ビザ・インク(Visa Inc.) 半期報告書
提出書類 | 半期報告書 |
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提出日 | |
提出者 | ビザ・インク(Visa Inc.) |
カテゴリ | 半期報告書 |
EDINET提出書類
ビザ・インク(Visa Inc.)(E15692)
半期報告書
【表紙】
【提出書類】 半期報告書
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 2020 年6月 26 日
【中間会計期間】 自 2019 年 10 月1日 至 2020 年3月 31 日
【会社名】 ビザ・インク
( Visa Inc. )
【代表者の役職氏名】 ダグラス・スチュワート
ヴァイス・プレジデント兼秘書役補佐
( Douglas Stewart, Vice President and Assistant Secretary )
【本店の所在の場所】 アメリカ合衆国 94128-8999 カリフォルニア州
サンフランシスコ、私書箱 8999
( P.O.Box 8999, San Francisco, CA 94128-8999 U.S.A. )
【代理人の氏名又は名称】 弁護士 吉井 一浩
【代理人の住所又は所在地】 東京都千代田区大手町一丁目1番1号 大手町パークビルディング
アンダーソン・毛利・友常法律事務所
【電話番号】 03-6775-1000
【事務連絡者氏名】 弁護士 上石 涼太
弁護士 樋口 政隆
【連絡場所】 東京都千代田区大手町一丁目1番1号 大手町パークビルディング
アンダーソン・毛利・友常法律事務所
【電話番号】 03-6775-1367
03-6775-1544
【縦覧に供する場所】 該当なし
(注1)文脈上他の意味に解すべき場合を除き、本半期報告書(以下「本書」という。)において、「ビザ」、「会
社」または「当社」とは、ビザ・インクまたはその子会社を意味する。
(注2)本書において、「ドル」、「米ドル」、「 US$ 」または「 $ 」は米国の通貨をいい、「ユーロ」はユーロ圏の通
貨をいい、「円」または「¥」は日本の通貨をいう。
(注3)便宜上、本書において円で表示されている金額は、 2020 年5月 29 日現在の株式会社三菱 UFJ 銀行が提示した対顧
客電信直物売買相場仲値である1米ドル= 107.53 円の為替レートで換算された金額である。
(注4)本書中の表において記載されている計数は四捨五入されているため、合計が計数の総和と一致しない可能性があ
る。
(注5) 本書には、 1995 年米国私募証券訴訟改革法で定義する「将来の見通しに関する記述」が記載されており、これ
は、とりわけ、新型コロナウイルス感染症(以下「 COVID-19 」という。)が当社の将来の財務状況、経営成績お
よびキャッシュ・フローに及ぼす影響、当社の将来の業務、見通し、進展、戦略および当社の事業成長、特定の
国々において予定される当社商品の展開、産業の発展、当社による取得において期待される利益、訴訟事件、調
査および訴訟手続に関する予想、株式買戻しのタイミングおよび金額、流動性の源泉および資金源の十分性、当
社のリスク管理プログラムの有効性ならびに直近の会計基準書が当社の連結財務諸表に与える影響に係る予想に
関連している。将来の見通しに関する記述は、概して、「考える」、「見積る」、「予想する」、「意図す
る」、「かもしれない」、「予定する」、「可能性がある」、「すべきである」、「するつもりである」、「継
続する」および他の類似の表現により識別される。歴史的事実に関する記述を除くすべての記述は、将来の見通
しに関する記述になり得るが、あくまで記述日現在の話をしており、将来のパフォーマンスを保証するものでは
なく、また多くが当社には制御不能かつ予測困難な特定のリスク、不確実性およびその他の要因にさらされてい
る。当社は、 2019 年9月 30 日に終了した年度のフォーム 10- Kによる当社の年次報告書ならびにフォーム 10- Qお
よびフォーム8 - Kによる追加報告書を含む米国証券取引委員会への提出書類の中で、将来の見通しに関する記
述のいずれかに記載されるまたは示唆される業績から当社の実際の業績を大きく乖離させ得るリスクおよび不確
実性について記述している。さらに、当社は法に基づき義務付けられる場合を除き、新しい情報、将来発生する
事由またはその他の結果として、将来の見通しに関する記述を更新または修正する予定はない。
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第一部【企業情報】
第1【本国における法制等の概要】
当該半期中において、重要な変更はなかった。
第2【企業の概況】
1【主要な経営指標等の推移】
下表はビザ・インクの 2020 年度、 2019 年度および 2018 年度の上半期ならびに 2019 年度および 2018 年度の連
結の経営指標の抜粋を示している。下記のデータは「第3-3-(3)-財政状態および経営成績に関する
経営陣の考察および分析」ならびに「第6-1中間財務書類」中の 2020 年度上半期におけるビザの連結中間
財務書類およびその注記と併せて読まれるものとする。
(単位:上段は百万米ドル、下段は百万円、
1株当たりのデータおよび人員のデータを除く。)
Visa Inc. Visa Inc. Visa Inc.
Visa Inc. Visa Inc.
(ビザ・インク ) (ビザ・インク ) (ビザ・インク )
年度
(ビザ・インク ) (ビザ・インク )
2020 年度 2019 年度 2018 年度
2019 年度 2018 年度
上半期 上半期 上半期
営業活動:
11,908 11,000 9,935 22,977 20,609
純収益
1,280,467 1,182,830 1,068,311 2,470,717 2,216,086
7,940 7,358 6,663 15,001 12,954
営業利益
853,788 791,206 716,472 1,613,058 1,392,944
6,356 5,954 5,127 12,080 10,301
当期純利益
683,461 640,234 551,306 1,298,962 1,107,667
2.85 2.61 2.19 5.32 4.43
クラスA普通株式
1株当たり利益・基本
306 281 235 572 476
2.85 2.61 2.19 5.32 4.42
クラスA普通株式
1株当たり利益・希薄化後
306 281 235 572 475
財務状況:
9,740 7,648 8,142 7,838 8,162
現金および
現金同等物期末残高
1,047,342 822,389 875,509 842,820 877,660
72,820 69,865 69,042 72,574 69,225
資産合計
7,830,335 7,512,583 7,424,086 7,803,882 7,443,764
34,585 34,275 34,103 34,684 34,006
資本合計
3,718,925 3,685,591 3,667,096 3,729,571 3,656,665
資金関係:
5,342 5,358 5,729 12,784 12,941
営業活動により生じた
(使用した)現金(純額)
574,425 576,146 616,039 1,374,664 1,391,546
2,441 (396) (1,137) (591) (3,084)
投資活動により生じた
(使用した)現金(純額)
262,481 (42,582) (122,262) (63,550) (331,623)
(5,887) (5,486) (6,533) (12,061) (10,790)
財務活動により生じた
(使用した)現金(純額)
(633,029) (589,910) (702,493) (1,296,919) (1,160,249)
補足情報:
従業員数 20,400 17,600 16,000 19,500 17,000
(注1)上記の表に抜粋されている財務情報は、 2020 年度上半期、 2019 年度上半期および 2018 年度上半期の従業員数を
除き、ビザ・インクが米国証券取引委員会に提出した直近のフォーム 10- Qおよびフォーム 10- Kに掲載され
た、該当する期間の監査済み財務書類または未監査財務書類およびそれらに関連した注記から引用されてい
る。
2【事業の内容】
当該半期中において、重要な変更はなかった。
3【関係会社の状況】
