明治安田日本債券オープン（年１回決算型） 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）

                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     【表紙】

      【提出書類】                    有価証券届出書

      【提出先】                    関東財務局長　殿

      【提出日】                    2020年7月9日      提出

      【発行者名】                    明治安田アセットマネジメント株式会社

      【代表者の役職氏名】                    代表取締役社長　　　大崎　能正

      【本店の所在の場所】                    東京都港区虎ノ門三丁目４番７号

      【事務連絡者氏名】                    植村　吉二

                          連絡場所     東京都港区虎ノ門三丁目４番７号
      【電話番号】                    03-6731-4721
      【届出の対象とした募集内国投資信託受                    明治安田日本債券オープン（年１回決算型）

       益証券に係るファンドの名称】
      【届出の対象とした募集内国投資信託受                    上限　1兆円
       益証券の金額】
      【縦覧に供する場所】                    該当事項はありません。
                                  1/80














                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     第一部【証券情報】

     （１）【ファンドの名称】
      明治安田日本債券オープン（年１回決算型）（以下、「当ファンド」ということがあります。）
      ※愛称として、「しあわせ宣言（年１回決算型）」という名称を用いることがあります。
      
       配方針等を異にする明治安田日本債券オープン（毎月決算型）があり、当ファンドを含めて、それぞれ
       をあるいは総称して「日本債券オープン」および愛称として「しあわせ宣言」という名称を用いること
       があります。
     （２）【内国投資信託受益証券の形態等】
      ①追加型証券投資信託の受益権（以下「受益権」といいます。）
      ②当初の１口当たり元本は、１円（１万口当たり元本金額１万円）です。
      ③当ファンドについて、委託会社の依頼により、信用格付業者から提供され、若しくは閲覧に供された信
       用格付、または信用格付業者から提供され、若しくは閲覧に供される予定の信用格付けはありません。
      㬰픰ꄰ줰湓흶쩪⤰漰Ź㹐따Ũ⩟ཻ䤰湣⽦Ｐ殕ꈰ夰譬핟诿ࡎର౹㹣⽬픰ര栰䐰䐰縰夰˿र溉轛騰源極
       を受け、受益権の帰属は、後述の「（１１）振替機関に関する事項」に記載の振替機関及び当該振替機
       関の下位の口座管理機関（社振法第2条に規定する「口座管理機関」をいい、振替機関を含め、以下「振
       替機関等」といいます。）の振替口座簿に記載または記録されることにより定まります（以下、振替口
       座簿に記載または記録されることにより定まる受益権を「振替受益権」といいます。）。委託会社であ
       る明治安田アセットマネジメント株式会社は、やむを得ない事情等がある場合を除き、当該振替受益権
       を表示する受益証券を発行しません。また、振替受益権には無記名式や記名式の形態はありません。
     （３）【発行（売出）価額の総額】
      上限　１兆円とします。
      㭎ઊᢑ톘䴰欰潵㎏뱢䭥灥餰䨰蠰獵㎏뱢䭥灥餰歏숰譭袌뭺ะ䨰蠰獗づ륭袌뭺໿ࡎର౭袌뭺๻䤰ര栰䐰䐰
       す。）に相当する金額は含まれていません。
     （４）【発行（売出）価格】
      ①取得申込受付日の基準価額※とします。
      ②取得申込の受付は、販売会社の営業日の午後3時までとします。なお、当該受付時間を過ぎてからの申込
       は、翌営業日の取扱いとします。
      ③基準価額は委託会社の営業日に日々計算されます。基準価額は販売会社または下記へお問合わせくださ
       い。また、原則として、計算日の翌日付の日本経済新聞朝刊に掲載されます。
       㬰౗﩮陏ꆘ䴰ര栰漰İ픰ꄰ줰溌익⍽쾘䴰䬰覌ꁐ땽쾘䴰鉣Ꞗ搰地徑톘䷿ࡽᒌ익⍽쾘䷿र銊ࡻ靥欰䨰儰


       受益権総口数で除して得た１口当たりの価額をいいます。なお、便宜上１万口当たりに換算した価額で
       表示されます。
      受益者が販売会社との間で結んだ自動継続投資契約（販売会社により名称が異なる場合があります。以下
      同じ。本届出書において「自動継続投資契約」とは、このファンドについて受益証券取得申込者と販売会
      社が締結する「自動継続投資契約」と別の名称で同様の権利義務関係を規定する契約を含むものとしま
      す。この場合「自動継続投資契約」は当該別の名称に読み替えるものとします。以下「別に定める契約」
      ということがあります。）に基づいて収益分配金を再投資する場合は、当該収益分配の基礎となった決算
      日の基準価額とします。
     （５）【申込手数料】
      ①取得申込受付日の基準価額に、1.1％（税抜1.0％）を上限として販売会社が定める率を乗じて得た額と
       します。詳しくは、お申込みの販売会社までお問合わせください。
      ②分配金再投資コース※の場合、収益分配金は税金を差し引いた後、自動的に無手数料で再投資されま
       す。
      
       自動的に行うことに関して、当ファンドの当初取得申込時にあらかじめ指定する契約。販売会社により
       名称が異なる場合があります。）を販売会社と結びます。
     （６）【申込単位】
      ①販売会社が定める単位とします。詳しくは販売会社へお問合わせください。取得申込者が販売会社との
       間で、自動継続投資契約および定時定額購入取引に関する契約等を締結した場合、当該契約に規定する
       単位とします。
                                  2/80


                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ②当ファンドには、収益分配金の受取方法により「分配金受取りコース」と「分配金再投資コース」があ
       ります。いずれのコースも販売会社が定めるお申込単位となります。なお、収益分配金の受取方法を途
       中で変更することはできません。詳しくは販売会社までお問合せください。
      ※自動継続投資契約に基づく収益分配金の再投資については、１口単位とします。
      ※販売会社により、どちらか一方のコースのみお取扱いとなる場合があります。
     （７）【申込期間】
      2020  年7月10日から2021年1月8日まで
      ※申込期間は、上記期間満了前に有価証券届出書を提出することによって更新されます。
     （８）【申込取扱場所】
      申込取扱場所は原則として販売会社の本支店、営業所等とします。
      販売会社については下記へお問合わせください。
     （９）【払込期日】


       取得申込者は、販売会社が定める日までに申込代金（申込金額（取得申込受付日の基準価額に申込口数
       を乗じた額）、申込手数料および申込手数料に係る消費税等に相当する金額の合計額）を販売会社に支
       払うものとします。詳しくは販売会社へお問合わせください。
       振替受益権に係る各取得申込日の発行価額の総額は、追加信託が行われる日に委託会社の指定する口座
       を経由して、受託会社の指定するファンド口座に払い込まれます。
     （１０）【払込取扱場所】
      申込を受付けた販売会社とします。申込代金は販売会社にお支払いください。
      販売会社につきましては、「（８）申込取扱場所」をご参照ください。
     （１１）【振替機関に関する事項】
      振替機関は株式会社証券保管振替機構です。
                                  3/80












                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （１２）【その他】
      ①申込証拠金
       該当事項はありません。
      ②本邦以外の地域における発行
       該当事項はありません。
      ③決算日
       年１回（4月10日。休業日の場合は翌営業日。）
      ④振替受益権について
       ファンドの受益権は、社振法の規定の適用を受け、上記「（１１）振替機関に関する事項」に記載の振
       替機関の振替業にかかる業務規程等の規則にしたがって取り扱われるものとします。ファンドの分配
       金、償還金、換金代金は、社振法および上記「（１１）振替機関に関する事項」に記載の振替機関の業
       務規程その他の規則にしたがって支払われます。
                                  4/80

















                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     第二部【ファンド情報】

     第１【ファンドの状況】
     １【ファンドの性格】
     （１）【ファンドの目的及び基本的性格】
      ① 明治安田日本債券オープン（年１回決算型）は、明治安田日本債券ポートフォリオ・マザーファンド
       （以下、「マザーファンド」ということがあります。）                               への投資を通じて、邦貨建ての国債、政府保証
       債、地方債、利付金融債、社債等を主要投資対象とし、信託財産の長期的な成長を図ることを目標とし
       て運用を行います。
       また、邦貨建ての国債、政府保証債、地方債、利付金融債、社債等に直接投資することがあります。
      ②当ファンドは一般社団法人投資信託協会が定める分類方法において以下の通りとなっております。

        ※当ファンドが該当する商品分類・属性区分を網掛け表示しています。

      ■商品分類表

           単位型・追加型                  投資対象地域             投資対象資産（収益の源泉）
                                                株　　式
             単位型                 国　　内                  債　　券
                              海　　外                 不動産投信
             追加型                 内　　外             その他資産（　　　　）
                                                資産複合
     ＜商品分類表（網掛け表示部分）の定義＞

      追加型
       一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産とともに運用されるファン
       ドをいいます。
      国内
       目論見書または投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に国内の資産を源泉と
       する旨の記載があるものをいいます。
      債券
       目論見書または投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に債券を源泉とする旨
       の記載があるものをいいます。
                                  5/80









                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ■属性区分表
           投資対象資産               決算頻度          投資対象地域              投資形態
      株式                 年１回          グローバル

      　一般                           （　　）
      　大型株                 年２回
      　中小型株                           日本
                       年４回
      債券                           北米              ファミリーファンド
      　一般                 年６回
      　公債                 （隔月）          欧州
      　社債
      　その他債券                 年12回          アジア
        クレジット属性                （毎月）
        （　　）                          オセアニア              ファンド・オブ・
                       日々                           ファンズ
      不動産投信                           中南米
                       その他
      その他資産                 （　　）          アフリカ
      （投資信託証券(債券　一般))
                                  中近東
      資産複合                           （中東）
      （　　）
      　資産配分固定型                           エマージング
      　資産配分変更型
     ＜属性区分表（網掛け表示部分）の定義＞

      その他資産（投資信託証券（債券　一般））
       目論見書または投資信託約款において、投資信託証券（投資形態がファミリーファンドまたはファン
       ド・オブ・ファンズのものをいいます。）を通じて実質的に債券に投資する旨の記載があるものであっ
       て、公債、社債、その他債券属性にあてはまらない全てのものをいいます。
      年１回
       目論見書または投資信託約款において、年１回決算する旨の記載があるものをいいます。
      日本
       目論見書または投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本の資産を源泉とする旨の記載が
       あるものをいいます。
      ファミリーファンド
       目論見書または投資信託約款において、親投資信託（ファンド・オブ・ファンズにのみ投資されるもの
       を除く。）を投資対象として投資するものをいいます。
      （注）上記各表のうち網掛け表示のない商品分類および属性区分の定義については、一般社団法人投資信

          託協会のホームページ（アドレス：https://www.toushin.or.jp/）で閲覧が可能です。
      ③信託金の限度額：上限　１兆円

        ※委託会社は、受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することができます。
                                  6/80






                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ④ファンドの特色
       1 ．「NOMURA－BPI総合」をベンチマークとしてこれを中長期的に上回る投資成果を目指します。
         
          株式会社によって計算、公表されている投資収益指数で、野村證券株式会社の知的財産です。野村
          證券株式会社は、当ファンドの運用成果等に関し一切責任はありません。
       2 ．信用リスクの低減を図るため、原則として取得時に信用ある格付会社によるA格相当以上の格付けを
         有する公社債およびそれと同等の信用度を有すると判断した公社債に投資します。
         
          価した意見です。格付けが高い債券ほど安全性が高いとされています。一方、発行体にとっては格
          付けが高いほど有利な条件で発行ができるため、一般的に、格付けが高い債券ほど利回りは低く、
          格付けが低い債券ほど利回りは高くなります。
       3 ．債券市場は、長期的には経済のファンダメンタルズによって変動するという考えを基本としファンダ
         メンタルズ分析を重視したアクティブ運用を行います。
       ▶ ．マクロ経済分析をベースとした金利の方向性予測等に基づき、市況動向やリスク分散等をも勘案し
         て、デュレーションの調整、イールドカーブポジショニングのコントロールを行います。
       5 ．公社債の実質組入比率は、原則として高位を保ちます。
     
      方針等を異にする明治安田日本債券オープン（毎月決算型）があり、当ファンドを含めて、それぞれをあ
      るいは総称して「日本債券オープン」および愛称として「しあわせ宣言」という名称を用いることがあり
      ます。
     ※資金動向、市況動向等によっては、前記のような運用ができない場合があります。
     （２）【ファンドの沿革】

      2018  年  7月17日　　信託契約締結、ファンドの設定、ファンドの運用開始
     （３）【ファンドの仕組み】

      ①ファンドの仕組み
       運用にあたってはファミリーファンド方式を採用し、主として、「明治安田日本債券ポートフォリオ・
       マザーファンド」受益証券に投資することにより、実質的な運用をマザーファンド（以下「親投資信
       託」ともいいます。）で行う仕組みになっています。
        
        め、その資金を主としてマザーファンドに投資することにより、実質的な運用をマザーファンドで行
        う仕組みです。
                   ※損益はすべて投資者である受益者に帰属します。



      ②委託会社等及びファンドの関係法人

       1 ．委託会社（委託者）　：　明治安田アセットマネジメント株式会社
         信託財産の運用指図、投資信託説明書（目論見書）及び運用報告書の作成等を行います。
       2 ．受託会社（受託者）　：　三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
         信託財産の保管・管理業務等を行います。（受託会社は信託事務の一部につき日本マスタートラスト
         信託銀行株式会社に委託することがあります。）
       3 ．販売会社
         ファンドの販売会社として募集・販売の取扱い、一部解約実行の請求の受付、収益分配金、償還金等
         の支払い、運用報告書の交付等を行います。
                                  7/80



                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
         ※１  信託契約







          委託会社と受託会社との間において「信託契約（信託約款）」を締結しており、委託会社及び受
          託会社の業務、受益者の権利、投資信託財産の運用・評価・管理、収益の分配、信託期間、償還
          等を規定しています。
         ※２  投資信託受益権の取扱に関する契約
          委託会社と販売会社との間において「投資信託受益権の取扱に関する契約」を締結しており、販
          売会社が行う募集・販売等の取扱い、収益分配金及び償還金の支払い、買取り及び解約の取扱い
          等を規定しています           。
                                  8/80











                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ③委託会社等の概況
       1 ．資本金の額（本書提出日現在）                    10億円
       2 ．委託会社の沿革
         1986  年11月：      コスモ投信株式会社設立
         1998  年10月：      ディーアンドシーキャピタルマネージメント株式会社と合併、商号を「コス
                 モ投信投資顧問株式会社」に変更
         2000  年２月：      商号を「明治ドレスナー投信株式会社」に変更
         2000  年７月：      明治ドレスナー・アセットマネジメント株式会社と合併、商号を「明治ドレ
                 スナー・アセットマネジメント株式会社」に変更
         2009  年４月：      商号を「ＭＤＡＭアセットマネジメント株式会社」に変更
         2010  年10月：      安田投信投資顧問株式会社と合併、商号を「明治安田アセットマネジメント
                 株式会社」に変更
       3 ．大株主の状況（本書提出日現在）

                                                発行済株式総数
                                            所有
          氏名又は名称                    住所                   に対する所有
                                           株式数
                                                 株式数の割合
      明治安田生命保険相互会社               東京都千代田区丸の内二丁目１番１号                     17,539    株      92.86   ％
                     ドイツ,     60323    フランクフルト・
      アリアンツ・グローバル・
      インベスターズ         ゲー・      アム・マイン,        ボッケンハイマー・
                                           1,261   株       6.68  ％
      エム・ベー・ハー               ラントシュトラーセ           42-44
      富国生命保険相互会社               東京都千代田区内幸町2-2-2                       87 株       0.46  ％

                                  9/80













                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     ２【投資方針】
     （１）【投資方針】
      １．基本方針
       この投資信託は、信託財産の長期的な成長を図ることを目的として、運用を行います。
      ２．投資対象
       明治安田日本債券ポートフォリオ・マザーファンド                             （以下、「マザーファンド」ということがありま
       す。）    受益証券を主要投資対象とします。このほか、邦貨建ての国債、政府保証債、地方債、利付金融
       債、社債等に直接投資することがあります。
      ３．投資態度
       ①主として、明治安田日本債券ポートフォリオ・マザーファンドの受益証券への投資を通じて、わが国
        の公社債へ分散投資を行い、信託財産の長期的な成長を目指します。
       ②「NOMURA－BPI総合」をベンチマークとしてこれを中長期的に上回る投資成果を目指します。
       ③信用リスクの低減を図るため、原則として取得時に信用ある格付会社によるA格相当以上の格付けを有
        する公社債およびそれと同等の信用度を有すると判断した公社債に投資します。
       ④運用にあたっては、当社の投資プロセスでポートフォリオの構築、リスク管理を行います。
       ⑤債券市場は、長期的には経済のファンダメンタルズによって変動するという考えを基本としファンダ
        メンタルズ分析を重視したアクティブ運用を行います。
       ⑥マクロ経済分析をベースとした金利の方向性予測等に基づき、市況動向やリスク分散等をも勘案し
        て、デュレーションの調整、イールドカーブポジショニングのコントロールを行います。
       ⑦公社債の実質組入比率は、原則として高位を保ちます。
       ⑧信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動リスクを回避するため、国内
        において行われる有価証券先物取引、有価証券指数等先物取引、有価証券オプション取引、金利にか
        かる先物取引および金利にかかるオプション取引ならびに外国の市場におけるわが国の有価証券先物
        取引、有価証券指数等先物取引、有価証券オプション取引、金利にかかる先物取引および金利にかか
        るオプション取引と類似の取引(以下「有価証券先物取引等」といいます。)を行うことができます。
       ⑨信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動リスクを回避するため、異
        なった受取金利または異なった受取金利とその元本を一定の条件のもとに交換する取引（以下「ス
        ワップ取引」といいます。）ならびに金利先渡取引を行うことができます。
       ⑩信託財産の効率的な運用等に資するため、有価証券の貸付けおよび資金の借入れを行うことができま
        す。
       ⑪資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
      ４．投資制限
       ①株式への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以下とします。
       ②新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以下としま
        す。
       ③投資信託証券（マザーファンドおよび上場投資信託証券を除きます。）への実質投資割合は、信託財
        産の純資産総額の５％以下とします。
       ④同一銘柄の株式への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以下とします。
       ⑤同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の５％
        以下とします。
       ⑥同一銘柄の転換社債および転換社債型新株予約権付社債への実質投資割合は、信託財産の純資産総額
        の10％以下とします。
       ⑦外貨建資産への投資は行いません。
       ⑧有価証券先物取引等は、約款所定の範囲で行います。
       ⑨スワップ取引は、約款所定の範囲で行います。
       ⑩有価証券の貸付けおよび資金の借入れは、約款所定の範囲で行います。
       ⑪金利先渡取引は、約款所定の範囲で行います。
     （ご参考）親投資信託の概要

     「明治安田日本債券ポートフォリオ・マザーファンド」
     運用の基本方針
     １　基本方針
       この投資信託は、信託財産の長期的な成長を図ることを目標として運用を行います。
     ２　運用方法
     （１）投資対象
       邦貨建ての国債、政府保証債、地方債、利付金融債、社債等を主要投資対象とします。
     （２）投資態度
       ①「NOMURA－BPI総合」をベンチマークとしてこれを中長期的に上回る投資成果を目指します。
                                 10/80


