アライアンス・バーンスタインーアメリカン・インカム・ポートフォリオ 訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
| 提出書類 | 訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券） |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | アライアンス・バーンスタインーアメリカン・インカム・ポートフォリオ |
| カテゴリ | 訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券） |
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 有価証券届出書の訂正届出書
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 令和２年５月29日
【発行者名】 アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・
アール・エル
(AllianceBernstein (Luxembourg) S.a r.l.)
【代表者の役職氏名】 取締役会による特別受任者 髙森 雅也
ルクセンブルグ大公国、ルクセンブルグ L-2453、ユージェーヌ・
【本店の所在の場所】
リュペール通り2-4番
(2-4, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg, Grand Duchy of
Luxembourg)
【代理人の氏名又は名称】 弁護士 三浦 健
弁護士 廣本 文晴
【代理人の住所又は所在地】 東京都千代田区丸の内二丁目６番１号 丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【事務連絡者氏名】 弁護士 三浦 健
弁護士 廣本 文晴
【連絡場所】 東京都千代田区丸の内二丁目６番１号 丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【電話番号】 03（6212）8316
【届出の対象とした募集（売出）外国投資信託受益証券に係るファンドの名称】
アライアンス・バーンスタイン
－アメリカン・インカム・ポートフォリオ
(AB FCP I－ American Income Portfolio)
【届出の対象とした募集（売出）外国投資信託受益証券の金額】
クラスJ受益証券について、45億米ドル（約4,897億円)を上限とする。
（注）「米ドル」とはアメリカ合衆国ドルを指すものとし、米ドルの円貨換算は、便宜上、株
式会社三菱ＵＦＪ銀行の2020年３月31日現在における対顧客電信売買相場の仲値（1米
ドル＝108.83円）による。
【縦覧に供する場所】 該当事項なし
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Ⅰ【有価証券届出書の訂正届出書の提出理由】
本日、半期報告書を提出いたしましたので、2020年２月28日に提出した有価証券届出書（以下「原届出
書」といいます。）の関係情報を新たな情報により訂正および追加するため、また運用体制の記載の更新、
英文目論見書の更新による投資制限および投資リスクの記載の更新ならびにその他の関係法人の記載に関す
る情報の更新等、原届出書の記載事項に訂正すべき事項がありますのでこれを訂正するため、本訂正届出書
を提出するものです。
なお、本訂正届出書の記載事項のうち外貨数字の円換算については、直近の為替レートを用いております
ので、訂正前の換算レートとは異なっております。
Ⅱ.【訂正の内容】
（１）半期報告書の提出に伴う訂正
半期報告書を提出したことによる原届出書の訂正内容は、以下のとおりです。
原届出書の下記事項については、半期報告書の記載内容＊と同一内容に更新または追加されます。
原届出書 半期報告書 訂正の方法
第二部 ファンド情報
第１ ファンドの状況
５ 運用状況 １ ファンドの運用状況
(1) 投資状況 (1) 投資状況 更新
更新／追加
(3) 運用実績 (2) 運用実績
(4) 販売及び買戻しの実績 ２ 販売及び買戻しの実績 追加
第３ ファンドの経理状況
１ 財務諸表 ３ ファンドの経理状況 追加
第三部 特別情報
第１ 管理会社の概況
１ 管理会社の概況 ４ 管理会社の概況
(1) 資本金の額 (1) 資本金の額 更新
２ 事業の内容及び営業の概況 (2) 事業の内容及び営業の状況 更新
５ その他 (3) その他 追加
３ 管理会社の経理状況 ５ 管理会社の経理の概況 更新
＊ 半期報告書の記載内容は、以下のとおりです。
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１ ファンドの運用状況
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル（AllianceBernstein
(Luxembourg) S.a r.l.）（以下「管理会社」という。）により管理されるアライアンス・バーンスタイン
－アメリカン・インカム・ポートフォリオ（AB FCP I-American Income Portfolio）（以下「ファン
ド」という。）の運用状況は、以下のとおりである。
(1) 投資状況
（資産別および地域別の投資状況）
（2020年３月末日現在）
時価合計 投資比率
資産の種類 国名
（米ドル） （％）
72.49
アメリカ合衆国
債券 16,590,831,757.09
2.70
イギリス
617,650,522.61
1.41
フランス
323,067,718.57
1.35
スイス
309,474,250.02
1.24
ブラジル
282,740,269.60
1.06
オランダ
243,050,872.29
0.99
イタリア
225,603,585.51
0.96
ケイマン諸島
220,520,939.28
0.76
ドミニカ共和国
174,229,853.54
0.76
カナダ
173,917,444.36
0.72
エジプト
165,110,637.56
0.64
南アフリカ
147,365,860.74
0.57
オーストラリア
130,107,231.90
0.54
アイルランド
123,875,729.53
0.49
スペイン
113,023,885.52
0.45
ルクセンブルグ 102,401,701.00
0.40
ナイジェリア
92,551,096.78
0.38
バーレーン
88,025,209.01
0.37
ガーナ
85,019,155.63
0.36
メキシコ
83,342,225.07
0.36
トルコ
81,356,340.94
0.35
コスタリカ
80,196,217.82
0.35
オマーン
79,392,888.44
0.33
ドイツ
76,643,567.84
0.32
ペルー
72,123,130.21
0.31
ケニア
70,232,762.50
0.29
中国
66,562,281.05
0.27
セネガル
62,866,063.75
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0.27
エルサルバドル
61,893,155.00
0.26
スウェーデン
59,702,773.65
0.25
ノルウェー
58,218,803.19
0.25
チリ
57,967,730.37
0.25
フィンランド
57,879,051.77
0.25
コートジボワール
56,258,643.75
0.23
スリランカ
52,155,594.91
0.23
ホンジュラス
52,109,832.50
0.22
デンマーク
50,612,084.56
0.20
インドネシア
46,808,404.17
0.17
コロンビア
38,010,304.19
0.15
ジャマイカ 33,950,492.50
0.14
アンゴラ
31,921,395.00
0.12
ウルグアイ
26,958,401.16
0.11
カザフスタン
25,453,315.63
0.11
日本
24,192,896.76
0.10
香港
23,232,403.14
0.10
トリニダード・トバゴ
22,450,792.26
0.10
バハマ
21,962,218.75
0.09
アゼルバイジャン
20,968,849.69
0.09
サウジアラビア 20,895,000.00
0.08
モーリシャス
18,985,120.00
0.08
インド
18,542,342.60
0.07
ウクライナ
17,133,060.00
0.07
エクアドル
15,250,782.50
0.04
ナミビア
9,660,606.25
0.03
アラブ首長国連邦
7,519,790.63
0.03
パナマ 6,268,284.00
0.02
グアテマラ
5,512,775.63
0.02
カメルーン
5,466,432.81
0.02
バミューダ諸島
5,043,750.00
0.02
マカオ
4,586,387.46
0.01
モンゴル
2,322,125.00
0.00
パキスタン
486,646.53
95.43
小計 21,841,663,444.52
0.67
ルクセンブルグ
投資信託 153,873,861.35
0.67
小計 153,873,861.35
0.08
バミューダ諸島
株式 17,801,943.58
0.01
アメリカ合衆国
3,240,130.50
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0.09
21,042,074.08
小計
871,871,251.96
現金・預金・その他資産（負債控除後）
3.81
22,888,450,631.91
合計（純資産総額） 100.00
（約2,490,950百万円）
(注１) 投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいう。以下同じ。
(注２) 「米ドル」とはアメリカ合衆国ドルを指すものとし、米ドルの円貨換算は、便宜上、株式会社三菱ＵＦＪ銀行の2020年３月31
日現在における対顧客電信売買相場の仲値(１米ドル＝108.83円)による。以下、米ドルの円金額表示は別段の記載がない限り
すべてこれによるものとする。
(注３) 本書の中で、金額および比率を表示する場合、四捨五入してある。従って、合計の数字が一致しない場合がある。また、円貨
への換算は本書中でそれに対応する数字につき所定の換算率で単純計算のうえ、必要な場合四捨五入してある。従って、本書
中の同一の情報につき異なった円貨表示がなされている場合もある。
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(2) 運用実績
① 純資産の推移
2020年３月末日までの１年間における各月末のファンドの純資産総額およびクラスJ証券の１口当たり
純資産価格の推移は、以下のとおりである。
純資産総額 １口当たり純資産価格
（全クラス合計） （クラスJ証券）
千米ドル 百万円 米ドル 円
15,559,949 1,693,389 8.27 900
2019年４月末日
17,370,624 1,890,445 8.32 905
５月末日
19,188,039 2,088,234 8.43 917
６月末日
20,953,362 2,280,354 8.43 917
７月末日
23,009,132 2,504,084 8.55 930
８月末日
24,514,339 2,667,896 8.51 926
９月末日
26,161,102 2,847,113 8.52 927
10月末日
26,921,758 2,929,895 8.50 925
11月末日
27,696,166 3,014,174 8.52 927
12月末日
28,804,895 3,134,837 8.62 938
2020年１月末日
29,928,717 3,257,142 8.59 935
２月末日
22,888,451 2,490,950 7.63 830
３月末日
<参考情報>
※以下は、過去の実績を示したものであり、将来の成果を示唆・保証するものではない。
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② 分配の推移
2020年３月末日までの１年間における各月末のクラスJ証券の分配の推移は、以下のとおりである。
１口当たり分配金
0.0308 3.35
2019年４月末日 米ドル 円
0.0308 3.35
５月末日 米ドル 円
0.0308 3.35
６月末日 米ドル 円
0.0308 3.35
７月末日 米ドル 円
0.0308 3.35
８月末日 米ドル 円
0.0308 3.35
９月末日 米ドル 円
0.0308 3.35
10月末日 米ドル 円
0.0308 3.35
11月末日 米ドル 円
0.0308 3.35
12月末日 米ドル 円
0.0308 3.35
2020年１月末日 米ドル 円
0.0308 3.35
２月末日 米ドル 円
0.0308 3.35
３月末日 米ドル 円
③ 収益率の推移
クラスJ証券
（注）
期間
収益率
2019年４月１日～2020年３月末日 -2.92％
(注) 収益率（％）＝ 100×（ａ－ｂ）／ｂ
ａ ＝ 2020年３月末日の１口当たり純資産価格（当該期間の分配金の合計額を加えた額）
ｂ ＝ 当該期間の直前の日（2019年３月末日）の１口当たり純資産価格（分配落の額）
<参考情報>
※以下は、過去の実績を示したものであり、将来の成果を示唆・保証するものではない。
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２ 販売及び買戻しの実績
2020年３月末日までの１年間におけるクラスJ証券の販売および買戻しの実績ならびに2020年３月末日
現在の発行済口数は、以下のとおりである。
販売口数 買戻口数 発行済口数
14,942,904 2,898,394 48,445,534
(14,942,904) (2,898,394) (48,445,534)
（注）( )内の数字は日本国内における販売、買戻および発行済の口数を示す。
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３ ファンドの経理状況
a. ファンドの日本文の中間財務書類は、ルクセンブルグにおける諸法令および一般に認められた会計原則に
準拠して作成された原文の中間財務書類を翻訳したものである。これは「中間財務諸表等の用語、様式及び
作成方法に関する規則」第76条第4項ただし書の規定の適用によるものである。
b. ファンドはアライアンス・バーンスタインのポートフォリオであるが、原文の中間財務書類はアライアン
ス・バーンスタインおよびポートフォリオにつき一括して作成されているため、日本文の作成にあたっては
当該ファンドに関連する部分のみを翻訳している。ただし「財務書類に対する注記」については、全ポート
フォリオまたは他のポートフォリオに関して記載している箇所がある。
c. ファンドの中間財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭和23年法律第103号）第1条の3第7項に規
定する外国監査法人等をいう。）の監査を受けていない。
d. ファンドの原文の中間財務書類は、米ドルおよび各クラス受益証券の基準通貨で表示されている。日本文
の中間財務書類には、主要な金額について円貨換算が併記されている。日本円による金額は、株式会社三菱
ＵＦＪ銀行の2020年３月31日現在における対顧客電信売買相場の仲値（１米ドル＝108.83円）で換算されて
いる。なお、千円未満の金額は四捨五入されている。
（注）ファンドの経理状況中において、「ファンド」とは、アライアンス・バーンスタインを意味し、「ポートフォリオ」
とは、アメリカン・インカム・ポートフォリオを含むアライアンス・バーンスタインの各ポートフォリオを意味す
る。
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(1) 資産及び負債の状況
アライアンス・バーンスタイン
資産・負債計算書
2020年２月29日現在
アメリカン・インカム・
ポートフォリオ
（米ドル） （千円）
資 産
投資有価証券－時価 30,180,667,998 3,284,562,098
投資有価証券売却未収金 830,034,307 90,332,634
ファンド証券売却未収金 499,242,062 54,332,514
スワップ契約の前払プレミアム 223,607,287 24,335,181
未収配当金および未収利息 284,945,985 31,010,672
定期預金 317,290,346 34,530,708
先物為替予約未実現評価益 13,475,512 1,466,540
保管受託銀行およびブローカー預託金 54,575,834 5,939,488
金融先物契約未実現評価益 90,200,937 9,816,568
スワップ未実現評価益 39,149,063 4,260,593
スワップに係る未収利息 40,550,526 4,413,114
貸付証券収益の未収金 0 0
0 0
その他未収金
32,573,739,857 3,545,000,109
負 債
投資有価証券購入未払金 1,608,231,957 175,023,884
保管受託銀行およびブローカーへの未払金 375,532,399 40,869,191
スワップ契約の前受プレミアム 184,329,875 20,060,620
ファンド証券買戻未払金 158,224,049 17,219,523
スワップ未実現評価損 101,190,416 11,012,553
未払分配金 98,906,692 10,764,015
先物為替予約未実現評価損 43,000,633 4,679,759
金融先物契約未実現評価損 40,979,245 4,459,771
スワップに係る未払利息 4,809,222 523,388
未払キャピタル・ゲイン税 0 0
29,818,690 3,245,168
未払費用その他債務
2,645,023,178 287,857,872
29,928,716,679 3,257,142,236
純資産額
財務書類に対する注記を参照のこと。
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アライアンス・バーンスタイン
運用および純資産変動計算書
2020年２月29日に終了した期間
アメリカン・インカム・
ポートフォリオ
（米ドル） （千円）
投資収益
729,729,675 79,416,481
利息
79,719,915 8,675,918
スワップ収益
4,422,935 481,348
配当金、純額
0 0
貸付証券収益、純額
813,872,525 88,573,747
費 用
132,660,998 14,437,496
管理報酬
7,717,052 839,847
スワップに係る費用
11,942,508 1,299,703
管理会社報酬
6,503,035 707,725
税金
5,684,183 618,610
名義書換代行報酬
2,623,237 285,487
販売報酬
690,449 75,142
保管報酬
298,044 32,436
専門家報酬
203,353 22,131
会計および管理事務代行報酬
57,462 6,254
印刷費
381,888 41,561
その他
168,762,209 18,366,391
(116) (13)
費用払戻または権利放棄
純費用 168,762,093 18,366,379
645,110,432 70,207,368
投資純（損）益
実現（損）益
投資有価証券、先物為替予約、スワップ、
金融先物契約、オプションおよび通貨 16,590,805 1,805,577
源泉税 0 0
未実現（損）益の変動
投資有価証券 128,646,100 14,000,555
金融先物契約 39,860,062 4,337,971
先物為替予約 (19,852,102) (2,160,504)
スワップ (45,806,945) (4,985,170)
運用実績 764,548,352 83,205,797
ファンド証券取引
6,694,254,961 728,535,767
増（減）額
分配金 (539,218,635) (58,683,164)
純資産額
23,009,132,001 2,504,083,836
期 首
0 0
為替換算調整
29,928,716,679 3,257,142,236
期 末
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アライアンス・バーンスタイン
発行済証券数
2020年２月29日現在
アメリカン・インカム・ポートフォリオ
受益証券のクラス （口） 受益証券のクラス
（口）
A EA
150,189,552 19,356,377
A2 EA AUD H
90,861,851 2,759,729
A2 CHF H EA ZAR H
243,609 3,698,137
A2 DUR PH I
5,160 48,327,301
A2 EUR H I2
5,779,308 72,946,376
A2 PLN H I2 AUD H
712,992 3,343,842
A2 SGD H I2 CHF H
1,125,535 735,981
AA I2 DUR PH
187,183,339 1,900
AA AUD H I2 EUR H
51,369,085 3,534,294
AA CAD H I2 SGD H
8,171,127 143,870
AA DUR PH IA
2,663,701 178,023
AA EUR H IA AUD H
2,206,763 4,238,751
AA GBP H IT
16,004,984 25,378,219
AA NZD H IT AUD H
6,952,783 1,225,131
AA RMB H IT CAD H
4,458,628 508,763
AA SGD H IT EUR H
957,196 730,515
AA ZAR H IT GBP H
36,903,829 549,845
AK IT JPY
136,922 230,878
AK EUR H IT JPY H
59,729 201,861
AR EUR IT NZD H
21,837 64,643
AR EUR H IT RMB H
13,876 35,913
AT IT SGD H
1,436,154,952 2,568,282
AT AUD H J
132,781,790 46,588,981
AT CAD H L2
33,989,032 3,333
AT DUR PH L2 AUD H
63,812 5,000
AT EUR H L2 SGD H
9,753,003 4,667
AT GBP H LT
20,135,028 3,392
AT NZD H LT AUD H
15,573,244 5,036
AT RMB H LT SGD H
6,884,413 4,704
AT SGD H N2
44,376,298 6,716,608
B NT
3,540,410 5,320,667
B2 S
301,163 652,307
BA S1
2,042,883 73,637,596
BA AUD H S1D
1,110,514 25,364,431
BA ZAR H S1D2
1,135,517 18,978
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アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
BT SA
10,745,109 1,801,949
BT AUD H SHK
2,186,142 3,320,553
BT CAD H W
353,271 414,275
BT EUR H W2
80,480 5,621,679
BT GBP H W2 CHF H
319,683 354,849
BT NZD H W2 EUR H
387,705 291,318
C WT
31,999,089 8,365,029
C2 WT AUD H
7,623,691 2,057,970
C2 DUR PH WT EUR H
8,645 142,757
C2 EUR H WT GBP H
61,408 112,099
CT WT SGD H
98,751 543,925
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アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
アライアンス・バーンスタイン
統計情報
（$：米ドル／ €：ユーロ／AUD：豪ドル／CAD：カナダ・ドル／CHF：スイス・フラン
／CNH：中国元／￡：スターリング・ポンド／￥：日本円／NZD：ニュージーランド・ドル
／PLN：ポーランド・ズロチ／SGD：シンガポール・ドル／R：南アフリカ・ランドで表示）
アメリカン・インカム・ポートフォリオ
2020年２月29日 2019年８月31日 2018年８月31日
（無監査）
$29,928,716,679 $23,009,132,001 $10,343,905,339
純資産
各クラス１口当たり純資産価格
A $ $ $
8.42 8.39 8.01
A2 $ $ $
31.58 30.66 27.79
A2 CHF H
CHF 16.99 CHF 16.74 CHF 15.71
A2 DUR PH $ $ $
18.23 17.83 16.75
€ € €
A2 EUR H
20.15 19.82 18.51
A2 PLN H
PLN 107.84 PLN 104.94 N/A
A2 SGD H
SGD 21.62 SGD 21.02 SGD 19.21
AA $ $ $
13.24 13.27 12.86
AA AUD H
AUD 13.06 AUD 13.10 AUD 12.73
AA CAD H
CAD 12.82 CAD 12.85 CAD 12.47
AA DUR PH $ $ $
12.34 12.48 12.55
€ € €
AA EUR H
12.83 12.87 12.50
AA GBP H
￡ 12.80 ￡ 12.84 ￡ 12.48
AA NZD H
NZD 12.89 NZD 12.93 NZD 12.58
AA RMB H
CNH 86.47 CNH 86.71 CNH 84.15
AA SGD H
SGD 13.02 SGD 13.05 SGD 12.65
AA ZAR H
R 88.08 R 88.02 R 85.11
AK $ $ $
14.03 13.97 13.35
€ € €
AK EUR H
14.01 13.95 13.35
€ € €
AR EUR
14.09 13.74 12.63
€ € €
AR EUR H
13.49 13.26 12.88
AT $ $ $
8.41 8.38 8.00
AT AUD H
AUD 14.32 AUD 14.26 AUD 13.67
AT CAD H
CAD 14.09 CAD 14.02 CAD 13.42
AT DUR PH $ $ $
13.52 13.57 13.45
€ € €
AT EUR H
14.07 14.01 13.41
AT GBP H
￡ 14.04 ￡ 13.98 ￡ 13.40
AT NZD H
NZD 13.54 NZD 13.48 NZD 12.92
AT RMB H
CNH 94.42 CNH 93.99 CNH 89.92
AT SGD H
SGD 14.11 SGD 14.04 SGD 13.40
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アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
B $ $ $
8.42 8.39 8.01
B2 $ $ $
25.35 24.70 22.54
BA $ $ $
12.64 12.73 12.42
BA AUD H
AUD 12.45 AUD 12.54 AUD 12.28
BA ZAR H
R 84.61 R 84.90 R 82.59
BT $ $ $
8.48 8.44 8.06
BT AUD H
AUD 14.39 AUD 14.33 AUD 13.73
BT CAD H
CAD 13.97 CAD 13.90 CAD 13.30
€ € €
BT EUR H
14.07 14.01 13.41
BT GBP H
￡ 14.14 ￡ 14.08 ￡ 13.49
BT NZD H
NZD 13.60 NZD 13.55 NZD 12.99
C $ $ $
8.42 8.39 8.01
C2 $ $ $
38.66 37.62 34.24
C2 DUR PH $ $ $
17.67 17.32 16.35
€ € €
C2 EUR H
19.34 19.06 17.89
CT $ $ $
14.09 14.03 13.39
EA $ $
15.33 15.42 N/A
EA AUD H
AUD 15.29 AUD 15.37 N/A
EA ZAR H
R 102.44 R 102.73 N/A
I $ $ $
8.42 8.39 8.01
I2 $ $ $
18.70 18.10 16.32
I2 AUD H
AUD 16.88 AUD 16.42 AUD 14.91
I2 CHF H
CHF 17.67 CHF 17.37 CHF 16.22
I2 DUR PH $ $ $
18.69 18.23 17.04
€
€ €
I2 EUR H
21.66 21.24 19.73
I2 SGD H
SGD 19.19 SGD 18.62 SGD 16.92
IA $ $ $
15.01 15.01 14.45
IA AUD H
AUD 14.89 AUD 14.89 AUD 14.38
IT $ $ $
13.74 13.68 13.06
IT AUD H
AUD 13.40 AUD 13.34 AUD 12.79
IT CAD H
CAD 15.38 CAD 15.31 CAD 14.65
€ € €
IT EUR H
15.33 15.26 14.60
IT GBP H
￡ 15.34 ￡ 15.27 ￡ 14.64
IT JPY
¥ 10,110.00 ¥ 9,905.00 ¥ 9,870.00
IT JPY H
¥ 8,927.00 ¥ 8,890.00 ¥ 8,518.00
IT NZD H
NZD 15.37 NZD 15.30 NZD 14.66
IT RMB H
CNH 102.50 CNH 102.14 N/A
IT SGD H
SGD 14.27 SGD 14.19 SGD 13.55
J
$ 8.59 $ 8.55 $ 8.17
L2 (4)
$ 15.53 N/A N/A
L2 AUD H (4)
AUD 15.47 N/A N/A
L2 SGD H (4)
SGD 15.50 N/A N/A
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アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
LT (4) $
15.20 N/A N/A
LT AUD H (4)
AUD 15.30 N/A N/A
LT SGD H (4)
SGD 15.32 N/A N/A
N2 $ $ $
18.79 18.29 16.67
NT $ $ $
13.70 13.64 13.02
S $ $ $
21.37 20.61 18.44
S1 $ $ $
24.07 23.28 20.93
S1D $ $ $
16.49 16.27 15.26
S1D2 (5) $
99.72 N/A N/A
SA $ $ $
95.17 94.74 90.51
SHK $ $ $
98.85 98.43 94.09
W $ $ $
15.17 15.10 14.43
W2 $
17.19 $ 16.63 $ 14.96
W2 CHF H
CHF 16.03 CHF 15.74 CHF 14.67
€ € €
W2 EUR H
16.19 15.85 14.71
WT $ $
15.17 $ 15.11 14.43
WT AUD H
AUD 15.09 AUD 15.02 AUD 14.39
€ €
WT EUR H
15.41 15.34 N/A
WT GBP H
￡ 15.37 ￡ 15.32 N/A
WT SGD H
SGD 15.16 SGD 15.08 SGD 14.41
€ € €
A-ユーロ換算額 *
7.63 7.63 6.90
€ € €
A2 -ユーロ換算額 *
28.63 27.90 23.94
€ € €
AK -ユーロ換算額 *
12.72 12.71 11.50
€ € €
AT -ユーロ換算額 *
7.62 7.62 6.89
€ € €
B-ユーロ換算額 *
7.63 7.63 6.90
€ € €
B2 -ユーロ換算額 *
22.98 22.47 19.41
€
€ €
BT -ユーロ換算額 *
7.69 7.68 6.94
€ € €
C -ユーロ換算額 *
7.63 7.63 6.90
€ € €
C2 -ユーロ換算額 *
35.05 34.23 29.49
€
€ €
I-ユーロ換算額 *
7.63 7.63 6.90
€ € €
I2 -ユーロ換算額 *
16.95 16.47 14.06
€ € €
IT -ユーロ換算額 *
12.46 12.45 11.25
€ € €
S1 -ユーロ換算額 *
21.82 21.18 18.03
€ € €
S1D -ユーロ換算額 *
14.95 14.80 13.14
（N/A ： 該当なし）
* 情報の目的でのみ。
（4） 運用開始日：2019年９月20日
（5） 運用開始日：2020年２月13日
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アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
アライアンス・バーンスタイン
財務書類に対する注記
2020年２月29日に終了した期間
注Ａ：一般的情報
アライアンス・バーンスタイン（以下「ファンド」という。）は、ルクセンブルグ大公国の法律に基づき
設定された共有持分型投資信託（fonds commun de placement）であり、投資信託に関する2010年12月17日法
（改正済）（以下「2010年法」という。）のパートⅠに基づき登録されている。ファンドは、ルクセンブル
グ大公国の法律に基づき設立されルクセンブルグに登記上の事務所を有する法人である、アライアンス・
バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル（以下「管理会社」という。）によってその
共有者（以下「受益者」という。）の利益のために管理運用されている。ファンドは、2009年７月13日付EC
通達2009／65（改正済）の第１条（２）の意義の範囲内で譲渡性のある証券を投資対象とする投資信託
（「UCITS」）として適格性を有する。
ファンドは現在、運用中の15種類のポートフォリオ（各々を、個々に、また総称して、「ポートフォリ
オ」という。）から成る独立の資産で構成されている。各クラスの受益証券は、各ポートフォリオの投資有
価証券その他の純資産における持分を表章する。クラスの全受益証券は、分配および買戻しに関して同等の
権利を有する。
以下は、各ポートフォリオの運用開始日および2020年２月29日現在販売されているクラス受益証券の一覧
表である。
アライアンス・バーンスタイン－ 運用開始日 販売クラス受益証券
ダイナミック・ディバーシファイド・ 2004年11月２日 A,AEUR H,AX, B,BX, C, C EUR H,
ポートフォリオ
CX, I,IEUR H,IX, S1EUR H
グローバル・エクイティ・ブレンド・ 2003年９月１日 A,AEUR H,B,C,I,S,S1
ポートフォリオ
グローバル・バリュー・ポートフォリオ 2006年６月１日 A,ASGD H,AD, ADAUD H,AD CAD H,
ADEUR H,ADGBP H,AD SGD H,ADZAR H,
B,BD, BD AUD H, BDEUR H,BD ZAR H,
C,I,S,SGBP H,S1, SD
エマージング・マーケッツ・グロース・ 1992年10月30日 A,AAUD H,APLN H,ASGD H,
ポートフォリオ
AD, B,C, C AUD H,ED, I,IAUD H,
ICHF H,N,S,S1
サステイナブルＵＳセマティック・ 2006年６月１日 A,AAUD H, ACAD H,AEUR H,AGBP H,
ポートフォリオ
ASGD H,AN, B,BCAD H,C, C EUR H,
I,IEUR H,IGBP, IN, S,S1, S1JPY H
アジア・エックス・ジャパン・ 2009年11月30日 A,AAUD H,ASGD H,AD, ADAUD H,
エクイティ・ポートフォリオ
AD CAD H,ADEUR H,ADGBP H,ADNZD H,
ADRMB H,ADSGD H,AD ZAR H,
AYJPY, B,BD, BD AUD H,BDCAD H,
BDGBP H,BD NZD H, BDZAR H,
BYJPY, C,C AUD H, ED, I,IAUD H,
IGBP, ID, ID AUD H,S,S1, SD
ジャパン・ストラテジック・バリュー・ 2005年12月15日 2,A,AAUD H,ACZK H,AEUR H,
ポートフォリオ
ANZD H,ASGD H,AUSD H,
AD, ADAUD H,ADNZD H,ADUSD H,
ADZAR H,B,BD, BDAUD H,BDUSD H,
BD ZAR H,C, C EUR H,I,IEUR H,
I USD H, SEUR H,S1, S1USD H,SD
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アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
チャイナ・オポチュニティー・ 2007年２月１日 A,APLN H,AD, ADAUD H,ADCAD H,
ポートフォリオ
ADEUR H,ADGBP H,ADNZD H,AD RMB H,
AD SGD H, ADZAR H,B,BD, BDAUD H,
BDEUR H,BDNZD H,BD ZAR H,C,I,S,S1
ショート・デュレーション・ボンド・ 1996年９月16日 A,A2, A2EUR H,A2SGD H,AA, AAAUD H,
ポートフォリオ
AACAD H,AAGBP H,AANZD H,AASGD H,
AJ, AREUR H,AT, ATAUD H,ATCAD H,
ATEUR H,ATGBP H,ATNZD H,ATSGD H,
AX, B,B2, BA, BT, BTAUD H,BTCAD H,
BTGBP H,BX, C,C2, C2EUR H,
I,I2, I2AUD H,I2 EUR H,IT, ITAUD H,
N2, NT, S EUR H, SSGD H,S12,S1EUR H,SA
グローバル・ハイ・イールド・ 1997年９月22日 A,A2, A2CHF H,A2EUR H,A2PLN H,
ポートフォリオ
A2 SGD H,AA, AAAUD H,AACAD H,AA EUR H,
AAGBP H,AANZD H,AA RMB H, AASGD H,
AAZAR H,AK, AK EUR H,AREUR H,AT, ATAUD H,
AT CAD H,ATEUR H,ATGBP H,AT NZD H, ATRMB H,
ATSGD H,B,B2, B2 EUR H,BA, BAAUD H,BAZAR H,
BT, BTAUD H,BTCAD H,BTEUR H,BT GBP H,
BTNZD H,C,C2, C2EUR H,CK, CKEUR H,
CT, EA, EAAUD H,EAZAR H,I,I2, I2AUD H,
I2CHF H,I2EUR H,I2SGD H,IAAUD H,
IQD, IT, ITAUD H,ITCAD H,IT EUR H,
ITGBP H,ITNZD H,ITRMB H,J,N2, NT, SEUR H,
S1, S1D, SA, SHK, SK, SQ, W,W2, W2CHF H,
W2EUR H,WT, WT AUD H, WTCAD H,WTEUR H,
WTGBP H,WTRMB H
アメリカン・インカム・ポートフォリオ 1993年７月１日 A,A2, A2CHF H,A2DUR PH, A2EUR H,
A2 PLN H,A2 SGD H,AA, AAAUD H,AA CAD H,
AA DUR PH, AAEUR H,AA GBP H, AA NZD H,
AARMB H,AA SGD H, AA ZAR H, AK, AKEUR H,
AR EUR, AREUR H,AT, ATAUD H,AT CAD H,
ATDUR PH, ATEUR H,AT GBP H, ATNZD H,
ATRMB H,ATSGD H,B,B2, BA, BAAUD H,
BAZAR H,BT, BT AUD H,BTCAD H,BTEUR H,
BTGBP H,BTNZD H,C,C2, C2DUR PH, C2EUR H,
CT, EA, EAAUD H,EAZAR H,I,I2, I2AUD H,
I2 CHF H, I2DUR PH, I2EUR H,I2SGD H,
IA, IA AUD H,IT, ITAUD H,IT CAD H,
IT EUR H, ITGBP H,IT JPY, IT JPY H,
IT NZD H,ITRMB H,ITSGD H,J,L2, L2 AUD H,
L2SGD H,LT, LTAUD H,LT SGD H,
N2, NT, S,S1, S1D, S1D2, SA, SHK, W,W2, W2CHF H,
W2 EUR H,WT, WT AUD H, WTEUR H,WT GBP H,WTSGD H
ヨーロピアン・インカム・ポートフォリオ 1999年２月26日 A,A2, A2CHF H,A2PLN H,A2SGD H,
A2 USD H,AA, AAAUD H,AAHKD H,
AA RMB H,AASGD H,AAUSD H,
AK, AR, AT, ATAUD H,ATSGD H,
AT USD H,B,B2, BA, BAAUD H,
BAUSD H,BT, BTAUD H,BTUSD H,
C,C2, C2USD H,CK, CTUSD H,
I,I2, I2AUD H,I2CHF H,I2USD H,
IA, IAHKD H,IASGD H,IAUSD H,
IT, IT SGD H, ITUSD H,NTUSD H,
S,S1, S1 USD H,S1D, SAUSD H,
SHK, W2, W2CHF H,W2USD H,
WA, WA HKD H,WAUSD H,
WT, WTSGD H,WTUSD H
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EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
エマージング・マーケッツ・デット・ 2006年３月23日 A,A2, A2CHF H,A2EUR H,
ポートフォリオ
A2PLN H,A2 SGD H,AA, AAAUD H,
AACAD H,AA EUR H,AAGBP H,
AANZD H,AA RMB H, AASGD H,
AA ZAR H, AREUR, AT, ATAUD H,
ATCAD H,ATEUR H,AT GBP H,
ATNZD H,ATRMB H,AT SGD H,
B,B2, BA, BAAUD H,BAZAR H,
BT, BT AUD H,BTCAD H,BTEUR H,
BT GBP H,BTNZD H,C,C2, C2EUR H,
CT, EA, EAAUD H,EAZAR H,
I,I2, I2CHF H,I2EUR H,
IT, ITAUD H,IT EUR H,ITSGD H,
N2, NT, S,SEUR H,S GBP H,
S12,S1EUR H,S1GBP H,S1QD EUR H,SA
モーゲージ・インカム・ポートフォリオ 1994年９月27日 A,A2, A2X, AA, AAAUD H,
AARMB H,AASGD H,AA ZAR H,
AREUR H,AT, ATAUD H,ATGBP H,
ATSGD H,AX, B2X, BA, BAAUD H,
BA ZAR H,BX, C,C2, C2X, CX, I,I2, I2EUR H,
I2X, ITEUR H,IX, N2, NT, S,S1, S1EUR H,
S1JPY, S1X, SA
グローバル・ボンドⅡ・ポートフォリオ 2012年12月17日 S1
注Ｂ：重要な会計方針
財務書類は、ルクセンブルグの法令要件に準拠して作成されている。ポートフォリオが採用している重要
な会計方針の要約は、以下のとおりである。
１．評価
1.1 投資有価証券
証券取引所に上場されているかまたは他の規制ある市場で取引されている証券は、当該取引所または当
該市場において入手可能な直近の取引値により評価される。かかる価格が入手できない場合は、当該日の
最終売買呼び値の仲値で評価される。証券が数ヶ所の証券取引所または市場で上場または取引されている
場合は、当該証券の主要市場を成す証券取引所または市場における入手可能な直近の取引値が用いられ
る。
店頭市場で取引される証券（その主要な取引所が店頭市場であると考えられる取引所に上場されている
証券を含むが、ザ・ナスダック・ストック・マーケット・インク（以下「ナスダック」という。）で取引
される証券は除く。）は、現在の買い呼値および売り呼値の仲値で評価される。ナスダックで取引されて
いる証券は、「ナスダック公式終値」に従って評価される。
証券は、市場相場に基づいて決められる現在の市場価格で評価される。または、市場相場が容易に入手
できないか信頼できない場合、管理会社の取締役会（以下「取締役会」という。）によって確立された手
続に従って、また取締役会の総合的監督の下で決められる「公正価額」で評価される。公正な評価手続
は、ポートフォリオの評価時点でそれら証券の公正価額であると確信されるものを反映して組入証券の最
終市場価格を調整することを意図している。
公正な評価手続が特定のポートフォリオ証券に関して採用される場合、証券の直近の公表価格、株式指
数の現在評価または規制当局の公告から証券に影響を与えたり市場全体を巻き込む展開やその他の事柄を
含み、様々な客観的かつ主観的要素が考慮される。外部の価格提供者のモデル化手法に基づく公正な価格
は、可能な限り利用される。従って、公正な評価手続が採用される場合、ポートフォリオの純資産額を計
算するために利用される個々のポートフォリオ証券の価格は、同じ証券に関して相場価格もしくは公表価
格と異なることがある。現在、公正価額調整が一定の株式証券および先物契約にのみ適用されている。
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従って、以前報告された証券取引所価格の場合でも、公正な価格付け手続を利用して決定したポート
フォリオ証券の価格は、かかる証券の販売の際に実現される価格とかなり異なることがある。
米国取引所で主に取引されているポートフォリオ証券に関しては、例えば、特定の証券が取引される取
引所の早期閉鎖または特定の証券の取引停止のような、非常に限られた状況の下でのみ公正な価格付け手
続が採用されるものと期待される。しかし、公正な価格付け手続が、非米国取引所その他の市場、特に
ヨーロッパおよび（インドを除く）アジアの市場で取引される証券に関して度々利用されるようになると
予想される。なぜなら、その他の理由で、これらの市場の取引は、ポートフォリオの評価時点よりかなり
前に終了されるからである。かかる市場の取引が終了してからポートフォリオの評価時点までに、広範囲
に及ぶ市場変動を含む重大な事態が起こりうる。特に、これらの金融市場の閉鎖後の取引日における米国
市場の事態は、ポートフォリオの証券の評価額に影響を及ぼす可能性がある。ジャパン・ストラテジッ
ク・バリュー・ポートフォリオは、関連する場合、ベンチマークのパフォーマンスおよび関係する株式の
変動に基づく方針を公正価額で評価された証券のみについて採用している。
債券（ⅰ）、証券取引所に上場されていないかもしくは規制ある市場において取引が行われていない証
券（ⅱ）、および証券取引所もしくは規制ある市場での取引がごくわずかな証券（ⅲ）は、主要な値付業
者が提供する直近の買い呼び値で評価される。かかる市場価格がない場合、またはかかる市場価格が証券
の公正な時価を反映していない場合は、当該証券は、取締役会によって確立された手続に従って、また取
締役会の総合的監督の下で決められる公正価額を反映するように規定された方法で評価される。
満期までの残存期間が60日以内の米国国債およびその他の債務証書は、市場価格が入手可能である場
合、一般的に独立の値付業者によって市場で評価される。市場価格が入手できない場合、証券は償却原価
で評価される。この技法は、当初満期が60日以内の短期証券および当初満期が60日を超える短期証券に関
して通常用いられる。償却原価が利用される場合、投資顧問会社の評価委員会（「委員会」）は、償却原
価の利用が証券の公正価額とほぼ同じであることを合理的に結論付けなければならない。発行体の信用度
の低下または金利の重大な変更に限定しないが、かかる要因を委員会は考慮する。取締役会によって確立
した手続きに従って、またその全体的な監督の下で、委員会の決定が行われる。
店頭取引（OTC）スワップおよびその他のデリバティブは、独立の値付サービス、市場からの入手情報に
よる独立の値付モデル、および第三者のブローカー－ディーラーまたは取引相手方を主に用いて、日々評
価される。
1.2 ワラントの評価
上場ワラントは、認可された情報提供会社によって提供された最終取引価格で評価される。当該営業日
に売買がなかった場合、ワラントはその前日の最終取引価格で評価される。翌日以降、証券は公正価額で
誠実に評価される。非上場ワラントはすべて、公正価額で誠実に評価される。ワラントが失効したら、評
価はなされない。
1.3 金融先物契約
当初証拠金の預託は、先物契約の締結時に行われる。先物契約の継続期間中、契約価額の変動は、各取
引日の終了時の契約の市場評価額を反映するように日々ベースで「値洗い」することによって未実現利益
または損失として認識される。変動証拠金の支払は、未実現損益の有無により、支払われるかまたは受領
される。契約の終了時に、実現利益または損失が計上される。この実現利益または損失は、クロージング
取引からの手取金（または費用）とポートフォリオの約定ベースとの間の差額に等しい。
未決済の先物契約は、クロージングの決済価格または、かかる価格がない場合には直近の買い呼び値に
より評価される。評価日にかかる取引値が入手できない場合、入手可能な直近のクロージング決済価格が
用いられる。
1.4 先物為替予約
未決済の先物為替予約に係る未実現利益または損失は、約定レートおよび契約を終了するためのレート
との間の差額として計算される。実現利益または損失には、決済されているかまたは同じ契約相手方との
その他の契約によって相殺されている先物為替予約に係る純利益もしくは損失が含まれている。
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1.5 買建オプションおよび売建オプション
オプションを買建てる場合、支払われたプレミアムに相当する金額は投資として計上され、その後当該
買建オプションの現在の市場価格に対して調整される。未行使のまま期間満了となった買建オプションに
対して支払われたプレミアムは、行使期間満了日に実現損失として扱われる。買建プット・オプションが
行使される場合、プレミアムは、該当するポートフォリオが利益または損失を実現したか否かを決定する
際に、原有価証券または原外貨の売却手取金から差引かれる。買建コール・オプションが行使される場
合、該当ポートフォリオによって購入された有価証券または外貨の原価ベースは、プレミアム額分増加す
る。オプションを売建てる場合、該当ポートフォリオが受領したプレミアムに相当する金額は負債として
計上され、その後当該売建オプションの現在の市場価格に対して調整される。未行使のまま満期となった
売建オプションから受領したプレミアムは、該当ポートフォリオにより、行使期間満了日に実現利益とし
て扱われる。売建コール・オプションが行使された場合、プレミアムは、該当するポートフォリオが利益
または損失を実現したか否かを決定する際に、原有価証券または原外貨の売却手取金に加算される。売建
プット・オプションが行使される場合、該当ポートフォリオによって購入された有価証券または外貨の原
価ベースは、プレミアム額分減少する。ポートフォリオが買建てた上場プット・オプションまたはコー
ル・オプションは、直近の売買価格で評価される。当該日に売買がなかった場合には、当該日の最終買い
呼値で評価される。
