日興五大陸株式ファンド 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） 第28期(令和1年11月19日－令和2年5月18日)
| 提出書類 | 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）-第28期(令和1年11月19日－令和2年5月18日) |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | 日興五大陸株式ファンド |
| カテゴリ | 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） |
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 有価証券報告書
【提出先】 関東財務局長殿
【提出日】 2020年8月18日 提出
【計算期間】 第28特定期間(自 2019年11月19日至 2020年5月18日)
【ファンド名】 日興五大陸株式ファンド
【発行者名】 日興アセットマネジメント株式会社
【代表者の役職氏名】 代表取締役社長 安倍 秀雄
【本店の所在の場所】 東京都港区赤坂九丁目７番１号
【事務連絡者氏名】 新屋敷 昇
【連絡場所】 東京都港区赤坂九丁目７番１号
【電話番号】 03-6447-6147
【縦覧に供する場所】 該当事項はありません。
1/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第一部【ファンド情報】
第１【ファンドの状況】
１【ファンドの性格】
（１）【ファンドの目的及び基本的性格】
① ファンドの目的
中長期的な信託財産の成長を求め、先進国株式および新興国株式に投資を行ない、先進国株式「MSCI-
KOKUSAIインデックス（円ヘッジなし・円ベース）」80％と新興国株式「MSCI エマージング・マーケッ
ト・インデックス（円ヘッジなし・円ベース）」20％を合成した指数の動きに連動する投資成果をめざ
します。
② ファンドの基本的性格
１）商品分類
（注）当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。
◇追加型投信
一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行なわれ従来の信託財産とともに運用されるファ
ンドをいいます。
◇海外
目論見書または投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に海外の資産を源泉と
する旨の記載があるものをいいます。
◇株式
目論見書または投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に株式を源泉とする旨
の記載があるものをいいます。
◇インデックス型
目論見書または投資信託約款において、各種指数に連動する運用成果をめざす旨の記載があるものをい
います。
２）属性区分
2/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（注）当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。
◇その他資産（投資信託証券（株式 一般））
当ファンドは、投資信託証券への投資を通じて、株式に投資を行ないます。よって、商品分類の「投資
対象資産（収益の源泉）」においては、「株式」に分類されます。
◇年４回
目論見書または投資信託約款において、年４回決算する旨の記載があるものをいいます。
◇グローバル（除く日本）
目論見書または投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本を除く世界の資産を源泉とする
旨の記載があるものをいいます。
◇ファミリーファンド
目論見書または投資信託約款において、親投資信託（ファンド・オブ・ファンズにのみ投資されるもの
を除きます。）を投資対象として投資するものをいいます。
◇為替ヘッジなし
目論見書または投資信託約款において、為替のヘッジを行なわない旨の記載があるものまたは為替の
ヘッジを行なう旨の記載がないものをいいます。
おります。
上記は、一般社団法人投資信託協会が定める分類方法に基づき記載しています。
上記以外の商品分類および属性区分の定義につきましては、一般社団法人投資信託協会のホームペー
ジ（http ▲ ://www.toushin.or.jp/）をご参照ください。
③ ファンドの特色
3/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
4/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
5/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
※市況動向および資金動向などにより、上記のような運用が行なえない場合があります。
6/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
7/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
④ 信託金限度額
・ 2兆5,000億円 を限度として信託金を追加することができます。
・委託会社は受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することができます。
（２）【ファンドの沿革】
2006年 6月12日
・ファンドの信託契約締結、 当初自己設定 、運用開始
（３）【ファンドの仕組み】
① ファンドの仕組み
8/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
㬀 投資信託を販売するルールを委託会社と販売会社の間で規定したもの。販売会社が行なう募集の取扱い、
収益分配金・ 償還金の支払い、解約請求の受付 の業務範囲の取決めの内容などが含まれています。
㬀 投資信託を運営するルールを委託会社と受託会社の間で規定したもの。運用の基本方針、投資対象、投資
制限、信託報酬、受益者の権利、募集方法の取決めの内容などが含まれています。
② 委託会社の概況（ 2020年5月末 現在）
１）資本金
17,363百万円
２）沿革
1959年：日興證券投資信託委託株式会社として設立
1999年：日興国際投資顧問株式会社と合併し「日興アセットマネジメント株式会社」に社名変更
３）大株主の状況
名 称 住 所 所有株数 所有比率
三井住友 トラスト・ホール
東京都千代田区丸の内一丁目４番１号 179,869,100株 91.29％
ディングス 株式会社
6 Shenton Way, #46-00, DBS Building
DBS Bank Ltd.
14,283,400株 7.24％
Tower One, Singapore 068809
２【投資方針】
（１）【投資方針】
・主として、「海外株式インデックス MSCI-KOKUSAI（ヘッジなし）マザーファンド 」 受益証券および 「 海
外新興国株式インデックスMSCIエマージング（ヘッジなし）マザーファンド 」 受益証券に投資を行な
い、MSCI-KOKUSAIインデックス（円ヘッジなし・円ベース）とMSCI エマージング・マーケット・イン
9/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
デックス（円ヘッジなし・円ベース）をそれぞれ80％と20％の配分で合成した指数 の動き に連動する投
資成果を めざ します。
・マザーファンド受益証券の組入比率は高位を保つことを原則とします。なお、資金動向などによっては
組入比率を引き下げることもあります。
・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、残存元本が運用に支障をきたす
水準となったときなどやむを得ない事情が発生した場合には、上記のような運用ができない場合があり
ます。
（２）【投資対象】
＜日興五大陸株式ファンド＞
「海外株式インデックス MSCI-KOKUSAI（ヘッジなし）マザーファンド 」 受益証券および 「 海外新興国株
式インデックスMSCIエマージング（ヘッジなし）マザーファンド 」 受益証券を主要投資対象とします。
① 投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
１）有価証券
２）デリバティブ取引に係る権利（金融商品取引法第２条第20項に規定するものをいい、約款第24条、
第25条および第26条に定めるものに限ります。）
３）金銭債権
４）約束手形
５）為替手形
② 主として「海外株式インデックス MSCI-KOKUSAI（ヘッジなし）マザーファンド 」受益証券および「海
外新興国株式インデックス MSCIエマージング（ヘッジなし）マザーファンド 」受益証券ならびに次の
有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を
除きます。）に投資することができます。
１）株券または新株引受権証書
２）国債証券
３）地方債証券
４）特別の法律により法人の発行する債券
５）社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型新株引受権
付社債券」といいます。）の新株引受権証券を除きます。）
６）特定社債券（金融商品取引法第２条第１項第４号で定めるものをいいます。）
７）コマーシャル・ペーパー
８）新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同じ。）および新
株予約権証券
９）外国または外国の者の発行する証券または証書で、１）～８）の証券または証書の性質を有するも
の
10）投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第10号で定めるものをい
い、マザーファンドの受益証券を除きます。）
11）投資証券または外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第11号で定めるものをいいます。以下
同じ。）で12）に定めるもの以外のもの
12） 投資法人債券（金融商品取引法第２条第１項第11号で定めるものをいいます。以下同じ。）または
外国投資証券で投資法人債券に類する証券
13）外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第２条第１項第18号で定めるものをいいます。）
14）オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第２条第１項第19号で定めるものをいい、
有価証券に係るものに限ります。）
15）預託証書（金融商品取引法第２条第１項第20号で定めるものをいいます。）
16）外国法人が発行する譲渡性預金証書
17）指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証
券に限ります。）
18）貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益
証券に表示されるべきもの
19）外国の者に対する権利で18）の有価証券の性質を有するもの
③ 次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲
10/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
げる権利を含みます。）により運用することができます。
１）預金
２）指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
３）コール・ローン
４）手形割引市場において売買される手形
５）貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第２項第１号で定めるもの
６）外国の者に対する権利で５）の権利の性質を有するもの
④ 次の取引ができます。
１）信用取引
２）先物取引等
３）スワップ取引
４）金利先渡取引
５）為替先渡取引
６）有価証券の貸付
７）公社債の空売
８）公社債の借入
９）外国為替予約取引
10）資金の借入
＜海外株式インデックス MSCI-KOKUSAI（ヘッジなし）マザーファンド ＞
日本を除く世界各国の金融商品取引所上場株式を主要投資対象とします。
① 投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
１）有価証券
２）デリバティブ取引に係る権利（金融商品取引法第２条第20項に規定するものをいい、約款第14条、
第15条および第16条に定めるものに限ります。）
３）金銭債権
４）約束手形
５）為替手形
② 主として次の有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に
掲げる権利を除きます。）に投資することができます。ただし、私募により発行された有価証券（短
期社債等（社債、株式等の振替に関する法律第66条第１号に規定する短期社債、同法第117条に規定す
る相互会社の社債、同法第118条に規定する特定社債および同法第120条に規定する特別法人債をいい
ます。）を除きます。）には投資しません。
１）外国または外国の者の発行する外国通貨表示の株券または新株引受権証書
２）国債証券
３）地方債証券
４）特別の法律により法人の発行する債券
５）社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型新株引受権
付社債券」といいます。）の新株引受権証券を除きます。）
６）特定社債券（金融商品取引法第２条第１項第４号で定めるものをいいます。）
７）コマーシャル・ペーパー
８）外国または外国の者の発行する外国通貨表示の新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株
引受権証券を含みます。以下同じ。）および新株予約権証券
９）外国または外国の者の発行する証券で、２）～７）の証券の性質を有するもの
10）投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第10号で定めるものをいい
ます。）
11 ） 投資証券または外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第11号で定めるものをいいます。以下
同じ。）で 12） に定めるもの以外のもの
12 ） 投資法人債券（金融商品取引法第２条第１項第11号で定めるものをいいます。以下同じ。）または
外国投資証券で投資法人債券に類する証券
13）外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第２条第１項第18号で定めるものをいいます。）
14）オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第２条第１項第19号で定めるものをいい、
有価証券に係るものに限ります。 ）
15）預託証書（金融商品取引法第２条第１項第20号で定めるものをいいます。）
11/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
16）外国法人が発行する譲渡性預金証書
17）指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証
券に限ります。）
18）貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益
証券に表示されるべきもの
19）外国の者に対する権利で18）の有価証券の性質を有するもの
③ 次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲
げる権利を含みます。）により運用することができます。
１）預金
２）指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
３）コール・ローン
４）手形割引市場において売買される手形
５）貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第２項第１号で定めるもの
６）外国の者に対する権利で５）の権利の性質を有するもの
④ 次の取引ができます。
１）信用取引
２）先物取引等
３）スワップ取引
４）金利先渡取引
５）為替先渡取引
６）有価証券の貸付
７）公社債の空売
８）公社債の借入
９）外国為替予約取引
＜海外新興国株式インデックス MSCIエマージング（ヘッジなし）マザーファンド ＞
新興国の株式（ＤＲ（預託証券）およびカントリーファンドなどを含みます。）を主要投資対象としま
す。
① 投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
１）有価証券
２）デリバティブ取引に係る権利（金融商品取引法第２条第20項に規定するものをいい、約款第17条、
第18条および第19条に定めるものに限ります。）
３）金銭債権
４）約束手形
５）為替手形
② 主として次の有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に
掲げる権利を除きます。）に投資することができます。
１）株券または新株引受権証書
２）国債証券
３）地方債証券
４）特別の法律により法人の発行する債券
５）社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型新株引受権
付社債券」といいます。）の新株引受権証券を除きます。）
６）特定社債券（金融商品取引法第２条第１項第４号で定めるものをいいます。）
７）コマーシャル・ペーパー
８）新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同じ。）および新
株予約権証券
９）外国または外国の者の発行する証券または証書で、１）～８）の証券または証書の性質を有するも
の
10）投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第10号で定めるものをいい
ます。）
11）投資証券または外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第11号で定めるものをいいます。以下
同じ。）で12）に定めるもの以外のもの
12）投資法人債券（金融商品取引法第２条第１項第 11号で定めるものをいいます。以下同じ。）または
12/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
外国投資証券で投資法人債券に類する証券
13）外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第２条第１項第18号で定めるものをいいます。）
14）オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第２条第１項第19号で定めるものをいい、
有価証券に係るものに限ります。）
15）預託証書（金融商品取引法第２条第１項第20号で定めるものをいいます。）
16）外国法人が発行する譲渡性預金証書
17）指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証
券に限ります。）
18）貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益
証券に表示されるべきもの
19）外国の者に対する権利で18）の有価証券の性質を有するもの
③ 次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲
げる権利を含みます。）により運用することができます。
１）預金
２）指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
３）コール・ローン
４）手形割引市場において売買される手形
５）貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第２項第１号で定めるもの
６）外国の者に対する権利で５）の権利の性質を有するもの
④ 次の取引ができます。
１）信用取引
２）先物取引等
３）スワップ取引
４）金利先渡取引
５）為替先渡取引
６）有価証券の貸付
７）公社債の空売
８）公社債の借入
９）外国為替予約取引
◆投資対象とするマザーファンドの概要
＜海外株式インデックスMSCI-KOKUSAI（ヘッジなし）マザーファンド＞
運用の基本方針
基本方針 世界の主要国の株式市場の動きをとらえることを目標に、MSCI-KOKUSAIイン
＊
デックス（円ヘッジなし・円ベース） に連動する投資成果を目指して運用
を行ないます。
主な投資対象 日本を除く世界各国の金融商品取引所上場株式を主要投資対象とします。
投資方針 ・主として日本を除く世界各国の株式（ＤＲ（預託証券）およびカントリー
ファンド等を含みます。）に投資し、MSCI-KOKUSAIインデックス（円ヘッ
ジなし・円ベース）の動きに連動する投資成果を目指して運用を行ないま
す。
・ 投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的のため、 株価指
数先物取引や外国為替予約取引等を活用することがあります。このため、
株式の組入総額と株価指数先物取引等の買建玉の時価総額の合計額および
外貨建資産の組入総額と外国為替予約取引等の買建玉の時価総額の合計額
が、信託財産の純資産総額を超えることがあります。
・ただし、資金動向、市況動向の急激な変化が生じたとき等ならびに信託財
産の規模によっては、上記の運用ができない場合があります。
13/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
主な投資制限 ・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割合
には、制限を設けません。
・投資信託証券への投資は、信託財産の純資産総額の５％以下とします。
・外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定めると
ころに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額を
超えないものとします。
・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポー
ジャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポー
ジャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それぞれ
100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えるこ
ととなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従
い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
収益分配 収益分配は行ないません。
ファンドに係る費用
信託報酬 ありません。
申込手数料 ありません。
信託財産留保額 解約時の基準価額に対し0.3％（１口当たり）
その他の費用など 組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費用、
信託財産に関する租税など。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
その他
委託会社 日興アセットマネジメント株式会社
受託会社 野村信託銀行株式会社
信託期間 無期限（2000年5月17日設定）
決算日 毎年10月26日（休業日の場合は翌営業日）
＊MSCI-KOKUSAIインデックスは、MSCI Inc.が発表している、日本を除く世界の主要国の株式市場の合
成パフォーマンスを表す指数です。（円ヘッジなし・円ベース）とは、現地通貨ベースの指数をヘッ
ジを行なわずに円換算したものです。
同指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利はMSCI Inc.に帰属します。また、MSCI Inc.
は、同指数の内容を変える権利および公表を停止する権利を有しています。
＜海外新興国株式インデックスMSCIエマージング（ヘッジなし）マザーファンド＞
運用の基本方針
主として金融商品取引所に上場されている新興国の株式に投資し、MSCI エ
基本方針
＊
マージング・マーケット・インデックス（円ヘッジなし・円ベース） の動
きに連動する投資成果を目指して運用を行ないます。
新興国の株式（ＤＲ（預託証券）およびカントリーファンド等を含みま
主な投資対象
す。）を主要投資対象とします。
14/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
・主として、新興国の株式（ＤＲ（預託証券）およびカントリーファンド等
投資方針
を含みます。）に投資し、MSCI エマージング・マーケット・インデック
ス（円ヘッジなし・円ベース）の動きに連動する投資成果を目指して運用
を行ないます。
・ 投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的のため 、株価指
数先物取引や外国為替予約取引等を活用することがあります。このため、
株式の組入総額と株価指数先物取引等の買建玉の時価総額の合計額および
外貨建資産の組入総額と外国為替予約取引等の買建玉の時価総額の合計額
が、信託財産の純資産総額を超えることがあります。
・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、残
存元本が運用に支障をきたす水準となったとき等やむを得ない事情が発生
した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割合
主な投資制限
には、制限を設けません。
・投資信託証券への投資割合は、信託財産の総額の５％以下とします。
・外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定めると
ころに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額を超
えないものとします。
・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポー
ジャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポー
ジャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それぞれ
100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えること
となった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当
該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
収益分配 収益分配は行ないません。
ファンドに係る費用
ありません。
信託報酬
ありません。
申込手数料
解約時の基準価額に対し0.3％（１口当たり）
信託財産留保額
組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費用、
その他の費用など
信託財産に関する租税など。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
その他
日興アセットマネジメント株式会社
委託会社
受託会社 野村信託銀行株式会社
無期限（2006年5月17日設定）
信託期間
毎年5月16日（休業日の場合は翌営業日）
決算日
＊MSCI エマージング・マーケット・インデックスは、MSCI Inc.が発表している、世界の新興国の株式
市場の合成パフォーマンスを表す指数です。（円ヘッジなし・円ベース）とは、現地通貨ベースの指
数をヘッジを行なわずに円換算したものです。
同指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利はMSCI Inc.に帰属します。また、MSCI Inc.は
同指数の内容を変える権利および公表を停止する権利を有しています。
（３）【運用体制】
15/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
16/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
※上記体制は 2020年5月末 現在のものであり、今後変更となる場合があります。
（４）【分配方針】
① 収益分配方針
毎決算時に、原則として次の通り収益分配を行なう方針です。
１）分配対象額の範囲
経費控除後の利子・配当等収益および売買益（評価益を含みます。）などの全額とします。
２）分配対象額についての分配方針
分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向などを勘案して決定します。ただし、分配対象額が
少額の場合には分配を行なわないこともあります。
３）留保益の運用方針
収益分配に充てず信託財産内に留保した利益については、約款に定める運用の基本方針に基づき運用
を行ないます。
② 収益分配金の支払い
＜分配金再投資コース＞
原則として、収益分配金は税金を差し引いた後、無手数料で自動的に再投資されます。
＜分配金受取りコース＞
毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として決算日から起算して５営業日ま
で）から収益分配金を支払います。支払いは販売会社において行なわれます。
（５）【投資制限】
① 約款に定める投資制限
＜日興五大陸株式ファンド＞
１）株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への実質投資割合には、制限を設けませ
ん。
２）投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、金融商品取引所が開設する
市場に上場（金融商品取引所が開設する市場に準ずる市場等において取引されている場合を含みま
す。以下同じ。）されている株式等の発行会社の発行するものとします。ただし、株主割当または社
17/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
債権者割当により取得する株式、新株引受権証券および新株予約権証券については、この限りではあ
りません。また、上場予定の株式、新株引受権証券および新株予約権証券で目論見書等において上場
さ れることが確認できるものについては、投資することを指図することができるものとします。
３）投資信託証券（マザーファンドの受益証券を除きます。）への実質投資割合は、信託財産の総額の
５％以下とします。
４）外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
５）信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売り付けることの指図をすることがで
きます。信用取引の指図は、当該売付けにかかる建玉の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内と
します。
６）わが国の金融商品取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号イに掲げる
ものをいいます。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ロに掲げるもの
をいいます。）および有価証券オプション取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ハに掲げるもの
をいいます。）ならびに外国の金融商品取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行なうことの指
図をすることができます。なお、選択権取引は、オプション取引に含めるものとします。
７）わが国の金融商品取引所における通貨にかかる先物取引ならびに外国の金融商品取引所における通貨
にかかる先物取引およびオプション取引を行なうことの指図をすることができます。
８）わが国の金融商品取引所における金利にかかる先物取引およびオプション取引ならびに外国の金融商
品取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行なうことの指図をすることができます。
９）信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、異なった通貨、異なった受取金利または異なっ
た受取金利とその元本を一定の条件のもとに交換する取引（以下「スワップ取引」といいます。）を
行なうことの指図をすることができます。スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限
が、原則として当ファンドの信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内
で全部解約が可能なものについてはこの限りではありません。
10）信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、金利先渡取引および為替先渡取引を行なうこと
の指図をすることができます。金利先渡取引および為替先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決
済日が、原則として、当ファンドの信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託
期間内で全部解約が可能なものについてはこの限りではありません。
11）信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式および公社債を次の範囲内で貸付の指
図をすることができます。
イ）株式の貸付は、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株式の時価合
計額の50％を超えないものとします。
ロ）公社債の貸付は、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有する公
社債の額面金額の合計額の50％を超えないものとします。
12）信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産の計算においてする信託財産に属さない公社債を売
り付けることの指図をすることができます。当該売付けの指図は、当該売付けにかかる公社債の時価
総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。
13）信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図をすることができます。公社債の借入
れの指図は、当該借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。
14）信託財産の効率的な運用に資するため、外国為替の売買の予約取引の指図をすることができます。外
国為替の売買の予約取引の指図は、信託財産にかかる為替の買予約の合計額と売予約の合計額との差
額につき円換算した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。ただし、信託財産に属す
る外貨建資産（マザーファンドの信託財産に属する外貨建資産のうち信託財産に属するとみなした額
を含みます。）の為替変動リスクを回避するためにする当該予約取引の指図については、この限りで
はありません。
15）信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、解約に伴なう支払資金の手当て（解約
に伴なう支払資金の手当てのために借り入れた資金の返済を含みます。）を目的として、および再投
資に係る収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ（コール市場を通じる場合を含み
ます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行なわないも
のとします。資金借入額および借入期間は、次に掲げる要件を満たす範囲内とします。
イ）解約に伴なう支払資金の手当てにあたっては、解約金の支払資金の手当てのために行なった有価
証券等の売却または解約等ならびに有価証券等の償還による受取りの確定している資金の額の範
囲内
ロ）再投資に係る収益分配金の支払資金の手当てにあたっては、収益分配金の再投資額の範囲内
18/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ハ）借入指図を行なう日における信託財産の純資産総額の10％以内
ニ）解約に伴なう支払資金の手当てのための借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託財
産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日から
信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開始
日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が５営業日以内である場合の
当該期間とします。
ホ）再投資に係る収益分配金の支払資金の手当てのための借入期間は、信託財産から収益分配金が支
弁される日からその翌営業日までとします。
16） デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定めるところに従い、合理的な方法
により算出した額が信託財産の純資産総額を超えないものとします。
17） 一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
ジャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則と
して、それぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場
合には、 委託会社 は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこ
ととします。
＜海外株式インデックスMSCI-KOKUSAI（ヘッジなし）マザーファンド＞
１）株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割合には、制限を設けません。
２）投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、金融商品取引所が開設する
市場に上場（金融商品取引所が開設する市場に準ずる市場等において取引されている場合を含みま
す。）されている株式等の発行会社の発行するものとします。ただし、株主割当または社債権者割当
により取得する株式、新株引受権証券および新株予約権証券については、この限りではありません。
３）投資信託証券への投資は、信託財産の純資産総額の５％以下とします。
４）外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
５）信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売り付けることの指図をすることがで
きます。信用取引の指図は、当該売付けにかかる建玉の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内と
します。
６） 投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的ならびに価格変動リスクを回避する目的の
ため、 わが国の金融商品取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号イに
掲げるものをいいます。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ロに掲げ
るものをいいます。）および有価証券オプション取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ハに掲げ
るものをいいます。）ならびに外国の金融商品取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行なうこ
との指図をすることができます。なお、選択権取引は、オプション取引に含めるものとします。
７） 投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的ならびに為替変動リスクを回避する目的の
ため、 わが国の金融商品取引所における通貨にかかる先物取引ならびに外国の金融商品取引所におけ
る通貨にかかる先物取引およびオプション取引を行なうことの指図をすることができます。
８） 投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的ならびに価格変動リスクを回避する目的の
ため、 わが国の金融商品取引所における金利にかかる先物取引およびオプション取引ならびに外国の
金融商品取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行なうことの指図をすることができます。
９） 投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的ならびに価格変動リスクおよび為替変動リ
スクを回避する目的のため、 異なった通貨、異なった受取金利または異なった受取金利とその元本を
一定の条件のもとに交換する取引（以下「スワップ取引」といいます。）を行なうことの指図をする
ことができます。スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則としてマザーファ
ンドの信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なも
のについてはこの限りではありません。
10） 投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的ならびに価格変動リスクおよび為替変動リ
スクを回避する目的のため、 金利先渡取引および為替先渡取引を行なうことの指図をすることができ
ます。金利先渡取引および為替先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日が、原則としてマ
ザーファンドの信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が
可能なものについてはこの限りではありません。
11）信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式および公社債を次の範囲内で貸付の指
図をすることができます。
イ）株式の貸付は、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株式の時価合
計額の50％を超えないものとします。
19/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ロ）公社債の貸付は、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有する公
社債の額面金額の合計額の50％を超えないものとします。
12）信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産の計算においてする信託財産に属さない公社債を売
り付けることの指図をすることができます。当該売付けの指図は、当該売付けにかかる公社債の時価
総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。
13）信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図をすることができます。公社債の借入
れの指図は、当該借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。
14） 投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的ならびに為替変動リスクを回避する目的の
ため、 外国為替の売買の予約取引の指図をすることができます。外国為替の売買の予約取引の指図
は、信託財産にかかる為替の買予約の合計額と売予約の合計額との差額につき円換算した額が、信託
財産の純資産総額を超えないものとします。ただし、信託財産に属する外貨建資産の為替変動リスク
を回避するためにする当該予約取引の指図については、この限りではありません。
15）デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定めるところに従い、合理的な方法
により算出した額が信託財産の純資産総額を超えないものとします。
16）一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
ジャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則と
して、それぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場
合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこ
ととします。
＜海外新興国株式インデックスMSCIエマージング（ヘッジなし）マザーファンド＞
１）株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割合には、制限を設けません。
２）投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、金融商品取引所が開設する
市場に上場（金融商品取引所が開設する市場に準ずる市場等において取引されている場合を含みま
す。以下同じ。）されている株式等の発行会社の発行するものとします。ただし、株主割当または社
債権者割当により取得する株式、新株引受権証券および新株予約権証券については、この限りではあ
りません。また、上場予定の株式、新株引受権証券および新株予約権証券で目論見書等において上場
されることが確認できるものについては、投資することを指図することができるものとします。
３）投資信託証券への投資割合は、信託財産の総額の５％以下とします。
４）外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
５）信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売り付けることの指図をすることがで
きます。信用取引の指図は、当該売付けにかかる建玉の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内と
します。
６） 投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的ならびに価格変動リスクを回避する目的の
ため、 わが国の金融商品取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号イに
掲げるものをいいます。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ロに掲げ
るものをいいます。）および有価証券オプション取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ハに掲げ
るものをいいます。）ならびに外国の金融商品取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行なうこ
との指図をすることができます。なお、選択権取引は、オプション取引に含めるものとします。
７） 投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的ならびに為替変動リスクを回避する目的の
ため、 わが国の金融商品取引所における通貨にかかる先物取引ならびに外国の金融商品取引所におけ
る通貨にかかる先物取引およびオプション取引を行なうことの指図をすることができます。
８） 投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的ならびに価格変動リスクを回避する目的の
ため、 わが国の金融商品取引所における金利にかかる先物取引およびオプション取引ならびに外国の
金融商品取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行なうことの指図をすることができます。
９） 投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的ならびに価格変動リスクおよび為替変動リ
スクを回避する目的のため、 異なった通貨、異なった受取金利または異なった受取金利とその元本を
一定の条件のもとに交換する取引（以下「スワップ取引」といいます。）を行なうことの指図をする
ことができます。スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則としてマザーファ
ンドの信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なも
のについてはこの限りではありません。
10） 投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的ならびに価格変動リスクおよび為替変動リ
スクを回避する目的のため、 金利先渡取引および為替先渡取引を行なうことの指図をすることができ
ます。金利先渡取引および為替先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日が、原則としてマ
20/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ザーファンドの信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が
可能なものについてはこの限りではありません。
11）信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式および公社債を次の範囲内で貸付の指
図をすることができます。
イ）株式の貸付は、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株式の時価合
計額の50％を超えないものとします。
ロ）公社債の貸付は、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有する公
社債の額面金額の合計額の50％を超えないものとします。
12）信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産の計算においてする信託財産に属さない公社債を売
り付けることの指図をすることができます。当該売付けの指図は、当該売付けにかかる公社債の時価
総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。
13）信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図をすることができます。公社債の借入
れの指図は、当該借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。
14） 投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的ならびに為替変動リスクを回避する目的の
ため、 外国為替の売買の予約取引の指図をすることができます。外国為替の売買の予約取引の指図
は、信託財産にかかる為替の買予約の合計額と売予約の合計額との差額につき円換算した額が、信託
財産の純資産総額を超えないものとします。ただし、信託財産に属する外貨建資産の為替変動リスク
を回避するためにする当該予約取引の指図については、この限りではありません。
15） デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定めるところに従い、合理的な方法
により算出した額が信託財産の純資産総額を超えないものとします。
16） 一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
ジャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則と
して、それぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場
合には、 委託会社 は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこ
ととします。
② 法令による投資制限
同一法人の発行する株式（投資信託及び投資法人に関する法律）
同一法人の発行する株式について、委託会社が運用の指図を行なう投資信託全体で、当該株式の議決権
の過半数を保有することとなる取引は行ないません。
３【投資リスク】
（１）ファンドのリスク
当ファンドの投資にあたっては、主に以下のリスクを伴ないます。お申込みの際は、当ファンドのリス
クを充分に認識・検討し、慎重に投資のご判断を行なっていただく必要があります。
・投資者の皆様の投資元金は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資
元金を割り込むことがあります。ファンドの運用による損益はすべて投資者（受益者）の皆様に帰属
します。なお、当ファンドは預貯金とは異なります。
・当ファンドは、主に 株式 を 実質的な 投資対象としますので、 株式 の価格の下落や、 株式 の発行体の財
務状況や業績の悪化などの影響により、基準価額が下落し、損失を被ることがあります。 また、外貨
建資産に投資する場合には、為替の変動により損失を被ることがあります。
当ファンドの主なリスクは以下の通りです。
① 価格変動リスク
・一般に株式の価格は、会社の成長性や収益性の企業情報および当該情報の変化に影響を受けて変動
します。また、国内および海外の経済・政治情勢などの影響を受けて変動します。ファンドにおい
ては、株式の価格変動または流動性の予想外の変動があった場合、重大な損失が生じるリスクがあ
ります。
・一般に新興国の株式は、先進国の株式に比べて価格変動が大きくなる傾向があり、基準価額にも大
きな影響を与える場合があります。
② 流動性リスク
・市場規模や取引量が少ない状況においては、有価証券の取得、売却時の売買価格は取引量の大きさ
21/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
に影響を受け、市場実勢から期待できる価格どおりに取引できないリスク、評価価格どおりに売却
できないリスク、あるいは、価格の高低に関わらず取引量が限られてしまうリスクがあり、その結
果、 不測の損失を被るリスクがあります。
・一般に新興国の株式は、先進国の株式に比べて市場規模や取引量が少ないため、流動性リスクが高
まる場合があります。
③ 信用リスク
・一般に投資した企業の経営などに直接・間接を問わず重大な危機が生じた場合には、ファンドにも
重大な損失が生じるリスクがあります。デフォルト（債務不履行）や企業倒産の懸念から、発行体
の株式などの価格は大きく下落（価格がゼロになることもあります。）し、ファンドの基準価額が
値下がりする要因となります。また、金融商品取引所が定める一定の基準に該当した場合、上場が
廃止される可能性があり、廃止される恐れや廃止となる場合も発行体の株式などの価格は下がり、
ファンドにおいて重大な損失が生じるリス クがあります。
・ファンドの資金をコール・ローン、譲渡性預金証書などの短期金融資産で運用することがあります
が、買付け相手先の債務不履行により損失が発生することがあります。この場合、基準価額が下落
する要因となります。
④ 為替変動リスク
外貨建資産については、一般に外国為替相場が当該資産の通貨に対して円高になった場合には、
ファンドの基準価額が値下がりする要因となります。
⑤ カントリー・リスク
・投資対象国における非常事態など（金融危機、財政上の理由による国自体のデフォルト、重大な政
策変更や資産凍結を含む規制の導入、自然災害、クーデターや重大な政治体制の変更、戦争など）
を含む市況動向や資金動向などによっては、ファンドにおいて重大な損失が生じるリスクがあり、
投資方針に従った運用ができない場合があります。
・一般に新興国は、情報の開示などが先進国に比べて充分でない、あるいは正確な情報の入手が遅延
する場合があります。
・ファンドの投資対象資産が上場または取引さ れている諸国の税制は各国によって異なります。ま
た、それらの諸国における税制が一方的に変更されたり、新たな税制が適用されたりすることもあ
ります。以上のような要因は、ファンドの信託財産の価値に影響を与える可能性があります。
＜指数と基準価額の主なカイ離要因＞
＊
当ファンドは、基準価額の変動率を指数 の変動率に一致させることをめざしますが、次のような要
因があるため、同指数と一致した推移をすることをお約束できるものではありません。
・指数の採用銘柄以外の銘柄に投資をすることがあること、指数の採用銘柄の変更などによってポー
トフォリオの調整が行なわれる場合、個別銘柄の売買などにあたりマーケット・インパクトを受け
る可能性があること、また、信託報酬、売買委託手数料、監査費用などの費用をファンドが負担す
ること。
・先物取引等のデリバテ ィブ取引を利用した場合、当該取引の値動きと指数の採用銘柄の一部または
全部の値動きが一致しないこと。
＊「MSCI-KOKUSAIインデックス（円ヘッジなし・円ベース）」と「MSCI エマージング・マーケット・
インデックス（円ヘッジなし・円ベース）」をそれぞれ80％と20％の配分で合成した指数です。
＜その他の留意事項＞
・システムリスク・市場リスクなどに関する事項
証券市場および外国為替市場は、世界的な経済事情の急変またはその国における天災地変、政変、経
済事情の変化、政策の変更もしくはコンピューター・ネットワーク関係の不慮の出来事などの諸事情
により有価証券取引や為替取引などが一時的に停止されることがあります。これにより、ファンドの
投資方針に従った運用ができない場合があります。上記の状況が発生した場合や、その他の事由によ
り基準価額の算出が困難となる状況が発生した場合などには、委託会社の判断により一時的に取得・
換金の取り扱いを停止することもあります。
・投資対象とする投資信託証券に関する事項
ファンドが投資対象とする投資信託証券（マザーファンドを含みます。）と同じ投資信託証券に投資
する他のファンドにおいて、解約・償還・設定などに伴なう資金流出入などがあり、その結果、当該
投資信託証券において有価証券の売買などが生じた場合には、ファンドの基準価額に影響を及ぼす場
22/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
合があります。
・解約によるファンドの資金流出に伴なう基準価額変動に関する事項
一度に大量の解約があった場合に、解約資金の手当てをするため保有している有価証券を一度に大量
に売却することがあります。その際は評価価格と実際の取引価格に差が生じるなどして、ファンドの
基準価額が大きく変動する可能性があります。
・基準価額の妥当性に疑義が生じた場合の取得・換金の停止に関する事項
ファンドの基準価額の算出に用いた評価価格と実際の取引価格に差が生じるなど、基準価額の妥当性
に疑義が生じる場合は、委託会社の判断により、一時的に取得・換金の取扱いを停止する場合があり
ます。
・運用制限や規制上の制限に関する事項
関係する法令規制上、または社内方針などにより取引が制限されることがあります。例えば、 委託会
社またはその関連会社 が特定の銘柄の未公開情報を受領している場合には、当該銘柄の売買が制限さ
れることがあります。また、 委託会社またはその関連会社 が行なう投資または他の運用業務に関連し
て、取引が制限されることもあります。したがって、これらの制限により当ファンドの運用実績に影
響を及ぼす可能性や インデックスと基準価額がカイ離する可能性 があります。
・法令・税制・会計方針などの変更に関する事項
ファンドに適用される法令・税制・会計方針などは、今後変更される場合があります。
（２）リスク管理体制
■全社的リスク管理
当社では運用部門、営業部門と独立した組織であるリスク管理 ／コンプライアンス業務担当 部門を設置し、
全社的なリスク管理活動のモニタリング、指導の一元化を図っております。当社グループの法令などの遵守
状況 についてはコンプライアンス部門が事務局を務めるコンプライアンス監督委員会、 リスク管理状況につ
いてはリスク管理部門が事務局を務めるリスク監督委員会を通して経営陣に報告され、更に年一度以上取締
役会に対して全体的な活動状況を報告しております。 両委員会およびそれに関連する部門別会議において
は、法令遵守状況や 各種リスク（運用リスク、事務リスク、システムリスクなど）に関するモニタリングと
その報告に加えて、 重要事故への対応と各種リスク対応、事故防止のための施策やその管理手法の構築など
の支援 に努めております。
■ 運用状況の評価・分析および運用リスク管理
ファンド財産について運用状況の評価・分析 および運用リスクの管理状況をモニタリングします。 運用パ
23/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
フォーマンスおよび 運用 リスクに係る評価と分析の結果については運用 リスク 会議に報告し、 運用リスクの
管理状況についてはリスク監督委員会へ報告され、問題点の原因の究明や改善策の策定が図られます。加え
て 外部委託運用部門は、外部委託ファンドの運用管理を行ない、投資方針に沿った運用が行なわれているか
などのモニタリングを行なっています。
■法令など遵守状況のモニタリング
運用における法令・諸規則、信託約款などの遵守状況については、コンプライアンス業務担当部門が管理を
行ないます。問題点についてはコンプライアンス関連の委員会に報告され、必要に応じ運用部門に対し是正
指導が行なわれるなど、適切に管理・監督を行ないます。
※上記体制は 2020年5月末 現在のものであり、今後変更となる場合があります。
○代表的な資産クラスとの騰落率の比較に用いた指数について
東証株価指数（TOPIX、配当込）
当指数は、東京証券取引所第一部に上場している国内普通株式全銘柄を対象として算出した指数で、配当を考
慮したものです。なお、当指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利は東京証券取引所に帰属しま
す。
MSCI-KOKUSAIインデックス（配当込、円ベース）
当指数は、MSCI Inc.が開発した、日本を除く世界の先進国の株式を対象として算出した指数で、配当を考慮し
たものです。なお、当指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利は、MSCI Inc. に帰属します。
24/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
MSCIエマージング・マーケット・インデックス（配当込、円ベース）
当指数は、MSCI Inc.が開発した、世界の新興国の株式を対象として算出した指数で、配当を考慮したもので
す。なお、当指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利は、MSCI Inc. に帰属します。
NOMURA-BPI国債
当指数は、野村證券株式会社が公表している指数で、その知的財産権は野村證券株式会社に帰属します。な
お、野村證券株式会社は、対象インデックスの正確性、完全性、信頼性、有用性を保証するものではなく、対
象インデックスを用いて行われる日興アセットマネジメント株式会社の事業活動・サービスに関し一切責任を
負いません。
FTSE世界国債インデックス（除く日本、円ベース）
当指数は、FTSE Fixed Income LLCにより運営されている債券インデックスです。当指数はFTSE Fixed Income
LLCの知的財産であり、指数に関するすべての権利はFTSE Fixed Income LLCが有しています。
JPモルガンGBI-EMグローバル・ディバーシファイド（円ヘッジなし、円ベース）
当指数は、J.P. Morgan Securities LLCが算出、公表している、新興国が発行する現地通貨建て国債を対象に
した指数です。なお、当指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利は、J.P. Morgan Securities LLC
に帰属します。
４【手数料等及び税金】
（１）【申込手数料】
販売会社が定めるものとします。申込手数料率につきましては、販売会社の照会先にお問い合わせくだ
さい。
・販売会社における申込手数料率は 2.2％ （税抜２％） が上限となっております。
・申込手数料の額（１口当たり）は、 取得申込受付日の翌営業日の基準価額 に申込手数料率を乗じて得
た額とします。
・ ＜分配金再投資コース＞の場合 、収益分配金の再投資により取得する口数については、申込手数料は
かかりません。
・販売会社によっては、 償還乗換、乗換優遇 の適用を受けることができる場合があります。詳しくは、
販売会社にお問い合わせください。
トの対価です。
（２）【換金（解約）手数料】
① 換金手数料
ありません。
② 信託財産留保額
解約請求受付日 の翌営業日 の基準価額に 0.3％ の率を乗じて得た額（１口当たり）が差し引かれます。
入れる金額のことです。
（３）【信託報酬等】
① 信託報酬
信託報酬の総額は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に対し年 1.21％ （税抜1.1％）の率を
乗じて得た額とします。
② 信託報酬の配分
信託報酬の配分（年率）は、以下の通りとします。
25/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
信託報酬＝運用期間中の基準価額×信託報酬率
合計 委託会社 販売会社 受託会社
1.10％ 0.48％ 0.55％ 0.07％
委託した資金の運用の対価
委託会社
運用報告書など各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供な
販売会社
どの対価
受託会社 運用財産の管理、委託会社からの指図の実行の対価
※表中の率は税抜です。別途消費税がかかります。
③ 支払時期
信託報酬（信託報酬に係る消費税等相当額を含みます。）は、 日々計上され、 毎計算期末または信託終
了のときに、信託財産から支払います。
（４）【その他の手数料等】
以下の諸費用およびそれに付随する消費税等相当額について、委託会社は、その支払いをファンドのた
めに行ない、 ファンドの日々の純資産総額に対して年率 0.1％ を乗じた額の信託期間を通じた合計を上限
として、 支払金額の支弁を信託財産から受けることができます。 （以下「実費方式」といいます。） ま
た、実際に支払う金額の支弁を受ける代わりに、その金額をあらかじめ合理的に見積もった上で、見積
額に基づいて見積率を算出し、かかる見積率を信託財産の純資産総額に乗じて得た額をかかる諸費用の
合計額とみなして、信託財産から支弁を受けることができます。 （以下「見積方式」といいます。） た
だし、委託会社は、信託財産の規模などを考慮して、信託の設定時または期中に、かかる諸費用の見積
率を見直し、年率 0.1％ を上限として、これを変更することができます。 委託会社は、実費方式または見
積方式のいずれを用いるかについて、信託期間を通じて随時、見直すことができます。これら諸費用
は、委託会社が定めた時期に、信託財産から支払います。
① 振替受益権に係る費用ならびにやむを得ない事情などにより受益証券を発行する場合にお ける発行
および管理事務に係る費用。
② 有価証券届出書、有価証券報告書および臨時報告書 （これらの訂正に係る書類を含みます。）の作
成、印刷および提出に係る費用。
③ 目論見書および仮目論見書（これらの訂正事項分を含みます。）の作成、印刷および交付に係る費
用（これらを監督官庁に提出する場合の提出費用も含みます。）。
④ 信託約款の作成、印刷および交付に係る費用（これを監督官庁に提出する場合の提出費用も含みま
す。）。
⑤ 運用報告書の作成、印刷および交付に係る費用（これを監督官庁に提出する場合の提出費用も含み
ます。）。
⑥ ファンドの受益者に対して行なう公告に係る費用ならびに信託約款の変更または信託契約の解約に
係る事項を記載した書面の作成、印刷および交付に係る費用。
⑦ 格付の取得に要する費用。
⑧ ファンドの監査人、法律顧問および税務顧問に対する報酬および費用。
信託財産に関する以下の 費用 およびそれに付随する消費税等相当額は、受益者の負担とし、信託財産か
ら支払います。
① 組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料および先物・オプション取引などに要する費
用。
② 信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用、外貨建資産の保管などに要する費用、解
約に伴なう支払資金の手当てなどを目的とした借入金の利息および受託会社の立て替えた立替金の
利息。
＜投資対象とするマザーファンドに係る費用＞
26/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
・組入有価証券の売買時の売買委託手数料
・信託事務の処理に要する諸費用
・信託財産に関する租税 など
※監査費用は、監査法人などに支払うファンドの監査に係る費用です。
＊ 売買委託手数料など は、保有期間や運用の状況などに応じて異なり、あらかじめ見積もることができ
ないため、表示することができません。
投資家の皆様にご負担いただく手数料などの合計額については、保有期間や運用の状況などに応じて異
なりますので、表示することができません。
（５）【課税上の取扱い】
課税上は、 株式 投資信託として取り扱われます。公募 株式 投資信託は税法上、少額投資非課税制度の適
用対象です。
① 個人受益者の場合
１）収益分配金に対する課税
収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金については配当所得として、20.315％（所得税15.315％
および地方税５％）の税率による源泉徴収（原則として、確定申告は不要です。）が行なわれます。
なお、確定申告を行ない、申告分離課税または総合課税（ 配当控除の適用はありません。 ）のいずれ
かを選択することもできます。
２）解約金および償還金に対する課税
＊
解約時および償還時の差益（譲渡益） については譲渡所得として、20.315％（所得税15.315％およ
び地方税５％）の税率による申告分離課税の対象となり、確定申告が必要となります。なお、源泉徴
収ありの特定口座（源泉徴収選択口座）を選択している場合は、20.315％（所得税15.315％および地
