日本ケミファ株式会社 有価証券報告書 第88期(平成31年4月1日－令和2年3月31日)

                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
 【表紙】

 【提出書類】        有価証券報告書

 【根拠条文】        金融商品取引法第24条第１項

 【提出先】        関東財務局長

 【提出日】        2020年６月22日

 【事業年度】        第88期(自　2019年４月１日　至　2020年３月31日)

 【会社名】        日本ケミファ株式会社

 【英訳名】        NIPPON CHEMIPHAR CO., LTD.

 【代表者の役職氏名】        代表取締役社長                山  口  一  城

 【本店の所在の場所】        東京都千代田区岩本町二丁目２番３号

 【電話番号】        東京(03)3863－1211大代表

 【事務連絡者氏名】        執行役員管理部長              中  島  慎  司

 【最寄りの連絡場所】        東京都千代田区岩本町二丁目２番３号

 【電話番号】        東京(03)3863－1211大代表

 【事務連絡者氏名】        執行役員管理部長              中  島  慎  司

 【縦覧に供する場所】        株式会社東京証券取引所

          (東京都中央区日本橋兜町２番１号)

             1/94









                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
 第一部  【企業情報】
 第１ 【企業の概況】

 １ 【主要な経営指標等の推移】

  (1) 連結経営指標等
    回次    第84期   第85期   第86期   第87期   第88期

    決算年月    2016年３月   2017年３月   2018年３月   2019年３月   2020年３月

  売上高     (百万円)   35,602   35,689   35,331   34,182   31,756

  経常利益     (百万円)   2,945   2,849   1,696   1,512   307

  親会社株主に帰属する
      (百万円)   1,961   2,054   1,160   881   436
  当期純利益
  包括利益     (百万円)   1,404   2,196   1,631   735  △112
  純資産額     (百万円)   16,041   17,355   17,487   17,863   17,392

  総資産額     (百万円)   43,644   47,002   46,698   46,926   45,862

  １株当たり純資産額     (円)  4,099.74   4,548.80   4,859.86   4,963.24   4,830.92

  １株当たり
      (円)   499.12   530.02   315.28   245.11   121.42
  当期純利益金額
  潜在株式調整後１株
      (円)   498.82   529.91   ―   ―   ―
  当たり当期純利益金額
  自己資本比率     (％)   36.7   36.9   37.4   38.0   37.9
  自己資本利益率     (％)   12.4   12.3   6.7   5.0   2.5

  株価収益率     (倍)   9.6  10.0   15.0   11.9   20.4

  営業活動による
      (百万円)   2,450   2,737   3,188   2,196   1,394
  キャッシュ・フロー
  投資活動による
      (百万円)   △151  △2,504  △1,606   △960   326
  キャッシュ・フロー
  財務活動による
      (百万円)   △935   787  △1,741   110  △961
  キャッシュ・フロー
  現金及び現金同等物の
      (百万円)   7,135   8,084   7,890   9,254  10,000
  期末残高
          756   769   816   846   807
  従業員数     (名)
          (168 )  (165 )  (176 )  (193 )  (196 )
  (注) １　売上高には消費税等は含まれておりません。
   ２　従業員数の(外書)は臨時従業員の年間平均雇用人員であります。
   ３　2016年10月１日付で普通株式10株につき普通株式１株の割合で株式併合を行っております。第84期の期首に
   当該株式併合が行われたと仮定し、１株当たり純資産額、１株当たり当期純利益金額及び潜在株式調整後１
   株当たり当期純利益金額を算定しております。
   ４　第86期以降の潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、希薄化効果を有している潜在株式が存
   在しないため記載しておりません。
   ５　第84期第２四半期連結会計期間において、日本薬品工業株式会社が新たに設立したNippon                Chemiphar
   Vietnam  Joint Venture  Co., Ltd.を連結の範囲に含めております。なお、同社は第84期第３四半期連結会
   計期間における持分の追加取得による完全子会社化に伴い、Nippon           Chemiphar  Vietnam  Co., Ltd.に社名変
   更しております。
   ６　「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」（企業会計基準第28号　平成30年２月16日）等を第87期の期
   首から適用しており、第86期に係る主要な経営指標等については、当該会計基準等を遡って適用した後の指
   標等となっております。
             2/94




                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
  (2) 提出会社の経営指標等
    回次     第84期   第85期   第86期   第87期   第88期

    決算年月     2016年３月   2017年３月   2018年３月   2019年３月   2020年３月

  売上高     (百万円)   30,528   30,333   29,867   27,256   25,273

  経常利益又は
      (百万円)   1,436   1,289   769   574  △309
  経常損失（△）
  当期純利益     (百万円)   1,049   1,079   748   479   86
  資本金     (百万円)   4,304   4,304   4,304   4,304   4,304

  発行済株式総数     (千株)   4,261   4,261   4,261   4,261   4,261

  純資産額     (百万円)   11,323   11,608   11,191   11,232   10,457

  総資産額     (百万円)   34,887   34,958   34,823   34,338   32,538

  １株当たり純資産額     (円)  2,865.03   3,007.63   3,071.60   3,081.90   2,867.40

       (円)
  １株当たり配当額        10.00  100.00   100.00   100.00   50.00
  (１株当たり中間配当額)        (0.00 )  (0.00 )  (0.00 )  (0.00 )  (0.00 )
       (円)
  １株当たり
       (円)   264.49   275.56   201.11   131.89   23.77
  当期純利益金額
  潜在株式調整後１株
       (円)   264.33   275.50   ―   ―   ―
  当たり当期純利益金額
  自己資本比率     (％)   32.4   33.2   32.1   32.7   32.1
  自己資本利益率     (％)   9.3   9.4   6.6   4.3   0.8

  株価収益率     (倍)   18.1   19.2   23.5   22.2  104.1

  配当性向     (％)   37.8   36.3   49.7   75.8  210.3

          493   482   479   450   403
  従業員数     (名)
          (92)  (88)  (88)  (105 )  (114 )
  株主総利回り     (％)   83.3   93.5   85.6   56.7   49.8
  (比較指標：
       (％)   (89.2 )  (102.3 )  (118.5 )  (112.5 )  (101.8 )
  配当込みTOPIX)
            5,790
  最高株価     (円)   813     5,590   4,865   4,005
             (510)
            4,305
  最低株価     (円)   433     4,305   2,751   1,766
             (406)
  (注) １　売上高には消費税等は含まれておりません。
   ２　従業員数は連結子会社への出向者を除く就業人数を記載しております。また、(外書)は臨時従業員の年間平
   均雇用人員であります。
   ３　2016年10月１日付で普通株式10株につき普通株式１株の割合で株式併合を行っております。第84期の期首に
   当該株式併合が行われたと仮定し、発行済株式総数、１株当たり純資産額、１株当たり当期純利益金額及び
   潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額を算定しております。
   ４　第86期以降の潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、希薄化効果を有している潜在株式が存
   在しないため記載しておりません。
   ５　最高株価及び最低株価は、東京証券取引所市場第一部におけるものであります。なお、2016年10月１日付で
   普通株式10株を１株に併合したため、第85期については株式併合後の株価を記載し、(　)内に株式併合前の
   株価を記載しております。
   ６　「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」（企業会計基準第28号　平成30年２月16日）等を第87期の期
   首から適用しており、第86期に係る主要な経営指標等については、当該会計基準等を遡って適用した後の指
   標等となっております。
             3/94



                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
 ２ 【沿革】
  1950年６月   日立化学株式会社（旧商号）を設立

     日本薬品工業株式会社(現     連結子会社)を買収
  1969年12月
  1970年７月   日本ケミファ株式会社に商号変更
  1971年10月   東京証券取引所市場第二部に上場
  1973年10月   埼玉県三郷市に研究所を開設
  1975年７月   東京都千代田区（現在地）に本社を移転
  1976年３月   東京証券取引所市場第一部に指定替え
    〃  ジャパンソファルシム株式会社(現      関連会社)を設立
  1976年４月   臨床検査薬事業に進出
  1977年10月   茨城県真壁郡(現   筑西市)に茨城工場(現    日本薬品工業株式会社つくば工場)を開設、医薬品の
     製造を開始
  1979年４月   札幌支店、仙台支店、名古屋支店、大阪支店を開設
  1982年10月   福岡支店を開設
  1983年４月   広島支店を開設
  1983年10月   関越支店を開設
     株式会社化合物安全性研究所(現      連結子会社)を買収
  1986年９月
  1988年４月   「ウラリット－Ｕ」を発売
  1992年６月   「ウラリット錠」を発売
  1993年９月   「ソレトン錠」を発売
  1995年６月   「カルバン錠」を発売
     茨城工場(現  日本薬品工業株式会社つくば工場)において環境マネジメントシステムの国際規
  2002年５月
     格「ISO  14001」の認証取得
  2002年９月   Ranbaxy  Laboratories  Limited（本社：インド、以下「ランバクシー社」）と包括的資本業務
     提携契約を締結し、   日本薬品工業株式会社の発行済株式の10％をランバクシー社に譲渡する
  2003年７月   「プラバスタン錠」を発売
  2005年10月   埼玉県春日部市に物流センター業務を移転
  2005年11月   日本薬品工業株式会社を当社とランバクシー社との         50％：50％の  合弁会社とする
     シャプロ株式会社(現    連結子会社)を設立
  2005年12月
     本社耐震リニューアル工事     竣工
  2008年４月
  2008年７月   「アムロジピン錠『ケミファ』」を発売
  2009年12月
     ランバクシー社との包括的資本業務提携関係解消に伴い、日本薬品工業株式会社を連結子会社
     とする
  2010年７月   株式交換により日本薬品工業株式会社を完全子会社とする
  2010年10月   吸収分割により茨城工場を日本薬品工業株式会社へ承継し、つくば工場に改称
  2013年７月   物流センター(現   東日本物流センター)を免震構造を有する丸天運送東日本物流センター内
     （埼玉県春日部市）に移転
  2014年３月   日本薬品工業株式会社つくば工場に全面免震構造の新製造棟竣工
     日本薬品工業株式会社がベトナムの現地製薬会社であるM.S.T           Pharm Co Ltd（以下、「MST
  2015年３月
     社」）と合弁でNippon    Chemiphar  Vietnam  Joint Venture  Co., Ltd.を設立
  2015年10月   日本薬品工業株式会社がMST社からNippon       Chemiphar  Vietnam  Joint Venture  Co., Ltd.の出
     資持分すべてを譲り受けるとともに、社名をNippon         Chemiphar  Vietnam  Co., Ltd.(現  連結子
     会社)に変更
     Nippon Chemiphar  Vietnam  Co., Ltd.のベトナム工場竣工（ビンズン省）
  2017年３月
  2017年10月   兵庫県神戸市に西日本物流センターを開設
     Nippon Chemiphar  Vietnam  Co., Ltd.が「ウラリット配合錠」「ソレトン錠」の商業生産開始
  2018年11月
     Nippon Chemiphar  Vietnam  Co., Ltd.が「ウラリット配合錠」「ソレトン錠」の日本輸出開始
  2018年12月
  2019年２月   フェリングファーマ株式会社より、経口腸管洗浄剤「ピコプレップ配合内用剤」の製造販売承
     認を承継
  2019年９月   東日本物流センターを丸天運送東日本物流センター内から大塚倉庫首都圏中央センター内（千
     葉県浦安市）に移転
  2020年２月   アレルギー検査キット「ドロップスクリーン        特異的IgE  測定キット  ST-1」及び測定装置であ
     る「ドロップスクリーンA-１」を販売開始
             4/94

                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
  2020年３月   Delta-Fly  Pharma 株式会社が特許を有するがん微小環境改善剤「DFP-17729」（以下、「本
     剤」）について、日本国内における本剤の独占的販売権並びに日本国内で販売するための独占
     的製造権を当社に付与するライセンス契約を締結
  2020年５月   マイランEPD合同会社（以下、「マイランEPD」）との間で、マイランEPDが製造販売承認を有
     しているマクロライド系抗生物質製剤「クラリシッド®」（一般名：クラリスロマイシン）３
     製品の日本における販売移管、商標権使用許諾及び製造販売承認を承継する基本契約を締結
 ３ 【事業の内容】

  当社グループは、連結財務諸表提出会社（以下、当社という）と連結子会社４社及び関連会社１社の６社で構成さ
  れており、医療用医薬品を中核として、医療・健康・美容関連事業を行っております。
  当社グループが営んでいる主な事業内容と、当社グループを構成している各社の事業に係る位置付けの概要及びセ
  グメントとの関係は次のとおりであり、セグメントと同一の区分であります。
  医薬品事業………………医療用医薬品の製造・販売を主に行っております。

       ＜関係会社＞
       日本薬品工業株式会社、Nippon     Chemiphar  Vietnam  Co., Ltd.、
       ジャパンソファルシム株式会社
  その他……………………安全性試験の受託等、ヘルスケア事業及び不動産賃貸事業を行っております。
       ＜関係会社＞
       株式会社化合物安全性研究所、シャプロ株式会社
  事業の系統図は次のとおりであります。

             5/94













                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
 ４ 【関係会社の状況】
              議決権の

             所有(被所有)割合
          主要な事業
        資本金又は
   名称   住所            関係内容
        出資金
           の内容
             所有割合  被所有割合
             (％)  (％)
  (連結子会社)
                 製商品の購入及び販売
         百万円
  日本薬品工業㈱
     東京都千代田区    医薬品の製造販売    100.0  ― 製品の加工
         160
  (注)２・３
         百万円
     北海道札幌市           医薬品等の安全性試験の委託
          安全性試験の受託
  ㈱化合物安全性研究所            100.0  ―
         250 等
     清田区           役員の兼任　１名
  Nippon Chemiphar
     ベトナム社会主
         千US$
     義共和国
  Vietnam Co., Ltd.      医薬品の製造    100.0  ―   ―
         13,500
     ビンズン省
  (注)２
         百万円
  シャプロ㈱        健康・美容関連
     東京都千代田区        100.0  ―   ―
         120
  (注)４        事業
  (持分法適用関連会社)
         百万円
  ジャパンソファルシム㈱               商品・原料の購入
     東京都千代田区    医薬品仕入・販売    6.1  19.8
         10
  (注)５・６               役員の兼任　２名
  (注) １　有価証券届出書又は有価証券報告書を提出している会社はありません。
   ２　日本薬品工業株式会社及びNippon       Chemiphar  Vietnam  Co., Ltd.は特定子会社に該当しております。
   ３　日本薬品工業株式会社については、売上高(連結会社相互間の内部売上高を除く)の連結売上高に占める割合
   が10％を超えております。
   主要な損益情報等    ①  売上高       11,180百万円
       ②  経常利益       825  〃
       ③  当期純利益     564  〃
       ④  純資産額        12,663   〃
       ⑤  総資産額　　    20,511   〃
   ４　シャプロ株式会社は2012年４月１日から休眠会社としております。
   ５　持分は100分の20未満でありますが、実質的な影響力を持っているため、関連会社としたものであります。
   ６　当社代表取締役社長    山口一城が議決権の47.8％を直接所有しております。
 ５ 【従業員の状況】

  (1) 連結会社の状況
                 2020年３月31日   現在
     セグメントの名称          従業員数(名)
  医薬品事業               710 (164 )

  その他               63 (28)

  全社(共通)               34 (4)

      合計           807 (196 )

  (注) １　従業員数は就業人員であります。
   ２　従業員数欄の(外書)は、臨時従業員の年間平均雇用人員であります。
             6/94






                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
  (2) 提出会社の状況
                 2020年３月31日   現在
   従業員数(名)     平均年齢(歳)     平均勤続年数(年)     平均年間給与(円)
    403 (114 )     40.4     12.8    6,710,026

     セグメントの名称          従業員数(名)

  医薬品事業               367 (109 )

  その他                2(1)

  全社(共通)               34 (4)

      合計           403 (114 )

  (注) １　従業員数は就業人員であります。
   ２　平均年間給与は、賞与及び基準外賃金を含んでおります。
   ３　従業員数欄の(外書)は、臨時従業員の年間平均雇用人員であります。
  (3) 労働組合の状況

   労働組合は当社のみで組織され、日本ケミファ労働組合連合会(組合員数278名)及び全労連全国一般日本ケミ
  ファ労働組合(組合員数４名)があります。
             7/94













                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
 第２ 【事業の状況】
 １ 【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】

  文中における将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものであります。
  (1) 会社の経営の基本方針
   当社グループは「医薬品を中核としたトータルヘルスケアで人々の健康で豊かな生活に貢献する」ことを経営
   理念とし、国内外において存在価値のある企業グループとして発展することを目指しております。
  (2) 中長期的な会社の経営戦略
   (1)の経営理念の下、当社はグループの経営課題としてかねてより以下の３つのミッションを掲げておりま
   す。すなわち、
   ⅰ)ジェネリック医薬品市場におけるプレゼンスを確立する
   ⅱ)ウラリットを核として高尿酸血症領域でのフロントランナーを目指す
   ⅲ)自社開発創薬により社会に貢献する
   　さらに、将来にわたる当社グループの成長持続のためには、国内のみならず海外での事業拡大が不可欠と考え
   ており、2015年度からは
   ⅳ）海外の事業基盤確立
   を「３つのミッションプラス１」として加え、これらの達成を経営戦略の中心に据え、日々事業に取り組んでい
   ます。
  (3) 当社グループをめぐる業界や市場の動向等の経営環境
   医薬品業界につきましては、2019年６月に閣議決定された「経済財政運営と改革の基本方針2019（骨太の方針
   2019）」に、前年度に引き続き当社の主要テーマである慢性腎臓病の予防に重点的に取り組むことが盛り込まれ
   ました。一方で、「薬価制度の抜本改革に向けた基本方針」に基づき、2021年度薬価改定の具体的な対象範囲な
   どの課題について結論を得て、着実に改革を推進するとしています。
   また、2019年度末から続く新型コロナウイルス感染症の拡大は世界中の社会・経済活動に深刻な影響を及ぼし
   ており、さらに、その影響が長期化されることが懸念されております。医薬品業界についても、患者さんの受診
   抑制などにより、2020年度第１四半期は前年同期間比５%前後の需要減少が見込まれるとの民間調査機関の試算
   もあるなど、厳しい状況が予想されます。当社グループにおいては、MRの病院への訪問が著しく制限されている
   なか、WEBやEメールを活用するなどして、医療機関の要望に沿う形で情報提供活動を展開し、その影響を最小限
   にすべく取り組んでいます。また、感染症拡大防止および予防のため、工場を除く従業員の勤務形態を原則在宅
   勤務とし、出張禁止やWEB会議の利用など様々な対応を行うことで、全ての医療関係者および従業員の安全を確
   保しつつ、ベトナム工場を含めた製造ラインの稼働を維持し医薬品の安定供給に支障が出ることが無いように努
   めております。
  (4) 会社の対処すべき課題
   ① 販売
   1) 国内販売
   当社がジェネリック医薬品事業に本格的に進出して20年を迎えますが、近年ではオーソライズドジェネリッ
   クの台頭やそれに対抗するための競争激化に加え、価格帯集約化といった薬価の改定など、ジェネリック医薬
   品を取り巻く環境が大きく変化していることから、当社事業についても抜本的な改革が必要となっています。
   斯かる状況に対応するために、2021年３月期において、ジェネリック医薬品事業のグループ内サプライチェー
   ンの効率化、経費・人件費の適正化に加え、ITを活用した販売体制をスピード感をもって構築し、今後、想定
   される将来環境の変化においても利益を上げられる事業構造への転換を図ってまいります。また、2020年６月
   発売予定品の情報提供活動については、当社製品の特長を一つでも多くの医療機関に対してお伝えするため、
   これまでよりも販売体制づくりを早め、各種の準備に万全を期して臨んでいきます。
   　主力品のウラリットについては、今後も腎臓内科、泌尿器科、代謝系内科などの専門医から得られた痛風・
   高尿酸血症における酸性尿の改善及びアシドーシスの酸塩基平衡改善の重要性を示すデータを活用しながら、
   医師・薬剤師などの医療関係者はもとより、患者さんへの有用な情報の発信を続け、痛風・高尿酸血症におけ
   る尿アルカリ化療法の啓発、認知向上に努めてまいります。また、「骨太の方針2019」でも慢性腎臓病（以
   下、CKD）予防への取り組みが取り上げられる中、引き続き東北大学で進められている尿アルカリ化薬とCKDの
   関連を解明する臨床研究への協力を行うとともに、そのデータを活用し、他社とのアライアンスの中で早期に
   成果を臨床現場に届ける可能性を探っていくほか、さらに、この研究データにもとづくクエン酸塩の健康食品
   の開発など、新しい展開を検討してまいります。
   　ピコプレップ配合内用剤については、本剤の特長である患者受容性のメリットを訴求していくとともに、大
   口既採用先での回転率アップにフォーカスした活動に注力していきます。
             8/94


                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
   　さらに、製品ポートフォリオ強化の一環としてジェネリック医薬品事業とのシナジーを創出することを企図
   し、2020年５月、マイランEPD合同会社との間でマクロライド系抗生物質製剤「クラリシッド®」3製品の日本に
   おける販売移管、商標権使用許諾及び製造販売承認の承継に関する基本契約を締結いたしました。当製品につ
   いては、2020年７月１日付で販売移管し、以後は当社が同製品の販売及び情報提供・収集活動を行います。そ
   の後、厚生労働省などへの必要な全ての手続きを経て製造販売承認を承継する予定です。
   2) 海外販売
   海外においては、ASEAN、中国などで申請中の品目について早期に承認を得るとともに、申請準備段階にある
   品目についてもなるべく早く申請手続きに入り、品目数の拡大を図ってまいります。同時に、各地域における
   信頼できるパートナーの発掘にも尽力し、展開エリアを拡大していきます。
  ② 研究開発
   新薬の研究開発については、領域を絞り込み、その領域の第一人者との共同研究を推進することを基本方針
   としています。そのうえで探索研究に重点を置き、得られた成果を早期段階で導出することで、開発上のリス
   クを軽減しつつ効率的に開発を進めていきます。この方針のもと、現在のパイプラインである、NC-2500(キサ
   ンチンオキシドレダクターゼ阻害薬）、NC-2600（P2X4受容体拮抗薬）、NC-2700（URAT1阻害薬）のユニークな
   特性などを国内外の企業へアピールし、導出交渉を進めていきます。特にNC-2600については、神経障害性疼痛
   に限らず、その他の具体的な適応症の可能性についても探索するなど、ファースト・イン・クラスとしての可
   能性を深掘りしながら、さらなる導出機会を創出し化合物の価値を高めていきます。また、NC-2800（オピオイ
   ドδ受容体作動薬）については、AMEDの支援のもとで2021年のフェーズⅠ試験開始を目指し準備を進めつつ、
   早期導出を実現してまいります。加えて、AI創薬ベンチャーMOLCUREとの共同研究により、最新の創薬技術導入
   にチャレンジするとともに、2020年３月に当社と締結したライセンス契約に基づき、当社と創薬ベンチャー
   Delta-Fly  Pharmaによる抗がん剤新薬の開発もスタートし、将来のパイプライン充実に向けた基盤づくりが進
   んでまいります。
   　ジェネリック医薬品の研究開発につきましては、収益性を重視した戦略への転換を進めており、他社競争優
   位性のある品目の開発や、国内外企業との共同開発にも積極的に取り組み、特長のある製品の品揃えに努めて
   まいります。また、海外で本格的に自社製品を販売するために、2019年４月にGE開発部の業務を分割し「海外
   技術開発部」を創設いたしました。現在は開発品目を選定し、数年後の海外先行発売を目指して準備を進めて
   いるところです。さらに、原薬のコスト低減などサプライチェーン全体のコスト見直しにも取り組んでいきま
   す。
  ③ 臨床検査薬事業
   2020年２月に販売を開始したドロップスクリーンについては、販売パートナー企業とともに「アレルギース
   クリーニング検査の院内測定」の啓発、普及を促進していきます。また、その製品特長を活かし欧州やアジア
   での展開を早期に実現していきたいと考えています。
   　アレルギー検査薬「オリトン」については、中国での展開のための準備を進めてまいりましたが、アレルゲ
   ン試薬の承認品目数が一定程度揃う目途がついたことから、来年度から現地パートナーと共同で中国マーケッ
   トにおいて市場を形成することを目指していきます。
  ④ 生産体制
   NC-VN社ベトナム工場への製造移管を進め、同工場の稼働が通常操業の状態に近づくと、製造コストが国内で
   の製造と比較して２割から３割程度低減できることが見込まれ、当社グループの製造能力は年間14億錠から段
   階的に20億錠へ拡大します。今後もコストメリットが見込める品目を中心に国内工場から移管を進め、グルー
   プ全体で製造コストの削減に取り組んでまいります。さらに、将来的には同工場を現地での開発やASEAN諸国へ
   の販売拡大の足掛かりとすることも目指しており、当社グループが海外での事業展開を拡大していくために
   も、ベトナム工場の価値を最大限に引き上げていきたいと考えています。
  ⑤ 品質保証
   製造品目数や生産能力の拡大に伴い、原薬を含めた取扱製剤に対する品質管理の重要性が増しております。
   今後も日本薬品工業と連携のうえ、国内外の製剤及び原薬製造所への査察を強化し、自社製販品のみならず、
   導入品も含めた品質の確保に努めてまいります。
             9/94




                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
  ⑥ 労働環境
   当社は、ダイバーシティ推進を重要な経営課題の一つと位置づけており、性別、年齢、国籍、障がいの有
   無、キャリアや働き方に対する価値観などが異なる多様な人材が、その個性や能力を十分に発揮することによ
   り、会社がより大きく成長していくことができると考えています。これまで、「ノー残業デーの設定」や「20
   時以降の時間外労働の原則禁止と朝残業の推奨」など、長時間労働防止への取り組みを進めてまいりました
   が、近年では「有給休暇の事前登録制度の導入」や「男性の育児休業取得を義務化」などを実施し、より一層
   のワークライフバランス向上を図ることで、社員と会社の健全な発展を目指しています。
 ２ 【事業等のリスク】

  有価証券報告書に記載した事業の状況、経理の状況等に関する事項のうち、投資者の判断に重要な影響を及ぼす可
  能性のあるリスクには、以下のようなものがあります。なお、文中における将来に関する事項は、当連結会計年度末
  現在において判断したものであります。
  （薬価制度・医療保険制度変更に関するリスク）
   薬価については、これまでの概ね２年に１回の改定が行なわれてきましたが、今後は毎年の改定が予定されて
  おり、これまで以上のスピードで多数の品目の薬価が引き下げられる事が予想されます。また、増大する医療費
  の抑制を目的として医療保険制度の見直しも行われており、この見直しの内容によっては当社グループの業績に
  影響を及ぼす可能性があります。
  （医薬品の研究開発に関するリスク）
   研究開発が計画どおり進行せず、新製品の発売が遅れる可能性があります。また、臨床試験で新薬の候補品が
  期待どおりの効果を得られなかった場合や、安全性が危惧される結果となった場合、開発期間の延長、開発の中
  断あるいは中止する場合があり、当社グループの業績に影響を及ぼす可能性があります。
  （原材料・商品の仕入に関するリスク）
   仕入先会社及び製造国において、規制上の問題、又は火災、地震その他の災害及び輸送途中の事故等により、
  原材料及び商品の仕入が不可能となった場合、製品の製造及び供給が停止し、当社グループの業績に影響を及ぼ
  す可能性があります。
  （製造の遅滞又は休止に関するリスク）
   技術的もしくは規制上の問題、又は火災、地震その他の災害により、製品を製造する製造施設において操業停
  止又は混乱が発生した場合、当該製品の供給が停止し、当社グループの業績に影響を及ぼす可能性があります。
  （ジェネリック医薬品の競争に関するリスク）
   当社グループは薬価改定による価格引き下げで販売している製品が不採算とならないよう、適正利潤を含めた
  販売に努めておりますが、市場における価格選好性の高まりにより、当社製品も思わぬ価格の低下を強いられる
  ことがあります。さらに近年ではオーソライズドジェネリックの浸透により、ジェネリック医薬品市場のシェア
  に大きな変化がおきており、その動向次第では当社グループが計画していた売上高を確保できず、当社グループ
  の業績に影響を及ぼす可能性があります。
  （医薬品の副作用・品質に関するリスク）
   市販後の予期せぬ副作用の発生、製品に不純物が混入する等の事故により、製造の中止、製品の回収、あるい
  は販売の中止を余儀なくされる可能性があります。その場合、当社グループの業績に影響を及ぼす可能性があり
  ます。
  （海外に関するリスク）
   当社グループはベトナムに工場を所有しておりますが、海外事業の拡大と推進には多額の先行投資が必要とな
  ります。各国の規制・制度変更や外交関係の悪化、天災などにより、それらの投資回収が遅れたり、予期せぬ費
  用が発生して、当社グループの業績に影響を及ぼす可能性があります。
  （法規制等に関するリスク）
   当社グループの事業は、主に薬事関連規制等に服しており、それら規制に基づく製品の回収や製造あるいは販
  売中止等により、業績に影響を及ぼす可能性があります。
  （訴訟等に関するリスク）
   当社グループが継続して事業活動を行う過程において、製造物責任、環境、労務、その他の事項に関する訴訟
  を提起される可能性があります。また、当社グループは新薬に加え、ジェネリック医薬品を販売していることか
  ら、先発医薬品メーカーから特許訴訟を提起される可能性があります。
            10/94


