLE WEST CAPITAL CORP 17,000 73.87 1,255,790.00
64/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
PPL CORPORATION 114,800 26.11 2,997,428.00
SOUTHERN CO. 165,200 55.41 9,153,732.00
XCEL ENERGY INC 83,600 60.31 5,041,916.00
ATMOS ENERGY CORP 18,400 97.33 1,790,872.00
UGI CORP 30,900 30.89 954,501.00
AMEREN CORPORATION 39,100 70.86 2,770,626.00
CENTERPOINT ENERGY INC 75,400 18.59 1,401,686.00
CMS ENERGY CORP 45,600 55.29 2,521,224.00
CONSOLIDATED EDISON INC 52,500 74.18 3,894,450.00
DOMINION ENERGY INC 130,600 78.40 10,239,040.00
DTE ENERGY COMPANY 30,500 101.26 3,088,430.00
NISOURCE INC 58,200 23.27 1,354,314.00
PUBLIC SVC ENTERPRISE 81,000 48.77 3,950,370.00
SEMPRA ENERGY 44,900 124.23 5,577,927.00
WEC ENERGY GROUP INC 49,800 85.68 4,266,864.00
AMERICAN WATER WORKS CO INC 28,300 118.03 3,340,249.00
ESSENTIAL UTILITIES INC 34,900 40.30 1,406,470.00
ALLY FINANCIAL INC 57,400 15.78 905,772.00
AMERICAN EXPRESS CO 110,400 89.50 9,880,800.00
CAPITAL ONE FINANCIAL CORP 75,100 62.20 4,671,220.00
DISCOVER FINANCIAL SERVICES 49,600 42.72 2,118,912.00
SYNCHRONY FINANCIAL 94,000 18.62 1,750,280.00
AMERIPRISE FINANCIAL INC 20,300 125.61 2,549,883.00
BANK OF NEWYORK MELLON CORP 132,500 35.34 4,682,550.00
BLACKROCK INC 18,230 498.78 9,092,759.40
BLACKSTONE GROUP INC/THE-A 104,000 52.87 5,498,480.00
CBOE GLOBAL MARKETS INC 17,900 100.18 1,793,222.00
CME GROUP INC 56,500 181.53 10,256,445.00
E*TRADE FINANCIAL CORP 35,000 41.21 1,442,350.00
EATON VANCE CORP 16,400 37.33 612,212.00
FACTSET RESEARCH SYSTEMS INC 5,920 276.08 1,634,393.60
FRANKLIN RESOURCES INC 43,400 19.20 833,280.00
GOLDMAN SACHS GROUP 50,200 185.39 9,306,578.00
INTERCONTINENTAL EXCHANGE INC 89,200 93.52 8,341,984.00
INVESCO LTD 58,000 7.98 462,840.00
65/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
KKR & CO INC-A 78,400 26.66 2,090,144.00
MARKETAXESS HOLDINGS INC 6,160 484.32 2,983,411.20
MOODYS CORP 26,800 251.75 6,746,900.00
MORGAN STANLEY 194,500 40.08 7,795,560.00
MSCI INC 13,650 333.58 4,553,367.00
NASDAQ INC 18,400 107.59 1,979,656.00
NORTHERN TRUST CORP 32,100 75.99 2,439,279.00
RAYMOND JAMES FINANCIAL INC 19,600 66.83 1,309,868.00
S&P GLOBAL INC 38,520 297.65 11,465,478.00
SCHWAB(CHARLES)CORP 183,700 36.51 6,706,887.00
SEI INVESTMENTS COMPANY 19,100 51.90 991,290.00
STATE STREET CORP 58,400 60.22 3,516,848.00
T ROWE PRICE GROUP INC 36,600 114.06 4,174,596.00
TD AMERITRADE HOLDING CORP 41,200 37.89 1,561,068.00
AES CORP 101,000 12.87 1,299,870.00
VISTRA ENERGY CORP 59,000 18.90 1,115,100.00
CERNER CORP 49,900 68.75 3,430,625.00
VEEVA SYSTEMS INC-CLASS A 20,700 192.34 3,981,438.00
AGILENT TECHNOLOGIES INC 49,000 79.71 3,905,790.00
BIO-RAD LABORATORIES-A 3,640 456.35 1,661,114.00
ILLUMINA INC 23,390 309.87 7,247,859.30
IQVIA HOLDINGS INC 26,500 137.65 3,647,725.00
METTLER-TOLEDO INTL 3,880 719.57 2,791,931.60
PERKINELMER INC 17,400 92.48 1,609,152.00
THERMO FISHER SCIENTIFIC INC 63,360 333.01 21,099,513.60
WATERS CORP 10,300 186.98 1,925,894.00
COSTAR GROUP INC 5,810 657.42 3,819,610.20
EQUIFAX INC 19,500 149.38 2,912,910.00
IHS MARKIT LTD 61,400 67.07 4,118,098.00
MANPOWERGROUP INC 9,600 71.84 689,664.00
NIELSEN HOLDINGS PLC 54,000 14.15 764,100.00
ROBERT HALF INTERNATIONAL INC 17,100 47.38 810,198.00
TRUNSUNION 29,000 79.11 2,294,190.00
VERISK ANALYTICS INC 25,100 159.57 4,005,207.00
CBRE GROUP INC 51,400 41.60 2,138,240.00
HONGKONG LAND HOLDINGS LTD 184,000 4.11 756,240.00
66/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
JONES LANG LASALLE INC 7,600 104.18 791,768.00
ALTICE USA INC-A 20,000 23.40 468,000.00
CHARTER COMMUNICATIONS INC-A 23,710 515.28 12,217,288.80
COMCAST CORP-CL A 717,700 36.53 26,221,169.50
DISCOVERY INC - A 24,500 21.08 516,582.50
DISCOVERY INC - C 57,000 19.35 1,102,950.00
DISH NETWORK CORP-A 43,000 25.73 1,106,390.00
FOX CORP-CLASS A 58,000 26.00 1,508,000.00
FOX CORP-CLASS B 25,400 25.73 653,542.00
INTERPUBRIC GROUP 58,000 17.32 1,004,560.00
LIBERTY BROADBAND CORP-C 16,700 127.11 2,122,737.00
LIBERTY GLOBAL PLC -SERIES C 64,000 21.39 1,368,960.00
LIBERTY GLOBAL PLC-A 24,000 21.74 521,760.00
LIBERTY SIRIUS GROUP-C 26,700 32.89 878,163.00
LIBERTY SIRIUSXM GROUP 12,900 33.18 428,022.00
NEWS CORP/NEW-CL A-W/I 55,000 10.93 601,150.00
OMNICOM GROUP 34,500 55.11 1,901,295.00
SIRIUS XM HOLDINGS INC 255,000 5.74 1,464,975.00
VIACOMCBS INC-CLASS B 88,000 18.08 1,591,040.00
ACTIVISION BLIZZARD INC 120,900 73.14 8,842,626.00
DISNEY (WALT) CO 285,000 109.16 31,110,600.00
ELECTRONIC ARTS 46,100 116.62 5,376,182.00
LIBERTY MEDIA CORP-LIBERTY-C 34,000 30.71 1,044,140.00
LIVE NATION ENTERTAINMENT IN 23,000 41.96 965,080.00
NETFLIX INC 69,300 435.55 30,183,615.00
ROKU INC 14,200 126.66 1,798,572.00
TAKE-TWO INTERACTIVE SOFTWARE 18,100 129.85 2,350,285.00
INC
ALPHABET INC-CL A 47,420 1,384.34 65,645,402.80
ALPHABET INC-CL C 48,940 1,388.37 67,946,827.80
FACEBOOK INC-A 380,900 212.35 80,884,115.00
IAC/INTERACTIVE CORP 12,600 234.87 2,959,362.00
MATCH GROUP INC 8,400 79.99 671,916.00
PINTEREST INC- CLASS A 46,000 19.79 910,340.00
SNAP INC-A 117,000 18.23 2,132,910.00
14,600 17.91 261,486.00
67/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
TRIPADVISOR INC
TWITTER INC 114,700 29.93 3,432,971.00
ZILLOW GROUP INC - C 20,200 52.97 1,069,994.00
小計
銘柄数：608 3,960,903,807.43
(423,618,662,204)
組入時価比率：69.3% 71.8%
カナダドル CAMECO CORP 69,000 14.97 1,032,930.00
CANADIAN NATURAL RESOURCES LTD 187,000 22.84 4,271,080.00
CENOVUS ENERGY INC 156,000 5.38 839,280.00
ENBRIDGE INC 321,300 44.65 14,346,045.00
HUSKY ENERGY INC 52,000 4.09 212,680.00
IMPERIAL OIL 37,500 21.20 795,000.00
INTER PIPELINE LTD 60,000 11.02 661,200.00
KEYERA CORP 34,000 20.79 706,860.00
OVINTIV INC 41,000 8.05 330,050.00
PARKLAND FUEL CORP 21,700 33.30 722,610.00
PEMBINA PIPELINE CORP 88,000 31.83 2,801,040.00
PRAIRIESKY ROYALTY LTD 31,000 9.59 297,290.00
SUNCOR ENERGY INC 244,000 23.83 5,814,520.00
TC ENERGY CORP 146,800 64.22 9,427,496.00
METHANEX CORP 8,600 22.16 190,576.00
NUTRIEN LTD 90,000 49.40 4,446,000.00
CCL INDUSTRIES INC - CL B 24,700 44.00 1,086,800.00
AGNICO EAGLE MINES LTD 37,700 91.78 3,460,106.00
BARRICK GOLD 283,000 38.13 10,790,790.00
FIRST QUANTUM MINERALS LTD 119,000 8.89 1,057,910.00
FRANCO-NEVADA CORP 29,500 199.40 5,882,300.00
KINROSS GOLD CORP 198,000 9.79 1,938,420.00
KIRKLAND LAKE GOLD LTD 44,100 59.78 2,636,298.00
LUNDIN MINING CORP 95,000 6.34 602,300.00
TECK RESOURCES LTD-CLS B 82,000 12.74 1,044,680.00
WHEATON PRECIOUS METALS CORP 71,600 60.38 4,323,208.00
WEST FRASER TIMBER 8,400 40.11 336,924.00
BOMBARDIER B SHEARS 280,000 0.44 123,200.00
CAE INC 41,000 22.03 903,230.00
WSP GLOBAL INC 17,700 88.54 1,567,158.00
68/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
AIR CANADA 20,400 17.05 347,820.00
CANADIAN NATL RAILWAY CO 112,600 114.14 12,852,164.00
CANADIAN PACIFIC RAILWAY LTD 21,900 319.16 6,989,604.00
MAGNA INTERNATIONAL INC 45,100 55.25 2,491,775.00
GILDAN ACTIVEWEAR INC 31,800 19.22 611,196.00
RESTAURANT BRANDS INTERNATIONAL 46,000 71.97 3,310,620.00
INC
CANADIAN TIRE CORP LTD A 8,600 100.09 860,774.00
DOLLARAMA INC 46,600 43.95 2,048,070.00
ALIMENTATION COUCHE-TARD-B 139,000 40.50 5,629,500.00
EMPIRE CO LTD A 26,000 30.97 805,220.00
LOBLAW COMPANIES 28,500 69.26 1,973,910.00
METRO INC 39,600 57.67 2,283,732.00
WESTON(GEORGE)LTD 12,300 97.89 1,204,047.00
SAPUTO INC 41,000 34.59 1,418,190.00
AURORA CANNABIS INC 200,000 0.91 182,000.00
BAUSCH HEALTH COS INC 51,000 23.37 1,191,870.00
CANOPY GROWTH CORP 33,000 21.34 704,220.00
CRONOS GROUP INC 25,000 7.52 188,000.00
BANK OF MONTREAL 102,000 68.34 6,970,680.00
BANK OF NOVA SCOTIA HALIFAX 193,700 52.95 10,256,415.00
CANADIAN IMPERIAL BANK OF 69,600 83.23 5,792,808.00
COMMERCE
NATIONAL BANK OF CANADA 52,300 55.50 2,902,650.00
ROYAL BANK OF CANADA 227,300 85.34 19,397,782.00
TORONTO DOMINION BANK 287,200 57.03 16,379,016.00
ONEX CORPORATION 13,200 66.00 871,200.00
FAIRFAX FINANCIAL HLDGS LTD 4,140 348.09 1,441,092.60
GREAT-WEST LIFECO INC 42,000 21.55 905,100.00
IA FINANCIAL CORP INC 18,300 41.68 762,744.00
INTACT FINANCIAL CORP 22,700 138.04 3,133,508.00
MANULIFE FINANCIAL CORP 312,000 17.08 5,328,960.00
POWER CORPORATION OF CANADA 86,950 20.97 1,823,341.50
SUN LIFE FINANCIAL INC 92,300 48.41 4,468,243.00
CGI INC 38,400 90.65 3,480,960.00
SHOPIFY INC - CLASS A 16,330 989.06 16,151,349.80
69/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
BLACKBERRY LTD 71,000 6.55 465,050.00
CONSTELLATION SOFTWARE INC 3,200 1,465.09 4,688,288.00
OPEN TEXT CORP 41,700 55.11 2,298,087.00
BCE INC 25,600 56.75 1,452,800.00
TELUS CORP 58,600 22.85 1,339,010.00
ROGERS COMMUNICATIONS-CL B 58,100 56.92 3,307,052.00
EMERA INC 37,900 54.41 2,062,139.00
FORTIS INC 71,200 53.25 3,791,400.00
HYDRO ONE LTD 55,000 25.57 1,406,350.00
ALTAGAS LTD 42,000 16.45 690,900.00
ALGONQUIN POWER & UTILITIES 85,000 19.00 1,615,000.00
ATCO LTD CL1 13,000 37.71 490,230.00
CANADIAN UTILITIES LTD A 20,300 32.29 655,487.00
BROOKFIELD ASSET MANAGE-CL A 209,800 46.50 9,755,700.00
CI FINANCIAL CORP 33,600 14.63 491,568.00
IGM FINANCIAL INC 15,000 28.09 421,350.00
THOMSON REUTERS CORP 31,700 95.04 3,012,768.00
QUEBECOR INC-CL B 27,000 29.91 807,570.00
SHAW COMMUNICATIONS INC-B 77,000 22.98 1,769,460.00
小計
銘柄数：83 268,326,751.90
(20,591,394,940)
組入時価比率：3.4% 3.5%
ユーロ TENARIS SA 71,000 6.23 442,330.00
ENI SPA 403,000 8.63 3,478,293.00
GALP ENERGIA SGPS SA-B SHRS 81,000 10.26 831,060.00
