バンク・オブ・チャイナ香港（ホールディングス）リミテッド 有価証券報告書

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             バンク・オブ・チャイナ香港（ホールディングス）リミテッド(E05924)
                      有価証券報告書
  【表紙】

  【提出書類】      有価証券報告書

  【根拠条文】      金融商品取引法第   24条第１項

  【提出先】      関東財務局長

  【提出日】      令和２年６月   24日

  【事業年度】      2019 年度（自  平成 31年１月１日　至   令和元年  12月31日）

  【会社名】      バンク・オブ・チャイナ香港（ホールディングス）リミテッド

        (BOC Hong Kong (Holdings)  Limited)
  【代表者の役職氏名】      最高リスク管理責任者　卓成文

        (ZHUO Chengwen,  Chief Risk Officer)
  【本店の所在の場所】      香港　ガーデンロード１　バンク・オブ・チャイナ・タワー           53階

        (53rd Floor, Bank of China Tower, 1Garden Road, Hong Kong)
  【代理人の氏名又は名称】      弁護士　松　添　聖　史

  【代理人の住所又は所在地】      東京都港区六本木一丁目     9番10号

        アークヒルズ仙石山森タワー
        ベーカー＆マッケンジー法律事務所（外国法共同事業）
  【電話番号】      (03)6271-9900
  【事務連絡者氏名】      弁護士　松　添　聖　史

  【連絡場所】      東京都港区六本木一丁目     9番10号

        アークヒルズ仙石山森タワー
        ベーカー＆マッケンジー法律事務所（外国法共同事業）
  【電話番号】      (03)6271-9900
  【縦覧に供する場所】      該当なし

  (注)１．別段の記載がある場合を除き、「香港ドル」は香港の法定通貨を指す。

   ２．本書において記載されている香港ドルから日本円への換算は、１香港ドル＝             13.79 円（株式会社三菱   UFJ 銀行が
   発表した  2020 年４月 30日の香港ドルの対顧客電信直物売買相場の仲値）の換算率により行われている。
   ３．当社の事業年度は暦年である。
   ４．本書の表で計数が四捨五入されている場合、合計は計数の総和又は他の欄に記載されている数値と必ずしも一
   致しない。
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   ５．本書において、別段の記載がある場合を除き、下記の用語は下記の意味を有する。
   「ADR 」………………………………………      米国預託証券（   American  Depositary  Receipt ）のことをいう。

   「ADS 」………………………………………       米国預託株式（   American  Depositary  Share ）のことをいう。

   「ALCO 」又は「  ALM 委員会」  ………………   資産負債管理委員会（    Asset and Liability  Management

           Committee  ）のことをいう。
   「AT１」………………………………………       その他 Tier １（ Additional  Tier 1）のことをいう。

   「ATM 」………………………………………       現金自動預払機（   Automatic  Teller Machine ）を意味する。

   「関連会社」  ………………………………     上場規則に規定される「関連会社（      associates  ）」を意味する。

   「取締役会」  ………………………………     当社の取締役会のことをいう。

   「中国銀行」又は「   BOC 」………………    中国の法律に基づき設立された有限責任株式会社の商業銀行で、           H

           株式及び  A株式がそれぞれ香港証券取引所及び上海証券取引所に上
           場している中国銀行（    Bank of China Limited ）のことをいう。
   「バンク・オブ・チャイナ香港（      BVI ）  英領バージン諸島の法律に基づき設立された会社で、         BOC 香港（グ

           ループ）の完全子会社であるバンク・オブ・チャイナ香港（          BVI ）
   株式会社」  ………………………………
           リミテッド（  BOC Hong Kong (BVI) Limited ）のことをいう。
   「BOC クレジット・カード」………………       香港の法律に基づき設立された会社で、バンク・オブ・チャイナ

           香港の完全子会社である    BOC クレジット・カード   (インターナショ
           ナル )リミテッド（  BOC Credit Card (International)   Limited ）
           のことをいう。
   「BOC グループ保険会社」又は       香港の法律に基づき設立された会社で、中国銀行の完全子会社で

   「BOCG インシュアランス」………………       あるバンク・オブ・チャイナ・グループ・インシュアランス・カ
           ンパニー・リミテッド（    Bank of China Group Insurance  Company
           Limited ）のことをいう。
   「BOCHK 慈善基金」…………………………      1994 年７月に設立された慈善団体であるバンク・オブ・チャイナ

           （香港）リミテッド・チャリタブル・ファンデーション（          Bank of
           China (Hong Kong) Limited  Charitable  Foundation  ）（旧「バン
           ク・オブ・チャイナ・グループ・チャリタブル・ファンデーショ
           ン」 (Bank of China Group Charitable  Foundation)  ）のことをい
           う。
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   「BOC 香港（グループ   )」 …………………   香港の法律に基づき設立された会社で、中国銀行の完全子会社で
           ある BOC 香港（グループ）リミテッド（      BOC Hong Kong (Group)
           Limited ）のことをいう。
   「バンク・オブ・チャイナ香港」、        香港の法律に基づき設立された会社で、当社の完全子会社である

   「BOCHK 」、「 BOC 香港」又は「当行」……     中国銀行（香港）株式会社（      Bank of China (Hong Kong)
           Limited ）のことをいう。
   「バンク・オブ・チャイナ・        香港の法律に基づき設立された会社で、中国銀行の完全子会社で

   インターナショナル」又は「     BOCI 」………  ある BOC インターナショナル・ホールディングス・リミテッド
           （BOC International   Holdings  Limited ）のことをいう。
   「BOCI －プルデンシャル・       香港の法律に基づき設立された会社で、バンク・オブ・チャイ

   マネジャー」  ………………………………     ナ・インターナショナル・ホールディングス・リミテッドの完全
           子会社である  BOCI アセット・マネジメント・リミテッド及びプル
           デンシャル・コーポレーション・ホールディングス・リミテッド
           が各々 64％及び 36％の持分を保有する    BOCI －プルデンシャル・ア
           セット・マネジメント・リミテッド（       BOCI-Prudential   Asset
           Management  Limited ）のことをいう。
   「BOCI －プルデンシャル・       香港の法律に基づき設立された会社で、       BOC グループ・トラス

   トラスティ」…………………………………        ティ・カンパニー・リミテッド及びプルデンシャル・コーポレー
           ション・ホールディングス・リミテッドが各々        64％及び 36％の持
           分を保有する  BOCI －プルデンシャル・トラスティ・リミテッド
           （BOCI-Prudential   Trustee  Limited ）のことをいう。
   「BOC グループ生命保険会社」       香港の法律に基づき設立された会社で、当グループ及び          BOC グルー

           プ保険会社が各々   51％及び 49％の持分を保有する   BOC グループ・ラ
   又は「 BOC ライフ」…………………………
           イフ・アシュアランス・カンパニー・リミテッド（         BOC Group
           Life Assurance  Company  Limited ）のことをいう。
   「BOC マレーシア」…………………………       バンク・オブ・チャイナ香港の完全子会社であるバンク・オブ・

           チャイナ  (マレーシア  )ベルハッド  （Bank of China (Malaysia)
           Berhad ）のことをいう。
   「BOC タイ」…………………………………       バンク・オブ・チャイナ香港の完全子会社であるバンク・オブ・

           チャイナ  (タイ )パブリック・カンパニー・リミテッド（       Bank of
           China (Thai) Public Company  Limited ）のことをいう。
   「CAS 」………………………………………      中国企業会計準則   (Chinese  Accounting  Standard  for Business

           Enterprises)  のことをいう。
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   「CE」 ………………………………………      社長（ Chief Executive  ）のことをいう。
   「CET １」……………………………………      普通株等  Tier １（ Common Equity Tier 1）のことをいう。

   「CFO 」………………………………………       最高財務責任者（   Chief Financial  Officer ）のことをいう。

   「チャイナ・インベストメント・        チャイナ・インベストメント・コーポレーション（          China

   コーポレーション」    ………………………    Investment  Corporation  ）のことをいう。
   「CRO 」………………………………………       最高リスク管理責任者    (Chief Risk Officer)  のことをいう。

   「CVA 」………………………………………      信用評価調整（   Credit Valuation  Adjustment  ）のことをいう。

   「セントラル・フイジン」     ………………   セントラル・フイジン・インベストメント・リミテッド（          Central

           Huijin Investment  Limited ）のことをいう。
   「DCE 」 ………………………………………      副社長（  Deputy Chief Executive  ）のことをいう。

   「DVA 」 ………………………………………      債務評価調整（   Debit Valuation  Adjustment  ）のことをいう。

   「ECL 」 ………………………………………      予定信用損失をいう。

   「EV」…………………………………     ………  経済価値感応度（   Economic  Value Sensitivity  Ratio ）のことを

           いう。
   「FCC 」 ………………………………………      金融犯罪コンプライアンス部をいう。

   「FIRB 」……………………………………     … 基礎的内部格付ベース    (Foundation  Internal  Ratings-Based)   のこ

           とをいう。
   「フィッチ」  ………………………………     フィッチ・レーティングス     (Fitch Ratings)  のことをいう。

   「FVOCI 」 ………………………………     … その他の包括利益を通じた公正価値をいう。

   「FVPL 」 ……………………………………      損益を通じた公正価値をいう。

   「GDP 」………………………………………       国内総生産（  Gross Domestic  Product ）のことをいう。

   「HIBOR 」……………………………………      香港銀行間取引金利（    Hong Kong Interbank  Offered  Rate ）のこ

           とをいう。
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   「香港会計基準」又は「    HKAS 」 …………  香港会計基準（   Hong Kong Accounting  Standard  ）のことをいう。
   「香港財務報告基準」又は        香港財務報告基準（   Hong Kong Financial  Reporting  Standard  ）

   「HKFRS 」………………………………     ……
           のことをいう。
   「香港会計士協会」又は「     HKICPA 」 ……  香港会計士協会（   Hong Kong Institute  of Certified  Public

           Accountants  ）のことをいう。
   「香港金融管理局」又は「     HKMA 」 ………  香港金融管理局（   Hong Kong Monetary  Authority  ）のことをい

           う。
   「香港」、「香港特別行政区」又は        中華人民共和国香港特別行政区（        Hong Kong Special

   「HKSAR 」……………………………………
           Administrative   Region of the PRC ）のことをいう。
   「ICAAP 」……………………………………      内部自己資本充実度評価プロセス（      Internal  Capital  Adequacy

           Assessment  Process ）のことをいう。
   「IFRS 」 …………………………………     … 国際財務報告基準    (International   Financial  Reporting

           Standard)  のことをいう。
   「IMM 」………………………………………      内部モデル方式（   Internal  Models Method ）のことをいう。

   「IT」 ………………………………………      情報技術のことをいう。

   「LCO 」………………………………………       法務・コンプライアンス及びオペレーショナル・リスク管理部

           （Legal & Compliance  and Operational  Risk Management
           Department  ）のことをいう。
   「LCR 」………………………………………       流動性カバレッジ比率（    Liquidity  Coverage  Ratio ）のことをい

           う。
   「LIBOR 」……………………………………      ロンドン銀行間取引金利（     London Interbank  Offered  Rate ）のこ

           とをいう。
   「上場規則」  ………………………………     香港証券取引所における有価証券の上場を規定する規則のことを

           いう。
   「MC」 ………………………………………      経営会議（  Management  Committee  ）のことをいう。

   「MCO 」………………………………………      最大累積キャッシュ・アウトフローをいう。

   「MPF 」………………………………………      強制積立基金（   Mandatory  Provident  Fund ）のことをいう。
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   「MPF 条例 」…………………………………      香港法第  485 章（改正済）の強制積立基金制度に関する条例のこと
           いう。
   「ムーディーズ」   …………………………     ムーディーズ・インベスターズ・サービス（        Moody’s  Investors

           Service ）のことをいう。
   「N/A 」「該当なし」………………………       該当なしのことをいう。

   「NII 」………………………………………       純受取利息鋭敏比をいう。

   「NSFR 」……………………………………       安定調達比率をいう。

   「職業退職制度」   …………………………     香港法第  426 章の職業退職制度条例に基づく職業退職制度のことを

           いう。
   「OTC 」……………………………………      … 店頭取引（  Over-the-counter   ）のことをいう。

   「PD」………………………………………      … 債務不履行の確率のことをいう。

   「中国」  ……………………………………      中華人民共和国のことをいう。

   「PVBP 」 ……………………………………      ベーシス・ポイントの価格値（      Price Value of aBasis Point ）

           のことをいう。
   「QDII 」……………………………………     … 適格国内機関投資家（     Qualified  Domestic  Institutional

           Investors  ）のことをいう。
   「人民元」  …………………………………      中国の法定通貨である人民元（     Renminbi  （RMB ））のことをいう。

   「RMC 」 ………………………………………      リスク委員会（   Risk Committee  ）のことをいう。

   「RMD 」………………………………………      リスク管理部（   Risk Management  Department  ）のことをいう。

   「RWA 」……………………………………     … リスク加重資産（   Risk-weighted   Assets ）のことをいう。

   「証券先物条例」   …………………………     香港法第  571 章証券先物条例（    Securities  and Futures

           Ordinance  ）のことをいう。
   「SME 」………………………………………       小・中規模企業のことをいう。

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   「STC 」………………………………………       標準的（信用リスク）（    Standardised  (Credit  Risk) ）のことを
           いう。
   「STM 」………………………………………       標準的（市場リスク）（    Standardised  (Market  Risk) ）のことを

           いう。
   「STO 」………………………………………       標準的（オペレーショナル・リスク）（         Standardised

           (Operational  Risk) ）のことをいう。
   「スタンダード＆プアーズ」     ……………   スタンダード＆プアーズ・レーティングス・サービシズ         (Standard

           &Poor’s  Ratings  Services)  のことをいう。
   「証券取引所」又は        香港証券取引所（   The Stock Exchange  of Hong Kong Limited ）の

   「香港証券取引所」    ………………………    ことをいう。
   「当社」  ……………………………………      香港の法律に基づき設立された会社であるバンク・オブ・チャイ

           ナ香港（ホールディングス）リミテッド（       BOC Hong Kong
           (Holdings)  Limited ）のことをいう。
   「当グループ」   ……………………………     総じて当社及びその子会社のことをいう。

   「米国」  ……………………………………      アメリカ合衆国のことをいう。

   「VaR 」………………………………………      バリュー・アット・リスク（     Value at Risk ）のことをいう。

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  第一部【企　業　情　報】

  第１【本国における法制等の概要】

  １【会社制度等の概要】

  (1) 【提出会社の属する国・州等における会社制度】

  1.1.1 会社条例

   香港で設立される会社を管理する法体制は、香港法第         622 章会社条例（以下「会社条例」という。）並びに香港法
  第32章会社（清算及び細則規定）条例（随時改正される。）において記載されている。以下の要約は当社に適用され
  る会社条例の主要な条項の要点をまとめたものである。
  設　　立

   会社条例に基づき、会社の設立には、かかる会社の創設者が通常定款（以下「通常定款」という。）に署名をす
   ることが要求される。通常定款は、会社の登記に関しては会社条例に従うことを明言した法令遵守宣言書とともに
   香港企業登記局で登記されなければならない。登記官は、設立予定会社の登記に関する会社条例の要件が全て満た
   されていると納得した場合に、会社設立証書を発行する。会社はかかる証書に記載の設立日をもって法的主体とな
   る。
  基本定款

   （2014 年３月３日に発効した）会社条例の施行により、基本定款は会社の構成文書の１つではなくなった。会社
   条例の施行前に設立された会社に関しては、関連する規定が特別決議を可決することでその構成員によって削除さ
   れた場合を除き、基本定款における現行の規定が通常定款の一部とみなされる。
  通常定款

   会社条例に基づき、通常定款が会社の唯一の構成文書となる。通常定款には会社内部の運営及び管理体制の規則
   が含まれている。会社の通常定款は、会社業務が運営される方法、会社業務並びに会社権限の管理及び会社の構成
   員、取締役並びにその他役員及び従業員の権限に関するいかなる規定をも含むことができる。会社は、独自の定款
   を制定又は香港法第   622H 条会社（模範定款）公告に規定される模範定款を採用することができる。通常定款は特別
   決議又は書面による決議の可決によってのみ変更可能である。
  記録保持及び年次報告書

   会社条例は、以下に関する適切な会計帳簿を保持することを会社に義務づけている。
   (ⅰ)　収入金及び支出金の全金額、並びに収入及び支出の発生に関する事項
   (ⅱ)　物品の全売買
   (ⅲ)　資産及び負債　
   会計帳簿は会社の登記上の事務所又は香港内のその他の規定された場所において保持される。ただし、これらの
   会計帳簿は最終的になされた記載又は記録事項に関する会計年度末から７年間保存されなければならない。
   会社の年次株主総会毎に、取締役は会社の損益計算書、貸借対照表、また適切な場合には、グループ財務諸表を
   株主総会の構成員に提出しなければならない。かかる損益計算書及び貸借対照表は会計士の専門団体が規定した手
   順及び基準に従い、独立公認会計士（以下「監査役」という。）による監査を受けなければならない。
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   監査役は会社の貸借対照表及び損益計算書が会社条例に従って適切に作成されているか、並びに貸借対照表及び
   損益計算書が会計年度末現在の会社の業務及び会計年度に関する会社の損益の真実かつ公正な見解を示しているか
   どうかを記載した監査報告書を作成することが求められている。
   貸借対照表、損益計算書及び取締役報告書並びに監査報告書とともに年次株主総会で会社に提出される予定の報
   告書の全ての写しは、かかる年次株主総会の日付より         21日以前に全構成員に送付されなければならない。取締役報
   告書は、会社が会社条例に規定される免除要件に該当する場合を除き、会社の事業の公正な考察並びに会社が直面
   する主要リスク及び不確実性に関する記載を含む事業の概況を含む、会社条例に基づき規定される一定事項を記述
   しなければならない。
   非公開企業を除き、年次報告書を香港企業登記局へ提出することが義務づけられている。
  株　　式

   会社は普通株式及び／又は優先株式を発行することができる。株式は全て又は一部払込済株式として発行され
   る。異なる種類又は異なる議決権及び配当請求権を有する株式とすることができる。
   株式に付与される議決権及び配当権については、下記「提出会社の定款等に規定する制度」を参照のこと。
  重要な管理者名簿

   2018 年会社（改正）条例（以下「改正条例」という。）により、会社ごとに重要な管理者名簿の保管に関する
  新たな要件が導入されている。改正条例は       2018 年３月１日に施行された。
   香港の国際上の義務を果たすべく企業の受益権の透明性を高めるため、会社条例（第              622 章）が重要な管理者名
  簿を保管することにより、香港で設立された企業に最新の受益権の情報を取得し、維持することを求めるために改正
  されている。名簿は、求めに応じて法律施行担当官による閲覧のために開かれるべきものである。
  構成員／株主

   会社の株主名簿に登録された者のみが株主として同会社に承認される。株主名簿に関するいかなる委託の通知
   も、明示、暗示又は推定を問わず、提出されてはならない。
   株主名簿は会社の登記上の本社に保持されなければならない。ただし、株主名簿の作成業務が別の事務所におい

   てなされた場合には、かかる事務所に保持することができる。名簿が閉鎖された場合を除き、かかる名簿は会社の
   登録株主に対し無料で営業時間中に閲覧に供されるものとする。株主名簿は、会社が（上場会社である場合には）
   上場規則に従う、又は香港で一般に販売されている新聞に公告することにより、毎年              30日間を超えない期間で何度
   でも閉鎖することができる。かかる閉鎖期間は株主総会で可決される普通決議により              60日間に延長することが可能
   である。
   香港設立の会社の株主になるには、国籍又は居住地要件は存在しない。株主は、通常定款が譲渡に関する制約を
   課している場合を除き、自己保有株式を自由に譲渡することができる。
  株主総会

   会社条例に基づき、構成員が１名の会社は年次株主総会の開催を要求されない。その他の会社は、全会一致の決
   議により年次株主総会の開催を省略することができる。ただし、かかる決議が取消され又は構成員により年次株主
   総会の開催が要求され、かつ、書面による決議により置換えられた場合を除くが、この場合は必要な提出書類が書
   面による決議以前に構成員に対して提供されなければならない。年次株主総会の招集通知期間は通常定款の定める
   ところに従うが、いかなる場合も、      21日以前の書面による通知によるものとする。通常又は特別決議のいずれかを
   可決するために開催されるその他の株主総会は、        14日以前に通知するものとする。ただし、「特別通知」を必要と
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   する決議が提案される場合を除く（「特別通知」決議は、取締役又は監査役の解任を含む。）。かかる通知には総
   会の開催場所、日時及び取り上げられる議事の概要を明記する。
   通常定款に別途規定されている場合を除き、本人又は代理により出席し議決権を有する２名の株主が実際に定足
   数を構成するものとする。株主総会が議事を審議する場合、定足数が出席し、株主総会の閉会まで在席していなけ
   れば、いかなる株主総会においても議事は処理されない。
  株主救済手段

   株主救済手段に関連する条項は会社条例第       14節に含まれている。主な条項は、不当損害救済手段、会社条例違反
   行為を抑制する法定差止命令、法定株主代表訴訟及び会社記録調査のための裁判所命令請求権を含む。会社条例は
   また、裁判所が適切と考える命令を下す権限を裁判所に付与しており、会社の構成員の利益が不当に損なわれたと
   みとめられる場合、当該構成員の損害賠償を認める権限を含む。
  管理及び運営

   会社条例では香港設立の会社は、非公開会社を除き、最低２名の取締役を置くものとすると規定している。かか
   る要件を前提に、会社はその通常定款により取締役の最低人数及び最高人数を決定することができる。上場会社で
   ある当社の場合は、取締役は自然人でなければならない。また、全ての会社は秘書役を持たねばならない。取締役
   を任命する一般的な権限は、通常、通常定款により株主総会において行為する株主に付与される。
   会社の経営を行う一般的な権限は、通常定款又は会社条例に別段の規定がない場合は、通常取締役に付与されて

   いる。取締役は、会議で、又は書面による決議をもって、決議を可決する取締役会として行為する。通常定款にお
   いて明記されていない限り、取締役会を香港内で開催しなければならないとの規制はない。
   取締役会は、普通は通常定款により一定の特別な役割を遂行又は会社の運営上の特定分野を処理する委員会を選
   任し、また一定の権限を委任される常務理事を選任する権限を与えられている。さらに、通常定款は、会社の代理
   として行為するためにいかなる者（会社の従業員を含む。）に一般的又は特定の権限を委任する権利を取締役会に
   付与している。
  先買権及び株式の発行

   会社条例に基づき、会社の取締役会は、株主の事前承認を得ることなく、既存株主に対しその現行の持分に按分
   比例した新株発行の申出をすることができる。しかし取締役会は、株主の事前承認なしには他のいかなる方法に
   よっても新株を発行することはできない。さらに取締役は、ワラント、株式オプション又は転換社債等の株式の引
   受け又は有価証券の株式への転換に株主の承認を必要とし、かかる権利の転換又は行使による株式の割当に関して
   さらなる承認を求めることはできない。
  1.1.2 香港上場規則

   香港証券取引所に上場する会社は上場規則に従う。
  (2) 【提出会社の定款等に規定する制度】

   現行の通常定款は、   2014 年６月 11日開催の当社年次株主総会において当社によって採択された。以下は通常定款の

  一部の規定の要約である。
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  1.2.1 　資本の変更

   当社は、当社の株式（償還株式を含む。）をいかなる価格によっても買取りもしくはその他の方法により取得す
   るため、又は、直接であると間接であるとを問わず、貸付、保証、担保の提供等の方法により、いずれかの者が
   行っ たもしくは行う当社の株式の買取りもしくはその他の方法による取得のため、もしくはこれに関連して、財政
   的支援を行うため、会社条例もしくはそのときにおけるその他の条例により付与もしくは許容されている、又は禁
   止されていないもしくは矛盾しない権限を行使することができる。当社が当社の自己株式を買取りもしくはその他
   の方法により取得する場合、当社及び取締役会のいずれも、同一の種類の株式の所持人間、もしくはかかる所持人
   とその他の種類の株式の所持人間で按分比例もしくはその他の特別な方法により、又はいずれかの種類の株式によ
   り付与される配当金もしくは資本に関する権利に基づき、当該株式を買取りもしくはその他の方法により取得する
   選択をすることを要しないものとする。ただし、償還株式の買取りの場合は、             (a) 市場経由もしくは入札によらず
   になされる買取りは最高価格に制限が課されるものとし、          (b) 買取りが入札によりなされる場合は、入札は全ての
   構成員に対して差別なく利用できるものとし、さらに、かかる買取りもしくはその他の取得又は財政的支援は、香
   港証券取引所もしくは香港証券先物管理委員会が発するそのときに効力を有する会社条例及び関連規則もしくは規
   定に従ってのみ行われ、もしくは提供されるものとする。
   当社は、随時、普通決議により、当社が発行することができる最大株式数をその決議が定める数に増やすことが
   できる。
   当社は、随時、普通決議により、
   ⅰ　会社条例に従い、新株の割当及び発行によって当社の株式資本を増加することができる。
   ⅱ　当社の株式資本の増加に関する資金又はその他の資産が当社の構成員によって提供された場合、新株の割
    当及び発行を行わずに当社の株式資本を増加することができる。
   ⅲ　新株の割当及び発行の有無にかかわらず、当社の利益を資本化することができる。
   ⅳ　当社の資本金の増加の有無にかかわらず、無償株を割当及び発行することができる。
   ⅴ　当社の株式の全て又は一部を、より多い又はより少ない株式数に変更することができる。
   ⅵ　当該決議の採択日においていかなる者にも引受けられていない又はこれを引受ける同意の得られていない
    もしくは失権している株式を消却し、当社の株式資本の価額を当該消却株式の価額分、減少することができ
    る。
   ⅶ　当社の株式を複数の種類に分割し、それぞれこれに優先、劣後、制限もしくは特別の権利、特権もしくは
    条件を付することができる。
   ⅷ　いかなる議決権も伴わない株式の発行及び割当に関する規定を定めることができる。
   契約、会社条例もしくは通常定款に異なる定めがある場合を除き、未発行株式は、全て取締役会の処分に委ねら
   れるものとし、取締役会はその完全な自由裁量により適切と判断する者に対して、その適切と判断する時期及び対
   価にて、かつ、一般的にその適切と判断する条項及び条件によりこれを募集し、割り当て、オプションを付与し、
   その他これを処理もしくは処分することができる。
   当社は、特別決議により、当社の株式資本及び資本償還準備金、資本剰余金又はその他の分配不能準備金を会社
   条例又は法律の許容する方法により減少することができる。
  1.2.2 　権利の修正

   そのときにおいて発行されているいずれかの種類の株式に付されている特別の権利（当該種類の株式の発行条件
   により別途規定されている場合はこの限りでない。）の全部もしくはそのいずれかは、会社条例の規定に従い、清
   算前及び清算中のいかなるときにおいても、当該種類の発行済株式の４分の３以上の所持人の書面による承諾、又
   は当該種類の株主の個別の総会において採択された特別決議による承認を得て、変更もしくは排除することがで
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   き、株主総会に関する通常定款の規定は全てかかる各総会に準用されるものとするが、その定足数は当該種類の発
   行済株式の３分の１を保有もしくは代理人により代表される２名以上の者とし、また、自らもしくは代理人により
   出席する当該種類の株式の所持人は投票を請求することができる。
  1.2.3 　株式の譲渡

   いかなる株式の譲渡証書も、通常の一般的な様式又は取締役会が認めるその他の様式の書面によらなければなら
   ず、手書きのみによるか、又は譲渡人もしくは譲受人が清算機関（通常定款において定義される。）（もしくはそ
   のノミニー）である場合は、手書きもしくは機械印刷署名によるか、又は取締役会が随時認めるその他の作成方法
   によることができ、譲渡人もしくはその代理人及び譲受人もしくはその代理人により作成されるものとする。譲渡
   人は、譲受人の氏名が当該株式につき当社の株主名簿に記載されるまではなおその所持人にとどまるものとする。
   各譲渡証書は、登録のため、当社の登記上の事務所（又は取締役会がこのために指定することのあるその他の場
   所）に、譲渡される株式に関する証明書及び当該証明書に関して取締役が要求する可能性があるその他の証拠を添
   付して提出されなければならない。登録される各譲渡証書は当社により保有されるものとする。
   取締役は、会社条例の規定に従い、その完全な自由裁量によりいつでも、かつ、一切その理由を述べることな
   く、いかなる株式（全額払込済株式は除く。）の名義書換も拒むこと、又は、名義書換が下記の基準を満たさない
   場合はかかる名義書換を拒絶することができる。
   ⅰ　譲渡証書が一つの種類の株式のみに関するものであり、
   ⅱ　共有者に対する譲渡の場合は、譲受人の人数が４名を超えることがなく、
   ⅲ　当該株式が当社のためのいかなる担保にも服していることがなく、
   ⅳ　譲渡証書に適法に印紙が貼付され、
   ⅴ　取締役が偽造より生ずる損害を防ぐため、随時課すことのあるその他の条件が満たされ、
   ⅵ　香港証券取引所が随時定めるもしくは認める最高金額を超えない手数料が名義書換につき、当社に支払わ
    れ、かつ、
   ⅶ　譲渡証書にこれに関する株券及び取締役会が合理的に要求する譲渡人が譲渡を行うことができる権利を証
    明するその他の証拠が付されている場合。
   取締役は、名義書換を拒絶した場合、譲渡証書が当社に提出された日から            10営業日以内に、譲渡人及び譲受人に
   対してその拒絶通知を送付する。
   いかなる譲渡も幼児もしくは精神異常者もしくは法的無能力者に対しては行うことができない。
  1.2.4 　株主総会における議決権の行使

   以下の段落で定められている規定及びそのときにおいていずれかの種類の株式に付されている議決権の行使に関
   する特別の権利、特権もしくは制限を前提として、株主総会においては、自ら（又は、構成員が法人の場合は、そ
   の適法な権限を有する代表者が）出席するか又は代理人を出席させている各構成員は、挙手の場合は、１票のみ
   を、投票の場合には、全額払込済又は全額払込済のものとして貸記される（ただし、株式につき払込又は割賦金の
   請求前に払込済の又は全額払込済のものとして貸記された金額は、当該株式につき払込済のものとして扱われない
   ものとする。）自己を所有者とする各株式につき１票の権利を有するものとする。議決権は自らもしくは代理人に
   より行使することができる。投票の場合において２票以上の権利を有する構成員は、その票全部を使用すること
   も、使用する票を全て同一の方法で投ずることも要しない。構成員が複数の代理人を任命する場合、任命された代
   理人は決議案に挙手による投票を行う権利を有さない。挙手であると投票であるとを問わず、総会における議決が
   可否同数の場合、当該総会の議長が追加もしくは決定票の権利を有するものとする。
   上記段落に定められた規定の一般性を損なうことなく、決済機関（又はそのノミニー）が構成員である場合、決
   済機関（又は、場合によってはそのノミニー）は、自己が適切であると判断する者に対して、当社の集会もしくは
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   いかなる構成員の種類の集会において自己の代理人もしくは代表者として行為することを授権することができる。
   ただし、２名以上の者がかかる授権を受けた場合は、委任状もしくは授権書は当該各代理人が授権を受けた株式の
   数及び種類を特定するものとする。通常定款の規定に基づき、かかる授権を受けた者はその代表する決済機関（又
   はそのノミニー）に代わり、当該決済機関（又はそのノミニー）が個人構成員であったならば行使することができ
   る権利及び権限と同一の権利及び権限を行使することができ、挙手の場合、かかる者はそれぞれ個別の票の権利を
   有するものとする。
  1.2.5 　取締役の資格

   取締役はいかなる資格付与株式を保有することを要しない。いかなる者も、一定の年齢に達したことのみを理由
   として、取締役を辞任することを要せず、取締役としての再選もしくは再任不適格となることもなく、また、いか
   なる者も取締役としての選任不適格となることもない。
  1.2.6 　借入権限

   取締役は、金銭を借入れ、当社の（現在及び将来の）事業、財産及び資産並びに未償還資本の全部もしくは一部
   を抵当もしくは担保に供する当社の全ての権限を行使することができ、無条件であると、当社の借入金、負債もし
   くは債務、又は第三者の負債もしくは債務の担保証券としてであるとを問わず、社債、ディベンチャー・ストッ
   ク、ボンド及びその他の有価証券を発行することができる。
  1.2.7 　取締役の報酬及び年金

   取締役はその業務に対する報酬として、当社が随時、普通決議により定める総額を受けることができるものとす
   る。かかる総額は、（当該決議により別途指定される場合を除き）取締役会が合意する割合及び方法により取締役
   間で分配される。ただし、在職期間が当該報酬の支給対象期間の全期間に満たない取締役は、その在職期間に応じ
   てのみ当該分配にあずかるものとする。上記の規定は、総額が取締役の報酬につき支給される場合を除き、当社と
   有給の雇用関係もしくは役職を有する取締役には適用されないものとする。
   取締役は、また、取締役会、委員会もしくは株主総会への旅費又は、その他、当社の事業に従事している間もし
   くは取締役としての任務を履行するにあたり負担した費用を含む、取締役としての職務を遂行するにあたりもしく
   は遂行するについて負担した合理的範囲の旅費、宿泊費その他の費用の返済を受けることができるものとする。
   取締役会は、取締役としての通常の任務の範囲を超えるものと取締役会が判断する業務を行った取締役に対し
   て、特別の報酬を当社の資金より（取締役会が定める俸給、手数料等により）与えることができる。
   取締役会は、当社に雇用されもしくは勤務しているもしくはしていた、又は当社の子会社もしくは関連もしくは
   関係会社である会社に雇用されもしくは勤務しているもしくはしていた者、又は、当社の取締役もしくは役員であ
   るもしくはあった、又は上記のその他の会社の取締役もしくは役員であるもしくはあった者で、当社もしくは当該
   その他の会社と有給の雇用関係もしくは役職を有するもしくは有していた者及びその妻、未亡人、家族及び被扶養
   者のために、拠出型、もしくは非拠出型年金又は退職金積立基金を設立・維持し、又はその設立・維持を確保し、
   かかる者に対して贈与、慰労金、年金、手当もしくは俸給を与え、もしくはかかる給付を確保することができる。
   取締役会は、また、当社のもしくは前述のその他のいかなる会社もしくは前述のいかなる者の便益になるもしくは
   利益及び福利を促進すると考えられる機関、協会、同好会もしくは基金を設立及び助成する、又はそれらに出資す
   ることができ、前述のようにかかる者の保険のための支払を行うことができ、慈善もしくは善意の目的もしくはい
   かなる奨学金又はいかなる公共、一般もしくは有益な目的に対して出資又は資金を保証することができる。かかる
   雇用関係もしくは役職を有する取締役はかかる贈与、慰労金、年金、手当もしくは俸給に参加し、自己の利益のた
   めに、これを保有することができるものとする。
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  1.2.8 　取締役の利害関係

   取締役もしくは取締役となろうとする者は、かかる地位により、当社と契約を締結する資格を失うことはないも
   のとし、また、当社によりもしくは当社のために取締役又は取締役がなんらかの利害関係を有する企業もしくは会
   社と締結される取引、取決めもしくは契約は回避されるべきものではないものとし、また、かかる契約を締結する
   又はかかる利害関係を有する取締役は単にかかる地位を有していること又はかかる地位により設定された委託信任
   関係を理由として、かかる取引、取決めもしくは契約により実現された利益、報酬もしくはその他の利得につき当
   社に報告すべき義務を負わないものとする。ただし、かかる取締役は利害関係を有する取引、取決めもしくは契約
   に対する利害関係の性質及び範囲につき、当該取引、取決めもしくは契約の締結問題が最初に審議される取締役会
   において、その時点において利害関係につき認識している場合は開示し、その他の場合は、利害関係があるもしく
   は利害関係を有するようになったことを知った後の最初の取締役会においてこれを開示するものとする。
   取締役は、自己の知る限りでは自らもしくはその関係者が重大な利害関係を有する取引、取決め又は契約に関す
   る取締役会決議につき、議決権を行使すること（もしくは定足数に算入されること）もできないものとし、議決権
   を行使した場合、当該取締役の議決権は算定されない（もしくは定足数に算入されない）ものとするが、かかる制
   限は以下の事項については適用されない。すなわち、
   ⅰ　当社又はその子会社の要請でもしくは当社の利益のために、取締役もしくはその関係者が借入れた金銭、
    又は負担したもしくは引受けた債務につき、当該取締役もしくはその関係者に対し担保もしくは補償を与え
    るための取引、取決めもしくは契約、
   ⅱ　取締役もしくはその関係者が保証もしくは補償により、又は担保の提供により、全部もしくは一部、か
    つ、単独であると共同であるとを問わず、責任を引受けた当社又はその子会社の借入れもしくは債務につ
    き、第三者に対し担保もしくは補償を与えるための取引、取決めもしくは契約、
   ⅲ　当社、又は当社が発起することのあるもしくは利害関係を有するその他の会社の、又は当社又はかかる他
    の会社による株式、社債もしくはその他の有価証券の引受けもしくは買取り募集の引受けもしくは再引受け
    の参加者として、取締役もしくはその関係者が利害関係を有する、もしくは有することになる場合のかかる
    募集に関する取引、取決めもしくは契約、
   ⅳ　取締役もしくはその関係者が当社の株式、社債もしくはその他の有価証券に対する持分のみのため、当社
    の株式、社債もしくはその他の有価証券の他の所持人と同様の方法で利害関係を有する取引、取決めもしく
    は契約、
   ⅴ　当社の従業員もしくはその子会社の従業員の利益（当社又はそのいずれかの子会社の取締役、その関係者
    及び従業員双方に関係する年金基金又は退職、死亡もしくは障害給付制度でかかる基金もしくは制度の関係
    者の集団に対して一般的に付与されない特権もしくは利益等を当該取締役もしくはその関係者に関して提供
    しないものの採用、変更もしくは運用を含む。）に関する取引、取決めもしくは契約、及び
   ⅵ　取締役もしくはその関係者が利益を受けうる当社もしくはそのいずれかの従業員のための従業員持株制度
    又は株式報奨もしくは株式オプション制度の採用、変更もしくは運用に関する取引、取決めもしくは契約。
   取締役は、当社が利害関係を有する他のいかなる会社の取締役、管理取締役、共同管理取締役、副管理取締役、
   業務執行取締役、最高業務執行役員もしくは支配人又はその他の役員もしくは構成員に在職することも就任するこ
   ともでき、（別途合意する場合を除き）当該会社の取締役、管理取締役、共同管理取締役、副管理取締役、業務執
   行取締役、最高業務執行役員もしくは支配人又はその他の役員もしくは構成員として受取る報酬もしくはその他の
   利益につき当社に報告すべき責任を負わないものとする。取締役会は、全ての点でその適切であると判断する方法
   で、当社が保有もしくは所有する他の会社の株式により付与された、又は当社がその会社の取締役として行使する
   ことができる議決権を行使することができる（かかる取締役もしくはそのいずれかの当該会社の取締役、管理取締
   役、共同管理取締役、副管理取締役、業務執行取締役、最高業務執行役員もしくは支配人又はその他の役員として
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   選任する決議に賛成する議決権の行使を含む。）。取締役は、自己が当該会社の取締役、管理取締役、共同管理取
   締役、副管理取締役、業務執行取締役、最高業務執行役員もしくは支配人又はその他の役員に選任されるかもしれ
   ない、もしくは選任されようとしている場合、また、そのようなものとして当該取締役が上記の方法によるかかる
   議決権の行使に利害関係を有している、もしくは有することになりうる場合、上記の方法による議決権の行使に関
   して票を投じてはならない。取締役は、当社が発起したいかなる会社もしくは当社が取引先、株主等として利害関
   係を有するいかなる会社の取締役にも在職することも就任することもでき、かかる取締役は当該会社の取締役もし
   くは構成員として受取るいかなる利益についても当社に報告すべき責任を負わないものとする。取締役もしくはそ
   の企業は当社の監査役として行為することはできない。
  1.2.9 　配当金

   当社は、普通決議により、配当を宣言することができるが、かかる配当金は取締役が勧告する金額を超えないも
   のとする。当社の利益もしくはその他の分配可能準備金以外からはいかなる配当金も支払われないものとし、当社
   との関係では、配当金には利息は付されないものとする。
   株式に付されている権利又は株式の発行条件が別途規定していない限り、かつ、別途規定している限度で、配当
   金は（当該配当金支払期間中に全額払込済となっていない株式については）、全て当該配当金支払期間の一部の期
   間中に当該株式につき支払われた金額に按分比例して配分され、支払われるものとする。本段落の目的上、株式に
   つき払込請求前に支払われた金額は当該株式につき支払われたものとして扱われないものとする。
   取締役は、当社が担保権を有する株式に対して、もしくはこれに関して支払われる配当金もしくはその他の金銭
   を留保することができ、これを当該担保権にかかる債務及び負債の弁済に充当することができる。取締役会は、構
   成員に対して支払われる配当金もしくは特別配当金から、当該構成員が当社に対して払込金額、割賦金等として現
   在支払うべき金銭（もしあれば）全額を控除することができる。
   取締役会が支払を決議した配当金、又は取締役会もしくは当社が総会において宣言もしくは承認した、又は宣言
   もしくは承認の提案をした配当金については、取締役会は当該配当金の発表、宣言もしくは承認に先立ち、又はこ
   れと同時に、  (ⅰ)当該配当金を受けることができる構成員は当該配当金（又は取締役会が適切と判断するその一
   部）に代え、全額払込済と貸記される株式の割当を受取るが、当該構成員は、同時に、かかる割当に代え、現金で
   当該配当金（又は、場合により、その一部）を受取ることができる選択権を付与されること、又は                 (ⅱ)当該配当金
   を受けることができる構成員は当該配当金全額又は取締役会が適切と判断するその一部に代え、全額払込済と貸記
   される株式の割当を受取ることを選択する権利を付与されることを決定し、発表することができる。当社は、取締
   役会の勧告に基づき、普通決議により、当社の特定の１回の配当につき、株式の割当に代わり現金による配当を受
   取ることを選択することができる権利を構成員に提供することなく、配当は全額払込済のものとして貸記される株
   式の割当の形で全部履行することができる旨、決議することができる。
   取締役会は、同種のもの又は現物で、配当金の全部もしくは一部の弁済として、当社の資産、特に、当社が権利
   を有する他の会社の株式もしくは有価証券を構成員間に分配することができる。
   配当金の宣言日から１年が経過した後においても請求がない配当金は、その請求があるまで、全て当社の利益の
   ため、取締役が投資し、又はその他の方法で利用することができ、配当金の宣言日から６年が経過した後において
   も請求がない配当金は全て取締役により没収することができ、当社に帰属するものとする。
  ２【外国為替管理制度】

  現在、香港には   (ⅰ)日本人居住者による株式の引受け、      (ⅱ)香港設立の会社の配当金の日本への送金及び        (ⅲ)かか

  る株式の売却益の日本への送金に関する外国為替管理制度は存在しない。
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  ３【課税上の取扱い】
  3.1 　香港における課税上の取扱い

   普通株式の保有者の所得及びキャピタルゲインにかかる租税は香港及び株主が居住するか又は租税を賦課されてい
  る法域の法律及び慣習に服する。以下に記載の香港の租税に関する見解の概要は、現行の法律及び慣習に基づいてお
  り、かかる法律及び慣習の変更に服し、法的及び租税上の助言を構成するものではない。本概要は、本書の日付現在
  効力を有する法律及びその関連する解釈に基づいており、その全ては変更されることがある。本概要は、普通株式へ
  の投資に関連して生じる可能性のある租税の全てを取り上げているわけではない。従って、各潜在的投資家、特に銀
  行、証券ディーラー、保険会社及び租税免除対象法人等特別租税規則に服する投資家は、普通株式に対する投資の結
  果生じる租税につき、自己の税務アドバイザーと相談する必要がある。
  3.1.1 　租税条約

   2010 年11月９日、香港は所得税の二重課税回避及び脱税防止に関する協定を日本と締結した。
   2014 年12月10日付で、情報交換協定に基づき対象となる租税の種類の拡大に関して日本と香港間で書簡の交換
   があった。香港及び日本間で行われた、当該２法域間の包括二重課税回避協定の情報交換条項に関する書簡の交
   換による合意は、   2015 年７月６日付で効力が発生し、香港課税に関しては         2016 年４月１日以降に開始される各賦
   課年度分について効力を生じることとなる。香港は、         2018 年に日本及び英国と税務問題に関する金融口座の自動
   的情報交換  (AEOI) を開始する目的で、日本及び英国と契約を締結した。香港税務局は、年次ベースでこれらの
   AEOI パートナーの法域の税務当局と情報を交換する予定である。
  3.1.2 　配当金に対する租税

   現行の慣習の下では、源泉徴収によるかその他によるかにかかわらず、香港において配当金に関しいかなる租
   税も支払う必要はない。
  3.1.3 　売却益に対する租税

   香港においては、キャピタルゲインに関しいかなる租税も課せられない。しかしながら、香港において取引、
   専門的職業又は事業を営み、香港においてかかる取引、専門的職業又は事業により利益を得ている者が資産の売却
   により得た取引利益には、香港所得税が課せられる。（         2008 年／ 2009 年以降の課税年度について）香港の個人所得
   の標準税率は  15％、及び法人所得税率は    16.5 ％である。特定の範疇の納税者（株式ディーラー等）は、普通株式の
   取引による利益に関して、自動的にキャピタルゲインではなく取引発生利益とみなされる可能性が高い。
   香港証券取引所において実行された普通株式売却による取引利益は、香港において生じたものとみなされる。
  3.1.4 　印紙税

   現在、普通株式の対価もしくは評価額のいずれか高い方の          1,000 香港ドル当たり又はその一部につき      1.00 香港ド
   ルの割合で徴収されている香港の印紙税は、購入者は普通株式の購入のたびに、また売却者は売却のたびに納税
   （普通株式が関わる典型的な売買行為に対して、現在、         1,000 香港ドル又はその一部につき総額      2.00 香港ドルとな
   る。）することとなる。さらに、普通株式の譲渡証書につき定額租税５香港ドルを支払わなければならない。
  3.1.5 　遺産税

   普通株式は、香港における登録機関に登録されているので、香港法の下で香港の財産である。従って、普通株
   式は過去にその実質的所有者の死に際して（所有者が居住、市民権を有する又は本拠となす場所にかかわらず）遺
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   産税の対象であった。しかし、     2006 年2月11日の 2005 年歳入（遺産税廃止）条例の施行後、香港における遺産税は
   廃止された。
  3.2 日本における課税上の取扱い

   適用ある租税条約、所得税法、法人税法、相続税法及びその他の日本の現行の関連法令に従い、またこれら法令上
  の制限を受けるが、日本の個人又は日本法人の所得（及び、個人に関しては相続財産）が上記「                3.1 　香港における
  課税上の取扱い」記載の香港の租税の対象となる場合、かかる香港の租税は、当該個人又は法人が日本において支払
  うこととなる租税の計算上税額控除の対象となる場合がある。
   「第二部－第８－   2.4 　本邦における配当等に関する課税上の取扱い」も参照のこと。
  ４【法律意見】

  バンク・オブ・チャイナ香港のアシスタント・ジェネラル・カウンセルであるジャスティン・マーより、そこに記

  載の仮定及び限定の下に、大要下記の趣旨の法律意見書が関東財務局長宛に提出されている。
  (a) 　本会社は香港の法律に基づき適法に設立され、有限責任の公開株式会社として存続していること、及び
  (b) 　本書に記載されている香港の法令に関する記述は真実かつ正確であること。
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  第２【企業の概況】

  １【主要な経営指標等の推移】

    (4)(5)
  連結財務情報
             （単位：１株当たり金額（単位：香港ドル）を除き百万香港ドル          )
            （下段の括弧内の数値は１株当たり金額（単位：円）を除き百万円          )
         2015 年  2016 年  2017 年  2018 年  2019 年
         25,176   26,024   34,818   39,501   40,523
    (1)
  正味受取利息
         (347,177)   (358,871)   (480,140)   (544,719)   (558,812)
         11,273   10,684   11,601   11,312   10,919
     (1)
  正味受取手数料
         (155,455)   (147,332)   (159,978)   (155,992)   (150,573)
         12,445   10,634   14,665   14,123   18,412
     (1)
  正味保険料収入
         (171,617)   (146,643)   (202,230)   (194,756)   (253,901)
         52,836   53,970   66,727   67,744   79,736
  営業収益合計
         (728,608)   (744,246)   (920,165)   (934,190)   (1,099,559)
         39,426   41,994   47,951   53,293   56,422
    (1)
  正味営業収益
         (543,685)   (579,097)   (661,244)   (734,910)   (778,059)
         27,815   29,482   34,103   38,087   39,755
   (1)
  営業利益
         (383,569)   (406,557)   (470,280)   (525,220)   (548,221)
         28,575   29,971   35,375   39,081   40,088
    (1)
  税引前利益
         (394,049)   (413,300)   (487,821)   (538,927)   (552,814)
         24,289   25,203   29,307   32,654   34,074
    (1)
  当期純利益
         (334,945)   (347,549)   (404,144)   (450,299)   (469,880)
         23,757   24,574   28,574   32,070   32,184
     (1)
  当社株主帰属利益
         (327,609)   (338,875)   (394,035)   (442,245)   (443,817)
         12,941   19,877   14,781   15,521   16,250
   (6)
  配当金
         (178,456)   (274,104)   (203,830)   (214,035)   (224,088)
         28,546   55,429   35,106   31,516   39,961
  当期の包括利益合計
         (393,649)   (764,366)   (484,112)   (434,606)   (551,062)
         2,382,815   2,354,740   2,651,086   2,956,004   3,026,056
  資産合計
        (32,859,019)   (32,471,865)   (36,558,476)   (40,763,295)   (41,729,312)
         2,182,650   2,120,186   2,402,463   2,670,631   2,718,564
  負債合計
        (30,098,744)   (29,237,365)   (33,129,965)   (36,828,001)   (37,488,998)
         194,750   228,647   244,018   257,536   278,783
  当社株主に帰属する
        (2,685,603)   (3,153,042)   (3,365,008)   (3,551,421)   (3,844,418)
  資本及び準備金
         18.42   21.63   23.08   24.36   26.37
  当社株主に帰属する１株当たり
  資本及び準備金（単位：香港
         (254.01)   (298.28)   (318.27)   (335.92)   (363.64)
  ドル）
         2.2470   2.3243   2.7026   3.0333   3.0440
  当社株主に帰属する１株当たり
       (1)
  利益（基本的及び希薄化）
         (30.99)   (32.05)   (37.27)   (41.83)   (41.98)
  （単位：香港ドル）
         17.86%   22.35%   20.39%   23.10%   22.89%
     (7)
  総自己資本比率
         12.89%   17.69%   16.52%   19.76%   19.90%
    (7)
  Tier1 資本比率
         14.45%   26.17%   13.15%   12.26%   11.51%
     (2)(8)
  株主資本利益率
         48.0%   35.6%   47.4%   48.4%   50.5%
   (2)(9)
  配当性向
         (74,448)   (73,945)   131,826   266,347  (268,703)
  営業活動によるキャッシュ・
  インフロー／（アウトフ
        ((1,026,638))   ((1,019,702))   (1,817,881)   (3,672,925)   ((3,705,414))
  ロー）
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          (819)   21,369   (7,330)   (3,346)   (3,309)
  投資活動によるキャッシュ・
  （アウトフロー）／インフ
         ((11,294))   (294,679)   ((101,081))   ((46,141))   ((45,631))
  ロー
         (12,259)   (21,065)   (14,138)    1,189  (18,465)
  財務活動によるキャッシュ・
        ((169,052))   ((290,486))   ((194,963))    (16,396)  ((254,632))
  (アウトフロー  )／インフロー
         313,095   249,574   380,922   626,126   331,652
  12月31日現在、現金及び
        (4,317,580)   (3,441,625)   (5,252,914)   (8,634,278)   (4,573,481)
  現金同等物残高
         12,236   12,738   13,212   14,084   14,668
  フルタイム当量従業員数
  （単位：人）
  注：
  (1) 　財務情報は、継続事業についての情報である。
  (2) 　財務情報は、継続事業及び非継続事業についての情報である。
  (3) 　当グループは、   2019 年度の共通支配下にある企業との結合に関する財務書類の作成に企業結合の会計処理方法を適用している。
  2018 年度の比較情報は、これに伴い修正再表示されている。しかし、          2018 年度より前の財務情報は、修正再表示前後の差異が微細
  であるため修正再表示されていない。
  (4) 　上記に掲げる主要な経営指標等は、香港において一般に公正妥当と認められた会計基準に準拠している。
  (5) 　数値は、上場規則及び／又は香港で適応ある法定要件により要求されているとおり、報告会計士による検証手続を受けている。
  (6) (a) 取締役会は  2019 年８月 30日の会合において、   2019 年上半期について普通株式１株当たり      0.545 香港ドル、総額約   5,762 百万香港
   ドルの中間配当を宣言した。
  (b) 取締役会は  2020 年３月 27日の会合において、   2019 年12月31日終了年度について普通株式１株当たり      0.992 香港ドル、総額約
   10,488 百万香港ドルの最終配当を    2020 年6月29日開催の株主総会で提案することを決定した。かかる提案された最終配当はこ
   れらの財務書類に未払配当金として反映されていないが、         2020 年12月31日終了年度の利益剰余金処分として反映される。
  (7) 　資本比率は、規制目的でバンク・オブ・チャイナ香港及び         HKMA により定められている特定の子会社の資本状況で構成される連結
  ベースで、銀行業（資本）規則に従って算出されている。
  (8) 　株主資本利益率は、当社株主及びその他の持分証書保有者帰属利益を当社株主及びその他の持分証書保有者に帰属する資本及び準
  備金の期首及び期末残高の平均で除することによって算出されている。
  (9) 　配当性向は、配当金を当社株主帰属利益で除することによって算出されている。
  ２【沿　　革】

  当社は、当社の主要な事業子会社となったバンク・オブ・チャイナ香港の全持分を保有する目的で                 2001 年９月 12日

  に香港で設立された。    2001 年10月１日、従前に香港で事業を行っていた       BOC グループ（以下「   BOC 香港（グループ）」
  という。）内に属していた企業９社の実質上全ての商業銀行事業と関連資産及び負債が宝生銀行に譲渡され、その結
  果、宝生銀行は中国銀行（香港）株式会社（バンク・オブ・チャイナ香港）に名称変更された。上記企業には、中国
  銀行の香港支店、一部の中国において設立された銀行の香港及び中国本土の支店並びに中国銀行の香港設立子会社銀
  行１行が含まれた。同日において、さらに香港設立子会社銀行２行と中国銀行のクレジット・カード子会社１社がバ
  ンク・オブ・チャイナ香港の子会社となった。当社はまた、合併の利益全てを実現するために、上記の合併した事業
  の統合を図り、これらを主要な市場慣行に適合しつつ強化させることを目的として大幅な再編を行った。
  自社の統合プログラムの一環として、当社は、従前には分断されていた香港における当社の商業銀行事業の所有構
  造を統合し、単一のビジョンと戦略を有する共通ブランド名の下に当該事業の大半を一体化させた。                 NCB 及び集友銀行
  は当時、一定の点において個別に事業運営を継続した。
  合併の結果、バンク・オブ・チャイナ香港は当社の香港における商業銀行業務の主要銀行及び当社の主要事業子会
  社となった。当該合併は    2001 年10月１日に効力が発生し、民間契約での取決めと合併条例の双方により完了に至っ
  た。上記の合併条例の議員立案法案は、       2001 年７月 12日に立法会により可決され、     2001 年７月 20日に法律として制定
  されたものである。合併条例に基づき、香港法に準拠してその譲渡が行われる全ての資産及び負債がバンク・オブ・
  チャイナ香港に譲渡された。さらに、      2001 年法定通貨発行条例（附則の改正）通達により、バンク・オブ・チャイナ
  香港が中国銀行に代わって香港における銀行券発行銀行となった。
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  保険業、有価証券仲介業及び投資銀行業等の商業銀行業務に従事していない香港にある               BOC 香港（グループ   )の一部
  の事業は、中国銀行の他の子会社を通じて引き続き運営されることとなり、その時点では当社の業務の一部にならな
  かっ た。
  2002 年７月 25日、当社の株式は香港証券取引所に上場された。
  2.1 　中国銀行の香港における商業銀行業務の経緯

  中国銀行は、中国における傑出した外国為替銀行であり、同地域最大の株式会社の商業銀行の一つである。中国銀

  行は 1912 年に設立され、中国国内及び海外の双方にてあらゆる分野の商業銀行サービス及びその他の金融サービスを
  提供している。
  中国銀行は、  1917 年９月にその香港支店を通じて同地域における業務を開始した。           1980 年代からは、中国銀行は香
  港における最大の商業銀行グループの一つとなった         BOC 香港（グループ   )を通じて同地域において商業銀行業務を行っ
  ている。  BOC 香港（グループ   )は、中国銀行の香港支店の業務と中国銀行により支配されていたその他の銀行の香港に
  おける業務を包含していた。     BOC 香港（グループ   )の創立以来、そのメンバーは、種々の預金口座におけるグループ内
  銀行間コンピューター・ネットワーク、       ATM ネットワークの設置と運営及び共通の情報技術基盤の共有等様々な分野に
  おいて協力してきた。このような協力分野の存在にもかかわらず、           BOC 香港（グループ   )の各メンバーは比較的独立性
  をもって運営され、時には事業のために互いに競合し合うこともあった。
  1994 年５月、中国銀行は香港政府により銀行券の発行を認可された銀行３行のうちの１行となった。再編及び合併
  の効力発生日である    2001 年10月１日に、バンク・オブ・チャイナ香港が中国銀行に代わって銀行券発行銀行となっ
  た。
  ３【事業の内容】

  3.1 　概 要

  BOCHK の戦略的目標は、「トップクラス、全面的なサービス及び国際的な地域銀行の構築」である。香港の大手商業銀

  行グループとしての優位性を十分に生かし、当社は現地市場への浸透を深め、かつ東南アジア地域において積極的にその
  事業を拡大することを目標としている。当社は、顧客に包括的、専門的かつ質の高いサービスを提供するべく奮闘してい
  る。 BOCHK は、香港における紙幣発行銀行３行のうちの１つであり、人民元           (以下「人民元」という。    )の唯一の決済銀行
  として、あらゆる主要業務において強力な市場ポジションを有している。当社の強力な人民元のフランチャイズ権によ
  り、当社は人民元建てのビジネスでは、顧客にとって第一の選択となった。当社は、              190 を超える支店、   280 の自動バンキ
  ング・センター、   1,000 を超えるセルフ・サービス・マシン、並びにインターネット及びモバイル・バンキング・サービ
  スといった効率的な   e-チャンネルを含む、香港で最も広範な現地支店ネットワーク及び多様なサービス・プラットフォー
  ムを有している。当社は個人、法人及び機関投資家向けに、包括的な領域の金融、投資及びウェルス・マネジメント・
  サービスを提供している。スマート・バンキングの新たな時代に入り、当社は、顧客中心のデジタル・バンクになるため
  に、「技術ベース及び革新による駆動」戦略を忠実に実行し、知的製品及びサービスの顧客体験を高めるよう奮闘してい
  る。
  BOC グループの海外展開戦略に合致させるため、当社は、積極的にその地域開発を推し進めている。当社のタイ、マ
  レーシア、ベトナム、フィリピン、インドネシア、カンボジア、ラオス、ブルネイにおける支店及び子会社並びにミャン
  マーの代表事務所により、当社は、専門的かつ質の高い金融サービスでかかる地域の顧客を支援している。当社は、当社
  の親会社銀行である   BOC との緊密な協力を通じて、クロスボーダーの顧客、多国籍企業、海外に進出する中国大陸の企業
  及び国を超えたソブリン組織に対して、幅広い範囲の質の高い国境を越えたサービスを提供している。
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  当社は、  100 年以上にわたり香港に深く根付いた大手商業・国際的な地域銀行として、企業の社会的責任を果たし、長
  期的かつバランスのとれた持続可能な発展を促進し、利害関係者及び地域社会に一層の価値を提供していく所存である。
  2019 年12月31日終了年度の当グループのローンの減損引当金繰入前正味営業利益及び当社株主帰属利益はそれぞれ
  58,444 百万香港ドル及び   32,184 百万香港ドルであった。    2019 年12月31日現在の総資産は   3,026,056  百万香港ドルで、当社
  株主に帰属する資本及び準備金は      278,783 百万香港ドルであった。
  2019 年12月31日現在、バンク・オブ・チャイナ香港の信用格付は以下のとおりであった。
   2019 年12月31日現在       長期格付   短期格付

   スタンダード＆プアーズ          A+   A-1
   ムーディーズ          Aa3   P-1
   フィッチ          A   F1+
  これらの格付機関は、バンク・オブ・チャイナ香港に付与した格付を定期的に再検討し、再検討結果に基づいて、随

  時これらの格付を確認又は変更する可能性がある。
  3.2 　当社の企業構造及び経営組織

  2006 年６月１日、当社は、    BOCG インシュアランスから    BOC ライフの発行済株式資本    51％を取得した。   BOC ライフの主要

  事業は、香港の顧客に対する生命保険証券、生命保険証券と連動する投資商品及び退職年金制度管理の提供である。                    BOCG
  インシュアランスは、支配株主であり当社の実質株主である中国銀行に完全所有されているため、当社と                  BOC ライフ間及
  びBOC ライフと  BOCG インシュアランス間の全ての取引は関連会社間取引にあたる。           2010 年10月に当グループは、顧客への
  投資ソリューションを用意し、当グループの個人向け販売能力を向上させるために、完全所有子会社の                 BOCHK アセット・
  マネジメント・リミテッドを設立した。
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  下記の表は、提出日現在の当社の会社組織、主要な事業子会社及び株式所有構造を示したものである。
  (注)　１　 A株式及び H株式から成る中国銀行の発行済株式総数の割合である。














   ２　証券先物条例に従い当社が保持する登録簿に記録された株式保有情報に基づく。
  香港証券取引所は、当社の時価総額が上場の時点で         4,000 百万香港ドルを超えることに基づき、一般株主に保有されて

  いなければならない株式の最低比率を      15％とし、当該株式数が当社の株式の公開市場を確保するのに十分であることに同
  意している。
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  下記の表は提出日現在のバンク・オブ・チャイナ香港の経営組織の主要構成を示したものである。
  (注)　経営会議の下部である主要な特別委員会には、資産及び負債管理委員会、インベスター・リレーションズ委員会、信用リス













   ク評価委員会、マネーロンダリング防止委員会、       IT委員会、調達委員会、トレジャリー商品委員会、業務委員会、リスク管
   理・内部統制委員会、情報安全委員会、事業継続管理委員会、及び持続可能性委員会が含まれる。
  3.3 　当社の主な事業活動

  当社は投資持株会社であり、当社の子会社は主に香港において銀行業務及び関連する金融サービスの提供を行ってい

  る。
  当グループは、主に事業セグメント単位で事業を管理しており、           90％を超える当グループの収益、税引前利益及び資
  産が香港から生じている。現存する４つのオペレーティング・セグメントは、個人向け銀行業務、法人向け銀行業務、資
  金為替業務及び保険である。当グループの事業セグメントの分類は顧客セグメント及び商品の種類に基づいており、これ
  は当グループの   RPC( 関係、商品及びチャンネル     )管理モデルに沿ったものである。
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  個人向け銀行業務及び法人向け銀行業務は、各種預金商品、当座貸越／借越、ローン、クレジット・カード、貿易関
  連商品及び他の信用枠、投資及び保険商品並びに外貨及びデリバティブ商品を含む一般的な銀行業務を提供する。個人向
  け銀行業務は主にリテール顧客及び小規模企業向けの業務を行うが、法人向け銀行業務は主に法人顧客との取引を行う。
  資金為替業務は、自己勘定取引に加え、資金調達及び流動性、並びに当グループの金利及び外国為替ポジションを管理す
  る。保険セグメントは、主に個人生命保険及び団体生命保険商品を含む生命保険商品に関連した業務を示す。「その他」
  には、主に当グループが所有する不動産、投資不動産、株式投資並びに関連会社及び合弁事業に対する持分が含まれる。
  3.3.1 　個人向け銀行業務・商品管理

  概要

  BOCHK は香港の個人向け銀行業務部門において、主要銀行の一つである。当社の個人向け銀行業務は、主にバンク・オ
  ブ・チャイナ香港の個人向け銀行業務・資産運用部門を通して行っている。個人向け商品とサービスは、香港の支店網と
  ATM の他に、テレフォン・バンキング、インターネット・バンキング及びモバイル・バンキング等の他の販売チャンネル
  を組み合わせて営業展開している。      BOC クレジット・カード   (インターナショナル   )リミテッドは、クレジット・カード事
  業を担当している。香港以外での個人向け銀行業務においては、海外顧客に預金、貸付金、送金及び両替、銀行カード及
  び給与サービスを提供している。現在、個人顧客及び小企業の顧客とのすべての預金貸付業務並びに全てのクレジット・
  カード事業に関連する業務を個人向け銀行業務として分類している。
  預金商品

  当社は、３つの主要預金商品を個人顧客に提供している。
   ・　小切手を振出すことができる要求払預金である当座預金
   ・　当社が設定した利子が付く要求払預金である普通預金
   ・　予め定められた期間にわたり、固定金利が付く定期預金
  さらに、以下を含む、いくつかの特殊な預金商品を提供している。

  毎月利息が支払われる定期預金     ：この商品では、顧客は満期日まで毎月、定期預金に対して金利収入を得られる。

  外貨建預金  ：複数通貨による普通預金には、様々な通貨が組み込まれている。金利や為替レートの変動を活かすため

  に、顧客はこれらの通貨を切り替えられる。外貨建預金では、顧客の流動性の要請を満たすために、各種の満期に関する
  条件を顧客に提供している。
  人民元預金：  当社は、香港において人民元業務を提供した最初の銀行の一つであった。商品及びサービスは、普通預

  金、当座預金及び定期預金を含む。顧客は、支店、         ATM 及び電子バンキングのチャンネルを通じてサービスを享受するこ
  とが可能である。
  月次預金積立プラン    -クラブ預金  ：この商品では顧客が定期預金口座に定期積金により預金を行い既定の期間にわ

  たって固定金利の利息を得るとことを可能にする便利な預金方法を提供している。
  個人向けローン商品とサービス

  当社はモーゲージ・ローン、個人ローン、税金ローン、その他の個人向けローンを含む各種の個人向けローン商品を
  顧客に提供している。これらの商品は、主に支店網及び電子的手段を通じて提供している。当グループはモーゲージ・
  ローン市場において主導的地位を維持している。
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  モーゲージ・ローン   ： 当社は、顧客の資金需要や目標に最も適合する融資策を提案するモーゲージ・ローン・プラ

  ンを幅広く提供している。当社のモーゲージ・プランは、地域の住居用不動産、政府助成の住宅及び非居住用不動産、並
  びに広域湾岸地域の指定居住用不動産にも適している。モーゲージ金利は、一般的に              HKD プライム又は香港銀行間出手金
  利(HIBOR) のベースとなる。当社はまた、顧客がモーゲージ金利に応じた優遇預金金利を享受できる「スマート」モー
  ゲージ・スキームと名付けた預金連動型モーゲージを提供している。
  また、当社は、高齢の不動産保有者向けにリバース・モーゲージを提供しており、これにより顧客はその香港の自身
  が住む住宅を担保として利用することができ、支払期間又は生涯にわたり毎月支払いを受け取ることができる。
  個人ローン  ：顧客のニーズに応えるための割賦払融資及び当座貸越の形態による担保付及び無担保の個人ローンを提

  供している。担保付ローンの条件は、一部担保の形態（定期預金、有価証券、ファンド、債券及び保険等）による。当社
  の個人ローン事業は、我々のローン・ポートフォリオを多様化させかつ金利収入を増加させることを助けると考えてい
  る。
  その他の個人向けローン    ：当社では、有担保又は無担保の形態の貸付金をリテール（小口）の中小企業にも提供して

  いる。その他の一連の銀行商品に加えて、顧客に付加価値と利便性を提供できるよう、当社は商品設計を行っている。
  クレジット・カード事業

  当社は、バンク・オブ・チャイナ香港の完全子会社である          BOC クレジット・カードを通じて、クレジット・カード事業
  を行っている。当社はクレジット・カード事業を        1980 年に開始した。現在、当社のクレジット・カードは、ビザ、マス
  ターカード及びユニオンペイの国際組織との業務提携を通じて、世界の            45百万か所以上で使用できる。当社は、ほとんど
  のクレジット・カード口座に対して年間手数料を課し、顧客から利息を取得している。当社は、国際組織を通じて加盟店
  からのインターチェンジ・フィー（売上交換手数料）を創出している。当社はまた、様々な組織（場合により、ビザ、マ
  スターカード、ユニオンペイ、     JCB 、ウィーチャット及びアリペイの組織を含むが、これらに限らない。）との業務提携
  を通じて香港、マカオと中国本土の加盟店獲得事業から手数料を得ている。
  非金利収入サービス

  投資サービス
  当社は直接又は子会社経由で、証券仲介業務、ファンド、外国為替、債券、預金証書、貴金属、外国為替信用取引及
  び原資産が株式に連動、通貨に連動又はコモディティに連動するような、異なる種類の仕組商品を含む、各種投資サービ
  スを顧客に提供している。当社は、これらの投資活動によって手数料及びその他の収入を受領している。
  証券仲介サービスは、受取手数料の力強い伸びとともに励みとなる業績を記録した。当社は、顧客に総合的かつ優遇
  的な有価証券取引業務を提供するために当社特有のインターネット・バンキング、モバイル・バンキング、株式自動取引
  及び有人の投資取引ホットラインなど信頼できる金融取引基盤を活用している。              2014 年11月に上海・香港株相互取引、
  2016 年12月に深圳・香港株相互取引が正式に開始したことにより、当社は           A株関連サービスを提供する第一陣の銀行と
  なった。顧客は、   A株取引と人民元為替取引を安心して行うことができる。さらに、当グループは、              A株の信用取引業務を
  市場に先駆けて開始した。
  2018 年、当社は複数の取引チャンネル及び米国株式情報を有する包括的な米国証券サービスを開始した。顧客は、                   24
  時間インターネット・バンキング      /モバイル・バンキングで香港株式、中国       A株式、米国株式を   1つの証券口座で簡単に投
  資することができる。
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  当社は、株式、債券及び様々な通貨及び配当クラスによる多様な資産ファンドを含むいくつかのオープン・エンド型
  ファンドを販売している。当社は、支店網及びオンライン・バンキングにより、ファンド販売、スイッチング（償還乗
  換）及び償還関連サービスを提供している。当社は、ファンド販売者として手数料又はリベートを受け取っている。
  保険サービス

  当社は保険会社の代理店として、生命保険、医療保険、旅行保険及び家財保険を含むが、これらに限定されない、                   BOC
  グループ・ライフ・アシュランス・カンパニー・リミテッド、バンク・オブ・チャイナ・グループ・インシュアランス・
  カンパニー・リミテッド、     HKMC アニュイティ・リミテッド、チャイナ・ライフ・インシュランス（オーバーシーズ）カン
  パニー・リミテッド及びチャイナ・タイピン・インシュランス（ホンコン）カンパニー・リミテッドが引き受ける幅広い
  生命保険・総合保険商品を当社の顧客に提供している。
  個人資産管理サービス

  当社は、当社の富裕層の顧客に、数多くの専門的金融ソリューション及び包括的な銀行サービスを提供している。当
  社の献身的なリレーションシップ・マネジャーと共に、ウェルス・マネジメント・センター、                24時間有人ホットライン、
  デジタル・インターネット及びモバイル・バンキング・プラットフォーム並びにオンライン・チャット、包括的ウェル
  ス・マネジメント商品、クロスボーダー金融サービス及び一連の優先的オファーを含む異なるサービス・チャネルを、当
  社はその顧客のニーズに合う優れた顧客経験を提供する。「資産管理」ブランドに基いて平均合計口座残高                  1,000,000  香
  港ドル超を維持する顧客に対して、顧客のニーズに応じた個人資産管理サービスを提供している。当社は、個人向けの資
  産管理サービスを通してワンストップ・バンキング・ソリューションを高所得層の顧客に提供することができる。資産管
  理サービスには、資産管理センター、専用ホットライン、専任のカスタマー・リレーションシップ・マネジャー、総合資
  産管理商品及び特典、クロスボーダー金融サービス並びに一連の付加価値顧客行事や活動等の多岐にわたるサービス・
  チャンネルを通した優遇銀行サービスが含まれる。
  その他の個人向け銀行商品及びサービス

  その他に当社では、顧客の多様なニーズを満たすため、一連の個人向け銀行商品とサービスも提供している。これら
  の商品とサービスには、自動支払、貸金庫、送金、直接デビット・サービス、信託サービス、両替及びギフトチェックが
  含まれる。香港で株式を公開する企業には、受領銀行サービスも提供している。
  3.3.2 　法人向け銀行業務

  概要

  当社は、香港の法人向け銀行業務部門において大手に属する。当社の法人向け銀行業務は、主にバンク・オブ・チャ
  イナ香港の法人向け銀行業務・金融機関を通じて行っている。当社の法人向け銀行業務商品は、                資金管理及びカストディ
  業務等の  貸付商品及び  非金利収入サービスの双方を含む。      当社はコーポレート・バンキング及びコマーシャル・セン
  ター、支店網、コルレス銀行、電子バンキングにより、法人向けの銀行商品とサービスを提供している。
  法人向け貸付商品

  当社の主な法人向け貸付商品は、運転資金の融資、シンジケート・ローン、プロジェクト・ファイナンス及び資産
  ファイナンスであり、これらは商業用モーゲージ・ローン、リース・ファイナンス及び購入選択権付ローンを含む。ま
  た、中小企業（   small and medium enterprise(  以下「 SME 」という。  )）の顧客のニーズに合わせ、金融商品やサービスを
  提供している。法人向け貸付のうち、かなりの割合の貸付を変動金利で提供している。
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  運転資金の資金調達
  運転資金を融資する商品は、主に分割払ローン、当座貸越、貿易融資で構成される。
  リボルビングローン    ：一般的に当社はリボルビングローンを大手の法人向けに提供し、特別な運転資金やキャッ

  シュ・フローのニーズを満たしている。貸出先はリボルビングローンを部分的又は全面的に活用し、余剰資金があると
  き、又は返済満期時にローンを返済する。貸出先は満期の返済ローン以外のローン返済金額を活用してもよい。
  当座貸越  ：当座貸越は貸出先に提供され、一時的な不足資金を調達できるようにしている。これは香港の運転資金

  ファイナンスで最も普及しているファイナンス形態の一つである。貸出先の不足資金を予想して、予め設定した与信枠の
  金額まで提供する。当座貸越は通常、１年未満の期間で見直される金利で貸出先に提供される。日次の貸越残高に基づき
  借入利息が発生し、要求に応じて返済を求める銀行の権利により月次に決済される。
  貿易融資  ：当社の貿易融資は、主に輸入ファイナンスと輸出ファイナンスである。当社の輸入ファイナンスの商品と

  サービスには、担保荷物保管証、輸入ローン及び請求書ファイナンスがある。輸入業務に従事する当社の法人顧客は、そ
  のキャッシュフローをサポートするために、信用状に基づく          担保荷物保管証   、輸入ローン及び請求書ファイナンスを要
  請することができる。輸出業務に従事する顧客には、このような顧客が流動性を管理できるように、当社は信用状の交
  渉、手形の買取り、請求書の割引き、輸出ファクタリング、供給チェーン・ファイナンス、輸出前貸ローン及び船積前融
  資を提供する。当社は、包括的な運転資金ファイナンスを提供することが多い。これは、法人顧客のニーズを満たすため
  に、売掛債権買取等の各種の貿易融資の商品とサービスで構成されている。
  プロジェクト・ファイナンス

  当社は、設備基盤の開発や建設及びエネルギー・プロジェクト等、幅広い各種の事業目的のために、プロジェクト・
  ファイナンスを提供している。通常、当社のプロジェクト・ローンは、プロジェクトの資産を担保としている。さらに、
  通常プロジェクトのスポンサーから保証を得ている。
  資産ファイナンス

  産業及び商業用不動産、機械並びに輸送設備を取得する資本ニーズを満たすために、法人向けに各種の資産ファイナ
  ンスを提供している。主な資産ファイナンスは、商業用モーゲージ・ローン、リース・ファイナンス及び購入選択権付
  ローンである。
  商業用モーゲージ・ローン：     当社の法人顧客が不動産を購入する際に、モーゲージ・ローンを提供している。当社の

  モーゲージ商品により法人顧客は、香港金融管理局が規定した最新のガイドラインを遵守しなければならず、不動産評価
  額又は購入価格のいずれか少ない金額について、その         50％まで借入れることができる。最大返済期間は、最長         30年間であ
  る。
  リース・ファイナンス及び購入選択権付分割払いローン          ：機械、輸送設備の購入のような設備投資の際に資金調達で

  きるように、当社は顧客にリース・ファイナンスと購入選択権付ローンを提供している。通常はリース・ファイナンス及
  び選択権付ローンに担保を要求する。
  非金利収入商品及びサービス

  非金利収入サービスには、貿易決済サービス、信用枠契約サービス、シンジケート・ローン契約サービス及び保険代
  理店サービス等がある。
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  貿易決済契約サービス    ：当社は、貿易決済目的で、法人顧客向けに、信用状発行（修正を含む。）、保証状、出荷保
  証、さらに輸出入の債権回収及び輸入ファクタリングを提供している。当社は、新しい信用状及び保証状（例えば、スタ
  ンドバイ信用状、前払金保証、支払保証、入札保証状及び履行保証状）の発行並びに既存の信用状及び保証状の条件変更
  や金額の変更を行う際には、手数料を請求する。当社は、その顧客への出荷保証、輸出入の代金回収及び輸入ファクタリ
  ングの提供から手数料を受領している。
  信用枠契約サービス   ：通常は、信用枠の手配と更新の際に手数料を得る。当社が顧客と安定的な貸付関係がある場合

  等状況によっては、これらの手数料を放棄することも、減額することもある。当社には多額の法人ローン残高があり、利
  息以外の収入を得るサービスにおいて、これらの手数料は重要な収入源となっている。
  シンジケート・ローン・アレンジメント・サービス         ：香港のシンジケート・ローン市場に積極的に参加し、シンジ

  ケート・ローンのアレンジャー、引受会社及び幹事会社並びに参加機関として、手数料を得ている。
  保険代理店サービス   ：BOCG インシュアランス、   BOC ライフ及びその他２社の保険会社、数多くの保険会社の代理店とし

  て、海運荷物、火災、社員への補償、旅行、生命保険や団体医療保険等、幅広い保険商品を法人向けに提供する。当社が
  保険商品を販売又は紹介した場合、その保険商品に支払われた保険料に対して当社が手数料又は紹介料を受領する。
  資金管理事業  ：当社は、そのオンライン・サービス及び銀行のその他のチャンネルを通じて、その法人顧客に資金管

  理商品及びサービスを提供している。当社の資金管理商品及びサービス・ポートフォリオには、口座管理商品、流動性管
  理商品、支払商品及び回収サービスが含まれ、これらは自動及び有人バンキング・チャンネルの両方を通じて提供され
  る。当社は、現金管理商品及びサービスの提供から生じる手数料を当社の非金利収入の重要な源泉と考えており、当社の
  法人顧客の多くは、資金管理サービスを必要としているものと考えている。
  保管＆受託業務   ：当社は、その法人   /機関投資家の顧客及びそのファンド商品に、グローバル又は現地の保管及びファ

  ンド関連サービスを含む証券資産サービスを提供している。当社は、顧客のためにエスクロー口座をカスタマイズし、ま
  た債券発行者に法人信託及び代理サービスを提供している。
  その他の非金利収入サービス     ：当社は、支払や送金サービス及び証券売買サービスを含む、その他の利息以外で収入

  ベースのサービスを支店網や電子バンキング経由で法人向けに提供している。当社はまた、債務引受サービス及びコーポ
  レート・ファイナンス・アドバイザリー・サービスも提供している。
  法人預金商品

  当社は、個人向けに提供している当座、貯蓄及び定期預金と同様の種類の商品を、法人向けにも提供している。当
  座、貯蓄及び定期預金の商品の概要については、「         3.3.1 　個人向け銀行業務・商品管理－預金商品」を参照のこと。
  法人向け貸付実務

  事業の質、財務状況、経営力及び、ある場合には担保等数多くの要因に基づき、当社は法人貸出先の信用リスクを分
  析している。また、当該法人の業界リスクも評価している。当社の法人向け貸付のなかには、一般的に貸出先の不動産第
  一担保権により全額又は一部分、担保で保証されているものもある。さらに、現金預金及び市場価値のある有価証券等そ
  の他の金融資産を担保とすることもある。無担保ローンは通常、法人や個人の保証で保証される。
  法人向けローンの価格設定

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  当社は法人向けローンの利率について、以下の要因に基づき、主に銀行間市場レートを上回る利率もしくは最優遇貸
  出金利を割増した又は割引いた率のいずれかで設定している。
  ・　収益率、流動性、キャッシュ・フロー、純資産等、貸出先の財務状態
  ・　ローンの目的
  ・　設定できる担保
  ・　産業／市場の状況
  ・　ローン条件
  顧客基盤

  香港の大部分の事業セクター、特に卸売、小売、不動産開発、不動産投資、製造業のセクターにおいて、当社には強
  力な顧客基盤がある。
  当社は、金融関連セクター又は貿易融資セクター等に次第に焦点を当てていく予定である。このセクターは大幅に成
  長する可能性があると考え、当社のリスク管理方針とも合致する。
  顧客の対象範囲と営業展開

  当行の法人向け銀行業務及び金融機関向け業務は、法人顧客により良いサービスを提供するために、以下の５つの事
  業セグメントを設立している。
  ・　法人事業：法人向け事業Ⅰ、法人向け事業Ⅱ、法人向け事業Ⅲ及び法人向け事業Ⅳで構成され、香港の一流多国籍企
  業、優良企業及び中国の持分で所有された事業体等、香港の大手企業との事業開発を担当する。
  ・　商業事業：商業事業Ⅰ、商業事業Ⅱ及び商業事業Ⅲで構成され、事業開発を担当し、国内の上場及び中規模企業に対
  する商品及びサービスを提供する。
  ・　 SME 事業： SME 並びに SME のオーナーや上級経営者に対する商品及びサービスの提供を担当している、香港の異なる地
  区における  5つの商業センターを含む。
  ・　金融機関事業：銀行、保険会社、株式仲介業者並びに公的及び専門機関への商品とサービスの提供に特化。

  各セグメントでは、専任の顧客担当者がおり、各担当顧客の活動を監視しながら、各々の顧客に商品及びサービスの
  営業展開を行っている。当社は再編及び合併以来、営業展開戦略を統一し、商品とサービスのクロス・セリングを促進し
  た。特に顧客担当者は、定期的に他の部署のスタッフと協力しながら、クロス・セリングの機会を強化して顧客との取引
  関係を拡大する。これらには、為替取引、資金管理、その他の金利以外の収入が得られるサービス等を扱う部署のスタッ
  フもいる。バンク・オブ・チャイナ香港のグローバル・マーケット部は、バンク・オブ・チャイナ香港の法人向け銀行業
  務・金融機関と協力し、為替取引と派生商品を法人向けに提供及び販売している。さらに、法人顧客のオーナーや上級経
  営者を対象とし、個人向け銀行業務・商品管理の個人資産管理サービスにおける強さと幅広い対象範囲を活用する。
  さらに、信用状の受益者の中から潜在的な顧客を把握することに加え、既存の貿易融資ファイナンスの顧客に対して
  商品及びサービスをクロス・セリングすることで、顧客基盤の開発に一層努めている。
  このクロス・セリングの努力の取組みにおける効果を高めるため、顧客情報を統合及び更新できるような諸対策を実
  施してきた。
  3.3.3 　資金為替業務

  概要

  当社は、香港の銀行間短期金融市場に参加している主要機関の一つである。また当社は、リテール、コーポレート及
  び機関の顧客に資金為替業務を提供している。投資管理及びグローバル・マーケットの双方が資金為替業務を担当してい
  る。
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  投資管理：

  ・　当行の流動性管理を補佐
  ・　銀行間短期金融市場における業務を実施、及び
  ・　当社の有価証券投資の資本市場での取引に参加
  グローバル・マーケット：

  　グローバル・マーケットは、当行の取引勘定（顧客に代わり、及び自己売買取引のために）の運用を行っている。主な
  業務は下記を含む。
  ・　リアルタイムで価格を伝え、為替取引、通貨オプション連動型プレミアム預金、エクイティリンク投資及び様々な仕
  組預金等を含む顧客の注文の約定サービスを行う
  ・　当社の顧客に提供するすべての資金為替商品に関する商品管理者として行為する、及び
  ・　投資及びリスク回避に関する顧客のニーズを満たす新しい金融商品及びサービスの開発
  流動性の管理と銀行間の短期金融市場

  バンク・オブ・チャイナ香港は、香港の銀行間短期金融市場に参加している主要機関の一つである。通常、当行は銀
  行間資金で貸し越しているため、当社は香港や海外の数多くの銀行と短期金融市場で取引を行っている。                  2019 年12月31日
  現在、当社の銀行間負債総額は、負債総額の約        9.85 ％である  267,889 百万香港ドルで、当社の銀行間借入金及び預入金
  は、総資産の約   12.29 ％である  371,914 百万香港ドルであった。
  バンク・オブ・チャイナ香港の投資管理は、流動性の日々の管理を担当している。流動性を管理する目的は、流動資
  産から合理的な収益を回収しながら、銀行業条例、香港金融管理局が規定したガイドライン及び当行の資産負債管理委員
  会（ ALM 委員会）が設定した流動性の管理ガイドラインの要件を遵守することである。当社は、特に現金とその他の流動
  資産を十分保有し、偶発事象に対処しようとしている。
  通常当社は、規制上及び社内双方の流動性要求が満たされていることを確実にするため余剰資金フローを保有し、流
  動性を有する証券ポートフォリオを維持している。事業計画の枠組及び当行により承認された関連するリスク制限の範囲
  で、投資管理は、余剰資産を適切な償還期限の銀行間市場で運用し、かつ短期証券に対して投資を行うことで収益の向上
  を図っている。
  流動性カバレッジ比率の平均値は、      2019 年の４つの四半期にわたって安定的で、規制上の要件を十分に上回ってお
  り、 それぞれ（第１四半期）    183.00 ％、（第２四半期）   156.57 ％、（第３四半期）   142.85 ％及び（第４四半期）    146.53 ％
  であった。  流動性カバレッジ比率の平均値は、四半期の各営業日終了時現在の流動性カバレッジ比率の算術平均値をベー
  スに計算されており、計算方法及び指示は、        HKMA の流動性状況に関する定期申告書に記載されている。流動性カバレッジ
  比率は、連結ベースで算出され、これはバンク・オブ・チャイナ香港のポジション及び銀行（流動性）規則に従って                    HKMA
  により指定される特定の子会社のポジションから構成される。
  資本市場への投資

  バンク・オブ・チャイナ香港の投資管理では、        ALM 委員会の指導のもとで、当社の投資ポートフォリオを管理してい
  る。当社の投資ポートフォリオのガイドライン及び戦略は、          ALM 委員会が承認している。リスク委員会が付与した市場リ
  スクと損切制限に従って、グローバル・マーケットがトレーディング・ポートフォリオを運用している。
  外国為替取引

  当社の外国為替利益の大半は、個人向け及び法人向けの外国為替サービスから得ており、これらの利益は取引利益と
  して計上される。当社は、顧客に対し、主に満期１年以内直物と先物の外国為替契約及び外国為替証拠金取引サービスを
  行っている。当社は香港市場において、最も積極的な市場参加銀行の一つである。
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  直物外国為替取引サービス

  当社は、個人向け及び法人向けの直物外国為替サービスを提供している。顧客は、当社の支店網、テレフォン・バン
  キング・サービス、電子バンキング及び携帯電話プラットフォーム並びに当社のグローバル・マーケットの資金為替マー
  ケティング部門等の異なるチャンネルを通じて、外国為替サービスにアクセスすることができる。
  当社は銀行間の直物外国為替取引にも従事している。中国銀行の支店やその他の金融機関に対して、                 24時間取引と注
  文の約定サービスを行っている。中国本土の多くの金融機関と良好な取引関係を築いており、かかる金融機関の香港にお
  ける決済銀行の１行として業務を行っている。
  先物外国為替サービス

  当社の先物外国為替業務は、将来の外貨建ての収益と費用における外国為替リスクをヘッジする必要がある貿易融資
  の顧客を対象としている。かかる取引は主として        G7諸国の通貨にて行われる。グローバル・マーケットは、法人向けに先
  物外国為替サービスを提供することにより当社の貿易融資事業を発展させるために、法人向け銀行業務・金融機関と密接
  に協力している。
  以下はトレーディング、非トレーディング及び構造的ポジションから生じる当グループの主要外国通貨エクスポー
  ジャーの要約であり、    HKMA の保有外貨状況に関する定期申告書についての記入要領を参照して作成している。ネット・オ
  プション残高は、すべての外国為替オプション契約のデルタ加重平均残高ベースで計算される。
              2019 年

            (単位：百万香港ドル相当額）
                  その他の外  外国通貨
        米ドル 英ポンド  日本円  ユーロ  人民元  豪ドル  国通貨  合計
    現物資産    932,480  29,513  123,344  40,611  311,496  37,785  70,914 1,546,143

    現物負債    (841,543)  (17,530)  (13,099)  (25,326)  (301,348)  (24,821)  (67,572) (1,291,239)
    先物買い    987,326  21,177  35,349  49,566  529,913  20,718  50,290 1,694,339
    先物売り   (1,076,832)  (33,139)  (145,612)  (64,801)  (538,358)  (33,632)  (54,187) (1,946,561)
    ネット・オプション残
        144  56  4  (86)  (293)  (15)  (24)  (214)
    高
    ネット・ロング／

    (ショート )・ポジショ
        1,575  77  (14)  (36) 1,410  35  (579)  2,468
    ン
             2018 年

            (単位：百万香港ドル相当額    )
                  その他の外  外国通貨
       米ドル 英ポンド  日本円  ユーロ  人民元  豪ドル  国通貨  合計
    現物資産    867,526  26,486  23,821  33,069  560,809  38,679  63,410  1,613,800

    現物負債   (879,874)  (16,358)  (7,125)  (17,729)  (320,961)  (23,991)  (63,990)  (1,330,028)
    先物買い   1,121,467  22,996  54,990  55,338  454,667  14,107  74,958  1,798,523
    先物売り   (1,107,713)  (33,076)  (71,582)  (70,369)  (693,728)  (28,786)  (73,864)  (2,079,118)
    ネット・オプション残
       1,312  (9)  (66)  (217)  (696)  (33)  4  295
    高
    ネット・ロング／

    (ショート )・ポジショ
       2,718  39  38  92  91  (24)  518  3,472
    ン
               2019 年

             (単位：百万香港ドル相当額    )
             マレーシアリ  フィリピン  その他の外  その他の外国
         米ドル  バーツ  ンギット   ペソ  国通貨  通貨合計
    正味仕組ポジション      29,052  2,625  2,903  1,737  4,523  40,840

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              2018 年年

             (単位：百万香港ドル相当額    )
             マレーシア  フィリピン  その他の外  その他の外
         米ドル  バーツ リンギット   ペソ  国通貨  国通貨合計
    正味仕組ポジション

         28,122  2,301  2,769  1,608  1,812  36,612
  その他の資金為替業務

  当社は、当社の資金為替業務を通じて仕組商品を顧客に提供する。当社は、自己勘定のための金融デリバティブ取引
  も行っている。当社のデリバティブ業務は、主に、金利スワップ、通貨金利スワップ、金利先渡契約、金利先物契約、オ
  プション取引のための取引実行を含む。当社顧客のリスクヘッジ及び利益改善の要求を満たすため、当社は通貨連動仕組
  預金、株式及び金利デリバティブを含む異なる種類の商品を提供している。当社は、このような仕組の種類は、顧客が自
  己の投資戦略を実行するために柔軟な条件と機会を提供するものと考えている。当社は、個人向けに仕組商品を当社の支
  店網及びインターネット・バンキングを通して販売している。
  その他

  当社はまた地金取引も行っている。当社の地金取引業務は、          COMEX/SGE/LBMA   における自己勘定売買、地金の販売と購
  入、地金の委託販売、並びにゴールド・ローン・ファイナンスを含む。さらに、銀行間通貨市場で両替のホールセールも
  実施している。
  当社は、国内の人民元市場において業界大手のうちの一社である。当社は、人民元仕組預金、直物及びノン・デリバ
  リー・フォワード取引及び人民元債券取引業務を含む一連の人民元業務を提供している。この数年に亘り、当社は、地元
  の人民元建債券発行市場において確固たる市場地位を確立している。
  3.4 リスク管理

  3.4.1 　銀行業グループ

  3.4.1.1 　概観

  当グループは、組織の成功には健全なリスク管理が不可欠であると考える。日常の業務において、当グループはリス

  ク管理に高い重要性をおき、リスク管理と事業の発展との間の均衡の実現に重点を置いている。当グループの業務に内在
  する主要なリスクは、信用リスク、市場リスク、金利リスク、流動性リスク、オペレーショナル・リスク、評判リスク、
  法的及びコンプライアンス・リスク並びに戦略リスクである。当グループのリスク管理目標は、リスク・エクスポー
  ジャーを許容範囲内に維持することにより株主の価値を高めることである。当グループは取締役会によって承認されてい
  る明確なリスク選好説明書を有しており、これは当グループが事業目標を達成し、利害関係者の期待に応えるために当グ
  ループが管理可能な方法で負うことができるリスクの種類及び水準を示したものである。当グループのリスク管理統治体
  制については、「第６－１     財務書類」の注記４を参照のこと。
  3.4.1.2 　信用リスク管理

  信用リスクは、顧客又はカウンターパーティーが契約上の債務の履行が不可能もしくは履行に応じない損失リスクの

  ことである。信用リスクは、銀行の取引勘定及び銀行勘定に存在し、また当グループのオン及びオフ・バランス・シート
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  取引によるものがある。これは主に貸付、貿易金融、資金為替業務より生じる。当グループの信用リスク管理の詳細につ
  いては、「第６－１    財務書類」の注記   4.1 を参照のこと。
  3.4.1.3 　市場リスク管理

  市場リスクとは、金融市場の価格（外国為替、金利、株価、コモディティ価格）の変動により、当グループが保有する

  外国為替、金利、株式及びコモディティのポジションが変動する際に損失が発生するリスクを指す。当グループはリスク
  と収益のバランスを取るため適度なリスク選好度を採用している。当グループの市場リスク管理の詳細については、「第
  ６－１ 財務書類」の注記   4.2 を参照のこと。
  　当グループは、市場リスクの測定並びにリスク委員会及び上級経営者に対する定期的な報告のため、                  VaR を用いてい
  る。当グループは統一的な     VaR 計算モデルを採用しており、ヒストリカル・シミュレーション・アプローチと過去２年間
  の市場データを用いて、信頼レベルが      99％で保有期間が一日にかかる当グループ及びその子会社の          VaR を算定しており、
  当グループ及びその子会社の     VaR 制限を確立している。
  当グループは、   VaR モデル結果の精度を測定するためにバックテストを採用している。バックテストは、各営業日の市
  場リスク・ポジションに関して算出された       VaR 数値を、翌営業日の当該ポジションから発生する実際の利益又は損失や仮
  定にもとづいた利益又は損失と比較するものである。一般的に連続した            12ヶ月間におけるバックテストの例外の回数は、
  信頼度が  99％であることから４回を超えない。
  3.4.1.4 　金利リスク管理

  金利リスクは、金利の変動及び銀行の資産及び負債の期間構造により発生する銀行の収益及び経済的価値に対するリ

  スクを意味する。当グループの金利リスク・エクスポージャーは、主に構造的なものである。構造ポジションから生じる
  主な金利リスクの種類は、ギャップリスク、価格基準リスク及びオプション・リスクである。当グループの金利リスク管
  理の詳細については、「第６－１      財務書類」の注記   4.2 を参照のこと。
  3.4.1.5 　流動性リスク管理

  流動性リスクとは、銀行が満期となったその義務を充足するために合理的な費用で十分かつ時機を得た資金調達を得

  ることができないリスクである。当グループは、健全な流動性リスク選好度を維持しており、正常又はストレスの多いシ
  ナリオにおいては、流動性の需要を満たすための安定し信頼できる適切な財源を提供し、極限のシナリオにおいても、正
  味累積キャッシュ・フローをプラスに保つ。当グループの流動性リスク管理の詳細については、「第６－１                  財務書類」
  の注記 4.3 を参照のこと。
  3.4.1.6 　オペレーショナル・リスク管理

  オペレーショナル・リスクとは、不十分もしくは誤った内部処理、従業員及びシステム又は外部事象によって生じる

  損失リスクである。当該リスクは事業運営のあらゆる側面に内在しており、当グループはその日常事業活動において直面
  している。
  当グループは、オペレーショナル・リスク管理に「３つの防衛線」モデルを実施した。１つ目の防衛線である全ての
  部門又は機能ユニットは、オペレーショナル・リスク管理に責任を有する第一義的な当事者であり、自己査定及び自己高
  揚を通して事業運営過程において自己リスク管理の任務及び機能を遂行する義務を負う。法務・コンプライアンス及びオ
  ペレーショナル・リスク管理部（以下「       LCO 」という。）と当グループのオペレーショナル・リスク管理に関連する専門
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  的機能ユニット（人事部、情報技術部、法人向けサービス部、金融犯罪コンプライアンス部、財務管理部、財務及び一般
  会計・会計方針部を含む。）（以下「専門機能ユニット」と総称する。）は、２つ目の防衛線であり、１つ目の防衛線の
  オペレーショナル・リスク状況を査定及び監視し、指導する義務を負う。事業ユニットから独立している                  LCO は、オペ
  レーショナル・リスク管理方針及び枠組の確立及び見直し、オペレーション・リスク管理ツール及び報告の仕組みの設
  計、並びにオペレーショナル・リスクの全体的な状況の査定及び経営陣及びリスク委員会に対する報告を含む、当グルー
  プのオペレーショナル・リスク管理における経営陣支援につき責任を有する。専門機能ユニットは、オペレーショナル・
  リスク及び関連課題の特定の側面に関して２つ目の防衛線の経営的職務を遂行する必要がある。自己のユニットのオペ
  レーショナル・リスク管理の責任を負うこととは別に、これらのユニットはまた一定のオペレーショナル・リスク分野に
  関する専門的な助言／研修を他ユニットに提供し、グループ全体のオペレーショナル・リスクを指導する義務がある。グ
  ループ監査は３つ目の防衛線であり、オペレーショナル・リスク管理枠組の             有効性 及び妥当性に関して独立した査定を提
  供し、当グループ内の様々な部門又は機能ユニットのオペレーショナル・リスク管理活動の遵守及び有効性に関して定期
  的な監査を実施し、是正処置のための提案を行う義務がある。
  当グループは全ての主要な活動に方針及び管理手順の確立を義務付ける有効な内部統制プロセスを導入している。当
  グループは職務と承認の適切な分離の基本原則を遵守している。当グループは、主要なリスク指標等の様々なオペレー
  ション・リスク管理ツール及び手法、自己査定、オペレーショナル・リスク事象の報告を導入し、事業活動及び商品に内
  在するリスクを特定、査定、監視及び管理するための再検討を実施し、また、予測不能なオペレーショナル・リスクを軽
  減するため保険に加入している。事業継続計画は緊急時又は災害時における事業運営を支援するために確立されている。
  適切なバックアップ設備が維持され、定期的な訓練が実施されている。
  3.4.1.7  評判リスク管理

  評判リスクとは、当グループの事業活動に関する否定的な評判が、真実か否かにかかわらず、顧客基盤の縮小の可能性

  や費用の嵩む訴訟又は収益減少に繋がるリスクのことである。評判リスクは他のリスクの種類及び事業運営の全局面に内
  在し、広範囲な問題に及ぶ。
  評判リスクを軽減するために、当グループは評判リスク管理方針を策定し、真摯に実行している。当該方針は事例が発
  生した場合、初期段階で評判リスクを積極的に特定・回避することを目的とする。評判リスクは当グループの信用及び認
  識にマイナスの影響を及ぼす種々の事業及び戦略上の問題に起因することが多いため、特定されたすべての事業及び主要
  リスクは、評判に対する損害を含む当グループに対する影響の程度を評価するために、構築された主要管理自己査定枠組
  （リスク査定手段を含む。）を通して査定される。
  さらに、金融業界における評判リスクの事例を継続的に監視するために当グループは包括的な枠組を整えた。この継続
  的な監視により当グループは、事例に基づく一切の潜在的な悪影響を効果的に管理、統制、軽減することが可能になる。
  当グループはまた、健全な開示実務を採用し、利害関係者に常に情報を提供しており、これが当グループへの信頼の構築
  や強固な対外的イメージの確立に寄与している。
  3.4.1.8  法的リスク及びコンプライアンス・リスク管理

  法的リスクとは、強制不能契約、訴訟又は不利な判決が当グループの運営及び財政状態に混乱を生じさせる又は悪影響

  を及ぼすリスクである。コンプライアンス・リスクとは、適用ある法令の不遵守により当グループが被りうる法的又は規
  制的制裁、財務上の損失又は評判における損失を受けるリスクである。法的リスク及びコンプライアンス・リスクは、
  LCO により管理され、一方、マネー・ロンダリング、テロリスト資金調達並びに収賄及び汚職を含む金融犯罪に関するリ
  スクは、金融犯罪コンプライアンス部（「       FCC 」）により独立して管理され、監視される。        LCO 及び FCC はDCE に直接報告す
  る。当グループのコーポレート・ガバナンス枠組の一部として、法的リスク及びコンプライアンス・リスク、並びにマ
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  ネー・ロンダリング、テロリスト資金調達及び金融犯罪コンプライアンス・リスクの管理に関する方針は取締役会から委
  任を受け、リスク委員会によって承認されている。
  3.4.1.9 　戦略リスク管理

  戦略リスクとは通常、不適切な事業決定、戦略の不適切な実施及び変動する市況への対応の不備により当グループの

  収益、資本、評判又は市場での地位に現在又は将来悪影響を及ぼす可能性のあるリスクのことである。取締役会は、戦略
  リスク管理方針を審議及び承認する。主な戦略課題は、上級経営者及び取締役会により完全に評価され、適切に承認され
  なければならない。
  当グループは、最新の市況と展開に対処するために事業戦略を定期的に検討している。
  3.4.1.10  資本管理

  当グループの資本管理の主な目標は、株主の利益全体を最大化させる一方、当グループの全体的なリスク・プロファ

  イルに関連する自己資本ポジションを保つことである。         ALM 委員会は当グループの資本構造を定期的に査定し、リスク、
  利益及び自己資本充実度の間の最適なバランスを維持すべく適切な場合に資本構成を調整する。
  監督方針マニュアル「監督評価プロセス」に記載される          HKMA の要件を遵守するため、当グループは内部自己資本充実
  度評価プロセス（   internal  capital  adequacy  assessment  process(  以下「 ICAAP 」という。  )）を定め、それを毎年再検
  討している。  HKMA の第２の柱についてのガイドラインに基づき、第１の柱において把握されなかった又は適切に把握され
  なかった重大なリスクの対応に必要な追加的資本を査定するため           ICAAP が開始された。それによって最低普通株等       Tier1 自
  己資本比率、最低   Tier1 自己資本比率及び最低合計自己資本比率が決定された。一方、上記の資本比率に関する運営上の
  範囲も設定され、これにより将来の事業成長がより柔軟となり、また資本の効率的な利用が可能となった。
  3.4.1.11  　ストレス・テスト

  当グループは、種々のリスクの分析を補完するためにストレス・テストを用いている。ストレス・テストとは、極度

  であるが起こり得る市場又はマクロ経済の変動から生じるストレス状態におけるリスク・エクスポージャーを予想するリ
  スク管理手段である。これらのテストは当グループの様々なリスク管理ユニットにより香港金融管理局発行の監督方針マ
  ニュアル「ストレス・テスト」に従って定期的に実施され、          ALM 委員会はその結果をリスク委員会に承認された主要なリ
  スク制限に対して監視する。当グループのストレス・テストの結果は財務管理部により定期的に取締役会及びリスク委員
  会に報告される。
  3.4.2 BOC ライフ

  BOC ライフの主な事業は、香港における生命保険及び年金（クラス           A）、変額長期業務（クラス      C ）、終身健康保険（ク

  ラス D）、退職年金制度管理第Ⅰ種（クラス       G ）及び退職年金制度管理第Ⅲ種（クラス       I）の長期保険事業を引受けること
  である。  BOC ライフの保険事業より生じるリスクは保険リスク、金利リスク、流動性リスク、信用リスク、株価リスク及
  び通貨リスクである。    BOC ライフはこれらのリスクを厳密に監視し、定期的にリスク管理委員会に報告している。さら
  に、 BOC ライフは、当グループのリスク管理戦略に合致させることを確実にするために当グループと定期的にコミュニ
  ケーションを取っている。保険事業の主要なリスク及び関連するリスク制御プロセスは以下のとおりである。
  3.4.2.1 　保険リスク管理

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  BOC ライフは、死亡、疾病、障害、重病、事故、関連リスクのリスクを補償する事業を行っている。これらのリスクは

  引受戦略、再保険契約及び定期経験モニタリングの適用によって管理されている。
  　引受戦略は、引受けたリスクの基礎的なエクスポージャーに相当する適切な水準で保険料の価格を設定することを目的
  としており、また   BOC ライフの引受手続きには、引受戦略に沿うことを確実にするために、健康状態や家族の病歴を調査
  するといったスクリーニング・プロセスも含まれる。
  　再保険契約は、保険契約に関連する保険リスクを第三者へ移転させる。しかし、再保険契約は元受保険会社である                    BOC
  ライフの債務を免除しない。再保険会社が債権の支払を怠った場合、いかなる理由であっても                BOC ライフは保険契約者に
  対する支払に責を負い続ける。再保険会社の信用力は、再保険会社の財務力を再保険契約をまとめる前に審査することに
  よって検討されている。    BOC ライフは、格付機関により提供された信用格付及びその他公表されている財務情報を検討す
  ることによってその再保険契約方針を管理しすべての再保険会社及びブローカー会社の信用力を評価する。また                   BOC ライ
  フは継続的に再保険カウンターパーティーのリスク・エクスポージャーを監視する。
  　長期の保険契約の将来の給付支払額及び保険料受取額の見積りの不確実性は、死亡率、疾病率及び持続性の全体的な水
  準の長期的な変化の予測不能性から生じる。この点において、           BOC ライフは、定期的に関連する経験調査や研究を実施
  し、新たな傾向を明らかにしてきた。価格設定と引受の管理においては、結果が考慮されることになる。
  　当グループの保険リスク管理の詳細については、「第６－１           財務書類」の注記   4.4 を参照のこと。
  3.4.2.2 　金利リスク管理

  金利の上昇は、   BOC ライフの投資資産の価値の低下を引き起こすことがある。金利の低下は、責任準備金の増加及びリ

  ターンの減少により顧客の不満を招く恐れがある。         BOC ライフは、保険契約に基づく債務に見合う投資収益を達成するた
  めに作成した資産負債管理の枠組内でポートフォリオの資産及び負債のマッチングを管理し、金利変動による悪影響を管
  理する。
  3.4.2.3 　流動性リスク管理

  BOC ライフの流動性リスクとは、期限の到来した支払債務を履行することができないリスクのことである。                 BOC ライフの

  資産及び負債の管理枠組は、随時保険契約の支払義務を履行する流動性を保護するためのストレス・テスト及びキャッ
  シュ・フロー管理を含む。
  3.4.2.4 　信用リスク管理

  BOC ライフは顧客、債務者又はカウンターパーティーが締結した契約に基づく債務の履行が不可能もしくは履行に応じ

  ないという信用リスクに対してエクスポージャーを有する。          BOC ライフの保険事業がさらされている主要範囲は以下を含
  む。
  　－　社債、債券及びカウンターパーティーに関連する債務不履行リスク
  　－　信用リスクの遷移（下方修正）によるクレジット・スプレッドの拡大
  　－　保険未払い負債の再保険者の分担金
  　－　支払い済み請求に関する再保険者の未払い総額
  　－　保険契約者の未払い総額
  　－　保険機関の未払い総額
  BOC ライフは信用リスクを、投資カウンターパーティー及び発行体の各々に対するエクスポージャーに上限を設けるこ
  とによって管理している。かかる上限は、少なくとも年一回の経営陣によるレビューの対象となる。
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  3.4.2.5 　株価リスク管理

  BOC ライフの株価リスクとは、株式、株式ファンド及び未公開株式における市場価格の変動による損失リスクのことを

  いう。 BOC ライフの資産・負債管理フレームワークには、ストレス・テスト及びエクスポージャー上限によって株価変動
  の悪影響を管理することが含まれている。
  3.4.2.6 　通貨リスク管理

  BOC ライフの通貨リスクとは、為替レートの変動による損失リスクのことをいう。             BOC ライフの資産・負債フレームワー

  クには、ストレス・テスト、エクスポージャー上限及びリスク上限によって為替変動の悪影響を管理することが含まれて
  いる。
  3.5 　テクノロジー

  情報技術部門は、当社の事業運営に必要な主要なコンピューター及び他の技術サポートを提供する。情報技術はとり

  わけ、ターゲットとしている顧客への当社商品及びサービスの効果的な販売、リスクの監視及び制御、市場機会の特定及
  びそのアクセスと活用を支援する。
  3.5.1 　電子チャンネル

  当社の主要銀行システムは、拡張性が高く、当社の電子供給チャンネルと密に機能する。

  当社の ATM は、他の供給チャンネルと同様、当社の主要銀行システムに統合されている。また、顧客に統合された金融
  サービスを提供するため、     ATM はクレジット・カード処理システムにも接続されている。
  当社のインターネット及びモバイル・バンキング・システムは、当社顧客に、口座残高照会、振替、請求書の支払
  い、外国為替、資金振替、証券取引等の、幅広い便利な銀行サービスへの安全なアクセスを提供する。顧客はいつでも、
  どこでもその指先で銀行取引を行うことができる。
  当社のテレフォン・バンキング・システムは、対話式で効率的なテレバンキング・サービスを顧客に提供する。
  当社のバーチャル   ATM の「 iサービス」は、顧客の銀行ニーズを満たすため、７         x24 時間、休みなくライブの取次支援型
  ビデオ・バンキング・サービスを提供している。
  3.6 　中国銀行及び中国銀行の当社との関係

  3.6.1 　概説

  当社は独立当事者間取引基準で中国銀行との協力関係を継続するつもりである。特に、中国銀行との協調及び協力が

  当社の最善の商業的利益となる場合には、戦略及び事業活動双方のレベルで、中国銀行と協調及び協力していく予定であ
  る。このような協調及び協力は、とりわけ、中国本土における中国銀行の顧客関係及び販売ネットワークを活用して、当
  社の商機拡大と共に、当社の顧客へのより包括的なサービスの提供を目指すことがあげられる。
  　当社は中国銀行に対してサービスを提供し、中国銀行からサービスを受け、さらに中国銀行との取引を行う。このよう
  な関係及び取引は全て、現在もそして今後も、独立当事者間取引基準で、また通常の取引条件もしくは当社の株主に関す
  る限り、公正かつ合理的な条件で関連する規制上の諸義務の枠内で設定及び遂行される。
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  　当社は、戦略及び事業活動の両方のレベルで中国銀行との協調及び協力を継続する意向であるが、その一方で、財務上
  は中国銀行から独立しており、別個の法人として営業を行っているものと確信している。
  3.6.2 　株式保有

  2004 年８月 26日、中国銀行は中国の有限責任株式会社へと組織再編がなされ（以下「組織再編」という。）、名称も

  「中国銀行股  份有限公司」（以下「中国銀行」という。）に変更された。組織再編に従って、セントラル・フイジンが中
  国銀行の株主資本における支配持分を保有する。セントラル・フイジンは中国国務院の承認を得た完全国有の投資持株会
  社であり、国に代わって株主の権利と義務を有する。中国銀行は子会社とともに当社の発行済株式資本の約                  66.06 ％を実
  質的に所有している。したがって、国に代わって機能するセントラル・フイジンは、組織再編の直後に中国銀行の株式を
  所有したことにより当社の絶対的支配株主となった。
  　中国銀行は当社株式資本の     66.06 ％の支配持分を保有していたが、当社取締役会の過半数は、中国銀行の取締役会構成
  員又は中国銀行の経営陣の構成員ではないため、かかる取締役会は中国銀行から独立している。従って、当社の経営は独
  立している。また、各取締役は、当社の支配株主であり当社の他の株主と利益が合致しない場合もあり得る中国銀行に
  よって任命されることがあるが、香港の法律及び上場規則に基づき、各取締役は当社の最良の利益のために正直かつ誠実
  に行為する義務を含む当社に対する信認義務を負う。
  　中国銀行との利益の不一致を伴う事象が生じた場合、中国銀行と関係している当社の取締役は、当社取締役会にその利
  益を開示し、当該事象に関し重要な利益がない非執行独立取締役が出席する取締役会会議を開催し、かかる利益について
  審議しなければならない。
  　さらに、上場規則の定めるところにより、当社の通常定款は、取締役又はその関係者がある事象に重大な利害がある場
  合、当該取締役又はその関係者は投票を棄権し、かかる会議の定足数に算入しないものと定めている。
  　加えて、上場規則に従い、当社の支配株主である中国銀行は、当社の関連当事者である。当社及び中国銀行の間のいか
  なる取引は、上場規則の規則     14A に基づき、当社側の発表、報告、及び／又は独立株主承認の要件の対象である。ただ
  し、上場規則に準拠して免除される取引の場合、かかる取引は例外となる。また、非執行独立取締役だけで構成された特
  別委員会が、中国銀行及び／又はその関連会社との関連会社間取引を審議、承認及び監視するために、適切な場合、取締
  役会によって授権されなければならない。
  3.6.3 　資本

  バンク・オブ・チャイナ香港の銀行業務免許に関連して香港金融管理局宛の             2002 年１月 18日付の書簡において、中国銀

  行は、バンク・オブ・チャイナ香港がその事業分野に対して一般に承認されている堅実さの基準に従い自己の義務を果た
  す上で、十分なレベルの資本及び流動性を維持することを確保するために必要となる支援及び援助をバンク・オブ・チャ
  イナ香港に提供するのが中国銀行の方針であると表明している。
  3.6.4 　重複及び補完事業

  当社及び中国銀行はそれぞれ、広範囲の金融商品及びサービスを提供している。香港において、中国銀行の子会社

  （当グループ以外）は、保険、証券仲介業務及び投資銀行業等の非商業銀行業務に従事している。さらに、中国銀行は、
  香港金融管理局により香港の銀行として免許を与えられた支店を保持している。中国銀行は主として資金為替取引を行う
  ために当該支店を使用している。中国銀行は、当社と直接競合となり得る商業銀行業務に従事する意向がないことを香港
  金融管理局に報告している。
  　当社は、積極的に香港におけるシンジケート・ローン市場に、アレンジャー、引受人、幹事会社、又は貸出人として参
  加している。中国銀行の間接完全子会社で、当社から独立した上級経営者を有する              BOCI キャピタルも同じ市場に参加して
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  いる。当社は、この市場において、当社の商業銀行業務を通じて幅広い顧客基盤を構築したが、他方                 BOCI キャピタルは投
  資銀行業務を通じて、法人向けに焦点を合わせていると確信している。シンジケート・ローンは、しばしば、いくつかの
  当事者が、同じ及び異なる規模で参加するため、当社の関与は、           BOCI キャピタルの事業に対して補完的なものとなる可能
  性がある。当社及び   BOCI が同じ顧客を有しているという点で、当社は        BOCI キャピタルとアレンジャー又は幹事の役割とな
  るために、同社と競合する可能性もある。当社は、通常の営業過程において当社が関与している及び将来に渡り継続的に
  関与するであろうこれらの取引について、       BOCI キャピタルを含むその他のシンジケート・ローン・メンバー又は契約の相
  手方と通常の商業取引条件及び独立当事者としての立場で関与する。
  当社により提供される様々な投資サービスの一部として、当社は、顧客に対して証券仲介サービスを提供する。当社
  は、売買の執行及び決済機能を第三者仲介人に外注したうえで、当社の顧客から注文を受ける。中国銀行の間接完全子会
  社で、当社から独立した上級経営者を有する        BOCI 証券は、様々な証券仲介サービスを提供しており、当社は、他の証券会
  社の中でも  BOCI 証券を、当社の顧客に関する売買の執行のために利用している。当社は、当社の幅広い顧客基盤及び広汎
  な支店網を活用して、取引量の面で個人向け証券売買事業において香港で主導的な地位を築いている。当社は、                   BOCI 証券
  と、個人顧客の注文を受ける点に関して競合する。
  当社と中国銀行との関係は、保険商品の販売、クレジット・カード事業及びある範囲までの資本市場及びシンジケー
  ト・ローン取引等、主要な事業領域の多くにおいては、引き続き補完的なものになると当社は確信している。                  2002 年に当
  社と中国銀行が署名したサービス及び関係契約に基づき、中国銀行は、当社との将来の契約をすべて、独立当事者間取引
  基準で、通常の商取引条件で、独立した第三者に提供されるものと少なくとも同等のレートで締結することに同意し、又
  はその関連会社が同様に締結するようにすることに同意した。下記の「第６－３              その他－未監査の補足財務情報－２      .
  関連会社間取引」を参照のこと。
  当社が中国銀行又はその関連会社と競合する限りにおいて、望ましいコーポレート・ガバナンス及び独立した非執行
  独立取締役の関与を忠実に実行することで、当社の利益は十分に保護されるものと考える。
  ４【関係会社の状況】

  4.1 　親　会　社

  2019 年12月31日現在、親会社の詳細は以下のとおりである。

                  (2019 年12月31日現在 )

                 議決権の
   名称     所在地     資本金   業種     備考
                 所有割合
  セントラル・フイジン    中華人民共和国   100010     828,209 百万 持株会社  66.06 ％ チャイナ・インベ
              人民元      ストメント・コー
      北京市東城区朝陽門北大街    1号、
                   ポレーションによ
      ニュー・ポリー・プラザ
                   り完全所有されて
                   いる。
  中国銀行    中華人民共和国   100818     294,388 百万 銀行業  66.06 ％ セントラル・
              人民元      フイジンにより
      北京市復興門内大街１号
                   支配されている。
  BOC 香港（グループ）   香港ガーデンロード１       34,805,603,955   持株会社  66.06 ％ 中国銀行により完
      バンク・オブ・チャイナ・        香港ドル      全所有されてい
      タワー 24階            る。
  バンク・オブ・    英領バージン諸島       4,462,256,913   持株会社  66.06 ％ BOC 香港
  チャイナ香港    VG1110 トルトラ、ロードタウン、       米ドル      （グループ）によ
  （BVI ）株式会社                 り完全所有されて
      ウィッカムズ・ケイ   II、ヴィスト
                   いる。
      ラ・コーポレート・サービシズ・セ
      ンター
  注：
             39/782


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             バンク・オブ・チャイナ香港（ホールディングス）リミテッド(E05924)
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  (1) 2004 年８月の中国銀行の組織再編後、セントラル・フイジンは国に代わり中国銀行の株式資本における支配持分を保有している。
   したがって、証券先物条例の目的上、セントラル・フイジンは当社に対して中国銀行と同一の持分を所有しているとみなされ
   る。
  (2) 中国銀行は、  BOC 香港 (グループ )の全発行済株式を所有しており、すなわちバンク・オブ・チャイナ香港           (BVI) 株式会社の全発行済
   株式を所有している。したがって、中国銀行及び        BOC 香港 (グループ )は、証券先物条例の目的上、当社に対してバンク・オブ・
   チャイナ香港  (BVI) と同一の持分を所有しているとみなされる。バンク・オブ・チャイナ香港           (BVI) 株式会社は、実質的に当社の
   6,984,175,056  株の持分を所有していた。
  (3) 中国銀行は、バンク・オブ・チャイナ・インターナショナルの全発行済株式を所有しており、すなわち               BOCI （アジア）リミテッド
   及び BOCI フィナンシャル・プロダクト・リミテッドの全発行済株式を所有している。したがって中国銀行は、証券先物条例の目
   的上、当社に対して   BOCI （アジア）リミテッド及び    BOCI フィナンシャル・プロダクト・リミテッドと同一の持分を所有している
   とみなされる。  BOCI （アジア）リミテッドは当社の     24,479 株の持分及び現物決済済みの株式派生商品により       72,000 株の持分を所
   有しており、  BOCI フィナンシャル・プロダクツ・リミテッドは当社の        2,678 株の持分を所有していた。
   上記の持分はすべてロング・ポジションを表している。上記開示内容以外に、当社が証券先物条例第                 336 条に基づ

  き管理している登録簿では、     BOCI フィナンシャル・プロダクツ・リミテッドは、ショート・ポジションを表す
  143,522 株の持分を所有していた。中国銀行とセントラル・フイジンは、証券先物条例の目的上、当該株式数の持分
  を所有しているとみなされる。     2019 年12月31日現在、当社が証券先物条例第     336 条に基づき管理している登録簿で
  は、開示内容以外に、他の持分又はショート・ポジションは一切記録されていない。
  4.2 　子　会　社

  当社の子会社の詳細は下記のとおりである。

         設立・営業・登録場所   /設 発行済払込済株式資本

     名称            所有比率  主な事業活動
         立・営業開始年月日
  直接所有 :      香港        100.00 ％ 銀行業

  中国銀行（香港）株式会社        1964 年10月16日  43,042,840,858  香港ドル
  BOCグループ・ライフ・アシュアランス・       香港        51.00 ％ 生命保険業
  カンパニー・リミテッド        1997 年３月 12日  3,538,000,000  香港ドル
  BOCHK アセット・マネジメント（ケイマン）       ケイマン諸島        100.00 ％ 投資持株会社
         2010 年10月７日  283,000,000  香港ドル
  リミテッド
  BOCインシュランス（インターナショナル）ホール       香港        100.00 ％ 投資持株会社
  ディングス・カンパニー・リミテッド        2017 年６月６日   100香港ドル
  間接所有 :
  BOCクレジット・カード（インターナショナル）リ       香港        100.00 ％ クレジット・カー
  ミテッド        1980 年９月９日   565,000,000  香港ドル    ド・サービス
  BOCグループ・トラスティ・カンパニー・リミテッ       香港        66.00 ％ 信託サービス業
  ド        1997 年12月１日  200,000,000  香港ドル
  BOCI- プルデンシャル・トラスティ・リミテッド       香港        42.24 ％※ 信託サービス業
         1999 年10月11日  300,000,000  香港ドル
  バンク・オブ・チャイナ（マレーシア）ベルハッド        マレーシア        100.00 ％ 銀行業
         2000 年４月 14日  760,518,480  マレーシアリン
             ギット
  チャイナ・ブリッジ（マレーシア）スンディリア        マレーシア        100.00 ％ 中国ビザ申請業
  ン・ベルハッド        2009 年４月 24日  1,000,000 マレーシアリン
             ギット
  バンク・オブ・チャイナ（タイ）パブリック・カン        タイ        100.00 ％ 銀行業
  パニー・リミテッド        2014 年４月１日   10,000,000,000  バーツ
  バンク・オブ・チャイナ（香港）ノミニーズ・        香港        100.00 ％ ノミニー・
  リミテッド        1985 年10月１日  ２香港ドル      サービス業
  バンク・オブ・チャイナ（香港）トラスティーズ・        香港        100.00 ％ 信託及び代行
  リミテッド        1987 年11月６日  3,000,000 香港ドル     サービス業
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         設立・営業・登録場所   /設 発行済払込済株式資本
     名称            所有比率  主な事業活動
         立・営業開始年月日
  BOCフィナンシャル・サービシズ（南寧）カンパ       中国    登録資本     100.00 ％ 金融オペレーショ
  ニー・リミテッド   **     2019 年２月 19日  60,000,000  香港ドル     ン・サービス業
  BOCHK ファイナンシャル・プロダクツ       ケイマン諸島        100.00 ％ 仕組債発行業
  （ケイマン諸島）リミテッド        2006 年11月10日  50,000 米ドル
  BOCHK インフォメーション・テクノロジー（深      圳） 中国    登録資本     100.00 ％ 不動産保有業及び
  カンパニー・リミテッド   **    1990 年４月 16日  70,000,000  香港ドル     投資業
  BOCHK インフォメーション・テクノロジー・       中国    登録資本     100.00 ％ 情報技術サービス業

  サービシズ（深  圳）カンパニー・リミテッド    ** 1993 年５月 26日  40,000,000  香港ドル
  チェ・シン（ノミニーズ）リミテッド        香港        100.00 ％ ノミニー・

         1980 年４月 23日  10,000 香港ドル     サービス業
  ポ・サン・フィナンシャル・インベストメント・        香港        100.00 ％ 金取引及び

  サービシズ・カンパニー・リミテッド        1980 年９月 23日  335,000,000  香港ドル    投資持株会社
  ポ・サン・セキュリティーズ・アンド・フュー        香港        100.00 ％ 証券及び先物仲介業
  チャーズ・リミテッド        1993 年10月19日  335,000,000  香港ドル
  シン・チャオ・エンタープライズ・        香港        100.00 ％ 不動産保有及び
  コーポレーション・リミテッド        1961 年９月 13日  3,000,000 香港ドル     投資業
  シン・ホア・トラスティ・リミテッド        香港        100.00 ％ 信託サービス業
         1978 年10月27日  3,000,000 香港ドル
  ビリオン・エクスプレス・ディベロップメント・イ        英領バージン諸島        100.00 ％ 投資持株会社
  ンク        2014 年２月７日   １米ドル
  ビリオン・オリエント・ホールディングス・リミ        英領バージン諸島        100.00 ％ 投資持株会社
  テッド        2014 年２月３日   １米ドル
  エリート・ボンド・インベストメンツ・リミテッド        英領バージン諸島        100.00 ％ 投資持株会社
         2014 年２月７日   １米ドル
  エクスプレス・キャピタル・エンタープライズ・イ        英領バージン諸島        100.00 ％ 投資持株会社
  ンク        2014 年２月３日   １米ドル
  エクスプレス・チャーム・ホールディングス・コー        英領バージン諸島        100.00 ％ 投資持株会社
  プ        2014 年２月７日   １米ドル
  エクスプレス・シャイン・アセッツ・ホールディン        英領バージン諸島        100.00 ％ 投資持株会社
  グス・コープ        2014 年１月３日   １米ドル
  エクスプレス・タレント・インベストメント・リミ        英領バージン諸島        100.00 ％ 投資持株会社
  テッド        2014 年２月 13日  １米ドル
  ゴールド・メダル・キャピタル・インク        英領バージン諸島        100.00 ％ 投資持株会社
         2014 年１月３日   １米ドル
  ゴールド・タップ・エンタープライズ・インク        英領バージン諸島        100.00 ％ 投資持株会社
         2014 年２月 13日  １米ドル
  マキシ・サクセス・ホールディングス・リミテッド        英領バージン諸島        100.00 ％ 投資持株会社
         2014 年２月７日   １米ドル
  スマート・リンケージ・ホールディングス・インク        英領バージン諸島        100.00 ％ 投資持株会社
         2014 年２月 13日  １米ドル
  スマート・ユニオン・キャピタル・インベストメン        英領バージン諸島        100.00 ％ 投資持株会社
  ツ・リミテッド        2014 年１月３日   １米ドル
  サクセス・トレンド・ディベロップメント・リミ        英領バージン諸島        100.00 ％ 投資持株会社
   1
         2014 年２月 18日  １米ドル
  テッド
  ワイズ・キー・エンタープライズ・コープ        英領バージン諸島        100.00 ％ 投資持株会社
         2014 年２月 18日  １米ドル
  BOCHK アセット・マネジメント・リミテッド       香港        100.00 ％ 資産運用業
         2010 年10月28日  272,500,000  香港ドル
  BOCHK エクイティ・インベストメント・マネジメン               100.00 ％ 資産運用業
         中国    登録資本
  ト（深圳）リミテッド   **
         2019 年４月２日   2,000,000 米ドル
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  *BOCI －プルーデンシャル・トラスティ・リミテッドは、当社の非完全所有子会社の子会社であり、従って、当社が同社への支配権を有する
  ことから子会社として報告されている。
  **中国において有限責任会社として登録されている。
  ５【従業員の状況】

  当社はストライキその他の重大な労使紛争は経験しておらず、当社従業員との関係を良好であると当社は考えてい

  る。ほとんどの当社従業員が香港在住である。
  フルタイム当量で算出された人員数は、       2018 年末の 14,046 名から 622 名増加し、  2019 年末現在で  14,668 名であった。
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  第３【事業の状況】

  １【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】

  1.1 　見通し

  2020 年の見通し及び事業の焦点

  2020 年に向けた世界経済の見通しは、世界的な貿易緊張の将来の進展、主要中央銀行の金融政策姿勢、および新型コロ
  ナウイルス（  COVID-19  ）の影響への依存度を考えると、依然として不確実な状況にある。国際通貨基金は、世界の経済成
  長が昨年の水準を下回る可能性が最も高いと予測している。米国経済は、前回の減税措置からの景気押上効果が薄れて来
  ていることから、景気拡大ペースは緩やかなものになると予想される。中国本土は、短期的には新型コロナウイルスの流
  行の影響を受けるが、中長期的に安定した成長の良好なモメンタムを維持する傾向は変わらない。世界の貿易・市場環境
  は不確実ではあるものの、東南アジア地域経済は、力強い民間消費、インフラ投資、同地域の製造業部門への継続的な外
  国投資流入に支えられ、堅調な成長が見込まれている。
  香港の経済の見通しは、中国と米国の貿易摩擦、主要国の緩和的な金融政策の強まり、及び世界経済が直面する下方リ
  スクの影響を受けることが予想される。香港の銀行業務は、経済成長の鈍化、市場競争の激化及び純金利マージンへの低
  下圧力の高まりによって、困難に直面するだろう。しかしながら、香港は独自の優位性を有しており、中国本土における
  新時代の改革・開放において重要な役割を果たし続けるであろう。広東            -香港 -澳門広域湾岸地域の開発計画が着実に進展
  し、中国本土の資本勘定自由化が加速するなど、主要な国家戦略は、香港の銀行業界により多くの開発機会を提供するこ
  とになる。さらに、スマート・バンキングの新時代に向けた産業変革を推進するための               HKMA の7つの措置、加えてグリー
  ンで持続可能な金融を促進するためのイニシアチブは、香港の銀行の事業発展にとって好ましい条件を生み出すであろ
  う。香港特別行政区政府の「     2019 年政策演説」では、土地供給・住宅政策、並びに広東と香港の協力体制、技術部門にお
  ける若い人材の育成など、人々の生活問題への対応に重点を置きながら、            220 を超える具体的な施策が提示された。これ
  により、香港の長期的な発展のための強固な基盤が構築され、銀行業界に長期的な事業機会がもたらされるであろう。
  当グループは、今後の事業機会と課題を踏まえ、各事業の健全で持続可能な発展を実現するため、市場の変化に積極的
  に対応し、慎重なリスク管理を貫き、またコア事業を積極的に展開することにより、引き続き「トップクラスのフルサー
  ビスかつ国際化された地域銀行の構築」に取り組んで行く。また、当グループは、すべてのステークホルダーにより大き
  な価値を提供し、その文化を各事業セグメントに統合する持続可能な文化を構築して行く。
  当グループは、顧客中心主義を貫きながら、引き続き現地市場の開発、デジタル移行によるプロダクト・イノベーショ
  ンの機動性の醸成、フィンテック・ソリューションの採用による市場対応力の強化、及び革新的なデジタル・バンクの構
  築に注力して行く。同時に、その顧客基盤の拡大と顧客体験・満足度の総合的な向上を目指し、当グループは、シナリオ
  ベースの金融サービス、多様なサービス及び特長あるサービスの提供を通じて、法人・個人の顧客の生態系に銀行サービ
  スを融合させて行く。また、中国政府の広東        -香港 -澳門広域湾岸地域における     16の新たな施策の機会を捉え、生活利便性
  や国境を越えた金融サービスに対する人々のニーズの促進及び香港の専門家による広域湾岸地域での事業拡大や商品およ
  びサービスの競争力強化に注力して行く。当グループはまた、香港・            ASEAN 間で新たに制定された    FTA や、 ASEAN 諸国の各
  種経済戦略の実施、   RCEP 批准が差し迫っている状況を好機と捉え、その東南アジアの事業体への重点商品の拡大を加速さ
  せるため、人民元関連事業の発展を深め、その地域開発の質と効率性を総合的に高めて行く。
  2020 年1月初頭から始まった新型コロナウイルスの発生は、経済に段階的な打撃を与えており、またこれにより、当グ
  ループの資産の質と特定の事業からの収益に一定の影響を与えていると思われる。
  新型コロナウイルスの影響の大きさは、流行の予防と封じ込めの進展、その期間及び関連する経済対策の実施に依存す
  る。当グループは、新型コロナウイルスの進展を継続的かつ綿密に監視し、当グループの財政状態及び業績への影響を評
  価し、積極的に対処する。本書の提出日現在、かかる評価はまだ進行中である。
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  ２【事業等のリスク】

  「第２－３  事業の内容－  3.4 リスク管理」及び「第５－３     コーポレート・ガバナンスの状況等」を参照のこと。

  ３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】

  3.1 　連結財務状況の概要

  2018 年の比較情報は、   2019 年に行われた買収の結果として、当グループがその財務諸表の作成において企業結合の会計
  処理方法の適用を行ったことに伴い、修正再表示されている。
  財務ハイライト

               （修正再表示済）
  （単位：百万香港ドル、％を除く。）           2019 年       変動（％）
                2018 年
  継続事業
  減損引当金繰入前正味営業収益           58,444    54,535     7.2
            (16,667)    (15,206)     9.6
  営業費用
  減損引当金繰入前営業利益
            41,777    39,329     6.2
  減損引当金繰入後営業利益           39,755    38,087     4.4
  税引前利益           40,088    39,081     2.6
  当期利益           34,074    32,654     4.3
  当社株主帰属利益           32,184    32,070     0.4
  2019 年の当グループの当期利益は     34,074 百万香港ドルとなり、前年度比で      1,420 百万香港ドル、すなわち    4.3% 増加し

  た。株主に帰属する利益は、前年度比      114 百万香港ドル、すなわち    0.4% 増加し、  32,184 百万香港ドルとなった。減損引当
  金繰入前正味営業収益は    58,444 百万香港ドルで、前年度比     3,909 百万香港ドル、すなわち    7.2% の増加となった。正味受取
  利息は、市場金利の上昇並びに当グループのその資産及び負債の積極的な運用により、増益となった。特定の債務証券の
  処分により正味収益が増加し、銀行業務の正味トレーディング収益は増加した。かかる収益の増加は、投資者感情が弱ま
  る中、証券仲介及びファンド販売による受取収益が減少し、正味受取手数料が減少したことにより、一部相殺された。営
  業費用は、慎重なコスト管理を維持し、当グループの長期的な事業拡大を支えるための投資を継続した結果、増加した。
  減損引当金繰入額は前年度に比べ増加したが、投資不動産公正価値調整純利得は前年度に比べ減少した。
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  下半期実績
  2019 年下半期において、当グループの減損引当金繰入前正味営業収益は、            2019 年上半期に比べて   106 百万香港ドル、す
  なわち 0.4% 増加した。これは主に、正味受取収益及び銀行事業の正味トレーディング収益の増加によるもので、正味受取
  手数料の減少及び債務証券の処分による正味収益の減少により一部相殺された。また、上半期より営業費用及び正味減損
  引当金繰入額が増加し、また投資不動産公正価値調整純損失が計上された。この結果、当グループの税引後利益は半期
  ベースで  2,478 百万香港ドル、すなわち    13.6% 減少した。
  損益計算書の分析

  以下の損益計算書の分析の比較情報は、当年度の表示方法に合わせて修正再表示されている。
  3.1.1 　正味受取利息及び純金利マージン

                （修正再表示済）
  （単位：百万香港ドル、％を除く。）                  変動（％）
              2019 年   2018 年
  受取利息            67,784   61,865    9.6
              (27,261)    (22,364)    21.9
  支払利息
  正味受取利息
              40,523   39,501    2.6
  利付資産平均残高           2,551,288   2,437,652     4.7

  純金利スプレッド            1.37%   1.44%
              1.59%   1.62%
    ＊
  純金利マージン
      ＊
              1.69%   1.63%
  純金利マージン（調整後）
  ＊
  　外国通貨スワップ契約の調達収益又は調達コストを含む。
  2019 年の正味受取利息は   40,523 百万香港ドルであった。資金調達による収益又は外国通貨スワップ契約の費用が含ま

  れた場合には、正味受取利息は前年度比       8.4% 増加していたであろう。この増加は、主に純金利マージンの改善及び利付資
  産平均残高の増加によってもたらされた。
  利付資産平均残高は、前年度比     113,636 百万香港ドル、すなわち    4.7% 増加した。顧客預金の増加は顧客に対する貸付
  金、債務証券投資及びその他の負債性商品の増加につながった。
               ※
  純金利マージンは   1.59% となった。資金調達収益又は外国通貨スワップ契約         のコストが含まれていた場合、純金利
  マージンは前年度比   6ベーシス・ポイント上昇し、     1.69% であったであろう。市場金利は前年度比で上昇し、顧客への貸付
  金の平均利回り、外国通貨スワップ契約の正味資金調達収益及び正味自由資金からの拠出金の増加につながった。当年度
  中、当グループは、激化する市場競争の最中に、預金費用の増加の管理を続け、その預金の価格決定及び構造の管理を
  行った。
  ※
  　外国為替スワップ契約は、通常当グループの流動性管理及び資金調達業務に利用される。外国為替スワップ契約では、当グループ
  は、直物為替レート   (直物取引 )である通貨（原通貨）をその他の通貨（スワップ通貨）と交換し、来たる満期日の予定率             (先物取引 )
  において同じ組み合わせの通貨で交換することにより、反対方向の直物取引を行う。この方法により、原通貨の余剰資金は、最小限
  の為替リスクにより流動性及び資金調達の目的において他の通貨に交換される。直物契約と先物契約間の換算差額（調達収益又は費
  用）は、外国為替損益（「正味トレーディング収益」に含まれる。）として認識され、一方、対応する原通貨の余剰資金とスワップ
  された通貨の余剰資金との間の金利差額は正味受取利息に反映される。
  下記の表は、資産及び負債の平均残高と平均利回りを区分別に要約している。