1.6 他の投資信託（「UCIs」）への投資
他のUCIsへの投資は、当該UCIの最終の入手可能な純資産額で評価される。
1.7 スワップ契約
ポートフォリオは、スワップ契約に係る中間支払金を収益および費用に日々計上する。スワップ契約
は、日々値洗いされ、その評価額の変動は、「スワップ未実現評価益（評価損）」として資産・負債計算
書に計上され、「スワップ未実現（損）益の変動」として運用および純資産変動計算書に計上される。ス
ワップ契約が満期となったか、または売却された場合には、その純額は、「投資有価証券実現（損）益」
として運用および純資産変動計算書に計上される。前渡または前受プレミアムは、資産・負債計算書にお
いて原価または手取額として認識され、契約期間にわたり定額法で償却される。クレジット・デフォル
ト・スワップに関して発生した前渡または前受プレミアムの償却額は、当該ポジションが売却されるまで
「スワップ収益」に含まれ、その後、前渡または前受プレミアムの償却額は、「スワップ実現（損）益」
に含まれる。その他すべての種類のスワップについて、前渡または前受プレミアムの償却額は、「スワッ
プ実現（損）益」に含まれる。スワップ契約の価額の変動は、運用および純資産変動計算書の「スワップ
未実現（損）益の変動」の構成要素として計上される。
資産・負債計算書に開示される「スワップ契約の前渡／（前受）プレミアム」には、OTCクレジット・デ
フォルト・スワップに係る前渡（前受）プレミアムおよび中央決済機構を通じて決済されるクレジット・
デフォルト・スワップに係る未決済の証拠金が含まれる。
２．創業費
すべての現存するポートフォリオの創業費は、過年度においてその全額を償却済みである。
３．配分方法
「債券」ポートフォリオおよび「バランス型」ポートフォリオに関する収益および費用（クラス固有の
管理報酬および販売報酬を除く。）は、ハイブリッド配分モデルを利用して日々ベースで配分される。当
該モデルは、日々配当を生じる各クラスの決済済受益証券の結合評価額、ならびに月次に配当を生じるか
または全く配当のない各クラスの発行済受益証券の評価額に比例した百分率に基づいて配分する。「株
式」ポートフォリオに関する収益および費用は、各クラスの発行済受益証券の評価額に比例して日々ベー
スで配分される。全ポートフォリオに関して、実現および未実現損益は各クラスの発行済受益証券の評価
額に比例して日々ベースで配分される。クラス固有の管理報酬、管理会社報酬、販売報酬および通貨ヘッ
ジクラス受益証券に関する先物為替契約に係る実現／未実現損益は、直接当該クラスの負担／配分とされ
る。
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ポートフォリオの全クラスＳ受益証券の明白な機関投資家向性質のために、一定のファンドの費用は、
適用ある場合、最小限の受益者活動および会計処理水準要求に基づいて、それぞれのクラスＳ受益証券に
配分される。
４．外貨換算
約款に規定されたポートフォリオの通貨以外の通貨建による価額は、当該通貨の入手可能な直近の売買
価格の平均値で換算される。外貨建取引は、取引日の為替レートで各ポートフォリオの通貨に換算され
る。
結合資産・負債計算書は、結合資産・負債計算書の日付現在の為替レートにより米ドルで表示されてい
る。一方、結合運用および純資産変動計算書は、当期中の平均為替レートにより米ドルで表示されてい
る。
当財務書類で適用されている為替レートは、ユーロ対米ドルの現物レート1.1031および平均レート
1.1042、日本円対米ドルの現物レート0.0093および平均レート0.0092である。
結合運用および純資産変動計算書に表示されている「為替換算調整」は、期首における結合純資産、結
合資産・負債計算書ならびに結合運用および純資産変動計算書の換算に用いられた為替レートの差異によ
るものである。
５．投資収益および投資取引
受取配当金は配当落ち日に計上される。受取利息は日々発生主義で計上される。ポートフォリオに関す
る投資損益は、平均原価法に基づき決定される。
ファンドは、該当する場合には、受取利息に調整として割引分を含み割増分を償却する。投資取引は、
取引日の翌日に計上される。
６．見積もり
ルクセンブルグにおいて一般に認められた会計原則に従う財務書類の作成は、財務書類の日付現在の資
産・負債の報告金額および偶発資産・負債の開示、ならびに財務報告期間中の収益および費用の報告金額
に影響を及ぼす、見積もりおよび仮定を行うことを経営陣に要求する。実際はこれらの見積もりと異なる
結果となりうる。
７．スイング・プライシングによる調整（以下、グローバル・エクイティ・ブレンド・ポートフォリオ、グ
ローバル・バリュー・ポートフォリオ、ショート・デュレーション・ボンド・ポートフォリオおよびグ
ローバル・ボンドⅡ・ポートフォリオを除くすべてのポートフォリオに適用される。）
ファンドの管理会社は、2015年11月２日から効力を生じるものとして（「スイング・プライシング」ポ
リシーとしても知られる）純資産額調整方針を実施することをファンドの全受益者に対して通知した。こ
の方針に従い、ポートフォリオの純資産額は、受益者の購入・買戻し活動によって生じる見積取引費用、
取引スプレッドおよび負債が及ぼす影響を反映して調整される。スイング・プライシングは、日々の発行
または買戻し純額が取締役会の監督の下、スイング・プライシング委員会が定める閾値を超える場合に、
自動的に適用される。スイング・プライシングが適用される場合、関連ポートフォリオの受益証券の純資
産額は、購入・買戻し活動により生じる取引費用が（ポートフォリオ自体ではなく）ポートフォリオの受
益証券の取引を行う投資者によって負担されるように、通常関連純資産額の２％を超えない額で上下に調
整される。当該調整は、ポートフォリオの受益証券の取引を行うことによってもたらされるポートフォリ
オの受益証券における受益者の投資有価証券の価値の希薄化を最小限にすることを意図している。
統計情報に開示されている受益証券１口当たり純資産価格および純資産総額は、公表済みの受益証券１
口当たり純資産価格および純資産総額であるのに対し、資産・負債計算書ならびに運用および純資産変動
計算書に開示されている純資産総額は期末のスイング調整額を除いた純資産総額である。
本報告期間中にスイング・プライシングによる純資産額の調整の対象となるすべてのポートフォリオの
うち、2020年２月29日現在、純資産額を調整したポートフォリオはなかった。
注Ｃ：税金
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ルクセンブルグの共有持分型投資信託（FCP）として、ファンドはルクセンブルグにおいて現行の税法に基
づき、所得税、源泉税もしくはキャピタル・ゲイン税を課されていない。ファンドは、各暦四半期末日の純
資産総額に基づき年率0.05％の税率で四半期ごとに計算され支払われるルクセンブルグの年次税（taxe
d'abonnement） が課される。2010年法の第174条の意義の範囲内で、機関投資家に留保されたクラス受益証券
に関しては0.01％の税率が課される。証券による利息、配当金およびキャピタル・ゲインは、特定の国にお
いて源泉税またはキャピタル・ゲイン税を課されることがある。
ポートフォリオが他のポートフォリオに投資する場合、投資先ポートフォリオのそれぞれの受益証券クラ
スで発生する年次税の比例割合に相当する金額が免除される。
注Ｄ：分配
管理会社は、現時点では次のポートフォリオに関して、分配金を支払わない意向である。グローバル・エ
クイティ・ブレンド・ポートフォリオおよびサステイナブルUSセマティック・ポートフォリオ。従って、当
該受益証券に帰属する純利益および実現純利益は、当該受益証券のそれぞれの純資産額に反映される。
アジア・エックス・ジャパン・エクイティ・ポートフォリオ（日興ＡＢアジア・バリューファンド）：
・クラスA、B、C、I、SおよびS1受益証券（およびそれに対応するH受益証券）について、管理会社は、現時
点では当該受益証券に関して分配を支払わない意向である。従って、当該受益証券に帰属する純利益およ
び実現純利益は、当該受益証券のそれぞれの純資産額に反映される。
・クラスAYおよびクラスBY受益証券について、管理会社は、各クラス受益証券に帰属するポートフォリオの
純利益に基づき分配を宣言し、支払う裁量権を有する。
・クラスAD、BD、ED、IDおよびSD受益証券（およびそれに対応するH受益証券）について、管理会社は、分配
を毎月宣言し、支払う意向である。管理会社は、かかる受益証券について受益証券１口当たりの安定的な
分配率を維持する意向であるため、分配が、当該クラスに帰属する総収益（報酬および費用控除前）、実
現および未実現利益ならびに元本から行われることがある。純利益（総収益から報酬と費用を控除した金
額）を超過する分配は、投資者の当初の投資額の返還を表しており、当該クラスの受益証券１口当たり純
資産価格の減少となりうる。
ショート・デュレーション・ボンド・ポートフォリオ：
・クラスA、AX、B、BX、C、I、SおよびS1受益証券（および対応するH受益証券、特に記載がない限り）につ
いて、管理会社は、各受益証券のクラスに帰属するポートフォリオの純利益のすべてまたは実質的にすべ
てに等しい額の分配を日々宣言し、毎月支払う意向である。
・クラスAJ、AT、BT、CT、ITおよびNT受益証券（および対応するH受益証券）について、管理会社は、各受益
証券のクラスに帰属するポートフォリオの純利益のすべてまたは実質的にすべてに等しい額の分配を毎月
宣言し、支払う意向である。
・クラスAA、BAおよびSA受益証券（および対応するH受益証券）について、管理会社は、分配を宣言し、毎月
実施する意向である。管理会社は、かかるクラスについて受益証券１口当たりの安定的な分配率を維持す
る意向である。クラスAR受益証券（および対応するH受益証券）について、管理会社は、分配を毎年宣言
し、実施する意向である。分配率は、総収益（報酬および費用控除前）から導出され、分配が、かかる受
益証券のクラスに帰属する実現および未実現利益ならびに元本から行われることがある。報酬および費用
により分配率は低下しないため、かかる報酬および費用によって当該クラスの受益証券１口当たり純資産
価格の減少となりうる。
・クラスA2、B2、C2、I2、N2、S 2およびS1 2受益証券（および対応するH受益証券）ならびにS EUR H、S1
EUR H、S SGD H受益証券については、管理会社は、現時点では当該受益証券に関して分配を支払わない意
向である。従って、当該受益証券に帰属する純利益および実現純利益は、当該受益証券のそれぞれの純資
産額に反映される。
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グローバル・ハイ・イールド・ポートフォリオ：
・クラスA、B、C、I、JA、JおよびW受益証券（および対応するH受益証券）について、管理会社は、各受益証
券のクラスに帰属するポートフォリオの純利益のすべてまたは実質的にすべてに等しい額の分配を日々宣
言し、毎月支払う意向である。
・クラスAT、BT、CT、IT、NT、S1D、S1D2およびWT受益証券（および対応するH受益証券）について、管理会
社は、各受益証券のクラスに帰属するポートフォリオの純利益のすべてまたは実質的にすべてに等しい額
の分配を毎月宣言し、支払う意向である。
・クラスIQDおよびS1QD受益証券について、管理会社は、各受益証券のクラスに帰属するポートフォリオの純
利益のすべてまたは実質的にすべてに等しい額の分配を四半期ごとに宣言し、支払う意向である。クラス
SK受益証券について、管理会社は、その裁量により分配を宣言し、支払うことがある。
・クラスAKおよびCK受益証券（および対応するH受益証券）について、管理会社は、各受益証券のクラスに帰
属するポートフォリオの純利益のすべてまたは実質的にすべてに等しい額の分配を半年ごとに宣言し、支
払う意向である。
・クラスAM受益証券について、管理会社は、分配を毎月宣言し、支払う意向である。管理会社は、AM受益証
券の１口当たり７％（年率換算）の固定分配を維持する意向である。従って、分配は、関連するクラスに
帰属する純利益、実現および未実現利益および／または元本から行われることがある。元本による分配
は、投資者の当初の投資額の返還を表しており、当該クラスの受益証券１口当たり純資産価格の減少とな
りうる。管理会社は、AMクラスの収支のレベルと固定分配率を定期的に見直しすると共に、固定分配率の
増減を決定することができる。かかる分配率は、次回の目論見書の更新時に反映され、それまでの間、受
益者はwww.alliancebernstein.comで最新の分配率を入手することができる。
・クラスAA、BA、EA、IAおよびSA受益証券（および対応するH受益証券）について、管理会社は、分配を毎月
宣言し、実施する意向である。管理会社は、かかる受益証券クラスについて受益証券１口当たりの安定的
な分配率を維持する意向である。クラスAR受益証券（および対応するH受益証券）について、管理会社は、
分配を毎年宣言し、実施する意向である。クラスSHK受益証券およびSQ受益証券について、管理会社は、分
配を日々宣言し、毎月実施する意向である。分配率は、総収益（報酬および費用控除前）から導出され、
分配には、かかる受益証券のクラスに帰属する実現および未実現利益ならびに元本も含むことがある。報
酬および費用により分配率は低下しないため、かかる報酬および費用によって当該クラスの受益証券１口
当たり純資産価格の減少となりうる。
・クラスA2、B2、C2、I2、N2、S、S1およびW2受益証券（および対応するH受益証券）について、管理会社
は、現時点では当該受益証券に関して分配を支払わない意向である。従って、当該受益証券に帰属する純
利益および実現純利益は、当該受益証券のそれぞれの純資産額に反映される。
アメリカン・インカム・ポートフォリオ：
・クラスA、B、C、I、JA、JおよびW受益証券（および対応するH受益証券）について、管理会社は、各受益証
券のクラスに帰属するポートフォリオの純利益のすべてまたは実質的にすべてに等しい額の分配を日々宣
言し、毎月支払う意向である。
・クラスAT、BT、CT、IT、LT、NT、S1D、S1D2およびWT受益証券（および対応するHおよびDUR PH受益証券）
について、管理会社は、各受益証券のクラスに帰属するポートフォリオの純利益のすべてまたは実質的に
すべてに等しい額の分配を毎月宣言し、支払う意向である。
・クラスAKおよびCK受益証券（および対応するH受益証券）について、管理会社は、各受益証券のクラスに帰
属するポートフォリオの純利益のすべてまたは実質的にすべてに等しい額の分配を半年ごとに宣言し、支
払う意向である。
・クラスAM受益証券について、管理会社は、分配を毎月宣言し、支払う意向である。管理会社は、AM受益証
券の１口当たり５％（年率換算）の固定分配を維持する意向である。従って、分配は、関連するクラスに
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帰属する純利益、実現利益および未実現利益および／または元本から行われることがある。元本による分
配は、投資者の当初の投資額の返還を表しており、当該クラスの受益証券１口当たり純資産価格の減少と
なりうる。管理会社は、AMクラスの収支のレベルと固定分配率を定期的に見直しすると共に、固定分配率
の増減を決定することができる。かかる分配率は、次回の目論見書の更新時に反映され、それまでの間、
受益者はwww.alliancebernstein.comで最新の分配率を入手することができる。
・クラスAA、BA、EA、IAおよびSA受益証券（および対応するHおよびDUR PH受益証券）について、管理会社
は、分配を毎月宣言し、実施する意向である。クラスSHK受益証券（および対応するH受益証券）につい
て、管理会社は、分配を日々宣言し、毎月実施する意向である。管理会社は、かかる受益証券クラスにつ
いて受益証券１口当たりの安定的な分配率を維持する意向である。クラスAR受益証券（および対応するH受
益証券）について、管理会社は、分配を毎年宣言し、実施する意向である。分配率は、総収益（報酬およ
び費用控除前）から導出され、分配には、かかる受益証券のクラスに帰属する実現および未実現利益なら
びに元本も含むことがある。報酬および費用により分配率は低下しないため、かかる報酬および費用に
よって当該クラスの受益証券１口当たり純資産価格の減少となりうる。
・S1QD受益証券（および対応するH受益証券）について、管理会社は、各受益証券のクラスに帰属するポート
フォリオの純利益のすべてまたは実質的にすべてに等しい額の分配を四半期ごとに宣言し、支払う意向で
ある。
・クラスA2、B2、C2、I2、L2、N2、S、S1およびW2受益証券（および対応するHおよびDUR PH受益証券）につ
いて、管理会社は、現時点では当該受益証券に関して分配を支払わない意向である。従って、当該受益証
券に帰属する純利益および実現純利益は、当該受益証券のそれぞれの純資産額に反映される。
管理会社はまた、支払われる分配金が、該当する受益証券のクラスに帰属する実現キャピタル・ゲインお
よび／または元本から支払いを行うか否か、またその範囲について決定することができる。当該受益証券に
帰属する純利益および実現純利益が、宣言済の分配支払額を上回る範囲において、超過リターンはそれぞれ
の受益証券の純資産額に反映される。分配金は、受益者の選択によって、自動的に再投資することができ
る。
注Ｅ：管理報酬および関係法人とのその他の取引
ファンドは、管理会社に管理報酬を支払う。投資顧問契約の条項に基づき、稼得した管理報酬の中から、
管理会社は、アライアンス・バーンスタイン・エル・ピー（「投資顧問会社」）に投資顧問報酬を支払う。
管理会社は、年次ベースで運用費用総額を制限するために、必要な程度にまで一定の費用を負担すること
に自発的に同意している。
かかる制限は、（日々の純資産総額の平均額の百分率として表示され）以下のように設定されている。
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クラス クラス
アライアンス・バーンスタイン－ 受益証券 ％ アライアンス・バーンスタイン－ 受益証券 ％
アジア・エックス・ジャパン・エクイティ・ポートフォリオ ショート・デュレーション・ボンド・ポートフォリオ（続き）
Class A Class AJ
2.05% 1.00%
Class AAUD H Class AREUR H
2.05% 1.20%
Class ASGD H Class AT
2.05% 1.20%
Class AD Class ATAUD H
2.05% 1.20%
Class ADAUD H Class ATCAD H
2.05% 1.20%
Class ADCAD H Class ATEUR H
2.05% 1.20%
Class ADEUR H Class ATGBP H
2.05% 1.20%
Class ADGBP H Class ATNZD H
2.05% 1.20%
Class ADNZD H Class ATSGD H
2.05% 1.20%
Class ADRMB H Class AX
2.05% 1.00%
Class ADSGD H Class B
2.05% 2.20%
Class ADZAR H Class B2
2.05% 2.20%
Class AYJPY Class BA
2.05% 2.20%
Class B Class BAAUD H(a)
3.05% 2.20%
Class BAUD H Class BT
3.05% 2.20%
Class BD Class BTAUD H
3.05% 2.20%
Class BDAUD H Class BTCAD H
3.05% 2.20%
Class BDCAD H Class BTGBP H
3.05% 2.20%
Class BDGBP H Class BX
3.05% 1.00%
Class BDNZD H Class C
3.05% 1.60%
Class BDZAR H Class C2
3.05% 1.60%
Class BYJPY Class C2EUR H
2.52% 1.60%
Class C Class I
2.50% 0.575%
Class C AUD H Class I2
2.50% 0.575%
Class ED Class I2AUD H
3.05% 0.575%
Class I Class I2EUR H
1.25% 0.575%
Class IAUD H Class IT
1.25% 0.575%
Class IGBP Class ITAUD H
1.25% 0.575%
Class ID Class N2
1.25% 1.70%
Class IDAUD H Class NT
1.25% 1.70%
Class S Class SEUR H
0.30% 0.10%
Class S1 Class SSGD H
1.20% 0.10%
Class SD Class S12
0.30% 0.35%
Class S1EUR H
0.35%
ショート・デュレーション・ボンド・ポートフォリオ
Class A Class SA
1.20% 0.10%
Class A2
1.20%
グローバル・ハイ・イールド・ポートフォリオ
Class A2EUR H Class SEUR H
1.20% 0.10%
Class A2SGD H Class S1
1.20% 1.00%
Class AA Class S1D
1.20% 1.00%
Class AAAUD H Class SA
1.20% 0.10%
Class AACAD H Class SHK
1.20% 0.10%
Class AAGBP H Class SK
1.20% 0.75%
Class AANZD H Class SQ
1.20% 0.70%
Class AASGD H
1.20%
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クラス クラス
アライアンス・バーンスタイン－ 受益証券 ％ アライアンス・バーンスタイン－ 受益証券 ％
アメリカン・インカム・ポートフォリオ アメリカン・インカム・ポートフォリオ（続き）
Class A Class EA
1.50% 2.00%
Class A2 Class EAAUD H
1.50% 2.00%
Class A2CHF H Class EAZAR H
1.50% 2.00%
Class A2DUR PH Class I
1.50% 0.95%
Class A2EUR H Class I2
1.50% 0.95%
Class A2PLN H Class I2AUD H
1.50% 0.95%
Class A2SGD H Class I2CHF H
1.50% 0.95%
Class AA Class I2DUR PH
1.50% 0.95%
Class AAAUD H Class I2EUR H
1.50% 0.95%
Class AACAD H Class I2SGD H
1.50% 0.95%
Class AADUR PH Class IA
1.50% 0.95%
Class AAEUR H Class IAAUD H
1.50% 0.95%
Class AAGBP H Class IT
1.50% 0.95%
Class AANZD H Class ITAUD H
1.50% 0.95%
Class AARMB H Class ITCAD H
1.50% 0.95%
Class AASGD H Class ITEUR H
1.50% 0.95%
Class AAZAR H Class ITGBP H
1.50% 0.95%
Class AK Class ITJPY
1.50% 0.95%
Class AKEUR H Class ITJPY H
1.50% 0.95%
Class AREUR Class ITNZD H
1.50% 0.95%
Class AREUR H Class ITRMB H
1.50% 0.95%
Class AT Class ITSGD H
1.50% 0.95%
Class ATAUD H Class L2
1.50% 1.05%
Class ATCAD H Class L2AUD H
1.50% 1.05%
Class ATDUR PH Class L2SGD H
1.50% 1.05%
Class ATEUR H Class LT
1.50% 1.05%
Class ATGBP H Class LTAUD H
1.50% 1.05%
Class ATNZD H Class LTSGD H
1.50% 1.05%
Class ATRMB H Class N2
1.50% 2.05%
Class ATSGD H Class NT
1.50% 2.05%
Class B Class S
2.20% 0.15%
Class B2 Class S1
2.20% 0.65%
Class BA Class S1D
2.20% 0.65%
Class BAAUD H Class S1D2
2.20% 0.65%
Class BAZAR H Class SA
2.20% 0.15%
Class BT Class SHK
2.20% 0.15%
Class BTAUD H Class W
2.20% 0.95%
Class BTCAD H Class W2
2.20% 0.95%
Class BTEUR H Class W2CHF H
2.20% 0.95%
Class BTGBP H Class W2EUR H
2.20% 0.95%
Class BTNZD H Class WT
2.20% 0.95%
Class C Class WTAUD H
1.95% 0.95%
Class C2 Class WTEUR H
1.95% 0.95%
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Class C2DUR PH Class WTGBP H
1.95% 0.95%
Class C2EUR H Class WTSGD H
1.95% 0.95%
Class CT
1.95%
(a) 2019年9月20日付で清算されたクラス受益証券
2020年２月29日に終了した期間中に管理会社が負担した費用、および2020年２月29日現在の未収返戻金
は、下表のとおりである。
アライアンス・バーンスタイン－ 負担費用 未収返戻金
$53,721 －
ショート・デュレーション・ボンド・ポートフォリオ
$ 116 13
アメリカン・インカム・ポートフォリオ
管理会社が負担した費用は、運用および純資産変動計算書の「費用払戻または権利放棄」に計上される。
未収返戻金は、「その他未収金」または「未払費用その他債務」の科目で資産・負債計算書に計上される。
ファンドはまた、管理会社に管理会社報酬を支払う。
各ポートフォリオの固有のクラス受益証券は、かかる受益証券に関してファンドに対し販売関連業務を提
供する代償である販売報酬を販売会社に支払う。
前述の報酬はすべて、各ポートフォリオの日々の純資産総額の平均額に対し年率で発生し毎月支払われ
る。
各ポートフォリオの適用報酬年率の一覧表は、表１に記載されている。
また、全クラスB受益証券は0.00％乃至4.50％の料率、全クラスC受益証券は0.00％乃至1.00％の料率、ク
ラスE受益証券およびクラスJ受益証券は0.00％乃至3.00％の料率で、条件付後払申込手数料を課せられる。
実際に課せられる料率は、当該受益証券が保有されている期間および当該ポートフォリオによって決まる。
ファンドは、その登録・名義書換事務代行会社であり、管理会社の一部門であるアライアンス・バーンス
タイン・インベスター・サービセズに、当ファンドの登録・名義書換代行業務のための人員および設備を提
供することに関して報酬を支払う。かかる報酬は、2020年２月29日に終了した期間に12,337,635米ドルで
あった。
ファンドは、一定の状況下で、ルクセンブルグ外の一定の法域における販売のために当ファンドの登録に
伴ってファンドに提供される一定の業務に関して投資顧問会社に報酬を支払う。2020年２月29日に終了した
期間に、かかる発生報酬金額は305,161米ドルであり、運用および純資産変動計算書の「専門家報酬」に計上
されている。
ファンドは、ファンドの法律顧問であるエルヴィンガー・ホス・プリュッセン法律事務所（管理会社の取
締役であるイヴ・プリュッセン氏がパートナーである。）に、当ファンドに提供された法律業務に関して報
酬を支払う。2020年２月29日に終了した期間に、41,311ユーロの支払が行われ、運用および純資産変動計算
書の「専門家報酬」に計上されている。
投資顧問会社は、引受団のメンバーとして重要な利害関係のある関係者を含む募集および／または新規発
行に関する取引に従事していない。
ファンドのために行われたすべての取引は、通常の営業過程および／または通常の商業条件で行われた。
2020年２月29日に終了した期間に、関係会社である、サンフォード C. バーンスタイン・アンド・カンパ
ニー・エルエルシーおよびサンフォード C. バーンスタイン・リミテッドのサービスを利用したファンドの
証券取引に対して支払われた手数料はなかった。ファンドの取締役の数人は、投資顧問会社および／または
その関係会社の従業員および／または役員である。
ダイナミック・ディバーシファイド・ポートフォリオは、管理会社によって管理運用されているアライア
ンス・バーンスタイン SICAV－ロー・ボラティリティ・エクイティ・ポートフォリオに投資する。チャイ
ナ・オポチュニティー・ポートフォリオは管理会社によって管理運用されているアライアンス・バーンスタ
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イン SICAV－チャイナAシェアーズ・エクイティ・ポートフォリオに投資する。グローバル・ハイ・イール
ド・ポートフォリオは、管理会社によって管理運用されているアライアンス・バーンスタイン SICAV－エ
マー ジング・マーケット・コーポレイト・デット・ポートフォリオ、アライアンス・バーンスタイン SICAV
－ユーロ・ハイ・イールド・ポートフォリオ、アライアンス・バーンスタイン SICAV－アジア・インカム・
オポチュニティーズ・ポートフォリオ、アライアンス・バーンスタイン SICAV－エマージング・マーケッ
ト・ローカル・カレンシー・デット・ポートフォリオ、アライアンス・バーンスタイン SICAV－USハイ・
イールド・ポートフォリオおよびアライアンス・バーンスタインSICAV－フィナンシャル・クレジット・ポー
トフォリオに投資する。アメリカン・インカム・ポートフォリオは、管理会社によって管理運用されている
アライアンス・バーンスタイン SICAV－USハイ・イールド・ポートフォリオに投資する。エマージング・
マーケッツ・デット・ポートフォリオは、管理会社によって管理運用されているアライアンス・バーンスタ
イン SICAV－エマージング・マーケット・コーポレイト・デット・ポートフォリオに投資する。
ファンドは、関連ファンドから証券を購入、または証券を売却することができる。ただし、当該関連ファ
ンドが、共通の投資運用会社、共通の役員または共通の取締役によるものであることを条件とする。当期末
において、関連ファンドとの売買取引は行われなかった。
注Ｆ：ソフト・コミッション契約および取引費用
2020年２月29日に終了した期間中に、投資顧問会社は、適用法において認められている株式証券に投資す
るファンドのポートフォリオに関してブローカーとソフトドル・コミッション契約を締結し、かかる契約に
基づき投資決定を行う過程をサポートするために用いられる商品およびサービスを受領した。ソフト・コ
ミッション契約は、ファンドのための取引の執行が最良の執行基準に合致することに基づいて締結され、投
資顧問会社は、ソフト・コミッション契約締結時に、仲介料の規模や性質など、最良の執行基準に関する多
くの要因を考慮する。
受領された商品およびサービスには、専門家による産業、企業および消費者リサーチ、ポートフォリオお
よび市場分析、ならびにかかるサービスの引渡しに用いられるコンピュータ・ソフトウェアが含まれてい
る。受領された商品およびサービスの本質は、契約の下で規定される便益がファンドへの投資サービスの提
供の際に支援するものに違いなく、ファンドの運用における改善に貢献するものである。
誤解を避けるために、かかる商品およびサービスには、旅行、アコモデイション、エンターテインメン
ト、一般管理的商品もしくはサービス、一般的事務所設備もしくは不動産、会費、従業員給与または直接的
金銭支払は含まれていない。
取引費用は、譲渡性証券、短期金融商品、デリバティブまたはその他の適格資産の取得、発行または売却
に生じた費用である。エージェント、アドバイザー、ブローカーおよびディーラーに支払われる呼び値スプ
レッド、報酬および手数料、取引関連税ならびにその他の市場経費が含まれる。
債務プレミアムもしくはディスカウント、資金調達費用または内部事務費用もしくは内部保管費用は含ま
れない。取引費用は、投資有価証券明細表の取得原価ならびに運用および純資産変動計算書の「投資有価証
券実現（損）益」および「投資有価証券未実現評価（損）益の変動」に計上される。取引費用は、総費用比
率および／または費用払戻の計算から除外される。
2020年２月29日に終了した期間に、各ポートフォリオに生じた取引費用の金額の詳細は、下表のとおりで
ある。
アライアンス・バーンスタイン－ 取引費用
アジア・エックス・ジャパン・エクイティ・ポートフォリオ $ 330,838
ショート・デュレーション・ボンド・ポートフォリオ $ 13,847
グローバル・ハイ・イールド・ポートフォリオ $ 1,812,556
アメリカン・インカム・ポートフォリオ $ 410,098
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注Ｇ：先物為替予約
先物為替予約は、取決めた先物レートで将来期日に外貨を購入しまたは売却する契約である。原契約と契
約終結時の差異から生じる（損）益は、運用および純資産変動計算書の「投資有価証券、先物為替予約、ス
ワップ、金融先物契約、オプション、通貨に係る実現（損）益」に計上される。
未決済先物為替予約の評価額の変動は、先物為替予約未実現評価（損）益の構成部分として財務報告上反
映される。
特定の通貨で販売される（それぞれ、「販売通貨」という。）ポートフォリオのクラス受益証券の一つ以
上が、かかる販売通貨に対してヘッジされる。かかるクラス受益証券のいずれも、「通貨ヘッジのクラス受
益証券」を構成する。通貨ヘッジのクラス受益証券は、取引費用のような実際の対価を計算に入れて、ポー
トフォリオの基準通貨と当該販売通貨の間の為替相場変動の影響を減じることによって、ポートフォリオの
基準通貨リターンとより密接な関連のあるリターンを投資者に提供することを意図する。
採用されたヘッジ戦略は、ポートフォリオの基準通貨と販売通貨の間の通貨エクスポージャーを減少する
ことを企図されているが、そのリスクを消去することはできない。
契約の相手が契約条件を履行できない潜在性およびヘッジ通貨に対する外貨価値の予期せぬ変動から、リ
スクが生じる可能性がある。
ポートフォリオ内の各種クラス受益証券の間の負債の分別は存在しないため、一定の状況下で、ポート
フォリオの他のクラス受益証券の資産が、かかる通貨ヘッジのクラス受益証券で被った負債を補填するため
に利用できる場合に、通貨ヘッジのクラス受益証券に関連して通貨ヘッジ取引が、同じポートフォリオの他
のクラス受益証券の純資産額に影響を及ぼす負債になるわずかな危険性が存在する。
ファンドにおける証券は、クラス受益証券をヘッジするために利用される契約を含み、先物為替予約のた
めの担保として使用される。
注Ｈ：レポ契約
レポ契約は、米国政府機関の債務証券によって担保される。レポ契約の対象となる証券は、経過利息を含
む買戻価格と少なくとも同等の金額で、常に保管受託銀行によって保有されるものとする。
2020年２月29日現在、レポ契約はなかった。
2020年２月29日に終了した期間中にレポ契約から生じた受取利息はなかった。
注Ｉ：リバースレポ契約
リバースレポ契約は、現金で証券を購入するよりもむしろ売り手による証券の買戻しを条件付けることを
除いてレポ契約と同一であり、売却価格より少し高い固定価格で後日に同じ資産を買い戻すというファンド
による合意と同時にファンドがポートフォリオ資産を売却する。リバースレポ契約の期間中、ファンドは当
該証券の元利金の支払を受領し続ける。一般的に、リバースレポ契約の効果は、ファンドが当該ポートフォ
リオ証券に伴う受取利息を維持しつつリバースレポ契約の期間中関わるポートフォリオ証券に投資した現金
の全部または大部分を回収することができることである。
かかる取引は、リバースレポ取引のファンドへの「支払利息」がある場合に限り有利である。すなわち、
証券の売却と買戻し価格との間の差額は、ポートフォリオ証券に投資された現金を別の方法で調達するコス
トより少ない。
2020年２月29日現在、リバースレポ契約はなかった。
2020年２月29日に終了した期間中にリバースレポ契約から生じた受取利息はなかった。
注Ｊ：金融先物契約
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ファンドは、金融先物契約を売買することができる。ファンドは、これらの金融商品の評価額における変
動から生じる市場リスクを負う。ファンドは、契約相手方の信用リスクの発生につながらない規制ある取引
所を通して金融先物契約を行う。
金融先物契約を締結する時、ファンドは、取引が行われる取引所が要件とする当初証拠金を担保としてブ
ローカーに預託しかつ維持する。
契約に従って、ファンドは契約の評価額の日々の変動に相当する金額の現金をブローカーから受領または
ブローカーに支払うことに同意する。かかる受領または支払は変動証拠金であり、ファンドは未実現損益と
して計上する。契約が終了する時、ファンドは締結時と終了時の約定価額の差額相当分を実現利益または損
失として計上する。
注Ｋ：スワップ取引
スワップは、対象資産の一定金額もしくは別に決定された想定元本に関して特定された価格または金利に
おける変動に基づくか参照して計算される、所定の間隔で一連のキャッシュフローを交換することを２当事
者間に義務付ける契約である。スワップに係る実現（損）益および未実現（損）益の変動は、それぞれ「投
資有価証券、先物為替予約、スワップ、金融先物契約、オプション、通貨に係る実現（損）益」でおよび
「スワップ未実現（損）益の変動」の科目の一つの構成部分として運用および純資産変動計算書に計上され
る。
中央清算機関で清算されるクレジット・デフォルト・スワップ
中央清算機関で清算されるクレジット・デフォルト・スワップ契約の買い手は、対象参照債務に関して信
用事由が発生した時の偶発的な支払いの代わりに、契約期間中、売り手に対し定期的に連続した支払いをす
る義務を負う。
中央清算機関で清算される金利スワップ
中央清算機関で清算される金利スワップは、計算の基礎となる想定元本に基づき、一連の固定または変動
金利の支払いを交換することに各当事者が合意する二当事者間契約である。
トータル・リターン・スワップ
トータル・リターン・スワップは、計算の基礎となる想定元本に基づき、対象資産のトータル・パフォー
マンスと一連の金利の支払いを交換することに各当事者が合意する二当事者間契約である。
クレジット・デフォルト・スワップ
クレジット・デフォルト・スワップ契約の買い手は、対象参照債務に対して信用事由の発生による偶発的
な支払の対価として契約期間にわたって定期的に売り手に支払うことが義務付けられている。
金利スワップ
金利スワップは、計算の基礎となる想定元本に基づき、一連の固定または変動金利の支払いを交換するこ
とに各当事者が合意する二当事者間契約である。
インフレ・スワップ
インフレ・スワップは、計算の基礎となる想定元本に基づき、固定金利支払とインフレ指数に連動した変
動金利支払いを交換することに各当事者が合意する二当事者間契約である。
注Ｌ：オプション取引
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
ファンドは、証券に係るプット・オプションおよびコール・オプションを購入および発行（売却）するこ
とができる。オプション購入に伴うリスクは、オプションを行使するか否かにかかわらず、ファンドがプレ
ミアムを支払うことである。さらに、ファンドはプレミアムの損失リスクを負い、また市場価格の変動によ
り取引の相手方が契約を履行しないリスクを負う。購入したプット・オプションおよびコール・オプション
は、ポートフォリオ証券と同様の方法で計上される。コール・オプションの行使により獲得された証券の取
得原価は、支払プレミアムにより増額される。プット・オプションの行使により売却された証券からの手取
金は、支払プレミアムにより減額される。
ファンドがオプションを発行する場合、ファンドが受領するプレミアムは負債として計上され、その後に
発行オプションの現在市場価格に対して調整を行う。
発行オプションから受領したプレミアムのうち未行使のまま満期を迎えたものは、満期日に発行オプショ
ンからの実現利益としてファンドにより計上される。終了する当該購入取引に対するブローカー手数料を含
む受領プレミアムおよび支払額の差異も実現利益として取扱われるが、受領プレミアムが終了する購入取引
に関して支払われた額より少ない場合は、実現損失として取扱われる。
コール・オプションが行使された場合、受領プレミアムは、ファンドが実現利益もしくは損失を有するか
否かを決定する際に、原証券または通貨の売却からの手取金に加算される。プット・オプションが行使され
た場合、受領プレミアムは、ファンドが購入した証券または通貨の原価ベースを減額する。オプションの発
行にあたり、ファンドは、発行オプションの原証券または通貨の価格における不利な変動の市場リスクを負
う。ファンドが発行したオプションの行使により、ファンドは現在の市場価格とは異なる価格で証券または
通貨を売却もしくは購入することがある。
ファンドは、スワップ契約のオプション（スワップションとも呼称）に投資することもできる。スワップ
ションは、市場ベースのプレミアムを支払うことと引き換えに将来期日にスワップを締結する権利（義務で
はなく）を買い手に与えるオプションである。スワップションの受取人は、特定資産、基準相場または指数
のトータル・リターンを受領する権利を所有者に与える。スワップションの支払人は、特定資産、基準相場
または指数のトータル・リターンを支払う権利を所有者に与える。スワップションにはまた、既存スワップ
が取引相手方の一人によって終了または延長されることを認めるオプションが含まれる。
2020年２月29日現在、未決済のオプション契約はなかった。
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注Ｍ：担保
2020年２月29日現在、特定の金融デリバティブ商品に関してブローカーが保有する／に負担する現金担保
は、下表のとおりである。
ブローカーが ブローカーに
アライアンス・バーンスタイン－ 保有する現金 負担する現金
ショート・デュレーション・ボンド・ポートフォリオ
シティバンク $ 2,382,790 43,117
モルガン・スタンレー $ 2,639,984 686,351
グローバル・ハイ・イールド・ポートフォリオ
バンク・オブ・アメリカ $ － 4,080,000
ＢＮＰパリバ $ － 3,990,000
シティバンク $ 6,644,408 7,201,781
ＪＰモルガン・チェース $ 18,610,000 20,360,000
モルガン・スタンレー $ 80,666,949 459,532,294
スタンダードチャータード銀行 $ － 2,134,000
アメリカン・インカム・ポートフォリオ
シティバンク $ － 238,498,955
ＪＰモルガン・チェース $ 34,700,000 －
モルガン・スタンレー $ 19,875,834 1,021,502
デリバティブに関してブローカーが保有する／に負担する現金担保は、資産・負債計算書の「保管受託銀
行およびブローカー預託金」および「保管受託銀行およびブローカーへの未払金」の一部として計上され
る。
2020年２月29日現在、ポートフォリオが保有するデリバティブに関して、有価証券から成る担保は、下表
のとおりである。
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ブローカーに ブローカーから
引渡された 受領した
アライアンス・バーンスタイン－ 担保の時価 担保の時価
グローバル・ハイ・イールド・ポートフォリオ
バンク・オブ・アメリカ
U.S. Treasury Bond, 2.75％, 11/15/2047 －
$ 15,306,328
U.S. Treasury Note, 1.63％, 11/30/2020 －
$ 1,568,975
U.S. Treasury Note, 2.00％, 10/31/2021 －
$ 1,965,921
U.S. Treasury Note, 1.25％, 03/31/2021 －
$ 3,887,881
U.S. Treasury Note, 1.75％, 09/30/2022 －
$ 849,308
U.S. Treasury Note, 2.50％, 02/15/2022 －
$ 1,823,930
U.S. Treasury Bill, 0.00％, 10/08/2020 －
$ 2,901,275
U.S. Treasury Bond, 6.00％, 02/15/2026 －
$ 1,625,794
U.S. Treasury Note, 3.00％, 09/30/2025 －
$ 1,451,967
シティグループ
U.S. Treasury Bond, 6.13％, 11/15/2027
$ 9,730,088 －
クレディ・スイス
U.S. Treasury Bond, 7.50％, 11/15/2024
$ 46,837,609 －
ドイツ銀行
U.S. Treasury Bond, 7.50％, 11/15/2024
$ 2,004,166 －
ゴールドマン・サックス
U.S. Treasury Bond, 6.25％, 05/15/2030
$ 80,031,271 －
モルガン・スタンレー
U.S. Treasury Bond, 7.50％, 11/15/2024
$ 318,844,519 －
U.S. Treasury Bond, 6.13％, 11/15/2027
$ 7,997,251 －
アメリカン・インカム・ポートフォリオ
バークレイズ
U.S. Treasury Bond, 6.25％, 05/15/2030
$ 2,865,424 －
シティグループ
U.S. Treasury Bond, 6.13％, 11/15/2027
$ 69,540,812 －
U.S. Treasury Bond, 8.00％, 11/15/2021
$ 283,780,125 －
クレディ・スイス
U.S. Treasury Bond, 6.50％, 11/15/2026
$ 16,674,188 －
ドイツ銀行
U.S. Treasury Bond, 6.50％, 11/15/2026
$ 1,362,132 －
ゴールドマン・サックス
U.S. Treasury Bond, 6.50％, 11/15/2026
$ 48,531,375 －
モルガン・スタンレー
U.S. Treasury Bond, 6.13％, 11/15/2027
$ 11,320,069 －
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
注Ｎ：ポートフォリオ証券のローン
ポートフォリオは、その証券の担保付貸付を行うことができる。証券貸付のリスクは、その他の信用拡張
と同様に、借り手が財政難に陥った場合に返還請求権を失う可能性から成る。さらに、ポートフォリオは、
借り手の債務不履行により実行される担保物件の売却が、貸付証券に代わるに十分な収入にならないという
リスクに晒される。
特定の借り手に証券を貸付けるか否かを決定するに際し、投資顧問会社は、借り手の信用度を含む、すべ
ての関連する事実および状況を考慮する。
証券の貸付中、借り手は証券からの収益を当該ポートフォリオに支払うことがある。ポートフォリオは、
現金担保を短期金融商品に投資することができ、それにより更なる収益を得るか、同等の担保を引き渡した
借り手からの同意した収入額を受領する。
ポートフォリオは、議決権、新株引受権、ならびに配当、利息または分配の受領権のような所有権を行使
するために貸付証券または証券相当物の名簿上の所有権を取り戻す権利がある。ポートフォリオは、ローン
に関して、合理的な仲介者、事務管理およびその他の報酬を支払う。
その証券の担保付貸付を行うために、ポートフォリオは総受取報酬を受領するが、そのうち20％は貸付証
券業務を提供する貸付証券代理人に支払われる。
2020年２月29日に終了した期間に、ポートフォリオが稼得した受取報酬純額は、運用および純資産変動計
算書の「貸付証券収益、純額」に計上される。
2020年２月29日に終了した期間に、（貸付証券代理人として）ブラウン・ブラザーズ・ハリマンは、貸付
証券業務の提供に関して79,745米ドルの報酬を稼得した。これは、運用および純資産変動計算書の「貸付証
券収益、純額」に計上されている。2020年２月29日現在の貸付証券および関連する未決済担保の評価額は、
以下のとおりである。担保は、ポートフォリオが保有する証券に関連している。
アライアンス・バーンスタイン－ 評価額 担保の時価
アジア・エックス・ジャパン・エクイティ・ポートフォリオ
メリルリンチ $ 1,837,542 2,383,969
ＪＰモルガン $ 429,503 450,976
注Ｏ：未実行ローン契約
ファンドは、全額または一部の金額を未実行にする一定のローン契約を締結することができる。これらの
未実行ローン契約は、将来的に融資を実行する義務があり、ファンドはその契約額に基づく契約手数料を受
領することができる。
2020年２月29日現在、未実行ローン契約を保有するポートフォリオはなかった。
注Ｐ：銀行借入制度
ファンドは、通常でない買戻の事態に関して、必要ある場合に、一定の制限の下で、短期的／一時的な資
金調達を意図して、保管受託銀行との間で開設された借入金制度（「制度」）を利用している。
ファンドの各ポートフォリオは、その各々の純資産額の10％まで借入することができる。当制度に従った
借入金には、各ポートフォリオの裏付け資産を担保にして相互に合意したレートでの金利が課せられる。
注Ｑ：資産の共同運用管理
効率的運用の目的上、ポートフォリオの投資方針が許容する場合、管理会社はファンド内外の一定のポー
トフォリオの資産を共同運用管理することを選択できる。そのような場合、別のポートフォリオの資産は、
共通して運用管理される。共同運用される資産は、「資産プール」として言及される。このプーリングは、
運用その他の費用を削減するために考案された管理事務デバイスであり、受益者の法的権利および義務を変
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更するものではない。プールは、独立した実体を構成せず、また投資者に直結できない。共同運用される
ポートフォリオの各々は、その固有資産を割当てられる。
数個のポートフォリオの資産が共同運用の目的上プールされる場合、プールへのポートフォリオの原初参
加に関連して、各参加ポートフォリオに帰属する資産プールの割合が記録維持され、追加割当てまたは取消
しの場合に変更する。共同運用資産への各参加ポートフォリオの権利は、かかる資産プールの投資有価証券
の各行および全ての行に適用する。
共同運用資産のために行われる追加投資は、それぞれの権利に応じた割合でかかるポートフォリオに配分
されるが、一方売却される資産は、各参加ポートフォリオに帰属する資産に同様に課される。
2020年２月29日現在、ファンドは、以下のプールを利用して当ファンド内の一定のポートフォリオの資産
を共同運用している。
資産プール 参加ポートフォリオ
ACM グローバル・インベストメンツ－グローバル・ボンド・プール
ショート・デュレーション・ボンド・ポートフォリオ
グローバル・ボンドⅡ・ポートフォリオ
ACM バーンスタイン－グローバル・グロース・プール
グローバル・エクイティ・ブレンド・ポートフォリオ
ACM グローバル・インベストメンツ－グローバル・バリュー・プール
グローバル・エクイティ・ブレンド・ポートフォリオ
グローバル・バリュー・ポートフォリオ
注Ｒ：後発事象
2019年の終わりから2020年にかけて、新型コロナウイルス感染症（COVID-19）の発生が世界的な大流行
（パンデミック）に拡大した。コロナウイルスの蔓延による混乱の拡大および世界経済への永続的で重大な
悪影響の可能性から、市場全体のボラティリティが急増し、大幅な質へのシフトが起きている。取締役会は
引き続き、状況の変化とポートフォリオの財政状態への影響を監視する。
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表１
報酬一覧表
*
管理会社報酬
管理報酬 販売報酬 総費用比率