方税５％）の税率による源泉徴収（原則として、確定申告は不要です。）が行なわれます。
＊解約価額および償還価額から取得費用（申込手数料および当該手数料に係る消費税等相当額を含みま
す。）を控除した利益
㭸멛驵㍔䩻䤰欰蠰訰ƉѦ䈰䨰蠰獑ᾐ葦䈰湝ࢋ牮Ⅴ൙ㇿर欰搰䐰昰漰Ŏ㑨⩟ཻ䤰溋牮ⅶ쨰Ŏ
株式等の配当等および特定公社債等の利子所得（申告分離課税を選択したものに限ります。）と損益
通算が可能です。また、解約時および償還時の差益（譲渡益）、普通分配金および特定公社債等の利
子所得（申告分離課税を選択したものに限ります。）については、上場株式等の譲渡損失と損益通算
が可能です。
㭜ᆘ䵢閌잗床뉺๒㙞ౡ᭹ᨀ一䤀匀䇿࠰쬰ﰰ뗿रര鈰呒⥵⠰湘㑔࠰ū칞琰Ş璕錀㈀ぎݑ蘰湻쑖来뀰弰殌
入した公募株式投資信託などから生じる配当所得および譲渡所得が５年間非課税となります。ご利用
になれるのは、満20歳以上の方で、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方
が対象となります。また、未成年者少額投資非課税制度（ジュニアNISA）をご利用の場合、20歳未満
の居住者などを対象に、年間80万円の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所
得および譲渡所得が５年間非課税となります。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
② 法人受益者の場合
１）収益分配金、解約金、償還金に対する課税
収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに解約時および償還時の個別元本超過額について
は配当所得として、15.315％（所得税のみ）の税率による源泉徴収が行なわれます。源泉徴収された
税金は、所有期間に応じて法人税から控除される場合があります。
２）益金不算入制度の適用
益金不算入制度は適用されません。
※買取請求による換金の際の課税については、販売会社にお問い合わせください。
③ 個別元本
１）各受益者の買付時の基準価額（申込手数料および当該手数料に係る消費税等相当額は含まれませ
ん。）が個別元本になります。
２）受益者が同一ファンドを複数回お申込みの場合、１口当たりの個別元本は、申込口数で加重平均した
値となります。ただし、個別元本は、複数支店で同一ファンドをお申込みの場合などにより把握方法
が異なる場合がありますので、販売会社にお問い合わせください。
27/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
④ 普通分配金と元本払戻金(特別分配金)
１）収益分配金には課税扱いとなる「普通分配金」と非課税扱いとなる「元本払戻金(特別分配金)」（元
本の一部払戻しに相当する部分）の区分があります。
２）受益者が収益分配金を受け取る際
イ）収益分配金落ち後の基準価額が、受益者の１口当たりの個別元本と同額かまたは上回っている場
合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となります。
ロ）収益分配金落ち後の基準価額が、受益者の１口当たりの個別元本を下回っている場合には、収益
分配金の範囲内でその下回っている部分の額が元本払戻金(特別分配金)となり、収益分配金から
元本払戻金(特別分配金)を控除した金額が普通分配金となります。
ハ）収益分配金発生時に、その個別元本から元本払戻金(特別分配金)を控除した額が、その後の受益
者の個別元本となります。
※外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があります。
※上記は 2020年8月18日 現在のものですので、税法が改正された場合などには、税率などの課税上の取扱いが変
更になる場合があります。税金の取扱いの詳細については、税務専門家などにご確認されることをお勧めし
ます。
５【運用状況】
【日興五大陸株式ファンド】
以下の運用状況は2020年 5月29日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
（１）【投資状況】
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
親投資信託受益証券 日本 14,825,363,350 99.89
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 15,610,179 0.11
合計（純資産総額） 14,840,973,529 100.00
28/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（２）【投資資産】
①【投資有価証券の主要銘柄】
イ.評価額上位銘柄明細
簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は
種類 銘柄名 単価 金額 単価 金額 比率
地域 額面総額
（円） （円） （円） （円） (％)
日本 親投資信託受 海外株式インデックスＭＳＣＩ－Ｋ 4,691,431,946 2.3715 11,126,130,807 2.5444 11,936,879,443 80.43
益証券 ＯＫＵＳＡＩ（ヘッジなし）マザー
ファンド
日本 親投資信託受 海外新興国株式インデックスＭＳＣ 1,846,502,530 1.5179 2,802,913,412 1.5643 2,888,483,907 19.46
益証券 Ｉエマージング（ヘッジなし）マ
ザーファンド
ロ.種類別の投資比率
種類 投資比率(％)
親投資信託受益証券 99.89
合 計 99.89
②【投資不動産物件】
該当事項はありません。
③【その他投資資産の主要なもの】
該当事項はありません。
（３）【運用実績】
①【純資産の推移】
純資産総額（百万円） 1口当たり純資産額(円)
期別
分配落ち 分配付き 分配落ち 分配付き
第9特定期間末 (2010年11月16日) 26,077 26,316 0.6538 0.6598
第10特定期間末 (2011年 5月16日) 26,397 26,630 0.6794 0.6854
第11特定期間末 (2011年11月16日) 21,158 21,384 0.5620 0.5680
第12特定期間末 (2012年 5月16日) 20,993 21,208 0.5856 0.5916
第13特定期間末 (2012年11月16日) 20,415 20,617 0.6066 0.6126
第14特定期間末 (2013年 5月16日) 26,787 26,968 0.8850 0.8910
第15特定期間末 (2013年11月18日) 24,877 25,041 0.9099 0.9159
第16特定期間末 (2014年 5月16日) 22,352 22,492 0.9546 0.9606
第17特定期間末 (2014年11月17日) 22,659 22,783 1.0968 1.1028
第18特定期間末 (2015年 5月18日) 21,266 21,834 1.1237 1.1537
29/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第19特定期間末 (2015年11月16日) 18,316 18,481 1.0017 1.0107
第20特定期間末 (2016年 5月16日) 15,578 15,685 0.8738 0.8798
第21特定期間末 (2016年11月16日) 15,732 15,837 0.9066 0.9126
第22特定期間末 (2017年 5月16日) 17,163 17,259 1.0686 1.0746
第23特定期間末 (2017年11月16日) 16,810 17,084 1.1048 1.1228
第24特定期間末 (2018年 5月16日) 17,057 17,290 1.0985 1.1135
第25特定期間末 (2018年11月16日) 16,341 16,530 1.0401 1.0521
第26特定期間末 (2019年 5月16日) 16,107 16,343 1.0247 1.0397
第27特定期間末 (2019年11月18日) 16,676 16,909 1.0743 1.0893
第28特定期間末 (2020年 5月18日) 13,877 13,969 0.9111 0.9171
2019年 5月末日 15,933 ― 1.0029 ―
6月末日 16,539 ― 1.0413 ―
7月末日 16,774 ― 1.0628 ―
8月末日 15,798 ― 0.9953 ―
9月末日 16,207 ― 1.0288 ―
10月末日 16,757 ― 1.0714 ―
11月末日 16,984 ― 1.0900 ―
12月末日 17,355 ― 1.1295 ―
2020年 1月末日 17,098 ― 1.1194 ―
2月末日 15,687 ― 1.0238 ―
3月末日 13,085 ― 0.8605 ―
4月末日 14,341 ― 0.9425 ―
5月末日 14,840 ― 0.9693 ―
(注)分配付きの金額は、特定期間末の金額に当該特定期間末の分配金を加算した金額です。
②【分配の推移】
期 期間 1口当たりの分配金（円）
第9特定期間 2010年 5月18日～2010年11月16日 0.0120
第10特定期間 2010年11月17日～2011年 5月16日 0.0120
第11特定期間 2011年 5月17日～2011年11月16日 0.0120
第12特定期間 2011年11月17日～2012年 5月16日 0.0120
第13特定期間 2012年 5月17日～2012年11月16日 0.0120
第14特定期間 2012年11月17日～2013年 5月16日 0.0120
第15特定期間 2013年 5月17日～2013年11月18日 0.0120
第16特定期間 2013年11月19日～2014年 5月16日 0.0120
第17特定期間 2014年 5月17日～2014年11月17日 0.0120
第18特定期間 2014年11月18日～2015年 5月18日 0.0600
第19特定期間 2015年 5月19日～2015年11月16日 0.0270
第20特定期間 2015年11月17日～2016年 5月16日 0.0120
第21特定期間 2016年 5月17日～2016年11月16日 0.0120
30/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第22特定期間 2016年11月17日～2017年 5月16日 0.0120
第23特定期間 2017年 5月17日～2017年11月16日 0.0330
第24特定期間 2017年11月17日～2018年 5月16日 0.0330
第25特定期間 2018年 5月17日～2018年11月16日 0.0300
第26特定期間 2018年11月17日～2019年 5月16日 0.0270
第27特定期間 2019年 5月17日～2019年11月18日 0.0210
第28特定期間 2019年11月19日～2020年 5月18日 0.0240
③【収益率の推移】
期 期間 収益率（％）
第9特定期間 2010年 5月18日～2010年11月16日 1.80
第10特定期間 2010年11月17日～2011年 5月16日 5.75
第11特定期間 2011年 5月17日～2011年11月16日 △15.51
第12特定期間 2011年11月17日～2012年 5月16日 6.33
第13特定期間 2012年 5月17日～2012年11月16日 5.64
第14特定期間 2012年11月17日～2013年 5月16日 47.87
第15特定期間 2013年 5月17日～2013年11月18日 4.17
第16特定期間 2013年11月19日～2014年 5月16日 6.23
第17特定期間 2014年 5月17日～2014年11月17日 16.15
第18特定期間 2014年11月18日～2015年 5月18日 7.92
第19特定期間 2015年 5月19日～2015年11月16日 △8.45
第20特定期間 2015年11月17日～2016年 5月16日 △11.57
第21特定期間 2016年 5月17日～2016年11月16日 5.13
第22特定期間 2016年11月17日～2017年 5月16日 19.19
第23特定期間 2017年 5月17日～2017年11月16日 6.48
第24特定期間 2017年11月17日～2018年 5月16日 2.42
第25特定期間 2018年 5月17日～2018年11月16日 △2.59
第26特定期間 2018年11月17日～2019年 5月16日 1.12
第27特定期間 2019年 5月17日～2019年11月18日 6.89
第28特定期間 2019年11月19日～2020年 5月18日 △12.96
(注)各特定期間の収益率は、特定期間末の基準価額（分配落ち）に当該特定期間の分配金を加算し、当該特定期間の直前の
特定期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得
た数に100を乗じた数です。
（４）【設定及び解約の実績】
期 期間 設定口数（口） 解約口数（口）
第9特定期間 2010年 5月18日～2010年11月16日 2,008,794,763 1,924,928,385
第10特定期間 2010年11月17日～2011年 5月16日 1,625,120,067 2,659,605,459
第11特定期間 2011年 5月17日～2011年11月16日 1,592,673,973 2,795,940,072
31/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第12特定期間 2011年11月17日～2012年 5月16日 1,312,469,439 3,116,363,472
第13特定期間 2012年 5月17日～2012年11月16日 1,140,555,763 3,334,758,971
第14特定期間 2012年11月17日～2013年 5月16日 1,353,343,526 4,737,890,570
第15特定期間 2013年 5月17日～2013年11月18日 841,804,442 3,770,696,142
第16特定期間 2013年11月19日～2014年 5月16日 1,002,768,060 4,926,883,116
第17特定期間 2014年 5月17日～2014年11月17日 691,953,828 3,447,463,316
第18特定期間 2014年11月18日～2015年 5月18日 831,448,174 2,565,334,065
第19特定期間 2015年 5月19日～2015年11月16日 912,535,514 1,552,415,354
第20特定期間 2015年11月17日～2016年 5月16日 476,136,563 934,531,210
第21特定期間 2016年 5月17日～2016年11月16日 428,879,166 902,523,446
第22特定期間 2016年11月17日～2017年 5月16日 451,737,048 1,743,981,551
第23特定期間 2017年 5月17日～2017年11月16日 818,472,890 1,663,976,734
第24特定期間 2017年11月17日～2018年 5月16日 1,083,860,717 771,783,990
第25特定期間 2018年 5月17日～2018年11月16日 934,188,058 750,942,486
第26特定期間 2018年11月17日～2019年 5月16日 743,718,968 735,332,623
第27特定期間 2019年 5月17日～2019年11月18日 701,227,778 898,413,921
第28特定期間 2019年11月19日～2020年 5月18日 633,510,115 924,346,525
（参考）
海外株式インデックスＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ（ヘッジなし）マザーファンド
以下の運用状況は2020年 5月29日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
株式 アメリカ 155,556,296,039 65.49
カナダ 7,931,816,825 3.34
ドイツ 7,000,682,847 2.95
イタリア 1,369,565,726 0.58
フランス 7,819,317,332 3.29
オランダ 4,020,042,877 1.69
スペイン 1,974,778,858 0.83
ベルギー 660,772,826 0.28
オーストリア 142,339,579 0.06
ルクセンブルク 190,099,676 0.08
フィンランド 979,498,571 0.41
アイルランド 4,384,096,292 1.85
ポルトガル 147,708,444 0.06
イギリス 11,046,144,890 4.65
スイス 8,866,408,573 3.73
32/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
スウェーデン 2,146,676,650 0.90
ノルウェー 445,188,685 0.19
デンマーク 1,811,761,127 0.76
ケイマン 428,849,964 0.18
オーストラリア 4,724,093,086 1.99
バミューダ 353,843,383 0.15
ニュージーランド 243,958,554 0.10
パプアニューギニア 18,991,576 0.01
香港 2,058,800,277 0.87
シンガポール 829,782,948 0.35
イスラエル 507,506,782 0.21
ジャージー 536,646,311 0.23
英ヴァージン諸島 14,504,593 0.01
アラブ首長国連邦 0 0.00
マン島 42,967,408 0.02
小計 226,253,140,699 95.26
投資証券 アメリカ 5,092,666,347 2.14
カナダ 43,694,758 0.02
フランス 133,884,501 0.06
イギリス 122,991,750 0.05
オーストラリア 357,230,147 0.15
香港 102,144,228 0.04
シンガポール 105,038,201 0.04
小計 5,957,649,932 2.51
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 5,307,580,631 2.23
合計（純資産総額） 237,518,371,262 100.00
その他の資産の投資状況
資産の種類 建別 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
株価指数先物取引 買建 アメリカ 4,328,601,332 1.82
買建 ドイツ 926,879,052 0.39
(注)先物取引は、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。
資産の種類 建別 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
為替予約取引 買建 ― 3,263,988,000 1.37
(注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。
投資資産
投資有価証券の主要銘柄
イ.評価額上位銘柄明細
33/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は
種類 銘柄名 業種 単価 金額 単価 金額 比率
地域 額面総額
（円） （円） （円） （円） (％)
アメリカ 株式 APPLE INC テクノロ 258,022 27,557.78 7,110,515,678 34,221.42 8,829,879,876 3.72
ジー・ハー
ドウェアお
よび機器
アメリカ 株式 MICROSOFT CORP ソフトウェ 420,844 15,632.71 6,578,932,796 19,505.94 8,208,958,655 3.46
ア・サービ
ス
アメリカ 株式 AMAZON.COM INC 小売 24,465 191,763.62 4,691,497,098 258,190.28 6,316,625,274 2.66
アメリカ 株式 FACEBOOK INC-CLASS A メディア・ 139,670 20,481.23 2,860,614,665 24,243.71 3,386,119,506 1.43
娯楽
アメリカ 株式 ALPHABET INC-CL C メディア・ 17,942 138,208.30 2,479,733,481 152,340.97 2,733,301,808 1.15
娯楽
アメリカ 株式 ALPHABET INC-CL A メディア・ 17,380 138,074.97 2,399,743,010 152,503.34 2,650,508,174 1.12
娯楽
アメリカ 株式 JOHNSON & JOHNSON 医薬品・バ 152,771 14,143.42 2,160,704,555 15,803.68 2,414,344,624 1.02
イオテクノ
ロジー・ラ
イフサイエ
ンス
アメリカ 株式 VISA INC-CLASS A SHARES ソフトウェ 99,372 19,361.85 1,924,025,938 20,888.77 2,075,759,628 0.87
ア・サービ
ス
スイス 株式 NESTLE SA-REG 食品・飲 172,663 11,662.76 2,013,727,406 11,468.71 1,980,223,049 0.83
料・タバコ
アメリカ 株式 JPMORGAN CHASE & CO 銀行 182,000 13,531.57 2,462,746,687 10,737.94 1,954,306,136 0.82
アメリカ 株式 PROCTER & GAMBLE CO 家庭用品・ 144,779 13,200.38 1,911,138,221 12,479.93 1,806,832,046 0.76
パーソナル
用品
アメリカ 株式 UNITEDHEALTH GROUP INC ヘルスケア 54,960 27,248.10 1,497,555,686 32,685.89 1,796,416,740 0.76
機器・サー
ビス
アメリカ 株式 MASTERCARD INC ソフトウェ 52,070 29,690.10 1,545,963,939 32,506.31 1,692,604,030 0.71
ア・サービ
ス
アメリカ 株式 INTEL CORP 半導体・半 252,322 6,128.13 1,546,263,204 6,634.60 1,674,055,794 0.70
導体製造装
置
アメリカ 株式 HOME DEPOT INC 小売 63,270 24,952.33 1,578,734,331 26,359.90 1,667,791,139 0.70
スイス 株式 ROCHE HOLDING AG- 医薬品・バ 40,698 33,370.12 1,358,097,535 38,056.20 1,548,811,228 0.65
イオテクノ
GENUSSCHEIN
ロジー・ラ
イフサイエ
ンス
アメリカ 株式 BERKSHIRE HATHAWAY INC-CL 各種金融 76,240 22,900.66 1,745,946,631 19,903.80 1,517,465,941 0.64
B
アメリカ 株式 VERIZON COMMUNICATIONS INC 電気通信 239,877 6,443.19 1,545,574,911 5,991.57 1,437,240,221 0.61
サービス
アメリカ 株式 AT&T INC 電気通信 423,757 3,982.91 1,687,786,501 3,339.88 1,415,298,292 0.60
サービス
アメリカ 株式 BANK OF AMERICA CORP 銀行 495,569 3,392.57 1,681,253,265 2,673.19 1,324,752,969 0.56
アメリカ 株式 PFIZER INC 医薬品・バ 321,540 3,960.32 1,273,404,476 4,105.49 1,320,080,991 0.56
イオテクノ
ロジー・ラ
イフサイエ
ンス
アメリカ 株式 THE WALT DISNEY CO. メディア・ 104,622 14,126.21 1,477,912,981 12,554.12 1,313,437,927 0.55
娯楽
アメリカ 株式 MERCK & CO. INC. 医薬品・バ 147,713 8,919.61 1,317,542,868 8,499.17 1,255,438,075 0.53
イオテクノ
ロジー・ラ
イフサイエ
ンス
34/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
アメリカ 株式 NVIDIA CORP 半導体・半 33,695 22,936.14 772,833,541 36,504.28 1,230,011,863 0.52
導体製造装
置
アメリカ 株式 CISCO SYSTEMS INC テクノロ 245,910 4,974.33 1,223,239,408 4,902.83 1,205,655,011 0.51
ジー・ハー
ドウェアお
よび機器
アメリカ 株式 COCA-COLA CO/THE 食品・飲 236,032 5,813.07 1,372,070,963 5,063.58 1,195,168,732 0.50
料・タバコ
アメリカ 株式 EXXON MOBIL CORP エネルギー 245,771 7,207.73 1,771,452,460 4,843.15 1,190,306,114 0.50
スイス 株式 NOVARTIS AG-REG 医薬品・バ 124,523 9,713.39 1,209,540,713 9,298.53 1,157,881,798 0.49
イオテクノ
ロジー・ラ
イフサイエ
ンス
アメリカ 株式 PEPSICO INC 食品・飲 80,841 14,698.27 1,188,223,306 14,225.14 1,149,974,842 0.48
料・タバコ
アメリカ 株式 ADOBE INC ソフトウェ 28,059 30,624.54 859,294,080 40,843.11 1,146,017,101 0.48
ア・サービ
ス
ロ.種類別及び業種別の投資比率
種類 国内／国外 業種 投資比率(％)
株式 国外 エネルギー 3.64
素材 4.10
資本財 6.06
商業・専門サービス 1.23
運輸 1.83
自動車・自動車部品 1.06
耐久消費財・アパレル 1.79
消費者サービス 1.51
メディア・娯楽 6.50
小売 5.67
食品・生活必需品小売り 1.54
食品・飲料・タバコ 4.66
家庭用品・パーソナル用品 2.11
ヘルスケア機器・サービス 5.32
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 8.94
銀行 5.64
各種金融 4.18
保険 3.12
不動産 0.44
ソフトウェア・サービス 11.29
テクノロジー・ハードウェアおよび機器 5.26
電気通信サービス 2.18
公益事業 3.54
半導体・半導体製造装置 3.64
投資証券 ― ― 2.51
合 計 97.77
35/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
投資不動産物件
該当事項はありません。
その他投資資産の主要なもの
投資
契約額等 評価額
資産の
地域 取引所 名称 建別 数量 通貨 契約額等（円） 評価額（円） 比率
種類
（各通貨） （各通貨）
(％)
株価指 アメリ シカゴ商業 SP EMINI2006 買建 265 米ドル 35,490,837.5 3,816,329,756 40,254,825 4,328,601,332 1.82
数先物 カ 取引所
取引
ドイツ ユーレック DJSTX5 2006 買建 265 ユーロ 6,922,200 824,641,686 7,780,400 926,879,052 0.39
ス・ドイツ
金融先物取
引所
(注)先物取引は、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。
投資
資産の種類 名称 建別 数量 契約額等（円） 評価額（円） 比率
(％)
為替予約取引 米ドル 買建 24,500,000.00 2,626,181,270 2,632,520,000 1.11
ユーロ 買建 5,300,000.00 618,172,910 631,468,000 0.27
(注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。
海外新興国株式インデックスＭＳＣＩエマージング（ヘッジなし）マザーファンド
以下の運用状況は2020年 5月29日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
株式 アメリカ 379,627,030 0.27
アルゼンチン 207,685,238 0.15
メキシコ 2,408,855,972 1.72
ブラジル 6,432,153,360 4.59
チリ 771,211,555 0.55
コロンビア 287,378,514 0.20
ペルー 345,562,532 0.25
オランダ 94,163,075 0.07
スペイン 13,813,529 0.01
ベルギー 12,925,605 0.01
ルクセンブルク 57,025,214 0.04
ギリシャ 267,034,064 0.19
トルコ 564,508,172 0.40
チェコ 143,802,735 0.10
36/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ハンガリー 321,454,753 0.23
ポーランド 967,439,230 0.69
ロシア 4,442,393,151 3.17
ケイマン 18,169,755,265 12.95
バミューダ 846,975,434 0.60
香港 4,517,487,321 3.22
シンガポール 26,500,161 0.02
マレーシア 2,353,384,652 1.68
タイ 3,004,678,311 2.14
フィリピン 1,009,597,971 0.72
インドネシア 2,010,809,752 1.43
韓国 15,086,909,995 10.76
台湾 15,552,458,693 11.09
中国 24,990,892,394 17.82
インド 10,177,969,110 7.26
パキスタン 26,647,249 0.02
カタール 1,147,100,915 0.82
エジプト 158,885,223 0.11
南アフリカ 4,894,370,394 3.49
ジャージー 120,052,399 0.09
アラブ首長国連邦 748,345,080 0.53
サウジアラビア 3,570,470,718 2.55
小計 126,130,324,766 89.92
社債券 インド 0 0.00
投資証券 メキシコ 57,601,827 0.04
南アフリカ 86,721,112 0.06
小計 144,322,939 0.10
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 13,989,627,626 9.97
合計（純資産総額） 140,264,275,331 100.00
その他の資産の投資状況
資産の種類 建別 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
株価指数先物取引 買建 アメリカ 13,962,105,426 9.95
(注)先物取引は、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。
資産の種類 建別 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
為替予約取引 買建 ― 1,979,040,000 1.41
(注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。
投資資産
37/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
投資有価証券の主要銘柄
イ.評価額上位銘柄明細
簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は
種類 銘柄名 業種 単価 金額 単価 金額 比率
地域 額面総額
（円） （円） （円） （円） (％)
ケイマン 株式 ALIBABA GROUP HOLDING-SP- 小売 389,600 21,901.71 8,532,906,372 21,451.15 8,357,371,819 5.96
ADR
中国 株式 TENCENT HOLDINGS LTD メディア・ 1,284,900 5,842.04 7,506,442,336 5,661.73 7,274,762,017 5.19
娯楽
台湾 株式 TAIWAN SEMICONDUCTOR 半導体・半 5,517,355 1,066.84 5,886,135,009 1,052.52 5,807,126,485 4.14
導体製造装
MANUFAC
置
韓国 株式 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD テクノロ 1,070,510 4,158.16 4,451,357,215 4,379.76 4,688,576,878 3.34
ジー・ハー
ドウェアお
よび機器
中国 株式 CHINA CONSTRUCTION BANK-H 銀行 21,507,920 84.60 1,819,720,587 85.71 1,843,585,775 1.31
南アフリ 株式 NASPERS LTD-N SHS 小売 99,460 18,930.29 1,882,807,240 17,987.63 1,789,049,799 1.28
カ
インド 株式 RELIANCE INDUSTRIES LTD エネルギー 636,492 2,086.94 1,328,321,887 2,105.31 1,340,017,746 0.96
中国 株式 PING AN INSURANCE GROUP 保険 1,239,500 1,068.68 1,324,633,198 1,061.05 1,315,177,672 0.94
CO-H
香港 株式 CHINA MOBILE LTD 電気通信 1,375,200 785.04 1,079,589,758 750.36 1,031,904,698 0.74
サービス
中国 株式 IND & COMM BK OF CHINA - H 銀行 14,530,575 69.62 1,011,726,158 69.76 1,013,741,549 0.72
ケイマン 株式 JD.COM INC-ADR 小売 164,820 5,467.90 901,219,360 5,486.18 904,232,286 0.64
韓国 株式 SK HYNIX INC 半導体・半 121,760 7,117.11 866,579,314 7,290.91 887,741,202 0.63
導体製造装
置
インド 株式 HOUSING DEVELOPMENT 銀行 366,775 2,336.33 856,908,903 2,321.89 851,611,572 0.61
FINANCE
ロシア 株式 LUKOIL PJSC-SPON-ADR エネルギー 95,035 7,165.79 681,001,727 8,226.04 781,762,187 0.56
ロシア 株式 SBERBANK-SPONSORED ADR 銀行 614,550 1,072.93 659,371,798 1,255.95 771,844,318 0.55
インド 株式 INFOSYS LTD ソフトウェ 760,058 932.78 708,973,742 1,011.58 768,860,992 0.55
ア・サービ
ス
台湾 株式 HON HAI PRECISION INDUSTRY テクノロ 2,786,212 276.01 769,044,664 269.57 751,090,314 0.54
ジー・ハー
ドウェアお
よび機器
ロシア 株式 GAZPROM PAO-SPON ADR エネルギー 1,208,490 530.87 641,557,866 593.13 716,798,296 0.51
中国 株式 BANK OF CHINA LTD - H 銀行 18,012,000 39.80 717,001,883 39.52 712,005,354 0.51
ケイマン 株式 BAIDU INC - SPON ADR メディア・ 61,420 10,737.94 659,524,631 11,432.58 702,189,653 0.50
娯楽
韓国 株式 SAMSUNG ELECTRONICS-PFD テクノロ 183,450 3,558.55 652,816,914 3,780.14 693,468,517 0.49
ジー・ハー
ドウェアお
よび機器
韓国 株式 NAVER CORP メディア・ 31,195 18,509.70 577,410,092 20,899.45 651,958,343 0.46
娯楽
ケイマン 株式 NETEASE INC-ADR メディア・ 15,865 40,260.30 638,729,776 39,382.86 624,809,114 0.45
娯楽
ブラジル 株式 VALE SA 素材 602,084 954.75 574,841,806 995.28 599,247,161 0.43
インド 株式 TATA CONSULTANCY SVCS LTD ソフトウェ 200,510 2,706.84 542,749,892 2,866.14 574,691,536 0.41
ア・サービ
ス
台湾 株式 MEDIATEK INC 半導体・半 335,432 1,471.38 493,547,937 1,646.80 552,389,418 0.39
導体製造装
置
38/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
インド 株式 HINDUSTAN UNILEVER LTD 家庭用品・ 182,950 2,905.90 531,634,954 2,874.22 525,840,104 0.37
パーソナル
用品
カタール 株式 QATAR NATIONAL BANK 銀行 999,720 500.68 500,541,809 519.79 519,646,458 0.37
ケイマン 株式 TAL EDUCATION GROUP- ADR 消費者サー 85,750 5,806.62 497,917,665 5,972.21 512,117,539 0.37
ビス
ロシア 株式 MMC NORILSK NICKEL PJSC- 素材 145,674 2,957.07 430,768,944 3,419.45 498,125,542 0.36
ADR
ロ.種類別及び業種別の投資比率
種類 国内／国外 業種 投資比率(％)
株式 国外 エネルギー 5.76
素材 6.47
資本財 2.75
商業・専門サービス 0.25
運輸 1.47
自動車・自動車部品 1.71
耐久消費財・アパレル 1.15
消費者サービス 1.32
メディア・娯楽 7.89
小売 9.80
食品・生活必需品小売り 1.47
食品・飲料・タバコ 3.42
家庭用品・パーソナル用品 1.14
ヘルスケア機器・サービス 1.05
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 2.31
銀行 13.38
各種金融 1.88
保険 3.15
不動産 2.29
ソフトウェア・サービス 1.73
テクノロジー・ハードウェアおよび機器 7.32
電気通信サービス 3.90
公益事業 2.25
半導体・半導体製造装置 6.06
社債券 ― ― ―
投資証券 ― ― 0.10
合 計 90.03
投資不動産物件
該当事項はありません。
その他投資資産の主要なもの
39/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
投資
契約額等 評価額
資産の
地域 取引所 名称 建別 数量 通貨 契約額等（円） 評価額（円） 比率
種類
（各通貨） （各通貨）
(％)
株価指 アメリ ニューヨー MINMSCIE2006 買建 2,831 米ドル 126,762,595 13,630,781,839 129,843,815 13,962,105,426 9.95
数先物 カ ク証券取引
取引 所
(注)先物取引は、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。
投資
資産の種類 名称 建別 数量 契約額等（円） 評価額（円） 比率
(％)
為替予約取引 米ドル 買建 5,000,000.00 538,976,000 537,600,000 0.38
香港ドル 買建 104,000,000.00 1,447,472,000 1,441,440,000 1.03
(注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。
≪参考情報≫
40/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第２【管理及び運営】
１【申込（販売）手続等】
（１）申込方法
販売会社所定の方法でお申し込みください。
41/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（２）コースの選択
収益分配金の受取方法によって、＜分配金再投資コース＞と＜分配金受取りコース＞の２通りがありま
す。ただし、販売会社によって取扱コースは異なります。
＜分配金再投資コース＞
収益分配金を自動的に再投資するコースです。
＜分配金受取りコース＞
収益分配金を再投資せず、その都度受け取るコースです。
（３）申込みの受付
販売会社の営業日に受け付けます。
（４）取扱時間
原則として、午後３時までに、販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の受付分とします。な
お、上記時刻を過ぎた場合は、翌営業日の取扱いとなります。
（５）取得申込不可日
販売会社の営業日であっても、取得申込日がニューヨーク証券取引所の休業日に該当する場合は、取得
の申込みの受付は行ないません。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
（６）申込金額
取得申込受付日の翌営業日の基準価額に取得申込口数を乗じて得た額に、申込手数料と当該手数料に係
る消費税等相当額を加算した額です。
（７）申込単位
販売会社の照会先 にお問い合わせください。
（８）申込代金の支払い
取得申込者は、申込金額を販売会社が指定する日までに販売会社へお支払いください。
（ ９ ）受付の中止および取消
;
委託会社は、金融商品取引所 における取引の停止、 外国為替取引の停止、 決済機能の停止、その他や
むを得ない事情があるときは、取得の申込みの受付を中止すること、および既に受け付けた取得の申込
みの受付を取り消すことができます。
㮑톇赕䙔셓홟ᕬ핻⳿ቧ慻 16項に規定する金融商品取引所および金融商品取引法第２条第８項第３号ロ
に規定する外国金融商品市場をいいます。
（10）償還乗換
・受益者は、証券投資信託の償還金額（手取額）の範囲内（単位型証券投資信託については、償還金額
（手取額）とその元本額のいずれか大きい額とします。）で取得する口数に係る申込手数料を徴収され
ない措置の適用を受けることができる場合があります。この償還乗換優遇措置を採用するか否かの選択
は販売会社に任せられておりますので、販売会社により対応が異なります。詳しくは、販売会社にお問
い合わせください。
・この措置の適用を受ける受益者は、販売会社から、償還金の支払いを受けたことを証する書類 の提示を
求められることがあります。
（11）乗換優遇
受益者は、信託期間終了日の１年前以内などの一定の要件を満たした証券投資信託を解約または買取請
求により換金した際の代金をもって、換金を行なった販売会社において、取得申込みをする場合の手数
料率が割引となる措置の適用を受けることができる場合があります。この乗換優遇措置を採用するか否
かの選択は販売会社に任せられておりますので、販売会社により対応が異なります。詳しくは、販売会
社にお問い合わせください。
２【換金（解約）手続等】
＜解約請求による換金＞
（１）解約の受付
販売会社の営業日に受け付けます。
（２）取扱時間
原則として、午後３時までに、販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の受付分とします。な
お、上記時刻を過ぎた場合は、翌営業日の取扱いとなります。
（３）解約請求不可日
販売会社の営業日であっても、解約請求日がニューヨーク証券取引所の休業日に該当する場合は、解約
42/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
請求の受付は行ないません。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
（４）解約制限
ファンドの規模および商品性格などに基づき、運用上の支障をきたさないようにするため、大口の解約
には受付時間制限および金額制限を行なう場合があります。詳しくは、販売会社にお問い合わせくださ
い。
（ ５ ）解約価額
解約請求受付日の 翌営業日の 基準価額 から信託財産留保額（当該基準価額に 0.3％ の率を乗じて得た額）
を控除した価額 とします。
・基準価額につきましては、販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください。
＜委託会社の照会先＞
日興アセットマネジメント株式会社
ホームページ アドレス www.nikkoam.com/
コールセンター 電話番号 0120-86-2514（ ハロー、ニッコウでトウシン ）
午前９時～午後５時 土、日、祝・休日は除きます。
（６）手取額
１口当たりの手取額は、解約価額から 解約に係る所定の税金 を差し引いた金額となります。
※税法が改正された場合などには、税率などの課税上の取扱いが変更になる場合があります。
詳しくは、「課税上の取扱い」をご覧ください。
（７）解約単位
１口単位
㮌᩹㸰欰蠰挰昰漰Ɖѓ塏䴰䱵瀰樰識㑔࠰䰰䈰訰縰夰ʊ猰地估漰ƌ᩹㸰欰䩕估䑔࠰輰嬰估怰
い。
（８）解約代金の支払い
原則として、解約請求受付日から起算して５営業日目からお支払いします。
（ ９ ）受付の中止および取消
・委託会社は、金融商品取引所における取引の停止、 外国為替取引の停止、 決済機能の停止、その他やむ
を得ない事情があるときは、解約請求の受付を中止すること、および既に受け付けた解約請求の受付を
取り消すことができます。
・解約請求の受付が中止された場合には、受益者は当該受付中止 当日およびその前営業日 の解約請求を撤
回できます。ただし、受益者がその解約請求を撤回しない場合には、当該受付中止を解除した後の最初
の基準価額の計算日 （この計算日が解約請求を受け付けない日であると きは、この計算日以降の最初の
解約請求を受け付けることができる日とします。） に解約請求を受け付けたものとして取り扱います。
３【資産管理等の概要】
（１）【資産の評価】
① 基準価額の算出
・基準価額は委託会社の営業日において日々算出されます。
・基準価額とは、信託財産に属する 資産 （ 受入担保金代用有価証券および借入有価証券を除きます。） を
評価して得た信託財産の総額から負債総額を控除した金額（純資産総額）を、計算日における受益権総
口数で除した金額をいいます。 なお、ファンドは １万口 当たりに換算した価額で表示することがありま
す。
43/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
② 有価証券などの評価基準
・信託財産に属する資産については、法令および一般社団法人投資信託協会規則に従って 時価評価 しま
す。
＜主な資産の評価方法＞
◇マザーファンド受益証券
基準価額計算日の基準価額で評価します。
◇外国株式
原則として、基準価額計算日に知りうる直近の日における外国金融商品市場の最終相場で評価しま
す。
・外貨建資産（外国通貨表示の有価証券、預金その他の資産をいいます。）の円換算については、原則と
してわが国における計算日の対顧客相場の仲値によって計算します。
③ 基準価額の照会方法
販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください。
＜委託会社の照会先＞
日興アセットマネジメント株式会社
ホームページ アドレス www.nikkoam.com/
コールセンター 電話番号 0120-86-2514（ ハロー、ニッコウでトウシン ）
午前９時～午後５時 土、日、祝・休日は除きます。
（２）【保管】
該当事項はありません。
（３）【信託期間】
無期限とします（2006年6月12日設定）。ただし、約款の規定に基づき、信託契約を解約し、信託を終了
させることがあります。
（４）【計算期間】
毎年２月17日から５月16日まで、５月17日から８月16日まで、８月17日から11月16日までおよび11月17
日から翌年２月16日までとします。ただし、各計算期間の末日が休業日のときはその翌営業日を計算期
間の末日とし、その翌日より次の計算期間が開始されます。
（５）【その他】
① 信託の終了（繰上償還）
１）委託会社は、 次のいずれかの場合には、 受託会社と合意の上、信託契約を解約し繰上償還させること
ができます。
44/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
イ）受益者の解約により 純資産総額が10億円 を下回ることとなった場合
ロ）繰上償還することが受益者のために有利であると認めるとき
ハ）やむを得ない事情が発生したとき
２）この場合、あらかじめ、その旨およびその理由などを公告し、かつ知られたる受益者に書面を交付し
ます。ただし、全ての受益者に書面を交付した場合は、原則として公告を行ないません。
３）この繰上償還に異議のある受益者は、一定の期間内（１ヵ月以上で委託会社が定めます。以下同
じ。）に異議を述べることができます。（後述の「異議の申立て」をご覧ください。）
４）委託会社は、次のいずれかの場合には、後述の「異議の申立て」の規定は適用せず、信託契約を解約
し繰上償還させます。
イ）信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合で、一定の期間を設けてその
公告および書面の交付が困難な場合
ロ）監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたとき
ハ）委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したとき（監
督官庁がこの信託契約に関する委託会社の業務を他の委託会社に引き継ぐことを命じ、異議申立
の結果、信託約款の変更が成立の場合を除きます。）
ニ）受託会社が委託会社の承諾を受けてその任務を辞任した場合またはその任務に違反するなどして
解任された場合に、委託会社が新受託会社を選任できないとき
５）繰上償還を行なう際には、委託会社は、その旨をあらかじめ監督官庁に届け出ます。
② 償還金について
・償還金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として償還日（償還日が休業日の場
合は翌営業日）から起算して５営業日まで）から受益者に支払います。
・償還金の支払いは、販売会社において行なわれます。
③ 信託約款の変更
１）委託会社は、 受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したときは、 受託
会社と合意の上、この信託約款を変更することができます。信託約款の変更を行なう際には、委託会
社は、その旨をあらかじめ監督官庁に届け出ます。
２）この変更事項のうち、その内容が重大なものについては、あらかじめ、その旨およびその内容などを
公告し、かつ知られたる受益者に書面を交付します。ただし、全ての受益者に書面を交付した場合
は、原則として公告を行ないません。
３）この信託約款の変更 に異議のある受益者は、一定の期間内に異議を述べることができます。（後述の
「異議の申立て」をご覧ください。）
４）委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときは、後述の「異議の申
立て」の規定を適用します。
④ 異議の申立て
１）繰上償還または信託約款の重大な変更に対して、受益者は一定の期間内に委託会社に対して所定の手
続きにより異議を述べることができます。一定の期間内に、異議を述べた受益者の受益権口数が受益
権総口数の二分の一を超えるときは、繰上償還または信託約款の変更は行ないません。
２）委託会社は、繰上償還または信託約款の変更を行なわない場合は、その旨およびその理由などを公告
し、かつ知られたる受益者に書面を交付します。ただし、全ての受益者に書面を交付した場合は、原
則として公告を行ないません。
３）なお、一定の期間内に、異議を述べた受益者の受益権口数が受益権総口数の二分の一以下で、繰上償
還、信託約款の変更を行なう場合は、異議を述べた受益者は受託会社に対し、自己に帰属する受益権
を信託財産をもって買い取るべき旨を請求できます。
45/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
⑤ 公告
公告は日本経済新聞に掲載します。
⑥ 運用報告書の作成
・委託会社は、 年２回（５月、11月）および償還後 に期中の運用経過、組入有価証券の内容および有価証
券の売買状況などを記載した運用報告書を作成します。
・交付運用報告書は、原則として知れている受益者に対して交付されます。
・運用報告書（全体版）は、委託会社のホームページに掲載されます。ただし、受益者から運用報告書
（全体版）の交付請求があった場合には、交付します。
ホームページ アドレス www.nikkoam.com/
⑦ 関係法人との契約について
販売会社との募集の取扱いなどに関する契約の有効期間は契約日より１年間とします。ただし、期間満
了の３ヵ月前までに、販売会社、委託会社いずれからも別段の意思表示がないときは、自動的に１年間
延長されるものとし、以後も同様とします。
４【受益者の権利等】
受益者の有する主な権利は次の通りです。
（１）収益分配金・償還金受領権
・受益者は、ファンドの収益分配金・償還金を、自己に帰属する受益権の口数に応じて受領する権利を有
します。
・ただし、受益者が収益分配金については支払開始日から５年間、償還金については支払開始日から10年
間請求を行なわない場合はその権利を失い、その金銭は委託会社に帰属します。
（２）解約請求権
受益者は、自己に帰属する受益権につき販売会社を通じて、委託会社に解約の請求をすることができま
す。
（３）帳簿閲覧権
受益者は、委託会社に対し、その営業時間内にファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧を請求する
ことができます。
46/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第３【ファンドの経理状況】
（１） 当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省
令第59号）並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理
府令第133号）に基づき作成しております。
なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
（２） 当ファンドの計算期間は、6ヶ月未満であるため、財務諸表は6ヶ月ごとに作成しております。
（３） 当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、2019年11月19日から2020年 5月18日
までの特定期間の財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人による監査を受けております。
１【財務諸表】
47/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
【日興五大陸株式ファンド】
（１）【貸借対照表】
（単位：円）
当期
前期
2020年 5月18日現在
2019年11月18日現在
資産の部
流動資産
59,199,149 42,818,824
コール・ローン
16,660,785,404 13,853,965,219
親投資信託受益証券
268,178,000 118,300,000
未収入金
16,988,162,553 14,015,084,043
流動資産合計
16,988,162,553 14,015,084,043
資産合計
負債の部
流動負債
232,843,785 91,392,495
未払収益分配金
25,293,477 2,101,871
未払解約金
3,198,725 2,703,249
未払受託者報酬
未払委託者報酬 47,067,356 39,776,823
74 64
未払利息
2,880,235 1,407,190
その他未払費用
311,283,652 137,381,692
流動負債合計
311,283,652 137,381,692
負債合計
純資産の部
元本等
15,522,919,044 15,232,082,634
元本
剰余金
1,153,959,857
期末剰余金又は期末欠損金（△） △ 1,354,380,283
1,845,478,287 2,656,463,913
（分配準備積立金）
16,676,878,901 13,877,702,351
元本等合計
16,676,878,901 13,877,702,351
純資産合計
16,988,162,553 14,015,084,043
負債純資産合計
48/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（２）【損益及び剰余金計算書】
（単位：円）
当期
前期
自 2019年11月19日
自 2019年 5月17日
至 2020年 5月18日
至 2019年11月18日
営業収益
1,218,203,656
△ 2,035,347,185
有価証券売買等損益
1,218,203,656
△ 2,035,347,185
営業収益合計
営業費用
7,579 4,625
支払利息
6,320,450 6,002,802
受託者報酬
93,001,778 88,327,795
委託者報酬
1,720,497 1,595,796
その他費用
101,050,304 95,931,018
営業費用合計
1,117,153,352
△ 2,131,278,203
営業利益又は営業損失（△）
1,117,153,352
△ 2,131,278,203
経常利益又は経常損失（△）
1,117,153,352
△ 2,131,278,203
当期純利益又は当期純損失（△）
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
45,642,387
△ 58,492,721
約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
387,515,579 1,153,959,857
期首剰余金又は期首欠損金（△）
31,514,711 24,802,689
剰余金増加額又は欠損金減少額
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
15,490,037
-
額
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
16,024,674 24,802,689
額
8,982,504 94,488,278
剰余金減少額又は欠損金増加額
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
8,982,504 92,032,648
額
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
2,455,630
-
額
327,598,894 365,869,069
分配金
1,153,959,857
△ 1,354,380,283
期末剰余金又は期末欠損金（△）
49/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（３）【注記表】
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
1.有価証券の評価基準及び評価方法 親投資信託受益証券
移動平均法に基づき当該親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
2.その他財務諸表作成のための基本と 当ファンドの計算期間は原則として、毎年2月17日から5月16日まで、5月17日から8
なる重要な事項 月16日まで、8月17日から11月16日まで及び、11月17日から翌年2月16日までとなっ
ております。ただし、各計算期間終了日に該当する日（以下「該当日」といいま
す。）が休業日のとき、各計算期間終了日は、該当日以降の営業日である日のう
ち、該当日に最も近い日とし、その翌日より次の計算期間が始まるものといたしま
すので、当特定期間は2019年11月19日から2020年 5月18日までとなっております。
（貸借対照表に関する注記）
当期
前期
2020年 5月18日現在
2019年11月18日現在
１. 期首元本額 15,720,105,187円 15,522,919,044円
期中追加設定元本額 701,227,778円 633,510,115円
期中一部解約元本額 898,413,921円 924,346,525円
２. 受益権の総数 15,522,919,044口 15,232,082,634口
３. 元本の欠損
純資産額が元本総額を下回る場合におけるその差額 －円 1,354,380,283円
（損益及び剰余金計算書に関する注記）
前期 当期
自 2019年 5月17日 自 2019年11月19日
至 2019年11月18日 至 2020年 5月18日
分配金の計算過程 分配金の計算過程
自 2019年 5月17日 自 2019年11月19日
至 2020年 2月17日
至 2019年 8月16日
A 計算期末における費用控除後の 64,757,228円 A 計算期末における費用控除後の 62,388,678円
配当等収益 配当等収益
B 費用控除後、繰越欠損金補填後 0円 B 費用控除後、繰越欠損金補填後 1,205,931,323円
の有価証券売買等損益 の有価証券売買等損益
C 信託約款に定める収益調整金 1,963,185,488円 C 信託約款に定める収益調整金 1,945,801,178円
D 信託約款に定める分配準備積立 1,529,961,563円 D 信託約款に定める分配準備積立 1,784,711,666円
金 金
E 分配対象収益（Ａ+Ｂ+Ｃ+Ｄ） 3,557,904,279円 E 分配対象収益（Ａ+Ｂ+Ｃ+Ｄ） 4,998,832,845円
} 分配対象収益(1万口当たり) 2,252円 } 分配対象収益(1万口当たり) 3,278円
▶ 分配金額 94,755,109円 ▶ 分配金額 274,476,574円
H 分配金額(1万口当たり) 60円 H 分配金額(1万口当たり) 180円
自 2019年 8月17日 自 2020年 2月18日
至 2019年11月18日 至 2020年 5月18日
50/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
A 計算期末における費用控除後の 70,186,906円 A 計算期末における費用控除後の 39,492,450円
配当等収益 配当等収益
B 費用控除後、繰越欠損金補填後 553,867,234円 B 費用控除後、繰越欠損金補填後 0円
の有価証券売買等損益 の有価証券売買等損益
C 信託約款に定める収益調整金 1,950,687,177円 C 信託約款に定める収益調整金 2,012,164,711円
D 信託約款に定める分配準備積立 1,454,267,932円 D 信託約款に定める分配準備積立 2,708,363,958円
金 金
E 分配対象収益（Ａ+Ｂ+Ｃ+Ｄ） 4,029,009,249円 E 分配対象収益（Ａ+Ｂ+Ｃ+Ｄ） 4,760,021,119円
} 分配対象収益(1万口当たり) 2,595円 } 分配対象収益(1万口当たり) 3,124円
▶ 分配金額 232,843,785円 ▶ 分配金額 91,392,495円
H 分配金額(1万口当たり) 150円 H 分配金額(1万口当たり) 60円
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
前期 当期
自 2019年 5月17日 自 2019年11月19日
至 2019年11月18日 至 2020年 5月18日
金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価
証券、デリバティブ取引等の金融商品の
同左
運用を信託約款に定める「運用の基本方
針」に基づき行っております。
金融商品の内容及び当該金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券は、
るリスク 「重要な会計方針に係る事項に関する注
記」の「有価証券の評価基準及び評価方
法」に記載の有価証券等であり、全て売
買目的で保有しております。また、主な
デリバティブ取引には、先物取引、オプ
同左
ション取引、スワップ取引等があり、信
託財産に属する資産の効率的な運用に資
するために行うことができます。当該有
価証券及びデリバティブ取引には、性質
に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
性リスク、信用リスク等があります。
金融商品に係るリスク管理体制 運用部門、営業部門と独立した組織であ
るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
同左
スク管理活動のモニタリング、指導の一
元化を図っております。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
当期
前期
2020年 5月18日現在
2019年11月18日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上し
同左
ているため、その差額はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
51/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記
同左
「有価証券の評価基準及び評価方法」に
記載しております。
(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
該当事項はありません。 同左
(3)上記以外の金融商品 (3)上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳
簿価額と近似しているため、当該金融商 同左
品の時価を帳簿価額としております。
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく
ての補足説明 価額のほか、市場価格がない場合には合
理的に算定された価額が含まれておりま
す。当該価額の算定においては一定の前 同左
提条件等を採用しているため、異なる前
提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
（有価証券に関する注記）
前期（2019年11月18日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券 1,868,655,824
合計 1,868,655,824
当期（2020年 5月18日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券 △3,263,144,518
合計 △3,263,144,518
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報）
52/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
当期
前期
2020年 5月18日現在
2019年11月18日現在
1口当たり純資産額 1.0743円 1口当たり純資産額 0.9111円
(1万口当たり純資産額) (10,743円) (1万口当たり純資産額) (9,111円)
（４）【附属明細表】
第１ 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券
（単位：円）
種類 銘柄 券面総額 評価額 備考
親投資信託受益 海外株式インデックスＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ 4,682,767,145 11,104,714,007
証券 （ヘッジなし）マザーファンド
海外新興国株式インデックスＭＳＣＩエマージング 1,812,175,343 2,749,251,212
（ヘッジなし）マザーファンド
合計 6,494,942,488 13,853,965,219
(注)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
当ファンドは、「海外株式インデックスＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ（ヘッジなし）マザーファンド」「海外
新興国株式インデックスＭＳＣＩエマージング（ヘッジなし）マザーファンド」を主要投資対象としており、
貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は同親投資信託です。なお、同親投資信託の状況
は次の通りです。ただし、当該情報は監査の対象外であります。
（参考）
53/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
海外株式インデックスＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ（ヘッジなし）マザーファンド
貸借対照表
（単位：円）
2020年 5月18日現在
2019年11月18日現在
資産の部
流動資産
預金 1,968,482,778 801,739,354
コール・ローン 1,523,184,094 2,605,057,157
出資金 18,734,173 -
株式 189,539,158,499 211,353,199,330
投資証券 5,243,836,927 5,296,266,114
派生商品評価勘定 86,980,105 339,057,880
未収入金 133,256 5,853,442
未収配当金 258,458,068 268,553,517
その他未収収益 - 38,459
471,290,782 584,359,096
差入委託証拠金
199,110,258,682 221,254,124,349
