野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（通貨選択型） 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） 第19期(令和1年9月21日－令和2年3月23日)

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                 野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  【表紙】

  【提出書類】        有価証券報告書

  【提出先】        関東財務局長殿
  【提出日】        2020年6月19日  提出
  【計算期間】        野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（円コース）毎月分配型           第19特
          定期間
          野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（円コース）年２回決算型            第19
          期
          野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（米ドルコース）毎月分配型            第
          19特定期間
          野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（米ドルコース）年２回決算型
          第19期
          野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（豪ドルコース）毎月分配型            第
          19特定期間
          野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（豪ドルコース）年２回決算型
          第19期
          野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（ブラジルレアルコース）毎月分
          配型 第19特定期間
          野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（ブラジルレアルコース）年２回
          決算型 第19期
          野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（通貨セレクトコース）毎月分配
          型 第17特定期間
          野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（通貨セレクトコース）年２回決
          算型 第17期
          野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（マネープールファンド）年２回
          決算型 第19期
          (自 2019年9月21日至   2020年3月23日)
  【ファンド名】        野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（円コース）毎月分配型
          野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（円コース）年２回決算型
          野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（米ドルコース）毎月分配型
          野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（米ドルコース）年２回決算型
          野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（豪ドルコース）毎月分配型
          野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（豪ドルコース）年２回決算型
          野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（ブラジルレアルコース）毎月分
          配型
          野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（ブラジルレアルコース）年２回
          決算型
          野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（通貨セレクトコース）毎月分配
          型
          野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（通貨セレクトコース）年２回決
          算型
          野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（マネープールファンド）年２回
          決算型
  【発行者名】        野村アセットマネジメント株式会社
  【代表者の役職氏名】        ＣＥＯ兼代表取締役社長    中川　順子
  【本店の所在の場所】        東京都中央区日本橋一丁目１２番１号
  【事務連絡者氏名】        松井　秀仁
  【連絡場所】        東京都中央区日本橋一丁目１２番１号
  【電話番号】        03-3241-9511
  【縦覧に供する場所】        該当事項はありません。
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  第一部【ファンド情報】

  第１【ファンドの状況】

  １【ファンドの性格】

  （１）【ファンドの目的及び基本的性格】

           ※1
  [1]各コースは、世界各国のインフラ関連企業         の株式、および米国の金融商品取引所に上場されているMLP
           ※2     ※3
   (マスター・リミテッド・パートナーシップ)         等を実質的な主要投資対象      とし、信託財産の成長を図
   ることを目的として積極的な運用を行なうことを基本とします。なお、カナダの金融商品取引所に上場
         ※4
   されているインカム・トラスト      にも実質的に投資を行ないます。
   各コースは、世界各国のインフラ関連企業の株式、および、米国の金融商品取引所に上場されている
   MLP等を主要投資対象とする円建ての外国投資信託と、円建ての国内籍の投資信託である「野村マネー　
   マザーファンド」を投資対象とするファンド・オブ・ファンズ方式で運用します。
   ※1　当ファンドにおいて「インフラ関連企業」とは、産業や生活の基盤となる設備やサービスの提供を行なう
    企業や、インフラの発展に伴って恩恵を受けると考えられる企業をいいます。
   ※2　当ファンドが実質的に投資を行なうMLPは、米国で行われている共同投資事業形態の一つであるLP(リミ
    テッド・パートナーシップ)のうち、総所得の90％以上を天然資源の探査・採掘・精製・運搬・備蓄、金利、
    配当等から得ており、かつ、その出資持分が金融商品取引所に上場されているものを指します。
   ※3　「実質的な主要投資対象」とは、外国投資信託や「野村マネー　マザーファンド」を通じて投資する、主
    要な投資対象という意味です。
   ※4　インカム・トラストとは、カナダの法律に基づき、信託の形態で設立された事業体のことをいい、その受
    益証券は、株式と同様に金融商品取引所等で取引されています。
  [2]「野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信(通貨選択型)」は、投資する外国投資信託における為替取

   引手法の異なるコースおよびマネープールファンドから構成されています。各コースには「毎月分配
   型」および「年2回決算型」があります。(マネープールファンドは年2回決算型のみ。)
    コース名      各コースが投資対象とする外国投資信託の為替取引手法
    円コース
        組入資産を、原則として対円で為替ヘッジを行ないます。
  (毎月分配型)／(年2回決算型)
    米ドルコース
        組入資産について、原則として対円で為替ヘッジを行ないません。
  (毎月分配型)／(年2回決算型)
    豪ドルコース     組入資産について、原則として、実質的に当該組入資産にかかる通貨
  (毎月分配型)／(年2回決算型)      を売り、豪ドルを買う為替取引を行ないます。
   ブラジルレアルコース     組入資産について、原則として、実質的に当該組入資産にかかる通貨
  (毎月分配型)／(年2回決算型)      を売り、ブラジルレアルを買う為替取引を行ないます。
        組入資産について、原則として、実質的に当該組入資産にかかる通貨
   通貨セレクトコース
            ※
  (毎月分配型)／(年2回決算型)
        を売り、選定通貨    （米ドルを除く）を買う為替取引を行ないます。
   ※　選定通貨は、投資対象とする外国投資信託の投資顧問会社が選定した通貨を指します。
    詳細は、後述の「(参考)投資対象とする外国投資信託について」をご覧ください。
  [3]分配頻度の異なる「毎月分配型」と「年2回決算型」があります。

   ○毎月分配型
    毎月原則20日(当該日が休業日の場合は翌営業日)に決算を行ない、毎期分配します。
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   ○年2回決算型
    年2回、原則として3月および9月の各20日(当該日が休業日の場合は翌営業日)に決算を行ない、毎
   期分配します。
  ■当ファンドの収益のイメージ■


  ●当ファンドは、投資対象資産の運用に加えて、為替取引による通貨の運用も行なっております。
  ●各コースの収益源としては、以下の3つの要素が挙げられます。           これらの収益源に相応してリスクが内在して






  いることに留意が必要です。     （括弧内は、損失やコストの発生要因を表します。）
  　◆ 豪ドルコース、ブラジルレアルコース、通貨セレクトコース

  　◆ 円コース

  　◆ 米ドルコース

  ※1　円コースでは、為替変動リスクの低減を図りますが、為替変動リスクを完全に排除できるものではありません。

  ※2　米ドルコースでは、原則として対円で為替ヘッジを行なわないため、米ドルの対円での為替変動の影響を受けます。
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  ※取引対象通貨が新興国通貨の場合などは、為替取引によるプレミアム／コストに短期金利差がそのまま反映されない場合があり






  ます。
  ※市況動向等によっては、上記の通りにならない場合があります。
  ■信託金の限度額■

   信託金限度額は、各ファンドにつき各々2兆円です。ただし、受託者と合意のうえ、当該信託金限度額を
  変更することができます。
  ＜商品分類＞

  一般社団法人投資信託協会が定める「商品分類に関する指針」に基づくファンドの商品分類は以下の通りで
  す。
  なお、ファンドに該当する商品分類及び属性区分は下記の表中に            網掛け表示  しております。
  (野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信(円コース)毎月分配型)

  《商品分類表》
               投資対象資産
    単位型・追加型      投資対象地域
               （収益の源泉）
                株　　式

          国　　内
    単位型            債　　券
          海　　外      不動産投信

    追加型           その他資産

          内　　外      （　　）
                資産複合

  《属性区分表》

   投資対象資産    決算頻度   投資対象地域    投資形態   為替ヘッジ
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  株式     年1回   グローバル
  　一般       （日本を含む）
  　大型株     年2回
  　中小型株        日本
       年4回
  債券        北米   ファミリーファンド     あり
  　一般     年6回          （フルヘッジ）
  　公債     （隔月）    欧州
  　社債
  　その他債券     年12回   アジア
  クレジット属性    （毎月）
          オセアニア
  （　　）
       日々
          中南米   ファンド・オブ・ファン     なし
  不動産投信
       その他        ズ
       （　　）   アフリカ
  その他資産
  (投資信託証券(資
          中近東
  産複合(株式、その
          （中東）
  他資産)　資産配分
  変更型))
          エマージング
  資産複合
  (　　)
  　資産配分固定型
  　資産配分変更型
   当ファンドは、ファンド・オブ・ファンズです。このため、組入れている資産を示す属性区分上の投資対
  象資産(その他資産(投資信託証券))と収益の源泉となる資産を示す商品分類上の投資対象資産(資産複合)と
  が異なります。
  (野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信(米ドルコース)毎月分配型)

  (野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信(豪ドルコース)毎月分配型)
  (野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信(ブラジルレアルコース)毎月分配型)
  (野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信(通貨セレクトコース)毎月分配型)
  《商品分類表》
               投資対象資産
    単位型・追加型      投資対象地域
               （収益の源泉）
                株　　式

          国　　内
    単位型            債　　券
          海　　外      不動産投信

    追加型           その他資産

          内　　外      （　　）
                資産複合

  《属性区分表》

   投資対象資産    決算頻度   投資対象地域    投資形態   為替ヘッジ
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  株式     年1回   グローバル
  　一般       （日本を含む）
  　大型株     年2回
  　中小型株        日本
       年4回
  債券        北米   ファミリーファンド     あり
  　一般     年6回           (　　)
  　公債     （隔月）    欧州
  　社債
  　その他債券     年12回   アジア
  クレジット属性    （毎月）
          オセアニア
  （　　）
       日々
          中南米   ファンド・オブ・ファン     なし
  不動産投信
       その他        ズ
       （　　）   アフリカ
  その他資産
  (投資信託証券(資
          中近東
  産複合(株式、その
          （中東）
  他資産)　資産配分
  変更型))
          エマージング
  資産複合
  (　　)
  　資産配分固定型
  　資産配分変更型
   各ファンドは、ファンド・オブ・ファンズです。このため、組入れている資産を示す属性区分上の投資対
  象資産(その他資産(投資信託証券))と収益の源泉となる資産を示す商品分類上の投資対象資産(資産複合)と
  が異なります。
  (野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信(円コース)年2回決算型)

  《商品分類表》
               投資対象資産
    単位型・追加型      投資対象地域
               （収益の源泉）
                株　　式

          国　　内
    単位型            債　　券
          海　　外      不動産投信

    追加型           その他資産

          内　　外      （　　）
                資産複合

  《属性区分表》

   投資対象資産    決算頻度   投資対象地域    投資形態    為替ヘッジ
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  株式     年1回   グローバル
  　一般       （日本を含む）
  　大型株     年2回
  　中小型株        日本
       年4回
  債券        北米   ファミリーファンド     あり
  　一般     年6回          （フルヘッジ）
  　公債     （隔月）   欧州
  　社債
  　その他債券     年12回   アジア
  クレジット属性    （毎月）
          オセアニア
  （　　）
       日々
          中南米   ファンド・オブ・ファン     なし
  不動産投信
       その他       ズ
       （　　）   アフリカ
  その他資産
  (投資信託証券(資
          中近東
  産複合(株式、その
          （中東）
  他資産)　資産配分
  変更型))
         エマージング
  資産複合
  (　　)
  　資産配分固定型
  　資産配分変更型
   当ファンドは、ファンド・オブ・ファンズです。このため、組入れている資産を示す属性区分上の投資対
  象資産(その他資産(投資信託証券))と収益の源泉となる資産を示す商品分類上の投資対象資産(資産複合)と
  が異なります。
  (野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信(米ドルコース)年2回決算型)

  (野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信(豪ドルコース)年2回決算型)
  (野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信(ブラジルレアルコース)年2回決算型)
  (野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信(通貨セレクトコース)年2回決算型)
  《商品分類表》
               投資対象資産
    単位型・追加型      投資対象地域
               （収益の源泉）
                株　　式

          国　　内
    単位型            債　　券
          海　　外      不動産投信

    追加型           その他資産

          内　　外      （　　）
                資産複合

  《属性区分表》

   投資対象資産    決算頻度   投資対象地域    投資形態    為替ヘッジ
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  株式     年1回   グローバル
  　一般       （日本を含む）
  　大型株     年2回
  　中小型株        日本
       年4回
  債券        北米   ファミリーファンド     あり
  　一般     年6回           (　　)
  　公債     （隔月）   欧州
  　社債
  　その他債券     年12回   アジア
  クレジット属性    （毎月）
          オセアニア
  （　　）
       日々
          中南米   ファンド・オブ・ファン     なし
  不動産投信
       その他       ズ
       （　　）   アフリカ
  その他資産
  (投資信託証券(資
          中近東
  産複合(株式、その
          （中東）
  他資産)　資産配分
  変更型))
         エマージング
  資産複合
  (　　)
  　資産配分固定型
  　資産配分変更型
   各ファンドは、ファンド・オブ・ファンズです。このため、組入れている資産を示す属性区分上の投資対
  象資産(その他資産(投資信託証券))と収益の源泉となる資産を示す商品分類上の投資対象資産(資産複合)と
  が異なります。
  (野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信(マネープールファンド)年2回決算型)

  《商品分類表》
               投資対象資産
    単位型・追加型      投資対象地域
               （収益の源泉）
                株　　式

          国　　内
    単位型            債　　券
          海　　外      不動産投信

    追加型           その他資産

          内　　外      （　　）
                資産複合

  《属性区分表》

   投資対象資産     決算頻度    投資対象地域     投資形態
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  株式      年1回    グローバル
  　一般
  　大型株      年2回
  　中小型株          日本
        年4回
  債券          北米   ファミリーファンド
  　一般      年6回
  　公債      （隔月）     欧州
  　社債
  　その他債券      年12回    アジア
   クレジット属性      （毎月）
   （　　）          オセアニア
        日々
  不動産投信          中南米   ファンド・オブ・ファンズ
        その他
  その他資産      （　　）    アフリカ
  （投資信託証券
            中近東
  （債券 一般））
            （中東）
  資産複合
            エマージング
  （　　）
  　資産配分固定型
  　資産配分変更型
   当ファンドは、ファミリーファンド方式で運用されます。このため、組入れている資産を示す属性区分上
  の投資対象資産(その他資産(投資信託証券))と収益の源泉となる資産を示す商品分類上の投資対象資産(債
  券)とが異なります。
  ※属性区分に記載している「為替ヘッジ」は、対円での為替リスクに対するヘッジの有無を記載しております。

  上記、商品分類及び属性区分の定義については、下記をご覧ください。

  なお、下記一般社団法人投資信託協会のホームページでもご覧頂けます。
  《一般社団法人投資信託協会インターネットホームページアドレス》　　http://www.toushin.or.jp/
  ◆一般社団法人投資信託協会が定める「商品分類に関する指針」に基づくファンドの商品分類及び属性区分は

  以下の通りです。（2013年2月21日現在）
  ＜商品分類表定義＞

  ［単位型投信・追加型投信の区分］
  (1)単位型投信…当初、募集された資金が一つの単位として信託され、その後の追加設定は一切行われないファンドを
     いう。
  (2)追加型投信…一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産とともに運用されるファ
     ンドをいう。
  ［投資対象地域による区分］
  (1)国内…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に国内の資産を源泉とする旨
    の記載があるものをいう。
  (2)海外…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に海外の資産を源泉とする旨
    の記載があるものをいう。
  (3)内外…目論見書又は投資信託約款において、国内及び海外の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨の記載が
    あるものをいう。
  ［投資対象資産による区分］
  (1)株式…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に株式を源泉とする旨の記載
    があるものをいう。
  (2)債券…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に債券を源泉とする旨の記載
    があるものをいう。
  (3)不動産投信(リート)…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に不動産投資
      信託の受益証券及び不動産投資法人の投資証券を源泉とする旨の記載があるものをいう。
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  (4)その他資産…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に上記(1)から(3)に掲
     げる資産以外の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。なお、その他資産と併記して具体的な
     収益の源泉となる資産の名称記載も可とする。
  (5)資産複合…目論見書又は投資信託約款において、上記(1)から(4)に掲げる資産のうち複数の資産による投資収益を
     実質的に源泉とする旨の記載があるものをいう。
  ［独立した区分］
  (1)MMF(マネー・マネージメント・ファンド)…「MMF等の運営に関する規則」に定めるMMFをいう。
  (2)MRF(マネー・リザーブ・ファンド)…「MMF等の運営に関する規則」に定めるMRFをいう。
  (3)ETF…投資信託及び投資法人に関する法律施行令（平成12年政令480号)第12条第1号及び第2号に規定する証券投資信
    託並びに租税特別措置法（昭和32年法律第26号）第9条の4の2に規定する上場証券投資信託をいう。
  ［補足分類］
  (1)インデックス型…目論見書又は投資信託約款において、各種指数に連動する運用成果を目指す旨の記載があるもの
      をいう。
  (2)特殊型…目論見書又は投資信託約款において、投資者に対して注意を喚起することが必要と思われる特殊な仕組み
    あるいは運用手法の記載があるものをいう。なお、下記の属性区分で特殊型の小分類において「条件付運
    用型」に該当する場合には当該小分類を括弧書きで付記するものとし、それ以外の小分類に該当する場合
    には当該小分類を括弧書きで付記できるものとする。
  ＜属性区分表定義＞

  ［投資対象資産による属性区分］
  株式
  (1)一般…次の大型株、中小型株属性にあてはまらないすべてのものをいう。
  (2)大型株…目論見書又は投資信託約款において、主として大型株に投資する旨の記載があるものをいう。
  (3)中小型株…目論見書又は投資信託約款において、主として中小型株に投資する旨の記載があるものをいう。
  債券
  (1)一般…次の公債、社債、その他債券属性にあてはまらないすべてのものをいう。
  (2)公債…目論見書又は投資信託約款において、日本国又は各国の政府の発行する国債(地方債、政府保証債、政府機関
    債、国際機関債を含む。以下同じ。)に主として投資する旨の記載があるものをいう。
  (3)社債…目論見書又は投資信託約款において、企業等が発行する社債に主として投資する旨の記載があるものをい
    う。
  (4)その他債券…目論見書又は投資信託約款において、公債又は社債以外の債券に主として投資する旨の記載があるも
     のをいう。
  (5)格付等クレジットによる属性…目論見書又は投資信託約款において、上記(1)から(4)の「発行体」による区分のほ
        か、特にクレジットに対して明確な記載があるものについては、上記(1)から(4)に
        掲げる区分に加え「高格付債」「低格付債」等を併記することも可とする。
  不動産投信…これ以上の詳細な分類は行わないものとする。
  その他資産…組入れている資産を記載するものとする。
  資産複合…以下の小分類に該当する場合には当該小分類を併記することができる。
  (1)資産配分固定型…目論見書又は投資信託約款において、複数資産を投資対象とし、組入比率については固定的とす
      る旨の記載があるものをいう。なお、組み合わせている資産を列挙するものとする。
  (2)資産配分変更型…目論見書又は投資信託約款において、複数資産を投資対象とし、組入比率については、機動的な
      変更を行なう旨の記載があるもの若しくは固定的とする旨の記載がないものをいう。なお、組み合
      わせている資産を列挙するものとする。
  ［決算頻度による属性区分］
  (1)年１回…目論見書又は投資信託約款において、年１回決算する旨の記載があるものをいう。
  (2)年２回…目論見書又は投資信託約款において、年２回決算する旨の記載があるものをいう。
  (3)年４回…目論見書又は投資信託約款において、年４回決算する旨の記載があるものをいう。
  (4)年６回(隔月)…目論見書又は投資信託約款において、年６回決算する旨の記載があるものをいう。
  (5)年12回(毎月)…目論見書又は投資信託約款において、年12回(毎月)決算する旨の記載があるものをいう。
  (6)日々…目論見書又は投資信託約款において、日々決算する旨の記載があるものをいう。
  (7)その他…上記属性にあてはまらないすべてのものをいう。
  ［投資対象地域による属性区分(重複使用可能)］
  (1)グローバル…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が世界の資産を源泉とする旨の記載が
     あるものをいう。なお、「世界の資産」の中に「日本」を含むか含まないかを明確に記載するものと
     する。
  (2)日本…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本の資産を源泉とする旨の記載があるも
    のをいう。
  (3)北米…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が北米地域の資産を源泉とする旨の記載があ
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    るものをいう。
  (4)欧州…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が欧州地域の資産を源泉とする旨の記載があ
    るものをいう。
  (5)アジア…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本を除くアジア地域の資産を源泉とす
    る旨の記載があるものをいう。
  (6)オセアニア…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がオセアニア地域の資産を源泉とする
     旨の記載があるものをいう。
  (7)中南米…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が中南米地域の資産を源泉とする旨の記載
    があるものをいう。
  (8)アフリカ…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がアフリカ地域の資産を源泉とする旨の
     記載があるものをいう。
  (9)中近東(中東)…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が中近東地域の資産を源泉とする旨
     の記載があるものをいう。
  (10)エマージング…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がエマージング地域(新興成長国(地
      域))の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
  ［投資形態による属性区分］
  (1)ファミリーファンド…目論見書又は投資信託約款において、親投資信託(ファンド・オブ・ファンズにのみ投資され
      るものを除く。)を投資対象として投資するものをいう。
  (2)ファンド・オブ・ファンズ…「投資信託等の運用に関する規則」第2条に規定するファンド・オブ・ファンズをい
        う。
  ［為替ヘッジによる属性区分］
  (1)為替ヘッジあり…目論見書又は投資信託約款において、為替のフルヘッジ又は一部の資産に為替のヘッジを行う旨
      の記載があるものをいう。
  (2)為替ヘッジなし…目論見書又は投資信託約款において、為替のヘッジを行なわない旨の記載があるもの又は為替の
      ヘッジを行う旨の記載がないものをいう。
  ［インデックスファンドにおける対象インデックスによる属性区分］
  (1)日経225
  (2)TOPIX
  (3)その他の指数…上記指数にあてはまらないすべてのものをいう。
  ［特殊型］
  (1)ブル・ベア型…目論見書又は投資信託約款において、派生商品をヘッジ目的以外に用い、積極的に投資を行うとと
     もに各種指数・資産等への連動若しくは逆連動(一定倍の連動若しくは逆連動を含む。)を目指す旨
     の記載があるものをいう。
  (2)条件付運用型…目論見書又は投資信託約款において、仕組債への投資又はその他特殊な仕組みを用いることによ
     り、目標とする投資成果(基準価額、償還価額、収益分配金等)や信託終了日等が、明示的な指標等
     の値により定められる一定の条件によって決定される旨の記載があるものをいう。
  (3)ロング・ショート型／絶対収益追求型…目論見書又は投資信託約款において、特定の市場に左右されにくい収益の追
         求を目指す旨若しくはロング・ショート戦略により収益の追求を目指す旨の
         記載があるものをいう。
  (4)その他型…目論見書又は投資信託約款において、上記(1)から(3)に掲げる属性のいずれにも該当しない特殊な仕組
     みあるいは運用手法の記載があるものをいう。
  （２）【ファンドの沿革】

  2010年10月28日     「円コース」「米ドルコース」「豪ドルコース」「ブラジルレアルコース」

       「マネープールファンド」につき信託契約締結、ファンドの設定日、運用開始
  2011年10月27日     「通貨セレクトコース」につき信託契約締結、ファンドの設定日、運用開始
  （３）【ファンドの仕組み】

  ◆各コース

   注)以下の図表中＊1、＊2については下記の表よりそれぞれあてはめてご覧ください。
   ＊1   円   米ドル   豪ドル   ブラジルレアル
                  通貨セレクト
                   コース
      コース   コース   コース   コース
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                  通貨セレクト
   ＊2
      クラスJPY   クラスUSD   クラスAUD   クラスBRL
                   クラス
  ■ファンド・オブ・ファンズ方式について■











   各コースは「ノムラ・カレンシー・ファンド－グローバル・インフラ・ストック・ファンド－＊2」およ
   び「野村マネー　マザーファンド」を投資対象とするファンド・オブ・ファンズ方式で運用します。
   ※マザーファンドの運用の方針等については、「第1　ファンドの状況　2　投資方針　(参考)マザーファンドの概



   要」をご参照ください。
   ※販売会社との契約によっては、分配金は税引き後無手数料で再投資されます。
   ※各コースは、コマーシャル・ペーパー等の短期有価証券ならびに短期金融商品等に直接投資をする場合がありま
   す。
  ◆マネープールファンド

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  ■ファミリーファンド方式について■










   ファンドは「野村マネー　マザーファンド」を親投資信託(マザーファンド)とするファミリーファンド
   方式で運用します。フ    ァミリーファンド方式とは、投資家の皆様が投資した資金をまとめてベビーファ
   ンドとし、その資金をマザーファンドに投資して、実質的な運用を行なうしくみをいいます。
   ※マザーファンドの運用の方針等については、「第1　ファンドの状況　2　投資方針　(参考)マザーファンドの概




   要」をご参照ください。
   ※販売会社との契約によっては、分配金は税引き後無手数料で再投資されます。
   ※ファンドは、マザーファンドのほかに直接公社債等に投資する場合があります。
   ■委託会社の概況(2020年4月末現在)■

   ・名称
    野村アセットマネジメント株式会社
   ・本店の所在の場所
    東京都中央区日本橋一丁目12番１号
   ・資本金の額
             13/231


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    17,180百万円
   ・会社の沿革
    1959年12月１日      野村證券投資信託委託株式会社として設立
    1997年10月１日      投資顧問会社である野村投資顧問株式会社と合併して野村
          アセット・マネジメント投信株式会社に商号を変更
    2000年11月１日      野村アセットマネジメント株式会社に商号を変更
   ・大株主の状況
     名称       住所     所有株式数   比率
  野村ホールディングス株式会社       東京都中央区日本橋一丁目９番１号       5,150,693株   100％
  ２【投資方針】

  （１）【投資方針】

  ＜各コース＞

   各コースにおいて、各々投資対象とする外国投資信託および「野村マネー              マザーファンド」への投
                 ＊
   資比率は、通常の状況においては、外国投資信託への投資を中心とします              。
   また、外国投資信託および「野村マネー        マザーファンド」への投資比率には特に制限は設けず、各
   投資対象ファンドの収益性および流動性ならびに各コースの資金動向等を勘案のうえ決定します。
   ＊通常の状況において、外国投資信託への投資比率は概ね90          ％以上を目処とします。
   ・「ノムラ・カレンシー・ファンド－グローバル・インフラ・ストック・ファンド」には、為替                  取引 手




   法の異なる  5つのクラスがあります。
   ・外国投資信託について、詳しくは後述の「        (参考) 投資対象とする外国投資信託について」をご参照く
   ださい。
   ・「野村マネー   マザーファンド」について、詳しくは       後述の 「第 1 ファンドの状況　   2 投資方針
   (参考) マザーファンドの概要」     をご参照ください。
   注)上記の図中  (※1 )、(※2 )については下記の表よりそれぞれあてはめてご覧ください。
     円   米ドル   豪ドル   ブラジルレアル    通貨セレクト
     コース   コース   コース   コース   コース
  (※1)   円   米ドル   豪ドル   ブラジルレアル
                  通貨セレクト
                  通貨セレクト
  (※ 2) クラス JPY  クラス USD  クラス AUD  クラス BRL
                   クラス
  ＜マネープールファンド     (年2回決算型)   ＞

   「野村マネー   マザーファンド」受益証券に投資を行ない、安定した収益の確保を図ることを目的と
             14/231


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   して運用を行ないます。なお、公社債等に直接投資する場合があります。
   資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。

  （２）【投資対象】


  ＜各コース＞

   世界各国のインフラ関連企業の株式、および米国の金融商品取引所に上場されているMLP等を実質的な
     ※
   主要投資対象   とします。なお、カナダの金融商品取引所に上場されているインカム・トラストにも実質
   的に投資を行ないます。
   ※各コースは、各々以下の円建ての外国投資信託受益証券および円建ての国内籍の投資信託である「野村マ
    ネー　マザーファンド」受益証券を主要投資対象とします。なお、各コースは、コマーシャル・ペーパー等の
    短期有価証券ならびに短期金融商品等に直接投資する場合があります。
    ファンド名          投資対象
        ノムラ・カレンシー・ファンド－グローバル・インフラ・ストッ
    円コース
        ク・ファンド－クラスJPY
  (毎月分配型)／(年2回決算型)
        野村マネー　マザーファンド
        ノムラ・カレンシー・ファンド－グローバル・インフラ・ストッ
    米ドルコース
        ク・ファンド－クラスUSD
  (毎月分配型)／(年2回決算型)
        野村マネー　マザーファンド
        ノムラ・カレンシー・ファンド－グローバル・インフラ・ストッ
    豪ドルコース
        ク・ファンド－クラスAUD
  (毎月分配型)／(年2回決算型)
        野村マネー　マザーファンド
        ノムラ・カレンシー・ファンド－グローバル・インフラ・ストッ
   ブラジルレアルコース
        ク・ファンド－クラスBRL
  (毎月分配型)／(年2回決算型)
        野村マネー　マザーファンド
        ノムラ・カレンシー・ファンド－グローバル・インフラ・ストッ
   通貨セレクトコース
        ク・ファンド－通貨セレクトクラス
  (毎月分配型)／(年2回決算型)
        野村マネー　マザーファンド
   ◆デリバティブの直接利用は行ないません。
  ＜マネープールファンド(年2回決算型)＞

   円建ての短期有価証券を実質的な主要投資対象とします。
   ◆ファンドは、親投資信託である「野村マネー　マザーファンド」受益証券を主要投資対象としま
    す。なお、公社債等に直接投資する場合があります。
   ◆デリバティブの利用は、ヘッジ目的に限定します。
  ＜各コース＞

  ①投資の対象とする資産の種類(約款第15条)
   この信託において投資の対象とする資産(本邦通貨表示のものに限ります。)の種類は、次に掲げるも
   のとします。
    1.次に掲げる特定資産(「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第1項で定め
    るものをいいます。以下同じ。)
             15/231


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                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     イ.有価証券
     ロ.約束手形(イに掲げるものに該当するものを除きます。)
     ハ.金銭債権(イ及びロに掲げるものに該当するものを除きます。)
    2.次に掲げる特定資産以外の資産
     イ.為替手形
  ②有価証券の指図範囲(約款第16条第1項)
   委託者は、信託金を、円建ての外国投資信託であるノムラ・カレンシー・ファンド－グローバル・イ
   ンフラ・ストック・ファンド－(※)受益証券および野村アセットマネジメント株式会社を委託者とし、
   野村信託銀行株式会社を受託者として締結された親投資信託である野村マネー　マザーファンド受益証
   券のほか、次の有価証券(金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げ
   る権利を除くものとし、本邦通貨表示のものに限ります。)に投資することを指図します。
    1.コマーシャル・ペーパーおよび短期社債等
    2.外国または外国の者の発行する証券または証書で、前号の証券の性質を有するもの
    3.国債証券、地方債証券、特別の法律により法人の発行する債券および社債券(新株引受権証券と
    社債券とが一体となった新株引受権付社債券の新株引受権証券および短期社債等を除きます。)
    4.指定金銭信託の受益証券(金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受益証
    券に限ります。)
    なお、第3号の証券を以下「公社債」といい、公社債にかかる運用の指図は買い現先取引(売戻
    し条件付の買い入れ)および債券貸借取引(現金担保付き債券借入れ)に限り行なうことができるも
    のとします。
   (注)上記(※)印となっている箇所は、コース毎に下記のようにそれぞれあてはめてご覧願います。
                 通貨セレクト
     円   米ドル   豪ドル   ブラジルレアル
    コース   コース   コース    コース
                  コース
    クラスJPY   クラスUSD   クラスAUD    クラスBRL
                 通貨セレクトクラス
  ③金融商品の指図範囲(約款第16条第2項)
   委託者は、信託金を、上記②に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品(金融商品取引法第2条第2
   項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。)により運用することを指図す
   ることができます。
    1.預金
    2.指定金銭信託(上記「(2)投資対象　当該ファンドの②有価証券の指図範囲」に掲げるものを除
    く。)
    3.コール・ローン
    4.手形割引市場において売買される手形
  ＜マネープールファンド（年2回決算型）＞

  ①投資の対象とする資産の種類(約款第15条)
   この信託において投資の対象とする資産(本邦通貨表示のものに限ります。)の種類は、次に掲げるも
   のとします。
    1.次に掲げる特定資産(「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第1項で定め
    るものをいいます。以下同じ。)
     イ.有価証券
     ロ.デリバティブ取引(金融商品取引法第2条第20項に規定するものをいい、下記「(5)投資制
      限　当該ファンドの⑧および⑨」に定めるものに限ります。)に係る権利
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     ハ.約束手形(イに掲げるものに該当するものを除きます。)
     ニ.金銭債権(イ及びハに掲げるものに該当するものを除きます。)
    2.次に掲げる特定資産以外の資産
     イ.為替手形
  ②有価証券の指図範囲(約款第16条第1項)
   委託者は、信託金を、主として、野村アセットマネジメント株式会社を委託者とし、野村信託銀行株
   式会社を受託者として締結された親投資信託である野村マネー　マザーファンド(以下「マザーファン
   ド」といいます。)受益証券のほか、次の有価証券(金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券と
   みなされる同項各号に掲げる権利を除くものとし、本邦通貨表示のものに限ります。)に投資することを
   指図します。
    1.国債証券
    2.地方債証券
    3.特別の法律により法人の発行する債券
    4.社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券を除きます。新株予約
              ※
    権付社債券については、転換社債型新株予約権付社債          に限ります。）
     ※転換社債型新株予約権付社債とは、新株予約権付社債のうち会社法第236             条第1項第3号の財産が当該新
     株予約権付社債についての社債であって当該社債と当該新株予約権がそれぞれ単独で存在し得ないこと
     をあらかじめ明確にしているもの(会社法施行前の旧商法第341条ノ3第1項第7号および第8号の定めがあ
     る新株予約権付社債を含みます。)をいいます。
    5.特定目的会社に係る特定社債券(金融商品取引法第2条第1項第4号で定めるものをいいます。)
    6.投資法人債券(金融商品取引法第2条第1項第11号で定めるものをいいます。)
    7.転換社債の転換および新株予約権(転換社債型新株予約権付社債の新株予約権に限ります。)の
    行使により取得した株券
    8.コマーシャル・ペーパー
    9.外国または外国の者の発行する証券または証書で、前各号の証券または証書の性質を有するも
    の
    10．外国貸付債権信託受益証券(金融商品取引法第2条第1項第18号で定めるものをいいます。)
    11.貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受
     益証券に表示されるべきもの(投資信託及び投資法人に関する法律施行規則第13条第2号イ(3)
     に定めるものに限る)
    12.外国の者に対する権利で前号の有価証券に表示されるべき権利の性質を有するもの
    13.指定金銭信託の受益証券(金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受益
     証券に限ります。)
    14.抵当証券(金融商品取引法第2条第1項第16号で定めるものをいいます。)
    なお、第7号の証券または証書および第9号の証券または証書のうち第7号の証券または証書の性
    質を有するものを以下「株式」といい、第1号から第6号までの証券および第9号の証券のうち第1
    号から第6号までの証券の性質を有するものを以下「公社債」といいます。
  ③金融商品の指図範囲(約款第16条第2項)
   委託者は、信託金を、上記②に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品(金融商品取引法第2条第2
   項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。)により運用することを指図す
   ることができます。
    1.預金
    2.指定金銭信託(上記「(2)投資対象　当該ファンドの②有価証券の指図範囲」に掲げるものを除
             17/231


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    く。)
    3.コール・ローン
    4.手形割引市場において売買される手形
    5.貸付債権信託受益権であって、金融商品取引法第2条第2項第1号で定めるもの
    6.外国の者に対する権利で前号の権利の性質を有するもの
  ④その他の投資対象
   1．先物取引等
   2．スワップ取引
  (参考)投資対象とする外国投資信託について

  ノムラ・カレンシー・ファンド－グローバル・インフラ・ストック・ファンド　
  クラスJPY／クラスUSD／クラスAUD／クラスBRL／通貨セレクトクラス
  (ケイマン諸島籍円建外国投資信託)
  ＜運用の基本方針＞
      世界各国のインフラ関連企業の株式、および米国の金融商品取引所に上場されて
  主要投資対象
      いる MLP( マスター・リミテッド・パートナーシップ        )等
      ・世界各国のインフラ関連企業の株式、および米国の金融商品取引所に上場さ
      れている  MLP( マスター・リミテッド・パートナーシップ        )等を主要投資対象と
      し、信託財産の成長を図ることを目的として積極的な運用を行なうことを基本
      とします。なお、カナダの金融商品取引所に上場されているインカム・トラス
      トにも投資を行ないます。
      ・ポートフォリオ構築にあたっては、トップ・ダウン分析とボトム・アップ分
      析を組み合わせ、投資銘柄を絞り込みます。
      ・銘柄の選定にあたっては、配当の安定性や成長性、企業の業績、キャッシュ
      フロー予測、資本構造、市場価格対比での純資産価値等に着目し、主として、
      予想配当利回りが市場平均を上回る銘柄に投資を行ないます。
      ・国別配分、セクター配分の決定にあたっては、各国・地域の経済成長見通
      し、各セクターの動向、資本移動、為替動向等を総合的に勘案します。
      ・米ドル建以外の資産に投資を行なった場合は、副投資顧問会社が、原則とし
      て当該資産にかかる通貨を売り、米ドルを買う為替取引を行ないます。
      ファンドには   5つのクラス  (クラス JPY ／クラス  USD ／クラス  AUD ／クラス  BRL ／
      通貨セレクトクラス    )があり、クラスごとに、組入資産について、原則とし
  投資方針
      て、米ドルを売り、各クラスの通貨（通貨セレクトクラスについては、米ドル
      以外の選定通貨）を買う為替取引を行なうことで、各通貨への投資効果を追求
      します。クラス   USD については、対円で為替ヘッジを行なわず、米ドルへの投
      資効果を追求します。
      ＜通貨セレクトクラスにおける通貨運用方針＞
      ・原則として、JPモルガン・ガバメント・ボンド・インデックス・ブロードお
      よびJPモルガン・ガバメント・ボンド・インデックス・エマージング・マー
      ケッツ・ブロード構成国の通貨の中から、金利水準、ファンダメンタルズ、流
      動性等を考慮し、相対的に金利が高い5つの通貨を選定することを基本としま
      す。選定通貨は、定期的に(原則、毎月)見直すこととします。
      ・1通貨当りのエクスポージャーについては、原則として、純資産総額の10%～
      30%程度の範囲内に維持することを基本とします。
      ・ファンダメンタルズおよび流動性を考慮して、選択される通貨が4以下または
      6以上となる場合があります。この場合、1通貨当りのエクスポージャーは上記
      の範囲を超える場合があります。
             18/231



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                 野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      ・同一発行体の証券への投資は、ファンドの純資産総額の           10％以内とします。
      ・MLP( マスター・リミテッド・パートナーシップ        )等への投資割合は、原則とし
      てファンドの純資産総額の     50％以内とします。
      ・インカム・トラストへの投資割合は、原則としてファンドの純資産総額の
  主な投資制限
      20％以内とします。
      ・投資信託証券   (上場投資信託証券を除く。     )への投資割合は、ファンドの純資産
      総額の 5％以内とします。
      ・デリバティブの利用は、ヘッジ目的に限定しません。
      　毎月、投資顧問会社と協議の上、受託会社の判断により、分配を行なう方針
  収益分配方針
      です。
      　全クラスの合計の純資産残高が      50億円を下回った場合にはファンドを、各ク
  償還条項    ラスの純資産残高が    50億円を下回った場合には当該クラスを、それぞれ償還す
      る場合があります。
  ＜主な関係法人＞
  受託会社    グローバル・ファンズ・トラスト・カンパニー
  投資顧問会社    野村アセットマネジメント株式会社
      リーフ・アメリカ・エル・エル・シー
  副投資顧問会社
      ノムラ・アセット・マネジメントU.K.リミテッド
  管理事務代行会社保
      ノムラ・バンク   (ルクセンブルグ   )エス・エー
  管銀行
  ＜管理報酬等＞
      [通貨セレクトクラスを除く各クラス]
      純資産総額の1.00%（年率）
      [通貨セレクトクラス]

  信託報酬
      通貨セレクトクラスの純資産総額に応じて次の通りです。
      ・500億円以下の部分　1.15%（年率）
      ・500億円超の部分　　     1.10%（年率）
  申込手数料    なし
  信託財産留保額    1口につき純資産価格の    0.30 ％(当初 1口＝ 1万円 )
      信託財産に関する租税、組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の
  その他の費用    処理に要する費用および信託財産の監査に要する費用、外貨建資産の保管など
      に要する費用、借入金の利息および立替金の利息など。
  上記のほか、一般社団法人投資信託協会の定めるファンド・オブ・ファンズ組入投資信託および投資法人の
  要件を満たしております。
  ■指数の著作権等について■

  JPモルガン・ガバメント・ボンド・インデックス・ブロードおよびJPモルガン・ガバメント・ボンド・イン
  デックス・エマージング・マーケッツ・ブロードは、J.P.Morgan            Securities  LLCが公表している、現地通貨建
  ての世界主要国の債券、現地通貨建ての新興国の債券をそれぞれ対象としたインデックスであり、その著作権
  および知的財産権は同社に帰属します。
  「ノムラ・カレンシー・ファンド－グローバル・インフラ・ストック・ファンド」の運用の体制等について

   シカゴ、香港、ニューヨークの拠点において、ポートフォリオ・マネージャーおよびアナリストが投資
   対象であるインフラ関連株等を調査・分析します。
   ポートフォリオ・マネージャーが、グローバル・リサーチ・チームの情報提供等をもとに、銘柄選定や
   ポートフォリオの構築などを行ないます。
  (参考)マザーファンドの概要

  「野村マネー　マザーファンド」
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         運　用　の　基　本　方　針
   約款第13条に基づき委託者の定める方針は、次のものとします。
   1.基本方針
    この投資信託は、本邦通貨表示の公社債等に投資を行ない、安定した収益と流動性の確保を図るこ
   とを目的として運用を行ないます。
   2.運用方法
   (1)投資対象
    本邦通貨表示の短期有価証券を主要投資対象とします。
   (2)投資態度
    ①残存期間の短い公社債やコマーシャル・ペーパー等の短期有価証券への投資により利息等収益
    の確保を図り、あわせてコール・ローンなどで運用を行なうことで流動性の確保を図ります。
    ②資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
   (3)投資制限
    ①株式への投資は行ないません。
    ②外貨建資産への投資は行ないません。
    ③有価証券先物取引等は約款第14条の範囲で行ないます。
    ④スワップ取引は約款第15条の範囲で行ないます。
    ⑤一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法により算出した額が、信託財産の純資産
    総額を超えることとなるデリバティブ取引等（同規則に定めるデリバティブ取引等をいいま
    す。）の利用は行ないません。
    ⑥一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エク
    スポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率
    は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなっ
    た場合には、同規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
  （３）【運用体制】

  ファンドの運用体制は以下の通りです。

   ◆各 コース
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   ◆マネープールファンド     (年2回決算型)

   ※運用体制はマザーファンドを含め記載されております。





  　当社では、ファンドの運用に関する社内規程として、          運用担当者に関する    規程並びにスワップ取引、

  信用リスク管理、資金の借入、外国為替の予約取引等、信用取引等に関して各々、取扱い基準を設けて
  おります。
   ファンドを含む委託会社における投資信託の内部管理及び意思決定を監督する組織等は以下の通りで

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  す。
  ≪委託会社によるファンドの関係法人（販売会社を除く）に対する管理体制等≫












  当社では、「受託会社」または受託会社の再信託先に対しては、日々の純資産照合、月次の勘定残高照合な
  どを行っています。また、受託業務の内部統制の有効性についての監査人による報告書を、受託会社より受
  け取っております。
  運用の外部委託を行う場合、「運用の外部委託先」に対しては、外部委託先が行った日々の約定について、
  投資ガイドラインに沿ったものであるかを確認しています。また、コンプライアンスレポートの提出を義務
  付け、定期的に管理状況に関する報告を受けています。さらに、外部委託先の管理体制、コンプライアンス
  体制等について調査ならびに評価を行い、定期的に商品に関する委員会に報告しています。
  ファンドの運用体制等は今後変更となる場合があります。

  （４）【分配方針】

   毎決算時に、原則として以下の方針に基づき分配を行ないます。

   ①分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた配当等収益と売買益(評価益を含みます。)等の
    全額とします。
   ②＜毎月分配型＞
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    収益分配金額は、上記①の範囲内で、委託者が決定するものとし、原則として、配当等収益等
    を中心に安定分配を行なうことを基本とします。ただし、基準価額水準等によっては、売買益等
    が中心となる場合や安定分配とならない場合があります。なお、毎年3月および9月の決算時に
    は、上記安定分配相当額に委託者が決定する額を付加して分配する場合があります。
    ※「原則として、配当等収益等を中心に安定分配を行なう」方針としていますが、これは、運用による
    収益が安定したものになることや基準価額が安定的に推移すること等を示唆するものではありませ
    ん。
    ＜年2回決算型＞
    収益分配金額は、上記①の範囲内で、基準価額水準等を勘案して委託者が決定します。
   ③留保益の運用については、特に制限を設けず、委託者の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行
    ないます。
   ※配当等収益とは、配当金、利子、貸付有価証券に係る品貸料およびこれらに類する収益から支払利
    息を控除した額で、諸経費、監査費用、当該監査費用に係る消費税等に相当する金額、信託報酬お
    よび当該信託報酬に係る消費税等に相当する金額を控除した後その残金を受益者に分配することが
    できます。なお、次期以降の分配金にあてるため、その一部を分配準備積立金として積み立てるこ
    とができます。
   ※売買益とは、売買損益に評価損益を加減した利益金額で、諸経費、監査費用、当該監査費用に係る
    消費税等に相当する金額、信託報酬および当該信託報酬に係る消費税等に相当する金額を控除し、
    繰越欠損金のあるときは、その全額を売買益をもって補てんした後、受益者に分配することができ
    ます。なお、次期以降の分配にあてるため、分配準備積立金として積み立てることができます。
   ※毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰り越します。
  ◆ファンドの決算日

   ＜毎月分配型＞
    原則として  毎月20日  (休業日の場合は翌営業日)を決算日とします。
   ＜年2回決算型＞
    原則として  毎年3月および9月の各20日     (休業日の場合は翌営業日)を決算日とします。
  ◆分配金のお支払い

   お客様と販売会社とのご契約によって、以下の通りとなります。
    [「一般コース」の場合]
                ※1
     決算日から起算して5営業日までに支払いを開始いたします。
    [「自動けいぞく投資コース」の場合]
              ※2
     分配金は税引き後無手数料で再投資されます。
     ※1　分配金は、決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者(当該収
      益分配金にかかる決算日以前において一部解約が行なわれた受益権にかかる受益者を除きます。ま
      た、当該収益分配金にかかる決算日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社
      の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者とします。)に、原則
      として決算日から起算して5営業日までに支払いを開始いたします。
     ※2　再投資により増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
  ＊委託会社の判断により分配を行なわない場合もあります。また、将来の分配金の支払いおよびその金額に

   ついて示唆、保証するものではありません。
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  ■分配金に関する留意点    ■

  ●分配金は、預貯金の利息とは異なりファンドの純資産から支払われますので、分配金支払い後の純資産はそ
  の相当額が減少することとなり、基準価額が下落する要因となります。
  ●ファンドは、計算期間中に発生した運用収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益）を超え



  て分配を行なう場合があります。したがって、ファンドの分配金の水準は必ずしも計算期間におけるファン
  ドの収益率を示唆するものではありません。
  ・計算期間中に運用収益があった場合においても、当該運用収益を超えて分配を行なった場合、当期決算日
   の基準価額は前期決算日の基準価額と比べて下落することになります。
  ※分配金は、分配方針に基づき、分配対象額から支払われます。
  分配対象額とは、①経費控除後の配当等収益②経費控除後の評価益を含む売買益③分配準備積立金④収益調整金です。
  ●投資者の個別元本（追加型投資信託を保有する投資者毎の取得元本）の状況によっては、分配金額の一部ま





  たは全部が、実質的に元本の一部払戻しに相当する場合があります。ファンド購入後の運用状況により、分
  配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です。
  ◇普通分配金・・・    分配金落ち後の基準価額が投資者の個別元本と同額の場合または投資者の個別元本を上回っ

      ている場合には分配金の全額が普通分配金となります。
  ◇元本払戻金・・・    分配金落ち後の基準価額が投資者の個別元本を下回っている場合には、その下回る部分の額
  （特別分配金）    が元本払戻金（特別分配金）となります。
  ※投資者が元本払戻金（特別分配金）を受け取った場合、分配金発生時にその個別元本から元本払戻金（特別分配金）を




  控除した額が、その後の投資者の個別元本となります。
  （注）普通分配金に対する課税については、後述の「4　手数料等及び税金　(5)課税上の取扱い」をご覧ください。
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  ※上記はイメージ図であり、実際の分配金額や基準価額について示唆、保証するものではありません。
  （５）【投資制限】


  ＜各コース＞

   ①投資信託証券への投資割合(運用の基本方針　2.運用方法　(3)投資制限)
    投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
   ②外貨建資産への投資割合(運用の基本方針　2.運用方法　(3)投資制限)
    外貨建資産への直接投資は行ないません。
   ③デリバティブの利用(運用の基本方針　2.運用方法　(3)投資制限)
    デリバティブの直接利用は行ないません。
    ※一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法により算出した額が、信託財産の純資産総
    額を超えることとなるデリバティブ取引等（同規則に定めるデリバティブ取引等をいいます。）の
    実質的な利用は行ないません。
   ④株式への投資割合(運用の基本方針　2.運用方法　(3)投資制限)
    株式への直接投資は行ないません。
   ⑤同一銘柄の投資信託証券への投資割合(運用の基本方針　2.運用方法　(3)投資制限)
    同一銘柄の投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
   ⑥公社債の借入れ(約款第19条)
   (ⅰ)委託者は、信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図をすることができま
    す。なお、当該公社債の借入れを行なうにあたり担保の提供が必要と認めたときは、担保の提供
    の指図を行なうものとします。
   (ⅱ)上記(ⅰ)の指図は、当該借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とし
    ます。
   (ⅲ)信託財産の一部解約等の事由により、上記(ⅱ)の借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の
    純資産総額を超えることとなった場合には、委託者は速やかに、その超える額に相当する借入れ
    た公社債の一部を返還するための指図をするものとします。
   (ⅳ)上記(ⅰ)の借入れにかかる品貸料は信託財産中から支弁します。
   ⑦資金の借入れ(約款第25条)
   (ⅰ)委託者は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性をはかるため、一部解約に伴う支払資
    金の手当て(一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。)を目的
    として、または再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ(コー
    ル市場を通じる場合を含みます。)の指図をすることができます。なお、当該借入金をもって有
    価証券等の運用は行なわないものとします。
   (ⅱ)一部解約に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託
    財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日か
    ら信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開
    始日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が5営業日以内である場合
    の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却代金、有価証券等の解約代金および有価証
    券等の償還金の合計額を限度とします。ただし、資金の借入額は、借入れ指図を行なう日におけ
    る信託財産の純資産総額の10％を超えないこととします。
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   (ⅲ)収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業
    日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
   (ⅳ)借入金の利息は信託財産中より支弁します。
   ⑧前各号の規定にかかわらず、一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
   ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総
   額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えるこ
   ととなった場合には、同規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。(運用の基本
   方針 ２ 運用方法  (3)投資制限)
  ＜マネープールファンド(年2回決算型)＞