当該半期中において、重要な変更はなかった。
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4【従業員の状況】
2020 年3月 31 日の時点において、当社の従業員は全世界で約 20,400 名である。うち、約 10,900 名は米国、
約 9,500 名は米国外である。当社は、従業員との良好な関係を築くことに努めている。加えて、約 1,800 名の
契約社員または派遣社員、約 500 名のコンサルタントおよび約 4,800 名のベンダー(および供給元)と契約関
係にある。
第3【事業の状況】
1【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】
(1)経営方針・経営戦略等
「第2-2事業の内容」および「3経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分
析」を参照のこと。
(2)経営環境及び対処すべき課題
「2事業等のリスク」および「3経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分
析」を参照のこと。
2【事業等のリスク】
以下の事項を除き、当該半期中において、重要な変更はなかった。
事業に関するリスク
COVID-19 のアウトブレイクおよびこれを受けてとられた措置が当社の事業、経営成績および財政状態にど
の程度影響を及ぼすかは、非常に不透明かつ予測困難な将来の動向に左右される。
COVID-19 のアウトブレイクおよびウイルスの蔓延を抑制するために政府がとった関連措置による世界的な
影響は、マクロ経済環境を圧迫し、経済の不透明感を著しく増大させ、経済活動を減少させている。国内お
よびクロスボーダーの活動に影響を及ぼす消費者および企業の消費傾向の変化に関するリスクについては、
2020 年3月 30 日付けで提出された有価証券報告書の「第一部-第3-2-(3)-世界中の経済、政治、市
場および社会の事象または情勢は、当社の事業に損害を生じさせる可能性がある。」を参照のこと。
アウトブレイクを受け、当局は、渡航の禁止および制限、検疫、外出禁止令または都市封鎖令ならびに事
業の制限および停止等、ウイルスを封じ込めるための多くの措置を講じている。かかる措置により、多くの
国々で失業率が大幅に上昇し、当社のクロスボーダーおよび国内の決済業務に影響が及び、また消費者およ
び企業の消費活動に悪影響が及んでいる。世界各国の政府は、ウイルスが及ぼすより深刻な経済的影響の一
部を緩和するための措置を講じているが、かかる措置が効果的であり、また期待される成果を適時にもたら
すという保証はない。
アウトブレイクは当社の従業員および業務ならびに当社の顧客、供給元およびビジネスパートナーの業務
に悪影響を及ぼしており、今後もさらなる悪影響を及ぼす可能性がある。 COVID-19 は、最初は2月にアジア
で、カード提示型およびカード非提示型両方の海外旅行関連消費に影響を及ぼし、その後世界の他の地域に
アウトブレイクが広がったため、3月には世界的により重大な影響を及ぼした。さらに、各国がソーシャル
ディスタンス、外出禁止令または都市封鎖令を課したことにより、国内消費は、旅行、レストラン、娯楽お
よび燃料を中心に、3月後半において急激に減少した。
特に、当社は以下を含む多数の事業上の要因により、財務損失を被る可能性がある。
・特に小売、旅行およびホスピタリティ産業(航空会社、クルーズ船、ホテル、レストランおよび娯楽イ
ベントを含む。)に関する加盟店、加盟店獲得会社および発行会社の破綻および信用決済リスク
・ネットワーク・プロバイダー、コールセンターおよびその他の供給元の潜在的な供給停止を含む第三者
の障害
・オンラインバンキング、eコマースおよびその他のオンライン活動の増加を背景に、サイバー犯罪者が
混乱に乗じて利益を得ようとすることによる COVID-19 に関連したサイバーリスクおよび決済詐欺リスク
の増加
・1つまたは複数の COVID-19 のクラスターが当社のデータセンターで発生し、当社の従業員に影響を及ぼ
し、または発行会社、加盟店獲得会社もしくは加盟店のシステムもしくは従業員に影響を及ぼす可能性
等、通常業務の変化による当社のネットワークの利用可能性および信頼性に関する課題
・たとえば支払手数料またはその他の費用を削減または廃止するための政府のイニシアチブまたは要請
等、追加的な規制上の要件
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これらの要因は、長期にわたって続く可能性があり、 COVID-19 のアウトブレイクが沈静化した後も、引き
続き当社の事業、経営成績および財政状態に悪影響を及ぼす可能性がある。
COVID-19 の蔓延を受け、当社は事業慣行の変更(従業員の渡航制限、従業員向けのソーシャルディスタン
ス制度の策定ならびに会議、イベントおよびカンファレンスへの物理的な参加の中止を含む。)を行い、政
府当局により要求された場合または当社の従業員、顧客およびビジネスパートナーの最善の利益になると当
社が判断した場合には、さらなる措置を講じる可能性がある。かかる措置がウイルスによって生じるリスク
を軽減するのに十分であり、また政府当局にとって納得のいくものであるという確信はない。
COVID-19 のアウトブレイクが長期的に当社の事業、経営成績および財政状態にどの程度影響を及ぼすか
は、非常に不透明かつ予測困難な将来の動向(アウトブレイクの期間および広がり、その深刻度、ウイルス
の封じ込めまたはその影響に対処するための措置、ならびに通常の経済情勢および経営状態がどれほど迅速
に、どの程度回復するかを含むがこれらに限定されない。)に左右される。 COVID-19 のアウトブレイクが沈
静化した後も、国内およびクロスボーダーの消費傾向の低下、信用枠、当社の流動性への悪影響ならびに発
生し持続する景気後退の状況等、ウイルスが世界経済に及ぼした影響の結果として、当社の事業に引き続き
重大な悪影響が及ぶ可能性がある。
COVID-19 の蔓延が当社の事業に及ぼす影響について指針となるような最近の類似の事象が存在しないた
め、アウトブレイクの最終的な影響は非常に不透明であり、変動する可能性がある。当社は、当社の事業ま
たは世界経済全体に及ぶ影響を未だ十分に把握していない。しかしながら、当社の経営成績に重大な影響が
及ぶ可能性があり、また 2020 年3月 30 日付けで提出された有価証券報告書の「第一部-第3-2事業等のリ
スク」に記載されている当社の既知のリスク(以下を含むがこれらに限定されない。)の多くが高まる可能
性がある。
・「インターチェンジ払戻手数料、加盟店割引率、運営規則、リスク管理手続およびその他これに関連す
る慣行等、世界の決済業界に対する監督および規制の強化は、当社の事業に損害を生じさせる可能性が
ある。」
・「当社は、金融機関、加盟店獲得会社、決済業者、加盟店および他の第三者との関係に左右される。」
・「サイバー攻撃等による当社のネットワークまたはシステムの障害、故障または侵害により、当社の事
業に損害が生じる可能性がある。」
・「当社顧客の損失に対する当社の補填義務は、当社を重大な損失のリスクにさらし流動性を減少させる
可能性がある。」
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3【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】
(1)業績等の概要
「(3)財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析」を参照のこと。
(2)生産、受注及び販売の状況
「(1)業績等の概要」を参照のこと。
(3)財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析
財政状態および経営成績に関する経営陣の考察および分析
経営陣による本考察および分析では、ビザおよびその子会社の経営成績、財政状態、流動性および資本資
源についてのこれまでの経緯を記載し、最近の収益に影響を与えている要因および将来の収益に影響を与え
るであろう要因について概説する。以下の考察と分析は、「第6-1中間財務書類」に記載される当社の未
監査連結財務諸表および関連する注記と併せて読まれるものとする。
(a)概観
当社は、 200 を超える国および領域にわたって、迅速、安全かつ信頼できる電子決済を可能とするグロー
バルな決済技術会社である。当社は、消費者、加盟店、金融機関、事業、戦略的パートナーおよび政府機関
