上新電機株式会社 有価証券報告書 第72期(平成31年4月1日－令和2年3月31日)
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
【表紙】
【提出書類】 有価証券報告書
【根拠条文】 金融商品取引法第24条第１項
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 2020年６月25日
【事業年度】 第72期(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日)
【会社名】 上新電機株式会社
【英訳名】 Joshin Denki Co.,Ltd.
【代表者の役職氏名】 代表取締役兼社長執行役員 金 谷 隆 平
【本店の所在の場所】 大阪市浪速区日本橋西一丁目６番５号
【電話番号】 大阪 06(6631)1161
【事務連絡者氏名】 取締役兼執行役員 経営管理本部副本部長兼経理部長兼経営企画部長
大 代 卓
【最寄りの連絡場所】 大阪市浪速区日本橋西一丁目６番５号
【電話番号】 大阪 06(6631)1161
【事務連絡者氏名】 取締役兼執行役員 経営管理本部副本部長兼経理部長兼経営企画部長
大 代 卓
【縦覧に供する場所】 株式会社東京証券取引所
(東京都中央区日本橋兜町２番１号)
1/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
第一部 【企業情報】
第１ 【企業の概況】
１ 【主要な経営指標等の推移】
(1) 連結経営指標等
回次 第68期 第69期 第70期 第71期 第72期
決算年月 2016年３月 2017年３月 2018年３月 2019年３月 2020年３月
売上高 (百万円) 375,782 374,387 391,726 403,832 415,643
経常利益 (百万円) 7,802 8,050 9,662 11,003 8,900
親会社株主に帰属する
(百万円) 4,356 5,190 5,579 6,354 5,418
当期純利益
包括利益 (百万円) 3,160 5,797 5,749 6,146 4,204
純資産額 (百万円) 70,773 75,859 80,892 86,091 89,147
総資産額 (百万円) 180,905 185,971 188,550 207,351 197,308
１株当たり純資産額 (円) 2,683.98 2,868.65 3,049.92 3,233.80 3,331.72
１株当たり当期純利益 (円) 166.26 196.56 210.62 239.10 202.84
潜在株式調整後
(円) 165.04 ― ― ― ―
１株当たり当期純利益
自己資本比率 (％) 39.1 40.8 42.9 41.5 45.2
自己資本利益率 (％) 6.3 7.1 7.1 7.6 6.2
株価収益率 (倍) 10.41 11.56 18.45 10.67 10.24
営業活動による
(百万円) 751 16,581 15,223 4,533 13,022
キャッシュ・フロー
投資活動による
(百万円) △ 3,595 △ 10,412 △ 6,230 △ 10,427 △ 6,316
キャッシュ・フロー
財務活動による
(百万円) 2,167 △ 6,131 △ 8,134 5,900 △ 7,762
キャッシュ・フロー
現金及び現金同等物
(百万円) 3,486 3,523 4,381 4,389 3,333
の期末残高
従業員数
3,701 3,782 3,807 3,876 3,940
(ほか平均臨時 (名)
( 3,425 ) ( 3,128 ) ( 3,419 ) ( 3,623 ) ( 3,871 )
従業員数)
(注) １．売上高には、消費税等は含まれておりません。
２．１株当たり情報の算定上の基礎となる「１株当たり純資産額の算定に用いられた普通株式の数」及び「普通
株式の期中平均株式数」は、社員持株会専用信託口及び役員向け株式交付信託口が保有する当社株式を控除
しております。なお、社員持株会に信託を通じて自社の株式を交付する取引は、信託期間満了に伴い、2020
年１月６日をもって終了しております。
３．2017年10月１日付で当社普通株式２株を１株とする株式併合を実施したため、第68期の期首に当該株式併合
が行われたと仮定し、１株当たり純資産額、１株当たり当期純利益及び潜在株式調整後１株当たり当期純利
益を算定しております。
４．従業員数は就業人員であります。また、平均臨時従業員数は、一般従業員の標準勤務時間数から換算した人
員数であります。
５．第69期以降の潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、潜在株式が存在しないため記載しておりま
せん。
６．「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」(企業会計基準第28号 2018年２月16日)等を第71期の期首か
ら適用しており、第70期に係る主要な経営指標等については、当該会計基準等を遡って適用した後の指標等
となっております。
(2) 提出会社の経営指標等
2/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
回次 第68期 第69期 第70期 第71期 第72期
決算年月 2016年３月 2017年３月 2018年３月 2019年３月 2020年３月
売上高 (百万円) 368,423 367,819 387,567 399,302 410,402
経常利益 (百万円) 6,742 7,075 8,558 9,510 7,776
当期純利益 (百万円) 3,715 4,632 4,868 5,369 4,675
資本金 (百万円) 15,121 15,121 15,121 15,121 15,121
発行済株式総数 (株) 57,568,067 57,568,067 28,784,033 28,784,033 28,680,333
純資産額 (百万円) 61,386 65,859 70,270 74,399 77,359
総資産額 (百万円) 179,857 185,672 187,791 206,206 196,980
１株当たり純資産額 (円) 2,327.98 2,490.50 2,649.47 2,794.62 2,891.17
１株当たり配当額
16.00 16.00 42.00 50.00 50.00
(内１株当たり (円)
( ―) ( ―) ( ―) ( ―) ( ―)
中間配当額)
１株当たり当期純利益 (円) 141.79 175.43 183.79 202.06 175.06
潜在株式調整後
(円) 140.75 ― ― ― ―
１株当たり当期純利益
自己資本比率 (％) 34.1 35.5 37.4 36.1 39.3
自己資本利益率 (％) 6.3 7.3 7.2 7.4 6.2
株価収益率 (倍) 12.20 12.95 21.14 12.62 11.87
配当性向 (％) 22.6 18.2 22.9 24.7 28.6
従業員数
2,903 3,287 3,313 3,379 3,439
(ほか平均臨時 (名)
( 2,816 ) ( 2,564 ) ( 3,100 ) ( 3,268 ) ( 3,478 )
従業員数)
株主総利回り
92.4 122.6 209.4 142.0 119.8
(比較指標：配当込み (％)
( 89.2 ) ( 102.3 ) ( 118.5 ) ( 112.5 ) ( 101.8 )
TOPIX)
4,615
最高株価 (円) 1,225 1,166 4,580 2,741
(1,864)
3,140
最低株価 (円) 841 819 2,173 1,457
(1,082)
(注) １．売上高には、消費税等は含まれておりません。
２．１株当たり情報の算定上の基礎となる「１株当たり純資産額の算定に用いられた普通株式の数」及び「普通
株式の期中平均株式数」は、社員持株会専用信託口及び役員向け株式交付信託口が保有する当社株式を控除
しております。なお、社員持株会に信託を通じて自社の株式を交付する取引は、信託期間満了に伴い、2020
年１月６日をもって終了しております。
３．2017年10月１日付で当社普通株式２株を１株とする株式併合を実施したため、第68期の期首に当該株式併合
が行われたと仮定し、１株当たり純資産額、１株当たり当期純利益及び潜在株式調整後１株当たり当期純利
益を算定しております。なお、第69期以前の１株当たり配当額につきましては、当該株式併合前の実際の配
当額を記載しております。
４．第70期の１株当たり配当額42円には、創業70周年記念配当10円が含まれております。
５．従業員数は就業人員であります。また、平均臨時従業員数は、一般従業員の標準勤務時間数から換算した人
員数であります。
６．第69期以降の潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、潜在株式が存在しないため記載しておりま
せん。
７．最高株価及び最低株価は、東京証券取引所市場第一部におけるものであります。なお、第70期の株価につい
ては株式併合後の最高・最低株価を記載し、株式併合前の最高・最低株価を（ ）にて記載しております。
８．「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」(企業会計基準第28号 2018年２月16日)等を第71期の期首か
ら適用しており、第70期に係る主要な経営指標等については、当該会計基準等を遡って適用した後の指標等
となっております。
3/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
２ 【沿革】
1948年５月 故浄弘信三郎が大阪市浪速区日本橋筋に「上新電気商会」を創立。
1950年２月 法人組織に改組し、「上新電機産業株式会社」を設立。
1954年12月 パーツ類の販売業より、家電量販業に転換。
1957年２月 故浄弘博光が代表取締役専務に就任。
1958年４月 「上新電機株式会社」に商号変更。
1963年５月 郊外店舗の第１号店を大阪府茨木市に開設。
1972年９月 大阪証券取引所市場第二部に上場。
1973年11月 配送部門を分離し、「上新サービス株式会社」(1980年に上新物流株式会社に商号変更)を
設立。
1974年11月 通信販売を開始(現在はインターネットショッピングサイト「Joshin web」を運営)。
1979年10月 立体駐車場付大型店舗「日本橋１ばん館」を開設。
1980年８月 大阪証券取引所市場第一部に指定。
1981年10月 パソコン・ＯＡ機器専門店「Ｊ＆Ｐ」(現・Ｊ＆Ｐテクノランド)を開設。
1981年11月 関東地区進出第１号店を東京都三鷹市に開設。
1983年１月 富山県の「株式会社三共」(三共ジョーシン株式会社)に資本参加、商品供給を開始。
1984年４月 サービス部門を分離し、「ジョーシンサービス株式会社」を設立。
1985年４月 フランチャイズ事業を開始。
1985年12月 東京証券取引所市場第一部に上場。
1986年10月 音楽・映像ソフト専門店「ディスクピア」(現・ディスクピア日本橋店)を開設。
1988年６月 ＴＶゲーム・模型・玩具などホビー専門の「キッズランド」を郡山インター店(現・郡山
店)内に開設。
1989年１月 新潟県に「ジョーシンナルス株式会社」(新潟ジョーシン株式会社)を設立。
東海地区進出第１号店として愛知県に「Ｊ＆Ｐ大須店」(現スーパーキッズランド大須店)
1989年５月
を開設。
1990年２月 上新物流株式会社がジョーシンサービス株式会社を吸収合併し、「ジョーシンサービス株
式会社」(連結子会社)に商号変更(2001年にジャプロ株式会社に商号変更)。
1995年３月 ドラッグストア「マザーピア和泉府中店」を開設。
1995年４月 音楽・映像ソフトのレンタル店を開設。
1995年５月 「ジョーシンテック株式会社」(連結子会社)へ損害保険代理業務を移管。
1999年２月 大規模物流倉庫「関西物流センター」を開設。
2000年３月 当社の本社ビルが環境マネジメントシステムの国際規格「ＩＳＯ１４００１」の認証を取
得。
2000年５月 「ジョーシンサービス株式会社」(2001年にジャプロ株式会社に商号変更、連結子会社)
ファクトリーサービス部が品質管理及び品質保証活動の国際規格「ＩＳＯ９００２」(現・
ＩＳＯ９００１)の認証を取得。
2001年６月 家電アウトレット店を開設。
2001年９月 音楽・映像ソフトの販売・賃貸や中古書籍等の売買を事業目的として、「ジェー・イー・
ネクスト株式会社」(連結子会社)を設立。
2001年12月 中古書籍等の売買専門店「BOOK OFF滋賀水口店」を開設。
2003年２月 株式会社阪神タイガースとスポンサー契約を締結し、ヘルメット広告を開始(ユニフォーム
袖広告は2004年２月より、帽子及びユニフォームズボン広告は2018年２月より開始)。
2005年４月 家電量販事業者として初の「プライバシーマーク」を取得。
2005年５月 「ジェイパートナーズ株式会社」(現・兵庫京都ジョーシン株式会社、連結子会社)を設立
し、店舗運営の一部を業務委託。
2005年12月 ジャプロ株式会社が「ジョーシンサービス株式会社」(連結子会社)に商号変更するととも
に、情報機器、通信機器の取付・設定業務を事業目的として「ジャプロ株式会社」(連結子
会社)を新たに設立。
4/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
2006年６月 家電量販事業者で初めて「ＣＳＲ報告書」（現・まごころ統合報告書）を発行。
2006年10月 玩具・模型専門店「スーパーキッズランド本店」を開設。
2007年８月 東海・関東地区の店舗運営の一部を業務委託するため「東海ジョーシン株式会社」(連結子
会社)及び「関東ジョーシン株式会社」(連結子会社)を設立。
当社が「2008年度 大企業小売販売事業者部門 製品安全対策優良企業 経済産業大臣賞」を
2008年11月
受賞(2010年11月及び2012年11月にも同賞を受賞し、同制度初の３連続受賞となる)。
2008年11月 滋賀県の店舗運営の一部を業務委託するため「滋賀ジョーシン株式会社」(連結子会社)を
設立。
2010年２月 省エネ型製品普及推進優良店表彰で、加古川店が「省エネルギーセンター会長賞」を受賞
(2011年４月に大和高田店が同賞を受賞)。
2010年４月 和歌山県の店舗運営の一部を業務委託するため「和歌山ジョーシン株式会社」(連結子会
社)を設立。
2011年７月 東北地区進出第１号店として山形県に「山形嶋店」を開設。
2011年10月 中国・四国地区の店舗運営の一部を業務委託するため「中四国ジョーシン株式会社」(連結
子会社)を設立(当期末現在は、岡山県の店舗運営の一部を委託)。
2011年11月 中国地区進出第１号店として岡山県に「アリオ倉敷店」を開設。
2012年４月 「Ｊｏｓｈｉｎトレーニングハウス」において物品搬入訓練家屋構造の特許を取得。
2012年９月 有田川店に太陽光発電システムを設置し、家電量販事業者として初めて売電事業に参入。
また、太陽光発電システムの高効率化技術「分散型ＭＰＰＴデバイス」の特許を取得。
2012年11月 ジェー・イー・ネクスト株式会社を分割会社とする会社分割(新設分割)を行い、「ジェ
イ・ホビー株式会社」(連結子会社)を設立し、店舗運営の一部を業務委託。
2013年12月 新潟ジョーシン株式会社を存続会社として、三共ジョーシン株式会社を吸収合併し、存続
会社の商号を北信越ジョーシン株式会社(連結子会社)に変更。
2014年６月 製品安全対策優良企業表彰において、初の「製品安全対策ゴールド企業マーク」を経済産
業省より授与。
2015年９月 家電量販事業者としては初の「楽天スーパーポイント」の共通ポイントサービス「Ｒポイ
ントカード」で楽天株式会社と提携。
2017年１月 事業継続マネジメントシステムに関する国際規格「ＩＳＯ２２３０１：２０１２」の認証
を取得。
2017年２月 北信越ジョーシン株式会社を株式会社北信越ジョーシンに商号変更後、同社を分割会社と
する会社分割(新設分割)を行い、北信越ジョーシン株式会社(現、連結子会社)を新たに設
立。また、同日付で当社を存続会社として株式会社北信越ジョーシンを吸収合併。
2017年10月 当社普通株式２株を１株とする株式併合を実施するとともに、単元株式数を1,000株から
100株に変更。
2020年２月 三宮１ばん館９階に西日本最大級の規模の「eスポーツアリーナ三宮」をオープン。
(2020年３月31日現在の店舗数は234店となっております。)
5/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
３ 【事業の内容】
当社及びその関係会社で構成するジョーシングループの主な事業内容と、各社の当該事業に係る位置付け及び事業
部門との関連は、次のとおりであります。なお、当グループは、家電製品等の小売業並びにこれらの付帯業務の単一
事業であり、開示対象となるセグメントはありませんので、セグメント情報の記載を省略しております。
当社は、家電製品、情報通信機器、エンタテインメント商品及び住宅設備機器とこれらに関連する商品の専門販売
店をコア事業としております。
ジョーシンサービス株式会社(連結子会社)は、商品の配送、据付、修理及び保守業務を行っております。また、
ジャプロ株式会社(連結子会社)は、情報通信機器の取付・設定業務を行っております。
ジョーシンテック株式会社(連結子会社)は、損害保険・生命保険代理店業務及び長期修理保証制度に関する業務を
行っております。また、ＪＳＤ INSURANCE PTE.LTD.(連結子会社)は、長期修理保証制度におけるグループ損益の改
善と資金流動の効率化を図ることを目的としたキャプティブ(再保険会社)であります。
ジェー・イー・ネクスト株式会社(連結子会社)は、音楽・映像ソフトのレンタルや中古書籍等の売買を行う専門店
を営んでおり、当社はジェー・イー・ネクスト株式会社に店舗を賃貸しております。
Ｊ・Ｐ・Ｓ商事株式会社(連結子会社)は、家電製品等の販売業務を行っております。
また、当社は兵庫京都ジョーシン株式会社(連結子会社)、東海ジョーシン株式会社(連結子会社)、関東ジョーシン
株式会社(連結子会社)、滋賀ジョーシン株式会社(連結子会社)、和歌山ジョーシン株式会社(連結子会社)、中四国
ジョーシン株式会社(連結子会社)、北信越ジョーシン株式会社(連結子会社)及びジェイ・ホビー株式会社(連結子会
社)に店舗運営の一部を業務委託しております。
当社は、ＦＣ契約締結先(トヨタ生活協同組合他２社)に対して経営指導、商品供給等を行っております。
以上の事項を事業系統図によって示しますと、次のとおりであります。
6/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
４ 【関係会社の状況】
議決権の
所有(被所有)割合
資本金 主要な
名称 住所 関係内容
(百万円) 事業の内容
所有割合 被所有割合
(％) (％)
(連結子会社)
役員の兼任 ４名
家電製品等の
(うち提出会社従業員２名)
ジョーシンサービス
配送、据付、
大阪市浪速区 60 100.0 ―
営業上の取引 商品の配送、据付、修
株式会社 修理及び保守
理及び保守業務の委託
業務
設備の賃貸借 事務所等の賃貸
(連結子会社)
役員の兼任 ４名
損害保険・生
(うち提出会社従業員１名)
ジョーシンテック
大阪市浪速区 100 命保険代理店 100.0 ―
営業上の取引 長期修理保証制度加入
株式会社
業務
受付業務の受託
設備の賃貸借 事務所等の賃貸
(連結子会社)
音楽・映像ソ
役員の兼任 ４名
ジェー・イー・ネクス
フトのレンタ
ト株式会社
大阪市浪速区 50 100.0 ― (うち提出会社従業員１名)
ル、中古書籍
設備の賃貸借 店舗等の賃貸
等の売買
(連結子会社)
役員の兼任 ７名
各事業の請負
兵庫京都ジョーシン
大阪市浪速区 20 並びに受託運 100.0 ― (うち提出会社従業員４名)
株式会社
営
営業上の取引 店舗運営業務の委託
(連結子会社)
役員の兼任 ２名
情報機器、通
(うち提出会社従業員１名)
ジャプロ株式会社
100.0
大阪市浪速区 10 信機器の取 ―
営業上の取引 情報機器、通信機器の
(100.0)
(注)４
付・設定
取付・設定業務の委託
設備の賃貸借 事務所等の賃貸
(連結子会社)
役員の兼任 ５名
各事業の請負
東海ジョーシン
大阪市浪速区 10 並びに受託運 100.0 ― (うち提出会社従業員２名)
株式会社
営
営業上の取引 店舗運営業務の委託
(連結子会社)
役員の兼任 ５名
各事業の請負
関東ジョーシン
大阪市浪速区 10 並びに受託運 100.0 ― (うち提出会社従業員２名)
株式会社
営
営業上の取引 店舗運営業務の委託
(連結子会社)
役員の兼任 ５名
各事業の請負
滋賀ジョーシン
大阪市浪速区 10 並びに受託運 100.0 ― (うち提出会社従業員２名)
株式会社
営
営業上の取引 店舗運営業務の委託
(連結子会社)
役員の兼任 ５名
各事業の請負
和歌山ジョーシン
大阪市浪速区 10 並びに受託運 100.0 ― (うち提出会社従業員２名)
株式会社
営
営業上の取引 店舗運営業務の委託
(連結子会社)
役員の兼任 ５名
各事業の請負
中四国ジョーシン
大阪市浪速区 10 並びに受託運 100.0 ― (うち提出会社従業員２名)
株式会社
営
営業上の取引 店舗運営業務の委託
(連結子会社)
役員の兼任 ４名
各事業の請負
ジェイ・ホビー
大阪市浪速区 10 並びに受託運 100.0 ― (うち提出会社従業員２名)
株式会社
営
営業上の取引 店舗運営業務の委託
(連結子会社)
役員の兼任 ４名
Ｊ・Ｐ・Ｓ商事
家電製品等の
大阪市浪速区 10 100.0 ― (うち提出会社従業員１名)
販売
株式会社
営業上の取引 商品の仕入
(連結子会社)
役員の兼任 ４名
各事業の請負
北信越ジョーシン
大阪市浪速区 10 並びに受託運 100.0 ― (うち提出会社従業員１名)
株式会社
営
営業上の取引 店舗運営業務の委託
(連結子会社)
役員の兼任 ３名
700千
ＪＳＤ INSURANCE
損害保険の 再 100.0
(うち提出会社従業員１名)
シンガポール シンガポー ―
PTE.LTD. (注)５ 保険引受 (100.0)
営業上の取引 長期修理保証制度の再
ルドル
保険引渡
(注) １．当グループは、家電製品等の小売業並びにこれらの付帯業務の単一事業であり、開示対象となるセグメント
はありませんので、セグメント情報の記載を省略しております。
２．上記各社は、特定子会社に該当しておりません。
３．上記各社は、有価証券届出書又は有価証券報告書を提出しておりません。
４．ジャプロ株式会社の「議決権の所有(被所有)割合」欄の(内書)は間接所有であり、ジョーシンサービス株式
会社が所有しております
５．ＪＳＤ INSURANCE PTE.LTD.の「議決権の所有(被所有)割合」欄の(内書)は間接所有であり、ジョーシン
テック株式会社が所有しております。
7/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
５ 【従業員の状況】
(1) 連結会社の状況
2020年３月31日 現在
事業部門 従業員数(名)
3,833
販売部門
(3,871)
管理部門 107
3,940
合計
( 3,871 )
(注) １．従業員数は就業人員数であります。
２．従業員数欄の(外書)は、臨時従業員の年間平均雇用人員数(一般従業員の標準勤務時間数から換算した人員
数)であります。
３．当グループは、家電製品等の小売業並びにこれらの付帯業務の単一事業であり、開示対象となるセグメント
はありませんので、セグメント情報の記載を省略しております。
４．管理部門は、当社本社の総務部門等の人員数であります。
(2) 提出会社の状況
2020年３月31日 現在
従業員数(名) 平均年齢(歳) 平均勤続年数(年) 平均年間給与(千円)
3,439
43.0 19.1 5,742
( 3,478 )
事業部門 従業員数(名)
3,332
販売部門
(3,478)
管理部門 107
3,439
合計
( 3,478 )
(注) １．従業員数は、当社から他社への出向者を除き、他社から当社への出向者を含む就業人員数であります。
２．従業員数欄の(外書)は、臨時従業員の年間平均雇用人員数(一般従業員の標準勤務時間数から換算した人員
数)であります。
３．平均年齢及び平均勤続年数は、一般従業員におけるものであり、出向受入者等(869名)及び臨時従業員を含
めてのものではありません。
４．平均年間給与は、一般従業員及び出向受入者等におけるものであり、臨時従業員を含めてのものではありま
せん。なお、平均年間給与には賞与及び基準外賃金を含んでおります。
５．当社は、家電製品等の小売業並びにこれらの付帯業務の単一事業であり、開示対象となるセグメントはあり
ませんので、セグメント情報の記載を省略しております。
６．管理部門は、本社の総務部門等の人員数であります。
(3) 労働組合の状況
当グループ各社の労働組合は、ＵＡゼンセンに所属しております。
なお、連結子会社であるジョーシンテック株式会社、ジェー・イー・ネクスト株式会社、兵庫京都ジョーシン株
式会社、ジャプロ株式会社、関東ジョーシン株式会社、滋賀ジョーシン株式会社、和歌山ジョーシン株式会社、中
四国ジョーシン株式会社、Ｊ・Ｐ・Ｓ商事株式会社及びＪＳＤ INSURANCE PTE.LTD.には、労働組合はありませ
ん。
8/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
第２ 【事業の状況】
１ 【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】
文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において、当グループが判断したものであります。
(1) 経営方針、経営環境及び優先的に対処すべき課題等
当グループは、家電製品、情報通信機器、エンタテインメント商品及び住宅設備機器の専門販売店をコア事業と
位置づけ、高度な専門性、ライフスタイル提案型の売場、豊富な品揃え、リーズナブルな価格、安心確実なアフ
ターサービスを創業以来の「まごころサービス」の精神でお客様に提供するとともに、多種多様なお客様のニーズ
にお応えしたいとの思いから、インターネットショップ「Joshin webショップ」をはじめとするネットワーク関連
事業、フランチャイズ事業などの関連・周辺分野への展開により、「オンリーワンの幸せ提供業」を経営の最重要
テーマに、お客様と従業員が「幸せ」を共有し、株主様、お取引先様、地域社会ともメリットを共有できる、
「Joshinだからこそできる経営」を推進することを目指しております。
また、当グループの経営の基本である『仕事の精度と回転率をあげ すべての生産性を高める！』を担う『人の
力』、「唯一関西資本」「阪神タイガースオフィシャルスポンサー」「安心・安全で信頼出来るジョーシン」等を
活用した『会社の力』、取引先との連携による新製品や注目商品を基本とした『商品の力』、環境変化に適応する
『時の力』、こうした『四つの力』を最大限に発揮し、業績向上に向けグループ一丸となって取り組んでおりま
す。
当家電販売業界の現状につきましては、競合他社や拡大傾向にあるネット販売との競争に加えて、消費税増税後
の消費マインドの低下による需要の低迷、新型コロナウイルス感染症拡大による店舗休業や営業時間の短縮、また
サプライチェーンの懸念に起因する商品供給の不安等、過去に例のない予測困難な極めて厳しい環境下にありま
す。
当グループは、関西地区、東海地区、関東地区、北信越地区等、幅広いエリアへ店舗展開を行っておりますが、
関西地区の売上高が過半を占め、「唯一関西資本」「阪神タイガースのオフィシャルスポンサー」等の地域密着経
営により、関西地区においては競合他社には真似できない競争優位性を持っております。また、通信販売事業に早
くから取り組み、現在はそのノウハウを活かしインターネットショップ「Joshin webショップ」を展開し、高い顧
客満足度評価をいただいております。
今後のわが国経済の見通しにつきましては、新型コロナウイルスの感染拡大による経済活動の停滞等、事態の完
全な収束までには長期間を要することが予想され、当グループにおいても店舗休業や営業時間の短縮、オープニン
グ等の大規模なセールの自粛等を余儀なくされており、先行きについて極めて不透明な状況が続くものと思われま
す。
当家電販売業界全体におきましても、消費マインドの低迷による需要の伸び悩みや競合他社の出店攻勢、ネット
販売の拡大基調等は継続するものと想定され、「店舗・価格・サービス」での企業間競争はますます熾烈になるも
のと予測されます。
このような厳しい状況下、創業以来積み上げてきた経営資源を最大限活用し、全社員一丸となって、時代の変化
とニーズに即応した事業構造の改革を目指し、引き続き「オンリーワン」を目指す企業風土の醸成と収益性の向上
に注力していきます。
また、「オーバーストア」と言われる当家電販売業界の中で、新規出店偏重の拡大路線を避け、創業以来積み上
げてきた経営資源を有機的に統合・再編して本業に一層磨きをかけることにより、将来の持続的成長を支える事業
基盤を再構築しＣＳ(顧客満足)の一層の向上を目指します。
さらに、「働き方(働きがい)改革」による職場環境の改善を通じて、ＥＳ(従業員満足)の一層の向上を図り、意
欲の高い従業員の積極的な経営参画によって、変化に即応し時代のニーズをいち早くビジネスに直結させ、「オン
リーワン」を目指す企業風土の醸成と新たなＣＳ創出を目指します。
販売費及び一般管理費いわゆるコストの増加は今後も続く傾向にあると思われますので、コスト削減はもとよ
り、いかにコストの増加に見合った利益をあげるかが今後の優先的に対処すべき課題となります。
9/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
(2) ＪＴ－2020 経営計画（2017年４月１日～2020年３月31日）について
① 中期経営計画策定の背景
当家電販売業界におきましては、マーケットの伸び悩みや、消費動向の不透明感、同業他社との競争の激化、
ネット販売の拡大基調等ますます激しさを増しており、昨今一層顕著になってきております。
新規出店においても、不動産価格の高騰やオーバーストアの環境から安定的な売上と利益の見込める物件の確
保が困難な状況が続き、また営業の現場でも人手不足感も強くなりつつある中で、店舗毎の適正人員の見直しも
余儀なくされています。
かかる環境下、当グループの持つ有形無形の資産のフル活用と活性化による、堅実かつ着実な成長を目指すこ
とを主眼に新たな計画を策定することといたしました。
計画期間を３カ年とし、より機動的かつ精度の高い計画の推進を図ってまいります。
② 中期経営計画の目的
中期経営計画は、2020年３月期以降の当グループの中長期的な成長の礎とするため、創業以来積み上げてきた
経営資源を最大限活用しつつ、事業構造の改革と全従業員の経営参画によって、時代の変化に即応し、時代の
ニーズをいち早くビジネスに直結させて「オンリーワン」を目指す企業風土の醸成と高い収益性の実現を目的と
しております。
③ ＪＴ－2020 経営計画 テーマ
「オンリーワンの幸せ提供業」
お客様と従業員が「幸せ」を共有し、株主、お取引先様、地域社会ともメリットを共有できる経営を推進す
る。
④ ＪＴ－2020 経営計画 基本施策
「オンリーワンの幸せ提供業」を実現するために 「四つの力」を引き出し「３つのお約束」を実践する！
「四つの力」
Ⅰ 『人の力』による精度と回転率の向上 (生産性の向上)
Ⅱ 『商品の力』による幸せ提供業の推進 (売上・利益の拡大)
Ⅲ 『会社の力』による経営体質の強化 (企業価値の向上)
Ⅳ 『時の力』によるビジネス機会の拡大 (事業基盤の拡充)
「３つのお約束」
Ⅰ どこよりも 笑顔と もてなしの あふれるジョーシン！
Ⅱ どこよりも 感動がある商品提案の できるジョーシン！
Ⅲ どこにも負けない納得の サポートサービス完備！
⑤ 経営の基本
「仕事の精度と回転率をあげ すべての生産性を高める！」
⑥ ＪＴ－2020 経営計画 計画値に対する実績の達成状況
（単位：百万円）
親会社株主
売上高
売上高 営業利益 経常利益 に帰属する 自己資本比率
経常利益率
当期純利益
計 画 405,000 11,000 11,000 6,000 2.7％ 43％以上
実 績 415,643 8,979 8,900 5,418 2.1％ 45.2％
達成率 102.6％ 81.6％ 80.9％ 90.3％ ─ ─
３カ年計画の２年目までは、計画に対して売上高、利益項目ともに順調な進捗状況でありましたが、最終年度
である2020年３月期は、消費税増税後の想定を超える消費マインドの低下や、想定外の新型コロナウイルスの感
染拡大による経済活動の停滞等により、利益項目について未達となりました。
10/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
２ 【事業等のリスク】
有価証券報告書に記載した事業の状況、経理の状況等に関する事項のうち、経営者が連結会社の財政状態、経営
成績及びキャッシュ・フローの状況に重要な影響を与える可能性があると認識している主要なリスクは、以下のと
おりであります。
なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において、当グループが判断したものであります。
(1) 経営成績の変動要因について
当グループの取り扱う家電製品においては、冷蔵庫・エアコン・暖房機等はその時の季節感との相関関係が強
く、特に夏・冬の天候如何によって当グループの財政状態及び経営成績等に影響が及ぶ可能性があります。
また、当グループの業績は繁忙月である７月、12月、３月のウエートが高く、特に上半期(４～９月)は繁忙月が
７月のみであり、上半期と下半期の業績に偏りが生じる可能性があります。
当グループといたしましては、販売時期が一定期間に集中する傾向にあるエアコン等の季節商品は、早期ご購入
による、お待ちいただくことのない据付工事の完了や、閑散期にご購入いただく際の特典等を訴求することによ
り、季節感に左右されない売上を創造し、また、創業月である５月には、当グループにとって特別なセールである
「大創業祭」を催す等、業績の偏りを解消すべく、販促施策の充実を図っております。
(2) 資金調達及び金利変動について
当グループは、2020年３月期末時点において47,144百万円の借入金等有利子負債があります。今後、新型コロナ