   ①株式への投資割合(運用の基本方針　2.運用方法　(3)投資制限)
    株式への直接投資は行ないません。株式への投資は転換社債を転換および新株予約権(転換社債型
   新株予約権付社債の新株予約権に限ります。)を行使したものに限り、株式への投資割合は信託財産
   の純資産総額の5％以内とします。
   ②外貨建資産への投資割合(運用の基本方針　2.運用方法　(3)投資制限)
    外貨建資産への投資は行ないません。
   ③同一銘柄の株式への投資割合(運用の基本方針　2.運用方法　(3)投資制限)
    同一銘柄の株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の5％以内とします。
   ④同一銘柄の転換社債等への投資割合(運用の基本方針　2.運用方法　(3)投資制限)
    同一銘柄の転換社債ならびに転換社債型新株予約権付社債への投資割合は、信託財産の純資産総額
   の10％以内とします。
   ⑤デリバティブの利用はヘッジ目的に限定します。
    一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法により算出した額が、信託財産の純資産総額
    を超えることとなるデリバティブ取引等（同規則に定めるデリバティブ取引等をいいます。）の利
    用は行ないません。    (運用の基本方針   ２ 運用方法  (3)投資制限)
   ⑥投資信託証券(マザーファンド受益証券を除きます。)への投資は行ないません。
   ⑦投資する株式の範囲(約款第19条)
   (ⅰ)委託者が投資することを指図する株式は、金融商品取引所に上場されている株式の発行会社の発
    行するものおよび金融商品取引所に準ずる市場において取引されている株式の発行会社の発行す
    るものとします。ただし、株主割当または社債権者割当により取得する株式については、この限
    りではありません。
   (ⅱ)上記(ⅰ)の規定にかかわらず、上場予定または登録予定の株式で目論見書等において上場または
    登録されることが確認できるものについては委託者が投資することを指図することができるもの
    とします。
   ⑧先物取引等の運用指図・目的・範囲(約款第21条)
   (ⅰ)委託者は、信託財産が運用対象とする有価証券の価格変動リスクを回避するため、わが国の金融
    商品取引所における有価証券先物取引(金融商品取引法第28条第8項第3号イに掲げるものをいい
    ます。以下同じ。)、有価証券指数等先物取引(金融商品取引法第28条第8項第3号ロに掲げるもの
    をいいます。以下同じ。)、有価証券オプション取引(金融商品取引法第28条第8項第3号ハに掲げ
    るものをいいます。以下同じ。)および外国の金融商品取引所におけるこれらの取引と類似の取
    引を次の範囲で行なうことの指図をすることができます。なお、選択権取引はオプション取引に
    含めるものとします(以下同じ。)。
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     1.先物取引の売建およびコール・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、ヘッジの対象
     とする有価証券(以下「ヘッジ対象有価証券」といいます。)の時価総額の範囲内とします。
     2.先物取引の買建およびプット・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、ヘッジ対象有
     価証券の組入可能額(組入ヘッジ対象有価証券を差し引いた額)に信託財産が限月までに受取
     る組入公社債、組入外国貸付債権信託受益証券、組入貸付債権信託受益権、組入抵当証券お
     よび組入指定金銭信託の受益証券の利払金および償還金を加えた額を限度とし、且つ信託財
     産が限月までに受取る組入有価証券に係る利払金および償還金等ならびに上記「(2)投資対
     象　当該ファンドの③金融商品の指図範囲」第1号から第4号に掲げる金融商品で運用してい
     る額の範囲内とします。
     3.コール・オプションおよびプット・オプションの買付の指図は、本条で規定する全オプショ
     ン取引に係る支払いプレミアム額の合計額が取引時点の信託財産の純資産総額の5%を上回ら
     ない範囲内とします。
   (ⅱ)委託者は、信託財産に属する資産の価格変動リスクを回避するため、わが国の金融商品取引所に
    おける金利に係る先物取引およびオプション取引ならびに外国の金融商品取引所におけるわが国
    の金利に係るこれらの取引と類似の取引を次の範囲で行なうことの指図をすることができます。
     1.先物取引の売建およびコール・オプションの売付の指図は、建玉の合計額がヘッジ対象とす
     る金利商品(信託財産が1年以内に受け取る組入有価証券の利払金および償還金等ならびに上
     記「(2)投資対象　当該ファンドの③金融商品の指図範囲」第1号から第4号に掲げる金融商
     品で運用されているものをいい、以下「ヘッジ対象金利商品」といいます。)の時価総額の
     範囲内とします。
     2.先物取引の買建およびプット・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、信託財産が限
     月までに受取る組入有価証券に係る利払金および償還金等ならびに上記「(2)投資対象　当
     該ファンドの③金融商品の指図範囲」第1号から第4号に掲げる金融商品で運用している額の
     範囲内とします。
     3.コール・オプションおよびプット・オプションの買付の指図は、支払いプレミアム額の合計
     額が取引時点のヘッジ対象金利商品の時価総額の5%を上回らない範囲内とし、且つ本条で規
     定する全オプション取引に係る支払いプレミアム額の合計額が取引時点の信託財産の純資産
     総額の5％を上回らない範囲内とします。
   ⑨スワップ取引の運用指図・目的・範囲(約款第22条)
   (ⅰ)委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用ならびに価格変動リスクを回避するため、異
    なった受取り金利または異なった受取り金利とその元本を一定の条件のもとに交換する取引(こ
    れらを総称して以下「スワップ取引」といいます。)を行なうことの指図をすることができま
    す。
   (ⅱ)スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として信託期間を超えないもの
    とします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限りでは
    ありません。
   (ⅲ)スワップ取引の指図にあたっては、当該信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額とマ
    ザーファンドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額のうち信託財産に属するとみな
    した額との合計額（以下「スワップ取引の想定元本の合計額」といいます。以下本項において同
    じ。）が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。なお、信託財産の一部解約等の事由
    により、上記純資産総額が減少して、スワップ取引の想定元本の合計額が信託財産の純資産総額
    を超えることとなった場合には、委託者は速やかに、その超える額に相当するスワップ取引の一
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    部の解約を指図するものとします。
   (ⅳ)上記(ⅲ)においてマザーファンドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額のうち信託
    財産に属するとみなした額とは、マザーファンドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の
    総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める信託財産に属するマザーファンドの時価
    総額の割合を乗じて得た額をいいます。
   (ⅴ)スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が提示する価額、価格情報会社が提供する価額
    等、法令および一般社団法人投資信託協会規則に従って評価するものとします。
   (ⅵ)委託者は、スワップ取引を行なうにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、担
    保の提供あるいは受入れの指図を行なうものとします。
   ⑩有価証券の貸付の指図および範囲(約款第24条)
   (ⅰ)委託者は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式および公社債を次の各
    号の範囲内で貸付の指図をすることができます。
     1.株式の貸付は、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株式の時
     価合計額の50％を超えないものとします。
     2.公社債の貸付は、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有す
     る公社債の額面金額の合計額の50%を超えないものとします。
   (ⅱ)上記(ⅰ)に定める限度額を超えることとなった場合には、委託者は速やかに、その超える額に相
    当する契約の一部の解約を指図するものとします。
   (ⅲ)委託者は、有価証券の貸付にあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行なうものと
    します。
   ⑪公社債の借入れ(約款第25条)
   (ⅰ)委託者は、信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図をすることができま
    す。なお、当該公社債の借入れを行なうにあたり担保の提供が必要と認めたときは、担保の提供
    の指図を行なうものとします。
   (ⅱ)上記(ⅰ)の指図は、当該借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とし
    ます。
   (ⅲ)信託財産の一部解約等の事由により、上記(ⅱ)の借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の
    純資産総額を超えることとなった場合には、委託者は速やかに、その超える額に相当する借入れ
    た公社債の一部を返還するための指図をするものとします。
   (ⅳ)上記(ⅰ)の借入れにかかる品貸料は信託財産中から支弁します。
   ⑫資金の借入れ(約款第31条)
   (ⅰ)委託者は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性をはかるため、一部解約に伴う支払資
    金の手当て(一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。)を目的
    として、または再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ(コー
    ル市場を通じる場合を含みます。)の指図をすることができます。なお、当該借入金をもって有
    価証券等の運用は行なわないものとします。
   (ⅱ)一部解約に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託
    財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日か
    ら信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開
    始日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が5営業日以内である場合
    の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却代金、有価証券等の解約代金および有価証
    券等の償還金の合計額を限度とします。ただし、資金の借入額は、借入れ指図を行なう日におけ
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    る信託財産の純資産総額の10%を超えないこととします。
   (ⅲ)収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業
    日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
   (ⅳ)借入金の利息は信託財産中より支弁します。
   ⑬一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
   ジャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として
   それぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則に
   従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。(運用の基本方針               ２ 運用方法  (3)投資制
   限)
  ３【投資リスク】

  ≪基準価額の変動要因≫

   ファンドの基準価額は、投資を行なっている有価証券等の値動きによる影響を受けますが、これらの                   運用
  による損益はすべて投資者の皆様に帰属します。
   したがって、ファンドにおいて、      投資者の皆様の投資元金は保証されているものではなく、基準価額の下
  落により、損失を被り、投資元金が割り込むことがあります。なお、投資信託は預貯金と異なります。
  ●各コース

   [株価変動リスク]
   ファンドは実質的に株式に投資を行ないますので、株価変動の影響を受けます。またファンドは、特
   定のテーマに絞った株式に実質的に投資を行ないますので、株式市場全体の動きとファンドの基準価
   額の動きが大きく異なる場合があります。また、より幅広いテーマで株式に分散投資した場合と比べ
   て基準価額が大きく変動する場合があります。
   [MLPの価格変動リスク]
   MLPは、投資プロジェクト等の収益源から得られる収入や市場金利の変動、MLP市場や株式市場の動向
   等により、価格が変動します。ファンドは実質的にMLPに投資を行ないますので、これらの影響を受け
   ます。MLP市場は株式市場に比べ相対的に流動性が低いことから、市場の混乱時等において、相対的に
   価格の変動が大きくなる場合があります。
   また、同様のテーマで株式に投資した場合とは、基準価額の動きが大きく異なる場合があります。
   [為替変動リスク]
   各コースの為替変動リスクは以下の通りです。
    ＜円コース＞
    ・投資対象である外国投資信託の組入資産について、原則として為替ヘッジにより為替変動リ
    スクの低減を図ることを基本とします。ただし、完全にヘッジすることは出来ませんので、
    当該組入資産にかかる通貨の対円での為替変動の影響を受ける場合があります。
    ＜米ドルコース＞
                ※
    ・投資対象である外国投資信託の組入資産（米ドルベース）            について、原則として対円で為
    替ヘッジを行ないませんので、米ドルの対円での為替変動の影響を受けます。
     ※米ドル建て以外の資産に投資を行ない、当該資産にかかる通貨売り、米ドル買いの為
     替取引を行なった場合も含みます。
    ＜円コースおよび米ドルコース以外の各コース＞
                ※
    ・投資対象である外国投資信託の組入資産（米ドルベース）            について、原則として米ドルを
    売り、各コースの通貨（通貨セレクトコースについては、米ドル以外の選定通貨）を買う為
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    替取引を行ないますので、各コースの通貨の対円での為替変動の影響を受けます。ただし、
             ※
    外国投資信託の組入資産（米ドルベース）        の額と当該為替取引における米ドル売りの額は
    必ずしも一致しないため、期待した投資効果が得られない場合があります。その場合、米ド
    ルの対円での為替変動の影響も受けることとなります。
     ※米ドル建て以外の資産に投資を行ない、当該資産にかかる通貨売り、米ドル買いの為
     替取引を行なった場合も含みます。
    ・一部のコースが対象とする新興国の通貨については、先進国の通貨に比べ流動性が低い状況と
    なる可能性が高く、その結果、当該通貨の為替変動は先進国以上に大きいものになることも
    想定されます。
   各コース（円コースを除く）において、米ドル建て以外の資産に投資を行なった場合は、原則とし

   て当該資産にかかる通貨を売り、米ドルを買う為替取引を行ないますが、当該資産の額と当該資産
   にかかる通貨の売りの額は必ずしも一致しないため、当該資産にかかる通貨の対円での為替変動の
   影響を受ける場合もあります。
   各コース（米ドルコースを除く）の通貨の金利が当該組入資産にかかる通貨の金利より低い場合、

   為替取引によるコスト（金利差相当分の費用）がかかるため、基準価額の変動要因となります。
   [債券価格変動リスク]
   債券（公社債等）は、市場金利や信用度の変動により価格が変動します。ファンドは実質的に債券に
   投資を行ないますので、これらの影響を受けます。
  ●マネープールファンド

   [債券価格変動リスク]
   債券(公社債等)は、市場金利や信用度の変動により価格が変動します。ファンドは実質的に債券に投
   資を行ないますので、これらの影響を受けます。
  ※基準価額の変動要因は上記に限定されるものではありません。

  ≪その他の留意点≫

  ◆ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定(いわゆるクーリング・オフ)の適用はあ
   りません。
  ◆資金動向、市況動向等によっては、また、不慮の出来事等が起きた場合には、投資方針に沿った運用がで
   きない場合があります。
  ◆ファンドが実質的に組み入れる有価証券の発行体において、利払いや償還金の支払いが滞る可能性があり
   ます。
  ◆有価証券への投資等ファンドにかかる取引にあたっては、取引の相手方の倒産等により契約が不履行にな
   る可能性があります。
  ◆投資対象とするマザーファンドにおいて、他のベビーファンドの資金変動等に伴なう売買等が生じた場合
   などには、ファンドの基準価額に影響を及ぼす場合があります。
  ◆各コースに関する留意点
  ・各コースが各々投資対象とする外国投資信託受益証券が存続しないこととなる場合は、当該コースを繰上
   償還させます。
  ・各コースは、株式に比べ相対的に市場の流動性が低いMLPに実質的に投資を行ないますので、市場の混乱
   時やファンドに大量の資金変動が生じた場合、その他投資環境等によっては、機動的に売買を行なえない
   場合があります。
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  ・各コースは、外国投資信託を通じて米国の金融商品取引所に上場されているMLPおよびカナダの金融商品
   取引所に上場されているインカム・トラストに実質的に投資を行ないます。当該外国投資信託は、ケイマ
   ン諸島籍であり、収受するMLPの分配金については最大で21%の連邦税が、インカム・トラストの配当金に
   ついては25%の連邦税が、源泉徴収されます。MLPにおいて課税対象となる連邦税は、法人所得税および支
   店利益税です。MLPの持分に応じて配分された収入、損失、費用等をもとに連邦税の確定申告を行なった
   結果、源泉徴収額が確定後の税額を上回った場合は差額が還付され、源泉徴収額が確定後の税額を下回っ
   た場合は差額の追加納税が必要となります。また、連邦税の他に州税が課される場合があります。なお、
   米国の税制改正により源泉徴収方法の見直し等が予定されております。
   当該外国投資信託においては、当該投資信託に係る法令・会計基準に則り、税制・税率を考慮して日々純
   資産価格を計算し、各コースは当該外国投資信託の純資産価格に基づき日々基準価額を計算しています。
   当該外国投資信託において連邦税の還付もしくは追加納税、州税の課税等が発生した場合には、純資産価
   格および各コースの基準価額が影響を受ける場合があります。
   ※これらの記載は、2020年4月末現在、委託会社が確認できる情報に基づいたものです。税率等は、税
   制が変更された場合等は変更になる場合があります。
  ・金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情が
   あるときは、投資信託約款の規定に従い、委託会社の判断でファンドの購入（スイッチングによる購入を
   含みます。）・換金の各受付けを中止すること、および既に受付けた購入（スイッチングによる購入を含
   みます。）・換金の各受付けを取り消す場合があります。
  ・外国投資信託の組入資産について為替取引を行なう一部の新興国の為替市場においては、内外の為替取引
                     ※
   の自由化が実施されておらず、実際の現地通貨での金銭の受渡に制約があるため、ファンドはNDF                   （ノ
   ン・デリバラブル・フォワード）を用いる場合があります。
   NDFの取引価格の値動きと、実際の為替市場の値動きは、需給などの市況や規制等により大きく乖離する
   場合があり、その結果、ファンドの投資成果は、実際の為替市場や、金利市場の動向から想定されるもの
   から大きく乖離する場合があります。なお、今後、NDFが利用できなくなった場合、ファンドの投資方針
   に沿った運用ができなくなる場合があります。
   ※NDFとは、為替取引を行なう場合に利用する直物為替先渡取引の一種で、当該国の通貨を用いず、米
   ドルまたはその他の主要な通貨によって差金決済する取引をいいます。
  ・店頭デリバティブ取引等の金融取引に関して、国際的に規制の強化が行なわれており、ファンドが実質的
   に活用する当該金融取引が当該規制強化等の影響をうけ、当該金融取引を行なうための担保として現金等
   を提供する必要がある場合があります。その場合、追加的に現金等を保有するため、ファンドの実質的な
   主要投資対象の組入比率が下がり、高位に組入れた場合に期待される投資効果が得られないことが想定さ
   れます。また、その結果として、実質的な主要投資対象を高位に組入れた場合と比べてファンドのパ
   フォーマンスが悪化する場合があります。
  ◆マネープールファンドは、マイナス利回りの資産への投資等を通じてファンド全体の損益がマイナスと
   なった場合は、ファンドの基準価額が下落することが想定されますのでご留意ください。
  ≪委託会社におけるリスクマネジメント体制        ≫

  リスク管理関連の委員会
   ◆パフォーマンスの考査
   投資信託の信託財産についてパフォーマンスに基づいた定期的な考査（分析、評価）の結果の報告、
   審議を行ないます。
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   ◆運用リスクの管理
   投資信託の信託財産の運用リスクを把握、管理し、その結果に基づき運用部門その他関連部署への是
   正勧告を行なうことにより、適切な管理を行ないます。
   リスク管理体制図

  ※投資リスクに関する管理体制等は今後変更となる場合があります。






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  ４【手数料等及び税金】


















  （１）【申込手数料】

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  ①取得申込日の翌営業日の基準価額に、3.3％(申込手数料および当該申込手数料にかかる消費税等に相当す
       ※
   る率)(税抜3.0％)以内    で販売会社が独自に定める率を乗じて得た額とします。
   なお、「年2回決算型」のファンドから「マネープールファンド(年2回決算型)」へのスイッチングの場合
   は無手数料とします。
   ※詳しくは、販売会社にお問い合わせ下さい。販売会社については、「サポートダイヤル」までお問い合わせ下さ
   い。
  ②収益分配金を再投資する場合には無手数料とします。
  購入時手数料は、商品及び関連する投資環境の説明および情報提供等、ならびに購入に関する事務コストの

  対価として、購入時に頂戴するものです。
  （２）【換金（解約）手数料】

   換金手数料はありません。

  （３）【信託報酬等】

  ＜各コース＞

   信託報酬の総額は、ファンドの計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に年0.913％(税抜年
   0.83％)の率を乗じて得た額とし、その配分については信託財産の純資産総額の残高に応じて次の通り
   (税抜)とします。
       ＊
          ＜委託会社＞    ＜販売会社＞    ＜受託会社＞
     ＜純資産総額   ＞
    1,000億円以下の部分      年0.30％    年0.50％    年0.03％
    1,000億円超の部分      年0.31％    年0.50％    年0.02％
   ＊各コースの合算とします。
   ファンドの信託報酬は、日々計上され、ファンドの基準価額に反映されます。なお、毎計算期末また
   は信託終了のときファンドから支払われます。
   なお、この他にファンドが投資対象とする外国投資信託に関しても信託報酬等がかかります。
   (参考)投資対象とする外国投資信託の信託報酬
        外国投資信託の名称         信託報酬率(年率)

    ノムラ・カレンシー・ファンド－グローバル・インフラ・ス

                  1.00％
    トック・ファンド(通貨セレクトクラスを除く各クラス)
    ノムラ・カレンシー・ファンド－グローバル・インフラ・ス
                  （注）
                 1.15％
    トック・ファンド(通貨セレクトクラス)
    （注）純資産総額によっては、記載の信託報酬率を下回る場合があります。
   上記の他、信託財産に関する租税、組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要す
   る費用および信託財産の監査に要する費用、外貨建資産の保管などに要する費用、借入金の利息および
   立替金の利息などを負担する場合があります。また、外国投資信託の設立に係る費用は当該外国投資信
   託が負担し、3年を超えない期間にわたり償却します。なお、申込手数料はかかりません。
   ファンドの信託報酬にファンドが投資対象とする外国投資信託の信託報酬を加えた、受益者が実質的
   に負担する信託報酬率について、通常の状況においては「ノムラ・カレンシー・ファンド－グローバ
   ル・インフラ・ストック・ファンド」の各々のコース受益証券への投資比率は、概ね90％以上を目処と
   しますので、概算値は以下の通りです。ただし、この値はあくまでも実質的な信託報酬の目安であり、
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   ファンドの実際の投資信託証券の組入れ状況によっては、実質的な信託報酬は変動します。
                実質的な信託報酬率(税込・

                 年率)の概算値
    各コース(通貨セレクトコースを除く)             年1.913％程度

                   （注）

    通貨セレクトコース
                年2.063％程度
    （注）純資産総額によっては、記載の信託報酬率を下回る場合があります。
  ＜マネープールファンド(年2回決算型)＞

   信託報酬の総額は、ファンドの計算期間を通じて毎日、ファンドの純資産総額に次に掲げる率(以下
   「信託報酬率」といいます。)を乗じて得た額とします。
   また、信託報酬およびその配分については、「コールレート」に応じて次の通り(税抜)とします。
            0.4％以上
  コールレート    0.4％未満          0.65％以上
            0.65％未満
       年0.165％
            年0.33％     年0.605％
  信託報酬率    （税抜年0.15％）
           （税抜年0.30％）     （税抜年0.55％）
       以内
   委託会社    年0.065％以内      年0.13％     年0.22％
   販売会社    年0.070％以内      年0.14％     年0.28％
   受託会社    年0.015％以内      年0.03％     年0.05％
   ＊前月の最終営業日の翌日から当月の最終営業日までの日々の信託報酬率は、当該各月の前月最終5営業
   日間の当該信託の日々の基準価額算出に用いたコール・ローンのオーバーナイト物レートの最低レー
   ト(「コールレート」といいます。)に応じた上記の率とします。なお、月中において、日々の基準価
   額算出に用いたコール・ローンのオーバーナイト物レートが信託報酬率を下回った場合には、その翌
   日以降の信託報酬率はそのコール・ローンのオーバーナイト物レートをコールレートとし、上記の率
   として見直す場合があります。
   ＊2020年6月19日   現在の信託報酬率は年0.00121％（税抜年0.0011％）となっております。
   ファンドの信託報酬は、日々計上され、ファンドの基準価額に反映されます。なお、毎計算期末または
   信託終了のときファンドから支払われます。
  ≪支払先の役務の内容≫

   ＜委託会社＞     ＜販売会社＞     ＜受託会社＞
  ファンドの運用とそれに     購入後の情報提供、運用     ファンドの財産の保管・
  伴う調査、受託会社への     報告書等各種書類の送     管理、委託会社からの指
  指図、法定書面等の作     付、口座内でのファンド     図の実行等
  成、基準価額の算出等     の管理および事務手続き
        等
  （４）【その他の手数料等】

  ①ファンドにおいて一部解約に伴う支払資金の手当て等を目的として資金借入れの指図を行なった場合、当

   該借入金の利息はファンドから支払われます。
  ②ファンドに関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託者の立替えた立替金の利息等は、受益
   者の負担とし、ファンドから支払われます。
  ③ファンドに関する組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料、売買委託手数料に係る消費税等に
   相当する金額、先物取引・オプション取引等に要する費用(「マネープールファンド(年2回決算型)」の場
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   合のみ)はファンドから支払われます。
  ④監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用および当該監査費用に係る消費税等に相当する金額は、信
   託報酬支払いのときに信託財産から支払われます。
              ※
  ⑤ファンドにおいて一部解約の実行に伴い、信託財産留保額            をご負担いただきます。信託財産留保額は、
   基準価額に0.3％の率を乗じて得た額を1口当たりに換算して、換金する口数に応じてご負担いただきます
   (「マネープールファンド(年2回決算型)」を除く)。
   ※「信託財産留保額」とは、償還時まで投資を続ける投資家との公平性の確保やファンド残高の安定的な推移を図
   るため、クローズド期間の有無に関係なく、信託期間満了前の解約に対し解約者から徴収する一定の金額をい
   い、信託財産に繰り入れられます。
  ＊これらの費用等の中には、運用状況等により変動するものがあり、事前に料率、上限額等を表示すること
   ができないものがあります。
  （５）【課税上の取扱い】

   課税上は、株式投資信託として取扱われます。

  ■個人、法人別の課税について■
   ◆個人の投資家に対する課税
   ＜収益分配金に対する課税＞
    分配金のうち課税扱いとなる普通分配金については、20.315％(国税(所得税及び復興特別所得税）
    15.315％および地方税5％)の税率による源泉徴収が行なわれます。なお、確定申告により、申告分
    離課税もしくは総合課税のいずれかを選択することもできます。
    なお、配当控除は適用されません。
   ＜換金(解約)時および償還時の差益(譲渡益)に対する課税＞
    換金(解約)時および償還時の差益(譲渡益)については、申告分離課税により20.315％(国税
    15.315％および地方税5％)の税率が適用され、源泉徴収口座を選択した場合は20.315％の税率によ
    り源泉徴収が行なわれます。
   ≪損益通算について≫

   以下の所得間で損益通算が可能です。上場株式等の配当所得については申告分離課税を選択したものに
   限ります。
              （注2）
   《利子所得》              《配当所得》
        《上場株式等に係る譲渡所得等》
       特定 公社債、  公募 公社債投資信託、上場株

    （注1）
                ・上場株式の配当
  ・特定 公社債  の利子
       式、公募株式投資信託の
                ・公募株式投資信託の収益
  ・公募 公社債投資信託の収益
           ・譲渡益
                分配金
  分配金
           ・譲渡損
   （注1）「特定公社債」とは、国債、地方債、外国国債、公募公社債、上場公社債、2015年12月31日以前に発行され
    た公社債（同族会社が発行した社債を除きます。）などの一定の公社債をいいます。
   （注2）株式等に係る譲渡所得等について、上場株式等に係る譲渡所得等とそれ以外の株式等に係る譲渡所得等に区
    分し、別々の分離課税制度とすることとされ、原則として、これら相互の通算等ができないこととされま
    した。
   ※上場株式、公募株式投資信託は税法上、少額投資非課税制度「愛称：NISA（ニーサ）」の適用対象で

   す。NISAをご利用の場合、毎年、一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配
   当所得及び譲渡所得が一定期間非課税となります。他の口座で生じた配当所得や譲渡所得との損益通
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   算はできません。販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方が対象となりま
   す。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
   ◆法人の投資家に対する課税

   分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに換金(解約)時および償還時の個別元本超過額につい
             ※
   ては、15.315％(国税15.315％)の税率で源泉徴収          が行なわれます。なお、地方税の源泉徴収はあり
   ません。
    ※源泉税は所有期間に応じて法人税額から控除
   税金の取扱いの詳細については税務専門家等にご確認されることをお勧めします。

  ■換金(解約)時および償還時の課税について■

   [個人の投資家の場合]
          ※
    換金(解約)時および償還時の差益       については、譲渡所得とみなして課税が行われます。
    ※換金(解約)時および償還時の価額から取得費(申込手数料(税込)を含む)を控除した利益を譲渡益として課
    税対象となります。
   [法人の投資家の場合]
    換金(解約)時および償還時の個別元本超過額が源泉徴収の対象(配当所得)となります。
   なお、販売会社の買取りによるご換金の場合は、税金の取扱いが異なる場合があります。買取りによ
   るご換金について、詳しくは販売会社にお問い合わせください。
  ■個別元本について■

   ◆追加型投資信託を保有する受益者毎の取得元本をいいます。
   ◆受益者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合や受益者が元本払戻金（特別分配金）を受け
   取った場合などには、当該受益者の個別元本が変わりますので、詳しくは販売会社へお問い合わせく
   ださい。
  ■分配金の課税について■

   ◆分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「元本払戻金（特別分配金）」(受
   益者毎の元本の一部払戻しに相当する部分)があります。
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                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
   ※上図はあくまでもイメージ図であり、個別元本や基準価額、分配金の各水準等を示唆するものでは







    ありません。
  ※税法が改正された場合等は、上記「(5)課税上の取扱い」の内容（2020年4月末現在）が変更になる場合があ

  ります。
  ５【運用状況】

  以下は 2020年4月30日   現在 の運用状況であります。
  また、投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
  （１）【投資状況】

  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（円コース）毎月分配型

     資産の種類      国／地域    時価合計（円）    投資比率（％）

  投資信託受益証券         ケイマン諸島      3,270,781,106     99.01
  親投資信託受益証券          日本      1,004,232    0.03
  現金・預金・その他資産（負債控除後）          ―     31,534,203     0.95
      合計（純資産総額）          3,303,319,541     100.00
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（円コース）年２回決算型

     資産の種類      国／地域    時価合計（円）    投資比率（％）

  投資信託受益証券         ケイマン諸島      4,223,333,934     99.08
  親投資信託受益証券          日本      1,004,232    0.02
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                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  現金・預金・その他資産（負債控除後）          ―     38,118,925     0.89
      合計（純資産総額）          4,262,457,091     100.00
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（米ドルコース）毎月分配型

     資産の種類      国／地域    時価合計（円）    投資比率（％）

  投資信託受益証券         ケイマン諸島     95,636,078,550     98.91
  親投資信託受益証券          日本      100,255    0.00
  現金・預金・その他資産（負債控除後）          ―     1,048,208,758     1.08
      合計（純資産総額）          96,684,387,563     100.00
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（米ドルコース）年２回決算型

     資産の種類      国／地域    時価合計（円）    投資比率（％）

  投資信託受益証券         ケイマン諸島     17,378,711,150     98.96
  親投資信託受益証券          日本      100,255    0.00
  現金・預金・その他資産（負債控除後）          ―     182,229,244     1.03
      合計（純資産総額）          17,561,040,649     100.00
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（豪ドルコース）毎月分配型

     資産の種類      国／地域    時価合計（円）    投資比率（％）

  投資信託受益証券         ケイマン諸島      3,659,102,730     99.01
  親投資信託受益証券          日本      1,004,232    0.02
  現金・預金・その他資産（負債控除後）          ―     35,320,894     0.95
      合計（純資産総額）          3,695,427,856     100.00
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（豪ドルコース）年２回決算型

     資産の種類      国／地域    時価合計（円）    投資比率（％）

  投資信託受益証券         ケイマン諸島      815,167,008     98.98
  親投資信託受益証券          日本      1,004,232    0.12
  現金・預金・その他資産（負債控除後）          ―     7,331,485    0.89
      合計（純資産総額）           823,502,725    100.00
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（ブラジルレアルコース）毎月分配型

     資産の種類      国／地域    時価合計（円）    投資比率（％）

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                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  投資信託受益証券         ケイマン諸島     11,352,969,338     98.95
  親投資信託受益証券          日本      1,004,232    0.00
  現金・預金・その他資産（負債控除後）          ―     118,514,418     1.03
      合計（純資産総額）          11,472,487,988     100.00
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（ブラジルレアルコース）年２回決算型

     資産の種類      国／地域    時価合計（円）    投資比率（％）

  投資信託受益証券         ケイマン諸島      625,721,805     98.94
  親投資信託受益証券          日本      1,004,232    0.15
  現金・預金・その他資産（負債控除後）          ―     5,668,362    0.89
      合計（純資産総額）           632,394,399    100.00
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（通貨セレクトコース）毎月分配型

     資産の種類      国／地域    時価合計（円）    投資比率（％）

  投資信託受益証券         ケイマン諸島      3,513,228,950     98.57
  親投資信託受益証券          日本      1,002,555    0.02
  現金・預金・その他資産（負債控除後）          ―     49,623,103     1.39
      合計（純資産総額）          3,563,854,608     100.00
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（通貨セレクトコース）年２回決算型

     資産の種類      国／地域    時価合計（円）    投資比率（％）

  投資信託受益証券         ケイマン諸島      522,518,150     99.06
  親投資信託受益証券          日本      100,255    0.01
  現金・預金・その他資産（負債控除後）          ―     4,806,388    0.91
      合計（純資産総額）           527,424,793    100.00
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（マネープールファンド）年２回決算型

     資産の種類      国／地域    時価合計（円）    投資比率（％）

  親投資信託受益証券          日本      1,898,940    98.00
  現金・預金・その他資産（負債控除後）          ―      38,688    1.99
      合計（純資産総額）           1,937,628    100.00
  （参考）野村マネー　マザーファンド

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                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     資産の種類      国／地域    時価合計（円）    投資比率（％）
  地方債証券          日本     210,079,045     6.94
  特殊債券          日本     1,252,444,330     41.39
  社債券          日本     300,602,990     9.93
  現金・預金・その他資産（負債控除後）          ―     1,262,369,318     41.72
      合計（純資産総額）          3,025,495,683     100.00
  （２）【投資資産】

  ①【投資有価証券の主要銘柄】

  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（円コース）毎月分配型

             簿価  簿価  評価  評価  投資

   国／
  順位  種類   銘柄名    数量  単価  金額  単価  金額  比率
   地域
             （円）  （円）  （円）  （円）  (％)
  1ケイマン 投資信託受  ノムラ・カレンシー・ファンド－      387,809   8,317 3,225,768,115   8,434 3,270,781,106  99.01
  諸島 益証券  グローバル・インフラ・ストッ
     ク・ファンド－クラスJPY
  2日本 親投資信託  野村マネー　マザーファンド      984,252  1.0203  1,004,232   1.0203  1,004,232  0.03
    受益証券
  種類別及び業種別投資比率

      種類        投資比率(％)

     投資信託受益証券            99.01
     親投資信託受益証券             0.03
      合　　計            99.04
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（円コース）年２回決算型

             簿価  簿価  評価  評価  投資

   国／
  順位  種類   銘柄名    数量  単価  金額  単価  金額  比率
   地域
             （円）  （円）  （円）  （円）  (％)
  1ケイマン 投資信託受  ノムラ・カレンシー・ファンド－      500,751   7,022 3,516,313,582   8,434 4,223,333,934  99.08
  諸島 益証券  グローバル・インフラ・ストッ
     ク・ファンド－クラスJPY
  2日本 親投資信託  野村マネー　マザーファンド      984,252  1.0203  1,004,232   1.0203  1,004,232  0.02
    受益証券
  種類別及び業種別投資比率

      種類        投資比率(％)

     投資信託受益証券            99.08
     親投資信託受益証券             0.02
      合　　計            99.10
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                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（米ドルコース）毎月分配型

             簿価  簿価  評価  評価  投資

   国／
  順位  種類   銘柄名    数量  単価  金額  単価  金額  比率
   地域
             （円）  （円）  （円）  （円）  (％)
  1ケイマン 投資信託受  ノムラ・カレンシー・ファンド－     14,781,465   6,422 94,926,568,230    6,470 95,636,078,550  98.91
  諸島 益証券  グローバル・インフラ・ストッ
     ク・ファンド－クラスUSD
  2日本 親投資信託  野村マネー　マザーファンド      98,261  1.0203  100,255  1.0203  100,255 0.00
    受益証券
  種類別及び業種別投資比率

      種類        投資比率(％)

     投資信託受益証券            98.91
     親投資信託受益証券             0.00
      合　　計            98.91
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（米ドルコース）年２回決算型

             簿価  簿価  評価  評価  投資

   国／
  順位  種類   銘柄名    数量  単価  金額  単価  金額  比率
   地域
             （円）  （円）  （円）  （円）  (％)
  1ケイマン 投資信託受  ノムラ・カレンシー・ファンド－     2,686,045   5,438 14,607,303,639    6,470 17,378,711,150  98.96
  諸島 益証券  グローバル・インフラ・ストッ
     ク・ファンド－クラスUSD
  2日本 親投資信託  野村マネー　マザーファンド      98,261  1.0203  100,255  1.0203  100,255 0.00
    受益証券
  種類別及び業種別投資比率

      種類        投資比率(％)

     投資信託受益証券            98.96
     親投資信託受益証券             0.00
      合　　計            98.96
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（豪ドルコース）毎月分配型

             簿価  簿価  評価  評価  投資

   国／
  順位  種類   銘柄名    数量  単価  金額  単価  金額  比率
   地域
             （円）  （円）  （円）  （円）  (％)
  1ケイマン 投資信託受  ノムラ・カレンシー・ファンド－      784,710   4,514 3,542,180,940   4,663 3,659,102,730  99.01
  諸島 益証券  グローバル・インフラ・ストッ
     ク・ファンド－クラスAUD
  2日本 親投資信託  野村マネー　マザーファンド      984,252  1.0203  1,004,232   1.0203  1,004,232  0.02
    受益証券
  種類別及び業種別投資比率

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                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      種類        投資比率(％)
     投資信託受益証券            99.01
     親投資信託受益証券             0.02
      合　　計            99.04
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（豪ドルコース）年２回決算型

             簿価  簿価  評価  評価  投資

   国／
  順位  種類   銘柄名    数量  単価  金額  単価  金額  比率
   地域
             （円）  （円）  （円）  （円）  (％)
  1ケイマン 投資信託受  ノムラ・カレンシー・ファンド－      174,816   3,454  603,863,412   4,663  815,167,008  98.98
  諸島 益証券  グローバル・インフラ・ストッ
     ク・ファンド－クラスAUD
  2日本 親投資信託  野村マネー　マザーファンド      984,252  1.0203  1,004,232   1.0203  1,004,232  0.12
    受益証券
  種類別及び業種別投資比率

      種類        投資比率(％)

     投資信託受益証券            98.98
     親投資信託受益証券             0.12
      合　　計            99.10
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（ブラジルレアルコース）毎月分配型

             簿価  簿価  評価  評価  投資

   国／
  順位  種類   銘柄名    数量  単価  金額  単価  金額  比率
   地域
             （円）  （円）  （円）  （円）  (％)
  1ケイマン 投資信託受  ノムラ・カレンシー・ファンド－     6,010,042   2,021 12,146,294,882    1,889 11,352,969,338  98.95
  諸島 益証券  グローバル・インフラ・ストッ
     ク・ファンド－クラスBRL
  2日本 親投資信託  野村マネー　マザーファンド      984,252  1.0203  1,004,232   1.0203  1,004,232  0.00
    受益証券
  種類別及び業種別投資比率

      種類        投資比率(％)

     投資信託受益証券            98.95
     親投資信託受益証券             0.00
      合　　計            98.96
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（ブラジルレアルコース）年２回決算型

             簿価  簿価  評価  評価  投資

   国／
  順位  種類   銘柄名    数量  単価  金額  単価  金額  比率
   地域
             （円）  （円）  （円）  （円）  (％)
             48/231


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                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  1ケイマン 投資信託受  ノムラ・カレンシー・ファンド－      331,245   1,762  583,836,757   1,889  625,721,805  98.94
  諸島 益証券  グローバル・インフラ・ストッ
     ク・ファンド－クラスBRL
  2日本 親投資信託  野村マネー　マザーファンド      984,252  1.0203  1,004,232   1.0203  1,004,232  0.15
    受益証券
  種類別及び業種別投資比率

      種類        投資比率(％)

     投資信託受益証券            98.94
     親投資信託受益証券             0.15
      合　　計            99.10
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（通貨セレクトコース）毎月分配型

             簿価  簿価  評価  評価  投資

   国／
  順位  種類   銘柄名    数量  単価  金額  単価  金額  比率
   地域
             （円）  （円）  （円）  （円）  (％)
  1ケイマン 投資信託受  ノムラ・カレンシー・ファンド－      912,527   3,903 3,562,304,652   3,850 3,513,228,950  98.57
  諸島 益証券  グローバル・インフラ・ストッ
     ク・ファンド－通貨セレクトクラ
     ス
  2日本 親投資信託  野村マネー　マザーファンド      982,609  1.0203  1,002,555   1.0203  1,002,555  0.02
    受益証券
  種類別及び業種別投資比率

      種類        投資比率(％)

     投資信託受益証券            98.57
     親投資信託受益証券             0.02
      合　　計            98.60
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（通貨セレクトコース）年２回決算型

             簿価  簿価  評価  評価  投資

   国／
  順位  種類   銘柄名    数量  単価  金額  単価  金額  比率
   地域
             （円）  （円）  （円）  （円）  (％)
  1ケイマン 投資信託受  ノムラ・カレンシー・ファンド－      135,719   3,274  444,455,295   3,850  522,518,150  99.06
  諸島 益証券  グローバル・インフラ・ストッ
     ク・ファンド－通貨セレクトクラ
     ス
  2日本 親投資信託  野村マネー　マザーファンド      98,261  1.0203  100,255  1.0203  100,255 0.01
    受益証券
  種類別及び業種別投資比率

      種類        投資比率(％)

     投資信託受益証券            99.06
     親投資信託受益証券             0.01
      合　　計            99.08
             49/231


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                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（マネープールファンド）年２回決算型

             簿価  簿価  評価  評価  投資

   国／
  順位  種類   銘柄名    数量  単価  金額  単価  金額  比率
   地域
             （円）  （円）  （円）  （円）  (％)
  1日本 親投資信託  野村マネー　マザーファンド      1,861,159   1.0202  1,898,940   1.0203  1,898,940 98.00
    受益証券
  種類別及び業種別投資比率

      種類        投資比率(％)

     親投資信託受益証券             98.00
      合　　計            98.00
  （参考）野村マネー　マザーファンド

          簿価  簿価  評価  評価    投資

   国／                利率
  順位  種類  銘柄名  数量  単価  金額  単価  金額   償還期限 比率
   地域                (％)
          （円）  （円）  （円）  （円）    (％)
  1日本 特殊債券  西日本高速道   210,000,000   100.00  210,008,400   100.00  210,008,400  0.001 2020/6/19  6.94
     路　第４２回
  2日本 社債券  北海道電力　第   200,000,000   100.16  200,328,800   100.16  200,328,800  1.164 2020/6/25  6.62
     ３１６回
  3日本 地方債証券  福岡県　公募平   200,000,000   100.03  200,073,040   100.03  200,073,040  0.162 2020/7/22  6.61
     成２７年度第２
     回
  4日本 特殊債券  しんきん中金債   200,000,000   100.01  200,039,322   100.01  200,039,322  0.25 2020/5/27  6.61
     券　利付第３０
     ６回
  5日本 特殊債券  日本学生支援債   200,000,000   100.00  200,010,000   100.00  200,010,000  0.001 2020/6/19  6.61
     券　財投機関債
     第５１回
  6日本 特殊債券  日本政策金融公   200,000,000   100.00  200,002,000   100.00  200,002,000  0.001 2020/5/11  6.61
     庫社債　第６８
     回財投機関債
  7日本 特殊債券  日本政策金融公   120,000,000   100.07  120,095,280   100.07  120,095,280  0.16 2020/9/16  3.96
     庫債券　政府保
     証第３２回
  8日本 社債券  関西電力　第４   100,000,000   100.27  100,274,190   100.27  100,274,190  1.189 2020/7/24  3.31
     ８２回
  9日本 特殊債券  地方公共団体金   100,000,000   100.10  100,100,232   100.10  100,100,232  1.38 2020/5/28  3.30
     融機構債券　第
     １２回
  10日本 特殊債券  中日本高速道   100,000,000   100.09  100,091,488   100.09  100,091,488  0.225 2020/9/18  3.30
     路　第６２回
  11日本 特殊債券  商工債券　利付   100,000,000   100.02  100,025,904   100.02  100,025,904  0.07 2020/8/27  3.30
     （３年）第２１
     １回
  12日本 特殊債券  日本高速道路保   22,000,000   100.32  22,071,704   100.32  22,071,704   12020/8/31  0.72
     有・債務返済機
     構債券　政府保
     証債第１１５回
  13日本 地方債証券  北九州市　公募   10,000,000   100.06  10,006,005   100.06  10,006,005  0.136 2020/9/30  0.33
     （５年）平成２
     ７年度第１回
  種類別及び業種別投資比率

             50/231


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      種類        投資比率(％)
      地方債証券            6.94
      特殊債券            41.39
      社債券            9.93
      合　　計            58.27
  ②【投資不動産物件】

  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（円コース）毎月分配型

  該当事項はありません。
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（円コース）年２回決算型

  該当事項はありません。
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（米ドルコース）毎月分配型

  該当事項はありません。
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（米ドルコース）年２回決算型

  該当事項はありません。
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（豪ドルコース）毎月分配型

  該当事項はありません。
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（豪ドルコース）年２回決算型

  該当事項はありません。
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（ブラジルレアルコース）毎月分配型

  該当事項はありません。
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（ブラジルレアルコース）年２回決算型

  該当事項はありません。
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（通貨セレクトコース）毎月分配型

  該当事項はありません。
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（通貨セレクトコース）年２回決算型

  該当事項はありません。
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（マネープールファンド）年２回決算型

  該当事項はありません。
  （参考）野村マネー　マザーファンド

  該当事項はありません。
  ③【その他投資資産の主要なもの】

             51/231


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  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（円コース）毎月分配型

  該当事項はありません。

  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（円コース）年２回決算型

  該当事項はありません。

  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（米ドルコース）毎月分配型

  該当事項はありません。

  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（米ドルコース）年２回決算型

  該当事項はありません。

  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（豪ドルコース）毎月分配型

  該当事項はありません。

  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（豪ドルコース）年２回決算型

  該当事項はありません。

  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（ブラジルレアルコース）毎月分配型

  該当事項はありません。

  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（ブラジルレアルコース）年２回決算型

  該当事項はありません。

  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（通貨セレクトコース）毎月分配型

  該当事項はありません。

  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（通貨セレクトコース）年２回決算型

             52/231


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                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  該当事項はありません。

  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（マネープールファンド）年２回決算型

  該当事項はありません。

  （参考）野村マネー　マザーファンド

  該当事項はありません。

  （３）【運用実績】

  ①【純資産の推移】

  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（円コース）毎月分配型

  2020年4月末日及び同日前1年以内における各月末並びに下記特定期間末の純資産の推移は次の通りです。

           純資産総額（百万円）      1口当たり純資産額(円)

          （分配落）   （分配付）   （分配落）   （分配付）
  第1特定期間     (2011年  3月22日)    3,097   3,110   0.9804   0.9844
  第2特定期間     (2011年  9月20日)    3,742   3,757   0.9839   0.9879
  第3特定期間     (2012年  3月21日)    4,669   4,687   1.0526   1.0566
  第4特定期間     (2012年  9月20日)    3,130   3,142   1.0870   1.0910
  第5特定期間     (2013年  3月21日)    4,436   4,452   1.1654   1.1694
  第6特定期間     (2013年  9月20日)    4,278   4,292   1.2221   1.2261
  第7特定期間     (2014年  3月20日)    4,616   4,631   1.2840   1.2880
  第8特定期間     (2014年  9月22日)    5,300   5,315   1.4516   1.4556
  第9特定期間     (2015年  3月20日)    4,339   4,352   1.3807   1.3847
  第10特定期間     (2015年  9月24日)    2,997   3,006   1.1998   1.2038
  第11特定期間     (2016年  3月22日)    2,748   2,757   1.1940   1.1980
  第12特定期間     (2016年  9月20日)    2,950   2,960   1.2223   1.2263
  第13特定期間     (2017年  3月21日)    3,684   3,697   1.2068   1.2108
  第14特定期間     (2017年  9月20日)    2,933   2,943   1.1751   1.1791
  第15特定期間     (2018年  3月20日)    2,027   2,035   1.0176   1.0216
  第16特定期間     (2018年  9月20日)    1,897   1,902   1.0825   1.0855
  第17特定期間     (2019年  3月20日)    1,842   1,847   1.1387   1.1417
  第18特定期間     (2019年  9月20日)    2,763   2,770   1.1844   1.1874
  第19特定期間     (2020年  3月23日)    2,779   2,788   0.8855   0.8885
       2019年 4月末日    1,911    ―  1.1461    ―
        5月末日    2,044    ―  1.1268    ―
             53/231


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        6月末日    2,319    ―  1.1526    ―
        7月末日    2,498    ―  1.1537    ―
        8月末日    2,703    ―  1.1691    ―
        9月末日    2,854    ―  1.1846    ―
       　　　10月末日     3,136    ―  1.1630    ―
       　　　11月末日     3,531    ―  1.1761    ―
       　　　12月末日     3,689    ―  1.2232    ―
       2020年 1月末日    3,940    ―  1.2572    ―
        2月末日    3,711    ―  1.1810    ―
        3月末日    3,041    ―  0.9686    ―
        4月末日    3,303    ―  1.0682    ―
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（円コース）年２回決算型

  2020年4月末日及び同日前1年以内における各月末並びに下記決算期末の純資産の推移は次の通りです。

           純資産総額（百万円）      1口当たり純資産額(円)

          （分配落）   （分配付）   （分配落）   （分配付）
  第1計算期間     (2011年  3月22日)    860   861   0.9944   0.9954
  第2計算期間     (2011年  9月20日)    853   854   1.0167   1.0177
  第3計算期間     (2012年  3月21日)    1,144   1,145   1.1094   1.1104
  第4計算期間     (2012年  9月20日)    757   758   1.1708   1.1718
  第5計算期間     (2013年  3月21日)    1,933   1,934   1.2821   1.2831
  第6計算期間     (2013年  9月20日)    2,001   2,003   1.3689   1.3699
  第7計算期間     (2014年  3月20日)    2,441   2,443   1.4656   1.4666
  第8計算期間     (2014年  9月22日)    3,518   3,520   1.6829   1.6839
  第9計算期間     (2015年  3月20日)    3,195   3,197   1.6272   1.6282
  第10計算期間     (2015年  9月24日)    2,331   2,332   1.4386   1.4396
  第11計算期間     (2016年  3月22日)    2,262   2,264   1.4618   1.4628
  第12計算期間     (2016年  9月20日)    2,436   2,438   1.5250   1.5260
  第13計算期間     (2017年  3月21日)    3,406   3,408   1.5338   1.5348
  第14計算期間     (2017年  9月20日)    2,866   2,867   1.5221   1.5231
  第15計算期間     (2018年  3月20日)    2,265   2,267   1.3453   1.3463
  第16計算期間     (2018年  9月20日)    2,194   2,195   1.4586   1.4596
  第17計算期間     (2019年  3月20日)    2,105   2,106   1.5606   1.5616
  第18計算期間     (2019年  9月20日)    3,294   3,296   1.6448   1.6458
  第19計算期間     (2020年  3月23日)    3,435   3,438   1.2474   1.2484
       2019年 4月末日    2,394    ―  1.5749    ―
        5月末日    2,534    ―  1.5509    ―
        6月末日    2,652    ―  1.5900    ―
        7月末日    2,995    ―  1.5961    ―
        8月末日    3,218    ―  1.6205    ―
             54/231


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        9月末日    3,712    ―  1.6444    ―
       　　　10月末日     4,029    ―  1.6187    ―
       　　　11月末日     4,367    ―  1.6412    ―
       　　　12月末日     4,638    ―  1.7110    ―
       2020年 1月末日    5,104    ―  1.7628    ―
        2月末日    4,545    ―  1.6598    ―
        3月末日    3,760    ―  1.3646    ―
        4月末日    4,262    ―  1.5088    ―
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（米ドルコース）毎月分配型

  2020年4月末日及び同日前1年以内における各月末並びに下記特定期間末の純資産の推移は次の通りです。

           純資産総額（百万円）      1口当たり純資産額(円)

          （分配落）   （分配付）   （分配落）   （分配付）
  第1特定期間     (2011年  3月22日)    1,304   1,309   0.9874   0.9914
  第2特定期間     (2011年  9月20日)    1,745   1,753   0.9352   0.9392
  第3特定期間     (2012年  3月21日)    900   903   1.0859   1.0899
  第4特定期間     (2012年  9月20日)    509   511   1.0682   1.0722
  第5特定期間     (2013年  3月21日)    3,409   3,419   1.3403   1.3443
  第6特定期間     (2013年  9月20日)   127,176   129,533   1.3489   1.3739
  第7特定期間     (2014年  3月20日)   548,983   559,321   1.3276   1.3526
  第8特定期間     (2014年  9月22日)   1,339,207   1,362,148    1.4594   1.4844
  第9特定期間     (2015年  3月20日)   1,173,734   1,194,704    1.3993   1.4243
  第10特定期間     (2015年  9月24日)   726,892   740,008   1.1084   1.1284
  第11特定期間     (2016年  3月22日)   523,737   532,056   0.9443   0.9593
  第12特定期間     (2016年  9月20日)   412,511   414,935   0.8511   0.8561
  第13特定期間     (2017年  3月21日)   366,954   368,925   0.9305   0.9355
  第14特定期間     (2017年  9月20日)   265,658   266,548   0.8960   0.8990
  第15特定期間     (2018年  3月20日)   163,696   164,357   0.7424   0.7454
  第16特定期間     (2018年  9月20日)   149,174   149,525   0.8489   0.8509
  第17特定期間     (2019年  3月20日)   132,620   132,914   0.8993   0.9013
  第18特定期間     (2019年  9月20日)   124,070   124,339   0.9239   0.9259
  第19特定期間     (2020年  3月23日)    82,039   82,275   0.6955   0.6975
       2019年 4月末日   130,036    ―  0.9127    ―
        5月末日   123,960    ―  0.8791    ―
        6月末日   124,606    ―  0.8926    ―
        7月末日   123,985    ―  0.9009    ―
        8月末日   122,074    ―  0.8950    ―
        9月末日   123,263    ―  0.9232    ―
       　　　10月末日     120,151    ―  0.9166    ―
       　　　11月末日     119,660    ―  0.9317    ―
             55/231


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                 野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       　　　12月末日     122,024    ―  0.9743    ―
       2020年 1月末日   122,839    ―  0.9978    ―
        2月末日   113,174    ―  0.9491    ―
        3月末日   88,875    ―  0.7557    ―
        4月末日   96,684    ―  0.8278    ―
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（米ドルコース）年２回決算型

  2020年4月末日及び同日前1年以内における各月末並びに下記決算期末の純資産の推移は次の通りです。

           純資産総額（百万円）      1口当たり純資産額(円)

          （分配落）   （分配付）   （分配落）   （分配付）
  第1計算期間     (2011年  3月22日)    843   844   1.0058   1.0068
  第2計算期間     (2011年  9月20日)    1,118   1,118   0.9769   0.9769
  第3計算期間     (2012年  3月21日)    524   524   1.1629   1.1639
  第4計算期間     (2012年  9月20日)    211   211   1.1702   1.1712
  第5計算期間     (2013年  3月21日)    2,409   2,411   1.4952   1.4962
  第6計算期間     (2013年  9月20日)    18,870   18,882   1.6289   1.6299
  第7計算期間     (2014年  3月20日)    45,140   45,165   1.7935   1.7945
  第8計算期間     (2014年  9月22日)   104,354   104,401   2.2002   2.2012
  第9計算期間     (2015年  3月20日)    90,378   90,416   2.3474   2.3484
  第10計算期間     (2015年  9月24日)    55,105   55,132   2.0550   2.0560
  第11計算期間     (2016年  3月22日)    43,339   43,361   1.9595   1.9605
  第12計算期間     (2016年  9月20日)    37,087   37,107   1.8969   1.8979
  第13計算期間     (2017年  3月21日)    37,492   37,509   2.1432   2.1442
  第14計算期間     (2017年  9月20日)    30,230   30,244   2.1175   2.1185
  第15計算期間     (2018年  3月20日)    20,595   20,607   1.7906   1.7916
  第16計算期間     (2018年  9月20日)    20,035   20,045   2.0848   2.0858
  第17計算期間     (2019年  3月20日)    18,027   18,035   2.2398   2.2408
  第18計算期間     (2019年  9月20日)    20,046   20,054   2.3318   2.3328
  第19計算期間     (2020年  3月23日)    14,975   14,984   1.7765   1.7775
       2019年 4月末日   17,882    ―  2.2782    ―
        5月末日   17,683    ―  2.1994    ―
        6月末日   18,703    ―  2.2384    ―
        7月末日   19,555    ―  2.2640    ―
        8月末日   19,560    ―  2.2549    ―
        9月末日   20,005    ―  2.3299    ―
       　　　10月末日     20,049    ―  2.3186    ―
       　　　11月末日     20,304    ―  2.3620    ―
       　　　12月末日     21,021    ―  2.4751    ―
       2020年 1月末日   21,934    ―  2.5401    ―
        2月末日   20,671    ―  2.4209    ―
             56/231