NESTE OYJ 66,800 31.28 2,089,504.00
OMV AG 25,200 30.94 779,688.00
REPSOL SA 220,484 8.63 1,903,658.85
TOTAL SA 380,300 32.98 12,544,195.50
VOPAK 11,400 49.87 568,518.00
AIR LIQUIDE SA 75,100 119.90 9,004,490.00
AKZO NOBEL 32,400 70.72 2,291,328.00
ARKEMA 11,700 75.80 886,860.00
BASF SE 144,400 46.24 6,677,056.00
COVESTRO AG 26,900 30.99 833,631.00
33,000 22.36 737,880.00
70/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
EVONIK INDUSTRIES AG
FUCHS PETROLUB SE -PFD 10,500 35.06 368,130.00
KONINKLIJKE DSM NV 28,500 114.90 3,274,650.00
LANXESS 12,000 46.81 561,720.00
SOLVAY SA 11,400 73.76 840,864.00
SYMRISE AG 21,000 95.10 1,997,100.00
UMICORE 31,000 36.97 1,146,070.00
CRH PLC 125,300 27.08 3,393,124.00
HEIDELBERGCEMENT AG 22,600 44.25 1,000,050.00
SMURFIT KAPPA GROUP PLC 35,300 29.22 1,031,466.00
ARCELORMITTAL 99,000 10.29 1,019,106.00
THYSSENKRUPP AG 62,000 5.28 327,360.00
VOESTALPINE AG 20,000 18.95 379,100.00
STORA ENSO OYJ-R 97,000 10.64 1,032,080.00
UPM-KYMMENE OYJ 83,200 25.33 2,107,456.00
AIRBUS SE 91,800 56.07 5,147,226.00
DASSAULT AVIATION SA 330 722.50 238,425.00
LEONARDO SPA 64,000 6.10 390,400.00
MTU AERO ENGINES AG 8,400 124.20 1,043,280.00
SAFRAN SA 52,200 81.12 4,234,464.00
THALES SA 16,300 69.92 1,139,696.00
COMP DE SAINT-GOBAIN (ORD) 79,000 25.40 2,006,600.00
KINGSPAN GROUP PLC 24,500 49.50 1,212,750.00
ACS,ACTIVIDADES CONS Y SERV 40,394 23.74 958,953.56
BOUYGUES 34,800 27.61 960,828.00
EIFFAGE SA 12,100 77.64 939,444.00
FERROVIAL SA 77,000 23.50 1,809,500.00
HOCHTIEF AG 3,800 70.95 269,610.00
VINCI 80,800 76.80 6,205,440.00
LEGRAND SA 42,900 59.90 2,569,710.00
PRYSMIAN SPA 37,000 18.14 671,180.00
SCHNEIDER ELECTRIC SE 87,000 80.42 6,996,540.00
SIEMENS GAMESA RENEWABLE ENERGY 38,000 13.60 516,800.00
SA
SIEMENS AG 120,600 88.33 10,652,598.00
ALSTOM 30,300 36.32 1,100,496.00
71/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ANDRITZ AG 11,700 30.86 361,062.00
CNH INDUSTRIAL NV 154,000 5.17 796,180.00
GEA GROUP AG 24,200 22.20 537,240.00
KION GROUP AG 9,900 45.96 455,004.00
KNORR-BREMSE AG 7,100 81.35 577,585.00
KONE OYJ 54,000 56.40 3,045,600.00
METSO OYJ 16,200 26.41 427,842.00
WARTSILA OYJ 63,000 6.70 422,604.00
BRENNTAG AG 23,800 44.52 1,059,576.00
DEUTSCHE POST AG-REG 158,100 26.78 4,233,918.00
DEUTSCHE LUFTHANSA-REG 42,000 7.77 326,676.00
ADP 4,700 81.00 380,700.00
AENA SME SA 10,700 107.90 1,154,530.00
ATLANTIA SPA 79,000 13.95 1,102,050.00
FRAPORT AG 6,300 37.76 237,888.00
GETLINK 72,000 11.40 820,800.00
CONTINENTAL AG 17,500 79.12 1,384,600.00
FAURECIA 10,500 32.90 345,450.00
MICHELIN (CGDE) 26,700 89.28 2,383,776.00
NOKIAN RENKAAT OYJ 21,000 19.08 400,680.00
PIRELLI & C. SPA 53,000 3.66 194,457.00
VALEO SA 37,300 20.70 772,110.00
BAYER MOTOREN WERK 52,100 51.42 2,678,982.00
BAYERISCHE MOTOREN WERKE-PFD 10,200 42.48 433,296.00
DAIMLER AG-REGISTERED SHARES 145,300 31.65 4,599,471.50
FERRARI NV 18,900 146.45 2,767,905.00
FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NV 170,000 7.77 1,320,900.00
PEUGEOT CITROEN 97,000 13.42 1,302,225.00
PORSCHE AUTOMOBIL HOLDING SE 25,400 47.00 1,193,800.00
RENAULT SA 28,100 17.52 492,480.60
VOLKSWAGEN AG 5,100 139.00 708,900.00
VOLKSWAGEN AG-PREF 29,900 128.92 3,854,708.00
SEB SA 3,800 112.00 425,600.00
ADIDAS AG 28,700 207.90 5,966,730.00
ESSILORLUXOTTICA 45,300 110.70 5,014,710.00
72/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
HERMES INTERNATIONAL 5,010 679.80 3,405,798.00
KERING SA 12,060 447.50 5,396,850.00
LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON 43,900 352.25 15,463,775.00
SE
MONCLER SPA 28,100 32.78 921,118.00
PUMA SE 12,600 60.10 757,260.00
ACCOR SA 26,200 22.97 601,814.00
FLUTTER ENTERTAINMENT PLC 11,900 114.05 1,357,195.00
SODEXO 13,200 65.46 864,072.00
DELIVERY HERO SE 17,900 87.42 1,564,818.00
JUST EAT TAKEAWAY.COM NV 18,900 98.08 1,853,712.00
PROSUS NV 76,800 73.60 5,652,480.00
ZALANDO SE 21,500 53.40 1,148,100.00
INDITEX SA 174,000 23.12 4,022,880.00
CARREFOUR SUPERMARCHE 95,000 13.29 1,263,025.00
CASINO GUICHARD-PERRACHON SA 8,300 35.30 292,990.00
COLRUYT SA 8,700 55.46 482,502.00
JERONIMO MARTINS 38,000 15.45 587,100.00
KONINKLIJKE AHOLD DELHAIZE NV 176,000 22.64 3,984,640.00
METRO AG 25,000 7.62 190,500.00
ANHEUSER-BUSCH INBEV SA/NV 120,100 39.96 4,799,796.50
DAVIDE CAMPARI-MILANO SPA 91,000 7.19 654,654.00
HEINEKEN HOLDING NV 19,000 69.95 1,329,050.00
HEINEKEN NV 40,400 75.00 3,030,000.00
PERNOD RICARD SA 33,500 136.70 4,579,450.00
REMY COINTREAU 4,000 100.30 401,200.00
DANONE 97,000 64.06 6,213,820.00
KERRY GROUP PLC-A 25,500 101.50 2,588,250.00
HENKEL AG & CO KGAA 16,300 71.30 1,162,190.00
HENKEL AG & CO KGAA VORZUG 29,000 79.60 2,308,400.00
BEIERSDORF AG 16,000 94.28 1,508,480.00
LOREAL-ORD 39,840 253.50 10,099,440.00
UNILEVER NV 232,700 45.00 10,471,500.00
BIOMERIEUX 6,900 120.90 834,210.00
CARL ZEISS MEDITEC AG-BR 6,000 95.30 571,800.00
KONINKLIJKE PHILIPS NV 142,600 39.60 5,646,960.00
73/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
SARTORIUS AG-VORZUG 5,800 286.40 1,661,120.00
SIEMENS HEALTHINEERS AG 23,900 40.84 976,076.00
FRESENIUS MEDICAL CARE 33,300 71.78 2,390,274.00
FRESENIUS SE & CO KGAA 67,300 40.17 2,703,441.00
GALAPAGOS NV 7,000 201.40 1,409,800.00
GRIFOLS SA 46,800 29.22 1,367,496.00
BAYER AG-REG 154,800 57.99 8,976,852.00
IPSEN 5,500 68.50 376,750.00
MERCK KGAA 20,000 106.10 2,122,000.00
ORION OYJ 16,500 45.33 747,945.00
RECORDATI SPA 16,800 41.40 695,520.00
SANOFI 178,100 89.57 15,952,417.00
UCB SA 20,700 84.30 1,745,010.00
ABN AMRO BANK NV-CVA 70,000 6.81 477,260.00
AIB GROUP PLC 125,000 1.08 135,625.00
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA 1,056,000 2.72 2,879,712.00
S.A.
BANCO DE SABADELL SA 801,933 0.33 265,520.01
BANCO SANTANDER SA 2,610,000 1.99 5,214,780.00
BANK OF IRELAND GROUP PLC 133,000 1.64 218,652.00
BANKIA SA 151,000 0.91 137,410.00
BANKINTER S.A. 121,000 3.51 425,194.00
BNP PARIBAS 179,200 28.81 5,163,648.00
CAIXABANK 590,000 1.65 973,500.00
COMMERZBANK AG 158,000 3.24 512,552.00
CREDIT AGRICOLE SA 184,000 7.26 1,335,840.00
ERSTE GROUP BANK AG 48,000 19.61 941,280.00
FINECOBANK BANCA FINECO SPA 102,000 9.67 987,156.00
ING GROEP NV 617,000 5.07 3,128,190.00
INTESA SANPAOLO 2,400,000 1.41 3,393,600.00
IRISH BANK RESOLUTION CORP LTD 139,810 0.00 0.00
KBC GROEP NV 40,600 48.81 1,981,686.00
MEDIOBANCA S.P.A. 107,000 5.19 555,972.00
RAIFFEISEN BANK INTERNATIONAL AG 20,100 15.83 318,183.00
SOCIETE GENERALE 127,000 13.26 1,685,036.00
UNICREDIT SPA 311,000 6.58 2,046,380.00
74/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
EURAZEO SE 5,953 44.30 263,717.90
EXOR NV 17,200 48.50 834,200.00
GROUPE BRUXELLES LAM 12,400 71.04 880,896.00
WENDEL 4,300 75.15 323,145.00
AEGON NV 293,000 2.19 644,307.00
AGEAS 28,900 32.66 943,874.00
ALLIANZ SE-REG 66,200 157.68 10,438,416.00
ASSICURAZIONI GENERALI 175,000 12.97 2,270,625.00
AXA 308,000 16.22 4,997,608.00
CNP ASSURANCES 28,000 9.21 257,880.00
HANNOVER RUECK SE 9,600 139.00 1,334,400.00
MAPFRE SA 163,000 1.61 263,408.00
MUENCHENER RUECKVER AG-REG 22,800 191.05 4,355,940.00
NN GROUP NV 47,000 25.75 1,210,250.00
POSTE ITALIANE SPA 88,000 7.39 651,024.00
SAMPO OYJ-A SHS 71,800 30.06 2,158,308.00
SCOR SE 23,200 24.20 561,440.00
ADYEN NV 1,650 981.00 1,618,650.00
AMADEUS IT GROUP SA 69,100 40.69 2,811,679.00
ATOS SE 15,300 66.14 1,011,942.00
CAPGEMINI SA 25,900 88.96 2,304,064.00
EDENRED 38,200 39.43 1,506,226.00
WIRECARD AG 19,000 84.18 1,599,420.00
WORLDLINE SA 19,800 66.14 1,309,572.00
DASSAULT SYSTEMES SA 20,900 140.35 2,933,315.00
SAP SE 155,200 107.74 16,721,248.00
NOKIA OYJ 878,000 3.29 2,892,571.00
INGENICO GROUP 9,500 123.50 1,173,250.00
ASML HOLDING NV 67,250 278.40 18,722,400.00
INFINEON TECHNOLOGIES AG 199,000 18.31 3,643,690.00
STMICROELECTRONICS NV 110,000 23.38 2,571,800.00
CELLNEX TELECOM SA 40,900 51.20 2,094,080.00
DEUTSCHE TELEKOM-REG 530,000 13.66 7,239,800.00
ELISA OYJ 22,100 54.62 1,207,102.00
ILIAD SA 2,400 143.30 343,920.00
75/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
KONINKLIJKE KPN NV 560,000 2.11 1,184,960.00
ORANGE SA 322,000 10.72 3,453,450.00
PROXIMUS 26,000 18.18 472,680.00
TELECOM ITALIA SPA 1,550,000 0.34 536,300.00
TELECOM ITALIA-RNC 880,000 0.34 307,032.00
TELEFONICA DEUTSCHLAND HOLDING 150,000 2.74 411,300.00
AG
TELEFONICA SA 732,000 4.21 3,085,380.00
UNITED INTERNET AG-REG SHARE 16,800 31.95 536,760.00
ELECTRICITE DE FRANCE 94,000 7.20 676,800.00
ENDESA S.A. 50,000 20.28 1,014,000.00
ENEL SPA 1,291,000 6.20 8,004,200.00
ENERGIAS DE PORTUGAL 417,000 4.12 1,719,708.00
FORTUM OYJ 72,000 15.59 1,122,480.00
IBERDROLA SA 977,000 8.80 8,597,600.00
RED ELECTRICA CORPORACION SA 70,000 15.50 1,085,000.00
TERNA SPA 222,000 5.77 1,282,272.00
VERBUND AG 11,000 44.66 491,260.00
ENAGAS SA 39,000 20.59 803,010.00
NATURGY ENERGY GROUP SA 49,000 16.63 815,115.00
SNAM SPA 320,000 4.02 1,288,320.00
E.ON SE 355,000 9.17 3,256,060.00
ENGIE 290,000 9.79 2,841,420.00
RWE AG 93,100 27.13 2,525,803.00
SUEZ 52,000 10.30 535,860.00
VEOLIA ENVIRONNEMENT 87,000 19.63 1,708,245.00
AMUNDI SA 10,000 60.00 600,000.00
DEUTSCHE BANK AG-REG 314,000 6.53 2,052,618.00
DEUTSCHE BOERSE AG 30,400 148.55 4,515,920.00
NATIXIS 158,000 2.17 343,492.00
UNIPER SE 31,100 25.22 784,342.00
EUROFINS SCIENTIFIC SE 1,950 563.20 1,098,240.00
QIAGEN NV 35,400 39.45 1,396,530.00
SARTORIUS STEDIM BIOTECH 4,600 236.00 1,085,600.00