ウイルスの感染拡大による景気の後退、金融収縮等の全般的な市況の悪化や、信用格付けの格下げ等による信用力
の低下、事業見通しの悪化等の要因により、当グループが望む条件で適時に資金調達できない可能性があります。
また、長期金利や短期金利が上昇した場合、借入コストの増加により、当グループの事業、財政状態及び経営成績
等に影響が及ぶ可能性があります。
当グループといたしましては、常に多様な資金調達手段を検討しており、金融環境の変化に迅速に対応できる体
制を整えております。
(3) 顧客情報の管理について
当グループは、販売戦略としてポイントカードを発行し大量の顧客情報を取り扱っております。しかしながら、
今後、犯罪行為等による顧客情報の流出により問題が発生した場合には、その後の事業展開において、当グループ
の社会的信用の低下を招き、財政状態、経営成績に影響が及ぶ可能性があります。
当グループといたしましては、2005年４月全面施行の個人情報保護法に対処すべく、個人情報保護方針、個人情
報管理基準等の策定や推進体制の整備を行っております。具体的には、保有する総ての情報及び情報システムに対
し、物理的セキュリティ対策、人的セキュリティ対策、技術的セキュリティ対策及び運用的セキュリティ対策から
なる総合的な情報セキュリティ対策を実施し、これらの情報セキュリティ確保に向けた取り組みを継続的に実施し
ていくためにセキュリティポリシーを定め、各組織や各人の役割・責任が明確化された情報セキュリティマネジメ
ントシステムを構築し運用する「ジョーシングループ情報セキュリティ基本方針」を策定しており、コンプライア
ンスの推進を目的に設置された社長直轄の「ＣＳＲ推進室」により、全従業員に対し定期的に理解度の確認を行っ
ております。
このような取り組みが認められ、2005年４月25日付で家電量販事業者として初の「プライバシーマーク」の付
与・認定を財団法人日本情報処理開発協会(現・一般財団法人日本情報経済社会推進協会)より受け、2005年５月13
日より同マークの使用を開始しております。
万一顧客情報の流出が発生した場合には、その内容・対処案がコンプライアンス統括責任者を通じてトップマネ
ジメント、取締役会、執行役員会、監査役に報告され、迅速な対応を可能とする体制を構築しております。
11/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
(4) 商品の安全性について
当グループの提供する商品において、構造上の問題点や危険物の混入、また誤使用等により、商品の品質に重大
な瑕疵や不備その他予期せぬ重大なトラブルが発生した場合には、当グループの社会的信用の低下を招き、財政状
態及び経営成績等に影響が及ぶ可能性があります。
当グループといたしましては、「ジョーシングループ製品安全自主行動指針」を策定し、万一製品事故等(欠
陥、不具合、類似製品の事故)が発生した場合、お客様、製造事業者、輸入事業者、修理・設置事業者等から積極
的に情報を収集し社内共有するとともに、速やかに情報をお客様、製造事業者、輸入事業者、修理・設置事業者等
に提供できる体制を整えております。これにより、被害の拡大を防ぎ、事故再発の防止、原因究明に貢献いたしま
す。また、必要があれば自主的に行政等の関連機関にも報告するなど、製造事業者、輸入事業者による迅速かつ的
確なリコール(製品回収)等が行われるよう積極的に協力し、お客様の安全確保を最優先に行動いたします。
このような取り組みが認められ、経済産業省が「製品安全に積極的に取り組んでいる事業者」を企業単位で広く
公募し、厳正な審査の上で表彰する「製品安全対策優良企業表彰」の大企業小売販売事業者部門において、制度初
の３連続「経済産業大臣賞」を受賞しました(2008年度・2010年度・2012年度。応募規定により受賞翌年度の応募
資格なし)。これにより、2014年6月、経済産業大臣賞(あるいは金賞)３回以上の受賞企業を対象に創設された「製
品安全対策ゴールド企業マーク」を初めて授与され、同制度上初の「製品安全対策ゴールド企業」に認定されてお
ります。
(5) 人材について
当グループの事業活動は人材に大きく依存しており、店舗運営をはじめとした各分野において優秀な人材を確
保・育成することは成長に不可欠であります。しかしながら、少子高齢化の進行による人口構成の変化等により、
採用計画が予定通りに進まない場合や、労働需給の逼迫等により従業員にかかる費用が増加する場合、当グループ
の中期経営計画のテーマである、お客様と従業員が「幸せ」を共有し、株主様、お取引先様、地域社会ともメリッ
トを共有できる経営を推進することを目指す「オンリーワンの幸せ提供業」を実現できず、当グループの財政状態
及び経営成績等に影響が及ぶ可能性があります。
当グループといたしましては、新規採用だけではなく、即戦力としての中途採用や定年再雇用、その他退職者の
再雇用、また働く側のニーズにも応えた短時間パートタイマーの採用等にも力を入れ、積極的に優秀な人材を採用
して行く方針であります。また、従業員が高いモチベーションで最大限の能力を発揮できるよう、人事評価制度や
研修制度の整備を行うこと等により、従業員の定着率の向上、人材のレベルアップに努めております。
(6) 新型コロナウイルス感染拡大について
新型コロナウイルス感染症の感染拡大により、経済活動の停滞等、事態の収束の兆しが見えない環境下、緊急事
態宣言の発令に伴い４月以降、当グループにおいても店舗休業や営業時間の短縮等を余儀なくされております。ま
た、従業員の働き方についても、平時からの抜本的な見直しが必要となります。消費の冷え込みがいつまで継続す
るのか不明であり、翌連結会計年度における売上高の減少及び営業キャッシュ・フローの減少が予想されます。長
期間に渡り人やモノの流れが分断し、さらに、長期間の外出自粛は、将来に渡り、消費者の価値観や消費行動を変
容させ、当グループの財政状態及び経営成績等に影響が及ぶ可能性があります。
当グループの事業活動は、一部を除いて、緊急事態宣言下での地方自治体の休業要請の対象外でありましたこと
から、家電製品は生活必需品であり、社会インフラの一端を担うものであると考えております。各行政機関の指針
に従った感染防止策の徹底や、各自治体の自粛要請に沿った営業時間の変更等を実施するなど、お客様及び従業員
の安全を考慮した店舗運営を実施し、「オンリーワンの幸せ提供業」を実践してまいります。
12/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
(7) その他のリスクについて
① 店舗展開について
出店先の選定については店舗の採算性を重視しており、賃借料や入居保証金等の出店条件、周辺世帯数、交通
アクセス等の立地調査に基づく投資回収期間や予想利益等の一定条件を満たすものを出店対象物件としておりま
す。この条件に合致する物件が見当たらない場合、出店計画を変更することがあり、これに伴って当グループの
財政状態及び経営成績等に影響が及ぶ可能性があります。
また、出店先の商業施設の売上高や集客力が変化した場合や、近隣地域への競合商業施設の出店等により顧客
動向が変化した場合等にも、当グループの財政状態及び経営成績等に影響が及ぶ可能性があります。
当グループといたしましては、市場調査や幅広い店舗用地・空店舗などの募集により、出店候補地の検討数を
増やしております。また、業績、市場環境の変化や競合商業施設の出店動向の把握に努め、万一事業縮小や閉鎖
を余儀なくされるような状況に陥った場合には、速やかに減損損失や店舗閉鎖損失引当金の計上等により、経営
成績等への影響を最小限に抑えます。
② 入居保証金について
店舗の賃借に伴う入居保証金等につきましては、2020年３月期末時点における残高は13,127百万円となってお
り、賃貸人が経営破綻等した場合には入居保証金等の全部または一部が回収できなくなる可能性もあり、当グ
ループの財政状態及び経営成績等に影響が及ぶ可能性があります。
当グループといたしましては、賃貸借契約満了に伴う返還以外の方法として、賃料との一部相殺等、分割返還
による早期回収に努めております。
また賃貸人と良好な関係を築き、情報収集に努め、万一賃貸人の経営破綻等の兆候が見られるときには、貸倒
引当金の計上等により、経営成績等への影響を最小限に抑えます。
③ 物流関連の業務委託について
当グループは、一部の物流業務について外部業者に委託しております。現在、業務委託先の協力の下最適な物
流体制を構築しておりますが、物流コストの上昇や配送ドライバーの人手不足問題等により、特に当グループで
展開しておりますインターネットショップ「Joshin webショップ」へのお客様からのご注文量の増加に対応した
配送網の構築が間に合わない場合、当グループの業績及び財政状態に影響が及ぶ可能性があります。また、今
後、業務委託先の事業方針や戦略等の見直し、経営状況の変化や財務内容の悪化並びに取引条件の変更等があっ
た場合にも、当グループの業績及び財政状態に影響が及ぶ可能性があります。
当グループといたしましては、今後も企業成長と共に安定した物流体制の構築に向けた体制整備に取り組んで
まいります。
④ 法的規制等について
当グループは、「大規模小売店舗立地法」、「私的独占の禁止及び公正取引の確保に関する法律」に基づく
「大規模小売業者による納入業者との取引における特定の不公正な取引方法」による規制、「不当景品類及び不
当表示防止法」、「下請代金支払遅延等防止法」、「特定家庭用機器再商品化法」、「古物営業法」等、様々な
法的規制を受ける事業を行っております。新たな法令の制定や規制の強化、規制当局による措置その他の法的手
続きが行われた場合は、当グループの業績及び財政状態に影響を与える可能性があります。また、法令遵守に努
めておりますが、万一、これらに違反する事由が生じ、事業活動が制限された場合、当グループの社会的信用の
低下を招き、財政状態、経営成績に影響が及ぶ可能性があります。
当グループといたしましては、各法に従って適切に業務を遂行するため、コンプライアンス全体を統括する組
織である「ＣＳＲ委員会」の設置や社内マニュアル「ジョーシングループ行動規範」の整備、定期的な社員教育
等の実施を行っております。また顧問弁護士による法律相談会を定期的に行い、新規事業等の計画や通常の営業
活動等において違法性のないことの確認を行っております。
13/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
⑤ 特有の取引慣行(受取リベート)について
当グループで販売している商品については、各仕入先との契約により仕入金額に対して受取リベートを収受し
ているものがあります。今後仕入金額の減少や、取引条件の変更が生じた場合には、当グループの財政状態及び
経営成績等に影響が及ぶ可能性があります。
当グループといたしましては、各仕入先と良好な関係を築き、安定した仕入の量を確保し販売実績を残すた
め、新製品の垂直立ち上げ等、様々な販売施策を各仕入先の協力の下企画実践しております。
⑥ 商品の据付工事・配送設置について
当グループは主に家電製品を取り扱っており、その性質上、お客様のご自宅を直接訪問し、据付工事や配送設
置等を行うことが多々あります。その際に、誤って壁面や床面等ご自宅の設備を破損した場合、お客様に多大な
ご迷惑をおかけすることとなり、当グループの社会的信用の低下を招き、財政状態、経営成績に影響が及ぶ可能
性があります。
当グループといたしましては、配送設置については、物品搬入訓練用家屋構造の独自性が認められ、2012年4
月に特許を取得いたしました配送設置技術の習得を目的とする「トレーニングハウス」を当グループ技術研修セ
ンター内に開設し、配送設置を受け持つ社員を対象に実務研修を行っております。また、多くの据付工事を外部
業者に委託しておりますため、新製品技術説明会等で据付工事に伴う事故防止と個人情報保護法の知識、取り扱
いルールなどについての研修を実施しております。さらに、新製品への対応力を高めるための技術研修も定期的
に行っております。また、お客様に対するＣＳＲ活動の最重要課題として、当グループのＣＳ(顧客満足)マイン
ドと具体的な取り組みの理解のために「ＣＳ研修」も行っております。
⑦ 自然災害・事故等について
自然災害及び火災・事故等が発生した場合は、当グループの財政状態及び経営成績等に影響が及ぶ可能性があ
ります。また、当グループに限らず、取引先の被災等により通常の商品供給が困難となった場合にも、当グルー
プの財政状態及び経営成績等に影響が及ぶ可能性があります。
当グループといたしましては、災害発生に備え予め準備をしておく内容をまとめた「災害対策マニュアル」、
災害発生時の対応についてまとめた「災害発生時対応マニュアル」等を策定しており、全従業員に対し定期的に
理解度の確認を行い、訓練を行っております。また、当グループにおける事業継続を著しく脅かす事象が発生し
た場合の対応基本方針として「事業継続計画書」を策定しており、災害等からの早期復旧を目指す体制を整えて
おります。
⑧ その他
上記以外にも、犯罪被害、システム障害、電力不足による計画停電、その他風評被害等が発生する可能性は否
定できず、そうした場合には当グループの財政状態及び経営成績等に影響が及ぶ可能性があります。
14/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
３ 【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】
(1) 経営成績等の状況の概要
当連結会計年度における当グループの財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下、「経営成績等」とい
う。）の状況の概要は次のとおりであります。
① 財政状態及び経営成績の状況
当連結会計年度におけるわが国経済は、雇用や所得環境の改善を背景とした、緩やかな回復基調にありました
が、10月の消費税増税による消費マインドの低下、不安定な国際情勢、通商問題、為替や金融市場の動向、海外
経済の不確実性等に加えて、新型コロナウイルス感染症の世界レベルでの拡大による経済活動の著しい停滞によ
り、景気の先行きは極めて不透明な状態で推移しました。
当家電販売業界におきましては、買い替え需要や高機能商品へのニーズの高まり等から、テレビ、パソコンと
いった映像・情報関連商品、エアコン、冷蔵庫、洗濯機といった白物家電が堅調に推移する一方で、値引き規制
や暖冬傾向から携帯電話、暖房機といった商品群は低調な実績にとどまりました。商環境におきましては、消費
マインドの低下による需要の低迷、競合他社や拡大傾向にあるネット販売との競争に加えて、昨今の新型コロナ
ウイルス感染症拡大による店舗休業や営業時間の短縮、またサプライチェーンの懸念に起因する商品供給の不安
等、過去に例のない予測困難な極めて厳しい環境下にあります。
このような状況下、当グループの持つ有形無形の資産のフル活用と活性化による、堅実かつ着実な成長を目指
す、「オンリーワンの幸せ提供業」をテーマとした３カ年の中期経営計画『ＪＴ-2020 経営計画』の最終年度に
あたり、当グループの経営の基本である『仕事の精度と回転率をあげ すべての生産性を高める！』を担う『人
の力』、「唯一関西資本」「阪神タイガースオフィシャルスポンサー」「安心・安全で信頼出来るジョーシン」
等を活用した『会社の力』、取引先との連携による新製品や注目商品を基本とした『商品の力』、環境変化に適
応する『時の力』、こうした『四つの力』を最大限に発揮し、今年度も同計画の諸施策にグループ一丸となって
取り組んでまいりました。
営業面では、来店されるお客様の利便性向上を目的として、2020年２月１日より、家電量販店「Joshin」等
ジョーシングループ212店舗において、どなたでもご利用いただけるFree Wi-Fiサービス「Joshin_Free_Wi-
Fi」を開始しました。(2020年３月31日現在227店舗に導入)
また、今後長くeスポーツ普及に貢献するため、ジョーシン三宮１ばん館９階に客席数170席、面積173㎡の西
日本最大級の規模の「eスポーツアリーナ三宮」を2020年２月23日にオープンしました。本施設は、当社とメイ
ンスポンサー契約を締結したプロeスポーツチーム「SIRIUS GAMING(シリウスゲーミング)」が自ら運営を担当す
るeスポーツアリーナで、今後益々発展が見込まれるマーケットに対し当グループとして積極的に参画し、次世
代のeスポーツスターの登場につなげていきたいと考えています。
店舗展開につきましては、店舗力の強化と投資効率の改善を目指して、高槻店(大阪府)をはじめ12店舗の出店
を行うとともに10店舗を撤収した結果、当連結会計年度末の店舗数は234店舗となりました。
以上の結果、当連結会計年度の業績は、売上高 415,643百万円 (前年同期比102.9％)、営業利益 8,979百万円 (前
年同期比81.7％)、経常利益 8,900百万円 (前年同期比80.9％)、親会社株主に帰属する当期純利益 5,418百万円 (前
年同期比85.3％)となりました。
なお、当グループの事業は、家電製品等の小売業並びにこれらの付帯業務の単一事業であり、開示対象となる
セグメントはありませんので、セグメント情報の記載を省略しております。
また、上記の金額には、消費税等は含まれておりません。
15/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
② キャッシュ・フローの状況
当連結会計年度におけるキャッシュ・フローは、投資活動及び財務活動による支出が営業活動による収入を上
回った結果、前連結会計年度末より1,056百万円の減少となり、当連結会計年度末の現金及び現金同等物の残高
は3,333百万円となりました。
営業活動によるキャッシュ・フローは、税金等調整前当期純利益 8,112百万円 、減価償却費 5,087百万円 、たな
卸資産の減少 6,710百万円 、仕入債務の減少 2,816百万円 等があり、全体では13,022百万円の収入と前年同期と比
べ8,489百万円の増加(前年同期 4,533百万円 の収入)になりました。
投資活動によるキャッシュ・フローは、新規出店等による固定資産の取得及び差入保証金の差入による7,879
百万円の支出等があり、全体では 6,316百万円 の支出と前年同期と比べ4,110百万円の増加(前年同期 10,427百万
円 の支出)になりました。
財務活動によるキャッシュ・フローは、借入金等の有利子負債の減少5,572百万円、配当金の支払 1,346百万
円 、ファイナンス・リース債務の返済による支出 1,153百万円 等があり、全体では 7,762百万円 の支出と前年同期
と比べ13,663百万円の減少(前年同期 5,900百万円 の収入)になりました。
③ 生産、受注及び販売の実績
Ａ．都府県別販売実績
当連結会計年度における販売実績を都府県別に示すと、次のとおりであります。
都府県名 売上高(百万円) 前年同期比(％)
大阪府 182,508 102.9
兵庫県 55,053 102.1
愛知県 25,715 103.3
奈良県 22,144 102.2
京都府 18,775 102.8
滋賀県 15,121 103.2
新潟県 13,121 104.9
和歌山県 12,859 104.0
三重県 11,783 108.1
岐阜県 10,930 103.6
埼玉県 10,612 93.0
富山県 10,513 109.5
千葉県 5,747 101.2
東京都 4,540 102.9
石川県 3,858 101.2
福井県 3,302 106.0
神奈川県 2,992 102.0
岡山県 1,702 102.3
山形県 1,646 105.9
長野県 1,450 109.9
静岡県 1,258 97.9
合計 415,643 102.9
(注) １．当グループは、家電製品等の小売業並びにこれらの付帯業務の単一事業であり、開示対象となる
セグメントはありませんので、セグメント情報の記載を省略しております。
２．「大阪府」には、店頭販売以外の売上が含まれております。
３．上記の金額には、消費税等は含まれておりません。
16/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
Ｂ．チャネル別販売実績
当連結会計年度における販売実績をチャネル別に示すと、次のとおりであります。
売上高(百万円) 前年同期比(％)
店頭販売 340,890 102.7
インターネット販売 57,134 104.8
その他 17,618 101.2
合計 415,643 102.9
(注) １．当グループは、家電製品等の小売業並びにこれらの付帯業務の単一事業であり、開示対象となる
セグメントはありませんので、セグメント情報の記載を省略しております。
２．上記の金額には、消費税等は含まれておりません。
Ｃ．品種別販売実績
当連結会計年度における販売実績を品種別に示すと、次のとおりであります。
品種名 売上高(百万円) 前年同期比(％)
家電
テレビ 30,095 119.1
ビデオ及び関連商品 11,802 97.0
オーディオ及び関連商品 7,541 105.5
冷蔵庫 30,243 111.5
洗濯機・クリーナー 39,289 107.4
電子レンジ・調理器具 19,893 100.7
理美容・健康器具 13,283 99.9
照明器具 3,708 91.9
エアコン 43,411 103.5
暖房機 3,751 77.6
その他 22,532 96.3
小計 225,553 104.6
情報通信
パソコン 28,486 127.8
パソコン周辺機器 14,729 95.3
パソコンソフト 1,590 102.0
パソコン関連商品 18,785 94.8
電子文具 1,477 89.2
電話機・ファクシミリ 1,593 91.2
携帯電話 25,513 86.1
その他 1,924 101.2
小計 94,101 100.1
その他
音楽・映像ソフト 4,448 101.3
ゲーム・模型・玩具・楽器 52,034 100.3
時計 2,319 108.9
修理・工事収入 16,827 103.7
その他 20,357 103.8
小計 95,987 101.8
合計 415,643 102.9
(注) １．当グループは、家電製品等の小売業並びにこれらの付帯業務の単一事業であり、開示対象となる
セグメントはありませんので、セグメント情報の記載を省略しております。
２．上記の金額には、消費税等は含まれておりません。
17/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
(2) 経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容
経営者の視点による当グループの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。
なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものであります。
① 財政状態及び経営成績の状況に関する認識及び分析・検討内容
Ａ．経営成績の分析
当連結会計年度の売上高は、前連結会計年度に比べて2.9％増加の415,643百万円となりました。これは主
に、買い替え需要や高機能商品へのニーズの高まり等から、テレビ、パソコンといった映像・情報関連商
品、エアコン、冷蔵庫、洗濯機といった白物家電が堅調に推移する一方で、値引き規制や暖冬傾向から携帯
電話、暖房機といった商品群は低調な実績にとどまったことによります。
また、商環境におきましても、消費マインドの低下による需要の低迷、競合他社や拡大傾向にあるネット
販売との競争に加えて、新型コロナウイルス感染症拡大による店舗休業や営業時間の短縮、またサプライ
チェーンの懸念に起因する商品供給の不安等、過去に例のない予測困難な極めて厳しい環境下にあります。
店舗展開につきましては、店舗力の強化と投資効率の改善を目指して、高槻店(大阪府)をはじめ12店舗の
出店を行うとともに10店舗を撤収した結果、当連結会計年度末の店舗数は234店舗となりました。
売上総利益は、売上高の伸長により、前連結会計年度に比べて2.5％増加の100,604百万円となりました。
しかしながら、当連結会計年度は、「働き方改革」推進のため、中途採用やパートタイマー等の採用強化、
お客さまからのお問い合わせに一次対応するコールセンターの活用、開店前の準備作業等にあたる短時間
パートタイマーや電子プライスの全店配備等の積極的な省力化投資を行い、また、人手不足に起因する物流
コストの上昇、クレジット会員の増加に伴う会員特典である商品無料修理保証の保険料の負担増等により、
販売費及び一般管理費は前連結会計年度に比べて5.1％増加となり、販売費及び一般管理費の増加を売上総利
益の増加でカバーできず、営業利益は前連結会計年度に比べて18.3％減少の8,979百万円となりました。ま
た、売上高営業利益率は前連結会計年度より0.5ポイント低下し、2.2％となりました。
営業外損益は、前連結会計年度に比べて営業外収益が0.4％減少し、営業外費用が23.3％増加しました。そ
の結果、経常利益は前連結会計年度に比べて19.1％減少の8,900百万円となりました。また、売上高経常利益
率は前連結会計年度より0.6ポイント低下し、2.1％となりました。
特別損益については、固定資産売却益等により、特別利益は合計で480百万円となりました。また、当グ
ループでは、店舗のスクラップアンドビルドによる「店舗力の強化」が必要不可欠であると考えております
ことから、当連結会計年度においても店舗の撤収または改装等に伴う固定資産除却損、減損損失及び店舗閉
鎖損失引当金繰入額を特別損失に計上したこと等により、特別損失は合計で1,269百万円となりました。
以上の結果、当連結会計年度の親会社株主に帰属する当期純利益は前連結会計年度に比べて14.7％減少の
5,418百万円となりました。
また、当連結会計年度の１株当たりの当期純利益は、前連結会計年度の239.10円と比べて36.26円減少の
202.84円となりました。
当連結会計年度の経営成績等は、2017年５月に公表しました当グループの中期経営計画である『ＪＴ-2020
経営計画』の最終年度にあたり、同計画の諸施策にグループ一丸となって取り組んでまいりました。同計画
は当事業年度を最終年度とする３カ年の経営計画であり、最終年度の目標数値として、売上高4,050億円、営
業利益、経常利益ともに110億円、親会社株主に帰属する当期純利益60億円、売上高経常利益率2.7％、自己
資本比率43％以上とする計画で、堅実かつ着実な成長を目指しておりましたが、前連結会計年度の経営成績
では最終年度の目標数値を経常利益、親会社株主に帰属する当期純利益及び売上高経常利益率においては１
年前倒しで達成することができましたものの、当連結会計年度においては、消費税増税後の想定を超える消
費マインドの低下や、想定外の新型コロナウイルスによる経済活動の停滞等により、利益項目について未達
となりました。同計画の詳細は、「１ 経営方針、経営環境及び対処すべき課題等 (2) ＪＴ-2020 経営計画
（2017年４月１日～2020年３月31日）について」をご参照ください。
なお、2020年４月をスタートとした新たな中期経営計画につきましては、新型コロナウイルスの感染拡大
による経済活動の停滞等、今後の業績を見積もる上で未確定要素が多いことから公表を延期しております
が、『ＪＴ-2020 経営計画』のテーマである、「オンリーワンの幸せ提供業」を実現するために「四つの
力」を引き出し「３つのお約束」を実践するという基本施策を踏襲し、売上高や利益項目等、具体的な経営
目標を確定でき次第速やかに公表いたします。
18/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
当グループの経営成績に重要な影響を与える要因として、消費マインドの低下、天候不順等が上げられま
すが、耐久消費財の販売を主業とする当グループにとって、一定の買い替え需要は常に存在することから、
他社との比較において人的な生産性の向上と積極的な販売促進策の実行により、厳しい環境下においても安
定的な業績をあげられるよう努力してまいります。なお、その他の要因につきましては、「２ 事業等のリス
ク」に記載の通りであります。
なお、当グループの事業は、家電製品等の小売業並びにこれらの付帯業務の単一事業であり、開示対象と
なるセグメントはありませんので、セグメント情報の記載を省略しております。
Ｂ．財政状態の分析
当連結会計年度末は前連結会計年度末に比べ、資産は流動資産が9,606百万円減少し、固定資産が435百万
円減少したため、合計で10,042百万円減少し、当連結会計年度末の資産合計は 197,308百万円 となりました。
資産の増減の主な内容は、たな卸資産6,710百万円減少、受取手形及び売掛金1,673百万円減少、現金及び預
金1,056百万円減少、投資有価証券972百万円減少、建物及び構築物2,495百万円増加等であります。
負債は流動負債が9,660百万円減少し、固定負債が3,437百万円減少したため、合計で13,098百万円減少
し、当連結会計年度末の負債合計は 108,161百万円 となりました。負債の増減の主な内容は、借入金等の有利
子負債5,572百万円減少、支払手形及び買掛金2,816百万円減少、商品保証引当金2,736百万円減少等でありま
す。
純資産は株主資本が4,383百万円増加し、その他の包括利益累計額が1,328百万円減少したため、合計で
3,055百万円増加し、当連結会計年度末の純資産合計は 89,147百万円 となりました。純資産の増減の主な内容
は、利益剰余金4,186百万円増加等であります。
② キャッシュ・フローの状況の分析・検討内容並びに資本の財源及び資金の流動性に係る情報
Ａ．キャッシュ・フローの状況の分析・検討内容
当連結会計年度におけるキャッシュ・フローの状況につきましては、「３ 経営者による財政状態、経営成
績及びキャッシュ・フローの状況の分析 (1) 経営成績等の状況の概要 ②キャッシュ・フローの状況」を
ご参照ください。
なお、当グループのキャッシュ・フロー指標のトレンドは次のとおりであります。
2016年 2017年 2018年 2019年 2020年
３月期 ３月期 ３月期 ３月期 ３月期
自己資本比率（％） 39.1 40.8 42.9 41.5 45.2
時価ベースの自己資本比率（％） 25.2 32.3 54.6 32.8 28.2
キャッシュ・フロー対有利子負債比率(年) 74.5 3.1 2.9 11.6 3.6
インタレスト・カバレッジ・レシオ（倍） 1.9 53.7 59.3 20.2 58.0
（注）自己資本比率 ：自己資本／総資産
時価ベースの自己資本比率 ：株式時価総額／総資産
キャッシュ・フロー対有利子負債比率：有利子負債／営業キャッシュ・フロー
インタレスト・カバレッジ・レシオ ：営業キャッシュ・フロー／利払い
※各指標は、いずれも連結ベースの財務数値により算出しております。
※株式時価総額は、期末株価終値×期末発行済株式数（自己株式控除後）により算出しております。
㭧॒⥛傌ꁐ따澐⍽傌롐Ὓﹱ枈栰殊ࡎਰ唰谰昰䐰讌ꁐ따渰䘰慒⥛倰鉥⽢唰挰昰䐰譑栰昰溌ꁐ따鉛ﺌ愰栰
ております。
㭕뙩洰괰쌰뜰אּ픰ﱓ쨰獒⥢唰䐰漰Ɛ⍽倰괰쌰뜰אּ픰ﲊࡻ靦渰ౕ뙩浭㭒픰欰蠰謰괰
シュ・フロー」及び「利息の支払額」を使用しております。
19/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
Ｂ．資本の財源及び資金の流動性に係る情報
当グループの資本の財源及び資金の流動性については、当グループの運転資金需要のうち主なものは商品
の仕入を中心とした営業性費用と、人件費等の販売管理費用が中心となります。投資関連の費用としては、
小売業という特性から店舗開発や店舗の改装といった設備投資が中心となります。
当グループは、事業運営上必要な流動性と資金の源泉を安定的に確保することを基本方針としておりま
す。運転資金については自己資金、金融機関からの短期借入及びコマーシャル・ペーパーによる調達を基本
としております。また、設備関連資金については金融機関からの長期借入を基本としております。
なお、当連結会計年度末における借入金及びリース債務を含む有利子負債の残高は50,324百万円となって
おります。また、当連結会計年度における現金及び現金同等物の残高は3,333百万円となっております。
今後の重要な設備投資計画等につきましては、「第３ 設備の状況 ３ 設備の新設、除却等の計画 (1)
重要な設備の新設等」に記載の通りであります。
③ 重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定
当グループの連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成されて
おります。なお、個々の「重要な会計上の見積り」については、「第５ 経理の状況 １ 連結財務諸表等 (1)
連結財務諸表 注記事項 （連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項）及び（追加情報）」に記載の通
りであります。この連結財務諸表の作成にあたって、資産、負債、収益及び費用の報告額に影響を及ぼす見積り
及び仮定を用いておりますが、これらの見積りおよび仮定に基づく数値は実際の結果と異なる可能性がありま
す。連結財務諸表の作成にあたって用いた会計上の見積り及び仮定のうち、重要なものは以下のとおりでありま
す。
なお、新型コロナウイルス感染症の影響等不確実性が大きく将来事業計画等の見込数値に反映させることが難
しい要素もありますが、期末時点で入手可能な情報を基に検証等を行っております。
Ａ．繰延税金資産
当グループは、繰延税金資産について、将来の利益計画に基づいた課税所得が十分に確保できることや、
回収可能性があると判断した将来減算一時差異について繰延税金資産を計上しております。繰延税金資産の
回収可能性は、将来の課税所得の見積りに依存するため、その見積りの前提とした条件や仮定に変更が生じ
減少した場合には、繰延税金資産が減額され、税金費用が計上される可能性があります。
Ｂ．固定資産の減損
当グループは、固定資産の減損に係る回収可能性の評価にあたり、主として店舗を基本単位として資産の
グルーピングを行い、収益性が著しく低下した資産グループについて、固定資産の帳簿価額を回収可能価額
まで減額し、当該減少額を減損損失として計上しております。回収可能価額の評価の前提条件には、投資期
間を通じた将来の収益性の評価などが含まれますが、これらの前提条件は長期的な見積りに基づくため、そ
の見積りの前提とした条件や仮定に変更が生じ回収可能価額が減少した場合には、減損損失の計上が必要と