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                 野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        3月末日   16,222    ―  1.9304    ―
        4月末日   17,561    ―  2.1201    ―
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（豪ドルコース）毎月分配型

  2020年4月末日及び同日前1年以内における各月末並びに下記特定期間末の純資産の推移は次の通りです。

           純資産総額（百万円）      1口当たり純資産額(円)

          （分配落）   （分配付）   （分配落）   （分配付）
  第1特定期間     (2011年  3月22日)    45,959   46,326   0.9999   1.0079
  第2特定期間     (2011年  9月20日)    59,046   59,525   0.9868   0.9948
  第3特定期間     (2012年  3月21日)    46,811   47,131   1.1691   1.1771
  第4特定期間     (2012年  9月20日)    27,486   27,680   1.1285   1.1365
  第5特定期間     (2013年  3月21日)    24,774   24,913   1.4241   1.4321
  第6特定期間     (2013年  9月20日)    30,589   31,047   1.3367   1.3567
  第7特定期間     (2014年  3月20日)    33,779   34,296   1.3083   1.3283
  第8特定期間     (2014年  9月22日)    48,861   49,527   1.4672   1.4872
  第9特定期間     (2015年  3月20日)    36,767   37,360   1.2404   1.2604
  第10特定期間     (2015年  9月24日)    22,441   22,797   0.9441   0.9591
  第11特定期間     (2016年  3月22日)    18,279   18,491   0.8618   0.8718
  第12特定期間     (2016年  9月20日)    14,447   14,521   0.7837   0.7877
  第13特定期間     (2017年  3月21日)    15,341   15,411   0.8829   0.8869
  第14特定期間     (2017年  9月20日)    12,242   12,283   0.8868   0.8898
  第15特定期間     (2018年  3月20日)    7,433   7,464   0.7065   0.7095
  第16特定期間     (2018年  9月20日)    6,604   6,621   0.7606   0.7626
  第17特定期間     (2019年  3月20日)    6,061   6,076   0.7868   0.7888
  第18特定期間     (2019年  9月20日)    5,127   5,140   0.7696   0.7716
  第19特定期間     (2020年  3月23日)    2,793   2,805   0.4757   0.4777
       2019年 4月末日    5,879    ―  0.7893    ―
        5月末日    5,478    ―  0.7496    ―
        6月末日    5,492    ―  0.7688    ―
        7月末日    5,309    ―  0.7640    ―
        8月末日    5,008    ―  0.7410    ―
        9月末日    5,075    ―  0.7655    ―
       　　　10月末日     5,009    ―  0.7710    ―
       　　　11月末日     4,948    ―  0.7733    ―
       　　　12月末日     5,179    ―  0.8265    ―
       2020年 1月末日    4,960    ―  0.8194    ―
        2月末日    4,481    ―  0.7605    ―
        3月末日    3,246    ―  0.5585    ―
        4月末日    3,695    ―  0.6424    ―
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                 野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（豪ドルコース）年２回決算型

  2020年4月末日及び同日前1年以内における各月末並びに下記決算期末の純資産の推移は次の通りです。

           純資産総額（百万円）      1口当たり純資産額(円)

          （分配落）   （分配付）   （分配落）   （分配付）
  第1計算期間     (2011年  3月22日)    7,360   7,367   1.0332   1.0342
  第2計算期間     (2011年  9月20日)    7,060   7,066   1.0660   1.0670
  第3計算期間     (2012年  3月21日)    3,802   3,805   1.3227   1.3237
  第4計算期間     (2012年  9月20日)    2,183   2,185   1.3354   1.3364
  第5計算期間     (2013年  3月21日)    2,292   2,294   1.7513   1.7523
  第6計算期間     (2013年  9月20日)    2,429   2,430   1.7918   1.7928
  第7計算期間     (2014年  3月20日)    2,167   2,168   1.9225   1.9235
  第8計算期間     (2014年  9月22日)    3,324   3,326   2.3449   2.3459
  第9計算期間     (2015年  3月20日)    2,896   2,898   2.1719   2.1729
  第10計算期間     (2015年  9月24日)    1,750   1,751   1.8030   1.8040
  第11計算期間     (2016年  3月22日)    1,531   1,532   1.8141   1.8151
  第12計算期間     (2016年  9月20日)    1,302   1,303   1.7419   1.7429
  第13計算期間     (2017年  3月21日)    1,651   1,652   2.0173   2.0183
  第14計算期間     (2017年  9月20日)    1,510   1,510   2.0752   2.0762
  第15計算期間     (2018年  3月20日)    1,003   1,004   1.6887   1.6897
  第16計算期間     (2018年  9月20日)    926   926   1.8534   1.8544
  第17計算期間     (2019年  3月20日)    878   878   1.9474   1.9484
  第18計算期間     (2019年  9月20日)    960   960   1.9310   1.9320
  第19計算期間     (2020年  3月23日)    613   614   1.2126   1.2136
       2019年 4月末日    1,101    ―  1.9553    ―
        5月末日    1,031    ―  1.8619    ―
        6月末日    1,056    ―  1.9146    ―
        7月末日    1,004    ―  1.9074    ―
        8月末日    976   ―  1.8554    ―
        9月末日    959   ―  1.9209    ―
       　　　10月末日     927   ―  1.9399    ―
       　　　11月末日     918   ―  1.9508    ―
       　　　12月末日     977   ―  2.0906    ―
       2020年 1月末日    1,052    ―  2.0789    ―
        2月末日    988   ―  1.9348    ―
        3月末日    721   ―  1.4235    ―
        4月末日    823   ―  1.6425    ―
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（ブラジルレアルコース）毎月分配型

  2020年4月末日及び同日前1年以内における各月末並びに下記特定期間末の純資産の推移は次の通りです。

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                 野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
           純資産総額（百万円）      1口当たり純資産額(円)

          （分配落）   （分配付）   （分配落）   （分配付）
  第1特定期間     (2011年  3月22日)   275,970   279,604   0.9872   1.0002
  第2特定期間     (2011年  9月20日)   342,550   347,511   0.8976   0.9106
  第3特定期間     (2012年  3月21日)   255,502   258,942   0.9658   0.9788
  第4特定期間     (2012年  9月20日)   146,020   148,345   0.8165   0.8295
  第5特定期間     (2013年  3月21日)   180,226   182,543   1.0115   1.0245
  第6特定期間     (2013年  9月20日)   191,893   194,501   0.9563   0.9693
  第7特定期間     (2014年  3月20日)   164,280   166,533   0.9481   0.9611
  第8特定期間     (2014年  9月22日)   148,311   150,033   1.1199   1.1329
  第9特定期間     (2015年  3月20日)    92,614   94,022   0.8546   0.8676
  第10特定期間     (2015年  9月24日)    53,478   54,364   0.6038   0.6138
  第11特定期間     (2016年  3月22日)    46,166   46,714   0.5893   0.5963
  第12特定期間     (2016年  9月20日)    42,303   42,791   0.6066   0.6136
  第13特定期間     (2017年  3月21日)    55,153   55,693   0.7140   0.7210
  第14特定期間     (2017年  9月20日)    47,893   48,381   0.6870   0.6940
  第15特定期間     (2018年  3月20日)    31,868   32,288   0.5305   0.5375
  第16特定期間     (2018年  9月20日)    23,319   23,517   0.4715   0.4755
  第17特定期間     (2019年  3月20日)    23,511   23,686   0.5364   0.5404
  第18特定期間     (2019年  9月20日)    20,690   20,855   0.5004   0.5044
  第19特定期間     (2020年  3月23日)    10,748   10,899   0.2864   0.2904
       2019年 4月末日   22,101    ―  0.5164    ―
        5月末日   20,888    ―  0.4913    ―
        6月末日   21,967    ―  0.5200    ―
        7月末日   22,202    ―  0.5317    ―
        8月末日   19,922    ―  0.4802    ―
        9月末日   20,399    ―  0.4936    ―
       　　　10月末日     20,733    ―  0.5074    ―
       　　　11月末日     19,480    ―  0.4872    ―
       　　　12月末日     20,508    ―  0.5263    ―
       2020年 1月末日   19,979    ―  0.5159    ―
        2月末日   17,604    ―  0.4640    ―
        3月末日   11,845    ―  0.3167    ―
        4月末日   11,472    ―  0.3097    ―
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（ブラジルレアルコース）年２回決算型

  2020年4月末日及び同日前1年以内における各月末並びに下記決算期末の純資産の推移は次の通りです。

           純資産総額（百万円）      1口当たり純資産額(円)

          （分配落）   （分配付）   （分配落）   （分配付）
  第1計算期間     (2011年  3月22日)    13,151   13,164   1.0381   1.0391
             59/231


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                 野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  第2計算期間     (2011年  9月20日)    11,300   11,311   1.0202   1.0212
  第3計算期間     (2012年  3月21日)    6,166   6,171   1.1960   1.1970
  第4計算期間     (2012年  9月20日)    3,838   3,841   1.1103   1.1113
  第5計算期間     (2013年  3月21日)    6,355   6,359   1.5009   1.5019
  第6計算期間     (2013年  9月20日)    7,450   7,455   1.5341   1.5351
  第7計算期間     (2014年  3月20日)    5,564   5,567   1.6534   1.6544
  第8計算期間     (2014年  9月22日)    5,133   5,136   2.1022   2.1032
  第9計算期間     (2015年  3月20日)    2,832   2,834   1.7326   1.7336
  第10計算期間     (2015年  9月24日)    1,816   1,817   1.3238   1.3248
  第11計算期間     (2016年  3月22日)    1,867   1,868   1.4245   1.4255
  第12計算期間     (2016年  9月20日)    1,991   1,992   1.5694   1.5704
  第13計算期間     (2017年  3月21日)    3,759   3,761   1.9638   1.9648
  第14計算期間     (2017年  9月20日)    3,002   3,004   2.0077   2.0087
  第15計算期間     (2018年  3月20日)    2,100   2,101   1.6580   1.6590
  第16計算期間     (2018年  9月20日)    1,638   1,639   1.5712   1.5722
  第17計算期間     (2019年  3月20日)    1,614   1,615   1.8730   1.8740
  第18計算期間     (2019年  9月20日)    1,260   1,261   1.8301   1.8311
  第19計算期間     (2020年  3月23日)    680   681   1.1001   1.1011
       2019年 4月末日    1,544    ―  1.8171    ―
        5月末日    1,455    ―  1.7422    ―
        6月末日    1,448    ―  1.8586    ―
        7月末日    1,394    ―  1.9148    ―
        8月末日    1,229    ―  1.7429    ―
        9月末日    1,243    ―  1.8051    ―
       　　　10月末日     1,279    ―  1.8710    ―
       　　　11月末日     1,225    ―  1.8115    ―
       　　　12月末日     1,292    ―  1.9724    ―
       2020年 1月末日    1,231    ―  1.9479    ―
        2月末日    1,102    ―  1.7647    ―
        3月末日    753   ―  1.2163    ―
        4月末日    632   ―  1.2044    ―
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（通貨セレクトコース）毎月分配型

  2020年4月末日及び同日前1年以内における各月末並びに下記特定期間末の純資産の推移は次の通りです。

           純資産総額（百万円）      1口当たり純資産額(円)

          （分配落）   （分配付）   （分配落）   （分配付）
  第1特定期間     (2012年  3月21日)    2,943   2,970   1.1034   1.1134
  第2特定期間     (2012年  9月20日)    4,296   4,339   1.0084   1.0184
  第3特定期間     (2013年  3月21日)    15,064   15,183   1.2643   1.2743
  第4特定期間     (2013年  9月20日)    43,205   43,731   1.2307   1.2457
             60/231


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                 野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  第5特定期間     (2014年  3月20日)    42,877   43,415   1.1967   1.2117
  第6特定期間     (2014年  9月22日)    46,016   46,510   1.3995   1.4145
  第7特定期間     (2015年  3月20日)    33,274   33,674   1.2475   1.2625
  第8特定期間     (2015年  9月24日)    20,180   20,503   0.9390   0.9540
  第9特定期間     (2016年  3月22日)    16,064   16,260   0.8202   0.8302
  第10特定期間     (2016年  9月20日)    13,113   13,233   0.7665   0.7735
  第11特定期間     (2017年  3月21日)    13,111   13,218   0.8572   0.8642
  第12特定期間     (2017年  9月20日)    11,107   11,198   0.8513   0.8583
  第13特定期間     (2018年  3月20日)    7,726   7,805   0.6845   0.6915
  第14特定期間     (2018年  9月20日)    5,576   5,611   0.6456   0.6496
  第15特定期間     (2019年  3月20日)    5,176   5,205   0.7047   0.7087
  第16特定期間     (2019年  9月20日)    5,559   5,591   0.7087   0.7127
  第17特定期間     (2020年  3月23日)    3,081   3,109   0.4296   0.4336
       2019年 4月末日    5,159    ―  0.7075    ―
        5月末日    5,098    ―  0.6740    ―
        6月末日    5,423    ―  0.7019    ―
        7月末日    5,442    ―  0.7131    ―
        8月末日    5,040    ―  0.6702    ―
        9月末日    5,497    ―  0.7006    ―
       　　　10月末日     5,531    ―  0.7114    ―
       　　　11月末日     5,416    ―  0.7093    ―
       　　　12月末日     5,631    ―  0.7596    ―
       2020年 1月末日    5,702    ―  0.7715    ―
        2月末日    5,136    ―  0.7089    ―
        3月末日    3,388    ―  0.4729    ―
        4月末日    3,563    ―  0.5060    ―
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（通貨セレクトコース）年２回決算型

  2020年4月末日及び同日前1年以内における各月末並びに下記決算期末の純資産の推移は次の通りです。

           純資産総額（百万円）      1口当たり純資産額(円)

          （分配落）   （分配付）   （分配落）   （分配付）
  第1計算期間     (2012年  3月21日)    256   256   1.1445   1.1455
  第2計算期間     (2012年  9月20日)    660   661   1.1119   1.1129
  第3計算期間     (2013年  3月21日)    3,163   3,165   1.4596   1.4606
  第4計算期間     (2013年  9月20日)    7,766   7,771   1.5242   1.5252
  第5計算期間     (2014年  3月20日)    6,234   6,238   1.5970   1.5980
  第6計算期間     (2014年  9月22日)    6,527   6,531   1.9992   2.0002
  第7計算期間     (2015年  3月20日)    4,826   4,828   1.9078   1.9088
  第8計算期間     (2015年  9月24日)    2,951   2,953   1.5517   1.5527
  第9計算期間     (2016年  3月22日)    2,304   2,306   1.4967   1.4977
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  第10計算期間     (2016年  9月20日)    1,940   1,942   1.5004   1.5014
  第11計算期間     (2017年  3月21日)    1,828   1,829   1.7681   1.7691
  第12計算期間     (2017年  9月20日)    1,451   1,452   1.8433   1.8443
  第13計算期間     (2018年  3月20日)    958   958   1.5625   1.5635
  第14計算期間     (2018年  9月20日)    792   792   1.5450   1.5460
  第15計算期間     (2019年  3月20日)    828   828   1.7491   1.7501
  第16計算期間     (2019年  9月20日)    874   874   1.8204   1.8214
  第17計算期間     (2020年  3月23日)    444   444   1.1393   1.1403
       2019年 4月末日    856   ―  1.7671    ―
        5月末日    822   ―  1.6934    ―
        6月末日    864   ―  1.7735    ―
        7月末日    873   ―  1.8119    ―
        8月末日    813   ―  1.7124    ―
        9月末日    860   ―  1.7997    ―
       　　　10月末日     861   ―  1.8380    ―
       　　　11月末日     855   ―  1.8429    ―
       　　　12月末日     854   ―  1.9848    ―
       2020年 1月末日    811   ―  2.0260    ―
        2月末日    728   ―  1.8704    ―
        3月末日    489   ―  1.2541    ―
        4月末日    527   ―  1.3529    ―
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（マネープールファンド）年２回決算型

  2020年4月末日及び同日前1年以内における各月末並びに下記決算期末の純資産の推移は次の通りです。

           純資産総額（百万円）      1口当たり純資産額(円)

          （分配落）   （分配付）   （分配落）   （分配付）
  第1計算期間     (2011年  3月22日)    54   54  1.0005   1.0005
  第2計算期間     (2011年  9月20日)    36   36  1.0010   1.0010
  第3計算期間     (2012年  3月21日)    137   137   1.0015   1.0015
  第4計算期間     (2012年  9月20日)    38   38  1.0020   1.0020
  第5計算期間     (2013年  3月21日)    23   23  1.0013   1.0023
  第6計算期間     (2013年  9月20日)    27   27  1.0017   1.0017
  第7計算期間     (2014年  3月20日)    737   738   1.0010   1.0020
  第8計算期間     (2014年  9月22日)    167   167   1.0013   1.0013
  第9計算期間     (2015年  3月20日)    117   117   1.0015   1.0015
  第10計算期間     (2015年  9月24日)    123   123   1.0017   1.0017
  第11計算期間     (2016年  3月22日)    111   111   1.0020   1.0020
  第12計算期間     (2016年  9月20日)    99   99  1.0020   1.0020
  第13計算期間     (2017年  3月21日)     2   2  1.0017   1.0017
  第14計算期間     (2017年  9月20日)     3   3  1.0016   1.0016
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  第15計算期間     (2018年  3月20日)     2   2  1.0015   1.0015
  第16計算期間     (2018年  9月20日)    13   13  1.0014   1.0014
  第17計算期間     (2019年  3月20日)    13   13  1.0013   1.0013
  第18計算期間     (2019年  9月20日)     2   2  1.0013   1.0013
  第19計算期間     (2020年  3月23日)    11   11  1.0012   1.0012
       2019年 4月末日    13   ―  1.0013    ―
        5月末日    13   ―  1.0013    ―
        6月末日    13   ―  1.0013    ―
        7月末日    13   ―  1.0013    ―
        8月末日    2   ―  1.0013    ―
        9月末日    2   ―  1.0012    ―
       　　　10月末日      2   ―  1.0012    ―
       　　　11月末日      2   ―  1.0012    ―
       　　　12月末日      2   ―  1.0012    ―
       2020年 1月末日    2   ―  1.0012    ―
        2月末日    2   ―  1.0012    ―
        3月末日    1   ―  1.0011    ―
        4月末日    1   ―  1.0011    ―
  ②【分配の推移】

  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（円コース）毎月分配型

          計算期間       1口当たりの分配金

   第1特定期間   2010年10月28日～2011年    3月22日          0.0160円
   第2特定期間   2011年 3月23日～2011年   9月20日          0.0240円
   第3特定期間   2011年 9月21日～2012年   3月21日          0.0240円
   第4特定期間   2012年 3月22日～2012年   9月20日          0.0240円
   第5特定期間   2012年 9月21日～2013年   3月21日          0.0240円
   第6特定期間   2013年 3月22日～2013年   9月20日          0.0240円
   第7特定期間   2013年 9月21日～2014年   3月20日          0.0240円
   第8特定期間   2014年 3月21日～2014年   9月22日          0.0240円
   第9特定期間   2014年 9月23日～2015年   3月20日          0.0240円
   第10特定期間   2015年 3月21日～2015年   9月24日          0.0240円
   第11特定期間   2015年 9月25日～2016年   3月22日          0.0240円
   第12特定期間   2016年 3月23日～2016年   9月20日          0.0240円
   第13特定期間   2016年 9月21日～2017年   3月21日          0.0240円
   第14特定期間   2017年 3月22日～2017年   9月20日          0.0240円
   第15特定期間   2017年 9月21日～2018年   3月20日          0.0240円
   第16特定期間   2018年 3月21日～2018年   9月20日          0.0210円
   第17特定期間   2018年 9月21日～2019年   3月20日          0.0180円
   第18特定期間   2019年 3月21日～2019年   9月20日          0.0180円
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   第19特定期間   2019年 9月21日～2020年   3月23日          0.0180円
  ※各特定期間中の分配金単価の合計を表示しております。

  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（円コース）年２回決算型

          計算期間       1口当たりの分配金

   第1計算期間   2010年10月28日～2011年    3月22日          0.0010円
   第2計算期間   2011年 3月23日～2011年   9月20日          0.0010円
   第3計算期間   2011年 9月21日～2012年   3月21日          0.0010円
   第4計算期間   2012年 3月22日～2012年   9月20日          0.0010円
   第5計算期間   2012年 9月21日～2013年   3月21日          0.0010円
   第6計算期間   2013年 3月22日～2013年   9月20日          0.0010円
   第7計算期間   2013年 9月21日～2014年   3月20日          0.0010円
   第8計算期間   2014年 3月21日～2014年   9月22日          0.0010円
   第9計算期間   2014年 9月23日～2015年   3月20日          0.0010円
   第10計算期間   2015年 3月21日～2015年   9月24日          0.0010円
   第11計算期間   2015年 9月25日～2016年   3月22日          0.0010円
   第12計算期間   2016年 3月23日～2016年   9月20日          0.0010円
   第13計算期間   2016年 9月21日～2017年   3月21日          0.0010円
   第14計算期間   2017年 3月22日～2017年   9月20日          0.0010円
   第15計算期間   2017年 9月21日～2018年   3月20日          0.0010円
   第16計算期間   2018年 3月21日～2018年   9月20日          0.0010円
   第17計算期間   2018年 9月21日～2019年   3月20日          0.0010円
   第18計算期間   2019年 3月21日～2019年   9月20日          0.0010円
   第19計算期間   2019年 9月21日～2020年   3月23日          0.0010円
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（米ドルコース）毎月分配型

          計算期間       1口当たりの分配金

   第1特定期間   2010年10月28日～2011年    3月22日          0.0160円
   第2特定期間   2011年 3月23日～2011年   9月20日          0.0240円
   第3特定期間   2011年 9月21日～2012年   3月21日          0.0240円
   第4特定期間   2012年 3月22日～2012年   9月20日          0.0240円
   第5特定期間   2012年 9月21日～2013年   3月21日          0.0240円
   第6特定期間   2013年 3月22日～2013年   9月20日          0.1100円
   第7特定期間   2013年 9月21日～2014年   3月20日          0.1500円
   第8特定期間   2014年 3月21日～2014年   9月22日          0.1500円
   第9特定期間   2014年 9月23日～2015年   3月20日          0.1500円
   第10特定期間   2015年 3月21日～2015年   9月24日          0.1300円
   第11特定期間   2015年 9月25日～2016年   3月22日          0.1150円
   第12特定期間   2016年 3月23日～2016年   9月20日          0.0650円
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   第13特定期間   2016年 9月21日～2017年   3月21日          0.0300円
   第14特定期間   2017年 3月22日～2017年   9月20日          0.0240円
   第15特定期間   2017年 9月21日～2018年   3月20日          0.0180円
   第16特定期間   2018年 3月21日～2018年   9月20日          0.0150円
   第17特定期間   2018年 9月21日～2019年   3月20日          0.0120円
   第18特定期間   2019年 3月21日～2019年   9月20日          0.0120円
   第19特定期間   2019年 9月21日～2020年   3月23日          0.0120円
  ※各特定期間中の分配金単価の合計を表示しております。

  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（米ドルコース）年２回決算型

          計算期間       1口当たりの分配金

   第1計算期間   2010年10月28日～2011年    3月22日          0.0010円
   第2計算期間   2011年 3月23日～2011年   9月20日          0.0000円
   第3計算期間   2011年 9月21日～2012年   3月21日          0.0010円
   第4計算期間   2012年 3月22日～2012年   9月20日          0.0010円
   第5計算期間   2012年 9月21日～2013年   3月21日          0.0010円
   第6計算期間   2013年 3月22日～2013年   9月20日          0.0010円
   第7計算期間   2013年 9月21日～2014年   3月20日          0.0010円
   第8計算期間   2014年 3月21日～2014年   9月22日          0.0010円
   第9計算期間   2014年 9月23日～2015年   3月20日          0.0010円
   第10計算期間   2015年 3月21日～2015年   9月24日          0.0010円
   第11計算期間   2015年 9月25日～2016年   3月22日          0.0010円
   第12計算期間   2016年 3月23日～2016年   9月20日          0.0010円
   第13計算期間   2016年 9月21日～2017年   3月21日          0.0010円
   第14計算期間   2017年 3月22日～2017年   9月20日          0.0010円
   第15計算期間   2017年 9月21日～2018年   3月20日          0.0010円
   第16計算期間   2018年 3月21日～2018年   9月20日          0.0010円
   第17計算期間   2018年 9月21日～2019年   3月20日          0.0010円
   第18計算期間   2019年 3月21日～2019年   9月20日          0.0010円
   第19計算期間   2019年 9月21日～2020年   3月23日          0.0010円
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（豪ドルコース）毎月分配型

          計算期間       1口当たりの分配金

   第1特定期間   2010年10月28日～2011年    3月22日          0.0320円
   第2特定期間   2011年 3月23日～2011年   9月20日          0.0480円
   第3特定期間   2011年 9月21日～2012年   3月21日          0.0480円
   第4特定期間   2012年 3月22日～2012年   9月20日          0.0480円
   第5特定期間   2012年 9月21日～2013年   3月21日          0.0480円
   第6特定期間   2013年 3月22日～2013年   9月20日          0.1200円
             65/231

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                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
   第7特定期間   2013年 9月21日～2014年   3月20日          0.1200円
   第8特定期間   2014年 3月21日～2014年   9月22日          0.1200円
   第9特定期間   2014年 9月23日～2015年   3月20日          0.1200円
   第10特定期間   2015年 3月21日～2015年   9月24日          0.1000円
   第11特定期間   2015年 9月25日～2016年   3月22日          0.0850円
   第12特定期間   2016年 3月23日～2016年   9月20日          0.0450円
   第13特定期間   2016年 9月21日～2017年   3月21日          0.0240円
   第14特定期間   2017年 3月22日～2017年   9月20日          0.0210円
   第15特定期間   2017年 9月21日～2018年   3月20日          0.0180円
   第16特定期間   2018年 3月21日～2018年   9月20日          0.0150円
   第17特定期間   2018年 9月21日～2019年   3月20日          0.0120円
   第18特定期間   2019年 3月21日～2019年   9月20日          0.0120円
   第19特定期間   2019年 9月21日～2020年   3月23日          0.0120円
  ※各特定期間中の分配金単価の合計を表示しております。

  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（豪ドルコース）年２回決算型

          計算期間       1口当たりの分配金

   第1計算期間   2010年10月28日～2011年    3月22日          0.0010円
   第2計算期間   2011年 3月23日～2011年   9月20日          0.0010円
   第3計算期間   2011年 9月21日～2012年   3月21日          0.0010円
   第4計算期間   2012年 3月22日～2012年   9月20日          0.0010円
   第5計算期間   2012年 9月21日～2013年   3月21日          0.0010円
   第6計算期間   2013年 3月22日～2013年   9月20日          0.0010円
   第7計算期間   2013年 9月21日～2014年   3月20日          0.0010円
   第8計算期間   2014年 3月21日～2014年   9月22日          0.0010円
   第9計算期間   2014年 9月23日～2015年   3月20日          0.0010円
   第10計算期間   2015年 3月21日～2015年   9月24日          0.0010円
   第11計算期間   2015年 9月25日～2016年   3月22日          0.0010円
   第12計算期間   2016年 3月23日～2016年   9月20日          0.0010円
   第13計算期間   2016年 9月21日～2017年   3月21日          0.0010円
   第14計算期間   2017年 3月22日～2017年   9月20日          0.0010円
   第15計算期間   2017年 9月21日～2018年   3月20日          0.0010円
   第16計算期間   2018年 3月21日～2018年   9月20日          0.0010円
   第17計算期間   2018年 9月21日～2019年   3月20日          0.0010円
   第18計算期間   2019年 3月21日～2019年   9月20日          0.0010円
   第19計算期間   2019年 9月21日～2020年   3月23日          0.0010円
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（ブラジルレアルコース）毎月分配型

          計算期間       1口当たりの分配金

             66/231

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                 野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
   第1特定期間   2010年10月28日～2011年    3月22日          0.0520円
   第2特定期間   2011年 3月23日～2011年   9月20日          0.0780円
   第3特定期間   2011年 9月21日～2012年   3月21日          0.0780円
   第4特定期間   2012年 3月22日～2012年   9月20日          0.0780円
   第5特定期間   2012年 9月21日～2013年   3月21日          0.0780円
   第6特定期間   2013年 3月22日～2013年   9月20日          0.0780円
   第7特定期間   2013年 9月21日～2014年   3月20日          0.0780円
   第8特定期間   2014年 3月21日～2014年   9月22日          0.0780円
   第9特定期間   2014年 9月23日～2015年   3月20日          0.0780円
   第10特定期間   2015年 3月21日～2015年   9月24日          0.0660円
   第11特定期間   2015年 9月25日～2016年   3月22日          0.0570円
   第12特定期間   2016年 3月23日～2016年   9月20日          0.0420円
   第13特定期間   2016年 9月21日～2017年   3月21日          0.0420円
   第14特定期間   2017年 3月22日～2017年   9月20日          0.0420円
   第15特定期間   2017年 9月21日～2018年   3月20日          0.0420円
   第16特定期間   2018年 3月21日～2018年   9月20日          0.0330円
   第17特定期間   2018年 9月21日～2019年   3月20日          0.0240円
   第18特定期間   2019年 3月21日～2019年   9月20日          0.0240円
   第19特定期間   2019年 9月21日～2020年   3月23日          0.0240円
  ※各特定期間中の分配金単価の合計を表示しております。

  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（ブラジルレアルコース）年２回決算型

          計算期間       1口当たりの分配金

   第1計算期間   2010年10月28日～2011年    3月22日          0.0010円
   第2計算期間   2011年 3月23日～2011年   9月20日          0.0010円
   第3計算期間   2011年 9月21日～2012年   3月21日          0.0010円
   第4計算期間   2012年 3月22日～2012年   9月20日          0.0010円
   第5計算期間   2012年 9月21日～2013年   3月21日          0.0010円
   第6計算期間   2013年 3月22日～2013年   9月20日          0.0010円
   第7計算期間   2013年 9月21日～2014年   3月20日          0.0010円
   第8計算期間   2014年 3月21日～2014年   9月22日          0.0010円
   第9計算期間   2014年 9月23日～2015年   3月20日          0.0010円
   第10計算期間   2015年 3月21日～2015年   9月24日          0.0010円
   第11計算期間   2015年 9月25日～2016年   3月22日          0.0010円
   第12計算期間   2016年 3月23日～2016年   9月20日          0.0010円
   第13計算期間   2016年 9月21日～2017年   3月21日          0.0010円
   第14計算期間   2017年 3月22日～2017年   9月20日          0.0010円
   第15計算期間   2017年 9月21日～2018年   3月20日          0.0010円
   第16計算期間   2018年 3月21日～2018年   9月20日          0.0010円
   第17計算期間   2018年 9月21日～2019年   3月20日          0.0010円
             67/231


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                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
   第18計算期間   2019年 3月21日～2019年   9月20日          0.0010円
   第19計算期間   2019年 9月21日～2020年   3月23日          0.0010円
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（通貨セレクトコース）毎月分配型

          計算期間       1口当たりの分配金

   第1特定期間   2011年10月27日～2012年    3月21日          0.0400円
   第2特定期間   2012年 3月22日～2012年   9月20日          0.0600円
   第3特定期間   2012年 9月21日～2013年   3月21日          0.0600円
   第4特定期間   2013年 3月22日～2013年   9月20日          0.0900円
   第5特定期間   2013年 9月21日～2014年   3月20日          0.0900円
   第6特定期間   2014年 3月21日～2014年   9月22日          0.0900円
   第7特定期間   2014年 9月23日～2015年   3月20日          0.0900円
   第8特定期間   2015年 3月21日～2015年   9月24日          0.0900円
   第9特定期間   2015年 9月25日～2016年   3月22日          0.0850円
   第10特定期間   2016年 3月23日～2016年   9月20日          0.0570円
   第11特定期間   2016年 9月21日～2017年   3月21日          0.0420円
   第12特定期間   2017年 3月22日～2017年   9月20日          0.0420円
   第13特定期間   2017年 9月21日～2018年   3月20日          0.0420円
   第14特定期間   2018年 3月21日～2018年   9月20日          0.0330円
   第15特定期間   2018年 9月21日～2019年   3月20日          0.0240円
   第16特定期間   2019年 3月21日～2019年   9月20日          0.0240円
   第17特定期間   2019年 9月21日～2020年   3月23日          0.0240円
  ※各特定期間中の分配金単価の合計を表示しております。

  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（通貨セレクトコース）年２回決算型

          計算期間       1口当たりの分配金

   第1計算期間   2011年10月27日～2012年    3月21日          0.0010円
   第2計算期間   2012年 3月22日～2012年   9月20日          0.0010円
   第3計算期間   2012年 9月21日～2013年   3月21日          0.0010円
   第4計算期間   2013年 3月22日～2013年   9月20日          0.0010円
   第5計算期間   2013年 9月21日～2014年   3月20日          0.0010円
   第6計算期間   2014年 3月21日～2014年   9月22日          0.0010円
   第7計算期間   2014年 9月23日～2015年   3月20日          0.0010円
   第8計算期間   2015年 3月21日～2015年   9月24日          0.0010円
   第9計算期間   2015年 9月25日～2016年   3月22日          0.0010円
   第10計算期間   2016年 3月23日～2016年   9月20日          0.0010円
   第11計算期間   2016年 9月21日～2017年   3月21日          0.0010円
   第12計算期間   2017年 3月22日～2017年   9月20日          0.0010円
   第13計算期間   2017年 9月21日～2018年   3月20日          0.0010円
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   第14計算期間   2018年 3月21日～2018年   9月20日          0.0010円
   第15計算期間   2018年 9月21日～2019年   3月20日          0.0010円
   第16計算期間   2019年 3月21日～2019年   9月20日          0.0010円
   第17計算期間   2019年 9月21日～2020年   3月23日          0.0010円
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（マネープールファンド）年２回決算型

          計算期間       1口当たりの分配金

   第1計算期間   2010年10月28日～2011年    3月22日          0.0000円
   第2計算期間   2011年 3月23日～2011年   9月20日          0.0000円
   第3計算期間   2011年 9月21日～2012年   3月21日          0.0000円
   第4計算期間   2012年 3月22日～2012年   9月20日          0.0000円
   第5計算期間   2012年 9月21日～2013年   3月21日          0.0010円
   第6計算期間   2013年 3月22日～2013年   9月20日          0.0000円
   第7計算期間   2013年 9月21日～2014年   3月20日          0.0010円
   第8計算期間   2014年 3月21日～2014年   9月22日          0.0000円
   第9計算期間   2014年 9月23日～2015年   3月20日          0.0000円
   第10計算期間   2015年 3月21日～2015年   9月24日          0.0000円
   第11計算期間   2015年 9月25日～2016年   3月22日          0.0000円
   第12計算期間   2016年 3月23日～2016年   9月20日          0.0000円
   第13計算期間   2016年 9月21日～2017年   3月21日          0.0000円
   第14計算期間   2017年 3月22日～2017年   9月20日          0.0000円
   第15計算期間   2017年 9月21日～2018年   3月20日          0.0000円
   第16計算期間   2018年 3月21日～2018年   9月20日          0.0000円
   第17計算期間   2018年 9月21日～2019年   3月20日          0.0000円
   第18計算期間   2019年 3月21日～2019年   9月20日          0.0000円
   第19計算期間   2019年 9月21日～2020年   3月23日          0.0000円
  ③【収益率の推移】

  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（円コース）毎月分配型

          計算期間        収益率

   第1特定期間   2010年10月28日～2011年    3月22日           △0.4％
   第2特定期間   2011年 3月23日～2011年   9月20日           2.8％
   第3特定期間   2011年 9月21日～2012年   3月21日           9.4％
   第4特定期間   2012年 3月22日～2012年   9月20日           5.5％
   第5特定期間   2012年 9月21日～2013年   3月21日           9.4％
   第6特定期間   2013年 3月22日～2013年   9月20日           6.9％
   第7特定期間   2013年 9月21日～2014年   3月20日           7.0％
   第8特定期間   2014年 3月21日～2014年   9月22日           14.9％
             69/231


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   第9特定期間   2014年 9月23日～2015年   3月20日           △3.2％
   第10特定期間   2015年 3月21日～2015年   9月24日          △11.4％
   第11特定期間   2015年 9月25日～2016年   3月22日           1.5％
   第12特定期間   2016年 3月23日～2016年   9月20日           4.4％
   第13特定期間   2016年 9月21日～2017年   3月21日           0.7％
   第14特定期間   2017年 3月22日～2017年   9月20日           △0.6％
   第15特定期間   2017年 9月21日～2018年   3月20日          △11.4％
   第16特定期間   2018年 3月21日～2018年   9月20日           8.4％
   第17特定期間   2018年 9月21日～2019年   3月20日           6.9％
   第18特定期間   2019年 3月21日～2019年   9月20日           5.6％
   第19特定期間   2019年 9月21日～2020年   3月23日          △23.7％
  ※各特定期間中の分配金単価の合計を加算して算出しております。

  ※各特定期間の収益率は、特定期間末の基準価額（期間中の分配金を加算した額）から当該特定期間の直前の特定期間末の
  基準価額（分配落の額。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を
  乗じて得た数を記載しております。なお、小数点以下2桁目を四捨五入し、小数点以下1桁目まで表示しております。
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（円コース）年２回決算型

          計算期間        収益率

   第1計算期間   2010年10月28日～2011年    3月22日           △0.5％
   第2計算期間   2011年 3月23日～2011年   9月20日           2.3％
   第3計算期間   2011年 9月21日～2012年   3月21日           9.2％
   第4計算期間   2012年 3月22日～2012年   9月20日           5.6％
   第5計算期間   2012年 9月21日～2013年   3月21日           9.6％
   第6計算期間   2013年 3月22日～2013年   9月20日           6.8％
   第7計算期間   2013年 9月21日～2014年   3月20日           7.1％
   第8計算期間   2014年 3月21日～2014年   9月22日           14.9％
   第9計算期間   2014年 9月23日～2015年   3月20日           △3.3％
   第10計算期間   2015年 3月21日～2015年   9月24日          △11.5％
   第11計算期間   2015年 9月25日～2016年   3月22日           1.7％
   第12計算期間   2016年 3月23日～2016年   9月20日           4.4％
   第13計算期間   2016年 9月21日～2017年   3月21日           0.6％
   第14計算期間   2017年 3月22日～2017年   9月20日           △0.7％
   第15計算期間   2017年 9月21日～2018年   3月20日          △11.5％
   第16計算期間   2018年 3月21日～2018年   9月20日           8.5％
   第17計算期間   2018年 9月21日～2019年   3月20日           7.1％
   第18計算期間   2019年 3月21日～2019年   9月20日           5.5％
   第19計算期間   2019年 9月21日～2020年   3月23日          △24.1％
  ※各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配付の額）から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額（分配落

  の額。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た数を記
  載しております。なお、小数点以下2桁目を四捨五入し、小数点以下1桁目まで表示しております。
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（米ドルコース）毎月分配型

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                     EDINET提出書類
                 野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
          計算期間        収益率

   第1特定期間   2010年10月28日～2011年    3月22日           0.3％
   第2特定期間   2011年 3月23日～2011年   9月20日           △2.9％
   第3特定期間   2011年 9月21日～2012年   3月21日           18.7％
   第4特定期間   2012年 3月22日～2012年   9月20日           0.6％
   第5特定期間   2012年 9月21日～2013年   3月21日           27.7％
   第6特定期間   2013年 3月22日～2013年   9月20日           8.8％
   第7特定期間   2013年 9月21日～2014年   3月20日           9.5％
   第8特定期間   2014年 3月21日～2014年   9月22日           21.2％
   第9特定期間   2014年 9月23日～2015年   3月20日           6.2％
   第10特定期間   2015年 3月21日～2015年   9月24日          △11.5％
   第11特定期間   2015年 9月25日～2016年   3月22日           △4.4％
   第12特定期間   2016年 3月23日～2016年   9月20日           △3.0％
   第13特定期間   2016年 9月21日～2017年   3月21日           12.9％
   第14特定期間   2017年 3月22日～2017年   9月20日           △1.1％
   第15特定期間   2017年 9月21日～2018年   3月20日          △15.1％
   第16特定期間   2018年 3月21日～2018年   9月20日           16.4％
   第17特定期間   2018年 9月21日～2019年   3月20日           7.4％
   第18特定期間   2019年 3月21日～2019年   9月20日           4.1％
   第19特定期間   2019年 9月21日～2020年   3月23日          △23.4％
  ※各特定期間中の分配金単価の合計を加算して算出しております。

  ※各特定期間の収益率は、特定期間末の基準価額（期間中の分配金を加算した額）から当該特定期間の直前の特定期間末の
  基準価額（分配落の額。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を
  乗じて得た数を記載しております。なお、小数点以下2桁目を四捨五入し、小数点以下1桁目まで表示しております。
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（米ドルコース）年２回決算型

          計算期間        収益率

   第1計算期間   2010年10月28日～2011年    3月22日           0.7％
   第2計算期間   2011年 3月23日～2011年   9月20日           △2.9％
   第3計算期間   2011年 9月21日～2012年   3月21日           19.1％
   第4計算期間   2012年 3月22日～2012年   9月20日           0.7％
   第5計算期間   2012年 9月21日～2013年   3月21日           27.9％
   第6計算期間   2013年 3月22日～2013年   9月20日           9.0％
   第7計算期間   2013年 9月21日～2014年   3月20日           10.2％
   第8計算期間   2014年 3月21日～2014年   9月22日           22.7％
   第9計算期間   2014年 9月23日～2015年   3月20日           6.7％
   第10計算期間   2015年 3月21日～2015年   9月24日          △12.4％
   第11計算期間   2015年 9月25日～2016年   3月22日           △4.6％
   第12計算期間   2016年 3月23日～2016年   9月20日           △3.1％
   第13計算期間   2016年 9月21日～2017年   3月21日           13.0％
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   第14計算期間   2017年 3月22日～2017年   9月20日           △1.2％
   第15計算期間   2017年 9月21日～2018年   3月20日          △15.4％
   第16計算期間   2018年 3月21日～2018年   9月20日           16.5％
   第17計算期間   2018年 9月21日～2019年   3月20日           7.5％
   第18計算期間   2019年 3月21日～2019年   9月20日           4.2％
   第19計算期間   2019年 9月21日～2020年   3月23日          △23.8％
  ※各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配付の額）から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額（分配落

  の額。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た数を記
  載しております。なお、小数点以下2桁目を四捨五入し、小数点以下1桁目まで表示しております。
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（豪ドルコース）毎月分配型

          計算期間        収益率

   第1特定期間   2010年10月28日～2011年    3月22日           3.2％
   第2特定期間   2011年 3月23日～2011年   9月20日           3.5％
   第3特定期間   2011年 9月21日～2012年   3月21日           23.3％
   第4特定期間   2012年 3月22日～2012年   9月20日           0.6％
   第5特定期間   2012年 9月21日～2013年   3月21日           30.4％
   第6特定期間   2013年 3月22日～2013年   9月20日           2.3％
   第7特定期間   2013年 9月21日～2014年   3月20日           6.9％
   第8特定期間   2014年 3月21日～2014年   9月22日           21.3％
   第9特定期間   2014年 9月23日～2015年   3月20日           △7.3％
   第10特定期間   2015年 3月21日～2015年   9月24日          △15.8％
   第11特定期間   2015年 9月25日～2016年   3月22日           0.3％
   第12特定期間   2016年 3月23日～2016年   9月20日           △3.8％
   第13特定期間   2016年 9月21日～2017年   3月21日           15.7％
   第14特定期間   2017年 3月22日～2017年   9月20日           2.8％
   第15特定期間   2017年 9月21日～2018年   3月20日          △18.3％
   第16特定期間   2018年 3月21日～2018年   9月20日           9.8％
   第17特定期間   2018年 9月21日～2019年   3月20日           5.0％
   第18特定期間   2019年 3月21日～2019年   9月20日           △0.7％
   第19特定期間   2019年 9月21日～2020年   3月23日          △36.6％
  ※各特定期間中の分配金単価の合計を加算して算出しております。

  ※各特定期間の収益率は、特定期間末の基準価額（期間中の分配金を加算した額）から当該特定期間の直前の特定期間末の
  基準価額（分配落の額。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を
  乗じて得た数を記載しております。なお、小数点以下2桁目を四捨五入し、小数点以下1桁目まで表示しております。
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（豪ドルコース）年２回決算型

          計算期間        収益率

   第1計算期間   2010年10月28日～2011年    3月22日           3.4％
   第2計算期間   2011年 3月23日～2011年   9月20日           3.3％
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   第3計算期間   2011年 9月21日～2012年   3月21日           24.2％
   第4計算期間   2012年 3月22日～2012年   9月20日           1.0％
   第5計算期間   2012年 9月21日～2013年   3月21日           31.2％
   第6計算期間   2013年 3月22日～2013年   9月20日           2.4％
   第7計算期間   2013年 9月21日～2014年   3月20日           7.4％
   第8計算期間   2014年 3月21日～2014年   9月22日           22.0％
   第9計算期間   2014年 9月23日～2015年   3月20日           △7.3％
   第10計算期間   2015年 3月21日～2015年   9月24日          △16.9％
   第11計算期間   2015年 9月25日～2016年   3月22日           0.7％
   第12計算期間   2016年 3月23日～2016年   9月20日           △3.9％
   第13計算期間   2016年 9月21日～2017年   3月21日           15.9％
   第14計算期間   2017年 3月22日～2017年   9月20日           2.9％
   第15計算期間   2017年 9月21日～2018年   3月20日          △18.6％
   第16計算期間   2018年 3月21日～2018年   9月20日           9.8％
   第17計算期間   2018年 9月21日～2019年   3月20日           5.1％
   第18計算期間   2019年 3月21日～2019年   9月20日           △0.8％
   第19計算期間   2019年 9月21日～2020年   3月23日          △37.2％
  ※各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配付の額）から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額（分配落

  の額。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た数を記
  載しております。なお、小数点以下2桁目を四捨五入し、小数点以下1桁目まで表示しております。
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（ブラジルレアルコース）毎月分配型

          計算期間        収益率

   第1特定期間   2010年10月28日～2011年    3月22日           3.9％
   第2特定期間   2011年 3月23日～2011年   9月20日           △1.2％
   第3特定期間   2011年 9月21日～2012年   3月21日           16.3％
   第4特定期間   2012年 3月22日～2012年   9月20日           △7.4％
   第5特定期間   2012年 9月21日～2013年   3月21日           33.4％
   第6特定期間   2013年 3月22日～2013年   9月20日           2.3％
   第7特定期間   2013年 9月21日～2014年   3月20日           7.3％
   第8特定期間   2014年 3月21日～2014年   9月22日           26.3％
   第9特定期間   2014年 9月23日～2015年   3月20日          △16.7％
   第10特定期間   2015年 3月21日～2015年   9月24日          △21.6％
   第11特定期間   2015年 9月25日～2016年   3月22日           7.0％
   第12特定期間   2016年 3月23日～2016年   9月20日           10.1％
   第13特定期間   2016年 9月21日～2017年   3月21日           24.6％
   第14特定期間   2017年 3月22日～2017年   9月20日           2.1％
   第15特定期間   2017年 9月21日～2018年   3月20日          △16.7％
   第16特定期間   2018年 3月21日～2018年   9月20日           △4.9％
   第17特定期間   2018年 9月21日～2019年   3月20日           18.9％
   第18特定期間   2019年 3月21日～2019年   9月20日           △2.2％
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   第19特定期間   2019年 9月21日～2020年   3月23日          △38.0％
  ※各特定期間中の分配金単価の合計を加算して算出しております。

  ※各特定期間の収益率は、特定期間末の基準価額（期間中の分配金を加算した額）から当該特定期間の直前の特定期間末の
  基準価額（分配落の額。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を
  乗じて得た数を記載しております。なお、小数点以下2桁目を四捨五入し、小数点以下1桁目まで表示しております。
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（ブラジルレアルコース）年２回決算型

          計算期間        収益率

   第1計算期間   2010年10月28日～2011年    3月22日           3.9％
   第2計算期間   2011年 3月23日～2011年   9月20日           △1.6％
   第3計算期間   2011年 9月21日～2012年   3月21日           17.3％
   第4計算期間   2012年 3月22日～2012年   9月20日           △7.1％
   第5計算期間   2012年 9月21日～2013年   3月21日           35.3％
   第6計算期間   2013年 3月22日～2013年   9月20日           2.3％
   第7計算期間   2013年 9月21日～2014年   3月20日           7.8％
   第8計算期間   2014年 3月21日～2014年   9月22日           27.2％
   第9計算期間   2014年 9月23日～2015年   3月20日          △17.5％
   第10計算期間   2015年 3月21日～2015年   9月24日          △23.5％
   第11計算期間   2015年 9月25日～2016年   3月22日           7.7％
   第12計算期間   2016年 3月23日～2016年   9月20日           10.2％
   第13計算期間   2016年 9月21日～2017年   3月21日           25.2％
   第14計算期間   2017年 3月22日～2017年   9月20日           2.3％
   第15計算期間   2017年 9月21日～2018年   3月20日          △17.4％
   第16計算期間   2018年 3月21日～2018年   9月20日           △5.2％
   第17計算期間   2018年 9月21日～2019年   3月20日           19.3％
   第18計算期間   2019年 3月21日～2019年   9月20日           △2.2％
   第19計算期間   2019年 9月21日～2020年   3月23日          △39.8％
  ※各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配付の額）から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額（分配落

  の額。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た数を記
  載しております。なお、小数点以下2桁目を四捨五入し、小数点以下1桁目まで表示しております。
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（通貨セレクトコース）毎月分配型

          計算期間        収益率

   第1特定期間   2011年10月27日～2012年    3月21日           14.3％
   第2特定期間   2012年 3月22日～2012年   9月20日           △3.2％
   第3特定期間   2012年 9月21日～2013年   3月21日           31.3％
   第4特定期間   2013年 3月22日～2013年   9月20日           4.5％
   第5特定期間   2013年 9月21日～2014年   3月20日           4.6％
   第6特定期間   2014年 3月21日～2014年   9月22日           24.5％
   第7特定期間   2014年 9月23日～2015年   3月20日           △4.4％
             74/231


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                 野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
   第8特定期間   2015年 3月21日～2015年   9月24日          △17.5％
   第9特定期間   2015年 9月25日～2016年   3月22日           △3.6％
   第10特定期間   2016年 3月23日～2016年   9月20日           0.4％
   第11特定期間   2016年 9月21日～2017年   3月21日           17.3％
   第12特定期間   2017年 3月22日～2017年   9月20日           4.2％
   第13特定期間   2017年 9月21日～2018年   3月20日          △14.7％
   第14特定期間   2018年 3月21日～2018年   9月20日           △0.9％
   第15特定期間   2018年 9月21日～2019年   3月20日           12.9％
   第16特定期間   2019年 3月21日～2019年   9月20日           4.0％
   第17特定期間   2019年 9月21日～2020年   3月23日          △36.0％
  ※各特定期間中の分配金単価の合計を加算して算出しております。

  ※各特定期間の収益率は、特定期間末の基準価額（期間中の分配金を加算した額）から当該特定期間の直前の特定期間末の
  基準価額（分配落の額。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を
  乗じて得た数を記載しております。なお、小数点以下2桁目を四捨五入し、小数点以下1桁目まで表示しております。
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（通貨セレクトコース）年２回決算型

          計算期間        収益率

   第1計算期間   2011年10月27日～2012年    3月21日           14.6％
   第2計算期間   2012年 3月22日～2012年   9月20日           △2.8％
   第3計算期間   2012年 9月21日～2013年   3月21日           31.4％
   第4計算期間   2013年 3月22日～2013年   9月20日           4.5％
   第5計算期間   2013年 9月21日～2014年   3月20日           4.8％
   第6計算期間   2014年 3月21日～2014年   9月22日           25.2％
   第7計算期間   2014年 9月23日～2015年   3月20日           △4.5％
   第8計算期間   2015年 3月21日～2015年   9月24日          △18.6％
   第9計算期間   2015年 9月25日～2016年   3月22日           △3.5％
   第10計算期間   2016年 3月23日～2016年   9月20日           0.3％
   第11計算期間   2016年 9月21日～2017年   3月21日           17.9％
   第12計算期間   2017年 3月22日～2017年   9月20日           4.3％
   第13計算期間   2017年 9月21日～2018年   3月20日          △15.2％
   第14計算期間   2018年 3月21日～2018年   9月20日           △1.1％
   第15計算期間   2018年 9月21日～2019年   3月20日           13.3％
   第16計算期間   2019年 3月21日～2019年   9月20日           4.1％
   第17計算期間   2019年 9月21日～2020年   3月23日          △37.4％
  ※各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配付の額）から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額（分配落

  の額。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た数を記
  載しております。なお、小数点以下2桁目を四捨五入し、小数点以下1桁目まで表示しております。
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（マネープールファンド）年２回決算型

