株式会社ＮＦＫホールディングス 有価証券報告書 第78期(平成31年4月1日－令和2年3月31日)

                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
     【表紙】
      【提出書類】                    有価証券報告書

      【根拠条文】                    金融商品取引法第24条第１項
      【提出先】                    関東財務局長
      【提出日】                    2020年６月22日
      【事業年度】                    第78期（自　2019年４月１日　至　2020年３月31日）
      【会社名】                    株式会社ＮＦＫホールディングス
      【英訳名】                    NFK  HOLDINGS     CO.,LTD.
      【代表者の役職氏名】                    代表取締役社長　　持田　晋
      【本店の所在の場所】                    神奈川県横浜市鶴見区尻手二丁目１番53号
      【電話番号】                    045(575)8000（代表）
      【事務連絡者氏名】                    経理部マネージャー　金木　洋子
      【最寄りの連絡場所】                    神奈川県横浜市鶴見区尻手二丁目１番53号
      【電話番号】                    045(575)8000（代表）
      【事務連絡者氏名】                    経理部マネージャー　金木　洋子
      【縦覧に供する場所】                    株式会社東京証券取引所
                         （東京都中央区日本橋兜町２番１号）
                                  1/87













                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
     第一部【企業情報】
     第１【企業の概況】
      １【主要な経営指標等の推移】
       (1）連結経営指標等
              回次             第74期       第75期       第76期       第77期       第78期
             決算年月             2016年３月       2017年３月       2018年３月       2019年３月       2020年３月

                    （千円）      1,839,799       2,590,466       2,369,203       2,502,618       2,667,952
     売上高
     経常利益又は経常損失（△）              （千円）      △ 154,931      △ 142,945        2,070      134,887        38,937
     親会社株主に帰属する当期純
     利益又は親会社株主に帰属す              （千円）      △ 175,980      △ 179,623       △ 2,347      117,476      △ 165,936
     る当期純損失（△）
                    （千円）      △ 183,532      △ 169,723        12,079       94,014      △ 188,843
     包括利益
                    （千円）      2,860,529       2,690,806       2,702,885       2,796,900       2,965,752
     純資産額
                    （千円）      3,864,806       3,696,825       3,772,272       4,061,497       4,069,201
     総資産額
                    （円）        93.14       87.61       88.00       91.07       86.29
     １株当たり純資産額
     １株当たり当期純利益又は１
                    （円）       △ 5.73      △ 5.85      △ 0.08       3.82      △ 5.15
     株当たり当期純損失（△）
     潜在株式調整後１株当たり当
                    （円）         －       －       －       －       －
     期純利益
                    （％）        74.0       72.8       71.7       68.9       72.8
     自己資本比率
                    （％）        △ 5.9      △ 6.5      △ 0.1       4.3      △ 5.8
     自己資本利益率
                    （倍）       △ 11.5      △ 11.6     △ 2,877.8         32.9      △ 14.0
     株価収益率
     営業活動によるキャッシュ・
                    （千円）       130,887      △ 372,642       △ 51,143        1,381     △ 379,146
     フロー
     投資活動によるキャッシュ・
                    （千円）       △ 10,151       △ 5,236      △ 94,431      △ 15,603       △ 4,969
     フロー
     財務活動によるキャッシュ・
                    （千円）       △ 36,616        3,000       6,199         －     361,796
     フロー
     現金及び現金同等物の期末残
                    （千円）      1,817,305       1,433,946       1,295,982       1,281,453       1,256,558
     高
     従業員数                        94       92       93       89       89
                    （名）
     〔ほか、平均臨時雇用人員〕                        〔 ▶ 〕      〔 1 〕      〔 1 〕      〔 1 〕      〔 1 〕
      （注）１．売上高には、消費税等は含まれておりません。
         ２．第74期、第75期、第76期及び第77期の潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、潜在株式が存在し
           ないため記載しておりません。また、第78期の潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、潜在株式
           は存在するものの１株当たり当期純損失であるため記載しておりません。
                                  2/87






                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
       (2）提出会社の経営指標等
              回次             第74期       第75期       第76期       第77期       第78期
             決算年月             2016年３月       2017年３月       2018年３月       2019年３月       2020年３月

                    （千円）       291,738       291,477       291,399       272,001       271,800
     営業収益
                    （千円）        85,965       120,148       115,038        90,396       76,698
     経常利益
     当期純利益又は当期純損失
                    （千円）        74,464       77,145       88,655       72,400      △ 689,450
     （△）
                    （千円）      2,131,532       2,131,532       2,131,532       2,131,532       2,307,932
     資本金
                    （千株）        30,713       30,713       30,713       30,713       34,313
     発行済株式総数
                    （千円）      3,059,719       3,147,155       3,250,346       3,299,211       2,944,515
     純資産額
                    （千円）      3,436,060       3,549,811       3,656,445       3,722,370       3,308,179
     総資産額
                    （円）        99.62       102.47       105.83       107.42        85.67
     １株当たり純資産額
                             －       －       －       －       －

     １株当たり配当額
                    （円）
     （１株当たり中間配当額）                       （ － ）     （ － ）     （ － ）     （ － ）     （ － ）
     １株当たり当期純利益又は１
                    （円）        2.42       2.51       2.89       2.36      △ 21.41
     株当たり当期純損失（△）
     潜在株式調整後１株当たり当
                    （円）         －       －       －       －       －
     期純利益
                    （％）        89.0       88.7       88.9       88.6       88.9
     自己資本比率
                    （％）         2.4       2.5       2.8       2.2      △ 22.1
     自己資本利益率
                    （倍）        27.3       27.1       76.1       53.4       △ 3.4
     株価収益率
                    （％）         －       －       －       －       －
     配当性向
                              ▶       3       2       3       2
     従業員数
                    （名）
     〔ほか、平均臨時雇用人員〕                       〔 － 〕     〔 － 〕     〔 － 〕     〔 － 〕     〔 － 〕
                    （％）        55.5       57.1       184.9       105.9        60.5

     株主総利回り
     （比較指標：配当込みＴＯＰ
                    （％）        ( 89.2  )    ( 102.3   )    ( 118.5   )    ( 112.5   )     ( 99.6  )
     ＩＸ）
                    （円）         142        86       298       267       139
     最高株価
                    （円）         50       56       62       87       62
     最低株価
      （注）１．営業収益には消費税等は含まれておりません。
         ２．第74期、第75期、第76期及び第77期の潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、潜在株式が存在し
           ないため記載しておりません。また、第78期の潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、潜在株式
           は存在するものの１株当たり当期純損失であるため記載しておりません。
         ３．最高・最低株価は、東京証券取引所ＪＡＳＤＡＱ（スタンダード）におけるものであります。
                                  3/87






                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
      ２【沿革】
       年月                            概要
      1950年４月       日本ファーネス工業株式会社（当時、日本火熱材料株式会社と称し、1950年６月　日本ファーネス工業
             株式会社に商号変更）設立
      1953年９月       蒲田工場（機械工場）設置
      1958年６月       大阪事務所設置
      1962年８月       横浜市鶴見区に本社事務所建設
      1963年５月       日本証券業協会に株式を店頭登録
      1963年６月       鶴見工場設置
      1963年９月       蒲田工場を廃止、機械工場を鶴見に集約
      1965年８月       蒲田工場売却
      1970年５月       日本ファーネス製造株式会社を設立
      1975年４月       鶴見にプラントビル増設
      1999年６月       鶴見工場売却
      2004年12月       日本証券業協会への店頭登録を取消し、ジャスダック証券取引所に株式を上場
      2006年９月       株式会社光電機製作所への出資により、同社を子会社化
      2006年10月       グループ会社を再編し、商号を株式会社ＮＦＫホールディングスに変更、日本ファーネス株式会社
             （現・連結子会社）を設立
      2008年10月       株式会社ファーネスＥＳ設立
      2009年12月       日本ファーネス製造株式会社を解散
      2010年１月       日本ファーネス製造株式会社の全事業を連結子会社日本ファーネス株式会社へ譲渡
      2010年４月       ジャスダック証券取引所と大阪証券取引所の合併に伴い、大阪証券取引所（ＪＡＳＤＡＱ市場）に株式
             を上場
      2010年10月       大阪証券取引所ヘラクレス市場、同取引所ＪＡＳＤＡＱ市場及び同取引所ＮＥＯ市場の各市場の統合に
             伴い、大阪証券取引所ＪＡＳＤＡＱ（スタンダード）に株式を上場
      2012年７月       株式会社光電機製作所の全株式を譲渡し、同社を非子会社化
      2013年７月       宮崎県西都市に日本ファーネス燃焼技術研究所建設
      2013年７月       東京証券取引所と大阪証券取引所の現物市場の統合に伴い、東京証券取引所ＪＡＳＤＡＱ（スタンダー
             ド）に上場
      2018年４月       日本ファーネス株式会社を存続会社、株式会社ファーネスＥＳを消滅会社とする子会社間の合併を実施
                                  4/87










                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
      ３【事業の内容】
       　当社グループ（当社及び当社の関係会社）は、当社（株式会社ＮＦＫホールディングス）、連結子会社１社及び持
       分法適用関連会社１社より構成されております。
       　当社は、純粋持株会社として、グループ全体の経営戦略の立案、事業子会社に対する経営指導を行っております。
       また、子会社は工業炉燃焼装置関連及びそれに付帯する事業を行っております。
       　当社グループの事業内容及び当社と関係会社の当該事業に係る位置付けは次のとおりであります。
       　なお、当社は特定上場会社等に該当し、インサイダー取引規制の重要事実の軽微基準のうち、上場会社の規模との
       対比で定められる数値基準については連結ベースの計数に基づいて判断することとなります。
       (1）工業炉燃焼装置関連

        　主要な製品は、下記のとおりであります。日本ファーネス株式会社が製造販売しております。
         区分
                                    主要製品
                ・産業廃棄物焼却、脱臭無害化装置                       ・各種熱交換機、圧力容器、冷却器、集塵器
                ・不活性ガス発生装置                       ・石油化学用低ＮＯｘバーナ、各種ガスバーナ
                ・プロセス反応炉、焼却炉                       ・ＮＦＫ・ＳＤ型スタックダンパー
     環境装置石油化学部
                ・排煙再加熱装置                       ・エアーインテークダンパー
     門
                ・産業用各種燃焼装置                       ・自動安全制御装置
                ・活性炭再生装置                       ・汚泥焼却溶融装置
                ・管式加熱炉                       ・ＦＣＣ用燃焼装置
                ・アルミ熱処理炉（回転炉床式・連続式・バッチ式）
                ・各種熱処理炉（連続式・バッチ式）
                ・焼成炉（連続式・バッチ式）
                ・加熱炉（連続式・バッチ式）
     工業炉部門
                ・各種硝子加工炉（連続式・バッチ式）
                ・雰囲気炉（ロー付炉、無酸化炉他）
                ・ガス発生装置（ＤＸガス）
                ・蓄熱型ラジアントチューブバーナ（熱処理炉向）
                ・ボイラ用低ＮＯｘバーナ、ボイラ用省エネルギー装置
     ボイラ用機器部門
                ・ボイラ用パッケージバーナ、各種大・中型ボイラ用バーナ
                ・各種工業炉用バーナ
                ・各種工業炉用低ＮＯｘバーナ（ＮＦＫ・ＣＬＮ型）
     工業炉用機器部門
                ・各種工業炉用省エネルギー機器及び製造
                ・各種ロータリーキルン用バーナ
                ・各種シャフトキルン用バーナ
     産業機械用機器部門          ・各種石灰バーナ及び石油コークスバーナ
                ・噴霧ユニット設備
                ・カルサイナー燃焼装置
     メンテナンスサービ
                ・各種燃焼設備の整備、工事、メンテナンス等
     ス部門
     部品部門          ・各種バーナ用付帯部品
                ・鉄鋼、鋳鍛鋼産業向蓄熱型バーナシステム（ＲＴバーナ、ＤＬバーナ）
     ＨＲＳ部門
                ・自動車、非鉄金属産業向蓄熱型バーナシステム
                                  5/87






                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
       (2 ）その他
        　当事業においては、主に連結子会社の管理等の業務を行っております。
        ［事業系統図］

      注）１．株式会社サン・イは持分法適用関連会社です。








        ２．株式会社リエロ・ジャパンは2019年９月１日付で株式会社サン・イに商号変更いたしました。
                                  6/87










                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
      ４【関係会社の状況】
                                             議決権の所有
                               資本金又は
                                      主要な事業
                                             （又は被所有）
                                出資金
          名称            住所                               関係内容
                                       の内容
                               （千円）
                                              割合（％）
     （連結子会社）
     日本ファーネス株式会社
                                      工業炉燃焼装               不動産の賃貸
                                 100,000                100.0
                   神奈川県横浜市鶴見区
     （注）２、４
                                      置関連               役員の兼任あり
     （持分法適用関連会社）
                                      工業炉燃焼装
                                  10,000                43.3
     株式会社サン・イ             神奈川県横浜市鶴見区                                  不動産の賃貸
                                      置関連
      （注）１．「主要な事業の内容」欄には、セグメント情報に記載された名称を記載しております。
         ２．特定子会社であります。
         ３．有価証券届出書又は有価証券報告書を提出している会社はありません。
         ４．日本ファーネス株式会社については、売上高（連結会社相互間の内部売上高を除く）の連結売上高に占める
           割合が10％を超えております。
           主要な損益情報等           ①　売上高                2,666,152千円
                      ②　経常損失（△）                 △38,075     〃
                      ③　当期純損失（△）                △228,149     〃
                      ④　純資産額                 855,793    〃
                                      2,134,214     〃
                      ⑤　総資産額
                                  7/87













                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
      ５【従業員の状況】
       (1）連結会社の状況
                                                   2020年３月31日現在
               セグメントの名称                            従業員数（名）
                                                       87   ( 1 )

     工業炉燃焼装置関連
                                                        2   ( - )
     その他
                                                       89   ( 1 )
                  合計
      （注）１．従業員数は、就業人員数（嘱託職員を含む。）であります。
         ２．従業員数欄の（外書）は、臨時従業員数（パートタイマーの年間平均雇用人員）であり、派遣社員を除いて
           おります。
       (2）提出会社の状況

                                                   2020年３月31日現在
        従業員数（名）              平均年齢（歳）             平均勤続年数（年）             平均年間給与（千円）
              2  ( － )             45              6            5,384

                                           従業員数（名）

               セグメントの名称
                                                        2  ( － )
     その他
                                                        2  ( － )
                  合計
      （注）１．従業員数は、当社から他社への出向者を除く就業人員数（嘱託職員を含む。）であります。
         ２．従業員数欄の（外書）は、臨時従業員数（パートタイマーの年間平均雇用人員）であり、派遣社員を除いて
           おります。
         ３．平均年間給与は、賞与及び基準外賃金を含んでおります。
       (3）労働組合の状況

        　当社グループには、ＮＦＫ労働組合があり、2020年３月31日現在の組合員数39名であります。なお、労使関係に
        ついては円滑な関係にあり、特筆すべき事項はありません。
                                  8/87










                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
     第２【事業の状況】
      １【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】
       　文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において、当社グループが判断したものであります。
       (1）経営方針

        　当社グループは、長年培った燃焼技術を基に、絶え間ない努力とチャレンジによって、最先端技術を社会に提供
        し、地球環境保全と循環型社会の実現に貢献するとともに、株主の皆様は勿論、企業を支えるお客様や取引先、社
        員、地域社会等の全てのステークホルダーの繁栄を目指して事業活動を行います。
        　また、当社グループはコーポレート・ガバナンスの強化並びにコンプライアンスの徹底を絶えず念頭において経
        営革新を推進し、企業の発展に努力してまいります。
       (2）中長期的な経営戦略

        　当社グループでは、経営理念の実現と2030年に向けてサスティナブルグロウス(持続的成長)を実現するため、
        2020年４月から2023年３月までを対象期間とする新中期経営計画を策定し、スタートさせました。新中期経営計画
        では、この３年間を成長基盤確立のための期間と位置づけ、「事業基盤の強化」、「成長戦略を支える強固な経営
        基盤の構築」、「環境・社会・ガバナンスを重視した経営」の３つの基本方針を掲げて邁進してまいります。
       (3）当社グループを取り巻く経営環境

        　我が国経済の先行きにつきましては、新型コロナウイルスの感染拡大の影響はまだまだ予断を許さない状況と
        なっており、依然として先行き不透明な厳しい状況が続くものと考えられます。このような中、当社グループでは
        年度計画の実現に向けさまざまな施策を実行してまいります。
       (4）会社の対処すべき課題

        　当社グループでは、経営理念の実現と2030年に向けてサスティナブルグロウス(持続的成長)を実現するため、
        2020年４月から2023年３月までを対象期間とする新中期経営計画を策定し、スタートさせました。新中期経営計画
        では、この３年間を成長基盤確立のための期間と位置づけ、「事業基盤の強化」、「成長戦略を支える強固な経営
        基盤の構築」、「環境・社会・ガバナンスを重視した経営」の３つの基本方針を掲げて邁進してまいります。
        　各基本方針に基づく重点戦略は以下のとおりとなります。
        ①事業基盤の強化

        ・顧客との協創による技術革新の実現
        ・協力会社とのアライアンス体制構築による収益力強化
        ・事業ポートフォリオの拡大
        ・持続的な成長に向けたグループ事業領域の再定義
        ・研究開発機能の強化による新規技術の導入（省エネ、低公害、ＩｏＴ等）
        ・海外事業の拡大
        ・西日本地区体制強化
        ②成長戦略を支える強固な経営基盤の構築

        ・本社機能の刷新
        ・ＩＴ化（社内システム、開発環境）による業務効率の向上
        ・視点の多様性（ダイバーシティ）を取り入れた組織づくり
        ・西日本地区体制強化
        ・働き方改革・職場の活性化
        ③環境(E)・社会(S)・ガバナンス(G)を重視した経営

        ・低燃費・低環境負荷の最先端技術をグローバルに提供する事業を通じて、地球環境保全と循環型社会の実現に
        　貢献
        ・コーポレートガバナンス体制強化による更なる社会的信用の向上
        ・新人事制度導入（人と仕事の成長を促進させる目標管理・評価制度）
                                  9/87




                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
      ２【事業等のリスク】
       　有価証券報告書        に記載した事業の状況、経理の状況などに関する事項のうち、経営者が連結会社の財政状態、経営
        成績及びキャッシュ・フローの状況に重要な影響を与える可能性があると認識している主要なリスクは、以下のと
        おりであります。
       　なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において、当社グループが判断したものであります。
       (1）経済情勢及び景気動向について

        　当社グループの中核事業は、国内外の鉄鋼、自動車、産業機械、紙・パルプ、石油化学などの産業に従事する企
        業に燃焼関連の設備を提供することです。これらの産業における設備需要が、総需要の減少、金利上昇などのマク
        ロ要因や、コストの上昇、競争激化などのミクロ要因やその他の理由によって低下した場合、当社グループの業績
        に悪影響を及ぼす可能性があります。
       (2）資材等の調達について

        　当社グループの製品には、鉄鋼などの金属製品を用いた機械部品がコストの中で大きな要因を占めています。原
        油高騰や為替相場の変動、その他の理由により仕入先においてコストが上昇した場合、当社グループの製品コスト
        も上昇する可能性があり、これが製品価格に転嫁できなければ当社グループの業績に悪影響を及ぼす可能性があり
        ます。
       (3）製品の不具合等について

        　当社グループの製品は、大部分が顧客のニーズに合わせて開発・製造するものであり、また、他社との競争上、
        従来製品以上の高度な仕様の製品を受注する事例が多くあります。業務においては当社グループの培った技術力と
        経験豊富な人材により十分な検討と確認がなされていますが、製造の過程で、検討段階における見積額を上回るコ
        ストが発生したり、納入後に不具合が発生した場合、当社グループの業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
       (4）競争について

        　当社グループの業務は、独自の技術に基づき熱処理に関する顧客の高度なニーズに応える製品を供給することで
        成立しています。同業他社が高度な技術を開発したり、低コストの製品を供給したりすることにより、当社グルー
        プの業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
       (5）知的財産権について

        　当社グループの技術とノウハウの一部は、特定の地域では法的規制な制約のために知的財産としての十分な保護
        が受けられない場合があります。そのため、第三者が当社グループの知的財産権を使って類似品等を製造、販売す
        ることを防止できない可能性があります。また、他社が類似若しくはより優れた技術を開発した場合、当社グルー
        プの知的財産の価値が低下する可能性があります。
       (6）訴訟について

        　当社グループの国内外の活動に関して訴訟、紛争その他の法的手続きが提起される恐れがあります。当社グルー
        プグループに対してなんらかの訴訟が提起され、当社グループに不利な判決が出た場合、当社グループの業績及び
        財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
       (7）地震などの自然災害とインフラの状況について

        　当社グループは地震などの自然災害や火災・事故などにより、本社及び各拠点などが被害を被った場合、経営成
        績及び財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。特に現在の本社社屋は老朽化が進んでおり耐震対策を含む事
        業継続計画の見直しなどを進めておりますが、想定を上回る災害が発生した場合には当社グループの業績に悪影響
        を及ぼす可能性があります。また、電力供給などのインフラに制約があった場合、当社グループの業績に悪影響を
        及ぼす可能性があります。
       (8）為替相場の変動について

        　当社グループでは、連結売上高に占める海外売上高比率が増加する一方、製造コスト削減のために海外からの部
        品調達についても増加傾向にあります。為替相場の大幅な変動が生じた場合には、当社グループの財政状態及び経
        営成績に影響を及ぼす可能性があります。
                                 10/87