                 （修正再表示済）
           2019 年      2018 年
          平均残高   平均利回り    平均残高   平均利回り
  資　　産       (百万香港ドル  )  (％)  (百万香港ドル  )  (％)
  銀行及びその他金融機関への預け金及び        341,707    1.82   416,376    1.90
  債権
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  債務証券投資及びその他の負債性金融商        864,637    2.36   783,911    2.39
  品
  顧客への貸付金        1,322,845    3.06  1,219,803     2.86
          22,099    2.58   17,562    2.13
  その他の利付資産
  利付資産合計        2,551,288    2.66  2,437,652     2.54
    (1)
          419,912    -  379,499     -
  非利付資産
  資産合計        2,971,200    2.28  2,817,151     2.20
          平均残高   平均利回り    平均残高   平均利回り
  負　　債       (百万香港ドル  )  (％)  (百万香港ドル  )  (％)
  預金並びに銀行及びその他金融機関から        191,461    1.18   226,237    1.10
  の預り金
  当座、貯蓄及び定期預金        1,865,178    1.26  1,726,241     1.03
  劣後債務        13,093    5.49   18,237    5.44
          39,505    1.74   55,080    1.95
  その他の利付負債
  利付負債合計        2,109,237    1.29  2,025,795     1.10
   *
          861,963    -  791,356     -
  株主資本  及びその他非利付預金及び負
  債
  負債合計        2,971,200    0.92  2,817,151     0.79
  *株主資本は、当社株主に帰属する資本及び準備金を意味する。

  下半期実績

  資金調達収益又は外貨スワップ契約の調達コストを含めた場合、当グループの正味受取利息は、主に平均利付資産の
  増加により牽引され、    2019 年度上半期に比べ、   4.1% 増加していたであろう。純金利マージンは       1.69% を維持した。顧客へ
  の貸付金並びにその債務証券投資及びその他の負債性金融商品の平均利回りは、市場金利が下落する中、当年度下半期に
  おいて減少した。上記のマイナスの影響は、預金コストが同時に下落したことにより、一部相殺された。
  3.1.2 　正味受取手数料

                （修正再表示済）
  （単位：百万香港ドル、％を除く。）                  変動（％）
             2019 年   2018 年
  クレジット・カード事業            2,975    3,441   (13.5)
  貸付金手数料            2,675    2,613    2.4
  証券仲介業務            2,113    2,769   (23.7)
  保険            2,111    1,546    36.5
  ファンド販売            901    929   (3.0)
  支払サービス            716    681   5.1
  手形手数料            700    739   (5.3)
  信託及びカストディ業務            651    633   2.8
  為替            599    590   1.5
  貸金庫            294    285   3.2
             1,267    1,292    (1.9)
  その他
  受取手数料
             15,002    15,518    (3.3)
             (4,083)    (4,206)    (2.9)
  支払手数料
  正味受取手数料
             10,919    11,312    (3.5)
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  2019 年、正味受取手数料は、    10,919 百万香港ドルとなり、前年度に比べ      393 百万香港ドル、すなわち    3.5% 減少した。こ

  れは主に、投資者心理が抑えられ、株式及びファンド市場の取引量が減少する中、証券仲介及びファンド販売の受取手数
  料がそれぞれ  23.7% 及び 3.0% 減少したことによる。当グループのクレジットカード事業による受取手数料は、香港におけ
  るリテール販売の弱含みにより、      13.5% 減少した。手形手数料もまた、香港の輸出入総量が前年度比で減少した結果、
  5.3% 減少した。当グループは、市場機会を捉え、その販売チャンネル及び顧客サービスを引き続き最適化したことが、多
  くの分野における着実な成長につながった。保険事業からの受取手数料は、当グループが当年度中、保険における商品及
  びサービスのイノベーションを継続的に推進し、顧客のファイナンシャル・プランニング・ニーズを効果的に促進した結
  果、販売数量が増加したことにより、      36.5% 増加した。支払サービスからの受取手数料は、当グループがその現金プーリ
  ング事業及び現金管理事業の開発を加速させたことから、          5.1% 増加した。当グループの受託及び保管事業に関する運用資
  産は、関連収益が   2.8% 増加し、増加した。この間、貸付金手数料は増加し、また為替及び貸金庫からの収益も増加した。
  手数料費用は、主にクレジットカード事業及び証券仲介関連費用の減少により、前年度比               2.9% の減少となった。
  下半期実績

  2019 年上半期に比べ、正味受取手数料は、      1,173 百万香港ドル、すなわち    19.4% 減少した。同半期比の減少は、主に、
  下半期に経済成長が落ち込み、投資家及び消費者マインドが弱まったことによる。証券仲介、保険、ファンド販売、ロー
  ン、クレジットカード事業及び為替からの受取手数料は減少し、一方、支払サービス、受託及び保管サービス並びに貸金
  庫事業からの受取手数料は増加した。手数料費用の減少は、クレジットカード事業及び証券仲介関連費用の減少によるも
  のである。
  3.1.3 　正味トレーディング収益

                （修正再表示済）
  （単位：百万香港ドル、％を除く。）                  変動（％）
             2019 年   2018 年
              4,931    2,716
  外国為替及び外国為替関連商品                   81.6
              (578)    50
  金利商品及び公正価値ヘッジ項目                  該当なし
              366    184
  コモディティ                   98.9
              81    140
                     (42.1)
  資本性及び信用デリバティブ金融商品
              4,800    3,090
  正味 トレーディング収益合計
                     55.3
  正味トレーディング収益は、前年度比      1,710 百万香港ドル、すなわち    55.3% 増加し、  4,800 百万香港ドルとなった。外国

  為替及び外国為替商品の純トレーディング収益は、主に外国通貨スワップ契約による純利益の増加により、                  2,215 百万香
  港ドルの増益となった。金利商品及び公正価値ヘッジ項目は、前年同期の正味トレーディング収益に比べ、正味トレー
  ディング損失を計上した。これは主に、市場金利変動に起因する特定の債務証券投資及び金利商品の時価評価額の変動に
  よるものである。コモディティからの正味トレーディング収益は増加したが、これは主に貴金属取引からの利益が増加し
  たことによる。資本性及び信用デリバティブ金融商品からの正味トレーディング収益の減少は、株式連動商品からの収益
  が減少したことによるものである。外国通貨スワップ契約の調達収益又は費用を除いた場合、正味トレーディング収益は
  前年度比  21.0% の減少となったであろう。
  下半期実績

  2019 年上半期に比べ、正味トレーディング収益は、        1,142 百万香港ドル、すなわち    62.4% 増加した。これは主に、特定
  の外国為替商品及び金利商品の時価評価額の変動を反映したものである。外国為替スワップ契約の調達収益又は費用を除
  いた場合、正味トレーディング収益は上半期より        158.9% 増加していたであろう。
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  3.1.4 　純損益を通じて公正価値で測定するその他の金融商品に係る純利得            /（損失）
                （修正再表示済）
  （単位：百万香港ドル、％を除く。）                  変動（％）
             2019 年   2018 年
  純損益を通じて公正価値で測定するその他の金融商品
              3,243    (1,282)   該当なし
  に係る純利得  /（損失）
  当グループは、   2018 年に 1,282 百万香港ドルの純損失を計上したのに対し、        2019 年には純損益を通じて公正価値で測定

  するその他の金融商品について、      3,243 百万香港ドルの純利得を計上した。かかる変動は主に、そのエクイティ証券及び
  債券ファンド投資における純利得（      2018 年の純損失に比べ）と共に、市場金利の変動による         BOC ライフの債務証券投資の
  時価評価益（  2018 年の時価評価損に比べ）によるものである。上述の債務証券投資の時価変動は、市場金利の変動による
  ものでもあり、正味保険給付金及び請求額並びに負債の変動に反映されているように、               BOC ライフの保険責任準備金の変
  動により相殺されている。
  下半期実績

  下半期に  1,028 百万香港ドルの純利得が計上され、これは上半期の純利得を          1,187 百万香港ドル下回った。かかる変動
  は主に、そのエクイティ証券及び債券ファンド投資からの利益の減少と共に、下半期に               BOC ライフの債務証券投資の時価
  評価益が減少したことによるものである。
  3.1.5 　営業費用

               （修正再表示済）
  （単位：百万香港ドル、％を除く。）                  変動（％）
             2019 年   2018 年
  人件費            9,364    8,642    8.4
  物件及び設備費（減価償却費を除く）            1,542    1,862    (17.2)
  減価償却費            2,881    2,066    39.4
             2,880    2,636    9.3
  その他の営業費用
  営業費用合計
             16,667    15,206    9.6
               （修正再表示済）

            2019 年12月31日 2018 年12月31日  変動（％）
              現在    現在
       ＊
             14,668    14,084    4.1
  従業員数（フルタイム同等）
  *
  2018 年12月31日現在のフルタイム同等と判断されるスタッフの人数は、比較ベースで比較できるように修正再表示さ
  れている。
  営業費用合計は、   16,667 百万香港ドルとなり、前年度比     1,461 百万香港ドル、すなわち    9.6% 増加した。これは、当グ

  ループの継続的な人材管理への投資、そのフィンテック・サービス革新の強化並びにその主要事業及びプロジェクトの支
  援によるもので、すべて当グループの全体的なサービス競争力をさらに高めることを目的としてなされた。収益に対する
  コスト比率は  28.52% で、当グループは同業他社と比較して健全なレベルのコスト効率を維持している。
  人件費は、主に年収増及び人員増により、前年度比         8.4% 増となった。当グループはまた、従業員報酬及び手当に関連
  する一連のイニシアチブを開始し、これにより関連費用が増加することとなった。
  物件及び設備費は、    17.2% 減少した。  2019 年1月1日以降、当グループは、香港財務報告基準第        16号(「HKFRS16 」)
  「リース」を採用した。かかる新しい基準の下では、物件の使用に係るリースは使用権資産として会計処理され、関連す
  る賃貸借費用は使用権資産の減価償却として認識される。その結果として、賃貸借費用が減少した。かかる減少は、情報
  技術への投資の増加によって一部相殺された。
  減価償却費は、主に    HKFRS16 の採用により、物件に係る減価償却費及び情報技術インフラが増加したことにより、
  39.4% 増加した。
  その他の営業費用は   9.3% 増加した。これは主に、クレジットカード事業及び支払事業に関連する事業販売促進費用の
  増加、並びに広告及び通信費用が増加したことによる。
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  下半期実績

  2019 年上半期と比較すると、営業費用合計は半期比        1,611 百万香港ドル、すなわち    21.4% 増加した。これは、人件費並び
  にデジタル移行及び情報技術、並びに事業販売促進への投資の増加に起因する費用が増加したことによるものである。
  3.1.6 　ローン及びその他の勘定の正味減損引当金繰入額

               （修正再表示済）
  （単位：百万香港ドル、％を除く。）                  変動（％）
             2019 年   2018 年
  ステージ  1          (701)    162   該当なし
  ステージ  2           21   (336)   該当なし
             (1,172)    (1,009)    16.2
  ステージ  3
  ローン及びその他の勘定の正味減損引当金繰入額合計
             (1,852)    (1,183)    56.6
  3.1.7 　ローンの減損引当金合計が顧客への貸付金に占める割合

                   （修正再表示済）
              2019 年12月31日現在  2018 年12月31日現在
                 0.50%    0.43%
  ローンの減損引当金額合計が顧客への貸付金に占める割合
  2019 年、当グループの貸付金及びその他の勘定の正味減損引当金繰入額は、前年度比              669 百万香港ドル、すなわち

  56.6 ％増の 1,852 百万香港ドルとなった。ステージ      1の減損引当金は   701 百万香港ドルの正味繰入を計上したが、これは主
  に、ローンの増加及び特定の顧客の格上げによる前年の正味戻入に比べ、当年度のマクロ経済的見通しの変化を説明する
  ための予想信用損失モデルのパラメータ値の変化の影響に牽引されたものである。ステージ               2の減損引当金は、前年の    336
  百万香港ドルの正味繰入に比べ、      21百万香港ドルの正味戻入を計上した。これは主に、特定の顧客の内部格付の変更の影
  響を反映したものである。ステージ      3の減損引当金は、前年度比     163 百万香港ドル増加し、    1,172 百万香港ドルであった。
  これは主に、特定の法人向け貸付金の格下げに呼応してなされた新たな減損引当金によるものである。                 2019 年12月31日現
  在、当グループの顧客への貸付金に占める割合としてのローン減損引当金合計の割合は               0.50% であった。
  下半期実績

  当グループの貸付金及びその他の勘定に係る正味減損引当金繰入額は、            2019 年上半期比に比べ、   418 百万香港ドル増加
  した。かかる増加は、主に特定の顧客の格下げ及び下半期のマクロ経済的見通しの変更を考慮した予想信用損失モデルの
  パラメータ値の変更の影響に関連するものである。
  資産及び負債の分析

  下表は当グループの資産の構成をまとめたものである。          2018 年12月31日現在の比較数値については、当年度の表示方
  法に合わせて修正再表示されている。当グループのデリバティブ金融商品の契約              /名目額及び公正価値については、「第
  ６ 　経理の状況、１財務書類」の注記      24を参照のこと。各重要な偶発債務及びコミットメントの契約金額並びに当グ
  ループの信用リスク加重総額については、「第６‐１         財務書類」の注記   42を参照のこと。
  3.1.8 　資産の構成

                （修正再表示済）
  （単位：百万香港ドル、％を除        2019 年12月31日現在   2018 年12月31日現在  変動（％）
  く。）        金額   ％   金額   ％
  現金並びに銀行及びその他金融機関        366,829   12.1   433,299   14.7   (15.3)
  への預け金
  香港特別行政区政府債務証書        163,840   5.4  156,300   5.3   4.8
       1
          886,846   29.3   899,967   30.4   (1.5)
  投資有価証券及びその他商品
  貸付金その他        1,412,961   46.7  1,282,994    43.4   10.1
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  固定資産及び投資不動産        71,712   2.4   69,119   2.3   3.8
    2
          123,868   4.1  114,325   3.9   8.3
  その他の資産
  資産合計
         3,026,056   100.0  2,956,004   100.0   2.4
  1. 投資有価証券及びその他の負債性金融商品は、純損益を通じて公正価値で評価される有価証券及び金融資産への投資から構成されて
  いる。
  2. その他の資産は、デリバティブ金融商品、関連会社及びジョイント・ベンチャーに対する持分、当期税金資産及び繰延税金資産から
  構成されている。
  当グループは、バランスの取れた、持続可能な発展の原則に従い、引き続きその資産及び負債の管理を最適化してい

  る。当グループの総資産は、     2018 年度末に比べ、   70,052 百万香港ドル、すなわち    2.4% 増加し、  3,026,056  百万香港ドルと
  なった。
  現金並びに銀行及びその他金融機関への預け金が、主に銀行への預け金が減少したことにより、                 66,470 百万香港ド
  ル、 すなわち  15.3% 減少した。  投資有価証券及びその他の負債性金融商品は、        13,121 百万香港ドル、すなわち    1.5% 減少し
  た。
  貸付金及びその他の勘定は、顧客への貸付金が        128,648 百万香港ドル、すなわち    10.2% 増加し、また貿易手形が    3,366 百
  万香港ドル、すなわち    19.4% 増加したことにより、    129,967 百万香港ドル、すなわち    10.1% 増加した。
  3.1.9 顧客 への貸付金

                （修正再表示済）
  （単位：百万香港ドル、％を除        2019 年12月31日現在   2018 年12月31日現在  変動（％）
  く。）        金額   ％   金額   ％
  香港で使用されたローン        924,734   66.3   841,720   66.4   9.9
  　　産業界、商業界及び金融業界        515,548   37.0   492,712   38.9   4.6
  　　個人        409,186   29.3   349,008   27.5   17.2
  貿易金融        75,764   5.4   65,437   5.2   15.8
          395,385   28.3   360,078   28.4   9.8
  香港外で使用されたローン
  顧客への貸付金総額
         1,395,883   100.0  1,267,235   100.0   10.2
  2019 年、当グループは、その現地及びクロスボーダー事業を積極的に展開した。当グループは、香港の大企業、質の

  高い商業顧客及び中小企業の顧客のローン需要から生じる機会を捉えた。当グループは、そのモーゲージ事業のデジタル
  事業プロセスを拡大及び最適化し、またそのモーゲージ・センターのサービスの質を高めた。当グループは、統合された
  マーケティング及びサービス体制を構築するために、中国本土の           BOC 事業体との連携を強化した。同時に、当グループ
  は、優良な現地顧客の獲得に向けて、その東南アジア事業体との協働マーケティングを強化し、東南アジアの多くの主要
  な資金調達プロジェクトに成功裏に参画した。        2019 年において、顧客への貸付金は     128,648 百万香港ドル、すなわち    10.2%
  増加し、  1,395,883  百万香港ドルとなった。
  香港で使用された貸付金は     83,014 百万香港ドル、すなわち    9.9% 増加した。

  工業、商業及び金融業界への貸付は、不動産開発、金融懸念及び情報技術、並びに卸売及び小売業取引の増加を反映
  して、 22,836 百万香港ドル、すなわち    4.6% 増加した。
  個人への貸付は、   60,178 百万香港ドル、すなわち    17.2% 増加した。住宅用モーゲージ・ローン（政府保証住宅購入ス
  キームを除く。）は   13.7% 増加し、一方その他個人ローンは      24.4% 増加した。これは主に、不動産の借換ローンが増加した
  ことによるものである。
  貿易金融は  10,327 百万香港ドル、すなわち    15.8% 増加した。香港以外で使用される貸付金は       35,307 百万香港ドル、すな
  わち 9.8% 増加したが、これは主に中国本土及び東南アジアで使用される貸付金が増加したことによるものである。
  3.1.10 　貸付金の質

                （修正再表示済）
  （単位：百万香港ドル、％を除く。）
           2019 年12月31日現在  2018 年12月31日現在
             1,395,883    1,267,235
  顧客への貸付金
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              0.23%    0.19%
  分類又は減損された貸付金比率
              7,035    5,419
  減損引当金総額
              0.50%    0.43%
  顧客への貸付金に対する減損引当金総額比率
      1
              0.01%    0.01%
  住宅用モーゲージ・ローン     -不履行率及び
        2
  リスケジュールされた貸付金の比率
       2
              0.27%    0.19%
  カード・キャッシング    -不履行率
              2019 年    2018 年

        3
              1.40%    1.40%
  カード・キャッシング    -貸倒償却比率
  1. 住宅用モーゲージ・ローンには、持ち家制度及び他の政府支援による住宅購入制度に基づくものを含まない。
  2. 不履行率は、貸付金残高合計に対する延滞貸付金（３ヶ月以上）総額の比率である。
  3. 貸倒比率は、当年度中のカード債権平均残高に対する当年度中に行われた損金処理合計の割合である。
  2019 年、当グループは、良好な資産の質を維持すべく、各種リスクへのその管理措置を積極的に強化すると共に、そ

  の地域リスク管理を継続的に強化した。       2019 年12月31日現在、分類又は減損されたローンは      3,217 百万香港ドルで、前年
  度末から  834 百万香港ドル増加した。一方、分類又は減損されたローン比率は           0.23% で、前年度末から   0.04 ポイント上昇し
  た。
  当グループの住宅用モーゲージ・ローン及びカードローンの与信の質は、引き続き安定していた。                 2019 年12月31日現
  在、住宅モーゲージ・ローンについて不履行及びリスケジュールされた貸付金を合わせた比率は                0.01% であった。カード
  ローンの貸倒償却比率は、     1.40% で、安定を維持していた。
     ＊

  3.1.11 　顧客預金
                （修正再表示済）
  （単位：百万香港ドル、％を除        2019 年12月31日現在   2018 年12月31日現在  変動（％）
  く。）        金額   ％   金額   ％
  要求払預金及び当座預金        207,013   10.3   207,812   11.0   (0.4)
  貯蓄預金        900,009   44.8   854,117   45.0   5.4
          902,251   44.9   833,867   43.9   8.2
  定期預金及び通知預金
         2,009,273   100.0  1,895,796    99.9   6.0
           -  -  2,199   0.1  (100.0)
  仕組預金
  顧客預金合計
         2,009,273   100.0  1,897,995   100.0   5.9
  ＊
  仕組預金を含む。
  当グループは、   2019 年において、引き続きその中・高所得層の顧客基盤を拡大するべく尽力し、また              eチャンネルの支

  払ソリューションに関連して、その預金の規模を拡大するために、顧客との連携を強化した。同時に、当グループは、そ
  の預金構造を最適化した。当グループは、給与支払、ウェルス・マネジメント及び総合支払ソリューションを含む、その
  従業員給与支払サービスの提供を拡大し、       IPO 並びにその現金管理及び決済事業のメイン受入バンクとしてのその役割に
  レバレッジをかけることにより、預金の増加をサポートすることができた。             2019 年度末現在、顧客からの預金合計は
  2,009,273  百万香港ドルで、前年度末から     111,278 百万香港ドル、すなわち    5.9% 増加した。要求払預金及び当座預金は      0.4%
  減少した。貯蓄預金は    5.4% 増加した。定期預金、コール預金、通知預金は        8.2% 増加した。
  3.1.12 　当社株主に帰属する資本及び準備金

               （修正再表示済）
  （単位：百万香港ドル    、％を除く。  ）
           2019 年12月31日現在  2018 年12月31日現在   変動（％）
             52,864    52,864     -
  株主資本
             39,458    38,527    2.4

  不動産再評価準備金
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                      有価証券報告書
              69   (4,116)   該当なし
  公正価値変動準備金
              (33)    5  該当なし
  自己信用リスク準備金
             11,077    10,496    5.5
  法定準備金
              (581)    (832)    30.2
  為替換算調整勘定
              -   350   (100.0)
  合併準備金
             175,929    160,242    9.8
  利益剰余金
             225,919    204,672    10.4
  準備金
             278,783    257,536    8.3
  当社株主に帰属する資本及び準備金
  当社の株主に帰属する資本及び準備金は、       2019 年12月31日現在、  278,783 百万香港ドルとなり、    2018 年度末から  21,247

  百万香港ドル、すなわち    8.3% 増加した。利益剰余金は前年度末より      9.8% 増加したが、これは主に配当後     2019 年に得られた
  利益を反映したことによる。不動産再評価準備金は、         2019 年の当グループの不動産の評価額の増加を反映し、         2.4% 増加し
  た。公正価値変動準備金は、不足から超過となったが、これは主に市場金利の変動に牽引されたものである。法定準備金
  は5.5% 増加したが、これは主に顧客への貸付金の増加によるものである。            2018 年12月現在の合併準備金は、    BOC ビエン
  チャン支店とのその結合に関連して、当グループが企業結合の会計処理方法を適用したことにより発生した。
  3.1.13 　自己資本比率

            2019 年12月31日現在  2018 年12月31日現在
  （単位：百万香港ドル、％を除く。）
  控除後の連結資本ベース
  普通株等  Tier １資本         195,039    180,202
              23,476    23,476
  その他 Tier １資本
  Tier １資本           218,515    203,678
              32,855    34,393
  Tier ２資本
   自己資本合計           251,370    238,071
  リスク加重資産合計            1,098,018    1,030,815

  普通株等  Tier １資本比率          17.76%    17.48%

  Tier １自己資本比率            19.90%    19.76%
  自己資本比率            22.89%    23.10%
  2019 年12月31日現在、当社の普通株式    Tier1 資本（「  CET1 」）及び  Tier1 資本はそれぞれ   8.2% 及び 7.3% 増加したが、こ

  れは主に  2019 年に計上した配当後利益によるものである。当グループは、リスク加重調整済資産（「リスク加重調整済資
  産」）の成長及びリターンの向上とのバランスを取ることに引き続き尽力している。
  リスク加重調整済資産合計は、     2019 年に 6.5% 増加したが、これは主にローンの増加により牽引された。          CET1 資本比率
  は17.76% 及び Tier1 自己資本比率は   19.90% で、 2018 年末よりそれぞれ   0.28% 及び 0.14% 上昇した。自己資本比率は     22.89% で
  あった。当グループは、規制要件を満たし、当グループの長期的な事業開発を支援し、またその株主に対するリターンを
  実現するための適切な資本水準を維持することを目的として、その資本構成を継続的に見直し、リスク加重調整済資産の
  成長を管理するための長期資本計画を策定している。
  3.1.14 　流動性カバレッジ比率及び安定調達比率

               2019 年   2018 年

  流動性カバレッジ比率の平均値
  第１四半期             183.00%    134.33%
  第２四半期             156.57%    146.39%
  第３四半期             142.85%    141.44%
  第４四半期             146.53%    160.23%
               201 9年   201 8年

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  安定調達比率の四半期末の価値
  第１四半期             121.36%    118.98%
  第２四半期             119.15%    118.82%
  第３四半期             116.47%    122.24%
  第４四半期             118.00%    124.41%
  　当グループの流動性ポジションは依然として健全であり、流動性カバレッジ比率の平均値及び安定調達比率の四半期末

  の価値は、  2019 年の全四半期の規制要件を超える。
  3.2 　事業の概況

  2019 年は、当グループは引き続き、トップクラスのフルサービスかつ国際化された地域銀行を構築するその戦略に全力

  を傾けた。当グループは、市場環境の変化に積極的に対応し、市場機会を捉えて事業の優先順位を着実に前進させ、主要
  財務指標は堅調な水準を維持した。当グループは、常に顧客中心主義を目指し、香港の現地市場の開拓を続け、イノベー
  ション主導の変革を加速した。当グループは、広東         -香港 -澳門広域湾岸地域の事業機会の開拓に積極的に取り組み、統合
  ビジネスシステムの最適化により、同地域における主要事業のトップシェアの確立に努めた。当グループは、東南アジア
  事業体の統合を深め、地域のシナジーと開発の質を高めた。当グループは、デジタルとイノベーション主導の開発を促進
  し、製品とサービスへのフィンテックの応用を強化した。また、当グループは、バランスのとれた持続可能な開発を確実
  なものとするために、引き続き銀行文化の育成に努めた。
  事業セグメント業績

  事業セグメント毎の税引前利益

               (修正再表示済  )

                  変動 (％)
           合計に対す    合計に対す
  ％を除き百万香港ドル          る割合    る割合
          2019  （％）   2018  （％）
  継続事業からの
                   9.5
          11,234  28.0  10,261  26.2
  個人向け銀行業務
                   6.1
          15,309  38.2  14,426  36.9
  法人向け銀行業務
                   4.4
          12,064  30.1  11,553  29.6
  資金為替業務
                   (25.2)
          701  1.8  937  2.4
  保険
                   (59.0)
          780  1.9  1,904  4.9
  その他
                   2.6
  税引前利益合計
          40,088  100.0  39,081  100.0
  注:さらなるセグメント情報については、「第６　経理の状況、１　財務書類」の注記            46を参照のこと。
  3.2.1 　個人向け銀行業務

  財務実績

  個人向け銀行業務は、    2019 年の税引前利益は   11,234 百万香港ドルとなり、前年度比     973 百万香港ドル、すなわち    9.5% 増
  加した。正味営業利益は、主に正味受取利息（営業費用の増加による影響の相殺分を超える）及び正味減損引当金繰入額
  の増加により、増加した。
  正味受取利息は   16.8% 増加した。これは主に、預金スプレッドの改善に伴い、預金及び貸付金の平均残高が増加したこ
  とによる。ただし、かかる増加は、貸付金スプレッドの減少により一部相殺された。正味受取手数料は、受取保険手数料
  が、取引高が増加したことに伴い、      2.6% 増加した。ただし、証券仲介事業及びファンド販売による受取手数料は、市場の
  投資者感情が弱まる中、上記の収益の増加を一部相殺した。営業費用は、主に人件費及び使用権資産の減価償却の増加に
  より、 11.3% 増加した。正味減損引当金繰入額は、      351 百万香港ドルとなり、    前年同期比で  228 百万香港ドル増加した。こ
  れは主に、貸付金の増加及びマクロ経済的見通しの変化を説明するための予想信用損失モデルのパラメータ値の変更の影
  響によるものである。
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  事業運営
  顧客志向を追求し、継続的に顧客構造を磨く
  　当グループは、当年度中、引き続き顧客中心の戦略を採用した。金融包摂を促進する取組みの一環として、                   BOCHK は、
  2019 年8月1日より、個人総合銀行サービスと一般銀行口座のサービス料金を撤廃した。顧客の選好と行動を注意深く観察
  した上で、  BOCHK はホリスティック・ウェルス・プランニング・サービスを推進し、中・高所得層の顧客に対して、資産
  配分分析とポートフォリオ・ソリューションを全面的に提供した。           BOCHK はビッグデータ分析能力の強化、デジタルマー
  ケティングチームの育成、及び機械学習を活用したビッグデータ・プラットフォームの導入により、データ生産性と意思
  決定インテリジェンスを総合的に高めた。当グループは、中・高所得層の顧客のニーズに応えるべく、「ウェルスマネジ
  メント・エキスポ   2019 」の開催を含む、独自の付加価値サービスを提供し、これによりそのブランド認知度を高めた。
  　当グループのプライベート・バンキング事業は、着実な成長を維持した。地域銀行への転換を通じて、当グループは、
  香港、中国本土及び東南アジアからの富裕層の顧客にサービスを提供することができた。グリーン・ファイナンス及び環
  境、社会及びガバナンス基準の発展に沿って、当グループは、地域の富裕層顧客や家族経営事業により良いサービスを提
  供できるよう、当グループは、その独占的なプライベート・バンキング商品やサービスを充実させ、また人材プールや
  チームを強化した。さらに、当グループは、そのカスタマイズ・システムの強化並びに顧客管理及び投資ポートフォリオ
  分析の改善を目的としたそのデジタル能力の開発により、その顧客中心のアプローチを強化した。                 2019 年末現在、当グ
  ループのプライベート・バンキング事業の受託資産残高は、          2018 年末と比べて  24.3% 増加した。
  広域湾岸地域での統合的な開発及び連携を推進及び十分なクロスボーダー・サービスの拡大

  当グループは、広東・香港・澳門広域湾岸地域において、口座開設、支払サービス及び融資を含む広東、香港及び澳門
  の居住者の金融サービス・ニーズに着目し、総合的な開発及び連携を積極的に推進した。               2019 年、 BOCHK は香港の銀行と
  して初めて中国本土の個人口座開設認証サービスを開始し、香港の居住者が中国本土へ行くことを必要とせずに中国本土
  の個人口座を開設できるようになり、引き続きそのクロスボーダーの人民元送金パッケージに磨きをかけた。                  2019 年末現
  在、関連する申請件数は    9万件を超えている。   BoC Pay モバイル・アプリケーションのクロスボーダー・リテール支払機能
  が強化され、香港居住者は広域湾岸地域でより容易に支払いを行えるようになった。              BOCHK ウィチャット  (BOCHK WeChat)
  の公式口座を開始し、同口座のクロスボーダー機能を継続的に改善することで、当グループは、そのクロスボーダーの顧
  客に対して、銀行サービス及び関連情報にアクセスするための市場をリードするプラットフォームの提供に努めた。                    2019
  年末現在、中・高所得層のクロスボーダーの顧客の合計数は、前年度末比で             26.8% 増加した。当年度中、    BOCHK はメトロ・
  ファイナンスとホンコン・タ・クン・ウェン・ウェイ・メディア・グループが共催する「優れた                GBA 金融事業  -革新的なク
  ロスボーダー・金融サービス賞」を受賞し、またシン・タオ・デイリーによる「              2019 年シン・タオ・サービス賞     -広域湾
  岸地域銀行サービス賞」を受賞した。
  東南アジアの地域開発は着実に進展

  　当グループは、東南アジア地域におけるその個人銀行事業の展開を引き続き強化し、その個人銀行サービス・ネット
  ワークをタイ、マレーシア、ベトナム、フィリピン、インドネシア、カンボジア、ラオス及びブルネイに順調に拡大し
  た。異なる国々の特性を踏まえ、当グループは、引き続きその事業組織構造に磨きをかけ、組織的かつ秩序立った方法に
  よりその各地域の商品の管理を行った。当グループは、         BOC タイ、 BOC マレーシア、ホーチミン市支店、マニラ支店、プノ
  ンペン支店、ビエンチャン支店において、モバイル・バンキングの新たな地域版を立ち上げ、東南アジア事業体に対する
  「モバイル・ファースト」デジタル・インフラ支援を強化し、地域全体でそのモバイル・バンキング・ブランドを統合し
  た。当グループは引き続きそのウェルス・マネジメント・サービスを強化し、             BOC マレーシアにおいて、ウェルスマネー
  ジメントを正式に開始し、新しいファンドや債券を提供した。ジャカルタ支店は、その現地市場において人民元保険商品
  を販売する最初の銀行となった。また、当グループは、その東南アジア事業体との連携を強化し、顧客が                  BOC マレーシ
  ア、ジャカルタ支店及びマニラ支店で      BOCHK 個人口座を開設できるクロスボーダー認証サービスを開始した。
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  顧客のオンライン取引への移行を加速させるためにデジタル商品移行を推進

  　当グループは、フィンテック・イノベーションの推進に努め、またその事業プロセスのデジタル化や高頻度の顧客取引
  のデジタル統合を推進した。当年度中、当グループは、オープンのアプリケーション・プログラム・インタフェース
  (「API 」)を活用して、クロス   -プラットフォームの連携を拡張し、開発者のポータルを立ち上げ、           90を超えるオープン
  API へのアクセスを開放した。当グループは、第三者サービス提供業者、オンライン不動産仲介プラットフォーム、外部
  の経済・金融アプリケーション並びに商品比較サイトとの連携を強化し、物件購入企画、証券・外国為替取引サービス及
  びオンラインローン申請を含む、そのクロス        -プラットフォーム機能の拡充を図った。当グループのクレジットカード事
  業においては、少額・高頻度の現金支払市場への参入を図るため、引き続き新しい決済方法の導入を進めた。当グループ
  は、 BoC Pay のアプリケーション・シナリオを充実させ、顧客の高頻度支払のニーズに対応するとともに、そのサービス
  の範囲を  BOCHK 以外の顧客にも拡大し、香港のより多くの顧客が便利なデジタルによる支払を享受できるようにした。当
  グループは、オンライン取引に対する顧客需要の急速な拡大に対応するため、「モバイル・ファースト」のコンセプトを
  採用し、投資、保険、支払、クレジットカード、送金関連サービスのアップグレードに向け、そのモバイル・バンキン
  グ・プラットフォームの設計と機能性の両方を強化した。          2019 年末現在、モバイル・バンキングの登録顧客数とアクティ
  ブ顧客数は、前年度末比でそれぞれ      35.7% 及び 36.9% 増加した。当年度中、    BOCHK は、アジア・バンカーから以下を含む多
  数の賞を受賞した。リテール金融サービス部門国際優秀賞において            3度、香港における最高リテール銀行として認識さ
  れ、またザ・アジアン・アンカーの香港リテール金融サービス優秀賞において、香港年間最優秀データ分析イニシアチ
  ブ、アプリケーション又はプログラム、最優秀ブロックチェーン・イニシアチブ、アプリケーション又はプログラム及び
  デジタル・ウォレット賞を受賞し、また個人銀行事業業界におけるその業績を評価して、アジアン・バンキング・アン
  ド・ファイナンスによってモバイル・バンキング・イニシアチブ・オブ・ザ・イヤー・ホンコンを受賞した。
  商品・本件業務の最適化と競争優位の確立

  当グループは、預金獲得と預金者の最適化に多大な努力を払った。顧客のメインバンクを目指し、有名な大企業、中国
  本土の企業、社会福祉組織、学校、小規模小売企業の従業員給与サービスを対象とした大規模なマーケティング・キャン
  ペーンにより、給与支払サービス、ウェルス・マネジメント及び総合支払ソリューションを通じて、当座預金及び貯蓄預
  金事業を成長させた。ローン事業に関しては、当グループは、プライマリー市場における新規の住宅物件及び持家制度住
  宅に対するそのモーゲージ事業を強化し、そのデジタル・モーゲージの事業プロセスの発展を加速させ、そのモーゲー
  ジ・センターのサービスの質とネットワーク・カバレッジを強化した。これらの取組みにより、当グループは、住宅モー
  ゲージ・ローンの新規獲得合計数でトップシェアを獲得し、またリバース・モーゲージ市場でトップシェアを維持した。
  その手数料・コミッション事業においては、当グループは、定年退職の企画及び保護に注力し、投資商品の充実を図っ
  た。当グループは、中・高所得層顧客やクロスボーダーの顧客の海外投資需要に対応するため、そのオンライン及びモバ
  イル・バンキングにおける米国株式オンライン投資顧客の道筋をさらに強化することで、その米国株式取引サービスを促
  進した。さらに、香港特別行政区政府が推進する繰延年金保険及び任意健康保険制度を支援するため、当グループは退職
  計画と健康保護の概念を統合することにより、その保険商品及びサービス・ポートフォリオの革新を強化した。年金及び
  終身保険の構造改革により、当グループは顧客のファイナンシャル・プランニング・ニーズにさらに応えることができ、
  受取保険料の堅調な伸びに貢献した。
  3.2.2 　法人向け銀行業務

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  財務実績

  法人向け銀行業務の税引前利益は、前年度比        883 百万香港ドル、すなわち    6.1% 増加し、  15,309 百万香港ドルとなった。
  正味営業利益は、主に正味受取利息の増加に牽引され、増加したが、これは営業費用及び正味減損引当金繰入額の増加の
  影響による相殺分より大きいものであった。
  正味受取利息は、預金スプレッドの改善に加え、主に貸付金及び預金の平均残高が増加したことにより、                  12.7% 増加し
  た。正味受取手数料は    1.7% 増加したが、これは主に、貸付手数料が増加したことによるもので、手形及び保険からの受取
  手数料の減少により一部相殺された。正味トレーディング収益は、顧客取引からの為替差益が減少したことにより、                    3.4%
  減少した。営業費用は、主に従業員費用及び使用権資産の減価償却費の増加により、              6.7 ％増加した。正味減損引当金繰
  入額は、前年度比   601 百万香港ドル増の   1,385 百万香港ドルとなった。これは主に、特定の企業の貸付金の格下げに対応し
  てなされた減損引当金によるものである。また、前年同期には、特定の企業の貸付金の内部格付が改善し、下底となった
  ことから、減損引当金を戻し入れることとなった。
  事業運営

  コア顧客層の拡大及びカスタムメイドのサービスの提供
  当グループは引き続き、    BOC のグローバル戦略の顧客や香港、東南アジア及びその他の海外の国々の大企業を含む、総
  合金融ソリューションの主要顧客グループの需要を満たすことにより、質の高い開発を実現することに注力した。当グ
  ループは、その事業構造の最適化とそのサービス能力の強化に努力を傾けた。当グループは、その地域及び包括的なサー
  ビス能力を継続的に向上させることにより、数多くの質の高いプロジェクトを支援することができた。当グループはま
  た、独自の現金管理や資金プール管理を提供するために         e-支払プラットフォームにおける顧客との連携を強化し、預金及
  び貸付金の安定的な増加につながっている。当グループは、香港及び澳門のシンジケート・ローン市場においては、引き
  続き業務を任された上位のアレンジャーであり、市場に大きな影響力を持つ多くの債券発行を成功裏に引き受けている。
  当グループは、市場の変化に対応し、グリーンボンドやローンの引受を含む、グリーンファイナンスの推進に積極的に取
  り組んでいる。当グループは、メインボード上場案件数では、           IPO メイン受取バンクとして、市場においてトップの地位
  を維持した。また、当グループは、世界の主要中央銀行やソブリン・ウェルス・ファンドと良好な取引関係を維持し、包
  括的な金融サービスを提供している。同時に、当グループは、技術革新及びデジタル移行を推進した。当グループは、シ
  ナリオ型アプリケーションの深化と市場エコロジーへの融合を目指し、より利便性の高い支払チャンネルを提供するた
  め、香港特別行政区政府、単科大学、総合大学及び各種機関との連携を強化し、              e-支払及び代金回収プロジェクトを推進
  し、これにより、当グループの支払サービスのブランド・イメージを高めた。
  その商業及び中小企業の顧客基盤の開拓を支援する一連の施策を積極的に実施

  当グループは、香港において、     e-支払サービス、統合された支払・決済ソリューション、並びにトレジャリー商品及び
  サービスを提供することにより、現地の商業顧客に対するそのサービスを引き続き改善した。中小企業の事業や運転資金
  への圧迫を緩和するため、当グループは、香港特別行政区政府の現地中小企業支援措置の開始の推進政策と一体となっ
  て、当グループは、明示的な承認プロセスを特徴とする「特別中小企業貸付制度」を導入した。当グループはまた、                    HKMC
  インシュランス・リミテッドと積極的に提携し、比較的営業経験の少ない中小企業の顧客や、独自の実務を追求する専門
  家の顧客の資金調達へのアクセスを増やすことを目的として、「中小企業金融保証制度」の下で「                 90% 保証商品」の提供
  を開始した。当グループは、口座サービス「ビジネス・ライト」の提供を開始し、スタートアップ企業の顧客へのサービ
  スを最適化した。かかるサービスは、口座開設要件を簡素化し、月額料金や最低預金残高要件を免除することで、スター
  トアップ企業や香港に投資する海外企業の口座開設を容易にすることを目的としている。また、当グループは、多様な共
  通型のオンライン及びオフライン支払ツールを提供し、また交通、生活、公共料金の支払い及びチャリティー寄付に関連
  する異なる支払シナリオに対応し、加盟店の日常業務への対応を支援する機能を最適化する総合支払回収サービスの                    BoC
  Bill(BOC  ビル )を推進し、中国の銀行として初めて      MTR 支払システムに接続することとなった。当グループは、香港工業連
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  盟と共同で「  BOCHK 企業環境リーダーシップ賞」プログラムを       5年連続で開催した。これは、香港及び大珠江三角州で営業
  を行う商業顧客に、グリーン・オペレーションを推進し、環境の先駆者を認識し、持続可能な成長を追求することを促進
  することを目的としている。当年度中、      BOCHK は2019 年優秀金融サービス・アワードにおいて中小企業銀行サービス賞を
  受賞し、また。ホンコン・エコノミック・ジャーナル主催の          2019 年中小企業優秀パートナー・アワードにおいて、広東         -
  香港 -澳門広域湾岸地域商業銀行サービス賞及び事業金融サービス賞を受賞した。             BOCHK はまた、香港中小事業連合会よ
  り、 2019 年ベスト中小企業パートナー金賞を受賞した。
  東南アジア及び広域湾岸地域における事業展開を推進し、そのシナジー効果を最大限に発揮

  当グループは、その地域管理能力の向上を加速し、価値の高い顧客に焦点を当てた地域関係マネージャー・システムを
  確立し、その東南アジア事業体の共同開発を推進するため、顧客開発とプロジェクト・マーケティングの一体管理を引き
  続き推進した。当グループは、引き続き主要な「一帯一路」関連プロジェクト、中国の海外進出企業、東南アジアの大企
  業及び家族所有企業を取得し、同地域の多数の主要インフラ・プロジェクトに成功裏に参加した。当グループはさらに、
  香港からその東南アジア事業体の現地フランチャイズに競争力のある実績のある商品及びサービスを統合し、現地の主流
  市場への進出を支援すると共に、グローバル及び地域の大企業との事業提携を確立させた。当年度中、当グループは、中
  国政府が主催する国際協力一帯一路フォーラム及び中国国際輸入万博といった外交活動の手配を支援、またこれに参加す
  ることにより、経済及び貿易協力を促進するテーマ別の公式活動を積極的に支援した。これは                BOCHK のブランド・イメー
  ジを高め、東南アジアにおける事業展開を促進させる効果があった。広東            -香港 -澳門広域湾岸地域の発展に伴う巨大な事
  業機会を捉えるため、当グループは、広域湾岸地域の         BOC の事業体との連携を引き続き強化した。当グループは、広域湾
  岸地域内のインフラ相互アクセスを支援する幅広い金融サービスを提供し、地域の技術革新セクター内の企業の発展を促
  進することを目的として、統合されたマーケティング及びサービス・システムを構築し、主要な地域及び対象となる顧客
  のサポートを強化した。
  顧客体験を最大限に向上させるために、常に商品及びサービスを充実させる

  当グループは、様々なシナリオに基づいた総合サービス・ソリューションを顧客に提供するために、香港、広域湾岸地
  域及び東南アジアにおけるその総合サービス能力を引き続き向上させた。当グループはまた、資金プーリング、トレジャ
  リー・センター、資金管理及び貿易金融を含むその主要事業の地域開発を加速させた。その顧客中心哲学に徹し、当グ
  ループは、オンライン及びデジタル化されたサービスの開発を強化すると共に、顧客体験を高め、顧客満足度を向上させ
  るために、グローバル・トランザクション・バンキング・プラットフォームを立ち上げた。当年度中、当グループは、ク
  ロスボーダーの金融商品の開発におけるフィンテック・イノベーション及び多角化を促進することを目的として、中国人
  民銀行の貿易金融プラットフォームにつながる香港の最新の貿易金融プラットフォーム「               eトレード  コネクト」を確立さ
  せた。 BOCHK は、その卓越した、高度な専門サービスが評価され、アジア・バンカーから             2回目となる香港におけるベスト
  取引銀行及び  5回目となる香港におけるベスト現金管理銀行として名前が挙げられている。             BOCHK はまた、アジアン・バン
  キング＆ファイナンスより、香港国内貿易金融銀行オブ・ザ・イヤー及び香港国内現金管理銀行オブ・ザ・イヤー（                    6年
  連続）を受賞している。
  保管及び受託事業を継続的に展開し、発行体サービスを開始          当グループの保管業務は、中国政府の各相互市場アクセス政

  策である海外進出企業及び広域湾岸地域の発展からの機会を捉えた。当グループは、市場の課題に効果的に対応し、現地
  や海外の機関との連携を一貫して強化した。カスタマイズされたサービス・ソリューションを考案することで、顧客が店
  頭及び取引所で取引される証券の投資の双方において、運用上の苦境を解決する一助となった。保管資産総額及びボン
  ド・コネクトの資産規模共に新たなピークを迎えた。         BOCHK は、 2年連続でボンド・コネクト・カンパニー・リミテッドよ
  りボンド・コネクト・トップ保管会社賞を受賞した。         2019 年末現在、当グループの保管資産総額は、前年度末比         15.3% 増
  の12,669 億香港ドルであった。当年度中、当グループはまた、債券発行体への法人信託業務及び代理業務を提供する、全
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  く新しい商品プラットフォームを立ち上げ、そのサービスの幅を広げるべく力を注いだ。この新しいプラットフォーム
  は、満足のいく市場の反応を受け、多数の中央銀行券の発行、預入及び支払サービスを提供した。
  2019 年末現在、  BOCI- プルデンシャル・トラスティ・リミテッド       (「BOCI- プルデンシャル・トラスティ」     )のMPF 資産の
  運用資産残高は、前年度末比     18.0% の安定的な増加を記録した。     BOCI- プルデンシャル・トラスティは、香港特別行政区政
  府が推進するイニシアチブを支援するため、課税控除任意拠出制度を予定通り開始し、その                MPF サービスの革新的な技術
  改良を行った。具体的には、     (i) 顧客体験の向上を目的とした、最新のウェブサイト・デザイン及び           AIチャットボット・
  サービスの開始、   (ii) オンライン  MPF 口座のセキュリティを保護するための、その        MPF アプリへの顔及び指紋認証機能の搭
  載、及び  (iii)MPF  アプリケーション・プロセスの合理化を目的とした、新しいアプリケーションである「               BOCPT マイ・
  チョイス  e-研修」の導入である。大手の多国籍資産運用会社との新たな事業機会を切り開くため、               BOCI- プルデンシャ
  ル・トラスティは、そのユニット・トラスト・ファンド事業の事業プロセスとシステム機能を最適化した。一方、当グ
  ループは、商品革新の促進に向けた取組みを継続的に強化した。買戻代金のより迅速な支払いを特徴とするマネー・マー
  ケット・ファンド商品を導入したのは、ファンドの管理事務サービス提供業者の第一陣であった。                 BOCI- プルデンシャ
  ル・トラスティは、数多くの海外の電子資金決済プラットフォームと提携し、その名義書換代行能力を強化し、そのユ
  ニット・トラスト・ファンド・サービスの効率性及び競争力を向上させた。             2019 年、 BOCI- プルデンシャル・トラスティ
  は、独立した格付機関である     MPF レーティングスが主催する     2019 年度 MPF アワードにおいて複数の賞を受賞するなど、数々
  の賞を受賞した。当グループは、ホンコン・エコノミック・ジャーナルが主催する              2019 年優秀金融サービス・アワードに
  おいて、優秀保管＆管理サービス賞を、       Refinitiv  が主催する  2019 年リッパー・ホンコン・ファンド・アワードにおい
  て、 3年を超えるベスト・グループ     -全体、 3年を超えるベスト・グループ     -債券及びファンド賞を、並びにブルームバー
  グ・ビジネスウィークが主催する      2019 年トップ・ファンド・アワードにおいて、数多くのファンド賞を、またベンチマー
  クが主催する  2019 年ファンド・オブ・ザ・イヤー賞を受賞した。
  3.2.3 　資金為替業務

  財務実績

  資金為替業務の税引前利益は     12,064 百万香港ドルとなり、前年度比     511 百万香港ドル、すなわち    4.4% の増加となった。
  これは、正味トレーディング収益及びその他の金融資産にかかる純利得が増加したことによるものであり、正味受取利息
  の減少による相殺分を超えることとなった。。
  正味受取利息は   21.9% の減少となった。これは主に、資金調達費用の増加によるものである。正味トレーディング収益
  は2,358 百万香港ドル増加したが、これは主に外国通貨スワップ契約による純利得が増加したことによるもので、市場金
  利の変動によりもたらされた特定の債務証券投資及び金利商品の値洗いの変動により一部相殺された。その他の金融資産
  に係る純利得は、特定の債務証券の処分により純利得が増加したため、            750 百万香港ドル増加した。
  事業運営

  取引及びサービス能力を継続的に強化
  当グループは、市場動向に関するその調査を深め、また市場の変化に積極的に対応した。当グループは、顧客の需要を
  注意深く監視し、またその事業構造を最適化した。そのチーム構築を強化し、またそのサービス能力を磨くことで、当グ
  ループは顧客に対する資金為替業務を成長させることができた。当年度中、当グループは、事業のイノベーションを強化
  し、また市場エコロジーの将来の発展を積極的に探求した。当グループは、その電子取引機能を着実に向上させるため、
  システムへの投資を増やし、システムの機能強化を継続した。当グループはまた、内部統制を最適化し、事業リスクの厳
  格なコントロールを実施した。その資金為替業務の実績が認められ、            BOCHK はベスト通貨スワップ会員としてその名を挙
  げられ、また中国外国為替取引システムより開設貢献賞を受賞した。当グループはまた、上海金取引所から優秀国際会員
  賞を受賞し、アジアン・バンキング＆ファイナンスより香港国内外国為替銀行オブ・ザ・イヤーとしてその名を挙げられ
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  た。当グループは、ザ・アセットより、セカンダリー・マーケットにおけるトップ売手側企業－国債－香港ドル、トップ
  幹事会社－初回発行の投資家の選択－国債－香港ドル、及びセカンダリー・マーケットにおけるトップ売手側企業－社債
  －香港ドル、中国開発銀行香港支店主催の       2019 年最優秀預金・債券発行取扱業者及び      HKEX 主催の第  6回人民元建債券＆通
  貨カンファレンスで、    FIC 市場の主要事業パートナー賞を受賞した。
  紙幣事業の優位性の強化

  当グループは、紙幣事業におけるその強固なフランチャイズを最大限に活用し、円滑かつ適正な供給を確保するととも
  に、顧客からの信頼を獲得し、またその競争優位性と市場における地位を確固たるものにした。当グループは、そのホー
  ルセール紙幣事業を世界的に積極的に展開し、また顧客基盤と事業規模の着実な改善により、東南アジアで満足のいく成
  果を達成した。また当グループは、中国本土の金融機関とのその連携を強化することで、中国本土におけるその外貨建紙
  幣事業の足跡を一段と改善した。一方、当グループは、そのリスク管理の強化と業務プロセスの改善を継続し、その事業
  能力全体の継続的な改善につながった。
  人民元決済事業におけるその強固なフランチャイズを活かし、そのクロスボーダー事業展開の厚みと広がりを拡大

  2019 年4月、ボンド・コネクトのクロスボーダー決済事業の継続的な改善を支援するため、香港人民元清算銀行におい
  て、ボンド・コネクトにおける譲渡性預金証書発行市場のクロスボーダー資金決済を支援するためのそのクロスボーダー
  決済機能の拡充を実施した。これにより、クロスボーダー債券事業の厚みと幅が拡大し、オフショア人民元市場における
  BOCHK の主導的地位が強化された。     BOCHK は、ボンド・コネクトのクロスボーダー決済事業へのその貢献が認められ、上海
  手形交換所より   2018 年度革新的事業プロモーション     (ボンド・コネクト事業    )賞を受賞した。当年度中、マニラ支店はフィ
  リピン人民元決済銀行に任命された。      BOC タイは、タイの資産運用会社が人民元で適格外国機関投資家となるための支援
  を行った。ホーチミン市支店は、ベトナムの非国境地域で、初めてとなるクロスボーダー人民元受託決済取引を促進し、
  ベトナム人の人民元の利用にとって大きな突破口を示すこととなった。ジャカルタ支店は、インドネシアの生命保険会社
  と協力し、現地市場で人民元の保険商品を開始・発売した。また、当グループは、              BOCHK によるミャンマー初の人民元決
  済取引を完了した。
  東南アジアの資金為替決済事業の強化と地域開発の推進

  当グループは、その地域開発戦略を積極的に推し進め、一連の経営課題の実行を加速させ、順調に進捗した。資金為替
  事業における人材育成の継続的な改善により、当グループは、事業基盤を固めるため、その東南アジア事業体の取引、
  マーケティング、商品及びリスク管理能力を強化し、また金融市場事業における地域一体のサービス能力を確立した。そ
  の東南アジア事業体の対象となる顧客の獲得を支援するため、当グループはその市場調査及び事業開発分析に注力し、そ
  の多様な範囲の商品、販売チャンネル及びプロ意識を通じて、市場機会を積極的に捉えた。その結果、当グループは地域
  内の多くの主要プロジェクトに成功裏に参画した。一方、当グループの資金為替事業はさらに拡大し、                 BOC タイがその初
  となる人民元  /バーツの為替先物取引を完了し、      BOC マレーシアがその初となる金利スワップ取引を完了し、ホーチミン市
  支店がその設立以来最大のユーロ      /米ドルの直物取引を完了し、またマニラ支店が人民元とペソ間の最初の直接交換を完
  了した。
  市場機会の獲得及び積極的であるが、リスクを意識した投資戦略

  市場の変動に対応するべく、当グループは、市場の変化を綿密にモニタリングすることにより、その銀行帳簿投資を管
  理する注意深い方法を引き続き行った。当グループは、リスクに引き続き警戒する一方、リターンを高めるために投資機
  会を事前に策定し、積極的に追求した。当年度中、当グループは金利の変動に対応し、資金の割当から確実なリターンを
  得るため、その投資ポートフォリオを調整している。
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  アセット・マネジメント事業の着実な成長及び商品提供の積極的な拡大の達成
  2019 年、 BOCHK アセット・マネジメント・リミテッド      (「BOCHK AM」）は、市場機会機会を積極的に捉え、多くの分野で
  さらに拡大を成し遂げた。その結果、その商品の投資パフォーマンス及びその独自の収益性は、史上最高となった。                    2019
  年末現在、その運用資産は、前年度末に比べ、        20% 以上増加した。当年度中、     BOCHK AMは、ファンド商品の革新を推進
  し、新たに公募ファンドを立ち上げた。これには、         BOCHK オール・ウェザー一帯一路債券ファンド及び        BOCHK オール・
  ウェザー広域湾岸地域戦略ファンドが含まれる。後者は、香港で広域湾岸地域の投資テーマを採用した最初の債券ファン
  ドであり、また澳門パタカの通貨株式クラスを提供した世界で初めての公募ファンドである。この結果、当グループは、
  インターナショナル・ファイナンスより       2019 年香港最も革新的な新ファンド賞を受賞した。また         BOCHK AMは、顧客のニー
  ズに応えるために、固定満期のプライベート債券ファンドを立ち上げた。当グループは、既存顧客との取引関係を深め、
  またさらにその販売ネットワークを強化した。当グループはまた、中国本土における              BOC の事業体及び当グループの東南
  アジア事業体との協働を継続し、そのクロスボーダー及び東南アジア事業の拡大を図った。また、                 BOCHK AMは、 2019 年に
  深圳の前海に  100% 子会社を設立した。かかる会社は、プライベート・エクイティ及びベンチャー・キャピタル・ファン
  ド・マネージャーとして中国資産管理協会に登録されている。
  3.2.4 　保険

  財務実績

  2019 年、当グループの保険セグメントは、前年度比        21.5% 増の、 25,366 百万香港ドルの保険料合計額を達成した。スタ
  ンダード新保険料は   13,806 百万香港ドルで、前年度比     49.4% の増加となった。新契約の価額は      1,280 百万香港ドル、すなわ
  ち前年度比  10.2% の増加となった。税引前利益は、前年度比       25.2% 減少し、  701 百万香港ドルであった。かかる増加は、主
  に市場金利の下落により保険準備金が増加したことによる。。しかし、かかる減少は、投資資産に係る公正価値による利
  益及び正味受取利息の増加により一部相殺された。
  事業運営

  商品革新の推進及びサービス・サポートの強化
  BOC ライフは、香港特別行政区政府が推進する税控除可能な任意健康保険制度             (「VHIS 」)及び適格繰延年金保険を支持
  し、より顧客のニーズに合った補償を備えた商品を提供することを目的として、              2019 年4月に BOC ライフスタンダード
  VHIS 、BOC ライフ繰延年金   (定期 )、BOC ライフ繰延年金   (終身 )を含む関連商品を市場に導入した最初の保険会社群に参加し
  た。当年度中、   iターゲット  3年貯蓄保険プランは   BOCHK のモバイル・バンキング・プラットフォーム及びインターネッ
  ト・バンキング・プラットフォームで初めて同時に開始され、           iプロテクト  10年保険プランは   BOCHK のモバイル・バンキン
  グ・プラットフォームで開始された。これの商品のいずれもシンプルで便利なアプリケーション・サービスを顧客に提供
  しており、市場から心強い反応を得ている。また、         BOC ライフは、「フォーエバー・グロリアス・ユーライフ・プラン
  II」「ルミナス・プライム・ユーライフ・プラン」を発売し、高所得者層の顧客へのサービス・サポートを向上させ、こ
  れにより新規事業の価値と長期的な収益力を高めた。
  顧客体験向上のための積極的なインシュアテック適用の導入

  2019 年、 BOC ライフは、顧客がフェイスブックの公式ページ、ウィチャット公式アカウント及び企業ウェブサイトを通
  じて顧客サービス大使にリダイレクトできるライブ・チャット・サービスを開始したほか、その顧客サービス・センター
  にデジタル・セールス・アシスタントを導入し、顧客が容易に、かつ簡単に問い合わせを行うことができるようになっ
  た。ウィチャット公式アカウントに保険拘束力及び保険情報機能が追加されたことで、               BOC ライフの顧客サービス・サ
  ポート及びコミュニケーションがさらに強化された。         BOC ライフはまた、当年度中、スマート・セルフサービスのキオス
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  ク・サービスを設置し、また尖沙咀の      BOCHK 中国香港市支店に、初めての生命保険セルフサービス・カウンター・キオス
  クを設置し、広域湾岸地域からの訪問客との交流を図っている。
  生命保険におけるマーケット・リーダーシップの維持及び質の高いサービスの認知の獲得

  当グループは、香港の生命保険事業における主導的地位を維持し、人民元建保険事業のマーケット・リーダーであり続
  けた。 BOC ライフは、そのサービスの質及びプロフェッショナルなイメージを評価され、多くの現地及び地域の賞を受賞
  した。これには、メトロ・ファイナンス及びホンコン・タ・クン・ウェン・ウェイ・メディア・グループにより共催され
  た2019 年人民元事業優秀アワードにおける優れた保険事業－年金賞（中国香港）、メトロ・ファイナンスより、                  2019 年
  GBA 保険アワード（香港地区）：優れた顧客サービス賞（生命保険）、アジア太平洋スティービー                ®アワードプリゼンツの
  金融業界における革新的管理アワード：ゴールド・スティービー           ®ウィナー及び人材管理、計画＆実行における革新ア
  ワード：ゴールド・スティービー      ®ウィナー、ホンコン・エコノミック・ジャーナルより、         2019 年優秀金融サービス賞－
  生命保険、優れた顧客サービス香港協会より、優秀顧客サービス賞－顧客サービス・カウンターチーム－功績賞、並びに
  2019 年ブルームバーグ・ビジネスウィークの金融機関アワードにおけるクロスボーダー・保険サービス－優秀・年間プラ
  ン－優秀賞  が含まれる。
  3.2.5 　　地域事業

  その地域市場における東南アジア事業体の主流外資系銀行への構築を目指した地域開発戦略の強化

  東南アジアは、中国の一帯一路構想の中核、人民元の国際化の市場及び中国企業の海外進出の取組みの対象地域であ
  る。地域経済は、堅調な民間消費、インフラ投資及び進行中の外国投資流入に支えられ、目覚ましい発展の可能性を秘め
  ている。一方、地域包括的経済連携      (「RCEP 」)は、より頻繁な貿易活動をもたらすことが予想され、各国はデジタル移行
  を推し進めた。当グループは、     BOC の開発戦略を採用し、トップクラス、フルサービス及び国際化された地域銀行を構築
  するという確固たる目標を推し進めた。当グループは、東南アジアへの展開を加速し、すべて海外進出企業及び同地域の
  大企業へのサービスに焦点を当て、差別化された競争優位性を段階的に確立することを目指し、その各東南アジア事業体
  に明確な開発戦略を策定した。当グループは、香港で         100 年にわたるサービスを通じて、強力なフランチャイズ及び深い
  市場志向のマネジメント経験を築いて来た。当グループは、東南アジアの地域拠点として行為し、これらの利点に十分に
  レバレッジを掛け、香港から東南アジア事業体に至るまで、その競争力があると定評のある商品及びサービス、高度な技
  術及び経営及びプロフェッショナルな人材チームを投入した。           BOCHK の資本調達、商品、経営及び人材におけるその競争
  上の優位性を活用し、当グループは、東南アジア地域におけるその競争力及び開発の質を向上させることができた。こう
  した地域統合の取組みの結果、     2018 年のインドネシアの銀行業界においては、ジャカルタ支店が業務全般で第            5位にラン
  クされ、インドネシアの全外資系銀行の中では第        1位にランクされた。さらに、ジャカルタ支店は、        2019 年ベスト・イン
  ドネシア・ビジネス・アワードにおいて、当年度最優秀外資系銀行に選ばれた。
  東南アジアの地域マネジメントを深め、統合された地域開発を推進

  当グループは、   2019 年１月 21日に BOC のラオス事業の買収を無事に完了した。       BOCHK の東南アジア事業は、現在、タイ、
  マレーシア、ベトナム、フィリピン、インドネシア、カンボジア、ラオス及びブルネイを含む東南アジア８カ国を網羅し
  ている。当グループは、その東南アジア事業体のビジネス・メカニズム、システム、人材及び文化の論理的統合を深め
  た。当グループは、フロント、ミドル及びバックオフィスのその地域マネジメント・モデルの展開を加速させ、差別化さ
  れた開発及び経営戦略に基づき、かかるモデルの実施及び運用を着実に推し進めた。フロントライン・ユニットでは、統
  合された事業目標及びマネジメント目標を実行するために、その異なる地域顧客区分、事業の位置付け及びマネジメン
  ト・モデルをさらに磨き上げた。ミドルオフィス・ユニットは、その信用リスクの管理、内部統制及びコンプライアンス
  並びにマネーロンダリング対策能力を効率的に向上させるため、東南アジア事業体の地域リスクの管理能力を強化した。
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  バックオフィスでは、東南アジア全域における当グループのバックオフィス業務の運用能力及び情報技術システムの接続
  能力を向上させるため、地域行政及び資源支援を強化した。
                *
  当グループの東南アジア事業は、      2019 年に順調な業績を達成した。東南アジア事業体        の減損引当金繰入前正味営業収
  益は、 2,807 百万香港ドル、すなわち前年度比      16.4% の増加となった。   2019 年度末現在、顧客からの預金及び顧客への貸付
  金は、 56,582 百万香港ドル及び   50,354 百万香港ドルで、各々、    2018 年度末比  18.3% 増及び 26.7% 増となった。また、不良債
  権比率は  1.51% となり、  2018 年度末より  0.38% 増加した。
  *BOC タイ、 BOC マレーシア、ホーチミン支店、マニア支店、ジャカルタ支店、プノンペン支店、ビエンチャン支店及びブルネイ支店
  を含む 8つの東南アジア事業体を指す。減損引当金繰入前正味営業収益、顧客からの預金及び顧客への貸付金残高は、香港財務報告基準
  に基づき作成した連結データである。不良債権比率は、現地の規制要件に基づいて算出されている。
  健全かつ持続可能な発展を実現するために地域リスク管理を推進し、「守りの３本立て」及び「最も厳格な手法の選択」

  原則の活用
  当グループは、「守りの３本立て」及び「最も厳格な手法の選択」原則に基づき、地域リスク管理を推進した。当グ
  ループは、統一された地域リスク管理システムを確立させ、そのリスク管理枠組の全面的施行を積極的に推し進め、また
  その東南アジア事業体の管理構造及び人員配置の構築を強化した。当グループは、東南アジア事業体の信用リスク管理を
  包括的に強化し、東南アジア地域の顧客に適用される信用格付制度を開始し、承認の効率化を図るため、東南アジア市場
  調査及び価値の高い顧客及び主要案件の調査を強化した。当グループはまた、その東南アジア事業体の緊急時対応能力を
  高めるため、東南アジア市場の市場リスク及び流動性リスクを注意深く監視することにより、内部統制及びコンプライア
  ンスのその管理を強化し、これにより、強化されたリスク・コンプライアンス及び管理能力の上に構築された質の高い開
  発の強固な基盤を築いた。当グループは、その東南アジア事業体のマネー・ロンダリング防止システムの実施を推し進
  め、また最も厳格な規制要件の下で地域のマネー・ロンダリング防止手段を講じ、また               HKMA 及び現地当局の規制要件の遵
  守を確保し、当グループが定める基準に従い運営を行うため、規制機関とのコミュニケーションを高めた。
  3.2.6 　　フィンテック及び革新

  「技術ベース及び革新主導の開発」のコンセプトを守り、当グループは、フィンテックの開発動向に対応し、デジタル

  バンクへのその変革を加速させるための投資を増加させた。金融商品、サービス・プロセス、運用管理及びリスク管理に
  おいて、ビッグデータ、人工知能（      AI）、ブロックチェーン、生体認証技術、オープン         API 及びロボット・プロセス・
  オートメーション   (RPA) といった革新的な技術を応用することで、当グループは、そのサービス水準の向上させ、引き続
  き顧客の固定化を強化することができた。
  香港をスマート・バンキングの新しい時代にするための         HKMA の準備に合わせ、当グループは、      2019 年1月にオープン  API
  プロジェクトの開始を率先して行った。同時に、当グループは、           HKMA の枠組みに従ってオープン     API インターフェースを
  推進し、第三者のサービス・プロバイダーが        BOCHK のオープン  API を使用して顧客にリアルタイムの銀行情報を提供できる
  ようにした。また、当グループは、香港の全ての現金自動預払機並びに            BOCHK iサービスに至るまで指静脈認証サービス
  を拡大するなど、引き続きその生体認証の適用を強化した。さらに、当グループは、グローバル・トランザクション・バ
  ンキング・プラットフォームを導入し、法人の顧客にオール・イン・ワンの地域統合オンライン・バンキング・サービス
  を提供している。当グループは、強化された音声検索機能及びウェルス・マネジメント機能を活用して、新世代のモバイ
  ル・バンキング・サービスを構築し、またビッグデータ技術及び個人カスタマイズ要素と統合させた。当グループはま
  た、携帯電話の先駆的な利用と当グループの今後の事業展開を支援する知的な顧客サービス・プラットフォームを構築し
  た。ブロックチェーン・ベースのシステムは、現在、当グループの不動産評価取引の約               85% をカバーしており、   RPA 技術
  は、ミドルオフィスやバックオフィスの業務手続を取り扱うために順次導入されており、これにより業務効率が効果的に
  改善され、またオペレーショナル・リスクを減少させている。当グループはまた、インドネシアにおけるジャカルタ支店
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  のITアプリケーション・オンショアリング・プロジェクト、ジャカルタ支店の規模を縮小した海外中核バンキング・シス
  テムの構築、生産センターの拡大及び新たな災害復旧センターの建設を完了した。当グループは、業務効率の向上、顧客
  体験の向上及び製品革新とサービス能力の強化を目的として、その事業プロセスの継続的な再構築と改善に取り組んでい
  る。当グループは、その商品、サービス及び事業モデルにおける革新的な要素を促進するその取組みを強化した。当グ
  ループは、部門横断的な敏捷なプロジェクト・チームの編成により、市場の変化に効果的に対応し、革新主導の戦略的研
  究を行い、またフィンテックのシナリオ・ベースの応用を深め、その競争力を高めることができた。さらに、当グループ
  は、フィンテック人材の育成にも注力している。当年度中、当グループは、             2019 年BOCHK ハックソンを主催し、若者の香
  港の銀行業界の革新への参加と促進、及び銀行業界における人工知能、モノのインターネット、自然言語処理、クラウ
  ド・アプリケーション及びビッグデータといった、技術革新の統合を目的とした一連のワークショップを開催した。
  当グループは、香港の異なる種類の企業に       QRコード (銀聯 QRコード及び  FPS スキャニング・コードを含む     )、非接触型及
  び伝統的なクレジットカード取引といった包括的な支払及び決済ソリューションを提供することにより、その統合された
  回収プラットフォームである     BoC Bill の網羅する範囲を最適化した。その範囲は、支払行動様式の新時代を切り拓き、ま
  た中小企業のその競争力強化を支援することを目的として、香港の膨大な数の小売店にまで広がっている。同時に、当グ
  ループは、銀行が支払ソリューションに注力した最初のモバイル・アプリである              BoC ペイの機能を継続的に改良した。      BoC
  ペイは、現在、   BOCHK 以外の顧客のスマート支払口座の開設をサポートし、友人紹介並びに支払いのボーナス・ポイント
  のリアルタイム交換を提供している。顧客の一般的な生活ニーズに応えることに重点を置き、                BoC ペイにより、顧客は多
  くの現地の小売店舗において、スキャンして支払いを行うことができ、また香港の              FPS を通じて日々の支払いを行うこと
  ができる。当グループはまた、広域湾岸地域の        100 万を超える小売店舗を含む、中国本土の       1,500 万を超える小売店舗への
  銀聯 QRコード支払もサポートしている。当年度中、総利用者数及び取扱高は共に増加した。
  技術及び  IT開発におけるその革新の成果が評価され、       BOCHK は、 HKMA 及び深圳地方金融規制局共催の     2018 年深圳フィン
  テク革新賞－第   3位及び 2018 年深圳フィンテック・イニシアチブ賞－第       3位、香港特別行政区政府の政府最高情報責任者事
  務局及び香港の各種貿易及び産業組織主催の        2019 年香港 ICT アワードにおいてフィンテック（銀行、保険＆資本市場）銀
  賞、ホンコン・エコノミック・ジャーナル主催の        2019 年最優秀金融サービス・アワードにおいて優秀賞        -フィンテック銀
  行、並びにメトロ・ファイナンス主催の       2019 年香港リーダーズ・チョイスにおいて広域湾岸地域フィンテック・サービス
  の優秀ブランド賞を受賞した。
  バーチャル・バンクの開始

  2019 年3月27日、 BOC ホンコン  (ホールディングス   )リミテッド  (「当社」  )、ジンドン・ディジッツ・テクノロジー・ホー
  ルディング・カンパニー・リミテッド（「       JD ディジッツ」）及びジャーディン・マセソン・グループ          (「ジャーディン
  ズ」 )が所有する合弁会社であるリヴィ      VBリミテッド  (「リヴィ」  )は、 HKMA よりバーチャル銀行業務を行うための銀行業
  免許の交付を受けている。当社、      JD ディジッツ  (その子会社である   JDニュー・オービット・テクノロジー（ホンコン）リ
  ミテッドを通じて   )及びジャーディンズ   (その子会社である   JSH バーチャル・ベンチャーズ・ホールディングス・リミテッ
  ドを通じて  )は、それぞれ  44% 、36% 及び 20% の株式を保有し、総額    25億香港ドルの共同初期投資を行った。
  当グループは、   JD ディジッツ及びジャーディンズと協力し、リヴィの事業開始に向けた準備を積極的に支援し、順調
  に進捗している。リテール・バンキング事業では、リヴィは、便利なバンキング、包摂バンキング及びスマート・バンキ
  ング・サービスを提供するために、地元のオフライン小売店をターゲットにして行く。中小企業事業においては、、中小
  企業の顧客に便利で効率的なファイナンス・サービスを提供するために、サプライチェーン・ファイナンス・サービスを
  導入して行く。
  ４【経営上の重要な契約等】

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  該当なし。「第２－３    事業の内容－  3.6 中国銀行及び中国銀行の当社との関係」、「第３－３         経営者による財政状
  態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析－         3.2 事業の概況」及び「第６－３、     3.3 その他－未監査の補足財
  務情報－２  .関連会社間取引」を参照のこと。
  ５【研究開発活動】

  該当なし

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  第４【設備の状況】

  １【設備投資等の概要】

  「第２－３  事業の内容－  3.1 概要」及び「第３－３    経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの

  状況の分析－  3.2 事業の概況」を参照のこと。
  また、「第６－１   財務書類」の注記   28. 投資不動産及び注記   29. 有形固定資産も参照のこと。
  ２【主要な設備の状況】

  当社の登記事務所及び本社の所在地は、香港ガーデンロード１バンク・オブ・チャイナ・タワー                53階である。

  当社は、  190 を超える支店、   280 を超える自動銀行センター、     1,000 超のセルフサービス端末、並びにインターネット
  及びモバイル・バンキング・サービスといった効率的な          e-チャンネルを含む、香港で最も広範な支店ネットワーク及
  び多様なサービス・プラットフォームを有している。当社は、個人、法人及び機関投資家の顧客を対象に、金融、投
  資及びウェルス・マネジメントのサービスを包括的に提供している。スマート・バンキングの新時代に入り、当社
  は、「技術ベース及び革新主導」戦略を貫き、顧客中心のデジタル・バンクとなるために、知的商品及びサービスを
  以って顧客体験を高めるべく奮闘している。
  2019 年12月31日現在、投資不動産は、    2018 年12月31日現在の  19,684 香港ドルに対して   20,110 香港ドルであった。
  2019 年12月31日現在、有形固定資産は、     2018 年12月31日現在の  49,435 香港ドルに対して   51,602 香港ドルであった。
  2019 年12月31日現在、投資不動産は、独立した不動産鑑定士である萊坊測計師行有限公司により              2019 年12月31日に
  鑑定された、公正価値に基づく評価額で連結貸借対照表に含まれている。公正価値は、各投資不動産を測定日に市場
  参加者間で秩序ある取引によって売却することで受領するであろう価額を表している。
  当グループの投資不動産及び有形固定資産の推移に関する詳細は、「第６－１             財務書類」の注記   28. 投資不動産及
  び注記 29. 有形固定資産に記載されている。
  ３【設備の新設、除却等の計画】

  重大な変更を伴う計画はない。

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  第５【提出会社の状況】
  １【株式等の状況】

  （１）【株式の総数等】

  ①【株式の総数】
                  （2019 年12月31日現在）
   発行可能株式総数（株）       発行済株式総数（株）       未発行株式数（株）
    20,000,000,000   株    10,572,780,266   株    9,427,219,734  株
  ②【発行済株式】

                  （2019 年12月31日現在）
  記名・無記名の別及び            上場金融商品取引所名
       種　　類  発　行　数（株）           内容
  額面・無額面の別           又は 登録認可金融商品取引業協会名
  記名式無額面株式    普通株式  10,572,780,266   株   香港証券取引所      －

  （２）【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】

  該当なし

  （３）【発行済株式総数及び資本金の推移】

      発行済株式総数       資 本 金
                    備　考
  年 月 日
     増 減 数（株）  残　 高（株）   増 減 額   残　 高
           (香港ドル（円）   ) (香港ドル（円）   )
  2001 年９月 12日   2   2    2    2 応募株式
              (28)   (28)
                  バンク・オブ・チャイ
  2001 年９月 30日 10,221,060,465   10,221,060,467    10,221,060,465    10,221,060,467
                  ナ香港の全発行済株式
            (140,948,423,81)   (140,948,423,839)
                  資本の中国銀行から当
                  社への移転に基づき、
                  バンク・オブ・チャイ
                  ナ香港 (BVI) 株式会社に
                  対して額面で割当及び
                  発行され、完全支払済
                  の株式
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                  合併銀行の資産及び負
  2001 年10月１日  35,744,965,551   45,966,026,018    35,744,965,551    45,966,026,018
                  債並びに中国銀行もし
           (492,923,074,948)    (633,871,498,788)
                  くはそのノミニーによ
                  り保有される  NCB 、集友
                  銀行及び  BOC クレジッ
                  ト・カードの株式のバ
                  ンク・オブ・チャイナ
                  香港への移転に関し
                  て、バンク・オブ・
                  チャイナ香港  (BVI) 株式
                  会社に対して額面で割
                  当及び発行され、完全
                  支払済の株式
                  華僑商業銀行の資産及
     6,897,875,307   52,863,901,325    6,897,875,307   52,863,901,325
                  び負債のバンク・オ
            (95,121,700,484)   (728,993,199,271)
                  ブ・チャイナ香港への
                  移転に関して、華僑商
                  業銀行に対して額面で
                  割当及び発行され、完
                  全支払済の株式
                  バンク・オブ・チャイ

  2002 年６月 17日   5 52,863,901,330      5 52,863,901,330
                  ナ香港 (BVI) 株式会社及
              (69) (728,993,199,340)
                  び華僑商業銀行に対し
                  て割当及び発行された
                  株式
                  当社の授権株式資本及

  2002 年７月 10日 ▲42,291,121,064   10,572,780,266      - 52,863,901,330
                  び発行済株式資本は、
               (728,993,199,340)
                  １株当たり額面金額５
                     (1)
                  香 港 ド ル で
                  20,000,000,000  株及び
                  10,572,780,266  株にそ
                  れぞれ併合及び分割さ
                  れた。
  注記：

  (1) 　新会社条例（香港法第    622 章）に従い、新会社条例の施行日（すなわち       2014 年３月３日）の前、当日及び後に香港において設
   立した会社によって発行された全ての株式は、額面金額を定めないものとし、関連する授権資本の概念は廃止された。
  （４）【所有者別状況】

  2019 年12月31日現在、当社の発行済株式は     10,572,780,266   株で、そのうち約   34％は一般株主によって所有され、

  0.29 ％は ADS の形で所有されている。当社の     72,216 名の登録株主はアジア、欧州、北米及びオーストラリアを含み世界中
  の様々な地域に分布している。中国銀行を除き、当社は証券先物条例に基づき報告しなければならない５％を超える株式
  を有する主要な株主について認識していない。
  当年度中、当社の株主構造は安定していた。下表は、         2019 年12月31日現在の登録株主及び中央清算決済システムで作
  成された参加株主報告書に記録された株主を含む株主名簿に従った所有権の分布を示している。
           登録 株主の

                   発行済株式資本に
            所有割合   登録株主に所有されて    対する 概算の 割合
  区分       登録株主数    （％）    いる株式数    （％）
  個人       72,094   99.83    218,909,284     2.07
      注
         121   0.17   3,412,793,226      32.28
  機関、法人及び代理人
     注
          1   0.00   6,941,077,756      65.65
  中国銀行グループ
  合計       72,216   100.00   10,572,780,266      100.00
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  注：

  証券先物条例  第336 条に従い当社が管理している名簿に記録されている通り、         2019 年12月31日現在、中国銀行グループが所有する株式数
  の合計は 6,984,274,213  株であり、当社の発行済株式総数の約      66.06 ％を占めている。当該数値は、中央清算決済システムの参加者であ
  るBOCI セキュリティーズ・リミテッドで開設している証券口座に中国銀行グループのために所有している一定数の株式を含んでいる。
  したがって、これらの株式は「機関、法人及び代理人」の区分に含まれている。
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  （５）【大株主の状況】
                  （2019 年12月31日現在）

                   発行済株式総数に
   氏名又は名称       住　　所     所有株式数（株）    対する所有株式数
                   の割合（概数）
  セントラル・フイジン     中華人民共和国　   100010      6,984,274,213     66.06 ％
       北京市東城区朝陽門北大街     1号、
       ニュー・ポリー・プラザ
  中国銀行     中華人民共和国   100818      6,984,274,213     66.06 ％
       北京市復興門内大街１号
  BOC 香港    香港ガーデンロード１         6,984,175,056     66.06 ％
       バンク・オブ・チャイナ・タワー      24F
  バンク・オブ・チャイナ     英領バージン諸島   VG1110 トルトラ島ロー    6,984,175,056     66.06 ％
  (BVI)
       ド・タウン、ウィッカムズ・ケイ      II、ヴィス
       トラ・コーポレート・サービシズ・センター
  注記：

  1. 2004 年８月の中国銀行の組織再編後、セントラル・フイジンは国に代わり中国銀行の株式資本における支配持分を所有している。し
  たがって、証券先物条例の目的上、セントラル・フイジンは当社に対して中国銀行と同一の持分を所有しているとみなされる。
  2. 中国銀行は、  BOC 香港 (グループ )の発行済株式の全てを所有しており、すなわちバンク・オブ・チャイナ香港           (BVI) 株式会社の発行済
  株式の全てを所有している。したがって、中国銀行及び         BOC 香港 (グループ )は、証券先物条例の目的上、当社に対してバンク・オ
  ブ・チャイナ香港   (BVI) と同一の持分を所有しているとみなされる。バンク・オブ・チャイナ香港            (BVI) は実質的に当社の式
  6,984,175,056  株を所有している。
  3. 中国銀行は、バンク・オブ・チャイナ・インターナショナルの発行済株式の全てを所有しており、すなわち                BOCI アジア・リミテッド
  及び BOCI フィナンシャル・プロダクツ・リミテッドの発行済株式の全てを所有している。したがって中国銀行は、当社に対して、
  証券先物条例の目的上、    BOCI アジア・リミテッド及び    BOCI フィナンシャル・プロダクツ・リミテッドと同一の持分を所有している
  とみなされる。  BOCI アジア・リミテッドは当社の    24,479 株の持分を所有し、   72,000 株は現物決済済みの株式派生商品により持分を
  所有しており、  BOCI フィナンシャル・プロダクツ・リミテッドは当社の株式        2,678 株の持分を所有していた。
  上記の持分は全てロング・ポジションを表している。上記開示内容とは別に、証券先物条例第                336 条に基づき当社に

  よって管理されている登録簿では、      BOCI フィナンシャル・プロダクツ・リミテッドは、ショート・ポジションを表す
  143,522 株の持分を所有していた。中国銀行とセントラル・フイジンは、証券先物条例の目的上、当該株式数の持分を所
  有していると見なされる。     2019 年12月31日現在、証券先物条例第    336 条に基づき当社によって管理されている登録簿で
  は、開示内容以外に、他の持分又はショート・ポジションは一切記録されていない。
  ２【配当政策】

  　当社は一般的に香港法及び通常定款に従って、当社の可処分利益から配当を支払うことができる。さらに詳細について

  は「第１－１  会社制度等の概要   －(2) 提出会社の定款等に規定する制度      －1.2.9 配当金」に記述されている。
  　当社の配当政策の主たる目的は、規制上の要件を遵守し、株主の長期的利益及び短期的利益のバランスを取りつつ、適
  切な資本を提供することによって、その継続的な事業発展をサポートすることである。取締役会は、特別な状況がない限
  り、配当性向を   40% から 60% の範囲内で維持している。当社は、配当政策について、中でも規制要件、経済及び事業環境の
  変動といった複数の要因を勘案し、定期的に見直しを行っている。
  　配当は、香港ドルで宣言される。米国預託株式（以下「          ADS 」という。）の所持人は、     ADS の原株式となる当社の株式に
  関して支払われる配当を受ける権利を有する。受託者は、香港ドルにより支払われる配当を米ドルによる配当支払額に換
  算のうえ、受託者の換算費用を控除した額を、        ADS の所持人に配分する。
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  取締役会は  2019 年8月30日の会合において、   2019 年上半期について普通株式１株当たり      0.545 香港ドル、総額約   5,762 百
  万香港ドルの中間配当を宣言した。
  取締役会は  2020 年3月27日の会合において、   2019 年12月31日終了年度について普通株式１株当たり       0.992 香港ドル、総額
  約10,488 百万香港ドルの最終配当を     2020 年6月29日開催の株主総会で提案することを決定した。かかる提案された最終配
  当はこれらの財務書類に未払配当金として反映されていないが、           2020 年12月31日終了年度の利益剰余金処分として反映さ
  れる。
  当社は、中国銀行又はバンク・オブ・チャイナ香港（         BVI ）株式会社と、当社の株式配当の支払に関して一切の協定を
  結んでいない。
  　当社は、当社の配当政策が当社に十分な自己資本規制比率を維持させ、当社の戦略目的を達成させるものと信じてい
  る。
  　現行の香港法によれば、配当の支払に関していかなる税金の源泉徴収も要しない。
  2.1 　分配可能準備金

  　香港会社条例第６節に基づき算出された       2019 年12月31日現在の当社の分配可能準備金は約      19,413 百万香港ドルに達し

  た。
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  ３【コーポレート・ガバナンスの状況等】
  （１）【コーポレート・ガバナンスの概要】

  当社は、株主、顧客及び従業員の利益を保護するため、高水準のコーポレート・ガバナンスを維持し、遵守するよう

  努めている。当社は、香港における関連の法律及び規制を厳格に遵守し、            HKMA 、香港証券先物管理委員会及び香港証券取
  引所等の規制当局が発行する規則及びガイドラインを遵守している。当社は採用されているコーポレート・ガバナンスの
  実施方法の見直しを随時行い、世界及び国内におけるコーポレート・ガバナンスの最善慣行の関連する要件に従うよう、
  努力を行っている。
  当社は、上場規則付属書類     14に含まれるコーポレート・ガバナンス規範に定められる全ての規定を遵守し続けてい
  る。当社はまた、コーポレート・ガバナンス規範において推奨される最善慣行のほぼ全てを遵守している。特に、株主及
  び投資家が当社の業績、財務状況及び見通しに関する最新の情報を得られるよう、財務及び事業の概況を四半期毎に該当
  四半期末から１ヶ月以内に発表している。当社の完全子会社であり主要な事業会社である               BOCHK は、 HKMA の監督方針マ
  ニュアル・モジュール    CG-1 「当地設立認可機関のコーポレート・ガバナンス」に定められた指針に従っている。               コーポ
  レート・ガバナンス水準のさらなる向上を確実に行うため、当社は、コーポレート・ガバナンス体制を改善し、市場慣行
  のトレンド並びに規制当局によって発表された指針及び要件を参照した関連措置を強化していく。
  開示情報の完全性、透明性及び質を確保するため、当社は継続して健全なコーポレート・ガバナンス基準及び手続を
  維持していく所存である。
  コーポレート・ガバナンスの方針

  方針表明

   当社は高水準のコーポレート・ガバナンスの重要性を認識しており、当グループの長期的成功をもたらすコーポ

  レート・ガバナンスの効果的な枠組を保持している。当社はまた健全なコーポレート・ガバナンスの原則及び慣行
  を導入し強化していくことに深く関与している。確立されよく構築されたこのコーポレート・ガバナンスの枠組
  は、当社のビジネスにおける倫理的行為を指導し規制するものであり、それにより株主及び利害関係者全体の利害
  を維持可能な方法で保護するものである。
  基本原則

  (1) 重要な取締役会

  権限　　　　  取締役会は、当グループの株主価値の最大化及びコーポレート・ガバナンスの水準強化を勘案しつつ、当グ
    ループの事業経営及び業務管理の監督に責任を負う。取締役会は、当グループ及びその株主全体の最善の利
    益のため、正直かつ誠実に行為し、かつ客観的な意思決定を行う義務がある。
  組織　　　  当社は非執行独立取締役が強い代表権を持つ優秀な取締役会によって率いられている。取締役会は、執

    行取締役、非執行取締役及び非執行独立取締役から成るバランスの取れた構成となっている。
    非執行独立取締役の人数及び割合は、関連する規則及び規制に定められる要件を大きく上回っている。
    全ての取締役は、多様な分野の幅広い専門的経験有する優秀な個々人であり、客観的判断を下すことが
    できる。
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  会長及び社長の役割     権力の均衡を促進するため、会長及び社長の役割は分離されている。会長は取締役
       会の統率並びにコーポレート・ガバナンス及び株主問題の監視に集中することがで
       き、一方、社長は経営陣が当社の日々の業務及び案件を遂行することができるように
       統率するため、当社はこの職権分離により恩恵を得る。
  取締役会委員会　　　　　　     取締役会は、その業務の遂行に当り取締役会を補佐するため、監査委員会、指名・報

       酬委員会、リスク委員会、戦略・予算委員会並びに持続可能性委員会（            2019 年12月に
       新たに設置）という異なる責任を委任された        5つの常任取締役会委員会を設立してい
       る。ほとんどの委員会において、非執行独立取締役が過半数を占めている。
       各取締役会委員会には、その役割及び責任を示した明確な命令が下されている。これ
       ら常任取締役会委員会の実績及び有効性は、更なる強化の観点から毎年評価が行われ
       る。
       独立取締役委員会及び調査委員会といったその他の取締役会委員会は、その設置が適
       切な状況において必要な場合に設置される。
  (2) 慎重なリスク管理

   取締役会はリスクの制御及び管理の必要性が当グループの事業において重要な位置を占めることを認識してい
  る。取締役会は、リスク委員会及びその他の該当する委員会の補佐を受け、リスク管理戦略並びに関連する枠組及
  び方針の策定及び監督を行っている。経営陣はリスク委員会の指揮のもと、当グループにおける日々のリスク管理
  の責務を遂行している。
  (3) 公平な報酬制度

   当社は取締役報酬水準が適切であり、株主の期待に応え規制上の要件を満たすという取締役の職務と責任を反映
  したものであることを保証している。取締役の報酬は株主の承認を受ける。取締役会は、人事及び報酬戦略全般の
  公正性と合理性の確保に主たる責任を持つ指名・報酬委員会の提案に基づき、当グループの報酬に関する方針を承
  認する。取締役は自身の報酬の決定には関与しないものとする。
  (4) 効果的な情報開示メカニズム

   取締役会は、報告、公表、内部情報のための当グループの情報開示プロセスの有効性について、随時審議と監視
  を行う。当社は、適時に情報を開示し、当グループに関する情報が明瞭かつ客観的な方法で表明伝達されることに
  より、株主及び公衆が当社の状況を評価し情報に基づく投資決定を行うことが可能になることを奨励しており、そ
  れに対し必要な手段を講じている。
  (5) 株主の権利保護

   取締役会は、当社の定款（以下「定款」という。）及び関連法令の要件に義務付けられている通り、株主の権利
  を尊重する。取締役会は株主と効果的なコミュニケーションを保つことが最も重要であると考えており、様々なコ
  ミュニケーション手段を維持し株主と直接対話を持つことにより、株主に当社の事業及び業務の内容を伝えるため
  の最大限の努力も行っている。
   さらに株主は、当社に関して公に入手可能な全ての情報を得る権利、年次株主総会で決議を提案する権利、取締
  役の選出に候補を指名する権利及び当社に関して照会を行う権利も有している。
  (6) 株主の利益保護

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   取締役には全ての当社利害関係者（従業員、顧客、取引先、納入業者、監督当局及びコミュニティを含むがこれ
  らに限定されない。）の利益を、善良な注意と配慮を持って保護しそれに貢献するという受託者責任がある。全て
  の当社利害関係者の利益は、ガバナンスに関する諸方針のみならず該当法令も厳格に遵守することによってさらに
  保護される。
  (7) 持続可能性の促進

   当社は持続可能性を非常に重要なものと考えている。取締役会は、その利害関係者との関係の強化を通じて、企
  業の社会的責任を遂行し、また経済、社会及び環境の持続可能な発展を促進するよう努めている。当社は、現在及
  び将来の世代のためになるという観点から、持続可能性に資する様々な活動に対するサポートと参加を一貫して
  行っている。
  (8) 「良好から偉大へ」（    Good to Great ）の追求

   取締役会は「良好から偉大へ」を追及するよう奨励している。指名・報酬委員会の補佐を受け、取締役会は各委
  員会が自身の有効性に関する定期的な自己評価を確実に行うようにし、その評価結果に基づき、取締役会はそれぞ
  れの効率性と有効性を高めるために必要なフィードバック、指示及び指導を行う。
  方針の目標

   当社の取締役会及び上級管理職には、コーポレート・ガバナンスの原則を守り当方針を遂行する責任がある。当

  社は、優れた実績と維持可能な成長のための確固としたガバナンスを提供する明確なコーポレート・ガバナンスの
  原則を遵守した事業経営を追求する。
  コーポレート・ガバナンスの枠組

  取締役会及び経営陣の責任

  取締役会は、当社のコーポレート・ガバナンスの枠組の中核であり、取締役会と経営陣の間の責任には明確な区分があ
  る。取締役会は、高度な指導の提供及び経営陣の有効な監督を行う責任を有している。取締役会は、その審議のために特
  に留保されている事項を定める、明確に定義された取締役会のマンデートの下で運営が行われている。
  一般的に、取締役会は下記のことに対して責任を有する。
  ・　当グループの中長期戦略の策定及びその実施の監視
  ・　年間事業計画及び財務予算の審議及び承認
  ・　年次の業績、半期の業績及び四半期財務及び事業レビューの承認
  ・　当グループのリスク管理及び内部統制の審議及び監視
  ・　当グループの優れたコーポレート・ガバナンス及び有効的な遵守の確保
  ・　経営陣の業績の監視
  当年度は物理的に   5回の取締役会会議が開催された。審議及び承認される主要な議題には、当グループの戦略、事業計

  画、財務予算、決算結果の開示、リスク管理及び内部統制、継続する関連取引及び関連する新たな上限、並びに持続可能
  性委員会の設置といった重要な事項が含まれていた。物理的な会議に加え、取締役会はまた、取締役及び上級管理職の変
  更を含む一定の事項、及びバーチャル銀行の設立に関する関連事項に関する書面による決議を承認した。書面決議を添付
  した裏付けとなる説明資料が、かかる事項のその理解を促進し、十分な情報に基づく意思決定を支援するために、取締役
  に送付された。
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  当年度中、取締役会は、規制要件の最新の変更に合わせるため、コーポレート・ガバナンスに関連する様々な方針及び
  手続に対しなされる変更を検討し、承認した。取締役会はまた、当社のコーポレート・ガバナンス規約への遵守及び                    2018
  年度の年次報告書に含まれるコーポレート・ガバナンス報告書における開示についても検討した。
  取締役は、取締役としてのその職務を遂行するために合理的に必要な独立した専門家による助言を、当グループの費用
  負担で求める権利を有する。取締役が、かかる独立した専門的助言を求めることを希望する場合、会社秘書役は、必要な
  手配を行う。
  取締役会は、自ら承認した戦略を実施する権限を経営陣に与える。経営陣は当グループの日常的な事業運営について責
  任を有し、取締役会に報告を行う。この目的のため、取締役会は、経営陣が判断を下す前又は当グループを代表して契約
  を締結する前に取締役会に報告し、事前承認を得るべき状況を定めた、書面による明確なガイドラインを作成した。取締
  役会は、定期的にかかる権限付与及びガイドラインに関する見直しを行う。
  会長及び社長の役割

  一個人に権力が集中することを避けるため、当社の会長と社長の役職は２名の異なる個人が就任する。それらの役割は
  明確であり、明瞭に確立しており、取締役会の命令において規定されている。会長は取締役会がその責任を適正に果たし
  優れたコーポレート・ガバナンス慣行及び手続きに従うことを保証する責任を有する。さらに、取締役会の会長として、
  取締役会で現在審議中の全ての課題の概要を全ての取締役が適切に把握していること、並びに全ての取締役が適切、正
  確、かつ信頼できる情報を適時に受け取ることを保証する責任がある。社長は、経営陣全体のためにリーダーシップを示
  し、取締役会で採択された重要な方針及び開発戦略を履行する責任を有する。社長の指揮の下、経営会議は当グループの
  日常業務の管理、事業開発戦略の実施並びに当グループの長期目標及び戦略の実現を含む責務を遂行する。
  取締役会委員会

  最新の規制要件、指針並びに市場慣行及び国際的な最良の慣行を考慮し、その責務の遂行を補佐させるため、取締役会
  は5つの常任取締役会委員会、すなわち監査委員会、指名・報酬委員会、リスク委員会、戦略・予算委員会及び持続可能
  性委員会を設置した。さらに取締役会は、関連法令に準拠して関連会社間取引（継続関連会社間取引を含む。）を審査
  し、提言を行う必要が生じた場合に、全非執行独立取締役により構成された独立取締役委員会に委任する。
  各取締役会委員会には明確な授権権限があり、かかる委員会の責任の範囲内で関連する事柄について取締役会に提案を
  行い、又は適切な状況の下で取締役会によって委任された権限に従い判断を下す。取締役会委員会がその責務を有効かつ
  適正に実行するための適切な支援を確保できるよう、全取締役会委員会に専門職の秘書部門が任命される。全ての取締役
  会委員会は、できる限り取締役会と同じガバナンス・プロセスを採用し、その決定及び推薦事項に関し、取締役会に定期
  的に報告する。取締役会及び取締役委員会は、提供サービスの確保及び強化並びに取締役会及び取締役会委員会に対する
  十分かつ効率的なサービスの提供を保証するため、当該専門職秘書部門を対象とする年次業績評価に参加する。さらに、
  それぞれの授権権限に従い、取締役会及び各取締役会委員会は、改善の余地がある部分を特定するため、その業務過程及
  び有効性を毎年審査及び評価する。
  以下は当社のコーポレート・ガバナンスの枠組みを定めたものである。
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  取締役会によって採択された当社のコーポレート・ガバナンスの原則及び枠組、取締役会及び各取締役会委員会の構






  成並びにそれぞれの委任事項、コーポレート・ガバナンス方針、株主とのコミュニケーション方針、及び情報開示方針等
  の詳細情報は、当社ウェブサイト      (www.bochk.com)   上の「 About Us」の「 Corporate  Governance  」のページで閲覧可能で
  ある。
  取締役会

  取締役会の構成及び任期
  本報告書の日付現在、取締役会は、      9名の取締役、うち   4名が非執行取締役及び    5名が非執行独立取締役から構成され
  る。取締役会は、取締役会の決定の独立性及び客観性、並びに経営陣の監督の公平性を確実にするために、適切な水準の
  抑制と均衡を確保する。取締役会は誠実かつ善意をもって行動しており、長期的な株主価値の最大化をもたらし、当グ
  ループのその他の利害関係者に対する企業責任を果たすという観点から、客観的に、また当グループの最善の利益となる
  ような意思決定が行われている。
  LAW Ye Kwan Quinn 氏は、 2019 年３月 13日付で非執行独立取締役及び監査委員会及びリスク委員会の各委員に任命され
  た。 LI Jiuzhong  氏は、 2019 年３月 15日付で執行取締役兼最高リスク管理責任者を辞任した。         CHEN Siqing 氏は、 2019 年４
  月28日付で取締役会会長兼非執行取締役兼指名・報酬委員会の委員を辞任した。             LIU Liange 氏は 2019 年7月5日付で取締役
  会会長に任命された。    CHOI Koon Shum 氏は 2019 年10月30日付で戦略・予算委員会の委員に任命され、監査委員の委員では
  なくなった。取締役会は    2019 年12月23日に新たに持続可能性委員会を設置し、       CHENG Eva 氏を持続可能性委員会の議長に
  任命した。一方、その他の構成員は、      GAO Yingxin 氏、 CHOI Koon Shum 氏、 KOH Beng Seng 氏、 LAW Yee Kwan Quinn 氏及び
  TUNG Savio Wai-Hok 氏である。  WANG Jiang 氏は、 2020 年3月20日付で副会長兼非執行取締役並びに指名・報酬委員会及び
  戦略・予算委員会の各委員に任命された。       SUN Yu氏は 2020 年3月20日付で非執行取締役及びリスク委員会の委員に任命さ
  れた。 GAO Yingxin 氏は、 2020 年5月25日付で執行取締役、副会長兼社長、並びに各戦略・予算委員会及び持続可能性委員
  会の委員を辞任した。上記に開示された以外、本書日付現在までに取締役会及び取締役会委員会の構成に変更はない。
  当社の全ての非執行取締役及び非執行独立取締役は、約３年の任期付きで任命され、公式任命文書により任命に関す
  る主要な条件が提示される。     定款第 98条及びコーポレート・ガバナンス規範第       A.4.2 条に従い、来る年次株主総会におい
  てKOH Beng Seng 氏、 TUNG Savio Wai-Hok 氏及び CHENG Eva 氏の任期が満了したが、再選のための立候補資格がある。さら
  に、定款第  102 条に基づき、取締役会により任命された取締役は、次回の総会又は次回の当社の年次株主総会までのみ任
  命され、その後かかる総会において再任される資格を有するものとする。従って、               2020 年3月20日に任命された   WANG
  Jiang 氏及び SUN Yu氏の任期は、それぞれ、来る年次株主総会で満了し、再選を申し出る資格を有している。
  当社はまた、  非執行独立取締役の任命について、任命手続の平準性、完全性及び透明性を確保するために文書による
  正式な過程を確立している。
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  取締役の選任及び任命

  当社は、取締役の任命に関する関連方針を策定している。指名・報酬委員会は、取締役会の既存の構成及び当グルー
  プの業務要件を考慮し、取締役会の多様性、取締役の独立性及びその他の関連する監督及び方針の要件に従い、取締役の
  特定、選任及び任命に責任を負う。
  当社は取締役会の多様性の重要性及び利点を認識している。取締役会の有効性及びコーポレート・ガバナンス基準を
  高めるために、当社は取締役会構成員として適性ある適格な候補者を特定する際に考慮される「取締役会多様性方針」を
  採用している。同方針は、取締役会の構成の策定において、技能、経歴及び視点の適切な多様性を確保するために、性
  別、年齢、文化的・教育的背景、民族性、地理的所在地、専門的経験、技能、知識及び遺跡記録等を含む（ただしこれら
  に限定されない。）数々の面において幅広い多様性を考慮すべきである旨を規定している。同時に、全ての取締役会の指
  名及び任命は、取締役会が全体として求める技能及び経験に照らして実績に基づき行われている。前述の取締役会の多様
  性要素の様々な観点も新たな取締役会メンバーの選任過程中にまた適切に考慮されるものとする。
  執行取締役の潜在的候補者は、上級管理職の中から選任することができる。独立非執行取締役の潜在的候補者は、世
  界的な選任を通じて採用することができる。定款及び関連する規則の規定に従い、株主はまた、株主総会で取締役（非執
  行取締役を含む。）として選任される退任取締役以外の者の任命を行うことができる。必要な場合には、指名・報酬委員
  会は、適切な個人を採用する際に支援を行う外部のアドバイザーを任命することができる。指名・報酬委員会は、提案さ
  れた取締役候補者の妥当性を評価するに当り、以下を含む様々な要素を考慮するものとする。
  ・取締役会の多様性
  ・候補者の評判
  ・候補者の専門知識及び業界経験
  ・取締役としての職務を遂行するのに十分な時間を割く候補者の誓約
  ・独立非執行取締役候補者の場合、上場規則の独立性要件及び当社の「取締役の独立性に関する方針」を満たしてい
  ること
  指名・報酬委員会は、選任基準に基づいて候補者を評価し、必要に応じて会議を開催して候補者との面談を協議及び
  調整し、取締役会に提言するものとする。取締役の任命は、最終的に、取締役会により、及び／又は株主総会で株主によ
  り、承認されることができる。
  2019 年に新たに任命した当社の取締役並びに当社の        2019 年の年次株主総会において再任に立候補した退任取締役につ
  いて、指名・報酬委員会は、上場規則に基づく関連要件及び当社の取締役の指名方針を定めた選任基準に照らしてその経
  歴を審査し、その役割を果たし、当社及び取締役会の多様性に貢献し続けるために必要な人格、誠実さ並びに専門的知識
  及び経験を有しているか検討した。
  現行の取締役会の構成においては、全ての取締役が銀行業及び           /又は経営において豊富な経験を有する。加えて、３分の
  １以上の取締役が非執行独立取締役であり、銀行及び金融業界において経験を有し、並びに戦略的開発及びリスク管理の
  専門家である。当社はその「取締役の独立性に関する方針」に基づき、各非執行独立取締役からその独立性について毎年
  確認書を得ている。当社は、入手可能な情報を踏まえた上で、非執行独立取締役の全員が独立していると考えている。                    さ
  らに、全ての取締役は、当社に対してその重大な誓約を開示し、かつ当社の業務に十分な時間を割くことができることを
  約し、確認した。   取締役の専門職経験、技能及び知識の経歴の詳細は、本書の下記「           (2) 役員の状況」に掲載されてお
  り、また当社ウェブサイト（     www.bochk.com  ）の「 About Us」の「 Organization  」のページで閲覧可能である。
  LIU Liange 氏、 WANG Jiang 氏及び LIN Jingzhen  氏は、中国銀行の執行取締役であり、      SUN Yu氏は、 BOC の執行副社長で
  あった。上記に開示されている以外、取締役会構成員の間には、財務関係、取引関係、親族関係又はその他の重要な関係
  を含む関係性は存在しない。
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  さらに、取締役会のマンデートには、適用法令により別途認められない限り、実質的な株主又は取締役が、取締役会
  で検討されるべき事項について利益相反がある場合には、取締役会会議を招集し、重大な利害関係のない非執行独立取締
  役が出席し、さらに検討及び承認を行うために、専門的な助言を行わなければならない旨明確に規定されている。
  取締役の責任保険契約

  当年度中、当社は、企業活動により発生した取締役の賠償責任を補償するため、取締役の責任保険契約において適切
  な補償範囲を設定した。当該契約に基づく補償範囲及び保険金額は、当社により毎年見直される。
  取締役会の自己評価

  当年度中、取締役会は、「取締役会の自己評価及び取締役の個人評価に関する規程」に基づき、年次自己評価を実施
  した。指名・報酬委員会の承認を得て、記入のために年次の自己評価質問票を取締役に配布した。当社は記入された質問
  票を基に、当社は結果を分析し、その結果及び提言を記載した報告書が、審議及び検討のために取締役会に提出された。
  個々の取締役の実効性のレビュー

  当年度中、当社はまた、外部の専門コンサルタントを雇用し、個々の取締役の有効性の独立したレビューを行った。
  全ての取締役に記入のために質問票が配布され、これには取締役の時間の関与及び参加、上級管理職との対話及びコミュ
  ニケーション、並びに取締役会及び取締役会委員会の他のメンバーの評価、及び取締役の有効性に影響を与えるその他の
  要因といった分野の取締役の自己評価が含まれていた。外部コンサルタントは、記入された質問票及びその他入手可能な
  情報に基づき、個々の取締役の有効性を評価し、その所見及び提言を記載した報告書を作成し、これは審議及びフォロー
  アップのために取締役会に提出された。
  取締役の研修及び職能開発

  新しく任命された取締役が当社の業務について適切な理解を有することを保証するため、また全取締役が情報に裏付
  けられた推奨と助言を行い当社に貢献できるよう、知識を定期的にアップデートすることを可能にするため、取締役会は
  任命に当たっての取締役の初就任及び継続研修に関する指針を示した方針を書面で作成している。
  当社は、導入ハンドブック、対面式の面談及びその他の手段の活用を通じて、及び個々の取締役のニーズに応じて、
  適切な取締役の招聘を行っている。主題には以下のものが含まれるが、これらに限定されない。
  -　統治構造
  -　理事会の常任議題
  -　コーポレート・ガバナンスに関する規制要件
  -　規制当局の懸念事項の焦点
  -　業務運営、開発計画、及び内部統制の焦点
  当社はまた、取締役会構成員に対し、取締役及び当グループに適用される規制要件に対する重要な変更に関する情報

  の定期的な更新を適時に行っている。また、当社はその最新の事業展開に対する理解促進のため、経営陣の定期会合を設
  定している。さらに、取締役会構成員は継続的な研修プログラムに積極的に参加することを奨励されている。さらに当社
  が費用を負担して、取締役会構成員向けの適切な専門的研修プログラムを設けている。
  当年度中、全取締役は上場規則第      付属書類  14に含まれるコーポレート・ガバナンス規範の規範第         A.6.5 条に従い継続的
  専門能力開発研修に参加し、知識・技能の向上と再確認を行った。           2019 年において、当社は、東南アジアにおけるデー
  タ主導の事業について専門家を招いて取締役及び上級管理職に対するセミナーを開催した。さらに、各取締役は、それ
  ぞれの適切性の判断に基づき、当地      又は海外における一連の研修を受講した。当年度中、         HKMA 及び取引所により提供さ
  れた取締役向けの該当トレーニングを含む当社又は規制当局により企画される説明会、会合、セミナー、フォーラム及
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  び会議に出席した。これは、     ESG ガバナンス及び報告、気候リスク及び気候ファイナンス、人材リスク管理、並びに世界
  経済及び金融状況の分析を網羅するものである。
  取締役が受講したその他の研修分野には以下が含まれる。
  ・　リスク管理及び内部統制
  ・　業務遂行、腐敗防止及び倫理基準
  ・　反マネー・ロンダリング
  ・　コーポレート・ガバナンス
  ・　テクノロジーの進展
  ・　規制の更新
  ・　銀行業界の発展トレンド、及び
  ・　広域湾岸地域における経済発展等
  年間の研修情報の取締役の記録は、当社において記録され適宜更新される取締役研修記録に記録された。当年度末現

  在、継続職能開発に関する全取締役の参加の要約は、以下の通りである。
             コーポレート・

                リスク管理及び内
                   銀行業界開発動向
   (注記 )
                 部統制
            ガバナンス  /規制上
  取締役
             の更新
  非執行取締役
  LIU Liange 氏          ○   ○   ○
  LIN Jingzhen  氏          ○   ○   ○
  非執行独立取締役

  CHENG Eva 氏           ○   ○   ○
  CHOI Koon Shum 氏          ○   ○   ○
  KOH Beng Seng 氏          ○   ○   ○
  LAW Yee Kwan Quinn 氏(2019 年3月13日付で任命  )    ○   ○   ○
  TUNG Savio Wai-Hok 氏         ○   ○   ○
  執行取締役

  GAO Yingxin 氏(2020 年5月25日付で辞任  )      ○   ○   ○
  注記： 当年度中に辞任した又は年度末後に任命された取締役の研修記録は含まれていない。当年度中及び本書報告日までの期間に

   おける取締役の交代の詳細については、上記の「取締役会の構成及び任期」を参照のこと。
  取締役会会議、取締役会委員会会議及び株主総会への取締役の出席

  2019 年度中に取締役会会議は    5回開催され、平均出席率は     93％であった。本年度の定例会議スケジュールは、取締役会
  により前年度に作成され承認された。定例取締役会の正式通知は少なくとも会議予定日の               14日前に全ての取締役に送付さ
  れ、十分な質の取締役会の議題及び会議資料は、少なくとも会議予定日の            7日前に検討のために取締役会構成員に配布さ
  れた。各取締役会会議の議題は、その他の取締役会構成員及び上級管理職による協議後、会長によって承認された。取締
  役会議事録のドラフト及び最終版は、すべての取締役に送付され、取締役会開催後、合理的な期間内に、それぞれコメン
  トと記録がなされた。
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  取締役会はまた、当グループの最新の財務及び業績に関する情報を含む月次報告書を受領した。これにより、取締役
  は、年間を通して当グループの業績、状況及び見通しについてバランスのとれた評価を得ることができる。
  さらに、非執行独立取締役全員との開かれた議論を促進させるため、会長は他の取締役及び上級管理職が不在の状態
  で、全ての非執行独立取締役と会合した。これらの慣行は、取締役会の業務規定に組込まれた。
  2019 年度の各取締役の取締役会、取締役会委員会及び年次株主総会への出席状況の詳細は下記の通りである。
   会議への出席回数／取締役の任期中に招集された会議の回数

              1
                株主総会
           取締役会委員会
    2
              戦略・予
      取締役会
   取締役
        監査  指名・報酬  リスク     年次
              算
        委員会  委員会  委員会    株主総会
              委員会
  当年度中に開催され
  た
       5  5  2  4  4  1
  会合の回数
  非執行取締役
  LIU Liange 氏（会
      4/5
        -  -  -  2/4  1/1
  長）（ 2019 年7月5日
  付で会長に任命）
  LIN Jingzhen 氏
      5/5  -  -  -  4/4  0/1
  CHEN Siqing 氏
  （2019 年4月28日付
      1/2  -  1/1  -  -  -
  で辞任）
  非執行独立取締役

  CHENG Eva 氏
      5/5  5/5  -  -  4/4  1/1
     3
  CHOI Koon Shum 氏
      4/5  3/4  2/2  -  1/1  1/1
  KOH Beng Seng 氏
      5/5  5/5  2/2  4/4  -  1/1
  LAW Yee Kwan Quinn
      5/5  5/5  -  4/4  -  1/1
  氏(2019 年3月13日付
  で任命 )
  TUNG Savio Wai-Hok
  氏    5/5  5/5  2/2  4/4  4/4  1/1
  執行取締役

  GAO Yingxin （副会
              4/4
      5/5  -  -  -    1/1
  長兼社長）  (2020 年5
  月25日付で辞任  )
    4
  LI Jiuzhong （2019 年
      該当な
        -  -  -  -  -
  ３月 15日付で辞任）
      し
  平均出席率    93%  96%  100 %  100 %  90%  88%

  注記：

  1．持続可能性委員会は   2019 年12月23日に設置され、設置日から年度末日まで会議は開催されなかった。
  2．年度末後に任命された取締役の出席記録は含まれていない。当年度中及び本書報告日までの期間における取締役の交代の詳細につ
  いては、「取締役会－取締役会の構成及び任期」を参照のこと。
  3．CHOI Koon Shum 氏が 2019 年10月30日付で戦略・予算委員会の委員に任命され、監査委員会の委員ではなくなった。
  4．2019 年1月1日から 2019 年3月15日までの期間中、取締役会は開催されておらず、       LI Jiuzhong 氏は取締役会委員会の委員ではなかっ
  た。
  公式な取締役会会議及び年次総会以外に、当社は、非執行独立取締役のコミュニケーション前の会議の制度を設けて

  おり、各取締役会会議の前に主要な議題項目が非執行独立取締役に提示され、その意見は対応策のために経営陣に適時に
  伝えられ、これにより取締役会会議の審議の効率性が高まった。さらに、当社は他にも取締役会構成員及び上級管理職を
  対象とした非公式な行事を定期的に行っており、コミュニケーション及び交流を促進している。例えば、当社は時折仕事
  を兼ねた会食を開催しており、取締役及び上級管理職はこれに参加し当社の事業及び戦略的な問題についての見識を共有
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  する機会を与えられている。取締役会構成員の中には、各々の経歴及び専門に関連した多様なテーマについて、当社の中
  間管理職から上級管理職を対象とした講演を行うために招かれた者もいる。さらに、取締役会及び上級管理職間のコミュ
  ニケーションを向上させるため、当年度中、ジャカルタへの取締役会リトリートが行われた。
  取締役会委員会

  監査委員会
  当年度末現在、監査委員会は全員が非執行独立取締役で、４名で構成された。当年度末時点のその構成、主な任務及び
  実施した主要業務は以下の通りである。
  構成      主な任務

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  TUNG Savio Wai-Hok 氏 (議長 ) ・ 財務書類及び財務報告プロセスの整合性
  CHENG Eva 氏

        ・ リスク管理・  内部統制  システムの監視
  KOH Beng Seng 氏
        ・ 社内監査機能及びグループ監査     ジェネラル・マネジャー    の成果評価に関する
  LAW Yee Kwan Quinn 氏
         有効性
        ・ 社外監査人の任命及びその適格性、独立性及び業務内容の査定、並びに取締

         役会 及び株主総会における株主     の承認を得た上での社外監査人の報酬の決
         定
        ・ 当社及び当グループの財務書類、及び財務・事業概況の定期審査及び年次監

         査
        ・ 適用すべき会計基準並びに財務情報開示に関する法規制要件の遵守

        ・ 当グループのコーポレート・ガバナンスの枠組及びその実施

        当年度中に実施した主な業務

        （以下についての審議、及び権限がある場合は承認を含む）
        ・ 承認のために取締役会に上申された      2018 年12月31日終了の事業年度の   当社の

         財務書類  及び 通期業績発表
        ・ 承認のために取締役会に上申された      2019 年６月 30日終了の６ヶ月間の   当社の

         半期財務書類及び半期業績の発表
        ・ 承認のために取締役会に上申された      2019 年３月 31日終了及び  2019 年９月 30日

         終了の四半期における    当社の 四半期財務・事業概況の発表
        ・ 社外監査人が提出した監査報告書及び内部統制勧告書に関する報告書、            内部

         監査人により提出された監査報告書、      並びに規制当局により発行された実
         地検査報告書
        ・ 社外監査人の任命   案、年次監査、半期審査及びその他の非監査業務に関して

         社外監査人に支払う監査費用
        ・ 当グループの次年度の監査計画及び所定の重要分野

        ・ 内部監査部の  組織構造、  人員配置及び報酬水準    、次年度予算  、並びに内部監

         査機能の有効性審査
        ・ グループ監査  のジェネラル・マネジャー     及びグループ監査の   2018 年度成果評

         価及び次年度  の重要な成果指標
        ・　当グループのリスク管理・内部統制システムの有効性にかかる年次審査

        ・　「外部監査人の管理方針」「従業員の不正の報告に関する方針」及び「内

         部監査規程」の年次審査
  指名・報酬委員会

  指名・報酬委員会は、当年度末現在、全員非執行独立取締役である           3名で構成されていた。当年度末時点のその構成、
  主な任務及び実施した主要業務は以下のとおりである。
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  構成       主な任務
  CHOI Koon Shum 氏 (議長 )   組織再編前の任命委員会の主な任務

  KOH Beng Seng 氏

        ・ 当グループの人   事戦略 全般の審議
  TUNG Savio Wai-Hok 氏
        ・ 取締役、取締役会委員会の委員、及び上級管理職の選定及び任命
        ・ 取締役会及び取締役会委員会の組織、規模及び構成（性別、年齢、文化

         的・教育的背景、民族性、地理的拠点、専門職経験、技能、知識           及び追
         跡記録 等を含むが、これらに限定されない）      の定期モニタリング及び審
         議
        ・ 取締役会及び取締役会委員会の有効性      の審議

        ・ 取締役及び上級管理職の研修及び継続的職能開発        の参加の確保

        ・　当グループの報酬戦略及びインセンティブ        枠組 の審議及び  提言

        ・　取締役、取締役会委員会     の委員 、上級管理職  及び 主要 な従業員  の報酬の

         設定
        ・ 従業員に適用される行動規範     の定期審査

        当年度中に実施した主な業務

        （承認、審議及び取締役会への提案を含む）
        ・　主要な人事方針の策定、見直し及び改定

        ・　取締役及び取締役会委員会の委員の変更に関する事項の検討

        ・　上級管理職の選任、解任及び報酬に関する事項の検討

        ・　 2018 年度の執行取締役及び上級管理職の業績評価結果

        ・　 2018 年度の社員賞与及び   2019 年度の上級管理職を含む当グループの給与

         調整に関する提議
        ・　 2020 年度の当グループ及び上級管理職の主要業績指標

        ・　 2020 年度の当グループの人事予算案

        ・　取締役会の年次の自己評価及び取締役の個別評価の調整及び監督

        ・HKMA 銀行文化の改革の実施

        ・　主要な人事及び報酬方針の策定、見直し及び改定

        ・　「取締役の独立性に関する指針」、「取締役の報酬に関する指針」及び

         「社員行動規範」の年次審査
  リスク委員会

  当年度末現在、リスク委員会は、年度末付で        3名で構成され、全員非執行独立取締役である。当年度末時点のその構
  成、主な任務及び主要な成果は以下のとおりである。
  構成       主な任務

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  KOH Beng Seng 氏  (議長 )  ・ 当グループのリスク選好及びリスク管理戦略の策定、並びに当グループ
         のリスク・プロファイルの決定
  LAW Yee Kwan Quinn 氏
  TUNG Savio Wai-Hok 氏

        ・ 当グループの様々な事業部門が直面する重大なリスクの特定、査定及び
         管理
        ・ 当グループのリスク管理方針、システム及び内部統制の適切性及び有効

         性の審査及び査定
        ・ 当グループの資本管理の見直し及び監視

        ・ 当グループの貸借対照表項目の目標値見直し及び承認

        ・ 当グループの事業を管理する健全性規制要件及び法規制要件の遵守を含

         む、当グループのリスク管理方針、システム及び内部統制の遵守の審査
         及び監視
        ・ 当グループの高リスク関連方針の見直し及び承認

        ・ 重大もしくは高リスクのエクスポージャー又は取引の審査及び承認

        ・ リスク・エクスポージャー報告書、モデル開発・検証報告書並びに信用

         リスク・モデルの成果報告書を含む主要報告書の審査
        当年度中に  実施した主要な業務

        ・ 「リスク選好」、   「運営原則」、「リスク管理方針ステートメント」、

         「資本管理方針」、「金融商品評価方針」、「リスク・データの集約及
         びリスク報告指針」、「内部格付システムの検証方針」、「マネー・ロ
         ンダリング防止及び反テロリスト資金調達方針」、「商品開発及びリス
         ク監視管理方針」、「関連会社間取引管理方針」、         「信用データ共有及
         び使用管理方針   」、「データ管理方針」、     「ストレス・テスト方針」及
         びストレス・テストのシナリオ、並びに信用リスク、市場リスク、流動
         性リスク、金利リスク、オペレーショナル・リスク、技術リスク、法
         務・コンプライアンス・評判リスク、戦略リスク等を対象とする一連の
         リスク管理方針を含む当グループの主要なリスク管理方針の見直し及び
         承認
        ・ 当グループの回復計画の年次レビュー      案、グループ賞与給付メカニズム

         に関するリスク調整方法、     2018 年のリスク調整結果、銀行勘定の金利リ
         スクに関する新たな規制指針の実施、及びデフォルト・モデルのミド
         ル・マーケット確率の再調整に関する提案の検討及び承認
        ・ 当グループの目標貸借対照表、投資計画及びポートフォリオの主要リス

         ク指標、並びにリスク管理限度を含めた、当グループの運営計画の検討
         及び承認
        ・　当グループのリスク管理報告書、      サイバー・セキュリティ及び当社イニ

         シアチブの規制要件に関する報告書、      2018 年の 機関的 マネーロンダリン
         グリスク評価報告書   、当グループの事業継続管理に関する報告書、損失
         吸収力規制要件及び準備作業進捗に係る報告書、信用リスク及び市場リ
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         スク・モデル検証報告書、信用リスク・モデル実績報告書等          、様々なリ
         スク管理報告書のレビュー
        ・　社会的不安が当グループに及ぼす可能性のある影響に対し経営陣により

         講じられるあらゆる措置の監視及び見直し
  戦略・予算委員会

  当年度末現在、戦略・予算委員会は、      2名の非執行取締役及び    3名の非執行独立取締役、並びに当社の執行取締役兼社
  長の 6名で構成された。当年度末時点のその構成、主な任務及び実施した主要な業務は以下のとおりである。
  構成       主な任務

    1

        ・ 取締役会の承認に向けた当グループの中長期戦略計画の         審議
  LIU Liange 氏 （議長）
        ・ 当グループの中長期戦略の実施の監視、及び経営陣に対する          戦略の方向
    2
  GAO Yingxin 氏
         性に関する  指針の提示
     1
  LIN Jingzhen  氏
        ・ 当グループの主要な投資、資本出資及び戦略的コミットメント           の審議及
    3
  CHENG Eva 氏
         び取締役会への上申
     4
  CHOI Koon Shum 氏
        ・ 当グループの通常／定期（年次も含む）事業計画の審議         及び監視
      3
        ・ 取締役会の承認に備えた予算の審議、及び予算目標に対する実績の監視
  TUNG Savio Wai-Hok 氏
        当年度中に  実施した主要な業務

        ・ 取締役会の承認   に向けた当  グループの  中・長期開発戦略計画及び     IT3 年計

         画の 審査
        ・ 取締役会の承認   に向けた当グ  ループ の東南アジア  事業体及びその他の子

         会社に対する資本注入の審査
        ・ 取締役会の承認に向けた当グループの      持続可能性戦略計画   の審議

        ・ 金利ベンチマークの改革に関する当グループの計画の受領及びこれに関

         する審議
        ・　子会社の進捗状況、及びフィンテックの開発、機会及び課題の           受領及び

         これに関する審議
        ・　当グループの   2019 年財務予算及び事業計画の審議及び監視、並びに        2020

         年に向けて経営陣により提出された当グループの財務予算及び事業計画
         の審議及び是認並びに取締役会への勧告
  注記

  1： 非執行取締役
  2： 2020 年5月25日付で執行取締役兼社長を辞任
  3： 非執行独立取締役
  4： 非執行独立取締役及び   2019 年10月30日付で戦略・予算委員会の委員に任命
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  持続可能性委員会
  持続可能性委員会は、    2019 年12月23日に設置され、   5名の非執行独立取締役並びに当社の執行取締役兼社長を含む          6名
  で構成されている。同委員会は、設立日から年度末日まで会議を開催しなかった。当年度末時点の同委員会の構成及び主
  な任務は以下のとおりである。
  構成       主な任務

    1

        ・ 当グループの持続可能性    の戦略、目標及び優先事項並びに重要な持続可
  CHENG Eva 氏 （議長）
         能性に 関連 する方針の  審査
    2
  GAO Yingxin 氏
        ・ 当グループ  にとって  重要な環境、社会   及び ガバナンスの課題   及び その 関
     1
  CHOI Koon Shum 氏
         連する 対策の 審査
     1
  KOH Beng Seng 氏
        ・ 当グループの  持続可能性のパフォーマンス     の監督
      1
        ・ 当グループ  の企業文化の監督
  LAW Yee Kwan Quinn 氏
      1
        ・ 健全な企業  文化 を醸成 及び 維持するための評価   及び フィードバッ  ク・メ
  TUNG Savio Wai-Hok 氏
         カニズム  の見直し
        ・　従業員に適用される行為規範を含む、当グループが追求する全体的な強

        化イニシアチブの有効性に関する審査
  注記

  1：非執行独立取締役
  2：2020 年5月25日付で執行取締役兼社長を辞任
  特別委員会

  　取締役会は、当年度中に特別独立取締役会委員会を設置した。その詳細は以下の通りである                :
  独立取締役会委員会

  　当年度中、  2022 年12月31日に終了する  3年間の継続的関連取引、並びに一方では当グループ及び他方では           BOC とその関係
  会社との間の新たな上限について審議するため、独立取締役会委員会が設置された。
  　同委員会は、非執行独立取締役全員で構成され、         TUNG Savio Wai-Hok 氏が議長を務めた。同委員会は、独立した金融ア
  ドバイザーとして、ルク・フック・キャピタル（ホンコン）リミテッド（旧「エイブル・キャピタル・パートナーズ・リ
  ミテッド」として知られる）を関与させた。ルク・フック・キャピタル（ホンコン）リミテッドの助言及び勧告に基づ
  き、同委員会は、継続的関連取引が当グループの一般的及び通常の事業の過程において通常の商業条件で締結されている
  こと、及び  2022 年12月31日に終了する  3年間の継続的関連取引及びかかる取引に課される年間上限は、当社及びその株主
  全体の利益に適うものであり、独立株主に関する限り、公正かつ合理的であることに納得した。同委員会はまた、取締役
  会及び独立株主との間の継続的関連取引について、提案されている年間上限を勧告する。継続的関連取引の一定のカテゴ
  リーの年間上限は、上場規則で定義された該当比率の         5%以上に相当するため、当該取引は、当社の独立株主の承認を必要
  とする。かかる目的上、    2020 年6月29日の当社の年次株主総会の直後に臨時株主総会が開催される予定である。株主は、
  各継続的関連取引及び臨時株主総会の詳細については、         2020 年1月16日付の当社により発行された回覧状及び       2020 年4月20
  日付で当社により発行された臨時株主総会の通知を参照することができる。また、株主は、当該文書を当社のウェブサイ
  ト、 www.bochk.com  から閲覧及びダウンロードすることもできる。
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  取締役の証券取引
  当社は、当社の証券取引における取締役の取引を管理するため「取締役による証券取引に関するコード」（以下「当
  社コード」という。）を制定し実施している。当社コードの条件は上場規則付属書類              10に記載の「上場   発行体 の取締役に
  よる証券取引に関するモデル・コード」に規定される強制基準よりさらに厳格である。当社の取締役の証券取引とは別
  に、 当社コードは、それぞれ    2006 年６月及び  2016 年６月より香港証券取引所に株式を上場後、中国銀行及び          BOC アビエー
  ション・リミテッド    (BOC の子会社  )並びに 2020 年2月に上海証券取引所にその株式を上場後、       BOC インターナショナル
  （チャイナ）カンパニー・リミテッド（       BOC の関連会社）の取締役による証券取引に対しても適用されている。当社の具
  体的な調査を行い、取締役全員が      2019 年度を通して当社コード及び当該モデル・コードの両方に規定される規定を厳格に
  遵守していたことを確認した。
  取締役の報酬

  取締役の報酬の提言がなされる際には、当社が採用する「取締役の報酬に関する方針」に従い、取締役に対して公平な

  対価を支払うために、指名・報酬委員会は業種又は規模、その果たす役割（委員長の任務又は委員の任務）並びに取締役
  会及び取締役会委員会双方のレベルでの業務の性質及び量（会議の頻度及び議題項目の性質を含む。）が類似する会社を
  参考にする。取締役の報酬は、市場慣行、規制上の要件及びインフレ等を基に定期的に見直されることになっている。各
  取締役は、それら個々の報酬パッケージを決定する手続に参加することはできない。非執行独立取締役の報酬は、当社の
  業績に連動していない。    2019 年度の各取締役の報酬に関する情報は、本書「第６－１          財務書類」の注記   21に記載されて
  いる。取締役会委員会の委員にかかる追加報酬を含め、現行の取締役の報酬基準は下記のとおりである。
  取締役会：

  　全ての取締役          年間 400,000 香港ドル
  取締役会委員会：

  　議長          年間 100,000 香港ドル
  　その他の委員          年間 50,000 香港ドル
  注記： 2019 年12月31日終了年度について、全ての非執行取締役（非執行独立取締役を除く。）及び執行取締役が上記の取締役報酬

   を受領しなかった。
  指名・報酬委員会はまた、執行取締役及び上級管理職の現物給付、年金受給権及び報酬支払（解任又は任期終了の場

  合の支払報酬、繰延報酬の早期支払を含む。）並びに業績ベース報酬を含む報酬パッケージを決定する権限を取締役会か
  ら委任されている。さらに、同委員会は取締役会に対し、その契約時報酬パッケージ、契約金、契約上保証された賞与等
  について提案を行う。
  報酬及びインセンティブのメカニズム

  当グループの報酬及びインセンティブのメカニズムは、「効果的な動機」と「健全な報酬管理」の諸原則に基づいて
  いる。これは、報酬を業績及びリスク要因と密接に結びつけるものである。同メカニズムは、健全な報酬管理を達成する
  ために、スタッフが業績を高めることを奨励し、同時に、リスク意識を強化することに貢献する。
  当グループの「報酬及びインセンティブ方針」は、通常、          HKMA の「健全な報酬システムに関する指針」に定める幅広
  い原則に従っており、当社及びその全子会社（香港内外の支店及び事業体を含む。）に適用される。
  ・　上級管理職及び主要人員

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  当グループの「報酬及びインセンティブ方針」は、以下の通り、「上級管理職」及び「主要人員」を定義してい
  る。：
  ・　「上級管理職職」    :取締役会によって指名された上級管理者で、グループ全体の戦略又は重要な事業分野の監督に
   責任を持つ者。社長、副社長、最高財務責任者、最高リスク管理責任者、最高業務執行責任者、取締役会秘書役
   及び当グループ監査ジェネラル・マネジャーが含まれる。
  ・　「主要人員」   :個人の事業活動がリスク・エクスポージャーに重大な影響をもたらす可能性のある重大なリスク
   想定を伴う従業員、又は収益に直接影響を及ぼす従業員を指す。第一線の事業分野の責任者、主要子会社の長、
   東南アジア事業体の上級役員、トレーディング責任者及びリスク管理機能責任者が含まれる。
  ・　報酬方針の決定

   上記の諸原則を満たし、当グループの報酬方針の枠組における効果的なリスク管理を容易にするために、当グルー
  プの報酬方針は、スタッフの動機、健全な報酬及び慎重なリスク管理の必要性のバランスを取るため、リスク管理、
  財務管理及びコンプライアンスを含むリスク管理ユニットと相談の上、人事部が提案する。提案された報酬方針が経
  営会議を通過した後、審議のために指名・報酬委員会に提出され、次に、承認を得るために取締役会へ提出される。
  指名・報酬委員会及び取締役会は、状況下で必要なことを考える他の取締役会委員会（たとえば、リスク委員会、監
  査委員会等）の意見を求める。
  ・　報酬及びインセンティブのメカニズムの主な特色

  １.　業績管理のメカニズム

  　当グループは、当グループ、ユニット及び個人のレベルでの業績管理を正式なものとする業績管理メカニズムを発
  表した。当グループの年間目標は、上級管理職や様々なユニット（ビジネスユニット、リスク・コントロール・ユ
  ニット、その他のユニットを含む。）が、財務、顧客、構成要素と主要職務、人的資源、リスク管理及びコンプライ
  アンスの視点から査定される際に用いられるバランスの取れたスコアボードの枠組の中で、次へと引き継がれる。異
  なったレベルの個人スタッフに関しては、当グループの年間目標は業績管理メカニズムを通じてポストの仕事の要件
  に結び付けられる。個人の業績は、作業目標の達成、所属部署全体の業績への貢献、リスク管理義務及び法令遵守の
  達成及び当グループの企業文化の順守に関して評価される。このメカニズムの下では、目標の達成が考慮されるのみ
  ならず、当グループの慎重な運営及び持続可能な開発を確実にする、業務の過程における価値観に基づく行動及び十
  分なリスク管理もまた考慮される。
  ２.　報酬のリスク調整

  　「リスク調整法」に基づき、業績及び報酬をリスクと調整する原則を実行するため、               BOCHK の主要なリスク変更因
  子が当グループの業績管理メカニズムに組み込まれている。信用リスク、市場リスク、金利リスク、流動性リスク、
  オペレーショナル・リスク、法的リスク、コンプライアンス・リスク及び評判リスクが「リスク調整法」の枠組を形
  成する。当グループのボーナス・プールの大きさは、取締役会が承認したリスク調整後の業績結果に基づいて算出さ
  れ、取締役会の裁量下に置かれる。この調整法により、当グループは、リスクへのエクスポージャーと変化を考慮し
  た後、当グループのボーナス・プールを用意することができ、また報酬メカニズムを通じて効果的なリスク管理を保
  持することができる。
  ３.　業績ベース・リスク調整後の報酬管理

  　スタッフの報酬は、「固定報酬」と「変動報酬」から構成され、スタッフの個人別の割合は、固定部分と変動部分
  の間でバランスが取られることを必要条件として、仕事の等級、役割及びスタッフの責任と機能によって決まる。一
  般的に、仕事の等級が高ければ高いほど及び        /又は、責任が重ければ重いほど、スタッフが慎重なリスク管理と健全
  な長期的財務の安定性という指針に従うようになるために、変動報酬の割合が高くなる。
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   毎年、当グループは、報酬戦略、市場の支払の傾向及びスタッフのサラリーのレベルのような多様な要因を参照し
  て、スタッフの固定報酬に関する定期的な吟味を行っており、当グループにとって健全であることや、当グループ、
  部署及び個人の業績に基づいて報酬が決定される。上述したように、業績査定の基準として、量的要因と質的要因
  や、 財務及び非財務の指標がある。
  　「 BOCHK グループ賞与給付方針」によれば、当グループの賞与プールの大きさは、当グループの財務実績及び当グ
  ループの長期開発下の非財務の戦略的ビジネスの目標により決まる。決定の過程において、リスク要因も、徹底的に
  考慮される。賞与プールの大きさは、所定の公式によって算出されるが、支配的な環境下で適切だと思えるならば、
  取締役委員会は、自由裁量による調整を行うことができる。当グループの業績が不調（業績水準が閾値に満たない
  等）の場合、当年度の賞与は原則的に支払われないが、取締役会にはその裁量を行使する権利が留保される。
  　個別の部署や個人に関する限りは、変動報酬の配分は、部署の業績、各スタッフ個人の業績、また、スタッフ個人
  が所属している部署の業績と緊密につながっており、これら業績の査定にはリスク変更因子が含まれなければならな
  い。リスク管理人員の業績と報酬規定は主要な職責の達成度によって決定され、彼らの管轄の事業とは無関係であ
  る。最前線のリスク管理者に対しては、業績ベースの報酬の適合性を確保するため、部門横断的なレポーティング及
  び業績管理システムが適用される。当グループの需要可能なリスクのレベル内であれば、部署やスタッフ個人の業績
  が良ければ良いほど、スタッフ個人の変動報酬は、高くなる。社員への変動報酬の配分についても、個人の行動を包
  括的に考慮すべきである。当グループの企業文化に積極的で、遵守する行動に対しては、変動報酬を前向きに傾斜さ
  せ、企業文化に否定的で、遵守しない行為及び行動については、変動報酬を没収又は減額すべきである。
  ４.　変動報酬の支払をリスクの発生期間と結び付け、当グループの長期的価値の創造に反映する