          計算期間        収益率

             75/231


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                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
   第1計算期間   2010年10月28日～2011年    3月22日           0.1％
   第2計算期間   2011年 3月23日～2011年   9月20日           0.0％
   第3計算期間   2011年 9月21日～2012年   3月21日           0.0％
   第4計算期間   2012年 3月22日～2012年   9月20日           0.0％
   第5計算期間   2012年 9月21日～2013年   3月21日           0.0％
   第6計算期間   2013年 3月22日～2013年   9月20日           0.0％
   第7計算期間   2013年 9月21日～2014年   3月20日           0.0％
   第8計算期間   2014年 3月21日～2014年   9月22日           0.0％
   第9計算期間   2014年 9月23日～2015年   3月20日           0.0％
   第10計算期間   2015年 3月21日～2015年   9月24日           0.0％
   第11計算期間   2015年 9月25日～2016年   3月22日           0.0％
   第12計算期間   2016年 3月23日～2016年   9月20日           0.0％
   第13計算期間   2016年 9月21日～2017年   3月21日           △0.0％
   第14計算期間   2017年 3月22日～2017年   9月20日           △0.0％
   第15計算期間   2017年 9月21日～2018年   3月20日           △0.0％
   第16計算期間   2018年 3月21日～2018年   9月20日           △0.0％
   第17計算期間   2018年 9月21日～2019年   3月20日           △0.0％
   第18計算期間   2019年 3月21日～2019年   9月20日           0.0％
   第19計算期間   2019年 9月21日～2020年   3月23日           △0.0％
  ※各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配付の額）から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額（分配落

  の額。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た数を記
  載しております。なお、小数点以下2桁目を四捨五入し、小数点以下1桁目まで表示しております。
  （４）【設定及び解約の実績】

  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（円コース）毎月分配型

        計算期間     設定口数   解約口数   発行済み口数

  第1特定期間   2010年10月28日～2011年    3月22日    3,315,197,561   155,949,025   3,159,248,536
  第2特定期間   2011年 3月23日～2011年   9月20日    2,591,147,673   1,947,204,776   3,803,191,433
  第3特定期間   2011年 9月21日～2012年   3月21日    3,758,346,213   3,125,193,483   4,436,344,163
  第4特定期間   2012年 3月22日～2012年   9月20日    1,266,596,886   2,822,813,150   2,880,127,899
  第5特定期間   2012年 9月21日～2013年   3月21日    2,417,290,566   1,490,229,770   3,807,188,695
  第6特定期間   2013年 3月22日～2013年   9月20日    1,588,691,551   1,894,627,091   3,501,253,155
  第7特定期間   2013年 9月21日～2014年   3月20日    906,042,176   811,563,472   3,595,731,859
  第8特定期間   2014年 3月21日～2014年   9月22日    977,173,251   921,432,931   3,651,472,179
  第9特定期間   2014年 9月23日～2015年   3月20日    329,362,698   837,647,907   3,143,186,970
  第10特定期間   2015年 3月21日～2015年   9月24日    76,798,786   722,033,782   2,497,951,974
  第11特定期間   2015年 9月25日～2016年   3月22日    224,178,141   419,993,436   2,302,136,679
  第12特定期間   2016年 3月23日～2016年   9月20日    579,269,071   467,173,123   2,414,232,627
  第13特定期間   2016年 9月21日～2017年   3月21日    1,199,634,166   560,400,799   3,053,465,994
  第14特定期間   2017年 3月22日～2017年   9月20日    167,175,460   724,361,505   2,496,279,949
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  第15特定期間   2017年 9月21日～2018年   3月20日    63,550,499   567,397,338   1,992,433,110
  第16特定期間   2018年 3月21日～2018年   9月20日    27,626,109   267,488,924   1,752,570,295
  第17特定期間   2018年 9月21日～2019年   3月20日    86,589,202   221,292,067   1,617,867,430
  第18特定期間   2019年 3月21日～2019年   9月20日    1,003,260,834   287,806,829   2,333,321,435
  第19特定期間   2019年 9月21日～2020年   3月23日    1,128,183,903   322,722,704   3,138,782,634
  ※本邦外における設定及び解約の実績はありません。

  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（円コース）年２回決算型

        計算期間     設定口数   解約口数   発行済み口数

  第1計算期間   2010年10月28日～2011年    3月22日    906,266,211   41,130,654   865,135,557
  第2計算期間   2011年 3月23日～2011年   9月20日    524,116,440   549,975,534   839,276,463
  第3計算期間   2011年 9月21日～2012年   3月21日    1,167,242,493   975,062,971   1,031,455,985
  第4計算期間   2012年 3月22日～2012年   9月20日    370,483,461   754,643,106   647,296,340
  第5計算期間   2012年 9月21日～2013年   3月21日    1,207,265,433   346,465,404   1,508,096,369
  第6計算期間   2013年 3月22日～2013年   9月20日    1,189,967,591   1,235,686,128   1,462,377,832
  第7計算期間   2013年 9月21日～2014年   3月20日    647,965,186   444,380,871   1,665,962,147
  第8計算期間   2014年 3月21日～2014年   9月22日    916,539,768   491,972,969   2,090,528,946
  第9計算期間   2014年 9月23日～2015年   3月20日    388,735,151   515,187,745   1,964,076,352
  第10計算期間   2015年 3月21日～2015年   9月24日    116,132,923   459,815,113   1,620,394,162
  第11計算期間   2015年 9月25日～2016年   3月22日    99,001,926   171,362,715   1,548,033,373
  第12計算期間   2016年 3月23日～2016年   9月20日    195,008,085   145,183,824   1,597,857,634
  第13計算期間   2016年 9月21日～2017年   3月21日    790,631,941   167,651,845   2,220,837,730
  第14計算期間   2017年 3月22日～2017年   9月20日    122,702,632   460,530,719   1,883,009,643
  第15計算期間   2017年 9月21日～2018年   3月20日    59,656,975   258,720,882   1,683,945,736
  第16計算期間   2018年 3月21日～2018年   9月20日    42,593,629   222,224,866   1,504,314,499
  第17計算期間   2018年 9月21日～2019年   3月20日    89,491,241   244,886,367   1,348,919,373
  第18計算期間   2019年 3月21日～2019年   9月20日    1,043,934,696   389,634,410   2,003,219,659
  第19計算期間   2019年 9月21日～2020年   3月23日    1,303,893,735   552,987,597   2,754,125,797
  ※本邦外における設定及び解約の実績はありません。

  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（米ドルコース）毎月分配型

        計算期間     設定口数   解約口数   発行済み口数

  第1特定期間   2010年10月28日～2011年    3月22日    1,383,210,514    62,371,113   1,320,839,401
  第2特定期間   2011年 3月23日～2011年   9月20日    1,362,670,397   816,894,911   1,866,614,887
  第3特定期間   2011年 9月21日～2012年   3月21日    184,934,742   1,222,408,157    829,141,472
  第4特定期間   2012年 3月22日～2012年   9月20日    93,532,257   445,493,101   477,180,628
  第5特定期間   2012年 9月21日～2013年   3月21日    2,413,311,597   346,454,958   2,544,037,267
  第6特定期間   2013年 3月22日～2013年   9月20日    93,112,548,987   1,377,188,921   94,279,397,333
  第7特定期間   2013年 9月21日～2014年   3月20日   322,759,789,665   3,527,303,529   413,511,883,469
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  第8特定期間   2014年 3月21日～2014年   9月22日   522,016,777,223   17,876,569,308   917,652,091,384
  第9特定期間   2014年 9月23日～2015年   3月20日    29,391,995,500   108,240,294,035   838,803,792,849
  第10特定期間   2015年 3月21日～2015年   9月24日    23,953,464,644   206,927,465,356   655,829,792,137
  第11特定期間   2015年 9月25日～2016年   3月22日    23,760,416,277   124,949,588,026   554,640,620,388
  第12特定期間   2016年 3月23日～2016年   9月20日    13,227,275,088   83,174,972,982   484,692,922,494
  第13特定期間   2016年 9月21日～2017年   3月21日    9,705,478,903   100,052,730,241   394,345,671,156
  第14特定期間   2017年 3月22日～2017年   9月20日    4,005,878,112   101,849,235,607   296,502,313,661
  第15特定期間   2017年 9月21日～2018年   3月20日    2,145,521,962   78,147,142,109   220,500,693,514
  第16特定期間   2018年 3月21日～2018年   9月20日    1,750,744,452   46,534,967,242   175,716,470,724
  第17特定期間   2018年 9月21日～2019年   3月20日    1,462,413,059   29,711,857,810   147,467,025,973
  第18特定期間   2019年 3月21日～2019年   9月20日    5,159,919,361   18,336,093,047   134,290,852,287
  第19特定期間   2019年 9月21日～2020年   3月23日    3,250,138,085   19,577,361,588   117,963,628,784
  ※本邦外における設定及び解約の実績はありません。

  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（米ドルコース）年２回決算型

        計算期間     設定口数   解約口数   発行済み口数

  第1計算期間   2010年10月28日～2011年    3月22日    936,125,814   97,816,449   838,309,365
  第2計算期間   2011年 3月23日～2011年   9月20日    570,917,635   263,842,176   1,145,384,824
  第3計算期間   2011年 9月21日～2012年   3月21日    14,997,682   709,391,334   450,991,172
  第4計算期間   2012年 3月22日～2012年   9月20日    21,890,789   291,924,042   180,957,919
  第5計算期間   2012年 9月21日～2013年   3月21日    1,480,683,497    50,021,088   1,611,620,328
  第6計算期間   2013年 3月22日～2013年   9月20日    11,078,056,753   1,104,442,360   11,585,234,721
  第7計算期間   2013年 9月21日～2014年   3月20日    16,047,470,947   2,463,275,548   25,169,430,120
  第8計算期間   2014年 3月21日～2014年   9月22日    26,525,528,934   4,264,564,249   47,430,394,805
  第9計算期間   2014年 9月23日～2015年   3月20日    2,425,093,923   11,354,903,664   38,500,585,064
  第10計算期間   2015年 3月21日～2015年   9月24日    1,277,415,074   12,962,759,736   26,815,240,402
  第11計算期間   2015年 9月25日～2016年   3月22日    988,810,589   5,686,230,984   22,117,820,007
  第12計算期間   2016年 3月23日～2016年   9月20日    783,468,267   3,349,816,614   19,551,471,660
  第13計算期間   2016年 9月21日～2017年   3月21日    1,069,996,270   3,127,852,158   17,493,615,772
  第14計算期間   2017年 3月22日～2017年   9月20日    488,913,707   3,706,286,453   14,276,243,026
  第15計算期間   2017年 9月21日～2018年   3月20日    441,955,518   3,216,130,240   11,502,068,304
  第16計算期間   2018年 3月21日～2018年   9月20日    290,336,709   2,181,817,808   9,610,587,205
  第17計算期間   2018年 9月21日～2019年   3月20日    229,338,495   1,791,392,278   8,048,533,422
  第18計算期間   2019年 3月21日～2019年   9月20日    1,737,551,708   1,189,305,868   8,596,779,262
  第19計算期間   2019年 9月21日～2020年   3月23日    1,451,676,315   1,618,649,253   8,429,806,324
  ※本邦外における設定及び解約の実績はありません。

  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（豪ドルコース）毎月分配型

        計算期間     設定口数   解約口数   発行済み口数

             78/231

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                 野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  第1特定期間   2010年10月28日～2011年    3月22日    46,749,477,132    785,898,922   45,963,578,210
  第2特定期間   2011年 3月23日～2011年   9月20日    22,694,434,980   8,819,443,665   59,838,569,525
  第3特定期間   2011年 9月21日～2012年   3月21日    16,918,118,940   36,714,895,096   40,041,793,369
  第4特定期間   2012年 3月22日～2012年   9月20日    5,340,916,002   21,026,807,396   24,355,901,975
  第5特定期間   2012年 9月21日～2013年   3月21日    3,449,101,472   10,407,649,820   17,397,353,627
  第6特定期間   2013年 3月22日～2013年   9月20日    11,949,614,639   6,462,884,444   22,884,083,822
  第7特定期間   2013年 9月21日～2014年   3月20日    6,696,251,902   3,759,857,913   25,820,477,811
  第8特定期間   2014年 3月21日～2014年   9月22日    11,082,668,109   3,601,051,869   33,302,094,051
  第9特定期間   2014年 9月23日～2015年   3月20日    578,052,269   4,238,104,165   29,642,042,155
  第10特定期間   2015年 3月21日～2015年   9月24日    599,168,572   6,470,101,267   23,771,109,460
  第11特定期間   2015年 9月25日～2016年   3月22日    844,509,367   3,404,182,243   21,211,436,584
  第12特定期間   2016年 3月23日～2016年   9月20日    861,725,404   3,639,061,461   18,434,100,527
  第13特定期間   2016年 9月21日～2017年   3月21日    2,064,252,565   3,121,170,817   17,377,182,275
  第14特定期間   2017年 3月22日～2017年   9月20日    358,720,574   3,931,616,566   13,804,286,283
  第15特定期間   2017年 9月21日～2018年   3月20日    157,139,506   3,439,640,221   10,521,785,568
  第16特定期間   2018年 3月21日～2018年   9月20日    135,657,788   1,974,513,427   8,682,929,929
  第17特定期間   2018年 9月21日～2019年   3月20日    118,003,465   1,096,673,960   7,704,259,434
  第18特定期間   2019年 3月21日～2019年   9月20日    36,688,253   1,077,765,985   6,663,181,702
  第19特定期間   2019年 9月21日～2020年   3月23日    44,406,482   836,058,462   5,871,529,722
  ※本邦外における設定及び解約の実績はありません。

  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（豪ドルコース）年２回決算型

        計算期間     設定口数   解約口数   発行済み口数

  第1計算期間   2010年10月28日～2011年    3月22日    7,603,111,802   479,294,326   7,123,817,476
  第2計算期間   2011年 3月23日～2011年   9月20日    2,301,517,536   2,802,073,572   6,623,261,440
  第3計算期間   2011年 9月21日～2012年   3月21日    1,533,792,620   5,282,313,849   2,874,740,211
  第4計算期間   2012年 3月22日～2012年   9月20日    456,721,098   1,696,053,891   1,635,407,418
  第5計算期間   2012年 9月21日～2013年   3月21日    423,793,776   749,955,013   1,309,246,181
  第6計算期間   2013年 3月22日～2013年   9月20日    639,108,414   592,529,790   1,355,824,805
  第7計算期間   2013年 9月21日～2014年   3月20日    277,668,543   506,215,810   1,127,277,538
  第8計算期間   2014年 3月21日～2014年   9月22日    536,641,992   246,020,520   1,417,899,010
  第9計算期間   2014年 9月23日～2015年   3月20日    218,327,586   302,437,285   1,333,789,311
  第10計算期間   2015年 3月21日～2015年   9月24日    30,304,797   393,235,958   970,858,150
  第11計算期間   2015年 9月25日～2016年   3月22日    22,331,113   149,094,080   844,095,183
  第12計算期間   2016年 3月23日～2016年   9月20日    17,343,527   113,507,455   747,931,255
  第13計算期間   2016年 9月21日～2017年   3月21日    198,575,014   127,936,817   818,569,452
  第14計算期間   2017年 3月22日～2017年   9月20日    16,328,646   107,138,145   727,759,953
  第15計算期間   2017年 9月21日～2018年   3月20日     5,258,572   138,532,337   594,486,188
  第16計算期間   2018年 3月21日～2018年   9月20日     4,149,796   98,953,725   499,682,259
  第17計算期間   2018年 9月21日～2019年   3月20日     3,871,234   52,550,503   451,002,990
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  第18計算期間   2019年 3月21日～2019年   9月20日    137,461,486   91,095,324   497,369,152
  第19計算期間   2019年 9月21日～2020年   3月23日    60,616,495   51,690,290   506,295,357
  ※本邦外における設定及び解約の実績はありません。

  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（ブラジルレアルコース）毎月分配型

        計算期間     設定口数   解約口数   発行済み口数

  第1特定期間   2010年10月28日～2011年    3月22日   281,846,737,096   2,297,238,662   279,549,498,434
  第2特定期間   2011年 3月23日～2011年   9月20日   147,278,528,733   45,204,602,493   381,623,424,674
  第3特定期間   2011年 9月21日～2012年   3月21日    23,804,977,481   140,866,690,952   264,561,711,203
  第4特定期間   2012年 3月22日～2012年   9月20日    7,516,903,050   93,237,687,027   178,840,927,226
  第5特定期間   2012年 9月21日～2013年   3月21日    54,933,964,817   55,594,069,487   178,180,822,556
  第6特定期間   2013年 3月22日～2013年   9月20日    69,922,301,596   47,433,357,783   200,669,766,369
  第7特定期間   2013年 9月21日～2014年   3月20日    11,776,514,267   39,171,450,163   173,274,830,473
  第8特定期間   2014年 3月21日～2014年   9月22日    8,030,132,399   48,871,420,043   132,433,542,829
  第9特定期間   2014年 9月23日～2015年   3月20日    1,995,718,424   26,054,187,342   108,375,073,911
  第10特定期間   2015年 3月21日～2015年   9月24日    1,606,833,958   21,411,667,657   88,570,240,212
  第11特定期間   2015年 9月25日～2016年   3月22日    1,446,169,323   11,676,037,820   78,340,371,715
  第12特定期間   2016年 3月23日～2016年   9月20日    3,968,213,093   12,565,575,141   69,743,009,667
  第13特定期間   2016年 9月21日～2017年   3月21日    18,792,820,229   11,295,456,479   77,240,373,417
  第14特定期間   2017年 3月22日～2017年   9月20日    4,099,882,197   11,624,471,671   69,715,783,943
  第15特定期間   2017年 9月21日～2018年   3月20日    1,556,340,336   11,204,028,276   60,068,096,003
  第16特定期間   2018年 3月21日～2018年   9月20日    1,116,341,325   11,727,228,613   49,457,208,715
  第17特定期間   2018年 9月21日～2019年   3月20日    478,688,007   6,101,248,894   43,834,647,828
  第18特定期間   2019年 3月21日～2019年   9月20日    2,021,294,086   4,508,020,810   41,347,921,104
  第19特定期間   2019年 9月21日～2020年   3月23日    1,396,471,588   5,211,309,106   37,533,083,586
  ※本邦外における設定及び解約の実績はありません。

  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（ブラジルレアルコース）年２回決算型

        計算期間     設定口数   解約口数   発行済み口数

  第1計算期間   2010年10月28日～2011年    3月22日    13,308,684,143    639,267,184   12,669,416,959
  第2計算期間   2011年 3月23日～2011年   9月20日    4,678,381,710   6,270,795,921   11,077,002,748
  第3計算期間   2011年 9月21日～2012年   3月21日    691,360,483   6,612,254,131   5,156,109,100
  第4計算期間   2012年 3月22日～2012年   9月20日    413,975,912   2,113,360,514   3,456,724,498
  第5計算期間   2012年 9月21日～2013年   3月21日    2,371,544,967   1,593,881,470   4,234,387,995
  第6計算期間   2013年 3月22日～2013年   9月20日    2,511,185,637   1,888,680,239   4,856,893,393
  第7計算期間   2013年 9月21日～2014年   3月20日    216,344,371   1,708,008,567   3,365,229,197
  第8計算期間   2014年 3月21日～2014年   9月22日    506,240,387   1,429,270,973   2,442,198,611
  第9計算期間   2014年 9月23日～2015年   3月20日    288,398,286   1,095,624,539   1,634,972,358
  第10計算期間   2015年 3月21日～2015年   9月24日    101,874,534   364,708,860   1,372,138,032
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  第11計算期間   2015年 9月25日～2016年   3月22日    69,702,325   130,998,079   1,310,842,278
  第12計算期間   2016年 3月23日～2016年   9月20日    169,647,684   211,590,888   1,268,899,074
  第13計算期間   2016年 9月21日～2017年   3月21日    851,668,466   206,176,875   1,914,390,665
  第14計算期間   2017年 3月22日～2017年   9月20日    104,825,713   523,607,139   1,495,609,239
  第15計算期間   2017年 9月21日～2018年   3月20日     5,760,728   234,616,767   1,266,753,200
  第16計算期間   2018年 3月21日～2018年   9月20日     9,812,326   233,564,335   1,043,001,191
  第17計算期間   2018年 9月21日～2019年   3月20日     3,280,871   184,348,985   861,933,077
  第18計算期間   2019年 3月21日～2019年   9月20日     7,948,901   181,083,766   688,798,212
  第19計算期間   2019年 9月21日～2020年   3月23日    10,007,675   80,162,497   618,643,390
  ※本邦外における設定及び解約の実績はありません。

  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（通貨セレクトコース）毎月分配型

        計算期間     設定口数   解約口数   発行済み口数

  第1特定期間   2011年10月27日～2012年    3月21日    2,940,910,520   272,875,760   2,668,034,760
  第2特定期間   2012年 3月22日～2012年   9月20日    2,569,223,865   976,454,958   4,260,803,667
  第3特定期間   2012年 9月21日～2013年   3月21日    9,772,698,039   2,117,932,871   11,915,568,835
  第4特定期間   2013年 3月22日～2013年   9月20日    27,164,095,839   3,972,964,320   35,106,700,354
  第5特定期間   2013年 9月21日～2014年   3月20日    7,868,222,463   7,143,329,543   35,831,593,274
  第6特定期間   2014年 3月21日～2014年   9月22日    5,961,853,901   8,912,432,863   32,881,014,312
  第7特定期間   2014年 9月23日～2015年   3月20日    331,478,524   6,538,438,688   26,674,054,148
  第8特定期間   2015年 3月21日～2015年   9月24日    407,023,709   5,589,936,939   21,491,140,918
  第9特定期間   2015年 9月25日～2016年   3月22日    864,867,381   2,769,925,142   19,586,083,157
  第10特定期間   2016年 3月23日～2016年   9月20日    706,793,241   3,184,738,162   17,108,138,236
  第11特定期間   2016年 9月21日～2017年   3月21日    1,581,185,663   3,394,040,357   15,295,283,542
  第12特定期間   2017年 3月22日～2017年   9月20日    778,979,539   3,027,138,616   13,047,124,465
  第13特定期間   2017年 9月21日～2018年   3月20日    747,045,330   2,506,854,948   11,287,314,847
  第14特定期間   2018年 3月21日～2018年   9月20日    205,234,612   2,854,837,106   8,637,712,353
  第15特定期間   2018年 9月21日～2019年   3月20日    117,629,519   1,410,533,057   7,344,808,815
  第16特定期間   2019年 3月21日～2019年   9月20日    1,346,274,258   845,968,063   7,845,115,010
  第17特定期間   2019年 9月21日～2020年   3月23日    452,997,844   1,125,847,316   7,172,265,538
  ※本邦外における設定及び解約の実績はありません。

  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（通貨セレクトコース）年２回決算型

        計算期間     設定口数   解約口数   発行済み口数

  第1計算期間   2011年10月27日～2012年    3月21日    260,761,245   36,926,024   223,835,221
  第2計算期間   2012年 3月22日～2012年   9月20日    498,340,534   127,790,910   594,384,845
  第3計算期間   2012年 9月21日～2013年   3月21日    2,189,863,538   616,877,288   2,167,371,095
  第4計算期間   2013年 3月22日～2013年   9月20日    4,097,622,177   1,169,899,607   5,095,093,665
  第5計算期間   2013年 9月21日～2014年   3月20日    587,601,330   1,778,572,843   3,904,122,152
             81/231

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                 野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  第6計算期間   2014年 3月21日～2014年   9月22日    488,658,294   1,127,541,763   3,265,238,683
  第7計算期間   2014年 9月23日～2015年   3月20日    109,997,383   845,415,031   2,529,821,035
  第8計算期間   2015年 3月21日～2015年   9月24日    28,410,952   656,233,944   1,901,998,043
  第9計算期間   2015年 9月25日～2016年   3月22日    24,406,522   386,592,994   1,539,811,571
  第10計算期間   2016年 3月23日～2016年   9月20日    12,167,916   258,523,324   1,293,456,163
  第11計算期間   2016年 9月21日～2017年   3月21日    28,098,126   287,482,706   1,034,071,583
  第12計算期間   2017年 3月22日～2017年   9月20日    41,911,253   288,501,316   787,481,520
  第13計算期間   2017年 9月21日～2018年   3月20日     5,755,037   180,115,151   613,121,406
  第14計算期間   2018年 3月21日～2018年   9月20日     4,088,845   104,478,441   512,731,810
  第15計算期間   2018年 9月21日～2019年   3月20日    13,366,927   52,431,794   473,666,943
  第16計算期間   2019年 3月21日～2019年   9月20日    65,371,636   58,720,362   480,318,217
  第17計算期間   2019年 9月21日～2020年   3月23日    24,201,393   114,615,769   389,903,841
  ※本邦外における設定及び解約の実績はありません。

  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（マネープールファンド）年２回決算型

        計算期間     設定口数   解約口数   発行済み口数

  第1計算期間   2010年10月28日～2011年    3月22日    54,719,737     ―  54,719,737
  第2計算期間   2011年 3月23日～2011年   9月20日    152,121,444   170,180,951    36,660,230
  第3計算期間   2011年 9月21日～2012年   3月21日    229,898,001   129,540,720   137,017,511
  第4計算期間   2012年 3月22日～2012年   9月20日    53,989,498   152,482,641    38,524,368
  第5計算期間   2012年 9月21日～2013年   3月21日     4,089,229   19,053,951   23,559,646
  第6計算期間   2013年 3月22日～2013年   9月20日    68,915,512   64,582,337   27,892,821
  第7計算期間   2013年 9月21日～2014年   3月20日    795,043,252   85,841,607   737,094,466
  第8計算期間   2014年 3月21日～2014年   9月22日    224,686,032   794,366,008   167,414,490
  第9計算期間   2014年 9月23日～2015年   3月20日    471,617,946   521,905,942   117,126,494
  第10計算期間   2015年 3月21日～2015年   9月24日    122,623,466   116,669,798   123,080,162
  第11計算期間   2015年 9月25日～2016年   3月22日    31,941,818   43,714,709   111,307,271
  第12計算期間   2016年 3月23日～2016年   9月20日    20,423,628   32,369,455   99,361,444
  第13計算期間   2016年 9月21日～2017年   3月21日     3,235,513   100,200,712    2,396,245
  第14計算期間   2017年 3月22日～2017年   9月20日     2,036,423   795,132   3,637,536
  第15計算期間   2017年 9月21日～2018年   3月20日     415,910   1,930,074   2,123,372
  第16計算期間   2018年 3月21日～2018年   9月20日    12,667,150   1,022,624   13,767,898
  第17計算期間   2018年 9月21日～2019年   3月20日     803,041   684,468   13,886,471
  第18計算期間   2019年 3月21日～2019年   9月20日     79,466  11,524,722    2,441,215
  第19計算期間   2019年 9月21日～2020年   3月23日     9,877,441   505,676   11,812,980
  ※本邦外における設定及び解約の実績はありません。

  ≪参考情報≫

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  第２【管理及び運営】


















  １【申込（販売）手続等】

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  申込期間中の各営業日に、有価証券届出書の「第一部　証券情報」にしたがって受益権の募集が行なわれま
  す。
  取得申込みの受付けについては、午後3時までに取得申込みが行われかつ当該取得申込みの受付けにかかる販
  売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の申込み分とします。
  分配金の受取方法により、「一般コース」と「自動けいぞく投資コース」の２つの申込方法があります。た
  だし、販売会社によっては、どちらか一方のみの取扱いとなる場合があります。
  販売会社によっては、一部のファンドのみのお取扱いとなる場合があります。
  各コースは、販売会社の営業日であっても「申込不可日」には原則として取得およびスイッチングの申込み
  ができません。(申込不可日については、「サポートダイヤル」でもご確認いただけます。)
  ファンドの申込(販売)手続についてご不明な点がある場合には、下記の照会先までお問い合わせ下さい。
   野村アセットマネジメント株式会社
   サポートダイヤル　0120-753104      (フリーダイヤル)
    ＜受付時間＞　営業日の午前9時～午後5時
   インターネットホームページ　http://www.nomura-am.co.jp/
  販売の単位は、1万口以上1口単位(当初元本1口＝1円)または1万円以上1円単位とします。ただし、「自動け
  いぞく投資コース」を選択した受益者が収益分配金を再投資する場合は1口単位とします。なお、販売会社や申
  込形態によっては、取得申込単位が前記と異なる場合等があります。原則として、お買付け後のコース変更は
  できません。詳しくは販売会社にお問い合わせください。
  「マネープールファンド(年2回決算型)」は、「年2回決算型」のファンドからのスイッチング以外によるお
  買付けはできません。
  ■積立方式■
              ※
  販売会社によっては、「定時定額購入サービス」等に関する契約             を締結した場合、当該契約で規定する取
  得申込の単位によるものとします。
  ※当該契約または規定については、同様の権利義務関係を規定する名称の異なる契約または規定を使用することがあり
   ます。
  スイッチングによる申込みは、「野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信(通貨選択型)」を構成する「毎

  月分配型」のファンド間および「年2回決算型」のファンド間で、1万口以上1口単位または1万円以上1円単位か
  らできます。また、全額をご換金した場合の手取金の全額をもって取得申込みする場合は、1口単位とします。
  なお、販売会社や申込形態によっては上記と異なる場合等があります。販売会社によっては、一部または全部
  のスイッチングのお取り扱いを行なわない場合があります。詳しくは販売会社までお問い合わせください。
  受益権の販売価額は、取得申込日の翌営業日の基準価額とします。
  「各コース」については、金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止そ
  の他やむを得ない事情があるときは、信託約款の規定に従い、委託者の判断でファンドの受益権の取得申込み
  (スイッチングの申込みを含みます)の受付けを中止すること、および既に受付けた取得申込み(スイッチングの
  申込みを含みます)の受付けを取り消す場合があります。
  「マネープールファンド(年2回決算型)」については、金融商品取引所等における取引の停止、決済機能の停
  止その他やむを得ない事情があるときは、信託約款の規定に従い、委託者の判断でファンドの受益権の取得申
  込みの受付けを中止すること、および既に受付けた取得申込みの受付けを取り消す場合があります。
  ※取得申込者は販売会社に、取得申込と同時にまたは予め、自己のために開設されたファンドの受益権の振替

  を行なうための振替機関等の口座を示すものとし、当該口座に当該取得申込者に係る口数の増加の記載また
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  は記録が行なわれます。なお、販売会社は、当該取得申込の代金の支払いと引き換えに、当該口座に当該取
  得申込者に係る口数の増加の記載または記録を行なうことができます。委託者は、追加信託により分割され
  た受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記載または記録をするため社振法に定める事項の振
  替機関への通知を行なうものとします。振替機関等は、委託者から振替機関への通知があった場合、社振法
  の規定にしたがい、その備える振替口座簿への新たな記載または記録を行ないます。受託者は、追加信託に
  より生じた受益権については追加信託のつど、振替機関の定める方法により、振替機関へ当該受益権に係る
  信託を設定した旨の通知を行ないます。
  ２【換金（解約）手続等】


  受益者は、受益権を、1口単位または1円単位で換金できます。

  ※換金のお申込みの方法ならびに単位等について、販売会社によっては上記と異なる場合があります。詳し
   くは販売会社にお問い合わせください。
  受益者が一部解約の実行の請求をするときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行なうものとします。
  一部解約の実行の請求の受付けについては、午後3時までに、解約請求のお申込みが行われかつ、その解約請
  求のお申込みの受付けにかかる販売会社所定の事務手続が完了したものを当日のお申込み分とします。
  ただし、各コースは、販売会社の営業日であっても、申込不可日には原則として換金の申込みができませ
  ん。(申込不可日については、「サポートダイヤル」でもご確認いただけます。)
  換金価額は、各コースについては、換金のお申込み日の翌営業日の基準価額から信託財産留保額を差し引い
  た価額、「マネープールファンド(年2回決算型)」については、換金のお申込み日の翌営業日の基準価額となり
  ます。
  各コースについては、信託財産留保額は、基準価額に0.3％の率を乗じて得た額を1口当たりに換算して、換
  金する口数に応じてご負担いただきます。
  ファンドの基準価額については下記の照会先までお問い合わせ下さい。
   野村アセットマネジメント株式会社
   サポートダイヤル　0120-753104      (フリーダイヤル)
    ＜受付時間＞　営業日の午前9時～午後5時
   インターネットホームページ　http://www.nomura-am.co.jp/
  各コースの資金管理を円滑に行なうため、1日1件10億円を超える換金は行なえません。また、「マネープー
  ルファンド」を含む各ファンドにおいて、ファンドの残高、市場の流動性の状況等によっては、委託者の判断
  により一部解約の金額に制限を設ける場合や一部解約の実行の請求の受付時間に制限を設ける場合がありま
  す。
  解約代金は、原則として一部解約の実行の請求日から起算して7営業日目から販売会社において支払います。
  「各コース」については、金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止そ
  の他やむを得ない事情があるときは、信託約款の規定に従い、委託者の判断で一部解約の実行の請求の受付け
  を中止すること、およびすでに受付けた一部解約の実行の請求の受付けを取り消す場合があります。
  「マネープールファンド(年2回決算型)」については、金融商品取引所等における取引の停止、決済機能の停
  止その他やむを得ない事情があるときは、信託約款の規定に従い、委託者の判断で一部解約の実行の請求の受
  付けを中止すること、およびすでに受付けた一部解約の実行の請求の受付けを取り消す場合があります。
  また、一部解約の実行の請求の受付けが中止された場合には、受益者は当該受付け中止以前に行なった当日の
  一部解約の実行の請求を撤回できます。ただし、受益者がその一部解約の実行の請求を撤回しない場合には、
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  当該受付け中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に一部解約の実行の請求を受付けたものとします。
  ※換金の請求を行なう受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該受益者の請求に係るこの
  信託契約の一部解約を委託者が行なうのと引き換えに、当該一部解約に係る受益権の口数と同口数の抹消の
  申請を行なうものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載また
  は記録が行なわれます。
  ３【資産管理等の概要】

  （１）【資産の評価】

  ＜基準価額の計算方法＞

   基準価額とは、計算日において、信託財産に属する資産          (受入担保金代用有価証券および借入有価証券
   を除きます。   )を法令および   一般 社団法人投資信託協会規則にしたがって時価または一部償却原価法によ
   り評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額            (「純資産総額」といいます。     )を、計
   算日における受益権口数で除して得た額をいいます。なお、ファンドにおいては1万口当りの価額で表示
   されます。
   ファンドの主な投資対象の評価方法は以下の通りです。
    対象         評価方法
       原則、基準価額計算日の前日     (前日が外国ファンドの営業日でない場合はとりうる
   外国投資信託
       直近 )の純資産価格で評価します。
            ※1         ※2
       原則として、基準価額計算日      における以下のいずれかの価額で評価します。
       ①日本証券業協会   が発表 する 売買参考統計値   (平均値)
    公社債等
       ②金融商品取引業者、銀行等の提示する価額        （売気配相場を除く）
       ③価格情報会社の提供する価額
     ※1　外国で取引されているものについては、原則として、基準価額計算日の前日とします。
     ※2　残存期間1年以内の公社債等については、一部償却原価法          (アキュムレーションまたはアモチゼー
     ション )による評価を適用することができます。
   ファンドの基準価額については下記の照会先までお問い合わせ下さい。

    野村アセットマネジメント株式会社
    サポートダイヤル　    0120-753104   (フリーダイヤル   )
     ＜受付時間＞　営業日の午前     9時～午後  5時
    インターネットホームページ　      http://www.nomura-am.co.jp/
  （２）【保管】

   ファンドの  受益権の帰属は、   振替機関  等の振替口座簿に記    載または記録されることにより定まり、受益証

  券を発行しませんので、受益証券の保管に関する該当事項はありません。
  （３）【信託期間】

   2025年9月22日まで（「マネープールファンド」以外）とします。

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   ※「マネープールファンド」は2020年9月23日までとします。
   各コース(通貨セレクトコースを除く)およびマネープールファンド：2010年10月28日設定
   通貨セレクトコース：2011年10月27日設定
   なお、委託者は、信託期間満了前に、信託期間の延長が受益者に有利であると認めたときは、受託者と協
  議のうえ、信託期間を延長することができます。
  （４）【計算期間】

  ＜毎月分配型＞

   原則として、毎月21日から翌月20日までとします。
  ＜年2回決算型＞
   原則として、毎年3月21日から9月20日までおよび9月21日から翌年3月20日までとします。
   なお、各計算期間終了日に該当する日(以下「該当日」といいます。)が休業日のとき、各計算期間終了日
  は該当日の翌営業日とし、その翌日より次の計算期間が開始されるものとします。               ただし、最終計算期間の
  終了日は、信託期間の終了日とします。
  （５）【その他】

  (a)ファンドの繰上償還条項

   (ⅰ)＜各ファンド(「マネープールファンド(年2回決算型)」を除く)＞
    委託者は、各ファンド(「マネープールファンド(年2回決算型)」を除く)につき、この信託が主要
   投資対象とする外国投資信託受益証券が存続しないこととなる場合には、この信託契約を解約し、信
   託を終了させます。
    この場合において、委託者は、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
    ＜マネープールファンド(年2回決算型)＞
    委託者は、マネープールファンド以外の年2回決算型の全てのファンドがその信託を終了させるこ
   ととなる場合は、この信託契約を解約し、信託を終了させます。
    この場合において、委託者は、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
   (ⅱ)委託者は、信託終了前に、この信託契約を解約することが受益者のため有利であると認めるときま
    たはやむを得ない事情が発生したときは、受託者と合意のうえ、この信託契約を解約し、信託を終
    了させることができます。この場合において、委託者は、あらかじめ、解約しようとする旨を監督
    官庁に届け出ます。
  (b)信託期間の終了
   (ⅰ)委託者は、上記「(ａ)ファンドの繰上償還条項(ⅱ)」に従い信託期間を終了させるには、書面によ
    る決議(以下「書面決議」といいます。)を行ないます。この場合において、あらかじめ、書面決議
    の日ならびに信託契約の解約の理由などの事項を定め、当該決議の日の2週間前までに、この信託契
    約に係る知れている受益者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発しま
    す。
   (ⅱ)上記(ⅰ)の書面決議において、受益者(委託者およびこの信託の信託財産にこの信託の受益権が属す
    るときの当該受益権に係る受益者としての受託者を除きます。)は受益権の口数に応じて、議決権を
    有し、これを行使することができます。なお、知れている受益者が議決権を行使しないときは、当
    該知れている受益者は書面決議について賛成するものとみなします。
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   (ⅲ)上記(ⅰ)の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の3分の2以上に当たる多数を
    もって行ないます。
   (ⅳ)上記(ⅰ)から(ⅲ)までの規定は、委託者が信託契約の解約について提案をした場合において、当該
    提案につき、この信託契約に係るすべての受益者が書面又は電磁的記録により同意の意思表示をし
    たときおよび上記「(ａ)     ファンドの繰上償還条項(ⅰ)」に従い信託契約を解約する場合には適用し
    ません。また、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合であって、上記
    (ⅰ)から(ⅲ)までに規定するこの信託契約の解約の手続を行うことが困難な場合には適用しませ
    ん。
   (ⅴ)委託者は、監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にしたがい、信託契
    約を解約し信託を終了させます。
   (ⅵ)委託者が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、委託
    者は、この信託契約を解約し、信託を終了させます。ただし、監督官庁がこの信託契約に関する委
    託者の業務を他の委託者に引き継ぐことを命じたときは、この信託は、下記「(e)信託約款の変更等
    (ⅳ)」の書面決議が否決となる場合を除き、その委託者と受託者との間において存続します。
  (c)運用報告書
   各ファンドにつき、毎年3月、9月に終了する計算期間の末日および償還時に交付運用報告書を作成
   し、知れている受益者に対して交付します。
  (d)有価証券報告書
   委託者は、有価証券報告書を毎年3月、9月の決算日を基準に作成し3ヵ月以内に関東財務局長に提出し
   ます。
  (e)信託約款の変更等
   (ⅰ)委託者は、受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したときは、受託
    者と合意のうえ、この信託約款を変更することまたはこの信託と他の信託との併合(投資信託及び投
    資法人に関する法律第16条第2号に規定する「委託者指図型投資信託の併合」をいいます。)を行な
    うことができるものとし、あらかじめ、変更または併合しようとする旨およびその内容を監督官庁
    に届け出ます。なお、この信託約款は本条に定める以外の方法によって変更することができないも
    のとします。
   (ⅱ)委託者は、上記(ⅰ)の事項(上記(ⅰ)の変更事項にあってはその変更の内容が重大なものに該当する
    場合に限り、併合事項にあってはその併合が受益者の利益に及ぼす影響が軽微なものに該当する場
    合を除き、以下、合わせて「重大な約款の変更等」といいます。)について、書面決議を行ないま
    す。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに重大な約款の変更等の内容およびその
    理由などの事項を定め、当該決議の日の2週間前までに、この信託約款に係る知れている受益者に対
    し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
   (ⅲ)上記(ⅱ)の書面決議において、受益者(委託者およびこの信託の信託財産にこの信託の受益権が属す
    るときの当該受益権に係る受益者としての受託者を除きます。)は受益権の口数に応じて、議決権を
    有し、これを行使することができます。なお、知れている受益者が議決権を行使しないときは、当
    該知れている受益者は書面決議について賛成するものとみなします。
   (ⅳ)上記(ⅱ)の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の3分の2以上に当たる多数を
    もって行ないます。
   (ⅴ)書面決議の効力は、この信託のすべての受益者に対してその効力を生じます。
   (ⅵ)上記(ⅱ)から(ⅴ)までの規定は、委託者が重大な約款の変更等について提案をした場合において、
    当該提案につき、この信託約款に係るすべての受益者が書面又は電磁的記録により同意の意思表示
             92/231


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    をしたときには適用しません。
   (ⅶ)上記(ⅰ)から(ⅵ)の規定にかかわらず、この投資信託において併合の書面決議が可決された場合に
    あっても、当該併合にかかる一又は複数の他の投資信託において当該併合の書面決議が否決された
    場合は、当該他の投資信託との併合を行なうことはできません。
  (f)公告
   委託者が受益者に対してする公告は、電子公告の方法により行ない、次のアドレスに掲載します。
    http://www.nomura-am.co.jp/
   なお、電子公告による公告をすることができない事故その他やむを得ない事由が生じた場合の公告
   は、日本経済新聞に掲載します。
  (g)受託者の辞任および解任に伴う取扱い
   (ⅰ)受託者は、委託者の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託者がその任務に違反し
    て信託財産に著しい損害を与えたことその他重要な事由があるときは、委託者または受益者は、裁
    判所に受託者の解任を申立てることができます。受託者が辞任した場合、または裁判所が受託者を
    解任した場合、委託者は、上記「(e)信託約款の変更等」に従い、新受託者を選任します。なお、受
    益者は、上記によって行う場合を除き、受託者を解任することはできないものとします。
   (ⅱ)委託者が新受託者を選任できないときは、委託者はこの信託契約を解約し、信託を終了させます。
  (h) 反対受益者の受益権買取請求の不適用
   この信託は、受益者が一部解約の実行の請求を行なったときは、委託者が信託契約の一部の解約をす
   ることにより当該請求に応じ、当該受益権の公正な価格が当該受益者に一部解約金として支払われる
   こととなる委託者指図型投資信託に該当するため、信託契約の解約または重大な約款の変更等を行な
   う場合において、投資信託及び投資法人に関する法律第18条第1項に定める反対受益者による受益権の
   買取請求の規定の適用を受けません。
  (i)他の受益者の氏名等の開示の請求の制限
   受益者は、委託者または受託者に対し、次に掲げる事項の開示請求を行うことはできません。
    1.他の受益者の氏名または名称および住所
    2.他の受益者が有する受益権の内容
  (j)関係法人との契約の更新に関する手続
   委託者と販売会社との間で締結する「募集・販売等に関する契約」は、契約終了の3ヵ月前までに当事
   者の一方から別段の意思表示のないときは、原則１年毎に自動的に更新されるものとします。
  ４【受益者の権利等】


   受益者の有する主な権利は次の通りです。

   ①収益分配金に対する請求権
    ■収益分配金の支払い開始日■
     ＜自動けいぞく投資契約を結んでいない場合＞
      収益分配金は、決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益
     者(当該収益分配金にかかる決算日以前において一部解約が行なわれた受益権にかかる受益
     者を除きます。また、当該収益分配金にかかる計算期間の末日以前に設定された受益権で取
     得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則
     として取得申込者とします。)に、原則として決算日から起算して5営業日までに支払いを開
             93/231


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     始します。販売会社でお受取りください。
     ＜自動けいぞく投資契約を結んでいる場合＞
      税金を差引いた後、自動的に無手数料で再投資されます。この場合の受益権の価額は、各
     計算期間終了日(決算日)の基準価額とします。
      なお、再投資により増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
    ■収益分配金請求権の失効■
     受益者は、収益分配金を支払開始日から5年間支払請求しないと権利を失います。
   ②償還金に対する請求権
    ■償還金の支払い開始日■
     償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者(償
     還日以前において一部解約が行なわれた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該償還日
     以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されて
     いる受益権については原則として取得申込者とします。)に、原則として償還日(償還日が休業
     日の場合は翌営業日)から起算して5営業日までに支払いを開始します。
    ■償還金請求権の失効■
     受益者は、償還金を支払開始日から10年間支払請求しないと権利を失います。
   ③換金(解約)請求権
    ■換金(解約)の単位■
     受益者は、受益権を1口単位または1円単位で換金できます。
     ※換金のお申込みの方法ならびに単位等について、販売会社によっては上記と異なる場合が
      あります。詳しくは販売会社にお問い合わせください。
    ■換金(解約)代金の支払い開始日■
     一部解約金は、受益者の解約申込みの受付日から起算して、原則として、7営業日目から受
     益者にお支払いします。
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  第３【ファンドの経理状況】

  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（円コース）毎月分配型
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（米ドルコース）毎月分配型
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（豪ドルコース）毎月分配型
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（ブラジルレアルコース）毎月分配型
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（通貨セレクトコース）毎月分配型
  (１)当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)(以下

  「財務諸表等規則」という。)ならびに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理
  府令第133号)(以下「投資信託財産計算規則」という。)に基づいて作成しております。なお、財務諸表に記載している金額
  は、円単位で表示しております。
  (２)当ファンドの計算期間は6ヶ月未満であるため、財務諸表は原則として6ヶ月毎に作成しております。

  (３)当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、当期(2019年9月21日から2020年3月23日まで)の財務

  諸表について、EY新日本有限責任監査法人による監査を受けております。
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（円コース）年２回決算型

  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（米ドルコース）年２回決算型
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（豪ドルコース）年２回決算型
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（ブラジルレアルコース）年２回決算型
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（マネープールファンド）年２回決算型
  (１)当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)(以下

  「財務諸表等規則」という。)ならびに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理
  府令第133号)(以下「投資信託財産計算規則」という。)に基づいて作成しております。なお、財務諸表に記載している金額
  は、円単位で表示しております。
  (２)当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第19期計算期間(2019年9月21日から2020年3月23日ま

  で)の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による監査を受けております。
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（通貨セレクトコース）年２回決算型

  (１)当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)(以下

  「財務諸表等規則」という。)ならびに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理
  府令第133号)(以下「投資信託財産計算規則」という。)に基づいて作成しております。なお、財務諸表に記載している金額
  は、円単位で表示しております。
  (２)当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第17期計算期間(2019年9月21日から2020年3月23日ま

  で)の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による監査を受けております。
  １【財務諸表】

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  【野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（円コース）毎月分配型】

  （１）【貸借対照表】

                    （単位：円）
             前期      当期
            (2019年  9月20日現在)    (2020年  3月23日現在)
  資産の部
  流動資産
               92,679,032      41,375,834
   コール・ローン
              2,715,347,964      2,749,398,474
   投資信託受益証券
               1,004,429      1,004,232
   親投資信託受益証券
                    2,805,083
                -
   未収入金
              2,809,031,425      2,794,583,623
   流動資産合計
              2,809,031,425      2,794,583,623
  資産合計
  負債の部
  流動負債
               23,515,843      2,104,974
   未払金
               6,999,964      9,416,347
   未払収益分配金
               12,964,907      896,414
   未払解約金
               62,555      88,485
   未払受託者報酬
               1,977,623      2,698,445
   未払委託者報酬
                154      56
   未払利息
               7,363     10,061
   その他未払費用
               45,528,409      15,214,782
   流動負債合計
               45,528,409      15,214,782
  負債合計
  純資産の部
  元本等
              2,333,321,435      3,138,782,634
   元本
   剰余金
              430,181,581
    期末剰余金又は期末欠損金（△）                △359,413,793
              278,740,598      331,719,881
    （分配準備積立金）
              2,763,503,016      2,779,368,841
   元本等合計
              2,763,503,016      2,779,368,841
  純資産合計
              2,809,031,425      2,794,583,623
  負債純資産合計
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  （２）【損益及び剰余金計算書】

                    （単位：円）
             前期      当期
            自　2019年  3月21日   自　2019年  9月21日
            至　2019年  9月20日   至　2020年  3月23日
  営業収益
               71,703,100     108,907,550
  受取配当金
               65,859,988
                    △980,487,168
  有価証券売買等損益
              137,563,088
                    △871,579,618
  営業収益合計
  営業費用
               22,504      16,614
  支払利息
               306,762      490,615
  受託者報酬
               9,792,033     15,452,638
  委託者報酬
               36,439      57,570
  その他費用
               10,157,738      16,017,437
  営業費用合計
              127,405,350
                    △887,597,055
  営業利益又は営業損失（△）
              127,405,350
                    △887,597,055
  経常利益又は経常損失（△）
              127,405,350
                    △887,597,055
  当期純利益又は当期純損失（△）
  一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
               416,148
                    △2,802,890
  約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
              224,453,528      430,181,581
  期首剰余金又は期首欠損金（△）
              157,968,043      223,224,365
  剰余金増加額又は欠損金減少額
  当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
              157,968,043      223,224,365
  額
               43,278,573      74,720,776
  剰余金減少額又は欠損金増加額
  当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
               43,278,573      74,720,776
  額
               35,950,619      53,304,798
  分配金
              430,181,581
                    △359,413,793
  期末剰余金又は期末欠損金（△）
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  （３）【注記表】

  （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

  １.運用資産の評価基準及び評価方法       投資信託受益証券

        原則として時価で評価しております。
        時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日
        に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
        市場価格のない有価証券については基準価額で評価しております。
        親投資信託受益証券
        基準価額で評価しております。
  ２.費用・収益の計上基準       受取配当金
        原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しておりま
        す。
        投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分
        配金額を計上しております。
        有価証券売買等損益
        約定日基準で計上しております。
  ３.金融商品の時価等に関する事項の補       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
  足説明      的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
        件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
        もあります。
  ４.その他       当該財務諸表の特定期間は、2019年      9月21日から2020年   3月23日までとなっており
        ます。
  （貸借対照表に関する注記）

      前期          当期

     2019年 9月20日現在         2020年 3月23日現在
  １. 特定期間の末日における受益権の総数         １. 特定期間の末日における受益権の総数
         2,333,321,435口          3,138,782,634口
            ２. 投資信託財産計算規則第55条の6第1項第10号に規定す
             る額
             元本の欠損       359,413,793円

  ２. 特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額         ３. 特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額
   1口当たり純資産額        1.1844円   1口当たり純資産額        0.8855円
   (10,000口当たり純資産額)       (11,844円)   (10,000口当たり純資産額)       (8,855円)
  （損益及び剰余金計算書に関する注記）

      前期          当期

     自 2019年 3月21日         自 2019年 9月21日
     至 2019年 9月20日         至 2020年 3月23日
  １. 分配金の計算過程          １. 分配金の計算過程
   2019年 3月21日から2019年   4月22日まで      2019年 9月21日から2019年10月21日まで
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    項目          項目
   費用控除後の配当等収益額     A  8,203,674円   費用控除後の配当等収益額     A  13,067,700円
   費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円  費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円
   後の有価証券売買等損益額          後の有価証券売買等損益額
   収益調整金額      C   772,850,517円   収益調整金額      C   1,398,131,568円
   分配準備積立金額     D  278,807,344円   分配準備積立金額     D  275,546,524円
   当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  1,059,861,535円    当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  1,686,745,792円
   当ファンドの期末残存口数     F  1,645,603,458口    当ファンドの期末残存口数     F  2,555,390,840口
   10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    6,440円  10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    6,600円
   額          額
   10,000口当たり分配金額     H   30円  10,000口当たり分配金額     H   30円
   収益分配金金額    I=F×H/10,000   4,936,810円   収益分配金金額    I=F×H/10,000   7,666,172円
   2019年 4月23日から2019年   5月20日まで      2019年10月22日から2019年11月20日まで
    項目          項目
   費用控除後の配当等収益額     A  9,785,264円   費用控除後の配当等収益額     A  14,626,914円
   費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円  費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円
   後の有価証券売買等損益額          後の有価証券売買等損益額
   収益調整金額      C   833,105,789円   収益調整金額      C   1,572,606,487円
   分配準備積立金額     D  273,714,337円   分配準備積立金額     D  277,481,330円
   当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  1,116,605,390円    当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  1,864,714,731円
   当ファンドの期末残存口数     F  1,726,001,408口    当ファンドの期末残存口数     F  2,815,159,762口
   10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    6,469円  10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    6,623円
   額          額
   10,000口当たり分配金額     H   30円  10,000口当たり分配金額     H   30円
   収益分配金金額    I=F×H/10,000   5,178,004円   収益分配金金額    I=F×H/10,000   8,445,479円
   2019年 5月21日から2019年   6月20日まで      2019年11月21日から2019年12月20日まで
    項目          項目
   費用控除後の配当等収益額     A  10,647,313円   費用控除後の配当等収益額     A  18,243,204円
   費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円  費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円
   後の有価証券売買等損益額          後の有価証券売買等損益額
   収益調整金額      C   946,107,066円   収益調整金額      C   1,702,450,171円
   分配準備積立金額     D  276,133,835円   分配準備積立金額     D  280,917,802円
   当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  1,232,888,214円    当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  2,001,611,177円
   当ファンドの期末残存口数     F  1,897,298,892口    当ファンドの期末残存口数     F  3,007,621,008口
   10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    6,498円  10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    6,655円
   額          額
   10,000口当たり分配金額     H   30円  10,000口当たり分配金額     H   30円
   収益分配金金額    I=F×H/10,000   5,691,896円   収益分配金金額    I=F×H/10,000   9,022,863円
   2019年 6月21日から2019年   7月22日まで      2019年12月21日から2020年    1月20日まで
    項目          項目
   費用控除後の配当等収益額     A  11,843,644円   費用控除後の配当等収益額     A  18,557,675円
   費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円  費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円
   後の有価証券売買等損益額          後の有価証券売買等損益額
   収益調整金額      C   1,106,329,788円    収益調整金額      C   1,765,860,283円
   分配準備積立金額     D  278,346,595円   分配準備積立金額     D  287,190,291円
   当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  1,396,520,027円    当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  2,071,608,249円
   当ファンドの期末残存口数     F  2,140,414,244口    当ファンドの期末残存口数     F  3,098,298,288口
             99/231