                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       ②信用リスクの低減を図るため、原則として取得時に信用ある格付会社によるA格相当以上の格付けを有
        する公社債およびそれと同等の信用度を有すると委託会社が判断した公社債に投資します。
       ③運用にあたっては、当社の投資プロセスでポートフォリオの構築、リスク管理を行います。
       ④債券市場は、長期的には経済のファンダメンタルズによって変動するという考えを基本としファンダ








        メンタルズ分析を重視したアクティブ運用を行います。
       ⑤マクロ経済分析をベースとした金利の方向性予測等に基づき、市況動向やリスク分散等をも勘案し
        て、デュレーションの調整、イールドカーブポジショニングのコントロールを行います。
       ⑥公社債の組入比率は、原則として高位を保ちます。
     （３）投資制限
       ①株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以下とします。
       ②新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以下とします。
       ③同一銘柄の株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以下とします。
       ④同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以下
        とします。
       ⑤同一銘柄の転換社債、ならびに新株予約権付社債のうち会社法第236条第１項第3号の財産が当該新株
        予約権付社債についての社債であって当該社債と当該新株予約権がそれぞれ単独で存在し得ないこと
        をあらかじめ明確にしているもの（以下会社法施行前の旧商法第341条ノ3第1項第7号および第8号の定
        めがある新株予約権付社債を含め「転換社債型新株予約権付社債」といいます。）への投資割合は、
        信託財産の純資産総額の10％以下とします。
       ⑥外貨建資産への投資は行いません。
       ⑦有価証券先物取引等を約款所定の範囲で行います。
       ⑧スワップ取引を約款所定の範囲で行います。
       ⑨有価証券の貸付けおよび資金の借入れを約款所定の範囲で行います。
       ⑩金利先渡取引を約款所定の範囲で行います。
      ※資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
     （２）【投資対象】

      ①この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
       1 ．次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第1項で定めるも
         のをいいます。以下同じ。）
         イ．有価証券
         ロ．デリバティブ取引に係る権利（金融商品取引法第2条第20項に規定するものをいい、約款に定め
           るものに限ります。）
         ハ．約束手形（金融商品取引法第2条第1項第15号に掲げるものを除きます。）
         ニ．金銭債権
                                 11/80


                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       2 ．次に掲げる特定資産以外の資産
         イ．為替手形
      ②委託会社は、信託金を、主として、                     明治安田日本債券ポートフォリオ・マザーファンド                             （以下、「マ
       ザーファンド」ということがあります。）の受益証券のほか、次の有価証券（金融商品取引法第2条第2
       項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。）に投資することを指図しま
       す。
       1 ．株券または新株引受権証書
       2 ．国債証券
       3 ．地方債証券
       ▶ ．特別の法律により法人の発行する債券
       5 ．社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型新株引受権付
         社債券」といいます。）の新株引受権証券を除きます。）
       6 ．資産の流動化に関する法律に規定する特定社債券（金融商品取引法第2条第1項第4号で定めるものを
         いいます。）
       7 ．投資法人債券（金融商品取引法第2条第1項第11号で定めるものをいいます。）または外国投資証券で
         投資法人債券に類する証券
       8 ．特別の法律により設立された法人の発行する出資証券（金融商品取引法第2条第1項第6号で定めるも
         のをいいます。）
       9 ．協同組織金融機関に係る優先出資証券（金融商品取引法第2条第1項第7号で定めるものをいいま
         す。）
       10 ．資産の流動化に関する法律に規定する優先出資証券または新優先出資引受権を表示する証券（金融
         商品取引法第2条第1項第8号で定めるものをいいます。）
       11 ．コマーシャル・ペーパー
       12 ．新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同じ。）および新
         株予約権証券
       13 ．外国または外国の者の発行する証券または証書で、前各号（7．で定めるものを除きます。）の証券
         または証書の性質を有するもの
       14 ．投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第10号で定めるものをいいま
         す。）
       15 ．投資証券、新投資口予約権証券または外国投資証券（金融商品取引法第2条第1項第11号で定めるも
         のをいい、7．で定めるものを除きます。）
       16 ．外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第2条第1項第18号で定めるものをいいます。）
       17 ．オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第2条第1項第19号で定めるものをいい、有
         価証券に係るものに限ります。）
       18 ．預託証書（金融商品取引法第2条第1項第20号で定めるものをいいます。）
       19 ．外国法人が発行する譲渡性預金証書
       20 ．受益証券発行信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第14号で定めるものをいいます。）
       21 ．抵当証券（金融商品取引法第2条第1項第16号で定めるものをいいます。）
       22 ．外国の者に対する権利で20．の有価証券の性質を有するもの
       なお、1．の証券または証書、13．ならびに18．の証券または証書のうち1．の証券または証書の性質を
       有するものを以下「株式」といい、2．から7．までの証券および13．ならびに18．の証券または証書の
       うち2．から6．までの証券の性質を有するものを以下「公社債」といい、14．および15．の証券を以下
       「投資信託証券」といいます。
      ③委託会社は、信託金を、前②に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第2条第2
       項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用することを指図
       することができます。
       1 ．預金
       2 ．指定金銭信託（金融商品取引法第2条第1項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
       3 ．コール・ローン
       ▶ ．手形割引市場において売買される手形
       5 ．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第2項第1号で定めるもの
       6 ．外国の者に対する権利で5．の権利の性質を有するもの
      ④前②の規定にかかわらず、この信託の設定、解約、償還、投資環境の変動等への対応等、委託会社が運
       用上必要と認めるときには、委託会社は、信託金を、前項各号に掲げる金融商品により運用することの
       指図ができます。
      ⑤委託会社は、信託財産に属する株式の時価総額とマザーファンドの信託財産に属する株式の時価総額の
       うち信託財産に属するとみなした額との合計額が、信託財産の純資産総額の100分の10を超えることとな
       る投資の指図を行いません。
                                 12/80


                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ⑥委託会社は、信託財産に属する新株引受権証券および新株予約権証券の時価総額とマザーファンドの信
       託財産に属する新株引受権証券および新株予約権証券の時価総額のうち信託財産に属するとみなした額
       と の合計額が、信託財産の純資産総額の100分の10を超えることとなる投資の指図を行いません。
      ⑦委託会社は、信託財産に属する投資信託証券（マザーファンドおよび上場投資信託証券を除きます。）
       の時価総額とマザーファンドの信託財産に属する投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）の時
       価総額のうち、信託財産に属するとみなした額との合計額が、信託財産の純資産総額の100分の5を超え
       ることとなる投資の指図を行いません。
      ⑧前⑤から⑦において信託財産に属するとみなした額とは、信託財産に属するマザーファンド受益証券の
       時価総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める当該資産の時価総額の割合を乗じて得た額
       をいいます。
     （３）【運用体制】

      当ファンドの運用体制は以下の通りです。
      ①投資政策委員会にて、マクロ経済環境・市況環境に関する分析、資産配分・資産毎の運用戦略に関する
       検討を行います。
      ②ファンドの運用担当者は、投資政策委員会における分析・検討等を踏まえて運用計画を策定し、運用計
       画に基づき、有価証券等の売買をトレーディング部門に指図します。
      ③ファンドに関する運用の基本規程等の遵守状況の管理、運用資産のリスク管理は、運用部門から独立し
       たコンプライアンス・リスク管理部、運用企画部が中心となって行います。
      ④投資管理委員会にて、ファンドの運用パフォーマンスの評価等を行い、これを運用部門にフィードバッ
       クすることにより、より精度の高い運用体制を維持するよう努めています。
                                 13/80














                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     㬰픰ꄰ줰源䭵⡏卒㙻䤰漰ŧⱦ屢ၥ﹗⠰渰舰渰朰䈰訰Ŏ쩟豙०栰樰謰匰栰䰰䈰訰縰夰Ȱ縰弰ř풊ᝏ
      社のホームページ（https://www.myam.co.jp/）の会社案内から、運用体制に関する情報がご覧いただけま
      す。
     ＜受託会社に対する管理体制＞

      当社では、受託会社または受託会社の再信託先に対しては、日々の純資産照合、月次の勘定残高照合など
      を行っています。また、受託業務の内部統制の有効性についての監査人による報告書を、受託会社より受
      け取っております。
     （４）【分配方針】

      ①収益分配方針
       年１回（4月10日。休業日の場合は翌営業日。）決算を行い、原則として以下の方針に基づき分配を行い
       ます。
       1 ．分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた利子・配当収入と売買益（評価益を含みます。）
         等の全額とします。
       2 ．収益分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。ただし、必ず分配を
         行うものではありません。
       3 ．収益分配にあてず信託財産内に留保した利益の運用については、特に制限を設けず、委託会社の判断
         に基づき、元本部分と同一の運用を行います。
      ②収益の分配方式
       1 ．信託財産から生ずる毎計算期末における利益は、次の方法により処理します。
         ▶ ．配当金、利子、貸付有価証券に係る品貸料およびこれらに類する収益から支払利息を控除した額
           （以下「配当等収益」といいます。）とマザーファンドの信託財産に属する配当等収益のうち信
           託財産に属するとみなした額（以下「みなし配当等収益」といいます。）との合計額から、諸経
           費、信託報酬および当該信託報酬に係る消費税等に相当する金額を控除した後、その残金を受益
           者に分配することができます。なお、次期以降の分配金にあてるため、その一部を分配準備積立
           金として積み立てることができます。
         b ．売買損益に評価損益を加減した利益金額（以下「売買益」といいます。）は、諸経費、信託報酬
           および当該信託報酬に係る消費税等に相当する金額を控除し、繰越欠損金のあるときは、その全
           額を売買益をもって補てんした後、受益者に分配することができます。なお、次期以降の分配に
           あてるため、分配準備積立金として積み立てることができます。
       2 ．前1．におけるみなし配当等収益とは、マザーファンドの信託財産に係る配当等収益の額にマザー
         ファンドの信託財産の純資産総額に占める信託財産に属するマザーファンド受益証券の時価総額の割
         合を乗じて得た額とします。
       3 ．毎計算期末において信託財産につき生じた損失は、次期に繰越します。
      ③収益分配金の支払い
       収益分配金は、毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日から、毎計算期間の末日におい
       て振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（当該収益分配金に係る計算期間の末日
       以前において一部解約が行われた受益権に係る受益者を除きます。また、当該収益分配金に係る計算期
       間の末日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため委託会社および指定販売会社の名義で記
       載または記録されている受益権については原則として取得申込者とします。）に支払います。収益分配
       金の支払いは、販売会社において行います。なお、分配金再投資コースでお申込みの受益権にかかる収
       益分配金は、原則として税金を差し引いた後、決算日の基準価額で翌営業日に自動的に再投資され、再
       投資により増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
      ※将来の収益分配金の支払いおよびその金額について示唆・保証するものではありません。
     （５）【投資制限】

      ＜投資信託約款に基づく投資制限＞
      ①株式への投資制限
       株式への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以下とします。
       
        る比率（以下「組入比率」といいます。）と、当該同一種類の資産のマザーファンドにおける組入比
        率に当該マザーファンド受益証券の当ファンドにおける組入比率を乗じて得た率を合計したものをい
        います（以下同じ。）。
      ②新株引受権証券および新株予約権証券への投資制限
       新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以下としま
       す。
      ③投資信託証券への投資制限
                                 14/80


                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       投資信託証券（マザーファンドおよび上場投資信託証券を除きます。）への実質投資割合は、信託財産
       の純資産総額の5％以下とします。
      ④外貨建資産への投資制限
       外貨建資産への投資は行いません。
      ⑤信用リスク集中回避のための投資制限
       一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
       ジャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、
       それぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、
       委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととしま
       す。
      ⑥投資する株式等の範囲
       1 ．委託会社が投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、金融商品取引所
         に上場されている株式の発行会社の発行するものおよび金融商品取引所に準ずる市場において取引さ
         れている株式の発行会社の発行するものとします。ただし、株主割当または社債権者割当により取得
         する株式、新株引受権証券および新株予約権証券については、この限りではありません。
       2 ．前1．の規定にかかわらず、上場予定または登録予定の株式、新株引受権証券および新株予約権証券
         で目論見書等において上場または登録されることが確認できるものについては、委託会社が投資する
         ことを指図することができるものとします。
      ⑦同一銘柄の株式等への投資制限
       1 ．委託会社は、信託財産に属する同一銘柄の株式の時価総額とマザーファンドの信託財産に属する当該
         同一銘柄の株式の時価総額のうち信託財産に属するとみなした額との合計額が、信託財産の純資産総
         額の100分の10を超えることとなる投資の指図を行いません。
       2 ．委託会社は、信託財産に属する同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券の時価総額とマザー
         ファンドの信託財産に属する当該同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券の時価総額のうち
         信託財産に属するとみなした額との合計額が、信託財産の純資産総額の100分の5を超えることとなる
         投資の指図を行いません。
       3 ．前1．、前2．において信託財産に属するとみなした額とは、信託財産に属するマザーファンドの時価
         総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める当該資産の時価総額の割合を乗じて得た額を
         いいます。
      ⑧同一銘柄の転換社債等への投資制限
       1 ．委託会社は、信託財産に属する同一銘柄の転換社債および転換社債型新株予約権付社債（新株予約権
         付社債のうち、会社法第236条第１項第３号の財産が当該新株予約権付社債についての社債であって
         当該社債と当該新株予約権がそれぞれ単独で存在し得ないことをあらかじめ明確にしているものなら
         びに会社法施行前の旧商法第341条ノ３第１項第７号および第８号の定めがあるものをいいます。）
         の時価総額とマザーファンドの信託財産に属する当該同一銘柄の転換社債および当該転換社債型新株
         予約権付社債の時価総額のうち信託財産に属するとみなした額との合計額が信託財産の純資産総額の
         100分の10を超えることとなる投資の指図をしません。
       2 ．前1．において信託財産に属するとみなした額とは、信託財産に属するマザーファンドの時価総額に
         マザーファンドの信託財産の純資産総額に占める当該資産の時価総額の割合を乗じて得た額をいいま
         す。
      ⑨先物取引等の運用指図・目的・範囲
       1 ．委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動リスクを回避す
         るため、わが国の金融商品取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第8項第3号イに
         掲げるものをいいます。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第8項第3号ロに掲げる
         ものをいいます。）および有価証券オプション取引（金融商品取引法第28条第8項第3号ハに掲げるも
         のをいいます。）ならびに外国の取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行うことの指図をする
         ことができます。なお、選択権取引は、オプション取引に含めるものとします（以下同じ。）。
       2 ．委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動リスクを回避す
         るため、わが国の金融商品取引所における金利に係る先物取引およびオプション取引ならびに外国の
         取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行うことの指図をすることができます。
      ⑩スワップ取引の運用指図・目的・範囲
       1 ．委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動リスクを回避す
         るため、異なった受取金利または異なった受取金利とその元本を一定の条件のもとに交換する取引
         （以下「スワップ取引」といいます。）を行うことの指図をすることができます。
       2 ．スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として約款に定める信託期間を超え
         ないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限り
         ではありません。
                                 15/80


                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       3 ．スワップ取引の指図にあたっては、当該信託財産に係るスワップ取引の想定元本の合計額が、信託財
         産の純資産総額を超えないものとします。なお、信託財産の一部解約等の事由により、上記純資産総
         額が減少して、スワップ取引の想定元本の合計額が信託財産の純資産総額を超えることとなった場合
         に は、委託会社は速やかに、その超える額に相当するスワップ取引の一部の解約を指図するものとし
         ます。
       ▶ ．スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額で評価するも
         のとします。
       5 ．委託会社は、スワップ取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、担保の
         提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
                                 16/80


















                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ⑪金利先渡取引の運用指図
       1 ．委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動リスクを回避す
         るため、金利先渡取引を行うことの指図をすることができます。
       2 ．金利先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日が、原則として約款に定める信託期間を超えな
         いものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限りで
         はありません。
       3 ．金利先渡取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額で評価するも
         のとします。
       ▶ ．委託会社は、金利先渡取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、担保の
         提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
      ⑫デリバティブ取引等に係る投資制限
       デリバティブ取引等については、一般社団法人投資信託協会の規則に定める合理的な方法により算出し
       た額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
      ⑬有価証券の貸付けの指図および範囲
       1 ．委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式および公社債を次の各号
         の範囲内で貸付けの指図をすることができます。
         ▶ ．株式の貸付けは、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株式の時価
           合計額を超えないものとします。
         b ．公社債の貸付けは、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有する
           公社債の額面金額の合計額を超えないものとします。
       2 ．前1．に定める限度額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当す
         る契約の一部の解約を指図するものとします。
       3 ．委託会社は、有価証券の貸付けにあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行うものとし
         ます。
      ⑭有価証券の空売りの指図範囲
       1 ．委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産の計算においてする信託財産に属さな
         い有価証券または約款の規定により借入れた有価証券を売付けることの指図をすることができます。
         なお、当該売付けの決済については、売付けた有価証券の引渡しまたは買戻しにより行うことの指図
         をすることができるものとします。
       2 ．前1．の売付けの指図は、当該売付けにかかる有価証券の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内
         とします。
       3 ．信託財産の一部解約等の事由により、前2．の売付けにかかる有価証券の時価総額が信託財産の純資
         産総額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する売付けの一部
         を決済するための指図をするものとします。
      ⑮有価証券の借入れ
       1 ．委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、有価証券の借入れの指図をすることができま
         す。なお、当該有価証券の借入れを行うにあたり担保の提供が必要と認めたときは、担保の提供の指
         図をするものとします。
       2 ．前1．の指図は、当該借入れにかかる有価証券の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内としま
         す。
       3 ．信託財産の一部解約等の事由により、前2．の借入れにかかる有価証券の時価総額が信託財産の純資
         産総額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する借入れた有価
         証券の一部を返還するための指図をするものとします。
       ▶ ．前1．の借入れにかかる品借料は信託財産中から支弁します。
      ⑯資金の借入れ
       1 ．委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、一部解約に伴う支払資金
         の手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を目的とし
         て、および再投資に係る収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ（コール市場を通
         じる場合を含みます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用
         は行わないものとします。
       2 ．一部解約に伴う支払資金の手当てのための借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託財産
         で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日から信託財
         産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開始日から信託
         財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が5営業日以内である場合の当該期間とし、
         資金借入額は当該有価証券等の売却代金、有価証券等の解約代金および有価証券等の償還金の合計額
         を限度とします。ただし、資金の借入額は、借入れ指図を行う日における信託財産の純資産総額の
         10％を超えないこととします。
                                 17/80


                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       3 ．収益分配金の再投資に係る借入期間は、信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業日ま
         でとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
       ▶ ．借入金の利息は信託財産中から支弁します。
      ＜法律等で規制される投資制限＞