  　報酬をリスクの発生期間と調整する原則を考案し、実際の支払の前に、関連のリスクとその影響を確かめる十分な
  時間が取れるようにするために、スタッフの変動報酬の現金での支払額がある規定された閾値に達するときは、その
  現金支払を繰延べる必要がある。当グループは繰延べについて、漸進的なアプローチを取っている。スタッフが行う
  業務におけるリスクの発生期間が長ければ長いほど、また、変動報酬の額が高ければ高いほど、繰延比率が大きくな
  る。延期期間は   3年にわたる。
  　繰延変動報酬の権利確定は、当グループの長期的価値の創造と連動する。権利確定条件は、翌３年間の年次業績及
  び当該スタッフの個々の行状と密接に連動する。当グループの業績が閾値要件を満たしている場合、繰延変動報酬は
  相応のスケジュールに従い権利確定される。ただし、当該スタッフが詐欺を働いていた場合、又は業績測定もしくは
  変動報酬の算定に用いられた何らかの財務的もしくは非財務的な要素がある特定年度において当初把握されていたよ
  り明らかに悪いこと、もしくは個々の行状／経営手法が事業部門ひいては当グループに悪影響を及ぼしたこと（不当
  もしくは不適切なリスク管理、不適切な管理により生じた重大な出来事及び経済的損失等を含むがこれに限られな
  い）が事後的に判明した場合は、当該スタッフの繰延変動報酬の権利未確定部分は失権する。
  ・　報酬方針の年次レビュー

  当グループの報酬方針は、外部の規制上の要件、市況、組織構造及びリスク管理要件等の変更を参照して、年次レ
  ビューの対象となる。
  組織構造及び仕事の確立の変更により、当グループは、「          BOCHK グループ報酬及びインセンティブ方針」に示されるよ
  うに、「上級管理職」、「主要人員」等の役職リストのレビューを行った。
  ・　社外報酬コンサルタント

  報酬及びインセンティブのメカニズムの適合性及び競争性を確保するため、当グループはウィルズ・タワーズ・ワト
  ソン及びマクレーガンを、上級管理職及び主要な役職者等の給与管理及び市場報酬データの分野における社外コンサルタ
  ントに任命した。
  ・　報酬の開示

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  当グループは、報酬及びインセンティブのメカニズムに関する情報を開示するために               HKMA が発行する「健全な報酬シ
  ステムに関する指針」第３章の指針を完全に遵守している。
  社外監査人

  取締役会が導入した「社外監査人の管理に関する方針」に定められた、国際的に最良の慣行と合致する原則及び基準

  に基づき、監査委員会は、当グループの社外監査人である          アーンスト・アンド・ヤング     の独立性及び客観性並びにその監
  査手続きの有効性に関して審議及び監視を行い、それらに満足した。監査委員会の推薦によって、取締役会は                   アーンス
  ト・アンド・ヤングを当グループの監査人として当社の         2020 年度年次株主総会で再任することを提案する。株主の承認を
  条件として、取締役会は、アーンスト・アンド・ヤングの報酬を監査委員会に決定させる。               2019 年度に当グループがアー
  ンスト・アンド・ヤングに支払った、又は未払いの報酬は          41百万香港ドル（   2018 年： 51百万香港ドル）であり、そのうち
  28百万香港ドル  が監査業務（  2018 年： 28百万香港ドル）   で13百万香港ドル（   2018 年： 23百万香港ドル）   がその他の業務
  （主に税金関連業務及び助言業務を含む。）に関するものであった。            監査委員会は、   2019 年度の監査以外の業務が    アーン
  スト・アンド・ヤングの独立性に影響を及ぼさなかったと確信している。
  リスク管理及び内部統制

  取締役会は、当グループの戦略的目標を達成するために進んで負担すべきリスクの性質及び程度を評価及び判断する

  こと、並びに当グループが健全で有効なリスク管理・内部統制システムを確実に設定及び維持することについて責任を負
  う。取締役会は、リスク管理・内部統制システムの設計、実施及び監視につき経営陣を監督する。
  取締役会の委任の範囲に従い、経営陣は日常的な経営及びリスク管理に関する責任を負い、経営陣はこれらのシステ
  ムの有効性について取締役に確証を提供する必要がある。
  リスク管理・内部統制システムの目的は、事業目標の未達リスクを除去するためというよりむしろ管理する点（同シ
  ステムは、重要な虚偽表示又は損失が生じないよう合理的な保証はできても絶対的な保証はできない。）、システム障害
  のリスクを管理する点及び当グループの目的を達成する支援を行う点にある。当グループの資産の保護に加え、適切な会
  計記録及び関連法令の遵守の維持を保証する。
  当グループはその財務、経営及び遵守統制並びにリスク管理を含む全ての重要な統制を対象とするリスク管理・内部
  統制システムの有効性について、年一度見直しを行う。かかる見直しは、５つの異なる内部統制要素（統制環境、リスク
  評価、統制活動、情報及びコミュニケーション並びに監視）を評価する目的のため、規制及び専門機関による指針及び記
  述を参考にして実施される。かかる評価は、財務、経営及びコンプライアンス統制並びにリスク管理機能を含む全ての主
  な内部統制及び施策を対象とする。かかる見直しはまた、資本、従業員の適格性及び経験並びに当グループの会計財務報
  告機能及び内部監査機能の妥当性も検討する。この見直しは、経営陣及び様々な事業部門が自己査定をして経営陣が当該
  システムの有効性を確認した後に当グループの内部監査部が調整を行い、検討過程及び結果について独自の調査及びその
  他の査定後の業務が実施される。      2019 年度の検討結果は監査委員会及び取締役会に報告済みであり、当グループのリスク
  管理・内部統制システムが有効かつ適切であった旨が明示された。
  また、内部統制を提供するために当グループが原則的に設置及び実施した主要手続を以下にまとめる。
  ・　適切な人員が配置された合理的な組織構造が発達し、人員の責任、権限及び説明責任が明確に区別されている。
   当グループは全ての作業部門における適正な確認及び均衡、当グループの資産に対する適切な保護、並びに経営
   上の関連法令及びリスク管理の遵守を保証するため明文化された方針及び手続きを策定した。
  ・　経営陣は当グループの戦略、事業計画及び財務予算を作成し、継続的にその実施を監視する。実施中の会計及び
   経営システムは、財務及び経営業績を評価する基準を提供する。
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  ・　当グループには、様々なリスク管理及び人事方針がある。評判、戦略、法務、コンプライアンス、信用、市場、
   業務、流動性及び金利のリスクの取扱いにつき責任を負う特定の部署及び人員が存在する。また、内部情報の取
   扱い及び流布に関する手続及び内部統制も存在する。当グループは、全ての主要リスクを特定、評価及び管理す
   るためのメカニズムを構築し、これに対応した内部統制手続や内部統制の瑕疵を解消するための手順を設定して
   いる。（当グループのリスク管理は本書の「第２         － 第３ 事業の状況  － 3.4. リスク管理」に記載されてい
   る。）
  ・　当グループは、様々な事業部門、財務情報及び経営業績の監視に関する情報を含む情報システム及び経営につい
   ての様々な報告書を作成する情報技術の統治体制を設立した。かかる情報は、経営陣、事業部門及び規制機関に
   よる当グループの業務及び業績の評価及び監視を手助けする。様々な事業分野及びレベルでの正確な伝達経路及
   び報告手段は情報交換を促進するために整備されている。
  ・　リスクに基づく手法及び監査委員会により承認された内部監査計画に従い、当グループの内部監査部は財務活
   動、様々な事業分野、各種のリスク、経営及び活動等の側面に対し個別の審査を実施する。報告書は監査委員会
   に直接提出される。当グループの内部監査は、注意が必要な事項を系統的な方法で厳密に検証し、経営陣及び監
   査委員会に直ちに報告する。
  ・　監査委員会は、年次監査に関して社外監査人が当グループの経営陣に提出した報告書並びにリスク管理及び内部
   統制について規制機関が行った提案を審議する。当グループの内部監査は、提案の適時な実施を保証するため、
   上記を継続的に検証し、また、経営陣及び監査委員会に対し実施状況を定期的に報告する。
  当グループは、良好なコーポレート・ガバナンス慣行を守ることに最大の努力を払い、全ての子会社の内部統制シス

  テムは定期的に審査されている。      2019 年度中、組織構造及び職務の分離、リスク管理方針及び手続き、並びに開示の透明
  性の是正に関して継続的な改善が当グループにより行われた。グローバルな経済状況、事業環境、規制要件及びビジネス
  展開における内部的及び外部的変動性に対応するため、当グループは、内部統制構造の有効性に関する一連の措置を講じ
  不断の見直しを行った。    2019 年度中に、改善が必要な部分が認識され、適切な対策が実施された。
  株主とのコミュニケーション

  取締役会は、株主との継続的なコミュニケーション、特に当社の年次総会での直接対話を通したコミュニケーション

  に高い重要性を置いている。株主はかかる会議に積極的に参加することが奨励されている。
  2019 年５月 16日に香港、ワンチャイ、ハーバー・ロード１、グランドハイアット香港、ロビー階のグランド・ボール
  ルームにおいて開催された当社の      2019 年度の年次株主総会に、    LIU Liange 氏（当社の  2019 年の年次株主総会時の当社の副
  会長及び戦略・予算委員会の議長）、      TUNG Savio Wai-Hok 氏(監査委員会の議長）、    CHOI Koon Shum 氏（指名・報酬委員
  会）及び  KOH Beng Seng 氏(リスク委員会の議長）並びに監査人であるアーンスト・アンド・ヤングが出席し、株主からの
  問い合わせに対応した。    LIN Jingzhen  氏は、他の事業上の所用により総会に出席できなかった。上記を除き、             GAO
  Yingxin 氏(2020 年5月25日付で辞任  )、Li Jiuzhong  氏、 CHENG Eva 氏及び LAW Yee Kwan Quinn 氏を含むその他全ての取締役
  もまた総会に出席した。
  2019 年の当社の年次株主総会で可決された決議案の要旨及び賛成票の割合は、以下のとおりである。
   決議              投票率
   監査済財務書類及び取締役及び監査人の報告書の承認              99.99%
   最終配当の宣言              99.99%
   取締役の再任              89.48% ～99.88%
   監査人の再任              99.17%
   株式発行の一般的委任の付与              85.55%
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   自己株式の取得に係る一般的委任の付与              99.95%
   自己株式の取得数を加算した株式発行の一般委任の延長              85.79%
  議決権行使結果の更なる詳細については、当社ウェブサイト（           www.bochk.com  ）の「 Investor  Relations  」の「 Stock

  Exchange  Announcement  」のページに掲載されている。
  当社の 2018 年の年次報告書に開示された通り、取締役会に対する株式を発行するための一般信任の付与にしたがった
  権限の行使により、株主価値の希釈化の可能性に関する投資家の懸念を考慮し、取締役会は、                2019 年度の年次株主総会に
  おいて株主の承認を得るため、株式発行が単に現金のためであり、かつ資産の取得に関連しない場合、上場規則に基づき
  認められる発行済株式総数の     20％が株式発行の限度であることに対し、       5％を上限とする株式発行へと一般信任を自発的
  に減らした。また、取締役会は、株主の承認を得るため          2020 年度の年次株主総会にて発行済株式総数の       5％以下の閾値
  （関連決議の可決後に株式の再分割及び統合が行われた場合には調整を必要とする。）を推薦する予定である。さらに、
  高い基準のコーポレート・ガバナンスに対する責任から、取締役会は現金目的のみによる株式の発行及び株式買戻のため
  の一般信任に基づき取締役会に付与される権限の行使に関する一定の社内方針を導入した。関連の方針の要約は以下のと
  おりである。
  ・　取締役会は、株主価値に著しい希薄化をもたらす割引において株式発行権限を行使しない。取締役会は、現金を
   目的とするかかる株式発行権限の行使において、当グループの合計自己資本比率、とくに当グループの                 Tier １資
   本、 Tier ２資本を引上げるための費用及び便益、当グループの事業発展のための現金の必要性、株主が公平に扱
   われなければならないという原則及び株主割引発行の実施の選択肢等の要因を考慮しなければならない。
  ・　取締役会は、株式買戻権限の行使の原因となる事象を設定している。その事象には、当社株式の市場価格が公正
   価額よりも低くなること、当グループが短期から中期の発展要件を上回る余剰資金を有していること、及び取締
   役会が当社の株主資本利益率、正味資産又は一株当たり利益の拡大のために関連の授権権限を行使することが適
   切かつ妥当であるとみなしていることが含まれる。一般にかかる買戻しは香港証券取引所で行われる。ただし、
   買戻しの規模が当社株式の市場の混乱を招く可能性があると予想される場合は、取締役会は一般の申込み、すな
   わち既存株主各々の所有株式の割合に応じて既存株主に申込みを行うことで買戻しを実行することを検討する。
   株式の買戻価格は当社株式の公正価額よりも高くなってはならない。
  当社の 2020 年年次株主総会で提案される全ての決議は、投票によって行われる予定である。よって、当社はかかる目

  的のために、当社株式の登記機関であるコンピューターシェア・ホンコン・インベスター・サービス・リミテッドを開票
  検査官に起用する。投票による議決権行使の結果は、株主の情報の開票終了後可及的速やかに証券取引所のウェブサイト
  及び当社のウェブサイトに掲載される。
  さらに、  2020 年年次株主総会で検討される議題項目について株主がより良い理解を得ることができるよう、また株主
  の積極的な参加を奨励し意見交換及びコミュニケーションのさらなる向上を可能にするため、当社は                 2020 年度年次総会の
  詳細情報を株主に対する招集通知に記載している。そこには、年次株主総会での承認に向けて提案された議案の紹介、再
  選権を持つ退任取締役に関する情報、新しい定款採択の提議、並びに議決権の投票に関する情報及びその他                  2020 年度年次
  株主総会に関する案件が「よくある質問」という形で掲載されている。
  株主の権利

  株主は、臨時株主総会を招集する権利、年次株主総会で決議を提案する権利及び取締役選出のために候補を指名する

  権利を持つ。詳細な手続きについては以下を参照されたい。
  ・　株主が臨時株主総会を招集する方法

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  該当する議決権を有する全ての株主の全議決権の        5％以上を保有する株主は、取締役会に対し臨時株主総会の招集を
  要請することができる。要請状は、当該株主が正式に署名し、当該会合で扱われる事項の一般的な性質を明確に表明しな
  ければならず、提案される決議の文面を記載してもよい。当該要請状は当社の登記上の所在地事務所である香港、ガーデ
  ンロード１、バンク・オブ・チャイナ・タワー        53階に届けられなければならない。有効な要請状が受理され次第、当社は
  香港会社条例  566 条から 568 条の要件に従い適切に対処し、必要な手配を行う。
  ・　年次株主総会への決議提案手続き

  以下に該当する株主は、当社年次株主総会で適切に諮ることのできる決議の通知を当社に要請する権利を有する。
  (a) 　該当する議決権を有する全ての株主の全議決権の少なくとも           2.5 ％を保有する株主、又は

  (b) 　該当する議決権を有する少なくとも      50人の株主

  提案された決議を特定し、当該株主が正式に署名した要請状は、当社の登記上の所在地事務所（香港、ガーデンロー

  ド１、バンク・オブ・チャイナ・タワー       53階）に年次株主総会の    6週間以上前に、又はそれより遅い場合には、当該総会
  について通知が与えられた時点で届けられなければならない。有効な要請状が受理され次第、香港会社条例                  615 条から 616
  条の要件に従い、当社は適切に対処し必要な手配を行う。
  ・　株主による取締役の指名及び選出

  株主が総会における取締役選出に対して退任取締役以外に候補を指名する場合、当該株主は当社の登記上の所在地事
  務所 （香港、ガーデンロード１、バンク・オブ・チャイナ・タワー           53階） に以下の通知の提出を行うものとする：       (a) 総
  会に出席しかかる候補者の指名という自身の意思を投票する正式の資格を持つ当該株主（指名された候補者本人を除
  く。）の署名のある書面による通知、      (b) 被選出の意思を示す、候補者の署名のある通知状、及び         (c) その実施における当
  社の経費を賄うために合理的に十分な金額。
  上記の通知状の提出期間は最短で      7日間となる。当該期間の開始日は、かかる通知状提出の対象となる株主総会召集通

  知の発信日より後の日付となり、総会開催日の        7日前までに終了する。有効な要請状及び上記の金額が受理され次第、定
  款99条の要件に従い、当社は適切に対処し必要な手配を行う。
  株主は、当社の登記上の所在地事務所      （香港、ガーデンロード１、バンク・オブ・チャイナ・タ         ワー 53階） に郵便に

  て、又は  investor_relations@bochk.com     に電子メールにて、会社秘書役宛に取締役会に対する質問状を送ることができ
  る。会社秘書役は受領した質問状を、そこで言及される該当分野を担当する適切な取締役会構成員又は取締役会委員会委
  員長にさらなる対応を指示する。会社秘書役の補佐の下、取締役会はかかる質問状全てが適時に対応されることを保証す
  るため、最大限の努力を行う。
  情報開示

  当社は適時かつ効果的な情報開示の重要性を認識しており、証券先物条例、上場規則及び香港金融管理局の                  監督方針

  マニュアルを含む適用ある法規制及び規制要件の要求に沿った情報開示（内部情報を含む。）の方針、手続及び管理手段
  を策定している。
  当グループは、全ての部門     /ユニットが内部情報を迅速に把握及び上申できるよう、当グループの業務の監督及び企業
  発展のための管理措置を定めている。経営委員会は、提出された関連情報を検討し、その影響の可能性を評価し、その結
  果を取締役会に報告する。取締役会は、内部情報であるか否か、及び関連する状況及び規制上の要件を考慮後、内部情報
  を開示することが適切か否かを評価及び決定する。
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  情報開示方針は、関係部署     /ユニットの長に対し、上申の過程で知る必要のある限られた人数の従業員に内部情報への
  アクセスを制限すると共に、随時上級管理職による閲覧のために内部情報を知る従業員のリストを維持することを求めて
  いる。当グループでは、確実にこれらの従業員が同方針に基づくその義務に十分に精通できるよう、情報開示方針に関す
  る定期的なリフレッシュ研修を実施している。
  情報開示方針の詳細は当社ウェブサイト（       www.bochk.com  ）に掲載されている。
  財務書類に関する取締役の責任表明

  以下の表明は監査報告書（本書に写しが添付される）に記載されている監査人の責任表明と併せて読むべきものであ

  る。本表明の目的は、財務書類に関連する取締役と監査人の責任を区別することである。
  香港会社条例により取締役は当社の状況を真実に基づき公平に表すように財務書類を作成することが求められてい
  る。財務書類は、当社が不適切と見なされる場合を除き継続事業体として作成しなければならない。取締役は、いつでも
  当社が保管する会計記録が如何なる時も合理的かつ正確に当社の財務状況を反映すること、及び財務書類が香港会社条例
  の規定を遵守することを保証する責任を負う。取締役はまた、当グループの資産を保護し詐欺的行為やその他の不正行為
  を回避、検出するために合理的かつ実践的な手順をとる義務を負っている。
  取締役は、財務書類を作成するにあたり、当社は合理的な判断と見積りによりサポートされ、常に適用されている適
  切な会計方針を採用しており、また適用すべき全ての会計基準が満たされていると考えている。
  （2）【役員の状況】

  　取締役会及び上級管理職

  　　本書提出日現在の当社取締役及び上級管理職に関する情報は以下に記載の通りである。

  男性 13名　女性  4名（役員の女性比率：    23.5 ％）

      氏　　名       年齢     役　職　名
  取締役
       (注1)
             59 会長兼非執行取締役
  LIU Liange （リウ・リエング）
       (注2)
             56 副会長兼非執行取締役
  WANG Jiang （ワン・ジアン）氏
  LIN Jingzhen  （リン・ジンジェン）氏         55 非執行取締役
     (注3)
             47 非執行取締役
  SUN Yu（スン・ユ氏）
  CHENG Eva （チョン・エヴァ）氏         60 非執行独立取締役
  CHOI Koon Shum （チョイ・クーン・シュム）氏         62 非執行独立取締役
  KOH Beng Seng （コー・ベン・セン）氏         69 非執行独立取締役
           (注4)
             67 非執行独立取締役
  LAW Yee Kwan Quinn （ロー・イー・クワン・クイン）氏
  TUNG Savio Wai-Hok （トゥン・サヴィオ・ワイホク）氏        69 非執行独立取締役
  上級管理職

         (注5)
             49 最高リスク管理責任者
  ZHUO Chengwen(  ジュオ・チョンウェン    )氏
  WANG Qi（ワン・チー）氏          57 副社長
  YUAN Shu （ユアン・シュー）氏          57 副社長
  ZHONG Xiangqun  （ジョン・シャンチュン）氏         50 最高業務執行責任者
  WANG Bing （ワン・ビン）氏         48 副社長
       (注6)
             50 副社長
  QIU Zhikun （チウ・ジクン）氏
  SUI Yang （スイ・ヤン）氏          46 最高財務責任者
  KUNG Yeung Ann Yun Chi        57 副社長
  （クン・イェン・アン・ユン・チー）氏
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  注記 1: LIU Liange 氏は、 2019 年7月5日付で会長に任命された。
  注記 2：　 WANG Jiang 氏は、 2020 年3月20日付で副会長兼非執行取締役に任命された。
  注記 3：　 SUN Yu氏は、 2020 年3月20日付で非執行取締役に任命された。
  注記 4：　 LAW Yee Kwan Quinn 氏は、 2019 年3月13日付で非執行独立取締役に任命された。
  注記 5：　 ZHUO Chengwen 氏は、 2019 年11月12日付で最高リスク管理責任者に任命された。
  注記 6：　 QIU Zhikun 氏は、 2019 年7月8日付で副社長に任命された。
  　これらの取締役及び上級管理職の構成員は、下記の通り、その様々な委員会における地位を含め、バンク・オブ・チャ

  イナ香港において同様の地位に就いている。
  　当社取締役会は、監査委員会、指名・報酬委員会、リスク委員会、戦略・予算委員会及び持続可能性委員会から成るそ
  の委員会を通じて、当社の業務に関する指針及び戦略的方針を与え、また当社の業務を監督している。
  当社の通常業務は当社の上級管理職により指揮される。当社の上級管理職は、社長（提出日現在、かかる役職は欠
  員）、最高リスク管理責任者、副社長、最高業務執行責任者及び最高財務責任者から構成されている。当社の上級管理職
  は香港及び／又は中国本土の銀行業界において相当の経験を有している。当社の上級管理職はバンク・オブ・チャイナ香
  港から報酬を受けており、当グループの最善の利益のため行動するよう奨励されている。当社の上級管理職の上記の構成
  員の全員が、通常は香港に居住している。
  各非執行取締役の任期は、約３年間である。取締役会の任期の詳細については、上記「３               コーポレート・ガバナンス
  の状況等  －（１）－  取締役会－取締役会の構成及び任期」を参照のこと。
  　取 締 役

  役職及び氏名          略歴及び年齢

  会長                 (59 才)

  LIU Liange 氏  取締役会への任命：   現在、当社及び   BOCHK の取締役会会長兼非執行取締役兼戦略・予
      算委員会の議長。同氏は    2018 年12月より当社及び   BOCHK の非執行取締役、   2018 年12月か
      ら2019 年7月まで当社及び   BOCHK の副会長及び  2019 年7月より当社及び   BOCHK の会長を務め
      ている。
      役職及び経験  :LIU 氏は、 2019 年7月5日より BOC の会長、  2018 年10月から 2019 年7月まで
      BOC の副会長を務めていた。同氏は     2018 年10月より BOC の執行取締役、及び   2018 年8月か
      ら2019 年6月まで BOC の社長を務めていた。同氏はまた、      2018 年10月から 2019 年11月まで
      BOC の上海人民元取引ユニットの社長でもあった。同氏は現在、          BOC (BVI) 及び BOCHKG の
      取締役でもある。同氏は、     2018 年に BOC に入社する前は、   2015 年７月から  2018 年６月ま
      で中国輸出入銀行の副会長兼社長を務めた。同氏は、         2007 年３月から  2015 年２月まで中
      国輸出入銀行の副社長を務めた。同氏はまた、        2007 年９月から  2015 年２月までアフリカ
      輸出入銀行の取締役、    2009 年３月から  2015 年６月まで中  -イタリア・マンダリン・キャ
      ピタル・パートナーズ監督者理事会の会長、及び        2014 年３月から  2015 年５月まで地域信
      用保証及び投資ファシリティ（アジア）の取締役会の会長を務めた。同氏は長年中国人
      民銀行に勤務し、中国人民銀行国際部副部長、中国人民銀行福州中央出張所長、中国為
      替管理局福建支部の取締役、中国人民銀行マネーロンダリング対策局長（安全保障局）
      を務めた。
      資格 :中国人民銀行大学院を卒業し、     1987 年に経済学の修士号を取得。彼はシニア・
      エコノミストの肩書を有している。
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  役職及び氏名          略歴及び年齢
  副会長                 (56 歳)

  WANG Jiang 氏  　取締役会への任命：    2020 年3月に当社及び  BOCHK の副会長兼非執行取締役に就任。同氏
      は、各指名・報酬委員会及び戦略・予算委員会の委員である。
      　役職及び経験   :同氏は、  2020 年1月より BOC の副会長兼執行取締役及び     2019 年12月より
      BOC の社長を務めている。同氏はまた、      BOC(BVI)  及び BOCHKG の取締役でもある。   2019 年
      にBOC に入るまでは、同氏は、    2017 年7月から 2019 年11月まで江蘇省の副知事を務めてい
      た。 2015 年8月から 2017 年7月まで、同氏はバンク・オブ・コミュニケーションズ・カン
      パニー・リミテッドの執行副社長を務めた。同氏は長年、中国建設銀行            (CCB) に勤務
      し、 CCB の山東支店の副支店長、    CCB の湖北支店の支店長及び    CCB の上海支店の支店長を
      順調に歴任した。
      　資格 :同氏は 1984 年に山東経済大学を卒業し、     1999 年に厦門大学より経済学博士号を
      取得している。同氏はリサーチャーの肩書を有している。
  非執行取締役                 (55 歳)

  LIN Jingzhen  氏  取締役会への任命   :2018 年8月に当社及び  BOCHK の非執行取締役に就任。同氏は戦略・
      予算委員会の委員である。
      役職及び経験  :LIN 氏は 2018 年3月より BOC の執行副社長、   2019 年2月より BOC の執行取締
      役を務めている。同氏は    1987 年に BOC に入社した。同氏は   2015 年5月から 2018 年1月まで
      当社及び  BOCHK の副社長を務めた。同氏は、     2014 年3月から 2015 年5月まで企業向け銀行
      部門のジェネラル・マネージャーを務め、       2010 年10月から 2014 年3月まで BOC の企業向け
      銀行業務ユニットのジェネラル・マネージャー（企業向け銀行業務）を歴任した。同氏
      は、以前は  BCO の企業向け法人業務部門のジェネラル・マネージャー及び          BOC の企業向け
      銀行ユニットの副ジェネラル・マネージャーを務めていた。同氏は、            2018 年4月より
      BOCI の取締役会会長、及び    2018 年5月より BOC インターナショナル    (チャイナ  )カンパ
      ニー・リミテッド（上海に上場）の会長を務めている。
      資格 :同氏は、  1987 年に厦門大学を卒業し、    2000 年に厦門大学の経営学修士号を取得
      した。
  非執行取締役                 (47 歳)

  SUN Yu氏   取締役会への任命   :2020 年3月に当社及び  BOCHK の非執行取締役に就任。同氏はリスク委
      員会の委員である。
      役職及び経験：   同氏は、  2019 年2月より BOC の執行副社長を務めている。同氏は      1998 年に
      BOC に入社した。同氏は、    2018 年9月から 2019 年2月まで海外事業統括責任者を務めた。
      同氏は、  2015 年3月から 2018 年11月まで BOC のロンドン支店の支店長、バンク・オブ・
      チャイナ  (UK) リミテッドの最高経営責任者を務め、また       2015 年12月から 2018 年11月まで
      BOC のロンドン・トレーディング・センターのセンター長を務めた。同氏は、以前は、
      国際金融市場部のディレクター、金融市場ユニット         (顧客事業  )のディレクター、金融市
      場ユニット  (証券投資  )のディレクター及び   BOC の上海支店の副支店長を務めていた。同
      氏は、 2012 年7月から 2014 年12月まで BOCHK のグローバル・マーケッツ部長を務めた。同
      氏は、 2015 年3月よりバンク・オブ・チャイナ     (UK) リミテッドの取締役、    2018 年12月よ
      りバンク・オブ・チャイナ     (UK) リミテッドの取締役会会長、     2019 年2月より BOC アビエー
      ション・リミテッド   (香港に上場  )取締役会会長、   2019 年11月より BOC の上海人民元ト
      レーディング・ユニットの社長及び      2019 年12月より BOC の北京支店の支店長を兼務して
      いる。
      資格： SUN 氏は 1998 年に南開大学を卒業し、経済学の修士号を取得した。
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             バンク・オブ・チャイナ香港（ホールディングス）リミテッド(E05924)
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  役職及び氏名          略歴及び年齢
  非執行独立取締役                 (60 歳)

  CHENG Eva 氏   取締役会への任命：   2014 年10月に当社及びバンク・オブ・チャイナ香港の非執行独立
      取締役に就任。同氏は、持続可能性委員会の議長並びに監査委員会及び戦略・予算委員
      会の各委員会の委員である。
      役職及び経験：   同氏は香港特別行政区（「     HKSAR 」）の政府運輸及房屋局の前局長。
      1983 年８月より香港政府の政務職に就き、種々の部局において、経済発展及労工局常任
      秘書長をはじめとした様々な役職を歴任した。同氏は         2012 年６月 30日に HKSAR を退職し
      た。
      資格： 同氏は、香港大学から社会科学の学士号を取得している。
  非執行独立取締役                 (62 歳)

  CHOI Koon Shum 氏  取締役会への任命：   2016 年6月に当社及びバンク・オブ・チャイナ香港の非執行独立
      取締役に就任。同氏は、指名・報酬委員会の議長並びに戦略・予算委員会及び持続可能
      性委員会の各委員会の委員である。
      役職及び経験：   サンワ－・グループ、サンワ－・インターナショナル・リミテッド
      （トロントで上場）、サンワ－・キングスウェイ・キャピタル・ホールディングス・リ
      ミテッド（香港で上場）及びベトナムのビナ・キャピタルの会長。フイシェン・アセッ
      ト・マネジメント・リミテッドの非執行独立取締役でもあり、フイシェン・リアル・エ
      ステート・インベストメント・トラスト（香港で上場）のマネジャーである。食品産
      業、不動産開発、国際貿易、並びにテクノロジー及び金融関連ビジネスにおいて幅広い
      経験を持つ。
      同氏は中華人民共和国政治協商会議の常務委員である。同氏は、以下を含む数々の公
      の役職を兼任している。香港中華総商会の会長、中華全国工商業聯合会の常務委員、広
      東-香港 -マカオ湾岸地域企業家連合の会長、中国科学院の院長付経済顧問、港科院の創
      設後援者兼院長付上級顧問、中国海外友好協会のエグゼクティブ・ディレクター、アジ
      ア太平洋経済協力（   APEC ）ビジネス諮問委員会の香港中国の代表及び香港貿易発展局の
      評議員、香港ベトナム商会の創設会長、香港・韓国商会の創設会長、対大韓民国海外投
      資促進名誉大使、中国・インドソフトウェア協会会長、中国香港・イスラエル技術協力
      促進センター会長、ミシガン州立大学米国・中国教育卓越性研究センター所長など。同
      氏は、復旦大学、南京大学、香港中文大学聯合書院及び香港理工大学を含む、数々の大
      学の役員又は理事を務めている。
      資格 :CHOI 氏は、 2005 年に米国のミシガン州立大学から人文学名誉博士を授与され
      た。同氏は、  2007 年に香港工科大学のフェローに就任した。また、同氏は         2009 年に英国
      のグラモルガン大学より名誉教授、      2011 年に香港の嶺南大学より社会科学名誉博士、
      2013 年にハノイのベトナム国立大学より名誉博士、        2014 年に英国のデ・モントフォート
      大学より名誉経営学博士及び     2015 年にカナダのアルバータ大学より名誉法学博士を授与
      された。
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  役職及び氏名          略歴及び年齢
  非執行独立取締役                 (69 歳)

  KOH Beng Seng 氏  取締役会への任命：   2006 年3月に当社及びバンク・オブ・チャイナ香港の非執行独立
      取締役に就任。同氏は、リスク委員会の議長並びに各監査委員会、指名・報酬委員会及
      び持続可能性委員会の委員である。
      役職及び経験：   現在、シンガポールを拠点とする事業及び経営コンサルタント会社で
      あるオクタゴン・アドバイザーズ・プライベート・リミテッドの最高経営責任者。また
      同氏は、シンガポール上場企業である、グレート・イースタン・ホールディングス・リ
      ミテッドの非執行会長及びオーバーシー       -チャイニーズ・バンキング・コーポレーショ
      ン・リミテッドの非執行取締役である。以前は、同氏はシン・ハン・インターナショナ
      ル・フィナンシャル・サービシズ・リミテッド及びホン・スイ・セン・エンドーメント
      CLG リミテッドの取締役でもあった。同氏はまた、シンガポール上場企業であるシンガ
      ポール・テクノロジーズ・エンジニアリング・リミテッド及びユナイテッド・エンジニ
      アーズ・リミテッドの非執行独立取締役でもあった。         2000 年から 2004 年までは大華銀行
      （United Overseas  Bank( 以下「 UOB 」という。  )）の副社長を務め、また同社の執行委
      員会の委員であった。当該期間中、      UOB の業務運営、販売チャンネル、情報技術、法人
      向けサービス、リスク管理及びコンプライアンス業務を担当した。その前は、シンガ
      ポール金融管理局に   24年以上務め、銀行業務及び金融機関グループの長官代理の立場か
      ら、シンガポールの金融業の発展及び監督に大きく貢献した。また、チャータード・セ
      ミコンダクター・マニュファクチュアリングの取締役及び国際通貨基金の非常勤顧問を
      務めている。
      資格 :同氏はシンガポールの南洋大学商学士及び米国コロンビア大学の経営学修士号
      を取得している。
  非執行独立取締役                 (67 歳)

  LAW Yee Kwan Quinn  取締役会への任命   :2019 年3月に当社及び  BOCHK の非執行独立取締役に就任。同氏は、
      各監査委員会、リスク委員会及び持続可能性委員会の委員である。
  氏
      役職及び経験  :LAW 氏は、現在、香港科技大学の理事会メンバー及び香港会計士協会の
      アドバイザーを務めている。同氏は、以前は香港科技大学の評議員兼監査委員会議長兼
      常任委員を務め、企業統治委員会、経済委員会の専門会計士、専門的行動委員会、倫理
      委員会を含む、香港公認会計士協会（以下「香港公認会計士協会」という）の多くの委
      員会の委員を務めた。同氏は、過去に香港及び海外の複数の上場企業で取締役を務めた
      経験がある。同氏は、以前は都市再生機構の副会長兼マネージング・ディレクター、ま
      たザ・ウォーフ（ホールディングス）リミテッドの取締役でもあった。同氏は現在、天
      津銀行、  ENN エナジー・ホールディングス・リミテッド及び、        HKBN リミテッドの非執行
      独立取締役であり、これらの会社は全て、香港証券取引所に上場している。
      資格 :同氏は公認会計士であり、また     HKICPA のフェロー会員、公認会計士協会のフェ
      ロー会員、公認秘書役及び公認ガバナンス協会の準会員でもある。
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  役職及び氏名          略歴及び年齢
  非執行独立取締役                 (69 歳)

  TUNG Savio Wai-Hok  取締役会への任命：   2005 年12月に当社及びバンク・オブ・チャイナ香港の非執行独立
      取締役に就任。同氏は、監査委員会の議長並びに指名・報酬委員会、リスク委員会、戦
  氏
      略・予算委員会及び持続可能性委員会の各委員会の委員に就任。
      役職及び経験：   同氏は現在、インベストコープ・テクノロジー・パートナーズの会長
      及びインベストコープの上級顧問である。同氏は以前、インベストコープの最高投資責
      任者を務めており、インベストコープの設立パートナーの          1人である。同氏は、   NASDAQ
      上場会社であるテック・データ・コーポレーションの取締役及び報酬委員会の委員に任
      命された。  1984 年にインベストコープに入社する前、チェース・マンハッタン銀行で約
      11年間勤め、そのフロント、ミドル及びバックオフィスにて種々な役職に就き、同銀行
      のニューヨーク、バーレーン、アブダビ及びロンドン事務所で勤務した。多数のインベ
      ストコープのポートフォリオ会社（クラブ・カー、サークル          K、サックス・フィフス・
      アベニュー、シモンズ・マットレス、スター・マーケット及びストラタス・コンピュー
      ターを含む。）の取締役を務めた。また、ロックフェラー大学が提携するアーロン・ダ
      イアモンド・エイズ研究センターの取締役及び財務担当である。同氏は、コロンビア大
      学医療センター訪問者理事会の名誉理事兼委員を務めている。
      資格 :同氏はニューヨークのコロンビア大学で化学工学の理学士を保有している。
  　上級管理職

   役職及び氏名          略歴及び年齢

                    (49 歳)

  最高リスク管理責任者
       ZHUO 氏は 2019 年に当グループに再度加わった。同氏は、当グループの最高リスク管理責
  ZHUO Chengwen  氏
       任者であり、当グループ全体のリスク統括及び管理に責任を負い、また            BOCHK のリスク
       管理部を監督している。同氏は     1995 年に BOC に入社し、以降、財務及び経理部で数々の
       管理職を歴任した。   2006 年2月、同氏はニューヨーク支店の副支店長に就任した。         2008
       年4月、同氏は  BOC の財務管理部の副部長に就任した。      2009 年6月、同氏は最高財務責任
       者として当グループに加わった。      2014 年12月、同氏は  BOC の財務管理部の部長に就任し
       た。 2016 年6月、同氏は  BOCG インシュアランスの社長兼執行取締役に就任した。同氏は
       多くの公的役職に就いている。同氏は香港銀行協会の会長を務め、また銀行諮問委員
       会、通貨理事会小委員会及び香港貿易開発協議会に所属している。同氏はまた、アジア
       金融協力協会のチーフ・スーパーバイザー、及びホンコン・インターバンク・クリアリ
       ング・リミテッドの取締役等でもある。同氏は北京大学を卒業し、経済学学士号及び経
       済学修士号を取得した。同氏は後に、ニューヨーク市立大学より経営学修士号を取得し
       た。同氏は、中国公認会計士協会、米国公認会計士協会及び香港公認会計士協会のメン
       バーである。
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   役職及び氏名          略歴及び年齢
                    (57 歳)

  副社長
        WANG 氏は、 2018 年に当グループに加わった。同氏は、当グループの副社長であり、法
  WANG Qi氏
       務＆コンプライアンス及びオペレーショナル・リスク管理部門、並びに金融犯罪コンプ
       ライアンス部門を統括している。同氏は、当グループに入社する前は、             BOC の内部統
       制、法務及びコンプライアンス部門のジェネラル・マネージャー兼最高コンプライアン
       ス責任者を務めていた。同氏は、      1984 年に BOC に入社して以来、   BOC で様々なポジション
       を歴任している。同氏は、法務部門のジェネラル・マネージャー、法務コンプライアン
       ス部門のジェネラル・マネージャー、リスク管理部門（オペレーショナル・リスク管
       理）のジェネラル・マネージャー及び内部統制部門のジェネラル・マネージャー等を務
       めて来た。同氏は、国際的なビジョン、確固とした法律及びコンプライアンスの専門家
       としての経歴、並びに豊富な経営経験を有している。同氏は北京大学を卒業し、経済法
       の学士号を取得した。同氏はまた、イタリアのパビア大学で銀行及び金融開発の修士号
       を取得した。同氏は   CIETAC( 中国国際経済及び貿易仲裁委員会      )の仲裁人である。
                    (57 歳)

  副社長
        YUAN 氏は 2015 年に当グループに加わった。同氏は、当グループの副社長であり、グ
  YUAN Shu 氏
       ローバル市場、投資管理及び資産管理その他の資本市場関連業務を含む金融市場業務を
       担当する。同氏は、   BOCHK アセット・マネジメント・リミテッドの会長及び        BOC インシュ
       ランス（インターナショナル）ホールディングス・カンパニー・リミテッドの取締役を
       務めている。  30年以上にわたる同業界での経験を通じて、豊富な専門知識及び管理職経
       験を備える。中国銀行の本社及び複数の海外支店において、様々なポジションから金融
       市場業務に携わった。同氏は     1983 年に中国銀行トレーディング部に入行し、その後パリ
       支店及び東京支店、さらに中国銀行本社のトレーディング部及びグローバル金融市場部
       の役職を歴任した。   2006 年にグローバル金融市場部のディレクター（トレーディング）
       に就任し、  2010 年に金融市場ユニットのジェネラル・マネージャー（トレーディング）
       に昇格した。  2015 年11月に副社長（金融市場）として当グループに入社する前は、          2014
       年12月から中国銀行香港支店のジェネラル・マネージャーを務めた。同氏は中国人民大
       学で国際金融を専攻し、同校を卒業した。
                    (50 歳)

  最高業務執行責任者
        ZHONG 氏は 2015 年に当グループに加わった。同氏は、       当グループの最高業務執行責任
  ZHONG Xiangqun  氏
       者であり、総合オペレーション部、情報技術部、革新及び最適化センター及び法人サー
       ビス部を監督する。同氏はまた、      BOC タイ及び  BOC クレジット・カードの取締役も務め
       る。当グループに入社する前は、中国銀行のｅファイナンス部でｅファイナンス事業開
       発担当ディレクターを務め、モバイル支払、ｅビジネス、ｅファイナンシング及びビッ
       グデータ用アプリケーションを手がけた。       1994 年に中国銀行に入行し、情報技術部、個
       人向け銀行業ユニット、カードセンター及び事業刷新・開発部等で管理職を歴任した。
       中国銀連の取締役及び全国標準化技術委員会の委員であった。           情報技術及びサーバー・
       セキュリティの豊富な専門知識、並びに実践的なビジネス経験を備える。北京大学でソ
       フトウェアを専門分野とする情報科学学士号及び応用数学の修士号を取得し、同校を卒
       業した。
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   役職及び氏名          略歴及び年齢
  副社長                  (48 歳)

        WANG 氏は 2018 年に当グループに加わった。同氏は、当グループの副社長であり、グ
  WANG Bing 氏
       ローバル・コーポレート・バンキング部門、商業銀行部門、法人営業部門、取引銀行部
       門、保管及び信託サービスを監督している。同氏は         BOCI －プルデンシャル・トラスティ
       並びに BOC グループ・トラスティ・カンパニー・リミテッドの取締役兼会長である。当
       グループに入社前は、同氏は     BOC 江蘇支店のジェネラル・マネージャーを務めていた。
       同氏は、  1996 年に BOC に入社して以来、蘇州、寧波及び江蘇支店を含む様々な機関で管
       理職を務めて来た。同氏は、江蘇支店の副ジェネラル・マネージャー及び寧波支店の
       ジェネラル・マネージャーなどを歴任した。同氏は、企業向け銀行業務における十分な
       プロフェッショナル能力に加え、事業及び経営に関する豊富な経験を有する革新的な人
       材である。同氏は、蘇州大学を卒業し、英語で学士号及び修士号を取得した。同氏はま
       た、英国のロンドン市立大学で経営学の修士号を取得した。
  副社長                  (50 歳)

  QIU Zhikun 氏    QIU 氏は 2019 年に当グループに加わった。同氏は、中国銀行香港金融研究所           /経済＆戦
       略企画部、並びに東南アジア事業を担当する当グループの副社長を務めている。当グ
       ループに加わる前は、同氏は     BOC のシンガポール支店の支店長であった。同氏は        1992 年
       にBOC に入社して以来、   BOC において様々な役職を歴任している。同氏は、海外機関統括
       部の米国課課長、副部長兼部長補、      BOC のヨハネスブルク支店の支店長並びに      JSC AB
       (バンク・オブ・チャイナ・カザフスタン       )会長等を歴任した。同氏は、長年、      BOC グ
       ループの海外機関の経営業務を担っており、国際的な視野と豊富な経営経験を有してい
       る。同氏は、国際関係大学を卒業し、法学士号を取得した。同氏はまた、中国人民大学
       より経済学修士号を取得した。
  最高財務責任者                  (46 歳)

        SUI 氏は 2014 年に当グループに加わった。同氏は、当グループの最高財務責任者であ
  SUI Yang 氏
       り、財務管理部、一般会計・会計政策部及び資金部を監督する。           BOCHK アセット・マネ
       ジメント・リミテッドの会長であった。また、南陽商業銀行の取締役でもあった。              2014
       年８月に当グループに加わるまでは、中国銀行の財務管理部の副ジェネラル・マネー
       ジャーを務めていた。同氏は、     1997 年4月に中国銀行に入行し、中国銀行の管理情報シ
       ステム（「  MIS 」）センター及び財務会計部のジェネラル・マネージャー補佐（           2006 年
       ８月～ 2007 年３月）、中国銀行の    MIS センターのジェネラル・マネージャー補佐（        2007
       年３月～  2008 年９月）及び中国銀行の    MIS センターの副ジェネラル・マネージャー
       （2008 年９月～  2011 年３月）を含む様々な役職を歴任した。同氏は、財務管理に関する
       幅広い知識と経験を備えている。同氏は、中央財経大学（前金融           /銀行中央研究所）に
       おいて経済学学士号及び修士号を、並びに西南財経大学より金融博士号を取得した。中
       国公認会計士協会会員。
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                      有価証券報告書
   役職及び氏名          略歴及び年齢
                    (57 歳)

  副社長
        KUNG 氏は 2007 年に当グループに加わった。同氏は、当グループの副社長であり、個人
  KUNG YEUNG Ann Yun Chi 氏
       向け銀行業務及び資産管理部、個人向けデジタル銀行商品部、プライベート・バンキン
       グ、 BOC クレジット・カード、個人銀行業務リスク及び総合管理部並びに           BOC ライフを担
       当している。また、   BOC クレジット・カードの副会長、     BOC インシュランス（インターナ
       ショナル）ホールディングス・カンパニー・リミテッド及び          BOC ライフの取締役も務め
       ている。  Kung 氏は、 2007 年8月にバンク・オブ・チャイナ香港に経路管理部長として入
       行した。同氏は、   2011 年4月に個人向け銀行業務部部長に就任、その後        2015 年3月に現在
       の職位に昇進した。入行以前は、同氏はスタンダード・チャータード・バンク（香港）
       リミテッドにおいて各種上級職を歴任した。銀行業界において           30年の経験を有し、個人
       向け銀行業における幅広い知識と金融サービス業における優れた経歴を有する。同氏
       は、米国の南カリフォルニア大学を卒業し、同大学において経営学の理学士号（会計学
       専攻）を取得している。事業に加え、同氏は香港の事業コミュニティ及び公共サービス
       において積極的な役割を果たしている。
  　取締役の役務提供契約

  次回の年次株主総会において再選候補となっている取締役はいずれも、当社             又はそのいずれかの子会社との間に、取締

  役を１年以内に解任する場合は雇用企業が賠償金（通常の法定賠償金を除く。）を支払う必要がある旨を定めた役務提供
  契約を結んでいない。
  　取引、取決め又は契約における取締役の利害関係

  当該年度末  又は当該年度中のいずれかの時点において、当社、その持ち株会社、又はその子会社もしくは兄弟会社が当

  事者となっており、かつ取締役又はその関係主体が直接的又は間接的に重大な利害関係を有する、当グループの事業に関
  する取引、取決め又は契約は存在しなかった。
  　競合事業における取締役の利害関係

  LIU Liange 氏、 WANG Jiang 氏及び LIN Jingzhen  氏は、中国銀行の執行取締役であり（      LIN 氏は 2019 年2月3日より当該役

  職に就任）、  SUN Yu氏は中国銀行の執行副社長である。当年度中、        CHEN Siqing 氏は、中国銀行の執行取締役であった。
  中国銀行は、中華人民共和国の法律に基づき設立された有限責任制の株式制商業銀行であり、世界各地におけるその関
  連会社を通じて幅広い商業銀行業とその他金融サービスを提供している。当グループの事業活動の一部は、中国銀行及び
  その関連会社の事業活動と重複及び      /又はこれを補完するものである。中国銀行又はその関連会社が当グループと競合す
  る場合、当グループの利益は、優れた企業統治実務と非執行独立取締役の関与によって十分に保護されるものと取締役ら
  は確信している。
  さらに、取締役会は、適用法令によって許容される場合を除き、実質株主若しくは取締役が取締役会での付議事項に利
  益相反を有する場合、当該付議事項は書面決議をもって取り扱われることはなく、当該付議事項に重大な利害関係を有さ
  ない非執行独立取締役が出席する取締役会を開催し当該事項について審議する旨を明白に定めている。
  上記開示事項を除き、いずれの取締役も、当グループの事業と直接           又は間接的に競合する又は競合する可能性のある、
  当グループの関与のない別事業について、利害関係を有さない。
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  　取締役の株式取得権
  当年度のいずれの時点においても、当社、その持株会社、          又はその子会社もしくは兄弟会社は、取締役が当社又はその

  他企業の株式又は債券を取得することで当該取締役に利益が生じることになる契約の当事者となっていない。
  　株式、原株式及び社債に対する取締役及び社長の持分

  2019 年12月31日現在、取締役、社長及びそれらの各関係者の、証券先物条例第           352 条に従い当社によって記録すること

  が義務付けられている登録簿に記録されている通りの、         又は、上場規則付表   10に記載のある  上場発行体の取締役による証
  券取引に関するモデル・コード     （以下「  モデル・コード   」という。）  に従い当社及び香港証券取引所に別途通知されてい
  る通りの、  当社もしくは（証券先物条例第     15部の意味の範囲内での）その関連会社の株式、原株式もしくは社債に対する
  持分 及びショート・ポジションは以下に記載される。
  当社：

          株式数 /保有原株式
                  発行済株式総数に占める
   取締役の名前    個人の持分   家族の持分   法人の持分   合計  おおよその割合（％）
  TUNG Savio Wai-
        (1)              (2)
           -   -  40,000
       40,000              0.00%
  Hok 氏
  注：

  (1) TUNG Savio Wai-Hok 氏は、 2,000 の当社の米国預託株式（    ADS ）を保有しており、各   ADS は当社の普通株式   20株を表章する。
  (2) 　当該株式は、当社の発行済株式総数の約      0.0004 ％を表章する。
  当社の関連会社：

  中国銀行（  H株式）
          株式数 /保有原株式
                  発行済 H株式合計に占める
   取締役の名前    個人の持分   家族の持分   法人の持分    合計  おおよその割合（％）
                     (2)
    (1)
       1,100   -   -  1,100
                     0.00%
  GAO Yingxin 氏
           (3)   (4)
       4,000,000         5,160,000
  CHOI Koon Shum 氏     40,000  1,120,000
                     0.01%
  注：

  (1) GAO Yingxin 氏は 2020 年5月25日付で執行取締役を辞任した。
  (2) GAO Yingxin 氏により保有される当該株式は、     BOC のH株式の発行済株式総数の約    0.000001 ％を表章する。
  (3) 　当該株式は、  CHOI Koon Shum 氏の配偶者により保有されている。
  (4) CHOI Koon Shum 氏は、証券先物条例により、    Choi Koon Shum エデュケーション・ファンデーション・リミテッドを通じて保有
   される 1,120,000  株における持分を有するとみなされる。
  (5) 　年度末後に任命された取締役の     BOC のH株式の持分は含まれていない。
  上記記載の持分は全てロング・ポジションであった。上記に開示されたもの以外は、              2019 年12月31日現在、いかなる取

  締役、社長及びそれらの各関係者も、証券先物条例第         352 条に従い当社によって記録することが義務付けられている登録
  簿に記録されている通り、当社もしくは（証券先物条例第          15部の意味の範囲内での）その関連会社の株式、原株式もしく
  は社債に対する持分   又はショート・ポジションを有していない。
  取締役及び役員の報酬については、「      第６－１  財務書類」に対する注記    21「取締役、上級管理職及び主要な従業員の
  報酬」を参照のこと。また、前述の「第１       本国における法制等の概要、１     会社制度等の概要、（１）提出会社の属する
  国・州等における会社制度－     1.1.1 会社条例」も参照のこと。
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  （3）【監査の状況】
  　監査委員会の活動及び内部監査については、上記「３         .コーポレート・ガバナンスの状況等、      (1) コーポレート・ガバナ

  ンスの概要」を参照のこと。
  　当社の財務書類は監査法人によって監査されている。当該監査法人の詳細は以下のとおりである。

  i) 監査法人の名称

  　　　アーンスト・アンド・ヤング

  ii) 当社の財務書類について連続して監査関連業務を行っている期間

   2013 年12月31日に終了した年度より７年間

  iii) 業務を執行した公認会計士の氏名

  　　　リー・シュン・イ、ジャスミン

  iv) 監査業務に係る補助者の構成

  　　　監査チームは、慣習上適切な補助者の構成を有している。

  　当社が当該監査法人を選定した理由については、上記「３          .コーポレート・ガバナンスの状況等、      (1) コーポレート・ガ

  バナンスの概要－社外監査人」を参照のこと。
  監査報酬の内容等

  外国監査公認会計士等に対する報酬の内容
                （百万香港ドル（百万円））

         2018 年       2019 年
       監査証明業務    非監査業務    監査証明業務    非監査業務
       に基づく報酬    に基づく報酬    に基づく報酬    に基づく報酬
         28    23    28    13
    当グループ
         (386)    (317)    (386)    (179)
         -    -    -    -
    当　社
         (-)    (-)    (-)    (-)
         28    23    28    13
    計
         (386)    (317)    (386)    (179)
   上記「３  .　コーポレート・ガバナンスの状況等、       (1) コーポレート・ガバナンスの概要」も参照のこと。

  その他重要な報酬の内容

   該当なし。
  外国監査公認会計士等の提出会社に対する非監査業務の内容

   上記「３  .　コーポレート・ガバナンスの状況等、       (1) コーポレート・ガバナンスの概要」を参照のこと。
  監査報酬の決定方針

   上記「３  .　コーポレート・ガバナンスの状況等、       (1) コーポレート・ガバナンスの概要」を参照のこと。
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  （4）【役員の報酬等】
   　　該当なし。

  （5）【株式の保有状況】

   　　該当なし。

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  第６【経理の状況】

  a.　バンク・オブ・チャイナ香港（ホールディングス）リミテッド（以下「当社」という。）は、年次報告書において

  連結財務書類の開示を行っている。本書記載の当社の連結財務書類の原文（英文）は、当社が香港において公表し
  た、香港において一般に公正妥当と認められている会計原則及び法規に準拠して作成されたものである。なお、日本
  文の連結財務書類はこれを日本語に翻訳したものであり、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」
  （昭和 38年大蔵省令第  59号、以下「財務諸表等規則」という。）第       131 条第１項の規定の適用を受けている。
  b.　本書記載の当社の   2018 年及び 2019 年12月31日に終了した事業年度の連結財務書類は、当社の本国における独立監査

  人であり、外国監査法人等（公認会計士法（昭和        23年法律第  103 号）第１条の３第７項に規定される外国監査法人等を
  いう。）であるアーンスト・アンド・ヤング香港の監査を受けている。本書に金融商品取引法第                193 条の２第１項第１
  号に規定される監査証明に相当すると認められる証明に係るその独立監査人の監査報告書の写しを添付している。日
  本文は、これらの原文の監査報告書を日本語に翻訳したものである。
  c.　本書記載の当社の連結財務書類（原文）は、香港ドルで表示されている。「円」で表示されている金額は、財務諸

  表等規則第  134 条の規定に基づき、   2020 年４月 30日現在の株式会社三菱    UFJ 銀行公表の対顧客電信直物売買相場の仲値
  である１香港ドル＝   13.79 円で換算された金額である。金額は百万円単位（四捨五入）で表示されている。日本円に換
  算された金額は、四捨五入のため合計欄の数値が総数と一致しない場合がある。なお、当該円換算額は、単に便宜上
  の表示を目的としており、香港ドルで表示された金額が上記レートで円に換算されることを意味するものではない。
  d.　当社の採用した企業会計基準、会計処理及び表示方法と日本において一般に公正妥当と認められている企業会計基

  準、会計処理及び表示方法との間の主な相違点に関しては、「４．香港と日本における会計原則及び会計慣行の主要
  な相違」に説明されている。
  e.　連結財務書類中の円換算額及び「２．主な資産・負債及び収支の内容」から「４．香港と日本における会計原則及

  び会計慣行の主要な相違」までに記載されている事項は、原文の連結財務書類には含まれておらず、当該事項におけ
  る財務書類への参照事項を除き、上記       b.の会計監査の対象にもなっていない。
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  １ 【財務書類】

  A. 2019 年12月31日に終了した事業年度の財務書類
  (1) 連結損益計算書
              12月31日に終了した事業年度
                  （修正再表示）
  継続事業         注記   2019 年
                   2018 年
            百万香港ドル   百万円  百万香港ドル   百万円
  受取利息
            67,784   934,741   61,865   853,118
            (27,261)   (375,929)   (22,364)   (308,400)
  支払利息
  正味受取利息
          6  40,523   558,812   39,501   544,719
  受取手数料           15,002   206,878   15,518   213,993
            (4,083)   (56,305)   (4,206)   (58,001)
  支払手数料
  正味受取手数料
          7  10,919   150,573   11,312   155,992
  既経過保険料総額           25,345   349,508   20,858   287,632
            (6,933)   (95,606)   (6,735)   (92,876)
  再保険業者に出再された既経過保険料総額
  正味保険料収入
            18,412   253,901   14,123   194,756
  正味トレーディング収益         8  4,800   66,192   3,090   42,611
  純損益を通じて公正価値で測定するその他の
  金融商品に係る純利得    /(損失 )   9  3,243   44,721   (1,282)   (17,679)
  その他の金融資産に係る純利得         10   824  11,363   19   262
             1,015   13,997   981  13,528
  その他営業収益
          11
  営業収益合計
            79,736  1,099,559   67,744   934,190
  保険金及び請求額の総額並びに負債の変動          (29,927)   (412,693)   (21,236)   (292,844)
  給付金及び請求額の再保険業者負担分並びに
             8,635  119,077   8,027  110,692
  負債の変動
  正味保険給付金及び請求額並びに負債の変動          (21,292)   (293,617)   (13,209)   (182,152)
          12
  減損引当金繰入前正味営業収益
            58,444   805,943   54,535   752,038
            (2,022)   (27,883)   (1,242)   (17,127)
  正味減損引当金繰入額
          13
  正味営業収益
            56,422   778,059   53,293   734,910
            (16,667)   (229,838)   (15,206)   (209,691)
  営業費用
          14
  営業利益
            39,755   548,221   38,087   525,220
  投資不動産処分／公正価値調整純利得         15   282  3,889   906  12,494
  有形固定資産処分／再評価純     (損失 )/利得  16   (1)   (14)   18   248
  関連会社及びジョイント・ベンチャー
             52   717   70   965
  持分損益  (税引後 )     27
  税引前利益
            40,088   552,814   39,081   538,927
            (6,014)   (82,933)   (6,427)   (88,628)
  税金
          17
            34,074   469,880   32,654   450,299
  当期純利益
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  (1) 連結損益計算書   (つづき )

              12月31日に終了した事業年度
                  （修正再表示）
          注記   2019 年
                   2018 年
            百万香港ドル   百万円  百万香港ドル   百万円
  純利益の内訳：
  当社株主及びその他の資本性金融商品保有者
            33,574   462,985   32,070   442,245
  帰属利益
  　当社株主
            32,184   443,817   32,070   442,245
             1,390   19,168    -   -
  　その他の資本性金融商品保有者
  非支配持分
             500  6,895   584  8,053
            34,074   469,880   32,654   450,299
  配当金           16,250   224,088   15,521   214,035
          18
            香港ドル    円  香港ドル    円

  当社株主に帰属する１株当たり利益
            3.0440   41.9768   3.0333   41.8292
  基本的及び希薄化後        19
  129 ページから  287 ページ（訳者注：原文のページ）の注記は当財務書類と一体をなしている。
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  (2) 連結包括利益計算書
              12月31日に終了した事業年度
                  （修正再表示）
          注記   2019 年
                   2018 年
            百万香港ドル   百万円  百万香港ドル   百万円
             34,074  469,880   32,654   450,299
  当期純利益
  損益計算書に振り替えられることのない項
  目：
  不動産：
   不動産再評価        29  1,064  14,673   2,136   29,455
             (133)  (1,834)   (298)  (4,109)
   繰延税金        36
             931  12,838   1,838   25,346
  その他の包括利益を通じて公正価値で測定す
  る資本性金融商品   ：
   公正価値の変動          (180)  (2,482)   (846)  (11,666)
             2   28   14   193
   繰延税金
             (178)  (2,455)   (832)  (11,473)
  自己の信用リスク   ：
   純損益を通じて公正価値で測定するもの
   として指定した金融負債の自己の信用
   リスクの変動に起因する公正価値の変
   動          (45)   (621)   25   345
             7   97   -   -
   繰延税金
             (38)   (524)   25   345
             715  9,860  1,031   14,217
  損益計算書にその後振り替えられる可能性の
  ある項目  ：
  その他の包括利益を通じて公正価値で測定
   する負債性金融商品：
   公正価値の変動          6,672  92,007   (2,581)   (35,592)
   損益計算書に計上された減損引当金の変
   動       13   20  276   14   193
   損益計算書に振り替えられた処分／償還
   に伴う振替       10   (854 ) (11,777)   (26)   (359)
   損益計算書に振り替えられた公正価値
   ヘッジ調整累積額の償却費          8  110   17   234
             (936)  (12,907)   505  6,964
   繰延税金
             4,910  67,709   (2,071)   (28,559)
             262  3,613   (98)  (1,351)

  外貨換算差額
             5,172  71,322   (2,169)   (29,911)
             5,887  81,182   (1,138)   (15,693)
  当期のその他の包括利益（税引後）
             39,961  551,062   31,516   434,606
  当期の包括利益合計
  包括利益合計の内訳   ：
  当社 株主 及びその他の資本性金融商品保有
             38,886  536,238   31,441   433,571
   者帰属利益
  　当社株主          37,496  517,070   31,441   433,571
  　その他の資本性金融商品保有者           1,390  19,168    -   -
             1,075  14,824   75  1,034
  非支配持分
             39,961  551,062   31,516   434,606
  129 ページから  287 ページ（訳者注：原文のページ）の注記は当財務書類と一体をなしている。
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  (3) 連結貸借対照表
                12月31日現在
                  （修正再表示）
          注記   2019 年
                   2018 年
           百万香港ドル   百万円  百万香港ドル   百万円
  資産
  現金並びに銀行及びその他金融機関への預け
          22
  金          366,829  5,058,572   433,299  5,975,193
  純損益を通じて公正価値で測定する金融資産         23  85,193  1,174,811   300,929  4,149,811
  デリバティブ         24  31,027   427,862   34,912   481,436
  香港特別行政区政府債務証書          163,840  2,259,354   156,300  2,155,377
  貸付金その他         25 1,412,961   19,484,732   1,282,994   17,692,487
  投資有価証券         26  801,653  11,054,795   599,038  8,260,734
  関連会社及びジョイント・ベンチャーに対す
  る持分        27  1,632   22,505   483  6,661
  投資不動産         28  20,110   277,317   19,684   271,442
  有形固定資産         29  51,602   711,592   49,435   681,709
  当期税金資産           116  1,600   65   896
  繰延税金資産         36   63   869   270  3,723
            91,030  1,255,304   78,595  1,083,825
  その他の資産
          30
  資産合計          3,026,056   41,729,312   2,956,004   40,763,295
  負債
  香港特別行政区流通通貨         31  163,840  2,259,354   156,300  2,155,377
  預金並びに銀行及びその他金融機関からの預
  り金          267,889  3,694,189   376,980  5,198,554
  純損益を通じて公正価値で測定する金融負債         32  19,206   264,851   15,535   214,228
  デリバティブ         24  32,921   453,981   30,880   425,835
  顧客預金         33 2,009,273   27,707,875   1,895,796   26,143,027
  発行済債務証券及び譲渡性預金証書         34   116  1,600   9,453  130,357
  その他の負債及び引当金         35  80,624  1,111,805   59,437   819,636
  当期税金負債           7,992  110,210   2,516   34,696
  繰延税金負債         36  6,480   89,359   5,765   79,499
  保険契約負債         37  117,269  1,617,140   104,723  1,444,130
            12,954   178,636   13,246   182,662
  劣後債務
          38
  負債合計          2,718,564   37,488,998   2,670,631   36,828,001
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  (3) 連結貸借対照表（続き）

                12月31日現在
                  （修正再表示）
          注記   2019 年
                   2018 年
           百万香港ドル   百万円  百万香港ドル   百万円
  資本
  株主資本        39  52,864   728,995   52,864   728,995

            225,919  3,115,423   204,672  2,822,427
  準備金
  当社株主に帰属する資本及び準備金
            278,783  3,844,418   257,536  3,551,421
  その他の資本性金融商品        40  23,476   323,734   23,476   323,734
            5,233   72,163   4,361   60,138
  非支配持分
  資本合計          307,492  4,240,315   285,373  3,935,294
  負債及び資本合計          3,026,056   41,729,312   2,956,004   40,763,295
  129 ページから  287 ページ（訳者注：原文のページ）の注記は当財務書類と一体をなしている。

  2020 年３月 27日取締役会により承認

  取締役会を代表して
  　取締役　リウ・リエング
  　取締役　ガオ・インシン
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  (4) 連結株主持分等変動計算書

                            (単位：百万香港ドル   )
               当社株主帰属
                準備金
                          その他の
          不動産
             自己の信用
                            非支配
           公正価値     法定  為替換算  合併  利益
       株主資本                 合計  資本性    資本合計
          再評価    リスク評価
                             持分
           変動準備金    準備金 * 調整勘定  準備金 ** 剰余金
             差額準備金
                          金融商品
          準備金
  2018 年１月１日現在   (修正再
  表示前 )
        52,864  36,689  (1,774)   - 9,474  (728)  1,062  144,059  241,646   - 4,499  246,145
  共通支配下にある企業の合併
  に伴う影響
        -  -  -  -  -  21  350  25  396  -  -  396
  2018 年１月１日現在   (修正再
  表示 )
        52,864  36,689  (1,774)   - 9,474  (707)  1,412  144,084  242,042   - 4,499  246,541
  当期純利益
        -  -  -  -  -  -  - 32,070  32,070   -  584  32,654
  その他の包括利益：
  不動産
        - 1,838   -  -  -  -  -  - 1,838   -  - 1,838
  その他の包括利益を通じ
   て公正価値で測定する
   資本性金融商品
        -  -  (787)   -  -  -  -  -  (787)   -  (45)  (832)
  自己の信用リスク
        -  -  -  25  -  -  -  -  25  -  -  25
  その他の包括利益を通じ
   て公正価値で測定する
   負債性金融商品
        -  - (1,607)   -  -  -  -  - (1,607)   -  (464)  (2,071)
  外貨換算差額
        -  -  27  -  -  (125)   -  -  (98)  -  -  (98)
  包括利益合計
        - 1,838  (2,367)   25  - (125)   - 32,070  31,441   -  75 31,516
  その他の包括利益を通じて公
  正価値で測定する資本性
  金融商品の処分に係る取
  崩し :
  振替
        -  -  30  -  -  -  -  (30)   -  -  -  -
  繰延税金
        -  -  (5)  -  -  -  -  -  (5)  -  (2)  (7)
  当期税金
        -  -  -  -  -  -  -  5  5  -  2  7
  純損益を通じて公正価値で測
  定する ものとして指定し
  た金融負債の償還に係る
  取崩し：
  振替
        -  -  -  (20)  -  -  -  20  -  -  -  -
  当期税金
        -  -  -  -  -  -  -  (3)  (3)  -  -  (3)
  共通支配下にある企業の取得
        -  -  -  -  -  - (2,168)   - (2,168)   -  - (2,168)
  利益剰余金からの振替
        -  -  -  - 1,022   - 1,106  (2,128)   -  -  -  -
  その他の資本性金融商品の発
  行
        -  -  -  -  -  -  -  -  - 23,476   - 23,476
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                                有価証券報告書
  配当金
        -  -  -  -  -  -  - (13,776)  (13,776)   -  (213)  (13,989)
  2018 年12月31日現在
        52,864  38,527  (4,116)   5 10,496  (832)  350 160,242  257,536  23,476  4,361  285,373
                 112/782














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  (4) 連結株主持分等変動計算書     (つづき )
                            (単位：百万香港ドル   )
               当社株主帰属
                準備金
                          その他の
          不動産
             自己の信用
                            非支配
           公正価値     法定  為替換算  合併  利益
       株主資本                 合計  資本性    資本合計
          再評価    リスク評価
                             持分
           変動準備金    準備金 * 調整勘定  準備金 ** 剰余金
             差額準備金
                          金融商品
          準備金
  2019 年１月１日現在   (修正再
  表示前 )
        52,864  38,527  (4,116)   5 10,496  (853)   - 160,147  257,070  23,476  4,361  284,907
  共通支配下にある企業の合併
  に伴う影響
        -  -  -  -  -  21  350  95  466  -  -  466
  2019 年１月１日現在   (修正再
  表示 )
        52,864  38,527  (4,116)   5 10,496  (832)  350 160,242  257,536  23,476  4,361  285,373
  当期純利益
        -  -  -  -  -  -  - 33,574  33,574   -  500  34,074
  ,その他の資本性金融商品保
  有者に対する配当宣言後
        -  -  -  -  -  -  - (1,390)  (1,390)  1,390   -  -
        -  -  -  -  -  -  - 32,184  32,184  1,390  500  34,074
  その他の包括利益：
  不動産
        -  931   -  -  -  -  -  -  931  -  -  931
  その他の包括利益を通じ
   て公正価値で測定する
   資本性金融商品
        -  -  (171)   -  -  -  -  -  (171)   -  (7)  (178)
  自己の信用リスク
        -  -  -  (38)  -  -  -  -  (38)  -  -  (38)
  その他の包括利益を通じ
   て公正価値で測定する
   負債性金融商品
        -  - 4,328   -  -  -  -  - 4,328   -  582  4,910
  外貨換算差額
        -  -  11  -  -  251  -  -  262  -  -  262
  包括利益合計
        -  931  4,168  (38)  -  251  - 32,184  37,496  1,390  1,075  39,961
  その他の包括利益を通じて公
  正価値で測定する資本性
  金融商品の処分に係る取
  崩し :
  振替
        -  -  21  -  -  -  -  (21)   -  -  -  -
  繰延税金
        -  -  (4)  -  -  -  -  -  (4)  -  (3)  (7)
  当期税金
        -  -  -  -  -  -  -  4  4  -  3  7
  共通支配下にある企業の取得
        -  -  -  -  -  -  (728)   -  (728)   -  -  (728)
  利益剰余金からの振替
        -  -  -  -  581  -  378  (959)   -  -  -  -
  配当金
        -  -  -  -  -  -  - (15,521)  (15,521)  (1,390)  (203)  (17,114)
  2019 年12月31日現在
        52,864  39,458   69  (33)  11,077  (581)   - 175,929  278,783  23,476  5,233  307,492
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                                有価証券報告書
  * HKMA の要件に従い、  HKFRS 第９号の下で認識されるローンに係る減損引当金の他に、将来の損失やその他予測不能なリスクを含む銀行業における全般的なリスクに関する金額が計上されている。
  **　共通支配下にある企業の結合に関し、企業結合の会計処理方法の適用に際して合併準備金が生じている。
  129 ページから  287 ページ（訳者注：原文のページ）の注記は当財務書類と一体をなしている。
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  (4) 連結株主持分等変動計算書     (換算 )

                             (単位：百万円  )
               当社株主帰属
                準備金
             自己の信
                          その他の
         不動産
                            非支配
           公正価値    法定  為替換算  合併  利益
             用リスク
       株主資本                 合計  資本性    資本合計
         再評価
             評価差額               持分
           変動準備金    準備金 * 調整勘定  準備金 ** 剰余金
                          金融商品
         準備金
             準備金
  2018 年１月１日現在   (修正
  再表示前  )
       728,995  505,941  (24,463)   - 130,646  (10,039)  14,645  1,986,574  3,332,298    - 62,041  3,394,340
  共通支配下にある企業の合
  併に伴う影響
        -  -  -  -  -  290  4,827   345  5,461   -  -  5,461
  2018 年１月１日現在   (修正
  再表示 )
       728,995  505,941  (24,463)   - 130,646  (9,750)  19,471  1,986,918  3,337,759    - 62,041  3,399,800
  当期純利益
        -  -  -  -  -  -  - 442,245  442,245   - 8,053  450,299
  その他の包括利益：
  不動産
        - 25,346   -  -  -  -  -  - 25,346   -  - 25,346
  その他の包括利益を通
   じて公正価値で測定
   する資本性金融商品
        -  - (10,853)   -  -  -  -  - (10,853)   - (621)  (11,473)
  自己の信用リスク
        -  -  - 345  -  -  -  -  345  -  -  345
  その他の包括利益を通
   じて公正価値で測定
   する負債性金融商品
        -  - (22,161)   -  -  -  -  - (22,161)   - (6,399)  (28,559)
  外貨換算差額
        -  -  372  -  - (1,724)   -  - (1,351)   -  -  (1,351)
  包括利益合計
        - 25,346  (32,641)   345  - (1,724)   - 442,245  433,571   - 1,034  434,606
  その他の包括利益を通じて
  公正価値で測定する資本
  性金融商品の処分に係る
  取崩し :
  振替
        -  -  414  -  -  -  -  (414)   -  -  -  -
  繰延税金
        -  -  (69)  -  -  -  -  -  (69)  - (28)  (97)
  当期税金
        -  -  -  -  -  -  -  69  69  -  28  97
  純損益を通じて公正価値で
  測定する  ものとして指定
  した 金融負債の償還に係
  る取崩し：
  振替
        -  -  - (276)   -  -  -  276   -  -  -  -
  当期税金
        -  -  -  -  -  -  -  (41)  (41)  -  -  (41)
  共通支配下にある企業の取
  得
        -  -  -  -  -  - (29,897)    - (29,897)   -  - (29,897)
  利益剰余金からの振替
        -  -  -  - 14,093   - 15,252  (29,345)    -  -  -  -
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                                有価証券報告書
  その他の資本性金融商品の
  発行
        -  -  -  -  -  -  -  -  - 323,734   - 323,734
  配当金
        -  -  -  -  -  -  - (189,971)  (189,971)   - (2,937)  (192,908)
  2018 年12月31日現在
       728,995  531,287  (56,760)   69 144,740  (11,473)  4,827  2,209,737  3,551,421  323,734  60,138  3,935,294
                 116/782













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                                有価証券報告書
  (4) 連結株主持分等変動計算書     (換算 )(つづき )
                             (単位：百万円  )
               当社株主帰属
                準備金
                          その他の
         不動産
             自己の信用
                            非支配
           公正価値    法定  為替換算  合併  利益
       株主資本                 合計  資本性    資本合計
         再評価    リスク評価
                            持分
           変動準備金    準備金 * 調整勘定  準備金 ** 剰余金
             差額準備金
                          金融商品
         準備金
  2019 年１月１日現在   (修正
  再表示前  )
       728,995  531,287  (56,760)   69 144,740  (11,763)   - 2,208,427  3,544,995  323,734  60,138  3,928,868
  共通支配下にある企業の合
  併に伴う影響
        -  -  -  -  -  290  4,827  1,310  6,426   -  -  6,426
  2019 年１月１日現在   (修正
  再表示 )
       728,995  531,287  (56,760)   69 144,740  (11,473)  4,827  2,209,737  3,551,421  323,734  60,138  3,935,294
  当期純利益
        -  -  -  -  -  -  - 462,985  462,985   - 6,895  469,880
  その他の資本性金融商品保
  有者に対する配当宣言後
        -  -  -  -  -  -  - (19,168)  (19,168)  19,168   -  -
        -  -  -  -  -  -  - 443,817  443,817  19,168  6,895  469,880
  その他の包括利益：
  不動産
        - 12,838   -  -  -  -  -  - 12,838   -  - 12,838
  その他の包括利益を通
   じて公正価値で測定
   する資本性金融商品
        -  - (2,358)   -  -  -  -  - (2,358)   - (97)  (2,455)
  自己の信用リスク
        -  -  - (524)   -  -  -  -  (524)   -  -  (524)
  その他の包括利益を通
   じて公正価値で測定
   する負債性金融商品
        -  - 59,683   -  -  -  -  - 59,683   - 8,026  67,709
  外貨換算差額
        -  -  152  -  -  3,461   -  -  3,613   -  -  3,613
  包括利益合計
        - 12,838  57,477  (524)   -  3,461   - 443,817  517,070  19,168  14,824  551,062
  その他の包括利益を通じて
  公正価値で測定する資本
  性金融商品の処分に係る
  取崩し :
  振替
        -  -  290  -  -  -  -  (290)   -  -  -  -
  繰延税金
        -  -  (55)  -  -  -  -  -  (55)  - (41)  (97)
  当期税金
        -  -  -  -  -  -  -  55  55  -  41  97
  共通支配下にある企業の取
  得
        -  -  -  -  -  - (10,039)   - (10,039)   -  - (10,039)
  利益剰余金からの振替
        -  -  -  - 8,012   - 5,213  (13,225)    -  -  -  -
  配当金
        -  -  -  -  -  -  - (214,035)  (214,035)  (19,168)  (2,799)  (236,002)
  2019 年12月31日現在
       728,995  544,126   952  (455)  152,752  (8,012)   - 2,426,061  3,844,418  323,734  72,163  4,240,315
                 117/782


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                                有価証券報告書
  * HKMA の要件に従い、  HKFRS 第９号の下で認識されるローンに係る減損引当金の他に、将来の損失やその他予測不能なリスクを含む銀行業における全般的なリスクに関する金額が計上されている。
  **　共通の支配下にある企業の結合に関し、企業結合の会計処理方法の適用に際して合併準備金が生じている。
  129 ページから  287 ページ (訳者注：原文のページ    )の注記は当財務書類と一体をなしている。
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                 118/782













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                      有価証券報告書
  (5) 連結キャッシュ・フロー計算書

              12月31日に終了した事業年度
                  （修正再表示）
             2019 年
                   2018 年
          注記
            百万香港ドル   百万円  百万香港ドル   百万円
  営業活動によるキャッシュ・フロー
  税引前営業キャッシュ・（アウトフ
   ロー）／インフロー       41(a)  (267,976)  (3,695,389)   274,083  3,779,605
  香港所得税支払額          (100)  (1,379)   (7,106)   (97,992)
             (627)  (8,646)   (630)  (8,688)
  外国所得税支払額
  営業活動による正味キャッシュ・（アウトフ
            (268, 703 ) (3,705,414)   266,347  3,672,925
  ロー）／インフロー
  投資活動によるキャッシュ・フロー
  有形固定資産の取得          (1,450)   (19,996)   (1,175)   (16,203)
  有形固定資産処分による収入           1   14   6   83
  投資不動産の取得        28   (35)   (483)   (13)   (179)
  関連会社及びジョイント・ベンチャーの取             (15,169)    -   -
   得        27  (1,100)
  関連会社及びジョイント・ベンチャーから
   の配当金受取額        27   3   41   4   55
  共通支配下にある企業の取得          (728)  (10,039)   (2,168)   (29,897)
  投資活動による正味キャッシュ・アウトフ
               (45,631)   (3,346)   (46,141)
            (3,309)
  ロー
  財務活動によるキャッシュ・フロー
  当社株主への配当金支払額          (15,521)   (214,035)   (13,776)   (189,971)
  その他の資本性金融商品保有者への配当金
   支払額          (1,390)   (19,168)    -   -
  非支配持分への配当金支払額          (203)  (2,799)   (213)  (2,937)
  その他の資本性金融商品発行収入           -   -  23,476   323,734
  劣後債務の償還に係る支払額        41(b)   -   -  (7,211)   (99,440)
  劣後債務に係る利息支払額        41(b)   (707)  (9,750)   (1,087)   (14,990)
             (644)  (8,881)   N/A   N/A
  リース負債に係る支払額        41(b)
  財務活動による正味キャッシュ・（アウトフ
            (18,465)   (254,632)   1,189   16,396
  ロー）／インフロー
  現金及び現金同等物の（減少）／増加
            (290,477)  (4,005,678)   264,190  3,643,180
  １月１日現在の現金及び現金同等物残高          626,126  8,634,278   382,136  5,269,655
  現金及び現金同等物への為替レート変動の
            (3,997)   (55,119)   (20,200)   (278,558)
  影響額
  12月31日現在の現金及び現金同等物残高       41(c)  331,652  4,573,481   626,126  8,634,278
  129 ページから  287 ページ (訳者注：原文のページ    )の注記は当財務書類と一体をなしている。

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  (6) 財務書類に対する注記

  1. 主要な活動

  当社は、投資持株会社である。当社の子会社は主に、銀行業とそれに関連する金融サービスの提供に従事している。
  当社は、香港において設立され、上場されている有限責任会社である。登記した事務所の住所は、香港、ガーデン
  ロード１、バンク・オブ・チャイナ・タワー        53階である。
  2. 重要な会計方針

  これらの連結財務書類を作成するにあたり適用された重要な会計方針が、以下に記載されている。
  これらの方針は、特に明記しない限り、表示してある年度全てに一貫して適用されている。
  2.1 作成基準

   当グループの連結財務書類は、香港会計士協会（以下「          HKICPA 」という。）が公表した香港財務報告基準（以下
  「HKFRS 」という。）。   HKFRS は、すべての適用される個々の香港財務報告基準、         HKAS 及び解釈指針全般を含む総称で
  ある及び香港会社条例に準拠して作成されている。
   連結財務書類は、その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産、純損益を通じて公正価値で測定する金
  融資産及び金融負債   (デリバティブを含む   )、公正価値で測定される貴金属、公正価値で測定される投資不動産並びに
  公正価値又は、減価償却累計額及び減損累計額控除後の再評価額で測定される不動産の再評価によって調整された取
  得原価主義に基づいて作成されている。処分グループ及び売却目的で保有する再取得資産は、それぞれ注記                   2.2 と
  2.24 でさらに説明している通り、帳簿価額と売却費用控除後の公正価値のいずれか低い方の金額で記載されている。
   HKFRS に準拠した財務書類を作成するにあたり、特定の重要な会計上の見積りを用いる必要がある。また、経営者
  は、当グループの会計方針の適用過程において自身の判断を行使しなければならない。高度な判断又は煩雑性が関係
  する領域、又は仮定及び見積りが連結財務書類に重要な影響を及ぼす領域については、注記３において開示されてい
  る。
  (a) 2019 年１月１日に開始される会計年度から、初度適用されている基準、基準の改訂及び解釈指針

                以下の日付以降に

   基準／基準の改訂                当期において
           内容
               開始する事業年度に
    ／解釈指針               当グループに関係
                 適用
   HKAS 第19号(2011 年)

       「制度改訂、縮小又は清算」         2019 年１月１日   しない
   (改訂 )
   HKAS 第28号(2011 年)
       「関連会社及び共同支配企業に対する長期持分」         2019 年１月１日   する
   (改訂 )
       「リース」         2019 年１月１日   する
   HKFRS 第16号
       「法人所得税務処理に関する不確実性」         2019 年１月１日   する
   HK（IFRIC ）第 23号
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   ・　 HKAS 第28号(2011 年)（改訂）「関連会社及び共同支配企業に対する長期持分」

   本改訂は、持分法が適用されない優先株式や株主貸付金等の長期持分に対して、              HKFRS 第９号及び  HKAS 第28号
   を適用することを明確化しているほか、       HKFRS 第９号を適用する際には、持分法による損失の配分は考慮に入れ
   ないことを説明している。本改訂は遡及的に適用されるが、過年度の修正再表示は求められていない。本改訂の
   適用が当グループの財務書類に与える重要な影響はない。
   ・　 HKFRS 第16号「リース」

   HKFRS 第16号「リース」は、リースに関する現行の基準及び解釈指針に置き換わる。オペレーティング・リー
   スとファイナンス・リースの区別が撤廃され、借手の会計処理に対し大幅な変更がなされた。借手は                 HKAS 第17号
   に基づくファイナンス・リース会計と類似した方法ですべてのリースを会計処理する。すなわち、借手は将来の
   リース料総額を割り引くことにより、対応する「使用権」資産とリース負債をリース開始日（原資産が借手によ
   り使用可能となる日）に認識し測定する。その後、借手は、          HKFRS 第16号を適用する前はオペレーティング・
   リースの賃借費用として認識していた代わりに、リース負債に係る割引の振戻を通じた支払利息と、使用権資産
   に係る減価償却費を認識する。借手は、実務上の便法を用いて、本会計モデルを              12ヶ月以内の短期リース及び少
   額資産のリースに適用しない選択もできる。適用免除を選択した場合、リース料をリース期間にわたり規則的に
   計上する。  HKAS 第17号と比較して、貸手の会計処理方法に重要な変更はない。          HKFRS 第16号の要件を以下に要約
   している。
   リース負債は、リース契約のリース料の将来キャッシュ・フローの割引現在価値である。ただし、延長オプ

   ションを行使することが合理的に確実である場合には、延長期間のリース料も考慮する。割引率には、リース開
   始日における借手の追加借入利子率を使用している。
   使用権資産は、原則としてリース負債額に当初直接コストと解体費用又は原状回復費用の見積額を加算し、前

   払リース料を調整した額で測定される。使用権資産はその後、取得原価から減価償却累計額及び減損損失累計額
   を控除した額で測定され、リース負債の再測定に合わせて調整される。
   開始日後、リース負債の帳簿価額は支払利息による割引の振戻しを反映して増加し、リース料を反映して減少

   する。リース契約に条件変更がある場合、リース負債も再測定される。使用権資産は、開始日よりリース期間の
   終了時までにわたり定額法で減価償却される。購入オプションが行使される可能性がある場合、使用権資産は原
   資産の耐用年数が終了するまで減価償却される。
   当グループは、   HKFRS 第16号の適用にあたり修正遡及アプローチを使用することを選択し、           2019 年１月１日に

   使用権資産及びリース負債の期首残高を当初認識することにより、適用開始に伴う影響累計額を認識した。比較
   情報の修正再表示は行っていない。最初の適用により、過去にオペレーティング・リースとして認識していた
   リース契約に影響が生じているを及ぼしている。
   HKFRS 第16号の初度適用により、主に不動産リースに関連する、         1,743 百万香港ドルのリース負債（貸借対照表

   上「その他の負債及び引当金」に計上）及び        1,757 百万香港ドルの使用権資産（貸借対照表上「有形固定資産」
   に計上）を初度認識した。リース負債と使用権資産の差額は、適用開始日時点における前払リース料又は未払
   リース料から生じた調整額に関連している。本基準の経過措置に関する実務上の便法により認められているとお
   り、使用権資産の期首残高の修正に当初直接コストは含まれていない。さらに、同様又は類似した資産カテゴ
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   リーでリース期間が類似し、類似した経済環境で生じたリース契約のグループに対して、単一の割引率が適用さ
   れている。本基準の初度適用日から１年以内に満期が到来するリース契約は、上述のとおり短期リースとして会
   計処理される。
   2018 年12月31日現在のオペレーティング・リース債務から、        HKFRS 第16号に基づいて認識された    2019 年１月１

   日現在のリース負債への調整は以下のとおりである。
  オペレーティング・リース契約とリース負債の差額

                 (単位：百万香港ドル   )
  2018 年12月31日現在のオペレーティング・リース契約

                    1,428
  適用開始日における当グループの追加借入利子率を使用した割引現在価値                  1,308
  -短期リースの認識の免除
                     (81)
  -締結後であり発効日前の契約のリース
                    (117)
  -行使することが合理的に確実な延長オプション
                     641
  -その他                  (8)
                    1,743
  2019 年１月１日現在のリース負債
   当グループはまた、リース料が支払われており、ファイナンス・リースとして分類され、               HKFRS 第16号を適用

   する前に不動産として資産計上していた香港及び中国本土の借地に対する持分を保有している。                HKFRS 第16号の
   適用にあたり、当グループには、借地及び借地に所在する不動産について、対応する資産の注記に帳簿価額を開
   示したことを除き、調整も分類変更も求められていない。資本の期首残高に与える影響はない。
   ・　 HK（IFRIC ）第 23号「法人所得税務処理に関する不確実性」

   本解釈指針は、税務当局が税務処理上の不確実性を容認する可能性を判定することにより、事業体が法人所得
   税の会計処理に不確実性の影響を反映し測定する方法を定めている。本解釈指針は、修正遡及的に適用されてい
   る。本解釈指針の適用が当グループの財務書類に与える重要な影響はない。
  (b) まだ強制適用されておらず、     2019 年度に当グループに早期適用されていない公表済みの基準及び基準の改訂

                以下の日付以降に

                   当期において
   基準／基準の改訂       内容
               開始する事業年度に
                   当グループに関係
                 適用
   HKAS 第１号及び  HKAS 第

       「『重要性がある』の定義」         2020 年１月１日   する
   ８号 (改訂 )
   HKAS 第28号(2011 年)及
       「投資者とその関連会社又は共同支配企業の間での資
               未定   する
   びHKFRS 第10号(改
       産の売却又は拠出」
   訂)
   HKAS 第39号、 HKFRS 第
       「金利指標改革」         2020 年１月１日   する
   ７号及び  HKFRS 第９
   号(改訂 )
       「事業の定義」         2020 年１月１日   する
   HKFRS 第３号 (改訂 )
       「保険契約」         2021 年１月１日   する
   HKFRS 第17号
   当グループに適用予定の    HKFRS の詳細は以下の通りである。

   ・HKAS 第１号及び  HKAS 第８号（改訂）「『   重要性がある』の定義の改訂     」

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   本改訂は情報の重要性の定義を明確にし、その他の会計基準で使用される定義と整合させた。本改訂では将来
   に向かって適用され、早期適用が認められている。本改訂の適用が当グループの財務書類に与える重要な影響は
   ない。
   ・HKAS 第28号(2011 年)及び HKFRS 第10号(改訂 )「投資者とその関連会社又は共同支配企業の間での資産の売却又は

   拠出」
   この基準の改訂は、投資者とその関連会社又は共同支配企業の間での資産の売却又は拠出の取扱いに関する
   HKAS 第28号(2011 年)及び HKFRS 第10号の要件の不整合に対処するものである。この改訂の主な結論は、売却又は
   拠出が事業  (子会社にあるか否かに関わらず     )を構成する場合、利得又は損失が全額認識されるというものであ
   る。売却又は拠出が事業を構成しない資産の場合、その資産が子会社の資産であったとしても、利得又は損失は
   部分的に認識される。この基準の改訂は将来に向かって適用され、早期適用が認められている。本改訂の適用が
   当グループの財務書類に与える重要な影響はない。
   ・HKAS 第39号、 HKFRS 第７号及び  HKFRS 第９号 (改訂 )「金利指標改革」

   本改訂は、金利指標改革から生じる不確実性の潜在的な影響に対する救済措置を設ける目的で、特定のヘッジ
   会計の要件を変更している。また、本改訂はこれらの不確実性によって直接影響を受けるヘッジ関係に関する追
   加情報を投資家に対して提供することを企業に求めている。本改訂は遡及的に適用され、早期適用が認められて
   いる。本改訂の適用が当グループの財務書類に与える重要な影響はない。
   ・HKFRS 第３号（改訂）「   事業の定義」

   本改訂では、企業合併取引を企業結合として会計処理すべきか、もしくは資産の取得として会計処理すべきか
   の決定において事業体を支援する目的で、事業の定義を明確にしている。本改訂は将来に向かって適用され、早
   期適用が認められている。本改訂の適用が当グループの財務書類に与える重要な影響はない。
   ・HKFRS 第17号「保険契約」

   HKFRS 第17号「保険契約」は、現行の保険契約の基準である        HKFRS 第４号に置き換わるものである。      HKFRS 第４
   号は、保険会社の各法域に存在する多様な実務慣行を容認している暫定的な会計基準である。本新基準は、企業
   が保険契約に関する情報を忠実に提供することを目的として、保険契約の認識、測定、表示及び開示に関する原
   則を定めている。当該基準の早期適用は認められているが、          HKFRS 第９号及び  HKFRS 第15号を適用する場合のみに
   限られる。  2018 年11月、国際会計基準審議会（「     IASB 」）は IFRS 第17号の発行日を  2022 年１月１日以降に開始す
   る会計年度まで１年間延期することを暫定的に決定した。財務書類の公表日現在、              IASB による発効日の延期は未
   決定であった。発効日の最終的な変更については、         HKICPA もHKFRS 第17号へ適用すると見込まれている。当グ
   ループはこの基準が与える財務上の影響及び適用時期を検討中である。
   (c) HKFRSs の改善

   ・「 HKFRSs の改善」には、   HKICPA が緊急性はないが必要であると考える、       HKFRS に対する多数の改訂が含まれてい

   る。この改善は、表示、認識又は測定に関する会計上の変更をもたらす改訂並びに様々な個別の                HKFRS に関連す
   る専門用語又は編集上の改訂からなる。この改善が当グループの財務書類に与える重要な影響はない。
  2.2 連結

   連結財務書類は当社及び当社の全ての子会社の        2019 年12月31日に終了する年度の財務書類を含む。
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  (1) 子会社

   子会社とは、当グループが直接的又は間接的に支配する企業          (ストラクチャード・エンティティを含む       )であ
   る。支配は、当グループが投資先への関与により生じる変動リターンに対するエクスポージャー又は権利を有
   し、投資先に対するパワーを通じてこうしたリターンに影響を及ぼす能力             (すなわち投資先の関連する活動を指
   図する現在の能力を当グループに与える既存の権利         )を持つ場合に達成される。当グループが直接的又は間接的
   に保有する投資先の議決権又は同様の権利が過半数に満たない場合、当グループは投資先に対する支配力の有無
   を評価する際に関連する事実及び状況をすべて考慮する。これには           (a) 投資先の他の議決権保有者との契約上の
   合意、 (b) 他の契約上の合意から発生する権利、及び       (c) 当グループの議決権及び潜在的議決権が含まれる。子会
   社は、支配権が当グループに移転される日より完全に連結される。子会社は、支配がなくなった日より連結対象
   から外される。
   当グループが子会社に対する支配を失った場合は、         (i) 子会社の資産  (のれんを含む  )及び負債、  (ii) 非支配持

   分の帳簿価額の認識を中止する。また、       (i) 受領した対価の公正価値、     (ii) 残存する旧子会社への投資の公正価
   値を認識し、以前その他の包括利益に認識していた金額を、関連する資産又は負債を直接処分した場合と同じ基
   準に基づいて、適宜損益計算書又は利益剰余金に振り替え、その結果生じる差額を損益として認識する。
   当グループが、取締役会において子会社       (処分グループ  )に対する支配の喪失を伴う、撤回又は大幅変更の可能

   性が低い売却計画を確約している場合、以下の要件が報告期間終了日又はそれ以前に満たされている場合に限
   り、当グループは当該子会社の資産及び負債をすべて売却目的保有に分類しなければならない。                (i) 帳簿価額が
   継続的保有ではなく主に売却取引により回収される。         (ii) 子会社が同種類の売却の通常かつ慣例的な条件のみに
   従って現況で即時に売却可能で、必要である場合は株主からの承認を得る可能性が高いなど当該売却の可能性が
   非常に高い。  (iii) 売却後に当グループによる非支配持分の保有の有無に関わらず、合理的な価格での買手を探
   し、１年以内に売却を完了させる活発な計画が開始されている。処分グループは              (投資不動産及び金融商品を除
   き)当初認識され、その後帳簿価額と売却コスト控除後の公正価値のいずれか低い方の金額で再測定される。売
   却目的保有に分類されている有形固定資産は減価償却されない。
   (ⅰ)共通支配下にない企業結合

    共通支配下にない企業の取得は、取得法を用いて会計処理される。企業結合において譲渡された対価は、
    譲渡された資産、発生した負債     (条件付対価契約を含む    )及び被取得企業の支配と交換に当グループが発行し
    た持分の取得日の公正価値である。取得関連コストは、発生時に損益計算書において費用計上される。
    のれんは、取得した識別可能な資産から引き受けた負債を控除した取得日時点の金額に対する、譲渡され
    た対価、被取得企業の非支配持分の金額、及び被取得企業において当グループが以前に保有していた資本持
    分(もしあれば  )の合計の超過として測定される。評価後に、被取得企業の識別可能な純資産の公正価値が、
    譲渡された対価、被取得企業の非支配持分の金額、及び被取得企業において当グループが以前に保有してい
    た資本持分の公正価値    (もしあれば  )の合計を超過する場合、この超過は割安購入益として損益計算書に即時
    に認識される。その後、のれんは少なくとも年に一度減損テストの対象となる。
    企業結合において当グループが譲渡する対価が条件付対価契約による資産又は負債を含む場合、条件付対
    価は取得日の公正価値で測定され、企業結合において譲渡された対価の一部とみなされる。測定期間におけ
    る調整として適格な条件付対価の公正価値の変動は遡及的に調整され、対応する調整がのれん又は割安購入
    益に対して行われる。測定期間における調整は、取得日現在に存在していた事実及び状況について測定期間
    中に入手された追加情報より行われる。測定期間は、取得日より１年を超過しない。
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    取得毎に、当グループは、公正価値又は被取得企業の識別可能な純資産の公正価値に対する非支配持分の
    比例持分のいずれかで被取得企業の非支配持分を認識する。
   (ⅱ)共通支配下にある企業結合

    共通支配下にある企業との結合については、企業結合の会計処理方法が適用される。企業結合の会計処理
    方法の原則は、共通支配下にある会社を、あたかも被取得企業の事業が取得企業によって常時行われてきた
    かのごとく、結合させる方法である。当グループの連結財務書類には、当社と被取得企業が初めて共通の支
    配下に入った日付から当該企業結合が発生していたものとした当グループの連結業績、連結キャッシュ・フ
    ロー及び連結財政状態が記載されている       (すなわち、企業結合日における公正価値による調整は必要とされ
    ない )。企業結合時の対価と帳簿価額との差額は資本において認識される。当グループと被取得企業との間
    の全取引による影響額は、当該結合前に発生したか後に発生したかに関わらず、当グループの連結財務書類
    を作成する際に消去されている。比較金額は、被取得企業が前報告期間期首に結合されたかのごとく表示さ
    れる。当該取引費用は、損益計算書において費用計上されることとなる。
   グループ会社間における会社間取引、債権債務残高及び未実現利益は、消去される。また未実現損失も当該取

   引により譲渡された資産に減損がない限りは消去される。子会社の会計方針は、必要に応じて当グループが適用
   した方針との一貫性を保持するために変更される。
   当社の個別貸借対照表において、子会社への投資は、減損引当金を控除した取得原価で計上される。子会社の
   業績は、当社により、受取配当金及び未収配当金に基づき会計処理される。子会社からの受取配当金は、支払い
   を受ける権利が確定した時点で個別損益計算書において認識される。
  (2) 非支配持分との取引

   当グループは、支配権の変更のない非支配持分との取引を当グループの株主との取引として処理する。非支配
   持分からの取得については、支払対価と取得した持分の子会社における純資産の帳簿価格との間の差額は、資本
   に認識される。非支配持分に対する処分損益も、資本に認識される。
   当グループが支配権又は重要な影響力を保有しなくなる場合、資本における留保持分はその公正価値まで再測
   定され、帳簿価額の変動は損益計算書に認識される。公正価値は、その後に留保持分を関連会社、ジョイント・
   ベンチャー又は金融資産として会計処理するため当初の帳簿価額となる。また、当該事業体に関して以前にその
   他の包括利益に認識された金額は、当グループが関連する資産又は負債を直接処分したかのように会計処理され
   る。以前にその他の包括利益に認識された金額は、必要に応じて損益計算書又は利益剰余金に振り替えられる。
  (3) 関連会社及びジョイント・ベンチャー

   関連会社とは、当グループが重要な影響力を持つが支配力は持たず、又は共同支配は行わず、一般に議決権の
   20% から 50% の株式を保有している事業体である。
   ジョイント・ベンチャーは、複数当事者の共同支配契約により、当該ジョイント・ベンチャーの純資産に対し
   ての権利を有する共同支配の取決めの一種である。共同支配は、契約で合意された取決めの支配の共有であり、
   これは関連する活動に対する決定において、支配を共有する当事者全員の一致が必要とされる場合に存在する。
   関連会社及びジョイント・ベンチャーに対する投資は、持分法を用いて会計処理され、売却目的保有に分類さ
   れない限り（又は売却目的保有に分類される処分グループに含まれない限り）、当初は取得原価で認識される。
   当グループの関連会社及びジョイント・ベンチャーに対する投資には、減損損失累計額及び関連する外貨換算差
   額累計額控除後ののれんが含まれている。
   取得後の当グループの関連会社又はジョイント・ベンチャーの損益持分は損益計算書において認識され、取得
   後の準備金の増減に対する持分は準備金において認識される。取得後の増減の累計額は、投資の取得原価に対し
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   て調整される。関連会社又はジョイント・ベンチャーの損失の持分相当額が、関連会社又はジョイント・ベン
   チャーにおける持分と同等、又はそれを超過する場合、当グループが関連会社もしくはジョイント・ベンチャー
   に代わって債務を負う、又は債務を支払う場合を除き、当グループはそれ以上の損失を認識しない。
   当グループと関連会社又はジョイント・ベンチャーとの間の取引による未実現利益は、当グループの関連会社
   又はジョイント・ベンチャーに対する持分の範囲まで消去される。未実現損失も、当該取引により譲渡された資
   産に減損がある場合を除き、消去される。
   関連会社又はジョイント・ベンチャーにおける所有持分は減少するが重要な影響力が留保される場合、以前に
   その他の包括利益に認識されていた金額の比例持分のみが必要に応じて損益計算書又は利益剰余金に振り替えら
   れる。
  2.3 セグメント報告

   セグメントの経営成績は、資源の配分及び事業セグメントの業績評価を行う経営委員会に対する内部報告に準拠し
  た方法で報告される。経営委員会は、当グループの最高意思決定機関である。各セグメントに直接関連する収益及び
  費用は、事業セグメントの業績の決定において考慮される。
  2.4 外貨換算

   当グループの個々の事業体の財務書類に含まれる項目は、当該事業体が事業を行っている主要な経済環境の通貨
  (以下「機能通貨」という。     )で測定される。連結財務書類は、当社の機能通貨及び表示通貨である、香港ドルで表示
  されている。
   外貨建取引は、取引日における為替レート、又は再測定される項目については報告期間末の為替レートを使用して
  機能通貨に換算される。取引日における為替レートを用いた外貨建取引の決済及び報告期間末の為替レートで換算さ
  れる外貨建の貨幣性資産及び負債により生じる為替差損益は、適格なキャッシュ・フロー・ヘッジ又は適格な純投資
  ヘッジとしてその他の包括利益に繰り延べられる場合を除いて損益計算書に直接認識される。
   純損益を通じて公正価値で保有される貨幣性証券の換算差額は、公正価値損益の一部として計上される。その他の
  包括利益を通じて公正価値で測定として分類される外貨建の貨幣性証券の公正価値の変動は、有価証券の償却原価の
  変動から生じる換算差額と証券の帳簿価額のその他の変動に分けられる。償却原価の変動に関連する換算差額は損益
  計算書において認識され、帳簿価額のその他の変動はその他の包括利益において認識される。
   純損益を通じて公正価値で保有される資本性金融商品のような非貨幣性項目の換算差額は、公正価値損益の一部と
  して計上される。その他の包括利益を通じて公正価値で測定として分類される資本性金融商品のような非貨幣性金融
  資産の換算差額は、その他の包括利益に含まれる。
   香港ドルとは異なる機能通貨を有するグループ企業の経営成績及び財務状態は、以下の通り香港ドルに換算され
  る。
   ・　資産及び負債は、報告期間末の終値で換算される。

   ・　収益及び費用は、期中平均レートで換算される。
   ・　換算差額は、資本の為替換算調整勘定に認識される。
   連結において、在外事業体への純投資額換算により生じる為替差額、並びにその他の投資のヘッジとして指定され

  た借入金及びその他の外貨投資の換算により生じる為替差額は、その他の包括利益に計上され、為替換算調整勘定に
  おいて別建てで計上される。在外事業体が売却される場合、かかる為替差額は、売却損益の一部として、資本の部か
  ら損益計算書に振り替えられる。
  2.5 デリバティブ及びヘッジ会計

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   デリバティブは、当初にデリバティブ契約の締結日の公正価値で認識され、その後、公正価値で再測定される。公
  正価値は、最近の市場取引を含む活発な市場における市場価格より入手されるか、必要に応じて割引キャッシュ・フ
  ロー・ モデル及びオプション価格モデルを含む評価技法の利用を通じて入手される。デリバティブは全て、公正価値
  がプラスの場合は資産として、公正価値がマイナスの場合は負債として計上される。
   金融負債に組み込まれている一部のデリバティブは、それらの経済的性質及びリスクが主契約のそれと密接に関連
  しておらず、主契約が純損益を通じて公正価値で測定されない場合に、個別のデリバティブとして会計処理される。
  これらの組込デリバティブは公正価値で測定され、損益計算書において認識される。
   デリバティブはトレーディング保有として分類され、その公正価値の変動は損益計算書に即時に認識されるが、
  ヘッジとして指定され、有効なヘッジ手段と見なされる場合は、ヘッジ会計の要件に基づく測定の対象となる。
   ヘッジ手段として指定され、有効にヘッジされるデリバティブについては、結果として生じる公正価値損益の認識
  方法は、ヘッジ対象の性質によって決定される。当グループは、一部のデリバティブを以下のいずれかとして指定す
  る。
   (a) 　認識された資産又は負債あるいは確定約定の公正価値のヘッジ           (公正価値ヘッジ   )

   (b) 　認識された資産又は負債に帰属する、可能性が高い将来のキャッシュ・フロー、あるいは可能性が高い予定
   取引に関する特定のリスクのヘッジ      (キャッシュ・フロー・ヘッジ     )
   当グループは開始時に、ヘッジ手段とヘッジ対象の関係、並びに様々なヘッジ取引を行うためのリスク管理目標及

  び戦略を文書化している。当グループはまた、ヘッジ対象の公正価値又はキャッシュ・フローの変動を相殺する上で
  経済的関係、信用リスク、ヘッジ比率、並びにヘッジ手段の有効性評価を、開始時だけでなくその後も継続的に評価
  し、これについて文書化している。ヘッジがヘッジ会計として適格であると認められる前に、これらの基準を満たす
  必要がある。ヘッジ手段とヘッジ対象が経済的関係を失う、又はヘッジ手段やヘッジ対象の公正価値の変動を決める
  カウンターパーティーの信用リスクが著しく変動する場合、ヘッジ会計が無効となる可能性がある。
  (a) 公正価値ヘッジ

   有効な公正価値ヘッジとして指定され、適格とされたデリバティブの公正価値の変動は、ヘッジ対象リスクに
   帰属するヘッジ資産又は負債の公正価値の変動と併せて損益計算書に計上される。
   償却原価で計上される金融商品に公正価値ヘッジ会計が適用される場合、当該ヘッジ対象の帳簿価額は償却原
   価で計上されるのではなく、デリバティブでヘッジされている金利リスクに帰属する公正価値の変動に応じて調
   整される。そのような帳簿価額の調整額は、ヘッジ手段であるデリバティブの公正価値の変動と同様に損益計算
   書に計上される。
   ヘッジ関係がヘッジ会計の要件を満たさなくなった場合、又はヘッジ対象の返済などの認識中止以外の理由に
   より終了した場合、ヘッジ対象に対する帳簿価額の調整額のうち未償却部分             (終了時点のヘッジ対象の帳簿価額
   とヘッジがそもそも存在していなかった場合に計上されたと考えられる価額との差額              )は、実効金利法を用いて
   ヘッジ対象の残存期間にわたり損益計算書に償却される。ヘッジ対象の認識が中止された場合、帳簿価額の調整
   額のうち未償却部分は、損益計算書にただちに計上される。
   ヘッジ対象が  FVOCI で測定される負債性金融商品である公正価値ヘッジのヘッジ関係については、ヘッジ会計
   が適用される一方で、公正価値の変動は損益計算書に計上される。ヘッジ関係がヘッジ会計の要件を満たさなく
   なった場合、又は認識中止以外の理由により終了した場合、損益計算書に計上される公正価値変動の有効なヘッ
   ジ部分の累計額は、実効金利法で償却され再評価準備金として計上される。ヘッジ対象の認識が中止された場
   合、損益計算書に計上される公正価値変動の有効なヘッジ部分の累計額の未償却部分は、再評価準備金にただち
   に振り替えられる。
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  (b) キャッシュ・フロー・ヘッジ
   キャッシュ・フロー・ヘッジとして指定され、適格とされたデリバティブの公正価値の変動のうち有効部分
   は、その他の包括利益に認識され資本に累積される。非有効部分に関連する損益は、損益計算書に即時に認識さ
   れる。資本に累積された金額は、ヘッジ対象が損益に影響する期間において損益計算書に振り替えられる。
   ヘッジ対象が満期となる、又は売却される場合、あるいはヘッジがヘッジ会計基準を満たさなくなる場合、そ
   の時点の資本に存在する累積損益は資本に保持され、予定取引が最終的に損益計算書に認識される際に損益計算
   書に認識される。予定取引の発生が見込まれなくなる場合、資本に計上された累積損益は損益計算書に即時に振
   り替えられる。
  (c) 純投資ヘッジ

   在外事業に対する純投資のヘッジは、キャッシュ・フロー・ヘッジと同様に会計処理される。ヘッジ手段の有
   効部分に係る損益はその他の包括利益に計上され資本の部に累積される。また非有効部分に係る損益は損益計算
   書にただちに計上される。以前にその他の包括利益に計上された累積損益は、在外事業の処分時に処分損益の一
   部として損益計算書に振り替えられる。
  2.6 金融商品の相殺

   認識された金額を相殺する法的に強制可能な権利があり、純額で決済するか資産の実現と負債の決済を同時に実行
  する意図を有している場合、金融資産及び負債は相殺され、純額が貸借対照表に計上される。
  2.7 受取利息及び支払利息、報酬並びに手数料収入及び費用

   受取利息及び支払利息は、実効金利法を用いて全ての金融資産及び金融負債に関して損益計算書で認識されてい
  る。
   実効金利法は、金融資産又は金融負債の償却原価を計算し、当該期間にわたり受取利息又は支払利息を配分する方
  法である。実効金利とは、金融商品の予想残存期間、又は、適切な場合はそれよりも短い期間を通じて、将来の現金
  支払額又は受取額の見積額を、当該金融資産又は金融負債の正味帳簿価額に正確に割り引く利率である。実効金利を
  計算する際、当グループは、当該金融商品の全契約条件         (例:期限前返済オプション又は住宅用モーゲージ・ローンに
  関連するインセンティブ    )を考慮して将来キャッシュ・フローを見積るが、将来の信用損失は考慮しない。計算に
  は、契約当事者間の受取手数料、プレミアム又はディスカウント、支払済み又は受取済みベーシス・ポイント、並び
  に実効金利と一体化している直接帰属する実行手数料及び費用が含まれている。
   ヘッジ対象リスクが金利である場合の全てのヘッジ取引について、固定利付債務証券や固定利付劣後ノート等の
  ヘッジ対象からの受取利息又は支払利息は、金利スワップ等のヘッジ手段から生じる正味受取／支払利息とともに、
  純額で開示される。
   実効利回りに含まれていない報酬並びに手数料収入及び費用          (管理報酬、資産運用報酬及び保管サービス報酬など         )
  は、関連サービスが提供された期間にわたって発生主義で認識される。ローン・シンジケーション手数料は、関連す
  るシンジケーション契約が終了し、当グループが自身のローン・パッケージを全く留保していない、又はその他の参
  加者に適用されているものと同じ実効金利で一部を留保している場合に、収益として認識される。
  2.8 金融資産

   当グループは、当グループの金融資産を当初認識時に以下の測定区分、事後に純損益を通じて公正価値（以下
  「FVPL 」という。）、事後に償却原価、及び事後にその他の包括利益を通じて公正価値（以下「               FVOCI 」）で測定さ
  れるもの、の１つに分類している。この分類は、金融商品の運用に関する企業の事業モデル及び当該金融商品の契約
  上の キャッシュ・フローの特性、又は公正価値オプションの選択によって決定している。              全ての金融資産は当初に公
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  正価値で認識される。    FVPL で認識する金融資産を除き、金融資産の取引費用は全て、その当初の帳簿価額に含められ
  る。
  (1) 純損益を通じて公正価値で測定する金融資産

   この区分は、トレーディング目的で保有する金融資産を含む、純損益を通じ公正価値で測定されるものとして
   指定した金融資産、又は純損益を通じ公正価値で測定することが強制される金融資産の２種類に分類される。
   主として短期間で売却することを目的として取得した金融資産、又はまとめて管理され、かつ、最近における
   実際の短期的な利益獲得のパターンの証拠がある識別された金融商品のポートフォリオの一部であるものは、ト
   レーディング保有として分類される。デリバティブは、有効なヘッジ手段として指定されている場合を除いて
   は、トレーディング保有として分類される。
   トレーディング目的保有又は公正価値で測定することが強制される金融資産以外は、              金融資産の測定又は損益
   の認識を異なるベースで行うことにより生じる測定又は認識の不整合            (「会計上のミスマッチ」と呼ばれること
   が多い )を除去又は大幅に低減し、     経営者がそれを指定した場合に、      FVPL で測定する金融資産として指定される
   こととなる。
   当該金融資産は、当初に公正価値で認識され、取引費用は損益計算書に直接計上され、その後、公正価値で再

   測定される。
   かかる資産の公正価値の変動による損益       (利息部分を除く   )は、正味トレーディング収益／損失、又は       FVPL で測
   定するものとして指定した金融商品に係る純利得／損失として計上される。利息部分は受取利息の一部として計
   上される。この区分の資本性金融商品に係る配当金も、当グループの支払いを受ける権利が確定した際に、正味
   トレーディング収益／損失、又は      FVPL で測定するものとして指定した金融商品に係る純利得／損失に認識され
   る。
  (2) 償却原価で測定される金融資産

   金融資産は、（ⅰ）契約上のキャッシュ・フローを回収するために資産を保有することを目的とする事業モデ
   ル(「回収目的保有」事業モデル     )の中で保有される金融資産である、（ⅱ）当該金融資産の契約条件に基づき、
   特定の期日に、元本及び当該元本残高に対する利息の支払いのみの           キャッシュ・フローを生み出す、という条件
   をともに満たす場合に、償却原価で測定されるものとして分類される。            これらは、当初は公正価値に直接帰属す
   る取引費用を加えた価額で計上され、その後、実効金利法を用いて測定した償却原価から減損引当金を控除した
   価額で測定される。プレミアムまたはディスカウントの償却を含む利息は実効金利法を用いて計算され、損益計
   算書に認識される。資産の認識を中止、条件変更又は減損する場合は、損益は純損益上で認識される。
  (3) その他の包括利益を通じて公正価値で測定される金融資産

   負債性金融商品は、（ⅰ）契約上のキャッシュ・フローの回収と売却のために資産を保有することを目的とす
   る事業モデルの中で保有される金融資産である、（ⅱ）当該金融資産の契約条件に基づき、特定の期日に、元本
   及び当該元本残高に対する利息の支払いのみの        キャッシュ・フローを生み出す、という条件をともに満たす場合
   に、 FVOCI で測定されるものとして分類される。
   FVOCI 金融資産は、当初に公正価値に直接帰属する取引費用を加えた価額で計上され、その後、公正価値で測
   定される。金融資産の公正価値の変動によって生じる未実現損益は、金融資産の認識が中止される、又はこれが
   減損し、過年度に資本に認識された累積損益が損益計算書に振り替えられるまでは、その他の包括利益に直接認
   識される。しかし、プレミアム及びディスカウントの償却を含む利息は、実効金利法を用いて計算され、損益計
   算書に認識される。
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   持分投資については、    当初認識時に、未実現及び実現の公正価値損益をその他の包括利益に認識するという取
   消不能の選択を行うことができるが、その場合には、たとえ売却時でも、事後的に当該公正価値損益を損益計算
   書に振り替えることはできない。     FVOCI に分類される資本性金融商品に係る      配当金は、支払を受ける当グループ
   の権利が確定した時点でその他の営業収益に認識される。          FVOCI に指定された資本性金融商品は減損評価の対象
   にならない。
   FVOCI 有価証券に係る換算差額の取り扱いについては、注記         2.4 に記載されている。
  2.9 金融負債

   当グループは、当グループの金融負債を以下の種類、すなわちトレーディング負債、純損益を通じて公正価値で測
  定するものとして指定した金融負債、預金、発行済債務証券及び譲渡性預金証書、劣後債務及びその他の負債に分類
  している。全ての金融負債は、最初に分類され、当初は公正価値で認識されるが、金融負債が                純損益を通じて公正価
  値で測定されない場合は、取引費用を加減するものとする。
  (1) トレーディング負債

   金融負債は、主として短期間に買戻すことを目的として生じる場合、トレーディング保有として分類される。
   トレーディング負債は公正価値で測定され、公正価値の変動から生じた損益は損益計算書に認識され、利息部分
   は利息費用の一部として計上される。
  (2) 純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定した金融負債

   金融負債は、当初認識時にそのように指定した場合、純損益を通じて公正価値で測定することができる。その
   ように指定した金融負債には、デリバティブが組み込まれている一定の発行済譲渡性預金証書及び顧客から預
   かった一定の預金を含む。金融負債は、以下の基準を満たす場合にそのように指定される。
   ・　金融負債の測定又は損益の認識を異なるベースで行うことより生じる測定又は認識の不整合                (「会計上の

    ミスマッチ」と呼ばれることが多い      )を排除、又は大幅に軽減する。又は、
   ・　運用される金融資産、金融負債又はその両方のグループに適用され、その業績は、文書化されたリスク管
    理又は投資戦略に従って、公正価値に基づいて評価される。また、当該グループに関する情報が当該基準に
    基づき内部的に主要な経営者に提供される。
   ・　キャッシュ・フローに大きな変更を生じさせる組込デリバティブを１つ以上含んだ金融負債に関連してい
    る。
   純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定された金融負債は公正価値で測定され、公正価値の変動か

   ら生じた損益は損益計算書に認識される。自己の信用リスクに起因する公正価値の変動はその他の包括利益で認
   識され、その後、認識の中止時に利益剰余金に分類変更される。
  (3) 預金、発行済債務証券及び譲渡性預金証書、劣後債務及びその他の負債

   トレーディング負債として分類されるもの又は純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定されたもの
   を除く、預金及び発行済債務証券及び譲渡性預金証書、劣後債務並びにその他の負債は、償却原価で計上され
   る。取引費用控除後の受取額と償還価額との差額        (存在する場合  )は実効金利法を用いて当該期間にわたって損益
   計算書に認識される。
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  2.10 金融保証契約及び未実行のローン・コミットメント
   金融保証契約は、特定の債務者が期日までに支払いを行わなかったことにより生じた損失について、保有者と当
   該債務者の間に締結された契約に従い、発行人が保有者に補償するために、発行人に対し特定の支払を要求する契
   約である。
   金融保証契約は当初、保証が付与された日の公正価値で金融負債として認識される。当初認識後、かかる保証に
   関する当グループの負債は     (i) 注記 2.14 に記載されている   ELC 引当金額と、  (ii) 当初認識した金額から、適宜、保
   証期間にわたって定額法で認識した償却累計額控除後の金額のいずれか高いほうの金額で測定される。金融保証契
   約に関する負債の変動は全て損益計算書に計上される。
   未実行のローン・コミットメントは、当グループが契約期間にわたり既定の条件で顧客に対してローンを実行す
   ることを求められる契約債務である。この契約は、注記         2.14 に記載されている   ECL 要件の対象である。
   金融保証及びローン・コミットメントの       ECL 引当金は、財務諸表の「その他の負債及び引当金」に計上されてい
   る。
  2.11 金融商品の認識及び認識中止

   FVPL で事後測定する金融資産、     FVOCI で測定する並びに償却原価で測定する有価証券の売買は、取引日、すなわち
   当グループが資産を売買する日に認識される。貸付金及びその他の金融資産は、現金がカウンターパーティーに貸
   付けられる際に認識される。金融資産は、金融資産によるキャッシュ・フローを受け取る権利が失効した場合、又
   は当グループが所有権に伴うリスク及び便益を実質的に全て譲渡した場合に、認識が中止される。当グループが、
   金融資産に伴うリスク及び便益の実質的に全てを譲渡又は留保しない場合、当グループは、売買後も支配権を留保
   する場合には支配の及ぶ範囲内で売却対象資産を認識し、売買後に支配権を留保しない場合には当該資産の認識を
   中止する。
   トレーディング負債、    FVPL で測定するものとして指定した金融負債及び発行済債務証券及び譲渡性預金証書は取
   引日に認識される。   FVPL で測定されるものとして指定されていない預金は、顧客から現金を受領した際に認識され
   る。その他の負債はかかる債務が生じる際に認識される。契約上で特定された債務が履行される、取り消される又
   は失効する場合には、金融負債は貸借対照表上での認識が中止される。当グループがグループの債務を購入した場
   合、購入したグループの負債は貸借対照表上から取り除かれ、負債の帳簿価額と支払対価の差額が純損益に計上さ
   れるが、  FVPL で測定されるものとして指定された負債に係る自己の信用リスクの構成要素は             除く。
   相手先に売却された有価証券及び手形で、買戻し契約に基づいて指定した将来のある期日に所定の価格で買戻す
   義務を有するものは、買戻条件付契約と呼ばれる。相手先から購入した有価証券及び手形で、売渡契約に基づいて
   指定した将来のある期日に所定の価格で売渡す義務を有するものは、売戻条件付契約と呼ばれる。
   買戻条件付契約又は貸付有価証券は、銀行からの預り金、銀行及びその他金融機関からの預り金として、適切
   に、相手先から実際に受け取る現金の額で当初認識される。買戻契約の担保として提供した金融資産は、その認識
   は中止されず、投資有価証券又は      FVPL で測定する金融資産として計上される。「回収目的保有」事業モデル、並び
   に元本及び当該元本残高に対する利息の支払いのみの契約上の           キャッシュ・フローに関連する     売戻条件付契約又は
   借入有価証券は、現金及び銀行への預け金又は銀行及びその他金融機関への預け金として、適切に、相手先に実際
   に支払った現金の額で貸借対照表に当初認識される。売戻条件付契約に基づいて担保として受け取った金融資産
   は、貸借対照表に計上されない。売却及び買戻し価格の差額は、実効金利法を用いて契約期間にわたって受取利息
   又は支払利息として認識される。
  2.12 公正価値測定

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   当グループは、不動産、投資不動産、貴金属及び特定の金融商品を各報告期間末時点で、公正価値で測定する。
   公正価値は、測定日時点で、主要な市場又は当グループが利用可能な最も有利な市場における市場参加者との秩序
   ある取引により、資産の売却で受領するであろう価格又は負債を移転するために支払うであろう価格である。
   資産又は負債の公正価値は、市場参加者が自らの最善の経済利益のために行動すると仮定して、市場参加者が当
   該資産又は負債の価格決定に使用するであろう仮定を使用して測定される。
   当グループは適切な場合、金融商品の公正価値を最も良く表わすビッド・オファー・スプレッドの価格を用いて
   おり、これにはマーケットリスクのエクスポージャー純額に基づいて当グループが金融資産及び負債のグループを
   管理している場合に、金融資産及び負債のポートフォリオのリスクポジション相殺後の純額の残余分を用いること
   も含まれる。当グループはこれらの金融商品のグループの公正価値を純額ベースで測定しているものの、注記                  2.6 に
   示されている相殺の要件を満たさない限り、金融資産及び金融負債は財務書類に別建てで表示される。
   非金融資産の公正価値測定には、市場参加者が資産の最有効使用を行うこと、あるいは当該資産を最有効使用す
   るであろう他の市場参加者に売却することによって経済的利益を生み出す能力が考慮に入れられる。
   資産又は負債の市場が活発ではない場合、当グループは、最近の第三者間取引の価格、割引キャッシュ・フロー
   分析、オプション価格決定モデル及び市場参加者によって一般的に使用されるその他の評価技法を含む評価技法を
   用いており、状況に応じて適切かつ公正価値を測定するための十分な情報が利用可能な評価技法を使用し、関連す
   る観察可能なインプットの使用を最大化し、観察不能なインプットの使用を最小化している。
  2.13 貴金属

   貴金属は、金、銀及びその他の貴金属で構成される。貴金属は、当初に公正価値で認識され、その後も公正価値
   で再測定される。貴金属の時価損益は、正味トレーディング収益／損失に含まれる。
  2.14 金融資産の減損

   当グループは、以下の商品に対し予想信用損失（以下         ECL 」という。）引当金を認識している。
   ・　償却原価で測定する金融資産

   ・　 FVOCI で測定する債務証券
   ・　 FVPL で測定されない   ローン・コミットメント及び発行済金融保証
   債券ファンドのユニット、     FVPL で測定された持分証券、    FVOCI で測定するものとして指定された持分証券（振替は

   認めない：  non-recycling  ）並びにデリバティブ金融資産     を含む、公正価値で測定される金融資産は       ECL 評価の対象
   外である。
   ECL とは確率加重された信用損失の見積もりである。信用損失は、予想されるすべてのキャッシュ不足額の現在価
   値（契約に従った当グループの支払いに係るキャッシュ・フローと当グループの受取りに係るキャッシュ・フロー
   との差）として測定される。
   未実行のローン・コミットメント及び金融保証残高について、キャッシュ不足見込額は、（               i）ローン・コミット
   メント／金融保証の保有者／受益者が、当該ローンの借入／金融保証の請求を行う場合に、当グループが支払うこ
   ととなる契約上のキャッシュ・フローと、（        ii）当該ローンの借入／金融保証の請求が行われる場合に、当グルー
   プが受け取ることとなるキャッシュ・フローとの差額で測定される。
   割引の影響に重要性がある場合、キャッシュ不足見込額は割り引かれる。            ECL の見積りで考慮される最長期間は、
   当グループが信用リスクに晒されている最長の契約期間になる。
   ECL の測定に際し、当グループは入手可能な合理的で裏付け可能な情報を考慮している。これには、過去の事象、
   現在の状況、並びに将来の経済状況の予測に関する情報が含まれている。
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   ECL は以下の前提のいずれかで測定されている。

   ・　 12か月 ECL ：報告書日以降   12ヵ月以内に発生する可能性があるデフォルト事象に起因する損失
   ・　 全期間 ECL:ECL モデルが適用される商品の残存期間にわたり発生可能性があるすべてのデフォルト事象に
    起因する損失
   当グループは、金融商品の当初認識時には       12ヶ月間の予想信用損失をステージ１として計上し、信用リスクが当

   初認識時以降に著しく増大している場合に、ステージ２として全期間予想信用損失を認識する。当該金融資産の見
   積将来キャッシュ・フローに不利な影響を与える        一以上 の事象が発生した場合、信用減損した金融商品の全期間予
   想信用損失がステージ３として認識され、ステージ３に分類された個々の金融資産の減損額を控除した金額に基づ
   き、利息が計上される。
   金融商品（ローン・コミットメント及び金融保証を含む）の信用リスクが当初認識時以降に著しく増大したかど
   うかを評価する際に、当グループは報告書現在評価したの当該金融商品に係るデフォルト発生リスクと当初認識時
   のデフォルト発生リスクを比較している。当該評価を行うにあたり、当グループは（ⅰ）               有価証券の売却等（保有
   している場合）に当グループが頼ることなく、借手が当グループに対する信用債務を全額支払う可能性が低い又
   は、（ⅱ）当該金融資産が     90日延滞している場合に、デフォルト事象が発生していると考える。当グループは過大
   なコストや労力を掛けずに利用可能な過去の実績、将来予測的な情報を含む、             合理的で裏付け可能   な定量的及び定
   性的情報の両方を考慮している。
   具体的には、信用リスクが当初認識時以降に著しく増大したかどうかを評価する場合に以下の情報を考慮に入れ
   ている。
   ・　契約上の期日に元本及び利息の支払いができない。
   ・　金融商品の内外の信用格付の大幅な低下又は大幅な低下の見込み（入手可能な場合）。
   ・　債務者の経営業績の大幅な悪化又は大幅な悪化の見込み。
   ・　債務者の当グループに対する債務返済能力に著しい悪影響を及ぼす技術面、市場面、経済面又は法的環境
    における変動又はその見込み。
   ローン・コミットメント及び金融保証に関し、        ELC の評価上の当初認識日は、当グループが取消不能のコミットメ
   ントの当事者となった日となる     。ローン・コミットメント又は金融保証に、当初認識時以降に信用リスクの著しい
   増大があったかどうかを評価する際に、当グループは当該ローン・コミットメント／金融保証に関連するローン及
   び貸付金に係るデフォルト発生リスクの変動を考慮している。
   金融商品の性質に応じて、信用リスクの著しい増大は、個別又は集合的に評価される。集合的に評価を行う場
   合、金融商  品は、期日経過   状況及び信用リスク格付けなどの共通の信用リスク特性に基づいてグループ化される。
   ECL は、当初認識時以降、金融商品の信用リスクの変動を反映するために報告書日ごとに再測定される。                 ECL の変
   動は、減損損失又は利得として純損益で認識されることとなる。当グループは、損失引当金勘定を通じて帳簿価額
   に対応する調整を行い、    FVOCI で測定する債務証券を除くすべての金融商品の減損利得又は損失を認識している。
   注記 2.7 に従い認識された受取利息は、金融資産の総帳簿価額に基づき計算されるが、金融資産が信用減損してい
   る場合（ステージ３）は、受取利息は当該金融資産の償却原価に基づき計算される（総帳簿価額から損失引当金を
   控除した金額）。
   金融資産が回収不能な場合、関連する減損損失引当金に対し償却がなされる。必要となるすべての手続きを完了
   し、損失額が決定された後に、かかる資産は償却される。償却された資産であってもなお債権回収活動の対象とな
   る。償却済みの資産を回収した場合、その回収額は損益計算書上の減損損失額を減少させる。
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  2.15 子会社、関連会社、ジョイント・ベンチャー及び非金融資産に対する投資の減損
   各資産は、帳簿価額が回収されない可能性があることを示す事象及び状況の変化が生じた場合に、減損について
   検討される。減損を示唆する可能性のある事象には、技術環境、市況、経済環境もしくは法的環境の該当資産に重
   要な悪影響が及ぶような変動、又は該当資産の価額がその取得原価を著しく又は長期にわたり下回った場合などが
   含まれることがある。「重要性」は投資の取得原価に照らして判断され、「長期」は公正価値が取得原価を下回っ
   ている期間に照らして判断される。
   減損損失は、資産の帳簿価額がその回収可能額を超過する分の額について認識される。回収可能額は、当該資産
   の処分費用控除後の公正価値と使用価値のいずれか高い方となる。減損を評価するため、資産は最小限度で個別に
   識別可能なキャッシュ・フロー     (資金生成単位  )ごとにグループ分けされる。減損資産は、各報告日において減損の
   戻入れの可能性について検討される。
   当社の貸借対照表においては、子会社、関連会社もしくはジョイント・ベンチャーに対する投資についても、当
   該会社から配当金を受け取る際に配当金の額が、配当が宣言された期間における当該会社の包括利益の合計額を上
   回っている場合、又は当社の貸借対照表上での当該会社の帳簿価額が、当社の連結貸借対照表上での当該会社の純
   資産の帳簿価額   (のれんを含む  )を超えている場合には減損テストが必要とされる。
  2.16 投資不動産

   長期の賃貸利回り又はキャピタル・ゲイン又はその両方の目的で保有され、当グループの企業に占有されていな
   い不動産（不動産の所在する借地のリースから生じる使用権資産を含む）は、投資不動産として分類される。連結
   グループ会社間でリースされた不動産は、個々の会社の財務書類では投資不動産に、連結財務書類では不動産に分
   類される。
   投資不動産は、当初に関連する取引コストも含め、取得原価で認識される。当初認識後、投資不動産は公正価値
   で測定される。
   その後の支出は、その項目に関する将来の経済的便益が当グループに流入する可能性が高く、その支出が信頼を
   もって測定できる場合にのみ、資産の帳簿価額に計上される。仕掛品の項目は、減損額控除後の取得原価で計上さ
   れ、投資不動産の帳簿価額に含まれている。当該項目による経済的便益の発生が開始すると、当該項目は公正価値
   で測定される。その他全ての修繕及び維持費用は、これらが発生した会計期間の損益計算書に費用計上される。
   公正価値の変動は、損益計算書に直接認識される。
   投資不動産が所有者により使用されると、不動産に分類変更され、その分類変更日の公正価値は、会計上、取得
   原価となる。用途の変更により不動産の項目が投資不動産になると、分類変更日のこの項目の帳簿価額と公正価値
   の差額が  HKAS 第16号「有形固定資産」における不動産再評価としてその他の包括利益に認識される。しかしなが
   ら、公正価値利益が不動産に分類された過年度の再評価損失又は減損損失を戻し入れる場合、当該利益は過年度に
   借方計上された金額まで損益計算書に認識される。
   2019 年１月１日よりも前に適用されていた会計方針

   長期の賃貸利回り又はキャピタル・ゲイン又はその両方の目的で保有され、当グループの企業に占有されていな

   い不動産（不動産の所在する借地のリースから生じる使用権資産を含む）は、投資不動産に分類される。連結グ
   ループ会社間でリースされた不動産は、個別企業の財務書類では投資不動産に、連結財務書類では不動産に分類さ
   れる。オペレーティング・リースとして保有される土地は、投資不動産に係る定義の残りを満たす場合、投資不動
   産に分類され、会計処理される。
  2.17 有形固定資産

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   不動産（不動産の所在する借地のリースから生じる使用権資産を含む）は、主に支店及び事務所である。不動産
   は、定期的な  (少なくとも１年毎   )外部の独立鑑定人による評価に基づく公正価値からその後の減価償却累計額及び
   減損損失累計額控除後の金額で表示される。再評価日の減価償却累計額は、資産の総帳簿価額に対して消去され、
   その純額が資産の再評価額へ修正再表示される。その間は、同種不動産の公開市場価額を参照して、取締役が個別
   の不動産の帳簿価額を見直し、重要な変更がある場合には調整がなされる。
   不動産の再評価により発生する帳簿価額の増加は、その他の包括利益を通じて不動産再評価準備金に貸方計上さ
   れる。過年度の同じ個別資産の増加を相殺する減少は、その他の包括利益を通じて不動産再評価準備金に計上さ
   れ、その他の減少は全て、損益計算書に費用計上される。その後の増加は、過去に借方計上した金額を限度として
   損益計算書に貸方計上され、その後、不動産再評価準備金に計上される。不動産の処分の際に、過年度の評価に関
   して実現された再評価準備金の該当部分は、不動産再評価準備金から取崩され、利益剰余金に振り替えられる。
   全ての建物及び設備並びに借地以外の使用権資産（注記         2.18 参照）は、減価償却累計額及び減損損失累計額控除
   後の取得原価で計上される。取得原価には、当該項目の取得及び据付に直接帰属する費用が含まれている。
   その後の支出はその項目に関連する将来の経済的便益が当グループに流入する可能性が高く、その項目に関する
   支出が信頼性をもって測定できる場合にのみ、資産の帳簿価額に含まれるか、適切な場合には、個別の資産として
   認識される。当該項目は、経済的便益の発生開始までは減損額控除後の取得原価で計上され、その後は各資産の種
   類の測定基準に従って測定される。その他全ての修繕及び維持費用は、これらが発生した又は履行された会計期間
   の損益計算書に計上される。
   減価償却費は、下記の見積耐用年数にわたり当該資産の取得原価又は再評価額を償却するために、定額法で計算
   される。
   ・　不動産　　　　　　　香港政府の土地リース期間

   ・　建物及び設備　　　　２～     15年
   ・　使用権資産　　　　　耐用年数又はリース期間のいずれか短い期間
   資産の耐用年数は各報告期間末に見直され、適切な場合には、調整される。

   各報告期間末において、外部及び内部両方の情報源が、有形固定資産が減損している兆候があるかどうかを決定
   するにあたって考慮される。そのような兆候があれば、当該資産の回収可能額が見積られ、適切である場合には、
   資産を回収可能額まで減額するために減損損失が認識される。かかる減損損失は、資産が評価額で計上され、減損
   損失がその同じ資産の再評価準備金を超過しない場合         (そのような場合、再評価減として会計処理される         )を除い
   て、損益計算書に認識される。回収可能額は、当該資産の処分費用控除後の公正価値と使用価値のいずれか高い方
   となる。減損損失は、必要に応じて、不動産再評価準備金又は損益計算書を通じて戻し入れられる。
   処分に係る損益は、関連する税金及び費用控除後の売却処分額と帳簿価額との差額により決定される。これら
   は、処分日において損益計算書に認識される。関連する再評価超過額がある場合は再評価準備金から利益剰余金に
   振り替えられ、損益計算書に振り替えられることはない。
  2.18 リース

   当グループは、契約開始時にその契約がリースであるか又はリースを含んでいるかどうかを判断する。契約が特
   定された資産の使用を支配する権利を一定期間にわたり対価と交換に移転する場合には、当該契約はリースである
   か又はリースを含んでいる。顧客が契約期間を通じて、特定された資産の使用を指図し、かつ特定された資産の使
   用からの経済的便益のほとんどすべてを取得する権利を有している場合、支配は移転する。
  (1) 借手側の会計処理