                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
  （法令違反に関するリスク    ）
   当社グループでは、法令等の遵守及びコンプライアンスの徹底を図っており、このために「日本ケミファグ
  ループ法令等遵守行動基準」や「法令等遵守の推進に関する規程」を制定し、全役職員を対象としたコンプライ
  アンス教育や研修の実施や、内部通報制度及び内部監査の強化などの対策を講じております。しかしながら、法
  令違反等が発生した場合には、行政処分等による当社グループの社会的信用やブランドイメージの低下、損害賠
  償義務等により、当社グループの業績に影響を及ぼす可能性があります。
  （新型コロナウイルス感染拡大に関するリスク        ）
   新型コロナウイルス感染拡大に伴う影響について、MRの病院への訪問が著しく制限されているなか、WEBやE
  メールを活用するなどして、医療機関の要望に沿う形で情報提供活動を展開し、その影響を最小限にすべく取り
  組んでいます。また、感染症拡大防止および予防のため、工場を除く従業員の勤務形態を原則在宅勤務とし、出
  張禁止やWEB会議の利用など様々な対応を行うことで、全ての医療関係者および従業員の安全を確保しつつ、ベト
  ナム工場を含めた製造ラインの稼働を維持し医薬品の安定供給に支障が出ることが無いように努めております。
  これに加えて、資金面でも十分な手当てがされており、現時点では事業活動に与える影響は軽微であるものと判
  断しております。しかしながら、事態の収束が長期化するなどによる受診抑制によるマーケット変動など、今後
  の状況によっては研究開発、生産供給体制、営業活動等の事業活動に支障が生じ、当社グループの業績に影響を
  及ぼす可能性があります。
  上記の他、金融市況・為替変動によるリスク、コンプライアンスを含むコーポレート・ガバナンス関連リスク、IT

  システムトラブルによるリスクなど、様々なリスクが存在しており、ここに記載されたものが当社グループの全ての
  リスクではありません。
 ３ 【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】

  当連結会計年度における当社グループの財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の概要並びに経営者の
  視点による当社グループの経営成績などの状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。
  なお、文中における将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものであります。
  (1) 経営成績
   当期におけるわが国経済は、2019年10月からの消費税率引き上げの影響があり、かつ、米中貿易摩擦の激化に
   起因する輸出の低迷により、景気の足踏み感が見られました。海外経済については、米国を中心とした通商問題
   の動向や英国のEU離脱問題などが意識され、第４四半期に入ると、新型コロナウイルス感染症が世界中に拡大し
   たことにより、社会生活と経済活動に深刻な影響を及ぼしています。
   医薬品業界につきましては、2019年６月に閣議決定された「経済財政運営と改革の基本方針2019（骨太の方針
   2019）」に、前年度に引き続き当社の主要テーマである慢性腎臓病の予防に重点的に取り組むことが盛り込まれ
   ました。一方で、「薬価制度の抜本改革に向けた基本方針」に基づき、2021年度薬価改定の具体的な対象範囲な
   どの課題について結論を得て、着実に改革を推進するとしています。また、同年10月には消費税率引上げに伴う
   臨時の薬価改定が行われ、改定率は業界全体で2.40％の引下げとなりました。
   このような環境下で、当社グループは引き続き「信頼できるジェネリック医薬品」の普及に貢献するべく、
   ジェネリック医薬品の高品質維持と安定供給確保に注力するとともに、生産性及び効率性の向上に資する施策を
   一層推し進めてまいりました。
   また、ジェネリック医薬品事業と並行して取り組んでいる、「高尿酸血症領域」や「自社開発創薬」に関しま
   しても、他社とのアライアンスによる革新的な創薬テーマへのチャレンジや、国内外企業への導出活動を本格化
   しております。当社グループはまだ十分な治療薬がない病気に苦しむ患者さんのために、画期的な自社創薬の開
   発に取り組んでいます。
   セグメントの経営成績は次のとおりです。

   ① 医薬品事業
   1) 医療用医薬品
   (a) ジェネリック医薬品
    ジェネリック医薬品市場については、チェーン調剤やグループ病院を中心に価格を重視したメーカーの
    絞り込みが進んでいることや、オーソライズドジェネリックの台頭とそれに対抗するため各社の競争も相
    まって、厳しい事業環境が続きました。
            11/94



                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
    当社においては、2019年６月に排尿障害改善薬の「シロドシンＯＤ            錠２mg・４mg『ケミファ』」を発売
    しましたが、その他に予定していた大型品の上市が次年度以降に延期されたことにより、当期の発売は1成
    分2品目にとどまりました。
    一方で、子会社である日本薬品工業株式会社（以下、日本薬品工業）において地場医薬品卸ルートとの
    取引を拡大するなど、グループで販売チャネルの多様化を進め、さらに新薬のプロモーションと合わせた
    情報提供活動を行うなどして売上の増加を図ったものの、薬価改定と市場競争の影響を補うまでには至り
    ませんでした。
   (b) 主力品・新薬
    主力品であるアルカリ化療法剤「ウラリット－Ｕ配合散・同配合錠」（以下、ウラリット）につきまし
    ては、ジェネリック医薬品への置換えが進んでいるものの、日本薬品工業が販売するウラリットのジェネ
    リック医薬品「クエンメット配合散・同配合錠」と合わせて当社グループで提供できる状況を活かし、痛
    風並びに高尿酸血症における酸性尿改善の重要性に関する普及活動を強化してきました。また、2019年２
    月から販売を開始している経口腸管洗浄剤の新薬「ピコプレップ配合内用剤」については、採用軒数や売
    上高は着実に増えているものの、採用先での回転率を上げることが課題となっています。
   (c) 海外販売
    海外での販売につきましては、当期末時点で韓国、タイ、中国の３カ国において５品目の販売を行って
    います。現在２品目を申請中であり、さらに複数品目の申請準備を進めています。
    以上の結果、ジェネリック医薬品の売上高は前期比5.6％の減収、ウラリットをはじめとする主力品・新
    薬４品の売上高は12.3％の減収となり、医療用医薬品全体では5.9％の減収となりました。
    なお、医療用医薬品の売上高比率を薬効別にみますと、循環器官用薬及び呼吸器官用薬32.4％、消化器
    官用薬16.4％、ウラリットなどの代謝性医薬品15.1％、神経系及び感覚器官用薬9.2％、病原生物用薬
    5.2％、腫瘍用薬3.3％、その他の医薬品18.4％となっています。
   (d) 研究開発
    抗うつ・抗不安薬「NC-2800」（オピオイドδ受容体作動薬）については、その新たな作用機序に基づく
    情動調節薬としての期待や、既存の抗うつ・抗不安薬の抱える問題を克服しうる可能性などが認められ、
    国立研究開発法人日本医療研究開発機構（AMED）の開発支援事業である「医療研究開発革新基盤創成事業
    （CiCLE）」に採択されており、引き続きその支援を受けながら開発を進めています。当期はフェーズⅠ試
    験に向けた準備を進めるとともに、国内外企業への導出に向け、その対象会社を絞り込んでまいりまし
    た。
    同じくAMEDの支援を受けながら、当社と九州大学が共同で開発を進めてまいりました「NC-2600」（P2X4
    受容体拮抗薬）は、世界で初めてグリア細胞をターゲットとした神経障害性疼痛治療薬であり、フェーズ
    Ⅰ試験の結果、ヒトにおいても中枢神経系に起因する副作用が起きにくい可能性が示唆されています。当
    期より広く国内外企業に対し導出活動を開始しており、早期の導出を目指しています。
    また、当社グループの3つのミッションの１つである高尿酸血症領域で開発を進めている尿酸降下薬につ
    いては、「NC-2500」(キサンチンオキシドレダクターゼ阻害薬）がフェーズⅠ試験を、「NC-2700」
    （URAT1阻害薬）については非臨床試験を終え、ともに他社への導出活動を行っており、共同開発なども含
    め、さまざまな可能性を検討しています。
    さらに、スペインのSOMバイオテック社による、カルバンのハンチントン病などの運動性疾患を対象とし
    たフェーズⅡ試験は、当期に試験を終了しその解析を行っています。
    一方、将来にわたり有望な医薬品候補を生み出し続ける創薬手法のイノベーションを目指し、提携ス
    キームなどを協議していたAI創薬ベンチャーの株式会社MOLCUREとの協業については、当期に特定の創薬
    ターゲット領域での共同研究をスタートさせました。
    加えて2020年３月には、これまで培ったアルカリ化療法剤のノウハウを活かし、その可能性を広げるこ
    とを企図して、創薬ベンチャーのDelta-Fly        Pharma株式会社と、がん微小環境改善剤「DFP-17729」に関す
    るライセンス契約を締結しています。
            12/94




                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
   (e) 生産体制
    日本薬品工業の子会社である、Nippon       Chemiphar  Vietnam  Co., Ltd.（以下、NC-VN社）のベトナム工場
    における生産品目は４品目となり、順調に国内工場からの製造移管が進んでいます。その一方、つくば工
    場ではジェネリック医薬品新発売品の製造や新薬の受託製造を担っており、コスト競争力の高いベトナム
    工場へ品目移管を進めて原価低減を図るとともに、マザー工場の位置づけとなるつくば工場においては、
    高い技術力を活かして付加価値を創出することで、当社グループ製造部門の生産性の向上を目指していま
    す。
   2) 臨床検査薬
    当期は、理化学研究所と開発を進め、2019年10月に製造販売認証を得たアレルギースクリーニング検査
   キット「ドロップスクリーン     特異的IgE  測定キット  ST-１」(以下、ドロップスクリーン)と、その測定装
   置である「ドロップスクリーンA-１」（製造販売元：上田日本無線株式会社）について、2020年２月に富士
   フイルム和光純薬株式会社と国内で共同販売を開始いたしました。ドロップスクリーンは、「微量採血で受
   診者の負担を軽減し、アレルギー検査をより身近に」というコンセプトで開発された検査キットで、１滴の
   血液から41  項目のアレルギー検査を、30     分という短時間で実施できる画期的な検査機器であり、販売開始
   前から多くの医療機関よりお問い合わせをいただいています。
    また、自社開発のアレルギー検査薬「オリトンIgE『ケミファ』」（以下、オリトン）につきましては、
   中国企業への技術支援を通し中国での展開を図っていましたが、2019年10月に同製品の測定試薬ラインナッ
   プ60品目のうち数品目について中国の監督局である中華人民共和国国家食品薬品監督管理局（NMPA）の承認
   を取得することができました。今後も順次、承認品目が増えていく見通しです。
    以上により、医薬品事業全体の売上高は30,632百万円（前期比6.3％減)、営業利益は334百万円（前期比
   75.7％減）となりました。
   ② その他

   受託試験事業、ヘルスケア事業及び不動産賃貸事業である「その他」の事業では、受託試験事業を行ってい
   る子会社の売上が前年度に好調であった反動から、売上高は1,123百万円（前期比25.1％減）となり、営業利
   益は29百万円（前期比66.2％減）となりました。
   以上の結果、各セグメントを通算した業績は当期の連結売上高が31,756百万円（前期比7.1％減）、連結営業

   利益が364百万円（前期比75.1％減）、連結経常利益が307百万円（前期比79.7％減）、親会社株主に帰属する当
   期純利益が436百万円（前期比50.5％減）となりました。
   ３つのミッションの１つであるジェネリック医薬品の市場環境は前述の通り、市場競争の激化と昨年10月に実
   施された薬価改定の影響などでさらに厳しさを増しております。かかる市場環境下、当社においてはグループで
   販売チャネルの多様化を進め、さらに新薬のプロモーションと合わせた情報提供活動などで売上の増加を図って
   いるものの、医薬品事業並びに「その他」の事業を含めた売上高は減収となりました。
   利益面では、売上高の減収や薬価改定による原価率上昇に加えて、新薬の開発ステージ進展に伴う研究開発費
   の増加の影響もあり、経常経費などの費用低減に努めたものの営業利益以下各利益で減益の結果となりました。
   かかる状況下、ジェネリック医薬品を取り巻く環境が大きく変化していることから、当社事業についても抜本
   的改革が必要となっています。斯かる状況に対応するために、2021年3月期において、ジェネリック医薬品事業
   の販売・流通・購買業の効率化や、経費・人件費などの適正化を、スピード感をもって達成し、環境に左右され
   ず将来にわたって利益を上げられる事業構造への転換を図ってまいります。また、2020年6月発売予定品の情報
   提供活動については、当社製品の特長を一つでも多くの医療機関に対してお伝えするため、これまでよりも販売
   体制づくりを早め、各種の準備に万全を尽くして臨んでいきます。
   主力品のウラリットについては、今後も腎臓内科、泌尿器科、代謝系内科などの専門医から得られた痛風・高
   尿酸血症における酸性尿の改善及びアシドーシスの酸塩基平衡改善の重要性を示すデータを活用しながら、医
   師・薬剤師などの医療関係者はもとより、患者さんへの有用な情報の発信を続け、痛風・高尿酸血症における尿
   アルカリ化療法の啓発、認知向上に努めてまいります。また、「骨太の方針2019」でも慢性腎臓病(以下、CKD)
   予防への取り組みが取り上げられる中、引き続き東北大学で進められている尿アルカリ化薬とCKDの関連を解明
   する臨床研究への協力を行うとともに、そのデータを活用し、他社とのアライアンスの中で早期に成果を臨床現
   場に届ける可能性を探っていくほか、さらに、この研究データにもとづくクエン酸塩の健康食品の開発など、新
   しい展開を検討してまいります。
            13/94



                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
   ピコプレップ配合内用剤については、本剤の特長である患者受容性のメリットを訴求していくとともに、大口
   既採用先での回転率アップにフォーカスした活動に注力していきます。
   さらに、製品ポートフォリオ強化の一環としてジェネリック医薬品事業とのシナジーを創出することを企図
   し、2020年5月、マイランEPD合同会社との間でマクロライド系抗生物質製剤「クラリシッド®」3製品の日本にお
   ける販売移管、商標権使用許諾および製造販売承認の承継に関する基本契約を締結いたしました。当製品につい
   ては、2020年7月1日付で販売移管し、以後は当社が同製品の販売および情報提供・収集活動を行います。その
   後、厚生労働省などへの必要な全ての手続きを経て製造販売承認を承継する予定です。
   海外においては、ASEAN、中国などで申請中の品目について早期に承認を得るとともに、申請準備段階にある
   品目についてもなるべく早く申請手続きに入り、品目数の拡大を図ってまいります。同時に、各地域における信
   頼できるパートナーの発掘にも尽力し、展開エリアを拡大していきます。
   新薬の研究開発については、NC-2500(キサンチンオキシドレダクターゼ阻害薬）、NC-2600（P2X4受容体拮抗
   薬）、NC-2700（URAT1阻害薬）のユニークな特性などを国内外の企業へアピールし、導出交渉を進めていきま
   す。加えて、AI創薬ベンチャーMOLCUREとの共同研究により、最新の創薬技術導入にチャレンジするとともに、
   2020年３月に当社と締結したライセンス契約に基づき、当社と創薬ベンチャーDelta-Fly               Pharmaによる抗がん剤
   新薬の開発もスタートし、将来のパイプライン充実に向けた基盤づくりにも取り組んでいきます。
   臨床検査薬事業では、2020年2月に販売を開始したドロップスクリーンについては、販売パートナー企業とと
   もに「アレルギースクリーニング検査の院内測定」の啓発、普及を促進していきます。また、その製品特長を活
   かし欧州やアジアでの展開を早期に実現していきたいと考えています。
   アレルギー検査薬「オリトン」については、中国での展開のための準備を進めてまいりましたが、アレルゲン
   試薬の承認品目数が一定程度揃う目途がついたこととから、来年度から現地パートナーと共同で中国マーケット
   において市場を形成することを目指していきます。
   新型コロナウイルス感染拡大に伴う影響については、MRの病院への訪問が著しく制限されているなか、WEBやE
   メールを活用するなどして、医療機関の要望に沿う形で情報提供活動を展開し、その影響を最小限にすべく取り
   組んでいます。また、感染症拡大防止および予防のため、工場を除く従業員の勤務形態を原則在宅勤務とし、出
   張禁止やWEB会議の利用など様々な対応を行うことで、全ての医療関係者および従業員の安全を確保しつつ、ベ
   トナム工場を含めた製造ラインの稼働を維持し医薬品の安定供給に支障が出ることが無いように努めておりま
   す。加えて、資金面でも十分な手当てがされており、事業活動への影響は限定的であるものと判断しておりま
   す。しかしながら、事態の収束が長期化するなど、今後の状況によっては研究開発、生産供給体制、営業活動等
   の事業活動に支障が生じ、当社グループの業績に影響を及ぼす可能性があります。
  　(2) キャッシュ・フローの状況

   当期における連結ベースの現金及び現金同等物は、営業活動により1,394百万円増加いたしました。投資活動
   においては保有する投資有価証券の一部売却による収入があった一方で、設備投資については既存設備の更新投
   資であったことから326百万円の増加となりました。また財務活動においては961百万円の減少となりました。
   この結果、当期末の現金及び現金同等物（以下、資金）は10,000百万円（前期末比8.1％増）となりました。
  　（営業活動によるキャッシュ・フロー）
    当期において、営業活動による資金はたな卸資産の増加及び法人税等の支払などがあったものの、主に税
   金等調整前当期純利益の計上により、1,394百万円の増加（前期は2,196百万円の増加）となりました。
  　（投資活動によるキャッシュ・フロー）
    当期において、投資活動による資金は主に投資有価証券の売却により、326百万円の増加（前期は960百万
   円の減少）となりました。
  　（財務活動によるキャッシュ・フロー）
    当期において、財務活動による資金は主に長期借入金の借入と返済により、961百万円の減少（前期は110
   百万円の増加）となりました。
  　(3) 財政状態

   流動資産は前期末に比べて2.3％増加し、29,314百万円となりました。これは売上債権が減少した一方で、主
   に現金及び預金と棚卸資産の増加によるものです。
   固定資産は前期末に比べ9.4％減少し、16,547百万円となりました。これは、主に減価償却費の計上と投資有
   価証券の売却によるものです。
   この結果、総資産は前期末に比べて2.3％減少し、45,862百万円となりました。
   流動負債は前期末に比べて0.6％減少し、13,739百万円となりました。これは、主に仕入債務の増加があった
   ものの、未払費用の減少によるものです。
   固定負債は前期末に比べて3.3％減少し、14,730百万円となりました。これは、長期借入金の減少などによる
            14/94


                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
   ものです。
   この結果、負債合計は前期末に比べて2.0％減少し、28,470百万円となりました。
   純資産合計は前期末に比べて2.6％減少し、17,392百万円となりました。これは、主に親会社株主に帰属する
   当期純利益の計上と投資有価証券の売却に伴うその他有価証券評価差額金の減少によるものです。
  （4） 重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定

   当社グループの連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づいて作成さ
   れています。連結財務諸表の作成にあたり、期末時点の状況をもとに、種々の見積りと仮定を行っていますが、
   それらは連結財務諸表、偶発債務に影響を及ぼします。連結財務諸表に与える影響が大きいと考えられる項目・
   事象は以下のとおりです。
   ① 繰延税金資産
    当社グループは、繰延税金資産について定期的に回収可能性を検討し、当該資産の回収が不確実と考えら
   れる部分に対して評価性引当額を計上しています。回収可能性の判断においては、将来の課税所得見込額と
   実行可能なタックス・プランニングを考慮して、将来の税金負担額を軽減する効果を有すると考えられる範
   囲で繰延税金資産を計上しています。
    将来の課税所得見込額はその時の業績等により変動するため、課税所得の見積に影響を与える要因が発生
   した場合は、回収懸念額の見直しを行い繰延税金資産の修正を行うため、当期純損益額が変動する可能性が
   あります。
   ② 退職給付債務及び退職給付費用
    退職給付債務及び退職給付費用は、主に数理計算で設定される退職給付債務の割引率、年金資産の長期期
   待運用収益率等に基づいて計算しています。割引率は、従業員の平均残存勤務期間に対応する期間の安全性
   の高い長期債利回りを参考に決定し、また、年金資産の長期期待運用収益率は、過去の運用実績及び将来見
   通し等を基礎として設定しています。割引率及び長期期待運用収益率の変動は、将来の退職給付費用に影響
   を与える可能性があります。
   ③ 固定資産の減損
    当社グループは、固定資産の減損に係る回収可能性の評価にあたり、資産のグルーピングをセグメント別
   に行い、収益性が著しく低下した資産グループについて、固定資産の帳簿価額を回収可能価額まで減損し、
   当該減少額を減損損失として計上しています。
    固定資産の回収可能価額について、将来キャッシュ・フロー、割引率、正味売却価額等の前提条件に基づ
   き算出しているため、当初見込んでいた収益が得られなかった場合や、将来キャッシュ・フロー等の前提条
   件に変更があった場合、固定資産の減損を実施し、当社グループの業績を悪化させる可能性があります。
   なお、2019年度末から続く新型コロナウイルス感染症の拡大は世界中の社会・経済活動に深刻な影響を及ぼし

   ており、さらに、その影響が長期化されることが懸念されております。当社グループにおいては、営業活動にお
   いてMRの病院への訪問が著しく制限されているなか、WEBやEメールを活用するなどして、医療機関の要望に沿う
   形で情報提供活動を展開し、その影響を最小限にすべく取り組んでおり、また研究開発、生産活動については計
   画どおり活動を継続しており、現時点において新型コロナウイルス感染症の拡大が当社グループの事業活動に及
   ぼす影響については限定的であることから、重要な会計上の見積りに織り込んでおりません。
            15/94







                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
  　(5) 生産、受注及び販売の状況
  ① 生産実績
   当連結会計年度における生産実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。
     セグメントの名称        生産高(百万円)     前年同期比(％)

  医薬品事業               7,835    2.2

  その他               ―    ―

      合計          7,835    2.2

  (注) １　金額は、製造原価によっております。
   ２　上記金額には、消費税等は含まれておりません。
  ② 受注状況

   当社グループは、主に販売計画に基づいて生産計画を立て、これにより生産をしております。
   受注生産は一部の子会社で行っておりますが、受注残高の金額に重要性はないため、記載を省略しております。
  ③ 販売実績

   当連結会計年度における販売実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。
     セグメントの名称        販売高(百万円)     前年同期比(％)

  医薬品事業              30,632    △6.3

  その他               1,123   △25.1

      合計          31,756    △7.1

  (注) １　セグメント間の取引については相殺消去しております。
   ２　主な相手先別の販売実績及び当該販売実績の総販売実績に対する割合
           前連結会計年度      当連結会計年度
      相手先
         販売高(百万円)   割合(％)  販売高(百万円)   割合(％)
    アルフレッサ㈱       7,508   22.0   7,161   22.6
    ㈱メディセオ       6,485   19.0   5,947   18.7

   ３　上記金額には、消費税等は含まれておりません。
 ４ 【経営上の重要な契約等】

  特記すべき事項はありません。
            16/94








                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
 ５ 【研究開発活動】
  抗うつ・抗不安薬「NC-2800」（オピオイドδ受容体作動薬）については、その新たな作用機序に基づく情動調節
  薬としての期待や、既存の抗うつ・抗不安薬の抱える問題を克服しうる可能性などが認められ、国立研究開発法人日
  本医療研究開発機構（AMED）の開発支援事業である「医療研究開発革新基盤創成事業（CiCLE）」に採択されてお
  り、引き続きその支援を受けながら開発を進めています。当期はフェーズⅠ試験に向けた準備を進めるとともに、国
  内外企業への導出に向け、その対象会社を絞り込んでまいりました。
  同じくAMEDの支援を受けながら、当社と九州大学が共同で開発を進めてまいりました「NC-2600」（P2X4受容体拮
  抗薬）は、世界で初めてグリア細胞をターゲットとした神経障害性疼痛治療薬であり、フェーズⅠ試験の結果、ヒト
  においても中枢神経系に起因する副作用が起きにくい可能性が示唆されています。当期より広く国内外企業に対し導
  出活動を開始しており、早期の導出を目指しています。
  また、当社グループの3つのミッションの１つである高尿酸血症領域で開発を進めている尿酸降下薬については、
  「NC-2500」(キサンチンオキシドレダクターゼ阻害薬）がフェーズⅠ試験を、「NC-2700」（URAT1阻害薬）について
  は非臨床試験を終え、ともに他社への導出活動を行っており、共同開発なども含め、さまざまな可能性を検討してい
  ます。
  さらに、スペインのSOMバイオテック社による、カルバンのハンチントン病などの運動性疾患を対象としたフェー
  ズⅡ試験は、当期に試験を終了しその解析を行っています。
  一方、将来にわたり有望な医薬品候補を生み出し続ける創薬手法のイノベーションを目指し、提携スキームなどを
  協議していたAI創薬ベンチャーの株式会社MOLCUREとの協業については、当期に特定の創薬ターゲット領域での共同
  研究をスタートさせました。
  加えて2020年３月には、これまで培ったアルカリ化療法剤のノウハウを活かし、その可能性を広げることを企図し
  て、創薬ベンチャーのDelta-Fly      Pharma株式会社と、がん微小環境改善剤「DFP-17729」に関するライセンス契約を
  締結しています。
  なお、医薬品事業における研究開発費の総額は        2,173 百万円であります。
  　　(注)  「その他」の事業では、研究開発活動を行っていないため記載しておりません。
            17/94












                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
 第３ 【設備の状況】
 １ 【設備投資等の概要】

  当連結会計年度における設備投資額は       708 百万円(工事ベース)で、セグメント別内訳は、医薬品事業          627 百万円、
  「その他」の事業   81百万円となっております。
  主な内容は、生産設備・研究機器などの更新・充実であり、設備投資は継続的に行っております。
  なお、生産能力に重要な影響を与える設備の売却、撤去はありません。
 ２ 【主要な設備の状況】

  (1) 提出会社
                 2020年３月31日   現在
             帳簿価額(百万円)
   事業所名                従業員数
     セグメントの
        設備の内容
            機械装置
      名称
   (所在地)                 (名)
          建物及び    土地
                その他  合計
            及び運搬
          構築物   (面積㎡)
            具
  本社      総合統括       891
     医薬品事業     213  6   16 1,126  138
              (   432)
  (東京都千代田区)      業務
  つくば工場      医薬品の

               907
      〃     ―  ―    ―  907  ―
              (92,580)
  (茨城県筑西市)      製造・製剤
  研究所      医薬品の

              1,909
      〃     304  29    77 2,321  68
              (13,513)
  (埼玉県三郷市)      研究
  社宅・寮      従業員の       222

      〃     31  ―    0 253  ―
              (1,650)
  (埼玉県三郷市)      厚生施設
  その他の設備             480
     その他  賃貸施設   61  ―    0 542  ―
              (2,083)
  (埼玉県戸田市)
               243
  (埼玉県富士見市   他)
      〃  〃   61  ―    0 305  ―
              (1,549)
  (注) １ 現在休止中の主要な設備はありません。
   ２ つくば工場の土地907百万円(92,580㎡)は日本薬品工業株式会社に賃貸しております。
   ３ 上記の他、札幌支店他６支店、営業所は連結会社以外からの賃借物件であります。
            18/94









                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
  (2) 国内子会社
                 2020年３月31日   現在
             帳簿価額(百万円)
    事業所名                従業員数
      セグメン
  会社名      設備の内容
           機械装置
      トの名称
    (所在地)                (名)
          建物及び    土地 リース
                その他  合計
           及び運搬
          構築物   (面積㎡)  資産
            具
    工場    医薬品等
      医薬品
  日本薬品            122
    (筑西市、    の製造・  3,049  1,126    2 85 4,385  232
  工業㈱           (18,849)
      事業
    稲敷市)    加工他
    本社、
  ㈱化合物
              283
        統括業務
    研究所
  安全性
      その他     512  ―   77  34 908  61
             (7,961)
        試験設備
    (札幌市
  研究所
    清田区)
  (注)　現在休止中の主要な設備はありません。
  (3) 在外子会社

             帳簿価額(百万円)

    事業所名                従業員数
      セグメン
  会社名      設備の内容
           機械装置
      トの名称
    (所在地)                (名)
          建物及び    土地 リース
                その他  合計
           及び運搬
          構築物   (面積㎡)  資産
            具
  Nippon
    工場
  Chemipha
    (ベトナム
  r
    社会主義  医薬品
        医薬品の
          1,384  886  ―  ― 374 2,644  111
    共和国
  Vietnam      製造
      事業
    ビンズン
  Co.,
    省)
  Ltd.
  (注) １ 在外子会社の決算日は12月31日であり、連結財務諸表の作成に当たっては在外子会社の決算日現在の財務諸
   表を使用しているため、上記は2019年12月31日現在の状況を記載しております。
   ２ 現在休止中の主要な設備はありません。
   ３ 帳簿価額のうち、「その他」は工具器具及び備品、長期前払費用の合計であります。なお、土地使用権につ
   いては、長期前払費用に計上しております。
 ３ 【設備の新設、除却等の計画】

  (1) 重要な設備の新設等
  該当事項はありません。
  (2) 重要な設備の除却等

  該当事項はありません。
            19/94








                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
 第４ 【提出会社の状況】
 １ 【株式等の状況】

  (1) 【株式の総数等】
  ① 【株式の総数】
      種類         発行可能株式総数(株)