BUREAU VERITAS SA 47,000 18.73 880,545.00
RANDSTAD NV 18,400 36.36 669,024.00
76/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
TELEPERFORMANCE 9,600 225.10 2,160,960.00
WOLTERS KLUWER 43,800 67.48 2,955,624.00
AROUNDTOWN SA 185,000 5.07 938,690.00
DEUTSCHE WOHNEN SE 56,200 38.39 2,157,518.00
VONOVIA SE 82,400 48.60 4,004,640.00
ALTICE EUROPE N.V. 99,000 3.74 370,260.00
EUTELSAT COMMUNICATIONS 24,100 9.22 222,346.60
JC DECAUX SA 15,000 19.10 286,500.00
PUBLICIS GROUPE 36,300 26.24 952,512.00
SES FDR 56,000 6.14 343,840.00
TELENET GROUP HOLDING NV 6,700 35.54 238,118.00
BOLLORE 138,000 2.53 349,140.00
UBISOFT ENTERTAINMENT 14,400 73.90 1,064,160.00
VIVENDI SA 130,000 19.96 2,594,800.00
小計
銘柄数：237 526,617,054.02
(61,087,578,266)
組入時価比率：10.0% 10.3%
英ポンド BP PLC 3,213,000 3.15 10,149,867.00
ROYAL DUTCH SHELL PLC-A SHS 663,000 13.20 8,755,578.00
ROYAL DUTCH SHELL PLC-B 588,000 12.63 7,429,968.00
CRODA INTERNATIONAL PLC 21,500 49.66 1,067,690.00
JOHNSON MATTHEY PLC 30,200 19.55 590,410.00
ANGLO AMERICAN PLC 167,000 14.67 2,449,890.00
ANTOFAGASTA PLC 59,000 8.05 475,422.00
BHP GROUP PLC 337,000 13.76 4,639,142.00
EVRAZ PLC 76,000 2.70 205,200.00
GLENCORE PLC 1,700,000 1.48 2,519,060.00
RIO TINTO PLC-REG 178,900 37.25 6,664,919.50
MONDI PLC 75,000 13.61 1,020,750.00
BAE SYSTEMS PLC 502,000 5.12 2,571,244.00
MEGGITT PLC 111,000 2.57 286,047.00
ROLLS-ROYCE HOLDINGS PLC 277,000 2.87 795,267.00
MELROSE INDUSTRIES PLC 730,000 0.96 700,800.00
DCC PLC 16,000 58.28 932,480.00
SMITHS GROUP PLC 61,000 12.50 762,500.00
11,600 93.70 1,086,920.00
77/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
SPIRAX-SARCO ENGINEERING PLC
WEIR GROUP PLC 38,000 9.62 365,788.00
ASHTEAD GROUP PLC 74,000 22.16 1,639,840.00
BUNZLE 56,000 17.30 969,080.00
FERGUSON PLC 36,600 57.00 2,086,200.00
G4S PLC 219,000 0.96 212,342.40
RENTOKIL INTIAL PLC 285,000 4.82 1,373,985.00
EASYJET PLC 21,000 5.31 111,594.00
BARRATT DEVELOPMENTS PLC 159,000 5.30 843,972.00
PERSIMMON PLC 48,000 22.82 1,095,360.00
TAYLOR WIMPEY PLC 500,000 1.51 759,500.00
THE BERKELEY GRP HOLDINGS 19,500 42.68 832,260.00
BURBERRY GROUP PLC 66,000 13.85 914,100.00
CARNIVAL PLC 22,900 9.37 214,573.00
COMPASS GROUP PLC 251,000 12.87 3,230,370.00
FLUTTER ENTERTAINMENT PLC 8,561 97.50 834,697.50
GVC HOLDINGS PLC 87,000 7.92 689,736.00
INTERCONTINENTAL HOTELS GROUP 28,500 35.94 1,024,290.00
PLC
TUI AG-DI 70,000 2.65 185,500.00
WHITBREAD PLC 21,100 28.58 603,038.00
OCADO GROUP PLC 72,000 18.64 1,342,080.00
MARKS & SPENCER PLC 310,000 0.95 294,872.00
NEXT PLC 22,100 48.82 1,078,922.00
JD SPORTS FASHION PLC 76,000 5.54 421,192.00
KINGFISHER PLC 308,000 1.56 480,942.00
MORRISON SUPERMARKETS 370,000 1.87 692,270.00
SAINSBURY 299,000 1.92 576,173.00
TESCO PLC 1,577,000 2.37 3,742,221.00
COCA-COLA HBC AG-DI 34,000 18.96 644,810.00
DIAGEO PLC 372,100 27.78 10,336,938.00
ASSOCIATED BRITISH FOODS PLC 54,100 17.66 955,406.00
BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC 363,700 29.77 10,827,349.00
IMPERIAL BRANDS PLC 149,000 16.27 2,424,230.00
RECKITT BENCKISER GROUP PLC 112,700 66.48 7,492,296.00
UNILEVER PLC 174,700 40.83 7,133,001.00
78/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
SMITH & NEPHEW PLC 137,000 16.57 2,270,775.00
NMC HEALTH PLC 13,300 2.34 31,201.80
ASTRAZENECA PLC 207,300 85.59 17,742,807.00
GLAXOSMITHKLINE PLC 788,000 16.74 13,195,848.00
BARCLAYS PLC 2,740,000 1.05 2,888,508.00
HSBC HOLDINGS PLC 3,207,000 4.12 13,235,289.00
LLOYDS BANKING GROUP PLC 11,050,000 0.31 3,456,992.50
ROYAL BANK OF SCOTLAND GROUP 770,000 1.14 878,570.00
STANDARD CHARTERED PLC 438,000 4.13 1,810,692.00
M&G PLC 440,000 1.31 579,040.00
ADMIRAL GROUP PLC 30,800 24.15 743,820.00
AVIVA PLC 604,000 2.47 1,493,692.00
DIRECT LINE INSURANCE GROUP 219,000 2.80 614,514.00
LEGAL & GENERAL 940,000 2.05 1,927,000.00
PRUDENTIAL PLC 410,000 11.23 4,604,300.00
RSA INSURANCE GROUP PLC 162,000 3.93 637,632.00
AVEVA GROUP PLC 11,200 39.10 437,920.00
MICRO FOCUS INTERNATIONAL PLC 48,116 4.76 229,465.20
SAGE GROUP PLC (THE) 175,000 6.42 1,123,500.00
HALMA PLC 59,000 22.33 1,317,470.00
BT GROUP PLC 1,370,000 1.04 1,437,815.00
VODAFONE GROUP PLC 4,300,000 1.12 4,855,560.00
SSE PLC 165,000 12.35 2,038,575.00
CENTRICA PLC 920,000 0.39 367,172.00
NATIONAL GRID PLC 547,000 9.21 5,038,964.00
SEVERN TRENT PLC 37,000 24.17 894,290.00
UNITED UTILITIES GROUP PLC 106,000 8.99 953,576.00
3I GROUP PLC 155,000 7.65 1,185,750.00
HARGREAVES LANSDOWN PLC 52,000 15.05 782,600.00
LONDON STOCK EXCHANGE GROUP PLC 49,300 78.28 3,859,204.00
SCHRODERS PLC 19,700 27.91 549,827.00
ST JAMES S PLACE PLC 81,000 8.49 687,852.00
STANDARD LIFE ABERDEEN PLC 366,000 2.19 803,370.00
EXPERIAN PLC 145,200 26.01 3,776,652.00
INTERTEK GROUP PLC 25,600 47.22 1,208,832.00
79/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
RELX PLC 308,000 18.59 5,725,720.00
INFORMA PLC 248,000 4.54 1,126,664.00
ITV PLC 640,000 0.73 469,248.00
PEARSON 126,000 4.49 566,496.00
WPP PLC 200,000 6.05 1,210,000.00
AUTO TRADER GROUP PLC 165,000 4.79 791,670.00
小計
銘柄数：94 227,080,955.90
(30,167,704,991)
組入時価比率：4.9% 5.1%
スイスフラン CLARIANT AG-REG 32,000 17.88 572,320.00
EMS-CHEMIE HOLDING AG-REG 1,220 638.50 778,970.00
GIVAUDAN-REG 1,458 3,322.00 4,843,476.00
SIKA AG-REG 19,900 166.75 3,318,325.00
LAFARGEHOLCIM LTD 77,400 39.65 3,068,910.00
GEBERIT AG-REG 5,960 432.70 2,578,892.00
ABB LTD 294,000 17.76 5,221,440.00
SCHINDLER HOLDING AG-REG 3,000 210.00 630,000.00
SCHINDLER HOLDING-PART CERT 6,700 214.20 1,435,140.00
KUEHNE & NAGEL INTL AG-REG 8,400 136.80 1,149,120.00
CIE FINANCIERE RICHEMONT-BR A 84,000 55.76 4,683,840.00
THE SWATCH GROUP AG-B 4,700 187.15 879,605.00
THE SWATCH GROUP AG-REG 7,400 36.26 268,324.00
DUFRY AG-REG 6,500 27.66 179,790.00
BARRY CALLEBAUT AG 460 1,852.00 851,920.00
CHOCOLADEFABRIKEN LINDT-PC 177 7,830.00 1,385,910.00
CHOCOLADEFABRIKEN LINDT-REG 17 81,800.00 1,390,600.00
NESTLE SA-REG 471,000 105.00 49,455,000.00
ALCON INC 65,900 52.68 3,471,612.00
SONOVA HOLDING AG-REG 8,800 186.70 1,642,960.00
STRAUMANN HOLDING AG-REG 1,600 744.00 1,190,400.00
NOVARTIS AG-REG 339,700 82.69 28,089,793.00
ROCHE HOLDING (GENUSSCHEINE) 111,150 341.25 37,929,937.50
VIFOR PHARMA AG 7,600 152.85 1,161,660.00
PARGESA HOLDING SA-BEARER SHARES 5,800 68.85 399,330.00
BALOISE HOLDING AG 7,400 138.80 1,027,120.00
5,190 333.00 1,728,270.00
80/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
SWISS LIFE HOLDING AG
SWISS RE LTD 46,200 66.40 3,067,680.00
ZURICH INSURANCE GROUP AG 23,520 291.30 6,851,376.00
TEMENOS AG-REG 10,400 132.05 1,373,320.00
SWISSCOM AG-REG 4,030 500.00 2,015,000.00
CREDIT SUISSE GROUP AG-REG 413,000 8.15 3,367,602.00
JULIUS BAER GROUP LTD 35,800 37.58 1,345,364.00
PARTNERS GROUP HOLDING AG 2,990 788.40 2,357,316.00
UBS GROUP AG 615,000 9.61 5,915,070.00
LONZA AG-REG 11,880 445.80 5,296,104.00
ADECCO GROUP AG-REG 24,900 41.64 1,036,836.00
SGS SA-REG 980 2,180.00 2,136,400.00
SWISS PRIME SITE-REG 11,400 94.30 1,075,020.00
小計
銘柄数：39 195,169,752.50
(21,507,706,725)
組入時価比率：3.5% 3.6%
スウェーデンク LUNDIN ENERGY AB 28,800 226.20 6,514,560.00
ローナ
BOLIDEN AB 44,000 199.00 8,756,000.00
ASSA ABLOY AB-B 159,000 187.45 29,804,550.00
SKANSKA AB-B SHS 51,000 184.70 9,419,700.00
ALFA LAVAL AB 51,000 187.00 9,537,000.00
ATLAS COPCO AB-A 107,600 344.60 37,078,960.00
ATLAS COPCO AB-B 62,700 312.00 19,562,400.00
EPIROC AB - A 103,000 101.35 10,439,050.00
EPIROC AB - B 58,000 101.40 5,881,200.00
SANDVIK AB 178,000 150.00 26,700,000.00
SKF AB-B SHARES 58,000 156.70 9,088,600.00
VOLVO AB-B SHS 234,000 126.65 29,636,100.00
SECURITAS AB-B SHS 55,000 120.00 6,600,000.00
ELECTROLUX AB-B 34,000 137.95 4,690,300.00
HUSQVARNA AB-B SHS 76,000 58.30 4,430,800.00
HENNES&MAURITZ AB-B 127,000 132.45 16,821,150.00
ICA GRUPPEN AB 13,800 415.90 5,739,420.00
SWEDISH MATCH AB 26,000 620.20 16,125,200.00
ESSITY AKTIEBOLAG-B 97,400 312.60 30,447,240.00
81/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
NORDEA BANK ABP 515,000 59.60 30,694,000.00
SKANDINAVISKA ENSKILDA BANKEN AB 250,000 75.38 18,845,000.00
SVENSKA HANDELSBANKEN-A 243,000 87.44 21,247,920.00
SWEDBANK AB 148,000 108.30 16,028,400.00
INDUSTRIVARDEN AB-C SHS 25,000 203.00 5,075,000.00
INVESTOR AB-B SHS 71,500 483.60 34,577,400.00
KINNEVIK AB - B 39,000 221.00 8,619,000.00
LUNDBERGS AB-B SHS 12,600 418.20 5,269,320.00
ERICSSON LM-B 492,000 83.62 41,141,040.00
HEXAGON AB-B SHS 42,300 472.90 20,003,670.00
TELIA CO AB 430,000 32.70 14,061,000.00
MILLICOM INTERNATIONAL CELLULAR- 15,800 239.80 3,788,840.00
SDR
TELE 2 AB-B SHS 78,000 126.90 9,898,200.00
小計
銘柄数：32 516,521,020.00
(5,640,409,538)
組入時価比率：0.9% 1.0%
ノルウェーク AKER AB ASA 18,000 174.85 3,147,300.00
ローネ
EQUINOR ASA 158,000 140.75 22,238,500.00
YARA INTERNATIONAL ASA 29,600 337.10 9,978,160.00
NORSK HYDRO 218,000 24.10 5,253,800.00
MOWI ASA 69,000 180.00 12,420,000.00
ORKLA ASA 115,000 84.86 9,758,900.00
DNB ASA 156,000 118.10 18,423,600.00
GJENSIDIGE FORSIKRING ASA 31,000 177.90 5,514,900.00
TELENOR ASA 116,000 150.35 17,440,600.00
SCHIBSTED ASA-B SHS 12,900 213.40 2,752,860.00
小計
銘柄数：10 106,928,620.00
(1,116,334,792)
組入時価比率：0.2% 0.2%
デンマークク CHR HANSEN HOLDING A/S 16,700 611.00 10,203,700.00
ローネ
NOVOZYMES A/S-B SHARES 33,700 349.40 11,774,780.00
VESTAS WIND SYSTEMS A/S 29,800 593.60 17,689,280.00
ISS A/S 21,800 101.35 2,209,430.00
DSV PANALPINA A S 34,000 692.40 23,541,600.00