なる可能性があります。
20/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
４ 【経営上の重要な契約等】
フランチャイズ契約
当グループは既存の小売店と共存共栄を図ることを基本方針として、フランチャイズ契約(トヨタ生活協同組合
他２社・全５店舗…「第１ 企業の概況 ３ 事業の内容」ご参照)を締結しております。フランチャイズ契約の要
旨は次のとおりであります。
上新電機株式会社(本部)は、加盟店に対して本部が使用している商号・商標及び経営ノウハウ等
を提供し、本部と同一企業イメージで事業を行う権利を与える。
契約の目的
加盟店は、これに対し一定の対価を支払い、本部の指導と援助のもとに継続して営業を行い、相
互の繁栄を図ることを目的とする。
加盟店の販売商品は本部より仕入れ、本部の提供したノウハウによって消費者に販売し、アフ
仕入及び販売
ターサービスを行う。
契約締結日が９月30日以前の場合、契約締結日から翌年度の３月31日までとし、契約締結日が10
契約期間 月１日以降の場合、契約締結日から翌々年度の３月31日までとする。ただし、期間満了６ヵ月前
までに当事者のいずれかより解約申出のない時は１年ごとの自動延長。
５ 【研究開発活動】
該当事項はありません。
21/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
第３ 【設備の状況】
１ 【設備投資等の概要】
当連結会計年度の設備投資は、当社並びに連結子会社の営業網の強化と売場効率の改善を図るため、店舗の新設や
既存店舗の改装等を行い、さらに翌連結会計年度以降の店舗開設の先行投資を行いました。
この結果、上記に係る設備投資(差入保証金を含む)の実施額は 8,120 百万円となりました。
また、営業に重要な影響を及ぼすような固定資産の売却、撤去または滅失はありません。
なお、当グループの事業は、家電製品等の小売業並びにこれらの付帯業務の単一事業であり、開示対象となるセグ
メントはありませんので、セグメント情報の記載を省略しております。
22/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
２ 【主要な設備の状況】
(1) 提出会社
2020年３月31日 現在
帳簿価額(百万円)
従業
事業所名
設備の内容 員数
(所在地)
建物及び 工具、器具 土 地 その他有形
(名)
差入保証金 合 計
構築物 及び備品 (面積千㎡) 固定資産
岸和田店
(大阪府岸和田市)
19,293
店舗設備 12,415 1,031 47 3,778 36,566 862
(103)
他大阪府61店舗
［うち賃借店舗33店］
三宮１ばん館
(神戸市中央区)
870
店舗設備 4,243 759 7 2,249 8,130 506
(6)
他兵庫県36店舗
［うち賃借店舗24店］
京都１ばん館
(京都市右京区)
582
店舗設備 2,782 319 ▶ 697 4,386 162
(4)
他京都府11店舗
［うち賃借店舗４店］
守山店
(滋賀県守山市)
709
店舗設備 800 113 － 333 1,956 131
(9)
他滋賀県11店舗
［うち賃借店舗10店］
郡山店
(奈良県大和郡山市)
606
店舗設備 1,741 133 1 504 2,986 193
(5)
他奈良県12店舗
［うち賃借店舗６店］
和歌山店
(和歌山県和歌山市)
462
店舗設備 1,255 92 0 331 2,142 113
(7)
他和歌山県８店舗
［うち賃借店舗３店］
岡山岡南店
(岡山市北区)
479
店舗設備 284 7 0 50 821 20
(6)
他岡山県１店舗
［うち賃借店舗１店］
板橋前野店
(東京都板橋区)
店舗設備 21 9 － ▶ 373 408 56
他東京都４店舗
［賃借店舗］
相模原小山店
(相模原市中央区)
店舗設備 91 9 － － 112 213 30
他神奈川県１店舗
［賃借店舗］
鴻巣店
(埼玉県鴻巣市)
店舗設備 308 77 － 5 317 708 95
他埼玉県６店舗
［うち賃借店舗６店］
アウトレット浦安店
(千葉県浦安市)
店舗設備 644 83 － 0 246 974 56
他千葉県３店舗
［うち賃借店舗３店］
スーパーキッズランド大須店
(名古屋市中区)
668
店舗設備 2,625 302 ▶ 898 4,499 215
(10)
他愛知県15店舗
［うち賃借店舗11店］
多治見店
(岐阜県多治見市)
店舗設備 485 85 － 0 310 882 75
他岐阜県５店舗
［うち賃借店舗４店］
松阪店
(三重県松阪市)
255
店舗設備 804 137 2 366 1,566 122
他三重県８店舗 (5)
［うち賃借店舗７店］
焼津インター店
(静岡県焼津市) 店舗設備 131 38 － － 30 199 12
［賃借店舗］
富山本店
(富山県富山市)
454
店舗設備 1,959 163 19 280 2,877 93
(6)
他富山県７店舗
［うち賃借店舗３店］
金沢本店
(石川県金沢市)
店舗設備 281 31 － 23 257 594 29
他石川県２店舗
［うち賃借店舗２店］
23/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
帳簿価額(百万円)
従業
事業所名
設備の内容 員数
(所在地)
建物及び 工具、器具 土 地 その他有形
(名)
差入保証金 合 計
構築物 及び備品 (面積千㎡) 固定資産
福井本店
(福井県福井市)
257
店舗設備 157 40 27 87 570 27
(2)
他福井県１店舗
［うち賃借店舗１店］
亀貝店
(新潟市西区)
554
店舗設備 1,179 209 50 219 2,213 112
(7)
他新潟県８店舗
［うち賃借店舗３店］
山形嶋店
31
(山形県山形市) 店舗設備 747 13 12 17 822 19
(1)
他山形県１店舗
長野インター店
店舗設備 197 6 － 0 8 211 11
(長野県長野市)
本社
(大阪市浪速区) 事務所設備 48 11 － 8 18 86 230
［賃借建物］
なんばビル
336
事務所設備 727 9 0 385 1,458 120
(0)
(大阪市浪速区)
関西物流センター
(大阪市住之江区) 倉庫設備 119 ▶ － 13 344 482 6
［賃借建物］
(注) １．帳簿価額には、建設仮勘定の金額は含んでおりません。
２．その他有形固定資産には、リース資産を含んでおります。
３．現在休止中の重要な設備はありません。
(2) 国内子会社
2020年３月31日 現在
帳簿価額(百万円)
従業
事業所名
会社名 設備の内容 員数
(所在地)
建物及び 土 地 その他有形
工具、器具
(名)
差入保証金 合 計
及び備品
構築物 (面積千㎡) 固定資産
ＢＯＯＫ ＯＦＦ大阪
難波中店
(大阪市浪速区)
店舗設備 122 31 － － 0 154 14
他大阪府７店舗
［うち賃借店舗６店］
ＴＳＵＴＡＹＡ加古川
ジェー・
店
イー・ネ
(兵庫県加古川市)
店舗設備 8 5 － － 0 13 3
クスト株
他兵庫県１店舗
式会社
［賃借店舗］
ＢＯＯＫ ＯＦＦ滋賀
水口店
(滋賀県甲賀市)
店舗設備 7 0 － － 8 15 3
他滋賀県１店舗
［賃借店舗］
(注) １．帳簿価額には、建設仮勘定の金額は含んでおりません。
２．現在休止中の重要な設備はありません。
(3) 在外子会社
該当事項はありません。
24/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
３ 【設備の新設、除却等の計画】
(1) 重要な設備の新設等
投資予定額
完成後の
(百万円)
事業所名 完成予定
会社名 設備の内容 着工年月 予定売場
(所在地) 年 月
面積(㎡)
総 額 既支払額
香里園アル・プラザ店
店舗の新設 2020年 2020年
(大阪府寝屋川市)
242 54 2,554
(内装・差入保証金) ３月 ４月
［賃借店舗］
みのおキューズモール
店舗の新設 2020年 2020年
店
259 100 1,983
(大阪府箕面市)
(内装・差入保証金) ２月 ４月
［賃借店舗］
店舗の新設
2020年 2020年
(仮称)六地蔵店
提出会社
948 39 2,810
(京都府宇治市) (建物・内装・差入保証金)
５月 11月
店舗の新設
(仮称)北花田店 2020年 2020年
1,338 603 1,985
(土地・建物・内装・差入
(堺市北区) ３月 11月
保証金)
(仮称)南彦根店
店舗の新設 2020年 2021年
836 31 2,709
(滋賀県彦根市)
(建物・内装・差入保証金) ７月 １月
(注) １．今後の所要資金は自己資金及び金融機関からの借入金によりまかなう予定であります。
２．上記の金額には、消費税等は含まれておりません。
(2) 重要な設備の除却等
該当事項はありません。
25/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
第４ 【提出会社の状況】
１ 【株式等の状況】
(1) 【株式の総数等】
① 【株式の総数】
種類 発行可能株式総数(株)
普通株式 99,000,000
計 99,000,000
② 【発行済株式】
事業年度末現在 提出日現在 上場金融商品取引所
種類 発行数(株) 発行数(株) 名又は登録認可金融 内容
( 2020年３月31日 ) (2020年６月25日) 商品取引業協会名
東京証券取引所
単元株式数は100株でありま
普通株式 28,680,333 28,680,333
す。
(市場第一部)
計 28,680,333 28,680,333 ― ―
(2) 【新株予約権等の状況】
① 【ストックオプション制度の内容】
該当事項はありません。
② 【ライツプランの内容】
記載すべき事項はありません。
③ 【その他の新株予約権等の状況】
該当事項はありません。
(3) 【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】
該当事項はありません。
(4) 【発行済株式総数、資本金等の推移】
発行済株式 発行済株式 資本準備金 資本準備金
資本金増減額 資本金残高
年月日 総数増減数 総数残高 増減額 残高
(百万円) (百万円)
(千株) (千株) (百万円) (百万円)
2017年10月１日 (注１)
△28,784 28,784 ― 15,121 ― 5,637
2020年１月14日 (注２)
△103 28,680 ― 15,121 ― 5,637
(注) １．2017年６月27日開催の第69回定時株主総会の決議により、2017年10月１日付で当社普通株式２株を１株とす
る株式併合を実施したため、発行済株式総数は28,784,034株減少し、28,784,033株となっております。
２．2019年12月17日開催の取締役会の決議により、2020年１月14日付で自己株式103,700株の消却を実施したた
め、発行済株式総数は28,680,333株となっております。
26/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
(5) 【所有者別状況】
2020年３月31日 現在
株式の状況(１単元の株式数 100 株)
単元未満
政府及び
区分 外国法人等 株式の状況
金融商品 その他の 個人
地方公共 金融機関 計
(株)
取引業者 法人 その他
個人以外 個人
団体
株主数
― 49 20 279 120 3 4,700 5,171 ―
(人)
所有株式数
― 109,928 1,021 88,791 19,675 7 66,999 286,421 38,233
(単元)
所有株式数
― 38.38 0.36 31.00 6.87 0.00 23.39 100.00 ―
の割合(％)
(注) １．自己株式1,858,119株は、「個人その他」に18,581単元、「単元未満株式の状況」に19株含まれておりま
す。
２．役員向け株式交付信託口が保有する当社株式65,070株は、「金融機関」に650単元、「単元未満株式の状
況」に70株含まれております。
(6) 【大株主の状況】
2020年３月31日 現在
発行済株式
(自己株式を
所有株式数 除く。)の
氏名又は名称 住所
(千株) 総数に対する
所有株式数
の割合(％)
上新電機社員持株会 大阪市浪速区日本橋西１丁目６－５ 1,779 6.63
第一生命保険株式会社 東京都千代田区有楽町１丁目13－１ 1,350 5.03
株式会社りそな銀行 大阪市中央区備後町２丁目２－１ 1,251 4.66
日本マスタートラスト信託銀行
東京都港区浜松町２丁目11－３ 1,165 4.34
株式会社(信託口)
日本トラスティ・サービス信託
東京都中央区晴海１丁目８－11 677 2.52
銀行株式会社(信託口)
三井住友信託銀行株式会社 東京都千代田区丸の内１丁目４－１ 600 2.23
三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社 東京都千代田区丸の内１丁目４－５ 571 2.13
シャープ株式会社 堺市堺区匠町１番地 542 2.02
損害保険ジャパン日本興亜株式
東京都新宿区西新宿１丁目26－１ 506 1.88
会社
日本トラスティ・サービス信託
東京都中央区晴海１丁目８－11 472 1.76
銀行株式会社(信託口５)
計 ― 8,917 33.24
(注) １．上記の所有株式数のうち、信託業務に係る株式数は、次のとおりであります。
日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口) 1,165千株
日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社(信託口) 507千株
日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社(信託口５) 472千株
２．上記のほか当社所有の自己株式1,858千株があります。
３．損害保険ジャパン日本興亜株式会社は、2020年４月１日付で損害保険ジャパン株式会社に商号変更しており
ます。
27/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
(7) 【議決権の状況】
① 【発行済株式】
2020年３月31日 現在
区分 株式数(株) 議決権の数(個) 内容
無議決権株式 ― ― ―
議決権制限株式(自己株式等) ― ― ―
議決権制限株式(その他) ― ― ―
(自己保有株式)
完全議決権株式(自己株式等) ― ―
普通株式 1,858,100
普通株式
完全議決権株式(その他) 267,840 ―
26,784,000
普通株式 38,233
単元未満株式 ― ―
発行済株式総数 28,680,333 ― ―
総株主の議決権 ― 267,840 ―
(注) １．「完全議決権株式(その他)」には、役員向け株式交付信託口保有の当社株式65,070株(議決権の数650個)が
含まれております。
２．「単元未満株式」の普通株式には、当社所有の自己株式19株が含まれております。
② 【自己株式等】
2020年３月31日 現在
自己名義 他人名義 所有株式数 発行済株式総数
所有者の氏名
所有者の住所 所有株式数 所有株式数 の合計 に対する所有
又は名称
(株) (株) (株) 株式数の割合(％)
大阪市浪速区日本橋西
(自己保有株式)
1,858,100 ― 1,858,100 6.47
上新電機株式会社
一丁目６番５号
計 ― 1,858,100 ― 1,858,100 6.47
28/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
(8)【役員・従業員株式所有制度の内容】
１．従業員株式所有制度
① 従業員株式所有制度の概要
当社は、当社従業員に対する当グループの中長期的な企業価値向上へのインセンティブ付与、福利厚生の拡
充及び株主としての資本参加による従業員の勤労意欲高揚を通じた当グループの恒常的な発展を促すことを目
的として、「信託型従業員持株インセンティブ・プラン」(以下、「本プラン」といいます。)を2014年12月10
日に導入しております。
本プランは、「上新電機社員持株会」(以下、「本持株会」といいます。)に加入するすべての従業員を対象
とするインセンティブ・プランです。当社では、本プランの導入により本持株会への従業員の理解及び入会促
進、モチベーションアップに寄与するものと考えております。
当社は本プランの導入のため「上新電機社員持株会信託口」(以下、「持株信託」といいます。)を設定して
おります。持株信託は信託設定後約５年間にわたり、本持株会が取得すると合理的に見込まれる数の当社普通
株式(以下、「当社株式」といいます。)を、借入金を原資として当社からの第三者割当によって取得します。
持株信託は、信託期間(約５年)において本持株会に対して保有する当社株式を継続的に時価で売却します。
持株信託は、当該売却代金及び保有株式に対する配当金を原資として、借入金の返済及び金利の支払いを行い
ます。持株信託の終了後、信託財産に属する金銭から、信託費用や未払いの借入元利金などを支払い、残余の
財産が存在する場合は、本信託契約で定める受益者適格要件を満たす従業員に分配します。ただし、借入金が
完済できない場合は、保証人である当社が保証履行します。なお、当取引は信託期間満了に伴い、2020年１月
６日をもって終了しております。
② 従業員持株会に取得させる予定の株式の総数
1,414千株
（注）上記の株式の総数は、株式併合（2017年10月１日付で２株を１株）実施前の株式数によるものです。
③ 当該従業員株式所有制度による受益権その他の権利を受けることができる者の範囲
受益者適格要件を満たす当社社員持株会会員
２．取締役に対する業績連動型株式報酬制度
① 取締役に対する業績連動型株式報酬制度の概要
当社は、業績及び株式価値と当社取締役(社外取締役を除く。以下同様)の報酬との連動性をより明確にし、
当社取締役が株価上昇によるメリットを享受するのみならず株価下落リスクをも負担し、株価の変動による利
益・リスクを株主の皆様と共有することで、中長期的な業績の向上と企業価値の増大に貢献する意識を高める
ことを目的として、2017年６月27日開催の第69期定時株主総会決議に基づき、当社取締役に対する業績連動型
報酬制度(以下、「本制度」といいます。)を2017年９月１日に導入しております。
本制度は、当社が金銭を拠出することにより設定する信託(以下、「本信託」といいます。)が当社株式を取
得し、当社が定める株式交付規程に従って、当社が当社取締役に付与するポイントの数に相当する数の当社株
式が、本信託を通じて当社取締役に対して交付されるという、業績連動型の株式報酬制度です。なお、当社取
締役が当社株式の交付を受ける時期は、原則として当社取締役の退任時となります。また、本制度の対象とな
る期間は、2018年３月末で終了する事業年度から2020年３月末で終了する事業年度までの３年間であるため、
2020年６月23日開催の当社取締役会において、株式交付規程の一部改定を行った上で３年間延長することを決
定いたしました。
② 取締役に取得させる予定の株式の総数
150千株
（注）上記の株式の総数は、株式併合（2017年10月１日付で２株を１株）実施前の株式数によるものです。
③ 当該取締役に対する業績連動型株式報酬制度による受益権その他の権利を受けることができる者の範囲
当社取締役のうち受益者要件を満たす者
29/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
２ 【自己株式の取得等の状況】
【株式の種類等】 会社法第155条第３号及び会社法第155条第７号による普通株式の取得
(1) 【株主総会決議による取得の状況】
該当事項はありません。
(2) 【取締役会決議による取得の状況】
会社法第165条第３項の規定により読み替えて適用される同法第156条の規定に基づく取得
区分 株式数(株) 価額の総額(百万円)
取締役会(2019年12月17日)での決議状況
110,000 330
(取得期間 2020年１月７日～2020年１月31日)
当事業年度前における取得自己株式 ― ―
当事業年度における取得自己株式 103,700 258
残存決議株式の総数及び価額の総額 6,300 71
当事業年度の末日現在の未行使割合(％) 5.7 21.6
当期間における取得自己株式 ― ―
提出日現在の未行使割合(％) 5.7 21.6
(注) 当該決議による自己株式の取得は、2020年１月７日をもって終了しております。
(3) 【株主総会決議又は取締役会決議に基づかないものの内容】
会社法第155条第７号による取得
区分 株式数(株) 価額の総額(百万円)
当事業年度における取得自己株式 71 0
当期間における取得自己株式 76 0
(注) 当期間における取得自己株式には、2020年６月１日から有価証券報告書提出日までの単元未満株式の買取りに
よる株式数は含めておりません。
(4) 【取得自己株式の処理状況及び保有状況】
当事業年度 当期間
区分
処分価額の総額 処分価額の総額
株式数(株) 株式数(株)
(百万円) (百万円)
引き受ける者の募集を行った
― ― ― ―
取得自己株式
消却の処分を行った取得自己株式 103,700 173 ― ―
合併、株式交換、会社分割に係る
― ― ― ―
移転を行った取得自己株式
その他(単元未満株式の買増請求に
94 0 ― ―
よる売渡)
保有自己株式数 1,858,119 ― 1,858,195 ―
(注) １．当期間における処分及び保有自己株式数には、2020年６月１日から有価証券報告書提出日までの単元未満株
式の買取り及び買増しによる株式数は含めておりません。
２．保有自己株式数には、役員向け株式交付信託口が保有する当社株式数は含めておりません。
30/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
３ 【配当政策】
当社は、収益の向上を図り経営基盤の強化に努めるとともに、株主のみなさまに対する利益還元を充実していくこ
とが経営の重要課題であると認識しております。
当社の配当政策は、業績の状況及び配当と内部留保のバランスに配慮しながら、安定した配当を継続することを基
本的な考え方としております。
当社は、毎年３月31日を基準日として、定時株主総会の決議をもって期末配当金として剰余金の配当を年１回行う
ことを基本方針としております。また、当社は、毎年９月30日を基準日として、取締役会の決議をもって中間配当金
として剰余金の配当を行うことができる旨を定款で定めております。
当事業年度の剰余金の配当につきましては、上記の基本的な考え方に基づき、予定通り１株当たり50円を期末配当
金としております。
内部留保資金の使途につきましては、新店舗の開設、既存店舗の改装等の設備資金及び情報化投資等に活用し、企
業価値の向上に努めてまいります。
(注) １．基準日が当事業年度に属する剰余金の配当は、以下の通りであります。
決議年月日 配当金の総額(百万円) １株当たり配当額(円)
2020年６月23日 定時株主総会決議 1,341 50
２．配当金の総額には、役員向け株式交付信託口に対する配当金３百万円が含まれております。
31/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
４ 【コーポレート・ガバナンスの状況等】
(1) 【コーポレート・ガバナンスの概要】
① コーポレート・ガバナンスに関する基本的な考え方
当社は、創業以来長年培ってまいりました家電小売業への取り組みを強化し、変化の激しい事業環境に迅速か
つ的確に対応できる経営管理組織を目指しております。
当社は、営業の現場の実態を熟知し、実効性・効率性のある意思決定を行うため、取締役の多くが業務執行を
担当し、一方で、社内出身者とは異なる客観的視点を活用するとともに経営体制の強化と透明性の更なる向上を
目的として、独立役員である社外取締役、社外監査役を選任するなど、現在の取締役、監査役制度を一層強化し
ながら、コーポレート・ガバナンスを充実させていきたいと考えております。
また、株主、投資家の皆様へは、経営の透明性の観点から、迅速かつ正確な情報開示に努めていきたいと考え
ております。
② 企業統治の体制の概要及び当該体制を採用する理由
当社は、2016年６月より執行役員制度を導入しております。月２回の定例取締役会及び必要に応じて開催され
る臨時取締役会の他に、執行役員会を毎週開催し、取締役会への議案上程に先立ち当該会議にて予め詳細な情報
提供を行う体制をとっております。その結果、取締役会でのより活発な議論を促す効果も出ており、経営の意思
決定の迅速化とガバナンスの強化にも繋がっております。なお、執行役員には女性も登用しております。
さらに、社内出身者とは異なる客観的視点を活用するとともに経営体制の強化と透明性の更なる向上を目的と
して、2014年より１名、2017年より２名、2019年より３名社外取締役を選任し、社外監査役２名とあわせて５名
の社外役員体制となっております。この体制により経営的観点での貴重な意見や提言を受け、経営の活性化に役
立てております。また、監査役４名のうち３名は常勤監査役であり、監査役制度の充実強化も進めております。
2016年度より、取締役会の諮問機関として社外取締役と監査役で構成する取締役会評価委員会も設置し、コーポ
レート・ガバナンスの強化に努めております。なお、社外取締役には女性も登用しております。
また、代表取締役、取締役等の指名及び報酬並びに最高経営責任者の後継者計画等の人事の決定に係る取締役
会の機能の独立性・客観性・透明性を確保し、コーポレート・ガバナンスを強化するため、取締役会の任意の諮
問機関として指名・報酬委員会を設置しております。指名・報酬委員会は、独立社外取締役、代表取締役及び取
締役会の決議により選任された取締役で構成されるものとし、委員長は独立社外取締役の中から互選により選任
しております。なお、有価証券報告書提出日現在の構成メンバーは、委員長を内藤欣也（独立社外取締役）と
し、野崎清二郎（独立社外取締役）、山平恵子（独立社外取締役）、中嶋克彦（代表取締役）、金谷隆平（代表
取締役）の５名であります。
当社は、弁護士事務所と顧問契約をしており、必要に応じてアドバイスを受けております。また、会計監査人
であるEY新日本有限責任監査法人から、公正不偏の立場から会計監査及び内部統制監査を受けるとともに、監査
役会に対して決算及び四半期決算に関する監査内容や結果の報告が行われております。
当社は、さまざまな社会的責任を果たしていくため、2004年よりＣＳＲ委員会を中心とした推進体制を構築し
ております。ＣＳＲ委員会はコンプライアンス統括責任者(経営管理本部長を務める取締役)を委員長に、各部門
責任者、子会社の代表者、労働組合代表者を委員とし、オブザーバーとして監査役に参加を求めております。
当社は、上記体制により、コーポレートガバナンスの強化に努めており、独立社外取締役を含めた経営の監視
体制並びに企業価値の向上を目指す上で、現状十分機能する体制が整っているものと考えております。
32/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
以上のコーポレート・ガバナンス体制を図で示しますと、次のとおりであります。
(2020年６月25日現在)
33/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
③ 企業統治に関するその他の事項
Ａ．内部統制システムに関する基本的な考え方及びその整備状況
当社は以下のとおり内部統制システムの構築に関する基本方針を定め、この基本方針に基づき、会社法及び
会社法施行規則に定める当グループの業務の適正を確保するための体制を、また、金融商品取引法に定める財
務報告に係る内部統制を整備及び運用しております。
(a) 取締役・従業員の職務の執行が法令及び定款に適合することを確保するための体制
ⅰ) コンプライアンス全体を統括する組織として、コンプライアンス統括責任者(経営管理本部長を務める
取締役)を委員長とする「ＣＳＲ委員会」を設置する。
ⅱ) コンプライアンスの推進については、社長直轄の「ＣＳＲ推進室」を設置し、「ジョーシングループ行
動規範」を制定するとともに、当社及び子会社の役員及び社員等が、それぞれの立場でコンプライアン
スを自らの問題としてとらえ業務運営にあたるよう、研修等を通じ指導する。
ⅲ) 万一コンプライアンスに関連する事態が発生した場合には、その内容・対処案がコンプライアンス統括
責任者(経営管理本部長を務める取締役)を通じてトップマネジメント、取締役会、執行委員会、監査役
に報告される体制を構築する。
ⅳ) 「公益通報体制運営基準」を設け、組織的・個人的な法令違反行為等に関する相談または通報の窓口を
整備するとともに、通報者が相談または通報したことを理由として不利益な扱いを行わないこと等を具
体的に規定した公益通報制度を導入する。
ⅴ) 市民社会の秩序や安全に脅威を与える反社会的勢力及び団体とは一切関係を持たず、毅然とした態度で
対応することを「ジョーシングループ行動規範」において全社員に徹底し、対応体制を整備する。
(b) 取締役の職務の執行に係る情報の保存及び管理に関する体制
ⅰ) 取締役の職務の執行に係る情報・文書の取扱は、当社社内規程及びそれに関する各マニュアル等に従
い、保存及び管理を実施し、必要に応じて運用状況の検証、各規程等の見直し等を行う。
ⅱ) 情報の管理については、情報セキュリティ管理基準、個人情報管理基準を制定する。
(c) 損失の危機の管理に関する規程その他の体制
ⅰ) 損失の危機を管理する組織として「リスク管理委員会」を設置し、当社及び子会社からなる企業集団を
取り巻く様々なリスクについて把握・分析・評価し、適切な対策を実施するなど、リスク管理体制の整
備を推進する。
ⅱ) リスク管理委員会は、「ＣＳＲ委員会」の下に設置された「コンプライアンス・プロジェクトチーム」
や、内部統制制度への対応を行う「内部統制プロジェクトチーム」、その他個別業務ごとに設置された
委員会等と、リスク管理に関し緊密に連携する。
ⅲ) 社長に直属する組織として「監査部」を設置し、当社及び子会社各社の内部監査を担当させる。監査部
は、内部監査規程に基づき、定期的に内部監査を実施する。監査実施項目・実施方法等については、監
査部が定期的にこれを見直す。
ⅳ) リスク管理委員会は、有事における事業継続を有効に機能させるための体制として事業継続マネジメン
トシステム(ＢＣＭＳ)を整備し推進するため、リスク管理委員会の下に「ＢＣＭＳ推進ワーキング会
議」を設置する。
ⅴ) 不測の事態が生じた場合には、リスク管理規程に基づく災害(事故)対策委員会を招集し、損害の拡大防
止にあたる。
(d) 取締役の職務の執行が効率的に行われることを確保するための体制
ⅰ) 経営計画のマネジメントについては、経営理念を基軸に毎年策定される年度計画及び中期経営計画に基
づき各業務ラインにおいて目標達成のために活動することとする。
ⅱ) 定例の取締役会を毎月２回開催し、重要事項の決定並びに取締役の業務執行状況の監督等を行う。
ⅲ) 取締役会の審議を更に活性化し、経営監督機能を強化するため、社外取締役を選任する。
ⅳ) 変化の激しい経営環境に機敏に対応するため、取締役の任期を１年とする。
ⅴ) 業務の効率化のため、必要な電子化を推進する。
34/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
(e) 企業集団における業務の適正を確保するための体制
ⅰ) 子会社取締役に当社取締役を就任させる。
ⅱ) 子会社監査役に当社監査役を就任させる。
ⅲ) 当社及び子会社各社にコンプライアンス推進担当者を置くとともに、ＣＳＲ推進室が、当社コンプライ
アンス統括責任者の指示のもと、企業集団のコンプライアンスを総括・推進する体制とする。
ⅳ) 子会社の経営については、その自主性を尊重しつつ、事業内容の定期的な報告と重要案件について事前
協議を行う。
ⅴ) 子会社の取締役等の職務の執行が効率的に行われることを確保するための体制として、子会社において
も上記(d)ⅰ、ⅳ、ⅴについて準用する。
(f) 監査役がその職務を補助すべき従業員を置くことを求めた場合における当該従業員に関する事項及び当該
従業員の取締役からの独立性に関する事項
ⅰ) 監査役がその職務を補助すべき従業員を置くことを求めた場合、取締役会決議により、これを定める。
ⅱ) 当該従業員に関する具体的な人事については、監査役の同意を得て取締役会がこれを定める。
(g) 取締役及び執行役員その他の従業員が監査役に報告するための体制
ⅰ) 取締役及び執行役員その他の従業員は、会社に著しい損害を及ぼすおそれのある事実があることを発見
したときは、法令に従い、直ちに監査役に報告する。
ⅱ) 取締役及び執行役員その他の従業員は、監査役会の定めるところに従い、各監査役の要請に応じて必要
な報告及び情報提供を行う。
ⅲ) 当社子会社の取締役、監査役及び従業員は、当社監査役から業務執行に関する事項について報告を求め
られたときは、速やかに適切な報告を行う。
ⅳ) 当社は、監査役への報告を行った当社及び子会社各社の取締役、監査役及び従業員に対し、当該報告を
行ったことを理由として不利な扱いを行うことを禁止し、その旨を当社及び子会社各社の取締役、監査
役及び従業員に周知する。
ⅴ) 社外取締役が有効にその職務を遂行するため、上記ⅰからⅳについては社外取締役にも準用するものと
する。
(h) 監査役の監査が実効的に行われることを確保するための体制
ⅰ) 監査役は取締役会の他重要な会議に出席するとともに、主要な稟議書、その他業務執行に関する重要な
文書を閲覧し、必要に応じて取締役または従業員にその説明を求めることとする。
ⅱ) 監査役は、会計監査人から会計監査内容について報告を受けるとともに、情報の交換を行うなど、監査
の実効性を高めるため必要に応じて能動的に連携を図っていく。
ⅲ) 監査役は、監査部から当社及び子会社各社の内部監査内容について報告を受けるとともに、情報の交換
を行うなど、監査の実効性を高めるために必要に応じて能動的に連携を図る。
ⅳ) 監査役の職務の執行について、当社に対し費用の前払いまたは償還の請求を行ったときは、担当部門に
おいて審議のうえ、当該請求に係る費用または債務が当該監査役の職務の執行に必要でないことを証明
した場合を除き、速やかに当該費用または債務を処理する。
ⅴ) 社外取締役が有効にその職務を遂行するため、上記ⅰからⅳについては社外取締役にも準用するものと
する。
Ｂ．反社会的勢力排除に向けた基本的な考え方及びその整備状況