アライアンス・バーンスタイン－
アメリカン・インカム・ポートフォリオ
受益証券のクラス
A
1.10% 0.10% N/A 1.31%
A2
1.10% 0.10% N/A 1.31%
A2 CHF H
1.10% 0.10% N/A 1.31%
A2 DUR PH
1.10% 0.10% N/A 1.30%
A2 EUR H
1.10% 0.10% N/A 1.31%
A2 PLN H
1.10% 0.10% N/A 1.32%
A2 SGD H
1.10% 0.10% N/A 1.31%
AA
1.10% 0.10% N/A 1.31%
AA AUD H
1.10% 0.10% N/A 1.31%
AA CAD H
1.10% 0.10% N/A 1.31%
AA DUR PH
1.10% 0.10% N/A 1.31%
AA EUR H
1.10% 0.10% N/A 1.32%
AA GBP H
1.10% 0.10% N/A 1.31%
AA NZD H
1.10% 0.10% N/A 1.31%
AA RMB H
1.10% 0.10% N/A 1.32%
AA SGD H
1.10% 0.10% N/A 1.32%
AA ZAR H
1.10% 0.10% N/A 1.31%
AK
1.10% 0.10% N/A 1.31%
AK EUR H
1.10% 0.10% N/A 1.31%
AR EUR
1.10% 0.10% N/A 1.30%
AR EUR H
1.10% 0.10% N/A 1.31%
AT
1.10% 0.10% N/A 1.31%
AT AUD H
1.10% 0.10% N/A 1.31%
AT CAD H
1.10% 0.10% N/A 1.31%
AT DUR PH
1.10% 0.10% N/A 1.31%
AT EUR H
1.10% 0.10% N/A 1.31%
AT GBP H
1.10% 0.10% N/A 1.31%
AT NZD H
1.10% 0.10% N/A 1.31%
AT RMB H
1.10% 0.10% N/A 1.31%
AT SGD H
1.10% 0.10% N/A 1.31%
B
1.10% 0.10% 0.70% 2.01%
B2
1.10% 0.10% 0.70% 2.00%
BA
1.10% 0.10% 0.70% 2.00%
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BA AUD H
1.10% 0.10% 0.70% 2.01%
BA ZAR H
1.10% 0.10% 0.70% 2.01%
BT
1.10% 0.10% 0.70% 2.00%
BT AUD H
1.10% 0.10% 0.70% 2.00%
BT CAD H
1.10% 0.10% 0.70% 2.00%
BT EUR H
1.10% 0.10% 0.70% 2.00%
BT GBP H
1.10% 0.10% 0.70% 2.00%
BT NZD H
1.10% 0.10% 0.70% 2.01%
C
1.55% 0.10% N/A 1.76%
C2
1.55% 0.10% N/A 1.76%
C2 DUR PH
1.55% 0.10% N/A 1.76%
C2 EUR H
1.55% 0.10% N/A 1.78%
CT
1.55% 0.10% N/A 1.76%
EA
1.10% 0.10% 0.50% 1.82%
EA AUD H
1.10% 0.10% 0.50% 1.82%
EA ZAR H
1.10% 0.10% 0.50% 1.82%
I
0.55% 0.10% N/A 0.76%
I2
0.55% 0.10% N/A 0.76%
I2 AUD H
0.55% 0.10% N/A 0.76%
I2 CHF H
0.55% 0.10% N/A 0.76%
I2 DUR PH
0.55% 0.10% N/A 0.76%
I2 EUR H
0.55% 0.10% N/A 0.77%
I2 SGD H
0.55% 0.10% N/A 0.76%
IA
0.55% 0.10% N/A 0.76%
IA AUD H
0.55% 0.10% N/A 0.76%
IT
0.55% 0.10% N/A 0.76%
IT AUD H
0.55% 0.10% N/A 0.77%
IT CAD H
0.55% 0.10% N/A 0.76%
IT EUR H
0.55% 0.10% N/A 0.76%
IT GBP H
0.55% 0.10% N/A 0.76%
IT JPY
0.55% 0.10% N/A 0.76%
IT JPY H
0.55% 0.10% N/A 0.76%
IT NZD H
0.55% 0.10% N/A 0.76%
IT RMB H
0.55% 0.10% N/A 0.72%
IT SGD H
0.55% 0.10% N/A 0.76%
J
1.10% 0.10% 0.70% 2.01%
L2
0.90% 0.10% N/A 1.05%
L2 AUD H
0.90% 0.10% N/A 1.05%
L2 SGD H
0.90% 0.10% N/A 1.05%
LT
0.90% 0.10% N/A 1.05%
LT AUD H
0.90% 0.10% N/A 1.05%
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LT SGD H
0.90% 0.10% N/A 1.05%
N2
1.65% 0.10% N/A 1.86%
NT
1.65% 0.10% N/A 1.86%
S
N/A 0.01%(11) N/A 0.03%
S1
0.50% 0.01%(11) N/A 0.53%
S1D
0.50% 0.01%(11) N/A 0.53%
S1D2
0.50% 0.01%(11) N/A 0.58%
SA
N/A 0.01%(11) N/A 0.03%
SHK
N/A 0.01%(11) N/A 0.03%
W
0.39%(13) 0.10% N/A 0.60%
W2
0.39%(13) 0.10% N/A 0.60%
W2 CHF H
0.39%(13) 0.10% N/A 0.60%
W2 EUR H
0.39%(13) 0.10% N/A 0.61%
WT
0.39%(13) 0.10% N/A 0.60%
WT AUD H
0.39%(13) 0.10% N/A 0.66%
WT EUR H
0.39%(13) 0.10% N/A 0.60%
WT GBP H
0.39%(13) 0.10% N/A 0.59%
WT SGD H
0.39%(13) 0.10% N/A 0.60%
（N/A ： 該当なし）
*無監査。総費用比率(TER)の計算は、Swiss Funds &Asset Management Association (SFAMA) の2008年５月16日付ガイド
ラインに基づく。
管理会社報酬：
（11） 50,000米ドルまたは日々の純資産総額の平均額の0.01%のいずれか低い方の額に相当する年間報酬。
ファンドの英文目論見書に記載されている管理報酬の上限：
（13）0.55％以下。
表２
ポートフォリオ回転率
*
回転率
（無監査）
アライアンス・バーンスタイン－
アメリカン・インカム・ポートフォリオ
25.57%
*無監査。米国会計士協会（AICPA）ガイドラインに従って計算されている。当期の有価証券の平均市場価額は月末の評価
に基づき計算されている。
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(2) 投資有価証券明細表等
投資有価証券明細表
アライアンス・バーンスタイン－
2020年２月29日現在（無監査） アメリカン・インカム・ポートフォリオ
日付 額面価額 時価 純資産
利率 （月/日/年） （単位：千） （米ドル） 比率(%)
証券取引所に上場、またはその他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある証券
政府－トレジャリー
アメリカ合衆国
U.S. Treasury Bonds $ 221,377,433
5.25% 02/15/2029 USD 163,718 0.7 %
U.S. Treasury Bonds
6.00% 02/15/2026 762,422 983,762,121 3.3
U.S. Treasury Bonds(a)
6.13% 11/15/2027 1,460,015 2,009,344,955 6.7
U.S. Treasury Bonds
6.13% 08/15/2029 479,576 694,336,562 2.3
U.S. Treasury Bonds(a)
6.25% 05/15/2030 678,208 1,010,742,158 3.4
U.S. Treasury Bonds
6.38% 08/15/2027 365,950 506,154,594 1.7
U.S. Treasury Bonds(a)
6.50% 11/15/2026 267,238 362,274,514 1.2
U.S. Treasury Bonds
6.63% 02/15/2027 239,366 329,651,863 1.1
U.S. Treasury Bonds
6.75% 08/15/2026 635,560 863,964,375 2.9
U.S. Treasury Bonds
6.88% 08/15/2025 100,000 131,421,880 0.4
U.S. Treasury Bonds
7.13% 02/15/2023 48,689 57,521,250 0.2
U.S. Treasury Bonds
7.50% 11/15/2024 429,580 559,058,075 1.9
U.S. Treasury Bonds
7.63% 02/15/2025 440,000 582,106,272 2.0
U.S. Treasury Bonds(a) 491,917,976 1.6
8.00% 11/15/2021 439,949
8,803,634,028 29.4
企業－投機的格付
産業
基幹産業
Advanced Drainage Systems, Inc.
5.00% 09/30/2027 3,191 3,295,655 0.0
Alcoa Nederland Holding BV
6.13% 05/15/2028 3,115 3,234,759 0.0
Arconic Rolled Products Corp.
6.13% 02/15/2028 8,160 8,389,222 0.0
CFIndustries, Inc.
4.95% 06/01/2043 5,949 6,316,650 0.0
CFIndustries, Inc.
5.15% 03/15/2034 367 412,966 0.0
CFIndustries, Inc.
5.38% 03/15/2044 14,821 16,628,064 0.1
FMG Resources (August 2006) Pty Ltd.
4.50% 09/15/2027 25,628 25,278,966 0.1
FMG Resources (August 2006) Pty Ltd.
5.13% 03/15/2023 1,000 1,035,145 0.0
FMG Resources (August 2006) Pty Ltd.
5.13% 05/15/2024 1,000 1,038,835 0.0
Freeport-McMoRan, Inc.
4.55% 11/14/2024 800 832,000 0.0
Freeport-McMoRan, Inc.
5.00% 09/01/2027 8,860 8,869,112 0.0
Freeport-McMoRan, Inc.
5.25% 09/01/2029 8,860 8,902,151 0.0
Freeport-McMoRan, Inc.
5.40% 11/14/2034 12,984 12,687,734 0.1
Graphic Packaging International LLC
4.75% 07/15/2027 12,256 13,354,878 0.1
Grinding Media, Inc./Moly-Cop AltaSteel Ltd.
7.38% 12/15/2023 8,617 8,579,857 0.0
Novelis Corp.
5.88% 09/30/2026 8,873 9,165,355 0.0
OCI NV
5.25% 11/01/2024 52,950 54,009,000 0.2
Olin Corp.
5.63% 08/01/2029 25,061 25,256,627 0.1
Peabody Energy Corp.
6.00% 03/31/2022 12,401 10,567,777 0.1
Sealed Air Corp.
6.88% 07/15/2033 14,923 17,813,737 0.1
SPCM SA
4.88% 09/15/2025 9,338 9,543,613 0.0
Univar Solutions USA, Inc./Washington
5.13% 12/01/2027 8,892 9,005,495 0.0
Valvoline, Inc.
4.38% 08/15/2025 7,669 7,810,065 0.0
769,679 0.0
WRGrace &Co.-Conn
5.13% 10/01/2021 750
262,797,342 0.9
資本財
Ardagh Packaging Finance PLC/Ardagh Holdings USA, Inc.
6.00% 02/15/2025 3,000 3,127,500 0.0
Clean Harbors, Inc.
4.88% 07/15/2027 21,158 22,233,927 0.1
Clean Harbors, Inc.
5.13% 07/15/2029 6,001 6,423,294 0.0
Colfax Corp.
6.00% 02/15/2024 2,903 3,015,215 0.0
F-Brasile SpA/F-Brasile USLLC, Series XR
7.38% 08/15/2026 20,849 22,271,801 0.1
GFL Environmental, Inc.
5.13% 12/15/2026 8,829 9,138,530 0.0
Griffon Corp.
5.75% 03/01/2028 40,800 41,135,088 0.1
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Jeld-Wen, Inc.
4.63% 12/15/2025 11,455 11,573,629 0.0
Mueller Water Products, Inc.
5.50% 06/15/2026 11,722 12,323,061 0.1
Signature Aviation USHoldings, Inc.
5.38% 05/01/2026 11,605 11,901,691 0.1
SPX FLOW, Inc.
5.88% 08/15/2026 1,900 2,012,355 0.0
Stevens Holding Co., Inc.
6.13% 10/01/2026 4,933 5,364,563 0.0
Terex Corp.
5.63% 02/01/2025 35,813 36,344,201 0.1
Tervita Corp.
7.63% 12/01/2021 9,200 9,344,177 0.0
Triumph Group, Inc.
6.25% 09/15/2024 28,414 29,513,079 0.1
Trivium Packaging Finance BV 27,346,195 0.1
5.50% 08/15/2026 26,447
253,068,306 0.8
通信－メディア
Altice Financing SA
5.00% 01/15/2028 30,955 30,077,795 0.1
Altice Financing SA
7.50% 05/15/2026 20,087 21,111,228 0.1
Altice France SA/France
7.38% 05/01/2026 30,384 31,915,167 0.1
AMC Networks, Inc.
5.00% 04/01/2024 1,612 1,622,254 0.0
Banijay Entertainment SASU
5.38% 03/01/2025 8,663 8,643,099 0.0
Belo Corp.
7.75% 06/01/2027 2,604 3,035,267 0.0
CCO Holdings LLC/CCO Holdings Capital Corp.
5.13% 05/01/2023 4,108 4,162,989 0.0
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
日付 額面価額 時価 純資産
利率 （月/日/年） （単位：千） （米ドル） 比率(%)
CCO Holdings LLC/CCO Holdings Capital Corp. $ 4,111,639
5.38% 05/01/2025 USD 4,000 0.0 %
CCO Holdings LLC/CCO Holdings Capital Corp.
5.75% 02/15/2026 556 578,182 0.0
Clear Channel Worldwide Holdings, Inc.
5.13% 08/15/2027 18,724 18,761,149 0.1
CSC Holdings LLC
5.38% 02/01/2028 3,704 3,856,210 0.0
CSC Holdings LLC
5.50% 05/15/2026 7,730 8,011,034 0.0
CSC Holdings LLC
5.75% 01/15/2030 18,354 19,408,665 0.1
CSC Holdings LLC
6.63% 10/15/2025 5,166 5,411,385 0.0
CSC Holdings LLC
10.88% 10/15/2025 12,525 13,742,655 0.1
Diamond Sports Group LLC/Diamond Sports Finance Co.
5.38% 08/15/2026 30,289 27,942,276 0.1
Diamond Sports Group LLC/Diamond Sports Finance Co.
6.63% 08/15/2027 5,773 4,654,513 0.0
DISH DBS Corp.
5.88% 11/15/2024 10,000 10,279,707 0.0
DISH DBS Corp.
7.75% 07/01/2026 2,250 2,419,839 0.0
iHeartCommunications, Inc.
5.25% 08/15/2027 16,897 17,444,471 0.1
LCPR Senior Secured Financing DAC
6.75% 10/15/2027 37,911 40,124,159 0.1
Liberty Interactive LLC
8.25% 02/01/2030 2,000 2,055,882 0.0
Meredith Corp.
6.88% 02/01/2026 23,464 23,567,343 0.1
Outfront Media Capital LLC/Outfront Media Capital Corp.
5.00% 08/15/2027 9,667 9,969,208 0.0
Scripps Escrow, Inc.
5.88% 07/15/2027 12,896 13,380,436 0.1
Sinclair Television Group, Inc.
5.50% 03/01/2030 20,785 20,679,411 0.1
Sirius XMRadio, Inc.
4.63% 07/15/2024 6,157 6,346,320 0.0
Sirius XMRadio, Inc.
5.00% 08/01/2027 12,517 13,062,301 0.1
Sirius XMRadio, Inc.
5.38% 07/15/2026 4,182 4,346,695 0.0
Sirius XMRadio, Inc.
5.50% 07/01/2029 28,025 30,047,049 0.1
TEGNA, Inc.
5.00% 09/15/2029 35,710 35,247,026 0.1
Univision Communications, Inc.
5.13% 05/15/2023 12,553 12,190,732 0.0
Univision Communications, Inc.
5.13% 02/15/2025 8,260 7,780,872 0.0
Virgin Media Secured Finance PLC
5.50% 08/15/2026 13,500 13,866,987 0.1
Virgin Media Secured Finance PLC
5.50% 05/15/2029 44,250 45,465,813 0.2
Ziggo Bond Co. BV
5.13% 02/28/2030 2,294 2,307,756 0.0
Ziggo BV
4.88% 01/15/2030 25,689 26,378,779 0.1
Ziggo BV 10,077,093 0.0
5.50% 01/15/2027 9,617
554,083,386 1.9
通信－電気通信
Altice France SA/France
5.50% 01/15/2028 23,665 23,642,717 0.1
C&W Senior Financing DAC
6.88% 09/15/2027 25,845 27,794,638 0.1
C&W Senior Financing DAC
7.50% 10/15/2026 3,816 4,111,279 0.0
CenturyLink, Inc., Series T
5.80% 03/15/2022 500 523,983 0.0
CenturyLink, Inc., Series S
6.45% 6/15/21 11,292 11,707,823 0.0
CenturyLink, Inc., Series Y
7.50% 04/01/2024 26,500 29,613,259 0.1
CommScope Technologies LLC
6.00% 06/15/2025 13,000 12,068,091 0.1
Connect Finco SARL/Connect USFinco LLC
6.75% 10/01/2026 36,907 37,548,444 0.1
Intelsat Jackson Holdings SA
8.00% 02/15/2024 27,369 28,158,729 0.1
Intelsat Jackson Holdings SA
9.50% 09/30/2022 6,139 6,968,092 0.0
Level 3Financing, Inc.
5.25% 03/15/2026 6,000 6,185,408 0.0
Nexstar Broadcasting, Inc.
5.63% 07/15/2027 10,671 11,045,413 0.0
Sprint Corp.
7.25% 02/01/2028 28,217 28,321,262 0.1
Telecom Italia Capital SA
7.20% 07/18/2036 9,850 12,177,947 0.1
Telecom Italia Capital SA
7.72% 06/04/2038 8,678 11,283,791 0.0
Zayo Group LLC/Zayo Capital, Inc. 11,923,649 0.1
6.38% 05/15/2025 11,668
263,074,525 0.9
消費財（景気敏感）－自動車
Allison Transmission, Inc.
5.88% 06/01/2029 25,590 27,721,779 0.1
American Axle &Manufacturing, Inc.
6.25% 04/01/2025 7,906 7,661,397 0.0
American Axle &Manufacturing, Inc.
6.50% 04/01/2027 17,962 17,258,206 0.1
BCD Acquisition, Inc.
9.63% 09/15/2023 31,000 32,081,540 0.1
Cooper-Standard Automotive, Inc.
5.63% 11/15/2026 9,696 8,652,600 0.0
Dana Financing Luxembourg SARL
6.50% 06/01/2026 812 856,528 0.0
43/155
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
Dana, Inc.
5.38% 11/15/2027 9,611 9,840,370 0.0
Dana, Inc.
5.50% 12/15/2024 500 505,067 0.0
IHO Verwaltungs GmbH(b)
4.75% 09/15/2026 2,500 2,515,530 0.0
IHO Verwaltungs GmbH(b)
6.00% 05/15/2027 23,494 24,369,359 0.1
IHO Verwaltungs GmbH(b)
6.38% 05/15/2029 12,577 13,355,192 0.0
Meritor, Inc.
6.25% 02/15/2024 909 928,901 0.0
Navistar International Corp.
6.63% 11/01/2025 676 701,581 0.0
Panther BFAggregator 2LP/Panther Finance Co., Inc.
6.25% 05/15/2026 18,071 18,618,917 0.1
Panther BFAggregator 2LP/Panther Finance Co., Inc.
8.50% 05/15/2027 10,000 10,174,207 0.0
15,524,051 0.1
Tenneco, Inc.
5.00% 07/15/2026 18,227
190,765,225 0.6
消費財（景気敏感）－娯楽
Cedar Fair LP
5.25% 07/15/2029 9,519 9,525,400 0.0
Mattel, Inc.
6.75% 12/31/2025 10,000 10,506,676 0.0
National CineMedia LLC
5.75% 08/15/2026 8,693 8,650,118 0.0
VOC Escrow Ltd. 15,826,534 0.1
5.00% 02/15/2028 17,315
44,508,728 0.1
44/155
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アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
日付 額面価額 時価 純資産
利率 （月/日/年） （単位：千） （米ドル） 比率(%)
消費財（景気敏感）－その他
Beazer Homes USA, Inc. $ 8,866,954
5.88% 10/15/2027 USD 8,752 0.0 %
Beazer Homes USA, Inc.
6.75% 03/15/2025 500 515,923 0.0
Brookfield Residential Properties, Inc./
Brookfield Residential USCorp.
4.88% 02/15/2030 29,915 29,627,366 0.1
Brookfield Residential Properties, Inc./
Brookfield Residential USCorp.
6.25% 09/15/2027 50,014 51,781,750 0.2
Forestar Group, Inc.
5.00% 03/01/2028 10,363 10,193,608 0.0
Hilton Domestic Operating Co., Inc.
4.88% 01/15/2030 28,966 30,010,394 0.1
Hilton Domestic Operating Co., Inc.
5.13% 05/01/2026 6,375 6,536,890 0.0
Installed Building Products, Inc.
5.75% 02/01/2028 5,196 5,578,500 0.0
International Game Technology PLC
6.25% 02/15/2022 22,500 23,120,804 0.1
International Game Technology PLC
6.25% 01/15/2027 37,757 41,302,517 0.2
International Game Technology PLC
6.50% 02/15/2025 3,600 3,931,603 0.0
KBHome
4.80% 11/15/2029 7,465 7,893,752 0.0
KBHome
6.88% 06/15/2027 9,880 11,727,490 0.1
Marriott Ownership Resorts, Inc./ILG LLC, Series WI
6.50% 09/15/2026 37,900 40,830,696 0.1
Mattamy Group Corp.
4.63% 03/01/2030 15,000 14,545,751 0.1
Mattamy Group Corp.
5.25% 12/15/2027 34,824 36,456,018 0.1
Mattamy Group Corp.
6.50% 10/01/2025 1,375 1,475,218 0.0
Meritage Homes Corp.
5.13% 06/06/2027 1,000 1,112,199 0.0
Meritage Homes Corp.
7.00% 04/01/2022 5,816 6,348,134 0.0
MGM Resorts International
5.50% 04/15/2027 16,675 18,317,046 0.1
MGM Resorts International
6.00% 03/15/2023 7,892 8,493,573 0.0
MGM Resorts International
7.75% 03/15/2022 5,667 6,191,687 0.0
Shea Homes LP/Shea Homes Funding Corp.
4.75% 02/15/2028 17,450 17,447,097 0.1
Shea Homes LP/Shea Homes Funding Corp.
5.88% 04/01/2023 8,613 8,745,801 0.0
Shea Homes LP/Shea Homes Funding Corp.
6.13% 04/01/2025 6,070 6,272,234 0.0
Sugarhouse HSP Gaming Prop Mezz LP/
Sugarhouse HSP Gaming Finance Corp.
5.88% 05/15/2025 6,727 6,669,195 0.0
Taylor Morrison Communities, Inc.
5.75% 01/15/2028 9,959 11,019,370 0.0
Taylor Morrison Communities, Inc.
5.88% 06/15/2027 19,629 21,993,915 0.1
Taylor Morrison Communities, Inc./
Taylor Morrison Holdings II, Inc.
5.63% 03/01/2024 338 364,952 0.0
Taylor Morrison Communities, Inc./
Taylor Morrison Holdings II, Inc.
5.88% 04/15/2023 21,565 23,074,550 0.1
Wyndham Hotels &Resorts, Inc.
5.38% 04/15/2026 6,193 6,433,943 0.0
Wynn Las Vegas LLC/Wynn Las Vegas Capital Corp.
5.50% 03/01/2025 15,291 14,997,336 0.1
Wynn Resorts Finance LLC/Wynn Resorts Capital Corp. 18,923,325 0.1
5.13% 10/01/2029 19,465
500,799,591 1.7
消費財（景気敏感）－レストラン
1011778 BCULC/New Red Finance, Inc.
3.88% 01/15/2028 14,361 14,267,669 0.1
Yum! Brands, Inc. 6,297,662 0.0
4.75% 01/15/2030 6,067
20,565,331 0.1
消費財（景気敏感）－小売
Asbury Automotive Group, Inc.
4.75% 03/01/2030 11,485 11,685,866 0.0
FirstCash, Inc.
5.38% 06/01/2024 9,131 9,382,830 0.0
Group 1Automotive, Inc.
5.25% 12/15/2023 13,500 13,671,861 0.1
Hanesbrands, Inc.
4.63% 05/15/2024 750 783,740 0.0
Hanesbrands, Inc.
4.88% 05/15/2026 51 53,161 0.0
LBrands, Inc.
5.25% 02/01/2028 7,737 7,509,665 0.0
LBrands, Inc.
6.75% 07/01/2036 25,820 26,137,322 0.1
LBrands, Inc.
6.88% 11/01/2035 33,496 34,103,563 0.1
LBrands, Inc.
6.95% 03/01/2033 329 303,324 0.0
LBrands, Inc.
7.50% 06/15/2029 7,154 7,590,970 0.0
LBrands, Inc.
7.60% 07/15/2037 2,750 2,748,489 0.0
Murphy Oil USA, Inc.
4.75% 09/15/2029 14,452 15,090,180 0.1
Staples, Inc.
7.50% 04/15/2026 45,283 45,304,686 0.2
William Carter Co. (The) 11,984,553 0.0
5.63% 03/15/2027 11,232
45/155
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アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
186,350,210 0.6
消費財（ディフェンシブ）
Acadia Healthcare Co., Inc.
5.63% 02/15/2023 2,000 2,014,678 0.0
Albertsons Cos., Inc./Safeway, Inc./
New Albertsons LP/Albertsons LLC
4.88% 02/15/2030 22,673 22,673,000 0.1
Albertsons Cos., Inc./Safeway, Inc./
New Albertsons LP/Albertsons LLC
5.75% 03/15/2025 31,247 32,366,364 0.1
Albertsons Cos., Inc./Safeway, Inc./
New Albertsons LP/Albertsons LLC
6.63% 06/15/2024 33,001 33,971,349 0.1
Bausch Health Americas, Inc.
8.50% 01/31/2027 5,505 6,054,698 0.0
Bausch Health Cos., Inc.
5.50% 11/01/2025 20,480 21,138,576 0.1
Bausch Health Cos., Inc.
5.75% 08/15/2027 8,662 9,214,549 0.0
Bausch Health Cos., Inc.
6.50% 03/15/2022 5,622 5,710,252 0.0
Bausch Health Cos., Inc.
7.25% 05/30/2029 4,005 4,377,461 0.0
46/155
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アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
日付 額面価額 時価 純資産
利率 （月/日/年） （単位：千） （米ドル） 比率(%)
Bausch Health Cos., Inc. $ 1,114,901
9.00% 12/15/2025 USD 1,000 0.0 %
Catalent Pharma Solutions, Inc.
4.88% 01/15/2026 3,679 3,794,125 0.0
Catalent Pharma Solutions, Inc.
5.00% 07/15/2027 6,728 7,026,392 0.0
DaVita, Inc.
5.00% 05/01/2025 18,010 18,302,585 0.1
DaVita, Inc.
5.13% 07/15/2024 5,994 6,068,827 0.0
HCA Healthcare, Inc.
6.25% 02/15/2021 11,874 12,364,324 0.1
HCA, Inc.
5.38% 02/01/2025 2,030 2,243,297 0.0
HCA, Inc.
5.38% 09/01/2026 5,199 5,768,470 0.0
HCA, Inc.
5.63% 09/01/2028 6,502 7,378,274 0.0
HCA, Inc.
7.50% 02/15/2022 5,000 5,558,239 0.0
Hill-Rom Holdings, Inc.
4.38% 09/15/2027 9,056 9,392,184 0.1
Hologic, Inc.
4.38% 10/15/2025 2,625 2,675,418 0.0
MEDNAX, Inc.
5.25% 12/01/2023 3,307 3,237,666 0.0
MEDNAX, Inc.
6.25% 01/15/2027 17,419 16,754,054 0.1
Par Pharmaceutical, Inc.
7.50% 04/01/2027 17,699 18,677,542 0.1
Post Holdings, Inc.
5.00% 08/15/2026 9,844 10,135,317 0.1
Post Holdings, Inc.
5.50% 12/15/2029 7,547 7,831,944 0.0
Post Holdings, Inc.
5.63% 01/15/2028 7,135 7,429,084 0.0
Spectrum Brands, Inc.
5.75% 07/15/2025 7,785 7,990,889 0.0
Spectrum Brands, Inc.
6.13% 12/15/2024 2,611 2,692,485 0.0
Tenet Healthcare Corp.
4.88% 01/01/2026 16,333 16,627,258 0.1
Tenet Healthcare Corp.
5.13% 05/01/2025 3,608 3,633,195 0.0
Tenet Healthcare Corp.
5.13% 11/01/2027 7,951 8,258,007 0.0
Tenet Healthcare Corp. 5,982,359 0.0
6.25% 02/01/2027 5,705
328,457,763 1.1
エネルギー
Antero Resources Corp.
5.13% 12/01/2022 3,182 1,985,383 0.0
Antero Resources Corp.
5.63% 06/01/2023 500 271,480 0.0
Buckeye Partners LP
3.95% 12/01/2026 5,000 4,694,640 0.0
Buckeye Partners LP
4.13% 12/01/2027 3,000 2,891,558 0.0
Callon Petroleum, Co.
6.25% 04/15/2023 2,946 2,498,011 0.0
Cheniere Energy Partners LP
4.50% 10/01/2029 17,122 16,385,121 0.1
Cheniere Energy Partners LP, Series WI
5.63% 10/01/2026 15,850 15,923,370 0.1
CITGO Petroleum Corp.
6.25% 08/15/2022 33,447 33,442,472 0.1
Diamond Offshore Drilling, Inc.
4.88% 11/01/2043 19,387 7,874,098 0.0
EQT Corp.
3.90% 10/01/2027 15,384 9,943,394 0.0
EQT Corp.
7.00% 02/01/2030 53,375 39,912,651 0.1
Genesis Energy LP/Genesis Energy Finance Corp.
6.25% 05/15/2026 5,083 4,244,166 0.0
Genesis Energy LP/Genesis Energy Finance Corp.
6.50% 10/01/2025 1,830 1,542,121 0.0
Genesis Energy LP/Genesis Energy Finance Corp.
7.75% 02/01/2028 40,175 34,583,098 0.1
Global Partners LP/GLP Finance Corp.(c)
7.00% 08/01/2027 9,655 10,048,132 0.0
Gran Tierra Energy, Inc.
7.75% 05/23/2027 4,306 3,937,512 0.0
Gulfport Energy Corp.
6.00% 10/15/2024 5,620 1,869,380 0.0
Gulfport Energy Corp.
6.38% 05/15/2025 9,243 2,932,720 0.0
Gulfport Energy Corp.
6.38% 01/15/2026 7,135 2,584,351 0.0
Hilcorp Energy ILP/Hilcorp Finance Co.
5.75% 10/01/2025 14,944 12,053,005 0.1
Indigo Natural Resources LLC
6.88% 02/15/2026 12,270 10,474,685 0.1
Murphy Oil Corp.
5.75% 08/15/2025 1,000 972,130 0.0
Murphy Oil USA, Inc.
5.63% 05/01/2027 661 690,822 0.0
Nabors Industries Ltd.
7.25% 01/15/2026 12,604 11,498,187 0.1
Nine Energy Service, Inc.
8.75% 11/01/2023 5,223 4,151,103 0.0
Oasis Petroleum, Inc.
6.88% 01/15/2023 1,114 864,187 0.0
Parkland Fuel Corp.
6.00% 04/01/2026 12,341 12,942,765 0.1
PDC Energy, Inc.
5.75% 05/15/2026 11,395 10,138,948 0.1
PDC Energy, Inc.
6.13% 09/15/2024 6,833 6,346,709 0.0
QEP Resources, Inc.
5.25% 05/01/2023 5,448 4,796,229 0.0
QEP Resources, Inc.
5.38% 10/01/2022 7,426 6,927,699 0.0
47/155
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アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
Range Resources Corp.
4.88% 05/15/2025 2,400 1,582,201 0.0
Range Resources Corp.
5.00% 08/15/2022 2,336 1,939,066 0.0
Range Resources Corp.
5.00% 03/15/2023 6,180 4,479,573 0.0
SMEnergy Co.
5.63% 06/01/2025 2,375 1,849,488 0.0
SMEnergy Co.
6.75% 09/15/2026 8,783 6,959,668 0.0
Sunoco LP/Sunoco Finance Corp.
5.50% 02/15/2026 6,780 6,850,112 0.0
Sunoco LP/Sunoco Finance Corp.
5.88% 03/15/2028 5,701 5,873,612 0.0
Targa Resources Partners LP/
Targa Resources Partners Finance Corp.
6.50% 07/15/2027 16,917 17,692,770 0.1
Transocean Phoenix 2Ltd.
7.75% 10/15/2024 7,209 7,372,938 0.0
Transocean Poseidon Ltd.
6.88% 02/01/2027 8,159 8,561,934 0.0
Transocean Sentry Ltd.
5.38% 05/15/2023 25,155 24,365,642 0.1
Whiting Petroleum Corp.
6.25% 04/01/2023 3,850 1,734,898 0.0
Whiting Petroleum Corp. 2,294,249 0.0
6.63% 01/15/2026 6,243
370,976,278 1.2
48/155
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アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
日付 額面価額 時価 純資産
利率 （月/日/年） （単位：千） （米ドル） 比率(%)
その他の産業
Algeco Global Finance PLC $ 19,388,367
8.00% 02/15/2023 USD 19,470 0.1 %
American Builders &Contractors Supply Co., Inc.
5.88% 05/15/2026 3,000 3,109,966 0.0
IAA, Inc.
5.50% 06/15/2027 6,657 7,043,926 0.0
Performance Food Group, Inc. 16,788,721 0.1
5.50% 10/15/2027 15,915
46,330,980 0.2
サービス
Allied Universal Holdco LLC/Allied Universal Finance
Corp. 6.63% 07/15/2026 59,197 62,056,463 0.2
APX Group, Inc.
6.75% 02/15/2027 14,450 13,975,842 0.1
APX Group, Inc.
7.88% 12/01/2022 23,805 24,142,140 0.1
Aramark Services, Inc.
5.00% 04/01/2025 11,779 12,198,578 0.1
Aramark Services, Inc.
5.00% 02/01/2028 750 783,655 0.0
Carlson Travel, Inc.
6.75% 12/15/2023 5,718 5,842,095 0.0
Garda World Security Corp.
4.63% 02/15/2027 12,195 12,047,362 0.0
Harsco Corp.
5.75% 07/31/2027 19,624 19,415,536 0.1
KAR Auction Services, Inc.
5.13% 06/01/2025 11,426 11,732,083 0.0
Nielsen Co. Luxembourg SARL (The)
5.00% 02/01/2025 5,319 5,258,236 0.0
Nielsen Finance LLC/Nielsen Finance Co.
5.00% 04/15/2022 7,574 7,559,497 0.0
Prime Security Services Borrower LLC/Prime Finance,
Inc. 5.25% 04/15/2024 13,896 14,439,196 0.1
Prime Security Services Borrower LLC/Prime Finance,
Inc. 5.75% 04/15/2026 10,000 10,497,889 0.0
Refinitiv USHoldings, Inc.
6.25% 05/15/2026 5,640 6,061,228 0.0
Ritchie Bros Auctioneers, Inc.
5.38% 01/15/2025 3,575 3,691,461 0.0
Sabre GLBL, Inc.
5.25% 11/15/2023 360 359,673 0.0
Sabre GLBL, Inc. 810,365 0.0
5.38% 04/15/2023 3 809
210,871,299 0.7
テクノロジー
CommScope, Inc.
5.50% 03/01/2024 22,016 22,405,851 0.1
CommScope, Inc.
6.00% 03/01/2026 6,340 6,516,218 0.0
CommScope, Inc.
8.25% 03/01/2027 10,258 10,312,078 0.1
IQVIA, Inc.
5.00% 10/15/2026 1,000 1,034,226 0.0
IQVIA, Inc.
5.00% 05/15/2027 18,426 19,048,961 0.1
Iron Mountain, Inc.
5.75% 08/15/2024 1,000 1,007,866 0.0
NCR Corp.
5.75% 09/01/2027 8,151 8,600,506 0.0
NCR Corp.
6.13% 09/01/2029 7,437 8,077,110 0.0
Presidio Holdings, Inc.
4.88% 02/01/2027 2,546 2,555,636 0.0
Veritas US, Inc./Veritas Bermuda Ltd.
7.50% 02/01/2023 5,458 5,313,215 0.0
Xerox Corp. 766,128 0.0
4.13% 03/15/2023 750
85,637,795 0.3
輸送－サービス
Avis Budget Car Rental LLC/Avis Budget Finance, Inc.
5.25% 03/15/2025 11,961 12,106,772 0.1
Avis Budget Car Rental LLC/Avis Budget Finance, Inc.
5.75% 07/15/2027 8,289 8,287,906 0.0
Herc Holdings, Inc.
5.50% 07/15/2027 17,745 18,442,338 0.1
Hertz Corp. (The)
6.00% 01/15/2028 18,344 16,957,339 0.1
United Rentals North America, Inc.
4.88% 01/15/2028 1,293 1,328,852 0.0
United Rentals North America, Inc.