      ①同一法人の発行する株式への投資制限
       委託会社は、同一の法人の発行する株式を、その運用の指図を行う全ての委託会社指図型投資信託につ
       き、投資信託財産として有する当該株式に係る議決権の総数が、当該株式に係る議決権の総数に100分の
       50の率を乗じて得た数を超えることとなる場合においては、投資信託財産をもって取得することを受託
       会社に指図しないものとします。
      ②デリバティブ取引の投資制限（金融商品取引業等に関する内閣府令第130条第1項第8号）
       委託会社は、信託財産に関し、金利、通貨の価格、金融商品市場における相場その他の指標に係る変動
       その他の理由により発生し得る危険に対応する額としてあらかじめ委託会社が定めた合理的な方法によ
       り算出した額が当該信託財産の純資産額を超えることとなる場合において、デリバティブ取引（新株予
       約権証券またはオプションを表示する証券もしくは証書に係る取引および選択権付債券売買を含みま
       す。）を行い、または継続することを受託会社に指図しないものとします。
                                 18/80















                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     ３【投資リスク】
     （１）ファンドのリスクと留意点
      明治安田日本債券オープン（年１回決算型）は、直接あるいはマザーファンドを通じて、債券（公社債）
      など値動きのある証券に投資しますので、基準価額は変動します。
      したがって、金融機関の預貯金と異なり投資元本は保証されず、元本を割り込むおそれがあります。ま
      た、ファンドの信託財産に生じた利益および損失は、すべて受益者に帰属します。
      なお、ファンドが有する主なリスクは、以下の通りです。
      ①値動きの主な要因

      1 ．債券価格変動リスク
        債券（公社債等）の価格は、金融情勢・金利変動および信用度等の影響を受けて変動します。一般に債
        券の価格は、市中金利の水準が上昇すると下落します。保有する債券価格の下落は、ファンドの基準価
        額を下げる要因となります。
      2 ．信用リスク
        投資している有価証券等の発行体において、利払いや償還金の支払い遅延等の債務不履行が起こる可能
        性があります。
        また、有価証券への投資等ファンドに関する取引において、取引の相手方の業績悪化や倒産等による契
        約不履行が起こる可能性があります
      ※基準価額の変動要因は上記に限定されるものではありません。
      ②その他のリスク・留意点

      ●有価証券を売買しようとする際、需要または供給が少ない場合、希望する時期・価格・数量による売買
       ができなくなることがあります。
      ●当ファンドは、ファミリーファンド方式で運用を行います。ファミリーファンド方式には運用の効率性
       等の利点がありますが、マザーファンドにおいて他のベビーファンドの追加設定・解約等に伴う売買等
       を行う場合には、当ファンドの基準価額は影響を受けることがあります。
      ●資金動向、市況動向等によっては、投資方針に沿う運用ができない場合があります。
      ●収益分配は、計算期間中に発生した運用収益（経費控除後の配当等収益および売買益（評価益を含みま
       す。））を超えて行われる場合があるため、分配水準は必ずしも当該計算期間中の収益率を示すもので
       はありません。
       投資者の個別元本（追加型投資信託を保有する投資者毎の取得元本）の状況により、分配金額の全部ま
       たは一部が、実質的に元本の一部払戻しに相当する場合があります。
       分配金は純資産から支払われるため、分配金支払いに伴う純資産の減少により基準価額が下落する要因
       となります。当該計算期間中の運用収益を超える分配を行う場合、当期決算日の基準価額は前期決算日
       の基準価額と比べ下落することとなります。
       当ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の６の規定（いわゆるクーリング・オ
       フ）の適用はありません。
                                 19/80








                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （２）リスク管理体制
      ファンドの運用にあたっては、社内規程や運用計画に基づき、運用部門が運用プロセスの中でリスクコン
      トロールを行います。また、運用部門から独立した部署により諸リスクの状況が確認され、各種委員会等
      において協議・報告される体制となっています。
      ①コンプライアンス・リスク管理委員会は、法令諸規則・社内規程等の遵守状況、運用資産のリスク管理
       状況等を把握・管理し、必要に応じて指示・指摘を行います。
      ②投資管理委員会は、運用パフォーマンスの評価・分析、トレーディング分析、運用スタイル・運用方針
       との整合性、投資信託財産の運用リスク等を把握・管理し、必要に応じて指導・指摘を行います。
     ※ファンドのリスク管理体制等は、本書提出日現在のものであり、今後変更となることがあります。






                                 20/80












                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （３）参考情報
                                 21/80




















                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     ＜代表的な資産クラスの指数について＞
      東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）                は、東京証券取引所            市場第一部（以下、東証市場第一部ということがありま

      す。）の時価総額の動きをあらわす株価指数であり、株式会社東京証券取引所（以下「東京証券取引所」
      といいます。）が算出、公表を行っています。東証市場第一部に上場しているすべての銘柄を計算の対象
      としていますので、日本の株式市場のほぼ全体の資産価値の動きを表しています。
      東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）は東京証券取引所の知的財産であり、株価指数の算出、指数値の公表、利用
      などＴＯＰＩＸに関する全ての権利およびＴＯＰＩＸの商標に関する全ての権利は東京証券取引所が有し
      ます。東京証券取引所はＴＯＰＩＸの指数値の算出若しくは公表の方法の変更、ＴＯＰＩＸの指数値の算
      出若しくは公表の停止またはＴＯＰＩＸの商標の変更若しくは使用の停止を行うことができます。東京証
      券取引所はＴＯＰＩＸの商標の使用若しくはＴＯＰＩＸの指数の利用に関して得られる結果について何ら
      保証、言及をするものではありません。
      MSCI-KOKUSAI       は、MSCI     Inc.が算出する日本を除く世界主要国の株式市場を捉える指数として広く認知され

      ているものであり、MSCI-KOKUSAI                   指数に関する著作権等の知的財産権、その他一切の権利はMSCI                                   Inc.に
      帰属します。MSCI          Inc.は当ファンドの運用成果等に関し一切責任はありません。
      MSCI  エマージング・マーケット・インデックス                       は、MSCI     Inc.が算出する新興国の株価の動きを表す代表的

      な指数であり、MSCI            エマージング・マーケット・インデックスに関する著作権等の知的財産権、その他一
      切の権利はMSCI         Inc.に帰属します。MSCI              Inc.は当ファンドの運用成果等に関し一切責任はありません。
      NOMURA    －BPI（国債）        は、日本国債の市場全体の動向を表す、野村證券株式会社によって計算、公表されて

      いる投資収益指数で、野村證券株式会社の知的財産です。野村證券株式会社は、当ファンドの運用成果等
      に関し一切責任はありません。
      FTSE  世界国債インデックス            は、FTSE     Fixed    Income    LLCにより運営され、世界主要国の国債の総合収益率を

      各市場の時価総額で加重平均した債券インデックスです。このインデックスのデータは、情報提供のみを
      目的としており、FTSE             Fixed    Income    LLCは、当該データの正確性および完全性を保証せず、またデータの
      誤謬、脱漏または遅延につき何ら責任を負いません。このインデックスに対する著作権等の知的財産その
      他一切の権利はFTSE           Fixed    Income    LLCに帰属します。
      JP モルガンGBI-EMグローバル・ダイバーシファイド                            （ＪＰモルガン・ガバメント・ボンド・インデック

      ス・エマージング・マーケッツ・グローバル・ダイバーシファイド）は、J.P.Morgan                                               Securities       LLC（JP
      モルガン）が公表している、エマージング諸国の国債を中心とした債券市場の合成パフォーマンスを表す
      指数として広く認知されているものであり、ＪＰモルガンの知的財産です。ＪＰモルガンは当ファンドの
      運用成果等に関し一切責任はありません。
                                 22/80









                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     ４【手数料等及び税金】
     （１）【申込手数料】
      取得申込受付日の基準価額に、1.1％（税抜1.0％）を上限として販売会社が定める率を乗じて得た額とし
      ます。詳しくは販売会社にお問合わせください。
      ※購入時手数料は、購入時の商品説明、事務手続き等の対価として販売会社にお支払いいただきます。
      㭓칶쩒ڑ䶑터鉑赢閌윰夰識㑔࠰œ칶쩒ڑ䶑터潺ຑ터鉝坟ᔰ䐰彟谰Ɓ핶萰歱Ⅲ䭥灥餰村赢閌윰唰谰
       す。
     （２）【換金（解約）手数料】

      換金手数料ならびに信託財産留保額はかかりません。
     （３）【信託報酬等】

      ファンドの純資産総額に対し、年0.715％（税抜0.65％）以内の率を乗じて得た額がファンドの計算期間を
      通じて毎日計上され、ファンドの日々の基準価額に反映されます。なお、毎計算期間の最初の6ヵ月終了日
      （該当日が休業日の場合は翌営業日）および毎計算期末または信託終了のとき、信託財産中から支払われ
      ます。運用管理費用（信託報酬）の実質的な配分および内容は、次のとおりです。
      ＜内訳＞
        配分                        料率（年率）
       新発10年
               1 ％未満        1 ％以上2％         2 ％以上3％         3 ％以上5％          5 ％以上
      国債利回り
               の場合        未満の場合         未満の場合         未満の場合          の場合
         ※
               0.055   ％       0.11  ％       0.176   ％      0.264   ％      0.308   ％
       委託会社
             （税抜0.05％）          （税抜0.1％）         （税抜0.16％）         （税抜0.24％）         （税抜0.28％）
               0.11  ％       0.22  ％       0.33  ％       0.352   ％      0.363   ％
       販売会社
             （税抜0.1％）         （税抜0.2％）         （税抜0.3％）         （税抜0.32％）         （税抜0.33％）
       受託会社         0.033   ％（税抜0.03％）                    0.044   ％（税抜0.04％）
               0.198   ％      0.363   ％       0.55  ％       0.66  ％       0.715   ％
        合計
             （税抜0.18％）         （税抜0.33％）          （税抜0.5％）         （税抜0.6％）         （税抜0.65％）
      ; 新発10年国債利回り水準は、各計算期間開始日の前月末における日本相互証券株式会社が発表する新発
       10年固定利付国債の利回り（終値）にて判定し、当該計算期間において適用します。
      ＜内容＞

        支払い先                          役務の内容
        委託会社       ファンドの運用、基準価額の算出、法定書類の作成等の対価
              購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理等
        販売会社
              の対価
        受託会社       ファンド財産の管理、委託会社からの指図の実行等の対価
         合計     運用管理費用（信託報酬）＝運用期間中の日々の基準価額×信託報酬率
                                 23/80







                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （４）【その他の手数料等】
      ファンドは以下の費用も負担します。
      ① 信託財産の監査にかかる費用（監査費用）として、監査法人に年                                   0.0022    ％（税抜0.002％）          を支払う他、
       有価証券等の売買の際に売買仲介人に支払う売買委託手数料、先物取引・オプション取引等に要する費
       用、その他信託事務に要する費用等がある場合には、信託財産でご負担いただきます
      ②信託財産において一部解約に伴う支払資金の手当て等を目的として資金借入れの指図を行った場合、当
       該借入金の利息は信託財産中より支弁します。
      ※その他の費用については、運用状況等により変動しますので、事前に料率、上限額等を表示することが
       できません。また、監査費用は監査法人等によって見直され、変更される場合があります。
      ※当該手数料等の合計額については、投資者の皆さまの保有期間等に応じて異なりますので、表示するこ
       とができません。
     （５）【課税上の取扱い】

      ①個人、法人別の課税の取扱について
       1 ．個人の受益者に対する課税
       ＜収益分配金（普通分配金）に対する課税＞
        個人の受益者が支払いを受ける収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金については、以下の税率
        による源泉徴収（申告不要）となります。なお、確定申告による申告分離課税または総合課税を選択
        することもできます。
        収益分配金のうち所得税法上課税対象となるのは普通分配金のみであり、元本払戻金（特別分配金）
        は課税されません。
                   税率
         20.315    ％（所得税15.315％、地方税5％）

       ＜一部解約時および償還時に対する課税＞

        一部解約時および償還時の差益（解約価額および償還価額から取得費を控除した利益）については、
        譲渡所得とみなされ、以下の税率による申告分離課税が適用されます。なお、源泉徴収ありの特定口
        座を選択している場合は、源泉徴収（原則として、確定申告は不要）となります。
                   税率
         20.315    ％（所得税15.315％、地方税5％）

       ＜損益通算について＞

        一部解約時および償還時の損失については、確定申告等により、上場株式等（特定公社債、公募公社
        債投資信託を含みます。以下同じ。）の譲渡益と相殺することができ、上場株式等の配当所得（申告
        分離課税を選択した収益分配金・配当金に限ります。）および利子所得の金額との損益通算も可能と
        なります。また、翌年以後３年間、上場株式等の譲渡益および配当等・利子から繰越控除することが
        できます。一部解約時および償還時の差益については、他の上場株式等との譲渡損との相殺が可能と
        なります。
        詳しくは販売会社にお問合わせください。
       2 ．法人の受益者に対する課税

        法人の受益者が支払いを受ける収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに一部解約時およ
        び償還時の個別元本超過額については、以下の税率で源泉徴収されます。地方税の源泉徴収はありま
        せん。収益分配金のうち所得税法上課税対象となるのは普通分配金のみであり、元本払戻金（特別分
        配金）は課税されません。源泉徴収された所得税は、法人税の額から控除できます。
                   税率
             15.315    ％（所得税15.315％）

      ②個別元本方式について

       1 ．追加型株式投資信託について、受益者毎の信託時の受益権の価額等が当該受益者の元本（個別元本）
        にあたります。
       2 ．受益者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合、個別元本は、当該受益者が追加信託を行うつ
        ど当該受益者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。同一ファンドを複数の販売会社
        で取得する場合については各販売会社毎に、個別元本の算出が行われます。また、同一取扱販売会社
                                 24/80

                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        であっても複数支店で同一ファンドを取得する場合は当該支店毎に、「分配金受取りコース」と「分
        配金再投資コース」の両コースで取得する場合はコース別に、個別元本の計算が行われる場合があり
        ま す。
       3 ．受益者が元本払戻金（特別分配金）を受取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本
        払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該受益者の個別元本となります。
      ③収益分配金の課税について

       収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「元本払戻金（特別分配金）」
       （受益者毎の元本の一部払い戻しに相当する部分）があります。
       1 ．収益分配金落ち後の基準価額が、当該受益者の個別元本と同額の場合または受益者の個別元本を上
        回っている場合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となります。
       2 ．収益分配金落ち後の基準価額が、受益者の個別元本を下回っている場合には、その下回る部分の額が
        元本払戻金（特別分配金）となり、当該収益分配金から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額
        が普通分配金となります。なお、収益分配金の発生時に、その個別元本から元本払戻金（特別分配
        金）を控除した額がその後の受益者の個別元本になります。
       1 ．の場合

                                 25/80















                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       2 ．の場合
      㭎ઊᠰ湖漰ꐰﰰ롖朰䈰訰Ő୒║䍧ⰰŗ﩮陏ꆘ䴰䨰蠰獒ڑ䶑터湔Ѭ㑮陻䤰鉹㩕ذ夰謰舰渰朰漰䈰訰





       せん。
      ※課税上は、株式投資信託として取扱われます。

      ※当ファンドは、配当控除ならびに益金不算入制度の適用はありません。
      
       の適用対象です。
       ＜少額投資非課税制度「NISA（ニーサ）、ジュニアNISA（ニーサ）」をご利用の場合＞
       NISA  （ニーサ）をご利用の場合、毎年、年間120万円の範囲で新たに購入した公募株式投資信託等から
       生じる配当所得及び譲渡所得が５年間非課税となります。他の口座で生じた配当所得や譲渡所得との損
       益通算はできません。ご利用になることができるのは、満20歳以上の方で、販売会社で非課税口座を開
       設する等、一定の条件に該当する方が対象となります。
       ジュニアNISA（ニーサ）をご利用の場合、毎年、年間80万円の範囲で新たに購入した公募株式投資信託
       等から生じる配当所得及び譲渡所得が５年間非課税となります。未成年者のために、原則として親権者
       等が代理で運用を行い、18歳まで払出しが制限されます。ご利用になることができるのは、20歳未満ま
       での方で、販売会社で非課税口座を開設する等、一定の条件に該当する方が対象となります。
       詳しくは、販売会社へお問合わせください。
      ※外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があります。
      㭎ઊᠰ漀㈀　㈀ぞ琀㑧ࡧ⭳﹗⠰渰舰渰朰夰渰朰ź๬픰䱥㥫挰唰谰彘㑔ࡻ䤰漰Ŏઊᡑ蕛뤰䱙०唰谰謰匰栰䰰䈰
       ます。
      ※課税上の取扱いの詳細につきましては、税務専門家に確認されることをお勧めいたします。
                                 26/80









                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     ５【運用状況】
      以下は2020年4月30日現在の運用状況です。
      ※投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
      ※投資比率の合計は四捨五入の関係で合わない場合があります。
      ※マザーファンドの運用状況は、当ファンドの後に記載しております。
     （１）【投資状況】

              資産の種類                 国／地域           時価合計（円）           投資比率（％）
      親投資信託受益証券                         日本             472,149,998              99.50

      現金・預金・その他の資産(負債控除後)                           ―             2,374,022              0.50

                   合計(純資産総額)                          474,524,020              100.00

     （２）【投資資産】

      ①【投資有価証券の主要銘柄】
      イ.評価額上位銘柄明細
                                  帳簿価額      帳簿価額      評価額      評価額      投資
                            数量又は
      順  国／
             種類       銘柄名               単価      金額      単価      金額     比率
      位  地域
                            額面総額
                                   (円)      (円)      (円)      (円)     (％)
                 明治安田日本債券

           親投資信託
       1  日本         ポートフォリオ・           322,264,691        1.4595     470,355,387       1.4651     472,149,998       99.50
            受益証券
                 マザーファンド
      ロ.種類別投資比率

                   種類                       投資比率（％）
                親投資信託受益証券                             99.50

                   合計                          99.50

      ②【投資不動産物件】

       該当事項はありません。
      ③【その他投資資産の主要なもの】

       該当事項はありません。
                                 27/80







                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （３）【運用実績】
      ①【純資産の推移】
                               純資産総額（円）               1 万口当たり純資産額（円）
               期別
                            （分配落）         （分配付）         （分配落）         （分配付）
       第1期計算期間末          (2019   年  4月10日)
                              23,912,948         23,960,093           10,144         10,164
       第2期計算期間末          (2020   年  4月10日)
                              470,199,062         470,199,062           10,161         10,161
                  2019  年  4月末日
                              24,336,181              ―      10,134           ―
                     5月末日
                              26,586,598              ―      10,207           ―
                     6月末日
                              47,985,821              ―      10,284           ―
                     7月末日
                              75,701,632              ―      10,309           ―
                     8月末日
                              92,962,925              ―      10,465           ―
                     9月末日
                              116,825,716              ―      10,353           ―
                  　　　10月末日            208,586,299              ―      10,337           ―
                  　　　11月末日            199,807,804              ―      10,308           ―
                  　　　12月末日            213,700,683              ―      10,289           ―
                  2020  年  1月末日
                              303,292,120              ―      10,338           ―
                     2月末日
                              294,021,581              ―      10,434           ―
                     3月末日
                              436,908,247              ―      10,164           ―
                     4月末日
                              474,524,020              ―      10,198           ―
      ②【分配の推移】

            期                  計算期間                 1 万口当たりの分配金（円）
         第1期計算期間          2018  年  7月17日～2019年        4月10日                            20