当社は以下のとおり反社会的勢力排除に係る基本方針を定めております。
当グループは、「企業が反社会的勢力による被害を防止するための指針」(犯罪対策閣僚会議公表)に基づ
き、社会の秩序や安全に脅威を与える反社会的勢力の介入に毅然として立ち向かい、断固排除いたします。ま
た、事業者としての社会的責任を果たし、社会から信頼される企業を目指すべく、以下の基本原則を遵守しま
す。
35/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
(a) 反社会的勢力による被害を防止するための基本原則
ⅰ) 組織としての対応
ⅱ) 外部専門機関との連携
ⅲ) 取引を含めた一切の関係遮断
ⅳ) 有事における民事と刑事の法的対応
ⅴ) 裏取引や資金提供の禁止
(b) 基本原則に基づく対応
ⅰ) 反社会的勢力による不当要求は、人の心に不安感や恐怖心を与えるものであり、担当者や担当部署だけ
で対応した場合、要求に応じざるを得ない状況に陥ることもあり得るため、組織全体として対応しま
す。
ⅱ) 反社会的勢力による不当要求に対応する社員の安全を確保します。
ⅲ) 反社会的勢力による不当要求に備えて、平素から、警察・暴力通報運動推進センター・弁護士等の外部
の専門機関と緊密な連帯関係を構築します。
ⅳ) 反社会的勢力とは、取引関係を含めて、一切の関係をもちません。また、反社会的勢力による不当要求
は拒絶します。
ⅴ) 反社会的勢力による不当要求に対しては、民事と刑事の両面から法的対応を行います。
ⅵ) 反社会的勢力による不当要求が、事業活動上の不祥事や従業員の不祥事を理由とする場合であっても、
事実を隠蔽するための裏取引を絶対に行いません。
ⅶ) 反社会的勢力への資金提供は、絶対に行いません。
Ｃ．会社の支配に関する基本方針
(a) 基本方針の内容の概要
当社は、当社の財務及び事業の方針の決定(以下「方針決定」といいます。)を支配する者は、長年にわた
り築き上げた顧客、取引先、従業員等との信頼関係を最大限生かし、当社の企業価値及び株主共同の利益を
中長期的に確保し、向上させられる者でなければならないと考えております。
当社は、当社の株券等を大規模に買付ける買付行為であっても、当社の企業価値及び株主共同の利益に資
するものであれば、これを一概に否定するものではありません。また会社の支配権の移転を伴うような大規
模な買付行為の提案に応じるか否かの判断は最終的には株主の皆様の総意に基づき行われるべきと考えてお
ります。
しかし、株式の大規模な買付行為あるいは買付提案の中には、会社や株主に対して買付提案の内容や代替
案等を検討するための十分な時間や情報を与えないもの、買付に応じることを株主に強要するような仕組み
を有するもの、買付条件が会社の有する本来の企業価値に照らして不十分または不適切であるもの、買付目
的や買付後の経営方針等に鑑み、当社の企業価値及び株主共同の利益を毀損するおそれのあるものなどが存
在することも想定されます。
当社は、このような大規模な買付行為や買付提案を行うことなどにより、当社の企業価値及び株主共同の
利益を毀損するおそれのある者は、方針決定を支配する者としては適切ではないと考えております。
(b) 基本方針実現のための具体的な取組みの概要
ⅰ) 基本方針の実現に資する特別な取組み
当社は、家電商品・情報通信機器・エンタテインメント商品・住宅設備関連品・リフォームなどを扱
い、専門性の高い多彩な業態店舗並びにインターネットショップなどを通じて、お客様に快適なライフス
タイルを提供しております。
また、高度な専門性・生活提案・豊富な品揃え・リーズナブルな価格・安心確実なアフターサービスな
ど、創業以来変わらぬ「まごころサービス」の精神で、お客様との信頼関係の構築に努めております。
さらに当社は、コーポレート・ガバナンスの充実にも積極的に取組み、ＣＳＲ推進室の設置を含め内部
統制システムの整備に努め、公益通報体制の整備・プライバシーマークの認定取得(2005年４月)・ＩＳＯ
14001の認証取得(2000年３月)などに加え、省エネ型製品普及推進優良店にも数多くの店舗が認定されて
おります。さらに、創業時から実践してまいりました取組みが評価され「製品安全対策優良企業表彰 大
企業小売販売事業者部門 経済産業大臣賞」を３回連続で受賞(2008年、2010年、2012年)し、同制度が新
たに創設した「製品安全対策ゴールド企業マーク」を使用する条件を満たしていることから、栄誉ある当
該マークの授与第１号として選ばれました。また、2006年６月には、こうした取組みをまとめたＣＳＲ報
36/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
告書を家電販売業界で初めて発行し、以降毎年更新しております(2020年６月に「Joshinまごころ統合報
告書2020」を発行)。このように当社は、法令・社会規範の遵守や環境保全といった企業としての社会的
責 任を果たし、会社全体の企業価値及び株主共同の利益の最大化を追求すべく、効果的かつ適正な企業経
営の推進に努めております。
ⅱ) 基本方針に照らして不適切な者によって方針決定が支配されることを防止するための取組み
当社は、2007年６月22日開催の当社第59回定時株主総会での決議により、「当社株式の大規模買付行為
に関する対応方針(買収防衛策)」を導入し、2010年６月25日開催の当社第62回定時株主総会、2013年６月
27日開催の当社第65回定時株主総会、次いで2016年６月28日開催の当社第68回定時株主総会において、そ
れぞれ一部改定を行った上で更新いたしました。(以下「前対応方針」といいます。) 前対応方針の有効
期間が、2019年６月25日開催の当社第71回定時株主総会の終結の時までであるため、当社の企業価値及び
株主共同の利益の確保・向上の観点から、2019年５月10日開催の当社取締役会において、前対応方針を更
新することを決定し、同定時株主総会において決議されております。(以下「本対応方針」といいます。)
(c) 具体的な取組みに対する取締役会の判断及びその理由
ⅰ) 基本方針の実現に資する特別な取組みについて
基本方針の実現に資する特別な取組みについては、お客様に快適なライフスタイルを提供し、信頼関係
の構築に努めること、また、コーポレート・ガバナンスの充実を図ることにより、企業価値の確保・向
上、ひいては、株主共同の利益の確保・向上につながるものであり、株主共同の利益を損なうものではあ
りません。
また、いずれも、企業価値及び株主共同の利益を毀損するおそれのある者は、方針決定を支配する者と
しては適切ではないとする基本方針に沿った取組みであるとともに、当社役員の地位の維持を目的とする
ものではありません。
ⅱ) 基本方針に照らして不適切な者によって方針決定が支配されることを防止するための取組みについて
当社取締役会は、大規模買付者が現れた場合に、当社の企業価値及び株主共同の利益に反する大規模買
付行為を抑止するために、株主の皆様が十分な時間や情報に基づいて判断すること等を可能にするために
本対応方針への更新を決定したものであり、本対応方針は、基本方針に沿った取組みであると考えており
ます。
その内容としても、予め大規模買付者が遵守すべき一定のルールを設定し、大規模買付者がかかるルー
ルを遵守しない場合、またはルールを遵守した場合でも当社の企業価値及び株主共同の利益を著しく損な
うと当社取締役会が判断した場合にのみ一定の対抗措置を採るものとされていることから、本対応方針は
当社の企業価値及び株主共同の利益を確保するための取組みであり、株主共同の利益を損なうものではな
いと考えております。
また、本対応方針は、当社取締役会が本対応方針を適正に運用し、当社取締役会の恣意的な判断を防止
するため、当社取締役会から独立した第三者機関として、独立委員会を設置しております。そして大規模
買付者に対する対抗措置の発動を行うか否かの判断を行う場合には、当社取締役会が独立委員会に対して
諮問し、かかる諮問に基づいてなされた独立委員会の勧告を最大限尊重することで、当社取締役会の恣意
的な判断を排除する仕組みとなっております。このようなことから、本対応方針は、当社役員の地位の維
持を目的とするものではありません。
さらに、本対応方針は、経済産業省及び法務省が2005年５月27日に発表した「企業価値・株主共同の利
益の確保又は向上のための買収防衛策に関する指針」の定める三原則(Ⅰ 企業価値・株主共同の利益の確
保・向上の原則、Ⅱ 事前開示・株主意思の原則、Ⅲ 必要性・相当性の原則)を充足しており、高度の合
理性を有する措置であります。
本対応方針は、前対応方針と同様に、３年ごとにその継続の可否について株主の皆様に決議していただ
く予定となっております。この点からも、本対応方針は、株主共同の利益を損なうものではないと考えま
す。
37/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
Ｄ．責任限定契約の内容の概要
当社は、会社法第427条第１項に基づき、社外取締役及び社外監査役との間において、会社法第423条第１項
の損害賠償責任を限定する契約を締結しております。当該契約に基づく損害賠償責任限度額は、法令が定める
額としております。なお、当該責任限定が認められるのは、当該社外取締役及び社外監査役が責任の原因と
なった職務の遂行について善意でかつ重大な過失がないときに限られます。
Ｅ．取締役の定数
当社の取締役は15名以内とする旨を定款で定めております。
Ｆ．取締役の選任の決議要件
当社は、取締役の選任決議は、議決権を行使することができる株主の議決権の３分の１以上を有する株主が
出席し、その議決権の過半数をもって行う旨及び選任決議は、累積投票によらない旨を定款で定めておりま
す。
Ｇ．取締役会で決議できる株主総会決議事項
(a) 自己株式の取得
当社は、経営環境の変化に対応して、機動的な資本政策の遂行を可能とするため、会社法第165条第２項
の規定により、取締役会の決議によって市場取引等により自己の株式を取得することができる旨を定款で定
めております。
(b) 中間配当
当社は、株主への機動的な利益還元を行うため、会社法第454条第５項の規定により、取締役会の決議に
よって毎年９月30日を基準日として、中間配当を行うことができる旨を定款で定めております。
Ｈ．株主総会の特別決議要件
当社は、株主総会の円滑な運営を行うため、会社法第309条第２項に定める株主総会の特別決議要件につい
て、議決権を行使することができる株主の議決権の３分の１以上を有する株主が出席し、その議決権の３分の
２以上をもって決議を行う旨を定款で定めております。
38/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
(2) 【役員の状況】
① 役員一覧
男性 12 名 女性 1 名 （役員のうち女性の比率 7.7 ％）
所有株式数
役職名 氏名 生年月日 略歴 任期
(株)
1976年４月 当社入社
1990年４月 Ｊ＆Ｐ事業部長
1992年９月 株式会社大塚商会入社
1996年３月 同社取締役
2000年３月 同社常務取締役
2006年３月 同社取締役上席常務執行役員
2010年10月 当社顧問
40,943
2011年６月 エレコム株式会社社外取締役
代表取締役
中 嶋 克 彦 1953年１月７日 生 (注)３
会長
2012年６月 当社代表取締役社長
(7,443)
2013年２月 代表取締役社長兼営業本部長
2013年６月 代表取締役社長兼営業本部長兼地
域営業支援本部長
2016年６月 代表取締役兼社長執行役員兼営業
本部長兼地域営業支援本部長
2016年10月 代表取締役兼社長執行役員
2019年６月 代表取締役会長（現）
1979年３月 当社入社
1993年７月 総務部長
1998年６月 取締役総務部長
2001年４月 取締役総合企画部長
2001年10月 取締役社長室長
2002年３月 取締役営業企画本部長
2002年６月 常務取締役営業本部長
2004年６月 常務取締役経営企画本部長兼総務
部長
37,210
代表取締役
2006年４月 常務取締役経営企画本部長
金 谷 隆 平 1956年１月30日 生 (注)３
社長執行役員
(4,610)
2006年10月 専務取締役経営企画本部長
2008年７月 代表取締役専務経営企画本部長
2011年６月 代表取締役副社長経営企画本部長
2016年４月 代表取締役副社長経営管理本部長
2016年６月 代表取締役兼副社長執行役員経営
管理本部長兼経営企画部長
2018年６月 代表取締役兼副社長執行役員経営
管理本部長
2019年６月 代表取締役兼社長執行役員（現）
39/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
所有株式数
役職名 氏名 生年月日 略歴 任期
(株)
1985年３月 当社入社
2000年４月 関西北営業部・北大阪エリアマネ
ジャー
2001年４月 ピットワン営業部長
2004年９月 関西営業部長兼中央エリアマネ
ジャー
2005年６月 取締役関西営業部長
2008年10月 取締役営業本部副本部長兼関西営
業部長
2009年４月 取締役営業本部長兼関西営業部長
2012年４月 取締役営業本部長
2013年２月 取締役営業本部副本部長、関西営
業部、東京東海営業部、エコビジ
ネス推進部、ＣＳ推進部、営業統
取締役
轄部管掌
常務執行役員
2013年６月 取締役営業本部副本部長兼ＣＳ推
23,560
進部長、関西営業部、東京東海営
横 山 晃 一 1963年３月５日 生 (注)３
開発本部長 業部、エコビジネス推進部、営業
(3,960)
統轄部管掌
兼開発部長
2014年４月 取締役営業本部副本部長兼関西営
兼建設部長
業部長兼ＣＳ推進部長、東京東海
営業部、スマートライフ推進部、
リユースビジネス推進センター、
営業統轄部管掌
2015年10月 取締役営業本部副本部長兼関西営
業部長、東京東海営業部、スマー
トライフ推進部、リユースビジネ
ス推進センター、ＣＳ推進部、営
業統轄部管掌
2016年４月 取締役開発本部長兼開発部長
2016年６月 取締役兼常務執行役員開発本部長
兼開発部長
2018年９月 取締役兼常務執行役員開発本部長
兼開発部長兼建設部長（現）
1986年３月 当社入社
1996年４月 人事課長
2002年４月 総務部副部長
2006年４月 総務部長
2010年６月 取締役総務部長
取締役
2016年４月 取締役経営管理本部副本部長
17,860
常務執行役員
2016年５月 取締役経営管理本部副本部長兼総
田 中 幸 治 1963年11月18日 生 (注)３
務部長
(3,960)
2016年６月 取締役兼常務執行役員経営管理本
経営管理本部長
部副本部長兼総務部長
2018年６月 取締役兼常務執行役員経営管理本
部副本部長
2019年６月 取締役兼常務執行役員経営管理本
部長（現）
1986年３月 当社入社
2001年10月 関西営業部兵庫・北摂エリアマネ
ジャー
2013年６月 東京東海営業部長
2016年６月 執行役員営業本部店舗営業担当副
本部長兼地域営業支援本部副本部
長兼関西営業部長、東海営業部、
東京営業部、Ｊ＆Ｅ営業部、ス
取締役
マートライフ推進部、営業統轄部
常務執行役員
6,803
高 橋 徹 也 1962年11月24日 生 管掌 (注)３
(2,803)
営業本部長
2016年10月 執行役員営業本部長兼関西営業部
兼J-web営業部長
長
2017年４月 執行役員営業本部長
2017年６月 取締役兼執行役員営業本部長
2019年６月 取締役兼常務執行役員営業本部長
ジョーシンテック株式会社(連結
子会社)代表取締役社長（現）
2020年３月 取締役兼常務執行役員営業本部長
兼J-web営業部長（現）
40/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
所有株式数
役職名 氏名 生年月日 略歴 任期
(株)
1986年４月 株式会社協和銀行（現・株式会社
りそな銀行）入行
2002年７月 株式会社あさひ銀行（現・株式会
社りそな銀行）本店営業部営業第
二部次長
取締役
2005年４月 株式会社りそな銀行難波支店営業
執行役員
4,112
第二部部長
大 代 卓 1962年８月２日 生 (注)３
経営管理本部副本部長 2012年４月 当社入社
(212)
兼経理部長
店舗開発部新規物件担当部長
兼経営企画部長
2014年４月 経理部長
2018年６月 執行役員経理部長兼経営企画部長
2019年６月 取締役兼執行役員経営管理本部副
本部長兼経理部長兼経営企画部長
（現）
1981年４月 株式会社協和銀行(現・株式会社
りそな銀行)入行
2005年７月 株式会社りそな銀行神田支店支店
長
2008年４月 同行執行役員 首都圏地域担当
（ブロック担当）
2010年６月 りそなビジネスサービス株式会社
常勤監査役
2015年４月 医療法人徳洲会非常勤理事(現)
取締役 野 崎 清二郎 1957年５月２日 生 (注)３ 1,500
2015年６月 ウシオ電機株式会社非常勤監査役
りそな総合研究所株式会社非常勤
監査役
りそな決済サービス株式会社非常
勤監査役
2016年６月 当社取締役（現）
2016年10月 株式会社稲葉製作所社外監査役
2019年10月 株式会社稲葉製作所社外取締役
（現）
1986年４月 弁護士登録
1999年３月 内藤法律事務所開設
2003年６月 株式会社イッコー（現・Ｊトラス
ト株式会社）社外監査役
2004年２月 みずほパートナーズ法律事務所開
設
2012年４月 大阪弁護士会副会長
近畿弁護士会連合会常務理事
取締役 内 藤 欣 也 1955年11月24日 生 (注)３ 700
2014年４月 国立大学法人大阪大学非常勤監事
2016年６月 当社非常勤監査役
株式会社ファルコホールディング
ス社外取締役（現）
2017年４月 内藤法律事務所開設（現）
2017年６月 当社取締役（現）
2019年４月 大阪府人事監察委員会委員（現）
2020年１月 大阪市開発審査会会長（現）
1983年４月 クボタハウス株式会社（現・サン
ヨーホームズ株式会社）入社
2010年４月 三洋ホームズ株式会社（現・サン
ヨーホームズ株式会社）執行役員
2011年６月 同社取締役常務執行役員
2012年６月 三洋リフォーム株式会社（現・サ
ンヨーリフォーム株式会社）取締
役
2013年６月 サンヨーホームズ株式会社取締役
専務執行役員
取締役 山 平 恵 子 1960年11月30日 生 サンアドバンス株式会社取締役 (注)３ 100
サンヨーホームズコミュニティ株
式会社取締役
2015年６月 サンヨーホームズ株式会社取締役
社長執行役員
2017年４月 サンヨーホームズコミュニティ株
式会社代表取締役会長
2019年４月 当社顧問
2019年６月 フジテック株式会社社外取締役
（現）
2019年６月 当社取締役（現）
1975年４月 当社入社
1988年８月 家電第１営業部マネジャー
1996年４月 本店事業本部次長
監査役
杉 原 宣 宏 1954年10月５日 生 1998年11月 商品部次長 (注)４ 5,200
常勤
2001年10月 経営企画部長
2014年11月 顧問
2015年６月 常勤監査役(現)
41/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
所有株式数
役職名 氏名 生年月日 略歴 任期
(株)
1981年３月 当社入社
2002年４月 社長室副部長
監査役
2004年６月 経営企画部副部長
松 浦 儀 成 1956年５月31日 生 (注)５ 7,500
2014年11月 経営企画部長
常勤
2016年６月 顧問
2016年６月 常勤監査役(現)
1982年４月 株式会社協和銀行(現・株式会社
りそな銀行)入行
1999年７月 株式会社あさひ銀行(現・株式会
社りそな銀行)尼崎支店支店長
監査役
橋 本 雅 康 1958年11月11日 生 2003年７月 株式会社りそな銀行福島支店支店 (注)５ 500
常勤
長
2011年１月 りそなカード株式会社入社
2013年６月 同社執行役員
2016年６月 当社常勤監査役(現)
1980年10月 昭和監査法人（現・EY新日本有限
責任監査法人）大阪事務所入所
1985年３月 公認会計士登録
2003年８月 日本公認会計士協会租税調査会委
員
2005年７月 新日本監査法人（現・EY新日本有
限責任監査法人）シニアパート
ナー
2007年４月 関西大学会計専門職大学院非常勤
監査役 早 川 芳 夫 1952年６月10日 生 講師 (注)６ ―
2011年６月 新日本有限責任監査法人（現・EY
新日本有限責任監査法人）退職
2011年７月 早川会計士事務所開設(現)
2011年12月 税理士登録
2014年５月 学校法人大阪成蹊学園非常勤監事
(現)
2015年３月 六甲バター株式会社非常勤監査役
(現)
2017年６月 当社監査役(現)
145,988
計
(22,988)
(注) １．取締役野崎清二郎、内藤欣也及び山平恵子は、社外取締役であります。
２．監査役橋本雅康及び早川芳夫は、社外監査役であります。
３．取締役の任期は、2020年３月期に係る定時株主総会終結の時から2021年３月期に係る定時株主総会終結の時
までであります。
４．監査役杉原宣宏の任期は、2019年３月期に係る定時株主総会終結の時から2023年３月期に係る定時株主総会
終結の時までであります。
５．監査役松浦儀成及び橋本雅康の任期は、2020年３月期に係る定時株主総会終結の時から2024年３月期に係る
定時株主総会終結の時までであります。
６．監査役早川芳夫の任期は、2017年３月期に係る定時株主総会終結の時から2021年３月期に係る定時株主総会
終結の時までであります。
７．当社は、法令に定める監査役の員数を欠くことになる場合に備え、会社法第329条第３項に定める補欠監査
役１名を選任しております。補欠監査役の略歴は次のとおりであります。
所有株式数
氏名 生年月日 略歴 任期
(株)
2008年12月 弁護士登録
鎌倉・檜垣法律事務所入所
寺 廣 映 輝 1980年７月15日生 2015年４月 鎌倉・檜垣法律事務所パートナー (注) ―
2019年９月 檜垣・鎌倉・寺廣法律事務所パート
ナー（現）
(注) 補欠監査役の任期は、その就任の時から退任した監査役の任期の満了する時までであります。
８．所有株式数欄の（ ）は内数で、株式報酬制度に基づく交付予定株式の数であります。
42/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
９．当社では、取締役会の一層の活性化を促し、経営効率の向上を図るために、2016年６月28日付で執行役員制
度を導入しております。取締役を兼務している執行役員以外の執行役員は次のとおり７名であります。
氏名 職名
執行役員 営業本部サポートサービス担当兼ジョーシンサービス株式会社代表取締役社長、ジャ
山 本 英 寿
プロ株式会社代表取締役社長
名 畑 和 世 執行役員 コンプライアンス・法務担当 ＣＳＲ推進室長 監査部管掌
元 井 健 介 執行役員 商品部長
酒 井 竜 雄 執行役員 関西営業部長兼北信越営業部長兼北信越ジョーシン株式会社代表取締役社長
阿 部 孝 次 執行役員 東京営業部長兼東海営業部長兼東海ジョーシン株式会社代表取締役社長
橋 本 和 彦 執行役員 販売促進部長
江里口 喜 浩 執行役員 スマートライフ推進部長
② 社外役員の状況
当社は、営業の現場の実態を熟知し、実効性・効率性のある意思決定を行うため、取締役の多くが業務執行を
担当しております。一方で、社内出身者とは異なる客観的視点を活用するとともに経営体制の強化と透明性の更
なる向上を目的として、2014年６月以降に開催の定時株主総会において毎年、独立役員である社外取締役を選任
しております。
当社の社外取締役は３名であります。当社は、社外取締役野崎清二郎が金融機関での長年の経験と専門的知識
に加え、企業経営における豊富な経験と高い見識を有しており、客観的で広範かつ高度な視野から、当社の企業
活動に助言・提言を受けることができるものと判断しております。同氏と当社の間の関係につきましては、「①
役員一覧」の所有株式数欄に記載のとおり、同氏が当社の株式を所有しておりますが、人的関係、資本的関係ま
たは取引関係その他において特別な利害関係はありません。なお、同氏は当社取引銀行である株式会社りそな銀
行の出身者ですが、当社の銀行取引に占めるりそな銀行の割合は突出しておらず、独立性に影響を与えることは
ありません。
また、当社は、社外取締役内藤欣也が弁護士としての専門的な知識・経験を生かし、客観的で広範かつ高度な
視野から、当社のコンプライアンス経営について助言・提言を受けることができるものと判断しております。同
氏と当社の間の関係につきましては、「① 役員一覧」の所有株式数欄に記載のとおり、同氏が当社の株式を所
有しておりますが、人的関係、資本的関係または取引関係その他において特別な利害関係はありません。また、
同氏は当社から役員報酬以外の金銭及びその他の財産上の利益を受けている事実はなく、十分な独立性が確保さ
れていると考えております。
また、当社は、社外取締役山平恵子が企業経営における豊富な経験と高い見識を有しており、客観的で広範か
つ高度な視野から、当社の企業活動に助言・提言を受けることができると判断しております。同氏と当社の間の
関係につきましては、「① 役員一覧」の所有株式数欄に記載のとおり、同氏が当社の株式を所有しております
が、人的関係、資本的関係または取引関係その他において特別な利害関係はありません。また、同氏は当社と取
引関係のない法人の出身者であり、十分な独立性が確保されております。
当社は、監査役制度の充実強化を進めており、監査役４名のうち２名は社外監査役であり、３名は常勤監査役
であります。また、当社は、法令に定める監査役の員数を欠くことになる場合に備え、補欠監査役１名(社外監
査役)を選任しております。
社外監査役を含む監査役全員は取締役会に出席し、取締役会の意思決定の妥当性・適正性を確保するための助
言・提言を行うなど、経営の監視機能は十分に機能する体制が整っていると考えております。
当社は、社外監査役橋本雅康が金融機関での長年の経験と専門的知識に加え、カード会社の執行役員としての
経験を有しており、客観的で公正中立的な立場から取締役の監視とともに、取締役会の意思決定の妥当性・適正
性を確保するための助言・提言を受けることができるものと判断しております。同氏と当社の間の関係につきま
しては、「① 役員一覧」の所有株式数欄に記載のとおり、同氏が当社の株式を所有しておりますが、人的関
係、資本的関係または取引関係その他において特別な利害関係はありません。なお、同氏は当社取引銀行である
株式会社りそな銀行及びりそなカード株式会社の出身者ですが、当社の銀行取引に占めるりそな銀行の割合は突
出しておらず、りそなカード株式会社との取引額は極めて僅少であり、独立性に影響を与えることはありませ
ん。
43/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
当社は、社外監査役早川芳夫が公認会計士としての専門的な知識・経験を生かし、公正中立的な立場から取締
役の監視とともに、取締役会の意思決定の妥当性・適正性を確保するための助言・提言を受けることができるも
のと判断しております。同氏と当社の間の関係につきましては、人的関係、資本的関係または取引関係その他に
おいて特別な利害関係はありません。なお、同氏は当社の会計監査人であるEY新日本有限責任監査法人の出身者
ですが、当社を担当したことはなく、独立性に影響を与えることはありません。
当社では、社外取締役及び社外監査役を選任するための独立性について特段の定めはありませんが、株式会社
東京証券取引所の社外役員・独立役員の独立性基準を参考に、専門的な知見に基づく客観的かつ適切な監督又は
監査といった機能及び役割が期待され、一般株主と利益相反が生じるおそれがないことを基本的な考え方とし
て、選任しております。
なお、社外監査役橋本雅康は常勤監査役であるため、社外監査役による監査と内部監査、監査役監査及び会計
監査との相互連携並びに内部統制部門との関係については、「(3) 監査の状況 ② 内部監査の状況」に記載の
ものと同一であります。
(3) 【監査の状況】
① 監査役監査の状況
当社は、監査役制度の充実強化を進めており、監査役４名のうち２名は社外監査役であり、３名は常勤監査役
であります。なお、常勤監査役橋本雅康(社外監査役)は、金融機関での長年の経験と専門的知識があり、財務に
関する相当程度の知見を有しております。また、監査役早川芳夫(社外監査役)は、公認会計士としての高度な専
門的知識や豊富な経験を有しております。監査役は取締役会をはじめとする重要会議への出席、重要な決裁書類
の閲覧等により、取締役会の意思決定の過程及び取締役の業務執行について監督・監査しております。
当事業年度において、当社は監査役会を14回開催しており、個々の監査役の出席状況については次のとおりで
あります。
氏 名 開催回数 出席回数
杉原 宣宏 14回 14回
松浦 儀成 14回 14回
橋本 雅康 14回 14回
早川 芳夫 14回 14回
監査役会は、監査役会規則に基づき、法令・定款に従い監査役の監査方針を定めるとともに、各監査役の報告
に基づき監査報告書を作成しております。監査役会における主な検討事項としては、取締役の職務執行状況、内
部統制システムの整備・運用状況、会計監査人の評価及び選任議案の決定と監査報酬の同意等であります。
常勤監査役は、執行役員会、ＣＳＲ委員会、リスク管理委員会、経営会議等の重要会議への出席、主要事業
所・子会社への往査及び主要部門へのヒアリング、重要会議の議事録他重要書類の閲覧等を通じた経営状況の把
握、取締役・執行役員の経営判断及び業務執行について監査を行っております。
② 内部監査の状況
当社の内部監査機能として、社長直轄の監査部(13名)が各部門の内部監査を定期的に実施し、業務執行状況の
チェックと不正や過誤の防止及び業務改善の助言を行っており、内部監査の結果等については毎月定期的に社長
執行役員及び監査役へ報告しております。また、監査部は、会計監査人と連携しながら財務報告に係る内部統制
について評価範囲内の全プロセスに対してその整備面、運用面に不備がないかを確認する体制を整えておりま
す。また、監査の実効性を高めるため、常勤監査役と監査部との情報交換ミーティングを定期的に行っており、
当事業年度は８回実施しました。
当社では、会計監査人であるEY新日本有限責任監査法人から、公正不偏の立場から会計監査及び内部統制監査
を受けるとともに、監査役会に対して決算及び四半期決算に関する監査内容や結果の報告が行われております。
また、ＣＳＲ委員会では、コンプライアンス統括責任者(経営管理本部長を務める取締役)を委員長に、各部門責
任者、子会社の代表者、労働組合代表者を委員とし、オブザーバーとして監査役に参加を求めております。
44/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
③ 会計監査の状況
Ａ．業務を執行した公認会計士の氏名及び所属する監査法人名並びに継続監査期間
公認会計士の氏名 所属する監査法人名 継続監査期間
平岡 義則
指定有限責任社員
EY新日本有限責任監査法人 45年間
業務執行社員
内田 聡
Ｂ．監査業務に係る補助者の構成
公認会計士 ６名
その他 20名
Ｃ．監査法人の選定方針と理由
監査法人を選定するにあたっては、監査法人の品質管理体制、独立性、専門性等に加え、監査チームの専門
的な知識レベル、特殊事項への対応能力等、実務部門を含め総合的に勘案するとともに、当社監査役会の監査
法人の評価も踏まえ判断しております。
監査役会は、会計監査人の職務の執行に支障がある場合など、その必要があると判断した場合は、会計監査
人の解任又は不再任に関する議案を決定し、取締役会は当該決定に基づき当該議案を株主総会の会議の目的と
することといたします。
また、監査役会は、会計監査人が会社法第340条第１項各号に定める項目に該当すると認められ、かつ改善
の見込みがないと判断した場合は、監査役全員の同意に基づき監査役会が、会計監査人を解任いたします。こ
の場合、監査役会が選定した監査役は、解任後最初に招集される株主総会におきまして、会計監査人を解任し
た旨と解任理由を報告いたします。
Ｄ．監査役会による監査法人の評価
監査役会は、当社の財務・経理部門及び内部監査部門並びに会計監査人から、会計監査人の独立性・監査体
制・監査の実施状況や品質等に関する情報を収集しました。会計監査人としてEY新日本有限責任監査法人の概
要、欠格事由の有無、品質管理システム、独立性及び会計監査人の外部レビュー結果への対応、監査計画、監
査チーム体制、監査レビューの結果報告、その他会社計算規則第131条会計監査人の職務の遂行に関する事項
等について審議した結果、会計監査人の監査の方法と結果を相当と評価いたしました。
④ 監査報酬の内容等
Ａ．監査公認会計士等に対する報酬
前連結会計年度 当連結会計年度
区分
監査証明業務に 非監査業務に 監査証明業務に 非監査業務に
基づく報酬(百万円) 基づく報酬(百万円) 基づく報酬(百万円) 基づく報酬(百万円)
提出会社 40 ― 42 ―
連結子会社 ― ― ― ―
計 40 ― 42 ―
Ｂ．監査公認会計士等と同一のネットワークに対する報酬（Ａ．を除く）
該当事項はありません。
Ｃ．その他の重要な監査証明業務に基づく報酬の内容
該当事項はありません。
45/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
Ｄ．監査報酬の決定方針
監査公認会計士等に対する監査報酬の決定方針は策定しておりませんが、監査公認会計士等からの見積提案
をもとに、監査計画、監査内容、監査時間等の要素を勘案して検討し、監査役会の同意を得て決定する手続き
を実施しております。
Ｅ．監査役会が会計監査人の報酬等に同意した理由
監査役会が会社法第399条第１項の同意をした理由は、会計監査人の監査計画の内容、従前の事業年度にお
ける職務執行状況や監査報酬見積の算出根拠及び監査報酬の水準等、同業上場企業監査報酬等を参考に事業範
囲等を踏まえ検討し、その報酬額は相当であると認めたことによります。
(4) 【役員の報酬等】
① 役員の報酬等の額又はその算定方法の決定に関する方針に係る事項
Ａ．取締役報酬に関する事項
(a) 基本方針
経営戦略、経営目標に適合した客観的且つ透明性の高い指標に基づく報酬体系とする。なお、業務執行か
ら独立した立場にある社外取締役の報酬については、必ずしも業績連動報酬等の変動報酬が相応しいとは言
えないため、固定報酬のみの支給とする。
(b) 報酬の水準
当社の役員の報酬等に関する株主総会の決議年月日は、取締役については2017年６月27日であり、決議内
