明治安田ＴＯＰＩＸオープン 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） 第17期(平成31年3月12日－令和2年3月10日)

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                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     【表紙】

      【提出書類】                     有価証券報告書

      【提出先】                     関東財務局長　殿

      【提出日】                     2020年6月9日      提出

      【計算期間】                     第17期（自　2019年3月12日　至　2020年3月10日）

      【ファンド名】                     明治安田ＴＯＰＩＸオープン

      【発行者名】                     明治安田アセットマネジメント株式会社

      【代表者の役職氏名】                     代表取締役社長　　　大崎　能正

      【本店の所在の場所】                     東京都港区虎ノ門三丁目４番７号

      【事務連絡者氏名】                     植村　吉二

      【連絡場所】                     東京都港区虎ノ門三丁目４番７号

      【電話番号】                     03-6731-4721

      【縦覧に供する場所】                     該当事項はありません。

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     第一部【ファンド情報】

     第１【ファンドの状況】
     １【ファンドの性格】
     （１）【ファンドの目的及び基本的性格】
      ①明治安田ＴＯＰＩＸオープンは、「明治安田ＴＯＰＩＸマザーファンド」への投資を通じて、ＴＯＰＩ
       Ｘ（東証株価指数）の動きに連動する投資成果を目標として運用を行います。
      ② 当ファンドは一般社団法人投資信託協会が定める分類方法において以下の通りとなっております。

     ・商品分類表

        単位型・追加型            投資対象地域          投資対象資産（収益の源泉）                    補足分類
                                    株　　式
          単位型           国　　内               債　　券             インデックス型
                     海　　外              不動産投信
          追加型           内　　外          その他資産（　　　　）                   特殊型
                                    資産複合
     （注）当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。
      ＜商品分類表（網掛け表示部分）の定義＞

      追加型
       一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産とともに運用されるファン
       ドをいいます。
      国内
       目論見書または投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に国内の資産を源泉と
       する旨の記載があるものをいいます。
      株式
       目論見書または投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に株式を源泉とする旨
       の記載があるものをいいます。
      インデックス型
       目論見書または投資信託約款において、各種指数に連動する運用成果をめざす旨の記載があるものをい
       います。
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     ・属性区分表
         投資対象資産           決算頻度        投資対象地域            投資形態         対象インデックス
      株式             年１回       グローバル

      　一般                    （日本含む）
      　大型株             年２回
      　中小型株                    日本
                    年４回
      債券                    北米            ファミリー            日経225
      　一般             年６回                    ファンド
      　公債             （隔月）       欧州
      　社債
      　その他債券             年12回       アジア
        クレジット属性            （毎月）                  ファンド・オブ・             ＴＯＰＩＸ
        （　　）                   オセアニア             ファンズ
                    日々
      不動産投信                    中南米                         その他
                    その他                               （　　）
      その他資産             （　　）       アフリカ
      （投資信託証券
      （株式　一般））                    中近東
                           （中東）
      資産複合
      （　　）                    エマージング
      　資産配分固定型
      　資産配分変更型
     ＜属性区分表（網掛け表示部分）の定義＞

      その他資産（投資信託証券（株式　一般））
       目論見書または投資信託約款において、投資信託証券（投資形態がファミリーファンドまたはファン
       ド・オブ・ファンズのものをいいます。）を通じて主として株式のうち大型株、中小型株属性にあては
       まらない全てのものに投資する旨の記載があるものをいいます。
      年１回
       目論見書または投資信託約款において、年１回決算する旨の記載があるものをいいます。
      日本
       目論見書または投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本の資産を源泉とする旨の記載が
       あるものをいいます。
      ファミリーファンド
       目論見書または投資信託約款において、親投資信託（ファンド・オブ・ファンズにのみ投資されるもの
       を除く。）を投資対象として投資するものをいいます。
      ＴＯＰＩＸ
       目論見書または投資信託約款において、ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）に連動する運用成果を目指す旨の
       記載があるものをいいます。
      㭟匰픰ꄰ줰䲊牟匰地樰䐰崰湎혰湕䙔셒ژ帰䨰蠰獜幠❓㩒ذ湛驿ꥻ䤰欰搰䐰昰漰Ŏ'ⱹ㹖핎멢閌읏

       協会ホームページ（URL:https://www.toushin.or.jp/）で閲覧が可能です。
      ③信託金の限度額：上限　1,000億円

        ※委託会社は、受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することができます。
      ④ファンドの特色
      ◆明治安田ＴＯＰＩＸマザーファンドへの投資を通じて、ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）の動きに連動する
       投資成果を目標として運用を行います。
       ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）とは、東京証券取引所市場第一部（以下、「東証市場第一部」ということ
       があります。）の時価総額の動きをあらわす株価指数であり、株式会社東京証券取引所（以下、「東京
       証券取引所」といいます。）が算出、公表を行っています。東証市場第一部に上場しているすべての銘
       柄を計算の対象としていますので、日本の株式市場のほぼ全体の資産価値の動きを表しています。
       ・ＴＯＰＩＸの指数値およびＴＯＰＩＸの商標は、東京証券取引所の知的財産であり、株価指数の算
        出、指数値の公表、利用などＴＯＰＩＸに関するすべての権利およびＴＯＰＩＸの商標に関するすべ
        ての権利は東京証券取引所が有します。東京証券取引所は、ＴＯＰＩＸの指数値の算出若しくは公表
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        の方法の変更、ＴＯＰＩＸの指数値の算出若しくは公表の停止又はＴＯＰＩＸの商標の変更若しくは
        使用の停止を行うことができます。東京証券取引所は、ＴＯＰＩＸの商標の使用若しくはＴＯＰＩＸ
        の 指数の引用に関して得られる結果について、何ら保証、言及をするものではありません。東京証券
        取引所は、ＴＯＰＩＸの指数値およびそこに含まれるデータの正確性、完全性を保証するものではあ
        りません。また、東京証券取引所は、ＴＯＰＩＸの指数値の算出又は公表の誤謬、遅延又は中断に対
        し、責任を負いません。東京証券取引所は、ファンドの購入者又は公衆に対し、ファンドの説明、投
        資のアドバイスをする義務を持ちません。東京証券取引所は、当社又はファンドの購入者のニーズ
        を、ＴＯＰＩＸの指数値を算出する銘柄構成、計算に考慮するものではありません。
       ・ファンドは、東京証券取引所により提供、保証又は販売されるものではありません。
       ・上記に限らず、東京証券取引所はファンドの発行又は売買に起因するいかなる損害に対しても、責任
        を有しません。
      ◆東証市場第一部上場銘柄を中心に、ＴＯＰＩＸとの連動性を考慮し株式の組入れを行います。
      ◆運用の効率化を図るため、株価指数先物取引を行う場合があります。
      ◆株式（株価指数先物取引を含みます。）の実質組入比率は、高位を保ちます。
      ◆非株式割合（他の投資信託受益証券を通じて投資する場合は、当該他の投資信託の信託財産に属する株
       式以外の資産のうち、この投資信託の信託財産に属するとみなした部分を含みます。）は、原則として
       信託財産総額の50％以下とします。
     （２）【ファンドの沿革】

      2003  年  5月23日　信託契約締結、ファンドの設定、ファンドの運用開始
      2009  年  4月  1日　ファンドの名称を「明治ドレスナーＴＯＰＩＸオープン」から「ＭＤＡＭ・ＴＯＰＩＸ
               オープン」に変更
      2010  年10月    1日　ファンドの名称を「ＭＤＡＭ・ＴＯＰＩＸオープン」から「明治安田ＴＯＰＩＸオープ
               ン」に変更
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     （３）【ファンドの仕組み】
      ①ファンドの仕組み
       運用にあたってはファミリーファンド方式を採用し、主として、「明治安田ＴＯＰＩＸマザーファン
       ド」受益証券に投資することにより、実質的な運用をマザーファンド（以下「親投資信託」ともいいま
       す。）で行う仕組みになっています。
        
        め、その資金を主としてマザーファンドに投資することにより、実質的な運用をマザーファンドで行
        う仕組みです。
           ※損益はすべて投資者である受益者に帰属します。



      ②委託会社等及びファンドの関係法人

       1 ．委託会社（委託者）             ：   明治安田アセットマネジメント株式会社
         信託財産の運用指図、投資信託説明書(目論見書)及び運用報告書の作成等を行います。
       2 ．受託会社（受託者）             ：   三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
         信託財産の保管・管理業務等を行います。
         （なお、受託者は信託事務の一部につき日本マスタートラスト信託銀行株式会社に委託することがあ
          ります。）
       3 ．販売会社
         ファンドの販売会社として募集・販売の取扱い、一部解約実行の請求の受付、収益分配金、償還金等
         の支払い、運用報告書の交付等を行います。
         ※1  信託契約








           委託会社と受託会社との間において「信託契約（信託約款）」を締結しており、委託会社及び受
           託会社の業務、受益者の権利、投資信託財産の運用・評価・管理、収益の分配、信託期間、償還
           等を規定しています。
         ※2  投資信託受益権の取扱に関する契約
           委託会社と販売会社との間において「投資信託受益権の取扱に関する契約」を締結しており、販
           売会社が行う募集・販売等の取扱い、収益分配金及び償還金の支払い、買取り及び解約の取扱い
           等を規定しています。
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      ③委託会社等の概況