         第2期計算期間          2019  年  4月11日～2020年        4月10日                            0

      ③【収益率の推移】

            期                  計算期間                     収益率（％）
         第1期計算期間          2018  年  7月17日～2019年        4月10日                           1.64

         第2期計算期間          2019  年  4月11日～2020年        4月10日                           0.17

      ( 注)各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配落ち）に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の直前

        の計算期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除し
        て得た数に100を乗じた数です。
     （４）【設定及び解約の実績】

           期                 計算期間                設定口数（口）         解約口数（口）
         第1期計算期間          2018  年  7月17日～2019年        4月10日                 25,460,310          1,887,697

         第2期計算期間          2019  年  4月11日～2020年        4月10日                 611,906,402         172,725,872

      ( 注)第1期計算期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。
                                 28/80


                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （参考）
     明治安田日本債券ポートフォリオ・マザーファンド
     （１）投資状況
               資産の種類                 国／地域          時価合計（円）           投資比率（％）
      国債証券                          日本          20,362,786,060                50.83
                                メキシコ             374,744,000               0.94
                                 小計          20,737,530,060                51.76
      特殊債券                          日本            12,539,299              0.03
      社債券                          日本          16,632,197,300                41.52
                                フランス             822,032,000               2.05
                                スペイン             784,024,000               1.96
                                 韓国            590,880,000               1.47
                                 小計          18,829,133,300                47.00
      現金・預金・その他の資産(負債控除後)                           ―           483,585,346               1.21
                  合計(純資産総額)                         40,062,788,005               100.00
     （２）投資資産

      ①投資有価証券の主要銘柄
      イ.評価額上位銘柄明細
                             帳簿価額      帳簿価額      評価額     評価額              投資
                       数量又は                            利率
      順  国／
          種類     銘柄名              単価      金額     単価     金額        償還期限     比率
      位  地域
                       額面総額                            (％)
                              (円)      (円)     (円)     (円)             (％)
          国債  第３４７回
      1 日本               3,440,000,000        101.63    3,496,106,400       101.91    3,505,807,200        0.1   2027/6/20     8.75
          証券  利付国債１０年
             第１回武田薬品工業
          社債
      2 日本     無担保社債          2,400,000,000        102.19    2,452,576,800       102.48    2,459,599,200       1.72    2079/6/6    6.14
           券
             （劣後特約付）
             第１回
          社債  ドンキホーテホール
      3 日本               1,600,000,000        101.03    1,616,601,600       101.09    1,617,460,800       1.49   2053/11/28     4.04
           券  ディングス無担保社
             債（劣後特約付）
          国債  第１５０回
      ▶ 日本               1,207,000,000        116.75    1,409,256,990       117.60    1,419,504,420        1.4   2034/9/20     3.54
          証券  利付国債２０年
             第１回アイシン精機
          社債
      5 日本     無担保社債          1,400,000,000        98.23   1,375,332,000       98.28   1,376,005,400        0.4   2080/2/28     3.43
           券
             （劣後特約付）
          国債  第３５８回
      6 日本               1,305,000,000        101.10    1,319,407,450       101.38    1,323,126,450        0.1   2030/3/20     3.30
          証券  利付国債１０年
          国債  第３５５回
      7 日本               1,222,000,000        101.24    1,237,201,680       101.61    1,241,674,200        0.1   2029/6/20     3.10
          証券  利付国債１０年
          国債  第１５１回
      8 日本               1,049,000,000        114.02    1,196,111,760       114.87    1,205,038,750        1.2  2034/12/20     3.01
          証券  利付国債２０年
          国債  第１７１回
      9 日本               1,113,000,000        99.05   1,102,468,900       100.00    1,113,000,000        0.3  2039/12/20     2.78
          証券  利付国債２０年
                                 29/80


                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
             第１回
          社債
      10  日本     住友化学無担保社債          1,100,000,000        99.48   1,094,342,700       99.54   1,094,967,500        1.3  2079/12/13     2.73
           券
             （劣後特約付）
             第１０回三菱ＵＦＪ
          社債  フィナンシャル・グ
      11  日本               1,100,000,000        98.74   1,086,227,000       98.56   1,084,223,800       0.82   9999/99/99     2.71
           券  ループ無担保永久社
             債（劣後特約付）
          国債  第６４回
      12  日本                985,000,000       98.95    974,726,450      99.34    978,558,100       0.4   2049/9/20     2.44
          証券  利付国債３０年
          社債  第１８回
      13  日本               1,000,000,000        95.82    958,260,000      96.54    965,480,000      1.79   2033/3/23     2.41
           券  光通信無担保社債
             第５２回
          社債
      14  日本     ソフトバンクグルー          1,000,000,000        91.70    917,090,000      93.68    936,820,000      2.03    2024/3/8    2.34
           券
             プ無担保社債
             ２０１５第１回ソシ
        フラ   社債
      15      エテジェネラル円貨           800,000,000       102.63    821,080,000      102.75    822,032,000      2.195    2025/6/12     2.05
        ンス   券
             社債（劣後特約付）
             ２０１７第１回バン
        スペ   社債  コ・サンタンデー
      16                 800,000,000       97.91    783,280,000      98.00    784,024,000      0.568    2023/1/11     1.96
        イン   券  ル・エセ・アー円貨
             社債（ＴＬＡＣ）
          国債  第６５回
      17  日本                714,000,000       98.82    705,617,760      99.34    709,294,740       0.4  2049/12/20     1.77
          証券  利付国債３０年
          国債  第４１１回
      18  日本                696,000,000       100.47    699,328,000      100.55    699,883,680       0.1   2022/4/1    1.75
          証券  利付国債２年
          社債  第１６回
      19  日本                600,000,000       103.87    623,268,000      104.16    625,014,000      1.78   2027/8/10     1.56
           券  光通信無担保社債
          国債  第３５７回
      20  日本                615,000,000       101.06    621,555,900      101.45    623,929,800       0.1  2029/12/20     1.56
          証券  利付国債１０年
          国債  第３７回
      21  日本                450,000,000       133.07    598,846,500      133.70    601,686,000       1.9   2042/9/20     1.50
          証券  利付国債３０年
          社債  住友生命保険相互会
      22  日本                600,000,000       100.12    600,726,600      100.11    600,694,800      0.84   2076/6/29     1.50
           券  社第２回Ａ号劣後債
          国債  第１６７回
      23  日本                573,000,000       102.93    589,804,880      103.71    594,275,490       0.5  2038/12/20     1.48
          証券  利付国債２０年
             第３回
          社債
      24  日本     日本製鉄無担保社債           600,000,000       97.95    587,759,400      97.76    586,581,000      1.24   2079/9/12     1.46
           券
             （劣後特約付）
          国債  第４６回
      25  日本                450,000,000       126.08    567,373,500      126.61    569,763,000       1.5   2045/3/20     1.42
          証券  利付国債３０年
          国債  第１６２回
      26  日本                518,000,000       105.14    544,651,100      105.65    547,298,080       0.6   2037/9/20     1.37
          証券  利付国債２０年
             第５７回
          社債
      27  日本     ソフトバンクグルー           600,000,000       84.42    506,562,000      84.79    508,752,000      1.38   2026/9/11     1.27
           券
             プ無担保社債
                                 30/80


                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
             第２回
          社債
      28  日本     住友化学無担保社債           500,000,000       99.44    497,222,500      99.48    497,426,500      0.84   2079/12/13     1.24
           券
             （劣後特約付）
          国債  第１１回
      29  日本                438,000,000       111.70    489,254,760      112.60    493,205,520       0.8   2058/3/20     1.23
          証券  利付国債４０年
          国債  第４９回
      30  日本                326,000,000       124.01    404,292,160      124.55    406,052,560       1.4  2045/12/20     1.01
          証券  利付国債３０年
                                 31/80


















                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ロ.種類別投資比率
                種類                    投資比率（％）
               国債証券                       51.76

               特殊債券                       0.03

                社債券                       47.00

                合計                      98.79

      ②投資不動産物件

       該当事項はありません。
      ③その他投資資産の主要なもの

       該当事項はありません。
                                 32/80















                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     ＜参考情報＞
      以下の事項は交付目論見書の運用実績に記載されているものです。
                                 33/80




















                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     第２【管理及び運営】
     １【申込（販売）手続等】
     （１）申込受付
      取得申込の受付は、原則として、販売会社の営業日の午後３時までとします。なお、当該受付時間を過ぎ
      てからの申込は、翌営業日の取扱いとします。
      金融商品取引所等における取引の停止、                      決済機能の停止その他やむを得ない事情                      があるときは、申込の受
      付を中止することおよびすでに受付けた申込の受付を取消すことがあります。
     （２）申込単位
      販売会社が定める単位とします。詳しくは販売会社へお問合わせください。取得申込者が販売会社との間
      で、自動継続投資契約（販売会社により名称が異なる場合があります。）および定時定額購入取引に関す
      る契約等を締結した場合、当該契約に規定する単位とします。
     （３）申込価額
      取得価額は取得申込受付日の基準価額とします。
      取得申込者は、申込金額（取得申込受付日の基準価額に申込口数を乗じた額）、申込手数料および申込手
      数料にかかる消費税等に相当する額の合計額（申込代金）を、販売会社が指定した期日までに販売会社に
      おいてお支払いいただきます。
      基準価額につきましては、取扱販売会社または下記委託会社にてご確認いただけます。また、原則とし
      て、計算日の翌日付の日本経済新聞朝刊に掲載されます。
      受益者が自動継続投資契約に基づいて収益分配金を再投資する場合の価額は、毎計算期間の末日の基準価


      額とします。
     （４）申込手数料
      取得申込受付日の基準価額に1.1％（税抜1.0％）を上限として販売会社が定める率を乗じて得た額としま
      す。詳しくは販売会社へお問合わせください。
      収益分配金を再投資する場合、収益分配金は税金を差し引いた後、自動的に無手数料で再投資されます。
     㭓흶쩪⤰湞ぜ帰漰ţ⽦ｪ徕ꉻ䤰湣⽦ｓꝼ㼰殊ᢏर縰弰澊ᢓ㈰唰谰謰匰栰欰蠰詛騰縰訰縰夰Ȱ地弰䰰挰昰

      保護預りの形態はありません。
      取得申込者は販売会社に、取得申込と同時にまたはあらかじめ、自己のために開設されたファンドの受益
      権の振替を行うための振替機関等の口座を示すものとし、当該口座に当該取得申込者に係る口数の増加の
      記載または記録が行われます。なお、販売会社は、当該取得申込の代金の支払いと引き換えに、当該口座
      に当該取得申込者に係る口数の増加の記載または記録を行うことができます。委託会社は、追加信託によ
      り分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記載または記録をするため社振法に定
      める事項の振替機関への通知を行うものとします。振替機関等は、委託会社から振替機関への通知があっ
      た場合、社振法の規定にしたがい、その備える振替口座簿への新たな記載または記録を行います。受託会
      社は、追加信託により生じた受益権については追加信託のつど、振替機関の定める方法により、振替機関
      へ当該受益権に係る信託を設定した旨の通知を行います。
                                 34/80







                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     ２【換金（解約）手続等】
     信託財産の資金管理を円滑に行うため、大口の解約請求に制限を設けることがあります。
     （１）解約方法
      受益者が一部解約の実行の請求をするときは、販売会社に対し行うものとします。
     （２）解約受付
      解約申込の受付は、販売会社の営業日の午後３時までとします。なお、当該受付時間を過ぎてからの申込
      は、翌営業日の取扱いとします。
     （３）解約単位
      販売会社が定める単位とします。詳しくは販売会社へお問合わせください。
     （４）解約価額
      解約請求受付日の基準価額とします。
      基準価額は販売会社または下記へお問合わせください。
     （５）信託財産留保額


      ありません。
     （６）解約代金の支払い
      解約代金は      受益者の解約請求受付日から起算して、原則として４営業日目以降、販売会社の本支店、営業
      所等で支払います。
     （７）解約に関する留意点
      金融商品取引所等における取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があるときは、一部解約
      の実行の請求の受付を中止することおよびすでに受付けた一部解約の実行の請求の受付を取消すことがあ
      ります。一部解約の実行の請求の受付が中止された場合には、受益者は当該受付中止以前に行った当日の
      一部解約の実行の請求を撤回できます。ただし、受益者がその一部解約の実行の請求を撤回しない場合に
      は、当該受益権の一部解約の価額は、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に一部解約の
      実行の請求を受付けたものとして計算された価額とします。
     㮉а溊쭬䈰銈䰰䙓흶쪀԰漰İ崰湓ꜰ䲕變ⴰ唰谰昰䐰譣⽦ｪ徕ꉻ䤰歛︰地晟厊牓흶쪀԰溊쭬䈰歏숰謰匰

      信託契約の一部解約を委託会社が行うのと引き換えに、当該一部解約に係る受益権の口数と同口数の抹消
      の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載ま
      たは記録が行われます。
      なお、解約の請求を受益者がするときは、振替受益権をもって行うものとします。
     ※買取請求については、販売会社へお問合わせください。

                                 35/80









                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     ３【資産管理等の概要】
     （１）【資産の評価】
      基準価額とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券および借入有価証券を除きます。）を法
      令および一般社団法人投資信託協会規則に従って時価により評価して得た信託財産の資産総額から負債総
      額を控除した金額（以下「純資産総額」といいます。）を、計算日における受益権総口数で除した金額を
      いいます。便宜上１万口当たりに換算した価額で表示されます。
      なお、ファンドの主な投資対象の評価方法は以下の通りです。
       主な資産の種類             評価方法
       親投資信託受益証券             基準価額計算日の基準価額で評価します。

                    原則として、基準価額計算日における以下のいずれかの価額で評価し

                    ます。
                    ①日本証券業協会発表の売買参考統計値（平均値）
       公社債等
                    ②金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（売気配相場を除きま
                     す。）
                    ③価格情報会社の提供する価額
      基準価額につきましては、取扱販売会社または下記委託会社にてご確認いただけます。また、原則とし

      て、計算日の翌日付の日本経済新聞朝刊に掲載されます。
     （２）【保管】


      該当事項はありません。
     （３）【信託期間】

      この信託の期間は無期限です。
      ※信託約款の規定に該当する場合は償還となることがあります。
     （４）【計算期間】

      ファンドの計算期間は、原則として毎年4月11日から翌年4月10日までとします。
      㭔Ҋࡻ靧ᾕ鍽䉎虥殊牟匰夰譥䱏ᅩ浥渰栰䴰ŔҊࡻ靧ᾕ鍽䉎虥潿챕뙩浥栰地İ崰湿챥蠰詫ℰ
       計算期間が開始されるものとします。
     （５）【その他】

      ①信託の終了
       1 ．信託契約の解約
         ▶ ．委託会社は、信託期間中において、信託契約の一部を解約することにより受益権の口数が10億口
          を下回ることとなった場合、またはこの信託契約を解約することが受益者のため有利であると認
          めるとき、もしくはやむを得ない事情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、この信託契約
          を解約し、信託を終了させることができます。この場合において、委託会社は、あらかじめ、解
          約しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
         b ．委託会社は、前記a．の事項について、書面による決議（以下「書面決議」といいます。）を行い
          ます。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに信託契約の解約の理由などの事項
          を定め、当該決議の日の２週間前までに、この信託契約に係る知れている受益者に対し、書面を
          もってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
         ▲ ．前記b．の書面決議において、受益者（委託会社およびこの信託の信託財産にこの信託の受益権が
          属するときの当該受益権に係る受益者としての受託会社を除きます。以下本項において同じ。）
          は受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている受
          益者が議決権を行使しないときは、当該知れている受益者は書面決議について賛成するものとみ
          なします。
         ▼ ．前記b．の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の３分の２以上に当たる多数
          をもって行います。
         e ．前記b．からd．までの規定は、委託会社が信託契約の解約について提案をした場合において、当
          該提案につき、この信託契約に係るすべての受益者が書面または電磁的記録により同意の意思表
                                 36/80


                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
          示をしたときには適用しません。また、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じ
          ている場合であって、前記b．からd．までの手続を行うことが困難な場合には適用しません。
       2 ．信託契約に関する監督官庁の命令
         ▶ ．委託会社は、監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にしたがい、信
          託契約を解約し信託を終了させます。
         b ．委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときは、約款の規定に
          したがいます。
       3 ．委託会社の登録取消等に伴う取扱い
         ▶ ．委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、
          委託会社は、この信託契約を解約し、信託を終了させます。
         b ．前記a．の規定にかかわらず、監督官庁がこの信託契約に関する委託会社の業務を他の投資信託委
          託会社に引き継ぐことを命じたときは、この信託は、②信託約款の変更等の書面決議が否決され
          た場合を除き、当該投資信託委託会社と受託会社との間において存続します。
       ▶ ．委託会社の事業の譲渡および承継に伴う取扱い
         ▶ ．委託会社は、事業の全部または一部を譲渡することがあり、これに伴い、この信託契約に関する
          事業を譲渡することがあります。
         b ．委託会社は、分割により事業の全部または一部を承継させることがあり、これに伴い、この信託
          契約に関する事業を承継させることがあります。
       5 ．受託会社の辞任および解任に伴う取扱い
         ▶ ．受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託会社がその任務
          に違反して信託財産に著しい損害を与えたことその他重要な事由があるときは、委託会社または
          受益者は、裁判所に受託会社の解任を申立てることができます。受託会社が辞任した場合、また
          は裁判所が受託会社を解任した場合、委託会社は、②信託約款の変更等の規定にしたがい、新受
          託会社を選任します。なお、受益者は、上記によって行う場合を除き、受託会社を解任すること
          はできないものとします。
         b ．委託会社が新受託会社を選任できないときは、委託会社はこの信託契約を解約し、信託を終了さ
          せます。
      ②信託約款の変更等
       1 ．委託会社は、受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したときは、受託
        会社と合意のうえ、この信託約款を変更することまたはこの信託と他の信託との併合（投資信託及び
        投資法人に関する法律第16条第２号に規定する「委託者指図型投資信託の併合」をいいます。以下同
        じ。）を行うことができるものとし、あらかじめ、変更または併合しようとする旨およびその内容を
        監督官庁に届け出ます。なお、この信託約款は本項に定める以外の方法によって変更することができ
        ないものとします。
       2 ．委託会社は、前記1．の事項（前記1．の変更事項にあってはその変更の内容が重大なものに該当する
        場合に限り、併合事項にあってはその併合が受益者の利益に及ぼす影響が軽微なものに該当する場合
        を除き、以下、合わせて「重大な約款の変更等」といいます。）について、書面決議を行います。こ
        の場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに重大な約款の変更等の内容およびその理由など
        の事項を定め、当該決議の日の２週間前までに、この信託約款に係る知れている受益者に対し、書面
        をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
       3 ．前記2．の書面決議において、受益者（委託会社およびこの信託の信託財産にこの信託の受益権が属す
        るときの当該受益権に係る受益者としての受託会社を除きます。以下本項において同じ。）は受益権
        の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている受益者が議決権
        を行使しないときは、当該知れている受益者は書面決議について賛成するものとみなします。
       ▶ ．前記2．の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の３分の２以上に当たる多数を
        もって行います。
       5 ．書面決議の効力は、この信託のすべての受益者に対してその効力を生じます。
       6 ．前記2．から5．までの規定は、委託会社が重大な約款の変更等について提案をした場合において、当
        該提案につき、この信託約款に係るすべての受益者が書面または電磁的記録により同意の意思表示を
        したときには適用しません。
       7 ．前記1．から6．の規定にかかわらず、この投資信託において併合の書面決議が可決された場合にあっ
        ても、当該併合に係る一または複数の他の投資信託において当該併合の書面決議が否決された場合
        は、当該他の投資信託との併合を行うことはできません。
      ③反対受益者の受益権買取請求の不適用
       この信託は、受益者が約款の規定による一部解約の実行の請求を行なったときは、委託会社が信託契約の
       一部の解約をすることにより当該請求に応じ、当該受益権の公正な価格が当該受益者に一部解約金として
       支払われることとなる委託者指図型投資信託に該当するため、約款に規定する信託契約の解約または重大
                                 37/80