5.88% 09/15/2026 750 790,979 0.0
United Rentals North America, Inc.
6.50% 12/15/2026 7,421 7,927,289 0.0
XPO Logistics, Inc.
6.13% 09/01/2023 7,154 7,314,457 0.0
XPO Logistics, Inc. 41,822,932 0.1
6.75% 08/15/2024 39,586
114,978,864 0.4
3,433,265,623 11.5
金融機関
銀行業
Alliance Data Systems Corp.
4.75% 12/15/2024 18,939 18,668,775 0.1
Ally Financial, Inc.
5.75% 11/20/2025 1,750 1,976,818 0.0
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA, Series 9(d)
6.50% 03/05/2025 48,200 49,876,177 0.2
49/155
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
Banco Santander SA(d)
7.50% 02/08/2024 20,400 21,881,959 0.1
Barclays PLC(d)
7.88% 03/15/2022 45,209 47,749,122 0.2
Barclays PLC(d)
8.00% 06/15/2024 11,441 12,577,296 0.0
Citigroup, Inc., Series V(d)
4.70% 01/30/2025 19,768 19,546,233 0.1
Citigroup, Inc., Series U(d)
5.00% 09/12/2024 26,500 27,134,444 0.1
Citigroup, Inc., Series O(d)
5.88% 03/27/2020 2,096 2,097,829 0.0
Citigroup, Inc.(d)
5.95% 01/30/2023 14,902 15,461,032 0.1
Citizens Financial Group, Inc., Series A(d)
5.50% 04/06/2020 887 883,203 0.0
Credit Suisse Group AG(d)
6.25% 12/18/2024 45,694 49,028,085 0.1
Credit Suisse Group AG(d)
6.38% 08/21/2026 26,922 28,755,919 0.1
Credit Suisse Group AG(d)
7.13% 07/29/2022 3,000 3,169,931 0.0
Credit Suisse Group AG(d)
7.50% 07/17/2023 32,959 35,629,700 0.1
Credit Suisse Group AG(d)
7.50% 12/11/2023 25,000 27,693,039 0.1
Goldman Sachs Group, Inc. (The), Series O(d)
5.30% 11/10/2026 1,910 2,037,778 0.0
Goldman Sachs Group, Inc. (The), Series M(d)
5.38% 05/10/2020 2,953 2,952,710 0.0
HSBC Finance Corp.
6.68% 01/15/2021 23,169 24,069,538 0.1
Morgan Stanley, Series J(d)
5.55% 07/15/2020 3,861 3,889,988 0.0
50/155
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
日付 額面価額 時価 純資産
利率 （月/日/年） （単位：千） （米ドル） 比率(%)
Royal Bank ofScotland Group PLC, Series U(d) (e) $ 15,645,164
4.26% 09/30/2027 USD 15,700 0.1 %
Societe Generale SA(d)
7.38% 09/13/2021 5,000 5,231,250 0.0
Societe Generale SA(d)
7.88% 12/18/2023 9,332 10,392,510 0.0
Societe Generale SA(d)
8.00% 09/29/2025 40,593 47,563,649 0.2
Standard Chartered PLC(d) (e)
3.28% 01/30/2027 34,013 31,248,684 0.1
Standard Chartered PLC(d)
7.50% 04/02/2022 12,693 13,286,143 0.0
Standard Chartered PLC(d) 6,009,477 0.0
7.75% 04/02/2023 5,570
524,456,453 1.8
ブローカー業
LPL Holdings, Inc. 44,140,920 0.1
5.75% 09/15/2025 42,303
金融
goeasy Ltd.
5.38% 12/01/2024 17,200 17,878,543 0.1
Jefferies Finance LLC/JFIN Co-Issuer Corp.
6.25% 06/03/2026 7,666 8,125,993 0.0
Navient Corp.
6.63% 07/26/2021 3,354 3,457,211 0.0
Navient Corp.
7.25% 01/25/2022 10,891 11,415,971 0.1
4,984,575 0.0
SLM Corp.
5.13% 04/05/2022 4,849
45,862,293 0.2
保険
44,358,431 0.1
Acrisure LLC/Acrisure Finance, Inc.
8.13% 02/15/2024 41,617
リート
Brookfield Property REIT, Inc./BPR Cumulus LLC/
BPR Nimbus LLC/GGSI Sellco LL
5.75% 05/15/2026 53,077 52,478,061 0.1
Forestar Group, Inc.
8.00% 04/15/2024 19,301 20,920,417 0.1
Iron Mountain, Inc.
4.88% 09/15/2027 559 566,742 0.0
Iron Mountain, Inc.
4.88% 09/15/2029 17,460 17,163,835 0.1
Iron Mountain, Inc.
5.25% 03/15/2028 16,339 16,904,610 0.0
MGM Growth Properties Operating Partnership LP/
MGP Finance Co-Issuer, Inc.
5.63% 05/01/2024 235 254,469 0.0
MGM Growth Properties Operating Partnership LP/
MGP Finance Co-Issuer, Inc.
5.75% 02/01/2027 24,477 26,689,832 0.1
Realogy Group LLC/Realogy Co-Issuer Corp. 19,365,083 0.1
9.38% 04/01/2027 18,894
154,343,049 0.5
813,161,146 2.7
公益事業
電気
Calpine Corp.
5.13% 03/15/2028 46,066 43,425,916 0.2
Calpine Corp.
5.25% 06/01/2026 3,750 3,659,211 0.0
Calpine Corp.
5.50% 02/01/2024 427 421,394 0.0
Calpine Corp.
5.75% 01/15/2025 11,993 12,039,204 0.0
NRG Energy, Inc.
5.25% 06/15/2029 4,560 4,751,224 0.0
NRG Energy, Inc.
6.63% 01/15/2027 28,442 29,651,177 0.1
NRG Energy, Inc.
7.25% 05/15/2026 7,845 8,320,209 0.0
Talen Energy Supply LLC
6.50% 06/01/2025 2,406 1,758,458 0.0
Talen Energy Supply LLC
7.25% 05/15/2027 66,174 66,543,791 0.2
Terraform Global Operating LLC
6.13% 03/01/2026 13,200 13,789,316 0.1
Vistra Operations Co. LLC
5.00% 07/31/2027 6,098 6,167,801 0.0
Vistra Operations Co. LLC 47,525,646 0.2
5.63% 02/15/2027 46,373
238,053,347 0.8
天然ガス
NGL Energy Partners LP/NGL Energy Finance Corp. 3,703,720 0.0
7.50% 11/01/2023 4,005
241,757,067 0.8
4,488,183,836 15.0
CMO（モーゲージ担保証券）
リスクシェア変動利付
Bellemeade ReLtd.
2.98% 08/25/2028 39,166 39,213,522 0.1
Series 2018-2A, Class M1B(e)
3.48% 10/25/2028 7,201 7,230,862 0.0
Series 2018-3A, Class M1B(e)
3.63% 04/25/2029 51,941 52,288,914 0.2
Series 2019-2A, Class M1C(e)
3.63% 10/25/2029 3,890 3,896,802 0.0
51/155
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
Series 2019-4A, Class M1B(e)
4.13% 10/25/2029 20,073 20,280,257 0.1
Series 2019-4A, Class M1C(e)
4.33% 03/25/2029 5,909 5,935,577 0.0
Series 2019-1A, Class M2(e)
4.48% 10/25/2029 27,500 28,338,450 0.1
Series 2019-4A, Class M2(e)
Connecticut Avenue Securities Trust
Series 2019-R05, Class 1M2(e)
3.63% 07/25/2039 88,375 88,529,283 0.3
Series 2019-R04, Class 2M2(e)
3.73% 06/25/2039 63,191 63,422,038 0.2
Series 2019-R06, Class 2M2(e)
3.73% 09/25/2039 92,699 93,212,396 0.3
Series 2019-R07, Class 1M2(e)
3.73% 10/25/2039 29,295 29,349,890 0.1
Series 2019-R03, Class 1M2(e)
3.78% 09/25/2031 62,338 62,842,694 0.2
Series 2019-R02, Class 1M2(e)
3.93% 08/25/2031 65,818 66,246,026 0.2
Series 2018-R07, Class 1M2(e)
4.03% 04/25/2031 66,634 67,495,492 0.2
Series 2019-R01, Class 2M2(e)
4.08% 07/25/2031 93,693 94,733,843 0.3
52/155
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アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
日付 額面価額 時価 純資産
利率 （月/日/年） （単位：千） （米ドル） 比率(%)
Eagle RELtd., Series 2018-1, Class M1(e) $ 3,541,197
3.33% 11/25/2028 USD 3,537 0.0 %
Federal Home Loan Mortgage Corp.
Series 2019-HQA3, Class M2(e)
3.48% 09/25/2049 6,780 6,809,174 0.0
Series 2019-DNA4, Class M2(e)
3.58% 10/25/2049 57,512 57,674,172 0.2
Series 2019-HQA2, Class M2(e)
3.68% 04/25/2049 45,950 46,317,366 0.2
Series 2019-FTR2, Class M2(e)
3.78% 11/25/2048 13,128 13,127,925 0.0
Series 2018-HQA2, Class M2(e)
3.93% 10/25/2048 28,000 28,548,660 0.1
Series 2019-HQA1, Class M2(e)
3.98% 02/25/2049 64,377 65,157,312 0.2
Series 2019-DNA2, Class M2(e)
4.08% 03/25/2049 52,144 52,474,656 0.2
Series 2019-DNA1, Class M2(e)
4.28% 01/25/2049 70,374 71,119,760 0.2
Federal Home Loan Mortgage Corp.
Structured Agency Credit Risk Debt Notes
Series 2018-DNA1, Class M2(e)
3.43% 07/25/2030 25,881 26,019,845 0.1
Series 2018-HQA1, Class M2(e)
3.93% 09/25/2030 65,241 65,960,299 0.2
Series 2017-HQA3, Class M2(e)
3.98% 04/25/2030 62,933 64,089,723 0.2
Series 2017-DNA3, Class M2(e)
4.13% 03/25/2030 3,000 3,095,029 0.0
Series 2017-DNA1, Class M2(e)
4.88% 07/25/2029 55,190 58,120,898 0.2
Series 2017-DNA2, Class M2(e)
5.08% 10/25/2029 63,682 67,935,824 0.2
Series 2017-HQA1, Class M2(e)
5.18% 08/25/2029 76,479 80,411,043 0.3
Series 2014-HQ2, Class M3(e)
5.38% 09/25/2024 3,450 3,727,010 0.0
Series 2016-DNA4, Class M3(e)
5.43% 03/25/2029 48,992 51,981,419 0.2
Series 2014-DN3, Class M3(e)
5.63% 08/25/2024 6,819 7,240,522 0.0
Series 2014-HQ1, Class M3(e)
5.73% 08/25/2024 18,053 18,921,429 0.1
Series 2013-DN2, Class M2(e)
5.88% 11/25/2023 43,062 46,642,030 0.2
Series 2017-DNA3, Class B1(e)
6.08% 03/25/2030 7,500 8,379,540 0.0
Series 2014-DN1, Class M3(e)
6.13% 02/25/2024 52,005 56,604,036 0.2
Series 2014-DN4, Class M3(e)
6.18% 10/25/2024 31,343 33,509,143 0.1
Series 2016-DNA2, Class M3(e)
6.28% 10/25/2028 30,595 32,641,288 0.1
Series 2015-HQA1, Class M3(e)
6.33% 03/25/2028 29,625 31,367,635 0.1
Series 2015-DNA3, Class M3(e)
6.33% 04/25/2028 16,659 18,145,571 0.1
Series 2014-HQ3, Class M3(e)
6.38% 10/25/2024 8,465 8,923,685 0.0
Series 2015-HQA2, Class M3(e)
6.43% 05/25/2028 31,197 33,587,393 0.1
Series 2016-DNA3, Class M3(e)
6.63% 12/25/2028 75,453 81,518,621 0.3
Series 2016-HQA2, Class M3(e)
6.78% 11/25/2028 17,695 19,225,725 0.1
Series 2016-DNA1, Class M3(e)
7.18% 07/25/2028 43,215 47,457,462 0.2
Series 2016-HQA1, Class M3(e)
7.98% 09/25/2028 44,812 49,884,729 0.2
Series 2013-DN1, Class M2(e)
8.78% 07/25/2023 23,193 26,307,237 0.1
Federal National Mortgage Association Connecticut
Avenue Securities
Series 2018-C06, Class 1M2(e)
3.63% 03/25/2031 30,651 30,699,181 0.1
Series 2018-C06, Class 2M2(e)
3.73% 03/25/2031 12,500 12,632,929 0.0
Series 2017-C05, Class 1M2(e)
3.83% 01/25/2030 22,696 23,084,300 0.1
Series 2018-C02, Class 2M2(e)
3.83% 08/25/2030 70,595 71,280,148 0.2
Series 2018-C01, Class 1M2(e)
3.88% 07/25/2030 63,034 63,871,109 0.2
Series 2018-C05, Class 1M2(e)
3.98% 01/25/2031 57,157 57,839,257 0.2
Series 2017-C07, Class 1M2(e)
4.03% 05/25/2030 35,315 35,813,525 0.1
Series 2017-C07, Class 2M2(e)
4.13% 05/25/2030 64,868 65,648,564 0.2
Series 2018-C04, Class 2M2(e)
4.18% 12/25/2030 53,828 54,713,545 0.2
Series 2014-C02, Class 1M2(e)
4.23% 05/25/2024 19,324 20,026,475 0.1
Series 2017-C06, Class 1M2(e)
4.28% 02/25/2030 73,487 75,561,420 0.3
Series 2017-C06, Class 2M2(e)
4.43% 02/25/2030 10,240 10,516,462 0.0
Series 2017-C04, Class 2M2(e)
4.48% 11/25/2029 22,484 23,228,330 0.1
Series 2014-C03, Class 1M2(e)
4.63% 07/25/2024 4,783 5,031,723 0.0
Series 2017-C03, Class 1M2(e)
4.63% 10/25/2029 25,024 26,005,417 0.1
Series 2017-C01, Class 1M2(e)
5.18% 07/25/2029 49,237 51,608,797 0.2
Series 2017-C02, Class 2M2(e)
5.28% 09/25/2029 75,414 79,834,263 0.3
Series 2015-C02, Class 2M2(e)
5.63% 05/25/2025 18,349 18,987,018 0.1
53/155
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
Series 2015-C02, Class 1M2(e)
5.63% 05/25/2025 56,020 59,308,707 0.2
Series 2017-C07, Class 1B1(e)
5.63% 05/25/2030 5,472 5,951,205 0.0
Series 2016-C04, Class 1M2(e)
5.88% 01/25/2029 38,878 40,726,969 0.1
Series 2016-C06, Class 1M2(e)
5.88% 04/25/2029 42,925 45,522,203 0.1
Series 2015-C01, Class 1M2(e)
5.93% 02/25/2025 27,731 29,458,373 0.1
Series 2016-C07, Class 2M2(e)
5.98% 05/25/2029 20,058 20,990,454 0.1
Series 2016-C05, Class 2M2(e)
6.08% 01/25/2029 29,971 31,554,108 0.1
Series 2015-C01, Class 2M2(e)
6.18% 02/25/2025 6,738 6,972,330 0.0
Series 2017-C03, Class 1B1(e)
6.48% 10/25/2029 10,420 11,868,139 0.0
Series 2014-C04, Class 1M2(e)
6.53% 11/25/2024 21,878 23,951,975 0.1
Series 2014-C04, Class 2M2(e)
6.63% 11/25/2024 4,937 5,299,169 0.0
Series 2015-C03, Class 1M2(e)
6.63% 07/25/2025 35,163 38,040,032 0.1
Series 2015-C03, Class 2M2(e)
6.63% 07/25/2025 11,313 11,962,984 0.0
Series 2013-C01, Class M2(e)
6.88% 10/25/2023 17,589 19,371,781 0.1
Series 2016-C03, Class 1M2(e)
6.93% 10/25/2028 19,155 20,673,260 0.1
Series 2017-C02, Class 2B1(e)
7.13% 09/25/2029 16,013 18,804,798 0.1
Series 2015-C04, Class 2M2(e)
7.18% 04/25/2028 40,163 42,658,615 0.1
Series 2015-C04, Class 1M2(e)
7.33% 04/25/2028 72,049 79,272,174 0.3
54/155
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
日付 額面価額 時価 純資産
利率 （月/日/年） （単位：千） （米ドル） 比率(%)
Series 2017-C01, Class 1B1(e) $ 8,315,111
7.38% 07/25/2029 USD 6,998 0.0 %
Series 2016-C03, Class 2M2(e)
7.53% 10/25/2028 44,009 47,518,843 0.2
Series 2016-C02, Class 1M2(e)
7.63% 09/25/2028 62,098 66,951,498 0.2
Series 2016-C01, Class 1M2(e)
8.38% 08/25/2028 29,657 32,445,261 0.1
Series 2016-C01, Class 2M2(e)
8.58% 08/25/2028 16,133 17,487,611 0.1
Home ReLtd., Series 2018-1, Class M1(e)
3.23% 10/25/2028 10,317 10,338,258 0.0
JPMorgan Madison Avenue Securities Trust,
Series 2015-CH1, Class M2(e)
7.13% 10/25/2025 5 1,372 1,499,849 0.0
Mortgage Insurance-Linked Notes
Series 2020-1, Class M1B(e)
3.11% 02/25/2030 30,146 30,247,851 0.1
Series 2020-1, Class M1C(e)
3.41% 02/25/2030 8,262 8,308,608 0.0
Oaktown ReIILtd., Series 2018-1A, Class M1(e)
3.18% 07/25/2028 877 878,207 0.0
Oaktown ReIII Ltd.
Series 2019-1A, Class M1B(e)
3.58% 07/25/2029 3,141 3,155,202 0.0
Series 2019-1A, Class M2(e)
4.18% 07/25/2029 20,730 21,211,313 0.1
Oaktown ReLtd., Series 2017-1A, Class M2(e)
5.63% 04/25/2027 5,176 5,239,656 0.0
PMT Credit Risk Transfer Trust
Series 2020-1R, Class A(e)
2.35% 02/27/2023 68,986 68,986,000 0.2
Series 2019-1R, Class A(e)
3.65% 03/27/2024 26,145 26,095,613 0.1
Series 2019-3R, Class A(e)
4.31% 10/27/2022 26,213 26,331,792 0.1
Series 2019-2R, Class A(e)
4.40% 05/27/2023 48,147 48,446,236 0.2
Radnor ReLtd.
Series 2019-2, Class M1B(e)
3.38% 06/25/2029 30,344 30,396,500 0.1
Series 2019-1, Class M1B(e)
3.58% 02/25/2029 19,955 19,954,578 0.1
Wells Fargo Credit Risk Transfer Securities Trust,
Series 2015-WF1, Class 1M2(e) 1,729,855 0.0
6.88% 11/25/2025 1,542
3,723,790,985 12.4
政府系機関変動利付
Federal Home Loan Mortgage Corp REMICs
Series 4932, Class SM(e) (f)
4.39% 06/25/2049 62,137 10,722,784 0.1
Series 4922, Class PS(e) (f)
4.39% 08/25/2049 20,620 3,863,808 0.0
Series 4906, Class SN(e) (f)
4.39% 09/25/2049 41,221 8,916,550 0.1
Series 4925, Class SH(e) (f)
4.44% 10/25/2049 30,568 6,367,309 0.0
Series 4495, Class SA(e) (f)
4.49% 07/15/2045 15,179 3,063,121 0.0
Series 4824, Class KS(e) (f)
4.54% 09/15/2048 15,669 2,144,529 0.0
Federal Home Loan Mortgage Corp.
Series 2019-DNA3, Class M2(e)
3.68% 07/25/2049 42,319 42,570,074 0.2
Series 4224, Class PS(e) (f)
4.44% 01/15/2043 15,109 2,265,175 0.0
Federal Home Loan Mortgage Corp. REMICs
Series 3898, Class NS(e) (f)
4.27% 07/15/2041 10,633 1,981,492 0.0
Series 3725, Class CS(e) (f)
4.34% 05/15/2040 48,885 6,591,670 0.0
Series 4005, Class PS(e) (f)
4.34% 10/15/2041 9,458 1,470,983 0.0
Series 4570, Class ST(e) (f)
4.34% 04/15/2046 14,697 3,200,120 0.0
Series 4585, Class DS(e) (f)
4.34% 05/15/2046 26,855 6,265,165 0.0
Series 4593, Class SA(e) (f)
4.34% 06/15/2046 18,231 4,317,953 0.0
Series 4248, Class SL(e) (f)
4.39% 05/15/2041 3,842 710,570 0.0
Series 4292, Class S(e) (f)
4.39% 01/15/2044 5,646 1,132,830 0.0
Series 4656, Class SK(e) (f)
4.39% 02/15/2047 16,172 3,229,964 0.0
Series 4906, Class SA(e) (f)
4.39% 09/25/2049 57,832 11,347,257 0.1
Series 4927, Class SJ(e) (f)
4.39% 11/25/2049 44,645 7,928,183 0.0
Series 4372, Class JS(e) (f)
4.44% 08/15/2044 32,720 6,415,169 0.0
Series 4373, Class SA(e) (f)
4.49% 08/15/2044 16,804 3,971,983 0.0
Series 4707, Class LS(e) (f)
4.49% 08/15/2047 26,284 4,480,680 0.0
Series 4719, Class SA(e) (f)
4.49% 09/15/2047 20,631 3,577,107 0.0
Series 4719, Class SB(e) (f)
4.49% 09/15/2047 30,966 6,833,133 0.0
Series 4754, Class QS(e) (f)
4.49% 02/15/2048 30,745 5,641,155 0.0
Series 4116, Class LS(e) (f)
4.54% 10/15/2042 13,132 3,079,613 0.0
55/155
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
Series 4727, Class AS(e) (f)
4.54% 11/15/2047 30,714 6,130,501 0.0
Series 4736, Class LS(e) (f)
4.54% 12/15/2047 19,393 4,535,818 0.0
Series 4736, Class SM(e) (f)
4.54% 12/15/2047 42,651 9,065,473 0.1
Series 4735, Class SA(e) (f)
4.54% 12/15/2047 42,305 10,431,794 0.1
Series 4767, Class SB(e) (f)
4.54% 03/15/2048 14,876 2,558,995 0.0
Series 4494, Class SL(e) (f)
4.56% 07/15/2045 55,145 12,227,763 0.1
Series 3921, Class SB(e) (f)
4.90% 09/15/2041 21,088 4,913,511 0.0
Series 3928, Class SE(e) (f)
4.92% 09/15/2041 18,906 4,359,060 0.0
Series 4317, Class SD(e) (f)
5.54% 08/15/2035 12,313 2,872,667 0.0
Series 3119, Class PI(e) (f)
5.54% 02/15/2036 6,249 1,504,297 0.0
Federal National Mortgage Association
Series 2019-37, Class US(e) (f)
4.42% 07/25/2049 30,068 4,303,685 0.0
Series 2019-48, Class SA(e) (f)
4.57% 12/25/2039 36,186 9,767,659 0.1
Series 2006-8, Class JH(e) (f)
4.97% 03/25/2036 15,966 3,705,723 0.0
Series 2013-62, Class SA(e) (f)
5.07% 06/25/2043 22,095 5,286,403 0.0
56/155
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
日付 額面価額 時価 純資産
利率 （月/日/年） （単位：千） （米ドル） 比率(%)
Federal National Mortgage Association REMICs
Series 2015-2, Class SA(e) (f) $ 8,059,325
3.97% 02/25/2045 USD 43,562 0.0 %
Series 2012-17, Class SE(e) (f)
4.32% 03/25/2042 11,639 3,243,448 0.0
Series 2017-26, Class TS(e) (f)
4.32% 04/25/2047 14,457 3,127,339 0.0
Series 2005-58, Class IK(e) (f)
4.37% 07/25/2035 11,252 2,923,029 0.0
Series 2011-146, Class SA(e) (f)
4.37% 01/25/2042 17,622 3,519,747 0.0
Series 2012-7, Class QS(e) (f)
4.37% 02/25/2042 21,090 4,177,229 0.0
Series 2012-70, Class HS(e) (f)
4.37% 07/25/2042 16,203 3,443,567 0.0
Series 2016-29, Class SA(e) (f)
4.37% 05/25/2046 23,262 4,649,613 0.0
Series 2016-89, Class SH(e) (f)
4.37% 12/25/2046 10,856 2,209,015 0.0
Series 2019-13, Class SA(e) (f)
4.37% 04/25/2049 34,957 5,433,197 0.0
Series 2018-96, Class SC(e) (f)
4.42% 10/25/2035 10,562 1,960,337 0.0
Series 2019-48, Class SM(e) (f)
4.42% 07/25/2039 14,134 3,662,456 0.0
Series 2014-17, Class SB(e) (f)
4.42% 04/25/2044 15,258 3,136,193 0.0
Series 2014-28, Class SB(e) (f)
4.42% 05/25/2044 16,449 3,411,859 0.0
Series 2019-25, Class SA(e) (f)
4.42% 06/25/2049 57,142 12,418,768 0.1
Series 2019-42, Class SQ(e) (f)
4.42% 08/25/2049 52,865 8,474,574 0.1
Series 2019-60, Class SL(e) (f)
4.42% 10/25/2049 44,386 8,813,721 0.1
Series 2019-60, Class SJ(e) (f)
4.42% 10/25/2049 41,914 7,762,850 0.0
Series 2012-122, Class LS(e) (f)
4.47% 11/25/2042 13,191 3,090,741 0.0
Series 2012-122, Class MS(e) (f)
4.47% 11/25/2042 15,609 3,581,931 0.0
Series 2014-78, Class SA(e) (f)
4.47% 12/25/2044 8,084 1,708,319 0.0
Series 2016-60, Class SA(e) (f)
4.47% 09/25/2046 46,544 8,961,292 0.1
Series 2016-65, Class AS(e) (f)
4.47% 09/25/2046 19,029 4,108,904 0.0
Series 2016-81, Class DS(e) (f)
4.47% 11/25/2046 30,374 6,450,018 0.0
Series 2017-20, Class SJ(e) (f)
4.47% 04/25/2047 51,918 10,333,999 0.1
Series 2017-38, Class SE(e) (f)
4.47% 05/25/2047 41,008 7,708,257 0.0
Series 2019-31, Class SJ(e) (f)
4.47% 07/25/2049 9,985 2,228,941 0.0
Series 2019-60, Class SY(e) (f)
4.47% 10/25/2049 48,361 10,092,230 0.1
Series 2013-4, Class ST(e) (f)
4.52% 02/25/2043 14,361 3,026,329 0.0
Series 2013-15, Class SA(e) (f)
4.52% 03/25/2043 13,165 2,917,743 0.0
Series 2014-35, Class CS(e) (f)
4.52% 06/25/2044 21,055 4,274,251 0.0
Series 2014-88, Class BS(e) (f)
4.52% 01/25/2045 16,860 3,508,644 0.0
Series 2015-90, Class SL(e) (f)
4.52% 12/25/2045 17,164 3,824,984 0.0
Series 2017-35, Class LS(e) (f)
4.52% 05/25/2047 46,680 10,907,943 0.1
Series 2017-49, Class SP(e) (f)
4.52% 07/25/2047 12,275 2,718,958 0.0
Series 2017-105, Class SE(e) (f)
4.52% 01/25/2048 73,983 16,255,211 0.1
Series 2017-112, Class SA(e) (f)
4.52% 01/25/2048 28,605 4,860,572 0.0
Series 2018-13, Class SG(e) (f)
4.52% 03/25/2048 18,425 3,189,134 0.0
Series 2013-81, Class JS(e) (f)
4.57% 12/25/2042 16,915 2,506,859 0.0
Series 2017-38, Class DS(e) (f)
4.57% 05/25/2047 28,109 3,471,267 0.0
Series 2017-81, Class CS(e) (f)
4.57% 10/25/2047 21,427 3,534,379 0.0
Series 2017-85, Class HS(e) (f)
4.57% 11/25/2047 23,003 5,478,779 0.0
Series 2017-109, Class SJ(e) (f)
4.57% 01/25/2048 8,508 1,389,549 0.0
Series 2018-30, Class SA(e) (f)
4.57% 05/25/2048 35,893 6,222,340 0.0
Series 2018-28, Class PS(e) (f)
4.57% 05/25/2048 32,399 5,799,738 0.0
Series 2018-28, Class SB(e) (f)
4.57% 05/25/2048 30,519 5,931,371 0.0
Series 2018-32, Class SB(e) (f)
4.57% 05/25/2048 27,385 5,912,587 0.0
Series 2018-39, Class AS(e) (f)
4.57% 06/25/2048 16,401 3,199,578 0.0
Series 2018-45, Class SL(e) (f)
4.57% 06/25/2048 17,802 4,043,503 0.0
Series 2018-47, Class SD(e) (f)
4.57% 07/25/2048 48,595 8,924,291 0.1
Series 2018-63, Class KS(e) (f)
4.57% 09/25/2048 16,256 2,152,869 0.0
Series 2015-57, Class AS(e) (f)
4.62% 08/25/2045 74,416 17,098,905 0.1
Series 2010-147, Class LS(e) (f)
4.82% 01/25/2041 4,730 1,079,421 0.0
Series 2015-26, Class SH(e) (f)
4.82% 05/25/2045 22,312 4,973,144 0.0
Series 2012-17, Class ES(e) (f)
4.92% 03/25/2041 2,645 367,899 0.0
Series 2014-40, Class HS(e) (f)
5.07% 07/25/2044 9,784 2,316,103 0.0
57/155
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アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
Government National Mortgage Association
Series 2014-160, Class SP(e) (f)
3.95% 10/20/2044 28,284 4,773,498 0.0
Series 2017-52, Class SN(e) (f)
4.50% 04/20/2047 11,341 1,809,171 0.0
Series 2017-115, Class SA(e) (f)
4.55% 07/20/2047 25,594 5,393,342 0.0
Series 2017-103, Class SL(e) (f)
4.55% 07/20/2047 40,005 6,338,503 0.0
Series 2017-122, Class SA(e) (f)
4.55% 08/20/2047 32,908 6,804,796 0.0
Series 2017-134, Class SE(e) (f)
4.55% 09/20/2047 19,726 3,102,775 0.0
Series 2017-149, Class SG(e) (f) 4,563,305 0.0
4.55% 10/20/2047 24,556
565,114,366 1.9
政府系機関確定利付
Federal Home Loan Mortgage Corp REMICs,
Series 4933, Class IO(g)
5.00% 03/15/2049 13,902 2,650,276 0.0
Federal Home Loan Mortgage Corp. REMICs
Series 4398, Class IO(g)
6.00% 10/15/2037 24,243 5,552,488 0.0
Series 4913, Class IO(g)
6.00% 04/15/2041 11,049 2,515,825 0.0
58/155
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アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
日付 額面価額 時価 純資産
利率 （月/日/年） （単位：千） （米ドル） 比率(%)
Federal National Mortgage Association REMICs
Series 2016-33, Class NI(g) $ 5,285,810
5.00% 07/25/2034 USD 28,289 0.0 %
Series 2016-11, Class GI(g)
5.00% 03/25/2046 7,405 1,450,796 0.0
Series 2016-26, Class IO(g)
5.00% 05/25/2046 25,767 4,791,489 0.0
Series 2016-37, Class BI(g)
5.00% 06/25/2046 45,523 8,385,958 0.1
Series 2016-34, Class AI(g)
5.00% 06/25/2046 26,408 4,872,542 0.0
Series 2016-64, Class BI(g)
5.00% 09/25/2046 42,444 7,667,694 0.1
Series 2010-109, Class IM(g)
5.50% 09/25/2040 4,361 771,169 0.0
Series 2014-37, Class AI(g)
5.50% 07/25/2044 8,063 1,617,410 0.0
Series 2018-54, Class IO(g)
5.50% 08/25/2048 15,070 3,051,448 0.0
Series 2015-22, Class EI(g)
6.00% 04/25/2045 34,209 7,523,794 0.0
Series 2017-100, Class IA(g)
6.00% 12/25/2047 37,492 8,088,929 0.1
Government National Mortgage Association
Series 2019-57, Class IO(g)
5.50% 05/20/2049 10,546 2,174,247 0.0
Series 2015-62, Class GI(g) 7,371,430 0.0
6.50% 05/20/2045 28,837
73,771,305 0.3
4,362,676,656 14.6
企業－投資適格債
金融機関
銀行業
ABN AMRO Bank NV
4.80% 04/18/2026 7,000 7,919,666 0.0
ABN AMRO Bank NV
7.75% 05/15/2023 7,651 8,879,804 0.0
AIB Group PLC
4.26% 04/10/2025 45,541 48,425,618 0.1
AIB Group PLC
4.75% 10/12/2023 26,916 29,310,675 0.1
Ally Financial, Inc.
3.88% 05/21/2024 13,322 13,974,765 0.1
Ally Financial, Inc.
8.00% 11/01/2031 11,107 15,414,676 0.0
American Express Co., Series C(d)
4.90% 06/15/2020 2,849 2,850,089 0.0
AmSouth Bancorp
6.75% 11/01/2025 11,929 14,493,266 0.1
Australia &New Zealand Banking Group Ltd.
4.40% 05/19/2026 11,780 13,153,638 0.0
Australia &New Zealand Banking Group Ltd.
4.50% 03/19/2024 18,269 19,999,990 0.1
Australia &New Zealand Banking Group
Ltd./United Kingdom(d)
6.75% 06/15/2026 58,923 66,538,735 0.2
Banco Santander SA
5.18% 11/19/2025 55,600 63,257,412 0.2
Bank ofAmerica Corp., Series X(d)
6.25% 09/05/2024 16,895 18,532,862 0.1
Bank ofAmerica Corp., Series B
8.05% 06/15/2027 34,006 44,522,185 0.2
Bank ofIreland Group PLC
4.50% 11/25/2023 25,505 27,609,005 0.1
Bank ofNew York Mellon Corp. (The), Series E
(d) 4.95% 06/20/2020 3,374 3,377,092 0.0
Barclays Bank PLC
7.63% 11/21/2022 1,100 1,229,631 0.0
Barclays Bank PLC
10.18% 06/12/2021 21,076 23,246,942 0.1
Barclays PLC
4.97% 05/16/2029 1,500 1,729,841 0.0
BBVA USA
5.90% 04/01/2026 7,500 8,545,881 0.0
BNP Paribas SA
4.38% 09/28/2025 3,839 4,200,582 0.0
BNP Paribas SA
4.38% 05/12/2026 4,700 5,142,343 0.0
BNP Paribas SA
4.63% 03/13/2027 13,920 15,554,666 0.1
BNP Paribas SA(d)
6.75% 03/14/2022 3,420 3,579,546 0.0
BNP Paribas SA(d)
7.38% 08/19/2025 24,498 27,799,750 0.1
BNP Paribas SA(d)
7.63% 03/30/2021 14,493 15,030,707 0.0
BPCE SA
4.63% 07/11/2024 20,050 21,910,616 0.1
BPCE SA
5.15% 07/21/2024 28,583 31,558,432 0.1
BPCE SA
5.70% 10/22/2023 12,199 13,661,703 0.1
Capital One Financial Corp.
3.75% 03/09/2027 19,128 20,902,826 0.1
CIT Group, Inc.
5.00% 08/15/2022 750 785,205 0.0
Commerzbank AG
8.13% 09/19/2023 11,019 12,865,908 0.0
Commonwealth Bank ofAustralia
4.50% 12/09/2025 28,018 31,438,377 0.1
Cooperatieve Rabobank UA
3.75% 07/21/2026 26,078 28,219,418 0.1
Cooperatieve Rabobank UA
4.63% 12/01/2023 14,004 15,307,538 0.1
Credit Agricole SA
4.38% 03/17/2025 4,798 5,233,545 0.0
59/155
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
Credit Agricole SA(d)
8.13% 12/23/2025 41,187 48,692,711 0.2
Credit Suisse Group Funding Guernsey Ltd.
4.55% 04/17/2026 1,500 1,705,436 0.0
Danske Bank A/S
5.00% 01/12/2022 2,692 2,846,748 0.0
Danske Bank A/S
5.38% 01/12/2024 46,478 52,028,246 0.1
Discover Bank
3.45% 07/27/2026 21,166 22,711,415 0.1
DNB Bank ASA(d)
6.50% 03/26/2022 63,959 66,850,875 0.2
Goldman Sachs Group, Inc. (The)
4.25% 10/21/2025 1,500 1,641,705 0.0
HSBC Holdings PLC(d)
6.00% 05/22/2027 4,832 5,025,720 0.0
HSBC Holdings PLC(d)
6.38% 03/30/2025 7,500 7,845,288 0.0
HSBC Holdings PLC(d)
6.50% 03/23/2028 17,335 18,819,698 0.1
HSBC Holdings PLC(d)
6.88% 06/01/2021 15,000 15,494,383 0.1
ING Bank NV
5.80% 09/25/2023 2,235 2,541,107 0.0
ING Groep NV
4.63% 01/06/2026 5,000 5,722,405 0.0
ING Groep NV(d)
6.75% 04/16/2024 31,733 33,717,939 0.1
ING Groep NV(d)
6.88% 04/16/2022 3,000 3,146,542 0.0
Intesa Sanpaolo SpA
3.13% 07/14/2022 15,957 16,315,343 0.1
Intesa Sanpaolo SpA
3.38% 01/12/2023 11,410 11,771,833 0.0
60/155
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アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
日付 額面価額 時価 純資産
利率 （月/日/年） （単位：千） （米ドル） 比率(%)
Intesa Sanpaolo SpA $ 3,287,038
5.71% 01/15/2026 USD 3,000 0.0 %
JPMorgan Chase &Co., Series HH(d)
4.60% 02/01/2025 22,618 22,629,863 0.1
JPMorgan Chase &Co., Series FF(d)
5.00% 08/01/2024 30,916 31,484,796 0.1
JPMorgan Chase &Co., Series Q(d)
5.15% 05/01/2023 10,000 10,320,284 0.0
JPMorgan Chase &Co., Series V(d) (e)
5.23% 04/01/2020 5,440 5,428,299 0.0
JPMorgan Chase &Co., Series Z(d)
5.30% 05/01/2020 477 478,809 0.0
Lloyds Banking Group PLC
4.50% 11/04/2024 17,820 19,271,870 0.1
Lloyds Banking Group PLC
4.58% 12/10/2025 22,665 24,939,520 0.1
Lloyds Banking Group PLC(d)
7.50% 06/27/2024 25,585 27,837,337 0.1
Lloyds Banking Group PLC(d)
7.50% 09/27/2025 10,000 11,126,590 0.0
Mizuho Financial Group Cayman 3Ltd.
4.60% 03/27/2024 22,608 24,704,983 0.1
Morgan Stanley, Series G
4.35% 09/08/2026 11,259 12,705,461 0.0
Morgan Stanley
5.00% 11/24/2025 15,300 17,684,318 0.1
Nationwide Building Society
4.00% 09/14/2026 41,138 44,000,094 0.2
Nationwide Building Society
4.36% 08/01/2024 27,210 29,262,389 0.1
Nordea Bank Abp(d)
6.63% 03/26/2026 63,760 70,626,221 0.2
Santander Holdings USA, Inc.
3.24% 10/05/2026 19,362 20,080,576 0.1
Santander Holdings USA, Inc.
4.40% 07/13/2027 31,420 34,443,980 0.1
Santander UKGroup Holdings PLC
4.75% 09/15/2025 30,608 33,877,922 0.1
Santander UKGroup Holdings PLC
4.80% 11/15/2024 7,000 7,634,146 0.0
Santander UKPLC
5.00% 11/07/2023 9,102 10,014,202 0.0
Skandinaviska Enskilda Banken AB(d)
5.75% 05/13/2020 13,554 13,571,766 0.1
Societe Generale SA
4.25% 04/14/2025 11,148 11,934,486 0.0
Societe Generale SA
4.25% 08/19/2026 17,260 18,725,334 0.1
Societe Generale SA
4.75% 11/24/2025 22,112 24,442,468 0.1
Standard Chartered PLC
4.30% 02/19/2027 1,500 1,614,885 0.0
Standard Chartered PLC
5.20% 01/26/2024 4,628 5,056,688 0.0
Standard Chartered PLC
5.70% 01/25/2022 9,510 10,147,271 0.0
Svenska Handelsbanken AB(d)
5.25% 03/01/2021 14,520 14,665,200 0.1
Svenska Handelsbanken AB(d)
6.25% 03/01/2024 16,800 17,982,976 0.1
Swedbank AB, Series NC5(d)
5.63% 09/17/2024 13,600 14,116,450 0.1
Swedbank AB(d)
6.00% 03/17/2022 5,200 5,365,910 0.0
UBS AG
5.13% 05/15/2024 7,742 8,368,435 0.0
UBS AG/Stamford CT
7.63% 08/17/2022 14,464 16,198,607 0.1
UBS Group AG(d)
6.88% 03/22/2021 5,000 5,150,773 0.0
UBS Group AG(d)
7.00% 01/31/2024 38,171 40,690,671 0.1
UBS Group AG(d)
7.00% 02/19/2025 28,847 32,102,510 0.1
UBS Group AG(d)
7.13% 08/10/2021 10,000 10,464,945 0.0
UniCredit SpA
4.63% 04/12/2027 1,425 1,569,695 0.0
UniCredit SpA
6.57% 01/14/2022 55,880 59,840,964 0.2
Wells Fargo &Co., Series U(d)
5.88% 06/15/2025 13,500 14,899,432 0.1
3,763,986 0.0
Wells Fargo &Co., Series S(d)
5.90% 06/15/2024 3,517
1,795,592,479 6.0
金融
Air Lease Corp.
4.25% 02/01/2024 22,197 23,949,323 0.1
Synchrony Financial
3.95% 12/01/2027 18,633 19,978,236 0.0
Synchrony Financial
4.25% 08/15/2024 19,104 20,736,092 0.1
Synchrony Financial 1,748,776 0.0
5.15% 03/19/2029 1,500
66,412,427 0.2
保険
ACE Capital Trust II
9.70% 04/01/2030 27,094 42,215,676 0.2
Aegon NV
5.50% 04/11/2048 7,841 8,682,351 0.0
AIG Life Holdings, Inc.
8.13% 03/15/2046 354 495,643 0.0
Allstate Corp. (The), Series B
5.75% 08/15/2053 26,164 28,388,276 0.1
Allstate Corp. (The)
6.50% 05/15/2057 8,665 11,221,175 0.0
Argentum Netherlands BVfor Swiss ReLtd.
5.63% 08/15/2052 21,351 23,715,267 0.1
Argentum Netherlands BVfor Swiss ReLtd.