       1 ．資本金の額（本書提出日現在）                               10億円
       2 ．委託会社の沿革
          1986  年11月：      コスモ投信株式会社設立
          1998  年10月：      ディーアンドシーキャピタルマネージメント株式会社と合併、商号を「コス
                 モ投信投資顧問株式会社」に変更
          2000  年  2月：    商号を「明治ドレスナー投信株式会社」に変更
                 明治ドレスナー・アセットマネジメント株式会社と合併、商号を「明治ドレ
          2000  年  7月：
                 スナー・アセットマネジメント株式会社」に変更
                 商号を「ＭＤＡＭアセットマネジメント株式会社」に変更
          2009  年  4月：
                 安田投信投資顧問株式会社と合併、商号を「明治安田アセットマネジメント
          2010  年10月：
                 株式会社」に変更
       3 ．大株主の状況（本書提出日現在）
                                                  発行済株式総数
                                              所有
            氏名又は名称                    住　所                   に対する所有
                                             株式数
                                                   株式数の割合
         明治安田生命保険相互会社               東京都千代田区丸の内二丁目1番1号                    17,539    株      92.86   ％
                        ドイツ,     60323    フランクフルト・
         アリアンツ・グローバル・
         インベスターズ               アム・マイン,        ボッケンハイマー・
                                             1,261   株       6.68  ％
         ゲー・エム・ベー・ハー               ラントシュトラーセ           42-44
         富国生命保険相互会社               東京都千代田区内幸町2-2-2                       87 株       0.46  ％

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     ２【投資方針】
     （１）【投資方針】
      ①運用方針
       「明治安田ＴＯＰＩＸマザーファンド」への投資を通じて、ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）の動きに連動
       する投資成果を目標として運用を行います。
      ②運用の形態等
       ファミリーファンド方式を利用してＴＯＰＩＸ（東証株価指数）をベンチマークとしたパッシブ運用を
       行います。
      ③投資対象
       明治安田ＴＯＰＩＸマザーファンド受益証券を主要投資対象とします。このほか、当ファンドにおいて
       直接、東京証券取引所             市場第一部（以下、東証市場第一部ということがあります。）上場銘柄に投資を
       行い、ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）先物取引を行うことがあります。
      ④投資態度
       1 ．東証市場第一部上場銘柄を中心に、ＴＯＰＩＸとの連動性を考慮し株式の組入れを行います。
       2 ．運用の効率化を図るため、株価指数先物取引を行う場合があります。
       3 ．株式（株価指数先物取引を含みます）の実質組入比率は、高位を保ちます。
       ▶ ．運用にあたっては、当社の投資プロセスでポートフォリオの構築、リスクコントロールを行います。
       5 ．非株式割合（他の投資信託受益証券を通じて投資する場合は、当該他の投資信託の信託財産に属する
         株式以外の資産のうち、この投資信託の信託財産に属するとみなした部分を含みます。）は、原則と
         して信託財産総額の50％以下とします。
       6 ．資金動向、市況動向等の事情によっては、前記のような運用が出来ない場合があります。
     （参考）親投資信託の概要

     「明治安田ＴＯＰＩＸマザーファンド」
      投資の基本方針
      １  基本方針
       ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）の動きに連動する投資成果を目標として運用を行います。
      ２  運用方法
      （１）投資対象
       東証市場第一部上場銘柄の株式およびＴＯＰＩＸ（東証株価指数）先物取引を主要投資対象とします。
      （２）投資態度
       ①東証市場第一部上場銘柄を中心に、ＴＯＰＩＸとの連動性を考慮し株式の組入れを行います。
       ②運用の効率化を図るため、株価指数先物取引を行う場合があります。
       ③株式（株価指数先物取引を含みます）の実質組入比率は、高位を保ちます。
       ④運用にあたっては、当社の投資プロセスでポートフォリオの構築、リスクコントロールを行います。
       〔投資対象ユニバースの決定〕
        ＴＯＰＩＸに採用されている銘柄（採用予定銘柄を含む）から、信用リスクが極めて高い銘柄を除外
        した投資対象となる銘柄群リスト（投資対象ユニバース・リスト）を作成します。
       〔組入銘柄および株数の決定〕
        ファンドの純資産総額や個別銘柄の市場流動性、売買コスト等を勘案してＴＯＰＩＸに近づくように
        一定の方法（最適化法）を用いて投資対象ユニバースの中から実際に買付けを行う銘柄のリストおよ
        び株数を割り出します。
       〔ポートフォリオの構築〕
        運用担当者から指示を受けた専任のトレーダーが、市場でのマーケット・インパクトや取引コストを
        最小化するように株式を売買発注し、ポートフォリオを完成させます。
       〔リバランス〕
        日次、月次でＴＯＰＩＸとの連動性をチェックします。連動性が低まったと判断した場合には、売買
        コストを考慮しつつ組入銘柄の見直しを行い、ポートフォリオを再構築（リバランス）します。ま
        た、ファンドの資金流出入やＴＯＰＩＸ採用銘柄の入れ替えが行われた場合等にもリバランスを実施
        する場合があります。
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       ⑤非株式割合は、原則として信託財産総額の50％以下とします。








       ⑥資金動向、市況動向、残存信託期間等の事情によっては、上記のような運用が出来ない場合がありま
        す。
      （３）投資制限
       ①株式への投資割合には制限を設けません。
       ②新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の20％以下とします。
       ③投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以下とします。
       ④外貨建資産への投資は行いません。
       ⑤信用取引は、約款所定の範囲で行います。
       ⑥有価証券先物取引等は、約款所定の範囲で行います。
       ⑦スワップ取引は、約款所定の範囲で行います。
       ⑧有価証券の貸付けおよび資金の借入れは、約款所定の範囲で行います。
     （２）【投資対象】
      ①この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
       1 ．次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第１項で定める
         ものをいいます。以下同じ。）
         イ．有価証券
         ロ．デリバティブ取引に係る権利（金融商品取引法第２条第20項に規定するものをいい、約款に定め
           るものに限ります。）
         ハ．約束手形（金融商品取引法第２条第１項第15号に掲げるものを除きます。）
         ニ．金銭債権
       2 ．次に掲げる特定資産以外の資産
         イ．為替手形
      ②委託会社は、信託金を、主として「明治安田ＴＯＰＩＸマザーファンド」受益証券ならびに次の有価証
       券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きま
       す。本邦通貨表示のものに限ります。）に投資することを指図します。
       1 ．株券または新株引受権証書
       2 ．国債証券
       3 ．地方債証券
       ▶ ．特別の法律により法人の発行する債券
       5 ．社債券（新株引受権証券と社債券が一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型新株引受権付社
         債券」といいます。）の新株引受権証券を除きます。）
       6 ．特定目的会社に係る特定社債券（金融商品取引法第２条第１項第４号で定めるものをいいます。）
       7 ．特別の法律により設立された法人の発行する出資証券（金融商品取引法第２条第１項第６号で定める
         ものをいいます。）
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       8 ．協同組織金融機関に係る優先出資証券（金融商品取引法第２条第１項第７号で定めるものをいいま
         す。）
       9 ．特定目的会社に係る優先出資証券または新優先出資引受権を表示する証券（金融商品取引法第２条第
         １項第８号で定めるものをいいます。）
       10 ．コマーシャル・ペーパー
       11 ．新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同じ。）および新
         株予約権証券
       12 ．外国または外国の者の発行する証券または証書で、前1．から11．の証券または証書の性質を有する
         もの
       13 ．投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第10号で定めるものをいい
         ます。）
       14 ．投資証券もしくは投資法人債券または外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第11号で定める
         ものをいいます。）
       15 ．外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第２条第１項第18号で定めるものをいいます。）
       16 ．預託証書（金融商品取引法第２条第１項第20号で定めるものをいいます。）
       17 ．外国法人が発行する譲渡性預金証書
       18 ．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証
         券に限ります。）
       19 ．抵当証券（金融商品取引法第２条第１項第16号で定めるものをいいます。）
       20 ．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益
         証券に表示されるべきもの
       21 ．外国の者に対する権利で前20．の有価証券の性質を有するもの
       なお、上記1．の証券または証書、上記12．ならびに16．の証券または証書のうち上記1．の証券または
       証書の性質を有するものを以下「株式」といい、上記2．から6．までの証券および上記12．ならびに
       16．の証券または証書のうち上記2．から6．までの証券の性質を有するものを以下「公社債」といい、
       上記13．および14．の証券を以下「投資信託証券」といいます。
      ③委託会社は、信託金を、上記②に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条
       第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用することを
       指図することができます。
       1 ．預金
       2 ．指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
       3 ．コール・ローン
       ▶ ．手形割引市場において売買される手形
       5 ．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第２項第１号で定めるもの
       6 ．外国の者に対する権利で前1．から5．の権利の性質を有するもの
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     （３）【運用体制】
      当ファンドの運用体制は以下の通りです。
      ①投資政策委員会にて、マクロ経済環境・市況環境に関する分析、資産配分・資産毎の運用戦略に関する
       検討を行います。
      ②ファンドの運用担当者は、投資政策委員会における分析・検討等を踏まえて運用計画を策定し、運用計
       画に基づき、有価証券等の売買をトレーディング部門に指図します。
      ③ファンドに関する運用の基本規程等の遵守状況の管理、運用資産のリスク管理は、運用部門から独立し
       たコンプライアンス・リスク管理部、運用企画部が行います。
      ④投資管理委員会にて、ファンドの運用パフォーマンスの評価等を行い、これを運用部門にフィードバッ
       クすることにより、より精度の高い運用体制を維持するよう努めています。
      ※ファンドの運用体制等は、本書提出日現在のものであり、今後変更となることがあります。