                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       な約款の変更等を行う場合において、投資信託及び投資法人に関する法律第18条第１項に定める反対受益
       者による受益権の買取請求の規定の適用を受けません。
      ④公告
       1 ．委託会社が受益者に対してする公告は、電子公告の方法により行ない、次のアドレスに掲載します。
         https://www.myam.co.jp/
       2 ．前記1．の電子公告による公告をすることができない事故その他やむを得ない事由が生じた場合の公告
        は、日本経済新聞に掲載します。
      ⑤運用報告書に記載すべき事項の提供
       1 ．委託会社は、投資信託及び投資法人に関する法律第14条第１項に定める運用報告書の交付に代えて、
        運用報告書に記載すべき事項を電磁的方法により受益者に提供することができます。この場合におい
        て、委託会社は、運用報告書を交付したものとみなします。
       2 ．前記1．の規定にかかわらず、委託会社は、受益者から運用報告書の交付の請求があった場合には、こ
        れを交付するものとします。
                                 38/80
















                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ⑥その他のディスクロージャー資料について
       委託会社は、通常、月次の運用レポートを作成する予定であり、販売会社にて入手可能です。また、委託
       会社のホームページにおいても入手可能です。
      ⑦関係法人との契約の更改等に関する手続き
       委託会社と販売会社との間で締結された「投資信託受益権の取扱に関する契約」は、契約期間満了日の
       ３ヵ月前までに委託会社および販売会社いずれかから別段の意思表示がない限り、１年毎に自動更新され
       ます。また、本契約が終了した場合は、受益者に対する支払事務等において受益者に不測の損害を与えぬ
       よう協議します。
                                 39/80


















                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     ４【受益者の権利等】
      受益者の有する主な権利は次の通りです。
     （１）収益分配金に対する請求権
      ①受益者は委託会社の決定した収益分配金を持分に応じて請求する権利を有します。
      ②決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（当該収益分配金にかかる
       決算日以前において一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該収益分配金にか
       かる計算期間の末日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または
       記録されている受益権については原則として取得申込者とします。）の収益分配金は、原則として税控
       除後、毎計算期間終了日後1ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として決算日から起算して5営業日
       までに）から、販売会社を通じて、受益者に支払いを開始します。
      ③受益者が、収益分配金についてその支払開始日から5年間その支払いを請求しないときは、その権利を失
       い、その金銭は、委託会社に帰属します。
      ④分配金再投資コースにお申込みされている受益者の収益分配金については、販売会社を通じて、自動継
       続投資契約に基づき、原則として税控除後、決算日の基準価額で翌営業日に再投資され、再投資により
       増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
     （２）償還金に対する請求権
      ①受益者はファンドにかかる償還金を持分に応じて請求する権利を有します。
      ②償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（償還日以前において一部
       解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で取得申
       込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込
       者とします。）の償還金は、信託終了日後1ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として償還日（償還
       日が休業日の場合は翌営業日）から起算して5営業日までに）から、販売会社を通じて、受益者に支払い
       を開始します。
      ③受益者が、信託終了による償還金についてその支払開始日から10年間その支払いを請求しないときは、
       その権利を失い、その金銭は、委託会社に帰属します。
     （３）換金(解約)請求権
      受益者は、販売会社を通じて委託会社に換金（解約）請求する権利を有します。
     （４）帳簿閲覧請求権
      受益者は、委託会社に対し、その営業時間内に、当該受益者に係る信託財産に関する帳簿書類の閲覧また
      は謄写を請求することができます。
     （５）反対者の買取請求権
      信託契約の解約、または重大な約款の変更等を行う場合には、書面決議において当該解約または重大な約
      款の変更等に反対した受益者は、受託会社に対し、自己に帰属する受益権を、信託財産をもって買取るべ
      き旨を請求することができます。
      ただし、この信託は、受益者が信託約款の規定による一部解約の実行の請求を行ったときは、委託会社が
      信託契約の一部の解約をすることにより当該請求に応じ、当該受益権の公正な価格が当該受益者に一部解
      約金として支払われることとなる委託者指図型投資信託に該当するため、信託約款に規定する信託契約の
      解約または重大な約款の変更等を行う場合において、投資信託及び投資法人に関する法律第18条第1項に定
      める反対受益者による受益権の買取請求の規定の適用を受けません。
                                 40/80








                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     第３【ファンドの経理状況】
     （１）　当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号）並び

        に同規則第２条の２の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）に基づいて作成
        しております。
         なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
     （２）　当ファンドは、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第２期計算期間（2019年４月11日から2020年４月

        10日まで）の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による監査を受けております。
                                 41/80

















                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     １【財務諸表】

     明治安田日本債券オープン（年１回決算型）
     （１）【貸借対照表】
                                                      （単位：円）
                                    第１期              第２期
                                （2019年４月10日現在）              （2020年４月10日現在）
      資産の部
        流動資産
                                         172,499             2,810,736
         金銭信託
                                        23,796,781              467,851,076
         親投資信託受益証券
                                        23,969,280              470,661,812
         流動資産合計
                                        23,969,280              470,661,812
        資産合計
      負債の部
        流動負債
                                          47,145                －
         未払収益分配金
                                           398            196,272
         未払解約金
                                          1,459              43,888
         未払受託者報酬
                                          7,259             219,359
         未払委託者報酬
                                            71             3,231
         その他未払費用
                                          56,332              462,750
         流動負債合計
                                          56,332              462,750
        負債合計
      純資産の部
        元本等
                                        23,572,613              462,753,143
         元本
         剰余金
                                         340,335             7,445,919
           期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                         151,993             1,234,866
           （分配準備積立金）
                                        23,912,948              470,199,062
         元本等合計
                                        23,912,948              470,199,062
        純資産合計
                                        23,969,280              470,661,812
      負債純資産合計
                                 42/80









                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                    第１期              第２期
                                 （自　2018年７月17日              （自　2019年４月11日
                                　　至　2019年４月10日）              　　至　2020年４月10日）
      営業収益
                                         225,781            △ 4,807,705
        有価証券売買等損益
                                         225,781            △ 4,807,705
        営業収益合計
      営業費用
                                          1,784              54,049
        受託者報酬
                                          8,750             270,147
        委託者報酬
                                            74             4,638
        その他費用
                                          10,608              328,834
        営業費用合計
                                         215,173            △ 5,136,539
      営業利益又は営業損失（△）
                                         215,173            △ 5,136,539
      経常利益又は経常損失（△）
                                         215,173            △ 5,136,539
      当期純利益又は当期純損失（△）
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                          16,035              399,043
      約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
                                            －            340,335
      期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                         202,202             18,241,715
      剰余金増加額又は欠損金減少額
        当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                         202,202             18,241,715
        少額
                                          13,860             5,600,549
      剰余金減少額又は欠損金増加額
        当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                          13,860             5,600,549
        加額
                                          47,145                －
      分配金
                                         340,335             7,445,919
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                 43/80











                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （３）【注記表】
     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
       １．運用資産の評価基準及び               親投資信託受益証券
         評価方法             移動平均法に基づき、親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
       ２．費用・収益の計上基準               有価証券売買等損益の計上基準

                     約定日基準で計上しております。
       ３．その他               当ファンドの計算期間は、2019年４月11日から2020年４月10日までとなっており
                     ます。
     （貸借対照表に関する注記）

                  第１期                          第２期
              （2019年４月10日現在）                          （2020年４月10日現在）
      １．計算期間の末日における受益権の総数                          １．計算期間の末日における受益権の総数
                          23,572,613口                          462,753,143口
      ２．計算期間の末日における１単位当たりの純資産の額                          ２．計算期間の末日における１単位当たりの純資産の額
        １口当たり純資産額                    1.0144円       １口当たり純資産額                    1.0161円
        （10,000口当たり純資産額）                   (10,144円)        （10,000口当たり純資産額）                   (10,161円)
     （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                  第１期                          第２期
              （自　2018年７月17日                          （自　2019年４月11日
               至　2019年４月10日）                          至　2020年４月10日）
       分配金の計算過程                          分配金の計算過程

       計算期間末における分配対象額387,480円(10,000口当                          計算期間末における分配対象額は、7,445,919円
       たり164円36銭)        のうち、47,145円（10,000口当たり20                   (10,000口当たり160円88銭)であり、分配金額は0円と
                                 しております。
       円00銭）を分配金額としております。
                                         項目          金額または口数
               項目          金額または口数
                                  配当等収益額（費用控除後）               Ａ     1,148,534    円
        配当等収益額（費用控除後）               Ａ      47,465   円
                                  有価証券売買等損益額
        有価証券売買等損益額
                                                 Ｂ        -円
                       Ｂ      151,673   円
                                  （費用控除後、繰越欠損金補填後）
        （費用控除後、繰越欠損金補填後）
                                  収益調整金額               Ｃ     6,211,053    円
        収益調整金額               Ｃ      188,342   円
                                  分配準備積立金額               Ｄ      86,332   円
        分配準備積立金額               Ｄ        -円
                                  分配対象額（Ａ＋Ｂ＋Ｃ＋Ｄ）               Ｅ     7,445,919    円
        分配対象額（Ａ＋Ｂ＋Ｃ＋Ｄ）               Ｅ      387,480   円
                                  期末受益権口数               Ｆ    462,753,143     口
        期末受益権口数               Ｆ    23,572,613     口
                                  10,000口当たりの分配対象額
        10,000口当たりの分配対象額
                                                 Ｇ     160 円  88 銭
                       Ｇ     164 円  36 銭
                                  （Ｅ÷Ｆ×10,000）
        （Ｅ÷Ｆ×10,000）
                                  10,000口当たりの分配金額               Ｈ      -円  -銭
        10,000口当たりの分配金額               Ｈ     20 円  00 銭
                                  分配金額（Ｆ×Ｈ÷10,000）               Ｉ        -円
        分配金額（Ｆ×Ｈ÷10,000）               Ｉ      47,145円
                                 44/80





                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （金融商品に関する注記）

      １．金融商品の状況に関する事項
                            第１期                   第２期
                         （自　2018年７月17日                   （自　2019年４月11日
                          至　2019年４月10日）                   至　2020年４月10日）
      １．金融商品に対する取組方              当ファンドは、投資信託及び投資法人に                   当ファンドは、投資信託及び投資法人に
         針            関する法律第2条第4項に定める証券投資                   関する法律第2条第4項に定める証券投資
                    信託であり、信託約款に規定する「運用                   信託であり、信託約款に規定する「運用
                    の基本方針」に従い、有価証券等の金融                   の基本方針」に従い、有価証券等の金融
                    商品に対して投資として運用することを                   商品に対して投資として運用することを
                    目的としております。                   目的としております。
      ２．金融商品の内容及び金融              当ファンドが保有する金融商品の種類                   当ファンドが保有する金融商品の種類
        商品に係るリスク            は、有価証券、コール・ローン等の金銭                   は、有価証券、コール・ローン等の金銭
                    債権及び金銭債務であります。                   債権及び金銭債務であります。
                    当ファンドが保有する有価証券の詳細は                   当ファンドが保有する有価証券の詳細は
                    「（その他の注記）」の「２.有価証券                   「（その他の注記）」の「２.有価証券
                    関係」に記載しております。これらは金                   関係」に記載しております。これらは金
                    利変動リスクなどの市場リスク、信用リ                   利変動リスクなどの市場リスク、信用リ
                    スク、及び流動性リスクに晒されており                   スク、及び流動性リスクに晒されており
                    ます。                   ます。
      ３．金融商品に係るリスク管              委託会社においては運用部門から独立し                   委託会社においては運用部門から独立し
         理体制            たリスク管理に関する委員会を設け投資                   たリスク管理に関する委員会を設け投資
                    リスクの管理を行っております。信託約                   リスクの管理を行っております。信託約
                    款の遵守状況、市場リスク、信用リスク                   款の遵守状況、市場リスク、信用リスク
                    および流動性リスク等モニターしてお                   および流動性リスク等モニターしてお
                    り、ガイドラインに沿った運用を行って                   り、ガイドラインに沿った運用を行って
                    いるかにつき定期的なフォロー及び                   いるかにつき定期的なフォロー及び
                    チェックを実施しております。                   チェックを実施しております。
                    市場リスクについてはファンド運用状況                   市場リスクについてはファンド運用状況
                    の継続モニタリングを実施し、各種委員                   の継続モニタリングを実施し、各種委員
                    会においてパフォーマンス動向や業種配                   会においてパフォーマンス動向や業種配
                    分等のポートフォリオ特性分析などファ                   分等のポートフォリオ特性分析などファ
                    ンドの運用状況を報告します。                   ンドの運用状況を報告します。
                    信用リスクについては格付けその他発行                   信用リスクについては格付けその他発行
                    体等に関する情報を収集、分析のうえ                   体等に関する情報を収集、分析のうえ
                    ファンドの商品特性に照らして組入れ銘                   ファンドの商品特性に照らして組入れ銘
                    柄の信用リスク管理をしております。                   柄の信用リスク管理をしております。
                    また、流動性リスクについては市場流動                   また、流動性リスクについては市場流動
                    性の状況を把握し流動性リスクを管理し                   性の状況を把握し流動性リスクを管理し
                    ております。                   ております。
      ４．金融商品の時価等に関す              金融商品の時価には、市場価格に基づく                   金融商品の時価には、市場価格に基づく
         る事項の補足説明            価額のほか、市場価格がない場合には合                   価額のほか、市場価格がない場合には合
                    理的に算定された価額が含まれておりま                   理的に算定された価額が含まれておりま
                    す。当該価額の算定においては一定の前                   す。当該価額の算定においては一定の前
                    提条件等を採用しているため、異なる前                   提条件等を採用しているため、異なる前
                    提条件等によった場合、当該価額が異な                   提条件等によった場合、当該価額が異な
                    ることもあります。                   ることもあります。
                                 45/80







                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ２．金融商品の時価等に関する事項
                           第１期                    第２期
                       （自　2018年７月17日                    （自　2019年４月11日
                         至　2019年４月10日）                    至　2020年４月10日）
      １．貸借対照表計上額、             貸借対照表上の金融商品は原則としてすべ                    貸借対照表上の金融商品は原則としてすべ

         時価及び差額          て時価で評価しているため、貸借対照表計                    て時価で評価しているため、貸借対照表計
                   上額と時価との差額はありません。                    上額と時価との差額はありません。
      ２．時価の算定方法             親投資信託受益証券                    親投資信託受益証券
                   「重要な会計方針に係る事項に関する注                    「重要な会計方針に係る事項に関する注
                   記」に記載しております。                    記」に記載しております。
                   コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務                    コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
                   これらの科目は短期間で決済されるため、                    これらの科目は短期間で決済されるため、
                   帳簿価額は時価と近似していることから、                    帳簿価額は時価と近似していることから、
                   当該帳簿価額を時価としております。                    当該帳簿価額を時価としております。
     （関連当事者との取引に関する注記）

      第１期（自　2018年７月17日　至　2019年４月10日）
     　　　　該当事項はございません。
      第２期（自　2019年４月11日　至　2020年４月10日）

     　　　　該当事項はございません。
                                 46/80













                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （その他の注記）
      １．元本の移動
                             第１期                   第２期
                         （自　2018年７月17日                   （自　2019年４月11日
                          至　2019年４月10日）                   至　2020年４月10日）
      期首元本額                            1,000,000     円              23,572,613     円
      期中追加設定元本額                           24,460,310     円             611,906,402      円
      期中一部解約元本額                            1,887,697     円             172,725,872      円
      ２．有価証券関係

      売買目的有価証券
                         第１期                     第２期
                      （自　2018年７月17日                     （自　2019年４月11日
                       至　2019年４月10日）                     至　2020年４月10日）
          種類      当計算期間の損益に含まれた評価差額（円）                     当計算期間の損益に含まれた評価差額（円）
      親投資信託受益証券                           220,560                   △5,520,315
          合計                        220,560                   △5,520,315
      ３．デリバティブ取引関係

      第１期（2019年４月10日現在）
     　　　　該当事項はございません。
      第２期（2020年４月10日現在）

     　　　　該当事項はございません。
     （４）【附属明細表】

     第１　有価証券明細表
     （１）株式（2020年４月10日現在）
      　　該当事項はございません。
     （２）株式以外の有価証券　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（2020年４月10日現在）

                          銘柄
          種類                            総口数（口）         評価額（円）        備考
                 明治安田日本債券ポートフォリオ・マザー

      親投資信託受益証券                                  320,555,722         467,851,076
                 ファンド
          合計                              320,555,722         467,851,076
     第２　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

     　　　該当事項はございません。
                                 47/80





                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （参考）
      当ファンドは「明治安田日本債券ポートフォリオ・マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資
      産の部に計上された親投資信託受益証券は、すべて同親投資信託の受益証券です。
      同親投資信託の状況は次の通りです。
      以下に記載した情報は、監査の対象外であります。
                     明治安田日本債券ポートフォリオ・マザーファンド

     （１）貸借対照表

                                       （2020年４月10日現在）
                 科目                         金額（円）
       資産の部
        流動資産
         金銭信託                                            554,500,116
         国債証券                                           19,694,757,100
         特殊債券                                             12,550,202
         社債券                                           19,377,789,100
         未収入金                                           2,214,286,480
         未収利息                                             58,547,920
         前払費用                                             5,875,226
        流動資産合計                                            41,918,306,144
       資産合計                                             41,918,306,144
       負債の部
        流動負債
         未払金                                           2,121,889,010
         未払解約金                                             20,039,000
         その他未払費用                                               83,408
        流動負債合計                                            2,142,011,418
       負債合計                                             2,142,011,418
       純資産の部
        元本等
         元本                                           27,254,014,901
         剰余金
          剰余金又は欠損金（△）                                          12,522,279,825
        元本等合計                                            39,776,294,726
       純資産合計                                             39,776,294,726
       負債純資産合計                                             41,918,306,144
                                 48/80






                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （２）注記表
     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
       １．運用資産の評価基準及び評価方法                   国債証券、地方債証券、特殊債券、社債券
                          個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあ
                          たっては、価格情報会社の提供する価額等で評価しております。
       ２．費用・収益の計上基準                   有価証券売買等損益の計上基準
                          約定日基準で計上しております。
       ３．その他                   貸借対照表は、ファンドの計算期間末の                   2020  年４月10日現在でありま
                          す。
                          なお、当親投資信託の計算期間は、2019年４月11日から                          2020  年４月10日
                          までとなっております。
     （その他の注記）