5.75% 08/15/2050 18,619 20,440,294 0.1
61/155
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
Centene Corp.
5.38% 08/15/2026 13,453 14,181,577 0.1
Cloverie PLC for Zurich Insurance Co., Ltd.
5.63% 06/24/2046 3,300 3,743,927 0.0
Hartford Financial Services Group, Inc. (The), Series
ICON(e) 3.82% 02/12/2047 26,670 25,367,057 0.1
Liberty Mutual Group, Inc.
7.80% 03/15/2037 7,135 9,408,944 0.0
MetLife Capital Trust IV
7.88% 12/15/2037 11,997 16,435,890 0.1
MetLife, Inc.
6.40% 12/15/2036 7,456 9,317,983 0.0
MetLife, Inc.
10.75% 08/01/2039 8,590 14,549,408 0.1
Nationwide Mutual Insurance Co.(e)
4.18% 12/15/2024 1,000 999,092 0.0
Prudential Financial, Inc.
5.63% 06/15/2043 38,503 40,948,102 0.1
Prudential Financial, Inc.
5.88% 09/15/2042 5,247 5,498,219 0.0
Swiss ReFinance Luxembourg SA
5.00% 04/02/2049 7,290 8,252,646 0.0
67,622,317 0.2
Voya Financial, Inc.
5.65% 05/15/2053 64,054
351,483,844 1.2
リート
American Tower Corp.
4.40% 02/15/2026 18,691 20,991,974 0.1
Diversified Healthcare Trust
6.75% 04/15/2020 11,743 11,787,884 0.0
EPR Properties
4.50% 04/01/2025 950 1,042,429 0.0
62/155
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
日付 額面価額 時価 純資産
利率 （月/日/年） （単位：千） （米ドル） 比率(%)
EPR Properties $ 34,061,646
4.50% 06/01/2027 USD 30,729 0.1 %
EPR Properties
4.75% 12/15/2026 6,870 7,790,781 0.0
EPR Properties
5.25% 07/15/2023 9,500 10,352,925 0.0
GLP Capital LP/GLP Financing II, Inc.
4.00% 01/15/2030 13,647 14,498,044 0.1
GLP Capital LP/GLP Financing II, Inc.
5.25% 06/01/2025 14,960 16,735,267 0.1
GLP Capital LP/GLP Financing II, Inc.
5.75% 06/01/2028 3,053 3,580,048 0.0
Hospitality Properties Trust
4.50% 06/15/2023 1,525 1,609,627 0.0
Kite Realty Group LP
4.00% 10/01/2026 2,785 2,912,512 0.0
MPT Operating Partnership LP/MPT Finance Corp.
4.63% 08/01/2029 16,764 17,646,233 0.1
MPT Operating Partnership LP/MPT Finance Corp.
5.00% 10/15/2027 8,408 8,784,744 0.0
MPT Operating Partnership LP/MPT Finance Corp.
5.25% 08/01/2026 15,081 15,721,984 0.1
Omega Healthcare Investors, Inc.
4.50% 01/15/2025 3,865 4,227,189 0.0
Omega Healthcare Investors, Inc.
5.25% 01/15/2026 5,503 6,334,568 0.0
Regency Centers LP
3.60% 02/01/2027 10,680 11,623,187 0.0
Sabra Health Care LP
4.80% 06/01/2024 27,053 29,248,855 0.1
Service Properties Trust
4.25% 02/15/2021 9,733 9,859,532 0.0
Service Properties Trust
4.50% 03/15/2025 28,230 29,873,690 0.1
Service Properties Trust
4.65% 03/15/2024 971 1,027,427 0.0
Service Properties Trust
4.75% 10/01/2026 9,878 10,687,829 0.0
Service Properties Trust
5.00% 08/15/2022 10,090 10,622,066 0.0
SITE Centers Corp.
3.63% 02/01/2025 13,265 13,942,951 0.1
SITE Centers Corp.
4.70% 06/01/2027 18,600 21,006,342 0.1
Spirit Realty LP
4.00% 07/15/2029 14,882 16,581,556 0.1
Spirit Realty LP
4.45% 09/15/2026 27,056 30,334,622 0.1
STORE Capital Corp.
4.63% 03/15/2029 4,573 5,305,712 0.0
Susa Partnership LP
7.50% 12/01/2027 6,000 7,773,686 0.0
VEREIT Operating Partnership LP
4.88% 06/01/2026 18,900 21,647,690 0.1
WPCarey, Inc. 3,358,373 0.0
4.25% 10/01/2026 3,000
400,971,373 1.3
2,614,460,123 8.7
産業
基幹産業
ArcelorMittal SA
4.55% 03/11/2026 20,297 21,915,501 0.1
Dow Chemical Co. (The)
4.55% 11/30/2025 5,000 5,679,077 0.0
Glencore Funding LLC
4.00% 03/27/2027 5,000 5,318,174 0.0
Glencore Funding LLC
4.13% 05/30/2023 4,500 4,759,992 0.0
Glencore Funding LLC
4.63% 04/29/2024 2,142 2,334,908 0.0
Huntsman International LLC
4.50% 05/01/2029 13,936 15,190,629 0.1
Rohm &Haas Co. 30,264,589 0.1
7.85% 07/15/2029 22,000
85,462,870 0.3
資本財
General Electric Co., Series D(d)
5.00% 01/21/2021 41,196 39,973,083 0.1
Westinghouse Air Brake Technologies Corp. 31,237,809 0.1
4.40% 03/15/2024 28,747
71,210,892 0.2
通信－メディア
Charter Communications Operating LLC/
Charter Communications Operating Capital
4.20% 03/15/2028 3,000 3,263,613 0.0
Charter Communications Operating LLC/
Charter Communications Operating Capital
4.91% 07/23/2025 40,910 45,979,725 0.1
Discovery Communications LLC
3.95% 03/20/2028 1,500 1,626,656 0.0
Time Warner Entertainment Co. LP
8.38% 07/15/2033 15,020 21,871,401 0.1
ViacomCBS, Inc. 16,617,281 0.1
4.00% 01/15/2026 15,132
89,358,676 0.3
通信－電気通信
AT&T, Inc.
6.45% 06/15/2034 10,741 14,564,431 0.0
AT&T, Inc.
7.13% 12/15/2031 3,042 4,220,545 0.0
AT&T, Inc.
7.63% 04/15/2031 5,000 7,205,391 0.0
British Telecommunications PLC
5.13% 12/04/2028 18,590 21,854,079 0.1
63/155
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
British Telecommunications PLC
9.63% 12/15/2030 14,260 22,487,842 0.1
Hughes Satellite Systems Corp.
5.25% 08/01/2026 2,885 3,161,771 0.0
Sprint Spectrum Co. LLC/Sprint Spectrum Co. IILLC/
Sprint Spectrum Co. III LLC
4.74% 03/20/2025 17,245 18,403,372 0.1
Sprint Spectrum Co. LLC/Sprint Spectrum Co. IILLC/
Sprint Spectrum Co. III LLC 19,302,729 0.1
5.15% 03/20/2028 17,140
111,200,160 0.4
消費財（景気敏感）－自動車
Ford Motor Co.
6.63% 10/01/2028 6,800 7,645,274 0.0
Ford Motor Credit Co. LLC
4.06% 11/01/2024 38,970 39,456,773 0.2
General Motors Co.
6.25% 10/02/2043 7,450 8,350,323 0.0
General Motors Financial Co., Inc.
4.00% 10/06/2026 5,490 5,682,660 0.0
General Motors Financial Co., Inc.
4.15% 06/19/2023 4,820 5,087,452 0.0
General Motors Financial Co., Inc.
5.10% 01/17/2024 32,000 34,940,489 0.1
General Motors Financial Co., Inc.
5.25% 03/01/2026 20,532 22,955,403 0.1
64/155
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
日付 額面価額 時価 純資産
利率 （月/日/年） （単位：千） （米ドル） 比率(%)
Harley-Davidson Financial Services, Inc. $ 7,242,127
4.05% 02/04/2022 USD 6,940 0.0 %
Volkswagen Group ofAmerica Finance LLC
4.25% 11/13/2023 5,000 5,414,251 0.0
Volkswagen Group ofAmerica Finance LLC
4.63% 11/13/2025 1,500 1,694,564 0.0
ZFNorth America Capital, Inc.
4.50% 04/29/2022 8,800 9,160,548 0.1
27,436,160 0.1
ZFNorth America Capital, Inc.
4.75% 04/29/2025 26,275
175,066,024 0.6
消費財（景気敏感）－娯楽
11,259,239 0.0
Silversea Cruise Finance Ltd.
7.25% 02/01/2025 10,951
消費財（景気敏感）－その他
GLP Capital LP/GLP Financing II, Inc.
5.38% 04/15/2026 5,190 5,859,613 0.0
James Hardie International Finance DAC
4.75% 01/15/2025 4,039 4,200,507 0.0
James Hardie International Finance DAC
5.00% 01/15/2028 3,510 3,675,065 0.0
Lennar Corp.
4.50% 04/30/2024 750 797,810 0.0
Lennar Corp.
4.75% 11/29/2027 1,640 1,826,110 0.0
Lennar Corp.
8.38% 01/15/2021 5,072 5,286,797 0.0
MDC Holdings, Inc.
6.00% 01/15/2043 3,723 4,114,346 0.0
Owens Corning
7.00% 12/01/2036 1,449 1,936,467 0.0
PulteGroup, Inc.
5.00% 01/15/2027 5,635 6,232,035 0.0
PulteGroup, Inc.
5.50% 03/01/2026 11,390 12,619,362 0.1
PulteGroup, Inc.
6.38% 05/15/2033 2,595 3,194,438 0.0
PulteGroup, Inc.
7.88% 06/15/2032 2,595 3,513,068 0.0
Standard Industries, Inc./NJ
4.75% 01/15/2028 6,500 6,676,650 0.1
Standard Industries, Inc./NJ
5.00% 02/15/2027 1,370 1,409,241 0.0
Standard Industries, Inc./NJ
5.38% 11/15/2024 1,350 1,376,121 0.0
Standard Industries, Inc./NJ 6,008,750 0.0
6.00% 10/15/2025 5,750
68,726,380 0.2
消費財（ディフェンシブ）
Altria Group, Inc.
4.80% 02/14/2029 38,826 44,328,860 0.1
BAT Capital Corp.
3.56% 08/15/2027 38,068 40,089,186 0.1
Cigna Corp.
3.40% 03/01/2027 30,200 32,281,765 0.1
HCA, Inc.
4.50% 02/15/2027 1,393 1,540,080 0.0
HCA, Inc.
5.25% 06/15/2026 18,261 20,875,175 0.1
Keurig Dr. Pepper, Inc.
4.42% 05/25/2025 18,515 20,766,138 0.1
Keurig Dr. Pepper, Inc.
4.60% 05/25/2028 1,500 1,732,634 0.0
Kraft Heinz Foods Co.
4.63% 01/30/2029 1,500 1,619,395 0.0
Universal Health Services, Inc. 18,616,181 0.1
4.75% 08/01/2022 18,501
181,849,414 0.6
エネルギー
Boardwalk Pipelines LP
4.45% 07/15/2027 6,893 7,259,723 0.0
Boardwalk Pipelines LP
4.80% 05/03/2029 19,313 20,415,179 0.1
Boardwalk Pipelines LP
4.95% 12/15/2024 14,272 15,730,968 0.1
Boardwalk Pipelines LP
5.95% 06/01/2026 2,580 2,975,555 0.0
Cenovus Energy, Inc.
4.25% 04/15/2027 1,500 1,582,068 0.0
Cenovus Energy, Inc.
6.75% 11/15/2039 428 535,596 0.0
Continental Resources, Inc./OK
4.50% 04/15/2023 18,493 19,193,836 0.1
Enable Midstream Partners LP
4.40% 03/15/2027 31,500 31,215,973 0.1
Energy Transfer Operating LP
4.25% 03/15/2023 6,000 6,357,353 0.0
Energy Transfer Operating LP
4.75% 01/15/2026 7,390 8,140,672 0.0
Energy Transfer Operating LP
5.50% 06/01/2027 23,075 26,375,864 0.1
Energy Transfer Operating LP
8.25% 11/15/2029 2,000 2,741,113 0.0
Energy Transfer Partners LP/Regency Energy Finance Corp.
4.50% 11/01/2023 11,707 12,676,005 0.0
Eni SpA
4.25% 05/09/2029 12,712 14,427,247 0.1
Eni SpA, Series X-R
4.75% 09/12/2028 1,500 1,773,002 0.0
Hess Corp.
7.30% 08/15/2031 45,274 56,935,467 0.2
Hess Corp.
7.88% 10/01/2029 16,239 20,838,573 0.1
Husky Energy, Inc.
4.40% 04/15/2029 10,000 10,786,814 0.0
Marathon Oil Corp.
3.85% 06/01/2025 16,103 17,006,453 0.1
65/155
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
Marathon Oil Corp.
4.40% 07/15/2027 1,500 1,641,290 0.0
Marathon Oil Corp.
6.80% 03/15/2032 10,144 12,692,036 0.0
Occidental Petroleum Corp.
5.55% 03/15/2026 1,500 1,723,224 0.0
ONEOK Partners LP
4.90% 03/15/2025 5,360 6,029,781 0.0
ONEOK, Inc.
4.35% 03/15/2029 21,411 23,784,856 0.1
Southern Star Central Corp.
5.13% 07/15/2022 2,000 2,019,621 0.0
Western Midstream Operating LP
3.95% 06/01/2025 29,500 30,068,302 0.1
Western Midstream Operating LP 24,421,283 0.1
4.65% 07/01/2026 23,047
379,347,854 1.3
サービス
Expedia Group, Inc.
5.00% 02/15/2026 15,818 17,652,723 0.1
IHS Markit Ltd.
4.13% 08/01/2023 5,173 5,561,976 0.0
IHS Markit Ltd.
4.75% 02/15/2025 25,000 27,718,939 0.1
IHS Markit Ltd. 4,196,246 0.0
5.00% 11/01/2022 3,910
55,129,884 0.2
66/155
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アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
日付 額面価額 時価 純資産
利率 （月/日/年） （単位：千） （米ドル） 比率(%)
テクノロジー
Broadcom Corp./Broadcom Cayman Finance Ltd. $ 16,464,229
3.63% 01/15/2024 USD 15,684 0.1 %
Broadcom, Inc.
3.63% 10/15/2024 14,208 14,953,473 0.0
Broadcom, Inc.
4.25% 04/15/2026 28,534 30,697,712 0.2
Dell International LLC/EMC Corp.
4.90% 10/01/2026 25,766 28,905,944 0.1
Micron Technology, Inc.
4.19% 02/15/2027 6,517 7,016,825 0.0
Micron Technology, Inc.
4.98% 02/06/2026 7,634 8,518,121 0.0
NXP BV/NXP Funding LLC
5.35% 03/01/2026 24,052 27,844,488 0.1
NXP BV/NXP Funding LLC
4.63% 06/01/2023 14,725 15,966,860 0.1
NXP BV/NXP Funding LLC
4.88% 03/01/2024 25,179 27,731,023 0.1
NXP BV/NXP Funding LLC
5.55% 12/01/2028 1,500 1,808,319 0.0
Seagate HDD Cayman
4.75% 01/01/2025 7,116 7,436,811 0.0
Seagate HDD Cayman
4.88% 03/01/2024 11,902 12,575,613 0.0
Seagate HDD Cayman 1,823,286 0.0
4.88% 06/01/2027 1,721
201,742,704 0.7
輸送－鉄道
BNSF Funding Trust I 6,346,047 0.0
6.61% 12/15/2055 5,597
輸送－サービス
Ashtead Capital, Inc.
5.25% 08/01/2026 15,460 16,519,685 0.0
Aviation Capital Group LLC 26,713,921 0.1
4.38% 01/30/2024 24,735
43,233,606 0.1
1,479,933,750 4.9
公益事業
電気
Duke Energy Corp.(d)
4.88% 09/16/2024 20,011 20,863,909 0.1
Electricite deFrance SA(d)
5.25% 01/29/2023 26,000 26,715,000 0.1
Enel Finance International NV
3.63% 05/25/2027 11,791 12,642,923 0.0
Enel Finance International NV 47,513,815 0.2
4.63% 09/14/2025 42,500
107,735,647 0.4
4,202,129,520 14.0
エマージング・マーケット－ハード・カレンシー
ソブリン債
アンゴラ
Angolan Government International Bond
8.00% 11/26/2029 12,946 12,978,365 0.0
Angolan Government International Bond
8.25% 05/09/2028 52,689 54,088,552 0.2
Angolan Government International Bond 14,335,996 0.1
9.50% 11/12/2025 12,861
81,402,913 0.3
ブラジル
Brazilian Government International Bond 22,189,174 0.1
8.25% 01/20/2034 15,326
カメルーン
Republic ofCameroon International Bond 6,866,069 0.0
9.50% 11/19/2025 6,127
コスタリカ
Costa Rica Government International Bond
4.25% 01/26/2023 18,005 17,982,494 0.0
Costa Rica Government International Bond
4.38% 04/30/2025 5,510 5,461,787 0.0
Costa Rica Government International Bond
6.13% 02/19/2031 19,688 20,395,537 0.1
Costa Rica Government International Bond
7.00% 04/04/2044 21,065 21,598,208 0.1
Costa Rica Government International Bond
7.16% 03/12/2045 28,154 29,227,371 0.1
Costa Rica Government International Bond 4,057,336 0.0
10.00% 08/01/2020 3,962
98,722,733 0.3
ドミニカ共和国
Dominican Republic International Bond
4.50% 01/30/2030 71,413 71,520,120 0.2
Dominican Republic International Bond
5.50% 01/27/2025 14,329 15,345,463 0.1
Dominican Republic International Bond
5.95% 01/25/2027 28,344 30,948,105 0.1
Dominican Republic International Bond
6.00% 07/19/2028 8,000 8,815,000 0.0
Dominican Republic International Bond
6.88% 01/29/2026 45,042 51,178,972 0.2
Dominican Republic International Bond
7.50% 05/06/2021 10,697 11,003,277 0.1
2,538,125 0.0
Dominican Republic International Bond
8.63% 04/20/2027 2,096
67/155
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
191,349,062 0.7
エクアドル
Ecuador Government International Bond
7.95% 06/20/2024 6,224 4,621,320 0.0
Ecuador Government International Bond
8.88% 10/23/2027 22,500 16,291,406 0.1
Ecuador Government International Bond
9.65% 12/13/2026 9,455 7,081,795 0.0
Ecuador Government International Bond
10.50% 03/24/2020 2,253 2,238,859 0.0
Ecuador Government International Bond 13,248,675 0.1
10.75% 03/28/2022 16,059
43,482,055 0.2
エジプト
Egypt Government International Bond
4.55% 11/20/2023 6,150 6,211,562 0.0
Egypt Government International Bond
6.13% 01/31/2022 73,425 75,948,984 0.3
Egypt Government International Bond
6.59% 02/21/2028 9,640 9,908,112 0.0
68/155
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アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
日付 額面価額 時価 純資産
利率 （月/日/年） （単位：千） （米ドル） 比率(%)
Egypt Government International Bond $ 7,090,679
7.05% 01/15/2032 USD 6,969 0.0 %
Egypt Government International Bond
7.50% 01/31/2027 58,452 65,173,980 0.2
Egypt Government International Bond 21,211,085 0.1
7.60% 03/01/2029 19,783
185,544,402 0.6
エルサルバドル
ElSalvador Government International Bond
5.88% 01/30/2025 4,218 4,471,080 0.0
ElSalvador Government International Bond
6.38% 01/18/2027 15,000 16,125,000 0.1
ElSalvador Government International Bond
7.12% 01/20/2050 9,532 9,969,876 0.0
ElSalvador Government International Bond 26,346,671 0.1
8.63% 02/28/2029 21,967
56,912,627 0.2
ガーナ
Ghana Government International Bond
6.38% 02/11/2027 53,977 53,302,287 0.2
Ghana Government International Bond
7.88% 08/07/2023 7,300 8,023,156 0.1
Ghana Government International Bond
7.88% 03/26/2027 23,000 24,236,250 0.1
Ghana Government International Bond
8.13% 01/18/2026 7,000 7,658,438 0.0
Ghana Government International Bond
8.13% 03/26/2032 7,000 7,122,500 0.0
Ghana Government International Bond 5,472,390 0.0
10.75% 10/14/2030 4,326
105,815,021 0.4
グアテマラ
Guatemala Government Bond 6,127,113 0.0
4.50% 05/03/2026 5,782
ホンジュラス
Honduras Government International Bond
7.50% 03/15/2024 21,388 23,767,415 0.1
15,939,719 0.0
Honduras Government International Bond
8.75% 12/16/2020 15,226
39,707,134 0.1
コートジボワール
Ivory Coast Government International Bond
6.13% 06/15/2033 36,500 37,298,438 0.1
Ivory Coast Government International Bond 56,301,480 0.2
6.38% 03/03/2028 52,131
93,599,918 0.3
ジャマイカ
Jamaica Government International Bond 31,556,250 0.1
6.75% 04/28/2028 27,000
ケニア
Kenya Government International Bond
6.88% 06/24/2024 22,435 23,963,384 0.1
Kenya Government International Bond
7.00% 05/22/2027 19,297 20,358,335 0.1
Kenya Government International Bond
7.25% 02/28/2028 11,890 12,662,850 0.0
Kenya Government International Bond 23,319,888 0.1
8.00% 05/22/2032 21,580
80,304,457 0.3
モンゴル
Mongolia Government International Bond 2,591,875 0.0
5.13% 12/05/2022 2,600
ナミビア
Namibia International Bonds 11,737,619 0.0
5.25% 10/29/2025 11,420
ナイジェリア
Nigeria Government International Bond
5.63% 06/27/2022 1,974 2,038,772 0.0
Nigeria Government International Bond
6.50% 11/28/2027 81,508 81,100,460 0.3
Nigeria Government International Bond
6.75% 01/28/2021 1,629 1,674,307 0.0
Nigeria Government International Bond
7.63% 11/21/2025 50,425 55,228,351 0.2
5,604,977 0.0
Nigeria Government International Bond
7.88% 02/16/2032 5,591
145,646,867 0.5
パキスタン
619,166 0.0
Pakistan Government International Bond
6.88% 12/05/2027 589
南アフリカ
Republic ofSouth Africa Government International Bond
4.30% 10/12/2028 1,836 1,809,286 0.0
Republic ofSouth Africa Government International Bond
4.67% 01/17/2024 8,500 8,901,094 0.0
Republic ofSouth Africa Government International Bond
4.85% 09/30/2029 65,074 65,318,027 0.2
Republic ofSouth Africa Government International Bond
5.88% 09/16/2025 17,700 19,547,438 0.1
Republic ofSouth Africa Government International Bond 19,837,895 0.1
5.88% 06/22/2030 18,326
115,413,740 0.4
スリランカ
69/155
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アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
Sri Lanka Government International Bond
5.88% 07/25/2022 10,918 10,986,347 0.0
Sri Lanka Government International Bond
6.20% 05/11/2027 6,414 5,844,148 0.0
Sri Lanka Government International Bond
6.25% 07/27/2021 13,000 13,190,938 0.1
Sri Lanka Government International Bond
6.35% 06/28/2024 7,000 6,942,320 0.0
Sri Lanka Government International Bond
6.83% 07/18/2026 20,621 19,975,150 0.1
Sri Lanka Government International Bond
6.85% 03/14/2024 22,076 22,289,806 0.1
Sri Lanka Government International Bond 7,198,121 0.0
7.85% 03/14/2029 7,447
86,426,830 0.3
トルコ
Turkey Government International Bond
3.25% 03/23/2023 644 613,209 0.0
Turkey Government International Bond
4.88% 10/09/2026 520 487,663 0.0
Turkey Government International Bond
7.00% 06/05/2020 10,000 10,096,875 0.0
70/155
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
日付 額面価額 時価 純資産
利率 （月/日/年） （単位：千） （米ドル） 比率(%)
Turkey Government International Bond $ 49,805,312
7.25% 12/23/2023 USD 47,000 0.2 %
Turkey Government International Bond 8,033,971 0.0
7.38% 02/05/2025 7,537
69,037,030 0.2
アラブ首長国連邦
Emirate ofDubai Government International Bonds, Series
9,195,092 0.0
E 5.25% 01/30/2043 8,135
ウルグアイ
Uruguay Government International Bond
7.63% 03/21/2036 7,989 12,333,196 0.0
Uruguay Government International Bond 17,914,435 0.1
7.88% 01/15/2033 11,680
30,247,631 0.1
1,514,494,778 5.1
産業
基幹産業
Alpek SAB deCV
4.25% 09/18/2029 9,940 10,340,706 0.0
Anglo American Capital PLC
3.63% 09/11/2024 900 953,401 0.0
Anglo American Capital PLC
4.88% 05/14/2025 41,899 47,245,664 0.2
Braskem Netherlands Finance BV
4.50% 01/10/2028 27,462 27,005,961 0.1
Braskem Netherlands Finance BV
4.50% 01/31/2030 20,153 19,762,504 0.0
CSN Resources SA
7.63% 02/13/2023 20,460 20,698,726 0.1
CSN Resources SA
7.63% 04/17/2026 21,093 21,051,803 0.1
Gold Fields Orogen Holdings BVI Ltd.
4.88% 10/07/2020 11,837 11,981,264 0.1
Gold Fields Orogen Holdings BVI Ltd.
5.13% 05/15/2024 8,685 9,474,792 0.0
GTL Trade Finance, Inc./Gerdau Holdings, Inc.
5.89% 04/29/2024 5,434 5,950,230 0.0
HTA Group Ltd./Mauritius
9.13% 03/08/2022 20,636 21,151,900 0.1
Minsur SA
6.25% 02/07/2024 3,000 3,298,392 0.0
Nexa Resources SA
5.38% 05/04/2027 23,815 24,886,675 0.1
Sasol Financing USA LLC
5.88% 03/27/2024 8,684 9,199,816 0.0
SASOL Financing USA LLC
6.50% 09/27/2028 10,000 10,981,618 0.0
Vedanta Resources Finance IIPLC 5,577,164 0.0
8.00% 04/23/2023 5,947
249,560,616 0.8
資本財
Odebrecht Finance Ltd.(h)
4.38% 04/25/2025 9,013 428,118 0.0
Odebrecht Finance Ltd.(h)
7.13% 06/26/2042 20,500 1,027,562 0.0
Usiminas International SARL 20,255,645 0.1
5.88% 07/18/2026 20,294
21,711,325 0.1
通信－メディア
Globo Comunicacao eParticipacoes SA
4.88% 01/22/2030 8,603 8,603,000 0.0
Myriad International Holdings BV
5.50% 07/21/2025 10,000 11,175,000 0.1
30,121,894 0.1
Weibo Corp.
3.50% 07/05/2024 28,740
49,899,894 0.2
通信－電気通信
Kenbourne Invest SA
6.88% 11/26/2024 8,726 8,896,095 0.1
Millicom International Cellular SA
6.00% 03/15/2025 4,393 4,501,452 0.0
Millicom International Cellular SA
6.63% 10/15/2026 859 919,130 0.0
MTN Mauritius Investments Ltd.
5.37% 02/13/2022 8,533 8,857,254 0.0
Network i2i Ltd.(d)
5.65% 01/15/2025 2,584 2,571,080 0.0
Sable International Finance Ltd.
5.75% 09/07/2027 32,445 33,752,106 0.1
VFUkraine PAT via VFU Funding PLC 5,497,285 0.0
6.20% 02/11/2025 5,581
64,994,402 0.2
消費財（ディフェンシブ）
BRF GmbH
4.35% 09/29/2026 10,181 10,298,208 0.0
BRF SA
4.88% 01/24/2030 27,471 27,758,245 0.1
Cosan Ltd.
5.50% 09/20/2029 12,838 13,089,989 0.0
Inretail Pharma SA
5.38% 05/02/2023 13,691 14,401,220 0.1
MARB BondCo PLC
6.88% 01/19/2025 4,889 5,066,098 0.0
Minerva Luxembourg SA
6.50% 09/20/2026 5,825 5,990,881 0.0
Turkiye Sise veCam Fabrikalari AS
6.95% 03/14/2026 14,365 15,060,805 0.1
Virgolino deOliveira Finance SA(i)
10.50% 01/28/2018 3,700 100,382 0.0
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
Virgolino deOliveira Finance SA(h) 602,834 0.0
11.75% 02/09/2022 31,238
92,368,662 0.3
エネルギー
Ecopetrol SA
5.88% 09/18/2023 6,743 7,462,815 0.0
Empresa Electrica Cochrane SpA
5.50% 05/14/2027 12,192 12,504,420 0.0
Geopark Ltd.
5.50% 01/17/2027 1,718 1,616,611 0.0
Geopark Ltd.
6.50% 09/21/2024 6,455 6,488,187 0.0
HPCL-Mittal Energy Ltd.
5.45% 10/22/2026 2,624 2,688,800 0.0
Medco Oak Tree Pte Ltd.
7.38% 05/14/2026 4,339 4,213,625 0.0
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
日付 額面価額 時価 純資産
利率 （月/日/年） （単位：千） （米ドル） 比率(%)
Medco Platinum Road Pte Ltd. $ 14,044,547
6.75% 01/30/2025 USD 14,356 0.1 %
MV24 Capital BV
6.75% 06/01/2034 12,021 12,738,496 0.1
Peru LNG Srl
5.38% 03/22/2030 464 401,940 0.0
Petrobras Global Finance BV
5.09% 01/15/2030 5,967 6,385,058 0.0
Petrobras Global Finance BV
6.00% 01/27/2028 22,000 24,955,090 0.1
Petrobras Global Finance BV
7.38% 01/17/2027 15,800 19,199,058 0.1
Tengizchevroil Finance Co. International Ltd. 26,626,600 0.1
4.00% 08/15/2026 25,480
139,325,247 0.5
その他の産業
KOC Holding AS 10,675,150 0.1
6.50% 03/11/2025 10,336
輸送－航空
Guanay Finance Ltd. 1,863,872 0.0
6.00% 12/15/2020 0 1,855
輸送－鉄道
Lima Metro Line 2Finance Ltd.
4.35% 04/05/2036 4,629 5,045,576 0.0
Lima Metro Line 2Finance Ltd. 4,096,331 0.0
5.88% 07/05/2034 3,471
9,141,907 0.0
輸送－サービス
Rumo Luxembourg SARL 8,563,170 0.0
7.38% 02/09/2024 8,088
648,104,245 2.2
公益事業
電気
AES Gener SA
6.35% 10/07/2079 12,300 12,669,000 0.0
Cemig Geracao eTransmissao SA
9.25% 12/05/2024 5,146 5,978,044 0.0
Centrais Eletricas Brasileiras SA
3.63% 02/04/2025 1,768 1,750,223 0.0
Centrais Eletricas Brasileiras SA
4.63% 02/04/2030 1,979 2,001,264 0.0
Consorcio Transmantaro SA
4.38% 05/07/2023 30,911 32,620,765 0.1
Empresas Publicas deMedellin ESP
4.25% 07/18/2029 24,989 26,043,223 0.1
Light Servicos deEletricidade SA/Light Energia SA
7.25% 05/03/2023 5,987 6,376,155 0.0
LLPL Capital Pte Ltd.
6.88% 02/04/2039 6,166 7,245,714 0.0
Star Energy Geothermal Wayang Windu Ltd.
6.75% 04/24/2033 13,112 14,062,448 0.1
Terraform Global Operating LLC 18,123,549 0.1
6.13% 03/01/2026 17,349
126,870,385 0.4
金融機関
銀行業 5.88% 09/13/2034 22,485 25,049,695 0.1
BBVA Bancomer SA/Texas 13,787,138 0.0
3.88% 03/28/2024 13,080
Canara Bank/London 38,836,833 0.1
金融
Huarong Finance IICo., Ltd.
5.00% 11/19/2025 12,192 13,742,670 0.1
Huarong Finance IICo., Ltd. 27,083,711 0.1
5.50% 01/16/2025 24,037
40,826,381 0.2
79,663,214 0.3
エマージング・マーケット－ソブリン
セネガル
Senegal Government International Bond
6.25% 05/23/2033 43,004 45,113,884 0.1
Senegal Government International Bond
6.75% 03/13/2048 28,220 28,272,912 0.1
Senegal Government International Bond 1,496,138 0.0
8.75% 05/13/2021 1,404
74,882,934 0.2
政府－ソブリン・エージェンシー
ホンジュラス
Honduras Government International Bond 17,165,775 0.1
6.25% 01/19/2027 15,391
社債
エジプト
Egypt Government International Bond 13,670,820 0.0
6.20% 03/01/2024 12,897
準ソブリン債
ブラジル
GUSAP III LP 9,426,753 0.0
4.25% 01/21/2030 9,269
2,484,278,904 8.3
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
モーゲージ・パス・スルー
政府系機関確定利付債30年
Federal Home Loan Mortgage Corp., Series 2019
3.50% 09/01/2049 10,310 10,981,103 0.1
Federal Home Loan Mortgage Corp., Series 2019
4.00% 08/01/2049 1,460 1,572,049 0.0
Federal Home Loan Mortgage Corp., Series 2019
4.50% 04/01/2049 298,609 326,070,556 1.1
Federal Home Loan Mortgage Corp., Series 2019
4.50% 01/01/2050 21,536 23,502,779 0.1
Federal Home Loan Mortgage Corp., Series 2019
5.00% 03/01/2049 290,891 324,910,553 1.1
Federal Home Loan Mortgage Corp., Series 2019
5.00% 11/01/2049 10,730 12,028,997 0.1
Federal National Mortgage Association, Series 2019
3.50% 10/01/2049 7,702 8,266,867 0.0
Federal National Mortgage Association, Series 2020
3.50% 03/01/2050 224,487 233,132,839 0.8
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
日付 額面価額 時価 純資産
利率 （月/日/年） （単位：千） （米ドル） 比率(%)
Federal National Mortgage Association, Series 2019 $ 9,843,030
4.00% 09/01/2049 USD 9,106 0.0 %
Federal National Mortgage Association, Series 2019
4.00% 10/01/2049 13,458 14,599,928 0.0
Federal National Mortgage Association, Series 2018
4.50% 10/01/2048 116,439 128,129,603 0.4
Federal National Mortgage Association, Series 2019
4.50% 06/01/2049 29,491 31,484,850 0.1
Federal National Mortgage Association, Series 2019
4.50% 09/01/2049 26,747 29,114,697 0.1
Federal National Mortgage Association, Series 2019
4.50% 10/01/2049 74,456 80,792,684 0.2
Federal National Mortgage Association, Series 2020
4.50% 04/01/2050 102,045 108,817,025 0.4
Federal National Mortgage Association, Series 2019
5.00% 11/01/2049 53,016 58,519,892 0.2
Federal National Mortgage Association, Series 2019, TBA 108,999,982 0.4
5.00% 03/01/2050 100,693
1,510,767,434 5.1
エージェンシー
政府系機関債務証書
Federal Home Loan Banks
3.25% 06/09/2028 34,000 39,103,486 0.1
Federal Home Loan Mortgage Corp.
6.25% 07/15/2032 119,285 183,879,648 0.6
Federal Home Loan Mortgage Corp., Series GDIF
6.75% 09/15/2029 8,750 12,964,721 0.1
Federal Home Loan Mortgage Corp.