       また、委託会社のホームページ（https://www.myam.co.jp/）の会社案内から、運用体制に関する情報が
       ご覧いただけます。
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     ＜受託会社に対する管理体制＞
      当社では、受託会社または受託会社の再信託先に対しては、日々の純資産照合、月次の勘定残高照合など
      を行っています。また、受託業務の内部統制の有効性についての監査人による報告書を、受託会社より受
      け取っております。
      ※ファンドの運用体制等は、本書提出日現在のものであり、今後変更となることがあります。

     （４）【分配方針】

      ①収益分配方針
       年1回（3月10日。休業日の場合は翌営業日）決算を行い、原則として以下の方針に基づき分配を行いま
       す。
       1 ．分配対象額の範囲は、繰越分を含めた利子・配当収入と売買益（評価益を含みます。）等の全額とし
         ます。
       2 ．収益分配金額は、委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案して、利子・配当収入を中心に決定し
         ます。
       3 ．収益分配にあてず信託財産内に留保した利益の運用については、特に制限を設けず、委託会社の判断
         に基づき、元本部分と同一の運用を行います。
      ②収益の分配方式
       1 ．信託財産から生ずる毎計算期末における利益は、次の方法により処理します。
         ▶ ．配当金、利子、貸付有価証券に係る品貸料およびこれ等に類する収益から支払利息を控除した額
           （以下「配当等収益」といいます。）は、諸経費、信託報酬および当該信託報酬に係る消費税等
           に相当する金額を控除した後、その残金を受益者に分配することができます。なお、次期以降の
           分配金にあてるため、その一部を分配準備積立金として積み立てることができます。
         b ．売買損益に評価損益を加減した利益金額（以下「売買益」といいます。）は、諸経費、信託報酬
           および当該信託報酬に係る消費税等に相当する金額を控除し、繰越欠損金のあるときは、その全
           額を売買益をもって補てんした後、受益者に分配することができます。なお、次期以降の分配に
           あてるため、分配準備積立金として積み立てることができます。
       2 ．毎計算期末において信託財産につき生じた損失は、次期に繰越します。
      ③収益分配金の支払い
       収益分配金は、毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日から（原則として決算日から起
       算して５営業日までに）、決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者
       （当該収益分配金にかかる決算日以前において一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。
       また、当該収益分配金にかかる決算日以前に設定された受益権で申込代金支払前のため販売会社の名義
       で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者とします。）に支払います。収益
       分配金の支払いは販売会社において行います。ただし、分配金再投資コースでお申込みの受益権にかか
       る収益分配金は、原則として税金を差し引いた後、決算日の基準価額で翌営業日に自動的に再投資さ
       れ、再投資により増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
      ※将来の収益分配金の支払いおよびその金額について示唆・保証するものではありません。
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     （５）【投資制限】
     ＜投資信託約款に基づく投資制限＞
      ①株式への投資制限
       株式への実質投資割合※には制限を設けません。
        
        る比率（「組入比率」といいます。）と、当該同一種類の資産のマザーファンドにおける組入比率に
        当該マザーファンド受益証券の当ファンドにおける組入比率を乗じて得た率を合計したものをいいま
        す。以下同じ。
      ②新株引受権証券等の投資制限
       新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の20％以下としま
       す。
      ③投資信託証券の投資制限
       投資信託証券（マザーファンド受益証券を除きます。）への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の
       ５％以下とします。
      ④外貨建資産への投資制限
       外貨建資産への投資は行いません。
      ⑤信用リスク集中回避のための投資制限
       一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
       ジャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、
       それぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、
       委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととしま
       す。
      ⑥投資する株式等の範囲
       1 ．委託会社が投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、金融商品取引所
         に上場されている株式の発行会社の発行するもの、金融商品取引所に準ずる市場において取引されて
         いる株式の発行会社の発行するものとします。ただし、株主割当または社債権者割当により取得する
         株式、新株引受権証券および新株予約権証券については、この限りではありません。
       2 ．上記1．にかかわらず、上場予定または登録予定の株式、新株引受権証券および新株予約権証券で目
         論見書等において上場または登録されることが確認できるものについては、委託会社が投資すること
         を指図することができるものとします。
      ⑦同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への投資制限
       1 ．委託会社は、信託財産に属する同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券の時価総額とマザー
         ファンドの信託財産に属する当該同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券の時価総額のうち
         信託財産に属するとみなした額との合計額が、信託財産の純資産総額の100分の５を超えることとな
         る投資の指図を行いません。
       2 ．上記1．において信託財産に属するとみなした額とは、信託財産に属するマザーファンド受益証券の
         時価総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める当該資産の時価総額の割合を乗じて得た
         額をいいます。信託財産の一部解約等の事由により、                             上記1．の売付けに係る建玉の時価総額が信託
         財産の純資産総額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する売
         付けの一部を決済するための指図をするものとします。
      ⑧信用取引の指図範囲
       1 ．委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売付けることの指図をす
         ることができます。なお、当該売付けの決済については、株券の引き渡しまたは買戻しにより行うこ
         との指図をすることができるものとします。
       2 ．上記1．の信用取引の指図は、当該売付けに係る建玉の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内と
         します。
       3 ．信託財産の一部解約等の事由により、上記2．の売付けに係る建玉の時価総額が信託財産の純資産総
         額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する売付けの一部を決
         済するための指図をするものとします。
      ⑨先物取引等の運用指図・目的・範囲
       1 ．委託会社は、わが国の金融商品取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３
         号イに掲げるものをいいます。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ロ
         に掲げるものをいいます。）および有価証券オプション取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ハ
         に掲げるものをいいます。）ならびに外国の取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行うことの
         指図をすることができます。なお、選択権取引は、オプション取引に含めるものとします（以下同
         じ。）。
       2 ．委託会社は、わが国の取引所における金利に係る先物取引およびオプション取引ならびに外国の取引
         所におけるこれらの取引と類似の取引を行うことの指図をすることができます。
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      ⑩スワップ取引の運用指図・目的・範囲
       1 ．委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、異なった受取金利または異なった
         受取金利とその元本を一定の条件のもとに交換する取引（以下「スワップ取引」といいます。）を行
         うことの指図をすることができます。
       2 ．スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、ファンドの信託期間を超えないものとし
         ます。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限りではありませ
         ん。
       3 ．スワップ取引の指図にあたっては、当該信託財産に係るスワップ取引の想定元本の合計額が、信託財
         産の純資産総額を超えないものとします。なお、信託財産の一部解約等の事由により、上記純資産総
         額が減少して、スワップ取引の想定元本の合計額が信託財産の純資産総額を超えることとなった場合
         には、委託会社は速やかに、その超える額に相当するスワップ取引の一部の解約を指図するものとし
         ます。
       ▶ ．スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額で評価するも
         のとします。
       5 ．委託会社は、スワップ取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、担保の
         提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
      ⑪デリバティブ取引等に係る投資制限
       デリバティブ取引等については、一般社団法人投資信託協会の規則に定める合理的な方法により算出し
       た額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
      ⑫有価証券の貸付けの指図および範囲
       1 ．委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式および公社債を次の各号
         の範囲内で貸付けの指図をすることができます。
         ▶ ．株式の貸付けは、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株式の時価
           合計額の50％を超えないものとします。
         b ．公社債の貸付けは、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有する
           公社債の額面金額の合計額の50％を超えないものとします。
       2 ．前項各号に定める限度額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当
         する契約の一部の解約を指図するものとします。
       3 ．委託会社は、有価証券の貸付けにあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行うものとし
         ます。
      ⑬資金の借入れ
       1 ．委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、一部解約に伴う支払資金
         の手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を目的とし
         て、および再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ（コール市場を
         通じる場合を含みます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運
         用は行わないものとします。
       2 ．上記1．の資金借入額は、次に掲げる要件を満たす範囲内の額とします。
         ▶ ．一部解約に伴う支払資金の手当てにあたっては、一部解約金の支払資金の手当のために行った有
           価証券等の売却または解約等ならびに有価証券等の償還による受取りの確定している資金の額の
           範囲内
         b ．再投資に係る収益分配金の支払資金の手当てにあたっては、収益分配金の再投資額の範囲内
         ▲ ．借入れ指図を行う日における信託財産の純資産総額の10％以内
       3 ．一部解約に伴う支払資金の手当てのための借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託財産
         で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日から信託財
         産で保有する金融商品の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開始日から信託財
         産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が５営業日以内である場合の当該期間としま
         す。
       ▶ ．再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てのための借入期間は、信託財産から収益分配金が支弁
         される日からその翌営業日までとします。
       5 ．借入金の利息は信託財産中より支弁します。
     ＜法律等で規制される投資制限＞