                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
      ３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】
       (1）経営成績等の状況の概要
        　当連結会計年度における当社グループ（当社、連結子会社及び持分法適用会社）の財政状態、経営成績及び
        キャッシュ・フロー（以下、「経営成績等」という。）の状況の概要は次のとおりであります。
        ①　財政状態及び経営成績の状況
         　当連結会計年度におけるわが国経済は、前半は企業収益や雇用・所得環境の改善により、個人消費についても
         持ち直しの動きが継続するなど景気は緩やかな回復基調で推移しておりましたが、昨年秋に実施された消費税増
         税や大型台風などの自然災害の影響により、景気は後半にかけて減速いたしました。また、海外におきましても
         米国に端を発する通商問題の動向が世界経済に与える影響や、海外経済の不確実性による下振れ懸念から、先行
         きについては不透明な状況で推移いたしました。
         　そのような中、昨年末に中国武漢で発生いたしました新型コロナウイルスの感染が年明け以降、世界的に拡大
         しており、世界各国でのロックダウン、国家間の往来制限、サプライチェーン寸断による生産停止、消費マイン
         ドの大きな冷え込みなどにより国内外の経済は急速に悪化しております。
         　このような状況の中、当社グループでは「１９中期経営計画」に基づき、「収益・成長性の追求」、「新事
         業・新製品の創出」、「グローバル展開の加速」の３つの経営基本方針を掲げて取り組んでまいりました。
         　これらの結果、当連結会計年度の業績は自動車関連企業向けの大型の案件などが順調に推移したことなどか
         ら、売上高につきましては26億６千７百万円（前年比6.6％増）となりました。利益面につきましては、一部の
         案件で想定を上回る費用が発生したほか、昨年の株主総会における株主提案などにより株主総会関連費用が膨ら
         んだこと、また、過去の未払い賃金及び退職金の清算等を実施したことなどから、営業利益３千９百万円（前年
         比69.3％減）、経常利益３千８百万円（前年比71.1％減）となりました。親会社株主に帰属する当期純損失につ
         きましては、当社連結子会社において訴訟の和解に係る特別損失として１億９千８百万円を計上したことから、
         １億６千５百万円（前連結会計年度は親会社株主に帰属する当期純利益１億１千７百万円）の損失となりまし
         た。
         　なお、当連結会計年度末の総資産は、前連結会計年度末と比較して７百万円増加し40億６千９百万円                                               、負債
         は、前連結会計年度末と比較して１億６千１百万円減少し11億３百万円、純資産は、新株の発行３億５千２百万
         円、親会社株主に帰属する当期純損失の計上１億６千５百万円などにより、前連結会計年度末と比較して１億６
         千８百万円増加し29億６千５百万円となりました。
         　セグメントごとの業績を示すと、次のとおりであります。

         (a）工業炉燃焼装置関連
           工業炉燃焼装置関連事業につきましては、当連結会計年度での売上高は26億６千６百万円、営業損失は３千
          ３百万円となりました。
          　事業部門別の売上高につきましては、次のとおりとなります。

          ［環境装置石油化学部門］
          　環境装置石油化学部門におきましては、産業用各種燃焼装置、管式加熱炉、石油化学用低ＮＯｘバーナ及び
          各種ガスバーナなどが主力製品となっております。石油化学関連企業において設備の更新需要などがあった
          他、その他の企業についても受注が順調に推移したことから、当連結会計年度における売上高は前年比0.3％
          増の３億４千７百万円となりました。
          ［工業炉部門］

          　工業炉部門におきましては、非鉄金属熱処理炉、一般熱処理炉、鋳造炉及び回転炉などが主力製品となって
          おります。前期より継続している自動車関連企業からの比較的大型の案件が順調に推移したことなどから、当
          連結会計年度における売上高は前年比52.0％増の９億１千７百万円となりました。
          ［ボイラ用機器部門］

          　ボイラ用機器部門におきましては、ボイラ用低ＮＯｘバーナ、ボイラ用省エネルギー装置及びボイラ用パッ
          ケージバーナなどが主力製品となっておりますが、受注が順調に推移したことから、当連結会計年度における
          売上高は前年比16.1％増の１億９千８百万円となりました。
          ［工業炉用機器部門］

          　工業炉用機器部門におきましては、各種工業炉用バーナ及び各種工業炉用低ＮＯｘバーナなどが主力製品と
          なっております。各種工業炉用低ＮＯｘバーナなどがやや低調に推移したことなどから、当連結会計年度にお
          ける売上高は前年比8.2％減の２億６百万円となりました。
          ［産業機械用機器部門］

                                 11/87


                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
          　産業機械用機器部門におきましては、各種ロータリーキルン用バーナ、各種シャフトキルン用バーナ及び熱
          風発生炉などが主力製品となっておりますが、前期好調であった海外向けの案件が大幅に減少したことなどか
          ら、  当連結会計年度における売上高は前年比74.9％減の５千７百万円となりました。
          ［メンテナンスサービス部門］

          　各種燃焼設備の整備・工事等を行う、メンテナンス部門におきましては、前期に続き国内外において比較的
          大型の案件があったことなどから、当連結会計年度における売上高は前年比15.6％増の３億１千４百万円とな
          りました。
          ［部品部門］

          　燃焼装置・機器の部品販売部門におきましては、当連結会計年度における売上高は前年比10.3％減の２億９
          千４百万円となりました。
          ［ＨＲＳ部門］

          　ＨＲＳ部門におきましては、鉄・鋳鍛鋼産業関係蓄熱バーナシステムが、主力製品となっております。当連
          結会計年度における売上高は前年比1.5％増の３億２千９百万円となりました。
         (b）その他

          　その他の事業につきましては、不動産賃貸収入、経営指導料等が収益の中心となっております。当連結会計
          年度での売上高は２億７千１百万円、営業利益は２億５千万円となりました。
        ②　キャッシュ・フローの状況

         　当連結会計年度における現金及び現金同等物は、前連結会計年度末と比較して２千４百万円減少し12億５千６
         百万円となりました。
         　当連結会計年度における各キャッシュ・フロー及びその主要な要因は以下のとおりです。
         （営業活動によるキャッシュ・フロー）

         　営業活動の結果、使用した資金は３億７千９百万円（前連結会計年度は１百万円の獲得）となりました。これ
         は主として税金等調整前当期純損失１億５千９百万円、棚卸資産の増加額１億１千７百万円、売上債権の増加額
         ８千万円、仕入債務の減少額１千万円、訴訟関連損失の支払額１億６千万円等によるものであります。
         （投資活動によるキャッシュ・フロー）

         　投資活動の結果、使用した資金は４百万円（前連結会計年度は１千５百万円の使用）となりました。これは主
         として投資有価証券の取得による支出４百万円等によるものであります。
         （財務活動によるキャッシュ・フロー）

         　財務活動の結果、獲得した資金は３億６千１百万円となりました。これは主として新株の発行による収入３億
         ５千２百万円等によるものであります。
                                 12/87








                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
        （生産、受注及び販売の実績）
         (1）生産実績
          　当連結会計年度における生産実績をセグメント（部門別内訳含む）ごとに示すと、次のとおりであります。
                                生産高（千円）                前年同期比（％）
           セグメント等の名称
                                       2,666,152                   +6.6
     工業炉燃焼装置関連
                                        347,203                  +0.3
     （内訳）環境装置石油化学部門
                                        917,402                  +52.0
         工業炉部門
                                        198,951                  +16.1
         ボイラ用機器部門
                                        206,740                  △8.2
         工業炉用機器部門
                                        57,812                 △74.9
         産業機械用機器部門
                                        314,414                  +15.6
         メンテナンスサービス部門
                                        294,064                 △10.3
         部品部門
                                        329,562                  +1.5
         ＨＲＳ部門
                                         1,800                  －
     その他
                                       2,667,952                   +6.6
               合計
      （注）１．セグメント間取引については、相殺消去しております。
         ２．金額は、販売価格によっております。
         ３．上記の金額には、消費税等は含まれておりません。
         (2）受注実績

          　当連結会計年度における受注実績をセグメント（部門別内訳含む）ごとに示すと、次のとおりであります。
                              受注高       前年同期比         受注残高        前年同期比
           セグメント等の名称
                              （千円）         （％）        （千円）         （％）
                               2,335,843          △26.0       1,214,426          △21.4

     工業炉燃焼装置関連
                                311,987         △14.9        189,843         △15.6
     （内訳）環境装置石油化学部門
                                604,201         △44.2        278,367         △52.9
         工業炉部門
                                239,917         +10.4       230,608         +21.6
         ボイラ用機器部門
         工業炉用機器部門                      274,685         +36.2        91,192        +292.3
         産業機械用機器部門                       94,133        △43.8        99,723         +57.3

         メンテナンスサービス部門                      196,508         △48.6        157,735         △42.8

         部品部門                      281,702         △11.2        29,698        △29.4

         ＨＲＳ部門                      332,708         △20.8        137,259          +2.3

     その他                             －        －        －        －

               合計               2,335,843          △26.0       1,214,426          △21.4

      （注）１．セグメント間取引については、相殺消去しております。
         ２．上記の金額には、消費税等は含まれておりません。
                                 13/87





                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
         (3 ）販売実績
          　当連結会計年度における販売実績をセグメント（部門別内訳含む）ごとに示すと、次のとおりであります。
                               販売高（千円）                前年同期比（％）
           セグメント等の名称
                                      2,666,152                   +6.6
     工業炉燃焼装置関連
                                       347,203                  +0.3
     （内訳）環境装置石油化学部門
                                       917,402                  +52.0
         工業炉部門
                                       198,951                  +16.1
         ボイラ用機器部門
                                       206,740                  △8.2
         工業炉用機器部門
                                       57,812                 △74.9
         産業機械用機器部門
                                       314,414                  +15.6
         メンテナンスサービス部門
                                       294,064                 △10.3
         部品部門
                                       329,562                  +1.5
         ＨＲＳ部門
                                        1,800                  －
     その他
                                      2,667,952                   +6.6
               合計
      （注）１．セグメント間取引については、相殺消去しております。
         ２．上記の金額には、消費税等は含まれておりません。
                                 14/87













                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
       (2 ）経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容
        　経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりでありま
        す。なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものであります。
        ①　重要な会計方針及び見積り

         　当社グループの連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて作成
         されています。この連結財務諸表の作成にあたっては、当連結会計年度における財務状態、経営成績及びキャッ
         シュ・フローの状況に影響を与えるような見積り、予測を必要としております。当社グループは、過去の実績値
         や状況を踏まえ合理的と判断される前提に基づき、継続的に見積り、予測を行っております。そのため実際の結
         果は、見積り特有の不確実性があるため、これらの見積りと異なる場合があります。
        ②　当連結会計年度の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容

         (a）財政状態の分析
          （資産の部）
          　当連結会計年度末の総資産は、前連結会計年度末と比較して７百万円増加し40億６千９百万円となりまし
          た。流動資産は前連結会計年度末と比較して４千７百万円増加し29億３千２百万円となりました。主な内訳と
          しては現金及び預金が２千４百万円の減少となったこと、受取手形及び売掛金が８千万円増加したことなどに
          よります。
          　固定資産は前連結会計年度末と比較して３千９百万円減少し11億３千６百万円となりました。これは、投資
          有価証券が２千１百万円減少となったことなどによります。
          （負債の部）

          　当連結会計年度末の負債は、前連結会計年度末と比較して１億６千１百万円減少し11億３百万円となりまし
          た。流動負債は前連結会計年度末と比較して１億１千５百万円減少し７億７千２百万円となりました。主な内
          訳としては支払手形及び買掛金が１千万円減少したことなどによります。
          　固定負債は前連結会計年度末と比較して４千５百万円減少し３億３千１百万円となりました。主な内訳とし
          ては退職給付に係る負債が３千９百万円減少したことなどによります。
          （純資産の部）

          　当連結会計年度末の純資産は、新株の発行３億５千２百万円、親会社株主に帰属する当期純損失の計上１億
          ６千５百万円などにより、前連結会計年度末と比較して１億６千８百万円増加し29億６千５百万円となりまし
          た。
         (b）経営成績の分析

          （売上高）
          　当連結会計年度における売上高につきましては                       26億６千７百万円（前年比6.6％増）                 となり、前連結会計年
          度に比べて１億６千５百万円増加いたしました。セグメント別の売上高については、「(1）経営成績等の状況
          の概要①財政状態及び経営成績の状況」に記載しております。
          （売上総利益）

          　当連結会計年度における売上総利益は５億７千万円（前年同期比11.0％減）となりました。売上総利益率は
          前連結会計年度比4.2ポイント減少し、21.4％となりました。これは一部の案件で想定を上回る費用が発生し
          たことなどによるものです。
          （営業利益）

          　当連結会計年度における営業利益は３千９百万円（前年比69.3％減）となりました。
         (c）  資本の財源及び資金の流動性

          　当社グループの運転資金需要のうち主なものは、製造費、販売費及び一般管理費等の営業費用であります。
          投資を目的とした資金需要は、設備投資等によるものであります。当社グループは、事業運営上必要な流動性
          と資金の源泉を安定的に確保することを目指しております。運転資                               金の調達につきましては、自己資金及び金
          融機関からの借入を基本としておりますが、2019年11月１日に第三者割当による新株式の発行及び新株予約権
          の発行による増資を         行い  、357百万円を調達いたしました
          　当社グループの当連結会計年度末における設備の新設、改修等に係る投資予定金額とその資金調達について
          は、「第３      設備の状況　３．設備の新設、除却等の計画」に記載のとおりであります。
                                 15/87


                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
          なお、当連結会計年度末における借入金及びリース債務を含む有利子負債の残高は２千９百万円となっており
          ます。また、当連結会計年度末における現金                     及び現金同等物の残高は12億５千６百万円となっております。
         (d）キャッシュ・フローの分析

          　キャッシュ・フローの分析については、「(1）経営成績等の状況の概要　②　キャッシュ・フローの状況」
          に記載しております。
                                 16/87



















                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
      ４【経営上の重要な契約等】
       (1）技術受入契約は、次のとおりであります。
        契約先        国名                 内容                   契約期間
                     エレベーテッドフレア装置及びグランドフレア装置の製                            2019年４月21日から
     ＳＡＭＩＡ社         イタリア
                     造技術                            2020年４月20日まで
      （注）１．本契約は、1982年４月22日に許可になったものであります。
         ２．上記の技術導入については、製品販売による純売上金額に対し、一定率のロイヤリティを支払うものであり
           ます。
       (2）技術供与契約は、次のとおりであります。

        契約先        国名                 内容                   契約期間
                     プロセスヒータ用低ＮＯｘバーナ［ＳＲＧ型、ＳＲＸ                            2019年５月６日から
     ＳＡＭＩＡ社         イタリア
                     型］の設計、製造技術                            2020年５月５日まで
                                                 2017年７月１日から
                     工業用加熱炉、熱処理用リジェネバーナ［ＨＲＳ型］の
                                                 2022年６月30日まで
     ＩＴＲＩ社         台湾
                     設計、製造技術
                                                （以降５年毎の自動延長）
      （注）　上記の技術供与については、製品販売による純売上金額に対し、一定率のロイヤリティを受け取るものであり
          ます。
       (3）業務提携契約は、次のとおりであります。

        契約先        国名                 内容                   契約期間
                     (1）コスト競争力強化を目的とした製造拠点活用の協力
                     (2）提供ソリューション拡充を目的とした製品やサービ
     オリンピア工業株                  スの相互供与                          2019年７月15日から
               日本
     式会社               (3）売上拡大を目的とした国内外営業協力                            2020年７月14日まで
                     (4）製品開発ターム短縮を目的とした技術や資源の相互
                       協力
       (4）連結子会社における技術供与契約は、次のとおりであります。

        契約先        国名                 内容                   契約期間
                     工業用加熱炉、熱処理用リジェネバーナ［ＨＲＳ型］の                            2020年２月14日から
     ＳＡＭＩＡ社         イタリア
                     設計、製造技術                            2021年２月13日まで
                                                 2018年５月28日から
                                                 2023年５月27日まで
     ＣＡＮ－ＥＮＧ社         カナダ      工業用加熱炉、熱処理炉の設計、製造技術
                                                 （期限毎に見直し）
                                                 2016年６月30日から
     東宇熱処理工業         韓国      工業用加熱炉の設計、製造技術
                                                 2021年６月29日まで
                                                 2016年11月30日から
                     工業用加熱炉、熱処理用リジェネバーナ［ＨＲＳ型］の
                                                 2021年11月29日まで
     ＩＣＳ社         ポーランド
                     設計、製造技術
                                                 （期限毎に見直し）
                                                 2019年２月25日から
     水国         韓国      ボイラ用バーナの設計、製造技術
                                                 2021年２月24日まで
      （注）　上記の技術供与については、製品販売による純売上金額に対し、一定率のロイヤリティを受け取るものであり
          ます。
                                 17/87





                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
      ５【研究開発活動】
       　当連結会計年度の研究開発活動においては、国内ガス会社様およびセラミックメーカー様の協力により、これまで
       オイル燃料が用いられていたセラミック材の高温焼成温用焼成キルンにおいてガス燃料への転換の試みを継続してお
       り、ガス燃料でもセラミックの高温焼成は技術的に可能であることを実証しました。また、バーナの燃焼状態とキル
       ンシステムの運転状態を適正に制御することで適正な焼成ができることもわかり、最適化まであと一歩というところ
       まで到達しました。それと並行して、2018年度に実用新案登録した、パーシャル・ハイモーメンタムバーナの石灰キ
       ルンおよびセメントキルンへの採用実績を増やすため、運転実績に基づく設計の改良検討も継続しております。
       一方、鉄鋼産業用ラジアントチューブバーナについては、適用台数の多いスタンダード型のＲＴバーナの低ＮＯⅹ性
       能の改良を試みてまいりましたが、その成果を確認するための実証を国内鉄鋼メーカー様の御協力で実施予定です。
       　当連結会計年度の研究開発費の総額は                   12,555   千円でした。今後の研究開発活動における目的と課題は、次のとおり
       です。
       （研究開発の目的）

        １）セラミック焼成用の高温キルンのガス燃転のためのバーナ開発。
        ２）スタンダード型低ＮＯⅹラジアントチューブバーナの性能改善と拡販のための実証。
        ３）次世代型省エネルギー燃焼の中核技術の一つと期待される高温酸素燃焼技術の検証を行い、将来的な当社の売
          り上げの一つの軸となる製品へ発展させるための基礎技術を構築。
       （主要課題）

        １）キルンバーナ：          1700℃以上の高温となるセラミック焼成キルンに適用させるガス燃焼バーナの適正な燃焼条
          件の探索。
        ２）ラジアントチューブバーナ：スタンダード型低ＮＯⅹバーナの改良成果をＣＯＧ燃料により検証。
        ３）高温酸素燃焼技術開発：実機適用のための課題抽出とその解決方法を、実用規模試験バーナで実験的に検証。
       （成果及び進捗状況）

        １）実機のセラミック焼成用高温キルンを用いた実証運転により、ガス燃焼バーナの燃焼条件と適正な焼成のため
          のキルン運転条件のマッチングが重要であり、これを適正に行うことで最適な焼成が実現することがわかり、
          完成間近の状態まで達成した。2020年度中には完成し、セラミックメーカー様で稼働予定。
        ２）ラジアントチューブバーナは、鉄鋼で最も多く使用されるＣＯＧ燃料での実証試験を、大手鉄鋼会社様のご協
          力で実施準備中。（新型コロナウィルス感染拡大の影響により2020年４月時点で予定が遅延中であるが、2020
          年度中に実施予定）
        ３）高温酸素燃焼技術開発は、試験バーナを用いた実験的検証を準備中。
                                 18/87










                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
     第３【設備の状況】
      １【設備投資等の概要】
       　当連結会計年度に実施した設備投資の総額は                      3,408   千円であり、セグメントごとの設備投資について示すと、次の
       とおりであります。
       (1）工業炉燃焼装置関連
        　当連結会計年度の主な設備投資は、工具、器具及び備品、機械装置及びソフトウエア等の購入に総額3,408千円
        の投資を実施しました。
       (2）その他

        　該当事項はありません。
       (3）全社共通

        　該当事項はありません。
                                 19/87
















                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
      ２【主要な設備の状況】
       　当社グループにおける主要な設備は、次のとおりであります。
       (1）提出会社
                                                   2020年３月31日現在
                                      帳簿価額（千円）

       事業所名                                                従業員数
               セグメント        設備の
                                  機械装置
       （所在地）                                  土地               （名）
                の名称        内容     建物及び
                                   及び           その他      合計
                                        (面積㎡)
                              構築物
                                   運搬具
     本社
               全社共通・工
                                         627,426
                      本社機能
     （神奈川県横浜市                         24,715       －          5,255    657,397        2
               業炉燃焼装置
                      生産設備                  (2,281.55)
     鶴見区）
               関連
                                         75,596
     静岡工場
               工業炉燃焼装
                              22,146       107            0   97,850       －
                      生産設備
     （静岡県掛川市）
               置関連                         (3,736.22)
     大阪事務所
               工業炉燃焼装
     （大阪府大阪市淀                          118      －      －     －     118      －
                      統括業務施設
               置関連
     川区）
      （注）１．現在休止中の主要な設備はありません。
         ２．上記の金額には消費税等は含まれておりません。
         ３．帳簿価額のうち「その他」は、工具、器具及び備品及びソフトウエアの合計であります。
         ４．提出会社の静岡工場及び大阪事務所の設備は、すべて日本ファーネス株式会社に貸与中であります。
       (2）国内子会社