6.75% 03/15/2031 65,181 100,225,820 0.3
Federal National Mortgage Association
6.63% 11/15/2030 358,671 541,721,675 1.8
Federal National Mortgage Association
7.13% 01/15/2030 142,912 218,310,929 0.7
Federal National Mortgage Association
7.25% 05/15/2030 15,000 23,316,424 0.1
Tennessee Valley Authority 29,574,393 0.1
7.13% 05/01/2030 19,383
1,149,097,096 3.8
CMBS（商業用不動産モーゲージ証券）
非政府系機関確定利付CMBS
225 Liberty Street Trust, Series 2016-225L, Class E
4.65% 02/10/2036 16,531 17,960,174 0.1
Banc ofAmerica Commercial Mortgage Trust,
Series 2016-UB10, Class C
4.91% 07/15/2049 2,354 2,600,106 0.0
Benchmark Mortgage Trust, Series 2019-B11, Class XA(g)
1.05% 05/15/2052 223,013 17,549,712 0.1
CDMortgage Trust, Series 2017-CD3, Class XA(g)
1.02% 02/10/2050 105,152 6,144,038 0.0
CGMS Commercial Mortgage Trust, Series 2017-B1, Class C
4.17% 08/15/2050 9,500 10,167,251 0.1
Citigroup Commercial Mortgage Trust
Series 2017-P7, Class XA(g)
1.12% 04/14/2050 94,006 5,887,474 0.0
Series 2016-C3, Class XA(g)
1.16% 11/15/2049 190,800 10,511,425 0.1
Series 2013-GC11, Class XA(g)
1.38% 04/10/2046 8,262 295,541 0.0
Series 2016-P3, Class XA(g)
1.70% 04/15/2049 124,525 9,839,641 0.0
Series 2013-GC11, Class D
4.42% 04/10/2046 1,201 1,261,770 0.0
Series 2014-GC19, Class D
5.09% 03/10/2047 4,250 4,654,990 0.0
Series 2013-GC17, Class C
5.11% 11/10/2046 3,895 4,274,386 0.0
Series 2013-GC17, Class D
5.11% 11/10/2046 5,540 5,897,157 0.0
COMM Mortgage Trust, Series 2012-CR5, Class C
4.32% 12/10/2045 620 642,576 0.0
Commercial Mortgage Trust
Series 2015-LC21, Class XA(g)
0.76% 07/10/2048 82,553 2,496,259 0.0
Series 2014-CR15, Class XA(g)
0.94% 02/10/2047 8,764 261,857 0.0
Series 2016-DC2, Class XA(g)
1.01% 02/10/2049 1,872 90,095 0.0
Series 2015-CR27, Class XA(g)
1.10% 10/10/2048 29,063 1,212,735 0.0
Series 2013-CR6, Class D
4.08% 03/10/2046 2,600 2,640,354 0.0
Series 2012-CR2, Class G
4.25% 08/15/2045 8,500 6,357,506 0.0
Series 2015-PC1, Class C
4.43% 07/10/2050 11,346 12,151,388 0.1
Series 2012-CR3, Class E
4.75% 10/15/2045 2,959 2,348,425 0.0
Series 2012-CR3, Class D
4.75% 10/15/2045 3,971 3,974,892 0.0
Series 2014-CR16, Class D
4.93% 04/10/2047 12,900 12,997,729 0.1
CSAIL Commercial Mortgage Trust, Series 2015-C1, Class
D 3.77% 04/15/2050 12,290 12,191,101 0.1
DBUBS Mortgage Trust, Series 2011-LC2A, Class E
5.53% 07/10/2044 9,558 9,841,255 0.1
GSMortgage Securities Corp. II, Series 2013-GC10,
Class XA(g)
1.50% 02/10/2046 31,253 1,151,261 0.0
GSMortgage Securities Trust
Series 2017-GS5, Class XA(g)
0.81% 03/10/2050 146,580 7,444,100 0.0
Series 2016-GS3, Class XA(g)
1.25% 10/10/2049 132,814 8,296,625 0.0
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アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
Series 2013-GC13, Class D
4.08% 07/10/2046 17,538 17,686,264 0.1
Series 2013-GC12, Class C
4.18% 06/10/2046 2,930 3,052,291 0.0
Series 2012-GCJ9, Class D
4.74% 11/10/2045 4,300 4,459,395 0.0
Series 2010-C2, Class D
5.18% 12/10/2043 1,850 1,880,192 0.0
Series 2011-GC5, Class D
5.39% 08/10/2044 3,699 3,719,949 0.0
JPMorgan Chase Commercial Mortgage Securities Trust
Series 2016-JP2, Class XA(g)
1.82% 08/15/2049 66,717 6,431,062 0.0
Series 2012-LC9, Class E
4.42% 12/15/2047 10,881 10,984,166 0.1
Series 2012-C8, Class C
4.60% 10/15/2045 9,963 10,426,674 0.1
Series 2012-C6, Class E
5.16% 05/15/2045 5,000 4,906,106 0.0
JPMBB Commercial Mortgage Securities Trust
Series 2014-C22, Class XA(g)
0.84% 09/15/2047 60,467 1,958,821 0.0
Series 2014-C26, Class C
4.38% 01/15/2048 4,926 5,324,691 0.0
Series 2014-C24, Class C
4.41% 11/15/2047 455 481,132 0.0
Series 2014-C21, Class D
4.66% 08/15/2047 6,797 6,582,840 0.0
JPMDB Commercial Mortgage Securities Trust,
Series 2017-C5, Class XA(g)
0.94% 03/15/2050 147,856 8,210,368 0.0
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アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
日付 額面価額 時価 純資産
利率 （月/日/年） （単位：千） （米ドル） 比率(%)
LCCM, Series 2017-LC26, Class XA(g) $ 3,800,011
1.50% 07/12/2050 USD 47,965 0.0 %
Madison Avenue Trust, Series 2013-650M, Class E
4.03% 10/12/2032 3,785 3,807,067 0.0
Morgan Stanley Bank ofAmerica Merrill Lynch Trust,
Series 2014-C19, Class D
3.25% 12/15/2047 4,304 4,341,351 0.0
Morgan Stanley Capital ITrust
Series 2011-C3, Class C
5.24% 07/15/2049 5,000 5,190,538 0.0
Series 2011-C1, Class D
5.37% 09/15/2047 2,000 2,055,977 0.0
UBS Commercial Mortgage Trust
Series 2018-C10, Class XA(g)
0.96% 05/15/2051 71,490 4,560,330 0.0
Series 2017-C6, Class XA(g)
1.03% 12/15/2050 43,355 2,822,402 0.0
Series 2017-C4, Class XA(g)
1.07% 10/15/2050 65,402 4,367,042 0.0
Series 2017-C2, Class XA(g)
1.09% 08/15/2050 51,465 3,272,053 0.0
Series 2017-C1, Class XA(g)
1.56% 06/15/2050 61,200 5,350,000 0.0
Series 2012-C1, Class D
5.57% 05/10/2045 10,900 11,146,736 0.1
UBS-Barclays Commercial Mortgage Trust
Series 2012-C4, Class XA(g)
1.62% 12/10/2045 3,446 118,014 0.0
Series 2013-C5, Class C
4.09% 03/10/2046 1,798 1,866,712 0.0
Series 2013-C6, Class D
4.31% 04/10/2046 8,381 8,300,963 0.0
Wells Fargo Commercial Mortgage Trust
Series 2016-LC25, Class XA(g)
0.99% 12/15/2059 142,639 6,579,408 0.0
Series 2016-C32, Class XA(g)
1.27% 01/15/2059 125,703 7,380,574 0.0
Series 2015-LC20, Class XA(g)
1.33% 04/15/2050 36,071 1,643,985 0.0
Series 2016-LC24, Class XA(g)
1.67% 10/15/2049 93,731 7,955,063 0.0
WF-RBS Commercial Mortgage Trust
Series 2014-C22, Class XA(g)
0.81% 09/15/2057 45,255 1,353,263 0.0
Series 2012-C8, Class XA(g)
1.81% 08/15/2045 8,573 290,053 0.0
Series 2014-C21, Class D
3.50% 08/15/2047 14,994 13,556,181 0.1
Series 2014-C25, Class D
3.80% 11/15/2047 9,035 8,715,102 0.0
Series 2011-C3, Class C
5.34% 03/15/2044 6,900 7,112,023 0.0
WFRBS Commercial Mortgage Trust
Series 2012-C7, Class AS
4.09% 06/15/2045 265 277,403 0.0
Series 2014-LC14, Class C
4.34% 03/15/2047 853 899,892 0.0
Series 2012-C9, Class E
4.81% 11/15/2045 5,000 4,724,728 0.0
Series 2011-C4, Class E 8,054,749 0.0
5.23% 06/15/2044 8,030
396,787,394 1.3
非政府系機関変動利付CMBS
Commercial Mortgage Trust, Series 2015-LC23, Class D
3.65% 10/10/2048 4,000 4,079,913 0.0
DBWF Mortgage Trust, Series 2018-GLKS, Class E(e)
4.67% 11/19/2035 9,010 9,044,337 0.0
Morgan Stanley Capital ITrust, Series 2019-BPR, Class D
(e) 5.66% 05/15/2036 9,789 9,739,763 0.1
Natixis Commercial Mortgage Securities Trust,
Series 2018-850T, Class D(e)
3.11% 07/15/2033 4,415 4,413,648 0.0
Starwood Retail Property Trust, Series 2014-STAR, Class
35,998,047 0.1
A(e) 3.13% 11/15/2027 36,183
63,275,708 0.2
政府系CMBS
Federal Home Loan Mortgage Corp. Multifamily Structured
Pass-Through Certificates
Series K073, Class A2
3.35% 01/25/2028 11,000 12,317,050 0.0
Series K072, Class A2 14,548,278 0.1
3.44% 12/25/2027 12,923
26,865,328 0.1
486,928,430 1.6
ABS（アセット・バック証券）
その他のABS－固定金利
CLUB Credit Trust
Series 2017-P2, Class C
4.91% 01/15/2024 13,409 13,631,521 0.1
Series 2018-P3, Class C
5.54% 01/15/2026 23,300 24,169,635 0.1
Consumer Loan Underlying Bond CLUB Credit Trust,
Series 2019-P2, Class B
2.83% 10/15/2026 6,150 6,185,814 0.0
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
Consumer Loan Underlying Bond Credit Trust
Series 2019-P2, Class C
4.41% 10/15/2026 4,000 4,053,419 0.0
Series 2019-P1, Class C
4.66% 07/15/2026 15,000 15,312,280 0.1
Series 2018-P1, Class C
5.21% 07/15/2025 17,065 17,572,912 0.1
Series 2018-P2, Class C
5.21% 10/15/2025 8,500 8,817,402 0.0
Marlette Funding Trust
Series 2018-2A, Class C
4.37% 07/17/2028 10,375 10,608,605 0.0
Series 2018-3A, Class C
4.63% 09/15/2028 26,752 27,579,653 0.1
Series 2018-1A, Class D
4.85% 03/15/2028 23,167 23,460,901 0.1
Series 2018-4A, Class C
4.91% 12/15/2028 10,475 10,867,451 0.1
Series 2017-3A, Class D
5.03% 12/15/2024 7,821 8,028,743 0.0
SoFi Consumer Loan Program LLC
Series 2016-2, Class A
3.09% 10/27/2025 577 579,199 0.0
Series 2017-4, Class B
3.59% 05/26/2026 4,750 4,885,181 0.0
Series 2017-6, Class C
4.02% 11/25/2026 9,855 10,259,267 0.0
SoFi Consumer Loan Program Trust, Series 2018-2, Class C 6,517,155 0.0
4.25% 04/26/2027 6,200
192,529,138 0.7
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
日付 額面価額 時価 純資産
利率 （月/日/年） （単位：千） （米ドル） 比率(%)
自動車－固定金利
Avis Budget Rental Car Funding AESOP LLC,
Series 2019-2A, Class C $ 4,289,508
4.24% 09/22/2025 USD 4,000 0.0 %
CPS Auto Receivables Trust
Series 2018-B, Class E
5.61% 12/16/2024 5,801 6,166,934 0.0
Series 2017-C, Class E
5.72% 09/16/2024 3,600 3,710,182 0.0
Series 2018-D, Class E
5.82% 06/16/2025 10,815 11,437,863 0.1
Series 2016-B, Class E
8.14% 05/15/2023 2,000 2,117,838 0.0
Series 2016-C, Class E
8.39% 09/15/2023 8,840 9,189,192 0.0
CPS Auto Trust
Series 2016-D, Class E
6.86% 04/15/2024 1,687 1,763,674 0.0
Series 2017-A, Class E
7.07% 04/15/2024 6,800 7,175,253 0.0
Exeter Automobile Receivables Trust
Series 2017-3A, Class D
5.28% 10/15/2024 11,280 11,810,069 0.1
Series 2018-4A, Class E
5.38% 07/15/2025 13,125 13,818,111 0.1
Series 2017-1A, Class D
6.20% 11/15/2023 11,000 11,579,355 0.1
Series 2016-3A, Class D
6.40% 07/17/2023 4,260 4,454,046 0.0
First Investors Auto Owner Trust, Series 2018-1A, Class
E 5.35% 07/15/2024 3,100 3,250,232 0.0
Flagship Credit Auto Trust
Series 2019-3, Class E
3.84% 12/15/2026 5,230 5,329,554 0.0
Series 2016-4, Class D
3.89% 11/15/2022 7,000 7,174,075 0.0
Series 2018-3, Class D
4.15% 12/16/2024 2,550 2,678,753 0.0
Series 2019-2, Class E
4.52% 12/15/2026 5,677 5,923,033 0.0
Series 2019-1, Class E
5.06% 06/15/2026 5,339 5,652,255 0.0
Series 2018-2, Class E
5.51% 11/17/2025 3,850 4,047,084 0.0
Series 2018-4, Class E
5.51% 03/16/2026 10,085 10,830,917 0.1
Series 2016-3, Class E
6.25% 10/15/2023 3,400 3,557,667 0.0
Series 2016-4, Class E
6.44% 01/16/2024 3,435 3,629,423 0.0
Series 2017-1, Class E
6.46% 12/15/2023 6,260 6,588,609 0.0
Series 2015-3, Class D 5,613,345 0.0
7.12% 11/15/2022 5,500
151,786,972 0.5
344,316,110 1.2
バンク・ローン
金融機関
ブローカー業
2,669,590 0.0
Jefferies Finance LLC(e)
4.94% 06/03/2026 2,717
保険
Hub International Limited(e) 25,092,349 0.1
5.69% 04/25/2025 25,182
27,761,939 0.1
産業
資本財
Brookfield WEC Holdings Inc.
(fka Westinghouse Electric Company LLC)(e)
4.60% 08/01/2025 10,296 10,098,196 0.0
BWay Holding Company(e) 20,265,174 0.1
5.08% 04/03/2024 21,257
30,363,370 0.1
通信－メディア
Univision Communications Inc.(e) 3,957,260 0.0
4.35% 03/15/2024 4,120
消費財（景気敏感）－娯楽
14,801,917 0.1
Motion Acquisition Limited(e)
4.94% 11/12/2026 15,419
消費財（景気敏感）－その他
Playtika Holding Corp.(e)
7.60% 12/10/2024 80,442 80,442,000 0.3
Stars Group Holdings B.V.(e) 2,632,983 0.0
5.45% 07/10/2025 2,642
83,074,983 0.3
消費財（ディフェンシブ）
Air Medical Group Holdings, Inc.(e)
4.93% 04/28/2022 13,822 13,027,666 0.0
Aldevron, L.L.C.(e)
6.20% 10/12/2026 11,393 11,307,411 0.0
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
LifePoint Health, Inc.
(fka Regionalcare Hospital Partners Holdings, Inc.)(e)
5.35% 11/16/2025 14,544 14,398,954 0.1
U.S. Renal Care, Inc.(e) 23,088,573 0.1
6.63% 06/26/2026 23,351
61,822,604 0.2
サービス
Refinitiv USHoldings Inc. (fka Financial &Risk US
Holdings, Inc.)(e) 3,871,936 0.0
4.85% 10/01/2025 3,883
テクノロジー
Boxer Parent Company Inc. (fka BMC Software, Inc.)(e) 12,931,171 0.0
5.85% 10/02/2025 13,485
210,823,241 0.7
公益事業
電気
Granite Generation LLC(e) 40,590,509 0.1
5.70% 11/09/2026 41,261
279,175,689 0.9
80/155
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
株（口）数／
日付 額面価額 時価 純資産
利率 （月/日/年） （単位：千） （米ドル） 比率(%)
エマージング・マーケット－ソブリン
バハマ
$ 22,398,758
Bahamas Government International Bond 0.1
6.00% 11/21/2028 USD 19,675 %
バーレーン
Bahrain Government International Bond
5.63% 09/30/2031 18,000 18,630,000 0.1
Bahrain Government International Bond
5.88% 01/26/2021 20,000 20,399,996 0.1
Bahrain Government International Bond
6.75% 09/20/2029 16,489 18,715,015 0.0
Bahrain Government International Bond
7.00% 10/12/2028 20,898 24,163,313 0.1
CBB International Sukuk Programme Co. SPC 3,482,280 0.0
4.50% 03/30/2027 3,414
85,390,604 0.3
オマーン
Oman Government International Bond
4.13% 01/17/2023 12,870 12,990,656 0.0
Oman Government International Bond
4.75% 06/15/2026 55,465 54,009,044 0.2
Oman Government International Bond
4.88% 02/01/2025 33,519 33,854,190 0.1
Oman Government International Bond 4,989,062 0.0
5.38% 03/08/2027 5,000
105,842,952 0.3
213,632,314 0.7
準ソブリン
準ソブリン債
アゼルバイジャン
State Oil Co. ofthe Azerbaijan Republic 26,152,982 0.1
6.95% 03/18/2030 21,241
バーレーン
Oil and Gas Holding Co. BSCC (The)
7.50% 10/25/2027 13,024 14,932,830 0.1
Oil and Gas Holding Co. BSCC (The)
7.63% 11/07/2024 2,741 3,148,724 0.0
Oil and Gas Holding Co. BSCC (The) 5,286,112 0.0
8.38% 11/07/2028 4,380
23,367,666 0.1
インドネシア
Indonesia Asahan Aluminium Persero PT
5.71% 11/15/2023 1,065 1,177,824 0.0
Perusahaan Listrik Negara PT 18,785,814 0.1
3.88% 07/17/2029 17,819
19,963,638 0.1
カザフスタン
KazMunayGas National Co. JSC
4.75% 04/24/2025 1,395 1,524,037 0.0
KazMunayGas National Co. JSC 9,823,754 0.0
5.38% 04/24/2030 8,446
11,347,791 0.0
メキシコ
Petroleos Mexicanos
5.95% 01/28/2031 21,562 20,834,282 0.1
Petroleos Mexicanos
6.49% 01/23/2027 10,352 10,843,720 0.0
Petroleos Mexicanos
6.50% 01/23/2029 1,590 1,631,996 0.0
Petroleos Mexicanos
6.84% 01/23/2030 15,367 16,020,098 0.1
Petroleos Mexicanos 14,907,433 0.0
7.69% 01/23/2050 14,336
64,237,529 0.2
パナマ
Aeropuerto Internacional deTocumen SA 7,376,160 0.0
6.00% 11/18/2048 5,808
トリニダード・トバゴ
Trinidad Generation UnLtd. 17,826,480 0.1
5.25% 11/04/2027 16,768
トルコ
Export Credit Bank ofTurkey
6.13% 05/03/2024 3,595 3,555,680 0.0
TCZiraat Bankasi AS
5.13% 09/29/2023 3,028 2,920,127 0.0
6,475,807 0.0
176,748,053 0.6
産業
ウクライナ
NAK Naftogaz Ukraine via Kondor Finance PLC 15,748,785 0.1
7.63% 11/08/2026 14,994
192,496,838 0.7
投資会社
ファンドおよび投資信託
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
ABFCP I-Emerging Markets Debt Portfolio -Class SA
566,315 51,183,515 0.2
ABFCP I-Mortgage Income Portfolio -Class SA
959,904 86,592,948 0.3
ABSICAV I-USHigh Yield Portfolio -Class ZT 49,338,757 0.1
3,457,516
187,115,220 0.6
CLO（ローン担保証券）
CLO－変動金利
Apidos CLO
0.00% 04/15/2033 2,248 2,214,446 0.0
Apidos CLO, Series 2015-23A, Class ER(e)
7.80% 04/15/2033 2,248 2,248,171 0.0
Apidos CLO, Series 2017-26A, Class D(e)
7.92% 07/18/2029 5,450 5,234,371 0.0
CBAM Ltd., Series 2017-3A, Class E1(e)
0.00% 10/17/2029 11,221 11,129,162 0.1
Dryden Senior Loan Fund, Series 2017-49A, Class E(e)
8.12% 07/18/2030 4,717 4,540,744 0.0
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
株（口）数／
日付 額面価額 時価 純資産
利率 （月/日/年） （単位：千） （米ドル） 比率(%)
Halcyon Loan Advisors Funding Ltd.,
Series 2018-1A, Class A2(e) $ 7,326,031
3.62% 07/21/2031 USD 7,424 0.0 %
Milos CLO Ltd., Series 2017-1A, Class DR(e)
4.49% 10/20/2030 6,000 5,961,426 0.0
Octagon Investment Partners 35Ltd.,
Series 2018-1A, Class D(e)
7.02% 01/20/2031 2,750 2,466,162 0.0
17,004,170 0.1
Venture CLO Ltd., Series 2017-27A, Class D(e)
5.82% 07/20/2030 17,169
58,124,683 0.2
エマージング・マーケット－社債
産業
基幹産業
Consolidated Energy Finance SA 8,539,238 0.0
6.88% 06/15/2025 8,756
消費財（景気敏感）－その他
Melco Resorts Finance Ltd.
5.38% 12/04/2029 8,266 8,325,364 0.0
Melco Resorts Finance Ltd.
5.63% 07/17/2027 9,002 9,226,991 0.1
MGM China Holdings Ltd.
5.38% 05/15/2024 4,527 4,665,882 0.0
MGM China Holdings Ltd.
5.88% 05/15/2026 4,869 5,048,778 0.0
Wynn Macau Ltd.
4.88% 10/01/2024 953 950,383 0.0
Wynn Macau Ltd. 4,224,779 0.0
5.50% 10/01/2027 4,203
32,442,177 0.1
40,981,415 0.1
政府－ソブリン債
バミューダ
5,821,875 0.0
Bermuda Government International Bond
4.75% 02/15/2029 5,000
カタール
Qatar Government International Bond
3.38% 03/14/2024 24,993 26,336,374 0.1
Qatar Government International Bond 2,536,962 0.0
3.88% 04/23/2023 2,394
28,873,336 0.1
34,695,211 0.1
地方自治体－アメリカ合衆国地方債
アメリカ合衆国
State ofCalifornia, Series 2010
7.60% 11/01/2040 1,600 2,827,824 0.0
State ofIllinois, Series 2010 9,918,709 0.0
7.35% 07/01/2035 7,675
12,746,533 0.0
優先株
金融機関
銀行業
GMAC Capital Trust I,Series 2 1,250,775 0.0
7.48% 49,050
保険
Hartford Financial Services Group, Inc. (The) 2,340,135 0.0
7.88% 85,500
3,590,910 0.0
28,854,570,827 96.4
地方自治体－アメリカ合衆国地方債
政府－ソブリン債
Saudi Government International Bond 22,050,000 0.0
3.25% 10/26/2026 21,000
28,876,620,827 96.4
その他の譲渡性のある証券
企業－投機的格付
産業
通信－メディア
CCO Holdings LLC/CCO Holdings Capital Corp.
5.13% 05/01/2027 11,850 12,349,064 0.0
DISH DBS Corp.
5.00% 03/15/2023 1,000 1,020,086 0.0
National CineMedia LLC
5.88% 04/15/2028 14,789 15,147,995 0.1
Netflix, Inc. 11,532,589 0.0
4.38% 11/15/2026 11,015
40,049,734 0.1
エネルギー
Berry Petroleum Co. LLC
7.00% 02/15/2026 6,480 5,635,977 0.0
Hess Midstream Operations LP
5.63% 02/15/2026 8,201 8,186,781 0.0
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
Nabors Industries Ltd.
7.50% 01/15/2028 12,402 11,826,918 0.1
Sunoco LP/Sunoco Finance Corp. 6,286,131 0.0
6.00% 04/15/2027 6,165
31,935,807 0.1
消費財（景気敏感）－その他
Adams Homes, Inc.
7.50% 02/15/2025 8,702 8,870,262 0.0
Marriott Ownership Resorts, Inc. 19,960,940 0.1
4.75% 01/15/2028 20,000
28,831,202 0.1
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
日付 額面価額 時価 純資産
利率 （月/日/年） （単位：千） （米ドル） 比率(%)
消費財（景気敏感）－娯楽
$ 24,297,790
Mattel, Inc. 0.1
5.88% 12/15/2027 USD 23,252 %
その他の産業
H&E Equipment Services, Inc. 16,505,353 0.1
5.63% 09/01/2025 15,883
輸送－サービス
Hertz Corp. (The) 14,488,811 0.1
5.50% 10/15/2024 15,101
消費財（ディフェンシブ）
Acadia Healthcare Co., Inc. 11,272,843 0.0
6.50% 03/01/2024 10,916
資本財
Colfax Corp. 3,922,013 0.0
6.38% 02/15/2026 3,639
171,303,553 0.6
金融機関
銀行業
Citigroup, Inc., Series Q(d)
5.95% 08/15/2020 3,706 3,748,684 0.0
Citigroup, Inc., Series P(d)
5.95% 05/15/2025 10,465 11,141,981 0.0
Goldman Sachs Group, Inc. (The), Series P(d)
5.00% 11/10/2022 16,116 15,762,433 0.1
Royal Bank ofScotland Group PLC(d) 58,957,783 0.2
8.63% 08/15/2021 55,488
89,610,881 0.3
金融
Navient Corp. 7,574,804 0.0
6.50% 06/15/2022 7,337
97,185,685 0.3
268,489,238 0.9
バンク・ローン
産業
基幹産業
3,639,885 0.0
Nouryon Finance B.V. (fka AkzoNobel)(e)
4.67% 10/01/2025 3,772
資本財
GFL Environmental Inc.(e)
6.75% 05/30/2025 5,143 5,038,621 0.0
Granite USHoldings Corporation(e) 33,341,438 0.1
7.21% 09/30/2026 34,913
38,380,059 0.1
通信－メディア
Clear Channel Outdoor Holdings, Inc.(e)
5.10% 08/21/2026 5,898 5,817,117 0.0
Diamond Sports Group, LLC(e)
4.88% 08/24/2026 5,781 5,260,441 0.0
LCPR Loan Financing LLC(e) 14,136,117 0.1
6.66% 10/15/2026 14,089
25,213,675 0.1
消費財（景気敏感）－自動車
Panther BFAggregator 2LP(e) 16,638,636 0.1
5.10% 04/30/2026 17,087
消費財（景気敏感）－娯楽
Motion Acquisition Limited(e) 1,945,395 0.0
3.25% 11/12/2026 2,026
消費財（景気敏感）－その他
Scientific Games International, Inc.(e) 14,037,225 0.1
4.35% 08/14/2024 14,499
消費財（景気敏感）－小売
7,836,983 0.0
Specialty Building Products Holdings, LLC(e)
7.35% 10/01/2025 7,903
消費財（ディフェンシブ）
athenahealth, Inc.(e)
6.16% 02/11/2026 21,168 20,903,085 0.1
Envision Healthcare Corporation(e) 6,107,975 0.0
5.35% 10/10/2025 7,616
27,011,060 0.1
エネルギー
CITGO Petroleum Corporation(e) 11,304,106 0.0
6.95% 03/28/2024 11,361
その他の産業
4,339,624 0.0
KAR Auction Services, Inc.(e)
3.94% 09/19/2026 4,383
サービス
Garda World Security Corporation(e)
6.39% 10/30/2026 8,049 8,001,416 0.0
Team Health Holdings, Inc.(e) 11,308,298 0.1
4.35% 02/06/2024 14,994
19,309,714 0.1
テクノロジー
Avaya Inc.(e)
5.90% 12/15/2024 14,934 14,162,213 0.1
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
Pitney Bowes Inc.(e)
7.16% 01/17/2025 13,739 13,541,571 0.0
Veritas USInc.(e) 5,074,156 0.0
6.45% 01/27/2023 5,427
32,777,940 0.1
202,434,302 0.7
86/155
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
日付 額面価額 時価 純資産
利率 （月/日/年） （単位：千） （米ドル） 比率(%)
金融機関
保険
MPH Acquisition Holdings LLC(e) $ 23,390,418
4.70% 06/07/2023 USD 24,600 0.1 %
Sedgwick Claims Management Services, Inc.
(Lightning Cayman Merger Sub, Ltd.)(e) 21,558,320 0.0
5.60% 09/03/2026 21,804
44,948,738 0.1
247,383,040 0.8
企業－投資適格債
金融機関
銀行業
Bank ofAmerica Corp., Series Z(d)
6.50% 10/23/2024 14,620 16,181,256 0.1
Intesa Sanpaolo SpA
5.02% 06/26/2024 29,505 30,984,023 0.1
14,707,350 0.0
JPMorgan Chase &Co., Series S(d)
6.75% 02/01/2024 13,340
61,872,629 0.2
保険
41,788,622 0.2
Prudential Financial, Inc.
5.20% 03/15/2044 39,601
リート
Diversified Healthcare Trust
6.75% 12/15/2021 16,681 17,536,686 0.0
Service Properties Trust 21,881,700 0.1
4.35% 10/01/2024 20,773
39,418,386 0.1
143,079,637 0.5
産業
基幹産業
31,203,522 0.1
Glencore Funding LLC
4.13% 03/12/2024 29,221
通信－メディア
Charter Communications Operating LLC/Charter
Communications Operating Capital 5,422,008 0.0
4.50% 02/01/2024 5,000
消費財（ディフェンシブ）
Kraft Heinz Foods Co. 36,687,284 0.1
3.00% 06/01/2026 36,893
テクノロジー
Autodesk, Inc. 9,351,182 0.1
3.50% 06/15/2027 8,474
82,663,996 0.3
公益事業
電気
NRG Energy, Inc. 14,008,457 0.0
3.75% 06/15/2024 13,265
239,752,090 0.8
CLO（ローン担保証券）
CLO－変動金利
Bain Capital Credit CLO, Series 2019-2A, Class C(e)
4.82% 10/17/2032 4,750 4,770,416 0.0
Black Diamond CLO Ltd., Series 2016-1A, Class A2AR(e)
3.54% 04/26/2031 11,000 10,822,086 0.1
Black Diamond CLO Ltd., Series 2019-2A, Class B(e)
4.86% 07/23/2032 8,000 8,028,272 0.0
CBAM Ltd., Series 2018-7A, Class B1(e)
3.42% 07/20/2031 7,726 7,716,258 0.0
CIFC Funding Ltd., Series 2019-3A, Class B(e)
4.49% 07/16/2032 4,050 4,072,469 0.0
CIFC Funding Ltd., Series 2019-1A, Class C(e)
4.52% 04/20/2032 2,600 2,613,146 0.0
Dryden CLO Ltd., Series 2018-57A, Class A(e)
2.70% 05/15/2031 25,195 25,060,711 0.1
Greywolf CLO VILtd., Series 2018-1A, Class A1(e)
2.82% 04/26/2031 22,100 22,031,777 0.1
ICG USCLO Ltd., Series 2015-1A, Class CR(e)
4.92% 10/19/2028 2,500 2,415,800 0.0
Neuberger Berman Loan Advisers CLO Ltd.,
Series 2019-31A, Class C(e)
4.52% 04/20/2031 3,250 3,260,543 0.0
Neuberger Berman Loan Advisers CLO Ltd.,
Series 2019-33A, Class C(e)
4.59% 10/16/2032 12,500 12,528,675 0.1
Northwoods Capital Ltd., Series 2018-12BA, Class B(e)
3.74% 06/15/2031 5,400 5,340,686 0.0
Octagon Investment Partners 38Ltd., Series 2018-1A,
Class B(e)
3.77% 07/20/2030 3,900 3,756,503 0.0
OZLM Ltd., Series 2018-18A, Class A(e)
2.85% 04/15/2031 9,625 9,557,211 0.0
OZLM Ltd., Series 2018-18A, Class B(e)
3.38% 04/15/2031 3,000 2,962,062 0.0
OZLM Ltd., Series 2014-7RA, Class BR(e)
4.04% 07/17/2029 9,000 8,834,229 0.0
OZLM Ltd., Series 2017-16A, Class B(e)
4.24% 05/16/2030 5,000 4,994,075 0.0
OZLM Ltd., Series 2014-7RA, Class CR(e)
4.84% 07/17/2029 10,500 10,027,458 0.1
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
Romark CLO III Ltd., Series 2019-3A, Class A2(e)
3.90% 07/15/2032 28,050 28,112,327 0.1
Romark CLO III Ltd., Series 2019-3A, Class B(e)
4.63% 07/15/2032 3,500 3,512,723 0.0
Sound Point CLO XIX Ltd., Series 2018-1A, Class A(e)
2.83% 04/15/2031 34,104 33,709,349 0.1
TIAA CLO IILtd., Series 2017-1A, Class A(e)
3.10% 04/20/2029 5,105 5,105,071 0.0
Venture CLO Ltd., Series 2017-29A, Class C(e)
4.19% 09/07/2030 2,300 2,288,953 0.0
Vibrant CLO XILtd., Series 2019-11A, Class B(e)
4.57% 07/20/2032 3,000 2,984,364 0.0
Voya CLO Ltd., Series 2016-3A, Class BR(e) 9,767,360 0.1
4.02% 10/18/2031 10,000
234,272,524 0.8
88/155
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
株（口）数／
日付 額面価額 時価 純資産
利率 （月/日/年） （単位：千） （米ドル） 比率(%)
エージェンシー
政府系機関債務証書
$ 133,715,553
Federal National Mortgage Association 0.5
6.25% 05/15/2029 USD 93,825 %
CMO（モーゲージ担保証券）
政府系機関変動利付
Bellemeade ReLtd., Series 2019-3A, Class M1C(e) 70,691,333 0.2
3.58% 07/25/2029 69,349
CMBS（商業用不動産モーゲージ証券）
非政府系機関確定利付CMBS
Grantor Trust CGCMT, Series 2015-GC17(j)
4.34% 09/15/2048 105 7,717,733 0.0
Grantor Trust COMM, Series 2014-UBS2(j)
4.32% 03/10/2047 143 10,934,223 0.0
Grantor Trust CSAIL, Series 2015-C1(j)
4.00% 04/15/2050 207 8,037,686 0.0
Grantor Trust JPMBB, Series 2014-C24(j)
4.00% 11/15/2047 222 7,920,800 0.0
Grantor Trust WFRBS, Series 2014-C23(j)
3.40% 10/15/2047 125 5,031,390 0.0
GSMortgage Securities Trust
Series 2013-GC13, Class E(j)
3.49% 07/10/2046 169 8,955,877 0.0
Series 2013-GC13, Class F(j)
3.49% 07/10/2046 142 11,520,985 0.1
WF-RBS Commercial Mortgage Trust
Series 2012-C7, Class XA(g)
1.34% 06/15/2045 7,983 178,889 0.0
7,332,956 0.1
Series 2012-C7, Class E
4.81% 06/15/2045 8,500
67,630,539 0.2
普通株
17,713,786 0.1
Mt. Logan ReLtd.(Preference Shares)(j)
18,232
エマージング・マーケット－ハード・カレンシー
産業
基幹産業
Braskem America Finance Co. 15,031,250 0.1
7.13% 07/22/2041 13,000
消費財（ディフェンシブ）
Tonon Luxembourg SA(b) (j) 137,094 0.0
6.50% 10/31/2024 4,555
15,168,344 0.1
ABS（アセット・バック証券）
その他のABS－固定金利
VB-S1 Issuer LLC, Series 2016-1A, Class F 9,230,724 0.0
6.90% 06/15/2046 9,000
1,304,047,171 4.4
投資有価証券合計
$30,180,667,998
(取得原価 $29,840,181,746) 100.8
定期預金
ANZ, London(k)
0.65% - 20,867 0.0
Bank ofNova Scotia, Toronto(k)
0.82% - 81,863 0.0
BBH, Grand Cayman(k)
(0.30)% - 144 0.0
BBH, Grand Cayman(k)
5.55% - 917,251 0.0
Hong Kong &Shanghai Bank, Singapore(k)
0.35% - 52,041 0.0
HSBC Bank PLC, London(k)
0.33% - 37,319 0.0
JPMorgan Chase, New York(k)
0.95% - 231,642,170 0.8
National Australia Bank, London(k)
0.34% - 2,317,643 0.0
Sumitomo, Tokyo(k)
(0.68)% - 106,561 0.0
Sumitomo, Tokyo(k) 82,114,487 0.3
0.95% -
317,290,346 1.1
定期預金合計
(569,241,665) (1.9)
負債控除後その他資産
$29,928,716,679
100.0
純資産額
先物契約
満期日 未実現
銘柄 （月／日／年） 契約高 当初価額 時価 評価（損）益
ロング
U.S. T-Note 10Yr(CBT) Futures $ 5,288,749,563 $ 5,378,950,500 $ 90,200,937
06/19/2020 39,918
ショート
U.S. 10YrUltra Bond Futures
06/19/2020 2,014 293,940,969 302,540,563 (8,599,594)
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
U.S. Long Bond (CBT) Futures
06/19/2020 158 25,751,352 26,899,500 (1,148,148)
U.S. T-Note 2Yr(CBT) Futures
06/30/2020 2,841 614,477,312 620,270,205 (5,792,893)
U.S. T-Note 5Yr(CBT) Futures
06/30/2020 20,973 2,549,202,609 2,574,435,750 (25,233,141)
U.S. T-Note 10Yr(CBT) Futures+ (205,469)
06/19/2020 91 12,056,781 12,262,250
$ 49,221,692
$ 90,200,937
評価益
$ (40,979,245)
評価損
+クラス受益証券のヘッジ目的で使用。
90/155
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
先物為替予約
引渡契約 ～と交換に 決済日 未実現
取引相手方 （単位：千） （単位：千） （月/日/年） 評価（損）益
Brown Brothers Harriman &Co.+ $(11,481,504)
USD 903,311 AUD 1,368,728 03/10/2019
Brown Brothers Harriman &Co.+
USD 74,631 CNH 523,021 03/09/2020 179,829
Brown Brothers Harriman &Co.+
USD 203,859 EUR 188,548 03/09/2020 4,368,307
Brown Brothers Harriman &Co.+
USD 19,342 PLN 76,740 03/09/2020 225,089
Brown Brothers Harriman &Co.+
USD 258,930 SGD 362,589 03/09/2020 1,393,749
Brown Brothers Harriman &Co.+
USD 121,481 ZAR 1,834,186 03/09/2020 (4,021,722)
Brown Brothers Harriman &Co.+
USD 453,310 CAD 601,003 03/16/2020 (5,543,427)
Brown Brothers Harriman &Co.+
USD 23,237 CHF 22,818 03/16/2020 435,291
Brown Brothers Harriman &Co.+
USD 207,448 EUR 191,866 03/16/2020 4,536,036
Brown Brothers Harriman &Co.+
USD 652,932 GBP 504,955 03/16/2020 (5,256,324)
Brown Brothers Harriman &Co.+
USD 16,145 JPY 1,805,901 03/16/2020 610,087
Brown Brothers Harriman &Co.+
USD 194,343 NZD 307,842 03/16/2020 (1,899,591)
Brown Brothers Harriman &Co.+
USD 251,949 SGD 352,811 03/16/2020 1,367,613
Brown Brothers Harriman &Co.+
USD 127,338 ZAR 1,922,651 03/16/2020 (4,351,722)
Brown Brothers Harriman &Co.+
USD 961,998 AUD 1,459,790 03/27/2020 (10,446,343)
Brown Brothers Harriman &Co.+ 359,511
USD 74,320 CNH 522,367 03/27/2020
$(29,525,121)
$ 13,475,512
評価益
$(43,000,633)
評価損
+クラス受益証券のヘッジ目的で使用。
中央清算機関で清算されるクレジット・デフォルト・スワップ
終了日 名目元本 未実現
清算ブローカー／（取引所） 参照債務 (月/日/年) (単位：千) 時価 評価（損）益
購入契約
Citigroup Global Markets, Inc./
CDX-CMBX.NA.A Series 6 $ 7,500 $ 85,013
(INTRCONX) 05/11/2063 USD 5,000
Citigroup Global Markets, Inc./
CDX-NAHY Series 33, 5Year Index
(INTRCONX) 12/20/2024 3,565,020 171,218,164 (41,297,817)
Citigroup Global Markets, Inc./
CDX-NAHY Series 33, 5Year Index
(INTRCONX) 12/20/2024 14,157 679,922 (124,695)
Citigroup Global Markets, Inc./
CDX-NAHY Series 33, 5Year Index
(INTRCONX) 12/20/2024 61,766 2,966,457 (841,718)
Citigroup Global Markets, Inc./
CDX-NAHY Series 33, 5Year Index
(INTRCONX) 12/20/2024 78,962 3,792,349 (1,068,370)
Citigroup Global Markets, Inc./
Federative Republic ofBrazil
(INTRCONX) 12/20/2024 27,890 (458,374) (55,972)
Citigroup Global Markets, Inc./
Republic ofColombia
(INTRCONX) 12/20/2024 27,890 (103,372) (232,563)
Citigroup Global Markets, Inc./
Republic ofSouth Africa
(INTRCONX) 12/20/2024 33,890 (1,778,268) (579,669)
Citigroup Global Markets, Inc./
Republic ofTurkey
(INTRCONX) 12/20/2024 1 (118) (1)
Citigroup Global Markets, Inc./
Russian Federation
(INTRCONX) 12/20/2024 27,890 134,865 (95,795)
Goldman Sachs International/(INTRCONX) CDX-CMBX.NA.A Series 6
05/11/2063 5,000 7,500 85,013
Morgan Stanley &Co. LLC/(INTRCONX) CDX-NAHY Series 33, 5Year Index 651,394 (604,760)
12/20/2024 13,563
$(44,731,334)
$177,118,019
合計
$ 170,026
評価益
$(44,901,360)
評価損
金利スワップ
金利タイプ
名目元本 終了日 ファンドが行った ファンドが受領した 未実現
清算ブローカー／（取引所） （単位：千） （月／日／年） 支払い 支払い 評価（損）益
Citigroup Global Markets, Inc./(CME Group) USD 453,010 3Month LIBOR $ (26,818,568)
04/20/2023 2.850%
Citigroup Global Markets, Inc./(CME Group) 3Month LIBOR (1,701,340)
58,460 06/28/2026 1.460%
$ (28,519,908)
合計
クレジット・デフォルト・スワップ
91/155
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アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
終了日 名目元本 前払（前受） 未実現
取引相手方 参照債務 (月/日/年) (単位：千) 時価 プレミアム 評価（損）益
販売契約
Barclays Bank PLC CDX-CMBX.NA.BB Series 6 USD 5,000 $ (804,500) $ (100,236) $ (704,264)
05/11/2063
Barclays Bank PLC CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 25,000 (2,060,000) (397,131) (1,662,869)
Citigroup Global Markets, Inc
BondABS.Towd 04/25/2057 75,070 (35,531) - (35,531)
Citigroup Global Markets, Inc CDX-CMBX.NA.A Series 6
05/11/2063 500 750 298 452
Citigroup Global Markets, Inc CDX-CMBX.NA.A Series 6
05/11/2063 10,000 15,000 (181,463) 196,463
Citigroup Global Markets, Inc CDX-CMBX.NA.A Series 6
05/11/2063 10,000 15,000 (196,396) 211,396
Citigroup Global Markets, Inc CDX-CMBX.NA.A Series 6
05/11/2063 20,000 30,000 (405,309) 435,309
92/155
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アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
終了日 名目元本 前払（前受） 未実現
取引相手方 参照債務 (月/日/年) (単位：千) 時価 プレミアム 評価（損）益
Citigroup Global Markets, Inc CDX-CMBX.NA.BB Series 6 USD 1,626 $ (261,623) $ (312,729) $ 51,106
05/11/2063
Citigroup Global Markets, Inc CDX-CMBX.NA.BB Series 6
05/11/2063 3,253 (523,408) (630,623) 107,215
Citigroup Global Markets, Inc CDX-CMBX.NA.BB Series 6
05/11/2063 3,253 (523,408) (627,656) 104,248
Citigroup Global Markets, Inc CDX-CMBX.NA.BB Series 6
05/11/2063 3,253 (523,408) (614,815) 91,407
Citigroup Global Markets, Inc CDX-CMBX.NA.BB Series 6
05/11/2063 4,667 (750,920) (570,677) (180,243)
Citigroup Global Markets, Inc CDX-CMBX.NA.BB Series 6
05/11/2063 5,000 (804,500) (102,715) (701,785)
Citigroup Global Markets, Inc CDX-CMBX.NA.BB Series 6
05/11/2063 5,000 (804,500) (110,119) (694,381)
Citigroup Global Markets, Inc CDX-CMBX.NA.BB Series 6
05/11/2063 5,000 (804,500) (110,119) (694,381)
Citigroup Global Markets, Inc CDX-CMBX.NA.BB Series 6
05/11/2063 5,000 (804,500) (100,295) (704,205)
Citigroup Global Markets, Inc CDX-CMBX.NA.BB Series 6
05/11/2063 5,000 (804,500) (834,755) 30,255
Citigroup Global Markets, Inc CDX-CMBX.NA.BB Series 6
05/11/2063 5,000 (804,500) (756,649) (47,851)
Citigroup Global Markets, Inc CDX-CMBX.NA.BB Series 6
05/11/2063 8,000 (1,287,200) (1,566,843) 279,643
Citigroup Global Markets, Inc CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 257 (21,177) (32,292) 11,115
Citigroup Global Markets, Inc CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 311 (25,626) (19,652) (5,974)
Citigroup Global Markets, Inc CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 366 (30,158) (45,815) 15,657
Citigroup Global Markets, Inc CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 840 (69,216) (113,531) 44,315
Citigroup Global Markets, Inc CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 1,933 (159,279) (124,042) (35,237)
Citigroup Global Markets, Inc CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 2,000 (164,800) (205,976) 41,176
Citigroup Global Markets, Inc CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 5,000 (412,000) (313,114) (98,886)
Citigroup Global Markets, Inc CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 5,000 (412,000) (444,747) 32,747
Citigroup Global Markets, Inc CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 6,000 (494,400) (504,973) 10,573
Citigroup Global Markets, Inc CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 8,663 (713,831) (781,353) 67,522
Citigroup Global Markets, Inc CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 9,689 (798,374) (612,222) (186,152)
Citigroup Global Markets, Inc CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 10,000 (824,000) (1,020,545) 196,545
Citigroup Global Markets, Inc CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 10,000 (824,000) (1,027,475) 203,475
Citigroup Global Markets, Inc CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 10,000 (824,000) (1,042,653) 218,653
Citigroup Global Markets, Inc CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 10,000 (824,000) (1,040,017) 216,017
Citigroup Global Markets, Inc CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 10,000 (824,000) (970,085) 146,085
Citigroup Global Markets, Inc CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 10,000 (824,000) (617,282) (206,718)
Citigroup Global Markets, Inc CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 10,000 (824,000) (641,707) (182,293)
Citigroup Global Markets, Inc CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 10,000 (824,000) (879,054) 55,054
Citigroup Global Markets, Inc CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 15,000 (1,236,000) (2,187,713) 951,713
Citigroup Global Markets, Inc CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 15,000 (1,236,000) (1,416,831) 180,831
Citigroup Global Markets, Inc CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 15,000 (1,236,000) (1,255,881) 19,881
Citigroup Global Markets, Inc CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 18,067 (1,488,721) (1,159,372) (329,349)
Citigroup Global Markets, Inc CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 19,337 (1,593,369) (1,716,216) 122,847
Citigroup Global Markets, Inc CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 20,000 (1,648,000) (1,896,482) 248,482
Citigroup Global Markets, Inc CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 20,000 (1,648,000) (1,909,061) 261,061
Citigroup Global Markets, Inc CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 25,000 (2,060,000) (1,710,127) (349,873)
Citigroup Global Markets, Inc CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 25,000 (2,060,000) (2,396,899) 336,899
Citigroup Global Markets, Inc CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 25,000 (2,060,000) (2,396,894) 336,894
Citigroup Global Markets, Inc CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 25,000 (2,060,000) (484,739) (1,575,261)
Citigroup Global Markets, Inc CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 25,000 (2,060,000) (2,222,201) 162,201
Citigroup Global Markets, Inc CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 30,000 (2,472,000) (2,539,393) 67,393
Citigroup Global Markets, Inc CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 34,700 (2,859,280) (2,182,076) (677,204)
Citigroup Global Markets, Inc CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 50,000 (4,120,000) (3,401,970) (718,030)
Citigroup Global Markets, Inc CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 50,000 (4,120,000) (4,793,797) 673,797
Credit Suisse International CDX-CMBX.NA.A Series 6
05/11/2063 2,477 3,716 (98,462) 102,178
Credit Suisse International CDX-CMBX.NA.A Series 6
05/11/2063 3,640 5,460 (149,670) 155,130
Credit Suisse International CDX-CMBX.NA.A Series 6
05/11/2063 4,465 6,698 (174,846) 181,544
Credit Suisse International CDX-CMBX.NA.A Series 6
05/11/2063 4,853 7,280 (196,750) 204,030
Credit Suisse International CDX-CMBX.NA.A Series 6
05/11/2063 4,955 7,433 (200,699) 208,132
Credit Suisse International CDX-CMBX.NA.A Series 6
05/11/2063 10,100 15,150 (106,308) 121,458
Credit Suisse International CDX-CMBX.NA.A Series 6
05/11/2063 12,387 18,581 (492,390) 510,971
Credit Suisse International CDX-CMBX.NA.BB Series 6
05/11/2063 4,500 (724,050) (425,356) (298,694)
Credit Suisse International CDX-CMBX.NA.BB Series 6
05/11/2063 5,000 (804,500) (95,342) (709,158)
Credit Suisse International CDX-CMBX.NA.BB Series 6
05/11/2063 9,500 (1,528,550) (931,605) (596,945)
Credit Suisse International CDX-CMBX.NA.BB Series 6
05/11/2063 10,000 (1,609,000) (205,429) (1,403,571)
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Credit Suisse International CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 2,340 (192,816) (30,624) (162,192)
Credit Suisse International CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 6,614 (544,994) (545,398) 404
Credit Suisse International CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 7,600 (626,240) (309,395) (316,845)
Credit Suisse International CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 10,000 (824,000) (55,234) (768,766)
Credit Suisse International CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 10,000 (824,000) (538,697) (285,303)
Credit Suisse International CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 10,000 (824,000) (543,611) (280,389)
Credit Suisse International CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 10,000 (824,000) (1,296,083) 472,083
Credit Suisse International CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 11,544 (951,226) (658,245) (292,981)
Credit Suisse International CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 20,000 (1,648,000) (1,638,346) (9,654)
Credit Suisse International CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 25,000 (2,060,000) (976,447) (1,083,553)
Credit Suisse International CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 34,200 (2,818,080) (709,555) (2,108,525)
Deutsche Bank AG CDX-CMBX.NA.A Series 6
05/11/2063 5,000 7,500 (195,182) 202,682
Deutsche Bank AG CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 318 (26,203) (33,619) 7,416
Deutsche Bank AG CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 4,082 (336,357) (431,553) 95,196
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終了日 名目元本 前払（前受） 未実現
取引相手方 参照債務 (月/日/年) (単位：千) 時価 プレミアム 評価（損）益
Deutsche Bank AG CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6 USD 4,159 $ (342,702) $ (297,092) $ (45,610)
05/11/2063
Deutsche Bank AG CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 10,000 (824,000) (788,713) (35,287)
Deutsche Bank AG CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 19,426 (1,600,702) (1,435,109) (165,593)
Goldman Sachs International CDX-CMBX.NA.A Series 6
05/11/2063 2,500 3,750 1,492 2,258
Goldman Sachs International CDX-CMBX.NA.A Series 6
05/11/2063 5,000 7,500 (101,327) 108,827
Goldman Sachs International CDX-CMBX.NA.BB Series 6
05/11/2063 3,269 (525,982) (640,779) 114,797
Goldman Sachs International CDX-CMBX.NA.BB Series 6
05/11/2063 82,500 (13,274,250) (15,904,212) 2,629,962
Goldman Sachs International CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 4,290 (353,496) (311,371) (42,125)
Goldman Sachs International CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 5,000 (412,000) (693,405) 281,405
Goldman Sachs International CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 5,000 (412,000) (718,933) 306,933
Goldman Sachs International CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 10,000 (824,000) (1,418,737) 594,737
Goldman Sachs International CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 11,154 (919,090) (817,103) (101,987)
Goldman Sachs International CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 11,300 (931,120) (1,238,183) 307,063
Goldman Sachs International CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 20,000 (1,648,000) (1,302,818) (345,182)
Goldman Sachs International CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 20,000 (1,648,000) (2,773,618) 1,125,618
Goldman Sachs International CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 98,466 (8,113,598) (12,003,144) 3,889,546
Goldman Sachs International CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 234,658 (19,335,819) (26,263,192) 6,927,373
JPMorgan Securities, LLC CDX-CMBX.NA.A Series 6
05/11/2063 5,000 7,500 (54,303) 61,803
JPMorgan Securities, LLC CDX-CMBX.NA.A Series 6
05/11/2063 5,000 7,500 (47,964) 55,464
JPMorgan Securities, LLC CDX-CMBX.NA.A Series 6
05/11/2063 5,000 7,500 (108,773) 116,273
JPMorgan Securities, LLC CDX-CMBX.NA.A Series 6
05/11/2063 7,042 10,563 (282,788) 293,351
JPMorgan Securities, LLC CDX-CMBX.NA.A Series 6
05/11/2063 8,283 12,425 (178,827) 191,252
JPMorgan Securities, LLC CDX-CMBX.NA.A Series 6
05/11/2063 10,000 15,000 (382,968) 397,968
JPMorgan Securities, LLC CDX-CMBX.NA.A Series 6
05/11/2063 10,000 15,000 (423,596) 438,596
JPMorgan Securities, LLC CDX-CMBX.NA.A Series 6
05/11/2063 25,000 37,500 (908,599) 946,099
JPMorgan Securities, LLC CDX-CMBX.NA.BB Series 6
05/11/2063 374 (60,177) (73,250) 13,073
JPMorgan Securities, LLC CDX-CMBX.NA.BB Series 6
05/11/2063 2,012 (323,731) (391,579) 67,848
JPMorgan Securities, LLC CDX-CMBX.NA.BB Series 6
05/11/2063 3,246 (522,281) (626,302) 104,021
JPMorgan Securities, LLC CDX-CMBX.NA.BB Series 6
05/11/2063 3,246 (522,281) (623,808) 101,527
JPMorgan Securities, LLC CDX-CMBX.NA.BB Series 6
05/11/2063 5,000 (804,500) (761,351) (43,149)
JPMorgan Securities, LLC CDX-CMBX.NA.BB Series 6
05/11/2063 5,000 (804,500) (766,000) (38,500)
JPMorgan Securities, LLC CDX-CMBX.NA.BB Series 6
05/11/2063 7,000 (1,126,300) (936,524) (189,776)
JPMorgan Securities, LLC CDX-CMBX.NA.BB Series 6
05/11/2063 10,000 (1,609,000) (1,830,844) 221,844
JPMorgan Securities, LLC CDX-CMBX.NA.BB Series 6
05/11/2063 12,470 (2,006,423) (2,376,486) 370,063
JPMorgan Securities, LLC CDX-CMBX.NA.BB Series 6
05/11/2063 12,979 (2,088,321) (2,457,172) 368,851
JPMorgan Securities, LLC CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 3,500 (288,400) (388,960) 100,560
JPMorgan Securities, LLC CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 5,000 (412,000) (556,997) 144,997
JPMorgan Securities, LLC CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 5,000 (412,000) (557,666) 145,666
JPMorgan Securities, LLC CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 5,000 (412,000) (514,939) 102,939
JPMorgan Securities, LLC CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 5,000 (412,000) (486,930) 74,930
JPMorgan Securities, LLC CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 5,000 (412,000) (580,959) 168,959
JPMorgan Securities, LLC CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 5,000 (412,000) (522,688) 110,688
JPMorgan Securities, LLC CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 5,000 (412,000) (778,849) 366,849
JPMorgan Securities, LLC CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 5,000 (412,000) (683,378) 271,378
JPMorgan Securities, LLC CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 5,000 (412,000) (448,299) 36,299
JPMorgan Securities, LLC CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 6,452 (531,645) (872,027) 340,382
JPMorgan Securities, LLC CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 6,500 (535,600) (725,837) 190,237
JPMorgan Securities, LLC CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 6,972 (574,493) (909,383) 334,890
JPMorgan Securities, LLC CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 10,000 (824,000) (1,256,828) 432,828
JPMorgan Securities, LLC CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 10,000 (824,000) (1,056,739) 232,739
JPMorgan Securities, LLC CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 10,000 (824,000) (1,557,698) 733,698
JPMorgan Securities, LLC CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 10,000 (824,000) (1,554,087) 730,087
JPMorgan Securities, LLC CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 10,000 (824,000) (1,581,006) 757,006
JPMorgan Securities, LLC CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 10,000 (824,000) (1,544,871) 720,871
JPMorgan Securities, LLC CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 12,870 (1,060,488) (915,568) (144,920)
JPMorgan Securities, LLC CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 15,000 (1,236,000) (941,163) (294,837)
JPMorgan Securities, LLC CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 25,000 (2,060,000) (2,364,301) 304,301
JPMorgan Securities, LLC CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 25,000 (2,060,000) (3,447,170) 1,387,170
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アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
JPMorgan Securities, LLC CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 30,000 (2,472,000) (2,667,253) 195,253
JPMorgan Securities, LLC CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 50,000 (4,120,000) (4,659,751) 539,751
JPMorgan Securities, LLC CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 50,000 (4,120,000) (4,300,445) 180,445
Morgan Stanley &Co.