                          　（2020年４月10日現在）
       １．元本の移動
         対象期間（自　2019年４月11日　至　2020年４月10日）の元本状況
         期首（2019年４月11日）の元本額                                          23,820,445,073円
         対象期間中の追加設定元本額                                          12,345,872,757円
         対象期間中の一部解約元本額                                          8,912,302,929円
         2020年４月10日現在の元本額の内訳　※
        明治安田先進国コアファンド（年１回決算型）                                            26,858,525円
        明治安田ＤＣ先進国コアファンド                                            96,515,502円
        ノーロード明治安田５資産バランス（安定コース）                                            59,512,136円
        ノーロード明治安田５資産バランス（安定成長コース）                                            39,972,231円
        ノーロード明治安田５資産バランス（積極コース）                                            18,053,514円
        明治安田日本債券オープン（年１回決算型）                                           320,555,722円
        明治安田ＤＣハートフルライフ（プラン７０）                                           284,185,533円
        明治安田ＤＣグローバルバランスオープン                                           455,189,495円
        明治安田日本債券オープン（毎月決算型）                                          5,437,119,928円
        明治安田ＤＣハートフルライフ（プラン３０）                                           780,835,674円
        明治安田ＤＣハートフルライフ（プラン５０）                                           859,784,485円
        明治安田ＤＣ日本債券オープン                                          10,177,346,214円
        明治安田ＶＡハートフルライフ３０（適格機関投資家私募）                                            13,365,037円
        明治安田ＶＡハートフルライフ５０（適格機関投資家私募）                                             7,030,966円
        明治安田ダウンサイドリスク抑制型グローバル・バランスＰファン
                                                   8,677,689,939円
        ド（適格機関投資家私募）
                       計                           27,254,014,901円
       ２．対象期間の末日における１単位当たりの純資産の額
         １口当たり純資産額                                              1.4595円
         （10,000口当たり純資産額）                                             (14,595円)
      ※当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額
                                 49/80





                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （３）附属明細表
     第１　有価証券明細表
     （１）株式（2020年４月10日現在）
     　　　該当事項はございません。
     （２）株式以外の有価証券　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（2020年４月10日現在）

         種類                銘柄                券面総額          評価額       備考
      日本円
      国債証券       第４０９回利付国債２年                           616,000,000         619,234,000
             第４１１回利付国債２年                           729,000,000         733,024,080
             第１４２回利付国債５年                            50,000,000         50,554,000
             第１４２回利付国債５年                           190,000,000         192,105,200
             第１４２回利付国債５年                            40,000,000         40,443,200
             第１１回利付国債４０年                           438,000,000         489,254,760
             第１２回利付国債４０年                           181,000,000         183,389,200
             第３４７回利付国債１０年                           400,000,000         406,524,000
             第３４７回利付国債１０年                          2,740,000,000         2,784,689,400
             第３４７回利付国債１０年                           100,000,000         101,631,000
             第３４７回利付国債１０年                           200,000,000         203,262,000
             第３５４回利付国債１０年                            86,000,000         87,157,560
             第３５５回利付国債１０年                          1,122,000,000         1,135,957,680
             第３５５回利付国債１０年                            50,000,000         50,622,000
             第３５５回利付国債１０年                            50,000,000         50,622,000
             第３５７回利付国債１０年                           615,000,000         621,555,900
             第３５８回利付国債１０年                           995,000,000        1,005,377,850
             第３２回利付国債３０年                           273,000,000         376,761,840
             第３４回利付国債３０年                           240,000,000         329,817,600
             第３７回利付国債３０年                           450,000,000         598,846,500
             第４３回利付国債３０年                           241,000,000         313,897,680
             第４６回利付国債３０年                           450,000,000         567,373,500
             第４９回利付国債３０年                           326,000,000         404,292,160
             第６０回利付国債３０年                            43,000,000         48,242,990
             第６２回利付国債３０年                           253,000,000         257,225,100
             第６３回利付国債３０年                           105,000,000         103,913,250
             第６３回利付国債３０年                           200,000,000         197,930,000
             第６４回利付国債３０年                           985,000,000         974,726,450
             第６５回利付国債３０年                           311,000,000         307,731,390
             第６５回利付国債３０年                            15,000,000         14,842,350
             第６５回利付国債３０年                           115,000,000         113,791,350
             第６５回利付国債３０年                            43,000,000         42,548,070
             第１３３回利付国債２０年                           272,000,000         325,605,760
             第１４６回利付国債２０年                           238,000,000         285,652,360
             第１５０回利付国債２０年                          1,182,000,000         1,380,067,740
             第１５０回利付国債２０年                            25,000,000         29,189,250
             第１５１回利付国債２０年                          1,049,000,000         1,196,111,760
             第１６１回利付国債２０年                           331,000,000         348,079,600
             第１６２回利付国債２０年                           518,000,000         544,651,100
             第１６３回利付国債２０年                           100,000,000         105,127,000
             第１６５回利付国債２０年                           135,000,000         139,534,650
                                 50/80


                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
             第１６６回利付国債２０年                            58,000,000         61,999,100
             第１７０回利付国債２０年                           380,000,000         378,605,400
             第１７１回利付国債２０年                           432,000,000         430,397,280
             第１７１回利付国債２０年                           676,000,000         673,492,040
             第３１回メキシコ合衆国円貨債券                           400,000,000         388,900,000
      国債証券計                                 18,448,000,000         19,694,757,100
      特殊債券       Ｓ種第１４回貸付債権担保住宅金融支援機構債券                            12,390,000         12,550,202

      特殊債券計                                   12,390,000         12,550,202
             ２０１７第１回バンコ・サンタンデール・エセ・

      社債券       アー円貨社債（ＴＬＡＣ）                           800,000,000         783,280,000
             ２０１５第１回ソシエテジェネラル円貨社債（劣
             後特約付）                           700,000,000         718,445,000
             ２０１５第１回ソシエテジェネラル円貨社債（劣
             後特約付）                           100,000,000         102,635,000
             第７回ケーティー円貨社債                           200,000,000         198,884,000
             第９回ケーティー円貨社債                           200,000,000         197,260,000
             住友生命保険相互会社第２回Ａ号劣後債                           600,000,000         600,726,600
             ヒューリック第１回劣後債                           200,000,000         200,494,000
             第１回住友化学無担保社債（劣後特約付）                           800,000,000         795,885,600
             第１回住友化学無担保社債（劣後特約付）                           300,000,000         298,457,100
             第２回住友化学無担保社債（劣後特約付）                           500,000,000         497,222,500
             第１回武田薬品工業無担保社債（劣後特約付）                          2,400,000,000         2,452,576,800
             第１回日本製鉄無担保社債（劣後特約付）                           200,000,000         198,162,600
             第２回日本製鉄無担保社債（劣後特約付）                           400,000,000         393,989,200
             第３回日本製鉄無担保社債（劣後特約付）                           600,000,000         587,759,400
             第１回アイシン精機無担保社債（劣後特約付）                           200,000,000         196,476,000
             第１回アイシン精機無担保社債（劣後特約付）                           200,000,000         196,476,000
             第１回アイシン精機無担保社債（劣後特約付）                          1,000,000,000          982,380,000
             第１回ドンキホーテホールディングス無担保社債
             （劣後特約付）                          1,600,000,000         1,616,601,600
             第２３回三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ無
             担保社債（劣後特約付）                           300,000,000         295,473,600
             第１０回三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ無
             担保永久社債（劣後特約付）                          1,000,000,000          988,358,000
             第１回東京センチュリー無担保社債（劣後特約
             付）                           200,000,000         200,291,400
             第１２回オリエントコーポレーション無担保社債                           200,000,000         199,910,000
             第１７回オリエントコーポレーション無担保社債                           200,000,000         197,730,000
             第１回ＭＳ＆ＡＤインシュアランスグループＨＤ
             無担保社債（劣後特約付）                           300,000,000         301,613,700
             第１回ＭＳ＆ＡＤインシュアランスグループＨＤ
             無担保社債（劣後特約付）                           100,000,000         100,537,900
             第３回ＭＳ＆ＡＤインシュアランスグループＨＤ
             無担保社債（劣後特約付）                           200,000,000         201,113,000
             第３回ＭＳ＆ＡＤインシュアランスグループＨＤ
             無担保社債（劣後特約付）                           300,000,000         301,669,500
             三井住友海上火災保険第３回劣後債                           300,000,000         300,884,400
             損害保険ジャパン日本興亜第３回劣後債                           200,000,000         199,463,400
             第１回あいおいニッセイ同和損害保険無担保社債
             （劣後特約付）                           200,000,000         197,542,600
                                 51/80


                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
             第２回Ｔ＆Ｄホールディングス無担保社債（劣後
             特約付）                           200,000,000         198,313,400
             第８６回小田急電鉄無担保社債                           200,000,000         196,812,000
             第２９回ＫＤＤＩ無担保社債                           700,000,000         695,604,000
             第１６回光通信無担保社債                           600,000,000         623,268,000
             第１８回光通信無担保社債                          1,000,000,000          958,260,000
             第４８回ソフトバンクグループ無担保社債                           300,000,000         283,557,000
             第４８回ソフトバンクグループ無担保社債                           100,000,000         94,519,000
             第５２回ソフトバンクグループ無担保社債                          1,000,000,000          917,090,000
             第５７回ソフトバンクグループ無担保社債                           600,000,000         506,562,000
             アフラック生命保険第１回劣後債                           400,000,000         401,504,800
      社債券計                                 19,600,000,000         19,377,789,100
      合計                                          39,085,096,402

     第２　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

     　　　該当事項はございません。
                                 52/80














                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     ２【ファンドの現況】
     （2020年4月30日現在）
     【純資産額計算書】

      Ⅰ　資産総額                                          474,595,781       円　
      Ⅱ　負債総額                                             71,761    円　
      Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                          474,524,020       円　
      Ⅳ　発行済口数                                          465,291,048       口　
      Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                             1.0198    円　
      　　（1万口当たり純資産額）                                            （10,198     円）
     （参考）

      明治安田日本債券ポートフォリオ・マザーファンド
      純資産額計算書
      Ⅰ　資産総額                                        40,557,468,804         円　
      Ⅱ　負債総額                                          494,680,799       円　
      Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                        40,062,788,005         円　
      Ⅳ　発行済口数                                        27,344,226,296         口　
      Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                             1.4651    円　
      　　（1万口当たり純資産額）                                            （14,651     円）
                                 53/80












                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
     （１）名義書換の事務等
       該当事項はありません。
       委託会社は、この信託の受益権を取扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を取消された場
       合または当該指定が効力を失った場合であって、当該振替機関の振替業を承継する者が存在しない場合
       その他やむを得ない事情がある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。
       したがって、受益者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名
       式受益証券から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請
       求、受益証券の再発行の請求を行わないものとします。
     （２）受益者に対する特典
       該当事項はありません。
     （３）受益権の譲渡
       ①受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載ま
        たは記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
       ②前項の申請のある場合には、上記①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数
        の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録
        するものとします。ただし、上記①の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受
        人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含みます。）に社振法
        の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行われるよう通知
        するものとします。
       ③上記①の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されて
        いる振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等におい
        て、委託会社が必要と認めたときまたはやむをえない事情があると判断したときは、振替停止日や振
        替停止期間を設けることができます。
     （４）受益権の譲渡制限および譲渡の対抗要件
       譲渡制限はありません。ただし、受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委
       託会社および受託会社に対抗することができません。
     （５）受益権の再分割
       委託会社は、受託会社と協議のうえ、社振法に定めるところにしたがい、一定日現在の受益権を均等に
       再分割できるものとします。
     （６）質権口記載又は記録の受益権の取扱いについて
       振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、一
       部解約の実行の請求の受付、一部解約金および償還金の支払い等については、約款の規定によるほか、
       民法その他の法令等にしたがって取扱われます。
     （７）償還金
       償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（償還日以前に
       おいて一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益
       権で取得申込代金支払前のため                 委託会社および指定販売会社                の名義で記載または記録されている受益権
       については原則として取得申込者とします。）に支払います。
                                 54/80








                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     第三部【委託会社等の情報】

     第１【委託会社等の概況】
     １【委託会社等の概況】
     （１）資本金の額
      本書提出日現在の資本金の額：                        10 億円
      会社が発行する株式総数：                       33,220    株

      発行済株式総数：                       18,887    株

      ＜過去５年間における資本金の額の推移＞

       該当事項はありません。
     （２）委託会社の機構

      ①会社の意思決定機構
       経営の意思決定機関として取締役会をおきます。取締役会は、法令、定款に定める事項ならびに本会社
       の業務執行に関する重要事項を決定するほか、執行役員を選任し、本会社の業務執行を委任します。執
       行役員は取締役会において決定された基本方針に則り、本会社の業務執行を行います。
      ②投資運用の意思決定機構
       1 ．投資政策委員会にて、マクロ経済環境・市況環境に関する分析、資産配分・資産毎の運用戦略に関す
         る検討を行います。
       2 ．ファンドの運用担当者は、投資政策委員会における分析・検討等を踏まえて運用計画を策定し、運用
         計画に基づき、有価証券等の売買をトレーディング部門に指図します。
       3 ．ファンドの運用の基本規程等の遵守状況の管理、運用資産のリスク管理は、運用部門から独立したコ
         ンプライアンス・リスク管理部、運用企画部が行います。
       ▶ ．投資管理委員会にて、ファンドの運用パフォーマンスの評価等を行い、これを運用部門にフィード
         バックすることにより、より精度の高い運用体制を維持するよう努めています。
     ２【事業の内容及び営業の概況】

      「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設
      定を行うとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）およびそ
      の受益権の募集又は私募（第二種金融商品取引業）を行っています。また「金融商品取引法」に定める投
      資助言業務を行っています。
      2020  年4月30日現在、         委託会社が運用の指図を行っている証券投資信託は以下の通りです（ただし、親投資
      信託を除きます。）。
             種     類
                               本数                純資産総額
          追加型株式投資信託                       152   本         1,656,909,757,584           円
                                  6
          単位型株式投資信託                          本           18,264,256,087         円
             合     計                 158
                                    本         1,675,174,013,671           円
                                 55/80







                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     ３【委託会社等の経理状況】
       １．財務諸表の作成方法について

         委託会社である明治安田アセットマネジメント株式会社（以下「委託会社」という。）の財務諸表は、
        「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号。以下「財務諸表等規
        則」という。）並びに同規則第2条の規定により、「金融商品取引業等に関する内閣府令」（平成19年内閣
        府令第52号）に基づいて作成しております。
       ２．監査証明について

         委託会社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、事業年度（2019年4月1日から2020年3月31
        日まで）の財務諸表について、有限責任                     あずさ監査法人により監査を受けております。
                                 56/80

















                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （1）【貸借対照表】
                                             （単位：千円）
                             前事業年度              当事業年度
                           （2019年3月31日）              （2020年3月31日）
      資産の部
       流動資産
        現金・預金                         8,783,641               8,487,669
        前払費用                          166,084               149,996
        未収委託者報酬                         1,653,543               1,573,822
        未収運用受託報酬                          124,755               130,905
        未収投資助言報酬                          256,406               261,532
        差入保証金                              -           181,690
                                     186               38
        その他
        流動資産合計                         10,984,617               10,785,656
       固定資産
        有形固定資産
                                 ※1                ※1
         建物
                                  167,904                4,057
                                 ※1               ※1
         器具備品
                                  153,164               123,677
                                   35,501               6,336
         建設仮勘定
         有形固定資産合計                         356,569               134,071
        無形固定資産
         ソフトウェア                          60,361               95,476
         電話加入権                          6,662               6,662
         ソフトウェア仮勘定                          13,000                 -
                                   　　3                 -
         その他
         無形固定資産合計                          80,028              102,138
        投資その他の資産
         投資有価証券                          2,022                 -
         長期差入保証金                         181,690               300,000
         長期前払費用                          4,920               2,889
         前払年金費用                          45,606               9,979
                                   43,576              122,271
         繰延税金資産
         投資その他の資産合計                         277,816               435,140
        固定資産合計                          714,413               671,350
      資産合計                           11,699,031               11,457,007
                                 57/80








                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                             （単位：千円）
                             前事業年度              当事業年度
                           （2019年3月31日）              （2020年3月31日）
      負債の部
       流動負債
        預り金                           87,372               55,062
        未払金                          917,223               869,140
         未払収益分配金                           134               143
         未払手数料                         600,682               539,255
         その他未払金                         316,406               329,741
        未払費用                           40,858               34,549
        未払法人税等                          398,894               247,148
        未払消費税等                           93,070              140,907
        賞与引当金                          125,179               130,550
                                      -            62,571
        資産除去債務
        流動負債合計                         1,662,600               1,539,930
       固定負債
                                   58,882                 -
        資産除去債務
        固定負債合計                           58,882                 -
       負債合計                          1,721,483               1,539,930
      純資産の部
       株主資本
        資本金                         1,000,000               1,000,000
        資本剰余金
         資本準備金                         660,443               660,443
                                 2,854,339               2,854,339
         その他資本剰余金
         資本剰余金合計                        3,514,783               3,514,783
        利益剰余金
         利益準備金                          83,040               83,040
         その他利益剰余金
         　別途積立金                        3,092,001               3,092,001
                                 2,287,707               2,227,250
         　繰越利益剰余金
         利益剰余金合計                        5,462,748               5,402,292
        株主資本合計                         9,977,532               9,917,076
       評価・換算差額等
                                     15               -
        その他有価証券評価差額金
        評価・換算差額等合計                             15               -
       純資産合計                          9,977,548               9,917,076
      負債・純資産合計                           11,699,031               11,457,007
                                 58/80






                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （2）【損益計算書】
                                            （単位：千円）
                             前事業年度              当事業年度
                          （自　2018年4月         1日     （自　2019年4月         1日
                          　至　2019年3月31日）              　至　2020年3月31日）
      営業収益
       委託者報酬                          6,438,402               6,850,468
       受入手数料                            4,468               1,793
       運用受託報酬                          1,821,257               1,919,226
                                  581,193               555,313
       投資  助言報酬
      営業収益合計                           8,845,322               9,326,801
      営業費用
       支払手数料                          2,241,473               2,330,306
       広告宣伝費                            43,065               62,095
       公告費                             375               750
       調査費                          1,580,451               1,683,927
        調査費                           584,064               661,179
        委託調査費                           996,386             1,022,747
       委託計算費                           365,866               363,070
       営業雑経費                           157,569               143,974
        通信費                           22,936               20,446
        印刷費                           118,976               106,638
        協会費                            9,325              12,628
        諸会費                            5,804               4,261
                                     525                0
        営業雑費
      営業費用合計                           4,388,800               4,584,125
      一般管理費
       給料                          1,657,528               1,846,336
        役員報酬                           76,585               76,381
        給料・手当                         1,269,478               1,413,822
        賞与                           311,465               356,133
       賞与引当金繰入                           125,179               130,550
       法定福利費                           251,898               276,448
       福利厚生費                            31,313               33,441
       交際費                            2,071               3,232
       寄付金                             200               200
       旅費交通費                            34,359               32,621
       租税  公課                         71,711               71,876
       不動産賃     借料                       202,713               207,615
       退職給付費用                            84,659              110,387
       固定資産減価償却費                            88,029              104,847
       事務委託費                            98,081              139,713
                                   99,121               76,644
       諸経費
      一般管理費合計                           2,746,868               3,033,916
      営業利益                           1,709,653               1,708,759
                                 59/80