                                                   2020年３月31日現在
                                      帳簿価額（千円）

            事業所名                                            従業員数
                  セグメント       設備の
      会社名                             機械装置
           （所在地）                              土地               （名）
                   の名称       内容     建物及び
                                    及び          その他      合計
                                        (面積㎡)
                               構築物
                                    運搬具
            本社
            （神奈川県
                  工業炉燃焼      燃焼装置
                                 205      53     －    9,566     9,825       71
            横浜市鶴見
                  装置関連      生産設備
            区）
            静岡工場
                  工業炉燃焼      燃焼装置
            （静岡県掛                     137    2,423       －     221    2,782       11
                  装置関連      生産設備
            川市）
            豊田事務所
     日本ファー            工業炉燃焼
            （愛知県安                      －     －     －     －     －     －
                        販売設備
     ネス株式会            装置関連
            城市）
     社
            大阪事務所
            （大阪府大
                  工業炉燃焼
                                 －     －     －      0     0     5
                        販売設備
            阪市淀川
                  装置関連
            区）
            燃焼技術研
            究所
                  工業炉燃焼      バーナ燃焼
                               15,097     26,723       －     123    41,944       －
            （宮崎県西
                  装置関連      試験設備
            都市）
      ３【設備の新設、除却等の計画】

       　該当事項はありません。
                                 20/87




                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
     第４【提出会社の状況】
      １【株式等の状況】
       （１）【株式の総数等】
        ①【株式の総数】
                                         発行可能株式総数（株）
                  種類
                                                      118,610,000
                 普通株式
                                                      118,610,000
                  計
        ②【発行済株式】

                 事業年度末現在            提出日現在
                                       上場金融商品取引所
                  発行数（株）           発行数（株）
         種類                              名又は登録認可金融               内容
                （2020年３月31日）           （2020年６月22日）            商品取引業協会名
                                        東京証券取引所
                                                  単元株式数は100株で
                                        ＪＡＳＤＡＱ
                     34,313,342           34,313,342
        普通株式
                                                  あります。
                                       （スタンダード）
         計           34,313,342           34,313,342           －           －
       （２）【新株予約権等の状況】

        ①【ストックオプション制度の内容】
         　該当事項はありません。
        ②【ライツプランの内容】

         　該当事項はありません。
        ③【その他の新株予約権等の状況】

         　会社法に基づき発行した新株予約権は、次のとおりであります。
          当社は、会社法に基づき新株予約権を発行しております。
                     第１回新株予約権（2019年11月１日発行）
     決議年月日                                      2019年10月16日

     新株予約権の数（個）           ※                          36,000（注）１

     新株予約権のうち自己新株予約権の数（個）※                                         ―
     新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）
                                          普通株式　3,600,000
      ※
     新株予約権の行使時の払込金額（円）                   ※                    105（注）２
     新株予約権の行使期間           ※

                                       2019年11月１日～2022年10月31日
                                          発行価格　      106.36
     新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行
     価格及び資本組入額（円）             ※
                                          資本組入額　53.18
     新株予約権の行使条件           ※
                                    各本新株予約権の１個未満の行使はできない。
                                 本新株予約権の譲渡については、当社取締役会の承認を要
     新株予約権の譲渡に関する事項               ※
                                 するものとする。
                                            （注）８
     組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項                          ※
                                            （注）９
     新株予約権の取得条項に関する事項
          ※　当事業年度の末日（2020年３月31日）における内容を記載しております。提出日の前月末現在（2020年５
          月31日）において、記載すべき内容が当事業年度末の末日における内容から変更がないため、提出日の前月
          末現在に係る記載を省略しております。
         （注）１．本新株予約権の目的である株式の種類は当社普通株式とし、その総数は3,600,000株とする（本新株

             予約権１個当たりの目的である株式の数（以下、「割当株式数」といいます。）は100株とする。）。
             但し、本欄第２項ないし第４項により、割当株式数が調整される場合には、本新株予約権の目的である
                                 21/87


                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
             株式の総数は調整後割当株式数に応じて調整されるものとする。
            ２．当社が本欄の規定に従って行使価額の調整を行う場合には、割当株式数は次の算式により調整される

             ものとする。但し、調整の結果生じる１株未満の端数は切り捨てるものとする。なお、かかる算式にお
             ける調整前行使価額及び調整後行使価額は、本欄第７項に定める調整前行使価額及び調整後行使価額と
             する。
                         調整前割当株式数×調整前行使価額

                       ＝
             調整後割当株式数
                              調整後行使価額
            ３．調整後割当株式数の適用日は、本欄第７項第（２）号及び第（５）号による行使価額の調整に関し、

             各号に定める調整後行使価額を適用する日と同日とする。
            ４．割当株式数の調整を行うときは、当社は、調整後割当株式数の適用開始日の前日までに、本新株予                                               約

             権者に対し、かかる調整を行う旨並びにその事由、調整前割当株式数、調整後割当株式数及びその適                                              用
             開始日その他必要な事項を書面で通知する。但し、適用開始日の前日までに上記通知を行うことができ
             ない場合には、適用開始日以降速やかにこれを行う。
            ５．本新株予約権の行使に際して出資される財産の価額

             各本新株予約権の行使に際して出資される財産は金銭とし、その価額は行使価額に割当株式数を乗じ
             た額とする。
            ６．本新株予約権の行使により当社が当社普通株式を交付する場合における株式１株当たりの出資され

             る財産の価額（以下、「行使価額」といいます。）は、金105円とする。
            ７．行使価額の調整

            （１）当社は、本新株予約権の割当日後、本欄第７項第（２）号に掲げる各事由により当社の発行済普
             通株式数に変更を生じる場合又は変更を生じる可能性がある場合は、次に定める算式（以下、「行使
             価額調整式」といいます。）をもって行使価額を調整する。
                                           交付普通株式数      × １株当たりの払込金額

                                         ＋
                                既発行普通株式数
                      ＝         ×
              調整後行使価格         調整前行使価格                        １株当たりの時価
                                     既発行普通株式数         ＋  交付普通株式数
            （２）行使価額調整式により行使価額の調整を行う場合及び調整後行使価額の適用時期については、次

             に定めるところによる。
              ①　本欄第７項第（４）号②に定める時価を下回る払込金額をもって当社普通株式を新たに発行又は

               当社の有する当社普通株式を処分する場合（無償割当てによる場合を含む。）（但し、新株予約権
               （新株予約権付社債に付されたものを含む。）の行使、取得請求権付株式又は取得条項付株式の取
               得、その他当社普通株式の交付を請求できる権利の行使によって、当社普通株式を交付する場合及
               び会社分割、株式交換又は合併により当社普通株式を交付する場合を除く。）調整後行使価額は、
               払込期日（募集に際して払込期間を定めた場合はその最終日とし、無償割当ての場合はその効力発
               生日とする。）以降、又はかかる発行若しくは処分につき株主に割当てを受ける権利を与えるため
               の基準日がある場合はその日の翌日以降これを適用する。
              ②　株式分割により当社普通株式を発行する場合、調整後の行使価額は、当社普通株式の分割のため

               の基準日の翌日以降これを適用する。
              ③　本欄第７項第（４）号②に定める時価を下回る払込金額をもって、当社普通株式を交付する定め

               のある取得請求権付株式又は本欄第７項第（４）号②に定める時価を下回る払込金額をもって当社
               普通株式の交付を請求できる新株予約権（新株予約権付社債に付されたものを含む。）を発行又は
               付与する場合、調整後行使価額は取得請求権付株式の全部に係る取得請求権又は新株予約権の全部
               が 当初の条件で行使されたものとみなして行使価額調整式を適用して算出するものとし、払込期                                           日
               （新株予約権の場合は割当日）以降又は（無償割当ての場合は）効力発生日以降これを適用する。
                                 22/87


                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
               但し、株主に割当てを受ける権利を与えるための株主割当日がある場合には、その日の翌日以降こ
               れを適用する。
              ④　当社の発行した取得条項付株式又は取得条項付新株予約権（新株予約権付社債に付されたもの                                             を

               含む。）の取得と引換えに本欄第７項第（４）号②に定める時価を下回る価額をもって当社普通株
               式を交付する場合、調整後行使価額は取得日の翌日以降にこれを適用する。
            （３）行使価額調整式により算出された調整後の行使価額と調整前の行使価額との差額が１円未満にと

             どまる場合は、行使価額の調整は行わない。但し、その後の行使価額の調整を必要とする事由が発生
             し行使価額を調整する場合は、行使価額調整式中の調整前行使価額に代えて、調整前行使価額からこ
             の差額を差引いた額を使用する。
            （４）その他

              ①　行使価額調整式の計算については、円位未満小数第３位まで算出し、小数第３位を切り捨てるも
               のとする。
              ②　行使価額調整式で使用する時価は、調整後行使価額が初めて適用される日に先立つ45取引日目に

               始まる30取引日（終値のない日数を除く。）の金融商品取引所における当社普通株式の普通取引の
               終値の単純平均値とする。この場合、平均値の計算は、円位未満小数第３位まで算出し、その小数
               第３位を切り捨てるものとする。
              ③　行使価額調整式で使用する既発行普通株式数は、株主に割当てを受ける権利を与えるための基準

               日がある場合はその日、また、かかる基準日がない場合は、調整後行使価額を初めて適用する日の
               １ヶ月前の日における当社の発行済普通株式の総数から、当該日において当社の保有する当社普通
               株式を控除した数とする。
             （５）本欄第７項第（２）号の行使価額の調整を必要とする場合以外にも、次に掲げる場合には、当社

               は必要な行使価額の調整を行う。
              ①　株式の併合、資本の減少、会社分割、株式移転、株式交換又は合併のために行使価額の調整を必

               要とするとき。
              ②　その他当社の発行済普通株式数の変更又は変更の可能性が生じる事由の発生により行使価額の調

               整を必要とするとき。
              ③　行使価額を調整すべき複数の事由が相接して発生し、一方の事由に基づく調整後行使価額の算出

               にあたり使用すべき時価につき、他方の事由による影響を考慮する必要があるとき。
            （６）行使価額の調整を行うときは、当社は、調整後行使価額の適用開始日の前日までに、本新株予約

             権者に対し、かかる調整を行う旨並びにその事由、調整前行使価額、調整後行使価額及びその適用開
             始日、その他必要な事項を書面で通知する。但し、適用開始日の前日までに上記通知を行うことがで
             きない場合には、適用開始日以降速やかにこれを行う。
            ８．当社が、合併（合併により当社が消滅する場合に限る。）、吸収分割、新設分割、株式交換又は株

             式移転（以下、総称して「組織再編成行為」といいます。）をする場合、当該組織再編成行為の効力
             発生の時点において残存する本新株予約権（以下、「残存新株予約権」といいます。）を有する本新
             株予約権者に対し、会社法第236条第１項第８号のイないしホに掲げる株式会社（以下、総称して「再
             編成対象会社」といいます。）の新株予約権を、次の条件にて交付できるものとする。こ                                          の場合にお
             いては、以下の条件に沿って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を、吸収合併契約、新設合併契
             約、吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約又は株式移転計画において定めた場合                                         に限るものと
             する。
                                 23/87



                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
              ①　交付する再編成対象会社の新株予約権の数
               　残存新株予約権の新株予約権者が保有する残存新株予約権の数を基準に、組織再編成行為の条件
               等を勘案して合理的に決定される数とする。
              ②　新株予約権の目的である再編成対象会社の株式の種類

               　再編成対象会社の普通株式とする。
              ③　新株予約権の目的である再編成対象会社の株式の数

               　組織再編成行為の条件等を勘案して合理的に決定される数とする。
              ④　新株予約権を行使することのできる期間

               　別欄「新株予約権の行使期間」に定める本新株予約権を行使することができる期間の開始日と組
               織再編成行為の効力が生ずる日のいずれか遅い日から、別欄「新株予約権の行使期間」に定める本
               新株予約権を行使することができる期間の満了日までとする。
              ⑤　新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する                                             事

               項
               　別欄「新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価額及び資本組入額」に準じて
               決定する。
              ⑥　新株予約権の行使に際して出資される財産の価額

               　本欄第６項に定める行使価額を基準に組織再編成行為の条件等を勘案して合理的に決定される価
               額に、交付する新株予約権１個当たりの目的である再編成対象会社の株式の数を乗じて得られる価
               額とする。
              ⑦　その他の新株予約権の行使条件、新株予約権の取得事由及び取得条件

               　別欄「新株予約権の行使の条件」及び本欄第９項に準じて決定する。
              ⑧　新株予約権を行使した新株予約権者に交付する株式の数に１株に満たない端数がある場合にはこ

               れを切り捨てるものとする。
            ９．本新株予約権の割当日以降いつでも、当社は取締役会により本新株予約権を取得する旨及び本新株

             予約権を取得する日（以下「取得日」という。）を決議することができるものとする。当社は、当該
             取締役会決議の後、取得の対象となる本新株予約権の新株予約権者に対し、取得日の通知を当該取得
             日の14日前までに行うことにより、取得日の到来をもって、本新株予約権１個につき本新株予約権１
             個当たりの払込価額と同額で、取得日に残存する本新株予約権の全部又は一部を取得することができ
             るものとする。
       （３）【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】

          　該当事項はありません。
       （４）【発行済株式総数、資本金等の推移】

                  発行済株式       発行済株式                      資本準備金       資本準備金
                                資本金増減額        資本金残高
                  総数増減数        総数残高                      増減額        残高
         年月日
                                 （千円）       （千円）
                   （株）       （株）                     （千円）       （千円）
                                   176,400              176,400
                   3,600,000       34,313,342               2,307,932               216,680
       2019年11月１日
                                  （注）１              （注）１
      （注）１．有償第三者割当増資
           2019年11月１日を払込期日とする、第三者割当による普通株式発行により、発行済株式総数が3,600,000株
           増加しており、資本金及び資本準備金の額がそれぞれ176,400千円増加しております。
            発行価格　　１株につき98円
            資本組入額　176,400千円
            割当先　　　株式会社船橋カントリー倶楽部
                                 24/87


                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
       （５）【所有者別状況】
                                                   2020年３月31日現在
                          株式の状況（１単元の株式数             100  株）
                                                        単元未満
                                                        株式の
        区分      政府及び                       外国法人等
                                                         状況
                         金融商品     その他の                 個人
               地方公共     金融機関                                計
                                                        （株）
                         取引業者      法人               その他
                団体                    個人以外      個人
     株主数（人）            －      1     20     58     14     15    6,850     6,958       －
     所有株式数
                  －    4,970     13,908     91,358      2,458      412   230,000     343,106      2,742
     （単元）
     所有株式数の割合
                  －    1.45     4.05     26.63      0.72     0.12     67.03     100.00       －
     （％）
      （注）１．自己株式419           株は、「個人その他」に4単元、「単元未満株式の状況」に19株含まれております。
         ２．上記「その他の法人」には、証券保管振替機構名義の株式が30単元含まれております。
       （６）【大株主の状況】

                                                   2020年３月31日現在
                                                     発行済株式（自
                                                     己株式を除
                                              所有株式数
                                                     く。）の総数に
           氏名又は名称                      住所
                                              （百株）
                                                     対する所有株式
                                                     数の割合（％）
                                                 36,000         10.49

     株式会社船橋カントリー倶楽部                   千葉県白井市清戸７０３番地
                        東京都港区南青山７丁目８－４                         16,809         4.90
     株式会社トーテム
                        広島県広島市中区広瀬北町３－３６                         11,200         3.26
     東拓観光有限会社
                        東京都立川市富士見町７丁目３３－２８                         10,600         3.09
     オリンピア工業株式会社
                        広島県広島市中区本通９－３０                         8,800         2.56
     株式会社広共
                                                 8,400         2.45
     斉藤　和伸                   東京都渋谷区
                                                 6,158         1.79
     日野本　ツヤ子                   広島県広島市安佐南区
                                                 5,746         1.67
     横田　公一                   愛知県一宮市
                        東京都中央区日本橋茅場町１丁目２－１０
                                                 4,970         1.45
     日本証券金融株式会社
                        号
                                                 3,660         1.07
     原澤　京子                   東京都小平市
                                                112,343         32.74

              計
     (注)当事業年度において以下のとおり主要株主の異動があり、金融商品取引法第24条の５第４項及び企業内容等の開示

     に　関する内閣府令第19条第２項第４号の規定に基づき、主要株主の異動に関する臨時報告書を提出しております。
                                           総株主の議決権の

                                    議決権の数
      異動のあった主要株主の氏名                                               臨時報告書
                                            数に対する割合
                       異動年月日
                                   （所有株式数）
           又は名称                                            提出日
                                              （％）
                                         0個
                                                 0.00%
                              異動前
                                       （－株）
      株式会社船橋カントリー倶楽部                2019年11月１日                               2019年11月６日
                                       36,000個
                                                10.49％
                              異動後
                                   （3,600,000株）
                                 25/87





                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
       （７）【議決権の状況】
        ①【発行済株式】
                                                   2020年３月31日現在
                        株式数（株）          議決権の数（個）
            区分                                       内容
                               －       －              －
     無議決権株式
     議決権制限株式（自己株式等）                          －       －              －
     議決権制限株式（その他）                          －       －              －

                      （自己保有株式）
     完全議決権株式（自己株式等）                                －              －
                               400
                      普通株式
                                             権利内容に何ら限定のない当社に
     完全議決権株式（その他）                      34,310,200             343,102
                      普通株式
                                             おける標準となる株式
                             2,742        －              －
     単元未満株式                 普通株式
                           34,313,342           －              －
     発行済株式総数
                               －         343,102            －
     総株主の議決権
      （注）　「完全議決権株式（その他）」欄の普通株式には、証券保管振替機構名義の株式が3,000株（議決権30個）が
          含まれております。
        ②【自己株式等】

                                                   2020年３月31日現在
                                                      発行済株式
                                 自己名義       他人名義       所有株式数
                                                      総数に対する
        所有者の氏名
                                 所有株式数       所有株式数        の合計
                      所有者の住所
                                                      所有株式数
         又は名称
                                  （株）       （株）       （株）
                                                      の割合（％）
     （自己保有株式）
                   神奈川県横浜市鶴見区尻手
                                     400        －       400       0.00
     株式会社ＮＦＫホールディ
                   二丁目１番53号
     ングス
                        －            400        －       400       0.00
           計
                                 26/87










                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
      ２【自己株式の取得等の状況】
       【株式の種類等】　普通株式
       （１）【株主総会決議による取得の状況】

          　該当事項はありません。
       （２）【取締役会決議による取得の状況】

          　該当事項はありません。
       （３）【株主総会決議又は取締役会決議に基づかないものの内容】

          　該当事項はありません。
       （４）【取得自己株式の処理状況及び保有状況】

                                 当事業年度                  当期間
               区分
                                    処分価額の総額                 処分価額の総額
                             株式数（株）                 株式数（株）
                                      （千円）                 （千円）
                                  －        －        －        －

     引き受ける者の募集を行った取得自己株式
                                  －        －        －        －
     消却の処分を行った取得自己株式
     合併、株式交換、会社分割に係る移転を行った
                                  －        －        －        －
     取得自己株式
                                  －        －        －        －
     その他
                                  419         －        419         －

     保有自己株式数
      （注）　当期間における保有自己株式には、2020年６月１日から有価証券報告書提出日までの単元未満株式の買取りに
          よる株式数は含めておりません。
      ３【配当政策】

       　当社は、株主の皆様への利益還元を充実させていくことを経営の最重要課題の一つに位置づけ、安定的な企業成長
       と経営環境の変化に対応するために必要な財務基盤を構築すべく株主資本の充実を図りながら、収益動向とのバラン
       スに配慮した利益配分を行うことを基本方針としております。
       　当社は、会社法第459条の規定に基づき、取締役会の決議によって剰余金の配当を行うことができる旨を定めてお
       ります。また、中間配当及び期末配当のほか、基準日を定めて配当を行うことができる旨を定めております。
        当連結会計年度の配当につきましては、親会社株主に帰属する当期純損失の計上を余儀なくされたことから、誠に
       遺憾ながら無配とさせていただきます。今後の配当につきましても、業績の回復、収益力の向上に全社一丸となって
       鋭意努力いたし、安定的な黒字化を実現して早期に復配が行えるように注力してまいります。
                                 27/87








                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
      ４【コーポレート・ガバナンスの状況等】
       （１）【コーポレート・ガバナンスの概要】
         ①　企業統治の体制
          イ．コーポレート・ガバナンスに関する基本的な考え方
           　当社は、経営の効率性、透明性を高め、安全かつ健全なる事業活動を通じ、企業価値を最大化することを
           コーポレート・ガバナンスの基本的な考え方としております。この考え方のもと、コーポレート・ガバナン
           スの充実のため、「ディスクロージャー（情報開示）」及び「リスクマネジメント及びコンプライアンス体
           制」の強化を図っております。また、「内部統制の基本方針」を定め、業務の有効性、効率性、適正性を確
           保し、安心と信頼を一層のものとして企業価値の向上を図ってまいります。
          ロ．コーポレート・ガバナンスに関する施策の実施状況

           (a）経営管理体制及び監査役の状況
            　経営管理体制につきましては、監査役制度を採用しており、本有価証券報告書提出日現在において、取
            締役は７名（うち社外取締役４名）、監査役は３名（うち社外監査役２名）であります。
            　社外監査役につきましては、会社の最高権限者である代表取締役などと直接の利害関係のない有識者や
            経営者等から選任することにより、経営の健全化の維持・強化を図っております。なお、当社監査役のス
            タッフ部門は現在設置されておりませんが、監査役がその職務を補助する従業員を置くことを求めた場合
            は、監査役会と協議の上、グループ会社管理部門従業員を配置いたします。
           (b）会社の機関の内容