      ①同一法人の発行する株式への投資制限
       委託会社は、同一の法人の発行する株式を、その運用の指図を行う全ての委託者指図型投資信託につ
       き、投資信託財産として有する当該株式に係る議決権の総数が、当該株式に係る議決権の総数に100分の
       50の率を乗じて得た数を超えることとなる場合においては、投資信託財産をもって取得することを受託
       会社に指図しないものとします。
      ②デリバティブ取引に係る投資制限
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       委託会社は、信託財産に関し、金利、通貨の価格、金融商品市場における相場その他の指標に係る変動
       その他の理由により発生し得る危険に対応する額としてあらかじめ委託会社が定めた合理的な方法によ
       り 算出した額が当該信託財産の純資産額を超えることとなる場合において、デリバティブ取引（新株予
       約権証券またはオプションを表示する証券もしくは証書に係る取引および選択権付債券売買を含みま
       す。）を行い、または継続することを受託会社に指図しないものとします。
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     ３【投資リスク】
     （１）ファンドのリスクと留意点
      明治安田ＴＯＰＩＸオープンは、直接あるいはマザーファンドを通じて、株式など値動きのある証券に投
      資しますので、基準価額は変動します。
      したがって、金融機関の預貯金と異なり投資元本は保証されず、元本を割り込むおそれがあります。ま
      た、ファンドの信託財産に生じた利益および損失は、すべて受益者に帰属します。
      なお、ファンドが有する主なリスク等は、以下の通りです。
      ①値動きの主な要因
       1 ．株価変動リスク
        株式の価格は、政治・経済情勢、金融情勢・金利変動等および発行体の企業の事業活動や財務状況等
        の影響を受けて変動します。保有する株式価格の下落は、ファンドの基準価額を下げる要因となりま
        す。
       2 ．信用リスク
        投資している有価証券等の発行体において、利払いや償還金の支払い遅延等の債務不履行が起こる可
        能性があります。
        また、有価証券への投資等ファンドに関する取引において、取引の相手方の業績悪化や倒産等による
        契約不履行が起こる可能性があります。
        ※基準価額の変動要因は上記に限定されるものではありません。
      ②その他のリスク・留意点
       ●当ファンドは東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）に連動する投資成果を目指しますが、基準価額と指数が完
        全に一致するものではありません。また、投資成果が指数を連動または上回ることを保証するもので
        はありません。
       ●有価証券を売買しようとする際、需要または供給が少ない場合、希望する時期・価格・数量による売
        買ができなくなることがあります。
       ●当ファンドは、ファミリーファンド方式で運用を行います。ファミリーファンド方式には運用の効率
        性等の利点がありますが、マザーファンドにおいて他のベビーファンドの追加設定・解約等に伴う売
        買等を行う場合には、当ファンドの基準価額は影響を受けることがあります。
       ●資金動向、市況動向等によっては、投資方針に沿う運用ができない場合があります。
       ●収益分配は、計算期間中に発生した運用収益（経費控除後の配当等収益および売買益（評価益を含み
        ます。））を超えて行われる場合があるため、分配水準は必ずしも当該計算期間中の収益率を示すも
        のではありません。
        投資者の個別元本（追加型投資信託を保有する投資者毎の取得元本）の状況により、分配金額の全部
        または一部が、実質的に元本の一部払戻しに相当する場合があります。
        分配金は純資産から支払われるため、分配金支払いに伴う純資産の減少により基準価額が下落する要
        因となります。当該計算期間中の運用収益を超える分配を行う場合、当期決算日の基準価額は前期決
        算日の基準価額と比べ下落することとなります。
        当ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の６の規定（いわゆるクーリング・オ

        フ）の適用はありません。
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     （２）リスク管理体制
      ファンドの運用にあたっては、社内規程や運用計画に基づき、運用部門が運用プロセスの中でリスクコン
      トロールを行います。また、運用部門から独立した部署により諸リスクの状況が確認され、各種委員会等
      において協議・報告される体制となっています。
      ①コンプライアンス・リスク管理委員会は、法令諸規則・社内規程等の遵守状況、運用資産のリスク管理
       状況等を把握・管理し、必要に応じて指示・指摘を行います。
      ②投資管理委員会は、運用パフォーマンスの評価・分析、トレーディング分析、運用スタイル・運用方針
       との整合性、投資信託財産の運用リスク等を把握・管理し、必要に応じて指導・指摘を行います。
      ※ファンドのリスク管理体制等は、本書提出日現在のものであり、今後変更となることがあります。





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     （３）参考情報
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     ＜代表的な資産クラスの指数について＞
      東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）                は、東京証券取引所            市場第一部（以下、東証市場第一部ということがありま

      す。）の時価総額の動きをあらわす株価指数であり、株式会社東京証券取引所（以下「東京証券取引所」
      といいます。）が算出、公表を行っています。東証市場第一部に上場しているすべての銘柄を計算の対象
      としていますので、日本の株式市場のほぼ全体の資産価値の動きを表しています。
      東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）は東京証券取引所の知的財産であり、株価指数の算出、指数値の公表、利用
      などＴＯＰＩＸに関する全ての権利およびＴＯＰＩＸの商標に関する全ての権利は東京証券取引所が有し
      ます。東京証券取引所はＴＯＰＩＸの指数値の算出若しくは公表の方法の変更、ＴＯＰＩＸの指数値の算
      出若しくは公表の停止またはＴＯＰＩＸの商標の変更若しくは使用の停止を行うことができます。東京証
      券取引所はＴＯＰＩＸの商標の使用若しくはＴＯＰＩＸの指数の利用に関して得られる結果について何ら
      保証、言及をするものではありません。
      MSCI-KOKUSAI       は、MSCI     Inc.が算出する日本を除く世界主要国の株式市場を捉える指数として広く認知され

      ているものであり、MSCI-KOKUSAI                   指数に関する著作権等の知的財産権、その他一切の権利はMSCI                                   Inc.に
      帰属します。MSCI          Inc.は当ファンドの運用成果等に関し一切責任はありません。
      MSCI  エマージング・マーケット・インデックス                       は、MSCI     Inc.が算出する新興国の株価の動きを表す代表的

      な指数であり、MSCI            エマージング・マーケット・インデックスに関する著作権等の知的財産権、その他一
      切の権利はMSCI         Inc.に帰属します。MSCI              Inc.は当ファンドの運用成果等に関し一切責任はありません。
      NOMURA    －BPI（国債）        は、日本国債の市場全体の動向を表す、野村證券株式会社によって計算、公表されて

      いる投資収益指数で、野村證券株式会社の知的財産です。野村證券株式会社は、当ファンドの運用成果等
      に関し一切責任はありません。
      FTSE  世界国債インデックス            は、FTSE     Fixed    Income    LLCにより運営され、世界主要国の国債の総合収益率を

      各市場の時価総額で加重平均した債券インデックスです。このインデックスのデータは、情報提供のみを
      目的としており、FTSE             Fixed    Income    LLCは、当該データの正確性および完全性を保証せず、またデータの
      誤謬、脱漏または遅延につき何ら責任を負いません。このインデックスに対する著作権等の知的財産その
      他一切の権利はFTSE           Fixed    Income    LLCに帰属します。
      JP モルガンGBI-EMグローバル・ダイバーシファイド                            （ＪＰモルガン・ガバメント・ボンド・インデック

      ス・エマージング・マーケッツ・グローバル・ダイバーシファイド）は、J.P.Morgan                                               Securities       LLC（JP
      モルガン）が公表している、エマージング諸国の国債を中心とした債券市場の合成パフォーマンスを表す
      指数として広く認知されているものであり、ＪＰモルガンの知的財産です。ＪＰモルガンは当ファンドの
      運用成果等に関し一切責任はありません。
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     ４【手数料等及び税金】
     （１）【申込手数料】
      ①申込手数料は、取得申込受付日の基準価額に申込口数を乗じた額に、2.2％（税抜2.0％）を上限として
       各販売会社が別途定める率を乗じて得た金額となります。
      
       ついては、お申込みの各販売会社までお問合わせください。
      ※確定拠出年金制度に基づくお申込みの場合は、購入時手数料はかかりません。
      㬰౺๢鰰ര欰䨰儰譺ะ栰漰ŭ袌뭺ะ䨰蠰獗づ륭袌뭺໿ࡎର౭袌뭺๻䤰ര栰䐰䐰縰夰˿ॶ厘䴰鈰䐰䐰
       す（以下同じ。）。
      ②分配金再投資コースでお申込みの受益者が販売会社との間で結んだ「自動継続投資契約（販売会社によ
       り名称が異なる場合があります。以下同じ。）」に基づいて収益分配金を再投資する場合は無手数料と
       します。
     （２）【換金（解約）手数料】

      解約手数料ならびに信託財産留保額はありません。
     （３）【信託報酬等】

      ファンドの純資産総額に対し、年0.66％（税抜0.6％）の率を乗じて得た額がファンドの計算期間を通じて
      毎日計上され、ファンドの日々の基準価額に反映されます。なお、毎計算期間の最初の6ヵ月終了日（該当
      日が休業日の場合は翌営業日）および毎計算期末または信託終了のとき、信託財産中から支払われます。
      運用管理費用（信託報酬）の実質的な配分は以下のとおりです。
      ＜内訳＞
           配分                        料率（年率）
          委託会社                       0.286   ％（税抜0.26％）
          販売会社                       0.275   ％（税抜0.25％）
          受託会社                       0.099   ％（税抜0.09％）
          合　計                       0.66  ％（税抜0.6％）
      ＜内容＞