International PLC CDX-CMBX.NA.A Series 6
05/11/2063 325 488 (13,400) 13,888
Morgan Stanley &Co.
International PLC CDX-CMBX.NA.A Series 6
05/11/2063 10,000 15,000 (196,396) 211,396
Morgan Stanley &Co.
International PLC CDX-CMBX.NA.BB Series 6
05/11/2063 2,333 (375,380) (287,089) (88,291)
Morgan Stanley &Co.
International PLC CDX-CMBX.NA.BB Series 6
05/11/2063 5,000 (804,500) (92,882) (711,618)
Morgan Stanley &Co.
International PLC CDX-CMBX.NA.BB Series 6
05/11/2063 5,000 (804,500) (97,640) (706,860)
Morgan Stanley &Co.
International PLC CDX-CMBX.NA.BB Series 6
05/11/2063 5,000 (804,500) (87,599) (716,901)
Morgan Stanley &Co.
International PLC CDX-CMBX.NA.BB Series 6
05/11/2063 10,000 (1,609,000) (195,483) (1,413,517)
Morgan Stanley &Co.
International PLC CDX-CMBX.NA.BB Series 6
05/11/2063 10,000 (1,609,000) (200,277) (1,408,723)
Morgan Stanley &Co.
International PLC CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 5,000 (412,000) (718,933) 306,933
Morgan Stanley &Co.
International PLC CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 6,529 (537,990) (458,420) (79,570)
Morgan Stanley &Co.
International PLC CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 7,700 (634,480) (1,031,026) 396,546
Morgan Stanley &Co.
International PLC CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 10,000 (824,000) (110,227) (713,773)
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アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
終了日 名目元本 前払（前受） 未実現
取引相手方 参照債務 (月/日/年) (単位：千) 時価 プレミアム 評価（損）益
Morgan Stanley &Co.
International PLC CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6 USD 10,000 $ (824,000) $ (136,671) $ (687,329)
05/11/2063
Morgan Stanley &Co.
International PLC CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
05/11/2063 10,000 (824,000) (158,327) (665,673)
Morgan Stanley &Co.
International PLC CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6 (1,236,000) (213,136) (1,022,864)
05/11/2063 15,000
$(172,383,200) $(182,571,941) $ 10,188,741
合計
$37,957,889
評価益
評価損 $(27,769,148)
インフレ（消費者物価指数）・スワップ
金利タイプ
名目元本 終了日 ファンドが行った ファンドが受領した 未実現
取引相手方 （単位：千） （月／日／年） 支払い 支払い 評価（損）益
$ 1,021,148
Deutsche Bank AG USD 65,000
01/15/2026 1.578% CPI#
$(62,041,353)
スワップ用合計
#
消費者物価指数（CPI）によって決定されるインフレ率に基づく変動金利。
(a) ポジション（またはそのうちの一部ポジション）は、未決済のOTC担保デリバティブに分離されている。
(b) 現物支給（PIK）。
発行日取引または引渡遅延証券。
(c)
(d) 証券は、無期限であるため、設定された満期日を有していない。表示された日付は、該当する場合の次回繰上償還日を示している。
(e) 変動利付証券。表示された利率は、2020年2月29日現在で実施された。
(f) 逆利息のみ証券。
IO－インタレスト・オンリー（金利のみ）。
(g)
(h) 債務不履行証券。
(i) 債務不履行満期証券。
(j) 管理会社の取締役会の全般的監督の下で確立された手続きに従い決定された通り、公正に評価された。
(k) 翌日物預金。
通貨略称：
AUD － 豪ドル
カナダ・ドル
CAD －
CHF － スイス・フラン
CNH － 中国元（オフショア）
EUR － ユーロ
スターリング・ポンド
GBP －
JPY － 日本円
ニュージーランド・ドル
NZD －
PLN － ポーランド・ズロチ
シンガポール・ドル
SGD －
米ドル
USD －
ZAR － 南アフリカ・ランド
用語説明：
ABS － ABS（アセット・バック証券）
CBT － シカゴ商品取引所
North American Commercial Mortgage-Backed Index
CDX-CMBX.NA －
North American High Yield Credit Default Swap Index
CDX-NAHY －
CLO － ローン担保証券
CMBS（商業用不動産モーゲージ証券）
CMBS －
シカゴ・マーカンタイル取引所
CME －
CPI － 消費者物価指数
INTRCONX － インターコンチネンタル取引所
JSC － ジョイント・ストック・カンパニー
ロンドン銀行間取引金利
LIBOR －
REIT － リート（不動産投資信託）
REMICs － 不動産担保ローン投資
ToBeAnnounced（未公表）
TBA －
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アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
財務書類に対する注記を参照のこと。
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
４ 管理会社の概況
(1) 資本金の額（2020年３月末日現在）
資本金の額 16,300,000ユーロ（約19億円）
発行済株式総数 163,000株（内訳： 優先株 33,000株／クラスＢ普通株 130,000株）
(注) ユーロの円貨換算は、便宜上、株式会社三菱ＵＦＪ銀行の2020年３月31日現在における対顧客電信売買相場の仲値(１ユー
ロ＝119.55円)による。
管理会社が発行する株式総数の上限については制限がない。
ただし、上記資本金の増減については、定款規定に基づく株主総会の決議を要する。
(2) 事業の内容及び営業の状況
管理会社の主な事業の目的は、
1) 譲渡性のある証券を投資対象とする投資信託（以下「UCITS」という。）についての法律、規制およ
び行政規定の調整に関する欧州議会および理事会の2009年７月13日付指令2009/65/ECに基づき認可
されたルクセンブルグ籍およびルクセンブルグ以外の国籍のUCITSの運用ならびに2010年12月17日の
投資信託に関する法律（以下「2010年法」という。）第101条第２項および附属書Ⅱに基づく他のル
クセンブルグ籍およびルクセンブルグ以外の国籍の投資信託（以下「UCI」という。）の運用、なら
びに
2) オルタナティブ投資ファンド運用会社に関する2013年７月12日法（以下「2013年法」という。）第
５条第２項および附属書Ｉに従い、オルタナティブ投資ファンド運用会社に関する欧州議会および
理事会の2011年６月８日付指令2011/61/EUの意味においてルクセンブルグ籍およびルクセンブルグ
以外の国籍のオルタナティブ投資ファンド（以下「AIF」という。）のために行うAIFの資産に関す
る運用、管理事務、マーケティングその他の活動の遂行である。
管理会社は、(a)顧客毎の一任運用ベースの投資対象のポートフォリオの運用業務、(b)投資助言業務お
よび(c)2010年法第101条第３項および／または2013年法第５条第４項に企図された金融投資に関する注文
の送受業務を提供する。管理会社は、居住および管理事務支援業務を含め、管理会社が管理するUCITS、
UCIおよびAIFの子会社（特別目的事業体「SPV」を含む。）に対し、上記の運用業務、管理事務およびマー
ケティング業務を提供することもある。
管理会社は、管理会社が業務を提供するUCITS、UCIおよびAIFによる申込および買戻しに関連する集金口
座の維持、条件付後払申込手数料の調達または類似行為を含め、管理会社が業務を提供するUCITS、UCIお
よびAIFに一時的な融資または保証を提供することがある。
管理会社は、いずれの場合も2010年法および2013年法の範囲内において、ルクセンブルグ籍およびルク
センブルグ以外の国籍の会社（規制を受ける会社を含む。）、その他の事業体に何らかの形で参加するこ
と、株式、債券、社債、証書その他の有価証券の購入、引受けその他の方法による取得もしくは売却、交
換その他の方法による譲渡をすること、またはパートナーシップの利権を有することがある。
管理会社は、業務提供の自由および／または支店開設によりルクセンブルグ国外で許可された活動を行
うことがある。
多くの場合、管理会社は、2010年法、2013年法およびその他適用ある法令により認められる最大限の範
囲において、管理会社がUCITS、UCIおよびAIFに提供する業務に関連する活動を行うことがある。
管理会社は、2010年法および2013年法の規定の範囲（最大限の範囲）内において、管理会社の事業の目
的の達成に直接もしくは間接的に関連するならびに／または有用および／もしくは必要とみなされる活動
を行うことがある。
疑義を避けるため、管理会社は、管理会社がオルタナティブ投資ファンド運用会社として行為するパー
トナーシップおよびその子会社（SPVを含む。）のパートナーシップの管理会社として行為することができ
る。当該パートナーシップは1915年商事会社法の第600条第５項、第310条第２項および第320条第３項にそ
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
れぞれ定義されている範囲におけるパートナーシップとし、株式有限責任事業組合、普通リミテッド・
パートナーシップまたは特別リミテッド・パートナーシップを含むものとする。
管理会社は、投資運用業務の提供のため投資顧問会社としてアライアンス・バーンスタイン・エル・
ピーを任命し、ファンド資産の保管業務および管理業務の提供のため保管受託銀行、管理事務代行会社と
してブラウン・ブラザーズ・ハリマン (ルクセンブルグ) エス・シー・エイを任命し、またファンド証券
の登録・名義書換事務代行業務の提供のため名義書換代行会社として管理会社の一部門であるところのア
ライアンス・バーンスタイン・インベスター・サービセズを任命している。
2020年３月末日現在、管理会社は、契約型投資信託であるルクセンブルグ籍アンブレラ・ファンド６本
および会社型投資信託であるルクセンブルグ籍ファンド18本（アンブレラ型ファンド11本およびスタン
ド・アローン型ファンド７本）ならびに会社型投資信託であるオランダ籍アンブレラ・ファンド１本（純
資産総額は、6,877,194,954.55豪ドル、792,511,191.81カナダ・ドル、58,495,305.82スイス・フラン、
3,081,384,805.95人民元、5,092,807.20チェコ・コルナ、9,188,166,276.84ユーロ、2,694,248,423.85ス
ターリング・ポンド、3,430,898,533.41香港ドル、74,756,215,020.93円、16,521,274.96ノルウェー・ク
ローネ、482,037,310.10ニュージーランド・ドル、90,514,691.71ポーランド・ズロチ、
1,201,190,819.61シンガポール・ドル、60,183,368,003.87米ドルおよび22,811,475,756.47南アフリカ・
ランドの合計額）の管理および運用を行っている。
国名 種類別 本数 純資産額の合計額
（設立国） （基本的性格） （通貨別）
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
ルクセン 契約型投資信託 ３（合計20本のサブ・ファンドを有
5,861,375,328.44 豪ドル
ブルグ （リテール・ファンド） するアンブレラ・ファンド）
610,772,403.29 カナダ・ドル
25,423,535.27 スイス・フラン
1,351,556,995.70 人民元
2,841,288.57 チェコ・コルナ
2,801,926,745.48 ユーロ
435,058,543.54 スターリング・ポンド
1,079,977,254.92 香港ドル
11,518,060,962.76 円
411,408,451.32 ニュージーランド・ドル
66,642,496.92 ポーランド・ズロチ
885,688,278.50 シンガポール・ドル
37,427,824,921.14 米ドル
22,308,635,791.68 南アフリカ・ランド
契約型投資信託 ３（合計８本のサブ・ファンドを有
1,193,038,072.25 ユーロ
（機関投資家向ファンド） するアンブレラ・ファンド）
17,101,582,767.00 円
412,070,337.32 米ドル
会社型投資信託 ４（合計58本のサブ・ファンドを有
1,015,819,626.11 豪ドル
（リテール・ファンド） するアンブレラ・ファンド３本
およびスタンド・アローン型
181,738,788.52 カナダ・ドル
ファンド１本）
33,071,770.55 スイス・フラン
1,729,827,810.25 人民元
2,251,518.63 チェコ・コルナ
5,035,093,920.21 ユーロ
2,259,189,880.31 スターリング・ポンド
2,350,921,278.49 香港ドル
46,136,571,291.17 円
16,521,274.96 ノルウェー・クローネ
70,628,858.78 ニュージーランド・ドル
23,872,194.79 ポーランド・ズロチ
315,502,541.11 シンガポール・ドル
18,530,645,729.83 米ドル
502,839,964.79 南アフリカ・ランド
会社型投資信託 14（合計10本のサブ・ファンドを有
するアンブレラ・ファンド８本
（機関投資家向ファンド）
3,812,827,015.58 米ドル
およびスタンド・アローン型
ファンド６本)
会社型投資信託 １（１本のサブ・ファンドを有する
オランダ 158,107,538.90 ユーロ
アンブレラ・ファンド）
(3) その他
半期報告書提出前６か月以内において、管理会社に重要な影響を与えた事実、または与えることが予想
される事実はない。
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アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
５ 管理会社の経理の概況
a. 管理会社の直近２事業年度の日本文の財務書類は、ルクセンブルグにおける法令に準拠して作成された原
文の財務書類を翻訳したものである。これは「特定有価証券の内容等の開示に関する内閣府令」に基づき、
「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」第131条第５項ただし書の規定の適用によるもので
ある。
b. 管理会社の原文の財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭和23年法律第103号）第１条の３第７
項に規定する外国監査法人等をいう。）であるプライスウォーターハウスクーパース・ソシエテ・コーペラ
ティブから監査証明に相当すると認められる証明を受けており、当該監査証明に相当すると認められる証明
に係る監査報告書に相当するもの（訳文を含む。）が当該財務書類に添付されている。
c. 管理会社の原文の財務書類は、ユーロで表示されている。日本文の財務書類には、主要な金額について円
貨換算が併記されている。日本円による金額は、株式会社三菱ＵＦＪ銀行の2020年３月31日現在における対
顧客電信売買相場の仲値（１ユーロ＝119.55円）で換算されている。なお、千円未満の金額は四捨五入され
ている。
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(1) 資産及び負債の状況
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貸借対照表
2019年12月31日現在
2019年 2018年
資 産 注記 （ユーロ） （千円） （ユーロ） （千円）
A. 未払発行済資本 － － － －
I. 未請求発行済資本
－ － － －
II. 未払請求済発行済資本 － － － －
B. 設立費 － － － －
C. 固定資産 37,404,060 4,471,655 40,432,219 4,833,672
I. 無形資産
１．研究開発費 － － － －
２．免許、特許、ライセンス、商標
－ － － －
ならびに類似権利および資産、
以下に該当する場合：
ａ）有価約因で取得され、
Ｃ．Ｉ．３により表示不要 － － － －
ｂ）企業自体によって生成 － － － －
３．営業権、有価約因で取得された範囲内 － － － －
４．事前支払額および無形資産仮勘定 － － － －
II. 有形資産
１．土地および建物 － － － －
２．プラントおよび機械 － － － －
３．その他の什器備品、工具および機器 2,3 34,600 4,136 62,759 7,503
４．事前支払額および建設仮勘定 － － － －
III. 金融資産
１．関連企業持分 2,4 369,460 44,169 369,460 44,169
２．関連企業に対する債権 2,4 37,000,000 4,423,350 40,000,000 4,782,000
３．参加持分 － － － －
４．参加持分に連動する関連企業に対する債権 － － － －
５．固定資産として保有の投資 － － － －
６．その他の債権 － － － －
添付の注記は当財務書類の一部である。
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2019年 2018年
資 産（続き） （ユーロ） （千円） （ユーロ） （千円）
179,842,693 21,500,194 130,057,989 15,548,433
D. 流動資産
I. 棚卸資産
１．原材料および消耗品 － － － －
２．仕掛品 － － － －
３．完成品および商品 － － － －
４．事前支払額 － － － －
II. 債権
１．売掛金
ａ）（１年以内に期限到来） 2,5 102,913,303 12,303,285 63,095,008 7,543,008
ｂ）（１年超に期限到来） － － － －
２．関連企業からの未収金
ａ）（１年以内に期限到来） 2,6 528,991 63,241 121,729 14,553
ｂ）（１年超に期限到来） － － － －
３．参加持分に連動する関連企業からの未収金
ａ）（１年以内に期限到来） － － － －
ｂ）（１年超に期限到来） － － － －
４．その他の債権
ａ）（１年以内に期限到来） 2,7 6,736,636 805,365 3,130,453 374,246
ｂ）（１年超に期限到来） － － － －
III. 投資
１．関連企業持分 － － － －
２．自己株式 － － － －
３．その他の投資 2,8 236,528 28,277 103,955 12,428
IV. 預金および手許現金 69,408,603 8,297,798 63,568,196 7,599,578
18,632 2,227 38,648 4,620
9
E. 前払金
217,246,753 25,971,849 170,490,208 20,382,104
合計（資産）
添付の注記は当財務書類の一部である。
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2019年 2018年
資本金、準備金および負債 注記 （ユーロ） （千円） （ユーロ） （千円）
10 78,042,578 9,329,990 90,680,841 10,840,895
A. 資本金および準備金
I. 発行済資本 10,11 16,300,000 1,948,665 16,300,000 1,948,665
II. 資本剰余金 10,12 3,438,135 411,029 3,438,135 411,029
III. 再評価積立金 － － － －
IV. 準備金
１．法定準備金 10,13 1,630,000 194,867 1,630,000 194,867
２．定款に規定された準備金 － － － －
３．公正価値準備金を含むその他の準備金
ａ）（その他の分配可能準備金）
ｂ）（その他の分配不可能準備金） 10,14 15,821,350 1,891,442 12,488,275 1,492,973
V. 前期繰越損益 10 43,947,769 5,253,956 83,487,640 9,980,947
VI. 当期損益 10 21,905,324 2,618,781 18,336,791 2,192,163
VII. 中間配当金 10 (25,000,000) (2,988,750) (45,000,000) (5,379,750)
VIII. 資本投資補助金 － － － －
B. 引当金
１．年金および類似債務に関する引当金 － － － －
２．納税引当金 － － － －
３．その他の引当金 － － － －
139,204,175 16,641,859 79,809,367 9,541,210
C. 債務
１．社債
ａ） 転換権付ローン
i）（１年以内に期限到来） － － － －
ii）（１年超に期限到来） － － － －
ｂ）転換権なしローン
i）（１年以内に期限到来） － － － －
ii）（１年超に期限到来） － － － －
添付の注記は当財務書類の一部である。
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2019年 2018年
資本金、準備金および負債（続き） 注記 （ユーロ） （千円） （ユーロ） （千円）
２．信用機関に対する未払金
ａ）（１年以内に期限到来） － － － －
ｂ）（１年超に期限到来） － － － －
３．棚卸資産からの控除として区分表示されない範
囲の
注文前受金
ａ）（１年以内に期限到来） － － － －
ｂ）（１年超に期限到来） － － － －
４．買掛金
ａ）（１年以内に期限到来） 2,15 85,528,034 10,224,876 58,505,176 6,994,294
ｂ）（１年超に期限到来） － － － －
５．未払為替手形
ａ）（１年以内に期限到来） － － － －
ｂ）（１年超に期限到来） － － － －
６．関連企業に対する未払金
ａ）（１年以内に期限到来） 2,16 51,672,169 6,177,408 5,482,166 655,393
ｂ）（１年超に期限到来） － － － －
７．参加持分に連動する関連企業に対する未払金
ａ）（１年以内に期限到来） － － － －
ｂ）（１年超に期限到来） － － － －
８．税金および社会保障債務
ａ）税務当局 2,17 865,833 103,510 14,722,395 1,760,062
ｂ）社会保障機関 242,152 28,949 211,940 25,337
９．その他の債務
ａ）（１年以内に期限到来） 2 895,987 107,115 887,690 106,123
ｂ）（１年超に期限到来） － － － －
－ － － －
D. 繰延収益
217,246,753 25,971,849 170,490,208 20,382,104
合計（資本金、準備金および負債）
添付の注記は当財務書類の一部である。
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(2) 損益の状況
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損益計算書
2019年12月31日終了年度
2019年 2018年
損益勘定 注記 （ユーロ） （千円） （ユーロ） （千円）
１．純売上高 2,18 903,752,172 108,043,572 763,132,714 91,232,516
２．在庫変動（完成品および仕掛品） － － － －
３．自らのために関連企業によって実施され
－ － － －
資本計上された業務
４．その他の営業収益 19 145,444 17,388 175,553 20,987
５．原材料、消耗材およびその他の外部費用
ａ）原材料および消耗財 － － － －
ｂ）その他の外部費用 20 (856,116,214) (102,348,693) (722,347,067) (86,356,592)
６．人件費 21,22 (5,572,289) (666,167) (4,969,264) (594,076)
ａ）賃金および給料 (4,424,139) (528,906) (3,896,701) (465,851)
ｂ）社会保障費 (456,959) (54,629) (395,216) (47,248)
i）（年金に関連するもの） － － － －
ⅱ）（その他の社会保障費） － － － －
ｃ）その他の人件費 (691,191) (82,632) (677,347) (80,977)
７．評価調整
ａ）設立費、有形／無形固定資産に
2,3 (29,938) (3,579) (32,965) (3,941)
関連するもの
ｂ）流動資産に関連するもの － － － －
８．その他の営業費用 23 (13,309,926) (1,591,202) (11,075,105) (1,324,029)
９．参加証券からの収益
ａ）関連企業から生じた － － － －
ｂ）参加持分からのその他の収益 － － － －
10．その他の投資および固定資産の
一部を構成する貸付金からの収益
ａ）関連企業から生じた － － － －
ｂ）ａ）に該当しないその他の収益 － － － －
11．その他の利息および類似収益
ａ）関連企業から生じた － － － －
ｂ）その他の利息および類似収益 25 6,981,402 834,627 2,884,044 344,787
12．持分法による関連企業の損益に対する持分 － － － －
13．金融資産および流動資産として保有する
－ － － －
投資に関する評価調整
14．利息および類似費用
ａ）関連企業 － － － －
ｂ）その他の利息および類似費用 25 (6,667,980) (797,157) (3,022,227) (361,307)
(7,320,547) (875,171) (6,387,492) (763,625)
26
15．損益にかかる税金
21,862,124 2,613,617 18,358,191 2,194,722
税引後損益
26 43,200 5,165 (21,400) (2,558)
16．１－16までの項目に含まれないその他の税金
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21,905,324 2,618,781 18,336,791 2,192,163
当期損益
添付の注記は当財務書類の一部である。
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財務書類に対する注記
2019年12月31日現在
注１．一般事項
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル（「当社」）は、1990年７
月31日にルクセンブルグにおいて、アライアンス・キャピタル（ルクセンブルグ）エス・エイの名称で存続
無期限の有限責任会社として設立された。当社は、2011年４月11日に有限会社（société àresponsabilité
limitée）に転換された。2019年２月１日付で修正された当社の目的は以下のとおりである。
・ EU 通達2009/65/ECに基づき認可されたルクセンブルグ籍およびルクセンブルグ以外の国籍の譲渡性の
ある証券を投資対象とする投資信託（UCITS）の運用ならびに投資信託に関するルクセンブルグの2010
年12月17日法（「2010年法」）第101条第２項および付属書Ⅱに基づく他のルクセンブルグ籍およびル
クセンブルグ以外の国籍の投資信託（UCI）の運用
・ オルタナティブ投資ファンド運用会社に関するルクセンブルグの2013年７月12日法（「2013年法」）
第５条第２項および付属書Ⅰに従い、EU通達2011/61/EUの意味においてルクセンブルグ籍およびルク
センブルグ以外の国籍のオルタナティブ投資ファンド（「AIF」）のために行うAIFの資産に関する運
用、管理事務、マーケティングその他の活動の遂行
・ 当社が（a）顧客毎の一任運用ベースの投資対象のポートフォリオの運用業務および（b）投資助言業
務、（c）2010年法第101条第３項および／または2013年法第５条第４項に企図された金融投資に関す
る注文の送受業務を提供
当社の登記上の事務所は、ルクセンブルグ Ｌ－2453、ユージェーヌ・リュペール通り２－４番に設立され
ている。
当社の事業年度は、各年の１月１日に開始し、12月31日に終了する。
2006年７月１日以降、当社は、当社が管理会社として業務を行うＡＢファンドの販売会社として業務を
行っている。
当社は、デラウェア州で設立されニューヨークに所在するリミテッド・パートナーシップであるアライア
ンス・バーンスタイン・エル・ピーの全株所有子会社（アライアンス・バーンスタイン・ホールディング
ス・リミテッド）および間接全株所有子会社（アライアンス・バーンスタイン・プリファード・リミテッ
ド）によって以下のとおり所有されている。
・ 79.75％ アライアンス・バーンスタイン・ホールディングス・リミテッド－130,000クラスＢ普通株
・ 20.25％ アライアンス・バーンスタイン・プリファード・リミテッド－33,000優先株
当社は、当社が直接／間接的な子会社として一部を構成する事業体の最大部分を構成するアライアンス・
バーンスタイン・エル・ピーの連結財務書類に含まれる。当企業の登記上の事務所は、ニューヨーク州、
ニューヨーク、アベニュー・オブ・ジ・アメリカズ1345に所在し、連結財務書類は、ワシントンD.C.20549の
米国証券取引委員会で2020年２月12日に公表された。
比較財務データの表示
税金項目に関連する2018年12月31日に終了した事業年度の数値は、2019年12月31日に終了した事業年度の
数値との比較可能性を確保するために再分類されている。
注２．重要な会計方針の概要
Ａ．作成基準
財務書類は、ルクセンブルグの法令上の要件に準拠し、取得原価主義に基づいて作成されている。会計
方針および評価規則は、法律で認められたもののほかに、当社の取締役会（「取締役会」）によって決め
られ採用される。
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会計方針および評価規則は、2002年12月19日法で認められたもののほかに、取締役会によって決められ
採用される。
財務書類の作成には、特定の重要な会計上の見積もりの使用が要求される。また、取締役会は、会計方
針を採用する際に判断を行使することが求められる。仮定の変更は、仮定が変更された期間の財務書類に
大きな影響を及ぼす可能性がある。経営陣は、基礎となる仮定が適切であり、したがって財務書類が財政
状態および成績を公正に表示していると考えている。
当社は、翌事業年度において資産および負債の報告金額に影響を及ぼす見積もりおよび仮定を行う。見
積りおよび判断は、常に評価され、かつ、状況に応じて合理的と思われる将来の事象に関する予測を含む
過去の経験およびその他の要因に基づく。
Ｂ．重要な会計方針
当社が採用する重要な会計方針は、以下のとおりである。
Ⅰ．有形固定資産
有形固定資産は取得原価から減価償却累計額を控除して表示され、見積耐用年数である４年間にわた
り定額法で減価償却される。
Ⅱ．金融資産
金融固定資産として保有の投資対象は、取締役会の判断により恒久性のある投資と見なされる場合に
は、簿価の減損を控除した原価で計上される。評価調整が行われる理由が適用されなくなった場合に
は、当該評価調整額から戻入れられる。当社の持分法による金融固定資産の損益は、宣言された配当金
の範囲内で損益計算書に含まれる。
Ⅲ．債権
債権は額面価額で評価され、回収困難な場合には評価調整を課せられる。評価調整が行われる理由が
適用されなくなった場合には、この評価調整は継続されない。
Ⅳ．譲渡性証券
譲渡性証券は、取得原価か時価のいずれか低い方で評価され、財務書類が作成される通貨で表示され
る。時価が購入原価より低い場合、評価調整が計上される。評価調整が行われる元の理由が適用されな
くなった場合には、この評価調整は継続されない。
Ⅴ．デリバティブ金融商品
当社は先物為替予約のような金融デリバティブ取引を行うことがある。当社は、デリバティブ金融商
品を当初は取得原価で計上する。
デリバティブ金融商品は、貸借対照表日現在で適用される先物為替レートに基づき評価される。
Ⅵ．外貨換算
当社の基本通貨はユーロ（EUR）で、その会計記録もユーロによっている。
その他の通貨建ての資産および負債は、取得時レートで記帳される固定資産を除き、貸借対照表日の
実勢為替レートによりユーロに換算される。収益および費用取引は、取引日の実勢為替レートにより記
帳される。実現損益および未実現損益は、損益計算書に反映される。
ユーロ以外の通貨で表示される取引は、取引時点の実勢為替レートでユーロに換算される。ユーロ以
外の通貨で表示される設立費および固定資産は、取引時点の実勢為替レートでユーロに換算される。貸
借対照表日現在、これらの資産は、取得時の為替レートで換算されたままである。
銀行預金は、貸借対照表日現在の実勢為替レートで換算される。為替差損益は、当期の損益計算書に
計上される。
その他の資産および負債は、それぞれ、取得時の為替レートで換算された価額と、貸借対照表日の為
替レートを基に決定された価額とのいずれか低い方または高い方で個別に換算される。未実現の為替差
損のみが損益計算書に計上される。為替差益は、実現時に損益計算書に計上される。
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資産と負債の間に経済的関連性がある場合には、これらは上述の方法に従って総額で評価され、純未
実現損失は損益計算書に計上されるのに対し、純未実現為替差益は認識されない。
Ⅶ．前払金
前払金には、当事業年度中に負担したが次の事業年度に関わる費用が含まれる。
Ⅷ．引当金
引当金は、貸借対照表日現在、負担する予定であるか負担することが確かであるが金額が不確定か発
生日時が不確定な、その性質が明確に定められる損失または債務に対応することを意図している。
また引当金は、貸借対照表日現在、負担する予定であるか負担することが確かであるが金額が不確定
か発生日時が不確定な、その性質が明確に定められる当事業年度または前事業年度に由来する変更に対
応するために設けることができる。
Ⅸ．債務
債務は、その返済価額で計上される。債券発行時に償還額が受取額を上回る場合、差額が損益計算書
に計上される。
Ⅹ． その他の債務
その他の債務には、VATに関する支払額、監査および通常の費用に関連する金額が含まれる。計算は、
直近に受領した請求書に基づく。
Ⅺ．純売上高
純売上高は、主として投資信託に請求される、管理報酬、管理会社報酬、名義書換代行報酬および実
績報酬から構成されている。
Ⅻ．評価調整
評価調整は、関連する資産から直接控除される。これらの評価調整は、評価調整が行われた根拠の適
用がなくなった場合には継続されない。
注３．有形資産
有形資産は、その他の什器備品、工具および機器から構成されている。
（ユーロ）
総帳簿価額－期首残高 6,730,709
期中取得 1,779
総帳簿価額－期末残高 6,732,488
償却－期首残高 (6,667,950)
期中償却 (29,938)
償却－期末残高 (6,697,888)
純帳簿価額－期末残高 34,600
純帳簿価額－期首残高 62,759
注４．金融資産
当期の金融固定資産の変動は、以下のとおりである、
関連企業における株式
（ユーロ）
総帳簿価額－期首残高 369,460
総帳簿価額－期末残高 369,460
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純帳簿価額－期末残高 369,460
純帳簿価額－期首残高 369,460
当社は、以下の企業の発行済株式資本の少なくとも20％を所有している。
当該企業の
企業名 登記上の 直近貸借 貸借対照表日 直近事業
（法的形式） 事務所 所有権 対照表日 の純株主資本 年度の利益
％ （ユーロ）＊ （ユーロ）＊
アライアンス・バーンスタイン 2019年
（フランス）S.A.S. パリ 100％ 12月31日 1,323,470 76,596
＊無監査の数値に基づく
当社は、2019年11月26日付でサンフォード・C・バーンスタイン・リミテッド(「SCB LTD」)と37,000,000
ユーロの貸付契約を締結した。貸付額は額面価額で評価される。金利0.01％が毎月発生し、2020年１月８日
の満期時に支払われる。
当事業年度におけるサンフォード・C・バーンスタイン・リミテッドとの貸付契約の変動は、以下のとおり
である。
SCB LTDへの貸付
ABLPへの貸付
貸付契約の内容 （ユーロ） （ユーロ）
期首残高 20,000,000 20,000,000
期中純変動 17,000,000 (20,000,000)
期末残高 37,000,000 －
注５．売掛金
売掛金は、以下から構成されている。
2019年 2018年
項目 （ユーロ） （ユーロ）
管理会社報酬および管理報酬 97,077,022 58,971,920
機関投資運用報酬 2,000,875 1,917,834
名義書換代行報酬 3,835,406 2,205,254
合計 102,913,303 63,095,008
注６．関連企業からの未収金
2019年12月31日現在、関連企業からの未収金残高合計528,991ユーロには、複数の企業に対する売掛金の純
額が含まれている。総額では、未収金残高合計819,228ユーロおよび未払金残高合計290,237ユーロである。
注７．その他の債権
2019年12月31日現在、2019年におけるその他の債権は、主として当社がファンドに代わって支払ったファ
ンドの請求書に関するファンドからの未収金で構成されている。（2019年：6,624,324ユーロおよび2018年：
2,980,944ユーロ）
注８．その他の投資およびデリバティブ金融商品
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その他の投資
当期中の変動は、以下のとおりである。
2019年 2018年
（ユーロ） （ユーロ）
総帳簿価額－期首残高 103,955 120,886
期中取得 － －
期中売却 － (9)
再評価（注２参照） － (16,922)
総帳簿価額－期末残高 103,955 103,955
減価償却－期首残高 － －
期中償却 － －
期中戻入 － －
減価償却－期末残高 － －
純帳簿価額－期末残高 103,955 103,955
デリバティブ金融商品
2019年12月31日現在、当社は以下の為替予約を締結した。
未実現利益／
通貨 購入額 通貨 売却額 満期日 公正価値 未実現（損失）
（ユーロ） （ユーロ）
豪ドル 12,000,000 ユーロ 7,382,264 2020年１月15日 7,514,837 132,573
注９．前払金
2019年12月31日現在、主として事務所賃借料、従業員の駐車料および年間購読料から構成されている。
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注10．資本金および準備金
発行済 資本 法定 その他の 前期
資本金 剰余金 準備金 準備金 繰越利益 中間配当 当期利益 合計
（ユーロ） （ユーロ） （ユーロ） （ユーロ） （ユーロ） （ユーロ） （ユーロ） （ユーロ）
2018年
12月31日
現在 16,300,000 3,438,135 1,630,000 12,488,275 83,487,640 (45,000,000) 18,336,791 90,680,841
期中変動
・前年度
利益の
割当 － － － 5,424,675 (32,087,884) 45,000,000 (18,336,791) －
・優先
配当金 － － － － (9,543,587) － － (9,543,587)
・中間
配当金 － － － － － (25,000,000) － (25,000,000)
・2013年
の富裕
税
および
－
調整 － － － (2,091,600) 2,091,600 － －
・当期利 －
益 － － － － － 21,905,324 21,905,324
2019年
12月31日
現在 16,300,000 3,438,135 1,630,000 15,821,350 43,947,769 (25,000,000) 21,905,324 78,042,578
2018年度の実績の配分は、2019年４月26日に開催された当社の年次株主総会で承認された。
中間普通配当は、2019年９月30日現在の中間ポジションに基づき2019年11月29日に開催された当社の取締
役会の書面決議により承認された。
注11．発行済資本
発行済資本金は16,300,000ユーロであり、無額面の130,000クラスＢ普通株および33,000優先株に分割され
る。
クラスＢ普通株数 優先株数
発行済資本－期首残高 130,000 33,000
期中発行 － －
期中変動 － －
発行済資本－期末残高 130,000 33,000
注12．資本剰余金
資本剰余金は3,438,135ユーロである。
資本剰余金
（ユーロ）
資本剰余金および類似剰余金－期首残高 3,438,135
期中変動 －
資本剰余金および類似剰余金－期末残高 3,438,135
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注13．法定準備金
ルクセンブルグの会社は、法定準備金が発行済株式資本の10％に達するまで、前期繰越損失を控除後の年
間純利益の少なくとも５％を法定準備金に充当することを要求されている。この準備金を配当することはで
きない。
2019年12月31日現在、法定準備金は既に法定要求額に達しており、さらなる充当の必要はない。
注14．その他の準備金
純富裕税法(VStG第８条)の第８項に基づき、当社の純富裕税債務を低減するために特別純富裕税準備金が
設定されている。この特別準備金は、法人所得税から控除されることを想定した純富裕税額の５倍に相当す
る。この特別純富裕税準備金は、純富裕税債務の減額を利用するため、５年間は分配を行うことができな
い。
2013年の純富裕税の前期繰越利益への再配分は、2019年４月26日に開催された当社の年次株主総会で承認
された。
注15．買掛金
買掛金は、以下から構成されている。
2019年 2018年
項目 （ユーロ） （ユーロ）
未払販売報酬 85,528,034 58,505,176
合計 85,528,034 58,505,176
買掛金は全額、１年以内に支払期限が到来する。
注16．関連企業に対する未払金
2019年12月31日現在、関連企業に対する未払金は、主としてアライアンス・バーンスタイン・エル・ピー
（ABLP）との間の50,373,451ユーロの純額の会社間残高により構成されており、提供されたグループサービ
スに対する純未払金を表している。当社とアライアンス・バーンスタイン・エル・ピーとの間の資産および
負債の項目間での相殺に対応する総額は、未収金残高合計123,312,127ユーロおよび未払金残高合計
173,685,578ユーロ（2018年：アライアンス・バーンスタイン・エル・ピーとの4,322,041ユーロ）および関
連企業に対するその他の会社間未払金残高により構成されている。
注17．その他の債務
その他の債務は、主として納税引当金で構成されている。
所得税
地方法人税 純富裕税 合計
（ユーロ）
（ユーロ） (ユーロ) （ユーロ）
納税引当金－期首残高 10,860,834 3,829,461 32,100 14,722,395
期中変動
経常活動にかかる税金費用 5,597,395 1,723,152 (43,200) 7,277,347
支払額 (15,910,789) (5,255,220) 32,100 (21,133,909)
納税引当金－期末残高 547,440 297,393 21,000 865,833
注18．純売上高
純売上高は、以下のような活動のカテゴリーに分類される。
2019年 2018年
項目 （ユーロ） （ユーロ）
管理報酬 785,421,730 673,998,614
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名義書換代行報酬 25,484,646 24,062,519
管理会社報酬 45,830,625 36,755,258
実績報酬 24,336,760 17,133,230
移転価格収益 22,678,411 11,183,093
合計 903,752,172 763,132,714
純売上高は、アライアンス・バーンスタイン・エル・ピーに100％還付される管理報酬および運用報酬、
ABLPに60％還付される管理会社報酬、アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグが100％保持する名義
書換代行報酬およびABLPによるアライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグの販売戦略ビジネス・ユ
ニット（SBU）の損益純額の払戻しについての移転価格収益により構成されている。
注19．その他の営業収益
2019年12月31日現在、当該金額は、主としてSBUの販売の直接運営費用から販売計画支払額と販売サービス
費用を差し引いた額に対して８％の利益で構成されている。（2019年：136,839ユーロおよび2018年：
148,627ユーロ）
注20．その他の外部費用
その他の外部費用は、以下から構成されている。
2019年 2018年
項目 （ユーロ） （ユーロ）
管理報酬 513,374,448 447,130,499
販売報酬 290,906,631 236,030,184
管理会社報酬 27,498,375 22,053,154
実績報酬 24,336,760 17,133,230
合計 856,116,214 722,347,067
管理報酬の還付可能総額は、785,421,730ユーロであった。
注21．人件費
当社は、2019年12月に平均47名の正社員を雇用していた（2018年：44名）。
以下の内訳である。
2019年 2018年
項目 平均 平均
経営陣 2 2
従業員 45 42
合計 47 44
注22．管理・経営・監督機関のメンバーに付与される報酬、前受金およびローン、ならびに当該機関の前メン
バーのための退職年金債務
損益計算書に開示されている給料および賃金を除いて、管理・経営・監督機関のメンバーに付与された報
酬はなかった。
給与および賃金の他に、監督機関のメンバーに支払われた7,000ユーロ（2018年：9,800ユーロ）の手数料
は、その他の営業費用として開示されている。
管理・経営・監督機関のメンバーに付与される金額、ならびに当該機関の前メンバーのための退職年金債
務は無い。
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注23．その他の営業費用
その他の営業費用には、4,763,197ユーロ（2018年：4,845,031ユーロ）の株主サービス費用と3,017,844
ユーロ（2018年：1,022,407ユーロ）の技術割当額が含まれている。残りの費用はネットワーク費用、法人お
よび管理事務費用割当額、賃借料および還付不能のVATに関連する。
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注24．監査人報酬
当社が監査法人に支払う報酬として未払計上した金額の合計は、以下のとおりである。
2019年 2018年
項目 （ユーロ） （ユーロ）
監査報酬 107,280 105,713
税金関連費用 6,200 3,500
合計 113,480 109,213
注25．その他の利息および類似収益と費用
当該勘定は、主として為替損益から構成されている。
注26．所得税
当社は、ルクセンブルグの商業会社すべてに適用される一般的規制を課せられている。
注27．簿外契約債務
金融契約債務は、以下のとおりである。
2019年 2018年
項目 （ユーロ） （ユーロ）
186,462 214,336
保証契約およびその他の直接債務肩代わり契約
3,581,184 316,805
リース契約（未払の賃借料）
7,382,264 6,314,460
通貨先渡売買
11,149,910 6,845,601
合計
賃借銀行保証契約は、６か月の新賃借料を反映するよう更新された。
新しいリース契約は、2019年９月１日現在有効であり、９年間連続して延長された。
当社は、2019年12月18日付でエイチエスビーシー・バンク・ピーエルシー・ロンドンと、7,382,264ユーロ