                     EDINET提出書類
                 野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
   10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    6,524円  10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    6,686円
   額          額
   10,000口当たり分配金額     H   30円  10,000口当たり分配金額     H   30円
   収益分配金金額    I=F×H/10,000   6,421,242円   収益分配金金額    I=F×H/10,000   9,294,894円
   2019年 7月23日から2019年   8月20日まで      2020年 1月21日から2020年   2月20日まで
    項目          項目
   費用控除後の配当等収益額     A  11,595,671円   費用控除後の配当等収益額     A  18,831,680円
   費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円  費用控除後・繰越欠損金補填     B  36,484,408円
   後の有価証券売買等損益額          後の有価証券売買等損益額
   収益調整金額      C   1,176,103,462円    収益調整金額      C   1,816,922,795円
   分配準備積立金額     D  279,567,772円   分配準備積立金額     D  282,589,289円
   当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  1,467,266,905円    当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  2,154,828,172円
   当ファンドの期末残存口数     F  2,240,901,077口    当ファンドの期末残存口数     F  3,153,014,547口
   10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    6,547円  10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    6,834円
   額          額
   10,000口当たり分配金額     H   30円  10,000口当たり分配金額     H   30円
   収益分配金金額    I=F×H/10,000   6,722,703円   収益分配金金額    I=F×H/10,000   9,459,043円
   2019年 8月21日から2019年   9月20日まで      2020年 2月21日から2020年   3月23日まで
    項目          項目
   費用控除後の配当等収益額     A  13,455,251円   費用控除後の配当等収益額     A  16,758,714円
   費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円  費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円
   後の有価証券売買等損益額          後の有価証券売買等損益額
   収益調整金額      C   1,249,101,877円    収益調整金額      C   1,811,461,479円
   分配準備積立金額     D  272,285,311円   分配準備積立金額     D  324,377,514円
   当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  1,534,842,439円    当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  2,152,597,707円
   当ファンドの期末残存口数     F  2,333,321,435口    当ファンドの期末残存口数     F  3,138,782,634口
   10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    6,577円  10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    6,858円
   額          額
   10,000口当たり分配金額     H   30円  10,000口当たり分配金額     H   30円
   収益分配金金額    I=F×H/10,000   6,999,964円   収益分配金金額    I=F×H/10,000   9,416,347円
  （金融商品に関する注記）

  (1)金融商品の状況に関する事項
      前期          当期

     自 2019年 3月21日        自 2019年 9月21日
     至 2019年 9月20日        至 2020年 3月23日
  1.金融商品に対する取組方針          1.金融商品に対する取組方針
  当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第          同左
  ４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
  の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資とし
  て運用することを目的としております。
  2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク          2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
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                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コー          同左
  ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。
  当ファンドが保有する有価証券の詳細は、(その他の注記)の
  ２ 有価証券関係に記載しております。
  これらは、株価変動リスク、MLPの価格変動リスク、為替変
  動リスク、金利変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及
  び流動性リスクにさらされております。
  3.金融商品に係るリスク管理体制          3.金融商品に係るリスク管理体制
  委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員          同左
  会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
  なっております。
  ○市場リスクの管理
  市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把
  握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっておりま
  す。
  ○信用リスクの管理
  信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関す
  る情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた
  組入制限等の管理を行なっております。
  ○流動性リスクの管理
  流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を
  把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
  (2)金融商品の時価等に関する事項

      前期          当期

     2019年 9月20日現在         2020年 3月23日現在
  １．貸借対照表計上額、時価及び差額          １．貸借対照表計上額、時価及び差額
  貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価し          同左
  ているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
  ん。
  ２．時価の算定方法          ２．時価の算定方法
            同左
  投資信託受益証券
  　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載して
  おります。
  親投資信託受益証券
  　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載して
  おります。
  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
  　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時
  価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としてお
  ります。
  （関連当事者との取引に関する注記）

      前期          当期

     自 2019年 3月21日        自 2019年 9月21日
     至 2019年 9月20日        至 2020年 3月23日
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  市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般          同左
  の取引条件と異なる関連当事者との取引は行なわれていない
  ため、該当事項はございません。
  （その他の注記）

  １ 元本の移動
      前期          当期

     自 2019年 3月21日        自 2019年 9月21日
     至 2019年 9月20日        至 2020年 3月23日
  期首元本額       1,617,867,430円   期首元本額       2,333,321,435円
  期中追加設定元本額       1,003,260,834円   期中追加設定元本額       1,128,183,903円
  期中一部解約元本額        287,806,829円  期中一部解約元本額        322,722,704円
  ２ 有価証券関係

  売買目的有価証券
           前期        当期

         自 2019年 3月21日      自 2019年 9月21日
    種類
         至 2019年 9月20日      至 2020年 3月23日
        損益に含まれた評価差額（円）        損益に含まれた評価差額（円）

  投資信託受益証券           33,104,821       △1,282,234,137

  親投資信託受益証券             0        0

    合計         33,104,821       △1,282,234,137

  ３ デリバティブ取引関係

  該当事項はありません。

  （４）【附属明細表】


  第1　有価証券明細表

  (1)株式(2020年3月23日現在)
  該当事項はありません。

  (2)株式以外の有価証券(2020年3月23日現在)

                    （単位:円）

   種類   通貨     銘柄    券面総額    評価額   備考

  投資信託受益証   日本円   ノムラ・カレンシー・ファンド－グ        393,502   2,749,398,474
  券      ローバル・インフラ・ストック・
        ファンド－クラスJPY
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    小計
        銘柄数：1        393,502   2,749,398,474
        組入時価比率：98.9%            100.0%
    合計              2,749,398,474
  親投資信託受益   日本円   野村マネー　マザーファンド        984,252    1,004,232
  証券
    小計
        銘柄数：1        984,252    1,004,232
        組入時価比率：0.0%             0.0%
    合計               1,004,232
    合計              2,750,402,706
  (注1)投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

  (注2)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
  第２ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
  該当事項はありません。

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  【野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（円コース）年２回決算型】

  （１）【貸借対照表】

                    （単位：円）
             第18期      第19期
            (2019年  9月20日現在)    (2020年  3月23日現在)
  資産の部
  流動資産
              100,927,579      61,233,226
   コール・ローン
              3,215,063,796      3,401,620,950
   投資信託受益証券
               1,004,429      1,004,232
   親投資信託受益証券
               1,700,100      2,511,416
   未収入金
              3,318,695,904      3,466,369,824
   流動資産合計
              3,318,695,904      3,466,369,824
  資産合計
  負債の部
  流動負債
               7,007,163      3,804,087
   未払金
               2,003,219      2,754,125
   未払収益分配金
               2,597,989      3,949,567
   未払解約金
               369,258      620,343
   未払受託者報酬
               11,787,672      19,543,407
   未払委託者報酬
                168      83
   未払利息
               43,882      72,818
   その他未払費用
               23,809,351      30,744,430
   流動負債合計
               23,809,351      30,744,430
  負債合計
  純資産の部
  元本等
              2,003,219,659      2,754,125,797
   元本
   剰余金
              1,291,666,894      681,499,597
    期末剰余金又は期末欠損金（△）
              480,248,599      496,593,942
    （分配準備積立金）
              3,294,886,553      3,435,625,394
   元本等合計
              3,294,886,553      3,435,625,394
  純資産合計
              3,318,695,904      3,466,369,824
  負債純資産合計
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  （２）【損益及び剰余金計算書】

                    （単位：円）
             第18期      第19期
            自　2019年  3月21日   自　2019年  9月21日
            至　2019年  9月20日   至　2020年  3月23日
  営業収益
               86,958,300     138,780,950
  受取配当金
               78,128,430
                   △1,198,279,306
  有価証券売買等損益
              165,086,730
                   △1,059,498,356
  営業収益合計
  営業費用
               30,746      27,122
  支払利息
               369,258      620,343
  受託者報酬
               11,787,672      19,543,407
  委託者報酬
               43,882      72,818
  その他費用
               12,231,558      20,263,690
  営業費用合計
              152,855,172
                   △1,079,762,046
  営業利益又は営業損失（△）
              152,855,172
                   △1,079,762,046
  経常利益又は経常損失（△）
              152,855,172
                   △1,079,762,046
  当期純利益又は当期純損失（△）
  一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
               13,533,788      42,496,408
  約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
              756,260,586     1,291,666,894
  期首剰余金又は期首欠損金（△）
              616,839,586      872,707,122
  剰余金増加額又は欠損金減少額
  当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
              616,839,586      872,707,122
  額
              218,751,443      357,861,840
  剰余金減少額又は欠損金増加額
  当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
              218,751,443      357,861,840
  額
               2,003,219      2,754,125
  分配金
              1,291,666,894      681,499,597
  期末剰余金又は期末欠損金（△）
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  （３）【注記表】

  （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

  １.運用資産の評価基準及び評価方法       投資信託受益証券

        原則として時価で評価しております。
        時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日
        に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
        市場価格のない有価証券については基準価額で評価しております。
        親投資信託受益証券
        基準価額で評価しております。
  ２.費用・収益の計上基準       受取配当金
        原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しておりま
        す。
        投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分
        配金額を計上しております。
        有価証券売買等損益
        約定日基準で計上しております。
  ３.金融商品の時価等に関する事項の補       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
  足説明      的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
        件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
        もあります。
  ４.その他       当ファンドの計算期間は、信託約款の規定により、2019年          9月21日から2020年   3月
        23日までとなっております。
  （貸借対照表に関する注記）

      第18期          第19期

     2019年 9月20日現在         2020年 3月23日現在
  １. 計算期間の末日における受益権の総数         １. 計算期間の末日における受益権の総数
         2,003,219,659口          2,754,125,797口
  ２. 計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額         ２. 計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
   1口当たり純資産額        1.6448円   1口当たり純資産額        1.2474円
   (10,000口当たり純資産額)       (16,448円)   (10,000口当たり純資産額)       (12,474円)
  （損益及び剰余金計算書に関する注記）

      第18期          第19期

     自 2019年 3月21日         自 2019年 9月21日
     至 2019年 9月20日         至 2020年 3月23日
  １. 分配金の計算過程          １. 分配金の計算過程
    項目          項目
   費用控除後の配当等収益額     A  73,854,070円   費用控除後の配当等収益額     A  105,652,451円
   費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円  費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円
   後の有価証券売買等損益額          後の有価証券売買等損益額
   収益調整金額      C   1,676,981,476円    収益調整金額      C   2,590,593,747円
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   分配準備積立金額     D  408,397,748円   分配準備積立金額     D  393,695,616円
   当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  2,159,233,294円    当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  3,089,941,814円
   当ファンドの期末残存口数     F  2,003,219,659口    当ファンドの期末残存口数     F  2,754,125,797口
   10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    10,778円   10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    11,219円
   額          額
   10,000口当たり分配金額     H   10円  10,000口当たり分配金額     H   10円
   収益分配金金額    I=F×H/10,000   2,003,219円   収益分配金金額    I=F×H/10,000   2,754,125円
  （金融商品に関する注記）

  (1)金融商品の状況に関する事項
      第18期          第19期

     自 2019年 3月21日        自 2019年 9月21日
     至 2019年 9月20日        至 2020年 3月23日
  1.金融商品に対する取組方針          1.金融商品に対する取組方針
  当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第          同左
  ４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
  の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資とし
  て運用することを目的としております。
  2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク          2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
  当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コー          同左
  ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。
  当ファンドが保有する有価証券の詳細は、(その他の注記)の
  ２ 有価証券関係に記載しております。
  これらは、株価変動リスク、MLPの価格変動リスク、為替変
  動リスク、金利変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及
  び流動性リスクにさらされております。
  3.金融商品に係るリスク管理体制          3.金融商品に係るリスク管理体制
  委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員          同左
  会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
  なっております。
  ○市場リスクの管理
  市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把
  握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっておりま
  す。
  ○信用リスクの管理
  信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関す
  る情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた
  組入制限等の管理を行なっております。
  ○流動性リスクの管理
  流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を
  把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
  (2)金融商品の時価等に関する事項

      第18期          第19期

     2019年 9月20日現在         2020年 3月23日現在
            107/231


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                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  １．貸借対照表計上額、時価及び差額          １．貸借対照表計上額、時価及び差額
  貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価し          同左
  ているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
  ん。
  ２．時価の算定方法          ２．時価の算定方法
            同左
  投資信託受益証券
  　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載して
  おります。
  親投資信託受益証券
  　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載して
  おります。
  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
  　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時
  価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としてお
  ります。
  （関連当事者との取引に関する注記）

      第18期          第19期

     自 2019年 3月21日        自 2019年 9月21日
     至 2019年 9月20日        至 2020年 3月23日
  市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般          同左
  の取引条件と異なる関連当事者との取引は行なわれていない
  ため、該当事項はございません。
  （その他の注記）

  １ 元本の移動
      第18期          第19期

     自 2019年 3月21日        自 2019年 9月21日
     至 2019年 9月20日        至 2020年 3月23日
  期首元本額       1,348,919,373円   期首元本額       2,003,219,659円
  期中追加設定元本額       1,043,934,696円   期中追加設定元本額       1,303,893,735円
  期中一部解約元本額        389,634,410円  期中一部解約元本額        552,987,597円
  ２ 有価証券関係

  売買目的有価証券
          第18期        第19期

         自 2019年 3月21日      自 2019年 9月21日
    種類
         至 2019年 9月20日      至 2020年 3月23日
        損益に含まれた評価差額（円）        損益に含まれた評価差額（円）

  投資信託受益証券           73,572,540       △1,224,622,490

  親投資信託受益証券             0       △197

    合計         73,572,540       △1,224,622,687

            108/231


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                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  ３ デリバティブ取引関係

  該当事項はありません。

  （４）【附属明細表】


  第1　有価証券明細表

  (1)株式(2020年3月23日現在)
  該当事項はありません。

  (2)株式以外の有価証券(2020年3月23日現在)

                    （単位:円）

   種類   通貨     銘柄    券面総額    評価額   備考

  投資信託受益証   日本円   ノムラ・カレンシー・ファンド－グ        486,850   3,401,620,950
  券      ローバル・インフラ・ストック・
        ファンド－クラスJPY
    小計
        銘柄数：1        486,850   3,401,620,950
        組入時価比率：99.0%            100.0%
    合計              3,401,620,950
  親投資信託受益   日本円   野村マネー　マザーファンド        984,252    1,004,232
  証券
    小計
        銘柄数：1        984,252    1,004,232
        組入時価比率：0.0%             0.0%
    合計               1,004,232
    合計              3,402,625,182
  (注1)投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

  (注2)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
  第２ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
  該当事項はありません。

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  【野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（米ドルコース）毎月分配型】

  （１）【貸借対照表】

                    （単位：円）
             前期      当期
            (2019年  9月20日現在)    (2020年  3月23日現在)
  資産の部
  流動資産
              1,990,442,074      1,297,570,422
   コール・ローン
              122,610,241,568      81,173,646,268
   投資信託受益証券
               100,275      100,255
   親投資信託受益証券
              732,604,464      202,202,385
   未収入金
              125,333,388,381      82,673,519,330
   流動資産合計
              125,333,388,381      82,673,519,330
  資産合計
  負債の部
  流動負債
                    75,303,882
   未払金             -
              268,581,704      235,927,257
   未払収益分配金
              900,397,450      239,848,632
   未払解約金
               2,863,111      2,628,955
   未払受託者報酬
               90,517,001      80,263,009
   未払委託者報酬
               3,319      1,766
   未払利息
               337,507      299,598
   その他未払費用
              1,262,700,092      634,273,099
   流動負債合計
              1,262,700,092      634,273,099
  負債合計
  純資産の部
  元本等
              134,290,852,287      117,963,628,784
   元本
   剰余金
    期末剰余金又は期末欠損金（△）          △10,220,163,998     △35,924,382,553
              31,973,980,919      29,251,078,178
    （分配準備積立金）
              124,070,688,289      82,039,246,231
   元本等合計
              124,070,688,289      82,039,246,231
  純資産合計
              125,333,388,381      82,673,519,330
  負債純資産合計
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  （２）【損益及び剰余金計算書】

                    （単位：円）
             前期      当期
            自　2019年  3月21日   自　2019年  9月21日
            至　2019年  9月20日   至　2020年  3月23日
  営業収益
              3,799,807,350      3,774,651,520
  受取配当金
              1,735,039,393
                   △28,301,185,712
  有価証券売買等損益
              5,534,846,743
                   △24,526,534,192
  営業収益合計
  営業費用
               568,297      309,456
  支払利息
               17,301,610      16,815,926
  受託者報酬
              552,927,251      529,913,623
  委託者報酬
               2,061,003      1,976,073
  その他費用
              572,858,161      549,015,078
  営業費用合計
              4,961,988,582
                   △25,075,549,270
  営業利益又は営業損失（△）
              4,961,988,582
                   △25,075,549,270
  経常利益又は経常損失（△）
              4,961,988,582
                   △25,075,549,270
  当期純利益又は当期純損失（△）
  一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
               40,751,331
                    △247,022,223
  約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
  期首剰余金又は期首欠損金（△）            △14,846,960,794     △10,220,163,998
              1,887,856,589      765,216,057
  剰余金増加額又は欠損金減少額
  当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
              1,887,856,589      765,216,057
  額
              514,630,555      141,560,658
  剰余金減少額又は欠損金増加額
  当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
              514,630,555      141,560,658
  額
              1,667,666,489      1,499,346,907
  分配金
             △10,220,163,998     △35,924,382,553
  期末剰余金又は期末欠損金（△）
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  （３）【注記表】

  （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

  １.運用資産の評価基準及び評価方法       投資信託受益証券

        原則として時価で評価しております。
        時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日
        に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
        市場価格のない有価証券については基準価額で評価しております。
        親投資信託受益証券
        基準価額で評価しております。
  ２.費用・収益の計上基準       受取配当金
        原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しておりま
        す。
        投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分
        配金額を計上しております。
        有価証券売買等損益
        約定日基準で計上しております。
  ３.金融商品の時価等に関する事項の補       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
  足説明      的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
        件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
        もあります。
  ４.その他       当該財務諸表の特定期間は、2019年      9月21日から2020年   3月23日までとなっており
        ます。
  （貸借対照表に関する注記）

      前期          当期

     2019年 9月20日現在         2020年 3月23日現在
  １. 特定期間の末日における受益権の総数         １. 特定期間の末日における受益権の総数
         134,290,852,287口          117,963,628,784口
  ２. 投資信託財産計算規則第55条の6第1項第10号に規定す         ２. 投資信託財産計算規則第55条の6第1項第10号に規定す
   る額          る額
   元本の欠損      10,220,163,998円    元本の欠損      35,924,382,553円

  ３. 特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額         ３. 特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額
   1口当たり純資産額        0.9239円   1口当たり純資産額        0.6955円
   (10,000口当たり純資産額)       (9,239円)   (10,000口当たり純資産額)       (6,955円)
  （損益及び剰余金計算書に関する注記）

      前期          当期

     自 2019年 3月21日         自 2019年 9月21日
     至 2019年 9月20日         至 2020年 3月23日
  １. 分配金の計算過程          １. 分配金の計算過程
   2019年 3月21日から2019年   4月22日まで      2019年 9月21日から2019年10月21日まで
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    項目          項目
   費用控除後の配当等収益額     A  594,238,922円   費用控除後の配当等収益額     A  562,075,889円
   費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円  費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円
   後の有価証券売買等損益額          後の有価証券売買等損益額
   収益調整金額      C   78,044,586,502円    収益調整金額      C   73,221,061,192円
   分配準備積立金額     D  33,327,955,129円    分配準備積立金額     D  31,310,949,775円
   当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  111,966,780,553円    当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  105,094,086,856円
   当ファンドの期末残存口数     F  142,860,058,441口    当ファンドの期末残存口数     F  131,972,896,362口
   10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    7,837円  10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    7,963円
   額          額
   10,000口当たり分配金額     H   20円  10,000口当たり分配金額     H   20円
   収益分配金金額    I=F×H/10,000   285,720,116円   収益分配金金額    I=F×H/10,000   263,945,792円
   2019年 4月23日から2019年   5月20日まで      2019年10月22日から2019年11月20日まで
    項目          項目
   費用控除後の配当等収益額     A  607,582,733円   費用控除後の配当等収益額     A  555,112,057円
   費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円  費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円
   後の有価証券売買等損益額          後の有価証券売買等損益額
   収益調整金額      C   77,538,795,906円    収益調整金額      C   72,005,434,452円
   分配準備積立金額     D  33,113,066,273円    分配準備積立金額     D  30,853,090,384円
   当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  111,259,444,912円    当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  103,413,636,893円
   当ファンドの期末残存口数     F  141,534,238,780口    当ファンドの期末残存口数     F  129,479,637,030口
   10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    7,860円  10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    7,986円
   額          額
   10,000口当たり分配金額     H   20円  10,000口当たり分配金額     H   20円
   収益分配金金額    I=F×H/10,000   283,068,477円   収益分配金金額    I=F×H/10,000   258,959,274円
   2019年 5月21日から2019年   6月20日まで      2019年11月21日から2019年12月20日まで
    項目          項目
   費用控除後の配当等収益額     A  481,055,941円   費用控除後の配当等収益額     A  622,594,561円
   費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円  費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円
   後の有価証券売買等損益額          後の有価証券売買等損益額
   収益調整金額      C   76,969,670,150円    収益調整金額      C   70,244,125,479円
   分配準備積立金額     D  32,844,977,673円    分配準備積立金額     D  30,265,977,288円
   当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  110,295,703,764円    当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  101,132,697,328円
   当ファンドの期末残存口数     F  140,042,656,272口    当ファンドの期末残存口数     F  126,147,901,300口
   10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    7,875円  10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    8,016円
   額          額
   10,000口当たり分配金額     H   20円  10,000口当たり分配金額     H   20円
   収益分配金金額    I=F×H/10,000   280,085,312円   収益分配金金額    I=F×H/10,000   252,295,802円
   2019年 6月21日から2019年   7月22日まで      2019年12月21日から2020年    1月20日まで
    項目          項目
   費用控除後の配当等収益額     A  593,684,915円   費用控除後の配当等収益額     A  610,490,285円
   費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円  費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円
   後の有価証券売買等損益額          後の有価証券売買等損益額
   収益調整金額      C   76,230,050,690円    収益調整金額      C   69,141,109,157円
   分配準備積立金額     D  32,308,227,931円    分配準備積立金額     D  29,987,689,794円
   当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  109,131,963,536円    当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  99,739,289,236円
   当ファンドの期末残存口数     F  138,150,903,301口    当ファンドの期末残存口数     F  123,947,520,399口
            113/231

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                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
   10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    7,899円  10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    8,046円
   額          額
   10,000口当たり分配金額     H   20円  10,000口当たり分配金額     H   20円
   収益分配金金額    I=F×H/10,000   276,301,806円   収益分配金金額    I=F×H/10,000   247,895,040円
   2019年 7月23日から2019年   8月20日まで      2020年 1月21日から2020年   2月20日まで
    項目          項目
   費用控除後の配当等収益額     A  591,178,957円   費用控除後の配当等収益額     A  587,794,635円
   費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円  費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円
   後の有価証券売買等損益額          後の有価証券売買等損益額
   収益調整金額      C   75,729,133,503円    収益調整金額      C   67,262,490,674円
   分配準備積立金額     D  32,189,013,648円    分配準備積立金額     D  29,204,116,017円
   当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  108,509,326,108円    当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  97,054,401,326円
   当ファンドの期末残存口数     F  136,954,537,011口    当ファンドの期末残存口数     F  120,161,871,318口
   10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    7,922円  10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    8,076円
   額          額
   10,000口当たり分配金額     H   20円  10,000口当たり分配金額     H   20円
   収益分配金金額    I=F×H/10,000   273,909,074円   収益分配金金額    I=F×H/10,000   240,323,742円
   2019年 8月21日から2019年   9月20日まで      2020年 2月21日から2020年   3月23日まで
    項目          項目
   費用控除後の配当等収益額     A  489,623,393円   費用控除後の配当等収益額     A  510,784,987円
   費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円  費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円
   後の有価証券売買等損益額          後の有価証券売買等損益額
   収益調整金額      C   74,385,793,810円    収益調整金額      C   66,073,106,258円
   分配準備積立金額     D  31,752,939,230円    分配準備積立金額     D  28,976,220,448円
   当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  106,628,356,433円    当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  95,560,111,693円
   当ファンドの期末残存口数     F  134,290,852,287口    当ファンドの期末残存口数     F  117,963,628,784口
   10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    7,940円  10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    8,100円
   額          額
   10,000口当たり分配金額     H   20円  10,000口当たり分配金額     H   20円
   収益分配金金額    I=F×H/10,000   268,581,704円   収益分配金金額    I=F×H/10,000   235,927,257円
  （金融商品に関する注記）

  (1)金融商品の状況に関する事項
      前期          当期

     自 2019年 3月21日        自 2019年 9月21日
     至 2019年 9月20日        至 2020年 3月23日
  1.金融商品に対する取組方針          1.金融商品に対する取組方針
  当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第          同左
  ４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
  の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資とし
  て運用することを目的としております。
  2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク          2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
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  当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コー          同左
  ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。
  当ファンドが保有する有価証券の詳細は、(その他の注記)の
  ２ 有価証券関係に記載しております。
  これらは、株価変動リスク、MLPの価格変動リスク、為替変
  動リスク、金利変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及
  び流動性リスクにさらされております。
  3.金融商品に係るリスク管理体制          3.金融商品に係るリスク管理体制
  委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員          同左
  会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
  なっております。
  ○市場リスクの管理
  市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把
  握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっておりま
  す。
  ○信用リスクの管理
  信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関す
  る情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた
  組入制限等の管理を行なっております。
  ○流動性リスクの管理
  流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を
  把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
  (2)金融商品の時価等に関する事項

      前期          当期

     2019年 9月20日現在         2020年 3月23日現在
  １．貸借対照表計上額、時価及び差額          １．貸借対照表計上額、時価及び差額
  貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価し          同左
  ているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
  ん。
  ２．時価の算定方法          ２．時価の算定方法
            同左
  投資信託受益証券
  　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載して
  おります。
  親投資信託受益証券
  　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載して
  おります。
  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
  　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時
  価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としてお
  ります。
  （関連当事者との取引に関する注記）

      前期          当期

     自 2019年 3月21日        自 2019年 9月21日
     至 2019年 9月20日        至 2020年 3月23日
            115/231


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  市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般          同左
  の取引条件と異なる関連当事者との取引は行なわれていない
  ため、該当事項はございません。
  （その他の注記）

  １ 元本の移動
      前期          当期

     自 2019年 3月21日        自 2019年 9月21日
     至 2019年 9月20日        至 2020年 3月23日
  期首元本額       147,467,025,973円   期首元本額       134,290,852,287円
  期中追加設定元本額       5,159,919,361円   期中追加設定元本額       3,250,138,085円
  期中一部解約元本額       18,336,093,047円   期中一部解約元本額       19,577,361,588円
  ２ 有価証券関係

  売買目的有価証券
           前期        当期

         自 2019年 3月21日      自 2019年 9月21日
    種類
         至 2019年 9月20日      至 2020年 3月23日
        損益に含まれた評価差額（円）        損益に含まれた評価差額（円）

  投資信託受益証券           3,668,136,966       △40,798,794,801

  親投資信託受益証券             0        0

    合計        3,668,136,966       △40,798,794,801

  ３ デリバティブ取引関係

  該当事項はありません。

  （４）【附属明細表】


  第1　有価証券明細表

  (1)株式(2020年3月23日現在)
  該当事項はありません。

  (2)株式以外の有価証券(2020年3月23日現在)

                    （単位:円）

   種類   通貨     銘柄    券面総額    評価額   備考

  投資信託受益証   日本円   ノムラ・カレンシー・ファンド－グ        14,938,102   81,173,646,268
  券      ローバル・インフラ・ストック・
        ファンド－クラスUSD
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    小計
        銘柄数：1        14,938,102   81,173,646,268
        組入時価比率：98.9%            100.0%
    合計              81,173,646,268
  親投資信託受益   日本円   野村マネー　マザーファンド         98,261    100,255
  証券
    小計
        銘柄数：1         98,261    100,255
        組入時価比率：0.0%             0.0%
    合計                100,255
    合計              81,173,746,523
  (注1)投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

  (注2)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
  第２ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
  該当事項はありません。

            117/231















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  【野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（米ドルコース）年２回決算型】

  （１）【貸借対照表】

                    （単位：円）
             第18期      第19期
            (2019年  9月20日現在)    (2020年  3月23日現在)
  資産の部
  流動資産
              441,860,022      293,831,577
   コール・ローン
              19,811,087,680      14,803,715,784
   投資信託受益証券
               100,275      100,255
   親投資信託受益証券
               43,304,800      42,801,990
   未収入金
              20,296,352,777      15,140,449,606
   流動資産合計
              20,296,352,777      15,140,449,606
  資産合計
  負債の部
  流動負債
               12,809,717      10,904,112
   未払金
               8,596,779      8,429,806
   未払収益分配金
              144,676,489      51,008,457
   未払解約金
               2,547,742      2,887,864
   未払受託者報酬
               81,385,532      90,992,061
   未払委託者報酬
                736      400
   未払利息
               303,316      339,261
   その他未払費用
              250,320,311      164,561,961
   流動負債合計
              250,320,311      164,561,961
  負債合計
  純資産の部
  元本等
              8,596,779,262      8,429,806,324
   元本
   剰余金
              11,449,253,204      6,546,081,321
    期末剰余金又は期末欠損金（△）
              9,835,430,810      8,647,866,620
    （分配準備積立金）
              20,046,032,466      14,975,887,645
   元本等合計
              20,046,032,466      14,975,887,645
  純資産合計
              20,296,352,777      15,140,449,606
  負債純資産合計
            118/231









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  （２）【損益及び剰余金計算書】

                    （単位：円）
             第18期      第19期
            自　2019年  3月21日   自　2019年  9月21日
            至　2019年  9月20日   至　2020年  3月23日
  営業収益
              562,009,580      651,889,960
  受取配当金
              302,527,089
                   △5,284,420,698
  有価証券売買等損益
              864,536,669
                   △4,632,530,738
  営業収益合計
  営業費用
               123,199      73,195
  支払利息
               2,547,742      2,887,864
  受託者報酬
               81,385,532      90,992,061
  委託者報酬
               303,316      339,261
  その他費用
               84,359,789      94,292,381
  営業費用合計
              780,176,880
                   △4,726,823,119
  営業利益又は営業損失（△）
              780,176,880
                   △4,726,823,119
  経常利益又は経常損失（△）
              780,176,880
                   △4,726,823,119
  当期純利益又は当期純損失（△）
  一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
               20,139,003     107,349,063
  約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
              9,978,755,841     11,449,253,204
  期首剰余金又は期首欠損金（△）
              2,187,692,852      2,094,828,738
  剰余金増加額又は欠損金減少額
  当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
              2,187,692,852      2,094,828,738
  額
              1,468,636,587      2,155,398,633
  剰余金減少額又は欠損金増加額
  当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
              1,468,636,587      2,155,398,633
  額
               8,596,779      8,429,806
  分配金
              11,449,253,204      6,546,081,321
  期末剰余金又は期末欠損金（△）
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  （３）【注記表】

  （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

  １.運用資産の評価基準及び評価方法       投資信託受益証券

        原則として時価で評価しております。
        時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日
        に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
        市場価格のない有価証券については基準価額で評価しております。
        親投資信託受益証券
        基準価額で評価しております。
  ２.費用・収益の計上基準       受取配当金
        原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しておりま
        す。
        投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分
        配金額を計上しております。
        有価証券売買等損益
        約定日基準で計上しております。
  ３.金融商品の時価等に関する事項の補       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
  足説明      的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
        件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
        もあります。
  ４.その他       当ファンドの計算期間は、信託約款の規定により、2019年          9月21日から2020年   3月
        23日までとなっております。
  （貸借対照表に関する注記）

      第18期          第19期

     2019年 9月20日現在         2020年 3月23日現在
  １. 計算期間の末日における受益権の総数         １. 計算期間の末日における受益権の総数
         8,596,779,262口          8,429,806,324口
  ２. 計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額         ２. 計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
   1口当たり純資産額        2.3318円   1口当たり純資産額        1.7765円
   (10,000口当たり純資産額)       (23,318円)   (10,000口当たり純資産額)       (17,765円)
  （損益及び剰余金計算書に関する注記）

      第18期          第19期

     自 2019年 3月21日         自 2019年 9月21日
     至 2019年 9月20日         至 2020年 3月23日
  １. 分配金の計算過程          １. 分配金の計算過程
    項目          項目
   費用控除後の配当等収益額     A  481,110,125円   費用控除後の配当等収益額     A  508,841,510円
   費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円  費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円
   後の有価証券売買等損益額          後の有価証券売買等損益額
   収益調整金額      C   11,005,623,403円    収益調整金額      C   12,340,056,913円
            120/231


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   分配準備積立金額     D  9,362,917,464円    分配準備積立金額     D  8,147,454,916円
   当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  20,849,650,992円    当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  20,996,353,339円
   当ファンドの期末残存口数     F  8,596,779,262口    当ファンドの期末残存口数     F  8,429,806,324口
   10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    24,252円   10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    24,907円
   額          額
   10,000口当たり分配金額     H   10円  10,000口当たり分配金額     H   10円
   収益分配金金額    I=F×H/10,000   8,596,779円   収益分配金金額    I=F×H/10,000   8,429,806円
  （金融商品に関する注記）

  (1)金融商品の状況に関する事項
      第18期          第19期

     自 2019年 3月21日        自 2019年 9月21日
     至 2019年 9月20日        至 2020年 3月23日
  1.金融商品に対する取組方針          1.金融商品に対する取組方針
  当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第          同左
  ４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
  の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資とし
  て運用することを目的としております。
  2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク          2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
  当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コー          同左
  ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。
  当ファンドが保有する有価証券の詳細は、(その他の注記)の
  ２ 有価証券関係に記載しております。
  これらは、株価変動リスク、MLPの価格変動リスク、為替変
  動リスク、金利変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及
  び流動性リスクにさらされております。
  3.金融商品に係るリスク管理体制          3.金融商品に係るリスク管理体制
  委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員          同左
  会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
  なっております。
  ○市場リスクの管理
  市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把
  握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっておりま
  す。
  ○信用リスクの管理
  信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関す
  る情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた
  組入制限等の管理を行なっております。
  ○流動性リスクの管理
  流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を
  把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
  (2)金融商品の時価等に関する事項

      第18期          第19期

     2019年 9月20日現在         2020年 3月23日現在
            121/231


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  １．貸借対照表計上額、時価及び差額          １．貸借対照表計上額、時価及び差額
  貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価し          同左
  ているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
  ん。
  ２．時価の算定方法          ２．時価の算定方法
            同左
  投資信託受益証券
  　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載して
  おります。
  親投資信託受益証券
  　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載して
  おります。
  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
  　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時
  価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としてお
  ります。
  （関連当事者との取引に関する注記）

      第18期          第19期

     自 2019年 3月21日        自 2019年 9月21日
     至 2019年 9月20日        至 2020年 3月23日
  市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般          同左
  の取引条件と異なる関連当事者との取引は行なわれていない
  ため、該当事項はございません。
  （その他の注記）

  １ 元本の移動
      第18期          第19期

     自 2019年 3月21日        自 2019年 9月21日
     至 2019年 9月20日        至 2020年 3月23日
  期首元本額       8,048,533,422円   期首元本額       8,596,779,262円
  期中追加設定元本額       1,737,551,708円   期中追加設定元本額       1,451,676,315円
  期中一部解約元本額       1,189,305,868円   期中一部解約元本額       1,618,649,253円
  ２ 有価証券関係

  売買目的有価証券
          第18期        第19期

         自 2019年 3月21日      自 2019年 9月21日
    種類
         至 2019年 9月20日      至 2020年 3月23日
        損益に含まれた評価差額（円）        損益に含まれた評価差額（円）

  投資信託受益証券           309,285,599       △5,276,868,126

  親投資信託受益証券             0       △20

    合計         309,285,599       △5,276,868,146

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  ３ デリバティブ取引関係

  該当事項はありません。

  （４）【附属明細表】


  第1　有価証券明細表

  (1)株式(2020年3月23日現在)
  該当事項はありません。

  (2)株式以外の有価証券(2020年3月23日現在)

                    （単位:円）

   種類   通貨     銘柄    券面総額    評価額   備考

  投資信託受益証   日本円   ノムラ・カレンシー・ファンド－グ        2,724,276   14,803,715,784
  券      ローバル・インフラ・ストック・
        ファンド－クラスUSD
    小計
        銘柄数：1        2,724,276   14,803,715,784
        組入時価比率：98.9%            100.0%
    合計              14,803,715,784
  親投資信託受益   日本円   野村マネー　マザーファンド         98,261    100,255
  証券
    小計
        銘柄数：1         98,261    100,255
        組入時価比率：0.0%             0.0%
    合計                100,255
    合計              14,803,816,039
  (注1)投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

  (注2)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
  第２ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
  該当事項はありません。

            123/231







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  【野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（豪ドルコース）毎月分配型】

  （１）【貸借対照表】

                    （単位：円）
             前期      当期
            (2019年  9月20日現在)    (2020年  3月23日現在)
  資産の部
  流動資産
               68,915,894      46,678,303
   コール・ローン
              5,066,588,262      2,753,977,984
   投資信託受益証券
               1,004,429      1,004,232
   親投資信託受益証券
               18,305,423      10,602,942
   未収入金
              5,154,814,008      2,812,263,461
   流動資産合計
              5,154,814,008      2,812,263,461
  資産合計
  負債の部
  流動負債
               102,906     1,500,742
   未払金
               13,326,363      11,743,059
   未払収益分配金
               9,857,241      2,473,927
   未払解約金
               118,400      102,564
   未払受託者報酬
               3,743,524      3,135,127
   未払委託者報酬
                114      63
   未払利息
               13,950      11,691
   その他未払費用
               27,162,498      18,967,173
   流動負債合計
               27,162,498      18,967,173
  負債合計
  純資産の部
  元本等
              6,663,181,702      5,871,529,722
   元本
   剰余金
    期末剰余金又は期末欠損金（△）          △1,535,530,192     △3,078,233,434
              1,665,839,203      1,517,220,087
    （分配準備積立金）
              5,127,651,510      2,793,296,288
   元本等合計
              5,127,651,510      2,793,296,288
  純資産合計
              5,154,814,008      2,812,263,461
  負債純資産合計
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  （２）【損益及び剰余金計算書】

                    （単位：円）
             前期      当期
            自　2019年  3月21日   自　2019年  9月21日
            至　2019年  9月20日   至　2020年  3月23日
  営業収益
              170,925,090      151,472,220
  受取配当金
              △196,289,445     △1,757,989,130
  有価証券売買等損益
              △25,364,355     △1,606,516,910
  営業収益合計
  営業費用
               23,308      11,853
  支払利息
               758,482      690,725
  受託者報酬
               24,247,091      21,776,322
  委託者報酬
               90,324      81,145
  その他費用
               25,119,205      22,560,045
  営業費用合計
              △50,483,560     △1,629,076,955
  営業利益又は営業損失（△）
              △50,483,560     △1,629,076,955
  経常利益又は経常損失（△）
              △50,483,560     △1,629,076,955
  当期純利益又は当期純損失（△）
  一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
              △5,047,327     △3,678,838
  約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
  期首剰余金又は期首欠損金（△）            △1,642,885,119     △1,535,530,192
              246,092,441      166,245,525
  剰余金増加額又は欠損金減少額
  当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
              246,092,441      166,245,525
  額
               8,154,484      9,102,214
  剰余金減少額又は欠損金増加額
  当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
               8,154,484      9,102,214
  額
               85,146,797      74,448,436
  分配金
              △1,535,530,192     △3,078,233,434
  期末剰余金又は期末欠損金（△）
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  （３）【注記表】

  （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

  １.運用資産の評価基準及び評価方法       投資信託受益証券

        原則として時価で評価しております。
        時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日
        に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
        市場価格のない有価証券については基準価額で評価しております。
        親投資信託受益証券
        基準価額で評価しております。
  ２.費用・収益の計上基準       受取配当金
        原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しておりま
        す。
        投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分
        配金額を計上しております。
        有価証券売買等損益
        約定日基準で計上しております。
  ３.金融商品の時価等に関する事項の補       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
  足説明      的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
        件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
        もあります。
  ４.その他       当該財務諸表の特定期間は、2019年      9月21日から2020年   3月23日までとなっており
        ます。
  （貸借対照表に関する注記）

      前期          当期

     2019年 9月20日現在         2020年 3月23日現在
  １. 特定期間の末日における受益権の総数         １. 特定期間の末日における受益権の総数
         6,663,181,702口          5,871,529,722口
  ２. 投資信託財産計算規則第55条の6第1項第10号に規定す         ２. 投資信託財産計算規則第55条の6第1項第10号に規定す
   る額          る額
   元本の欠損      1,535,530,192円    元本の欠損      3,078,233,434円

  ３. 特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額         ３. 特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額
   1口当たり純資産額        0.7696円   1口当たり純資産額        0.4757円
   (10,000口当たり純資産額)       (7,696円)   (10,000口当たり純資産額)       (4,757円)
  （損益及び剰余金計算書に関する注記）

      前期          当期

     自 2019年 3月21日         自 2019年 9月21日
     至 2019年 9月20日         至 2020年 3月23日
  １. 分配金の計算過程          １. 分配金の計算過程
   2019年 3月21日から2019年   4月22日まで      2019年 9月21日から2019年10月21日まで
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    項目          項目
   費用控除後の配当等収益額     A  28,146,567円   費用控除後の配当等収益額     A  23,245,232円
   費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円  費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円
   後の有価証券売買等損益額          後の有価証券売買等損益額
   収益調整金額      C   4,009,801,897円    収益調整金額      C   3,509,481,671円
   分配準備積立金額     D  1,807,653,149円    分配準備積立金額     D  1,638,052,211円
   当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  5,845,601,613円    当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  5,170,779,114円
   当ファンドの期末残存口数     F  7,507,356,151口    当ファンドの期末残存口数     F  6,555,436,573口
   10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    7,786円  10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    7,887円
   額          額
   10,000口当たり分配金額     H   20円  10,000口当たり分配金額     H   20円
   収益分配金金額    I=F×H/10,000   15,014,712円   収益分配金金額    I=F×H/10,000   13,110,873円
   2019年 4月23日から2019年   5月20日まで      2019年10月22日から2019年11月20日まで
    項目          項目
   費用控除後の配当等収益額     A  25,362,588円   費用控除後の配当等収益額     A  22,159,849円
   費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円  費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円
   後の有価証券売買等損益額          後の有価証券売買等損益額
   収益調整金額      C   3,936,851,468円    収益調整金額      C   3,445,028,679円
   分配準備積立金額     D  1,783,612,689円    分配準備積立金額     D  1,616,627,792円
   当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  5,745,826,745円    当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  5,083,816,320円
   当ファンドの期末残存口数     F  7,365,116,651口    当ファンドの期末残存口数     F  6,433,041,732口
   10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    7,801円  10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    7,902円
   額          額
   10,000口当たり分配金額     H   20円  10,000口当たり分配金額     H   20円
   収益分配金金額    I=F×H/10,000   14,730,233円   収益分配金金額    I=F×H/10,000   12,866,083円
   2019年 5月21日から2019年   6月20日まで      2019年11月21日から2019年12月20日まで
    項目          項目
   費用控除後の配当等収益額     A  25,447,376円   費用控除後の配当等収益額     A  25,057,212円
   費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円  費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円
   後の有価証券売買等損益額          後の有価証券売買等損益額
   収益調整金額      C   3,846,094,363円    収益調整金額      C   3,367,595,673円
   分配準備積立金額     D  1,751,506,075円    分配準備積立金額     D  1,583,890,468円
   当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  5,623,047,814円    当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  4,976,543,353円
   当ファンドの期末残存口数     F  7,193,065,443口    当ファンドの期末残存口数     F  6,280,988,888口
   10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    7,817円  10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    7,923円
   額          額
   10,000口当たり分配金額     H   20円  10,000口当たり分配金額     H   20円
   収益分配金金額    I=F×H/10,000   14,386,130円   収益分配金金額    I=F×H/10,000   12,561,977円
   2019年 6月21日から2019年   7月22日まで      2019年12月21日から2020年    1月20日まで
    項目          項目
   費用控除後の配当等収益額     A  27,388,388円   費用控除後の配当等収益額     A  24,474,127円
   費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円  費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円
   後の有価証券売買等損益額          後の有価証券売買等損益額
   収益調整金額      C   3,756,239,975円    収益調整金額      C   3,295,910,425円
   分配準備積立金額     D  1,720,083,522円    分配準備積立金額     D  1,557,982,323円
   当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  5,503,711,885円    当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  4,878,366,875円
   当ファンドの期末残存口数     F  7,022,865,270口    当ファンドの期末残存口数     F  6,141,252,828口
            127/231

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   10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    7,836円  10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    7,943円
   額          額
   10,000口当たり分配金額     H   20円  10,000口当たり分配金額     H   20円
   収益分配金金額    I=F×H/10,000   14,045,730円   収益分配金金額    I=F×H/10,000   12,282,505円
   2019年 7月23日から2019年   8月20日まで      2020年 1月21日から2020年   2月20日まで
    項目          項目
   費用控除後の配当等収益額     A  23,638,335円   費用控除後の配当等収益額     A  20,177,752円
   費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円  費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円
   後の有価証券売買等損益額          後の有価証券売買等損益額
   収益調整金額      C   3,649,717,969円    収益調整金額      C   3,189,828,607円
   分配準備積立金額     D  1,683,236,554円    分配準備積立金額     D  1,518,840,954円
   当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  5,356,592,858円    当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  4,728,847,313円
   当ファンドの期末残存口数     F  6,821,814,506口    当ファンドの期末残存口数     F  5,941,969,861口
   10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    7,852円  10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    7,958円
   額          額
   10,000口当たり分配金額     H   20円  10,000口当たり分配金額     H   20円
   収益分配金金額    I=F×H/10,000   13,643,629円   収益分配金金額    I=F×H/10,000   11,883,939円
   2019年 8月21日から2019年   9月20日まで      2020年 2月21日から2020年   3月23日まで
    項目          項目
   費用控除後の配当等収益額     A  26,159,493円   費用控除後の配当等収益額     A  20,592,920円
   費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円  費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円
   後の有価証券売買等損益額          後の有価証券売買等損益額
   収益調整金額      C   3,566,047,340円    収益調整金額      C   3,152,843,732円
   分配準備積立金額     D  1,653,006,073円    分配準備積立金額     D  1,508,370,226円
   当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  5,245,212,906円    当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  4,681,806,878円
   当ファンドの期末残存口数     F  6,663,181,702口    当ファンドの期末残存口数     F  5,871,529,722口
   10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    7,871円  10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    7,973円
   額          額
   10,000口当たり分配金額     H   20円  10,000口当たり分配金額     H   20円
   収益分配金金額    I=F×H/10,000   13,326,363円   収益分配金金額    I=F×H/10,000   11,743,059円
  （金融商品に関する注記）

  (1)金融商品の状況に関する事項
      前期          当期

     自 2019年 3月21日        自 2019年 9月21日
     至 2019年 9月20日        至 2020年 3月23日
  1.金融商品に対する取組方針          1.金融商品に対する取組方針
  当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第          同左
  ４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
  の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資とし
  て運用することを目的としております。
  2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク          2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
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  当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コー          同左
  ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。
  当ファンドが保有する有価証券の詳細は、(その他の注記)の
  ２ 有価証券関係に記載しております。
  これらは、株価変動リスク、MLPの価格変動リスク、為替変
  動リスク、金利変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及
  び流動性リスクにさらされております。
  3.金融商品に係るリスク管理体制          3.金融商品に係るリスク管理体制
  委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員          同左
  会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
  なっております。
  ○市場リスクの管理
  市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把
  握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっておりま
  す。
  ○信用リスクの管理
  信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関す
  る情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた
  組入制限等の管理を行なっております。
  ○流動性リスクの管理
  流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を
  把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
  (2)金融商品の時価等に関する事項

      前期          当期

     2019年 9月20日現在         2020年 3月23日現在
  １．貸借対照表計上額、時価及び差額          １．貸借対照表計上額、時価及び差額
  貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価し          同左
  ているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
  ん。
  ２．時価の算定方法          ２．時価の算定方法
            同左
  投資信託受益証券
  　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載して
  おります。
  親投資信託受益証券
  　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載して
  おります。
  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
  　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時
  価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としてお
  ります。
  （関連当事者との取引に関する注記）

      前期          当期

     自 2019年 3月21日        自 2019年 9月21日
     至 2019年 9月20日        至 2020年 3月23日
            129/231


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  市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般          同左
  の取引条件と異なる関連当事者との取引は行なわれていない
  ため、該当事項はございません。
  （その他の注記）

  １ 元本の移動
      前期          当期

     自 2019年 3月21日        自 2019年 9月21日
     至 2019年 9月20日        至 2020年 3月23日
  期首元本額       7,704,259,434円   期首元本額       6,663,181,702円
  期中追加設定元本額        36,688,253円  期中追加設定元本額        44,406,482円
  期中一部解約元本額       1,077,765,985円   期中一部解約元本額        836,058,462円
  ２ 有価証券関係

  売買目的有価証券
           前期        当期

         自 2019年 3月21日      自 2019年 9月21日
    種類
         至 2019年 9月20日      至 2020年 3月23日
        損益に含まれた評価差額（円）        損益に含まれた評価差額（円）

  投資信託受益証券           147,771,033       △2,192,324,438

  親投資信託受益証券             0        0

    合計         147,771,033       △2,192,324,438

  ３ デリバティブ取引関係

  該当事項はありません。

  （４）【附属明細表】


  第1　有価証券明細表

  (1)株式(2020年3月23日現在)
  該当事項はありません。

  (2)株式以外の有価証券(2020年3月23日現在)

                    （単位:円）

   種類   通貨     銘柄    券面総額    評価額   備考

  投資信託受益証   日本円   ノムラ・カレンシー・ファンド－グ        797,792   2,753,977,984
  券      ローバル・インフラ・ストック・
        ファンド－クラスAUD
            130/231


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                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    小計
        銘柄数：1        797,792   2,753,977,984
        組入時価比率：98.6%            100.0%
    合計              2,753,977,984
  親投資信託受益   日本円   野村マネー　マザーファンド        984,252    1,004,232
  証券
    小計
        銘柄数：1        984,252    1,004,232
        組入時価比率：0.0%             0.0%
    合計               1,004,232
    合計              2,754,982,216
  (注1)投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

  (注2)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
  第２ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
  該当事項はありません。

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  【野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（豪ドルコース）年２回決算型】

  （１）【貸借対照表】

                    （単位：円）
             第18期      第19期
            (2019年  9月20日現在)    (2020年  3月23日現在)
  資産の部
  流動資産
               22,597,432      11,379,233
   コール・ローン
              950,240,634      606,657,932
   投資信託受益証券
               1,004,429      1,004,232
   親投資信託受益証券
               102,528      703,424
   未収入金
              973,945,023      619,744,821
   流動資産合計
              973,945,023      619,744,821
  資産合計
  負債の部
  流動負債
                     901,838
   未払金             -
               497,369      506,295
   未払収益分配金
               8,329,765
   未払解約金                   -
               141,496      135,376
   未払受託者報酬
               4,522,335      4,267,217
   未払委託者報酬
                37      15
   未払利息
               16,797      15,847
   その他未払費用
               13,507,799      5,826,588
   流動負債合計
               13,507,799      5,826,588
  負債合計
  純資産の部
  元本等
              497,369,152      506,295,357
   元本
   剰余金
              463,068,072      107,622,876
    期末剰余金又は期末欠損金（△）
              487,772,799      463,092,452
    （分配準備積立金）
              960,437,224      613,918,233
   元本等合計
              960,437,224      613,918,233
  純資産合計
              973,945,023      619,744,821
  負債純資産合計
            132/231