                                 28/87














                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
            ＜取締役会＞
            　取締役会を業務執行の最高意思決定機関として位置づけ、経営環境の変化に迅速に対応できるスピード
            経営と、情報の共有化を図るため、ガラス張り経営をモットーにしております。当社の取締役は７名以
            内、取締役の任期は選任後１年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会の終結の
            時までとする旨を定款で定めており、本有価証券報告書提出日現在で取締役７名（４名が社外取締役）の
            構成となっております。毎月定例の取締役会の他、必要に応じて臨時取締役会を開催し、経営の方針、法
            令で定められている事項、その他重要な事項を決定するとともに業務執行の監督を行っております。
            ＜監査役＞

            　当社は、監査役制度を採用しており、監査役３名（２名が社外監査役）体制であり、監査役会において
            定めた監査役会規程、監査役監査基準に基づく監査方針、業務分担等に従い取締役の職務執行全般につい
            て監査しており、取締役会、経営会議等の重要な会議に出席し活発に発言を行っております。
            ＜監査役会＞

            　監査役全員をもって構成し、法令、定款及び監査役会規程に従い、監査役の監査方針、年間の監査計画
            などを決定しております。なお、監査内容については、各監査役が毎月、監査役会に報告し、情報の共有
            化及び監査計画の進捗確認を行うとともに、次月の監査計画について協議・承認しております。
            ＜経営会議＞

            　経営の意思決定を確実に伝達するため、各子会社の責任者並びに当社の部門長以上が出席するグループ
            経営会議、原則として毎月１回以上開催し、取締役及び監査役、各部門長が出席し、取締役会から委任さ
            れた事項の意思決定のほか、業務執行についての方針及び計画の審議・管理・決定等を行う部門長会議を
            設けております。
            ＜弁護士＞

            　複数の弁護士と顧問契約を締結し、適宜アドバイスを受けております。
           (c）内部統制システムの整備状況

            　当社は、取締役会において「内部統制の基本方針」を定め、企業グループ全体の業務の有効性・効率
            性・適正性を確保し、安心と信頼を一層のものとして企業価値の向上を図ってまいります。「内部統制の
            基本方針」では以下の項目について定めております
            ａ．当社の取締役及び使用人の職務の執行が法令及び定款に適合することを確保するための体制
            ｂ．当社の取締役の職務の執行に係る情報の保存及び管理体制
            ｃ．当社の損失の危険の管理に関する規程その他の体制
            ｄ．当社の取締役の職務の執行が効率的に行われることを確保するための体制
            ｅ．当該株式会社並びにその親会社及び子会社からなる企業集団における業務の適正を確保するための体
             制
            ｆ．当社の監査役がその職務を補助すべき使用人を置くことを求めた場合における当該使用人に関する事
             項並びに当該使用人の取締役からの独立性に関する事項、当該使用人に対する指示の実効性の確保に関
             する事項
            ｇ．当社の取締役及び使用人が監査役に報告するための体制、その他の監査役への報告に関する体制、報
             告をしたことを理由として不利な取り扱いを受けないことを確保するための体制
            ｈ．その他監査役の監査が実効的に行われることを確保するための体制
            ｉ．反社会的勢力排除に向けた体制整備
              範囲：連結ベースのＮＦＫグループ全体で取り組む。

              水準：内部統制の目的や統制内容が正しい理解のもと運用され、内部統制の不備が発見された場合に
                 は、適宜宣言され、重要な不備が発生しない水準を構築する。取り組みについては、グループ
                 企業各社の統制状況に応じた取り組みを尊重する。またグループ企業各社の内部統制の取り組
                 みについては、ＮＦＫホールディングスから派遣している取締役及び監査役により監視・監督
                 し、監査する。
                                 29/87



                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
           (d ）リスク管理体制の整備の状況
            　総務部内部統制担当が年に２回、各部門に対しリスクヒアリングを実施し、リスクの見直し及びリスク
            の軽減化を図るとともに、リスク発見時に迅速に対応できるよう管理体制の整備に努めております。リス
            ク管理に関する内容については、内部統制委員会へ報告し、リスクマネジメントに向けた適切な対応を
            図っております。
          ハ．コーポレート・ガバナンスの充実に向けた取組みの最近１年間における実施状況

           　2019年４月から2020年３月において、取締役会は16回開催し、重要な業務執行の決定や経営の重要事項に
           ついて議論、審議を行いました。
           　監査役会は12回開催され、取締役の職務執行全般について監査を実施いたしました。また、内部統制委員
           会による当社グループ各社に対する業務監査を実施いたしました。
           　経営の透明性向上を目的とする企業情報開示については、当社ホームページ上において決算に関する資
           料、中期経営計画の資料、その他の情報を開示するとともに、通常、中間及び本決算時には決算説明会を
           行っております。
          ニ．親会社等に関する事項に関する基本方針

           　当社は、親会社等を有しておらず、該当事項はありません。
          ホ．責任限定契約の内容の概要

           　当社と社外取締役及び社外監査役は、会社法第427条第１項及び当社定款に基づき、社外取締役及び社外
           監査役の会社法第423条第１項の責任につき、善意でかつ重大な過失がないときは、金500万円又は法令が定
           める額のいずれか高い額を損害賠償責任の限度とする責任限定契約を締結しております。
         ②　取締役会で決議できる株主総会決議事項

          (a）自己株式の取得
           　当社は、会社法第165条第２項の規定に基づき、取締役会の決議によって市場取引等により自己株式の取
           得を行うことができる旨を定款で定めております。これは、事業環境の変化等に対応した機動的な資本政策
           の遂行を目的とするものであります。
          (b）剰余金の配当等の決定機関

           　当社は、機動的な資本政策及び配当政策を遂行するため、剰余金の配当等会社法第459条第１項各号に定
           める事項については法令に別段の定めのある場合を除き、株主総会の決議によって定めず、取締役会の決議
           によって定めております。また、当社の期末配当の基準日は、毎年３月31日であり、中間配当の基準日は、
           毎年９月30日であります。またそのほか、基準日を定めて剰余金の配当をすることができる旨定款に定めて
           おります。
          (c）取締役及び監査役の責任免除

           　当社は、会社法第426条第１項の規定により、取締役（取締役であった者を含む。）及び監査役（監査役
           であった者を含む。）の損害賠償責任を、善意でかつ重大な過失がない場合は、法令の定める限度額の範囲
           内で、取締役会の決議によって免除することができる旨定款に定めております。これは、取締役及び監査役
           が職務遂行に当たり期待される役割を十分に発揮できるようにするためであります。
         ③　取締役の定数

          　当社は、取締役の定数を定款に定めております。現在の取締役の員数は７名以内となっております。
         ④　取締役の選任の決議要件

          　当社は、取締役の選任決議について、議決権を行使することができる株主の議決権の３分の１以上を有する
          株主が出席し、その議決権の過半数をもって行う旨及び累積投票によらないものとする旨を定款で定めており
          ます。
         ⑤　株主総会の特別決議要件

          　当社は、会社法第309条第２項の規定による株主総会の決議について、議決権を行使することができる株主
          の議決権の３分の１以上を有する株主が出席し、その議決権の３分の２以上に当たる多数をもって行う旨定款
          に定めております。これは、株主総会における特別決議の定足数を緩和することにより、株主総会の円滑な運
          営を行うことを目的とするものであります。
                                 30/87


                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
       （２）【役員の状況】
        ①　役員一覧
        男性  9 名　女性    1 名（役員のうち女性の比率            10.0  ％）
                                                       所有株式数
       役職名       氏名      生年月日                 略歴              任期
                                                        （株）
                           1982年４月     当社入社
                           2005年10月     当社技術開発部部長
                           2007年10月
                                日本ファーネス株式会社　取締役（現任）
      代表取締役社長        持田　晋      1959年５月１日                                （注３）      22,000
                           2015年４月     ＪＢＲＡ（日本バーナ研究会）副会長（現任）
                           2016年４月     （一社）日本燃焼学会理事（現任）
                           2019年６月
                                当社　代表取締役社長（現任）
                           1986年４月     杉山工業株式会社入社
                           1990年６月     当社入社
                                日本ファーネス株式会社　プラントエンジニアリ
                           2006年10月
                                ング事業部ボイラＥＳグループ長
                           2008年10月     株式会社ファーネスＥＳ設立　取締役
       取締役      小野寺　勉      1954年３月20日                                （注３）      1,300
                           2017年６月     同社　代表取締役社長
                           2018年４月     日本ファーネス株式会社　顧問
                           2019年６月     同社　取締役（現任）
                           2019年６月     当社　取締役（現任）
                                安田生命相互保険会社入社（現明治安田生命相互
                           1991年４月
                                保険会社）
                           2007年11月     明治建物株式会社入社
                           2008年４月     当社入社　企画部マネージャー
       取締役      豊田　悦章      1968年10月21日                                （注３）      40,900
                           2010年４月     当社　ＩＲ企画室マネージャー
                           2014年４月     当社　総務グループマネージャー
                           2018年７月     当社　管理部部長
                           2019年６月
                                当社　取締役（現任）
                           1993年４月     ゴールドマンサックス証券株式会社入社
                                ＳＢＣ証券株式会社（現ＵＢＳ証券株式会社）
                           1995年５月
                                入社
                           1996年６月     同社　ロンドン支店
                           1997年10月     同社　シンガポール支店
                           1998年２月     同社　東京支店
                                同社　資金債券・金融商品本部金融商品部エグ
                           2004年２月
                                ゼクティブディレクター
       取締役      伊東　晋祐      1969年９月４日                                （注３）       －
                                同社　債券本部・ストラクチヤード・デリハ
                           2007年２月
                                ディブ部長・マネージングディレクター
                           2009年12月     株式会社角川ゲームス開発本部国際事業部入社
                           2017年12月     弁護士登録
                           2017年12月     関谷総合法律事務所入所
                           2018年11月     中村綜合法律事務所入所
                           2020年６月     当社　取締役（現任）
                           2000年５月     株式会社ポンテヴェキオホッタ入社
                           2004年７月     有限会社ＭＢＬ　取締役
       取締役      増井　純      1970年12月９日
                                                   （注３）       －
                           2005年４月     有限会社ＭＢＬ　代表取締役（現任）
                           2020年６月     当社　取締役（現任）
                                 31/87






                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
                                                       所有株式数

       役職名       氏名      生年月日                 略歴              任期
                                                        （株）
                           2006年２月     エコナックホールディングス株式会社　顧問
                           2006年６月     同社　代表取締役社長営業本部長
                                同社　代表取締役社長営業本部長兼不動産事業部
                           2006年10月
                                長
                           2007年７月
                                同社　代表取締役社長不動産事業部長(現任)
       取締役      奥村　英夫      1946年11月４日                                （注３）       －
                                ネスティー株式会社(現株式会社テルマー湯)　代
                           2013年５月
                                表取締役社長(現任)
                                エコナックホールディングス株式会社　代表取締
                           2018年７月
                                役社長（現任）
                           2020年６月     当社　取締役（現任）
                                エコナックホールディングス株式会社入社　管理
                           2012年12月
                                部課長
                           2014年４月     同社　管理部長
       取締役      加藤　祐蔵      1963年11月12日                                （注３）       －
                           2014年６月     同社　取締役管理部長
                           2017年７月     同社　取締役管理部門管掌（現任）
                           2020年６月     当社　取締役（現任）
                           1979年９月     当社入社

                                日本ファーネス株式会社　資材部　調達グループ
                           2007年４月
       監査役                        長
              村瀬　豊      1954年８月29日                                （注４）      2,100
       （常勤）                    2012年４月     同社　製造部部長兼調達グループ長
                           2015年８月     同社　製造本部製造部調達グループ参与
                           2019年６月     当社　監査役（現任）
                           2019年６月     日本ファーネス株式会社　監査役（現任）
                           1985年４月     弁護士登録（東京弁護士会）
                                笹原法律事務所開設        パートナー弁護士
                           1985年４月
                                東京弁護士会      常議員
                           1987年４月
       監査役      笹原　信輔      1957年４月５日                                （注４）       －
                                一橋綜合法律事務所        パートナー弁護士（現任）
                           1995年１月
                                当社  監査役（現任）
                           2010年６月
                           1996年４月     ソニー生命保険株式会社入社
                           2001年10月     監査法人トーマツ入所
                           2005年４月     公認会計士登録
                           2006年１月
                                信太公認会計士事務所開業（現任）
                           2006年11月     税理士登録（現任）
       監査役      信太　元紀      1973年８月10日
                                                   （注４）       －
                                財団法人(現公益財団法人)ライフ・エクステン
                           2008年７月
                                ション研究所　監事（現任）
                                社会福祉法人横浜市リハビリテーション事業団　
                           2016年５月
                                監事（現任）
                           2019年６月
                                当社　監査役（現任）
                             計
      （注）１．取締役伊東晋祐氏、増井純氏、奥村英夫氏及び加藤祐蔵氏は社外取締役であります。

         ２．監査役笹原信輔氏、信太元紀氏は、社外監査役であります。
         ３．取締役の任期は、2020年３月期に係る定時株主総会終結の時から2021年３月期に係る定時株主総会終結の時
           までであります。
         ４．監査役の任期は、2018年３月期に係る定時株主総会終結の時から2022年３月期に係る定時株主総会終結の時
           までであります。
        ②　社外役員の状況
          　当社の社外取締役は４名であります。また、社外監査役は２名であります。
          　社外取締役及び社外監査役を選任するための当社からの独立性に関する基準又は方針は定めておりません
          が、その選任にあたっては一般株主と利益相反が生じる恐れのないよう、東京証券取引所における独立性に関
          する判断基準を参考にしております。
           当社と社外取締役及び社外監査役の人的関係、資本的関係又は取引関係その他利害関係の概要
         (a）社外取締役及び社外監査役との関係
          　伊東晋祐氏は、弁護士の資格を有しており、法務に関する豊かな知識と高い見識をもとに、広範囲かつ高度
          な視点と公正かつ客観的な立場から当社経営全般に対して様々な提言をいただくことにより、当社のコーポ
          レート・ガバナンス強化に寄与していただくことが期待できるものとして、社外取締役として選任しておりま
                                 32/87

                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
          す。なお、同氏は当社の親会社や兄弟会社、主要な取引先の出身者等ではなく、一般株主との利益相反の生じ
          る恐れがないことから、独立性が高いものと認識しており、当社の独立役員として指定しております。
          　増井純氏は、経営者としての経験と幅広い見識をもとに、公正かつ客観的な立場にたって適切な助言を頂戴
          することにより、当社のコーポレート・ガバナンス強化に寄与していただくことが期待できるものとして、社
          外取締役として選任しております。独立性について特段問題は存在せず、一般株主との利益相反の生じる恐れ
          がないことから、独立性が高いものと認識しており、当社の独立役員として指定しております。
          　奥村英夫氏は、長年にわたる企業経営者としての卓越した経験と幅広い見識を有しております。これらに基
          づき社外取締役として、当社の経営に対して客観的かつ専門的な視点から有益な意見の提起や指導を頂戴する
          ことにより、当社の経営理念の実現と2030年に向けて持続的成長の実現に寄与していただくことが期待できる
          ものとして、社外取締役として選任しております。なお、同氏は当社の親会社や兄弟会社、主要株主等ではな
          く、一般株主との利益相反の生じる恐れがないことから、独立性が高いものと認識しており、当社の独立役員
          として指定しております。
          　加藤祐蔵氏は、経営者としての豊富な経験と幅広い見識をもとに、公正かつ客観的な立場にたって適切な助
          言を頂戴することにより、当社のコーポレート・ガバナンス強化に寄与していただくことが期待できるものと
          して、社外取締役として選任しております。独立性について特段問題は存在せず、一般株主との利益相反の生
          じる恐れがないことから、独立性が高いものと認識しており、当社の独立役員として指定しております。
          　笹原信輔氏は、弁護士の資格を有しており、弁護士として法令についての高度な能力・見識に基づき客観的
          な立場から監査を行うことができることなどから社外監査役に選任しております。なお、同氏は当社の親会社
          や兄弟会社、主要な取引先の出身者等ではなく、一般株主との利益相反の生じる恐れがないことから、独立性
          が高いものと認識しており、当社の独立役員として指定しております。
          　信太元紀氏は、公認会計士として培われた専門的な知識・経験等を、当社の監査に反映していただくととも
          に、豊富な実務経験を有することなど経営全般の監視と有効な助言をしていただけることから、社外監査役に
          選任しております。なお、            同氏は当社の親会社や兄弟会社、主要な取引先の出身者等ではなく、一般株主との
          利益相反の生じる恐れがないことから、独立性が高いものと認識しており、当社の独立役員として指定してお
          ります。
        　　　2020年６月22日現在、当社株式を所有している社外取締役及び社外監査役はおりません。
        ③　社外取締役又は社外監査役による監督又は監査と内部監査、監査役監査及び会計監査との相互連携並びに内部

        統制部門との関係
          　金融商品取引法に基づく、財務報告に係る内部統制評価につきましては、内部統制委員会（当社及び連結子
          会社役員・当社社外取締役・従業員で構成）を設置し、当社及び連結子会社を統括し、整備及び運用状況の評
          価を実施しており、推進状況については、総務部が確認しております。
          　監査役監査は、監査役会にて策定した監査計画に基づき当社及び連結子会社の業務全般について、常勤監査
          役を中心として計画的かつ網羅的な監査を実施しております。
          　内部監査、監査役監査、会計監査の相互連携については、情報交換会を年数回開催し、お互いのコミュニ
          ケーションを図っております。監査役と会計監査人については、日頃より積極的な情報交換により連絡をとっ
          ております。また、監査役と内部統制委員会においても、相互の連携を図るために、定期的な情報交換の場を
          設置し、方針に対する遂行状況の確認及び調整できるような体制の整備を進めております。同様に、内部統制
          委員会と会計監査人との相互連携についても、定期的に情報交換及び意見交換を行っております。なお、これ
          らの監査については、取締役会及び内部統制委員会等を通じて内部統制部門の責任者に対して適宜報告がなさ
          れております。同様に、社外取締役及び社外監査役に対しても、取締役会、監査役会及び内部統制委員会等に
          おいて適宜報告及び意見交換がなされております。
         (a）取締役会及び監査役会への出席状況

                           取締役会（16回開催）                   監査役会（12回開催）
        区分         氏名
                        出席回数（回）          出席率（％）         出席回数（回）          出席率（％）
                                      93.8％                   100％

       社外監査役         笹原　信輔              15回                   12回
                                      100.0％                    100％
       社外監査役         信太　元紀              11回                   10回
                                 33/87




                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
         (b）取締役会及び監査役会における発言状況
        　監査役笹原信輔氏は、弁護士として法令についての高度な知識・能力に基づき、客観的立場から取締役会の意思
        決定の妥当性・適正性を確保するための助言・提言を行っております。また、監査役会において、監査の方法その
        他監査役の職務の執行に関する事項について適宜、必要な発言を行っております。
        　監査役    信太元紀氏は、公認会計士として培われた専門的な知識・経験等に基づき、客観的立場から取締役会の意
        思決定の妥当性・適正性を確保するための助言・提言を行っております。また、監査役会において、監査の方法そ
        の他監査役の職務の執行に関する事項について適宜、必要な発言を行っております。
                                 34/87


















                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
       （３）【監査の状況】
         ①  監査役監査の状況
          　当社における監査役監査は監査役会制度を採用しております。常勤監査役１名及び非常勤監査役２名で構成
          されており、うち２名が社外監査役であります。
            　社外監査役笹原信輔氏は、弁護士として法令についての高度な専門的知識を有しております。また、社
            外監査役信太元紀氏は、公認会計士として培われた専門的な知識・経験などを有しております。
            　当事業年度において監査役会は毎月開催しており、個々の監査役の出席状況については次のとおりであ
            ります。
                                         監査役会（12回開催）
                区分          氏名
                                    出席回数（回）              出席率（％）
                                                         100％

                監査役          村瀬　豊                  10回
                                                         100％
               社外監査役          笹原　信輔                   12回
                                                         100％
               社外監査役          信太　元紀                   10回
            　監  査役は、監査役会で策定した監査計画に基づき、当社及び子会社の業務全般について、常勤監査役を
            中心として計画的かつ網羅的な監査を実施しております。毎月の定例監査役会のほか、必要に応じて臨時
            監査役会を開催することができます。常勤監査役は、取締役会のほか、部門長会議等の重要な会議に出席
            し、必要に応じて意見陳述を行う等、常に取締役の業務執行を監視できる体制となっております。また、
            内部統制委員会及び会計監査人と随時情報交換や意見交換を行い、監査機能の向上を図っております。
         ②  内部監査の状況

          　当社における内部監査は、             内部統制委員会が        、グループ会社を含む各部門の業務活動に関して、運営状況、
          業務実施の有効性及び正確性、コンプライアンスの遵守状況等についての確認を定期的に行い、代表取締役社
          長に報告しております。また、内部監査結果及び是正状況については、監査役にも報告し、意見交換を行って
          おります。
         ③  会計監査の状況

         イ．監査法人の名称
           監査法人元和
         ロ．継続監査期間

           11年
         ハ．業務を執行した公認会計士

           中川　俊介     （継続監査期間４年）
           加藤　由久     （継続監査期間１年）
         ニ．監査業務に係る補助者の構成

           公認会計士４名
         ホ．監査法人の選定方針と理由

          　監査法人の選定は、会計監査人としての独立性および専門性の有無、監査活動の適切性と効率性を監査法人
          の選定方針としており、総合的に勘案した結果監査法人元和が会計監査人に適任と判断いたしました。
          　監査役会は、会計監査人が会社法第340条第１項各号のいずれかに該当し解任が相当と認められる場合に
          は、監査役全員の同意により会計監査人を解任します。
          　また、当社都合の場合のほか当該会計監査人に適正な監査の遂行に支障をきたす事由が生じたと認められる
          場合等、解任又は不再任が妥当であると判断した場合には、監査役会は株主総会に提出する会計監査人の解任
          又は不再任の議案の内容を決定します。
         ヘ．監査役及び監査役会による監査法人の評価