                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                            （単位：千円）
                             前事業年度              当事業年度
                          （自　2018年4月         1日     （自　2019年4月         1日
                          　至　2019年3月31日）              　至　2020年3月31日）
      営業外収益
       受取  利息                           179               208
       受取配当金                               -               2
       投資有価証券売却益                               -              37
       償還  金等時効完成分                          7,169                31
                                  ※1               ※1
       保険  契約返戻金・配当金
                                   1,332               1,389
       為替差益                               -             473
                                     691             1,400
       雑益
      営業外収益合計                             9,373               3,543
      営業外費用
       為替差損                              48               -
       投資有価証券売却損                               -               8
      　時効成立後支払償還金                                -            2,312
                                   1,547                997
       雑損失
      営業外費用合計                             1,596               3,317
      経常利益                           1,717,430               1,708,985
      特別損失
                                                ※2
                                      -
       移転関連費用
                                                 168,847
      特別損失合計                                -           168,847
      税引前当期純利益                           1,717,430               1,540,137
      法人税、住民税及び事業税                            548,652               490,515
                                 △  19,999             △  78,687
      法人税等調整額
      法人税等合計                            528,652               411,827
      当期純利益                           1,188,777               1,128,310
                                 60/80










                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （3）【株主資本等変動計算書】
     前事業年度　（自　2018年4月1日　至　2019年3月31日）
                                                   （単位：千円）
                                     株主資本
                                        資本剰余金
                      資本金
                              資本準備金         その他資本剰余金           資本剰余金合計
     当期首残高                1,000,000            660,443          2,854,339          3,514,783
     当期変動額
     　剰余金の配当
     　当期純利益
     　株主資本以外の項目の
     　当期変動額（純額）
     当期変動額合計                     -          -           -          -
     当期末残高                1,000,000            660,443          2,854,339          3,514,783
                                     株主資本

                                利益剰余金
                              その他利益剰余金                      株主資本
                                            利益剰余金
                                                      合計
                    利益準備金
                                    繰越利益
                                             合計
                            別途積立金
                                     剰余金
     当期首残高                  83,040      3,092,001        2,032,929        5,207,971        9,722,754
     当期変動額
     　剰余金の配当                                △933,999        △933,999        △933,999
     　当期純利益                                1,188,777        1,188,777        1,188,777
     　株主資本以外の項目の
     　当期変動額（純額）
     当期変動額合計                    -        -     254,777        254,777        254,777
     当期末残高                  83,040      3,092,001        2,287,707        5,462,748        9,977,532
                         評価・換算差額等

                                           純資産合計
                     その他有価証券          評価・換算差額等
                      評価差額金            合計
     当期首残高                       -           -      9,722,754
     当期変動額
     　剰余金の配当                                        △933,999
     　当期純利益                                        1,188,777
     　株主資本以外の項目の
                           15           15          15
     　当期変動額（純額）
     当期変動額合計                       15           15        254,793
     当期末残高                       15           15      9,977,548
                                 61/80






                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     当事業年度　（自　2019年4月1日　至　2020年3月31日）　
                                                   （単位：千円）
                                     株主資本
                                        資本剰余金
                      資本金
                              資本準備金         その他資本剰余金           資本剰余金合計
     当期首残高                 1,000,000           660,443          2,854,339           3,514,783
     当期変動額
     　剰余金の配当
     　当期純利益
     　株主資本以外の項目の
     　当期変動額（純額）
     当期変動額合計                     -          -           -           -
     当期末残高                 1,000,000           660,443          2,854,339           3,514,783
                                     株主資本

                                利益剰余金
                              その他利益剰余金                      株主資本
                                            利益剰余金
                                                      合計
                    利益準備金
                                    繰越利益
                                              合計
                            別途積立金
                                     剰余金
     当期首残高                  83,040      3,092,001        2,287,707        5,462,748        9,977,532
     当期変動額
     　剰余金の配当                               △1,188,766        △1,188,766        △1,188,766
     　当期純利益                                1,128,310        1,128,310        1,128,310
     　株主資本以外の項目の
     　当期変動額（純額）
     当期変動額合計                     -        -    △60,456        △60,456        △60,456
     当期末残高                  83,040      3,092,001        2,227,250        5,402,292        9,917,076
                         評価・換算差額等

                                           純資産合計
                     その他有価証券          評価・換算差額等
                      評価差額金            合計
     当期首残高                       15           15      9,977,548
     当期変動額
     　剰余金の配当                                      △1,188,766
     　当期純利益                                        1,128,310
     　株主資本以外の項目の
                          △15           △15          △15
     　当期変動額（純額）
     当期変動額合計                     △15           △15        △60,472
     当期末残高                       -           -     9,917,076
                                 62/80






                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     [ 注記事項]
     （重要な会計方針）

      1 ．有価証券の評価基準及び評価方法
        その他   有価証券
         時価のあるもの
         決算期末日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は、全部純資産直入法により処理し、売却原
        価は移動平均法により算定しております。）
      2 ．固定資産の減価償却方法

        （1）有形固定資産
         定額法
         なお、主な耐用年数は次のとおりであります。
         建物　　　6年～18年
         器具備品　3年～20年
        （2）無形固定資産
         定額法
         なお、自社利用のソフトウェアについては、社内における利用可能期間（5年）に基づく定額法を
        採用しております。
      3 ．引当金の計上基準

        （1）賞与引当金は、従業員賞与の支給に充てるため、当事業年度に見合う支給見込額に基づき計上
         しております。
        （2）退職給付引当金は、従業員に対する退職金の支払に備えるため、当事業年度末における退職給
         付債務及び年金資産の見込額に基づき、当事業年度末において発生していると認められる額を、簡
         便法により計上しております。
      ▶ ．その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

        消費税等の会計処理方法
         消費税及び地方消費税の会計処理は税抜方式によっております。
     （貸借対照表関係）

      ※1  有形固定資産の減価償却累計額は次のとおりであります。
                               前事業年度                 当事業年度
                             （2019年3月31日）                 （2020年3月31日）
         建物                        50,882   千円              68,745   千円
         器具備品                       283,070    千円             342,079    千円
     （損益計算書関係）

      ※1  各科目に含まれている関係会社に対するものは次のとおりであります。
                               前事業年度
                                                当事業年度
                            （自　2018年4月         1日
                                             （自　2019年4月         1日
                            　至　2019年3月31日）                 　至　2020年3月31日）
         保険契約返戻金・配当金                         1,332   千円              1,389   千円
      ※2  移設関連費用

     　　　当社は次の資産グループについて減損損失を計上しました。
         建物付属設備                    149,274    千円
         システム関係                      9,877   千円

         什器備品                      9,319   千円

         少額資産                       376  千円

        当社はすべての資産を一体としてグルーピングをしておりますが、2019年11月28日の取締役会における現在
        の虎ノ門36森ビルから大手町プレイスへの移転の決議に伴い、新オフィスへの移転が不可能な資産について
        は、別途グルーピングを実施しております。
        当該資産グループは新オフィスへの移転が決定したことに伴い、除去が決定していることから、帳簿価額を
        回収可能価額まで減額し、減損損失を移設関連費用として計上しております。当該資産グループの回収可能
        価額は他の転用や売却が困難であることから0円としております。
                                 63/80


                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （株主資本等変動計算書関係）

     前事業年度　（自　2018年4月1日　至　2019年3月31日）
     1. 発行済株式に関する事項
        株式の種類         当事業年度期首              増加           減少        当事業年度末
         普通株式             18,887   株           -          -       18,887   株
     2. 自己株式に関する事項

      該当事項はありません。
     3. 新株予約権等に関する事項

      該当事項はありません。
     4. 配当に関する事項

     （1）配当金支払額
         決議      株式の種類       配当金の総額        1 株当たり配当額           基準日       効力発生日
       2018  年6月27日
                普通株式      933,999,924      円   49,452   円00銭     2018  年3月31日      2018  年6月27日
       定時株主総会
     （2）基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

         決議      株式の種類      配当の原資       配当金の総額         1 株当たり配当額           基準日       効力発生日
      2019  年6月20日
               普通株式      利益剰余金      1,188,766,667       円   62,941   円00銭     2019  年3月31日      2019  年6月20日
       定時株主総会
     当事業年度　（自　2019年4月1日　至　2020年3月31日）

     1. 発行済株式に関する事項
        株式の種類         当事業年度期首              増加           減少        当事業年度末
         普通株式             18,887   株           -          -       18,887   株
     2. 自己株式に関する事項

      該当事項はありません。
     3. 新株予約権等に関する事項

      該当事項はありません。
     4. 配当に関する事項

     （1）配当金支払額
         決議      株式の種類       配当金の総額         1 株当たり配当額           基準日       効力発生日
       2019  年6月20日
                普通株式      1,188,766,667       円   62,941   円00銭     2019  年3月31日      2019  年6月20日
       定時株主総会
     （2）基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

         決議      株式の種類      配当の原資       配当金の総額         1 株当たり配当額           基準日       効力発生日
      2020  年6月30日
               普通株式      利益剰余金      1,128,309,380       円   59,740   円00銭     2020  年3月31日      2020  年6月30日
       定時株主総会
     （リース取引関係）

       オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料
                                            （単位：千円）
                        前事業年度                 当事業年度
                     （自　2018年4月         1日        （自　2019年4月         1日
                                      　至　2020年3月31日）
                     　至　2019年3月31日）
       1 年内                        8,789                 8,789
       1 年超                        20,507                 11,718
       合計                        29,296                 20,507
     （金融商品関係）

     1. 金融商品の状況に関する事項
     　（1）金融商品に対する取組方針
                                 64/80


                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     　　当社は、資金運用について財務内容の健全性を損なうことのないよう、主に安全性の高い金融資産で運用し
       ております。
     　（2）金融商品の内容及びそのリスク並びに金融商品にかかるリスク管理体制
     　　営業債権である未収委託者報酬、未収運用受託報酬は、主に当社が運用指図を行う信託財産より支弁され、
       当社は当該信託財産の内容を把握しており、当該営業債権の回収にかかるリスクは僅少であります。また、営
       業債権である未収投資助言報酬は、顧客の信用リスクに晒されており、投資助言先ごとに期日管理及び残高管
       理を行うとともに、四半期ごとに回収可能性を把握する体制としております。差入保証金は、賃貸借契約先に
       対する敷金であり、差入先の信用リスクに晒されております。差入先の信用リスクについては、資産の自己査
       定及び・償却引当規程に従い、定期的に管理をしております。投資有価証券は全て事業推進目的で保有してい
       る証券投資信託であり、基準価格の変動リスクにさらされております。価格変動リスクについては、定期的に
       時価の把握を行い管理をしております。
     　　営業債務である未払手数料、並びにその他未払金は、１年以内の支払期日です。
     2. 金融商品の時価等に関する事項

     　貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。
     　前事業年度　（2019年3月31日）

                       貸借対照表計上額               時価            差額
                         （千円）            （千円）            （千円）
       （1）   現金・預金                 8,783,641            8,783,641                -
       （2）   未収委託者報酬                 1,653,543            1,653,543                -
       （3）   未収運用受託報酬                   124,755            124,755               -
       （4）   未収投資助言報酬                   256,406            256,406               -
       （5）投資有価証券
       　　　その他有価証券                       2,022            2,022              -
       （6）   長期差入保証金                   181,690            184,263             2,572
       資産計                    11,002,059            11,004,632              2,572
       （1）   未払手数料                   600,682            600,682               -
       （2）   その他未払金                   316,406            316,406               -
       負債計                     917,089            917,089               -
     　当事業年度　（2020年3月31日）

                       貸借対照表計上額               時価            差額
                         （千円）            （千円）            （千円）
       （1）   現金・預金                 8,487,669            8,487,669                -
       （2）   未収委託者報酬                 1,573,822            1,573,822                -
       （3）   未収運用受託報酬                  130,905            130,905               -
       （4）   未収投資助言報酬                  261,532            261,532               -
       （5）投資有価証券
       　　　その他有価証券                         -            -            -
       （6）差入保証金                     181,690            181,690               -
       （7）   長期差入保証金                  300,000            287,008           △12,991
       資産計                    10,935,620            10,922,629             △12,991
       （1）   未払手数料                  539,255            539,255               -
       （2）   その他未払金                  329,741            329,741               -
       負債計                     868,997            868,997               -
     （注1）金融商品の時価の算定方法
     　　　資産
     　　　（1）現金・預金、（2）未収委託者報酬、（3）未収運用受託報酬、（4）未収投資助言報酬、
        （6）差入保証金
     　　　　これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっており
          ます。
     　　　（5）投資有価証券
     　　　　投資信託は基準価額によっております。
        （7）   長期差入保証金
     　　　　長期差入保証金の時価の算定は、その将来キャッシュフローを、国債の利回り等適切な指標で割り引い
         た現在価値により算定しております。
     　　　負債
     　　　（1）未払手数料、（2）その他未払金
                                 65/80


                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     　　　　これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっており
         ます。
     （注2）金銭債権及び満期がある有価証券の決算日後の償還予定額

     　前事業年度　（2019年3月31日）
                                １年超         ５年超
                      １年以内                           １０年超
                               ５年以内        １０年以内
                      （千円）                           （千円）
                               （千円）         （千円）
       現金・預金                8,783,536             -         -         -
       未収委託者報酬                1,653,543             -         -         -
       未収運用受託報酬                 124,755            -         -         -
       未収投資助言報酬                 256,406            -         -         -
       投資有価証券
       　その他有価証券のう
                            -       1,004           -         -
        ち満期のあるもの
       長期差入保証金                     -         -      181,690            -
       合計                10,818,241            1,004        181,690            -
     　当事業年度　（2020年3月31日）

                                １年超         ５年超
                      １年以内                           １０年超
                                ５年以内        １０年以内
                      （千円）                           （千円）
                                （千円）         （千円）
       現金・預金                8,487,669             -         -         -
       未収委託者報酬                1,573,822             -         -         -
       未収運用受託報酬                  130,905            -         -         -
       未収投資助言報酬                  261,532            -         -         -
       投資有価証券
       　その他有価証券のう
                            -         -         -         -
        ち満期のあるもの
       差入保証金                  181,690            -         -         -
       長期差入保証金                     -         -     300,000            -
       合計                10,635,620              -     300,000            -
     （有価証券関係）

     1. その他有価証券
     　前事業年度　（2019年3月31日）
                      貸借対照表計上額              取得原価             差額
            区分
                        （千円）            （千円）            （千円）
       貸借対照表計上額が取得
       原価を超えるもの
       　株式                        -            -            -
       　債券                        -            -            -
        その他(投資信託)                     2,022            2,000             22
           小計                  2,022            2,000             22
       貸借対照表計上額が取得
       原価を超えないもの
       　株式                        -            -            -
       　債券                        -            -            -
        その他(投資信託)                       -            -            -
           小計                     -            -            -
       　　　合計                      2,022            2,000             22
     当事業年度（2020年3月31日）

     　　該当事項はありません。
     2. 事業年度中に売却したその他有価証券

     　前事業年度（自　2018年4月1日　至　2019年3月31日）
     　　該当事項はありません。
                                 66/80


                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      当事業年度（自　2019年4月1日　至　2020年3月31日）
          区分             売却額            売却益の合計額             売却損の合計額
     その他(投資信託)                        2,028               37              8
     3. 減損処理を行った有価証券

     　該当事項はありません。
     （デリバティブ取引関係）

     当社はデリバティブ取引を全く利用しておりませんので該当事項はありません。
     （退職給付関係）

     前事業年度（自　2018年4月1日　至　2019年3月31日）
     1 ．採用している退職給付制度の概要
      当社は、確定給付型の制度として確定給付企業年金制度及び退職一時金制度を併用しております。
      なお、当社が有する確定給付企業年金制度及び退職一時金制度は、簡便法により退職給付引当金（前払年金費
      用）及び退職給付費用を計算しております。
     2 ．簡便法を適用した確定給付制度
      （1）簡便法を適用した制度の、前払年金費用の期首残高と期末残高の調整表
        前払年金費用の期首残高                             △65,364       千円
        　退職給付費用                              84,659      〃
        　退職給付の支払額                                 -   〃
        　制度への拠出額                             △64,901       〃
        前払年金費用の期末残高                             △45,606       〃
      （2）退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された前払年金費用の調整表

        積立型制度の退職給付債務                              702,199      千円
        年金資産                            △748,078        〃
                                     △45,879       〃
        非積立型制度の退職給付債務                                273    〃
        貸借対照表に計上された負債と資産の純額                             △45,606       〃
        前払年金費用                             △45,606       〃

        貸借対照表に計上された負債と資産の純額                             △45,606       〃
      （3）退職給付費用

        簡便法で計算した退職給付費用                              84,659      千円
     当事業年度（自　2019年4月1日　至　2020年3月31日）

     1 ．採用している退職給付制度の概要
      当社は、確定給付型の制度として確定給付企業年金制度及び退職一時金制度を併用しております。
      なお、当社が有する確定給付企業年金制度及び退職一時金制度は、簡便法により退職給付引当金（前払年金費
      用）及び退職給付費用を計算しております。
     2 ．簡便法を適用した確定給付制度

      （1）簡便法を適用した制度の、前払年金費用の期首残高と期末残高の調整表
        前払年金費用の期首残高                             △45,606       千円
        　退職給付費用                              110,387       〃
        　退職給付の支払額                                 -   〃
        　制度への拠出額                             △74,761       〃
        前払年金費用の期末残高                              △9,979       〃
      （2）退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された前払年金費用の調整表

        積立型制度の退職給付債務                              742,154      千円
        年金資産                            △752,407        〃
                                     △10,252       〃
        非積立型制度の退職給付債務                                273    〃
        貸借対照表に計上された負債と資産の純額                              △9,979       〃
        前払年金費用                              △9,979       〃

                                 67/80


                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        貸借対照表に計上された負債と資産の純額                              △9,979       〃
      （3）退職給付費用

        簡便法で計算した退職給付費用                              110,387      千円
     （ストック・オプション等関係）

      該当事項はありません。
     （税効果会計関係）

     1 ．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別内訳
                                 前事業年度               当事業年度
                               （2019年3月31日）               （2020年3月31日）
      繰延税金資産
      　賞与引当金繰入限度超過額                              38,330     千円          39,974    千円
      　未払事業税                              24,142     〃          18,922     〃
      　資産除去債務                              18,029     〃          19,159     〃
      　減損損失                                 -  〃          51,701     〃
                                     9,379     〃          9,384    〃
      　その他
                                         〃              〃
      繰延税金資産小計
                                    89,882              139,142
                                   △19,573      〃         △1,494     〃
      評価性引当額
                                         〃              〃
      繰延税金資産合計
                                    70,308              137,647
      繰延税金負債
      　資産除去費用                             △12,760      〃        △12,321      〃
      　前払年金費用                             △13,964      〃         △3,055     〃
                                      △7   〃            -  〃
      　その他有価証券評価差額金
                                         〃              〃
      繰延税金負債合計                             △26,732               △15,376
                                         〃              〃
      繰延税金資産の純額                              43,576              122,271
     2 ．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目別の内訳