      普通株式              15,400,000

      計             15,400,000

  ② 【発行済株式】

      事業年度末現在    提出日現在

            上場金融商品取引所
   種類   発行数(株)    発行数(株)   名又は登録認可金融      内容
             商品取引業協会名
     (2020年３月31日   ) (2020年６月22日)
             東京証券取引所
   普通株式    4,261,420    4,261,420      単元株式数は100株であります
             (市場第一部)
   計    4,261,420    4,261,420   ―     ―

  (注)　提出日現在の発行数には、2020年６月１日からこの有価証券報告書提出日までの新株予約権の行使により発行
   された株式数は、含まれておりません。
  (2) 【新株予約権等の状況】

  ① 【ストックオプション制度の内容】
  決議年月日       2014年６月27日       2017年６月23日

               当社取締役  ６　当社執行役員   ３
         当社取締役  ６　当社執行役員   ４ 当社従業員  34
  付与対象者の区分及び人数(名)
         当社子会社取締役   ７   当社子会社取締役   10
               当社子会社従業員   ４
  新株予約権の数（個）　※       108　(注)１、４       190　(注)１、４
  新株予約権の目的となる株式の種類、
         普通株式  10,800　(注)１、４     普通株式  19,000　(注)１、４
  内容及び数（株）　※
  新株予約権の行使時の払込金額
         5,190　(注)２       5,414　(注)２
  （円）　※
  新株予約権の行使期間　※       2017年８月６日～2020年８月５日       2020年８月２日～2023年８月１日
  新株予約権の行使により株式を発行す
         発行価格　　5,190       発行価格　　5,414
  る場合の株式の発行価格及び資本組入
         資本組入額　2,600　(注)３、７       資本組入額　2,707　(注)３
  額（円）　※
  新株予約権の行使の条件　※             (注)４
  新株予約権の譲渡に関する事項　※             (注)５

  組織再編成行為に伴う新株予約権の交
              (注)６
  付に関する事項　※
   ※　当事業年度の末日（2020年３月31日）における内容を記載しております。なお、提出日の前月末（2020年５月31
   日）現在において、これらの事項に変更はありません。
  (注) １　新株予約権１個につき目的となる株式数は、100株であります。
   ただし、新株予約権の割当日後に当社が当社普通株式につき株式分割（株式無償割当てを含む）又は株式併
   合を行う場合、当該新株予約権１個につき交付される当社普通株式の数（対象株式数）は次の算式により調
   整されるものとします。
   調整後対象株式数   ＝ 調整前対象株式数   × 分割・併合の比率
   なお、かかる調整は新株予約権のうち、当該時点で権利行使していない新株予約権についてのみ行われ、調
   整の結果生ずる１株未満の端数は切り捨てるものとします。
   また、当社が合併又は会社分割を行う場合等、対象株式数の調整を必要とする場合には、当社は対象株式数
   の調整をすることができるものとします。
            20/94

                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
   ２　新株予約権の行使に際して出資される、新株予約権１個当たりの財産（金銭に限る）の価額は、次により決
   定される１株当たりの出資価額（行使価額）に対象株式数を乗じた金額とします。
   行使価額は、新株予約権の割当日の属する月の前月各日（取引が成立しない日を除く）における東京証券取
   引所の当社普通株式の普通取引の終値の平均値に1.05         を乗じた金額とし、１円未満の端数は切り上げるこ
   ととします。
   ただし、その価額が新株予約権の割当日の終値（取引が成立しない場合それに先立つ直近日の終値）を下回
   る場合は、当該終値を行使価額とします。
   なお、新株予約権の割当日後、当社が当社普通株式につき株式分割（株式無償割当てを含む）又は株式併合
   を行う場合、次の算式により行使価額を調整し、調整により生じる１円未満の端数は切り上げることとしま
   す。
           １
   調整後行使価額   ＝調整前行使価額   ×
          分割・併合の比率
   また、新株予約権の割当日後、当社が時価を下回る価額で新株式の発行（新株予約権の行使により新株式を
   発行する場合を除く）を行う場合、又は、当社が時価を下回る価額で自己株式を処分（新株予約権の行使に
   より自己株式を処分する場合を除く）する場合は、次の算式により行使価額を調整し、調整により生じる１
   円未満の端数は切り上げることとします。
              新規発行株式数×１株当たり払込金額
          既発行株式数   ＋
               １株当たりの時価
   調整後行使価額   ＝調整前行使価額   ×
             既発行株式数＋新規発行株式数
   上記算式において「既発行株式数」とは、当社の発行済普通株式総数から当社が保有する自己株式数を控除
   した数とし、自己株式の処分を行う場合には「新規発行」を「自己株式の処分」と、「１株当たり払込金
   額」を「１株当たり処分金額」とそれぞれ読み替えるものとします。
   ３　(1)  新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本金の額は、会社計算規則第17条第１
    項に従い算出される資本金等増加限度額の２分の１の金額とし、計算の結果１円未満の端数が生じたと
    きは、その端数を切り上げるものとします。
   (2) 新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本準備金の額は、上記(1)記載の資本
    金等増加限度額から上記(1)に定める増加する資本金の額を減じた金額とします。
   ４　新株予約権の行使の条件
   (1) 新株予約権の割当てを受けた者（新株予約権者）が当社又は当社子会社の役員若しくは従業員の地位を
    いずれも失った場合（任期満了又は定年による場合は除く）は、新株予約権は直ちに失効し、以後行使
    できないものとします。
   (2) 新株予約権者が死亡した場合、新株予約権者の相続人が、新株予約権者が死亡した日から３ヶ月が経過
    する前に相続手続を完了した場合に限り、新株予約権の相続を認めます。
   (3) 新株予約権の譲渡、質入れその他一切の処分は認めないものとします。
   ５　譲渡による新株予約権の取得については、当社取締役会の決議による承認を要することとします。
   ６　当社が消滅会社となる合併、吸収分割、新設分割、株式交換又は株式移転を行う場合には、合併契約、吸収
   分割契約、新設分割計画、株式交換契約又は株式移転計画に従い、組織再編行為の効力発生の時点において
   残存する新株予約権に代えて、当該合併後存続する株式会社、当該合併により設立する株式会社、当該吸収
   分割に際して吸収分割会社の事業に係る権利義務を承継する株式会社、当該新設分割により設立する株式会
   社、当該株式交換により株式交換完全親会社となる株式会社又は株式移転により設立する株式会社の新株予
   約権が交付されうるものとします。
   この場合に交付されうる新株予約権の条件は、以下に定めるとおりとします。
   (1) 新株予約権の目的である株式
    　合併後存続する株式会社、合併により設立する株式会社、吸収分割に際して吸収分割会社の事業に係
    る権利義務を承継する株式会社、新設分割により設立する株式会社、株式交換により株式交換完全親会
    社となる株式会社又は株式移転により設立する株式会社の同種の株式
   (2) 新株予約権の目的である株式の数
    　合併、会社分割、株式交換又は株式移転の比率に応じて調整します。調整の結果、新株予約権を行使
    した新株予約権者に交付する株式の数に１株に満たない端数が生じる場合、これを切り捨てることとし
    ます。
   (3) 新株予約権の行使に際して出資される財産の価額（行使価額）
    　合併、会社分割、株式交換又は株式移転の比率に応じて調整します。調整の結果生じる１円未満の端
    数は、これを切り上げることとします。
   (4) 新株予約権を行使することができる期間、新株予約権の行使の条件、会社が新株予約権を取得すること
    ができる事由等
    　合併契約、吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約又は株式移転計画において定めることとしま
    す。
            21/94



                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
   (5) 譲渡制限
    新株予約権の譲渡については、新株予約権を交付する会社の承認を要することとします。
   ７　2016年６月29日開催の第84回定時株主総会の決議に基づき、2016年10月１日付をもって普通株式10株を１株
   に併合したことにより、当該株式併合を反映した数値を記載しております。
  ② 【ライツプランの内容】

   該当事項はありません。
  ③ 【その他の新株予約権等の状況】

   該当事項はありません。
  (3) 【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】

   該当事項はありません。
  (4) 【発行済株式総数、資本金等の推移】

       発行済株式   発行済株式  資本金増減額   資本金残高   資本準備金   資本準備金

   年月日   総数増減数   総数残高        増減額   残高
       (千株)   (千株)  (百万円)   (百万円)   (百万円)   (百万円)
  2016年10月１日
       △38,352   4,261   ―  4,304   ―   ―
  (注)
  (注)　2016年６月29日開催の定時株主総会決議により、2016年10月１日付で10株を１株に株式併合したことに伴う減
   少であります。
  (5) 【所有者別状況】

                 2020年３月31日   現在
        株式の状況(１単元の株式数     100 株)
                   単元未満
  区分          外国法人等       株式の状況
    政府及び
        金融商品  その他の      個人
                    (株)
    地方公共  金融機関            計
        取引業者  法人     その他
    団体
           個人以外  個人
  株主数
     ―  24  27  64  72  7 4,800  4,994   ―
  (人)
  所有株式数
     ― 7,239  506 13,067  2,704  39 18,751  42,306  30,820
  (単元)
  所有株式数
     ― 17.11  1.20  30.89  6.39  0.09  44.32  100.00   ―
  の割合(％)
  (注) １　自己株式623,103株は、「個人その他」に6,231単元、「単元未満株式の状況」に３株をそれぞれ含めて記
   載しております。
   ２　株式会社証券保管振替機構名義の株式が、上記「その他の法人」に３単元含まれております。
            22/94








                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
  (6) 【大株主の状況】
                 2020年３月31日   現在
                   発行済株式
                   総数(自己株式を
                所有株式数
                   除く)に対する
   氏名又は名称        住所
                (千株)
                   所有株式数
                   の割合(％)
  ジャパンソファルシム株式会社      東京都千代田区岩本町二丁目２番３号          714  19.63

  豊島薬品株式会社      東京都千代田区岩本町二丁目２番３号          242   6.65

  日本生命保険相互会社
       東京都千代田区丸の内一丁目６番６号
  （常任代理人   日本マスタート             144   3.95
       （東京都港区浜松町二丁目11番３号）
  ラスト信託銀行株式会社）
  日本マスタートラスト信託銀行
       東京都港区浜松町二丁目11番３号
                  135   3.71
  株式会社（信託口）
  今村　均      千葉県東金市
                  126   3.46
  山口　一城      東京都港区          104   2.86

  ゼリア新薬工業株式会社      東京都中央区日本橋小舟町10番11号          93  2.58

  株式会社きらぼし銀行       東京都港区南青山三丁目10番43号
  （常任代理人   資産管理サービ   （東京都中央区晴海一丁目８番12号      晴海トリ    75  2.08
  ス信託銀行株式会社）       トンスクエアタワーＺ）
  BBH FOR FIDELITY  PURITAN
  TR:FIDELITY  SR INTRINSIC
       245 SUMMER STREET BOSTON,MA  02210 U.S.A.
  OPPORTUNITIES   FUND              75  2.06
       （東京都千代田区丸の内二丁目７番１号）
  （常任代理人   株式会社三菱UFJ
  銀行）
  日本ケミファ従業員持株会      東京都千代田区岩本町二丁目２番３号          65  1.79
    計       －      1,776   48.81

  (注)　上記のほか当社所有の自己株式623千株があります。
  (7) 【議決権の状況】

  ① 【発行済株式】
                 2020年３月31日   現在
    区分     株式数(株)    議決権の数(個)     内容
  無議決権株式        ―     ―     ―

  議決権制限株式(自己株式等)        ―     ―     ―

  議決権制限株式(その他)        ―     ―     ―

        (自己保有株式)
  完全議決権株式(自己株式等)             ―     ―
        普通株式   623,100
        普通株式   3,607,500
  完全議決権株式(その他)              36,075   ―
        普通株式   30,820

  単元未満株式             ―     ―
  発行済株式総数         4,261,420    ―     ―

  総株主の議決権        ―      36,075   ―

  (注) １　「完全議決権株式(その他)」欄の普通株式には、株式会社証券保管振替機構名義の株式が300株（議決権３
   個）含まれております。
   ２　「単元未満株式」欄の普通株式には、当社所有の自己株式３株が含まれております。
            23/94



                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
  ② 【自己株式等】
                 2020年３月31日   現在
                   発行済株式
            自己名義  他人名義  所有株式数
                   総数に対する
  所有者の氏名又は名称      所有者の住所    所有株式数  所有株式数   の合計
                   所有株式数
            (株)  (株)  (株)
                   の割合(％)
      東京都千代田区岩本町
  (自己保有株式)
            623,100   ―  623,100   14.62
  日本ケミファ株式会社
      二丁目２番３号
    計     ―    623,100   ―  623,100   14.62
 ２ 【自己株式の取得等の状況】

       会社法第155条第７号による普通株式の取得
   【株式の種類等】
  (1) 【株主総会決議による取得の状況】

   該当事項はありません。
  (2) 【取締役会決議による取得の状況】

   該当事項はありません。
  (3) 【株主総会決議又は取締役会決議に基づかないものの内容】

  会社法第155条第７号による取得
     区分      株式数(株)      価額の総額(千円)
  当事業年度における取得自己株式             198      569

  当期間における取得自己株式             40      97

  (注)　当期間における取得自己株式には、2020年６月１日から有価証券報告書提出日までの単元未満株式の買取りに
   よる株式数は含めておりません。
  (4) 【取得自己株式の処理状況及び保有状況】

           当事業年度       当期間

     区分
            処分価額の総額      処分価額の総額
         株式数(株)      株式数(株)
             (千円)      (千円)
  引き受ける者の募集を行った
          ―   ―   ―   ―
  取得自己株式
  消却の処分を行った取得自己株式        ―   ―   ―   ―
  合併、株式交換、会社分割に係る
          ―   ―   ―   ―
  移転を行った取得自己株式
  その他
          ―   ―   ―   ―
  (単元未満株式の買増請求による売渡)
  保有自己株式数         623,103   ―   623,143   ―
  (注)　当期間における保有自己株式数には、2020年６月１日から有価証券報告書提出日までの新株予約権の権利行使
   及び単元未満株式の買取りによる株式数は含めておりません。
            24/94





                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
 ３ 【配当政策】
  当社は、株主の皆様に対する利益還元を経営の最重要政策の一つとして位置付けており、今後予想される業界の競
  争激化に備え、経営全般の効率化による収益力の向上と財務体質の強化を図るとともに、安定的な配当を行うことを
  基本としております。
  　内部留保につきましては、主に研究開発、生産設備の増強等、事業活動の拡大並びに経営基盤の強化に活用してま
  いります。
  当社の剰余金の配当は、中間配当及び期末配当の年２回を基本的方針としております。配当の決定機関は、中間配
  当は取締役会、期末配当は株主総会であります。
  　当事業年度の剰余金の配当につきましては、上記方針に基づき、50円の配当をすることにいたしました。
  　なお、当社は取締役会の決議によって、毎年９月30日を基準日として中間配当をすることができる旨を定款に定め
  ております。
 　　　　　(注)基準日が当事業年度に属する剰余金の配当は、以下のとおりであります。

     決議年月日     配当金の総額(百万円)      １株当たり配当額(円)
    2020年６月19日
              181      50
    定時株主総会決議
 ４ 【コーポレート・ガバナンスの状況等】

  (1) 【コーポレート・ガバナンスの概要】
  ① コーポレート・ガバナンスに関する基本的な考え方
   当社は、株主の皆様から負託された経営責任を重く受け止め、経営組織とその運用のあり方の適正化に努め、
   株主の皆様、お客様、地域社会一般に対して一層の経営の透明性を高めることにより、公正な経営を実現するこ
   とを最重要事項としております。
  ② 企業統治の体制の概要及び当該体制を採用する理由

  （企業統治の体制の概要）
   ・会社の機関設計に関し、株主各位の総意を表す株主総会において選任された取締役が、経営効率の向上とコー
   ポレート・ガバナンスの強化を図ることを目的に、経営機能を「経営の意思決定及び監督機能」と「業務執行
   機能」に分離し、前者を取締役(会)、後者を執行役員(会議)に配分しております。
   取締役会は有価証券報告書提出日現在、山口一城、轡田雅則、山川富雄、安本昌秀、畑田康、原田裕司、吉野
   正己の取締役７名（うち２名は社外取締役）で構成され、代表取締役社長山口一城を議長とし、原則月１回開
   催されております。取締役会は、法令・定款に定められた事項のほか、経営方針及び中長期経営計画の策定、
   重要事項の決議を行っております。また、取締役会にはすべての監査役が出席し、重要事項の決定、業務執行
   状況などについても、十分な監査機能を発揮できる体制を整えております。
   執行役員会議は有価証券報告書提出日現在、山口一城、轡田雅則、山川富雄、安本昌秀、畑田康、中島慎司、
   仲井俊樹、速水康紀の執行役員８名によって構成され、代表執行役社長山口一城を議長とし、毎月上旬と下旬
   の２回行われるのが通例です。執行役員会議は、取締役会で策定された経営方針及び中長期経営計画に基づき
   定められた経営目標を具体的に担い、当社の業務執行の全般的執行方策を審議し、決定しております。また、
   執行役員会議には常勤監査役が出席し、重要事項の決定、業務執行状況などについても、十分な監査機能を発
   揮できる体制を整えております。
   ・当社は監査役制度を採用しており、監査役が取締役会その他の社内の重要会議等に積極的に参加することで把
   握した取締役及び執行役員等の職務執行状況全般について、厳正中立な監査を行っております。
   監査役は有価証券報告書提出日現在、常勤監査役牧野盛１名と高橋剛、進藤直滋の非常勤監査役２名（社外監
   査役）により構成されています。各監査役は、監査役監査基準、監査役監査計画に基づき、業務執行の適法性
   について監査しており、また、取締役会、経営に係る重要な会議への出席、取締役、執行役員、従業員から受
   領した報告についての検証、業務や財産の状況に関し必要に応じ調査等を実施することにより、会社の基本方
   針、重要事項の決定、業務執行状況などについても、十分な監査機能を発揮できる体制を整えております。
            25/94



                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
   ・現在採用している監査役設置会社形態は当社にとって不変の機関設計ではなく、監査等委員会設置会社及び指
   名委員会等設置会社形態についても、さまざまな角度から今後も検討を行ってまいります。
   ・その他、適正な財務情報を開示するため、監査役との連携の下で、会社法及び金融商品取引法等に定められた
   会計監査人による監査を実施しております。
   ・リスク管理委員会は、リスク管理規程に基づき、リスク毎の責任部署を定めたうえ、当社及び子会社のリスク
   を総合的に管理するため、有価証券報告書提出日現在、リスク管理担当取締役轡田雅則を委員長として設置さ
   れており、当社及び子会社のリスク管理について、定期的に取締役会に報告しております。
  （上記体制を採用する理由）
   ・当社は、社外監査役を含めた監査役による監査体制が経営監視機能として有効であると判断し監査役（会）設
   置会社としております。業務執行については、経営機能を「経営の意思決定及び監督機能」と「業務執行機
   能」に分離し、前者を取締役(会)、後者を執行役員(会議)に配分しております。執行役員会議での目標進捗状
   況は随時取締役会にフィードバックされ、必要ある場合は見直しをすることにより、経営の効率化が図られま
   す。
   社外取締役は、当社との間に特別の利害関係がなく高い独立性を有しており、独立した立場から経営監督する
   役割を担っております。
   ・社外取締役及び社外監査役への情報伝達等を担当する部署を定め、取締役会に付議される議題・議案等につい
   て事前に資料を手交、かつ説明を行っております。日常的なレベルで何らかの情報伝達が必要な場合や社外取
   締役あるいは社外監査役から情報を求められた場合は、その事項に関係する部署がこれに迅速に対応しており
   ます。
   ・監査機能については、監査役、会計監査人（監査法人）、内部監査部門の連携によって、効果的な監査が図ら
   れております。
   ・取締役候補者は、代表取締役社長が選定し、取締役会での承認を得た後、株主総会の決議により、取締役に選
   任しております。
   ・執行役員は代表取締役社長が指名し、取締役会での承認を得て選任しております。執行役員は、取締役会から
   の権限委譲により業務執行を行います。
   なお、当社の提出日現在におけるコーポレート・ガバナンス体制は以下のとおり図示されます。

            26/94











                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
  ③ 企業統治に関するその他の事項
  (企業統治に関する事項―内部統制システムの整備の状況、リスク管理体制の整備状況)
   当社は、会社法及び会社法施行規則に基づき2006年５月12日開催の取締役会において内部統制基本方針を制定
   し、その後、社会情勢の変化に鑑み、適宜改定しております。
   ・取締役・使用人の職務執行が法令・定款に適合することを確保するための体制
   1）日本ケミファ法令等遵守行動基準を定め、当社の役員・使用人が法令・定款及び社会規範を遵守した行動
    をとるための行動規範とする。また、その徹底を図るため、法令等遵守担当取締役を委員長とする法令等
    遵守推進委員会を設置し、同委員会が中心となって役員・使用人の教育等を行う。
   2）社長直轄の内部監査部門は、法令等遵守推進委員会と連携の上、法令等遵守の状況を監査する。これらの
    活動結果は、必要に応じて取締役会に報告されるものとする。
   3）法令上疑義のある行為等について使用人が直接情報提供を行う手段として、常勤監査役、法令等遵守担当
    役員、法令等遵守推進委員会事務局、及び社外監査役、顧問弁護士等の中から法令等遵守推進委員会が定
    める１人又は複数の者宛てのホットラインである「Nippon          Chemiphar  Hot Line」を設置・運営する。この
    場合、通報者の希望により匿名性を保証するとともに、通報者に不利益が無いことを確保する。
   ・取締役の職務の執行に係る情報の保存及び管理に関する事項
   1）文書管理規程に従い、取締役の職務執行に係る情報を電磁的記録その他各種の記録及び書面文書（以下、
    「文書」という）に記録し、保存する。
   2）取締役及び監査役は、常時これらの文書を閲覧できる。
   ・損失の危険の管理に関する規程その他の体制
   1）当社の経営に重大な影響を及ぼす種々のリスクを把握するとともに、リスクに係る管理体制の整備、発現
    したリスクへの対応等を行うため、リスク管理規程を制定する。
   2）リスク管理規程に基づきリスク毎の責任部署を定めたうえ、当社のリスクを総合的に管理するため、リス
    ク管理担当取締役を委員長とするリスク管理委員会を設置する。同委員会は当社のリスク管理について、
    定期的に取締役会に報告する。
   3）コンプライアンス及び情報セキュリティに関するリスクについては、リスク管理委員会の下部組織として
    設置する法令等遵守推進委員会及び情報セキュリティ委員会が所管する。
   4）内部監査部門は、リスク管理委員会と連携の上、各部署のリスク管理の状況を監査する。
   ・取締役の職務の執行が効率的に行われることを確保するための体制
   1）取締役会は経営方針及び中長期経営計画を策定し、これに基づき役員・使用人が共有する経営目標を定め
    る。
   2）経営目標達成のために、各執行役員は取締役会により分配された権限に基づく具体的目標と効率的な達成
    の方法を定める。
   3）執行役員会議は定期的に、各執行役員の目標達成進捗状況をレビューし、改善を促す。
   4）執行役員会議のレビューを受けて取締役会は当初の経営方針及び中長期経営計画あるいは経営目標の妥当
    性を議論し、職務執行の効率化の観点から、必要がある場合は随時見直す。
   ・当社及び子会社から成る企業集団における業務の適正を確保するための体制
   1）子会社に対して、職務執行に係る事項について定期的に報告させるとともに、必要の都度、その報告を求
    めることができる。
   2）リスク管理委員会で、当社及び子会社（以下、「日本ケミファグループ」という）のリスクを総合的に管
    理するとともに、子会社毎に担当執行役員を任命し、担当子会社がコンプライアンス及び情報セキュリ
    ティに関するリスクも含めたリスク管理体制を構築するよう指導する。
   3）企業集団としての事業活動を行うために必要な基本事項をグループ管理体制に定め、その適切な運用によ
    り、子会社取締役の職務の執行の効率性の向上を図る。
   4）子会社に日本ケミファ法令等遵守行動基準を適用し、法令等遵守推進委員会がグループ全体のコンプライ
    アンス・リスクを管理する体制とし、また、「Nippon         Chemiphar  Hot Line」を子会社の使用人が利用でき
    るように運営する。
   5）日本ケミファグループに属する会社間の取引は、法令・会計原則その他の社会規範に照らし適切なもので
    なければならない。
   6）内部監査部門は、日本ケミファグループにおける内部監査を実施又は統括し、日本ケミファグループの内
    部統制の有効性と妥当性を確保する。
   7）監査役は、日本ケミファグループの連結経営に対応したグループ全体の監視・監査を実効的かつ適切に行
    えるよう会計監査人及び内部監査部門と協働して適切な体制を構築する。
            27/94




                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
   ・監査役がその補助すべき使用人を置くことを求めた場合における当該使用人に関する体制並びにその使用人の
   取締役からの独立性及び当該使用人に対する指示の実効性の確保に関する事項
   1）監査役は、内部監査部門の使用人あるいはその業務を行うに適切な部署の使用人を補助者（以下、「補助
    者」という）として、監査業務に必要な事項を命令することができる。
   2）補助者は、監査役の監査業務に関する命令に関して、会社の指揮命令を受けないものとする。また、補助
    者の人事異動等については、監査役会の意見を尊重するものとする。
   3）補助者が監査役の監査業務に関する命令を受けたときは、専らその指揮命令に従うものとする。
   ・当社及び子会社の取締役・使用人が監査役に報告するための体制その他の監査役への報告に関する体制
   1）日本ケミファグループの役員・使用人は法定の事項、日本ケミファグループに重大な影響を及ぼす事項、
    内部監査の実施状況を監査役会に対してすみやかに報告する。
   2）報告の方法（報告者、報告受領者、報告時期等）については、監査役会との協議により決定する。
   3）日本ケミファグループは、監査役会へ報告をした者が当該報告をしたことを理由として、不利な取り扱い
    を受けないことを確保する。
   ・監査役の職務の執行について生ずる費用の前払又は償還の手続その他の当該職務の執行について生ずる費用又
   は債務の処理に係る方針に関する事項
   当社は、監査役がその職務の執行について当社に対し、会社法第388条に基づく費用の前払等の請求をしたと
   きは、担当部署において審議の上、当該請求に係る費用又は債務が当該監査役の職務の執行に必要でないと認
   められた場合を除き、すみやかに当該費用又は債務を処理する。
   ・その他監査役の監査が実効的に行われることを確保するための体制
     監査役会は、代表取締役社長、監査法人とそれぞれ定期的な意見交換会を開催する。
   ・財務報告の信頼性を確保するための体制
   1）日本ケミファグループの財務報告の信頼性を確保するため、全社統制及び業務プロセスにおける文書化な
    ど体制整備を進める。
   2）構築した体制を運用し、その評価及び改善を適宜行い、財務報告の重要な事項に誤りが発生するリスクを
    低減することに努める。
   ・反社会的勢力排除に向けた基本的な考え方とその整備状況
   1）市民社会の秩序や安全に脅威を与える反社会的勢力とは断固として対決し、これらとかかわりのある企
    業、団体とはいかなる関係も持たない旨を日本ケミファ法令等遵守行動基準に定め、日本ケミファグルー
    プの役員・使用人全員に周知徹底する。
   2）平素より関係行政機関などからの情報収集に努め、事案の発生時には関係行政機関や弁護士などと緊密に
    連携を取り、組織全体としてすみやかに対処する。
  (社外取締役及び社外監査役との間で会社法第427条第１項に規定する契約の概要)

   当社は社外役員として有能な人材を迎えることができるよう、社外役員との間で、当社への損害賠償責任を
   一定の範囲に限定する契約を締結することができる旨を定款に定めており、全社外取締役及び全社外監査役そ
   れぞれとの間で、会社法第427条第１項の規定により、同法第423条第１項の賠償責任を限定する責任限定契約
   を締結しております。
   　その契約内容の概要は次のとおりであります。
   ・社外役員が任務を怠ったことによって当社に対し損害賠償責任を負う場合は、会社法第425条第１項各号に
   定める金額の合計額を限度として、その責任を負うものとします。
   ・上記の責任限定が認められるのは、社外役員がその責任の原因となった職務の遂行について善意でかつ重大
   な過失がないときに限るものとします。
            28/94