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  （２）【損益及び剰余金計算書】

                    （単位：円）
             第18期      第19期
            自　2019年  3月21日   自　2019年  9月21日
            至　2019年  9月20日   至　2020年  3月23日
  営業収益
               32,112,780      29,894,520
  受取配当金
              △35,444,728     △397,529,535
  有価証券売買等損益
              △3,331,948     △367,635,015
  営業収益合計
  営業費用
               7,349      2,775
  支払利息
               141,496      135,376
  受託者報酬
               4,522,335      4,267,217
  委託者報酬
               16,797      15,847
  その他費用
               4,687,977      4,421,215
  営業費用合計
              △8,019,925     △372,056,230
  営業利益又は営業損失（△）
              △8,019,925     △372,056,230
  経常利益又は経常損失（△）
              △8,019,925     △372,056,230
  当期純利益又は当期純損失（△）
  一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                    1,950,602
              △3,030,072
  約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
              427,264,183      463,068,072
  期首剰余金又は期首欠損金（△）
              126,646,594      67,208,159
  剰余金増加額又は欠損金減少額
  当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
              126,646,594      67,208,159
  額
               85,355,483      48,140,228
  剰余金減少額又は欠損金増加額
  当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
               85,355,483      48,140,228
  額
               497,369      506,295
  分配金
              463,068,072      107,622,876
  期末剰余金又は期末欠損金（△）
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  （３）【注記表】

  （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

  １.運用資産の評価基準及び評価方法       投資信託受益証券

        原則として時価で評価しております。
        時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日
        に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
        市場価格のない有価証券については基準価額で評価しております。
        親投資信託受益証券
        基準価額で評価しております。
  ２.費用・収益の計上基準       受取配当金
        原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しておりま
        す。
        投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分
        配金額を計上しております。
        有価証券売買等損益
        約定日基準で計上しております。
  ３.金融商品の時価等に関する事項の補       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
  足説明      的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
        件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
        もあります。
  ４.その他       当ファンドの計算期間は、信託約款の規定により、2019年          9月21日から2020年   3月
        23日までとなっております。
  （貸借対照表に関する注記）

      第18期          第19期

     2019年 9月20日現在         2020年 3月23日現在
  １. 計算期間の末日における受益権の総数         １. 計算期間の末日における受益権の総数
         497,369,152口          506,295,357口
  ２. 計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額         ２. 計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
   1口当たり純資産額        1.9310円   1口当たり純資産額        1.2126円
   (10,000口当たり純資産額)       (19,310円)   (10,000口当たり純資産額)       (12,126円)
  （損益及び剰余金計算書に関する注記）

      第18期          第19期

     自 2019年 3月21日         自 2019年 9月21日
     至 2019年 9月20日         至 2020年 3月23日
  １. 分配金の計算過程          １. 分配金の計算過程
    項目          項目
   費用控除後の配当等収益額     A  25,053,275円   費用控除後の配当等収益額     A  24,532,256円
   費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円  費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円
   後の有価証券売買等損益額          後の有価証券売買等損益額
   収益調整金額      C   780,833,127円   収益調整金額      C   854,527,940円
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                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
   分配準備積立金額     D  463,216,893円   分配準備積立金額     D  439,066,491円
   当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  1,269,103,295円    当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  1,318,126,687円
   当ファンドの期末残存口数     F  497,369,152口   当ファンドの期末残存口数     F  506,295,357口
   10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    25,516円   10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    26,034円
   額          額
   10,000口当たり分配金額     H   10円  10,000口当たり分配金額     H   10円
   収益分配金金額    I=F×H/10,000    497,369円   収益分配金金額    I=F×H/10,000    506,295円
  （金融商品に関する注記）

  (1)金融商品の状況に関する事項
      第18期          第19期

     自 2019年 3月21日        自 2019年 9月21日
     至 2019年 9月20日        至 2020年 3月23日
  1.金融商品に対する取組方針          1.金融商品に対する取組方針
  当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第          同左
  ４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
  の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資とし
  て運用することを目的としております。
  2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク          2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
  当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コー          同左
  ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。
  当ファンドが保有する有価証券の詳細は、(その他の注記)の
  ２ 有価証券関係に記載しております。
  これらは、株価変動リスク、MLPの価格変動リスク、為替変
  動リスク、金利変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及
  び流動性リスクにさらされております。
  3.金融商品に係るリスク管理体制          3.金融商品に係るリスク管理体制
  委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員          同左
  会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
  なっております。
  ○市場リスクの管理
  市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把
  握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっておりま
  す。
  ○信用リスクの管理
  信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関す
  る情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた
  組入制限等の管理を行なっております。
  ○流動性リスクの管理
  流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を
  把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
  (2)金融商品の時価等に関する事項

      第18期          第19期

     2019年 9月20日現在         2020年 3月23日現在
            135/231


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                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  １．貸借対照表計上額、時価及び差額          １．貸借対照表計上額、時価及び差額
  貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価し          同左
  ているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
  ん。
  ２．時価の算定方法          ２．時価の算定方法
            同左
  投資信託受益証券
  　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載して
  おります。
  親投資信託受益証券
  　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載して
  おります。
  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
  　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時
  価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としてお
  ります。
  （関連当事者との取引に関する注記）

      第18期          第19期

     自 2019年 3月21日        自 2019年 9月21日
     至 2019年 9月20日        至 2020年 3月23日
  市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般          同左
  の取引条件と異なる関連当事者との取引は行なわれていない
  ため、該当事項はございません。
  （その他の注記）

  １ 元本の移動
      第18期          第19期

     自 2019年 3月21日        自 2019年 9月21日
     至 2019年 9月20日        至 2020年 3月23日
  期首元本額        451,002,990円  期首元本額        497,369,152円
  期中追加設定元本額        137,461,486円  期中追加設定元本額        60,616,495円
  期中一部解約元本額        91,095,324円  期中一部解約元本額        51,690,290円
  ２ 有価証券関係

  売買目的有価証券
          第18期        第19期

         自 2019年 3月21日      自 2019年 9月21日
    種類
         至 2019年 9月20日      至 2020年 3月23日
        損益に含まれた評価差額（円）        損益に含まれた評価差額（円）

  投資信託受益証券           △29,636,068       △397,373,247

  親投資信託受益証券             0       △197

    合計        △29,636,068       △397,373,444

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  ３ デリバティブ取引関係

  該当事項はありません。

  （４）【附属明細表】


  第1　有価証券明細表

  (1)株式(2020年3月23日現在)
  該当事項はありません。

  (2)株式以外の有価証券(2020年3月23日現在)

                    （単位:円）

   種類   通貨     銘柄    券面総額    評価額   備考

  投資信託受益証   日本円   ノムラ・カレンシー・ファンド－グ        175,741   606,657,932
  券      ローバル・インフラ・ストック・
        ファンド－クラスAUD
    小計
        銘柄数：1        175,741   606,657,932
        組入時価比率：98.8%             99.8%
    合計               606,657,932
  親投資信託受益   日本円   野村マネー　マザーファンド        984,252    1,004,232
  証券
    小計
        銘柄数：1        984,252    1,004,232
        組入時価比率：0.2%             0.2%
    合計               1,004,232
    合計               607,662,164
  (注1)投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

  (注2)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
  第２ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
  該当事項はありません。

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  【野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（ブラジルレアルコース）毎月分配型】

  （１）【貸借対照表】

                    （単位：円）
             前期      当期
            (2019年  9月20日現在)    (2020年  3月23日現在)
  資産の部
  流動資産
              505,409,445      291,824,415
   コール・ローン
              20,404,889,180      10,626,100,908
   投資信託受益証券
               1,004,429      1,004,232
   親投資信託受益証券
               31,605,542      59,300,875
   未収入金
              20,942,908,596      10,978,230,430
   流動資産合計
              20,942,908,596      10,978,230,430
  資産合計
  負債の部
  流動負債
                    5,900,427
   未払金             -
              165,391,684      150,132,334
   未払収益分配金
               71,532,365      60,669,595
   未払解約金
               475,878      395,525
   未払受託者報酬
               15,046,946      12,100,857
   未払委託者報酬
                842      397
   未払利息
               56,096      45,156
   その他未払費用
              252,503,811      229,244,291
   流動負債合計
              252,503,811      229,244,291
  負債合計
  純資産の部
  元本等
              41,347,921,104      37,533,083,586
   元本
   剰余金
    期末剰余金又は期末欠損金（△）          △20,657,516,319     △26,784,097,447
              7,519,694,287      7,042,624,742
    （分配準備積立金）
              20,690,404,785      10,748,986,139
   元本等合計
              20,690,404,785      10,748,986,139
  純資産合計
              20,942,908,596      10,978,230,430
  負債純資産合計
            138/231









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  （２）【損益及び剰余金計算書】

                    （単位：円）
             前期      当期
            自　2019年  3月21日   自　2019年  9月21日
            至　2019年  9月20日   至　2020年  3月23日
  営業収益
              1,561,913,160      1,490,274,840
  受取配当金
              △1,986,453,966     △8,537,596,871
  有価証券売買等損益
              △424,540,806     △7,047,322,031
  営業収益合計
  営業費用
               105,833      58,235
  支払利息
               2,990,403      2,750,411
  受託者報酬
               95,585,422      86,731,566
  委託者報酬
               356,243      323,363
  その他費用
               99,037,901      89,863,575
  営業費用合計
              △523,578,707     △7,137,185,606
  営業利益又は営業損失（△）
              △523,578,707     △7,137,185,606
  経常利益又は経常損失（△）
              △523,578,707     △7,137,185,606
  当期純利益又は当期純損失（△）
  一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
              △9,721,468     △48,458,043
  約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
  期首剰余金又は期首欠損金（△）            △20,322,989,055     △20,657,516,319
              2,171,171,584      2,593,395,378
  剰余金増加額又は欠損金減少額
  当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
              2,171,171,584      2,593,395,378
  額
              981,533,001      691,778,043
  剰余金減少額又は欠損金増加額
  当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
              981,533,001      691,778,043
  額
              1,010,308,608      939,470,900
  分配金
             △20,657,516,319     △26,784,097,447
  期末剰余金又は期末欠損金（△）
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                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  （３）【注記表】

  （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

  １.運用資産の評価基準及び評価方法       投資信託受益証券

        原則として時価で評価しております。
        時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日
        に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
        市場価格のない有価証券については基準価額で評価しております。
        親投資信託受益証券
        基準価額で評価しております。
  ２.費用・収益の計上基準       受取配当金
        原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しておりま
        す。
        投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分
        配金額を計上しております。
        有価証券売買等損益
        約定日基準で計上しております。
  ３.金融商品の時価等に関する事項の補       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
  足説明      的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
        件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
        もあります。
  ４.その他       当該財務諸表の特定期間は、2019年      9月21日から2020年   3月23日までとなっており
        ます。
  （貸借対照表に関する注記）

      前期          当期

     2019年 9月20日現在         2020年 3月23日現在
  １. 特定期間の末日における受益権の総数         １. 特定期間の末日における受益権の総数
         41,347,921,104口          37,533,083,586口
  ２. 投資信託財産計算規則第55条の6第1項第10号に規定す         ２. 投資信託財産計算規則第55条の6第1項第10号に規定す
   る額          る額
   元本の欠損      20,657,516,319円    元本の欠損      26,784,097,447円

  ３. 特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額         ３. 特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額
   1口当たり純資産額        0.5004円   1口当たり純資産額        0.2864円
   (10,000口当たり純資産額)       (5,004円)   (10,000口当たり純資産額)       (2,864円)
  （損益及び剰余金計算書に関する注記）

      前期          当期

     自 2019年 3月21日         自 2019年 9月21日
     至 2019年 9月20日         至 2020年 3月23日
  １. 分配金の計算過程          １. 分配金の計算過程
   2019年 3月21日から2019年   4月22日まで      2019年 9月21日から2019年10月21日まで
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                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    項目          項目
   費用控除後の配当等収益額     A  243,865,442円   費用控除後の配当等収益額     A  240,488,625円
   費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円  費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円
   後の有価証券売買等損益額          後の有価証券売買等損益額
   収益調整金額      C   9,925,386,253円    収益調整金額      C   9,886,033,473円
   分配準備積立金額     D  7,664,585,692円    分配準備積立金額     D  7,416,764,124円
   当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  17,833,837,387円    当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  17,543,286,222円
   当ファンドの期末残存口数     F  42,955,194,726口    当ファンドの期末残存口数     F  41,105,668,895口
   10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    4,151円  10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    4,267円
   額          額
   10,000口当たり分配金額     H   40円  10,000口当たり分配金額     H   40円
   収益分配金金額    I=F×H/10,000   171,820,778円   収益分配金金額    I=F×H/10,000   164,422,675円
   2019年 4月23日から2019年   5月20日まで      2019年10月22日から2019年11月20日まで
    項目          項目
   費用控除後の配当等収益額     A  246,494,954円   費用控除後の配当等収益額     A  237,504,958円
   費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円  費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円
   後の有価証券売買等損益額          後の有価証券売買等損益額
   収益調整金額      C   9,871,635,452円    収益調整金額      C   9,758,581,043円
   分配準備積立金額     D  7,658,267,333円    分配準備積立金額     D  7,312,052,029円
   当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  17,776,397,739円    当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  17,308,138,030円
   当ファンドの期末残存口数     F  42,632,322,644口    当ファンドの期末残存口数     F  40,372,562,872口
   10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    4,169円  10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    4,287円
   額          額
   10,000口当たり分配金額     H   40円  10,000口当たり分配金額     H   40円
   収益分配金金額    I=F×H/10,000   170,529,290円   収益分配金金額    I=F×H/10,000   161,490,251円
   2019年 5月21日から2019年   6月20日まで      2019年11月21日から2019年12月20日まで
    項目          項目
   費用控除後の配当等収益額     A  255,128,322円   費用控除後の配当等収益額     A  244,362,474円
   費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円  費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円
   後の有価証券売買等損益額          後の有価証券売買等損益額
   収益調整金額      C   9,812,252,001円    収益調整金額      C   9,475,111,529円
   分配準備積立金額     D  7,570,653,591円    分配準備積立金額     D  7,136,056,053円
   当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  17,638,033,914円    当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  16,855,530,056円
   当ファンドの期末残存口数     F  42,087,776,626口    当ファンドの期末残存口数     F  39,107,388,300口
   10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    4,190円  10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    4,310円
   額          額
   10,000口当たり分配金額     H   40円  10,000口当たり分配金額     H   40円
   収益分配金金額    I=F×H/10,000   168,351,106円   収益分配金金額    I=F×H/10,000   156,429,553円
   2019年 6月21日から2019年   7月22日まで      2019年12月21日から2020年    1月20日まで
    項目          項目
   費用控除後の配当等収益額     A  254,171,387円   費用控除後の配当等収益額     A  234,555,688円
   費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円  費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円
   後の有価証券売買等損益額          後の有価証券売買等損益額
   収益調整金額      C   9,905,966,029円    収益調整金額      C   9,368,473,695円
   分配準備積立金額     D  7,527,876,869円    分配準備積立金額     D  7,121,356,551円
   当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  17,688,014,285円    当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  16,724,385,934円
   当ファンドの期末残存口数     F  41,997,655,263口    当ファンドの期末残存口数     F  38,615,369,272口
            141/231

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   10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    4,211円  10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    4,331円
   額          額
   10,000口当たり分配金額     H   40円  10,000口当たり分配金額     H   40円
   収益分配金金額    I=F×H/10,000   167,990,621円   収益分配金金額    I=F×H/10,000   154,461,477円
   2019年 7月23日から2019年   8月20日まで      2020年 1月21日から2020年   2月20日まで
    項目          項目
   費用控除後の配当等収益額     A  241,968,111円   費用控除後の配当等収益額     A  226,363,699円
   費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円  費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円
   後の有価証券売買等損益額          後の有価証券売買等損益額
   収益調整金額      C   9,852,757,535円    収益調整金額      C   9,349,145,422円
   分配準備積立金額     D  7,484,513,214円    分配準備積立金額     D  7,015,585,485円
   当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  17,579,238,860円    当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  16,591,094,606円
   当ファンドの期末残存口数     F  41,556,282,322口    当ファンドの期末残存口数     F  38,133,652,522口
   10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    4,230円  10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    4,350円
   額          額
   10,000口当たり分配金額     H   40円  10,000口当たり分配金額     H   40円
   収益分配金金額    I=F×H/10,000   166,225,129円   収益分配金金額    I=F×H/10,000   152,534,610円
   2019年 8月21日から2019年   9月20日まで      2020年 2月21日から2020年   3月23日まで
    項目          項目
   費用控除後の配当等収益額     A  241,196,045円   費用控除後の配当等収益額     A  226,944,528円
   費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円  費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円
   後の有価証券売買等損益額          後の有価証券売買等損益額
   収益調整金額      C   9,883,707,508円    収益調整金額      C   9,214,665,242円
   分配準備積立金額     D  7,443,889,926円    分配準備積立金額     D  6,965,812,548円
   当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  17,568,793,479円    当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  16,407,422,318円
   当ファンドの期末残存口数     F  41,347,921,104口    当ファンドの期末残存口数     F  37,533,083,586口
   10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    4,249円  10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    4,371円
   額          額
   10,000口当たり分配金額     H   40円  10,000口当たり分配金額     H   40円
   収益分配金金額    I=F×H/10,000   165,391,684円   収益分配金金額    I=F×H/10,000   150,132,334円
  （金融商品に関する注記）

  (1)金融商品の状況に関する事項
      前期          当期

     自 2019年 3月21日        自 2019年 9月21日
     至 2019年 9月20日        至 2020年 3月23日
  1.金融商品に対する取組方針          1.金融商品に対する取組方針
  当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第          同左
  ４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
  の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資とし
  て運用することを目的としております。
  2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク          2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
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  当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コー          同左
  ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。
  当ファンドが保有する有価証券の詳細は、(その他の注記)の
  ２ 有価証券関係に記載しております。
  これらは、株価変動リスク、MLPの価格変動リスク、為替変
  動リスク、金利変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及
  び流動性リスクにさらされております。
  3.金融商品に係るリスク管理体制          3.金融商品に係るリスク管理体制
  委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員          同左
  会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
  なっております。
  ○市場リスクの管理
  市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把
  握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっておりま
  す。
  ○信用リスクの管理
  信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関す
  る情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた
  組入制限等の管理を行なっております。
  ○流動性リスクの管理
  流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を
  把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
  (2)金融商品の時価等に関する事項

      前期          当期

     2019年 9月20日現在         2020年 3月23日現在
  １．貸借対照表計上額、時価及び差額          １．貸借対照表計上額、時価及び差額
  貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価し          同左
  ているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
  ん。
  ２．時価の算定方法          ２．時価の算定方法
            同左
  投資信託受益証券
  　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載して
  おります。
  親投資信託受益証券
  　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載して
  おります。
  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
  　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時
  価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としてお
  ります。
  （関連当事者との取引に関する注記）

      前期          当期

     自 2019年 3月21日        自 2019年 9月21日
     至 2019年 9月20日        至 2020年 3月23日
            143/231


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  市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般          同左
  の取引条件と異なる関連当事者との取引は行なわれていない
  ため、該当事項はございません。
  （その他の注記）

  １ 元本の移動
      前期          当期

     自 2019年 3月21日        自 2019年 9月21日
     至 2019年 9月20日        至 2020年 3月23日
  期首元本額       43,834,647,828円   期首元本額       41,347,921,104円
  期中追加設定元本額       2,021,294,086円   期中追加設定元本額       1,396,471,588円
  期中一部解約元本額       4,508,020,810円   期中一部解約元本額       5,211,309,106円
  ２ 有価証券関係

  売買目的有価証券
           前期        当期

         自 2019年 3月21日      自 2019年 9月21日
    種類
         至 2019年 9月20日      至 2020年 3月23日
        損益に含まれた評価差額（円）        損益に含まれた評価差額（円）

  投資信託受益証券           7,204,753      △8,871,948,038

  親投資信託受益証券             0        0

    合計         7,204,753      △8,871,948,038

  ３ デリバティブ取引関係

  該当事項はありません。

  （４）【附属明細表】


  第1　有価証券明細表

  (1)株式(2020年3月23日現在)
  該当事項はありません。

  (2)株式以外の有価証券(2020年3月23日現在)

                    （単位:円）

   種類   通貨     銘柄    券面総額    評価額   備考

  投資信託受益証   日本円   ノムラ・カレンシー・ファンド－グ        6,044,426   10,626,100,908
  券      ローバル・インフラ・ストック・
        ファンド－クラスBRL
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    小計
        銘柄数：1        6,044,426   10,626,100,908
        組入時価比率：98.9%            100.0%
    合計              10,626,100,908
  親投資信託受益   日本円   野村マネー　マザーファンド        984,252    1,004,232
  証券
    小計
        銘柄数：1        984,252    1,004,232
        組入時価比率：0.0%             0.0%
    合計               1,004,232
    合計              10,627,105,140
  (注1)投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

  (注2)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
  第２ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
  該当事項はありません。

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  【野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（ブラジルレアルコース）年２回決算型】

  （１）【貸借対照表】

                    （単位：円）
             第18期      第19期
            (2019年  9月20日現在)    (2020年  3月23日現在)
  資産の部
  流動資産
               23,000,425      19,513,784
   コール・ローン
              1,243,125,832      672,941,304
   投資信託受益証券
               1,004,429      1,004,232
   親投資信託受益証券
               4,202,364      503,814
   未収入金
              1,271,333,050      693,963,134
   流動資産合計
              1,271,333,050      693,963,134
  資産合計
  負債の部
  流動負債
               688,798      618,643
   未払収益分配金
               3,571,722      7,176,721
   未払解約金
               197,287      170,770
   未払受託者報酬
               6,307,804      5,384,988
   未払委託者報酬
                38      26
   未払利息
               23,448      20,023
   その他未払費用
               10,789,097      13,371,171
   流動負債合計
               10,789,097      13,371,171
  負債合計
  純資産の部
  元本等
              688,798,212      618,643,390
   元本
   剰余金
              571,745,741      61,948,573
    期末剰余金又は期末欠損金（△）
              908,032,982      885,080,313
    （分配準備積立金）
              1,260,543,953      680,591,963
   元本等合計
              1,260,543,953      680,591,963
  純資産合計
              1,271,333,050      693,963,134
  負債純資産合計
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  （２）【損益及び剰余金計算書】

                    （単位：円）
             第18期      第19期
            自　2019年  3月21日   自　2019年  9月21日
            至　2019年  9月20日   至　2020年  3月23日
  営業収益
              102,912,440      92,796,080
  受取配当金
              △131,094,091     △535,433,185
  有価証券売買等損益
              △28,181,651     △442,637,105
  営業収益合計
  営業費用
               7,676      3,270
  支払利息
               197,287      170,770
  受託者報酬
               6,307,804      5,384,988
  委託者報酬
               23,448      20,023
  その他費用
               6,536,215      5,579,051
  営業費用合計
              △34,717,866     △448,216,156
  営業利益又は営業損失（△）
              △34,717,866     △448,216,156
  経常利益又は経常損失（△）
              △34,717,866     △448,216,156
  当期純利益又は当期純損失（△）
  一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                    3,493,002
              △5,181,176
  約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
              752,502,605      571,745,741
  期首剰余金又は期首欠損金（△）
               6,694,686      8,720,308
  剰余金増加額又は欠損金減少額
  当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
               6,694,686      8,720,308
  額
              157,226,062      66,189,675
  剰余金減少額又は欠損金増加額
  当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
              157,226,062      66,189,675
  額
               688,798      618,643
  分配金
              571,745,741      61,948,573
  期末剰余金又は期末欠損金（△）
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  （３）【注記表】

  （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

  １.運用資産の評価基準及び評価方法       投資信託受益証券

        原則として時価で評価しております。
        時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日
        に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
        市場価格のない有価証券については基準価額で評価しております。
        親投資信託受益証券
        基準価額で評価しております。
  ２.費用・収益の計上基準       受取配当金
        原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しておりま
        す。
        投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分
        配金額を計上しております。
        有価証券売買等損益
        約定日基準で計上しております。
  ３.金融商品の時価等に関する事項の補       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
  足説明      的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
        件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
        もあります。
  ４.その他       当ファンドの計算期間は、信託約款の規定により、2019年          9月21日から2020年   3月
        23日までとなっております。
  （貸借対照表に関する注記）

      第18期          第19期

     2019年 9月20日現在         2020年 3月23日現在
  １. 計算期間の末日における受益権の総数         １. 計算期間の末日における受益権の総数
         688,798,212口          618,643,390口
  ２. 計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額         ２. 計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
   1口当たり純資産額        1.8301円   1口当たり純資産額        1.1001円
   (10,000口当たり純資産額)       (18,301円)   (10,000口当たり純資産額)       (11,001円)
  （損益及び剰余金計算書に関する注記）

      第18期          第19期

     自 2019年 3月21日         自 2019年 9月21日
     至 2019年 9月20日         至 2020年 3月23日
  １. 分配金の計算過程          １. 分配金の計算過程
    項目          項目
   費用控除後の配当等収益額     A  84,776,766円   費用控除後の配当等収益額     A  81,873,892円
   費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円  費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円
   後の有価証券売買等損益額          後の有価証券売買等損益額
   収益調整金額      C   984,700,623円   収益調整金額      C   896,928,865円
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   分配準備積立金額     D  823,945,014円   分配準備積立金額     D  803,825,064円
   当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  1,893,422,403円    当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  1,782,627,821円
   当ファンドの期末残存口数     F  688,798,212口   当ファンドの期末残存口数     F  618,643,390口
   10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    27,488円   10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    28,815円
   額          額
   10,000口当たり分配金額     H   10円  10,000口当たり分配金額     H   10円
   収益分配金金額    I=F×H/10,000    688,798円   収益分配金金額    I=F×H/10,000    618,643円
  （金融商品に関する注記）

  (1)金融商品の状況に関する事項
      第18期          第19期

     自 2019年 3月21日        自 2019年 9月21日
     至 2019年 9月20日        至 2020年 3月23日
  1.金融商品に対する取組方針          1.金融商品に対する取組方針
  当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第          同左
  ４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
  の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資とし
  て運用することを目的としております。
  2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク          2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
  当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コー          同左
  ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。
  当ファンドが保有する有価証券の詳細は、(その他の注記)の
  ２ 有価証券関係に記載しております。
  これらは、株価変動リスク、MLPの価格変動リスク、為替変
  動リスク、金利変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及
  び流動性リスクにさらされております。
  3.金融商品に係るリスク管理体制          3.金融商品に係るリスク管理体制
  委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員          同左
  会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
  なっております。
  ○市場リスクの管理
  市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把
  握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっておりま
  す。
  ○信用リスクの管理
  信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関す
  る情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた
  組入制限等の管理を行なっております。
  ○流動性リスクの管理
  流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を
  把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
  (2)金融商品の時価等に関する事項

      第18期          第19期

     2019年 9月20日現在         2020年 3月23日現在
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                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  １．貸借対照表計上額、時価及び差額          １．貸借対照表計上額、時価及び差額
  貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価し          同左
  ているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
  ん。
  ２．時価の算定方法          ２．時価の算定方法
            同左
  投資信託受益証券
  　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載して
  おります。
  親投資信託受益証券
  　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載して
  おります。
  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
  　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時
  価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としてお
  ります。
  （関連当事者との取引に関する注記）

      第18期          第19期

     自 2019年 3月21日        自 2019年 9月21日
     至 2019年 9月20日        至 2020年 3月23日
  市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般          同左
  の取引条件と異なる関連当事者との取引は行なわれていない
  ため、該当事項はございません。
  （その他の注記）

  １ 元本の移動
      第18期          第19期

     自 2019年 3月21日        自 2019年 9月21日
     至 2019年 9月20日        至 2020年 3月23日
  期首元本額        861,933,077円  期首元本額        688,798,212円
  期中追加設定元本額        7,948,901円  期中追加設定元本額        10,007,675円
  期中一部解約元本額        181,083,766円  期中一部解約元本額        80,162,497円
  ２ 有価証券関係

  売買目的有価証券
          第18期        第19期

         自 2019年 3月21日      自 2019年 9月21日
    種類
         至 2019年 9月20日      至 2020年 3月23日
        損益に含まれた評価差額（円）        損益に含まれた評価差額（円）

  投資信託受益証券           △113,386,243        △536,680,259

  親投資信託受益証券             0       △197

    合計        △113,386,243        △536,680,456

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  ３ デリバティブ取引関係

  該当事項はありません。

  （４）【附属明細表】


  第1　有価証券明細表

  (1)株式(2020年3月23日現在)
  該当事項はありません。

  (2)株式以外の有価証券(2020年3月23日現在)

                    （単位:円）

   種類   通貨     銘柄    券面総額    評価額   備考

  投資信託受益証   日本円   ノムラ・カレンシー・ファンド－グ        382,788   672,941,304
  券      ローバル・インフラ・ストック・
        ファンド－クラスBRL
    小計
        銘柄数：1        382,788   672,941,304
        組入時価比率：98.9%             99.9%
    合計               672,941,304
  親投資信託受益   日本円   野村マネー　マザーファンド        984,252    1,004,232
  証券
    小計
        銘柄数：1        984,252    1,004,232
        組入時価比率：0.1%             0.1%
    合計               1,004,232
    合計               673,945,536
  (注1)投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

  (注2)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
  第２ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
  該当事項はありません。

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  【野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（通貨セレクトコース）毎月分配型】

  （１）【貸借対照表】

                    （単位：円）
             前期      当期
            (2019年  9月20日現在)    (2020年  3月23日現在)
  資産の部
  流動資産
              405,800,991      70,796,542
   コール・ローン
              5,273,797,956      3,039,539,083
   投資信託受益証券
               1,002,752      1,002,555
   親投資信託受益証券
               5,504,608      9,602,513
   未収入金
              5,686,106,307      3,120,940,693
   流動資産合計
              5,686,106,307      3,120,940,693
  資産合計
  負債の部
  流動負債
               60,902,156      5,300,568
   未払金
               31,380,460      28,689,062
   未払収益分配金
               30,120,275      2,279,826
   未払解約金
               120,007      115,173
   未払受託者報酬
               3,794,783      3,524,024
   未払委託者報酬
                676      96
   未払利息
               14,138      13,143
   その他未払費用
              126,332,495      39,921,892
   流動負債合計
              126,332,495      39,921,892
  負債合計
  純資産の部
  元本等
              7,845,115,010      7,172,265,538
   元本
   剰余金
    期末剰余金又は期末欠損金（△）          △2,285,341,198     △4,091,246,737
              1,553,717,948      1,425,425,335
    （分配準備積立金）
              5,559,773,812      3,081,018,801
   元本等合計
              5,559,773,812      3,081,018,801
  純資産合計
              5,686,106,307      3,120,940,693
  負債純資産合計
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  （２）【損益及び剰余金計算書】

                    （単位：円）
             前期      当期
            自　2019年  3月21日   自　2019年  9月21日
            至　2019年  9月20日   至　2020年  3月23日
  営業収益
              282,706,200      286,795,200
  受取配当金
              △49,683,846     △2,083,255,920
  有価証券売買等損益
              233,022,354
                   △1,796,460,720
  営業収益合計
  営業費用
               31,253      18,870
  支払利息
               718,870      762,600
  受託者報酬
               22,972,829      24,046,196
  委託者報酬
               85,574      89,607
  その他費用
               23,808,526      24,917,273
  営業費用合計
              209,213,828
                   △1,821,377,993
  営業利益又は営業損失（△）
              209,213,828
                   △1,821,377,993
  経常利益又は経常損失（△）
              209,213,828
                   △1,821,377,993
  当期純利益又は当期純損失（△）
  一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
               1,355,599
                    △14,548,765
  約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
  期首剰余金又は期首欠損金（△）            △2,168,584,113     △2,285,341,198
              255,025,203      297,857,766
  剰余金増加額又は欠損金減少額
  当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
              255,025,203      297,857,766
  額
              397,862,185      118,176,597
  剰余金減少額又は欠損金増加額
  当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
              397,862,185      118,176,597
  額
              181,778,332      178,757,480
  分配金
              △2,285,341,198     △4,091,246,737
  期末剰余金又は期末欠損金（△）
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  （３）【注記表】

  （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

  １.運用資産の評価基準及び評価方法       投資信託受益証券

        原則として時価で評価しております。
        時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日
        に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
        市場価格のない有価証券については基準価額で評価しております。
        親投資信託受益証券
        基準価額で評価しております。
  ２.費用・収益の計上基準       受取配当金
        原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しておりま
        す。
        投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分
        配金額を計上しております。
        有価証券売買等損益
        約定日基準で計上しております。
  ３.金融商品の時価等に関する事項の補       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
  足説明      的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
        件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
        もあります。
  ４.その他       当該財務諸表の特定期間は、2019年      9月21日から2020年   3月23日までとなっており
        ます。
  （貸借対照表に関する注記）

      前期          当期

     2019年 9月20日現在         2020年 3月23日現在
  １. 特定期間の末日における受益権の総数         １. 特定期間の末日における受益権の総数
         7,845,115,010口          7,172,265,538口
  ２. 投資信託財産計算規則第55条の6第1項第10号に規定す         ２. 投資信託財産計算規則第55条の6第1項第10号に規定す
   る額          る額
   元本の欠損      2,285,341,198円    元本の欠損      4,091,246,737円

  ３. 特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額         ３. 特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額
   1口当たり純資産額        0.7087円   1口当たり純資産額        0.4296円
   (10,000口当たり純資産額)       (7,087円)   (10,000口当たり純資産額)       (4,296円)
  （損益及び剰余金計算書に関する注記）

      前期          当期

     自 2019年 3月21日         自 2019年 9月21日
     至 2019年 9月20日         至 2020年 3月23日
  １. 分配金の計算過程          １. 分配金の計算過程
   2019年 3月21日から2019年   4月22日まで      2019年 9月21日から2019年10月21日まで
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    項目          項目
   費用控除後の配当等収益額     A  41,475,093円   費用控除後の配当等収益額     A  45,159,446円
   費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円  費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円
   後の有価証券売買等損益額          後の有価証券売買等損益額
   収益調整金額      C   3,575,632,125円    収益調整金額      C   4,064,605,341円
   分配準備積立金額     D  1,591,719,627円    分配準備積立金額     D  1,528,235,414円
   当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  5,208,826,845円    当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  5,638,000,201円
   当ファンドの期末残存口数     F  7,293,101,716口    当ファンドの期末残存口数     F  7,762,619,361口
   10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    7,142円  10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    7,262円
   額          額
   10,000口当たり分配金額     H   40円  10,000口当たり分配金額     H   40円
   収益分配金金額    I=F×H/10,000   29,172,406円   収益分配金金額    I=F×H/10,000   31,050,477円
   2019年 4月23日から2019年   5月20日まで      2019年10月22日から2019年11月20日まで
    項目          項目
   費用控除後の配当等収益額     A  42,318,405円   費用控除後の配当等収益額     A  44,606,847円
   費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円  費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円
   後の有価証券売買等損益額          後の有価証券売買等損益額
   収益調整金額      C   3,688,760,720円    収益調整金額      C   4,052,984,962円
   分配準備積立金額     D  1,593,721,009円    分配準備積立金額     D  1,499,123,506円
   当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  5,324,800,134円    当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  5,596,715,315円
   当ファンドの期末残存口数     F  7,436,849,256口    当ファンドの期末残存口数     F  7,685,725,514口
   10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    7,160円  10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    7,281円
   額          額
   10,000口当たり分配金額     H   40円  10,000口当たり分配金額     H   40円
   収益分配金金額    I=F×H/10,000   29,747,397円   収益分配金金額    I=F×H/10,000   30,742,902円
   2019年 5月21日から2019年   6月20日まで      2019年11月21日から2019年12月20日まで
    項目          項目
   費用控除後の配当等収益額     A  45,962,811円   費用控除後の配当等収益額     A  47,110,082円
   費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円  費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円
   後の有価証券売買等損益額          後の有価証券売買等損益額
   収益調整金額      C   3,854,287,940円    収益調整金額      C   3,933,187,058円
   分配準備積立金額     D  1,591,250,153円    分配準備積立金額     D  1,459,846,146円
   当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  5,491,500,904円    当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  5,440,143,286円
   当ファンドの期末残存口数     F  7,647,099,538口    当ファンドの期末残存口数     F  7,446,109,693口
   10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    7,181円  10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    7,306円
   額          額
   10,000口当たり分配金額     H   40円  10,000口当たり分配金額     H   40円
   収益分配金金額    I=F×H/10,000   30,588,398円   収益分配金金額    I=F×H/10,000   29,784,438円
   2019年 6月21日から2019年   7月22日まで      2019年12月21日から2020年    1月20日まで
    項目          項目
   費用控除後の配当等収益額     A  47,020,339円   費用控除後の配当等収益額     A  46,337,261円
   費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円  費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円
   後の有価証券売買等損益額          後の有価証券売買等損益額
   収益調整金額      C   3,904,363,646円    収益調整金額      C   3,879,830,411円
   分配準備積立金額     D  1,565,623,858円    分配準備積立金額     D  1,454,980,799円
   当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  5,517,007,843円    当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  5,381,148,471円
   当ファンドの期末残存口数     F  7,659,094,078口    当ファンドの期末残存口数     F  7,341,800,850口
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   10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    7,203円  10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    7,329円
   額          額
   10,000口当たり分配金額     H   40円  10,000口当たり分配金額     H   40円
   収益分配金金額    I=F×H/10,000   30,636,376円   収益分配金金額    I=F×H/10,000   29,367,203円
   2019年 7月23日から2019年   8月20日まで      2020年 1月21日から2020年   2月20日まで
    項目          項目
   費用控除後の配当等収益額     A  44,080,117円   費用控除後の配当等収益額     A  44,346,830円
   費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円  費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円
   後の有価証券売買等損益額          後の有価証券売買等損益額
   収益調整金額      C   3,857,748,545円    収益調整金額      C   3,885,986,004円
   分配準備積立金額     D  1,560,236,625円    分配準備積立金額     D  1,422,449,836円
   当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  5,462,065,287円    当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  5,352,782,670円
   当ファンドの期末残存口数     F  7,563,323,985口    当ファンドの期末残存口数     F  7,280,849,629口
   10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    7,221円  10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    7,351円
   額          額
   10,000口当たり分配金額     H   40円  10,000口当たり分配金額     H   40円
   収益分配金金額    I=F×H/10,000   30,253,295円   収益分配金金額    I=F×H/10,000   29,123,398円
   2019年 8月21日から2019年   9月20日まで      2020年 2月21日から2020年   3月23日まで
    項目          項目
   費用控除後の配当等収益額     A  46,424,115円   費用控除後の配当等収益額     A  42,527,569円
   費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円  費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円
   後の有価証券売買等損益額          後の有価証券売買等損益額
   収益調整金額      C   4,098,284,204円    収益調整金額      C   3,832,975,172円
   分配準備積立金額     D  1,538,674,293円    分配準備積立金額     D  1,411,586,828円
   当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  5,683,382,612円    当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  5,287,089,569円
   当ファンドの期末残存口数     F  7,845,115,010口    当ファンドの期末残存口数     F  7,172,265,538口
   10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    7,244円  10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    7,371円
   額          額
   10,000口当たり分配金額     H   40円  10,000口当たり分配金額     H   40円
   収益分配金金額    I=F×H/10,000   31,380,460円   収益分配金金額    I=F×H/10,000   28,689,062円
  （金融商品に関する注記）

  (1)金融商品の状況に関する事項
      前期          当期

     自 2019年 3月21日        自 2019年 9月21日
     至 2019年 9月20日        至 2020年 3月23日
  1.金融商品に対する取組方針          1.金融商品に対する取組方針
  当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第          同左
  ４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
  の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資とし
  て運用することを目的としております。
  2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク          2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
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  当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コー          同左
  ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。
  当ファンドが保有する有価証券の詳細は、(その他の注記)の
  ２ 有価証券関係に記載しております。
  これらは、株価変動リスク、MLPの価格変動リスク、為替変
  動リスク、金利変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及
  び流動性リスクにさらされております。
  3.金融商品に係るリスク管理体制          3.金融商品に係るリスク管理体制
  委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員          同左
  会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
  なっております。
  ○市場リスクの管理
  市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把
  握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっておりま
  す。
  ○信用リスクの管理
  信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関す
  る情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた
  組入制限等の管理を行なっております。
  ○流動性リスクの管理
  流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を
  把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
  (2)金融商品の時価等に関する事項

      前期          当期

     2019年 9月20日現在         2020年 3月23日現在
  １．貸借対照表計上額、時価及び差額          １．貸借対照表計上額、時価及び差額
  貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価し          同左
  ているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
  ん。
  ２．時価の算定方法          ２．時価の算定方法
            同左
  投資信託受益証券
  　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載して
  おります。
  親投資信託受益証券
  　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載して
  おります。
  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
  　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時
  価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としてお
  ります。
  （関連当事者との取引に関する注記）

      前期          当期

     自 2019年 3月21日        自 2019年 9月21日
     至 2019年 9月20日        至 2020年 3月23日
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  市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般          同左
  の取引条件と異なる関連当事者との取引は行なわれていない
  ため、該当事項はございません。
  （その他の注記）

  １ 元本の移動
      前期          当期

     自 2019年 3月21日        自 2019年 9月21日
     至 2019年 9月20日        至 2020年 3月23日
  期首元本額       7,344,808,815円   期首元本額       7,845,115,010円
  期中追加設定元本額       1,346,274,258円   期中追加設定元本額        452,997,844円
  期中一部解約元本額        845,968,063円  期中一部解約元本額       1,125,847,316円
  ２ 有価証券関係

  売買目的有価証券
           前期        当期

         自 2019年 3月21日      自 2019年 9月21日
    種類
         至 2019年 9月20日      至 2020年 3月23日
        損益に含まれた評価差額（円）        損益に含まれた評価差額（円）

  投資信託受益証券           206,672,985       △2,635,472,855

  親投資信託受益証券             0        0

    合計         206,672,985       △2,635,472,855

  ３ デリバティブ取引関係

  該当事項はありません。

  （４）【附属明細表】


  第1　有価証券明細表

  (1)株式(2020年3月23日現在)
  該当事項はありません。

  (2)株式以外の有価証券(2020年3月23日現在)

                    （単位:円）

   種類   通貨     銘柄    券面総額    評価額   備考

  投資信託受益証   日本円   ノムラ・カレンシー・ファンド－グ        929,807   3,039,539,083
  券      ローバル・インフラ・ストック・
        ファンド－通貨セレクトクラス
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    小計
        銘柄数：1        929,807   3,039,539,083
        組入時価比率：98.7%            100.0%
    合計              3,039,539,083
  親投資信託受益   日本円   野村マネー　マザーファンド        982,609    1,002,555
  証券
    小計
        銘柄数：1        982,609    1,002,555
        組入時価比率：0.0%             0.0%
    合計               1,002,555
    合計              3,040,541,638
  (注1)投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

  (注2)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
  第２ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
  該当事項はありません。

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  【野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（通貨セレクトコース）年２回決算型】

  （１）【貸借対照表】

                    （単位：円）
             第16期      第17期
            (2019年  9月20日現在)    (2020年  3月23日現在)
  資産の部
  流動資産
               23,570,938      9,586,468
   コール・ローン
              863,844,212      439,651,079
   投資信託受益証券
               100,275      100,255
   親投資信託受益証券
               103,968      400,140
   未収入金
              887,619,393      449,737,942
   流動資産合計
              887,619,393      449,737,942
  資産合計
  負債の部
  流動負債
               8,902,824      701,064
   未払金
               480,318      389,903
   未払収益分配金
                     651,414
   未払解約金             -
               116,409      115,592
   未払受託者報酬
               3,720,333      3,644,865
   未払委託者報酬
                39      13
   未払利息
               13,806      13,540
   その他未払費用
               13,233,729      5,516,391
   流動負債合計
               13,233,729      5,516,391
  負債合計
  純資産の部
  元本等
              480,318,217      389,903,841
   元本
   剰余金
              394,067,447      54,317,710
    期末剰余金又は期末欠損金（△）
              640,334,062      527,152,940
    （分配準備積立金）
              874,385,664      444,221,551
   元本等合計
              874,385,664      444,221,551
  純資産合計
              887,619,393      449,737,942
  負債純資産合計
            160/231









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  （２）【損益及び剰余金計算書】

                    （単位：円）
             第16期      第17期
            自　2019年  3月21日   自　2019年  9月21日
            至　2019年  9月20日   至　2020年  3月23日
  営業収益
               46,111,450      43,730,500
  受取配当金
              △7,099,995     △291,825,304
  有価証券売買等損益
               39,011,455
                    △248,094,804
  営業収益合計
  営業費用
               4,905      2,420
  支払利息
               116,409      115,592
  受託者報酬
               3,720,333      3,644,865
  委託者報酬
               13,806      13,540
  その他費用
               3,855,453      3,776,417
  営業費用合計
               35,156,002
                    △251,871,221
  営業利益又は営業損失（△）
               35,156,002
                    △251,871,221
  経常利益又は経常損失（△）
               35,156,002
                    △251,871,221
  当期純利益又は当期純損失（△）
  一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
               1,034,853     15,367,467
  約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
              354,845,927      394,067,447
  期首剰余金又は期首欠損金（△）
               49,285,658      21,560,537
  剰余金増加額又は欠損金減少額
  当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
               49,285,658      21,560,537
  額
               43,704,969      93,681,683
  剰余金減少額又は欠損金増加額
  当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
               43,704,969      93,681,683
  額
               480,318      389,903
  分配金
              394,067,447      54,317,710
  期末剰余金又は期末欠損金（△）
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                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  （３）【注記表】

  （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

  １.運用資産の評価基準及び評価方法       投資信託受益証券

        原則として時価で評価しております。
        時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日
        に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
        市場価格のない有価証券については基準価額で評価しております。
        親投資信託受益証券
        基準価額で評価しております。
  ２.費用・収益の計上基準       受取配当金
        原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しておりま
        す。
        投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分
        配金額を計上しております。
        有価証券売買等損益
        約定日基準で計上しております。
  ３.金融商品の時価等に関する事項の補       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
  足説明      的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
        件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
        もあります。
  ４.その他       当ファンドの計算期間は、信託約款の規定により、2019年          9月21日から2020年   3月
        23日までとなっております。
  （貸借対照表に関する注記）

      第16期          第17期

     2019年 9月20日現在         2020年 3月23日現在
  １. 計算期間の末日における受益権の総数         １. 計算期間の末日における受益権の総数
         480,318,217口          389,903,841口
  ２. 計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額         ２. 計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
   1口当たり純資産額        1.8204円   1口当たり純資産額        1.1393円
   (10,000口当たり純資産額)       (18,204円)   (10,000口当たり純資産額)       (11,393円)
  （損益及び剰余金計算書に関する注記）

      第16期          第17期

     自 2019年 3月21日         自 2019年 9月21日
     至 2019年 9月20日         至 2020年 3月23日
  １. 分配金の計算過程          １. 分配金の計算過程
    項目          項目
   費用控除後の配当等収益額     A  39,931,569円   費用控除後の配当等収益額     A  34,878,336円
   費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円  費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円
   後の有価証券売買等損益額          後の有価証券売買等損益額
   収益調整金額      C   382,618,208円   収益調整金額      C   339,057,085円
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   分配準備積立金額     D  600,882,811円   分配準備積立金額     D  492,664,507円
   当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  1,023,432,588円    当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D   866,599,928円
   当ファンドの期末残存口数     F  480,318,217口   当ファンドの期末残存口数     F  389,903,841口
   10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    21,307円   10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    22,225円
   額          額
   10,000口当たり分配金額     H   10円  10,000口当たり分配金額     H   10円
   収益分配金金額    I=F×H/10,000    480,318円   収益分配金金額    I=F×H/10,000    389,903円
  （金融商品に関する注記）

  (1)金融商品の状況に関する事項
      第16期          第17期

     自 2019年 3月21日        自 2019年 9月21日
     至 2019年 9月20日        至 2020年 3月23日
  1.金融商品に対する取組方針          1.金融商品に対する取組方針
  当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第          同左
  ４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
  の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資とし
  て運用することを目的としております。
  2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク          2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
  当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コー          同左
  ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。
  当ファンドが保有する有価証券の詳細は、(その他の注記)の
  ２ 有価証券関係に記載しております。
  これらは、株価変動リスク、MLPの価格変動リスク、為替変
  動リスク、金利変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及
  び流動性リスクにさらされております。
  3.金融商品に係るリスク管理体制          3.金融商品に係るリスク管理体制
  委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員          同左
  会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
  なっております。
  ○市場リスクの管理
  市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把
  握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっておりま
  す。
  ○信用リスクの管理
  信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関す
  る情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた
  組入制限等の管理を行なっております。
  ○流動性リスクの管理
  流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を
  把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
  (2)金融商品の時価等に関する事項

      第16期          第17期

     2019年 9月20日現在         2020年 3月23日現在
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                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  １．貸借対照表計上額、時価及び差額          １．貸借対照表計上額、時価及び差額
  貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価し          同左
  ているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
  ん。
  ２．時価の算定方法          ２．時価の算定方法
            同左
  投資信託受益証券
  　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載して
  おります。
  親投資信託受益証券
  　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載して
  おります。
  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
  　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時
  価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としてお
  ります。
  （関連当事者との取引に関する注記）

      第16期          第17期

     自 2019年 3月21日        自 2019年 9月21日
     至 2019年 9月20日        至 2020年 3月23日
  市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般          同左
  の取引条件と異なる関連当事者との取引は行なわれていない
  ため、該当事項はございません。
  （その他の注記）

  １ 元本の移動
      第16期          第17期

     自 2019年 3月21日        自 2019年 9月21日
     至 2019年 9月20日        至 2020年 3月23日
  期首元本額        473,666,943円  期首元本額        480,318,217円
  期中追加設定元本額        65,371,636円  期中追加設定元本額        24,201,393円
  期中一部解約元本額        58,720,362円  期中一部解約元本額        114,615,769円
  ２ 有価証券関係

  売買目的有価証券
          第16期        第17期

         自 2019年 3月21日      自 2019年 9月21日
    種類
         至 2019年 9月20日      至 2020年 3月23日
        損益に含まれた評価差額（円）        損益に含まれた評価差額（円）

  投資信託受益証券           △5,708,392       △301,447,991

  親投資信託受益証券             0       △20

    合計         △5,708,392       △301,448,011

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  ３ デリバティブ取引関係

  該当事項はありません。

  （４）【附属明細表】


  第1　有価証券明細表

  (1)株式(2020年3月23日現在)
  該当事項はありません。

  (2)株式以外の有価証券(2020年3月23日現在)

                    （単位:円）

   種類   通貨     銘柄    券面総額    評価額   備考

  投資信託受益証   日本円   ノムラ・カレンシー・ファンド－グ        134,491   439,651,079
  券      ローバル・インフラ・ストック・
        ファンド－通貨セレクトクラス
    小計
        銘柄数：1        134,491   439,651,079
        組入時価比率：99.0%            100.0%
    合計               439,651,079
  親投資信託受益   日本円   野村マネー　マザーファンド         98,261    100,255
  証券
    小計
        銘柄数：1         98,261    100,255
        組入時価比率：0.0%             0.0%
    合計                100,255
    合計               439,751,334
  (注1)投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

  (注2)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
  第２ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
  該当事項はありません。

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  【野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（マネープールファンド）年２回決算型】

  （１）【貸借対照表】

                    （単位：円）
             第18期      第19期
            (2019年  9月20日現在)    (2020年  3月23日現在)
  資産の部
  流動資産
               39,855     188,785
   コール・ローン
               2,404,547     11,688,233
   親投資信託受益証券
               2,444,402     11,877,018
   流動資産合計
               2,444,402     11,877,018
  資産合計
  負債の部
  流動負債
                     50,060
   未払解約金             -
                22      2
   未払委託者報酬
                22     50,062
   流動負債合計
                22     50,062
  負債合計
  純資産の部
  元本等
               2,441,215     11,812,980
   元本
   剰余金
                3,165     13,976
    期末剰余金又は期末欠損金（△）
               14,749      16,489
    （分配準備積立金）
               2,444,380     11,826,956
   元本等合計
               2,444,380     11,826,956
  純資産合計
               2,444,402     11,877,018
  負債純資産合計
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  （２）【損益及び剰余金計算書】

                    （単位：円）
             第18期      第19期
            自　2019年  3月21日   自　2019年  9月21日
            至　2019年  9月20日   至　2020年  3月23日
  営業収益
                △6     △433
  有価証券売買等損益
                △6     △433
  営業収益合計
  営業費用
                31
  支払利息                   -
                22      2
  委託者報酬
                53      2
  営業費用合計
                △59     △435
  営業利益又は営業損失（△）
                △59     △435
  経常利益又は経常損失（△）
                △59     △435
  当期純利益又は当期純損失（△）
  一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                △46     △46
  約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
               18,100      3,165
  期首剰余金又は期首欠損金（△）
                102     11,852
  剰余金増加額又は欠損金減少額
  当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                102     11,852
  額
               15,024      652
  剰余金減少額又は欠損金増加額
  当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
               15,024      652
  額
                -      -
  分配金
                3,165     13,976
  期末剰余金又は期末欠損金（△）
            167/231












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  （３）【注記表】

  （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

  １.運用資産の評価基準及び評価方法       親投資信託受益証券

        基準価額で評価しております。
  ２.費用・収益の計上基準       有価証券売買等損益
        約定日基準で計上しております。
  ３.金融商品の時価等に関する事項の補       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
  足説明      的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
        件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
        もあります。
  ４.その他       当ファンドの計算期間は、信託約款の規定により、2019年          9月21日から2020年   3月
        23日までとなっております。
  （貸借対照表に関する注記）

      第18期          第19期

     2019年 9月20日現在         2020年 3月23日現在
  １. 計算期間の末日における受益権の総数         １. 計算期間の末日における受益権の総数
          2,441,215口          11,812,980口
  ２. 計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額         ２. 計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
   1口当たり純資産額        1.0013円   1口当たり純資産額        1.0012円
   (10,000口当たり純資産額)       (10,013円)   (10,000口当たり純資産額)       (10,012円)
  （損益及び剰余金計算書に関する注記）