82/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
A P MOLLER - MAERSK A/S-A 640 5,910.00 3,782,400.00
AP MOLLER-MAERSK A/S-B 1,040 6,340.00 6,593,600.00
PANDORA A/S 16,000 272.00 4,352,000.00
CARLSBERG B 17,300 829.80 14,355,540.00
COLOPLAST-B 19,300 1,052.00 20,303,600.00
DEMANT A/S 16,000 171.80 2,748,800.00
GENMAB A/S 10,600 1,820.00 19,292,000.00
H LUNDBECK A/S 10,500 242.60 2,547,300.00
NOVO NORDISK A/S-B 279,500 432.00 120,744,000.00
DANSKE BANK AS 97,000 77.26 7,494,220.00
TRYG A/S 19,900 182.50 3,631,750.00
ORSTED A/S 30,000 696.00 20,880,000.00
小計
銘柄数：17 292,144,000.00
(4,542,839,200)
組入時価比率：0.7% 0.8%
豪ドル WORLEY LTD 47,000 8.56 402,320.00
CALTEX AUSTRALIA LIMITED 40,000 24.50 980,000.00
OIL SEARCH LTD 280,000 2.87 803,600.00
ORIGIN ENERGY LTD 265,000 5.53 1,465,450.00
SANTOS LTD. 301,000 4.85 1,459,850.00
WASHINGTON H. SOUL PATTINSON 17,000 17.74 301,580.00
WOODSIDE PETROLEUM 152,000 21.89 3,327,280.00
INCITEC PIVOT LTD 233,000 2.19 510,270.00
ORICA LTD 59,000 16.26 959,340.00
BORAL LTD 200,000 2.75 550,000.00
JAMES HARDIE INDUSTRIES PLC 67,000 21.63 1,449,210.00
ALUMINA LTD 350,000 1.52 533,750.00
BHP GROUP LIMITED 468,000 31.40 14,695,200.00
BLUESCOPE STEEL LTD 88,000 10.07 886,160.00
FORTESCUE METALS GROUP LTD 219,000 12.04 2,636,760.00
NEWCREST MINING 125,000 27.60 3,450,000.00
RIO TINTO LTD 59,600 83.00 4,946,800.00
SOUTH32 LTD 780,000 1.85 1,443,000.00
CIMIC GROUP LTD 18,000 23.03 414,540.00
BRAMBLES LTD 251,000 10.58 2,655,580.00
83/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
QANTAS AIRWAYS LIMITED 108,000 3.40 367,200.00
AURIZON HOLDINGS LTD 305,000 4.49 1,369,450.00
SYDNEY AIRPORT 168,000 5.45 915,600.00
TRANSURBAN GROUP 434,000 13.60 5,902,400.00
ARISTOCRAT LEISURE LTD 88,000 24.98 2,198,240.00
CROWN RESORTS LTD 55,000 9.34 513,700.00
FLIGHT CENTRE TRAVEL GROUP LTD 29,000 10.76 312,040.00
TABCORP HOLDINGS 340,000 3.14 1,067,600.00
HARVEY NORMAN HOLDINGS LTD 97,117 3.03 294,264.51
WESFARMERS LIMITED 181,000 37.45 6,778,450.00
COLES GROUP LTD 213,000 15.20 3,237,600.00
WOOLWORTHS GROUP LTD 201,000 34.70 6,974,700.00
COCA-COLA AMATIL LTD 77,000 8.66 666,820.00
TREASURY WINE ESTATES LTD 111,000 9.84 1,092,240.00
COCHLEAR LTD 10,300 181.66 1,871,098.00
RAMSAY HEALTH CARE LTD 25,000 60.91 1,522,750.00
SONIC HEALTHCARE LTD 69,000 25.90 1,787,100.00
CSL LIMITED 71,600 301.18 21,564,488.00
AUSTRALIA & NEW ZEALAND BANK 453,000 15.73 7,125,690.00
BENDIGO AND ADELAIDE BANK LTD 92,000 5.89 541,880.00
COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA 280,800 59.60 16,735,680.00
NATIONAL AUSTRALIA BANK 511,000 16.08 8,216,880.00
WESTPAC BANKING CORP 563,000 15.51 8,732,130.00
AMP LIMITED 530,000 1.41 747,300.00
CHALLENGER LIMITED 80,000 4.76 380,800.00
INSURANCE AUSTRALIA GROUP LTD 361,000 5.28 1,906,080.00
MEDIBANK PRIVATE LTD 450,000 2.83 1,273,500.00
QBE INSURANCE 241,000 7.56 1,821,960.00
SUNCORP GROUP LTD 190,000 8.91 1,692,900.00
COMPUTERSHARE LTD 76,000 11.43 868,680.00
WISETECH GLOBAL LTD 21,000 19.91 418,110.00
TELSTRA CORP LTD 650,000 3.03 1,969,500.00
TPG TELECOM LTD 52,000 7.26 377,520.00
AUSNET SERVICES 330,000 1.95 645,150.00
APA GROUP 180,000 11.26 2,026,800.00
84/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
AGL ENERGY LTD 105,000 16.49 1,731,450.00
ASX LTD 30,700 82.30 2,526,610.00
MACQUARIE GROUP LIMITED 53,000 105.19 5,575,070.00
MAGELLAN FINANCIAL GROUP LTD 19,200 55.00 1,056,000.00
SEEK LTD 48,000 17.41 835,680.00
REA GROUP LTD 8,800 95.17 837,496.00
小計
銘柄数：61 170,349,296.51
(11,904,008,840)
組入時価比率：1.9% 2.0%
ニュージーラン FLETCHER BUILDING LTD 150,000 3.40 510,000.00
ドドル
AUCKLAND INTL AIRPORT LTD 152,000 5.68 863,360.00
A2 MILK CO LTD 117,000 19.53 2,285,010.00
FISHER & PAYKEL HEALTHCARE 95,000 29.80 2,831,000.00
CORPORATION L
RYMAN HEALTHCARE LTD 58,000 12.14 704,120.00
SPARK NEW ZEALAND LTD 307,000 4.60 1,412,200.00
MERCURY NZ LTD 100,000 4.80 480,000.00
MERIDIAN ENERGY LTD 201,000 4.70 944,700.00
小計
銘柄数：8 10,030,390.00
(658,093,887)
組入時価比率：0.1% 0.1%
香港ドル CK HUTCHISON HOLDINGS LTD 425,040 56.80 24,142,272.00
NWS HOLDINGS LTD 220,500 7.76 1,711,080.00
TECHTRONIC INDUSTRIES COMPANY 212,000 64.90 13,758,800.00
LIMITED
MTR CORP 243,000 42.70 10,376,100.00
YUE YUEN INDUSTRIAL HLDG 97,000 13.04 1,264,880.00
GALAXY ENTERTAINMENT GROUP L 335,000 53.70 17,989,500.00
SANDS CHINA LTD 384,000 31.10 11,942,400.00
SJM HOLDINGS LIMITED 270,000 8.10 2,187,000.00
WYNN MACAU LTD 228,000 14.14 3,223,920.00
BUDWEISER BREWING CO APAC LT 216,000 22.35 4,827,600.00
VITASOY INTERNATIONAL HOLDINGS 130,000 28.20 3,666,000.00
LIMITED
WH GROUP LIMITED 1,580,000 7.13 11,265,400.00
BANK OF EAST ASIA 220,060 16.16 3,556,169.60
85/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
BOC HONG KONG HOLDINGS LTD 606,000 24.05 14,574,300.00
HANG SENG BANK 119,000 135.20 16,088,800.00
AIA GROUP LTD 1,909,000 69.65 132,961,850.00
ASM PACIFIC TECHNOLOGY 48,000 82.65 3,967,200.00
HKT TRUST AND HKT LTD 599,600 12.66 7,590,936.00
PCCW LTD 750,000 4.76 3,570,000.00
CK INFRASTRUCTURE HOLDINGS LTD 107,000 45.40 4,857,800.00
CLP HLDGS 265,000 80.00 21,200,000.00
POWER ASSETS HOLDINGS LTD 225,000 50.40 11,340,000.00
HONG KONG & CHINA GAS 1,640,348 13.78 22,603,995.44
HONG KONG EXCHANGES & CLEARING 188,100 242.80 45,670,680.00
LTD
CK ASSET HOLDINGS LTD 409,040 48.70 19,920,248.00
HANG LUNG PROPERTIES LTD 310,000 16.62 5,152,200.00
HENDERSON LAND 229,443 30.50 6,998,011.50
KERRY PROPERTIES 114,000 21.80 2,485,200.00
NEW WORLD DEVELOPMENT 939,666 9.11 8,560,357.26
SINO LAND CO.LTD 480,000 10.90 5,232,000.00
SUN HUNG KAI PROPERTIES 256,000 102.40 26,214,400.00
SWIRE PACIFIC-A 75,000 49.85 3,738,750.00
SWIRE PROPERTIES LTD 173,000 21.55 3,728,150.00
WHARF REAL ESTATE INVESTMENT 183,000 33.60 6,148,800.00
WHEELOCK & COMPANY LTD 134,000 57.75 7,738,500.00
小計
銘柄数：35 490,253,299.80
(6,765,495,537)
組入時価比率：1.1% 1.1%
シンガポールド SINGAPORE TECH ENGINEERING 249,000 3.31 824,190.00
ル
KEPPEL CORP. 232,000 6.04 1,401,280.00
SEMBCORP INDUSTRIES 140,040 1.60 224,064.00
YANGZIJIANG SHIPBUILDING 440,000 0.99 435,600.00
SINGAPORE AIRLINE-MCB RIGHTS 227,268 0.00 0.00
SINGAPORE AIRLINES LT-RIGHTS 115,560 1.41 162,939.60
SINGAPORE AIRLINES LTD 77,040 4.41 339,746.40
COMFORTDELGRO CORP LTD 310,000 1.59 492,900.00
SATS LTD 115,000 2.97 341,550.00
86/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
GENTING SINGAPORE LTD 1,060,000 0.76 810,900.00
JARDINE CYCLE&CARRIAGE LTD 14,000 20.34 284,760.00
WILMAR INTERNATIONAL LTD 289,000 3.47 1,002,830.00
DBS GROUP HLDGS 284,000 19.70 5,594,800.00
OCBC-ORD 524,000 8.88 4,653,120.00
UNITED OVERSEAS BANK 200,000 19.88 3,976,000.00
VENTURE CORP LTD 45,000 15.74 708,300.00
SINGAPORE TELECOMMUNICATIONS 1,290,000 2.72 3,508,800.00
LIMITED
SINGAPORE EXCHANGE LTD 129,000 9.81 1,265,490.00
CAPITALAND LIMITED 430,000 2.93 1,259,900.00
CITY DEVELOPMENTS LTD 70,000 8.00 560,000.00
UOL GROUP LIMITED 85,000 6.96 591,600.00
SINGAPORE PRESS HOLDINGS 240,000 1.54 369,600.00
小計
銘柄数：22 28,808,370.00
(2,179,929,357)
組入時価比率：0.4% 0.4%
新シェケル ISRAEL CHEMICALS LIMITED 125,000 12.85 1,606,250.00
ELBIT SYSTEMS LTD 3,600 483.60 1,740,960.00
BANK HAPOALIM BM 183,000 23.01 4,210,830.00
BANK LEUMI LE-ISRAEL 238,000 19.43 4,624,340.00
ISRAEL DISCOUNT BANK-A 172,000 11.60 1,995,200.00
MIZRAHI TEFAHOT BANK LTD 23,000 71.26 1,638,980.00
NICE LTD 10,100 616.90 6,230,690.00
AZRIELI GROUP 6,500 199.00 1,293,500.00
小計
銘柄数：8 23,340,750.00
(710,492,430)
組入時価比率：0.1% 0.1%
合計 590,490,650,707
(590,490,650,707)
(注1)外貨建有価証券については、通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。
(注3)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
(2)株式以外の有価証券(2020年5月11日現在)
87/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
種類 通貨 銘柄 券面総額 評価額 備考
投資証券 米ドル AGNC INVESTMENT CORP 80,000 1,016,400.00
ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUIT 17,900 2,720,800.00
AMERICAN TOWER CORP 70,200 16,732,872.00
ANNALY CAPITAL MANAGEMENT 237,000 1,471,770.00
AVALONBAY COMMUNITIES INC 21,900 3,590,724.00
BOSTON PROPERTIES 24,700 2,146,677.00
CAMDEN PROPERTY TRUST 16,000 1,415,360.00
CROWN CASTLE INTL CORP 66,000 10,408,200.00
DIGITAL REALTY TRUST INC 41,900 6,078,014.00
DUKE REALTY CORP 56,600 1,919,872.00
EQUINIX INC 13,540 9,182,286.40
EQUITY LIFESTYLE PROPERTIES 26,500 1,626,040.00
EQUITY RESIDENTIAL 59,900 3,846,778.00
ESSEX PROPERTY TRUST INC 10,700 2,639,155.00
EXTRA SPACE STORAGE INC 20,700 1,897,983.00
FEDERAL REALTY INVS TRUST 11,100 867,132.00
HEALTHPEAK PROPERTIES INC 81,000 1,964,250.00
HOST HOTELS & RESORTS INC 109,000 1,205,540.00
INVITATION HOMES INC 85,000 2,119,050.00
IRON MOUNTAIN INC 43,100 1,058,967.00
KIMCO REALTY CORP 65,000 708,500.00
MEDICAL PROPERTIES TRUST INC 83,000 1,485,700.00
MID-AMERICA APARTMENT COMM 17,600 2,034,032.00
NATIONAL RETAIL PROPERTIES INC 27,900 921,258.00
OMEGA HEALTHCARE INVESTORS 36,500 1,006,670.00
PROLOGIS INC 117,000 10,526,490.00
PUBLIC STORAGE 25,300 4,815,602.00
REALTY INCOME CORP 52,400 2,874,664.00
REGENCY CENTERS CORP 26,200 1,099,352.00
SBA COMMUNICATIONS CORP 17,770 5,186,352.20
SIMON PROPERTY GROUP INC 47,900 2,779,158.00
SL GREEN REALTY CORP 12,500 606,375.00
SUN COMMUNITIES INC 14,300 1,918,631.00
88/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
UDR INC 46,300 1,775,142.00
VENTAS INC 61,100 1,839,110.00
VEREIT INC 160,000 876,800.00
VICI PROPERTIES INC 76,000 1,298,840.00
VORNADO REALTY TRUST 27,000 1,064,070.00