                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
  （当社の支配に関する基本方針）
    ・基本方針の内容の概要
   当社は、当社の財務及び事業の方針の決定を支配する者は、当社の財務及び事業の内容や当社の企業価値の
   源泉を十分に理解し、当社が企業価値・株主共同の利益を継続的に確保、向上していくことを可能とする者で
   ある必要があると考えています。
   　但し、当社の支配権の移転を伴う買付提案についての判断は、最終的には株主の皆様全体の意思に基づき行
   われるべきものと考えております。また、当社は、当社株式の大量買付であっても、当社の企業価値・株主共
   同の利益に資するものであれば、これを一概に否定するものではありません。
   　しかしながら、株式の大量買付の中には、その目的等から見て企業価値・株主共同の利益に対する明白な侵
   害をもたらすもの、株主に株式の売却を事実上強要するおそれがあるもの、対象会社の取締役会や株主が株式
   の大量買付の内容等について検討しあるいは対象会社の取締役会が代替案を提案するための十分な時間や情報
   を提供しないもの、対象会社が買収者の提示した条件よりも有利な条件をもたらすために買収者との交渉を必
   要とするもの等、対象会社の企業価値・株主共同の利益に資さないものも少なくありません。
   　当社では、グループとして企業価値の向上・確保に努めておりますが、特に、当社の企業価値の源泉はⅰ)
   ジェネリック医薬品においては、新薬メーカーとして培った技術を基礎とした製品の開発力と、国内最新鋭工
   場とベトナム工場を活用したコスト対応能力、ⅱ)戦略領域である高尿酸血症領域での専門知識、経験及びノウ
   ハウと関連する尿アルカリ化剤の市場価値、ⅲ)探索機能に特化し効率性と開発確度を追求するベンチャー型創
   薬研究という、それぞれ独自性がある３つの異なる事業を同時に推進し、④それら事業の成果を海外へ展開す
   るというユニークなビジネスモデルを維持していることです。当社株式の大量買付を行う者が、当社の財務及
   び事業の内容を理解するのはもちろんのこと、こうした当社の企業価値の源泉を理解し、これらを中長期的に
   確保し、向上させられるのでなければ、当社の企業価値・株主共同の利益は毀損されることになります。
   　当社としては、このような当社の企業価値・株主共同の利益に資さない大量買付を行う者は、当社の財務及
   び事業の方針の決定を支配する者として不適切であり、このような者による大量買付に対しては必要かつ相当
   な対抗措置を採ることにより、当社の企業価値・株主共同の利益を確保する必要があると考えます。
   ・基本方針の実現に資する特別な取組みの概要

   1)中期経営計画による取組み
   当社は、近年ますますスピードが増している経済環境や制度の変化にタイムリーに対応すべく、2015年度よ
   り３ヶ年の中期経営計画を毎年ロールオーバーしております。この中期経営計画においては、当社が従前取り
   組んでまいりました３つのミッション、ⅰ)ジェネリック医薬品市場におけるプレゼンスの確立、ⅱ)ウラリッ
   トを核として高尿酸血症領域でのフロントランナーを目指すこと、ⅲ)自社開発創薬による業容拡大への更なる
   取り組みを継続・強化するとともに、ⅳ)これらの取組みの成果をベースに海外に展開することを掲げておりま
   す。
   　まず、ジェネリック医薬品事業につきましては、オーソライズドジェネリックの台頭及び市場成長の鈍化に
   よる競争激化や目まぐるしく変化する制度環境に対応し、市場におけるプレゼンスを維持するためには、開発
   と販売のターゲットを絞り込んで「質」を追求し、多様化する市場ニーズを捉えてALLケミファグループであら
   ゆる収益機会を取り込むとともに、開発、製造、販売にわたるサプライチェーン全体を強化・効率化すること
   が不可欠であると考えております。このような方針のもと、知財部門を含む開発体制の強化や、日本薬品工業
   つくば工場の新製造棟と2018年秋に商業生産を開始したNC-VN社ベトナム工場の活用による生産体制の強化を推
   進しております。また、営業面では、当社製品の取引拡大が見込まれるターゲット先における新規口座獲得を
   最重視したプロモーションを展開するとともに、多様化した販路での取引深耕に努めてまいります。当期はさ
   らに、これまで不断に取り組んできた経営効率化の取り組みを一段階推し進め、国内医薬営業を中心に各事業
   分野において、人員の適正化を含むグループ横断的構造改革を実施し、収益力のてこ入れを図ってまいりま
   す。
   　次に、高尿酸血症領域における取組みに関しましては、尿アルカリ化剤による慢性腎臓病進展抑制等の臨床
   研究の成果を多面的な収益機会の獲得・拡大に結び付けるべく取り組んでまいります。また、高尿酸血症治療
   薬「NC-2500」はフェーズⅠ試験を終了、新規の尿酸降下薬として開発を行っている「NC-2700」についても非
   臨床試験を終了しており、それぞれの導出活動を加速化してまいります。
            29/94




                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
   創薬につきましては、公的資金を活用し開発を進めた神経障害性疼痛治療薬「NC-2600」はフェーズⅠ試験が
   終了し、新たな治療領域の可能性の検討と並行して、早期導出に向けた活動を推進してまいります。抗うつ・
   抗不安薬「NC-2800」については、AMEDによる医療研究開発革新基盤創成事業（CiCLE）の支援を受けてフェー
   ズⅠ試験の準備を進めると同時に、他社への導出を実現したいと考えております。これらに加えて、AI創薬ベ
   ンチャーMOLCUREとの資本・業務提携を通じたAI新技術の活用による研究開発体制の強化・効率化や、“モ
   ジュール創薬”技術を掲げる創薬ベンチャーDelta-Fly          Pharmaとのライセンス契約締結による抗がん剤開発へ
   の取組みなど、今後も創薬事業への投資を継続してまいります。また、昨年２月に製造販売を承継して以降、
   着実に採用軒数を伸ばしている経口腸管洗浄剤新薬「ピコプレップ配合内用剤」や、本年７月から独占販売を
   開始する予定であるマクロライド系抗生物質製剤「クラリシッド錠200mg、同錠50mg小児用、同ドライシロップ
   10%小児用」の販売促進にも鋭意取り組んでまいります。
   　更に、将来にわたる当社グループの持続的成長のために、ASEAN、中国を中心とする海外の事業基盤の強化に
   も取り組んでまいります。
   2)コーポレート・ガバナンスの強化
   当社は、企業価値・株主共同の利益を維持・拡大させるためには、経営組織と運営のあり方の適正化に常時
   努めることでコーポレート・ガバナンスを強化・充実し、また、株主の皆様、顧客、社会一般に対して一層の
   経営の透明性を高めるとともに公正な経営を実現することを最優先の課題の一つとして位置付けております。
   　その具体化の一端として、当社は、経営機能を「意思決定機能・監督機能」と「業務執行機能」とに分離
   し、前者を独立性の高い社外取締役２名を含む取締役（会）に、後者を執行役員（会議）に権限委譲する執行
   役員制度を導入するとともに、監査役会設置会社として独立性の高い社外監査役２名を含む監査役の監査によ
   り経営の透明性・公正性を高め、取締役会の意思決定の監視・監督機能の強化を図っております。
   　社外取締役及び社外監査役は、株式会社東京証券取引所（以下「東京証券取引所」といいます。）が定める
   独立役員の要件及び当社の定める社外役員の独立性判断基準を満たしており、一般株主と利益相反の恐れのな
   い独立役員です。当社は、いずれの社外役員についても東京証券取引所の定めに基づく独立役員として同取引
   所に届け出ております。
   　また、リスク管理や内部統制システムの整備等を通じて内部管理体制の強化にも努めております。具体的に
   は、内部統制に関する基本方針や法令等の遵守のための行動基準などに基づいた健全な企業活動を推進し、
   コーポレート・ガバナンスの充実を図っております。
   　これらの取組みにより株主の皆様をはじめとする様々なステークホルダーとの信頼関係をより一層強固なも
   のにし、企業価値の継続的な向上をめざしてまいります。
  ・基本方針に照らして不適切な者によって当社の財務及び事業の方針の決定が支配されることを防止するための取
   組みの概要
   当社は、2019年６月21日開催の第87回定時株主総会において、当社株式の大量取得行為に関する対抗策（買
   収防衛策）について、2007年に導入した内容、並びに2010年、2013年及び2016年に改定された内容を一部再改
   定して更新することを上程し、株主の皆様のご承認をいただきました（以下、再改定後のプランを「本プラ
   ン」といいます。）。本プランの内容の概要は次のとおりであります。
   1)目的
   当社取締役会は、基本方針に定めるとおり、当社の企業価値・株主共同の利益に資さない当社株式の大量買
   付を行う者は、当社の財務及び事業の方針の決定を支配する者として不適切であると考えています。本プラン
   は、こうした不適切な者によって当社の財務及び事業の方針の決定が支配されることを防止し、当社の企業価
   値・株主共同の利益に反する大量買付を抑止するとともに、大量買付が行われる際に、当社取締役会が株主の
   皆様に代替案を提案したり、若しくは株主の皆様がかかる大量買付に応じるべきか否かを判断するために必要
   な情報や時間を確保したり、又は株主の皆様のために交渉を行うこと等を可能とすることを目的としておりま
   す。
   2)本プランの概要
   (a)本プランに係る手続の設定
    本プランは、当社の株券等に対する買付等が行われる場合に、買付等を行う者（以下「買付者等」といい
   ます。）に対し、事前に当該買付等に関する情報の提供を求め、当該買付等についての情報収集・検討等を
   行う時間を確保した上で、株主の皆様に当社経営陣の計画や代替案等を提示し、又は買付者等との交渉等を
   行うための手続を定めています。
            30/94



                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
   (b)新株予約権の無償割当ての利用
    買付者等が本プランにおいて定められた手続に従うことなく買付等を行う等、当社の企業価値・株主共同
   の利益が害されるおそれがあると認められる場合には、当社は、買付者等による権利行使は認められないと
   の行使条件及び当社が買付者等以外の者から当社株式と引換えに新株予約権を取得する旨の取得条項が付さ
   れた新株予約権（以下「本新株予約権」といいます。）を、その時点の当社を除く全ての株主の皆様に対し
   て新株予約権無償割当ての方法（会社法第277条以降に規定されます。）により割当てます。
   (c)特別委員会の利用及び株主意思の確認
    本プランにおいては、本新株予約権の無償割当ての実施、不実施又は取得等の判断について、取締役の恣
   意的判断を排するため、独立性のある社外取締役等から構成される特別委員会の客観的な判断を経るものと
   しています。
   　また、当社取締役会は、これに加えて、本プラン所定の場合には株主の皆様の意思を確認するための株主
   総会を招集し（以下かかる株主総会を「株主意思確認株主総会」といいます。）、新株予約権無償割当ての
   実施に関する株主の皆様の意思を確認することがあります。
   (d)本新株予約権の行使及び当社による本新株予約権の取得
    本プランに従って本新株予約権の無償割当てがなされ、買付者等以外の株主の皆様により本新株予約権が
   行使された場合、又は当社による本新株予約権の取得と引換えに、買付者等以外の株主の皆様に対して当社
   株式が交付された場合、当該買付者等の有する当社株式の議決権割合は最大約50％まで希釈化される可能性
   があります。
   (e)情報開示
    上記(a)ないし(d)の各手続の過程については、適宜株主の皆様に対して情報開示がなされ、その透明性を
   確保することとしております。
   3)本プランの有効期間、廃止
   本プランの有効期間は、第87回定時株主総会終了後３年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する
   定時株主総会の終結の時までとします。
   但し、有効期間の満了前であっても、ⅰ)当社の株主総会において第87回定時株主総会決議による当社取締役会
   への委任を撤回する旨の決議が行われた場合、又は、ⅱ)当社取締役会において本プランを廃止する旨の決議が
   行われた場合には、本プランは当該決議に従い廃止されるものとします。
   4)株主の皆様への影響
   本新株予約権の無償割当て自体が行われていない場合には、株主の皆様に直接具体的な影響が生じることは
   ありません。他方、本プランが発動され新株予約権行使の手続を行わなければ、その保有する株式が希釈化さ
   れる場合があります（但し、当社が当社株式を対価として新株予約権の取得の手続を行った場合、保有する当
   社株式全体の価値の希釈化は原則として生じません。）。
  ・上記取組みに対する当社取締役会の判断及びその理由
   1)基本方針の実現に資する特別な取組みについて
   将来にわたる当社グループの持続的成長のため３つのミッションプラス１を中心とした各種取組み、コーポ
   レート・ガバナンスの強化の各施策は、当社の企業価値・株主共同の利益を継続的かつ持続的に向上させるた
   めの具体的方策として策定されたものであり、当社の基本方針に沿うものです。
   したがって、当該取組みは基本方針に沿い、当社の株主共同の利益に合致するものであり、当社の会社役員の
   地位の維持を目的とするものではございません。
   2)基本方針に照らして不適切な者によって当社の財務及び事業の方針の決定が支配されることを防止するための
   取組みについて
   本プランは、企業価値ひいては株主共同の利益を確保し、向上させることを目的として導入されたものであ
   り、基本方針に沿うものです。
   また、本プランは、株主の承認を得た上で更新されており、一定の場合に本プランの発動の是非について株
   主意思確認株主総会において株主の皆様の意思を確認することができることや、有効期間が約３年間と定めら
   れた上、株主総会又は取締役会によりいつでも廃止することができるとされているなど株主意思を重視するも
   のであること、買収防衛策に関する公の指針の要件を完全に充足していること、独立性のある社外取締役等の
   みから構成される特別委員会の判断の重視や情報開示の仕組みが確保されていること、合理的な客観的発動要
   件が設定されていること等により、その公正性・客観性が担保されており、企業価値ひいては株主共同の利益
   に資するものといえます。
   したがって、当該取組みは基本方針に沿い、当社の株主共同の利益に合致するものであり、当社の会社役員
   の地位の維持を目的とするものではございません。
  ④ 取締役の定数

            31/94


                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
   当社の取締役は、経営体制における意思決定手続の迅速化を図るため、10名以内とする旨を定款で定めており
   ます。
  ⑤ 取締役の選任の決議要件

   当社は、取締役の選任決議は、議決権を行使することができる株主の議決権の３分の１以上を有する株主が出
   席し、その議決権の過半数をもって行う旨を定款で定めております。また、取締役の選任決議については、累積
   投票によらないものとする旨も定款で定めております。
  ⑥ 取締役及び監査役の責任免除

   当社は、取締役及び監査役が職務の遂行にあたり、その能力を十分に発揮し、期待される役割を果たし得る
   ように、会社法第426条第１項の規定により、任務を怠ったことによる取締役（取締役であった者を含む）及び
   監査役（監査役であった者を含む）の損害賠償責任を、法令の限度において、取締役会の決議によって免除す
   ることができる旨を定款で定めております。
  ⑦ 取締役会にて決議できる株主総会決議事項

   当社は定款にて、次の事項を取締役会で決議できる旨を定めております。
   （自己株式の取得）
   当社は、会社法第165条第２項の規定により、機動的な資本政策を遂行できるように、取締役会決議によっ
   て市場取引等により自己の株式を取得することができる旨を定款で定めております。
   （中間配当の決議）
   当社は、会社法第454条第５項の規定により、株主への機動的な利益還元を行うため、取締役会の決議に
   よって、毎年９月30日を基準日として中間配当をすることができる旨を定款で定めております。
  ⑧ 株主総会の特別決議要件

   当社は、会社法第309条第２項に定める決議をより確実に行うことが可能となるよう定足数緩和を行うため、
   議決権を行使することができる株主の議決権の３分の１以上を有する株主が出席し、その議決権の３分の２以
   上をもって行う旨を定款で定めております。
            32/94











                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
  (2) 【役員の状況】
  ① 役員一覧
 男性 10名　女性  ―名　（役員のうち女性の比率     ―％）
                   所有株式数
   役職名   氏名  生年月日     略歴    任期
                    (千株)
           1981年４月  ㈱第一勧業銀行入行
           1985年４月  当社入社
           1987年６月  取締役
           1989年６月  常務取締役
           1990年６月  代表取締役専務取締役
  代表取締役社長
                  (注)
           1993年６月  代表取締役副社長
      山　口　一　城   1958年７月23日  生          104
                   ３
  代表執行役員社長
           1994年６月  代表取締役社長
           2001年６月  代表取締役社長  代表執行役員
             代表取締役社長
           2005年５月
             代表執行役員社長(現任)
             ジャパンソファルシム㈱
           2016年６月
             代表取締役(現任)
           1978年４月  ㈱三井銀行入行
           2006年４月  当社入社 総務部長
             執行役員
           2007年５月
             薬事管理室担当兼総務部長
             取締役執行役員  法令等遵守・薬
           2009年６月
             事管理室・営業管理センター担
   取締役
             当兼総務部長
             取締役常務執行役員   リスク管
           2013年４月
                  (注)
  専務執行役員
             理・法令等遵守・薬事管理室・
      轡　田　雅　則   1955年６月３日  生          6
                   ３
 経営全般補佐リスク管理・法
             総務部・海外事業部担当
 令等遵守・薬事管理室・総務
             取締役専務執行役員   経営全般補
           2015年４月
 部・人事部・海外事業部担当
             佐リスク管理・法令等遵守・薬
             事管理室・総務部・海外事業部
             担当
             取締役専務執行役員   経営全般補
           2017年４月
             佐リスク管理・法令等遵守・薬
             事管理室・総務部・人事部・海
             外事業部担当(現任)
           1979年４月  当社入社
           2006年10月  研究所長
   取締役
           2007年５月  執行役員創薬研究所長
                  (注)
             取締役執行役員  創薬研究所長
           2012年６月
  常務執行役員   山　川　富　雄   1954年６月７日  生          4
                   ３
  開発企画部担当
             取締役執行役員  開発企画部担当
           2015年４月
  兼創薬研究所長
             兼創薬研究所長
             取締役常務執行役員   開発企画部
           2017年４月
             担当兼創薬研究所長(現任)
           1991年４月  ㈱日本長期信用銀行入行
           2002年11月  KPMGヘルスケアジャパン㈱入社
           2005年４月  当社入社
           2007年10月  総合企画室長
   取締役
             執行役員広報室担当
           2008年７月
                  (注)
      安　本　昌　秀   1967年10月20日  生          3
   執行役員
             兼経営企画部長
                   ３
 情報システム部・広報室担当
             取締役執行役員
           2012年６月
  兼経営企画部長
             管理部・情報システム部・広報
             室担当兼経営企画部長
             取締役執行役員
           2020年２月
             情報システム部・広報室担当兼
             経営企画部長(現任)
             当社入社
           1980年４月
             GE開発部長
           2007年10月
   取締役
             執行役員GE開発部長
           2010年４月
             執行役員 マーケティング部担当
           2015年４月
   執行役員                (注)
      畑　田　 　康      兼GE開発部長
        1956年６月９日  生          1
                   ３
 製剤技術開発部・海外技術開
             取締役執行役員  マーケティング
           2015年６月
   発部担当
             部担当兼GE開発部長
  兼医薬事業本部長
             取締役執行役員
           2019年４月
             製剤技術開発部・海外技術開発
             部担当兼医薬事業本部長(現任)
            33/94




                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
                   所有株式数
   役職名   氏名  生年月日     略歴    任期
                    (千株)
           1974年４月  ㈱住友銀行入行
           2002年６月  ㈱三井住友銀行
             執行役員国際統括部長
           2004年４月  ㈱日本総合研究所常務執行役員
           2007年６月  ㈱日本総合研究所取締役兼
                  (注)
             専務執行役員
   取締役   原　田　裕　司   1951年９月20日  生          0
                   ３
           2008年４月  マツダ㈱常務執行役員
           2008年11月  マツダ㈱専務執行役員
           2009年６月  マツダ㈱取締役専務執行役員
           2017年６月  当社取締役(現任)
           2018年６月  アルヒ㈱常勤社外監査役(現任)
           1985年４月  外務省入省
           1995年４月  弁護士登録
             (第一東京弁護士会所属)
             梶谷綜合法律事務所入所
           1996年４月  TMI総合法律事務所入所
           2002年１月  米国ニューヨーク州弁護士登録
           2003年１月  TMI総合法律事務所パートナー
           2004年10月  竹川・岡・吉野法律事務所入所
             同事務所パートナー
           2007年６月  株式会社新川（現   ヤマハモー
                  (注)
   取締役   吉　野　正　己   1960年４月23日  生          0
             ターロボティクスホールディン
                   ３
             グス株式会社）社外監査役
             吉野総合法律事務所開設
           2014年７月
             (現在に至る)
           2019年６月  当社取締役(現任)
             ヤマハモーターロボティクス
             ホールディングス株式会社社外
             取締役（監査等委員）（現任）
             株式会社パン・パシフィック・イ
           2019年９月
             ンターナショナルホールディング
             ス社外取締役（監査等委員）（現
             任）
           1984年４月  城南信用金庫入庫
           1990年９月  株式会社長崎屋入社
           2000年４月  当社入社
                  (注)
   常勤監査役   牧　野　　　盛   1960年１月22日  生          0
           2006年４月  管理部課長
                   ４
           2017年４月  社長室内部監査課兼管理部
           2019年８月  監査役付兼社長室内部監査課兼
             管理部
           1973年４月  弁護士登録
           1978年４月  高橋法律事務所開設
                  (注)
   監査役   高　橋　　　剛   1948年１月28日  生          2
             (現在に至る)
                   ５
             イヌイ建物㈱社外監査役
           1994年２月
           2006年６月  当社監査役(現任)
           1979年３月  公認会計士登録
           1988年６月  監査法人中央会計事務所
             代表社員
             監査法人A&Aパートナーズ
           2007年７月
             パートナー
           2008年６月  当社監査役(現任)
                  (注)
   監査役   進　藤　直　滋   1948年１月31日  生          3
                   ４
             監査法人A&Aパートナーズ
           2012年９月
             統括代表社員
             テンプホールディングス㈱（現
           2013年６月
             パーソルホールディングス㈱）
             社外監査役
             パーソルホールディングス㈱
           2016年６月
             社外取締役(監査等委員)
          計          127
            34/94



                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
  (注) １　取締役  原田裕司及び吉野正己は、社外取締役であります。
   ２　監査役  高橋剛及び進藤直滋は、社外監査役であります。
   ３　各取締役の任期は、2019年３月期に係る定時株主総会終結の時から2021年３月期に係る定時株主総会終結の
   時までであります。
   ４　常勤監査役   牧野盛及び監査役   進藤直滋の任期は、2020年３月期に係る定時株主総会終結の時から2024年３
   月期に係る定時株主総会終結の時までであります。
   ５　監査役  高橋剛の任期は、2018年３月期に係る定時株主総会終結の時から2022年３月期に係る定時株主総会
   終結の時までであります。
   ６　当社では、業務執行責任の明確化と業務執行の迅速化を図ることを目的として、2001年６月28日より執行役
   員制度を導入しております。
   執行役員は８名で、上記の取締役兼任５名の他、グループ購買・営業管理センター担当兼管理部長                 中島慎
   司、臨床検査薬事業部・メディカルアフェアーズ部担当兼信頼性保証総括部長             仲井俊樹、開発企画部長    速
   水康紀の３名であります。
   ７　所有株式数は、2020年３月31日現在の株式数に2020年４月30日現在の持株会における保有持分を加算してお
   ります。
   ８　当社は、法令に定める監査役の員数を欠くことになる場合に備え、会社法第329条第３項に定める補欠監査
   役２名を選任しております。補欠監査役の略歴は次のとおりであります。なお、富沢克正は補欠の監査役で
   あり、山口留美は補欠の社外監査役であります。
                   所有株式数
      氏名  生年月日      略歴    任期
                    (千株)
             株式会社日本エアシステム入社
           1989年４月
             株式会社バロックジャパンリミ
           2011年10月
             テッド入社
     富　沢　克　正   1965年９月10日生          （注）   0
             当社入社
           2012年10月
             広報室長（現任）
           2013年４月
           1991年４月  中央新光監査法人入所
           1994年３月  公認会計士登録
     山　口　留　美   1968年８月13日生          （注）  ―
           2007年８月  山口留美公認会計士事務所開設
           2012年３月  税理士登録
             山口留美税理士事務所開設
     (注) 任期満了前に退任した監査役の補欠として選任された監査役の任期は、退任した監査役の
      任期満了の時までであります。また補欠監査役の選任に係る決議が効力を有する期間は、
      選任後４年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会の開始の時ま
      でであります。
  ② 社外取締役及び社外監査役

   当社の社外役員の構成、機能及び役割は次のとおりであります。
  (員数及び当社との人的関係、資本的関係又は取引関係その他の利害関係)
   社外取締役は２名、社外監査役は２名であります。それぞれ当社との間に人的関係、資本的関係、取引関係
   その他特別の利害関係がなく、東京証券取引所が指定を義務付ける一般株主と利益相反が生じるおそれのない
   独立役員である旨の独立役員届出書を提出しております。
  (当社の企業統治において果たす機能及び役割)
   ・社外取締役は、東京証券取引所が定める独立役員の要件及び当社の定める社外役員の独立性基準を満たしてお
   り、一般株主と利益相反の恐れのない独立役員です。社外取締役は、各人が有する法令や企業経験などの専門
   知識や幅広い経験を活かし、取締役会における意思決定に参画するとともに、独立した客観的立場から当社の
   経営を監督する役割を担っております。
   ・社外監査役は、東京証券取引所が定める独立役員の要件及び当社の定める社外役員の独立性基準を満たしてお
   り、一般株主と利益相反の恐れのない独立役員です。社外監査役は各人が有する法令や財務・会計などの専門
   知識や幅広い経験を踏まえ、独立した立場から取締役会や監査役会に出席し、常勤監査役とも連携し監査機能
   を十分に発揮しております。
  (社外取締役及び社外監査役の独立性に関する考え方)
   ・社外取締役及び社外監査役の独立性に関する具体的な判断基準は、当社が定める社外役員の独立性判断基準に
   基づいております。なお、当社の社外取締役又は社外監査役が他の会社の社外取締役又は社外監査役を兼務し
   ておりますが、当該会社と当社との間には特別の関係はありません。
   当社が定める社外役員の独立性判断基準は次の記載のとおりです。
            35/94



                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
    （社外役員の独立性判断基準）
   当社は、社外役員（社外取締役及び社外監査役）の独立性判断基準を以下のとおり定め、当社において合理
   的に可能な範囲で調査した結果、社外役員が、次の項目のいずれにも該当しない場合、当該社外役員は当社か
   らの独立性を有し、一般株主と利益相反が生じるおそれがないものと判断する。
   1） 当社及び当社の子会社（以下、当社グループ）の業務執行者又は過去10年間（但し、過去10年内のいず
    れかの時において当社グループの非業務執行取締役、監査役又は会計参与であったことのある者にあっ
    ては、それらの役職への就任の前10年間）において当社グループの業務執行者であった者
    （注）業務執行者とは、会社法施行規則第２条第３項第６号に規定する業務執行者をいい、業務執行取締役のみならず使用
     人を含む
   2） 当社グループを主要な取引先とする者又はその業務執行者
    （注）当社グループを主要な取引先とする者とは、当社グループに対して製品又はサービスを提供している取引先グループ
     （直接の取引先、その親会社及び子会社並びに当該親会社の子会社から成る企業集団をいう。以下同じ）であって、
     直近事業年度における取引額が、当該グループの年間連結売上高の２％を超える者
   3） 当社グループの主要な取引先又はその業務執行者
    （注）当社グループの主要な取引先とは、当社グループが製品又はサービスを提供している取引先グループであって、直近
     事業年度における取引額が、当社グループの年間連結売上高の２％を超える者
   4） 当社グループから役員報酬以外に多額の金銭その他の財産を得ているコンサルタント、会計専門家又は
    法律専門家（当該財産を得ている者が法人、組合等の団体である場合は当該団体に所属する者）
    （注）多額の金銭その他の財産とは、直近事業年度における年間1,000万円を超える金銭その他の財産上の利益をいう（当該
     財産を得ている者が法人、組合等の団体である場合は、年間1,000万円又は当該団体の直近事業年度における総収入額
     の２％のいずれか高い方の額を超える金銭その他の財産上の利益をいう）
   5） 当社グループの法定監査を行う監査法人に所属する者
   6） 当社グループから一定額を超える寄附又は助成を受けている者（当該寄附又は助成を受けている者が法
    人、組合等の団体である場合は当該団体の理事、その他の業務執行者）
    （注）一定額を超える寄附又は助成とは、直近事業年度における、年間1,000万円又はその者の直近事業年度における総収入
     額の２％のいずれか高い方の額を超える寄附又は助成をいう
   7） 当社グループが借入れを行っている主要な金融機関又はその親会社若しくは子会社の業務執行者
    （注）主要な金融機関とは、直前事業年度末における全借入額が当社の連結総資産の２％を超える金融機関をいう
   8） 当社グループの主要株主又は当該主要株主が法人である場合には当該法人の業務執行者
    （注）主要株主とは、議決権保有割合10％以上（直接保有、間接保有の双方を含む）の株主をいう
   9） 当社グループが主要株主である会社の業務執行者
   10）当社グループから取締役（常勤・非常勤を問わない）を受け入れている会社又はその親会社若しくは子
    会社の業務執行者
   11）過去３年間において上記2)から10)に該当していた者
   12）上記1)から11)に該当する者（重要な地位にある者に限る）の近親者等
    （注）1 重要な地位にある者とは、取締役（社外取締役を除く）、執行役、執行役員及び部長職以上の上級管理職にある使
     用人並びに監査法人又は会計事務所に所属する者のうち公認会計士、法律事務所に所属する者のうち弁護士、財団
     法人・社団法人・学校法人その他の法人に所属する者のうち評議員、理事及び監事等の役員、その他同等の重要性
     を持つと客観的・合理的に判断される者をいう
     2近親者等とは、配偶者及び二親等内の親族をいう
  (3) 【監査の状況】