のグローバルなネットワーク間の価値および情報の移転を通じてグローバルな商取引を 円滑に している。当
社の高度な取引処理ネットワークである ビザネット は、決済取引の認証、清算および決済を可能にし、これ
により当社は金融機関および加盟店顧客に対する幅広い商品、プラットフォームおよび付加価値サービス を
提供することができる 。
財務業績の概要
当社の報告ベースの米国 GAAP および非 GAAP の当期純利益および1株当たり利益(希薄化後)は、以下のと
おりである。
3月 31 日に終了した 2020 年と 3月 31 日に終了した 2020 年と
3ヶ月間 2019 年の比較 6ヶ月間 2019 年の比較
(1) (1)
2020 年 2019 年 2020 年 2019 年
増減率 増減率
(単位:百万米ドル、ただし%および1株当たりのデータを除く。)
当期純利益(報告ベース) 3,084 2,977 4% 6,356 5,954 7%
希薄化後1株当たり
利益(報告ベース) 1.38 1.31 6% 2.85 2.61 9%
(2)
非 GAAP 当期純利益 3,098 2,912 6% 6,370 5,892 8%
非 GAAP 1株当たり
(2)
利益・希薄化後 1.39 1.28 9% 2.85 2.58 11%
(注1)四捨五入されているため、表中の数値のとおりには計算できない可能性がある。増減率は、四捨五入前の
数値に基づき計算されている。
(注2) 非 GAAP を完全に反映した当社の財務業績については、下記「 非 GAAP 財務業績」における表を参照のこと。
新型コロナウイルス感染症
当社は COVID-19 の世界的な拡散を積極的にモニタリングしてきたが、当社の事業について COVID-19 が最終
的にどの程度の影響を与えるかは予測が難しい。当社は、従業員の健康支援を支える包括的な計画を含む、
従業員の安全および顧客や影響を受ける地域社会への支援などを最優先事項としてきた。当社のスタッフの
大半は現在リモートで作業しているものの、当社のネットワーク基盤およびアプリケーションのパフォーマ
ンスは引続き良好であり、当社のビジネス・オペレーションでは、世界中のビジネスの継続性および回復の
ニーズに対応するための包括的かつ調整された計画が用意されている。また、世界中の顧客、パートナー、
政府機関と緊密かつ定期的に連絡を取り、これらの困難な状況に対応できるように支援している。
2020 年3月の国内消費は、各国が社会的距離、屋内退避または完全なロックダウン命令を発動したことに
より、特に旅行、レストラン、娯楽、燃料などで減少した。 2020 年3月 31 日に終了した3ヶ月間において、
国際取引およびデータ処理の収益は、クロスボーダー取引高および取引処理件数の減少によりマイナスの影
響を受けた。 2020 年3月 31 日に終了した3ヶ月間のサービス収益は、 2019 年 12 月 31 日に終了した3ヶ月間の
決済高に基づき計上されているため、大きな影響を受けていない。
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これまでのところ、 COVID-19 の発生による当社の業務の中断はしていないものの、発生の深刻さと期間、
政府当局がとる可能性のある措置、当社の顧客の業務への影響および「2事業等のリスク」で特定されるそ
の他の要因を含む多くの不確実性のため、 COVID-19 が当社の事業に与える影響を予測することは困難であ
る。 当社は、当社の事業への影響の内容や程度の評価について、今後も継続的に検討を進めていく。
2020 年度上半期の概要
2020 年3月 31 日に終了した3ヶ月間および6ヶ月間において、当社はそれぞれ 5.9 十億米ドルおよび 11.9 十
億米ドルの純収益を計上した。これは前年同期からそれぞれ7%および8%の増加であり、 2020 年3月後半
までは COVID-19 による重大な影響を受けなかった名目上の決済高、名目上のクロスボーダー取引高および取
引処理件数における前年比の変化に牽引された。当社のヘッジ・プログラムによって 2020 年3月 31 日に終了
した3ヶ月間および6ヶ月間における為替レートの変動は一部緩和されたが、当社の純収益の成長率に約1
パーセント・ポイントのマイナスの影響を及ぼした。
2020 年3月 31 日に終了した3ヶ月間および6ヶ月間の営業費用合計は、それぞれ 1.9 十億米ドルおよび 4.0
十億米ドルであったが、これは前年同期から GAAP でそれぞれ4%および9%の増加、非 GAAP ベースでそれぞ
れ3%および8%の増加であった。増加は、主に当社の事業の成長への継続的な投資により、人件費、減価
償却費、一般管理費およびネットワーク関連費用が増加したためである。
非 GAAP 財務業績
当社は非 GAAP ベースの財務指標を使用しており、当社の継続的な事業活動を代表していないまたは長期的
な事業動向を歪める可能性があると思われる特定の項目を除外している。当社は非 GAAP 指標について、当社
の継続的な業績に関する経営陣の見解および評価をより透明性の高いものにするため、投資家にとって有用
であると考えている。当社は 2020 年度より非 GAAP 方法を改訂し、当社の株式投資損益、取得した無形資産の
償却額および 2019 年度以降に取得した取得関連費用の影響を除外した。過年度の金額は、当社の現在の表示
に合わせて修正再表示されている。
・株式投資損益
株式投資損益には、定期的な非現金の公正価値の調整および投資売却損益が含まれる。これらの長期投
資は本質的に戦略的であり、主に民間企業への投資である。これらの投資に関連する損益および関連す
る税効果は、当社が投資する会社の業績に連動しており、したがって、当社の事業の基礎となる業績に
は相関していない。 2020 年3月 31 日に終了した3ヶ月間において、2百万米ドルの実現損失および未実
現損失(純額)を計上した。 2020 年3月 31 日に終了した6ヶ月間において、 11 百万米ドルの実現利益お
よび未実現利益(純額)を、3百万米ドルの関連する税金費用を計上した。 前年同期では、それぞれ 84
百万米ドルおよび 80 百万米ドルの実現利益および未実現利益(純額)を、それぞれ 19 百万米ドルおよび
18 百万米ドルの関連する税金費用を計上した。
・取得した無形資産の償却額
取得した無形資産の償却額は、 2019 年度以降に実施した企業結合に関連して取得した開発技術、顧客と
の関係、ブランドなどの無形資産の償却である。取得した無形資産の償却額は非現金であり、当社の中
核事業ではなく、当社による取得の時期、頻度、規模に大きく影響されていた。そのため、当社の現在
の業績の評価と過去の業績との比較を容易にするために、当社はこの金額および関連する税効果を除外
した。 2020 年3月 31 日に終了した3ヶ月間および6ヶ月間において、当社はそれぞれ 11 百万米ドルおよ
び 22 百万米ドルの取得した無形資産の償却額を計上し、それぞれ2百万米ドルおよび5百万米ドルの関
連する税効果を計上した。 2019 年度以降に終了した取引についてのみ調整を行っているため、 2019 年3
月 31 日に終了した3ヶ月間および6ヶ月間においては、比較可能な金額はなかった。
・取得関連費用
取得関連費用は主に、当社の企業結合に関連する1回限りの取引費用および統合費用で構成されてい
る。これらの費用には、専門家報酬、技術統合手数料、再編活動ならびに取得した事業体の購入および
統合に関連するその他の直接費用が含まれる。また、取引の購入価格の一部として合意されているが、
結合後に費用として計上されることが要求されている場合には、 留保資本および繰延資本 報酬も含まれ
る。これらの金額及び関連する税効果は、費用が限定された期間に計上され、当社の事業の基本的な業
績を反映していないため、除外している。 2020 年3月 31 日に終了した3ヶ月間および6ヶ月間におい
て、それぞれ5百万米ドルおよび7百万米ドルの取得関連費用を、 2020 年3月 31 日に終了した3ヶ月間
および6ヶ月間において、いずれも2百万米ドルの関連する税制上の優遇措置を計上した。 2019 年度以
降に終了した取引についてのみ調整を行っているため、 2019 年3月 31 日に終了した3ヶ月間および6ヶ
月間においては、比較可能な金額はなかった。
非 GAAP 営業費用、営業外収益(費用)、法人税引当金、実効法人税率、純利益および1株当たり利益・希