流動資産合計
199,110,258,682 221,254,124,349
資産合計
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 2,202,612 38,469,212
未払金 - 102,909,883
未払解約金 289,510,133 92,188,512
1,920 3,909
未払利息
291,714,665 233,571,516
流動負債合計
291,714,665 233,571,516
負債合計
純資産の部
元本等
元本 73,539,777,191 93,204,520,374
剰余金
125,278,766,826 127,816,032,459
剰余金又は欠損金（△）
198,818,544,017 221,020,552,833
元本等合計
198,818,544,017 221,020,552,833
純資産合計
199,110,258,682 221,254,124,349
負債純資産合計
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
1.有価証券の評価基準及び評価方法 出資金、株式及び投資証券は移動平均法に基づき、以下のとおり原則として時価で
評価しております。
（1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお
ける計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
直近の日の最終相場）で評価しております。
（2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計
値（平均値）等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場
は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
価しております。
（3）時価が入手できなかった有価証券
54/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事
由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
価と認めた価額で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価
（1）デリバティブ取引
方法
個別法に基づき原則として時価で評価しております。
（2）為替予約取引
原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価して
おります。
3.その他財務諸表作成のための基本と
外貨建取引等の処理基準
なる重要な事項
「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）第60条及び第
61条にしたがって処理しております。
（貸借対照表に関する注記）
2020年 5月18日現在
2019年11月18日現在
１. 期首 2019年 5月17日 2019年11月19日
期首元本額 46,820,953,312円 73,539,777,191円
期首からの追加設定元本額 28,536,699,157円 27,963,023,467円
期首からの一部解約元本額 1,817,875,278円 8,298,280,284円
元本の内訳 ※
インデックスファンド海外株式ヘッジなし（ＤＣ専用） 18,541,058,057円 20,448,663,189円
ＤＣインデックスバランス（株式２０） 110,204,345円 133,387,429円
ＤＣインデックスバランス（株式４０） 288,569,830円 336,394,577円
ＤＣインデックスバランス（株式６０） 559,188,767円 616,555,984円
ＤＣインデックスバランス（株式８０） 578,441,238円 639,722,012円
世界の財産３分法ファンド（不動産・債券・株式）毎月 2,044,031,254円 1,997,418,220円
分配型
日興五大陸株式ファンド 4,937,838,251円 4,682,767,145円
インデックスファンド海外先進国株式（適格機関投資家 74,608,738円 70,338,030円
向け）
インデックス・アセットバランス・オープン（適格機関 141,714,299円 150,568,393円
投資家向け）
インデックスファンド先進国株式（適格機関投資家向 6,841,725,259円 6,791,684,081円
け）
グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け） 30,913,310,266円 48,582,867,495円
アセット・ナビゲーション・ファンド（株式８０） 4,909,899円 5,208,556円
アセット・ナビゲーション・ファンド（株式６０） 4,035,424円 4,197,772円
アセット・ナビゲーション・ファンド（株式４０） 6,141,018円 6,254,605円
アセット・ナビゲーション・ファンド（株式２０） 5,895,547円 6,125,662円
国際分散型ファンド４０（適格機関投資家向け） 3,907,930,722円 4,037,559,957円
年金積立 アセット・ナビゲーション・ファンド（株式 27,187,396円 30,783,465円
２０）
年金積立 アセット・ナビゲーション・ファンド（株式 78,003,780円 80,346,033円
４０）
年金積立 アセット・ナビゲーション・ファンド（株式 113,917,724円 116,106,211円
６０）
55/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
年金積立 アセット・ナビゲーション・ファンド（株式 110,690,732円 109,445,454円
８０）
インデックスファンド海外株式（ヘッジなし） 4,250,374,645円 4,358,126,104円
計 73,539,777,191円 93,204,520,374円
２. 受益権の総数 73,539,777,191口 93,204,520,374口
※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
自 2019年 5月17日 自 2019年11月19日
至 2019年11月18日 至 2020年 5月18日
金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価
証券、デリバティブ取引等の金融商品の
同左
運用を信託約款に定める「運用の基本方
針」に基づき行っております。
金融商品の内容及び当該金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券は、
るリスク 「重要な会計方針に係る事項に関する注
記」の「有価証券の評価基準及び評価方
法」に記載の有価証券等であり、全て売
買目的で保有しております。また、主な
デリバティブ取引には、先物取引、オプ
同左
ション取引、スワップ取引等があり、信
託財産に属する資産の効率的な運用に資
するために行うことができます。当該有
価証券及びデリバティブ取引には、性質
に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
性リスク、信用リスク等があります。
金融商品に係るリスク管理体制 運用部門、営業部門と独立した組織であ
るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
同左
スク管理活動のモニタリング、指導の一
元化を図っております。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
2020年 5月18日現在
2019年11月18日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上し
同左
ているため、その差額はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記
同左
「有価証券の評価基準及び評価方法」に
記載しております。
(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
「デリバティブ取引等に関する注記」に
同左
記載しております。
(3)上記以外の金融商品 (3)上記以外の金融商品
56/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
短期間で決済されることから、時価は帳
簿価額と近似しているため、当該金融商 同左
品の時価を帳簿価額としております。
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく
ての補足説明 価額のほか、市場価格がない場合には合
理的に算定された価額が含まれておりま
す。当該価額の算定においては一定の前 同左
提条件等を採用しているため、異なる前
提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
（有価証券に関する注記）
（2019年11月18日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
出資金 △1,278,726
株式 5,242,364,499
投資証券 △103,195,773
合計 5,137,890,000
（2020年 5月18日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式 △19,663,248,558
投資証券 △1,699,206,470
合計 △21,362,455,028
(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで
に対応する金額であります。
（デリバティブ取引等に関する注記）
取引の時価等に関する事項
(株式関連)
（2019年11月18日現在）
（単位：円）
57/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
区分 種 類 契約額等 時 価 評価損益
うち1年超
市場取引 株価指数先物取引
買建 5,164,373,682 － 5,243,849,875 79,476,193
合計 5,164,373,682 － 5,243,849,875 79,476,193
（2020年 5月18日現在）
（単位：円）
種 類 時 価
区分 契約額等 評価損益
うち1年超
市場取引 株価指数先物取引
買建 4,122,403,266 － 4,428,829,824 306,426,558
合計 4,122,403,266 － 4,428,829,824 306,426,558
（注）1.時価の算定方法
株価指数先物取引の時価については、以下のように評価しております。
原則として本書における開示対象ファンドの計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段
又は最終相場で評価しております。このような時価が発表されていない場合には、同計算期間末日に最も近い最終
相場や気配値等、原則に準ずる方法で評価しております。
2.株価指数先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
3.契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
また契約額等及び時価の邦貨換算は、本書における開示対象ファンドの計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値
で行っております。
4.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
(通貨関連)
（2019年11月18日現在）
（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引以外 為替予約取引
の取引
買建 2,769,897,700 － 2,775,199,000 5,301,300
米ドル 1,938,149,200 － 1,945,008,000 6,858,800
ユーロ 831,748,500 － 830,191,000 △1,557,500
合計 2,769,897,700 － 2,775,199,000 5,301,300
（2020年 5月18日現在）
58/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引以外 為替予約取引
の取引
買建 2,921,615,240 － 2,915,777,350 △5,837,890
米ドル 2,337,933,380 － 2,335,096,000 △2,837,380
ユーロ 571,278,810 － 568,275,000 △3,003,810
シンガポールドル 12,403,050 － 12,406,350 3,300
合計 2,921,615,240 － 2,915,777,350 △5,837,890
（注）1.時価の算定方法
(1)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、
以下のように評価しております。
①同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約
は当該仲値で評価しております。
②同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法
によっております。
・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている
先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算しております。
・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も
近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
(2)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については
同計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。
2.換算において円未満の端数は切り捨てております。
3.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報）
2020年 5月18日現在
2019年11月18日現在
1口当たり純資産額 2.7036円 1口当たり純資産額 2.3714円
(1万口当たり純資産額) (27,036円) (1万口当たり純資産額) (23,714円)
附属明細表
第１ 有価証券明細表
(1)株式
評価額
59/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
通 貨 銘柄 株式数 備考
単価 金額
米ドル APACHE CORP
19,794 10.61 210,014.34
BAKER HUGHES CO
40,745 13.76 560,651.20
CABOT OIL & GAS CORP
23,070 18.25 421,027.50
CHENIERE ENERGY INC
12,390 41.27 511,335.30
CHEVRON CORP
109,751 89.16 9,785,399.16
CONCHO RESOURCES INC
11,125 54.26 603,642.50
CONOCOPHILLIPS 66,290 40.87 2,709,272.30
CONTINENTAL RESOURCES INC/OK
5,640 12.87 72,586.80
DEVON ENERGY CORPORATION
23,691 11.95 283,107.45
DIAMONDBACK ENERGY INC
9,470 38.78 367,246.60
EOG RESOURCES INC
34,112 47.68 1,626,460.16
EXXON MOBIL CORP
245,771 42.00 10,322,382.00
HALLIBURTON CO
47,837 9.82 469,759.34
HESS CORP
16,170 44.07 712,611.90
HOLLYFRONTIER CORP
7,740 26.87 207,973.80
KINDER MORGAN INC
122,020 14.84 1,810,776.80
MARATHON OIL CORP
47,307 5.61 265,392.27
MARATHON PETROLEUM CORP
40,352 30.30 1,222,665.60
NATIONAL OILWELL VARCO INC
22,851 11.52 263,243.52
NOBLE ENERGY INC
26,342 8.67 228,385.14
OCCIDENTAL PETROLEUM CORP
51,231 13.82 708,012.42
ONEOK INC
22,780 32.39 737,844.20
PHILLIPS 66
25,755 70.93 1,826,802.15
PIONEER NATURAL RESOURCES CO
9,660 82.86 800,427.60
SCHLUMBERGER LTD
81,251 15.95 1,295,953.45
TARGA RESOURCES CORP
12,250 15.03 184,117.50
TECHNIPFMC PLC
24,891 6.52 162,289.32
VALERO ENERGY CORP
25,272 58.78 1,485,488.16
WILLIAMS COS INC
68,944 18.76 1,293,389.44
AIR PRODUCTS & CHEMICALS INC
12,865 228.04 2,933,734.60
ALBEMARLE CORP
5,730 61.35 351,535.50
AMCOR PLC
103,790 9.10 944,489.00
AVERY DENNISON CORP
4,640 100.48 466,227.20
AXALTA COATING SYSTEMS LTD
10,010 19.70 197,197.00
60/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
BALL CORP
17,440 62.23 1,085,291.20
CELANESE CORP
7,140 76.67 547,423.80
CF INDUSTRIES HOLDINGS INC
12,140 24.82 301,314.80
CORTEVA INC
42,482 22.77 967,315.14
CROWN HOLDINGS INC
8,775 59.38 521,059.50
DOW INC
45,005 33.56 1,510,367.80
DUPONT DE NEMOURS INC
42,872 45.45 1,948,532.40
EASTMAN CHEMICAL COMPANY
8,115 59.97 486,656.55
ECOLAB INC
14,870 194.75 2,895,932.50
FMC CORP
6,990 88.02 615,259.80
FREEPORT-MCMORAN INC
83,608 8.48 708,995.84
INTERNATIONAL PAPER CO
20,830 31.05 646,771.50
INTL FLAVORS & FRAGRANCES
6,505 128.22 834,071.10
LINDE PLC
31,090 182.59 5,676,723.10
LYONDELLBASELL INDU-CL A
15,260 53.60 817,936.00
MARTIN MARIETTA MATERIALS
3,465 168.07 582,362.55
MOSAIC CO/THE
23,430 10.08 236,174.40
NEWMONT CORP
46,892 67.90 3,183,966.80
NUCOR CORP
17,449 38.07 664,283.43
PACKAGING CORP OF AMERICA
5,220 90.92 474,602.40
PPG INDUSTRIES INC
14,614 86.92 1,270,248.88
RPM INTERNATIONAL INC
8,430 66.71 562,365.30
SEALED AIR CORP
7,116 28.76 204,656.16
SHERWIN-WILLIAMS CO/THE
4,687 568.38 2,663,997.06
STEEL DYNAMICS INC
12,240 22.52 275,644.80
VULCAN MATERIALS CO
7,563 96.07 726,577.41
WESTLAKE CHEMICAL CORP
2,320 38.53 89,389.60
WESTROCK CO
13,449 24.21 325,600.29
3M CO
33,366 138.69 4,627,530.54
ACUITY BRANDS INC
2,260 77.34 174,788.40
AERCAP HOLDINGS NV
6,440 25.28 162,803.20
ALLEGION PLC
5,950 92.94 552,993.00
AMETEK INC
12,693 79.59 1,010,235.87
BOEING CO/THE
30,942 120.00 3,713,040.00
CARRIER GLOBAL CORP
47,448 16.71 792,856.08
61/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
CATERPILLAR INC
31,906 107.92 3,443,295.52
CUMMINS INC
8,245 155.64 1,283,251.80
DEERE & CO
17,830 126.01 2,246,758.30
DOVER CORP
8,100 84.94 688,014.00
EATON CORP PLC
22,896 73.71 1,687,664.16
EMERSON ELECTRIC CO
36,460 52.94 1,930,192.40
FASTENAL CO
31,926 38.92 1,242,559.92
FLOWSERVE CORP
8,425 22.44 189,057.00
FORTIVE CORP
18,804 55.25 1,038,921.00
FORTUNE BRANDS HOME & SECURI
7,000 53.56 374,920.00
GENERAL DYNAMICS CORP
14,502 130.92 1,898,601.84
GENERAL ELECTRIC CO
505,683 5.49 2,776,199.67
HD SUPPLY HOLDINGS INC
8,950 27.30 244,335.00
HEICO CORP
2,000 83.18 166,360.00
HEICO CORP-CLASS A
5,470 69.26 378,852.20
HONEYWELL INTERNATIONAL INC
41,376 125.41 5,188,964.16
HOWMET AEROSPACE INC
20,893 10.77 225,017.61
HUNTINGTON INGALLS INDUSTRIE
2,230 170.54 380,304.20
IDEX CORP
5,060 148.42 751,005.20
ILLINOIS TOOL WORKS
18,545 155.68 2,887,085.60
INGERSOLL-RAND INC
22,598 26.42 597,039.16
JACOBS ENGINEERING GROUP INC
8,080 72.11 582,648.80
JARDINE MATHESON HLDGS LTD
11,370 44.16 502,099.20
JARDINE STRATEGIC HLDGS LTD
13,200 20.81 274,692.00
JOHNSON CONTROLS INTERNATION
45,104 28.46 1,283,659.84
L3HARRIS TECHNOLOGIES INC
13,015 176.78 2,300,791.70
LENNOX INTERNATIONAL INC
2,220 180.92 401,642.40
LOCKHEED MARTIN CORP
14,686 360.40 5,292,834.40
MASCO CORP
15,489 42.72 661,690.08
MIDDLEBY CORP
3,030 60.59 183,587.70
NORTHROP GRUMMAN CORP
9,244 321.63 2,973,147.72
OTIS WORLDWIDE CORP
23,724 48.89 1,159,866.36
OWENS CORNING
6,290 41.21 259,210.90
PACCAR INC
21,214 66.83 1,417,731.62
PARKER HANNIFIN CORP
7,450 153.29 1,142,010.50
62/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
PENTAIR PLC
8,438 33.49 282,588.62
RAYTHEON TECHNOLOGIES CORP
85,976 52.73 4,533,514.48
ROCKWELL AUTOMATION INC
6,273 197.87 1,241,238.51
ROPER TECHNOLOGIES INC
6,230 361.50 2,252,145.00
SENSATA TECHNOLOGIES HOLDING
10,000 33.28 332,800.00
SMITH (A.O.) CORP
7,970 40.41 322,067.70
SNAP-ON INC
3,080 122.95 378,686.00
SPIRIT AEROSYSTEMS HOLD-CL A
5,040 18.30 92,232.00
STANLEY BLACK & DECKER INC
9,466 107.84 1,020,813.44
TELEDYNE TECHNOLOGIES INC
2,320 315.07 730,962.40
TEXTRON INC
11,916 24.20 288,367.20
TRANE TECHNOLOGIES PLC
14,616 77.21 1,128,501.36
TRANSDIGM GROUP INC
2,890 325.00 939,250.00
UNITED RENTALS INC
4,690 118.57 556,093.30
WABCO HOLDINGS INC
2,630 136.45 358,863.50
WABTEC CORP
10,600 52.36 555,016.00
WW GRAINGER INC
2,777 278.79 774,199.83
XYLEM INC
10,568 58.19 614,951.92
CINTAS CORP
5,007 227.42 1,138,691.94
COPART INC
11,450 79.54 910,733.00
COSTAR GROUP INC
2,245 649.17 1,457,386.65
EQUIFAX INC
7,074 144.42 1,021,627.08
IHS MARKIT LTD
20,423 66.56 1,359,354.88
MANPOWERGROUP INC
3,677 64.75 238,085.75
NIELSEN HOLDINGS PLC
20,905 12.71 265,702.55
REPUBLIC SERVICES INC
12,330 79.47 979,865.10
ROBERT HALF INTL INC
7,365 45.14 332,456.10
ROLLINS INC
8,030 40.00 321,200.00
TRANSUNION 11,060 75.62 836,357.20
VERISK ANALYTICS INC
8,390 154.56 1,296,758.40
WASTE CONNECTIONS INC
14,246 90.30 1,286,413.80
WASTE MANAGEMENT INC
24,634 95.93 2,363,139.62
AMERCO 635 289.62 183,908.70
AMERICAN AIRLINES GROUP INC
6,490 9.04 58,669.60
C.H. ROBINSON WORLDWIDE INC
9,270 72.50 672,075.00
63/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
CSX CORP
43,703 62.00 2,709,586.00
DELTA AIR LINES INC
8,455 19.19 162,251.45
EXPEDITORS INTL WASH INC
10,017 71.51 716,315.67
FEDEX CORP
14,648 107.52 1,574,952.96
HUNT (JB) TRANSPRT SVCS INC
4,500 98.14 441,630.00
KANSAS CITY SOUTHERN
5,040 133.85 674,604.00
KNIGHT-SWIFT TRANSPORTATION
7,140 37.76 269,606.40
NORFOLK SOUTHERN CORP
15,170 160.36 2,432,661.20
OLD DOMINION FREIGHT LINE
5,655 149.05 842,877.75
SOUTHWEST AIRLINES CO
8,120 23.87 193,824.40
UBER TECHNOLOGIES INC
23,830 32.47 773,760.10
UNION PACIFIC CORP
40,186 151.24 6,077,730.64
UNITED AIRLINES HOLDINGS INC
2,925 19.92 58,266.00
UNITED PARCEL SERVICE-CL B
40,547 91.03 3,690,993.41
XPO LOGISTICS INC
4,830 64.32 310,665.60
APTIV PLC
14,350 64.07 919,404.50
AUTOLIV INC
4,250 57.79 245,607.50
BORGWARNER INC
9,890 27.77 274,645.30
FORD MOTOR COMPANY
236,795 4.90 1,160,295.50
GENERAL MOTORS CORP
76,585 22.63 1,733,118.55
HARLEY-DAVIDSON INC
8,889 19.66 174,757.74
LEAR CORP
2,710 95.46 258,696.60
TESLA INC
7,815 799.17 6,245,513.55
CAPRI HOLDINGS LTD
8,240 12.87 106,048.80
DR HORTON INC
19,466 47.21 918,989.86
GARMIN LTD
7,065 78.03 551,281.95
HANESBRANDS INC
20,690 8.52 176,278.80
HASBRO INC
6,698 64.80 434,030.40
LEGGETT & PLATT INC
7,658 26.61 203,779.38
LENNAR CORP-CL A
14,960 50.64 757,574.40
LULULEMON ATHLETICA INC
6,660 247.09 1,645,619.40
MOHAWK INDUSTRIES INC
3,268 76.58 250,263.44
NEWELL BRANDS INC
27,246 11.70 318,778.20
NIKE INC -CL B
72,128 86.99 6,274,414.72
NVR INC
220 2,795.06 614,913.20
64/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
POLARIS INC
3,190 73.95 235,900.50
PULTE GROUP INC
15,390 27.72 426,610.80
PVH CORP
3,580 40.21 143,951.80
RALPH LAUREN CORP
2,895 65.38 189,275.10
TAPESTRY INC
14,446 12.20 176,241.20
UNDER ARMOUR INC-CLASS A
10,060 7.71 77,562.60
UNDER ARMOUR INC-CLASS C
9,412 6.91 65,036.92
VF CORP
21,020 51.96 1,092,199.20
WHIRLPOOL CORP
4,264 108.80 463,923.20
ARAMARK 17,080 23.99 409,749.20
CARNIVAL CORP
23,087 12.78 295,051.86
CHIPOTLE MEXICAN GRILL INC
1,655 971.75 1,608,246.25
DARDEN RESTAURANTS INC
6,553 69.61 456,154.33
DOMINO'S PIZZA INC
2,450 376.04 921,298.00
HILTON WORLDWIDE HOLDINGS IN
15,620 68.54 1,070,594.80
LAS VEGAS SANDS CORP
20,770 44.76 929,665.20
MARRIOTT INTERNATIONAL-CL A
16,493 79.76 1,315,481.68
MCDONALD'S CORP
43,641 173.81 7,585,242.21
MELCO RESORTS & ENTERT-ADR
13,580 15.14 205,601.20
MGM RESORTS INTERNATIONAL
28,920 13.85 400,542.00
NORWEGIAN CRUISE LINE HOLDIN
10,670 10.92 116,516.40
ROYAL CARIBBEAN CRUISES LTD
11,358 37.45 425,357.10
STARBUCKS CORP
68,324 74.16 5,066,907.84
VAIL RESORTS INC
2,220 168.93 375,024.60
WYNN RESORTS LTD
5,560 77.70 432,012.00
YUM! BRANDS INC
17,054 84.90 1,447,884.60
ACTIVISION BLIZZARD INC
44,630 73.92 3,299,049.60
ALPHABET INC-CL A
17,380 1,373.06 23,863,782.80
ALPHABET INC-CL C
17,942 1,373.19 24,637,774.98
ALTICE USA INC- A
8,400 23.05 193,620.00
CHARTER COMMUNICATION-A
8,691 503.39 4,374,962.49
COMCAST CORP-CLASS A
263,844 35.92 9,477,276.48
DISCOVERY COMMUNICATIONS-A
9,520 20.47 194,874.40
DISCOVERY COMMUNICATIONS-C
20,870 18.71 390,582.05
DISH NETWORK CORP-A
12,729 24.71 314,533.59
65/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ELECTRONIC ARTS INC
17,364 118.13 2,051,209.32
FACEBOOK INC-CLASS A
139,670 210.88 29,453,609.60
FOX CORP - CLASS A
17,524 26.06 456,675.44
FOX CORP- CLASS B
11,786 25.50 300,543.00
IAC/INTERACTIVECORP 4,350 239.94 1,043,739.00
INTERPUBLIC GROUP OF COS INC
23,496 15.37 361,133.52
LIBERTY BROADBAND-C
6,500 122.97 799,305.00
LIBERTY GLOBAL PLC-A
7,585 21.83 165,580.55
LIBERTY GLOBAL PLC-SERIES C
27,011 21.36 576,954.96
LIBERTY MEDIA CORP-LIBERTY-C
10,160 30.19 306,730.40
LIBERTY SIRIUS GROUP-C
8,020 31.44 252,148.80
LIBERTY SIRIUSXM GROUP-A
5,555 31.80 176,649.00
LIVE NATION ENTERTAINMENT IN
7,820 40.06 313,269.20
MATCH GROUP INC
3,070 78.17 239,981.90
NETFLIX INC
25,410 454.19 11,540,967.90
NEWS CORP - CLASS A
18,680 10.87 203,051.60
OMNICOM GROUP
11,727 50.90 596,904.30
PINTEREST INC- CLASS A
18,920 18.24 345,100.80
ROKU INC
5,670 112.93 640,313.10
SIRIUS XM HOLDINGS INC
82,940 5.34 442,899.60
SNAP INC - A
38,710 17.10 661,941.00
TAKE-TWO INTERACTIVE SOFTWRE
6,440 132.54 853,557.60
THE WALT DISNEY CO.
104,622 109.05 11,409,029.10
TRIPADVISOR INC
5,300 15.66 82,998.00
TWITTER INC
44,060 29.00 1,277,740.00
VIACOMCBS INC - CLASS B
31,833 17.30 550,710.90
ZILLOW GROUP INC - C
6,770 48.78 330,240.60
ADVANCE AUTO PARTS INC
4,408 126.06 555,672.48
AMAZON.COM INC
24,465 2,409.78 58,955,267.70
AUTOZONE INC
1,437 1,074.98 1,544,746.26
BEST BUY CO INC
15,024 78.61 1,181,036.64
BOOKING HOLDINGS INC
2,423 1,384.31 3,354,183.13
BURLINGTON STORES INC
3,830 167.78 642,597.40
CARMAX INC
9,609 75.80 728,362.20
DOLLAR GENERAL CORP/OLD
15,390 182.02 2,801,287.80
66/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
DOLLAR TREE INC
14,396 75.07 1,080,707.72
EBAY INC
45,437 42.11 1,913,352.07
EXPEDIA INC
7,412 66.76 494,825.12
GAP INC/THE
14,566 7.60 110,701.60
GENUINE PARTS CO
7,831 73.12 572,602.72
GRUBHUB INC
5,500 54.97 302,335.00
HOME DEPOT INC
63,270 239.33 15,142,409.10
KOHLS CORP
7,762 17.54 136,145.48
LKQ CORP
16,840 23.60 397,424.00
LOWE'S COS INC
44,412 113.78 5,053,197.36
MERCADOLIBRE INC
2,660 775.05 2,061,633.00
NORDSTROM INC
6,650 16.37 108,860.50
O'REILLY AUTOMOTIVE INC
4,565 407.12 1,858,502.80
ROSS STORES INC
21,732 85.31 1,853,956.92
TARGET CORP
29,250 120.94 3,537,495.00
TIFFANY & CO
5,820 127.01 739,198.20
TJX COMPANIES INC
69,856 47.17 3,295,107.52
TRACTOR SUPPLY COMPANY
5,990 111.72 669,202.80
ULTA BEAUTY INC
3,150 200.45 631,417.50
WAYFAIR INC- CLASS A
3,350 173.10 579,885.00
COSTCO WHOLESALE CORP
25,599 299.21 7,659,476.79
KROGER CO
48,390 32.51 1,573,158.90
SYSCO CORP
27,926 47.62 1,329,836.12
WALGREENS BOOTS ALLIANCE INC
45,682 38.40 1,754,188.80
WALMART INC
82,432 125.94 10,381,486.08
ALTRIA GROUP INC
108,358 36.59 3,964,819.22
ARCHER-DANIELS-MIDLAND CO
34,263 34.12 1,169,053.56
BROWN-FORMAN CORP-CLASS B
18,420 66.32 1,221,614.40
BUNGE LTD
9,207 34.33 316,076.31
CAMPBELL SOUP CO
8,995 53.53 481,502.35
COCA-COLA CO/THE
236,032 43.26 10,210,744.32
COCA-COLA EUROPEAN PARTNERS
14,680 35.12 515,561.60
CONAGRA BRANDS INC
27,710 34.17 946,850.70
CONSTELLATION BRANDS INC-A
10,030 158.49 1,589,654.70
GENERAL MILLS INC
36,039 62.49 2,252,077.11
67/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
HERSHEY CO/THE
8,325 130.38 1,085,413.50
HORMEL FOODS CORP
17,870 47.92 856,330.40
INGREDION INC
3,120 78.13 243,765.60
JM SMUCKER CO/THE
6,390 114.73 733,124.70
KELLOGG CO
14,738 64.07 944,263.66
KRAFT HEINZ CO/THE
41,601 29.20 1,214,749.20
LAMB WESTON HOLDING INC
8,960 52.09 466,726.40
MCCORMICK & CO-NON VTG SHRS
7,155 177.98 1,273,446.90
MOLSON COORS BEVERAGE CO - B
11,590 36.35 421,296.50
MONDELEZ INTERNATIONAL INC
83,255 49.96 4,159,419.80
MONSTER BEVERAGE CORP
22,840 66.01 1,507,668.40
PEPSICO INC
80,841 135.95 10,990,333.95
PHILIP MORRIS INTERNATIONAL
90,208 67.78 6,114,298.24
TYSON FOODS INC-CL A
17,926 58.21 1,043,472.46
CHURCH & DWIGHT CO INC
14,000 73.60 1,030,400.00
CLOROX COMPANY
7,296 209.83 1,530,919.68
COLGATE-PALMOLIVE CO
47,440 68.95 3,270,988.00
ESTEE LAUDER COMPANIES-CL A
12,820 169.41 2,171,836.20
KIMBERLY-CLARK CORP
20,013 138.64 2,774,602.32
PROCTER & GAMBLE CO
144,779 114.61 16,593,121.19
ABBOTT LABORATORIES
102,486 89.89 9,212,466.54
ABIOMED INC
2,390 184.92 441,958.80
ALIGN TECHNOLOGY INC
4,600 203.67 936,882.00
AMERISOURCEBERGEN CORP
8,954 85.75 767,805.50
ANTHEM INC
14,661 278.09 4,077,077.49
BAXTER INTERNATIONAL INC
27,519 87.16 2,398,556.04
BECTON DICKINSON AND CO
15,627 258.25 4,035,672.75
BOSTON SCIENTIFIC CORP
81,548 34.83 2,840,316.84
CARDINAL HEALTH INC
17,575 48.95 860,296.25
CENTENE CORP
33,927 68.70 2,330,784.90
CERNER CORP
19,460 65.11 1,267,040.60
CIGNA CORP
21,590 190.15 4,105,338.50
COOPER COS INC/THE
2,840 296.52 842,116.80
CVS HEALTH CORP
75,248 63.19 4,754,921.12
DANAHER CORP
36,219 163.85 5,934,483.15
68/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
DAVITA INC
5,038 79.25 399,261.50
DENTSPLY SIRONA INC
11,502 37.71 433,740.42
DEXCOM INC
5,340 417.73 2,230,678.20
EDWARDS LIFESCIENCES CORP
12,200 212.96 2,598,112.00
HCA HEALTHCARE INC
15,775 98.74 1,557,623.50
HENRY SCHEIN INC
8,370 51.76 433,231.20
HOLOGIC INC
15,488 51.93 804,291.84
HUMANA INC
7,805 398.22 3,108,107.10
IDEXX LABORATORIES INC
4,870 294.38 1,433,630.60
INSULET CORP
3,850 203.98 785,323.00
INTUITIVE SURGICAL INC
6,675 520.41 3,473,736.75
LABORATORY CRP OF AMER HLDGS
5,665 167.43 948,490.95
MCKESSON CORP
9,114 136.45 1,243,605.30
MEDTRONIC PLC
77,638 93.89 7,289,431.82
QUEST DIAGNOSTICS
7,906 111.08 878,198.48
RESMED INC
8,170 164.12 1,340,860.40
STERIS PLC
5,440 151.32 823,180.80
STRYKER CORP
19,453 180.27 3,506,792.31
TELEFLEX INC
2,650 335.69 889,578.50
UNITEDHEALTH GROUP INC
54,960 290.96 15,991,161.60
UNIVERSAL HEALTH SERVICES-B
4,440 92.63 411,277.20
VARIAN MEDICAL SYSTEMS INC
4,944 114.03 563,764.32
VEEVA SYSTEMS INC-CLASS-A
7,850 200.43 1,573,375.50
WEST PHARMACEUTICAL SERVICES
4,590 214.17 983,040.30
ZIMMER BIOMET HOLDINGS INC
12,522 112.39 1,407,347.58
ABBVIE INC
101,676 90.71 9,223,029.96
AGILENT TECHNOLOGIES INC
16,720 81.59 1,364,184.80
ALEXION PHARMACEUTICALS INC
12,960 101.94 1,321,142.40
ALNYLAM PHARMACEUTICALS INC
6,580 139.28 916,462.40
AMGEN INC
34,421 240.20 8,267,924.20
BEIGENE LTD-ADR
2,360 166.26 392,373.60
BIO-RAD LABORATORIES-A
1,150 466.72 536,728.00
BIOGEN INC
10,423 316.60 3,299,921.80
BIOMARIN PHARMACEUTICAL INC
10,710 93.74 1,003,955.40
BRISTOL-MYERS SQUIBB CO
135,815 64.09 8,704,383.35
69/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ELANCO ANIMAL HEALTH INC
26,486 19.12 506,412.32
ELI LILLY & CO
50,054 159.23 7,970,098.42
EXACT SCIENCES CORP
8,580 86.29 740,368.20
GILEAD SCIENCES INC
73,214 76.26 5,583,299.64
ILLUMINA INC
8,870 335.00 2,971,450.00
INCYTE CORP
10,910 96.12 1,048,669.20
IONIS PHARMACEUTICALS INC
8,570 53.07 454,809.90
IQVIA HOLDINGS INC
9,313 134.20 1,249,804.60
JAZZ PHARMACEUTICALS PLC
3,140 111.16 349,042.40
JOHNSON & JOHNSON
152,771 150.44 22,982,869.24
MERCK & CO. INC.
147,713 79.78 11,784,543.14
METTLER-TOLEDO INTERNATIONAL
1,525 698.70 1,065,517.50
MYLAN NV
26,285 15.16 398,480.60
NEUROCRINE BIOSCIENCES INC
5,510 116.50 641,915.00
PERKINELMER INC
6,460 92.86 599,875.60
PERRIGO CO PLC
7,139 52.76 376,653.64
PFIZER INC
321,540 37.76 12,141,350.40
REGENERON PHARMACEUTICALS
4,700 576.72 2,710,584.00
SAREPTA THERAPEUTICS INC
4,570 141.25 645,512.50
SEATTLE GENETICS INC
7,000 160.33 1,122,310.00
TEVA PHARMACEUTICAL-SP ADR
68,320 11.21 765,867.20
THERMO FISHER SCIENTIFIC INC
23,224 342.92 7,963,974.08
VERTEX PHARMACEUTICALS INC
14,850 288.69 4,287,046.50
WATERS CORP
3,666 178.46 654,234.36
ZOETIS INC
27,510 127.49 3,507,249.90
BANK OF AMERICA CORP
495,569 21.44 10,624,999.36
CITIGROUP INC
126,437 41.92 5,300,239.04
CITIZENS FINANCIAL GROUP
23,680 19.92 471,705.60
COMERICA INC
7,850 30.04 235,814.00
EAST WEST BANCORP INC
7,460 31.83 237,451.80
FIFTH THIRD BANCORP
45,719 16.12 736,990.28
FIRST REPUBLIC BANK/CA
10,280 95.91 985,954.80
HUNTINGTON BANCSHARES INC
50,560 7.50 379,452.80
JPMORGAN CHASE & CO
182,000 85.90 15,633,800.00
KEYCORP 58,568 9.72 569,280.96
70/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
M & T BANK CORP
7,243 89.12 645,496.16
PEOPLE'S UNITED FINANCIAL
27,220 10.68 290,709.60
PNC FINANCIAL SERVICES GROUP
24,970 97.25 2,428,332.50
REGIONS FINANCIAL CORP
62,744 9.19 576,617.36
SIGNATURE BANK
3,150 90.13 283,909.50
SVB FINANCIAL GROUP
3,460 172.79 597,853.40
TRUIST FINANCIAL CORP
78,220 31.35 2,452,197.00
US BANCORP
85,671 30.68 2,628,386.28
WELLS FARGO & CO
232,760 23.36 5,437,273.60
ZIONS BANCORP NA
9,240 27.02 249,664.80
ALLY FINANCIAL INC
20,430 15.24 311,353.20
AMERICAN EXPRESS CO
40,214 82.22 3,306,395.08
AMERIPRISE FINANCIAL INC
6,520 121.98 795,309.60
BANK OF NEW YORK MELLON CORP
49,262 32.06 1,579,339.72
BERKSHIRE HATHAWAY INC-CL B
76,240 169.25 12,903,620.00
BLACKROCK INC
8,580 513.73 4,407,803.40
BLACKSTONE GROUP INC/THE -A
38,280 51.07 1,954,959.60
CAPITAL ONE FINANCIAL CORP
27,245 58.03 1,581,027.35
CBOE GLOBAL MARKETS INC
6,300 99.88 629,244.00
CME GROUP INC
20,710 181.07 3,749,959.70
DISCOVER FINANCIAL SERVICES
16,950 38.00 644,100.00
E*TRADE FINANCIAL CORP
14,490 38.33 555,401.70
EATON VANCE CORP
5,440 33.81 183,926.40
EQUITABLE HOLDINGS INC
23,170 16.50 382,305.00
FACTSET RESEARCH SYSTEMS INC
2,210 281.06 621,142.60
FRANKLIN RESOURCES INC
15,725 17.76 279,276.00
GOLDMAN SACHS GROUP INC
18,408 171.87 3,163,782.96
INTERCONTINENTAL EXCHANGE INC
31,830 93.47 2,975,150.10
INVESCO LTD
22,157 6.70 148,451.90
JEFFERIES FINANCIAL GROUP IN
11,455 12.49 143,072.95
KKR & CO INC -A
28,560 24.73 706,288.80
MARKETAXESS HOLDINGS INC
2,060 488.05 1,005,383.00
MOODY'S CORP
9,917 251.31 2,492,241.27
MORGAN STANLEY
71,615 37.29 2,670,523.35
MSCI INC
4,990 341.22 1,702,687.80
71/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
NASDAQ INC
5,835 112.08 653,986.80
NORTHERN TRUST CORP
10,690 71.13 760,379.70
RAYMOND JAMES FINANCIAL INC
8,020 61.04 489,540.80
S&P GLOBAL INC
14,122 303.14 4,280,943.08
SCHWAB (CHARLES) CORP
67,934 32.56 2,211,931.04
SEI INVESTMENTS COMPANY
7,725 50.77 392,198.25
STATE STREET CORP
22,577 54.41 1,228,414.57
SYNCHRONY FINANCIAL
34,440 16.54 569,637.60
T ROWE PRICE GROUP INC
13,565 113.51 1,539,763.15
TD AMERITRADE HOLDING CORP
14,090 33.59 473,283.10
VOYA FINANCIAL INC
9,110 40.77 371,414.70
AFLAC INC
44,974 32.99 1,483,692.26
ALLEGHANY CORP
820 458.52 375,986.40
ALLSTATE CORP
18,863 95.38 1,799,152.94
AMERICAN FINANCIAL GROUP INC
4,850 54.44 264,034.00
AMERICAN INTERNATIONAL GROUP
49,495 26.47 1,310,132.65
AON PLC
13,892 191.67 2,662,679.64
ARCH CAPITAL GROUP LTD
25,845 22.98 593,918.10
ARTHUR J GALLAGHER & CO
11,470 87.23 1,000,528.10
ASSURANT INC
3,300 91.11 300,663.00
ATHENE HOLDING LTD-CLASS-A
9,520 24.67 234,858.40
BROWN & BROWN INC
15,430 37.00 570,910.00
CHUBB LTD
26,165 99.49 2,603,155.85
CINCINNATI FINANCIAL CORP
8,940 49.25 440,295.00
ERIE INDEMNITY COMPANY-CL A
1,190 164.48 195,731.20
EVEREST RE GROUP LTD
2,314 168.94 390,927.16
FNF GROUP
15,131 25.01 378,426.31
GLOBE LIFE INC
5,426 68.76 373,091.76
HARTFORD FINANCIAL SVCS GRP
20,032 33.25 666,064.00
LINCOLN NATIONAL CORP
14,073 32.75 460,890.75
LOEWS CORP
16,785 29.81 500,360.85
MARKEL CORP
795 831.55 661,082.25
MARSH & MCLENNAN COS
29,123 104.47 3,042,479.81
METLIFE INC
45,945 31.72 1,457,375.40
PRINCIPAL FINANCIAL GROUP
15,700 33.85 531,445.00
72/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
PROGRESSIVE CORP
34,260 76.21 2,610,954.60
PRUDENTIAL FINANCIAL INC
24,942 52.93 1,320,180.06
REINSURANCE GROUP OF AMERICA
3,610 82.91 299,305.10
RENAISSANCERE HOLDINGS LTD
2,437 159.62 388,993.94
TRAVELERS COS INC/THE
15,814 90.31 1,428,162.34
UNUM GROUP
11,008 13.98 153,891.84
WILLIS TOWERS WATSON PLC
7,918 200.48 1,587,400.64
WR BERKLEY CORP
9,914 47.73 473,195.22
CBRE GROUP INC - A
16,420 35.99 590,955.80
HONGKONG LAND HOLDINGS LTD
83,600 3.85 321,860.00
JONES LANG LASALLE INC
2,800 86.08 241,024.00
ACCENTURE PLC-CL A
36,778 183.88 6,762,738.64
ADOBE INC
28,059 365.30 10,249,952.70
AKAMAI TECHNOLOGIES INC
8,840 98.09 867,115.60
ALLIANCE DATA SYSTEMS CORP
2,040 38.18 77,887.20
ANSYS INC
4,560 253.93 1,157,920.80
AUTODESK INC
12,610 180.72 2,278,879.20
AUTOMATIC DATA PROCESSING
25,001 134.85 3,371,384.85
BLACK KNIGHT INC
9,530 73.60 701,408.00
BOOZ ALLEN HAMILTON HOLDINGS
7,490 70.78 530,142.20
BROADRIDGE FINANCIAL SOLUTIO
6,100 115.55 704,855.00
CADENCE DESIGN SYS INC
16,100 82.07 1,321,327.00
CDK GLOBAL INC
5,890 36.33 213,983.70
CHECK POINT SOFTWARE TECH
7,250 104.75 759,437.50
CITRIX SYSTEMS INC
7,328 146.72 1,075,164.16
COGNIZANT TECH SOLUTIONS-A
32,978 50.18 1,654,836.04
CYBERARK SOFTWARE LTD/ISRAEL
2,090 95.54 199,678.60
DOCUSIGN INC
5,780 125.88 727,586.40
DROPBOX INC-CLASS A
17,230 22.37 385,435.10
DXC TECHNOLOGY CO
14,753 15.28 225,425.84
EPAM SYSTEMS INC
3,010 216.97 653,079.70
FIDELITY NATIONAL INFO SERV
35,558 132.22 4,701,478.76
FISERV INC
33,384 100.02 3,339,067.68
FLEETCOR TECHNOLOGIES INC
5,300 222.54 1,179,462.00
FORTINET INC
9,150 143.43 1,312,384.50
73/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
GARTNER INC
4,890 111.53 545,381.70
GLOBAL PAYMENTS INC
17,349 169.87 2,947,074.63
GODADDY INC-CLASS A
10,840 76.51 829,368.40
GUIDEWIRE SOFTWARE INC
5,520 93.42 515,678.40
INTL BUSINESS MACHINES CORP
51,262 116.98 5,996,628.76
INTUIT INC
15,046 284.39 4,278,931.94
JACK HENRY & ASSOCIATES INC
4,240 189.79 804,709.60
LEIDOS HOLDINGS INC
8,490 96.82 822,001.80
MASTERCARD INC
52,070 278.94 14,524,405.80
MICROSOFT CORP
420,844 183.16 77,081,787.04
MONGODB INC
2,900 196.28 569,212.00
NORTONLIFELOCK INC
35,105 20.02 702,977.62
OKTA INC
6,500 181.60 1,180,400.00
ORACLE CORP
133,073 52.92 7,042,223.16
PALO ALTO NETWORKS INC
6,050 222.83 1,348,121.50
PAYCHEX INC
17,382 63.43 1,102,540.26
PAYCOM SOFTWARE INC
3,150 261.68 824,292.00
PAYPAL HOLDINGS INC
64,617 145.51 9,402,419.67
PTC INC
5,940 65.00 386,100.00
RINGCENTRAL INC-CLASS A
4,390 285.85 1,254,881.50
SABRE CORP
16,350 5.55 90,742.50
SALESFORCE.COM INC
48,265 171.33 8,269,242.45
SERVICENOW INC
10,890 370.46 4,034,309.40
SPLUNK INC
9,420 156.19 1,471,309.80
SQUARE INC - A
21,050 80.26 1,689,473.00
SS&C TECHNOLOGIES HOLDINGS
14,730 54.60 804,258.00
SYNOPSYS INC
8,407 158.73 1,334,443.11
TWILIO INC - A
7,490 189.22 1,417,257.80
TYLER TECHNOLOGIES INC
2,400 354.75 851,400.00
VERISIGN INC
5,840 217.25 1,268,740.00
VISA INC-CLASS A SHARES
99,372 183.49 18,233,768.28
VMWARE INC
4,435 134.48 596,418.80
WESTERN UNION CO
24,501 18.57 454,983.57
WIX.COM LTD
2,700 201.78 544,806.00
WORKDAY INC-CLASS A
9,860 154.30 1,521,398.00
74/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
AMPHENOL CORP-CL A
17,980 82.31 1,479,933.80
APPLE INC
258,022 307.71 79,395,949.62
ARISTA NETWORKS INC
2,870 210.45 603,991.50
ARROW ELECTRONICS INC
5,360 61.66 330,497.60
CDW CORP/DE
8,560 97.81 837,253.60
CISCO SYSTEMS INC
245,910 44.27 10,886,435.70
COGNEX CORP
8,920 57.22 510,402.40
CORNING INC
43,248 19.65 849,823.20
DELL TECHNOLOGIES -C
10,272 42.09 432,348.48
F5 NETWORKS INC
4,015 138.73 557,000.95
FLEX LTD
28,486 9.29 264,634.94
FLIR SYSTEMS INC
8,145 44.23 360,294.07
HEWLETT PACKARD ENTERPRIS
71,155 9.11 648,222.05
HP INC
88,925 14.86 1,321,425.50
IPG PHOTONICS CORP
1,840 146.18 268,971.20
JUNIPER NETWORKS INC
18,453 22.95 423,496.35
KEYSIGHT TECHNOLOGIES IN
10,590 94.78 1,003,720.20
MOTOROLA SOLUTIONS INC
10,405 129.07 1,342,973.35
NETAPP INC
13,636 42.38 577,893.68
SEAGATE TECHNOLOGY
14,074 47.77 672,314.98
TE CONNECTIVITY LTD
20,395 70.04 1,428,465.80
TRIMBLE INC
13,610 35.40 481,794.00
WESTERN DIGITAL CORP
17,778 39.21 697,075.38
XEROX HOLDINGS CORP
11,298 14.89 168,227.22
ZEBRA TECHNOLOGIES CORP-CL A
3,550 217.80 773,190.00
AT&T INC
423,757 28.31 11,996,560.67
CENTURYLINK INC
60,306 9.27 559,036.62
T-MOBILE US INC
24,969 97.32 2,429,983.08
VERIZON COMMUNICATIONS INC
239,877 54.71 13,123,670.67
AES CORP
34,668 11.75 407,349.00
ALLIANT ENERGY CORP