  ① 内部監査及び監査役監査の状況
   当社の内部監査及び監査役監査の組織は次のとおりであります。
  (人員及び手続)
   ・執行部門内の内部監査部門として社長直轄の「社長室内部監査課」を７名で構成し、内部統制機能の強化を
   図っております。内部監査基本計画に基づき、金融商品取引法に関連する監査として、全社的な内部統制（評
   価項目：統制環境・リスクの評価と対応・統制活動・情報と伝達・モニタリング）の監査、IT全社統制とIT全
   般統制の監査、業務処理統制（評価範囲：販売プロセス・購買プロセス・在庫管理プロセス）の監査、決算・
   財務報告プロセスの監査、Nippon      Chemiphar  Vietnam  Co.,Ltd.の監査を実施し、また会社法を含むその他の
   内部統制システムの監査を実施しております。
   ・監査役は１名の常勤監査役と２名の非常勤監査役（社外監査役）により構成されています。各監査役は、監査
   役監査基準、監査役監査計画に基づき、業務執行の適法性について監査しており、また、取締役会、経営に係
   る重要な会議への出席、取締役、執行役員、従業員から受領した報告についての検証、業務や財産の状況に関
   し必要に応じ調査等を実施することにより、会社の基本方針、重要事項の決定、業務執行状況等についても、
   十分な監査機能を発揮できる体制を整えております。
   ・非常勤監査役（社外監査役）のうちの１名は、公認会計士として豊富な財務及び会計の専門知識と経験を有し
   ており、財務及び会計に関する相当程度の知見を有しております。
            36/94

                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
   ・当事業年度において当社は監査役会を18回開催しており、個々の監査役の出席状況については次のとおりであ
   ります。
      氏名     開催回数    出席回数
   　常勤監査役　森　　治樹        8    7
   　　　〃　　　中村　裕二        10    10
   　監　査　役　高橋　剛        18    18
   　　　〃　　　進藤　直滋        18    18
   （注）常勤監査役中村裕二は、2019年８月22日常勤監査役森治樹氏の病気療養に
    よる辞任に伴い補欠監査役より常勤監査役に就任いたしました。
  (内部監査、監査役監査及び会計監査の相互連携、監査と内部統制部門との関係)
   ・監査役は内部監査部門と連携を密にし、必要な場合は監査役の補助者として、監査業務に必要な事項を命令す
   ることができることになっております。
   ・当社の会計監査は、有限責任監査法人トーマツと監査契約を締結し、期末・四半期等、会計監査に際しては厳
   正な監査をしやすい環境を提供しております。
   ・会計監査にあたっては、会計監査の専門家である会計監査人と日常的に業務監査にあたる監査役が緊密な連携
   関係を有することで監査の実を挙げることに注力しています。
   ・監査役会は監査法人と定期的に意見交換会を開催しております。
   ・監査役及び内部監査部門は、リスク管理委員会及び法令等遵守推進委員会にオブザーバーとして出席しており
   ます。
  ② 会計監査の状況

   当連結会計年度において継続監査期間、業務を執行した公認会計士の氏名、監査業務に係る補助者の構成につ
   いては下記のとおりであります。なお、全員が有限責任監査法人トーマツに所属しております。
   ＜継続監査期間＞
   13年間
   ＜業務を執行した公認会計士の氏名＞
   指定有限責任社員　業務執行社員：平野洋、森田浩之
   ＜会計監査業務にかかる補助者の構成＞
   公認会計士：５名、その他：10名
  (監査役及び監査役会による会計監査人の評価)
   当社の監査役及び監査役会は、会計監査人に対し、年間監査計画の策定及び実施において、適正な監査が行
   われているかを監視、検証するとともに、「会計監査人の評価基準」に基づく全監査役からの「会計監査人評
   価基準に関する監査調書」並びに当社の財務・経理部門、内部監査部門からの情報等を踏まえ、会計監査人の
   評価を行っております。
  (会計監査人の選定方針と理由)
   当社の監査役会は、上記の評価結果を総合的に判断した上で会計監査人を選定しております。
   なお、解任又は不再任の決定方針として、当社都合のほか、会計監査人が会社法・公認会計士法等の法令に
   違反・抵触した場合及び公序良俗に反する行為があったと判断された場合、その事実に基づき当該会計監査人
   の解任又は不再任を株主総会の付議議案とすべきかどうかを審議することとしております。
            37/94







                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
  ③ 監査報酬の内容等
  (監査公認会計士等に対する報酬の内容)
        前連結会計年度        当連結会計年度
   区分
      監査証明業務に    非監査業務に    監査証明業務に    非監査業務に
      基づく報酬(百万円)    基づく報酬(百万円)    基づく報酬(百万円)    基づく報酬(百万円)
   提出会社      37    ―    37    8
  連結子会社      ―    ―    ―    ―
   計     37    ―    37    8
  　(注)当社における当連結会計年度の非監査業務は、収益認識基準に関する助言・指導業務であります。
  (その他重要な報酬の内容)
   当社連結子会社であるNippon     Chemiphar  Vietnam  Co., Ltd.は、当社の監査公認会計士等と同一のネットワー
   クに属しているDeloitte    Vietnam  Company  Limitedに対して、監査報酬として      1百万円（前連結会計年度は     0百万
   円）支払っております。
  (監査報酬の決定方針)
   該当事項はありませんが、監査日程等を勘案したうえで決定しております。
  (監査役会が会計監査人の報酬等に同意した理由)
   当社の監査役会は、会計監査人の監査計画の内容、会計監査の職務遂行状況及び報酬見積りの算定根拠などが
   適切であるかどうかについて必要な検証を行った上で同意の判断をしております。
  (4) 【役員の報酬等】
  ① 役員の報酬等の額又はその算定方法の決定に関する方針に係る事項
   （役員の報酬等の額の決定に関する方針等）
   取締役全員及び監査役の報酬（賞与含む）につきましては、株主総会の決議によって定めるとした当社定款
   に則り、取締役会の決議を経て、1991年６月27日開催の第59回定時株主総会の決議により、取締役は月額27百
   万円以内（使用人分給与含めず）、監査役は月額３百万円以内とそれぞれの報酬総額の最高限度額を決定して
   おり、この点で株主の皆様の監視が働く仕組みとなっております。
   　各取締役の報酬額は、取締役会の授権を受けた代表取締役社長山口一城が、限度額の範囲内で特別の功績や
   会社の業績等を総合的に考慮し決定しております。また、各監査役の報酬額は、監査役の協議により決定して
   おります。
   　取締役（社外取締役を除く）への退職慰労金は、株主総会の決議に基づき、役員退職慰労金規程に定める基
   準に従い算出し、特別の功績や会社の業績等を総合的に考慮し相当の範囲内において贈呈しております。
   　なお、提出会社の役員が当事業年度に受けている報酬等は、固定報酬のみであります。
   （インセンティブ関係）
   取締役（社外取締役を除く）及び執行役員の業績向上に対する意欲を高めるとともに、株主価値向上を意識
   した経営の一層の推進を図ることを目的としてストックオプション制度を導入しております。なお、2017年６
   月23日開催の第85回定時株主総会の決議により取締役（社外取締役を除く）に関して最高限度額を年額20百万
   円以内と決定しております。
  ② 役員区分ごとの報酬等の総額、報酬等の種類別の総額及び対象となる役員の員数

            報酬等の種類別の総額（百万円）

                   対象となる
       報酬等の総額
   役員区分
                   役員の員数
       （百万円）
              ストック
                    （名）
          基本報酬      退職慰労引当金等
             オプション
  取締役
         140   121    1   17  6
  （社外取締役を除く）
  監査役
         14   13   ―   0  2
  （社外監査役を除く）
  社外役員        22   22   ―   ―  5
  ③ 役員ごとの連結報酬等の総額等

 　　　　連結報酬等の総額が１億円以上である者が存在しないため、記載しておりません。
            38/94


                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
  (5) 【株式の保有状況】
  ① 投資株式の区分の基準及び考え方
   当社の投資株式の区分については、その保有目的が専ら株式の価値の変動又は株式に係る配当などによって利
   益を受ける純投資目的であるか否かで区分しております。
  ② 保有目的が純投資目的以外の目的である投資株式

  (保有方針及び保有の合理性を検証する方法並びに個別銘柄の保有の適否に関する取締役会等における検証の内
  容)
   当社は、事業上重要な取引先との間の取引関係の維持・強化により、当社グループの中長期的な企業価値の向
   上に資すると認められる場合に当該先の株式を保有し、これらについて当事業の持続的成長の促進に寄与すると
   判断する限り、保有を継続することを基本方針としております。なお、個別銘柄ごとに取得・保有の意義や資本
   コスト等を踏まえた採算性について精査を行い、取締役会で毎年保有の適否を検証することとしております。
  (銘柄数及び貸借対照表計上額)
          貸借対照表計上額の
        銘柄数
        (銘柄)
           合計額(百万円)
   非上場株式     2     37
   非上場株式以外の株式     13     1,623
 　　　　　＜当事業年度において株式数が増加した銘柄＞
        銘柄数  株式数の増加に係る取得
                株式数の増加の理由
        （銘柄）  価額の合計額(百万円)
   非上場株式以外の株式     1      4 持株会に加入しているため
 　　　　　＜当事業年度において株式数が減少した銘柄＞
        銘柄数  株式数の減少に係る売却
        （銘柄）  価額の合計額(百万円)
   非上場株式以外の株式     3     778
            39/94











                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
  (特定投資株式の銘柄ごとの株式数、貸借対照表計上額等に関する情報)
     当事業年度   前事業年度
                   当社の株
             保有目的、定量的な保有効果
     株式数(株)   株式数(株)
   銘柄                 式の保有
             及び株式数が増加した理由
     貸借対照表計上額   貸借対照表計上額
                   の有無
     (百万円)   (百万円)
           （保有目的）取引先との関係強化を目的
      30,000   30,000
  東映㈱                  有
       406   441
           （定量的な保有効果）（注）２
           （保有目的）取引先との関係強化を目的
  ゼリア新薬工業     172,700   172,700
                    有
  ㈱     360   330
           （定量的な保有効果）（注）２
           （保有目的）取引先との関係強化を目的
      88,000   88,000
  ダイト㈱                  有
       259   242
           （定量的な保有効果）（注）２
           （保有目的）取引先との関係強化を目的
      47,600   47,600
  ㈱朝日工業社                  有
       152   141
           （定量的な保有効果）（注）２
           （保有目的）取引先との関係強化を目的
  ㈱メディパル
      60,612   58,763
  ホールディング          （定量的な保有効果）（注）２         有
       122   154
  ス
           （株式数が増加した理由）持株会株式増加
  アルフレッサ
           （保有目的）取引先との関係強化を目的
      58,000   58,000
  ホールディング                  無
       116   182
           （定量的な保有効果）（注）２
  ス㈱
  ㈱東京きらぼし
           （保有目的）取引の円滑化を目的
      60,892   60,892
  フィナンシャル                  無
       69   95
           （定量的な保有効果）（注）２
  グループ
           （保有目的）取引先との関係強化を目的
      100,000   100,000
  イワキ㈱                  有
       43   40
           （定量的な保有効果）（注）２
  ㈱みずほフィナ
           （保有目的）取引の円滑化を目的
      231,000   231,000
  ンシャルグルー                  無
       28   39
           （定量的な保有効果）（注）２
  プ
  ㈱ほくやく・竹
           （保有目的）取引先との関係強化を目的
      36,002   36,002
  山ホールディン                  無
       25   27
           （定量的な保有効果）（注）２
  グス
           （保有目的）取引先との関係強化を目的
  東邦ホールディ     7,890   7,890
                    有
  ングス㈱      17   21
           （定量的な保有効果）（注）２
  ㈱ほくほくフィ
           （保有目的）取引の円滑化を目的
      15,100   15,100
  ナンシャルグ                  無
       14   17
           （定量的な保有効果）（注）２
  ループ
  三井住友トラス
           （保有目的）取引の円滑化を目的
       1,815   1,815
  ト・ホールディ                  無
       5   7
           （定量的な保有効果）（注）２
  ングス㈱
       ―  100,000
  フクダ電子㈱             ―     有
       ―   752
       ―   8,000
  沢井製薬㈱             ―     無
       ―   51
  大木ヘルスケア
       ―   44,284
  ホールディング             ―     無
       ―   44
  ス㈱
  (注) １ 「－」は、当該銘柄を保有していないことを示しております。なお、貸借対照表計上額が資本金額の100分
   の１以下の銘柄も含めて、全ての銘柄について記載しております。
   ２ 特定投資株式における定量的な保有効果については記載が困難であります。保有の合理性は、毎年、取締
   役会において、純投資目的以外の目的で保有する上場投資株式につき、個別銘柄ごとに保有意義、経済合
   理性の観点から保有適否の検証を行っております。保有意義は、投資先との関係強化、取引の円滑化等に
   より当社企業価値の向上や持続的成長の促進に資するかどうか、経済的合理性は、銘柄ごとの取引状況や
   株価動向、配当金利回り等を主な検証ポイントとしております。
   ３ アルフレッサホールディングス㈱は当社株式を保有していませんが、同グループ連結子会社のアルフレッ
   サ㈱は当社株式を保有しております。
   ４ ㈱東京きらぼしフィナンシャルグループは当社株式を保有していませんが、同グループ連結子会社の㈱き
   らぼし銀行は当社株式を保有しております。
   ５ ㈱ほくやく・竹山ホールディングスは当社株式を保有していませんが、同グループ連結子会社の㈱ほくや
   くは当社株式を保有しております。
   ６ ㈱ほくほくフィナンシャルグループは当社株式を保有していませんが、同グループ連結子会社の㈱北陸銀
   行は当社株式を保有しております。
   ７ 三井住友トラスト・ホールディングス㈱は当社株式を保有していませんが、同グループ連結子会社の三井
   住友信託銀行㈱は当社株式を保有しております。
            40/94



                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
 第５ 【経理の状況】
 １　連結財務諸表及び財務諸表の作成方法について

  (1) 当社の連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和51年大蔵省令第28号)に
  基づいて作成しております。
  (2) 当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号。以下「財

  務諸表等規則」という。)に基づいて作成しております。
  また、当社は、特例財務諸表提出会社に該当し、財務諸表等規則第127条の規定により財務諸表を作成しておりま
  す。
 ２　監査証明について

  当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、連結会計年度(2019年４月１日から2020年３月31日ま
  で)の連結財務諸表及び事業年度(2019年４月１日から2020年３月31日まで)の財務諸表について、有限責任監査法人
  トーマツにより監査を受けております。
 ３　連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みについて

  当社は、会計基準等の内容を適切に把握できる体制を整備するため、公益財団法人財務会計基準機構に加入し、会
  計基準の内容又はその変更等について情報収集等を行っております。
            41/94













                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
 １ 【連結財務諸表等】
  (1) 【連結財務諸表】
  ①【連結貸借対照表】
                  (単位：百万円)
            前連結会計年度     当連結会計年度
            (2019年３月31日)     (2020年３月31日)
  資産の部
  流動資産
   現金及び預金            9,333     10,079
             ※３ 、※４ 7,963   ※３ 、※４ 7,368
   受取手形及び売掛金
             ※３ 、※４ 4,795   ※３ 、※４ 3,993
   電子記録債権
   商品及び製品            4,351     4,400
   仕掛品            893     1,249
   原材料及び貯蔵品            1,125     1,615
   未収還付法人税等             -     161
               205     446
   その他
   流動資産合計            28,668     29,314
  固定資産
   有形固定資産
    建物及び構築物           15,865     15,977
              △10,060     △10,456
    減価償却累計額
    建物及び構築物（純額）           5,804     5,521
    機械装置及び運搬具
               8,387     8,622
               △6,139     △6,607
    減価償却累計額
    機械装置及び運搬具（純額）           2,247     2,014
    工具、器具及び備品
               2,321     2,366
               △1,929     △2,022
    減価償却累計額
    工具、器具及び備品（純額）           391     344
              ※２ 5,064    ※２ 5,064
    土地
    リース資産            460     486
               △195     △246
    減価償却累計額
    リース資産（純額）           264     240
    建設仮勘定            17     -
    有形固定資産合計           13,790     13,185
   無形固定資産
    特許権            30     25
    販売権            117     100
    リース資産            36     32
    ソフトウエア            173     146
               18     18
    電話加入権
    無形固定資産合計            375     324
   投資その他の資産
              ※１ 2,869    ※１ 1,853
    投資有価証券
    長期前払費用            364     318
    敷金及び保証金            100     94
    繰延税金資産            408     419
    その他            410     412
               △63     △61
    貸倒引当金
    投資その他の資産合計           4,089     3,037
   固定資産合計            18,256     16,547
  繰延資産
                1     0
   社債発行費
   繰延資産合計             1     0
  資産合計            46,926     45,862
            42/94



                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
                  (単位：百万円)
            前連結会計年度     当連結会計年度
            (2019年３月31日)     (2020年３月31日)
  負債の部
  流動負債
              ※３ 1,926    ※３ 1,745
   支払手形及び買掛金
              ※３ 5,048    ※３ 5,436
   電子記録債務
   短期借入金            432     400
              ※５ 2,495    ※５ 2,660
   1年内返済予定の長期借入金
   リース債務            104     104
   未払金            43     240
   未払法人税等            213     63
   未払消費税等            195     72
   未払費用            2,540     2,143
   預り金            175     136
   返品調整引当金             2     1
   販売促進引当金            450     395
              ※３ 197    ※３ 339
   その他
   流動負債合計            13,825     13,739
  固定負債
   社債            200     200
              ※５ 12,158    ※５ 11,537
   長期借入金
   リース債務            236     198
   役員退職慰労引当金            467     445
   退職給付に係る負債            636     590
              ※２ 1,115    ※２ 1,115
   再評価に係る繰延税金負債
               422     642
   その他
   固定負債合計            15,237     14,730
  負債合計            29,063     28,470
  純資産の部
  株主資本
   資本金            4,304     4,304
   資本剰余金            1,303     1,303
   利益剰余金            12,113     12,186
               △3,187     △3,187
   自己株式
   株主資本合計            14,535     14,607
  その他の包括利益累計額
   その他有価証券評価差額金            1,079      571
              ※２ 2,513    ※２ 2,513
   土地再評価差額金
   為替換算調整勘定            △70     △62
               △213     △262
   退職給付に係る調整累計額
   その他の包括利益累計額合計            3,308     2,759
  新株予約権             19     25
  純資産合計            17,863     17,392
  負債純資産合計             46,926     45,862
            43/94






                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
  ② 【連結損益計算書及び連結包括利益計算書】
   【連結損益計算書】
                  (単位：百万円)
            前連結会計年度     当連結会計年度
            (自 2018年４月１日     (自 2019年４月１日
            　至 2019年３月31日)     　至 2020年３月31日)
  売上高             34,182     31,756
               19,655     19,202
  売上原価
  売上総利益             14,526     12,554
  返品調整引当金戻入額              0     1
  差引売上総利益             14,527     12,555
             ※１ 、※２ 13,063   ※１ 、※２ 12,190
  販売費及び一般管理費
  営業利益             1,464      364
  営業外収益
  受取利息             0     0
  受取配当金             51     52
  固定資産賃貸料             6     6
  持分法による投資利益             21     18
  為替差益             77     -
  保険配当金             14     13
  受取設備負担金             26     45
               25     14
  その他
  営業外収益合計             225     152
  営業外費用
  支払利息             129     124
  為替差損             -     58
  支払手数料             31     9
               16     18
  その他
  営業外費用合計             177     210
  経常利益             1,512      307
  特別利益
                -     475
  投資有価証券売却益
  特別利益合計             -     475
  特別損失
               ※３ 18    ※３ -
  減損損失
  投資有価証券評価損             -     49
               40     -
  契約解約損
  特別損失合計             58     49
  税金等調整前当期純利益             1,454      732
  法人税、住民税及び事業税
               510     139
               62     156
  法人税等調整額
  法人税等合計             572     296
  当期純利益             881     436
  非支配株主に帰属する当期純利益              -     -
  親会社株主に帰属する当期純利益             881     436
            44/94






                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
   【連結包括利益計算書】
                  (単位：百万円)
            前連結会計年度     当連結会計年度
            (自 2018年４月１日     (自 2019年４月１日
            　至 2019年３月31日)     　至 2020年３月31日)
  当期純利益             881     436
  その他の包括利益
  その他有価証券評価差額金             △71     △507
  為替換算調整勘定            △115      7
               40     △48
  退職給付に係る調整額
              ※１  △ 145    ※１  △ 548
  その他の包括利益合計
  包括利益             735     △112
  （内訳）
  親会社株主に係る包括利益             735     △112
  非支配株主に係る包括利益             -     -
            45/94
















                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
  ③【連結株主資本等変動計算書】
  前連結会計年度(自   2018年４月１日　至    2019年３月31日)
              (単位：百万円)
          株主資本
      資本金  資本剰余金  利益剰余金  自己株式  株主資本合計
  当期首残高     4,304  1,303  11,596  △3,185  14,019
  当期変動額
  剰余金の配当         △363    △363
  親会社株主に帰属す
           881     881
  る当期純利益
  自己株式の取得            △1  △1
  株主資本以外の項目
  の当期変動額
  （純額）
  当期変動額合計     ―  ―  517  △1  515
  当期末残高     4,304  1,303  12,113  △3,187  14,535
         その他の包括利益累計額

              その他の包括利
                 新株予約権  純資産合計
     その他有価証券   土地再評価  為替換算調整勘  退職給付に係る
               益累計額
     評価差額金   差額金   定  調整累計額
               合計
  当期首残高     1,150  2,513   45  △254  3,454   13  17,487
  当期変動額
  剰余金の配当                  △363
  親会社株主に帰属す
                    881
  る当期純利益
  自己株式の取得                  △1
  株主資本以外の項目
  の当期変動額
       △71    △115  40  △145   5  △140
  （純額）
  当期変動額合計     △71  ―  △115  40  △145   5  375
  当期末残高     1,079  2,513  △70  △213  3,308   19  17,863
            46/94










                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
  当連結会計年度(自   2019年４月１日　至    2020年３月31日)
              (単位：百万円)
          株主資本
      資本金  資本剰余金  利益剰余金  自己株式  株主資本合計
  当期首残高     4,304  1,303  12,113  △3,187  14,535
  当期変動額
  剰余金の配当         △363    △363
  親会社株主に帰属す
           436     436
  る当期純利益
  自己株式の取得            △0  △0
  株主資本以外の項目
  の当期変動額
  （純額）
  当期変動額合計     ―  ―  72  △0  72
  当期末残高     4,304  1,303  12,186  △3,187  14,607
         その他の包括利益累計額

              その他の包括利
                 新株予約権  純資産合計
     その他有価証券   土地再評価  為替換算調整勘  退職給付に係る
               益累計額
     評価差額金   差額金   定  調整累計額
               合計
  当期首残高     1,079  2,513  △70  △213  3,308   19  17,863
  当期変動額
  剰余金の配当                  △363
  親会社株主に帰属す
                    436
  る当期純利益
  自己株式の取得                  △0
  株主資本以外の項目
  の当期変動額
      △507     7  △48  △548   5  △542
  （純額）
  当期変動額合計     △507  ―  7  △48  △548   5  △470
  当期末残高     571  2,513  △62  △262  2,759   25  17,392
            47/94











                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
  ④【連結キャッシュ・フロー計算書】
                  (単位：百万円)
            前連結会計年度     当連結会計年度
            (自 2018年４月１日     (自 2019年４月１日
            　至 2019年３月31日)     　至 2020年３月31日)
  営業活動によるキャッシュ・フロー
  税金等調整前当期純利益            1,454      732
  減価償却費            1,345     1,272
  減損損失             18     -
  販売促進引当金の増減額（△は減少）             49     △54
  役員退職慰労引当金の増減額（△は減少）             23     △22
  退職給付に係る負債の増減額（△は減少）             △63     △89
  受取利息及び受取配当金             △52     △53
  支払利息             129     124
  為替差損益（△は益）             △77     58
  投資有価証券売却損益（△は益）             -    △475
  投資有価証券評価損益（△は益）             -     49
  売上債権の増減額（△は増加）             780     1,397
  たな卸資産の増減額（△は増加）            △225     △896
  その他の流動資産の増減額（△は増加）             △88     △131
  長期前払費用の増減額（△は増加）             △32     42
  仕入債務の増減額（△は減少）            △499     208
  未払消費税等の増減額（△は減少）             1    △117
  その他の流動負債の増減額（△は減少）            △324     △260
  その他の固定負債の増減額（△は減少）             412     220
               △2    △115
  その他
  小計            2,847     1,889
  利息及び配当金の受取額
               57     61
  利息の支払額            △132     △125
               △576     △431
  法人税等の支払額
  営業活動によるキャッシュ・フロー            2,196     1,394
  投資活動によるキャッシュ・フロー
  定期預金の預入による支出             △96     △96
  定期預金の払戻による収入             96     96
  固定資産の取得による支出            △877     △449
  投資有価証券の取得による支出             △55     △6
  投資有価証券の売却による収入             -     778
  差入保証金の回収による収入             3     16
               △30     △14
  その他
  投資活動によるキャッシュ・フロー            △960     326
  財務活動によるキャッシュ・フロー
  短期借入金の純増減額（△は減少）             △44     △32
  長期借入れによる収入            3,350     2,250
  長期借入金の返済による支出            △2,698     △2,706
  自己株式の取得による支出             △1     △0
  配当金の支払額            △364     △364
               △130     △109
  その他
  財務活動によるキャッシュ・フロー             110     △961
  現金及び現金同等物に係る換算差額              18     △12
  現金及び現金同等物の増減額（△は減少）             1,364      745
  現金及び現金同等物の期首残高             7,890     9,254
              ※１ 9,254    ※１ 10,000
  現金及び現金同等物の期末残高
            48/94



                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
  【注記事項】
  (連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項)
 １　連結の範囲に関する事項
  連結子会社の数　　   4社
  連結子会社の名称　日本薬品工業株式会社、株式会社化合物安全性研究所、
     Nippon Chemiphar  Vietnam  Co., Ltd.、シャプロ株式会社
 ２　持分法の適用に関する事項

  持分法を適用した関連会社数      1社
  会社等の名称　　　　　　　　ジャパンソファルシム株式会社
 ３　連結子会社の事業年度に関する事項

  連結子会社のうち、Nippon     Chemiphar  Vietnam  Co., Ltd.の決算日は12月31日であります。
  連結財務諸表の作成に当たっては、同日現在の財務諸表を使用し、連結決算日との間に生じた重要な取引について
  は、連結上必要な調整を行っております。
 　　なお、その他の連結子会社の決算日は、連結決算日と一致しております。
 ４　会計方針に関する事項

  (1) 重要な資産の評価基準及び評価方法
 　　① 有価証券の評価基準及び評価方法
   その他有価証券
   　時価のあるもの
  　　　　決算末日の市場価格等に基づく時価法
   （評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は、移動平均法により算定）
   　時価のないもの
 　　　　　移動平均法による原価法
 　　② たな卸資産の評価基準及び評価方法
   商品・製品・原材料・仕掛品・貯蔵品
   　先入先出法による原価法（収益性の低下による簿価切下げの方法）
  (2) 重要な減価償却資産の減価償却の方法
 　　① 有形固定資産（リース資産を除く）
   　定率法を採用しております。
   　ただし、1998年４月１日以降取得した建物(建物附属設備は除く)並びに2016年４月１日以降に取得した建物附
   属設備及び構築物については、定額法を採用しております。
   　また在外連結子会社は、定額法を採用しております。
 　　② 無形固定資産（リース資産を除く）
   定額法を採用しております。
 　　③ リース資産
   所有権移転外ファイナンス・リース取引に係るリース資産
   　リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法によっております。
  (3) 重要な繰延資産の処理方法
  社債発行費
  　社債の償還までの期間にわたり定額法により償却しております。
  (4) 重要な引当金の計上基準
 　　① 貸倒引当金
   連結会計年度末の債権に対する貸倒損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権
   等については個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上しております。
            49/94



                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
 　　② 役員退職慰労引当金
   役員の退職慰労金の支払に備えるため、内規による支払見込相当額を計上しております。
 　　③ 返品調整引当金
   返品による損失に備えるため、法人税法に定める限度相当額を計上しております。
 　　④ 販売促進引当金
   販売した製品・商品に対する将来の販売促進費の支出に備えるため、直近の実績を基礎にして計上しておりま
   す。
  (5) 退職給付に係る会計処理の方法
 　　① 退職給付見込額の期間帰属方法
   退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当連結会計年度末までの期間に帰属させる方法については、
   給付算定式基準によっております。
 　　② 数理計算上の差異及び過去勤務費用の費用処理方法
   過去勤務費用は、その発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（11年）による定額法によ
   り費用処理しております。
   数理計算上の差異は、各連結会計年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（11年）
   による定額法により按分した額をそれぞれ発生の翌連結会計年度から費用処理することとしております。
 　　③ 小規模企業等における簡便法の採用
   連結子会社の一部は、退職給付に係る負債及び退職給付費用の計算に簡便法を適用しております。
  (6) 重要な外貨建の資産又は負債の本邦通貨への換算の基準
  外貨建金銭債権債務は連結決算日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しておりま
  す。なお、在外子会社等の資産及び負債は在外子会社等の決算日の直物為替相場により円貨に換算し、収益及び費
  用は在外子会社等の会計期間の期中平均相場により円貨に換算し、換算差額は純資産の部における為替換算調整勘
  定に含めております。
  (7) 重要なヘッジ会計の方法
 　　① ヘッジ会計の方法
   繰延ヘッジ処理を採用しております。なお、為替変動リスクのヘッジについて振当処理の要件を満たしている
   場合には振当処理を、金利スワップについて特例処理の要件を満たしている場合には特例処理を採用しておりま
   す。
 　　② ヘッジ手段とヘッジ対象
   ヘッジ会計を適用したヘッジ手段とヘッジ対象は以下のとおりであります。
   ａ．ヘッジ手段…為替予約
   　　ヘッジ対象…外貨建予定取引
   ｂ．ヘッジ手段…金利スワップ
   　　ヘッジ対象…借入金の利息
 　　③ ヘッジ方針
   為替変動リスク及び金利変動リスクを回避する目的でヘッジ手段を利用しておりますが、投機的な取引は行っ
   ておりません。
 　　④ ヘッジの有効性評価の方法
   ヘッジ対象とヘッジ手段が同一通貨の為替予約取引、特例処理の要件を満たしている金利スワップ取引につい
   ては有効性の評価を省略しております。
  (8) 連結キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲
  手許現金、要求払預金及び取得日から３ヶ月以内に満期日の到来する流動性の高い、容易に換金可能であり、か
  つ、価値の変動について僅少なリスクしか負わない短期的な投資であります。
  (9) その他連結財務諸表作成のための重要な事項
 　　① 消費税等の会計処理方法
   消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方法を採用しております。
 　　② 連結納税制度の適用
   連結納税制度を適用しております。
  (未適用の会計基準等)