          支払い先                          役務の内容
          委託会社         ファンドの運用、基準価額の算出、法定書類の作成等の対価
                   購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの
          販売会社
                   管理等の対価
          受託会社         ファンド財産の管理、委託会社からの指図の実行等の対価
                   信託報酬＝運用期間中の日々の基準価額                      ×  信託報酬率
           合計
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       行う業務に対する代行手数料として販売会社に支払われます。
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     （４）【その他の手数料等】
      ファンドは以下の費用も負担します。
      ①信託財産の監査にかかる費用（監査費用）として監査法人に年0.0055％（税抜0.005％）を支払う他、有
       価証券等の売買の際に売買仲介人に支払う売買委託手数料、先物取引・オプション取引等に要する費
       用、その他信託事務の処理に要する費用等がある場合には、信託財産でご負担いただきます。
      ②信託財産において一部解約に伴う支払資金の手当て等を目的として資金借入れの指図を行った場合、当
       該借入金の利息は信託財産中より支弁します。
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       できません。       また、監査費用は監査法人等により見直され、変更される場合があります。
      
       とができません。
     （５）【課税上の取扱い】

      ①個人、法人別の課税の取扱いについて
      1 ．個人の受益者に対する課税
      ＜収益分配金（普通分配金）に対する課税＞
       個人の受益者が支払いを受ける収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金については、以下の税率に
       よる源泉徴収（申告不要）となります。なお、確定申告による申告分離課税または総合課税を選択する
       こともできます。
       収益分配金のうち所得税法上課税対象となるのは普通分配金のみであり、元本払戻金（特別分配金）は
       課税されません。
                   税率
         20.315    ％（所得税15.315％、地方税5％）

      ＜一部解約時および償還時に対する課税＞

       一部解約時および償還時の差益（解約価額および償還価額から取得費（申込手数料（税込）を含みま
       す。）を控除した利益）については、譲渡所得とみなされ、以下の税率による申告分離課税が適用され
       ます。なお、源泉徴収ありの特定口座を選択している場合は、源泉徴収（原則として、確定申告は不
       要）となります。
                   税率
         20.315    ％（所得税15.315％、地方税５％）

      ＜損益通算について＞

       一部解約時および償還時の損失については、確定申告等により、上場株式等（特定公社債、公募公社債
       投資信託を含みます。以下同じ。）の譲渡益と相殺することができ、上場株式等の配当所得（申告分離
       課税を選択した収益分配金・配当金に限ります。）および利子所得の金額との損益通算も可能となりま
       す。また、翌年以後3年間、上場株式等の譲渡益および配当等・利子から繰越控除することができます。
       一部解約時および償還時の差益については、他の上場株式等との譲渡損との相殺が可能となります。
       詳しくは販売会社にお問合わせください。
      2 ．法人の受益者に対する課税
       法人の受益者が支払いを受ける収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに一部解約時および
       償還時の個別元本超過額については、以下の税率で源泉徴収されます。地方税の源泉徴収はありませ
       ん。収益分配金のうち所得税法上課税対象となるのは普通分配金のみであり、元本払戻金（特別分配
       金）は課税されません。源泉徴収された所得税は、法人税の額から控除できます。
                   税率
            15.315    ％（所得税15.315％）

      ②個別元本方式について

       1 ．追加型株式投資信託について、受益者毎の信託時の受益権の価額等（申込手数料および当該申込手数
         料にかかる消費税等相当額は含まれません。）が当該受益者の元本（個別元本）にあたります。
       2 ．受益者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合、個別元本は、当該受益者が追加信託を行うつ
         ど当該受益者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。同一ファンドを複数の販売会社
         で取得する場合については各販売会社毎に、個別元本の算出が行われます。また、同一取扱販売会社
         であっても複数支店で同一ファンドを取得する場合は当該支店毎に、「分配金受取りコース」と「分
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         配金再投資コース」の両コースで取得する場合はコース別に、個別元本の計算が行われる場合があり
         ます。
       3 ．受益者が元本払戻金（特別分配金）を受取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本
         払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該受益者の個別元本となります。
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      ③収益分配金の課税について
       収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「元本払戻金（特別分配金）」
       （受益者毎の元本の一部払い戻しに相当する部分）があります。
       1 ．収益分配金落ち後の基準価額が、当該受益者の個別元本と同額の場合または受益者の個別元本を上
         回っている場合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となります。
       2 ．収益分配金落ち後の基準価額が、受益者の個別元本を下回っている場合には、その下回る部分の額が
         元本払戻金（特別分配金）となり、当該収益分配金から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額
         が普通分配金となります。なお、収益分配金の発生時に、その個別元本から元本払戻金（特別分配
         金）を控除した額がその後の受益者の個別元本になります。
        1 ．の場合

        2 ．の場合




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       せん。
      ※課税上は、株式投資信託として取扱われます。

      ※当ファンドは、配当控除が可能です。益金不算入制度の適用はありません。
      
       の適用対象です。
      ＜少額投資非課税制度「NISA（ニーサ）、ジュニアNISA（ニーサ）」をご利用の場合＞
       NISA  （ニーサ）をご利用の場合、毎年、年間120万円の範囲で新たに購入した公募株式投資信託等から生
       じる配当所得及び譲渡所得が５年間非課税となります。他の口座で生じた配当所得や譲渡所得との損益
       通算はできません。ご利用になることができるのは、満20歳以上の方で、販売会社で非課税口座を開設
       する等、一定の条件に該当する方が対象となります。
       ジュニアNISA（ニーサ）をご利用の場合、毎年、年間80万円の範囲で新たに購入した公募株式投資信託
       等から生じる配当所得及び譲渡所得が５年間非課税となります。未成年者のために、原則として親権者
       等が代理で運用を行い、18歳まで払出しが制限されます。ご利用になることができるのは、20歳未満ま
       での方で、販売会社で非課税口座を開設する等、一定の条件に該当する方が対象となります。
       詳しくは、販売会社へお問合わせください。
      ※外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があります。
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       ます。課税上の取扱いの詳細は、税務専門家に確認されることをお勧めいたします。
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       地方税がかかりません。
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     ５【運用状況】
      以下は2020年3月31日現在の運用状況です。
      ※投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
      ※投資比率の合計は四捨五入の関係で合わない場合があります。
      ※マザーファンドの運用状況は、当ファンドの後に続きます。
     （１）【投資状況】

               資産の種類                 国／地域          時価合計（円）           投資比率（％）
      親投資信託受益証券                           日本             172,132,208             99.90

      現金・預金・その他の資産(負債控除後)                            ―              176,765           0.10

                   合計(純資産総額)                           172,308,973            100.00

     （２）【投資資産】

      ①【投資有価証券の主要銘柄】
      イ.評価額上位銘柄明細
                                   帳簿価額      帳簿価額      評価額      評価額      投資
      順  国／                     数量又は
             種類        銘柄名               単価      金額      単価      金額     比率
      位  地域                     額面総額
                                    ( 円)      ( 円)     ( 円)     ( 円)     ( ％)
           親投資信託      明治安田ＴＯＰＩＸ

      1 日本                     73,892,341       2.3064     170,429,225       2.3295     172,132,208       99.90
            受益証券     マザーファンド
      ロ.種類別投資比率

                 種類                    投資比率（％）
             親投資信託受益証券                          99.90

                 合計                       99.90

      ② 【投資不動産物件】

       該当事項はありません。
      ③ 【その他投資資産の主要なもの】

       該当事項はありません。
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     （３）【運用実績】
      ① 【純資産の推移】
                               純資産総額（円）               1 万口当たり純資産額（円）
               期別
                            （分配落）         （分配付）         （分配落）         （分配付）
       第8期計算期間末          (2011   年  3月10日)
                              151,937,213         154,377,403           11,208         11,388
       第9期計算期間末          (2012   年  3月12日)
                              148,622,712         148,622,712           10,346         10,346
       第10期計算期間末          (2013   年  3月11日)
                              172,228,597         175,212,989           12,696         12,916
       第11期計算期間末          (2014   年  3月10日)
                              208,749,831         212,112,662           14,898         15,138
       第12期計算期間末          (2015   年  3月10日)
                              238,765,061         241,604,745           18,498         18,718
       第13期計算期間末          (2016   年  3月10日)
                              206,446,674         208,962,641           16,411         16,611
       第14期計算期間末          (2017   年  3月10日)
                              236,933,638         241,166,199           19,033         19,373
       第15期計算期間末          (2018   年  3月12日)
                              253,711,123         258,310,940           20,960         21,340
       第16期計算期間末          (2019   年  3月11日)
                              223,034,302         226,667,000           19,033         19,343
       第17期計算期間末          (2020   年  3月10日)
                              166,319,983         169,852,479           16,950         17,310
                  2019  年  3月末日
                              230,314,872              ―      19,361           ―
                     4月末日
                              223,261,170              ―      19,676           ―
                     5月末日
                              178,849,858              ―      18,385           ―
                     6月末日
                              182,401,421              ―      18,880           ―
                     7月末日
                              182,446,964              ―      19,043           ―
                     8月末日
                              186,539,789              ―      18,396           ―
                     9月末日
                              193,418,076              ―      19,497           ―
                  　　　10月末日            203,082,656              ―      20,463           ―
                  　　　11月末日            205,782,949              ―      20,846           ―
                  　　　12月末日            206,993,309              ―      21,142           ―
                  2020  年  1月末日
                              202,605,679              ―      20,681           ―
                     2月末日
                              180,661,718              ―      18,554           ―
                     3月末日
                              172,308,973              ―      17,112           ―
      ② 【分配の推移】