12,340 45.95 567,023.00
AMEREN CORPORATION
14,992 68.76 1,030,849.92
AMERICAN ELECTRIC POWER
27,838 78.43 2,183,334.34
AMERICAN WATER WORKS CO INC
11,035 117.76 1,299,481.60
ATMOS ENERGY CORP
7,060 95.11 671,476.60
75/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
CENTERPOINT ENERGY INC
33,312 16.80 559,641.60
CMS ENERGY CORP
16,110 53.68 864,784.80
CONSOLIDATED EDISON INC
19,126 70.36 1,345,705.36
DOMINION ENERGY INC
47,571 78.22 3,721,003.62
DTE ENERGY COMPANY
11,458 97.35 1,115,436.30
DUKE ENERGY CORP
42,346 81.19 3,438,071.74
EDISON INTERNATIONAL
20,859 55.95 1,167,061.05
ENTERGY CORP
11,607 94.98 1,102,432.86
ESSENTIAL UTILITIES INC
14,140 39.11 553,015.40
EVERGY INC
12,630 56.54 714,100.20
EVERSOURCE ENERGY
17,950 76.39 1,371,200.50
EXELON CORP
58,006 35.29 2,047,031.74
FIRSTENERGY CORP
32,535 39.29 1,278,300.15
NEXTERA ENERGY INC
28,225 227.85 6,431,066.25
NISOURCE INC
19,580 22.37 438,004.60
NRG ENERGY INC
15,760 32.60 513,776.00
OGE ENERGY CORP
12,270 28.53 350,063.10
PINNACLE WEST CAPITAL
7,239 71.42 517,009.38
PPL CORP
44,198 24.51 1,083,292.98
PUBLIC SERVICE ENTERPRISE GP
30,718 45.46 1,396,440.28
SEMPRA ENERGY
16,867 119.20 2,010,546.40
SOUTHERN CO
60,565 52.54 3,182,085.10
UGI CORP
12,640 28.39 358,849.60
VISTRA ENERGY CORP
20,980 18.57 389,598.60
WEC ENERGY GROUP INC
17,790 84.80 1,508,592.00
XCEL ENERGY INC
29,764 57.89 1,723,037.96
ADVANCED MICRO DEVICES
60,680 54.20 3,288,856.00
ANALOG DEVICES INC
21,980 101.80 2,237,564.00
APPLIED MATERIALS INC
52,893 52.04 2,752,551.72
BROADCOM INC
22,960 260.41 5,979,013.60
INTEL CORP
252,322 58.28 14,705,326.16
KLA CORP
8,879 167.43 1,486,610.97
LAM RESEARCH CORP
8,517 251.84 2,144,921.28
MARVELL TECHNOLOGY GROUP LTD
39,914 26.34 1,051,334.76
MAXIM INTEGRATED PRODUCTS
17,370 52.06 904,282.20
76/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
MICROCHIP TECHNOLOGY INC
13,734 83.55 1,147,475.70
MICRON TECHNOLOGY INC
63,857 44.41 2,835,889.37
NVIDIA CORP
33,695 339.63 11,443,832.85
NXP SEMICONDUCTORS NV
16,427 90.45 1,485,822.15
ON SEMICONDUCTOR CORP
21,090 14.15 298,423.50
QORVO INC
6,090 94.71 576,783.90
QUALCOMM INC
66,072 75.77 5,006,275.44
SKYWORKS SOLUTIONS INC
10,050 106.22 1,067,511.00
TERADYNE INC
11,340 56.89 645,132.60
TEXAS INSTRUMENTS INC
54,122 108.24 5,858,165.28
XILINX INC
15,615 83.23 1,299,636.45
17,415,435 1,420,460,286.04
米ドル小計
(152,259,138,060)
加ドル CAMECO CORP
19,892 13.87 275,902.04
CANADIAN NATURAL RESOURCES
68,364 23.99 1,640,052.36
CENOVUS ENERGY INC
55,183 5.21 287,503.43
ENBRIDGE INC
116,947 43.92 5,136,312.24
HUSKY ENERGY INC
17,673 3.66 64,683.18
IMPERIAL OIL LTD
16,232 20.09 326,100.88
INTER PIPELINE LTD
24,540 11.59 284,418.60
KEYERA CORP
12,200 20.79 253,638.00
OVINTIV INC
15,161 8.85 134,174.85
PARKLAND FUEL CORP
7,370 35.90 264,583.00
PEMBINA PIPELINE CORP
34,362 32.91 1,130,853.42
PRAIRIESKY ROYALTY LTD
11,690 9.48 110,821.20
SUNCOR ENERGY INC
94,059 22.86 2,150,188.74
TC ENERGY CORP
54,293 62.71 3,404,714.03
AGNICO EAGLE MINES LTD
14,905 97.27 1,449,809.35
BARRICK GOLD CORP
101,324 39.56 4,008,377.44
CCL INDUSTRIES INC - CL B
8,000 40.68 325,440.00
FIRST QUANTUM MINERALS LTD
33,400 7.57 252,838.00
FRANCO-NEVADA CORP
10,995 212.30 2,334,238.50
KINROSS GOLD CORP
81,465 10.49 854,567.85
KIRKLAND LAKE GOLD LTD
17,910 57.79 1,035,018.90
LUNDIN MINING CORP
35,450 6.10 216,245.00
77/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
METHANEX CORP
4,630 19.76 91,488.80
NUTRIEN LTD
32,518 44.70 1,453,554.60
TECK RESOURCES LTD-CLS B
25,375 12.41 314,903.75
WEST FRASER TIMBER CO LTD
2,460 36.09 88,781.40
WHEATON PRECIOUS METALS CORP
24,945 64.33 1,604,711.85
CAE INC
14,195 19.28 273,679.60
WSP GLOBAL INC
5,830 85.14 496,366.20
THOMSON REUTERS CORP
11,066 93.69 1,036,773.54
AIR CANADA
7,190 14.62 105,117.80
CANADIAN NATL RAILWAY CO
41,298 109.99 4,542,367.02
CANADIAN PACIFIC RAILWAY LTD
8,255 310.34 2,561,856.70
MAGNA INTERNATIONAL INC
17,668 51.79 915,025.72
GILDAN ACTIVEWEAR INC
9,950 17.66 175,717.00
RESTAURANT BRANDS INTERNATIONAL INC
15,698 72.37 1,136,064.26
QUEBECOR INC -CL B
10,270 29.23 300,192.10
SHAW COMMUNICATIONS INC-B
29,755 22.38 665,916.90
CANADIAN TIRE CORP-CLASS A
3,110 94.56 294,081.60
DOLLARAMA INC
20,680 42.00 868,560.00
ALIMENTATION COUCHE-TARD-B
50,470 40.15 2,026,370.50
EMPIRE CO LTD 'A'
8,290 30.05 249,114.50
LOBLAW COMPANIES LTD
11,679 67.38 786,931.02
METRO INC
16,340 58.07 948,863.80
WESTON (GEORGE) LTD
4,918 97.05 477,291.90
SAPUTO INC
16,060 34.01 546,200.60
AURORA CANNABIS INC
3,172 15.35 48,690.20
BAUSCH HEALTH COS INC
21,544 22.20 478,276.80
CANOPY GROWTH CORP
11,710 22.33 261,484.30
CRONOS GROUP INC
7,240 7.75 56,110.00
BANK OF MONTREAL
38,081 62.37 2,375,111.97
BANK OF NOVA SCOTIA
70,449 49.97 3,520,336.53
CAN IMPERIAL BK OF COMMERCE
25,165 79.27 1,994,829.55
NATIONAL BANK OF CANADA
18,230 51.38 936,657.40
ROYAL BANK OF CANADA
82,969 82.64 6,856,558.16
TORONTO-DOMINION BANK
104,750 54.90 5,750,775.00
BROOKFIELD ASSET MANAGE-CL A
76,999 42.23 3,251,667.77
78/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
CI FINANCIAL CORP
9,990 14.37 143,556.30
IGM FINANCIAL INC
5,685 27.71 157,531.35
ONEX CORPORATION
4,665 60.90 284,098.50
FAIRFAX FINANCIAL HLDGS LTD
1,460 351.04 512,518.40
GREAT-WEST LIFECO INC
14,894 19.86 295,794.84
IA FINANCIAL CORP INC
6,525 38.30 249,907.50
INTACT FINANCIAL CORP
8,055 132.88 1,070,348.40
MANULIFE FINANCIAL CORP
114,621 15.74 1,804,134.54
POWER CORP OF CANADA
34,419 19.45 669,449.55
SUN LIFE FINANCIAL INC
32,274 45.44 1,466,530.56
BLACKBERRY LTD
27,808 6.25 173,800.00
CGI INC
13,900 84.90 1,180,110.00
CONSTELLATION SOFTWARE INC
1,130 1,460.36 1,650,206.80
OPEN TEXT CORP
17,290 53.89 931,758.10
SHOPIFY INC - CLASS-A
5,910 1,082.93 6,400,116.30
BCE INC
10,040 54.90 551,196.00
ROGERS COMMUNICATIONS INC-B
20,945 55.19 1,155,954.55
TELUS CORP
21,332 22.49 479,756.68
ALGONQUIN POWER & UTILITIES
27,080 18.69 506,125.20
ALTAGAS LTD
19,880 15.21 302,374.80
ATCO LTD -CLASS I
4,130 35.21 145,417.30
CANADIAN UTILITIES LTD-A
7,320 30.21 221,137.20
EMERA INC
12,030 52.11 626,883.30
FORTIS INC
24,915 50.70 1,263,190.50
HYDRO ONE LTD
19,820 25.27 500,851.40
2,170,492 96,173,657.92
加ドル小計
(7,314,006,684)
ユーロ ENI SPA
139,816 8.52 1,191,232.32
GALP ENERGIA SGPS SA-B SHRS
33,435 9.93 332,210.16
NESTE OYJ
25,900 30.71 795,389.00
OMV AG
7,890 30.50 240,645.00
REPSOL SA
81,149 8.10 657,631.49
TENARIS SA
33,715 5.78 195,007.56
TOTAL SA
138,747 30.86 4,281,732.42
VOPAK 3,530 48.73 172,016.90
79/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
AIR LIQUIDE SA
27,310 112.25 3,065,547.50
AKZO NOBEL
13,067 68.18 890,908.06
ARCELORMITTAL 35,962 7.91 284,567.30
ARKEMA 4,795 71.82 344,376.90
BASF SE
55,235 42.77 2,362,677.12
COVESTRO AG
9,190 28.98 266,326.20
CRH PLC
48,060 25.32 1,216,879.20
EVONIK INDUSTRIES AG
11,440 20.80 237,952.00
FUCHS PETROLUB SE-PRF
4,960 32.60 161,696.00
HEIDELBERGCEMENT AG
7,545 39.88 300,894.60
KONINKLIJKE DSM NV
10,272 110.90 1,139,164.80
LANXESS AG
5,195 43.18 224,320.10
SMURFIT KAPPA GROUP PLC
11,840 27.26 322,758.40
SOLVAY SA
3,231 68.92 222,680.52
STORA ENSO OYJ-R SHS
42,055 9.82 413,232.43
SYMRISE AG
6,400 94.66 605,824.00
THYSSENKRUPP AG
19,305 4.40 84,961.30
UMICORE 10,350 36.57 378,499.50
UPM-KYMMENE OYJ
29,468 23.75 699,865.00
VOESTALPINE AG
7,119 17.67 125,792.73
ACS ACTIVIDADES CONS Y SERV
17,586 22.00 386,892.00
AIRBUS GROUP SE
33,668 49.31 1,660,169.08
ALSTOM 12,120 38.30 464,196.00
ANDRITZ AG
3,810 30.10 114,681.00
BOUYGUES SA
11,990 24.97 299,390.30
BRENNTAG AG
6,735 42.59 286,843.65
CNH INDUSTRIAL NV
61,720 5.08 314,031.36
COMPAGNIE DE SAINT-GOBAIN
28,726 23.12 664,145.12
DASSAULT AVIATION SA
135 670.00 90,450.00
EIFFAGE 5,490 72.26 396,707.40
FERROVIAL SA
29,515 22.60 667,039.00
FERROVIAL SA -RTS(N)
29,515 0.31 9,311.98
GEA GROUP AG
6,680 23.49 156,913.20
HOCHTIEF AG
1,490 65.75 97,967.50
KINGSPAN GROUP PLC
7,880 49.48 389,902.40
80/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
KION GROUP AG
3,820 43.86 167,545.20
KNORR-BREMSE AG
2,970 84.10 249,777.00
KONE OYJ-B
20,894 56.44 1,179,257.36
LEGRAND SA
13,818 57.78 798,404.04
LEONARDO-FINMECCANICA SPA
22,040 5.35 117,914.00
METSO OYJ
4,590 24.56 112,730.40
MTU AERO ENGINES AG
3,460 116.55 403,263.00
PRYSMIAN SPA
17,015 17.69 300,995.35
SAFRAN SA
19,590 73.00 1,430,070.00
SCHNEIDER ELECTRIC SE
30,918 78.14 2,415,932.52
SIEMENS AG-REG
44,186 86.14 3,806,182.04
SIEMENS GAMESA RENEWABLE ENE
11,760 13.76 161,876.40
THALES SA
5,655 63.50 359,092.50
VINCI SA
28,610 73.00 2,088,530.00
WARTSILA OYJ ABP
21,180 6.44 136,399.20
BUREAU VERITAS SA
14,440 18.00 259,920.00
RANDSTAD NV
8,295 34.36 285,016.20
TELEPERFORMANCE 3,510 212.70 746,577.00
WOLTERS KLUWER
16,107 65.04 1,047,599.28
ADP 1,740 71.55 124,497.00
AENA SA
3,970 104.20 413,674.00
ATLANTIA SPA
30,320 13.41 406,742.80
DEUTCHE LUFTHANSA
11,940 7.48 89,406.72
DEUTSCHE POST AG-REG
59,823 26.90 1,609,238.70
FRAPORT AG
2,750 35.74 98,285.00
GETLINK 24,830 11.17 277,351.10
BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG
17,335 46.65 808,677.75
BAYERISCHE MOTOREN WERKE-PFD
2,880 38.02 109,497.60
CONTINENTAL AG
6,845 74.04 506,803.80
DAIMLER AG
55,962 28.00 1,567,215.81
FAURECIA 4,660 29.50 137,470.00
FERRARI NV
6,584 144.90 954,021.60
FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NV
60,657 7.20 436,912.37
MICHELIN (CGDE)-B
9,989 82.18 820,896.02
NOKIAN RENKAAT OYJ
7,675 17.01 130,551.75
81/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
PEUGEOT SA
39,060 11.51 449,775.90
PIRELLI & C SPA
24,100 3.59 86,687.70
PORSCHE AUTOMOBIL HLDG-PFD
8,230 42.47 349,528.10
RENAULT SA
10,857 17.47 189,758.64
VALEO SA
12,380 17.59 217,764.20
VOLKSWAGEN AG
1,951 130.40 254,410.40
VOLKSWAGEN AG-PFD
10,803 121.24 1,309,755.72
ADIDAS AG
10,591 200.30 2,121,377.30
ESSILORLUXOTTICA 16,425 107.65 1,768,151.25
HERMES INTERNATIONAL
1,857 665.20 1,235,276.40
KERING 4,347 411.35 1,788,138.45
LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON SE
16,094 330.25 5,315,043.50
MONCLER SPA
12,280 31.03 381,048.40
PUMA SE
4,530 59.40 269,082.00
SEB SA
1,300 108.10 140,530.00
ACCOR SA
7,646 20.88 159,648.48
FLUTTER ENTERTAINMENT PLC
5,010 113.45 568,384.50
FLUTTER ENTERTAINMENT PLC(N)
83 113.45 9,416.35
SODEXO 6,390 58.20 371,898.00
ALTICE EUROPE NV
34,400 3.48 119,918.40
BOLLORE 47,430 2.50 118,575.00
EUTELSAT COMMUNICATIONS
10,035 9.66 96,998.31
JC DECAUX SA
5,130 19.00 97,470.00
PUBLICIS GROUPE
14,745 25.26 372,458.70
SES 21,670 6.34 137,387.80
TELENET GROUP HOLDING NV
2,110 33.74 71,191.40
UBISOFT ENTERTAINMENT
4,800 69.08 331,584.00
VIVENDI 45,820 19.24 881,805.90
DELIVERY HERO SE
6,940 83.50 579,490.00
INDITEX 65,865 22.44 1,478,010.60
JUST EAT TAKEAWAY
6,500 97.00 630,500.00
PROSUS 27,820 78.50 2,183,870.00
ZALANDO SE
7,390 52.42 387,383.80
CARREFOUR SA
31,793 12.76 405,678.68
CASINO GUICHARD PERRACHON
3,874 32.94 127,609.56
82/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
COLRUYT SA
3,945 56.10 221,314.50
JERONIMO MARTINS
15,165 13.71 207,912.15
KONINKLIJKE AHOLD DELHAIZE N
64,328 22.42 1,442,233.76
METRO WHOLESALE & FOOD SPECI
5,840 7.88 46,042.56
ANHEUSER-BUSCH INBEV SA/NV
43,801 37.00 1,620,637.00
DANONE 36,784 60.66 2,231,317.44
DAVIDE CAMPARI-MILANO SPA
41,500 6.90 286,516.00
HEINEKEN HOLDING NV
6,325 66.05 417,766.25
HEINEKEN NV
15,803 72.50 1,145,717.50
KERRY GROUP PLC-A
9,300 101.90 947,670.00
PERNOD-RICARD SA
12,596 127.15 1,601,581.40
REMY COINTREAU
1,360 104.70 142,392.00
BEIERSDORF AG
5,415 92.48 500,779.20
HENKEL AG & CO KGAA
7,080 69.05 488,874.00
HENKEL AG & CO KGAA VORZUG
9,853 76.86 757,301.58
L'OREAL 14,526 242.70 3,525,460.20
UNILEVER NV
84,835 44.33 3,760,735.55
BIOMERIEUX 2,930 125.10 366,543.00
CARL ZEISS MEDITEC AG - BR
1,900 83.80 159,220.00
FRESENIUS MEDICAL CARE AG &
11,483 72.24 829,531.92
FRESENIUS SE & CO KGAA
26,285 38.44 1,010,395.40
KONINKLIJKE PHILIPS NV
49,741 37.92 1,886,178.72
SARTORIUS AG-VORZUG-PRF
2,130 296.40 631,332.00
SIEMENS HEALTHINEERS AG
7,700 41.68 320,936.00
BAYER AG-REG
56,704 56.75 3,217,952.00
EUROFINS SCIENTIFIC
595 574.40 341,768.00
GALAPAGOS NV
2,690 200.90 540,421.00
GRIFOLS SA
16,550 29.02 480,281.00
IPSEN 2,270 66.90 151,863.00
MERCK KGAA
7,630 103.00 785,890.00
ORION OYJ-CLASS B
5,150 45.53 234,479.50
QIAGEN N.V.
15,284 39.05 596,840.20
RECORDATI SPA
6,540 44.86 293,384.40
SANOFI 65,266 87.22 5,692,500.52
SARTORIUS STEDIM BIOTECH
1,710 233.40 399,114.00
83/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
UCB SA
7,948 82.82 658,253.36
ABN AMRO BANK NV-CVA
22,380 5.84 130,743.96
AIB GROUP PLC
42,660 0.92 39,567.15
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA
389,073 2.57 1,003,030.19
BANCO DE SABADELL SA
300,985 0.29 87,586.63
BANCO SANTANDER SA
927,149 1.83 1,700,205.83
BANK OF IRELAND GROUP PLC
63,919 1.44 92,362.95
BANKIA SA
56,390 0.86 48,777.35
BANKINTER SA
40,610 3.43 139,373.52
BNP PARIBAS
62,662 26.54 1,663,049.48
CAIXABANK S.A
247,550 1.52 376,771.10
COMMERZBANK AG
48,544 2.88 139,952.35
CREDIT AGRICOLE SA
70,292 6.80 478,547.93
ERSTE GROUP BANK AG
18,678 17.84 333,215.52
FINECOBANK SPA
38,820 10.06 390,529.20
ING GROEP NV-CVA
225,935 4.89 1,106,855.56
INTESA SANPAOLO
852,493 1.38 1,179,679.81
KBC GROEP NV
14,349 41.89 601,079.61
MEDIOBANCA SPA
33,950 4.88 165,879.70
RAIFFEISEN BANK INTERNATIONAL
7,760 15.87 123,151.20
SOCIETE GENERALE
50,369 11.76 592,641.65
UNICREDIT SPA
113,836 6.21 707,263.06
AMUNDI SA
3,300 58.55 193,215.00
DEUTSCHE BANK AG-REGISTERED
119,335 5.94 708,969.23
DEUTSCHE BOERSE AG
10,920 147.00 1,605,240.00
EURAZEO SE
1,877 38.00 71,326.00
EXOR NV
5,564 43.19 240,309.16
GROUPE BRUXELLES LAMBERT SA
4,452 67.38 299,975.76
NATIXIS 49,540 2.01 99,773.56
WENDEL 1,690 75.80 128,102.00
AEGON NV
77,949 2.07 162,055.97
AGEAS 9,104 29.91 272,300.64
ALLIANZ SE-REG
24,118 146.84 3,541,487.12
ASSICURAZIONI GENERALI
64,878 12.56 814,867.68
AXA 114,732 15.12 1,734,747.84
84/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
CNP ASSURANCES
10,340 8.59 88,820.60
HANNOVER RUECK SE-REG
3,055 132.80 405,704.00
MAPFRE SA
59,864 1.52 91,113.00
MUENCHENER RUECKVER AG-REG
8,666 179.35 1,554,247.10
NN GROUP NV
21,520 23.58 507,441.60
POSTE ITALIANE SPA
25,780 7.18 185,255.08
SAMPO OYJ-A SHS
24,259 26.65 646,502.35
SCOR SE
7,452 22.42 167,073.84
AROUNDTOWN SA
82,020 4.59 376,471.80
DEUTSCHE WOHNEN SE
20,720 37.72 781,558.40
VONOVIA SE
30,348 47.34 1,436,674.32
ADYEN NV
660 980.20 646,932.00
AMADEUS IT GROUP SA
26,010 35.22 916,072.20
ATOS SE
5,240 62.84 329,281.60
CAP GEMINI SA
8,799 81.54 717,470.46
DASSAULT SYSTEMES SA
7,260 137.30 996,798.00
EDENRED 13,336 35.97 479,695.92
SAP SE
56,902 103.74 5,903,013.48
WIRECARD AG
7,040 77.00 542,080.00
WORLDLINE SA
7,950 63.62 505,779.00
INGENICO GROUP
3,850 118.00 454,300.00
NOKIA OYJ
337,866 3.18 1,076,778.94
CELLNEX TELECOM SA
15,470 50.28 777,831.60
DEUTSCHE TELEKOM AG-REG
197,496 13.64 2,693,845.44
ELISA OYJ
9,185 54.26 498,378.10
ILIAD SA
956 144.45 138,094.20
KONINKLIJKE KPN NV
194,906 2.10 410,472.03
ORANGE S.A.
111,554 10.11 1,128,368.71
PROXIMUS 8,290 18.65 154,608.50
TELECOM ITALIA SPA
535,213 0.36 193,104.85
TELECOM ITALIA-RSP
334,757 0.36 122,018.92
TELEFONICA DEUTSCHLAND HOLDI
54,770 2.69 147,714.69
TELEFONICA SA
267,639 4.19 1,122,745.60
UNITED INTERNET AG-REG SHARE
6,700 35.00 234,500.00
E.ON SE
134,319 8.98 1,206,184.62
85/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
EDF 32,475 7.20 233,820.00
ENAGAS SA
12,350 21.34 263,549.00
ENDESA SA
16,390 19.92 326,488.80
ENEL SPA
469,367 5.76 2,704,023.28
ENERGIAS DE PORTUGAL SA
152,171 3.89 592,553.87
ENGIE 107,554 9.37 1,008,426.30
FORTUM OYJ
27,245 14.92 406,495.40
IBERDROLA SA
355,562 8.50 3,022,988.12
NATURGY ENERGY GROUP SA
15,152 15.90 240,916.80
RED ELECTRICA CORPORACION SA
28,700 15.72 451,164.00
RWE AG
34,935 27.46 959,315.10
SNAM SPA
119,980 3.89 467,562.06
SUEZ 20,969 10.62 222,795.62
TERNA SPA
77,357 5.53 428,403.06
UNIPER SE
11,740 24.68 289,743.20
VEOLIA ENVIRONNEMENT
30,224 18.19 549,774.56
VERBUND AG
4,580 40.58 185,856.40
ASML HOLDING NV
24,642 269.00 6,628,698.00
INFINEON TECHNOLOGIES AG
77,735 16.93 1,316,053.55
STMICROELECTRONICS NV
37,673 21.61 814,113.53
11,296,933 184,440,799.87
ユーロ小計
(21,387,755,152)
英ポンド BP PLC
1,171,808 2.96 3,474,410.72
ROYAL DUTCH SHELL PLC-A SHS
241,458 12.28 2,965,104.24
ROYAL DUTCH SHELL PLC-B SHS
215,469 11.75 2,533,053.56
ANGLO AMERICAN PLC
62,234 14.33 892,311.09
ANTOFAGASTA PLC
25,070 8.07 202,314.90
BHP GROUP PLC
115,391 14.13 1,630,705.61
CRODA INTERNATIONAL PLC
8,891 49.33 438,593.03
EVRAZ PLC
27,180 2.49 67,841.28
GLENCORE PLC
668,213 1.41 944,051.32
JOHNSON MATTHEY PLC
11,079 19.19 212,661.40
MONDI PLC
30,300 12.96 392,688.00
RIO TINTO PLC
66,115 39.22 2,593,030.30
ASHTEAD GROUP PLC
30,160 22.09 666,234.40
86/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
BAE SYSTEMS PLC ORD
198,315 4.96 984,633.97
BUNZL PLC
20,946 17.10 358,176.60
DCC PLC
5,200 56.94 296,088.00
FERGUSON PLC
13,262 56.70 751,955.40
MEGGITT PLC
43,785 2.55 111,651.75
MELROSE INDUSTRIES PLC
299,980 0.87 263,562.42
ROLLS-ROYCE HOLDINGS PLC
98,015 2.49 244,743.45
SMITHS GROUP PLC
21,173 12.11 256,405.03
SPIRAX-SARCO ENGINEERING PLC
3,940 91.28 359,643.20
WEIR GROUP PLC/THE
11,310 9.03 102,129.30
EXPERIAN PLC
54,468 24.01 1,307,776.68
G4S PLC
98,599 0.86 85,012.05
INTERTEK GROUP PLC
10,805 44.58 481,686.90
RELX PLC
114,705 17.83 2,045,190.15
RENTOKIL INITIAL PLC
122,300 4.69 573,709.30
EASYJET PLC
11,060 4.99 55,222.58
BARRATT DEVELOPMENTS PLC
68,420 4.78 327,116.02
BERKELEY GROUP HOLDINGS
6,680 40.09 267,801.20
BURBERRY GROUP PLC
23,124 13.19 305,005.56
PERSIMMON PLC
20,620 20.99 432,813.80
TAYLOR WIMPEY PLC
207,190 1.40 290,894.76
CARNIVAL PLC
8,760 8.85 77,596.08
COMPASS GROUP PLC
91,108 10.90 993,077.20
FLUTTER ENTERTAINMENT PLC(N)
2,773 101.30 280,904.90
GVC HOLDINGS PLC
39,790 7.47 297,310.88
INTERCONTINENTAL HOTELS GROUP PLC
9,283 32.37 300,490.71
TUI AG-DI
22,603 2.61 59,084.24
WHITBREAD PLC
7,180 26.67 191,490.60
AUTO TRADER GROUP PLC
48,880 5.02 245,377.60
INFORMA PLC
72,880 4.14 301,723.20
ITV PLC
197,275 0.69 137,974.13
PEARSON PLC
44,059 4.25 187,250.75
WPP PLC
71,004 5.57 395,918.30
JD SPORTS FASHION PLC
22,530 5.20 117,156.00
KINGFISHER PLC
114,937 1.71 196,887.08
87/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
MARKS & SPENCER GROUP PLC
108,264 0.85 92,067.70
NEXT PLC
6,767 44.22 299,236.74
OCADO GROUP PLC
28,950 19.54 565,827.75
SAINSBURY (J) PLC
118,901 1.87 222,642.12
TESCO PLC
590,364 2.40 1,416,873.60
WM MORRISON SUPERMARKETS
129,955 1.89 246,524.63
ASSOCIATED BRITISH FOODS PLC
18,905 16.24 307,017.20
BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC
132,667 30.49 4,045,680.16
COCA-COLA HBC AG-CDI
12,840 18.13 232,789.20
DIAGEO PLC
135,692 27.43 3,722,031.56
IMPERIAL BRANDS PLC
59,822 16.28 974,201.27
RECKITT BENCKISER GROUP PLC
40,925 70.34 2,878,664.50
UNILEVER PLC
64,027 41.31 2,644,955.37
NMC HEALTH PLC
8,090 － －
SMITH & NEPHEW PLC
53,936 15.25 822,793.68
ASTRAZENECA PLC
75,963 86.71 6,586,751.73
GLAXOSMITHKLINE PLC
288,691 16.47 4,757,050.29
BARCLAYS PLC
1,008,251 0.97 982,540.59
HSBC HOLDINGS PLC
1,176,561 3.99 4,702,714.31
LLOYDS BANKING GROUP PLC
4,075,336 0.28 1,161,674.52
ROYAL BANK OF SCOTLAND GROUP
302,430 1.04 315,736.92
STANDARD CHARTERED PLC
171,830 3.87 664,982.10
3I GROUP PLC
65,679 7.66 503,101.14
HARGREAVES LANSDOWN PLC
21,720 16.33 354,687.60
LONDON STOCK EXCHANGE GROUP
18,527 80.26 1,486,977.02
M&G PLC
134,322 1.09 146,612.46
SCHRODERS PLC
6,901 27.25 188,052.25
ST JAMES'S PLACE PLC
32,650 7.97 260,481.70
STANDARD LIFE ABERDEEN PLC
124,315 2.09 260,812.87
ADMIRAL GROUP PLC
10,865 22.87 248,482.55
AVIVA PLC
199,265 2.29 456,715.38
DIRECT LINE INSURANCE GROUP
73,553 2.64 194,474.13
LEGAL & GENERAL GROUP PLC
329,201 1.84 606,223.64
PRUDENTIAL PLC
142,162 10.49 1,491,990.19
RSA INSURANCE GROUP PLC
55,138 3.61 199,268.73
88/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
AVEVA GROUP PLC
3,440 37.63 129,447.20
MICRO FOCUS INTERNATIONAL
17,739 4.07 72,215.46
SAGE GROUP PLC/THE
57,710 6.39 368,882.32
HALMA PLC
24,530 21.43 525,677.90
BT GROUP PLC
471,052 1.07 507,323.00
VODAFONE GROUP PLC
1,612,328 1.20 1,950,594.41
CENTRICA PLC
272,675 0.36 98,272.07
NATIONAL GRID PLC
207,878 9.16 1,905,825.50
SEVERN TRENT PLC
11,503 23.96 275,611.88
SSE PLC
64,417 12.23 788,141.99
UNITED UTILITIES GROUP PLC
37,015 8.86 327,952.90
17,484,079 81,687,039.87
英ポンド小計
(10,586,640,367)
スイスフラン CLARIANT AG-REG
12,660 16.54 209,459.70
EMS-CHEMIE HOLDING AG-REG
460 640.50 294,630.00
GIVAUDAN-REG 558 3,306.00 1,844,748.00
LAFARGEHOLCIM LTD-REG
26,539 35.46 941,072.94
SIKA AG-REG
7,250 162.15 1,175,587.50
ABB LTD-REG
108,925 17.08 1,860,983.62
GEBERIT AG-REG
1,920 429.60 824,832.00
SCHINDLER HOLDING AG-REG
1,050 212.60 223,230.00
SCHINDLER HOLDING-PART CERT
2,220 212.10 470,862.00
ADECCO GROUP AG-REG
8,977 39.24 352,257.48
SGS SA-REG
388 2,077.00 805,876.00
KUEHNE + NAGEL INTL AG-REG
3,620 133.25 482,365.00
CIE FINANCIERE RICHEMON-REG
30,569 51.30 1,568,189.70
SWATCH GROUP AG/THE-BR
1,670 172.35 287,824.50
SWATCH GROUP AG/THE-REG
3,150 33.68 106,092.00
DUFRY AG-REG
810 23.44 18,986.40
BARRY CALLEBAUT AG-REG
175 1,858.00 325,150.00
CHOCOLADEFABRIKEN LINDT-PC
68 7,740.00 526,320.00
CHOCOLADEFABRIKEN LINDT-REG
6 81,100.00 486,600.00
NESTLE SA-REG
172,663 103.88 17,936,232.44
ALCON INC
25,204 54.56 1,375,130.24
SONOVA HOLDING AG-REG
3,170 184.70 585,499.00
89/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
STRAUMANN HOLDING AG-REG
700 667.00 466,900.00
LONZA GROUP AG-REG
4,088 448.90 1,835,103.20
NOVARTIS AG-REG
124,523 81.16 10,106,286.68
ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN
40,698 354.05 14,409,126.90
VIFOR PHARMA AG
2,520 147.10 370,692.00
CREDIT SUISSE GROUP AG-REG
159,168 7.40 1,178,479.87
JULIUS BAER GROUP LTD
11,750 34.78 408,665.00
PARGESA HOLDING SA-BR
2,185 64.70 141,369.50
PARTNERS GROUP HOLDIING AG
1,050 729.60 766,080.00
UBS GROUP AG-REG
229,622 8.97 2,059,709.34
BALOISE HOLDING AG - REG
2,490 127.10 316,479.00
SWISS LIFE HOLDING AG-REG
2,200 306.70 674,740.00
SWISS RE AG
18,029 59.46 1,072,004.34
ZURICH INSURANCE GROUP AG
8,391 276.20 2,317,594.20
SWISS PRIME SITE-REG
4,291 87.10 373,746.10
TEMENOS AG
3,470 126.95 440,516.50
SWISSCOM AG-REG
1,514 490.30 742,314.20
1,028,741 70,381,735.35
スイスフラン小計
(7,761,697,774)
スウェーデンク LUNDIN ENERGY AB
10,270 219.90 2,258,373.00
ローナ
BOLIDEN AB
14,670 191.55 2,810,038.50
ALFA LAVAL AB
17,850 177.35 3,165,697.50
ASSA ABLOY AB-B
58,680 175.00 10,269,000.00
ATLAS COPCO AB-A SHS
41,145 335.60 13,808,262.00
ATLAS COPCO AB-B SHS
22,930 302.60 6,938,618.00
EPIROC AB-A
38,955 98.34 3,830,834.70
EPIROC AB-B
23,530 98.34 2,313,940.20
SANDVIK AB
70,740 140.65 9,949,581.00
SKANSKA AB-B SHS
19,210 168.05 3,228,240.50
SKF AB-B SHARES-B
19,909 147.45 2,935,582.05
VOLVO AB-B SHS-B
91,430 119.35 10,912,170.50
SECURITAS AB-B SHS
14,629 109.85 1,606,995.65
ELECTROLUX AB-SER B
13,585 136.40 1,852,994.00
HUSQVARNA AB-B SHS
25,170 56.64 1,425,628.80
HENNES & MAURITZ AB-B SHS
47,478 119.95 5,694,986.10
90/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ICA GRUPPEN AB
4,230 426.50 1,804,095.00
SWEDISH MATCH AB
10,830 628.40 6,805,572.00
ESSITY AKTIEBOLAG-B
34,255 303.50 10,396,392.50
NORDEA BANK ABP
171,022 55.53 9,496,851.66
SKANDINAVISKA ENSKILDA BAN-A
102,350 71.22 7,289,367.00
SVENSKA HANDELSBANKEN-A SHS
91,910 84.00 7,720,440.00
SWEDBANK AB - A SHARES
56,890 102.02 5,803,917.80
INDUSTRIVARDEN AB-C SHS
10,060 188.70 1,898,322.00
INVESTOR AB-B SHS
25,465 458.70 11,680,795.50
KINNEVIK AB - B
12,405 214.10 2,655,910.50
LUNDBERGS AB-B SHS
3,980 412.00 1,639,760.00
ERICSSON LM-B SHS
179,385 82.06 14,720,333.10
HEXAGON AB-B SHS
15,580 454.60 7,082,668.00
MILLICOM INTL CELLULAR-SDR
6,730 200.70 1,350,711.00
TELE2 AB-B SHS
31,215 121.60 3,795,744.00
TELIA CO AB
163,930 31.15 5,106,419.50
1,450,418 182,248,242.06
スウェーデンクローナ小計
(1,981,038,391)
ノルウェーク AKER BP ASA
6,510 157.50 1,025,325.00
ローネ
EQUINOR ASA
62,104 139.20 8,644,876.80
NORSK HYDRO A S
62,840 22.80 1,432,752.00
YARA INTERNATIONAL ASA
9,470 313.00 2,964,110.00
SCHIBSTED ASA-B SHS
5,140 206.20 1,059,868.00
MOWI ASA
25,740 182.45 4,696,263.00
ORKLA ASA
38,170 85.20 3,252,084.00
DNB ASA
58,605 114.00 6,680,970.00
GJENSIDIGE FORSIKRING ASA
11,470 173.80 1,993,486.00
TELENOR ASA
43,115 146.50 6,316,347.50
323,164 38,066,082.30
ノルウェークローネ小計
(398,932,542)
デンマークク CHR HANSEN HOLDING A/S
6,650 633.80 4,214,770.00
ローネ
NOVOZYMES A/S-B SHARES
11,675 349.00 4,074,575.00
VESTAS WIND SYSTEMS AS
11,590 608.00 7,046,720.00
ISS A/S
7,930 95.56 757,790.80
AP MOELLER - MAERSK A/S - A
195 6,040.00 1,177,800.00
91/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
AP MOELLER - MAERSK A/S - B
463 6,436.00 2,979,868.00
DSV PANALPINA A S
12,850 685.80 8,812,530.00
PANDORA A/S
6,740 279.20 1,881,808.00
CARLSBERG AS-B
5,350 804.20 4,302,470.00
COLOPLAST-B 6,925 1,038.50 7,191,612.50
DEMANT A/S
7,410 165.15 1,223,761.50
GENMAB A/S
3,790 1,956.00 7,413,240.00
H LUNDBECK A/S
4,200 244.80 1,028,160.00
NOVO NORDISK A/S-B
102,425 439.50 45,015,787.50
DANSKE BANK A/S
31,805 71.98 2,289,323.90
TRYG A/S
6,075 175.90 1,068,592.50
ORSTED A/S
11,540 705.20 8,138,008.00
237,613 108,616,817.70
デンマーククローネ小計
(1,688,991,515)
豪ドル CALTEX AUSTRALIA LTD
14,105 25.17 355,022.85
OIL SEARCH LTD
77,602 2.84 220,389.68
ORIGIN ENERGY LTD
89,820 5.38 483,231.60
SANTOS LTD
94,995 4.60 436,977.00
WOODSIDE PETROLEUM LTD
60,023 21.26 1,276,088.98
WORLEY LTD
21,450 7.90 169,455.00
ALUMINA LTD
144,432 1.42 205,815.60
BHP GROUP LTD
172,656 31.67 5,468,015.52
BLUESCOPE STEEL LTD
30,460 10.07 306,732.20
BORAL LTD
71,995 2.51 180,707.45
FORTESCUE METALS GROUP LTD
91,055 12.55 1,142,740.25
INCITEC PIVOT LTD
75,040 1.98 148,579.20
JAMES HARDIE INDUSTRIES PLC-CDI
23,075 21.54 497,035.50
NEWCREST MINING LTD
41,779 30.23 1,262,979.17
ORICA LIMITED
20,325 16.20 329,265.00
RIO TINTO LTD
21,508 85.36 1,835,922.88
SOUTH32 LTD
255,347 1.86 476,222.15
CIMIC GROUP LTD
4,887 22.90 111,912.30
BRAMBLES LTD
99,698 11.07 1,103,656.86
AURIZON HOLDINGS LTD
138,470 4.56 631,423.20
QANTAS AIRWAYS LTD
44,000 3.35 147,400.00
92/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
SYDNEY AIRPORT
66,676 5.51 367,384.76
TRANSURBAN GROUP
160,969 13.60 2,189,178.40
ARISTOCRAT LEISURE LTD
34,560 25.22 871,603.20
CROWN RESORTS LTD
19,095 9.05 172,809.75
FLIGHT CENTRE TRAVEL GROUP L
2,566 10.00 25,660.00
TABCORP HOLDINGS LTD
97,874 3.12 305,366.88
REA GROUP LTD
3,030 90.38 273,851.40
SEEK LTD
17,930 17.28 309,830.40
HARVEY NORMAN HOLDINGS LTD
12,062 2.83 34,135.46
WESFARMERS LTD
67,285 37.90 2,550,101.50
COLES GROUP LTD
62,585 15.21 951,917.85
WOOLWORTHS GROUP LTD
73,362 35.16 2,579,407.92
COCA-COLA AMATIL LTD
30,530 8.59 262,252.70
TREASURY WINE ESTATES LTD
36,246 9.82 355,935.72
COCHLEAR LTD
2,917 188.14 548,804.38
RAMSAY HEALTH CARE LTD
8,995 64.13 576,849.35
SONIC HEALTHCARE LTD
26,720 27.12 724,646.40
CSL LTD
26,282 301.84 7,932,958.88
AUST AND NZ BANKING GROUP
169,149 15.44 2,611,660.56
BENDIGO AND ADELAIDE BANK
30,168 5.70 171,957.60
COMMONWEALTH BANK OF AUSTRAL
103,567 59.60 6,172,593.20
NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD
185,023 15.46 2,860,455.58
WESTPAC BANKING CORP
212,691 15.26 3,245,664.66
AMP LTD
156,627 1.44 226,326.01
ASX LTD
10,195 82.38 839,864.10
CHALLENGER LTD
35,000 4.24 148,400.00
MACQUARIE GROUP LTD
20,884 105.08 2,194,490.72
MAGELLAN FINANCIAL GROUP LTD
7,680 54.32 417,177.60
INSURANCE AUSTRALIA GROUP
154,275 5.41 834,627.75
MEDIBANK PRIVATE LTD
142,760 2.86 408,293.60
QBE INSURANCE GROUP LTD
68,340 7.62 520,750.80
SUNCORP GROUP LTD
70,376 8.70 612,271.20
COMPUTERSHARE LTD
25,050 11.61 290,830.50
WISETECH GLOBAL LTD
8,500 19.14 162,690.00
TELSTRA CORPORATION LTD
231,884 3.17 735,072.28
93/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
TPG TELECOM LTD
21,450 7.33 157,228.50
AGL ENERGY LTD
35,761 16.57 592,559.77
APA GROUP
66,218 11.40 754,885.20
AUSNET SERVICES
117,310 1.89 221,715.90
4,215,314 62,001,782.87
豪ドル小計
(4,270,682,804)
ニュージーラン FLETCHER BUILDING LTD
51,383 3.38 173,674.54
ドドル
AUCKLAND INTL AIRPORT LTD
56,515 5.70 322,135.50
A2 MILK CO LTD
38,820 19.45 755,049.00
FISHER & PAYKEL HEALTHCARE C
31,340 30.50 955,870.00
RYMAN HEALTHCARE LTD
28,640 12.31 352,558.40
SPARK NEW ZEALAND LTD
128,777 4.65 598,813.05
MERCURY NZ LTD
34,000 4.72 160,480.00
MERIDIAN ENERGY LTD
77,080 4.61 355,338.80
446,555 3,673,919.29
ニュージーランドドル小計
(233,955,180)
香港ドル CK HUTCHISON HOLDINGS LTD
167,708 55.50 9,307,794.00
NWS HOLDINGS LTD
82,500 7.23 596,475.00
TECHTRONIC INDUSTRIES CO
76,500 64.00 4,896,000.00
MTR CORP
82,000 41.30 3,386,600.00
YUE YUEN INDUSTRIAL HLDG
41,000 12.54 514,140.00
GALAXY ENTERTAINMENT GROUP L
127,000 52.05 6,610,350.00
SANDS CHINA LTD
130,600 29.85 3,898,410.00
SJM HOLDINGS LTD
138,000 8.05 1,110,900.00
WYNN MACAU LTD
93,800 13.68 1,283,184.00
BUDWEISER BREWING CO APAC LT
67,900 23.25 1,578,675.00
VITASOY INTL HOLDINGS LTD
40,000 32.35 1,294,000.00
WH GROUP LTD
530,500 6.80 3,607,400.00
BANK OF EAST ASIA
76,040 15.82 1,202,952.80
BOC HONG KONG HOLDINGS LTD
207,500 23.95 4,969,625.00
HANG SENG BANK LTD
44,700 131.40 5,873,580.00
HONG KONG EXCHANGES & CLEAR
71,400 252.40 18,021,360.00
AIA GROUP LTD
700,190 68.25 47,787,967.50
CK ASSET HOLDINGS LTD
150,208 47.00 7,059,776.00
HANG LUNG PROPERTIES LTD
131,000 16.66 2,182,460.00
94/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
HENDERSON LAND DEVELOPMENT
72,901 29.85 2,176,094.85
KERRY PROPERTIES LTD
31,950 20.80 664,560.00
NEW WORLD DEVELOPMENT
394,666 8.84 3,488,847.44
SINO LAND CO
143,050 10.26 1,467,693.00
SUN HUNG KAI PROPERTIES
96,480 96.60 9,319,968.00
SWIRE PACIFIC LTD 'A'
30,017 47.05 1,412,299.85
SWIRE PROPERTIES LTD
66,000 20.65 1,362,900.00
WHARF REAL ESTATE INVESTMENT
63,800 31.70 2,022,460.00
WHEELOCK & CO LTD
50,600 54.65 2,765,290.00
HKT TRUST AND HKT LTD
214,000 11.82 2,529,480.00
PCCW LTD
231,000 4.43 1,023,330.00
CK INFRASTRUCTURE HOLDINGS L
42,000 47.05 1,976,100.00
CLP HOLDINGS LTD
96,500 78.85 7,609,025.00
HK ELECTRIC INVESTMENTS -SS
159,500 7.95 1,268,025.00
HONG KONG & CHINA GAS
564,434 13.62 7,687,591.08
POWER ASSETS HOLDINGS
81,000 50.45 4,086,450.00
ASM PACIFIC TECHNOLOGY
17,800 78.50 1,397,300.00
5,314,244 177,439,063.52
香港ドル小計
(2,453,982,248)
シンガポールド KEPPEL CORP LTD
89,860 5.99 538,261.40
ル
SEMBCORP INDUSTRIES LTD
21,000 1.50 31,500.00
SINGAPORE TECH ENGINEERING
86,700 3.27 283,509.00
COMFORTDELGRO CORP LTD
120,300 1.46 175,638.00
SATS LTD
37,500 2.62 98,250.00
SINGAPORE AIRLINE-MCB RIGHTS
108,560 0.00 108.56
SINGAPORE AIRLINES LT-RIGHTS
55,200 0.82 45,264.00
SINGAPORE AIRLINES LTD
36,800 3.90 143,520.00
GENTING SINGAPORE LTD
352,600 0.73 259,161.00
SINGAPORE PRESS HOLDINGS LTD
94,350 1.46 137,751.00
JARDINE CYCLE & CARRIAGE LTD
6,000 19.70 118,200.00
WILMAR INTERNATIONAL LTD
120,260 3.83 460,595.80
DBS GROUP HOLDINGS LTD
103,915 19.00 1,974,385.00
OVERSEA-CHINESE BANKING CORP
200,640 8.73 1,751,587.20
UNITED OVERSEAS BANK LTD
77,800 19.40 1,509,320.00
SINGAPORE EXCHANGE LTD
57,300 9.85 564,405.00
95/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
CAPITALAND LTD
145,700 2.83 412,331.00
CITY DEVELOPMENTS LTD
28,900 7.55 218,195.00
UOL GROUP LTD
26,150 6.66 174,159.00
VENTURE CORP LTD
16,600 15.43 256,138.00
SINGAPORE TELECOMMUNICATIONS
470,580 2.66 1,251,742.80
2,256,715 10,404,021.76
シンガポールドル小計
(782,382,436)
イスラエルシュ ICL GROUP LTD
36,890 11.05 407,634.50
ケル
ELBIT SYSTEMS LTD
1,200 473.40 568,080.00
BANK HAPOALIM BM
60,335 20.84 1,257,381.40
BANK LEUMI LE-ISRAEL
95,805 17.47 1,673,713.35
ISRAEL DISCOUNT BANK-A
64,400 10.68 687,792.00
MIZRAHI TEFAHOT BANK LTD
8,200 66.46 544,972.00
AZRIELI GROUP LTD
2,740 186.80 511,832.00
NICE LTD
3,355 616.60 2,068,693.00
272,925 7,720,098.25
イスラエルシュケル小計
(233,996,177)
63,912,628 211,353,199,330
合 計
(211,353,199,330)
(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
(2)株式以外の有価証券
通貨 種類 銘柄 券面総額 評価額 備考
米ドル 投資証券 AGNC INVESTMENT CORP 31,970 397,706.80
ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUITIES INC 6,530 923,537.90
AMERICAN TOWER CORP 25,649 5,888,497.42
ANNALY CAPITAL MANAGEMENT INC 84,800 492,688.00