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   当グループは、リース開始日にリース期間が        12カ月以内の短期リース及び少額資産のリースを除く、使用権資
   産及びリース負債を認識する。当グループが少額資産のリースを開始した場合、当グループはリース毎に資産化
   するかどうかを決定する。資産化対象とならないリースに関連したリース料は、リース期間にわたり規則的な基
   礎で費用として認識される。
   リースが資産化対象となる場合、延長オプションの行使が合理的に確実である場合にはその期間のリース料を
   勘案したうえで、リース負債を同日現在で支払われていないリース期間にわたるリース料の現在価値で当初認識
   する。当該リース料は、リースの計算利子率を用いて割り引くが、当該利子率が容易に算定できない場合には、
   関連する追加借入利子率を使用する。リース料には　固定リース料（実質上の固定リース料を含む）から受け取
   るリース・インセンティブを控除した金額、変動リース料のうち、指数又はレートに応じて決まる金額、及び残
   価保証に基づいて借手が支払うと見込まれる金額を含む。リース料にはまた、購入オプションを当グループが行
   使することが合理的に確実である場合の、当該オプションの行使価格及び、当グループによるリースの解約オプ
   ションの行使が、リース期間に反映されている場合のリースの解約ペナルティに係る支払いも含む。
   当初認識後、リース負債は償却原価で測定され、利息費用は実効金利法を使用して算定される。指数又はレー
   トに応じて決まるものではない変動リース料は、リース負債の測定に含まれず、よって発生した会計期間に損益
   計算書へ借方計上される。
   リースが資産化対象となる場合に認識される使用権資産は、当初取得原価で測定される。この取得原価は、
   リース負債の当初測定の金額に、開始日以前に支払ったリース料及び発生した当初直接コストを加算した金額で
   構成される。該当する場合、使用権資産の取得原価には、原資産の解体及び除去、原資産の原状回復又は原資産
   の敷地の原状回復の際に生じるコストの見積額を現在価値に割り引き、受け取ったリース・インセンティブを控
   除した金額を含める。使用権資産はその後、以下の使用権資産の種類を除き、取得原価から減価償却累計額及び
   減損損失累計額を控除した金額（注記      2.17 参照）で計上される。
   ・　 投資不動産の定義を満たす使用権資産は、注記        2.16 に従い公正価値で計上される

   ・　 投資不動産の定義を満たさず、当グループが登記された借地権受益者である場合の借地及び建物に関連し
    た使用権資産は、注記    2.17 に従い再評価額で計上される
   将来のリース料の算定に使用される指数又はレートの変動による将来のリース料の変動がある場合、残価保証

   に基づいて支払われると見込まれる当グループの見積額に変動がある場合、リース期間に変更がある場合、又は
   当グループの購入、延長、解約オプションの行使が合理的に確実であるかどうかの再評価から生じる変更がある
   場合に、リース負債は再測定される。リース負債がこのように再測定される場合、再測定に係る修正は、使用権
   資産の帳簿価額へ行われるか、又は使用権資産の帳簿価額がゼロまで減額された場合には損益計算書に認識され
   る。
   当グループは、投資不動産の定義を満たさない使用権資産を「有形固定資産」へ計上し、リース負債を財政状
   態計算書へ個別に計上している。
  (2) 貸手側の会計処理

   当グループが貸手の場合、リース開始日にそれぞれのリースがファイナンス・リースか又はオペレーティン
   グ・リースかを決定する。原資産の所有に伴うリスクと経済的価値のほとんどすべてを借手に移転するリース
   は、ファイナンス・リースに分類される。これに該当しないリースは、オペレーティング・リースに分類され
   る。
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   契約にリース構成部分と非リース構成部分が含まれる場合、当グループは契約における対価を、リース構成部
   分の独立価格と非リース構成部分の独立価格の総額との比率に基づいて各構成部分へ配分する。オペレーティン
   グ・リースの受取賃貸料は、リース期間にわたり定額法で認識される。
  2019 年１月１日よりも前に適用されていた会計方針

  借手側の会計処理

  (1) オペレーティング・リース
   所有権に伴うリスクと経済価値が実質的に全て貸手に残るリースは、オペレーティング・リースとして分類さ
   れる。オペレーティング・リースに基づく支払合計額         (貸手から受け取ったインセンティブを控除した正味金額         )
   は、リース期間にわたり定額法で損益計算書に費用計上される。変動リース料の要支払額は、発生した会計期間
   の費用として認識される。
   オペレーティング・リースがリース期間終了前に解約される場合、ペナルティとして貸手に支払う必要のある
   金額は、解約が行われる期間に費用として認識される。オペレーティング・リースによる受取賃貸料は、リース
   期間にわたり定額法で認識される。
  (2) ファイナンス・リース

   所有権に伴うリスクと経済価値が実質的に全て借手にある場合の資産のリースは、ファイナンス・リースに分
   類される。香港政府の土地のリースは、土地の最低リース料の現在価値            (すなわち、取引価格   )が、自由保有不動
   産と同様の状態である土地の総公正価値とほぼ同額であるため、ファイナンス・リースとして分類される。
   ファイナンス・リースは、リース資産の公正価値又は最低支払リース料の現在価値のうちいずれか低い方の価
   額でリースの起算日時点で資産計上される。各リース料の支払は、負債残高に対する期間利子率が一定となるよ
   う負債と金融費用に配分される。この支払いに対応するリース債務は、金融費用控除後にその他の負債に含めら
   れる。ファイナンス・リースに基づき取得された投資不動産は公正価値で計上される。
   ファイナンス・リースに基づき資産がリースされた場合、支払リース料の現在価値は受取債権として認識され
   る。リース収入は、一定の期間利益率を反映する純投資法を用いてリース期間にわたり認識される。
  2.19 保険及び投資契約

  (1) 保険及び投資契約の分類、認識及び測定
   当グループは、裁量権のある有配当性を有する保険契約及び投資契約の負債を測定するために現地の規制基準
   に準拠している。
   当グループは、重要な保険リスクを移転し、かつ財務リスクも移転する可能性のある保険契約を引き受ける。
   一般的な指針として、当グループは、重要な保険リスクを、保険事故が発生しなかった場合に支払われる給付金
   を少なくとも  10% 超過する給付金を保険事故の発生時に支払わなければならない可能性と定義している。当グ
   ループは、長期事業保険契約を発行しており、この契約は生命保険で保障される事故              (死亡、延命又は永久的な
   能力喪失状態  )を長期にわたり保証している。将来発生すると予想される契約給付金に関する負債は、保険料が
   認識される際に計上される。また、当グループは投資契約も締結する。投資契約は重要な保険リスクを負わず、
   財務リスクを移転する。投資契約には、業績及び特定プールのリターン又は契約の種類に基づいて重要となる可
   能性のある付加的な給付金     (保証給付への追加   )を受領する権利を契約者に与える裁量権のある有配当性が含まれ
   る。
   契約保有者から受け取った対価で当グループが投資した投資ファンドのユニットと契約上の支払を関連付ける
   組込デリバティブ   (この組込デリバティブは主保険契約に密接に関連している          )を伴う長期保険契約について、対
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   象資産の公正価値の変動全てに対して負債は調整されており、この負債には、今後発生すると予想され、保険料
   の認識時に計上される契約保険金に係る負債が含まれている。
   退職制度管理カテゴリー    Iの契約は投資契約に分類される。また、当該契約には契約者勘定の貸付金利を決定
   する際の投資保証要素が含まれている。当該契約に関する債務は、これまで受領した保険料と契約者に支払われ
   た利息又は配当から保険契約加算金を控除した金額に基づいて勘定残高を示す遡及的計算方法を用いて決定され
   る。
   退職制度管理カテゴリー    Ⅲの保険契約は、保険法に定義されているように、死亡による雇用の終了に伴う事象
   を保証している。将来発生すると予想される契約給付金に関する負債は、保険料が認識される際に計上される。
   報告期間末現在、未経過リスクに関連する保有契約で受け取った保険料の部分は、未経過保険料債務として計上
   される。未経過保険料債務は保険負債に含まれる。
   保険料は、契約保有者に保険料の支払義務が生じると、手数料の控除前の金額で収益として、保険料に課され
   る税金又は義務の控除前の総額で認識される。給付金及び給付金請求額は発生時に費用計上される。
   当グループは、保険契約もしくは固定金額       (又は固定金額及び利息に基づく金額      )の保険契約を解約するオプ
   ションの定義に見合う組込デリバティブを個別には測定しない。
   当グループが自社発行の単一又は複数の契約に係る損失について補填を受けるという条件で当グループが再保
   険業者と締結した契約のうち、上記の保険契約の分類要件を満たすものは、保有再保険契約として分類される。
   当グループが保有再保険契約に基づき受け取る権利がある保険給付金は、再保険資産として計上される。これ
   らの再保険資産は、再保険業者からの短期債権残高と、出再された元受保険契約から生じる予想保険給付金及び
   請求額に左右される、より長期の債権で構成される。再保険業者からの回収可能額又は再保険業者への支払債務
   は、基礎となる保険契約に伴う金額と整合して、各再保険契約の条件に従って測定される。再保険負債は主に再
   保険契約に係る支払保険料であり、期日到来時に費用計上される。
  (2) 負債の十分性のテスト

   各報告期間末において、保険契約負債の金額が十分であることを確認するために負債の十分性のテストが実施
   される。テストの実施に当たり、契約上の将来のキャッシュ・フロー、給付金請求取扱い及び一般管理費の最新
   かつ最良の見積り、並びに当該負債の裏づけとなる資産から生じる投資収益が使用される。不足額は即時に連結
   損益計算書に計上され、負債の十分性のテストから生じる損失に対して引当金が設定される。
  2.20 現金及び現金同等物

   連結キャッシュ・フロー計算書上、現金及び現金同等物は、現金、銀行及びその他金融機関への預け金、投資有
   価証券として分類される短期証券及び手形、並びに譲渡性預金証書を含み、当初の満期が取得日から３ヶ月未満の
   債権残高から構成されている。
  2.21 引当金

   過去の事象に起因して当グループが現在、法的又は推定的債務を負い、その債務を解消するために経済的便益を
   有する資源の流出が必要になる可能性が高く、またその債務の金額を信頼性をもって見積ることが可能な場合、引
   当金が認識される。
  2.22 従業員給付

  (1) 退職給付費用
   認定職業別退職制度   (以下「退職制度」という。     )又は当グループの従業員に利用可能な強制年金基金制度         (以
   下「 MPF 」という。  )に基づき、当グループは確定拠出型退職金制度に拠出している。当グループと従業員による
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   当該制度への拠出金は、退職制度では従業員の基本給に一定の割合を乗じて計算され、               MPF では MPF 規定に基づい
   て計算されている。退職給付制度の費用は、発生時に損益計算書に費用計上され、当グループが制度に拠出する
   金額を表している。拠出金の受給権が完全に確定する前に従業員が退職制度から脱退した場合、当グループが支
   払った分の拠出金は失効し、当グループの現在の拠出金水準を軽減させるか、又は退職制度の信託証書に基づく
   費用を充当するために使用される。
   退職制度の資産は、独立して管理される基金に当グループの資産とは別に保有される。
  (2) 有給休暇

   年次休暇及び病気休暇の従業員受給資格は、従業員に権利が生じた時点で認識される。報告期間末までに従業
   員が提供した役務の結果支払われると予想される未使用の年次休暇に対する見積負債及び病気休暇の金額に対し
   て引当金が設定される。
   病気休暇及び特別承認年次休暇以外の有給休暇は累積されない。当期の受給資格の内、未使用の部分がある場
   合、これらは失効する。失効していない年次休暇を除き、当グループ退職時に未使用の受給資格に対する現金支
   払は認められていない。
  (3) 賞与制度

   賞与の予想費用は、従業員が役務を提供した結果、当グループが現在、法的又は推定的債務を負い、その債務
   を信頼性をもって見積ることができる場合、負債として認識される。            12ヶ月を超えて清算されると予想される賞
   与制度の負債は、金額に重要性がある場合、割り引かれる。
  2.23 当期の法人税及び繰延税金

   当期の税金費用は法人税及び繰延税金からなる。税金は、その他の包括利益に直接認識される項目を除いて、損
   益計算書において認識される。この場合、税金はその他の包括利益においても認識される。
   当社、子会社、関連会社及びジョイント・ベンチャーが業務を行い、課税所得を生み出している各管轄地におい
   て、報告期間末に施行されている、又は実質的に施行されている適用税法に基づき、利益に課される未払法人税は
   利益が発生する期間の法人税費用として認識される。
   繰延税金は、資産・負債の課税標準額と連結財務書類上の帳簿価額の一時差異に伴う税金資産・負債を貸借対照
   表に計上するという方法でその全額が認識されている。繰延税金は、報告期間末現在で施行されているか実質的に
   施行されており、関連繰延税金資産が実現するか繰延税金負債が清算される際に適用される見込みの税率と税法に
   基づき算定される。
   一時差異は主に、資産減損引当金、有形固定資産の減価償却費、           FVOCI で測定する有価証券及び不動産を含む一部
   の資産の再評価より生じる。しかし、その取引の時点で会計上の損益にも税務上の損益にも影響を及ぼさない企業
   結合の場合を除いて繰延税金は、取引における資産又は負債の当初の認識から生じる場合、認識されない。
   繰延税金負債は、課税対象となる全ての一時差異に基づいて全額計上される。繰延税金資産は、将来課税所得が
   生じ、それに対して将来減算一時差異、繰越税額控除及び繰越欠損金の繰越が利用できる可能性が高い範囲内で将
   来減算一時差異、繰越税額控除及び繰越欠損金の繰越に基づいて認識される。
   繰延税金は、損益計算書に費用又は収益計上されるが、その他の包括利益に費用又は収益計上される                 FVOCI で測定
   する有価証券の公正価値の再測定や不動産の再測定に関係する繰延税金は、同様にその他の包括利益に費用又は収
   益計上され、その後、繰延損益の実現に伴い損益計算書において認識される。
   投資不動産から生じる繰延税金負債又は繰延税金資産は、投資不動産の再評価額が売却を通じて回収され、それ
   に応じた税率が適用されるという仮定に基づき算定される。
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  2.24 抵当権実行資産
   抵当権実行資産は、当初にそれらの処分費用控除後の公正価値又は抵当権実行日の関連するローン残高の償却原
   価のいずれか小さい値で認識され、関連するローン及び貸付金は関連する減損引当金と共に貸借対照表から認識を
   中止される。その後、抵当権実行資産はそれらの取得原価と処分費用控除後の公正価値のいずれか小さい値で測定
   され、「その他の資産」に含まれる「売却目的で保有する非流動資産」として計上される。
  2.25 信託業務

   当グループは、一般に受託者として活動、又はその他の受託者の資格において、個人、トラスト及びその他の機
   関の代理として、資産の保有又は管理を行っている。これらの資産及びそれについて生じるいずれの損益も、当グ
   ループの資産ではないため、これらの財務書類から除かれる。
  2.26 偶発債務及び偶発資産

   偶発債務とは過去の事象に起因し、当グループで完全には統制できない将来の１つ又は複数の不確実な事象が発
   生する又は不発生によってのみその存在が確認される潜在的な債務である。また、過去の事象に起因し、経済的資
   源の流出が要求される可能性が低い、もしくは金額について信頼性をもって測定を行うことができないために認識
   されない現在の債務の場合もある。
   偶発債務は引当金として認識されないが、財務書類に対する注記において開示される。流出の可能性が変化し、
   そのため流出の可能性が高くなった場合には、引当金として認識される。
   偶発資産は、過去の事象に起因し、当グループで完全には統制できない１つ又は複数の不確実な将来の事象が発
   生する又は不発生によってのみその存在が確認される潜在的な資産である。
   偶発資産は財務書類上では認識されないが、経済的便益を受取る可能性が高い場合には、財務書類に対する注記
   において開示される。経済的便益の受取りがほぼ確実である場合には、資産として認識される。
  2.27 関連当事者

   当財務書類では、次に掲げるいずれかの場合に当グループの関連当事者としてみなされる。                (i) 単独でもしくは
   他者と共同で当グループを支配しているか、当グループに対し重要な影響力を行使している場合。                 (ⅱ)同じ財務報
   告グループのメンバー    (親会社、子会社、及び同グループ内の子会社        )の場合。  (ⅲ)当グループもしくは親会社の財
   務報告グループの関連会社もしくはジョイント・ベンチャーの場合。            (iv) 当グループもしくは親会社の主要経営者
   の場合。  (v) 当事者が当グループと共通の支配者の支配下にある場合。          (vi) (iv) で特定された経営者が支配する事
   業体の場合、及び   (vii) 当グループ又は親会社に主要な経営者としてサービスを提供している。関連当事者は個人の
   場合も事業体の場合もある。
  3. 会計方針を適用する際の重要な会計上の見積り及び判断

  当グループは、翌報告書年度において資産及び負債の帳簿価額に影響を及ぼす可能性のある見積り及び仮定を行う。
  見積り及び判断は、継続して評価されており、現時点で合理的であると考えられている将来の事象に関する予測を含
  む、過去の経験及びその他の要因に基づいている。資産及び負債の帳簿価額に影響を及ぼす、本質的見積り及び判断に
  おいて変動しやすい分野については以下に説明する。決定に際して実用的である場合の主要な仮定又はその他の見積り
  の不確実性に対する変動の影響は以下に表示されている。実際の結果によって、以下に参照する見積りに対して大幅な
  調整を要する可能性もある。
  3.1 金融資産の減損

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   当グループは、減損を評価するために信用ポートフォリオを少なくとも四半期ごとに見直している。                 HKFRS 第９号
  では、特に、減損損失の判定や信用リスクの著しい増大の評価を行う場合の将来キャッシュ・フローの金額やタイミ
  ング、担保価値の推計などをはじめ、金融資産のすべての分類にわたり減損損失の測定には判断が必要とされてい
  る。 これらの見積りは多くの要因や変動による影響を受け、その結果次第で引当金の水準が変動する可能性がある。
   当グループの予想信用損失（     ECL ）の算定は複雑なモデルから生成されている。可変的なインプットの選択とその
  相互関連性が一連の仮定に影響を与える。       ECL モデルは、バーゼルⅡの内部格付手法（「       IRB 」）モデルに加え、実行
  的かつ利用可能な内部モデルに基づいたパラメータを利用して策定される。会計上の判断及び見積りが考慮される
  ECL モデルには以下の要素が含まれる。
   ・　 個々の格付に倒産確率を割り当てる当グループの内部信用格付モデル。当グループの内部モデルの詳細に関し

    ては、 2019 年度の当グループの「規制上の開示」セクション７を参照されたい。
   ・　 当該金融資産の減損引当金を全期間      ECL で測定すべきかどうかを評価するための、当グループの著しい信用悪
    化の要件（内部信用格付の引下げ、期日経過日数、時価の下落及び定性的評価を含む）。
   ・　 ECL が集合的に評価される場合の、類似するリスク及び債務不履行の性質による金融資産の区分（ソブリン、
    銀行、法人、中小企業、住宅用モーゲージ・ローン及びクレジット・カードを含むポートフォリオ）。
   ・　 マクロ経済要因予測の決定（国内総生産（       GDP) の成長率、消費者物価指数、不動産価格指数及び失業率）とそ
    れが倒産確率、デフォルト時損失率及びデフォルト時エクスポージャーに及ぼす影響を含む                ECL モデルの開
    発。
   ・　 将来予測的なマクロ経済シナリオ（好転シナリオ、ベースラインシナリオ及び悪化シナリオという独立した３
    つのシナリオを含む）の選択と発生確率での加重。
   実際の損失実績を踏まえて定期的にモデルを見直し、必要に応じて調整を行うことを、当グループの方針としてい

  る。
   2019 年12月31日現在のローン及び貸付金、並びに投資有価証券の帳簿価額は、注記            25及び 26に記載されている。

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  3.2 デリバティブの公正価値

   活発な市場で取引されないデリバティブの公正価値は、評価技法を用いて決定される。使用される評価技法は、割
  引キャッシュ・フロー分析及び業界で幅広く使用されている外部から取得した金融分析又はリスク管理システムにお
  いて利用可能な内蔵機能付きモデル      (オプション価格決定モデル等     )を含んでいる。実行可能な範囲で、当該モデルは
  観察可能なデータを使用する。加えて、評価モデルで信用リスク等の要素が考慮されていない場合は、評価調整が適
  用されることがある。適切な評価パラメータ、仮定及びモデル化技法の選定には、経営者による判断及び見積りが必
  要とされる。詳細は注記５で説明されている。
   2019 年12月31日現在のデリバティブの帳簿価額は、注記       24に記載されている。
  3.3 長期保険契約から生じる将来の給付金支払額及び保険料の見積り

   当グループの長期事業資金負債     (保険契約負債の構成要素    )を決定するにあたり、当グループは、保険       (長期負債の
  決定 )の規定に従い、関連要因の逆偏差のための適正なマージンを含む仮定を慎重に行っている。当グループがリス
  クにさらされている各事業年度の予想死亡者数に関して見積りが行われている。当グループは、当グループ独自の実
  績及び関連する再保険契約を適宜反映して調整された、人口統計又は再保険の情報に基づいて、これらの見積りを作
  成している。長寿リスクを保証する契約では、予想される死亡率の改善に対して慎重な引当金が設定されている。予
  想死亡者数により、給付金支払額及び評価保険料が決定される。不確実性の主な原因として、エイズ、サーズ、鳥イ
  ンフルエンザなどの疫病及び食習慣、喫煙習慣、運動習慣などの多岐にわたるライフスタイルの変化などがあり、こ
  れによって、当グループが死亡リスクにさらされている年齢層の将来の死亡率が、過去と比較して大幅に悪化する可
  能性がある。しかし、医療ケア及び社会情勢の継続的な向上は、当グループが長寿リスクにさらされている場合に契
  約負債を決定するために使用された見積りで考慮される以上の寿命の延長をもたらす可能性がある。
   将来の死亡者数及び罹病者数とその経営者の見積りとの間に          10%(2018  年： 10%) の差異が生じた場合、長期事業資金
  負債は、当該負債の   0.26%(2018  年： 0.24%) にあたる約  197 百万香港ドル  (2018 年：約 163 百万香港ドル  )増加することに
  なる。この場合、保有再保険契約による負債の軽減はないと想定されている。
   生命保険の要素を含む関連する長期保険契約については、当グループは将来において新たな死亡率にあわせて死亡
  リスク負担を増加することができる。
   資産担保付長期保険契約により生じる将来の投資収益についての見積りも行われた。これらの見積りは、最新の
  マーケット・リターン並びに将来の経済及び金融の成長予測に基づいて行われている。将来の平均投資利益が経営者
  の見積りより  50ベーシス・ポイント   (2018 年:50 ベーシス・ポイント   )下回ると、長期事業資金負債は約      1,668 百万香港
  ドル (2018 年：約 1,189 百万香港ドル  )増加することとなる。この場合、保有再保険契約による負債の軽減はないと想
  定されている。
   当グループはまた、保険条例に従い、費用に係る引当金が必要であるかどうかを評価した。費用に係る引当金と
  は、当グループが評価日から     12ヶ月後に新規事業の取引を中止せざるを得なくなった場合に契約を履行するために生
  じるであろう正味費用合計額を満たすために必要な金額のことである。            2019 年12月31日現在、維持費に係る引当金は
  計上していない（   2018 年：なし）。
   負債に見合う資産価値に将来起こり得る変動の影響に対処する慎重な引当金を設定するために、レジリエンス・リ

  ザーブが設定され、保険    (長期負債の決定   )に対する規定に従って長期事業資金負債に含められた。レジリエンス・
  リザーブは、原資産の市場利回り及び評価金利が        26ベーシス・ポイント   (2018 年： 31ベーシス・ポイント   )変動すると
  いう任命された保険数理士のアドバイスに基づいて設定された。設定されるレジリエンス・リザーブの金額は、想定
  された金利変動の度合いに依拠する。
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  3.4 繰延税金資産
   繰越欠損金及び繰越税額控除に係る繰延税金資産の認識、繰延税金資産の金額の決定には重要な経営陣の判断が求
  められる。繰越欠損金に基づく繰延税金資産は、将来課税所得が生じ、それに対して損金が利用できる可能性が高い
  範囲で認識される。認識可能な繰延税金資産の金額の決定は、適切な時期と将来課税所得の水準に基づく判断が求め
  られる。繰延税額控除に基づく繰延税金資産に関し、認識可能な繰延税金資産の金額の決定は、利用可能な税額控除
  の見積りと認識された繰延税金資産の回収可能性に基づく判断が求められる。
  3.5 リースのリース期間の決定

   当グループは、リースを延長するオプションを行使することが合理的に確実である場合にはリースを延長するオプ
  ションの対象期間、リースを解約するオプションを行使しないことが合理的に確実である場合にはリースを解約する
  オプションの対象期間を加えたリース期間をリースの解約不能期間として決定する。
   当グループのリースには、３年から９年の追加延長オプションがついたものが存在する。当グループは、オプショ
  ンの行使が合理的に確実であるかどうかをリース開始日に評価する。評価において、当グループはリースを延長する
  オプションを行使することへの経済的インセンティブを生じさせる、すべての関連する要因を考慮する。リース開始
  日後に、当グループの統制の及ぶ範囲内にあり、リースを延長するオプションを行使すること（又は行使しないこ
  と）に影響を与える重大な事象又は状況の重大な変化（事業戦略の変更等）の発生時に、当グループはリース期間の
  見直しを行う。
   2019 年12月31日現在の使用権資産の帳簿価額は注記      29に記載されている。
  4. 金融リスク管理

  当グループは様々な事業活動に携わっていることから金融リスクにさらされている。主な金融リスクは、信用リス
  ク、市場リスク   (通貨リスク及び金利リスクを含む      )及び流動性リスクである。この注記では、これらのリスクに対する
  当グループのエクスポージャー、並びに当グループの目標、リスク管理統治体制、管理方針及びプロセス、並びにこれ
  らのリスクの測定に用いている方法について要約する。
  金融リスク管理体制

  当グループのリスク管理体制は全てのビジネス・プロセスをカバーし、事業を営む過程で様々なリスクを適切に管
  理、統制すべく策定されている。当グループでは、発生が予想される各種リスクを認識、測定、監視及び統制する包括
  的な一連の方針と、手続を備えた強固なリスク管理の組織体制を敷いている。これらのリスク管理方針及び手続は市場
  の変動及び事業戦略の変更を反映するために定期的に見直され、更新される。リスクを負担する当事者の様々なグルー
  プがリスク管理に関するそれぞれの責任を担っている。
  株主の利益を代表する取締役会は当グループの最高決定権を有し、リスク管理の最終的責任を負っている。取締役会
  は委員会の支援を受け、リスク管理戦略の構築及び当グループがこれらの戦略を実行するための効果的なリスク管理体
  制を確実に有することに対する第一義的責任を負う。
  取締役会によって設立された常任委員会であるリスク委員会          (以下「 RMC 」という。  )は、当グループの様々なタイプ
  のリスクを監視し、レベル     Iリスク管理方針の承認を行いそれらの実施を監視し、重要なリスク又は高リスクのエクス
  ポージャー又は取引の承認を行う。監査委員会は、内部統制システムの監視責任を果たす取締役会を支援する。
  チーフ・エグゼクティブ    (以下「 CE」という。  )は、当グループの様々なタイプのリスクを管理するほか、取締役会に
  より委任された自身の権限の範囲内で重大なリスク・エクスポージャー又は取引を承認する責務を負う。チーフ・エグ
  ゼクティブ代理   (以下「 DCE 」という。  )は、様々なタイプのリスクを日次で管理する責務を果たすことにおいて            CEをサ
  ポートし、  CEから委任された権限の範囲内で重要なリスク・エクスポージャーや取引を承認する責任を負う。チーフ・
  リスク・オフィサー   (以下「 CRO 」という。  )は日々のリスク管理における自身の責務を果たし、         CEをサポートする。   CRO
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  は、当グループが、新たな事業や商品、事業環境の変化から時々生じ得るリスクを効果的に監視し、管理することがで
  きるよう、規制上の変更に応じた新規のリスク管理戦略やプロジェクト、対策を開始する責務を負う。                 CRO はまた、重
  大なリスク・エクスポージャー又は取引を、委任された権限の範囲内で見直す責務を負う。取締役会が承認したリスク
  管理方針の序列決定原則に従い、      上級経営者も同様に、各自の所管分野に関する詳細なリスク管理方針を承認する責務
  を負う。
  当グループの様々な部署がそれぞれリスク管理に対する責任を負う。事業ユニットが第一のディフェンスラインを担
  い、事業ユニットから独立するリスク管理ユニットが様々な種類のリスクに関する日次の管理について責任を有する。
  リスク管理ユニットは様々なリスク管理方針及び手続の起草、検討、更新に主な責任を有する。
  当グループの主要な銀行子会社は、当グループの方針と整合的なリスク管理方針に従っている。また当グループの非
  銀行子会社である中銀集団保険有限公司なども、当グループのリスク管理要件に従っている。これらの子会社は、各社
  が属する業界の特徴に基づく独自のリスク管理方針を定め、日次リスク管理の実施責任を負い、                BOCHK へ定期報告を行
  う必要がある。   BOCHK のリスク管理部門は、各子会社によるリスク管理の状況を監視する。
  当グループは、方針、手続及び限度の遵守状況の監視に関する明確な権限及び責任系統が設定されている組織構成の
  確立を含む、適切な内部統制システムを導入した。適切な内部統制環境の推進を支援する組織内の適切な職務の分掌と
  同様に、適切なレポーティングラインもまた、事業部門からの統制機能の十分な独立性をもたらすものである。
  商品開発及びリスクの監視

  リスク評価と監視の有効性を確保するために、当グループでは、全ての関連ユニットの役割及び責任が明確に定義さ
  れ、商品開発に係る適切なデュー・ディリジェンス・プロセスが整備されている包括的な商品開発及びリスク監視シス
  テムを有している。
  取締役会と経営者によって設定された戦略目標に従い、それぞれの商品管理ユニットは事業及び商品の開発計画を構
  築し、具体的な商品開発活動を開始する責務を負う。戦略策定部門は、それらの計画が当グループの全体的な戦略と整
  合しているか確かめている。リスク管理、法務コンプライアンス並びに財務等に対する責任を有する部門は、リスク評
  価結果のレビューを行う。
  商品開発以外のそれぞれの商品管理ユニットは、関連するリスク評価部門と緊密に機能し、新商品のリスクを特定
  し、評価する。リスク評価部門は、リスク評価の結果及び対応するリスク管理手段について独立した立場から検討す
  る。商品は、全てのリスク評価部門のデュー・ディリジェンス・プロセスが完了した後に初めて販売の開始が可能とな
  る。
  顧客に資金関連商品を提供する際には、慎重なアプローチが採られる。全ての資金関連商品は、導入前に特別委員会
  による承認を必要とする。
  4.1 信用リスク

   信用リスクは、契約上の債務を履行できないか履行の意思を持たない顧客又は取引先企業から発生するリスクであ
  る。信用リスクは、トレーディング勘定及び銀行勘定に存在し、当グループのオン／オフ・バランスシート取引から
  も生じる。このリスクは主に貸付、貿易金融及び資金関連業務から生じる。
  信用リスク管理体制

   当グループは一連の包括的な信用リスク管理方針とその手続を構築し、発生する可能性のある信用リスクを管理及
  び統制するための適切な信用リスク限度を設定している。これらの方針、手続及び信用リスク限度は、市況の変化及
  び事業戦略の変更に対応するために定期的に見直し、更新が行われる。
   当グループの組織体制により、方針、手続及び業務上の制限の遵守状況の監視に関する明確な一連の権限及び責務
  が確立される。
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   チーフ・クレジット・オフィサーは      CRO の直属であり、信用リスク管理責任を負うとともに、当グループが策定し
  たリスク管理原則及び要件に沿って子会社の信用リスク・エクスポージャーを管理する責任も負う。当グループの各
  部門はそれぞれの信用リスク管理責任を負う。各事業部門は第一のディフェンスラインを担う。事業部門から独立し
  たリスク管理部門は   (以下「 RMD 」という。  )は、信用リスクの日次管理責任を負う他、信用リスクの特定、測定、監
  視、及び管理を通じて独自のデュー・ディリジェンスを行い効果的なチェックや残高確認の実施状況を確かめる主た
  る責任と、信用リスク管理方針及びその手続の草案作成、見直し、及び更新を行う主たる責任を負う。また                  RMD は、
  当グループの内部格付システムを設計、開発及び維持する責任を負い、このシステムと関連規制要件の遵守状況を確
  かめている。バックオフィスは、オペレーション支援のほか、与信枠の前提条件や貸出条件の適用状況を監督し、与
  信管理に関する責任を負う。
   当グループの経営方針に準拠して、当グループの主要子会社は、当グループの中核となる方針と整合した独自の信
  用リスク方針を構築する必要がある。これらの子会社はリスク管理報告書を当グループの経営者に定期的に提出する
  ことが求められる。
   取締役会は与信承認権限を     CEに委任している。   CEはそれを、取締役会から許可された限度内において、さらに部下
  に委任することが可能である。当グループは、与信事業の性質、格付、取引リスクのレベル及び信用エクスポー
  ジャーの程度に従って与信承認権限の限度を設定している。
  信用リスクの測定及び統制

   急速に変化する市況を考慮して、当グループは引き続きその与信戦略を見直し、関連するポートフォリオについて
  厳格な検討を行っている。
   貸付金

   顧客、取引先又は取引に関するリスクのレベルに従って異なった与信承認及び統制手続が採用される。与信及び
   その他の部門の専門家によって構成される信用リスク評価委員会は、            DCE 又はその上席の承認を要する重要な与信
   申請を独立した立場で評価を行う責任を負う。リテール以外のエクスポージャーに係る借入の申込みはリスク管理
   部門により個別に検討され、客観的に評価される。与信に係る承認を裏付けるため、債務者格付                (倒産確率  )及び案
   件格付 (デフォルト時損失率   )がこれらのポートフォリオに割り当てられる。リテール内部格付システムは、リテー
   ル・エクスポージャーの中の小規模事業者ローン、住宅用モーゲージ・ローン、個人ローン及びクレジット・カー
   ドを含むリテール信用取引のリスク評価において使用される。与信に係る承認の裏付けには、ローンの等級、債務
   者及び案件格付に加えて損失の見積り      (もしあれば  )が使用される。
   当グループはまた、信用状況のモニタリング、報告及び信用リスク情報の分析を裏付けるためにも、ローンの等
   級、債務者の格付及び必要に応じて損失の見積りを活用する。リテール以外のエクスポージャーについては、より
   リスクの高い顧客に関して、より頻繁な格付の見直しとより詳細なモニタリングが求められている。リテール・エ
   クスポージャーについては、信用状況のモニタリングには、ポートフォリオ・ベースでの月次の内部格付と損失の
   見積りの更新が活用される。債務者がリスクの高いプールにあると認識された場合、より詳細な見直しが求められ
   る。
   当グループは、   S&P の外部格付にマッピングすることができる内部格付基本基準を採用している。内部格付基本
   基準の構造は香港銀行業条例の銀行業      (資本 )規則の要件に準拠している。
   RMD は、 RMC 、RC及び取締役会による信用リスクのモニタリングを容易にするために定期的及び臨時の信用管理情
   報レポートを提供する。
   加えて当グループは、業界、地域、顧客及び取引先のリスクにより信用集中リスクを識別する。当グループは取
   引先の信用リスク、信用ポートフォリオの質及びリスク集中の変動を監視し、当グループの経営者に定期的に報告
   する。
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   当グループは、   HKMA のガイドラインを参照して信用資産を以下の５つのカテゴリーに分類するローン格付基準を
   採用している。
   「正常」は、借手が現在返済義務を果たしており、利息及び元本の全額返済が確実と考えられるローンを意味す
   る。
   「要注意」は、借手が当グループの与信にリスクを及ぼしかねないような困難に陥っているローンを意味する。
   最終的な損失はこの段階では予想されていないが、不利な状況が続く場合に発生する可能性がある。
   「要管理先」は、返済が困難となるような特定可能な問題を借手が見せているローンを意味する。
   「貸倒懸念先」は、全額の回収が困難であり、当グループが担保の正味実現可能額を考慮しても元本及び／又は
   利息の損失が生じることを予測しているローンを意味する。
   「破綻先」は担保の処分や訴訟手続など全ての回収手段を行使しても、貸付金の回収が不可能と考えられるロー
   ンを意味する。
   債務証券及びデリバティブ

   債務証券及び証券化資産への投資について、債務者格付又は外部信用格付、原資産の信用評価、及び顧客／証券
   発行体ごとに設定された与信枠が、投資に関係する信用リスク管理に使用される。デリバティブについては、当グ
   ループは関連の信用リスクを管理するために顧客限度額を設定し、貸付金と同様の承認及び統制プロセスが適用さ
   れる。継続的なモニタリング手続及びストップロス手続が確立されている。
   決済リスクは主に取引先との外国為替取引により発生し、また現金、有価証券又は株式による受取予想に対応し
   て、現金、有価証券又は株式による支払いが行われるあらゆる状況下においてのデリバティブ取引からも発生す
   る。当グループによる一日の市場取引から生じる全ての決済リスクをカバーするために、取引先又は顧客に対して
   日々の決済限度額が設定される。
  予想信用損失（「   ECL 」）手法

   減損評価では、償却原価で測定される金融商品及びその他の包括利益を通じて公正価値で測定する保有金融商品に
  関し ECL の認識を求める   HKFRS 第９号に従った、減損モデルを導入している。        ECL はHKFRS 第９号に基づき３つのステー
  ジで評価され、金融資産及びローン・コミットメントは３つのステージのいずれかに分類される                。
  ステージ１：  金融商品の組成時に信用減損しておらず金融資産の信用リスクが当初認識時以降も著しく増大していな

  い場合、損失引当金は    12か月間の  ECL の金額で測定される   。
  ステージ２：  金融商品の組成時に信用減損していないが、金融商品の信用リスクが当初認識時以降に著しく増大して

  いる場合、損失引当金は    全期間 ECL に相当する金額で   測定される。
  ステージ３：  金融商品は信用減損しており、当該金融資産の見積将来キャッシュ・フローに悪影響を及ぼす１以上の

  事象が発生した場合、損失引当金は      全期間 ECL に相当する金額で   測定される。
   当グループは、金融商品のステージを決定するために、著しい信用悪化の要件の枠組みを策定した。この枠組み

  は、延滞日数、   IRB による格付の変更やウォッチリスト等の要因を考慮し、定量的評価と定性的評価の双方を織り込
  んでいる。
   当グループは、   ECL を算定するために、バーゼルⅡの内部格付手法（「         IRB 」）モデルに加え、実行的かつ利用可能
  な内部モデルに基づいたパラメータを利用している。モデルがないポートフォリオについては、実績データ、関連す
  る貸倒損失実績または近似値など、その他すべての         合理的かつ裏付可能   な情報を利用している。    ECL の測定は、金融
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  商品のデフォルトの確率（「     PD」）、デフォルト時損失率（「      LGD 」）及びデフォルト時エクスポージャー
  （「 EAD 」）を掛け合わせた金額を実効金利を用いて報告日まで割り引いたものである。
   ECL は、一定範囲の生じ得る結果を評価することにより算定される、偏りのない確率加重金額、                貨幣の時間価値、
  並びに 過去の事象、現在の状況及び将来の経済状況の予測についての合理的で裏付け可能な情報を反映して                 測定され
  ている。当グループは    HKFRS 第９号の要件を満たすために     ECL の測定に３つの経済シナリオを適用している。        「ベース
  ライン」シナリオは最も起こりそうな結果を表しており、「好転」シナリオ及び「悪化」シナリオと形容される、他
  の２つのシナリオは、ベースラインシナリオと比較して、より楽観的又はより悲観的で、起こりそうにない結果を表
  している。
   ベースラインシナリオは、経済戦略企画部により作成されている。シナリオが             合理的かつ裏付可能   であることを確
  実にするために、過去の実績、景気動向、政府及び非政府機関が提供する対外予測等をベンチマークとして利用して
  いる。当グループは過去のマクロ経済データを参照して好転シナリオ及び悪化シナリオを作成している。
   当グループが運営する主要国     /主要地域における、国内総生産（      GDP ）、消費者物価指数、不動産価格指数及び失業
  率などマクロ経済要因が経済的シナリオに適用されている。これらのマクロ経済要因は、統計的分析及び景況感にお
  ける当グループの   ECL にとって重要であると考える。
   各シナリオに割り当てた発生確率は、減損引当金の十分性を確保するという当グループの慎重かつ一貫した信用戦
  略を実践する、経済環境に対する当グループの見解を反映している。発生確率の高さを反映して、より高い確率が
  ベースラインシナリオに割り当てられており、発生確率の低さを反映して、より低い発生確率が好転シナリオと悪化
  シナリオに割り当てられている。割り当てられた発生確率は四半期ごとに更新される。
   RMC はECL 方法論の承認に責任を負い、経営者は      ECL モデルの導入に責任を負う。信用リスク管理部門は、定期的な
  モデルの見直しやパラメータの更新を含む       ECL 手法の維持に責任を負う。独立したモデル検証チームは、          ECL モデルの
  年次検証に責任を負う。    ECL 手法に変更がある場合、当グループは適切な承認プロセスに従う。
  担保として保有される担保資産及びその他の信用補完

   担保の評価及び管理については、受け入れの基準、担保の有効性、融資比率、ヘアカット率、評価及び保険などを
  網羅する信用リスク管理の方針及び手順に文書化されている。担保は定期的に再評価されるが、その頻度及び使用さ
  れる方法は関連する担保の種類、原貸付の性質とリスクによって異なる。当グループは、ポートフォリオ・ベース
  で、公表された指標等を用いて、主要なタイプの担保である不動産の担保価値の評価を更新するメカニズムを構築し
  ている。担保は当グループが受益者として保証されている。個人部門における主要な担保の種類は不動産、現金預
  金、及び有価証券である。企業及び事業部門における担保には不動産、有価証券、現金預金及び船舶等が含まれる。
   当グループは、第三者の保証人により保証されるローンに関して、当該保証人の財務状況、信用履歴及び債務履行
  能力を査定する。
   2019 年12月31日現在、借手の債務不履行がない状況で売却又は再担保が許可される当グループが保有する担保の公
  正価値は  6,335 百万香港ドルであった    (2018 年： 5,322 百万香港ドル  )。当グループは当該担保の売却も再担保も行わな
  かった (2018 年：なし  )。これらの取引は売戻条件付契約及び証券貸借取引の通常かつ慣例的な条件に基づいて実行さ
  れる。
  (A) 信用エクスポージャー

   最大信用エクスポージャーは、担保資産又はその他の信用補完を全く考慮しないという最悪の場合に当グルー
   プが被るエクスポージャーである。オン・バランスシート資産については、その帳簿価額が、信用リスクに対す
   る最大エクスポージャーとなる。保証状発行については、信用リスクに対する最大エクスポージャーは、保証が
   要求される場合に当グループが支払いを要求される可能性がある最大額である。ローン・コミットメント及びそ
   の他の信用関連の負債については、信用リスクに対する最大エクスポージャーは契約額の全額である。
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   以下は、担保資産及びその他の信用補完の種類と、これらが当グループの各種金融資産へ及ぼす財務上の影響
   に関する説明である。
   銀行及びその他金融機関への預け金等

   取引先の性質から、一般的にこれらの資産についてのエクスポージャーに係るリスクは低いと考えられるた
   め、これらの資産については通常担保を求めていない。
   純損益を通じて公正価値で測定する金融資産及び有価証券への投資

   債務証券への投資に対しては、通常、担保を徴求していない。
   デリバティブ

   当グループでは、国際スワップ・デリバティブ協会が公表したマスター契約書             (以下「 ISDA マスター契約書」
   という。  )を、デリバティブ関連業務に関する契約書の雛形として推奨している。当該マスター契約書には、契
   約の枠組み  (この枠組みの下で   OTC 取引の取引業務が実施される     )が定められている他、期限の利益喪失事由及び
   終了事由の根拠となる事象の発生による契約終了時のクローズアウト・ネッティング条項が定められている。さ
   らに、必要とみなされれば、クレジット・サポート・アネックス           (以下「 CSA 」という。  )がISDA マスター契約書
   のスケジュール部分に含まれる。      CSA の下では、信用エクスポージャーを軽減するため、必要に応じて、一方の
   契約の当事者からもう一方の当事者に担保が提供される。
   貸付金及びその他、偶発債務及びコミットメント

   一般的な種類の担保は    171 ページ (訳者注：原文のページ    )に開示されている。貸付金及びその他、偶発債務及
   びコミットメントについては、当グループが、個々のエクスポージャーに係るリスクを検討した上で適切である
   と考える範囲で担保を徴求している。顧客への貸付金に関する担保の割合は             182 ページから  183 ページ (訳者注：
   原文のページ  )に記載されている。また偶発債務及びコミットメントの構成要素と内容は注記             42に開示されてい
   る。当グループでは、予告なく無条件で解約できるコミットメントについて、借手の信用の質が悪化した場合に
   クレジット・ラインの供与を撤回する必要性を評価している。           2019 年12月31日現在、担保によりカバーされてい
   る偶発債務及びコミットメントは      14.20%(2018  年： 13.37%) である。
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  (B) 貸付金及びその他債権
   商品種類別の貸付金及びその他債権の総額       (減損引当金控除前   )は以下に要約されている。
                  (単位：百万香港ドル   )
                2019 年   2018 年
   顧客への貸付金
   個人向け
    －モーゲージ             298,914   256,723
    －クレジット・カード             14,688   15,640
    －その他             102,272    82,256
   企業向け
    －商業ローン             904,245   847,179
                 75,764   65,437
    －貿易金融
                1,395,883   1,267,235
   商業手形              20,727   17,361
                 3,387   3,822
   銀行及びその他金融機関への貸付金
                1,419,997   1,288,418
   特定の返済期日のある貸付金は、元本又は利息の返済期日が過ぎ、返済がなされない場合に延滞貸付金として

   分類される。定期的な分割払いで返済される貸付金は、分割返済の期日が過ぎ、返済がなされない場合に延滞貸
   付金として分類される。要求払貸付金は、返済要求が借手に送達されているが指示通りに返済がなされない、又
   は、貸付金が承認限度額を継続的に超える状態が続いており、そのことが借手に伝えられている場合に延滞貸付
   金として分類される。
   90日超延滞している、又は借手が当グループに対する信用債務を全額支払う公算が小さい場合等、見積将来
   キャッシュ・フローに悪影響を与える一以上の事象が発生している場合に、貸付金は信用減損している。信用減
   損貸付金はステージ３に分類され、全期間予想信用損失が認識される。
   貸付金が信用減損している証拠には、以下の事象に関する観察可能なデータが含まれる。
   －　借手の著しい財政困難

   －　元本又は利息の支払いにおける不履行又は遅延などの契約違反
   －　借手の財政困難に関連する経済的又は法的理由のために、当グループが、通常考慮に入れない譲歩を借
    手に与えた場合
   －　借手が破産又は財政的再編をする可能性が高い、又は
   －　その他の観察可能なデータが、当該貸付金からの見積将来キャッシュ・フローに無視することのできな
    い減少があることを示唆している。
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   ステージ３として分類された貸付金は、完全に担保されている場合は、必ずしも減損損失とならない。

   貸付金 及びその他債権の総額    (減損引当金控除前   )は社内の信用格付により以下のように分析される。

                  (単位：百万香港ドル   )
                2019 年
           ステージ１   ステージ２   ステージ３   合計
   顧客への貸付金
   正常        1,385,770    1,592    - 1,387,362
   要注意        2,683   2,621    -  5,304
             -   -  3,217   3,217
   要管理先又はそれ以下の区分
           1,388,453    4,213   3,217  1,395,883
   商業手形
   正常        20,727    -   -  20,727
   要注意         -   -   -   -
             -   -   -   -
   要管理先又はそれ以下の区分
            20,727    -   -  20,727
   銀行及びその他金融機関への貸付金
   正常        3,387    -   -  3,387
   要注意         -   -   -   -
             -   -   -   -
   要管理先又はそれ以下の区分
            3,387    -   -  3,387
           1,412,567    4,213   3,217  1,419,997
            (4,564)   (297)   (2,175)   (7,036)
   減損引当金
           1,408,003    3,916   1,042  1,412,961
                2018 年

           ステージ１   ステージ２   ステージ３   合計
   顧客への貸付金
   正常        1,254,766    5,019    - 1,259,785
   要注意        1,934   3,133    -  5,067
             -   -  2,383   2,383
   要管理先又はそれ以下の区分
           1,256,700    8,152   2,383  1,267,235
   商業手形
   正常        17,357    -   -  17,357
   要注意         -   -   -   -
             -   -   4   4
   要管理先又はそれ以下の区分
            17,357    -   4  17,361
   銀行及びその他金融機関への貸付金
   正常        3,822    -   -  3,822
   要注意         -   -   -   -
             -   -   -   -
   要管理先又はそれ以下の区分
            3,822    -   -  3,822
           1,277,879    8,152   2,387  1,288,418
            (3,748)   (546)   (1,130)   (5,424)
   減損引当金
           1,274,131    7,606   1,257  1,282,994
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   以下は、減損引当金と貸付金     及びその他債権との調整である。

                  (単位：百万香港ドル   )
                2019 年
           ステージ１   ステージ２   ステージ３   合計
   減損引当金
   2019 年１月１日現在（修正再表示前）        3,740   546   1,130   5,416
             8   -   -   8
   共通支配下にある企業の合併に伴う影響
   2019 年１月１日現在（修正再表示）
            3,748   546   1,130   5,424
   ステージ１へ移動         154   (143)   (11)   -
   ステージ２へ移動         (26)   103   (77)   -
   ステージ３へ移動         (15)   (184)   199   -
   ステージ間移動による変動         (131)   84  1,216   1,169
   その他の変動（新規資産及び
            832   (105)   (44)   683
   認識中止資産）
   償却          -   -  (462)   (462)
   回収金額          -   -   213   213
   減損引当金に係る割引の振戻          -   -   (4)   (4)
             2   (4)   15   13
   換算差額
            4,564   297   2,175   7,036
   2019 年12月31日現在
   損益計算書への借方計上    (注記 13)             1,852
                  (単位：百万香港ドル   )

                2019 年
           ステージ１   ステージ２   ステージ３   合計
   総額
   2019 年１月１日現在（修正再表示前）       1,277,349    8,152   2,387  1,287,888
            530   -   -   530
   共通支配下にある企業の合併に伴う影響
   2019 年１月１日現在（修正再表示）
           1,277,879    8,152   2,387  1,288,418
   ステージ１へ移動         3,103   (2,614)   (489)    -
   ステージ２へ移動         (1,783)   1,927   (144)    -
   ステージ３へ移動         (1,048)   (729)   1,777    -
   新規資産、追加融資、認識中止資産及び返
            134,837   (2,507)   136  132,466
   済
   償却          -   -  (462)   (462)
            (421)   (16)   12   (425)
   換算差額
           1,412,567    4,213   3,217  1,419,997
   2019 年12月31日現在
                  (単位：百万香港ドル   )

                2018 年
           ステージ１   ステージ２   ステージ３   合計
   減損引当金
   2018 年１月１日現在（修正再表示前）        3,689   651   618   4,958
             3   -   -   3
   共通支配下にある企業の合併に伴う影響
   2018 年１月１日現在（修正再表示）
            3,692   651   618   4,961
   ステージ１へ移動         267   (253)   (14)   -
   ステージ２へ移動         (38)   53   (15)   -
   ステージ３へ移動          (7)    (240)   247   -
   ステージ間移動による変動         (241)   293   815   867
   その他の変動（新規資産及び
            79   43   194   316
   認識中止資産）
   償却          -   -  (834)   (834)
   回収金額          -   -   120   120
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   減損引当金に係る割引の振戻          -   -   (1)   (1)
            (4)   (1)   -   (5)
   換算差額
            3,748   546   1,130   5,424
   2018 年12月31日現在
   損益計算書への借方計上    (注記 13)             1,183
                  (単位：百万香港ドル   )

                2018 年
           ステージ１   ステージ２   ステージ３   合計
   総額
   2018 年１月１日現在（修正再表示前）       1,189,595    3,958   2,107  1,195,660
            378   -   -   378
   共通支配下にある企業の合併に伴う影響
   2018 年１月１日現在（修正再表示）
           1,189,973    3,958   2,107  1,196,038
   ステージ１へ移動         1,477   (1,449)   (28)   -
   ステージ２へ移動         (4,868)   4,884   (16)   -
   ステージ３へ移動         (599)   (275)   874   -
   新規資産、追加融資、認識中止資産及び返
            94,666   1,071   285  96,022
   済
   償却          -   -  (834)   (834)
            (2,770)   (37)   (1)  (2,808)
   換算差額
   2018 年12月31日現在      1,277,879    8,152   2,387  1,288,418
   (a) 減損した貸付金

    減損している顧客への貸付金の分析は以下の通りである。
                  (単位：百万香港ドル   )
             2019 年     2018 年
            減損  分類又は減損    減損  分類又は減損
   減損している顧客への貸付金総額         3,217   3,217   2,383   2,383
   顧客への貸付金総額に対する割合      (%)   0.23%   0.23%   0.19%   0.19%
   当該貸付金に対して設定された減損引当金         2,175   2,175   1,126   1,126
    分類又は減損している顧客への貸付金は、当グループのローンの質の分類により、「要管理先」、「貸

    倒懸念先」又は「破綻先」のいずれかに分類されるか、ステージ３に分類されているものである。
    減損引当金は信用減損貸付金に関する担保価値を考慮して設定された。
                  (単位：百万香港ドル   )

                 2019 年  2018 年
                  2,187   2,988
   減損している顧客への貸付金の保全部分に対する担保の市場価値
   減損している顧客への貸付金の保全部分               1,011   1,511
   減損している顧客への貸付金の非保全部分               2,206   872
    2019 年12月31日現在、減損している商業手形はなく（       2018 年：４百万香港ドル）、銀行及びその他の金

    融機関への貸付金はなかった     (2018 年：なし  )。
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   (b) ３ヶ月超延滞の貸付金
    ３ヶ月超延滞の貸付金の総額は以下のように分析される。
             2019 年     2018 年
              顧客への貸付金      顧客への貸付金
            金額      金額
              総額に対する      総額に対する
           (百万香港ドル  )   (百万香港ドル  )
              割合 (%)     割合 (%)
   延滞期間別の顧客への貸付金総額
   －３ヶ月超６ヶ月以下         145   0.01%   443   0.04%
   －６ヶ月超１年以下         836   0.06%   309   0.02%
            948   0.07%   310   0.02%
   －１年超
            1,929   0.14%   1,062   0.08%
   ３ヶ月超延滞の貸付金
   以下に分類された貸付金に対して設定され
   た減損引当金
            1,651      828
   －ステージ３に分類された貸付金
                  (単位：百万香港ドル   )

                 2019 年  2018 年
   当該顧客への貸付金の保全部分に対する担保の市場価値               487   849
   当該顧客への貸付金の保全部分               315   349
   当該顧客への貸付金の非保全部分               1,614   713
    延滞している、又は減損したローンに対する担保は、主として企業向けローンについては商業用及び住

    宅用不動産及び船舶といった事業資産であり、また個人向けローンについては住宅用不動産である。
    2019 年12月31日現在、支払期日から３ヶ月超延滞している商業手形          はなく（  2018 年：４百万香港ド
    ル）、 支払期日から３ヶ月超延滞している銀行及びその他金融機関への貸付金はなかった               (2018 年：な
    し)。
   (c) リスケジュールされた貸付金

             2019 年     2018 年
             顧客への貸付金      顧客への貸付金
           金額      金額
              総額に対する      総額に対する
           (百万香港ドル  )   (百万香港ドル  )
              割合 (%)     割合 (%)
   「３ヶ月超延滞の貸付金」に含まれるもの
            239   0.02%   280   0.02%
   以外の、リスケジュールされた顧客への
   貸付金
    リスケジュールされた貸付金とは、借手の財務状況の悪化又は借手が当初の返済期限を守れなくなった

    ために、銀行と借手の間で減免や貸出条件が緩和された貸付金であり、利息又は返済期間いずれかに関す
    る変更された返済条件は、当グループでは「ノン・コマーシャル」である。変更された返済条件の下で
    ３ヶ月超延滞している、リスケジュールされた貸付金は「３ヶ月超延滞の貸付金」に含まれる。
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   (d) 顧客への貸付金の集中
    (i) 顧客への貸付金総額のセクター別分析
     以下の顧客への貸付金総額の産業セクター別内訳は、ローン及び貸付金に関する              HKMA 報告のための
     作成要領を参照した区分に基づいている。
                  (単位：百万香港ドル   )
              2019 年
           担保又は
                    減損引当金
             分類又は
                  減損引当金
        顧客への
           その他の
             減損された  延滞貸付金
                    -ステージ１
        貸付金総額
          保証付貸付金
                  -ステージ３
             貸付金
                    及び２
           の割合 (%)
   香港で使用されたローン
   産業界、商業界及び
   金融業界
   －不動産開発     137,663   21.53%   -  9  -  695
   －不動産投資     49,073  81.98%   -  158   -  62
   －金融関連     28,353   0.89%   -  -  -  53
   －株式ブローカー      815  98.27%   -  -  -  1
   －卸売及び小売業     39,880  36.86%   88  283   87  210
   －製造業     42,719  12.98%   193  222   95  174
   －輸送及び輸送設備     66,511  27.29%   325   69   -  180
   －レクリエーション     2,161  1.19%   -  -  -  3
   －情報技術     22,464   0.90%   -  48   -  76
   －その他     125,909   47.30%   6  138   4  365
   個人
   －宅地購入プログラ
    ム、民間部門参加プ
    ログラム及びアパー
    ト購入プログラムに
    よるローン     19,855  99.68%   18  161   -  10
   －その他の居住用不動
    産購入ローン    277,288   99.93%   96  1,374   -  97
   －クレジット・カード
    による貸付金     14,663   -  127  579  113  159
        97,380  91.08%   71  504   63  358
   －その他
   香港で使用された
   ローン合計     924,734   59.98%   924  3,545   362  2,443
   貿易金融     75,764  14.75%   318  340  237  154
   香港外で使用されたロー
        395,385   6.74%  1,975  1,988  1,576  2,263
   ン
        1,395,883   42.45%   3,217  5,873  2,175  4,860
   顧客への貸付金総額
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                  (単位：百万香港ドル   )

              2018 年
           担保又は
                    減損引当金
             分類又は
                  減損引当金
        顧客への
           その他の
             減損された  延滞貸付金
                    -ステージ１
        貸付金総額
          保証付貸付金
                  -ステージ３
             貸付金
                    及び２
           の割合 (%)
   香港で使用されたローン
   産業界、商業界及び
   金融業界
   －不動産開発     126,328   20.51%   -  -  -  543
   －不動産投資     50,223  80.51%   37  117   -  44
   －金融関連     21,239   0.91%   -  -  -  37
   －株式ブローカー     1,171  95.73%   -  -  -  1
   －卸売及び小売業     38,147  34.46%   21  127   3  179
   －製造業     51,093  10.57%   136  148  134   87
   －輸送及び輸送設備     66,256  27.37%   867   17   9  150
   －レクリエーション     1,675  1.90%   -  -  -  2
   －情報技術     18,006   1.27%   1  220   1  107
   －その他     118,574   38.43%   9  166   7  269
   個人
   －宅地購入プログラ
    ム、民間部門参加プ
    ログラム及びアパー
    ト購入プログラムに
    よるローン     11,150  99.80%   18  166   -  4
   －その他の居住用不動
    産購入ローン    243,963   99.92%   65  1,534   -  58
   －クレジット・カード
    による貸付金     15,613   -  135  558  118  150
        78,282  86.84%   60  634   52  397
   －その他
   香港で使用された
   ローン合計     841,720   56.20%   1,349  3,687   324  2,028
   貿易金融     65,437  19.37%   206  232  194  124
   香港外で使用されたロー
        360,078   8.80%   828  970  608  2,141
   ン
   顧客への貸付金総額     1,267,235   40.83%   2,383  4,889  1,126  4,293
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     当グループの  顧客への貸付金総額の    10% 以上を占める産業セクターについて、損益計算書に計上され
     た新たな減損引当金の金額及び当該年度中に償却された、分類された又は減損したローンは以下の通
     りである。
                  (単位：百万香港ドル   )
             2019 年     2018 年
            新たな  分類又は減損   新たな  分類又は減損

           減損引当金  されたローンの   減損引当金  されたローンの
               償却額      償却額
   香港で使用されたローン
   産業界、商業界及び金融業界
   －不動産開発         370   -  337   -
   個人
             50   -   27   -
   －その他の居住用不動産購入ローン
    (ⅱ)顧客への貸付金総額の地域別分析

     以下の顧客への貸付金総額の地域別分析は、リスクの移転を考慮の上、相手先の所在地に基づいて
     行われたものである。顧客と異なった所在地に存在する当事者により顧客への貸付金が保証されてい
     る場合、リスクは保証人の所在地に移転される。
    顧客への貸付金総額

                  (単位：百万香港ドル   )
                 2019 年   2018 年
     香港
                 1,124,812   1,008,102
     中国本土            126,075   127,348
                 144,996   131,785
     その他
                 1,395,883   1,267,235
     顧客への貸付金総額－ステージ１及び２　に対する減損引当金
     　香港             3,228   2,798

     　中国本土             492   529
                 1,140    966
     　その他
                 4,860   4,293
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    延滞貸付金

                  (単位：百万香港ドル   )
                 2019 年   2018 年
     香港
                 4,341   3,752
     中国本土             607   257
                  925   880
     その他
                 5,873   4,889
     延滞貸付金総額－ステージ３　に対する減損引当金
     　香港             975   407

     　中国本土             423    84
                  489   445
     　その他
                 1,887    936
    分類又は減損している貸付金

                  (単位：百万香港ドル   )
                 2019 年   2018 年
     香港
                 1,766   1,485
     中国本土             507   197
                  944   701
     その他
                 3,217   2,383
     分類又は減損された貸付金－ステージ３       に対する減損引当金
     　香港             1,132    490

     　中国本土             436   107
                  607   529
     　その他
                 2,175   1,126
  (C) 抵当権実行資産

   当事業年度中に、当グループは保有していた担保物件の抵当権を実行することによって資産を取得した。                  12月
   31日現在で保有しているこうした資産の内容と帳簿価額は以下の通りである。
                  (単位：百万香港ドル   )
                 2019 年   2018 年
   住宅用不動産               7   10
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   2019 年12月31日現在、当グループが所有する抵当権実行資産の市場価値の見積額は            33百万香港ドル  (2018 年：

   23百万香港ドル  )であった。抵当権実行資産には当グループが借手の債務の全部又は一部を免除するために               (裁判
   又は所有者の任意処分により     )入手権又は管理権を取得した不動産が含まれる。
   抵当権実行不動産が容易に現金化されない場合、当グループは以下の代替案を考慮する可能性がある。
   －　売却価格の調整

   －　ローン及び資産の売却
   －　ローンのリストラクチャリング
  (D) 銀行及びその他金融機関への預け金等

   銀行及びその他金融機関への預け金      (減損引当金控除前   )は、行内信用格付とステージ区分別に以下のように分
   析される。
                  (単位：百万香港ドル   )
                2019 年
            ステージ１   ステージ２   ステージ３   合計
   中央銀行
   正常         163,019    -   -  163,019
   要注意          -   -   -   -
             -   -   -   -
   要管理先又はそれ以下の区分
            163,019    -   -  163,019
   その他銀行及びその他金融機関
   正常         184,785    -   -  184,785
   要注意          -   -   -   -
             -   -   -   -
   要管理先又はそれ以下の区分
            184,785    -   -  184,785
            347,804    -   -  347,804
             (3)   -   -   (3)
   減損引当金
            347,801    -   -  347,801
                  (単位：百万香港ドル   )

                2018 年
            ステージ１   ステージ２   ステージ３   合計
   中央銀行
   正常         171,020    -   -  171,020
   要注意          -   -   -   -
             -   -   -   -
   要管理先又はそれ以下の区分
            171,020    -   -  171,020
   その他銀行及びその他金融機関
   正常         240,302    -   -  240,302
   要注意          -   -   -   -
             -   -   -   -
   要管理先又はそれ以下の区分
            240,302    -   -  240,302
            411,322    -   -  411,322
             (15)   -   -  (15)
   減損引当金
            411,307    -   -  411,307
   以下は、銀行及びその他金融機関への預け金等に対する減損引当金の            調整である。

                  (単位：百万香港ドル   )
                2019 年
            ステージ１   ステージ２   ステージ３   合計
            158/782

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   2019 年１月１日現在         15   -   -   15
   ステージ間振替による変動          -   -   -   -
   その他の変動（新規資産及び認識中止資産を含                -
   む）         (12)   -     (12)
             -   -   -   -
   換算差額
             3   -   -   3
   2019 年12月31日現在
   損益計算書への貸方計上    (注記 13)             (12)
                  (単位：百万香港ドル   )

                2018 年
            ステージ１   ステージ２   ステージ３   合計
   2018 年１月１日現在         83   -   -   83
   ステージ間振替による変動          -   -   -   -
   その他の変動（新規資産及び認識中止資産を含                -
   む）         (70)   -     (70)
             2   -   -   2
   換算差額
   2018 年12月31日現在        15   -   -   15
   損益計算書への貸方計上    (注記 13)             (70)
   2019 年12月31日現在、銀行及びその他金融機関への預け金等で延滞又は減損したものはなかった              (2018 年:な

   し)。
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  (E) 債務証券及び譲渡性預金証書

   以下の表は、債務格付別並びにステージ区分別の債務証券及び譲渡性預金証書の帳簿価額の分析を示してい
   る。債務格付がない場合は、各発行体に指定された格付が報告されている。
                  (単位：百万香港ドル   )
                 2019 年  2018 年
   その他の包括利益を通じて公正価値で測定する投資有価証券
   －ステージ１
   Aaa              105,381   87,036
   Aa1 から Aa3             171,367   148,944
   A1から A3             358,381   206,957
   A3未満              24,952   28,482
                  24,621   14,195
   格付なし
                  684,702   485,614
   －ステージ２                -   -
                   -   -
   －ステージ３
                  684,702   485,614
   内訳：減損引当金               (160)   (140)
   償却原価で測定する投資有価証券
   －ステージ１
   Aaa              57,569   55,745
   Aa1 から Aa3             4,687   4,628
   A1から A3             26,263   29,833
   A3未満              15,956   12,271
                  6,554   7,048
   格付なし
                  111,029   109,525
   －ステージ２                -   -
                   -   -
   －ステージ３
                  111,029   109,525
                  (46)   (29)
   減損引当金
                  110,983   109,496
   純損益を通じて公正価値で測定する金融資産
   Aaa               3,030   3,846
   Aa1 から Aa3             28,350   24,326
   A1から A3              18,779   17,538
   A3未満              11,834   7,514
                  6,111   1,850
   格付なし
                  68,104   55,074
   以下は、債務証券及び譲渡性預金証書に対する減損引当金の          調整である。

                  (単位：百万香港ドル   )
                2019 年
            ステージ１   ステージ２   ステージ３   合計
   その他の包括利益を通じて公正価値で測定する
   投資有価証券
   2019 年１月１日現在         140   -   -  140
   ステージ間移動による変動          -   -   -   -
            160/782


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   その他の変動（新規資産及び認識中止資産を含
                -   -
             20        20
   む）
             -   -   -   -
   換算差額
             160   -   -  160
   2019 年12月31日現在
   損益計算書への借方計上    (注記 13)             20
   償却原価で測定する投資有価証券

   2019 年１月１日現在         29   -   -   29
   ステージ間移動による変動          -   -   -   -
   その他の変動（新規資産及び認識中止資産を含
                -   -
             17        17
   む）
             -   -   -   -
   償却
             46   -   -   46
   2019 年12月31日現在
   損益計算書への借方計上    (注記 13)             17
                  (単位：百万香港ドル   )

                2018 年
            ステージ１   ステージ２   ステージ３   合計
   その他の包括利益を通じて公正価値で測定する
   投資有価証券
   2018 年１月１日現在         127   -   -  127
   ステージ間移動による変動          -   -   -   -
   その他の変動（新規資産及び認識中止資産）          14   -   -   14
             (1)   -   -   (1)
   換算差額
             140   -   -  140
   2018 年12月31日現在
   損益計算書への借方計上    (注記 13)             14
   償却原価で測定する投資有価証券

   2018 年１月１日現在         17   -   45   62
   ステージ間移動による変動          -   -   -   -
   その他の変動（新規資産及び認識中止資産）          12   -   -   12
             -   -  (45)   (45)
   償却
             29   -   -   29
   2018 年12月31日現在
   損益計算書への借方計上    (注記 13)             12
   2019 年12月31日現在、減損又は延滞している債務証券及び譲渡性預金証書はなかった            (2018 年：なし）。

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  (F) ローン・コミットメント    及び金融保証契約

   以下の表は、行内   信用格付並びにステージ区分別のローン・コミットメント          及び金融保証契約の分析を示して
   いる。
                  (単位：百万香港ドル   )
                2019 年
            ステージ１   ステージ２   ステージ３   合計
   ローン・コミットメント    及び金融保証契約
   正常         680,769    477   -  681,246
   要注意         1,769   749   -  2,518
             -   -   38   38
   要管理先又はそれ以下の区分
            682,538   1,226   38  683,802
                  (単位：百万香港ドル   )

                2018 年
            ステージ１   ステージ２   ステージ３   合計
   ローン・コミットメント    及び金融保証契約
   正常         603,513   2,900   -  606,413
   要注意         1,017   367   -  1,384
             -   -   91   91
   要管理先又はそれ以下の区分
            604,530   3,267   91  607,888
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   以下は、ローン・コミットメント      及び金融保証契約に対する減損引当金      の調整である。

                  (単位：百万香港ドル   )
                2019 年
            ステージ１   ステージ２   ステージ３   合計
   2019 年１月１日現在
             375   20   43   438
   ステージ１へ移動          14   (13)   (1)   -
   ステージ２へ移動          (2)   2   -   -
   ステージ３へ移動          -   -   -   -
   ステージ間移動による変動          (12)   11   -   (1)
   その他の変動（新規資産及び認識中止資産を含
             161   1  (25)   137
   む）
             (1)   1   3   3
   換算差額
   2019 年12月31日現在        535   22   20   577
   損益計算書への借方計上    (注記 13)             136
                  (単位：百万香港ドル   )

                2018 年
            ステージ１   ステージ２   ステージ３   合計
   2018 年１月１日現在
             331   21   -  352
   ステージ１へ移動          14   (14)   -   -
   ステージ２へ移動          (1)   1   -   -
   ステージ３へ移動          (1)   -   1   -
   ステージ間移動による変動          (12)   12   22   22
   その他の変動（新規資産及び認識中止資産を含
             49   -   20   69
   む）
             (5)   -   -   (5)
   換算差額
   2018 年12月31日現在        375   20   43   438
   損益計算書への借方計上    (注記 13)             91
  4.2 市場リスク

   市場リスクとは、金融市場の価格      (為替レート、金利、株価、コモディティ価格        )の変動により、当グループが保有
  する為替、金利、株式及びコモディティポジションが変動する際に損失が発生するリスクを指す。当グループはリス
  クと収益のバランスを取るため、適度な市場リスクの選好度を採用している。当グループの市場リスク管理の目的
  は、当グループの全体的なリスク選好度及び資金為替業務の戦略に従い、十分に確立したリスク管理制度と関連する
  管理手段に基づき、当グループの事業における潜在的な市場リスクを効果的に管理することにより、資金為替業務の
  健全な成長を確保することである。
   リスク管理に関する当グループのコーポレート・ガバナンスの方針に従い、取締役会及び               RMC 、上級経営者及び機
  能部門／ユニットが当グループの市場リスクを管理するための義務と責任を果たしている。                RMD は当グループの市場
  リスク管理の責任を負っており、上級経営者の日々の職責の遂行を助け、当グループ及び               BOCHK の市場リスク・プロ
  フィール並びにリスク管理方針及びリスク限度の遵守状況を独立して監視し、合計及び個別の市場リスクが容認可能
  な範囲内にあることを確認している。
   当グループの市場リスク管理は、      BOCHK 及び子会社を対象としている。当グループは、        BOCHK 及び子会社の市場リス
  ク管理業務を管理するための市場リスク管理方針を確立している。一方で当グループは、グループにおける                  VaR 限度
  及びストレス・テスト限度を設けており、事業上の必要性及びリスク許容度の水準に従い、当グループ全体に配分さ
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  れ監視されている。当グループの方針により設定された要求事項に従い、子会社は詳細な方針と手続を作成し、自社
  の日々の市場リスクの管理の責務を負う。
   当グループは、市場リスクを識別、測定、監視及び管理するために、市場リスク指標及び限度を設けている。主な
  リスク指標及び限度には    VaR 、ストップロス、オープン・ポジション、ストレス・テスト及び感応度分析             (ベーシス・
  ポイント・バリュー、ギリシャ指標      )などが含まれるが、これらに限定されない。管理要件を満たすために、主なリ
  スク指標及び限度は４つのレベルに分類され、それぞれ         RMC 、MC、CRO 及び資金為替業務の責任者である      DCE 又は各事
  業ユニットの責任者の承認を受ける。      BOCHK 及び子会社  (グループの制限に関して    )の資金為替業務ユニットは承認さ
  れた市場リスク指標及び限度の範囲内で事業を遂行することが求められている。
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  (A) VaR( バリュー・アット・リスク     )

   当グループは  VaR を使用して定期的に一般市場リスクを測定し、        RMC と上級経営者に報告している。当グループ
   は一貫した  VaR 計算モデルを採用し、ヒストリカル・シミュレーション・アプローチと過去２年間の市場データ
   を用いて、信頼水準が    99% 、保有期間が１日の当グループ及び子会社の        VAR を算定し、当グループ及び子会社の
   VaR 限度を設定している。
               1
   以下の表には当グループの全ての一般市場リスク・エクスポージャー            に関する  VaR が表示されている。
                  (単位：百万香港ドル   )
            12月31日  期中   期中   期中
          年度
            現在   最小値   最大値   平均値
   全ての市場リスクの   VaR   2019 年
             26.6   17.6   52.3   31.0
          2018 年  26.0   24.1   45.8   33.0
   外国為替リスクの   VaR    2019 年   9.3   7.2   21.1   12.7
          2018 年  15.9   10.7   27.1   18.0
   トレーディング勘定における     金利
          2019 年  25.3   9.8   41.6   21.3
   リスクの  VaR
          2018 年  13.0   12.9   43.0   26.4
   トレーディング勘定における     株式
          2019 年   0.7   0.2   2.5   0.8
   リスクの  VaR
          2018 年   0.3   0.2   7.0   1.6
   コモディティ・リスクの    VaR  2019 年   1.7   0.2   43.7   16.1
             9.6   0.8   9.7   3.1
          2018 年
   注記：
   1
   為替のストラクチュラル・ポジションは除外されている。
   市場リスクを評価する上で有益な指針となるが、        VaR によるリスクの評価は、常にその限界を踏まえて行わな

   ければならない。例えば：
   －　予測される将来事象の代替指標として過去の市場データを使用する場合、全ての潜在的な事象、特にそ

    の性質において極端なものが包含されているわけではない。
   －　１日という保有期間を使用する場合、全てのポジションが１日で流動化され又はヘッジされることが前
    提となる。このため、１日の保有期間では全てのポジションを完全に流動化又はヘッジさせるのに十分
    でない場合、深刻な非流動性の状況で生じる市場リスクが完全に反映されないことがある。
   －　 99% の信頼水準の使用は、定義上、この信頼度レベルを超えて発生する可能性のある損失を考慮しない。
   －　 VaR は日々の業務終了時に残存しているエクスポージャーに基づいて計算されるため、日中のエクスポー
    ジャーは必ずしも反映されていない。
   当グループは、ストレス・テストの指標及び限度を設け、          VaR の対象外の市場リスクを評価し管理することで

   これらの制限を認識する。市場リスクのストレス・テスト・プログラムには、多様な深刻度のリスク要素の変動
   に応じた感応度テスト、及び     1987 年の株式市場の暴落、    1994 年の債券市場の暴落、    1997 年のアジア金融危機、
   2001 年９月 11日の事件及び  2008 年の金融危機などを含む過去の事象に基づくシナリオの分析が含まれる。
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  (B) 通貨リスク

   当グループの資産及び負債は、主要通貨、特に香港ドル、米ドル及び人民元建てとなっている。当グループの
   通貨リスクのエクスポージャーを確実に許容可能な水準に保つために、モニタリング・ツールとしてリスク限度
   (ポジション及び   VaR 限度など  )が使用される。さらに当グループは、同一通貨の資産及び負債の差額が最小限に
   なるよう努めている。為替契約     (通貨スワップなど   )は通常、外貨建て資産及び負債に関連した通貨リスクを管理
   するために利用される。
   以下は、トレーディング、非トレーディング及び構造的ポジションから生じる当グループの主要外国通貨エク
   スポージャーの要約であり、外国通貨ポジションに関する          HKMA への報告書の作成要領を参照して作成されてい
   る。オプションポジションの純額は、すべての外国為替オプション契約のデルタ加重ポジションに基づいて計算
   される。
                  (百万香港ドル相当額   )

              2019 年
       米ドル  英ポンド  日本円  ユーロ  人民元  豪ドル  その他  合計
   現物資産
       932,480  29,513  123,344  40,611  311,496  37,785  70,914  1,546,143
   現物負債    (841,543)  (17,530)  (13,099)  (25,326)  (301,348)  (24,821)  (67,572)  (1,291,239)
   先渡買い    987,326  21,177  35,349  49,566  529,913  20,718  50,290  1,694,339
   先渡売り    (1,076,832)  (33,139)  (145,612)  (64,801)  (538,358)  (33,632)  (54,187)  (1,946,561)
   オプションポジ
        144  56  4 (86)  (293)  (15)  (24)  (214)
   ション、純額
   ロング／  (ショー
   ト )ポジショ
        1,575  77  (14)  (36)  1,410  35 (579)  2,468
   ン、純額
                  (百万香港ドル相当額   )

              2018 年
       米ドル  英ポンド  日本円  ユーロ  人民元  豪ドル  その他  合計
   現物資産
       867,526  26,486  23,821  33,069  560,809  38,679  63,410  1,613,800
   現物負債    (879,874)  (16,358)  (7,125)  (17,729)  (320,961)  (23,991)  (63,990)  (1,330,028)
   先渡買い    1,121,467  22,996  54,990  55,338  454,667  14,107  74,958  1,798,523
   先渡売り    (1,107,713)  (33,076)  (71,582)  (70,369)  (693,728)  (28,786)  (73,864)  (2,079,118)
   オプションポジ
        1,312  (9)  (66)  (217)  (696)  (33)  4  295
   ション、純額
   ロング／  (ショー
   ト )ポジショ
        2,718  39  38  92  91  (24)  518  3,472
   ン、純額
                  (百万香港ドル相当額   )

               2019 年
           タイ・     フィリピン
             マレーシア・
         米ドル         その他  合計
                ペソ
             リンギット
           バーツ
   ネット・ストラクチュラル・
         29,052   2,625   2,903  1,737  4,523  40,840
   ポジション
                  (百万香港ドル相当額   )

               2018 年
           タイ・     フィリピン
             マレーシア・
         米ドル         その他  合計
                ペソ
             リンギット
           バーツ
   ネット・ストラクチュラル・
         28,122   2,301   2,769  1,608  1,812  36,612
   ポジション
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  (C) 金利リスク
   金利リスクは、金利の変動並びに銀行の資産及び負債のポジションの期間構造の変化により発生する、銀行の
   利益及び経済的価値に対するリスクを指す。当グループの金利リスク・エクスポージャーは主に構造的なもので
   ある。構造的ポジションから生じる主な金利リスクのタイプは、以下の通りである。
   －　ギャップリスク：正味受取利息及び経済価値に影響を及ぼす可能性のある、資産と負債の満期又はリプ

    ライシング期間の不一致
   －　ベーシス・リスク：同じリプライシング期間内において資産利回りと負債コストが異なる金額で変動す
    る結果となる、異なる取引ごとの異なる価格基準
   －　オプション・リスク：資産及び負債のキャッシュ・フローの変動を引き起こす可能性のある、資産、負
    債及びオフ・バランスシート項目に組み込まれているオプションの行使
   当グループのリスク管理の枠組みは、金利リスク管理にも適用される。            ALM 委員会 (以下「 ALCO 」という。  )

   は、 RMC によって承認された「    BOCHK グループ銀行勘定金利リスク管理方針」に準拠して金利リスクの監視を行
   う。 RMD は当グループの金利リスクの管理責任を負う。財務管理部門及び投資管理部門の協力を得て、                RMD はALCO
   による日次の金利リスク管理の遂行をサポートする。その役割には、管理方針の策定、手法の選択、リスク指標
   と限度の設定、貸借対照表残高目標の評価、方針及び限度の遵守状況のモニタリング、金利リスク管理報告書の
   上級経営者及び   RMC への提出などが含まれるが、これらに限定されない。
   当グループは、金利リスクを日次で識別、測定、監視及び管理するために金利リスク指標と限度を設けてい
   る。この指標及び限度には、金利調整・ギャップ限度、ベーシス・リスク、デュレーション、ベーシス・ポイン
   ト・バリュー  (以下「 PVBP 」という。  )、正味受取利息の感応度    (以下「 NII 」という。  )、経済的価値の感応度    (以
   下「 EV」という。  )などが含まれるが、これらに限定されない。当該指標及び限度は、異なるレベルに分類さ
   れ、それぞれ、   CFO 、RO、ALCO 及び RMC の承認を受ける。リスクを負担する事業部門は、金利リスクの限度の範囲
   内での業務の遂行が求められる。銀行勘定において新商品又は事業を開始する場合、関連部門は、潜在的な金利
   リスクの評価及び現在のリスクモニタリング制度の適切性についての検討を含むリスク評価プロセスを実施しな
   くてはならない。リスク評価プロセスにおいて金利リスクに関する重要な影響が確認されれば、                RMC の承認を受
   けるために報告書を提出する。
   NII 及び EVは、当グループの正味受取利息及び資本ベースに対する金利変動の影響を評価する。これらは当グ
   ループの主要な金利リスクの指標である。前者は正味受取利息に係る金利の変動の影響額を、その年度に予想さ
   れる正味受取利息に対するパーセンテージで評価する。後者は経済的価値             (資産・負債及びオフ・バランスシー
   ト項目のキャッシュ・フローを市場金利で割り引いた正味現在価値など            )に係る金利の変動の影響額を、直近の
   Tier 1資本に対するパーセンテージで評価する。これらの２指標に対する限度は、当グループの銀行勘定にお
   ける金利リスクを監視し管理するために       RMC により設定されている。
   当グループは、不利な状況下で直面する可能性のある銀行勘定における金利リスクを評価するために、シナリ
   オ分析とストレス・テストを用いている。またシナリオ分析及びストレス・テストは、貯蓄預金の選択性、モー
   ゲージ・ローンの期限前返済、及び組込オプションを伴う債務証券の期限前償還により発生する正味受取利息と
   経済的価値への影響額を評価するためにも使用されている。
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   当グループが晒される金利リスクは、主に、香港ドル、米ドル及び人民元における金利変動に起因するもので
   ある。 2019 年12月31日現在では、香港ドル、米ドル、及び人民元の市場金利がイールド・カーブ上で              100 ベーシ
   ス・ポイント平行移動し、他の変数が一定であった場合、当グループの今後             12ヶ月の正味受取利息及び準備金に
   対する感応度は以下の表のようになる。
                  (単位：百万香港ドル   )
         12月31日現在の今後  12ヶ月の    12月31日現在の
          正味受取利息への影響       準備金への影響
          2019 年   2018 年   2019 年   2018 年
   イールド・カーブの
   100 ベーシス・ポイント
   上方への平行移動
          2,356   2,539   (7,589)   (5,138)
   合計
   内訳
    香港ドル       3,594   3,157    (309)   (358)
    米ドル       (352)    9   (4,647)   (3,022)
          (615)   (472)   (2,017)   (1,441)
    人民元
   イールド・カーブの
   100 ベーシス・ポイント
   下方への平行移動
          (2,359)   (2,543)    7,589   5,138
   合計
   内訳
    香港ドル       (3,594)   (3,158)    309   358
    米ドル       352    (9)   4,647   3,022
           615   472   2,017   1,441
    人民元
   注： 2018 年度の正味受取利息への影響に関する比較情報は、         2019 年７月の  IRRBB 監督指針マニュアルである     IR- １
    の改正適用以降、流動性預金及びその他の関連商品の行動仮説の変更により修正再表示されている。
   イールド・カーブの   100 ベーシス・ポイント上方への平行移動では、        2019 年における、上述の通貨に伴う正味

   受取利息に対する全体的な影響はプラスとなっている。当グループの準備金は、イールド・カーブの                 100 ベーシ
   ス・ポイント上方への平行移動に伴い債務証券ポートフォリオ及びヘッジ会計に基づく関連する金利デリバティ
   ブの評価額の減少が予想されたため、減少したはずであったが、資本市場における債務証券ポートフォリオの規
   模及びデュレーションが拡大しているため、        2018 年と比較して正味受取利息に対するプラスの影響は縮小し、準
   備金の減少額は、増加している。
   イールド・カーブの   100 ベーシス・ポイント下方への平行移動では、        2019 年における、上述の通貨に伴う正味
   受取利息に対する全体的な影響はマイナスとなっている。当グループの準備金は、イールド・カーブの                 100 ベー
   シス・ポイント下方への平行移動に伴い債務証券ポートフォリオ及びヘッジ会計に基づく関連する金利デリバ
   ティブの評価額の増加が予想されたため、増加したはずであったが、資本市場における債務証券ポートフォリオ
   の規模及びデュレーションが拡大しているため、        2018 年と比較して正味受取利息に対するマイナスの影響は縮小
   し、準備金の増加額は増加している。
   上記の感応度は例示のためのものであり、関連通貨の金利間の相関関係の変動、金利の平行移動、金利リスク
   の影響を緩和するための措置が取られないという仮定や、ヘッジ会計の有効性、全てのポジションは満期まで保
   有されるという仮定、実際の価格の再設定日が契約上の価格の再設定日と異なる商品、又は契約上の満期が存在
   しない商品への行動に関する仮定を含む       (しかし、これらに限定されない     )いくつかの仮定に基づいている。上記
   のエクスポージャーは、当グループの金利リスクのエクスポージャー全体の一部を成すものに過ぎない。
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   以下の表は、  12月31日現在の金利リスクに対する当グループのオン・バランスシートのエクスポージャーにつ
   いて要約している。この表に含まれているものは、当グループの資産及び負債の帳簿価額であり、契約金利更改
   日及び満期日のいずれか早い日に基づき分類されている。
                  (単位：百万香港ドル   )
              2019 年
         １ヶ月超  ３ヶ月超  １年超
       １ヶ月以内         ５年超  無利息  合計
         ３ヶ月以内  12ヶ月以内  ５年以内
   資産
   現金並びに銀行及び
   その他金融機関への
   預け金    247,996  25,193  6,201   -  - 87,439  366,829
   純損益を通じて
   公正価値で測定する
   金融資産    10,465  17,977  10,254  13,410  21,295  11,792  85,193
   デリバティブ      -  -  -  -  - 31,027  31,027
   香港特別行政区
   政府債務証書     -  -  -  -  - 163,840  163,840
   貸付金及びその他    1,142,802  178,023  35,698  43,576  5,126  7,736  1,412,961
   投資有価証券
   －FVOCI ベース   123,330  165,789  110,936  171,211  113,436   5,968  690,670
   －償却原価ベース    1,970  5,050  10,999  52,157  40,807   - 110,983
   関連会社及び
   ジョイント・ベン
   チャーに対する持分     -  -  -  -  -  1,632  1,632
   投資不動産      -  -  -  -  - 20,110  20,110
   有形固定資産      -  -  -  -  - 51,602  51,602
   その他の資産  (当期税
   金及び繰延税金資産
        14,170   -  -  -  - 77,039  91,209
   を含む )
   資産合計    1,540,733  392,032  174,088  280,354  180,664  458,185  3,026,056
   負債
   香港特別行政区
   流通通貨     -  -  -  -  - 163,840  163,840
   預金並びに銀行及び
   その他金融機関から
   の預り金    236,979  1,271   897  1,628   - 27,114  267,889
   純損益を通じて
   公正価値で測定する
   金融負債     2,843  6,046  9,202  724  391   - 19,206
   デリバティブ      -  -  -  -  - 32,921  32,921
   顧客預金    1,409,054  295,979  139,866  4,577   - 159,797  2,009,273
   発行済債務証券及び
   譲渡性預金証書     -  116   -  -  -  -  116
   その他の負債及び引当
   金(当期税金及び繰
   延税金負債を含む   )  9,331   7  114  1,008  721  83,915  95,096
   保険契約負債      -  -  -  -  - 117,269  117,269
         - 12,954   -  -  -  - 12,954
   劣後債務
   負債合計    1,658,207  316,373  150,079  7,937  1,112  584,856  2,718,564
       (117,474)  75,659  24,009  272,417  179,552  (126,671)  307,492
   金利感応度ギャップ
            169/782





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                  (単位：百万香港ドル   )

              2018 年
         １ヶ月超  ３ヶ月超  １年超
       １ヶ月以内         ５年超  無利息  合計
         ３ヶ月以内  12ヶ月以内  ５年以内
   資産
   現金並びに銀行及び
   その他金融機関への
   預け金    305,438  36,385  20,853   -  - 70,623  433,299
   純損益を通じて
   公正価値で測定する
   金融資産    245,659  11,264  8,178  12,187  15,897  7,744  300,929
   デリバティブ      -  -  -  -  - 34,912  34,912
   香港特別行政区
   政府債務証書     -  -  -  -  - 156,300  156,300
   貸付金及びその他    1,041,818  165,225  27,422  34,612  5,482  8,435  1,282,994
   投資有価証券
   －FVOCI ベース   53,051  81,555  110,700  159,917  80,391  3,928  489,542
   －償却原価ベース     751  1,676  11,099  58,406  37,564   - 109,496
   関連会社及び
   ジョイント・ベン
   チャーに対する持分     -  -  -  -  -  483  483
   投資不動産      -  -  -  -  - 19,684  19,684
   有形固定資産      -  -  -  -  - 49,435  49,435
   その他の資産  (当期税
   金及び繰延税金資産
        7,491   -  -  -  - 71,439  78,930
   を含む )
   資産合計    1,654,208  296,105  178,252  265,122  139,334  422,983  2,956,004
   負債
   香港特別行政区
   流通通貨     -  -  -  -  - 156,300  156,300
   預金並びに銀行及び
   その他金融機関から
   の預り金    356,095  6,206   118  460  - 14,101  376,980
   純損益を通じて
   公正価値で測定する
   金融負債     3,274  8,820  1,761  1,160  520   - 15,535
   デリバティブ      -  -  -  -  - 30,880  30,880
   顧客預金    1,321,733  235,953  166,630  5,284   - 166,196  1,895,796
   発行済債務証券及び
   譲渡性預金証書     3,480  4,813  1,160   -  -  -  9,453
   その他の負債及び引当
   金(未払税金及び繰
   延税金負債を含む   )  9,406   -  -  -  - 58,312  67,718
   保険契約負債      -  -  -  -  - 104,723  104,723
         -  -  - 13,246   -  - 13,246
   劣後債務
   負債合計    1,693,988  255,792  169,669  20,150   520  530,512  2,670,631
        (39,780)  40,313  8,583  244,972  138,814  (107,529)  285,373
   金利感応度ギャップ
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  4.3 流動性リスク
   流動性リスクとは、支払期日が到来した際、銀行が債務を返済するために十分で適時な資金を妥当な費用で獲得す
  ることができないリスクである。当グループは、正常な環境又はストレス・シナリオ下において、流動性需要を満た
  すための安定し信頼できる適切な財源を提供し、極端なシナリオにおいても、正味累積キャッシュ・フローをプラス
  に保つために、健全な流動性リスク選好度を維持している。
   リスク管理に関する当グループのコーポレート・ガバナンスの方針に従い、取締役会及び               RMC 、上級経営者及び機
  能部門／ユニットが当グループの流動性リスクを管理するための義務と責任を果たす。               RMC は、流動性リスク管理の
  意思決定機関であり、流動性リスク管理の最終的な責任を負う。           ALCO は、 RMC の承認を得て、流動性リスクの監視を
  行い、当グループの日々の業務が      RMC により設定されたリスク選好度及び方針に基づき行われていることを確認す
  る。 RMD は当グループの流動性リスク管理の責任を負っている。その固有の責任に応じ、財務管理部門及び投資管理
  部門などと協力して、    ALCO の流動性管理をサポートする。
   当グループの流動性リスク管理の目的は、健全な経営と持続可能な収益性を達成するための流動性リスク選好度に
  基づき、オン・バランスシート及びオフ・バランスシートの項目の流動性を、合理的なコストで効率的に管理するこ
  とである。当グループの主要な資金調達源は、顧客の預金である。安定した十分な資金調達原資を確保するため、当
  グループは積極的に新規預金の勧誘を行い、コア預金を保持するとともに、銀行間金融市場から調達及び資本市場に
  おいて債券を発行することで補完的な資金調達を行う。異なる満期やストレス・シナリオから導かれる資金需要の見
  積りにより、当グループは、通常業務における需要を支える適切な資金を提供する十分な流動性資産を維持するとと
  もに、緊急時において外部からの要求に対応するための資金を合理的な費用で調達できるよう、資産構造                  (ローン、
  債券投資、銀行間の預け金など     )を調整している。当グループは、資産と負債の過度の集中を避け、問題が発生した
  場合に、特定の分野での資金調達先及び資金使途の過度の集中を原因とする資金調達網の破綻による流動性リスクの
  発生を防ぐため、資金の調達先、返済期間及び使途の多様化に注力している。このようなリスクを管理するために、
  当グループは資産プールの集中度の限度額及び高品質の流動性資産総額に対する              Tier 1の高品質の流動性資産比率、
  上位 10の預金者比率および高額預金者比率などの資金調達先を設定している。必要に応じ、当グループは、銀行間借
  入又はマネーマーケットでのレポ取引を介した資金調達、流通市場での債券の売却、もしくは既存の顧客預金の維
  持、新規の顧客預金の獲得に限らず、緩和行動をとることにより流動性ポジションを改善する。                資金を増加させるこ
  ととは別に、当グループは、相互の信頼を高めるために、カウンターパーティー、親会社並びに規制当局との良好な
  コミュニケーションを維持するであろう
   当グループは、当グループ内の会社間の流動性資金調達を管理し、グループ会社間での資金調達への依存を制限す
  るため、グループ内流動性リスク管理ガイドラインを設定した。また当グループは、ローン・コミットメント、デリ
  バティブ、オプション及びその他の複雑な仕組商品などのオフ・バランスシート上の活動により発生する流動性リス
  クの管理にも注意を払っている。当グループは外国通貨資産及び負債、担保、日中の流動性、グループ間の流動性、
  その他のリスクに伴い発生する流動性リスクを管理するために、グループ全体での流動リスク管理戦略を採ってお
  り、それに合わせた不測事態対応策を作成している。
   当グループは日次で流動性リスクを識別、測定、監視及び管理するために、流動性リスク管理の指標と限度を設け
  ている。こうした指標及び限度には、流動性カバレッジ比率          (以下「 LCR 」という。  )、安定調達比率  (以下「 NSFR 」と
  いう。 )、預貸率、最大累積キャッシュ・アウトフロー        (以下「 MCO 」という。  )、及び流動性クッションが含まれる
  が、これらに限定されない。当グループは、通常業務における当グループの流動性の状況を評価するためにキャッ
  シュ・フロー分析を用いている他、様々な厳しい流動性危機に耐える当グループの能力を評価するために、月に一度
  以上、流動性ストレス・テスト     (機関固有の危機、市場全般の危機及び複合した危機を含む          )及び他の方法を実施して
  いる。また、流動性リスク管理の業務を円滑にするため、データの提供と定期的な管理報告を行うための                  ALM システ
  ム及びバーゼル流動性比率管理システムをはじめとする関連経営管理情報システムを開発している。
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   HKMA により公表された監督方針マニュアル      LM-2 「流動性リスク管理のための健全なシステム及び統制」の要件に従
  い、当グループは、通常及びストレス下の両方の状況においての当グループのキャッシュ・フロー分析を強化するた
  め、キャッシュ・フロー分析及びストレス・テストの行動モデル及び仮定を導入している。通常の状況下でのキャッ
  シュ・ フロー分析では、オン・バランスシート項目        (顧客の預金等  )及びオフ・バランスシート項目     (ローン・コミッ
  トメント等  )に関連する仮定が立てられた。当グループは将来キャッシュ・フローを、資産、負債及びオフ・バラン
  スシート項目の様々な性質に従い、契約上の満期日並びに顧客行動及び貸借対照表残高の変動に関する仮定に基づい
  て予想する。当グループは、通常の状況下で上記の仮定に基づき今後            30日間の最大累積正味キャッシュ・アウトフ
  ローを予測する   MCO 指標を設定し、継続事業の目標を達成するために、当グループがキャッシュ・フロー・ギャップ
  を十分に満たすことができる資金調達能力を有するかを評価した。           2019 年12月31日現在、市場性のある有価証券の残
  高の売却によるキャッシュ・インフローを考慮に入れる前で、           BOCHK の30日累積キャッシュ・フローは     116,071 百万香
  港ドル (2018 年： 93,439 百万香港ドル  )に達する正味キャッシュ・インフローであり、内部限度要件を満たしていた。
   流動性ストレス・テストでは、非常に厳しい流動性危機に耐える当グループの能力を評価するため、機関固有の危
  機と市場全般の危機及びそれらを組み合わせた複合シナリオが設定され、より厳しい一連の仮定が適用されている。
  ストレス・テストの仮定には、リテール、ホールセール及び銀行間預金の流出率、ローン・コミットメントの使用率
  及び貿易関連偶発債務、顧客向けローンの不履行率及びロールオーバー率、銀行間預け金及び市場性のある有価証券
  のヘアカットが含まれる。     2019 年12月31日現在、当グループは３つのストレス・シナリオ下で正味キャッシュ・イン
  フローを維持することができ、当グループはストレスのかかった状況下でも資金調達需要を満たす能力を有している
  ことを示している。さらに、当グループは、ストレス・シナリオ下においても確実に資金調達需要を満たすため、リ
  スク・ウェイトが０   %ないし 20% の国、中央銀行、公営企業、又は国際開発金融機関が発行又は保証する優良、あるい
  は同等の市場性のある有価証券、もしくは金融機関以外の企業が発行する市場性のある有価証券で、対応する外部信
  用格付が  A-以上のもの等による流動性クッションを維持するための          方針を整備している。    2019 年12月31日現在、
  BOCHK の流動性クッション   (ヘアカット前  )は531,388 百万香港ドル  (2018 年： 447,175 百万香港ドル  )であった。不測事
  態対応策が設定され、    当該対応策には、ストレス・テストの結果や、早期警告指標に基づく計画発動の条件と、行動
  計画及び関連手続及び関連部署の責務についての詳細が記載されている。
   HKMA によってカテゴリー１公認金融機関に分類されている当グループは、            LCR 及び NSFR を、銀行業（流動性）規則
  に準拠して連結ベースで計算するよう義務付けられている。          2019 年度において、当グループは     LCR 及び NSFR を100% 以
  上に維持しなければならない。
   特定のデリバティブ契約において、契約相手が当グループの信用度に懸念を持った場合、当グループに追加担保を
  要求する権利を有する。
   また、当グループの流動性リスク管理は新商品又は事業の開発にも適用される。関連部門は、新商品又は事業の開
  始前に、潜在的な流動性リスクの査定と現行のリスク管理制度の妥当性の考慮を含むリスク査定プロセスを実施しな
  くてはならない。リスク査定プロセスにおいて流動性リスクに対する重要な影響が確認されれば、                 RMC の承認を受け
  るために報告書を提出する。
   当グループは当グループ全社に対して、流動性リスク管理のための基準と指針の役割を果たす統一の流動性リスク
  管理方針を制定している。当グループの統一方針を基に、子会社各社は独自の特性に合わせて独自の流動性管理方針
  を作成し、それぞれに流動性リスク管理の責任を負う。子会社は、           BOCHK のRMD へそれぞれの関連する流動性比率とと
  もに流動性ポジションを定期的に報告することが求められ、関連要件を確実に満たすために、同部門はかかる情報を
  統合し、グループ全体の流動性リスクを評価する。
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  (A) 流動性カバレッジ比率及び安定調達比率

                2019 年   2018 年
   流動性カバレッジ比率の平均値
                183.00%    134.33%
   -第１四半期
                156.57%    146.39%
   -第２四半期
                142.85%    141.44%
   -第３四半期
                146.53%    160.23%
   -第４四半期
   流動性カバレッジ比率の平均値は、該当四半期における各営業日の営業終了時の流動性カバレッジ比率の算術

   平均、並びに流動性ポジションに関する       HKMA への報告書に定められた算定方法及び指示に基づき計算される。
                2019 年   2018 年

   四半期末の安定調達比率
                121.36%    118.98%
   -第１四半期
                119.15%    118.82%
   -第２四半期
                116.47%    122.24%
   -第３四半期
                118.00%    124.41%
   -第４四半期
   四半期末の安定調達比率は、流動性ポジションに関する         HKMA への報告書に定められた算定方法及び指示に基づ

   き計算されている。
   流動性カバレッジ比率及び安定調達比率は、銀行業         (流動性 )規則に準拠した   HKMA により定められている    BOCHK
   及び特定の子会社のポジションにより構成される連結ベースで算出されている。
   流動性カバレッジ比率及び安定調達比率の開示に関する追加情報は、            BOCHK のウェブサイト   www.bochk.com  の
   「規制上の開示」セクションにて閲覧可能である。
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  (B) 満期分析
   以下の表は、貸借対照日現在の契約満期日までの残存期間に基づき、            12月31日現在の当グループの資産及び負
   債を期間別に分析している。
                  (単位：百万香港ドル   )
              2019 年
           １ヶ月超  ３ヶ月超
         １ヶ月      １年超
                   期限の
       要求払い    ３ヶ月  12ヶ月   ５年超    合計
                   定めなし
          以内     ５年以内
           以内  以内
   資産
   現金並びに銀行及び
   その他金融機関への
   預け金    244,794  90,641  24,799  5,810  785  -  - 366,829
   純損益を通じて公正価値
   で測定する金融資産     - 10,389  17,233  9,537  12,515  21,278  14,241  85,193
   デリバティブ     11,662  2,593  3,574  4,996  5,212  2,990   - 31,027
   香港特別行政区
   政府債務証書    163,840   -  -  -  -  -  - 163,840
   貸付金及びその他     211,627  46,455  57,860  167,062  619,292  309,478  1,187 1,412,961
   投資有価証券
   －FVOCI ベース    - 113,646  141,953  119,015  195,027  114,737  6,292  690,670
   －償却原価ベース     - 2,151  5,124  10,634  51,789  40,780  505 110,983
   関連会社及び
   ジョイント・ベン
   チャーに対する持分     -  -  -  -  -  - 1,632  1,632
   投資不動産      -  -  -  -  -  - 20,110  20,110
   有形固定資産      -  -  -  -  -  - 51,602  51,602
   その他の資産  (当期税金
   及び繰延税金資産を含
        42,449  16,213  456  4,224  16,061  11,796   10 91,209
   む)
   資産合計     674,372  282,088  250,999  321,278  900,681  501,059  95,579 3,026,056
   負債

   香港特別行政区流通通貨     163,840   -  -  -  -  -  - 163,840
   預金並びに銀行及び
   その他金融機関からの
   預り金    168,004  96,089  1,271  897  1,628   -  - 267,889
   純損益を通じて公正価値
   で測定する金融負債     - 2,843  6,049  9,202  724  388  - 19,206
   デリバティブ     9,576  2,509  3,089  5,161  7,627  4,959   - 32,921
   顧客預金    1,107,436  461,415  295,979  139,866  4,577   -  - 2,009,273
   発行済債務証券及び
   譲渡性預金証書     -  -  116  -  -  -  -  116
   その他の負債及び引当金
   (当期税金及び繰延税
   金負債を含む  )  45,568  35,537  2,137  3,603  8,079  172  - 95,096
   保険契約負債     40,113  455  372  4,814  21,368  50,147   - 117,269
         -  - 12,954   -  -  -  - 12,954
   劣後債務
   負債合計    1,534,537  598,848  321,967  163,543  44,003  55,666   - 2,718,564
       (860,165)  (316,760)  (70,968)  157,735  856,678  445,393  95,579  307,492
   正味流動性ギャップ
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                      有価証券報告書
                  (単位：百万香港ドル   )

              2018 年
           １ヶ月超  ３ヶ月超
         １ヶ月      １年超
                   期限の
       要求払い    ３ヶ月  12ヶ月   ５年超    合計
                   定めなし
          以内     ５年以内
           以内  以内
   資産
   現金並びに銀行及び
   その他金融機関への
   預け金    300,427  75,634  36,385  20,457  396  -  - 433,299
   純損益を通じて公正価値
   で測定する金融資産     - 243,201  8,448  8,495  15,956  16,323  8,506  300,929
   デリバティブ     11,303  3,282  4,025  5,909  6,965  3,428  - 34,912
   香港特別行政区
   政府債務証書    156,300   -  -  -  -  -  - 156,300
   貸付金及びその他     178,403  53,549  51,931  158,880  579,083  259,797  1,351 1,282,994
   投資有価証券
   －FVOCI ベース    - 44,818  52,143  115,304  192,058  81,110  4,109  489,542
   －償却原価ベース     -  508  1,921  10,500  58,768  37,292  507 109,496
   関連会社及び
   ジョイント・ベン
   チャーに対する持分     -  -  -  -  -  - 483  483
   投資不動産      -  -  -  -  -  - 19,684  19,684
   有形固定資産      -  -  -  -  -  - 49,435  49,435
   その他の資産  (当期税金
   及び繰延税金資産を含
        32,098  17,389  446  1,595  13,193  14,195  14 78,930
   む)
   資産合計     678,531  438,381  155,299  321,140  866,419  412,145  84,089 2,956,004
   負債

   香港特別行政区流通通貨     156,300   -  -  -  -  -  - 156,300
   預金並びに銀行及び
   その他金融機関からの
   預り金    241,851  128,345  6,206  118  460  -  - 376,980
   純損益を通じて公正価値
   で測定する金融負債     - 3,274  8,823  1,762  1,159  517  - 15,535
   デリバティブ     8,260  4,081  3,181  5,836  6,560  2,962  - 30,880
   顧客預金    1,062,147  425,782  235,953  166,630  5,284   -  - 1,895,796
   発行済債務証券及び
   譲渡性預金証書     - 3,480  4,813  1,160   -  -  - 9,453
   その他の負債及び引当金
   (当期税金及び繰延税
   金負債を含む  )  39,040  18,443  1,896  1,276  7,056   7  - 67,718
   保険契約負債     36,873  566  686  1,994  17,692  46,912   - 104,723
         -  -  275  - 12,971   -  - 13,246
   劣後債務
   負債合計    1,544,471  583,971  261,833  178,776  51,182  50,398   - 2,670,631
       (865,940)  (145,590)  (106,534)  142,364  815,237  361,747  84,089  285,373
   正味流動性ギャップ
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   上記の満期分類は、銀行業     (開示 )規則の関連する規定に準拠して作成された。当グループは、未収期間が１ヶ
   月以内の貸付金及び債務証券などの資産を「要求払い」として計上した。様々な支払又は分割払いによって返済
   される資産の場合は、資産の内、実際に期日の過ぎている部分のみが期日経過として計上される。資産の内、期
   日の到来していない部分は、その資産の返済が不確定な場合          (この場合の金額は「期限の定めなし」として報告
   される。  )を除いて、残存期間に基づいて計上される。上記資産は、引当金があれば控除後で表示される。
   満期日までの残存期間別債務証券の分析は、契約上の満期日を基に実施している。この開示は、当該有価証券
   が満期まで保有されることを意味するものではない。
   上記の保険契約負債に関する分析は、      12月31日現在の貸借対照表上で認識される保険契約負債から生じる正味
   キャッシュ・アウトフローの推定時期を表している。
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  (C) 割引前キャッシュ・フローの契約満期日による分析
   (a) 非デリバティブ・キャッシュ・フロー
    以下の表は、当グループの     12月31日現在における非デリバティブ金融負債についての満期日までの残存
    期間によるキャッシュ・フローを要約している。
                  (単位：百万香港ドル   )
               2019 年
           １ヶ月超  ３ヶ月超  １年超
         １ヶ月以内         ５年超  合計
           ３ヶ月以内  12ヶ月以内  ５年以内
   金融負債
   香港特別行政区流通通貨      163,840   -  -  -  - 163,840
   預金並びに銀行及びその他金
   融機関からの預り金      264,111   1,275   903  1,688   - 267,977
   純損益を通じて公正価値で測
   定する金融負債      2,845  6,066  9,291   777  406  19,385
   顧客預金      1,569,226   297,100  141,446   4,696   - 2,012,468
   発行済債務証券及び譲渡性預
   金証書       -  117   -  -  -  117
   劣後債務       - 12,991   -  -  - 12,991
   リース負債       61  116  465  1,162   181  1,985
         62,267   234  243   4  6 62,754
   その他の金融負債
         2,062,350   317,899  152,348   8,327   593 2,541,517
   金融負債合計
                  (単位：百万香港ドル   )

               2018 年
           １ヶ月超  ３ヶ月超  １年超
         １ヶ月以内          ５年超  合計
           ３ヶ月以内  12ヶ月以内  ５年以内
   金融負債
   香港特別行政区流通通貨      156,300   -  -  -  - 156,300
   預金並びに銀行及びその他金
   融機関からの預り金      370,344   6,226   154  556   - 377,280
   純損益を通じて公正価値で測
   定する金融負債      3,279  8,850  1,801  1,238   560  15,728
   顧客預金      1,488,233   236,892  168,931   5,426   - 1,899,482
   発行済債務証券及び譲渡性預
   金証書      3,485  4,837  1,179   -  -  9,501
   劣後債務       -  353  353  13,064   - 13,770
         48,088   172  107   6  7 48,380
   その他の金融負債
   金融負債合計      2,069,729   257,330  172,525  20,290   567 2,520,441
   (b) デリバティブ・キャッシュ・フロー

    以下の表は、  12月31日現在における、当グループの純額決済されるデリバティブ並びに総額決済される
    全てのデリバティブのキャッシュ・フローを、資産のポジションであるか負債のポジションであるかを区
    別せずに契約上満期日までの残存期間別に要約したものである。表中に開示する金額は、公正価値で開示
    される特定のデリバティブを除き、契約上の割引前キャッシュ・フローの金額である。
    当グループの純額決済されるデリバティブは主に金利スワップであり、総額決済されるデリバティブは
    為替予約及び通貨スワップである。
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                  (単位：百万香港ドル   )

              2019 年
          １ヶ月超   ３ヶ月超   １年超
       １ヶ月以内           ５年超   合計
         ３ヶ月以内   12ヶ月以内  ５年以内
   純額決済されるデ
       (10,065)   (766)  (2,531)   (7,443)   (1,614)  (22,419)
   リバティブ負債
   総額決済されるデ
   リバティブ
   流入額合計    597,812   437,128   683,988   110,867   1,163  1,830,958
       (597,256)   (433,179)   (683,873)   (110,726)   (1,167)  (1,826,201)
   流出額合計
                  (単位：百万香港ドル   )

              2018 年
          １ヶ月超   ３ヶ月超   １年超
       １ヶ月以内           ５年超   合計
         ３ヶ月以内   12ヶ月以内  ５年以内
   純額決済されるデ
       (8,983)   (884)  (2,338)   (5,061)   (1,002)  (18,268)
   リバティブ負債
   総額決済されるデ
   リバティブ
   流入額合計    792,298   383,269   643,870   133,033   4,683  1,957,153
       (793,147)   (382,112)   (641,036)   (133,384)   (4,660)  (1,954,339)
   流出額合計
   (c) オフ・バランスシート項目

    ローン・コミットメント
    当グループが顧客への信用供与及びその他の信用枠をコミットしている            2019 年12月31日現在の当グルー
    プのオフ・バランスシート金融商品の契約上の金額は、         621,402 百万香港ドル  (2018 年： 545,794 百万香港ド
    ル)であった。当該ローン・コミットメントは、１年以内に実行される可能性がある。
    金融保証契約

    2019 年12月31日現在、当グループの    62,400 百万香港ドル  (2018 年： 62,094 百万香港ドル  )の金融保証及び
    その他の信用枠の期日は１年以内に到来する。
  4.4 保険リスク

   当グループは死亡、罹病、障害、重症疾患、事故及びそれらに関連するリスクを引き受ける保険業務を行ってい
  る。当グループは、引受戦略、再保険契約及び通常の実績値のモニタリングにより、リスクを管理している。
   引受戦略は、保険料の価格を、引き受けたリスクの原エクスポージャーに見合った適切なレベルで設定することを
  意図しており、当グループの引受手続には引受戦略との整合を確保するために、健康状態及び家族の病歴の見直しな
  どの選別プロセスが含まれている。
   保険のプロセスにおいて、特定の事象又は一連の事象が、当グループの保険金債務に大きな影響を与えかねない場
  合にはリスクの集中が起こり得る。かかる集中は、単一の保険契約又は少数の関連する保険契約を通じて生じる可能
  性があり、重大な保険金債務が生じかねない状況に関連する。
   現在有効な保険契約について、ほとんどの原保険負債は養老保険、ユニバーサル生命保険、年金保険、終身生命保
  険及びユニットリンク型生命保険などの商品に関するものである。当グループが発行するほとんどの保険契約につい
  て、当グループは生命保険契約の全てについて保有限度を有している。当グループは、超過損害再保険契約に基づい
  て、限度を超えた分の保険給付金について再保険をかけている。保険負債の一部について、当グループは、保険リス
  クの大半に再保険をかける再保険契約を締結している。
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   長期保険契約に関する将来的な給付金支払及び保険料収入の見積りにおける不確実性は、死亡率、罹病率、及び継
  続率の全体レベルの長期的変化の予測が不可能であることから生じる。この点について、当グループは最新の動向を
  識別するため、関連する経験上の調査を定期的に行ってきた。調査の結果は、条件設定及び引受管理において考慮さ
  れている。また、こうした調査の結果は、マージンの適正な水準を含む保険負債を仮定する際に考慮されている。
   (A) 仮定に関する決定を行う際に用いるプロセス

    長期事業資金負債を決定するにあたり、当グループは、保険規定（長期負債の決定）に従い、関連要因の不
   利な変動に対応するための適正なマージンを含んだ仮定を慎重に行っている。これは、評価日以降の未払保険
   料を勘案し、既存の各保険契約の保険期間及び状況により決定された全ての将来的な負債を考慮に入れたもの
   である。負債の決定は、死亡率及び罹病率について評価日現在で行われた最新の仮定に基づいており、様々な
   適切な割引率を考慮し、保険契約者の合理的な期待に相応の注意を払っている。不利な変動に対応するための
   十分なマージンがこの仮定に含まれている。
   この注記で開示している、保険負債に関して用いられた仮定は以下の通りである。

   死亡率及び罹病率

    保険契約の全てのカテゴリーに関する負債額は、適宜、合理的に見積もった死亡率及び罹病率、並びに不利
   な変動に対する合理的なマージンに基づいて決定される。将来の負債の決定に用いられる仮定は、当グループ
   独自の経験及び関連する再保険契約を適宜反映して調整された、人口統計又は再保険の情報に基づいて決定さ
   れる。
   評価で用いられる金利

   同質 の生命保険契約はセグメント別にグループ化され、特定の資産と見合うものになっている。各セグメント
   の負債のデュレーションは、評価目的で計算されている。
   裁量権のある有配当性を有する投資契約における運用保証

   裁量権のある有配当性（以下「     DPF 」という。）を有する投資契約に係る運用保証の負債額は、          VaR99% の信 頼
   水準を反映するために、過去の経済データに基づく確率的分析により決定されている。
   新契約費

   将来の負債を決定するための新契約費の仮定は、当グループの独自の経験に基づいている。当グループの最新
   の費用動向に基づき、当グループは新規契約における契約費の仮定を変更した。
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  (B) 仮定の変更

   当グループは、当グループの実績を反映させるために、死亡率及び失効率の仮定を変更するとともに、保険契
   約負債を裏付ける市場金利及び投資ポートフォリオの利回りの変化を反映させるために、評価目的で用いる金利
   の仮定を変更している。    2019 年に当該年度末の評価目的で用いられた評価金利の仮定は、０           %から 3.29% の範囲で
   あった（  2018 年は０ %から 3.72% ）。
  (C) 感応度分析

   以下の表は、保険負債の見積りに用いた重要な仮定の変動に対する、長期事業資金負債の感応度を表したもの
   である。
   感応度分析  － 生命保険及び年金保険契約

                  (単位：百万香港ドル   )
                 保険負債の変化に対する
                 税引後利益の減少
    シナリオ       変数の変動      2019 年   2018 年
    死亡率及び罹病率の悪化       10%       (164)   (136)
                 (1,393)    (993)
          50 ベーシス・ポイント
    金利の低下
   上記の分析は、他の仮定が一定であることを前提に、ある仮定の変動に基づいて行ったものである。実際に

   は、これが発生する可能性は低いが、仮定のいくつかにおける変動は相関している可能性がある。例えば、金利
   の変動と市場価値の変動、失効率の変動と将来の死亡率及び罹病率の変動などである。
   感応度分析  － リンク型長期保険契約、退職制度管理カテゴリー        III の保険契約、並びに退職制度管理カテゴ

   リー IのDPF を有する投資契約
   退職制度管理カテゴリー    III の保険契約の準備金、退職制度管理カテゴリー        IのDPF を有する投資契約、及びリ

   ンク型長期保険契約のユニット化されていない準備金はポートフォリオ全体からみると重要ではないため、感応
   度分析は行われていない。これらの３つの構成要素が保険負債全体に占める割合は、貸借対照表日現在、保険負
   債合計額の  0.1% 未満であった。
   ユニットリンク・ファンド負債（ユニット化準備金）については、負債はユニットリンク・ファンドの資産価

   値により裏付けられている。
   リンク型長期保険契約の中では、当グループが原投資の価値減少リスクにさらされる、最低死亡給付金を有す

   る契約がある。これは、死亡率リスクに対する当グループのネット・エクスポージャーを増加させる可能性があ
   る。
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  4.5 資本管理

   当グループの資本管理の主要な目的は、当グループの全体的リスク・プロフィールに関連する自己資本比率を維持
  しつつ、株主全員の利益を最大にすることである。         ALCO は定期的に当グループの資本構成を見直し、リスク、収益及
  び自己資本比率の最適なバランスを維持するために適切な場合、資本構成の調整を行う。
   当グループは、当グループの事業の展開を支援し、法定の自己資本比率を維持するため、自己資本比率に対する健
  全な方針と統制の枠組みを発展及び維持してきた。         ALCO は当グループの自己資本比率を監視する。当グループは、報
  告期間において、以下に詳述の通り、銀行業務に関する         HKMA の全ての法定資本要件を遵守している。
   当グループは、大半の非証券化取引エクスポージャーに係る信用リスクの資本賦課を、基礎的内部格付                  (以下
  「FIRB 」という。  )手法で算定している。残りの少額な信用エクスポージャーについては、引き続き標準的               (信用リス
  ク)(以下「 STC 」という。  )手法で算定している。当グループは、カウンターパーティーの信用評価調整             (以下「 CVA 」
  という。  )リスクに関する資本賦課を計算するために、        CVA の標準的手法を採用した。
   当グループは引き続き、為替リスク及び金利リスクへのエクスポージャーに対する一般市場リスクの資本賦課の算
  定に内部モデル   (以下「 IMM 」という。  )手法を採用し、また、    HKMA の承認を得て、市場リスクの資本賦課の計算にお
  いて構造的な  FXポジションを除外した。当グループの残りのエクスポージャーについては、標準的              (市場リスク  )(以
  下「 STM 」という。  )手法を引き続き採用して、市場リスクの資本賦課を算定している。
   当グループは、引き続きオペレーショナルリスクの資本賦課の算定方法として標準的               (オペレーショナルリスク    )
  (以下「 STO 」という。  )手法を採用している。
   当グループは、   2019 年においては、   HKMA による監督方針マニュアル「監督検査プロセス」の要件に従って、引き続
  き、自己資本充実度評価プロセス      (ICAAP) を採用した。第２の柱に係る     HKMA のガイドラインに基づき、     ICAAP は、第１
  の柱では対象となっていない、あるいは十分に捕捉されていない重要なリスクをカバーするために必要となる追加資
  本の評価を導入している。そのため、最低普通株式         Tier １自己資本比率、最低    Tier １自己資本比率及び最低合計自己
  資本比率が算定されている。同時に、前述の自己資本比率に関しては、将来の事業成長や資本の効率的な利用のため
  に柔軟性をもたらす、運用上の幅も設けられている。当グループはこの            ICAAP を資本管理のための継続的なプロセス
  と見なし、全体的なリスク・プロファイルに関連して定期的に自身の資本構造を見直し、適宜調整している。
   さらに、年に一度当グループの資本計画が作成され、         ALCO による是認後に取締役会に承認を受けるために提出され
  る。この計画は、事業戦略、株主資本利益率、リスク選好度、信用格付、及び規制要件などの自己資本比率に係る各
  種要素の影響を評価して作成される。このため、将来の所要資本が算定され、その資金源が特定される。この計画
  は、当グループが事業の発展に必要な、十分な自己資本及び適切な資本構成を維持することと整合し、それによるリ
  スク、リターン及び自己資本充実度の最適バランスの達成を確実にすることを目的としている。
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  (A) 規制上の連結の基礎
   規制上の連結は、銀行業    (資本 )規則に従って、   BOCHK 及び HKMA によって特定された一部の子会社のポジション
   からなる。会計上は、子会社は     HKFRS に準拠して連結され、子会社の一覧は「付表－当社の子会社」に記載され
   ている。
   当社、その子会社である    BOC グループ・ライフ・アシュアランス・カンパニー・リミテッド、           BOCHK アセット・
   マネジメント  (ケイマン  )リミテッド、及び   BOC インシュアランス   (インターナショナル   )ホールディングス・カン
   パニー・リミテッド   (その子会社を含む   )、並びに  BOCHK の一部の子会社は会計上の連結の範囲には含まれている
   が、規制上の連結の範囲には含まれていない。
   BOCHK の上記の子会社の詳細は以下の通りである。
                  (単位：百万香港ドル   )
               2019 年    2018 年
   会社名           資産合計  資本合計  資産合計  資本合計
   BOC グループ・トラスティー・カンパニー・リミテッド
               200  200  200  200
   BOCI- プルデンシャル・トラスティー・リミテッド           612  483  506  464
   チャイナ・ブリッジ   (マレーシア  )スンディリアン・ベルハッド      56  36  38  31
   バンク・オブ・チャイナ    (香港 )ノミニーズ・リミテッド
               -  -  -  -
   バンク・オブ・チャイナ    (香港 )トラスティーズ・リミテッド
               12  11  15  15
   BOC ファイナンシャル・サービス     (南寧 )カンパニー・リミテッ
   ド
               173  42 該当なし  該当なし
   BOCHK インフォメーション・テクノロジー      (深圳 )カンパニー・
   リミテッド
               401  255  377  242
   BOCHK インフォメーション・テクノロジー･サービシズ        (深圳 )カ
   ンパニー・リミテッド
               418  348  377  336
   浙興 (ノミニーズ  )リミテッド
               1  1  1  1
   寶生フィナンシャル・インベストメント・サービス・
   カンパニー・リミテッド
               364  345  364  346
   寶生セキュリティーズ・アンド・フューチャーズ・リミテッド
               664  373  657  553
   新僑エンタープライジズ・コーポレーション・リミテッド
               6  6  6  6
   新華トラスティー・リミテッド
               5  5  7  6
   ビリオン・エクスプレス・デベロップメント・インク
               -  -  -  -
   ビリオン・オリエント・ホールディングス・リミテッド
               -  -  -  -
   エリート・ボンド・インベストメンツ・リミテッド
               -  -  -  -
   エクスプレス・キャピタル・エンタープライズ・インク
               -  -  -  -
   エクスプレス・チャーム・ホールディングス・コーポレーショ
   ン
               -  -  -  -
   エクスプレス・シャイン・アセッツ・ホールディングス・コー
   ポレーション
               -  -  -  -
   エクスプレス・タレント・インベストメント・リミテッド
               -  -  -  -
   ゴールド・メダル・キャピタル・インク
               -  -  -  -
   ゴールド・タップ・エンタープライズ・インク
               -  -  -  -
   マクシ・サクセス・ホールディングス・リミテッド
               -  -  -  -
   スマート・リンケージ・ホールディングス・インク
               -  -  -  -
   スマート・ユニオン・キャピタル・インベストメンツ・リミ
   テッド
               -  -  -  -
   サクセス・トレンド・デベロップメント・リミテッド
               -  -  -  -
               -  -  -  -
   ワイズ・キー・エンタープライズ・コーポレーション
   上記の子会社の主要な業務は、「付表－当社の子会社」に記載されている。

   2019 年12月31日現在、規制上の連結の範囲に含まれているが、会計上の連結の範囲には含まれていない子会社
   はない (2018 年：なし  )。
   2019 年12月31日現在、会計上の連結の範囲と規制上の連結の範囲の両方に含まれているが、連結の方法が異な
   る子会社はない   (2018 年：なし  )。
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   当グループは異なる国／地域で子会社を運営しているが、これらの国／地域では資本が現地の規制の対象とな
   り、当グループの企業間での資金又は規制上の自己資本の移動が制限される可能性がある。
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  (B) 自己資本比率
   自己資本比率の分析は以下の通りである。
                2019 年   2018 年
                17.76%    17.48%
   CET １資本比率
   Tier １資本比率             19.90%    19.76%
   自己資本比率             22.89%    23.10%
   上記の自己資本比率の計算に使用された控除後の連結資本ベースの分析は、以下の通りである。

                  (単位：百万香港ドル   )
                2019 年   2018 年
   CET １資本：調達手段及び準備金
   直接発行された適格   CET １資本調達手段         43,043    43,043
   利益剰余金             164,113    153,501
                51,309    45,367
   準備金
   規制上の控除前の   CET １資本          258,465    241,911
   CET １資本：規制上の控除
   評価に係る調整              (65)    (9)
   繰延税金資産（関連する繰延税金負債相殺後）              (62)    (82)
   公正価値評価された負債に係る自己の信用リスクの変動に伴う
    損益             237    141
   土地及び建物  (自社使用及び投資不動産    )の再評価から生じた
    公正価値評価益の累積額            (52,459)    (51,263)
                (11,077)    (10,496)
   一般的な銀行業務のリスクに対する法定準備金
   CET １資本に対する規制上の控除の合計             (63,426)    (61,709)
   CET １資本             195,039    180,202
   AT１資本：調達手段
                23,476    23,476
   適用会計基準上、資本として分類された適格        AT１資本調達手段
   AT１資本             23,476    23,476
   Tier １資本             218,515    203,678
   Tier ２資本：調達手段及び引当金

   Tier ２資本から減額される資本調達手段            2,505    5,010
   Tier ２資本に算入可能な一般的な銀行業務のリスクに対する集
                 6,743    6,315
    合的引当金及び法定準備金
   規制上の控除前の   Tier ２資本          9,248    11,325
   Tier ２資本：規制上の控除
   Tier ２資本に算入可能な土地及び建物      (自社使用及び投資不動
                23,607    23,068
    産)の再評価から生じる公正価値評価益の累計額の再加算
   Tier ２資本に対する規制上の調整の合計             23,607    23,068
   Tier ２資本             32,855    34,393
                251,370    238,071
   規制上の自己資本合計
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   資本バッファー比率の分析は、以下の通りである。

                2019 年    2018 年
   資本保全バッファー比率
                2.500%    1.875%
   より高い損失吸収力
                1.500%    1.125%
   カウンターシクリカルな資本バッファー比率
                1.552%    1.418%
   自己資本比率の開示に関する追加情報は、       BOCHK のウェブサイト   www.bochk.com  の「規制上の開示」セクション

   にて閲覧可能である。
  (C) レバレッジ比率

   レバレッジ比率の分析は以下の通りである。
                  (単位：百万香港ドル   )
                2019 年   2018 年
   Tier １資本
                218,515    203,678
   レバレッジ比率エクスポージャー
                2,799,606    2,733,653
   レバレッジ比率
                7.81%    7.45%
   レバレッジ比率の開示に関する追加情報は、        BOCHK のウェブサイト   www.bochk.com  の「規制上の開示」セクショ

   ンにて閲覧可能である。
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  5. 資産及び負債の公正価値
  財務書類で開示されている全ての資産及び負債の公正価値は、           HKFRS 第13号「公正価値測定」に定められた公正価値ヒ
  エラルキーに分類される。このレベルは、評価手法に使用されたインプットの観察可能性及び重要性を参照し、公正価
  値測定全体において重要である最も低いレベルのインプットに基づいて判定される。
  －　レベル１：活発な市場における同一の資産又は負債の相場価格           (未調整 )に基づくもの。このレベルには、取引所

   上場株式、特定の政府が発行した負債性金融商品、特定の上場デリバティブ契約及び貴金属が含まれる。
  －　レベル２：公正価値測定に重大な影響を与える最も低いレベルのインプットが、直接的又は間接的に観察可能な
   評価技法に基づくもの。このレベルには、大部分の         OTC デリバティブ契約、値付サービス業者の提示価格を有する
   負債性金融商品及び譲渡性預金証書、発行済仕組預金及びその他の負債性金融商品が含まれている。また、この
   レベルには観察可能な市場インプットに対し重要性のない調整を行う貴金属及び不動産が含まれる。
  －　レベル３：公正価値測定に重大な影響を与える最も低いレベルのインプットが、観察不能な評価技法に基づくも
   の。このレベルには、重要な観察不能な要素を有する株式投資、負債性金融商品及び特定の                OTC デリバティブ契約
   が含まれている。また、このレベルには観察可能な市場インプットに対し重要性のある調整を行う不動産が含ま
   れる。
  財務書類で継続的に認識されている資産及び負債について、当グループは各報告期間末に分類の見直しを行うことに

  より、ヒエラルキーのレベル間での振替が発生しているか判定する           (全体として、公正価値測定に重大な影響を与える最
  も低いレベルのインプットに基づく      )。
  5.1 公正価値で測定される金融商品

   当グループは、公正価値がフロント・オフィスから独立した管理部門によって決定又は承認されるよう、ガバナン
  ス体制と統制の枠組みを整備した。管理部門は、独立した立場での営業部門による結果の検証並びにその他全ての重
  要な公正価値測定に関して全体的な責任を負う。具体的な統制としては、観察可能な評価のインプットの検証、新規
  モデル及びモデルの変更の検証及び承認、観察された市場取引に対するモデルの調整及びバック・テスト、日次評価
  における重要な変動の分析及び調査、重要な観察不能なインプット及び評価の調整の検証が含まれる。評価に係る重
  要な問題は上級経営者、リスク委員会及び監査委員会に報告される。
   一般的に、金融商品の計算単位は個別の金融商品である。          HKFRS 第13号は、特定の条件を満たす場合、会計方針の
  選択により、ネット・オープン・リスク・ポジションに基づいて金融資産及び金融負債ポートフォリオの公正価値を
  測定する、ポートフォリオの例外を認めている。当グループは、個別の金融商品単位で、計算単位と一致する評価調
  整を適用する。デリバティブ金融商品を管理するための当グループのリスク管理方針及びシステムに従い、これらの
  条件を満たす特定のデリバティブポートフォリオの公正価値は、ネット・オープン・リスクに関する受取対価又は支
  払対価に基づいて測定される。これらのポートフォリオ単位での調整は、ポートフォリオにおける各金融商品の相対
  的な規模に基づいて個別の金融資産及び負債に配分される。
   当グループは、活発な市場の公開市場相場価格を入手できない場合には、金融商品の公正価値を決定するために評
  価技法又はブローカー／ディーラーの提示価格を用いる。
   当グループが保有する金融商品の評価技法に使用される主なパラメータには、債券価格、金利、外国為替レート、
  株価、コモディティ価格、ボラティリティ及び相関、取引先の信用スプレッド及びその他が含まれる。これらのほと
  んどは、観察可能であり、公開市場から入手可能である。
   下記の金融商品の公正価値を計算するために用いられる手法は、以下の通りである。
  債務証券、譲渡性預金証書、及びその他の負債性金融商品

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   これらの金融商品の公正価値は、証券取引所、ディーラー又は独立した価格決定を行う業者から入手する時価相場
  によって、又は割引キャッシュ・フロー技法を使用して算出される。割引キャッシュ・フロー・モデルは、当該商品
  からの予想キャッシュ・フローを見積もり、類似商品に対し市場で要求される信用スプレッドを反映した割引率又は
  割引マージンを使用してこれらのキャッシュ・フローを割り引いて、現在価値を測定する評価技法である。これらの
  インプットは観察可能であるか、もしくは観察可能又は観察不能な市場データによって裏付けられている。
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   ­­資産担保証券

   この金融商品の場合、独立した第三者から公表価格を入手する。これらの有価証券の評価額は、取引の性質によ
   り、インプット・パラメータ     (観察可能な又は類似の証券のマトリクス・プライシングを通じて収集される割引率
   のスプレッド、デフォルト率や回収率、早期償還率を含む          )を用いて、市場の標準的なキャッシュ・フロー・モデ
   ルによって見積もられる。
   デリバティブ

   OTC デリバティブ契約には、為替、金利、株式、コモディティ、クレジットに係る先渡契約、スワップ契約、オ
   プション契約などが含まれる。デリバティブ契約の公正価値は、主に割引キャッシュ・フロー・モデルやオプショ
   ン・プライシング・モデルなどの手法を用いて評価される。当該インプットは、観察可能又は観察不能な市場デー
   タのいずれかとなる。観察可能なインプットとは、金利、外国為替レート、株価、コモディティ価格、クレジッ
   ト・デフォルト・スワップ・スプレッド、ボラティリティ、相関性などである。観察不能なインプットは、仕組預
   金に組み込まれる一般的に取引されることが少ないオプション商品等に使用される。特定の複雑なデリバティブ契
   約については、公正価値はブローカー／ディーラーの提示価格に基づいて測定される。
   当グループの  OTC デリバティブには、信用評価調整      (CVAs) 及び債務評価調整   (DVAs) が適用される。これらの調整
   は、市場要因の変動、取引先の予想信用度、当グループ自身の信用スプレッドを反映している。また、調整額は主
   に個別の取引先ごとで決定され、エクスポージャーの予想将来価値、デフォルト確率及び回収率に依拠している。
   純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定した金融負債

   この金融商品には、デリバティブが組み込まれた特定の顧客預金が含まれる。プレーン・バニラの場合、上記の
   債務証券と類似の方法で評価される。仕組預金の公正価値は、当グループ自身の信用リスクを考慮した割引キャッ
   シュ・フロー分析を用いて算定された原預金の公正価値と、上記デリバティブに関して記載された方法で算定され
   た組込デリバティブの公正価値により導出される。
   劣後債務

   劣後債の公正価値は、市場価格又はブローカー／ディーラーによる提示価格に基づいている。劣後債の自己の信
   用調整は、市場価格と、直近のベンチマーク金利と測定期間の当初に決定した劣後債の自己の信用スプレッドによ
   り算定した正味現在価値との差異で算定される。
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  (A) 公正価値ヒエラルキー
                  (単位：百万香港ドル   )
                2019 年
            レベル１   レベル２   レベル３   合計
   金融資産
   トレーディング資産   (注記 23)
   －債務証券及び譲渡性預金証書          133  37,457    -  37,590
   －持分証券          37   -   -  37
   －ファンド          -   -   -   -
   －その他の負債性金融商品          -  5,297   -  5,297
   純損益を通じて公正価値で測定するものとして強
   制的に分類されたその他の金融資産      (注記 23)
    －債務証券及び譲渡性預金証書          -  25,271   2,252  27,523
    －持分証券         2,618   -   -  2,618
    －ファンド         5,705   1,958   1,474   9,137
   純損益を通じて公正価値で測定するものとして指
   定した金融資産   (注記 23)
    －債務証券及び譲渡性預金証書         708  2,283   -  2,991
    －その他の負債性金融商品          -   -   -   -
   デリバティブ  (注記 24)       11,674   19,342   11  31,027
   FVOCI で測定する投資有価証券    (注記 26)
   －債務証券及び譲渡性預金証書         197,156   485,679   1,867  684,702
             2,680   1,134   2,154   5,968
   －持分証券
   金融負債

   純損益を通じて公正価値で測定する金融負債
   (注記 32)
   －トレーディング負債          -  19,206    -  19,206
   －純損益を通じて公正価値で測定するものとし
              -   -   -   -
    て指定した金融負債
   デリバティブ  (注記 24)       9,717  23,204    -  32,921
   劣後債務  (注記 38)
              -  12,954    -  12,954
   －劣後債
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                  (単位：百万香港ドル   )

                2018 年
            レベル１   レベル２   レベル３   合計
   金融資産
   トレーディング資産   (注記 23)
   －債務証券及び譲渡性預金証書          334  31,783    -  32,117
   －持分証券          2   -   -   2
   －ファンド          3   -   -   3
   －その他の負債性金融商品          -  4,634   -  4,634
   純損益を通じて公正価値で測定するものとして強
   制的に分類されたその他の金融資産      (注記 23)
    －債務証券及び譲渡性預金証書          -  17,877   1,909  19,786
    －持分証券         1,010   -   -  1,010
    －ファンド         3,477   2,337   915  6,729
   純損益を通じて公正価値で測定するものとして指
   定した金融資産   (注記 23)
    －債務証券及び譲渡性預金証書         691  2,480   -  3,171
    －その他の負債性金融商品          - 233,477    - 233,477
   デリバティブ  (注記 24)       11,356   23,549    7  34,912
   FVOCI で測定する投資有価証券    (注記 26)
   －債務証券及び譲渡性預金証書         68,013  415,983   1,618  485,614
             2,599   185  1,144   3,928
   －持分証券
   金融負債