           期                  計算期間                  1 万口当たりの分配金（円）
        第8期計算期間         2010  年  3月11日～2011年        3月10日                             180
        第9期計算期間         2011  年  3月11日～2012年        3月12日                              0
        第10期計算期間         2012  年  3月13日～2013年        3月11日                             220
        第11期計算期間         2013  年  3月12日～2014年        3月10日                             240
        第12期計算期間         2014  年  3月11日～2015年        3月10日                             220
        第13期計算期間         2015  年  3月11日～2016年        3月10日                             200

        第14期計算期間         2016  年  3月11日～2017年        3月10日                             340
        第15期計算期間         2017  年  3月11日～2018年        3月12日                             380
        第16期計算期間         2018  年  3月13日～2019年        3月11日                             310
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        第17期計算期間         2019  年  3月12日～2020年        3月10日                             360
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      ③ 【収益率の推移】
           期                  計算期間                     収益率（％）
        第8期計算期間         2010  年  3月11日～2011年        3月10日                            2.18
        第9期計算期間         2011  年  3月11日～2012年        3月12日                           △7.69
        第10期計算期間         2012  年  3月13日～2013年        3月11日                            24.84
        第11期計算期間         2013  年  3月12日～2014年        3月10日                            19.23
        第12期計算期間         2014  年  3月11日～2015年        3月10日                            25.64
        第13期計算期間         2015  年  3月11日～2016年        3月10日                           △10.20
        第14期計算期間         2016  年  3月11日～2017年        3月10日                            18.05
        第15期計算期間         2017  年  3月11日～2018年        3月12日                            12.12
        第16期計算期間         2018  年  3月13日～2019年        3月11日                           △7.71

        第17期計算期間         2019  年  3月12日～2020年        3月10日                           △9.05
      ( 注)各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配落ち）に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の直前の
        計算期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得
        た数に100を乗じた数です。
     （４）【設定及び解約の実績】

           期                 計算期間                 設定口数（口）         解約口数（口）
        第8期計算期間         2010  年  3月11日～2011年        3月10日                   19,266,110         13,247,641
        第9期計算期間         2011  年  3月11日～2012年        3月12日                   21,180,880         13,098,918
        第10期計算期間         2012  年  3月13日～2013年        3月11日                   18,844,753         26,838,657
        第11期計算期間         2013  年  3月12日～2014年        3月10日                   30,470,923         26,007,143
        第12期計算期間         2014  年  3月11日～2015年        3月10日                   25,507,197         36,548,581
        第13期計算期間         2015  年  3月11日～2016年        3月10日                   25,564,371         28,842,558
        第14期計算期間         2016  年  3月11日～2017年        3月10日                   23,249,060         24,560,356
        第15期計算期間         2017  年  3月11日～2018年        3月12日                   27,627,935         31,067,218
        第16期計算期間         2018  年  3月13日～2019年        3月11日                   18,923,273         22,787,267
        第17期計算期間         2019  年  3月12日～2020年        3月10日                   15,380,817         34,439,728

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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     （参考）
      明治安田ＴＯＰＩＸマザーファンド
     （１）投資状況
             資産の種類                国／地域            時価合計（円）            投資比率（％）
      株式                        日本               16,253,626,000             93.36

      現金・預金・その他の資産(負債控除後)                         ―               1,155,611,198             6.64

                 合計(純資産総額)                            17,409,237,198             100.00

      その他の資産の投資状況

           資産の種類           建別       国／地域            時価合計（円）            投資比率（％）
         株価指数先物取引             買建        日本                1,136,430,000             6.52

      ( 注)先物取引は、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。
     （２）投資資産

      ①投資有価証券の主要銘柄
      イ.評価額上位銘柄明細
                                      帳簿価額      帳簿価額      評価額      評価額     投資
      順 国／                         数量又は
          種類        銘柄名           業種           単価      金額      単価      金額    比率
      位 地域                         額面総額
                                       ( 円)     ( 円)     ( 円)     ( 円)    ( ％)
      1 日本  株式  トヨタ自動車              輸送用機器        91,400    6,600.00    603,240,000       6,501.00    594,191,400      3.41
      2 日本  株式  ソニー               電気機器       52,200    6,419.00    335,071,800       6,421.00    335,176,200      1.93
      3 日本  株式  日本電信電話              情報・通信業        108,100    2,421.50    261,764,150       2,575.50    278,411,550      1.60
      ▶ 日本  株式  キーエンス               電気機器        7,400   32,690.00     241,906,000      34,830.00     257,742,000      1.48
      5 日本  株式  ソフトバンクグループ              情報・通信業        64,100    4,388.00    281,270,800       3,788.00    242,810,800      1.39
      6 日本  株式  武田薬品工業               医薬品       68,500    3,759.00    257,491,500       3,308.00    226,598,000      1.30
            三菱ＵＦＪフィナンシャル・
      7 日本  株式                  銀行業      552,400      439.70   242,890,280        403.00   222,617,200      1.28
            グループ
      8 日本  株式  任天堂              その他製品        5,100   36,190.00     184,569,000      41,610.00     212,211,000      1.22
      9 日本  株式  ＮＴＴドコモ              情報・通信業        58,100    2,977.50    172,992,750       3,377.00    196,203,700      1.13
      10 日本  株式  ＫＤＤＩ              情報・通信業        60,300    3,222.00    194,286,600       3,190.00    192,357,000      1.10
      11 日本  株式  第一三共               医薬品       23,700    6,355.00    150,613,500       7,434.00    176,185,800      1.01
      12 日本  株式  花王                化学      19,600    8,084.00    158,446,400       8,830.00    173,068,000      0.99
      13 日本  株式  リクルートホールディングス              サービス業        56,700    3,469.00    196,692,300       2,796.00    158,533,200      0.91
      14 日本  株式  本田技研工業              輸送用機器        64,800    2,542.50    164,754,000       2,430.00    157,464,000      0.90
      15 日本  株式  ＨＯＹＡ               精密機器       16,500    9,346.00    154,209,000       9,200.00    151,800,000      0.87
      16 日本  株式  信越化学工業                化学      13,800   11,275.00     155,595,000      10,730.00     148,074,000      0.85
            三井住友フィナンシャル
      17 日本  株式                  銀行業       56,200    2,947.50    165,649,500       2,623.00    147,412,600      0.85
            グループ
      18 日本  株式  東京海上ホールディングス               保険業       28,900    5,089.00    147,072,100       4,950.00    143,055,000      0.82
      19 日本  株式  ダイキン工業                機械      10,600   13,320.00     141,192,000      13,170.00     139,602,000      0.80
            みずほフィナンシャル
      20 日本  株式                  銀行業     1,089,600       122.30   133,258,080        123.60   134,674,560      0.77
            グループ
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      21 日本  株式  村田製作所               電気機器       24,300    5,445.00    132,313,500       5,472.00    132,969,600      0.76
      22 日本  株式  三菱商事               卸売業       56,700    2,460.50    139,510,350       2,291.50    129,928,050      0.75
      23 日本  株式  伊藤忠商事               卸売業       57,000    2,280.00    129,960,000       2,242.50    127,822,500      0.73
      24 日本  株式  日立製作所               電気機器       39,100    3,352.00    131,063,200       3,143.00    122,891,300      0.71
      25 日本  株式  東海旅客鉄道               陸運業       6,900   16,940.00     116,886,000      17,320.00     119,508,000      0.69
      26 日本  株式  ＳＭＣ                機械       2,600   39,880.00     103,688,000      45,750.00     118,950,000      0.68
      27 日本  株式  アステラス製薬               医薬品       70,800    1,645.00    116,466,000       1,671.00    118,306,800      0.68
      28 日本  株式  オリエンタルランド              サービス業        8,500   13,150.00     111,775,000      13,820.00     117,470,000      0.67
      29 日本  株式  東日本旅客鉄道               陸運業       14,200    7,973.00    113,216,600       8,176.00    116,099,200      0.67
            セブン＆アイ・
      30 日本  株式                  小売業       31,800    3,722.00    118,359,600       3,576.00    113,716,800      0.65
            ホールディングス
      ロ.種類別及び業種別の投資比率

           種類        国内／外国                   業種                投資比率（％）
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           株式         国内     水産・農林業                                0.10
                         鉱業                                0.18
                         建設業                                2.48
                         食料品                                3.91
                         繊維製品                                0.54
                         パルプ・紙                                0.26
                         化学                                7.07
                         医薬品                                6.16
                         石油・石炭製品                                0.46
                         ゴム製品                                0.62
                         ガラス・土石製品                                0.73
                         鉄鋼                                0.53
                         非鉄金属                                0.58
                         金属製品                                0.50
                         機械                                4.63
                         電気機器                               13.29
                         輸送用機器                                6.80
                         精密機器                                2.42
                         その他製品                                2.32
                         電気・ガス業                                1.66
                         陸運業                                4.20
                         海運業                                0.11
                         空運業                                0.37
                         倉庫・運輸関連業                                0.18
                         情報・通信業                                8.98
                         卸売業                                4.50
                         小売業                                4.47
                         銀行業                                4.81
                         証券、商品先物取引業                                0.75
                         保険業                                2.05
                         その他金融業                                1.06
                         不動産業                                2.00
                         サービス業                                4.62
           合計                                              93.36
      ②投資不動産物件