薄化後は、米国 GAAP に従って計算されたものの代替とされるべきではなく、また、これから切り離して考慮
されるべきではない。下記の表は 2020 年および 2019 年3月 31 日に終了した3ヶ月間および6ヶ月間におけ
る、当社の米国 GAAP に従って計算された報告ベースの財務指標とそれぞれの非 GAAP の財務指標を示してい
る。
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2020 年3月 31 日に終了した3ヶ月間
1株当たり利益・
営業外収益
(1)
営業費用 法人税引当金 純利益
実効法人税率
(1)
(費用)
希薄化後
(単位:百万米ドル、ただし%および1株当たりのデータを除く。)
報告ベース 1,930 (95) 745 19.4% 3,084 1.38
株式投資にかかる(利益)損失
(純額) - 2 - 2 -
取得した無形資産の償却額 (11) - 2 9 -
(5) - 2 3 -
取得関連費用
非 GAAP 1,914 (93) 749 3,098 1.39
19.5%
2020 年3月 31 日に終了した6ヶ月間
1株当たり利益・
営業外収益
(1)
営業費用 法人税引当金 純利益
実効法人税率
(1)
(費用)
希薄化後
(単位:百万米ドル、ただし%および1株当たりのデータを除く。)
報告ベース 3,968 (137) 1,447 18.5% 6,356 2.85
株式投資にかかる(利益)損失
(純額) - (11) (3) (8) -
取得した無形資産の償却額 (22) - 5 17 0.01
(7) - 2 5 -
取得関連費用
3,939 (148) 1,451 6,370 2.85
非 GAAP
18.6%
2019 年3月 31 日に終了した3ヶ月間
1株当たり利益・
営業外収益
(1)
営業費用 法人税引当金 純利益
実効法人税率
(1)
(費用)
希薄化後
(単位:百万米ドル、ただし%および1株当たりのデータを除く。)
報告ベース 1,853 36 700 19.0% 2,977 1.31
株式投資にかかる(利益)損失
- (84) (19) (65) (0.03)
(純額)
1,853 (48) 681 2,912 1.28
非 GAAP
18.9%
2019 年3月 31 日に終了した6ヶ月間
1株当たり利益・
営業外収益
(1)
営業費用 法人税引当金 純利益
実効法人税率
(1)
(費用)
希薄化後
(単位:百万米ドル、ただし%および1株当たりのデータを除く。)
報告ベース 3,642 (51) 1,353 18.5% 5,954 2.61
株式投資にかかる(利益)損失
- (80) (18) (62) (0.03)
(純額)
3,642 (131) 1,335 5,892 2.58
非 GAAP
18.5%
(注1)四捨五入されているため、表中の数値のとおりには計算できない可能性がある。実効法人税率、1株当たり利
益・希薄化後およびその各合計は、四捨五入前の数値に基づき算出されている。
普通株式の買戻し
2019 年1月、当社の取締役会は 8.5 十億米ドルの株式買戻計画を承認し、 2020 年1月には追加の 9.5 十億米
ドルの株式買戻計画を承認した。 2020 年3月 31 日に終了した3ヶ月間において、当社は、当社のクラスA普
通株式 18 百万株を、 3.1 十億米ドルで買い戻した。 2020 年3月 31 日現在、 2020 年1月の株式買戻計画における
当社の 承認された資金残高は 8.1 十億米ドルであった。 2020 年1月以前に承認されたすべての株式買戻計画は
完了している。「第6-1中間財務書類-注記 10 株主資本」を参照のこと。
買収
2020 年1月 13 日、当社は、 5.3 十億米ドルでプラッド・インク( Plaid, Inc. )を買収する正式契約を締結
した。当社は、約 4.9 十億米ドルの現金ならびに約 0.4 十億米ドルの留保資本および繰延資本の対価を支払う
予定である。かかる買収は、進行中の規制当局の審査および承認を含む慣習的な完了条件で、 2020 年末まで
に締結される見込みである。
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シニア債
2020 年4月、 当社 は、満期を7年から 20 年の間とする、元本総額 4.0 十億米ドル の固定利付シニア債を発行
した。「第6-1中間財務書類-注記8借入金」を参照のこと。
決済高および取引処理件数
決済高は当社のサービス収益の主要な要素となり、取引処理件数は当社のデータ処理収益の主要な要素と
(1)
なる。 2019 年 12 月 31 日に終了した3ヶ月間および6ヶ月間 において、米国における名目上の決済高は、主
に消費者借方および商用により1桁台後半の成長率を記録した。海外における名目上の決済高の伸びは、米
ドルの為替レートの変動によりマイナスの影響を受けた。為替レートの変動の影響を除外した不変ドルベー
スでは、 2019 年 12 月 31 日に終了した3ヶ月間および6ヶ月間の当社の海外決済高の成長率はそれぞれ8%お
よび9%であった。取引処理件数の増加は、 2020 年3月後半における COVID-19 の世界的な広まりによる取引
処理件数の減少のなかでも、 継続的な 電子支払への世界的な移行を反映している。
下表は名目上の決済高を表したものである。
米国 海外 ビザ・インク
12 月 31 日に終了した 12 月 31 日に終了した 12 月 31 日に終了した
(1) (1) (1)
3ヶ月間 3ヶ月間 3ヶ月間
(2) (2) (2)
2019 年 2018 年 増減率 2019 年 2018 年 増減率 2019 年 2018 年 増減率
(単位:十億米ドル、ただし%を除く。)
名目上の
決済高
424 399 6% 662 637 4% 1,086 1,036 5%
消費者 貸方
(3)
461 422 9% 536 479 12% 997 902 11%
消費者 借方
(4)
171 158 107 99 278 257
8% 8% 8%
商用
名目上の
(2)
1,057 980 8% 1,304 1,215 7% 2,361 2,194 8%
決済高合計
145 142 575 587 719 729
2% (2)% (1)%
現金取扱高
名目上の
(2)(5)
1,201 1,121 1,879 1,802 3,080 2,923
7% 4% 5%
取引高合計
米国 海外 ビザ・インク
12 月 31 日に終了した 12 月 31 日に終了した 12 月 31 日に終了した
(1) (1) (1)
6ヶ月間 6ヶ月間 6ヶ月間
(2) (2) (2)
2019 年 2018 年 増減率 2019 年 2018 年 増減率 2019 年 2018 年 増減率
(単位:十億米ドル、ただし%を除く。)
名目上の
決済高
829 781 6% 1,308 1,251 5% 2,137 2,032 5%
消費者 貸方
(3)
908 830 9% 1,036 938 10% 1,944 1,768 10%
消費者 借方
(4)
342 313 208 191 549 505
9% 9% 9%
商用
名目上の
(2)
2,079 1,925 8% 2,552 2,380 7% 4,631 4,305 8%
決済高合計
292 286 1,140 1,166 1,432 1,452
2% (2)% (1)%
現金取扱高
名目上の
(2)(5)
2,371 2,211 3,692 3,546 6,063 5,757
7% 4% 5%
取引高合計
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下表は名目上の決済高および不変ドルベースの決済高の増加率を示したものである。
海外 ビザ・インク 海外 ビザ・インク
2019 年 12 月 31 日に 2019 年 12 月 31 日に 2019 年 12 月 31 日に 2019 年 12 月 31 日に
終了した3ヶ月間 と 終了した3ヶ月間 と 終了した6ヶ月間 と 終了した6ヶ月間 と
2018 年 12 月 31 日に 2018 年 12 月 31 日に 2018 年 12 月 31 日に 2018 年 12 月 31 日に
(1)(2) (1)(2) (1)(2) (1)(2)
終了した3ヶ月間の比較 終了した3ヶ月間の比較 終了した6ヶ月間の比較 終了した6ヶ月間の比較
不変ドル 不変ドル 不変ドル 不変ドル
(6) (6) (6) (6)
名目 ベース 名目 ベース 名目 ベース 名目 ベース