AVALONBAY COMMUNITIES INC 8,295 1,247,153.25
BOSTON PROPERTIES INC 8,457 633,852.15
CAMDEN PROPERTY TRUST 5,330 446,654.00
CROWN CASTLE INTL CORP 24,030 3,607,864.20
DIGITAL REALTY TRUST INC 15,325 2,004,050.25
DUKE REALTY CORPORATION 19,465 600,105.95
96/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
EQUINIX INC 4,928 3,245,876.48
EQUITY LIFESTYLE PROPERTIES 9,990 567,332.10
EQUITY RESIDENTIAL-REIT 22,360 1,277,426.80
ESSEX PROPERTY TRUST INC 4,120 933,386.00
EXTRA SPACE STORAGE INC 7,100 580,851.00
FEDERAL REALTY INVESTMENT TRUST-REIT 3,945 284,118.90
HEALTHPEAK PROPERTIES INC 28,055 615,526.70
HOST HOTELS & RESORTS INC 39,369 396,052.14
INVITATION HOMES INC 30,340 731,194.00
IRON MOUNTAIN INC 17,545 393,358.90
KIMCO REALTY CORPORATION 30,355 277,748.25
MEDICAL PROPERTIES TRUST INC 31,900 511,357.00
MID-AMERICA APARTMENT COMM 7,340 784,425.80
NATIONAL RETAIL PROPERTIES INC 8,590 241,464.90
OMEGA HEALTHCARE INVESTORS 11,160 293,619.60
PROLOGIS INC 42,588 3,546,728.64
PUBLIC STORAGE 9,219 1,622,267.43
REALTY INCOME CORP 18,530 926,314.70
REGENCY CENTERS CORP 11,425 420,554.25
SBA COMMUNICATIONS CORP 6,450 1,832,445.00
SIMON PROPERTY GROUP INC 17,414 893,686.48
SL GREEN REALTY CORP 4,910 186,432.70
SUN COMMUNITIES INC 5,690 711,762.10
UDR INC 16,160 561,721.60
VENTAS INC 20,225 565,693.25
VEREIT INC 64,364 290,281.64
VICI PROPERTIES INC 29,730 454,869.00
VORNADO REALTY TRUST 11,801 416,811.32
WELLTOWER INC 23,260 945,519.00
WEYERHAEUSER CO 46,708 809,449.64
WP CAREY INC 9,580 523,355.40
825,002 42,083,740.64
米ドル小計
(4,510,956,159)
加ドル 投資証券 CANADIAN APARTMENT PROPERTIES RE 4,700 222,216.00
INVST
FIRST CAPITAL REAL ESTATE IN 6,760 81,322.80
97/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
H&R REAL ESTATE INV-REIT UTS 6,690 57,266.40
RIOCAN REAL ESTATE INVESTMENT TRUST 9,500 130,435.00
SMARTCENTRES REAL ESTATE INV 1,690 31,839.60
29,340 523,079.80
加ドル小計
(39,780,218)
ユーロ 投資証券 COVIVIO 2,655 134,874.00
GECINA SA 2,350 250,275.00
ICADE 1,965 121,535.25
KLEPIERRE 10,512 162,620.64
UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD 7,700 334,411.00
25,182 1,003,715.89
ユーロ小計
(116,390,894)
英ポンド 投資証券 BRITISH LAND COMPANY PLC 49,131 164,195.80
LAND SECURITIES GROUP PLC 34,134 178,657.35
SEGRO PLC 62,233 495,374.68
145,498 838,227.83
英ポンド小計
(108,634,326)
豪ドル 投資証券 DEXUS 57,587 502,734.51
GOODMAN GROUP 93,372 1,327,749.84
GPT GROUP 120,435 486,557.40
LENDLEASE GROUP 28,927 322,246.78
MIRVAC GROUP 208,775 430,076.50
SCENTRE GROUP 341,471 693,186.13
STOCKLAND 151,600 409,320.00
VICINITY CENTRES 191,002 265,492.78
1,193,169 4,437,363.94
豪ドル小計
(305,645,628)
香港ドル 投資証券 LINK REIT 129,200 8,546,580.00
129,200 8,546,580.00
香港ドル小計
(118,199,201)
シンガ 投資証券 ASCENDAS REAL ESTATE INV TRT 160,312 464,904.80
ポールド
CAPITALAND COMMERCIAL TRUST 162,540 245,435.40
ル
CAPITALAND MALL TRUST 132,400 230,376.00
MAPLETREE COMMERCIAL TRUST 121,400 218,520.00
SUNTEC REIT 91,400 126,132.00
668,052 1,285,368.20
98/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
シンガポールドル小計
(96,659,688)
5,296,266,114
合計
(5,296,266,114)
(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
(注3)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
外貨建有価証券の内訳
組入株式 組入投資証券 合計金額に
種 類 銘柄数
時価比率 時価比率 対する比率
米ドル 株式 605銘柄 97.1 % ― 70.1 %
投資証券 41銘柄 ― 2.9 % 2.1 %
加ドル 株式 82銘柄 99.5 % ― 3.4 %
投資証券 5銘柄 ― 0.5 % 0.0 %
ユーロ 株式 238銘柄 99.5 % ― 9.9 %
投資証券 5銘柄 ― 0.5 % 0.1 %
英ポンド 株式 94銘柄 99.0 % ― 4.9 %
投資証券 3銘柄 ― 1.0 % 0.1 %
スイスフラン 株式 39銘柄 100.0 % ― 3.6 %
スウェーデンクローナ 株式 32銘柄 100.0 % ― 0.9 %
ノルウェークローネ 株式 10銘柄 100.0 % ― 0.2 %
デンマーククローネ 株式 17銘柄 100.0 % ― 0.8 %
豪ドル 株式 60銘柄 93.3 % ― 2.0 %
投資証券 8銘柄 ― 6.7 % 0.1 %
ニュージーランドドル 株式 8銘柄 100.0 % ― 0.1 %
香港ドル 株式 36銘柄 95.4 % ― 1.1 %
投資証券 1銘柄 ― 4.6 % 0.1 %
シンガポールドル 株式 21銘柄 89.0 % ― 0.4 %
投資証券 5銘柄 ― 11.0 % 0.0 %
イスラエルシュケル 株式 8銘柄 100.0 % ― 0.1 %
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
99/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
「注記表（デリバティブ取引等に関する注記）」に記載しております。
海外新興国株式インデックスＭＳＣＩエマージング（ヘッジなし）マザーファンド
貸借対照表
（単位：円）
2020年 5月18日現在
2019年11月18日現在
資産の部
流動資産
預金 1,183,693,689 628,581,622
コール・ローン 582,432,789 191,661,675
株式 103,733,194,920 122,167,527,344
投資証券 270,465,706 130,347,446
派生商品評価勘定 38,081,421 1,290,147,951
未収入金 567,939 294,872
未収配当金 61,830,277 137,490,418
未収利息 3,455 12,360
5,298,700,338 9,406,261,285
差入委託証拠金
111,168,970,534 133,952,324,973
流動資産合計
111,168,970,534 133,952,324,973
資産合計
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 50,477,699 4,567,902
未払金 364,720,982 -
未払解約金 55,528,330 31,883,723
734 287
未払利息
470,727,745 36,451,912
流動負債合計
470,727,745 36,451,912
負債合計
純資産の部
元本等
元本 62,083,392,543 88,269,526,519
剰余金
48,614,850,246 45,646,346,542
剰余金又は欠損金（△）
110,698,242,789 133,915,873,061
元本等合計
110,698,242,789 133,915,873,061
純資産合計
111,168,970,534 133,952,324,973
負債純資産合計
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
1.有価証券の評価基準及び評価方法 社債券は個別法、株式、新株予約権証券及び投資証券は移動平均法に基づき、以下
のとおり原則として時価で評価しております。
（1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお
ける計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
直近の日の最終相場）で評価しております。
（2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
100/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計
値（平均値）等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場
は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
価しております。
（3）時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事
由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
価と認めた価額で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価
（1）デリバティブ取引
方法
個別法に基づき原則として時価で評価しております。
（2）為替予約取引
原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価して
おります。
3.その他財務諸表作成のための基本と
外貨建取引等の処理基準
なる重要な事項
「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）第60条及び第
61条にしたがって処理しております。
（貸借対照表に関する注記）
2020年 5月18日現在
2019年11月18日現在
１. 期首 2019年 5月17日 2019年11月19日
期首元本額 21,342,548,631円 62,083,392,543円
期首からの追加設定元本額 41,050,854,170円 34,205,622,010円
期首からの一部解約元本額 310,010,258円 8,019,488,034円
元本の内訳 ※
日興五大陸株式ファンド 1,856,792,053円 1,812,175,343円
インデックスファンド海外新興国（エマージング）株式 9,998,755,354円 10,853,123,564円
インデックスファンド新興国株式（適格機関投資家向 3,889,970,363円 3,744,447,608円
け）
グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け） 46,337,874,773円 71,859,780,004円
計 62,083,392,543円 88,269,526,519円
２. 受益権の総数 62,083,392,543口 88,269,526,519口
※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
自 2019年 5月17日 自 2019年11月19日
至 2019年11月18日 至 2020年 5月18日
金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価
証券、デリバティブ取引等の金融商品の
同左
運用を信託約款に定める「運用の基本方
針」に基づき行っております。
101/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
金融商品の内容及び当該金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券は、
るリスク 「重要な会計方針に係る事項に関する注
記」の「有価証券の評価基準及び評価方
法」に記載の有価証券等であり、全て売
買目的で保有しております。また、主な
デリバティブ取引には、先物取引、オプ
同左
ション取引、スワップ取引等があり、信
託財産に属する資産の効率的な運用に資
するために行うことができます。当該有
価証券及びデリバティブ取引には、性質
に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
性リスク、信用リスク等があります。
金融商品に係るリスク管理体制 運用部門、営業部門と独立した組織であ
るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
同左
スク管理活動のモニタリング、指導の一
元化を図っております。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
2020年 5月18日現在
2019年11月18日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上し
同左
ているため、その差額はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記
同左
「有価証券の評価基準及び評価方法」に
記載しております。
(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
「デリバティブ取引等に関する注記」に
同左
記載しております。
(3)上記以外の金融商品 (3)上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳
簿価額と近似しているため、当該金融商 同左
品の時価を帳簿価額としております。
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく
ての補足説明 価額のほか、市場価格がない場合には合
理的に算定された価額が含まれておりま
す。当該価額の算定においては一定の前 同左
提条件等を採用しているため、異なる前
提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
（有価証券に関する注記）
（2019年11月18日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
102/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式 3,045,666,501
投資証券 1,113,981
合計 3,046,780,482
（2020年 5月18日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式 △10,729,052,490
投資証券 △124,192,731
合計 △10,853,245,221
(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで
に対応する金額であります。
（デリバティブ取引等に関する注記）
取引の時価等に関する事項
(株式関連)
（2019年11月18日現在）
（単位：円）
種 類 時 価
区分 契約額等 評価損益
うち1年超
市場取引 株価指数先物取引
買建 8,709,240,573 － 8,695,627,735 △13,612,838
合計 8,709,240,573 － 8,695,627,735 △13,612,838
（2020年 5月18日現在）
（単位：円）
種 類 時 価
区分 契約額等 評価損益
うち1年超
市場取引 株価指数先物取引
買建 10,326,240,297 － 11,611,820,346 1,285,580,049
合計 10,326,240,297 － 11,611,820,346 1,285,580,049
103/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（注）1.時価の算定方法
株価指数先物取引の時価については、以下のように評価しております。
原則として本書における開示対象ファンドの計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段
又は最終相場で評価しております。このような時価が発表されていない場合には、同計算期間末日に最も近い最終
相場や気配値等、原則に準ずる方法で評価しております。
2.株価指数先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
3.契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
また契約額等及び時価の邦貨換算は、本書における開示対象ファンドの計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値
で行っております。
4.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
(通貨関連)
（2019年11月18日現在）
（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引以外 為替予約取引
の取引
買建 2,484,136,440 － 2,485,353,000 1,216,560
米ドル 1,974,280,000 － 1,974,740,000 460,000
メキシコペソ 34,320,430 － 34,526,000 205,570
トルコリラ 14,726,400 － 14,773,200 46,800
ポーランドズロチ 17,052,550 － 17,159,300 106,750
香港ドル 180,284,000 － 180,570,000 286,000
韓国ウォン 187,287,050 － 187,467,500 180,450
南アフリカランド 76,186,010 － 76,117,000 △69,010
合計 2,484,136,440 － 2,485,353,000 1,216,560
（注）1.時価の算定方法
(1)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、
以下のように評価しております。
①同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約
は当該仲値で評価しております。
②同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法
によっております。
・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている
先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算しております。
・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も
近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
104/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(2)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については
同計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。
2.換算において円未満の端数は切り捨てております。
3.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
（2020年 5月18日現在）
該当事項はありません。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報）
2020年 5月18日現在
2019年11月18日現在
1口当たり純資産額 1.7831円 1口当たり純資産額 1.5171円
(1万口当たり純資産額) (17,831円) (1万口当たり純資産額) (15,171円)
附属明細表
第１ 有価証券明細表
(1)株式
評価額
通 貨
銘柄 株式数 備考
単価 金額
米ドル ECOPETROL SA-SPONSORED ADR
13,920 9.93 138,225.60
GAZPROM PAO-SPON ADR
1,208,490 4.93 5,966,315.13
INNER MONGOLIA YITAI COAL-B
243,000 0.57 140,454.00
LUKOIL PJSC-SPON-ADR
95,035 66.64 6,333,132.40
NOVATEK PJSC-SPONS GDR REG S
20,961 136.10 2,852,792.10
PETROLEO BRASILEIRO S.A.-ADR
126,494 6.10 771,613.40
PETROLEO BRASILEIRO-SPON ADR
78,411 5.91 463,409.01
ROSNEFT PJSC-REG S GDR
294,490 4.71 1,388,520.35
SURGUTNEFTEGAS-SP ADR
329,450 5.41 1,782,324.50
TATNEFT-SPONSORED-ADR 58,929 42.18 2,485,625.22
ULTRAPAR PARTICPAC-SPON ADR
73,960 2.42 178,983.20
YPF S.A.-SPONSORED-ADR
38,950 4.14 161,253.00
CEMEX SAB-SPONS ADR PART CER
58,884 1.95 114,823.80
CIA DE MINAS BUENAVENTUR-ADR
43,900 8.35 366,565.00
105/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
CIA SIDERURGICA NACL-SP ADR
84,270 1.33 112,079.10
GERDAU SA -SPON ADR
153,500 1.90 291,650.00
MAGNITOGORSK IRON & STEEL WORKS-GDR
56,000 6.51 364,560.00
MMC NORILSK NICKEL PJSC-ADR
145,674 27.50 4,006,035.00
NOVOLIPET STEEL-GDR REG S
34,200 16.13 551,646.00
PHOSAGRO PJSC REG S-GDR
36,000 12.34 444,240.00
POLYUS PJSC-REG S-GDR
13,530 84.00 1,136,520.00
QUIMICA Y MINERA CHIL-SP ADR
15,720 21.88 343,953.60
SEVERSTAL - GDR REG S
62,180 11.15 693,307.00
SOUTHERN COPPER CORP(US)
18,880 32.81 619,452.80
VALE SA-SP ADR
101,889 8.27 842,622.03
EMBRAER SA ADR
8,170 4.34 35,457.80
51JOB INC-ADR
6,040 59.82 361,312.80
BEST INC-ADR
47,100 5.13 241,623.00
DP WORLD PLC
37,110 15.93 591,162.30
GRUPO AEROPORTUARIO PAC-ADR
2,470 55.89 138,048.30
GRUPO AEROPORTUARIO SUR-ADR
2,410 96.83 233,360.30
LATAM AIRLINES GROUP-SP -ADR
21,135 2.76 58,332.60
ZTO EXPRESS CAYMAN INC-ADR
70,250 33.33 2,341,432.50
NIO INC - ADR
148,350 3.37 499,939.50
HUAZHU GROUP LTD-ADR
28,700 32.14 922,418.00
NEW ORIENTAL EDUCATIO-SP-ADR
31,670 117.58 3,723,758.60
TAL EDUCATION GROUP- ADR
85,750 54.00 4,630,500.00
YUM CHINA HOLDINGS INC
79,550 47.15 3,750,782.50
58.COM INC-ADR
20,940 51.89 1,086,576.60
AUTOHOME INC-ADR
12,990 74.47 967,365.30
BAIDU INC - SPON ADR
61,420 99.86 6,133,401.20
GRUPO TELEVISA SA-SPONS ADR
49,810 4.81 239,586.10
HUYA INC-ADR
14,300 17.13 244,959.00
IQIYI INC-ADR
29,000 17.95 520,550.00
JOYY INC-ADR
12,790 54.85 701,531.50
MOMO INC-SPON-ADR
35,830 20.73 742,755.90
NETEASE INC-ADR
15,865 374.41 5,940,014.65
SINA CORP
14,850 33.54 498,069.00
TENCENT MUSIC ENTERTAINM-ADR
21,800 11.96 260,728.00
106/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
WEIBO CORP-SPON-ADR
12,114 35.06 424,716.84
ALIBABA GROUP HOLDING-SP-ADR
389,600 203.68 79,353,728.00
BAOZUN INC-SPN-ADR
9,200 26.53 244,076.00
JD.COM INC-ADR
164,820 50.85 8,381,097.00
PINDUODUO INC-ADR
44,700 61.30 2,740,110.00
TRIP.COM GROUP LTD-ADR
104,840 24.00 2,516,160.00
VIPSHOP HOLDINGS LTD - ADR
101,650 16.85 1,712,802.50
CIA BRASILEIRA DE DIS- ADR
19,330 9.39 181,508.70
MAGNIT PJSC-SPON GDR REGS
91,520 10.40 951,808.00
X 5 RETAIL GROUP NV-REGS GDR
28,580 29.20 834,536.00
AMBEV SA-ADR
226,160 2.02 456,843.20
BRF SA-ADR
73,427 3.89 285,631.03
CIA CERVECERIAS UNIDAS-ADR
18,480 12.92 238,761.60
COCA-COLA FEMSA SAB-SP ADR
7,550 38.93 293,921.50
FOMENTO ECONOMICO MEX-SP ADR
9,320 61.42 572,434.40
HUTCHISON CHINA MEDITECH-ADR
13,700 22.38 306,606.00
ZAI LAB LTD-ADR
8,200 70.27 576,214.00
BANCO BRADESCO-ADR
172,403 2.94 506,864.82
BANCO DE CHILE-ADR
3,613 16.08 58,097.04
BANCO MACRO SA-ADR
10,500 18.72 196,560.00
BANCO SANTANDER BRASIL-ADS
29,550 3.97 117,313.50
BANCO SANTANDER-CHILE-ADR
10,073 15.18 152,908.14
BANCOLOMBIA S.A.-SPONS ADR
12,410 22.81 283,072.10
CREDICORP LTD
15,205 133.65 2,032,148.25
GRUPO AVAL ACCIONES Y VALORE-ADR
5,250 3.84 20,160.00
GRUPO FINANCIERO GALICIA-ADR
19,900 8.40 167,160.00
ITAU UNIBANCO H-SPON PRF ADR-ADR
140,120 3.75 525,450.00
SBERBANK-SPONSORED ADR
614,550 9.97 6,131,979.90
VTB BANK OJSC-GDR-REG S
470,530 0.90 425,123.85
NOAH HOLDINGS LTD-SPON-ADR
7,150 26.22 187,473.00
SHANGHAI LUJIAZUI FIN&TRAD-B
288,680 0.82 238,449.68
GDS HOLDINGS LTD - ADR
14,500 62.03 899,435.00
GLOBANT SA
8,330 122.59 1,021,174.70
AMERICA MOVIL-SPN CL L-ADR
68,000 12.22 830,960.00
MOBILE TELESYSTEMS-SP ADR
118,592 8.55 1,013,961.60
107/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
TELECOM ARGENTINA SA-SP ADR
20,600 7.55 155,530.00
TELEF BRASIL-ADR
47,737 7.86 375,212.82
TIM PARTICIPACOES SA-ADR
16,615 10.48 174,125.20
CEMIG SA -SPONS ADR
92,300 1.45 133,835.00
CIA SANEAMENTO BASICO DE-ADR
40,780 6.51 265,477.80
ENEL AMERICAS SA-ADR
28,138 7.27 204,563.26
ENEL CHILE SA-ADR
13,600 3.73 50,728.00
7,857,334 183,652,486.12
米ドル小計
(19,685,709,987)
メキシコペソ CEMEX SAB-CPO
2,742,803 4.62 12,671,749.86
GRUPO MEXICO SA-SER B
804,978 48.38 38,944,835.64
INDUSTRIAS PENOLES SAB DE CV
31,610 192.68 6,090,614.80
ORBIA ADVANCE CORP SAB DE CV
266,165 31.72 8,442,753.80
ALFA S.A.B.-A
713,500 10.53 7,513,155.00
GRUPO CARSO SAB DE CV-SER A1
99,400 48.10 4,781,140.00
GRUPO AEROPORT DEL PACIFIC-B
54,112 133.46 7,221,787.52
GRUPO AEROPORTUARIO DE SUR-B
23,520 232.32 5,464,166.40
PROMOTORA Y OPERADORA DE INF
52,470 166.71 8,747,273.70
ALSEA SAB DE CV
128,700 18.84 2,424,708.00
GRUPO TELEVISA SAB
270,500 23.10 6,248,550.00
MEGACABLE HOLDINGS-CPO
92,400 65.55 6,056,820.00
EL PUERTO DE LIVERPOOL-C1
39,400 54.06 2,129,964.00
WALMART DE MEXICO -SER V
1,166,300 56.03 65,347,789.00
ARCA CONTINENTAL SAB DE CV
97,600 98.96 9,658,496.00
COCA-COLA FEMSA SAB DE CV
52,700 93.28 4,915,856.00
FOMENTO ECONOMICO MEXICA-UBD
339,854 147.65 50,179,443.10
GRUMA S.A.B.-B
54,930 233.92 12,849,225.60
GRUPO BIMBO SAB- SERIES A
365,900 35.60 13,026,040.00
KIMBERLY-CLARK DE MEXICO-A
333,470 35.19 11,734,809.30
GRUPO FINANCIERO BANORTE-O
574,500 67.48 38,767,260.00
GRUPO FINANCIERO INBURSA-O
491,900 14.19 6,980,061.00
AMERICA MOVIL SAB DE C-SER L
6,118,249 14.63 89,509,982.87
INFRAESTRUCTURA ENERGETICA N
115,000 72.70 8,360,500.00
15,029,961 428,066,981.59
メキシコペソ小計
(1,922,020,747)
108/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ブラジルレアル COSAN SA
34,100 57.75 1,969,275.00
PETROBRAS - PETROLEO BRAS
560,160 17.70 9,914,832.00
PETROBRAS - PETROLEO BRAS-PR
782,560 17.15 13,420,904.00
ULTRAPAR PARTICIPACOES SA
99,480 14.16 1,408,636.80
BRASKEM SA-PREF A
42,100 23.44 986,824.00
CIA SIDERURGICA NACIONAL
64,800 7.88 510,624.00
GERDAU SA-PREF
101,500 10.92 1,108,380.00
KLABIN SA - UNIT
163,200 21.73 3,546,336.00
SUZANO SA
128,847 45.03 5,801,980.41
VALE SA
602,084 48.05 28,930,136.20
EMBRAER SA
114,959 6.23 716,194.57
WEG SA
182,086 36.41 6,629,751.26
CCR SA
264,420 10.97 2,900,687.40
LOCALIZA RENT A CAR
139,079 30.20 4,200,185.80
RUMO SA
250,600 19.66 4,926,796.00
COGNA EDUCACAO
425,408 4.21 1,790,967.68
B2W CIA DIGITAL
46,693 86.07 4,018,866.51
LOJAS AMERICANAS SA-PRF
161,929 26.51 4,292,737.79
LOJAS RENNER S.A.
176,120 33.42 5,885,930.40
MAGAZINE LUIZA SA
158,900 55.13 8,760,157.00
PETROBRAS DISTRIBUIDORA SA
159,500 18.21 2,904,495.00
ATACADAO DISTRIBUICAO COMERC
91,300 17.38 1,586,794.00
CIA BRASILIERA DE DISTRIBUIC
18,250 55.15 1,006,487.50
RAIA DROGASIL SA
50,960 102.83 5,240,216.80
AMBEV SA
825,300 11.64 9,606,492.00
BRF SA
62,400 22.66 1,413,984.00
JBS SA
237,100 23.33 5,531,543.00
NATURA &CO HOLDING SA
142,000 32.18 4,569,560.00
NATURA &CO HOLDING SA-RIGHTS
7,468 3.68 27,482.24
HAPVIDA PARTICIPACOES E INVE
49,400 46.90 2,316,860.00
NOTRE DAME INTERMED PAR SA
104,000 52.34 5,443,360.00
HYPERMARCAS SA
88,700 28.39 2,518,193.00
BANCO BRADESCO S.A.
260,064 15.81 4,111,611.84
BANCO BRADESCO SA-PRF
847,410 17.11 14,499,185.10
BANCO DO BRASIL S.A.
189,400 26.15 4,952,810.00
109/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
BANCO SAN. BRASIL-UNIT 58,700 22.96 1,347,752.00
ITAU UNIBANCO HOLDING S-PREF
945,915 21.63 20,460,141.45
ITAUSA-INVESTIMENTOS ITAU-PRF
991,341 8.14 8,069,515.74
B3 SA-BRASIL BOLSA BALCAO
458,683 39.54 18,136,325.82
BANCO BTG PACTUAL SA-UNIT
53,400 37.39 1,996,626.00
BB SEGURIDADE PARTICIPACOES
164,900 22.59 3,725,091.00
IRB BRASIL RESSEGUROS SA
165,000 6.70 1,105,500.00
PORTO SEGURO SA
21,800 40.55 883,990.00
SUL AMERICA SA - UNITS
60,862 36.95 2,248,850.90
BR MALLS PARTICIPACOES SA
184,697 8.40 1,551,454.80
MULTIPLAN EMPREENDIMENTOS
68,000 18.10 1,230,800.00
CIELO SA
303,888 3.47 1,054,491.36
TELEFONICA BRASIL S.A. -PREF
56,075 45.90 2,573,842.50
TIM PARTICIPACOES SA
109,736 12.20 1,338,779.20
CENTRAIS ELETRICAS BRAS-PR B
65,200 25.22 1,644,344.00
CENTRAIS ELETRICAS BRASILIER
56,800 22.65 1,286,520.00
CIA ENERGETICA MINAS GER-PRF
124,899 8.21 1,025,420.79
CIA SANEAMENTO BASICO DE SP
39,860 37.80 1,506,708.00
ENERGISA SA-UNITS
38,300 42.00 1,608,600.00
ENGIE BRASIL ENERGIA SA
49,550 38.40 1,902,720.00
EQUATORIAL ENERGIA SA - ORD
197,900 17.60 3,483,040.00
11,847,783 255,629,790.86
ブラジルレアル小計
(4,680,581,470)
チリペソ EMPRESAS COPEC SA
84,620 4,770.00 403,637,400.00
EMPRESAS CMPC SA
233,700 1,676.00 391,681,200.00
SOC QUIMICA Y MINERA CHILE-B-PRF
10,040 18,249.00 183,219,960.00
LATAM AIRLINES GROUP SA
36,273 2,249.00 81,577,977.00
S.A.C.I. FALABELLA
170,150 2,124.60 361,500,690.00
CENCOSUD SA
312,750 1,010.00 315,877,500.00
EMBOTELLADORA ANDINA-PRF B
84,700 1,900.00 160,930,000.00
BANCO DE CHILE
9,934,584 66.50 660,649,836.00
BANCO DE CREDITO E INVERSION
10,504 26,712.00 280,582,848.00
BANCO SANTANDER CHILE SA
11,076,500 31.40 347,802,100.00
ITAU CORPBANCA
32,427,300 2.00 64,984,309.20
EMPRESA NACIONAL DE TELECOM
29,940 4,832.00 144,670,080.00
110/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
AGUAS ANDINAS SA-A
770,300 242.53 186,820,859.00
COLBUN SA
1,578,100 106.20 167,594,220.00
ENEL AMERICAS SA
7,399,104 122.50 906,390,240.00
ENEL CHILE SA
5,228,500 61.78 323,016,730.00
69,387,065 4,980,935,949.20
チリペソ小計
(646,027,392)
コロンビアペソ ECOPETROL SA
599,700 1,930.00 1,157,421,000.00
GRUPO ARGOS SA
85,260 8,360.00 712,773,600.00
BANCOLOMBIA SA
47,400 21,520.00 1,020,048,000.00
BANCOLOMBIA SA-PRF
51,000 22,200.00 1,132,200,000.00
GRUPO AVAL ACCIONES-PRF
817,000 754.00 616,018,000.00
GRUPO DE INV SURAMERICANA
54,250 19,000.00 1,030,750,000.00
INTERCONEXION ELECTRICA SA
113,700 18,200.00 2,069,340,000.00
1,768,310 7,738,550,600.00
コロンビアペソ小計
(212,036,286)
ユーロ MOTOR OIL (HELLAS) SA
14,680 12.98 190,546.40
TITAN CEMENT INTERNATIONAL T
8,750 10.70 93,625.00
OPAP SA
40,480 7.92 320,601.60
JUMBO SA
23,980 14.67 351,786.60
ALPHA BANK AE
302,100 0.53 161,925.60
EUROBANK ERGASIAS SERVICES A
619,900 0.28 177,663.34
NATIONAL BANK OF GREECE
111,550 0.97 108,872.80
HELLENIC TELECOMMUN ORGANIZA
53,500 12.07 645,745.00
1,174,940 2,050,766.34
ユーロ小計
(237,806,864)
英ポンド POLYMETAL INTERNATIONAL PLC
54,950 16.85 925,907.50
54,950 925,907.50
英ポンド小計
(119,997,612)
トルコリラ TUPRAS-TURKIYE PETROL RAFINE
26,300 81.90 2,153,970.00
EREGLI DEMIR VE CELIK FABRIK
299,567 7.91 2,369,574.97
ASELSAN ELEKTRONIK SANAYI
84,100 28.86 2,427,126.00
KOC HOLDING AS
173,984 14.90 2,592,361.60
TAV HAVALIMANLARI HOLDING AS
38,000 17.05 647,900.00
TURK HAVA YOLLARI AO
132,750 10.58 1,404,495.00
FORD OTOMOTIV SANAYI AS
18,120 58.00 1,050,960.00
111/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ARCELIK A.S.
45,600 14.84 676,704.00
BIM BIRLESIK MAGAZALAR AS
98,320 56.50 5,555,080.00
ANADOLU EFES BIRACILIK
46,081 16.94 780,612.14
AKBANK T.A.S.
650,489 5.44 3,538,660.16
TURKIYE GARANTI BANKASI
493,490 7.70 3,799,873.00
TURKIYE IS BANKASI-C
344,904 4.78 1,648,641.12
HACI OMER SABANCI HOLDING
200,853 8.13 1,632,934.89
TURKCELL ILETISIM HIZMET AS
248,356 13.35 3,315,552.60
2,900,914 33,594,445.48
トルコリラ小計
(522,729,571)
チェココルナ KOMERCNI BANKA AS
15,230 501.00 7,630,230.00
MONETA MONEY BANK AS
130,000 49.35 6,415,500.00
CEZ AS
37,170 468.50 17,414,145.00
182,400 31,459,875.00
チェココルナ小計
(131,816,876)
ハンガリーフォ MOL HUNGARIAN OIL AND GAS PL
99,540 1,995.00 198,582,300.00
リント
RICHTER GEDEON NYRT
29,310 6,875.00 201,506,250.00
OTP BANK PLC
51,185 8,850.00 452,987,250.00
180,035 853,075,800.00
ハンガリーフォリント小計
(278,955,786)
ポーランドズロ GRUPA LOTOS SA
22,520 58.52 1,317,870.40
チ
POLSKI KONCERN NAFTOWY ORLEN
64,740 60.66 3,927,128.40
POLSKIE GORNICTWO NAFTOWE I
375,835 3.66 1,378,938.61
KGHM POLSKA MIEDZ SA
29,730 72.76 2,163,154.80
CCC SA
5,300 43.50 230,550.00
LPP SA
316 5,950.00 1,880,200.00
AMREST HOLDINGS SE
19,140 26.10 499,554.00
CD PROJEKT SA
14,420 371.10 5,351,262.00
CYFROWY POLSAT SA
57,350 23.84 1,367,224.00
DINO POLSKA SA
11,560 155.60 1,798,736.00
BANK MILLENNIUM SA
160,750 2.69 432,417.50
BANK PEKAO SA
38,052 50.02 1,903,361.04
MBANK SA
3,040 182.30 554,192.00
PKO BANK POLSKI SA
199,605 20.67 4,125,835.35
SANTANDER BANK POLSKA SA
8,300 148.20 1,230,060.00
112/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
POWSZECHNY ZAKLAD UBEZPIECZEN SA
124,570 28.42 3,540,279.40
ORANGE POLSKA SA
136,105 6.42 874,474.62
POLSKA GRUPA ENERGETYCZNA SA
232,030 4.07 944,362.10
1,503,363 33,519,600.22
ポーランドズロチ小計
(851,733,041)
香港ドル CHINA COAL ENERGY CO - H
498,000 1.91 951,180.00
CHINA OILFIELD SERVICES-H
364,000 6.54 2,380,560.00
CHINA PETROLEUM & CHEMICAL-H
5,627,300 3.52 19,808,096.00
CHINA SHENHUA ENERGY CO - H
779,500 13.14 10,242,630.00
CNOOC LTD
3,939,000 8.42 33,166,380.00
COSCO SHIPPING ENERGY TRAN-H
356,000 4.03 1,434,680.00
PETROCHINA CO LTD-H
4,729,000 2.56 12,106,240.00
YANZHOU COAL MINING CO-H
404,000 5.91 2,387,640.00
ALUMINUM CORP OF CHINA LTD
1,003,000 1.52 1,524,560.00
ANHUI CONCH CEMENT CO LTD-H
263,000 57.40 15,096,200.00
BBMG CORP-H
668,000 1.86 1,242,480.00
CHINA HONGQIAO GROUP LTD
445,000 3.43 1,526,350.00
CHINA MOLYBDENUM CO LTD-H
759,000 2.39 1,814,010.00
CHINA NATIONAL BUILDING MA-H
842,000 9.65 8,125,300.00
CHINA RESOURCES CEMENT
548,000 10.24 5,611,520.00
CHINA ZHONGWANG HOLDINGS LTD
454,400 1.78 808,832.00
JIANGXI COPPER COMPANY LTD-H
335,000 7.07 2,368,450.00
LEE & MAN PAPER MANUFACTURIN
324,000 4.32 1,399,680.00
MAANSHAN IRON & STEEL-H
236,000 2.13 502,680.00
NINE DRAGONS PAPER HOLDINGS
370,000 7.02 2,597,400.00
SINOPEC SHANGHAI PETROCHEM-H
900,500 2.00 1,801,000.00
ZHAOJIN MINING INDUSTRY - H
221,000 9.40 2,077,400.00
ZIJIN MINING GROUP CO LTD
1,283,750 3.24 4,159,350.00
AVICHINA INDUSTRY & TECH-H
680,000 3.03 2,060,400.00
BOC AVIATION LTD
41,400 46.40 1,920,960.00
CHINA COMMUNICATIONS CONST-H
1,035,000 4.75 4,916,250.00
CHINA COMMUNICATIONS SERVI-H
592,000 5.34 3,161,280.00
CHINA CONCH VENTURE HOLDINGS
358,000 35.10 12,565,800.00
CHINA LESSO GROUP HOLDINGS L
253,000 10.92 2,762,760.00
CHINA RAILWAY CONSTRUCTION-H
512,000 7.65 3,916,800.00
113/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
CHINA RAILWAY GROUP LTD-H
761,000 4.40 3,348,400.00
CHINA STATE CONSTRUCTION INT
434,000 5.77 2,504,180.00
CITIC LTD
1,256,000 7.24 9,093,440.00
CRRC CORP LTD- H
914,000 3.87 3,537,180.00
FOSUN INTERNATIONAL LTD
533,000 10.08 5,372,640.00
HAITIAN INTERNATIONAL HLDGS
145,000 14.88 2,157,600.00
METALLURGICAL CORP OF CHIN-H
893,000 1.28 1,143,040.00
SHANGHAI ELECTRIC GRP CO L-H
856,000 2.30 1,968,800.00
SHANGHAI INDUSTRIAL HLDG LTD
133,000 12.96 1,723,680.00
SINOPEC ENGINEERING GROUP-H
279,500 3.20 894,400.00
SINOTRUK HONG KONG LTD
156,000 17.78 2,773,680.00
WEICHAI POWER CO LTD-H
411,400 14.34 5,899,476.00
XINJIANG GOLDWIND SCI&TECH-H
153,678 7.13 1,095,724.14
ZHUZHOU CRRC TIMES ELECTRIC
143,200 23.45 3,358,040.00
ZOOMLION HEAVY INDUSTRY SCIENCE AND TE-H
362,800 6.78 2,459,784.00
A-LIVING SERVICES CO LTD-H
91,500 43.40 3,971,100.00
CHINA EVERBRIGHT INTL LTD
891,518 4.37 3,895,933.66
COUNTRY GARDEN SERVICES HOLD
265,000 37.00 9,805,000.00
GREENTOWN SERVICE GROUP CO L
260,000 11.16 2,901,600.00
AIR CHINA LTD-H
446,000 4.80 2,140,800.00
BEIJING CAPITAL INTL AIRPO-H
428,000 4.86 2,080,080.00
CHINA COSCO HOLDINGS-H
590,500 2.06 1,216,430.00
CHINA EASTERN AIRLINES CO-H
374,000 2.73 1,021,020.00
CHINA MERCHANTS PORT HOLDING
331,000 9.78 3,237,180.00
CHINA SOUTHERN AIRLINES CO-H
336,000 3.30 1,108,800.00
COSCO SHIPPING PORTS LTD
436,000 3.88 1,691,680.00
JIANGSU EXPRESS CO LTD-H
278,000 9.31 2,588,180.00
SHENZHEN EXPRESSWAY CO-H
186,000 8.10 1,506,600.00
SHENZHEN INTL HOLDINGS
235,000 15.10 3,548,500.00
SINOTRANS LIMITED-H
601,000 1.67 1,003,670.00
ZHEJIANG EXPRESSWAY CO-H
403,000 6.00 2,418,000.00
BAIC MOTOR CORP LTD-H
353,500 3.36 1,187,760.00
BRILLIANCE CHINA AUTOMOTIVE
736,000 7.00 5,152,000.00
BYD CO LTD-H
138,000 44.05 6,078,900.00
DONGFENG MOTOR GRP CO LTD-H
644,000 5.32 3,426,080.00
114/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
FUYAO GLASS INDUSTRY GROUP-H
110,400 17.74 1,958,496.00
GEELY AUTOMOBILE HOLDINGS LT
1,121,000 12.42 13,922,820.00
GREAT WALL MOTOR COMPANY-H
764,000 5.19 3,965,160.00
GUANGZHOU AUTOMOBILE GROUP-H
656,845 7.03 4,617,620.35
NEXTEER AUTOMOTIVE GROUP LTD
212,000 4.17 884,040.00
ANTA SPORTS PRODUCTS LTD
238,000 68.00 16,184,000.00
BOSIDENG INTL HLDGS LTD
758,000 2.24 1,697,920.00
HAIER ELECTRONICS GROUP CO LTD
278,000 20.45 5,685,100.00
LI NING CO LTD
433,000 26.35 11,409,550.00
SHENZHOU INTERNATIONAL GROUP
172,200 89.60 15,429,120.00
CHINA EAST EDUCATION HOLDING
129,500 14.34 1,857,030.00
CHINA EDUCATION GROUP HOLDIN
117,000 13.50 1,579,500.00
HAIDILAO INTERNATIONAL HOLDI
86,000 34.55 2,971,300.00
ALIBABA PICTURES GROUP LTD
3,650,000 1.03 3,759,500.00
CHINA LITERATURE LTD
64,200 41.60 2,670,720.00
TENCENT HOLDINGS LTD
1,284,900 421.20 541,199,880.00
GOME RETAIL HOLDINGS LTD
2,535,160 0.85 2,154,886.00
MEITUAN DIANPING-CLASS B
225,300 119.40 26,900,820.00
TOPSPORTS INTERNATIONAL HOLD
272,000 9.33 2,537,760.00
ZHONGSHENG GROUP HOLDINGS
135,000 36.30 4,900,500.00
SUN ART RETAIL GROUP
516,500 12.16 6,280,640.00
CHINA HUISHAN DAIRY HOLDINGS
90,000 － －
CHINA MENGNIU DAIRY CO
611,000 28.20 17,230,200.00
CHINA RESOURCES BEER HOLDIN
337,000 40.65 13,699,050.00
DALI FOODS GROUP CO LTD
431,000 4.70 2,025,700.00
TINGYI (CAYMAN ISLN) HLDG CO
430,000 14.22 6,114,600.00
TSINGTAO BREWERY CO LTD-H
94,000 50.70 4,765,800.00
UNI-PRESIDENT CHINA HOLDINGS
321,000 8.36 2,683,560.00
WANT WANT CHINA HOLDINGS LTD
1,089,000 5.27 5,739,030.00
YIHAI INTERNATIONAL HOLDING
103,000 68.65 7,070,950.00
HENGAN INTL GROUP CO LTD
165,500 65.10 10,774,050.00
ALIBABA HEALTH INFORMATION T
824,000 21.30 17,551,200.00
PING AN HEALTHCARE AND TECHN
69,300 112.30 7,782,390.00
SHANDONG WEIGAO GP MEDICAL-H
484,000 13.04 6,311,360.00
SHANGHAI PHARMACEUTICALS-H
207,000 13.26 2,744,820.00
115/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
SINOPHARM GROUP CO-H
295,200 19.36 5,715,072.00
3SBIO INC
280,500 9.83 2,757,315.00
CHINA MEDICAL SYSTEM HOLDING
309,000 10.10 3,120,900.00
CHINA RESOURCES PHARMACEUTIC
367,000 4.45 1,633,150.00
CHINA TRADITIONAL CHINESE ME
592,000 3.20 1,894,400.00
CSPC PHARMACEUTICAL GROUP LT
1,038,000 15.54 16,130,520.00
GENSCRIPT BIOTECH CORP
228,000 15.82 3,606,960.00
HANSOH PHARMACEUTICAL GROUP
124,000 33.35 4,135,400.00
INNOVENT BIOLOGICS INC
205,000 43.05 8,825,250.00
LUYE PHARMA GROUP LTD
284,000 3.96 1,124,640.00
SHANGHAI FOSUN PHARMACEUTI-H
141,500 26.75 3,785,125.00
SINO BIOPHARMACEUTICAL
1,534,500 11.96 18,352,620.00
SSY GROUP LTD
402,000 5.19 2,086,380.00
WUXI APPTEC CO LTD-H
28,720 117.30 3,368,856.00
WUXI BIOLOGICS CAYMAN INC
171,000 135.10 23,102,100.00
AGRICULTURAL BANK OF CHINA
6,667,000 3.11 20,734,370.00
BANK OF CHINA LTD - H
18,012,000 2.87 51,694,440.00
BANK OF COMMUNICATIONS CO-H
2,046,245 4.75 9,719,663.75
CHINA CITIC BANK - H
2,068,000 3.67 7,589,560.00
CHINA CONSTRUCTION BANK-H
21,507,920 6.10 131,198,312.00
CHINA EVERBRIGHT BANK CO L-H
699,000 3.10 2,166,900.00
CHINA MERCHANTS BANK - H
851,650 35.65 30,361,322.50
CHINA MINSHENG BANKING-H
1,524,140 5.49 8,367,528.60
CHONGQING RURAL COMMERCIAL-H
655,000 3.22 2,109,100.00
IND & COMM BK OF CHINA - H
14,530,575 5.02 72,943,486.50
POSTAL SAVINGS BANK OF CHI-H
1,845,000 4.66 8,597,700.00
CHINA CINDA ASSET MANAGEME-H
1,870,000 1.48 2,767,600.00
CHINA EVERBRIGHT LTD
232,000 11.18 2,593,760.00
CHINA GALAXY SECURITIES CO-H
777,500 3.85 2,993,375.00
CHINA HUARONG ASSET MANAGEME
2,541,000 0.81 2,058,210.00
CHINA INTERNATIONAL CAPITA-H
320,000 11.92 3,814,400.00
CITIC SECURITIES CO LTD-H
478,000 13.98 6,682,440.00
FAR EAST HORIZON LTD
466,000 6.41 2,987,060.00
GF SECURITIES CO LTD-H
297,400 8.19 2,435,706.00
GUOTAI JUNAN SECURITIES CO-H
149,400 10.08 1,505,952.00
116/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
HAITONG SECURITIES CO LTD-H
652,400 6.48 4,227,552.00
HUATAI SECURITIES CO LTD-H
360,200 12.16 4,380,032.00
CHINA LIFE INSURANCE CO-H
1,627,000 14.82 24,112,140.00
CHINA PACIFIC INSURANCE GROUP CO LTD
582,600 21.90 12,758,940.00
CHINA REINSURANCE GROUP CO-H
1,412,000 0.84 1,186,080.00
CHINA TAIPING INSURANCE HOLD
366,740 12.48 4,576,915.20
NEW CHINA LIFE INSURANCE CO-H
181,600 26.05 4,730,680.00
PEOPLE'S INSURANCE CO GROU-H
1,928,000 2.46 4,742,880.00
PICC PROPERTY & CASUALTY -H
1,598,001 6.95 11,106,106.95
PING AN INSURANCE GROUP CO-H
1,239,500 77.05 95,503,475.00
ZHONGAN ONLINE P&C INSURAN-H
65,700 29.60 1,944,720.00
AGILE PROPERTY HOLDINGS LTD
324,000 8.22 2,663,280.00
CHINA AOYUAN GROUP LTD
246,000 8.51 2,093,460.00
CHINA EVERGRANDE GROUP
435,000 15.90 6,916,500.00
CHINA JINMAO HOLDINGS GROUP
1,128,000 5.33 6,012,240.00
CHINA OVERSEAS LAND & INVEST
848,320 24.35 20,656,592.00
CHINA RESOURCES LAND LTD
711,777 30.00 21,353,310.00
CHINA VANKE CO LTD-H
326,026 24.20 7,889,829.20
CIFI HOLDINGS GROUP CO LTD
668,000 5.54 3,700,720.00
COUNTRY GARDEN HOLDINGS CO
1,667,713 9.89 16,493,681.57
GUANGZHOU R&F PROPERTIES - H
283,200 9.34 2,645,088.00
KAISA GROUP HOLDINGS LTD
566,000 3.06 1,731,960.00
KWG GROUP HOLDINGS LTD
303,500 11.70 3,550,950.00
LOGAN PROPERTY HOLDINGS CO L
296,000 11.96 3,540,160.00
LONGFOR GROUP HOLDINGS LTD
390,000 35.30 13,767,000.00
SEAZEN GROUP LTD
488,000 7.11 3,469,680.00
SHENZHEN INVESTMENT LTD
848,000 2.36 2,001,280.00
SHIMAO PROPERTY HOLDINGS LTD
261,000 31.55 8,234,550.00
SHUI ON LAND LTD
1,019,000 1.31 1,334,890.00
SINO-OCEAN GROUP HOLDING LTD
710,000 1.90 1,349,000.00
SOHO CHINA LTD
427,000 2.88 1,229,760.00
SUNAC CHINA HOLDINGS LTD
539,000 33.05 17,813,950.00
WHARF HOLDINGS LTD