   純損益を通じて公正価値で測定する金融負債
   (注記 32)
   －トレーディング負債          -  13,336    -  13,336
   －純損益を通じて公正価値で測定するものとし
              -  2,199   -  2,199
    て指定した金融負債
   デリバティブ  (注記 24)       8,417  22,463    -  30,880
   劣後債務  (注記 38)
              -  13,246    -  13,246
   －劣後債
   当年度において、当グループで金融資産と金融負債のレベル１とレベル２の間の重要な振替は行われなかった

   (2018 年：なし  )。
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  (B) レベル３の項目の調整
                  (単位：百万香港ドル   )
               2019 年
               金融資産
          FVPL で測定するものとして       FVOCI で測定する

           強制的に分類された
                   投資有価証券
           その他の金融資産
             債務証券     債務証券
          債務証券及び
           譲渡性    デリバティブ     持分証券
             及び譲渡性預     及び譲渡性預
           預金証書
             金証書     金証書
   2019 年１月１日現在
           1,909   915   7  1,618  1,144
   利得
   －損益計算書
    －正味トレーディング利得        -  -  11   -  -
    －純損益を通じて公正価値で測定す
            382  80   -  -  -
    る金融商品に係る純利得
   －その他の包括利益
    －公正価値の変動        -  -   -  249  446
   取得        156  412   -  -  564
                   -
   処分、償還、満期        (195)   -   -    -
                   -
   レベル３への振替         -  67   -    -
                   -
            -  -  (7)     -
   レベル３からの振替
           2,252  1,474   11  1,867  2,154
   2019 年12月31日現在
   2019 年12月31日現在保有されている
   金融資産の損益計算書に含まれる
   未実現利得の合計
   －正味トレーディング利得        -  -  11   -  -
   －純損益を通じて公正価値で測定する
            382  80   -  -  -
    ものとして指定した金融商品に係る
    純利得
            382  80   11   -  -
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                      有価証券報告書
                  (単位：百万香港ドル   )

               2018 年
               金融資産
          FVPL で測定するものとして       FVOCI で測定する

           強制的に分類された
                   投資有価証券
           その他の金融資産
             債務証券     債務証券
          債務証券及び
           譲渡性    デリバティブ     持分証券
             及び譲渡性預     及び譲渡性預
           預金証書
             金証書     金証書
   2018 年１月１日現在
           1,982   513   -  1,674  812
   利得／ (損失 )
   －損益計算書
    －正味トレーディング利得        -  -   7  -  -
    －純損益を通じて公正価値で測定す
           (73)   37   -  -  -
    る金融商品に係る純   (損失 )／利得
   －その他の包括利益
    －公正価値の変動        -  -   -  (56)  296
   取得         -  489   -  -  36
                   -
   処分、償還、満期         -  (124)   -    -
                   -
   レベル３への振替         -  -   -    -
                   -
            -  -   -    -
   レベル３からの振替
           1,909   915   7  1,618  1,144
   2018 年12月31日現在
   2018 年12月31日現在保有されている
   金融資産の損益計算書に含まれる
   未実現利得／  (損失 )の合計
   －正味トレーディング利得        -  -   7  -  -
   －純損益を通じて公正価値で測定する
           (73)   37   -  -  -
    ものとして指定した金融商品に係る
    純(損失 )／利得
           (73)   37   7  -  -
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                      有価証券報告書
   2019 年及び 2018 年12月31日現在、レベル３に分類された金融商品は、主に、債務証券、譲渡性預金証書、ファ

   ンド、非上場株式及び特定の     OTC デリバティブ契約で構成されている。
   特定の流動性の低い債務証券、譲渡性預金証書及びファンドの場合、当グループは、評価に大きな影響を及ぼ
   す、観察不能なインプットに基づく可能性がある評価額を取引先から入手している。特定の                OTC デリバティブ契
   約については、評価技法で使用される取引相手の信用スプレッドが、評価に重要な影響を与える観察不能なイン
   プットとなる。従って、当グループは、このような金融商品をレベル３に分類している。               2019 年におけるレベル
   ３への振替とレベル３からの振替は、評価の観察可能性が変化したことによるものであった。当グループは、こ
   のような金融商品に対する当グループのエクスポージャーを管理するため、内部統制手続を定めている。
   非上場の  FVOCI 持分証券の公正価値は、    (i) 平均株価収益率などの、比較可能な上場企業の数値の倍数、          (ii) 基
   礎となる持分投資に係る配当割引モデルの算定又は、         (iii) 比較対象も配当割引モデルも入手不可能又は適用不
   可能である場合には、純資産価額などを参照して測定される。公正価値は、適切な比較可能な企業の平均株価収
   益率、将来の予想配当金支払額や純資産価額の予測と正相関があり、配当割引モデルで使用される割引率とは負
   の相関がある。
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  5.2 公正価値で測定されない金融商品

   公正価値の見積りは、関連する市場情報及び様々な金融商品の情報に基づいてある一時点で行われる。以下の方法
  及び仮定は、適用可能な範囲で、金融商品の各分類の公正価値の見積りに用いられる。
   銀行及びその他金融機関への預け金／預り金及び商業手形
   金融資産及び負債の太宗が貸借対照表日から１年以内に満期を迎え、それらの帳簿価額は公正価値に近似してい
   る。
   顧客への貸付金並びに銀行及びその他金融機関への貸付金

   顧客への貸付金並びに銀行及びその他金融機関への貸付金の太宗が変動金利で、実勢市場金利によっており、そ
   れらの帳簿価額は公正価値に近似している。
   償却原価で測定する投資有価証券

   償却原価で測定する有価証券の公正価値は、注記        5.1 で記載しているように、公正価値で測定する債務証券、譲
   渡性預金証書及び資産担保証券と同じアプローチを用いて測定する。また、償却原価で測定する特定の有価証券
   には、満期日までの残存期間に対応する最新のイールドカーブに基づいて、割引キャッシュ・フロー・モデルが
   用いられている。
   貸付金及び債権

   満期日までの残余期間に対応する最新の       イールドカーブ   に基づいて、割引キャッシュ・フロー・モデルが用いら
   れている。
   顧客預金

   顧客預金は太宗が貸借対照表日から１年以内に満期を迎え、それらの帳簿価額は公正価値に近似している。
   発行済債務証券及び譲渡性預金証書

   これらの商品の公正価値は、注記      5.1 にて記載しているように公正価値で測定される債務証券及び譲渡性預金証
   書と同じアプローチを使用して測定される。
   以下の表は、前述の帳簿価額が公正価値に近似している商品を除いた、公正価値で測定されない金融商品の帳簿

   価額及び公正価値を示している。
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                  (単位：百万香港ドル   )

              2019 年    2018 年
            帳簿価額   公正価値   帳簿価額   公正価値
   金融資産
            110,983   114,241   109,496   108,352
   償却原価で測定する投資有価証券      (注記 26)
   金融負債

             116   116  9,453   9,454
   発行済債務証券及び譲渡性預金証書      (注記 34)
   公正価値を開示している金融商品の公正価値ヒエラルキーは以下の通りである。

                  (単位：百万香港ドル   )
                2019 年
            レベル１   レベル２   レベル３   合計
   金融資産
             1,002  111,556   1,683  114,241
   償却原価で測定する投資有価証券
   金融負債

              -  116   -  116
   発行済債務証券及び譲渡性預金証書
                  (単位：百万香港ドル   )

                2018 年
            レベル１   レベル２   レベル３   合計
   金融資産
             2,475  104,296   1,581  108,352
   償却原価で測定する投資有価証券
   金融負債

              -  9,454   -  9,454
   発行済債務証券及び譲渡性預金証書
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  5.3 公正価値で測定される非金融商品

   当グループは、評価技法又は活発な市場における相場価格を使用して非金融商品の公正価値を測定している。
   投資不動産及び不動産

   当グループの不動産は、投資不動産及び不動産に分けることができる。当グループの全ての投資不動産及び不動
   産は、年度末に再評価された。当年度においては、この評価は独立した不動産鑑定士である萊坊測計師行有限公司
   により実施された。同社は評価対象の不動産の所在地及び種類について最新の実績を有する香港鑑定士学会のフェ
   ロー及びメンバーである社員を有している。当グループの経営者は、各中間及び年次報告期間の評価実施時に、鑑
   定事務所と評価方法、評価の前提及び評価結果について議論している。残存資産アプローチが用いられた、当年度
   中に開始された投資不動産の土地再開発に係る評価を除き、事業年度中に評価方法の変更はなく、前年度の評価方
   法と同じである。
   (i) 　レベル２の公正価値の測定で使用された評価手法及びインプット

   レベル２に分類された不動産の公正価値は、比較可能な不動産の最新の売価を参照する市場比較アプローチ、又
   は市場賃料及び収益還元率を参照する収益還元アプローチのいずれかを使用し、比較可能な不動産と評価対象の不
   動産との間の差異を反映した適切な調整を行い測定された。これらの調整は、測定全体に対する重要性はないとみ
   なされた。
   当グループの不動産は、不動産市場が活発かつ透明性が高いとみなされる香港並びに中国本土、タイ、及びマ
   レーシアの特定の主要都市に所在している。比較対象の不動産の売価、市場賃料及び還元率は、これらの市場にお
   いては一般的に直接的又は間接的に観察可能である。
   (ii) 　レベル３の公正価値の測定に係る情報

   銀行の金庫室を除くレベル３に分類された当グループの全ての不動産の公正価値は、市場比較アプローチ又は収
   益還元アプローチのいずれかを使用し、比較可能な不動産と比較して当グループの不動産の特性に対し固有のプレ
   ミアム又はディスカウントの調整を行うことによって測定された。
   銀行の金庫室の公正価値は、特殊な性質のために利用できる直接比較可能な資産がないため、減価償却後再調達
   原価アプローチを使用して測定される。主要なインプットは、既存の土地の市場価値、不動産の現在の再調達コス
   ト及び減価償却率である。不動産の特殊な性質を反映するために適切な調整が行われる。
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   レベル３に分類された当グループの不動産の公正価値測定に使用される評価方法及び重要な観察不能なインプッ

   トは、以下の通りである。
         重要な観察不能な         観察不能インプットの

      評価方法        加重平均
         インプット        公正価値に対する関係
               年2%
                減価償却率が上昇するにつれ
        減価償却率
      減価償却後
                 て、公正価値は減少する。
              (2018 年:2%)
   銀行の
      再調達原価
   金庫室
             建築価格の  +15%
        不動産の特殊な性質に
                プレミアムが増加するにつれ
      アプローチ
                 て、公正価値は増加する。
         係るプレミアム
             (2018 年:+15%)
                プレミアムが増加するにつれ
      市場比較ア   比較可能な不動産と比
               -11%  て、公正価値は増加する。
   その他の
      プローチ又   較する不動産の特性
      は収益還元   に係るプレミアム／
   不動産
              (2018 年:-6%) ディスカウントが増加するにつ
      アプローチ   (ディスカウント   )
                 れて、公正価値は減少する。
   不動産の特性に係るプレミアム／      (ディスカウント   )は、市場変動の時間、立地、利便性、築年数／状態、階数、

   面積、レイアウト等の各種要素を考慮し、比較可能な不動産の特性との差違を参照して測定される。
   再開発計画がある投資不動産の公正価値については、通常、土地の開発を評価するために用いられる評価手法で
   ある残差アプローチを用いて、再開発ベースで測定される。総開発価値（             GDV ）は、最初に比較可能な不動産の直
   近の取引を参考に市場比較アプローチを用いて決定され、比較可能な不動産と比較した当グループの開発の内容を
   固有のプレミアム／ディスカウントによって調整する。再開発の最終的な公正価値は、開発費（専門家報酬、解体
   費、建設費等）の現在価値と開発者利益を       GDV の現在価値から控除した後の残存価値である。        GDV が高くなればなる
   ほど公正価値は高くなり、開発費と割引率が高くなればなるほど公正価値は低くなる。
   貴金属

   貴金属の公正価値は、活発な市場における取引価格又は一定の調整を行った取引価格を使用して測定している。
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  (A) 公正価値ヒエラルキー
                  (単位：百万香港ドル   )
                2019 年
            レベル１   レベル２   レベル３   合計
   非金融資産
   投資不動産  (注記 28)        -  396  19,714   20,110
   有形固定資産  (注記 29)
   －不動産          -  1,020  45,322   46,342
   その他の資産  (注記 30)
             6,542   2,719   -  9,261
   －貴金属
                  (単位：百万香港ドル   )

                2018 年
            レベル１   レベル２   レベル３   合計
   非金融資産
   投資不動産  (注記 28)        -  368  19,316   19,684
   有形固定資産  (注記 29)
   －不動産          -  1,041  45,349   46,390
   その他の資産  (注記 30)
             3,012   3,590   -  6,602
   －貴金属
   当年度において、当グループで非金融資産のレベル１とレベル２の間の振替は行われなかった                (2018 年：な

   し)。
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  (B) レベル３の項目の調整

                  (単位：百万香港ドル   )
                  2019 年
                  非金融資産
                   有形固定資産
                投資不動産
                    不動産
   2019 年１月１日現在
                 19,316    45,349
   利得

   －損益計算書
    －投資不動産に係る公正価値調整純利得              274    -
    －不動産再評価純利得              -   11
   －その他の包括利益
    －不動産再評価              -   1,023
   減価償却費               -   (1,141)
   取得               32   133
   処分               -    -
   レベル３への振替               36   173
   レベル３からの振替              (136)    (35)
   分類変更              192   (192)
                  -    1
   換算差額
                 19,714    45,322
   2019 年12月31日現在
   2019 年12月31日現在保有されている非金融資産に関する、損益計算書
   に含まれる未実現利得合計
                      -
   －投資不動産に係る公正価値調整純利得              274
                  -   11
   －不動産再評価純利得
                 274    11
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                  (単位：百万香港ドル   )

                  2018 年
                  非金融資産
                   有形固定資産
                投資不動産
                    不動産
   2018 年１月１日現在
                 19,310    43,114
   利得

   －損益計算書
    －投資不動産に係る公正価値調整純利得              881    -
    －不動産再評価純利得              -   21
   －その他の包括利益
    －不動産再評価              -   2,068
                    (1,065)
   減価償却費               -
   取得               13    90
   処分               -    -
   レベル３への振替               -   234
   レベル３からの振替               -    -
   分類変更              (888)    888
                  -   (1)
   換算差額
                 19,316    45,349
   2018 年12月31日現在
   2018 年12月31日現在保有されている非金融資産に関する、損益計算書
   に含まれる未実現利得合計
   －投資不動産に係る公正価値調整純利得              881    -
                  -   21
   －不動産再評価純利得
                 881    21
   不動産のレベル３への振替及びレベル３からの振替は、当年度における対象不動産及び比較不動産に適用され

   るプレミアム／   (ディスカウント   )要素の変動によるものである。プレミアム／        (ディスカウント   )要素は対象不動
   産と市場で最近取引された比較不動産の要素の違いに基づいて決定される。最近の市場取引に基づく比較不動産
   は毎年異なるため、対象不動産及び比較不動産に適用されるプレミアム／            (ディスカウント   )要素も毎年異なる。
   その結果、観察可能な市場インプットに対して行われる調整の重要性が異なり、不動産のレベル３への振替及び
   レベル３からの振替につながる場合がある。
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  6. 正味受取利息

                  (単位：百万香港ドル   )
                2019 年   2018 年
  受取利息
  顧客への貸付金、銀行及びその他金融機関への預け金               46,766   42,738
  投資有価証券及び純損益を通じて公正価値で測定される金融資産               20,448   18,753
                  570   374
  その他
                 67,784   61,865
  支払利息
  顧客預金、銀行及びその他金融機関からの預り金              (25,856)   (20,301)
  発行済債務証券及び譲渡性預金証書               (79)   (517)
  劣後債務               (719)   (992)
  リース負債               (55)    N/A
                 (552)   (554)
  その他
                 (27,261)   (22,364)
                 40,523   39,501
  正味受取利息
  受取利息には、償却原価で測定する金融資産及びその他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産に係る受取

  利息がそれぞれ   50,884 百万香港ドル  (2018 年： 46,543 百万香港ドル  )及び 13,887 百万香港ドル  (2018 年： 11,434 百万香港ド
  ル) (ヘッジ効果適用前   )が含まれている。
  支払利息には、純損益を通じて公正価値で測定されない金融負債に係る支払利息が              26,174 百万香港ドル  (2018 年：
  21,125 百万香港ドル  )(ヘッジ効果適用前   )含まれている。
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  7. 正味受取手数料

                  (単位：百万香港ドル   )
                2019 年   2018 年
  受取手数料
  クレジット・カード事業               2,975   3,441
  貸付手数料               2,675   2,613
  証券仲介業務               2,113   2,769
  保険               2,111   1,546
  ファンド販売               901   929
  支払サービス               716   681
  手形手数料               700   739
  信託及びカストディ業務               651   633
  為替               599   590
  貸金庫               294   285
                 1,267   1,292
  その他
                 15,002   15,518
  支払手数料
  クレジット・カード事業               (2,044)   (2,545)
  保険               (849)   (344)
  証券仲介業務               (255)   (323)
                 (935)   (994)
  その他
                 (4,083)   (4,206)
                 10,919   11,312
  正味受取手数料
  内訳
   純損益を通じて公正価値で測定されない金融資産又は金融負債
   －受取手数料              3,141   3,124
                  (12)   (23)
   －支払手数料
                 3,129   3,101
   信託及びその他の信託業務
   －受取手数料              841   818
                  (28)   (27)
   －支払手数料
                  813   791
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  8. 正味トレーディング利得
                  (単位：百万香港ドル   )
                2019 年   2018 年
  純利得／  (損失 )：
   外国為替及び外国為替商品              4,931   2,716
   金利商品及び公正価値ヘッジ項目               (578)    50
   コモディティ               366   184
                  81   140
   資本性金融商品及びクレジットデリバティブ商品
                 4,800   3,090
  9. 純損益を通じて公正価値で測定する      その他の金融商品に係る純利得／      (損失 )

                  (単位：百万香港ドル   )
                2019 年   2018 年
  純損益を通じて公正価値で測定するものとして強制的に分類されるその他
                 2,976   (1,839)
   の金融商品に  係る純利得／  (損失 )
  純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定した金融商品からの純
                  267   557
   利得
                 3,243   (1,282)
  10. その他の金融資産に係る純利得

                  (単位：百万香港ドル   )
                2019 年   2018 年
  FVOCI 投資有価証券の処分／償還からの純利得
                  854    26
  償却原価で測定した投資有価証券の処分／償還から         の純損失       (47)    (4)
                  17   (3)
  その他
                  824    19
  信用力の低下による、    償却原価で測定した投資有価証券の処分からの損失         は６百万香港ドル   (2018 年： 27百万香港ド

  ルの利得  )であった。
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  11. その他営業収益

                  (単位：百万香港ドル   )
                2019 年   2018 年
  受取配当金
   －当事業年度中に認識を中止した      FVOCI 投資有価証券からの受取配当金        18   22
   －当事業年度末に保有していた     FVOCI 投資有価証券からの受取配当金         238   191
  投資不動産からの受取賃貸料総額               660   654
  控除：投資不動産に関する費用               (60)   (73)
                  159   187
  その他
                 1,015    981
  「投資不動産に関する費用」には、当事業年度中に賃貸されなかった投資不動産に関連する直接営業費用１百万香港

  ドル (2018 年：１百万香港ドル   )が含まれている。
  12. 正味保険給付金及び保険金並びに負債の変動

                  (単位：百万香港ドル   )
                2019 年   2018 年
  保険給付金及び保険金の総額並びに負債の変動
  支払済保険金、給付金及び解約返戻金              (16,644)   (18,292)
                 (13,283)    (2,944)
  負債の変動
                 (29,927)   (21,236)
  給付金及び保険金並びに負債の変動の再保険業者負担分
  支払済保険金、給付金及び解約返戻金の再保険業者負担分               5,859   6,867
                 2,776   1,160
  負債の変動の再保険業者負担分
                 8,635   8,027
                 (21,292)   (13,209)
  正味保険給付金及び保険金並びに負債の変動
  13. 正味減損引当金繰入額

                  (単位：百万香港ドル   )
                2019 年   2018 年
  正味減損引当金   (繰入額 )／戻入額
  貸付金及びその他債権               (1,852)   (1,183)
  現金並びに銀行及びその他金融機関への預け金               12   70
  投資有価証券                -   -
   －FVOCI ベース             (20)   (14)
                  (17)   (12)
   －償却原価ベース
                  (37)   (26)
  ローン・コミットメント及び金融保証契約               (136)    (91)
                  (9)   (12)
  その他
  正味減損引当金繰入額               (2,022)   (1,242)
  14. 営業費用

                  (単位：百万香港ドル   )
                2019 年   2018 年
  人件費 (取締役の報酬を含む   )
   －給与及びその他の費用              8,849   8,173
                  515   469
   －年金費用
                 9,364   8,642
  物件費 (減価償却費を除く   )
   －不動産賃借料               N/A   772
   －短期リース、少額資産のリース及び変動リース料               201   N/A
   －情報技術               805   632
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                  536   458
   －その他
                 1,542   1,862
  減価償却費  (注記 29)            2,881   2,066

  監査報酬
   －監査業務               28   28
   －監査以外の業務               10   20
                 2,842   2,588
  その他の営業費用
                 16,667   15,206
  2018 年度の「不動産賃借料」に含まれている条件付賃借料は         51百万香港ドルであった。

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  15.投資不動産  の処分／公正価値調整   からの 純利得
                  (単位：百万香港ドル   )
                2019 年   2018 年
                  282   906
  投資不動産に係る公正価値調整からの純利得        (注記 28)
  16. 有形固定資産処分／再評価純     (損失 )／利得

                  (単位：百万香港ドル   )
                2019 年   2018 年
  器具、什器及び備品処分による純損失
                  (7)   (6)
                  6   24
  不動産再評価による純利得     (注記 29)
                  (1)   18
  17. 税金

  損益計算書における税金は以下の通りである。
                  (単位：百万香港ドル   )
                2019 年   2018 年
  当期税金
   香港法人所得税
   －当事業年度税額              5,741   5,630
                  (90)   (65)
   －過年度過大引当額
                 5,651   5,565
   海外における税金
   －当事業年度税額              643   806
                 (135)    (27)
   －過年度過大引当額
                 6,159   6,344
  繰延税金

                 (145)    83
   一時差異の発生及び取り崩し並びに繰越税額控除        (注記 36)
                 6,014   6,427
  香港法人所得税は、当事業年度に香港で生じた見積課税所得に           16.5% (2018 年： 16.5%) の税率を乗じて算出されてい

  る。海外所得に係る税金は、当事業年度の見積課税所得に当グループが営業活動を行っている国／地域の適用税率を乗
  じて算出されている。
  香港の税率を用いた際に生じる理論上の金額と相違する当グループの税引前利益に係る税額は以下の通りである。
                  (単位：百万香港ドル   )
                2019 年   2018 年
  税引前利益               40,088   39,081
  税率 16.5% で算定 (2018 年： 16.5%)          6,615   6,448

  香港以外の国／地域における異なる税率による影響額               166   131
  課税対象外収益               (1,028)    (691)
  税務上損金算入されない費用               592   335
  過去に未認識であった税務上の損失の取り崩し                (2)    -
  過年度過大引当額               (225)    (92)
  外国源泉徴収税               125   296
                  (229)    -
  その他
  税金費用               6,014   6,427
  実効税率               15.0%   16.4%
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  18. 配当金
            2019 年     2018 年
          １株当たり    合計  １株当たり    合計
           香港ドル   百万香港ドル   香港ドル   百万香港ドル
  中間配当金支払額
           0.545   5,762   0.545   5,762
           0.992   10,488   0.923   9,759
  最終配当金支払予定額
           1.537   16,250   1.468   15,521
  2019 年８月 30日に開かれた会議で、取締役会は、      2019 年度上半期について、普通株式１株当たり       0.545 香港ドル、総

  額約 5,762 百万香港ドルの中間配当金を宣言した。
  2020 年３月 27日に開かれた会議で、取締役会は、普通株式１株当たり         0.992 香港ドル、総額約   10,488 百万香港ドルの
  2019 年12月31日に終了した事業年度の最終配当金を、       2019 年６月 29日に開催される年次株主総会において提言する旨を
  提案した。この最終配当金案は、当財務書類上には未払配当金として反映されていないが、               2020 年12月31日に終了する
  事業年度において、利益剰余金の処分として反映される予定である。
  19. １株当たり利益

  2019 年12月31日に終了した事業年度の基本的１株当たり利益の計算は、約          32,184 百万香港ドル  (2018 年： 32,070 百万
  香港ドル  )の当社株主に帰属する当期連結利益と      10,572,780,266   株(2018 年： 10,572,780,266   株の普通株式  )の発行済普
  通株式に基づいている。
  2019 年12月31日に終了した事業年度において、発行済潜在的普通株式はなかったため、１株当たり利益の希薄化はな
  かった (2018 年：なし  )。
  20. 退職給付費用

  退職給付が当グループの適格従業員向けに支給される。香港においては、当グループの従業員向けの確定拠出型年金
  制度は、  MPF 政令が適用されない職業退職     (ORSO) 制度及び  BOC －プルデンシャル簡易選択型     MPF 制度である。
  ORSO 制度に基づき、従業員は同制度に対して基本給の５         %相当額を毎月拠出する一方、雇用者は従業員の勤続年数に
  応じて、月次基本給の５    %から 15% 相当額を毎月拠出している。勤続年数が       10年を超えて定年退職、早期退職又は雇用が
  終了する場合、従業員は雇用者拠出額の       100% を受け取る権利が付与される。即時解雇以外の雇用の終了で、勤続年数が
  ３年から９年の間の場合は、雇用者拠出額の        30% から 90% の金額を受け取る権利が付与される。従業員が受け取る雇用者
  の拠出金はすべて   MPF 政令の対象となる。
  2000 年12月１日の  MPF 政令の実施に伴い、当グループは規制要件に従い        MPF 制度も導入した。   2019 年以降、勤続年数が
  ５年以上の従業員は雇用者による任意拠出金を受け取ることができる。この制度の受託会社は                BOCI －プルデンシャル・
  トラスティで、投資顧問は     BOCI －プルデンシャル・マネージャーであり、両社とも当社の関連当事者である。
  2019 年12月31日に終了した事業年度において、      ORSO 制度に対する当グループの拠出金合計額は、約        10百万香港ドル
  (2018 年：約 10百万香港ドル  )の失効拠出金控除後で、約     358 百万香港ドル  (2018 年：約 343 百万香港ドル  )であった。  MPF
  制度について、当グループは、     2019 年12月31日に終了した事業年度において、約      118 百万香港ドル  (2018 年：約 93百万香
  港ドル )を拠出した。
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  21.取締役、上級経営者及び主要な従業員の報酬
  (a) 取締役及び上級経営者の報酬
   (i) 取締役の報酬
    当事業年度中に当社に提供した役務及び当グループ内の子会社の経営に携わったことに対する、当社の取
    締役への報酬支払額又は未払額は以下の通りである。
                  (単位：千香港ドル   )
               2019 年
             基本給、
          取締役
                   ＃
            諸手当及び   賞与     合計
                  その他
          報酬
             現物給付
   執行取締役
   ガオ・インシン   (チーフ・エグゼク
           -  7,142   4,247   -  11,389
   ティブ )
      注2
           -  1,008   533   -  1,541
   リー・ジウゾン
           -  8,150   4,780   -  12,930
   非執行取締役
   リウ・リエング        -   -   -  -   -
   リン・ジンジェン        -   -   -  -   -
      *
           502   -   -  -  502
   チェン・エヴァ
       *
           551   -   -  -  551
   チョイ・クーン・シュム
      *
           601   -   -  -  601
   コー・ベン・セン
        注1
           404   -   -  -  404
   ロー・イー・クワン・クイン
        *
           651   -   -  -  651
   トン・サヴィオ・ワイホク
      注2
           -   -   -  -   -
   チェン・シクィン
           2,709   -   -  -  2,709
           2,709   8,150   4,780   -  15,639
   注１：当年度中に任命

   注２：当年度中に退任
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                  (単位：千香港ドル   )

               2018 年
             基本給、
                   ＃
          取締役報酬   諸手当及び   賞与     合計
                  その他
             現物給付
   執行取締役
   ガオ・インシン   (チーフ・エグゼク
           -  6,530   4,018   -  10,548
   ティブ )
                   -
           -  4,846   2,490     7,336
   リー・ジウゾン
                   -
           -  11,376   6,508     17,884
   非執行取締役
                   -
   リウ・リエング        -   -   -     -
                   -
   リン・ジンジェン        -   -   -     -
                   -
      *
           500   -   -     500
   チェン・エヴァ
                   -
       *
           592   -   -     592
   チョイ・クーン・シュム
                   -
      *
           642   -   -     642
   コー・ベン・セン
                   -
        *
           692   -   -     692
   トン・サヴィオ・ワイホク
                   -
   チェン・シクィン        -   -   -     -
                   -
   レン・デチ        -   -   -     -
                   -
           -   -   -     -
   リウ・チアン
                   -
           2,426   -   -    2,426
           2,426  11,376   6,508   -  20,310
   *

    独立非執行取締役
   #
    取締役に関する年金制度への拠出金、取締役に支払われた、又は受取予定のグループへの加入支度金及び退任慰労金を含
   んでいる。
    2019 年12月31日に終了した事業年度において、報酬を放棄した取締役はいなかった            (2018 年：なし  )。

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   (ⅱ)最高給与者上位５名

    当事業年度における当グループの最高給与者上位５名の中には１名           (2018 年：２名  )の取締役が含まれて
    おり、その報酬は上述の分析に反映されている。当事業年度中に残りの４名             (2018 年：３名  )に支払われる
    報酬は、以下の通りである。
                  (単位：百万香港ドル   )
                2019 年   2018 年
   基本給与及び諸手当
                  17    12
   賞与               10    9
                  1    1
   年金制度への拠出金
                  28    22
    在任期間に応じた当事業年度中の各人への報酬の支払額又は未払額は、以下の金額帯である。

                  人数
                2019 年   2018
   6,500,001  香港ドルから  7,000,000  香港ドル
                  2    1
   7,000,001  香港ドルから  7,500,000  香港ドル         -    1
                  2    1
   7,500,001  香港ドルから  8,000,000  香港ドル
   (ⅲ)上級経営者の報酬

    上級経営者としての在任期間に応じた当事業年度中の各人への報酬の支払額又は未払額は、以下の金額
    帯である。
                  人数
                2019 年   2018 年
                     2
   0香港ドルから  500,000 香港ドル
                  -
                     1
   500,001 香港ドルから  1,000,000  香港ドル         1
                     -
   1,500,001  香港ドルから  2,000,000  香港ドル         1
                     -
   2,000,001  香港ドルから  2,500,000  香港ドル         1
   5,000,001  香港ドルから  5,500,000  香港ドル         2    2

   5,500,001  香港ドルから  6,000,000  香港ドル         2    1
   6,000,001  香港ドルから  6,500,000  香港ドル         1    -
   7,000,001  香港ドルから  7,500,000  香港ドル         -    2

   7,500,001  香港ドルから  8,000,000  香港ドル         1    -
   10,500,001  香港ドルから  11,000,000  香港ドル         -    1
                  1    -
   11,000,001  香港ドルから  11,500,000  香港ドル
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  (b) 指針 CG- ５に基づく上級経営者及び主要な従業員に対する報酬

   開示情報にて用いている上級経営者及び主要な従業員という語句は以下のように定義されている。
   上級経営者：取締役会が任命する上級執行役員で、会社的な戦略又は重要な事業分野の監視責任を負う役員。
   上級経営者には、チーフ・エグゼクティブ、チーフ・エグゼクティブ代理、チーフ・フィナンシャル・オフィ
   サー、チーフ・リスク・オフィサー、チーフ・オペレーティング・オフィサー、取締役会秘書役及びグループ監
   査責任者が含まれる。
   主要な従業員：各自の業務に、リスク・エクスポージャーに重要な影響を及ぼす可能性のある重要なリスクに
   関する仮定に関する業務が含まれるような従業員、各自の責任がリスク管理と直接もしくは相当程度関連してい
   るような従業員、又は利益に直接影響を及ぼすことができる従業員。主要な従業員には、重要な事業分野の責任
   者、当グループの主要子会社の責任者、東南アジアの事業体の上級経営者、トレーディング責任者、及びリスク
   管理業務責任者が含まれる。
   当事業年度における当グループの上級経営者及び主要な従業員に対する報酬は以下の通りである。

   (i) 当事業年度に支給された報酬

                  (単位：百万香港ドル   )
           2019 年      2018 年
         上級経営者   主要な従業員    上級経営者   主要な従業員
   固定報酬
   現金ベース       42   146    36   133
    うち、繰延部分       -    -    -    -
   変動報酬
   現金ベース       19    89    16    81
    うち、繰延部分       5   23    5   21
          61   235    52   214
   報酬合計額
   従業員数
   固定報酬       12    59    11    52
          12    58    11    52
   変動報酬
   (ⅱ)特別報酬

    2019 年12月31日に終了した年度には、上級経営者及び主要な従業員への保証された賞与、サインオン・
    ボーナス、退職金はなかった（     2018 年：なし）。
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   (ⅲ)繰延報酬

                  (単位：百万香港ドル   )
              2019 年
         うち、事後の明示
         的若しくは暗示的   うち、事後の明示
                   当事業年度に
                事後の暗示的な調
         又はその両方の調   的な調整に起因す
      繰延報酬残高総額         整に起因する当年    支払われた
         整にさらされる繰   る当年度中の修正
                度中の修正総額
                   繰延報酬総額
         延並びに保留され    総額
          た報酬残高総額
   上級経営者
   現金     10   10   -   -   (5)
   主要な従業員
        42   42   -   -   (14)
   現金
   合計     52   52   -   -   (19)
                  (単位：百万香港ドル   )

              2018 年
         うち、事後の明示
         的若しくは暗示的   うち、事後の明示
                   当事業年度に
                事後の暗示的な調
         又はその両方の調   的な調整に起因す
      繰延報酬残高総額         整に起因する当年    支払われた
         整にさらされる繰   る当年度中の修正
                度中の修正総額
                   繰延報酬総額
         延並びに保留され    総額
          た報酬残高総額
   上級経営者
   現金     10   10   -   -   (5)
   主要な従業員
        33   33   -   -   (12)
   現金
        43   43   -   -   (17)
   合計
  22. 現金並びに銀行及びその他金融機関への預け金

                  (単位：百万香港ドル   )
                2019 年   2018 年
  現金               19,028   21,992
  中央銀行への預け金
                 150,249   158,355
  期間１ヶ月以内の中央銀行への預け金               9,541   9,572
  １～ 12ヶ月の間に満期が到来する中央銀行への預け金              2,444   2,697
                  785   396
  満期の期間までが１年超の中央銀行への預け金
                 163,019   171,020
  他の銀行及びその他金融機関への預け金               75,518   120,084

  期間１ヶ月以内の他の銀行及びその他金融機関への預け金               81,101   66,064
                 28,166   54,154
  １～ 12ヶ月の間に満期が到来する他の銀行及びその他金融機関への預け金
                 184,785   240,302
                 366,832   433,314
  減損引当金
  ‐ステージ１               (3)   (15)
  ‐ステージ２               -   -
                  -   -
  ‐ステージ３
                 366,829   433,299
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  23. 純損益を通じて公正価値で測定する金融資産
                  (単位：百万香港ドル   )
                2019 年   2018 年
  有価証券
   トレーディング資産
   ‐政府短期証券              21,025   16,301
   ‐譲渡性預金証書              2,953    623
                 13,612   15,193
   ‐その他債務証券
                 37,590   32,117
   ‐持分証券               37    2
                  -   3
   ‐ファンド
                 37,627   32,122
  純損益を通じて公正価値で測定するものに強制的に分類されるその他の金
   融資産
   ‐譲渡性預金証書               2   2
                 27,521   19,784
   ‐その他債務証券
                 27,523   19,786
   ‐持分証券              2,618   1,010
                 9,137   6,729
   ‐ファンド
                 39,278   27,525
  純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定した金融資産
   ‐譲渡性預金証書               -   -
                 2,991   3,171
   ‐その他債務証券
                 2,991   3,171
  有価証券合計               79,896   62,818
  その他の負債性金融商品
   トレーディング資産              5,297   4,634
                  -  233,477
   純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定した金融資産
  その他の負債性金融商品合計               5,297   238,111
                 85,193   300,929
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                      有価証券報告書
  　上場場所別の有価証券合計の内訳は以下の通りである。

                  (単位：百万香港ドル   )
                2019 年   2018 年
  債務証券及び譲渡性預金証書
   －香港上場              14,901   13,556
   －香港以外での上場              14,036   14,436
                 39,167   27,082
   －非上場
                 68,104   55,074
  持分証券
   －香港上場              1,500    468
                 1,155    544
   －香港以外での上場
                 2,655   1,012
  ファンド
   －香港上場               -   339
                 9,137   6,393
   －非上場
                 9,137   6,732
                 79,896   62,818
  有価証券合計
  発行体別の有価証券合計の内訳は以下の通りである。

                  (単位：百万香港ドル   )
                201 9年   2018 年
  中央政府
                 30,812   26,397
  公営企業               1,526   1,720
  銀行及びその他金融機関               33,665   26,385
                 13,893   8,316
  一般事業会社
                 79,896   62,818
  有価証券合計
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  24. デリバティブ及びヘッジ会計

  当グループは、トレーディング及びリスク管理を目的として、以下の為替、金利、コモディティ、エクイティ及びク
  レジットに関連したデリバティブ契約を利用している。
  為替先渡は、将来の特定の日に外貨を購入及び売却する契約を表す。金利先物は、金利の変動に基づく純額を受取る
  又は支払う、又は証券取引所の監督の下、金融市場において将来の特定の日にあらかじめ合意された金額で金利商品を
  購入又は売却するというコミットメントである。金利先渡契約は、約定金利と現行の市場金利との想定元本額に基づく
  差額について、将来の特定の日に現金決済を要求するという、個別に交渉される金利先物である。
  通貨、金利及びコモディティスワップは、一連のキャッシュ・フロー又は商品を他の一連のキャッシュ・フロー又は
  商品と交換する契約である。スワップにより、通貨、金利          (例えば固定金利から変動金利への変更       )又は貴金属  (例え
  ば、銀スワップ   )、又はこれら全ての組み合わせ     (例えば、通貨金利スワップ     )の交換が生じる。特定の通貨スワップ契
  約を除き、元本の交換は行われない。
  外貨、金利、貴金属及びエクイティオプションは、買い手          (ホルダー  )が指定日又は指定日までに、又は指定された期
  間内に一定量の金融商品をあらかじめ決められた金額で購入する           (コール・オプション   )もしくは売却する   (プット・オ
  プション  )権利 (義務ではない  )を、売り手  (ライター  )が付与する契約である。為替及び金利リスクの引受に対する対価
  として、売り手は買い手からプレミアムを受け取る。オプションは、当グループとその取引相手との間の店頭取引が行
  われるか、又は証券取引所を通じて取引される        (例えば、上場株式オプション     )。
  当グループが保有するデリバティブの契約／想定元本及び公正価値は、以下の表に記載されている。これらの商品の
  契約／想定元本は、貸借対照表日現在の取引残高を示すものであり、その一部は、貸借対照表上に認識される公正価値
  商品との比較のための基礎を提供している。しかし、これらは将来キャッシュ・フローの金額や当該商品の最新の公正
  価値を必ずしも示すものではないことから、当グループの信用リスク又は市場リスクに対するエクスポージャーを示し
  ていない。デリバティブは、それぞれの契約条件に関連する外国為替レート、市場金利、コモディティ価格又は株式価
  格の変動によって、有利    (資産 )になったり不利   (負債 )になったりする。デリバティブ金融商品の公正価値の総額は、時
  折大幅に変動することがある。
  (a) デリバティブ

   当グループは、主に顧客業務のためにデリバティブ商品          (上場及び  OTC の両方 )を取引している。当グループ
   は、リスク管理方針、顧客にデリバティブ商品を提供するにあたっての要件、及び銀行間市場でのデリバティブ
   商品を取引するにあたっての要件に厳密に従っている。
   また、デリバティブ商品は銀行勘定の金利リスクを管理するためにも利用されている。デリバティブ商品は、
   当該商品の取引が行われる前に、承認済商品リストに含まれていなければならない。デリバティブ取引からのエ
   クスポージャーの想定元本をコントロールするため限度額が設定されており、取引の最長期間も設定されてい
   る。すべてのデリバティブ取引は、決済、時価による再評価、報告及びコントロールのため、関連するシステム
   に入力されなければならない。
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   以下の表は  12月31日現在のデリバティブ商品の種類別の契約額／想定元本額及び公正価値の内訳である。
                  (単位：百万香港ドル   )

               2019 年
                  公正価値
          契約額／想定元本額
                資産    負債
  為替関連
   直物、先渡及び先物          315,793    11,814    (8,082)
   スワップ         1,556,697    10,849    (10,108)
             49,544    132    (100)
   オプション
            1,922,034    22,795    (18,290)
  金利関連
   先物          2,318    2   (29)
   スワップ         1,223,157    7,462   (12,002)
             3,114    -    -
   オプション
            1,228,589    7,464   (12,031)
  コモディティ関連          48,446    756   (2,576)
  エクイティ関連           1,317    12    (15)
  クレジットデリバティブ関連           389    -    (9)
            3,200,775    31,027    (32,921)
                  (単位：百万香港ドル   )

               2018 年
                  公正価値
          契約額／想定元本額
                資産    負債
  為替関連
   直物、先渡及び先物          363,072    12,711    (8,901)
   スワップ         1,721,302    12,373    (12,143)
             29,715    158    (64)
   オプション
            2,114,089    25,242    (21,108)
  金利関連
   先物          20,242     1   (39)
   スワップ         1,047,515    9,312    (8,428)
             1,566    1    (1)
   オプション
            1,069,323    9,314    (8,468)
  コモディティ関連          28,782    239   (1,184)
  エクイティ関連           2,998    117    (119)
  クレジットデリバティブ関連           392    -    (1)
            3,215,584    34,912    (30,880)
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   (b) ヘッジ会計
   公正価値ヘッジ
   当グループは、市場金利の変動から生じる金融資産及び金融負債の公正価値の変動をヘッジするために金利ス
   ワップを使用している。
   非有効性が生じ得る理由は以下の通りである。

   -　ヘッジ対象又はヘッジ手段の金額の増減
   -　カウンターパーティ信用リスクの大幅な変動
   以下の表は、  12月31日現在のヘッジ手段の契約額／想定元本額に関する契約上の残存期間別の内訳である。

                  (単位：百万香港ドル   )

              2019 年
           １ヶ月超  ３ヶ月超   １年超
        １ヶ月以内          ５年超
                     合計
           ３ヶ月以内  12ヶ月以内  ５年以内
         849  1,575  6,065  67,336  38,066  113,891
  金利スワップ
              2018 年

           １ヶ月超  ３ヶ月超   １年超
        １ヶ月以内          ５年超
                     合計
           ３ヶ月以内  12ヶ月以内  ５年以内
         235  78  10,808  70,258  34,845  116,224
  金利スワップ
   ヘッジ手段として指定されたヘッジ対象に係る金額は以下の通りである。

                  (単位：百万香港ドル   )
                2019 年
                   ヘッジの非有効
               公正価値
           契約額／         部分の認識に
           想定元本額         使用された
              資産   負債
                   公正価値の変動
  デリバティブ金融商品
           113,891    330   (2,632)   (3,714)
   金利スワップ
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                2018 年

                   ヘッジの非有効
               公正価値
           契約額／         部分の認識に
           想定元本額         使用された
              資産   負債
                   公正価値の変動
  デリバティブ金融商品
           116,224   2,038   (477)   612
   金利スワップ
   ヘッジ対象  に係る金額は以下の通りである。

                  (単位：百万香港ドル   )
               2019 年
              帳簿価額に含まれる    ヘッジの非有効部分の
           帳簿価額   公正価値ヘッジ調整    認識に使用された
               累計額   公正価値の変動
  投資有価証券
            118,224    2,813    3,921
   債務証券及び譲渡性預金証書
               2018 年

              帳簿価額に含まれる    ヘッジの非有効部分の
           帳簿価額   公正価値ヘッジ調整    認識に使用された
               累計額   公正価値の変動
  投資有価証券
            115,598    (2,233)     (273)
   債務証券及び譲渡性預金証書
   ヘッジの非有効部分の認識額は以下の通りである。

                  (単位：百万香港ドル   )
               2019 年   2018 年
                 207    339
  正味トレーディング利得
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  25. 貸付金その他

                  (単位：百万香港ドル   )
                2019 年   2018 年
  個人向けローン及び貸付金
                 415,874    354,619
                 980,009    912,616
  企業向けローン及び貸付金
  顧客への貸付金
                1,395,883    1,267,235
  控除：減損引当金
   ‐ステージ１              (4,563)    (3,747)
   ‐ステージ２              (297)    (546)
                 (2,175)    (1,126)
   ‐ステージ３
                1,388,848    1,261,816
  商業手形
                 20,727    17,361
  控除：減損引当金
   ‐ステージ１               (1)    (1)
   ‐ステージ２               -    -
                  -   (4)
   ‐ステージ３
                 20,726    17,356
  銀行及びその他金融機関への貸付金               3,387    3,822
                1,412,961    1,282,994
  2019 年12月31日現在、顧客への貸付金には未収利息      2,751 百万香港ドル  (2018 年： 2,338 百万香港ドル  )が含まれている。

  26. 投資有価証券

                  (単位：百万香港ドル   )
                2019 年   2018 年
  その他の包括利益を通じて公正価値で測定する投資有価証券
  ‐政府短期証券              234,284    122,462
  ‐譲渡性預金証書              51,167    34,849
  ‐その他の債務証券              399,251    328,303
                684,702    485,614
  ‐持分証券              5,968    3,928
                690,670    489,542
  償却原価で測定する投資有価証券
  ‐譲渡性預金証書              1,526    18
  ‐その他の債務証券              109,503    109,507
                111,029    109,525
  減損引当金
  ‐ステージ１               (46)    (29)
  ‐ステージ２               -    -
                 -    -
  ‐ステージ３
                110,983    109,496
                801,653    599,038
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  投資有価証券の上場場所の内訳は以下の通りである。

                  (単位：百万香港ドル   )
                2019 年   2018 年
  その他の包括利益を通じて公正価値で測定する投資有価証券

  債務証券及び譲渡性預金証書
  　－香港上場              69,523    67,888
  　－香港以外での上場              187,072    187,903
                256,595    255,791
  　－非上場              428,107    229,823
                684,702    485,614
  持分証券
  　－香港上場               3,207    2,599
  　－香港以外での上場               607    185
  　－非上場               2,154    1,144
                 5,968    3,928
                690,670    489,542
  償却原価で測定する投資上場有価証券

  　－香港上場              19,664    19,249
  　－香港以外での上場              55,151    54,225
                 74,815    73,474
  　－非上場              36,168    36,022
                110,983    109,496
                801,653    599,038
  償却原価で測定する上場有価証券の市場価値
                 77,394    73,086
  投資有価証券の発行体別の内訳は以下の通りである。

                  (単位：百万香港ドル   )
                2019 年   2018 年
  中央政府              357,468    185,331

  公営企業              46,790    44,984
  銀行及びその他金融機関              221,098    208,060
                176,297    160,663
  一般事業会社
                801,653    599,038
  投資有価証券の増減の内訳は以下の通りに要約される。

                  (単位：百万香港ドル   )
                  2019 年
               その他の包括利益を
               通じて公正価値で    償却原価
                測定
  2019 年１月１日現在             489,542    109,496

  取得              1,038,569    18,740

  処分、償還及び満期              (847,685)    (16,558)
  償却               2,663    (90)
  公正価値／公正価値ヘッジ調整の変動              10,371    42
  正味減損引当金繰入額               -   (17)
                 (2,790)    (630)
  換算差額
                 690,670    110,983
  2019 年12月31日現在
                  (単位：百万香港ドル   )

                  2018 年
               その他の包括利益を
               通じて公正価値で    償却原価
                測定
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                      有価証券報告書
  2018 年１月１日現在（修正再表示前）             542,706    76,230

                     790
  共通支配下にある企業の合併に伴う影響
  2018 年１月１日現在（修正再表示）
                 542,706    77,020
  取得              727,971    46,371

  処分、償還及び満期              (772,469)    (13,674)
  償却               1,357    240
  公正価値／公正価値ヘッジ調整の変動              (3,674)    (26)
  正味減損引当金繰入額               -   (12)
                 (6,349)    (423)
  換算差額
                 489,542    109,496
  2018 年12月31日現在
   当グループは、特定の持分証券を、その他の包括利益を通じて公正価値で測定する持分証券として指定した。その

  他の包括利益を通じて公正価値で測定する持分証券に指定したのは、当該証券が戦略的投資目的で保有されているた
  めである。投資には、その他     Tier １劣後証券、上場株式及び非上場株式が含まれる。　当グループは、当年度中に公
  正価値で  1,076 百万香港ドル  (2018 年： 3,149 百万香港ドル  )のその他の包括利益を通じて公正価値で測定する特定の持
  分証券の認識を中止した。この認識中止はポートフォリオ・リバランスと発行体による償還のためである。
  27. 関連会社及びジョイント・ベンチャーに対する持分

                  (単位：百万香港ドル   )
                2019 年   2018 年
  １月１日現在
                  483   417
  追加               1,100    -
  業績に対する持分               94   103
  税金に対する持分               (42)   (33)
                  (3)   (4)
  受取配当金
                 1,632    483
  12月31日現在
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  当グループの関連会社及びジョイント・ベンチャーは全て非上場であり、その詳細は以下の通りである。

         設立地

     名称       発行済株式資本    持株比率   主要な事業活動
        及び活動拠点
   BOC サービシズ・カンパ         登記資本金      クレジット・カードの
        中華人民共和国        45%
   ニー・リミテッド        50,000,000  人民元    バックエンド・サービス支援
   フューチャー  X・イノベー
        ケイマン諸島    1米ドル    20%  投資持株会社
   ション・リミテッド
  ゴールデン・ハーベスト
        ケイマン諸島    100 米ドル   49%  投資持株会社
   （ケイマン）・リミテッド
                  ATM サービスに係る
  ジョイント・エレクトロニッ
                 プライベート・インターバン
   ク・テラー・サービシズ・      香港  10,026,000  香港ドル  19.96%
                 ク・メッセージ交換ネット
   リミテッド
                  ワークの運営
  リヴィ・  VBリミテッド     香港  2,500,000,000  香港ドル   44%   銀行業
  スナック・リアルター・キャ
        ケイマン諸島    1米ドル    20%  投資持株会社
   ピタル・リミテッド
  リヴィ・  VBリミテッドは  2019 年３月 18日に当グループのジョイント・ベンチャーとなった。

  スナック・リアルター・キャピタル・リミテッドは         2019 年11月12日に当グループのジョイント・ベンチャーとなった。

  28. 投資不動産

                  (単位：百万香港ドル   )
                2019 年   2018 年
  １月１日現在
                 19,684   19,669
  取得               35   13
   公正価値利得  (注記 15)            282   906
                  109   (904)
  有形固定資産からの／    (への )分類変更  (注記 29)
  12月31日現在             20,110   19,684
  残存リース期間に基づく投資不動産の帳簿価額の内訳は、以下の通りである。

                  (単位：百万香港ドル   )
                2019 年   2018 年
  香港内保有
   長期間リース  (50 年超 )           5,005   4,691
   中期間リース  (10 年から 50年)         14,743   14,635
  香港外保有
   長期間リース  (50 年超 )            -   86
   中期間リース  (10 年から 50年)          330   244
                  32   28
   短期間リース  (10 年未満 )
                 20,110   19,684
  2019 年12月31日現在、投資不動産は独立した不動産鑑定士である萊坊測計師行有限公司により              2019 年12月31日に実施

  された公正価値評価に基づく評価額で貸借対照表に計上されている。公正価値は、測定日時点の市場参加者との秩序
  だった取引において、各投資不動産の売却の際に受け取るであろう金額を表す。
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  29. 有形固定資産
                  (単位：百万香港ドル   )
              器具、什器
           不動産      使用権資産    合計
              及び備品
  正味帳簿価額－   2019 年１月１日現在（修正
           46,390   3,040    -  49,430
   再表示前）
            -   5   -   5
  共通支配下にある企業の合併に伴う影響
  正味帳簿価額－   2019 年１月１日現在（修正
           46,390   3,045    -  49,435
   再表示）
            -   -  1,757   1,757
  HKFRS 第16号適用の影響
  2019 年１月１日現在、   HKFRS 第16号適用後
           46,390   3,045   1,757   51,192
  取得          147   1,303   877   2,327
  処分          -   (8)   -   (8)
  再評価         1,070    -   -  1,070
  当期減価償却費   (注記 14)     (1,157)   (1,013)   (711)   (2,881)
  投資不動産からの組替    (注記 28)     (109)    -   -  (109)
            1   4   6   11
  換算差額
  正味帳簿価額－   2019 年12月31日現在    46,342   3,331   1,929   51,602
  2019 年12月31日現在

  取得原価又は評価額         46,342   11,487   2,640   60,469
            -  (8,156)   (711)   (8,867)
  減価償却累計額及び減損累計額
           46,342   3,331   1,929   51,602
  正味帳簿価額－   2019 年12月31日現在
  上記資産の取得原価又は評価額の内訳は以

   下の通りである。
  2019 年12月31日現在

  取得原価ベース          -  11,487   2,640   14,127
           46,342    -   -  46,342
  評価額ベース
           46,342   11,487   2,640   60,469
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                器具、什器

              不動産      合計
                 及び備品
  正味帳簿価額－   2018 年１月１日現在（修正再表示前）        44,329   2,939   47,268
               -   7   7
  共通支配下にある企業の合併に伴う影響
  正味帳簿価額－   2018 年１月１日現在（修正再表示）
              44,329   2,946   47,275
  取得            94  1,081   1,175

  処分            (4)   (8)   (12)
  再評価            2,160    -  2,160
  当期減価償却費   (注記 14)        (1,092)   (974)   (2,066)
  投資不動産からの組替    (注記 28)       904   -   904
               (1)   -   (1)
  換算差額
              46,390   3,045   49,435
  正味帳簿価額－   2018 年12月31日現在
  2018 年12月31日現在

  取得原価又は評価額            46,390   10,511   56,901
               -  (7,466)   (7,466)
  減価償却累計額及び減損累計額
              46,390   3,045   49,435
  正味帳簿価額－   2018 年12月31日現在
  上記資産の取得原価又は評価額の内訳は以下の通りであ

   る。
  2018 年12月31日現在

  取得原価ベース             -  10,511   10,511
              46,390    -  46,390
  評価額ベース
              46,390   10,511   56,901
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  残存リース期間に基づく不動産の帳簿価額の内訳は以下の通りである。
                  (単位：百万香港ドル   )
                2019 年   2018 年
  香港内保有
   長期間リース  (50 年超 )          13,735   13,774
   中期間リース  (10 年－ 50年)          32,243   32,267
  香港外保有
   長期間リース  (50 年超 )           75    6
   中期間リース  (10 年－ 50年)          289   266
                  -   77
   短期間リース  (10 年未満 )
                 46,342   46,390
  2019 年12月31日現在、不動産は、独立した不動産鑑定士である        萊坊測計師行有限公司    により 2019 年12月31日に実施さ

  れた公正価値評価に基づく評価額で貸借対照表に計上されている。公正価値は、測定日時点の市場参加者との間の秩序
  だった取引において、各不動産の売却の際に受け取る価格を表している。
  上述の再評価による、不動産の評価額の変動は以下の通り認識された。

                  (単位：百万香港ドル   )
                2019 年   2018 年
  損益計算書に貸方計上された評価額の増加（注記        16）
                  6   24
                 1,064   2,136
  その他の包括利益に貸方計上された評価額の増加
                 1,070   2,160
  2019 年12月31日現在、資産が減価償却累計額及び減損損失を控除した取得原価で計上されたと仮定した場合に、当グ

  ループの貸借対照表に含まれると考えられる不動産の正味帳簿価額は            8,715 百万香港ドル  (2018 年： 8,598 百万香港ドル  )
  であった。
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  30. その他の資産

                  (単位：百万香港ドル   )
                2019 年   2018 年
  抵当権実行資産
                  7   10
  貴金属               9,261   6,602
  再保険資産              48,614   45,898
                 33,148   26,085
  未収金及び前払金
                 91,030   78,595
  31. 香港特別行政区流通通貨

  香港特別行政区流通通貨は、香港特別行政区政府債務証書が保有されている基金の預託によって担保されている。
  32. 純損益を通じて公正価値で測定する金融負債

                  (単位：百万香港ドル   )
                2019 年   2018 年
  トレーディング負債
   －為替資金証券及び債券のショート・ポジション              19,206   13,336
  純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定した金融負債
                  -   2,199
   －仕組預金  (注記 33)
                 19,206   15,535
  純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定した金融負債の           2018 年12月31日現在の帳簿価格は、当グループが

  契約上、保有者に対して満期日に支払わねばならない額とほぼ同額であった。
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  33. 顧客預金

                  (単位：百万香港ドル   )
                2019 年   2018 年
  当座、貯蓄及びその他の預金勘定      (貸借対照表計上額   )
                2,009,273   1,895,796
  純損益を通じて公正価値で測定する金融負債として計上される仕組預金
                  -   2,199
   (注記 32)
                2,009,273   1,897,995
  内訳：
  普通預金及び当座預金
   －企業              138,646   144,985
                 68,367   62,827
   －個人
                 207,013   207,812
  貯蓄預金
   －企業              400,903   337,932
                 499,106   516,185
   －個人
                 900,009   854,117
  定期預金及び通知預金
   －企業              517,080   487,934
                 385,171   348,132
   －個人
                 902,251   836,066
                2,009,273   1,897,995
  34. 発行済債務証券及び譲渡性預金証書

                  (単位：百万香港ドル   )
                2019 年   2018 年
  償却原価で測定
   －譲渡性預金証書               116    -
                  -   9,453
   －その他の債務証券
                  116   9,453
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  35. その他の負債及び引当金
                  (単位：百万香港ドル   )
                2019 年   2018 年
  その他の未払金               78,197   58,999
  リース負債
                 1,850    N/A
  ローン・コミットメント及び金融保証契約に係る減損引当金
  ‐ステージ１               535   375
  ‐ステージ２               22   20
                  20   43
  ‐ステージ３
                 80,624   59,437
  36. 繰延税金

  繰延税金は、  HKAS 第12号「法人所得税」に従い、資産・負債の課税基準と当財務書類上の帳簿価額及び繰越税額控除と
  の間に生じる一時差異に関して認識されている。
  貸借対照表に計上されている繰延税金       (資産 )／負債の主な要素並びに各事業年度における増減は、以下の通りであ
  る。
                  (単位：百万香港ドル   )

               2019 年
         税務上の   不動産の   減損
                 その他   合計
         加速減価償却   再評価   引当金
  2019 年１月１日現在
          706  6,991   (724)  (1,478)   5,495
  損益計算書への借方計上    (注記 17)   50  (127)   (80)   12  (145)

  その他の包括利益への借方計上        -  133   -  927  1,060
  その他の包括利益を通じて公正価値
           -   -   -   7   7
   で測定する資本性金融商品の処分
   に係る取崩し
  2019 年12月31日現在      756  6,997   (804)   (532)   6,417
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                  (単位：百万香港ドル   )

               2018 年
         税務上の   不動産の   減損
                 その他   合計
         加速減価償却   再評価   引当金
  2018 年１月１日現在
          693  6,649   (739)   (977)   5,626
  損益計算書への借方計上    (注記 17)   13   44   15   11   83

  その他の包括利益への借方
           -  298   -  (519)   (221)
   ／(貸方 )計上
  その他の包括利益を通じて公正価値
           -   -   -   7   7
   で測定する資本性金融商品の処分
   に係る取崩し
          706  6,991   (724)  (1,478)   5,495
  2018 年12月31日現在
  繰延税金資産・負債は、当期税金負債と当期税金資産を相殺する法的権利が存在し、またその繰延税金が同じ税務当

  局に関連するものである場合、個々の企業ベースで相殺される。適切な相殺処理後に決定された以下の金額は、貸借対
  照表に表示されている。
                  (単位：百万香港ドル   )
                2019 年   2018 年
  繰延税金資産
                  (63)   (270)
                 6,480   5,765
  繰延税金負債
                 6,417   5,495
                  (単位：百万香港ドル   )

                2019 年   2018 年
  回収予定まで  12ヶ月超の繰延税金資産
                  (43)   (60)
                 6,971   7,011
  決済予定まで  12ヶ月超の繰延税金負債
                 6,928   6,951
  2019 年12月31日現在、当グループは、９百万香港ドル       (2018 年： 23百万香港ドル  )の税務上の欠損金について繰延税金

  資産を認識していない。この当グループの欠損金のうち、９百万香港ドル（             2018 年：９百万香港ドル）には利用期限は
  なく、他国／地域の現行税法上、利用期限が６年以内に失効する予定の金額はない（              2018 年： 14百万香港ドル）。
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  37. 保険契約負債

                  (単位：百万香港ドル   )
                2019 年   2018 年
  １月１日現在
                 104,723   103,229
  給付金支払              (15,373)   （17,479)
                 27,919   18,973
  発生保険金及び負債の増減
                 117,269   104,723
  12月31日現在
  再保険契約によりカバーされる保険契約負債は        40,130 百万香港ドル  (2018 年： 37,940 百万香港ドル  )であり、関連する

  再保険資産  48,614 百万香港ドル  (2018 年： 45,898 百万香港ドル  )は「その他の資産」   (注記 30) に計上されている。
  38. 劣後債務

                  (単位：百万香港ドル   )
                2019 年   2018 年
  劣後債
  ‐純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定               12,954   13,246
  2010 年に BOCHK は上場劣後債を発行した。同債券は総額       2,500 百万米ドル、  年利 5.55% で利息は半年毎に支払われ、

  2020 年２月に満期が到来する。     2018 年９月に劣後債の額面    877 百万米ドルが  BOCHK により購入・償還され、当該劣後債の
  条件に従い消却された。これにより劣後債の元本残高は         1,623 百万米ドルとなった。自己資本規制の      Tier ２資本調達手
  段に該当する金額は、注記     4.5(B) に記載されている。純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定した劣後債の
  2019 年12月31日現在の帳簿価額は、当グループが契約上、保有者に対して満期日に支払わねばならない額より                41百万香
  港ドル (2018 年： 260 百万香港ドル  )多い。
  39. 株主資本

                  (単位：百万香港ドル   )
                2019 年  2018 年
  発行済かつ全額払込済：
                 52,864   52,864
  普通株式  10,572,780,266   株
  40. その他の資本性金融商品

                  (単位：百万香港ドル   )
                2019 年  2018 年
  非累積型永久その他   Tier 1劣後資本証券
                 23,476   23,476
  2018 年9月、 BOCHK は3,000 百万米ドルで  非累積型永久  その他 Tier 1劣後資本証券  を発行した。当該資本証券は、償還

  日が設定されておらず、当初の５年間は償還不可能な永久債である。当初の分配率は年率               5.90 ％で半年ごとに支払われ
  るが、 BOCHK の裁量により解約可能である。     2019 年にその他の資本性金融商品保有者に支払った配当金は         1,390 百万香港
  ドルであった。
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  41. 連結キャッシュ・フロー計算書に対する注記

  (a) 営業利益から税引前営業キャッシュ・インフローへの調整
                  (単位：百万香港ドル   )
                2019 年   2018 年
  営業利益               39,755   38,087

  減価償却費               2,881   2,066

  正味減損引当金繰入額               2,022   1,242
  減損引当金に係るディスカウントの解消               (4)   (1)
  回収金額控除後貸付金    償却額           (249)   (714)
  投資有価証券償却額                -   (45)
  リース負債に係る利息費用               55   N/A
  劣後債務の増減               370   521
  当初満期が３ヶ月超の銀行及びその他金融機関への預け金の増減               9,276   6,707
  純損益を通じて公正価値で測定する金融資産の増減               (16,657)    29,801
  デリバティブの増減               5,926   (1,535)
  貸付金その他の増減              (131,579)    (92,269)
  投資有価証券の増減              (201,861)    11,052
  その他の資産の増減               (12,466)    (4,214)
  預金並びに銀行及びその他金融機関からの預り金の増減              (109,091)    153,423
  純損益を通じて公正価値で測定する金融負債の増減               3,671   (4,185)
  顧客預金の増減               113,477   118,850
  発行済債務証券及び譲渡性預金証書の増減               (9,337)   (12,188)
  その他の負債及び引当金の増減               19,025    5,896
  保険契約負債の増減               12,546    1,494
                 4,264   20,095
  為替レート変動の影響額
                 (267,976)    274,083
  税引前営業キャッシュ    (アウトフロー  )／インフロー
  営業活動からのキャッシュ・フローは以下を含む：

   －受取利息              67,383   59,429
   －支払利息              26,168   19,911
                  256   213
   －受取配当金
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  (b) 財務活動から生じる債務の調整

                  (単位：百万香港ドル   )
                2019 年   2018 年
  劣後債務
  １月１日現在               13,246   21,048
  キャッシュ・フロー

  　劣後債務の償還に係る支払額                -  (7,211)
                 (707)   (1,087)
  　劣後債務の支払利息
                 (707)   (8,298)
  キャッシュ・フローの変動を伴わないもの
  その他の包括利益に借方／     (貸方 )計上した自己の信用リスクの公正価値の
                  45   (25)
   変動
  　為替差額               (72)   59
                  442   462
   その他の変動
                 12,954   13,246
  12月31日現在
                  (単位：百万香港ドル   )

                    2019 年
  リース負債
                    1,743
  HKFRS 第16号適用の影響
  キャッシュ・フロー                  (644)

   リース負債の支払
  キャッシュ・フローの変動を伴わないもの

  　追加                  696
                     55
  　その他の変動
                    1,850
  12月31日現在
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  (c) 現金及び現金同等物残高の内訳

                  (単位：百万香港ドル   )
                2019 年   2018 年
  現金並びに当初満期３ヶ月以内の銀行及びその他金融機関への預け金
                 322,876   380,082
  当初満期３ヶ月以内の政府短期証券、譲渡性預金証書及びその他の負債性
   金融商品
  -純損益を通じて公正価値で測定する金融資産               6,627   239,020
                 2,149   7,024
  -投資有価証券
                 331,652   626,126
  42. 偶発債務及びコミットメント

  以下は、重要な種類の偶発債務及びコミットメントの契約金額並びに信用リスク加重金額総額の要約であり、自己資
  本比率に関する   HKMA への報告書の作成要領を参照して作成されている。
                  (単位：百万香港ドル   )
                2019 年   2018 年
  直接的な信用供与代替取引
                 5,455   6,533
  取引関連偶発債務               29,080   29,292
  貿易関連偶発債務               27,865   26,269
  事前通知なく無条件で解約可能なコミットメント              447,055   404,337
  当初満期が以下のその他のコミットメント
   －１年以内              13,772   10,189
                 160,575   131,268
   －１年超
                 683,802   607,888
  信用リスク加重金額               76,911   68,508
  信用リスク加重金額は、銀行     (資本 )規則に従って計算される。当該金額は、取引相手先の状況と各種契約の満期の特

  質によって異なる。
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  43. キャピタル・コミットメント

  当グループは、当財務書類に反映されていない以下の未履行のキャピタル・コミットメントを有している。
                  (単位：百万香港ドル   )
                2019 年  2018 年
  承認され契約されたが未計上のもの
                  188   215
                  72   35
  承認されたが未契約のもの
                  260   250
  上記のキャピタル・コミットメントは、主にコンピュータ設備及びソフトウェアの購入並びに当グループの不動産の

  改修に関連するものである。
  44. オペレーティング・リース契約

  貸手側
   当グループは借主と、解約不能なオペレーティング・リースに基づき、以下の通り将来の最低リース料を受け
   取る契約を交わしている。
                  (単位：百万香港ドル   )
                2019 年   2018 年
  土地建物
   －１年以内               552    540
   －１年超２年以内               389    300
   －２年超３年以内               187    114
   －３年超４年以内               33    1
                  1    -
   －４年超５年以内
                 1,162    955
   当グループは、オペレーティング・リース契約に基づき、投資不動産を、通常１年から３年の期間で賃貸して

   いる。リースの契約条件は、通常、借主に対して敷金の支払いを求めるほか、リース契約の更新時点における実
   勢市況に基づき、賃借料を調整する旨を定めている。
  45. 訴訟

  当グループは、様々な独立した当事者から多数の訴訟及び反訴を受けている。これらの訴訟及び反訴は、当グループ
  の通常の商業活動に関するものである。
  取締役は、当グループが原告に対する実体上の抗弁を有している、もしくはこれらの訴訟に関する金額が重大ではな
  いと予想されると考えていることから、これらの訴訟及び反訴に対して重要な引当金は設定されなかった。
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  46. セグメント報告

  当グループは、主に事業セグメント単位で事業を管理しており、当グループの収益、税引前利益及び資産の                   90% 超
  は、香港で生じている。現時点で、個人向銀行業務、法人向銀行業務、資金為替業務及び保険の４つの事業セグメント
  を識別している。当グループの事業セグメントの分類は顧客セグメント及び商品の種類に基づいており、これは当グ
  ループの  RPC( 関係、商品、チャンネル    )管理モデルに沿ったものである。
  個人向銀行業務及び法人向銀行業務セグメントは一般的な銀行サービスを提供する。このサービスには、各種預金商
  品、当座貸越、ローン、クレジット・カード、貿易関連商品及びその他のクレジット・ファシリティ、投資及び保険商
  品、並びに外貨及びデリバティブ商品などのが含まれる。個人向銀行業務は主に個人顧客及び小規模企業向けの業務を
  行うが、法人向銀行業務は法人顧客との取引を行う。資金為替業務セグメントは、自己勘定取引に加え、当グループの
  資金調達及び流動性、並びに金利及び外国為替ポジションを管理する業務を行う。保険セグメントとは、主に個人生命
  保険商品及び団体生命保険商品など、生命保険商品に関連した業務を意味する。「その他」には、主に、当グループが
  保有する不動産、投資不動産、株式投資、関連会社及びジョイント・ベンチャーに対する特定の持分並びに東南アジア
  の事業体の事業などが含まれる。
  セグメントの資産、負債、収入、費用、業績、及び資本的支出は、当グループの会計方針に基づき測定されている。
  セグメント情報には、セグメントに直接帰属する項目と、合理的な基準に沿ってセグメントへ配賦できる項目に関する
  情報が含まれている。各セグメント間のファンディングは、当グループ内部のファンディング価格決定メカニズム                   (主
  に、各プロダクトに固有の特徴が加味されている市場レートに基づく方法            )に基づき行われる。
  当グループは、収益のほとんどを利息によって稼ぎ出しており、上級経営者は、事業を管理する際に主として純利息
  収入を中心に考えるため、全ての報告セグメントにおける受取利息及び支払利息は、純額ベースで表示されている。同
  じ考え方により、保険料収入、保険給付金及び保険金もまた、純額ベースで表示されている。
  複数の商品や事業は、当グループの最新の管理モデルに従って事業セグメント間で分類変更されている。比較数値は
  当年度の表示に合わせて修正再表示されている。
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                  (単位：百万香港ドル   )
       個人向  法人向  資金為替
  2019 年12月31日に終了した年度         保険  その他  小計  消去  連結
       銀行業務  銀行業務  業務
  正味受取 (支払 )利息
   －外部      7 16,406  18,551  3,265  2,294  40,523   - 40,523
        13,300  (1,665)  (9,995)  (18)  (1,622)   -  -  -
   －セグメント間
        13,307  14,741  8,556  3,247  672  40,523   - 40,523
  正味受取／ (支払 )手数料   7,077  3,939  457  (1,322)  1,166  11,317  (398)  10,919
  正味保険料収入      -  -  - 18,433   - 18,433  (21)  18,412
  正味トレーディング利得／    (損
        789  1,389  3,098  (911)  371  4,736  64  4,800
   失)
  純損益を通じて公正価値で測定
   するものとして指定した金融      (1)  -  346  2,889   1 3,235   8 3,243
   商品に係る純  (損失 )／利得
  その他の金融資産に係る純利得      -  17  754  53  -  824  -  824
        101  2  45  126  2,083  2,357  (1,342)  1,015
  その他営業収益
  営業収益合計
        21,273  20,088  13,256  22,515  4,293  81,425  (1,689)  79,736
  正味保険給付金及び保険金並び
        -  -  - (21,292)   - (21,292)   - (21,292)
   に負債の変動
  減損引当金繰入前純営業収益
        21,273  20,088  13,256  1,223  4,293  60,133  (1,689)  58,444
        (351)  (1,385)   (9)  (7)  (270)  (2,022)   - (2,022)
  正味減損引当金繰入額
  純営業収益
        20,922  18,703  13,247  1,216  4,023  58,111  (1,689)  56,422
        (9,820)  (3,394)  (1,186)  (515)  (3,441)  (18,356)  1,689  (16,667)
  営業費用
  営業利益
        11,102  15,309  12,061  701  582  39,755   - 39,755
  投資不動産処分／
        -  -  -  -  282  282  -  282
   公正価値調整に係る純利得
  有形固定資産処分／
        (5)  -  -  -  4  (1)  -  (1)
   再評価 に係る 純(損失 )／利得
  関連会社及びジョイント・
        137  -  3  -  (88)  52  -  52
   ベンチャー持分損益   (税引後 )
        11,234  15,309  12,064  701  780  40,088   - 40,088
  税引前利益
  2019 年12月31日現在
  資産
  セグメント資産     442,694  947,164  1,354,356  153,116  155,953  3,053,283  (28,859)  3,024,424
  関連会社及びジョイント・
        559  -  1  - 1,072  1,632   - 1,632
   ベンチャーに対する持分
       443,253  947,164  1,354,357  153,116  157,025  3,054,915  (28,859)  3,026,056
  負債
       1,079,821  907,381  521,210  143,011  96,000  2,747,423  (28,859)  2,718,564
  セグメント負債
  2019 年12月31日に終了した年度
  その他の情報
  設備投資      48  4  2  45  2,263  2,362   - 2,362
  減価償却     1,205  233  102  57  1,284  2,881   - 2,881
        -  - 2,547  59  (33)  2,573   - 2,573
  有価証券の償却費
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                  (単位：百万香港ドル   )

       個人向  法人向  資金為替
  2018 年12月31日に終了した年度         保険  その他  小計  消去  連結
       銀行業務  銀行業務  業務
  正味受取 (支払 )利息
   －外部     1,366  15,743  17,062  3,055  2,275  39,501   - 39,501
        10,030  (2,664)  (6,105)  (31)  (1,230)   -  -  -
   －セグメント間
        11,396  13,079  10,957  3,024  1,045  39,501   - 39,501
  正味受取／ (支払 )手数料   6,899  3,874  432  (667)  1,145  11,683  (371)  11,312
  正味保険料収入      -  -  - 14,142   - 14,142  (19)  14,123
  正味トレーディング利得／    (損
        784  1,438  740  (244)  314  3,032  58  3,090
   失)
  純損益を通じて公正価値で測定
   するものとして指定した金融      9  -  513 (1,811)   (1) (1,290)   8 (1,282)
   商品に係る純利得／   (損失 )
  その他の金融資産に係る純    (損
        -  (3)  4  18  -  19  -  19
   失)／利得
        48  2  16  155  2,075  2,296  (1,315)  981
  その他営業収益
  営業収益合計
        19,136  18,390  12,662  14,617  4,578  69,383  (1,639)  67,744
  正味保険給付金及び保険金並び
        -  -  - (13,209)   - (13,209)   - (13,209)
   に負債の変動
  減損引当金繰入前純営業収益
        19,136  18,390  12,662  1,408  4,578  56,174  (1,639)  54,535
        (123)  (784)  (3)  (5)  (327)  (1,242)   - (1,242)
  正味減損引当金繰入額
  純営業収益
        19,013  17,606  12,659  1,403  4,251  54,932  (1,639)  53,293
        (8,820)  (3,180)  (1,107)  (465)  (3,273)  (16,845)  1,639  (15,206)
  営業費用
  営業利益
        10,193  14,426  11,552  938  978  38,087   - 38,087
  投資不動産処分／
        -  -  -  -  906  906  -  906
   公正価値調整に係る純利得
  有形固定資産処分／
        (4)  -  -  (1)  23  18  -  18
   再評価 に係る 純(損失 )／利得
  関連会社及びジョイント・
        72  -  1  -  (3)  70  -  70
   ベンチャー持分損益   (税引後 )
        10,261  14,426  11,553  937  1,904  39,081   - 39,081
  税引前利益
  2018 年12月31日現在
  資産
  セグメント資産     379,233  887,900  1,438,436  132,417  140,682  2,978,668  (23,147)  2,955,521
  関連会社及びジョイント・
        422  -  1  -  60  483  -  483
   ベンチャーに対する持分
       379,655  887,900  1,438,437  132,417  140,742  2,979,151  (23,147)  2,956,004
  負債
       1,038,805  839,505  616,437  124,085  74,946  2,693,778  (23,147)  2,670,631
  セグメント負債
  2018 年12月31日に終了した年度
  その他の情報
  設備投資      26  5  -  10  1,147  1,188   - 1,188
  減価償却      567  144  108  16  1,231  2,066   - 2,066
        -  - 1,502  114  (19)  1,597   - 1,597
  有価証券の償却費
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  47. 金融商品の相殺

  以下の表は、相殺、強制可能なマスター・ネッティング契約及び類似の契約の対象となる当グループの金融商品の詳
  細である。
                  (単位：百万香港ドル   )
              2019 年
            貸借対照表に
         貸借対照表で
                貸借対照表で
            計上された
      金融資産の
         相殺される金
               相殺されない関連額
                    純額
         融負債の認識   金融資産の
      認識額総額
               金融商品   受入担保金
          額総額
            純額
  資産
  デリバティブ     30,995    -  30,995   (22,120)   (2,271)   6,604
  売戻条件付契約     3,138   -  3,138   (3,138)    -   -
  有価証券借入契約     2,900   -  2,900   (2,900)    -   -
       12,622   (11,547)   1,075   -   -  1,075
  その他の資産
       49,655   (11,547)   38,108   (28,158)   (2,271)   7,679
                  (単位：百万香港ドル   )

              2019 年
            貸借対照表に
         貸借対照表で
                貸借対照表で
            計上された
      金融負債の
         相殺される金
               相殺されない関連額
                    純額
         融資産の認識   金融負債の
      認識額総額
               金融商品   差入担保金
          額総額
            純額
  負債
  デリバティブ     32,748    -  32,748   (22,120)   (7,159)   3,469
  買戻条件付契約     562   -  562   (562)   -   -
       13,427   (11,547)   1,880   -   -  1,880
  その他の負債
       46,737   (11,547)   35,190   (22,682)   (7,159)   5,349
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                  (単位：百万香港ドル   )

              2018 年
            貸借対照表に
         貸借対照表で
                貸借対照表で
            計上された
      金融資産の   相殺される
               相殺されない関連額
                    純額
            金融資産の
      認識額総額   金融負債の
               金融商品  受入担保金
         認識額総額
            純額
  資産
  デリバティブ     34,827    -  34,827   (19,855)   (3,299)   11,673
  売戻条件付契約     2,764   -  2,764   (2,764)    -   -
  有価証券借入契約     2,200   -  2,200   (2,200)    -   -
       13,384   (9,213)   4,171   -   -  4,171
  その他の資産
       53,175   (9,213)   43,962   (24,819)   (3,299)   15,844
                  (単位：百万香港ドル   )

              2018 年
            貸借対照表に
         貸借対照表で
                貸借対照表で
            計上された
      金融負債の   相殺される
               相殺されない関連額
                    純額
            金融負債の
      認識額総額   金融資産の
               金融商品   差入担保金
         認識額総額
            純額
  負債
  デリバティブ     30,662    -  30,662   (19,855)   (2,165)   8,642
  買戻条件付契約     25,617    -  25,617   (25,617)    -   -
       9,907  (9,213)   694   -   -  694
  その他の負債
       66,186   (9,213)   56,973   (45,472)   (2,165)   9,336
  当グループが締結した    OTC デリバティブ、   買戻条件付及び売戻条件付契約取引      並びに有価証券貸借取引のマスター・

  ネッティング契約では、同じ取引相手先との関連額は、デフォルトやその他のあらかじめ定められた事象が発生した場
  合、相殺することができる。
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  48. 担保として差入れた資産

  2019 年12月31日現在、当グループの負債のうち、      15,862 百万香港ドル  (2018 年： 11,891 百万香港ドル  )は、決済業務
  を促進するために中央預託機関に預託されている資産によって担保されていた。さらに、当グループの負債                  60,562 百万
  香港ドル  (2018 年： 65,617 百万香港ドル  )は、買戻条件付契約に関する債務証券で担保されていた。これらの負債の担保
  として当グループが差入れていた資産の金額は、        76,656 百万香港ドル  (2018 年： 78,230 百万香港ドル  )で、主に「純損益
  を通じて公正価値で測定する金融資産」及び「投資有価証券」に含まれている。
  49. 金融資産の譲渡

  認識の中止の要件を満たさない以下の譲渡された当グループの金融資産は、買戻条件付契約に基づいて取引相手先が
  担保として保有する債務証券である。
                  (単位：百万香港ドル   )
             2019 年     2018 年
              関連する負債の      関連する負債の
           譲渡された資産      譲渡された資産
           の帳簿価額      の帳簿価額
              帳簿価額      帳簿価額
             590   562  26,079   25,617
  買戻条件付契約
  50. 取締役への貸付金

  香港会社条例第   383 条及び会社規則パート３    (取締役の便益に関する情報開示     )に準拠した当社の取締役への貸付金の
  詳細は以下の通りである。
                  (単位：百万香港ドル   )
                2019 年   2018 年
                  -   -
  関連取引総額の年度末残高
  期中の関連取引残高総額の最大値                -   -
  51. 重要な関連当事者間取引

  当グループは、中国投資有限責任公司（以下「        CIC 」という。  )の完全子会社である中央匯金投資有限責任公司（以下
  「中央匯金」という。    )、及び中央匯金が過半数の持分を保有している        BOC を通じて、中華人民共和国国務院の支配を受
  けている。
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  (a) 親会社及び親会社に支配されている他の企業との取引

   親会社の一般情報：
   当グループは、   BOC の支配を受けている。    中央匯金  はBOC の支配企業であり、外貨投資管理に従事する完全国有
   企業である  CIC の完全子会社である。
   中央匯金  は、中華人民共和国のいくつかの企業の持分の過半数を保有している。
   当グループは、通常の営業活動において、これらの企業との間で銀行取引及び他の取引を行う。これらの取引
   には、ローン、投資有価証券、マネーマーケット、及び再保険関連の取引が含まれる。
   BOC との取引の大部分は、マネーマーケット活動から生じている。           2019 年12月31日現在、当グループの    BOC に関
   連する債権の総額は    98,066 百万香港ドル  (2018 年： 158,881 百万香港ドル  )、債務の総額は   56,995 百万香港ドル
   (2018 年： 137,562 百万香港ドル  )であった。これらの   BOC との取引で当グループが    2019 年12月31日に終了した年度
   に計上した収入の総額は    1,971 百万香港ドル  (2018 年： 2,878 百万香港ドル  )、費用の総額は   478 百万香港ドル  (2018
   年： 581 百万香港ドル  )であった。上記の関連当事者取引は、上場規則第        14章Aに定義されている関連取引に相当
   するが、開示要件は適用されない。
   また、注記  56に開示されている   BOC との取引は、上場規則第    14章Aに定義されている関連取引に該当し、      2018 年
   12月４日及び  2018 年12月28日に当グループはこの旨を公表している。
   BOC の支配下にあるその他の企業との取引は重要ではないと考えている。
  (b) 政府当局、政府機関、政府関係機関及びその他の国営企業との取引

   当グループは、   CIC 及び 中央匯金  を通じて、中華人民共和国国務院の支配を受けており、国務院は直接又は間
   接的に、政府当局、政府機関、政府関係機関及びその他の国営企業を通じて多数の事業体を支配している。当グ
   ループは、通常の営業活動において、通常の商取引条件で政府当局、政府機関、政府関係機関及びその他の国営
   企業と銀行取引を行う。
   これらの取引には以下が含まれているが、これに限定されない。
   －　貸付、信用及び保証の供与及び預金の受入

   －　銀行間残高の受入及び預託
   －　その他の国営企業によって発行された国債の販売、購入、引受及び償還
   －　外為、送金及び投資関連サービスの提供
   －　信託業務の供与、並びに
   －　公益、輸送、通信及び郵便サービスの購入
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  (c) 通常の営業活動で関連会社、ジョイント・ベンチャー及びその他の関連当事者と締結された取引概要

   当グループの関連会社、ジョイント・ベンチャー及びその他の関連当事者との関連当事者取引により生じた収
   益／費用の総額及び残高は、以下の通りである。
                  (単位：百万香港ドル   )
                2019 年   2018 年
  損益計算書項目
   関連会社及びジョイント・ベンチャー
   　－手数料収入               4   -
   　－利息費用               17    -
   　－手数料費用               6   11
   －その他の営業費用               84   82
  その他の関連当事者
   　－手数料収入               11   11
  貸借対照表項目
   関連会社及びジョイント・ベンチャー
   －銀行及びその他の金融機関からの預り金               96    -
                  1   7
  　　－その他項目及び引当金
  上記の関連会社及びジョイント・ベンチャーから生じる手数料費用その他の営業費用に関する関連当事者間取引

  は、上場規則  第14章Aに定義されている関連取引に相当し、必要な開示は         288 ページから  289 ページ (訳者注：原文の
  ページ番号  )の「関連取引」で行われている。
  (d) 主要な経営幹部

   主要な経営幹部とは、取締役及び上級経営者を含む、当グループの活動を直接的又は間接的に計画、指揮並び
   に支配する権限及び責任を有する人物である。当グループは通常の営業活動において、主要な経営幹部から預金
   を受け入れ、またローン及び信用枠を供与している。当事業年度及び前事業年度において、当社及びその持株会
   社の主要な経営幹部並びにその関連当事者との重要な取引は行われなかった。
   12月31日に終了した各事業年度における主要な経営幹部に対する報酬の詳細は、以下の通りである。
                  (単位：百万香港ドル   )

                2019 年   2018 年
                  53   45
  給与及びその他の短期従業員給付
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  52. 海外への請求権

  以下の分析は、国際銀行統計に関する      HKMA への報告書の作成要領を参照して作成している。海外への請求権は、リ
  スク移転考慮後の取引先の所在地に基づき最終的リスクが存在する取引先に対するエクスポージャーであり、すべての
  通貨のクロスボーダー請求権と外国通貨の現地請求権の合計を示している。取引先の所在地以外の所在地の当事者に
  よって保証されている請求権については、リスクは保証人の所在地に移転される。本社が他の所在地に存在する銀行の
  海外支店に係る請求権の場合には、リスクは当該銀行の本社所在地に移転される。
  個別の国又は地域に係る請求権     (リスク移転後  )で、当グループの海外への請求権の合計の       10% 以上に達するものは、
  以下に示す通りである。
                  (単位：百万香港ドル   )
               2019 年
               ノンバンク民間部門
              ノンバンク   非金融
         銀行  公的部門         合計
              金融機関   民間部門
  中国本土
         290,330   110,229   21,988   154,714   577,261
  香港       6,842   96  44,230   362,148   413,316
         17,219   106,473   22,908   22,146  168,746
  米国
                  (単位：百万香港ドル   )

               2018 年
               ノンバンク民間部門
              ノンバンク   非金融
         銀行  公的部門         合計
              金融機関   民間部門
  中国本土
         333,781   362,253   22,430   143,578   862,042
  香港       8,084    -  37,312   315,370   360,766
         18,044   79,573   25,133   21,818  144,568
  米国
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  53. 中国本土におけるノンバンクのエクスポージャー
  中国本土におけるノンバンクのエクスポージャーの内訳は、中国本土における活動に対する               HKMA への報告書の作成要
  領を参照したノンバンクの取引先の分類及び直接的なエクスポージャーの種類に基づいている。これには、                  BOCHK の香
  港事務所が供与した中国本土向けエクスポージャーのみが含まれている。
                  (単位：百万香港ドル   )
                 2019 年
           HKMA への
             オン・バランス   オフ・バランス
                    エクスポー
           報告書
             シート・エクス   シート・エクス
                    ジャー合計
              ポージャー   ポージャー
            項目
  中央政府、中央政府所有企業とその子会社及び
            １
              310,795   43,519   354,314
   ジョイント・ベンチャー
  地方政府、地方政府所有企業とその子会社及び
            ２   65,697   13,247   78,944
   ジョイント・ベンチャー
  中国本土居住の中国国民又は中国本土で設立され
   たその他の企業とその子会社及びジョイント・         ３  102,300   21,580   123,880
   ベンチャー
  上記項目１に計上されない国営企業         ４   32,086   3,735   35,821
  上記項目２に計上されない地方政府所有企業         ５   500   2   502
  中国本土で使用するための信用が供与されてい
   る、中国本土外に居住する中国国民又は中国本         ６   80,635   13,988   94,623
   土外で設立された企業
  エクスポージャーが中国本土におけるノンバンク
               1,770    -  1,770
   のエクスポージャーとみなされるその他の取引         ７
   先
  合計         ８  593,783   96,071   689,854
  引当金控除後の資産         ９  2,800,915
  総資産に対するオン・バランスシート・エクス
            10   21.20%
   ポージャーの割合
            244/782












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                  (単位：百万香港ドル   )

                 2018 年
           HKMA への
             オン・バランス   オフ・バランス
                    エクスポー
           報告書
             シート・エクス   シート・エクス
                    ジャー合計
              ポージャー   ポージャー
            項目
  中央政府、中央政府所有企業とその子会社及び
            １
              292,682   37,793   330,475
   ジョイント・ベンチャー
  地方政府、地方政府所有企業とその子会社及び
            ２   60,506   13,060   73,566
   ジョイント・ベンチャー
  中国本土居住の中国国民又は中国本土で設立され
   たその他の企業とその子会社及びジョイント・         ３   93,286   18,961   112,247
   ベンチャー
  上記項目１に計上されない国営企業         ４   27,618    630  28,248
  上記項目２に計上されない地方政府所有企業         ５   88   -   88
  中国本土で使用するための信用が供与されてい
   る、中国本土外に居住する中国国民又は中国本         ６   70,926   8,677   79,603
   土外で設立された企業
  エクスポージャーが中国本土におけるノンバンク
               2,214   379   2,593
   のエクスポージャーとみなされるその他の取引         ７
   先
              547,320   79,500   626,820
  合計         ８
  引当金控除後の資産         ９  2,752,643
  総資産に対するオン・バランスシート・エクス
            10   19.88%
   ポージャーの割合
            245/782













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  54. 貸借対照表及び株主持分等変動計算書
  (a) 貸借対照表
                 12月31日現在
                2019 年   2018 年
               百万香港ドル    百万香港ドル
  資産
  子会社銀行預け金               1,754    1,861
  投資有価証券               1,483    2,123
  子会社への投資               55,322    55,322
  子会社に対する債権               10,114    6,026
  関連会社及びジョイント・ベンチャーへの投資               1,100    -
                 4    1
  その他の資産
  資産合計               69,777    65,333
  負債

                 3    2
  子会社に対する債務
  負債合計                3    2
  資本

  株主資本               52,864    52,864
                 16,910    12,467
  準備金
  資本合計               69,774    65,331
  負債及び資本合計               69,777    65,333
  2020 年３月 27日取締役会により承認

  取締役会を代表して
  　取締役　リュウ・リアンジェ
  　取締役　ガオ・インシン
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  (b) 株主持分等変動計算書
                  (単位：百万香港ドル   )
                準備金
               公正価値
            株主資本        資本合計
                 利益剰余金
              変動準備金
  2018 年１月１日現在
            52,864   (1,100)   12,071   63,835
  当期純利益           -   -  16,035   16,035
  その他の包括利益：
  その他の包括利益を通じて公正価値で測定する資本
             -  (763)   -  (763)
   性金融商品
  包括利益合計
             -  (763)  16,035   15,272
             -   -  (13,776)   (13,776)
  配当金
            52,864   (1,863)   14,330   65,331
  2018 年12月31日現在
  2019 年１月１日現在          52,864   (1,863)   14,330   65,331

  当期純利益           -   -  20,604   20,604
  その他の包括利益：
  その他の包括利益を通じて公正価値で測定する資本
             -  (640)   -  (640)
   性金融商品
  包括利益合計
             -  (640)  20,604   19,964
             -   -  (15,521)   (15,521)
  配当金
            52,864   (2,503)   19,413   69,774
  2019 年12月31日現在
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  55. 主な子会社
  当社の全ての直接及び間接子会社の詳細は、付表「当社の子会社」に記載されている。               2019 年12月31日現在の主要な
  子会社のリストは以下の通りである。
        設立場所

    名称        発行済株式    持株比率   主要な事業活動
        及び活動場所
  バンク・オブ・チャイナ
                *
         香港  43,042,840,858   香港ドル      銀行業
                 100%
   (香港 )リミテッド
  BOC グループ・ライフ・
                 *
   アシュアランス・      香港  3,538,000,000  香港ドル     生命保険業
                 51%
   カンパニー・リミテッド
  BOC クレジット・カード
   (インターナショナル   )  香港   565,000,000  香港ドル   100% クレジット・カード事業
   リミテッド
  バンク・オブ・チャイナ
           760,518,480  マレーシア
        マレーシア        100%   銀行業
            リンギット
   (マレーシア  )ベルハッド
  バンク・オブ・チャイナ
         タイ  10,000,000,000   タイバーツ   100%   銀行業
   (タイ )パブリック・カン
   パニー・リミテッド
  宝生セキュリティーズ・ア
                   証券及び
   ンド・フューチャーズ・
         香港   335,000,000  香港ドル   100%
                  先物ブローカー業
   リミテッド
  *

   当社が直接保有する株式
  重要な非支配持分を保有する子会社の詳細は、以下の通りである。

  BOC グループ・ライフ・カンパニー・リミテッド

                2019 年   2018 年
                  49%   49%
  非支配持分が保有する所有権及び議決権の割合
                  (単位：百万香港ドル   )

                2019 年   2018 年
  非支配持分に帰属する利益
                  332   420
  非支配持分累計額               4,951   4,083
  要約財務情報

  －資産合計              153,116   132,417
  －負債合計              143,011   124,085
  －当期純利益               678   857
                 1,853    (182)
  －当期包括利益合計
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  56. 合併会計の適用
  2019 年１月 21日に、ラオスにあるバンク・オブ・チャイナ・リミテッドのビエンチャン支店の支店持分               が現金対価
  総額 728百万香港ドルで   、BOC から BOCHK へ譲渡された。   BOC ビエンチャン支店と   BOCHK は双方ともに、   本結合前も結合
  後も BOC の共通支配下にある。当グループは財務書類の作成において、香港会計士協会（              HKICPA ）が発行した会計ガ
  イドライン５「共通支配下にある企業結合の合併会計」に準拠した企業結合の会計処理方法を適用した。比較数値
  は、同グループが   BOC ビエンチャン支店の事業を常に行っていたものとして修正再表示されている。
  12月31日現在の連結資本に対する調整の表示は以下の通りである。

                  (単位：百万香港ドル   )
              2019 年
            共通支配下に
         結合前       調整額    結合後
            ある企業
  株主資本
         52,864    350   (350)   52,864
  合併準備金        -    -   (378)   (378)
         226,096    201    -  226,297
  利益剰余金及びその他準備金
         278,960    551   (728)   278,783
  その他の資本性金融商品       23,476    -    -  23,476
         5,233    -    -   5,233
  非支配持分
         307,669    551   (728)   307,492
                  (単位：百万香港ドル   )

              2018 年
            共通支配下に
         結合前       調整額    結合後
            ある企業
  株主資本
         52,864    350   (350)   52,864
  合併準備金        -    -   350   350
         204,206    116    -  204,322
  利益剰余金及びその他準備金
         257,070    466    -  257,536
  その他の資本性金融商品       23,476    -    -  23,476
         4,361    -    -   4,361
  非支配持分
         284,907    466    -  285,373
  57. 最終的な親会社

  当グループは、   CIC 、その完全子会社である    中央匯金  、及び 中央匯金  が支配持分を保有している     BOC を通じて、中華人
  民共和国国務院の支配を受けている。
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  58. 比較情報

  2019 年１月 21日の、ラオスにあるバンク・オブ・チャイナ・リミテッドのビエンチャン支店の支店持分の               BOC からの
  譲渡に関しては、注記    56で説明している通り、当グループは共通支配下にある企業結合に関する合併会計を適用して
  いる。財務書類の中の比較数値は、同グループが        BOC ビエンチャン支店の   事業 を常に行っていたものとして修正再表
  示されている。
  59. 後発事象

  2020 年１月初旬からの新型コロナウイルス感染症        (COVID-19)  の感染拡大により、経済に段階的な被害が生じてお
  り、当グループの資産内容や特定の事業の業績にも一定の範囲で影響を及ぼす可能性がある。                COVID-19  の影響の大き
  さは、予防対策や伝染病の封じ込めの進捗状況とその期間、関連する経済対策の実施状況によっても異なる。当グ
  ループの  2019 年12月31日現在の  ECL は同日現在の広範な経済予測から推計している。当グループは、今後も            COVID-19
  の動向を注視し、   COVID-19  が当グループの財政状態と業績に及ぼす影響を評価したうえで積極的に対応を行う予定で
  ある。本報告書日現在は、かかる評価はまだ進行中である。
  60. 財務書類の承認

  当財務書類は、   2020 年３月 27日付で取締役会によって公表が承認された。
 次へ

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  B. 2018 年12月31日に終了した事業年度の財務書類

  (1) 連結損益計算書
              12月31日に終了した事業年度
                  （修正再表示）
  継続事業         注記   2018 年
                   2017 年
            百万香港ドル   百万円  百万香港ドル   百万円
  受取利息
            61,736   851,339   49,077   676,772
            (22,342)   (308,096)   (14,259)   (196,632)
  支払利息
  正味受取利息
           6  39,394   543,243   34,818   480,140
  受取手数料           15,513   213,924   15,500   213,745
            (4,206)   (58,001)   (3,899)   (53,767)
  支払手数料
  正味受取手数料
           7  11,307   155,924   11,601   159,978
  既経過保険料総額           20,858   287,632   21,792   300,512
            (6,735)   (92,876)   (7,127)   (98,281)
  再保険業者に出再された既経過保険料総額
  正味保険料収入
            14,123   194,756   14,665   202,230
  正味トレーディング収益         8  3,078   42,446   1,368   18,865
  純損益を通じて公正価値で測定するその他の
  金融商品に係る純   (損失 )／利得
           9  (1,282)   (17,679)   2,181   30,076
  その他の金融資産に係る純利得         10   19   262  1,163   16,038
             981  13,528   931  12,838
  その他営業収益
          11
  営業収益合計
            67,620   932,480   66,727   920,165
  保険金及び請求額の総額並びに負債の変動          (21,236)   (292,844)   (25,881)   (356,899)
  給付金及び請求額の再保険業者負担分並びに
             8,027  110,692   8,160  112,526
  負債の変動
  正味保険給付金及び請求額並びに負債の変動          (13,209)   (182,152)   (17,721)   (244,373)
          12
  減損引当金繰入前正味営業収益
            54,411   750,328   49,006   675,793
            (1,237)   (17,058)   (1,055)   (14,548)
  正味減損引当金繰入額
          13
  正味営業収益
            53,174   733,269   47,951   661,244
            (15,180)   (209,332)   (13,848)   (190,964)
  営業費用
          14
  営業利益
            37,994   523,937   34,103   470,280
  投資不動産処分／公正価値調整純利得         15   906  12,494   1,197   16,507
  有形固定資産処分／再評価純利得／      (損失 )  16   18   248   (25)   (345)
  関連会社及びジョイント・ベンチャー
             70   965   100  1,379
  持分損益  (税引後 )     27
  税引前利益
            38,988   537,645   35,375   487,821
            (6,404)   (88,311)   (6,068)   (83,678)
  税金
          17
  継続事業からの利益
            32,584   449,333   29,307   404,144
  非継続事業
             -   -  2,623   36,171
  非継続事業からの利益
          39
            32,584   449,333   31,930   440,315
  当期純利益
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  (1) 連結損益計算書   (つづき )

              12月31日に終了した事業年度
                  （修正再表示）
          注記   2018 年
                   2017 年
            百万香港ドル   百万円  百万香港ドル   百万円
  純利益の内訳：
  当社株主帰属利益
  　－継続事業           32,000   441,280   28,574   394,035
             -   -  2,589   35,702
  　－非継続事業
          39
            32,000   441,280   31,163   429,738
  非支配持分
  　－継続事業           584  8,053   733  10,108
             -   -   34   469
  　－非継続事業
          39
             584  8,053   767  10,577
            32,584   449,333   31,930   440,315
  配当金           15,521   214,035   14,781   203,830
          18
            香港ドル    円  香港ドル    円

  当社株主に帰属する１株当たり利益
  基本的及び希薄化後        19
            3.0266   41.7368   2.9475   40.6460
  　－当期純利益
  　－継続事業からの利益          3.0266   41.7368   2.7026   37.2689
  138 ページから  311 ページ（訳者注：原文のページ）の注記は当財務書類と一体をなしている。
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  (2) 連結包括利益計算書
              12月31日に終了した事業年度
                  （修正再表示）
          注記   2018 年
                   2017 年
            百万香港ドル   百万円  百万香港ドル   百万円
            32,584   449,333   31,930   440,315
  当期純利益
  損益計算書に振り替えられることのない項
  目：
  不動産：
   不動産再評価        29  2,136   29,455   2,129   29,359
             (298)  (4,109)   (298)  (4,109)
   繰延税金        36
             1,838   25,346   1,831   25,249
  その他の包括利益を通じて公正価値で測定す
  る資本性金融商品   ：
   公正価値の変動          (846)  (11,666)   N/A   N/A
             14   193   N/A   N/A
   繰延税金
             (832)  (11,473)   N/A   N/A
  自己の信用リスク   ：
   純損益を通じて公正価値で測定するもの
   として指定した金融負債の自己の信用
   リスクの変動に起因する公正価値の変
             25   345   N/A   N/A
   動
             1,031   14,217   1,831   25,249
  損益計算書にその後振り替えられる可能性の
  ある項目  ：
  その他の包括利益を通じて公正価値で測定
   する負債性金融商品：
   公正価値の変動          (2,581)   (35,592)   N/A   N/A
   損益計算書に計上された減損引当金の変
   動       13   14   193   N/A   N/A
   損益計算書に振り替えられた処分／償還
   に伴う振替       10   (26)   (359)   N/A   N/A
   損益計算書に振り替えられた公正価値
   ヘッジ調整累積額の償却費          17   234   N/A   N/A
             505  6,964   N/A   N/A
   繰延税金
            (2,071)   (28,559)   N/A   N/A
  売却可能有価証券：
   売却可能有価証券の公正価値の変動          N/A   N/A  1,967   27,125
   売却可能有価証券の処分に伴う
   損益計算書への振替       10   N/A   N/A  (1,107)   (15,266)
   満期保有有価証券へ再分類された
   売却可能有価証券に係る償却の損益計
   算書への振替          N/A   N/A   63   869
             N/A   N/A   (85)  (1,172)
   繰延税金
             N/A   N/A   838  11,556
  外貨換算差額           (98)  (1,351)   459  6,330
  非継続事業の処分に伴う損益計算書への振
             -   -  48   662
   替        39
            (2,169)   (29,911)   1,345   18,548
            (1,138)   (15,693)   3,176   43,797
  当期のその他の包括利益（税引後）
            31,446   433,640   35,106   484,112
  当期の包括利益合計
  包括利益合計の内訳   ：
  当社 株主 帰属利益         31,371   432,606   34,178   471,315
             75  1,034   928  12,797
  非支配持分
            31,446   433,640   35,106   484,112
  138 ページから  311 ページ（訳者注：原文のページ）の注記は当財務書類と一体をなしている。
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  (3) 連結貸借対照表
                12月31日現在
                  （修正再表示）
          注記   2018 年
                   2017 年
           百万香港ドル   百万円  百万香港ドル   百万円
  資産
  現金並びに銀行及びその他金融機関への預け
          22
  金          431,524  5,950,716   426,604  5,882,869
  純損益を通じて公正価値で測定する金融資産         23  300,929  4,149,811   93,194  1,285,145
  デリバティブ         24  34,912   481,436   33,543   462,558
  香港特別行政区政府債務証書          156,300  2,155,377   146,200  2,016,098
  貸付金その他         25 1,282,472   17,685,289   1,191,554   16,431,530
  投資有価証券         26  598,247  8,249,826   618,191  8,524,854
  関連会社及びジョイント・ベンチャーに対す
  る持分        27   483  6,661   417  5,750
  投資不動産         28  19,684   271,442   19,669   271,236
  有形固定資産         29  49,430   681,640   47,268   651,826
  当期税金資産           65   896   -   -
  繰延税金資産         36   270  3,723   58   800
            78,587  1,083,715   74,388  1,025,811
  その他の資産
          30
  資産合計          2,952,903   40,720,532   2,651,086   36,558,476
  負債
  香港特別行政区流通通貨         31  156,300  2,155,377   146,200  2,016,098
  預金並びに銀行及びその他金融機関からの預
  り金          376,807  5,196,169   223,427  3,081,058
  純損益を通じて公正価値で測定する金融負債         32  15,535   214,228   19,720   271,939
  デリバティブ         24  30,880   425,835   31,046   428,124
  顧客預金         33 1,893,357   26,109,393   1,775,090   24,478,491
  発行済債務証券及び譲渡性預金証書         34  9,453  130,357   21,641   298,429
  その他の負債及び引当金         35  59,420   819,402   53,088   732,084
  当期税金負債           2,510   34,613   4,338   59,821
  繰延税金負債         36  5,765   79,499   5,704   78,658
  保険契約負債         37  104,723  1,444,130   103,229  1,423,528
            13,246   182,662   18,980   261,734
  劣後債務
          38
  負債合計          2,667,996   36,791,665   2,402,463   33,129,965
  資本
  株主資本         40  52,864   728,995   52,864   728,995
  準備金          204,206  2,816,001   191,154  2,636,014
            257,070  3,544,995   244,018  3,365,008
  当社株主に帰属する資本及び準備金
  その他の資本性金融商品         41
            23,476   323,734    -   -
            4,361   60,138   4,605   63,503
  非支配持分
  資本合計          284,907  3,928,868   248,623  3,428,511
            2,952,903   40,720,532   2,651,086   36,558,476
  負債及び資本合計
  138 ページから  311 ページ（訳者注：原文のページ）の注記は当財務書類と一体をなしている。

  2019 年３月 29日取締役会により承認

  取締役会を代表して
  　取締役　チェン・シクィン
  　取締役　ガオ・インシン
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  (4) 連結株主持分等変動計算書

                  (単位：百万香港ドル   )
                 当社株主帰属
                  準備金
              売却可能
            不動産
              有価証券     為替換算     利益
                     合併準備
         株主資本                合計  非支配持分  資本合計
            再評価    法定準備金  *
                     金**
              公正価値     調整勘定     剰余金
            準備金
              変動準備金
  2017 年１月１日現在   (修正再表示前  )
          52,864  35,608   (592)  9,227  (1,217)  3,455  129,302  228,647   5,907  234,554
  共通支配下にある企業の合併に伴う影響
           -  -  -  -  (59)  1,062   183  1,186   -  1,186
  2017 年１月１日現在   (修正再表示後  )
          52,864  35,608   (592)  9,227  (1,276)  4,517  129,485  229,833   5,907  235,740
  当期純利益
           -  -  -  -  -  - 31,163  31,163   767  31,930
  その他の包括利益：
  不動産
           -  1,831   -  -  -  -  -  1,831   -  1,831
  売却可能有価証券
           -  -  682   -  -  -  -  682  156  838
  外貨換算差額
           -  2  (58)   -  510   -  -  454   5  459
  非継続事業の処分に伴う損益計算書へ
           -  -  10  -  38  -  -  48  -  48
   の振替
  包括利益合計
           -  1,833   634   -  548   - 31,163  34,178   928  35,106
  共通支配下にある企業の取得
           -  -  -  -  - (6,618)   - (6,618)   - (6,618)
  利益剰余金からの振替
           -  -  -  1,156   -  3,163  (4,319)   -  -  -
  非継続事業の処分の振替
           -  (752)   -  (159)   -  -  911   - (2,078)  (2,078)
  配当金
           -  -  -  -  -  - (13,375)  (13,375)   (152)  (13,527)
  2017 年12月31日現在
          52,864  36,689   42  10,224   (728)  1,062  143,865  244,018   4,605  248,623
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  (4) 連結株主持分等変動計算書     (つづき )
                            (単位：百万香港ドル   )

               当社株主帰属
                準備金
           公正価値
           変動準備
                          その他の
          不動産  金/売却可
             自己の信用
                            非支配
                法定  為替換算  合併  利益
            能
       株主資本                 合計  資本性    資本合計
          再評価    リスク評価
                             持分
                準備金 * 調整勘定  準備金 ** 剰余金
           有価証券  差額準備金
                          金融商品
          準備金
           公正価値
           変動準備金
  2018 年１月１日現在   (修正再
  表示前 )
        52,864  36,689   42  - 10,224  (669)   - 143,589  242,739   - 4,605  247,344
  共通支配下にある企業の合併
  に伴う影響
        -  -  -  -  -  (59)  1,062   276  1,279   -  - 1,279
  2018 年１月１日現在   (修正再
  表示後 )
        52,864  36,689   42  - 10,224  (728)  1,062  143,865  244,018   - 4,605  248,623
  HKFRS 第９号適用による影響
        -  - (1,816)   -  (750)   -  -  194  (2,372)   -  (106)  (2,478)
  2018 年１月１日現在   (HKFRS 第
  ９号適用後  )
        52,864  36,689  (1,774)   - 9,474  (728)  1,062  144,059  241,646   - 4,499  246,145
  当期純利益
        -  -  -  -  -  -  - 32,000  32,000   -  584  32,584
  その他の包括利益：
  不動産
        - 1,838   -  -  -  -  -  - 1,838   -  - 1,838
  その他の包括利益を通じ
   て公正価値で測定する
   資本性金融商品
        -  -  (787)   -  -  -  -  -  (787)   -  (45)  (832)
  自己の信用リスク
        -  -  -  25  -  -  -  -  25  -  -  25
  その他の包括利益を通じ
   て公正価値で測定する
   負債性金融商品
        -  - (1,607)   -  -  -  -  - (1,607)   -  (464)  (2,071)
  外貨換算差額
        -  -  27  -  -  (125)   -  -  (98)  -  -  (98)
  包括利益合計
        - 1,838  (2,367)   25  -  (125)   - 32,000  31,371   -  75 31,446
  その他の包括利益を通じて公
  正価値で測定する資本性金
  融商品の処分に係る取崩
  し:
  振替
        -  -  30  -  -  -  -  (30)   -  -  -  -
  繰延税金
        -  -  (5)  -  -  -  -  -  (5)  -  (2)  (7)
  当期税金
        -  -  -  -  -  -  -  5  5  -  2  7
                 256/782


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  純損益を通じて公正価値で測
  定する ものとして指定した
  金融負債の償還に係る取崩
  し：
  振替
        -  -  -  (20)  -  -  -  20  -  -  -  -
  当期税金
        -  -  -  -  -  -  -  (3)  (3)  -  -  (3)
  共通支配下にある企業の取得
        -  -  -  -  -  - (2,168)   - (2,168)   -  - (2,168)
  利益剰余金からの振替
        -  -  -  - 1,022   - 1,106  (2,128)   -  -  -  -
  その他の資本性金融商品の発
  行
        -  -  -  -  -  -  -  -  - 23,476   - 23,476
  配当金
        -  -  -  -  -  -  - (13,776)  (13,776)   -  (213)  (13,989)
  2018 年12月31日現在
        52,864  38,527  (4,116)   5 10,496  (853)   - 160,147  257,070  23,476  4,361  284,907
  * HKMA の要件に従い、  HKAS 第39号／ HKFRS 第９号の下で認識されるローンに係る減損引当金の他に、将来の損失やその他予測不能なリスクを含む銀行業における全般的なリスクに関する金額が計上され

  ている。
  **　共通支配下にある企業の結合に関し、企業結合の会計処理方法の適用に際して合併準備金が生じている。
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  (4) 連結株主持分等変動計算書     (換算 )

                   (単位：百万円  )
                 当社株主帰属
                 準備金
              売却可能
            不動産
                  為替換算     利益
              有価証券       合併準備
         株主資本                 合計  非支配持分   資本合計
            再評価    法定準備金  *
                     金**
                  調整勘定     剰余金
              公正価値変
            準備金
              動準備金
  2017 年１月１日現在   (修正再表示前  )
         728,995  491,034  (8,164)  127,240  (16,782)  47,644  1,783,075   3,153,042   81,458  3,234,500
          -  -  -  -  (814)  14,645   2,524  16,355   -  16,355
  共通支配下にある企業の合併に伴う影響
  2017 年１月１日現在   (修正再表示後  )
         728,995  491,034  (8,164)  127,240  (17,596)  62,289  1,785,598   3,169,397   81,458  3,250,855
  当期純利益         -  -  -  -  -  - 429,738   429,738  10,577  440,315
  その他の包括利益：
  不動産        - 25,249   -  -  -  -  -  25,249   -  25,249
  売却可能有価証券        -  -  9,405   -  -  -  -  9,405  2,151  11,556
  外貨換算差額        -  28  (800)   -  7,033   -  -  6,261   69  6,330
  非継続事業の処分に伴う損益計算書
          -  -  138   -  524  -  -  662   -  662
   への振替
  包括利益合計
          - 25,277  8,743   -  7,557   - 429,738   471,315  12,797  484,112
  共通支配下にある企業の取得         -  -  -  -  - (91,262)    - (91,262)   - (91,262)
  利益剰余金からの振替         -  -  - 15,941   - 43,618  (59,559)    -  -   -
  非継続事業の処分の振替         - (10,370)   - (2,193)   -  -  12,563    - (28,656)   (28,656)
          -  -  -  -  -  - (184,441)   (184,441)   (2,096)  (186,537)
  配当金
         728,995  505,941   579  140,989  (10,039)  14,645  1,983,898   3,365,008   63,503  3,428,511
  2017 年12月31日現在
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  (4) 連結株主持分等変動計算書     (換算 )(つづき )
                             (単位：百万円  )
              当社株主帰属
              準備金
           公正価値
           変動準備
             自己の信
                          その他の
         不動産  金/売却可
                      利益       非支配
               法定  為替換算  合併
             用リスク
            能
       株主資本                 合計  資本性    資本合計
         再評価
             評価差額         剰余金       持分
               準備金 * 調整勘定  準備金 **
           有価証券
                          金融商品
         準備金
             準備金
           公正価値
           変動準備金
  2018 年１月１日現在   (修正
  再表示前  )
       728,995  505,941   579  - 140,989  (9,226)   - 1,980,092  3,347,371    - 63,503  3,410,874
  共通支配下にある企業の合
  併に伴う影響
        -  -  -  -  -  (814)  14,645   3,806  17,637   -  - 17,637
  2018 年１月１日現在   (修正
  再表示後  )
       728,995  505,941   579  - 140,989  (10,039)  14,645  1,983,898  3,365,008    - 63,503  3,428,511
  HKFRS 第９号適用による影
  響
        -  - (25,043)   - (10,343)   -  -  2,675  (32,710)   - (1,462)  (34,172)
  2018 年１月１日現在   (HKFRS
  第９号適用後  )
       728,995  505,941  (24,463)   - 130,646  (10,039)  14,645  1,986,574  3,332,298    - 62,041  3,394,340
  当期純利益
        -  -  -  -  -  -  -  441,280  441,280   - 8,053  449,333
  その他の包括利益：
  不動産
        - 25,346   -  -  -  -  -   - 25,346   -  - 25,346
  その他の包括利益を通
   じて公正価値で測定
   する資本性金融商品
        -  - (10,853)   -  -  -  -   - (10,853)   - (621)  (11,473)
  自己の信用リスク
        -  -  - 345  -  -  -   -  345  -  -  345
  その他の包括利益を通
   じて公正価値で測定
   する負債性金融商品
        -  - (22,161)   -  -  -  -   - (22,161)   - (6,399)  (28,559)
  外貨換算差額
        -  -  372  -  - (1,724)   -   - (1,351)   -  - (1,351)
  包括利益合計
        - 25,346  (32,641)  345  - (1,724)   -  441,280  432,606   - 1,034  433,640
  その他の包括利益を通じて
  公正価値で測定するもの
  として指定した資本性金
  融商品の処分に係る取崩
  し:
  振替
        -  -  414  -  -  -  -  (414)   -  -  -  -
  繰延税金
        -  -  (69)  -  -  -  -   -  (69)  -  (28)  (97)
  当期税金
        -  -  -  -  -  -  -   69  69  -  28  97
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  純損益を通じて公正価値で
  測定する  ものとして指定
  した 金融負債の償還に係
  る取崩し：
  振替
        -  -  - (276)   -  -  -  276   -  -  -  -
  当期税金
        -  -  -  -  -  -  -  (41)  (41)  -  -  (41)
  共通支配下にある企業の取
  得
        -  -  -  -  -  - (29,897)    - (29,897)   -  - (29,897)
  利益剰余金からの振替
        -  -  -  - 14,093   - 15,252   (29,345)   -  -  -  -
  その他の資本性金融商品の
  発行
        -  -  -  -  -  -  -   -  - 323,734   - 323,734
  配当金
        -  -  -  -  -  -  - (189,971)  (189,971)   - (2,937)  (192,908)
  2018 年12月31日現在
       728,995  531,287  (56,760)   69 144,740  (11,763)   - 2,208,427  3,544,995  323,734  60,138  3,928,868
  * HKMA の要件に従い、  HKAS 第39号／ HKFRS 第９号の下で認識されるローンに係る減損引当金の他に、将来の損失やその他予測不能なリスクを含む銀行業における全般的なリスクに関する金額が計上されて

  いる。
  **　共通の支配下にある企業の結合に関し、企業結合の会計処理方法の適用に際して合併準備金が生じている。
  138 ページから  311 ページ (訳者注：原文のページ    )の注記は当財務書類と一体をなしている。

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  (5) 連結キャッシュ・フロー計算書

              12月31日に終了した事業年度
                  （修正再表示）
             2018 年
                   2017 年
          注記
            百万香港ドル   百万円  百万香港ドル   百万円
  営業活動によるキャッシュ・フロー
  税引前営業キャッシュ・インフロー        42(a)  273,897  3,777,040   136,933  1,888,306
  香港所得税支払額          (7,106)   (97,992)   (4,703)   (64,854)
             (610)  (8,412)   (404)  (5,571)
  外国所得税支払額
  営業活動による正味キャッシュ・インフロー          266,181  3,670,636   131,826  1,817,881
  投資活動によるキャッシュ・フロー
  有形固定資産の取得          (1,174)   (16,189)   (1,526)   (21,044)
  有形固定資産処分による収入           6   83   13   179
  投資不動産の取得        28   (13)   (179)   (13)   (179)
  投資不動産処分による収入           -   -   2   28
  関連会社及びジョイント・ベンチャーから
   の配当金受取額        27   4   55   2   28
  共通支配下にある企業の取得          (2,168)   (29,897)   (6,618)   (91,262)
  非継続事業の処分による正味キャッシュ・
             -   -  810  11,170
   インフロー        39
  投資活動による正味キャッシュ・アウトフ
            (3,345)   (46,128)   (7,330)  (101,081)
  ロー
  財務活動によるキャッシュ・フロー
  当社株主への配当金支払額          (13,776)   (189,971)   (13,375)   (184,441)
  非支配株主への配当金支払額          (213)  (2,937)   (152)  (2,096)
  その他の資本性金融商品発行収入          23,476   323,734    -   -
  劣後債務の償還／返済に係る支払額        42(b)  (7,211)   (99,440)   (16)   (221)
            (1,087)   (14,990)   (595)  (8,205)
  劣後債務に係る利息支払額        42(b)
  財務活動による正味キャッシュ・インフ
             1,189   16,396  (14,138)   (194,963)
  ロー／（アウトフロー）
  現金及び現金同等物の増加
            264,025  3,640,905   110,358  1,521,837
  １月１日現在の現金及び現金同等物残高          380,922  5,252,914   254,165  3,504,935
  現金及び現金同等物への為替レート変動の
            (20,200)   (278,558)   16,399   226,142
  影響額
  12月31日現在の現金及び現金同等物残高       42(c)  624,747  8,615,261   380,922  5,252,914
  138 ページから  311 ページ (訳者注：原文のページ    )の注記は当財務書類と一体をなしている。

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  (6) 財務書類に対する注記

  1. 主要な活動

  当社は、投資持株会社である。当社の子会社は主に、銀行業とそれに関連する金融サービスの提供に従事している。
  当社は、香港において設立され、上場されている有限責任会社である。登記した事務所の住所は、香港、ガーデン
  ロード１、バンク・オブ・チャイナ・タワー        24階である。
  2. 重要な会計方針

  これらの連結財務書類を作成するにあたり適用された重要な会計方針が、以下に記載されている。
  これらの方針は、特に明記しない限り、表示してある年度全てに一貫して適用されている。
  2.1 作成基準

   当グループの連結財務書類は、香港会計士協会（以下「          HKICPA 」という。）が公表した香港財務報告基準（以下
  「HKFRS 」という。）。   HKFRS は、すべての適用される個々の香港財務報告基準、         HKAS 及び解釈指針全般を含む総称で
  ある及び香港会社条例に準拠して作成されている。
   連結財務書類は、その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産、純損益を通じて公正価値で測定する金
  融資産及び金融負債   (デリバティブを含む   )、公正価値で測定される貴金属、公正価値で測定される投資不動産並びに
  公正価値又は、減価償却累計額及び減損累計額控除後の再評価額で測定される不動産の再評価によって調整された取
  得原価主義に基づいて作成されている。処分グループ及び売却目的で保有する再取得資産は、それぞれ注記                   2.2 と
  2.24 でさらに説明している通り、帳簿価額と売却費用控除後の公正価値のいずれか低い方の金額で記載されている。
   HKFRS に準拠した財務書類を作成するにあたり、特定の重要な会計上の見積りを用いる必要がある。また、経営者
  は、当グループの会計方針の適用過程において自身の判断を行使しなければならない。高度な判断又は煩雑性が関係
  する領域、又は仮定及び見積りが連結財務書類に重要な影響を及ぼす領域については、注記３において開示されてい
  る。
  (a) 2018 年１月１日に開始される会計年度について、すでに強制適用されている公表済の基準及び基準の改訂

                以下の日付以降に

   基準／基準の改訂                当期において
           内容
               開始する事業年度に
    ／解釈指針               当グループに関係
                 適用
   HKAS 第28号(2011 年)

       「関連会社及び共同支配企業に対する投資」         2018 年１月１日   しない
   (改訂 )
       「投資不動産の振替」         2018 年１月１日   する
   HKAS 第40号（改訂）
       「香港財務報告基準の初度適用」         2018 年１月１日   しない
   HKFRS 第１号 (改訂 )
       「株式に基づく報酬取引：株式に基づく報酬取引の分
               2018 年１月１日   しない
   HKFRS 第２号 (改訂 )
       類及び測定」
       HKFRS 第９号「金融商品」の   HKFRS 第４号「保険契約」
               2018 年１月１日   しない
   HKFRS 第４号 (改訂 )
       との適用
               2018 年１月１日   する
   HKFRS 第９号   「金融商品」
   HKFRS 第９号 (改訂 ) 「金融商品：負の補償を伴う期限前償還特性」         2019 年１月１日   する
       「顧客との契約から生じる収益」         2018 年１月１日   する
   HKFRS 第15号
               2018 年１月１日   する
       「HKFRS 第15号の明確化  」
   HKFRS 第15号(改訂 )
       「外貨建取引と前渡・前受対価」         2018 年１月１日   する
   HK（IFRIC ）第 22号
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   ・　 HKAS 第40号（改訂）「投資不動産の振替」

   本改訂は、不動産を投資不動産へ又は投資不動産から振り替える場合には用途変更が生じることを明確化して
   いる。用途変更には不動産が投資不動産の定義を満たすか、又は満たさなくなるかどうかに加え、用途変更が生
   じたことを裏付ける証拠が含まれることになる。本改訂の要求事項は当グループの現行の慣行に沿っており、当
   グループの財務書類に与える重要な影響はない。
   ・　 HKFRS 第９号「金融商品」‐　    IFRS 第９号「金融商品」の公表により、      2008 年の金融危機に対する国際会計基

    準審議会の包括的な対応が完了した。      HKFRS 第９号は、  IFRS 第９号に相当する   HKFRS の基準であり、分類と測
    定に関するロジカルなモデルである、単一かつ将来予測的な「予想損失」減損モデルとしてびヘッジ会計と
    リスク管理の連係の強化を含んでいる。当グループはまた、早期適用も認められている               2019 年１月１日以降
    に開始する事業年度から強制適用される       HKFRS 第９号（改訂）「金融商品：負の補償を伴う期限前償還特性」
    を早期適用した。   HKFRS 第９号導入による変更点は以下の通りである。
   (ⅰ)分類及び測定

    金融資産は、  HKAS 第39号における当初の４つのカテゴリーから以下の測定カテゴリー（           1)取得後に償却原価
   で測定されるもの、   (2) 取得後にその他の包括利益を通じて公正価値で測定されるもの（未収利息、償却費及
   び減損費用を除くすべての公正価値の変動はその他の包括利益に認識される）又は（              3)取得後に純損益を通じ
   て公正価値で測定されるもの、の１つに分類される必要がある。金融資産の分類は基準の移行時に行われ、移
   行時以降は当初認識時に行われた。この分類は、金融商品の管理に関する企業の事業モデル及び当該金融商品
   の契約上のキャッシュ・フローの特性、又は公正価値オプションの選択によって決まる。
    当グループによる、   HKFRS 第９号に基づく金融資産の分類及び測定、関連する損益の識別方法については、

   注記 2.8 の各会計方針  に記載されている   。
    金融負債の分類及び測定要件は、基本的に、最低限の改訂を行ったうえで            HKAS 第39号を踏襲している。

    本基準では、金融負債の自己の信用リスクに対応するために、金融負債の公正価値オプションの会計処理が

   変更された。公正価値で測定するものとして指定された金融負債の信用リスクの変動に起因する公正価値の変
   動額は、その他の包括利益に計上される。損益合計の残りの額は損益計算書に計上される。これが純損益にお
   ける会計上のミスマッチをもたらす又は拡大させる場合、公正価値の変動額全体が損益計算書に表示される。
   ミスマッチが生じるか否かの決定は、個々の金融負債の当初認識時に行われ、再評価は行われない。その他の
   包括利益に計上される金額は、その後に損益計算書に振り替えられることはないが、資本の中で振り替えられ
   る可能性がある。これにより、公正価値測定を選択した金融負債の信用リスクの変動により生じた損益のボラ
   ティリティが解消される。同様にこれは、かかる負債の企業の自己の信用リスクの悪化により生じた利得が今
   後純損益に認識されないことも意味している。移行に伴い、当グループは自己の信用リスクに係る公正価値の
   変動累計額を利益剰余金からその他の包括利益に振り替えていない。
    本基準は、非上場資本性金融商品に連動し、その受渡しにより決済しなければならないデリバティブに関す

   る、 HKAS 第39号に含まれている公正価値測定の例外も撤廃している。
    移行に伴い、当グループは     2018 年１月１日付で金融資産及び金融負債の各区分に関する詳細な分析を行っ

   た。以下の注記は、   HKAS 第39号の従来の測定分類及び    HKFRS 第９号の新しい測定分類を解説したものである。
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                  （単位：百万香港ドル）

             HKAS 第39号      HKFRS 第９
          HKFRS 第９
       HKAS 第39号に基    に基づく従       号に基づく
          号に基づく     分類変更額   再測定額
       づく従来の分類     来の総帳簿       新たな総帳
           新分類
  金融資産    注記        価額       簿価額
  現金並びに銀行及び
  その他金融機関へ       L&R   AC 426,604   -  - 426,604
  の預け金
  純損益を通じて公正       FVPL (T) FVPL (T)
             49,710   -  - 49,710
  価値で測定する金
        FVPL (T) FVPL (M)
              183   -  -  183
  融資産－負債性金
        FVPL (T)
      (a)     FVOCI   179  (179)   -  -
  融商品
        FVPL (T)
      (b)      AC  712  (712)   -  -
           FVPL (M)
      (c)   AFS     -  988   -  988
           FVPL (M)
      (d)   HTM     -  1,381   (4)  1,377
        FVPL (D) FVPL (M)
      (e)       19,336   -  - 19,336
        FVPL (D)
      (a)     FVOCI  5,079  (5,079)   -  -
        FVPL (D)
      (b)      AC  5,249  (5,249)   -  -
           FVPL (D)
      (f)   AFS     -  7,818   -  7,818
  純損益を通じて公正       FVPL (T) FVPL (T)
              203   -  -  203
  価値で測定する金
        FVPL (D) FVPL (M)
      (g)       12,543   -  - 12,543
  融資産－持分証券
           FVPL (M)
      (h)   AFS     -  552   -  552
  及びファンド
  香港特別行政区政府
         L&R   AC 146,200   -  - 146,200
  債務証書
  デリバティブ       FVPL (T)
           FVPL(T)   33,543   -  - 33,543
  貸付金その他        L&R   AC 1,195,660    -  - 1,195,660
  投資有価証券－負債        AFS  FVOCI  531,964   -  - 531,964
  性金融商品         FVPL (M)
      (c)   AFS     988  (988)   -  -
           FVPL (D)
      (f)   AFS    7,818  (7,818)   -  -
      (i)   AFS   AC  20,931  (20,931)   -  -
        FVPL (T)
      (a)     FVOCI   -  179   -  179
        FVPL (D)
      (a)     FVOCI   -  5,079   -  5,079
      (j)   HTM  FVOCI   -  123   1  124
      (k)   L&R  FVOCI   -  499   (1)  498
      (l)   HTM   AC  49,118   -  (5)  49,113
           FVPL (M)
      (d)   HTM    1,381  (1,381)   -  -
      (j)   HTM  FVOCI   123  (123)   -  -
        FVPL (T)
      (b)      AC   -  712  (35)  677
        FVPL (D)
      (b)      AC   -  5,249   (186)  5,063
      (i)   AFS   AC   - 20,931   508  21,439
      (k)   L&R  FVOCI   499  (499)   -  -
  投資有価証券－持分    (m)   AFS  FVOCI  4,862   -  -  4,862
  証券         FVPL (M)
      (h)   AFS     552  (552)   -  -
  その他の金融資産        L&R   AC  23,353   -  - 23,353
             2,536,790    -  278 2,537,068
  金融資産合計
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                  （単位：百万香港ドル）

             HKAS 第39号      HKFRS 第９
          HKFRS 第９
       HKAS 第39号に基    に基づく従       号に基づく
          号に基づく     分類変更額   再測定額
       づく従来の分類     来の総帳簿       新たな総帳
           新分類
  金融負債    注記        価額       簿価額
  香港特別行政区流通
          AC  AC 146,200   -  - 146,200
  通貨
  預金並びに銀行及び
  その他金融機関か       AC  AC 223,427   -  - 223,427
  らの預り金
  純損益を通じて公正       FVPL (T) FVPL (T)
             16,936   -  - 16,936
  価値で測定する金
        FVPL (D) FVPL (D)
              2,784   -  -  2,784
  融負債
  デリバティブ       FVPL (T) FVPL (T)
             31,046   -  - 31,046
  顧客預金        AC  AC 1,775,090    -  - 1,775,090
  発行済債務証券及び
          AC  AC  21,641   -  - 21,641
  譲渡性預金証書
  劣後債務        AC  AC  63   -  -  63
           FVPL (D)
      (n)   AC    18,917   -  2,068  20,985
  その他の金融負債        AC  AC  42,144   -  - 42,144
  金融負債合計           2,278,248    -  2,068  2,280,316
  注：

  FVPL (T) 　純損益を通じて公正価値で測定するトレーディング資産／負債
  FVPL (M) 　純損益を通じて公正価値で測定するものとして強制的に分類されたその他の金融資産
  FVPL (D) 　純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定された金融資産／負債
  FVOCI  その他の包括利益を通じて公正価値で測定
  AC　　　　償却原価
  AFS  売却可能
  HTM  満期保有
  L&R  貸付金及び債権
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  注記：

  (a) 　特定の債務証券は、その契約上のキャッシュ・フローが元本及び当該元本残高に対する利息の支払のみであること
   により、  FVPL から FVOCI に分類変更されている。当グループはこれらの債務証券に係る事業モデルを見直し、投資収
   益が契約上のキャッシュ・フローの回収と当該投資の売却の両方により達成されると結論付けている。
  (b) 　特定の債務証券は、その契約上のキャッシュ・フローが元本及び当該元本残高に対する利息の支払のみであること

   から、 FVPL から ACに分類変更されている。当グループはこれらの債務証券に係る事業モデルを見直し、当該債務証
   券が回収目的保有の事業モデルを充足するとの結論に達した。
  (c) 　発行体が存続不可能になった時点で元本が減額又は株式に転換される特性を有する、               AFS に分類される特定の資本性

   金融商品は、これらの金融商品のキャッシュ・フローが元本及び元本残高に対する利息の支払のみではないことか
   ら、 FVPL に分類変更されている。
  (d) 　特定の債務証券は、当グループが移行に伴い事業モデルを再評価した結果、当該投資が公正価値ベースで管理され

   売却を通じてキャッシュ・フローを最大化することで目的が達成されると結論付けたことにより、                 HTM から FVPL に分
   類変更されている。
  (e) 　公正価値ベースで管理され、売却を通じてキャッシュ・フローを最大限にすることにより事業モデルを充足する特

   定の債務証券は、強制的に     FVPL に分類された。
  (f) 　特定の  AFS 証券は、当グループが関連デリバティブを       FVPL で保有しており、指定することによりそうでない場合に発

   生するであろう会計上のミスマッチを除去又は大幅に低減する可能性があることから、               FVPL で測定する金融資産に
   指定されている。
  (g) 　持分証券及びファンドは     HKFRS 第９号に従い強制的に    FVPL で測定される。したがって、これらの投資は今後        FVPL に指

   定される必要がなくなる。
  (h) 　特定の持分証券は、当グループが当該投資を公正価値で管理しており、投資の目的は売却を通じて収益を最大化す

   ることで充足されるため、     AFS から FVPL に分類変更されている。
  (i) 　特定の債務証券投資は、当該証券がキャッシュ・フローの特性テストを充足し、契約上のキャッシュ・フローを回

   収することのみを目的として管理されていることから、         AFS から ACに分類変更されている。
  (j) 　特定の  HTM 証券は、移行に伴い当グループが事業モデルを見直した結果、投資の目的が契約上のキャッシュ・フロー

   の回収と当該投資の売却の両方により達成されると結論付けたことから、            FVOCI に分類変更されている。
  (k) 　特定の  L&R 債務証券投資は、当該投資の契約上のキャッシュ・フローが元本と元本残高に対する利息の支払のみであ

   り、契約上のキャッシュ・フローの回収と当該投資の売却の両方で達成される事業モデルの中で保有されているこ
   とから、  FVOCI に分類変更されている。
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  (l) 　特定の  HTM 証券は ACに分類変更されている。これらの債務証券は、        HKAS 第39号に基づき従前には   HTM 証券に分類変更
   されていた  AFS 証券であったため、移行に伴う帳簿価額の変動は、当該債務証券の当初認識からの再測定によるもの
   である。
  (m) 　当グループは過年度に    AFS に分類されていた特定の持分投資の公正価値の変動について、長期的な戦略投資として保

   有されていることから、その他の包括利益に計上することを選択した。
  (n) HKAS 第39号により、発行済劣後債務は償却原価で測定され、当該債務の金利リスクをヘッジするため公正価値ヘッ

   ジが用いられていた。移行に伴いヘッジ会計は終了し、そうでない場合は発生していたであろう、当該債務とヘッ
   ジ手段の間の会計上のミスマッチを除去又は大幅に低減するため、劣後債務は全体として               FVPL で測定するものとし
   て指定された。
  以下の表は  HKFRS 第９号適用に伴う再分類により生じた財務上への影響を示したものである。

                  （単位：百万香港ドル）
              分類変更なし
               その他の
             損益計算書
        2018 年12月31日現在
               包括利益  当初適用日
             において
                 に決定した   受取利息
               において
             認識された
                  実行金利
               認識された
        帳簿価額  公正価値
             損失
                損失
  売却可能から償却原価に    分類変更
  負債性金融商品       19,889  19,306   N/A  (1,426)   N/A  N/A
  FVPL から償却原価に   分類変更
  負債性金融商品                2.03% -
         5,600  5,403   (400)   N/A     256
                  4.34%
  FVPL から FVOCI に分類変更
  負債性金融商品                3.37% -
         2,415  2,415  (100)   N/A     142
                  5.18%
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   (ii) 減損