決済高増加率
消費者貸方増加率
4% 5% 5% 6% 5% 6% 5% 6%
(3)
消費者借方増加率
12% 12% 11% 11% 10% 13% 10% 11%
(4)
商用増加率
8% 10% 8% 9% 9% 11% 9% 10%
(2)
決済高合計増加率
7% 8% 8% 8% 7% 9% 8% 9%
現金取扱高増加率
(2)% (1)% (1)% (1)% (2)% (1)% (1)% -%
(2)
取引高合計増加率
4% 5% 5% 6% 4% 6% 5% 6%
(注1)各四半期のサービス収益は、前四半期の名目上の決済高を基準として算定される。したがって、 2020 年およ
び 2019 年3月 31 日に終了した3ヶ月間および6ヶ月間について報告されたサービス収益は、それぞれ 2019 年
および 2018 年 12 月 31 日に終了した3ヶ月間および6ヶ月間について当社の顧客金融機関より報告された名目
上の決済高が基準になっている。
(注2) 四捨五入されているため、表中の数値のとおりには計算し直せない可能性がある。増減率および合計は、四
捨五入前の数値に基づき算出されている。
(注3)前払いの消費者取扱高およびインターリンク( Interlink )の取扱高を含む。
(注4)大企業および中小企業向けクレジットおよびデビットならびに前払の商業取扱高を含む。
(注5)名目上の取引高合計は、名目上の決済高合計および現金取扱高の合計である。名目上の決済高合計は、 ビ
ザ、ビザ・エレクトロン ( Visa Electron ) 、インターリンク およびVペイ( V PAY ) ブランドを冠したカー
ドおよびその他のフォームファクタで 購入された商品およびサービスの取引の金銭価値総額である。現金取
扱高には、一般に現金アクセス取引、残高アクセス取引、残高送金およびコンビニエンス・チェックが含ま
れる。名目上の取引高合計は、当社の顧客金融機関により提供され、ビザによる検証の対象となる。以前に
提出された取引高の情報が更新されることがある。決済高の定義改訂を除き、 前期の更新は重大ではなかっ
た。
(注6)不変ドルベースの成長率は、米ドルの為替レートの変動の影響を除外したものである。
下表は、表示された期間中にビザのネットワークにおいて処理されたビザ、ビザ・エレクトロン、イン
ターリンク、Vペイおよびプラス( PLUS )のブランドを冠したカードおよびその他のフォームファクタによ
る取引数を示したものである。
3月 31 日に終了した 3月 31 日に終了した
3ヶ月間 6ヶ月間
(1) (1)
2020 年 2019 年 2020 年 2019 年
増減率 増減率
(単位:百万米ドル、ただし%を除く。)
取引処理合計 34,941 32,544 7% 72,716 66,476 9%
(注1)四捨五入されているため、表中の数値のとおりには計算できない可能性がある。増減率は、四捨五入前の数値に
基づき算出されている。
(b)営業成績
純収益
下表は、米国内および海外の当社の純収益を示したものである。
3月 31 日に終了した 3月 31 日に終了した
3ヶ月間 2020 年と 2019 年の比較 6ヶ月間 2020 年と 2019 年の比較
(1) (1)
2020 年 2019 年 増減額 増減率 2020 年 2019 年 増減額 増減率
(単位:百万米ドル、ただし%を除く。)
米国 2,650 2,479 171 7% 5,367 4,987 380 8%
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海外 3,204 3,015 189 6,541 6,013 528
6% 9%
純収益
5,854 5,494 360 11,908 11,000 908
7% 8%
(注1)四捨五入されているため、表中の数値のとおりには計算できない可能性がある。増減率は、四捨五入前の数値に
基づき算出されている。
純収益は、 2020 年3月後半まで COVID-19 の影響を大きく受けていなかった、主に決済高、 クロスボーダー
取引高 および取引処理件数の前年比の変化により増加した。収益の増加は、顧客インセンティブの増加に
よっても一部相殺された。
当社の純収益は、各地域の通貨建ての決済高および関連収益が米ドルに換算されるため、米ドル相場の上
下全般による影響を受ける。当社のヘッジ・プログラムによって 2020 年3月 31 日に終了した3ヶ月間および
6ヶ月間における為替レートの変動は一部緩和されたが、当社の純収益の成長率に約1パーセント・ポイン
トのマイナスの影響を及ぼした。
下表は、当社の純収益の内訳を示したものである。
3月 31 日に終了した 3月 31 日に終了した
3ヶ月間 2020 年と 2019 年の比較 6ヶ月間 2020 年と 2019 年の比較
(1) (1)
2020 年 2019 年 増減額 増減率 2020 年 2019 年 増減額 増減率
(単位:百万米ドル、ただし%を除く。)
サービス収益 2,623 2,417 206 9% 5,178 4,759 419 9%
データ処理収益 2,711 2,432 279 11% 5,575 4,902 673 14%
国際取引収益 1,833 1,796 37 2% 3,851 3,647 204 6%
その他収益 392 327 65 20% 757 626 131 21%
(1,705) (1,478) (227) (3,453) (2,934) (519)
顧客インセンティブ 15% 18%
5,854 5,494 360 11,908 11,000 908
純収益 7% 8%
(注1)四捨五入されているため、表中の数値のとおりには計算できない可能性がある。増減率は、四捨五入前の数値に
基づき算出されている。
・ サービス収益 は、主に当該3ヶ月間および6ヶ月間における名目上の決済高が同期比で8%成長したこ
と、および 2019 年より適用された限定的な価格修正により増加したものの、ビジネスミックスの悪化によ
り一部相殺された。 2020 年3月 31 日に終了した3ヶ月間のサービス収益は、 2019 年 12 月 31 日に終了した
3ヶ月間の決済高に基づき計上されているため、 COVID-19 の影響を大きく受けることはなかった。
・ データ処理収益 は、主に当該3ヶ月間および6ヶ月間において、取引処理がそれぞれ同期比で7%および
9%全体的に成長したこと、 2019 年に適用された限定的な価格修正ならびに当社の付加価値サービスおよ
び取得関連収益がより急速に成長したことにより増加した。 2020 年3月後半には、 COVID-19 の全世界への
拡大に伴う取引処理の減少により、データ処理収益の伸びにマイナスの影響が生じた。
・ 国際取引収益 は、主に 2019 年に適用された限定的な価格修正により増加した。また、国際取引収益は、主
に当該3ヶ月間および6ヶ月間において、 COVID-19 の全世界への拡大に伴う四半期を通じたクロスボー
ダー取引高の減少による、幅広い通貨のボラティリティの変動および名目上のクロスボーダー取引高がそ
れぞれ同期比で4%減少および2%成長したことを示している。
・ その他収益 は、主に 付加価値 サービスの収益拡大により増加した。
・ 顧客インセンティブ は、主に過去 12 ヶ月間に開始または改定された長期顧客契約により計上されたインセ
ンティブおよびグローバルな 決済高の全体的な伸び により増加 した 。当社が将来において計上する顧客イ
ンセンティブの額は、実際の顧客の業績、既存の契約の変更または新規契約の締結による業績予想の変化
に伴い変動する可能性がある。
営業費用
下表は、当社の営業費用合計の構成要素を示している。
3月 31 日に終了した 3月 31 日に終了した
3ヶ月間 2020 年と 2019 年の比較 6ヶ月間 2020 年と 2019 年の比較
(1) (1)
2020 年 2019 年 増減額 増減率 2020 年 2019 年 増減額 増減率
(単位:百万米ドル、ただし%を除く。)
940 894 46 5% 1,922 1,701 221 13%
人件費
235 241 (6) (3)% 509 517 (8) (1)%
マーケティング
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ネットワークおよび
183 171 12 7% 364 344 20 6%
プロセシング
103 101 2 2% 209 192 17 9%
専門家報酬
192 160 32 20% 374 319 55 17%