WELLTOWER INC 63,100 2,811,105.00
WEYERHAEUSER CO 115,000 2,282,750.00
WP CAREY INC 27,400 1,714,966.00
小計
銘柄数：41 2,212,010 123,533,437.60
(13,211,901,151)
組入時価比率：2.2% 84.6%
カナダドル CAN APARTMENT PROP REAL ESTA 14,900 732,186.00
FIRST CAPITAL REAL ESTATE 16,000 208,480.00
INVESTMENT
H&R REAL ESTATE INVSTMNT-UTS 20,000 188,200.00
RIOCAN REAL ESTATE INVST TR 22,000 328,460.00
SMARTCENTRES REAL ESTATE INV 11,000 221,980.00
小計
銘柄数：5 83,900 1,679,306.00
(128,869,942)
組入時価比率：0.0% 0.8%
ユーロ COVIVIO 8,500 457,300.00
GECINA SA 7,100 798,040.00
ICADE 5,200 347,880.00
KLEPIERRE 32,300 555,075.50
UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD 21,400 1,081,128.00
小計
銘柄数：5 74,500 3,239,423.50
(375,773,126)
組入時価比率：0.1% 2.4%
英ポンド BRITISH LAND 128,000 497,920.00
LAND SECURITIES GROUP PLC 111,000 714,618.00
SEGRO PLC 176,000 1,447,424.00
小計
銘柄数：3 415,000 2,659,962.00
(353,375,951)
組入時価比率：0.1% 2.3%
豪ドル DEXUS 171,000 1,513,350.00
GOODMAN GROUP 254,000 3,647,440.00
89/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
GPT GROUP 330,000 1,323,300.00
LENDLEASE GROUP 88,000 987,360.00
MIRVAC GROUP 660,000 1,445,400.00
SCENTRE GROUP 870,000 1,914,000.00
STOCKLAND TRUST GROUP 410,000 1,123,400.00
VICINITY CENTRES 470,000 672,100.00
小計
銘柄数：8 3,253,000 12,626,350.00
(882,329,338)
組入時価比率：0.1% 5.7%
香港ドル HK ELECTRIC INVESTMENTS -SS 470,000 3,764,700.00
LINK REIT 330,000 22,588,500.00
小計
銘柄数：2 800,000 26,353,200.00
(363,674,160)
組入時価比率：0.1% 2.3%
シンガポールドル ASCENDAS REAL ESTATE INV TRT 440,800 1,291,544.00
CAPITALAND COMMERCIAL TRUST 439,972 699,555.48
CAPITALAND MALL TRUST 390,000 721,500.00
MAPLETREE COMMERCIAL TRUST 370,000 703,000.00
SUNTEC REIT 300,000 405,000.00
小計
銘柄数：5 1,940,772 3,820,599.48
(289,104,762)
組入時価比率：0.0% 1.9%
合計 15,605,028,430
(15,605,028,430)
(注1)投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。
(注2)外貨建有価証券については、通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。
(注3)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。
(注4)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
第２ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
2020年 5月11日現在
種類
契約額等（円）
時価（円） 評価損益（円）
うち1年超
市場取引
株価指数先物取引
90/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
買建 4,986,264,083 － 5,117,055,345 130,791,262
市場取引以外の取引
為替予約取引
売建 540,346,200 － 543,061,000 △2,714,800
米ドル 212,810,000 － 213,880,000 △1,070,000
カナダドル 129,842,600 － 130,441,000 △598,400
ユーロ 115,325,000 － 116,000,000 △675,000
香港ドル 82,368,600 － 82,740,000 △371,400
合計 － － － 128,076,462
（注）時価の算定方法
１先物取引
外国先物取引について
先物の評価においては、計算日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価してお
ります。
２為替予約取引
1)計算日において対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。
①計算日において為替予約の受渡日（以下「当該日」といいます）の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合
は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
②計算日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
・計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、当該日に最も近い前後二つの対顧客先物
相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
・計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧
客先物相場の仲値を用いております。
2)計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算日の対顧客相場の仲値で評価しておりま
す。
※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはございません。
91/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
２【ファンドの現況】
【純資産額計算書】
野村外国株式インデックスファンド
2020年5月29日現在
Ⅰ 資産総額 1,469,423,668 円
Ⅱ 負債総額 4,607,087 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 1,464,816,581 円
Ⅳ 発行済口数 476,933,737 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 3.0713 円
（参考）外国株式ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩマザーファンド
2020年5月29日現在
Ⅰ 資産総額 653,655,170,388 円
Ⅱ 負債総額 3,355,072,627 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 650,300,097,761 円
Ⅳ 発行済口数 235,619,534,120 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 2.7600 円
第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
( 1 ) 受益証券の名義書換えの事務等
該当事項はありません。
ファンドの受益権の帰属は、振替機関等の振替口座簿に記載または記録されることにより定まり、 この
信託の受益権を取り扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を取り消された場合または当該
指定が効力を失った場合であって、当該振替機関の振替業を承継する者が存在しない場合その他やむを
得ない事情がある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。
なお、受益者は、委託者がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証
券から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求、受益証
券の再発行の請求を行なわないものとします。
( 2 ) 受益者に対する特典
該当事項はありません。
( 3 ) 受益権の譲渡
① 受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載ま
たは記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
②上記①の申請のある場合には、上記①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口
数の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記
録するものとします。ただし、上記①の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲
92/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含みます。）に社振
法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行なわれるよう
通 知するものとします。
③上記①の 振替について、 委託者は、 当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されてい
る振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合 等 におい
て、 委託者が必要と認めたときまたは やむをえない事情があると判断したときは、振替停止日や振替
停止期間を設けることができます。
( ▶ ) 受益権の譲渡の対抗要件
受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託者および受託者に対抗すること
ができません。
( 5 ) 受益権の再分割
委託者は、受益権の再分割を行ないません。ただし、社債、株式等の振替に関する法律が施行された場
合には、受託者と協議のうえ、同法に定めるところにしたがい、一定日現在の受益権を均等に再分割で
きるものとします。
( 6 ) 質権口記載又は記録の受益権の取り扱いについて
振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、一
部解約の実行の請求の受付け、一部解約金および償還金の支払い等については、約款 の規定 によるほ
か、民法その他の法令等にしたがって取り扱われます。
93/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第二部【委託会社等の情報】
第１【委託会社等の概況】
１【委託会社等の概況】
(1)資本金の額
2020年6月末現在、17,180百万円
会社が発行する株式総数 20,000,000株
発行済株式総数 5,150,693株
過去５年間における主な資本金の額の増減：該当事項はありません。
(2)会社の機構
(a)会社の意思決定機構
当社は監査等委員会設置会社であり、会社の機関として株主総会、取締役会のほか代表取締役および
監査等委員会を設けております。各機関の権限は以下のとおりです。
株主総会
株主により構成され、取締役・会計監査人の選任・解任、剰余金の配当の承認、定款変更・合併等の
重要事項の承認等を行います。
取締役会
取締役により構成され、当社の業務につき意思決定を行います。また代表取締役等を選任し、取締役
の職務の執行を監督します。
代表取締役・業務執行取締役
代表取締役を含む各業務執行取締役は、当社の業務の執行を行います。代表取締役は当社を代表いた
します。また取締役会により委任された一定の事項について、代表取締役を含む業務執行取締役で構成
される経営会議が意思決定を行います。なお、当社は執行役員制度を導入しており、経営会議の構成員
には執行役員が含まれます。
監査等委員会
監査等委員である取締役３名以上（但し、過半数は社外取締役）で構成され、取締役の職務執行の適
法性および妥当性に関する監査を行うととともに、株主総会に提出する会計監査人の選任・解任・不再
任に関する議案の内容や監査等委員である取締役以外の取締役の選任・解任・辞任および報酬等につい
ての監査等委員会としての意見を決定します。
94/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(b)投資信託の運用体制
２【事業の内容及び営業の概況】
「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託者は、証券投資信託の設定
を行うとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）を行っていま
す。また「金融商品取引法」に定める第二種金融商品取引業に係る業務の一部及び投資助言業務を行ってい
ます。
委託者の運用する証券投資信託は2020年5月29日現在次の通りです(ただし、親投資信託を除きます。)。
種類 本数 純資産総額(百万円)
95/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
追加型株式投資信託 1,013 29,786,124
単位型株式投資信託 180 830,559
追加型公社債投資信託 14 5,466,210
単位型公社債投資信託 455 1,597,615
合計 1,662 37,680,509
３【委託会社等の経理状況】
１．委託会社である野村アセットマネジメント株式会社(以下「委託会社」という)の財務諸表は、「財務
諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号、以下「財務諸表等規則」
という)、ならびに同規則第2条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」(平成19年8月
6日内閣府令第52号)により作成しております。
２．財務諸表の記載金額は、百万円未満の端数を切り捨てて表示しております。
３．委託会社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、事業年度(2019年4月1日から2020年3
月31日まで)の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人の監査を受けております。
（１）【貸借対照表】
前事業年度 当事業年度
(2019年3月31日) (2020年3月31日)
注記
区分 金額(百万円) 金額(百万円)
番号
(資産の部)
流動資産
1,562
現金・預金 2,626
45,493
金銭の信託 41,524
19,900
有価証券 24,399
27
前払費用 106
500
未収入金 522
25,246
未収委託者報酬 23,936
5,933
未収運用受託報酬 4,336
269
その他 71
貸倒引当金 △15 △14
流動資産計 98,917 97,509
固定資産
有形固定資産 714 645
建物 ※２ 320 295
器具備品 ※２ 393 349
無形固定資産 6,438 5,894
ソフトウェア 6,437 5,893
その他 0 0
96/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
投資その他の資産 18,608 16,486
投資有価証券 1,562 1,437
関係会社株式 12,631 10,171
従業員長期貸付金 - 16
長期差入保証金 235 329
長期前払費用 22 19
前払年金費用 2,001 1,545
繰延税金資産 2,694 2,738
その他 168 229
貸倒引当金 - △0
投資損失引当金 △707 -
固定資産計 25,761 23,026
資産合計 124,679 120,536
前事業年度 当事業年度
(2019年3月31日) (2020年3月31日)
注記
区分 金額(百万円) 金額(百万円)
番号
(負債の部)
流動負債
預り金 145 157
未払金 16,709 15,279
未払収益分配金 0 0
未払償還金 25 3
未払手数料 7,724 6,948
関係会社未払金 7,422 7,262
その他未払金 1,535 1,063
未払費用 ※１ 11,704 10,290
未払法人税等 1,560 1,564
前受収益 29 26
賞与引当金 3,792 3,985
その他 - 67
流動負債計 33,942 31,371
固定負債
退職給付引当金 3,219 3,311
時効後支払損引当金 558 572
固定負債計 3,777 3,883
負債合計 37,720 35,254
(純資産の部)
株主資本 86,924 85,270
資本金 17,180 17,180
資本剰余金 13,729 13,729
資本準備金 11,729 11,729
その他資本剰余金 2,000 2,000
利益剰余金 56,014 54,360
利益準備金 685 685
その他利益剰余金 55,329 53,675
別途積立金 24,606 24,606
繰越利益剰余金 30,723 29,069
評価・換算差額等 33 10
その他有価証券評価差額金 33 10
97/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
純資産合計 86,958 85,281
負債・純資産合計 124,679 120,536
（２）【損益計算書】
前事業年度 当事業年度
(自 2018年4月1日 (自 2019年4月1日
至 2019年3月31日) 至 2020年3月31日)
注記
区分 金額(百万円) 金額(百万円)
番号
営業収益
委託者報酬 119,196 115,736
運用受託報酬 21,440 17,170
その他営業収益 355 340
営業収益計 140,992 133,247
営業費用
支払手数料 42,675 39,435
広告宣伝費 1,210 1,006
公告費 0 -
調査費 30,082 26,833
調査費 5,998 5,696
委託調査費 24,083 21,136
委託計算費 1,311 1,342
営業雑経費 5,435 5,823
通信費 92 75
印刷費 970 958
協会費 86 92
諸経費 4,286 4,696
営業費用計 80,715 74,440
一般管理費
給料 11,113 11,418
役員報酬 379 109
給料・手当 7,067 7,173
賞与 3,666 4,134
交際費 107 86
旅費交通費 514 391
租税公課 1,048 1,029
不動産賃借料 1,223 1,227
退職給付費用 1,474 1,486
固定資産減価償却費 2,835 2,348
諸経費 10,115 10,067
一般管理費計 28,433 28,055
営業利益 31,843 30,751
前事業年度 当事業年度
(自 2018年4月1日
(自 2019年4月1日
至 2019年3月31日)
至 2020年3月31日)
98/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
注記
区分 金額(百万円) 金額(百万円)
番号
営業外収益
受取配当金 ※１ 6,538 4,936
受取利息 0 0
その他 424 309
営業外収益計 6,964 5,246
営業外費用
支払利息 ※１ 1 -
金銭の信託運用損 489 230
投資事業組合等評価損
- 146
時効後支払損引当金繰入額 43 18
為替差損 34 23
その他 17 23