       該当事項はありません。
      ③その他投資資産の主要なもの

                                          帳簿価額         評価額      投資比率

      資産の種類       取引所      資産の名称        買建／売建      数量   通貨
                                           （円）        （円）       （％）
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       株価指数
             大阪取引所      ＴＯＰＩＸ先物          買建      81  日本円     1,116,293,160        1,136,430,000          6.52
       先物取引
      ( 注)先物取引は、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。
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     ＜参考情報＞
      以下の事項は交付目論見書の運用実績に記載されているものです。
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     第２【管理及び運営】
     １【申込（販売）手続等】
     （１）取得のお申込みの際には、販売会社に取引口座を開設していただきます。
     （２）取得申込者は販売会社に、取得申込と同時にまたは予め当該取得申込者が受益権の振替を行うための
        振替機関等の口座を申し出るものとし、当該口座に当該取得申込者に係る口数の増加の記載または記
        録が行われます。          なお、販売会社は、当該取得申込の代金の支払いと引き換えに、当該口座に当該取得
        申込者に係る口数の増加の記載または記録を行うことができます。
     （３）取得価額は取得申込受付日の基準価額とします。取得申込者は、申込金額（取得申込受付日の基準価
        額に申込口数を乗じた額）、申込手数料および申込手数料にかかる消費税等に相当する額の合計額
        （申込代金）を、販売会社が指定した期日までに販売会社においてお支払いいただきます。
        基準価額につきましては、取扱販売会社または下記委託会社にてご確認いただけます。また、原則と
        して、計算日の翌日付の日本経済新聞朝刊に掲載されます。
     （４）    申込手数料は、申込金額（取得申込受付日の基準価額×申込口数）に、2.2％（税抜2.0％）                                                 を上限とし


        て各販売会社が別途定める料率を乗じて得た金額とします。
        なお、確定拠出年金制度に基づくお申込みの場合は、手数料はかかりません。
         ※「税抜」における税とは、消費税等相当額をいいます。
         ※申込手数料につきましては、お申込みの販売会社にお問合せください。
         㭒ڑ䶑텑赢閌윰댰ﰰ뤰朰䩵㎏배缰湓흶쪀԰䲌꥘᩹㸰栰溕錰杽倰錰悁핽饽驢閌읙兽а歗侮攰䐰晓
         益分配金を再投資する場合は無手数料とします。
     （５）申込単位は、販売会社が定める申込単位とします。
         ※自動継続投資契約に基づく収益分配金の再投資については、１口単位とします。
     （６）ファンドのお申込みには、収益の分配が行われるごとに分配金を受益者に支払う「分配金受取りコー
        ス」と、分配金は税金を差し引いた後、自動的に無手数料でファンドに再投資する「分配金再投資
        コース」があります。分配金の受取方法を途中で変更することはできません。
         㬰౒ڑ䶑텑赢閌윰댰ﰰ뤰ര銐硢鸰夰識㑔࠰欰漰œ홟靵㎏벀԰漰ƌ꥘᩹㸰栰溕錰极핽饽驢閌읙兽
         を締結する必要があります。
         㮌꥘᩹㸰欰蠰訰౒ڑ䶑텓흓혰訰댰ﰰ뤰ര栰౒ڑ䶑텑赢閌윰댰ﰰ뤰ര渰椰愰褰䭎e뤰渰댰ﰰ뤰渰缰
         お取扱いとなる場合があります。詳しくは販売会社までお問合わせください。
     （７）申込期間中における取得申込みの受付時間は、原則として午後３時までに取得の申込みが行われ、か
        つ、当該取得申込みに係る販売会社所定の事務手続が完了したものを当日の申込分とします。当該受
        付時間を過ぎた場合は翌営業日の受付となります。
     （８）委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情がある
        ときは、取得申込みの受付を中止することおよびすでに受付けた取得申込みの受付を取消すことがあ
        ります。
     ■確定拠出年金制度を利用して購入される場合は、当該運営管理機関の取決めにしたがってください。

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     ２【換金（解約）手続等】
     信託の一部解約（解約請求制）
     （１）受益者が一部解約の実行の請求をするときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行うものとしま
        す。
     （２）一部解約の価額（解約価額）は、解約請求受付日の基準価額とします。解約代金は請求を受付けた日
        から起算して、原則として４営業日目から受益者に支払います。
        基準価額につきましては、取扱販売会社または下記委託会社にてご確認いただけます。また、原則と
        して、計算日の翌日付の日本経済新聞朝刊に掲載されます。
     （３）換金の請求を行う受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該受益者の請求に係る


        この信託契約の一部解約を委託会社が行うのと引き換えに、当該一部解約に係る受益権の口数と同口
        数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の
        減少の記載または記録が行われます。
     （４）換金手数料ならびに信託財産留保額はありません。
     （５）換金単位は、販売会社が定める単位とします。
         㮁핽饽驢閌읙兽а欰䬰䬰譓흶쩪⤰欰搰䐰昰濿ᅓ湥瑥灐ര鈰舰挰晎а湛龈䰰銊쭬䈰夰謰匰
         ができます。
     （６）一部解約の実行請求の受付時間は、原則として午後３時までに換金の請求が行われ、かつ、当該請求
        の受付に係る販売会社所定の事務手続が完了したものを当日の申込分とします。当該受付時間を過ぎ
        た場合は翌営業日の受付となります。
     （７）委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情がある
        ときは、一部解約の実行の請求の受付を中止することおよびすでに受付けた一部解約の実行の請求の
        受付を取消すことがあります。
     （８）上記により、一部解約の実行の請求の受付が中止された場合には、受益者は当該受付中止以前に行っ
        た当日の一部解約の実行の請求を撤回できます。ただし、受益者がその一部解約の実行の請求を撤回
        しない場合には、一部解約の価額は、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に一部解
        約の実行の請求を受付けたものとして、上記の規定に準じて計算された価額とします。
     （９）信託財産の資金管理を円滑に行うために大口の解約請求には制限を設ける場合があります。
     ■確定拠出年金制度を利用して購入された加入者の解約の受付は、当該運営管理機関の取決めにしたがって

      ください。
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     ３【資産管理等の概要】
     （１）【資産の評価】
      基準価額とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券を除きます。）を法令および一般社団法
      人投資信託協会規則に従って時価により評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額
      （以下「純資産総額」といいます。）を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。便宜上
      １万口当たりに換算した価額で表示されます。
      なお、ファンドの主な投資対象の評価方法は以下の通りです。
       主な資産の種類              評価方法
       親投資信託受益証券              基準価額計算日の基準価額で評価します。

       株　式              原則として、基準価額計算日※の金融商品取引所の終値で評価します。

                     㭙ᙖﴰ杓홟ᔰ唰谰昰䐰謰舰渰欰搰䐰昰漰œ齒䜰栰地昰ŗ﩮陏ꆘ䶊ࡻ靥
                     の前日とします。
      基準価額につきましては、取扱販売会社または下記委託会社にてご確認いただけます。また、原則とし
      て、計算日の翌日付の日本経済新聞朝刊に掲載されます。
     （２）【保管】


      該当事項はありません。
     （３）【信託期間】

      この信託の期間は無期限です。
     （４）【計算期間】

      ファンドの計算期間は、毎年３月11日から翌年３月10日までとすることを原則とします。
      㭔Ҋࡻ靧ᾕ鍽䉎虥殊牟匰夰譥ࡎରಊ牟卥ര栰䐰䐰縰夰Ȁ⤰䱏ᅩ浥渰栰䴰ŔҊࡻ靧ᾕ鍽䉎虥漰
       該当日以降の営業日で該当日に最も近い日とし、その翌日より次の計算期間が開始されるものとしま
       す。
     （５）【その他】