  ・「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　2020年３月31日　企業会計基準委員会）
            50/94

                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
  ・「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号　2020年３月31日　企業会計基準委員
  会）
  ・「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」（企業会計基準適用指針第19号　2020年３月31日　企業会計基準委
  員会）
  (1) 概要

  国際会計基準審議会（IASB）及び米国財務会計基準審議会（FASB）は、共同して収益認識に関する包括的な会計
  基準の開発を行い、2014年５月に「顧客との契約から生じる収益」（IASBにおいてはIFRS第15号、FASBにおいては
  Topic606）を公表しており、IFRS第15号は2018年１月１日以後開始する事業年度から、Topic606は2017年12月15日
  より後に開始する事業年度から適用される状況を踏まえ、企業会計基準委員会において、収益認識に関する包括的
  な会計基準が開発され、適用指針と合わせて公表されたものです。
  企業会計基準委員会の収益認識に関する会計基準の開発にあたっての基本的な方針として、IFRS第15号と整合性
  を図る便益の１つである財務諸表間の比較可能性の観点から、IFRS第15号の基本的な原則を取り入れることを出発
  点とし、会計基準を定めることとされ、また、これまで我が国で行われてきた実務等に配慮すべき項目がある場合
  には、比較可能性を損なわせない範囲で代替的な取扱いを追加することとされております。
  (2) 適用予定日

  2022年３月期の期首から適用します。
  (3) 当該会計基準等の適用による影響

  「収益認識に関する会計基準」等の適用による連結財務諸表に与える影響額については、現時点で評価中であり
  ます。
  ・「時価の算定に関する会計基準」（企業会計基準第30号　2019年７月４日　企業会計基準委員会）

  ・「棚卸資産の評価に関する会計基準」（企業会計基準第９号　2019年７月４日　企業会計基準委員会）
  ・「金融商品に関する会計基準」（企業会計基準第10号　2019年７月４日　企業会計基準委員会）
  ・「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号　2019年７月４日　企業会計基準委員
  会）
  ・「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」（企業会計基準適用指針第19号　2020年３月31日　企業会計基準委
  員会）
  (1) 概要

  国際会計基準審議会（IASB）及び米国財務会計基準審議会（FASB）が、公正価値測定についてほぼ同じ内容の詳
  細なガイダンス（国際財務報告基準（IFRS）においてはIFRS第13号「公正価値測定」、米国会計基準においては
  Accounting  Standards  CodificationのTopic    820「公正価値測定」）を定めている状況を踏まえ、企業会計基準委
  員会において、主に金融商品の時価に関するガイダンス及び開示に関して、日本基準を国際的な会計基準との整合
  性を図る取組みが行われ、「時価の算定に関する会計基準」等が公表されたものです。
  企業会計基準委員会の時価の算定に関する会計基準の開発にあたっての基本的な方針として、統一的な算定方法
  を用いることにより、国内外の企業間における財務諸表の比較可能性を向上させる観点から、IFRS第13号の定めを
  基本的にすべて取り入れることとされ、また、これまで我が国で行われてきた実務等に配慮し、財務諸表間の比較
  可能性を大きく損なわせない範囲で、個別項目に対するその他の取扱いを定めることとされております。
  (2) 適用予定日

  2022年３月期の期首から適用します。
  (3) 当該会計基準等の適用による影響

  「時価の算定に関する会計基準」等の適用による連結財務諸表に与える影響額については、現時点で未定であり
  ます。
  ・「会計上の見積りの開示に関する会計基準」（企業会計基準第31号　2020年３月31日　企業会計基準委員会）

  (1) 概要

  国際会計基準審議会（IASB）が2003年に公表した国際会計基準（IAS）第１号「財務諸表の表示」（以下「IAS                   第
  １号」）第125項において開示が求められている「見積りの不確実性の発生要因」について、財務諸表利用者にとっ
  て有用性が高い情報として日本基準においても注記情報として開示を求めることを検討するよう要望が寄せられ、
  企業会計基準委員会において、会計上の見積りの開示に関する会計基準（以下「本会計基準」）が開発され、公表
  されたものです。
            51/94



                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
  企業会計基準委員会の本会計基準の開発にあたっての基本的な方針として、個々の注記を拡充するのではなく、
  原則（開示目的）を示したうえで、具体的な開示内容は企業が開示目的に照らして判断することとされ、開発にあ
  たっては、IAS第１号第125項の定めを参考とすることとしたものです。
  (2) 適用予定日

  2021年３月期の年度末から適用します。
  ・「会計方針の開示、会計上の変更及び誤謬の訂正に関する会計基準」（企業会計基準第24号　2020年３月31日　企

  業会計基準委員会）
  (1) 概要

  「関連する会計基準等の定めが明らかでない場合に採用した会計処理の原則及び手続」に係る注記情報の充実に
  ついて検討することが提言されたことを受け、企業会計基準委員会において、所要の改正を行い、会計方針の開
  示、会計上の変更及び誤謬の訂正に関する会計基準として公表されたものです。
  なお、「関連する会計基準等の定めが明らかでない場合に採用した会計処理の原則及び手続」に係る注記情報の
  充実を図るに際しては、関連する会計基準等の定めが明らかな場合におけるこれまでの実務に影響を及ぼさないた
  めに、企業会計原則注解（注1-2）の定めを引き継ぐこととされております。
  (2) 適用予定日

  2021年３月期の年度末から適用します。
   (表示方法の変更)

  (連結貸借対照表関係)
   前連結会計年度において、独立掲記しておりました「投資その他の資産」の「長期貸付金」は金額的重要性が
  乏しくなったため、当連結会計年度より「その他」に含めて表示しております。この表示方法の変更を反映させ
  るため、前連結会計年度の連結財務諸表の組替えを行っております。
   この結果、前連結会計年度の連結貸借対照表において「投資その他の資産」に表示していた「長期貸付金」２
  百万円は、「その他」２百万円として組み替えております。
  (連結貸借対照表関係)

 ※１　関連会社に対するものは次のとおりであります。
          前連結会計年度      当連結会計年度

          (2019年３月31日   )   (2020年３月31日   )
   投資有価証券          82百万円       95百万円
 ※２  土地の再評価

  土地の再評価に関する法律(平成10年３月31日公布法律第34号)に基づき、事業用土地の再評価を行い、再評価に
  係る繰延税金負債を負債の部に、土地再評価差額金を純資産の部に計上しております。
  ・再評価の方法
   土地の再評価に関する法律施行令(平成10年３月31日公布政令第119号)第２条第４号に基づいて算定しておりま
  す。
  ・再評価を行った年月日
  2000年３月31日
          前連結会計年度      当連結会計年度
          (2019年３月31日   )   (2020年３月31日   )
   再評価を行った土地の期末に
   おける時価と再評価後の帳簿        △1,287百万円      △1,222百万円
   価額との差額
   上記の時価と再評価後の帳簿価額との差額のうち、賃貸等不動産に関するものについては、△130百万円（前
   連結会計年度は△130百万円）含まれております。
            52/94




                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
 ※３  期末日満期手形並びに電子記録債権及び電子記録債務の会計処理については、満期日に決済が行われたものとし
  て処理しております。
  なお、連結会計年度末日が金融機関の休日であったため、次の期末日満期手形並びに電子記録債権及び電子記録
  債務を満期日に決済が行われたものとして処理しております。
           前連結会計年度      当連結会計年度

           (2019年３月31日   )   (2020年３月31日   )
   受取手形          18百万円      ―
            115  〃
   電子記録債権                 ―
            59  〃      ―
   支払手形
            1,644  〃
   電子記録債務                 ―
            19  〃
   設備関係支払手形（流動負債その他）                ―
 ※４　受取手形及び売掛金並びに電子記録債権

   連結貸借対照表に計上した受取手形及び売掛金並びに電子記録債権には、信託受益権等を設定した上で現金化
  を留保している3,215百万円（前連結会計年度は3,979百万円）が含まれております。
 ※５　財務制限条項

   借入金のうち、当社連結子会社の日本薬品工業株式会社が締結したシンジケートローン契約（前連結会計年度
  末残高は2,500百万円、当連結会計年度末残高は2,321百万円）には財務制限条項が付されており、下記の条項に
  抵触した場合、多数貸付人の請求に基づくエージェントの借入人に対する通知により、契約上の全ての債務につ
  いて期限の利益を失い、借入金元本及び利息を支払うことになっております。
  (1) 各事業年度末日における日本薬品工業株式会社単体の営業損益及び経常損益を２期連続で損失としないこと。
  (2) 各事業年度末日における日本薬品工業株式会社単体の貸借対照表計上の純資産額を2015年度３月末日の同純資
   産額の75％以上を維持すること。
  ６　当社においては、運転資金の効率的な調達を行うため取引銀行５行と貸出コミットメント契約を締結しておりま

  す。
  連結会計年度末における貸出コミットメントに係る借入金未実行残高等は次のとおりであります。
          前連結会計年度      当連結会計年度

          (2019年３月31日   )   (2020年３月31日   )
   貸出コミットメントの総額        3,000百万円      3,000百万円
   借入実行残高         ―      ―
   差引額        3,000百万円      3,000百万円
  (連結損益計算書関係)

 ※１　販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額は、次のとおりであります。
          前連結会計年度      当連結会計年度
          (自  2018年４月１日     (自  2019年４月１日
          至  2019年３月31日   )   至  2020年３月31日   )
   広告宣伝費         63百万円      61百万円
   販売促進費         3,358 　〃     3,094 　〃
   旅費及び交通費         491 　〃      407 　〃
   給料         3,370 　〃     3,067 　〃
   退職給付費用         216 　〃      285 　〃
   支払手数料         1,057 　〃     1,088 　〃
   研究開発費         2,066 　〃     2,173 　〃
            53/94




                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
 ※２　一般管理費及び当期製造費用に含まれる研究開発費の総額
          前連結会計年度      当連結会計年度
          (自  2018年４月１日     (自  2019年４月１日
          至  2019年３月31日   )   至  2020年３月31日   )
           2,066 百万円     2,173 百万円
 ※３  減損損失

  前連結会計年度(自     2018年４月１日   至  2019年３月31日   )
   当社グループは、事業用資産について各社の事業別に資産のグルーピングを行っております。
  　売却を予定している厚生施設について帳簿価額を回収可能価額まで減額し、当該減少額を減損損失として特別
  損失に18百万円計上しております。減損損失の内訳は、建物17百万円、投資その他の資産(その他)１百万円であ
  ります。
  　当該資産グループの回収可能価額は売却見込価額により評価しております。
    用途     種類    金額    場所
   売却予定資産    建物       17百万円
               福島県郡山市
   （厚生施設）    投資その他の資産(その他)       １百万円
  当連結会計年度(自     2019年４月１日   至  2020年３月31日   )

   該当事項はありません。
  (連結包括利益計算書関係)

 ※１　その他の包括利益に係る組替調整額及び税効果額
                   （百万円）
           前連結会計年度      当連結会計年度
          (自  2018年４月１日     (自  2019年４月１日
           至  2019年３月31日   )  至  2020年３月31日   )
   その他有価証券評価差額金
     当期発生額          △102      △204
             △0     △476
     組替調整額
       税効果調整前
            △102      △681
             31      173
       税効果額
       その他有価証券評価差額金          △71      △507
   為替換算調整勘定
     当期発生額          △115       7
             ―      ―
   　組替調整額
   　　税効果調整前
            △115       7
             ―      ―
       税効果額
    為替換算調整勘定
            △115       7
   退職給付に係る調整額
     当期発生額          △64      △120
             122      77
   　組替調整額
   　　税効果調整前
             58     △43
             △17      △5
       税効果額
    退職給付に係る調整額
             40     △48
     その他の包括利益合計       △145      △548
            54/94






                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
  (連結株主資本等変動計算書関係)
  前連結会計年度(自　    2018年４月１日   　至　 2019年３月31日   )
  １　発行済株式に関する事項
  株式の種類   当連結会計年度期首     増加    減少   当連結会計年度末
  普通株式(株)      4,261,420     ―    ―   4,261,420
  ２　自己株式に関する事項

  株式の種類   当連結会計年度期首     増加    減少   当連結会計年度末
  普通株式(株)      665,831     357    ―   666,188
   (変動事由の概要)
   増加数の内訳は、次のとおりであります。
   　単元未満株式の買取りによる増加　357株
  ３　新株予約権等に関する事項

            当連結会計年度末残
   会社名     内訳
            高　　　　　(百万円)
      2014年ストック・オプションと
                9
  提出会社
      しての新株予約権
      2017年ストック・オプションと
                9
      しての新株予約権
      合計          19
  (注) 2017年の新株予約権は、権利行使期間の初日が到来しておりません。
  ４　配当に関する事項

  (1) 配当金支払額
        配当金の総額   １株当たり配当額
   決議   株式の種類          基準日   効力発生日
         (百万円)   (円)
  2018年６月22日
      普通株式    363   100.00  2018年３月31日   2018年６月25日
  定時株主総会
  (2) 基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの

          配当金の総額   １株当たり
   決議  株式の種類  配当の原資        基準日   効力発生日
          (百万円)  配当額(円)
  2019年６月21日
     普通株式  利益剰余金    363  100.00  2019年３月31日   2019年６月24日
  定時株主総会
  当連結会計年度(自　    2019年４月１日   　至　 2020年３月31日   )

  １　発行済株式に関する事項
  株式の種類   当連結会計年度期首     増加    減少   当連結会計年度末
  普通株式(株)      4,261,420     ―    ―   4,261,420
  ２　自己株式に関する事項

  株式の種類   当連結会計年度期首     増加    減少   当連結会計年度末
  普通株式(株)      666,188     198    ―   666,386
   (変動事由の概要)
   増加数の内訳は、次のとおりであります。
   　単元未満株式の買取りによる増加　198株
            55/94





                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
  ３　新株予約権等に関する事項
            当連結会計年度末残
   会社名     内訳
            高　　　　　(百万円)
      2014年ストック・オプションと
                9
  提出会社
      しての新株予約権
      2017年ストック・オプションと
                15
      しての新株予約権
      合計          25
  (注) 2017年の新株予約権は、権利行使期間の初日が到来しておりません。
  ４　配当に関する事項

  (1) 配当金支払額
        配当金の総額   １株当たり配当額
   決議   株式の種類          基準日   効力発生日
         (百万円)   (円)
  2019年６月21日
      普通株式    363   100.00  2019年３月31日   2019年６月24日
  定時株主総会
  (2) 基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの

          配当金の総額   １株当たり
   決議  株式の種類  配当の原資        基準日   効力発生日
          (百万円)  配当額(円)
  2020年６月19日
     普通株式  利益剰余金    181  50.00 2020年３月31日   2020年６月22日
  定時株主総会
  (連結キャッシュ・フロー計算書関係)

 ※１　現金及び現金同等物の期末残高と連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係
          前連結会計年度      当連結会計年度
          (自  2018年４月１日     (自  2019年４月１日
          至  2019年３月31日   )   至  2020年３月31日   )
   現金及び預金勘定        9,333百万円      10,079百万円
   預入期間が３か月を
           △79　〃      △79　〃
   超える定期預金
   現金及び現金同等物
           9,254　〃      10,000　〃
  (リース取引関係)

  ファイナンス・リース取引
  　所有権移転外ファイナンス・リース取引
  （借主側）
   ① リース資産の内容
  ・有形固定資産
  主として臨床検査薬事業における分析装置であります。
 　　・無形固定資産
  主として当社の研究開発用システムであります。
   ② リース資産の減価償却の方法

  リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法によっております。
            56/94






                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
  (金融商品関係)
 １　金融商品の状況に関する事項
  (1) 金融商品に対する取組方針
  当社グループは、一時的な余資は安全性の高い金融資産で運用し、必要な資金については、主に銀行借入や社債
  発行により調達しております。デリバティブは、為替変動リスク及び借入金の金利変動リスクを回避するために利
  用し、投機的な取引は行わない方針であります。
  (2) 金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
  営業債権である受取手形及び売掛金並びに電子記録債権は、顧客の信用リスクに晒されております。当該リスク
  に関して当社グループでは、各社が取引先ごとに期日管理及び残高管理等を把握する体制となっております。
  　投資有価証券は、市場価格の変動リスクに晒されております。当該リスクに関して当社グループでは、各社が定
  期的に時価又は発行体の財務状況等を把握する体制となっております。
  　営業債務である支払手形及び買掛金並びに電子記録債務は、通常の営業活動に伴い生じたものであり、そのほと
  んどが１年以内の支払期日であります。
  　長期借入金及び社債は、主に長期運転資金に係る資金調達であります。また、変動金利の借入金は、金利の変動
  リスクに晒されておりますが、支払金利の変動リスクを回避し、支払利息の固定化を図るために、デリバティブ取
  引（金利スワップ取引）をヘッジ手段として利用しております。
  　外貨建予定取引については為替変動リスクに晒されておりますが、当該リスクを軽減するため、一部の取引にお
  いて為替予約取引をヘッジ手段として利用しております。
  　営業債務や借入金は、流動性リスクに晒されておりますが、当社グループでは、各社が月次に資金繰計画を作成
  する方法等により管理しております。
  (3) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
  金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格のない場合には合理的に算定された価額が含まれ
  ております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することによ
  り、当該価額が変動することもあります。
  　また、デリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示
  すものではありません。
  (4) 信用リスクの集中
  当期の連結決算日現在における営業債権のうち54.1％（前期は52.7％）が特定の大口顧客に対するものでありま
  す。
 ２　金融商品の時価等に関する事項

  連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが
  極めて困難と認められるものは、次表には含まれておりません。((注２)を参照ください。)
  前連結会計年度(   2019年３月31日   )
        連結貸借対照表計上額      時価    差額
    区　　分
         (百万円)　(※)    (百万円)　(※)     (百万円)
  　(1)  現金及び預金
           9,333    9,333     ―
  　(2)  受取手形及び売掛金
           7,963    7,963     ―
  　(3)  電子記録債権
           4,795    4,795     ―
  　(4)  投資有価証券
           2,691    2,691     ―
    資産計       24,784    24,784     ―
  　(5)  支払手形及び買掛金        (1,926)    (1,926)
                    ―
  　(6)  電子記録債務        (5,048)    (5,048)
                    ―
  　(7)  短期借入金        (   432)    (   432)
                    ―
  　(8)  社債        (   200)    (   196)
                    3
  　(9)  長期借入金
           (14,653)    (14,633)     20
    負債計      (22,260)    (22,237)     23
  　(10) デリバティブ取引
            ―    ―    ―
  (※)負債に計上されているものについては、（　　　　）で示している。
  当連結会計年度(   2020年３月31日   )

        連結貸借対照表計上額      時価    差額
    区　　分
            57/94

                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
         (百万円)　(※)    (百万円)　(※)     (百万円)
  　(1)  現金及び預金
           10,079    10,079     ―
  　(2)  受取手形及び売掛金
           7,368    7,368     ―
  　(3)  電子記録債権
           3,993    3,993     ―
  　(4)  投資有価証券
           1,712    1,712     ―
    資産計       23,153    23,153     ―
  　(5)  支払手形及び買掛金        (1,745)    (1,745)
                    ―
  　(6)  電子記録債務        (5,436)    (5,436)
                    ―
  　(7)  短期借入金        (   400)    (   400)
                    ―
  　(8)  社債        (   200)    (   197)
                    2
  　(9)  長期借入金
           (14,197)    (14,185)     12
    負債計      (21,980)    (21,965)     14
  　(10) デリバティブ取引
            ―    ―    ―
  (※)負債に計上されているものについては、（　　　　）で示している。
 (注１)　金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項

  (1)現金及び預金、(2)受取手形及び売掛金並びに(3)電子記録債権
  これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
  (4)投資有価証券
   これらの時価について、株式は取引所の価格によっております。また、保有目的ごとの有価証券に関する注記事
  項については、「有価証券関係」注記を参照ください。
  (5)支払手形及び買掛金、(6)電子記録債務並びに(7)短期借入金
  これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
  (8)社債
   社債の時価については、元利金の合計額を同様の新規発行を行った場合に想定される利率で割り引いて算定する
  方法によっております。
  (9)長期借入金
   長期借入金の時価については、元利金の合計額を同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いて算
  定する方法によっております。
  (10)デリバティブ取引
  「デリバティブ取引」注記を参照ください。
 (注２)　時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

                  (単位：百万円)
     区分     2019年３月31日      2020年３月31日
     非上場株式       177      141
   上記については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(4)投資有価
   証券」には含めておりません。
            58/94







                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
 (注３)　金銭債権の連結決算日後の償還予定額
  前連結会計年度(   2019年３月31日   )
            １年超   ５年超
        １年以内          10年超
    区分        ５年以内   10年以内
        (百万円)          (百万円)
            (百万円)   (百万円)
  　現金及び預金        9,333    ―   ―   ―
  　受取手形及び売掛金        7,963    ―   ―   ―
  　電子記録債権        4,795    ―   ―   ―
    合計
         22,092    ―   ―   ―
  当連結会計年度(   2020年３月31日   )
            １年超   ５年超
        １年以内          10年超
    区分        ５年以内   10年以内
        (百万円)          (百万円)
            (百万円)   (百万円)
  　現金及び預金        10,079    ―   ―   ―
  　受取手形及び売掛金        7,368    ―   ―   ―
  　電子記録債権        3,993    ―   ―   ―
    合計
         21,440    ―   ―   ―
 (注４)　社債、長期借入金及びその他の有利子負債の連結決算日後の返済予定額

  前連結会計年度(   2019年３月31日   )
         １年超  ２年超  ３年超  ４年超
       １年以内            ５年超
   区分      ２年以内  ３年以内  ４年以内  ５年以内
       (百万円)            (百万円)
         (百万円)  (百万円)  (百万円)  (百万円)
  　短期借入金      432   ―  ―  ―  ―  ―
  　社債      ―  ―  ―  200   ―  ―
  　長期借入金      2,495  2,492  1,896  1,836  1,520  4,412
   合計    2,927  2,492  1,896  2,036  1,520  4,412
  当連結会計年度(   2020年３月31日   )
         １年超  ２年超  ３年超  ４年超
       １年以内            ５年超
   区分      ２年以内  ３年以内  ４年以内  ５年以内
       (百万円)            (百万円)
         (百万円)  (百万円)  (百万円)  (百万円)
  　短期借入金      400   ―  ―  ―  ―  ―
  　社債      ―  ―  200   ―  ―  ―
  　長期借入金      2,660  2,100  2,061  1,745  1,656  3,972
   合計    3,060  2,100  2,261  1,745  1,656  3,972
            59/94










                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
  (有価証券関係)
 １　満期保有目的の債券
 　該当事項はありません。
 ２　その他有価証券

  前連結会計年度(   2019年３月31日   )
        連結決算日における
              取得原価     差額
    区分    連結貸借対照表計上額
              (百万円)    (百万円)
         (百万円)
  連結貸借対照表計上額が取得原価を
  超えるもの
 　株式          2,526    1,005    1,520
    小計       2,526    1,005    1,520
  連結貸借対照表計上額が取得原価を
  超えないもの
 　株式          112    148    △35
 　その他          52    55    △3
    小計       165    203    △38
    合計       2,691    1,209    1,482
  当連結会計年度(   2020年３月31日   )
        連結決算日における
              取得原価     差額
    区分    連結貸借対照表計上額
              (百万円)    (百万円)
         (百万円)
  連結貸借対照表計上額が取得原価を
  超えるもの
 　株式          1,545     668    876
    小計       1,545     668    876
  連結貸借対照表計上額が取得原価を
  超えないもの
 　株式          119    188    △68
 　その他          48    54    △6
    小計       167    242    △75
    合計       1,712     911    800
 ３　連結会計年度中に売却したその他有価証券

  前連結会計年度(   2019年３月31日   )
 　　売却損益の合計額の金額の重要性が乏しいため、記載を省略しております。
  当連結会計年度(   2020年３月31日   )
          売却額    売却益の合計額    売却損の合計額
    区分
         (百万円)    (百万円)    (百万円)
  株式          778    475     ―
    合計       778    475     ―
 ４　減損処理を行った有価証券

 　　　当連結会計年度において、投資有価証券（非上場株式）について49百万円の減損処理を行っております。
            60/94






                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
  (デリバティブ取引関係)

  ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引
 　金利関連
  前連結会計年度(   2019年３月31日   )
                契約額の
       デリバティブ    主な  契約額等
  ヘッジ会計の方法              うち１年超   時価
       取引の種類等    ヘッジ対象   (百万円)
                (百万円)
  金利スワップの     金利スワップ取引
           長期借入金    2,500   2,500   （注）
  特例処理     支払固定・受取変動
  (注)　金利スワップの特例処理によるものは、ヘッジ対象とされている長期借入金と一体として処理されているため、
   その時価は、当該長期借入金の時価に含めて記載しております。
  ヘッジ会計の方法等については、「連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項               ４ 会計方針に関する事

  項」に記載しております。
  当連結会計年度(   2020年３月31日   )

                契約額の
       デリバティブ    主な  契約額等
  ヘッジ会計の方法              うち１年超   時価
       取引の種類等    ヘッジ対象   (百万円)
                (百万円)
  金利スワップの     金利スワップ取引
           長期借入金    2,500   2,500   （注）
  特例処理     支払固定・受取変動
  (注)　金利スワップの特例処理によるものは、ヘッジ対象とされている長期借入金と一体として処理されているため、
   その時価は、当該長期借入金の時価に含めて記載しております。
  ヘッジ会計の方法等については、「連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項               ４ 会計方針に関する事

  項」に記載しております。
  (退職給付関係)

 １　採用している退職給付制度の概要
  当社及び連結子会社は、確定給付型の制度として、確定給付企業年金制度及び退職一時金制度を設けているほか、
  複数事業主制度に係る企業年金制度として厚生年金基金制度に加入しており、当厚生年金基金は2018年４月１日付で
  厚生労働大臣より代行返上（過去期間分）の認可を受けており、同日付で設立された後継制度である企業年金基金へ
  移行しております。また、従業員の退職等に際して割増退職金を支払う場合があります。
  確定給付企業年金制度（すべて積立型制度であります）では、給与と勤務期間に基づいた一時金又は年金を支給し
  ております。退職一時金制度（すべて非積立制度であります）では、給与と勤務期間に基づいた一時金を支給してお
  ります。
  なお、当社及び連結子会社の一部においては、退職給付債務の算定にあたり、簡便法を採用しております。
 ２　確定給付制度

  (1) 退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表（簡便法を適用した制度を除く）
           前連結会計年度     当連結会計年度
           (自  2018年４月１日    (自  2019年４月１日
           至  2019年３月31日   )  至  2020年３月31日   )
  退職給付債務の期首残高          4,596  百万円    4,288  百万円
             〃     〃
  勤務費用          243     266
             〃     〃
  利息費用          7     7
             〃     〃
  数理計算上の差異の発生額          7    △88
             〃     〃
  退職給付の支払額         △566     △529
             〃     〃
  退職給付債務の期末残高          4,288     3,944
            61/94




                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
  (2) 年金資産の期首残高と期末残高の調整表（簡便法を適用した制度を除く）
           前連結会計年度     当連結会計年度
           (自  2018年４月１日    (自  2019年４月１日
           至  2019年３月31日   )  至  2020年３月31日   )
  年金資産の期首残高          3,910  百万円    3,732  百万円
             〃     〃
  期待運用収益          97     93
             〃     〃
  数理計算上の差異の発生額         △56     △208
             〃     〃
  事業主からの拠出額          346     345
             〃     〃
  退職給付の支払額         △566     △515
             〃     〃
  年金資産の期末残高          3,732     3,446
  (3) 簡便法を適用した制度の退職給付に係る負債の期首残高と期末残高の調整表

           前連結会計年度     当連結会計年度
           (自  2018年４月１日    (自  2019年４月１日
           至  2019年３月31日   )  至  2020年３月31日   )
  退職給付に係る負債の期首残高          72 百万円     80 百万円
             〃     〃
  退職給付費用          9     13
             〃     〃
  退職給付の支払額          △2     △1
             〃     〃
  退職給付に係る負債の期末残高          80     92
  (4) 退職給付債務及び年金資産の期末残高と連結貸借対照表に計上された退職給付に係る負債及び退職給付に係る資