          　監査役及び監査役会は、監査法人に対して評価を行っており、同法人による会計監査は適正に行われている
          ことを確認しております。
                                 35/87



                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
          （注）１．会社法第427条第１項及び当社定款に基づき、会計監査人の会社法第423条第１項の責任につき、善
               意でかつ重大な過失がないときは、金1,000万円又は法令が定める額のいずれか高い額を損害賠償
               責任の限度とする責任限定契約を締結しております。
         ④  監査報酬の内容等

          イ．監査公認会計士等に対する報酬
                       前連結会計年度                       当連結会計年度
         区分
                 監査証明業務に            非監査業務に           監査証明業務に            非監査業務に
                基づく報酬（千円）           基づく報酬（千円）           基づく報酬（千円）           基づく報酬（千円）
                       11,400             －         13,000             －

     提出会社
                         －           －           －           －
     連結子会社
                       11,400             －         13,000             －
         計
          ロ．監査公認会計士等と同一のネットワークに対する報酬

           　該当事項はありません。
          ハ．その他の重要な監査証明業務に基づく報酬の内容

           （前連結会計年度）
           　該当事項はありません。
           （当連結会計年度）
           　該当事項はありません。
          ニ．監査報酬の決定方針

            監査公認会計士等に対する監査報酬の決定方針は策定しておりませんが、監査公認会計士等からの見積提
           案をもとに、監査計画、監査内容、監査日数等の要素を勘案して検討し、監査役会の同意を得て決定する手
           続きを実施しております。
          ホ．監査役会が会計監査人の報酬等に同意した理由

           　監査役会は、会計監査人の監査計画の内容、会計監査の職務遂行状況および報酬見積りなどが当社の事業
           規模や事業内容に適切であるかどうかについて必要な検証を行ったうえで、会計監査人の報酬等の額につい
           て会社法第399条第1項の同意を行っております。
                                 36/87









                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
       （４）【役員の報酬等】
         ①  役員の報酬等の額又はその算定方法の決定に関する方針に係る事項
          取締役の報酬は、株主総会の決議により、取締役全員の報酬総額の最高限度額を決定しており、株主の監視が
         機能する仕組みになっております。                取締役の報酬限度額は、1982年12月21日開催の定時株主総会における決議に
         より月額7,500千円以内に、また、監査役の報酬限度額は、1993年12月24日開催の定時株主総会における決議に
         より、月額2,000千円以内に定められております。なお                         、取締役の報酬は、基本報酬・賞与・株式報酬で構成さ
         れており、各取締役の基本報酬の金額については、過半数の社外取締役で構成される「報酬委員会」を設置し、
         当該委員会にて役位、会社業績、各取締役の職務の内容及び貢献度等を総合的に判断しつつ「役員報酬規程」に
         基づき、役員の報酬及び処遇に関する事項について事前に審議し、審議結果を取締役会に答申します。取締役会
         は、報酬委員会からの答申を十分に尊重したうえで、役員の報酬等を決定しています。また、各監査役の報酬額
         は、株主総会の決議により決定された監査役全員の報酬総額の最高限度額の範囲で、常勤、非常勤の別、業務分
         担の状況を考慮して、監査役の協議によって決定しております。
          なお、提出会社の役員が当事業年度に受けている報酬等は、基本報酬のみであります。
         ②  役員区分ごとの報酬等の総額、報               酬額等の種類別の総額及び対象となる役員の員数
                                 報酬等の種類別の総額（千円）                    対象となる
                     報酬等の総額
                                                     役員の員数
          役員区分
                      （千円）
                                                      （名）
                                 固定報酬          退職慰労金
     取締役
                          42,000          42,000            －
                                                          6 名
     （社外取締役を除く。）
     監査役
                          6,810          6,810            －          2 名
     （社外監査役を除く。）
                          11,450          11,450            －
     社外役員                                                     7 名
      （注）１    ．社外監査役に対する報酬は6,100千円（３名）であります。
         ２．当事業年度末現在の人数は、取締役４名、監査役３名であります。
         ３．当社は、取締役の使用人兼務部分に対する報酬を支給しておりません。
         ③  提出会社の役員ごとの報酬等の総額等

           報酬等の総額が１億円以上である者が存在しないため、記載しておりません。
         ④  使用人兼務役員の使用人分給与のうち重要なもの

          該当事項はありません。
                                 37/87










                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
       （５）【株式の保有状況】
       　　　①     投資株式の区分の基準及び考え方
           　当社は、保有目的が純投資目的である投資株式と純投資目的以外の目的である投資株式の区分につい
           て、株式の価値の変動または株式に係る配当によって利益を受けることを目的とする投資株式を純投資目
           的である投資株式とし、それ以外を純投資目的以外の目的である投資株式としております。
          ②  提出会社における株式の保有状況
           　当社及び連結子会社のうち、投資株式の貸借対照表計上額（投資株式計上額）が最も大きい会社（最大
           保有会社）は提出会社であり、提出会社の株式の保有状況については以下のとおりです。
           イ  保有目的が純投資目的以外の目的である投資株式
          　(a)   保有方針及び保有の合理性を検証する方法並びに個別銘柄の保有の適否に関する取締役会等における検
           証の内容
           　当社は、保有目的が純投資目的以外の目的である投資株式については、定期的にその保有目的の合理性
           と、保有することによる関連収益及び便益を検証し、保有しない場合との比較において株式保有の必要性
           を判断しております。また、当該投資の所管部門及び取締役会において、その保有の必要性を検証してお
           ります。
          　(b)   銘柄数及び貸借対照表計上額

                   銘柄数       貸借対照表計上額の
                  （銘柄）        合計額（千円）
                      －             －

     非上場株式
                      2           61,653
     非上場株式以外の株式
     （当事業年度において株式数が増加した銘柄）

                   銘柄数      株式数の増加に係る取得
                                            株式数の増加の理由
                  （銘柄）       価額の合計額（千円）
                      －             －             －

     非上場株式
                      1           4,242
     非上場株式以外の株式                                取引先持株会加入の為、定期的に購入
     （当事業年度において株式数が減少した銘柄）

                   銘柄数      株式数の減少に係る売却
                  （銘柄）       価額の合計額（千円）
                      －             －

     非上場株式
                      －             －
     非上場株式以外の株式
          　(c)   特定投資株式の銘柄ごとの株式数、貸借対照表計上額等に関する情報

                 当事業年度         前事業年度
                 株式数（株）         株式数（株）           保有目的、定量的な保有効果                 当社の株式の

         銘柄
                                     及び株式数が増加した理由                 保有の有無
                貸借対照表計上額         貸借対照表計上額
                  （千円）         （千円）
                                  企業間取引の強化。取引先持株会加入に
                     29,650         26,671
     日揮株式会社                             よる継続的購入により増加しておりま                      無
                     25,736         39,233
                                  す。
                                  企業間取引の強化。取引先持株会にて購
                     23,889         23,889
     三井物産株式会社                             入しており、退会後も保有を継続してお                      無
                     35,917         41,053
                                  ります。
       　　　③     保有目的が純投資目的である投              資株式


                                 38/87


                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
                         当事業年度                      前事業年度

          区分
                     銘柄数        貸借対照表計上額の              銘柄数        貸借対照表計上額の
                     （銘柄）         合計額（千円）            （銘柄）         合計額（千円）
                           1        200,000              1        200,000

     非上場株式
                           5         8,003             5        10,349
     非上場株式以外の株式
                               当事業年度

          区分
                   受取配当金の           売却損益の           評価損益の
                   合計額（千円）           合計額（千円）           合計額（千円）
                          －           －           －

     非上場株式
                          214           －         6,418
     非上場株式以外の株式
       　　　④     当事業年度中に投資株式の保有目的を純投資目的から純投資目的以外の目的に変更したもの

            該当事項はありません。
       　　　⑤     当事業年度中に投資株式の保有目的を純投資目的以外の目的から純投資目的に変更したもの
            該当事項はありません。
                                 39/87













                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
     第５【経理の状況】
      １　連結財務諸表及び財務諸表の作成方法について
       (1）当社の連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和51年大蔵省令第28号）
        に基づいて作成しております。
       (2）当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号。以下、

        「財務諸表等規則」という。）に基づいて作成しております。
        　また、当社は、特例財務諸表提出会社に該当し、財務諸表等規則第127条の規定により財務諸表を作成しており
        ます。
      ２　監査証明について

       　当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、連結会計年度（2019年４月１日から2020年３月31日
       まで）の連結財務諸表及び事業年度（2019年４月１日から2020年３月31日まで）の財務諸表について、監査法人元和
       により監査を受けております。
      ３　連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みについて

       　当社は、連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みを行っています。具体的には、会計基準等の内容
       を適切に把握し、又は会計基準等の変更等について的確に対応する事ができる体制を整備するため、公益財団法人財
       務会計基準機構へ加入し、セミナーへ参加しております。
                                 40/87














                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
      １【連結財務諸表等】
       （１）【連結財務諸表】
        ①【連結貸借対照表】
                                                   （単位：千円）
                                  前連結会計年度              当連結会計年度
                                 (2019年３月31日)              (2020年３月31日)
      資産の部
       流動資産
                                      ※４ 1,281,453             ※４ 1,256,558
         現金及び預金
                                    ※５ , ※６ 1,093,588           ※５ , ※６ 1,173,597
         受取手形及び売掛金
                                       ※１ 122,018             ※１ 208,522
         仕掛品
                                        194,629              225,681
         原材料及び貯蔵品
                                        193,471               68,056
         その他
                                       2,885,161              2,932,416
         流動資産合計
       固定資産
         有形固定資産
                                        504,722              504,722
          建物及び構築物
                                       △ 435,672             △ 442,302
            減価償却累計額
            建物及び構築物（純額）                             69,050              62,420
          機械装置及び運搬具                              147,291              140,181
                                       △ 113,065             △ 110,873
            減価償却累計額
            機械装置及び運搬具（純額）                             34,225              29,308
                                       ※３ 703,022             ※３ 703,022
          土地
                                        169,004              171,216
          その他
                                       △ 158,387             △ 161,961
            減価償却累計額
            その他（純額）                             10,617               9,254
                                        816,916              804,006
          有形固定資産合計
         無形固定資産
                                         8,331              5,912
          ソフトウエア
                                         8,331              5,912
          無形固定資産合計
         投資その他の資産
                                       ※２ 324,031             ※２ 302,851
          投資有価証券
                                         5,123              4,887
          長期貸付金
                                         20,836              18,990
          保険積立金
                                         31,174              31,174
          差入保証金
                                         27,050              26,450
          破産更生債権等
                                         4,810              3,850
          その他
                                        △ 61,937             △ 61,337
          貸倒引当金
                                        351,088              326,866
          投資その他の資産合計
                                       1,176,336              1,136,784
         固定資産合計
                                       4,061,497              4,069,201
       資産合計
                                 41/87







                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
                                                   （単位：千円）

                                  前連結会計年度              当連結会計年度
                                 (2019年３月31日)              (2020年３月31日)
      負債の部
       流動負債
                                        562,569              552,528
         支払手形及び買掛金
                                         19,600              23,700
         短期借入金
                                         20,403               8,186
         未払法人税等
                                         2,338              6,438
         未払消費税等
                                         42,771              37,033
         賞与引当金
                                         11,926               5,603
         完成工事補償引当金
                                         ※１ 272            ※１ 1,090
         工事損失引当金
                                         9,101              68,500
         前受金
                                        218,711               69,160
         その他
                                        887,695              772,241
         流動負債合計
       固定負債
                                         4,562              2,286
         繰延税金負債
                                       ※３ 196,601             ※３ 196,601
         再評価に係る繰延税金負債
                                        171,200              132,169
         退職給付に係る負債
                                         4,537               150
         長期預り金
                                        376,901              331,207
         固定負債合計
                                       1,264,597              1,103,448
       負債合計
      純資産の部
       株主資本
                                       2,131,532              2,307,932
         資本金
                                         40,280              216,680
         資本剰余金
                                        182,980               17,043
         利益剰余金
                                         △ 210             △ 210
         自己株式
                                       2,354,581              2,541,445
         株主資本合計
       その他の包括利益累計額
                                        △ 4,198             △ 27,104
         その他有価証券評価差額金
                                       ※３ 446,516             ※３ 446,516
         土地再評価差額金
                                        442,318              419,411
         その他の包括利益累計額合計
                                           －             4,896
       新株予約権
                                       2,796,900              2,965,752
       純資産合計
                                       4,061,497              4,069,201
      負債純資産合計
                                 42/87









                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
        ②【連結損益計算書及び連結包括利益計算書】
         【連結損益計算書】
                                                   （単位：千円）
                                  前連結会計年度               当連結会計年度
                                (自　2018年４月１日              (自　2019年４月１日
                               　至　2019年３月31日)              　至　2020年３月31日)
                                       2,502,618              2,667,952
      売上高
                                    ※１ , ※４ 1,862,332           ※１ , ※４ 2,097,896
      売上原価
      売上総利益                                   640,285              570,056
                                     ※２ , ※３ 512,533           ※２ , ※３ 530,820
      販売費及び一般管理費
                                        127,752               39,236
      営業利益
      営業外収益
                                           31              27
       受取利息
                                         2,949              3,169
       受取配当金
                                         1,643                －
       仕入割引
                                           29              －
       持分法による投資利益
                                           600              600
       貸倒引当金戻入額
                                         4,820              4,665
       その他
                                         10,070               8,462
       営業外収益合計
      営業外費用
                                           330              767
       支払利息
                                           22              48
       手形売却損
                                           －             2,574
       為替差損
                                           －              240
       持分法による投資損失
                                         2,582              5,129
       その他
                                         2,935              8,760
       営業外費用合計
                                        134,887               38,937
      経常利益
      特別損失
                                           －            198,035
       訴訟関連損失
                                           －            198,035
       特別損失合計
      税金等調整前当期純利益又は税金等調整前当期純損
                                        134,887             △ 159,098
      失（△）
                                         17,411               6,838
      法人税、住民税及び事業税
                                         17,411               6,838
      法人税等合計
      当期純利益又は当期純損失（△）                                   117,476             △ 165,936
      親会社株主に帰属する当期純利益又は親会社株主に
                                        117,476             △ 165,936
      帰属する当期純損失（△）
                                 43/87









                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
         【連結包括利益計算書】
                                                   （単位：千円）
                                  前連結会計年度               当連結会計年度
                                (自　2018年４月１日              (自　2019年４月１日
                               　至　2019年３月31日)              　至　2020年３月31日)
      当期純利益又は当期純損失（△）                                   117,476             △ 165,936
      その他の包括利益
                                        △ 23,461             △ 22,906
       その他有価証券評価差額金
                                       ※１ △ 23,461            ※１ △ 22,906
       その他の包括利益合計
                                         94,014             △ 188,843
      包括利益
      （内訳）
                                         94,014             △ 188,843
       親会社株主に係る包括利益
                                           －              －
       非支配株主に係る包括利益
                                 44/87
















                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
        ③【連結株主資本等変動計算書】
          前連結会計年度（自　2018年４月１日　至　2019年３月31日）
                                                      （単位：千円）
                                       株主資本
                        資本金       資本剰余金        利益剰余金        自己株式       株主資本合計
     当期首残高
                         2,131,532         40,280        65,503        △ 210     2,237,105
     当期変動額
      新株の発行
      親会社株主に帰属する当期純利益                                   117,476               117,476
      株主資本以外の項目の当期変動額（純
      額）
     当期変動額合計                       －        －      117,476          －      117,476
     当期末残高                    2,131,532         40,280       182,980         △ 210     2,354,581
                            その他の包括利益累計額

                                              新株予約権        純資産合計
                      その他有価証券               その他の包括利益
                              土地再評価差額金
                       評価差額金               累計額合計
     当期首残高                     19,263       446,516        465,779          －     2,702,885
     当期変動額
      新株の発行
      親会社株主に帰属する当期純利益                                                   117,476
      株主資本以外の項目の当期変動額（純
                         △ 23,461               △ 23,461               △ 23,461
      額）
     当期変動額合計
                         △ 23,461         －     △ 23,461         －      94,014
     当期末残高                     △ 4,198       446,516        442,318          －     2,796,900
                                 45/87











                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
          当連結会計年度（自　2019年４月１日　至　2020年３月31日）
                                                      （単位：千円）
                                       株主資本
                        資本金       資本剰余金        利益剰余金        自己株式       株主資本合計
     当期首残高                    2,131,532         40,280       182,980         △ 210     2,354,581
     当期変動額
      新株の発行
                          176,400        176,400                       352,800
      親会社株主に帰属する当期純損失
                                        △ 165,936               △ 165,936
      （△）
      株主資本以外の項目の当期変動額（純
      額）
     当期変動額合計                     176,400        176,400       △ 165,936          －      186,863
     当期末残高                    2,307,932         216,680        17,043        △ 210     2,541,445
                            その他の包括利益累計額

                                              新株予約権        純資産合計
                      その他有価証券               その他の包括利益
                              土地再評価差額金
                       評価差額金               累計額合計
     当期首残高                     △ 4,198       446,516        442,318          －     2,796,900
     当期変動額
      新株の発行                                                   352,800
      親会社株主に帰属する当期純損失
                                                        △ 165,936
      （△）
      株主資本以外の項目の当期変動額（純
                         △ 22,906               △ 22,906        4,896      △ 18,010
      額）
     当期変動額合計
                         △ 22,906         －     △ 22,906        4,896       168,852
     当期末残高                    △ 27,104       446,516        419,411         4,896      2,965,752
                                 46/87











                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
        ④【連結キャッシュ・フロー計算書】
                                                   （単位：千円）
                                  前連結会計年度               当連結会計年度
                                (自　2018年４月１日              (自　2019年４月１日
                               　至　2019年３月31日)              　至　2020年３月31日)
      営業活動によるキャッシュ・フロー
       税金等調整前当期純利益又は税金等調整前当期純
                                        134,887             △ 159,098
       損失（△）
                                         18,785              18,737
       減価償却費
                                           －            198,035
       訴訟関連損失
       貸倒引当金の増減額（△は減少）                                  △ 600             △ 600
       完成工事補償引当金の増減額（△は減少）                                 △ 48,008              △ 6,323
       賞与引当金の増減額（△は減少）                                  6,724             △ 5,737
       退職給付に係る負債の増減額（△は減少）                                 △ 6,901             △ 39,031
       工事損失引当金の増減額（△は減少）                                 △ 6,327               817
                                        △ 2,980             △ 3,197
       受取利息及び受取配当金
                                           330              767
       支払利息
       持分法による投資損益（△は益）                                   △ 29              240
       為替差損益（△は益）                                   307             2,574
       売上債権の増減額（△は増加）                                △ 290,099              △ 80,009
       たな卸資産の増減額（△は増加）                                 △ 33,770             △ 117,555
       前渡金の増減額（△は増加）                                    －           △ 12,973
       仕入債務の増減額（△は減少）                                 207,025              △ 10,041
       前受金の増減額（△は減少）                                 △ 9,661              59,399
                                         36,637             △ 48,286
       その他
                                         6,319            △ 202,279
       小計
                                         2,980              3,197
       利息及び配当金の受取額
                                         △ 330             △ 767
       利息の支払額
                                           －           △ 160,240
       訴訟関連損失の支払額
                                        △ 7,588             △ 19,056
       法人税等の支払額
                                         1,381            △ 379,146
       営業活動によるキャッシュ・フロー
      投資活動によるキャッシュ・フロー
                                        △ 14,851              △ 3,408
       有形及び無形固定資産の取得による支出
                                        △ 4,116             △ 4,242
       投資有価証券の取得による支出
                                           263              236
       貸付金の回収による収入
                                          △ 14              －
       貸付けによる支出
                                         18,612                －
       保険積立金の解約による収入
                                        △ 15,496               2,445
       その他
                                        △ 15,603              △ 4,969
       投資活動によるキャッシュ・フロー
      財務活動によるキャッシュ・フロー
       短期借入金の純増減額（△は減少）                                    －             4,100
                                           －            352,800
       株式の発行による収入
                                           －             4,896
       新株予約権の発行による収入
                                           －            361,796
       財務活動によるキャッシュ・フロー
                                         △ 307            △ 2,574
      現金及び現金同等物に係る換算差額
      現金及び現金同等物の増減額（△は減少）                                  △ 14,529             △ 24,894
                                       1,295,982              1,281,453
      現金及び現金同等物の期首残高
                                      ※１ 1,281,453             ※１ 1,256,558
      現金及び現金同等物の期末残高
                                 47/87





                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
        【注記事項】
         （連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項）
          １．連結の範囲に関する事項
           (1）連結子会社の数
             1 社
           (2）連結子会社の名称

             日本ファーネス株式会社
          ２．持分法の適用に関する事項

           (1）持分法を適用した関連会社数
             1 社
           (2）会社等の名称

             株式会社サン・イ
            　なお、株式会社リエロ・ジャパンは当連結会計年度において、株式会社                                  サン・イに商号変更しておりま

            す。
           (3）持分法の適用の手続について特に記載する必要があると認められる事項

            　持分法を適用している会社のうち、決算日が異なる会社については、当該会社の事業年度に係る財務諸
            表を使用しております。
          ３．連結子会社の事業年度等に関する事項

           　連結子会社の決算日は、連結決算日と一致しております。
          ４．会計方針に関する事項

           (1）重要な資産の評価基準及び評価方法
            ①　有価証券
              その他有価証券
               時価のあるもの
               　決算期末日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は、全部純資産直入法により処理し、売却原
               価は、移動平均法により算定）
               時価のないもの
               　移動平均法による原価法
            ②　たな卸資産

             　評価基準は原価法（収益性の低下による簿価切下げの方法）
              ａ　原材料及び貯蔵品
               　移動平均法による原価法
              ｂ　仕掛品
               　個別法による原価法
           (2）重要な減価償却資産の減価償却の方法