減価償却費
269 264 5 2% 582 540 42 8%
事務管理費用
8 22 (14) 8 29 (21)
(67)% (73)%
訴訟引当金
1,930 1,853 77 3,968 3,642 326
4% 9%
営業費用合計
(注1)四捨五入されているため、表中の数値のとおりには計算できない可能性がある。増減率は、四捨五入前の数値に
基づき算出されている。
・ 人件費 は 、 主に継続した 人員の増加 に より 増加したが、 当該3ヶ月間におけるインセンティブ報酬の減少
によって一部相殺された 。 当該6ヶ月間 における費用は、将来の成長のための投資戦略を支えるための継
続的な人員の増加により増加した。
・ ネットワークおよびプロセシング費用 は、主に成長を支えるための技術および処理ネットワークへの投資
が継続したことにより増加した。
・ 減価償却費 は、主に取得を含む当社による継続的な投資による減価償却費が増加したことにより増加し
た。
・ 事務管理費用 は、主に一部費用の事務管理費用への再分類、当社の事業成長を支える商品強化費用の増
加、および間接税の増加により増加したが、有利な為替レートの変動により相殺された。
・ 訴訟引当金 は、主に対象外の訴訟に関する引当金が減少したことにより減少した。
営業外収益(費用)
下表は、当社の営業外収益(費用)の構成要素を示している。
3月 31 日に終了した 3月 31 日に終了した
3ヶ月間 2020 年と 2019 年の比較 6ヶ月間 2020 年と 2019 年の比較
(1) (1)
2020 年 2019 年 増減額 増減率 2020 年 2019 年 増減額 増減率
(単位:百万米ドル、ただし%を除く。)
(118) (140) 22 (16)% (229) (285) 56 (20)%
利息費用 (純額)
投資収益および
23 176 (153) 92 234 (142)
(87)% (61)%
その他
営業外収益(費用)
(95) 36 (131) (137) (51) (86)
(367)% 170%
合計
(注1)四捨五入されているため、表中の数値のとおりには計算できない可能性がある。増減率は、四捨五入前の数値に
基づき算出されている。
・ 利息費用(純額) は、主に 2019 年度における当社の未償還債務の一部の借入費用を引き下げるデリバティ
ブ商品の導入により減少した。
・ 投資収益およびその他 は、主に当社の株式投資に係る利益の減少ならびに当社の現金および投資の金利収
入の減少により、減少した。
(c)流動性および資本資源
キャッシュ・フロー・データ
下表は、各期間の当社のキャッシュ・フロー活動を要約したものである。
3月 31 日に終了した6ヶ月間
2020 年 2019 年
(単位:百万米ドル)
以下の活動により生じた(使用した)現金の合計
営業活動 5,342 5,358
投資活動 2,441 (396)
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財務活動 (5,887) (5,486)
現金および現金同等物に対する為替レート変動の影響 88 (171)
現金、現金同等物、使途制限現金および使途制限現金同等物の増額
1,984 (695)
(減額)
営業活動
2020 年3月 31 日に終了した6ヶ月間における営業活動により生じた現金は、主に顧客インセンティブの増
加と決済のタイミングにより、前年同期を若干下回った。これは、当社の基本的事業の継続的な成長および
インターチェンジ広域係属訴訟に関連する 467 百万米ドルの分割金の受領により一部相殺された。「第6-1
中間財務書類-注記 14 法的事項」を参照のこと。
投資 活動
2020 年3月 31 日に終了した6ヶ月間における投資活動により生じた現金は、前年同期と比較して投資有価
証券の売却の増加および投資有価証券の買取りの減少により増加した。
財務 活動
2020 年3月 31 日に終了した6ヶ月間における財務活動に使用された現金は、主に買戻しの増加および配当
金の支払の増加により、前年同期から若干増加した。これは、コマーシャルペーパーの発行による収入によ
り一部相殺された。「第6-1中間財務書類-注記8借入金」および「第6-1中間財務書類-注記 10 株主
資本」を参照のこと。
流動性の源泉
当社の流動性の主な資源は、手持ち現金、営業活動によるキャッシュ・フロー、当社の投資ポートフォリ
オならびに様々な株式および借入金の利用等である。営業活動による資金は、資金需要、保有資産がもたら
す流動性へのアクセスおよび保有資産から生じる利益に応じ、現金および現金同等物ならびに短期または長
期売却可能投資有価証券の形で維持している。当社の短期および長期の流動性の需要に関する当社の現在の
キャッシュ・フローの予測に基づき、当社は当社の現在および推定された流動性の資源は、今後 12 ヶ月超に
わたって推定された流動性の需要をみたすのに十分であると考えている。当社のコスト効率の高い資本への
アクセス能力は、世界的な信用市場の状況の影響を受ける可能性がある。当社は、当社の営業成績、現在の
経済および資本市場の状態ならびにその他の関連する状況を考慮に入れて、流動性ポジションおよび追加の
流動性の潜在的な資源を引続き査定する。
コマーシャルペーパー・プログラム
当社は、当社の必要な運転資金の支援およびその他の一般事業目的のため、コマーシャルペーパー・プロ
グラムを設定している。 2020 年3月 31 日現在の簿価残高は 1.0 十億米ドルで、加重平均利率は 1.55 %、残存期
間は 12 ヶ月未満である。 「第6-1中間財務書類-注記8借入金」を参照のこと。
シニア債
2020 年4月、 当社 は、満期を7年から 20 年の間とする、元本総額 4.0 十億米ドル の固定利付シニア債を発行
した。「第6-1中間財務書類-注記8借入金」を参照のこと。
流動資産の使途
2019 年9月 30 日以降、当社の流動資産の主な利用において重大な変更はなかった(ただし、以下に記載さ
れているものを除く。)。
普通株式の買戻し
2020 年1月、当社の取締役会は 9.5 十億米ドルの株式買戻計画を承認した。 2020 年3月 31 日に終了した6ヶ
月間において、当社は、当社のクラスA普通株式 31 百万株を 5.5 十億米ドルによって買い戻した。 2020 年3月
31 日現在、当社の 2020 年1月の株式買戻計画は、株式の買戻しのために承認された 8.1 十億米ドルの資金残高
を有している。「第6-1中間財務書類-注記 10 株主資本」を参照のこと。
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配当金
2020 年3月 31 日に終了した6ヶ月間において、当社は、 1.3 十億米ドルの配当金を公表し、当社の普通株式
および優先株式(以下に定義される。)の株主に支払った。 2020 年4月 21 日、取締役会は、クラスA普通株
式 (クラスBおよびクラスC普通株式ならびに UK&I およびヨーロッパ優先株式の場合は転換株式を基準に決
定される。)の1株当たり 0.30 米ドルの現金配当を行うことを公表し、当該配当は 2020 年6月2日に、 2020
年5月 14 日付けで記録されているすべての株主に対して支払われる予定である。「第6-1中間財務書類-
注記 10 株主資本」を参照のこと。取締役会の承認を条件に、四半期ごとの配当金を引続き現金で支払う予定
である。優先株式のすべての3シリーズならびにクラスB普通株式およびクラスC普通株式については、転
換したものと仮定して将来の配当金を按分する予定である。
シニア債
2015 年 12 月、当社は元本総額 16.0 十億米ドルの固定利付シニア債を発行し、満期は2年から 30 年の間であ
る。 2020 年 12 月 14 日に 3.0 十億米ドルの元本支払期日が到来し、当社はそれに対して十分な流動性を有してい
る。「第6-1中間財務書類-注記8借入金」を参照のこと。
買収
2020 年1月 13 日、当社は、 5.3 十億米ドルでプラッド・インクを買収する正式契約を締結した。当社は、約
4.9 十億米ドルの現金ならびに約 0.4 十億米ドルの留保資本および繰延資本の対価を支払う予定である。かか
る買収は、進行中の規制当局の審査および承認を含む慣習的な完了条件で、 2020 年末までに締結される見込
みである。当社は、現金、現金同等物および投資ならびに新規の債務の発行により、この買収資金を拠出す
ることを予定している。
4【経営上の重要な契約等】
該当なし
5【研究開発活動】