226,000 13.70 3,096,200.00
YUEXIU PROPERTY CO LTD
1,598,000 1.42 2,269,160.00
YUZHOU PROPERTIES CO
389,000 3.39 1,318,710.00
117/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ZHENRO PROPERTIES GROUP LTD
404,000 4.75 1,919,000.00
KINGDEE INTERNATIONAL SFTWR
554,000 13.68 7,578,720.00
KINGSOFT CORP LTD
196,000 28.55 5,595,800.00
TRAVELSKY TECHNOLOGY LTD-H
232,000 12.74 2,955,680.00
AAC TECHNOLOGIES HOLDINGS INC
161,000 42.65 6,866,650.00
BYD ELECTRONIC INTL CO LTD
142,500 17.56 2,502,300.00
CHINA RAILWAY SIGNAL & COM-H
392,000 3.55 1,391,600.00
KINGBOARD HOLDINGS LTD
143,500 18.66 2,677,710.00
KINGBOARD LAMINATES HOLDING
222,500 7.63 1,697,675.00
LEGEND HOLDINGS CORP-H
102,100 9.72 992,412.00
LENOVO GROUP LTD
1,582,000 4.23 6,691,860.00
SUNNY OPTICAL TECH
158,100 122.50 19,367,250.00
XIAOMI CORP-CLASS B
2,333,200 11.96 27,905,072.00
ZTE CORP-H
163,400 22.80 3,725,520.00
CHINA MOBILE LTD
1,375,200 56.60 77,836,320.00
CHINA TELECOM CORP LTD
3,309,000 2.44 8,073,960.00
CHINA TOWER CORP LTD-H
9,378,000 1.65 15,473,700.00
CHINA UNICOM HONG KONG LTD
1,345,882 4.75 6,392,939.50
BEIJING ENTERPRISES HLDGS
111,000 26.35 2,924,850.00
BEIJING ENTERPRISES WATER GR
1,104,000 2.95 3,256,800.00
CGN POWER CO LTD-H
2,396,000 1.77 4,240,920.00
CHINA GAS HOLDINGS LTD
559,600 27.75 15,528,900.00
CHINA LONGYUAN POWER GROUP-H
714,000 3.65 2,606,100.00
CHINA POWER INTERNATIONAL
1,075,000 1.59 1,709,250.00
CHINA RESOURCES GAS GROUP LTD
198,000 41.05 8,127,900.00
CHINA RESOURCES POWER HOLDIN
475,000 8.40 3,990,000.00
DATANG INTL POWER GEN CO-H
668,000 1.06 708,080.00
ENN ENERGY HOLDINGS LTD
175,600 90.30 15,856,680.00
GUANGDONG INVEST
656,000 15.30 10,036,800.00
HUADIAN POWER INTL CORP-H
512,000 2.37 1,213,440.00
HUANENG POWER INTL INC-H
846,000 2.89 2,444,940.00
KUNLUN ENERGY CO LTD
816,000 4.77 3,892,320.00
TOWNGAS CHINA CO LTD
215,000 3.66 786,900.00
HANERGY THIN FILM POWER GROU
240,000 3.40 816,000.00
HUA HONG SEMICONDUCTOR LTD
94,000 16.50 1,551,000.00
118/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
SEMICONDUCTOR MANUFACTURING
668,500 19.16 12,808,460.00
XINYI SOLAR HOLDINGS LTD
872,000 5.46 4,761,120.00
206,131,860 2,143,070,992.92
香港ドル小計
(29,638,671,832)
マレーシアリン DIALOG GROUP BHD
794,100 3.44 2,731,704.00
ギット
PETRONAS DAGANGAN BHD
68,700 19.68 1,352,016.00
PETRONAS CHEMICALS GROUP BHD
543,300 5.56 3,020,748.00
PRESS METAL ALUMINIUM HOLDIN
333,000 3.67 1,222,110.00
GAMUDA BHD
356,500 3.27 1,165,755.00
HAP SENG CONSOLIDATED
121,500 7.00 850,500.00
IJM CORP BHD
590,700 1.64 968,748.00
SIME DARBY BERHAD
590,720 1.95 1,151,904.00
AIRASIA GROUP BHD
358,000 0.74 264,920.00
MALAYSIA AIRPORTS HLDGS BHD
222,900 4.85 1,081,065.00
MISC BHD
302,300 8.00 2,418,400.00
WESTPORTS HOLDINGS BHD
156,900 3.49 547,581.00
GENTING BHD
442,400 3.94 1,743,056.00
GENTING MALAYSIA BHD
736,100 2.26 1,663,586.00
CARLSBERG BREWERY MALAYSIA B
33,500 27.10 907,850.00
FRASER & NEAVE HOLDINGS BHD
32,500 31.70 1,030,250.00
GENTING PLANTATIONS BHD
47,600 9.17 436,492.00
IOI CORPORATION BERHAD
377,375 3.99 1,505,726.25
KUALA LUMPUR KEPONG BERHAD
92,700 20.16 1,868,832.00
NESTLE (MALAYSIA) BERHAD
15,400 139.80 2,152,920.00
PPB GROUP BERHAD
126,380 16.54 2,090,325.20
QL RESOURCES BHD
129,400 8.30 1,074,020.00
SIME DARBY PLANTATION BHD
436,520 4.61 2,012,357.20
HARTALEGA HOLDINGS BHD
322,200 9.11 2,935,242.00
IHH HEALTHCARE BHD
505,200 5.49 2,773,548.00
TOP GLOVE CORP BHD
342,300 10.38 3,553,074.00
AMMB HOLDINGS BHD
369,700 2.95 1,090,615.00
CIMB GROUP HOLDINGS BHD
1,086,000 3.46 3,757,560.00
HONG LEONG BANK BERHAD
169,000 13.50 2,281,500.00
HONG LEONG FINANCIAL GROUP
55,200 12.90 712,080.00
MALAYAN BANKING BHD
884,650 7.40 6,546,410.00
119/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
PUBLIC BANK BERHAD
721,770 15.34 11,071,951.80
RHB BANK BHD
403,359 4.70 1,895,787.30
AXIATA GROUP BERHAD
658,700 3.89 2,562,343.00
DIGI.COM BHD
721,800 4.39 3,168,702.00
MAXIS BHD
491,500 5.34 2,624,610.00
TELEKOM MALAYSIA BHD
287,700 4.28 1,231,356.00
PETRONAS GAS BERHAD
184,500 15.28 2,819,160.00
TENAGA NASIONAL BERHAD
693,425 12.20 8,459,785.00
YTL CORP BHD
685,498 0.73 503,841.03
15,490,997 91,248,430.78
マレーシアリンギット小計
(2,243,798,912)
タイバーツ BANPU PUBLIC CO LTD-NVDR
1,049,700 6.45 6,770,565.00
IRPC PCL - NVDR
2,449,400 2.82 6,907,308.00
PTT EXPLOR & PROD PCL-NVDR
315,410 83.50 26,336,735.00
PTT PCL-NVDR
2,488,300 35.50 88,334,650.00
THAI OIL PCL-NVDR
294,600 43.00 12,667,800.00
INDORAMA VENTURES PCL-NVDR
370,200 28.25 10,458,150.00
PTT GLOBAL CHEMICAL PCL-NVDR
462,645 41.75 19,315,428.75
SIAM CEMENT PCL-NVDR
175,100 336.00 58,833,600.00
AIRPORTS OF THAILAND PC-NVDR
977,200 59.00 57,654,800.00
BANGKOK EXPRESSWAY AND METRO-NVDR
1,632,400 9.50 15,507,800.00
BTS GROUP HOLDINGS PCL-NVDR
1,500,700 11.70 17,558,190.00
MINOR INTERNATIONAL PCL-NVDR
563,900 18.10 10,206,590.00
CENTRAL RETAIL CORP PCL-NVDR
382,716 34.25 13,108,023.00
HOME PRODUCT CENTER PCL-NVDR
1,295,300 14.20 18,393,260.00
BERLI JUCKER PUBLIC CO-NVDR
265,200 37.00 9,812,400.00
CP ALL PCL-NVDR
1,301,500 69.50 90,454,250.00
CHAROEN POKPHAND FOODS-NVDR
818,100 28.75 23,520,375.00
OSOTSPA PCL-NVDR
177,400 41.75 7,406,450.00
THAI UNION GROUP PCL-NVDR
716,200 12.40 8,880,880.00
BANGKOK DUSIT MED SERVI-NVDR
2,107,500 19.60 41,307,000.00
BUMRUNGRAD HOSPITAL PU-NVDR
105,200 112.00 11,782,400.00
BANGKOK BANK-FOREIGN REG
105,240 94.50 9,945,180.00
KASIKORNBANK PCL-FOREIGN
256,700 82.50 21,177,750.00
KASIKORNBANK PCL-NVDR
134,600 82.75 11,138,150.00
120/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
KRUNG THAI BANK - NVDR
806,525 10.00 8,065,250.00
SIAM COMMERCIAL BANK P-NVDR
184,900 66.50 12,295,850.00
TMB BANK PCL-NVDR
5,184,366 0.92 4,769,616.72
MUANGTHAI CAPITAL PCL-NVDR
143,000 50.00 7,150,000.00
SRISAWAD CORP PCL-NVDR
161,700 54.25 8,772,225.00
CENTRAL PATTANA PCL-NVDR
495,600 47.00 23,293,200.00
LAND & HOUSES PUB - NVDR
1,977,700 6.45 12,756,165.00
ADVANCED INFO SERVICE-NVDR
271,800 189.00 51,370,200.00
INTOUCH HOLDINGS PCL-NVDR
503,000 52.75 26,533,250.00
TOTAL ACCESS COMMUNICA-NVDR
164,600 41.75 6,872,050.00
TRUE CORP PCL-NVDR
2,747,000 3.18 8,735,460.00
B GRIMM POWER PCL-NVDR
171,500 44.75 7,674,625.00
ELECTRICITY GENERA PCL-NVDR
70,900 259.00 18,363,100.00
ENERGY ABSOLUTE PCL-NVDR
387,500 39.00 15,112,500.00
GLOBAL POWER SYNERGY-NVDR
153,400 71.75 11,006,450.00
GULF ENERGY DEVELOPMENT-NVDR
623,000 38.00 23,674,000.00
RATCHABURI ELECTRICITY-NVDR
169,600 64.75 10,981,600.00
34,161,302 854,903,276.47
タイバーツ小計
(2,855,376,943)
フィリピンペソ ABOITIZ EQUITY VENTURES INC
403,700 39.70 16,026,890.00
AYALA CORPORATION
65,312 670.00 43,759,040.00
GT CAPITAL HOLDINGS INC
20,317 400.40 8,134,926.80
JG SUMMIT HOLDINGS INC
630,300 47.00 29,624,100.00
SM INVESTMENTS CORP
53,698 801.50 43,038,947.00
INTL CONTAINER TERM SVCS INC
215,010 80.50 17,308,305.00
JOLLIBEE FOODS CORPORATION
118,040 137.20 16,195,088.00
UNIVERSAL ROBINA CORP
201,200 130.00 26,156,000.00
BANK OF THE PHILIPPINE ISLAN
204,687 60.85 12,455,203.95
BDO UNIBANK INC
449,314 93.00 41,786,202.00
METROPOLITAN BANK & TRUST
394,837 35.50 14,016,713.50
SECURITY BANK CORP
59,500 91.10 5,420,450.00
METRO PACIFIC INVESTMENTS CO
3,744,000 2.75 10,296,000.00
AYALA LAND INC
1,697,460 32.00 54,318,720.00
MEGAWORLD CORP
2,561,500 2.56 6,557,440.00
ROBINSONS LAND CO
403,000 14.54 5,859,620.00
121/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
SM PRIME HOLDINGS INC
2,200,710 29.00 63,820,590.00
GLOBE TELECOM INC
6,860 2,220.00 15,229,200.00
PLDT INC
18,890 1,220.00 23,045,800.00
ABOITIZ POWER CORP
387,300 25.65 9,934,245.00
MANILA ELECTRIC COMPANY
51,200 274.40 14,049,280.00
13,886,835 477,032,761.25
フィリピンペソ小計
(1,006,539,126)
インドネシアル ADARO ENERGY TBK PT
3,247,300 925.00 3,003,752,500.00
ピア
BUKIT ASAM TBK PT
685,800 1,815.00 1,244,727,000.00
UNITED TRACTORS TBK PT
371,000 14,250.00 5,286,750,000.00
BARITO PACIFIC TBK PT
5,969,000 1,225.00 7,312,025,000.00
INDAH KIAT PULP & PAPER TBK
576,300 5,100.00 2,939,130,000.00
INDOCEMENT TUNGGAL PRAKARSA
397,500 10,650.00 4,233,375,000.00
PABRIK KERTAS TJIWI KIMIA PT
313,900 4,340.00 1,362,326,000.00
SEMEN GRESIK (PERSERO) PT
683,700 8,525.00 5,828,542,500.00
JASA MARGA (PERSERO) TBK PT
584,800 3,530.00 2,064,344,000.00
ASTRA INTERNATIONAL TBK PT
4,861,100 3,710.00 18,034,681,000.00
ACE HARDWARE INDONESIA
2,043,400 1,310.00 2,676,854,000.00
CHAROEN POKPHAND INDONESI PT
1,754,900 4,960.00 8,704,304,000.00
GUDANG GARAM TBK PT
111,900 49,275.00 5,513,872,500.00
HM SAMPOERNA TBK PT
2,095,100 1,855.00 3,886,410,500.00
INDOFOOD CBP SUKSES MAKMUR T
524,800 9,700.00 5,090,560,000.00
PT INDOFOOD SUKSES MAK TBK
1,011,400 6,575.00 6,649,955,000.00
UNILEVER INDONESIA TBK PT
1,860,500 8,575.00 15,953,787,500.00
KALBE FARMA TBK PT
4,459,200 1,400.00 6,242,880,000.00
BANK MANDIRI TBK
4,661,100 3,760.00 17,525,736,000.00
BANK RAKYAT INDONESIA
12,359,900 2,240.00 27,686,176,000.00
BANK TABUNGAN NEGARA PERSERO
1,094,300 745.00 815,253,500.00
PT BANK CENTRAL ASIA
2,201,100 23,925.00 52,661,317,500.00
PT BANK NEGARA INDONESIA
1,851,600 3,340.00 6,184,344,000.00
BUMI SERPONG DAMAI PT
1,827,300 605.00 1,105,516,500.00
PAKUWON JATI TBK PT
4,010,700 326.00 1,307,488,200.00
TELEKOMUNIKASI INDONESIA PER
11,165,100 3,100.00 34,611,810,000.00
XL AXIATA TBK PT
672,200 2,460.00 1,653,612,000.00
PERUSAHAAN GAS NEGARA TBK PT
2,367,900 790.00 1,870,641,000.00
122/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
73,762,800 251,450,171,200.00
インドネシアルピア小計
(1,835,586,249)
韓国ウォン GS HOLDINGS
12,255 36,950.00 452,822,250.00
S-OIL CORPORATION
10,585 66,200.00 700,727,000.00
SK INNOVATION CO LTD
11,977 94,400.00 1,130,628,800.00
HANWHA SOLUTIONS CORP
23,060 15,200.00 350,512,000.00
HYUNDAI STEEL CO
17,070 19,350.00 330,304,500.00
KCC CORP
1,335 143,000.00 190,905,000.00
KOREA ZINC CO LTD
2,055 368,500.00 757,267,500.00
KUMHO PETRO CHEMICAL CO LTD
4,470 71,300.00 318,711,000.00
LG CHEM LTD
10,107 346,500.00 3,502,075,500.00
LG CHEM LTD-PRF
1,820 155,000.00 282,100,000.00
LOTTE CHEMICAL CORP
3,975 185,500.00 737,362,500.00
OCI CO LTD
5,100 37,800.00 192,780,000.00
POSCO 17,235 168,000.00 2,895,480,000.00
POSCO CHEMICAL CO LTD
5,655 53,900.00 304,804,500.00
CJ CORP
2,835 80,000.00 226,800,000.00
DAELIM INDUSTRIAL CO LTD
5,570 80,400.00 447,828,000.00
DAEWOO ENGINEERING & CONSTR
39,576 3,480.00 137,724,480.00
DAEWOO SHIPBUILDING & MARINE
7,490 16,500.00 123,585,000.00
DOOSAN BOBCAT INC
11,800 22,800.00 269,040,000.00
GS ENGINEERING & CONSTRUCT
15,203 23,800.00 361,831,400.00
HANWHA CORPORATION
11,310 18,900.00 213,759,000.00
HDC HYUNDAI DEVELOPMENT CO-E
10,703 20,150.00 215,665,450.00
HYUNDAI ENGINEERING & CONSTR
18,870 32,600.00 615,162,000.00
HYUNDAI HEAVY INDUSTRIES HOL
2,096 238,000.00 498,848,000.00
KOREA AEROSPACE INDUSTRIES
17,340 23,350.00 404,889,000.00
KOREA SHIPBUILDING & OFFSHOR
9,227 78,400.00 723,396,800.00
LG CORP
20,210 62,500.00 1,263,125,000.00
LOTTE CORP
7,124 36,250.00 258,245,000.00
POSCO INTERNATIONAL CORP
12,071 13,900.00 167,786,900.00
SAMSUNG C&T CORP
18,407 98,900.00 1,820,452,300.00
SAMSUNG ENGINEERING CO LTD
38,200 10,850.00 414,470,000.00
SAMSUNG HEAVY INDUSTRIES
108,804 4,110.00 447,184,440.00
SK HOLDINGS CO LTD
7,521 182,000.00 1,368,822,000.00
123/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
S1 CORPORATION
4,310 91,400.00 393,934,000.00
CJ LOGISTICS
2,225 148,500.00 330,412,500.00
HYUNDAI GLOVIS CO LTD
4,540 98,800.00 448,552,000.00
KOREAN AIR LINES CO LTD
8,824 18,200.00 160,596,800.00
PAN OCEAN CO LTD
61,380 3,340.00 205,009,200.00
HANKOOK TIRE & TECHNOLOGY CO
16,322 20,450.00 333,784,900.00
HANON SYSTEMS
43,960 8,700.00 382,452,000.00
HYUNDAI MOBIS
14,790 172,500.00 2,551,275,000.00
HYUNDAI MOTOR CO
33,550 92,300.00 3,096,665,000.00
HYUNDAI MOTOR CO LTD-2ND PFD
7,650 56,400.00 431,460,000.00
HYUNDAI MOTOR CO LTD-PRF
4,990 54,300.00 270,957,000.00
KIA MOTORS CORPORATION
60,350 29,100.00 1,756,185,000.00
COWAY CO LTD
11,230 61,800.00 694,014,000.00
FILA HOLDINGS CORP
10,810 32,100.00 347,001,000.00
HLB INC
7,550 98,800.00 745,940,000.00
HLB INC -RTS
754 20,900.00 15,758,600.00
LG ELECTRONICS INC
23,205 54,400.00 1,262,352,000.00
KANGWON LAND INC
27,530 23,000.00 633,190,000.00
CHEIL WORLDWIDE INC
14,740 16,950.00 249,843,000.00
KAKAO CORP
11,345 221,500.00 2,512,917,500.00
NAVER CORP
31,195 213,000.00 6,644,535,000.00
NCSOFT CORP
3,640 745,000.00 2,711,800,000.00
NETMARBLE CORP
5,750 93,900.00 539,925,000.00
PEARL ABYSS CORP
1,505 206,200.00 310,331,000.00
CJ ENM CO LTD
2,502 114,100.00 285,478,200.00
HOTEL SHILLA CO LTD
6,710 79,500.00 533,445,000.00
HYUNDAI DEPT STORE CO
3,670 65,100.00 238,917,000.00
LOTTE SHOPPING CO
2,702 87,100.00 235,344,200.00
SHINSEGAE CO LTD
1,617 233,500.00 377,569,500.00
BGF RETAIL CO LTD/NEW
1,857 158,000.00 293,406,000.00
E-MART CO LTD
4,602 112,000.00 515,424,000.00
GS RETAIL CO LTD
6,380 42,500.00 271,150,000.00
CJ CHEILJEDANG CORP
1,909 308,500.00 588,926,500.00
KT&G CORP
27,485 77,900.00 2,141,081,500.00
ORION CORP/REPUBLIC OF KOREA
5,726 140,000.00 801,640,000.00
124/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
OTTOGI CORPORATION
255 589,000.00 150,195,000.00
AMOREPACIFIC CORP
7,535 170,500.00 1,284,717,500.00
AMOREPACIFIC CORP-PREF
2,270 60,300.00 136,881,000.00
AMOREPACIFIC GROUP
6,185 55,000.00 340,175,000.00
LG HOUSEHOLD & HEALTH CARE
2,050 1,475,000.00 3,023,750,000.00
LG HOUSEHOLD & HEALTH-PRF
485 709,000.00 343,865,000.00
CELLTRION HEALTHCARE CO LTD
12,263 95,300.00 1,168,663,900.00
CELLTRION INC
20,984 217,500.00 4,564,020,000.00
HANMI PHARM CO LTD
1,589 245,000.00 389,305,000.00
HELIXMITH CO LTD
5,362 63,000.00 337,806,000.00
MEDY-TOX INC
1,097 148,400.00 162,794,800.00
SAMSUNG BIOLOGICS CO LTD
3,610 605,000.00 2,184,050,000.00
YUHAN CORP
9,485 51,600.00 489,426,000.00
BNK FINANCIAL GROUP INC
55,594 4,515.00 251,006,910.00
HANA FINANCIAL GROUP
68,438 25,350.00 1,734,903,300.00
INDUSTRIAL BANK OF KOREA
55,980 7,550.00 422,649,000.00
KB FINANCIAL GROUP INC
87,760 31,450.00 2,760,052,000.00
SHINHAN FINANCIAL GROUP LTD
101,408 29,350.00 2,976,324,800.00
WOORI FINANCIAL GROUP INC
116,861 7,950.00 929,044,950.00
KOREA INVESTMENT HOLDINGS CO
10,125 45,400.00 459,675,000.00
MERITZ SECURITIES CO LTD
64,380 3,285.00 211,488,300.00
MIRAE ASSET DAEWOO CO LTD
77,668 5,340.00 414,747,120.00
NH INVESTMENT & SECURITIES C
32,801 9,020.00 295,865,020.00
SAMSUNG CARD CO
5,320 29,450.00 156,674,000.00
SAMSUNG SECURITIES CO LTD
14,357 27,250.00 391,228,250.00
DONGBU INSURANCE CO LTD
13,150 50,900.00 669,335,000.00
HANWHA LIFE INSURANCE CO LTD
89,580 1,640.00 146,911,200.00
HYUNDAI MARINE & FIRE INS CO
14,120 26,700.00 377,004,000.00
SAMSUNG FIRE & MARINE INS
6,760 196,500.00 1,328,340,000.00
SAMSUNG LIFE INSURANCE CO LTD
15,925 45,200.00 719,810,000.00
SAMSUNG SDS CO LTD
7,910 175,000.00 1,384,250,000.00
KMW CO LTD
5,960 57,600.00 343,296,000.00
LG DISPLAY CO LTD
56,080 10,150.00 569,212,000.00
LG INNOTEK CO LTD
3,035 146,000.00 443,110,000.00
SAMSUNG ELECTRO-MECHANICS CO
12,775 119,500.00 1,526,612,500.00
125/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD
1,070,510 47,850.00 51,223,903,500.00
SAMSUNG ELECTRONICS-PFD
183,450 40,950.00 7,512,277,500.00
SAMSUNG SDI CO LTD
12,158 302,500.00 3,677,795,000.00
LG UPLUS CORP.
51,630 13,850.00 715,075,500.00
SK TELECOM
4,740 204,000.00 966,960,000.00
KOREA ELECTRIC POWER CORP
59,290 22,000.00 1,304,380,000.00
KOREA GAS CORPORATION
6,318 26,950.00 170,270,100.00
SK HYNIX INC
121,760 81,900.00 9,972,144,000.00
3,467,374 164,066,361,870.00
韓国ウォン小計
(14,290,180,118)
台湾ドル FORMOSA PETROCHEMICAL CORP
260,080 86.40 22,470,912.00
ASIA CEMENT CORP
492,978 43.95 21,666,383.10
CHINA STEEL CORP
2,692,181 19.55 52,632,138.55
FORMOSA CHEMICALS & FIBRE
777,047 72.30 56,180,498.10
FORMOSA PLASTICS CORP
986,424 83.60 82,465,046.40
NAN YA PLASTICS CORP
1,137,145 62.70 71,298,991.50
TAIWAN CEMENT
1,128,819 42.30 47,749,043.70
AIRTAC INTERNATIONAL GROUP
30,000 555.00 16,650,000.00
FAR EASTERN NEW CENTURY CORP
682,957 26.40 18,030,064.80
HIWIN TECHNOLOGIES CORP
56,650 283.50 16,060,275.00
CHINA AIRLINES LTD
766,000 8.03 6,150,980.00
EVA AIRWAYS CORP
632,250 10.80 6,828,300.00
EVERGREEN MARINE CORP LTD
469,182 10.45 4,902,951.90
TAIWAN HIGH SPEED RAIL CORP
401,000 33.50 13,433,500.00
CHENG SHIN RUBBER IND CO LTD
423,947 31.80 13,481,514.60
ECLAT TEXTILE COMPANY LTD
47,254 269.50 12,734,953.00
FENG TAY ENTERPRISE CO LTD
80,613 154.50 12,454,708.50
FORMOSA TAFFETA CO.
209,000 33.90 7,085,100.00
GIANT MANUFACTURING
67,000 199.00 13,333,000.00
NIEN MADE ENTERPRISE CO LTD
34,000 239.00 8,126,000.00
POU CHEN
545,145 26.65 14,528,114.25
RUENTEX INDUSTRIES LTD
99,400 67.00 6,659,800.00
TATUNG CO LTD
390,000 20.50 7,995,000.00
HOTAI MOTOR COMPANY LTD
65,000 509.00 33,085,000.00
PRESIDENT CHAIN STORE CORP
124,448 300.00 37,334,400.00
126/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
STANDARD FOODS CORP
111,320 67.00 7,458,440.00
UNI-PRESIDENT ENTERPRISES CO
1,067,703 69.10 73,778,277.30
CHANG HWA COMMERCIAL BANK
1,175,437 18.80 22,098,215.60
CTBC FINANCIAL HOLDING CO LTD
4,085,746 19.60 80,080,621.60
E.SUN FINANCIAL HOLDING CO
2,295,518 26.95 61,864,210.10
FIRST FINANCIAL HOLDING CO
2,278,220 21.80 49,665,196.00
HUA NAN FINANCIAL HOLDINGS C
1,818,947 19.00 34,559,993.00
MEGA FINANCIAL HOLDING CO LT
2,396,356 30.25 72,489,769.00
SINOPAC FINANCIAL HOLDINGS
2,315,075 11.65 26,970,623.75
TAISHIN FINANCIAL HOLDING
2,194,105 12.35 27,097,196.75
TAIWAN BUSINESS BANK
1,178,657 10.60 12,493,764.20
TAIWAN COOPERATIVE FINANCIAL
2,052,060 19.95 40,938,597.00
THE SHANGHAI COMMERCIAL & SA
733,161 42.25 30,976,052.25
CHAILEASE HOLDING CO LTD
271,054 112.50 30,493,575.00
YUANTA FINANCIAL HOLDING CO
2,233,257 16.25 36,290,426.25
CATHAY FINANCIAL HOLDING CO
1,718,731 39.05 67,116,445.55
CHINA DEVELOPMENT FINANCIAL
2,733,715 8.95 24,466,749.25
CHINA LIFE INSURANCE CO LTD
563,929 19.75 11,137,597.75
FUBON FINANCIAL HOLDING CO
1,502,743 41.15 61,837,874.45
SHIN KONG FINANCIAL HOLDINGS
2,308,684 8.16 18,838,861.44
SHIN KONG FINANCIAL HOLDINGS(N)
57,530 8.16 469,444.80
HIGHWEALTH CONSTRUCTION CORP
170,950 43.55 7,444,872.50
RUENTEX DEVELOPMENT CO LTD
157,613 44.35 6,990,136.55
ACCTON TECHNOLOGY CORP
117,000 209.00 24,453,000.00
ACER INC
627,812 16.25 10,201,945.00
ADVANTECH CO LTD
79,216 278.00 22,022,048.00
ASUSTEK COMPUTER INC
156,797 207.00 32,456,979.00
AU OPTRONICS CORP
2,083,994 7.61 15,859,194.34
CATCHER TECHNOLOGY CO LTD
143,405 232.50 33,341,662.50
CHICONY ELECTRONICS CO LTD
146,356 80.60 11,796,293.60
COMPAL ELECTRONICS
1,044,955 18.45 19,279,419.75
DELTA ELECTRONICS INC
430,541 138.50 59,629,928.50
FOXCONN TECHNOLOGY CO LTD
222,787 54.80 12,208,727.60
HON HAI PRECISION INDUSTRY
2,786,212 77.10 214,816,945.20
INNOLUX CORP
1,753,282 6.22 10,905,414.04
127/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
INVENTEC CORP
637,162 23.60 15,037,023.20
LARGAN PRECISION CO LTD
22,686 4,065.00 92,218,590.00
LITE-ON TECHNOLOGY CORP
454,787 46.10 20,965,680.70
MICRO-STAR INTERNATIONAL CO
165,000 103.50 17,077,500.00
PEGATRON CORP
443,854 62.60 27,785,260.40
QUANTA COMPUTER INC
593,416 65.20 38,690,723.20
SYNNEX TECHNOLOGY INTL CORP
346,120 42.40 14,675,488.00
WALSIN TECHNOLOGY CORP
75,000 189.00 14,175,000.00
WISTRON CORP
679,611 28.10 19,097,069.10
WIWYNN CORP
17,000 829.00 14,093,000.00
WPG HOLDINGS LTD
339,520 38.95 13,224,304.00
YAGEO CORPORATION
60,829 386.00 23,479,994.00
ZHEN DING TECHNOLOGY HOLDING
112,000 113.50 12,712,000.00
CHUNGHWA TELECOM CO LTD
854,371 109.50 93,553,624.50
FAR EASTONE TELECOMM CO LTD
378,000 65.80 24,872,400.00
TAIWAN MOBILE CO LTD
374,188 107.50 40,225,210.00
ASE INDUSTRIAL HOLDING CO LT
756,387 66.40 50,224,096.80
GLOBALWAFERS CO LTD
51,700 370.00 19,129,000.00
MEDIATEK INC
335,432 411.00 137,862,552.00
NANYA TECHNOLOGY CORP
290,000 60.10 17,429,000.00
NOVATEK MICROELECTRONICS LTD
135,522 204.00 27,646,488.00
PHISON ELECTRONICS CORP
31,000 275.00 8,525,000.00
POWERTECH TECHNOLOGY INC
157,635 102.50 16,157,587.50
REALTEK SEMICONDUCTOR CORP
103,815 245.50 25,486,582.50
TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFAC
5,517,355 298.00 1,644,171,790.00
UNITED MICROELECTRONICS CORP
2,547,592 15.40 39,232,916.80
VANGUARD INTERNATIONAL SEMI
218,000 70.10 15,281,800.00
WIN SEMICONDUCTORS CORP
80,000 268.50 21,480,000.00
WINBOND ELECTRONICS CORP
608,000 12.90 7,843,200.00
73,997,370 4,388,218,053.72
台湾ドル小計
(15,709,820,632)
インドルピー BHARAT PETROLEUM CORP LTD
152,190 318.20 48,426,858.00
COAL INDIA LTD
266,380 129.60 34,522,848.00
HINDUSTAN PETROLEUM CORP
145,330 189.10 27,481,903.00
INDIAN OIL CORP LTD
404,150 75.50 30,513,325.00
128/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
OIL & NATURAL GAS CORP LTD
501,880 76.15 38,218,162.00
PETRONET LNG LTD
147,130 227.95 33,538,283.50
RELIANCE INDUSTRIES LTD
636,492 1,459.40 928,896,424.80
RELIANCE INDUSTRIES LTD-RTS(N)
42,432 202.40 8,588,236.80
AMBUJA CEMENTS LIMITED
138,860 181.80 25,244,748.00
ASIAN PAINTS LTD
63,910 1,552.95 99,249,034.50
BERGER PAINTS INDIA LTD
52,900 450.85 23,849,965.00
GRASIM INDUSTRIES LTD
62,930 517.85 32,588,300.50
HINDALCO INDUSTRIES LIMITED
240,750 119.25 28,709,437.50
JSW STEEL LTD
175,340 174.30 30,561,762.00
PIDILITE INDUSTRIES LTD
28,770 1,373.25 39,508,402.50
SHREE CEMENT LTD
1,795 19,180.50 34,428,997.50
TATA STEEL LIMITED
79,542 273.45 21,750,759.90
ULTRATECH CEMENT LTD
23,220 3,583.15 83,200,743.00
UPL LTD
127,035 378.90 48,133,561.50
VEDANTA LTD
429,170 92.95 39,891,351.50
ASHOK LEYLAND LTD
263,370 47.15 12,417,895.50
HAVELLS INDIA LTD
55,300 486.85 26,922,805.00
LARSEN & TOUBRO LTD
109,920 864.40 95,014,848.00
SIEMENS LTD
16,750 1,082.60 18,133,550.00
ADANI PORTS AND SPECIAL ECON
146,463 309.25 45,293,682.75
CONTAINER CORP OF INDIA LTD
45,562 378.35 17,238,382.70
INTERGLOBE AVIATION LTD
22,210 984.00 21,854,640.00
BAJAJ AUTO LTD
19,220 2,663.60 51,194,392.00
BHARAT FORGE LTD
48,920 277.30 13,565,516.00
BOSCH LTD
1,620 9,583.15 15,524,703.00
EICHER MOTORS LTD
3,120 14,099.60 43,990,752.00
HERO MOTOCORP LTD
22,830 2,193.55 50,078,746.50
MAHINDRA & MAHINDRA LIMITED
164,610 381.30 62,765,793.00
MARUTI SUZUKI INDIA LTD
23,560 5,100.40 120,165,424.00
MOTHERSON SUMI SYSTEMS LTD
203,540 82.20 16,730,988.00
TATA MOTORS LTD
386,378 84.35 32,590,984.30
PAGE INDUSTRIES LTD
1,195 17,642.90 21,083,265.50
TITAN CO LTD
67,930 845.60 57,441,608.00
INFO EDGE INDIA LTD
14,470 2,591.65 37,501,175.50
129/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ZEE ENTERTAINMENT ENTERPRISE
198,310 164.20 32,562,502.00
AVENUE SUPERMARTS LTD
30,430 2,333.80 71,017,534.00
BRITANNIA INDUSTRIES LTD
13,900 3,125.65 43,446,535.00
ITC LTD
761,345 164.65 125,355,454.25
NESTLE INDIA LIMITED
4,890 16,443.80 80,410,182.00
UNITED SPIRITS LTD
70,260 540.85 38,000,121.00
COLGATE PALMOLIVE (INDIA)
16,600 1,351.80 22,439,880.00
DABUR INDIA LTD
120,850 443.90 53,645,315.00
GODREJ CONSUMER PRODUCTS LTD
82,815 543.50 45,009,952.50
HINDUSTAN UNILEVER LTD
182,950 2,032.10 371,772,695.00
MARICO LTD
98,860 316.50 31,289,190.00
AUROBINDO PHARMA LTD
62,370 664.95 41,472,931.50
CIPLA LTD
79,540 570.30 45,361,662.00
DIVI'S LABORATORIES LTD
19,120 2,335.20 44,649,024.00
DR. REDDY'S LABORATORIES
24,990 3,735.10 93,340,149.00
LUPIN LTD
50,310 841.80 42,350,958.00
PIRAMAL ENTERPRISES LTD
24,819 888.50 22,051,681.50
SUN PHARMACEUTICAL INDUS
193,474 448.60 86,792,436.40
AXIS BANK LTD
462,430 388.55 179,677,176.50
BANDHAN BANK LTD
91,750 243.70 22,359,475.00
HOUSING DEVELOPMENT FINANCE
366,775 1,633.80 599,236,995.00
ICICI BANK LTD
1,065,187 322.70 343,735,844.90
LIC HOUSING FINANCE LTD
66,730 253.90 16,942,747.00
STATE BANK OF INDIA
406,810 166.40 67,693,184.00
BAJAJ FINANCE LTD
39,710 2,086.45 82,852,929.50
HDFC ASSET MANAGEMENT CO LTD
9,270 2,527.80 23,432,706.00
MAHINDRA & MAHINDRA FIN SECS
69,930 168.45 11,779,708.50
REC LTD
155,150 97.90 15,189,185.00
SHRIRAM TRANSPORT FINANCE
17,980 641.35 11,531,473.00
BAJAJ FINSERV LTD
8,610 4,723.25 40,667,182.50
HDFC LIFE INSURANCE CO LTD
118,000 487.30 57,501,400.00
ICICI LOMBARD GENERAL INSURA
42,900 1,233.40 52,912,860.00
ICICI PRUDENTIAL LIFE INSURA
81,350 384.85 31,307,547.50
SBI LIFE INSURANCE CO LTD
82,100 751.95 61,735,095.00
DLF LTD
117,900 138.80 16,364,520.00
130/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
HCL TECHNOLOGIES LTD
248,660 511.25 127,127,425.00
INFOSYS LTD
760,058 652.30 495,785,833.40
TATA CONSULTANCY SVCS LTD
200,510 1,892.90 379,545,379.00
TECH MAHINDRA LTD
105,250 510.55 53,735,387.50
WIPRO LTD
259,209 183.80 47,642,614.20
BHARTI AIRTEL LTD
545,515 554.10 302,269,861.50
BHARTI INFRATEL LTD
81,040 202.50 16,410,600.00
GAIL INDIA LTD
391,906 85.80 33,625,534.80
NTPC LIMITED
543,472 90.85 49,374,431.20
POWER GRID CORP OF INDIA LTD
400,220 159.80 63,955,156.00
TATA POWER CO LTD
253,340 31.40 7,954,876.00
14,364,769 6,920,127,587.40
インドルピー小計
(9,826,581,174)
パキスタンル OIL & GAS DEVELOPMENT CO LTD
163,400 106.65 17,426,610.00
ピー
HABIB BANK LTD
107,900 98.01 10,575,279.00
MCB BANK LTD
76,300 152.83 11,660,929.00
347,600 39,662,818.00
パキスタンルピー小計
(26,574,088)
カタールリアル QATAR FUEL QSC
111,140 15.96 1,773,794.40
MESAIEED PETROCHEMICAL HOLDI
966,700 1.89 1,833,829.90
INDUSTRIES QATAR
389,200 7.60 2,959,866.00
COMMERCIAL BANK PQSC
479,930 3.81 1,828,533.30
MASRAF AL RAYAN
848,400 3.72 3,156,048.00
QATAR INTERNATIONAL ISLAMIC
163,700 7.85 1,285,372.40
QATAR ISLAMIC BANK
248,830 14.95 3,720,008.50
QATAR NATIONAL BANK
999,720 17.03 17,025,231.60
QATAR INSURANCE CO
432,430 2.01 871,778.88
BARWA REAL ESTATE CO
490,800 2.79 1,373,258.40
OOREDOO QPSC
175,800 6.20 1,089,960.00
QATAR ELECTRICITY & WATER CO
122,750 14.87 1,825,292.50
5,429,400 38,742,973.88
カタールリアル小計
(1,135,169,134)
エジプトポンド ELSWEDY ELECTRIC CO
171,300 7.51 1,286,463.00
EASTERN CO
223,125 12.95 2,889,468.75
COMMERCIAL INTERNATIONAL BANK
309,538 64.54 19,977,582.52
131/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
703,963 24,153,514.27
エジプトポンド小計
(164,485,432)
南アフリカラン EXXARO RESOURCES LTD
57,420 103.71 5,955,028.20
ド
ANGLO AMERICAN PLATINUM LTD
13,000 1,009.89 13,128,570.00
ANGLOGOLD ASHANTI LTD
93,552 505.22 47,264,341.44
GOLD FIELDS LTD
193,920 156.75 30,396,960.00
IMPALA PLATINUM HOLDINGS LTD
183,300 110.27 20,212,491.00
KUMBA IRON ORE LTD
15,200 387.61 5,891,672.00
NORTHAM PLATINUM LTD
73,600 87.90 6,469,440.00
SASOL LTD
136,905 77.40 10,596,447.00
SIBANYE STILLWATER LTD
529,950 35.75 18,945,712.50
BIDVEST GROUP LTD
65,262 138.00 9,006,156.00
MULTICHOICE GROUP LTD
95,010 85.00 8,075,850.00
FOSCHINI GROUP LTD/THE
54,105 64.67 3,498,970.35
MR PRICE GROUP LTD
58,860 119.16 7,013,757.60
NASPERS LTD-N SHS
99,460 3,073.10 305,650,526.00
PEPKOR HOLDINGS LTD
231,500 10.09 2,335,835.00
WOOLWORTHS HOLDINGS LTD
230,085 28.58 6,575,829.30
BID CORP LTD
73,129 216.54 15,835,353.66
CLICKS GROUP LTD
59,180 222.00 13,137,960.00
PICK'N PAY STORES LTD
81,260 48.54 3,944,360.40
SHOPRITE HOLDINGS LTD
115,370 100.96 11,647,755.20
SPAR GROUP LIMITED/THE
44,720 164.00 7,334,080.00
TIGER BRANDS LTD
41,280 178.00 7,347,840.00
LIFE HEALTHCARE GROUP
311,713 16.18 5,043,516.34
ASPEN PHARMACARE HOLDINGS LT
97,431 135.78 13,229,181.18
ABSA GROUP LTD
156,860 76.99 12,076,651.40
CAPITEC BANK HOLDINGS LTD
10,640 810.72 8,626,060.80
NEDBANK GROUP LTD
80,540 84.33 6,791,938.20
STANDARD BANK GROUP LTD
283,833 87.82 24,926,214.06
FIRSTRAND LTD
741,980 34.63 25,694,767.40
INVESTEC LTD
57,320 34.52 1,978,686.40
PSG GROUP LTD
33,020 147.29 4,863,515.80
REINET INVESTMENTS SCA
33,420 286.98 9,590,871.60
REMGRO LTD
117,710 126.95 14,943,284.50
132/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
RMB HOLDINGS LTD
177,750 46.36 8,240,490.00
DISCOVERY LTD
93,367 87.77 8,194,821.59
LIBERTY HOLDINGS LTD
23,670 61.75 1,461,622.50
MOMENTUM METROPOLITAN HOLDIN
197,179 16.28 3,210,074.12
OLD MUTUAL LTD
1,031,330 11.80 12,169,694.00
RAND MERCHANT INVESTMENT HOL
185,860 23.03 4,280,355.80
SANLAM LTD
407,011 51.59 20,997,697.49
NEPI ROCKCASTLE PLC
83,850 79.25 6,645,112.50
MTN GROUP LTD
386,432 47.75 18,452,128.00
TELKOM SA SOC LTD
49,050 20.19 990,319.50
VODACOM GROUP LTD
137,055 128.78 17,649,942.90
7,243,089 790,321,881.73
南アフリカランド小計
(4,560,157,257)
アラブディルハ ABU DHABI COMMERCIAL BANK
610,700 4.05 2,473,335.00
ム
DUBAI ISLAMIC BANK
357,733 3.40 1,216,292.20
FIRST ABU DHABI BANK PJSC
619,005 11.08 6,858,575.40
ALDAR PROPERTIES PJSC
954,800 1.73 1,651,804.00
EMAAR MALLS PJSC
527,900 1.21 638,759.00
EMAAR PROPERTIES PJSC
771,000 2.40 1,850,400.00
EMIRATES TELECOM GROUP CO
380,771 15.28 5,818,180.88
4,221,909 20,507,346.48
アラブディルハム小計
(599,429,737)
香港・オフショ CHINA MERCHANTS ENERGY -A
87,300 6.14 536,022.00
ア人民元
CHINA PETROLEUM & CHEMICAL-A
429,517 4.36 1,872,694.12
CHINA SHENHUA ENERGY CO-A
49,400 16.03 791,882.00
OFFSHORE OIL ENGINEERING-A
44,600 5.01 223,446.00
PETROCHINA CO LTD-A
321,733 4.42 1,422,059.86
SHAANXI COAL INDUSTRY CO L-A
147,400 7.21 1,062,754.00
SHANXI MEIJIN ENERGY CO LT-A
61,300 6.52 399,676.00
YANTAI JEREH OILFIELD-A
14,900 26.31 392,019.00
YANZHOU COAL MINING CO-A
25,201 8.22 207,152.22
ALUMINUM CORP OF CHINA LTD-A
117,200 2.76 323,472.00
ANHUI CONCH CEMENT CO LTD-A
64,500 58.85 3,795,825.00
BAOSHAN IRON & STEEL CO-A
368,900 4.78 1,763,342.00
BBMG CORPORATION-A
131,400 3.30 433,620.00
133/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
BEIJING ORIENTAL YUHONG-A
21,600 36.83 795,528.00
CHINA JUSHI CO LTD -A
46,000 9.12 419,520.00
CHINA MOLYBDENUM CO LTD-A
278,400 3.48 968,832.00
GANFENG LITHIUM CO LTD-A
17,200 51.30 882,360.00
GEM CO LTD-A
55,400 4.52 250,408.00
GUANGDONG HEC TECHNOLOGY H-A
43,800 6.49 284,262.00
HENGLI PETROCHEMICAL CO L-A
98,854 13.51 1,335,517.54
HESTEEL CO LTD-A
108,700 2.05 222,835.00
INNER MONGOLIA BAOTOU STE-A
877,492 1.10 965,241.20
INNER MONGOLIA JUNZHENG EN-A
132,900 2.81 373,449.00
JIANGXI COPPER CO LTD-A
20,600 12.61 259,766.00
LOMON BILLIONS GROUP CO -A
29,500 16.81 495,895.00
RONGSHENG PETRO CHEMICAL-A
104,967 11.59 1,216,567.53
SHANDONG GOLD MINING CO LT-A
48,460 36.91 1,788,658.60
SHANDONG HUALU HENGSHENG-A
23,500 17.11 402,085.00
SHANDONG NANSHAN ALUMINUM-A
145,000 2.07 300,150.00
TANGSHAN JIDONG CEMENT INV-A
28,900 20.57 594,473.00
TIANQI LITHIUM CORP-A
23,400 18.05 422,370.00
TONGKUN GROUP CO LTD-A
29,100 11.56 336,396.00
TRANSFAR ZHILIAN CO LTD-A
34,800 5.90 205,320.00
WANHUA CHEMICAL GROUP CO -A
44,800 43.97 1,969,856.00
WEIHAI GUANGWEI COMPOSITES-A
10,300 57.00 587,100.00
YUNNAN ENERGY NEW MATERIAL C-A
11,000 53.29 586,190.00
ZHEJIANG HUAYOU COBALT CO -A
17,000 35.69 606,730.00
ZHEJIANG LONGSHENG GROUP C-A
34,900 12.17 424,733.00
AECC AVIATION POWER CO-A
35,500 24.58 872,590.00
AVIC AIRCRAFT CO LTD-A
43,600 17.71 772,156.00
AVIC ELECTROMECHANICAL SY-A
71,700 8.36 599,412.00
AVIC SHENYANG AIRCRAFT CO -A
14,700 34.65 509,355.00
AVICOPTER PLC-A
9,400 44.36 416,984.00
BEIJING NEW BUILDING MATER-A
24,400 23.07 562,908.00
CHINA GEZHOUBA GROUP CO LT-A
46,600 6.33 294,978.00
CHINA NATIONAL CHEMICAL-A
48,800 5.81 283,528.00
CHINA RAILWAY CONSTRUCTION-A
130,700 9.47 1,237,729.00
CHINA RAILWAY GROUP LTD-A
427,700 5.56 2,378,012.00
134/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
CHINA SHIPBUILDING INDUSTR-A
360,462 4.14 1,492,312.68
CHINA SPACESAT CO LTD-A
18,600 34.40 639,840.00
CHINA STATE CONSTRUCTION-A
601,900 5.10 3,069,690.00
CONTEMPORARY AMPEREX TECHN-A
32,600 145.48 4,742,648.00
CRRC CORP LTD-A
468,300 6.07 2,842,581.00
DONGFANG ELECTRIC CORP LTD-A
43,300 9.15 396,195.00
EVE ENERGY CO LTD-A
15,300 66.24 1,013,472.00
FANGDA CARBON NEW MATERIAL-A
42,900 8.88 380,952.00
GUOXUAN HIGH-TECH CO LTD-A
14,100 25.17 354,897.00
HEFEI MEIYA OPTOELECTRONIC-A
10,700 44.19 472,833.00
HONGFA TECHNOLOGY CO LTD-A
9,300 31.18 289,974.00
JIANGSU HENGLI HYDRAULIC C-A
10,459 72.52 758,486.68
JIANGSU ZHONGTIAN TECHNOLO-A
39,300 12.40 487,320.00
METALLURGICAL CORP OF CHIN-A
157,500 2.59 407,925.00
NARI TECHNOLOGY CO LTD-A
75,263 19.86 1,494,723.18
POWER CONSTRUCTION CORP OF-A
245,402 3.58 878,539.16
SANY HEAVY INDUSTRY CO LTD-A
136,300 19.31 2,631,953.00
SHANGHAI CONSTRUCTION GROU-A
87,700 3.17 278,009.00
SHANGHAI ELECTRIC GRP CO L-A
73,500 4.59 337,365.00
SUNWODA ELECTRONIC CO LTD-A
24,400 15.64 381,616.00