営業外費用計 585 443
経常利益 38,222 35,555
特別利益
投資有価証券等売却益 20 21
関係会社清算益 ※３ 29 -
株式報酬受入益 85 59
特別利益計 135 81
特別損失
投資有価証券等評価損 938 119
関係会社株式評価損 161 1,591
固定資産除却損 ※２ 310 67
投資損失引当金繰入額 707 -
特別損失計 2,118 1,778
税引前当期純利益 36,239 33,858
法人税、住民税及び事業税 10,196 9,896
法人税等調整額 370 △34
当期純利益 25,672 23,996
（３）【株主資本等変動計算書】
前事業年度(自 2018年4月１日 至 2019年3月31日)
(単位：百万円)
株主資本
資本剰余金 利益剰余金
その他利益剰余金
株 主
その他 資 本 利 益
繰
資本金 資 本
資 本 利 益
資 本 剰余金 剰余金
別 途 越
合 計
準備金 準備金
剰余金 合 計 合 計
積立金 利 益
剰余金
当期首残高 17,180 11,729 2,000 13,729 685 24,606 29,876 55,168 86,078
当期変動額
剰余金の配当 △24,826 △24,826 △24,826
99/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
当期純利益 25,672 25,672 25,672
株主資本以外の
項目の当期変動
額（純額）
当期変動額合計 － － － － － － 846 846 846
当期末残高 17,180 11,729 2,000 13,729 685 24,606 30,723 56,014 86,924
(単位：百万円)
評価・換算差額等
純資産合計
その他有価証 評価・換算
券評価差額金 差額等合計
当期首残高 11 11 86,090
当期変動額
剰余金の配当 △24,826
当期純利益 25,672
株主資本以外の項目
の当期変動額（純 21 21 21
額）
当期変動額合計 21 21 868
当期末残高 33 33 86,958
当事業年度(自 2019年4月1日 至 2020年3月31日)
(単位：百万円)
株主資本
資本剰余金 利益剰余金
その他利益剰余金
株 主
その他 資 本 利 益
繰
資本金 資 本
資 本 利 益
資 本 剰余金 剰余金
別 途 越
合 計
準備金 準備金
剰余金 合 計 合 計
積立金 利 益
剰余金
当期首残高 17,180 11,729 2,000 13,729 685 24,606 30,723 56,014 86,924
当期変動額
剰余金の配当 △25,650 △25,650 △25,650
当期純利益 23,996 23,996 23,996
株主資本以外
の項目の当期
変動額（純
額）
当期変動額合計 － － － － － － △1,653 △1,653 △1,653
当期末残高 17,180 11,729 2,000 13,729 685 24,606 29,069 54,360 85,270
100/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(単位：百万円)
評価・換算差額等
純資産合計
その他有価証 評価・換算
券評価差額金 差額等合計
当期首残高 33 33 86,958
当期変動額
剰余金の配当 △25,650
当期純利益 23,996
株主資本以外の項目
の当期変動額（純 △23 △23 △23
額）
当期変動額合計 △23 △23 △1,676
当期末残高 10 10 85,281
[重要な会計方針]
１．有価証券の評価基準及び評価方法 (1) 子会社株式及び関連会社株式 … 移動平均法による原価法
(2) その他有価証券
時価のあるもの … 決算期末日の市場価格等に基づく時価法
(評価差額は全部純資産直入法により処理し、
売却原価は移動平均法により算定しておりま
す。)
時価のないもの … 移動平均法による原価法
２．金銭の信託の評価基準及び評価方 時価法
法
３．固定資産の減価償却の方法 (1) 有形固定資産
定率法を採用しております。ただし、1998年4月1日以降に取得
した建物(附属設備を除く)、並びに2016年4月1日以降に取得した
建物附属設備及び構築物については、定額法を採用しておりま
す。
主な耐用年数は以下の通りであります。
建物 38～50年
附属設備 8～15年
構築物 20年
器具備品 4～15年
(2) 無形固定資産及び投資その他の資産
定額法を採用しております。なお、自社利用のソフトウェアに
ついては、社内における利用可能期間(５年)に基づく定額法に
よっております。
４．引当金の計上基準 (1) 貸倒引当金
一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の
債権については個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計
上しております。
(2) 賞与引当金
賞与の支払いに備えるため、支払見込額を計上しております。
101/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(3) 退職給付引当金
従業員の退職給付に備えるため、退職一時金及び確定給付型企
業年金について、当事業年度末における退職給付債務及び年金資
産の見込額に基づき計上しております。
① 退職給付見込額の期間帰属方法
退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末
までの期間に帰属させる方法については、給付算定式基準によっ
ております。
② 数理計算上の差異及び過去勤務費用の費用処理方法
確定給付型企業年金に係る数理計算上の差異は、その発生時の
従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数による定額法によ
り、発生した事業年度の翌期から費用処理することとしておりま
す。また、退職一時金に係る数理計算上の差異は、発生した事業
年度の翌期に一括して費用処理することとしております。
退職一時金及び確定給付型企業年金に係る過去勤務費用は、その
発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数による定額法
により、発生した事業年度から費用処理することとしております。
(4) 時効後支払損引当金
時効成立のため利益計上した収益分配金及び償還金について、
受益者からの今後の支払請求に備えるため、過去の支払実績に基
づく将来の支払見込額を計上しております。
５．消費税等の会計処理方法 消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜き方式によっており、控
除対象外消費税及び地方消費税は、当期の費用として処理しておりま
す。
６．連結納税制度の適用 連結納税制度を適用しております。
なお、当社は、「所得税法等の一部を改正する法律」(令和2年法律
第8号)において創設されたグループ通算制度への移行及びグループ通
算制度への移行にあわせて単体納税制度の見直しが行われた項目につ
いては、「連結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果
会計の適用に関する取扱い」（実務対応報告第39号 2020年3月31
日）第3項の取扱いにより、「税効果会計に係る会計基準の適用指
針」（企業会計基準適用指針第28号 2018年2月16日）第44項の定め
を適用せず、繰延税金資産及び繰延税金負債の額について、改正前の
税法の規定に基づいております。
［未適用の会計基準等]
・「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号 2020年3月31日）
・「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号 2020年3月31日）
（1）概要
収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の5つのステップを適用し認識されま
す。
ステップ1：顧客との契約を識別する。
ステップ2：契約における履行義務を識別する。
ステップ3：取引価格を算定する。
ステップ4：契約における履行義務に取引価格を配分する。
ステップ5：履行義務を充足した時に又は充足するにつれて収益を認識する。
（2）適用予定日
2022年3月期の期首より適用予定であります。
（3）当該会計基準等の適用による影響
影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
102/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
・「時価の算定に関する会計基準」（企業会計基準第30号 2019年7月4日）
・「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号 2019年7月4日）
・「金融商品に関する会計基準」（企業会計基準第10号 2019年7月4日）
・「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」（企業会計基準適用指針第19号 2020年3月31日）
（1）概要
国際的な会計基準の定めとの比較可能性を向上させるため、「時価の算定に関する会計基準」及び
「時価の算定に関する会計基準の適用指針（以下「時価算定会計基準等」という。）が開発され、時価
の算定方法に関するガイダンス等が定められました。時価算定会計基準等は次の項目の時価に適用され
ます。
・「金融商品に関する会計基準」における金融商品
また「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」が改訂され、金融商品の時価のレベルごとの内訳
等の注記事項が定められました。
（2）適用予定日
2022年3月期の期首より適用予定であります。
（3）当該会計基準等の適用による影響
影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
・「会計方針の開示、会計上の変更及び誤謬の訂正に関する会計基準」（企業会計基準第24号 2020年3
月31日）
（1）概要
関連する会計基準等の定めが明らかでない場合に、採用した会計処理の原則及び手続きの概要を示す
ことを目的とするものです。
（2）適用予定日
2021年3月期の年度末より適用予定であります。
・「会計上の見積りの開示に関する会計基準（企業会計基準第31号 2020年3月31日）
（1）概要
当年度の財務諸表に計上した金額が会計上の見積りによるもののうち、翌年度の財務諸表に重要な影
響を及ぼすリスクがある項目における会計上の見積りの内容について、財務諸表利用者の理解に資する
情報を開示することを目的とするものです。
（2）適用予定日
2021年3月期の年度末より適用予定であります。
[注記事項]
◇ 貸借対照表関係
前事業年度末 当事業年度末
(2019年3月31日) (2020年3月31日)
※１．関係会社に対する資産及び負債 ※１．関係会社に対する資産及び負債
区分掲記されたもの以外で各科目に含まれている 区分掲記されたもの以外で各科目に含まれている
ものは、次のとおりであります。 ものは、次のとおりであります。
未払費用 1,434百万円 未払費用 1,296百万円
103/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
※２．有形固定資産より控除した減価償却累計額 ※２．有形固定資産より控除した減価償却累計額
建物 736百万円 建物 761百万円
器具備品 2,347
器具備品 3,106
合計 3,842 合計 3,109
◇ 損益計算書関係
前事業年度 当事業年度
(自 2018年4月１日 (自 2019年4月１日
至 2019年3月31日) 至 2020年3月31日)
※１．関係会社に係る注記
※１．関係会社に係る注記
区分掲記されたもの以外で関係会社に対するもの
区分掲記されたもの以外で関係会社に対するもの
は、次のとおりであります。
は、次のとおりであります。
受取配当金 6,531百万円
受取配当金 4,931百万円
支払利息 1
※２．固定資産除却損 ※２．固定資産除却損
器具備品 3百万円 器具備品 7百万円
ソ フ ト ウ ェ ソ フ ト ウ ェ
307 59
ア ア
合計 310 合計 67
※３．関係会社清算益
関係会社清算益は、関係会社の清算にともなう
清算配当です。
◇ 株主資本等変動計算書関係
前事業年度(自 2018年4月１日 至 2019年3月31日)
１. 発行済株式の種類及び総数に関する事項
株式の種類 当事業年度期首株式数 当事業年度増加株式数 当事業年度減少株式数 当事業年度末株式数
普通株式 5,150,693株 － － 5,150,693株
２. 剰余金の配当に関する事項
（１）配当財産が金銭である場合における当該金銭の総額
2018年5月14日開催の取締役会において、次のとおり決議しております。
普通株式の配当に関する事項
配当金の総額 24,826百万円
配当の原資 利益剰余金
１株当たり配当額 4,820円
基準日 2018年3月31日
効力発生日 2018年6月25日
(２) 基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
2019年5月15日開催の取締役会において、次のとおり決議しております。
普通株式の配当に関する事項
配当金の総額 25,650百万円
配当の原資 利益剰余金
１株当たり配当額 4,980円
104/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
基準日 2019年3月31日
効力発生日 2019年6月28日
当事業年度(自 2019年4月１日 至 2020年3月31日)
１. 発行済株式の種類及び総数に関する事項
株式の種類 当事業年度期首株式数 当事業年度増加株式数 当事業年度減少株式数 当事業年度末株式数
普通株式 5,150,693株 － － 5,150,693株
２. 剰余金の配当に関する事項
（１）配当財産が金銭である場合における当該金銭の総額
2019年5月15日開催の取締役会において、次のとおり決議しております。
普通株式の配当に関する事項
配当金の総額 25,650百万円
配当の原資 利益剰余金
１株当たり配当額 4,980円
基準日 2019年3月31日
効力発生日 2019年6月28日
(２) 基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
2020年5月19日開催の取締役会において、次のとおり決議しております。
普通株式の配当に関する事項
配当金の総額 23,950百万円
配当の原資 利益剰余金
１株当たり配当額 4,650円
基準日 2020年3月31日
効力発生日 2020年6月30日
◇ 金融商品関係
前事業年度（自 2018年4月１日 至 2019年3月31日）
１. 金融商品の状況に関する事項
（１）金融商品に対する取組方針
当社は、投資信託の運用を業として行っており、自社が運用する投資信託の商品性維持等を目的と
して、当該投資信託を特定金外信託を通じ保有しております。特定金外信託を通じ行っているデリバ
ティブ取引については、保有する投資信託にかかる将来の為替及び価格の変動によるリスクの軽減を
目的としているため、投資信託保有残高の範囲内で行うこととし、投機目的のためのデリバディブ取
引は行わない方針であります。
なお、余資運用に関しては、譲渡性預金等安全性の高い金融資産で運用し、資金調達に関しては、
親会社である野村ホールディングス株式会社及びその他の金融機関からの短期借入による方針であり
ます。
（２）金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
特定金外信託を通じ保有している投資信託につきましては、為替変動リスクや価格変動リスクに晒
105/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
されておりますが、その大部分については為替予約、株価指数先物、債券先物などのデリバティブ取
引によりヘッジしております。また、株式につきましては、政策投資として、あるいは業務上の関係
維 持を目的として保有しておりますが、価格変動リスクに晒されております。有価証券及び投資有価
証券並びに金銭の信託については財務部が管理しており、定期的に時価や発行体の財務状況を把握
し、その内容を経営に報告しております。
デリバティブ取引の実行及び管理については、財務部及び運用調査本部で行っております。デリバ
ティブ取引については、取引相手先として高格付を有する金融機関に限定しているため信用リスクは
ほとんどないと認識しております。財務部は月に一度デリバティブ取引の内容を含んだ財務報告を経
営会議で行っております。
また、営業債権である未収委託者報酬は、投資信託約款に基づき、信託財産から委託者に対して支
払われる信託報酬の未払金額であり、信託財産は受託銀行において分別保管されているため、信用リ
スクはほとんどないと認識しております。同じく営業債権である未収運用受託報酬は、投資顧問契約
に基づき、運用受託者に対して支払われる報酬の未払金額であります。この未収運用受託報酬は、信
託財産から運用受託者に対して支払われる場合は、信託財産が信託銀行において分別保管されている
ため、信用リスクはほとんどないと認識しており、顧客から直接運用受託者に対して支払われる場合
は、当該顧客の信用リスクにさらされておりますが、顧客ごとに決済期日および残高を管理すること
により、回収懸念の早期把握や回収リスクの軽減を図っております。
２. 金融商品の時価等に関する事項
2019年3月31日における貸借対照表計上額、時価、及びこれらの差額については次のとおりです。な
お、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません。
(単位：百万円)
貸借対照表計上額 時価 差額
(1)現金・預金 1,562 1,562 -
(2)金銭の信託 45,493 45,493 -
(3)未収委託者報酬 25,246 25,246 -
(4)未収運用受託報酬 5,933 5,933 -
(5)有価証券及び投資有価証券 19,900 19,900 -
その他有価証券 19,900 19,900 -
資産計 98,136 98,136 -
(6)未払金 16,709 16,709 -
未払収益分配金 0 0 -
未払償還金 25 25 -
未払手数料 7,724 7,724 -
関係会社未払金 7,422 7,422 -
その他未払金 1,535 1,535 -
(7)未払費用 11,704 11,704 -
(8)未払法人税等 1,560 1,560 -
負債計 29,974 29,974 -
注1：金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項
106/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(1) 現金・預金
短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(2) 金銭の信託
信託財産は、主として投資信託、デリバティブ取引、その他の資産（コールローン・委託証拠金等）で
構成されております。これらの時価について投資信託については基準価額、デリバティブ取引に関して
は、上場デリバティブ取引は取引所の価格、為替予約取引は先物為替相場、店頭デリバティブ取引は取引
先金融機関から提示された価格等によっております。また、その他の資産については短期間で決済される
ため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(3)未収委託者報酬、(4)未収運用受託報酬
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっており
ます。
(5) 有価証券及び投資有価証券
その他有価証券
譲渡性預金は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
おります。また、保有目的ごとの有価証券に関する注記事項については、「有価証券関係」注記を参照く
ださい。
(6) 未払金、(7) 未払費用、(8) 未払法人税等
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっておりま
す。
注2：非上場株式等（貸借対照表計上額：投資有価証券1,562百万円、関係会社株式12,631百万円）は、市場
価格がなく、かつ将来キャッシュフローを見積もることなどができず、時価を把握することが極めて困
難と認められるため、「有価証券及び投資有価証券」には含めておりません。なお、当事業年度におい
て、非上場株式について1,100百万円（投資有価証券938百万円、関係会社株式161百万円）減損処理を
行っております。