            ①　有形固定資産（リース資産を除く）
             　定率法を採用しております。ただし、1998年４月１日以降に取得した建物（建物附属設備は除く）並
             びに2016年４月１日以降に取得した建物附属設備及び構築物については、定額法を採用しております。
             　なお、主な耐用年数は次のとおりであります。
              建物及び構築物　　　　　　３～50年
              機械装置及び運搬具　　　　３～14年
              その他　　　　　　　　　　３～20年
                                 48/87



                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
            ②　無形固定資産（リース資産を除く）
             　定額法を採用しております。なお、ソフトウエア（自社利用分）については、社内における利用可能
             期間（３～５年）に基づく定額法を採用しております。
            ③　リース資産

              所有権移転ファイナンス・リース取引に係るリース資産
              　自己所有の固定資産に適用する減価償却方法と同一の方法を採用しております。
              所有権移転外ファイナンス・リース取引に係るリース資産
              　リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法によっております。
           (3）重要な繰延資産の処理方法

             株式交付費
             　支出時に全額費用処理しております。
           (4）重要な引当金の計上基準

            ①　貸倒引当金
             　売上債権、貸付金等の債権の貸倒れによる損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率によ
             り、貸倒懸念債権及び破産更生債権等については個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上し
             ております。
            ②　賞与引当金

             　従業員に対して支給する賞与に充てるため、支給見込額に基づき当連結会計年度に見合う分を計上し
             ております。
            ③　完成工事補償引当金

             　完成工事の補償損失に備えるため、将来の発生が予想される補償損失額を各案件別に見積り計上して
             おります。
            ④　工事損失引当金

             　受注工事の損失に備えるため、手持工事のうち、損失の発生の可能性が高く、かつ、その金額を合理
             的に見積もることができる工事について、当該見積額を計上しております。
           (5）退職給付に係る会計処理の方法

            　退職給付に係る負債及び退職給付費用の計算は、退職給付に係る期末自己都合要支給額を退職給付債務
            とする方法を用いた簡便法を適用しております。
           (6）重要な収益及び費用の計上基準

             完成工事高の収益計上基準
             　当連結会計年度末までの進捗部分について成果の確実性が認められる工事については工事進行基準を
             適用し、その他の工事契約については工事完成基準を適用しております。なお、工事進行基準を適用す
             る工事の当連結会計年度末における進捗率の見積りは、原価比例法によっております。
           (7）重要なヘッジ会計の方法

            ①　ヘッジ会計の方法
             　原則として繰延ヘッジ処理によっております。なお、振当処理の要件を満たしている為替予約につい
             ては振当処理によっており、特例処理の要件を満たしている金利スワップについては、特例処理によっ
             ております。
            ②　ヘッジ手段とヘッジ対象

              ヘッジ手段　為替予約
              ヘッジ対象　外貨建債権債務・外貨建予定取引
            ③　ヘッジ方針

             　デリバティブ取引に関する権限規定及び取引限度額等を定めた内部規定に基づき、ヘッジ対象に係る
             為替相場変動リスクを一定の範囲内でヘッジしております。
            ④　ヘッジ有効性評価の方法

                                 49/87

                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
             　ヘッジ対象のキャッシュ・フロー変動の累計又は相場変動とヘッジ手段のキャッシュ・フロー変動の
             累計又は相場変動を半期ごとに比較し、両者の変動額等を基礎にして、ヘッジ有効性を評価しておりま
             す。  ただし、特例処理によっている金利スワップについては、有効性の評価を省略しております。
           (8）のれんの償却方法及び償却期間

            　５年間で均等償却しております。
           (9）連結キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲

            　手許現金、随時引き出し可能な預金及び容易に換金可能であり、かつ、価値の変動について僅少なリス
            クしか負わない取得日から３ヶ月以内に償還期限の到来する短期的な投資からなっております。
          (10）その他連結財務諸表作成のための重要な事項

            ①　消費税等の会計処理
             　消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっております。
            ②　連結納税制度の適用

             　連結納税制度を適用しております。
            ③　連結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用

              当社及び連結子会社は、「所得税法等の一部を改正する法律」（令和２年法律第８号）において創設
              されたグループ通算制度への移行及びグループ通算制度への移行にあわせて単体納税制度の見直しが
              行われた項目については、「連結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用に
              関する取扱い」（実務対応報告第39号　2020年３月31日）第３項の取扱いにより、「税効果会計に係
              る会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第28号　2018年２月16日）第44項の定めを適用せ
              ず、繰延税金資産及び繰延税金負債の額について、改正前の税法の規定に基づいております。
         （未適用の会計基準等）

       ・「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　2020年３月31日）
       ・「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号　2020年３月31日）
       （１）　概要

        収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の５つのステップを適用し認識されます。
        ステップ１：顧客との契約を識別する。

        ステップ２：契約における履行義務を識別する。
        ステップ３：取引価格を算定する。
        ステップ４：契約における履行義務に取引価格を配分する。
        ステップ５：履行義務を充足した時に又は充足するにつれて収益を認識する。
       （２）　適用予定日

        2022年３月期の期首より適用予定であります。
       （３）　当該会計基準等の適用による影響

        影響額は、当連結財務諸表の作成時において評価中であります。
       ・「時価の算定に関する会計基準」（企業会計基準第30号　2019年７月４日）

       ・「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号　2019年７月４日）
       ・「棚卸資産の評価に関する会計基準」（企業会計基準第９号　2019年７月４日）
       ・「金融商品に関する会計基準」（企業会計基準第10号　2019年７月４日）
       ・「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」（企業会計基準適用指針第19号　2020年３月31日）
                                 50/87



                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
       （１）　概要
        国際的な会計基準の定めとの比較可能性を向上させるため、「時価の算定に関する会計基準」及び「時価の算定
       に関する会計基準の適用指針」（以下「時価算定会計基準等」という。）が開発され、時価の算定方法に関するガ
       イダンス等が定められました。時価算定会計基準等は次の項目の時価に適用されます。
       ・「金融商品に関する会計基準」における金融商品

       ・「棚卸資産の評価に関する会計基準」におけるトレーディング目的で保有する棚卸資産
        また「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」が改正され、金融商品の時価のレベルごとの内訳等の注記事
        項が定められました。
       （２）　適用予定日

        2022年３月期の期首より適用予定であります。
       （３）　当該会計基準等の適用による影響

        影響額は、当連結財務諸表の作成時において評価中であります。
       ・「会計方針の開示、会計上の変更及び誤謬の訂正に関する会計基準」（企業会計基準第24号

        2020年３月31日）
       （１）　概要

        関連する会計基準等の定めが明らかでない場合に、採用した会計処理の原則及び手続きの概要を示すことを目的
       とするものです。
       （２）　適用予定日

        2021年３月期の年度末より適用予定であります。
       ・「会計上の見積りの開示に関する会計基準」（企業会計基準第31号　2020年３月31日）

       （１）　概要

        当年度の財務諸表に計上した金額が会計上の見積りによるもののうち、翌年度の財務諸表に重要な影響を及ぼす
       リスクがある項目における会計上の見積りの内容について、財務諸表利用者の理解に資する情報を開示することを
       目的とするものです。
       （２）　適用予定日

        2021年３月期の年度末より適用予定であります。
         （追加情報）

          （請負代金請求訴訟の和解）
          　当社の連結子会社である日本ファーネス株式会社は、宇部興産機械株式会社より、依頼した製作請負契約に
          関し発生した請負代金について、原告からの請求額と当該製作請負契約に基づき支払を要すると当社子会社が
          考える額との間に大きな隔たりがあったことなどから、2015年３月11日付で東京地方裁判所において、提訴さ
          れておりましたが、当社子会社は原告に対し、本訴と反訴の和解金額の差し引き支払い額として160,240千円
          （消費税を含む）を支払う内容にて、裁判所からの和解勧告に基づき2020年２月20日付にて和解が成立いたし
          ました。
          　これに伴い、和解金及び関連する費用として198,035千円を当連結会計年度において、特別損失（訴訟関連
          損失）を計上しております。
                                 51/87





                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
         （連結貸借対照表関係）
          ※１　たな卸資産及び工事損失引当金の表示
            　損失が見込まれる工事契約に係るたな卸資産と工事損失引当金は、相殺せずに両建てで表示しておりま
            す。
             工事損失引当金に対応するたな卸資産の額
                               前連結会計年度                  当連結会計年度
                              （2019年３月31日）                  （2020年３月31日）
     仕掛品                                  272千円                 1,090千円
          ※２　関連会社に対するものは、次のとおりであります。

                               前連結会計年度                  当連結会計年度
                              （2019年３月31日）                  （2020年３月31日）
     投資有価証券（株式）
                                     21,685千円                  21,445千円
          ※３　土地の再評価

            　当社は、土地の再評価に関する法律（1998年３月31日公布法律第34号）に基づき、事業用の土地の再評
            価を行い、当該再評価差額に係る税金相当額を「再評価に係る繰延税金負債」として負債の部に計上し、
            これを控除した金額を「土地再評価差額金」として純資産の部に計上しております。
            ・再評価の方法
             　土地の再評価に関する法律施行令（1998年３月31日公布政令第119号）第２条に定める路線価、公示
             価格により算出
            ・再評価を行った年月日
             　2000年９月30日
                               前連結会計年度                  当連結会計年度
                              （2019年３月31日）                  （2020年３月31日）
     再評価を行った土地の期末における時価と
                                    △96,436千円                  △70,619千円
     再評価後の帳簿価額との差額
          ※４　担保資産及び担保付債務

            　担保に供されている資産は以下のとおりであります。
             担保に供されている資産
                               前連結会計年度                  当連結会計年度
                              （2019年３月31日）                  （2020年３月31日）
     現金及び預金                                3,826千円                 11,920千円
          ※５　受取手形割引高及び受取手形裏書譲渡高

                               前連結会計年度                  当連結会計年度
                              （2019年３月31日）                  （2020年３月31日）
     受取手形割引高                                33,297   千円              41,587   千円
          ※６　期末日満期手形の会計処理については、手形交換日をもって決済処理しております。

            　なお、連結会計年度末日が金融機関の休日であったため、次の期末日満期手形が、期末残高に含まれて
            おります。
                               前連結会計年度                  当連結会計年度
                              （2019年３月31日）                  （2020年３月31日）
     受取手形                                21,683千円                    －千円
                                 52/87





                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
         （連結損益計算書関係）
          ※１　期末たな卸高は収益性の低下による簿価切下後の金額であり、次のたな卸資産評価損が売上原価に含ま
            れております。
                              　前連結会計年度                  　当連結会計年度
                             （自　2018年４月１日                  （自　2019年４月１日
                           　　至　2019年３月31日）                  　　至　2020年３月31日）
     売上原価                                  681  千円              △ 2,295   千円
          ※２　販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額は、次のとおりであります。

                              　前連結会計年度                  　当連結会計年度
                             （自　2018年４月１日                  （自　2019年４月１日
                           　　至　2019年３月31日）                  　　至　2020年３月31日）
     役員報酬及び従業員給与賞与                               236,763    千円              220,542    千円
                                      3,097   〃               358  〃
     賞与引当金繰入額
                                      8,146   〃              7,235   〃
     退職給付費用
                                     28,873    〃              27,844    〃
     法定福利費
                                     78,099    〃             110,732    〃
     支払手数料
                                     11,046    〃              10,078    〃
     減価償却費
          ※３　一般管理費及び当期製造費用に含まれる研究開発費の総額は、次のとおりであります。

                              　前連結会計年度                  　当連結会計年度
                             （自　2018年４月１日                  （自　2019年４月１日
                            　　至　2019年３月31日）                  　　至　2020年３月31日）
     一般管理費                                1,665   千円              12,555   千円
          ※４　売上原価に含まれている工事損失引当金繰入額は、次のとおりであります。

                               前連結会計年度                  当連結会計年度
                             （自　2018年４月１日                  （自　2019年４月１日
                              至　2019年３月31日）                  至　2020年３月31日）
                                       272千円                 1,090千円
                                 53/87










                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
         （連結包括利益計算書関係）
          ※１　その他の包括利益に係る組替調整額及び税効果額
                                                        （千円）
                               前連結会計年度                  当連結会計年度

                             （自　2018年４月１日                  （自　2019年４月１日
                              至　2019年３月31日）                  至　2020年３月31日）
     その他有価証券評価差額金
                                      △27,424                  △25,181
      当期発生額
                                         －                  －
      組替調整額
                                      △27,424                  △25,181
       税効果調整前
                                       △3,962                  △2,275
       税効果額
                                      △23,461                  △22,906
       その他有価証券評価差額金
                                      △23,461                  △22,906
       その他の包括利益合計
                                 54/87
















                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
         （連結株主資本等変動計算書関係）
          前連結会計年度（自　2018年４月１日　至　2019年３月31日）
          １．発行済株式に関する事項
         株式の種類          当連結会計年度期首              増加          減少       当連結会計年度末
     普通株式（株）                  30,713,342              －          －      30,713,342
          ２．自己株式に関する事項

         株式の種類          当連結会計年度期首              増加          減少       当連結会計年度末
     普通株式（株）                      419           －          －          419

          ３．新株予約権に関する事項

            　該当事項はありません。
          ４．配当に関する事項

           (1）配当金支払額
            　該当事項はありません。
           (2）基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの

            　該当事項はありません。
          当連結会計年度（自　2019年４月１日　至　2020年３月31日）

          １．発行済株式に関する事項
         株式の種類          当連結会計年度期首              増加          減少       当連結会計年度末
     普通株式（株）（注）                  30,713,342           3,600,000              －      34,313,342
           （注）普通株式の発行済株式総数の増加は、                     割当による新株の発行によるものであります。
          ２．自己株式に関する事項

         株式の種類          当連結会計年度期首              増加          減少       当連結会計年度末
     普通株式（株）                      419           －          －          419
          ３．新株予約権等に関する事項

                                   目的となる株式の数（株）
                                                      当連結会計年
                     目的となる株式
                                                      度末残高（千
      会社名         内訳
                              当連結会計                  当連結会計
                        の種類
                                     増加      減少
                                                        円）
                              年度期首                   年度末
            2019年新株予約権
      提出会社
                                －     3,600,000       －     3,600,000         4,896
                       普通株式
           （注）
                         －       －     3,600,000       －     3,600,000         4,896
            合計
            （注）2019年新株予約権の当連結会計年度の増加は、新株予約権の発行によるものであります。
          ４．配当に関する事項

           (1）配当金支払額
            　該当事項はありません。
           (2）基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの

            　該当事項はありません。
                                 55/87



                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
         （連結キャッシュ・フロー計算書関係）
          ※１　現金及び現金同等物の期末残高と連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係は、次のとおり
            であります。
                               前連結会計年度                  当連結会計年度
                             （自　2018年４月１日                  （自　2019年４月１日
                              至　2019年３月31日）                  至　2020年３月31日）
     現金及び預金                              1,281,453千円                  1,256,558千円
                                       －  〃                －  〃
     預入期間が３か月を超える定期預金
     現金及び現金同等物                              1,281,453千円                  1,256,558千円
         （金融商品関係）

          １．金融商品の状況に関する事項
           (1）金融商品に対する取組方針
            　当社グループは主にファーネス事業等を行うための受注計画に照らして、必要な資金（主に自己資金及
            び銀行借入）を調達しております。一時的な余資は安全性の高い金融資産で運用し、また、短期的な運転
            資金を銀行借入により調達しております。デリバティブは、為替変動リスク及び金利変動リスクを回避す
            るために利用し、投機的な取引は行わない方針であります。
           (2）金融商品の内容及びそのリスク

            　営業債権である受取手形及び売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。投資有価証券は合同運
            用指定金銭信託や業務上の関係を有する企業等の株式であり市場価格の変動リスクに晒されております。
            　営業債務である支払手形及び買掛金は、ほとんど１年以内の支払期日であります。借入金及びファイナ
            ンス・リース取引に係る債務は、設備投資等に係る資金の調達を目的としたものであり、償還日は決算日
            後最長３年であります。
            　デリバティブ取引は、外貨建債権債務の残高の範囲内で為替予約取引を実施しているほか、輸出入にか
            かる予定取引により確実に発生すると見込まれる外貨建債権債務に対して先物為替予約を行っており、投
            機的な取引は行わない方針であります。
           (3）金融商品に係るリスク管理体制

            ①　信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理
             　当社は与信管理規程に従い、営業債権及び長期貸付金について、各事業部門における管理部門が主要
             な取引先の状況を定期的にモニタリングし、取引先相手ごとに期日及び残高を管理するとともに、財務
             状況等の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。連結子会社についても、当社の与
             信管理規程に準じて同様の管理を行っております。
            ②　市場リスク（為替や金利等の変動リスク）の管理

             　営業債権である受取手形及び売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。投資有価証券は市場
             価格の変動リスクに晒されておりますが、期末の帳簿価額と時価を評価しモニタリングしております。
             　当社は、為替変動リスクをヘッジする目的でデリバティブ取引を行っております。デリバティブ取引
             の執行・管理につきましては、経理規程に従い行っております。
            ③　資金調達に係る流動性リスク（支払期日に支払を実行できなくなるリスク）の管理

             　当社は、各部署からの報告に基づき管理部門が適時に資金計画を作成・更新するとともに、手許流動
             性を連結売上高の２ヶ月相当を維持することなどにより、流動性リスクを管理しております。
           (4）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

            　金融商品の時価には市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が
            含まれております。当該価額の算定においては、変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件を採用
            することにより当該価額が変動することもあります。
           (5）信用リスクの集中

            　連結決算日における営業債権に特定の大口顧客に対するものはありません。
                                 56/87



                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
          ２．金融商品の時価等に関する事項
           　連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握す
           ることが極めて困難と認められるものは、次表に含まれておりません（（注２）を参照ください。）。
            前連結会計年度（2019年３月31日）

                           連結貸借対照表計上額               時価           差額
                              （千円）           （千円）           （千円）
                                 1,281,453           1,281,453               －

     (1）現金及び預金
                                 1,093,588           1,093,588               －
     (2）受取手形及び売掛金
     (3）有価証券及び投資有価証券

                                  98,653           98,653             －
        その他有価証券
                                 2,473,695           2,473,695               －

              資産計
                                  562,569           562,569              －

     (1）支払手形及び買掛金
                                  19,600           19,600             －
     (2）短期借入金
                                  20,403           20,403             －
     (3）未払法人税等
                                   2,338           2,338             －
     (4）未払消費税等
                                   9,101           9,101             －
     (5）前受金
                                  614,012           614,012              －

              負債計
                                 57/87













                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
            当連結会計年度（2020年３月31日）
                           連結貸借対照表計上額               時価           差額
                              （千円）           （千円）           （千円）
                                 1,256,558           1,256,558               －

     (1）現金及び預金
                                 1,173,597           1,173,597               －
     (2）受取手形及び売掛金
     (3）有価証券及び投資有価証券

                                  77,714           77,714             －
        その他有価証券
                                 2,507,870           2,507,870               －
              資産計
                                  552,528           552,528              －

     (1）支払手形及び買掛金
                                  23,700           23,700             －
     (2）短期借入金
                                   8,186           8,186             －
     (3）未払法人税等
                                   6,438           6,438             －
     (4）未払消費税等
                                  68,500           68,500             －
     (5）前受金
                                  659,353           659,353              －
              負債計
      （注１）金融商品の時価の算定方法及び有価証券に関する事項
          資産
          (1）現金及び預金
            現金及び預金は全て短期で決済されるため、時価は帳簿価額に近似していることから、当該帳簿価額に
            よっております。
          (2）受取手形及び売掛金
            これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっておりま
            す。
          (3）有価証券及び投資有価証券
            これらの時価について、株式は取引所の価格によっております。預金と同様の性格を有する合同運用指定
            金銭信託等は、すべて短期であるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によってお
            ります。
                                 58/87










                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
          負債
          (1）支払手形及び買掛金、(2）短期借入金、(3）未払法人税等、(4）未払消費税等並びに(5）前受金
            これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっておりま
            す。
      （注２）時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の連結貸借対照表計上額

                                                     （単位：千円）
              区分                 2019年３月31日                  2020年３月31日

                                       225,377                  225,137
     非上場株式等
          上記については、市場価格がなく、時価を算定することが極めて困難と認められるため、「(3）有価証券及び
          投資有価証券」には含まれておりません。
      （注３）金銭債権及び満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額

          前連結会計年度（2019年３月31日）
                                    １年超         ５年超
                          １年以内                            10年超
                                   ５年以内         10年以内
                          （千円）                            （千円）
                                   （千円）         （千円）
                           1,281,453             －         －         －

     現金及び預金
                           1,093,588             －         －         －
     受取手形及び売掛金
     有価証券及び投資有価証券

                            200,000            －         －         －
      その他有価証券
                           2,575,041             －         －         －
             合計
      ※　一部の投資有価証券につきましては、回収時期を合理的に見込むことができないため、上表には記載しておりませ
        ん。
          当連結会計年度（2020年３月31日）

                                    １年超         ５年超
                          １年以内                            10年超
                                   ５年以内         10年以内
                          （千円）                            （千円）
                                   （千円）         （千円）
                           1,256,558             －         －         －

     現金及び預金
                           1,173,597             －         －         －
     受取手形及び売掛金
     有価証券及び投資有価証券

                            200,000            －         －         －
      その他有価証券
                           2,630,156             －         －         －
             合計
      ※　一部の投資有価証券につきましては、回収時期を合理的に見込むことができないため、上表には記載しておりませ
        ん。
                                 59/87