      第18期          第19期

     自 2019年 3月21日         自 2019年 9月21日
     至 2019年 9月20日         至 2020年 3月23日
  １. 分配金の計算過程          １. 分配金の計算過程
    項目          項目
   費用控除後の配当等収益額     A   5,489円  費用控除後の配当等収益額     A   4,543円
   費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円  費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円
   後の有価証券売買等損益額          後の有価証券売買等損益額
   収益調整金額      C    57,595円   収益調整金額      C    338,124円
   分配準備積立金額     D   9,260円  分配準備積立金額     D   11,946円
   当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D   72,344円   当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D   354,613円
   当ファンドの期末残存口数     F  2,441,215口   当ファンドの期末残存口数     F  11,812,980口
   10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    296円  10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    300円
   額          額
   10,000口当たり分配金額     H    0円  10,000口当たり分配金額     H    0円
   収益分配金金額    I=F×H/10,000    0円  収益分配金金額    I=F×H/10,000    0円
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  （金融商品に関する注記）
  (1)金融商品の状況に関する事項
      第18期          第19期

     自 2019年 3月21日        自 2019年 9月21日
     至 2019年 9月20日        至 2020年 3月23日
  1.金融商品に対する取組方針          1.金融商品に対する取組方針
  当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第          同左
  ４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
  の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資とし
  て運用することを目的としております。
  2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク          2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
  当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コー          同左
  ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。
  当ファンドが保有する有価証券の詳細は、(その他の注記)の
  ２ 有価証券関係に記載しております。
  これらは、金利変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及
  び流動性リスクにさらされております。
  3.金融商品に係るリスク管理体制          3.金融商品に係るリスク管理体制
  委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員          同左
  会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
  なっております。
  ○市場リスクの管理
  市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把
  握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっておりま
  す。
  ○信用リスクの管理
  信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関す
  る情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた
  組入制限等の管理を行なっております。
  ○流動性リスクの管理
  流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を
  把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
  (2)金融商品の時価等に関する事項

      第18期          第19期

     2019年 9月20日現在         2020年 3月23日現在
  １．貸借対照表計上額、時価及び差額          １．貸借対照表計上額、時価及び差額
  貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価し          同左
  ているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
  ん。
  ２．時価の算定方法          ２．時価の算定方法
            169/231




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            同左
  親投資信託受益証券
  　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載して
  おります。
  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
  　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時
  価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としてお
  ります。
  （関連当事者との取引に関する注記）

      第18期          第19期

     自 2019年 3月21日        自 2019年 9月21日
     至 2019年 9月20日        至 2020年 3月23日
  市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般          同左
  の取引条件と異なる関連当事者との取引は行なわれていない
  ため、該当事項はございません。
  （その他の注記）

  １ 元本の移動
      第18期          第19期

     自 2019年 3月21日        自 2019年 9月21日
     至 2019年 9月20日        至 2020年 3月23日
  期首元本額        13,886,471円  期首元本額        2,441,215円
  期中追加設定元本額         79,466円  期中追加設定元本額        9,877,441円
  期中一部解約元本額        11,524,722円  期中一部解約元本額         505,676円
  ２ 有価証券関係

  売買目的有価証券
          第18期        第19期

         自 2019年 3月21日      自 2019年 9月21日
    種類
         至 2019年 9月20日      至 2020年 3月23日
        損益に含まれた評価差額（円）        損益に含まれた評価差額（円）

  親投資信託受益証券             235        △1

    合計          235        △1

  ３ デリバティブ取引関係

  該当事項はありません。

  （４）【附属明細表】


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  第1　有価証券明細表
  (1)株式(2020年3月23日現在)
  該当事項はありません。

  (2)株式以外の有価証券(2020年3月23日現在)

                    （単位:円）

   種類   通貨     銘柄    券面総額    評価額   備考

  親投資信託受益   日本円   野村マネー　マザーファンド        11,455,683    11,688,233
  証券
    小計
        銘柄数：1        11,455,683    11,688,233
        組入時価比率：98.8%            100.0%
    合計               11,688,233
  (注1)投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

  (注2)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
  第２ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
  該当事項はありません。

  （参考）

  「野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（通貨選択型）」の各ファンドは「野村マネー　マザーファンド」受益証券を
  主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された親投資信託受益証券は、すべて同親投資信託の受益証券で
  す。
  なお、以下に記載した状況は監査の対象外となっております。
  野村マネー　マザーファンド

  貸借対照表

              （単位：円）
            (2020年  3月23日現在)
  資産の部
  流動資産
   コール・ローン           1,391,756,521
   地方債証券           510,382,398
   特殊債券           1,260,610,630
   社債券           300,943,660
   未収利息            618,685
               1,339,738
   前払費用
              3,465,651,632
   流動資産合計
              3,465,651,632
  資産合計
  負債の部
  流動負債
   未払金           410,096,400
               1,894
   未払利息
              410,098,294
   流動負債合計
              410,098,294
  負債合計
  純資産の部
  元本等
   元本           2,994,745,430
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            (2020年  3月23日現在)
   剰余金
              60,807,908
    期末剰余金又は期末欠損金（△）
              3,055,553,338
   元本等合計
              3,055,553,338
  純資産合計
              3,465,651,632
  負債純資産合計
  注記表

  （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

  １.運用資産の評価基準及び評価方法       地方債証券、特殊債券、社債券

        原則として時価で評価しております。
        時価評価にあたっては、価格情報会社の提供する価額等で評価しております。
  ２.費用・収益の計上基準       有価証券売買等損益
        約定日基準で計上しております。
  ３.金融商品の時価等に関する事項の補       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
  足説明      的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
        件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
        もあります。
  （貸借対照表に関する注記）

          2020年 3月23日現在

  １. 計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
   1口当たり純資産額                 1.0203円
   (10,000口当たり純資産額)                 (10,203円)
  （金融商品に関する注記）

  (1)金融商品の状況に関する事項
          自 2019年 9月21日

          至 2020年 3月23日
  1.金融商品に対する取組方針
  当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
  の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
  2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
  当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。
  当ファンドが保有する有価証券の詳細は、附属明細表に記載しております。
  これらは、金利変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。
  3.金融商品に係るリスク管理体制
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  委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
  なっております。
  ○市場リスクの管理
  市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっております。
  ○信用リスクの管理
  信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組
  入制限等の管理を行なっております。
  ○流動性リスクの管理
  流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
  (2)金融商品の時価等に関する事項

          2020年 3月23日現在

  １．貸借対照表計上額、時価及び差額
  貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
  ん。
  ２．時価の算定方法
  地方債証券、特殊債券、社債券
  　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載しております。
  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
  　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としており
  ます。
  （その他の注記）

  元本の移動及び期末元本額の内訳
          2020年 3月23日現在

                    2019年 9月21日
  期首
  本報告書における開示対象ファンドの期首における当ファンドの元本額                  8,294,192,218円
  同期中における追加設定元本額                  548,157,317円
  同期中における一部解約元本額                  5,847,604,105円
  期末元本額                  2,994,745,430円
  期末元本額の内訳＊
  野村世界業種別投資シリーズ（マネープール・ファンド）                  80,125,716円
  ノムラ・アジア・シリーズ（マネープール・ファンド）                  119,841,569円
  野村グローバルＣＢ投信（マネープールファンド）年２回決算型                   836,392円
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（マネープールファンド）年２回決算型                  11,455,683円
  ネクストコア                   2,282,012円
  野村世界高金利通貨投信                  151,953,753円
  野村新世界高金利通貨投信                   982,608円
  欧州ハイ・イールド・ボンド・ファンド（欧州通貨コース）                   982,609円
  欧州ハイ・イールド・ボンド・ファンド（円コース）                   982,609円
  欧州ハイ・イールド・ボンド・ファンド（豪ドルコース）                   982,609円
  野村米国ハイ・イールド債券投信（円コース）毎月分配型                   982,608円
  野村米国ハイ・イールド債券投信（米ドルコース）毎月分配型                   98,261円
  野村米国ハイ・イールド債券投信（ユーロコース）毎月分配型                   98,261円
  野村米国ハイ・イールド債券投信（豪ドルコース）毎月分配型                   982,608円
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  野村米国ハイ・イールド債券投信（ブラジルレアルコース）毎月分配型                   982,608円
  野村米国ハイ・イールド債券投信（南アフリカランドコース）毎月分配型                   982,608円
  野村米国ハイ・イールド債券投信（トルコリラコース）毎月分配型                   982,608円
  野村米国ハイ・イールド債券投信（円コース）年２回決算型                   98,261円
  野村米国ハイ・イールド債券投信（米ドルコース）年２回決算型                   98,261円
  野村米国ハイ・イールド債券投信（ユーロコース）年２回決算型                   9,826円
  野村米国ハイ・イールド債券投信（豪ドルコース）年２回決算型                   982,608円
  野村米国ハイ・イールド債券投信（ブラジルレアルコース）年２回決算型                   982,608円
  野村米国ハイ・イールド債券投信（南アフリカランドコース）年２回決算型                   98,260円
  野村米国ハイ・イールド債券投信（トルコリラコース）年２回決算型                   98,261円
  野村日本ブランド株投資（円コース）毎月分配型                   982,609円
  野村日本ブランド株投資（豪ドルコース）毎月分配型                   982,608円
  野村日本ブランド株投資（ブラジルレアルコース）毎月分配型                   982,608円
  野村日本ブランド株投資（南アフリカランドコース）毎月分配型                   98,261円
  野村日本ブランド株投資（トルコリラコース）毎月分配型                   982,607円
  野村日本ブランド株投資（円コース）年２回決算型                   982,608円
  野村日本ブランド株投資（豪ドルコース）年２回決算型                   982,608円
  野村日本ブランド株投資（ブラジルレアルコース）年２回決算型                   982,608円
  野村日本ブランド株投資（南アフリカランドコース）年２回決算型                   98,260円
  野村日本ブランド株投資（トルコリラコース）年２回決算型                   982,608円
  野村新米国ハイ・イールド債券投信（円コース）毎月分配型                   982,608円
  野村新米国ハイ・イールド債券投信（豪ドルコース）毎月分配型                   982,608円
  野村新米国ハイ・イールド債券投信（ブラジルレアルコース）毎月分配型                   982,608円
  野村新米国ハイ・イールド債券投信（南アフリカランドコース）毎月分配型                   982,608円
  野村新米国ハイ・イールド債券投信（トルコリラコース）毎月分配型                   982,608円
  野村新米国ハイ・イールド債券投信（円コース）年２回決算型                   98,261円
  野村新米国ハイ・イールド債券投信（豪ドルコース）年２回決算型                   98,260円
  野村新米国ハイ・イールド債券投信（ブラジルレアルコース）年２回決算型                   982,608円
  野村新米国ハイ・イールド債券投信（南アフリカランドコース）年２回決算型                   98,261円
  野村新米国ハイ・イールド債券投信（トルコリラコース）年２回決算型                   98,260円
  野村新エマージング債券投信（円コース）毎月分配型                   982,608円
  野村新エマージング債券投信（米ドルコース）毎月分配型                   98,261円
  野村新エマージング債券投信（豪ドルコース）毎月分配型                   982,607円
  野村新エマージング債券投信（ブラジルレアルコース）毎月分配型                   982,608円
  野村新エマージング債券投信（南アフリカランドコース）毎月分配型                   98,261円
  野村新エマージング債券投信（中国元コース）毎月分配型                   982,607円
  野村新エマージング債券投信（インドネシアルピアコース）毎月分配型                   982,608円
  野村新エマージング債券投信（円コース）年２回決算型                   982,608円
  野村新エマージング債券投信（米ドルコース）年２回決算型                   98,261円
  野村新エマージング債券投信（豪ドルコース）年２回決算型                   98,260円
  野村新エマージング債券投信（ブラジルレアルコース）年２回決算型                   982,608円
  野村新エマージング債券投信（南アフリカランドコース）年２回決算型                   9,826円
  野村新エマージング債券投信（中国元コース）年２回決算型                   982,608円
  野村新エマージング債券投信（インドネシアルピアコース）年２回決算型                   98,261円
  野村グローバル・ハイ・イールド債券投信（円コース）毎月分配型                   984,834円
  野村グローバル・ハイ・イールド債券投信（資源国通貨コース）毎月分配型                   984,834円
  野村グローバル・ハイ・イールド債券投信（アジア通貨コース）毎月分配型                   984,834円
  野村グローバル・ハイ・イールド債券投信（円コース）年２回決算型                   984,834円
            174/231


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  野村グローバル・ハイ・イールド債券投信（資源国通貨コース）年２回決算型                   984,834円
  野村グローバル・ハイ・イールド債券投信（アジア通貨コース）年２回決算型                   984,834円
  野村高金利国際機関債投信（毎月分配型）                  49,354,623円
  野村アジアＣＢ投信（毎月分配型）                   982,608円
  野村グローバルＣＢ投信（円コース）毎月分配型                   984,543円
  野村グローバルＣＢ投信（資源国通貨コース）毎月分配型                   984,543円
  野村グローバルＣＢ投信（アジア通貨コース）毎月分配型                   984,543円
  野村グローバルＣＢ投信（円コース）年２回決算型                   984,543円
  野村グローバルＣＢ投信（資源国通貨コース）年２回決算型                   984,543円
  野村グローバルＣＢ投信（アジア通貨コース）年２回決算型                   984,543円
  ノムラ新興国債券ファンズ（野村ＳＭＡ向け）                   10,000円
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（円コース）毎月分配型                   984,252円
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（米ドルコース）毎月分配型                   98,261円
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（豪ドルコース）毎月分配型                   984,252円
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（ブラジルレアルコース）毎月分配型                   984,252円
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（円コース）年２回決算型                   984,252円
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（米ドルコース）年２回決算型                   98,261円
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（豪ドルコース）年２回決算型                   984,252円
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（ブラジルレアルコース）年２回決算型                   984,252円
  野村日本ブランド株投資（資源国通貨コース）毎月分配型                   982,609円
  野村日本ブランド株投資（アジア通貨コース）毎月分配型                   982,609円
  野村日本ブランド株投資（資源国通貨コース）年２回決算型                   982,609円
  野村日本ブランド株投資（アジア通貨コース）年２回決算型                   982,609円
  野村ＰＩＭＣＯ新興国インフラ関連債券投信（円コース）毎月分配型                   982,607円
  野村ＰＩＭＣＯ新興国インフラ関連債券投信（資源国通貨コース）毎月分配型                   982,607円
  野村ＰＩＭＣＯ新興国インフラ関連債券投信（アジア通貨コース）毎月分配型                   982,608円
  野村ＰＩＭＣＯ新興国インフラ関連債券投信（円コース）年２回決算型                   98,261円
  野村ＰＩＭＣＯ新興国インフラ関連債券投信（資源国通貨コース）年２回決算型                   98,261円
  野村ＰＩＭＣＯ新興国インフラ関連債券投信（アジア通貨コース）年２回決算型                   98,261円
  野村米国ブランド株投資（円コース）毎月分配型                   98,261円
  野村米国ブランド株投資（資源国通貨コース）毎月分配型                   983,768円
  野村米国ブランド株投資（アジア通貨コース）毎月分配型                   983,768円
  野村米国ブランド株投資（円コース）年２回決算型                   983,768円
  野村米国ブランド株投資（資源国通貨コース）年２回決算型                   983,768円
  野村米国ブランド株投資（アジア通貨コース）年２回決算型                   983,768円
  ノムラ・グローバルトレンド（円コース）毎月分配型                   983,672円
  ノムラ・グローバルトレンド（資源国通貨コース）毎月分配型                   983,672円
  ノムラ・グローバルトレンド（アジア通貨コース）毎月分配型                   983,672円
  ノムラ・グローバルトレンド（円コース）年２回決算型                   983,672円
  ノムラ・グローバルトレンド（資源国通貨コース）年２回決算型                   983,672円
  ノムラ・グローバルトレンド（アジア通貨コース）年２回決算型                   983,672円
  野村テンプルトン・トータル・リターン　Ａコース                   983,381円
  野村テンプルトン・トータル・リターン　Ｂコース                   98,261円
  野村テンプルトン・トータル・リターン　Ｃコース                   983,381円
  野村テンプルトン・トータル・リターン　Ｄコース                   983,381円
  野村米国ハイ・イールド債券投信（通貨セレクトコース）毎月分配型                   982,609円
  野村米国ハイ・イールド債券投信（通貨セレクトコース）年２回決算型                   98,262円
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（通貨セレクトコース）毎月分配型                   982,609円
            175/231


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  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（通貨セレクトコース）年２回決算型                   98,261円
  野村グローバル高配当株プレミアム（円コース）毎月分配型                   983,091円
  野村グローバル高配当株プレミアム（通貨セレクトコース）毎月分配型                   983,091円
  野村グローバル高配当株プレミアム（円コース）年２回決算型                   983,091円
  野村グローバル高配当株プレミアム（通貨セレクトコース）年２回決算型                   983,091円
  野村アジアハイ・イールド債券投信（円コース）毎月分配型                   982,898円
  野村アジアハイ・イールド債券投信（通貨セレクトコース）毎月分配型                   982,898円
  野村アジアハイ・イールド債券投信（アジア通貨セレクトコース）毎月分配型                   982,898円
  野村アジアハイ・イールド債券投信（円コース）年２回決算型                   982,898円
  野村アジアハイ・イールド債券投信（通貨セレクトコース）年２回決算型                   982,898円
  野村アジアハイ・イールド債券投信（アジア通貨セレクトコース）年２回決算型                   982,898円
  野村豪ドル債オープン・プレミアム毎月分配型                   982,801円
  野村豪ドル債オープン・プレミアム年２回決算型                   491,401円
  野村グローバルＲＥＩＴプレミアム（円コース）毎月分配型                   982,608円
  野村グローバルＲＥＩＴプレミアム（通貨セレクトコース）毎月分配型                   982,608円
  野村グローバルＲＥＩＴプレミアム（円コース）年２回決算型                   982,608円
  野村グローバルＲＥＩＴプレミアム（通貨セレクトコース）年２回決算型                   982,608円
  野村日本高配当株プレミアム（円コース）毎月分配型                   982,415円
  野村日本高配当株プレミアム（通貨セレクトコース）毎月分配型                   982,415円
  野村日本高配当株プレミアム（円コース）年２回決算型                   982,415円
  野村日本高配当株プレミアム（通貨セレクトコース）年２回決算型                   982,415円
  野村高配当インフラ関連株プレミアム（円コース）毎月分配型                   982,029円
  野村高配当インフラ関連株プレミアム（通貨セレクトコース）毎月分配型                   982,029円
  野村高配当インフラ関連株プレミアム（円コース）年２回決算型                   982,029円
  野村高配当インフラ関連株プレミアム（通貨セレクトコース）年２回決算型                   982,029円
  野村カルミニャック・ファンド　Ａコース                   981,547円
  野村カルミニャック・ファンド　Ｂコース                   981,547円
  野村通貨選択日本株投信（米ドルコース）毎月分配型                   981,451円
  野村通貨選択日本株投信（ユーロコース）毎月分配型                   1,813円
  野村通貨選択日本株投信（豪ドルコース）毎月分配型                   315,476円
  野村通貨選択日本株投信（ブラジルレアルコース）毎月分配型                   946,340円
  野村通貨選択日本株投信（トルコリラコース）毎月分配型                   123,377円
  野村通貨選択日本株投信（メキシコペソコース）毎月分配型                   981,451円
  野村通貨選択日本株投信（中国元コース）毎月分配型                   41,316円
  野村通貨選択日本株投信（インドネシアルピアコース）毎月分配型                   54,497円
  野村通貨選択日本株投信（インドルピーコース）毎月分配型                   277,875円
  野村通貨選択日本株投信（ロシアルーブルコース）毎月分配型                   48,092円
  野村通貨選択日本株投信（米ドルコース）年２回決算型                   981,451円
  野村通貨選択日本株投信（ユーロコース）年２回決算型                   4,908円
  野村通貨選択日本株投信（豪ドルコース）年２回決算型                   253,829円
  野村通貨選択日本株投信（ブラジルレアルコース）年２回決算型                   213,673円
  野村通貨選択日本株投信（トルコリラコース）年２回決算型                   43,905円
  野村通貨選択日本株投信（メキシコペソコース）年２回決算型                   774,485円
  野村通貨選択日本株投信（中国元コース）年２回決算型                   51,703円
  野村通貨選択日本株投信（インドネシアルピアコース）年２回決算型                   36,381円
  野村通貨選択日本株投信（インドルピーコース）年２回決算型                   118,445円
  野村通貨選択日本株投信（ロシアルーブルコース）年２回決算型                   13,741円
  野村エマージング債券プレミアム毎月分配型                   981,451円
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                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  野村エマージング債券プレミアム年２回決算型                   981,451円
  ノムラ　ＴＨＥ　ＵＳＡ　Ａコース                   981,258円
  ノムラ　ＴＨＥ　ＵＳＡ　Ｂコース                   981,258円
  ノムラ　ＴＨＥ　ＥＵＲＯＰＥ　Ａコース                   98,117円
  ノムラ　ＴＨＥ　ＥＵＲＯＰＥ　Ｂコース                   98,117円
  野村日本ブランド株投資（米ドルコース）毎月分配型                   9,809円
  野村日本ブランド株投資（メキシコペソコース）毎月分配型                   9,809円
  野村日本ブランド株投資（米ドルコース）年２回決算型                   9,809円
  野村日本ブランド株投資（メキシコペソコース）年２回決算型                   9,809円
  野村アジアハイ・イールド債券投信（米ドルコース）毎月分配型                   9,808円
  野村アジアハイ・イールド債券投信（米ドルコース）年２回決算型                   9,808円
  野村米国ハイ・イールド債券投信（メキシコペソコース）毎月分配型                   9,808円
  野村米国ハイ・イールド債券投信（メキシコペソコース）年２回決算型                   9,808円
  野村米国ブランド株投資（米ドルコース）毎月分配型                   9,807円
  野村米国ブランド株投資（米ドルコース）年２回決算型                   9,807円
  野村ＰＩＭＣＯ新興国インフラ関連債券投信（米ドルコース）毎月分配型                   9,807円
  野村ＰＩＭＣＯ新興国インフラ関連債券投信（米ドルコース）年２回決算型                   9,807円
  野村グローバルボンド投信　Ａコース                   98,049円
  野村グローバルボンド投信　Ｂコース                   980,489円
  野村グローバルボンド投信　Ｃコース                   98,049円
  野村グローバルボンド投信　Ｄコース                   980,489円
  野村グローバルボンド投信　Ｅコース                   98,049円
  野村グローバルボンド投信　Ｆコース                   980,489円
  野村新米国ハイ・イールド債券投信（米ドルコース）毎月分配型                   9,805円
  野村新米国ハイ・イールド債券投信（メキシコペソコース）毎月分配型                   9,805円
  野村新米国ハイ・イールド債券投信（米ドルコース）年２回決算型                   9,805円
  野村新米国ハイ・イールド債券投信（メキシコペソコース）年２回決算型                   9,805円
  野村高配当インフラ関連株ファンド（円コース）毎月分配型                   9,803円
  野村高配当インフラ関連株ファンド（米ドルコース）毎月分配型                   980,297円
  野村高配当インフラ関連株ファンド（通貨セレクトコース）毎月分配型                   980,297円
  野村高配当インフラ関連株ファンド（円コース）年２回決算型                   9,803円
  野村高配当インフラ関連株ファンド（米ドルコース）年２回決算型                   980,297円
  野村高配当インフラ関連株ファンド（通貨セレクトコース）年２回決算型                   9,803円
  野村新興国高配当株トリプルウイング　ブラジルレアル毎月分配型                   9,803円
  ピムコ・世界インカム戦略ファンド（円コース）                   9,803円
  ピムコ・世界インカム戦略ファンド（米ドルコース）                   9,803円
  ピムコ・世界インカム戦略ファンド（世界通貨分散コース）                   9,803円
  ノムラ新興国債券ファンズ（野村ＳＭＡ・ＥＷ向け）                   9,801円
  野村ブルーベイ・トータルリターンファンド（野村ＳＭＡ・ＥＷ向け）                   9,801円
  グローバル・ストック　Ａコース                   97,953円
  グローバル・ストック　Ｂコース                   979,528円
  グローバル・ストック　Ｃコース                   97,953円
  グローバル・ストック　Ｄコース                   979,528円
  野村グローバル・クオリティ・グロース　Ａコース（野村ＳＭＡ・ＥＷ向け）                   9,794円
  野村グローバル・クオリティ・グロース　Ｂコース（野村ＳＭＡ・ＥＷ向け）                   9,794円
  野村ＭＦＳグローバル・リサーチ・フォーカス株式　Ａコース（野村ＳＭＡ・ＥＷ向
                     9,794円
  け）
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  野村ＭＦＳグローバル・リサーチ・フォーカス株式　Ｂコース（野村ＳＭＡ・ＥＷ向
                     9,794円
  け）
  野村ファンドラップ債券プレミア                   9,795円
  野村ファンドラップオルタナティブプレミア                   9,795円
  野村ＰＩＭＣＯ米国投資適格債券戦略ファンド（為替ヘッジあり）毎月分配型                   9,797円
  野村ＰＩＭＣＯ米国投資適格債券戦略ファンド（為替ヘッジあり）年２回決算型                   9,797円
  野村ウエスタン・世界債券戦略ファンド　Ａコース                   9,797円
  野村ウエスタン・世界債券戦略ファンド　Ｂコース                   9,797円
  野村ウエスタン・世界債券戦略ファンド　Ｃコース                   9,797円
  野村ウエスタン・世界債券戦略ファンド　Ｄコース                   9,797円
  （年３％目標払出）のむラップ・ファンド（普通型）                   98,001円
  （年６％目標払出）のむラップ・ファンド（普通型）                   98,001円
  第１回　野村短期公社債ファンド                   3,037,421円
  第２回　野村短期公社債ファンド                   3,919,169円
  第３回　野村短期公社債ファンド                   1,371,897円
  第４回　野村短期公社債ファンド                   1,077,981円
  第５回　野村短期公社債ファンド                   1,959,729円
  第６回　野村短期公社債ファンド                   1,077,981円
  第７回　野村短期公社債ファンド                   686,093円
  第８回　野村短期公社債ファンド                   98,261円
  第９回　野村短期公社債ファンド                   5,094,831円
  第１０回　野村短期公社債ファンド                   391,715円
  第１１回　野村短期公社債ファンド                   1,861,757円
  第１２回　野村短期公社債ファンド                   6,664,982円
  ノムラスマートプレミアムファンドハイブリッド３０（非課税適格機関投資家専用）                  287,434,434円
  ノムラスマートプレミアムファンドハイブリッド５０（適格機関投資家転売制限付）                  2,050,866,611円
  野村ＤＣ運用戦略ファンド                  85,180,134円
  野村ＤＣテンプルトン・トータル・リターン　Ａコース                   9,818円
  野村ＤＣテンプルトン・トータル・リターン　Ｂコース                   9,818円
  野村ＤＣ運用戦略ファンド（マイルド）                   7,492,405円
  ＊は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額

  附属明細表

  第1　有価証券明細表

  (1)株式(2020年3月23日現在)
  該当事項はありません。

  (2)株式以外の有価証券(2020年3月23日現在)

                    （単位:円）

   種類   通貨     銘柄    券面総額    評価額   備考

  地方債証券   日本円   北海道　公募平成２１年度第１６回        10,000,000    10,001,668
        大阪府　公募（５年）第１１７回        100,000,000    100,014,360
        福岡県　公募平成２７年度第２回        200,000,000    200,108,380
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        共同発行市場地方債　公募第８５回        200,000,000    200,257,990
    小計
        銘柄数：4        510,000,000    510,382,398
        組入時価比率：16.7%             24.6%
    合計               510,382,398
  特殊債券   日本円   地方公共団体金融機構債券　第１２        100,000,000    100,232,168
        回
        日本政策金融公庫社債　第６８回財        200,000,000    200,002,000
        投機関債
        日本政策金融公庫債券　政府保証第        120,000,000    120,119,600
        ３２回
        日本学生支援債券　財投機関債第５        200,000,000    200,010,000
        １回
        商工債券　利付第７７９回い号        30,000,000    30,006,090
        しんきん中金債券　利付第３０６回        200,000,000    200,083,364
        商工債券　利付（３年）第２１１回        100,000,000    100,032,896
        中日本高速道路　第６２回        100,000,000    100,116,112
        西日本高速道路　第４２回        210,000,000    210,008,400
    小計
        銘柄数：9       1,260,000,000    1,260,610,630
        組入時価比率：41.3%             60.9%
    合計              1,260,610,630
  社債券   日本円   関西電力　第４８２回        100,000,000    100,394,460
        北海道電力　第３１６回        200,000,000    200,549,200
    小計
        銘柄数：2        300,000,000    300,943,660
        組入時価比率：9.8%             14.5%
    合計               300,943,660
    合計              2,071,936,688
  (注1)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

  第２ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
  該当事項はありません。

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  ２【ファンドの現況】

  【純資産額計算書】

  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（円コース）毎月分配型

             2020年4月30日現在

  Ⅰ　資産総額           3,346,724,184  円　

  Ⅱ　負債総額            43,404,643  円　
  Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）           3,303,319,541  円　
  Ⅳ　発行済口数           3,092,456,160  口　
  Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）             1.0682 円　
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（円コース）年２回決算型

             2020年4月30日現在

  Ⅰ　資産総額           4,371,569,219  円　

  Ⅱ　負債総額            109,112,128  円　
  Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）           4,262,457,091  円　
  Ⅳ　発行済口数           2,824,996,242  口　
  Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）             1.5088 円　
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（米ドルコース）毎月分配型

             2020年4月30日現在

  Ⅰ　資産総額           96,977,617,088   円　

  Ⅱ　負債総額            293,229,525  円　
  Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）           96,684,387,563   円　
  Ⅳ　発行済口数           116,791,464,619   口　
  Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）             0.8278 円　
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（米ドルコース）年２回決算型

             2020年4月30日現在

  Ⅰ　資産総額           17,698,703,585   円　

  Ⅱ　負債総額            137,662,936  円　
  Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）           17,561,040,649   円　
  Ⅳ　発行済口数           8,282,986,483  口　
  Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）             2.1201 円　
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  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（豪ドルコース）毎月分配型

             2020年4月30日現在

  Ⅰ　資産総額           3,703,056,513  円　

  Ⅱ　負債総額            7,628,657  円　
  Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）           3,695,427,856  円　
  Ⅳ　発行済口数           5,752,431,554  口　
  Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）             0.6424 円　
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（豪ドルコース）年２回決算型

             2020年4月30日現在

  Ⅰ　資産総額            827,389,188  円　

  Ⅱ　負債総額            3,886,463  円　
  Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）            823,502,725  円　
  Ⅳ　発行済口数            501,372,425  口　
  Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）             1.6425 円　
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（ブラジルレアルコース）毎月分配型

             2020年4月30日現在

  Ⅰ　資産総額           11,534,002,238   円　

  Ⅱ　負債総額            61,514,250  円　
  Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）           11,472,487,988   円　
  Ⅳ　発行済口数           37,048,104,281   口　
  Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）             0.3097 円　
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（ブラジルレアルコース）年２回決算型

             2020年4月30日現在

  Ⅰ　資産総額            747,336,297  円　

  Ⅱ　負債総額            114,941,898  円　
  Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）            632,394,399  円　
  Ⅳ　発行済口数            525,062,764  口　
  Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）             1.2044 円　
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（通貨セレクトコース）毎月分配型

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                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
             2020年4月30日現在
  Ⅰ　資産総額           3,576,852,885  円　

  Ⅱ　負債総額            12,998,277  円　
  Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）           3,563,854,608  円　
  Ⅳ　発行済口数           7,042,699,694  口　
  Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）             0.5060 円　
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（通貨セレクトコース）年２回決算型

             2020年4月30日現在

  Ⅰ　資産総額            527,909,653  円　

  Ⅱ　負債総額            484,860 円　
  Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）            527,424,793  円　
  Ⅳ　発行済口数            389,840,086  口　
  Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）             1.3529 円　
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（マネープールファンド）年２回決算型

             2020年4月30日現在

  Ⅰ　資産総額            1,937,628  円　

  Ⅱ　負債総額             ―円　
  Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）            1,937,628  円　
  Ⅳ　発行済口数            1,935,539  口　
  Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）             1.0011 円　
  （参考）野村マネー　マザーファンド

             2020年4月30日現在

  Ⅰ　資産総額           3,025,877,440  円　

  Ⅱ　負債総額            381,757 円　
  Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）           3,025,495,683  円　
  Ⅳ　発行済口数           2,965,294,304  口　
  Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）             1.0203 円　
  第４【内国投資信託受益証券事務の概要】

  (1)受益証券の名義書換え     の事務 等

   該当事項はありません。
   ファンドの受益権の帰属は、振替機関等の振替口座簿に記載または記録されることにより定まり、                  この信
  託の受益権を取り扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を取り消された場合または当該指定が
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  効力を失った場合であって、当該振替機関の振替業を承継する者が存在しない場合その他やむを得ない事情
  がある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。
   なお、受益者は、委託者がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券
  から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求、受益証券の再
  発行の請求を行なわないものとします。
  (2)受益者に対する特典
   該当事項はありません。
  (3)受益権の譲渡
  ①受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または
   記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
  ②上記①の申請のある場合には、上記①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の
   減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するも
   のとします。ただし、上記①の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先
   口座を開設した他の振替機関等      (当該他の振替機関等の上位機関を含みます。         )に社振法の規定にしたが
   い、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行なわれるよう通知するものとしま
   す。
  ③上記①の  振替について、   委託者は、  当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている振
   替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合                等において、  委託者
   が必要と認めたときまたは     やむをえない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止期間を設け
   ることができます。
  (4)受益権の譲渡の対抗要件
   受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託者および受託者に対抗することが
  できません。
  (5)受益権の再分割
   委託者は、受託者と協議のうえ、一定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
  (6)質権口記載又は記録の受益権の取り扱いについて
   振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、一部
  解約の実行の請求の受付け、一部解約金および償還金の支払い等については、約款               の規定 によるほか、民法
  その他の法令等にしたがって取り扱われます。
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  第二部【委託会社等の情報】

  第１【委託会社等の概況】

  １【委託会社等の概況】

  (1)資本金の額

   2020年4月末現在、17,180百万円
   会社が発行する株式総数　　20,000,000株
   発行済株式総数　　　　　　      5,150,693株
   過去５年間における主な資本金の額の増減：該当事項はありません。
  (2)会社の機構

  (a)会社の意思決定機構
   当社は監査等委員会設置会社であり、会社の機関として株主総会、取締役会のほか代表取締役および
   監査等委員会を設けております。各機関の権限は以下のとおりです。
   株主総会
   株主により構成され、取締役・会計監査人の選任・解任、剰余金の配当の承認、定款変更・合併等の
   重要事項の承認等を行います。
   取締役会
   取締役により構成され、当社の業務につき意思決定を行います。また代表取締役等を選任し、取締役
   の職務の執行を監督します。
   代表取締役・業務執行取締役
   代表取締役を含む各業務執行取締役は、当社の業務の執行を行います。代表取締役は当社を代表いた
   します。また取締役会により委任された一定の事項について、代表取締役を含む業務執行取締役で構成
   される経営会議が意思決定を行います。なお、当社は執行役員制度を導入しており、経営会議の構成員
   には執行役員が含まれます。
   監査等委員会
   監査等委員である取締役３名以上（但し、過半数は社外取締役）で構成され、取締役の職務執行の適
   法性および妥当性に関する監査を行うととともに、株主総会に提出する会計監査人の選任・解任・不再
   任に関する議案の内容や監査等委員である取締役以外の取締役の選任・解任・辞任および報酬等につい
   ての監査等委員会としての意見を決定します。
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  (b)投資信託の運用体制
  ２【事業の内容及び営業の概況】















  「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託者は、証券投資信託の設定

  を行うとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）を行っていま
  す。また「金融商品取引法」に定める第二種金融商品取引業に係る業務の一部及び投資助言業務を行ってい
  ます。
  委託者の運用する証券投資信託は2020年3月31日現在次の通りです(ただし、親投資信託を除きます。)。
      種類    本数  純資産総額(百万円)

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    追加型株式投資信託      1,012    26,107,360
    単位型株式投資信託      178    816,726
    追加型公社債投資信託      14   5,451,259
    単位型公社債投資信託      453    1,632,839
      合計    1,657    34,008,185
  ３【委託会社等の経理状況】


  １．委託会社である野村アセットマネジメント株式会社(以下「委託会社」という)の財務諸表は、「財務

   諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号、以下「財務諸表等規則」
   という)、ならびに同規則第2条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」(平成19年8月
   6日内閣府令第52号)により作成しております。
   委託会社の中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和52年大
   蔵省令第38号、以下「中間財務諸表等規則」という)、ならびに同規則第38条及び第57条の規定に基づ
   き、「金融商品取引業等に関する内閣府令」(平成19年8月6日内閣府令第52号)により作成しておりま
   す。
  ２．財務諸表及び中間財務諸表の記載金額は、百万円未満の端数を切り捨てて表示しております。

  ３．委託会社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、事業年度(2018年4月1日から2019年3

   月31日まで)の財務諸表ならびに中間会計期間(2019年4月1日から2019年9月30日まで)の中間財務諸表に
   ついて、EY新日本有限責任監査法人の監査及び中間監査を受けております。
  （１）【貸借対照表】

         前事業年度　　　　　　　　     当事業年度　　　　　　　　

          (2018年3月31日)     (2019年3月31日)
       注記
    区分      金額(百万円)     金額(百万円)
       番号
    (資産の部)
  流動資産
  現金・預金           919     1,562
  金銭の信託          47,936     45,493
  有価証券          22,600     19,900
  前払金           0     -
  前払費用           26     27
  未収入金           464     500
  未収委託者報酬          24,059     25,246
  未収運用受託報酬           6,764     5,933
  その他           181     269
  貸倒引当金           △15     △15
    流動資産計         102,937     98,917
  固定資産
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  有形固定資産           874     714
   建物     ※２   348     320
   器具備品     ※２   525     393
  無形固定資産           7,157     6,438
   ソフトウェア       7,156     6,437
   その他        0     0
  投資その他の資産          13,825     18,608
   投資有価証券       1,184     1,562
   関係会社株式       9,033     12,631
   従業員長期貸付金        36      -
   長期差入保証金        54     235
   長期前払費用        36     22
   前払年金費用       2,350     2,001
   繰延税金資産       3,074     2,694
   その他        168     168
   貸倒引当金        △0      -
   投資損失引当金        -     △707
    固定資産計         23,969     25,761
    資産合計         126,906     124,679
         前事業年度　　　　　　　　     当事業年度　　　　　　　　

          (2018年3月31日)     (2019年3月31日)
       注記
    区分      金額(百万円)     金額(百万円)
       番号
    (負債の部)
  流動負債
  預り金           133     145
  未払金     ※１     17,853     16,709
  未払収益分配金        1     0
  未払償還金        31     25
  未払手数料       7,884     7,724
  関係会社未払金       7,930     7,422
  その他未払金       2,005     1,535
  未払費用     ※１     12,441     11,704
  未払法人税等           2,241     1,560
  前受収益           33     29
  賞与引当金           4,626     3,792
   流動負債計         37,329     33,942
  固定負債
  退職給付引当金           2,938     3,219
  時効後支払損引当金           548     558
   固定負債計         3,486     3,777
    負債合計         40,816     37,720
   (純資産の部)
  株主資本           86,078     86,924
  資本金          17,180     17,180
  　資本剰余金           13,729     13,729
  　　資本準備金        11,729     11,729
  　　その他資本剰余金        2,000     2,000
  　利益剰余金           55,168     56,014
  　　利益準備金        685     685
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  　　その他利益剰余金        54,483     55,329
  　　　別途積立金        24,606     24,606
  　　　繰越利益剰余金        29,876     30,723
  評価・換算差額等           11     33
  　その他有価証券評価差額金           11     33
    純資産合計         86,090     86,958
   負債・純資産合計         126,906     124,679
  （２）【損益計算書】

          前事業年度     当事業年度

         (自　2017年4月1日     (自　2018年4月1日
          至　2018年3月31日)     至　2019年3月31日)
        注記
    区分      金額(百万円)     金額(百万円)
        番号
  営業収益
  委託者報酬          115,907     119,196
  運用受託報酬          26,200     21,440
  その他営業収益           338     355
    営業収益計         142,447     140,992
  営業費用
  支払手数料          45,252     42,675
  広告宣伝費           1,079     1,210
  公告費           0     0
  調査費          30,516     30,082
   調査費       5,830     5,998
   委託調査費       24,685     24,083
  委託計算費           1,376     1,311
  営業雑経費           5,464     5,435
   通信費        125      92
   印刷費        966     970
   協会費        79     86
   諸経費       4,293     4,286
    営業費用計         83,689     80,715
  一般管理費
  給料          11,716     11,113
   役員報酬        425     379
   給料・手当       6,856     7,067
   賞与       4,433     3,666
  交際費           132     107
  旅費交通費           482     514
  租税公課           1,107     1,048
  不動産賃借料           1,221     1,223
  退職給付費用           1,110     1,474
  固定資産減価償却費           2,706     2,835
  諸経費           9,131     10,115
   一般管理費計         27,609     28,433
    営業利益         31,148     31,843
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          前事業年度     当事業年度

         (自　2017年4月1日     (自　2018年4月1日
         至　2018年3月31日)     至　2019年3月31日)
        注記
    区分      金額(百万円)     金額(百万円)
        番号
  営業外収益
  受取配当金     ※１  4,031     6,538
  受取利息        4     0
  その他        362     424
   営業外収益計         4,398     6,964
  営業外費用
  　支払利息         2     1
  　金銭の信託運用損        312     489
  　時効後支払損引当金繰入額         13     43
  為替差損        46     34
  その他        31     17
   営業外費用計         405     585
    経常利益         35,141     38,222
  特別利益
  投資有価証券等売却益        20     20
  関係会社清算益     ※３   -     29
  株式報酬受入益        75     85
    特別利益計         95     135
  特別損失
  投資有価証券等評価損        2     938
  関係会社株式評価損        -     161
  固定資産除却損     ※２   58     310
  投資損失引当金繰入額        -     707
    特別損失計         60     2,118
   税引前当期純利益         35,176     36,239
  法人税、住民税及び事業税          10,775     10,196

  法人税等調整額           △439      370
    当期純利益         24,840     25,672

  （３）【株主資本等変動計算書】

  　　前事業年度(自　2017年4月１日　至　2018年3月31日)
                   (単位：百万円)
             株主資本
         資本剰余金       利益剰余金
              その他利益剰余金
                    株　主　
         その他  資　本        利　益
                 繰　
      資本金               資　本
       資　本     利　益
         資　本  剰余金        剰余金
              別　途  越　　
                     合　計
       準備金     準備金
         剰余金  合　計        合　計
              積立金  利　益
                剰余金
  当期首残高    17,180  11,729  2,000  13,729  685 24,606  30,635  55,927  86,837
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  当期変動額
  剰余金の配当              △25,598  △25,598  △25,598
  当期純利益              24,840  24,840  24,840
  株主資本以外の
  項目の当期変動
  額（純額）
  当期変動額合計     －  －  －  －  －  －  △758  △758  △758
  当期末残高    17,180  11,729  2,000  13,729  685 24,606  29,876  55,168  86,078
            (単位：百万円)

       評価・換算差額等
             純資産合計
      その他有価証   評価・換算
      券評価差額金   差額等合計
  当期首残高       41   41   86,878

  当期変動額
  　剰余金の配当            △25,598
  　当期純利益            24,840
  株主資本以外の項目
  の当期変動額（純      △29   △29   △29
  額）
  当期変動額合計      △29   △29   △788
  当期末残高       11   11   86,090
  当事業年度(自　2018年4月1日　至　2019年3月31日)

                   (単位：百万円)
             株主資本
         資本剰余金      利益剰余金
              その他利益剰余金
                    株　主　
         その他  資　本        利　益
                 繰　
      資本金               資　本
       資　本     利　益
         資　本  剰余金        剰余金
              別　途  越　　
                     合　計
       準備金     準備金
         剰余金  合　計        合　計
              積立金  利　益
                剰余金
  当期首残高    17,180  11,729  2,000  13,729  685 24,606  29,876  55,168  86,078
  当期変動額
  剰余金の配当              △24,826  △24,826  △24,826
  当期純利益              25,672  25,672  25,672
  株主資本以外の
  項目の当期変動
  額（純額）
  当期変動額合計     －  － －  －  －  －  846  846  846
  当期末残高    17,180  11,729  2,000  13,729  685 24,606  30,723  56,014  86,924
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            (単位：百万円)

       評価・換算差額等
             純資産合計
      その他有価証   評価・換算
      券評価差額金   差額等合計
  当期首残高      11   11   86,090

  当期変動額
  　剰余金の配当            △24,826
  　当期純利益            25,672
  株主資本以外の項目
  の当期変動額（純      21   21   21
  額）
  当期変動額合計      21   21   868
  当期末残高      33   33   86,958
  [重要な会計方針]

  １．有価証券の評価基準及び評価方法       (1) 子会社株式及び関連会社株式     … 移動平均法による原価法

         (2) その他有価証券

         時価のあるもの   … 決算期末日の市場価格等に基づく時価法
             (評価差額は全部純資産直入法により処理し、
             売却原価は移動平均法により算定しておりま
             す。)
         時価のないもの   … 移動平均法による原価法
  ２．金銭の信託の評価基準及び評価方       時価法

   法
  ３．固定資産の減価償却の方法       (1) 有形固定資産

          定率法を採用しております。ただし、1998年4月1日以降に取得
         した建物(附属設備を除く)、並びに2016年4月1日以降に取得した
         建物附属設備及び構築物については、定額法を採用しておりま
         す。
          主な耐用年数は以下の通りであります。
           建物    38～50年
           附属設備    8～15年
           構築物    20年
           器具備品    4～15年
         (2) 無形固定資産及び投資その他の資産

         　定額法を採用しております。なお、自社利用のソフトウェアに
         ついては、社内における利用可能期間(５年)に基づく定額法に
         よっております。
  ４．引当金の計上基準       (1) 貸倒引当金

          一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の
         債権については個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計
         上しております。
         (2) 賞与引当金

          賞与の支払いに備えるため、支払見込額を計上しております。
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         (3) 退職給付引当金
          従業員の退職給付に備えるため、退職一時金及び確定給付型企
         業年金について、当事業年度末における退職給付債務及び年金資
         産の見込額に基づき計上しております。
         ① 退職給付見込額の期間帰属方法
          退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末
         までの期間に帰属させる方法については、給付算定式基準によっ
         ております。
         ② 数理計算上の差異及び過去勤務費用の費用処理方法
          確定給付型企業年金に係る数理計算上の差異は、その発生時の
         従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数による定額法によ
         り、発生した事業年度の翌期から費用処理することとしておりま
         す。また、退職一時金に係る数理計算上の差異は、発生した事業
         年度の翌期に一括して費用処理することとしております。
          退職一時金及び確定給付型企業年金に係る過去勤務費用は、その
         発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数による定額法
         により、発生した事業年度から費用処理することとしております。
         (4) 時効後支払損引当金

          時効成立のため利益計上した収益分配金及び償還金について、
         受益者からの今後の支払請求に備えるため、過去の支払実績に基
         づく将来の支払見込額を計上しております。
         (5) 投資損失引当金

          子会社等に対する投資に係る損失に備えるため、当該会社の財
         政状態等を勘案して必要額を計上しております。
  ５．消費税等の会計処理方法        消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜き方式によっており、控

         除対象外消費税及び地方消費税は、当期の費用として処理しておりま
         す。
  ６．連結納税制度の適用        連結納税制度を適用しております。

  [未適用の会計基準等    ]

  ・「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　平成30年3月30日）
  ・「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号　平成30年3月30日）
  （1）概要
    収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の5つのステップを適用し認識さ
   れます。
    ステップ1：顧客との契約を識別する。
    ステップ2：契約における履行義務を識別する。
    ステップ3：取引価格を算定する。
    ステップ4：契約における履行義務に取引価格を配分する。
    ステップ5：履行義務を充足した時に又は充足するにつれて収益を認識する。
  （2）適用予定日
   　2022年3月期の期首より適用予定であります。
  （3）当該会計基準等の適用による影響
    影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
  [表示方法の変更に関する注記      ]

  （「 『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」の適用に伴う変更            ）
  「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」(企業会計基準第28号             平成30年2月16日)   を当事業年度   の期
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  首から適用し、繰延税金資産は投資その他の資産の区分に表示し、繰延税金負債は固定負債の区分に表示
  する方法に変更しました。
   この結果、前事業年度の貸借対照表において、「流動資産」の「繰延税金資産」2,111百万円は、「投資
  その他の資産」の「繰延税金資産」3,074百万円に含めて表示しております。
  [注記事項]

  ◇　貸借対照表関係

     前事業年度末          当事業年度末

     (2018年3月31日)          (2019年3月31日)
  ※１．関係会社に対する資産及び負債          ※１．関係会社に対する資産及び負債
   区分掲記されたもの以外で各科目に含まれている          区分掲記されたもの以外で各科目に含まれている
   ものは、次のとおりであります。          ものは、次のとおりであります。
   未払費用      1,781百万円    未払費用      1,434百万円
  ※２．有形固定資産より控除した減価償却累計額          ※２．有形固定資産より控除した減価償却累計額

   建物      708百万円   建物      736百万円
   器具備品      3,491    器具備品      3,106
   合計      4,200    合計      3,842
  ◇　損益計算書関係

      前事業年度          当事業年度

     (自　2017年4月１日          (自　2018年4月１日
     至　2018年3月31日)          至　2019年3月31日)
  ※１．関係会社に係る注記          ※１．関係会社に係る注記
   区分掲記されたもの以外で関係会社に対するもの          区分掲記されたもの以外で関係会社に対するもの
   は、次のとおりであります。          は、次のとおりであります。
   受取配当金      4,026百万円    受取配当金      6,531百万円
   支払利息          支払利息
          2          1
  ※２．固定資産除却損          ※２．固定資産除却損

   建物       4百万円   建物       -百万円
   器具備品       0   器具備品       3
   ソ フ ト ウ ェ      ソ フ ト ウ ェ
          53          307
   ア　　　　　　　　　　          ア　　　　　　　　　　
   合計       58   合計       310
            ※３．関係会社清算益

             関係会社清算益は、関係会社の清算にともなう
            清算配当です。
  ◇　 株主資本等変動計算書関係

   前事業年度(自　2017年4月１日　至　2018年3月31日)

  １. 発行済株式の種類及び総数に関する事項

  株式の種類   当事業年度期首株式数    当事業年度増加株式数    当事業年度減少株式数    当事業年度末株式数
  普通株式    5,150,693株      －    －  5,150,693株

  ２. 剰余金の配当に関する事項

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  （１）配当財産が金銭である場合における当該金銭の総額
    2017年5月12日開催の取締役会において、次のとおり決議しております。
    普通株式の配当に関する事項
    配当金の総額        25,598百万円
    配当の原資        利益剰余金
    １株当たり配当額         4,970円
    基準日        2017年3月31日
    効力発生日        2017年6月23日
   (２) 基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

    2018年5月14日開催の取締役会において、次のとおり決議しております。
    普通株式の配当に関する事項
    配当金の総額        24,826百万円
    配当の原資        利益剰余金
    １株当たり配当額         4,820円
    基準日       2018年3月31日
    効力発生日       2018年6月25日
   当事業年度(自　2018年4月１日　至　2019年3月31日)

  １. 発行済株式の種類及び総数に関する事項

  株式の種類   当事業年度期首株式数    当事業年度増加株式数    当事業年度減少株式数    当事業年度末株式数
  普通株式    5,150,693株      －    －  5,150,693株

  ２. 剰余金の配当に関する事項

  （１）配当財産が金銭である場合における当該金銭の総額
    2018年5月14日開催の取締役会において、次のとおり決議しております。
    普通株式の配当に関する事項
    配当金の総額        24,826百万円
    配当の原資        利益剰余金
    １株当たり配当額         4,820円
    基準日        2018年3月31日
    効力発生日        2018年6月25日
   (２) 基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

    2019年5月15日開催の取締役会において、次のとおり決議しております。
    普通株式の配当に関する事項
    配当金の総額        25,650百万円
    配当の原資        利益剰余金
    １株当たり配当額         4,980円
    基準日        2019年3月31日
    効力発生日        2019年6月28日
  ◇　金融商品関係

  前事業年度（自   2017年4月１日   至 2018年3月31日）

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  １. 金融商品の状況に関する事項

  （１）金融商品に対する取組方針
    当社は、投資信託の運用を業として行っており、自社が運用する投資信託の商品性維持等を目的と
   して、当該投資信託を特定金外信託を通じ保有しております。特定金外信託を通じ行っているデリバ
   ティブ取引については、保有する投資信託にかかる将来の為替及び価格の変動によるリスクの軽減を
   目的としているため、投資信託保有残高の範囲内で行うこととし、投機目的のためのデリバディブ取
   引は行わない方針であります。
    なお、余資運用に関しては、譲渡性預金等安全性の高い金融資産で運用し、資金調達に関しては、
   親会社である野村ホールディングス株式会社及びその他の金融機関からの短期借入による方針であり
   ます。
  （２）金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