容は取締役の報酬額（使用人兼務取締役の使用人分給与は含みません。）を「年額240百万円以内」とする
ものであります。
(c) 報酬の構成と個別配分
取締役報酬は、確定金銭報酬（70%）、業績連動株式報酬（20%）、個人業績連動報酬（10%）で構成する
ものとし、個別配分については、役位に応じて報酬倍率を設定しております。
(d) 業績連動株式報酬
制度の詳細については、「１ 株式等の状況 (8)役員・従業員株式所有制度の内容 ２．取締役に対する
業績連動型株式報酬制度」をご参照ください。
業績連動株式報酬に係る指標は、連結損益計算書における経常利益としております。当該指標を選択した
理由は、従業員に支給する業績連動賞与（決算賞与）に係る指標を経常利益と定めていることから、業績目
標の達成に向けて労使が一体となって営業施策を遂行することを目的としております。業績連動株式報酬の
額の決定方法は、株式交付規程において定めており、内容は取締役会において決議しております。なお、当
事業年度における業績連動株式報酬に係る指標の目標は、連結損益計算書における経常利益が11,500百万円
であり、実績値の8,900百万円に基づき株式報酬引当金を16百万円計上しております。
また、本制度の対象となる期間は、2018年３月末で終了する事業年度から2020年３月末で終了する事業年
度までの３年間であるため、2020年６月23日開催の取締役会において、株式交付規程の一部改定を行った上
で３年間延長することを決定いたしました。なお、今回の改定により、業績連動株式報酬に係る指標につい
ては、小売業として当グループの営業成績を端的に示す指標として営業利益を採用することに変更しており
ます。
(e) 個人業績連動報酬
制度の概要
ⅰ) 指名・報酬委員会が事業年度毎に各取締役の職務遂行の成果を評価する。
ⅱ) 評価結果に応じて、取締役個々人の個人業績連動報酬を0%～200%の範囲内で決定する。
46/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
(f) その他の事項
当社は、取締役会の任意の諮問機関として、独立社外取締役と代表取締役で構成する指名・報酬委員会を
設置しております。取締役会は、役員の報酬等の決定に関する基本方針、報酬の構成及び水準、算定方法、
個人別報酬額及びそれらの決定手続き等について指名・報酬酬委員会に諮問します。指名・報酬委員会は、
取締役会の諮問を受け、独立社外取締役を委員長とする委員会で審議した結果を取締役会に答申し、決定権
限を有する取締役会が当該答申を受けて役員の報酬等を決定いたします。
当事業年度における当社の役員の報酬等の額については、指名・報酬委員会において審議を行い、その答
申を受け、2019年６月25日開催の取締役会において審議され決議しております。
Ｂ．監査役報酬に関する事項
当社の役員の報酬等に関する株主総会の決議年月日は、監査役については決議年月日は2020年６月23日であ
り、決議内容は監査役の報酬額を「月額６百万円以内」とするものであります。監査役報酬は固定報酬とし、
常勤・非常勤の別、監査業務の分担の状況等を考慮のうえ、株主総会決議に基づく報酬額の範囲内で、監査役
の協議により決定しております。
② 役員区分ごとの報酬等の総額、報酬等の種類別の総額及び対象となる役員の員数
報酬等の種類別の総額(百万円)
対象となる
報酬等の総額
役員区分 役員の員数
(百万円)
(名)
固定報酬 業績連動報酬 退職慰労金
取締役
166 125 16 23 8
(社外取締役を除く。)
監査役
27 27 ― ― 2
(社外監査役を除く。)
社外役員 38 38 ― ― 5
③ 役員ごとの連結報酬等の総額等
連結報酬等の総額が１億円以上である者が存在しないため、記載しておりません。
④ 使用人兼務役員の使用人給与のうち、重要なもの
使用人兼務役員の使用人給与に重要なものがないため、記載しておりません。
47/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
(5) 【株式の保有状況】
① 投資株式の区分の基準及び考え方
当社は、当該株式保有が保有先企業との安定的な取引関係の構築や成長戦略に則った業務提携関係の維持・強
化に繋がり、当社の中長期的な企業価値の向上に資すると判断した銘柄について、保有目的が純投資目的以外の
目的である投資株式として区分しております。
② 保有目的が純投資目的以外の目的である投資株式
Ａ．保有方針及び保有の合理性を検証する方法並びに個別銘柄の保有の適否に関する取締役会等における検証の
内容
取引関係の強化や事業の円滑な推進を目的として、当社の中長期的な企業価値向上の観点から保有する方針
とし、総資産に占める割合、保有目的の適格性、取引関係から得られる利益や配当等も勘案し、四半期毎に株
価・評価損益・業況等を取締役会に報告の上、総合的に見直しを行い、保有意義が希薄化したと判断される株
式等については保有先等との対話・交渉を実施しながら、適宜処分も進めております。
Ｂ．銘柄数及び貸借対照表計上額
銘柄数 貸借対照表計上額の
(銘柄)
合計額(百万円)
非上場株式 5 59
非上場株式以外の株式 33 4,190
（当事業年度において株式数が増加した銘柄）
銘柄数 株式数の増加に係る取得
株式数の増加の理由
（銘柄） 価額の合計額(百万円)
非上場株式 ― ― ―
当社の販売用商品仕入先であり、今後
のエンタテインメント分野強化のため
非上場株式以外の株式 1 19
必要とする判断から保有株式数が増加
したもの。
（当事業年度において株式数が減少した銘柄）
銘柄数 株式数の減少に係る売却
（銘柄） 価額の合計額（百万円）
非上場株式 ― ―
非上場株式以外の株式 2 21
48/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
Ｃ．特定投資株式及びみなし保有株式の銘柄ごとの株式数、貸借対照表計上額等に関する情報
特定投資株式
当事業年度 前事業年度
当社の株
保有目的、定量的な保有効果
株式数(株) 株式数(株)
銘柄 式の保有
及び株式数が増加した理由
貸借対照表計上額 貸借対照表計上額
の有無
(百万円) (百万円)
商品・サービスに関する業務の円滑な推進の
158,900 158,900
ダイキン工業 ため。当社の販売商品仕入先であり、業務運
有
(株) 営上必須の取引先として相応の保有効果が認
2,107 1,992
められる。
商品・サービスに関する業務の円滑な推進の
412,000 412,000
ため。当社の販売商品仕入先であり、業務運
(株)アシックス 有
営上必須の取引先として相応の保有効果が認
401 590
められる。
店舗開発・保守に関する業務の円滑な推進の
76,000 76,000
ため。不動産開発企業として、新規出店にお
住友不動産(株) 有
ける物件の確保や入居先に対する家電製品の
216 340
販売促進等相応の保有効果が認められる。
商品・サービスに関する業務の円滑な推進の
75,200 37,600
ため。電設資材商社として、先方の販売ルー
因幡電機産業
トにおける当社取扱商材等の販売促進等相応 有
(株)
の保有効果が認められる。なお、株式数の増
171 165
加は株式分割によるものであります。
商品・サービスに関する業務の円滑な推進の
30,000 30,000
(株)サカイ引越
ため。引越にともなう先方顧客への家電製品 有
センター
159 210
の販売促進等相応の保有効果が認められる。
財務・経理・総務に関する業務の円滑な推進
125,000 125,000
のため。店舗警備、集配金サービス等先方業
東洋テック(株) 有
務機能の活用において、相応の保有効果が認
118 141
められる。
財務・経理・総務に関する業務の円滑な推進
33,626 33,626
のため。取引金融機関として、先方業務機能
(株)名古屋銀行 有
の活用において、相応の保有効果が認められ
83 120
る。
商品・サービスに関する業務の円滑な推進の
87,000 87,000
ため。建機商社として先方の販売ルートにお
(株)ワキタ 有
ける当社取扱商材等の販売促進等相応の保有
78 97
効果が認められる。
財務・経理・総務に関する業務の円滑な推進
162,610 162,610
(株)三菱ＵＦＪ
のため。取引金融機関として、先方業務機能
フィナンシャ 無
の活用において、相応の保有効果が認められ
ル・グループ
71 92
る。
財務・経理・総務に関する業務の円滑な推進
22,499 22,499
三井住友トラス
のため。取引金融機関また信託銀行グループ
ト・ホールディ 無
として、先方業務機能の活用において、相応
ングス(株)
71 93
の保有効果が認められる。
店舗開発・保守に関する業務の円滑な推進の
25,000 25,000
ため。店舗開発における情報入手において、
大和ハウス工業
卓越した陣容を持つ企業であり、先方の業務 有
(株)
機能の活用において相応の保有効果が認めら
66 86
れる。
店舗開発・保守に関する業務の円滑な推進の
30,300 30,300
コーナン商事 ため。小売企業として店舗開発における協業
有
(株) 実績もあり、今後も相互の情報交換等相応の
63 83
保有効果が認められる。
商品・サービスに関する業務の円滑な推進の
53,600 40,400
ため。当社の販売用商品仕入先であり、業務
運営上必須の取引先として相応の保有効果が
(株)ハピネット 有
認められ、今後のエンタテインメント分野強
化のため必要とする判断から保有株式数が増
59 59
加したもの。
商品・サービスに関する業務の円滑な推進の
38,200 38,200
カシオ計算機 ため。当社の販売用商品仕入先であり、業務
有
(株) 運営上必須の取引先として相応の保有効果が
58 56
認められる。
商品・サービスに関する業務の円滑な推進の
100,000 100,000
日本金銭機械 ため。貨幣処理機メーカーとして、現金取扱
有
(株) 省力化等先方技術等の活用において、相応の
58 111
保有効果が認められる。
49/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
当事業年度 前事業年度
当社の株
保有目的、定量的な保有効果
株式数(株) 株式数(株)
銘柄 式の保有
及び株式数が増加した理由
貸借対照表計上額 貸借対照表計上額
の有無
(百万円) (百万円)
エイチ・ツー・
店舗開発・保守に関する業務の円滑な推進の
60,795 60,795
オー リテイリ
ため。小売業大手企業との店舗開発や業務の 有
48 92
協業等、相応の保有効果が認められる。
ング(株)
商品・サービスに関する業務の円滑な推進の
47,000 47,000
ため。当社の販売用商品仕入先であり、業務
(株)電響社 有
運営上必須の取引先として相応の保有効果が
47 57
認められる。
財務・経理・総務に関する業務の円滑な推進
25,200 25,200
のため。クレジット企業として、当社オリジ
(株)ジャックス 有
ナルカードの発行等協業の観点からも保有効
46 47
果が認められる。
商品・サービスに関する業務の円滑な推進の
53,700 53,700
ため。当社の販売用商品仕入先であり、業務
(株)山善 有
運営上必須の取引先として相応の保有効果が
45 63
認められる。
財務・経理・総務に関する業務の円滑な推進
109,013 109,013
(株)りそなホー のため。取引金融機関として、先方業務機能
無
ルディングス の活用において、相応の保有効果が認められ
37 53
る。
商品・サービスに関する業務の円滑な推進の
5,200 5,200
ため。当社の販売用商品仕入先であり、業務
ソニー(株) 無
運営上必須の取引先として相応の保有効果が
32 26
認められる。
商品・サービスに関する業務の円滑な推進の
25,800 25,800
ため。当社の販売用商品仕入先であり、業務
シャープ(株) 有
運営上必須の取引先として相応の保有効果が
28 32
認められる。
財務・経理・総務に関する業務の円滑な推進
51,000 51,000
のため。取引金融機関として、先方業務機能
(株)千葉銀行 有
の活用において、相応の保有効果が認められ
24 32
る。
店舗開発・保守に関する業務の円滑な推進の
25,000 25,000
(株)関西スー ため。小売企業として店舗開発における協業
有
パーマーケット 実績もあり、今後も相互の情報交換等相応の
22 26
保有効果が認められる。
財務・経理・総務に関する業務の円滑な推進
41,760 41,760
(株)関西みらい
のため。取引金融機関として、先方業務機能
フィナンシャル 無
の活用において、相応の保有効果が認められ
グループ
17 34
る。
ＭＳ＆ＡＤイン 財務・経理・総務に関する業務の円滑な推進
5,424 5,424
シュアランスグ のため。損害保険企業として当社商品保証、
無
ループホール 店舗関連損害補償等について実績があり、相
16 18
ディングス(株) 応の保有効果が認められる。
財務・経理・総務に関する業務の円滑な推進
4,420 4,420
(株)三井住友
のため。取引金融機関として、先方業務機能
フィナンシャル 無
の活用において、相応の保有効果が認められ
グループ
12 17
る。
店舗開発・保守に関する業務の円滑な推進の
4,400 4,400
イオンモール ため。ショッピングモール開発運営企業とし
無
(株) て、先方運営施設に多数出店しており相応の
6 7
保有効果が認められる。
財務・経理・総務に関する業務の円滑な推進
(株)めぶきフィ 29,250 29,250
のため。取引金融機関として、先方業務機能
ナンシャルグ 無
の活用において、相応の保有効果が認められ
ループ
5 8
る。
商品・サービスに関する業務の円滑な推進の
4,000 4,000
三井倉庫ホール ため。先方物流機能を活用する中で、当社の
有
ディングス(株) 販売サポートの主力企業として相応の保有効
5 7
果が認められる。
商品・サービスに関する業務の円滑な推進の
1,690 1,690
キヤノンマーケ
ため。当社の販売用商品仕入先であり、業務
ティングジャパ 有
運営上必須の取引先として相応の保有効果が
ン(株)
3 3
認められる。
商品・サービスに関する業務の円滑な推進の
500 500
ダイワボウホー
ため。当社の販売用商品仕入先であり、業務
ルディングス 無
運営上必須の取引先として相応の保有効果が
(株)
2 3
認められる。
50/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
当事業年度 前事業年度
当社の株
保有目的、定量的な保有効果
株式数(株) 株式数(株)
銘柄 式の保有
及び株式数が増加した理由
貸借対照表計上額 貸借対照表計上額
の有無
(百万円) (百万円)
商品・サービスに関する業務の円滑な推進の
300 300
大正製薬ホール ため。当社の販売用商品仕入先であり、業務
無
ディングス(株) 運営上必須の取引先として相応の保有効果が
1 3
認められる。
店舗開発・保守に関する業務の円滑な推進の
― 16,000
ため。建設関連企業として、店舗建設、メン
フジテック(株) 有
テナンス等において相応の保有効果が認めら
― 20
れる。
商品・サービスに関する業務の円滑な推進の
― 51,508
ため。当社の販売用商品仕入先であり、業務
オンキヨー(株) 無
運営上必須の取引先として相応の保有効果が
― 2
認められる。
(注) １．東洋テック(株)以下の銘柄は、貸借対照表計上額が資本金額の100分の１以下でありますが、保有株式が60
銘柄以下のため、すべての銘柄について記載しております。
２．定量的な保有効果については記載が困難であるため、保有の合理性の検証内容について記載しております。
みなし保有株式
該当事項はありません。
③ 保有目的が純投資目的である投資株式
当事業年度 前事業年度
貸借対照表計 貸借対照表計
区分
銘柄数 銘柄数
上額の合計額 上額の合計額
(銘柄) (銘柄)
(百万円) (百万円)
非上場株式 ― ― ― ―
非上場株式以外の株式 17 249 18 608
当事業年度
評価損益の
区分
合計額(百万円)
受取配当金の 売却損益の
合計額(百万円) 合計額(百万円)
減損
含み損益
処理額
非上場株式 ― ― ― ―
非上場株式以外の株式 19 181 83 7
④ 当事業年度中に投資株式の保有目的を純投資目的から純投資目的以外の目的に変更したもの
該当事項はありません。
⑤ 当事業年度中に投資株式の保有目的を純投資目的以外の目的から純投資目的に変更したもの
該当事項はありません。
51/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
第５ 【経理の状況】
１．連結財務諸表及び財務諸表の作成方法について
(1) 当社の連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和51年大蔵省令第28号)に
基づいて作成しております。
(2) 当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号。以下、
「財務諸表等規則」という。)に基づいて作成しております。
なお、当社は、特例財務諸表提出会社に該当し、財務諸表等規則第127条の規定により財務諸表を作成しており
ます。
２．監査証明について
当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、連結会計年度(2019年４月１日から2020年３月31日ま
で)及び事業年度(2019年４月１日から2020年３月31日まで)の連結財務諸表及び財務諸表について、EY新日本有限責任
監査法人により監査を受けております。
３．連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みについて
当社は、連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みを行っております。具体的には、会計基準等の内
容を適切に把握し、会計基準等の変更等について的確に対応することができる体制を整備するため、公益財団法人財
務会計基準機構へ加入し、適時適切な情報提供を受けるとともに、セミナー等への参加による情報収集に努めており
ます。
52/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
１ 【連結財務諸表等】
(1) 【連結財務諸表】
① 【連結貸借対照表】
(単位：百万円)
前連結会計年度 当連結会計年度
(2019年３月31日) (2020年３月31日)
資産の部
流動資産
現金及び預金 4,539 3,483
受取手形及び売掛金 16,262 14,589
※1 77,972 ※1 71,261
たな卸資産
その他 9,091 8,930
△ 3 △ 9
貸倒引当金
流動資産合計 107,862 98,255
固定資産
有形固定資産
建物及び構築物（純額） 33,885 36,380
工具、器具及び備品（純額） 3,616 3,794
※3 29,055 ※3 29,019
土地
リース資産（純額） 2,805 2,203
建設仮勘定 627 16
932 893
その他（純額）
※2 70,921 ※2 72,308
有形固定資産合計
無形固定資産
2,372 2,364
投資その他の資産
投資有価証券 5,479 4,506
繰延税金資産 3,555 3,549
退職給付に係る資産 3,637 2,976
差入保証金 13,340 13,127
その他 744 769
△ 563 △ 550
貸倒引当金
投資その他の資産合計 26,193 24,379
固定資産合計 99,488 99,052
資産合計 207,351 197,308
53/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
(単位：百万円)
前連結会計年度 当連結会計年度
(2019年３月31日) (2020年３月31日)
負債の部
流動負債
支払手形及び買掛金 32,066 29,249
短期借入金 2,500 －
1年内返済予定の長期借入金 15,939 16,747
未払法人税等 2,432 887
賞与引当金 2,374 2,500
ポイント引当金 4,713 4,216
店舗閉鎖損失引当金 655 654
24,093 20,858
その他
流動負債合計 84,774 75,114
固定負債
長期借入金 25,277 25,397
リース債務 2,872 2,175
※3 551 ※3 483
再評価に係る繰延税金負債
商品保証引当金 2,736 －
株式報酬引当金 94 77
退職給付に係る負債 60 67
資産除去債務 3,481 3,573
1,410 1,272
その他
固定負債合計 36,484 33,047
負債合計 121,259 108,161
純資産の部
株主資本
資本金 15,121 15,121
資本剰余金 20,114 19,940
利益剰余金 54,481 58,668
△ 3,699 △ 3,328
自己株式
株主資本合計 86,018 90,402
その他の包括利益累計額
その他有価証券評価差額金 2,022 1,455
※3 △ 2,105 ※3 △ 2,220
土地再評価差額金
156 △ 489
退職給付に係る調整累計額
その他の包括利益累計額合計 73 △ 1,254
純資産合計 86,091 89,147
負債純資産合計 207,351 197,308
54/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
② 【連結損益計算書及び連結包括利益計算書】
【連結損益計算書】
(単位：百万円)
前連結会計年度 当連結会計年度
(自 2018年４月１日 (自 2019年４月１日
至 2019年３月31日) 至 2020年３月31日)
※1 403,832 ※1 415,643
売上高
※2 305,691 ※2 315,038
売上原価
売上総利益 98,141 100,604
※3 87,154 ※3 91,624
販売費及び一般管理費
営業利益 10,987 8,979
営業外収益
受取利息 48 42
受取配当金 103 112
受取手数料 100 111
受取保険金及び配当金 59 47
104 98
その他
営業外収益合計 415 414
営業外費用
支払利息 225 223
家賃地代 50 121
122 147
その他
営業外費用合計 399 492
経常利益 11,003 8,900
特別利益
※4 286
固定資産売却益 －
－ 194
投資有価証券売却益
特別利益合計 － 480
特別損失
※5 65
固定資産売却損 －
※6 51 ※6 71
固定資産除却損
※7 1,179 ※7 739
減損損失
店舗閉鎖損失引当金繰入額 51 295
96 97
その他
特別損失合計 1,378 1,269
税金等調整前当期純利益 9,625 8,112
法人税、住民税及び事業税
3,845 2,269
△ 574 424
法人税等調整額
法人税等合計 3,270 2,694
当期純利益 6,354 5,418
親会社株主に帰属する当期純利益 6,354 5,418
55/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
【連結包括利益計算書】
(単位：百万円)
前連結会計年度 当連結会計年度
(自 2018年４月１日 (自 2019年４月１日
至 2019年３月31日) 至 2020年３月31日)
当期純利益 6,354 5,418
その他の包括利益
その他有価証券評価差額金 △ 293 △ 567
85 △ 645
退職給付に係る調整額
※ △ 207 ※ △ 1,213
その他の包括利益合計
包括利益 6,146 4,204
（内訳）
親会社株主に係る包括利益 6,146 4,204
非支配株主に係る包括利益 － －
56/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
③ 【連結株主資本等変動計算書】
前連結会計年度(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日)
(単位：百万円)
株主資本
資本金 資本剰余金 利益剰余金 自己株式 株主資本合計
当期首残高 15,121 20,114 49,258 △ 3,883 80,611
当期変動額
剰余金の配当 △ 1,130 △ 1,130
親会社株主に
6,354 6,354
帰属する当期純利益
自己株式の取得 △ 0 △ 0
自己株式の処分 184 184
株主資本以外の項目
の当期変動額
（純額）
当期変動額合計 ― ― 5,223 184 5,407
当期末残高 15,121 20,114 54,481 △ 3,699 86,018
その他の包括利益累計額
純資産合計
その他有価証券 退職給付に係る その他の包括利益
土地再評価差額金
評価差額金 調整累計額 累計額合計
当期首残高 2,316 △ 2,105 70 281 80,892
当期変動額
剰余金の配当 △ 1,130
親会社株主に
6,354
帰属する当期純利益
自己株式の取得 △ 0
自己株式の処分 184
株主資本以外の項目
の当期変動額 △ 293 85 △ 207 △ 207
（純額）
当期変動額合計 △ 293 ― 85 △ 207 5,199
当期末残高 2,022 △ 2,105 156 73 86,091
57/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
当連結会計年度(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日)
(単位：百万円)
株主資本
資本金 資本剰余金 利益剰余金 自己株式 株主資本合計
当期首残高 15,121 20,114 54,481 △ 3,699 86,018
当期変動額
剰余金の配当 △ 1,346 △ 1,346
親会社株主に
5,418 5,418
帰属する当期純利益
土地再評価差額金の
114 114
取崩
自己株式の取得 △ 258 △ 258
自己株式の処分 0 455 455
自己株式の消却 △ 173 173 ―
株主資本以外の項目
の当期変動額
（純額）
当期変動額合計 ― △ 173 4,186 370 4,383
当期末残高 15,121 19,940 58,668 △ 3,328 90,402
その他の包括利益累計額
純資産合計
その他有価証券 退職給付に係る その他の包括利益
土地再評価差額金
評価差額金 調整累計額 累計額合計
当期首残高 2,022 △ 2,105 156 73 86,091
当期変動額
剰余金の配当 △ 1,346
親会社株主に
5,418
帰属する当期純利益
土地再評価差額金の
114
取崩
自己株式の取得 △ 258
自己株式の処分 455
自己株式の消却 ―
株主資本以外の項目
の当期変動額 △ 567 △ 114 △ 645 △ 1,328 △ 1,328
（純額）
当期変動額合計 △ 567 △ 114 △ 645 △ 1,328 3,055
当期末残高 1,455 △ 2,220 △ 489 △ 1,254 89,147
58/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
④ 【連結キャッシュ・フロー計算書】
(単位：百万円)
前連結会計年度 当連結会計年度
(自 2018年４月１日 (自 2019年４月１日
至 2019年３月31日) 至 2020年３月31日)
営業活動によるキャッシュ・フロー
税金等調整前当期純利益 9,625 8,112
減価償却費 4,864 5,087
減損損失 1,179 739
貸倒引当金の増減額（△は減少） △ 22 △ 6
賞与引当金の増減額（△は減少） 185 125
ポイント引当金の増減額（△は減少） 1,043 △ 497
店舗閉鎖損失引当金の増減額（△は減少） 51 295
退職給付に係る負債の増減額（△は減少） △ 221 △ 262
商品保証引当金の増減額（△は減少） 948 △ 2,736
受取利息及び受取配当金 △ 151 △ 155
支払利息 225 223
投資有価証券売却損益（△は益） － △ 193
固定資産売却損益（△は益） － △ 220
固定資産除却損 51 71
売上債権の増減額（△は増加） △ 3,631 1,673
たな卸資産の増減額（△は増加） △ 8,713 6,710
仕入債務の増減額（△は減少） 3,675 △ 2,816
前受金の増減額（△は減少） 1,175 △ 505
未払消費税等の増減額（△は減少） △ 625 2,095
△ 630 △ 814
その他
小計 9,029 16,924
利息及び配当金の受取額
104 113
利息の支払額 △ 223 △ 224
△ 4,375 △ 3,790
法人税等の支払額
営業活動によるキャッシュ・フロー 4,533 13,022
59/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
(単位：百万円)
前連結会計年度 当連結会計年度
(自 2018年４月１日 (自 2019年４月１日
至 2019年３月31日) 至 2020年３月31日)
投資活動によるキャッシュ・フロー
有形固定資産の取得による支出 △ 9,242 △ 7,441
有形固定資産の売却による収入 － 1,212
投資有価証券の取得による支出 △ 39 △ 40
投資有価証券の売却による収入 － 346
差入保証金の差入による支出 △ 983 △ 437
差入保証金の回収による収入 635 647
△ 797 △ 603
その他
投資活動によるキャッシュ・フロー △ 10,427 △ 6,316
財務活動によるキャッシュ・フロー
短期借入金の純増減額（△は減少） 2,500 △ 2,500
コマーシャル・ペーパーの発行による収入 53,000 50,000
コマーシャル・ペーパーの償還による支出 △ 49,000 △ 54,000
長期借入れによる収入 18,500 19,000
長期借入金の返済による支出 △ 17,160 △ 18,072
ファイナンス・リース債務の返済による支出 △ 1,104 △ 1,153
自己株式の処分による収入 297 309
自己株式の取得による支出 △ 0 △ 0
△ 1,130 △ 1,346
配当金の支払額
財務活動によるキャッシュ・フロー 5,900 △ 7,762
現金及び現金同等物の増減額（△は減少） 7 △ 1,056
現金及び現金同等物の期首残高 4,381 4,389
※ 4,389 ※ 3,333
現金及び現金同等物の期末残高
60/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
【注記事項】
(連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項)
１．連結の範囲に関する事項
連結子会社の数及び連結子会社の名称
すべての子会社を連結しております。
14 社 ジョーシンサービス株式会社
ジョーシンテック株式会社
ジェー・イー・ネクスト株式会社
兵庫京都ジョーシン株式会社
ジャプロ株式会社
東海ジョーシン株式会社
関東ジョーシン株式会社
滋賀ジョーシン株式会社
和歌山ジョーシン株式会社
中四国ジョーシン株式会社
ジェイ・ホビー株式会社
Ｊ・Ｐ・Ｓ商事株式会社
北信越ジョーシン株式会社
ＪＳＤ INSURANCE PTE.LTD.（2020年２月３日設立）
２．持分法の適用に関する事項
(1) 持分法適用会社
該当事項はありません。
(2) 持分法を適用しない関連会社の名称
該当事項はありません。
３．連結子会社の事業年度等に関する事項
連結子会社のうち、 ＪＳＤ INSURANCE PTE.LTD. の決算日は12月31日であります。
連結財務諸表作成にあたっては、同日現在の財務諸表を使用し、連結決算日との間に生じた重要な取引につい
ては、連結上必要な調整を行っております。なお、 ＪＳＤ INSURANCE PTE.LTD.については設立日から連結決算
日である2020年３月31日までに決算日をむかえていないため、設立日の貸借対照表のみ連結しております。
その他の連結子会社の事業年度の末日は、連結会計年度と一致しております。
４．会計方針に関する事項
(1) 重要な資産の評価基準及び評価方法
① 有価証券
その他有価証券
時価のあるもの
決算期末日前１ヶ月の市場価格等の平均に基づく時価法(評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却
原価は移動平均法により算定)
時価のないもの
移動平均法による原価法
② たな卸資産
評価基準は原価法(収益性の低下による簿価切下げの方法)によっております。
イ．商品
先入先出法
ただし、書籍等家電外商品の一部については、売価還元法によっております。
ロ．貯蔵品
最終仕入原価法
61/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
(2) 重要な減価償却資産の減価償却の方法
① 有形固定資産(リース資産を除く)
定率法
ただし、1998年４月１日以降に取得した建物(建物附属設備を除く)並びに2016年４月１日以降に取得した建
物附属設備及び構築物については、定額法によっております。
なお、耐用年数及び残存価額については、法人税法に規定する方法と同一の基準によっております。
② 無形固定資産(リース資産を除く)
定額法
なお、耐用年数については、法人税法に規定する方法と同一の基準によっております。ただし、ソフトウェ
ア(自社利用分)については、社内における利用可能期間(５年)に基づく定額法によっております。
③ リース資産
所有権移転外ファイナンス・リース取引に係るリース資産
リース期間を耐用年数とし、残存価額をゼロとする定額法
(3) 重要な引当金の計上基準
① 貸倒引当金
債権の貸倒れによる損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権
については個別に回収可能性を勘案し、回収不能見込額を計上しております。
② 賞与引当金
従業員に対して支給する賞与の支出に充てるため、支給見込額に基づき計上しております。
③ ポイント引当金
ポイントカード制度において、顧客に付与したポイントの利用に備えるため、過年度における実績率に基づ
き、当連結会計年度末において将来利用されると見込まれる額を計上しております。
④ 店舗閉鎖損失引当金