注3：金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額
(単位：百万円)
1年超 5年超
1年以内 10年超
5年以内 10年以内
預金 1,562 - - -
金銭の信託 45,493 - - -
未収委託者報酬 25,246 - - -
未収運用受託報酬 5,933 - - -
有価証券及び投資有価証券
その他有価証券 19,900 - - -
合計 98,136 - - -
107/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
当事業年度（自 2019年4月１日 至 2020年3月31日）
１. 金融商品の状況に関する事項
（１）金融商品に対する取組方針
当社は、投資信託の運用を業として行っており、自社が運用する投資信託の商品性維持等を目的と
して、当該投資信託を特定金外信託を通じ保有しております。特定金外信託を通じ行っているデリバ
ティブ取引については、保有する投資信託にかかる将来の為替及び価格の変動によるリスクの軽減を
目的としているため、投資信託保有残高の範囲内で行うこととし、投機目的のためのデリバディブ取
引は行わない方針であります。
なお、余資運用に関しては、譲渡性預金等安全性の高い金融資産で運用し、資金調達に関しては、
親会社である野村ホールディングス株式会社及びその他の金融機関からの短期借入による方針であり
ます。
（２）金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
特定金外信託を通じ保有している投資信託につきましては、為替変動リスクや価格変動リスクに晒
されておりますが、その大部分については為替予約、株価指数先物、債券先物などのデリバティブ取
引によりヘッジしております。また、株式につきましては、政策投資として、あるいは業務上の関係
維持を目的として保有しておりますが、価格変動リスクに晒されております。有価証券及び投資有価
証券並びに金銭の信託については財務部が管理しており、定期的に時価や発行体の財務状況を把握
し、その内容を経営に報告しております。
デリバティブ取引の実行及び管理については、財務部及び運用調査本部で行っております。デリバ
ティブ取引については、取引相手先として高格付を有する金融機関に限定しているため信用リスクは
ほとんどないと認識しております。財務部は月に一度デリバティブ取引の内容を含んだ財務報告を経
営会議で行っております。
また、営業債権である未収委託者報酬は、投資信託約款に基づき、信託財産から委託者に対して支
払われる信託報酬の未払金額であり、信託財産は受託銀行において分別保管されているため、信用リ
スクはほとんどないと認識しております。同じく営業債権である未収運用受託報酬は、投資顧問契約
に基づき、運用受託者に対して支払われる報酬の未払金額であります。この未収運用受託報酬は、信
託財産から運用受託者に対して支払われる場合は、信託財産が信託銀行において分別保管されている
ため、信用リスクはほとんどないと認識しており、顧客から直接運用受託者に対して支払われる場合
は、当該顧客の信用リスクにさらされておりますが、顧客ごとに決済期日および残高を管理すること
により、回収懸念の早期把握や回収リスクの軽減を図っております。
２. 金融商品の時価等に関する事項
2020年3月31日における貸借対照表計上額、時価、及びこれらの差額については次のとおりです。な
お、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません。
(単位：百万円)
貸借対照表計上額 時価 差額
108/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(1)現金・預金 2,626 2,626 -
(2)金銭の信託 41,524 41,524 -
(3)未収委託者報酬 23,936 23,936 -
(4)未収運用受託報酬 4,336 4,336 -
(5)有価証券及び投資有価証券 24,399 24,399 -
その他有価証券 24,399 24,399 -
資産計 96,823 96,823 -
(6)未払金 15,279 15,279 -
未払収益分配金 0 0 -
未払償還金 3 3 -
未払手数料 6,948 6,948 -
関係会社未払金 7,262 7,262 -
その他未払金 1,063 1,063 -
(7)未払費用 10,290 10,290 -
(8)未払法人税等 1,564 1,564 -
負債計 27,134 27,134 -
注1：金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項
(1) 現金・預金
短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(2) 金銭の信託
信託財産は、主として投資信託、デリバティブ取引、その他の資産（コールローン・委託証拠金等）で
構成されております。これらの時価について投資信託については基準価額、デリバティブ取引に関して
は、上場デリバティブ取引は取引所の価格、為替予約取引は先物為替相場、店頭デリバティブ取引は取引
先金融機関から提示された価格等によっております。また、その他の資産については短期間で決済される
ため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(3)未収委託者報酬、(4)未収運用受託報酬
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっており
ます。
(5) 有価証券及び投資有価証券
その他有価証券
譲渡性預金及びコマーシャル･ペーパーは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことか
ら、当該帳簿価額によっております。また、保有目的ごとの有価証券に関する注記事項については、「有
価証券関係」注記を参照ください。
(6) 未払金、(7) 未払費用、(8) 未払法人税等
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっており
109/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ます。
注2：非上場株式等（貸借対照表計上額：投資有価証券1,437百万円、関係会社株式10,171百万円）は、市場
価格がなく、かつ将来キャッシュフローを見積もることなどができず、時価を把握することが極めて困
難と認められるため、「有価証券及び投資有価証券」には含めておりません。当事業年度において、非
上場株式について2,416百万円（投資有価証券117百万円、関係会社株式2,298百万円）減損処理を行って
おります。なお、関係会社株式に係る評価損は、過年度に計上しておりました関係会社株式に対する投
資損失引当金の戻入益707百万円と相殺し、関係会社株式評価損1,591百万円を特別損失に計上しており
ます。
注3：金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額
(単位：百万円)
1年超 5年超
1年以内 10年超
5年以内 10年以内
預金 2,626 - - -
金銭の信託 41,524 - - -
未収委託者報酬 23,936 - - -
未収運用受託報酬 4,336 - - -
有価証券及び投資有価証券
その他有価証券 24,399 - - -
合計 96,823 - - -
◇ 有価証券関係
前事業年度 （自 2018年4月１日 至 2019年3月31日）
１．売買目的有価証券(2019年3月31日)
該当事項はありません。
２．満期保有目的の債券(2019年3月31日)
該当事項はありません。
３．子会社株式及び関連会社株式(2019年3月31日)
該当事項はありません。
４．その他有価証券(2019年3月31日)
貸借対照表 取得原価 差額
区分 計上額
(百万円) (百万円) (百万円)
貸借対照表計上額が取
得原価を超えるもの
株式 - - -
小計 - - -
110/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
貸借対照表計上額が取
得原価を超えないもの
譲渡性預金 19,900 19,900 -
小計 19,900 19,900 -
合計 19,900 19,900 -
５．事業年度中に売却したその他有価証券（自 2018年4月１日 至 2019年3月31日）
該当事項はありません。
当事業年度 （自 2019年4月１日 至 2020年3月31日）
１．売買目的有価証券(2020年3月31日)
該当事項はありません。
２．満期保有目的の債券(2020年3月31日)
該当事項はありません。
３．子会社株式及び関連会社株式(2020年3月31日)
該当事項はありません。
４．その他有価証券(2020年3月31日)
貸借対照表 取得原価 差額
区分 計上額
(百万円) (百万円) (百万円)
貸借対照表計上額が取
得原価を超えるもの
株式 - - -
小計 - - -
貸借対照表計上額が取
得原価を超えないもの
譲渡性預金 4,400 4,400 -
コマーシャル･ペー
19,999 19,999
パー
小計 24,399 24,399 -
合計 24,399 24,399 -
５．事業年度中に売却したその他有価証券（自 2019年4月1日 至 2020年3月31日）
該当事項はありません。
◇ 退職給付関係
111/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
前事業年度(自 2018年4月１日 至 2019年3月31日)
１．採用している退職給付制度の概要
当社は、確定給付型の制度として確定給付型企業年金制度及び退職一時金制度を、また確
定拠出型の制度として確定拠出年金制度を設けております。
２．確定給付制度
(1) 退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
退職給付債務の期首残高 21,398 百万円
勤務費用 951
利息費用 179
数理計算上の差異の発生額 1,672
退職給付の支払額 △737
過去勤務費用の発生額 71
その他 15
退職給付債務の期末残高 23,551
(2) 年金資産の期首残高と期末残高の調整表
年金資産の期首残高 17,373 百万円
期待運用収益 434
数理計算上の差異の発生額 △241
事業主からの拠出額 483
退職給付の支払額 △579
年金資産の期末残高 17,469
(3) 退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金
及び前払年金費用の調整表
積立型制度の退職給付債務 20,181 百万円
年金資産 △17,469
2,712
非積立型制度の退職給付債務 3,369
未積立退職給付債務 6,082
未認識数理計算上の差異 △5,084
未認識過去勤務費用 220
貸借対照表上に計上された負債と資産の純額 1,218
退職給付引当金 3,219
前払年金費用 △2,001
貸借対照表上に計上された負債と資産の純額 1,218
(4) 退職給付費用及びその内訳項目の金額
勤務費用 951 百万円
利息費用 179
期待運用収益 △434
数理計算上の差異の費用処理額 598
過去勤務費用の費用処理額 △38
確定給付制度に係る退職給付費用 1,255
(5) 年金資産に関する事項
①年金資産の主な内容
年金資産合計に対する主な分類毎の比率は、次の通りです。
債券 47%
株式 41%
生保一般勘定 12%
その他 0%
合計 100%
②長期期待運用収益率の設定方法
年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分
と、年金資産を構成する多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮
しております。
112/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(6) 数理計算上の計算基礎に関する事項
当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
確定給付型企業年金制度の割引率 0.7%
退職一時金制度の割引率 0.4%
長期期待運用収益率 2.5%
３．確定拠出制度
当社の確定拠出制度への要拠出額は、197百万円でした。
当事業年度(自 2019年4月1日 至 2020年3月31日)
１．採用している退職給付制度の概要
当社は、確定給付型の制度として確定給付型企業年金制度及び退職一時金制度を、また確
定拠出型の制度として確定拠出年金制度を設けております。
２．確定給付制度
(1) 退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
退職給付債務の期首残高 23,551 百万円
勤務費用 1,034
利息費用 154
数理計算上の差異の発生額 △138
退職給付の支払額 △858
その他 17
退職給付債務の期末残高 23,761
(2) 年金資産の期首残高と期末残高の調整表
年金資産の期首残高 17,469 百万円
期待運用収益 436
数理計算上の差異の発生額 △393
事業主からの拠出額 566
退職給付の支払額 △666
年金資産の期末残高 17,413
(3) 退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金
及び前払年金費用の調整表
積立型制度の退職給付債務 20,462 百万円
年金資産 △17,413
3,048
非積立型制度の退職給付債務 3,299
未積立退職給付債務 6,347
未認識数理計算上の差異 △4,764
未認識過去勤務費用 185
貸借対照表上に計上された負債と資産の純額 1,766
退職給付引当金 3,311
前払年金費用 △1,545
貸借対照表上に計上された負債と資産の純額 1,766
(4) 退職給付費用及びその内訳項目の金額
勤務費用 1,034 百万円
利息費用 154
期待運用収益 △436
数理計算上の差異の費用処理額 572
過去勤務費用の費用処理額 △35
確定給付制度に係る退職給付費用 1,289
113/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(5) 年金資産に関する事項
①年金資産の主な内容
年金資産合計に対する主な分類毎の比率は、次の通りです。
債券 57%
株式 24%
生保一般勘定 12%
生保特別勘定 7%
その他 0%
合計 100%
②長期期待運用収益率の設定方法
年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分
と、年金資産を構成する多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮
しております。
(6) 数理計算上の計算基礎に関する事項
当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
確定給付型企業年金制度の割引率 0.6%
退職一時金制度の割引率 0.5%
長期期待運用収益率 2.5%
３．確定拠出制度
当社の確定拠出制度への要拠出額は、202百万円でした。
◇ 税効果会計関係
前事業年度末 当事業年度末
(2019年3月31日) (2020年3月31日)
１．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の １．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の
内訳 内訳
繰延税金資産 百万円 繰延税金資産 百万円
賞与引当金 1,175 賞与引当金 1,235
退職給付引当金 998 退職給付引当金 1,026
関係会社株式評価減 51 関係会社株式評価減 762
投資有価証券評価減 708 投資有価証券評価減 462
未払事業税 288 未払事業税 285
時効後支払損引当金 172 時効後支払損引当金 177
減価償却超過額 171 減価償却超過額 171
ゴルフ会員権評価減 192 ゴルフ会員権評価減 167
関係会社株式売却損 148 関係会社株式売却損 148
未払社会保険料 82 未払社会保険料 97
633 219
その他 その他
繰延税金資産小計 4,625 繰延税金資産小計 4,754
評価性引当額 評価性引当額
△1,295 △1,532
繰延税金資産合計 3,329 繰延税金資産合計 3,222
繰延税金負債 繰延税金負債
その他有価証券評価差額金 15 その他有価証券評価差額金 ▶
620 478
前払年金費用 前払年金費用
繰延税金負債合計 635 繰延税金負債合計 483
繰延税金資産の純額 2,694 繰延税金資産の純額 2,738
114/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率 ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率
との差異の原因となった主な項目別の内訳 との差異の原因となった主な項目別の内訳
法定実効税率 31.0％ 法定実効税率 31.0％
(調整) (調整)
交際費等永久に損金に算入されない項 0.1％ 交際費等永久に損金に算入されない項 0.0％
目 目
受取配当金等永久に益金に算入され 受取配当金等永久に益金に算入され
ない項目 △5.6％ ない項目 △4.4％
タックスヘイブン税制 2.6％ タックスヘイブン税制 2.6％
外国税額控除 △0.6％ 外国税額控除 △0.7％
外国子会社からの受取配当に係る外 外国子会社からの受取配当に係る外
国源泉税 0.3％ 国源泉税 0.2％
その他 1.3％ その他 0.4％
税効果会計適用後の法人税等の負担 税効果会計適用後の法人税等の負担率
29.1％ 29.1％
率
◇ セグメント情報等
前事業年度(自 2018年4月１日 至 2019年3月31日)
１．セグメント情報
当社は投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
２．関連情報
（１）製品・サービスごとの情報
当社の製品・サービス区分の決定方法は、損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、製
品・サービスごとの営業収益の記載を省略しております。
（２）地域ごとの情報
① 売上高
本邦の外部顧客からの営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、地域
ごとの営業収益の記載を省略しております。
② 有形固定資産
本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、
地域ごとの有形固定資産の記載を省略しております。
（３）主要な顧客ごとの情報
外部顧客からの営業収益のうち、損益計算書の営業収益の10%以上を占める相手先がないため、主要
な顧客ごとの営業収益の記載を省略しております。
当事業年度(自 2019年4月１日 至 2020年3月31日)
１．セグメント情報
当社は投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
２．関連情報
（１）製品・サービスごとの情報
当社の製品・サービス区分の決定方法は、損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、製
品・サービスごとの営業収益の記載を省略しております。
115/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（２）地域ごとの情報
① 売上高
本邦の外部顧客からの営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、地域
ごとの営業収益の記載を省略しております。
② 有形固定資産
本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、
地域ごとの有形固定資産の記載を省略しております。
（３）主要な顧客ごとの情報
外部顧客からの営業収益のうち、損益計算書の営業収益の10%以上を占める相手先がないため、主要
な顧客ごとの営業収益の記載を省略しております。
◇ 関連当事者情報
前事業年度(自 2018年4月１日 至 2019年3月31日)
１．関連当事者との取引
（ア）親会社及び法人主要株主等
議決権等 取引 期末
会社等 関連当事者との
種類 所在地 資本金 事業の内容 の所有 取引の内容 金額 科目 残高
の名称 関係
(被所有)割合 (百万円) (百万円)
資金の借入
3,000
（*1）
短期借入
-
野村ホール (被所有) 資産の賃貸借
金
東京都 594,492
親会社 ディングス株 持株会社 直接 及び購入等
資金の返済 3,000
中央区 (百万円)
式会社 100％
役員の兼任
借入金利息
1 未払費用 -
の支払
（イ）子会社等
該当はありません。