                                 前事業年度               当事業年度
                               （2019年3月31日）               （2020年3月31日）
      法定実効税率                                 -   %          30.62     %
      （調整）
      交際費等永久に損金に算入されない項目                                 -  〃           0.04    〃
      評価性引当額の増減                                 -  〃          -1.18    〃
      雇用拡大促進税制の特別控除                                 -  〃          -2.90    〃
      住民税均等割                                 -  〃           0.15    〃
      税効果会計適用後の法人税等の負担率                                 -   %          26.73     %
     ( 注)　前事業年度は、法定実効税率と税効果適用後の法人税等の負担率との間の差異が法定実効税率の100分の5以

        下であるため注記を省略しています。
     （持分法損益等）

     該当事項はありません。
     （企業結合等関係）

     該当事項はありません。
     （資産除去債務関係）

     資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの
     1. 当該資産除去債務の概要　
      本社施設の不動産賃貸借契約に伴う原状回復義務であります。
     2. 当該資産除去債務の金額の算定方法

     　使用見込期間を主たる資産の取得から耐用年数満了時（１５年）としており、割引率は0.027%～1.314%を適用し
      ております。
     3. 当該資産除去債務の総額の増減

                                 68/80


                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                前事業年度                当事業年度
                             （自　2018年4月         1日       （自　2019年4月         1日
                             　至　2019年3月31日）                　至　2020年3月31日）
        期首残高                          58,490    千円            58,882    千円
        有形固定資産の取得に伴う増加額                             -  〃              -  〃
        時の経過による調整額                            391   〃             396   〃
        見積もりの変更による増加額                             -  〃            3,291    〃
        期末残高                          58,882    千円            62,571    千円
     4. 当該資産除去債務の見積もりの変更

      当事業年度において不動産賃貸借契約に伴う原状回復義務等として計上していた資産除去債務について、オフィ
      ス 移転の決議に伴い         、見積もりの変更を行っております。
     （賃貸等不動産関係）

      該当事項はありません。
     （セグメント情報等）

     　[セグメント情報]
     　　当社の事業は、資産運用サービスの提供を行う単一セグメントであるため、記載を省略しております。
     　[関連情報]

     　　前事業年度　（自　2018年4月1日　至　2019年3月31日）
     　　1.製品及びサービスごとの情報
                                                     （単位：千円）
                      投資信託        投資信託        投資顧問        投資顧問
                                                         合計
                     （運用業務）        （販売業務）        （投資一任）        （投資助言）
        外部顧客への営業収益               6,438,402           4,468      1,821,257          581,193     8,845,322
       2. 地域ごとの情報

     　　　（1）営業収益
     　　　　　本邦の外部顧客への営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90％を超えるため、地域ごとの
          営業収益の記載を省略しております。
     　　　（2）有形固定資産
     　　　　　本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、地域
          ごとの有形固定資産の記載を省略しております。
     　　3.主要な顧客ごとの情報

        外部顧客への営業収益のうち、損益計算書の                       営業収益     の10％以上を占める相手先がないため、記載はありま
        せん。
     　　当事業年度　（自　2019年4月1日　至　2020年3月31日）

     　　1.製品及びサービスごとの情報
                                                     （単位：千円）
                      投資信託        投資信託        投資顧問        投資顧問
                                                         合計
                     （運用業務）        （販売業務）        （投資一任）        （投資助言）
        外部顧客への       営業収益        6,850,468           1,793      1,919,226          555,313     9,326,801
       2. 地域ごとの情報

     　　　（1）営業収益
     　　　　　本邦の外部顧客への営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90％を超えるため、地域ごとの
          営業収益の記載を省略しております。
     　　　（2）有形固定資産
     　　　　　本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、地域
          ごとの有形固定資産の記載を省略しております。
     　　3.主要な顧客ごとの情報

        外部顧客への       営業収益     のうち、損益計算書の           営業収益     の10％以上を占める相手先がないため、記載はありま
        せん。
     　[報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報]

                                 69/80

                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     　　前事業年度（自　2018年4月１日　至　2019年3月31日）
       該当事項はありません。
       当事業年度（自　2019年4月１日　至　2020年3月31日）

       当社は単一セグメントであるため、記載を省略しております。
     　[報告セグメントごとののれん償却額及び未償却残高に関する情報]

     　　前事業年度（自　2018年4月１日　至　2019年3月31日）
       該当事項はありません。
       当事業年度（自　2019年4月１日　至　2020年3月31日）

       該当事項はありません。
     　[報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報]

     　　前事業年度（自　2018年4月１日　至　2019年3月31日）
       該当事項はありません。
       当事業年度（自　2019年4月１日　至　2020年3月31日）

       該当事項はありません。
                                 70/80















                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （関連当事者情報）
     1 ．関連当事者との取引
     財務諸表提出会社の親会社及び法人主要株主等
     前事業年度　（自　2018年4月1日　至　2019年3月31日）
                               議決権等の
                     資本金又                            取引         期末
          会社等                事業の      所有     関連当事者      取引の
      種類          所在地     は出資金                            金額     科目     残高
          の名称                内容    （被所有）       との関係      内容
                     ( 百万円)                           ( 千円)         ( 千円)
                               割合（%）
                                     資  産  運  用
                                                     未収投
                                            投資助
                東京都                     サービスの
                                                 406,364    資助言     215,154
          明治安田                     （被所有）
                                            言報酬
               千代田区           生命          提供、当社
                                                     報酬
     親会社    生命保険           260,000           直接
                丸の内          保険業           投信商品の
          相互会社                      92.86
                                            支払        未払
                2-1-1                     販売、及び
                                                 438,123         126,032
                                            手数料         手数料
                                     役員の兼任
     当事業年度　（自　2019年4月1日　至　2020年3月31日）

                               議決権等の
                     資本金又                            取引         期末
          会社等                事業の      所有     関連当事者      取引の
      種類          所在地     は出資金                            金額     科目     残高
          の名称                内容    （被所有）       との関係      内容
                     ( 百万円)                           ( 千円)         ( 千円)
                               割合（%）
                                     資  産  運  用
                                                     未収投
                                            投資助
                東京都                     サービスの
                                                 410,511    資助言     229,693
          明治安田                     （被所有）
                                            言報酬
               千代田区           生命          提供、当社
                                                     報酬
     親会社    生命保険           250,000           直接
                丸の内          保険業           投信商品の
          相互会社                      92.86
                                            支払        未払
                2-1-1                     販売、及び
                                                 470,663         143,178
                                            手数料         手数料
                                     役員の兼任
     （注1）取引条件ないし取引条件の決定方針等

     投資助言報酬並びに支払手数料については、契約に基づき決定しております。
     （注2）上記取引金額には消費税等は含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
     2 ．親会社又は重要な関連会社に関する注記

     　親会社情報
     　　明治安田生命保険相互会社（非上場）
     （1株当たり情報）

                                     前事業年度              当事業年度
                                  （自　2018年4月         1日     （自　2019年4月         1日
                                  　至　2019年3月31日）              　至　2020年3月31日）
      1 株当たり純資産額                                 528,275    円96銭          525,074    円18銭
      1 株当たり当期純利益金額                                 62,941   円57銭           59,740   円05銭
      （注）1．潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりませ
           ん。
         2 ．算定上の基礎は、以下のとおりであります。
       1 株当たり純資産額

                                          前事業年度           当事業年度
                                        （2019年3月31日）           （2020年3月31日）
      貸借対照表の純資産の部の合計額（千円）                                       9,977,548           9,917,076
      普通株式に係る純資産額（千円）                                       9,977,548           9,917,076
      差額の主な内訳                                            -           -
      普通株式の発行済株式数（株）                                         18,887           18,887
      普通株式の自己株式数（株）                                            -           -
      1 株当たり純資産額の算定に用いられた普通株式の数（株）                                        18,887           18,887
       1 株当たり当期純利益金額

                                 71/80


                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                     前事業年度              当事業年度
                                  （自　2018年4月         1日     （自　2019年4月         1日
                                  　至　2019年3月31日）              　至　2020年3月31日）
      当期純利益（千円）                                    1,188,777              1,128,310
      普通株主に帰属しない金額（千円）                                         -              -
      普通株式に係る当期純利益（千円）                                    1,188,777              1,128,310
      普通株式の期中平均株式数（株）                                      18,887              18,887
     （重要な後発事象）

     該当事項はありません。
                                 72/80

















                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     ４【利害関係人との取引制限】
     委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が
     禁止されています。
     （１）自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこと（投
        資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがな
        いものとして内閣府令で定めるものを除きます。）。
     （２）運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと（投資者の保護に欠け、若しく
        は取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で定
        めるものを除きます。）。
     （３）通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人
        等（委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接
        な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下（４）
        （５）において同じ。）又は子法人等（委託会社が総株主等の議決権の過半数を保有していることそ
        の他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当
        する者をいいます。以下同じ。）と有価証券の売買その他の取引又は店頭デリバティブ取引を行うこ
        と。
     （４）委託会社の親法人等又は子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方針、運用
        財産の額若しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行うこと。
     （５）上記（３）（４）に掲げるもののほか、委託会社の親法人等又は子法人等が関与する行為であって、
        投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれの
        あるものとして内閣府令で定める行為。
     ５【その他】

     （１）定款の変更
        委託会社の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要となります。
     （２）訴訟事件その他の重要事項
        該当事項はありません。
                                 73/80












                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     第２【その他の関係法人の概況】
     １【名称、資本金の額及び事業の内容】
     （１）受託会社
                                               （2020年3月末現在）
                          資本金の額

              名称                            事業の内容
                          （百万円）
                                  銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融

      三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社                      324,279      機関の信託業務の兼営等に関する法律（兼営
                                  法）に基づき信託業務を営んでいます。
     （２）販売会社

                                               （2020年3月末現在）
                          資本金の額
              名称                            事業の内容
                          （百万円）
                                  銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融
      三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社                      324,279      機関の信託業務の兼営等に関する法律（兼営
                                  法）に基づき信託業務を営んでいます。
      株式会社静岡銀行                       90,845
      株式会社トマト銀行                       17,810
                                  銀行法に基づき銀行業を営んでいます。
      株式会社福岡銀行※1                       82,329
      株式会社常陽銀行※2                       85,113
      株式会社ＳＢＩ証券                       48,323
      楽天証券株式会社                       7,495
      東海東京証券株式会社                       6,000
                                  金融商品取引法に定める第一種金融商品取引
      松井証券株式会社                       11,945
                                  業を営んでいます。
      十六ＴＴ証券株式会社                       3,000
      浜銀ＴＴ証券株式会社                       3,307
      ワイエム証券株式会社                       1,270
      ※1　2020年1月14日より取扱いを開始しております。
      ※2　2020年3月23日より取扱いを開始しております。
     ２【関係業務の概要】

     （１）受託会社
        受託銀行として、ファンドの信託財産の保管・管理・計算、外国証券を保管・管理する外国の保管銀
        行への指図・連絡、その他付随する業務等を行います。なお、受託会社は、信託事務の一部につき日
        本マスタートラスト信託銀行株式会社に委託することがあります。
     （２）販売会社
        ファンドの販売会社として、募集・販売の取扱い、受益者に対する運用報告書の交付、信託契約の一
        部解約に関する事務、収益分配金の再投資に関する事務、一部解約金・収益分配金・償還金の支払い
        に関する事務等を行います。
                                 74/80





                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     ３【資本関係】
     （１）受託会社
        該当事項はありません。
     （２）販売会社
        該当事項はありません。
       〔参考情報：再信託受託会社の概要〕

        ①名称、資本金の額及び事業の内容
                                               （2020年3月末現在）
                            資本金の額

                名称                           事業の内容
                            （百万円）
                                   銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金

         日本マスタートラスト信託銀行                          融機関の信託業務の兼営等に関する法律
                              10,000
         株式会社                          （兼営法）に基づき信託業務を営んでいま
                                   す。
        ②関係業務の概要
          受託会社との信託契約（再信託契約）に基づき、当ファンドの信託事務の一部（信託財産の管理）
          を委託され、その事務を行うことがあります。
        ③資本関係
          該当ありません。
                                 75/80













                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     第３【その他】
     （１）目論見書の表紙等に委託会社のロゴ・マーク、図案、キャッチ・コピー、投資家あるいは受益者向け
        メッセージ等を採用し、ファンドの形態等の記載をすることがあります。
     （２）交付目論見書の表紙に、以下の内容を記載することがあります。
        ・金融商品取引法第13条の規定に基づく目論見書である旨
        ・目論見書の使用開始日
        ・委託会社の金融商品取引業者登録番号、設立年月日、資本金、委託会社の投資信託財産の合計純資
         産総額
        ・詳細情報の入手方法
         ①委託会社のホームページアドレス                    （当該アドレスをコード化した図形等も含みます。）                             、電話番
           号および受付時間等
         ②請求目論見書の入手方法および投資信託約款（以下「約款」という。）が請求目論見書に掲載さ
           れている旨
        ・届出の効力に関する事項について、次に掲げるいずれかの内容を記載する場合があります。
         ①届出をした日および当該届出の効力の発生の有無を確認する方法
         ②届出をした日、届出が効力を生じている旨および効力発生日
        ・商品内容に関して重大な変更を行う場合には、投資信託及び投資法人に関する法律                                               （昭和26年法律
         第198号）に基づき事前に受益者の意向を確認する旨
        ・投資信託の財産は受託会社において信託法に基づき分別管理されている旨
        ・請求目論見書は投資者の請求により販売会社から交付される旨および当該請求を行った場合にはそ
         の旨の記録をしておくべきである旨
        ・「ご購入に際しては、本書の内容を十分にお読みください。」との趣旨を示す記載
     （３）届出書第一部「証券情報」、第二部「ファンド情報」の主たる内容を要約し、「１．ファンドの目
        的・特色」、「２．投資リスク」、「４．手続・手数料等」として、交付目論見書に記載します。
     （４）交付目論見書に商品分類および属性区分の一覧表を掲載します。
     （５）交付目論見書の「３．運用実績」に委託会社のホームページアドレス                                         （当該アドレスをコード化した
        図形等も含みます。）を掲載することがあります。またこれらのアドレスにアクセスすることにより
        最新の運用状況を入手できる旨を記載することがあります。
     （６）請求目論見書に約款を掲載し、届出書第一部「証券情報」、第二部「ファンド情報」の詳細な内容につ
        いては、当該約款を参照する旨を記載することで届出書の内容とすることがあります。
     （７）届出書第一部「証券情報」、第二部「ファンド情報」の記載内容については、投資家の理解に資するた
        め、当該内容を説明した図表等を付加し、交付目論見書に記載することがあります。
     （８）目論見書は電子媒体等として使用されるほかインターネットなどに掲載される場合があります。
     （９）投信評価機関、投信評価会社等からファンドに対するレーティングを取得し、当該レーティングを使
        用することがあります。
     （１０）目論見書の別称として、次を用いることがあります。
        「投資信託説明書（目論見書）」
        「投資信託説明書（交付目論見書）」
        「投資信託説明書（請求目論見書）」
     （１１）交付目論見書に金融商品取引法第37条の３の規定に基づく契約締結前書面に関する事項を記載する
        ことがあります。
                                 76/80







                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                          独立監査人の監査報告書
                                                    2020年６月５日
     明治安田アセットマネジメント株式会社
      取締役会　御中
                        有限責任      あずさ監査法人

                          東京事務所

                         指定有限責任社員

                                      公認会計士        熊　木　幸　雄　㊞
                         業  務  執  行  社  員
                         指定有限責任社員

                                      公認会計士        蓑　輪　康　喜　㊞
                         業  務  執  行  社  員
     監査意見

      当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託
     会社等の経理の状況」に掲げられている明治安田アセットマネジメント株式会社の2019年４月１日
     から2020年３月31日までの第34期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主
     資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
     に準拠して、明治安田アセットマネジメント株式会社の2020年３月31日現在の財政状態及び同日を
     もって終了する事業年度の経営成績を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認め
     る。
     監査意見の根拠

      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行っ
     た。監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載され
     ている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、
     また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎とな
     る十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     財務諸表に対する経営者及び監査等委員会の責任
      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸
     表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務
     諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含
     まれる。
      財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適
     切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づい
     て継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
      監査等委員会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視す
     ることにある。
                                 77/80






                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     財務諸表監査における監査人の責任

      監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬によ
     る重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場か
     ら財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性
     があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれ
     る場合に、重要性があると判断される。
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じ
     て、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・  不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスク
      に対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さ
      らに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
     ・  財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査
      人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関
      連する内部統制を検討する。
     ・  経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上
      の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
     ・  経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手し
      た監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して
      重要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が
      認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要
      な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意
      見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠
      に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性
      がある。
     ・  財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
      に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内
      容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
      監査人は、監査等委員会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別
     した内部統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその
     他の事項について報告を行う。
     利害関係

      会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係
     はない。
                                                         以　上

     （注）1．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が

           別途保管しております。
     　　　2．      XBRL   データは監査の対象には含まれていません。
                                 78/80






                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                       独立監査人の監査報告書

                                              ２０２０年５月２９日

     明治安田アセットマネジメント株式会社

     　取　締　役　会　　御　中
                      EY 新日本有限責任監査法人

                      東　　京　　事　　務　　所

                       指定有限責任社員

                                  公認会計士         森重　俊寛　　㊞
                       業  務  執  行  社  員
                       指定有限責任社員

                                  公認会計士         福村　寛　　　㊞
                       業  務  執  行  社  員
     監査意見

      当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、
     「ファンドの経理状況」に掲げられている明治安田日本債券オープン（年１回決算型）の２０
     １９年４月１１日から２０２０年４月１０日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照
     表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の
     基準に準拠して、明治安田日本債券オープン（年１回決算型）の２０２０年４月１０日現在の
     信託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況を、全ての重要な点において
     適正に表示しているものと認める。
     監査意見の根拠

     　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を
     行った。監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に
     記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、明治安田ア
     セットマネジメント株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他の
     倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠
     を入手したと判断している。
     財務諸表に対する経営者の責任

     　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財
     務諸表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示の
     ない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用
     することが含まれる。
      財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成すること
     が適切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
     に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任があ
     る。
     財務諸表監査における監査人の責任

     　監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬
     による重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立
     の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発
     生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると
     合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を
     通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
                                 79/80


                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リ
      スクに対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断によ
      る。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
     ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、
      監査人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監
      査に関連する内部統制を検討する。
     ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会
      計上の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
     ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入
      手した監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に
      関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不
      確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起するこ
      と、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対し
      て除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに
      入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として
      存続できなくなる可能性がある。
     ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の
      基準に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及
      び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価
      する。
     　監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別し
     た内部統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているそ
     の他の事項について報告を行う。
     利害関係

     　明治安田アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間
     には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                    以　　上
     （注）1．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しており
         ます。
        2 ．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
                                 80/80

PDFをダウンロード

関連コンテンツ