店舗の閉鎖等に伴い発生する損失に備えるため、今後発生すると見込まれる損失について、合理的に見積も
られる金額を計上しております。
⑤ 商品保証引当金
販売した商品の保証期間に関わる修理費用の発生に備えるため、過年度における修理実績率に基づき、当連
結会計年度末において将来発生すると見込まれる額を計上しております。
⑥ 株式報酬引当金
株式交付規程に基づく役員への将来の当社株式の交付に備えるため、役員に割り当てられたポイントに応じ
た株式の給付見込額に基づき計上しております。
(4) 退職給付に係る会計処理の方法
① 退職給付見込額の期間帰属方法
退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当連結会計年度末までの期間に帰属させる方法について
は、給付算定式基準によっております。
② 数理計算上の差異の費用処理方法
数理計算上の差異は、各連結会計年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（10
年）による定額法により按分した額をそれぞれ発生の翌連結会計年度より費用処理しております。
③ 小規模企業等における簡便法の採用
一部の連結子会社は、退職給付に係る負債、退職給付に係る資産及び退職給付費用の計算に、直近の年金財
政計算上の数理債務をもって退職給付債務とする方法を用いた簡便法を適用しております。
62/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
(5) 重要なヘッジ会計の方法
① ヘッジ会計の方法
繰延ヘッジ処理を採用しております。なお、金利スワップについて特例処理を採用しております。
② ヘッジ手段とヘッジ対象
イ．ヘッジ手段
金利スワップ
ロ．ヘッジ対象
長期借入金の利息
③ ヘッジ方針
当グループのリスク管理方針に基づき金利変動リスクをヘッジしております。
④ ヘッジの有効性評価の方法
金利スワップ取引については、特例処理の要件を満たしているため、有効性の評価については省略しており
ます。
(6) 連結キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲
連結キャッシュ・フロー計算書における資金(現金及び現金同等物)は、手許現金、随時引き出し可能な預金
及び容易に換金可能であり、かつ、価値の変動について僅少なリスクしか負わない取得日から３ヶ月以内に
償還期限の到来する短期投資からなっております。
(7) その他連結財務諸表作成のための重要な事項
① 消費税等の処理方法
税抜方式を採用しております。
② 連結納税制度の適用
連結納税制度を適用しております。
③ 連結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用
当社及び国内連結子会社は、「所得税法等の一部を改正する法律」(令和２年法律第８号)において創設され
たグループ通算制度への移行及びグループ通算制度への移行にあわせて単体納税制度の見直しが行われた項
目については、「連結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用に関する取扱い」
（実務対応報告第39号 2020年３月31日）第３項の取扱いにより、「税効果会計に係る会計基準の適用指
針」（企業会計基準適用指針第28号 2018年２月16日）第44項の定めを適用せず、繰延税金資産及び繰延税
金負債の額について、改正前の税法の規定に基づいております。
63/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
(未適用の会計基準等)
・「収益認識に関する会計基準」(企業会計基準第29号 2020年３月31日)
・「収益認識に関する会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第30号 2020年３月31日)
(1) 概要
収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の５つのステップを適用し認識されます。
ステップ１：顧客との契約を識別する。
ステップ２：契約における履行義務を識別する。
ステップ３：取引価格を算定する。
ステップ４：契約における履行義務に取引価格を配分する。
ステップ５：履行義務を充足した時に又は充足するにつれて収益を認識する。
(2) 適用予定日
2022年３月期の期首より適用予定であります。
(3) 当該会計基準等の適用による影響
影響額は、当連結財務諸表の作成時において評価中であります。
・「時価の算定に関する会計基準」（企業会計基準第30号 2019年７月４日）
・「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号 2019年７月４日）
・「棚卸資産の評価に関する会計基準」（企業会計基準第９号 2019年７月４日）
・「金融商品に関する会計基準」（企業会計基準第10号 2019年７月４日）
・「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」（企業会計基準適用指針第19号 2020年３月31日）
(1) 概要
国際的な会計基準の定めとの比較可能性を向上させるため、「時価の算定に関する会計基準」及び「時
価 の算定に関する会計基準の適用指針」(以下「時価算定会計基準等」という。)が開発され、時価の算定
方法に関するガイダンス等が定められました。時価算定会計基準等は次の項目の時価に適用されます 。
・「金融商品に関する会計基準」における金融商品
・「棚卸資産の評価に関する会計基準」におけるトレーディング目的で保有する棚卸資産
また「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」が改訂され、金融商品の時価のレベルごとの内訳等の
注記事項が定められました。
(2) 適用予定日
2022年３月期の期首より適用予定であります。
(3) 当該会計基準等の適用による影響
影響額は、当連結財務諸表の作成時において評価中であります。
・「会計方針の開示、会計上の変更及び誤謬の訂正に関する会計基準」（企業会計基準第24号 2020年３月31日）
(1) 概要
関連する会計基準等の定めが明らかでない場合に、採用した会計処理の原則及び手続きの概要を示すこと
を目的とするものです。
(2) 適用予定日
2021年３月期の年度末より適用予定であります。
・「会計上の見積りの開示に関する会計基準」（企業会計基準第31号 2020年３月31日）
(1) 概要
当年度の財務諸表に計上した金額が会計上の見積りによるもののうち、翌年度の財務諸表に重要な影響を
及ぼすリスクがある項目における会計上の見積りの内容について、財務諸表利用者の理解に資する情報を開
示することを目的とするものです。
(2) 適用予定日
2021年３月期の年度末より適用予定であります。
64/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
(追加情報)
１．従業員持株会に信託を通じて自社の株式を交付する取引
当社は、従業員への福利厚生を目的として、従業員持株会に信託を通じて自社の株式を交付する取引を行ってお
りました。なお、当取引は信託期間満了に伴い、2020年１月６日をもって終了しております。
(1) 取引の概要
当社従業員に対する当グループの中長期的な企業価値向上へのインセンティブ付与、福利厚生の拡充及び株
主としての資本参加による従業員の勤労意欲高揚を通じた当グループの恒常的な発展を促すことを目的とし
て、「信託型従業員持株インセンティブ・プラン」を2014年12月10日に導入いたしました。
本取引は、「上新電機社員持株会」（以下、「持株会」といいます。）に加入するすべての従業員を対象と
し、「上新電機社員持株会信託口」（以下、「持株信託」といいます。）が、導入後約５年間にわたり持株会
が取得すると合理的に見込まれる数の当社株式を予め取得し、取得後、持株信託は信託期間（約５年）におい
て、持株会へ当社株式を売却し、持株信託終了時に持株信託内に残余の財産が存在する場合は、当該金銭を受
益者適格要件を満たす従業員に分配します。
(2) 信託に残存する自社の株式
信託に残存する当社株式を、信託における帳簿価額（付随費用の金額を除く。）により、純資産の部に自己
株式として計上しております。
自己株式の帳簿価額及び株式数
前連結会計年度 422百万円、228千株 当連結会計年度 －百万円、－千株
(3) 総額法の適用により計上された借入金の帳簿価額
前連結会計年度 133百万円 当連結会計年度 －百万円
２．取締役に対する信託を用いた株式報酬制度
当社は、2017年6月27日開催の第69回定時株主総会決議に基づき、当社取締役（社外取締役を除く。以下同様）に
対し、信託を用いた株式報酬制度（以下、「本制度」といいます。）を導入しております。
(1) 制度の概要
当社の業績及び株式価値と当社取締役の報酬との連動性をより明確にし、当社取締役が株価上昇によるメ
リットを享受するのみならず株価下落リスクをも負担し、株価の変動による利益・リスクを株主の皆様と共有
することで、中長期的な業績の向上と企業価値の増大に貢献する意識を高めることを目的として、2017年９月
１日に導入いたしました。
本制度は、当社が金銭を拠出することにより設定する信託（以下「本信託」といいます。信託期間約３年）
が当社株式を取得し、当社取締役に対して、当社が定める株式交付規程に従って、当社株式が本信託を通じて
交付されるという、業績連動型の株式報酬制度です。なお、当社取締役が当社株式の交付を受ける時期は、原
則として当社取締役の退任時となります。
(2) 信託に残存する自社の株式
信託に残存する当社株式を、信託における帳簿価額（付随費用の金額を除く。）により、純資産の部に自己
株式として計上しております。
自己株式の帳簿価額及び株式数
前連結会計年度 252百万円、75千株 当連結会計年度 219百万円、65千株
３．新型コロナウイルス感染症の影響に関する会計上の見積り
今般の新型コロ ナ ウイルス感染症の感染拡大や、それに伴い2020年４月７日に日本政府により発令された改正新
型インフルエンザ等対策特別措置法第32条第１項の規定に基づく緊急事態宣言を受け、当グループにおいては、当
該感染症の感染拡大予防措置として、店舗休業や営業時間の短縮等の対応をとっております。これは、当グループ
の資産又は資産グループの回収可能価額、特に当該資産又は資産グループの継続的使用によって生ずると見込まれ
る将来キャッシュ・フローの見積りに影響を及ぼすものであります。
当該感染症の今後の広がり方や収束時期等について統一的な見解がないものの、当グループにおいては、新型コ
ロナウイルス感染症による影響は、上半期において継続し下半期以降は徐々に回復すると仮定し将来キャッシュ・
フロー等を算定しております。
65/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
(連結貸借対照表関係)
※１ たな卸資産の内訳は、次のとおりであります。
前連結会計年度 当連結会計年度
( 2019年３月31日 ) ( 2020年３月31日 )
商品 77,863 百万円 71,112 百万円
貯蔵品 108 百万円 149 百万円
※２ 有形固定資産の減価償却累計額は、次のとおりであります。
前連結会計年度 当連結会計年度
( 2019年３月31日 ) ( 2020年３月31日 )
47,015 百万円 48,437 百万円
※３ 土地の再評価
当社は、「土地の再評価に関する法律の一部を改正する法律」(2001年３月31日公布法律第19号)及び「土地の
再評価に関する法律」(1998年３月31日公布法律第34号)に基づき、事業用土地の再評価を行い、当該再評価差
額に係る税金相当額を「再評価に係る繰延税金負債」として負債の部に計上し、これを控除した金額を「土地
再評価差額金」として純資産の部に計上しております。
・再評価の方法
土地の再評価に関する法律施行令(1998年３月31日公布政令第119号)第２条第３号に定める固定資産税評価額
に基づきこれに合理的な調整を行って算出する方法及び同施行令第２条第４号に定める地価税法第16条に規
定する地価税の課税価格の計算の基礎となる土地の価額を算定するために国税庁長官が定めて公表した方法
により算定した価額に奥行価格補正等の合理的な調整を行って算出する方法によっております。
・再評価を行った年月日 2001年３月31日
前連結会計年度 当連結会計年度
( 2019年３月31日 ) ( 2020年３月31日 )
再評価を行った土地の期末における
△2,749百万円 △2,112百万円
時価と再評価後の帳簿価額との差額
66/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
(連結損益計算書関係)
※１ 売上高には下記の項目を含んでおります。
前連結会計年度 当連結会計年度
(自 2018年４月１日 (自 2019年４月１日
至 2019年３月31日 ) 至 2020年３月31日 )
ポイント引当金繰入額 1,043百万円 ポイント引当金戻入額 497百万円
※２ 通常の販売目的で保有するたな卸資産の収益性の低下による簿価切下額は、次のとおりであります。
前連結会計年度 当連結会計年度
(自 2018年４月１日 (自 2019年４月１日
至 2019年３月31日 ) 至 2020年３月31日 )
売上原価 2,334 百万円 1,036 百万円
※３ 販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額は、次のとおりであります。
前連結会計年度 当連結会計年度
(自 2018年４月１日 (自 2019年４月１日
至 2019年３月31日 ) 至 2020年３月31日 )
広告宣伝費 13,567 百万円 13,990 百万円
給与及び手当 23,489 百万円 24,090 百万円
賞与 2,207 百万円 2,199 百万円
賞与引当金繰入額 2,126 百万円 2,237 百万円
商品保証引当金繰入額 1,299 百万円 1,412 百万円
退職給付費用 860 百万円 786 百万円
賃借料 11,180 百万円 11,729 百万円
※４ 固定資産売却益の主な内容は、次のとおりであります。
前連結会計年度 当連結会計年度
(自 2018年４月１日 (自 2019年４月１日
至 2019年３月31日) 至 2020年３月31日)
土地 ─百万円 282百万円
建物及び構築物 ─百万円 3百万円
※５ 固定資産売却損の主な内容は、次のとおりであります。
前連結会計年度 当連結会計年度
(自 2018年４月１日 (自 2019年４月１日
至 2019年３月31日) 至 2020年３月31日)
建物及び構築物 ─百万円 65百万円
※６ 固定資産除却損の主な内容は、次のとおりであります。
前連結会計年度 当連結会計年度
(自 2018年４月１日 (自 2019年４月１日
至 2019年３月31日 ) 至 2020年３月31日 )
建物及び構築物 15百万円 16百万円
器具及び備品 8百万円 6百万円
什器等撤去費用 27百万円 48百万円
67/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
※７ 減損損失
当グループは以下の資産グループについて減損損失を計上しました。
前連結会計年度(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日 )
用 途 種 類 場 所
店 舗 建物及び構築物、工具、器具及び備品、その他 兵庫県、京都府、大阪府他
賃貸不動産 建物及び構築物、その他 富山県
当グループは、キャッシュ・フローを生み出す最小単位として店舗を基本単位として、また賃貸不動産及び遊
休資産については物件単位毎にグルーピングしております。
営業活動による損益が継続してマイナスである店舗における資産グループ及び撤収予定店舗等について帳簿価
額を回収可能価額まで減額し、当該減少額を減損損失（1,179百万円）として特別損失に計上いたしました。な
お、用途ごとの減損損失の内訳は、店舗における資産グループが1,098百万円、賃貸不動産における資産グルー
プが80百万円であります。
(減損損失の内訳)
種 類 金額(百万円)
建物及び構築物 919
工具、器具及び備品 189
その他 70
なお、当資産グループの回収可能価額は正味売却価額と使用価値のいずれか高い方の金額により測定しており
ます。正味売却価額は、建物については固定資産税評価額により評価しております。なお、撤収予定店舗の廃
棄予定資産等については、正味売却価額をゼロとして評価しております。また、使用価値は将来キャッシュ・
フローを加重平均資本コスト3.1％で割り引いて算定しております。
当連結会計年度(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日 )
用 途 種 類 場 所
店 舗 建物及び構築物、工具、器具及び備品、その他 兵庫県、大阪府、東京都他
賃貸不動産 建物及び構築物、土地 大阪府、富山県
当グループは、キャッシュ・フローを生み出す最小単位として店舗を基本単位として、また賃貸不動産及び遊
休資産については物件単位毎にグルーピングしております。
営業活動による損益が継続してマイナスである店舗における資産グループ及び撤収予定店舗等について帳簿価
額を回収可能価額まで減額し、当該減少額を減損損失（739百万円）として特別損失に計上いたしました。な
お、用途ごとの減損損失の内訳は、店舗における資産グループが730百万円、賃貸不動産における資産グルー
プが９百万円であります。
(減損損失の内訳)
種 類 金額(百万円)
建物及び構築物 589
工具、器具及び備品 137
土地
5
その他 6
なお、当資産グループの回収可能価額は正味売却価額と使用価値のいずれか高い方の金額により測定しており
ます。正味売却価額は、土地については路線価に基づき、建物については固定資産税評価額により評価してお
ります。なお、撤収予定店舗の廃棄予定資産等については、正味売却価額をゼロとして評価しております。
68/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
(連結包括利益計算書関係)
※ その他の包括利益に係る組替調整額及び税効果額
前連結会計年度 当連結会計年度
(自 2018年４月１日 (自 2019年４月１日
至 2019年３月31日 ) 至 2020年３月31日 )
その他有価証券評価差額金
当期発生額 △311百万円 △645百万円
─百万円 △134百万円
組替調整額
税効果調整前
△311百万円 △780百万円
17百万円 212百万円
税効果額
その他有価証券評価差額金 △293百万円 △567百万円
退職給付に係る調整額
当期発生額 92百万円 △854百万円
30百万円 △75百万円
組替調整額
税効果調整前
123百万円 △930百万円
△37百万円 284百万円
税効果額
退職給付に係る調整額 85百万円 △645百万円
その他の包括利益合計 △207百万円 △1,213百万円
69/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
(連結株主資本等変動計算書関係)
前連結会計年度(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日 ）
１．発行済株式に関する事項
株式の種類 当連結会計年度期首 増加 減少 当連結会計年度末
普通株式(株) 28,784,033 ─ ─ 28,784,033
２．自己株式に関する事項
株式の種類 当連結会計年度期首 増加 減少 当連結会計年度末
普通株式(株) 2,261,365 277 100,000 2,161,642
(注) １．当連結会計年度期首及び当連結会計年度末の自己株式数には、社員持株会専用信託口が保有する当社株式が
それぞれ、328,500株、228,500株含まれております。
２．当連結会計年度期首及び当連結会計年度末の自己株式数には、役員向け株式交付信託口が保有する当社株式
がそれぞれ、75,000株ずつ含まれております。
(変動事由の概要)
増加数の内訳は、次のとおりであります。
単元未満株式の買取りによる増加 277株
減少数の内訳は、次のとおりであります。
社員持株会専用信託口から社員持株会への売却による減少 100,000株
３．新株予約権等に関する事項
該当事項はありません。
４．配当に関する事項
(1) 配当金支払額
配当金の総額 １株当たり配当額
決議 株式の種類 基準日 効力発生日
(百万円) (円)
2018年６月26日
普通株式 1,130 42 2018年３月31日 2018年６月27日
定時株主総会
(注) １．配当金の総額には、社員持株会専用信託口に対する配当金13百万円及び役員向け株式交付信託口に対する配
当金３百万円が含まれております。
２．１株当たり配当額には、創業70周年記念配当10円が含まれております。
(2) 基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの
配当金の総額 １株当たり
決議 株式の種類 配当の原資 基準日 効力発生日
(百万円) 配当額(円)
2019年６月25日
普通株式 利益剰余金 1,346 50 2019年３月31日 2019年６月26日
定時株主総会
(注) 配当金の総額には、社員持株会専用信託口に対する配当金11百万円及び役員向け株式交付信託口に対する配当
金３百万円が含まれております。
70/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
当連結会計年度(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日 ）
１．発行済株式に関する事項
株式の種類 当連結会計年度期首 増加 減少 当連結会計年度末
普通株式(株) 28,784,033 ─ 103,700 28,680,333
(変動事由の概要)
減少数の内訳は、次のとおりであります。
2019年12月17日開催の取締役会決議による自己株式の消却による減少 103,700株
２．自己株式に関する事項
株式の種類 当連結会計年度期首 増加 減少 当連結会計年度末
普通株式(株) 2,161,642 71 238,524 1,923,189
(注) １．当連結会計年度期首の自己株式数には、社員持株会専用信託口が保有する当社株式が、228,500株含まれて
おります。
２．当連結会計年度期首及び当連結会計年度末の自己株式数には、役員向け株式交付信託口が保有する当社株式
がそれぞれ、75,000株、65,070株含まれております。
(変動事由の概要)
増加数の内訳は、次のとおりであります。
単元未満株式の買取りによる増加 71株
減少数の内訳は、次のとおりであります。
社員持株会専用信託口から社員持株会等への売却による減少 124,800株
2019年12月17日開催の取締役会決議による自己株式の消却による減少 103,700株
役員向け株式交付信託口から当社役員への交付による減少 9,930株
単元未満株式の買増請求による減少 94株
３．新株予約権等に関する事項
該当事項はありません。
４．配当に関する事項
(1) 配当金支払額
配当金の総額 １株当たり配当額
決議 株式の種類 基準日 効力発生日
(百万円) (円)
2019年６月25日
普通株式 1,346 50 2019年３月31日 2019年６月26日
定時株主総会
(注) 配当金の総額には、社員持株会専用信託口に対する配当金11百万円及び役員向け株式交付信託口に対する配当
金３百万円が含まれております。
(2) 基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの
配当金の総額 １株当たり
決議 株式の種類 配当の原資 基準日 効力発生日
(百万円) 配当額(円)
2020年６月23日
普通株式 利益剰余金 1,341 50 2020年３月31日 2020年６月24日
定時株主総会
(注) 配当金の総額には、役員向け株式交付信託口に対する配当金３百万円が含まれております。
71/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
(連結キャッシュ・フロー計算書関係)
※ 現金及び現金同等物の期末残高と連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係
前連結会計年度 当連結会計年度
(自 2018年４月１日 (自 2019年４月１日
至 2019年３月31日 ) 至 2020年３月31日 )
現金及び預金勘定 4,539百万円 3,483百万円
預入期間が３か月を超える定期預金 △150百万円 △150百万円
現金及び現金同等物 4,389百万円 3,333百万円
(リース取引関係)
１．ファイナンス・リース取引
(借主側)
所有権移転外ファイナンス・リース取引
(1) リース資産の内容
・有形固定資産
主として、販売管理システム等におけるハードウェア(工具、器具及び備品)であります。
・無形固定資産
主として、販売管理用ソフトウェアであります。
(2) リース資産の減価償却の方法
リース期間を耐用年数とし、残存価額をゼロとする定額法によっております。
２．オペレーティング・リース取引
(借主側)
オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料
前連結会計年度 当連結会計年度
( 2019年３月31日 ) ( 2020年３月31日 )
１年内 1,047百万円 1,229百万円
１年超 5,611百万円 5,797百万円
合計 6,659百万円 7,026百万円
(貸主側)
オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料
前連結会計年度 当連結会計年度
( 2019年３月31日 ) ( 2020年３月31日 )
１年内 314百万円 197百万円
１年超 1,706百万円 561百万円
合計 2,020百万円 759百万円
72/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
(金融商品関係)
１．金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当グループは、設備投資計画に照らして、必要な資金(主に銀行借入や社債発行)を調達しております。資金
運用については、短期的な預金等に限定しております。デリバティブ取引は、後述するリスクを回避するため
に利用しており、投機的な取引は行わない方針であります。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である受取手形及び売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。投資有価証券は、主に業務
上の関係を有する企業の株式であり、市場価格の変動リスクに晒されております。また、店舗等の賃借に伴
い、差入保証金の差入を行っており、賃貸人の信用リスクに晒されております。
営業債務である支払手形及び買掛金は、ほとんど３ヶ月以内の支払期日であります。借入金及び社債は、主
に設備投資に必要な資金の調達を目的としたものであり、返済日及び償還日は決算日後、最長で５年後であり
ます。このうち一部は、変動金利であるため金利の変動リスクに晒されていますが、デリバティブ取引(金利ス
ワップ取引)を利用してヘッジしております。
デリバティブ取引は、借入金に係る支払金利の変動リスクに対するヘッジを目的とした金利スワップ取引で
あります。なお、ヘッジ会計に関するヘッジ手段とヘッジ対象、ヘッジ方針、ヘッジの有効性の評価方法等に
ついては、前述の連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項「４．会計方針に関する事項 (5)重要な
ヘッジ会計の方法」をご参照ください。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
当グループは、売掛金管理規程に従い、営業債権について、各営業部が主要な取引先の状況を定期的にモニ
タリングし、取引相手ごとに期日及び残高を管理するとともに、財務状況等の悪化等による回収懸念の早期把
握や軽減を図っております。
差入保証金については、分割返還等による早期回収及び賃貸人所有資産に対して差入保証金の返還請求権を
担保する抵当権設定を行うなど、回収不能リスクの軽減を図っております。また、不動産管理部門が主要な賃
貸人の状況を定期的にモニタリングし、差入相手ごとに期日及び残高を管理するとともに、財務状況等の悪化
等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。
デリバティブ取引の利用にあたっては、取引相手先を信用ある金融機関に限定しているため、信用リスクは
ほとんどないと認識しております。
② 市場リスク(為替や金利等の変動リスク)の管理
当グループは、借入金に係る支払金利の変動リスクを抑制するために、金利スワップ取引を利用しておりま
す。
投資有価証券については、定期的に時価や発行体(取引先企業)の財務状況等を把握し、また、満期保有目的
の債券以外のものについては、市況や取引先企業との関係を勘案して保有状況を継続的に見直しております。
③ 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
当グループは、各部署からの報告に基づき経理部が適時に資金繰計画を作成・更新するとともに、手許流動
性の維持などにより、流動性リスクを管理しております。
(4) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含
まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用するこ
とにより、当該価額が変動することがあります。
73/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
２．金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握するこ
とが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません((注２)を参照ください。)。
前連結会計年度( 2019年３月31日 ）
連結貸借対照表計上額 時価 差額
(百万円) (百万円) (百万円)
(1) 現金及び預金
4,539 4,539 ─
(2) 受取手形及び売掛金
16,262 16,262 ─
(3) 投資有価証券
その他有価証券
5,420 5,420 ─
(4) 差入保証金
13,340 13,412 72
資産計 39,562 39,635 72
(1) 支払手形及び買掛金
32,066 32,066 ─
(2) 短期借入金
2,500 2,500 ─
(3) 長期借入金
41,217 41,173 △43
負債計 75,784 75,740 △43
当連結会計年度( 2020年３月31日 ）
連結貸借対照表計上額 時価 差額
(百万円) (百万円) (百万円)
(1) 現金及び預金
3,483 3,483 ─
(2) 受取手形及び売掛金
14,589 14,589 ─
(3) 投資有価証券
その他有価証券
4,447 4,447 ─
(4) 差入保証金
13,127 13,182 54
資産計 35,648 35,702 54
(1) 支払手形及び買掛金
29,249 29,249 ─
(2) 短期借入金
― ― ─
(3) 長期借入金
42,144 42,126 △18
負債計 71,394 71,376 △18
74/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
(注１)金融商品の時価の算定方法及び有価証券に関する事項
資 産
(1) 現金及び預金、(2) 受取手形及び売掛金
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によって
おります。
(3) 投資有価証券
投資有価証券の時価については、株式等は取引所の価格によっております。
また、保有目的ごとの有価証券に関する事項については、注記事項「有価証券関係」をご参照ください。
(4) 差入保証金
差入保証金の時価については、その将来キャッシュ・フローを国債の利回り等適切な指標で割り引いた現在価値
により算定しております。
負 債
(1) 支払手形及び買掛金、(2) 短期借入金
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によって
おります。
(3) 長期借入金
長期借入金の時価については、元利金の合計額を、新規に同様の借入を行った場合に想定される利率で割り引い
た現在価値により算定しております。
(注２)時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の連結貸借対照表計上額
(単位：百万円)
前連結会計年度 当連結会計年度
区分
( 2019年３月31日 ) ( 2020年３月31日 )
非上場株式 59 59
上記については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(3)投資有価証
券」には含めておりません。
75/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
(注３)金銭債権の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度( 2019年３月31日 ）
１年超 ５年超
１年以内 10年超
５年以内 10年以内
(百万円) (百万円)
(百万円) (百万円)
現金及び預金 2,858 ─ ─ ─
受取手形及び売掛金 16,262 ─ ─ ─
合計 19,120 ─ ─ ─
当連結会計年度( 2020年３月31日 ）
１年超 ５年超
１年以内 10年超
５年以内 10年以内
(百万円) (百万円)
(百万円) (百万円)
現金及び預金 2,261 ─ ─ ─
受取手形及び売掛金 14,589 ─ ─ ─
合計 16,851 ─ ─ ─
(注４)短期借入金及び長期借入金の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度( 2019年３月31日 ）
１年超 ２年超 ３年超 ４年超