（ウ）兄弟会社等
議決権等 取引 期末
会社等 関連当事者との
種類 所在地 資本金 事業の内容 の所有 取引の内容 金額 科目 残高
の名称 関係
(被所有)割合 (百万円) (百万円)
当社投資信託
の募集の取扱
投資信託に
及び売出の取
係る事務代
親会社の 野村證券株式 東京都 10,000 扱ならびに投 未払手数
証券業 － 行手数料の 34,646 6,410
子会社 会社 中央区 (百万円) 資信託に係る 料
支払（*2）
事務代行の委
託等
役員の兼任
（エ）役員及び個人主要株主等
該当はありません。
(注)１．上記の金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
２．取引条件及び取引条件の決定方針等
(*１) 資金の借入については、市場金利を勘案して利率を合理的に決定しております。
(*２) 投資信託に係る事務代行手数料については、商品性等を勘案し総合的に決定しております。
116/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
２．親会社又は重要な関連会社に関する注記
（１）親会社情報
野村ホールディングス㈱（東京証券取引所、名古屋証券取引所、シンガポール証券取引所、
ニューヨーク証券取引所に上場）
（２）重要な関連会社の要約財務諸表
該当はありません。
当事業年度(自 2019年4月１日 至 2020年3月31日)
１．関連当事者との取引
（ア）親会社及び法人主要株主等
該当はありません。
（イ）子会社等
該当はありません。
（ウ）兄弟会社等
議決権等 取引 期末
会社等 関連当事者との
種類 所在地 資本金 事業の内容 の所有 取引の内容 金額 科目 残高
の名称 関係
(被所有)割合 (百万円) (百万円)
当社投資信託
の募集の取扱
投資信託に
及び売出の取
係る事務代
未払手数
親会社の 野村證券株式 東京都 10,000 扱ならびに投
証券業 － 行手数料の 31,378 5,536
料
子会社 会社 中央区 (百万円) 資信託に係る
支払（*1）
事務代行の委
託等
役員の兼任
コマーシャ 20,000 有価証券 19,999
ル ･ ペ ー
パーの購入
(*2）
有価証券受 その他営業
0 0
取利息 外収益
（エ）役員及び個人主要株主等
該当はありません。
(注)１．上記の金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
２．取引条件及び取引条件の決定方針等
(*１) 投資信託に係る事務代行手数料については、商品性等を勘案し総合的に決定しております。
(*２) コマーシャル･ペ－パーの購入については、市場金利を勘案して利率を合理的に決定しております。
２．親会社又は重要な関連会社に関する注記
（１）親会社情報
野村ホールディングス㈱（東京証券取引所、名古屋証券取引所、シンガポール証券取引所、
117/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ニューヨーク証券取引所に上場）
（２）重要な関連会社の要約財務諸表
該当はありません。
◇ １株当たり情報
前事業年度 当事業年度
(自 2018年4月1日 (自 2019年4月1日
至 2019年3月31日) 至 2020年3月31日)
１株当たり純資産額 16,882円89銭 １株当たり純資産額 16,557円31銭
１株当たり当期純利益 4,984円30銭 １株当たり当期純利益 4,658円88銭
潜在株式調整後1株当たり当期純利益については、潜在 潜在株式調整後1株当たり当期純利益については、潜在
株式が存在しないため記載しておりません。 株式が存在しないため記載しておりません。
１株当たり当期純利益の算定上の基礎 １株当たり当期純利益の算定上の基礎
損益計算書上の当期純利益 25,672百万円 損益計算書上の当期純利益 23,996百万円
普通株式に係る当期純利益 25,672百万円 普通株式に係る当期純利益 23,996百万円
普通株主に帰属しない金額の主要な内訳 普通株主に帰属しない金額の主要な内訳
該当事項はありません。 該当事項はありません。
普通株式の期中平均株式数 5,150,693株 普通株式の期中平均株式数 5,150,693株
４【利害関係人との取引制限】
委託者は、「 金融商品取引法 」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が禁
止されています。
①自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者
の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものと
して内閣府令で定めるものを除きます。)。
②運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護に欠け、若しくは取
引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で定めるもの
を除きます。)。
③通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託者の親法人等 ( 委
託者の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有す
る法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下④⑤において同じ。 )又は子
法人等( 委託者が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な
関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。 ) と有価証
券の売買その他の取引又は店頭デリバティブ取引を行うこと。
④委託者の親法人等又は子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方針、運用財産の
額若しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行うこと。
118/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
⑤上記③④に掲げるもののほか、委託者の親法人等又は子法人等が関与する行為であって、投資者の保護に
欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれのあるものとして内閣
府 令で定める行為
５【その他】
(1)定款の変更
委託者の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要です。
(2)訴訟事件その他の重要事項
委託者およびファンドに重要な影響を与えた事実、または与えると予想される事実はありません。
第２【その他の関係法人の概況】
１【名称、資本金の額及び事業の内容】
(1)受託者
＊
(a)名称 (c)事業の内容
(b)資本金の額
銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の
野村信託銀行株式会社 35,000百万円 信託業務の兼営等に関する法律（兼営法）に基づき
信託業務を営んでいます。
＊2020年5月末現在
(2)販売会社
＊
(a)名称 (c)事業の内容
(b)資本金の額
「金融商品取引法」に定める第一種金融商品取引業
野村證券株式会社 10,000百万円
を営んでいます。
＊2020年5月末現在
２【関係業務の概要】
(1)受託者
ファンドの受託会社（受託者）として、信託財産の保管・管理・計算、外国証券を保管・管理する外
国の保管銀行への指図・連絡等を行ないます。
(2)販売会社
ファンドの取扱販売会社として、募集の取扱いおよび販売を行ない、信託契約の一部解約に関する事
務、収益分配金の再投資に関する事務、一部解約金・収益分配金・償還金の支払いに関する事務等を行
ないます。
３【資本関係】
（持株比率5.0％以上を記載します。）
119/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(1)受託者
該当事項はありません。
(2)販売会社
該当事項はありません。
第３【参考情報】
ファンドについては、当計算期間において以下の書類が提出されております。
提出年月日 提出書類
2019年 7月24日 有価証券届出書
2019年 7月24日 有価証券報告書
2020年 1月29日 有価証券届出書の訂正届出書
2020年 1月29日 半期報告書
120/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
独立監査人の監査報告書
２０２０年６月１０日
野村アセットマネジメント株式会社
取 締 役 会 御 中
EY新日本有限責任監査法人
東京事務所
指定有限責任社員
公認会計士 亀 井 純 子
業務執行社員
指定有限責任社員
公認会計士 櫻 井 雄一郎
業務執行社員
指定有限責任社員
公認会計士 津 村 健二郎
業務執行社員
監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、
「委託会社等の経理状況」に掲げられている野村アセットマネジメント株式会社の２０１９年
４月１日から２０２０年３月３１日までの第６１期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照
表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を
行った。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の
基準に準拠して、野村アセットマネジメント株式会社の２０２０年３月３１日現在の財政状態
及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全ての重要な点において適正に表示してい
るものと認める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を
行った。監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に
記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社から独
立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意
見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
財務諸表に対する経営者及び監査等委員会の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財
務諸表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示の
ない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用
することが含まれる。
財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成すること
121/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
が適切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任があ
る。
監査等委員会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監
視することにある。
財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬
による重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立
の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発
生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると
合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を
通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リ
スクに対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断によ
る。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
・財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、
監査人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監
査に関連する内部統制を検討する。
・経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会
計上の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
・経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入
手した監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に
関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不
確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起するこ
と、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対し
て除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに
入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続
できなくなる可能性がある。
・財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の
基準に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及
び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価
する。
監査人は、監査等委員会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で
識別した内部統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められて
いるその他の事項について報告を行う。
122/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害
関係はない。
以 上
(注) １．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管して
おります。
２．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
123/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
独立監査人の監査報告書
２０２０年６月２６日
野村アセットマネジメント株式会社
取締役 会 御 中
EY新日本有限責任監査法人
東京事務 所
指定有限責任社員
公認会計士 亀 井 純 子
業務執行社員
指定有限責任社員
公認会計士 伊 藤 志 保
業務執行社員
監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファ
ンドの経理状況」に掲げられている野村外国株式インデックスファンドの２０１９年５月１１日から
２０２０年５月１１日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、
注記表並びに附属明細表について監査を行った。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に
準拠して、野村外国株式インデックスファンドの２０２０年５月１１日現在の信託財産の状態及び同
日をもって終了する計算期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認
める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。
監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されてい
る。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、野村アセットマネジメント株式
会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。
当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表
を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表
を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれ
る。
財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切
であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継
続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による
重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財
務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があ
り、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合
に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じ
て、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスク
に対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さら
に、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
124/125
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査
人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連す
る 内部統制を検討する。
・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上
の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手し
た監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要
な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められ
る場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に
関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明すること
が求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将
来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並
びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部
統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項に
ついて報告を行う。
利害関係
野村アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認
会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
(注) 1．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は
当社が別途保管しております。
2．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
125/125