TBEA CO LTD-A
39,500 7.63 301,385.00
WEICHAI POWER CO LTD-A
115,300 13.77 1,587,681.00
XINJIANG GOLDWIND SCI&TECH-A
43,900 9.84 431,976.00
ZHEJIANG CHINT ELECTRICS-A
40,100 24.80 994,480.00
ZHEJIANG SANHUA INTELLIGEN-A
32,700 23.02 752,754.00
ZOOMLION HEAVY INDUSTRY S-A
49,000 6.84 335,160.00
BEIJING ORIGINWATER TECHNO-A
49,900 9.40 469,060.00
SHANGHAI M&G STATIONERY IN-A
10,700 51.76 553,832.00
AIR CHINA LTD-A
37,700 6.67 251,459.00
CHINA EASTERN AIRLINES CO-A
113,700 4.12 468,444.00
CHINA SOUTHERN AIRLINES CO-A
155,400 5.09 790,986.00
COSCO SHIPPING HOLDINGS CO-A
101,700 3.37 342,729.00
DAQIN RAILWAY CO LTD-A
242,200 6.92 1,676,024.00
GUANGZHOU BAIYUN INTERNATI-A
29,800 13.70 408,260.00
NINGBO ZHOUSHAN PORT CO LT-A
184,400 3.50 645,400.00
135/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
S } HOLDING CO LTD-A
28,200 45.45 1,281,690.00
SHANGHAI INTERNATIONAL AIR-A
16,738 65.60 1,098,012.80
YUNDA HOLDING CO LTD-A
18,900 32.42 612,738.00
BYD CO LTD -A
33,800 57.96 1,959,048.00
CHANGZHOU XINGYU AUTOMOTIV-A
4,500 110.40 496,800.00
GUANGZHOU AUTOMOBILE GROUP-A
24,000 9.98 239,520.00
HUAYU AUTOMOTIVE SYSTEMS-A
54,871 20.22 1,109,491.62
NINGBO JOYSON ELECTRONIC-A
23,500 20.29 476,815.00
SAIC MOTOR CORP LTD-A
110,700 18.60 2,059,020.00
SHANDONG LINGLONG TYRE CO -A
12,500 19.59 244,875.00
GREE ELECTRIC APPLIANCES I-A
47,102 57.93 2,728,618.86
HAIER SMART HOME CO LTD-A
99,300 15.12 1,501,416.00
HANGZHOU ROBAM APPLIANCES-A
9,400 31.30 294,220.00
NAVINFO CO LTD-A
30,300 15.09 457,227.00
OPPEIN HOME GROUP INC-A
2,700 108.80 293,760.00
TCL TECHNOLOGY GROUP CORP-A
213,500 5.19 1,108,065.00
ZHEJIANG SUPOR CO LTD -A
6,493 67.00 435,031.00
SHANGHAI JINJIANG INTERNAT-A
14,000 27.62 386,680.00
SHENZHEN OVERSEAS CHINESE-A
152,998 6.13 937,877.74
SONGCHENG PERFORMANCE DEVE-A
28,900 29.60 855,440.00
BEIJING ENLIGHT MEDIA CO L-A
45,400 11.20 508,480.00
FOCUS MEDIA INFORMATION TE-A
247,400 4.91 1,214,734.00
G-BITS NETWORK TECHNOLOGY-A
900 437.77 393,993.00
GIANT NETWORK GROUP CO LTD-A
14,300 17.13 244,959.00
MANGO EXCELLENT MEDIA CO L-A
23,400 49.15 1,150,110.00
NANJI E-COMMERCE CO LTD-A
39,400 16.67 656,798.00
ORIENTAL PEARL GROUP CO LT-A
54,100 9.13 493,933.00
PERFECT WORLD CO LTD-A
20,400 44.99 917,796.00
WANDA FILM HOLDING CO LTD-A
23,350 16.57 386,909.50
WUHU SANQI INTERACTIVE ENT-A
33,300 36.99 1,231,767.00
YOUZU INTERACTIVE CO LTD-A
11,900 19.62 233,478.00
CHINA INTERNATIONAL TRAVEL-A
29,600 87.57 2,592,072.00
HLA CORP LTD -A
32,000 6.08 194,560.00
LIAONING CHENG DA CO LTD-A
30,400 17.77 540,208.00
SHANGHAI YUYUAN TOURIST MA-A
64,300 7.82 502,826.00
136/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
WUCHAN ZHONGDA GROUP CO L-A
67,900 4.58 310,982.00
YIFENG PHARMACY CHAIN CO L-A
5,600 94.24 527,744.00
YONGHUI SUPERSTORES CO LTD-A
169,241 9.61 1,626,406.01
ANHUI GUJING DISTILLERY CO-A
4,500 148.19 666,855.00
ANHUI KOUZI DISTILLERY CO -A
8,900 45.20 402,280.00
BEIJING DABEINONG TECHNOLO-A
52,000 9.42 489,840.00
BEIJING SHUNXIN AGRICULT-A
8,791 52.01 457,219.91
FOSHAN HAITIAN FLAVOURING-A
38,212 110.40 4,218,604.80
GUANGDONG HAID GROUP CO-A
18,200 45.70 831,740.00
HENAN SHUANGHUI INVESTMENT-A
49,677 41.87 2,079,975.99
INNER MONGOLIA YILI INDUS-A
88,000 28.48 2,506,240.00
JIANGSU KING'S LUCK BREWER-A
15,000 35.86 537,900.00
JIANGSU YANGHE BREWERY -A
22,183 95.60 2,120,694.80
JIANGXI ZHENGBANG TECH -A
34,800 16.15 562,020.00
JONJEE HIGH-TECH INDUSTRIA-A
11,347 50.08 568,257.76
KWEICHOW MOUTAI CO LTD-A
17,660 1,313.00 23,187,580.00
LUZHOU LAOJIAO CO LTD-A
23,800 87.56 2,083,928.00
MUYUAN FOODSTUFF CO LTD-A
32,400 114.00 3,693,600.00
NEW HOPE LIUHE CO LTD-A
73,375 30.15 2,212,256.25
SHANXI XINGHUACUN FEN WINE-A
15,200 115.18 1,750,736.00
SICHUAN SWELLFUN CO LTD-A
6,300 47.40 298,620.00
TONGWEI CO LTD-A
61,200 14.07 861,084.00
TSINGTAO BREWERY CO LTD-A
6,600 60.68 400,488.00
WENS FOODSTUFFS GROUP CO-A
73,400 28.08 2,061,072.00
WULIANGYE YIBIN CO LTD-A
58,700 145.22 8,524,414.00
BY-HEALTH CO LTD-A
25,500 18.50 471,750.00
AIER EYE HOSPITAL GROUP CO-A
49,554 47.74 2,365,707.96
AUTOBIO DIAGNOSTICS CO LTD-A
4,300 137.75 592,325.00
GUANGZHOU KINGMED DIAGNOST-A
7,400 70.35 520,590.00
JAFRON BIOMEDICAL CO LTD-A
6,200 116.50 722,300.00
JIANGSU YUYUE MEDICAL EQU-A
19,900 33.31 662,869.00
JOINTOWN PHARMACEUTICAL-A
19,667 17.84 350,859.28
LEPU MEDICAL TECHNOLOGY-A
32,173 39.70 1,277,268.10
MEINIAN ONEHEALTH HEALTHCA-A
69,871 12.22 853,823.62
OVCTEK CHINA INC-A
6,400 72.80 465,920.00
137/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
SHANGHAI PHARMACEUTICALS-A
17,900 17.95 321,305.00
SHENZHEN MINDRAY BIO-MEDIC-A
16,055 260.18 4,177,189.90
TOPCHOICE MEDICAL CORPORAT-A
4,600 129.00 593,400.00
WINNING HEALTH TECHNOLOGY-A
25,900 25.02 648,018.00
ASYMCHEM LABORATORIES TIAN-A
2,700 197.70 533,790.00
BEIJING TIANTAN BIOLOGICAL-A
16,100 34.43 554,323.00
BETTA PHARMACEUTICALS CO L-A
6,200 101.40 628,680.00
BGI GENOMICS CO LTD-A
6,600 105.24 694,584.00
CHANGCHUN HIGH & NEW TECH-A
2,500 641.50 1,603,750.00
CHENGDU KANGHONG PHARMACEU-A
8,200 37.36 306,352.00
CHINA RESOURCES SANJIU MED-A
9,700 28.36 275,092.00
CHONGQING ZHIFEI BIOLOGICA-A
20,300 81.65 1,657,495.00
GUANGZHOU BAIYUNSHAN PHAR-A
26,200 30.78 806,436.00
HANGZHOU TIGERMED CONSULTI-A
11,800 81.25 958,750.00
HUALAN BIOLOGICAL ENGINEER-A
20,930 36.86 771,479.80
JIANGSU HENGRUI MEDICINE C-A
64,190 94.83 6,087,137.70
NANJING KING-FRIEND BIOCHE-A
9,600 62.39 598,944.00
SHANDONG BUCHANG PHARMACEU-A
24,000 21.84 524,160.00
SHANGHAI FOSUN PHARMACEUTI-A
20,700 32.75 677,925.00
SHANGHAI RAAS BLOOD PRODUC-A
65,500 8.53 558,715.00
SHENZHEN HEPALINK PHARMACE-A
13,900 23.83 331,237.00
SHENZHEN KANGTAI BIOLOGICA-A
10,200 141.85 1,446,870.00
TONGHUA DONGBAO PHARMACEUT-A
32,000 14.27 456,640.00
WALVAX BIOTECHNOLOGY CO-A
30,600 42.65 1,305,090.00
WUXI APPTEC CO LTD-A
23,100 109.33 2,525,523.00
YUNNAN BAIYAO GROUP CO LTD-A
20,800 87.90 1,828,320.00
ZHANGZHOU PIENTZEHUANG PHA-A
11,300 145.00 1,638,500.00
ZHEJIANG HUAHAI PHARMACEUT-A
21,200 28.05 594,660.00
ZHEJIANG NHU CO LTD-A
33,900 25.87 876,993.00
ZHEJIANG WOLWO BIO-PHARMAC-A
8,100 54.73 443,313.00
AGRICULTURAL BANK OF CHINA-A
977,200 3.39 3,312,708.00
BANK OF BEIJING CO LTD -A
344,323 4.88 1,680,296.24
BANK OF CHENGDU CO LTD-A
75,900 7.74 587,466.00
BANK OF CHINA LTD-A
361,600 3.45 1,247,520.00
BANK OF COMMUNICATIONS CO-A
528,700 5.13 2,712,231.00
138/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
BANK OF GUIYANG CO LTD-A
67,540 7.67 518,031.80
BANK OF JIANGSU CO LTD-A
215,400 5.95 1,281,630.00
BANK OF NANJING CO LTD -A
158,212 7.63 1,207,157.56
BANK OF NINGBO CO LTD -A
83,370 24.73 2,061,740.10
BANK OF SHANGHAI CO LTD-A
231,427 8.04 1,860,673.08
CHINA CITIC BANK CORP LTD-A
53,200 5.08 270,256.00
CHINA CONSTRUCTION BANK-A
190,700 6.31 1,203,317.00
CHINA EVERBRIGHT BANK CO-A
573,100 3.64 2,086,084.00
CHINA MERCHANTS BANK-A
298,410 33.85 10,101,178.50
CHINA MINSHENG BANKING-A
543,800 5.76 3,132,288.00
HUAXIA BANK CO LTD-A
208,843 6.40 1,336,595.20
IND & COMM BK OF CHINA-A
848,400 5.09 4,318,356.00
INDUSTRIAL BANK CO LTD -A
301,621 16.05 4,841,017.05
PING AN BANK CO LTD-A
279,944 13.23 3,703,659.12
SHANGHAI PUDONG DEVEL BANK-A
419,221 10.28 4,309,591.88
ANXIN TRUST CO LTD-A
86,120 2.50 215,300.00
AVIC CAPITAL CO LTD -A
141,400 3.90 551,460.00
CAITONG SECURITIES CO LTD-A
56,600 9.55 540,530.00
CHANGJIANG SECURITIES CO L-A
87,100 6.32 550,472.00
CHINA MERCHANTS SECURITIES-A
83,100 17.51 1,455,081.00
CITIC SECURITIES CO-A
131,900 23.44 3,091,736.00
CSC FINANCIAL CO LTD-A
43,600 34.37 1,498,532.00
DONGXING SECURITIES CO LT-A
43,500 10.73 466,755.00
EAST MONEY INFORMATION CO-A
105,800 17.91 1,894,878.00
EVERBRIGHT SECURITIE CO-A
61,600 11.05 680,680.00
FIRST CAPITAL SECURITIES C-A
55,200 7.14 394,128.00
FOUNDER SECURITIES CO LTD-A
129,700 7.14 926,058.00
GF SECURITIES CO LTD-A
93,300 13.62 1,270,746.00
GUOSEN SECURITIES CO LTD-A
64,617 10.77 695,925.09
GUOTAI JUNAN SECURITIES CO-A
115,588 16.10 1,860,966.80
GUOYUAN SECURITIES CO LTD-A
53,000 7.97 422,410.00
HAITONG SECURITIES CO LTD-A
120,800 12.52 1,512,416.00
HITHINK ROYALFLUSH INFORMA-A
8,500 117.88 1,001,980.00
HUAAN SECURITIES CO LTD-A
79,200 7.27 575,784.00
HUATAI SECURITIES CO LTD-A
98,400 17.75 1,746,600.00
139/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
HUAXI SECURITIES CO LTD-A
41,400 10.20 422,280.00
INDUSTRIAL SECURITIES CO-A
105,500 5.93 625,615.00
NANJING SECURITIES CO LTD-A
52,000 14.64 761,280.00
ORIENT SECURITIES CO LTD-A
94,000 9.39 882,660.00
PACIFIC SECURITIES CO/THE-A
146,100 3.21 468,981.00
SDIC CAPITAL CO LTD-A
55,500 12.11 672,105.00
SEALAND SECURITIES CO LTD -A
70,300 4.35 305,805.00
SHENWAN HONGYUAN GROUP CO-A
450,997 4.46 2,011,446.62
SINOLINK SECURITIES CO LTD-A
47,600 10.06 478,856.00
SOOCHOW SECURITIES CO LTD-A
61,490 7.72 474,702.80
SOUTHWEST SECURITIES CO LT-A
88,900 4.49 399,161.00
WESTERN SECURITIES CO LTD-A
55,200 8.03 443,256.00
ZHESHANG SECURITIES CO LTD-A
43,800 9.94 435,372.00
CHINA LIFE INSURANCE CO-A
55,167 26.88 1,482,888.96
CHINA PACIFIC INSURANCE GR-A
88,112 28.68 2,527,052.16
HUBEI BIOCAUSE PHARMACEUTI-A
77,900 5.40 420,660.00
NEW CHINA LIFE INSURANCE C-A
41,700 44.86 1,870,662.00
PICC HOLDING CO-A
77,900 6.24 486,096.00
PING AN INSURANCE GROUP CO-A
159,157 72.23 11,495,910.11
CHINA FORTUNE LAND DEVELOP-A
50,600 22.93 1,160,258.00
CHINA MERCHANTS SHEKOU IND-A
121,977 16.38 1,997,983.26
CHINA VANKE CO LTD -A
135,100 25.49 3,443,699.00
GEMDALE CORP-A
84,200 12.60 1,060,920.00
GREENLAND HOLDINGS CORP LT-A
162,300 5.62 912,126.00
JIANGSU ZHONGNAN CONSTRUCT-A
56,900 7.84 446,096.00
POLY DEVELOPMENTS AND HOLD-A
160,353 15.26 2,446,986.78
RISESUN REAL ESTATE DEVEL-A
86,399 7.82 675,640.18
SEAZEN HOLDINGS CO LTD-A
37,500 31.43 1,178,625.00
SHANGHAI ZHANGJIANG HIGH-A
24,400 13.19 321,836.00
XINHU ZHONGBAO CO LTD-A
81,200 3.06 248,472.00
YANGO GROUP CO LTD-A
47,000 6.72 315,840.00
360 SECURITY TECHNOLOGY IN-A
21,300 17.60 374,880.00
AISINO CORP-A
29,300 17.01 498,393.00
BEIJING SHIJI INFORMATION -A
14,000 32.49 454,860.00
BEIJING SINNET TECHNOLOGY-A
23,900 28.08 671,112.00
140/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
CHINA NATIONAL SOFTWARE -A
7,100 86.45 613,795.00
CHINA TRANSINFO TECHNOLOGY-A
24,100 23.42 564,422.00
DHC SOFTWARE CO LTD -A
48,200 13.43 647,326.00
GLODON CO LTD-A
16,000 51.36 821,760.00
HUNDSUN TECHNOLOGIES INC-A
12,652 104.24 1,318,844.48
IFLYTEK CO LTD-A
34,700 33.42 1,159,674.00
SHANGHAI BAOSIGHT SOFTWARE-A
13,000 55.70 724,100.00
VENUSTECH GROUP INC-A
13,600 40.37 549,032.00
WANGSU SCIENCE & TECHNOLOG-A
51,100 8.11 414,421.00
YONYOU NETWORK TECHNOLOGY-A
39,132 49.38 1,932,338.16
AVIC JONHON OPTRONIC TECH-A
12,400 35.74 443,176.00
BOE TECHNOLOGY GROUP CO LT-A
563,712 3.93 2,215,388.16
CHINA GREATWALL TECHNOLOGY-A
46,100 13.21 608,981.00
DAWNING INFORMATION INDUST-A
19,040 40.20 765,408.00
FIBERHOME TELECOM TECH CO-A
17,600 35.08 617,408.00
FOXCONN INDUSTRIAL INTERNE-A
62,500 13.79 861,875.00
GOERTEK INC -A
51,100 21.16 1,081,276.00
GRG BANKING EQUIPMENT CO -A
47,875 13.61 651,578.75
GUANGZHOU HAIGE COMMUNICAT-A
36,300 12.78 463,914.00
HANGZHOU HIKVISION DIGITAL-A
140,800 30.88 4,347,904.00
HENGTONG OPTIC-ELECTRIC CO-A
29,948 17.31 518,399.88
INSPUR ELECTRONIC INFORMAT-A
22,736 42.51 966,507.36
LENS TECHNOLOGY CO LTD-A
51,600 18.66 962,856.00
LINGYI ITECH GUANGDONG CO-A
89,900 9.47 851,353.00
LUXSHARE PRECISION INDUSTR-A
74,510 48.23 3,593,617.30
NAURA TECHNOLOGY GROUP CO-A
6,600 161.99 1,069,134.00
NINESTAR CORP-A
16,800 31.36 526,848.00
SHENGYI TECHNOLOGY CO LTD-A
34,000 31.99 1,087,660.00
SHENNAN CIRCUITS CO LTD-A
7,420 183.07 1,358,379.40
SHENZHEN SUNWAY COMMUNICAT-A
15,300 44.52 681,156.00
SUZHOU DONGSHAN PRECISION-A
25,300 27.28 690,184.00
TIANMA MICROELECTRONICS-A
32,300 14.25 460,275.00
UNISPLENDOUR CORP LTD-A
26,800 42.80 1,147,040.00
UNIVERSAL SCIENTIFIC INDUS-A
23,700 18.62 441,294.00
WESTONE INFORMATION INDUST-A
18,000 22.99 413,820.00
141/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
WINGTECH TECHNOLOGY CO LTD-A
12,300 116.96 1,438,608.00
WUHAN GUIDE INFRARED CO LT-A
17,500 44.19 773,325.00
WUS PRINTED CIRCUIT KUNSHA-A
27,135 26.62 722,333.70
WUXI LEAD INTELLIGENT EQUI-A
13,900 39.73 552,247.00
YEALINK NETWORK TECHNOLOGY-A
7,300 94.40 689,120.00
ZHEJIANG DAHUA TECHNOLOGY-A
55,900 16.98 949,182.00
ZHONGJI INNOLIGHT CO LTD-A
9,700 64.43 624,971.00
ZTE CORP-A
54,200 41.17 2,231,414.00
CHINA UNITED NETWORK-A
597,464 5.13 3,064,990.32
CHINA NATIONAL NUCLEAR POW-A
249,700 4.24 1,058,728.00
CHINA YANGTZE POWER CO LTD-A
309,009 17.16 5,302,594.44
GD POWER DEVELOPMENT CO -A
378,300 1.90 718,770.00
HUADIAN POWER INTL CORP-A
71,900 3.66 263,154.00
SDIC POWER HOLDINGS CO LTD-A
126,600 7.53 953,298.00
SHENERGY COMPANY LIMITED-A
49,200 5.27 259,284.00
SICHUAN CHUANTOU ENERGY CO-A
87,492 8.94 782,178.48
GCL SYSTEM INTEGRATION TEC-A
74,600 2.52 187,992.00
GIGADEVICE SEMICONDUCTOR B-A
7,140 230.00 1,642,200.00
LONGI GREEN ENERGY TECHNOL-A
49,020 30.65 1,502,463.00
SANAN OPTOELECTRONICS CO L-A
62,300 24.79 1,544,417.00
SHENZHEN GOODIX TECHNOLOGY-A
5,189 240.36 1,247,228.04
TIANJIN ZHONGHUAN SEMICOND-A
42,000 19.17 805,140.00
UNIGROUP GUOXIN MICROELECT-A
9,600 70.18 673,728.00
WILL SEMICONDUCTOR LTD-A
9,026 214.90 1,939,687.40
27,535,076 388,229,364.33
香港・オフショア人民元小計
(5,838,969,639)
サウジアラビア RABIGH REFINING AND PETROCHE
49,300 13.44 662,592.00
リアル
SAUDI ARABIAN OIL CO
253,950 31.95 8,113,702.50
ADVANCED PETROCHEMICALS CO
26,960 47.65 1,284,644.00
NATIONAL INDUSTRIALIZATION C
90,900 10.00 909,000.00
SAHARA INTERNATIONAL PETROCH
85,160 14.46 1,231,413.60
SAUDI ARABIAN FERTILIZER CO
39,850 71.20 2,837,320.00
SAUDI ARABIAN MINING CO
97,450 34.35 3,347,407.50
SAUDI BASIC INDUSTRIES CORP
165,340 77.90 12,879,986.00
SAUDI CEMENT
18,750 43.00 806,250.00
142/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
SAUDI IND INVESTMENT GROUP
52,400 19.20 1,006,080.00
SAUDI KAYAN PETROCHEMICAL CO
184,080 8.33 1,533,386.40
YANBU NATIONAL PETROCHEMICAL
49,600 49.95 2,477,520.00
SAUDI AIRLINES CATERING CO
8,950 77.00 689,150.00
JARIR MARKETING CO
12,950 130.00 1,683,500.00
ALMARAI CO
57,250 48.00 2,748,000.00
SAVOLA 58,800 39.95 2,349,060.00
AL RAJHI BANK
272,530 55.10 15,016,403.00
ALINMA BANK
214,240 14.42 3,089,340.80
ARAB NATIONAL BANK
141,100 17.92 2,528,512.00
BANK AL-JAZIRA
87,450 11.04 965,448.00
BANK ALBILAD
89,320 21.58 1,927,525.60
BANQUE SAUDI FRANSI
118,110 28.35 3,348,418.50
NATIONAL COMMERCIAL BANK
263,290 35.10 9,241,479.00
RIYAD BANK
275,390 15.64 4,307,099.60
SAMBA FINANCIAL GROUP
224,400 20.82 4,672,008.00
SAUDI BRITISH BANK
155,800 22.62 3,524,196.00
BUPA ARABIA FOR COOPERATIVE
6,150 109.20 671,580.00
CO FOR COOPERATIVE INSURANCE
13,550 65.70 890,235.00
DAR AL ARKAN REAL ESTATE DEV
121,000 6.88 832,480.00
EMAAR ECONOMIC CITY
98,900 6.70 662,630.00
ETIHAD ETISALAT CO
90,020 25.70 2,313,514.00
SAUDI TELECOM CO
88,380 95.90 8,475,642.00
SAUDI ELECTRICITY CO
190,060 16.40 3,116,984.00
3,701,380 110,142,507.50
サウジアラビアリアル小計
(3,146,771,439)
596,332,779 122,167,527,344
合 計
(122,167,527,344)
(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
(2)株式以外の有価証券
通貨 種類 銘柄 券面総額 評価額 備考
メキシコ 投資証券 FIBRA UNO ADMINISTRACION SA 682,800 12,030,936.00
ペソ
143/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
682,800 12,030,936.00
メキシコペソ小計
(54,018,902)
インドル 社債券 BRITANNIA INDUSTRIES LTD-8.0%- 158,700.00 ―
ピー
22/08/28
158,700.00 ―
インドルピー小計
(―)
南アフリ 投資証券 FORTRESS REIT LTD-A 262,450 2,600,879.50
カランド
GROWTHPOINT PROPERTIES LTD 682,280 8,323,816.00
REDEFINE PROPERTIES LTD 1,193,690 2,303,821.70
2,138,420 13,228,517.20
南アフリカランド小計
(76,328,544)
130,347,446
合計
(130,347,446)
(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
(注3)投資証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
外貨建有価証券の内訳
組入株式 組入債券 組入投資証券 合計金額に
種 類 銘柄数
時価比率 時価比率 時価比率 対する比率
米ドル 株式 91銘柄 100.0 % ― ― 16.1 %
メキシコペソ 株式 24銘柄 97.3 % ― ― 1.6 %
投資証券 1銘柄 ― ― 2.7 % 0.0 %
ブラジルレアル 株式 56銘柄 100.0 % ― ― 3.8 %
チリペソ 株式 16銘柄 100.0 % ― ― 0.5 %
コロンビアペソ 株式 7銘柄 100.0 % ― ― 0.2 %
ユーロ 株式 8銘柄 100.0 % ― ― 0.2 %
英ポンド 株式 1銘柄 100.0 % ― ― 0.1 %
トルコリラ 株式 15銘柄 100.0 % ― ― 0.4 %
チェココルナ 株式 3銘柄 100.0 % ― ― 0.1 %
ハンガリーフォリン 株式 3銘柄 100.0 % ― ― 0.2 %
ト
ポーランドズロチ 株式 18銘柄 100.0 % ― ― 0.7 %
香港ドル 株式 207銘柄 100.0 % ― ― 24.5 %
マレーシアリンギッ 株式 40銘柄 100.0 % ― ― 1.8 %
ト
144/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
タイバーツ 株式 41銘柄 100.0 % ― ― 2.3 %
フィリピンペソ 株式 21銘柄 100.0 % ― ― 0.8 %
インドネシアルピア 株式 28銘柄 100.0 % ― ― 1.5 %
韓国ウォン 株式 111銘柄 100.0 % ― ― 11.7 %
台湾ドル 株式 89銘柄 100.0 % ― ― 12.8 %
インドルピー 株式 85銘柄 100.0 % ― ― 8.0 %
社債券 1銘柄 ― ― ― ―
パキスタンルピー 株式 3銘柄 100.0 % ― ― 0.0 %
カタールリアル 株式 12銘柄 100.0 % ― ― 0.9 %
エジプトポンド 株式 3銘柄 100.0 % ― ― 0.1 %
南アフリカランド 株式 44銘柄 98.4 % ― ― 3.7 %
投資証券 3銘柄 ― ― 1.6 % 0.1 %
アラブディルハム 株式 7銘柄 100.0 % ― ― 0.5 %
香港・オフショア人 株式 317銘柄 100.0 % ― ― 4.8 %
民元
サウジアラビアリア 株式 33銘柄 100.0 % ― ― 2.6 %
ル
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表（デリバティブ取引等に関する注記）」に記載しております。
145/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
２【ファンドの現況】
以下のファンドの現況は 2020年 5月29日 現在です。
【日興五大陸株式ファンド】
【純資産額計算書】
Ⅰ 資産総額 14,851,819,979 円
Ⅱ 負債総額 10,846,450 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 14,840,973,529 円
Ⅳ 発行済口数 15,310,413,371 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 0.9693 円
（参考）
海外株式インデックスＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ（ヘッジなし）マザーファンド
純資産額計算書
Ⅰ 資産総額 237,526,532,331 円
Ⅱ 負債総額 8,161,069 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 237,518,371,262 円
Ⅳ 発行済口数 93,350,097,683 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 2.5444 円
海外新興国株式インデックスＭＳＣＩエマージング（ヘッジなし）マザーファンド
純資産額計算書
Ⅰ 資産総額 140,647,641,986 円
Ⅱ 負債総額 383,366,655 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 140,264,275,331 円
Ⅳ 発行済口数 89,664,273,441 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.5643 円
第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
（１）名義書換
受益者は、委託会社がやむを得ない事情などにより受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券
から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求を行なわな
いものとします。
146/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（２）受益者に対する特典
該当事項はありません。
（３）譲渡制限の内容
① 譲渡制限はありません。
② 受益権の譲渡
・受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載また
は記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
・前述の申請のある場合には、振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の減少およ
び譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するものとし
ます。ただし、振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設し
た他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含みます。）に 社債、株式等の振替に関する法律
の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行なわれるよう通知
するものとします。
・前述の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている
振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合などにおいて、
委託会社が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止
期間を設けることができます。
③ 受益権の譲渡の対抗要件
受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗する
ことができません。
（４）受益証券の再発行
受益者は、委託会社がやむを得ない事情などにより受益証券を発行する場合を除き、受益証券の再発行
の請求を行なわないものとします。
（５）受益権の再分割
委託会社は、受託会社と協議のうえ、 社債、株式等の振替に関する法律 に定めるところにしたがい、一
定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
（６）質権口記載または記録の受益権の取扱いについて
振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、 解
約請求の受付、解約金および償還金の支払いなど については、約款の規定によるほか、民法その他の法
令などにしたがって取り扱われます。
147/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第二部【委託会社等の情報】
第１【委託会社等の概況】
１【委託会社等の概況】
（１）資本金の額
2020年5月末 現在 資本金 17,363,045,900円
発行可能株式総数 230,000,000株
発行済株式総数 197,012,500株
●過去５年間における主な資本金の増減 ： 該当事項はありません。
（２）会社の意思決定機関（ 2020年5月末 現在）
・株主総会
株主総会は、取締役の選任および定款変更に係る決議などの株式会社の基本的な方針や重要な事項の決
定を行ないます。
当社は、毎年３月31日の最終の株主名簿に記載または記録された議決権を有する株主をもって、その事
業年度に関する定時株主総会において、その権利を行使することができる株主とみなし、毎年３月31日
（事業年度の終了）から３ヶ月以内にこれを招集し、臨時株主総会は必要に応じてこれを招集します。
・取締役会
取締役会は、業務執行の決定を行い、取締役の職務の執行の監督をします。 また、取締役会の決議に
よって重要な業務執行（会社法第399条の13第5項各号に掲げる事項を除く。）の決定の全部又は一部を
取締役に委任することができます。
当社の取締役会は10名以内の取締役 （監査等委員である取締役を除く。）及び5名以内の監査等委員であ
る取締役 で構成され、取締役 （監査等委員である取締役を除く。） の任期は選任後１年以内に終了する
事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会の終結の時までとします。取締役会はその決議をもっ
て、 取締役（監査等委員である取締役を除く。）の中から、 代表取締役若干名を選定します。
・ 監査等委員会
当社の 監査等委員会 は 、 ５名以内の 監査等委員である取締役 で構成され、 監査等委員である取締役 の任
期は選任後 ２ 年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会の終結の時までとしま
す。 監査等委員会 は、その決議をもって 、監査等委員の中から、 常勤の 監査等委員 を選定します。
（３）運用の意思決定プロセス（ 2020年5月末 現在）
１．投資委員会にて、国内外の経済見通し、市況見通しおよび資産配分の基本方針を決定します。
２．各運用部門は、投資委員会の決定に基づき、個別資産および資産配分戦略に係る具体的な運用方針を策
定します。
３．各運用部門のファンドマネージャーは、上記方針を受け、個別ファンドのガイドラインおよびそれぞれ
の運用方針に沿って、ポートフォリオを構築・管理します。
４．トレーディング部門は、社会的信用力、情報提供力、執行対応力において最適と判断し得る発注業者、
発注方針などを決定します。その上で、トレーダーは、最良執行のプロセスに則り売買を執行します。
５． 運用状況の評価・分析および運用リスク管理、ならびに 法令など遵守状況のモニタリングについては、
運用部門から独立したリスク管理／コンプライアンス業務担当部門が担当し、これを運用部門にフィー
ドバックすることにより、適切な運用体制を維持できるように努めています。
２【事業の内容及び営業の概況】
・「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設
定を行なうとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）を行
なっています。また「金融商品取引法」に定める投資助言業務を行なっています。
・委託会社の運用する、 2020年5月末 現在の投資信託などは次の通りです。
148/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
純資産額
種 類 ファンド本数
（単位：億円）
投資信託総合計 832 201,832
株式投資信託 780 172,739
単位型 269 10,797
追加型 511 161,941
公社債投資信託 52 29,093
単位型 39 1,275
追加型 13 27,818
３【委託会社等の経理状況】
１. 当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号、
以下「財務諸表等規則」という。）並びに同規則第２条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣
府令」（平成19年８月６日内閣府令第52号）に基づいて作成しております。
２. 当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、 第61期事業年度 （2019年４月１日から2020
年３月31日まで）の財務諸表について、有限責任 あずさ監査法人により監査を受けております。
（１）【貸借対照表】
(単位：百万円)
第60期 第61期
(2019年３月31日) (2020年３月31日)
資産の部
流動資産
現金・預金 ※3 20,680 24,591
有価証券 1 19
前払費用 495 603
未収入金 38 14
未収委託者報酬 16,867 16,912
未収収益 ※3 618 ※3 1,412
関係会社短期貸付金 2,408 2,371
立替金 791 1,437
869 1,316
その他 ※2 ※2
流動資産合計 42,769 48,679
固定資産
有形固定資産
建物 ※1 136 ※1 182
137 135
器具備品 ※1 ※1
有形固定資産合計 274 318
無形固定資産
107 120
ソフトウエア
無形固定資産合計 107 120
投資その他の資産
投資有価証券 16,755 17,826
関係会社株式 25,769 25,769
長期差入保証金 447 484
149/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
1,913 2,022
繰延税金資産
投資その他の資産合計 44,886 46,102
固定資産合計 45,268 46,540
資産合計 88,038 95,220
(単位：百万円)
第60期 第61期
(2019年３月31日) (2020年３月31日)
負債の部
流動負債
預り金 354 554
未払金 6,112 5,881
未払収益分配金 7 8
未払償還金 71 71
未払手数料 ※3 5,299 5,202
その他未払金 734 599
未払費用 ※3 3,897 ※3 4,289
未払法人税等 2,382 1,439
未払消費税等 ※4 621 ※4 746
賞与引当金 2,680 2,718
役員賞与引当金 210 55
172 42
その他 ※3
流動負債合計 16,431 15,726
固定負債
退職給付引当金 1,405 1,395
629 695
その他
固定負債合計 2,035 2,091
負債合計 18,466 17,818
純資産の部
株主資本
資本金 17,363 17,363
資本剰余金
資本準備金 5,220 5,220
資本剰余金合計 5,220 5,220
利益剰余金
その他利益剰余金
繰越利益剰余金 47,142 55,395
利益剰余金合計 47,142 55,395
自己株式 △833 △905
株主資本合計 68,891 77,073
評価・換算差額等
その他有価証券評価差額金 493 △60
185 389
繰延ヘッジ損益
評価・換算差額等合計 679 329
純資産合計 69,571 77,402
負債純資産合計 88,038 95,220
150/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（２）【損益計算書】
(単位：百万円)
第60期 第61期
(自 2018年４月１日 (自 2019年４月１日
至 2019年３月31日) 至 2020年３月31日)
営業収益
委託者報酬 77,264 74,265
3,063 2,994
その他営業収益
営業収益合計 80,328 77,259
営業費用
支払手数料 32,834 31,322
広告宣伝費 960 953
公告費 2 2
調査費 18,251 17,275
調査費 890 920
委託調査費 17,333 16,333
図書費 27 21
委託計算費 541 534
営業雑経費 794 1,058
通信費 128 116
印刷費 334 337
協会費 69 52
諸会費 19 10
243 541
その他
営業費用計 53,385 51,148
一般管理費
給料 9,783 9,857
役員報酬 241 360
役員賞与引当金繰入額 210 55
給料・手当 6,589 6,675
賞与 61 64
賞与引当金繰入額 2,680 2,702
交際費 92 92
寄付金 13 29
旅費交通費 476 420
租税公課 428 440
不動産賃借料 888 901
退職給付費用 378 387
退職金 52 82
固定資産減価償却費 108 118
福利費 1,071 1,014
諸経費 3,106 3,229
一般管理費計 16,401 16,573
営業利益 10,540 9,538
(単位：百万円)
第60期 第61期
(自 2018年４月１日 (自 2019年４月１日
至 2019年３月31日) 至 2020年３月31日)
営業外収益
受取利息 37 99
151/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
受取配当金
※１ 1,865 ※１ 4,881
有価証券償還益 1 －
デリバティブ収益 ※１ 142 223
時効成立分配金・償還金 21 1
為替差益 58 5
その他 48 145
営業外収益合計 2,176 5,357
営業外費用
支払利息 ※１ 286 185
有価証券償還損 － 0
時効成立後支払分配金・償還金 78 1
24 12
その他
営業外費用合計 388 199
経常利益 12,328 14,695
特別利益
218 164
投資有価証券売却益
特別利益合計 218 164
特別損失
投資有価証券売却損 176 19
投資有価証券評価損 － 21
固定資産処分損 0 0
180 －
役員退職一時金
特別損失合計 357 41
税引前当期純利益 12,189 14,818
法人税、住民税及び事業税
3,741 3,307
△375 45
法人税等調整額
法人税等合計 3,366 3,353
当期純利益 8,823 11,465
（３）【株主資本等変動計算書】
第60期（自 2018年４月１日 至 2019年３月31日）
(単位：百万円)
株主資本
資本剰余金 利益剰余金
その他利益
株主資本
資本金 自己株式
資本剰余金 剰余金 利益剰余金
合計
資本準備金
合計 合計
繰越利益
剰余金
当期首残高 17,363 5,220 5,220 39,959 39,959 △786 61,756
当期変動額
剰余金の配当 △1,640 △1,640 △1,640
当期純利益 8,823 8,823 8,823
自己株式の取得 △47 △47
株主資本以外の項目の
当期変動額（純額）
当期変動額合計 － － － 7,182 7,182 △47 7,135
当期末残高 17,363 5,220 5,220 47,142 47,142 △833 68,891
152/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
評価・換算差額等
その他 評価・
純資産合計
繰延ヘッジ
有価証券 換算差額
損益
評価差額金 等合計
当期首残高 408 346 754 62,511
当期変動額
剰余金の配当 △1,640
当期純利益 8,823
自己株式の取得 △47
株主資本以外の項目の
85 △160 △75 △75
当期変動額（純額）
当期変動額合計 85 △160 △75 7,060
当期末残高 493 185 679 69,571
第61期（自 2019年４月１日 至 2020年３月31日）
(単位：百万円)
株主資本
資本剰余金 利益剰余金
その他利益
株主資本
資本金 自己株式
剰余金
資本剰余金 利益剰余金
合計
資本準備金
合計 合計
繰越利益
剰余金
当期首残高 17,363 5,220 5,220 47,142 47,142 △833 68,891
当期変動額
剰余金の配当 △3,212 △3,212 △3,212
当期純利益 11,465 11,465 11,465
自己株式の取得 △71 △71
株主資本以外の項目の
当期変動額（純額）
当期変動額合計 － － － 8,252 8,252 △71 8,181
当期末残高 17,363 5,220 5,220 55,395 55,395 △905 77,073
評価・換算差額等
その他 評価・
純資産合計
繰延ヘッジ
有価証券 換算差額
損益
評価差額金 等合計
当期首残高 493 185 679 69,571
当期変動額
剰余金の配当 △3,212
当期純利益 11,465
自己株式の取得 △71
株主資本以外の項目の
△553 204 △349 △349
当期変動額（純額）
当期変動額合計 △553 204 △349 7,831
当期末残高 △60 389 329 77,402
153/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
[注記事項]
（重要な会計方針）
第61期
項目 （自 2019年４月１日
至 2020年３月31日）
１ 資産の評価基準及び評価 (1) 有価証券
方法
① 子会社株式及び関連会社株式
総平均法による原価法
② その他有価証券
時価のあるもの
決算末日の市場価格等に基づく時価法(評価差額は、全部純資産直入法によ
り処理し、売却原価は、総平均法により算定)
時価のないもの
総平均法による原価法
(2) デリバティブ
時価法
２ 固定資産の減価償却の方法 (1) 有形固定資産
定率法により償却しております。ただし、2016年４月１日以後に取得した建
物附属設備については、定額法を採用しております。
なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。
建物 ３年～15年
器具備品 ３年～20年
(2) 無形固定資産
定額法により償却しております。ただし、ソフトウエア(自社利用分)につい
ては、社内における利用可能期間(５年)に基づく定額法によっております。
３ 引当金の計上基準 (1) 賞与引当金
従業員に支給する賞与の支払に充てるため、支払見込額に基づき、当事業年
度の負担額を計上しております。
(2) 役員賞与引当金
役員に支給する賞与の支払に充てるため、支払見込額に基づき、当事業年度
の負担額を計上しております。
(3) 退職給付引当金
従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職給付債務及び年
金資産の見込額に基づき、計上しております。
① 退職給付見込額の期間帰属方法
退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末までの期間に
帰属させる方法については、給付算定式基準によっております。
② 数理計算上の差異の費用処理方法
数理計算上の差異は、各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期
間以内の一定の年数（10年）による定額法により按分した額をそれぞれ発生の
翌事業年度から費用処理しております。
154/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
４ ヘッジ会計の方法 (1) ヘッジ会計の方法
繰延ヘッジ処理によっております。
(2) ヘッジ手段とヘッジ対象
ヘッジ手段は為替予約、ヘッジ対象は投資有価証券であります。
(3) ヘッジ方針
ヘッジ取引規程等に基づき、ヘッジ対象に係る為替変動リスクをヘッジして
おります。
(4) ヘッジ有効性評価の方法
ヘッジ開始時から有効性判定時点までの期間における相場変動によるヘッジ
手段及びヘッジ対象資産に係る損益の累計を比較し有効性を評価しておりま
す。
５ その他財務諸表作成のため 消費税等の会計処理
の基本となる重要な事項 消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっており、控除対象外消
費税等は、当事業年度の費用として処理しております。
（未適用の会計基準等）
・ 「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号 平成30年３月30日）
・ 「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号 平成30年３月30日）
(１) 概要
収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の５つのステップを適用し認識されます。
ステップ１：顧客との契約を識別する。
ステップ２：契約における履行義務を識別する。
ステップ３：取引価格を算定する。
ステップ４：契約における履行義務に取引価格を配分する。
ステップ５：履行義務を充足した時に又は充足するにつれて収益を認識する。
(２) 適用予定日
2022年３月期の期首より適用予定であります。
(３) 当該会計基準等の適用による影響
影響額は、当財務諸表作成時において評価中であります。
（貸借対照表関係）
第60期 第61期
(2019年３月31日) (2020年３月31日)
※１ 有形固定資産の減価償却累計額 ※１ 有形固定資産の減価償却累計額
建物 1,281百万円 建物 1,311百万円
器具備品 655百万円 器具備品 707百万円
※２ 信託資産 ※２ 信託資産
流動資産のその他のうち２百万円は、「直販顧客 流動資産のその他のうち２百万円は、「直販顧客
分別金信託契約」により、野村信託銀行株式会社に 分別金信託契約」により、野村信託銀行株式会社に
信託しております。 信託しております。
155/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
㯿ጰꉏ쉏᩹㸰歛︰夰讌익⍓쨰玌ꁐ따潫ℰ渰栰䨰訰朰 㯿ጰꉏ쉏᩹㸰歛︰夰讌익⍓쨰玌ꁐ따潫ℰ渰栰䨰訰朰
ります。 ります。
(流動資産) (流動資産)
現金・預金 1,347百万円 未収収益 151百万円
未収収益 127百万円 (流動負債)
(流動負債) 未払費用 623百万円
未払手数料 350百万円
未払費用 767百万円
その他 162百万円
※４ 消費税等の取扱い ※４ 消費税等の取扱い
仮払消費税等及び仮受消費税等は相殺のうえ、 仮払消費税等及び仮受消費税等は相殺のうえ、
「未払消費税等」として表示しております。 「未払消費税等」として表示しております。
※５ 保証債務 ※５ 保証債務
当社は、Nikko Asset Management Europe Ltd が 当社は、Nikko Asset Management Europe Ltd が
ロンドン ウォール リミテッド パートナーシップ ロンドン ウォール リミテッド パートナーシップ
に支払うオフィス賃借料等の債務468百万円に対し に支払うオフィス賃借料等の債務365百万円に対し
て保証を行っております。 て保証を行っております。
（損益計算書関係）
第60期 第61期
（自 2018年４月１日 （自 2019年４月１日
至 2019年３月31日） 至 2020年３月31日）
㯿ᄰTѹ텶歔⬰縰谰昰䐰讕ꉏ쉏᩹㸰歛︰夰謰舰渰漰 㯿ᄰTѹ텶歔⬰縰谰昰䐰讕ꉏ쉏᩹㸰歛︰夰謰舰渰漰
次のとおりであります。 次のとおりであります。
受取配当金 1,831百万円 受取配当金 4,849百万円
デリバティブ収益 54百万円
支払利息 75百万円
（株主資本等変動計算書関係）
第60期（自 2018年４月１日 至 2019年３月31日）
１ 発行済株式の種類及び総数に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 当事業年度増加 当事業年度減少 当事業年度末
普通株式（株） 197,012,500 － － 197,012,500
２ 自己株式の種類及び株式数に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 当事業年度増加 当事業年度減少 当事業年度末
普通株式（株） 1,301,700 64,000 － 1,365,700
３ 新株予約権等に関する事項
新株予約権の目的となる株式の数(株)
新株予約権の
当事業年
新株予約権の内訳 目的となる 度末残高
当事業年度 当事業年度 当事業年度 当事業
(百万円)
期首 増加 減少 年度末
株式の種類
2009年度
普通株式 1,494,900 － 323,400 1,171,500 －
ストックオプション(1)
2009年度
普通株式 108,900 － 33,000 75,900 －
ストックオプション(2)
2011年度
普通株式 2,686,200 － 630,300 2,055,900 －
ストックオプション(1)
156/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
2016年度
普通株式 3,618,000 － － 3,618,000 －
ストックオプション(1)
2016年度
普通株式 3,877,000 － 66,000 3,811,000 －
ストックオプション(2)
2017年度
普通株式 － 4,422,000 66,000 4,356,000 －
ストックオプション(1)
合計 11,785,000 4,422,000 1,118,700 15,088,300 －
(注) １ 2017年度ストックオプション(1)の増加は、新株予約権の発行によるものであります。
２ 当事業年度の減少は、新株予約権の失効等によるものであります。
３ 2009年度ストックオプション(1)1,171,500株、2009年度ストックオプション(2)75,900株、2011年度ストッ
クオプション(1)2,055,900株及び2016年度ストックオプション(1)1,206,000株は、当事業年度末現在、権利
行使期間の初日が到来しておりますが、他の条件が満たされていないため新株予約権を行使することができ
ません。また、2016年度ストックオプション(1)2,412,000株、2016年度ストックオプション(2)及び2017年
度ストックオプション(1)は、権利行使期間の初日が到来しておりません。
４ 配当に関する事項
(1) 配当金支払額
配当金の総額 １株当たり
決議 株式の種類 基準日 効力発生日
(百万円) 配当額(円)
2018年５月31日
普通株式 1,640 8.38 2018年３月31日 2018年６月23日
取締役会
(2) 基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
配当金の総額 １株当たり
決議 株式の種類 配当の原資 基準日 効力発生日
(百万円) 配当額(円)
2019年５月28日
普通株式 利益剰余金 3,212 16.42 2019年３月31日 2019年６月24日
取締役会
第61期（自 2019年４月１日 至 2020年３月31日）
１ 発行済株式の種類及び総数に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 当事業年度増加 当事業年度減少 当事業年度末
普通株式（株） 197,012,500 － － 197,012,500
２ 自己株式の種類及び株式数に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 当事業年度増加 当事業年度減少 当事業年度末
普通株式（株） 1,365,700 88,800 － 1,454,500
３ 新株予約権等に関する事項
新株予約権の目的となる株式の数(株)
新株予約権の
当事業年
新株予約権の内訳 目的となる 度末残高
当事業年度 当事業年度 当事業年度 当事業
(百万円)
期首 増加 減少 年度末
株式の種類
2009年度
普通株式 1,171,500 － 1,171,500 － －
ストックオプション(1)
2009年度
普通株式 75,900 － 75,900 － －
ストックオプション(2)
2011年度
普通株式 2,055,900 － 871,200 1,184,700 －
ストックオプション(1)
2016年度
普通株式 3,618,000 － 2,272,000 1,346,000 －
ストックオプション(1)
2016年度
普通株式 3,811,000 － 1,417,000 2,394,000 －
ストックオプション(2)
2017年度
普通株式 4,356,000 － 1,417,000 2,939,000 －
ストックオプション(1)
合計 15,088,300 － 7,224,600 7,863,700 －
157/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(注) １ 当事業年度の減少は、新株予約権の失効等によるものであります。
２ 2011年度ストックオプション(1)1,184,700株、2016年度ストックオプション(1)881,000株及び2016年度ス
トックオプション(2)804,000株は、当事業年度末現在、権利行使期間の初日が到来しておりますが、他の条
件が満たされていないため新株予約権を行使することができません。また、2016年度ストックオプション
(1)465,000株、2016年度ストックオプション(2)1,590,000株及び2017年度ストックオプション(1)は、権利
行使期間の初日が到来しておりません。
４ 配当に関する事項
(1) 配当金支払額
配当金の総額 １株当たり
決議 株式の種類 基準日 効力発生日
(百万円) 配当額(円)
2019年５月28日
普通株式 3,212 16.42 2019年３月31日 2019年６月24日
取締役会
(2) 基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
配当金の総額 １株当たり
決議 株式の種類 配当の原資 基準日 効力発生日
(百万円) 配当額(円)
2020年６月12日
普通株式 利益剰余金 2,862 14.64 2020年３月31日 2020年７月１日
取締役会
(リース取引関係)
第60期 第61期
（自 2018年４月１日 （自 2019年４月１日
至 2019年３月31日） 至 2020年３月31日）
オペレーティング・リース取引 オペレーティング・リース取引
解約不能のものに係る未経過リース料 解約不能のものに係る未経過リース料
１年内 853百万円 １年内 912百万円
１年超 6,704百万円 １年超 6,148百万円
合計 7,558百万円 合計 7,060百万円
（金融商品関係）
第60期(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日）
１ 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社は、投資信託の運用を業として行っており、自社が運用する投資信託の商品性維持を目的として、
当該投資信託を有価証券及び投資有価証券として保有しております。当社が行っているデリバティブ取引
については、保有する投資信託に係る将来の為替及び価格の変動によるリスクの軽減を目的としているた
め、有価証券及び投資有価証券保有残高の範囲内で行うこととし、投機目的のためのデリバティブ取引は
行わない方針であります。
また、資金運用については短期的な預金等に限定しております。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
預金に関しては10数行に分散して預入れしておりますが、これら金融機関の破綻及び債務不履行等によ
る信用リスクに晒されております。営業債権である未収委託者報酬及び未収収益に関しては、それらの源
泉である預り純資産を数行の信託銀行に分散して委託しておりますが、信託銀行はその受託資産を自己勘
定と分別して管理しているため、仮に信託銀行が破綻又は債務不履行等となった場合でも、これら営業債
権が信用リスクに晒されることは無いと考えております。また、グロ－バルに事業を展開していることか
ら生じている外貨建ての営業債権は、為替の変動リスクに晒されます。有価証券及び投資有価証券は、主
に自己で設定した投資信託へのシ－ドマネ－の投入によるものであります。これら投資信託の投資対象は
株式、公社債等のため、価格変動リスクや信用リスク、流動性リスク、為替変動リスクに晒されておりま
すが、それらの一部については為替予約、株価指数先物等のデリバティブ取引により、リスクをヘッジし
ております。なお、為替変動リスクに係るヘッジについてはヘッジ会計（繰延ヘッジ）を適用しておりま
す。デリバティブ取引は、取引相手先として高格付を有する金融機関に限定しております。なお、ヘッジ
158/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
会計に関するヘッジ手段とヘッジ対象、ヘッジ方針、ヘッジ有効性評価の方法等については、前述の「重