１年以内 ５年超
２年以内 ３年以内 ４年以内 ５年以内
(百万円) (百万円)
(百万円) (百万円) (百万円) (百万円)
短期借入金 2,500 ─ ─ ─ ─ ─
長期借入金 15,939 12,143 8,677 2,993 1,463 ─
合計 18,439 12,143 8,677 2,993 1,463 ─
当連結会計年度( 2020年３月31日 ）
１年超 ２年超 ３年超 ４年超
１年以内 ５年超
２年以内 ３年以内 ４年以内 ５年以内
(百万円) (百万円)
(百万円) (百万円) (百万円) (百万円)
短期借入金 ─ ─ ─ ─ ─ ─
長期借入金 16,747 13,281 6,414 4,608 1,093 ─
合計 16,747 13,281 6,414 4,608 1,093 ─
76/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
(有価証券関係)
１．その他有価証券
前連結会計年度( 2019年３月31日 ）
連結貸借対照表計上額 取得原価 差額
区分
(百万円) (百万円) (百万円)
連結貸借対照表計上額が取得原価を
超えるもの
① 株式 4,955 2,082 2,872
② 債券
─ ─ ─
③ その他
─ ─ ─
小計 4,955 2,082 2,872
連結貸借対照表計上額が取得原価を
超えないもの
① 株式
465 526 △61
② 債券
─ ─ ─
③ その他
─ ─ ─
小計 465 526 △61
合計 5,420 2,609 2,811
当連結会計年度( 2020年３月31日 ）
連結貸借対照表計上額 取得原価 差額
区分
(百万円) (百万円) (百万円)
連結貸借対照表計上額が取得原価を
超えるもの
① 株式
3,807 1,574 2,233
② 債券
─ ─ ─
③ その他
─ ─ ─
小計 3,807 1,574 2,233
連結貸借対照表計上額が取得原価を
超えないもの
① 株式
639 841 △201
② 債券
─ ─ ─
③ その他
─ ─ ─
小計 639 841 △201
合計 4,447 2,416 2,031
77/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
２．連結会計年度中に売却したその他有価証券
前連結会計年度(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日 ）
売却額 売却益の合計額 売却損の合計額
区分
(百万円) (百万円) (百万円)
① 株式
─ ─ ─
② 債券
─ ─ ─
③ その他
─ ─ ─
合計 ─ ─ ─
当連結会計年度(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日 ）
売却額 売却益の合計額 売却損の合計額
区分
(百万円) (百万円) (百万円)
① 株式
346 194 0
② 債券
─ ─ ─
③ その他
─ ─ ─
合計 346 194 0
３．減損処理を行った有価証券
当連結会計年度において、その他有価証券で時価のある株式について59百万円減損処理を行っております。な
お、減損処理にあたっては、時価の下落率が50％以上の銘柄についてはすべて減損処理を行い、時価の下落率が
30％以上50％未満の銘柄については個別に回復可能性を検討し、回復する見込みがないものについて減損処理を
行っております。
(デリバティブ取引関係)
ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引
金利関連
前連結会計年度（ 2019年３月31日 ）
契約額のうち
ヘッジ会計 デリバティブ 契約額等 時価
主なヘッジ対象 １年超
の方法 取引の種類等 (百万円) (百万円)
(百万円)
金利スワップ取引
金利スワップ
長期借入金 12,060 9,574 (注)
の特例処理
支払固定・
受取変動
(注) 金利スワップの特例処理によるものは、ヘッジ対象とされている長期借入金と一体として処理されているた
め、その時価は、注記事項「金融商品関係 ２．金融商品の時価等に関する事項」の当該長期借入金の時価に
含めて記載しております。
当連結会計年度（ 2020年３月31日 ）
契約額のうち
ヘッジ会計 デリバティブ 契約額等 時価
主なヘッジ対象 １年超
の方法 取引の種類等 (百万円) (百万円)
(百万円)
金利スワップ取引
金利スワップ
長期借入金 14,591 8,865 (注)
の特例処理
支払固定・
受取変動
(注) 金利スワップの特例処理によるものは、ヘッジ対象とされている長期借入金と一体として処理されているた
め、その時価は、注記事項「金融商品関係 ２．金融商品の時価等に関する事項」の当該長期借入金の時価に
含めて記載しております。
78/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
(退職給付関係)
１．採用している退職給付制度の概要
確定給付型の制度として、確定給付年金制度及び退職一時金制度を設けております。
提出会社
確定拠出型の制度として、確定拠出年金制度を設けております。
また、従業員の退職等に際して割増退職金を支払う場合があります。
確定給付型の制度として、確定給付年金制度及び退職一時金制度を設けております。なお、
連結子会社
一部の連結子会社が有する確定給付年金制度及び退職一時金制度は、簡便法により退職給付
に係る負債、退職給付に係る資産及び退職給付費用を計算しております。
また、一部の連結子会社は確定拠出型の制度として、確定拠出年金制度を設けております。
２．確定給付制度（簡便法を適用した制度を除く。）
(1) 退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
前連結会計年度 当連結会計年度
(自 2018年４月１日 (自 2019年４月１日
至 2019年３月31日 ) 至 2020年３月31日 )
退職給付債務の期首残高 14,359百万円 14,748百万円
勤務費用 804百万円 860百万円
利息費用 107百万円 106百万円
数理計算上の差異の発生額 △120百万円 82百万円
退職給付の支払額 △401百万円 △564百万円
退職給付債務の期末残高 14,748百万円 15,234百万円
(2) 年金資産の期首残高と期末残高の調整表
前連結会計年度 当連結会計年度
(自 2018年４月１日 (自 2019年４月１日
至 2019年３月31日 ) 至 2020年３月31日 )
年金資産の期首残高 17,440百万円 18,178百万円
期待運用収益 348百万円 363百万円
数理計算上の差異の発生額 △27百万円 △772百万円
事業主からの拠出額 812百万円 791百万円
退職給付の支払額 △395百万円 △555百万円
年金資産の期末残高 18,178百万円 18,004百万円
79/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
(3) 退職給付債務及び年金資産の期末残高と連結貸借対照表に計上された退職給付に係る負債及び退職給付に係る資
産の調整表
前連結会計年度 当連結会計年度
( 2019年３月31日 ) ( 2020年３月31日 )
積立型制度の退職給付債務 14,698百万円 15,178百万円
年金資産 △18,178百万円 △18,004百万円
△3,479百万円 △2,826百万円
非積立型制度の退職給付債務 50百万円 55百万円
連結貸借対照表に計上された負債と資産の純額 △3,429百万円 △2,770百万円
退職給付に係る負債 50百万円 55百万円
退職給付に係る資産 △3,479百万円 △2,826百万円
連結貸借対照表に計上された負債と資産の純額 △3,429百万円 △2,770百万円
(4) 退職給付費用及びその内訳項目の金額
前連結会計年度 当連結会計年度
(自 2018年４月１日 (自 2019年４月１日
至 2019年３月31日 ) 至 2020年３月31日 )
勤務費用 804百万円 860百万円
利息費用 107百万円 106百万円
期待運用収益 △348百万円 △363百万円
数理計算上の差異の費用処理額 30百万円 △75百万円
確定給付制度に係る退職給付費用 593百万円 528百万円
(5) 退職給付に係る調整額
退職給付に係る調整額に計上した項目（税効果控除前）の内容は次のとおりであります。
前連結会計年度 当連結会計年度
(自 2018年４月１日 (自 2019年４月１日
至 2019年３月31日 ) 至 2020年３月31日 )
数理計算上の差異 123百万円 △930百万円
(6) 退職給付に係る調整累計額
退職給付に係る調整累計額に計上した項目（税効果控除前）の内容は次のとおりであります。
前連結会計年度 当連結会計年度
( 2019年３月31日 ) ( 2020年３月31日 )
未認識数理計算上の差異 225百万円 △704百万円
(7) 年金資産に関する事項
① 年金資産の主な内訳
年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
前連結会計年度 当連結会計年度
( 2019年３月31日 ) ( 2020年３月31日 )
株式 44% 35%
債券 31% 23%
その他 25% 42%
合計 100% 100%
80/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
② 長期期待運用収益率の設定方法
年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する
多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
(8) 数理計算上の計算基礎に関する事項
主要な数理計算上の計算基礎（加重平均で表しております。）
前連結会計年度 当連結会計年度
(自 2018年４月１日 (自 2019年４月１日
至 2019年３月31日 ) 至 2020年３月31日 )
割引率 1.0% 1.0%
長期期待運用収益率 2.0% 2.0%
３．簡便法を適用した確定給付制度
(1) 簡便法を適用した制度の、退職給付に係る負債の期首残高と期末残高の調整表
前連結会計年度 当連結会計年度
(自 2018年４月１日 (自 2019年４月１日
至 2019年３月31日 ) 至 2020年３月31日 )
退職給付に係る負債の期首残高 △150百万円 △147百万円
退職給付費用 21百万円 28百万円
退職給付の支払額 △0百万円 △0百万円
制度への拠出額 △18百万円 △19百万円
退職給付に係る負債の期末残高 △147百万円 △138百万円
(2) 退職給付債務及び年金資産の期末残高と連結貸借対照表に計上された退職給付に係る負債及び退職給付に係る資
産の調整表
前連結会計年度 当連結会計年度
( 2019年３月31日 ) ( 2020年３月31日 )
積立型制度の退職給付債務 263百万円 255百万円
年金資産 △421百万円 △405百万円
△157百万円 △150百万円
非積立型制度の退職給付債務 10百万円 11百万円
連結貸借対照表に計上された負債と資産の純額 △147百万円 △138百万円
退職給付に係る負債 10百万円 11百万円
退職給付に係る資産 △157百万円 △150百万円
連結貸借対照表に計上された負債と資産の純額 △147百万円 △138百万円
(3) 退職給付費用
簡便法で計算した退職給付費用 前連結会計年度 21百万円 当連結会計年度 28百万円
４．確定拠出制度
当社及び連結子会社の確定拠出制度への要拠出額は、前連結会計年度346百万円、当連結会計年度334百万円であ
ります。
81/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
(税効果会計関係)
１．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
① 繰延税金資産及び繰延税金負債
前連結会計年度 当連結会計年度
( 2019年３月31日 ) ( 2020年３月31日 )
繰延税金資産
ポイント引当金 1,441百万円 1,289百万円
減損損失
1,183百万円 1,238百万円
長期修理保証保険料
―百万円 1,141百万円
資産除去債務
1,096百万円 1,120百万円
賞与引当金 736百万円 776百万円
たな卸資産評価損 1,192百万円 753百万円
店舗閉鎖損失引当金 200百万円 200百万円
貸倒引当金 173百万円 170百万円
投資有価証券評価損 201百万円 170百万円
未払事業税 230百万円 128百万円
商品保証引当金 836百万円 ―百万円
その他 439百万円 367百万円
小計 7,734百万円 7,357百万円
評価性引当額(注) △1,583百万円 △1,665百万円
合計 6,150百万円 5,692百万円
繰延税金負債
退職給付に係る資産 1,100百万円 897百万円
その他有価証券評価差額金 788百万円 576百万円
資産除去債務に対応する
539百万円 532百万円
除去費用
その他 187百万円 149百万円
合計 2,617百万円 2,155百万円
繰延税金資産の純額 3,555百万円 3,549百万円
繰延税金負債の純額 22百万円 11百万円
(注) 評価性引当額が81百万円増加しております。この変動の主な内容は、当社において減損損失に係る評
価性引当額が94百万円、投資有価証券評価損に係る評価性引当額が16百万円それぞれ増加し、店舗閉
鎖損失引当金に係る評価性引当額が31百万円減少しております。
② 再評価に係る繰延税金負債
前連結会計年度 当連結会計年度
( 2019年３月31日 ) ( 2020年３月31日 )
再評価に係る繰延税金資産 1,026百万円 1,014百万円
評価性引当額 △1,026百万円 △1,014百万円
計 ―百万円 ―百万円
再評価に係る繰延税金負債 551百万円 483百万円
82/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となっ
た主要な項目別の内訳
前連結会計年度 当連結会計年度
( 2019年３月31日 ) ( 2020年３月31日 )
法定実効税率 30.6％ 30.6％
(調整)
交際費等永久に
0.1％ 0.1％
損金不算入の項目
評価性引当額 1.4％ 1.0％
住民税均等割額 2.2％ 2.6％
税額控除 △1.1％ ―％
土地再評価差額金の取崩額
―％ △0.5％
その他 0.8％ △0.6％
税効果会計適用後の
34.0％ 33.2％
法人税等の負担率
(資産除去債務関係)
資産除去債務のうち連結貸借対照表に計上しているもの
(1) 当該資産除去債務の概要
主として、店舗建物の建物賃貸借契約及び店舗建物用地の土地賃貸借契約に伴う原状回復義務等でありま
す。
(2) 当該資産除去債務の金額の算定方法
主として、使用見込期間を賃貸借契約の契約期間と同一と見積り、割引率は国債の利回り等適切な指標の
当該使用見込期間と同期間にあたる率を使用して資産除去債務の金額を計算しております。
(3) 当該資産除去債務の総額の増減
前連結会計年度 当連結会計年度
(自 2018年４月１日 (自 2019年４月１日
至 2019年３月31日 ) 至 2020年３月31日 )
期首残高 3,447百万円 3,580百万円
有形固定資産の取得に伴う増加額 261百万円 166百万円
時の経過による調整額 52百万円 49百万円
資産除去債務の履行による減少額 △181百万円 △135百万円
期末残高 3,580百万円 3,660百万円
(賃貸等不動産関係)
前連結会計年度(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日 )
賃貸等不動産の総額に重要性が乏しいため注記を省略しております。
当連結会計年度(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日 )
賃貸等不動産の総額に重要性が乏しいため注記を省略しております。
83/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
(セグメント情報等)
【セグメント情報】
前連結会計年度(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日 )
当グループは、家電製品等の小売業並びにこれらの付帯業務の単一事業であり、開示対象となるセグメント
はありませんので、セグメント情報の記載を省略しております。
当連結会計年度(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日 )
当グループは、家電製品等の小売業並びにこれらの付帯業務の単一事業であり、開示対象となるセグメント
はありませんので、セグメント情報の記載を省略しております。
【関連情報】
前連結会計年度(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日 )
１．製品及びサービスごとの情報
家電製品等の小売業並びにこれらの付帯業務における外部顧客への売上高が連結損益計算書の売上高の90％
を超えるため、記載を省略しております。
２．地域ごとの情報
(1) 売上高
本邦以外の外部顧客への売上高がないため、該当事項はありません。
(2) 有形固定資産
本邦以外に所在している有形固定資産がないため、該当事項はありません。
３．主要な顧客ごとの情報
外部顧客への売上高のうち、連結損益計算書の売上高の10％以上を占める相手先がないため、記載すべき事
項はありません。
当連結会計年度(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日 )
１．製品及びサービスごとの情報
家電製品等の小売業並びにこれらの付帯業務における外部顧客への売上高が連結損益計算書の売上高の90％
を超えるため、記載を省略しております。
２．地域ごとの情報
(1) 売上高
本邦以外の外部顧客への売上高がないため、該当事項はありません。
(2) 有形固定資産
本邦以外に所在している有形固定資産がないため、該当事項はありません。
３．主要な顧客ごとの情報
外部顧客への売上高のうち、連結損益計算書の売上高の10％以上を占める相手先がないため、記載すべき事
項はありません。
84/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
【報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報】
前連結会計年度(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日 )
当グループは、家電製品等の小売業並びにこれらの付帯業務の単一事業であり、開示対象となるセグメント
はありませんので、記載を省略しております。
当連結会計年度(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日 )
当グループは、家電製品等の小売業並びにこれらの付帯業務の単一事業であり、開示対象となるセグメント
はありませんので、記載を省略しております。
【報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報】
前連結会計年度(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日 )
該当事項はありません。
当連結会計年度(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日 )
該当事項はありません。
【報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報】
前連結会計年度(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日 )
該当事項はありません。
当連結会計年度(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日 )
該当事項はありません。
【関連当事者情報】
前連結会計年度(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日 )
開示すべき取引はありません。
当連結会計年度(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日 )
開示すべき取引はありません。
85/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
(１株当たり情報)
前連結会計年度 当連結会計年度
(自 2018年４月１日 (自 2019年４月１日
至 2019年３月31日 ) 至 2020年３月31日 )
１株当たり純資産額 3,233.80円 3,331.72円
１株当たり当期純利益 239.10円 202.84円
(注) １．潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。
２．１株当たり当期純利益の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
前連結会計年度 当連結会計年度
(自 2018年４月１日 (自 2019年４月１日
至 2019年３月31日 ) 至 2020年３月31日 )
親会社株主に帰属する当期純利益(百万円) 6,354 5,418
普通株主に帰属しない金額(百万円) ─ ─
普通株式に係る親会社株主に帰属する
6,354 5,418
当期純利益(百万円)
普通株式の期中平均株式数(千株) 26,575 26,711
３．株主資本において自己株式として計上されている社員持株会専用信託口及び役員向け株式交付信託口に残
存する当社株式は、１株当たり当期純利益の算定上、期中平均株式数の計算において控除する自己株式に
含めており、また、１株当たり純資産額の算定上、期末発行済株式総数から控除する自己株式数に含めて
おります。
１株当たり当期純利益の算定上、控除した当該自己株式の期中平均株式数は前連結会計年度350千株（社
員持株会専用信託口275千株、役員向け株式交付信託口75千株）、当連結会計年度188千株（社員持株会専
用信託口120千株、役員向け株式交付信託口68千株）であり、１株当たり純資産額の算定上、控除した当
該自己株式の期末株式数は、前連結会計年度303千株（社員持株会専用信託口228千株、役員向け株式交付
信託口75千株）、当連結会計年度65千株（すべて役員向け株式交付信託口）であります。
(重要な後発事象)
該当事項はありません。
86/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
⑤ 【連結附属明細表】
【社債明細表】
該当事項はありません。
【借入金等明細表】
当期首残高 当期末残高 平均利率
区分 返済期限
(百万円) (百万円) (％)
短期借入金 2,500 ─ ─ ―
１年以内に返済予定の長期借入金 15,939 16,747 0.50 ―
１年以内に返済予定のリース債務 1,075 1,003 ─ ─
長期借入金(１年以内に返済予定のも
25,277 25,397 0.48 2021年～2025年
のを除く。)
リース債務(１年以内に返済予定のも
2,872 2,175 ─ 2021年～2025年
のを除く。)
その他有利子負債
コマーシャル・ペーパー 9,000 5,000 0.03 ―
(１年以内返済予定)
合計 56,665 50,324 ― ―
(注) １．「平均利率」については、借入金等の期末残高に対する加重平均利率を記載しております。
２．リース債務の「平均利率」については、リース料総額に含まれる利息相当額を控除する前の金額でリース
債務を連結貸借対照表に計上しているため、記載しておりません。
３．長期借入金及びリース債務(１年以内に返済予定のものを除く)の連結決算日後５年内における１年ごとの
返済予定額の総額
１年超２年以内 ２年超３年以内 ３年超４年以内 ４年超５年以内
区分
(百万円) (百万円) (百万円) (百万円)
長期借入金 13,281 6,414 4,608 1,093
リース債務 852 695 458 150
【資産除去債務明細表】
明細表に記載すべき事項が連結財務諸表規則第15条の23に規定する注記事項として記載されているため、
記載を省略しております。
(2) 【その他】
① 当連結会計年度における四半期情報等
（累計期間） 第１四半期 第２四半期 第３四半期 当連結会計年度
売上高 (百万円) 96,481 216,865 316,577 415,643
税金等調整前
(百万円) 1,654 6,070 7,034 8,112
四半期(当期)純利益
親会社株主に帰属する
(百万円) 1,211 4,185 4,838 5,418
四半期(当期)純利益
１株当たり
(円) 45.48 156.91 181.25 202.84
四半期(当期)純利益
（会計期間） 第１四半期 第２四半期 第３四半期 第４四半期
１株当たり
(円) 45.48 111.33 24.43 21.65
四半期純利益
② 重要な訴訟事件等
当社は、2016年４月25日付で株式会社エディオンより、不正競争行為に基づく損害賠償等の請求訴訟を提訴さ
れ現在係争中であります。
87/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
２ 【財務諸表等】
(1) 【財務諸表】
① 【貸借対照表】
(単位：百万円)
前事業年度 当事業年度
(2019年３月31日) (2020年３月31日)
資産の部
流動資産
現金及び預金 3,571 2,798
受取手形 1 －
売掛金 16,202 14,561
商品 77,256 70,371
貯蔵品 105 145
その他 9,640 9,431
△ 1 △ 8
貸倒引当金
流動資産合計 106,776 97,299
固定資産
有形固定資産
建物（純額） 31,745 34,232
構築物（純額） 1,968 1,988
工具、器具及び備品（純額） 3,527 3,720
土地 29,195 29,159
リース資産（純額） 2,805 2,203
建設仮勘定 627 16
1,005 957
その他（純額）
有形固定資産合計 70,874 72,280
無形固定資産
借地権 1,036 1,039
1,310 1,283
その他
無形固定資産合計 2,346 2,323
投資その他の資産
投資有価証券 5,469 4,498
関係会社株式 683 683
前払年金費用 3,070 3,338
繰延税金資産 3,480 3,224
差入保証金 13,337 13,125
その他 730 757
△ 563 △ 550
貸倒引当金
投資その他の資産合計 26,208 25,077
固定資産合計 99,430 99,680
資産合計 206,206 196,980
88/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
(単位：百万円)
前事業年度 当事業年度
(2019年３月31日) (2020年３月31日)
負債の部
流動負債
支払手形 1,101 898
買掛金 30,179 27,439
短期借入金 13,030 11,150
1年内返済予定の長期借入金 15,939 16,747
未払法人税等 2,289 836
賞与引当金 2,081 2,188
ポイント引当金 4,713 4,216
店舗閉鎖損失引当金 654 654
25,433 22,516
その他
流動負債合計 95,423 86,647
固定負債
長期借入金 25,277 25,397
リース債務 2,872 2,175
再評価に係る繰延税金負債 551 483
退職給付引当金 28 48
商品保証引当金 2,736 －
株式報酬引当金 94 77
資産除去債務 3,450 3,542
1,372 1,248
その他
固定負債合計 36,383 32,973
負債合計 131,806 119,620
純資産の部
株主資本
資本金 15,121 15,121
資本剰余金
資本準備金 5,637 5,637
14,476 14,302
その他資本剰余金
資本剰余金合計 20,114 19,940
利益剰余金
その他利益剰余金
特別償却準備金 183 104
別途積立金 13,000 13,000
29,765 33,289
繰越利益剰余金
利益剰余金合計 42,949 46,394
自己株式 △ 3,699 △ 3,328
株主資本合計 74,486 78,127
評価・換算差額等
その他有価証券評価差額金 2,018 1,452
△ 2,105 △ 2,220
土地再評価差額金
評価・換算差額等合計 △ 86 △ 768
純資産合計 74,399 77,359
負債純資産合計 206,206 196,980
89/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
② 【損益計算書】
(単位：百万円)
前事業年度 当事業年度
(自 2018年４月１日 (自 2019年４月１日
至 2019年３月31日) 至 2020年３月31日)
売上高 399,302 410,402
296,038 303,632
売上原価
売上総利益 103,264 106,769
※2 93,785 ※2 98,921
販売費及び一般管理費
営業利益 9,478 7,848
営業外収益
受取利息 57 52
受取配当金 102 112
受取手数料 165 171
受取保険金及び配当金 59 47
96 91
その他
営業外収益合計 482 475
営業外費用
支払利息 276 278
家賃地代 50 121
122 147
その他
営業外費用合計 450 547
経常利益 9,510 7,776
特別利益
固定資産売却益 － 286
－ 194
投資有価証券売却益
特別利益合計 － 480
特別損失
固定資産売却損 － 65
固定資産除却損 49 71
減損損失 1,161 690
店舗閉鎖損失引当金繰入額 50 295
96 97
その他
特別損失合計 1,356 1,220
税引前当期純利益 8,153 7,036
法人税、住民税及び事業税 3,328 1,961
△ 544 399
法人税等調整額
法人税等合計 2,784 2,360
当期純利益 5,369 4,675
90/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
③ 【株主資本等変動計算書】
前事業年度(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日)
(単位：百万円)
株主資本
資本剰余金 利益剰余金
その他利益剰余金
資本金
その他資本 資本剰余金 利益剰余金
資本準備金
特別償却 繰越利益
剰余金 合計 合計
別途積立金
準備金 剰余金
当期首残高 15,121 5,637 14,476 20,114 263 13,000 25,447 38,710
当期変動額
剰余金の配当 △ 1,130 △ 1,130
当期純利益 5,369 5,369
特別償却準備金の
△ 79 79 ―
取崩
自己株式の取得
自己株式の処分
株主資本以外の項目
の当期変動額
（純額）
当期変動額合計 ― ― ― ― △ 79 ― 4,318 4,238
当期末残高 15,121 5,637 14,476 20,114 183 13,000 29,765 42,949
株主資本 評価・換算差額等
その他
純資産合計
株主資本 土地再評価 評価・換算
自己株式 有価証券
合計 差額金 差額等合計
評価差額金
当期首残高 △ 3,883 70,063 2,313 △ 2,105 207 70,270
当期変動額
剰余金の配当 △ 1,130 △ 1,130
当期純利益 5,369 5,369
特別償却準備金の
― ―
取崩
自己株式の取得 △ 0 △ 0 △ 0
自己株式の処分 184 184 184
株主資本以外の項目
の当期変動額 △ 294 △ 294 △ 294
（純額）
当期変動額合計 184 4,423 △ 294 ― △ 294 4,128
当期末残高 △ 3,699 74,486 2,018 △ 2,105 △ 86 74,399
91/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
当事業年度(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日)
(単位：百万円)
株主資本
資本剰余金 利益剰余金
その他利益剰余金
資本金
その他資本 資本剰余金 利益剰余金
資本準備金
特別償却 繰越利益
剰余金 合計 合計
別途積立金
準備金 剰余金
当期首残高 15,121 5,637 14,476 20,114 183 13,000 29,765 42,949
当期変動額
剰余金の配当 △ 1,346 △ 1,346
当期純利益 4,675 4,675
土地再評価差額金の
114 114
取崩
特別償却準備金の取
△ 79 79 ―
崩
自己株式の取得
自己株式の処分 0 0
自己株式の消却 △ 173 △ 173
株主資本以外の項目
の当期変動額
（純額）
当期変動額合計 ― ― △ 173 △ 173 △ 79 ― 3,523 3,444
当期末残高 15,121 5,637 14,302 19,940 104 13,000 33,289 46,394
株主資本 評価・換算差額等
その他
純資産合計
株主資本 土地再評価 評価・換算
自己株式 有価証券
合計 差額金 差額等合計
評価差額金
当期首残高 △ 3,699 74,486 2,018 △ 2,105 △ 86 74,399
当期変動額
剰余金の配当 △ 1,346 △ 1,346
当期純利益 4,675 4,675
土地再評価差額金の
114 114
取崩
特別償却準備金の取
― ―
崩
自己株式の取得 △ 258 △ 258 △ 258
自己株式の処分 455 455 455
自己株式の消却 173 ― ―
株主資本以外の項目
の当期変動額
△ 566 △ 114 △ 681 △ 681
（純額）
当期変動額合計 370 3,641 △ 566 △ 114 △ 681 2,959
当期末残高 △ 3,328 78,127 1,452 △ 2,220 △ 768 77,359
92/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