    本基準により、より適時の予想信用損失の認識を要求する将来予測的な新しい「予想損失」減損モデルが導
   入される。取得後に償却原価で測定する金融商品、その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融商品
   (負債性金融商品   )、取消不能のローン・コミットメント及び金融保証契約に係る減損引当金が本基準の適用対
   象となる。具体的には、本基準は企業に対し、信用リスクを評価し、偏りのない確率加重した方法で                 ECL を見
   積もることを要求している。過去の事象に関連する情報のみならず、現在の状況及び将来の経済状況の予測等
   のあらゆる入手可能な情報について、貨幣の時間価値を割り引いたうえで考慮しなければならない。当グルー
   プは、金融商品の当初認識時には      12ヶ月間の予想信用損失をステージ１として計上し、信用リスクが当初認識
   以降に著しく増大している場合に、ステージ２として全期間予想信用損失を認識する。当該金融資産の見積将
   来キャッシュ・フローに不利な影響を与える        一つ又は複数  の事象が発生した場合、信用減損した金融商品の全
   期間予想信用損失がステージ３として認識され、ステージ３に分類された個々の金融資産の減損控除後の金額
   に基づき、利息が計上される。
    HKFRS 第９号の減損モデルの対象となる資産について、        HKFRS 第９号に基づき算定される減損は、      HKAS 第39号
   に基づくものよりも、将来予測的なものになる可能性が高い。総じて減損損失は増加し、その変動も大きくな
   るものと見込まれる。以下の表は      2018 年１月１日現在、   HKFRS 第９号の減損要件の適用が当グループに与える
   影響を示したものである。
                  (単位：百万香港ドル   )
          HKAS 第39号に準拠し       HKFRS 第９号に準拠し
          た2017 年12月31日現   再測定   た2018 年１月１日
  減損引当金
           在の残高        現在の残高
  現金並びに銀行及び他の金融機関への預け金
             -    83    83
  貸付金及びその他          4,106     852    4,958
  投資有価証券
  －負債性金融商品
   －FVOCI に分類変更された   FVPL      -    3    3
   －FVOCI に分類変更された   AFS 、HTM 及び
             -    124    124
   L&R
   －ACに分類変更された   FVPL       -    2    2
   －ACに分類変更された   AFS 及び HTM     45    15    60
  ローン・コミットメント及び金融保証契約           -    352    352
             5    9    14
  その他
            4,156    1,440    5,596
  合計
   (iii) ヘッジ会計

    HKFRS 第９号におけるヘッジ会計に関連する要件は、会計処理をよりリスク管理活動に合わせたものとし、
   企業が財務諸表上にその活動をより良く反映させることを可能にするものである。ヘッジの有効性の評価に係
   る要件が緩和され、ヘッジ会計においてさらなるリスクマネジメント戦略が適用可能となる。また、ヘッジ手
   段として非デリバティブを使用する要件も緩和され、認められるヘッジ対象について柔軟性が増した。財務書
   類の利用者に対しては、財務諸表に及ぼすヘッジ会計の影響について、より関連する情報が提供されることと
   なる。
    当グループは移行に当たり、     HKFRS 第９号を将来に向かって適用することを選択している。         HKFRS 第９号は、
   有効なヘッジの会計処理に関する一般原則を変更していないため、           HKFRS 第９号のヘッジ会計の要件の適用が
   当グループの財務書類に与える重要な影響はない。
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   (iv) HKFRS 第９号が資本に及ぼす全体的な影響
    当グループは  HKFRS 第９号の移行規定に従い、分類と測定に関する過年度の数値の比較情報の修正再表示は
   行わない免除規定を採用した。     HKFRS 第９号の適用により、    2018 年１月１日現在の税引後純資産は総額で約       2.5
   十億香港ドル減少し、当グループの自己資本比率は約         10ベーシス・ポイント低下した。以下の表は、        HKFRS 第9
   号の移行が準備金、利益剰余金及び非支配持分の期首残高に与えた影響（税引後）を要約したものである。
                  (単位：百万香港ドル   )

                  その他の包括利益及び
                   利益剰余金
  公正価値変動準備金
  2017 年12月31日現在の期末残高                 42
  負債性金融商品の   HTM から FVOCI への分類変更              1
  負債性金融商品の   L&R から FVOCI への分類変更              (1)
  負債性金融商品の   AFS から ACへの分類変更               508
  負債性金融商品の   FVPL （トレーディング）から    FVOCI への分類変更           4
  負債性金融商品の   FVPL( 指定 )から FVOCI への分類変更
                     149
  負債性金融商品の   AFS から FVPL （強制）への分類変更に伴う振替               4
  負債性金融商品の   AFS から FVPL （指定）への分類変更に伴う振替              358
  持分証券の  AFS から FVPL （強制）への分類変更に伴う振替               (10)
              注記１
                     9
  特定の負債性金融商品の    HTM から FVPL （強制）への分類変更に伴う振替
            注記１
                     (8)
  特定の負債性金融商品の    HTM から ACへの分類変更に伴う振替
  FVOCI で測定する負債性金融商品の     HKFRS 第９号に基づく   ECL の認識         127
  過年度に認識された   AFS 持分証券に係る減損引当金の戻入
                     (2,730)
  上記に関連する繰延税金                   (170)
                     (57)
  HKFRS 第９号適用による非支配持分
                     (1,816)
  2018 年１月１日現在の期首残高                  (1,774)
  法定準備金
  2017 年12月31日現在の期末残高                10,224
                     (750)
  HKFRS 第９号適用に伴う利益剰余金への振替
                     9,474
  2018 年１月１日現在の期首残高
  利益剰余金
  2017 年12月31日現在の期末残高                143,865
  負債性金融商品の   HTM から FVPL （強制）への分類変更              (4)
  負債性金融商品の   HTM から ACへの分類変更               (5)
  負債性金融商品の   FVPL （トレーディング）から    ACへの分類変更           (35)
  負債性金融商品の   FVPL （指定）から  ACへの分類変更             (186)
  劣後債務の  ACから FVPL （指定）への分類変更               (2,068)
  負債性金融商品の   FVPL （トレーディング）から    FVOCI への分類変更           (4)
  負債性金融商品の   FVPL （指定）から  FVOCI への分類変更            (149)
  負債性金融商品の   AFS から FVPL （強制）への分類変更に伴う振替              (4)
  負債性金融商品の   AFS から FVPL （指定）への分類変更に伴う振替              (358)
  持分証券の  AFS から FVPL （強制）への分類変更に伴う振替                10
              注記１
                     (9)
  特定の負債性金融商品の    HTM から FVPL （強制）への分類変更に伴う振替
            注記１
                     8
  特定の負債性金融商品の    HTM から ACへの分類変更に伴う振替
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                  (単位：百万香港ドル   )
                  その他の包括利益及び
                   利益剰余金
  HKFRS 第９号に基づく   ECL の認識               (1,440)
  過年度に認識された   AFS 持分証券に係る減損引当金の戻入               2,730
  HKAS 第39号に基づき過年度に減額された利息の戻入                  111
  上記に関連する当期税金                   494
  上記に関する繰延税金                   190
  HKFRS 第９号適用に伴う法定準備金からの振替                  750
                     163
  HKFRS 第９号適用による非支配持分
                     194
                    144,059
  2018 年1月1日現在の期首残高
  非支配持分
  2017 年12月31日現在の期末残高                 4,605
                     (106)
  HKFRS 第９号適用による非支配持分
                     4,499
  2018 年１月１日現在の期首残高
  注記

  1.　当初 AFS 証券として計上された特定の債務証券は、過年度に         HTM 証券に分類変更されていた。     HKFRS 第９号の適用に伴
  い、償却対象となる当初の     AFS 準備金は直接利益剰余金に振り替えられた。
   ・　 HKFRS 第15号「顧客との契約から生じる収益」

   HKFRS 第15号は、顧客との契約から生じるすべての収益に対して単一のモデルにより会計処理することを規定
   している。この新基準は、約束した財又はサービスに対する支配が顧客に移転した時に、権利を得ると見込まれ
   る対価を反映するために収益を認識するという基本原則に基づいている。また、この基準は、通常の活動から生
   じるアウトプットに該当しない有形固定資産などの一部の非金融資産の売却から生じる利得又は損失の認識と測
   定にも適用される。
   当グループは手数料収入と引き換えに広範な金融サービスを提供している。サービスの提供パターンを表現で

   きるような、特定期間にわたって収入が認識される貸金庫業務をはじめとするいくつかのサービスを除き、証券
   仲介手数料、クレジット・カード交換手数料のほか、実効利回りの不可欠な一部になっていない手数料など、金
   融サービスの提供により生じる手数料収入の大半は、一時点（           point-of-time  ）、すなわち履行義務が完了した
   時点で認識される。ローン・シンジケーション手数料は、従前と同様、関連するシンジケーション契約が終了
   し、当グループが自身のローン・パッケージを全く留保していない、又はその他の参加者に適用されているもの
   と同じ実効金利で一部を留保している場合に、収益として認識される。
   当グループは適用の修正遡及アプローチを用いて        HKFRS 第15号を適用した。   HKFRS 第15号は、収益認識の会計処

   理に関する一般原則を変更していないため、本基準の適用が当グループの財務書類に与える重要な影響はない。
   ・　 HK（IFRIC ）第 22号「外貨建取引と前渡・前受対価」

   本解釈指針書は、外貨建の前渡・前受対価に関連する取引に用いられるのは、現金の受渡日の為替レートであ
   ることを定めている。本解釈指針書の適用が当グループの財務書類に与える重要な影響はない。
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  (b) まだ強制適用されておらず、     2018 年度に当グループに早期適用されていない公表済みの基準、基準の改訂及び解
   釈指針
                以下の日付以降に
   基準／基準の改訂／
                   当期において当グ
           内容
               開始する事業年度に
                   ループに関係
    解釈指針
                 適用
   HKAS 第１号及び  HKAS 第８
                   する
       「重要性があるの定義」         2020 年１月１日
   号(改訂 )
   HKAS 第19号(2011 年)(改
                   しない
       「制度改訂、縮小又は清算」         2019 年１月１日
   訂)
   HKAS 第28号(2011 年)
       「投資者とその関連会社又は共同支配企業の間での資
   及び HKFRS 第10号          未定   する
       産の売却又は拠出」
   (改訂 )
   HKAS 第28号(2011 年) 「関連会社及び共同支配企業に対する長期持分」         2019 年１月１日   する
   （改訂）
   HKFRS 第３号（改訂）   「事業の定義」         2020 年１月１日   する
   HKFRS 第16号   「リース」         2019 年１月１日   する
   HKFRS 第17号   「保険契約」         2021 年１月１日   する
   HK（IFRIC ）第 23号  「法人所得税の処理に関する不確実性」         2019 年１月１日   する
   当グループに適用予定の    HKFRS の詳細は以下の通りである。

   ・HKAS 第１号及び  HKAS 第８号（改訂）「   重要性があるの定義   」

   本改訂は情報の重要性の定義を明確にし、その他の会計基準で使用される定義と整合させた。本改訂では将来
   に向かって適用され、早期適用が認められている。本改訂の適用が当グループの財務書類に与える重要な影響は
   ない。
   ・HKAS 第28号(2011 年)及び HKFRS 第10号(改訂 )「投資者とその関連会社又は共同支配企業の間での資産の売却又は

   拠出」
   この基準の改訂は、投資者とその関連会社又は共同支配企業の間での資産の売却又は拠出の取扱いに関する
   HKAS 第28号(2011 年)及び HKFRS 第10号の要件の不整合に対処するものである。この改訂の主な結論は、売却又は
   拠出が事業  (子会社にあるか否かに関わらず     )を構成する場合、利得又は損失が全額認識されるというものであ
   る。売却又は拠出が事業を構成しない資産の場合、その資産が子会社の資産であったとしても、利得又は損失は
   部分的に認識される。この基準の改訂は将来に向かって適用され、早期適用が認められている。本改訂の適用が
   当グループの財務書類に与える重要な影響はない。
   ・HKAS 第28号(2011 年)（改訂）「関連会社及び共同支配企業に対する長期持分」

   本改訂は持分法が適用されない優先株式や株主貸付金等の長期持分に対して、             HKFRS 第９号及び  HKAS 第28号を
   適用することを明確化しており、また      HKFRS 第９号を適用する際には、持分法による損失の配分は考慮に入れな
   いことを説明している。本改訂は遡及的に適用され、早期適用が認められている。本改訂の適用が当グループの
   財務書類に与える重要な影響はない。
   ・HKFRS 第３号（改訂）「   事業の定義  」

   本改訂では、企業合併取引を企業結合として会計処理すべきか、もしくは資産の取得として会計処理すべきか
   の決定において事業体を支援する目的で、事業の定義を明確にしている。本改訂は将来に向かって適用され、早
   期適用が認められている。本改訂の適用が当グループの財務書類に与える重要な影響はない。
   ・HKFRS 第16号「リース」

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   HKFRS 第16号「リース」は、リースに関連する現行の基準及び解釈指針書に置き替わる。この基準では、リー
   スの識別及びリースと請負契約の区別を行うために単一の支配モデルを適用する。オペレーティング・リースと
   ファ イナンス・リースの区別が撤廃され、借手の会計処理に対し大幅な変更がなされた。              また、実務上の便法を
   条件として、借手は   HKAS 第17号に基づく現行のファイナンス・リース会計と類似した方法ですべてのリースを会
   計処理する。借手は、将来のリース料総額を割り引くことにより、対応する「使用権」資産とリース負債をリー
   ス開始時に認識し測定する。その後、      借手は、  オペレーティング・リースにおけるリース料として認識するので
   はなく、時の経過による    リース負債の増加を通じて利息費用と使用権資産に係る減価償却費を認識する。              借手
   は、実務上の便法を用いて、本会計モデルを短期リース（リース期間が            12ヶ月以内のリース）および少額資産
   リースに適用しない選択もできる。適用免除を選択した場合、リース料をリース期間にわたり規則的に計上する
   こととなる。現行の   HKAS 第17号と比較して、貸手の会計処理方法に重要な変更はない。
   当グループは  HKFRS 第16号の適用に関し、修正遡及アプローチの適用を選択することを検討している。当初適
   用の影響累計額を   2019 年１月１日の期首残高への調整として認識し、比較情報の修正再表示は行わない。参考と
   して、 2018 年12月31日現在、注記  45に示す通り当グループの解約不能オペレーティング・リースにおける将来の
   最低リース料は約   1.4 十億香港ドルであり、その大半は報告日より１年から５年の間に支払われる。             HKFRS 第16号
   を初度適用する際には、リース債務の期首残高及び対応する使用権資産は、             2019 年１月１日現在、   1.7 十億香港
   ドル（税引後）の調整が見込まれる。上述した財務上の全体的な影響は、            2019 年度の財務書類で最終決定する仮
   定、判断、見積りによっては変更となる可能性がある。
   ・HKFRS 第17号「保険契約」

   HKFRS 第17号「保険契約」は、現行の保険契約の基準である        HKFRS 第４号に置き換わるものである。      HKFRS 第４
   号は、保険会社の各法域に存在する多様な実務慣行を容認している暫定的な会計基準である。本新基準は、企業
   が保険契約に関する情報を忠実に提供することを目的として、保険契約の認識、測定、表示及び開示に関する原
   則を定めている。当該基準の早期適用は認められているが、          HKFRS 第９号及び  HKFRS 第15号を適用する場合のみに
   限られる。当グループはこの基準が与える財務上の影響及び適用時期を検討中である。
   ・HK（IFRIC ）第 23号「法人所得税の処理に関する不確実性」

   本解釈指針書は、税務当局が不確実な税金の取扱いを受け入れる蓋然性を判定することにより、事業体が法人
   所得税の会計処理に不確実性の影響を反映し測定する方法を定めている。本解釈指針書は、全面的な遡及適用又
   は修正遡及適用のどちらかを選択可能であり、早期適用が認められている。本解釈指針書の適用が当グループの
   財務書類に与える重要な影響はない。
   (c) HKFRSs の改善

   ・「 HKFRSs の改善」には、   HKICPA が緊急性はないが必要であると考える、       HKFRS に対する多数の改訂が含まれてい

   る。この改善は、表示、認識又は測定に関する会計上の変更をもたらす改訂並びに様々な個別の                HKFRS に関連す
   る専門用語又は編集上の改訂からなる。この改善が当グループの財務書類に与える重要な影響はない。
  2.2 連結

   連結財務書類は当社及び当社の全ての子会社の        2018 年12月31日に終了する年度の財務書類を含む。
  (1) 子会社

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   子会社とは、当グループが直接的又は間接的に支配する企業          (ストラクチャード・エンティティを含む       )であ
   る。支配は、当グループが投資先への関与により生じる変動リターンに対するエクスポージャー又は権利を有
   し、投資先に対するパワーを通じてこうしたリターンに影響を及ぼす能力             (すなわち投資先の関連する活動を指
   図する現在の能力を当グループに与える既存の権利        )を持つ場合に達成される。当社が直接的又は間接的に保有
   する投資先の議決権又は同様の権利が過半数に満たない場合、当グループは投資先に対する支配力の有無を評価
   する際に関連する事実及び状況をすべて考慮する。これには          (a) 投資先の他の議決権保有者との契約上の合意、
   (b) 他の契約上の合意から発生する権利、及び       (c) 当グループの議決権及び潜在的議決権が含まれる。子会社は、
   支配権が当グループに移転される日より完全に連結される。子会社は、支配がなくなった日より連結対象から外
   される。
   当グループが子会社に対する支配を失った場合は、         (i) 子会社の資産  (のれんを含む  )及び負債、  (ii) 非支配持

   分の帳簿価額の認識を中止する。また、       (i) 受領した対価の公正価値、     (ii) 残存する旧子会社への投資の公正価
   値を認識し、以前その他の包括利益に認識していた金額を、関連する資産又は負債を直接処分した場合と同じ基
   準に基づいて、適宜損益計算書又は利益剰余金に振り替え、その結果生じる差額を損益として認識する。
   当グループが、取締役会において子会社       (処分グループ  )に対する支配の喪失を伴う、撤回又は大幅変更の可能

   性が低い売却計画を確約している場合、以下の要件が報告期間終了日又はそれ以前に満たされている場合に限
   り、当グループは当該子会社の資産及び負債をすべて売却目的保有に分類しなければならない。                (i) 帳簿価額が
   継続的保有ではなく主に売却取引により回収される。         (ii) 子会社が同種類の売却の通常かつ慣例的な条件のみに
   従って現況で即時に売却可能で、必要である場合は株主からの承認を得る可能性が高いなど当該売却の可能性が
   非常に高い。  (iii) 売却後に当グループによる非支配持分の保有の有無に関わらず、合理的な価格での買手を探
   し、１年以内に売却を完了させる活発な計画が開始されている。処分グループは              (投資不動産及び金融商品を除
   き)当初認識され、その後帳簿価額と売却コスト控除後の公正価値のいずれか低い方の金額で再測定される。売
   却目的保有に分類されている有形固定資産は減価償却されない。
   (ⅰ)共通支配下にない企業結合

    共通支配下にない企業の取得は、取得法を用いて会計処理される。企業結合において譲渡された対価は、
    譲渡された資産、発生した負債     (条件付対価契約を含む    )及び被取得企業の支配と交換に当グループが発行し
    た持分の取得日の公正価値である。取得関連コストは、発生時に損益計算書において費用計上される。
    のれんは、取得した識別可能な資産から引き受けた負債を控除した取得日時点の金額に対する、譲渡され
    た対価、被取得企業の非支配持分の金額、及び被取得企業において当グループが以前に保有していた資本持
    分(もしあれば  )の合計の超過として測定される。評価後に、被取得企業の識別可能な純資産の公正価値が、
    譲渡された対価、被取得企業の非支配持分の金額、及び被取得企業において当グループが以前に保有してい
    た資本持分の公正価値    (もしあれば  )の合計を超過する場合、この超過は割安購入益として損益計算書に即時
    に認識される。その後、のれんは少なくとも年に一度減損テストの対象となる。
    企業結合において当グループが譲渡する対価が条件付対価契約による資産又は負債を含む場合、条件付対
    価は取得日の公正価値で測定され、企業結合において譲渡された対価の一部とみなされる。測定期間におけ
    る調整として適格な条件付対価の公正価値の変動は遡及的に調整され、対応する調整がのれん又は割安購入
    益に対して行われる。測定期間における調整は、取得日現在に存在していた事実及び状況について測定期間
    中に入手された追加情報より行われる。測定期間は、取得日より１年を超過しない。
    取得毎に、当グループは、公正価値又は被取得企業の識別可能な純資産の公正価値に対する非支配持分の
    比例持分のいずれかで被取得企業の非支配持分を認識する。
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   (ⅱ)共通支配下にある企業結合
    共通支配下にある企業との結合については、企業結合の会計処理方法が適用される。企業結合の会計処理
    方法の原則は、共通支配下にある会社を、あたかも被取得企業の事業が取得企業によって常時行われてきた
    かのごとく、結合させる方法である。当グループの連結財務書類には、当社と被取得企業が初めて共通の支
    配下に入った日付から当該企業結合が発生していたものとした当グループの連結業績、連結キャッシュ・フ
    ロー及び連結財政状態が記載されている       (すなわち、企業結合日における公正価値による調整は必要とされ
    ない )。企業結合時の対価と帳簿価額との差額は資本において認識される。当グループと被取得企業との間
    の全取引による影響額は、当該結合前に発生したか後に発生したかに関わらず、当グループの連結財務書類
    を作成する際に消去されている。比較金額は、被取得企業が前報告期間期首に結合されたかのごとく表示さ
    れる。当該取引費用は、損益計算書において費用計上されることとなる。
   グループ会社間における会社間取引、債権債務残高及び未実現利益は、消去される。また未実現損失も当該取

   引により譲渡された資産に減損がない限りは消去される。子会社の会計方針は、必要に応じて当グループが適用
   した方針との一貫性を保持するために変更される。
   当社の個別貸借対照表において、子会社への投資は、減損引当金を控除した取得原価で計上される。子会社の
   業績は、当社により、受取配当金及び未収配当金に基づき会計処理される。子会社からの受取配当金は、支払い
   を受ける権利が確定した時点で個別損益計算書において認識される。
  (2) 非支配持分との取引

   当グループは、支配権の変更のない非支配持分との取引を当グループの株主との取引として処理する。非支配
   持分からの取得については、支払対価と取得した持分の子会社における純資産の帳簿価格との間の差額は、資本
   に認識される。非支配持分に対する処分損益も、資本に認識される。
   当グループが支配権又は重要な影響力を保有しなくなる場合、資本における留保持分はその公正価値まで再測
   定され、帳簿価額の変動は損益計算書に認識される。公正価値は、その後に留保持分を関連会社、ジョイント・
   ベンチャー又は金融資産として会計処理するため当初の帳簿価額となる。また、当該事業体に関して以前にその
   他の包括利益に認識された金額は、当グループが関連する資産又は負債を直接処分したかのように会計処理され
   る。以前にその他の包括利益に認識された金額は、必要に応じて損益計算書又は利益剰余金に振り替えられる。
  (3) 関連会社及びジョイント・ベンチャー

   関連会社とは、当グループが重要な影響力を持つが支配力は持たず、又は共同支配は行わず、一般に議決権の
   20% から 50% の株式を保有している事業体である。
   ジョイント・ベンチャーは、複数当事者の共同支配契約により、当該ジョイント・ベンチャーの純資産に対し
   ての権利を有する共同支配の取決めの一種である。共同支配は、契約で合意された取決めの支配の共有であり、
   これは関連する活動に対する決定において、支配を共有する当事者全員の一致が必要とされる場合に存在する。
   関連会社及びジョイント・ベンチャーに対する投資は、持分法を用いて会計処理され、売却目的保有に分類さ
   れない限り（又は売却目的保有に分類される処分グループに含まれない限り）、当初は取得原価で認識される。
   当グループの関連会社及びジョイント・ベンチャーに対する投資には、減損損失累計額及び関連する外貨換算差
   額累計額控除後ののれんが含まれている。
   取得後の当グループの関連会社又はジョイント・ベンチャーの損益持分は損益計算書において認識され、取得
   後の準備金の増減に対する持分は準備金において認識される。取得後の増減の累計額は、投資の取得原価に対し
   て調整される。関連会社又はジョイント・ベンチャーの損失の持分相当額が、関連会社又はジョイント・ベン
   チャーにおける持分と同等、又はそれを超過する場合、当グループが関連会社もしくはジョイント・ベンチャー
   に代わって債務を負う、又は債務を支払う場合を除き、当グループはそれ以上の損失を認識しない。
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   当グループと関連会社又はジョイント・ベンチャーとの間の取引による未実現利益は、当グループの関連会社
   又はジョイント・ベンチャーに対する持分の範囲まで消去される。未実現損失も、当該取引により譲渡された資
   産に減損がある場合を除き、消去される。
   関連会社又はジョイント・ベンチャーにおける所有持分は減少するが重要な影響力が留保される場合、以前に
   その他の包括利益に認識されていた金額の比例持分のみが必要に応じて損益計算書に振り替えられる。
  2.3 セグメント報告

   セグメントの経営成績は、資源の配分及び事業セグメントの業績評価を行う経営委員会に対する内部報告に準拠し
  た方法で報告される。経営委員会は、当グループの最高意思決定機関である。各セグメントに直接関連する収益及び
  費用は、事業セグメントの業績の決定において考慮される。
  2.4 外貨換算

   当グループの個々の事業体の財務書類に含まれる項目は、当該事業体が事業を行っている主要な経済環境の通貨
  (以下「機能通貨」という。     )で測定される。連結財務書類は、当社の機能通貨及び表示通貨である、香港ドルで表示
  されている。
   外貨建取引は、取引日における為替レート、又は再測定される項目については報告期間末の為替レートを使用して
  機能通貨に換算される。取引日における為替レートを用いた外貨建取引の決済及び報告期間末の為替レートで換算さ
  れる外貨建の貨幣性資産及び負債により生じる為替差損益は、適格なキャッシュ・フロー・ヘッジ又は適格な純投資
  ヘッジとしてその他の包括利益に繰り延べられる場合を除いて損益計算書に直接認識される。
   純損益を通じて公正価値で保有される貨幣性証券の換算差額は、公正価値損益の一部として計上される。その他の
  包括利益を通じて公正価値で測定として分類される外貨建の貨幣性証券の公正価値の変動は、有価証券の償却原価の
  変動から生じる換算差額と証券の帳簿価額のその他の変動に分けられる。償却原価の変動に関連する換算差額は損益
  計算書において認識され、帳簿価額のその他の変動はその他の包括利益において認識される。
   純損益を通じて公正価値で保有される資本性金融商品のような非貨幣性項目の換算差額は、公正価値損益の一部と
  して計上される。その他の包括利益を通じて公正価値で測定として分類される資本性金融商品のような非貨幣性金融
  資産の換算差額は、その他の包括利益に含まれる。
   香港ドルとは異なる機能通貨を有するグループ企業の経営成績及び財務状態は、以下の通り香港ドルに換算され
  る。
   ・　資産及び負債は、報告期間末の終値で換算される。

   ・　収益及び費用は、期中平均レートで換算される。
   ・　換算差額は、その他の包括利益を通じて、資本の為替換算調整勘定に認識される。
   連結において、在外事業体への純投資額換算により生じる為替差額、並びにその他の投資のヘッジとして指定され

  た借入金及びその他の外貨投資の換算により生じる為替差額は、その他の包括利益に計上され、資本の部の為替換算
  調整勘定において別建てで計上される。在外事業体が売却される場合、かかる為替差額は、売却損益の一部として、
  資本の部から損益計算書に振り替えられる。
  2.5 デリバティブ及びヘッジ会計

   デリバティブは、当初にデリバティブ契約の締結日の公正価値で認識され、その後、公正価値で再測定される。公
  正価値は、最近の市場取引を含む活発な市場における市場価格より入手されるか、必要に応じて割引キャッシュ・フ
  ロー・モデル及びオプション価格モデルを含む評価技法の利用を通じて入手される。デリバティブは全て、公正価値
  がプラスの場合は資産として、公正価値がマイナスの場合は負債として計上される。
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   金融負債に組み込まれている一部のデリバティブは、それらの経済的性質及びリスクが主契約のそれと密接に関連
  しておらず、主契約が純損益を通じて公正価値で測定されない場合に、個別のデリバティブとして会計処理される。
  これらの組込デリバティブは公正価値で測定され、損益計算書において認識される。
   デリバティブはトレーディング保有として分類され、その公正価値の変動は損益計算書に即時に認識されるが、
  ヘッジとして指定され、有効なヘッジ手段と見なされる場合は、ヘッジ会計の要件に基づく測定の対象となる。
   ヘッジ手段として指定され、有効にヘッジされるデリバティブについては、結果として生じる公正価値損益の認識
  方法は、ヘッジ対象の性質によって決定される。当グループは、一部のデリバティブを以下のいずれかとして指定す
  る。
   (a) 　認識された資産又は負債あるいは確定約定の公正価値のヘッジ           (公正価値ヘッジ   )

   (b) 　認識された資産又は負債に帰属する、可能性が高い将来のキャッシュ・フロー、あるいは可能性が高い予定
   取引に関する特定のリスクのヘッジ      (キャッシュ・フロー・ヘッジ     )
   当グループは開始時に、ヘッジ手段とヘッジ対象の関係、並びに様々なヘッジ取引を行うためのリスク管理目標及

  び戦略を文書化している。当グループはまた、ヘッジ対象の公正価値又はキャッシュ・フローの変動を相殺する上で
  経済的関係、信用リスク、ヘッジ比率、並びにヘッジ手段の有効性評価を、開始時だけでなくその後も継続的に評価
  し、これについて文書化している。ヘッジがヘッジ会計として適格であると認められる前に、これらの基準を満たす
  必要がある。ヘッジ手段とヘッジ対象が経済的関係を失う、又はヘッジ手段やヘッジ対象の公正価値の変動を決める
  カウンターパーティーの信用リスクが著しく変動する場合、ヘッジ会計が無効となる可能性がある。
  (a) 公正価値ヘッジ

   有効な公正価値ヘッジとして指定され、適格とされたデリバティブの公正価値の変動は、ヘッジ対象リスクに
   帰属するヘッジ資産又は負債の公正価値の変動と併せて損益計算書に計上される。
   固定利付金融負債に公正価値ヘッジ会計が適用される場合、当該金融負債の帳簿価額は償却原価で計上される
   のではなく、デリバティブでヘッジされている金利リスクに帰属する公正価値の変動に応じて調整される。その
   ような帳簿価額の調整額は、ヘッジ手段であるデリバティブの公正価値の変動と同様に損益計算書に計上され
   る。
   ヘッジ関係がヘッジ会計の要件を満たさなくなった場合、又はヘッジ対象の返済などの認識中止以外の理由に
   より終了した場合、ヘッジ対象に対する帳簿価額の調整額のうち未償却部分             (終了時点のヘッジ対象の帳簿価額
   とヘッジがそもそも存在していなかった場合に計上されたと考えられる価額との差額              )は、実効金利法を用いて
   ヘッジ対象の残存期間にわたり損益計算書に償却される。ヘッジ対象の認識が中止された場合、帳簿価額の調整
   額のうち未償却部分は、損益計算書にただちに計上される。
  (b) キャッシュ・フロー・ヘッジ

   キャッシュ・フロー・ヘッジとして指定され、適格とされたデリバティブの公正価値の変動のうち有効部分
   は、その他の包括利益に認識され資本に累積される。非有効部分に関連する損益は、損益計算書に即時に認識さ
   れる。資本に累積された金額は、ヘッジ対象が損益に影響する期間において損益計算書に振り替えられる。
   ヘッジ対象が満期となる、又は売却される場合、あるいはヘッジがヘッジ会計基準を満たさなくなる場合、そ
   の時点の資本に存在する累積損益は資本に保持され、予定取引が最終的に損益計算書に認識される際に損益計算
   書に認識される。予定取引の発生が見込まれなくなる場合、資本に計上された累積損益は損益計算書に即時に振
   り替えられる。
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  (c) 純投資ヘッジ
   在外事業に対する純投資のヘッジは、キャッシュ・フロー・ヘッジと同様に会計処理される。ヘッジ手段の有
   効部分に係る損益はその他の包括利益に計上され資本の部に累積される。また非有効部分に係る損益は損益計算
   書にただちに計上される。以前にその他の包括利益に計上された累積損益は、在外事業の処分時に処分損益の一
   部として損益計算書に振り替えられる。
  2.6 金融商品の相殺

   認識された金額を相殺する法的に強制可能な権利があり、純額で決済するか資産の実現と負債の決済を同時に実行
  する意図を有している場合、金融資産及び負債は相殺され、純額が貸借対照表に計上される。
  2.7 受取利息及び支払利息、報酬並びに手数料収入及び費用

   受取利息及び支払利息は、実効金利法を用いて全ての金融資産及び金融負債に関して損益計算書で認識されてい
  る。
   実効金利法は、金融資産又は金融負債の償却原価を計算し、当該期間にわたり受取利息又は支払利息を配分する方
  法である。実効金利とは、金融商品の予想残存期間、又は、適切な場合はそれよりも短い期間を通じて、将来の現金
  支払額又は受取額の見積額を、当該金融資産又は金融負債の正味帳簿価額に正確に割り引く利率である。実効金利を
  計算する際、当グループは、当該金融商品の全契約条件         (例:期限前返済オプション又は住宅用モーゲージ・ローンに
  関連するインセンティブ    )を考慮して将来キャッシュ・フローを見積るが、将来の信用損失は考慮しない。計算に
  は、契約当事者間の受取手数料、プレミアム又はディスカウント、支払済み又は受取済みベーシス・ポイント、並び
  に実効金利と一体化している直接帰属する実行手数料及び費用が含まれている。
   ヘッジ対象リスクが金利である場合の全てのヘッジ取引について、固定利付債務証券や固定利付劣後ノート等の
  ヘッジ対象からの受取利息又は支払利息は、金利スワップ等のヘッジ手段から生じる正味受取／支払利息とともに、
  純額で開示される。
   金融資産又は類似する金融資産のグループが減損損失の結果として評価減された場合、受取利息は評価減後の金額
  に対して、減損損失測定の目的で将来キャッシュ・フローの割引に使用された利率を使用して認識される。その後の
  割引に係る引当金の取崩額は、受取利息として認識される。
   実効利回りに含まれていない報酬並びに手数料収入及び費用          (管理報酬、資産運用報酬及び保管サービス報酬など         )
  は、関連サービスが提供された期間にわたって発生主義で認識される。ローン・シンジケーション手数料は、関連す
  るシンジケーション契約が終了し、当グループが自身のローン・パッケージを全く留保していない、又はその他の参
  加者に適用されているものと同じ実効金利で一部を留保している場合に、収益として認識される。
  2.8 金融資産

   当グループは、当グループの金融資産を当初認識時に以下の測定区分、事後に純損益を通じて公正価値（以下
  「FVPL 」という。）、事後に償却原価、及び事後にその他の包括利益を通じて公正価値（以下「               FVOCI 」）で測定さ
  れるもの、の１つに分類している。この分類は、金融商品の運用に関する企業の事業モデル及び当該金融商品の契約
  上の キャッシュ・フローの特性、又は公正価値オプションの選択によって決定している。              全ての金融資産は当初に公
  正価値で認識される。    FVPL で認識する金融資産を除き、金融資産の取引費用は全て、その当初の帳簿価額に含められ
  る。
  (1) 純損益を通じて公正価値で測定する金融資産

   この区分は、トレーディング目的で保有する金融資産を含む、純損益を通じ公正価値で測定されるものとして
   指定した金融資産、又は純損益を通じ公正価値で測定することが強制される金融資産の２種類に分類される。
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   主として短期間で売却することを目的として取得した金融資産、又はまとめて管理され、かつ、最近における
   実際の短期的な利益獲得のパターンの証拠がある識別された金融商品のポートフォリオの一部であるものは、ト
   レー ディング保有として分類される。デリバティブは、有効なヘッジ手段として指定されている場合を除いて
   は、トレーディング保有として分類される。
   トレーディング目的保有又は公正価値で測定することが強制される金融資産以外は、金融資産の測定又は損益
   の認識を異なるベースで行うことにより生じる測定又は認識の不整合            (「会計上のミスマッチ」と呼ばれること
   が多い )を除去又は大幅に低減し、経営者がそれを指定した場合に、          FVPL で測定する金融資産として指定される
   こととなる。
   当該金融資産は、当初に公正価値で認識され、取引費用は損益計算書に直接計上され、その後、公正価値で再

   測定される。
   かかる資産の公正価値の変動による損益       (利息部分を除く   )は、正味トレーディング収益／損失、又は       FVPL で測
   定するものとして指定した金融商品に係る純利得／損失として計上される。利息部分は受取利息の一部として計
   上される。この区分の資本性金融商品に係る配当金も、当グループの支払いを受ける権利が確定した際に、正味
   トレーディング収益／損失、又は      FVPL で測定するものとして指定した金融商品に係る純利得／損失に認識され
   る。
  (2) 償却原価で測定される金融資産

   金融資産は、（ⅰ）契約上のキャッシュ・フローを回収するために資産を保有することを目的とする事業モデ
   ル(「回収目的保有」事業モデル     )の中で保有される金融資産である、（ⅱ）当該金融資産の契約条件に基づき、
   特定の期日に、元本及び当該元本残高に対する利息の支払いのみの           キャッシュ・フローを生み出す、という条件
   をともに満たす場合に、償却原価で測定されるものとして分類される。            これらは、当初は公正価値に直接帰属す
   る取引費用を加えた価額で計上され、その後、実効金利法を用いて測定した償却原価から減損引当金を控除した
   価額で測定される。プレミアムまたはディスカウントの償却を含む利息は実効金利法を用いて計算され、損益計
   算書に認識される。資産の認識を中止、条件変更又は減損する場合は、損益は純損益上で認識される。
  (3) その他の包括利益を通じて公正価値で測定される金融資産

   負債性金融商品は、（ⅰ）契約上のキャッシュ・フローの回収と売却のために資産を保有することを目的とす
   る事業モデルの中で保有される金融資産である、（ⅱ）当該金融資産の契約条件に基づき、特定の期日に、元本
   及び当該元本残高に対する利息の支払いのみの        キャッシュ・フローを生み出す、という条件をともに満たす場合
   に、 FVOCI で測定されるものとして分類される。
   FVOCI 金融資産は、当初に公正価値に直接帰属する取引費用を加えた価額で計上され、その後、公正価値で測
   定される。金融資産の公正価値の変動によって生じる未実現損益は、金融資産の認識が中止される、又はこれが
   減損し、過年度に資本に認識された累積損益が損益計算書に振り替えられるまでは、その他の包括利益に直接認
   識される。しかし、プレミアム及びディスカウントの償却を含む利息は、実効金利法を用いて計算され、損益計
   算書に認識される。
   持分投資については、    当初認識時に、未実現及び実現の公正価値損益をその他の包括利益に認識するという取
   消不能の選択を行うことができるが、その場合には、たとえ売却時でも、事後的に当該公正価値損益を損益計算
   書に振り替えることはできない。      FVOCI に分類される資本性金融商品に係る      配当金は、支払を受ける当グループ
   の権利が確定した時点でその他の営業収益に認識される。          FVOCI に指定された資本性金融商品は減損評価の対象
   にならない。
   FVOCI 有価証券に係る換算差額の取り扱いについては、注記         2.4 に記載されている。
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   2018 年１月１日よりも前に適用されていた会計方針

   当グループは、当グループの金融資産を以下の４種類、すなわち純損益を通じて公正価値で測定する金融資産、
  ローン及び債権、満期保有有価証券及び売却可能金融資産に分類している。経営者は、当初の認識時に投資の分類を
  決定している。この分類は、金融資産を保有する目的によって決定される。全ての金融資産は、当初公正価値で認識
  される。純損益を通じて公正価値で測定する金融資産を除き、金融資産の取引費用は全て、その当初の帳簿価額に含
  められる。
  (1) 純損益を通じて公正価値で測定する金融資産

   この区分は、トレーディング金融資産及び、当初に純損益を通じ公正価値で測定されるものとして指定した金
   融資産の２種類に分類される。
   短期間で売却することを主な目的として取得した金融資産、又は識別された金融商品のポートフォリオの一部
   として管理されており、最近の短期利潤獲得の実績があるものは、トレーディング保有として分類される。デリ
   バティブはまた、有効なヘッジとして指定されている場合を除いては、トレーディング保有として分類される。
   トレーディング金融資産以外の金融資産は、以下の基準のいずれかを満たしており、経営者が指定した場合
   に、純損益を通じて公正価値で測定する金融資産として指定されることとなる。
   ・　金融資産の測定又は損益の認識を異なるベースで行うことにより生じる測定又は認識の不整合                 (「会計上

    のミスマッチ」と呼ばれることが多い      )を排除、又は大幅に軽減する。又は、
   ・　運用される金融資産、金融負債又はその両方のグループに適用され、そのパフォーマンスは、文書化され
    たリスク管理又は投資戦略に従って、公正価値に基づいて評価される。また、当該グループに関する情報が
    当該基準に基づき内部的に主要な経営者に提供される。
   ・　キャッシュ・フローに大きな変更を生じさせる組込デリバティブを１つ以上含んだ金融資産に関連してい
    る。
   当該金融資産は、当初に公正価値で認識され、取引費用は損益計算書に直接計上され、その後、公正価値で再

   測定される。
   当該資産の公正価値の変動による損益      (利息部分を除く   )は正味トレーディング収益／損失又は純損益を通じて
   公正価値で測定するものとして指定した金融商品に係る純利得／損失として計上される。利息部分は受取利息の
   一部として計上される。この分類の資本性金融商品に係る配当金も、当グループの支払いを受ける権利が確定し
   た際に、正味トレーディング収益／損失、又は純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定した金融商品
   に係る純利得／損失に認識される。
  (2) 貸付金及び債権

   貸付金及び債権は、活発な市場で取引されず、支払いが固定されているか確定可能なデリバティブ以外の金融
   資産である。銀行及びその他金融機関への預け金及び貸付金、活発な市場を持たない投資債券及び顧客へのロー
   ン及び貸付金が含まれている。これらは、当グループが債権の売買を目的とせずに債務者に融資、商品又は金融
   サービスを直接提供する際に生じる。これらは、当初に公正価値に直接帰属する取引費用を加えた価額で計上さ
   れ、その後、実効金利法を用いて測定した償却原価に減損引当金を控除した価額で測定される。
  (3) 満期保有

   満期保有として分類されている金融資産は、当グループの経営者が満期まで保有する積極的意思と能力を有し
   ており、支払いが固定されているか確定可能であり、満期が定められている、活発な市場で売買されている金融
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   資産である。  (i) 当グループが、自ら管理できない無関係な事象、非経常的な事象、及び当グループが予見でき
   て当然だとはみなされない事象     (発行体の信用力の大幅な低下、法定要件又は規制要件の大幅な変更等            )以外の事
   象を根拠に満期保有資産を売却する場合、又は        (ⅱ) 満期保有資産の売却額が少額でない場合、この区分全体が、
   満期保有資産としての適格性を失い、売却可能区分へ再分類される。これらは、当初に公正価値に直接帰属する
   取引費用を加えた価額で計上され、その後、実効金利法を用いて測定した償却原価に減損引当金を控除した価額
   で測定される。
  (4) 売却可能

   売却可能として分類されている金融資産は、売却可能として指定されているかその他のどの区分にも分類され
   ていない金融資産である。それらは無期限に保有することを意図したものであるが、流動化の必要性又は金利、
   為替レート又は株価の変動に応じて売却される可能性がある。
   売却可能金融資産は、当初に公正価値に直接帰属する取引費用を加えた価額で計上され、その後、公正価値で
   測定される。投資の公正価値の変動によって生じる未実現損益は、金融資産の認識が中止される、又はこれが減
   損し、過年度において資本に認識された累積損益が損益計算書に振り替えられるまでは、その他の包括利益にお
   いて直接認識される。しかし、プレミアム及びディスカウントの償却を含む利息は、実効金利法を用いて計算さ
   れ、損益計算書において認識される。売却可能として分類されている資本性金融商品に係る配当金は、当グルー
   プの支払いを受ける権利が確定した際にその他営業収益に認識される。
   売却可能区分から再分類された金融資産については、再分類された日における公正価値の帳簿価額が新たな償
   却原価とされ、それ以前に当該資産に関してその他の包括利益で認識された損益は、当該投資の残存期間にわ
   たって実効金利法を使用して償却されて純損益に認識される。新たな償却原価と満期価額との差額もまた、当該
   投資の残存期間にわたって実効金利法を使用して償却される。当該金融資産がその後に減損していると判定され
   た場合、その他の包括利益に記録された金額は直ちに純損益に振り替えられる。
  2.9 金融負債

   当グループは、当グループの金融負債を以下の種類、すなわちトレーディング負債、純損益を通じて公正価値で測
  定するものとして指定した金融負債、預金、発行済債務証券及び譲渡性預金証書、劣後債務及びその他の負債に分類
  している。全ての金融負債は、最初に分類され、当初は公正価値で認識されるが、金融負債が                純損益を通じて公正価
  値で測定されない場合は、取引費用を加減するものとする。
  (1) トレーディング負債

   金融負債は、主として短期間に買戻すことを目的として生じる場合、トレーディング保有として分類される。
   デリバティブは、有効なヘッジとして指定されている場合を除いては、トレーディング保有として分類される。
   トレーディング負債は公正価値で測定され、公正価値の変動から生じた損益は損益計算書に認識される。
  (2) 純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定した金融負債

   金融負債は、当初認識時にそのように指定した場合、純損益を通じて公正価値で測定することができる。その
   ように指定した金融負債には、デリバティブが組み込まれている一定の発行済譲渡性預金証書及び顧客から預
   かった一定の預金を含む。金融負債は、以下の基準を満たす場合にそのように指定される。
   ・　金融負債の測定又は損益の認識を異なるベースで行うことより生じる測定又は認識の不整合                (「会計上の

    ミスマッチ」と呼ばれることが多い      )を排除、又は大幅に軽減する。又は、
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   ・　運用される金融資産、金融負債又はその両方のグループに適用され、その業績は、文書化されたリスク管
    理又は投資戦略に従って、公正価値に基づいて評価される。また、当該グループに関する情報が当該基準に
    基づき内部的に主要な経営者に提供される。
   ・　キャッシュ・フローに大きな変更を生じさせる組込デリバティブを１つ以上含んだ金融負債に関連してい
    る。
   純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定された金融負債は公正価値で測定され、公正価値の変動か

   ら生じた損益は損益計算書に認識される。自己の信用リスクに起因する公正価値の変動はその他の包括利益で認
   識され、その後、認識の中止時に利益剰余金に分類変更される。
  (3) 預金、発行済債務証券及び譲渡性預金証書、劣後債務及びその他の負債

   トレーディング負債として分類されるもの又は純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定されたもの
   を除く、預金及び発行済債務証券及び譲渡性預金証書、劣後債務並びにその他の負債は、償却原価で計上され
   る。取引費用控除後の受取額と償還価額との差額        (存在する場合  )は実効金利法を用いて当該期間にわたって損益
   計算書に認識される。
   2018 年１月１日よりも前に適用されていた会計方針

   当グループは、当グループの金融負債を、トレーディング負債、純損益を通じて公正価値で測定するものとして指
  定した金融負債、預金、発行済債務証券及び譲渡性預金証書、劣後債務及びその他の負債に分類している。全ての金
  融負債は最初に分類され、当初公正価値で認識される。
   純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定された金融負債は公正価値で測定され、自己の信用リスクに起
  因するものを含め、公正価値の変動から生じた損益は損益計算書に認識される。
  2.10 金融保証契約

   金融保証契約は、特定の債務者が期日までに支払いを行わなかったことにより生じた損失について、保有者と当
   該債務者の間に締結された契約に従い、発行人が保有者に補償するために、発行人に対し特定の支払を要求する契
   約である。
   当初に金融保証契約は金融負債として認識され、保証が付与された日の公正価値で財務書類の「その他の負債及
   び引当金」に計上される。当初認識後、かかる保証に関する当グループの負債は              (i) 注記 2.14 に記載されている
   ELC 引当金額と、  (ii) 当初認識した金額から、適宜、保証期間にわたって定額法で認識した償却累計額控除後の金額
   のいずれか高いほうの金額で測定される。金融保証契約に関する負債の変動は全て損益計算書に計上される。
   2018 年１月１日よりも前に適用されていた会計方針

   当初に金融保証契約は金融負債として認識され、保証が付与された日の公正価値で財務書類の「その他の負債及
   び引当金」に計上される。当初の認識後、かかる保証に関する当グループの負債は              (i)HKAS 第37号「引当金、偶発債
   務及び偶発資産」に従って測定された金額と、        (ii) 当初認識した金額から、適宜、保証期間にわたって定額法で認
   識した償却累計額控除後の金額のいずれか高いほうの金額で測定される。金融保証契約に関する負債の変動は全て
   損益計算書に計上される。
  2.11 金融商品の認識及び認識中止

   FVPL で事後測定する金融資産、     FVOCI で測定する並びに償却原価で測定する有価証券の売買は、取引日、すなわち
   当グループが資産を売買する日に認識される。貸付金及びその他の金融資産             (活発な市場を持たない投資有価証券を
   除く )は、現金がカウンターパーティーに貸付けられる際に認識される。金融資産は、金融資産によるキャッシュ・
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   フローを受け取る権利が失効した場合、又は当グループが所有権に伴うリスク及び便益を実質的に全て譲渡した場
   合に、認識が中止される。当グループが、金融資産に伴うリスク及び便益の実質的に全てを譲渡又は留保しない場
   合、 当グループは、売買後も支配権を留保する場合には支配の及ぶ範囲内で売却対象資産を認識し、売買後に支配
   権を留保しない場合には当該資産の認識を中止する。
   トレーディング負債、    FVPL で測定するものとして指定した金融負債及び発行済債務証券及び譲渡性預金証書は取
   引日に認識される。   FVPL で測定されるものとして指定されていない預金は、顧客から現金を受領した際に認識され
   る。その他の負債はかかる債務が生じる際に認識される。契約上で特定された債務が履行される、取り消される又
   は失効する場合には、金融負債は貸借対照表上での認識が中止される。当グループがグループの債務を購入した場
   合、購入したグループの負債は貸借対照表上から取り除かれ、負債の帳簿価額と支払対価の差額が純損益に計上さ
   れるが、  FVPL で測定されるものとして指定された負債であった場合には、自己の信用リスクに起因する公正                価値の
   変動に起因する部分を除く。
   相手先に売却された有価証券及び手形で、買戻し契約に基づいて指定した将来のある期日に所定の価格で買戻す
   義務を有するものは、買戻条件付契約と呼ばれる。相手先から購入した有価証券及び手形で、売渡契約に基づいて
   指定した将来のある期日に所定の価格で売渡す義務を有するものは、売戻条件付契約と呼ばれる。
   買戻条件付契約又は貸付有価証券は、銀行からの預り金、銀行及びその他金融機関からの預り金として、適切
   に、相手先から実際に受け取る現金の額で当初認識される。買戻契約の担保として提供した金融資産は、その認識
   は中止されず、投資有価証券又は      FVPL で測定する金融資産として計上される。「回収目的保有」事業モデル、並び
   に元本及び当該元本残高に対する利息の支払いのみの契約上の           キャッシュ・フローに関連する     売戻条件付契約又は
   借入有価証券は、現金及び銀行への預け金又は銀行及びその他金融機関への預け金として、適切に、相手先に実際
   に支払った現金の額で貸借対照表に当初認識される。売戻条件付契約に基づいて担保として受け取った金融資産
   は、貸借対照表に計上されない。売却及び買戻し価格の差額は、実効金利法を用いて契約期間にわたって受取利息
   又は支払利息として認識される。
  2.12 公正価値測定

   当グループは、不動産、投資不動産、貴金属及び特定の金融商品を各報告期間末時点で、公正価値で測定する。
   公正価値は、測定日時点で、主要な市場又は当グループが利用可能な最も有利な市場における市場参加者との秩序
   ある取引により、資産の売却で受領するであろう価格又は負債を移転するために支払うであろう価格である。
   資産又は負債の公正価値は、市場参加者が自らの最善の経済利益のために行動すると仮定して、市場参加者が当
   該資産又は負債の価格決定に使用するであろう仮定を使用して測定される。
   当グループは適切な場合、金融商品の公正価値を最も良く表わすビッド・オファー・スプレッドの価格を用いて
   おり、これにはマーケットリスクのエクスポージャー純額に基づいて当グループが金融資産及び負債のグループを
   管理している場合に、金融資産及び負債のポートフォリオのリスクポジション相殺後の純額の残余分を用いること
   も含まれる。当グループはこれらの金融商品のグループの公正価値を純額ベースで測定しているものの、注記                  2.6 に
   示されている相殺の要件を満たさない限り、金融資産及び金融負債は財務書類に別建てで表示される。
   非金融資産の公正価値測定には、市場参加者が資産の最有効使用を行うこと、あるいは当該資産を最有効使用す
   るであろう他の市場参加者に売却することによって経済的利益を生み出す能力が考慮に入れられる。
   資産又は負債の市場が活発ではない場合、当グループは、最近の第三者間取引の価格、割引キャッシュ・フロー
   分析、オプション価格決定モデル及び市場参加者によって一般的に使用されるその他の評価技法を含む評価技法を
   用いており、状況に応じて適切かつ公正価値を測定するための十分な情報が利用可能な評価技法を使用し、関連す
   る観察可能なインプットの使用を最大化し、観察不能なインプットの使用を最小化している。
  2.13 貴金属

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   貴金属は、金、銀及びその他の貴金属で構成される。貴金属は、当初に公正価値で認識され、その後も公正価値
   で再測定される。貴金属の時価損益は、正味トレーディング収益／損失に含まれる。
  2.14 金融資産の減損

   当グループは、以下の商品に対し予想信用損失（以下         ECL 」という。）引当金を認識している。
   ・　償却原価で測定する金融資産

   ・　 FVOCI で測定する債務証券
   ・　 FVPL で測定されない   ローン・コミットメント及び発行済金融保証
   債券ファンドのユニット、     FVPL で測定された持分証券、    FVOCI で測定するものとして指定された持分証券（振替は

   認めない：  non-recycling  ）並びにデリバティブ金融資産     を含む、公正価値で測定される金融資産は       ECL 評価の対象
   外である。
   ECL とは確率加重された信用損失の見積もりである。信用損失は、予想されるすべてのキャッシュ不足額の現在価
   値（契約に従った当グループの支払いに係るキャッシュ・フローと当グループの受取りに係るキャッシュ・フロー
   との差）として測定される。
   未実行のローン・コミットメント及び金融保証残高について、キャッシュ不足見込額は、（               i）ローン・コミット
   メント／金融保証の保有者／受益者が、当該ローンの借入／金融保証の請求を行う場合に、当グループが支払うこ
   ととなる契約上のキャッシュ・フローと、（        ii）当該ローンの借入／金融保証の請求が行われる場合に、当グルー
   プが受け取ることとなるキャッシュ・フローとの差額で測定される。
   割引の影響に重要性がある場合、キャッシュ不足見込額は割り引かれる。            ECL の見積りで考慮される最長期間は、
   当グループが信用リスクに晒されている最長の契約期間になる。
   ECL の測定に際し、当グループは入手可能な合理的で裏付け可能な情報を考慮している。これには、過去の事象、
   現在の状況、並びに将来の経済状況の予測に関する情報が含まれている。
   ECL は以下の前提のいずれかで測定されている。

   ・　 12か月 ECL ：報告書日以降   12ヵ月以内に発生する可能性があるデフォルト事象に起因する損失
   ・　 全期間 ECL:ECL モデルが適用される商品の残存期間にわたり発生可能性があるすべてのデフォルト事象に
    起因する損失
   当グループは、金融商品の当初認識時には       12ヶ月間の予想信用損失をステージ１として計上し、信用リスクが当

   初認識時以降に著しく増大している場合に、ステージ２として全期間予想信用損失を認識する。当該金融資産の見
   積将来キャッシュ・フローに不利な影響を与える一以上の事象が発生した場合、信用減損した金融商品の全期間予
   想信用損失がステージ３として認識され、ステージ３に分類された個々の金融資産の減損額を控除した金額に基づ
   き、利息が計上される。
   金融商品（ローン・コミットメント及び金融保証を含む）の信用リスクが当初認識時以降に著しく増大したかど
   うかを評価する際に、当グループは報告書現在評価したの当該金融商品に係るデフォルト発生リスクと当初認識時
   のデフォルト発生リスクを比較している。当該評価を行うにあたり、当グループは（ⅰ）               有価証券の売却等（保有
   している場合）に当グループが頼ることなく、借手が当グループに対する信用債務を全額支払う可能性が低い又
   は、（ⅱ）当該金融資産が     90日延滞している場合に、デフォルト事象が発生していると考える。当グループは過大
   なコストや労力を掛けずに利用可能な過去の実績、将来予測的な情報を含む、             合理的で裏付け可能   な定量的及び定
   性的情報の両方を考慮している。
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   具体的には、信用リスクが当初認識時以降に著しく増大したかどうかを評価する場合に以下の情報を考慮に入れ
   ている。
   ・　契約上の期日に元本及び利息の支払いができない。
   ・　金融商品の内外の信用格付の大幅な低下又は大幅な低下の見込み（入手可能な場合）。
   ・　債務者の経営業績の大幅な悪化又は大幅な悪化の見込み。
   ・　債務者の当グループに対する債務返済能力に著しい悪影響を及ぼす技術面、市場面、経済面又は法的環境
    における変動又はその見込み。
   ローン・コミットメント及び金融保証に関し、        ELC の評価上の当初認識日は、当グループが取消不能のコミットメ
   ントの当事者となった日となる     。ローン・コミットメント又は金融保証に、当初認識時以降に信用リスクの著しい
   増大があったかどうかを評価する際に、当グループは当該ローン・コミットメント／金融保証に関連するローン及
   び貸付金に係るデフォルト発生リスクの変動を考慮している。
   金融商品の性質に応じて、信用リスクの著しい増大は、個別又は集合的に評価される。集合的に評価を行う場
   合、金融商  品は、期日経過   状況及び信用リスク格付けなどの共通の信用リスク特性に基づいてグループ化される。
   ECL は、当初認識時以降、金融商品の信用リスクの変動を反映するために報告書日ごとに再測定される。                 ECL の変
   動は、減損損失又は利得として純損益で認識されることとなる。当グループは、損失引当金勘定を通じて帳簿価額
   に対応する調整を行い、    FVOCI で測定する債務証券を除くすべての金融商品の減損利得又は損失を認識している。
   注記 2.7 に従い認識された受取利息は、金融資産の総帳簿価額に基づき計算されるが、金融資産が信用減損してい
   る場合（ステージ３）は、受取利息は当該金融資産の償却原価に基づき計算される（総帳簿価額から損失引当金を
   控除した金額）。
   金融資産が回収不能な場合、関連する減損損失引当金に対し償却がなされる。必要となるすべての手続きを完了
   し、損失額が決定された後に、かかる資産は償却される。償却された資産であってもなお債権回収活動の対象とな
   る。償却済みの資産を回収した場合、その回収額は損益計算書上の減損損失額を減少させる。
   貸借対照表日後の期間に、減損損失引当金額が減少し、その減少額が減損損失の認識後に発生した事象に客観的
   に関連付けられる場合には（債務者の信用格付の向上など）、減少額を限度額として以前に認識した減損損失は引
   当金勘定を調整することにより戻し入れられる。戻し入れ金額は損益計算書で認識される。
   2018 年１月１日よりも前に適用されていた会計方針

   当グループは、各報告期間末に、金融資産又は金融資産グループが減損しているという客観的な証拠の有無につ

   いて評価を行う。金融資産又は金融資産グループは、金融資産の当初の認識より後に生じた１つ以上の事象                  (以下
   「損失事象」という。    )による減損の客観的な証拠が存在し、その損失事象が、当該金融資産又は金融資産グループ
   の信頼できる将来見積キャッシュ・フローに影響を及ぼす場合にのみ、減損され、減損損失が生じる。金融資産又
   は金融資産グループが減損しているという客観的な証拠は、当グループの知るところとなった以下の起こり得る損
   失事象に関する観察可能なデータを含む。
   (i) 発行者又は債務者の著しい財政困難

   (ⅱ)　利息又は元本の支払いにおける不履行又は遅延などの契約違反
   (ⅲ)　借手の財政困難に関連する経済的又は法的理由に基づく、そうでなければ貸手が考えないような、当グ
    ループから借手への譲歩の供与
   (iv) 　借手が破産又は財政的再編をする可能性が高い
   (v) 財政困難であるという理由で当該金融資産に係る活発な市場が消滅したこと、又は投資適格以下への格下
    げ、又は
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   (vi) 　金融資産グループの見積将来キャッシュ・フローについて、グループの中の個々の金融資産については減
    少がまだ識別できないが、それらの資産の当初認識以降に測定可能な減少があったことを示す以下を含む
    観察可能なデータ
    ・　当該資産グループの借手の支払い状況の悪化、又は
    ・　当該資産グループの資産の不履行と相関関係のある国又は地域の経済状況。
  (1) 償却原価で計上される資産

   当グループは金融資産について、まず減損の客観的な証拠が存在するかどうかを個別に評価する。個別に評価
   した減損が存在しないと当グループが判断する場合、当該資産を信用リスクの性質が類似している金融資産グ
   ループに含め、集合的に減損評価を行う。個別に減損が評価され、その結果減損損失が               (引続き )認識される金融
   資産は、集合的に減損を評価する中に含めない。
   ローン及び債権又は満期保有有価証券に減損が生じた客観的な証拠がある場合、損失額は、資産の帳簿価額と
   当該金融資産の当初の実効金利で割り引かれた将来予測キャッシュ・フロー             (まだ生じていない将来の信用損失
   を除く )の現在価値との差額で測定される。資産の帳簿価額は引当金勘定を用いて減額され、損失額は損益計算
   書において認識される。ローン又は満期保有有価証券が変動金利を有する場合、減損を測定するための割引率
   は、契約に基づいて決定された現在有効な金利である。実務的な方法として、当グループには、観察可能な市場
   価格を用いた金融商品の公正価値に基づいて減損を測定することもある。
   担保付金融資産の将来予測キャッシュ・フローの現在価値の算定は、担保を取得及び売却するための費用を控
   除した担保権から生じるキャッシュ・フローを反映している。
   減損の集合的な評価の目的のため、金融資産は、類似した関連性のある信用リスクの性質に基づいてグループ
   化される。これらの性質は、評価される資産の契約条件に従って全額を期日までに支払う債務者の能力を示すこ
   とによって、かかる資産グループの将来キャッシュ・フローの見積りに関連している。
   減損について集合的に評価されている金融資産グループにおける将来のキャッシュ・フローは、資産グループ
   の資産の契約上のキャッシュ・フロー及び資産グループのそれと類似した信用リスクの性質を有する資産の過去
   の損失実績に基づいて見積られる。過去の損失の実績の基となっている過年度の期間に影響を及ぼさなかった当
   期の現状を過年度に反映させるため、当期の観測可能なデータに基づいて調整が行われている。また、過年度に
   おいては影響的があったものの現在では存在しない過去の損失の実績は、取り除くよう調整される。
   ローンが回収不能である場合、当該ローンは償却され、関連する減損損失引当金と相殺される。かかるローン
   は、必要な手続が全て終了し損失額が決定された後に償却される。その後、以前償却された金額が回収される
   と、損益計算書の減損損失の額が減少される。
   その後の期間において、減損損失引当金の金額が減少し、その減額分が、減損損失が認識された後に生じた事
   象(債務者の信用格付の向上など     )により客観的に関連付けられる場合、以前認識された減損損失はその減少分を
   限度に引当金の金額を調整することによって戻し入れられる。戻入額は、損益計算書において認識される。
   諸条件について十分な相違を以って再交渉されたローンは、もはや延滞債務ではなく、新規ローンと見なされ
   る。
  (2) 売却可能として分類される資産

   売却可能金融資産に減損の証拠が存在する場合、損失累計額          (取得原価又は償却原価と現在の公正価値の差額
   から損益計算書において過年度に認識されていた当該金融資産に係る減損損失を控除して測定されたもの                  )は資
   本から控除されて損益計算書に認識される。売却可能として分類される持分投資有価証券の場合、有価証券の公
   正価値の大幅な、又は長期にわたる取得原価を下回る下落は、当該資産が減損しているか否かの判断において考
   慮される。その後の期間において、売却可能として分類される負債性金融商品の公正価値が増加し、その増加
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   が、減損が損益計算書において認識された後に生じた事象に客観的に関連付けられる場合、当該減損はその減少
   分を限度に損益計算書を通じて戻し入れられる。資本性金融商品に関して、公正価値のさらなる変動は、その他
   の包括利益を通じて売却可能有価証券公正価値変動準備金に認識され、減損損失は損益計算書を通じて戻し入れ
   られることはない。
  2.15 子会社、関連会社、ジョイント・ベンチャー及び非金融資産に対する投資の減損

   各資産は、帳簿価額が回収されない可能性があることを示す事象及び状況の変化が生じた場合に、減損について
   検討される。減損を示唆する可能性のある事象には、技術環境、市況、経済環境もしくは法的環境の該当資産に重
   要な悪影響が及ぶような変動、又は該当資産の価額がその取得原価を著しく又は長期にわたり下回った場合などが
   含まれることがある。「重要性」は投資の取得原価に照らして判断され、「長期」は公正価値が取得原価を下回っ
   ている期間に照らして判断される。
   減損損失は、資産の帳簿価額がその回収可能額を超過する分の額について認識される。回収可能額は、当該資産
   の処分費用控除後の公正価値と使用価値のいずれか高い方となる。減損を評価するため、資産は最小限度で個別に
   識別可能なキャッシュ・フロー     (資金生成単位  )ごとにグループ分けされる。減損資産は、各報告日において減損の
   戻入れの可能性について検討される。
   当社の貸借対照表においては、子会社、関連会社もしくはジョイント・ベンチャーに対する投資についても、当
   該会社から配当金を受け取る際に配当金の額が、配当が宣言された期間における当該会社の包括利益の合計額を上
   回っている場合、又は当社の貸借対照表上での当該会社の帳簿価額が、当社の連結貸借対照表上での当該会社の純
   資産の帳簿価額   (のれんを含む  )を超えている場合には減損テストが必要とされる。
  2.16 投資不動産

   長期の賃貸利回り又はキャピタル・ゲイン又はその両方の目的で保有され、グループ会社に占有されていない不
   動産は、投資不動産として分類される。連結グループ会社間でリースされた不動産は、個々の会社の財務書類では
   投資不動産に、連結財務書類では不動産に分類される。オペレーティング・リースとして保有される土地は、残り
   の投資不動産の定義を満たす場合、投資不動産として分類され、会計処理される。オペレーティング・リースは、
   ファイナンス・リースと同様に会計処理される。
   投資不動産は、当初に関連する取引費用も含め、取得原価で認識される。当初認識後、投資不動産は公正価値で
   測定される。
   その後の支出は、その項目に関する将来の経済的便益が当グループに流入する可能性が高く、その支出が信頼を
   もって測定できる場合にのみ、資産の帳簿価額に計上される。当該項目は、減損額控除後の取得原価で計上され、
   投資不動産の帳簿価額に含まれている。当該項目による経済的便益の発生が開始すると、当該項目は公正価値で測
   定される。その他全ての修繕及び維持費用は、これらが発生した会計期間の損益計算書に費用計上される。
   公正価値の変動は、損益計算書に直接認識される。
   投資不動産が所有者により使用されると、不動産として組替られ、その組替日の公正価値は、会計上、取得原価
   となる。用途の変更により不動産の項目が投資不動産になると、組替日のこの項目の帳簿価額と公正価値の差額が
   HKAS 第16号「有形固定資産」における不動産再評価としてその他の包括利益に認識される。しかしながら、公正価
   値利益が過年度の再評価損失又は減損損失を戻し入れる場合、当該利益は過年度に借方計上された金額まで損益計
   算書に認識される。
  2.17 有形固定資産

   不動産は、主に支店及び事務所である。不動産は、定期的な          (少なくとも１年毎   )外部の独立鑑定人による評価に
   基づく公正価値からその後の減価償却累計額及び減損損失累計額控除後の金額で表示される。再評価日の減価償却
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   累計額は、資産の総帳簿価額に対して消去され、その純額が資産の再評価額へ修正再表示される。その間は、同種
   不動産の公開市場価額を参照して、取締役が個別の不動産の帳簿価額を見直し、重要な変更がある場合には調整が
   なされる。
   不動産の再評価により発生する帳簿価額の増加は、その他の包括利益を通じて不動産再評価準備金に貸方計上さ
   れる。過年度の同じ個別資産の増加を相殺する減少は、その他の包括利益を通じて不動産再評価準備金に計上さ
   れ、その他の減少は全て、損益計算書に費用計上される。その後の増加は、過去に借方計上した金額を限度として
   損益計算書に貸方計上され、その後、不動産再評価準備金に計上される。不動産の処分の際に、過年度の評価に関
   して実現された再評価準備金の該当部分は、不動産再評価準備金から取崩され、利益剰余金に振り替えられる。
   全ての建物及び設備は、減価償却累計額及び減損損失累計額控除後の取得原価で計上される。取得原価には、当
   該項目の取得及び据付に直接帰属する費用が含まれている。
   その後の支出はその項目に関連する将来の経済的便益が当グループに流入する可能性が高く、その項目に関する
   支出が信頼性をもって測定できる場合にのみ、資産の帳簿価額に含まれるか、適切な場合には、個別の資産として
   認識される。当該項目は、経済的便益の発生開始までは減損額控除後の取得原価で計上され、その後は各資産の種
   類の測定基準に従って測定される。その他全ての修繕及び維持費用は、これらが発生した会計期間の損益計算書に
   計上される。
   減価償却費は、下記の見積耐用年数にわたり当該資産の取得原価又は再評価額を償却するために、定額法で計算
   される。
   ・　不動産　　　　　　　香港政府の土地リース期間

   ・　建物及び設備　　　　２～     15年
   資産の耐用年数は各報告期間末に見直され、適切な場合には、調整される。

   各報告期間末において、外部及び内部両方の情報源が、有形固定資産が減損している兆候があるかどうかを決定
   するにあたって考慮される。そのような兆候があれば、当該資産の回収可能額が見積られ、適切である場合には、
   資産を回収可能額まで減額するために減損損失が認識される。かかる減損損失は、資産が評価額で計上され、減損
   損失がその同じ資産の再評価準備金を超過しない場合         (そのような場合、再評価減として会計処理される         )を除い
   て、損益計算書に認識される。回収可能額は、当該資産の処分費用控除後の公正価値と使用価値のいずれか高い方
   となる。減損損失は、必要に応じて、不動産再評価準備金又は損益計算書を通じて戻し入れられる。
   処分に係る損益は、関連する税金及び費用控除後の売却処分額と帳簿価額との差額により決定される。これら
   は、処分日において損益計算書に認識される。関連する再評価超過額がある場合は再評価準備金から利益剰余金に
   振り替えられ、損益計算書に組み替えられることはない。
  2.18 リース

  (1) オペレーティング・リース
   所有権に伴うリスクと経済価値が実質的に全て貸手に残るリースは、オペレーティング・リースとして分類さ
   れる。オペレーティング・リースに基づく支払合計額         (貸手から受け取ったインセンティブを控除した正味金額         )
   は、リース期間にわたり定額法で損益計算書に費用計上される。変動リース料の要支払額は、発生した会計期間
   の費用として認識される。
   オペレーティング・リースがリース期間終了前に解約される場合、ペナルティとして貸手に支払う必要のある
   金額は、解約が行われる期間に費用として認識される。オペレーティング・リースによる受取賃貸料は、リース
   期間にわたり定額法で認識される。
  (2) ファイナンス・リース

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   所有権に伴うリスクと経済価値が実質的に全て借手にある場合の資産のリースは、ファイナンス・リースに分
   類される。香港政府の土地のリースは、土地の最低リース料の現在価値            (すなわち、取引価格   )が、自由保有不動
   産と同様の状態である土地の総公正価値とほぼ同額であるため、ファイナンス・リースとして分類される。
   ファイナンス・リースは、リース資産の公正価値又は最低支払リース料の現在価値のうちいずれか低い方の価
   額でリースの起算日時点で資産計上される。各リース料の支払は、負債残高に対する期間利子率が一定となるよ
   う負債と金融費用に配分される。この支払いに対応するリース債務は、金融費用控除後にその他の負債に含めら
   れる。ファイナンス・リースに基づき取得された投資不動産は公正価値で計上される。
   ファイナンス・リースに基づき資産がリースされた場合、支払リース料の現在価値は受取債権として認識され
   る。リース収入は、一定の期間利益率を反映する純投資法を用いてリース期間にわたり認識される。
  2.19 保険及び投資契約

  (1) 保険及び投資契約の分類、認識及び測定
   当グループは、裁量権のある有配当性を有する保険契約及び投資契約の負債を測定するために現地の規制基準
   に準拠している。
   当グループは、重要な保険リスクを移転し、かつ財務リスクも移転する可能性のある保険契約を引き受ける。
   一般的な指針として、当グループは、重要な保険リスクを、保険事故が発生しなかった場合に支払われる給付金
   を少なくとも  10% 超過する給付金を保険事故の発生時に支払わなければならない可能性と定義している。当グ
   ループは、長期事業保険契約を発行しており、この契約は生命保険で保障される事故              (死亡、延命又は永久的な
   能力喪失状態  )を長期にわたり保証している。将来発生すると予想される契約給付金に関する負債は、保険料が
   認識される際に計上される。また、当グループは投資契約も締結する。投資契約は重要な保険リスクを負わず、
   財務リスクを移転する。投資契約には、業績及び特定プールのリターン又は契約の種類に基づいて重要となる可
   能性のある付加的な給付金     (保証給付への追加   )を受領する権利を契約者に与える裁量権のある有配当性が含まれ
   る。
   契約保有者から受け取った対価で当グループが投資した投資ファンドのユニットと契約上の支払を関連付ける
   組込デリバティブ   (この組込デリバティブは主保険契約に密接に関連している          )を伴う長期保険契約について、対
   象資産の公正価値の変動全てに対して負債は調整されており、この負債には、今後発生すると予想され、保険料
   の認識時に計上される契約保険金に係る負債が含まれている。
   退職制度管理カテゴリー    Iの契約は投資契約に分類される。また、当該契約には契約者勘定の貸付金利を決定
   する際の投資保証要素が含まれている。当該契約に関する債務は、これまで受領した保険料と契約者に支払われ
   た利息又は配当から保険契約加算金を控除した金額に基づいて勘定残高を示す遡及的計算方法を用いて決定され
   る。
   退職制度管理カテゴリー    Ⅲの保険契約は、保険法に定義されているように、死亡による雇用の終了に伴う事象
   を保証している。将来発生すると予想される契約給付金に関する負債は、保険料が認識される際に計上される。
   報告期間末現在、未経過リスクに関連する保有契約で受け取った保険料の部分は、未経過保険料債務として計上
   される。未経過保険料債務は保険負債に含まれる。
   保険料は、契約保有者に保険料の支払義務が生じると、手数料の控除前の金額で収益として、保険料に課され
   る税金又は義務の控除前の総額で認識される。給付金及び給付金請求額は発生時に費用計上される。
   当グループは、保険契約もしくは固定金額       (又は固定金額及び利息に基づく金額      )の保険契約を解約するオプ
   ションの定義に見合う組込デリバティブを個別には測定しない。
   当グループが自社発行の単一又は複数の契約に係る損失について補填を受けるという条件で当グループが再保
   険業者と締結した契約のうち、上記の保険契約の分類要件を満たすものは、保有再保険契約として分類される。
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   当グループが保有再保険契約に基づき受け取る権利がある保険給付金は、再保険資産として計上される。これ
   らの再保険資産は、再保険業者からの短期債権残高と、出再された元受保険契約から生じる予想保険給付金及び
   請求額に左右される、より長期の債権で構成される。再保険業者からの回収可能額又は再保険業者への支払債務
   は、 基礎となる保険契約に伴う金額と整合して、各再保険契約の条件に従って測定される。再保険負債は主に再
   保険契約に係る支払保険料であり、期日到来時に費用計上される。
  (2) 負債の十分性のテスト

   各報告期間末において、保険契約負債の金額が十分であることを確認するために負債の十分性のテストが実施
   される。テストの実施に当たり、契約上の将来のキャッシュ・フロー、給付金請求取扱い及び一般管理費の最新
   かつ最良の見積り、並びに当該負債の裏づけとなる資産から生じる投資収益が使用される。不足額は即時に連結
   損益計算書に計上され、負債の十分性のテストから生じる損失に対して引当金が設定される。
  2.20 現金及び現金同等物

   連結キャッシュ・フロー計算書上、現金及び現金同等物は、現金、銀行及びその他金融機関への預け金、投資有
   価証券として分類される短期証券及び手形、並びに譲渡性預金証書を含み、当初の満期が取得日から３ヶ月未満の
   債権残高から構成されている。
  2.21 引当金

   過去の事象に起因して当グループが現在、法的又は推定的債務を負い、その債務を解消するために経済的便益を
   有する資源の流出が必要になる可能性が高く、またその債務の金額を信頼性をもって見積ることが可能な場合、引
   当金が認識される。
  2.22 従業員給付

  (1) 退職給付費用
   認定職業別退職制度   (以下「退職制度」という。     )又は当グループの従業員に利用可能な強制年金基金制度         (以
   下「 MPF 」という。  )に基づき、当グループは確定拠出型退職金制度に拠出している。当グループと従業員による
   当該制度への拠出金は、退職制度では従業員の基本給に一定の割合を乗じて計算され、               MPF では MPF 規定に基づい
   て計算されている。退職給付制度の費用は、発生時に損益計算書に費用計上され、当グループが制度に拠出する
   金額を表している。拠出金の受給権が完全に確定する前に従業員が退職制度から脱退した場合、当グループが支
   払った分の拠出金は失効し、当グループの現在の拠出金水準を軽減させるか、又は退職制度の信託証書に基づく
   費用を充当するために使用される。
   退職制度の資産は、独立して管理される基金に当グループの資産とは別に保有される。
  (2) 有給休暇

   年次休暇及び病気休暇の従業員受給資格は、従業員に権利が生じた時点で認識される。報告期間末までに従業
   員が提供した役務の結果支払われると予想される未使用の年次休暇に対する見積負債及び病気休暇の金額に対し
   て引当金が設定される。
   病気休暇及び特別承認年次休暇以外の有給休暇は累積されない。当期の受給資格の内、未使用の部分がある場
   合、これらは失効する。失効していない年次休暇を除き、当グループ退職時に未使用の受給資格に対する現金支
   払は認められていない。
  (3) 賞与制度

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   賞与の予想費用は、従業員が役務を提供した結果、当グループが現在、法的又は推定的債務を負い、その債務
   を信頼性をもって見積ることができる場合、負債として認識される。            12ヶ月を超えて清算されると予想される賞
   与制度の負債は、金額に重要性がある場合、割り引かれる。
  2.23 当期の法人税及び繰延税金

   当期の税金費用は法人税及び繰延税金からなる。税金は、その他の包括利益に直接認識される項目を除いて、損
   益計算書において認識される。この場合、税金はその他の包括利益においても認識される。
   当社、子会社、関連会社及びジョイント・ベンチャーが業務を行い、課税所得を生み出している各管轄地におい
   て、報告期間末に施行されている、又は実質的に施行されている適用税法に基づき、利益に課される未払法人税は
   利益が発生する期間の法人税費用として認識される。
   繰延税金は、資産・負債の課税標準額と連結財務書類上の帳簿価額の一時差異に伴う税金資産・負債を貸借対照
   表に計上するという方法でその全額が認識されている。繰延税金は、報告期間末現在で施行されているか実質的に
   施行されており、関連繰延税金資産が実現するか繰延税金負債が清算される際に適用される見込みの税率と税法に
   基づき算定される。
   一時差異は主に、資産減損引当金、有形固定資産の減価償却費、           FVOCI で測定する有価証券及び不動産を含む一部
   の資産の再評価より生じる。しかし、その取引の時点で会計上の損益にも税務上の損益にも影響を及ぼさない企業
   結合の場合を除いて繰延税金は、取引における資産又は負債の当初の認識から生じる場合、認識されない。
   繰延税金負債は、課税対象となる全ての一時差異に基づいて全額計上される。繰延税金資産は、将来課税所得が
   生じ、それに対して将来減算一時差異、繰越税額控除及び繰越欠損金の繰越が利用できる可能性が高い範囲内で将
   来減算一時差異、繰越税額控除及び繰越欠損金の繰越に基づいて認識される。
   繰延税金は、損益計算書に費用又は収益計上されるが、その他の包括利益に費用又は収益計上される                 FVOCI で測定
   する有価証券の公正価値の再測定や不動産の再測定に関係する繰延税金は、同様にその他の包括利益に費用又は収
   益計上され、その後、繰延損益の実現に伴い損益計算書において認識される。
   投資不動産から生じる繰延税金負債又は繰延税金資産は、投資不動産の再評価額が売却を通じて回収され、それ
   に応じた税率が適用されるという仮定に基づき算定される。
  2.24 抵当権実行資産

   抵当権実行資産は、当初にそれらの処分費用控除後の公正価値又は抵当権実行日の関連するローン残高の償却原
   価のいずれか小さい値で認識され、関連するローン及び貸付金は関連する減損引当金と共に貸借対照表から認識を
   中止される。その後、抵当権実行資産はそれらの取得原価と処分費用控除後の公正価値のいずれか小さい値で測定
   され、「その他の資産」に含まれる「売却目的で保有する非流動資産」として計上される。
  2.25 信託業務

   当グループは、一般に受託者として活動、又はその他の受託者の資格において、個人、トラスト及びその他の機
   関の代理として、資産の保有又は管理を行っている。これらの資産及びそれについて生じるいずれの損益も、当グ
   ループの資産ではないため、これらの財務書類から除かれる。
  2.26 偶発債務及び偶発資産

   偶発債務とは過去の事象に起因し、当グループで完全には統制できない将来の１つ又は複数の不確実な事象が発
   生する又は不発生によってのみその存在が確認される潜在的な債務である。また、過去の事象に起因し、経済的資
   源の流出が要求される可能性が低い、もしくは金額について信頼性をもって測定を行うことができないために認識
   されない現在の債務の場合もある。
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   偶発債務は引当金として認識されないが、財務書類に対する注記において開示される。流出の可能性が変化し、
   そのため流出の可能性が高くなった場合には、引当金として認識される。
   偶発資産は、過去の事象に起因し、当グループで完全には統制できない１つ又は複数の不確実な将来の事象が発
   生する又は不発生によってのみその存在が確認される潜在的な資産である。
   偶発資産は財務書類上では認識されないが、経済的便益を受取る可能性が高い場合には、財務書類に対する注記
   において開示される。経済的便益の受取りがほぼ確実である場合には、資産として認識される。
  2.27 関連当事者

   当財務書類では、次に掲げるいずれかの場合に当グループの関連当事者としてみなされる。                (i) 単独でもしくは
   他者と共同で当グループを支配しているか、当グループに対し重要な影響力を行使している場合。                 (ⅱ)同じ財務報
   告グループのメンバー    (親会社、子会社、及び同グループ内の子会社        )の場合。  (ⅲ)当グループもしくは親会社の財
   務報告グループの関連会社もしくはジョイント・ベンチャーの場合。            (iv) 当グループもしくは親会社の主要経営者
   の場合。  (v) 当事者が当グループと共通の支配者の支配下にある場合。          (vi) (iv) で特定された経営者が支配する事
   業体の場合、及び   (vii) 当グループ又は親会社に主要な経営者としてサービスを提供している。関連当事者は個人の
   場合も事業体の場合もある。
  3. 会計方針を適用する際の重要な会計上の見積り及び判断

  当グループは、翌報告書年度において資産及び負債の帳簿価額に影響を及ぼす可能性のある見積り及び仮定を行う。
  見積り及び判断は、継続して評価されており、現時点で合理的であると考えられている将来の事象に関する予測を含
  む、過去の経験及びその他の要因に基づいている。資産及び負債の帳簿価額に影響を及ぼす、本質的見積り及び判断に
  おいて変動しやすい分野については以下に説明する。決定に際して実用的である場合の主要な仮定又はその他の見積り
  の不確実性に対する変動の影響は以下に表示されている。実際の結果によって、以下に参照する見積りに対して大幅な
  調整を要する可能性もある。
  3.1 金融資産の減損

   当グループは、減損を評価するために信用ポートフォリオを少なくとも四半期ごとに見直している。                 HKFRS 第９号
  では、特に、減損損失の判定や信用リスクの著しい増大の評価を行う場合の将来キャッシュ・フローの金額やタイミ
  ング、担保価値の推計などをはじめ、金融資産のすべての分類にわたり減損損失の測定には判断が必要とされてい
  る。これらの見積りは多くの要因や変動による影響を受け、その結果次第で引当金の水準が変動する可能性がある。
   当グループの予想信用損失（     ECL ）の算定は複雑なモデルから生成されている。可変的なインプットの選択とその
  相互関連性が一連の仮定に影響を与える。       ECL モデルは、バーゼルⅡの内部格付手法（「       IRB 」）モデルに加え、実行
  的かつ利用可能な内部モデルに基づいたパラメータをを利用して策定される。会計上の判断及び見積りが考慮される
  ECL モデルには以下の要素が含まれる。
   ・　 個々の格付に倒産確率を割り当てる当グループの内部信用格付モデル。当グループの内部モデルの詳細に関し

    ては、 2018 年度の当グループの「規制上の開示」セクション７を参照されたい。
   ・　 当該金融資産の減損引当金を全期間      ECL で測定すべきかどうかを評価するための、当グループの著しい信用悪
    化の要件（内部信用格付の引下げ、期日経過日数、時価の下落及び定性的評価を含む）。
   ・　 ECL が集合的に評価される場合の、類似するリスク及び債務不履行の性質による金融資産の区分（ソブリン、
    銀行、法人、中小企業、住宅用モーゲージ・ローン及びクレジット・カードを含むポートフォリオ）。
   ・　 マクロ経済要因予測の決定（国内総生産（       GDP) 、消費者物価指数、不動産価格指数及び失業率）とそれが倒産
    確率、デフォルト時損失率及びデフォルト時エクスポージャーに及ぼす影響を含む              ECL モデルの開発。
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   ・　 将来予測的なマクロ経済シナリオ（好転シナリオ、ベースラインシナリオ及び悪化シナリオという独立した３
    つのシナリオを含む）の選択と発生確率での加重。
   実際の損失実績を踏まえて定期的にモデルを見直し、必要に応じて調整を行うことを、当グループの方針としてい

  る。
   2018 年12月31日現在のローン及び貸付金、並びに投資有価証券の帳簿価額は、注記            25並びに 26に記載されている。

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  3.2 デリバティブの公正価値

   活発な市場で取引されないデリバティブの公正価値は、評価技法を用いて決定される。使用される評価技法は、割
  引キャッシュ・フロー分析及び業界で幅広く使用されている外部から取得した金融分析又はリスク管理システムにお
  いて利用可能な内蔵機能付きモデル      (オプション価格決定モデル等     )を含んでいる。実行可能な範囲で、当該モデルは
  観察可能なデータを使用する。加えて、評価モデルで信用リスク等の要素が考慮されていない場合は、評価調整が適
  用されることがある。適切な評価パラメータ、仮定及びモデル化技法の選定には、経営者による判断及び見積りが必
  要とされる。詳細は注記５で説明されている。
   2018 年12月31日現在のデリバティブの帳簿価額は、注記       24に記載されている。
  3.3 長期保険契約から生じる将来の給付金支払額及び保険料の見積り

   当グループの長期事業資金負債     (保険契約負債の構成要素    )を決定するにあたり、当グループは、保険       (長期負債の
  決定 )の規定に従い、関連要因の逆偏差のための適正なマージンを含む仮定を慎重に行っている。当グループがリス
  クにさらされている各事業年度の予想死亡者数に関して見積りが行われている。当グループは、当グループ独自の実
  績及び関連する再保険契約を適宜反映して調整された、人口統計又は再保険の情報に基づいて、これらの見積りを作
  成している。長寿リスクを保証する契約では、予想される死亡率の改善に対して慎重な引当金が設定されている。予
  想死亡者数により、給付金支払額及び評価保険料が決定される。不確実性の主な原因として、エイズ、サーズ、鳥イ
  ンフルエンザなどの疫病及び食習慣、喫煙習慣、運動習慣などの多岐にわたるライフスタイルの変化などがあり、こ
  れによって、当グループが死亡リスクにさらされている年齢層の将来の死亡率が、過去と比較して大幅に悪化する可
  能性がある。しかし、医療ケア及び社会情勢の継続的な向上は、当グループが長寿リスクにさらされている場合に契
  約負債を決定するために使用された見積りで考慮される以上の寿命の延長をもたらす可能性がある。
   将来の死亡者数及び罹病者数とその経営者の見積りとの間に          10%(2017  年： 10%) の差異が生じた場合、長期事業資金
  負債は、当該負債の   0.24%(2017  年： 0.29%) にあたる約  163 百万香港ドル  (2017 年：約 193 百万香港ドル  )増加することに
  なる。この場合、保有再保険契約による負債の軽減はないと想定されている。
   生命保険の要素を含む関連する長期保険契約については、当グループは将来において新たな死亡率にあわせて死亡
  リスク負担を増加することができる。
   資産担保付長期保険契約により生じる将来の投資収益についての見積りも行われた。これらの見積りは、最新の
  マーケット・リターン並びに将来の経済及び金融の成長予測に基づいて行われている。将来の平均投資利益が経営者
  の見積りより  50ベーシス・ポイント   (2017 年:50 ベーシス・ポイント   )下回ると、長期事業資金負債は約      1,189 百万香港
  ドル (2017 年：約 1,660 百万香港ドル  )増加することとなる。この場合、保有再保険契約による負債の軽減はないと想
  定されている。
   当グループはまた、保険条例に従い、費用に係る引当金が必要であるかどうかを評価した。費用に係る引当金と
  は、当グループが評価日から     12ヶ月後に新規事業の取引を中止せざるを得なくなった場合に契約を履行するために生
  じるであろう正味費用合計額を満たすために必要な金額のことである。            2018 年12月31日現在、維持費に係る引当金は
  計上していない（   2017 年：なし）。
   負債に見合う資産価値に将来起こり得る変動の影響に対処する慎重な引当金を設定するために、レジリエンス・リ

  ザーブが設定され、保険    (長期負債の決定   )に対する規定に従って長期事業資金負債に含められた。レジリエンス・
  リザーブは、原資産の市場利回り及び評価金利が        31ベーシス・ポイント   (2017 年： 30ベーシス・ポイント   )変動すると
  いう任命された保険数理士のアドバイスに基づいて設定された。設定されるレジリエンス・リザーブの金額は、想定
  された金利変動の度合いに依拠する。
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  3.4 繰延税金資産
   繰越欠損金及び繰越税額控除に係る繰延税金資産の認識、繰延税金資産の金額の決定には重要な経営陣の判断が求
  められる。繰越欠損金に基づく繰延税金資産は、将来課税所得が生じ、それに対して損金が利用できる可能性が高い
  範囲で認識される。認識可能な繰延税金資産の金額の決定は、適切な時期と将来課税所得の水準に基づく判断が求め
  られる。繰延税額控除に基づく繰延税金資産に関し、認識可能な繰延税金資産の金額の決定は、利用可能な税額控除
  の見積りと認識された繰延税金資産の回収可能性に基づく判断が求められる。
  4. 金融リスク管理

  当グループは様々な事業活動に携わっていることから金融リスクにさらされている。主な金融リスクは、信用リス
  ク、市場リスク   (通貨リスク及び金利リスクを含む      )及び流動性リスクである。この注記では、これらのリスクに対する
  当グループのエクスポージャー、並びに当グループの目標、リスク管理統治体制、管理方針及びプロセス、並びにこれ
  らのリスクの測定に用いている方法について要約する。
  金融リスク管理体制

  当グループのリスク管理体制は全てのビジネス・プロセスをカバーし、事業を営む過程で様々なリスクを適切に管
  理、統制すべく策定されている。当グループでは、発生が予想される各種リスクを認識、測定、監視及び統制する包括
  的な一連の方針と、手続を備えた強固なリスク管理の組織体制を敷いている。これらのリスク管理方針及び手続は市場
  の変動及び事業戦略の変更を反映するために定期的に見直され、更新される。リスクを負担する当事者の様々なグルー
  プがリスク管理に関するそれぞれの責任を担っている。
  株主の利益を代表する取締役会は当グループの最高決定権を有し、リスク管理の最終的責任を負っている。取締役会
  は委員会の支援を受け、リスク管理戦略の構築及び当グループがこれらの戦略を実行するための効果的なリスク管理体
  制を確実に有することに対する第一義的責任を負う。
  取締役会によって設立された常任委員会であるリスク委員会          (以下「 RMC 」という。  )は、当グループの様々なタイプ
  のリスクを監視し、レベル     Iリスク管理方針の承認を行いそれらの実施を監視し、重要なリスク又は高リスクのエクス
  ポージャー又は取引の承認を行う。監査委員会は、内部統制システムの監視責任を果たす取締役会を支援する。
  チーフ・エグゼクティブ    (以下「 CE」という。  )は、当グループの様々なタイプのリスクを管理するほか、取締役会に
  より委任された自身の権限の範囲内で重大なリスク・エクスポージャー又は取引を承認する責務を負う。チーフ・エグ
  ゼクティブ代理   (以下「 DCE 」という。  )は、様々なタイプのリスクを日次で管理する責務を果たすことにおいて            CEをサ
  ポートし、  CEから委任された権限の範囲内で重要なリスク・エクスポージャーや取引を承認する責任を負う。チーフ・
  リスク・オフィサー   (以下「 CRO 」という。  )は日々のリスク管理における自身の責務を果たし、         CEをサポートする。   CRO
  は、当グループが、新たな事業や商品、事業環境の変化から時々生じ得るリスクを効果的に監視し、管理することがで
  きるよう、規制上の変更に応じた新規のリスク管理戦略やプロジェクト、対策を開始する責務を負う。                 CRO はまた、重
  大なリスク・エクスポージャー又は取引を、委任された権限の範囲内で見直す責務を負う。取締役会が承認したリスク
  管理方針の序列決定原則に従い、      上級経営者も同様に、各自の所管分野に関する詳細なリスク管理方針を承認する責務
  を負う。
  当グループの様々な部署がそれぞれリスク管理に対する責任を負う。事業ユニットが第一のディフェンスラインを担
  い、事業ユニットから独立するリスク管理ユニットが様々な種類のリスクに関する日次の管理について責任を有する。
  リスク管理ユニットは様々なリスク管理方針及び手続の起草、検討、更新に主な責任を有する。
  当グループの主要な銀行子会社は、当グループの方針と整合的なリスク管理方針に従っている。また当グループの非
  銀行子会社である中銀集団保険有限公司なども、当グループのリスク管理要件に従っている。これらの子会社は、各社
  が属する業界の特徴に基づく独自のリスク管理方針を定め、日次リスク管理の実施責任を負い、                BOCHK へ定期報告を行
  う必要がある。   BOCHK のリスク管理部門は、各子会社によるリスク管理の状況を監視する。
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  当グループは、方針、手続及び限度の遵守状況の監視に関する明確な権限及び責任系統が設定されている組織構成の
  確立を含む、適切な内部統制システムを導入した。適切な内部統制環境の推進を支援する組織内の適切な職務の分掌と
  同様に、レポーティングラインもまた、事業部門からの統制機能の十分な独立性をもたらすものである。
  商品開発及びリスクの監視

  リスク評価と監視の有効性を確保するために、当グループでは、全ての関連ユニットの役割及び責任が明確に定義さ
  れ、商品開発に係る適切なデュー・ディリジェンス・プロセスが整備されている包括的な商品開発及びリスク監視シス
  テムを有している。
  取締役会と経営者によって設定された戦略目標に従い、それぞれの商品管理ユニットは事業及び商品の開発計画を構
  築し、具体的な商品開発活動を開始する責務を負う。戦略策定部門は、それらの計画が当グループの全体的な戦略と整
  合しているか確かめている。リスク管理、法務コンプライアンス並びに財務等に対する責任を有する部門は、リスク評
  価結果のレビューを行う。
  商品開発以外のそれぞれの商品管理ユニットは、関連するリスク評価部門と緊密に機能し、新商品のリスクを特定
  し、評価する。リスク評価部門は、リスク評価の結果及び対応するリスク管理手段について独立した立場から検討す
  る。商品は、全てのリスク評価部門のデュー・ディリジェンス・プロセスが完了した後に初めて販売の開始が可能とな
  る。
  顧客に資金関連商品を提案する際、慎重なアプローチが採られる。全ての資金関連商品は、導入前に特別委員会によ
  る承認を必要とする。
  4.1 信用リスク

   信用リスクは、契約上の債務を履行できないか履行の意思を持たない顧客又は取引先企業から発生するリスクであ
  る。信用リスクは、トレーディング勘定及び銀行勘定に存在し、当グループのオン／オフ・バランスシート取引から
  も生じる。このリスクは主に貸付、貿易金融及び資金関連業務から生じる。
  信用リスク管理体制

   当グループは一連の包括的な信用リスク管理方針とその手続を構築し、発生する可能性のある信用リスクを管理及
  び統制するための適切な信用リスク限度を設定している。これらの方針、手続及び信用リスク限度は、市況の変化及
  び事業戦略の変更に対応するために定期的に見直し、更新が行われる。
   当グループの組織体制により、方針、手続及び業務上の制限の遵守状況の監視に関する明確な一連の権限及び責務
  が確立される。
   チーフ・クレジット・オフィサーは      CRO の直属であり、信用リスク管理責任を負うとともに、当グループが策定し
  たリスク管理原則及び要件に沿って子会社の信用リスク・エクスポージャーを管理する責任も負う。当グループの各
  部門はそれぞれの信用リスク管理責任を負う。各事業部門は第一のディフェンスラインを担う。事業部門から独立し
  たリスク管理部門は   (以下「 RMD 」という。  )は、信用リスクの日次管理責任を負う他、信用リスクの特定、測定、監
  視、及び管理を通じて独自のデュー・ディリジェンスを行い効果的なチェックや残高確認の実施状況を確かめる主た
  る責任と、信用リスク管理方針及びその手続の草案作成、見直し、及び更新を行う主たる責任を負う。また                  RMD は、
  当グループの内部格付システムを設計、開発及び維持する責任を負い、このシステムと関連規制要件の遵守状況を確
  かめている。バックオフィスは、オペレーション支援のほか、与信枠の前提条件や貸出条件の適用状況を監督し、与
  信管理に関する責任を負う。
   当グループの経営方針に準拠して、当グループの主要子会社は、当グループの中核となる方針と整合した独自の信
  用リスク方針を構築する必要がある。これらの子会社はリスク管理報告書を当グループの経営者に定期的に提出する
  ことが求められる。
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   取締役会は与信承認権限を     CEに委任している。   CEはそれを、取締役会から許可された限度内において、さらに部下
  に委任することが可能である。当グループは、与信事業の性質、格付、取引リスクのレベル及び信用エクスポー
  ジャー の程度に従って与信承認権限の限度を設定する。
  信用リスクの測定及び統制

   急速に変化する市況を考慮して、当グループは引き続きその与信戦略を見直し、関連するポートフォリオについて
  厳格な検討を行っている。
   貸付金

   顧客、取引先又は取引に関するリスクのレベルに従って異なった与信承認及び統制手続が採用される。与信及び
   その他の部門の専門家によって構成される信用リスク評価委員会は、            DCE 又はその上席の承認を要する重要な与信
   申請を独立した立場で評価を行う責任を負う。リテール以外のエクスポージャーに係る借入の申込みはリスク管理
   部門により個別に検討され、客観的に評価される。与信に係る承認を裏付けるため、債務者格付                (倒産確率  )及び案
   件格付 (デフォルト時損失率   )がこれらのポートフォリオに割り当てられる。リテール内部格付システムは、中小企
   業におけるリテール・エクスポージャー、住宅用モーゲージ・ローン、個人ローン及びクレジット・カードを含む
   リテール信用取引のリスク評価において使用される。与信に係る承認の裏付けには、ローンの等級、債務者及び案
   件格付に加えて損失の見積り     (もしあれば  )が使用される。
   当グループはまた、信用状況のモニタリング、報告及び信用リスク情報の分析を裏付けるためにも、ローンの等
   級、債務者の格付及び必要に応じて損失の見積りを活用する。リテール以外のエクスポージャーについては、より
   リスクの高い顧客に関して、より頻繁な格付の見直しとより詳細なモニタリングが求められている。リテール・エ
   クスポージャーについては、信用状況のモニタリングには、ポートフォリオ・ベースでの月次の内部格付と損失の
   見積りの更新が活用される。債務者がリスクの高いプールにあると認識された場合、より詳細な見直しが求められ
   る。
   当グループは、   S&P の外部格付にマッピングすることができる内部格付基本基準を採用している。内部格付基本
   基準の構造は香港銀行業条例の銀行業      (資本 )規則の要件に準拠している。
   RMD は、 RMC 、RC及び取締役会による信用リスクのモニタリングを容易にするために定期的及び臨時の信用管理情
   報レポートを提供する。
   加えて当グループは、業界、地域、顧客及び取引先のリスクにより信用集中リスクを識別する。当グループは取
   引先の信用リスク、信用ポートフォリオの質及びリスク集中の変動を監視し、当グループの経営者に定期的に報告
   する。
   当グループは、   HKMA のガイドラインを参照して信用資産を以下の５つのカテゴリーに分類するローン格付基準を
   採用している。
   「正常」は、借手が現在返済義務を果たしており、利息及び元本の全額返済が確実と考えられるローンを意味す
   る。
   「要注意」は、借手が当グループの与信にリスクを及ぼしかねないような困難に陥っているローンを意味する。
   最終的な損失はこの段階では予想されていないが、不利な状況が続く場合に発生する可能性がある。
   「要管理先」は、返済が困難となるような特定可能な問題を借手が見せているローンを意味する。
   「貸倒懸念先」は、全額の回収が困難であり、当グループが担保の正味実現可能額を考慮しても元本及び／又は
   利息の損失が生じることを予測しているローンを意味する。
   「破綻先」は担保の処分や訴訟手続など全ての回収手段を行使しても、貸付金の回収が不可能と考えられるロー
   ンを意味する。
   債務証券及びデリバティブ

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   債務証券及び証券化資産への投資について、債務者格付又は外部信用格付、原資産の信用評価、及び顧客／証券
   発行体ごとに設定された与信枠が、投資に関係する信用リスク管理に使用される。デリバティブについては、当グ
   ルー プは関連の信用リスクを管理するために顧客限度額を設定し、貸付金と同様の承認及び統制プロセスが適用さ
   れる。継続的なモニタリング手続及びストップロス手続が確立されている。
   決済リスクは主に取引先との外国為替取引により発生し、また現金、有価証券又は株式による受取予想に対応し
   て、現金、有価証券又は株式による支払いが行われるあらゆる状況下においてのデリバティブ取引からも発生す
   る。当グループによる一日の市場取引から生じる全ての決済リスクをカバーするために、取引先又は顧客に対して
   日々の決済限度額が設定される。
  予想信用損失（「   ECL 」）方法論

   HKFRS 第９号は、償却原価で測定される金融商品及びその他の包括利益を通じて公正価値で測定する保有金融商品
  に関し ECL の認識を求める新しい減損モデルを導入している。         ECL はHKFRS 第９号に基づき３つのステージで評価さ
  れ、金融資産及びローン・コミットメントは３つのステージのいずれかに分類される              。
  ステージ１：  金融商品の組成時に信用減損しておらず金融資産の信用リスクが当初認識時以降も著しく増大していな

  い場合、損失引当金は    12か月間の  ECL の金額で測定される   。
  ステージ２：  金融商品の組成時に信用減損していないが、金融商品の信用リスクが当初認識時以降に著しく増大して

  いる場合、損失引当金は    全期間 ECL に相当する金額で   測定される。
  ステージ３：  金融商品は信用減損しており、当該金融資産の見積将来キャッシュ・フローに悪影響を及ぼす１以上の

  事象が発生した場合、損失引当金は      全期間 ECL に相当する金額で   測定される。
   当グループは、   ECL を算定するために、バーゼルⅡの内部格付手法（「         IRB 」）モデルに加え、実行的かつ利用可能

  な内部モデルに基づいたパラメータを利用している。モデルがないポートフォリオについては、実績データ、関連す
  る貸倒損失実績または近似値など、その他すべての         合理的かつ裏付可能   な情報を利用している。    ECL の測定は金融商
  品のデフォルトの確率（「     PD」）、デフォルト時損失率（「     LGD 」）及びデフォルト時エクスポージャー（「        EAD 」）
  を報告書日まで実効金利を用いて割り引いたものである。
   ECL は、一定範囲の生じ得る結果を評価することにより算定される、偏りのない確率加重金額、                貨幣の時間価値、
  並びに 過去の事象、現在の状況及び将来の経済状況の予測についての合理的で裏付け可能な情報を反映して                 測定され
  ている。当グループは    HKFRS 第９号の要件を満たすために     ECL の測定に３つの経済シナリオを適用している。        「ベース
  ライン」シナリオは最も起こりそうな結果を表しており、「好転」シナリオ及び「悪化」シナリオと形容される、他
  の２つのシナリオは、ベースラインシナリオと比較して、より楽観的又はより悲観的で、起こりそうにない結果を表
  している。
   ベースラインシナリオは、経済戦略企画部により作成されている。シナリオが             合理的かつ裏付可能   であることを確
  実にするために、過去の実績、景気動向、政府及び非政府機関が提供する対外予測等をベンチマークとして利用して
  いる。当グループは過去のマクロ経済データを参照して好転シナリオ及び悪化シナリオを作成している。
   当グループが運営する主要国     /主要地域における、国内総生産（      GDP ）、消費者物価指数、不動産価格指数及び失業
  率などマクロ経済要因が経済的シナリオに適用されている。これらのマクロ経済要因は、統計的分析及び景況感にお
  ける当グループの   ECL にとって重要であると考える。
   各シナリオに割り当てた発生確率は、減損引当金の十分性を確保するという当グループの慎重かつ一貫した信用戦
  略を実践する、経済環境に対する当グループの見解を反映している。発生確率の高さを反映して、より高い確率が
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  ベースラインシナリオに割り当てられており、発生確率の低さを反映して、より低い発生確率が好転シナリオと悪化
  シナリオに割り当てられている。割り当てられた発生確率は四半期ごとに更新される。
   ECL 方法論は独立したモデル検証部署により検証されており、          RMC により承認されている。経営者は      ECL モデルアプ
  リケーションに対し責任を負い、      ECL 方法論への変更が必要とされる場合、当グループは適切な承認プロセスに従
  う。
  担保として保有される担保資産及びその他の信用補完

   担保の評価及び管理については、受け入れの基準、担保の有効性、融資比率、ヘアカット率、評価及び保険などを
  網羅する信用リスク管理の方針及び手順に文書化されている。担保は定期的に再評価されるが、その頻度及び使用さ
  れる方法は関連する担保の種類、原貸付の性質とリスクによって異なる。当グループは、ポートフォリオ・ベース
  で、公表された指標等を用いて、主要なタイプの担保である不動産の担保価値の評価を更新するメカニズムを構築し
  ている。担保は当グループが受益者として保証されている。個人部門における主要な担保の種類は不動産、現金預
  金、及び有価証券である。企業及び事業部門における担保には不動産、有価証券、現金預金及び船舶等が含まれる。
   当グループは、第三者の保証人により保証されるローンに関して、当該保証人の財務状況、信用履歴及び債務履行
  能力を査定する。
   2018 年12月31日現在、借手の債務不履行がない状況で売却又は再担保が許可される当グループが保有する担保の公
  正価値 5,322 百万香港ドルであった    (2017 年： 11,826 百万香港ドル  )。当グループは当該担保の売却又は再担保を行わ
  なかった  (2017 年：なし  )。これらの取引は売戻条件付契約及び証券貸借取引の通常かつ慣例的な条件に基づいて実行
  される。
  (A) 信用エクスポージャー

   最大信用エクスポージャーは、担保資産又はその他の信用補完を全く考慮しないという最悪の場合に当グルー
   プが被るエクスポージャーである。オン・バランスシート資産については、その帳簿価額が、信用リスクに対す
   る最大エクスポージャーとなる。保証状発行については、信用リスクに対する最大エクスポージャーは、保証が
   要求される場合に当グループが支払いを要求される可能性がある最大額である。ローン・コミットメント及びそ
   の他の信用関連の負債については、信用リスクに対する最大エクスポージャーは契約額の全額である。
   以下は、担保資産及びその他の信用補完の種類と、これらが当グループの各種金融資産へ及ぼす財務上の影響
   に関する説明である。
   銀行及びその他金融機関への預け金等

   取引先の性質から、一般的にこれらの資産についてのエクスポージャーに係るリスクは低いと考えられるた
   め、これらの資産については通常担保を求めていない。
   純損益を通じて公正価値で測定する金融資産及び有価証券への投資

   債務証券への投資に対しては、通常、担保を徴求していない。
   デリバティブ

   当グループでは、国際スワップ・デリバティブ協会が公表したマスター契約書             (以下「 ISDA マスター契約書」
   という。  )を、デリバティブ関連業務に関する契約書の雛形として推奨している。当該マスター契約書には、契
   約の枠組み  (この枠組みの下で   OTC 取引の取引業務が実施される     )が定められている他、期限の利益喪失事由及び
   終了事由の根拠となる事象の発生による契約終了時のクローズアウト・ネッティング条項が定められている。さ
   らに、必要とみなされれば、クレジット・サポート・アネックス           (以下「 CSA 」という。  )がISDA マスター契約書
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   のスケジュール部分に含まれる。      CSA の下では、信用エクスポージャーを軽減するため、必要に応じて、一方の
   契約の当事者からもう一方の当事者に担保が提供される。
   貸付金及びその他、偶発債務及びコミットメント

   一般的な種類の担保は    192 ページ (訳者注：原文のページ    )に開示されている。貸付金及びその他、偶発債務及
   びコミットメントについては、当グループが、各取引に伴うリスクに対するエクスポージャーを検討した上で適
   切だと判断した場合に担保を徴求している。顧客への貸付金に関する担保の割合は              201 ページから  202 ページ (訳
   者注：原文のページ   )に記載されている。また偶発債務及びコミットメントの構成要素と内容は注記             43に開示さ
   れている。当グループでは、予告なく無条件で解約できるコミットメントについて、借手の信用の質が悪化した
   場合にクレジット・ラインの供与を取りやめる必要性を評価している。            2018 年12月31日現在、担保によりカバー
   されている偶発債務及びコミットメントは       13.37%(2017  年： 12.77%) である。
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  (B) 貸付金及びその他債権
   商品種類別の貸付金及びその他債権の総額       (減損引当金控除前   )は以下に要約されている。
                  (単位：百万香港ドル   )
                2018 年   2017 年
   顧客への貸付金
   個人向け
    －モーゲージ             256,723   245,951
    －クレジット・カード             15,640   14,648
    －その他             82,256   67,228
   企業向け
    －商業ローン             846,649   740,403
                 65,437   78,196
    －貿易金融
                1,266,705   1,146,426
   商業手形              17,361   42,975
                 3,822   6,259
   銀行及びその他金融機関への貸付金
                1,287,888   1,195,660
   特定の返済期日のある貸付金は、元本又は利息の返済期日が過ぎ、返済がなされない場合に延滞貸付金として

   分類される。定期的な分割払いで返済される貸付金は、分割返済の期日が過ぎ、返済がなされない場合に延滞貸
   付金として分類される。要求払貸付金は、返済要求が借手に送達されているが指示通りに返済がなされない、又
   は、貸付金が承認限度額を継続的に超える状態が続いており、そのことが借手に伝えられている場合に延滞貸付
   金として分類される。
   見積将来キャッシュ・フローに悪影響を与える一以上の事象が発生している場合に、貸付金は信用減損してい
   る。信用減損貸付金はステージ３に分類され、全期間予想信用損失が認識される。
   エクスポージャーが   90日超延滞している、又は借手が当グループに対する信用債務を全額支払う公算が小さい
   場合、当グループは貸付金が信用減損していると識別する。
   －　借手の著しい財政困難

   －　元本又は利息の支払いにおける不履行又は遅延などの契約違反
   －　借手の財政困難に関連する経済的又は法的理由のために、当グループが、通常考慮に入れない譲歩を借
    手に与えた場合
   －　借手が破産又は財政的再編をする可能性が高い、又は
   －　その他の観察可能なデータが、当該貸付金からの見積将来キャッシュ・フローに無視することのできな
    い減少があることを示唆している。
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   ステージ３として分類された貸付金は、完全に担保されている場合は、必ずしも減損損失とならない。

   貸付金 及びその他債権の総額    (減損引当金控除前   )は社内の信用格付により以下のように分析される。

                  (単位：百万香港ドル   )
              2018 年      2017 年
         ステージ１   ステージ２   ステージ３   合計   合計
   顧客への貸付金
   正常      1,254,236   5,019   - 1,259,255   1,140,711
   要注意       1,934   3,133   -  5,067   3,636
           -   -  2,383   2,383   2,079
   要管理先又はそれ以下の区分
         1,256,170   8,152   2,383  1,266,705   1,146,426
   商業手形
   正常       17,357   -   -  17,357   42,975
   要注意       -   -   -   -   -
           -   -   4   4   -
   要管理先又はそれ以下の区分
          17,357   -   4  17,361   42,975
   銀行及びその他金融機関への貸付
   金
   正常       3,822   -   -  3,822   6,259
   要注意       -   -   -   -   -
           -   -   -   -   -
   要管理先又はそれ以下の区分
          3,822   -   -  3,822   6,259
         1,277,349   8,152   2,387  1,287,888   1,195,660
          (3,740)   (546)  (1,130)   (5,416)   (4,106)
         1,273,609   7,606   1,257  1,282,472   1,191,554
   減損引当金
   以下は、減損損失と貸付金     及びその他債権との調整である。

                  (単位：百万香港ドル   )
                2018 年
           ステージ１   ステージ２   ステージ３   合計
   減損損失
   2018 年１月１日現在        3,689   651   618   4,958
   ステージ１へ移動         267   (253)   (14)   -
   ステージ２へ移動         (38)   53   (15)   -
   ステージ３へ移動          (7)    (240)   247   -
   ステージ間移動による変動         (241)   293   815   867
   その他の変動（新規資産及び
            74   43   194   311
   認識中止資産）
   償却          -   -  (834)   (834)
   回収金額          -   -   120   120
   減損引当金に係る評価減の取消          -   -   (1)   (1)
            (4)   (1)   -   (5)
   換算差額
            3,740   546   1,130   5,416
   2018 年12月31日現在
   損益計算書への借方計上    (注記 13)             1,178
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                  (単位：百万香港ドル   )

                2018 年
           ステージ１   ステージ２   ステージ３   合計
   総額
   2018 年１月１日現在       1,189,595    3,958   2,107  1,195,660
   ステージ１へ移動         1,477   (1,449)   (28)   -
   ステージ２へ移動         (4,868)   4,884   (16)   -
   ステージ３へ移動         (599)   (275)   874   -
   新規資産、追加融資、認識中止資産及び返
            94,514   1,071   285  95,870
   済
   償却          -   -  (834)   (834)
            (2,770)   (37)   (1)  (2,808)
   換算差額
           1,277,349    8,152   2,387  1,287,888
   2018 年12月31日現在
                  (単位：百万香港ドル   )

                 2017 年
              一括評価   個別評価   合計
   減損損失
   2017 年１月１日現在（修正再表示前）           2,779   650   3,429
               43   29   72
   共通支配下にある企業の合併に伴う影響
   2017 年１月１日現在（修正再表示後）
               2,822   679   3,501
   損益計算書への借方／    (貸方 )計上 (注記 13)     1,117   (71)   1,046

   償却            (399)   (197)   (596)
   回収金額            58   73   131
   減損引当金に係る評価減の取消             -   (3)   (3)
               17   10   27
   換算差額
               3,615   491   4,106
   2017 年12月31日現在
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   (a) 減損された貸付金
    減損している顧客への貸付金の分析は以下の通りである。
                  (単位：百万香港ドル   )
                 2018 年  2017 年
                  2,383   1,371
   減損している顧客への貸付金総額
   以下に分類された貸付金に対して設定された減損引当金
                  1,126  該当なし
   －ステージ３に分類された貸付金
   －個別に評価された貸付金              該当なし    491
   当該顧客への貸付金の保全部分に対する担保の市場価値               2,988   1,523
   当該顧客への貸付金の保全部分               1,511   1,083
   当該顧客への貸付金の非保全部分               872   288
    減損引当金は貸付金に関する担保価値を考慮して設定された。

    2018 年12月31日現在、減損している商業手形は４百万香港ドル（         2017 年12月31日現在：なし）であり、
    減損している銀行及びその他の金融機関への貸付金はなかった           (2017 年12月31日現在：なし  )。
    分類又は減損された顧客への貸付金は以下のように分析される。

                  (単位：百万香港ドル   )
                 2018 年  2017 年
   分類又は減損された顧客への貸付金総額               2,383   2,079
   顧客への貸付金総額に対する分類又は減損された貸付金総額の比率               0.19%   0.18%
   以下に分類された貸付金に対して設定された減損引当金
                  1,126  該当なし
   －ステージ１からステージ３への分類変更
   －集合的及び個別に評価              該当なし    540
    分類又は減損された顧客への貸付金は、当グループのローンの質の分類の下で、「要管理先」、「貸倒

    懸念先」及び「破綻先」のいずれかに分類されるか、         ステージ３に分類／減損しているとして個別に評価
    されているものである    。
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   (b) ３ヶ月超延滞の貸付金
    ３ヶ月超延滞の貸付金の総額は以下のように分析される。
             2018 年     2017 年
              顧客への貸付金      顧客への貸付金
            金額      金額
              総額に対する      総額に対する
           (百万香港ドル  )   (百万香港ドル  )
              割合 (%)     割合 (%)
   延滞期間別の顧客への貸付金総額
   －３ヶ月超６ヶ月以下         443   0.04%   117   0.01%
   －６ヶ月超１年以下         309   0.02%   123   0.01%
            310   0.02%   313   0.03%
   －１年超
            1,062   0.08%   553   0.05%
   ３ヶ月超延滞の貸付金
   以下に分類された貸付金に対して設定され
   た減損引当金
            828     該当なし
   －ステージ３に分類された貸付金
   －個別に評価された貸付金        該当なし       309
                  (単位：百万香港ドル   )

                 2018 年  2017 年
                  849   520
   当該顧客への貸付金の保全部分に対する担保の市場価値
   当該顧客への貸付金の保全部分               349   289
   当該顧客への貸付金の非保全部分               713   264
    延滞している、又は減損したローンに対する担保は、主として企業向けローンについては商業用及び住

    宅用不動産及び船舶といった事業資産であり、また個人向けローンについては住宅用不動産である。
    2018 年12月31日現在、支払期日から３ヶ月超延滞している商業手形         は４百万香港ドル（   2017 年12月31日
    現在：なし）であり、    支払期日から３ヶ月超延滞している銀行及びその他の金融機関への貸付金はなかっ
    た(2017 年：なし  )。
   (c) リスケジュールされた貸付金

             2018 年     2017 年
             顧客への貸付金      顧客への貸付金
   「３ヶ月超延滞の貸付金」に含まれるもの
           金額      金額
   以外の、リスケジュールされた顧客への          総額に対する      総額に対する
           (百万香港ドル  )   (百万香港ドル  )
   貸付金
              割合 (%)     割合 (%)
            280   0.02%   238   0.02%
    リスケジュールされた貸付金とは、借手の財務状況の悪化又は借手が当初の返済期限を守れなくなった

    ために減免又は貸出条件が緩和された貸付金である。変更された返済条件の下で３ヶ月超延滞している、
    リスケジュールされた貸付金は「３ヶ月超延滞の貸付金」に含まれる。
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   (d) 顧客への貸付金の集中
    (i) 顧客への貸付金総額のセクター別分析
     以下の顧客への貸付金総額の産業セクター別内訳は、ローン及び貸付金の             HKMA 報告のための作成要
     領を参照した区分に基づいている。
                  (単位：百万香港ドル   )
              2018 年
           担保又は
                    減損引当金
             分類又は
                  減損引当金
        顧客への
           その他の
             減損された  延滞貸付金
                    -ステージ１
        貸付金総額
          保証付貸付金
                  -ステージ３
             貸付金
                    及び２
           の割合 (%)
   香港で使用されたローン
   産業界、商業界及び
   金融業界
   －不動産開発     126,328   20.51%   -  -  -  543
   －不動産投資     50,223  80.51%   37  117   -  44
   －金融関連     21,239   0.91%   -  -  -  37
   －株式ブローカー     1,171  95.73%   -  -  -  1
   －卸売及び小売業     38,147  34.46%   21  127   3  179
   －製造業     51,093  10.57%   136  148  134   87
   －輸送及び輸送設備     66,256  27.37%   867   17   9  150
   －レクリエーション     1,675  1.90%   -  -  -  2
   －情報技術     18,006   1.27%   1  220   1  107
   －その他     118,574   38.43%   9  166   7  269
   個人
   －宅地購入プログラ
    ム、民間部門参加プ
    ログラム及びアパー
    ト購入プログラムに
    よるローン     11,150  99.80%   18  166   -  4
   －その他の居住用不動
    産購入ローン    243,963   99.92%   65  1,534   -  58
   －クレジット・カード
    による貸付金     15,613   -  135  558  118  150
        78,282  86.84%   60  634   52  397
   －その他
   香港で使用された
   ローン合計     841,720   56.20%   1,349  3,687   324  2,028
   貿易金融     65,437  19.37%   206  232  194  124
   香港外で使用されたロー
        359,548   8.78%   828  970  608  2,133
   ン
        1,266,705   40.84%   2,383  4,889  1,126  4,285
   顧客への貸付金総額
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                      有価証券報告書
                  (単位：百万香港ドル   )
              2017 年
           担保又は
             分類又は     個別に  集合的に
        顧客への
           その他の
             減損された  延滞貸付金  評価された  評価された
        貸付金総額
          保証付貸付金
             貸付金    減損引当金  減損引当金
           の割合 (%)
   香港で使用されたローン
   産業界、商業界及び
   金融業界
   －不動産開発     99,987  24.22%   -  5  -  336
   －不動産投資     53,581  78.47%   19  68   -  180
   －金融関連     13,461   2.42%   -  -  -  68
   －株式ブローカー     1,027  89.86%   -  1  -  3
   －卸売及び小売業     34,931  38.23%   26  160   20  131
   －製造業     45,075  13.93%   32  25   4  159
   －輸送及び輸送設備     61,786  28.44%   1,062   27  44  213
   －レクリエーション     2,040  1.47%   -  -  -  6
   －情報技術     23,900   1.07%   -  -  -  79
   －その他     100,966   41.99%   18  132   5  336
   個人
   －宅地購入プログラ
    ム、民間部門参加プ
    ログラム及びアパー
    ト購入プログラムに
    よるローン     9,874  99.75%   12  147   -  6
   －その他の居住用不動
    産購入ローン    234,434   99.93%   75  1,520   1  128
   －クレジット・カード
    による貸付金     14,620   -  39  549   -  124
         63,356  80.57%   53  508   20  429
   －その他
   香港で使用された
   ローン合計     759,038   58.31%   1,336  3,142   94  2,198
   貿易金融     78,196  14.13%   55  25  32  287
   香港外で使用されたロー
        309,192   9.19%   688  1,003   365  1,130
   ン
        1,146,426   42.05%   2,079  4,170   491  3,615
   顧客への貸付金総額
            306/782









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     当グループの  顧客への貸付金総額の    10% 以上を占める産業セクターについて、損益計算書に計上され
     た新たな減損引当金の金額及び当該年度中に償却された、分類された又は減損したローンは以下の通
     りである。
                  (単位：百万香港ドル   )
             2018 年     2017 年
            新たな  分類又は減損   新たな  分類又は減損

           減損引当金  されたローンの   減損引当金  されたローンの
               償却額      償却額
   香港で使用されたローン
   産業界、商業界及び金融業界
   －不動産開発         337   -   80   -
   個人
             27   -   26   -
   －その他の居住用不動産購入ローン
    (ⅱ)顧客への貸付金総額の地域別分析

     以下の顧客への貸付金総額の地域別分析は、リスクの移転を考慮の上、相手先の所在地に基づいて
     行われたものである。顧客と異なった所在地に存在する当事者により顧客への貸付金が保証されてい
     る場合、リスクは保証人の所在地に移転される。
    顧客への貸付金総額

                  (単位：百万香港ドル   )
                 2018 年   2017 年
     香港
                 1,008,102    911,691
     中国本土            126,960   135,990
                 131,643    98,745
     その他
                 1,266,705   1,146,426
     顧客への貸付金総額に対する減損引当金
     －ステージ１及び２
     　香港             2,798   該当なし
     　中国本土             527  該当なし
                  960  該当なし
     　その他
                 4,285   該当なし
     顧客への貸付金総額に対する減損引当金
     －一括評価
     　香港            該当なし    2,741
     　中国本土            該当なし    453
                 該当なし    421
     　その他
                 該当なし    3,615
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    延滞貸付金

                  (単位：百万香港ドル   )
                 2018 年   2017 年
     香港
                 3,752   3,061
     中国本土             257   181
                  880   928
     その他
                 4,889   4,170
     延滞貸付金総額に対する減損引当金
     －ステージ３
     　香港             407  該当なし
     　中国本土             84  該当なし
                  445  該当なし
     　その他
                  936  該当なし
     延滞貸付金総額に対する減損引当金
     －個別評価
     　香港            該当なし     65
     　中国本土            該当なし     53
                 該当なし    220
     　その他
                 該当なし    338
    分類又は減損している貸付金

                  (単位：百万香港ドル   )
                 2018 年   2017 年
     香港
                 1,485   1,379
     中国本土             197   111
                  701   589
     その他
                 2,383   2,079
     分類又は減損された貸付金に対する減損引当金
     －ステージ３
     　香港             490  該当なし
     　中国本土             107  該当なし
                  529  該当なし
     　その他
                 1,126   該当なし
     分類又は減損された貸付金に対する減損引当金
     －個別評価
     　香港            該当なし    113
     　中国本土            該当なし     70
                 該当なし    308
     　その他
                 該当なし    491
  (C) 抵当権実行資産

   当事業年度中に、当グループは保有していた担保物件の抵当権を実行することによって資産を取得した。                  12月
   31日現在で保有しているこうした資産の性質及び帳簿価額は以下の通りである。
                  (単位：百万香港ドル   )
                 2018 年   2017 年
   商業用不動産
                  -   8
   産業用不動産               -   1
                  10   21
   住宅用不動産
                  10   30
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   2018 年12月31日現在、当グループが所有する抵当権実行資産の市場価値の見積額は            23百万香港ドル  (2017 年：

   77百万香港ドル  )であった。抵当権実行資産には当グループが借手の債務の全部又は一部を免除するために               (裁判
   又は所有者の任意処分により     )入手権又は管理権を取得した不動産が含まれる。
   抵当権実行不動産が容易に現金化されない場合、当グループは以下の代替案を考慮する可能性がある。
   －　売却価格の調整

   －　ローン及び資産の売却
   －　ローンのリストラクチャリング
  (D) 銀行及びその他金融機関への預け金等

   以下の表は、  12月31日現在における、格付機関による格付別の、延滞も減損もしていない「銀行及びその他金
   融機関への預け金等」の分析を示している。
                  (単位：百万香港ドル   )
              2018 年      2017 年
         ステージ１   ステージ２   ステージ３   合計   合計
   中央銀行
   Aaa から A3     153,697    -   -  153,697   84,559
   A3未満       1,680   -   -  1,680   6,674
          14,781    -   -  14,781   8,830
   格付なし
          170,158    -   -  170,158   100,063
   その他銀行及びその他金融機関
   Aaa から A3     226,755    -   -  226,755   267,873
   A3未満       10,579    -   -  10,579   40,997
          2,079   -   -  2,079   3,428
   格付なし
          239,413    -   -  239,413   312,298
          409,571    -   -  409,571   412,361
          (15)   -   -  (15)   -
   減損引当金
          409,556    -   -  409,556   412,361
   以下は、銀行及びその他金融機関への預け金等に対する減損引当金の            調整である。

                  (単位：百万香港ドル   )
                2018 年
            ステージ１   ステージ２   ステージ３   合計
   2018 年１月１日現在         83   -   -   83
   ステージ間振替による変動          -   -   -   -
   その他の変動（新規資産及び認識中止資産）          (70)   -   -  (70)
             2   -   -   2
   換算差額
             15   -   -   15
   2018 年12月31日現在
   損益計算書への貸方計上    (注記 13)             (70)
   2018 年12月31日現在、銀行及びその他金融機関への預け金等で延滞又は減損したものはなかった              (2017 年:な

   し)。
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  (E) 債務証券及び譲渡性預金証書

   以下の表は、債務格付別並びにステージ区分別の債務証券及び譲渡性預金証書の帳簿価額の分析を示してい
   る。債務格付がない場合は、各発行体に関して指定された格付が報告されている。
                  (単位：百万香港ドル   )
                2018 年
            ステージ１   ステージ２   ステージ３   合計
   その他の包括利益を通じて公正価値で測定する
   投資有価証券
   Aaa         87,036    -   -  87,036
   Aa1 から Aa3        148,944    -   -  148,944
   A1から A3        206,957    -   -  206,957
   A3未満         28,482    -   -  28,482
            14,195    -   -  14,195
   格付なし
            485,614    -   -  485,614
   内訳：減損引当金         (140)   -   -  (140)
   償却原価で測定する投資有価証券
   Aaa         55,745    -   -  55,745
   Aa1 から Aa3        4,628   -   -  4,628
   A1から A3        29,833    -   -  29,833
   A3未満         12,271    -   -  12,271
            6,257   -   -  6,257
   格付なし
            108,734    -   -  108,734
             (29)   -   -  (29)
   減損引当金
            108,705    -   -  108,705
                  (単位：百万香港ドル   )

                    2018 年
   純損益を通じて公正価値で測定する金融資産
                     3,846
   Aaa                 24,326
   Aa1 から Aa3                17,538
   A1から A3                 7,514
                     1,850
   A3未満
   格付なし                 55,074
                  (単位：百万香港ドル   )

               2017 年
         純損益を通じ
            売却可能   満期保有  ローン及び
         て公正価値で
                    合計
         測定する金融
            有価証券   有価証券   債権
          資産
   Aaa
          18,003  169,826   16,909    -  204,738
   Aa1 から Aa3      13,639  135,479   1,581   -  150,699
   A1から A3      29,692  205,403   20,933   499  256,527
   A3未満       9,662  35,848   6,192   -  51,702
          2,593  15,145   4,962   -  22,700
   格付なし
          73,589  561,701   50,577   499  686,366
   減損引当金          -  45   -
   以下は、債務証券及び譲渡性預金証書に対する減損引当金の          調整である。

                  (単位：百万香港ドル   )
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                2018 年
            ステージ１   ステージ２   ステージ３   合計
   その他の包括利益を通じて公正価値で測定する
   投資有価証券
   2018 年１月１日現在         127   -   -  127
   ステージ間移動による変動          -   -   -   -
   その他の変動（新規資産及び認識中止資産）          14   -   -   14
             (1)   -   -   (1)
   換算差額
   2018 年12月31日現在        140   -   -  140
   損益計算書への借方計上    (注記 13)             14
   償却原価で測定する投資有価証券

   2018 年１月１日現在         17   -   45   62
   ステージ間移動による変動          -   -   -   -
   その他の変動（新規資産及び認識中止資産）          12   -   -   12
             -   -  (45)   (45)
   償却
   2018 年12月31日現在        29   -   -   29
   損益計算書への借方計上    (注記 13)             12
   以下の表は、減損総額又は延滞している債務証券並びに譲渡性預金証書の分析を示している。

                  (単位：百万香港ドル   )
                 2018 年   2017 年
   減損ならびに１年   超延滞
   －償却原価で測定する投資有価証券               -  該当なし
                 該当なし     45
   －満期保有有価証券
                  -   45
  (F) ローン・コミットメント    及び金融保証契約

   以下の表は、  社内の信用格付並びにステージ区分別のローン・コミットメント           及び金融保証契約の分析を示し
   ている。
                  (単位：百万香港ドル   )
                2018 年
            ステージ１   ステージ２   ステージ３   合計
   ローン・コミットメント    及び金融保証契約
   正常         603,513   2,900   -  606,413
   要注意         1,017   367   -  1,384
             -   -   91   91
   要管理先又はそれ以下の区分
            604,530   3,267   91  607,888
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   以下は、ローン・コミットメント      及び金融保証契約に対する減損引当金      の調整である。

                  (単位：百万香港ドル   )
                2018 年
            ステージ１   ステージ２   ステージ３   合計
   2018 年１月１日現在
             331   21   -  352
   ステージ１へ移動          14  (14)   -   -
   ステージ２へ移動          (1)   1   -   -
   ステージ３へ移動          (1)   -   1   -
   ステージ間移動による変動          (12)   12   22   22
   その他の変動（新規資産及び認識中止資産）          49   -   20   69
             (5)   -   -   (5)
   換算差額
   2018 年12月31日現在        375   20   43   438
   損益計算書への借方計上    (注記 13)             91
  4.2 市場リスク

   市場リスクとは、金融市場の価格      (為替レート、金利、株価、コモディティ価格        )の変動により、当グループが保有
  する為替、金利、株式及びコモディティポジションが変動する際に損失が発生するリスクを指す。当グループはリス
  クと収益のバランスを取るため、適度な市場リスクの選好度を採用している。当グループの市場リスク管理の目的
  は、当グループの全体的なリスク選好度及び資金為替業務の戦略に従い、十分に確立したリスク管理制度と関連する
  管理手段に基づき、当グループの事業における潜在的な市場リスクを効果的に管理することにより、資金為替業務の
  健全な成長を確保することである。
   リスク管理に関する当グループのコーポレート・ガバナンスの方針に従い、取締役会及び               RMC 、上級経営者及び機
  能部門／ユニットが当グループの市場リスクを管理するための義務と責任を果たす。              RMD は市場リスクの管理の主た
  る責任を負っており、上級経営者の日々の職責の遂行を助け、当グループ及び             BOCHK の市場リスク・プロフィール並
  びにリスク管理方針及びリスク限度の遵守状況を独立して監視し、合計及び個別の市場リスクが容認可能な範囲内に
  あることを確認している。
   当グループの市場リスク管理は、      BOCHK 及び子会社を対象としている。当グループは、        BOCHK 及び子会社の市場リス
  ク管理業務を管理するための市場リスク管理方針を確立している。一方で当グループは、グループにおける                  VAR 限度
  及びストレス・テスト限度を設けている。当該限度は、事業上の必要性及びリスク許容度の水準に従い、当グループ
  全体に配分され監視される。当グループの方針により設定された要求事項に従い、子会社は詳細な方針と手続を作成
  し、自社の日々の市場リスクの管理の責務を負う。
   当グループは、市場リスクを識別、測定、監視及び管理するために、市場リスク指標及び限度を設けている。主な
  リスク指標及び限度には    VAR 、ストップロス、オープン・ポジション、ストレス・テスト及び感応度分析             (ベーシス・
  ポイント・バリュー、ギリシャ指標      )などが含まれるが、これらに限定されない。管理要件を満たすために、主なリ
  スク指標及び限度は４つのレベルに分類され、それぞれ         RMC 、MC、CRO 及び資金為替業務の責任者である      DCE 又は各事
  業ユニットの責任者の承認を受ける。      BOCHK 及び子会社  (グループの制限に関して    )の資金為替業務ユニットは承認さ
  れた市場リスク指標及び限度の範囲内で事業を遂行することが求められている。
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  (A) VAR( バリュー・アット・リスク     )

   当グループは  VAR を使用して定期的に一般市場リスクを測定し、        RMC と上級経営者に報告している。当グループ
   は一貫した  VAR 計算モデルを採用し、ヒストリカル・シミュレーション・アプローチと過去２年間の市場データ
   を用いて、信頼水準が    99% 、保有期間が１日の当グループ及び子会社の        VAR を算定し、当グループ及び子会社の
   VAR 限度を設定している。
               1
   以下の表には当グループの全ての一般市場リスク・エクスポージャー            に関する  VAR が表示されている。
                  (単位：百万香港ドル   )
            12月31日  期中   期中   期中
          年度
            現在   最小値   最大値   平均値
   全ての市場リスクの   VAR   2018 年
             26.0   24.1   45.8   33.0
          2017 年  28.3   27.1   80.9   49.7
   外国為替リスクの   VAR    2018 年  15.9   10.7   27.1   18.0
          2017 年  13.1   12.5   54.1   31.2
   トレーディング勘定における     金利
          2018 年  13.0   12.9   43.0   26.4
   リスクの  VAR
          2017 年  25.1   19.3   82.4   44.4
   トレーディング勘定における     株式
          2018 年   0.3   0.2   7.0   1.6
   リスクの  VAR
          2017 年   2.1   0.7   5.9   2.6
   コモディティ・リスクの    VAR  2018 年   9.6   0.8   9.7   3.1
             1.1   0.5   2.0   1.3
          2017 年
   注記：
   1
   為替のストラクチュラル・ポジションは除外されている。
   VAR は市場リスクを評価する上で有益な指針となるが、         VAR によるリスクの評価は、常にその限界を踏まえて行

   わなければならない。例えば：
   －　予測される将来事象の代替指標として過去の市場データを使用する場合、全ての潜在的な事象、特にそ

    の性質において極端なものが包含されているわけではない。
   －　１日という保有期間を使用する場合、全てのポジションが１日で流動化され又はヘッジされることが前
    提となる。このため、１日の保有期間では全てのポジションを完全に流動化又はヘッジさせるのに十分
    でない場合、深刻な非流動性の状況で生じる市場リスクが完全に反映されないことがある。
   －　 99% の信頼水準の使用は、定義上、この信頼度レベルを超えて発生する可能性のある損失を考慮しない。
   －　 VAR は日々の業務終了時に残存しているエクスポージャーに基づいて計算されるため、日中のエクスポー
    ジャーは必ずしも反映されていない。
   当グループは、ストレス・テストの指標及び限度を設け、          VAR の対象外の市場リスクを評価し管理することで

   これらの制限を認識する。市場リスクのストレス・テスト・プログラムには、多様な深刻度のリスク要素の変動
   に応じた感応度テスト、及び     1987 年の株式市場の暴落、    1994 年の債券市場の暴落、    1997 年のアジア金融危機、
   2001 年９月 11日の事件及び  2008 年の金融危機などを含む過去の事象に基づくシナリオの分析が含まれる。
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  (B) 通貨リスク