該当なし
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第4【設備の状況】
1【主要な設備の状況】
当該半期中において、重要な変更はなかった。
2【設備の新設、除却等の計画】
該当なし
第5【提出会社の状況】
1【株式等の状況】
(1)【株式の総数等】
①【株式の総数】( 2020 年3月 31 日現在)
(1) (2)
種類 未発行株式数 (株)
授権株数(株) 発行済株式総数(株)
(3) (4)
普通株式
2,072,642,250 2,000,671,001,015
2,003,366,656,020
優先株式
5,637,289 19,362,711
(注1)優先株式 25,000,000 株(1株当たり額面 0.0001 米ドル)(以下「優先株式」という。)が授権された。
(注2)発行済株式総数には、自己株式は含まれていない。
(注3)普通株式の発行済株式総数には、当社の完全子会社が所有するクラスB普通株式 123,525,418 株が含まれる。
(注4)未発行株式数には、 2007 年度株式インセンティブ報酬制度および 2015 年度従業員株式購入制度に基づくクラス
A普通株式 155,321,941 株が含まれる。
②【発行済株式】( 2020 年3月 31 日現在)
記名・無記名の別及び 上場金融商品取引所名又は
種類 発行数(株) 内容
額面・無額面の別 登録認可金融商品取引業協会名
無記名式
(1)
クラスA普通株式 1,692,731,575 ニューヨーク証券取引所
1株 0.0001 米ドル
無記名式
(2)(3)
クラスB普通株式 369,038,802 該当なし
1株 0.0001 米ドル
無記名式
(3)
クラスC普通株式 10,871,873 該当なし
1株 0.0001 米ドル
無記名式
(4)
シリーズB優先株式 2,480,466 該当なし
1株 0.0001 米ドル
無記名式
(4)
シリーズC優先株式 3,156,823 該当なし
1株 0.0001 米ドル
計 - 2,078,279,539 - -
(注1)クラスA普通株式:
議決権:クラスA普通株式の各株主は、議決権を持つこととする。
議決権の数:クラスA普通株式の各株主は、クラスA普通株式1株につき1票の議決権が与えられることとす
る。
(注2)クラスB普通株式:
発行数には、当社の完全子会社が所有するクラスB普通株式 123,525,418 株が含まれる。
(注3)クラスB普通株式およびクラスC普通株式:
議決権:クラスB普通株式およびクラスC普通株式の各株主は議決権を持たない。ただし、法により定められ
たその他の投票に加え、クラスB普通株式およびクラスC普通株式が発行され続ける場合は、この限りではな
い。(ⅰ)新設合併、吸収合併、企業結合その他の取引で、同取引においてクラスA普通株式が他の株式もし
くは有価証券、または現金その他の財産を受領できる権利と交換されるか、それらに転換されるか、またはそ
れらに変更されるものの承認については、クラスB普通株式およびクラスC普通株式の過半数議決権(「転換
後基準」とする。)の株主が単一のクラスとして当社株式の他のすべてのクラスまたはシリーズとは別に合同
で賛成票を投じることを必要とする(当該議決にはクラスA普通株式の株主は参加しない。)。ただし、クラ
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スB普通株式およびクラスC普通株式が、同じ交換、または変更の対象となり、かつ1株当たりの株式、有価
証券、現金もしくは他の財産(実際に適用があるものに限る。)の価額が、クラスA普通株式1株の交換、転
換 または変更時の価額と等しい場合はこの限りではない。(ⅱ)当社事業の中核をなす決済事業からの撤退
(すなわち、消費者向けデビット / クレジット決済事業の運営を以後行わないこと。)については、すべてのク
ラスとシリーズの普通株式の議決権を 80 %以上保有する株主が単一のクラスとして当社株式の他のすべてのク
ラスまたはシリーズとは別に合同で賛成票を投じることを必要とする。
議決権の数:クラスB普通株式またはクラスC普通株式の各株主が上記(ⅰ)もしくは(ⅱ)または適用法に
従い、投票する権利が与えられる各事由に関し、各株主には、かかる議決権に関する基準日に、クラスB普通
株式およびクラスC普通株式の発行済全株式がクラスA普通株式に転換されるものと想定し、議決権に関する
基準日に有効な適用転換率に基づき、かかる株主が所有し、クラスB普通株式またはクラスC普通株式1株が
転換されるはずのクラスA普通株式の総数と等しい数の議決権が与えられる。
(注4)シリーズB優先株式およびシリーズC優先株式:
議決権は、シリーズB転換条項付参加型優先株式(以下「シリーズB優先株式」という。)およびシリーズC
転換条項付参加型優先株式(以下「シリーズC優先株式」という。)の保有者が(ⅰ)当該シリーズの優先株
式が有する優先権、権利および特権とは実質的には異なる優先権、権利および特権を有する株式もしくはその
他の持分有価証券を受領するか、または(ⅱ)当社のクラスA普通株式の株主が受領するものとは異なる有価
証券、現金もしくはその他の財産を受領することとなる予定される統合または合併に制限されている。
(2)【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】
中間会計期間
( 2019 年 10 月1日から
2020 年3月 31 日まで)
当該中間会計期間に権利行使された当該行使価額修正条項付
412,675
新株予約権付社債券等の数(個)
当該中間会計期間の権利行使に係る交付株式数(株) 412,675
154.28
当該中間会計期間の権利行使に係る平均行使価額等(上段は米ドル、下段は円)
16,590
63,665,888.71
当該中間会計期間の権利行使に係る資金調達額(上段は米ドル、下段は円)
6,845,993,013
当該 中間会計 期間の末日における権利行使された当該行使価額修正条項付
412,675
新株予約権付社債券等の数の累計(個)
当該 中間会計 期間の末日における当該行使価額修正条項付新株予約権付
412,675
社債券等に係る累計の交付株式数(株)
154.28
当該 中間会計 期間の末日における当該行使価額修正条項付新株予約権付
社債券等に係る累計の平均行使価額等( 上段は米ドル、下段は円 )
16,590
63,665,888.71
当該 中間会計 期間の末日における当該行使価額修正条項付新株予約権付
社債券等に係る累計の資金調達額( 上段は米ドル、下段は円 )
6,845,993,013
当該 中間会計 期間の末日において残存する当該行使価額修正条項付
15,902,678
新株予約権付社債券等の数(個)
(3)【発行済株式総数及び資本金の状況】( 2020 年3月 31 日現在)
クラスA普通株式( IPO および制限株式特典によるもの)
資本金増減額 資本金残高
発行済株式総数増減数 発行済株式総数残高
(上段は米ドル、 (上段は米ドル、
年月日
(株) (株)
下段は円) 下段は円)
- 171,810.31
2019 年9月 30 日 - 1,718,103,152
- 18,474,763
(2,537.16) 169,273.16
2020 年3月 31 日 (25,371,577) 1,692,731,575
(272,821) 18,201,943
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クラスB普通株式(転換前は USA 普通株式)
資本金増減額 資本金残高
発行済株式総数増減数 発行済株式総数残高
(上段は米ドル、 (上段は米ドル、
年月日
( 1) ( 1)
(株) (株)
下段は円) 下段は円)
- 36,903.88
2019 年9月 30 日 - 369,038,802
- 3,968,274
- 36,903.88
2020 年3月 31 日 - 369,038,802
- 3,968,274
(注1)発行済株式総数には、当社の完全子会社が所有するクラスB普通株式 123,525,418 株が含まれる。
クラスC普通株式
資本金増減額 資本金残高
発行済株式総数増減数 発行済株式総数残高
(上段は米ドル、 (上段は米ドル、
年月日
(株) (株)
下段は円) 下段は円)
- 1,133.38
2019 年9月 30 日 - 11,333,799
- 121,872
(46.19) 1,087.19
2020 年3月 31 日 (461,926) 10,871,873