【注記事項】
(重要な会計方針)
１．資産の評価基準及び評価方法
(1) 有価証券
① 子会社株式
移動平均法による原価法
② その他有価証券
時価のあるもの
決算期末日前１ヶ月の市場価格等の平均に基づく時価法(評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却
原価は移動平均法により算定)
時価のないもの
移動平均法による原価法
(2) たな卸資産
評価基準は原価法(収益性の低下による簿価切下げの方法)によっております。
① 商品
先入先出法
ただし、書籍等家電外商品の一部については、売価還元法によっております。
② 貯蔵品
最終仕入原価法
２．固定資産の減価償却の方法
(1) 有形固定資産(リース資産を除く)
定率法
ただし、1998年４月１日以降に取得した建物(建物附属設備を除く)並びに2016年４月１日以降に取得した建
物附属設備及び構築物については、定額法によっております。
なお、耐用年数及び残存価額については、法人税法に規定する方法と同一の基準によっております。
(2) 無形固定資産(リース資産を除く)
定額法
なお、耐用年数については、法人税法に規定する方法と同一の基準によっております。ただし、ソフトウェ
ア(自社利用分)については、社内における利用可能期間(５年)に基づく定額法によっております。
(3) リース資産
所有権移転外ファイナンス・リース取引に係るリース資産
リース期間を耐用年数とし、残存価額をゼロとする定額法
３．引当金の計上基準
(1) 貸倒引当金
債権の貸倒れによる損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権
については個別に回収可能性を勘案し、回収不能見込額を計上しております。
(2) 賞与引当金
従業員に対して支給する賞与の支出に充てるため、支給見込額に基づき計上しております。
(3) ポイント引当金
ポイントカード制度において、顧客に付与したポイントの利用に備えるため、過年度における実績率に基づ
き、当事業年度末において将来利用されると見込まれる額を計上しております。
(4) 店舗閉鎖損失引当金
店舗の閉鎖等に伴い発生する損失に備えるため、今後発生すると見込まれる損失について、合理的に見積も
られる金額を計上しております。
93/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
(5) 退職給付引当金
従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職給付債務及び年金資産に基づき、当事業年度末
において発生していると認められる額を計上しております。
① 退職給付見込額の期間帰属方法
退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末までの期間に帰属させる方法について
は、給付算定式基準によっております。
② 数理計算上の差異の費用処理方法
数理計算上の差異は、各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（10
年）による定額法により按分した額をそれぞれ発生の翌事業年度から費用処理しております。
(6) 商品保証引当金
販売した商品の保証期間に関わる修理費用の発生に備えるため、過年度における修理実績率に基づき、当事
業年度末において将来発生すると見込まれる額を計上しております。
(7) 株式報酬引当金
株式交付規程に基づく役員への将来の当社株式の交付に備えるため、役員に割り当てられたポイントに応じ
た株式の給付見込額に基づき計上しております。
４．その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項
(1) 退職給付に係る会計処理
退職給付に係る未認識数理計算上の差異の会計処理の方法は、連結財務諸表における会計処理の方法と異
なっております。
(2) ヘッジ会計の方法
① ヘッジ会計の方法
繰延ヘッジ処理を採用しております。なお、金利スワップについて特例処理を採用しております。
② ヘッジ手段とヘッジ対象
ヘッジ手段 金利スワップ
ヘッジ対象 長期借入金の利息
③ ヘッジ方針
当社のリスク管理方針に基づき金利変動リスクをヘッジしております。
④ ヘッジの有効性評価の方法
金利スワップ取引については、特例処理の要件を満たしているため、有効性の評価については省略しており
ます。
(3) 消費税等の処理方法
税抜方式を採用しております。
(4) 連結納税制度の適用
連結納税制度を適用しております。
(5) 連結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用
当社は、「所得税法等の一部を改正する法律」(令和２年法律第８号)において創設されたグループ通算制度
への移行及びグループ通算制度への移行にあわせて単体納税制度の見直しが行われた項目については、「連
結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用に関する取扱い」（実務対応報告第39
号 2020年３月31日）第３項の取扱いにより、「税効果会計に係る会計基準の適用指針」（企業会計基準適
用指針第28号 2018年２月16日）第44項の定めを適用せず、繰延税金資産及び繰延税金負債の額について、
改正前の税法の規定に基づいております。
94/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
(追加情報)
１．従業員持株会に信託を通じて自社の株式を交付する取引
従業員持株会に信託を通じて自社の株式を交付する取引に関する注記については、連結財務諸表「注記事項（追
加情報）」に同一の内容を記載しているため、注記を省略しております。なお、当取引は信託期間満了に伴い、
2020年１月６日をもって終了しております。
２．取締役に対する信託を用いた株式報酬制度
取締役に対する信託を用いた株式報酬制度に関する注記については、連結財務諸表「注記事項〈追加情報〉」に
同一の内容を記載しているため、注記を省略しております。
３．新型コロナウイルス感染症の影響に関する会計上の見積り
新型コロナウイルス感染症の影響に関する会計上の見積りの注記については、連結財務諸表「注記事項（追加情
報）」に同一の内容を記載しているため、注記を省略しております。
(貸借対照表関係)
関係会社に対する資産及び負債
区分表示されたもの以外で当該関係会社に対する金銭債権又は金銭債務の金額は、次のとおりであります。
前事業年度 当事業年度
( 2019年３月31日 ) ( 2020年３月31日 )
短期金銭債権 1,262百万円 1,030百万円
短期金銭債務 13,968百万円 14,717百万円
長期金銭債務 8百万円 8百万円
95/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
(損益計算書関係)
１ 関係会社との営業取引及び営業取引以外の取引の取引高の総額は、次のとおりであります。
前事業年度 当事業年度
(自 2018年４月１日 (自 2019年４月１日
至 2019年３月31日 ) 至 2020年３月31日 )
営業取引による取引高
売上高 956百万円 979百万円
仕入高（外注費を含む） 16,294百万円 16,831百万円
その他の営業取引高 9,464百万円 10,216百万円
営業取引以外の取引による取引高 573百万円 335百万円
※２ 販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額は、次のとおりであります。
前事業年度 当事業年度
(自 2018年４月１日 (自 2019年４月１日
至 2019年３月31日 ) 至 2020年３月31日 )
広告宣伝費 14,159 百万円 14,650 百万円
物流費 14,169 百万円 15,206 百万円
給与及び手当 22,955 百万円 23,498 百万円
賞与 2,162 百万円 2,157 百万円
賞与引当金繰入額 2,081 百万円 2,188 百万円
商品保証引当金繰入額 1,299 百万円 1,412 百万円
退職給付費用 846 百万円 771 百万円
減価償却費 4,539 百万円 4,763 百万円
賃借料 11,220 百万円 11,764 百万円
販売費と一般管理費のおおよその割合は、次のとおりであります。
前事業年度 当事業年度
(自 2018年４月１日 (自 2019年４月１日
至 2019年３月31日 ) 至 2020年３月31日 )
販売費 96％ 96％
一般管理費 4％ 4％
(有価証券関係)
前事業年度( 2019年３月31日 )
子会社株式(貸借対照表計上額683百万円)は、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められ
ることから、記載しておりません。なお、関連会社株式は所有しておりません。
当事業年度( 2020年３月31日 )
子会社株式(貸借対照表計上額683百万円)は、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められ
ることから、記載しておりません。なお、関連会社株式は所有しておりません。
96/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
(税効果会計関係)
１．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
① 繰延税金資産
前事業年度 当事業年度
( 2019年３月31日 ) ( 2020年３月31日 )
繰延税金資産
ポイント引当金 1,441百万円 1,289百万円
減損損失 1,171百万円 1,224百万円
長期修理保証保険料 ―百万円 1,141百万円
資産除去債務 1,083百万円 1,108百万円
たな卸資産評価損 1,174百万円 734百万円
賞与引当金 636百万円 669百万円
店舗閉鎖損失引当金 200百万円 200百万円
貸倒引当金 172百万円 170百万円
投資有価証券評価損 201百万円 170百万円
商品保証引当金 836百万円 ―百万円
その他 563百万円 425百万円
小計 7,482百万円 7,134百万円
評価性引当額 △1,558百万円 △1,641百万円
合計 5,924百万円 5,493百万円
繰延税金負債
前払年金費用 939百万円 1,021百万円
その他有価証券評価差額金 786百万円 574百万円
資産除去債務に対応する
529百万円 523百万円
除去費用
その他 188百万円 149百万円
合計 2,443百万円 2,268百万円
繰延税金資産の純額 3,480百万円 3,224百万円
② 再評価に係る繰延税金負債
前事業年度 当事業年度
( 2019年３月31日 ) ( 2020年３月31日 )
再評価に係る繰延税金資産 1,026百万円 1,014百万円
評価性引当額 △1,026百万円 △1,014百万円
計 ―百万円 ―百万円
再評価に係る繰延税金負債 551百万円 483百万円
２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となっ
た主要な項目別の内訳
前事業年度 当事業年度
( 2019年３月31日 ) ( 2020年３月31日 )
法定実効税率 30.6％ 30.6％
(調整)
交際費等永久に
0.0％ 0.0％
損金不算入の項目
土地再評価 ―％ △0.5％
評価性引当額 1.7％ 1.2％
住民税均等割額 2.5％ 2.9％
税額控除 △1.0％ ―％
その他 0.3％ △0.7％
税効果会計適用後の
34.1％ 33.5％
法人税等の負担率
(重要な後発事象)
該当事項はありません。
97/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
④ 【附属明細表】
【有形固定資産等明細表】
（単位：百万円）
減価償却
区分 資産の種類 当期首残高 当期増加額 当期減少額 当期償却額 当期末残高
累計額
696
有形固定資産
建物
31,745 5,355 2,171 34,232 26,505
(531)
30
構築物 1,968 310 260 1,988 3,722
(15)
工具、器具及び
200
3,527 1,765 1,371 3,720 12,916
(132)
備品
913
29,195 29,159
土地 877 ― ―
( 5)
[△1,554] [△1,737]
リース資産 2,805 127 6 723 2,203 3,436
建設仮勘定 627 16 626 ― 16 ―
その他 1,005 80 0 127 957 1,312
2,474
計 70,874 8,534 4,654 72,280 47,892
( 684)
0
無形固定資産
借地権 1,036 3 ― 1,039 ―
(0)
0
その他 1,310 360 387 1,283 ―
(0)
0
計 2,346 364 387 2,323 ―
(0)
(注) １．当期増加額のうち主なものは、次のとおりであります。
建物 高槻店他新設店舗 3,061百万円
２．土地の当期首残高及び当期末残高の[内書]は、土地の再評価に関する法律（1998年３月31日公布法律第34
号）等により行った事業用土地の再評価実施前の帳簿価額との差額であります。
３．当期減少額の(内書)は、減損損失の計上額であります。
【引当金明細表】
（単位：百万円）
科目 当期首残高 当期増加額 当期減少額 当期末残高
貸倒引当金 564 7 12 558
賞与引当金 2,081 2,188 2,081 2,188
ポイント引当金 4,713 4,216 4,713 4,216
店舗閉鎖損失引当金 654 459 459 654
商品保証引当金 2,736 1,412 4,148 ―
株式報酬引当金 94 16 33 77
(2) 【主な資産及び負債の内容】
連結財務諸表を作成しているため、記載を省略しております。
(3) 【その他】
重要な訴訟事件等
当社は、2016年４月25日付で株式会社エディオンより、不正競争行為に基づく損害賠償等の請求訴訟を提訴さ
れ現在係争中であります。
98/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
第６ 【提出会社の株式事務の概要】
事業年度 ４月１日から３月31日まで
定時株主総会 ６月中
基準日 ３月31日
剰余金の配当の基準日 ３月31日、９月30日
１単元の株式数 100株
単元未満株式の買取り・
買増し
(特別口座)
取扱場所 大阪市中央区伏見町三丁目６番３号
三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社 大阪証券代行部
(特別口座)
株主名簿管理人 東京都千代田区丸の内一丁目４番５号
三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
取次所 ―
買取・買増手数料 無料
公告掲載方法 日本経済新聞
３月31日現在の株主(100株以上)に対し、お買物優待券(200円券、１回2,000円以上の
お買物につき2,000円ごとに１枚使用可)を次のとおり進呈
100株以上 500株未満 11枚
500株以上 2,500株未満 60枚
2,500株以上 5,000株未満 120枚
5,000株以上 180枚
さらに２年以上継続保有の株主(毎年３月末日の株主名簿に同一株主番号で、連続し
株主に対する特典
て３回以上記載または記録された株主)には、次のとおり追加進呈
500株以上 2,500株未満 30枚
2,500株以上 5,000株未満 60枚
5,000株以上 90枚
９月30日現在の株主（全株主）に対し、お買物優待券（200円券、１回2,000円以上の
お買物につき2,000円ごとに１枚使用可）を次のとおり進呈
全株主 25枚
(注) 当社は、株主の有する単元未満株式について、次に掲げる権利以外の権利を行使することができない旨を定款
に定めております。
会社法第189条第２項各号に掲げる権利
会社法第166条第１項の規定による請求をする権利
株主の有する株式数に応じて募集株式の割当て及び募集新株予約権の割当てを受ける権利
株主の有する単元未満株式の数と併せて単元株式数となる数の株式を売り渡すことを請求する権利
99/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
第７ 【提出会社の参考情報】
１ 【提出会社の親会社等の情報】
当社には、金融商品取引法第24条の７第１項に規定する親会社等はありません。
２ 【その他の参考情報】
当事業年度の開始日から有価証券報告書提出日までの間に、次の書類を提出しております。
(1) 有価証券報告書及びその添付書類並びに確認書
事業年度 第71期 (自 2018年４月１日 至 2019年３月31日 ) 2019年６月27日関東財務局長に提出。
(2) 内部統制報告書及びその添付書類
2019年６月27日関東財務局長に提出。
(3) 四半期報告書及び確認書
第72期 第１四半期(自 2019年４月１日 至 2019年６月30日 ) 2019年８月９日関東財務局長に提出。
第72期 第２四半期(自 2019年７月１日 至 2019年９月30日 ) 2019年11月８日関東財務局長に提出。
第72期 第３四半期(自 2019年10月１日 至 2019年12月31日 ) 2020年２月７日関東財務局長に提出。
(4) 臨時報告書
企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第９号の２(株主総会における議決権行使の結果)の規定に基づ
く臨時報告書 2019年６月27日関東財務局長に提出。
(5) 自己株券買付状況報告書
2020年２月12日関東財務局長に提出。
100/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
第二部 【提出会社の保証会社等の情報】
該当事項はありません。
101/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
独立監査人の監査報告書及び内部統制監査報告書
2020年６月25日
上新電機株式会社
取締役会 御中
EY新日本有限責任監査法人
大阪事務所
指定有限責任社員
公認会計士 平 岡 義 則 ㊞
業務執行社員
指定有限責任社員
公認会計士 内 田 聡 ㊞
業務執行社員
＜財務諸表監査＞
監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられて
いる上新電機株式会社の2019年４月１日から2020年３月31日までの連結会計年度の連結財務諸表、すなわち、連結貸借
対照表、連結損益計算書、連結包括利益計算書、連結株主資本等変動計算書、連結キャッシュ・フロー計算書、連結財
務諸表作成のための基本となる重要な事項、その他の注記及び連結附属明細表について監査を行った。
当監査法人は、上記の連結財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、上
新電機株式会社及び連結子会社の2020年３月31日現在の財政状態並びに同日をもって終了する連結会計年度の経営成績
及びキャッシュ・フローの状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準におけ
る当監査法人の責任は、「連結財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国におけ
る職業倫理に関する規定に従って、会社及び連結子会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責
任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
連結財務諸表に対する経営者並びに監査役及び監査役会の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して連結財務諸表を作成し適正
に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない連結財務諸表を作成し適正に表示するた
めに経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
連結財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき連結財務諸表を作成することが適切であるか
どうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示
する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
監査役及び監査役会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにあ
る。
連結財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての連結財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表
示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から連結財務諸表に対する意見を表明
することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、連結財務諸表の利
用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家と
しての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
102/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続
を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切
な監査証拠を入手する。
・ 連結財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評
価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及
び関連する注記事項の妥当性を評価する。
・ 経営者が継続企業を前提として連結財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基
づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか
結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において連結財務諸表の注記
事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する連結財務諸表の注記事項が適切でない場合は、連結財務諸
表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証
拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・ 連結財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠している
かどうかとともに、関連する注記事項を含めた連結財務諸表の表示、構成及び内容、並びに連結財務諸表が基礎とな
る取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
・ 連結財務諸表に対する意見を表明するために、会社及び連結子会社の財務情報に関する十分かつ適切な監査証拠を
入手する。監査人は、連結財務諸表の監査に関する指示、監督及び実施に関して責任がある。監査人は、単独で監査
意見に対して責任を負う。
監査人は、監査役及び監査役会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制
の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
監査人は、監査役及び監査役会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、
並びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガー
ドを講じている場合はその内容について報告を行う。
＜内部統制監査＞
監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第２項の規定に基づく監査証明を行うため、上新電機株式会社の2020年３
月31日現在の内部統制報告書について監査を行った。
当監査法人は、上新電機株式会社が2020年３月31日現在の財務報告に係る内部統制は有効であると表示した上記の内
部統制報告書が、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の評価の基準に準拠して、財務
報告に係る内部統制の評価結果について、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の監査の基準に準拠して内部統
制監査を行った。財務報告に係る内部統制の監査の基準における当監査法人の責任は、「内部統制監査における監査人
の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社及び連結子会社から
独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十
分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
内部統制報告書に対する経営者並びに監査役及び監査役会の責任
経営者の責任は、財務報告に係る内部統制を整備及び運用し、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告
に係る内部統制の評価の基準に準拠して内部統制報告書を作成し適正に表示することにある。
監査役及び監査役会の責任は、財務報告に係る内部統制の整備及び運用状況を監視、検証することにある。
なお、財務報告に係る内部統制により財務報告の虚偽の記載を完全には防止又は発見することができない可能性があ
る。
103/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
内部統制監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した内部統制監査に基づいて、内部統制報告書に重要な虚偽表示がないかどうかにつ
いて合理的な保証を得て、内部統制監査報告書において独立の立場から内部統制報告書に対する意見を表明することに
ある。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の監査の基準に従って、監査の過程
を通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・ 内部統制報告書における財務報告に係る内部統制の評価結果について監査証拠を入手するための監査手続を実施す
る。内部統制監査の監査手続は、監査人の判断により、財務報告の信頼性に及ぼす影響の重要性に基づいて選択及び
適用される。
・ 財務報告に係る内部統制の評価範囲、評価手続及び評価結果について経営者が行った記載を含め、全体としての内
部統制報告書の表示を検討する。
・ 内部統制報告書における財務報告に係る内部統制の評価結果に関する十分かつ適切な監査証拠を入手する。監査人
は、内部統制報告書の監査に関する指示、監督及び実施に関して責任がある。監査人は、単独で監査意見に対して責
任を負う。
監査人は、監査役及び監査役会に対して、計画した内部統制監査の範囲とその実施時期、内部統制監査の実施結果、
識別した内部統制の開示すべき重要な不備、その是正結果、及び内部統制の監査の基準で求められているその他の事項
について報告を行う。
監査人は、監査役及び監査役会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、
並びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガー
ドを講じている場合はその内容について報告を行う。
利害関係
会社及び連結子会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はな
い。
以 上
㯿ᄰNઊᠰ潶ﭘㅔ䩦湓齧ⰰ殊ᢏर唰谰彎讘銖ﭛ偓ᘰ地弰舰渰朰䈰訰İ崰湓齧ⰰ潟卹㸀⡧ॏꆊ㱒㡘ㅔ䩦큑祐
社)が別途保管しております。
２ XBRLデータは監査の対象には含まれておりません。
104/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
独立監査人の監査報告書
2020年６月25日
上新電機株式会社
取締役会 御中
EY新日本有限責任監査法人
大阪事務所
指定有限責任社員
公認会計士 平 岡 義 則 ㊞
業務執行社員
指定有限責任社員
公認会計士 内 田 聡 ㊞
業務執行社員
監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられて
いる上新電機株式会社の2019年４月１日から2020年３月31日までの第72期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照
表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針、その他の注記及び附属明細表について監査を行った。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、上新電
機株式会社の2020年３月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全ての重要な点におい
て適正に表示しているものと認める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準におけ
る当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職
業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。
当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
財務諸表に対する経営者並びに監査役及び監査役会の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表
示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営
者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを
評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要
がある場合には当該事項を開示する責任がある。
監査役及び監査役会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにあ
る。
財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示が
ないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明すること
にある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決
定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家と
しての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続
を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切
な監査証拠を入手する。
105/106
EDINET提出書類
上新電機株式会社(E03052)
有価証券報告書
・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の
実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及
び関連する注記事項の妥当性を評価する。
・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結
論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に
注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外
事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいてい
るが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかど
うかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計
事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
監査人は、監査役及び監査役会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制
の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
監査人は、監査役及び監査役会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、
並びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガー
ドを講じている場合はその内容について報告を行う。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
㯿ᄰNઊᠰ潶ﭘㅔ䩦湓齧ⰰ殊ᢏर唰谰彎讘銖ﭛ偓ᘰ地弰舰渰朰䈰訰İ崰湓齧ⰰ潟卹㸀⡧ॏꆊ㱒㡘ㅔ䩦큑祐
社)が別途保管しております。
２ XBRLデータは監査の対象には含まれておりません。
106/106