                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
      （注４）借入金の連結決算日後の返済予定額
          前連結会計年度（2019年３月31日）
                          １年超       ２年超       ３年超       ４年超
                   １年以内                                     ５年超
                          ２年以内       ３年以内       ４年以内       ５年以内
                   （千円）                                    （千円）
                          （千円）       （千円）       （千円）       （千円）
                     19,600         －       －       －       －       －

     短期借入金
                     19,600         －       －       －       －       －
          合計
          当連結会計年度（2020年３月31日）

                          １年超       ２年超       ３年超       ４年超
                   １年以内                                     ５年超
                          ２年以内       ３年以内       ４年以内       ５年以内
                   （千円）                                    （千円）
                          （千円）       （千円）       （千円）       （千円）
                     23,700         －       －       －       －       －

     短期借入金
                     23,700         －       －       －       －       －
          合計
                                 60/87















                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
         （有価証券関係）
          １．その他有価証券
            前連結会計年度（2019年３月31日）
                           連結貸借対照表計上額              取得原価            差額
               区分
                              （千円）           （千円）           （千円）
     連結貸借対照表計上額が取得原価を超えるも
     の
                                  51,402           36,478           14,923
      ①　株式
                                    －           －           －
      ②　その他
                                  51,402           36,478           14,923

               小計
     連結貸借対照表計上額が取得原価を超えない
     もの
                                  39,233           53,769          △14,536
      ①　株式
                                   8,018           8,041            △23
      ②　その他
               小計                    47,251           61,810          △14,559

               合計                    98,653           98,289             364

      （注）　非上場株式等（連結貸借対照表価額200,000千円）については、市場価格がなく、時価を把握することが極め
          て困難と認められることから、上表の「その他有価証券」には含めておりません。
            当連結会計年度（2020年３月31日）

                           連結貸借対照表計上額              取得原価            差額
               区分
                              （千円）           （千円）           （千円）
     連結貸借対照表計上額が取得原価を超えるも
     の
                                  43,500           36,035            7,464
      ①　株式
                                   8,057           8,041             16
      ②　その他
                                  51,558           44,077            7,480

               小計
     連結貸借対照表計上額が取得原価を超えない
     もの
                                  26,156           58,454          △32,298
      ①　株式
                                    －           －           －
      ②　その他
                                  26,156           58,454          △32,298

               小計
                                  77,714           102,532           △24,817
               合計
      （注）　非上場株式等（連結貸借対照表価額200,000千円）については、市場価格がなく、時価を把握することが極め
          て困難と認められることから、上表の「その他有価証券」には含めておりません。
         （デリバティブ取引関係）

         　該当事項はありません。
                                 61/87





                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
         （退職給付関係）
          １．採用している退職給付制度の概要
           　当社及び連結子会社は、確定給付型の制度として、確定給付企業年金制度及び退職一時金制度を設けてお
           ります。
           　なお、当社及び連結子会社が有する確定給付企業年金制度及び退職一時金制度は、簡便法により退職給付
           に係る負債及び退職給付費用を計算しております。
          ２．確定給付制度

           (1）簡便法を適用した制度の、退職給付に係る負債の期首残高と期末残高の調整表
                                                        （千円）
                                  前連結会計年度               当連結会計年度

                                （自　2018年４月１日               （自　2019年４月１日
                                 至　2019年３月31日）               至　2020年３月31日）
                                         178,102               171,200
     退職給付に係る負債の期首残高
                                         23,060               26,935
      退職給付費用
                                        △17,291               △54,481
      退職給付の支払額
                                        △12,670               △11,485
      制度への拠出額
                                         171,200               132,169
     退職給付に係る負債の期末残高
           (2）退職給付債務及び年金資産の期末残高と連結貸借対照表に計上された退職給付に係る負債及び退職給付

            に係る資産の調整表
                                                        （千円）
                                  前連結会計年度               当連結会計年度

                                 （2019年３月31日）               （2020年３月31日）
                                         314,177               255,644
     積立型制度の退職給付債務
                                        △142,976               △123,475
     年金資産
                                         171,200               132,169
                                           －               －
     非積立型制度の退職給付債務
                                         171,200               132,169
     連結貸借対照表に計上された負債と資産の純額
                                         171,200               132,169

     退職給付に係る負債
                                         171,200               132,169
     連結貸借対照表に計上された負債と資産の純額
           (3）退職給付費用

            　簡便法で計算した退職給付費用　前連結会計年度23,060千円　当連結会計年度26,935千円
                                 62/87








                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
         （税効果会計関係）
          １．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                 前連結会計年度                 当連結会計年度
                                （2019年３月31日）                 （2020年３月31日）
     繰延税金資産
                                       9,909                11,321
      賞与引当金                                   千円                 千円
                                       1,489                 1,770
      賞与引当金社会保険料                                    〃                 〃
                                      222,616                 456,814
      投資有価証券                                    〃                 〃
                                      478,781                 478,781
      貸付金                                    〃                 〃
      出資金                                4,333   〃             4,333   〃
                                      53,152                 40,404
      退職給付引当金                                    〃                 〃
      繰越欠損金（注）２                               375,165                 382,629
                                          〃                 〃
                                      86,936                 35,792
                                          〃                 〃
      その他
                                     1,232,386                 1,411,846
      繰延税金資産　小計
                                         千円                 千円
      税務上の繰越欠損金に係る評価性引当額（注）
                                     △375,165                 △382,629
                                          〃                 〃
      ２
                                     △857,221               △1,029,217
                                          〃                 〃
      将来減算一時差異等の合計に係る評価性引当額
      評価性引当額　小計（注）１                             △1,232,386                 △1,411,846
                                         千円                 千円
      繰延税金資産　合計                                  － 千円               － 千円
     繰延税金負債

                                      △4,562                 △2,286
                                         千円                 千円
      その他有価証券評価差額金
      繰延税金負債　合計                               △4,562                 △2,286
                                         千円                 千円
      土地再評価に係る繰延税金負債

                                     △196,601                 △196,601
      土地再評価差額金                                   千円                 千円
     （注）   １．評価性引当額の変動の主な内容は、関係会社株式評価損に係る評価性引当額の増加によるものであります。

     （注）２    ． 税務上の繰越欠損金及びその繰延税金資産の繰越期限別の金額
     前連結会計年度（2019年３月31日）　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　                                                （単位：千円）

                        １年超      ２年超      ３年超      ４年超
                 １年以内                               ５年超       合計
                       ２年以内      ３年以内      ４年以内      ５年以内
     税務上の繰越欠損金
                     －      －      －      －       －
                                                 375,165       375,165
     （※）
                     －      －      －      －       －
     評価性引当額                                           △375,165       △375,165
                     －      －      －      －       －       －       －
     繰延税金資産
     （※）税務上の繰越欠損金は、法定実効税率を乗じた額であります。
     当連結会計年度（2020年３月31日）　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　                                                （単位：千円）

                        １年超      ２年超      ３年超      ４年超
                 １年以内                               ５年超       合計
                       ２年以内      ３年以内      ４年以内      ５年以内
     税務上の繰越欠損金
                     －      －      －      －       －    382,629       382,629
     （※）
     評価性引当額               －      －      －      －       －   △382,629       △382,629
     繰延税金資産               －      －      －      －       －       －       －

     （※）税務上の繰越欠損金は、法定実効税率を乗じた額であります。
                                 63/87




                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
          ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因
           となった主要な項目別の内訳
                                                 当連結会計年度
                                 前連結会計年度
                                                （2020年３月31日）
                                （2019年３月31日）
                                             税金等調整前当期純損失を計上し
     法定実効税率                                  30.57   ％
                                             ているため、記載を         省略しており
                                             ます。
     （調整）
                                      △0.33
     交際費等損金不算入                                    〃
                                       0.10
     受取配当金等益金不算入                                    〃
                                       0.53
     住民税均等割等                                    〃
                                       0.37
     所得税額控除                                    〃
                                      △10.83
     評価性引当額                                    〃
                                      △7.51
                                         〃
     その他
                                       12.91   ％
     税効果会計適用後の法人税等の負担率
                                 64/87















                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
         （セグメント情報等）
          【セグメント情報】
           １．報告セグメントの概要
            　当社の報告セグメントは、当社グループの構成単位のうち分離された財務情報が入手可能であり、取締
            役会が経営資源の配分の決定及び業績を評価するために、定期的に検討を行う対象となっているものであ
            ります。
            　当社グループは、各種燃焼装置を製造・販売しており、主な製品群としては「バーナ等の燃焼機器部
            品」、「各種プラント燃焼装置」に区分されますが、製品の製造方法・過程等が概ね類似していることか
            ら「工業炉燃焼装置関連」として集約しております。また、一部当社で不動産の賃貸等を行っており「そ
            の他」としております。なお、前連結会計年度のセグメント区分から変更はありません。
           ２．報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産、負債その他の項目の金額の算定方法

            　報告されている事業セグメントの会計処理の方法は、「連結財務諸表作成のための基本となる重要な事
            項」における記載と概ね同一であります。報告セグメントの利益は、営業利益ベースの数値であります。
            セグメント間の内部収益及び振替高は市場実勢価格に基づいております。
           ３．報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産、負債その他の項目の金額に関する情報

             前連結会計年度（自　2018年４月１日　至　2019年３月31日）
                                                     （単位：千円）
                            報告セグメント
                                                     連結財務諸表
                                            調整額（注）１
                                                     計上額（注）２
                     工業炉燃焼
                              その他         計
                     装置関連
     売上高

                      2,500,818          1,800      2,502,618            －     2,502,618
      外部顧客への売上高
      セグメント間の内部売上高
                          －      270,201        270,201       △ 270,201           －
      又は振替高
                      2,500,818         272,001       2,772,819        △ 270,201       2,502,618
           計
     セグメント利益又は損失
                        42,811        244,592        287,404       △ 159,652        127,752
     （△）
                      2,075,722            －     2,075,722        1,985,774        4,061,497
     セグメント資産
     その他の項目

                        11,912          －      11,912         6,873        18,785
      減価償却費
      有形固定資産及び無形固定
                        11,573          －      11,573         3,278        14,851
      資産の増加額
      （注）１．調整額は以下のとおりであります。
          (1）セグメント利益又は損失（△）の調整額△159,652千円には、セグメント間取引消去△201千円、各報告セ
            グメントに配分していない全社費用△159,450千円が含まれております。全社費用は、主に報告セグメン
            トに帰属しない一般管理費であります。
          (2）セグメント資産の調整額1,985,774千円は各報告セグメントに配分していない全社資産1,985,774千円であ
            ります。全社資産は、主に親会社の余資運用資金（現金及び預金）、長期投資資金（投資有価証券）及び
            管理部門に係る資産等であります。
          (3）有形固定資産及び無形固定資産の増加額の調整額は、当社のソフトウエア購入額等であります。
         ２．セグメント利益又は損失（△）は、連結損益計算書の営業利益と調整を行っております。
                                 65/87





                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
             当連結会計年度（自　2019年４月１日　至　2020年３月31日）
                                                     （単位：千円）
                            報告セグメント
                                                     連結財務諸表
                                            調整額（注）１
                                                     計上額（注）２
                     工業炉燃焼
                              その他         計
                     装置関連
     売上高

                      2,666,152          1,800      2,667,952            －     2,667,952
      外部顧客への売上高
      セグメント間の内部売上高
                          －      270,000        270,000       △ 270,000           －
      又は振替高
                      2,666,152         271,800       2,937,952        △ 270,000       2,667,952
           計
     セグメント利益又は損失
                       △ 33,131        250,944        217,812       △ 178,576         39,236
     （△）
                      2,134,214            －     2,134,214        1,934,986        4,069,201
     セグメント資産
     その他の項目

                        12,234          －      12,234         6,503        18,737
      減価償却費
      有形固定資産及び無形固定
                        3,408          －       3,408          －       3,408
      資産の増加額
      （注）１．調整額は以下のとおりであります。
          (1）セグメント利益又は損失（△）の調整額△178,576千円は、各報告セグメントに配分していない全社費用
            △178,576千円であります。全社費用は、主に報告セグメントに帰属しない一般管理費であります。
          (2）セグメント資産の調整額1,934,986千円は各報告セグメントに配分していない全社資産1,934,986千円であ
            ります。全社資産は、主に親会社の余資運用資金（現金及び預金）、長期投資資金（投資有価証券）及び
            管理部門に係る資産等であります。
         ２．セグメント利益又は損失（△）は、連結損益計算書の営業利益と調整を行っております。
                                 66/87











                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
          【関連情報】
           前連結会計年度（自　2018年４月１日　至　2019年３月31日）
           １．製品及びサービスごとの情報
            　セグメント情報に同様の情報を開示しているため、記載を省略しております。
           ２．地域ごとの情報

            (1）売上高
             　本邦の外部顧客への売上高が連結損益計算書の売上高の90％を超えるため、記載を省略しておりま
             す。
            (2）有形固定資産

             　本邦以外に所在している有形固定資産がないため、該当事項はありません。
           ３．主要な顧客ごとの情報

             　外部顧客への売上高のうち、連結損益計算書の売上高の10％以上を占める相手先がないため、記載は
             ありません。
           当連結会計年度（自　2019年４月１日　至　2020年３月31日）

           １．製品及びサービスごとの情報
            　セグメント情報に同様の情報を開示しているため、記載を省略しております。
           ２．地域ごとの情報

            (1）売上高
             　本邦の外部顧客への売上高が連結損益計算書の売上高の90％を超えるため、記載を省略しておりま
             す。
            (2）有形固定資産

             　本邦以外に所在している有形固定資産がないため、該当事項はありません。
           ３．主要な顧客ごとの情報

             　外部顧客への売上高のうち、連結損益計算書の売上高の10％以上を占める相手先がないため、記載は
             ありません。
          【報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報】

          　該当事項はありません。
          【報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報】

          　該当事項はありません。
          【報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報】

          　該当事項はありません。
                                 67/87







                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
         【関連当事者情報】
          １．関連当事者との取引
           　該当事項はありません。
         （１株当たり情報）

                                  前連結会計年度               当連結会計年度
                                （自　2018年４月１日               （自　2019年４月１日
                                 至　2019年３月31日）               至　2020年３月31日）
     １株当たり純資産額                                   91.07円               86.29円

     １株当たり当期純利益又は１株当たり当期純損失
                                         3.82円              △5.15円
     （△）
      （注）１．当連結会計年度の潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、潜在株式は存在するものの１株当たり
           当期純損失であるため記載しておりません。なお、前連結会計年度の潜在株式調整後１株当たり当期純利益
           については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。
         ２．１株当たり当期純利益又は              １株当たり     当期純損失の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                                  前連結会計年度               当連結会計年度

                                （自　2018年４月１日               （自　2019年４月１日
                                 至　2019年３月31日）               至　2020年３月31日）
     １株当たり当期純利益又は当期純損失（△）
     親会社株主に帰属する当期純利益
                                         117,476              △165,936
     又は当期純損失(△)(千円)
     普通株式に係る親会社株主に帰属する当期純利益
                                         117,476              △165,936
     又は当期純損失(△)(千円)
     普通株式の期中平均株式数（株）
                                       30,712,923               32,208,005
     希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株当
                                                 新株予約権1種類
     たり当期純利益の算定に含まれなかった潜在株式の
                                           －
                                              （潜在株式数3,600,000株）
     概要
         ３．１株当たり純資産額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。

                                  前連結会計年度               当連結会計年度
                                 （2019年３月31日）               （2020年３月31日）
     純資産の部の合計額（千円）
                                        2,796,900               2,965,752
     純資産の部の合計額から控除する金額（千円）
                                           －              4,896
     （うち新株予約権（千円））
                                           －            （4,896）
     普通株式に係る期末の純資産額（千円）
                                        2,796,900               2,960,856
     １株当たり純資産額の算定に用いられた期末の普通
                                       30,712,923               34,312,923
     株式の数（株）
         （重要な後発事象）

          　該当事項はありません。
                                 68/87





                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
        ⑤【連結附属明細表】
         【社債明細表】
         　該当事項はありません。
         【借入金等明細表】

                         当期首残高         当期末残高          平均利率
             区分                                         返済期限
                          （千円）         （千円）          （％）
                             19,600         23,700          1.500       －

     短期借入金
                             19,600         23,700           －      －
             合計
      （注）　「平均利率」については、借入金の期末残高に対する加重平均利率を記載しております。
         【資産除去債務明細表】

         　該当事項はありません。
       （２）【その他】

        １．当連結会計年度における四半期情報等
             （累計期間）                第１四半期        第２四半期        第３四半期       当連結会計年度
                                                       2,667,952
                       （千円）         719,365       1,362,070        1,987,947
     売上高
     税金等調整前四半期純利益又は税金

     等調整前四半期（当期）純損失                 （千円）        △52,064         △8,944         9,169      △159,098
     （△）
     親会社株主に帰属する四半期純利益
     又は親会社株主に帰属する四半期                 （千円）        △53,960        △13,034          2,897      △165,936
     （当期）純損失（△）
     １株当たり四半期純利益又は１株当
                       （円）         △1.76        △0.42         0.09       △5.15
     たり四半期（当期）純損失（△）
             （会計期間）                第１四半期        第２四半期        第３四半期        第４四半期

     １株当たり四半期純利益又は１株当
                       （円）         △1.76         1.33        0.48       △4.92
     たり四半期純損失（△）
        ２．重要な訴訟事件等

         　当社の連結子会社である日本ファーネス株式会社は、2015年３月11日付で東京地方裁判所において、宇部興産
         機械株式会社より提訴されておりましたが、裁判所からの和解勧告に基づき2020年２月20日付にて和解が成立い
         たしました。
                                 69/87








                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
      ２【財務諸表等】
       （１）【財務諸表】
        ①【貸借対照表】
                                                   （単位：千円）
                                   前事業年度              当事業年度
                                 (2019年３月31日)              (2020年３月31日)
      資産の部
       流動資産
                                        887,879              877,824
         現金及び預金
                                           －            400,000
         関係会社短期貸付金
                                        ※１ 5,564             ※１ 6,183
         その他
                                        893,443             1,284,007
         流動資産合計
       固定資産
         有形固定資産
                                         47,985              43,737
          建物
                                         3,551              3,242
          構築物
                                           128              107
          機械及び装置
          工具、器具及び備品                               1,032               580
                                        703,022              703,022
          土地
                                        755,720              750,691
          有形固定資産合計
         無形固定資産
                                         6,148              4,674
          ソフトウエア
          無形固定資産合計                               6,148              4,674
         投資その他の資産
                                        290,635              269,657
          投資有価証券
                                       1,611,042               859,693
          関係会社株式
                                           160              160
          出資金
                                         4,887              4,887
          長期貸付金
                                         27,050              26,450
          破産更生債権等
                                         14,024              12,779
          保険積立金
                                         30,000              30,000
          差入保証金
                                       ※１ 151,194             ※１ 126,516
          長期未収入金
                                        △ 61,937             △ 61,337
          貸倒引当金
                                       2,067,056              1,268,806
          投資その他の資産合計
                                       2,828,926              2,024,171
         固定資産合計
                                       3,722,370              3,308,179
       資産合計
                                 70/87









                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
                                                   （単位：千円）

                                   前事業年度              当事業年度
                                 (2019年３月31日)              (2020年３月31日)
      負債の部
       流動負債
                                         1,600              1,200
         短期借入金
                                        ※１ 41,952             ※１ 39,656
         未払金
                                         9,759              1,074
         未払費用
                                         14,512               5,240
         未払法人税等
                                         2,088              1,852
         預り金
                                         1,688               987
         賞与引当金
                                         2,338              6,438
         その他
                                         73,938              56,450
         流動負債合計
       固定負債
                                         4,562              2,281
         繰延税金負債
                                        196,601              196,601
         再評価に係る繰延税金負債
                                        147,345              108,179
         退職給付引当金
                                           710              150
         長期預り金
                                        349,219              307,212
         固定負債合計
                                        423,158              363,663
       負債合計
      純資産の部
       株主資本
                                       2,131,532              2,307,932
         資本金
         資本剰余金
                                         40,280              216,680
          資本準備金
                                         40,280              216,680
          資本剰余金合計
         利益剰余金
                                         9,213              9,213
          利益準備金
          その他利益剰余金
                                        676,054              △ 13,396
            繰越利益剰余金
                                        685,268              △ 4,182
          利益剰余金合計
                                         △ 210             △ 210
         自己株式
                                       2,856,869              2,520,219
         株主資本合計
       評価・換算差額等
                                        △ 4,174             △ 27,115
         その他有価証券評価差額金
                                        446,516              446,516
         土地再評価差額金
                                        442,341              419,400
         評価・換算差額等合計
                                           －             4,896
       新株予約権
                                       3,299,211              2,944,515
       純資産合計
                                       3,722,370              3,308,179
      負債純資産合計
                                 71/87







                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
        ②【損益計算書】
                                                   （単位：千円）
                                  前事業年度              当事業年度
                                (自　2018年４月１日              (自　2019年４月１日
                               　至　2019年３月31日)              　至　2020年３月31日)
                                       ※１ 272,001             ※１ 271,800
      営業収益
                                     ※１ , ※２ 186,859           ※１ , ※２ 199,432
      営業費用
                                         85,142              72,367
      営業利益
      営業外収益
                                                       ※１ 436
                                           19
       受取利息
                                         2,810              2,960
       受取配当金
                                           600              600
       貸倒引当金戻入額
                                         4,118              4,280
       その他
                                         7,548              8,277
       営業外収益合計
      営業外費用
                                           24              22
       支払利息
                                         2,269              3,923
       その他
                                         2,294              3,945
       営業外費用合計
                                         90,396              76,698
      経常利益
      特別損失
                                                     ※３ 751,348
                                           －
       関係会社株式評価損
                                           －            751,348
       特別損失合計
      税引前当期純利益又は税引前当期純損失（△）                                   90,396             △ 674,649
                                         17,996              14,800
      法人税、住民税及び事業税
                                         17,996              14,800
      法人税等合計
      当期純利益又は当期純損失（△）                                   72,400             △ 689,450
                                 72/87