(4,967) 116,906
シリーズB優先株式
資本金増減額 資本金残高
発行済株式総数増減数 発行済株式総数残高
年月日 (上段は米ドル、 (上段は米ドル、
(株) (株)
下段は円) 下段は円)
- 248.05
2019 年9月 30 日 - 2,480,466
- 26,673
- 248.05
2020 年3月 31 日 - 2,480,466
- 26,673
シリーズC優先株式
資本金増減額 資本金残高
発行済株式総数増減数 発行済株式総数残高
年月日 (上段は米ドル、 (上段は米ドル、
(株) (株)
下段は円) 下段は円)
- 315.68
2019 年9月 30 日 - 3,156,823
- 33,945
- 315.68
2020 年3月 31 日 - 3,156,823
- 33,945
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(4)【大株主の状況】( 2020 年3月 31 日現在)
合衆国証券法のもとでは、公開会社の株主は、当該公開会社のいずれかのクラスの上場株式の発行済株式
総数の5%以上を実質的に保有するまで、かかる株主が実質的に保有する株式数を開示する義務はない。以
下の表は、当社の発行済株式総数の5%以上を保有する株主が開示した情報およびクラスA普通株式を除く
当社の各発行済株式総数の1%超から5%未満を保有する株主に関して当社が入手できる最大限の情報につ
いて記載している。
クラスA普通株式
発行済株式総数に
所有株式数
対する所有株式数の
氏名又は名称 住所
(株)
(1)
割合(%)
19355 ペンシルベニア州
(2)
ザ・ヴァンガード・グループ
マルバーン
147,937,455 8.64
( The Vanguard Group )
ヴァンガード・ブルバード 100
10055 ニューヨーク州
(3)
ブラックロック・インク
ニューヨーク
125,231,790 7.30
( BlackRock, Inc. )
イースト 52 ストリート 55
エフエムアール・
02210 マサチューセッツ州
(4)
ボストン
88,341,075 5.16
エルエルシー
サマーストリート 245
( FMR LLC )
計 - 361,510,320 21.10
(注1)所有株式数の割合は、株主の届出により報告されたクラスA普通株式の総数に基づき算出されている。
(注2)所有株式数は、 2020 年2月 12 日付けで SEC に提出されたフォーム SC 13G/A に基づいている。
(注3)所有株式数は、 2020 年2月6日付けで SEC に提出されたフォーム SC 13G/A に基づいている。
(注4)所有株式数は、 2020 年2月7日付けで SEC に提出されたフォーム SC 13G に基づいている。
クラスB普通株式
発行済株式総数に
所有株式数
対する所有株式数の
氏名又は名称 住所
(1)
(株)
(2)
割合(%)
ブルーリッジ・
インベストメント・ 10036-6728 ニューヨーク州
エルエルシー ニューヨーク
64,285,884 17.42
( Blue Ridge Investments, ワン・ブライアント・パー ク
LLC )
JP モルガン・チェース・
10017-2070 ニューヨーク州
アンド・カンパニー
ニューヨーク
( JPMorgan Chase & Co. )
パークアベニュー 270
( JP モルガン・チェース・ ( 19801-2920 デラウェア州 40,272,211 10.91
バンク・エヌ・エー ウィルミントン
( JPMorgan Chase Bank, ノースウォルナットストリート
201 15 階)
N.A. ))
ウェルズ・ファーゴ・
94104 カリフォルニア州
アンド・カンパニー
サンフランシスコ
( Wells Fargo & Company )
モンゴメリーストリート 420
(ウェルズ・ファーゴ・
30,108,730 8.16
( 10152-0002 ニューヨーク州
リスク・サービス・インク
ニューヨーク
( Wells Fargo Risk
パークアベニュー 375 )
Services, Inc. ))
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シティグループ・インク
( Citigroup Inc. )
(シティバンク・エヌエー
( Citibank, N.A. ))
(子会社であるシティコープ・
10013-2362 ニューヨーク州
ノースアメリカ・インク
ニューヨーク
25,649,012 6.95
( Citicorp North America
グリニッジストリート 388
Inc )、マルルスⅠ( Malurus
I )、マルルスⅡ( Malurus II )
およびマルルスⅢ( Malurus
III )の名義で 10 社の子会社の口
座により保有)
10019-6036 ニューヨーク州
バークレイズ・バンク・
ニューヨーク
ピーエルシー
20,847,478 5.65
アベニュー・オブ・ザ・アメリカス
( Barclays Bank PLC )
1301 8階
MUFG セキュリティーズ EMEA ・
EC2Y 9AJ ロンドン
ピーエルシー
13,868,474 3.76
ロープメーカー・ストリート 25
( MUFG Securities EMEA PLC )
ビー・エヌ・ピー・パリバ・
10019-6018 ニューヨーク州
アービトラージ・エスエヌシー ニューヨーク
6,824,832 1.85
( BNP Paribas Arbitrage SNC )
7番街 787 8階
ザ・ノーザン・トラスト・ 60603-1008 イリノイ州
カンパニー シカゴ
4,129,834 1.12
( The Northern Trust サウス・ラサール・ストリート 50
Company ) M-10
HSBC バンク・ユーエスエー・
10018-2706 ニューヨーク州
エヌエー
ニューヨーク
3,683,328 1.00
( HSBC Bank USA NA )
5番街 452
計 - 209,669,783 56.82
(注1) 所有株式数は、当社の名義書換代理人から提供された情報に基づいている。
(注2)所有株式数の割合は、 2020 年3月 31 日現在の発行済クラスB普通株式の総数に基づき算出されている。
クラスC普通株式
発行済株式総数に
所有株式数
対する所有株式数の
氏名又は名称 住所
(1)
(株)
(2)
割合(%)
三井住友カード株式会社
105-8011 東京都港区海岸
( Sumitomo Mitsui Card
4,173,490 38.39
1-2- 20
Company, Limited )
10022 ニューヨーク州
招商銀行 ニューヨーク
321,323 2.96
( China Merchants Bank )
マディソン・アベニュー 535
招商銀行 17 階
タルゴバンク・アーゲー
40213 デュッセルドルフ
279,414 2.57
( Targobank AG )
カゼルネン通り 10
中国工商銀行股份有限公司
100032 北京市西城区
( Industrial & Commercial
242,178 2.23
復興門内大街 55 号
Bank Of China Limited )
聯邦銀行
105 台北市
234,842 2.16
( Union Bank Of Taiwan )
民生東路3段 109 号 3階
1010 トーレ BDV
バンコ・デ・ベネズエラ
エスキーナ・デ・ソシエダ
204,425 1.88
( Banco De Venezuela Sa )
ウニベルシダ通り
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ビザ・インク(Visa Inc.)(E15692)
半期報告書
100031 北京市西城区
中国銀行股份有限公司
宣武門内大街8号
198,558 1.83
( Bank Of China Limited )
バンクカードセンター BOC
アラブ・ナショナル・バンク
11564 リヤド
178,049 1.64
( Arab National Bank )
私書箱 56921
聯合クレジットカードセンター
105 台北市
( National Credit Card
163,142 1.50
復興北路 363 号 4階
Center )
中国建設銀行股份有限公司 100032 北京市西城区
( China Construction Bank