    特定金外信託を通じ保有している投資信託につきましては、為替変動リスクや価格変動リスクに晒
   されておりますが、その大部分については為替予約、株価指数先物、債券先物などのデリバティブ取
   引によりヘッジしております。また、株式につきましては、政策投資として、あるいは業務上の関係
   維持を目的として保有しておりますが、価格変動リスクに晒されております。有価証券及び投資有価
   証券並びに金銭の信託については財務部が管理しており、定期的に時価や発行体の財務状況を把握
   し、その内容を経営に報告しております。
    デリバティブ取引の実行及び管理については、財務部及び運用調査本部で行っております。デリバ
   ティブ取引については、取引相手先として高格付を有する金融機関に限定しているため信用リスクは
   ほとんどないと認識しております。財務部は月に一度デリバティブ取引の内容を含んだ財務報告を経
   営会議で行っております。
    また、営業債権である未収委託者報酬は、投資信託約款に基づき、信託財産から委託者に対して支
   払われる信託報酬の未払金額であり、信託財産は受託銀行において分別保管されているため、信用リ
   スクはほとんどないと認識しております。同じく営業債権である未収運用受託報酬は、投資顧問契約
   に基づき、運用受託者に対して支払われる報酬の未払金額であります。この未収運用受託報酬は、信
   託財産から運用受託者に対して支払われる場合は、信託財産が信託銀行において分別保管されている
   ため、信用リスクはほとんどないと認識しており、顧客から直接運用受託者に対して支払われる場合
   は、当該顧客の信用リスクにさらされておりますが、顧客ごとに決済期日および残高を管理すること
   により、回収懸念の早期把握や回収リスクの軽減を図っております。
  ２. 金融商品の時価等に関する事項

    2018年3月31日における貸借対照表計上額、時価、及びこれらの差額については次のとおりです。な
   お、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません。
                  (単位：百万円)
          貸借対照表計上額      時価   差額
  (1)現金・預金            919    919   -
  (2)金銭の信託           47,936    47,936    -
  (3)未収委託者報酬           24,059    24,059    -
  (4)未収運用受託報酬           6,764    6,764    -
  (5)有価証券及び投資有価証券           22,600    22,600    -
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   その他有価証券          22,600    22,600    -
     資産計        102,279    102,279    -
  (6)未払金           17,853    17,853    -
  　　未払収益分配金            1    1   -
  　　未払償還金            31    31   -
  　　未払手数料           7,884    7,884    -
   関係会社未払金          7,930    7,930    -
  　　その他未払金           2,005    2,005    -
  (7)未払費用           12,441    12,441    -
  (8)未払法人税等           2,241    2,241    -
     負債計        32,536    32,536    -
  注1：金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項

  (1) 現金・預金
   短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
  (2) 金銭の信託

   信託財産は、主として投資信託、デリバティブ取引、その他の資産（コールローン・委託証拠金等）で
  構成されております。これらの時価について投資信託については基準価額、デリバティブ取引に関して
  は、上場デリバティブ取引は取引所の価格、為替予約取引は先物為替相場、店頭デリバティブ取引は取引
  先金融機関から提示された価格等によっております。また、その他の資産については短期間で決済される
  ため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
  (3)未収委託者報酬、(4)未収運用受託報酬

   これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっており
  ます。
  (5) 有価証券及び投資有価証券

   その他有価証券
   譲渡性預金は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
  おります。また、保有目的ごとの有価証券に関する注記事項については、「有価証券関係」注記を参照く
  ださい。
  (6) 未払金、(7)   未払費用、(8)   未払法人税等

  これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっておりま
  す。
  注2：非上場株式等（貸借対照表計上額：投資有価証券1,184百万円、関係会社株式9,033百万円）は、市場価

   格がなく、かつ将来キャッシュフローを見積もることなどができず、時価を把握することが極めて困難
   と認められるため、「有価証券及び投資有価証券」には含めておりません。
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  注3：金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額
               (単位：百万円)
            1年超  5年超
         1年以内       10年超
           5年以内  10年以内
   預金       919   -  -  -
   金銭の信託       47,936   -  -  -
   未収委託者報酬       24,059   -  -  -
   未収運用受託報酬       6,764   -  -  -
   有価証券及び投資有価証券
   　その他有価証券       22,600   -  -  -
   合計       102,279    -  -  -
  当事業年度（自   2018年4月１日   至 2019年3月31日）


  １. 金融商品の状況に関する事項

  （１）金融商品に対する取組方針
    当社は、投資信託の運用を業として行っており、自社が運用する投資信託の商品性維持等を目的と
   して、当該投資信託を特定金外信託を通じ保有しております。特定金外信託を通じ行っているデリバ
   ティブ取引については、保有する投資信託にかかる将来の為替及び価格の変動によるリスクの軽減を
   目的としているため、投資信託保有残高の範囲内で行うこととし、投機目的のためのデリバディブ取
   引は行わない方針であります。
    なお、余資運用に関しては、譲渡性預金等安全性の高い金融資産で運用し、資金調達に関しては、
   親会社である野村ホールディングス株式会社及びその他の金融機関からの短期借入による方針であり
   ます。
  （２）金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

    特定金外信託を通じ保有している投資信託につきましては、為替変動リスクや価格変動リスクに晒
   されておりますが、その大部分については為替予約、株価指数先物、債券先物などのデリバティブ取
   引によりヘッジしております。また、株式につきましては、政策投資として、あるいは業務上の関係
   維持を目的として保有しておりますが、価格変動リスクに晒されております。有価証券及び投資有価
   証券並びに金銭の信託については財務部が管理しており、定期的に時価や発行体の財務状況を把握
   し、その内容を経営に報告しております。
    デリバティブ取引の実行及び管理については、財務部及び運用調査本部で行っております。デリバ
   ティブ取引については、取引相手先として高格付を有する金融機関に限定しているため信用リスクは
   ほとんどないと認識しております。財務部は月に一度デリバティブ取引の内容を含んだ財務報告を経
   営会議で行っております。
    また、営業債権である未収委託者報酬は、投資信託約款に基づき、信託財産から委託者に対して支
   払われる信託報酬の未払金額であり、信託財産は受託銀行において分別保管されているため、信用リ
   スクはほとんどないと認識しております。同じく営業債権である未収運用受託報酬は、投資顧問契約
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   に基づき、運用受託者に対して支払われる報酬の未払金額であります。この未収運用受託報酬は、信
   託財産から運用受託者に対して支払われる場合は、信託財産が信託銀行において分別保管されている
   ため、信用リスクはほとんどないと認識しており、顧客から直接運用受託者に対して支払われる場合
   は、当該顧客の信用リスクにさらされておりますが、顧客ごとに決済期日および残高を管理すること
   により、回収懸念の早期把握や回収リスクの軽減を図っております。
  ２. 金融商品の時価等に関する事項

    2019年3月31日における貸借対照表計上額、時価、及びこれらの差額については次のとおりです。な
   お、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません。
                  (単位：百万円)
          貸借対照表計上額      時価   差額
  (1)現金・預金           1,562    1,562    -
  (2)金銭の信託           45,493    45,493    -
  (3)未収委託者報酬           25,246    25,246    -
  (4)未収運用受託報酬           5,933    5,933    -
  (5)有価証券及び投資有価証券           19,900    19,900    -
   その他有価証券          19,900    19,900    -
     資産計        98,136    98,136    -
  (6)未払金           16,709    16,709    -
  　　未払収益分配金            0    0   -
  　　未払償還金            25    25   -
  　　未払手数料           7,724    7,724    -
  　　関係会社未払金           7,422    7,422    -
  　　その他未払金           1,535    1,535    -
  (7)未払費用           11,704    11,704    -
  (8)未払法人税等           1,560    1,560    -
     負債計        29,974    29,974    -
  注1：金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項

  (1) 現金・預金
   短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
  (2) 金銭の信託

   信託財産は、主として投資信託、デリバティブ取引、その他の資産（コールローン・委託証拠金等）で
  構成されております。これらの時価について投資信託については基準価額、デリバティブ取引に関して
  は、上場デリバティブ取引は取引所の価格、為替予約取引は先物為替相場、店頭デリバティブ取引は取引
  先金融機関から提示された価格等によっております。また、その他の資産については短期間で決済される
  ため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
  (3)未収委託者報酬、(4)未収運用受託報酬

   これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっており
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  ます。
  (5) 有価証券及び投資有価証券

   その他有価証券
   譲渡性預金は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
  おります。また、保有目的ごとの有価証券に関する注記事項については、「有価証券関係」注記を参照く
  ださい。
  (6) 未払金、(7)   未払費用、(8)   未払法人税等


   これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっており
  ます。
  注2：非上場株式等（貸借対照表計上額：投資有価証券1,562百万円、関係会社株式12,631百万円）は、市場

   価格がなく、かつ将来キャッシュフローを見積もることなどができず、時価を把握することが極めて困
   難と認められるため、「有価証券及び投資有価証券」には含めておりません。なお、当事業年度におい
   て、非上場株式について1,100百万円（投資有価証券938百万円、関係会社株式161百万円）減損処理を
   行っております。
  注3：金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額

               (単位：百万円)
            1年超  5年超
         1年以内       10年超
           5年以内  10年以内
   預金       1,562   -  -  -
   金銭の信託       45,493   -  -  -
   未収委託者報酬       25,246   -  -  -
   未収運用受託報酬       5,933   -  -  -
   有価証券及び投資有価証券
   　その他有価証券       19,900   -  -  -
   合計       98,136   -  -  -
  ◇　有価証券関係

  前事業年度  （自 2017年4月１日   至 2018年3月31日）

  １．売買目的有価証券(2018年3月31日)

   該当事項はありません。
  ２．満期保有目的の債券(2018年3月31日)

   該当事項はありません。
            199/231


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  ３．子会社株式及び関連会社株式(2018年3月31日)
   該当事項はありません。
  ４．その他有価証券(2018年3月31日)

      貸借対照表   取得原価   差額

   区分   計上額
      (百万円)   (百万円)   (百万円)
  貸借対照表計上額が取
  得原価を超えるもの
  株式      -   -   -
   小計     -   -   -
  貸借対照表計上額が取
  得原価を超えないもの
  譲渡性預金     22,600   22,600   -
   小計    22,600   22,600   -
   合計    22,600   22,600   -
  ５．事業年度中に売却したその他有価証券（自         2017年4月１日   至 2018年3月31日）

  　該当事項はありません。
  当事業年度  （自 2018年4月１日   至 2019年3月31日）


  １．売買目的有価証券(2019年3月31日)

   該当事項はありません。
  ２．満期保有目的の債券(2019年3月31日)

   該当事項はありません。
  ３．子会社株式及び関連会社株式(2019年3月31日)

   該当事項はありません。
  ４．その他有価証券(2019年3月31日)

      貸借対照表   取得原価   差額

   区分   計上額
      (百万円)   (百万円)   (百万円)
  貸借対照表計上額が取
  得原価を超えるもの
  株式      -   -   -
   小計     -   -   -
  貸借対照表計上額が取
  得原価を超えないもの
            200/231


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                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  譲渡性預金     19,900   19,900   -
   小計    19,900   19,900   -
   合計    19,900   19,900   -
  ５．事業年度中に売却したその他有価証券（自         2018年4月1日   至 2019年3月31日）

  　該当事項はありません。
  ◇　退職給付関係

       前事業年度(自　2017年4月１日　至　2018年3月31日)

   １．採用している退職給付制度の概要

    当社は、確定給付型の制度として確定給付型企業年金制度及び退職一時金制度を、また確
    定拠出型の制度として確定拠出年金制度を設けております。
   ２．確定給付制度

   (1) 退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
    退職給付債務の期首残高          19,546 百万円
    　勤務費用           929
    　利息費用           167
    　数理計算上の差異の発生額           1,415
    　退職給付の支払額           △660
    　その他           0
    退職給付債務の期末残高          21,398
   (2) 年金資産の期首残高と期末残高の調整表

    年金資産の期首残高          16,572 百万円
    　期待運用収益           414
    　数理計算上の差異の発生額           395
    　事業主からの拠出額           510
    　退職給付の支払額           △518
    年金資産の期末残高          17,373
   (3) 退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金

    及び前払年金費用の調整表
    積立型制度の退職給付債務           18,163 百万円
    年金資産          △17,373
                790
    非積立型制度の退職給付債務           3,235
    未積立退職給付債務           4,025
    未認識数理計算上の差異          △3,768
    未認識過去勤務費用           331
    貸借対照表上に計上された負債と資産の純額           588
    退職給付引当金           2,938

    前払年金費用          △2,350
    貸借対照表上に計上された負債と資産の純額           588
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   (4) 退職給付費用及びその内訳項目の金額
    勤務費用           929 百万円
    利息費用           167
    期待運用収益           △414
    数理計算上の差異の費用処理額           244
    過去勤務費用の費用処理額           △40
    確定給付制度に係る退職給付費用           887
   (5) 年金資産に関する事項

   　　①年金資産の主な内容
   　　　　年金資産合計に対する主な分類毎の比率は、次の通りです。
    債券           47%
    株式           41%
    生保一般勘定           12%
    その他           0%
    合計           100%
   　　②長期期待運用収益率の設定方法

     年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分
     と、年金資産を構成する多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮
     しております。
   (6) 数理計算上の計算基礎に関する事項

   　　　当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
    確定給付型企業年金制度の割引率           0.9%
    退職一時金制度の割引率           0.5%
    長期期待運用収益率           2.5%
   ３．確定拠出制度

   　　当社の確定拠出制度への要拠出額は、195百万円でした。
       当事業年度(自　2018年4月1日　至　2019年3月31日)


   １．採用している退職給付制度の概要

    当社は、確定給付型の制度として確定給付型企業年金制度及び退職一時金制度を、また確
    定拠出型の制度として確定拠出年金制度を設けております。
   ２．確定給付制度

   (1) 退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
    退職給付債務の期首残高          21,398 百万円
    　勤務費用           951
    　利息費用           179
    　数理計算上の差異の発生額          1,672
    　退職給付の支払額          △737
    過去勤務費用の発生額           71
    　その他           15
    退職給付債務の期末残高          23,551
   (2) 年金資産の期首残高と期末残高の調整表

    年金資産の期首残高          17,373 百万円
    　期待運用収益           434
    　数理計算上の差異の発生額          △241
    　事業主からの拠出額           483
    　退職給付の支払額          △579
    年金資産の期末残高          17,469
            202/231



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   (3) 退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金
    及び前払年金費用の調整表
    積立型制度の退職給付債務          20,181 百万円
    年金資産          △17,469
               2,712
    非積立型制度の退職給付債務          3,369
    未積立退職給付債務          6,082
    未認識数理計算上の差異          △5,084
    未認識過去勤務費用           220
    貸借対照表上に計上された負債と資産の純額          1,218
    退職給付引当金          3,219

    前払年金費用          △2,001
    貸借対照表上に計上された負債と資産の純額          1,218
   (4) 退職給付費用及びその内訳項目の金額

    勤務費用           951 百万円
    利息費用           179
    期待運用収益          △434
    数理計算上の差異の費用処理額           598
    過去勤務費用の費用処理額           △38
    確定給付制度に係る退職給付費用          1,255
   (5) 年金資産に関する事項

   　　①年金資産の主な内容
   　　　　年金資産合計に対する主な分類毎の比率は、次の通りです。
    債券           47%
    株式           41%
    生保一般勘定           12%
    その他           0%
    合計           100%
   　　②長期期待運用収益率の設定方法

     年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分
     と、年金資産を構成する多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮
     しております。
   (6) 数理計算上の計算基礎に関する事項

   　　　当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
    確定給付型企業年金制度の割引率           0.7%
    退職一時金制度の割引率           0.4%
    長期期待運用収益率           2.5%
   ３．確定拠出制度

   　　当社の確定拠出制度への要拠出額は、197百万円でした。
  ◇　税効果会計関係


      前事業年度末          当事業年度末

     (2018年3月31日)          (2019年3月31日)
            203/231





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  １．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の          １．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の
  内訳          内訳
  繰延税金資産        百万円  繰延税金資産        百万円
   賞与引当金        1,434  賞与引当金        1,175
   退職給付引当金         910  退職給付引当金         998
   投資有価証券評価減         417  投資有価証券評価減         708
   未払事業税         409  未払事業税         288
   投資損失引当金         - 投資損失引当金         219
   ゴルフ会員権評価減         207  ゴルフ会員権評価減         192
   時効後支払損引当金         169  時効後支払損引当金         172
   減価償却超過額         171  減価償却超過額         171
   子会社株式売却損         148  子会社株式売却損         148
   未払社会保険料         107  未払社会保険料         82
           566          466
   その他          その他
  繰延税金資産小計         4,543  繰延税金資産小計        4,625
  評価性引当額          評価性引当額
           △735          △1,295
           3,808          3,329
  繰延税金資産合計          繰延税金資産合計
  繰延税金負債          繰延税金負債
   その他有価証券評価差額金         5 その他有価証券評価差額金         15
           728          620
   前払年金費用          前払年金費用
  繰延税金負債合計         733  繰延税金負債合計         635
  繰延税金資産の純額         3,074  繰延税金資産の純額         2,694
  ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率          ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率

  との差異の原因となった主な項目別の内訳          との差異の原因となった主な項目別の内訳
  法定実効税率        31.0％  法定実効税率        31.0％
  (調整)          (調整)
  交際費等永久に損金に算入されない項目        0.2％  交際費等永久に損金に算入されない項        0.1％
  受取配当金等永久に益金に算入されな          目
  い項目        △3.4％  受取配当金等永久に益金に算入され
  タックスヘイブン税制        1.8％  ない項目        △5.6％
  外国税額控除        △0.2％  タックスヘイブン税制        2.6％
  外国子会社からの受取配当に係る外国          外国税額控除        △0.6％
  源泉税        0.3％  外国子会社からの受取配当に係る外
  その他        △0.4％  国源泉税        0.3％
             その他        1.3％
  税効果会計適用後の法人税等の負担率
          29.3％
             税効果会計適用後の法人税等の負担率
                     29.1％
  ◇　セグメント情報等


  前事業年度(自　2017年4月１日　至　2018年3月31日)

  １．セグメント情報

   当社は投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
  ２．関連情報

  （１）製品・サービスごとの情報
    当社の製品・サービス区分の決定方法は、損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、製
   品・サービスごとの営業収益の記載を省略しております。
  （２）地域ごとの情報

   ① 売上高
    本邦の外部顧客からの営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、地域
    ごとの営業収益の記載を省略しております。
            204/231


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   ② 有形固定資産
    本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、
    地域ごとの有形固定資産の記載を省略しております。
  （３）主要な顧客ごとの情報

   外部顧客からの営業収益のうち、損益計算書の営業収益の10%以上を占める相手先がないため、主要
   な顧客ごとの営業収益の記載を省略しております。
  当事業年度(自　2018年4月１日　至　2019年3月31日)

  １．セグメント情報

   当社は投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
  ２．関連情報

  （１）製品・サービスごとの情報
    当社の製品・サービス区分の決定方法は、損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、製
   品・サービスごとの営業収益の記載を省略しております。
  （２）地域ごとの情報

   ① 売上高
    本邦の外部顧客からの営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、地域
    ごとの営業収益の記載を省略しております。
   ② 有形固定資産
    本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、
    地域ごとの有形固定資産の記載を省略しております。
  （３）主要な顧客ごとの情報

   外部顧客からの営業収益のうち、損益計算書の営業収益の10%以上を占める相手先がないため、主要
   な顧客ごとの営業収益の記載を省略しております。
  ◇　関連当事者情報

  前事業年度(自　2017年4月１日　至　2018年3月31日)

  １．関連当事者との取引

   （ア）親会社及び法人主要株主等
           議決権等      取引   期末

    会社等         関連当事者との
  種類    所在地  資本金 事業の内容  の所有    取引の内容  金額  科目 残高
    の名称          関係
          (被所有)割合      (百万円)   (百万円)
               資金の借入
                  3,000
               （*1）
                   短期借
                     -
   野村ホール        (被所有)  資産の賃貸借
                   入金
     東京都  594,492
  親会社 ディングス株      持株会社  直接  及び購入等
               資金の返済   3,000
     中央区  (百万円)
   式会社        100％
             役員の兼任
               借入金利息    未払費
                  2   -
               の支払    用
   （イ）子会社等

   該当はありません。
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   （ウ）兄弟会社等

           議決権等      取引   期末
    会社等         関連当事者との
  種類    所在地  資本金 事業の内容  の所有    取引の内容  金額 科目  残高
    の名称          関係
           (被所有)割合      (百万円)   (百万円)
             当社投資信託
             の募集の取扱
               投資信託に
             及び売出の取
               係る事務代
  親会社の  野村證券株式  東京都  10,000     扱ならびに投      未払手数
         証券業  －    行手数料の  37,482   6,691
  子会社 会社  中央区  (百万円)     資信託に係る      料
               支払（*2）
             事務代行の委
             託等
             役員の兼任
   （エ）役員及び個人主要株主等

    該当はありません。
  (注)１．上記の金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。

  　　２．取引条件及び取引条件の決定方針等
   (*１)　資金の借入については、市場金利を勘案して利率を合理的に決定しております。
   　(*２)　投資信託に係る事務代行手数料については、商品性等を勘案し総合的に決定しております。
  ２．親会社又は重要な関連会社に関する注記

  　　　　（１）親会社情報
  　　　　　　野村ホールディングス㈱（東京証券取引所、名古屋証券取引所、シンガポール証券取引所、
    ニューヨーク証券取引所に上場）
  　　　　（２）重要な関連会社の要約財務諸表

  　　　　　該当はありません。
  当事業年度(自　2018年4月１日　至　2019年3月31日)

  １．関連当事者との取引

   （ア）親会社及び法人主要株主等
           議決権等      取引   期末

    会社等         関連当事者との
  種類    所在地  資本金 事業の内容  の所有    取引の内容  金額 科目 残高
    の名称          関係
           (被所有)割合      (百万円)   (百万円)
               資金の借入
                 3,000
               （*1）
                  短期借入
                     -
   野村ホール        (被所有)  資産の賃貸借
                  金
     東京都  594,492
  親会社 ディングス株      持株会社  直接  及び購入等
               資金の返済  3,000
     中央区  (百万円)
   式会社        100％
             役員の兼任
               借入金利息
                  1未払費用  -
               の支払
   （イ）子会社等

    該当はありません。
   （ウ）兄弟会社等

            206/231

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           議決権等      取引   期末
    会社等         関連当事者との
  種類    所在地  資本金 事業の内容  の所有    取引の内容  金額 科目  残高
    の名称          関係
           (被所有)割合      (百万円)   (百万円)
             当社投資信託
             の募集の取扱
               投資信託に
             及び売出の取
               係る事務代
  親会社の  野村證券株式  東京都  10,000     扱ならびに投      未払手数
         証券業  －    行手数料の  34,646   6,410
  子会社 会社  中央区  (百万円)     資信託に係る      料
               支払（*2）
             事務代行の委
             託等
             役員の兼任
   （エ）役員及び個人主要株主等

    該当はありません。
  (注)１．上記の金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。

  　　２．取引条件及び取引条件の決定方針等
   (*１)　資金の借入については、市場金利を勘案して利率を合理的に決定しております。
   　(*２)　投資信託に係る事務代行手数料については、商品性等を勘案し総合的に決定しております。
  ２．親会社又は重要な関連会社に関する注記

  　　　　（１）親会社情報
  　　　　　　野村ホールディングス㈱（東京証券取引所、名古屋証券取引所、シンガポール証券取引所、
    ニューヨーク証券取引所に上場）
  　　　　（２）重要な関連会社の要約財務諸表

  　　　　　該当はありません。
  ◇　１株当たり情報

      前事業年度          当事業年度
     (自　2017年4月1日          (自　2018年4月1日
     至　2018年3月31日)          至　2019年3月31日)
  １株当たり純資産額       16,714円33銭   １株当たり純資産額       16,882円89銭

  １株当たり当期純利益       4,822円68銭  １株当たり当期純利益       4,984円30銭
  潜在株式調整後1株当たり当期純利益については、潜在          潜在株式調整後1株当たり当期純利益については、潜在

  株式が存在しないため記載しておりません。          株式が存在しないため記載しておりません。
  １株当たり当期純利益の算定上の基礎          １株当たり当期純利益の算定上の基礎

  損益計算書上の当期純利益       24,840百万円   損益計算書上の当期純利益       25,672百万円
  普通株式に係る当期純利益       24,840百万円   普通株式に係る当期純利益       25,672百万円
  普通株主に帰属しない金額の主要な内訳          普通株主に帰属しない金額の主要な内訳
   該当事項はありません。          該当事項はありません。
  普通株式の期中平均株式数       5,150,693株   普通株式の期中平均株式数       5,150,693株
  中間財務諸表



   ◇中間貸借対照表
            207/231

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             2019年9月30日現在
           注記
      区分       金額(百万円)
           番号
      (資産の部)
   流動資産
    現金・預金             2,212
    金銭の信託            42,268
    有価証券             5,800
    未収委託者報酬            25,161
    未収運用受託報酬             4,788
    その他             957
    貸倒引当金             △15
      流動資産計           81,173
   固定資産
    有形固定資産       ※１      679
    無形固定資産             5,940
    ソフトウェア            5,939
    その他             0
    投資その他の資産            17,485
    投資有価証券            1,362
    関係会社株式            12,869
    前払年金費用            1,736
    繰延税金資産            2,096
    その他             420
    投資損失引当金            △999
      固定資産計           24,105
      資産合計          105,278
             2019年9月30日現在

           注記
      区分        金額(百万円)
           番号
      (負債の部)
   流動負債
    未払金            11,888
     未払収益分配金             0
     未払償還金             25
     未払手数料            7,472
     関係会社未払金            3,649
     その他未払金      ※２       739
    未払費用             9,291
    未払法人税等             1,661
    賞与引当金             2,294
    その他             181
      流動負債計           25,317
   固定負債
    退職給付引当金             3,267
    時効後支払損引当金             565
      固定負債計           3,832
      負債合計           29,150
      (純資産の部)
   株主資本             76,122
    資本金             17,180
    資本剰余金             13,729
    資本準備金            11,729
    その他資本剰余金            2,000
    利益剰余金             45,212
    利益準備金             685
    その他利益剰余金            44,527
     別途積立金            24,606
     繰越利益剰余金            19,920
   評価・換算差額等              6
    その他有価証券評価差額金              6
      純資産合計           76,128
            208/231

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                 野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     負債・純資産合計           105,278
  ◇中間損益計算書

             自　2019年4月   1日
             至　2019年9月30日
           注記
      区分       金額(百万円)
           番号
   営業収益
    委託者報酬             58,947

    運用受託報酬             8,401

    その他営業収益             158

      営業収益計           67,507

   営業費用

    支払手数料             20,298

    調査費             13,552

    その他営業費用             3,856

      営業費用計           37,706

   一般管理費       ※１      14,394

   営業利益              15,406

   営業外収益       ※２      5,561

   営業外費用       ※３       27

   経常利益              20,940

   特別利益       ※４       44

   特別損失       ※５       410

   税引前中間純利益              20,574

   法人税、住民税及び事業税              5,116

   法人税等調整額              610

   中間純利益              14,847

  ◇中間株主資本等変動計算書

  当中間会計期間(自　2019年4月1日　至　2019年9月30日)
                  （単位：百万円）
             株主資本
        資本剰余金      利益剰余金
              その他利益剰余金      株　主
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     資本金  資　本  その他  資　本  利　益      利　益  資　本
                繰　越　
              別　途
       準備金  資　本  剰余金  準備金      剰余金  合　計
                利　益
              積立金
         剰余金  合　計        合　計
                剰余金
  当期首残高    17,180  11,729  2,000  13,729  685 24,606  30,723  56,014  86,924
  当中間期変動額
  剰余金の配当              △25,650  △25,650  △25,650
  中間純利益              14,847  14,847  14,847
  株主資本以外の
  項目の当中間期
  変動額（純額）
  当中間期変動額
      －  － －  －  －  － △10,802  △10,802  △10,802
  合計
  当中間期末残高    17,180  11,729  2,000 13,729  685 24,606  19,920  45,212  76,122
             （単位：百万円）

        評価・換算差額等
              純資産合計
       その他有価証   評価・換算
       券評価差額金   差額等合計
  当期首残高       33   33  86,958

  当中間期変動額
  　剰余金の配当            △25,650
  　中間純利益             14,847
  株主資本以外の項目の
         △27   △27   △27
  当中間期変動額（純額）
  当中間期変動額合計       △27   △27  △10,830
  当中間期末残高       6   6  76,128
  [重要な会計方針]

   １　有価証券の評価基準及び評価      (1) 子会社株式及び関連会社株式…移動平均法による原価法

    方法     (2) その他有価証券
          時価のあるもの…   中間決算日の市場価格等に基づく時価法
             (評価差額は全部純資産直入法により処
             理し、売却原価は移動平均法により算定
             しております。)
          時価のないもの…   移動平均法による原価法
   ２　運用目的の金銭の信託の評価      時価法によっております。

    基準及び評価方法
   ３　固定資産の減価償却の方法      (1) 有形固定資産

           定率法を採用しております。ただし、1998年4月1日以降
          に取得した建物(附属設備を除く)、並びに2016年4月1日以
          降に取得した建物附属設備及び構築物については、定額法
          によっております。
         (2) 無形固定資産及び投資その他の資産

           定額法を採用しております。なお、自社利用のソフト
          ウェアについては、社内における利用可能期間(5年)に基づ
          く定額法によっております。
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   ４　引当金の計上基準      (1) 貸倒引当金
           一般債権については貸倒実績率等により、貸倒懸念債権
          等特定の債権については個別に回収可能性を検討し、回収
          不能見込額を計上しております。　
         (2) 賞与引当金
           賞与の支払に備えるため、支払見込額を計上しておりま
          す。　
         (3) 退職給付引当金
           従業員の退職給付に備えるため、退職一時金及び確定給
          付型企業年金について、当事業年度末における退職給付債
          務及び年金資産の見込額に基づき、当中間会計期間末にお
          いて発生していると認められる額を計上しております。
          ①退職給付見込額の期間帰属方法
           退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当中間
          会計期間末までの期間に帰属させる方法については、給付
          算定式基準によっております。
          ② 数理計算上の差異及び過去勤務費用の費用処理方法
           確定給付型企業年金に係る数理計算上の差異は、その発
          生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数による
          定額法により、発生した事業年度の翌期から費用処理する
          こととしております。また、退職一時金に係る数理計算上
          の差異は、発生した事業年度の翌期に一括して費用処理す
          ることとしております。
           退職一時金及び確定給付型企業年金に係る過去勤務費用
          は、その発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の
          年数による定額法により、発生した事業年度から費用処理
          することとしております。
         (4) 時効後支払損引当金
           時効成立のため利益計上した収益分配金及び償還金につ
          いて、受益者からの今後の支払請求に備えるため、過去の
          支払実績に基づく将来の支払見込額を計上しております。
         (5) 投資損失引当金
           子会社等に対する投資に係る損失に備えるため、当該会
          社の財政状態等を勘案して必要額を計上しております。
   ５　消費税等の会計処理      消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜き方式によっており

         ます。
   ６　連結納税制度の適用      連結納税制度を適用しております。

  [注記事項]

   ◇中間貸借対照表関係
          2019年9月30日現在

   ※１　有形固定資産の減価償却累計額
           3,881百万円
   ※２　消費税等の取扱い

    仮払消費税等及び仮受消費税等は、相殺のうえ、金額的重要性が乏しいため、流動負債の
    「その他未払金」に含めて表示しております。
   ◇中間損益計算書関係

           自　2019年4月   1日
           至　2019年9月30日
   ※１　減価償却実施額
      有形固定資産      38百万円
      無形固定資産     1,145百万円
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   ※２　営業外収益のうち主要なもの
      受取配当金     4,936百万円
      金銭信託運用益      433百万円
   ※３ 営業外費用のうち主要なもの

      時効後支払損引当金繰入      10百万円
      為替差損      6百万円
   ※４　特別利益の内訳

      投資有価証券等売却益      1百万円
      株式報酬受入益      43百万円
   ※５　特別損失の内訳

      投資有価証券等評価損      119百万円
      投資損失引当金繰入額      291百万円
  ◇中間株主資本等変動計算書関係


           自　2019年4月   1日
           至　2019年9月30日
   １　発行済株式に関する事項
      株式の種類   当事業年度期首    増加  減少  当中間会計期間末
      普通株式   5,150,693株   －  －  5,150,693株
   ２　配当に関する事項

    配当金支払額
    　2019年5月15日開催の取締役会において、次のとおり決議しております。
   　　　　・普通株式の配当に関する事項
      （1）配当金の総額         25,650百万円
      （2）1株当たり配当額          4,980円
      （3）基準日        2019年3月31日
      （4）効力発生日        2019年6月28日
  ◇金融商品関係

   当中間会計期間   （自 2019年4月1日   至 2019年9月30日）
   金融商品の時価等に関する事項

    2019年9月30日における中間貸借対照表計上額、時価、及びこれらの差額については次のとおりで
   す。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません。
                  (単位：百万円)
           中間貸借対照表計上額      時価   差額
   (1)現金・預金            2,212   2,212   -
   (2)金銭の信託            42,268   42,268    -
   (3)未収委託者報酬            25,161   25,161    -
   (4)未収運用受託報酬            4,788   4,788   -
   (5)有価証券及び投資有価証券
    その他有価証券           5,800   5,800   -
      資産計         80,231   80,231    -
   (6)未払金            11,888   11,888    -
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   　　未払収益分配金             0   0   -
   　　未払償還金            25   25   -
   　　未払手数料            7,472   7,472   -
    関係会社未払金           3,649   3,649
   　　その他未払金            739   739   -
   (7)未払費用            9,291   9,291   -
   (8)未払法人税等            1,661   1,661   -
      負債計         22,841   22,841    -
  注1：金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項

  (1) 現金・預金
   短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
  (2) 金銭の信託

   信託財産は、主として投資信託、デリバティブ取引、その他の資産（コールローン・委託証拠金等）で
   構成されております。これらの時価について投資信託については基準価額、デリバティブ取引に関して
   は、上場デリバティブ取引は取引所の価格、為替予約取引は先物為替相場、店頭デリバティブ取引は取引
   先金融機関から提示された価格等によっております。また、その他の資産については短期間で決済される
   ため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
  (3) 未収委託者報酬、(4)    未収運用受託報酬

   これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっており
   ます。
  (5) 有価証券及び投資有価証券

   その他有価証券
   これらの時価について、株式は取引所の価格によっております。また、譲渡性預金は短期間で決済され
   るため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
   また、保有目的ごとの有価証券に関する注記事項については、「有価証券関係」注記を参照ください。
  (6) 未払金、(7)   未払費用、(8)   未払法人税等

   これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっており
  ます。
  注2：非上場株式等（中間貸借対照表計上額：投資有価証券1,362百万円、関係会社株式12,869百万円）は、

   市場価格がなく、かつ将来キャッシュフローを見積もることなどができず、時価を把握することが極め
   て困難と認められるため、「（5）有価証券及び投資有価証券」には含めておりません。
  ◇有価証券関係

   当中間会計期間末    （2019年9月30日）

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   １．満期保有目的の債券(2019年9月30日)

   該当事項はありません。
   ２．子会社株式及び関連会社株式(2019年9月30日)

   該当事項はありません。
   ３．その他有価証券(2019年9月30日)

       中間貸借対照表   取得原価   差額

    区分   計上額
       (百万円)   (百万円)  (百万円)
   中間貸借対照表計上額
   が取得原価を超えない
   もの
   譲渡性預金     5,800  5,800   -
    小計    5,800  5,800   -
    合計    5,800  5,800   -
  ◇セグメント情報等

   当中間会計期間(自　2019年4月1日　至　2019年9月30日)
   １．セグメント情報
   当社は投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
   ２．関連情報

   (1) 製品・サービスごとの情報
    当社の製品・サービス区分の決定方法は、中間損益計算書の営業収益の区分と同一であることか
   ら、製品・サービスごとの営業収益の記載を省略しております。
   (2) 地域ごとの情報

    ① 売上高
    本邦の外部顧客からの営業収益に区分した金額が中間損益計算書の営業収益の90%を超えるため、
    地域ごとの営業収益の記載を省略しております。
    ② 有形固定資産
    本邦に所在している有形固定資産の金額が中間貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるた
    め、地域ごとの有形固定資産の記載を省略しております。
   (3) 主要な顧客ごとの情報

    外部顧客からの営業収益のうち、中間損益計算書の営業収益の10%以上を占める相手先がないた
    め、主要な顧客ごとの営業収益の記載を省略しております。
  ◇１株当たり情報

          自　2019年4月   1日
          至　2019年9月30日
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   １株当たり純資産額    14,780円24銭
   １株当たり中間純利益     2,882円67銭

    (注)１.潜在株式調整後１株当たり中間純利益につきましては、新株予約権付社債等潜在株
     式がないため、記載しておりません。
     ２.１株当たり中間純利益の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
      中間純利益      14,847百万円
      普通株主に帰属しない金額       －
      普通株式に係る中間純利益      14,847百万円
      期中平均株式数       5,150千株
  ４【利害関係人との取引制限】


  委託者は、「   金融商品取引法   」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が禁

  止されています。
  ①自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者
   の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものと
   して内閣府令で定めるものを除きます。)。
  ②運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護に欠け、若しくは取
   引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で定めるもの
   を除きます。)。
  ③通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託者の親法人等                   (委
   託者の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有す
   る法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下④⑤において同じ。                  )又は子
   法人等( 委託者が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な
   関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。                  )と有価証
   券の売買その他の取引又は店頭デリバティブ取引を行うこと。
  ④委託者の親法人等又は子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方針、運用財産の
   額若しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行うこと。
  ⑤上記③④に掲げるもののほか、委託者の親法人等又は子法人等が関与する行為であって、投資者の保護に
   欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれのあるものとして内閣
   府令で定める行為
  ５【その他】

  (1)定款の変更

  　委託者の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要です。
  (2)訴訟事件その他の重要事項
  　委託者およびファンドに重要な影響を与えた事実、または与えると予想される事実はありません。
  第２【その他の関係法人の概況】

  １【名称、資本金の額及び事業の内容】

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  (1)受託者
           ＊
    (a)名称           (c)事業の内容
        (b)資本金の額
            銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機
  野村信託銀行株式会社       35,000百万円   関の信託業務の兼営等に関する法律(兼営法)に
            基づき信託業務を営んでいます。
  ＊2020年3末現在
  (2) 販売会社

           ＊
    (a)名称           (c)事業の内容
        (b)資本金の額
            「金融商品取引法」に定める第一種金融商品取
  野村證券株式会社       10,000百万円
            引業を営んでいます。
  ＊2020年3月末現在
  ２【関係業務の概要】

  (1)受託者

   ファンドの受託会社    (受託者)として、信託財産の保管・管理・計算、外国証券を保管・管理する外国の保
  管銀行への指図・連絡等を行ないます。
  (2)販売会社
   ファンドの取扱販売会社として、募集の取扱いおよび販売を行ない、信託契約の一部解約に関する事務、
  収益分配金の再投資に関する事務、一部解約金・収益分配金・償還金の支払いに関する事務等を行ないま
  す。
  ３【資本関係】


  (持株比率5.0％以上を記載します。      )

  (1)受託者
   該当事項はありません。
  (2)販売会社
   該当事項はありません。
  第３【参考情報】


   ファンドについては、当計算期間において以下の書類が提出されております。
      提出年月日        提出書類
   2019年11月29日       臨時報告書
   2019年12月13日       有価証券届出書
   2019年12月13日       有価証券報告書
   2020年 3月 3日    臨時報告書
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        独立監査人の監査報告書

                 ２０１９年６月５日

  野村アセットマネジメント株式会社

  　取　締　役　会　　御　中
        EY新日本有限責任監査法人

        指定有限責任社員

             公認会計士    亀　井　　純　子
        業務執行社員
        指定有限責任社員

             公認会計士    櫻　井　　雄一郎
        業務執行社員
        指定有限責任社員

             公認会計士    津　村　　健二郎
        業務執行社員
  　当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、

  「委託会社等の経理状況」に掲げられている野村アセットマネジメント株式会社の２０１８年
  ４月１日から２０１９年３月３１日までの第６０期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照
  表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を
  行った。
  財務諸表に対する経営者の責任

  　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財
  務諸表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示の
  ない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用
  することが含まれる。
  監査人の責任

  　当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対
  する意見を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる
  監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示
  がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を
  実施することを求めている。
  　監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施さ
  れる。監査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示
  のリスクの評価に基づいて選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性に
  ついて意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況
  に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制
  を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者に
  よって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
            217/231


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  　当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
  監査意見

  　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の
  基準に準拠して、野村アセットマネジメント株式会社の２０１９年３月３１日現在の財政状態
  及び同日をもって終了する事業年度の経営成績をすべての重要な点において適正に表示してい
  るものと認める。
  利害関係

  　会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害
  関係はない。
                   以　　上
  (注)　１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管して

    おります。
  　　　２．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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       独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書

                ２０２０年５月２２日

  野村アセットマネジメント株式会社
  取締役会　御中　
       EY新日本有限責任監査法人

        指定有限責任社員

             公認会計士    亀　井　純　子
        業務執行社員
        指定有限責任社員

             公認会計士    伊　藤　志　保
        業務執行社員
  当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経

  理状況」に掲げられている野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（円コース）毎月分配型の２０１９年９
  月２１日から２０２０年３月２３日までの特定期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算
  書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
  財務諸表に対する経営者の責任

  　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し
  適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表
  示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
  監査人の責任

  　当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明す
  ることにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行っ
  た。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るため
  に、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
  　監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続
  は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及
  び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査
  法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な
  表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営
  者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
  　当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
  監査意見

  　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（円コース）毎月分配型の２０２０年３月２３日現在の信託財産の状
  態及び同日をもって終了する特定期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認め
  る。
  利害関係

  　野村アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の
  規定により記載すべき利害関係はない。
                    以   上
  (注)　1．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管して

    おります。
   2．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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       独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書

                ２０２０年５月２２日

  野村アセットマネジメント株式会社
  取締役会　御中　
       EY新日本有限責任監査法人

        指定有限責任社員

             公認会計士    亀　井　純　子
        業務執行社員
        指定有限責任社員

             公認会計士    伊　藤　志　保
        業務執行社員
  当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経

  理状況」に掲げられている野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（円コース）年2回決算型の２０１９年９
  月２１日から２０２０年３月２３日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算
  書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
  財務諸表に対する経営者の責任

  　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し
  適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表
  示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
  監査人の責任

  　当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明す
  ることにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行っ
  た。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るため
  に、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
  　監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続
  は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及
  び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査
  法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な
  表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営
  者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
  　当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
  監査意見

  　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（円コース）年2回決算型の２０２０年３月２３日現在の信託財産の
  状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認
  める。
  利害関係

  　野村アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の
  規定により記載すべき利害関係はない。
                    以   上
  (注)　1．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管して

    おります。
   2．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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       独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書

                ２０２０年５月２２日

  野村アセットマネジメント株式会社
  取締役会　御中　
       EY新日本有限責任監査法人

        指定有限責任社員

             公認会計士    亀　井　純　子
        業務執行社員
        指定有限責任社員

             公認会計士    伊　藤　志　保
        業務執行社員
  当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経

  理状況」に掲げられている野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（米ドルコース）毎月分配型の２０１９
  年９月２１日から２０２０年３月２３日までの特定期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金
  計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
  財務諸表に対する経営者の責任

  　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し
  適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表
  示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
  監査人の責任

  　当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明す
  ることにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行っ
  た。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るため
  に、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
  　監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続
  は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及
  び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査
  法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な
  表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営
  者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
  　当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
  監査意見

  　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（米ドルコース）毎月分配型の２０２０年３月２３日現在の信託財産
  の状態及び同日をもって終了する特定期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと
  認める。
  利害関係

  　野村アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の
  規定により記載すべき利害関係はない。
                    以   上
  (注)　1．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管して

    おります。
   2．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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             公認会計士    伊　藤　志　保
        業務執行社員
  当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経

  理状況」に掲げられている野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（米ドルコース）年2回決算型の２０１９
  年９月２１日から２０２０年３月２３日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金
  計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
  財務諸表に対する経営者の責任

  　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し
  適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表
  示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
  監査人の責任

  　当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明す
  ることにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行っ
  た。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るため
  に、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
  　監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続
  は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及
  び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査
  法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な
  表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営
  者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
  　当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
  監査意見

  　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（米ドルコース）年2回決算型の２０２０年３月２３日現在の信託財
  産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示しているもの
  と認める。
  利害関係

  　野村アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の
  規定により記載すべき利害関係はない。
                    以   上
  (注)　1．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管して

    おります。
   2．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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             公認会計士    亀　井　純　子
        業務執行社員
        指定有限責任社員

             公認会計士    伊　藤　志　保
        業務執行社員
  当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経

  理状況」に掲げられている野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（豪ドルコース）毎月分配型の２０１９
  年９月２１日から２０２０年３月２３日までの特定期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金
  計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
  財務諸表に対する経営者の責任

  　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し
  適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表
  示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
  監査人の責任

  　当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明す
  ることにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行っ
  た。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るため
  に、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
  　監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続
  は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及
  び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査
  法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な
  表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営
  者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
  　当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
  監査意見

  　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（豪ドルコース）毎月分配型の２０２０年３月２３日現在の信託財産
  の状態及び同日をもって終了する特定期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと
  認める。
  利害関係

  　野村アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の
  規定により記載すべき利害関係はない。
                    以   上
  (注)　1．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管して

    おります。
   2．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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  取締役会　御中　
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             公認会計士    亀　井　純　子
        業務執行社員
        指定有限責任社員

             公認会計士    伊　藤　志　保
        業務執行社員
  当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経

  理状況」に掲げられている野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（豪ドルコース）年2回決算型の２０１９
  年９月２１日から２０２０年３月２３日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金
  計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
  財務諸表に対する経営者の責任

  　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し
  適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表
  示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
  監査人の責任

  　当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明す
  ることにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行っ
  た。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るため
  に、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
  　監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続
  は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及
  び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査
  法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な
  表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営
  者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
  　当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
  監査意見

  　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（豪ドルコース）年2回決算型の２０２０年３月２３日現在の信託財
  産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示しているもの
  と認める。
  利害関係

  　野村アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の
  規定により記載すべき利害関係はない。
                    以   上
  (注)　1．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管して

    おります。
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  野村アセットマネジメント株式会社
  取締役会　御中　
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        指定有限責任社員

             公認会計士    亀　井　純　子
        業務執行社員
        指定有限責任社員

             公認会計士    伊　藤　志　保
        業務執行社員
  当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経

  理状況」に掲げられている野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（ブラジルレアルコース）毎月分配型の
  ２０１９年９月２１日から２０２０年３月２３日までの特定期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及
  び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
  財務諸表に対する経営者の責任

  　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し
  適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表
  示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
  監査人の責任

  　当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明す
  ることにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行っ
  た。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るため
  に、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
  　監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続
  は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及
  び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査
  法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な
  表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営
  者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
  　当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
  監査意見

  　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（ブラジルレアルコース）毎月分配型の２０２０年３月２３日現在の
  信託財産の状態及び同日をもって終了する特定期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示してい
  るものと認める。
  利害関係

  　野村アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の
  規定により記載すべき利害関係はない。
                    以   上
  (注)　1．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管して

    おります。
   2．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
            225/231




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       独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書

                ２０２０年５月２２日

  野村アセットマネジメント株式会社
  取締役会　御中　
       EY新日本有限責任監査法人

        指定有限責任社員

             公認会計士    亀　井　純　子
        業務執行社員
        指定有限責任社員

             公認会計士    伊　藤　志　保
        業務執行社員
  当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経

  理状況」に掲げられている野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（ブラジルレアルコース）年2回決算型の
  ２０１９年９月２１日から２０２０年３月２３日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及
  び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
  財務諸表に対する経営者の責任

  　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し
  適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表
  示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
  監査人の責任

  　当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明す
  ることにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行っ
  た。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るため
  に、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
  　監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続
  は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及
  び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査
  法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な
  表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営
  者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
  　当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
  監査意見

  　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（ブラジルレアルコース）年2回決算型の２０２０年３月２３日現在
  の信託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示して
  いるものと認める。
  利害関係

  　野村アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の
  規定により記載すべき利害関係はない。
                    以   上
  (注)　1．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管して

    おります。
   2．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                 野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
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       独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書

                ２０２０年５月２２日

  野村アセットマネジメント株式会社
  取締役会　御中　
       EY新日本有限責任監査法人

        指定有限責任社員

             公認会計士    亀　井　純　子
        業務執行社員
        指定有限責任社員

             公認会計士    伊　藤　志　保
        業務執行社員
  当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経

  理状況」に掲げられている野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（通貨セレクトコース）毎月分配型の２
  ０１９年９月２１日から２０２０年３月２３日までの特定期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び
  剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
  財務諸表に対する経営者の責任

  　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し
  適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表
  示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
  監査人の責任

  　当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明す
  ることにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行っ
  た。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るため
  に、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
  　監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続
  は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及
  び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査
  法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な
  表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営
  者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
  　当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
  監査意見

  　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（通貨セレクトコース）毎月分配型の２０２０年３月２３日現在の信
  託財産の状態及び同日をもって終了する特定期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示している
  ものと認める。
  利害関係

  　野村アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の
  規定により記載すべき利害関係はない。
                    以   上
  (注)　1．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管して

    おります。
   2．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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       独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書

                ２０２０年５月２２日

  野村アセットマネジメント株式会社
  取締役会　御中　
       EY新日本有限責任監査法人

        指定有限責任社員

             公認会計士    亀　井　純　子
        業務執行社員
        指定有限責任社員

             公認会計士    伊　藤　志　保
        業務執行社員
  当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経

  理状況」に掲げられている野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（通貨セレクトコース）年2回決算型の２
  ０１９年９月２１日から２０２０年３月２３日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び
  剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
  財務諸表に対する経営者の責任

  　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し
  適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表
  示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
  監査人の責任

  　当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明す
  ることにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行っ
  た。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るため
  に、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
  　監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続
  は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及
  び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査
  法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な
  表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営
  者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
  　当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
  監査意見

  　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（通貨セレクトコース）年2回決算型の２０２０年３月２３日現在の
  信託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示してい
  るものと認める。
  利害関係

  　野村アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の
  規定により記載すべき利害関係はない。
                    以   上
  (注)　1．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管して

    おります。
   2．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
            228/231




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                 野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書

                ２０２０年５月２２日

  野村アセットマネジメント株式会社
  取締役会　御中　
       EY新日本有限責任監査法人

        指定有限責任社員

             公認会計士    亀　井　純　子
        業務執行社員
        指定有限責任社員

             公認会計士    伊　藤　志　保
        業務執行社員
  当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経

  理状況」に掲げられている野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（マネープールファンド）年2回決算型の
  ２０１９年９月２１日から２０２０年３月２３日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及
  び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
  財務諸表に対する経営者の責任

  　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し
  適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表
  示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
  監査人の責任

  　当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明す
  ることにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行っ
  た。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るため
  に、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
  　監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続
  は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及
  び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査
  法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な
  表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営
  者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
  　当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
  監査意見

  　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（マネープールファンド）年2回決算型の２０２０年３月２３日現在
  の信託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示して
  いるものと認める。
  利害関係

  　野村アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の
  規定により記載すべき利害関係はない。
                    以   上
  (注)　1．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管して

    おります。
   2．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
            229/231




                     EDINET提出書類
                 野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        独立監査人の中間監査報告書

                ２０１９年１１月２８日

  野村アセットマネジメント株式会社

  　取　締　役　会　　御　中
        EY新日本有限責任監査法人

        指定有限責任社員

             公認会計士    亀　井　純　子
        業務執行社員
        指定有限責任社員

             公認会計士    櫻　井　雄一郎
        業務執行社員
        指定有限責任社員

             公認会計士    津　村　健二郎
        業務執行社員
  　当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、

  「委託会社等の経理状況」に掲げられている野村アセットマネジメント株式会社の２０１９年
  ４月１日から２０２０年３月３１日までの第６１期事業年度の中間会計期間（２０１９年４月
  １日から２０１９年９月３０日まで）に係る中間財務諸表、すなわち、中間貸借対照表、中間
  損益計算書、中間株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について中間監査
  を行った。
  中間財務諸表に対する経営者の責任

  　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準
  拠して中間財務諸表を作成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬によ
  る重要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成し有用な情報を表示するために経営者が必要と判
  断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
  監査人の責任

  　当監査法人の責任は、当監査法人が実施した中間監査に基づいて、独立の立場から中間財務
  諸表に対する意見を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認
  められる中間監査の基準に準拠して中間監査を行った。中間監査の基準は、当監査法人に中間
  財務諸表には全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して投資者の判断を損なうよう
  な重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得るために、中間監査に係る監査計画を策
  定し、これに基づき中間監査を実施することを求めている。
  　中間監査においては、中間財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するために年度
  監査と比べて監査手続の一部を省略した中間監査手続が実施される。中間監査手続は、当監査
  法人の判断により、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づ
  いて、分析的手続等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用され
  る。中間監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監
            230/231


                     EDINET提出書類
                 野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、
  中間財務諸表の作成と有用な情報の表示に関連する内部統制を検討する。また、中間監査に
  は、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価
  も含め中間財務諸表の表示を検討することが含まれる。
  　当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断
  している。
  中間監査意見

  　当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財
  務諸表の作成基準に準拠して、野村アセットマネジメント株式会社の２０１９年９月３０日現
  在の財政状態及び同日をもって終了する中間会計期間（２０１９年４月１日から２０１９年９
  月３０日まで）の経営成績に関する有用な情報を表示しているものと認める。
  利害関係

  　会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害
  関係はない。
                   以　　上
  (注)　１．上記は中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管し

    ております。
  　　　２．XBRLデータは中間監査の対象には含まれていません。
            231/231

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