                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
        ③【株主資本等変動計算書】
          前事業年度（自　2018年４月１日　至　2019年３月31日）
                                                      （単位：千円）
                                     株主資本
                         資本剰余金            利益剰余金
                                      その他
                    資本金                 利益剰余金            自己株式     株主資本合計
                                           利益剰余金
                         資本準備金      利益準備金
                                            合計
                                     繰越利益
                                      剰余金
     当期首残高               2,131,532       40,280      9,213     603,654      612,868       △ 210   2,784,469
     当期変動額
      新株の発行                                                     －
      当期純利益                                 72,400      72,400            72,400
      株主資本以外の項目の当期変
      動額（純額）
     当期変動額合計                  －      －      －    72,400      72,400        －    72,400
     当期末残高               2,131,532       40,280      9,213     676,054      685,268       △ 210   2,856,869
                        評価・換算差額等

                    その他                 新株予約権      純資産合計
                         土地再評価      評価・換算
                   有価証券
                          差額金     差額等合計
                   評価差額金
     当期首残高                19,360      446,516      465,876        －   3,250,346
     当期変動額
      新株の発行
                                               －
      当期純利益                                       72,400
      株主資本以外の項目の当期変
                    △ 23,535           △ 23,535           △ 23,535
      動額（純額）
     当期変動額合計
                    △ 23,535        －   △ 23,535        －    48,864
     当期末残高               △ 4,174     446,516      442,341        －   3,299,211
                                 73/87









                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
          当事業年度（自　2019年４月１日　至　2020年３月31日）
                                                      （単位：千円）
                                     株主資本
                         資本剰余金            利益剰余金
                                      その他
                    資本金                 利益剰余金            自己株式     株主資本合計
                                           利益剰余金
                         資本準備金      利益準備金
                                            合計
                                     繰越利益
                                      剰余金
     当期首残高               2,131,532       40,280      9,213     676,054      685,268       △ 210   2,856,869
     当期変動額
      新株の発行               176,400      176,400                              352,800
      当期純損失（△）                                △ 689,450     △ 689,450           △ 689,450
      株主資本以外の項目の当期変
      動額（純額）
     当期変動額合計               176,400      176,400        －   △ 689,450     △ 689,450        －   △ 336,650
     当期末残高
                    2,307,932       216,680       9,213     △ 13,396      △ 4,182      △ 210   2,520,219
                        評価・換算差額等

                    その他                 新株予約権      純資産合計
                         土地再評価      評価・換算
                   有価証券
                          差額金     差額等合計
                   評価差額金
     当期首残高
                     △ 4,174     446,516      442,341        －   3,299,211
     当期変動額
      新株の発行                                       352,800
      当期純損失（△）                                      △ 689,450
      株主資本以外の項目の当期変
                    △ 22,940           △ 22,940      4,896     △ 18,044
      動額（純額）
     当期変動額合計               △ 22,940        －   △ 22,940      4,896    △ 354,695
     当期末残高               △ 27,115      446,516      419,400       4,896    2,944,515
                                 74/87










                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
        【注記事項】
         （重要な会計方針）
          １．資産の評価基準及び評価方法
           (1）有価証券の評価基準及び評価方法
            ①　子会社株式及び関連会社株式
             　移動平均法による原価法
            ②　その他有価証券

              時価のあるもの
              　決算期末日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は、全部純資産直入法により処理し、売却原価
              は、移動平均法により算定）
              時価のないもの
              　移動平均法による原価法
          ２．固定資産の減価償却の方法

           (1）有形固定資産（リース資産を除く）
            　定率法を採用しております。ただし、1998年４月１日以降に取得した建物（建物附属設備は除く）並び
            に2016年４月１日以降に取得した建物附属設備及び構築物については、定額法を採用しております。
           (2）無形固定資産（リース資産を除く）

            　定額法を採用しております。なお、ソフトウエア（自社利用分）については、社内における利用可能期
            間（３～５年）に基づく定額法によっております。
          ３．引当金の計上基準

           (1）貸倒引当金
            　売上債権、貸付金等の債権の貸倒れによる損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、
            貸倒懸念債権及び破産更生債権等については個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上しており
            ます。
           (2）賞与引当金

            　従業員に対して支給する賞与に充てるため、支給見込額に基づき当事業年度に見合う分を計上しており
            ます。
           (3）退職給付引当金

            　退職給付引当金及び退職給付費用の計算に、退職給付に係る期末自己都合要支給額を退職給付債務とす
            る方法を    用いた簡便法を適用しております。
          ４．その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

           (1）繰延資産の処理方法
            株式交付費
            　支出時に全額費用処理しております。
           (2）重要なヘッジ会計の方法

            ヘッジ会計の方法
            　原則として繰延ヘッジ処理によっております。なお、振当処理の要件を満たしている為替予約について
            は振当処理によっており、特例処理の要件を満たしている金利スワップについては、特例処理によってお
            ります。
           (3）消費税等の会計処理

            　消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっております。
           (4）連結納税制度の適用

            　連結納税制度を適用しております。
                                 75/87



                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
           (5）  連結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用
            　当社は、「所得税法等の一部を改正する法律」（令和２年法律第８号）において創設されたグループ通
            算制度への移行及びグループ通算制度への移行にあわせて単体納税制度の見直しが行われた項目について
            は、「連結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用に関する取扱い」（実務対応
            報告第39号　2020年３月31日）第３項の取扱いにより、「税効果会計に係る会計基準の適用指針」（企業
            会計基準適用指針第28号　2018年２月16日）第44項の定めを適用せず、繰延税金資産及び繰延税金負債の
            額について、改正前の税法の規定に基づいております。
                                 76/87


















                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
         （貸借対照表関係）
          ※１　関係会社に対する金銭債権及び金銭債務（区分表示したものを除く）
                                前事業年度                  当事業年度
                              （2019年３月31日）                  （2020年３月31日）
     短期金銭債権                                2,805千円                   27千円
                                     147,554    〃             123,836    〃
     長期金銭債権
                                     30,392    〃              14,772    〃
     短期金銭債務
         （損益計算書関係）

          ※１　関係会社との営業取引及び営業取引以外の取引の取引高の総額
                                前事業年度                  当事業年度
                             （自　2018年４月１日                  （自　2019年４月１日
                              至　2019年３月31日）                  至　2020年３月31日）
     営業取引（収入分）
                                     272,001千円                  271,800千円
     営業取引（支出分）                                2,319   〃              2,665   〃
     営業取引以外の取引による取引高（収入
                                       －  〃               415  〃
     分）
          ※２　営業費用のうち主要な費目及び金額並びにおおよその割合は、次のとおりであります。

                               　前事業年度                  　当事業年度
                             （自　2018年４月１日                  （自　2019年４月１日
                           　　至　2019年３月31日）                  　　至　2020年３月31日）
     給与、手当、賞与                                70,838   千円              69,325   千円
                                      1,263   〃              1,857   〃
     賞与引当金繰入額
                                      6,672   〃              7,067   〃
     法定福利費
                                     59,051    〃              73,705    〃
     支払手数料
                                      6,873   〃              6,503   〃
     減価償却費
                                      △ 437  〃             △ 1,113   〃
     退職給付費用
     おおよその割合

                                       100％                  100％
      一般管理費
          㯿ጰ_卹㸰源⍽偛偏᩹㸰朰䈰譥ⰰ픰ꄰﰰ촰륨⩟ཏ᩹㸰湨⩟༰欰搰䐰昰ś龌ꆘ䴰䲄地地低஄㴰地弰匰栰

          ら、「金融商品に関する会計基準」に基づき減損処理を行い、関係会社株式評価損として751,348千円を特別
          損失に計上しております。
         （有価証券関係）

          　子会社株式及び関連会社株式は、市場価格がなく時価を把握することが極めて困難と認められるため、子会
          社株式及び関連会社株式の時価を記載しておりません。
          　なお、時価を把握することが極めて困難と認められる子会社株式及び関連会社株式の貸借対照表計上額は次
          のとおりです。
                                                     （単位：千円）
                                前事業年度                  当事業年度

              区分
                              （2019年３月31日）                  （2020年３月31日）
                                      1,607,142                   855,793

     子会社株式
                                        3,900                  3,900
     関連会社株式
                                      1,611,042                   859,693
               計
                                 77/87




                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
         （税効果会計関係）
          １．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                  前事業年度                当事業年度
                                （2019年３月31日）                 （2020年３月31日）
     繰延税金資産
      賞与引当金                                  516  千円               302  千円
      賞与引当金社会保険料                                  38  〃               45  〃
      投資有価証券                                222,616     〃             456,814     〃
      貸付金                                478,781    〃            478,781    〃
      出資金                                 4,333   〃             4,333   〃
      退職給付引当金                                45,043    〃             33,070    〃
      繰越欠損金                                216,184    〃            212,363    〃
                                      30,484    〃             29,199    〃
      その他
      繰延税金資産　小計
                                      997,999    千円            1,214,910     千円
      税務上の繰越欠損金に係る評価性引当額                              △216,184     〃           △212,363     〃
                                     △781,815     〃          △1,002,546      〃
      将来減算一時差異等の合計に係る評価性引当額
      評価性引当額　小計                              △997,999     千円           △1,214,910      千円
      繰延税金資産　合計                                  － 千円               － 千円
     繰延税金負債
                                      △4,562    千円             △2,281    千円
      その他有価証券評価差額金
      繰延税金負債　合計
                                      △4,562    千円             △2,281    千円
      土地再評価に係る繰延税金負債

      土地再評価差額金                              △196,601     千円            △196,601     千円
          ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因

           となった主要な項目別の内訳
                                                  当事業年度
                                  前事業年度
                                                （2020年３月31日）
                                （2019年３月31日）
                                             税金等調整前当期純損失を計上し
     法定実効税率                                  30.57   ％
                                             ているため、記載を         省略しており
                                             ます。
     （調整）
                                       0.24
     交際費等損金不算入                                    〃
                                      △0.48
     受取配当金等益金不算入                                    〃
                                       0.79
     住民税均等割等                                    〃
                                       0.15
     所得税額控除                                    〃
     評価性引当額
                                      △7.84
                                         〃
     （繰越欠損金の期限切れを含む）
                                      △3.53
                                         〃
     その他
     税効果会計適用後の法人税等の負担率                                  19.91   ％
         （重要な後発事象）

         　該当事項はありません。
                                 78/87





                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
        ④【附属明細表】
         【有形固定資産等明細表】
                                                     （単位：千円）
                         期首                         期末     減価償却

       区分        資産の種類               当期増加額      当期減少額      当期償却額
                        帳簿価額                         帳簿価額       累計額
                          47,985        －      －     4,248      43,737      391,107
             建物
                          3,551        －      －      308     3,242      32,271
             構築物
                           128       －      －      20      107     1,434
             機械及び装置
     有形固定資産
                          1,032        －      －      451      580     10,406
             工具、器具及び備品
                         703,022                         703,022
                                  －      －      －            －
             土地
                         (643,117)                         (643,117)
                         755,720         －      －     5,029     750,691      435,220
                 計
                          6,148        －      －     1,474      4,674      7,960
             ソフトウエア
     無形固定資産
                 計         6,148        －      －     1,474      4,674      7,960
      （注）１．土地の当期首残高及び当期末残高の（内書）は、土地の再評価に関する法律（平成10年３月31日公布法律第
           34号）により行った事業用土地の再評価実施前の帳簿価額との差額であります。
         【引当金明細表】

                                                     （単位：千円）
           科目           当期首残高          当期増加額          当期減少額          当期末残高

                          61,937            －          600         61,337
     貸倒引当金
                          1,688          2,344          3,045           987
     賞与引当金
       （２）【主な資産及び負債の内容】

          　連結財務諸表を作成しているため、記載を省略しております。
       （３）【その他】

          　該当事項はありません。
                                 79/87









                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
     第６【提出会社の株式事務の概要】
     事業年度                 ４月１日から３月31日まで
     定時株主総会                 毎年６月中

     基準日                 ３月31日

                      ９月30日
     剰余金の配当の基準日
                      ３月31日
     １単元の株式数                 100株
     単元未満株式の買取り

                      東京都千代田区丸の内一丁目４番１号
      取扱場所
                      三井住友信託銀行株式会社　証券代行部
                      東京都千代田区丸の内一丁目４番１号
      株主名簿管理人
                      三井住友信託銀行株式会社
      取次所               －
      買取手数料               株式の売買の委託に係る手数料相当額として別途定める金額
                      当社の公告方法は、電子公告としております。
                      ただし事故その他やむを得ない事由により電子公告をすることができないときは、
     公告掲載方法                 日本経済新聞に掲載しております。
                      当社の公告掲載URLは次のとおりであります。
                      http://www.nfk-hd.co.jp/
     株主に対する特典                 なし
      （注）　当会社の単元未満株式を有する株主はその有する単元未満株式について、次に掲げる権利以外の権利を行使す
          ることができない。
          会社法第189条第２項各号に掲げる権利
          会社法第166条第１項の規定による請求をする権利
          株主の有する株式数に応じて募集株式の割当て及び募集新株予約権の割当てを受ける権利
                                 80/87











                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
     第７【提出会社の参考情報】
      １【提出会社の親会社等の情報】
       　当社には、金融商品取引法第24条の７第１項に規定する親会社等はありません。
      ２【その他の参考情報】

       　当事業年度の開始日から有価証券報告書提出日までの間に、次の書類を提出しております。
       (1）有価証券報告書及びその添付書類並びに確認書
        　事業年度　第77期（自　2018年４月１日　至　2019年３月31日）2019年６月24日関東財務局長に提出。
       (2）内部統制報告書及びその添付書類

        　2019年６月24日関東財務局長に提出。
       (3）四半期報告書及び確認書

         第78期第１四半期（自　2019年４月１日　至　2019年６月30日）2019年８月14日関東財務局長に提出。
         第78期第２四半期（自　2019年７月１日　至　2019年９月30日）2019年11月14日関東財務局長に提出。
         第78期第３四半期（自　2019年10月１日　至　2019年12月31日）2020年２月14日関東財務局長に提出。
                                 81/87















                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
     第二部【提出会社の保証会社等の情報】
          　該当事項はありません。
                                 82/87




















                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
                   独立監査人の監査報告書及び内部統制監査報告書
                                                     2020年６月19日

     株式会社ＮＦＫホールディングス

      取締役会　御中

                             監査法人元和

                             東京都渋谷区
                               指定社員

                                      公認会計士       中川　俊介      　　㊞
                               業務執行社員
                               指定社員

                                      公認会計士       加藤　由久      　　㊞
                               業務執行社員
     ＜財務諸表監査＞

     監査意見
      当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられて
     いる株式会社ＮＦＫホールディングスの2019年４月１日から2020年３月31日までの連結会計年度の連結財務諸表、すなわ
     ち、連結貸借対照表、連結損益計算書、連結包括利益計算書、連結株主資本等変動計算書、連結キャッシュ・フロー計算
     書、連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項、その他の注記及び連結附属明細表について監査を行った。
      当監査法人は、上記の連結財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、株
     式会社ＮＦＫホールディングス及び連結子会社の2020年３月31日現在の財政状態並びに同日をもって終了する連結会計年
     度の経営成績及びキャッシュ・フローの状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
     監査意見の根拠

      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準におけ
     る当監査法人の責任は、「連結財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における
     職業倫理に関する規定に従って、会社及び連結子会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を
     果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     連結財務諸表に対する経営者並びに監査役及び監査役会の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して連結財務諸表を作成し適正
     に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない連結財務諸表を作成し適正に表示するため
     に経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
      連結財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき連結財務諸表を作成することが適切であるか
     どうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示す
     る必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
      監査役及び監査役会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにあ
     る。
     連結財務諸表監査における監査人の責任

      監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての連結財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表
     示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から連結財務諸表に対する意見を表明す
     ることにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、連結財務諸表の利用者
     の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家と
     しての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
      不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を
     立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査
     証拠を入手する。
      連結財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価
     の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
                                 83/87


                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
      経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び
     関連する注記事項の妥当性を評価する。
      経営者が継続企業を前提として連結財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
     き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付
     ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において連結財務諸表の注記事項に注意
     を喚起すること、又は重要な不確実性に関する連結財務諸表の注記事項が適切でない場合は、連結財務諸表に対して除外
     事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいている
     が、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
      連結財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているか
     どうかとともに、関連する注記事項を含めた連結財務諸表の表示、構成及び内容、並びに連結財務諸表が基礎となる取引
     や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
      連結財務諸表に対する意見を表明するために、会社及び連結子会社の財務情報に関する十分かつ適切な監査証拠を入
     手する。監査人は、連結財務諸表の監査に関する指示、監督及び実施に関して責任がある。監査人は、単独で監査意見に
     対して責任を負う。
      監査人は、監査役及び監査役会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制
     の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
      監査人は、監査役及び監査役会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、
     並びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガード
     を講じている場合はその内容について報告を行う                       。
     ＜内部統制監査＞

     監査意見
      当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第２項の規定に基づく監査証明を行うため、株式会社ＮＦＫホールディン
     グスの2020年３月31日現在の内部統制報告書について監査を行った。
      当監査法人は、株式会社ＮＦＫホールディングスが2020年３月31日現在の財務報告に係る内部統制は有効であると表
     示した上記の内部統制報告書が、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の評価の基準に準
     拠して、財務報告に係る内部統制の評価結果について、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
     監査意見の根拠

      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の監査の基準に準拠して内部統
     制監査を行った。財務報告に係る内部統制の監査の基準における当監査法人の責任は、「内部統制監査における監査人の
     責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社及び連結子会社から独立
     しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ
     適切な監査証拠を入手したと判断している。
     内部統制報告書に対する経営者並びに監査役及び監査役会の責任

      経営者の責任は、財務報告に係る内部統制を整備及び運用し、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告
     に係る内部統制の評価の基準に準拠して内部統制報告書を作成し適正に表示することにある。
      監査役及び監査役会の責任は、財務報告に係る内部統制の整備及び運用状況を監視、検証することにある。
      なお、財務報告に係る内部統制により財務報告の虚偽の記載を完全には防止又は発見することができない可能性があ
     る。
     内部統制監査における監査人の責任

      監査人の責任は、監査人が実施した内部統制監査に基づいて、内部統制報告書に重要な虚偽表示がないかどうかにつ
     いて合理的な保証を得て、内部統制監査報告書において独立の立場から内部統制報告書に対する意見を表明することにあ
     る。
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の監査の基準に従って、監査の過程
     を通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
      内部統制報告書における財務報告に係る内部統制の評価結果について監査証拠を入手するための監査手続を実施す
     る。内部統制監査の監査手続は、監査人の判断により、財務報告の信頼性に及ぼす影響の重要性に基づいて選択及び適用
     される。
      財務報告に係る内部統制の評価範囲、評価手続及び評価結果について経営者が行った記載を含め、全体としての内部
     統制報告書の表示を検討する。
      内部統制報告書における財務報告に係る内部統制の評価結果に関する十分かつ適切な監査証拠を入手する。監査人
     は、内部統制報告書の監査に関する指示、監督及び実施に関して責任がある。監査人は、単独で監査意見に対して責任を
     負う。
      監査人は、監査役及び監査役会に対して、計画した内部統制監査の範囲とその実施時期、内部統制監査の実施結果、
     識別した内部統制の開示すべき重要な不備、その是正結果、及び内部統制の監査の基準で求められているその他の事項に
     ついて報告を行う。
      監査人は、監査役及び監査役会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、
     並びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガード
     を講じている場合はその内容について報告を行う。
     利害関係

                                 84/87

                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
      会社及び連結子会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はな
     い。
                                                        以　上
      （注）１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社（有価証券報告書提出

          会社）が別途保管しております。
         ２．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
                                 85/87


















                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
                          独立監査人の監査報告書
                                                     2020年６月19日

     株式会社ＮＦＫホールディングス

      取締役会　御中

                             監査法人元和

                             東京都渋谷区
                               指定社員

                                      公認会計士
                                             中川　俊介      　　㊞
                               業務執行社員
                               指定社員

                                      公認会計士       加藤　由久      　　㊞
                               業務執行社員
     監査意見

      当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられて
     いる株式会社ＮＦＫホールディングスの2019年４月１日から2020年３月31日までの第78期事業年度の財務諸表、すなわ
     ち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針、その他の注記及び附属明細表について監査を
     行った。
      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、株式会
     社ＮＦＫホールディングスの2020年３月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全ての重
     要な点において適正に表示しているものと認める。
     監査意見の根拠

      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準におけ
     る当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業
     倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監
     査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     財務諸表に対する経営者並びに監査役及び監査役会の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表
     示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者
     が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
      財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを
     評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要が
     ある場合には当該事項を開示する責任がある。
      監査役及び監査役会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにあ
     る。
     財務諸表監査における監査人の責任

      監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示が
     ないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することに
     ある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に
     影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家と
     しての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を
     立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査
     証拠を入手する。
     ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実
     施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
     ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び
     関連する注記事項の妥当性を評価する。
     ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、
     継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
                                 86/87


                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社ＮＦＫホールディングス(E01648)
                                                            有価証券報告書
     る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起
     すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表
     明 することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や
     状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
     ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどう
     かとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を
     適正に表示しているかどうかを評価する。
      監査人は、監査役及び監査役会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制
     の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
      監査人は、監査役及び監査役会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、
     並びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガード
     を講じている場合はその内容について報告を行う。
     利害関係

      会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                        以　上

      （注）１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社（有価証券報告書提出

          会社）が別途保管しております。
         ２．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
                                 87/87

PDFをダウンロード

関連コンテンツ