   当グループの資産及び負債は、主要通貨、特に香港ドル、米ドル及び人民元建てとなっている。当グループの
   通貨リスクのエクスポージャーを確実に許容可能な水準に保つために、モニタリング・ツールとしてリスク限度
   (ポジション及び   VAR 限度など  )が使用される。さらに当グループは、同一通貨の資産及び負債の差額が最小限に
   なるよう努めている。為替契約     (通貨スワップなど   )は通常、外貨建て資産及び負債に関連した通貨リスクを管理
   するために利用される。
   以下は、トレーディング、非トレーディング及び構造的ポジションから生じる当グループの主要外国通貨エク
   スポージャーの要約であり、外国通貨ポジションに関する          HKMA への報告書の作成要領を参照して作成されてい
   る。オプションポジションの純額は、すべての外国為替オプション契約のデルタ加重ポジションに基づいて計算
   される。
                  (百万香港ドル相当額   )

              2018 年
       米ドル  英ポンド  日本円  ユーロ  人民元  豪ドル  その他  合計
   現物資産
       867,526  26,486  23,821  33,069  560,809  38,679  63,410  1,613,800
   現物負債    (879,874)  (16,358)  (7,125)  (17,729)  (320,961)  (23,991)  (63,990)  (1,330,028)
   先渡買い    1,121,467  22,996  54,990  55,338  454,667  14,107  74,958  1,798,523
   先渡売り    (1,107,713)  (33,076)  (71,582)  (70,369)  (693,728)  (28,786)  (73,864)  (2,079,118)
   オプションポジ
        1,312  (9)  (66)  (217)  (696)  (33)  4  295
   ション、純額
   ロング／  (ショー
   ト )ポジショ
        2,718  39  38  92  91  (24)  518  3,472
   ン、純額
                  (百万香港ドル相当額   )

              2017 年
       米ドル  英ポンド  日本円  ユーロ  人民元  豪ドル  その他  合計
   現物資産
       850,639  23,799  90,147  52,557  365,422  42,746  47,941  1,473,251
   現物負債    (742,593)  (15,363)  (11,352)  (25,620)  (288,947)  (19,414)  (50,633)  (1,153,922)
   先渡買い    909,676  16,490  30,145  61,278  356,964  21,391  86,722  1,482,666
   先渡売り    (1,014,314)  (25,073)  (108,992)  (88,054)  (433,565)  (44,640)  (83,140)  (1,797,778)
   オプションポジ
        (684)  6  (6)  (48)  44  (14)  10  (692)
   ション、純額
   ロング／  (ショー
   ト )ポジショ
        2,724  (141)  (58)  113  (82)  69  900  3,525
   ン、純額
                  (百万香港ドル相当額   )

               2018 年
           タイ・     フィリピン
             マレーシア・
         米ドル         その他  合計
                ペソ
             リンギット
           バーツ
   ネット・ストラクチュラル・
         28,122   2,301   2,769  1,608  1,812  36,612
   ポジション
                  (百万香港ドル相当額   )

               2017 年
           タイ・     フィリピン
             マレーシア・
         米ドル         その他  合計
                ペソ
             リンギット
           バーツ
   ネット・ストラクチュラル・
         3,531  2,350   2,651   - 1,015  9,547
   ポジション
            314/782



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  (C) 金利リスク
   金利リスクは、金利の変動並びに銀行の資産及び負債のポジションの期間構造の変化により発生する、銀行の
   利益及び経済的価値に対するリスクを指す。当グループの金利リスク・エクスポージャーは主に構造的なもので
   ある。構造的ポジションから生じる主な金利リスクのタイプは、以下の通りである。
   －　リプライシング・リスク：正味受取利息に影響を及ぼす可能性のある、資産と負債の満期又はリプライ

    シング期間の不一致
   －　ベーシス・リスク：同じリプライシング期間内において資産利回りと負債コストが異なる金額で変動す
    る結果となる、異なる取引ごとの異なる価格基準
   －　イールド・カーブ・リスク：正味受取利息又は経済的価値に不利な影響を及ぼす可能性のあるイール
    ド・カーブの非平行移動
   －　オプション・リスク：資産及び負債のキャッシュ・フローの変動を引き起こす可能性のある、資産、負
    債及びオフ・バランスシート項目に組み込まれているオプションの行使
   当グループのリスク管理の枠組みは、金利リスク管理にも適用される。            ALM 委員会 (以下「 ALCO 」という。  )

   は、 RMC によって承認された「    BOCHK グループ銀行勘定金利リスク管理方針」に準拠して金利リスクの監視を行
   う。 RMD は金利リスクの管理責任を負う。財務管理部門の        ALM 部局、資金部、及び投資管理部門の協力を得て、
   RMD はALCO による日次の金利リスク管理の遂行をサポートする。その役割には、管理方針の策定、手法の選択、
   リスク指標と限度の設定、貸借対照表残高目標の評価、方針及び限度の遵守状況のモニタリング、金利リスク管
   理報告書の上級経営者及び     RMC への提出などが含まれるが、これらに限定されない。
   当グループは、金利リスクを日次で識別、測定、監視及び管理するために金利リスク指標と限度を設けてい
   る。この指標及び限度には、金利調整・ギャップ限度、ベーシス・リスク、デュレーション、ベーシス・ポイン
   ト・バリュー  (以下「 PVBP 」という。  )、ギリシャ指標、正味受取利息の感応度       (以下「 NII 」という。  )、経済的
   価値の感応度  (以下「 EV」という。  )などが含まれるが、これらに限定されない。当該指標及び限度は、異なるレ
   ベルに分類され、それぞれ、     CFO 、RO、ALCO 及び RMC の承認を受ける。リスクを負担する事業部門は、金利リスク
   の限度の範囲内での業務の遂行が求められる。銀行勘定において新商品又は事業を開始する場合、関連部門は、
   潜在的な金利リスクの評価及び現在のリスクモニタリング制度の適切性についての検討を含むリスク評価プロセ
   スを実施しなくてはならない。リスク評価プロセスにおいて金利リスクに関する重要な影響が確認されれば、
   RMC の承認を受けるために報告書を提出する。
   NII 及び EVは、当グループの正味受取利息及び資本ベースに対する金利変動の影響を評価する。これらは当グ
   ループの主要な金利リスクの指標である。前者は正味受取利息に係る金利の変動の影響額を、その年度に予想さ
   れる正味受取利息に対するパーセンテージで評価する。後者は経済的価値             (資産・負債及びオフ・バランスシー
   ト項目のキャッシュ・フローを市場金利を用いて割り引いた正味現在価値など             )に係る金利の変動の影響額を、
   最新の資本ベースに対するパーセンテージで評価する。これらの２指標に対する限度は、当グループの銀行勘定
   における金利リスクを監視し管理するために        RMC により設定される。
   当グループは、不利な状況下で直面する可能性のある銀行勘定における金利リスクを評価するために、シナリ
   オ分析とストレス・テストを用いている。またシナリオ分析及びストレス・テストは、貯蓄預金の選択性、モー
   ゲージ・ローンの期限前返済、及び組込オプションを伴う債務証券の期限前償還により発生する正味受取利息と
   経済的価値への影響額を評価するためにも使用されている。
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   当グループが晒される金利リスクは、主に、香港ドル、米ドル及び人民元における金利変動に起因するもので
   ある。 2018 年12月31日現在では、香港ドル、米ドル、及び人民元の市場金利がイールド・カーブ上で              100 ベーシ
   ス・ポイント平行移動し、他の変数が一定であった場合、当グループの今後             12ヶ月の正味受取利息及び準備金に
   対する感応度は以下の表のようになる。
                  (単位：百万香港ドル   )
         12月31日現在の今後  12ヶ月の    12月31日現在の
          正味受取利息への影響       準備金への影響
          2018 年   2017 年   2018 年   2017 年
   イールド・カーブの
   100 ベーシス・ポイント
   上方への平行移動
          1,416    961   (5,138)   (6,750)
   合計
   内訳
    香港ドル       2,226   2,326    (358)   (388)
    米ドル       (382)   (947)   (3,022)   (4,787)
          (336)   (241)   (1,441)    (836)
    人民元
   イールド・カーブの
   100 ベーシス・ポイント
   下方への平行移動
          (1,416)    (961)   5,138   6,750
   合計
   内訳
    香港ドル       (2,226)   (2,326)    358   388
    米ドル       382   947   3,022   4,787
           336   241   1,441    836
    人民元
   イールド・カーブの   100 ベーシス・ポイント上方への平行移動では、        2018 年における、上述の通貨に伴う正味

   受取利息に対する全体的な影響はプラスとなっている。当グループの準備金は、イールド・カーブの                 100 ベーシ
   ス・ポイント上方への平行移動に伴い債務証券ポートフォリオ及びヘッジ会計に基づく関連する金利デリバティ
   ブの評価額の減少が予想されたため、減少したはずであったが、準備金の減少額は、資本市場における債務証券
   ポートフォリオのデュレーションが低下しているため、         2017 年と比較して減少した。
   イールド・カーブの   100 ベーシス・ポイント下方への平行移動では、        2018 年における、上述の通貨に伴う正味
   受取利息に対する全体的な影響はマイナスとなっている。当グループの準備金は、イールド・カーブの                 100 ベー
   シス・ポイント下方への平行移動に伴い債務証券ポートフォリオ及びヘッジ会計に基づく関連する金利デリバ
   ティブの評価額の増加が予想されたため、増加したはずであったが、準備金の増加額は、資本市場における債務
   証券ポートフォリオのデュレーションが低下しているため、          2017 年と比較して減少した。
   上記の感応度は例示のためのものであり、関連通貨の金利間の相関関係の変動、金利の平行移動、金利リスク
   の影響を緩和するための措置が取られないという仮定や、ヘッジ会計の有効性、全てのポジションは満期まで保
   有されるという仮定、実際の価格の再設定日が契約上の価格の再設定日と異なる商品、又は契約上の満期が存在
   しない商品への行動に関する仮定を含む       (しかし、これらに限定されない     )いくつかの仮定に基づいている。上記
   のエクスポージャーは、当グループの金利リスクのエクスポージャー全体の一部を成すものに過ぎない。
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   以下の表は、  12月31日現在の金利リスクに対する当グループのオン・バランスシートのエクスポージャーにつ
   いて要約している。この表に含まれているものは、当グループの資産及び負債の帳簿価額であり、契約金利更改
   日及び満期日のいずれか早い日に基づき分類されている。
                  (単位：百万香港ドル   )
              2018 年
         １ヶ月超  ３ヶ月超  １年超
       １ヶ月以内         ５年超  無利息  合計
         ３ヶ月以内  12ヶ月以内  ５年以内
   資産
   現金並びに銀行及び
   その他金融機関への
   預け金    304,795  36,223  20,457   -  - 70,049  431,524
   純損益を通じて
   公正価値で測定する
   金融資産    245,659  11,264  8,178  12,187  15,897  7,744  300,929
   デリバティブ      -  -  -  -  - 34,912  34,912
   香港特別行政区
   政府債務証書     -  -  -  -  - 156,300  156,300
   貸付金及びその他    1,041,818  165,176  27,273  34,562  5,208  8,435  1,282,472
   投資有価証券
   －FVOCI ベース   53,051  81,555  110,700  159,917  80,391  3,928  489,542
   －償却原価ベース     751  1,676  10,308  58,406  37,564   - 108,705
   関連会社及び
   ジョイント・ベン
   チャーに対する持分     -  -  -  -  -  483  483
   投資不動産      -  -  -  -  - 19,684  19,684
   有形固定資産      -  -  -  -  - 49,430  49,430
   その他の資産  (繰延税
        7,491   -  -  -  - 71,431  78,922
   金資産を含む  )
   資産合計    1,653,565  295,894  176,916  265,072  139,060  422,396  2,952,903
   負債
   香港特別行政区
   流通通貨     -  -  -  -  - 156,300  156,300
   預金並びに銀行及び
   その他金融機関から
   の預り金    356,105  6,178   118  460  - 13,946  376,807
   純損益を通じて
   公正価値で測定する
   金融負債     3,274  8,820  1,761  1,160  520   - 15,535
   デリバティブ      -  -  -  -  - 30,880  30,880
   顧客預金    1,321,385  235,761  166,442  5,187   - 164,582  1,893,357
   発行済債務証券及び
   譲渡性預金証書     3,480  4,813  1,160   -  -  -  9,453
   その他の負債及び引当
   金(未払税金及び繰
   延税金負債を含む   )  9,406   -  -  -  - 58,289  67,695
   保険契約負債      -  -  -  -  - 104,723  104,723
         -  -  - 13,246   -  - 13,246
   劣後債務
   負債合計    1,693,650  255,572  169,481  20,053   520  528,720  2,667,996
        (40,085)  40,322  7,435  245,019  138,540  (106,324)  284,907
   金利感応度ギャップ
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                      有価証券報告書
                  (単位：百万香港ドル   )
              2017 年
         １ヶ月超  ３ヶ月超  １年超
       １ヶ月以内         ５年超  無利息  合計
         ３ヶ月以内  12ヶ月以内  ５年以内
   資産
   現金並びに銀行及び
   その他金融機関への
   預け金    344,533  37,363  21,864   -  - 22,844  426,604
   純損益を通じて
   公正価値で測定する
   金融資産    10,940  9,239  17,242  13,824  29,203  12,746  93,194
   デリバティブ      -  -  -  -  - 33,543  33,543
   香港特別行政区
   政府債務証書     -  -  -  -  - 146,200  146,200
   貸付金及びその他     954,709  139,053  55,031  28,574  6,374  7,813  1,191,554
   投資有価証券
   －売却可能有価証
    券    73,072  102,698  116,481  164,179  105,271   5,414  567,115
   －満期保有有価証
    券    1,231  2,467  7,989  24,092  14,798   - 50,577
   －ローン及び債権     -  499  -  -  -  -  499
   関連会社及び
   ジョイント・ベン
   チャーに対する持分     -  -  -  -  -  417  417
   投資不動産      -  -  -  -  - 19,669  19,669
   有形固定資産      -  -  -  -  - 47,268  47,268
   その他の資産  (繰延税
        4,338   -  -  -  - 70,108  74,446
   金資産を含む  )
   資産合計    1,388,823   291,319  218,607  230,669  155,646  366,022  2,651,086
   負債
   香港特別行政区
   流通通貨     -  -  -  -  - 146,200  146,200
   預金並びに銀行及び
   その他金融機関から
   の預り金    184,793   7,177  380  825   - 30,252  223,427
   純損益を通じて
   公正価値で測定する
   金融負債    7,102  4,116  7,068   955  479   - 19,720
   デリバティブ      -  -  -  -  - 31,046  31,046
   顧客預金    1,336,481   160,670  140,524   1,263   - 136,152  1,775,090
   発行済債務証券及び
   譲渡性預金証書    7,091  1,971  12,579   -  -  - 21,641
   その他の負債及び引当
   金(未払税金及び繰
   延税金負債を含む   )  13,703   -  -  -  - 49,427  63,130
   保険契約負債      -  -  -  -  - 103,229  103,229
   劣後債務      -  -  63  18,917   -  - 18,980
   負債合計    1,549,170   173,934  160,614  21,960   479  496,306  2,402,463
       (160,347)  117,385  57,993  208,709  155,167  (130,284)  248,623
   金利感応度ギャップ
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  4.3 流動性リスク
   流動性リスクとは、支払期日が到来した際、銀行が債務を返済するために十分で適時な資金を妥当な費用で獲得す
  ることができないリスクである。当グループは、正常な環境又はストレス・シナリオ下において、流動性需要を満た
  すための安定し信頼できる適切な財源を提供し、極限のシナリオにおいても、             HKMA に対して最後の貸手となるよう要
  求することなく、正味累積キャッシュ・フローをプラスに保つために、健全な流動性リスク選好度を維持している。
   リスク管理に関する当グループのコーポレート・ガバナンスの方針に従い、取締役会及び               RMC 、上級経営者及び機
  能部門／ユニットが当グループの流動性リスクを管理するための義務と責任を果たす。               RMC は、流動性リスク管理の
  意思決定機関であり、流動性リスク管理の最終的な責任を負う。           ALCO は、 RMC の承認を得て、流動性リスクの監視を
  行い、当グループの日々の業務が      RMC により設定されたリスク選好度及び方針に基づき行われていることを確認す
  る。 RMD は当グループの流動性リスクの監視責任を負っている。その固有の責任に応じ、財務管理部門の                ALM 部局、資
  金部、及び投資管理部門などと協力して、       ALCO の流動性管理をサポートする。
   当グループの流動性リスク管理の目的は、健全な経営と持続可能な収益性を達成するための流動性リスク選好度に
  基づき、オン・バランスシート及びオフ・バランスシートの項目の流動性を、合理的なコストで効率的に管理するこ
  とである。当グループの主要な資金調達源は、顧客の預金である。安定した十分な資金調達原資を確保するため、当
  グループは積極的に新規預金の勧誘を行い、コア預金を保持するとともに、銀行間金融市場から調達及び資本市場に
  おいて債券を発行することで補完的な資金調達を行う。異なる満期やストレス・シナリオから導かれる資金需要の見
  積りにより、当グループは、通常業務における需要を支える適切な資金を提供する十分な流動性資産を維持するとと
  もに、緊急時において外部からの要求に対応するための資金を合理的な費用で調達できるよう、資産構造                  (ローン、
  債券投資、銀行間の預け金など     )を調整している。当グループは、資産と負債の過度の集中を避け、集中度が高い特
  定の資金調達先に問題が発生した場合の資金調達網の破綻による流動性リスクの発生を防ぐため、資金調達先と資金
  の返済期間及び資金の活用の多様化に注力している。このようなリスクを管理するために、当グループは資産プール
  の集中度の限度額及び高品質の流動性資産総額に対する         Tier 1の高品質の流動性資産比率、上位      10の預金者比率およ
  び高額預金者比率などの資金調達先を設定している。必要に応じ、当グループは、銀行間借入又はマネーマーケット
  でのレポ取引を介した資金調達、流通市場での債券の売却、もしくは既存の顧客預金の維持、新規の顧客預金の獲得
  に限らず、緩和行動をとることにより流動性ポジションを改善する。            資金を増加させることとは別に、当グループ
  は、相互の信頼を高めるために、カウンターパーティー、親会社並びに規制当局との良好なコミュニケーションを維
  持するであろう
   当グループは、当グループ内の会社間の流動性資金調達を管理し、グループ会社間での資金調達への依存を制限す
  るため、グループ内流動性リスク管理ガイドラインを設定した。また当グループは、ローン・コミットメント、デリ
  バティブ、オプション及びその他の複雑な仕組商品などのオフ・バランスシート上の活動により発生する流動性リス
  クの管理にも注意を払っている。当グループは外国通貨資産及び負債、担保、日中の流動性、グループ間の流動性、
  その他のリスクに伴い発生する流動性リスクを管理するために、グループ全体での流動リスク管理戦略を採ってお
  り、それに合わせた不測事態対応策を作成している。
   当グループは日次で流動性リスクを識別、測定、監視及び管理するために、流動性リスク管理の指標と限度を設け
  ている。こうした指標及び限度には、流動性カバレッジ比率          (以下「 LCR 」という。  )、安定調達比率  (以下「 NSFR 」と
  いう。 )、預貸率、最大累積キャッシュ・アウトフロー        (以下「 MCO 」という。  )、及び流動性クッションが含まれる
  が、これらに限定されない。当グループは、通常業務における当グループの流動性の状況を評価するためにキャッ
  シュ・フロー分析を用いている他、様々な厳しい流動性危機に耐える当グループの能力を評価するために、月に一度
  以上、流動性ストレス・テスト     (機関固有の危機、市場全般の危機及び複合した危機を含む          )及び他の方法を実施して
  いる。また、流動性リスク管理の業務を円滑にするため、データの提供と定期的な管理報告を行うための                  ALM システ
  ム及びバーゼル流動性比率管理システムをはじめとする関連経営管理情報システムを開発している。
            319/782


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                      有価証券報告書
   HKMA により公表された監督方針マニュアル      LM-2 「流動性リスク管理のための健全なシステム及び統制」の要件に従
  い、当グループは、通常及びストレス下の両方の状況においての当グループのキャッシュ・フロー分析を強化するた
  め、キャッシュ・フロー分析及びストレス・テストの行動モデル及び仮定を導入している。通常の状況下でのキャッ
  シュ・フロー分析では、オン・バランスシート項目         (顧客の預金等  )及びオフ・バランスシート項目     (ローン・コミッ
  トメント等  )に関連する仮定が立てられた。当グループは将来キャッシュ・フローを、資産、負債及びオフ・バラン
  スシート項目の様々な性質に従い、契約上の満期日並びに顧客行動及び貸借対照表残高の変動に関する仮定に基づい
  て予想する。当グループは、通常の状況下で上記の仮定に基づき今後            30日間の最大累積正味キャッシュ・アウトフ
  ローを予測する   MCO 指標を設定し、継続事業の目標を達成するために、当グループがキャッシュ・フロー・ギャップ
  を十分に満たすことができる資金調達能力を有するかを評価した。           2018 年12月31日現在、市場性のある有価証券の残
  高の売却によるキャッシュ・インフローを考慮に入れる前で、           BOCHK の30日累積キャッシュ・フローは     93,439 百万香
  港ドル (2017 年： 85,602 百万香港ドル  )に達する正味キャッシュ・インフローであり、内部限度要件を満たしていた。
   流動性ストレス・テストでは、非常に厳しい流動性危機に耐える当グループの能力を評価するため、機関固有の危
  機と市場全般の危機及びそれらをを組み合わせた複合シナリオが設定され、より厳しい一連の仮定が適用されてい
  る。ストレス・テストの仮定には、リテール、ホールセール及び銀行間預金の流出率、ローン・コミットメントの使
  用率及び貿易関連偶発債務、顧客向けローンの不履行率及び借り替え率、銀行間預け金及び市場性のある有価証券の
  ヘアカットが含まれる。    2018 年12月31日現在、当グループは３つのストレス・シナリオ下で正味キャッシュ・インフ
  ローを維持することができ、当グループはストレスのかかった状況下でも資金調達需要を満たす能力を有しているこ
  とを示している。さらに、当グループは、ストレス・シナリオ下においても確実に資金調達需要を満たすため、リス
  ク・ウェイトが０   %ないし 20% の国、中央銀行、公営企業、又は国際開発金融機関が発行又は保証する優良、あるいは
  同等の市場性のある有価証券、もしくは金融機関以外の企業が発行する市場性のある有価証券で、対応する外部信用
  格付が A-以上のもの等の流動性クッションを維持するための         方針を整備している。    2018 年12月31日現在、  BOCHK の流
  動性クッション   (ヘアカット前  )は447,175 百万香港ドル  (2017 年： 420,770 百万香港ドル  )であった。不測事態対応策が
  設定され、  当該対応策には、ストレス・テストの結果や、早期警告指標に基づく計画発動の条件と、行動計画及び関
  連手続及び関連部署の責務についての詳細が記載されている。
   LCR は、 2015 年１月１日に発効した銀行業     (流動性 )規則に準拠して計算される。     HKMA によってカテゴリー１公認金
  融機関に分類されている当グループは、       LCR を連結ベースで計算するよう義務付けられている。         2018 年度中、当グ
  ループは  90% 以上の LCR を維持しなければならない。
   NSFR は、 2018 年１月１日に発効した銀行業     (流動性 )規則 (2017 年改訂 )に準拠して計算される。    HKMA によってカテゴ
  リー１公認金融機関に分類されている当グループは、         NSFR を連結ベースで計算し、    100 ％以上の  NSFR を維持するよう
  に義務付けられている。
   特定のデリバティブ契約において、契約相手が当グループの信用度に懸念を持った場合、当グループに追加担保を
  要求する権利を有する。
   また、当グループの流動性リスク管理は新商品又は事業の開発にも適用される。関連部門は、新商品又は事業の開
  始前に、潜在的な流動性リスクの査定と現行のリスク管理制度の妥当性の考慮を含むリスク査定プロセスを実施しな
  くてはならない。リスク査定プロセスにおいて流動性リスクに対する重要な影響が確認されれば、                 RMC の承認を受け
  るために報告書を提出する。
   当グループは当グループ全社に対して、流動性リスク管理のための基準と指針の役割を果たす統一の流動性リスク
  管理方針を制定している。当グループの統一方針を基に、子会社各社は独自の特性に合わせて独自の流動性管理方針
  を作成し、それぞれに流動性リスク管理の責任を負う。子会社は、           BOCHK のRMD へそれぞれの関連する流動性比率とと
  もに流動性ポジションを定期的に報告することが求められ、関連要件を確実に満たすために、同部門はかかる情報を
  統合し、グループ全体の流動性リスクを評価する。
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  (A) 流動性カバレッジ比率及び安定調達比率

                2018 年   2017 年
   流動性カバレッジ比率の平均値
                134.33%    121.41%
   -第１四半期
                146.39%    123.88%
   -第２四半期
                141.44%    121.12%
   -第３四半期
                160.23%    135.64%
   -第４四半期
   流動性カバレッジ比率の平均値は、該当四半期における各営業日の営業終了時の流動性カバレッジ比率の算術

   平均、並びに流動性ポジションに関する       HKMA への報告書に定められた算定方法及び指示に基づき計算される。
                    2018 年

   四半期末の安定調達比率
                    118.98%
   -第１四半期
                    118.82%
   -第２四半期
                    122.24%
   -第３四半期
                    124.41%
   -第４四半期
   四半期末の安定調達比率は、流動性ポジションに関する         HKMA への報告書に定められた算定方法及び指示に基づ

   き計算される。
   流動性カバレッジ比率及び安定調達比率は、銀行業         (流動性 )規則に準拠した   HKMA により定められている    BOCHK
   及び特定の子会社のポジションにより構成される連結ベースで算出されている。
   流動性カバレッジ比率及び安定調達比率の開示に関する追加情報は、            BOCHK のウェブサイト   www.bochk.com  の
   「規制上の開示」セクションにて閲覧可能である。
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  (B) 満期分析
   以下の表は、貸借対照日現在の契約満期日までの残存期間に基づき、            12月31日現在の当グループの資産及び負
   債を期間別に分析している。
                  (単位：百万香港ドル   )
              2018 年
           １ヶ月超  ３ヶ月超
         １ヶ月      １年超
                   期限の
       要求払い    ３ヶ月  12ヶ月   ５年超    合計
                   定めなし
          以内     ５年以内
           以内  以内
   資産
   現金並びに銀行及び
   その他金融機関への
   預け金    299,464  75,380  36,223  20,457   -  -  - 431,524
   純損益を通じて公正価値
   で測定する金融資産     - 243,201  8,448  8,495  15,956  16,323  8,506  300,929
   デリバティブ     11,303  3,282  4,025  5,909  6,965  3,428  - 34,912
   香港特別行政区
   政府債務証書    156,300   -  -  -  -  -  - 156,300
   貸付金及びその他     178,403  53,549  51,928  158,754  578,964  259,523  1,351 1,282,472
   投資有価証券
   －FVOCI ベース    - 44,818  52,143  115,304  192,058  81,110  4,109  489,542
   －償却原価ベース     -  508  1,921  10,493  57,984  37,292  507 108,705
   関連会社及び
   ジョイント・ベン
   チャーに対する持分     -  -  -  -  -  - 483  483
   投資不動産      -  -  -  -  -  - 19,684  19,684
   有形固定資産      -  -  -  -  -  - 49,430  49,430
   その他の資産  (繰延税金
        32,102  17,389  446  1,595  13,181  14,195  14 78,922
   資産を含む  )
   資産合計     677,572  438,127  155,134  321,007  865,108  411,871  84,084 2,952,903
   負債

   香港特別行政区流通通貨     156,300   -  -  -  -  -  - 156,300
   預金並びに銀行及び
   その他金融機関からの
   預り金    241,706  128,345  6,178  118  460  -  - 376,807
   純損益を通じて公正価値
   で測定する金融負債     - 3,274  8,823  1,762  1,159  517  - 15,535
   デリバティブ     8,260  4,081  3,181  5,836  6,560  2,962  - 30,880
   顧客預金    1,060,354  425,613  235,761  166,442  5,187   -  - 1,893,357
   発行済債務証券及び
   譲渡性預金証書     - 3,480  4,813  1,160   -  -  - 9,453
   その他の負債及び引当金
   (未払税金及び繰延税
   金負債を含む  )  39,028  18,436  1,892  1,276  7,056   7  - 67,695
   保険契約負債     36,873  566  686  1,994  17,692  46,912   - 104,723
         -  -  275  - 12,971   -  - 13,246
   劣後債務
   負債合計    1,542,521  583,795  261,609  178,588  51,085  50,398   - 2,667,996
   正味流動性ギャップ    (864,949)  (145,668)  (106,475)  142,419  814,023  361,473  84,084  284,907
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                  (単位：百万香港ドル   )
              2017 年
           １ヶ月超  ３ヶ月超
         １ヶ月      １年超
                   期限の
       要求払い    ３ヶ月  12ヶ月   ５年超    合計
                   定めなし
          以内     ５年以内
           以内  以内
   資産
   現金並びに銀行及び
   その他金融機関への預
   け金    248,821  111,143  37,363  21,864   -  - 7,413  426,604
   純損益を通じて
   公正価値で測定する金
   融資産     - 10,622  8,561  17,828  14,364  28,912  12,907  93,194
   デリバティブ     10,492  4,134  4,097  6,697  5,523  2,600  - 33,543
   香港特別行政区
   政府債務証書    146,200   -  -  -  -  -  - 146,200
   貸付金及びその他     131,113  35,145  68,476  184,172  525,761  244,761  2,126 1,191,554
   投資有価証券
   －売却可能証券     - 61,106  72,443  121,513  199,007  107,428  5,618  567,115
   －満期保有証券     - 1,312  2,616  8,162  23,830  14,657   - 50,577
   －ローン及び債権     -  -  499  -  -  -  -  499
   関連会社及び
   ジョイント・ベン
   チャーに対する持分     -  -  -  -  -  - 417  417
   投資不動産      -  -  -  -  -  - 19,669  19,669
   有形固定資産      -  -  -  -  -  - 47,268  47,268
   その他の資産  (繰延税金
        28,492  18,185  777  1,183  9,472  16,300  37 74,446
   資産を含む  )
   資産合計     565,118  241,647  194,832  361,419  777,957  414,658  95,455 2,651,086
   負債

   香港特別行政区
   流通通貨    146,200   -  -  -  -  -  - 146,200
   預金並びに銀行及び
   その他金融機関からの
   預り金    173,065  41,044  8,113  380  825  -  - 223,427
   純損益を通じて
   公正価値で測定する金
   融負債     - 7,102  4,118  7,070  954  476  - 19,720
   デリバティブ     6,668  5,600  5,033  6,800  4,636  2,309  - 31,046
   顧客預金    1,117,254  355,379  160,670  140,524  1,263   -  - 1,775,090
   発行済債務証券及び
   譲渡性預金証書     - 7,091  1,971  12,579   -  -  - 21,641
   その他の負債及び引当金
   (未払税金及び繰延税
   金負債を含む  )  35,878  15,299  2,103  3,011  6,831   8  - 63,130
   保険契約負債     35,707  418  890  3,781  14,214  48,219   - 103,229
         -  -  422  16 18,542   -  - 18,980
   劣後債務
   負債合計    1,514,772  431,933  183,320  174,161  47,265  51,012   - 2,402,463
       (949,654)  (190,286)  11,512  187,258  730,692  363,646  95,455  248,623
   正味流動性ギャップ
   上記の満期分類は、銀行業     (開示 )規則の関連する規定に準拠して作成された。当グループは、未収期間が１ヶ

   月以内の貸付金及び債務証券などの資産を「要求払い」として計上した。様々な支払又は分割払いによって返済
   される資産の場合は、資産の内、実際に期日の過ぎている部分のみが期限経過として計上される。資産の内、期
   日の到来していない部分は、その資産の返済が不確定な場合          (この場合の金額は「期限の定めなし」として報告
   される。  )を除いて、残存期間に基づいて計上される。上記資産は、引当金があれば控除後で表示される。
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   満期日までの残存期間別債務証券の分析は、契約上の満期日を基に実施している。この開示は、当該有価証券
   が満期まで保有されることを意味するものではない。
   上記の保険契約負債に関する分析は、      12月31日現在の貸借対照表上で認識される保険契約負債から生じる正味
   キャッシュ・アウトフローの推定時期を表している。
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  (C) 割引前キャッシュ・フローの契約満期日による分析
   (a) 非デリバティブ・キャッシュ・フロー
    以下の表は、当グループの     12月31日現在における非デリバティブ金融負債についての満期日までの残存
    期間によるキャッシュ・フローを要約している。
                  (単位：百万香港ドル   )
               2018 年
           １ヶ月超  ３ヶ月超  １年超
         １ヶ月以内          ５年超  合計
           ３ヶ月以内  12ヶ月以内  ５年以内
   金融負債
   香港特別行政区流通通貨      156,300   -  -  -  - 156,300
   預金並びに銀行及びその他金
   融機関からの預り金      370,198   6,198   154  556   - 377,106
   純損益を通じて公正価値で測
   定する金融負債      3,279  8,850  1,801  1,238   560  15,728
   顧客預金      1,486,269   236,699  168,740   5,320   - 1,897,028
   発行済債務証券及び譲渡性預
   金証書      3,485  4,837  1,179   -  -  9,501
   劣後債務       -  353  353  13,064   - 13,770
         48,078   172  107   6  7 48,370
   その他の金融負債
   金融負債合計      2,067,609   257,109  172,334  20,184   567 2,517,803
                  (単位：百万香港ドル   )

               2017 年
           １ヶ月超  ３ヶ月超  １年超
         １ヶ月以内          ５年超  合計
           ３ヶ月以内  12ヶ月以内  ５年以内
   金融負債
   香港特別行政区流通通貨      146,200   -  -  -  - 146,200
   預金並びに銀行及びその他金
   融機関からの預り金      214,147   8,147   411  900   - 223,605
   純損益を通じて公正価値で測
   定する金融負債      7,107  4,132  7,121  1,020   500  19,880
   顧客預金      1,472,836   161,157  142,310   1,307   - 1,777,610
   発行済債務証券及び譲渡性預
   金証書      7,096  1,976  12,962   -  - 22,034
   劣後債務       -  542  558  21,209   - 22,309
         40,824   486  834   -  - 42,144
   その他の金融負債
         1,888,210   176,440  164,196  24,436   500 2,253,782
   金融負債合計
   (b) デリバティブ・キャッシュ・フロー

    以下の表は、  12月31日現在における、当グループの純額決済されるデリバティブ並びに総額決済される
    全てのデリバティブのキャッシュ・フローを、資産のポジションであるか負債のポジションであるかを区
    別せずに契約上満期日までの残存期間別に要約したものである。表中に開示する金額は、公正価値で開示
    される特定のデリバティブを除き、契約上の割引前キャッシュ・フローの金額である。
    当グループの純額決済されるデリバティブは主に金利スワップであり、総額決済されるデリバティブは
    為替予約及び通貨スワップである。
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                  (単位：百万香港ドル   )
              2018 年
          １ヶ月超   ３ヶ月超   １年超
       １ヶ月以内           ５年超   合計
         ３ヶ月以内   12ヶ月以内  ５年以内
   純額決済されるデ
       (8,983)   (884)  (2,338)   (5,061)   (1,002)  (18,268)
   リバティブ負債
   総額決済されるデ
   リバティブ
   流入額合計    792,296   383,269   643,870   133,033   4,683  1,957,151
       (793,145)   (382,112)   (641,036)   (133,384)   (4,660)  (1,954,337)
   流出額合計
                  (単位：百万香港ドル   )

              2017 年
          １ヶ月超   ３ヶ月超   １年超
       １ヶ月以内           ５年超   合計
         ３ヶ月以内   12ヶ月以内  ５年以内
   純額決済されるデ
       (7,463)   (720)  (1,127)   (3,580)   (856)  (13,746)
   リバティブ負債
   総額決済されるデ
   リバティブ
   流入額合計    635,704   462,071   492,297   125,606   5,181  1,720,859
       (636,212)   (462,229)   (491,628)   (125,756)   (5,192)  (1,721,017)
   流出額合計
   (c) オフ・バランスシート項目

    ローン・コミットメント
    当グループが顧客への信用供与及びその他の信用枠をコミットしている            2018 年12月31日現在の当グルー
    プのオフ・バランスシート金融商品の契約上の金額は、         545,794 百万香港ドル  (2017 年： 569,658 百万香港ド
    ル)であった。当該ローン・コミットメントは、１年以内に実行される可能性がある。
    金融保証契約

    2018 年12月31日現在、当グループの    62,094 百万香港ドル  (2017 年： 66,800 百万香港ドル  )の金融保証及び
    その他の信用枠の期日は１年以内に到来する。
  4.4 保険リスク

   当グループは死亡、罹病、障害、重症疾患、事故及びそれらに関連するリスクを引き受ける保険業務を行ってい
  る。当グループは、引受戦略及び再保険契約により、リスクを管理している。
   引受戦略は、保険料の価格を、引受リスクの原エクスポージャー、並びに引受戦略と整合させるための健康状態及
  び家族の病歴の見直しなどの選別プロセスを含む当グループの引受手続に見合った適切なレベルで設定することを意
  図している。
   保険のプロセスにおいて、特定の事象又は一連の事象が、当グループの債務に大きな影響を与えかねない場合には
  リスクの集中が起こり得る。かかる集中は、単一の保険契約又は少数の関連する保険契約を通じて生じる可能性があ
  り、重大な債務が生じかねない状況に関連する。
   現在有効な保険契約について、ほとんどの原保険負債は養老保険、ユニバーサル生命保険、年金保険、終身生命保
  険及びユニットリンク型生命保険などの商品に関するものである。当グループが発行するほとんどの保険契約につい
  て、当グループは生命保険契約の全てについて保有限度を有している。当グループは、超過損害再保険契約に基づい
  て、限度を超えた分の保険給付金について再保険をかけている。保険負債の一部について、当グループは、保険リス
  クの大半に再保険をかける再保険契約を締結している。
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   長期保険契約に関する将来的な給付金支払及び保険料収入の見積りにおける不確実性は、死亡率、罹病率、及び継
  続率の全体レベルの長期的変化の予測が不可能であることから生じる。この点について、当グループはこれらに関連
  する経験上の調査を行っている。これらの調査の結果は、マージンの適正な水準を含む保険負債の仮定を決定するに
  当たって考慮される。
   (A) 仮定に関する決定を行う際に用いるプロセス

    長期事業資金負債を決定するにあたり、当グループは、保険規定（長期負債の決定）に従い、関連要因の不
   利な変動に対応するための適正なマージンを含んだ仮定を慎重に行っている。これは、評価日以降の未払保険
   料を勘案し、既存の各保険契約の保険期間及び状況により決定された全ての将来的な負債を考慮に入れたもの
   である。負債の決定は、死亡率及び罹病率について評価日現在で行われた最新の仮定に基づいており、様々な
   適切な割引率を考慮し、保険契約者の合理的な期待に相応の注意を払っている。不利な変動に対応するための
   十分なマージンがこの仮定に含まれている。
   この注記で開示している、保険負債に関して用いられた仮定は以下の通りである。

   死亡率及び罹病率

    保険契約の全てのカテゴリーに関する負債額は、適宜、合理的に見積もった死亡率及び罹病率、並びに不利
   な変動に対する合理的なマージンに基づいて決定される。将来の負債の決定に用いられる仮定は、当グループ
   独自の経験及び関連する再保険契約を適宜反映して調整された、人口統計又は再保険の情報に基づいて決定さ
   れる。
   評価で用いられる金利

   同質 の生命保険契約はセグメント別にグループ化され、特定の資産と見合うものになっている。各セグメント
   の負債のデュレーションは、評価目的で計算されている。
   裁量権のある有配当性を有する投資契約における運用保証

   裁量権のある有配当性（以下「     DPF 」という。）を有する投資契約に係る運用保証の負債額は、          VAR99% の信 頼
   水準を反映するために、過去の経済データに基づく確率的分析により決定されている。
   新契約費

   将来の負債を決定するための新契約費の仮定は、当グループの独自の経験に基づいている。当グループの最新
   の費用動向に基づき、当グループは新規契約における契約費の仮定を変更した。
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  (B) 仮定の変更

   当グループは保険契約負債を裏付ける市場金利及び投資ポートフォリオの利回りの変化を反映させるために、
   評価目的で用いる金利の仮定を変更している。        2018 年に当該年度末の評価目的で用いられた評価金利の仮定は、
   ０%から 3.72% の範囲であった（   2017 年は０ %から 3.57% ）。
  (C) 感応度分析

   以下の表は、保険負債の見積りに用いた重要な仮定の変動に対する、長期事業資金負債の感応度を表したもの
   である。
   感応度分析  － 生命保険及び年金保険契約

                  (単位：百万香港ドル   )
                 保険負債の変化に対する
                 税引後利益の減少
    シナリオ       変数の変動      2018 年   2017 年
    死亡率及び罹病率の悪化       10%       (136)   (129)
                 (993)   (1,158)
    金利の低下       50 ベーシス・ポイント
   上記の分析は、他の仮定が一定であることを前提に、ある仮定の変動に基づいて行ったものである。実際に

   は、これが発生する可能性は低いが、仮定のいくつかにおける変動は相関している可能性がある。例えば、金利
   の変動と市場価値の変動、失効率の変動と将来の死亡率及び罹病率の変動などである。
   感応度分析  － リンク型長期保険契約、退職制度管理カテゴリー        III の保険契約、並びに退職制度管理カテゴ

   リー IのDPF を有する投資契約
   退職制度管理カテゴリー    III の保険契約の準備金、退職制度管理カテゴリー        IのDPF を有する投資契約、及びリ

   ンク型長期保険契約のユニット化されていない準備金はポートフォリオ全体からみると重要ではないため、感応
   度分析は行われていない。これらの３つの構成要素が保険負債全体に占める割合は、貸借対照表日現在、保険負
   債合計額の  0.10% 未満であった。
   ユニットリンク・ファンド負債（ユニット化準備金）については、負債はユニットリンク・ファンドの資産価

   値により裏付けられている。
   リンク型長期保険契約の中では、当グループが原投資の価値減少リスクにさらされる、最低死亡給付金を有す

   る契約がある。これは、死亡率リスクに対する当グループのネット・エクスポージャーを増加させる可能性があ
   る。
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  4.5 資本管理

   当グループの資本管理の主要な目的は、当グループの全体的リスク・プロフィールに関連する自己資本比率を維持
  しつつ、株主全員の利益を最大にすることである。         ALCO は定期的に当グループの資本構成を見直し、リスク、収益及
  び自己資本比率の最適なバランスを維持するために適切な場合、資本構成の調整を行う。
   当グループは、当グループの事業の展開を支援し、法定の自己資本比率を維持するため、自己資本比率に対する健
  全な方針と統制の枠組みを発展及び維持してきた。         ALCO は当グループの自己資本比率を監視する。当グループは、報
  告期間において、以下に詳述の通り、銀行業務に関する         HKMA の全ての法定資本要件を遵守している。
   当グループは、大半の非証券化取引エクスポージャーに係る信用リスクの資本賦課を、基礎的内部格付                  (以下
  「FIRB 」という。  )手法で算定している。海外子会社又は支店の信用エクスポージャーを含む、残りの少額な信用エ
  クスポージャーについては、引き続き標準的        (信用リスク  )(以下「 STC 」という。  )手法で算定している。当グループ
  は、カウンターパーティーの信用評価調整       (以下「 CVA 」という。  )リスクに関する資本賦課を計算するために、        CVA の
  標準的手法を採用した。
   当グループは引き続き、為替リスク及び金利リスクへのエクスポージャーに対する一般市場リスクの資本賦課の算
  定に内部モデル   (以下「 IMM 」という。  )手法を採用し、また、    HKMA の承認を得て、市場リスクの資本賦課の計算にお
  いて構造的な  FXポジションを除外した。当グループの残りのエクスポージャーについては、標準的              (市場リスク  )(以
  下「 STM 」という。  )手法を引き続き採用して、市場リスクの資本賦課を算定している。
   当グループは、引き続きオペレーショナルリスクの資本賦課の算定方法として標準的               (オペレーショナルリスク    )
  (以下「 STO 」という。  )手法を採用している。
   当グループは、   2018 年においては、   HKMA による監督方針マニュアル「監督検査プロセス」の要件に従って、引き続
  き、自己資本充実度評価プロセス      (ICAAP) を採用した。第２の柱に係る     HKMA のガイドラインに基づき、     ICAAP は、第１
  の柱では対象となっていない、あるいは十分に捕捉されていない重要なリスクをカバーするために必要となる追加資
  本の評価を導入している。そのため、最低普通株式         Tier １自己資本比率、最低    Tier １自己資本比率及び最低合計自己
  資本比率が算定されている。同時に、前述の自己資本比率に関しては、将来の事業成長や資本の効率的な利用のため
  に柔軟性をもたらす、運用上の幅も設けられている。当グループはこの            ICAAP を資本管理のための継続的なプロセス
  と見なし、全体的なリスク・プロファイルに関連して定期的に自身の資本構造を見直し、適宜調整している。
   さらに、年に一度当グループの資本計画が作成され、         ALCO による是認後に取締役会に承認を受けるために提出され
  る。この計画は、事業戦略、株主資本利益率、リスク選好度、信用格付、及び規制要件などの自己資本比率に係る各
  種要素の影響を評価して作成される。このため、将来の所要資本が算定され、その資金源が特定される。この計画
  は、当グループが事業の発展に必要な、十分な自己資本及び適切な資本構成を維持することと整合し、それによるリ
  スク、リターン及び自己資本充実度の最適バランスの達成を確実にすることを目的としている。
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  (A) 規制上の連結の基礎
   規制上の連結は、銀行業    (資本 )規則に従って、   BOCHK 及び HKMA によって特定された一部の子会社のポジション
   からなる。会計上は、子会社は     HKFRS に準拠して連結され、子会社の一覧は「付表－当社の子会社」に記載され
   ている。
   当社、その子会社である    BOC グループ・ライフ・アシュアランス・カンパニー・リミテッド、           BOCHK アセット・
   マネジメント  (ケイマン  )リミテッド、及び   BOC インシュアランス   (インターナショナル   )ホールディングス・カン
   パニー・リミテッド   (その子会社を含む   )、並びに  BOCHK の一部の子会社は会計上の連結の範囲には含まれている
   が、規制上の連結の範囲には含まれていない。
   BOCHK の上記の子会社の詳細は以下の通りである。
                  (単位：百万香港ドル   )
               2018 年    2017 年
   会社名           資産合計  資本合計  資産合計  資本合計
   BOC グループ・トラスティー・カンパニー・リミテッド
               200  200  200  200
   BOCI- プルデンシャル・トラスティー・リミテッド           506  464  506  464
   チャイナ・ブリッジ   (マレーシア  )スンディリアン・ベルハッド      38  31  37  31
   バンク・オブ・チャイナ    (香港 )ノミニーズ・リミテッド
               -  -  -  -
   バンク・オブ・チャイナ    (香港 )トラスティーズ・リミテッド
               15  15  15  15
   BOCHK インフォメーション・テクノロジー      (深圳 )カンパニー・
   リミテッド
               377  242  355  238
   BOCHK インフォメーション・テクノロジー･サービシズ        (深圳 )
   カンパニー・リミテッド
               377  336  366  312
   浙興 (ノミニーズ  )リミテッド
               1  1  1  1
   寶生フィナンシャル・インベストメント・サービス・
   カンパニー・リミテッド
               364  346  363  346
   寶生セキュリティーズ・アンド・フューチャーズ・リミテッド
               657  553  990  511
   新僑エンタープライジズ・コーポレーション・リミテッド
               6  6  7  7
   新華トラスティー・リミテッド
               7  6  4  4
   ビリオン・エクスプレス・デベロップメント・インク
               -  -  -  -
   ビリオン・オリエント・ホールディングス・リミテッド
               -  -  -  -
   エリート・ボンド・インベストメンツ・リミテッド
               -  -  -  -
   エクスプレス・キャピタル・エンタープライズ・インク
               -  -  -  -
   エクスプレス・チャーム・ホールディングス・コーポレーショ
   ン
               -  -  -  -
   エクスプレス・シャイン・アセッツ・ホールディングス・コー
   ポレーション
               -  -  -  -
   エクスプレス・タレント・インベストメント・リミテッド
               -  -  -  -
   ゴールド・メダル・キャピタル・インク
               -  -  -  -
   ゴールド・タップ・エンタープライズ・インク
               -  -  -  -
   マクシ・サクセス・ホールディングス・リミテッド
               -  -  -  -
   スマート・リンケージ・ホールディングス・インク
               -  -  -  -
   スマート・ユニオン・キャピタル・インベストメンツ・リミ
   テッド
               -  -  -  -
   サクセス・トレンド・デベロップメント・リミテッド
               -  -  -  -
               -  -  -  -
   ワイズ・キー・エンタープライズ・コーポレーション
   上記の子会社の主要な業務は、「付表－当社の子会社」に記載されている。

   2018 年12月31日現在、規制上の連結の範囲に含まれているが、会計上の連結の範囲には含まれていない子会社
   はない (2017 年：なし  )。
   2018 年12月31日現在、会計上の連結の範囲と規制上の連結の範囲の両方に含まれているが、連結の方法が異な
   る子会社はない   (2017 年：なし  )。
    当グループは異なる国／地域で子会社を運営しているが、これらの国／地域では資本が現地の規制の対象と
   なり、当グループの企業間での資金又は規制上の自己資本の移動が制限される可能性がある。
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  (B) 自己資本比率
   自己資本比率の分析は以下の通りである。
                2018 年   2017 年
                17.48%    16.52%
   CET １資本比率
   Tier １資本比率             19.76%    16.52%
   自己資本比率             23.10%    20.39%
   上記の自己資本比率の計算に使用された控除後の連結資本ベースの分析は、以下の通りである。

                  (単位：百万香港ドル   )
                2018 年   2017 年
   CET １資本：調達手段及び準備金
   直接発行された適格   CET １資本調達手段         43,043    43,043
   利益剰余金             153,501    142,208
                45,367    43,673
   準備金
   規制上の控除前の   CET １資本          241,911    228,924
   CET １資本：規制上の控除
   評価に係る調整              (9)    (12)
   繰延税金資産（繰延税金負債相殺後）              (82)    (51)
   公正価値評価された負債に係る自己の信用リスクの変動に伴う
    損益             141    (69)
   土地及び建物  (自社使用及び投資不動産    )の再評価から生じた
    公正価値評価益の累積額            (51,263)    (48,556)
                (10,496)    (10,224)
   一般的な銀行業務のリスクに対する法定準備金
   CET １資本に対する規制上の控除の合計             (61,709)    (58,912)
   CET １資本             180,202    170,012
   AT１資本：調達手段
   妥当な会計基準において株主資本として分類された適格         AT１資
                23,476     -
    本調達手段
   AT１資本             23,476     -
   Tier １資本             203,678    170,012
   Tier ２資本：調達手段及び引当金

   Tier ２資本から減額される資本調達手段            5,010    11,576
   Tier ２資本に算入可能な集合減損引当金及び一般的な銀行業務
                 6,315    6,390
    のリスクに対する法定準備金
   規制上の控除前の   Tier ２資本          11,325    17,966
   Tier ２資本：規制上の控除
   Tier ２資本に算入可能な土地及び建物      (自社使用及び投資不動
                23,068    21,850
    産)の再評価から生じる公正価値評価益の累積額の再加算
   Tier ２資本に対する規制上の控除の合計             23,068    21,850
   Tier ２資本             34,393    39,816
                238,071    209,828
   自己資本合計
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   資本バッファー比率の分析は、以下の通りである。

                2018 年    2017 年
   資本保全バッファー比率
                1.875%    1.250%
   より高い損失吸収力
                1.125%    0.750%
   カウンターシクリカルな資本バッファー比率
                1.418%    0.934%
   自己資本比率の開示に関する追加情報は、       BOCHK のウェブサイト   www.bochk.com  の「規制上の開示」セクション

   にて閲覧可能である。
  (C) レバレッジ比率

                  (単位：百万香港ドル   )
                2018 年   2017 年
   Tier １資本
                203,678    170,012
   レバレッジ比率エクスポージャー
                2,733,653    2,461,068
   レバレッジ比率
                7.45%    6.91%
   レバレッジ比率の開示に関する追加情報は、        BOCHK のウェブサイト   www.bochk.com  の「規制上の開示」セクショ

   ンにて閲覧可能である。
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  5. 資産及び負債の公正価値
  財務書類で開示されている全ての資産及び負債の公正価値は、           HKFRS 第13号「公正価値測定」に定められた公正価値ヒ
  エラルキーに分類される。このレベルは、評価手法に使用されたインプットの観察可能性及び重要性を参照し、公正価
  値測定全体において重要である最も低いレベルのインプットに基づいて判定される。
  －　レベル１：活発な市場における同一の資産又は負債の相場価格           (未調整 )に基づくもの。このレベルには、取引所

   上場株式、特定の政府が発行した負債性金融商品、特定の上場デリバティブ契約及び貴金属が含まれる。
  －　レベル２：公正価値測定に重大な影響を与える最も低いレベルのインプットが、直接的又は間接的に観察可能な
   評価技法に基づくもの。このレベルには、大部分の         OTC デリバティブ契約、値付サービス業者の提示価格を有する
   負債性金融商品及び譲渡性預金証書、発行済仕組預金及びその他の負債性金融商品が含まれている。また、この
   レベルには観察可能な市場インプットに対し重要性のない調整を行う貴金属及び不動産が含まれる。
  －　レベル３：公正価値測定に重大な影響を与える最も低いレベルのインプットが、観察不能な評価技法に基づくも
   の。このレベルには、重要な観察不能な要素を有する株式投資、負債性金融商品及び特定の                OTC デリバティブ契約
   が含まれている。また、このレベルには観察可能な市場インプットに対し重要性のある調整を行う不動産が含ま
   れる。
  財務書類で継続的に認識されている資産及び負債について、当グループは各報告期間末に分類の見直しを行うことに

  より、ヒエラルキーのレベル間での振替が発生しているか判定する           (全体として、公正価値測定に重大な影響を与える最
  も低いレベルのインプットに基づく      )。
  5.1 公正価値で測定される金融商品

   当グループは、公正価値がフロント・オフィスから独立した管理部門によって決定又は承認されるよう、ガバナン
  ス体制と統制の枠組みを整備した。管理部門は、独立した立場での営業部門による結果の検証並びにその他全ての重
  要な公正価値測定に関して全体的な責任を負う。具体的な統制としては、観察可能な評価のインプットの検証、新規
  モデル及びモデルの変更の検証及び承認、観察された市場取引に対するモデルの調整及びバック・テスト、日次評価
  における重要な変動の分析及び調査、重要な観察不能なインプット及び評価の調整の検証が含まれる。評価に係る重
  要な問題は上級経営者、リスク委員会及び監査委員会に報告される。
   一般的に、金融商品の計算単位は個別の金融商品である。          HKFRS 第13号は、特定の条件を満たす場合、会計方針の
  選択により、ネット・オープン・リスク・ポジションに基づいて金融資産及び金融負債ポートフォリオの公正価値を
  測定する、ポートフォリオの例外を認めている。当グループは、個別の金融商品単位で、計算単位と一致する評価調
  整を適用する。デリバティブ金融商品を管理するための当グループのリスク管理方針及びシステムに従い、これらの
  条件を満たす特定のデリバティブポートフォリオの公正価値は、ネット・オープン・リスクに関する受取対価又は支
  払対価に基づいて測定される。これらのポートフォリオ単位での調整は、ポートフォリオにおける各金融商品の相対
  的な規模に基づいて個別の金融資産及び負債に配分される。
   当グループは、活発な市場の公開市場相場価格を入手できない場合には、金融商品の公正価値を決定するために評
  価技法又はブローカー／ディーラーの提示価格を用いる。
   当グループが保有する金融商品の評価技法に使用される主なパラメータには、債券価格、金利、外国為替レート、
  株価、コモディティ価格、ボラティリティ及び相関、取引先の信用スプレッド及びその他が含まれる。これらのほと
  んどは、観察可能であり、公開市場から入手可能である。
   下記の金融商品の公正価値を計算するために用いられる手法は、以下の通りである。
  債務証券、譲渡性預金証書、及びその他の負債性金融商品

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   これらの金融商品の公正価値は、証券取引所、ディーラー又は独立した価格決定を行う業者から入手する時価相場
  によって、又は割引キャッシュ・フロー技法を使用して算出される。割引キャッシュ・フロー・モデルは、当該商品
  からの予想キャッシュ・フローを見積もり、類似商品に対し市場で要求される信用スプレッドを反映した割引率又は
  割引マージンを使用してこれらのキャッシュ・フローを割り引いて、現在価値を測定する評価技法である。これらの
  インプットは観察可能であるか、もしくは観察可能又は観察不能な市場データによって裏付けられている。
 次へ

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   ­­資産担保証券

   この金融商品の場合、独立した第三者から公表価格を入手する。これらの有価証券の評価額は、取引の性質によ
   り、インプット・パラメータ     (観察可能な又は類似の証券のマトリクス・プライシングを通じて収集される割引
   率、デフォルト・リカバリー率、プリペイメント率に対するスプレッドを含む             )を用いて、市場の標準的なキャッ
   シュ・フロー・モデルによって見積もられる。
   デリバティブ

   OTC デリバティブ契約には、為替、金利、株式、コモディティ、クレジットに係る先渡契約、スワップ契約、オ
   プション契約などが含まれる。デリバティブ契約の公正価値は、主に割引キャッシュ・フロー・モデルやオプショ
   ン・プライシング・モデルなどの手法を用いて評価される。当該インプットは、観察可能又は観察不能な市場デー
   タのいずれかとなる。観察可能なインプットとは、金利、外国為替レート、株価、コモディティ価格、クレジッ
   ト・デフォルト・スワップ・スプレッド、ボラティリティ、相関性などである。観察不能なインプットは、仕組預
   金に組み込まれる一般的に取引されることが少ないオプション商品等に使用される。特定の複雑なデリバティブ契
   約については、公正価値はブローカー／ディーラーの提示価格に基づいて測定される。
   当グループの  OTC デリバティブには、信用評価調整      (CVAs) 及び債務評価調整   (DVAs) が適用される。これらの調整
   は、市場要因の変動、取引先の予想信用度、当グループ自身の信用スプレッドを反映している。また、調整額は主
   に個別の取引先ごとで決定され、エクスポージャーの予想将来価値、デフォルト確率及び回収率に依拠している。
   純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定した金融負債

   この金融商品には、デリバティブが組み込まれた特定の顧客預金が含まれる。プレーン・バニラの場合、上記の
   債務証券と類似の方法で評価される。仕組預金の公正価値は、当グループ自身の信用リスクを考慮した割引キャッ
   シュ・フロー分析を用いて算定された原預金の公正価値と、上記デリバティブに関して記載された方法で算定され
   た組込デリバティブの公正価値により導出される。
   劣後債務

   劣後債の公正価値は、市場価格又はブローカー／ディーラーによる提示価格に基づいている。
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  (A) 公正価値ヒエラルキー
                  (単位：百万香港ドル   )
                2018 年
            レベル１   レベル２   レベル３   合計
   金融資産
   トレーディング資産   (注記 23)
   －債務証券及び譲渡性預金証書          334  31,783    -  32,117
   －持分証券          2   -   -   2
   －ファンド          3   -   -   3
   －その他の負債性金融商品          -  4,634   -  4,634
   純損益を通じて公正価値で測定するものとして強
   制的に分類されたその他の金融資産      (注記 23)
    －債務証券及び譲渡性預金証書          -  17,877   1,909  19,786
    －持分証券         1,010   -   -  1,010
    －ファンド         3,477   2,337   915  6,729
   純損益を通じて公正価値で測定するものとして指
   定した金融資産   (注記 23)
    －債務証券及び譲渡性預金証書         691  2,480   -  3,171
    －その他の負債性金融商品          - 233,477    - 233,477
   デリバティブ  (注記 24)       11,356   23,549    7  34,912
   FVOCI で測定する投資有価証券    (注記 26)
   －債務証券及び譲渡性預金証書         68,013  415,983   1,618  485,614
             2,599   185  1,144   3,928
   －持分証券
   金融負債

   純損益を通じて公正価値で測定する金融負債
   (注記 32)
   －トレーディング負債          -  13,336    -  13,336
   －純損益を通じて公正価値で測定するものとし
              -  2,199   -  2,199
    て指定した金融負債
   デリバティブ  (注記 24)       8,417  22,463    -  30,880
   劣後債務  (注記 38)
              -  13,246    -  13,246
   －劣後債
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                  (単位：百万香港ドル   )

                 2017
            レベル１   レベル２   レベル３   合計
   金融資産
   トレーディング資産   (注記 23)
   －債務証券及び譲渡性預金証書         1,947  41,978    -  43,925
   －持分証券          203   -   -  203
   －その他の負債性金融商品          -  6,859   -  6,859
   純損益を通じて公正価値で測定するものとして指
   定した金融資産   (注記 23)
    －債務証券及び譲渡性預金証書          -  26,552   3,112  29,664
    －持分証券         3,481   -   -  3,481
    －ファンド         6,969   1,580   513  9,062
   デリバティブ  (注記 24)       10,510   23,033    -  33,543
   売却可能有価証券   (注記 26)
   －債務証券及び譲渡性預金証書         111,552   449,139   1,010  561,701
             4,468   134   812  5,414
   －持分証券
   金融負債

   純損益を通じて公正価値で測定する金融負債
   (注記 32)
   －トレーディング負債          -  16,936    -  16,936
   －純損益を通じて公正価値で測定するものとし
              -  2,784   -  2,784
    て指定した金融負債
             6,703  24,343    -  31,046
   デリバティブ  (注記 24)
   当年度において、当グループで金融資産と金融負債のレベル１とレベル２の間の振替は行われなかった                 (2017

   年：なし  )。
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  (B) レベル３の項目の調整
                  (単位：百万香港ドル   )
               2018 年
               金融資産
          FVPL で測定するものとして       FVOCI で測定する

           強制的に分類された
                   投資有価証券
           その他の金融資産
             債務証券     債務証券
          債務証券及び
           譲渡性    デリバティブ     持分証券
             及び譲渡性預     及び譲渡性預
           預金証書
             金証書     金証書
   2018 年１月１日現在   (HKFRS 第９号適用
           1,982   513   -  1,674  812
   後)
   利得／ (損失 )
   －損益計算書
    －正味トレーディング利得        -  -   7  -  -
    －純損益を通じて公正価値で測定す
           (73)   37   -  -  -
    る金融商品に係る純   (損失 )／利得
   －その他の包括利益
    －公正価値の変動        -  -   -  (56)  296
   取得         -  489   -  -  36
                   -
   処分、償還、満期         -  (124)   -    -
                   -
   レベル３からの振替         -   -  -    -
                   -
            -   -  -    -
   分類変更
           1,909   915   7  1,618  1,144
   2018 年12月31日現在
   2018 年12月31日現在保有されている
   金融資産の損益計算書に含まれる
   未実現利得／  (損失 )の合計
   －正味トレーディング利得        -  -   7  -  -
   －純損益を通じて公正価値で測定する
           (73)   37   -  -  -
    ものとして指定した金融商品に係る
    純(損失 )／利得
           (73)   37   7  -  -
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                      有価証券報告書
                  (単位：百万香港ドル   )

               2017 年
               金融資産
              純損益を通じて
          トレーディング
             公正価値で測定するもの     売却可能有価証券
           資産
             として指定した金融資産
                  債務証券及
             債務証券及び
          債務証券及び
                  び譲渡性
              譲渡性  ファンド    持分証券
          譲渡性預金証書
              預金証書
                  預金証書
   2017 年１月１日現在   (修正再表示前  )
            162  2,878   - 1,735  718
   共通支配下にある企業の合併に伴う影
            -   -  -  -  1
   響
   2017 年１月１日現在   (修正再表示後  )
            162  2,878   - 1,735  719
   利得
   －損益計算書
            -   -  -  -  -
    －正味トレーディング利得
    －純損益を通じて公正価値で測定
    するものとして指定した金融商        -  234   43  -  -
    品に係る純利得
   －その他の包括利益
    －公正価値の変動        -   -  -  157  88
   取得         -   -  470   -  5
   処分、償還、満期         (157)   -  -  (287)  -
   レベル３からの振替         (5)   -  -  (238)   -
            -   -  -  (357)  -
   分類変更
            -  3,112   513  1,010  812
   2017 年12月31日現在
   2017 年12月31日現在保有されている金
   融資産の損益計算書に含まれる未実
   現利得の合計
   －正味トレーディング    利得     -   -  -  -  -
   －純損益を通じて公正価値で測定す
            -  234   43  -  -
    るその他の金融商品に係る純利得
            -  234   43  -  -
   2018 年及び 2017 年12月31日現在、レベル３に分類された金融商品は、主に、債務証券、譲渡性預金証書、ファ

   ンド、非上場株式及び特定の     OTC デリバティブ契約で構成されている。
   特定の債務証券及び譲渡性預金証書は評価の観察可能性の変更により、            2017 年にレベル３からの振替が行われ
   た。特定の流動性の低い債務証券、譲渡性預金証書及びファンドの場合、当グループは、評価額                (評価に大きな
   影響を及ぼす観察不能なインプットに基づく価格        )を取引先から入手している。特定の      OTC デリバティブ契約につ
   いては、評価技法で使用される取引相手の信用スプレッドが、評価に重要な影響を与える観察不能なインプット
   となる。従って、当グループは、このような金融商品をレベル３に分類している。当グループは、このような金
   融商品に対する当グループのエクスポージャーを管理するため、内部統制手続を定めている。
   非上場の  FVOCI/ 売却可能持分証券の公正価値は、様々な比較可能企業の平均株価収益率又は適切な比較可能な
   企業がない場合には純資産価額などを参照して測定される。公正価値は、適切な比較可能な企業の平均株価収益
   率又は純資産価額と正相関がある。当該株式投資に係る純資産価額が５            %増加／減少した場合、当グループのそ
   の他の包括利益は   57百万香港ドル  (2017 年： 41百万香港ドル  )増加／減少していたと考えられる。
  5.2 公正価値で測定されない金融商品

   公正価値の見積りは、関連する市場情報及び様々な金融商品の情報に基づいてある一時点で行われる。以下の方法
  及び仮定は、適用可能な範囲で、金融商品の各分類の公正価値の見積りに用いられる。
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                      有価証券報告書
   銀行及びその他金融機関への預け金／預り金及び商業手形

   金融資産及び負債の太宗が貸借対照表日から１年以内に満期を迎え、それらの帳簿価額は公正価値に近似してい
   る。
   顧客への貸付金並びに銀行及びその他金融機関への貸付金

   顧客への貸付金並びに銀行及びその他金融機関への貸付金の太宗が変動金利で、実勢市場金利によっており、そ
   れらの帳簿価額は公正価値に近似している。
   償却原価で測定する投資有価証券

   償却原価で測定する有価証券の公正価値は、注記        5.1 で記載しているように、公正価値で測定する債務証券、譲
   渡性預金証書及び資産担保証券と同じアプローチを用いて測定する。また、償却原価で測定する特定の有価証券
   には、満期日までの残存期間に対応する最新のイールドカーブに基づいて、割引キャッシュ・フロー・モデルが
   用いられている。
   満期保有有価証券

   満期保有有価証券の公正価値は、注記      5.1 にて記載しているように公正価値で測定される債務証券、譲渡性預金
   証書及び資産担保証券と同じアプローチを使用して測定される。
   貸付金及び債権

   満期日までの残余期間に対応する最新の       イールドカーブ   に基づいて、割引キャッシュ・フロー・モデルが用いら
   れている。
   顧客預金

   顧客預金は太宗が貸借対照表日から１年以内に満期を迎え、それらの帳簿価額は公正価値に近似している。
   発行済債務証券及び譲渡性預金証書

   これらの商品の公正価値は、注記      5.1 にて記載しているように公正価値で測定される債務証券及び譲渡性預金証
   書と同じアプローチを使用して測定される。
   劣後債務

   劣後債の公正価値は、市場価格又はブローカー／ディーラーによる提示価格に基づいている。劣後ローンは変動
   金利で、実勢市場金利によっており、それらの帳簿価格は公正価値に近似している。
   以下の表は、前述の帳簿価額が公正価値に近似している商品を除いた、公正価値で測定されない金融商品の帳簿

   価額及び公正価値を示している。
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                  (単位：百万香港ドル   )

              2018 年    2017 年
            帳簿価額   公正価値   帳簿価額   公正価値
   金融資産
   償却原価で測定する投資有価証券      (注記 26)
            108,705   107,561  該当なし   該当なし
   満期保有有価証券   (注記 26)     該当なし   該当なし   50,577   50,998
            該当なし   該当なし    499   498
   貸付金及び債権   (注記 26)
   金融負債

   発行済債務証券及び譲渡性預金証書      (注記 34)   9,453   9,454  21,641   21,578
   劣後債務  (注記 38)
            該当なし   該当なし   18,917   20,985
   －劣後債
   公正価値を開示している金融商品の公正価値ヒエラルキーは以下の通りである。

                  (単位：百万香港ドル   )
                2018 年
            レベル１   レベル２   レベル３   合計
   金融資産
             2,475  104,296   790  107,561
   償却原価で測定する投資有価証券
   金融負債

              -  9,454   -  9,454
   発行済債務証券及び譲渡性預金証書
                  (単位：百万香港ドル   )

                2017 年
            レベル１   レベル２   レベル３   合計
   金融資産
   満期保有有価証券          991  49,653   354  50,998
              -  498   -  498
   貸付金及び債権
   金融負債

   発行済債務証券及び譲渡性預金証書           -  21,578   -  21,578
   劣後債務
              -  20,985   -  20,985
   －劣後債
  5.3 公正価値で測定される非金融商品

   当グループは、評価技法又は活発な市場における相場価格を使用して非金融商品の公正価値を測定している。
   投資不動産及び不動産

   当グループの不動産は、投資不動産及び不動産に分けることができる。当グループの全ての投資不動産及び不動
   産は、年度末に再評価された。当年度においては、この評価は独立した不動産鑑定士である萊坊測計師行有限公司
   により実施された。同社は評価対象の不動産の所在地及び種類について最新の実績を有する香港鑑定士学会のフェ
   ロー及びメンバーである社員を有している。当グループの経営者は、各中間及び年次報告期間の評価実施時に、鑑
   定事務所と評価方法、評価の前提及び評価結果について議論している。事業年度中に評価方法の変更はなく、前年
   度の評価方法と同じである。
   (i) 　レベル２の公正価値の測定で使用された評価手法及びインプット

   レベル２に分類された不動産の公正価値は、比較可能な不動産の最新の売価を参照する市場比較アプローチ、又
   は市場賃料及び収益還元率を参照する収益還元アプローチのいずれかを使用し、比較可能な不動産と評価対象の不
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   動産との間の差異を反映した適切な調整を行い測定された。これらの調整は、測定全体に対する重要性はないとみ
   なされた。
   当グループの不動産は、不動産市場が活発かつ透明性が高いとみなされる香港並びに中国本土、タイ、及びマ
   レーシアの特定の主要都市に所在している。比較対象の不動産の売価、市場賃料及び還元率は、これらの市場にお
   いては一般的に直接的又は間接的に観察可能である。
   (ii) 　レベル３の公正価値の測定に係る情報

   銀行の金庫室を除くレベル３に分類された当グループの全ての不動産の公正価値は、市場比較アプローチ又は収
   益還元アプローチのいずれかを使用し、比較可能な不動産と比較して当グループの不動産の特性に対し固有のプレ
   ミアム又はディスカウントの調整を行うことによって測定された。
   銀行の金庫室の公正価値は、特殊な性質のために利用できる直接比較可能な資産がないため、減価償却後再調達
   原価アプローチを使用して測定される。主要なインプットは、既存の土地の市場価値、不動産の現在の再調達コス
   ト及び減価償却率である。不動産の特殊な性質を反映するために適切な調整が行われる。
   レベル３に分類された当グループの不動産の公正価値測定に使用される評価方法及び重要な観察不能なインプッ
   トは、以下の通りである。
         重要な観察不能な         観察不能インプットの

      評価方法        加重平均
         インプット        公正価値に対する関係
               年２ %
                減価償却率が上昇するにつれ
        減価償却率
     減価償却後再
                 て、公正価値は減少する。
              (2017 年:２%)
   銀行の
      調達原価ア
   金庫室
             建築価格の  +15%
        不動産の特殊な性質に
                プレミアムが上昇するにつれ
      プローチ
                 て、公正価値は増加する。
         係るプレミアム
             (2017 年:+15%)
                プレミアムが上昇するにつれ
     市場比較アプ   比較可能な不動産と比
               -６% て、公正価値は増加する。
   その他の
      ローチ又は   較する不動産の特性
      収益還元ア   に係るプレミアム／
   不動産
             (2017 年:-11%)  ディスカウントが増加するにつ
      プローチ   (ディスカウント   )
                 れて、公正価値は減少する。
   不動産の特性に係るプレミアム／      (ディスカウント   )は、市場変動の時間、所在地、利便性、築年数／状態、階

   数、面積、レイアウト等の各種要素を考慮し、比較可能な不動産の特性との差違を参照して測定される。
   貴金属

   貴金属の公正価値は、活発な市場における取引価格又は一定の調整を行った取引価格を使用して測定している。
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  (A) 公正価値ヒエラルキー
                  (単位：百万香港ドル   )
                2018 年
            レベル１   レベル２   レベル３   合計
   非金融資産
   投資不動産  (注記 28)        -  368  19,316   19,684
   有形固定資産  (注記 29)
   －不動産          -  1,041  45,349   46,390
   その他の資産  (注記 30)
             3,012   3,590   -  6,602
   －貴金属
                  (単位：百万香港ドル   )

                2017 年
            レベル１   レベル２   レベル３   合計
   非金融資産
   投資不動産  (注記 28)        -  359  19,310   19,669
   有形固定資産  (注記 29)
   －不動産          -  1,215  43,114   44,329
   その他の資産  (注記 30)
             5,501   790   -  6,291
   －貴金属
   当年度において、当グループで非金融資産のレベル１とレベル２の間の振替は行われなかった                (2017 年：な
   し)。
  (B) レベル３の項目の調整

                  (単位：百万香港ドル   )
                  2018 年
                  非金融資産
                   有形固定資産
                投資不動産
                    不動産
   2018 年１月１日現在
                 19,310    43,114
   利得

   －損益計算書
    －投資不動産に係る公正価値調整純利得              881    -
    －不動産再評価純利得              -   21
   －その他の包括利益
    －不動産再評価              -   2,068
                    (1,065)
   減価償却費               -
   取得               13    90
   処分               -    -
   レベル３への振替               -   234
   レベル３からの振替               -    -
   分類変更              (888)    888
                  -   (1)
   換算差額
                 19,316    45,349
   2018 年12月31日現在
   2018 年12月31日現在保有されている非金融資産に関する、損益計算書
   に含まれる未実現利得合計
                      -
   －投資不動産に係る公正価値調整純利得              881
                  -   21
   －不動産再評価純利得
                 881    21
                  (単位：百万香港ドル   )

                  2017 年
                  非金融資産
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                      有価証券報告書
                   有形固定資産
                投資不動産
                    不動産
   2017 年１月１日現在
                 17,365    41,698
   利得

   －損益計算書
    －投資不動産に係る公正価値調整純利得             1,133    -
    －不動産再評価純利得              -    4
   －その他の包括利益
    －不動産再評価              -   1,999
   減価償却費               -   (999)
   取得               10   102
   処分               -   (1)
   レベル３への振替              500    857
   レベル３からの振替               -   (251)
   分類変更              302   (302)
                  -   7
   換算差額
                 19,310    43,114
   2017 年12月31日現在
   2017 年12月31日現在保有されている非金融資産に関する、損益計算書
   に含まれる未実現利得合計
   －投資不動産に係る公正価値調整純利得              1,133    -
                  -    4
   －不動産再評価純利得
                 1,133    4
   不動産のレベル３への振替及びレベル３からの振替は、当年度における対象不動産及び比較不動産に適用され

   るプレミアム／   (ディスカウント   )要素の変動によるものである。プレミアム／        (ディスカウント   )要素は対象不動
   産と市場で最近取引された比較不動産の要素の違いに基づいて決定される。最近の市場取引に基づく比較不動産
   は毎年異なるため、対象不動産及び比較不動産に適用されるプレミアム／            (ディスカウント   )要素も毎年異なる。
   その結果、観察可能な市場インプットに対して行われる調整の重要性が異なり、不動産のレベル３への振替及び
   レベル３からの振替につながる場合がある。
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  6. 正味受取利息

                  (単位：百万香港ドル   )
  継続事業              2018 年   2017 年
  受取利息
  顧客への貸付金、銀行及びその他金融機関への預け金               42,661   35,592
  投資有価証券及び純損益を通じて公正価値で測定される金融資産               18,701   13,270
                  374   215
  その他
                 61,736   49,077
  支払利息
  顧客預金、銀行及びその他金融機関からの預り金              (20,279)   (12,653)
  発行済債務証券及び譲渡性預金証書               (517)   (289)
  劣後債務               (992)   (932)
                 (554)   (385)
  その他
                 (22,342)   (14,259)
                 39,394   34,818
  正味受取利息
  受取利息には、償却原価で測定する金融資産及びその他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産に係る受取

  利息がそれぞれ   46,414 百万香港ドル及び   11,434 百万香港ドル  (2017 年：純損益を通じて公正価値で測定されない金融資産
  に係る受取利息は   47,285 百万香港ドル  )(ヘッジ効果適用前   )が含まれている。
  支払利息には、純損益を通じて公正価値で測定されない金融負債に係る支払利息が              21,103 百万香港ドル  (2017 年：
  14,586 百万香港ドル  )(ヘッジ効果適用前   )含まれている。
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  7. 正味受取手数料

                  (単位：百万香港ドル   )
  継続事業              2018 年   2017 年
  受取手数料
  クレジット・カード事業               3,441   3,202
  証券仲介業務               2,769   2,625
  貸付手数料               2,613   3,608
  保険               1,546   1,326
  ファンド販売               929   985
  手形手数料               738   816
  支払サービス               679   649
  信託及びカストディ業務               633   555
  為替               590   433
  貸金庫               285   291
                 1,290   1,010
  その他
                 15,513   15,500
  支払手数料
  クレジット・カード事業               (2,545)   (2,327)
  保険               (344)   (311)
  証券仲介業務               (323)   (312)
                 (994)   (949)
  その他
                 (4,206)   (3,899)
                 11,307   11,601
  正味受取手数料
  内訳
   純損益を通じて公正価値で測定されない金融資産又は金融負債
   －受取手数料              3,123   3,913
                  (23)   (50)
   －支払手数料
                 3,100   3,863
   信託及びその他の信託業務
   －受取手数料              818   739
                  (27)   (23)
   －支払手数料
                  791   716
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  8. 正味トレーディング利得
                  (単位：百万香港ドル   )
  継続事業              2018 年   2017 年
  純利得：
   外国為替及び外国為替商品              2,704    197
   金利商品及び公正価値ヘッジ項目               50   741
   コモディティ               184   205
                  140   225
   資本性金融商品及びクレジットデリバティブ商品
                 3,078   1,368
  9. 純損益を通じて公正価値で測定する      その他の金融商品に係る純     (損失 )／利得

                  (単位：百万香港ドル   )
  継続事業              2018 年   2017 年
  純損益を通じて公正価値で測定するものとして強制的に分類されるその他
                 (1,839)   該当なし
   の金融商品に  係る純損失
  純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定した金融商品からの純
                  557   2,181
   利得
                 (1,282)    2,181
  10. その他の金融資産に係る純利得

                  (単位：百万香港ドル   )
  継続事業              2018 年   2017 年
  FVOCI 投資有価証券の処分／償還からの純利得
                  26  該当なし
  償却原価で測定した投資有価証券の処分／償還から         の純損失       (4)  該当なし
  売却可能有価証券からの純利得              該当なし    1,107
  満期保有有価証券からの純利得              該当なし     26
                  (3)   30
  その他
                  19   1,163
  信用力の低下による、    償却原価で測定した投資有価証券の処分からの利得         は27百万香港ドルであった。

  11. その他営業収益

                  (単位：百万香港ドル   )
  継続事業              2018 年   2017 年
  受取配当金
   －当事業年度中に認識を中止した      FVOCI 投資有価証券からの受取配当金        22  該当なし
   －当事業年度末に保有していた     FVOCI 投資有価証券からの受取配当金         191  該当なし
   －売却可能有価証券からの受取配当金              該当なし    177
  投資不動産からの受取賃貸料総額               654   594
  控除：投資不動産に関する費用               (73)   (100)
                  187   260
  その他
                  981   931
  「投資不動産に関する費用」には、当事業年度中に賃貸されなかった投資不動産に関連する直接営業費用１百万香港

  ドル (2017 年：１百万香港ドル   )が含まれている。
  12. 正味保険給付金及び保険金並びに負債の変動

                  (単位：百万香港ドル   )
  継続事業              2018 年   2017 年
  保険給付金及び保険金の総額並びに負債の変動
  支払済保険金、給付金及び解約返戻金              (18,292)   (11,624)
                 (2,944)   (14,257)
  負債の変動
                 (21,236)   (25,881)
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  給付金及び保険金並びに負債の変動の再保険業者負担分
  支払済保険金、給付金及び解約返戻金の再保険業者負担分               6,867   5,392
                 1,160   2,768
  負債の変動の再保険業者負担分
                 8,027   8,160
                 (13,209)   (17,721)
  正味保険給付金及び保険金並びに負債の変動
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  13. 正味減損引当金繰入額
                  (単位：百万香港ドル   )
  継続事業              2018 年   2017 年
  正味減損引当金   (繰入額 )／戻入額
  貸付金及びその他債権               (1,178)   (1,046)
  現金並びに銀行及びその他金融機関への預け金               70    -
  投資有価証券               (14)   該当なし
   －FVOCI ベース             (12)   該当なし
                 該当なし     -
   －償却原価ベース
   －満期保有有価証券
                  (26)    -
  ローン・コミットメント及び金融保証契約               (91)    -
                  (12)    (9)
  その他
                 (1,237)   (1,055)
  正味減損引当金繰入額
  14. 営業費用

                  (単位：百万香港ドル   )
  継続事業              2018 年   2017 年
  人件費 (取締役の報酬を含む   )
   －給与及びその他の費用              8,158   7,457
                  469   444
   －年金費用
                 8,627   7,901
  物件費 (減価償却費を除く   )
   －不動産賃借料               770   710
   －情報技術               631   551
                  458   460
   －その他
                 1,859   1,721
  減価償却費  (注記 29)            2,063   1,951

  監査報酬
   －監査業務               28   28
   －監査以外の業務               20    9
                 2,583   2,238
  その他の営業費用
                 15,180   13,848
  当事業年度の「不動産賃借料」に含まれている条件付賃借料は           51百万香港ドル  (2017 年： 16百万香港ドル  )であった。

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  15.投資不動産処分／公正価値調整     からの 純利得
                  (単位：百万香港ドル   )
  継続事業              2018 年   2017 年
                  906   1,197
  投資不動産に係る公正価値調整からの純利得        (注記 28)
  16. 有形固定資産処分／再評価純     利得 ／(損失 )

                  (単位：百万香港ドル   )
  継続事業              2018 年   2017 年
  器具、什器及び備品処分による純損失
                  (6)   (15)
                  24   (10)
  不動産再評価による純利得／     (損失 )(注記 29)
                  18   (25)
  17. 税金

  損益計算書における税金は以下の通りである。
                  (単位：百万香港ドル   )
  継続事業              2018 年   2017 年
  当期税金
   香港法人所得税
   －当事業年度税額              5,630   5,507
                  (65)   (82)
   －過年度過大引当額
                 5,565   5,425
   海外における税金
   －当事業年度税額              783   889
                  (27)    -
   －過年度過大引当額
                 6,321   6,314
  繰延税金

                  83   (246)
   一時差異の発生及び取り崩し並びに繰越税額控除        (注記 36)
                 6,404   6,068
  香港法人所得税は、当事業年度に香港で生じた見積課税所得に           16.5% (2017 年： 16.5%) の税率を乗じて算出されてい

  る。海外所得に係る税金は、当事業年度の見積課税所得に当グループが営業活動を行っている国／地域の適用税率を乗
  じて算出されている。
  香港における税率を用いた際に生じる理論上の金額と相違する当グループの税引前利益に係る税額は以下の通りであ
  る。
                  (単位：百万香港ドル   )
  継続事業              2018 年   2017 年
  税引前利益               38,988   35,375
  税率 16.5% で算定 (2017 年： 16.5%)          6,433   5,837

  香港以外の国／地域における異なる税率による影響額               123    93
  課税対象外収益               (691)   (460)
  税務上控除されない費用               335   262
  認識されない税務上の損失                -   2
  過年度過大引当額               (92)   (82)
                  296   416
  外国源泉徴収税
                 6,404   6,068
  税金費用
  実効税率               16.4%   17.2%
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  18. 配当金
            2018 年     2017 年
          １株当たり    合計  １株当たり    合計
           香港ドル   百万香港ドル   香港ドル   百万香港ドル
  中間配当金支払額
           0.545   5,762   0.545   5,762
  特別配当金支払額          -   -  0.095   1,005
           0.923   9,759   0.758   8,014
  最終配当金支払予定額
           1.468   15,521   1.398   14,781
  2018 年８月 28日に開かれた会議で、取締役会は、      2018 年度上半期について、普通株式１株当たり       0.545 香港ドル、総

  額約 5,762 百万香港ドルの中間配当金を宣言した。
  2019 年３月 29日に開かれた会議で、取締役会は、普通株式１株当たり          0.923 香港ドル、総額約   9,759 百万香港ドルの
  2018 年12月31日に終了した事業年度の最終配当金を、       2019 年５月 16日に開催される年次株主総会において提言する旨を
  提案した。この提案された最終配当金は、当財務書類上には未払配当金として反映されていないが、                 2019 年12月31日に
  終了する事業年度において、利益剰余金の処分として反映される予定である。
  19. 当社株主に帰属する１株当たり利益

  2018 年12月31日に終了した事業年度の基本的１株当たり利益の計算は、約          32,000 百万香港ドル  (2017 年： 31,163 百万
  香港ドル  )の当社株主に帰属する当期連結利益及び約       32,000 百万香港ドル  (2017 年： 28,574 百万香港ドル  )の継続事業か
  らの利益並びに   10,572,780,266   株(2017 年： 10,572,780,266   株の普通株式  )の発行済普通株式に基づいている。
  2018 年12月31日に終了した事業年度において、発行済潜在的普通株式はなかったため、１株当たり利益の希薄化はな
  かった (2017 年：なし  )。
  20. 退職給付費用

  退職給付が当グループの適格従業員向けに支給される。香港においては、当グループの従業員向けの確定拠出型年金
  制度は、  MPF 政令が適用されない職業退職     (ORSO) 制度及び  BOC －プルデンシャル簡易選択型     MPF 制度である。
  ORSO 制度に基づき、従業員は同制度に対して基本給の５         %相当額を毎月拠出する一方、雇用者は従業員の勤続年数に
  応じて、月次基本給の５    %から 15% 相当額を毎月拠出している。勤続年数が       10年を超えて定年退職、早期退職又は雇用が
  終了する場合、従業員は雇用者拠出額の       100% を受け取る権利が付与される。即時解雇以外の雇用の終了で、勤続年数が
  ３年から９年の間の場合は、雇用者拠出額の        30% から 90% の金額を受け取る権利が付与される。従業員が受け取る雇用者
  の拠出金はすべて   MPF 政令の対象となる。
  2000 年12月１日の  MPF 政令の実施に伴い、当グループは、      BOC －プルデンシャル簡易選択型     MPF 制度にも加入してい
  る。この制度の受託会社は     BOCI －プルデンシャル・トラスティで、投資顧問は        BOCI －プルデンシャル・マネージャーで
  あり、両社とも当社の関連当事者である。
  2018 年12月31日に終了した事業年度において、      ORSO 制度に対する当グループの拠出金合計額は、約        10百万香港ドル
  (2017 年：約 10百万香港ドル  )の失効拠出金控除後で、約     343 百万香港ドル  (2017 年：約 337 百万香港ドル  )であった。  MPF
  制度について、当グループは、     2018 年12月31日に終了した事業年度において、約      93百万香港ドル  (2017 年：約 83百万香
  港ドル )を拠出した。
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  21.取締役、上級経営者及び主要な従業員の報酬
  (a) 取締役及び上級経営者の報酬
   (i) 取締役の報酬
    当事業年度中に当社に提供した役務及び当グループ内の子会社の経営に携わったことに対する、当社の取
    締役への報酬支払額又は未払額は以下の通りである。
                  (単位：千香港ドル   )
               2018 年
             基本給、諸手当
          役員報酬       賞与   合計
             及び現物給付
   常勤役員
   ガオ・インシン   (チーフ・エグゼク
            -  6,530   4,018   10,548
   ティブ )
            -  4,846   2,490   7,336
   リー・ジウゾン
            -  11,376   6,508   17,884
   非常勤役員
   チェン・シクィン         -   -   -   -
      注１
            -   -   -   -
   リウ・リエング
      注１
            -   -   -   -
   リン・ジンジョン
     *
            500    -   -   500
   チェン・エバ
       *
            592    -   -   592
   チョイ・クーン・シュン
      *
            642         642
   コー・ベン・セン
        *
            692    -   -   692
   トン・サヴィオ・ワイホク
     注２
            -   -   -   -
   レン・デチ
     注１、２
            -   -   -   -
   リウ・チアン
           2,426    -   -  2,426
           2,426   11,376   6,508   20,310
   注１：当年度中に任命

   注２：当年度中に退任
                  (単位：千香港ドル   )

               2017 年
             基本給、諸手当
          役員報酬       賞与   合計
             及び現物給付
   常勤役員
   ユエ・イー  (チーフ・エグゼクティ
            -  7,140   4,166   11,306
   ブ)
            -  4,664   2,394   7,058
   リー・ジウゾン
            -  11,804   6,560   18,364
   非常勤役員
   チェン・シクィン         -   -   -   -
   ガオ・インシン         -   -   -   -
     *
            500    -   -   500
   チェン・エバ
       *
            588    -   -   588
   チョイ・クーン・シュン
      *
            650    -   -   650
   コー・ベン・セン
        *
            712    -   -   712
   トン・サヴィオ・ワイホク
   レン・デチ         -   -   -   -
   ティアン・グオリ         -   -   -   -
            -   -   -   -
   シュー・リュウ
           2,450    -   -  2,450
           2,450   11,804   6,560   20,814
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    *
    独立非常勤役員
    2018 年12月31日に終了した事業年度において、報酬を放棄した取締役はいなかった            (2017 年：なし  )。
   (ⅱ)最高給与者上位５名

    当事業年度における当グループの最高給与者上位５名の中には２名           (2017 年：２名  )の役員が含まれてお
    り、その報酬は上述の分析に反映されている。当事業年度中に残りの３名             (2017 年：３名  )に支払われる報
    酬は、以下の通りである。
                  (単位：百万香港ドル   )
                2018 年   2017 年
   基本給与及び諸手当
                  12    11
   賞与               9    9
                  1    1
   年金制度への拠出金
                  22    21
    在任期間に応じた当事業年度中の各人への報酬の支払額又は未払額は、以下の金額帯である。

                  人数
                2018 年   2017 年
   6,500,001  香港ドルから  7,000,000  香港ドル
                  1    2
   7,000,001  香港ドルから  7,500,000  香港ドル         1    1
                  1    -
   7,500,001  香港ドルから  8,000,000  香港ドル
   (ⅲ)上級経営者の報酬

    上級経営者としての在任期間に応じた当事業年度中の各人への報酬の支払額又は未払額は、以下の金額
    帯である。
                  人数
                2018 年   2017 年
                     -
   0香港ドルから  500,000 香港ドル
                  2
                     -
   500,001 香港ドルから  1,000,000  香港ドル         1
   4,500,001  香港ドルから  5,000,000  香港ドル         -    1
   5,000,001  香港ドルから  5,500,000  香港ドル         2    2
   5,500,001  香港ドルから  6,000,000  香港ドル         1    1
   6,500,001  香港ドルから  7,000,000  香港ドル         -    1
   7,000,001  香港ドルから  7,500,000  香港ドル         2    1
   10,500,001  香港ドルから  11,000,000  香港ドル         1    -
                  -    1
   11,000,001  香港ドルから  11,500,000  香港ドル
  (b) 指針 CG- ５に基づく上級経営者及び主要な従業員に対する報酬

   開示情報にて用いている上級経営者及び主要な従業員という語句は以下のように定義されている。
   上級経営者：取締役会が任命する上級執行役員で、会社的な戦略又は重要な事業分野の監視責任を負う役員。
   上級経営者には、チーフ・エグゼクティブ、チーフ・エグゼクティブ代理、チーフ・フィナンシャル・オフィ
   サー、チーフ・リスク・オフィサー、チーフ・オペレーティング・オフィサー、取締役会秘書役及びグループ監
   査責任者が含まれる。
   主要な従業員：各自の業務に、リスク・エクスポージャーに重要な影響を及ぼす可能性のある重要なリスクに
   関する仮定に関する業務が含まれるような従業員、各自の責任がリスク管理と直接もしくは相当程度関連してい
   るような従業員、又は利益に直接影響を及ぼすことができる従業員。主要な従業員には、重要な事業分野の責任
   者、当グループの主要子会社の責任者、東南アジアの事業体の上級経営者、トレーディング責任者、及びリスク
   管理業務責任者が含まれる。
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   当事業年度における当グループの上級経営者及び主要な従業員に対する報酬は以下の通りである。
   (i) 当事業年度に支給された報酬

                  (単位：百万香港ドル   )
           2018 年      2017 年
         上級経営者   主要な従業員    上級経営者   主要な従業員
   固定報酬
   現金ベース       36   133    38    64
    うち、繰延部分       -    -    -    -
   変動報酬
   現金ベース       16    81    17    45
    うち、繰延部分       5   21    5   14
          52   214    55   109
   報酬合計額
   従業員数
   固定報酬       11    52    9   25
          11    52    9   24
   変動報酬
   (ⅱ)特別報酬

    2018 年12月31日に終了した年度には、上級経営者及び主要な従業員への保証された賞与、サインオン・
    ボーナス並びに退職金はなかった（      2017 年：なし）。
   (ⅲ)繰延報酬

                  (単位：百万香港ドル   )
              2018 年
         うち、事後の明示
         的若しくは暗示的   うち、事後の明示
                   当事業年度に
                事後の暗示的な調
         又はその両方の調   的な調整に起因す
      繰延報酬残高総額         整に起因する当年    支払われた
         整にさらされる繰   る当年度中の修正
                度中の修正総額
                   繰延報酬総額
         延並びに保留され    総額
          た報酬残高総額
   上級経営者
   現金     10   10   -   -   (5)
   主要な従業員
        33   33   -   -   (12)
   現金
        43   43   -   -   (17)
   合計
                  (単位：百万香港ドル   )

              2017 年
         うち、事後の明示
         的若しくは暗示的
                   当事業年度に
             事後の明示的な調   事後の暗示的な調
         又はその両方の調
      繰延報酬残高総額      整に起因する当年   整に起因する当年    支払われた
         整にさらされる繰
             度中の修正総額   度中の修正総額
                   繰延報酬総額
         延並びに保留され
          た報酬残高総額
   上級経営者
   現金     10   10   -   -   (4)
   主要な従業員
        24   24   -   -   (8)
   現金
        34   34   -   -   (12)
   合計
  22. 現金並びに銀行及びその他金融機関への預け金
                  (単位：百万香港ドル   )
                2018 年   2017 年
  現金               21,968   14,243
  中央銀行への預け金
                 157,889    88,886
  期間１ヶ月以内の中央銀行への預け金               9,572   9,691
                 2,697   1,486
  １～ 12ヶ月の間に満期が到来する中央銀行への預け金
                 170,158   100,063
  他の銀行及びその他金融機関への預け金
                 119,611   153,105
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  期間１ヶ月以内の他の銀行及びその他金融機関への預け金               65,810   101,452
                 53,992   57,741
  １～ 12ヶ月の間に満期が到来する他の銀行及びその他金融機関への預け金
                 239,413   312,298
                 431,539   426,604
  減損引当金
  ‐ステージ１               (15)  該当なし
  ‐ステージ２               -  該当なし
                  -  該当なし
  ‐ステージ３
                 431,524   426,604
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  23. 純損益を通じて公正価値で測定する金融資産
                  (単位：百万香港ドル   )
                2018 年   2017 年
  証券
   トレーディング資産
   ‐政府短期証券              16,301   17,780
   ‐譲渡性預金証書               623   1,483
                 15,193   24,662
   ‐その他債務証券
                 32,117   43,925
   ‐持分証券               2   203
                  3   -
   ‐ファンド
                 32,122   44,128
  純損益を通じて公正価値で測定するものに強制的に分類されるその他の金
   融資産
   ‐譲渡性預金証書               2  該当なし
                 19,784   該当なし
   ‐その他債務証券
                 19,786   該当なし
   ‐持分証券              1,010   該当なし
                 6,729   該当なし
   ‐ファンド
                 27,525   該当なし
  純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定した金融資産
   ‐譲渡性預金証書               -   159
                 3,171   29,505
   ‐その他債務証券
                 3,171   29,664
   ‐持分証券               -   3,481
                  -   9,062
   ‐ファンド
                 3,171   42,207
  証券合計               62,818   86,335
  その他の負債性金融商品
   トレーディング資産              4,634   6,859
                 233,477     -
   純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定した金融資産
  その他の負債性金融商品合計              238,111    6,859
                 300,929    93,194
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  　上場場所別の証券合計の内訳は以下の通りである。

                  (単位：百万香港ドル   )
                2018 年   2017 年
  債務証券及び譲渡性預金証書
   －香港上場              13,556   18,203
   －香港以外での上場              14,436   17,870
                 27,082   37,516
   －非上場
                 55,074   73,589
  持分証券
   －香港上場               468   2,578
                  544   1,106
   －香港以外での上場
                 1,012   3,684
  ファンド
   －香港上場               339    -
                 6,393   9,062
   －非上場
                 6,732   9,062
                 62,818   86,335
  証券合計
  発行体別の証券合計の内訳は以下の通りである。

                  (単位：百万香港ドル   )
                201 8年   2017 年
  中央政府
                 26,397   28,929
  公営企業               1,720    703
  銀行及びその他金融機関               26,385   39,844
                 8,316   16,859
  一般事業会社
                 62,818   86,335
  証券合計
  24. デリバティブ及びヘッジ会計

  当グループは、トレーディング及びリスク管理を目的として、以下の為替、金利、コモディティ、エクイティ及びク
  レジットに関連したデリバティブ契約を利用している。
  為替先渡は、将来の特定の日に外貨を購入及び売却する契約を表す。金利先物は、金利の変動に基づく純額を受取る
  又は支払う、又は証券取引所の監督の下、金融市場において将来の特定の日にあらかじめ合意された金額で金利商品を
  購入又は売却するというコミットメントである。金利先渡契約は、約定金利と現行の市場金利との想定元本額に基づく
  差額について、将来の特定の日に現金決済を要求するという、個別に交渉される金利先物である。
  通貨、金利及びコモディティスワップは、一連のキャッシュ・フロー又は商品を他の一連のキャッシュ・フロー又は
  商品と交換する契約である。スワップにより、通貨、金利          (例えば固定金利から変動金利への変更       )又は貴金属  (例え
  ば、銀スワップ   )、又はこれら全ての組み合わせ     (例えば、通貨金利スワップ     )の交換が生じる。特定の通貨スワップ契
  約を除き、元本の交換は行われない。
  外貨、金利、貴金属及びエクイティオプションは、買い手          (ホルダー  )が指定日又は指定日までに、又は指定された期
  間内に一定量の金融商品をあらかじめ決められた金額で購入する           (コール・オプション   )もしくは売却する   (プット・オ
  プション  )権利 (義務ではない  )を、売り手  (ライター  )が付与する契約である。為替及び金利リスクの引受に対する対価
  として、売り手は買い手からプレミアムを受け取る。オプションは、当グループとその取引相手との間の店頭取引が行
  われるか、又は証券取引所を通じて取引される        (例えば、上場株式オプション     )。
  当グループが保有するデリバティブの契約／想定元本及び公正価値は、以下の表に記載されている。これらの商品の
  契約／想定元本は、貸借対照表日現在の取引残高を示すものであり、その一部は、貸借対照表上に認識される公正価値
  商品との比較のための基礎を提供している。しかし、これらは将来キャッシュ・フローの金額や当該商品の最新の公正
  価値を必ずしも示すものではないことから、当グループの信用リスク又は市場リスクに対するエクスポージャーを示し
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  ていない。デリバティブは、それぞれの契約条件に関連する外国為替レート、市場金利、コモディティ価格又は株式価
  格の変動によって、有利    (資産 )になったり不利   (負債 )になったりする。デリバティブ金融商品の公正価値の総額は、時
  折大幅に変動することがある。
  (a) デリバティブ

   当グループは、主に顧客業務のためにデリバティブ商品          (上場及び  OTC の両方 )を取引している。当グループ
   は、リスク管理方針、顧客にデリバティブ商品を提供するにあたっての要件、及び銀行間市場でのデリバティブ
   商品を取引するにあたっての要件に厳密に従っている。
   また、デリバティブ商品は銀行勘定の金利リスクを管理するためにも利用されている。デリバティブ商品は、
   当該商品の取引が行われる前に、承認済商品リストに含まれていなければならない。デリバティブ取引からのエ
   クスポージャーの想定元本を統制するため限度額が設定されており、取引の最長期間も設定されている。すべて
   のデリバティブ取引は、決済、時価による再評価、報告及び統制のため、関連するシステムに入力されなければ
   ならない。
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   以下の表は  12月31日現在のデリバティブ商品の種類別の契約／想定元本及び公正価値の内訳である。
                  (単位：百万香港ドル   )

               2018 年
                  公正価値
           契約／想定元本
                資産    負債
  為替関連
   直物、先渡及び先物          363,070    12,711    (8,901)
   スワップ         1,721,302    12,373    (12,143)
             29,715    158    (64)
   オプション
            2,114,087    25,242    (21,108)
  金利関連
   先物          20,242     1   (39)
   スワップ         1,047,515    9,312    (8,428)
             1,566    1    (1)
   オプション
            1,069,323    9,314    (8,468)
  コモディティ関連          28,782    239   (1,184)
  エクイティ関連           2,998    117    (119)
  クレジットデリバティブ関連           392    -    (1)
            3,215,582    34,912    (30,880)
                  (単位：百万香港ドル   )

               2017 年
                  公正価値
           契約／想定元本
                資産    負債
  為替関連
   直物、先渡及び先物          354,350    12,043    (9,238)
   スワップ         1,460,316    13,923    (15,641)
             59,734    138    (107)
   オプション
            1,874,400    26,104    (24,986)
  金利関連
   先物          17,306     8    (1)
             932,611    6,788    (5,405)
   スワップ
             949,917    6,796    (5,406)
  コモディティ関連          28,001    559    (570)
  エクイティ関連           6,655    78    (81)
  クレジットデリバティブ関連           586    6    (3)
            2,859,559    33,543    (31,046)
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   (b) ヘッジ会計
   公正価値ヘッジ
   当グループは、市場金利の変動から生じる金融資産及び金融負債の公正価値の変動をヘッジするために金利ス
   ワップを使用している。
   以下の表は、  2018 年12月31日現在のヘッジ手段の契約／想定元本に関する契約上の残存期間別の内訳である。

                  (単位：百万香港ドル   )

              2018 年
           １ヶ月超  ３ヶ月超   １年超
        １ヶ月以内          ５年超
                     合計
           ３ヶ月以内  12ヶ月以内  ５年以内
         235  78  10,808  70,258  34,845  116,224
  金利スワップ
   以下は、ヘッジ商品として指定されたヘッジ対象に係る金額である。

                  (単位：百万香港ドル   )
                2018 年
                   ヘッジの非有効
               公正価値
                   部分の認識に使
          契約／想定元本
                   用された公正価
              資産   負債
                    値の変動
  デリバティブ金融商品
           116,224   2,038   (477)   612
   金利スワップ
   以下は、  ヘッジ対象  に係る金額である。

                  (単位：百万香港ドル   )
               2018 年
              帳簿価額に含まれる公    ヘッジの非有効部分の
           帳簿価額   正価値ヘッジ調整    認識に使用された公正
               累計額    価値の変動
  投資有価証券
            115,598    (2,233)     (273)
   債務証券及び譲渡性預金証書
   認識されたヘッジの非有効部分に関連する金額である。

                  (単位：百万香港ドル   )
                    2018 年
                     339
  正味トレーディング利得
   ヘッジ手段として指定されたデリバティブの        2017 年12月31日現在の公正価値は、以下の通りである。

                  (単位：百万香港ドル   )
                   2017 年
                 資産   負債
  公正価値ヘッジ               2,339   (555)
   当事業年度中の、正味トレーディング利得に反映されていた公正価値ヘッジに係る利得又は損失は以下の通り

   である。
                  (単位：百万香港ドル   )
                   2017 年
                 ヘッジ資産   ヘッジ負債
  純利得／  (損失 )
   －ヘッジ手段               591   (464)
                  (271)   563
   －ヘッジ対象
                  320   99
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  25. 貸付金その他

                  (単位：百万香港ドル   )
                2018 年   2017 年
  個人向けローン及び貸付金
                 354,619    327,827
                 912,086    818,599
  企業向けローン及び貸付金
  顧客への貸付金
                1,266,705    1,146,426
   減損引当金
   ‐ステージ１              (3,739)   該当なし
   ‐ステージ２              (546)   該当なし
   ‐ステージ３              (1,126)   該当なし
                 該当なし
   －個別評価                  (3,615)
                 該当なし
                     (491)
   －一括評価
                1,261,294    1,142,320
  商業手形
                 17,361    42,975
   減損引当金
   ‐ステージ１               (1)   該当なし
   ‐ステージ２               -  該当なし
                  (4)   該当なし
   ‐ステージ３
                 17,356    42,975
  銀行及びその他金融機関への貸付金               3,822    6,259
                1,282,472    1,191,554
  2018 年12月31日現在、顧客への貸付金には未収利息       2,336 百万香港ドル  (2017 年： 1,729 百万香港ドル  )が含まれてい

  る。
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  26. 投資有価証券

                  (単位：百万香港ドル   )
                2018 年   2017 年
  その他の包括利益を通じて公正価値で測定する投資有価証券
  ‐政府短期証券              122,462   該当なし
  ‐譲渡性預金証書              34,849   該当なし
  ‐その他の債務証券              328,303   該当なし
                 485,614   該当なし
  ‐持分証券               3,928   該当なし
                 489,542   該当なし
  償却原価で測定する投資有価証券
  ‐譲渡性預金証書               18  該当なし
  ‐その他の債務証券              108,716   該当なし
                 108,734   該当なし
  減損引当金
  ‐ステージ１               (29)   該当なし
  ‐ステージ２               -  該当なし
                  -  該当なし
  ‐ステージ３
                 108,705   該当なし
  公正価値で測定する売却可能有価証券
  ‐政府短期証券              該当なし    180,160
  ‐譲渡性預金証書              該当なし    26,762
  ‐その他の債務証券              該当なし    354,779
                該当なし    561,701
                該当なし    5,414
  ‐持分証券
                該当なし    567,115
  償却原価で測定する満期保有有価証券
  ‐譲渡性預金証書              該当なし     18
  ‐その他の債務証券              該当なし    50,604
                該当なし    50,622
                該当なし     (45)
  ‐減損引当金
                該当なし    50,577
  償却原価で測定する   貸付金及び債権
  ‐譲渡性預金証書              該当なし     -
  ‐その他の債務証券              該当なし     499
                該当なし     499
                 598,247    618,191
  投資有価証券の上場場所の内訳は以下の通りである。

                  (単位：百万香港ドル   )
                2018 年   2017 年
  債務証券及び譲渡性預金証書

  　－香港上場               87,137   80,808
  　－香港以外での上場               242,128   210,804
  　－非上場               265,054   321,165
                 594,319   612,777
  持分証券
  　－香港上場               2,599   4,468
  　－香港以外での上場               185   134
  　－非上場               1,144    812
                 3,928   5,414
                 598,247   618,191
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                  (単位：百万香港ドル   )

              2018 年    2017 年
             帳簿価額  市場価値  帳簿価額  市場価値
  償却原価で測定する上場有価証券
  　－香港上場           19,249  19,077  該当なし   該当なし
             54,225  54,009  該当なし   該当なし
  　－香港以外での上場
             73,474  73,086  該当なし   該当なし
  満期保有上場有価証券

  　－香港上場          該当なし  該当なし   10,355   10,662
             該当なし  該当なし   19,646   19,781
  　－香港以外での上場
             該当なし  該当なし   30,001   30,443
  投資有価証券の発行体別の内訳は以下の通りである。

                  (単位：百万香港ドル   )
                2018 年   2017 年
  中央政府              184,540    234,032

  公営企業              44,984    45,374
  銀行及びその他金融機関              208,060    213,826
                160,663    124,959
  一般事業会社
                598,247    618,191
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  投資有価証券の増減の内訳は以下の通りに要約される。

                  (単位：百万香港ドル   )
                  2018 年
               その他の包括利益を
               通じて公正価値で    償却原価
                測定
  2018 年１月１日現在（   HKFRS 第９号適用後）         542,706    76,230

  取得              727,971    46,371

  処分、償還及び満期              (772,469)    (13,674)
  償却              1,357    239
  公正価値／公正価値ヘッジ調整の変動              (3,674)    (26)
  正味減損引当金繰入額               -   (12)
  分類変更               -    -
                 (6,349)    (423)
  換算差額
                489,542    108,705
  2018 年12月31日現在
                  (単位：百万香港ドル   )

                2017 年
            売却可能有価証券    満期保有有価証券    貸付金及び債権
  2017 年１月１日現在（修正再表示前）          531,847    60,868    935

              1   22    -
  共通支配下にある企業の合併に伴う影響
  2017 年１月１日現在（修正再表示後）
             531,848    60,890    935
  取得           541,193    4,915    3,864

  処分、償還及び満期          (511,733)    (22,845)    (4,320)
  償却            65   (76)    20
  公正価値の変動           1,663    -    -
  分類変更           (6,097)    6,097    -
             10,176    1,596    -
  換算差額
             567,115    50,577    499
  2017 年12月31日現在
  2017 年度中に、当グループは公正価値      6,097 百万香港ドルの特定の債務証券を売却可能区分から満期保有区分に分類

  の変更を行った。当グループは、変更時点で、分類変更した債務証券を満期まで保有する意思及び能力を有していた。
   2018 年に当グループは、以前に売却可能に分類していた特定の持分証券を、その他の包括利益を通じて公正価値で
  測定する持分証券として指定した。その他の包括利益を通じて公正価値で測定する持分証券に指定したのは、当該証
  券が戦略的投資目的で保有されているためである。         投資には、その他   Tier 1劣後証券、上場株式及び非上場株式が
  含まれる。
  　当グループは、当年度中に公正価値で       3,149 百万香港ドルのその他の包括利益を通じて公正価値で特定する持分証
  券を売却した。当該売却はポートフォリオ・リバランスの目的で行った。
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  27. 関連会社及びジョイント・ベンチャーに対する持分

                  (単位：百万香港ドル   )
                2018 年   2017 年
  １月１日現在
                  417   319
  業績に対する持分               103   132
  税金に対する持分               (33)   (32)
                  (4)   (2)
  受取配当金
                  483   417
  12月31日現在
  当グループの関連会社及びジョイント・ベンチャーは全て非上場であり、その詳細は以下の通りである。

         設立場所

     名称       発行済株式資本    持株比率   主要な事業活動
        及び活動場所
  関連会社：
   BOC サービシズ・カンパ        登記資本金      クレジット・カードの
        中華人民共和国        45%
   ニー・リミテッド        50,000,000  人民元    バックエンド・サービス支援
   フューチャー  X・イノベー
        ケイマン諸島    1米ドル    20%  投資持株会社
   ション・リミテッド
  ジョイント・ベンチャー：
                  ATM サービスに係る
   ジョイント・エレクトロ
                 プライベート・インターバン
   ニック・テラー・サービ      香港  10,026,000  香港ドル  19.96%
                 ク・メッセージ交換ネット
   シズ・リミテッド
                  ワークの運営
  ゴールデン・ハーベスト
        ケイマン諸島    100 米ドル   49%  投資持株会社
   （ケイマン）・リミテッド
  フューチャー  X・イノベーション・リミテッドは      2018 年７月 31日に当グループの関連会社となった。

                  (単位：百万香港ドル   )

            関連会社     ジョイント・ベンチャー
           2018 年  2017 年  2018 年  2017 年
  関連会社／ジョイント・ベンチャーに対す
            421   350   62   67
   る持分
  関連会社／ジョイント・ベンチャーの当期
            71   94   (1)   6
   純利益／当期包括利益合計の持分
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  28. 投資不動産

                  (単位：百万香港ドル   )
                2018 年   2017 年
  １月１日現在
                 19,669   18,227
  取得               13   13
  処分                -   (2)
   公正価値利得  (注記 15)            906   1,197
                 (904)    234
  有形固定資産  (への )／からの分類変更   (注記 29)
                 19,684   19,669
  12月31日現在
  残存リース期間に基づく投資不動産の帳簿価額の内訳は、以下の通りである。

                  (単位：百万香港ドル   )
                2018 年   2017 年
  香港内保有
   長期間リース  (50 年超 )           4,691   4,526
   中期間リース  (10 年から 50年)         14,635   14,835
  香港外保有
   長期間リース  (50 年超 )           86   77
   中期間リース  (10 年から 50年)          244   203
                  28   28
   短期間リース  (10 年未満 )
                 19,684   19,669
  2018 年12月31日現在、投資不動産は独立した不動産鑑定士である萊坊測計師行有限公司により              2018 年12月31日に実施

  された公正価値評価に基づく評価額で貸借対照表に計上されている。公正価値は、測定日時点の市場参加者との秩序
  だった取引において、各投資不動産の売却の際に受け取るであろう金額を表す。
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  29. 有形固定資産
                  (単位：百万香港ドル   )
                器具、什器
              不動産      合計
                及び備品
  正味帳簿価額－   2018 年１月１日現在（修正再表示前）
              44,329   2,932   47,261
               -   7   7
  共通支配下にある企業の合併に伴う影響
  正味帳簿価額－   2018 年１月１日現在（修正再表示後）
              44,329   2,939   47,268
  取得            94  1,080   1,174

  処分            (4)   (8)   (12)
  再評価            2,160    -  2,160
  当期減価償却費   (注記 14)        (1,092)   (971)   (2,063)
  投資不動産からの組替    (注記 28)       904   -   904
               (1)   -   (1)
  換算差額
              46,390   3,040   49,430
  正味帳簿価額－   2018 年12月31日現在
  2018 年12月31日現在

  取得原価又は評価額            46,390   10,495   56,885
               -  (7,455)   (7,455)
  減価償却累計額及び減損累計額
  正味帳簿価額－   2018 年12月31日現在       46,390   3,040   49,430
  上記資産の取得原価又は評価額の内訳は以下の通りであ

   る。
  2018 年12月31日現在

  取得原価ベース             -  10,495   10,495
              46,390    -  46,390
  評価額ベース
              46,390   10,495   56,885
  正味帳簿価額－   2017 年１月１日現在（修正再表示前）        43,357   2,455   45,812

               -   6   6
  共通支配下にある企業の合併に伴う影響
  正味帳簿価額－   2017 年１月１日現在（修正再表示後）
              43,357   2,461   45,818
  取得            112   1,411   1,523

  処分            (8)   (20)   (28)
  再評価            2,119    -  2,119
  当期減価償却費   (注記 14)        (1,024)   (927)   (1,951)
  投資不動産への組替   (注記 28)        (234)    -  (234)
               7   14   21
  換算差額
              44,329   2,939   47,268
  正味帳簿価額－   2017 年12月31日現在
  2017 年12月31日現在

  取得原価又は評価額            44,329   9,616   53,945
               -  (6,677)   (6,677)
  減価償却累計額及び減損累計額
              44,329   2,939   47,268
  正味帳簿価額－   2017 年12月31日現在
  上記資産の取得原価又は評価額の内訳は以下の通りであ

   る。
  2017 年12月31日現在

  取得原価ベース             -  9,616   9,616
              44,329    -  44,329
  評価額ベース
              44,329   9,616   53,945
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  残存リース期間に基づく不動産の帳簿価額の内訳は以下の通りである。
                  (単位：百万香港ドル   )
                2018 年   2017 年
  香港内保有
   長期間リース  (50 年超 )          13,774   13,734
   中期間リース  (10 年－ 50年)          32,267   30,221
  香港外保有
   長期間リース  (50 年超 )           6   5
   中期間リース  (10 年－ 50年)          266   290
                  77   79
   短期間リース  (10 年未満 )
                 46,390   44,329
  2018 年12月31日現在、不動産は、独立した不動産鑑定士である        萊坊測計師行有限公司    により 2018 年12月31日に実施さ

  れた公正価値評価に基づく評価額で貸借対照表に計上されている。公正価値は、測定日時点の市場参加者との間の秩序
  だった取引において、各不動産の売却の際に受け取る価格を表している。
  上述の再評価による、不動産の評価額の変動は以下の通り認識された。

                  (単位：百万香港ドル   )
                2018 年   2017 年
  損益計算書に貸方／   (借方 )計上された評価額の増加／     (減少 )（注記 16）
                 24   (10)
                 2,136   2,129
  その他の包括利益に貸方計上された評価額の増加
                 2,160   2,119
  2018 年12月31日現在、資産が減価償却累計額及び減損損失を控除した取得原価で計上されたと仮定した場合に、当グ

  ループの貸借対照表に含まれると考えられる不動産の正味帳簿価額は            8,598 百万香港ドル  (2017 年： 7,295 百万香港ドル  )
  であった。
  30. その他の資産

                  (単位：百万香港ドル   )
                2018 年   2017 年
  抵当権実行資産
                  10   30
  貴金属               6,602   6,291
  再保険資産              45,898   43,717
                 26,077   24,350
  未収金及び前払金
                 78,587   74,388
  31. 香港特別行政区流通通貨

  香港特別行政区流通通貨は、香港特別行政区政府債務証書が保有されている基金の預託によって担保されている。
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  32. 純損益を通じて公正価値で測定する金融負債
                  (単位：百万香港ドル   )
                2018 年   2017 年
  トレーディング負債
   －為替資金証券及び債券のショート・ポジション              13,336   16,936
  純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定した金融負債
                 2,199   2,784
   －仕組預金  (注記 33)
                 15,535   19,720
  純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定した金融負債の           2018 年12月31日現在の帳簿価格は、当グループが

  契約上、保有者に対して満期日に支払わねばならない額より７百万香港ドル             (2017 年：３百万香港ドル   )少ない。
  33. 顧客預金

                  (単位：百万香港ドル   )
                2018 年   2017 年
  当座、貯蓄及びその他の預金勘定      (貸借対照表計上額   )
                1,893,357   1,775,090
  純損益を通じて公正価値で測定する金融負債として計上される仕組預金
   (注記 32)
                 2,199   2,784
                1,895,556   1,777,874
  内訳：
  普通預金及び当座預金
   －企業
                 144,985   145,029
   －個人
                 62,812   58,808
                 207,797   203,837
  貯蓄預金
   －企業
                 336,333   372,909
   －個人
                 516,006   540,283
                 852,339   913,192
  定期預金及び通知預金
   －企業
                 487,433   409,151
   －個人
                 347,987   251,694
                 835,420   660,845
                1,895,556   1,777,874
  34. 発行済債務証券及び譲渡性預金証書

                  (単位：百万香港ドル   )
                2018 年   2017 年
                 9,453   21,641
  債務証券  (償却原価で測定   )
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  35. その他の負債及び引当金
                  (単位：百万香港ドル   )
                2018 年   2017 年
  その他の未払金
                 58,982   53,088
  ローン・コミットメント及び金融保証契約に係る減損引当金
  ‐ステージ１               375  該当なし
  ‐ステージ２               20  該当なし
                  43  該当なし
  ‐ステージ３
                 59,420   53,088
  36. 繰延税金

  繰延税金は、  HKAS 第12号「法人所得税」に従い、資産・負債の課税基準と当財務書類上の帳簿価額及び繰越税額控除と
  の間に生じる一時差異に関して認識されている。
  貸借対照表に計上されている繰延税金       (資産 )／負債の主な要素並びに各事業年度における増減は、以下の通りであ
  る。
                  (単位：百万香港ドル   )
               2018 年
            不動産の
         税務上の      減損
                 その他   合計
            再評価
         加速減価償却      引当金
  2018 年１月１日現在（修正再表示
          693  6,649   (549)  (1,147)   5,646
   前）
           -   -  (190)   170   (20)
  HKFRS 第９号適用による影響
  2018 １月１日現在（   HKFRS 第９号適用
          693  6,649   (739)   (977)   5,626
   後）
  損益計算書への借方計上    (注記 17)   13   44   15   11   83

  その他の包括利益への借方
           -  298   -  (519)   (221)
   ／(貸方 )計上
  その他の包括利益を通じて公正価値
           -   -   -   7   7
   で測定する資本性金融商品の処分
   に係る取崩し
          706  6,991   (724)  (1,478)   5,495
  2018 年12月31日現在
                  (単位：百万香港ドル   )

               2017 年
         税務上の   不動産の
               減損引当金   その他   合計
         加速減価償却   再評価
  2017 年１月１日現在（修正再表示
          611  6,467   (426)  (1,139)   5,513
   前）
  損益計算書への借方／    (貸方 )
           82  (116)   (123)   (89)   (246)
   計上 (注記 17)
           -  298   -  81   379
  その他の包括利益への貸方計上
          693  6,649   (549)  (1,147)   5,646
  2017 年12月31日現在
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  繰延税金資産・負債は、当期税金負債と当期税金資産を相殺する法的権利が存在し、またその繰延税金が同じ税務当
  局に関連するものである場合、個々の企業ベースで相殺される。適切な相殺処理後に決定された以下の金額は、貸借対
  照表に表示されている。
                  (単位：百万香港ドル   )
                2018 年   2017 年
  繰延税金資産
                 (270)    (58)
                 5,765   5,704
  繰延税金負債
                 5,495   5,646
                  (単位：百万香港ドル   )

                2018 年   2017 年
  回収予定まで  12ヶ月超の繰延税金資産
                  (60)   (38)
                 7,011   6,794
  決済予定まで  12ヶ月超の繰延税金負債
                 6,951   6,756
  2018 年12月31日現在、当グループは、    23百万香港ドル  (2017 年： 25百万香港ドル  )の税務上の欠損金について繰延税金

  資産を認識していない。この欠損金のうち、９百万香港ドル（           2017 年：９百万香港ドル）には利用期限はないが、        14百
  万香港ドル（  2017 年： 16百万香港ドル）については、他国／地域の現行税法上、利用期限が６年以内に失効する予定で
  ある。
  37. 保険契約負債

                  (単位：百万香港ドル   )
                2018 年   2017 年
  １月１日現在
                 103,229    86,534
  給付金支払              (17,479)   （10,815)
                 18,973   27,510
  発生保険金及び負債の増減
                 104,723   103,229
  12月31日現在
  再保険契約によりカバーされる保険契約負債は        37,940 百万香港ドル  (2017 年： 38,074 百万香港ドル  )であり、関連する

  再保険資産  45,898 百万香港ドル  (2017 年： 43,717 百万香港ドル  )は「その他の資産」   (注記 30) に計上されている。
  38. 劣後債務

                  (単位：百万香港ドル   )
                2018 年   2017 年
  劣後債
  ‐純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定               13,246   該当なし
  ‐償却原価で測定（公正価値ヘッジ調整を伴う）              該当なし    18,917
                  -   63
  劣後ローン
                 13,246   18,980
  ‐償却原価で測定
  2010 年に BOCHK は上場劣後債を発行した。同債券は総額       2,500 百万米ドルで  年利 5.55% で利息は半年毎に支払われ、

  2020 年２月に満期が到来する。     2018 年９月に劣後債の額面    877 百万米国ドルが   BOCHK により購入・償還され、当該劣後債
  の条件に従い消却された。これにより劣後債の元本残高は          1,623 百万米国ドルとなった。自己資本規制の       Tier ２資本調
  達手段に該当する金額は、注記     4.5(B) の通りである。純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定した劣後債の
  2018 年12月31日現在の帳簿価額は、当グループが契約上、保有者に対して満期日に支払わねばならない額より                260 百万
  香港ドル  (2017 年：該当なし  )多い。
  劣後ローンは中間持株会社である      BOC が提供するもので、金利は年率     12ヶ月物 Libor プラス 1.50% で、利息は年払いで

  あった。当事業年度中に全額返済されている。
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  39. 非継続事業

  2016 年12月22日に、 BOCHK （売り手）は、   集友銀行  の普通株式合計   2,114,773  株の処分案に関し、與廈門國際投資有
  限公司及び福建省廈門市私立集美学校委員会（各買い手）と売買契約を締結した。本処分の完了は売買契約に定められ
  ているすべての前提条件が満たされることが条件であった。
  売買契約に定められた前提条件がすべて満たされたため、売買契約の条件に従って              2017 年３月 27日に処分が完了し
  た。 本処分案完了に伴い、    集友銀行  はBOCHK の子会社ではなくなった。
  当期の非継続事業の業績は以下の通りである。
                  (単位：百万香港ドル   )
  非継続事業              2018 年   2017 年
  受取利息
                  -   268
                  -   (75)
  支払利息
  正味受取利息
                  -   193
  受取手数料                -   39
                  -   -
  支払手数料
  正味受取手数料
                  -   39
  正味トレーディング収益                -   2
                  -   1
  純損益を通じて公正価値で測定する金融商品に係る純利得
  減損引当金繰入前正味営業収益
                  -   235
                  -   (7)
  正味減損引当金繰入額
  正味営業収益
                  -   228
                  -   (87)
  営業費用
  営業利益
                  -   141
                  -   (22)
  税金
  税引後利益
                  -   119
                  -   2,504
  非継続事業処分に係る利得
                  -   2,623
  非継続事業利益
  以下に帰属する利益：

   当社株主               -   2,589
                  -   34
   非支配持分
                  -   2,623
                 香港ドル   香港ドル

  １株当たり利益
   基本的及び希薄後
                  -  0.2449
  　－ 非継続事業利益
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  非継続事業による正味キャッシュ・フローは以下の通りである。

                  (単位：百万香港ドル   )
                2018 年   2017 年
                  -
  営業活動
                    2,000
                  -
  投資活動                   (3)
                  -   -
  財務活動
                  -   1,997
  非継続事業による正味キャッシュ・インフロー
  非継続事業処分に係る利得の内訳は以下の通りである。

                  (単位：百万香港ドル   )
                    2017 年
  受取対価合計
                    7,685
  処分資産（純額）                  (7,044)
  非支配持分                  2,078
  損益計算書に振り替えられる為替換算調整勘定及び売却可能有価証券公正
                     (48)
   価値変動準備金累計額
                    (167)
  処分に関連する取引費用
                    2,504
  非継続事業処分に係る利得
  処分日における非継続事業の純資産は以下の通りである。

                  (単位：百万香港ドル   )
                   処分日現在
  現金並びに銀行及びその他金融機関への預け金
                    8,244
   純損益を通じて公正価値で測定する金融資産                  351
   デリバティブ                  95
   貸付金その他                  31,411
   投資有価証券                  14,541
   投資不動産                  204
   有形固定資産                  1,537
   繰延税金資産                  63
   その他資産                  582
   預金並びに銀行及びその他金融機関からの預り金                  (2,765)
   デリバティブ                  (8)
   顧客預金                 (46,277)
   その他の負債及び引当金                  (725)
   当期税金負債                  (45)
                    (164)
   繰延税金負債
                    7,044
   処分資産（純額）
  非継続事業処分による正味キャッシュ・インフローの内訳は以下の通りである。

                  （単位：百万香港ドル）
                   2017 年
  現金にて受領した受取対価合計
                    7,685
  処分に関連する取引費用                  (167)
                    (6,708)
  処分された現金及び現金同等物
                     810
  非継続事業処分による正味キャッシュ・インフロー
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  40. 株主資本
                  (単位：百万香港ドル   )
                2018 年  2017 年
  発行済かつ全額払込済：
                 52,864   52,864
  普通株式  10,572,780,266   株
  41. その他の資本性金融商品

                  (単位：百万香港ドル   )
                2018 年  2017 年
  非累積型永久その他   Tier 1劣後資本証券          23,476    -
  2018 年9月、 BOCHK は3,000 百万米国ドルで   非累積型永久  その他 Tier 1劣後資本証券  を発行した。当該資本証券は、償

  還日が設定されておらず、当初の５年間は償還不可能な永久債である。当初の分配率は年率               5.90 ％で半年ごとに支払わ
  れる。
  42. 連結キャッシュ・フロー計算書に対する注記

  (a) 営業利益から税引前営業キャッシュ・インフローへの調整
                  (単位：百万香港ドル   )
                2018 年   2017 年
  営業利益
  　継続事業               37,994   34,103
                  -   141
  　非継続事業
                 37,994   34,244
  減価償却費               2,063   1,951
  正味減損引当金繰入額               1,237   1,062
  減損引当金に係るディスカウントの解消               (1)   (3)
  回収金額控除後貸付金    償却額           (714)   (465)
  投資有価証券償却額               (45)    -
  劣後債務の増減               521   498
  当初満期が３ヶ月超の銀行及びその他金融機関への預け金の増減               7,103   21,878
  純損益を通じて公正価値で測定する金融資産の増減               29,801   (24,597)
                 (1,535)
  デリバティブの増減                  12,530
  貸付金その他の増減              (92,117)   (183,091)
  投資有価証券の増減               11,053   (28,687)
  その他の資産の増減               (4,220)   (3,397)
  預金並びに銀行及びその他金融機関からの預り金の増減              153,380    24,995
  純損益を通じて公正価値で測定する金融負債の増減               (4,185)    6,349
  顧客預金の増減              118,267   252,023
  発行済債務証券及び譲渡性預金証書の増減              (12,188)    20,520
  その他の負債及び引当金の増減               5,894    364
  保険契約負債の増減               1,494   16,695
                 20,095   (15,936)
  為替レート変動の影響額
                 273,897   136,933
  税引前営業キャッシュ・フロー
  営業活動からのキャッシュ・フローは以下を含む：

   －受取済利息              59,305   48,444
   －支払済利息              19,896   12,613
                  213   177
   －受取配当金
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  (b) 財務活動から生じる債務の調整

                  (単位：百万香港ドル   )
                2018 年   2017 年
  劣後債務
  １月１日現在  (修正再表示前  )          18,980   19,093
                 2,068   該当なし
  HKFRS 第９号適用による影響
  １月１日現在（   HKFRS 第９号適用後）
                 21,048   19,093
  キャッシュ・フロー

  　劣後債務の償還／返済に係る支払額               (7,211)    (16)
                 (1,087)    (595)
  　劣後債務の支払利息
                 (8,298)    (611)
  キャッシュ・フローの変動を伴わないもの
  その他の包括利益に貸方計上した自己の信用リスクの公正価値の変動               (25)  該当なし
  　為替差額               59   145
   その他の変動               462   353
  12月31日現在             13,246   18,980
  (c) 現金及び現金同等物残高の内訳

                  (単位：百万香港ドル   )
                2018 年   2017 年
  現金並びに当初満期３ヶ月以内の銀行及びその他金融機関への預け金
                 378,703   366,665
  当初満期３ヶ月以内の政府短期証券、譲渡性預金証書及びその他の負債性
   金融商品
  -純損益を通じて公正価値で測定する金融資産              239,020    1,000
                 7,024   13,257
  -投資有価証券
                 624,747   380,922
  43. 偶発債務及びコミットメント

  以下は、重要な種類の偶発債務及びコミットメントの契約金額並びに信用リスク加重金額総額の要約であり、自己資
  本比率に関する   HKMA への報告書の作成要領を参照して作成されている。
                  (単位：百万香港ドル   )
                2018 年   2017 年
  直接的な信用供与代替取引
                 6,533   8,414
  取引関連偶発債務               29,292   30,092
  貿易関連偶発債務               26,269   28,294
  事前通知なく無条件で解約可能なコミットメント              404,337   397,100
  当初満期が以下のその他のコミットメント
   －１年以内              10,189   17,976
                 131,268   154,582
   －１年超
                 607,888   636,458
  信用リスク加重金額               68,508   74,844
  信用リスク加重金額は、銀行     (資本 )規則に従って計算される。当該金額は、取引相手先の状況と各種契約の満期の特

  質によって異なる。
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  44. キャピタル・コミットメント

  当グループは、当財務書類に反映されていない以下の未履行のキャピタル・コミットメントを有している。
                  (単位：百万香港ドル   )
                2018 年  2017 年
  承認され契約されたが未計上のもの
                  215   146
                  35   3
  承認されたが未契約のもの
                  250   149
  上記のキャピタル・コミットメントは、主にコンピュータ設備及びソフトウェアの購入並びに当グループの不動産の

  改修に関連するものである。
  45. オペレーティング・リース契約

  (a) 借手側
   当グループは解約不能なオペレーティング・リースの形で、以下の通り将来の最低リース料を支払う契約を交
   わしている。
                  (単位：百万香港ドル   )
                2018 年   2017 年
  土地建物
   －１年以内               641    607
   －１年超５年以内               739    634
                  48    14
   －５年超
                 1,428    1,255
   上記に含まれる解約不能なオペレーティング・リースの一部は、かかる特別な条件が規定されている場合に

   は、合意による特定日の実勢市場レートを参考にして、又はリース契約で定められた特別な条件に基づき、条件
   改定及び賃借料の調整の対象であった。
  (b) 貸手側

   当グループは借主と、解約不能なオペレーティング・リース契約に基づき、以下の通り将来の最低リース料を
   受け取る契約を交わしている。
                  (単位：百万香港ドル   )
                2018 年   2017 年
  土地建物
   －１年以内               540    543
                  415    502
   －１年超５年以内
                  955   1,045
   当グループは、オペレーティング・リース契約に基づき、投資不動産を、通常１年から３年の期間で賃貸して

   いる。リースの契約条件は、通常、借主に対して敷金の支払いを求めるほか、リース契約の更新時点における実
   勢市況に基づき、賃借料を調整する旨を定めている。
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  46. 訴訟

  当グループは、様々な独立した当事者から多数の訴訟及び反訴を受けている。これらの訴訟及び反訴は、当グループ
  の通常の商業活動に関するものである。
  取締役は、当グループが原告に対する実体上の抗弁を有している、もしくはこれらの訴訟に関する金額が重大ではな
  いと予想されると考えているため、これらの訴訟及び反訴に対して重要な引当金は設定されなかった。
  47. セグメント報告

  当グループは、主に事業セグメント単位で事業を管理しており、当グループの収益、税引前利益及び資産の                   90% 超
  は、香港で生じている。現時点で、個人向銀行業務、法人向銀行業務、資金為替業務及び保険の４つの事業セグメント
  を識別している。当グループの事業セグメントの分類は顧客セグメント及び商品の種類に基づいており、これは当グ
  ループの  RPC( 関係、商品、チャンネル    )管理モデルに沿ったものである。
  個人向銀行業務及び法人向銀行業務セグメントは一般的な銀行サービスを提供する。このサービスには、各種預金商
  品、当座貸越、ローン、クレジット・カード、貿易関連商品及びその他のクレジット・ファシリティ、投資及び保険商
  品、並びに外貨及びデリバティブ商品などのが含まれる。個人向銀行業務は主に個人顧客及び小規模企業向けの業務を
  行うが、法人向銀行業務は法人顧客との取引を行う。資金為替業務セグメントは、自己勘定取引に加え、当グループの
  資金調達及び流動性、並びに金利及び外国為替ポジションを管理する業務を行う。保険セグメントとは、主に個人生命
  保険商品及び団体生命保険商品など、生命保険商品に関連した業務を意味する。「その他」には、主に、当グループが
  保有する不動産、投資不動産、株式投資、関連会社及びジョイント・ベンチャーに対する特定の持分並びに東南アジア
  の事業体の事業などが含まれる。
  セグメントの資産、負債、収入、費用、業績、及び資本的支出は、当グループの会計方針に基づき測定されている。
  セグメント情報には、セグメントに直接帰属する項目と、合理的な基準に沿ってセグメントへ配賦できる項目に関する
  情報が含まれている。各セグメント間のファンディングは、当グループ内部のファンディング価格決定メカニズム                   (主
  に、各プロダクトに固有の特徴が加味されている市場レートに基づく方法            )に基づき行われる。
  当グループは、収益のほとんどを利息によって稼ぎ出しており、上級経営者は、事業を管理する際、主として純利息
  収入を中心に考えるため、全ての報告セグメントにおける受取利息及び支払利息は、純額ベースで表示されている。同
  じ考え方により、保険料収入、保険給付金及び保険金もまた、純額ベースで表示されている。
  複数の商品や事業は、当グループの最新の管理モデルに従って事業セグメント間で分類変更されている。比較数値は
  当年度の表示に合わせて修正再表示されている。
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                  (単位：百万香港ドル   )
       個人向  法人向  資金為替
  2018 年12月31日に終了した年度         保険  その他  小計  消去  連結
       銀行業務  銀行業務  業務
  継続事業
  正味受取 (支払 )利息
   －外部     1,362  15,735  17,074  3,055  2,168  39,394   - 39,394
        10,030  (2,664)  (6,105)  (31)  (1,230)   -  -  -
   －セグメント間
        11,392  13,071  10,969  3,024  938  39,394   - 39,394
  正味受取／ (支払 )手数料   6,846  3,364  995  (667)  1,140  11,678  (371)  11,307
  正味保険料収入      -  -  - 14,142   - 14,142  (19)  14,123
  正味トレーディング利得／    (損
        784  1,438  740  (244)  302  3,020  58  3,078
   失)
  純損益を通じて公正価値で測定
   するものとして指定した金融      10  -  512 (1,811)   (1) (1,290)   8 (1,282)
   商品に係る純利得／   (損失 )
  その他の金融資産に係る純    (損
        -  (3)  4  18  -  19  -  19
   失)／利得
        48  2  16  155  2,075  2,296  (1,315)  981
  その他営業収益
  営業収益合計
        19,080  17,872  13,236  14,617  4,454  69,259  (1,639)  67,620
  正味保険給付金及び保険金並び
        -  -  - (13,209)   - (13,209)   - (13,209)
   に負債の変動
  減損引当金繰入前純営業収益
        19,080  17,872  13,236  1,408  4,454  56,050  (1,639)  54,411
        (123)  (784)  (3)  (5)  (322)  (1,237)   - (1,237)
  正味減損引当金繰入額
  純営業収益
        18,957  17,088  13,233  1,403  4,132  54,813  (1,639)  53,174
        (8,756)  (3,001)  (1,350)  (465)  (3,247)  (16,819)  1,639  (15,180)
  営業費用
  営業利益
        10,201  14,087  11,883  938  885  37,994   - 37,994
  投資不動産処分／
        -  -  -  -  906  906  -  906
   公正価値調整に係る純利得
  有形固定資産処分／
        (4)  -  -  (1)  23  18  -  18
   再評価 に係る 純(損失 )／利得
  関連会社及びジョイント・
        72  -  1  -  (3)  70  -  70
   ベンチャー持分損益   (税引後 )
        10,269  14,087  11,884  937  1,811  38,988   - 38,988
  税引前利益
  2018 年12月31日現在
  資産
  セグメント資産     378,547  887,367  1,439,655  132,417  137,581  2,975,567  (23,147)  2,952,420
  関連会社及びジョイント・
        422  -  1  -  60  483  -  483
   ベンチャーに対する持分
       378,969  887,367  1,439,656  132,417  137,641  2,976,050  (23,147)  2,952,903
  負債
       1,038,673  839,457  616,617  124,085  72,311  2,691,143  (23,147)  2,667,996
  セグメント負債
  2018 年12月31日に終了した年度
  継続事業
  その他の情報
  設備投資      26  -  5  10  1,146  1,187   - 1,187
  減価償却      564  140  115  16  1,228  2,063   - 2,063
        -  - 1,502  114  (20)  1,596   - 1,596
  有価証券の償却費
            379/782