要な会計方針「４ ヘッジ会計の方法」」をご参照下さい。
営業債務である未払金（未払手数料）、未払費用に関しては、すべてが１年以内の支払期日でありま
す。未払金（未払手数料）については、債権（未収委託者報酬）を資金回収した後に、販売会社へ当該債
務を支払うフローとなっているため、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。また未払費
用のうち運用再委託先への顧問料支払に係るものについてもほとんどのものが、未払金同様のフローのた
め、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。それ以外の営業費用及び一般管理費に係る未
払費用に関しては、流動性リスクに晒されており、一部は外貨建て債務があるため、為替の変動リスクに
も晒されております。
上記以外の外貨建ての債権及び債務に関しては、為替変動リスクに晒されておりますが、一部為替予約
によりリスクをヘッジしております。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理
当社は、預金の預入れやデリバティブ取引を行う金融機関の選定に関しては、相手方の財政状態及び
経営成績、又は必要に応じて格付等を考慮した上で決定しております。また既に取引が行われている相
手方に関しても、定期的に継続したモニタリングを行うことで、相手方の財務状況の悪化等による信用
リスクを早期に把握することで、リスクの軽減を図っております。
② 市場リスク（為替や価格等の変動リスク）の管理
当社は、原則、有価証券及び投資有価証券以外の為替変動や価格変動に係るリスクに対して、ヘッジ
取引を行っておりません。外貨建ての営業債権債務について、月次ベ－スで為替変動リスクを測定し、
モニタリングを実施しております。また、有価証券及び投資有価証券に関しては、一部について、為替
変動リスクや価格変動リスクを回避する目的でデリバティブ取引を行っております。毎月末にそれぞれ
の時価を算出し、評価損益（ヘッジ対象の有価証券及び投資有価証券は、ヘッジ損益考慮後の評価損
益）を把握しております。また、市場の変動等に基づき、今後の一定期間において特定の確率で、金融
商品に生じ得る損失額の推計値を把握するため、バリュ－・アット・リスクを用いた市場リスク管理を
週次ベ－スで実施しております。さらに、外貨建ての貸付金及び借入金に関しては、為替変動リスクを
回避する目的でデリバティブ取引を行っております。
③ 流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなくなるリスク）の管理
当社は、日々資金残高管理を行っております。また、適時に資金繰予定表を作成・更新するととも
に、手許流動性（最低限必要な運転資金）を状況に応じて見直し・維持すること等により、流動性リス
クを管理しております。
２ 金融商品の時価等に関する事項
2019年３月31日（当事業年度の決算日）における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額について
は、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含め
ておりません。
(単位：百万円)
貸借対照表
時価(※1) 差額
計上額(※1)
(1）現金・預金 20,680 20,680 －
(2) 未収委託者報酬
16,867 16,867 －
(3) 未収収益
618 618 －
(4) 関係会社短期貸付金
2,408 2,408 －
(5) 有価証券及び投資有価証券
16,740 16,740 －
その他有価証券
(6) 未払金
(6,112) (6,112) －
(7) 未払費用
(3,897) (3,897) －
(8) デリバティブ取引(※2)
ヘッジ会計が適用されていないもの (31) (31) －
ヘッジ会計が適用されているもの (127) (127) －
デリバティブ取引計 (158) (158) －
159/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(※1)負債に計上されているものについては、( )で示しております。
(※2)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しております。
(注) １ 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
(1) 現金・預金、(2) 未収委託者報酬 、(3) 未収収益並びに（4）関係会社短期貸付金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
おります。
(5) 有価証券及び投資有価証券
投資信託は基準価額によっております。
(6) 未払金及び(7) 未払費用
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
おります。
(8) デリバティブ取引
（デリバティブ取引関係）注記を参照ください。なお、ヘッジ会計が適用されていないもののうち
３百万円は貸借対照表上流動資産のその他に含まれ、35百万円は流動負債のその他に含まれており
ます。また、ヘッジ会計が適用されているもののうち０百万円は貸借対照表上流動資産のその他に
含まれ、127百万円は流動負債のその他に含まれております。
２ 非上場株式等（貸借対照表計上額16百万円）は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見
積ること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(5)有価証券及び投資
有価証券 その他有価証券」には含めておりません。
３ 子会社株式（貸借対照表計上額22,876百万円）及び関連会社株式（貸借対照表計上額2,892百万円）
は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等ができず、時価を把握することが
極めて困難と認められるため、上記の表には含めておりません。
４ 金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額
(単位：百万円)
１年超 ５年超
１年以内 10年超
５年以内 10年以内
現金・預金 20,680 － － －
未収委託者報酬 16,867 － － －
未収収益 618 － － －
有価証券及び投資有価証券
投資信託 1 163 6,929 1,363
合計 38,167 163 6,929 1,363
第61期(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日）
１ 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社は、投資信託の運用を業として行っており、自社が運用する投資信託の商品性維持を目的として、
当該投資信託を有価証券及び投資有価証券として保有しております。当社が行っているデリバティブ取引
については、保有する投資信託に係る将来の為替及び価格の変動によるリスクの軽減を目的としているた
め、有価証券及び投資有価証券保有残高の範囲内で行うこととし、投機目的のためのデリバティブ取引は
行わない方針であります。
また、資金運用については短期的な預金等に限定しております。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
預金に関しては10数行に分散して預入れしておりますが、これら金融機関の破綻及び債務不履行等によ
る信用リスクに晒されております。営業債権である未収委託者報酬及び未収収益に関しては、それらの源
泉である預り純資産を数行の信託銀行に分散して委託しておりますが、信託銀行はその受託資産を自己勘
定と分別して管理しているため、仮に信託銀行が破綻又は債務不履行等となった場合でも、これら営業債
160/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
権が信用リスクに晒されることは無いと考えております。また、グロ－バルに事業を展開していることか
ら生じている外貨建ての営業債権は、為替の変動リスクに晒されます。有価証券及び投資有価証券は、主
に 自己で設定した投資信託へのシ－ドマネ－の投入によるものであります。これら投資信託の投資対象は
株式、公社債等のため、価格変動リスクや信用リスク、流動性リスク、為替変動リスクに晒されておりま
すが、それらの一部については為替予約、株価指数先物等のデリバティブ取引により、リスクをヘッジし
ております。なお、為替変動リスクに係るヘッジについてはヘッジ会計（繰延ヘッジ）を適用しておりま
す。デリバティブ取引は、取引相手先として高格付を有する金融機関に限定しております。なお、ヘッジ
会計に関するヘッジ手段とヘッジ対象、ヘッジ方針、ヘッジ有効性評価の方法等については、前述の「重
要な会計方針「４ ヘッジ会計の方法」」をご参照下さい。
営業債務である未払金（未払手数料）、未払費用に関しては、すべてが１年以内の支払期日でありま
す。未払金（未払手数料）については、債権（未収委託者報酬）を資金回収した後に、販売会社へ当該債
務を支払うフローとなっているため、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。また未払費
用のうち運用再委託先への顧問料支払に係るものについてもほとんどのものが、未払金同様のフローのた
め、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。それ以外の営業費用及び一般管理費に係る未
払費用に関しては、流動性リスクに晒されており、一部は外貨建て債務があるため、為替の変動リスクに
も晒されております。
上記以外の外貨建ての債権及び債務に関しては、為替変動リスクに晒されておりますが、一部為替予約
によりリスクをヘッジしております。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理
当社は、預金の預入れやデリバティブ取引を行う金融機関の選定に関しては、相手方の財政状態及び
経営成績、又は必要に応じて格付等を考慮した上で決定しております。また既に取引が行われている相
手方に関しても、定期的に継続したモニタリングを行うことで、相手方の財務状況の悪化等による信用
リスクを早期に把握することで、リスクの軽減を図っております。
② 市場リスク（為替や価格等の変動リスク）の管理
当社は、原則、有価証券及び投資有価証券以外の為替変動や価格変動に係るリスクに対して、ヘッジ
取引を行っておりません。外貨建ての営業債権債務について、月次ベ－スで為替変動リスクを測定し、
モニタリングを実施しております。また、有価証券及び投資有価証券に関しては、一部について、為替
変動リスクや価格変動リスクを回避する目的でデリバティブ取引を行っております。毎月末にそれぞれ
の時価を算出し、評価損益（ヘッジ対象の有価証券及び投資有価証券は、ヘッジ損益考慮後の評価損
益）を把握しております。また、市場の変動等に基づき、今後の一定期間において特定の確率で、金融
商品に生じ得る損失額の推計値を把握するため、バリュ－・アット・リスクを用いた市場リスク管理を
週次ベ－スで実施しております。さらに、外貨建ての貸付金に関しては、為替変動リスクを回避する目
的でデリバティブ取引を行っております。
③ 流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなくなるリスク）の管理
当社は、日々資金残高管理を行っております。また、適時に資金繰予定表を作成・更新するととも
に、手許流動性（最低限必要な運転資金）を状況に応じて見直し・維持すること等により、流動性リス
クを管理しております。
２ 金融商品の時価等に関する事項
2020年３月31日（当事業年度の決算日）における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額について
は、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含め
ておりません。
(単位：百万円)
貸借対照表
時価(※1) 差額
計上額(※1)
(1）現金・預金 24,591 24,591 －
(2) 未収委託者報酬
16,912 16,912 －
(3) 未収収益
1,412 1,412 －
(4) 関係会社短期貸付金
2,371 2,371 －
(5) 有価証券及び投資有価証券
161/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
17,828 17,828 －
その他有価証券
(6) 未払金
(5,881) (5,881) －
(7) 未払費用
(4,289) (4,289) －
(8) デリバティブ取引(※2)
ヘッジ会計が適用されていないもの (25) (25) －
ヘッジ会計が適用されているもの 167 167 －
デリバティブ取引計 142 142 －
(※1)負債に計上されているものについては、( )で示しております。
(※2)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しております。
(注) １ 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
(1) 現金・預金、(2) 未収委託者報酬 、(3) 未収収益並びに（4）関係会社短期貸付金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
おります。
(5) 有価証券及び投資有価証券
投資信託は基準価額によっております。
(6) 未払金及び(7) 未払費用
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
おります。
(8) デリバティブ取引
（デリバティブ取引関係）注記を参照ください。なお、ヘッジ会計が適用されていないもののうち
15百万円は貸借対照表上流動資産のその他に含まれ、41百万円は流動負債のその他に含まれており
ます。また、ヘッジ会計が適用されているもののうち167百万円は貸借対照表上流動資産のその他
に含まれております。
２ 非上場株式等（貸借対照表計上額16百万円）は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見
積ること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(5)有価証券及び投資
有価証券 その他有価証券」には含めておりません。
３ 子会社株式（貸借対照表計上額22,876百万円）及び関連会社株式（貸借対照表計上額2,892百万円）
は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等ができず、時価を把握することが
極めて困難と認められるため、上記の表には含めておりません。
４ 金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額
(単位：百万円)
１年超 ５年超
１年以内 10年超
５年以内 10年以内
現金・預金 24,591 － － －
未収委託者報酬 16,912 － － －
未収収益 1,412 － － －
有価証券及び投資有価証券
投資信託 19 149 8,709 29
合計 42,936 149 8,709 29
（有価証券関係）
第60期(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日)
１ 子会社株式及び関連会社株式
(単位：百万円)
貸借対照表計上額
子会社株式 22,876
関連会社株式 2,892
162/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(注)
子会社株式及び関連会社株式は市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等が
できず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、時価を記載しておりません。
２ その他有価証券
(単位：百万円)
種類 貸借対照表計上額 取得原価 差額
貸借対照表計上額
投資信託 9,340 8,440 900
が取得原価を超え
小計 9,340 8,440 900
るもの
貸借対照表計上額
投資信託 7,400 7,589 △188
が取得原価を超え
小計 7,400 7,589 △188
ないもの
合計 16,740 16,029 711
(注) １
減損処理にあたっては、期末における時価が取得原価に比べ50％以上下落した場合にはすべて減
損処理を行い、30％～50％程度下落した場合には、当該金額の重要性、回復可能性等を考慮して
必要と認められた額について減損処理を行っております。当事業年度については、該当ございま
せん。
２
非上場株式等（貸借対照表計上額 16百万円）については、市場価格がなく、かつ将来キャッ
シュ・フローを見積ること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められることか
ら、上表の「その他有価証券」には含めておりません。
３ 当事業年度中に売却したその他有価証券
(単位：百万円)
種類 売却額 売却益の合計額 売却損の合計額
投資信託 4,189 218 176
合計 4,189 218 176
第61期(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日)
１ 子会社株式及び関連会社株式
(単位：百万円)
貸借対照表計上額
子会社株式 22,876
関連会社株式 2,892
(注)
子会社株式及び関連会社株式は市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等が
できず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、時価を記載しておりません。
２ その他有価証券
(単位：百万円)
種類 貸借対照表計上額 取得原価 差額
貸借対照表計上額
投資信託 5,381 4,912 469
が取得原価を超え
小計 5,381 4,912 469
るもの
貸借対照表計上額
投資信託 12,447 13,003 △556
が取得原価を超え
小計 12,447 13,003 △556
ないもの
合計 17,828 17,915 △86
163/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(注) １
減損処理にあたっては、期末における時価が取得原価に比べ50％以上下落した場合にはすべて減
損処理を行い、30％～50％程度下落した場合には、当該金額の重要性、回復可能性等を考慮して
必要と認められた額について減損処理を行っております。当事業年度において、有価証券につい
て21百万円（その他有価証券の投資信託）減損処理を行っております。
２
非上場株式等（貸借対照表計上額 16百万円）については、市場価格がなく、かつ将来キャッ
シュ・フローを見積ること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められることか
ら、上表の「その他有価証券」には含めておりません。
３ 当事業年度中に売却したその他有価証券
(単位：百万円)
種類 売却額 売却益の合計額 売却損の合計額
投資信託 2,230 164 19
合計 2,230 164 19
（デリバティブ取引関係）
第60期(2019年３月31日)
１ ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
（1）株式関連
契約額等
契約額等 時価 評価損益
種類 のうち１年超
（百万円） （百万円） （百万円）
（百万円）
株価指数先物取引
市場取引 売建 2,407 － 3 3
買建 － － － －
合計 2,407 － 3 3
(注) １ 上記取引については時価評価を行い、評価損益は損益計算書に計上しております。
２
時価の算定方法
金融商品取引所が定める清算指数によっております。
（2）通貨関連
契約額等
契約額等 時価 評価損益
種類 のうち１年超
（百万円） （百万円） （百万円）
（百万円）
為替予約取引
市場取引以外
売建
の取引
米ドル 1,792 － △35 △35
合計 1,792 － △35 △35
(注) １
時価の算定方法
取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
２ ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引
通貨関連
契約額等
ヘッジ会計の デリバティブ取引の 契約額等 時価
主なヘッジ対象 のうち１年超
方法 種類等 （百万円） （百万円）
（百万円）
為替予約取引
売建
米ドル 2,251 － △42
－
豪ドル 63 △0
原則的処理
シンガポール 投資有価証券
方法
975 － △18
ドル
164/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
－
香港ドル 518 △8
－
人民元 2,149 △58
－
ユーロ 81 0
合計 6,040 － △127
(注) １
時価の算定方法
取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
第61期(2020年３月31日)
１ ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
（1）株式関連
契約額等
契約額等 時価 評価損益
種類 のうち１年超
（百万円） （百万円） （百万円）
（百万円）
株価指数先物取引
市場取引 売建 1,913 － △41 △41
買建 － － － －
合計 1,913 － △41 △41
(注) １ 上記取引については時価評価を行い、評価損益は損益計算書に計上しております。
２
時価の算定方法
金融商品取引所が定める清算指数によっております。
（2）通貨関連
契約額等
契約額等 時価 評価損益
種類 のうち１年超
（百万円） （百万円） （百万円）
（百万円）
為替予約取引
市場取引以外
売建
の取引
米ドル 1,808 － 15 15
合計 1,808 － 15 15
(注) １
時価の算定方法
取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
２ ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引
通貨関連
契約額等
ヘッジ会計の デリバティブ取引の 契約額等 時価
主なヘッジ対象 のうち１年超
方法 種類等 （百万円） （百万円）
（百万円）
為替予約取引
売建
米ドル 3,427 － 20
－
豪ドル 48 9
原則的処理
シンガポール 投資有価証券
方法
944 － 58
ドル
－
香港ドル 529 2
－
人民元 2,017 76
－
ユーロ 70 1
合計 7,038 － 167
(注) １
時価の算定方法
取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
165/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（持分法損益等）
第60期 第61期
（自 2018年４月１日 （自 2019年４月１日
至 2019年３月31日） 至 2020年３月31日）
関連会社に持分法を適用した場合の投資損益等 関連会社に持分法を適用した場合の投資損益等
(単位：百万円) (単位：百万円)
(1) 関連会社に対する投資の金額 3,010 (1) 関連会社に対する投資の金額 3,002
(2) 持分法を適用した場合の投資の金額 10,668 (2) 持分法を適用した場合の投資の金額 10,485
(3) 持分法を適用した場合の投資利益の金額 1,704 (3) 持分法を適用した場合の投資利益の金額 1,631
（退職給付関係）
第60期(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日)
１ 採用している退職給付制度の概要
当社は、確定拠出型企業年金制度及びキャッシュバランスプラン型退職金制度を設けております。
２ 確定給付制度
（1）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
（百万円）
退職給付債務の期首残高 1,313
勤務費用 142
利息費用 2
数理計算上の差異の発生額 12
退職給付の支払額 △59
退職給付債務の期末残高 1,411
（2）退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表
退職給付債務 1,411
未積立退職給付債務 1,411
未認識数理計算上の差異 △6
貸借対照表に計上された負債の額 1,405
退職給付引当金 1,405
貸借対照表に計上された負債の額 1,405
（3）退職給付費用及びその内訳項目の金額
勤務費用 142
利息費用 2
数理計算上の差異の費用処理額 3
確定給付制度に係る退職給付費用 148
（4）数理計算上の計算基礎に関する事項
当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
割引率 0.1％
３ 確定拠出制度
当社の確定拠出制度への要拠出額は、230百万円でありました。
第61期(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日)
１ 採用している退職給付制度の概要
当社は、確定拠出型企業年金制度及びキャッシュバランスプラン型退職金制度を設けております。
166/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
２ 確定給付制度
（1）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
（百万円）
退職給付債務の期首残高 1,411
勤務費用 147
利息費用 1
数理計算上の差異の発生額 △31
退職給付の支払額 △164
退職給付債務の期末残高 1,363
（2）退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表
退職給付債務 1,363
未積立退職給付債務 1,363
未認識数理計算上の差異 31
貸借対照表に計上された負債の額 1,395
退職給付引当金 1,395
貸借対照表に計上された負債の額 1,395
（3）退職給付費用及びその内訳項目の金額
勤務費用 147
利息費用 1
数理計算上の差異の費用処理額 6
確定給付制度に係る退職給付費用 154
（4）数理計算上の計算基礎に関する事項
当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
割引率 0.2％
３ 確定拠出制度
当社の確定拠出制度への要拠出額は、233百万円でありました。
（ストックオプション等関係）
第60期(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日)
１ ストックオプション(新株予約権)の内容、規模及びその変動状況
(1) ストックオプション(新株予約権)の内容
2009年度ストックオプション(1) 2009年度ストックオプション(2)
当社及び関係会社の 当社及び関係会社の
付与対象者の区分及び人数 271名 48名
取締役・従業員 取締役・従業員
株式の種類別のストックオプショ
普通株式 19,724,100株 普通株式 1,702,800株
ンの付与数 (注)
付与日 2010年２月８日 2010年８月20日
167/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
2012年１月22日（以下「権利行使可能
初日」といいます。）、当該権利行使
可能初日から１年経過した日の翌日、
及び当該権利行使可能初日から２年経
過した日の翌日まで原則として従業員
権利確定条件 等の地位にあることを要し、それぞれ 同左
保有する新株予約権の２分の１、４分
の１、４分の１ずつ権利確定する。た
だし、本新株予約権の行使時におい
て、当社が株式公開していることを要
する。
付与日から、権利行使可能初日から
対象勤務期間 同左
２年を経過した日まで
2012年１月22日から
権利行使期間 同左
2020年１月21日まで
2011年度ストックオプション(1) 2016年度ストックオプション(1)
当社及び関係会社の 当社及び関係会社の
付与対象者の区分及び人数 186名 16名
取締役・従業員 取締役・従業員
株式の種類別のストックオプショ
普通株式 6,101,700株 普通株式 4,437,000株
ンの付与数 (注)
付与日 2011年10月７日 2016年７月15日
2013年10月７日（以下「権利行使可 2018年７月15日（以下「権利行使可能
能初日」といいます。）、当該権利 初日」といいます。）、当該権利行使
行使可能初日から１年経過した日の 可能初日から１年経過した日の翌日、
翌日、及び当該権利行使可能初日か 及び当該権利行使可能初日から２年経
ら２年経過した日の翌日まで原則と 過した日の翌日まで原則として従業員
権利確定条件 して従業員等の地位にあることを要 等の地位にあることを要し、それぞれ
し、それぞれ保有する新株予約権の 保有する新株予約権の３分の１、３分
２分の１、４分の１、４分の１ずつ の１、３分の１ずつ権利確定する。た
権利確定する。ただし、本新株予約 だし、本新株予約権の行使時におい
権の行使時において、当社が株式公 て、当社が株式公開していることを要
開していることを要する。 する。
付与日から、権利行使可能初日から 付与日から、権利行使可能初日から
対象勤務期間
２年を経過した日まで ２年を経過した日まで
2013年10月７日から 2018年7月15日から
権利行使期間
2021年10月６日まで 2026年7月31日まで
2016年度ストックオプション(2) 2017年度ストックオプション(1)
当社及び関係会社の 当社及び関係会社の
付与対象者の区分及び人数 31名 36名
取締役・従業員 取締役・従業員
株式の種類別のストックオプショ
普通株式 4,409,000株 普通株式 4,422,000株
ンの付与数 (注)
付与日 2017年４月27日 2018年４月27日
168/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
2019年４月27日（以下「権利行使可 2020年４月27日（以下「権利行使可
能初日」といいます。）、当該権利 能初日」といいます。）、当該権利
行使可能初日から１年経過した日の 行使可能初日から１年経過した日の
翌日、及び当該権利行使可能初日か 翌日、及び当該権利行使可能初日か
ら２年経過した日の翌日まで原則と ら２年経過した日の翌日まで原則と
権利確定条件 して従業員等の地位にあることを要 して従業員等の地位にあることを要
し、それぞれ保有する新株予約権の し、それぞれ保有する新株予約権の
３分の１、３分の１、３分の１ずつ ３分の１、３分の１、３分の１ずつ
権利確定する。ただし、本新株予約 権利確定する。ただし、本新株予約
権の行使時において、当社が株式公 権の行使時において、当社が株式公
開していることを要する。 開していることを要する。
付与日から、権利行使可能初日から 付与日から、権利行使可能初日から
対象勤務期間
２年を経過した日まで ２年を経過した日まで
2019年4月27日から 2020年4月27日から
権利行使期間
2027年4月30日まで 2028年4月30日まで
(注) 株式数に換算して記載しております。
(2) ストックオプション(新株予約権)の規模及びその変動状況
① ストックオプション（新株予約権）の数
2009年度ストックオプション(1) 2009年度ストックオプション(2)
付与日 2010年２月８日 2010年８月20日
権利確定前(株)
期首 1,494,900 108,900
付与 0 0
失効 323,400 33,000
権利確定 0 0
権利未確定残 1,171,500 75,900
権利確定後(株)
期首 － －
権利確定 － －
権利行使 － －
失効 － －
権利未行使残 － －
2011年度ストックオプション(1) 2016年度ストックオプション(1)
付与日 2011年10月７日 2016年７月15日
権利確定前(株)
期首 2,686,200 3,618,000
付与 0 0
失効 630,300 0
権利確定 0 0
権利未確定残 2,055,900 3,618,000
権利確定後(株)
期首 － －
権利確定 － －
権利行使 － －
失効 － －
169/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
権利未行使残 － －
2016年度ストックオプション(2) 2017年度ストックオプション(1)
付与日 2017年４月27日 2018年４月27日
権利確定前(株)
期首 3,877,000 －
付与 0 4,422,000
失効 66,000 66,000
権利確定 0 0
権利未確定残 3,811,000 4,356,000
権利確定後(株)
期首 － －
権利確定 － －
権利行使 － －
失効 － －
権利未行使残 － －
(注) 株式数に換算して記載しております。
② 単価情報
2009年度ストックオプション(1) 2009年度ストックオプション(2)
付与日 2010年２月８日 2010年８月20日
権利行使価格(円) 625 625
付与日における公正な評価単価
0 0
(円) (注)１
2011年度ストックオプション(1) 2016年度ストックオプション(1)
付与日 2011年10月７日 2016年７月15日
権利行使価格(円)
737(注)３ 558
付与日における公正な評価単価
0 0
(円) (注)１
2016年度ストックオプション(2) 2017年度ストックオプション(1)
付与日 2017年４月27日 2018年４月27日
権利行使価格(円)
553 694
付与日における公正な評価単価
0 0
(円) (注)１
(注) １ 公正な評価単価に代え、本源的価値（取引事例比準法等による評価額と行使価格との差額）の見積りに
よっております。
２
ストックオプションの単位当たりの本源的価値による算定を行った場合の本源的価値の合計額
当事業年度末における本源的価値の合計額 2,128百万円
３
株式公開価格が737円（割当日後、株式の分割又は併合が行われたときは、当該金額は、当該株式の分割
又は併合の内容を適切に反映するように調整される。）を上回る金額に定められた場合には、株式公開
日において、権利行使価格は株式公開価格と同一の金額に調整されます。
第61期(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日)
１ ストックオプション(新株予約権)の内容、規模及びその変動状況
(1) ストックオプション(新株予約権)の内容
170/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
2009年度ストックオプション(1) 2009年度ストックオプション(2)
当社及び関係会社の 当社及び関係会社の
付与対象者の区分及び人数 271名 48名
取締役・従業員 取締役・従業員
株式の種類別のストックオプショ
普通株式 19,724,100株 普通株式 1,702,800株
ンの付与数 (注)
付与日 2010年２月８日 2010年８月20日
2012年１月22日（以下「権利行使可能
初日」といいます。）、当該権利行使
可能初日から１年経過した日の翌日、
及び当該権利行使可能初日から２年経
過した日の翌日まで原則として従業員
権利確定条件 等の地位にあることを要し、それぞれ 同左
保有する新株予約権の２分の１、４分
の１、４分の１ずつ権利確定する。た
だし、本新株予約権の行使時におい
て、当社が株式公開していることを要
する。
付与日から、権利行使可能初日から
対象勤務期間 同左
２年を経過した日まで
2012年１月22日から
権利行使期間 同左
2020年１月21日まで
2011年度ストックオプション(1) 2016年度ストックオプション(1)
当社及び関係会社の 当社及び関係会社の
付与対象者の区分及び人数 186名 16名
取締役・従業員 取締役・従業員
株式の種類別のストックオプショ
普通株式 6,101,700株 普通株式 4,437,000株
ンの付与数 (注)
付与日 2011年10月７日 2016年７月15日
2013年10月７日（以下「権利行使可 2018年７月15日（以下「権利行使可能
能初日」といいます。）、当該権利 初日」といいます。）、当該権利行使
行使可能初日から１年経過した日の 可能初日から１年経過した日の翌日、
翌日、及び当該権利行使可能初日か 及び当該権利行使可能初日から２年経
ら２年経過した日の翌日まで原則と 過した日の翌日まで原則として従業員
権利確定条件 して従業員等の地位にあることを要 等の地位にあることを要し、それぞれ
し、それぞれ保有する新株予約権の 保有する新株予約権の３分の１、３分
２分の１、４分の１、４分の１ずつ の１、３分の１ずつ権利確定する。た
権利確定する。ただし、本新株予約 だし、本新株予約権の行使時におい
権の行使時において、当社が株式公 て、当社が株式公開していることを要
開していることを要する。 する。
付与日から、権利行使可能初日から 付与日から、権利行使可能初日から
対象勤務期間
２年を経過した日まで ２年を経過した日まで
2013年10月７日から 2018年7月15日から
権利行使期間
2021年10月６日まで 2026年7月31日まで
2016年度ストックオプション(2) 2017年度ストックオプション(1)
当社及び関係会社の 当社及び関係会社の
付与対象者の区分及び人数 31名 36名
取締役・従業員 取締役・従業員
株式の種類別のストックオプショ
普通株式 4,409,000株 普通株式 4,422,000株
ンの付与数 (注)
付与日 2017年４月27日 2018年４月27日
171/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
2019年４月27日（以下「権利行使可 2020年４月27日（以下「権利行使可
能初日」といいます。）、当該権利 能初日」といいます。）、当該権利
行使可能初日から１年経過した日の 行使可能初日から１年経過した日の
翌日、及び当該権利行使可能初日か 翌日、及び当該権利行使可能初日か
ら２年経過した日の翌日まで原則と ら２年経過した日の翌日まで原則と
権利確定条件 して従業員等の地位にあることを要 して従業員等の地位にあることを要
し、それぞれ保有する新株予約権の し、それぞれ保有する新株予約権の
３分の１、３分の１、３分の１ずつ ３分の１、３分の１、３分の１ずつ
権利確定する。ただし、本新株予約 権利確定する。ただし、本新株予約
権の行使時において、当社が株式公 権の行使時において、当社が株式公
開していることを要する。 開していることを要する。
付与日から、権利行使可能初日から 付与日から、権利行使可能初日から
対象勤務期間
２年を経過した日まで ２年を経過した日まで
2019年4月27日から 2020年4月27日から
権利行使期間
2027年4月30日まで 2028年4月30日まで
(注) 株式数に換算して記載しております。
(2) ストックオプション(新株予約権)の規模及びその変動状況
① ストックオプション（新株予約権）の数
2009年度ストックオプション(1) 2009年度ストックオプション(2)
付与日 2010年２月８日 2010年８月20日
権利確定前(株)
期首 1,171,500 75,900
付与 0 0
失効 1,171,500 75,900
権利確定 0 0
権利未確定残 － －
権利確定後(株)
期首 － －
権利確定 － －
権利行使 － －
失効 － －
権利未行使残 － －
2011年度ストックオプション(1) 2016年度ストックオプション(1)
付与日 2011年10月７日 2016年７月15日
権利確定前(株)
期首 2,055,900 3,618,000
付与 0 0
失効 871,200 2,272,000
権利確定 0 0
権利未確定残 1,184,700 1,346,000
権利確定後(株)
期首 － －
権利確定 － －
権利行使 － －
失効 － －
172/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
権利未行使残 － －
2016年度ストックオプション(2) 2017年度ストックオプション(1)
付与日 2017年４月27日 2018年４月27日
権利確定前(株)
期首 3,811,000 4,356,000
付与 0 0
失効 1,417,000 1,417,000
権利確定 0 0
権利未確定残 2,394,000 2,939,000
権利確定後(株)
期首 － －
権利確定 － －
権利行使 － －
失効 － －
権利未行使残 － －
(注) 株式数に換算して記載しております。
② 単価情報
2009年度ストックオプション(1) 2009年度ストックオプション(2)
付与日 2010年２月８日 2010年８月20日
権利行使価格(円) 625 625
付与日における公正な評価単価
0 0
(円) (注)１
2011年度ストックオプション(1) 2016年度ストックオプション(1)
付与日 2011年10月７日 2016年７月15日
権利行使価格(円)
737(注)３ 558
付与日における公正な評価単価
0 0
(円) (注)１
2016年度ストックオプション(2) 2017年度ストックオプション(1)
付与日 2017年４月27日 2018年４月27日
権利行使価格(円)
553 694
付与日における公正な評価単価
0 0
(円) (注)１
(注) １ 公正な評価単価に代え、本源的価値（評価額と行使価格との差額）の見積りによっております。
２
ストックオプションの単位当たりの本源的価値による算定を行った場合の本源的価値の合計額
当事業年度末における本源的価値の合計額 1,633百万円
３
株式公開価格が737円（割当日後、株式の分割又は併合が行われたときは、当該金額は、当該株式の分割
又は併合の内容を適切に反映するように調整される。）を上回る金額に定められた場合には、株式公開
日において、権利行使価格は株式公開価格と同一の金額に調整されます。
(税効果会計関係)
第60期 第61期
(2019年３月31日) (2020年３月31日)
173/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
１ 繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別 １ 繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別
の内訳 の内訳
(単位：百万円) (単位：百万円)
繰延税金資産 繰延税金資産
賞与引当金 820 賞与引当金 822
投資有価証券評価損 96 投資有価証券評価損 102
関係会社株式評価損 1,430 関係会社株式評価損 1,430
退職給付引当金 430 退職給付引当金 427
固定資産減価償却費 103 固定資産減価償却費 96
761 744
その他 その他
繰延税金資産小計 3,643 繰延税金資産小計 3,624
△1,430 △1,430
評価性引当金 評価性引当金
繰延税金資産合計 2,212 繰延税金資産合計 2,194
繰延税金負債 繰延税金負債
その他有価証券評価差額金 217 繰延ヘッジ利益 172
81
繰延ヘッジ利益 繰延税金負債合計 172
繰延税金負債合計 299 繰延税金資産の純額 2,022
繰延税金資産の純額 1,913
２ 法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担 ２ 法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担
率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原 率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原
因となった主要な項目別の内訳 因となった主要な項目別の内訳
法定実効税率 30.6％ 法定実効税率 30.6％
（調整） （調整）
交際費等永久に損金に算入されない 交際費等永久に損金に算入されない
0.8％ 0.6％
項目 項目
受取配当金等永久に益金に参入されない 受取配当金等永久に益金に参入されな
△4.4％ △9.6％
項目 い項目
その他 0.6％ その他 1.0％
税効果会計適用後の法人税等の負担率 27.6％ 税効果会計適用後の法人税等の負担率 22.6％
（関連当事者情報）
第60期(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日)
１ 関連当事者との取引
(1) 財務諸表提出会社と関連当事者の取引
(ア) 財務諸表提出会社の親会社
重要な該当事項はありません。
(イ) 財務諸表提出会社の子会社
議決権等 関連
会社等の 資本金
事業 の所有 当事者 取引金額 期末残高
種類 名称又は 所在地 又は 取引の内容 科目
の内容 (被所有) との (百万円) (百万円)
氏名 出資金
割合(％) 関係
資金の貸付の
返済
554
(シンガ
（SGD
－
－
6,800 千)
ポールドル
(注2)
貨建)
(注1)
174/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
シンガ アセット
子会社 Nikko Asset 資金の
直接
342,369
貸付金利息
ホ゜ー マネジメ
貸付
Management
100.00
ル国 ント業
(SGD 千)
(シンガ
International
8
Limited
ポールドル （SGD －
－
104 千)
貨建)
（注1）
資金の貸付
1,807
関係会社
1,830
(米国ドル
（USD
短期
（USD
16,500 千)
貨建)
16,500 千)
貸付金
(注4)
(注3)
貸付金利息
17 17
(米国ドル
未収収益
（USD （USD
貨建)
209 千) 209 千)
(注3)
資金の貸付 関係会社
(円貨建) 短期
－ 577
(注3) 貸付金
貸付金利息
(円貨建) 未収収益
12 3
（注3）
Nikko AM
131,079
1,021
アセット
Americas
直接
(USD 千)
子会社 米国 マネジメ － 配当の受取 －
（USD
－
Holding Co.,
100.00
ント業
9,000 千)
(注 5)
Inc.
資金の借入
5,364
(米国ドル
（USD
－
－
50,000 千)
貨建)
(注7)
(注6)
資金の借入
Nikko Asset
181,542 5,526
の返済
アセット
Management
間接 資金の
（USD
(USD 千)
子会社 米国 マネジメ (米国ドル －
－
借入
Americas, 50,000 千)
100.00
ント業
(注 5) 貨建)
Inc. (注7)
(注6)
借入金利息
65
(米国ドル
（USD －
－
貨建)
593 千)
(注6)
(注)
取引条件及び取引条件の決定方針等
１
融資枠SGD11,000千、返済期間1年間のリボルビング・ローンで、金利は市場金利を勘案して決定
しております。
２
取引金額554百万円（SGD6,800千）の内訳は、貸付の返済554百万円（SGD6,800千）であります。
３
融資枠5,000百万円（若しくは5,000百万円相当額の外国通貨）、返済期間1年間のリボルビング・
ローンで、金利は市場金利を勘案して決定しております。
４
取引金額1,807百万円（USD16,500千）の内訳は、貸付1,807百万円（USD16,500千）であります。
５
Nikko AM Americas Holding Co., Inc.及びNikko Asset Management Americas, Inc.の資本金
は、資本金及び資本剰余金の合計額を記載しております。
６
借入枠USD50,000千、返済期間1年間のリボルビング・ローンで、金利は市場金利を勘案して決定
しております。
７
取引金額5,364百万円（USD50,000千）及び5,526百万円（USD50,000千）の内訳は、借入5,364百万
円（USD50,000千）及び借入の返済5,526百万円（USD50,000千）であります。
２ 親会社又は重要な関連会社に関する注記
(1) 親会社情報
三井住友トラスト・ホールディングス株式会社（東京証券取引所等に上場）
三井住友信託銀行株式会社（非上場）
175/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(2) 重要な関連会社の要約財務情報
当事業年度において、重要な関連会社は融通(ロントン)基金管理有限公司であり、その要約財務情報は以
下のとおりであります。なお、下記数値は2019年12月31日に終了した年度の財務諸表を当日の直物為替相
場で円貨に換算したものであります。
資産合計 26,768百万円
負債合計 5,586百万円
純資産合計 21,181百万円
営業収益 14,075百万円
税引前当期純利益 3,894百万円
当期純利益 2,730百万円
第61期(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日)
１ 関連当事者との取引
(1) 財務諸表提出会社と関連当事者の取引
(ア) 財務諸表提出会社の親会社
重要な該当事項はありません。
(イ) 財務諸表提出会社の子会社
議決権等 関連
会社等の 資本金
事業 の所有 当事者 取引金額 期末残高
種類 名称又は 所在地 又は 取引の内容 科目
の内容 (被所有) との (百万円) (百万円)
氏名 出資金
割合(％) 関係
資金の貸付
関係会社
1,793
(米国ドル
短期
（USD
－
貨建)
16,500 千)
貸付金
(注1)
貸付金利息
13
86
(米国ドル
Nikko Asset
未収収益
（USD
（USD
シンガ アセット
貨建)
Management
342,369 直接
122 千)
798千)
子会社 ポール マネジメント －
International 100.00
(注1)
(SGD千）
国 業
Limited
資金の貸付 関係会社
(円貨建) 短期
－ 577
(注1) 貸付金
貸付金利息
(円貨建) 未収収益
12 3
（注1）
Nikko AM
131,079
1,526
アセット
Americas
直接
(USD 千)
子会社 米国 マネジメント － 配当の受取 －
（USD
－
Holding Co.,
100.00
業
14,000 千)
(注 2)
Inc.
Nikko AM
アセット
1,550
Global
直接
子会社 英国 マネジメント － 配当の受取 －
2,700 －
Holdings
100.00
(百万円)
業
Limited
(注)
取引条件及び取引条件の決定方針等
１
資枠5,000百万円（若しくは5,000百万円相当額の外国通貨）、返済期間1年間のリボルビング・
ローンで、金利は市場金利を勘案して決定しております。
２
Nikko AM Americas Holding Co., Inc.の資本金は、資本金及び資本剰余金の合計額を記載してお
ります。
176/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
２ 親会社又は重要な関連会社に関する注記
(1) 親会社情報
三井住友トラスト・ホールディングス株式会社（東京証券取引所等に上場）
(2) 重要な関連会社の要約財務情報
当事業年度において、重要な関連会社は融通(ロントン)基金管理有限公司であり、その要約財務情報は以
下のとおりであります。なお、下記数値は2019年12月31日に終了した年度の財務諸表を当日の直物為替相
場で円貨に換算したものであります。
資産合計 28,121百万円
負債合計 5,242百万円
純資産合計 22,879百万円
営業収益 14,853百万円
税引前当期純利益 4,354百万円
当期純利益 3,194百万円
（セグメント情報等）
セグメント情報
第60期(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日）
当社はアセットマネジメント業の単一セグメントであるため、記載しておりません。
第61期(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日）
当社はアセットマネジメント業の単一セグメントであるため、記載しておりません。
関連情報
第60期(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日）
１ 製品及びサービスごとの情報
当社の製品及びサービスはアセットマネジメント業として単一であるため、記載しておりません。
２ 地域ごとの情報
（１）営業収益
国内の外部顧客への営業収益に分類した額が営業収益の90％超であるため、記載を省略しておりま
す。
（２）有形固定資産
国外に所在している有形固定資産が無いため、該当事項はありません。
３ 主要な顧客ごとの情報
営業収益の10％以上を占める単一の外部顧客が無いため、記載しておりません。
第61期(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日）
１ 製品及びサービスごとの情報
当社の製品及びサービスはアセットマネジメント業として単一であるため、記載しておりません。
２ 地域ごとの情報
（１）営業収益
国内の外部顧客への営業収益に分類した額が営業収益の90％超であるため、記載を省略しておりま
す。
177/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（２）有形固定資産
国外に所在している有形固定資産が無いため、該当事項はありません。
３ 主要な顧客ごとの情報
営業収益の10％以上を占める単一の外部顧客が無いため、記載しておりません。
報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報
第60期(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日）
該当事項はありません。
第61期(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日）
該当事項はありません。
報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報
第60期(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日）
該当事項はありません。
第61期(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日）
該当事項はありません。
報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報
第60期(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日）
該当事項はありません。
第61期(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日）
該当事項はありません。
（１株当たり情報）
第60期 第61期
項目 （自 2018年４月１日 （自 2019年４月１日
至 2019年３月31日） 至 2020年３月31日）
１株当たり純資産額 355円59銭 395円50銭
１株当たり当期純利益金額 45円08銭 58円61銭
(注)１ 潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、新株予約権の残高はありますが、当社
株式が非上場であるため、期中平均株価が把握できませんので、希薄化効果を算定できないた
め記載しておりません。
２ １株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
第60期 第61期
項目 （自 2018年４月１日 （自 2019年４月１日
至 2019年３月31日) 至 2020年３月31日）
当期純利益（百万円） 8,823 11,465
普通株主に帰属しない金額（百万円） － －
普通株式に係る当期純利益（百万円） 8,823 11,465
普通株式の期中平均株式数（千株） 195,677 195,599
178/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株
2009年度ストックオプション 2011年度ストックオプション
当たり当期純利益金額の算定に含まれなかった潜
(1) 1,171,500株、2009年度ス (1) 1,184,700株、2016年度
在株式の概要
ストックオプション（1）
トックオプション(2) 75,900
1,346,000株、2016年度ストッ
株、2011年度ストックオプ
ク オ プ シ ョ ン （2）
ション(1) 2,055,900株、2016
2,394,000株、2017年度ストッ
年度ストックオプション(1)
クオプション（1）2,939,000
3,618,000株、2016年度ストッ
株
クオプション(2) 3,811,000
株、2017年度ストックオプ
ション(1) 4,356,000株
３ １株当たり純資産額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
第60期 第61期
項目
(2019年３月31日) (2020年３月31日)
純資産の部の合計額（百万円） 69,571 77,402
純資産の部の合計額から控除する金額（百万円） － －
普通株式に係る期末の純資産額（百万円） 69,571 77,402
１株当たり純資産額の算定に用いられた期末の普
195,647 195,558
通株式の数（千株）
（重要な後発事象）
該当事項はありません。
４【利害関係人との取引制限】
委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が
禁止されています。
（１）自己またはその取締役もしくは執行役との間における取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと
（投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれ
がないものとして内閣府令で定めるものを除きます。）。
（２）運用財産相互間において取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと（投資者の保護に欠け、もし
くは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で
定めるものを除きます。）。
（３）通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人等
（委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関
係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下（４）、（５）に
おいて同じ。）または子法人等（委託会社が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当
該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をい
います。以下同じ。）と有価証券の売買その他の取引または金融デリバティブ取引を行なうこと。
（４）委託会社の親法人等または子法人等の利益を図るため、その行なう投資運用業に関して運用の方針、運
用財産の額もしくは市場の状況に照らして不必要な取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと。
（５）上記（３）、（４）に掲げるもののほか、委託会社の親法人等または子法人等が関与する行為であっ
て、投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそ
れのあるものとして内閣府令で定める行為。
５【その他】
（１）定款の変更
委託会社の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要です。
（２）訴訟事件その他の重要事項
委託会社に重要な影響を与えた事実、または与えると予想される訴訟事件などは発生していません。
179/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第２【その他の関係法人の概況】
１【名称、資本金の額及び事業の内容】
（１）受託会社
資本金の額
名 称 事業の内容
（ 2020年3月末現在 ）
銀行法に基づき銀行業を営
むとともに、金融機関の信
野村信託銀行株式会社 35,000百万円 託業務の兼営等に関する法
律に基づき信託業務を営ん
でいます。
（２）販売会社
資本金の額
名 称 事業の内容
（ 2020年3月末 現在 ）
金融商品取引法に定める第一
株式会社ＳＢＩ証券 48,323百万円
種金融商品取引業を営んでい
楽天証券株式会社 7,495百万円
ます。
銀行法に基づき銀行業を営ん
株式会社ゆうちょ銀行 3,500,000百万円
でいます。
２【関係業務の概要】
（１）受託会社
ファンドの信託財産に属する有価証券の管理・計算事務などを行ないます。
（２）販売会社
日本におけるファンドの募集、 解約、 収益分配金および償還金の取扱い などを行ないます。
３【資本関係】
（１）受託会社
該当事項はありません。
（２）販売会社
該当事項はありません。
第３【参考情報】
ファンドについては、当計算期間において以下の書類が提出されております。
提出年月日 提出書類
2019年11月29日 臨時報告書
2020年 2月18日 有価証券届出書の訂正届出書
2020年 2月18日 有価証券報告書
2020年 2月28日 臨時報告書
180/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
独 立 監 査 人 の 監 査 報 告 書
2020年６月８日
日興アセットマネジメント株式会社
取 締 役 会 御 中
有限責任 あずさ監査法人
東京事務所
指定有限責任社員
公認会計士 貞 廣 篤 典
業務執行社員
指定有限責任社員
公認会計士 竹 内 知 明
業務執行社員
監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲
げられている日興アセットマネジメント株式会社の2019年４月１日から2020年３月31日までの第61期事業年度の財務諸表、
すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、日興アセッ
トマネジメント株式会社の2020年３月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全ての重要な
点において適正に表示しているものと認める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における当
監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に
関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人
は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
財務諸表に対する経営者及び監査等委員会の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示す
ることにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要
と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評価
し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場
合には当該事項を開示する責任がある。
監査等委員会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がない
かどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。
虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与
えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家として
の判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立案
し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証
拠を入手する。
・財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施に
際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
・経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関連
する注記事項の妥当性を評価する。
・経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継続
企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。
継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起す
ること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表
明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象
181/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうかと
ともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適
正に表示しているかどうかを評価する。
監査人は、監査等委員会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不
備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
(注)1.上記は、当社が、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管してお
ります。
2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
182/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
独 立 監 査 人 の 監 査 報 告 書
2020年６月10日
日興アセットマネジメント株式会社
取 締 役 会 御 中
ＰｗＣあらた有限責任監査法人
東京事務所
指定有限責任社員
公認会計士 佐々木 貴司
業務執行社員
指定有限責任社員
公認会計士 辻村 和之
業務執行社員
監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲げ
られている日興五大陸株式ファンドの2019年11月19日から2020年５月18日までの特定期間の財務諸表、すなわち、貸借対照
表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、日興五大陸
株式ファンドの2020年５月18日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する特定期間の損益の状況を、すべての重要な
点において適正に表示しているものと認める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における当
監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に
関する規定に従って、日興アセットマネジメント株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他の
倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示す
ることにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要
と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評価
し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場
合には当該事項を開示する責任がある。
財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がない
かどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。
虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与
えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家として
の判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立
案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査
証拠を入手する。
・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施
に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関
連する注記事項の妥当性を評価する。
・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継
続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚
起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見
を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の
183/184
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうか
とともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を
適正に表示しているかどうかを評価する。
監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を含
む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
利害関係
日興アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により
記載すべき利害関係はない。
以 上
(注)1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。
2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
184/184