を売却し、12,000,000豪ドルを購入する、2020年１月15日を満期日とする先物為替予約を締結した。
豪ドルの先物為替予約の目的は、４半期毎の豪ドル建の分配金の支払いによる為替エクスポージャーを減
らすことである。
注28．後発事象
アライアンス・バーンスタイン・リミテッドの事業の当社への移転は、以下のとおり完了した。
・ オランダ駐在員事務所：2020年１月１日付で移転
・ スウェーデン支店：2020年１月１日付で移転
・ イタリア駐在員事務所：2020年１月28日付で移転
・ スペイン支店：2020年に完了予定
ドイツの子会社の移転も、2020年12月31日までに実施される予定である。
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（２）記載事項の訂正
（注） 部分は訂正箇所を示します。
第一部 証券情報
(1) ファンドの名称
＜訂正前＞
アライアンス・バーンスタイン－アメリカン・インカム・ポートフォリオ
（注１）
（AB FCP I-American Income Portfolio）
（愛称を「イーグル」ということがある。）（以下「ファンド」という。）
（注１）ファンドは、ルクセンブルグ籍アンブレラ・ファンドであるアライアンス・バーンスタイン（以下「トラスト」とい
う。）を構成するポートフォリオのひとつである。 2019年12月末日 現在、トラストは、ファンドを含め、15のポート
フォリオによって構成されている。
各ポートフォリオの受益者は、約款の定めに従いポートフォリオ間の転換をする権利があるが、日本の受益者には、当
該転換の権利はない。 2019年12月末日 現在、ファンドは102種類のクラスの受益証券（以下、全クラスの受益証券を
「ファンド証券」という。）によって構成されている。
（後 略）
＜訂正後＞
アライアンス・バーンスタイン－アメリカン・インカム・ポートフォリオ
（注１）
（AB FCP I-American Income Portfolio）
（愛称を「イーグル」ということがある。）（以下「ファンド」という。）
（注１）ファンドは、ルクセンブルグ籍アンブレラ・ファンドであるアライアンス・バーンスタイン（以下「トラスト」とい
う。）を構成するポートフォリオのひとつである。 2020年３月末日 現在、トラストは、ファンドを含め、15のポート
フォリオによって構成されている。
各ポートフォリオの受益者は、約款の定めに従いポートフォリオ間の転換をする権利があるが、日本の受益者には、当
該転換の権利はない。 2020年３月末日 現在、ファンドは102種類のクラスの受益証券（以下、全クラスの受益証券を
「ファンド証券」という。）によって構成されている。
（後 略）
第二部 ファンド情報
第１ ファンドの状況
１ ファンドの性格
(1) ファンドの目的及び基本的性格
＜訂正前＞
アライアンス・バーンスタイン－アメリカン・インカム・ポートフォリオ（AB FCP I-American
Income Portfolio）（愛称を「イーグル」という。）（以下「ファンド」という。）は、アンブレ
ラ・ファンドであるアライアンス・バーンスタイン（以下「トラスト」という。）を構成するポート
フォリオのひとつである。 2019年12月末日 現在、トラストはファンドを含め15のポートフォリオによ
り構成されている。管理会社は、随時、他のポートフォリオを追加設定することができる。
（後 略）
＜訂正後＞
アライアンス・バーンスタイン－アメリカン・インカム・ポートフォリオ（AB FCP I-American
Income Portfolio）（愛称を「イーグル」という。）（以下「ファンド」という。）は、アンブレ
ラ・ファンドであるアライアンス・バーンスタイン（以下「トラスト」という。）を構成するポート
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フォリオのひとつである。 2020年３月末日 現在、トラストはファンドを含め15のポートフォリオによ
り構成されている。管理会社は、随時、他のポートフォリオを追加設定することができる。
（後 略）
(3) ファンドの仕組み
③ 管理会社の概要
＜訂正前＞
（前 略）
(ⅲ)資本金の額（ 2019年12月末日 現在）
資本金の額 16,300,000ユーロ（約 20億円）
発行済株式総数 163,000株（内訳： 優先株 33,000株／クラスB普通株 130,000株）
（注）ユーロの円貨換算は、便宜上、株式会社三菱ＵＦＪ銀行の 2019年12月30日 現在における対顧客電信売買相場の仲値(１
ユーロ＝ 122.54 円)による。以下、ユーロの円金額表示は別段の記載がない限りすべてこれによる。
（後 略）
＜訂正後＞
（前 略）
(ⅲ)資本金の額（ 2020年３月末日 現在）
資本金の額 16,300,000ユーロ（約 19億円）
発行済株式総数 163,000株（内訳： 優先株 33,000株／クラスB普通株 130,000株）
（注）ユーロの円貨換算は、便宜上、株式会社三菱ＵＦＪ銀行の 2020年３月31日 現在における対顧客電信売買相場の仲値(１
ユーロ＝ 119.55 円)による。以下、ユーロの円金額表示は別段の記載がない限りすべてこれによる。
（後 略）
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２ 投資方針
(3) 運用体制
＜訂正前＞
（前 略）
（後 略）
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＜訂正後＞
（前 略）
（後 略）
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(5) 投資制限
＜訂正前＞
（前 略）
韓国への投資に関する制限
大韓民国金融監督委員会に登録されたポートフォリオについて、かかるポートフォリオは、その純資
産の40％を超えて韓国ウォン建て資産に投資することはできない。
論争となっている武器に関する方針
（後 略）
＜訂正後＞
（前 略）
韓国への投資に関する制限
大韓民国金融監督委員会に登録されたポートフォリオについて、かかるポートフォリオは、その純資
産の40％を超えて韓国ウォン建て資産に投資することはできない。
香港への投資に関する投資制限
香港証券先物委員会によって承認されたポートフォリオについては、別途ポートフォリオの投資目的
および投資方針に特別に明記されていない限り、英文目論見書に記載されている投資制限に加え、以下
を適用するものとする。香港証券先物委員会が定義する損失吸収製品（偶発転換証券を含むが、これに
限定されない。）に対するポートフォリオのエクスポージャーは、純資産の30％未満とする。
環境、社会およびガバナンス統合方針
環境、社会およびガバナンス(ESG)に関する考察は、投資顧問会社の調査および投資プロセスに統合さ
れている。投資顧問会社のリサーチ・アナリストは、担当している特定の産業および対象となる会社や
発行体の専門家である。独自のリサーチ、第三者による調査、および投資顧問会社のリサーチ協力プ
ラットフォームに組み込まれた他の情報源からの所見を利用して、会社および発行体のESG慣行を分析
し、会社ごとまたは発行体ごとに潜在的に重要なESG要因を特定している。ESGに関する考察は、投資顧
問会社の調査および投資プロセスに組み込まれ、かつ、投資決定を行うためのいくつかの考慮事項のう
ちの１つである。発行体または会社の証券にマイナスの影響を与え得るものを含むすべてのESG要因を考
慮した後も、投資顧問会社は、当該証券を依然として購入し、および／または、それをファンド内に保
有することができる。ESGの考慮事項は、すべての種類の金融商品や投資対象に適用されない可能性があ
る。また、アナリストは、投資顧問会社の投資先または投資を予定している会社および発行体を監視
し、関与することがある。
論争となっている武器に関する方針
（後 略）
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３ 投資リスク
(2) リスクに対する管理体制
＜訂正前＞
（前 略）
リスク管理
（中 略）
投資顧問会社は、ファンドについて、グローバル・エクスポージャー（市場リスク）を監視するバ
リュー・アット・リスク（「VaR」）手法を用いる。ファンドのグローバル・エクスポージャーは、純粋
なVaR手法により評価され、VaR手法に従って、ファンドのVaRは、純資産総額の20％を超えないものとす
る。
デリバティブ取引のリスク管理
（後 略）
＜訂正後＞
（前 略）
リスク管理
（中 略）
投資顧問会社は、ファンドについて、グローバル・エクスポージャー（市場リスク）を監視するバ
リュー・アット・リスク（「VaR」）手法を用いる。ファンドのグローバル・エクスポージャーは、純粋
なVaR手法により評価され、VaR手法に従って、ファンドのVaRは、純資産総額の20％を超えないものとす
る。
ベンチマーク
ファンドのベンチマークはブルームバーグ・バークレイズ米国総合債券インデックスである。ファン
ドは、パフォーマンスの比較にベンチマークを使用する。ファンドはアクティブ運用されており、投資
顧問会社はファンドの投資戦略を実行する際、当該ベンチマークに制約されない。ファンドは、一定の
市況において、投資顧問会社の全面的な裁量に基づき、当該ベンチマークの構成銘柄の相当部分を保有
することができるが、当該ベンチマークのすべての構成銘柄を保有するわけではなく、また、構成銘柄
の一部ではない証券を保有することもできる。
デリバティブ取引のリスク管理
（後 略）
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５ 運用状況
(2) 投資資産
「(2) 投資資産」については、以下の内容に更新されます。
① 投資有価証券の主要銘柄
上位30銘柄
(ⅰ) 債券
（2020年３月末日現在）
投資
額面金額 取得価格 時価
利率 償還日
比率
順位 銘柄 国名 種類
(％) (年／月／日)
(米ドル) （米ドル） （米ドル）
(％)
U.S. Treasury Bonds 6.250 678,208,200 970,705,922 1,034,691,385 4.52
1 アメリカ合衆国 債券 2030/5/15
U.S. Treasury Bonds
6.125 733,014,500 963,981,775 1,028,167,333 4.49
2 アメリカ合衆国 債券 2027/11/15
U.S. Treasury Bonds
6.750 635,560,000 839,084,981 875,881,125 3.83
3 アメリカ合衆国 債券 2026/8/15
Federal National
6.625 358,671,000 511,933,822 549,758,836 2.40
4 アメリカ合衆国 債券 2030/11/15
Mortgage Association
U.S. Treasury Bonds
7.625 390,000,000 505,944,634 523,575,000 2.29
5 アメリカ合衆国 債券 2025/2/15
U.S. Treasury Bonds
6.125 327,698,300 456,198,297 486,375,978 2.12
6 アメリカ合衆国 債券 2029/8/15
U.S. Treasury Bonds
6.000 362,421,600 453,170,114 473,979,499 2.07
7 アメリカ合衆国 債券 2026/2/15
U.S. Treasury Bonds
6.500 267,238,000 351,823,880 368,203,857 1.61
8 アメリカ合衆国 債券 2026/11/15
Uniform Mortgage-
3.500 224,486,603 233,430,991 237,324,431 1.04
9 Backed Security Series アメリカ合衆国 債券 2050/4/1
2018
Federal National
7.125 142,912,000 210,955,567 219,285,250 0.96
10 アメリカ合衆国 債券 2030/1/15
Mortgage Association
Federal Home Loan
6.250 119,285,000 176,846,508 186,149,861 0.81
11 アメリカ合衆国 債券 2032/7/15
Mortgage Corp.
U.S. Treasury Bonds
7.500 129,580,000 167,115,429 171,106,347 0.75
12 アメリカ合衆国 債券 2024/11/15
U.S. Treasury Bonds
6.375 108,297,000 148,875,571 152,732,613 0.67
13 アメリカ合衆国 債券 2027/8/15
Federal National
6.250 93,825,000 123,675,461 134,055,535 0.59
14 アメリカ合衆国 債券 2029/5/15
Mortgage Association
U.S. Treasury Bonds
6.875 100,000,000 127,390,625 132,875,000 0.58
15 アメリカ合衆国 債券 2025/8/15
Uniform Mortgage-
4.500 102,044,610 108,565,898 109,713,895 0.48
16 Backed Security Series アメリカ合衆国 債券 2050/4/1
2020
Uniform Mortgage-
5.000 100,692,824 108,575,184 108,661,715 0.47
17 Backed Security Series アメリカ合衆国 債券 2050/4/1
2020
Federal Home Loan
6.750 65,181,000 92,908,165 101,733,034 0.44
18 アメリカ合衆国 債券 2031/3/15
Mortgage Corp.
Connecticut Avenue
Securities Trust
3.397 92,039,960 93,205,749 76,275,770 0.33
19 アメリカ合衆国 債券 2031/7/25
Series 2019-R01, Class
2M2
Connecticut Avenue
Securities Trust
2.947 88,375,139 88,343,680 74,657,868 0.33
20 アメリカ合衆国 債券 2039/7/25
Series 2019-R05, Class
1M2
Connecticut Avenue
Securities Trust
3.047 92,699,287 92,699,287 72,141,932 0.32
21 アメリカ合衆国 債券 2039/9/25
Series 2019-R06, Class
2M2
Federal Home Loan
Mortgage Corp.
Structured Agency
5.947 74,962,237 76,198,150 71,206,216 0.31
22 アメリカ合衆国 債券 2028/12/25
Credit Risk Debt Notes
Series 2016-DNA3,
Class M3
Egypt Government
6.125 73,425,000 74,106,107 70,419,164 0.31
23 エジプト 債券 2022/1/31
International Bond
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Federal National
Mortgage Association
Connecticut Avenue 6.647 70,613,443 75,729,422 69,818,209 0.31
24 アメリカ合衆国 債券 2028/4/25
Securities Series
2015-C04, Class 1M2
Federal National
Mortgage Association
Connecticut Avenue 3.597 71,881,107 73,421,890 63,258,616 0.28
25 アメリカ合衆国 債券 2030/2/25
Securities Series
2017-C06, Class 1M2
Federal Home Loan
Mortgage Corp. Series 3.597 70,373,909 71,690,667 61,915,106 0.27
26 アメリカ合衆国 債券 2049/1/25
2019-DNA1, Class M2
U.S. Treasury Bonds
5.250 43,718,000 56,814,101 60,453,797 0.26
27 アメリカ合衆国 債券 2029/2/15
Federal Home Loan
Mortgage Corp.
Structured Agency
4.497 76,478,961 82,591,578 60,068,236 0.26
28 アメリカ合衆国 債券 2029/8/25
Credit Risk Debt Notes
Series 2017-HQA1,
Class M2
Federal National
Mortgage Association
Connecticut Avenue 6.947 60,646,435 68,169,587 59,177,851 0.26
29 アメリカ合衆国 債券 2028/9/25
Securities Series
2016-C02, Class 1M2
(ⅱ) 投資信託
（2020年３月末日現在）
投資
取得価格(米ドル) 時価(米ドル)
比率
順位 銘柄 国名 種類 口数
(％)
単価 金額 単価 金額
ABFCP I-Mortgage
Income Portfolio - 87,394,707 70.08
1 ルクセンブルグ 投資信託 965,469 90.52 67,660,083 0.30
Class SA
② 投資不動産物件
該当事項なし（2020年３月末日現在）
③ その他投資資産の主要なもの
該当事項なし（2020年３月末日現在）
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第２ 管理及び運営
１ 申込（販売）手続等
(a) 海外における販売手続等
＜訂正前＞
（前 略）
反マネー・ロンダリング法の遵守
1973年２月19日ルクセンブルグ法（改訂済）、1993年４月５日ルクセンブルグ法（改訂済）および
2004年11月12日ルクセンブルグ法（改訂済）ならびにルクセンブルグ監督庁告示に従って、マネー・ロ
ンダリング目的の投資信託の利用を防止するため、義務の概要が呈示された。またマネー・ロンダリン
グおよびテロリスト資金防止のため、適用ある法令ならびに米国財務省外国資産管理局により施行され
る法令および行政命令（以下「OFAC規定」という。）として、一定の規則がファンドに課される。
かかる規定により、投資者の身元確認についての手続が課され、投資者は、身元確認書類（パス
ポート、身分証明書または運転免許証）の認証付写しおよび会社または法人の投資者の場合は、その制
定書類（法人の登記簿または定款の抄本もしくはその他の公式書類）の提出を要請される。当該身元確
認手続は、ルクセンブルグ法令および適用ある場合はOFAC規定に免除が規定されている一定の場合のみ
免除される。
ファンド証券の購入
（後 略）
＜訂正後＞
（前 略）
反マネー・ロンダリング法の遵守
(i) 適用される金融活動作業部会（FATF）のマネーロンダリング防止／テロ資金対策（以下
「AML/CTF」という。）基準を含むがこれらに限定されない国際規則、(ii) 米国財務省海外資産管理局
（OFAC）が管理する行政命令、ならびに(iii) 2004年11月12日付マネーロンダリングおよびテロ資金供
与の防止に関する法律（以下「ルクセンブルグAML法」という。）、2010年2月1日付大公規則、および
2012年12月14日付CSSF規則12-02（およびそれぞれの改正および代替を含む。）を含むがこれらに限定
されないルクセンブルグの法令および規則に基づき、金融業界のすべての専門家に対して、マネーロン
ダリングおよびテロ資金供与を目的とした集団投資事業の利用を防止するための義務が課せられてい
る。
かかる規定のため、管理会社またはその受託者は、とりわけ、ファンド証券の法的所有者および実
質的保有者の身元を確認しなければならない。この確認に必要な書類および情報は、申込書類と併せて
通知される。収集した情報が管理会社にとって十分でない場合、管理会社は、受益者に対し、追加の書
類または情報の提供を求めることができる。いかなる場合でも、管理会社は、適用される法的および規
制上の要件に準拠するため、いつでも追加の書類を要求することができる。
管理会社に提供された情報は、マネーロンダリング防止およびテロ資金対策遵守のためにのみ収集
および処理される（後記「データの保護」を参照のこと。）。
受益者による必要書類の提出について遅延または不履行があった場合、当該受益者に対してファン
ド証券は発行されず、（該当する場合）配当も行われない。申請者による書類の不提出または不完全な
書類の提出の結果、ファンド証券の発行または買戻手続に遅延または不履行が発生した場合、管理会社
またはその指定代理人は一切の責任を負わない。
受益者は、実質的保有者の登記簿設置に関する2019年1月13日付の法律によって要求され、かつその
条件の範囲内で、ルクセンブルグAML法第1条(7)の意味するファンドの実質的保有者を特定するために
必要な情報を、管理会社またはその受託者に提供するものとする。かかる情報は、ルクセンブルグの受
益権者名簿（以下「RBO」という。）を通じて報告され、かつ一般に公開されることがある。ファンド
に関する申込書類を提出することにより、各受益者は、受益者または（該当する場合）実質的保有者
が、管理会社またはその受託者に対して、管理会社がRBOに情報および書類を提供する義務を遵守する
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ために必要な関連情報および根拠書類を提供しなかった場合、ルクセンブルグの刑事罰の対象となるこ
とを認める。
管理会社は、ルクセンブルグの適用法令および規則に従って、ファンドの投資対象に関する
デュー・ディリジェンス手法にリスクベース・アプローチが適用されることを確保するものとする。
ファンド証券の購入
（後 略）
第三部 特別情報
第２ その他の関係法人の概況
１ 名称、資本金の額及び事業の内容
＜訂正前＞
(1) アライアンス・バーンスタイン・エル・ピー（「投資顧問会社」）
(AllianceBernstein L.P.)
（中 略）
② 事業の内容
アライアンス・バーンスタイン・エル・ピーは、世界有数の投資運用会社で、 2019年９月末日 現在、
総額約 5,924 億米ドル（約 64.9 兆円）の資産を運用している。ABは、ニューヨークにその本部を置き、世
界25 か国 51都市に拠点を有する。 2019年９月末日 現在、アライアンス・バーンスタイン・エル・ピー
は、デラウェア州法に基づき設立されたリミテッド・パートナーシップで、そのリミテッド・パート
ナーシップ持分の約 35.4％ を保有するアライアンス・バーンスタイン・ホールディング・エル・ピーの
持分は、ニューヨーク証券取引所において取引されている。
（後 略）
＜訂正後＞
(1) アライアンス・バーンスタイン・エル・ピー（「投資顧問会社」）
(AllianceBernstein L.P.)
（中 略）
② 事業の内容
アライアンス・バーンスタイン・エル・ピーは、世界有数の投資運用会社で、 2020年３月末日 現在、
（注）
総額約 5,418 億米ドル（約 59.0 兆円） の資産を運用している。ABは、ニューヨークにその本部を置
き、世界25 の国・地域、 51都市に拠点を有する。 2020年３月末日 現在、アライアンス・バーンスタイ
ン・エル・ピーは、デラウェア州法に基づき設立されたリミテッド・パートナーシップで、そのリミ
テッド・パートナーシップ持分の約 35.9％ を保有するアライアンス・バーンスタイン・ホールディン
グ・エル・ピーの持分は、ニューヨーク証券取引所において取引されている。
（注）米ドルの円貨換算は、便宜上、株式会社三菱ＵＦＪ銀行の2020年３月31日現在における対顧客電信売買相場の仲値（１
米ドル＝108.83円）による。
（後 略）
２ 関係業務の概要
(1) アライアンス・バーンスタイン・エル・ピー（「投資顧問会社」）
＜訂正前＞
ファンドに対し、投資顧問業務および投資運用業務を提供する。
＜訂正後＞
ファンドに対し、投資顧問業務および投資運用業務を提供する。
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ファンドに投資顧問業務を提供するにあたり、投資顧問会社は、投資顧問業務の一部を、投資顧問会
社の完全子会社（以下「関連副投資顧問会社」という。）のうち、一もしくは複数の会社に再委託する
ことができる。
関連副投資顧問会社は、投資顧問会社の責任と監督の下、投資判断を裁量的に行うことができ、ま
た、かかる再委任された業務を提供しているポートフォリオの証券および資産を取得および処分するこ
とができる。
すべての関連副投資顧問会社は、投資顧問業務を提供する権限、登録、または承認を受けており、監
督当局による健全性の監督の対象となる。
ファンドの運用に関与する関連副投資顧問会社は以下のとおりである。
－英国W1J 8HA、ロンドン、バークレー・ストリート50番に本店を置くアライアンス・バーンスタイ
ン・リミテッド（AllianceBernstein Limited）
－香港、クォーリー・ベイ、ウエストランズ・ロード18番、タイクー・プレイス、ワン・アイラン
ド・イースト39階に本店を置くアライアンス・バーンスタイン・香港・リミテッド
（AllianceBernstein Hong Kong Limited）
－シンガポール、048583、サウス・タワー #27-11、ワン・ラッフルズ・クエイに本店を置くアライ
アンス・バーンスタイン（シンガポール）リミテッド （AllianceBernstein (Singapore)
Ltd.）
－日本国、東京都千代田区内幸町二丁目1番6号、日比谷パークフロント14階に本店を置くアライアン
ス・バーンスタイン株式会社
ファンドのポートフォリオを逸脱しない範囲内で運用に関与する関連副投資顧問会社の詳細について
は、www.alliancebernstein.com/go/Sub-Inv-Manager-Affiliatesに記載している。
投資顧問会社および関連副投資顧問会社は、(i)管理会社の監督の下、(ii)管理会社から受領する指示
および投資配分基準に従い、いつでも、および(iii)関連するポートフォリオに定められた投資目的およ
び制限に従い、投資顧問業務を提供する。
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別紙Ａ
定 義
＜訂正前＞
（前 略）
「規制された市場」 金融商品市場に関する欧州議会および欧州理事会の2014年５月15日付指令
2014/65/EU の第４条第21項の定義に該当する 市場ならびに適格国のその他の
市場（ただし、規制され、定期的に取引が行われ、公認かつ公開のものとす
る。）をいう。
（後 略）
＜訂正後＞
（前 略）
「規制された市場」 金融商品市場に関する欧州議会および欧州理事会の2014年５月15日付指令
2014/65/EU （欧州議会および欧州理事会の指令2016/1034により改訂）に従
い規制された 市場ならびに適格国のその他の市場（ただし、規制され、定期
的に取引が行われ、公認かつ公開のものとする。）をいう。
（後 略）
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監査報告書
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル
のパートナー各位
財務書類の監査に関する報告
監査意見
我々の意見では、添付の財務書類は、財務書類の作成および表示に関するルクセンブルグの法令上の
要件に準拠して、アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル（以
下「当社」という。）の2019年12月31日現在の財政状態および同日に終了した年度の運営実績につい
て真実かつ公正な概観を与えているものと認める。
我々が行った監査
当社の財務書類は、以下により構成される。
・2019年12月31日現在の貸借対照表
・同日に終了した年度の損益計算書
・重要な会計方針の概要を含む財務書類に対する注記
意見の根拠
我々は、監査専門家に関する2016年７月23日の法律（以下「2016年７月23日法」という。）およびル
クセンブルグの金融監督委員会（Commission de Surveillance du Secteur Financier）（以下「Ｃ
ＳＳＦ」という。）が採用した国際監査基準（以下「ＩＳＡｓ」という。）に準拠して監査を行っ
た。2016年７月23日法およびルクセンブルグのＣＳＳＦが採用したＩＳＡｓに基づく我々の責任につ
いては、当報告書の「財務書類の監査に関する公認企業監査人（Réviseur d’entreprises agréé）
の責任」の項において詳述されている。
我々は、我々が入手した監査証拠が監査意見表明のための基礎を得るのに十分かつ適切であると判断
している。
我々は、ルクセンブルグについてＣＳＳＦが採用した国際会計士倫理基準審議会の職業会計士の倫理
規程（以下「ＩＥＳＢＡ規程」という。）および財務書類の監査に関する倫理規定に従って当社から
独立した立場にある。我々は当該倫理規定に従って他の倫理的な義務も果たしている。
その他の情報
取締役会は、その他の情報に責任を負う。その他の情報は、経営報告書に記載される情報で構成され
ているが、財務書類およびそれに対する我々の監査報告書は含まれていない。
財務書類に対する我々の意見は、その他の情報を対象としておらず、我々は、その他の情報に対して
いかなる形式の結論の保証も表明しない。
財務書類に関する我々の責任は、上記のその他の情報を精読し、当該情報が、財務書類または我々が
監査で入手した知識と著しく矛盾していないか、もしくは重要な虚偽表示があると思われるかについ
て検討することである。我々が実施した調査に基づき、当該情報に重要な虚偽表示があるという結論
に達した場合、我々はその事実を報告する義務がある。この点に関し、我々に報告すべき事項はな
い。
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財務書類に対する取締役会と統治責任者の責任
取締役会は、財務書類の作成および表示に関するルクセンブルグの法令上の要件に準拠し、財務書類
の作成および公正な表示、ならびに不正または誤謬のいずれに起因するかを問わず、重要な虚偽表示
がない財務書類を作成するために取締役会が必要であると決定する内部統制に関して責任を負う。
財務書類の作成において、取締役会は、当社が継続企業として存続する能力を評価し、それが適用さ
れる場合には、取締役会が当社の清算または運用の中止を意図している、もしくは現実的にそれ以外
の選択肢がない場合を除き、継続企業の前提に関する事象を適宜開示し、継続企業の会計基準を使用
する責任を負う。
統治責任者は、当社の財務報告プロセスの監督に責任を負う。
財務書類の監査に関する公認企業監査人（Réviseur d’entreprises agréé）の責任
我々の監査目的は、不正または誤謬のいずれに起因するかを問わず、財務書類全体に重要な虚偽表示
がないかどうかにつき合理的な保証を得ること、および監査意見を含む報告書を発行することであ
る。合理的な保証は高度な水準の保証ではあるが、2016年７月23日法およびルクセンブルグについて
ＣＳＳＦが採用したＩＳＡｓに準拠して行われる監査が、重要な虚偽表示を常に発見することを保証
するものではない。虚偽表示は不正または誤謬により生じることがあり、単独でまたは全体として、
当該財務書類に基づく利用者の経済的意思決定に影響を及ぼすことが合理的に予想される場合に、重
要とみなされる。
2016年７月23日法およびルクセンブルグについてＣＳＳＦが採用したＩＳＡｓに準拠した監査の一環
として、監査中、我々は専門的判断を下し、職業的懐疑心を保っている。また、以下も実行する。
・不正または誤謬のいずれに起因するかを問わず、財務書類の重要な虚偽表示のリスクを認識および
評価し、それらのリスクに対応する監査手続を策定および実行し、我々の意見表明のための基礎と
して十分かつ適切な監査証拠を得る。不正による重要な虚偽表示は共謀、偽造、意図的な削除、不
正表示または内部統制の無効化によることがあるため、誤謬による重要な虚偽表示に比べて、見逃
すリスクはより高い。
・当社の内部統制の有効性についての意見を表明するためではなく、状況に適した監査手続を策定す
るために、監査に関する内部統制についての知識を得る。
・取締役会が採用した会計方針の適切性ならびに行った会計上の見積りおよび関連する開示の合理性
を評価する。
・取締役会が継続企業の前提の会計基準を採用した適切性および、入手した監査証拠に基づき、当社
が継続企業として存続する能力に重大な疑義を生じさせる可能性のある事象または状況に関連する
重要な不確実性の有無について結論を下す。重要な不確実性が存在するという結論に達した場合、
我々は当報告書において、財務書類における関連する開示に対して注意喚起し、当該開示が不十分
であった場合は、監査意見を修正する義務がある。我々の結論は、当報告書の日付までに入手した
監査証拠に基づく。しかし、将来の事象または状況が、当社が継続企業として存続しなくなる原因
となることがある。
・開示を含む財務書類の全体的な表示、構成および内容について、また、財務書類が、公正な表示を
実現する方法で対象となる取引および事象を表示しているかについて評価する。
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我々は統治責任者に、特に、計画した監査の範囲および実施時期、ならびに我々が監査中に特定した
内部統制における重大な不備を含む重大な監査所見に関して報告する。
その他の法令上の要件に関する報告
経営報告書は、財務書類と一致し、かつ適用される法令上の要件に準拠して作成されている。
ルクセンブルグ、2020年３月27日
プライスウォーターハウスクーパース・ソシエテ・コーペラティブ
代表して署名
ジョン・ミシェル・デラノ
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Audit report
To the Partners of
AllianceBernstein (Luxembourg) S.à r.l.
Report on the audit of the annual accounts
Our opinion
Inour opinion, the accompanying annual accounts give atrue and fair view ofthe financial position ofAllianceBernstein
(Luxembourg) S.à r.l. (the “Company”) asat31 December 2019, and ofthe results ofitsoperations for the year then ended
inaccordance with Luxembourg legal and regulatory requirements relating tothe preparation and presentation ofthe
annual accounts.
What we have audited
The Company’s annual accounts comprise:
・ the balance sheet asat31 December 2019;
・ the profit and loss account for the year then ended; and
・ the notes tothe annual accounts, which include asummary ofsignificant accounting policies.
Basis for opinion
We conducted our audit inaccordance with the Law of23 July 2016 on the audit profession (Law of23 July 2016) and
with International Standards on Auditing (ISAs) asadopted for Luxembourg by the “Commission de Surveillance du
Secteur Financier” (CSSF). Our responsibilities under the Law of23 July 2016 and ISAs asadopted for Luxembourg by
the CSSF are further described inthe “Responsibilities ofthe “Réviseur d’entreprises agréé” for the audit ofthe annual
accounts” section ofour report.
We believe that the audit evidence we have obtained issufficient and appropriate toprovide abasis for our opinion.
We are independent ofthe Company inaccordance with the International Ethics Standards Board for Accountants’ Code of
Ethics for Professional Accountants (IESBA Code) asadopted for Luxembourg by the CSSF together with the ethical
requirements that are relevant toour audit ofthe annual accounts. We have fulfilled our other ethical responsibilities under
those ethical requirements.
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Other information
The Board ofManagers isresponsible for the other information. The other information comprises the information stated in
the management report but does not include the annual accounts and our audit report thereon.
Our opinion on the annual accounts does not cover the other information and we do not express any form ofassurance
conclusion thereon.
Inconnection with our audit ofthe annual accounts, our responsibility istoread the other information identified above and,
indoing so, consider whether the other information ismaterially inconsistent with the annual accounts orour knowledge
obtained inthe audit, orotherwise appears tobe materially misstated. If,based on the work we have performed, we
conclude that there isamaterial misstatement ofthis other information, we are required toreport that fact. We have
nothing toreport inthis regard.
Responsibilities ofthe Board ofManagers and those charged with governance for the annual accounts
The Board ofManagers isresponsible for the preparation and fair presentation ofthe annual accounts inaccordance with
Luxembourg legal and regulatory requirements relating tothe preparation and presentation ofthe annual accounts, and for
such internal control asthe Board ofManagers determines isnecessary toenable the preparation ofannual accounts that
are free from material misstatement, whether due tofraud orerror.
Inpreparing the annual accounts, the Board ofManagers isresponsible for assessing the Company’s ability tocontinue as
agoing concern, disclosing, asapplicable, matters related togoing concern and using the going concern basis ofaccounting
unless the Board ofManagers either intends toliquidate the Company ortocease operations, orhas no realistic alternative
but todo so.
Those charged with governance are responsible for overseeing the Company's financial reporting process.
Responsibilities ofthe “Réviseur d’entreprises agréé” for the audit ofthe annual accounts
The objectives ofour audit are toobtain reasonable assurance about whether the annual accounts asawhole are free from
material misstatement, whether due tofraud orerror, and toissue anaudit report that includes our opinion. Reasonable
assurance isahigh level ofassurance, but isnot aguarantee that an audit conducted inaccordance with the Law of
23 July 2016 and with ISAs asadopted for Luxembourg by the CSSF will always detect amaterial misstatement when it
exists. Misstatements can arise from fraud orerror and are considered material if,individually orinthe aggregate, they
could reasonably be expected toinfluence the economic decisions ofusers taken on the basis ofthese annual accounts.
As part ofanaudit inaccordance with the Law of23 July 2016 and with ISAs asadopted for Luxembourg by the CSSF,
we exercise professional judgment and maintain professional scepticism throughout the audit.We also:
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・ identify and assess the risks ofmaterial misstatement ofthe annual accounts, whether due tofraud orerror, design and
perform audit procedures responsive tothose risks, and obtain audit evidence that issufficient and appropriate to
provide abasis for our opinion. The risk ofnot detecting amaterial misstatement resulting from fraud ishigher than for
one resulting from error, asfraud may involve collusion, forgery, intentional omissions, misrepresentations, orthe
override ofinternal control;
・ obtain anunderstanding ofinternal control relevant tothe audit inorder todesign audit procedures that are appropriate
inthe circumstances, but not for the purpose ofexpressing an opinion on the effectiveness ofthe Company’s internal
control;
・ evaluate the appropriateness ofaccounting policies used and the reasonableness ofaccounting estimates and related
disclosures made by the Board ofManagers;
・ conclude on the appropriateness ofthe Board ofManagers' use ofthe going concern basis ofaccounting and, based on
the audit evidence obtained, whether amaterial uncertainty exists related toevents orconditions that may cast
significant doubt on the Company’s ability tocontinue asagoing concern. Ifwe conclude that amaterial uncertainty
exists, we are required todraw attention inour audit report tothe related disclosures inthe annual accounts or, ifsuch
disclosures are inadequate, tomodify our opinion. Our conclusions are based on the audit evidence obtained up tothe
date ofour audit report. However, future events orconditions may cause the Company tocease tocontinue asagoing
concern;
・ evaluate the overall presentation, structure and content ofthe annual accounts, including the disclosures, and whether
the annual accounts represent the underlying transactions and events inamanner that achieves fair presentation.
We communicate with those charged with governance regarding, among other matters, the planned scope and timing ofthe
audit and significant audit findings, including any significant deficiencies ininternal control that we identify during our
audit.
Report on other legal and regulatory requirements
The management report isconsistent with the annual accounts and has been prepared inaccordance with applicable legal
requirements.
PricewaterhouseCoopers, Société coopérative Luxembourg, 27 March 2020
Represented by
John Michael Delano
（※）上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は本書提出代理人が別
途保管している。
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