  産の調整表
           前連結会計年度     当連結会計年度
           (2019年３月31日   )  (2020年３月31日   )
  積立型制度の退職給付債務          4,241  百万円    3,906  百万円
             〃     〃
  年金資産         △3,732     △3,446
             〃     〃
            509     459
             〃     〃
  非積立型制度の退職給付債務          126     130
             〃     〃
  連結貸借対照表に計上された負債と資産の純額          636     590
  退職給付に係る負債          636  百万円    590  百万円

             〃     〃
  退職給付に係る資産          ―     ―
             〃     〃
  連結貸借対照表に計上された負債と資産の純額          636     590
  （注）簡便法を適用した制度を含みます。
  (5) 退職給付費用及びその内訳項目の金額

           前連結会計年度     当連結会計年度
           (自  2018年４月１日    (自  2019年４月１日
           至  2019年３月31日   )  至  2020年３月31日   )
  勤務費用          243  百万円    266  百万円
             〃     〃
  利息費用          7     7
             〃     〃
  期待運用収益          △97     △93
             〃     〃
  数理計算上の差異の費用処理額          146     100
             〃     〃
  過去勤務費用の費用処理額          △23     △23
             〃     〃
  簡便法で計算した退職給付費用          9     12
             〃     〃
  その他          ―     89
             〃     〃
  確定給付制度に係る退職給付費用          285     359
  （注）「その他」は、臨時に支払った割増退職金等であります。
  (6) 退職給付に係る調整額

  退職給付に係る調整額に計上した項目（税効果控除前）の内訳は次のとおりであります。
           前連結会計年度     当連結会計年度
           (自  2018年４月１日    (自  2019年４月１日
           至  2019年３月31日   )  至  2020年３月31日   )
  過去勤務費用          △23  百万円    △23  百万円
             〃     〃
  数理計算上の差異          82     △19
             〃     〃
  合計          58     △43
            62/94



                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
  (7) 退職給付に係る調整累計額
  退職給付に係る調整累計額に計上した項目（税効果控除前）の内訳は次のとおりであります。
           前連結会計年度     当連結会計年度
           (2019年３月31日   )  (2020年３月31日   )
  未認識過去勤務費用          △35  百万円    △11  百万円
             〃     〃
  未認識数理計算上の差異          343     363
             〃     〃
  合計          308     351
  (8) 年金資産に関する事項

  ①年金資産の主な内訳
  年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
           前連結会計年度     当連結会計年度
           (2019年３月31日   )  (2020年３月31日   )
  株式             34%     32%
  債券             33%     28%
  一般勘定             18%     18%
  その他             15%     22%
  合計            100%     100%
  ②長期期待運用収益率の設定方法
   年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する
  多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
  (9) 数理計算上の計算基礎に関する事項

  主要な数理計算上の計算基礎（加重平均で表している）
           前連結会計年度     当連結会計年度
           (自  2018年４月１日    (自  2019年４月１日
           至  2019年３月31日   )  至  2020年３月31日   )
  割引率            0.2%     0.2%
  長期期待運用収益率            2.5%     2.5%
 ３　複数事業主制度

  自社の拠出に対応する年金資産の額を合理的に計算することができない制度であり、確定拠出制度と同様に会計処
  理しております。確定拠出制度と同様に会計処理する複数事業主制度の企業年金基金制度への要拠出額は、65百万円
  （前連結会計年度は67百万円）であります。
  (1) 制度全体の積立状況に関する事項
   ①東京薬業厚生年金基金
           (2018年３月31日現在)    (2019年３月31日現在)
   年金資産の額          531,843百万円     ―百万円
   年金財政計算上の数理債務の額と
            512,770　〃     ―　〃
   最低責任準備金の額との合計額
   差引額          19,073　〃     ―　〃
   （注）2018年４月１日付で厚生労働大臣より代行返上（過去期間分）の認可を受け、同日付で
    制度を移行した為、上記は制度移行前の積立状況であります。また、東京薬業厚生年金
    基金は2018年3月31日付で解散したため、当連結会計年度の記載を省略しております。 
   ②東京薬業企業年金基金
           (2018年３月31日現在)    (2019年３月31日現在)
   年金資産の額          ―百万円   157,063百万円
   年金財政計算上の数理債務の額          ―　〃   151,840　〃
   差引額          ―　〃    5,223　〃
  (2) 制度全体に占める当社グループの加入人数割合
           (2019年３月31日   現在) (2020年３月31日   現在)
             0.9％    0.9％
  (3) 補足説明
   上記(1)の差引額の主な要因は、前連結会計年度においては、剰余金42,328百万円から年金財政計算上の過去勤
  務債務残高23,254百万円を差し引いた額であります。また、当連結会計年度においては、年金財政上の未償却過
  去勤務債務残高等13,593百万円、当年度不足金136,643百万円、別途積立金155,460百万円であります。
   なお、上記(2)の割合は当社グループの実績の負担割合とは一致いたしません。
            63/94



                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
  (ストック・オプション等関係)
 １　費用計上額及び科目名
         前連結会計年度       当連結会計年度
  販売費及び一般管理費の
            ５百万円       ５百万円
  株式報酬費用
 ２　ストック・オプションの内容、規模及びその変動状況

  当連結会計年度(2020年３月期)において存在したストック・オプションを対象とし、ストック・オプションの数につ
  いては、株式数に換算して記載しております。
  なお、2016年10月１日に10株を１株とする株式併合を行っておりますが、以下は、当該株式併合を反映した数値を記
  載しております。
  (1) ストック・オプションの内容
  会社名       提出会社
  決議年月日       2014年６月27日
        当社取締役　　　　６名
  付与対象者の区分及び人数       当社執行役員　　　４名
        当社子会社取締役　７名
  株式の種類及び付与数       普通株式　　11,200株
  付与日       2014年８月５日
        付与日(2014年８月５日)から権利確定日(2017年８月５日)までの継続勤
  権利確定条件       務。ただし、役員が任期満了により退任した場合、または従業員が定年に
        より退職した場合はこの限りではない。
  対象勤務期間       2014年８月５日～2017年８月５日
  権利行使期間       2017年８月６日～2020年８月５日
  会社名       提出会社
  決議年月日       2017年６月23日
        当社取締役　　　　　６名　当社執行役員　　　３名　当社従業員　34名
  付与対象者の区分及び人数
        当社子会社取締役　　10名　当社子会社従業員　４名
  株式の種類及び付与数       普通株式　　20,000株
  付与日       2017年８月１日
        付与日(2017年８月１日)から権利確定日(2020年８月１日)までの継続勤
  権利確定条件       務。ただし、役員が任期満了により退任した場合、または従業員が定年に
        より退職した場合はこの限りではない。
  対象勤務期間       2017年８月１日～2020年８月１日
  権利行使期間       2020年８月２日～2023年８月１日
            64/94








                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
  (2) ストック・オプションの規模及びその変動状況
 　　① ストック・オプションの数
 　前連結会計年度(自　    2018年４月１日   　至　 2019年３月31日   )
    会社名     提出会社     提出会社
  決議年月日       2014年６月27日     2017年６月23日
  権利確定前　　　（株）
  　期首          ―    20,000
  　付与          ―     ―
  　失効          ―    1,000
  　権利確定          ―     ―
  　未確定残          ―    19,000
  権利確定後　　　（株）
  　期首         11,200     ―
  　権利確定          ―     ―
  　権利行使          ―     ―
  　失効          400     ―
  　未行使残         10,800     ―
 　当連結会計年度(自　    2019年４月１日   　至　 2020年３月31日   )
    会社名     提出会社     提出会社
  決議年月日       2014年６月27日     2017年６月23日
  権利確定前　　　（株）
  　期首          ―    19,000
  　付与          ―     ―
  　失効          ―     ―
  　権利確定          ―     ―
  　未確定残          ―    19,000
  権利確定後　　　（株）
  　期首         10,800     ―
  　権利確定          ―     ―
  　権利行使          ―     ―
  　失効          ―     ―
  　未行使残         10,800     ―
 　　② 単価情報
  会社名         提出会社    提出会社
  決議年月日        2014年６月27日    2017年６月23日
  権利行使価格(円)          5,190    5,414
  行使時平均株価(円)           ―    ―
  付与日における公正な評価単価(円)           890    914
 ３　ストック・オプションの権利確定数の見積方法

  将来の失効数の合理的な見積が困難であるため、実績の失効数のみ反映させる方法を採用しております。
            65/94





                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
  (税効果会計関係)

 １　繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
           前連結会計年度      当連結会計年度

           (2019年３月31日   )   (2020年３月31日   )
   (繰延税金資産)
   未払事業税         25百万円      10百万円
   未払賞与         192　〃      165　〃
   たな卸資産評価損         52　〃      69　〃
   貸倒引当金         19　〃      18　〃
   販売促進引当金         138　〃      121　〃
   連結会社内部利益消去         63　〃      48　〃
   退職給付に係る負債         197　〃      183　〃
   役員退職慰労引当金         143　〃      136　〃
   投資有価証券評価損         60　〃      40　〃
   税務上の繰越欠損金    (注)
             146　〃      155　〃
             378　〃      363　〃
   その他
   　繰延税金資産小計
            1,416　〃      1,313　〃
   税務上の繰越欠損金に係る
            △146　〃      △155　〃
   評価性引当額  (注)
   将来減算一時差異等の
            △469　〃      △519　〃
   合計に係る評価性引当額
   　評価性引当額小計         △616　〃      △675　〃
   　繰延税金資産合計
             800　〃      638　〃
   (繰延税金負債)

   その他有価証券評価差額金         △391百万円      △218百万円
            △1,115　〃      △1,115　〃
   土地再評価に係る繰延税金負債
   　繰延税金負債合計        △1,507　〃      △1,334　〃
   　繰延税金負債の純額         △707　〃      △695　〃
   (注) 税務上の繰越欠損金及びその繰延税金資産の繰越期限別の金額
    前連結会計年度（   2019年３月31日   ）
          １年超  ２年超  ３年超  ４年超
        １年以内         ５年超  合計
         ２年以内  ３年以内  ４年以内  ５年以内
   税務上の繰越欠損金(a)      ―  0  9  47  88  ―  146百万円
   評価性引当額      ―  △0  △9  △47  △88  ―  △146　〃
                   ―   〃
   繰延税金資産      ―  ―  ―  ―  ―  ―
   (a) 税務上の繰越欠損金は、該当子会社所在国の実効税率を乗じた額であります。
            66/94







                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
    当連結会計年度（   2020年３月31日   ）
          １年超  ２年超  ３年超  ４年超
        １年以内         ５年超  合計
         ２年以内  ３年以内  ４年以内  ５年以内
   税務上の繰越欠損金(b)      ―  ―  42  87  ―  25  155百万円
   評価性引当額      ―  ― △42  △87  ― △25  △155　〃
                   ―   〃
   繰延税金資産      ―  ―  ―  ―  ―  ―
   (b) 税務上の繰越欠損金は、該当会社所在国の実効税率を乗じた額であります。
 ２　法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となった

  主要な項目別の内訳
           前連結会計年度      当連結会計年度

           (2019年３月31日   )   (2020年３月31日   )
   法定実効税率          30.6％      30.6％
   (調整)
   永久に損金に算入されない費用項目          4.0〃      4.4〃
   住民税均等割          2.2〃      4.1〃
   試験研究費の税額控除          △7.8〃      △2.6〃
   評価性引当額の増減          6.8〃      6.3〃
   在外子会社の税率差異          3.8〃      0.1〃
             △0.2〃      △2.6〃
   その他
   税効果会計適用後の法人税等の負担率          39.4〃      40.4〃
  (賃貸等不動産関係)

 　　当社では、東京都その他の地域において、賃貸施設等を有しております。
  2019年３月期における当該賃貸等不動産に関する賃貸損益は30百万円（主な賃貸収益は売上高に、主な賃貸費用は
  売上原価に計上）であります。
  2020年３月期における当該賃貸等不動産に関する賃貸損益は31百万円（主な賃貸収益は売上高に、主な賃貸費用は
  売上原価に計上）であります。
  また、当該賃貸等不動産の連結貸借対照表計上額、期中増減額及び時価は、次のとおりであります。
                  (単位：百万円)
          前連結会計年度      当連結会計年度
          (自  2018年４月１日     (自  2019年４月１日
          至  2019年３月31日   )   至  2020年３月31日   )
      期首残高        912      907
  連結貸借対照表計上額    期中増減額        △5      △6
      期末残高        907      901
  期末時価             822      823
 　(注) １ 連結貸借対照表計上額は、取得原価から減価償却累計額を控除した金額であります。
   ２ 期末時価は、一定の評価額や適切に市場価格を反映していると考えられる指標に基づいて自社で算定した
   金額であります。
            67/94






                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
  (セグメント情報等)
  【セグメント情報】
 １　報告セグメントの概要
  当社の報告セグメントは、当社の構成単位のうち分離された財務情報が入手可能であり、取締役会が、経営資源の
  配分の決定及び業績を評価するために、定期的に検討を行う対象となっているものであります。
  当社は、本社に事業本部を置き、当該事業本部は取り扱う製品について包括的な戦略を立案し、事業活動を展開し
  ております。
  従って、当社は事業本部を基礎としたセグメントから構成されており、「医薬品事業」を報告セグメントとしてお
  ります。
  なお、「医薬品事業」は医療用医薬品の製造・販売を主に行っております。
 ２　報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産、負債その他の項目の金額の算定方法

  報告されている事業セグメントの会計処理の方法は、「連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項」におけ
  る記載と概ね同一であります。
  報告セグメントの利益は、営業利益ベースの数値であります。
  セグメント間の内部収益及び振替高は、市場実勢価格に基づいております。
 ３　報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産、負債その他の項目の金額に関する情報

  前連結会計年度(自     2018年４月１日   至  2019年３月31日   )
                   (単位：百万円)
                   連結財務諸表
       報告セグメント
           その他      調整額
              合計     計上額
           (注)１      (注)２
        医薬品事業
                   (注)３
  売上高
    外部顧客への売上高       32,682   1,500   34,182   ―  34,182
    セグメント間の内部売上高
          10   226   237  △237   ―
  　又は振替高
    計     32,692   1,726   34,419   △237  34,182
  セグメント利益       1,375   88  1,464   ―  1,464
  セグメント資産       36,483   2,508   38,991   7,934   46,926
  その他の項目
  　減価償却費       1,280   65  1,345   ―  1,345
  　特別損失        58   ―   58   ―   58
  　（減損損失）        18   ―   18   ―   18
  　持分法適用会社への投資額        82   ―   82   ―   82
  有形固定資産及び
         812   74   887   ―   887
  無形固定資産の増加額
  (注) １ 「その他」の区分は報告セグメントに含まれない事業セグメントであり、安全性試験の受託等、ヘルスケア
   事業及び不動産賃貸事業を含んでおります。
   ２ セグメント資産の調整額7,934百万円には、報告セグメントに配分していない全社資産7,980百万円が含まれ
   ております。全社資産は、主に当社グループの余資運用資金であります。
   ３ セグメント利益は、連結損益計算書の営業利益と調整を行っております。
            68/94






                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
  当連結会計年度(自     2019年４月１日   至  2020年３月31日   )
                   (単位：百万円)
                   連結財務諸表
       報告セグメント
           その他      調整額
              合計     計上額
           (注)１      (注)２
        医薬品事業
                   (注)３
  売上高
    外部顧客への売上高       30,632   1,123   31,756   ―  31,756
    セグメント間の内部売上高
          6   168   175  △175   ―
  　又は振替高
    計     30,639   1,292   31,931   △175  31,756
  セグメント利益        334   29   364   ―   364
  セグメント資産       35,632   2,516   38,148   7,714   45,862
  その他の項目
  　減価償却費       1,200   72  1,272   ―  1,272
  　特別利益        ―   ―   ―   475   475
  　（投資有価証券売却益）        ―   ―   ―   475   475
  　特別損失        ―   ―   ―   49   49
  　（投資有価証券評価損）        ―   ―   ―   49   49
  　持分法適用会社への投資額        95   ―   95   ―   95
  有形固定資産及び
         627   81   708   ―   708
  無形固定資産の増加額
  (注) １ 「その他」の区分は報告セグメントに含まれない事業セグメントであり、安全性試験の受託等、ヘルスケア
   事業及び不動産賃貸事業を含んでおります。
   ２ セグメント資産の調整額7,714百万円には、報告セグメントに配分していない全社資産7,786百万円が含まれ
   ております。全社資産は、主に当社グループの余資運用資金であります。
   ３ セグメント利益は、連結損益計算書の営業利益と調整を行っております。
  【関連情報】

  前連結会計年度(自     2018年４月１日   至  2019年３月31日   )
 １　製品及びサービスごとの情報
  単一の製品・サービスの区分の外部顧客への売上高が連結損益計算書の売上高の90％を超えるため、記載を省略し
  ております。
 ２　地域ごとの情報

  (1) 売上高
  本邦の外部顧客への売上高が連結損益計算書の売上高の90％を超えるため、記載を省略しております。
  (2) 有形固定資産
                  (単位：百万円)
    日本      ベトナム       合計
       11,438       2,352      13,790
 ３　主要な顧客ごとの情報

                  (単位：百万円)
   顧客の名称又は氏名        売上高     関連するセグメント名
  アルフレッサ㈱            7,508 医薬品事業
  ㈱メディセオ            6,485 医薬品事業
            69/94





                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
  当連結会計年度(自     2019年４月１日   至  2020年３月31日   )
 １　製品及びサービスごとの情報
  単一の製品・サービスの区分の外部顧客への売上高が連結損益計算書の売上高の90％を超えるため、記載を省略し
  ております。
 ２　地域ごとの情報

  (1) 売上高
  本邦の外部顧客への売上高が連結損益計算書の売上高の90％を超えるため、記載を省略しております。
  (2) 有形固定資産
                  (単位：百万円)
    日本      ベトナム       合計
       10,917       2,267      13,185
 ３　主要な顧客ごとの情報

                  (単位：百万円)
   顧客の名称又は氏名        売上高     関連するセグメント名
  アルフレッサ㈱            7,161 医薬品事業
  ㈱メディセオ            5,947 医薬品事業
  【報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報】

 　　　　前連結会計年度(自　     2018年４月１日   　至　 2019年３月31日   )
   セグメント情報に同様の情報を開示しているため、記載を省略しております。
 　　　　当連結会計年度(自　     2019年４月１日   　至　 2020年３月31日   )
   該当事項はありません。
  【報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報】

 　　　　該当事項はありません。
  【報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報】

 　　　　該当事項はありません。
            70/94









                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
  【関連当事者情報】
  (1) 連結財務諸表提出会社と関連当事者の取引
 連結財務諸表提出会社の子会社及び関連会社等
 　前連結会計年度(自     2018年４月１日   至  2019年３月31日   )
          議決権等
      資本金又
   会社等       の所有  関連当事者     取引金額   期末残高
  種類   所在地 は出資金  事業の内容       取引の内容    科目
   の名称      (被所有)割合   との関係    (百万円)   (百万円)
      (百万円)
          (％)
                  支払手形
         (所有)
                  及び
           商品及び原材料
   ジャパン  東京都   医薬品の仕
         直接　　6.1
  関連            商品及び
                  買掛金
           仕入先
   ソファル  千代田  10 入・輸入・         2,158   946
         (被所有)
  会社            原材料の購入
                  並びに
   シム㈱  区   販売等
           役員の兼任
         直接　 19.8
                  電子記録
                  債務
  (注) １　取引金額には消費税等は含まず、期末残高には消費税等を含んで表示しております。
   ２　仕入その他の取引条件は、当社と関連を有しない他の当事者と同様の条件によっております。
   ３　ジャパンソファルシム株式会社は当社代表取締役社長          山口一城が、議決権の47.8％を所有しております。
 　当連結会計年度(自     2019年４月１日   至  2020年３月31日   )

          議決権等
      資本金又
   会社等       の所有  関連当事者     取引金額   期末残高
  種類   所在地 は出資金  事業の内容       取引の内容    科目
   の名称      (被所有)割合   との関係    (百万円)   (百万円)
      (百万円)
          (％)
                  支払手形
         (所有)
                  及び
           商品及び原材料
   ジャパン  東京都   医薬品の仕
         直接　　6.1
  関連            商品及び
                  買掛金
           仕入先
   ソファル  千代田  10 入・輸入・         2,228   958
         (被所有)
  会社            原材料の購入
                  並びに
   シム㈱  区   販売等
           役員の兼任
         直接　 19.8
                  電子記録
                  債務
  (注) １　取引金額には消費税等は含まず、期末残高には消費税等を含んで表示しております。
   ２　仕入その他の取引条件は、当社と関連を有しない他の当事者と同様の条件によっております。
   ３　ジャパンソファルシム株式会社は当社代表取締役社長          山口一城が、議決権の47.8％を所有しております。
  (2) 連結財務諸表提出会社の連結子会社と関連当事者との取引

 連結財務諸表提出会社の子会社及び関連会社等
 　前連結会計年度(自     2018年４月１日   至  2019年３月31日   )
          議決権等
      資本金又
   会社等       の所有  関連当事者     取引金額   期末残高
  種類   所在地 は出資金  事業の内容       取引の内容    科目
   の名称      (被所有)割合   との関係    (百万円)   (百万円)
      (百万円)
          (％)
                  支払手形
                  及び
   ジャパン  東京都   医薬品の仕
           原材料仕入先
  関連
                  買掛金
   ソファル  千代田  10 入・輸入・       原材料の購入   1,880   843
          ―
  会社
                  並びに
           役員の兼任
   シム㈱  区   販売等
                  電子記録
                  債務
  (注) １　取引金額には消費税等は含まず、期末残高には消費税等を含んで表示しております。
   ２　仕入その他の取引条件は、当社と関連を有しない他の当事者と同様の条件によっております。
   ３　ジャパンソファルシム株式会社は当社代表取締役社長          山口一城が、議決権の47.8％を所有しております。
 　当連結会計年度(自     2019年４月１日   至  2020年３月31日   )

          議決権等
      資本金又
   会社等       の所有  関連当事者     取引金額   期末残高
  種類   所在地 は出資金  事業の内容       取引の内容    科目
   の名称      (被所有)割合   との関係    (百万円)   (百万円)
      (百万円)
          (％)
                  支払手形
                  及び
   ジャパン  東京都   医薬品の仕
  関連
                  買掛金
   ソファル  千代田  10 入・輸入・    原材料仕入先   原材料の購入   2,443   1,172
          ―
  会社
                  並びに
   シム㈱  区   販売等
                  電子記録
                  債務
  (注) １　取引金額には消費税等は含まず、期末残高には消費税等を含んで表示しております。
   ２　仕入その他の取引条件は、当社と関連を有しない他の当事者と同様の条件によっております。
   ３　ジャパンソファルシム株式会社は当社代表取締役社長          山口一城が、議決権の47.8％を所有しております。
            71/94



                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
  (１株当たり情報)
           前連結会計年度      当連結会計年度

          (自  2018年４月１日     (自  2019年４月１日
          至  2019年３月31日   )   至  2020年３月31日   )
  １株当たり純資産額            4,963.24円      4,830.92円
  １株当たり当期純利益金額            245.11円      121.42円

  (注) １　潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、希薄化効果を有している潜在株式が存在しないため
   記載しておりません。
   ２　１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
            前連結会計年度     当連結会計年度

           (自　 2018年４月１日    (自　 2019年４月１日
           至　 2019年３月31日   )  至　 2020年３月31日   )
  １株当たり当期純利益金額
  親会社株主に帰属する当期純利益(百万円)

               881     436
    普通株主に帰属しない金額(百万円)              ―     ―

  普通株式に係る親会社株主に帰属する当期純利益
               881     436
  (百万円)
    普通株式の期中平均株式数(株)            3,595,372     3,595,124
            潜在株式の種類　新株予約      潜在株式の種類　新株予約

           権　　　　     権　　　　
            潜在株式の数            298  潜在株式の数            298
           個　　　　     個　　　　
  希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株当
           　これらの詳細については、     　これらの詳細については、
  たり当期純利益金額の算定に含まれなかった潜在株
  式の概要
           「第４提出会社の状況    １ 株 「第４提出会社の状況    １ 株
           式等の状況  (2)新株予約権等   式等の状況  (2)新株予約権等
           の状況」に記載のとおりであ     の状況」に記載のとおりであ
           ります。     ります。
  (重要な後発事象)

  （重要な契約の締結）
   当社は、  2020 年５月 12日開催の取締役会において、当社と      マイランEPD合同会社（以下、「マイランEPD」）
   は、マイランEPDが製造販売承認を有しているマクロライド系抗生物質製剤「クラリシッド®」（一般名：クラリ
   スロマイシン）について、当社へ日本における販売移管、商標権使用許諾及び製造販売承認を承継する基本契約
   を締結することを決議し、同日付けで締結しました。
   １. 製造販売承認承継の理由

    当社グループは、2000年より「ジェネリック医薬品事業」、「ウラリットを核にした高尿酸血症領域」及
   び「自社開発創薬」という時間軸の異なる「３つのミッション」を経営戦略の中心に据え事業を展開してい
   ます。国内の業界を取り巻く環境が目まぐるしく変わる中で、2015年より「海外市場への展開」強化を「プ
   ラス1」の戦略として追加しました。現在の収益の柱であるジェネリック医薬品に加えて、自社開発創薬で
   は探索研究にフォーカスした「ベンチャー型創薬研究」による画期的な新薬開発と既存薬のドラッグ・リポ
   ジショニングに取り組んでおり、近年では新薬開発において複数の有望な候補化合物を見出すことに成功し
   ています。
            72/94




                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
   ２. 相手先の名称
    (１) 名称      マイランEPD合同会社
    (２) 本社所在地      東京都港区虎ノ門五丁目１１番２号
           オランダヒルズ森タワー
    (３) 代表者の      業務執行社員　マイラン・ルクセンブルク・セブン・サール
           職務執行者　本田　明彦
     役職・氏名
   ３. 契約の日程

    取締役会決議日      2020年５月12日
    資産譲渡契約締結日      2020年５月12日
    資産譲渡（独占的販売権の付与によ      2020年７月１日
    る販売移管）実行日
    資産譲渡（製造販売承認の承継）      厚生労働省などへの必要な手続きを経て実施予定
    実行日
   ４. 販売移管及び製造販売承認承継の内容

   イ　販売移管及び承継対象製品
    薬効分類（製品タイトル）       製品名
    抗生物質製剤       クラリシッド®錠200mg
    （マクロライド系抗生物質製剤）       クラリシッド®錠50mg小児用
           クラリシッド®・ドライシロップ10%小児用
   ロ　承継価額及び決済方法
    承継対象製品の承継対価については両社協議の結果、非開示とさせていただきます。
   ５. 営業活動等へ及ぼす重要な影響

   当該影響額は現在算定中であります。
            73/94











                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
  ⑤ 【連結附属明細表】
   【社債明細表】
          当期首残高  当期末残高  利率

  会社名   銘柄  発行年月日         担保  償還期限
          (百万円)  (百万円)  (％)
  ㈱化合物    第１回   2016年           2023年
              200
            200    0.39 無担保社債
              (―)
  安全性研究所    無担保社債   ３月31日           ３月31日
              200
   合計   ―   ―   200    ―  ―  ―
              (―)
  (注) １　「当期末残高」欄の(内書)は、１年内償還予定の金額であります。
   ２　連結決算日後５年内における１年ごとの償還予定額は以下のとおりであります。
    １年以内   １年超２年以内    ２年超３年以内    ３年超４年以内    ４年超５年以内
    (百万円)    (百万円)    (百万円)    (百万円)    (百万円)
      ―    ―   200    ―    ―
   【借入金等明細表】

        当期首残高   当期末残高   平均利率

    区分              返済期限
        (百万円)   (百万円)    (％)
  短期借入金        432   400   ―  ―
  １年以内に返済予定の長期借入金        2,495   2,660    0.9   ―

  １年以内に返済予定のリース債務        104   104   ―  ―

  長期借入金(１年以内に返済予定
         12,158   11,537    0.8  2021年～2029年
  のものを除く)
  リース債務(１年以内に返済予定
          236   198   ―  2021年～2027年
  のものを除く)
  その他有利子負債         ―   ―   ―  ―
    合計     15,427   14,901    ―    ―

  (注) １　平均利率につきましては、当期末借入残高に対する加重平均利率を記載しております。
   ２　長期借入金及びリース債務(１年以内に返済予定のものを除く)の連結決算日後５年内における１年ごと
   の返済予定額は以下のとおりであります。
       １年超２年以内   ２年超３年以内   ３年超４年以内   ４年超５年以内
     区分
        (百万円)   (百万円)   (百万円)   (百万円)
    長期借入金     2,100   2,061   1,745   1,656
    リース債務      73   53   35   23

   ３　リース債務の平均利率につきましては、リース料に総額に含まれる利息相当額を控除する前の金額で
   リース債務を連結貸借対照表に計上しているため、記載しておりません。
   【資産除去債務明細表】

   　該当事項はありません。
            74/94






                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
  (2) 【その他】
   当連結会計年度における四半期情報等
   （累計期間）     第１四半期   第２四半期   第３四半期   当連結会計年度

  売上高    (百万円)    8,304   16,097   24,266   31,756

  税金等調整前四半期
     (百万円)    596   513   989   732
  (当期)純利益金額
  親会社株主に帰属
  する四半期(当期)    (百万円)    420   326   667   436
  純利益金額
  １株当たり四半期
      (円)   116.89    90.83   185.68   121.42
  (当期)純利益金額
   （会計期間）     第１四半期   第２四半期   第３四半期   第４四半期