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                  (単位：百万香港ドル   )

       個人向  法人向  資金為替
  2017 年12月31日に終了した年度         保険  その他  小計  消去  連結
       銀行業務  銀行業務  業務
  継続事業
  正味受取 (支払 )利息
   －外部     3,243  12,366  15,385  2,687  1,137  34,818   - 34,818
        6,467  (635)  (4,906)  (31)  (895)  -  -  -
   －セグメント間
        9,710  11,731  10,479  2,656  242  34,818   - 34,818
  正味受取／ (支払 )手数料   6,340  4,264  853  (658)  1,159  11,958  (357)  11,601
  正味保険料収入      -  -  - 14,683   - 14,683  (18)  14,665
  正味トレーディング利得／
        876  1,270  (1,182)  100  223  1,287  81  1,368
   (損失 )
  純損益を通じて公正価値で測定
   するものとして指定した金融      9  -  (3) 2,168   - 2,174   7 2,181
   商品に係る純  (損失 )／利得
  その他の金融資産に係る純利得      -  30  698  435  - 1,163   - 1,163
        82  8  37  165  2,017  2,309  (1,378)  931
  その他営業収益
  営業収益合計
       17,017  17,303  10,882  19,549  3,641  68,392  (1,665)  66,727
  正味保険給付金及び
        -  -  - (17,721)   - (17,721)   - (17,721)
   保険金並びに負債の変動
  減損引当金繰入前純営業収益
       17,017  17,303  10,882  1,828  3,641  50,671  (1,665)  49,006
        (754)  (73)  -  -  (228)  (1,055)   - (1,055)
  正味減損引当金繰入額
  純営業収益
       16,263  17,230  10,882  1,828  3,413  49,616  (1,665)  47,951
        (7,949)  (2,834)  (1,358)  (427)  (2,945)  (15,513)  1,665  (13,848)
  営業費用
  営業利益
        8,314  14,396  9,524  1,401  468  34,103   - 34,103
  投資不動産処分／
        -  -  -  - 1,197  1,197   - 1,197
   公正価値調整  に係る 純利得
  有形固定資産処分／
        (5)  (4)  (1)  -  (15)  (25)  -  (25)
   再評価 に係る 純損失
  関連会社及びジョイント・
        94  -  2  -  4  100  -  100
   ベンチャー持分損益   (税引後 )
  税引前利益     8,403  14,392  9,525  1,401  1,654  35,375   - 35,375
  2017 年12月31日現在
  資産
  セグメント資産     355,060  832,946  1,213,510  130,597  130,831  2,662,944  (12,275)  2,650,669
  関連会社及びジョイント・
        350  -  2  -  65  417  -  417
   ベンチャーに対する持分
       355,410  832,946  1,213,512  130,597  130,896  2,663,361  (12,275)  2,651,086
  負債
       957,439  810,020  457,289  121,752  68,238  2,414,738  (12,275)  2,402,463
  セグメント負債
  2017 年12月31日に終了した年度
  継続事業
  その他の情報
  設備投資      27  -  4  32  1,473  1,536   - 1,536
  減価償却      522  147  97  18  1,167  1,951   - 1,951
        -  -  36  (20)  (7)  9  -  9
  有価証券の償却費
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  48. 金融商品の相殺

  以下の表は、相殺、強制可能なマスター・ネッティング契約及び類似の契約の対象となる当グループの金融商品の詳
  細である。
                  (単位：百万香港ドル   )
              2018 年
            貸借対照表に
         貸借対照表で
                貸借対照表で
       認識済み
            計上された
         相殺される
               相殺されない関連額
      金融資産の              純額
            金融資産の
         認識済み金融
       総額
               金融商品  受入担保金
         負債の総額
            純額
  資産
  デリバティブ     34,827    -  34,827   (19,855)   (3,299)   11,673
  売戻条件付契約     2,764   -  2,764   (2,764)    -   -
  有価証券借入契約     2,200   -  2,200   (2,200)    -   -
       13,384   (9,213)   4,171   -   -  4,171
  その他の資産
       53,175   (9,213)   43,962   (24,819)   (3,299)   15,844
                  (単位：百万香港ドル   )

              2018 年
            貸借対照表に
         貸借対照表で
                貸借対照表で
       認識済み
            計上された
         相殺される
               相殺されない関連額
      金融負債の              純額
            金融負債の
         認識済み金融
       総額
               金融商品   差入担保金
         資産の総額
            純額
  負債
  デリバティブ     30,662    -  30,662   (19,855)   (2,165)   8,642
  買戻条件付契約     25,617    -  25,617   (25,617)    -   -
       9,907  (9,213)   694   -   -  694
  その他の負債
       66,186   (9,213)   56,973   (45,472)   (2,165)   9,336
                  (単位：百万香港ドル   )

              2017 年
            貸借対照表に
         貸借対照表で
                貸借対照表で
       認識済み
            計上された
         相殺される
               相殺されない関連額
      金融資産の              純額
            金融資産の
         認識済み金融
       総額
               金融商品  受入担保金
         負債の総額
            純額
  資産
  デリバティブ     33,458    -  33,458   (23,094)   (4,427)   5,937
  売戻条件付契約     9,012   -  9,012   (9,012)    -   -
  有価証券借入契約     2,503   -  2,503   (2,503)    -   -
       17,432   (10,545)   6,887   -   -  6,887
  その他の資産
       62,405   (10,545)   51,860   (34,609)   (4,427)   12,824
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                  (単位：百万香港ドル   )

              2017 年
            貸借対照表に
         貸借対照表で
                貸借対照表で
       認識済み
            計上された
         相殺される
               相殺されない関連額
      金融負債の              純額
            金融負債の
         認識済み金融
       総額
               金融商品  差入担保金
         資産の総額
            純額
  負債
  デリバティブ     30,963    -  30,963   (23,094)   (676)  7,193
  買戻条件付契約     14,477    -  14,477   (14,477)    -   -
       11,265   (10,545)   720   -   -  720
  その他の負債
       56,705   (10,545)   46,160   (37,571)   (676)  7,913
  当グループが締結した    OTC デリバティブ、   買戻条件付及び売戻条件付契約取引      並びに有価証券貸借取引のマスター・

  ネッティング契約では、同じ取引相手先との関連額は、デフォルトやその他のあらかじめ定められた事象が発生した場
  合、相殺することができる。
  49. 担保として差入れた資産

  2018 年12月31日現在、当グループの負債のうち、      11,891 百万香港ドル  (2017 年： 11,111 百万香港ドル  )は、決済業務
  を促進するために中央預託機関に預託されている資産によって担保されていた。さらに、当グループの負債                  65,617 百万
  香港ドル  (2017 年： 14,477 百万香港ドル  )は、買戻条件付及び売戻条件付契約取引に関する債務証券で担保されていた。
  これらの負債の担保として当グループが差入れていた資産の金額は、            78,230 百万香港ドル  (2017 年： 26,002 百万香港ド
  ル)で、主に「純損益を通じて公正価値で測定する金融資産」及び「投資有価証券」に含まれている。
  50. 金融資産の譲渡

  認識の中止の要件を満たさない以下の譲渡された当グループの金融資産は、買戻条件付契約に基づいて取引相手先が
  担保として保有する債務証券である。
                  (単位：百万香港ドル   )
             2018 年     2017 年
              関連する負債の      関連する負債の
           譲渡された資産      譲渡された資産
           の帳簿価額      の帳簿価額
              帳簿価額      帳簿価額
            26,079   25,617   14,767   14,477
  買戻条件付契約
  51. 取締役への貸付金

  香港会社条例第   383 条及び会社規則パート３    (取締役の便益に関する情報開示     )に準拠した当社の取締役への貸付金の
  詳細は以下の通りである。
                  (単位：百万香港ドル   )
                2018 年   2017 年
  関連取引総額の年度末残高                -   5
  期中の関連取引残高総額の最大値                -   877
  52. 重要な関連当事者間取引

  当グループは、中国投資有限責任公司（以下「        CIC 」という。  )の完全子会社である中央匯金投資有限責任公司（以下
  「中央匯金」という。    )、及び中央匯金が過半数の持分を保有している        BOC を通じて、中華人民共和国国務院の支配を受
  けている。
  (a) 親会社及び親会社に支配されている他の企業との取引

   親会社の一般情報：
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   当グループは、   BOC の支配を受けている。    中央匯金  はBOC の支配企業であり、外貨投資管理に従事する完全国有
   企業である  CIC の完全子会社である。
   中央匯金  は、中華人民共和国のいくつかの企業の持分の過半数を保有している。
   当グループは、通常の営業活動において、これらの企業との間で銀行取引及び他の取引を行う。これらの取引
   には、ローン、投資有価証券、マネーマーケット、及び再保険関連の取引が含まれる。
   BOC との取引の大部分は、マネーマーケット活動から生じている。           2018 年12月31日現在、当グループの    BOC に関
   連する債権の総額は   158,881 百万香港ドル  (2017 年： 186,565 百万香港ドル  )、債務の総額は   137,562 百万香港ドル
   (2017 年： 60,385 百万香港ドル  )である。これらの   BOC との取引で当グループが    2018 年12月31日に終了した年度に
   計上した収入の総額は    2,878 百万香港ドル  (2017 年： 2,320 百万香港ドル  )、費用の総額は   581 百万香港ドル  (2017
   年： 459 百万香港ドル  )であった。上記の関連当事者取引は、上場規則第        14章Aに定義されている関連取引に相当
   するが、開示要件は適用されない。
   また、注記  57に開示されている   BOC との取引は、上場規則第    14章Aに定義されている関連取引に該当し、      2017 年
   11月６日及び  2017 年12月29日に当グループはこの旨を公表している。
   BOC の支配下にあるその他の企業との取引は重要ではないと考えている。
  (b) 政府当局、政府機関、政府関係機関及びその他の国営企業との取引

   当グループは、   CIC 及び 中央匯金  を通じて、中華人民共和国国務院の支配を受けており、国務院は直接又は間
   接的に、政府当局、政府機関、政府関係機関及びその他の国営企業を通じて多数の事業体を支配している。当グ
   ループは、通常の営業活動において、通常の商取引条件で政府当局、政府機関、政府関係機関及びその他の国営
   企業と銀行取引を行う。
   これらの取引には以下が含まれているが、これに限定されない。
   －　貸付、信用及び保証の供与及び預金の受入

   －　銀行間残高の受入及び預託
   －　その他の国営企業によって発行された国債の販売、購入、引受及び償還
   －　外為、送金及び投資関連サービスの提供
   －　信託業務の供与、並びに
   －　公益、輸送、通信及び郵便サービスの購入
  (c) 通常の営業活動で関連会社、ジョイント・ベンチャー及びその他の関連当事者と締結された取引概要

   当グループの関連会社、ジョイント・ベンチャー及びその他の関連当事者との関連当事者取引により生じた収
   益／費用の総額及び残高は、以下の通りである。
                  (単位：百万香港ドル   )
                2018 年   2017 年
  損益計算書項目
   関連会社
   　－手数料費用               11   36
   －その他の営業費用               82   72
  その他の関連当事者
   　－手数料収入               11   10
  貸借対照表項目
   関連会社
                  7   4
  　　－その他項目及び引当金
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  上記の関連会社から生じる手数料費用その他の営業費用に関する関連当事者間取引は、上場規則                第14章Aに定義され
  ている関連取引に相当し、必要な開示は       312 ページから  313 ページ (訳者注：原文のページ    )の「関連取引」で行われて
  いる。
  (d) 主要な経営幹部

   主要な経営幹部とは、取締役及び上級経営者を含む、当グループの活動を直接的又は間接的に計画、指揮並び
   に支配する権限及び責任を有する人物である。当グループは通常の営業活動において、主要な経営幹部から預金
   を受け入れ、またローン及び信用枠を供与している。当事業年度及び前事業年度において、当社及びその持株会
   社の主要な経営幹部並びにその関連当事者との重要な取引は行われなかった。
   12月31日に終了した各事業年度における主要な経営幹部に対する報酬の詳細は、以下の通りである。
                  (単位：百万香港ドル   )

                2018 年   2017 年
                  45   48
  給与及びその他の短期従業員給付
  53. 海外への請求権

  以下の分析は、国際銀行統計に関する      HKMA への報告書の作成要領を参照して作成している。海外への請求権は、リ
  スク移転考慮後の取引先の所在地に基づき最終的リスクが存在する取引先に対するエクスポージャーであり、すべての
  通貨のクロスボーダー請求権と外国通貨の現地請求権の合計を示している。取引先の所在地以外の所在地の当事者に
  よって保証されている請求権については、リスクは保証人の所在地に移転される。本社が他の所在地に存在する銀行の
  海外支店に係る請求権の場合には、リスクは当該銀行の本社所在地に移転される。
  個別の国又は地域に係る請求権     (リスク移転後  )で、当グループの海外への請求権の合計の       10% 以上に達するものは、
  以下に示す通りである。
                  (単位：百万香港ドル   )
               2018 年
               ノンバンク民間部門
              ノンバンク   非金融民間
         銀行  公的部門         合計
              金融機関   部門
  中国本土
         333,781   362,253   22,430   143,578   862,042
          8,084    -  37,312   315,370   360,766
  香港
                  (単位：百万香港ドル   )

               2017 年
               ノンバンク民間部門
              ノンバンク   非金融民間
         銀行  公的部門         合計
              金融機関   部門
  中国本土
         401,249   95,744   25,940   142,557   665,490
         11,186    -  19,529   311,584   342,299
  香港
            384/782







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  54. 中国本土におけるノンバンクのエクスポージャー
  中国本土におけるノンバンクのエクスポージャーの内訳は、中国本土における活動に対する               HKMA への報告書の作成要
  領を参照したノンバンクの取引先の分類及び直接的なエクスポージャーの種類に基づいている。これには、                  BOCHK の香
  港事務所が供与した中国本土向けエクスポージャーのみが含まれている。
                  (単位：百万香港ドル   )
                 2018 年
           HKMA への
             オン・バランス   オフ・バランス
                    エクスポー
           報告書
             シート・エクス   シート・エクス
                    ジャー合計
              ポージャー   ポージャー
            項目
  中央政府、中央政府所有企業とその子会社及び
            １
              292,682   37,793   330,475
   ジョイント・ベンチャー
  地方政府、地方政府所有企業とその子会社及び
            ２   60,506   13,060   73,566
   ジョイント・ベンチャー
  中国本土居住の中国国民又は中国本土で設立され
   たその他の企業とその子会社及びジョイント・         ３   93,286   18,961   112,247
   ベンチャー
  上記項目１で報告されない国営企業         ４   27,618    630  28,248
  上記項目２で報告されない地方政府所有企業         ５   88   -   88
  中国本土で使用するための信用が供与されてい
   る、中国本土外に居住する中国国民又は中国本         ６   70,926   8,677   79,603
   土外で設立された企業
  エクスポージャーが中国本土におけるノンバンク
               2,214   379   2,593
   のエクスポージャーとみなされるその他の取引         ７
   先
  合計         ８  547,320   79,500   626,820
  引当金控除後の資産         ９  2,752,643
  総資産に対するオン・バランスシート・エクス
            10   19.88%
   ポージャーの割合
                  (単位：百万香港ドル   )

                 2017 年
           HKMA への
             オン・バランス   オフ・バランス
                    エクスポー
           報告書
             シート・エクス   シート・エクス
                    ジャー合計
              ポージャー   ポージャー
            項目
  中央政府、中央政府所有企業とその子会社及び
            １
              277,878   46,003   323,881
   ジョイント・ベンチャー
  地方政府、地方政府所有企業とその子会社及び
            ２   67,154   11,268   78,422
   ジョイント・ベンチャー
  中国本土居住の中国国民又は中国本土で設立され
   たその他の企業とその子会社及びジョイント・         ３   53,490   11,078   64,568
   ベンチャー
  上記項目１で報告されない国営企業         ４   29,972   1,029   31,001
  上記項目２で報告されない地方政府所有企業         ５   -   -   -
  中国本土で使用するための信用が供与されてい
   る、中国本土外に居住する中国国民又は中国本         ６   75,825   21,261   97,086
   土外で設立された企業
  エクスポージャーが中国本土におけるノンバンク
               2,624   828   3,452
   のエクスポージャーとみなされるその他の取引         ７
   先
  合計         ８  506,943   91,467   598,410
  引当金控除後の資産         ９  2,445,769
  総資産に対するオン・バランスシート・エクス
            10   20.73%
   ポージャーの割合
            385/782




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  55. 貸借対照表及び株主持分等変動計算書
  (a) 貸借対照表
                 12月31日現在
                2018 年   2017 年
               百万香港ドル    百万香港ドル
  資産
  子会社銀行預け金               1,861    1,798
  投資有価証券               2,123    2,886
  子会社への投資               55,322    55,322
  子会社に対する債権               6,026    3,831
                 1    1
  その他の資産
                 65,333    63,838
  資産合計
  負債

                 2    3
  子会社に対する債務
  負債合計                2    3
  資本

  株主資本               52,864    52,864
                 12,467    10,971
  準備金
  資本合計               65,331    63,835
                 65,333    63,838
  負債及び資本合計
  2019 年３月 29日取締役会により承認

  取締役会を代表して
  　取締役　チェン・シクィン
  　取締役　ガオ・インシン
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  (b) 株主持分等変動計算書
                  (単位：百万香港ドル   )
                準備金
               売却可能
               有価証券
            株主資本        資本合計
                 利益剰余金
               公正価値
              変動準備金
  2017 年１月１日現在
            52,864   1,276   7,201   61,341
  当期純利益           -   -  15,515   15,515
  その他の包括利益：
             -  354   -  354
  売却可能有価証券
  包括利益合計
             -  354  15,515   15,869
             -   -  (13,375)   (13,375)
  配当金
            52,864   1,630   9,341   63,835
  2017 年12月31日現在
  2018 年１月１日現在          52,864   1,630   9,341   63,835

             -  (2,730)   2,730   -
  HKFRS 第９号適用による影響
  2018 年１月１日現在   (HKFRS 第９号適用後  )
            52,864   (1,100)   12,071   63,835
  当期純利益           -   -  16,035   16,035
  その他の包括利益：
  その他の包括利益を通じて公正価値で測定する資本
             -  (763)   -  (763)
   性金融商品
  包括利益合計
             -  (763)  16,035   15,272
             -   -  (13,776)   (13,776)
  配当金
            52,864   (1,863)   14,330   65,331
  2018 年12月31日現在
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  56. 主な子会社
  当社の全ての直接及び間接子会社の詳細は、付表「当社の子会社」に記載されている。               2018 年12月31日現在の主要な
  子会社のリストは以下の通りである。
        設立場所

    名称        発行済株式    持株比率   主要な事業活動
        及び活動場所
  バンク・オブ・チャイナ
                *
         香港  43,042,840,858   香港ドル      銀行業
                 100%
   (香港 )リミテッド
  BOC グループ・ライフ・
                 *
   アシュアランス・      香港  3,538,000,000  香港ドル     生命保険業
                 51%
   カンパニー・リミテッド
  BOC クレジット・カード
   (インターナショナル   )  香港   480,000,000  香港ドル   100% クレジット・カード事業
   リミテッド
  バンク・オブ・チャイナ
           760,518,480  マレーシア
        マレーシア        100%   銀行業
            リンギット
   (マレーシア  )ベルハッド
  バンク・オブ・チャイナ
         タイ  10,000,000,000   タイバーツ   100%   銀行業
   (タイ )パブリック・カン
   パニー・リミテッド
  宝生セキュリティーズ・ア
                   証券及び
   ンド・フューチャーズ・
         香港   335,000,000  香港ドル   100%
                  先物ブローカー業
   リミテッド
  *

   当社が直接保有する株式
  重要な非支配持分を保有する子会社の詳細は、以下の通りである。

  BOC グループ・ライフ・アシュアランス・カンパニー・リミテッド

                2018 年   2017 年
                  49%   49%
  非支配持分が保有する所有権及び議決権の割合
                  (単位：百万香港ドル   )

                2018 年   2017 年
  非支配持分に帰属する利益
                  420   586
  非支配持分累計額               4,083   4,334
  要約財務情報

  －資産合計              132,417   130,597
  －負債合計              124,085   121,752
  －当期純利益               857   1,196
                 (182)   1,492
  －当期包括利益合計
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  57. 合併会計の適用
  2018 年１月 29日に、 フィリピン事業及びベトナム事業がそれぞれ        現金対価総額  853 百万香港ドル  及び 1,315 百万香港
  ドル で、BOC から BOCHK へ譲渡された。フィリピン事業、ベトナム事業及び         BOCHK はすべて、  本結合前も結合後も   BOC の
  共通支配下にある。当グループは財務書類の作成において、香港会計士協会（             HKICPA ）が発行した会計ガイドライン
  ５「共通支配下にある企業結合の合併会計」に準拠した企業結合の会計処理方法を適用した。比較数値は、同グルー
  プがフィリピン事業及びベトナム事業を常に行っていたものとして修正再表示されている。
  12月31日現在の連結資本に対する調整の表示は以下の通りである。

                  (単位：百万香港ドル   )
              2018 年
            共通支配下に
         結合前       調整額    結合後
            ある企業
  株主資本
         52,864    1,062   (1,062)   52,864
  合併準備金        -    -   (1,106)   (1,106)
         205,033    279    -  205,312
  利益剰余金及びその他準備金
         257,897    1,341   (2,168)   257,070
  その他の資本性金融商品       23,476    -    -  23,476
         4,361    -    -   4,361
  非支配持分
         285,734    1,341   (2,168)   284,907
                  (単位：百万香港ドル   )

              2017 年
            共通支配下に
         結合前       調整額    結合後
            ある企業
  株主資本
         52,864    1,062   (1,062)   52,864
  合併準備金        -    -   1,062   1,062
  利益剰余金及びその他準備金
         189,875    217    -  190,092
         242,739    1,279    -  244,018
         4,605    -    -   4,605
  非支配持分
         247,344    1,279    -  248,623
  58. 最終的な親会社

  当グループは、   CIC 、その完全子会社である    中央匯金  、及び 中央匯金  が支配持分を保有している     BOC を通じて、中華人
  民共和国国務院の支配を受けている。
  59. 比較情報

  2018 年１月 29日における  フィリピン事業及びベトナム事業      のBOC からの譲渡に関しては、注記     57で説明している通
  り、当グループは共通支配下にある企業結合に関する合併会計を適用している。財務書類の中の比較数値は、同グ
  ループが  フィリピン事業及びベトナム事業      を常に行っていたものとして修正再表示されている。
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  60. 後発事象

  2018 年12月28日付の同社の発表で述べた通り、      BOCHK とBOC が締結した契約に定められている前提条件が全て満たさ
  れ、又は必要な場合放棄され、契約条件に従い、        2019 年１月 21日にラオスのビエンチャン支店に対するバンク・オ
  ブ・チャイナ・リミテッドの支店持分の譲渡が完了した。完了後に、ビエンチャン支店は               BOCHK が保有する支店とな
  り、契約条件に従い、すべての支店持分は       BOCHK が保有することとなった。
  61. 財務書類の承認

  当財務書類は、   2019 年３月 29日付で取締役会によって公表が承認された。
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  ２【主な資産・負債及び収支の内容】

   添付の財務書類及び財務書類に対する注記を参照のこと。
  ３【その他】

  3.1 決算日以後の状況

   「第６－１  財務書類」の注記「   59. 後発事象」を参照のこと。

  3.2 訴訟

   「第６－１  財務書類」の注記「   45. 訴訟」を参照のこと。

  3.3 その他

   以下に掲げる情報は、当社の財務書類に対する未監査の補足財務情報として             2019 年度の年次報告書に含まれた財

  務情報である。
  未監査の補足財務情報

  １.　規制上の開示

   規制上の開示は、年次報告書中の開示と共に、        HKMA により発行される銀行（開示）規則により求められるすべ
   ての開示を含んでいる。規制上の開示は、バンク・オブ・チャイナ香港のウェブサイト、               www.bochk.com   の「規
   制上の開示」の項で入手可能である。
   年次報告書及び規制上の開示は、当グループの開示方針に従い作成される。開示方針は、遵守ベースで当グ
   ループの財務情報の堅固なメカニズムを定めている。これは、財務開示の適時性、公正性、正確性、誠実性、網
   羅性及び適法性を確実にするための方針及び内部統制手段を表している。
  2. 関連会社間取引

   2019 年度において、当社の完全所有子会社であるバンク・オブ・チャイナ香港及びその子会社は、通常の営業
   活動において、中国銀行及びその関連会社との多数の取引に定期的に従事している。中国銀行が当社の支配株主
   であり、その結果当社の関連当事者であるため、当該取引は全て上場規則の定義する関連会社間取引を構成す
   る。当グループは、チャイナ・インベストメント・コーポレーション（以下「             CIC 」という。）、その完全保有子
   会社であるセントラル・フイジン・インベストメント・リミテッド（以下「セントラル・フイジン」とい
   う。）、及びセントラル・フイジンが支配的持分を有している中国銀行を通じて中国政府国務院の規制に従うも
   のとする。セントラル・フイジンは、当社の最終的な支配株主である。セントラル・フイジンは、主要な金融系
   企業に株式投資を行なうことについて中国政府の承認を受諾した。従って、本書の目的のため、セントラル・フ
   イジン及びその関連会社は、当社の関連当事者として処理していない。
   取引は、以下の２つのカテゴリーに分類されている。
   １.　通常の営業活動において、通常の商取引条件もしくはより好ましい条件に基づいて締結された非課税取
     引。当該取引は、   (1) 株主の承認、年次の見直し及びすべての開示要件から完全に免除、並びに／又
     は、 (2) 上場規則の規則   14A.76 及び 14A.87 から 14A.101 の株主承認要件から免除された。
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   ２. 2002 年７月６日付のうち、特に当社と中国銀行により締結されたサービス及び関係契約（適宜改定及び
     補足されたもの。   2017 年１月１日より開始する３年間の期間について改定された。）に基づき行われる
     特定の継続関連会社間取引。同契約において中国銀行は、情報技術サービス、トレーニング・サービ
     ス、地金取引現物決済代理サービス、コルレス銀行取引、資金為替取引、保険補償の提供、シンジケー
     ト・ローン等を含む特定の分野に関連して、当グループとの将来の契約を全て、独立当事者間取引基準
     で、通常の商取引条件で、独立した第三者に提供されるものと最低でも同等のレートで締結することに
     同意し、またはその関連会社が同様に締結するようにすることに同意した。そして当社は、当グループ
     が中国銀行及びその関連会社に提供するレートが独立した第三者に対し提供されるものと最低でも同等
     であることを前提に、将来の契約を全て同様の条件で締結することに同意し、または当社子会社が同様
     に締結するようにすることに同意した。なお、サービス及び関係契約は、以下を含めるために、最終的
     に改定された。   (ⅰ)中国銀行及びその関連会社と当グループ間のビジネス・ディベロップメント、投資
     商品及び資産運用並びに委託サービスの提供、        (ⅱ)中国銀行及びその関連会社と当グループ間のコン
     ピューター・システム及び情報技術サービスの提供、並びに          (ⅲ)バンク・オブ・チャイナ香港の支店及
     び子会社となるときに中国銀行及びその関連会社による東南アジアのバンク・オブ・チャイナ香港の支
     店及び子会社に対するサポート及びサービスの提供。         2016 年12月14日に当社は上場規則の規則     14A.35 に
     基づき公告（以下「公告」という。）を行い、        2017 年６月 28日に個人株主の承認を得た。公告は、重要
     でない取引の範囲を超えた継続関連会社間取引を掲載し、          2017 年から 2019 年までの当該取引に関して上
     限が示された。当該取引は、当社の通常の営業活動において、通常の商取引条件又はより好ましい条件
     に基づいて実施された。これらの継続関連会社間取引の詳細は、下記に示され、また当社のウェブサイ
     トにて参照できる公告に記載されている。当社は上場規則の規則           14A に基づく開示要件を遵守してい
     る。
               2019 年上限   2019 年実績

   取引の種類
               （百万香港ドル）   （百万香港ドル）
                 1,000    210
   情報技術サービス
                 1,000    171
   不動産取引
                 1,000    316
   銀行券デリバリー
                 1,000    275
   保険補償の提供
                 1,000    218
   カード・サービス
                 1,000    54
   保管受託業務
                 1,000    84
   コンタクト・センター・サービス
                 1,000     3
   ビジネス開発サービス
                10,000    171
   証券取引
                10,000     23
   投資信託販売取引
                10,000    1,134
   保険代理店業務
                350,000     694
   投資商品取引
                10,000     57
   資産運用及び委託サービス
                10,000    838
   外国為替取引
                10,000     (559)
   デリバティブ取引
                350,000    13,027
   金融資産取引
                350,000    10,661
   銀行間資本市場
  3. HKFRSs とIFRSs ／CASs 間の調整

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   当社は、中間持株会社であり当社の支配株主である中国銀行が、当社及びその子会社が連結財務書類の一部を
   構成する連結財務情報を国際財務報告基準（以下「         IFRSs 」という。）及び   CASs に従って作成及び開示すると理解
   している。  CASs の要件は、実質的に   HKFRSs 及び IFRSs に収束している。
   中国銀行がその連結財務書類で開示した期間の「         BOC Hong Kong Group 」（以下「  BOC 香港グループ」とい
   う。）の連結財務情報は、当社が香港において適用される法令に基づいて公表した期間の連結財務情報と異な
   る。これには２つの理由がある。
   第一に、（中国銀行が自社の財務内容の開示目的のために採用した）「            BOC 香港グループ」と（当社が自社の連
   結財務情報を作成及び提示するために採用した）「当グループ」の定義は異なる。「               BOC 香港グループ」とは、
   BOC 香港（グループ）及びその子会社のことであり、「当グループ」は当社及びその子会社のことである（下記の
   図を参照のこと。）。「    BOC 香港グループ」と「当グループ」の定義は異なるものの、それぞれが提示した期間の
   財務実績は実質的に同一である。これは、       BOC 香港（グループ）とバンク・オブ・チャイナ香港        (BVI) 株式会社が
   持株会社のみであり、自ら実質的な事業を営んでいないためである。
   第二に、当グループの連結財務書類は      HKFRSs に従って作成されている。一方、中国銀行に報告した連結財務情






   報は、それぞれ   IFRSs 及び CASs に従って作成されている。それぞれ当グループ及び中国銀行が選択した銀行店舗の
   事後的測定基準が異なっている。
   取締役会は、株主及び一般投資家が、当社が発表する当グループの連結財務情報及び中国銀行が自社の連結財
   務書類において開示する    BOC 香港グループの連結財務情報との間の重要な相違を確実に理解してもらうためには、
   提示された期間における、     HKFRSs に基づいた当グループの税引後利益及び純資産に対する         IFRSs ／CASs に基づいた
   当グループのそれぞれの税引後利益及び純資産の調整を表示することが最良の方法と考える。
   測定基準が相違することに起因する主な相違は、下記に関連している。
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   (a) 銀行店舗の帳簿簿価の修正再表示
   　当社は  HKFRSs に基づき、銀行店舗の計上に関して原価モデルではなく再評価モデルを適用した。一方、中国
   銀行は IFRSs 及び CASs に基づき、銀行店舗に関しては原価モデルを適用した。そのため、           IFRSs 及び CASs に従っ
   て銀行店舗の帳簿価額が調整され、減価償却費及び処分損益を再計算するための調整が行われた。
   (b) 繰延税金にかかる調整

   　これらは、前述した調整による繰延税金の影響を示す。
   税引後利益及び純資産の調整

   HKFRSs とIFRSs ／CASs の比較
            税引後利益       純資産
           2019 年  2018 年  2019 年  2018 年
          百万香港ドル   百万香港ドル   百万香港ドル   百万香港ドル
   HKFRS に基づき作成されたバンク・オ

   ブ・チャイナ香港（ホールディングス）
   リミテッドの税引後利益／純資産
           34,074   32,654   307,492   285,373
   追加： IFRSs ／CASs にかかる調整
    銀行店舗の帳簿価額の修正再表示

            885   825  (35,001)   (35,082)
    繰延税金にかかる調整
           (129)   (132)   5,965   5,965
   IFRSs ／CASs に基づき作成されたバン

   ク・オブ・チャイナ香港（ホールディン
           34,830   33,347   278,456   256,256
   グス）リミテッドの税引後利益／純資産
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  ４ 【香港と日本における会計原則及び会計慣行の主要な相違】
  添付の連結財務書類は、香港財務報告基準        (以下「 HKFRSs 」という。  )に従って作成されている。     HKFRSs

  は、香港会計士協会が発行した、適用される個々の香港財務報告基準、香港会計基準及び解釈指針全般を含
  む総称である。当該連結財務書類は、日本において一般に公正妥当と認められる会計原則に従って作成され
  たものとは異なる可能性がある。主な相違点は以下の通りである。
  特別（異常）損益の表示

  HKFRSs では、利得又は損失のいかなる項目も、特別（異常）項目として、包括利益計算書もしくは損益計算書又は
  注記のいずれにも表示してはならない。
  日本の会計原則では、経常損益項目以外の項目は、損益計算書に特別損益として表示する。
  その他の包括利益の項目の表示

  HKFRSs では、特定の条件を満たした時点で純損益に再分類されるその他の包括利益は、その後純損益に再分類されない
  ものと区分して開示しなければならない。
  日本の会計原則では、このようなその他の包括利益の項目の表示に関する規定はない。
  企業結合

  HKFRSs では、子会社の取得の会計処理は、以下の通りである。
  (1) 共通支配下にない企業結合

  共通支配下にない企業の取得は、取得法を用いて会計処理される。企業結合において移転される対価は、取得した資
  産、引き受けた負債（条件付対価契約を含む。）及び被取得企業の支配と交換に取得企業が発行した持分の取得日の公正
  価値で測定される。取得関連コストは、発生時に損益計算書において費用計上される。
  のれんは、取得した識別可能な取得資産及び引受負債を控除した取得日現在の金額に対する、移転された対価、被取
  得企業に対する非支配持分の金額、及び取得企業が従前保有していた被取得企業に対する資本持分の取得日現在の公正価
  値（もしあれば）の合計の超過として測定される。評価を行った後に、被取得企業の識別可能な純資産の公正価値が、譲
  渡された対価、被取得企業の非支配持分の金額、及び被取得企業において取得企業が以前に保有していた資本持分の公正
  価値（もしあれば）の合計を超過する場合、この超過額は廉価取得に係る利得として損益計算書に直ちに認識される。
  HKFRSs では、のれんは償却せず、最低年に一度は減損テストを実施する。のれんの減損テストは、のれんが配分されてい
  る資金生成単位について、のれんを含む帳簿価額と回収可能価額を比較しなければならない。
  企業結合において取得企業の移転する対価が条件付対価契約による資産又は負債を含む場合、条件付対価は取得日の
  公正価値で測定され、企業結合において譲渡された対価の一部とみなされる。測定期間における調整として適格な条件付
  対価の公正価値の変動は遡及的に調整され、対応する調整がのれん又は割安購入益に対して行われる。測定期間における
  調整は、取得日現在に存在していた事実及び状況について測定期間中に入手された追加情報により行われる。測定期間
  は、取得日より１年を超過しない。
  取得毎に、取得企業は公正価値又は被取得企業の識別可能な純資産の公正価値に対する非支配持分の比例持分のいず
  れかで被取得企業の非支配持分を認識する。
  (2) 共通支配下の企業結合

  共通支配下にある企業との結合については、合併の会計処理方法が適用される。合併の会計処理方法の原則は、共通
  支配下にある会社を、あたかも被取得企業の事業が取得企業によって常時行われてきたかのごとく、結合させる方法であ
  る。取得企業の連結財務書類には、取得企業と被取得企業が初めて共通の支配下に入った日付から当該企業結合が発生し
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  ていたかのように、取得企業の連結業績、連結キャッシュ・フロー及び連結財務状態が表示される（すなわち、企業結合
  日における公正価値による調整は必要とされない）。企業結合時の対価と帳簿価額との差額は資本において認識される。
  取得企業と被取得企業との間の全取引による影響額は、当該結合前に発生したか後に発生したかに関わらず、取得企業の
  連結財務書類を作成する際に消去される。比較金額は、被取得企業が前報告期間末に結合されていたかのように表示され
  る。当該企業結合に係る取引費用は、損益計算書において費用計上される。
  日本の会計原則においては、企業結合に係る会計処理について「企業結合に係る会計基準」に従い、非支配持分は被
  取得企業から受け入れた識別可能資産及び負債の企業結合日時点の時価を基礎として、比例持分で認識する。また、のれ
  んは原則として   20年以内に定額法又はその他合理的な方法により償却しなければならない。また、のれんを含む資産グ
  ループごとに減損の兆候がある場合、「固定資産の減損に係る会計基準」により減損テストが実施される。
  連結の範囲

  HKFRSs では、 HKFRS 第10号「連結財務諸表」に基づき、被投資企業への関与により生じる変動リターンに対するエクス
  ポージャー  又は 権利を有し、かつ、被投資企業に対するパワーにより当該リターンに影響を及ぼす能力を有している場
  合は、当該被投資企業を連結の範囲に含めなければならないとされている。             HKAS 第28号「関連会社及び共同支配企業に対
  する投資」では、関連会社及び共同支配企業について持分法の適用を求めている。関連会社とは、投資者が財務及び経営
  方針に関与する力を有し、重要な影響力を与えることができる企業をいい、共同支配企業とは、                投資者が他の投資者と共
  同支配を有している企業をいう     。
  日本の会計原則では、ある企業の議決権の過半数を実質的に所有している場合、              又は 過半数は所有していないが高い
  比率の議決権を有しており、かつ、当該企業の意思決定機関を支配している一定の事実が認められる場合に、当該企業は
  子会社とみなされる。また、ある企業の議決権の        20％以上を実質的に所有している場合、      又は 20％未満であっても一定
  の議決権を有しており、かつ、当該企業の財務及び営業の方針決定に対して重要な影響を与えることができる一定の事実
  が認められる場合に、当該企業は関連会社とみなされる。
  金融資産

  HKFRSs では、金融資産は次の区分、つまり償却原価測定する金融資産、その他の包括利益を通じて公正価値測定する
  金融資産、純損益を通じて公正価値測定する金融資産のいずれかに分類するよう要求される。金融資産の分類は、当初認
  識時に行われる。当該分類は、金融資産の管理に関する企業の事業モデルと金融資産の契約上のキャッシュ・フローの特
  性に従って、又は公正価値オプションの選択の有無に従って行われる。
  金融商品が負債性金融商品であり、企業の事業モデルの目的が契約上のキャッシュ・フローを回収するために当該金
  融資産を保有することであり、かつ当該金融資産の契約上のキャッシュ・フローが、レバレッジがかかっていない元本及
  び元本残高に対する利息の支払のみを表している場合のみ、当該金融資産は事後的に償却原価で測定される。また、契約
  上のキャッシュ・フローの回収と売却の両方によって達成される事業モデルの中で負債性金融商品を保有しており、当該
  負債性金融商品が契約上のキャッシュ・フローの要件を満たしている場合、その他の包括利益を通じて公正価値で事後測
  定される。その他すべての負債性金融商品は、純損益を通じて公正価値で測定される。
  資本性金融商品は、非上場投資であっても、公正価値で事後的に測定される。トレーディング目的で保有する資本性
  金融商品は、純損益を通じて公正価値で測定される。その他すべての資本性金融商品に対する投資について、当初認識時
  に、実現及び未実現の公正価値による利得又は損失をその他の包括利益で認識するという取消不能の選択を行うことがで
  きる。その他の包括利益で認識した金額は、投資を売却した場合であっても事後的に純損益に振替えることはできない。
  配当は、支払いを受ける権利が確定した時に純損益に認識される。
  日本の会計原則では、保有目的に応じて有価証券を以下の３つの分類のひとつに分類する。
  売買目的有価証券：
  時価の変動により利益を得ることを目的として保有する有価証券であり、時価評価され、実現損益及び未実現損益は
  当期の損益計算書に計上される。
  満期保有目的の債券：
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  満期保有目的の債券は、取得原価をもって貸借対照表価額とする。ただし、取得価額と額面金額の差額が金利の調整
  と認められるときは、償却原価法（利息法又は定額法）に基づく価額により計上される。満期保有目的の債券は、あらか
  じめ満期日が定められており、かつ、額面金額での償還が予定されていなければならない。また、保有者は、満期まで保
  有する積極的な意思及び能力を有していなければならない。満期保有目的の債券の保有目的の変更は極めて例外的に特定
  の場合にのみ認められる。基準を満たさない保有目的の変更が行われると、全ての債券を満期保有目的に区分することが
  できなくなる。
  その他有価証券：
  売買目的有価証券、満期保有目的の債券、子会社株式及び関連会社株式に分類されなかった有価証券はその他有価証
  券に分類される。その他有価証券は時価により計上され、未実現損益は、税効果考慮後の金額が純資産の部に計上される
  か、又は、未実現損失は損益計算書に、未実現利益は税効果考慮後の金額が純資産の部に計上される。活発な市場におけ
  る市場価格の無い証券は、時価を把握することが極めて困難であるとみなされ、取得原価で測定される。
  有価証券の時価が著しく下落している場合には、回復する見込みがあると認められた場合を除き、減損処理を行わな
  ければならない。日本においては、一般的に、市場価格が          50％以上下落していれば、合理的な反証がないかぎり減損処理
  が行われ、  50％未満で  30％より大きい下落であれば、著しい下落と判断し、時価の下落が一時的なものかどうか等により
  減損の要否が判断される。
  利息認識

  HKFRSs では、金融資産及び金融負債は償却原価の計算により、償却期間を通じて収益及び費用を按分するに際し、
  実効金利法を用いる。実効金利には、契約当事者間で授受される手数料、取引費用、並びにその他のプレミアム及び
  ディスカント、すでに発生しているロス等を考慮する。ステージ           3の金融資産に関する金利収益は減損控除後の簿価に
  対して実効金利を適用して計算される。
  日本の会計原則では、償却原価は原則として実効金利法により、利息額のみを考慮する。なお、簡便法として定額法
  を採用することも認められる。
  ヘッジ会計

  HKFRSs では、公正価値ヘッジ（ヘッジ対象の特定のリスクに係る公正価値の変動と、ヘッジ手段の公正価値の変動
  を、ともに純損益として認識・計上する）、キャッシュ・フロー・ヘッジ（ヘッジ手段の公正価値変動のうち、有効
  部分がその他の包括利益に直接計上され、資本の部に累積される。資本の部に累積された金額は、ヘッジ対象の価値
  の変動が純損益に計上される期に純損益に振り替えられる）、及び在外営業活動体に対する純投資のヘッジについて
  キャッシュ・フロー・ヘッジと同様に、ヘッジ会計が認められている。
  日本の会計原則では、ヘッジ会計要件を満たしている場合は、原則として、ヘッジ手段に係る損益を、非有効部分も含
  めて純資産の部において繰り延べる。ただし、その他の有価証券をヘッジ対象とする場合は、ヘッジ対象に係る相場変動
  等を損益に反映させる時価ヘッジも認められる。
  ヘッジ会計－金利スワップの特例処理

  HKFRSs では、金利スワップはデリバティブとして取扱い、純損益を通じて公正価値で評価される。金利スワップに対す
  る特例処理は認められない。
  日本の会計原則では、一定の条件を満たす場合には、金利スワップを時価評価せず、金利スワップに係る利息を直接、
  金融資産・負債に係る利息に加減して処理することが認められる。
  金融資産の減損評価

  HKFRSs では、企業は、より早期に予想信用損失を認識することを求める将来予測的な予想信用損失モデル（以下「                  ECL モ
  デル」という。）を用いることが求められている。償却原価測定で測定される負債性金融商品、及びその他の包括利益を
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  通じて公正価値で測定される負債性金融商品、ローン・コミットメント、金融保証契約に係る損失評価引当金は、                   ECL モ
  デルにより算定される。
  具体的には、  ECL モデルにおいては、企業は信用リスクを評価し、偏りのない確率加重で            ECL を見積ることが求められ
  る。さらに、過去の事象だけでなく、現在の状況及び将来の経済状況の予測を含め、報告日において全ての情報を考慮し
  たうえで、貨幣の時間価値を割り引いて       ECL を算定することが求められる。
  対象となる金融資産は、当初認識時、ステージ１に分類し今後           12ヶ月の予想信用損失を認識する。また、当初認識時以
  降、信用リスクが著しく増加している場合、ステージ２に分類し全期間の             ECL を認識する。金融資産の見積将来キャッ
  シュ・フローに不利な影響を与える１つ又は複数の事象が発生している場合には、ステージ３に分類し全期間の                   ECL を認
  識する。
  また、仮にその後の会計期間（直接償却前）において損失評価引当金の金額が減少した場合、過去に認識した減損損
  失は損失評価引当金の減少の範囲内で損失評価引当金額を調整することにより戻し入れる。当該戻入れの金額は損益計算
  書上で認識される。
  償却原価で測定される金融資産の回収が見込まれない場合には、既に認識された損失評価引当金を充当することにより
  当該金融資産を直接償却する。そのような償却原価で測定される金融資産は、全ての必要な手続きが完了したのち直接償
  却され、損失額が決定する。過去に直接償却した金額の事後的な回復は、損益計算書における減損損失の金額を減少させ
  る。
  日本の会計原則では、回収不能と判断された金額に対して一般貸倒引当金又は個別貸倒引当金が計上される。一般貸
  倒引当金は、個別に回収不能と認められない貸付金に対して、過去の貸倒実績等に基づいて計上される。個別貸倒引当金
  は、個別に回収不能と認められた貸付金に適用され、各債務者の支払能力調査に基づいて計上される。貸倒引当金は資産
  の控除項目として計上される。なお、      HKFRSs と日本の会計原則での貸倒引当金の計上金額は、それぞれの一般に公正妥当
  と認められている会計基準の適用に準拠して計算されるが、具体的な計算方法は各国の金融規制当局の考え方に影響を受
  けるため、結果として計算される引当金額が異なる場合がある。
  日本の会計原則では、ローン・コミットメントは減損の対象となっておらず、未実行残高を注記のうえ、手数料は発
  生主義に基づき、当期に対応する部分を純損益に計上する。
  減損貸付金に係る利息の認識

  HKFRSs では、貸付金や類似する貸付金グループに減損による評価減が行われると、受取利息は貸付金の評価減後の金
  額に対して、減損損失測定の目的で将来キャッシュ・フローの割引に使用された利率を使用して、認識される。その後の
  割引に係る引当金の取崩額は、受取利息として認識される。
  日本の金融機関における取扱いでは、一般に自己査定の結果、「破綻懸念先債権」及び「実質破綻先債権及び破綻先
  債権」に区分された貸付金については、未収利息を計上しない。
  金融資産の認識の中止

  HKFRSs では、企業が金融資産から発生するキャッシュ・フローを受け取る権利がなくなる、又は企業が所有に伴う全
  てのリスク及び便益を実質的に他に移転する場合に、認識が中止される。企業が金融資産に伴うリスク及び便益を移転も
  保持もしない場合、売買後も支配権を留保する場合には支配の及ぶ範囲内で売却対象資産を認識し、売買後に支配権を保
  持していない場合には当該金融資産の認識を中止する。
  日本の会計原則では、「金融商品に関する会計基準」により、以下の要件のいずれかに該当する場合は金融資産の消
  滅を認識しなければならない。
  1) 金融資産固有の契約上の権利を行使した時
  2) 金融資産固有の契約上の権利を喪失した時
  3) 金融資産固有の契約上の権利に対する支配が他に移転した時
  これに加え、金融資産の契約上の権利に対する支配が他に移転するのは以下の要件を全て充足した場合である。
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  a) 譲渡された金融資産に対する譲受人の契約上の権利が譲渡人及びその債権者から法的に保全されていること
  b) 譲受人が譲渡された金融資産の契約上の権利を直接又は間接に通常の方法で享受できること
  c) 譲渡人が譲渡した金融資産を満期日前に買戻す権利及び義務を実質的に有していないこと
  a) は譲渡人に倒産等の事態が生じても譲渡された金融資産が譲渡人やその債権者等から法的に保全されていることを
  意味する。
  Day1 利益

  HKFRSs では、公正価値と取引価格との間に差（       Day1 利益）が生じ、公正価値が市場で観測できるデータを用いる評価モ
  デル以外のものを根拠とする場合、当該       Day1 利益の認識は繰延べられる。
  日本の会計原則では、    Day1 利益に関する規定はない。
  金融負債

  HKFRSs では、金融負債を、純損益を通じて公正価値で測定する金融負債（トレーディング目的で保有する金融負債及び
  純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定（以下「公正価値オプション」という）をした金融負債）又は、償却
  原価で測定する金融負債に分類する。公正価値オプションの指定を行っている場合、当該金融負債の公正価値の変動のう
  ち、当該負債の信用リスクの変動に起因する金額は、その他の包括利益に表示され、残りの金額は、純損益に表示され
  る。ただし、もし当該要求事項が、純損益における会計上のミスマッチを創出又は拡大することとなる場合には、公正価
  値変動の全体が純損益に表示される。会計上のミスマッチが生じるかどうかの決定は、当初認識時に個々の金融負債に関
  して行う必要があり、事後の再評価は認められない。その他の包括利益に表示された金額は、その後純損益には振替えら
  れないが、資本項目内部での振替えが行われる可能性がある。
  日本の会計原則では、金融負債は債務額又は償却原価で測定される。
  金融保証

  HKFRSs では、当初、金融保証は金融負債として認識され、保証が付与された日の公正価値で財務書類の「その他の負
  債及び引当金」に計上される。当初の認識後、かかる保証の下での企業の負債は、              (ⅰ)金融保証に係る予想信用損失引当
  金、又は  (ⅱ)当初認識した金額から、適切であれば、保証の期間にわたって定額法で認識した累積償却額を控除した金額
  のいずれか高い金額で測定されている。金融保証に関する負債の変動は全て損益計算書に計上される。
  日本の銀行業に係る会計原則では、第三者に対して負う金融保証は額面金額で支払承諾勘定に負債として計上され、
  同額の支払承諾見返勘定が資産に計上される。また、保証に起因して、将来の損失が発生する可能性が高く、かつ、その
  金額を合理的に見積もることができる場合には、引当金を計上する。
  金融商品の開示

  HKFRSs では、金融商品の種類ごとに公正価値測定に用いられたインプットの性質により３つのレベルのヒエラル
  キーに分けて公正価値測定について開示することを求めている。また、企業に担保及びその他の信用補完として保有
  している担保物件の財務的影響の開示も義務付けている。
  日本の会計原則では、公正価値ヒエラルキーや担保及びその他の信用補完として保有している担保物件の財務的影
  響の開示は求められていない。
  収益認識

  HKFRSs では、顧客との契約から生じる全ての収益について、単一の          5ステップ・モデルで会計処理を定めている。当該
  モデルは、約束した財又はサービスを顧客に移転した際に権利を得ると見込んでいる対価を反映するように収益を認識す
  る、という中心となる原則に基づいている。当該モデルは、不動産や備品のような通常の活動のアウトプットではない非
  金融資産の売却に関する利得又は損失の認識及び測定にも適用可能である。
  日本の会計原則では、「実現主義」に従い、商品等の販売又は役務の給付によって実現したものを収益として認識す
  るとされているものの、収益認識に関する包括的な会計基準はこれまで開発されていなかった。実現主義は、財貨又は役
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  務の移転の完了と、その対価（例えば現金又は現金等価物）の受領が収益を認識するための要件と考えられている。企業
  会計基準委員会（   ASBJ ）は、 2018 年3月30日に企業会計基準第   29号「収益認識に関する会計基準」および企業会計基準適
  用指針第 30号「収益認識に関する会計基準の適用指針」を公表し、         2021 年4月1日以後開始する連結会計年度および事業年
  度の期首から適用される。ただし、早期適用が可能である。
  不動産の再評価

  HKFRSs では、企業は不動産の事後測定について原価モデルか再評価モデルのいずれかを選択することができる。再評
  価モデルについては、不動産は再評価額から再評価時点後の減価償却累計額及び減損累計額を控除した金額で計上され
  る。不動産の再評価により発生する帳簿価額の増加は、その他の包括利益を通じて不動産再評価準備金に貸方計上され
  る。過年度の同じ個別資産の増加を相殺する減少は、その他の包括利益を通じて不動産再評価準備金に対して計上され、
  その他の減少は全て、損益計算書に費用計上される。その後の増加は、過去に借方計上した金額を限度として損益計算書
  に貸方計上され、その後、不動産再評価準備金に貸方計上される。
  日本の会計原則では、固定資産は通常、取得原価で計上される。
  固定資産の減損

  HKFRSs では、資産の帳簿価額が回収可能価額を超過した場合には減損を認識しなければならない。回収可能価額は、
  資産の処分費用控除後の公正価値又は使用価値のどちらか高いほうで測定される。使用価値は、資産又はその資産が属す
  る資金生成単位の割引将来税引前キャッシュ・フローに基づき計算される。経営者が減損が存在すると判断した場合、当
  該資産の回収可能価額が見積られ、適切である場合には、資産を回収可能価額まで減額するために減損損失が認識され
  る。かかる減損損失は、資産が評価額で計上され、減損損失がその同じ資産の再評価準備金を超過しない場合                   (そのよう
  な場合、再評価減として会計処理される       )を除いて、損益計算書に認識される。減損損失は、必要に応じて、不動産再評
  価準備金又は損益計算書を通じて戻し入れられる。
  減損損失を計上した資産のその後の回収可能価額の増加は、損失を生じさせた事象がもはや存在しない場合に、減損
  損失を戻し入れる。減損損失の戻し入れは、過年度の資産について減損損失が認識されなかった場合に算定される帳簿価
  額（減価償却費控除後）を超過してはならない。
  日本の会計原則では、固定資産の減損に関する会計基準として、「固定資産の減損に係る会計基準」が適用されてい
  る。当該基準では、長期性資産の割引前将来キャッシュ・フローの総額が帳簿価額を下回る場合に、当該帳簿価額と回収
  可能価額の差額が減損損失として計上される。減損損失の戻入れは禁止されている。
  投資不動産

  HKFRSs では、投資不動産は取引コストも含めて取得原価で当初測定しなければならない。その後、投資不動産は公正
  価値で計上され、公正価値の変動は損益計算書に直接計上される。
  日本の会計原則では、投資不動産について、その他の有形固定資産と同様に取得原価基準により会計処理され、「固
  定資産の減損に係る会計基準」に基づき減損処理が行われる。また、賃貸等不動産については、時価情報の開示が求めら
  れている。
  保険契約

  HKFRSs では、保険契約に基づき将来発生すると予想される契約保険金に関する負債は、保険料が認識される際に計上
  される。各報告期間末において、保険契約負債の金額が十分であることを確認するために負債の十分性のテストが実施さ
  れる。不足額は即時に損益計算書に計上され、負債の十分性のテストから生じる損失に対して引当金が設定される。
  日本の会計原則では、保険料積立金及び未経過保険料の算出について、純保険料式もしくは特定の条件下においてチ
  ルメル式が適用されている。保険数理人のテストにより生じる積立不足については損益計算書に計上され、保険料積立金
  の追加積立が行われる。
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  リース
  HKFRSs では、借手はリースをファイナンス・リース取引とオペレーティング・リース取引に区分せず、単一の借手会
  計処理モデルを適用する。すなわち、借手は、リース開始日において将来の支払リース料総額を割り引くことで「使用権
  資産」及びリース債務を認識・測定する。具体的には、リース負債は、延長オプションの行使が合理的に確実と見込まれ
  る場合のオプション期間に係る支払も含めた、契約上の解約不能の支払リース料に係る将来キャッシュ・フローの割引現
  在価値で測定される。使用権資産は、一般的にリース負債に当初直接コスト、及び見積もった解体または返還コストを加
  え、さらに前払・未払のリース料を調整して測定される。その後、借手は時の経過により増加したリース債務に係る利息
  費用を認識するとともに、使用権資産に係る減価償却費を認識する。なお、実務上の便法として、借手はリースの開始日
  においてリース期間が    12か月以内である短期リース、及び原資産が少額であるリースに対して上記会計処理モデルを適用
  しないことを選択でき、この場合、リース期間にわたり規則的にリース費用を認識する。
  日本の会計原則では、借手はリースをファイナンス・リース取引とオペレーティング・リース取引に区分する。借手の

  ファイナンス・リース取引は、通常の売買取引に係る方法に準じて、リース物件とこれに係る債務をリース資産及びリー
  ス債務として貸借対照表に計上する。ただし、リース契約          1件当たりのリース料総額が     300 万円以下のリース取引や、リー
  ス期間が  1年以内のリース取引などは、通常の賃貸借取引に係る方法に準じた会計処理を行うことができる。また、オペ
  レーティング・リース取引については、通常の賃貸借取引に係る方法に準じて会計処理を行う。
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  第７【外国為替相場の推移】

  当社の財務書類の表示に用いられた通貨（香港ドル）と本邦通貨との間の為替相場が、国内において時事に関する事

  項を掲載する２以上の日刊新聞紙に最近５年間の事業年度及び最近６月間において掲載されているため、記載を省略す
  る。
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  第８【本邦における提出会社の株式事務等の概要】
  １.　日本における株式事務等の概要

  1.1 　日本における株式の名義書換取扱場所及び名義書換代理人

   　日本には当社の株式に関する名義書換代理人又は名義書換取扱場所はない。

   　当社の株式を取得する者（本１      .において以下「実質株主」という。）と、その取得窓口となった証券会社
   （以下「窓口証券会社」という。）との間の外国証券取引口座に関する規則（以下「外国証券取引口座約款」と
   いう。）により、実質株主の名義で外国証券取引口座（以下「取引口座」という。）が開設される。売買の執
   行、売買代金の決済、証券の保管及びその他当社の株式の取引に関する事項は全てこの取引口座を通じて処理さ
   れる。
   　各窓口証券会社は、取引口座を有する全ての実質株主の明細表（以下「実質株主明細表」という。）を維持
   し、かかる明細表には各実質株主の名前及びそれら実質株主の各人の代わりに保有される当社の株式の株数が記
   載される。
   　以下は、外国証券取引口座約款に従った、当社の株式に関する事務手続きの概要である。
  1.2 　株主に対する特典　

   なし。
  1.3 　株式の譲渡制限　

   なし。
  1.4 　その他株式事務に関する事項

  1.4.1 　証券の保管

    当社の株式は、窓口証券会社を代理する香港における保管機関（以下「香港保管機関」という。）又はその
   名義人の名義で登録され、香港保管機関により保管される。
  1.4.2 　決算期

    毎年 12月31日
  1.4.3 　実質株主明細表の基準日

    当社は配当の支払又は新株引受権の付与のための基準日を定めることができる。かかる配当又は新株引受権
   を受領する資格を有する実質株主を決定するための実質株主明細表の基準日は、通常当該基準日と同一の暦日
   となる。
  1.4.4 実質株主に対する株式事務に関する手数料

    実質株主は、取引口座を開設するときに窓口証券会社の定めるところにより年間口座管理料を支払う他、必
   要に応じて実費を支払う。
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  1.4.5 公告
    日本において公告を行わない。
  1.4.6 　株価の発表

    日本証券業協会は、原則として、東京での毎営業日に、香港証券取引所での当社の株式の終値を発表する。
  ２.　日本における実質株主の権利行使に関する手続

  2.1 　実質株主の議決権の行使に関する手続

   議決権の行使は、実質株主が窓口証券会社を通じて行う指示に基づき、香港保管機関又はその名義人が行う。実

   質株主が指示をしない場合、香港保管機関又はその名義人は議決権を行使しない。
  2.2 　配当請求等に関する手続

  2.2.1 　現金配当

   　外国証券取引口座約款に従い、現金配当は、窓口証券会社が香港保管機関又はその名義人からかかる配当金
   を一括受領し、取引口座を通じて実質株主に交付される。
  2.2.2 　株式配当

   　株式配当により割り当てられた株式は、実質株主が特に要請した場合を除き、窓口証券会社を代理する香港
   保管機関により香港で売却され、その純手取金は、窓口証券会社が香港保管機関又はその名義人からかかる手
   取金を一括受領し、取引口座を通じて実質株主に支払われる。
   株式分割により割り当てられた当社の株式は、香港保管機関又はその名義人に対して交付され、香港保管機関
   又はその名義人の名義で登録され、窓口証券会社はかかる株式を取引口座を通じて処理する。
  2.2.3 　新株引受権

   　当社の株式について新株引受権が与えられた場合は、新株引受権は、原則として、窓口証券会社を代理する
   香港保管機関により香港で売却され、その純手取金は、窓口証券会社が香港保管機関又はその名義人からかか
   る手取金を一括受領し、その取引口座を通じて実質株主に支払われる。
  2.3 　株式譲渡に関する手続

   実質株主は、その持株の保管替え又は売却注文をなすことができる。実質株主と窓口証券会社との間の決済
   は、円貨又は窓口証券会社が応じ得る範囲内で実質株主が指定した外貨による。
  2.4 　本邦における配当等に関する課税上の取扱い

  2.4.1 　配当

   ⅰ.　実質株主に対して支払われる配当金は、個人については配当所得となり、法人については益金となる。
   ⅱ.　個人の配当控除及び法人の益金不算入の適用は原則として認められない。個人の配当控除は内国法人か
    らの配当にのみ認められる。法人の益金不算入の適用は外国子会社から受ける配当についても適用がある
    がポートフォリオ投資の場合には持株割合要件・保有期間要件を充足せず適用がない。
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   ⅲ.日本の居住者たる個人又は内国法人が支払を受けるべき本株式の配当金については、かかる配当が窓口証
    券会社等、日本において資格を有する支払いの取扱者を通じてなされる場合、外国の源泉徴収課税（もし
    あれば）（香港政府又はそれらの自治区によって課されるもの）の控除後の金額に対して、平成                26年１月
    １日からは、軽減税率の延長措置の終了と復興特別所得税（平成           25年１月１日から平成   49年12月31日まで
    所得税額に対する   2.1 ％付加税率）の適用により、個人の場合は       15.315 ％（他に地方税５％）、法人の場
    合は 15.315 ％の税率が課される。上場株式等の配当を受ける日本の居住者たる個人（ただし、一定の大口
    株主を除く）については、当社株式が上場株式等である限り、原則として、一銘柄につき一回の配当支払
    金額の多寡にかかわらず、源泉徴収により配当に係る課税を完了させ、確定申告をしないことを選択する
    ことができるため、かかる選択をした場合には、別途確定申告を要しない。確定申告を行わない場合に
    は、総合課税又は申告分離課税の場合に認められる二重課税を調整するための外国税額控除制度の適用は
    原則として認められない。内国法人である株主の場合には、普通株式について支払いを受けた配当は法人
    税法上益金として課税されるが、日本における支払いの取扱者による支払いの際に源泉徴収された税額に
    ついて適用ある法令に従って所得税額の控除を受けることができる。
   ⅳ.　日本の居住者たる個人が平成     21年１月以降支払を受けるべき上場株式等の配当所得については、総合課
    税か申告分離課税を選択できる（ただし、その年において申告する上場株式等の配当所得の全額につい
    て、申告分離課税又は総合課税のいずれかを選択する必要がある）。
  2.4.2 　売却損益

   ⅰ.　当社の株式の売却による損益は、原則として、日本の内国法人の上場株式の売却損益と同様の取扱いを
    受ける。
   ⅱ.日本の居住者たる個人納税者が有する特定口座内保管上場株式等以外の上場株式等の売却益については、
    確定申告により、他の所得と分離して所得税が課税（申告分離課税）されることになっており、その際の
    税率は、平成  26年１月１日からは、軽減税率の延長措置の終了と復興特別所得税の適用により、              15.315 ％
    （他に地方税５％）となっている。また、本株式を、証券会社に開設した特定口座（源泉徴収口座）を通
    して源泉徴収の適用があることを選択した上で売却した場合には、売却時に源泉徴収され               （税率は上記
    同様）、原則として、確定申告を要しない。
  2.4.3 　相続税

   ⅰ.　日本国の居住者が相続した当社の株式は日本国の相続税の対象となる。
   ⅱ.　日本国の居住者が相続した当社の株式が同時に外国の遺産税の対象となることがありうるが、外国で徴
    収された当該遺産税については、日本国の相続税法の下で外国税額控除が受けられる場合がある。
  2.4.4 　国外財産調書制度

   ⅰ.　日本の居住者、又は外国人であるが日本の永住者である場合、           12月31日現在で保有する国外財産につい
    て、その時価の総額が    5,000 万円超である場合、国外財産調書を提出しなければならない。当社株式は一
    般的に国外財産に該当し、かかる調書の提出期限は翌年         3月15日である。
   ⅱ.　なお、国外財産調書に虚偽を記載した場合は        1年以下の懲役又は   50万円以下の罰金に処される。
  2.5 　その他の諸通知報告

    当社が株主に対して行い、窓口証券会社が受領した全ての通知及び通信は、窓口証券会社が保管し、窓口証
   券会社の店頭において実質株主の閲覧に供される。実質株主がかかる通知及び通信を希望する場合は、窓口証
   券会社はかかる実質株主にそれらを送付し、実費は当該実質株主に請求される。
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    香港における課税上の取扱いについては、「第１－３         課税上の取扱い」を参照のこと。
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  第９【提出会社の参考情報】
  １【提出会社の親会社等の情報】

   当社の発行する有価証券は金融商品取引法第        24条第１項第１号及び第２号のいずれにも該当しないため、該当事項

  はない。
  ２【その他の参考情報】

   当事業年度の開始日から本書提出日までの期間において提出された書類及び提出日は以下のとおりである。

  １.有価証券報告書

   事業年度  2018 年度（自平成  30年１月１日　至平成   30年12月31日）令和元年６月   24日関東財務局長に提出
  ２.半期報告書

   事業年度  2019 年度中（自平成   31年１月１日　至令和元年６月     30日）令和元年９月   26日関東財務局長に提出
  第二部【提出会社の保証会社等の情報】

  該当事項なし

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           （訳文）
         独立監査人の監査報告書
  バンク・オブ・チャイナ香港（ホールディングス）リミテッド（香港で設立された有限責任会社）

  株主御中
  意見

  我々は、  121 頁から 287 頁（訳者注：原文のページ）に掲載されているバンク・オブ・チャイナ香港（ホールディング
  ス）リミテッド（以下、「会社」という。）及びその子会社（以下、併せて「グループ」という。）の、                  2019 年12月31日
  現在の連結貸借対照表、同日に終了した事業年度の連結損益計算書、連結包括利益計算書、連結持分変動計算書及び連結
  キャッシュ・フロー計算書、並びに重要な会計方針を含む財務書類に対する注記を監査した。
  我々の意見では、連結財務書類は、香港会計士協会（以下、「           HKICPA 」という。）が公表した香港財務報告基準（以

  下、「 HKFRSs 」という。）に準拠して    2019 年12月31日現在のグループの財政状態、並びに同日に終了した事業年度の連結
  経営成績及び連結キャッシュ・フローに関して、真実かつ公正な概観を示しており、香港会社条例に従って適正に作成さ
  れている。
  意見の基礎

  我々は、  HKICPA が公表した香港監査基準（以下、「      HKSAs 」という。）に準拠して監査を実施した。これらの基準に基
  づく我々の責任は、我々の報告書の      「連結財務書類監査に関する監査人の責任」        のセクションに詳述されている。我々
  は、 HKICPA の「職業会計士の倫理規定」    （以下、「規定」という。）に準拠して、グループから独立しており、我々は本
  規定に準拠してその他の倫理責任を果たした。我々は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断
  している。
  監査上の主要な検討事項

  監査上の主要な検討事項とは、我々の職業的専門家としての判断において、当事業年度の連結財務書類監査において最
  も重要であると判断された事項のことをいう。監査上の主要な検討事項は、連結財務書類全体に対する監査の実施過程及
  び監査意見の形成において検討した事項であり、我々は監査意見と別に、これらの事項に対して個別の意見を表明しな
  い。以下では各事項について我々がどのように対応したかについて記載している。
  我々は、これらの事項に関連する責任を含め、我々の報告書の           「連結財務書類監査に関する監査人の責任」        のセクショ

  ンに記載されている責任を果たした。従って、我々の監査には連結財務書類の重要な虚偽表示のリスクの評価に対応する
  ために立案された監査手続の実施が含まれている。下記の事項に対応するために実施された手続を含め、我々の監査手続
  の結果は、添付の連結財務書類に関する我々の監査意見の基礎を提供している。
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  顧客向けローンの減損評価

  監査上の主要な検討事項の内容と決定理由          監査上の対応
  財務書類の注記   2.14 の重要な会計方針、注記    3.1 の会計  我々は、グループの信用管理と実務を理解したうえ

  方針を適用する際の重要な会計上の見積り及び判断、注          で、ポートフォリオの区分、重要な信用悪化の要件、予
  記4.1 の信用リスクに係る開示及び注記      25の貸付金の減損   想信用損失の測定アプローチに対する経営者の判断を含
  引当金を参照されたい。          む、グループの減損方法を評価した。我々は、信用評
            価、貸出金の分類、ステージの分類及び減損引当金算定
  グループは、顧客向けローンの予想信用損失（以下          のプロセスに関する統制上の要点の整備状況と運用状況
  「ECL 」という。）を認識するために、将来予測的な「予         をテストした。貸出金の減損プロセスに係る我々の統制
  想損失」減損モデルを適用した。信用リスクの評価と         ECL テストには、経済シナリオの使用に関するガバナンスの
  の測定は、偏りのない確率加重された起こり得る結果に          ほか、インプットや内部のローン格付やデフォルト確率
  加え、過去の事象、現在の状況、並びに将来の経済状況          といった、他のデータソースのシステムインターフェー
  の予測に関する報告日現在の合理的かつ裏付可能な情報          スに関する評価が含まれていた。
  に基づいて行うことが求められている。       ECL の算定におけ
  るモデルの開発及び適用、インプットの選択には以下を           我々は貸出審査手続に対しリスクベースのサンプリン
  含む経営者の重要な判断と見積りが関わっている。          グ手法を適用した。我々は、借り手の業種及び地域に加
            え、内部格付や延滞情報など、個々の項目のリスク特性
  １）信用リスクの特徴に応じた金融資産の区分          に基づいてサンプルを抽出した。我々は、借り手の財務
            業績、回収可能なキャッシュ・フロー、担保評価に関す
  ２）デフォルト確率、デフォルト時損失率、デフォルト          る詳細な情報の検証を通じて、第三者の立場としての見
  時エクスポージャーの推計及びマクロ経済要因の予測         解をまとめている。
  ３）信用悪化の要件
  ４）将来予測的なマクロ経済シナリオの選択と発生確率           2019 年12月31日現在の減損引当金に関し、我々は、関
  加重         連するデータソースのサンプルチェックにより、データ
            品質のテスティングを行い、経営者が行った減損引当金
  2019 年12月31日現在、顧客向けローン総額は     1,395,883  に関する計算の再計算を実施した。さらに我々は、マク
  百万香港ドルであり、総資産の      46.1% を占め、顧客向け    ロ経済要因予測と確率加重の経済シナリオを含む、経営
  ローンに係る減損引当金は     7,035 百万香港ドルであり、金     者による将来予測的な情報の検討結果を評価した。我々
  融商品に係る減損引当金合計の     89.7 ％を占めた。    は、ステージ３に分類される貸付金に関し、回収可能な
            キャッシュ・フローと担保評価を考慮に入れながら、サ
  グループが計上した減損引当金の重要性及び、関連す          ンプルベースで、減損引当金の再計算を実施した。
  る経営者の判断と見積り（の重要性）を考慮し、顧客向
  けローンの減損評価を、監査上の主要な検討事項に該当           我々は、財務書類の注記    4.1 に記載されている信用リス
  すると判断した。          クに係る開示に関連したグループの統制上の要点の整備
            状況と運用状況の評価とテストも行った。
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  金融商品の評価

  監査上の主要な検討事項の内容と決定理由          監査上の対応
  財務書類の注記   2.12 の重要な会計方針、注記    3.2 の会  我々は、独立価格検証、独立モデル検証及び承認を含

  計方針を適用する際の重要な会計上の見積り及び判          む、金融商品の評価に関連した統制上の要点の整備状況
  断、注記  5.1 及び 5.2 の金融商品の公正価値に関する開      及び運用状況を評価しテストした。
  示を参照されたい。
            我々は公正価値ヒエラルキーのレベル２及びレベル３
  グループは、活発な市場で取引されていない金融商         に分類される金融商品の評価技法及び仮定に焦点を当て
  品の公正価値を測定するに当たり評価技法を採用し          た。我々は評価技法、インプット及び仮定の評価に評価
  た。これらの評価技法は特に、重要な観察不能なイン          の専門家を関与させ、市場で一般的に用いられている評
  プットを含んでおり、経営者の主観的な判断と仮定に          価技法との比較、外部市場データを用いた観察可能なイ
  依存する。異なる評価技法や仮定が適用された場合に          ンプットの検証、さまざまな価格情報ベンダーから入手
  は、この評価結果は大きく異なる可能性がある。          した価格情報との比較を行った。
  2019 年12月31日現在、公正価値で測定されるグルー       我々はさらに、財務書類の注記     5.1 及び 5.2 の中の、公

  プの金融資産及び金融負債はそれぞれ      806,890 百万香港  正価値の開示に関するグループの統制上の要点の整備状
  ドル及び  65,081 百万香港ドルであり、資産総額及び負       況及び運用状況を評価しテストした。
  債総額の  26.7% 及び 2.4% を占めていた。重要な観察不能
  なインプットを有する金融商品は、公正価値ヒエラル
  キーのレベル３に分類評価されており、その評価には
  かなりの程度の不確実性を伴っている。       2019 年12月31
  日現在、公正価値で測定されるグループの金融資産の
  71.7% 及び 1.0% がそれぞれレベル２及びレベル３に分類
  されている。
  繰延税金資産の認識

  監査上の主要な検討事項の内容と決定理由          監査上の対応
  　財務書類の注記   2.23 の中の重要な会計方針、注記     3.4 我々の監査手続には、特に、現行の税法に照らした繰

  の会計方針を適用する際の重要な会計上の見積り及び          延税金資産の認識と回収可能性を判定するために経営者
  判断、注記  36の中の繰延税金に関する開示を参照され       が採用した判断と仮定の評価を支援するための、我々の
  たい。          税務専門家の関与が含まれている。また我々は、税額控
            除に係るグループの権利に関する経営者の見積りを評価
  2019 年12月31日現在、グループは減損引当金から生
            し、グループと当該税務当局との間で交わされた文書を
  じる一時差異に関する    804 百万香港ドル及び、その他の
            査閲した。
  一時差異及び税額控除に関連する      532 百万香港ドルの繰
  延税金資産を認識した。その他の一時差異及び税額控          我々はさらに、   HKAS 第12号-法人所得税の遵守という
  除の大半は、特定の収入に関し他の法域で納付した源          点から、財務書類の注記    36の中の開示の十分性を評価し
  泉所得税から生じ、二重課税条約に基づき香港の税務          た。
  当局によって認められる税額控除である。かかる税額
  控除は、対応する未払源泉徴収税が決済され、当該税
  務当局から発行された納付済証による裏付けが得られ
  た後に、香港の税務当局によって認められる予定であ
  る。会計基準で求められるこれらの繰延税金資産は、
  財務書類の注記   36に開示されている繰延税金負債との
  間で相殺される。繰延税金負債の認識には、利用可能
  な税額控除と認識されている当該繰延税金資産の回収
  可能性の見積りに基づいた、経営者による重要な判断
  と見積りが関わっている。
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  保険契約負債の評価

  監査上の主要な検討事項    の内容と決定理由      監査上の対応
  財務書類の注記   2.19 の中の重要な会計方針、注記     3.3 また我々は監査手続の実施を補完するため、保険数

  の会計方針を適用する際の重要な会計上の見積り及び         理の専門家を利用した。これらの手続には商品の特徴
  判断、 注記 37の中の保険契約負債に関する開示      を参照  の検証のほか、関連する規制及び会計上の要求事項に
  されたい。          基づいた保険契約負債の評価に用いられる手法の検証
            が含まれている。我々は経営者が行った評価プロセス
  2019 年12月31日現在、グループの連結子会社である       に係る内部統制のテストも行った。
  BOC グループの生命保険会社を通じて、グループは
  117,269 百万香港ドルの保険契約負債を有しており、こ         我々はさらに、市場データと保険契約者の実績を参
  れはグループの負債総額の     4.3 ％を占めている。     考に、保険契約負債の評価に用いられた経済上の仮定
            と事業上の仮定を評価し、独立した再計算の実施によ
  保険契約負債の測定には、保険契約者に対する保証         り、保険契約準備金の算定の正確性も評価した。
  を含め、主に保険契約負債の最終的な決済価値総額の
  見積りなど、将来の不確実な結末に関する重要な判断          また我々は、  HKFRS 第４号 -保険契約に基づいて、グ
  が関わっている。投資リターンと関連する割引率のよ          ループの負債の十分性に関する妥当性を評価した。
  うな経済的な仮定、死亡率と罹病率のような事業上の          我々の評価には、関連する商品の特徴に基づいた、経
  仮定が、連結貸借対照表に計上されているこれらの保          営者による予測キャッシュ・フローの評価も含まれて
  険契約負債の見積りに用いられた重要なインプットで          いる。我々は、業界の実績データとの比較により、関
  あった。          連する仮定をテストした。
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  年次報告書に含まれるその他の情報

  会社の取締役には、その他の情報に関する責任がある。その他の情報は年次報告書に記載されている情報を構成してい
  るが、連結財務書類もそれに係る我々の監査報告書も含んでいない。
  連結財務書類に関する我々の意見は、その他の情報を対象としておらず、それに関していかなる形でも保証の結論は表

  明しない。
  連結財務書類に関する我々の監査に関連して、我々の責任はその他の情報を通読し、それにより、その他の情報が連結

  財務書類又は我々が監査を通じて入手した知識等と著しく不整合である、又は著しく虚偽表示されているように見えるか
  どうかを検討することである。我々が実施した作業に基づいて、このその他の情報に重要な虚偽表示があると結論づけた
  場合には、我々にはその事実を報告することが求められている。この点に関し、我々は報告するものはない。
  連結財務書類に関する取締役の責任

  会社の取締役には、   HKICPA が公表した  HKFRSs 及び香港会社法に従って真実かつ公正な概観を示す連結財務書類を作成
  し、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない連結財務書類を作成するために取締役が必要と判断する内部統制を整備す
  る責任がある。
  連結財務書類を作成するに当たって、会社の取締役には、グループの、継続企業として存続する能力を評価し、継続企

  業の前提に関する事項を必要に応じて開示し、会社の取締役がグループの清算もしくは営業を停止する意図がある場合、
  又はそれ以外に現実的な選択肢がない場合を除いて、継続企業を前提とした会計ベースを使用する責任がある。
  会社の取締役は、グループの財務報告プロセスを監視する責任を果たすために、監査委員会の支援を受けている。

  連結財務書類監査に関する監査人の責任

  我々の目的は、連結財務書類に、全体として不正又は誤謬による重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証
  を得たうえで、我々の意見を含めた監査報告書を作成することである。我々の報告書は、香港会社条例第                  405 条に基づい
  て、総体としてのバンク・オブ・チャイナ香港（ホールディングス）リミテッドの株主に対して作成されたものであり、
  他のいかなる目的のためでもない。我々は、本報告書の内容について他の者に対する責任を負うことはなく、また、義務
  を負うこともない。
  合理的な保証とは、相当に高い程度の心証であるが、         HKSAs に準拠して実施された監査が、存在する重要な虚偽表示を

  常に発見することを保証するものではない。虚偽表示は、不正又は誤謬から発生する可能性があり、個別に又は集計する
  と、これらの連結財務書類の利用者の経済的意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断
  される。
  HKSAs に準拠した監査の一環として、我々は、監査を通じて、職業的専門家としての判断を行使し、職業的専門家とし

  ての懐疑心を保持した。また我々は、以下の事項を実施する。
  ・ 不正又は誤謬のいずれによるかを問わず、連結財務書類の重要な虚偽表示リスクを識別し評価すること、それらの

  リスクに対応するための監査手続を立案し実施すること、及び意見表明の基礎を提供するために十分かつ適切な監
  査証拠を入手すること。不正による重要な虚偽表示を発見できないリスクは、誤謬による重要な虚偽表示を発見で
  きないリスクよりも高くなる。これは、不正には、共謀、偽造、意図的な脱漏、虚偽の言明、又は内部統制の無効
  化が伴う可能性があることによる。
  ・ 状況に応じて適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を理解すること。ただし、これはグルー

  プの内部統制の有効性に対する意見を表明するためではない。
  ・ 使用された会計方針の適切性、並びに取締役によって行われた会計上の見積り及び関連する開示の妥当性を評価す

  ること。
  ・ 取締役が継続企業の会計ベースを使用したことの適切性について、入手した監査証拠に基づいて、グループの継続

  企業として存続する能力に重大な疑義を生じさせる可能性がある事象や状況に関連して、重大な不確実性が存在す
  るか否かについて、結論を下すこと。我々は、重大な不確実性が存在するという結論を下した場合、監査人の監査
  報告書において、連結財務書類の関連開示に注意を向けさせること、又は当該開示が不十分である場合は、                  無限定
  適正意見ではない意見を表明することが求められている。          我々の結論は、監査人の監査報告書日までに入手した監
  査証拠に基づいている。しかしながら、将来の事象又は状況が原因で、グループが継続企業としての存続を中止す
  ることもあり得る。
  ・　 開示を含め、連結財務書類の全体的な表示、構成及び内容を評価し、連結財務書類が、基礎となる取引や会計事象を

  適正に表示しているかどうかを評価すること。
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  ・　 連結財務書類に関する意見を表明するために、グループ内の事業体又は事業活動に関する財務情報について、十分か
  つ適切な監査証拠を入手すること。我々には、グループ監査の指示、監督及び実施について責任がある。我々は、
  我々 の監査意見に単独で責任を負う。
  我々は、監査委員会に対し、特に、監査の過程で識別した内部統制の重要な不備を含め、計画した監査の範囲とその実

  施時期、及び監査上の主要な発見事項を伝達する。
  我々は、監査委員会に対し、我々の独立性についての職業倫理に関する規定を遵守している旨を書面で伝達するほか、

  我々の独立性に影響を与えると合理的に考えられるすべての関係及びその他の事項、また該当する場合には関連するセー
  フガードについても報告する。
  我々は、監査委員会と協議した事項の中から、当事業年度の連結財務書類監査で最も重要な事項を、監査上の主要な検

  討事項と決定する。我々は、これらの事項を我々の監査報告書に記載する。ただし、法令によって当該事項を開示するこ
  とが禁止されている場合や、極めて稀な状態ではあるが、監査報告書においてコミュニケーションを行うことによる負の
  影響が、当該コミュニケーションにより得られる公共の利益を上回ると合理的に予想されるため、監査人が当該事項につ
  いてのコミュニケーションを行うべきでないと判断した場合は記載しない。
  本独立監査人の監査報告書による監査に対する責任を有する監査責任者は李舜兒である。

  アーンスト・アンド・ヤング

  公認会計士
  香港
  2020 年３月 27日

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  Independent   Auditor’s  Report
  To the members  ofBOC Hong Kong (Holdings)  Limited
  (Incorporated  inHong Kong with limited liability)
  Opinion

  We have audited the consolidated  financial  statements  ofBOC Hong Kong (Holdings)  Limited (the “Company”)  and its
  subsidiaries  (the “Group”)  set out on pages 121 to 287, which comprise  the consolidated  balance  sheet as at 31
  December  2019, and the consolidated  income statement,  the consolidated  statement  of comprehensive   income,  the
  consolidated  statement  ofchanges  inequity and the consolidated  cash flow statement  for the year then ended, and notes
  tothe financial statements,  including  asummary  ofsignificant  accounting  policies.
  Inour opinion, the consolidated  financial  statements  give atrue and fair view ofthe consolidated  financial  position ofthe

  Group as at31 December  2019, and ofitsconsolidated  financial performance  and itsconsolidated  cash flows for the year
  then ended inaccordance  with Hong Kong Financial  Reporting  Standards  (“HKFRSs”)  issued by the Hong Kong Institute
  of Certified  Public Accountants  (“HKICPA”)  and have been properly  prepared  in compliance  with the Hong Kong
  Companies  Ordinance.
  Basis for opinion

  We conducted  our audit inaccordance  with Hong Kong Standards  on Auditing  (“HKSAs”)  issued by the HKICPA.  Our
  responsibilities   under those standards  are further described  in the Auditor’s  responsibilities   for the audit of the
  consolidated  financial statements  section ofour report. We are independent  ofthe Group inaccordance  with the HKICPA’
  sCode ofEthics for Professional  Accountants  (the “Code”),  and we have fulfilled our other ethical responsibilities   in
  accordance  with the Code. We believe that the audit evidence  we have obtained  issufficient  and appropriate  toprovide a
  basis for our opinion.
  Key audit matters

  Key audit matters are those matters that, inour professional  judgement,  were ofmost significance  inour audit ofthe
  consolidated  financial  statements  ofthe current period. These matters were addressed  inthe context ofour audit ofthe
  consolidated  financial  statements  as awhole, and informing our opinion thereon,  and we do not provide aseparate
  opinion on these matters. For each matter below, our description  ofhow our audit addressed  the matter isprovided  inthat
  context.
  We have fulfilled the responsibilities   described  inthe Auditor’s  responsibilities   for the audit ofthe consolidated  financial

  statements  section ofour report, including  inrelation tothese matters. Accordingly,  our audit included  the performance  of
  procedures  designed  torespond  toour assessment  ofthe risks ofmaterial misstatement  ofthe consolidated  financial
  statements.  The results of our audit procedures,  including  the procedures  performed  toaddress  the matters below,
  provide the basis for our audit opinion on the accompanying   consolidated  financial statements.
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  Key audit matters:        How our audit addressed  the key audit matters:

  Impairment  assessment  ofadvances  tocustomers
  Refer tosignificant  accounting  policies inNote 2.14, We obtained  an understanding   ofthe Group’s credit

  critical accounting  estimates  and judgements  in management  and practices  and evaluated  the Group
  applying  accounting  policies  in Note 3.1, and ’s impairment  methodology,   including  the
  disclosures  on credit risk and loan impairment  management  judgement  over the segmentation  of
  allowances  inNote 4.1 and Note 25 tothe financial  portfolio,  the criteria on significant  credit deterioration
  statements.
           and the measurement  approach  ofexpected  credit
           losses. We tested the design and the operating
  The Group has adopted aforward-looking   “expected-
           effectiveness  ofthe key controls over the processes
  loss” impairment  model to recognise  the expected
           of credit assessment,  loan classification,   stage
  credit losses (“ECL”) ofits advances  tocustomers.
           classification   and calculation  of impairment
  The assessment  ofcredit risk and the measurement
           allowances.  Our control  testing on the loan
  ofECL are required  tobe based on unbiased  and
           impairment  process  included  an evaluation  of the
  probability-weighted    possible  outcomes,  and
           governance  over the use ofeconomic  scenarios  and
  reasonable  and supportable  information  at the
           the system interfaces  ofinputs orother data sources
  reporting  date about past events, current conditions
           such as internal loan gradings  and probability  of
  and forecasts  of future economic  conditions.
           default.
  Significant  management  judgements  and estimates
  are involved  inthe development  and the application  We adopted arisk-based  sampling  approach  for our
  ofmodels and the choices ofinputs inthe calculation  loan review procedures.  We selected  samples  based
  ofECL, including:        on risk characteristics   of individual  items including
           the industry  and geographic  location  of the
           operations  of borrowers,  internal loan grading and
  1) segmentation  of financial  assets according  to
           past due history. We formed an independent  view on
   credit risk characteristics;
           the loan staging through reviewing  the borrowers’
  2) estimation  of probability  of defaults,  loss given
           detailed  information   about  their financial
   defaults,  exposure  at defaults  and
           performance,  recoverable  cash flows, valuation  of
   macroeconomic   factor forecasts;
           collaterals  and other available  information.
  3)criteria on significant  credit deterioration;  and

           For the impairment  allowance  as at 31 December
           2019, we performed  testing on the relevant  data
  4) selection  of forward-looking   macroeconomic
           quality by sample checking  to the relevant  data
   scenarios  and their probability  weightings.
           source and re-computed  management’s   calculation
           of the impairment  allowance.  In addition,  we
  As at 31 December  2019, gross advances  to
           assessed  management’s   consideration  of forward-
  customers  amounted  to HK$1,395,883   million,
           looking information  including  macroeconomic   factor
  representing  46.1% of total assets;  and the
           forecasts  and probability  weighted  economic
  impairment  allowance  for advances  to customers
           scenarios.  For Stage 3advances,  on asample basis
  amounted  toHK$7,035  million, representing  89.7%
           we re-calculated  the impairment  allowance  with
  of total impairment  allowance  on financial
           consideration   of recoverable  cash flows and
  instruments.
           valuation  ofcollaterals.
  In view of the significance  of the impairment

           We also evaluated  and tested the design and
  allowance  recorded  by the Group and the
           operating  effectiveness  ofthe Group’s key controls
  management  judgements  and estimates  involved,
           related todisclosures  on credit risk inNote 4.1 tothe
  impairment  assessment  ofadvances  tocustomers  is
           financial statements.
  considered  akey audit matter.
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  Key audit matters:        How our audit addressed  the key audit matters:

  Valuation  offinancial instruments
  Refer tosignificant  accounting  policies inNote 2.12, We evaluated  and tested the design and operating

  critical accounting  estimates  and judgements  in effectiveness  ofkey controls related tothe valuation
  applying  accounting  policies  in Note 3.2, and offinancial  instruments,  including  independent  price
  disclosures  on fair values offinancial  instruments  in verification,  independent  model validation  and
           approval.
  Notes 5.1 and 5.2 tothe financial statements.
           We focused  on the valuation  methodologies   and

  The Group has applied valuation  techniques  to
           assumptions  of financial  instruments  that were
  determine  the fair value offinancial  instruments  that
           classified  as level 2and level 3inthe fair value
  are not quoted inactive markets.  These valuation
           hierarchy.  We involved  our valuation  specialists  in
  techniques,  inparticular  those that include significant
           evaluating  the valuation  techniques,  inputs and
  unobservable   inputs, involve management  using
           assumptions  through comparison  with the valuation
  subjective  judgements  and assumptions.   With
           techniques  that are commonly  used inthe market,
  different  valuation  techniques  and assumptions
           the validation  of observable  inputs using external
  applied, the valuation  results can vary significantly.
           market  data, and comparison  with valuation
  As at 31 December  2019, the Group’s  financial  outcomes  obtained  from various pricing sources.
  assets and liabilities  measured  at fair value
           We also evaluated  and tested the design and
  amounted  to HK$806,890  million and HK$65,081
           operating  effectiveness  ofthe Group’s key controls
  million respectively,  representing  26.7% and 2.4% of
           related tothe fair value disclosures  inNotes 5.1 and
  total assets and total liabilities  respectively.  Financial
           5.2 tothe financial statements.
  instruments  which had significant  unobservable
  inputs inthe valuation,  and hence were categorised
  within level 3ofthe fair value hierarchy,  involved  a
  higher degree ofuncertainty  intheir valuation.  As at
  31 December  2019, 71.7% and 1.0% ofthe Group’s
  financial  assets measured  at fair value were
  categorised  within level 2and level 3,respectively.
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  Key audit matters:        How our audit addressed  the key audit matters:

  Recognition  ofdeferred  tax assets
  Refer tosignificant  accounting  policies inNote 2.23, Our audit procedures  included,  amongst  others, the

  critical accounting  estimates  and judgements  in involvement  of our tax specialists  to assist in
  applying  accounting  policies  in Note 3.4, and evaluating  the judgements  and assumptions  adopted
  disclosures  on deferred  taxation inNote 36 to the by management  to determine  the recognition  and
  financial statements.        recoverability  ofthe deferred  tax assets, inlight of
           current tax laws. We also assessed  management’s
  As at 31 December  2019, the Group recognised
           estimates  of the Group’s  entitlement  to the tax
  deferred  tax assets of HK$804  million relating to
           credits and examined  correspondences   between  the
  temporary  differences  arising  from impairment
           Group and relevant tax authorities.
  allowances  and HK$532  million relating to other
  temporary  differences  and tax credits. The majority  In addition,  we also assessed  the adequacy  of
  ofother temporary  differences  and tax credits related  disclosures  inNote 36 to the financial  statements
  totax credits recoverable  from the tax authorities  in with respect tocompliance  with HKAS 12 -Income
           Taxes.
  Hong Kong under double tax treaty arrangements,
  arising from withholding  income taxes payable  in
  other jurisdictions  on certain income. Application  on
  such tax credits will be made tothe tax authorities  in
  Hong Kong after the corresponding   withholding
  income taxes payable  issettled and evidenced  by
  respective  payment  receipts  issued from the
  corresponding   tax authorities.  These deferred  tax
  assets, where required  by accounting  standards,
  were offset against and included  within deferred  tax
  liabilities  as shown in Note 36 to the financial
  statements.  The recognition  of the deferred  tax
  assets involved  significant  management  judgements
  and assumptions,  based upon the estimation  of
  available  tax credits and the possibility  to recover
  such deferred  tax assets recognised.
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  Key audit matters:        How our audit addressed  the key audit matters:

  Valuation  ofinsurance  contract liabilities
  Refer tosignificant  accounting  policies inNote 2.19, We used our actuarial  specialists  to assist in the

  critical accounting  estimates  and judgements  in performance  ofour audit procedures.  These included
  applying  accounting  policies  in Note 3.3, and a review  of the product  features  and the
  disclosures  on insurance  contract  liabilities  inNote methodology  used invaluing the insurance  contract
  37 tothe financial statements.      liabilities  inaccordance  with the relevant regulations
           and accounting  requirements.   We also tested the
  As at 31 December  2019, the Group, through its
           internal controls performed  by management  over the
  consolidated  subsidiary  BOC Group Life As surance
           valuation  process.
  Company  Limited, had insurance  contract  liabilities
  amounting  toHK$117,269  million, representing  4.3% We also assessed  the economic  assumptions  and
  ofthe Group’s total liabilities.      operating  assumptions  used in the insurance
           contract liabilities  valuation  with reference  tomarket
  The measurement   of insurance  contract  liabilities
           data and policyholder  experience  and assessed  the
  involved  significant  judgements  over uncertain  future
           accuracy  ofthe calculation  ofpolicy reserves  through
  outcomes,  mainly the estimated  ultimate  total
           performing  independent  recalculation.
  settlement  value of insurance  contract  liabilities,
  including  any guarantees  provided  topolicyholders.   Inaddition,  we assessed  the validity ofthe Group’s
  Economic  assumptions,  such as investment  return liability adequacy  test under HKFRS 4-Insurance
  and associated  discount  rates, and operating  Contracts.  Our assessment  included  an evaluation  of
  assumptions,  such as mortality  and morbidity,  were management’s   projected  cash flows based on
  the key inputs used to estimate  these insurance  relevant product features.  We tested the associated
  contract  liabilities  as reported  in the consolidated   assumptions  by comparing  with industry experience
           data.
  balance sheet.
  Other information  included  inthe Annual Report

  The directors  ofthe Company  are responsible  for the other information.  The other information  comprises  the information
  included  inthe Annual Report, other than the consolidated  financial statements  and our auditor’s  report thereon.
  Our opinion on the consolidated  financial  statements  does not cover the other information  and we do not express any

  form ofassurance  conclusion  thereon.
  Inconnection  with our audit ofthe consolidated  financial  statements,  our responsibility  istoread the other information

  and, in doing so, consider  whether  the other information  ismaterially  inconsistent  with the consolidated  financial
  statements  orour knowledge  obtained  inthe audit orotherwise  appears tobe materially  misstated.  If,based on the work
  we have performed,  we conclude  that there isamaterial misstatement  ofthis other information,  we are required toreport
  that fact. We have nothing toreport inthis regard.
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               Independent   Auditor’s  Report

  Responsibilities   ofthe directors  for the consolidated  financial  statements

  The directors  ofthe Company  are responsible  for the preparation  ofthe consolidated  financial statements  that give atrue
  and fair view inaccordance  with HKFRSs  issued by the HKICPA  and the Hong Kong Companies  Ordinance,  and for such
  internal control as the directors  determine  isnecessary  toenable the preparation  ofconsolidated  financial statements  that
  are free from material misstatement,  whether due tofraud orerror.
  Inpreparing  the consolidated  financial statements,  the directors  ofthe Company  are responsible  for assessing  the Group’

  sability tocontinue  as agoing concern,  disclosing,  as applicable,  matters related togoing concern and using the going
  concern  basis of accounting  unless the directors  of the Company  either intend to liquidate  the Group or to cease
  operations,  orhave no realistic alternative  but todo so.
  The directors  ofthe Company  are assisted by the Audit Committee  indischarging  their responsibilities   for overseeing  the

  Group’s financial reporting  process.
  Auditor’s  responsibilities   for the audit ofthe consolidated  financial  statements

  Our objectives  are toobtain reasonable  assurance  about whether the consolidated  financial  statements  as awhole are
  free from material misstatement,  whether due tofraud orerror, and toissue an auditor’s  report that includes  our opinion.
  Our report ismade solely toyou, as abody, inaccordance  with section 405 ofthe Hong Kong Companies  Ordinance,  and
  for no other purpose.  We do not assume responsibility  towards oraccept liability toany other person for the contents  of
  this report.
  Reasonable  assurance  isahigh level ofassurance,  but isnot aguarantee  that an audit conducted  inaccordance  with

  HKSAs will always detect amaterial misstatement  when itexists. Misstatements   can arise from fraud orerror and are
  considered  material if,individually  or inthe aggregate,  they could reasonably  be expected  toinfluence  the economic
  decisions  ofusers taken on the basis ofthese consolidated  financial statements.
  As part ofan audit inaccordance  with HKSAs, we exercise  professional  judgement  and maintain  professional  scepticism

  throughout  the audit. We also:
  ・　 Identify and assess the risks ofmaterial misstatement  ofthe consolidated  financial  statements,  whether due tofraud

  orerror, design and perform audit procedures  responsive  tothose risks, and obtain audit evidence  that issufficient
  and appropriate  toprovide abasis for our opinion. The risk ofnot detecting  amaterial misstatement  resulting  from
  fraud ishigher than for one resulting  from error, as fraud may involve collusion,  forgery, intentional  omissions,
  misrepresentations,   orthe override ofinternal control.
  ・　 Obtain an understanding   of internal control relevant  to the audit inorder to design audit procedures  that are

  appropriate  inthe circumstances,   but not for the purpose ofexpressing  an opinion on the effectiveness  ofthe Group’s
  internal control.
  ・　 Evaluate  the appropriateness   ofaccounting  policies used and the reasonableness   of accounting  estimates  and

  related disclosures  made by the directors.
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  Independent   Auditor’s  Report

  ・　 Conclude  on the appropriateness   ofthe directors’  use ofthe going concern basis ofaccounting  and, based on the

  audit evidence  obtained,  whether amaterial uncertainty  exists related toevents orconditions  that may cast significant
  doubt on the Group’s ability tocontinue  as agoing concern.  Ifwe conclude  that amaterial uncertainty  exists, we are
  required todraw attention  inour auditor’s  report tothe related disclosures  inthe consolidated  financial statements  or,
  ifsuch disclosures  are inadequate,  tomodify our opinion. Our conclusions  are based on the audit evidence  obtained
  up tothe date ofour auditor’s  report. However,  future events orconditions  may cause the Group tocease tocontinue
  as agoing concern.
  ・　 Evaluate  the overall presentation,  structure  and content of the consolidated  financial  statements,  including  the

  disclosures,  and whether the consolidated  financial statements  represent  the underlying  transactions  and events ina
  manner that achieves  fair presentation.
  ・　 Obtain sufficient  appropriate  audit evidence  regarding  the financial  information  ofthe entities orbusiness  activities

  within the Group toexpress an opinion on the consolidated  financial statements.  We are responsible  for the direction,
  supervision  and performance  ofthe group audit. We remain solely responsible  for our audit opinion.
  We communicate  with the Audit Committee  regarding,  among other matters,  the planned scope and timing ofthe audit

  and significant  audit findings,  including  any significant  deficiencies  ininternal control that we identify during our audit.
  We also provide the Audit Committee  with astatement  that we have complied  with relevant  ethical requirements

  regarding  independence   and to communicate  with them all relationships  and other matters that may reasonably  be
  thought tobear on our independence,   and where applicable,  related safeguards.
  From the matters communicated   with the Audit Committee,  we determine  those matters that were ofmost significance  in

  the audit ofthe consolidated  financial  statements  ofthe current period and are therefore  the key audit matters.  We
  describe  these matters inour auditor’s  report unless law orregulation  precludes  public disclosure  about the matter or
  when, inextremely  rare circumstances,   we determine  that amatter should not be communicated   inour report because  the
  adverse  consequences   of doing so would reasonably  be expected  to outweigh  the public interest benefits  of such
  communication.
  The engagement  partner on the audit resulting  inthis independent  auditor’s  report isLEE Shun Yi, Jasmine.

  Ernst &Young

  Certified Public Accountants
  Hong Kong, 27 March 2020
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           （訳文）
         独立監査人の監査報告書
  バンク・オブ・チャイナ香港（ホールディングス）リミテッド（香港で設立された有限責任会社）

  株主御中
  意見

  我々は、  129 頁から 311 頁（訳者注：原文のページ）に掲載されているバンク・オブ・チャイナ香港（ホールディング
  ス）リミテッド（以下、「会社」という。）及びその子会社（以下、併せて「グループ」という。）の、                  2018 年12月31日
  現在の連結貸借対照表、同日に終了した事業年度の連結損益計算書、連結包括利益計算書、連結持分変動計算書及び連結
  キャッシュ・フロー計算書、並びに重要な会計方針を含む財務書類に対する注記を監査した。
  我々の意見では、連結財務書類は、香港会計士協会（以下、「           HKICPA 」という。）が公表した香港財務報告基準（以

  下、「 HKFRSs 」という。）に準拠して    2018 年12月31日現在のグループの財政状態、並びに同日に終了した事業年度の連結
  経営成績及び連結キャッシュ・フローに関して、真実かつ公正な概観を示しており、香港会社条例に従って適正に作成さ
  れている。
  意見の基礎

  我々は、  HKICPA が公表した香港監査基準（以下、「      HKSAs 」という。）に準拠して監査を実施した。これらの基準に基
  づく我々の責任は、我々の報告書の      「連結財務書類監査に関する監査人の責任」        のセクションに詳述されている。我々
  は、 HKICPA の「職業会計士の倫理規定」    （以下、「規定」という。）に準拠して、グループから独立しており、我々は本
  規定に準拠してその他の倫理責任を果たした。我々は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断
  している。
  監査上の主要な事項

  監査上の主要な事項とは、我々の職業的専門家としての判断において、当事業年度の連結財務書類監査において最も重
  要であると判断された事項のことをいう。監査上の主要な事項は、連結財務書類全体に対する監査の実施過程及び監査意
  見の形成において検討した事項であり、我々は監査意見と別に、これらの事項に対して個別の意見を表明しない。以下で
  は各事項について我々がどのように対応したかについて記載している。
  我々は、これらの事項に関連する責任を含め、我々の報告書の           「連結財務書類監査に関する監査人の責任」        のセクショ

  ンに記載されている責任を果たした。従って、我々の監査には連結財務書類の重要な虚偽表示のリスクの評価に対応する
  ために立案された監査手続の実施が含まれている。下記の事項に対応するために実施された手続を含め、我々の監査手続
  の結果は、添付の連結財務書類に関する我々の監査意見の基礎を提供している。
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  顧客向けローンの減損評価

  監査上の主要な事項          監査上の対応
  財務書類の注記   2.14 の重要な会計方針、注記    3.1 の会計  我々は、グループの信用管理と実務を理解したうえ

  方針を適用する際の重要な会計上の見積り及び判断、注          で、ポートフォリオの区分、重要な信用悪化の要件、予
  記4.1 の信用リスクに係る開示及び注記      25の貸付金の減損   想信用損失の測定アプローチに対する経営者の判断を含
  引当金を参照されたい。          む、グループの減損方法を評価した。我々は、信用評
            価、貸出金の分類、ステージの分類及び減損引当金算定
  グループは、  2018 年１月１日から顧客向けローンの予       のプロセスに関する統制上の要点の整備状況と運用状況
  想信用損失（以下「   ECL 」という。）を認識するために、      をテストした。貸出金の減損プロセスに係る我々の統制
  将来予測的な「予想損失」減損モデルを適用した。信用          テストには、経済シナリオの使用に関するガバナンスの
  リスクの評価と   ECL の測定は、偏りのない確率加重された       ほか、インプットや内部のローン格付やデフォルト確率
  起こり得る結果に加え、過去の事象、現在の状況、並び          といった、他のデータソースのシステムインターフェー
  に将来の経済状況の予測に関する報告日現在の合理的か          スに関する評価が含まれていた。
  つ裏付可能な情報に基づいて行うことが求められてい
  る。 ECL の算定におけるモデルの開発及び適用、インプッ         我々は貸出審査手続に対しリスクベースのサンプリン
  トの選択には以下を含む経営者の重要な判断と見積りが          グ手法を適用した。我々は、借り手の業種及び地域に加
  関わっている。          え、内部格付や延滞情報など、個々の項目のリスク特性
            に基づいてサンプルを抽出した。我々は、借り手の財務
  １）信用リスクの特徴に応じた金融資産の区分          業績、回収可能なキャッシュ・フロー、担保評価に関す
            る詳細な情報の検証を通じて、第三者の立場としての見
  ２）デフォルト確率、デフォルト時損失率、デフォルト          解をまとめている。
  時エクスポージャーの推計及びマクロ経済要因の予測
  ３）信用悪化の要件           2018 年12月31日現在の減損引当金に関し、我々は、関
  ４）将来予測的なマクロ経済シナリオの選択と発生確率          連するデータソースのサンプルチェックにより、データ
  加重         品質のテスティングを行い、経営者が行った減損引当金
            に関する計算の再計算を実施した。さらに我々は、マク
  2018 年12月31日現在、顧客向けローン総額は     1,266,705  ロ経済要因予測と確率加重の経済シナリオを含む、経営
  百万香港ドルであり、総資産の      42.9% を占め、顧客向け    者による将来予測的な情報の検討結果を評価した。我々
  ローンに係る減損引当金は     5,411 百万香港ドルであり、金     は、ステージ３に分類される貸付金に関し、回収可能な
  融商品に係る減損引当金合計の     89.3 ％を占めた。    キャッシュ・フローと担保評価を考慮に入れながら、サ
            ンプルベースで、減損引当金の再計算を実施した。
  グループが計上した減損引当金の重要性及び、関連す
  る経営者の判断と見積り（の重要性）を考慮し、顧客向           我々は、財務書類の注記    4.1 に記載されている信用リス
  けローンの減損評価は監査上の主要な事項とみなしてい          クに係る開示に関連したグループの統制上の要点の整備
  る。          状況と運用状況の評価とテストも行った。
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  金融商品の評価

  監査上の主要な事項          監査上の対応
  財務書類の注記   2.12 の重要な会計方針、注記    3.2 の会  我々は、独立価格検証、独立モデル検証及び承認を含

  計方針を適用する際の重要な会計上の見積り及び判          む、金融商品の評価に関連した統制上の要点の整備状況
  断、注記  5.1 及び 5.2 の金融商品の公正価値に関する開      及び運用状況を評価しテストした。
  示を参照されたい。
            我々は公正価値ヒエラルキーのレベル２及びレベル３
  グループは、活発な市場で取引されていない金融商         に分類される金融商品の評価技法及び仮定に焦点を当て
  品の公正価値を測定するに当たり評価技法を採用し          た。我々は評価技法、インプット及び仮定の評価に評価
  た。これらの評価技法は特に、重要な観察不能なイン          の専門家を関与させ、市場で一般的に用いられている評
  プットを含んでおり、経営者の主観的な判断と仮定に          価技法との比較、外部市場データを用いた観察可能なイ
  依存する。異なる評価技法や仮定が適用された場合に          ンプットの検証、さまざまな価格情報ベンダーから入手
  は、この評価結果は大きく異なる可能性がある。          した価格情報との比較を行った。
  2018 年12月31日現在、公正価値で測定されるグルー       我々はさらに、財務書類の注記     5.1 及び 5.2 の中の、公

  プの金融資産及び金融負債はそれぞれ      825,383 百万香港  正価値の開示に関するグループの統制上の要点の整備状
  ドル及び  59,661 百万香港ドルであり、資産総額及び負       況及び運用状況を評価しテストした。
  債総額の  28.0% 及び 2.2% を占めていた。重要な観察不能
  なインプットを有する金融商品は、公正価値ヒエラル
  キーのレベル３に分類評価されており、その評価には
  かなりの程度の不確実性を伴っている。       2018 年12月31
  日現在、公正価値で測定されるグループの金融資産の
  88.7% 及び 0.7% がそれぞれレベル２及びレベル３に分類
  されている。
  繰延税金資産の認識

  監査上の主要な事項          監査上の対応
  　財務書類の注記   2.23 の中の重要な会計方針、注記     3.4 我々の監査手続には、特に、現行の税法に照らした繰

  の会計方針を適用する際の重要な会計上の見積り及び          延税金資産の認識と回収可能性を判定するために経営者
  判断、注記  36の中の繰延税金に関する開示を参照され       が採用した判断と仮定の評価を支援するための、我々の
  たい。          税務専門家の関与が含まれている。また我々は、税額控
            除に係るグループの権利に関する経営者の見積りを評価
  2018 年12月31日現在、グループは減損引当金から生
            し、グループと当該税務当局との間で交わされた文書を
  じる一時差異に関する    724 百万香港ドル及び、その他の
            査閲した。
  一時差異及び税額控除に関連する      1,478 百万香港ドルの
  繰延税金資産を認識した。その他の一時差異及び税額          我々はさらに、   HKAS 第12号-法人所得税の遵守という
  控除の大半は、特定の収入に関し他の法域で納付した          点から、財務書類の注記    36の中の開示の十分性を評価し
  源泉所得税から生じ、二重課税条約に基づき香港の税          た。
  務当局によって認められる税額控除である。かかる税
  額控除は、対応する未払源泉徴収税が決済され、当該
  税務当局から発行された納付済証による裏付けが得ら
  れた後に、香港の税務当局によって認められる予定で
  ある。会計基準で求められるこれらの繰延税金資産
  は、財務書類の注記    36に開示されている繰延税金負債
  との間で相殺される。繰延税金負債の認識には、利用
  可能な税額控除と認識されている当該繰延税金資産の
  回収可能性の見積りに基づいた、経営者による重要な
  判断と見積りが関わっている。
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  保険契約負債の評価

  監査上の主要な事項          監査上の対応
  財務書類の注記   2.19 の中の重要な会計方針、注記     3.3 また我々は監査手続の実施を補完するため、保険数

  の会計方針を適用する際の重要な会計上の見積り及び         理の専門家を利用した。これらの手続には商品の特徴
  判断、 注記 37の中の保険契約負債に関する開示      を参照  の検証のほか、関連する規制及び会計上の要求事項に
  されたい。          基づいた保険契約負債の評価に用いられる手法の検証
            が含まれている。我々は経営者が行った評価プロセス
  2018 年12月31日現在、グループの連結子会社である       に係る内部統制のテストも行った。
  BOC グループの生命保険会社を通じて、グループは
  104,723 百万香港ドルの保険契約負債を有しており、こ         我々はさらに、市場データと保険契約者の実績を参
  れはグループの負債総額の     3.9 ％を占めている。     考に、保険契約負債の評価に用いられた経済上の仮定
            と事業上の仮定を評価し、独立した再計算の実施によ
  保険契約負債の測定には、保険契約者に対する保証         り、保険契約準備金の算定の正確性も評価した。
  を含め、主に保険契約負債の最終的な決済価値総額の
  見積りなど、将来の不確実な結末に関する重要な判断          また我々は、  HKFRS 第４号 -保険契約に基づいて、グ
  が関わっている。投資リターンと関連する割引率のよ          ループの負債の十分性に関する妥当性を評価した。
  うな経済的な仮定、死亡率と罹病率のような事業上の          我々の評価には、関連する商品の特徴に基づいた、経
  仮定が、連結貸借対照表に計上されているこれらの保          営者による予測キャッシュ・フローの評価も含まれて
  険契約負債の見積りに用いられた重要なインプットで          いる。我々は、業界の実績データとの比較により、関
  あった。          連する仮定をテストした。
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  年次報告書に含まれるその他の情報

  会社の取締役には、その他の情報に関する責任がある。その他の情報は年次報告書に記載されている情報を構成してい
  るが、連結財務書類もそれに係る我々の監査報告書も含んでいない。
  連結財務書類に関する我々の意見は、その他の情報を対象としておらず、それに関していかなる形でも保証の結論は表

  明しない。
  連結財務書類に関する我々の監査に関連して、我々の責任はその他の情報を通読し、それにより、その他の情報が連結

  財務書類又は我々が監査を通じて入手した知識等と著しく不整合である、又は著しく虚偽表示されているように見えるか
  どうかを検討することである。我々が実施した作業に基づいて、このその他の情報に重要な虚偽表示があると結論づけた
  場合には、我々にはその事実を報告することが求められている。この点に関し、我々は報告するものはない。
  連結財務書類に関する取締役の責任

  会社の取締役には、   HKICPA が公表した  HKFRSs 及び香港会社法に従って真実かつ公正な概観を示す連結財務書類を作成
  し、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない連結財務書類を作成するために取締役が必要と判断する内部統制を整備す
  る責任がある。
  連結財務書類を作成するに当たって、会社の取締役には、グループの、継続企業として存続する能力を評価し、継続企

  業の前提に関する事項を必要に応じて開示し、会社の取締役がグループの清算もしくは営業を停止する意図がある場合、
  又はそれ以外に現実的な選択肢がない場合を除いて、継続企業を前提とした会計ベースを使用する責任がある。
  会社の取締役は、グループの財務報告プロセスを監視する責任を果たすために、監査委員会の支援を受けている。

  連結財務書類監査に関する監査人の責任

  我々の目的は、連結財務書類に、全体として不正又は誤謬による重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証
  を得たうえで、我々の意見を含めた監査報告書を作成することである。我々の報告書は、香港会社条例第                  405 条に基づい
  て、総体としてのバンク・オブ・チャイナ香港（ホールディングス）リミテッドの株主に対して作成されたものであり、
  他のいかなる目的のためでもない。我々は、本報告書の内容について他の者に対する責任を負うことはなく、また、義務
  を負うこともない。
  合理的な保証とは、相当に高い程度の心証であるが、         HKSAs に準拠して実施された監査が、存在する重要な虚偽表示を

  常に発見することを保証するものではない。虚偽表示は、不正又は誤謬から発生する可能性があり、個別に又は集計する
  と、これらの連結財務書類の利用者の経済的意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断
  される。
  HKSAs に準拠した監査の一環として、我々は、監査を通じて、職業的専門家としての判断を行使し、職業的専門家とし

  ての懐疑心を保持した。また我々は、以下の事項を実施する。
  ・　 不正又は誤謬のいずれによるかを問わず、連結財務書類の重要な虚偽表示リスクを識別し評価すること、それらのリ

  スクに対応するための監査手続を立案し実施すること、及び意見表明の基礎を提供するために十分かつ適切な監査証
  拠を入手すること。不正による重要な虚偽表示を発見できないリスクは、誤謬による重要な虚偽表示を発見できない
  リスクよりも高くなる。これは、不正には、共謀、偽造、意図的な脱漏、虚偽の言明、又は内部統制の無効化が伴う
  可能性があることによる。
  ・　 状況に応じて適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を理解すること。ただし、これはグループ

  の内部統制の有効性に対する意見を表明するためではない。
  ・　 使用された会計方針の適切性、並びに取締役によって行われた会計上の見積り及び関連する開示の妥当性を評価する

  こと。
  ・　 取締役が継続企業の会計ベースを使用したことの適切性について、入手した監査証拠に基づいて、グループの継続企

  業として存続する能力に重大な疑義を生じさせる可能性がある事象や状況に関連して、重大な不確実性が存在するか
  否かについて、結論を下すこと。我々は、重大な不確実性が存在するという結論を下した場合、監査人の監査報告書
  において、連結財務書類の関連開示に注意を向けさせること、又は当該開示が不十分である場合は、                 無限定適正意見
  ではない意見を表明することが求められている。        我々の結論は、監査人の監査報告書日までに入手した監査証拠に基
  づいている。しかしながら、将来の事象又は状況が原因で、グループが継続企業としての存続を中止することもあり
  得る。
  ・　 開示を含め、連結財務書類の全体的な表示、構成及び内容を評価し、連結財務書類が、基礎となる取引や会計事象を

  適正に表示しているかどうかを評価すること。
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  ・　 連結財務書類に関する意見を表明するために、グループ内の事業体又は事業活動に関する財務情報について、十分か
  つ適切な監査証拠を入手すること。我々には、グループ監査の指示、監督及び実施について責任がある。我々は、
  我々 の監査意見に単独で責任を負う。
  我々は、監査委員会に対し、特に、監査の過程で識別した内部統制の重要な不備を含め、計画した監査の範囲とその実

  施時期、及び監査上の主要な発見事項を伝達する。
  我々は、監査委員会に対し、我々の独立性についての職業倫理に関する規定を遵守している旨を書面で伝達するほか、

  我々の独立性に影響を与えると合理的に考えられるすべての関係及びその他の事項、また該当する場合には関連するセー
  フガードについても報告する。
  我々は、監査委員会と協議した事項の中から、当事業年度の連結財務書類監査で最も重要な事項を、監査上の主要な事

  項と決定する。我々は、これらの事項を我々の監査報告書に記載する。ただし、法令によって当該事項を開示することが
  禁止されている場合や、極めて稀な状態ではあるが、監査報告書においてコミュニケーションを行うことによる負の影響
  が、当該コミュニケーションにより得られる公共の利益を上回ると合理的に予想されるため、監査人が当該事項について
  のコミュニケーションを行うべきでないと判断した場合は記載しない。
  本独立監査人の監査報告書による監査に対する責任を有する監査責任者は李舜兒である。

  アーンスト・アンド・ヤング

  公認会計士
  香港
  2019 年３月 29日

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  Independent   Auditor’s  Report
  To the members ofBOC Hong Kong (Holdings)  Limited
  (Incorporated  inHong Kong with limited liability)
  Opinion

  We have audited the consolidated  financial statements  ofBOC Hong Kong (Holdings)  Limited (the “Company”)  and itssubsidiaries  (the
  “Group”) set out onpages 129to311, which comprise the consolidated  balance sheet asat31December  2018 ,and the consolidated
  income statement,  the consolidated  statement  ofcomprehensive  income, the consolidated  statement  ofchanges inequity and the
  consolidated  cash flow statement  for the year then ended, and notes tothe financial statements,  including asummary  ofsignificant
  accounting  policies.
  Inour opinion, the consolidated  financial statements  give atrue and fair view ofthe consolidated  financial position ofthe Group asat31

  December  2018, and ofitsconsolidated  financial performance  and itsconsolidated  cash flows for the year then ended inaccordance
  with Hong Kong Financial  Reporting  Standards  (“HKFRSs”)  issued by the Hong Kong Institute ofCertified Public Accountants
  (“HKICPA”)  and have been properly prepared incompliance  with the Hong Kong Companies  Ordinance.
  Basis for opinion

  We conducted  our audit inaccordance  with Hong Kong Standards  on Auditing (“HKSAs”)  issued bythe HKICPA.  Our responsibilities
  under those standards  are further described  inthe Auditor’s responsibilities  for the audit ofthe consolidated  financial statements  section
  ofour report. We are independent  ofthe Group inaccordance  with the HKICPA’s  Code ofEthics for Professional  Accountants  (“the
  Code”), and we have fulfilled our other ethical responsibilities  inaccordance  with the Code. We believe that the audit evidence we have
  obtained issufficient and appropriate  toprovide abasis forour opinion.
  Key audit matters

  Key audit matters are those matters that, inour professional  judgement,  were ofmost significance  inour audit ofthe consolidated
  financial statements  ofthe current period. These matters were addressed  inthe context ofour audit ofthe consolidated  financial
  statements  asawhole, and informing our opinion thereon, and we donot provide aseparate opinion onthese matters. For each matter
  below, our description  ofhow our audit addressed  the matter isprovided inthat context.
  We have fulfilled the responsibilities  described  inthe Auditor’s responsibilities  for the audit ofthe consolidated  financial statements

  section ofour report, including inrelation tothese matters. Accordingly,  our audit included the performance  ofprocedures  designed to
  respond toour assessment  ofthe risks ofmaterial misstatement  ofthe consolidated  financial statements.  The results ofour audit
  procedures,  including  the procedures  performed  toaddress the matters below, provide the basis for our audit opinion on the
  accompanying  consolidated  financial statements.
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  Independent   Auditor’s  Report  (continued)

  Key audit matters:        How our audit addressed  the key audit matters:
  Impairment  assessment  ofadvances  tocustomers
            We obtained  an understanding  of the Group’s  credit

  Refer tosignificant  accounting  policies inNote 2.14, critical
            management  and practices  and evaluated  the Group’s
  accounting  estimates  and judgements  inapplying accounting
            impairment  methodology,  including the management  judgement
  policies inNote 3.1, and disclosures  on credit risk and loan
            over the segmentation  ofportfolio, the criteria on significant
  impairment  allowances  inNote 4.1 and Note 25tothe financial
  statements.          credit deterioration  and the measurement  approach  ofexpected
            credit losses. We tested the design and the operating
  The Group has adopted aforward-looking   “expected-loss”
            effectiveness  ofthe key controls over the processes  ofcredit
  impairment  model to recognise  the expected  credit losses
            assessment,  loan classification,  stage classification  and
  (“ECL”) ofitsadvances  tocustomers  from 1January 2018. The
            calculation  ofimpairment  allowances.  Our control testing onthe
  assessment  ofcredit risk and the measurement  ofECL are
            loan impairment  process included  an evaluation  of the
  required tobe based on unbiased  and probability-weighted
            governance  over the use ofeconomic  scenarios  and the system
  possible outcomes,  and reasonable  and supportable  information
            interfaces  ofinputs orother data sources such asinternal loan
  atthe reporting date about past events, current conditions  and
            gradings and probability  ofdefault.
  forecasts  of future economic  conditions.  Significant
  management  judgements  and estimates  are involved inthe We adopted arisk-based  sampling approach for our loan review
  development  and the application  ofmodels and the choices of procedures.  We selected samples based onrisk characteristics
  inputs inthe calculation  ofECL, including:     ofindividual items including the industry and geographic  location
            ofthe operations  ofborrowers,  internal loan grading and past
  1) segmentation  offinancial assets according  tocredit risk
            due history. We formed an independent  view on the loan
  characteristics;
            staging through reviewing  the borrowers’  detailed information
            about their financial performance,  recoverable  cash flows,
  2) estimation  ofprobability  ofdefaults,  loss given defaults,
            valuation ofcollaterals  and other available information.
  exposure atdefaults and macroeconomic  factor forecasts;
  3)criteria onsignificant  credit deterioration;  and
            For the impairment  allowance  as at31 December  2018, we
  4) selection offorward-looking  macroeconomic   scenarios  and
            performed  testing on the relevant data quality by sample
  their probability  weightings.
            checking  to the relevant  data source and re-computed
            management’s  calculation  of the impairment  allowance.  In
  As at 31 December  2018, gross advances  to customers
            addition, we assessed  management’s  consideration  offorward-
  amounted  toHK$1,266,705  million, representing  42.9% oftotal
            looking information  including  macroeconomic   factor forecasts
  assets; and the impairment  allowance  for advances  to
            and probability  weighted  economic  scenarios.  For Stage 3
  customers  amounted  toHK$5,411  million, representing  89.3%
            advances,  on asample basis we re-calculated  the impairment
  oftotal impairment  allowance  onfinancial instruments.
            allowance  with consideration  ofrecoverable  cash flows and
            valuation ofcollaterals.
  Inview ofthe significance  ofthe impairment  allowance  recorded
  bythe Group and the management  judgements  and estimates
            We also evaluated  and tested the design and operating
  involved, impairment  assessment  ofadvances  tocustomers  is
            effectiveness  ofthe Group’s key controls related todisclosures
  considered  akey audit matter.
            oncredit risk inNote 4.1 tothe financial statements.
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  Key audit matters:        How our audit addressed  the key audit matters:
  Valuation  offinancial instruments
            We evaluated  and tested the design and operating

  Refer tosignificant  accounting  policies inNote 2.12, critical
            effectiveness  ofkey controls related tothe valuation offinancial
  accounting  estimates  and judgements  inapplying accounting
            instruments,  including  independent  price verification,
  policies inNote 3.2, and disclosures  on fair values offinancial
            independent  model validation  and approval.
  instruments  inNotes 5.1 and 5.2 tothe financial statements.
            We focused onthe valuation methodologies  and assumptions  of

  The Group has applied valuation techniques  todetermine  the
            financial instruments  that were classified aslevel 2and level 3
  fair value offinancial instruments  that are not quoted inactive
            inthe fair value hierarchy.  We involved our valuation specialists
  markets. These valuation  techniques,  inparticular  those that
            inevaluating  the valuation techniques,  inputs and assumptions
  include significant  unobservable  inputs, involve management
            through comparison  with the valuation  techniques  that are
  using subjective  judgements  and assumptions.  With different
            commonly  used inthe market, the validation  ofobservable
  valuation  techniques  and assumptions  applied, the valuation
            inputs using external market data, and comparison  with
  results can vary significantly.
            valuation outcomes  obtained from various pricing sources.
  As at31 December  2018, the Group’s financial assets and
            We also evaluated  and tested the design and operating
  liabilities measured  at fair value amounted  to HK$825,383
            effectiveness  ofthe Group’s key controls related tothe fair
  million and HK$59,661  million respectively,  representing  28.0%
            value disclosures  in Notes 5.1 and 5.2 to the financial
  and 2.2% of total assets and total liabilities  respectively.
            statements.
  Financial instruments  which had significant  unobservable  inputs
  inthe valuation,  and hence were categorised  within level 3of
  the fair value hierarchy,  involved ahigher degree ofuncertainty
  intheir valuation.  As at31December  2018, 88.7% and 0.7% of
  the Group’s financial assets measured  at fair value were
  categorised  within level 2and level 3,respectively.
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  Key audit matters:        How our audit addressed  the key audit matters:
  Recognition  ofdeferred tax assets
            Our audit procedures  included, amongst others, the involvement

  Refer tosignificant  accounting  policies inNote 2.23, critical
            ofour tax specialists  toassist inevaluating  the judgements  and
  accounting  estimates  and judgements  inapplying accounting
            assumptions  adopted  by management  to determine  the
  policies inNote 3.4, and disclosures  on deferred taxation in
            recognition  and recoverability  ofthe deferred tax assets, inlight
  Note 36tothe financial statements.
            ofcurrent tax laws. We also assessed  management’s  estimates
  As at31 December  2018, the Group recognised  deferred tax ofthe Group’s entitlement  tothe tax credits and examined
  assets of HK$724 million relating to temporary  differences  correspondences   between  the Group and relevant  tax
            authorities.
  arising from impairment  allowances  and HK$1,478  million
  relating toother temporary  differences  and tax credits. The
            Inaddition, we also assessed  the adequacy  ofdisclosures  in
  majority ofother temporary  differences  and tax credits related to
            Note 36 tothe financial statements  with respect tocompliance
  tax credits recoverable  from the tax authorities  inHong Kong
            with HKAS 12-Income Taxes.
  under double tax treaty arrangements,  arising from withholding
  income taxes payable inother jurisdictions  on certain income.
  Application  on such tax credits will be made to the tax
  authorities  inHong Kong after the corresponding  withholding
  income taxes payable issettled and evidenced  by respective
  payment receipts issued from the corresponding  tax authorities.
  These deferred tax assets, where required by accounting
  standards,  were offset against and included within deferred tax
  liabilities asshown inNote 36 tothe financial statements.  The
  recognition  of the deferred tax assets involved significant
  management  judgements  and assumptions,  based upon the
  estimation  ofavailable tax credits and the possibility  torecover
  such deferred tax assets recognised.
  Valuation  ofinsurance  contract liabilities

            We used our actuarial specialists  toassist inthe performance  of

  Refer tosignificant  accounting  policies inNote 2.19, critical
            our audit procedures.  These included areview ofthe product
  accounting  estimates  and judgements  inapplying accounting
            features and the methodology  used invaluing the insurance
  policies inNote 3.3, and disclosures  on insurance  contract
            contract liabilities inaccordance  with the relevant regulations
  liabilities inNote 37tothe financial statements.
            and accounting  requirements.  We also tested the internal
  As at31 December  2018, the Group, through itsconsolidated  controls performed  bymanagement  over the valuation process.
  subsidiary  BOC Group Life Assurance  Company  Limited, had
            We also assessed  the economic  assumptions  and operating
  insurance  contract liabilities amounting  toHK$104,723  million,
            assumptions  used inthe insurance  contract liabilities valuation
  representing  3.9% ofthe Group’s total liabilities.
            with reference  tomarket data and policyholder  experience  and
  The measurement  of insurance  contract liabilities  involved  assessed  the accuracy  ofthe calculation  ofpolicy reserves
  significant  judgements  over uncertain  future outcomes,  mainly through performing  independent  recalculation.
  the estimated  ultimate total settlement  value of insurance
            Inaddition, we assessed  the validity ofthe Group’s liability
  contract  liabilities,  including  any guarantees  provided  to
            adequacy  test under HKFRS 4-Insurance  Contracts.  Our
  policyholders.  Economic  assumptions,  such as investment
            assessment  included anevaluation  ofmanagement’s  projected
  return and associated  discount  rates, and operating
            cash flows based on relevant product features. We tested the
  assumptions,  such as mortality and morbidity,  were the key
            associated  assumptions  bycomparing  with industry experience
  inputs used toestimate these insurance  contract liabilities as
            data.
  reported inthe consolidated  balance sheet.
  Independent   Auditor’s  Report  (continued)

  Other information  included  inthe Annual Report
  The directors ofthe Company  are responsible  for the other information.  The other information  comprises  the information  included inthe
  Annual Report, other than the consolidated  financial statements  and our auditor’s report thereon.
  Our opinion onthe consolidated  financial statements  does not cover the other information  and we donot express any form ofassurance

  conclusion  thereon.
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  Inconnection  with our audit ofthe consolidated  financial statements,  our responsibility  istoread the other information  and, indoing so,

  consider whether the other information  ismaterially  inconsistent  with the consolidated  financial statements  orour knowledge  obtained in
  the audit orotherwise  appears tobematerially  misstated.  If,based onthe work we have performed,  we conclude that there isamaterial
  misstatement  ofthis other information,  we are required toreport that fact. We have nothing toreport inthis regard.
  Responsibilities   ofthe directors  for the consolidated  financial  statements

  The directors ofthe Company  are responsible  forthe preparation  ofthe consolidated  financial statements  that give atrue and fair view in
  accordance  with HKFRSs issued by the HKICPA and the Hong Kong Companies  Ordinance,  and for such internal control as the
  directors determine  isnecessary  toenable the preparation  ofconsolidated  financial statements  that are free from material misstatement,
  whether due tofraud orerror.
  Inpreparing  the consolidated  financial statements,  the directors ofthe Company  are responsible  for assessing  the Group’s ability to

  continue asagoing concern, disclosing,  asapplicable,  matters related togoing concern and using the going concern basis ofaccounting
  unless the directors ofthe Company  either intend toliquidate the Group ortocease operations,  orhave norealistic alternative  but todo
  so.
  The directors ofthe Company  are assisted by the Audit Committee  indischarging  their responsibilities  for overseeing  the Group’s

  financial reporting process.
  Auditor’s  responsibilities   for the audit ofthe consolidated  financial  statements

  Our objectives  are toobtain reasonable  assurance  about whether the consolidated  financial statements  asawhole are free from material
  misstatement,  whether due tofraud orerror, and toissue anauditor’s report that includes our opinion. Our report ismade solely toyou,
  asabody, inaccordance  with section 405 ofthe Hong Kong Companies  Ordinance,  and for no other purpose. We do not assume
  responsibility  towards oraccept liability toany other person forthe contents ofthis report.
  Reasonable  assurance  isahigh level ofassurance,  but isnot aguarantee  that anaudit conducted  inaccordance  with HKSAs will always

  detect amaterial misstatement  when itexists. Misstatements  can arise from fraud orerror and are considered  material if,individually  orin
  the aggregate,  they could reasonably  beexpected toinfluence the economic  decisions ofusers taken onthe basis ofthese consolidated
  financial statements.
  Aspart ofanaudit inaccordance  with HKSAs, we exercise professional  judgement  and maintain professional  scepticism  throughout  the

  audit. We also:
  ・ Identify and assess the risks ofmaterial misstatement  ofthe consolidated  financial statements,  whether due tofraud orerror, design

  and perform audit procedures  responsive  tothose risks, and obtain audit evidence that issufficient and appropriate  toprovide a
  basis forour opinion. The risk ofnot detecting amaterial misstatement  resulting from fraud ishigher than forone resulting from error,
  asfraud may involve collusion, forgery, intentional  omissions,  misrepresentations,   orthe override ofinternal control.
  ・ Obtain an understanding  ofinternal control relevant tothe audit inorder todesign audit procedures  that are appropriate  inthe

  circumstances,  but not forthe purpose ofexpressing  anopinion onthe effectiveness  ofthe Group’s internal control.
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  Independent   Auditor  ’sReport  (continued)

  Auditor’s  responsibilities   for the audit ofthe consolidated  financial  statements  (continued)
  ・ Evaluate the appropriateness   ofaccounting  policies used and the reasonableness  ofaccounting  estimates  and related disclosures
  made bythe directors.
  ・ Conclude  on the appropriateness   ofthe directors’ use ofthe going concern basis ofaccounting  and, based on the audit evidence

  obtained, whether amaterial uncertainty  exists related toevents orconditions  that may cast significant  doubt onthe Group’s ability
  tocontinue asagoing concern. Ifwe conclude that amaterial uncertainty  exists, we are required todraw attention inour auditor’s
  report tothe related disclosures  inthe consolidated  financial statements  or, ifsuch disclosures  are inadequate,  tomodify our opinion.
  Our conclusions  are based on the audit evidence  obtained up tothe date ofour auditor’s report. However,  future events or
  conditions  may cause the Group tocease tocontinue asagoing concern.
  ・ Evaluate the overall presentation,  structure and content ofthe consolidated  financial statements,  including the disclosures,  and

  whether the consolidated  financial statements  represent  the underlying  transactions  and events inamanner that achieves fair
  presentation.
  ・ Obtain sufficient appropriate  audit evidence regarding  the financial information  ofthe entities orbusiness activities within the Group to

  express anopinion onthe consolidated  financial statements.  We are responsible  for the direction, supervision  and performance  of
  the group audit. We remain solely responsible  forour audit opinion.
  We communicate  with the Audit Committee  regarding,  among other matters, the planned scope and timing ofthe audit and significant

  audit findings, including any significant  deficiencies  ininternal control that we identify during our audit.
  We also provide the Audit Committee  with astatement  that we have complied with relevant ethical requirements  regarding  independence

  and tocommunicate  with them allrelationships  and other matters that may reasonably  be thought tobear on our independence,  and
  where applicable,  related safeguards.
  From the matters communicated  with the Audit Committee,  we determine  those matters that were ofmost significance  inthe audit ofthe

  consolidated  financial statements  ofthe current period and are therefore the key audit matters. We describe these matters inour auditor’
  sreport unless law orregulation  precludes  public disclosure  about the matter orwhen, inextremely  rare circumstances,  we determine
  that amatter should not becommunicated  inour report because the adverse consequences  ofdoing sowould reasonably  beexpected to
  outweigh the public interest benefits ofsuch communication.
  The engagement  partner onthe audit resulting inthis independent  auditor’s report isLEE Shun Yi,Jasmine.

  Ernst &Young

  Certified Public Accountants
  Hong Kong, 29March 2019
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