  １株当たり四半期純
  利益金額又は
      (円)   116.89   △26.06    94.85   △64.26
  １株当たり四半期純
  損失金額（△）
            75/94















                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
 ２ 【財務諸表等】
  (1) 【財務諸表】
  ①【貸借対照表】
                  (単位：百万円)
             前事業年度     当事業年度
            (2019年３月31日)     (2020年３月31日)
  資産の部
  流動資産
   現金及び預金            5,236     5,984
              ※２ 174    ※２ 179
   受取手形
            ※１ 、※２ 、※３ 4,535   ※１ 、※２ 、※３ 3,864
   電子記録債権
             ※１ 、※３ 6,042   ※１ 、※３ 5,483
   売掛金
   商品及び製品            3,570     3,216
   仕掛品            33     9
   原材料及び貯蔵品            69     83
   前払費用            102     142
   未収還付法人税等             -     161
              ※１ 360    ※１ 312
   その他
   流動資産合計            20,123     19,437
  固定資産
   有形固定資産
    建物            718     674
    構築物            7     7
    機械及び装置            46     35
    車両運搬具            0     0
    工具、器具及び備品            113     95
    土地           4,708     4,708
               159     161
    リース資産
    有形固定資産合計           5,753     5,682
   無形固定資産
    特許権            30     25
    販売権            117     100
    ソフトウエア            4     3
    リース資産            36     32
               16     16
    電話加入権
    無形固定資産合計            204     179
   投資その他の資産
    投資有価証券           2,731     1,708
    関係会社株式           4,948     4,948
    敷金及び保証金            94     82
    繰延税金資産            88     132
    その他            456     428
               △63     △61
    貸倒引当金
    投資その他の資産合計           8,256     7,238
   固定資産合計            14,215     13,100
  資産合計            34,338     32,538
            76/94





                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
                  (単位：百万円)
             前事業年度     当事業年度
            (2019年３月31日)     (2020年３月31日)
  負債の部
  流動負債
               ※２ 43    ※２ 28
   支払手形
             ※１ 、※２ 5,040   ※１ 、※２ 4,836
   電子記録債務
              ※１ 1,953    ※１ 1,522
   買掛金
   短期借入金            192     160
   1年内返済予定の長期借入金            2,121     1,958
   リース債務            75     77
               ※１ 20    ※１ 178
   未払金
   未払法人税等            123     45
   未払消費税等            73     59
              ※１ 2,065    ※１ 1,688
   未払費用
               ※１ 79    ※１ 33
   預り金
   返品調整引当金             1     0
   販売促進引当金            342     285
               ※２ 54    ※２ 44
   設備関係支払手形
                4     19
   その他
   流動負債合計            12,191     10,939
  固定負債
   長期借入金            8,667     8,747
   リース債務            151     139
   退職給付引当金            180     113
   役員退職慰労引当金            377     381
   再評価に係る繰延税金負債            1,115     1,115
               422     642
   その他
   固定負債合計            10,914     11,141
  負債合計            23,105     22,080
  純資産の部
  株主資本
   資本金            4,304     4,304
   資本剰余金
               1,295     1,295
    その他資本剰余金
    資本剰余金合計           1,295     1,295
   利益剰余金
    利益準備金            312     348
    その他利益剰余金
               4,822     4,509
    繰越利益剰余金
    利益剰余金合計           5,135     4,857
   自己株式            △3,097     △3,098
   株主資本合計            7,637     7,359
  評価・換算差額等
   その他有価証券評価差額金            1,062      559
               2,513     2,513
   土地再評価差額金
   評価・換算差額等合計            3,575     3,072
  新株予約権             19     25
  純資産合計            11,232     10,457
  負債純資産合計             34,338     32,538
            77/94




                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
  ②【損益計算書】
                  (単位：百万円)
             前事業年度     当事業年度
            (自 2018年４月１日     (自 2019年４月１日
            　至 2019年３月31日)     　至 2020年３月31日)
              ※１ 27,256    ※１ 25,273
  売上高
              ※１ 15,994    ※１ 15,347
  売上原価
  売上総利益             11,262     9,926
             ※１ 、※２ 11,046   ※１ 、※２ 10,595
  販売費及び一般管理費
  営業利益又は営業損失（△）             215     △669
  営業外収益
  受取利息             0     0
              ※１ 381    ※１ 385
  受取配当金
               ※１ 70    ※１ 70
  固定資産賃貸料
  保険配当金             14     13
               ※１ 32    ※１ 10
  その他
  営業外収益合計             499     479
  営業外費用
  支払利息             90     87
  支払手数料             29     7
               20     25
  その他
  営業外費用合計             140     120
  経常利益又は経常損失（△）             574     △309
  特別利益
                -     475
  投資有価証券売却益
  特別利益合計             -     475
  特別損失
  減損損失             18     -
  投資有価証券評価損             -     49
               40     -
  契約解約損
  特別損失合計             58     49
  税引前当期純利益             515     116
  法人税、住民税及び事業税
               19     △97
               17     127
  法人税等調整額
  法人税等合計              36     29
  当期純利益             479     86
            78/94









                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
  ③【株主資本等変動計算書】
  前事業年度(自   2018年４月１日　至    2019年３月31日)
                  (単位：百万円)
            株主資本
        資本剰余金    利益剰余金
      資本金       その他利益剰余金   自己株式  株主資本合計
        その他資本剰余金   利益準備金
             繰越利益剰余金
  当期首残高     4,304   1,295   275  4,743  △3,096   7,523
  当期変動額
  剰余金の配当           36  △400     △363
  当期純利益             479     479
  自己株式の取得                △1  △1
  株主資本以外の項目
  の当期変動額
  （純額）
  当期変動額合計      ―   ―   36   79  △1  114
  当期末残高     4,304   1,295   312  4,822  △3,097   7,637
        評価・換算差額等

              新株予約権   純資産合計

     その他有価証券     評価・換算差額等
        土地再評価差額金
      評価差額金      合計
  当期首残高     1,140   2,513   3,653   13  11,191

  当期変動額
  剰余金の配当               △363
  当期純利益                479
  自己株式の取得                △1
  株主資本以外の項目
  の当期変動額
       △78     △78   5  △72
  （純額）
  当期変動額合計     △78   ―  △78   5  41
  当期末残高     1,062   2,513   3,575   19  11,232
            79/94









                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
  当事業年度(自   2019年４月１日　至    2020年３月31日)
                  (単位：百万円)
            株主資本
        資本剰余金    利益剰余金
      資本金       その他利益剰余金   自己株式  株主資本合計
        その他資本剰余金   利益準備金
             繰越利益剰余金
  当期首残高     4,304   1,295   312  4,822  △3,097   7,637
  当期変動額
  剰余金の配当           36  △400     △363
  当期純利益             86     86
  自己株式の取得                △0  △0
  株主資本以外の項目
  の当期変動額
  （純額）
  当期変動額合計      ―   ―   36  △313   △0  △277
  当期末残高     4,304   1,295   348  4,509  △3,098   7,359
        評価・換算差額等

              新株予約権   純資産合計

     その他有価証券     評価・換算差額等
        土地再評価差額金
      評価差額金      合計
  当期首残高     1,062   2,513   3,575   19  11,232

  当期変動額
  剰余金の配当               △363
  当期純利益                86
  自己株式の取得                △0
  株主資本以外の項目
  の当期変動額
       △503     △503   5  △497
  （純額）
  当期変動額合計     △503   ―  △503   5  △775
  当期末残高      559  2,513   3,072   25  10,457
            80/94










                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
  【注記事項】
  (重要な会計方針)
 １ 有価証券の評価基準及び評価方法
  (1) 子会社株式及び関連会社株式
  移動平均法による原価法
  (2) その他有価証券
  時価のあるもの
   決算末日の市場価格等に基づく時価法
 　　　（評価差額は、全部純資産直入法により処理し、売却原価は、移動平均法により算定）
  時価のないもの
   移動平均法による原価法
 ２ たな卸資産の評価基準及び評価方法

  　商品・製品・原材料・仕掛品・貯蔵品
  先入先出法による原価法（収益性の低下による簿価切下げの方法）
 ３ 固定資産の減価償却方法

  (1) 有形固定資産（リース資産を除く）
  　　定率法を採用しております。
   ただし、1998年４月１日以降に取得した建物(建物附属設備を除く)並びに2016年４月１日以降に取得した建物附
  属設備及び構築物については、定額法を採用しております。
  (2) 無形固定資産（リース資産を除く）
  定額法を採用しております。
  (3) リース資産
  　所有権移転外ファイナンス・リース取引に係るリース資産
   リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法によっております。
 ４ 引当金の計上基準

  (1) 貸倒引当金
   期末の債権に対する貸倒損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等については
  個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上しております。
  (2) 退職給付引当金
   従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職給付債務及び年金資産の見込額に基づき計上して
  お　ります。
   ① 退職給付見込額の期間帰属方法
   退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末までの期間に帰属させる方法については、給付
   算定式基準によっております。
   ② 数理計算上の差異及び過去勤務費用の費用処理方法
   過去勤務費用は、その発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（11年）による定額法によ
   り費用処理しております。
   数理計算上の差異は、各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（11年）によ
   る定額法により按分した額をそれぞれ発生の翌事業年度から費用処理しております。
  (3) 役員退職慰労引当金
  　役員の退職慰労金の支払に備えるため、内規による支払見込相当額を計上しております。
  (4) 返品調整引当金
  　返品による損失に備えるため、法人税法に定める限度相当額を計上しております。
  (5) 販売促進引当金
  　販売した製品・商品に対する将来の販売促進費の支出に備えるため、直近の実績を基礎にして計上しております。
            81/94



                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
 ５ 外貨建の資産又は負債の本邦通貨への換算の基準
  外貨建金銭債権債務は決算日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。
 ６ ヘッジ会計の方法

  (1) ヘッジ会計の方法
  金利スワップ取引については、特例処理の要件を満たしているため、特例処理によっております。
  (2) ヘッジ手段とヘッジ対象
   （ヘッジ手段）   金利スワップ
   （ヘッジ対象）   借入金の利息
  (3) ヘッジ方針
  金利の変動によるリスクを回避する目的で金利スワップ取引を行っておりますが、投機的な取引は行っておりませ
  ん。
  (4) ヘッジの有効性評価の方法
  金利スワップ取引については、特例処理の要件を満たしているため、有効性の評価を省略しております。
 ７ その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

  (1) 退職給付に係る会計処理
  退職給付に係る未認識数理計算上の差異、未認識過去勤務費用の会計処理の方法は、連結財務諸表におけるこれら
  の会計処理の方法と異なっております。
  (2) 消費税等の会計処理
  消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっております。
  (3) 連結納税制度の適用
  連結納税制度を適用しております。
  (表示方法の変更)

  (貸借対照表関係)
   前事業年度において、独立掲記しておりました「流動資産」の「未収入金」は金額的重要性が乏しくなったた
  め、「その他」に含めて表示しております。この表示方法の変更を反映させるため、前事業年度の財務諸表の組
  替えを行っております。
   この結果、前事業年度の貸借対照表において「流動資産」に表示していた「未収入金」168百万円は、「その
  他」168百万円として組み替えております。
   前事業年度において、独立掲記しておりました「投資その他の資産」の「長期貸付金」、「従業員に対する長

  期貸付金」及び「長期前払費用」は金額的重要性が乏しくなったため、「その他」に含めて表示しております。
  この表示方法の変更を反映させるため、前事業年度の財務諸表の組替えを行っております。
   この結果、前事業年度の貸借対照表において「投資その他の資産」に表示していた「長期貸付金」０百万円、
  「従業員に対する長期貸付金」１百万円及び「長期前払費用」46百万円は、「その他」49百万円として組み替え
  ております。
  (貸借対照表関係)

 ※１　関係会社に対する資産及び負債
  区分表示されたもの以外で当該関係会社に対する金銭債権又は金銭債務の金額は、次のとおりであります。
           前事業年度      当事業年度
           (2019年３月31日   )   (2020年３月31日   )
   短期金銭債権         563百万円      661百万円
            3,563  〃     3,276  〃
   短期金銭債務
            82/94



                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
 ※２  期末日満期手形並びに電子記録債権及び電子記録債務の会計処理については、満期日に決済が行われたものとし
  て処理しております。
  なお、期末日が金融機関の休日であったため、次の期末日満期手形並びに電子記録債権及び電子記録債務を満期
  日に決済が行われたものとして処理しております。
            前事業年度      当事業年度
           (2019年３月31日   )   (2020年３月31日   )
   受取手形          0百万円      ―
            79  〃      ―
   電子記録債権
            12  〃      ―
   支払手形
            1,623  〃      ―
   電子記録債務
                   ―
   設備関係支払手形          2　〃
 ※３　電子記録債権及び売掛金

   貸借対照表に計上した電子記録債権及び売掛金には、信託受益権等を設定した上で現金化を留保している3,215
  百万円（前事業年度は3,979百万円）が含まれております。
  ４　運転資金の効率的な調達を行うため取引銀行５行と貸出コミットメント契約を締結しております。

  事業年度末における貸出コミットメントに係る借入金未実行残高等は次のとおりであります。
           前事業年度      当事業年度
          (2019年３月31日   )   (2020年３月31日   )
   貸出コミットメントの総額        3,000百万円      3,000百万円
            ―      ―
   借入実行残高
   差引額        3,000百万円      3,000百万円
  (損益計算書関係)

 ※１  関係会社との営業取引及び営業取引以外の取引の取引高の総額
           前事業年度      当事業年度
          (自  2018年４月１日     (自  2019年４月１日
           至  2019年３月31日   )   至  2020年３月31日   )
   営業取引（収入分）         626百万円      851百万円
            7,876  〃     7,446  〃
   営業取引（支出分）
            409  〃     403  〃
   営業取引以外の取引（収入分）
 ※２　販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額並びにおおよその割合は、次のとおりであります。

           前事業年度      当事業年度
          (自  2018年４月１日     (自  2019年４月１日
           至  2019年３月31日   )   至  2020年３月31日   )
   販売促進費         3,233 百万円     3,040 百万円
   広告宣伝費          54　〃      45　〃
   役員報酬         163 　〃      157 　〃
   給料及び手当         3,440 　〃     3,221 　〃
   役員退職慰労引当金繰入額          21　〃      18　〃
   旅費及び交通費         454 　〃      385 　〃
   租税公課          90　〃      82　〃
   減価償却費         110 　〃      114 　〃
   研究開発費         1,838 　〃     1,927 　〃
   支払手数料         874 　〃      877 　〃
   おおよその割合

   　販売費         29.8 ％     29.2 ％
   　一般管理費         70.2 〃     70.8 〃
            83/94



                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
  (有価証券関係)
  子会社株式及び関連会社株式で時価のあるものはありません。
 　　　　(注)    時価を把握することが極めて困難と認められる子会社株式及び関連会社株式
                  (単位：百万円)
      区分      2019年３月31日     2020年３月31日
   子会社株式            4,948     4,948
   関連会社株式            0     0
      計        4,948     4,948
   　上記については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められるものであります。
  (税効果会計関係)
 １　繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
            前事業年度      当事業年度
           (2019年３月31日   )   (2020年３月31日   )
   (繰延税金資産)
   　未払事業税          8百万円      7百万円
   　未払賞与          133　〃      107　〃
   　たな卸資産評価損          35　〃      49　〃
   　貸倒引当金          19　〃      18　〃
   　販売促進引当金          104　〃      87　〃
   　退職給付引当金          55　〃      34　〃
   　役員退職慰労引当金          115　〃      116　〃
   　固定資産除却損          2　〃      2　〃
   　投資有価証券評価損          60　〃      40　〃
   　税務上の繰越欠損金          ―　〃      25　〃
            310　〃      296　〃
   　その他
   　　繰延税金資産小計          843　〃      787　〃
   　税務上の繰越欠損金に係る
             ―　〃      △25　〃
   　評価性引当額
   　将来減算一時差異等の
            △372　〃      △417　〃
   　合計に係る評価性引当額
   　　評価性引当額小計         △372　〃      △443　〃
   　　繰延税金資産合計
            471　〃      343　〃
   (繰延税金負債)

   　その他有価証券評価差額金         △382百万円      △211百万円
            △1,115　〃      △1,115　〃
   　土地再評価に係る繰延税金負債
   　　繰延税金負債合計         △1,498　〃      △1,326　〃
   　　繰延税金負債の純額         △1,026　〃      △983　〃
 ２　法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となった

  主要な項目別の内訳
            前事業年度      当事業年度
           (2019年３月31日   )   (2020年３月31日   )
  法定実効税率           30.6％      30.6％
  （調整）
  永久に損金に算入されない費用項目           △14.8〃      △71.4〃
  住民税均等割            4.6〃      19.4〃
  試験研究費の税額控除           △14.8〃      △11.1〃
  評価性引当額の増減            2.4〃      54.8〃
  前期確定申告差異            0.7〃      2.8〃
              △1.7〃      0.5〃
  その他
  税効果会計適用後の法人税等の負担率            7.0〃      25.7〃
            84/94



                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
  (重要な後発事象)
   「第５　経理の状況　１　連結財務諸表等　(1)        連結財務諸表　注記事項（重要な後発事象）」に記載しており
  ます。
            85/94




















                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
  ④ 【附属明細表】
   【有形固定資産等明細表】
                  減価償却

        当期首残高  当期増加額  当期減少額  当期償却額  当期末残高
  区分   資産の種類              累計額
        (百万円)  (百万円)  (百万円)  (百万円)  (百万円)
                  (百万円)
    建物     718  27  2  69  674  4,041
  有形固定資産
    構築物     7  1  0  0  7  103

    機械及び装置     46  ―  0  9  35  237

    車両運搬具     0  ―  ―  0  0  1

    工具、器具及び備品     113  45  0  63  95 1,189

         4,708        4,708
    土地       ―  ―  ―    ―
         (3,629)        (3,629)
    リース資産     159  58  ―  56  161  158
      計   5,753  132  3  199  5,682  5,731

    特許権     30  ―  ―  4  25  ―
  無形固定資産
    販売権     117  ―  ―  16  100  ―

    ソフトウエア     4  3  ―  3  3  ―

    リース資産     36  7  ―  11  32  ―

    電話加入権     16  ―  0  ―  16  ―

      計   204  10  0  35  179  ―

  (注) 土地の(　)内は、土地の再評価に関する法律（平成10年３月31日公布法律第34号）により行った事業用
   土地の再評価に係る土地再評価差額金であります。
   【引当金明細表】

      当期首残高   当期増加額   当期減少額   当期末残高

   科目
      (百万円)   (百万円)   (百万円)   (百万円)
  貸倒引当金      63   0   1   61

  返品調整引当金       1   0   1   0

  販売促進引当金      342   285   342   285

  役員退職慰労引当金      377   18   14   381

  (2) 【主な資産及び負債の内容】

  　連結財務諸表を作成しているため、記載を省略しております。
  (3) 【その他】

   該当事項はありません。
            86/94




                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
 第６ 【提出会社の株式事務の概要】
  事業年度     ４月１日から３月31日まで

  定時株主総会     ６月中

  基準日     ３月31日

  剰余金の配当の基準日     ９月30日、３月31日

  １単元の株式数     100株

  単元未満株式の買取り

      (特別口座)
      東京都千代田区丸の内一丁目４番１号
  　　取扱場所
      三井住友信託銀行株式会社      証券代行部
      (特別口座)
  　　株主名簿管理人
      東京都千代田区丸の内一丁目４番１号
      三井住友信託銀行株式会社
  　　取次所            ―
  　　買取手数料     株式の売買の委託に係る手数料相当額として別途定める金額

      当会社の公告方法は、電子公告としております。ただし、事故その他やむを得ない事由
      によって電子公告による公告をすることができない場合は、日本経済新聞に掲載してお
      ります。
  公告掲載方法
      なお、電子公告は当会社のホームページに掲載しており、そのアドレスは次のとおりで
      あります。　
      　http://www.chemiphar.co.jp/
  株主に対する特典     なし
  (注）　当社の定款より、当社の株主は、その有する単元未満株式について、次に掲げる権利以外の権利を行使する
   ことができません。
   (1) 会社法第189条第２項各号に掲げる権利
   (2) 会社法第166条第１項の規定による請求をする権利
   　(3) 株主の有する株式数に応じて募集株式の割当ておよび募集新株予約権の割当てを受ける権利
   　(4) 単元未満株式の買増し請求をする権利
            87/94










                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
 第７ 【提出会社の参考情報】
 １ 【提出会社の親会社等の情報】

  当社には、金融商品取引法第24条の７第１項に規定する親会社等はありません。
 ２ 【その他の参考情報】

  当事業年度の開始日から有価証券報告書提出日までの間に、次の書類を提出しております。
  (1) 有価証券報告書及びその添付書類並びに確認書

  事業年度　  第87期 (自　 2018年４月１日   　至　 2019年３月31日   )　2019年６月24日関東財務局長に提出
  (2) 内部統制報告書及びその添付書類

  　　2019年６月24日関東財務局長に提出
  (3) 四半期報告書及び確認書

  第88期 第１四半期(自　   2019年４月１日   　至　 2019年６月30日   )　2019年８月８日関東財務局長に提出
  第88期 第２四半期(自　   2019年７月１日   　至　 2019年９月30日   )　2019年11月13日関東財務局長に提出

  第88期 第３四半期(自　   2019年10月１日   　至　 2019年12月31日   )　2020年２月13日関東財務局長に提出

  (4) 臨時報告書

  企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第９号の２(株主総会における議決権行使の結果)の規定に基づく
  臨時報告書
  2019年６月24日関東財務局長に提出。
  企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第12号(財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況に著

  しい影響を与える事象)の規定に基づく臨時報告書
  2019年11月１日関東財務局長に提出。
  企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第12号及び第19号(財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー

  の状況に著しい影響を与える事象)の規定に基づく臨時報告書
  2020年５月18日関東財務局長に提出。
            88/94








                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
 第二部  【提出会社の保証会社等の情報】
  該当事項はありません。

            89/94



















                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
      独立監査人の監査報告書及び内部統制監査報告書
                   2020年6月19日

 日本ケミファ株式会社

   取 締 役 会　御 中
        有限責任監査法人　ト　ー　マ　ツ

        　　　東　　京　　事　　務　　所
         指定有限責任社員

                     印
             公認会計士   平　　野　　　　　洋
         業務執行社員
         指定有限責任社員

             公認会計士   森　　田　　浩　　之      印
         業務執行社員
 ＜財務諸表監査＞

 監査意見
  当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられてい
 る日本ケミファ株式会社の2019年4月1日から2020年3月31日までの連結会計年度の連結財務諸表、すなわち、連結貸借対
 照表、連結損益計算書、連結包括利益計算書、連結株主資本等変動計算書、連結キャッシュ・フロー計算書、連結財務
 諸表作成のための基本となる重要な事項、その他の注記及び連結附属明細表について監査を行った。
  当監査法人は、上記の連結財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、日
 本ケミファ株式会社及び連結子会社の2020年3月31日現在の財政状態並びに同日をもって終了する連結会計年度の経営成
 績及びキャッシュ・フローの状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
 監査意見の根拠

  当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準におけ
 る当監査法人の責任は、「連結財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国におけ
 る職業倫理に関する規定に従って、会社及び連結子会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責
 任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
 連結財務諸表に対する経営者並びに監査役及び監査役会の責任

  経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して連結財務諸表を作成し適正
 に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない連結財務諸表を作成し適正に表示するた
 めに経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
  連結財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき連結財務諸表を作成することが適切であるか
 どうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示
 する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
  監査役及び監査役会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにあ
 る。
 連結財務諸表監査における監査人の責任

  監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての連結財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表
 示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から連結財務諸表に対する意見を表明
 することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、連結財務諸表の利
 用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
            90/94



                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
  監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家と
 しての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
  ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手
  続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ
  適切な監査証拠を入手する。
  ・　連結財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク
  評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
  ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性
  及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
  ・　経営者が継続企業を前提として連結財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に
  基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかど
  うか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において連結財務諸表
  の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する連結財務諸表の注記事項が適切でない場合は、連
  結財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手
  した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性があ
  る。
  ・　連結財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠してい
  るかどうかとともに、関連する注記事項を含めた連結財務諸表の表示、構成及び内容、並びに連結財務諸表が基礎
  となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
  ・　連結財務諸表に対する意見を表明するために、会社及び連結子会社の財務情報に関する十分かつ適切な監査証拠
  を入手する。監査人は、連結財務諸表の監査に関する指示、監督及び実施に関して責任がある。監査人は、単独で
  監査意見に対して責任を負う。
  監査人は、監査役及び監査役会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制
 の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
  監査人は、監査役及び監査役会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、
 並びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガー
 ドを講じている場合はその内容について報告を行う。
 ＜内部統制監査＞

 監査意見
  当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第2項の規定に基づく監査証明を行うため、日本ケミファ株式会社の2020年
 3月31日現在の内部統制報告書について監査を行った。
  当監査法人は、日本ケミファ株式会社が2020年3月31日現在の財務報告に係る内部統制は有効であると表示した上記の
 内部統制報告書が、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の評価の基準に準拠して、財
 務報告に係る内部統制の評価結果について、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
 監査意見の根拠

  当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の監査の基準に準拠して内部統
 制監査を行った。財務報告に係る内部統制の監査の基準における当監査法人の責任は、「内部統制監査における監査人
 の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社及び連結子会社から
 独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十
 分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
 内部統制報告書に対する経営者並びに監査役及び監査役会の責任

  経営者の責任は、財務報告に係る内部統制を整備及び運用し、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告
 に係る内部統制の評価の基準に準拠して内部統制報告書を作成し適正に表示することにある。
  監査役及び監査役会の責任は、財務報告に係る内部統制の整備及び運用状況を監視、検証することにある。
  なお、財務報告に係る内部統制により財務報告の虚偽の記載を完全には防止又は発見することができない可能性があ
 る。
 内部統制監査における監査人の責任

            91/94


                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
  監査人の責任は、監査人が実施した内部統制監査に基づいて、内部統制報告書に重要な虚偽表示がないかどうかにつ
 いて合理的な保証を得て、内部統制監査報告書において独立の立場から内部統制報告書に対する意見を表明することに
 ある。
  監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の監査の基準に従って、監査の過程
 を通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
  ・　内部統制報告書における財務報告に係る内部統制の評価結果について監査証拠を入手するための監査手続を実施
  する。内部統制監査の監査手続は、監査人の判断により、財務報告の信頼性に及ぼす影響の重要性に基づいて選択
  及び適用される。
  ・　財務報告に係る内部統制の評価範囲、評価手続及び評価結果について経営者が行った記載を含め、全体としての
  内部統制報告書の表示を検討する。
  ・　内部統制報告書における財務報告に係る内部統制の評価結果に関する十分かつ適切な監査証拠を入手する。監査
  人は、内部統制報告書の監査に関する指示、監督及び実施に関して責任がある。監査人は、単独で監査意見に対し
  て責任を負う。
  監査人は、監査役及び監査役会に対して、計画した内部統制監査の範囲とその実施時期、内部統制監査の実施結果、
 識別した内部統制の開示すべき重要な不備、その是正結果、及び内部統制の監査の基準で求められているその他の事項
 について報告を行う。
  監査人は、監査役及び監査役会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、
 並びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガー
 ドを講じている場合はその内容について報告を行う。
 利害関係

  会社及び連結子会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はな
 い。
                    以  上
  (※) 1．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社(有価証券報告書提出会

   社)が別途保管しております。
   2．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
            92/94










                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
         独立監査人の監査報告書
                   2020年6月19日

 日本ケミファ株式会社

  取 締 役 会　御 中
        有限責任監査法人　ト　ー　マ　ツ

        　　　東　　京　　事　　務　　所
         指定有限責任社員

                     印
             公認会計士   平　　野　　　　　洋
         業務執行社員
         指定有限責任社員

             公認会計士   森　　田　　浩　　之      印
         業務執行社員
 監査意見

  当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられてい
 る日本ケミファ株式会社の2019年4月1日から2020年3月31日までの第88期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、
 損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針、その他の注記及び附属明細表について監査を行った。
  当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、日本ケ
 ミファ株式会社の2020年3月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全ての重要な点にお
 いて適正に表示しているものと認める。
 監査意見の根拠

  当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準におけ
 る当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職
 業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。
 当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
 財務諸表に対する経営者並びに監査役及び監査役会の責任

  経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表
 示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営
 者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
  財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを
 評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要
 がある場合には当該事項を開示する責任がある。
  監査役及び監査役会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにあ
 る。
 財務諸表監査における監査人の責任

  監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示が
 ないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明すること
 にある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決
 定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
            93/94




                     EDINET提出書類
                   日本ケミファ株式会社(E00957)
                      有価証券報告書
  監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家と
 しての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
  ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手
  続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ
  適切な監査証拠を入手する。
  ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価
  の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
  ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性
  及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
  ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
  き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか
  結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事
  項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対し
  て除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基
  づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
  ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているか
  どうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や
  会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
  監査人は、監査役及び監査役会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制
 の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
  監査人は、監査役及び監査役会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、
 並びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガー
 ドを講じている場合はその内容について報告を行う。
 利害関係

  会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                    以  上

  (※) 1．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社(有価証券報告書提出会

   社)が別途保管しております。
   2．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
            94/94

PDFをダウンロード

関連コンテンツ