      ①信託の終了および繰上償還条項
       1 ．委託会社は、信託期間中において、信託契約の一部を解約することにより受益権の口数が20億口を下
         回ることとなった場合、またはこの信託契約を解約することが受益者のため有利であると認めると
         き、あるいはやむを得ない事情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、この信託契約を解約し、
         信託を終了させることができます。この場合において、委託会社は、あらかじめ、解約しようとする
         旨を監督官庁に届け出ます。
       2 ．委託会社は、上記の事項について、あらかじめ、解約しようとする旨を公告し、かつ、その旨を記載
         した書面をこの信託契約に係る知られたる受益者に対して交付します。ただし、この信託契約に係る
         すべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
       3 ．上記の公告および書面には、受益者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して異議を述べる
         べき旨を付記します。なお、一定の期間は１ヵ月を下らないものとします。
       ▶ ．上記の一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の２分の１を超えるとき
         は、委託会社はこの信託契約の解約を行わないものとします。
       5 ．委託会社は、この信託契約の解約を行わないときは、解約しない旨およびその理由を公告し、かつ、
         これらの事項を記載した書面を知られたる受益者に対して交付します。ただし、全ての受益者に対し
         て書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
       6 ．上記3.から5．までの規定は、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合で
         あって、一定の期間が１ヵ月を下らずに上記3．の公告および書面の交付を行うことが困難な場合に
         は適用しないものとします。
      ②信託契約に関する監督官庁の命令
       委託会社は、監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にしたがい、信託契約
       を解約し信託を終了させます。
      ③委託会社の登録取消等に伴う取扱い
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       委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、委託会
       社は、この信託契約を解約し信託を終了させます。ただし、監督官庁が、この信託契約に関する委託会
       社の業務を他の委託会社に引き継ぐことを命じたときは、「⑦信託約款の変更                                           4．」に該当する場合を
       除 き、この信託は、その委託会社と受託会社との間において存続します。
      ④受託会社の辞任および解任に伴う取扱い
       受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託会社がその任務に背い
       た場合、その他重要な事由が生じたときは、委託会社または受益者は、裁判所に受託会社の解任を請求
       することができます。受託会社が辞任した場合、または裁判所が受託会社を解任した場合、委託会社
       は、「⑦信託約款の変更」の規定にしたがい、新受託会社を選任します。ただし、委託会社が新受託会
       社を選任できないときは、委託会社はこの信託契約を解約し、信託を終了させます。
      ⑤償還金について
       償還金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日から（原則として償還日（償還日が休業日
       の場合は当該償還日の翌営業日）から起算して５営業日までに）、償還日において振替機関等の振替口
       座簿に記載または記録されている受益者（償還日以前において一部解約が行われた受益権にかかる受益
       者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義
       で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者とします。）に支払います。償還
       金の支払いは、販売会社の営業所等において行うものとします。
      ⑥委託会社の事業譲渡および承継に伴う取扱い
       1 ．委託会社は、事業の全部又は一部を譲渡することがあり、これに伴い、この信託契約に関する事業を
         譲渡することがあります。
       2 ．委託会社は、分割により事業の全部又は一部を承継させることがあり、これに伴い、この信託契約に
         関する事業を承継させることがあります。
      ⑦信託約款の変更
       1 ．委託会社は、受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したときは、受託
         会社と合意のうえ、この信託約款を変更することができるものとし、あらかじめ、変更しようとする
         旨およびその内容を監督官庁に届け出ます。
       2 ．委託会社は、その変更事項のうちその内容が重要なものについて、あらかじめ、変更しようとする旨
         およびその内容を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面をこの信託約款に係る知られたる受益
         者に対して交付します。ただし、この信託約款に係るすべての受益者に対して書面を交付したとき
         は、原則として、公告を行いません。
       3 ．上記の公告および書面には、受益者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して異議を述べる
         べき旨を付記します。なお、一定の期間は１ヵ月を下らないものとします。
       ▶ ．上記の一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の２分の１を超えるとき
         は、この信託約款の変更をしません。
       5 ．委託会社は、当該信託約款の変更をしないこととしたときは、変更しない旨およびその理由を公告
         し、かつ、これらの事項を記載した書面を知られたる受益者に対して交付します。ただし、全ての受
         益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
       6 ．委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときは、上記の規定にした
         がいます。
      ⑧反対者の買取請求権
       信託契約の解約またはその内容が重大な信託約款の変更を行う場合において、一定の期間内に委託会社
       に対して異議を述べた受益者は、受託会社に対し、自己に帰属する受益権を、信託財産をもって買取る
       べき旨を請求することができます。ただし、当該請求の取扱いは、委託会社と受託会社の協議により定
       めた手続きにより行うものとします。
      ⑨運用報告書
       委託会社は、計算期間終了時及び償還時に作成のうえ、交付運用報告書は、販売会社を通じて、信託財
       産にかかる知れている受益者に交付します。
       委託会社は、投資信託及び投資法人に関する法律第14条第１項に定める運用報告書の交付に代えて、運
       用報告書に記載すべき事項を電磁的方法により受益者に提供することができます。この場合において、
       委託会社は、運用報告書を交付したものとみなします。
       ただし、委託会社は、受益者から運用報告書の交付の請求があった場合には、これを交付するものとし
       ます。
      ⑩その他のディスクロージャー資料について
       委託会社は、通常、月次の運用レポートを作成しており、販売会社にて入手可能です。また、委託会社
       のホームページにおいても入手可能です。
      ⑪公告
       1 ．委託会社が受益者に対してする公告は、電子公告の方法により行い、次のアドレスに掲載します。
         https://www.myam.co.jp/
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       2 ．前項の電子公告による公告をすることができない事故その他やむを得ない事由が生じた場合の公告
         は、日本経済新聞に掲載します。
      ⑫関係法人との契約の更改等に関する手続き
       委託会社と販売会社との間で締結された「投資信託受益権の取扱に関する契約」は、契約期間満了日の
       ３ヵ月前までに委託会社および販売会社いずれかから別段の意思表示がない限り、１年毎に自動更新さ
       れます。また、本契約が終了した場合は、受益者に対する支払事務等において受益者に不測の損害を与
       えぬよう協議します。
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     ４【受益者の権利等】
      受益者の有する主な権利は次の通りです。
     （１）収益分配金に対する請求権
      ①受益者は委託会社の決定した収益分配金を持分に応じて請求する権利を有します。
      ②決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（当該収益分配金にかかる
       決算日以前において一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該収益分配金にか
       かる計算期間の末日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または
       記録されている受益権については原則として取得申込者とします。）の収益分配金は、原則として税控
       除後、毎計算期間終了日後1ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として決算日から起算して5営業日
       までに）から、販売会社を通じて、受益者に支払いを開始します。
      ③受益者が、収益分配金についてその支払開始日から5年間その支払いを請求しないときは、その権利を失
       い、その金銭は、委託会社に帰属します。
      ④分配金再投資コースにお申込みされている受益者の収益分配金については、販売会社を通じて、自動継
       続投資契約に基づき、原則として税控除後、決算日の基準価額で翌営業日に再投資され、再投資により
       増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
     （２）償還金に対する請求権
      ①受益者はファンドにかかる償還金を持分に応じて請求する権利を有します。
      ②償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（償還日以前において一部
       解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で取得申
       込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込
       者とします。）の償還金は、信託終了日後1ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として償還日（償還
       日が休業日の場合は翌営業日）から起算して5営業日までに）から、販売会社を通じて、受益者に支払い
       を開始します。
      ③受益者が、信託終了による償還金についてその支払開始日から10年間その支払いを請求しないときは、
       その権利を失い、その金銭は、委託会社に帰属します。
     （３）換金(解約)請求権
      受益者は、販売会社を通じて委託会社に換金（解約）請求する権利を有します。
     （４）帳簿閲覧請求権
      受益者は、委託会社に対し、その営業時間内に、当該受益者に係る信託財産に関する帳簿書類の閲覧また
      は謄写を請求することができます。
     （５）反対者の買取請求権
      信託契約の解約またはその内容が重大な信託約款の変更を行う場合において、一定の期間内に委託会社に
      対して異議を述べた受益者は、受託会社に対し、自己に帰属する受益権を、信託財産をもって買取るべき
      旨を請求することができます。ただし、当該請求の取扱いは、委託会社と受託会社の協議により定めた手
      続きにより行うものとします。
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     第３【ファンドの経理状況】
     （１）　当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵

        省令第59号）並びに同規則第２条の２の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年
        総理府令第133号）に基づいて作成しております。
         なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
     （２）　当ファンドは、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第17期計算期間（2019年３月12

        日から2020年３月10日まで）の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による監査を受けており
        ます。
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     １【財務諸表】

     明治安田ＴＯＰＩＸオープン
     （１）【貸借対照表】
                                                      （単位：円）
                                    第16期              第17期
                                （2019年３月11日現在）              （2020年３月10日現在）
      資産の部
        流動資産
                                        4,604,374              4,368,974
         金銭信託
                                       222,823,974              166,158,152
         親投資信託受益証券
                                       227,428,348              170,527,126
         流動資産合計
                                       227,428,348              170,527,126
        資産合計
      負債の部
        流動負債
                                        3,632,698              3,532,496
         未払収益分配金
                                            6            12,752
         未払解約金
                                         113,260               98,469
         未払受託者報酬
                                         641,760              557,932
         未払委託者報酬
                                          6,322              5,494
         その他未払費用
                                        4,394,046              4,207,143
         流動負債合計
                                        4,394,046              4,207,143
        負債合計
      純資産の部
        元本等
                                       117,183,826               98,124,915
         元本
         剰余金
                                       105,850,476               68,195,068
           期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                        54,271,342              39,116,106
           （分配準備積立金）
                                       223,034,302              166,319,983
         元本等合計
                                       223,034,302              166,319,983
        純資産合計
                                       227,428,348              170,527,126
      負債純資産合計
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     （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                    第16期              第17期
                                 （自　2018年３月13日              （自　2019年３月12日
                                　　至　2019年３月11日）              　　至　2020年３月10日）
      営業収益
                                       △ 16,735,690             △ 15,025,822
        有価証券売買等損益
                                       △ 16,735,690             △ 15,025,822
        営業収益合計
      営業費用
                                         237,123              195,115
        受託者報酬
                                        1,343,573              1,105,550
        委託者報酬
                                          13,711              11,284
        その他費用
                                        1,594,407              1,311,949
        営業費用合計
                                       △ 18,330,097             △ 16,337,771
      営業利益又は営業損失（△）
                                       △ 18,330,097             △ 16,337,771
      経常利益又は経常損失（△）
                                       △ 18,330,097             △ 16,337,771
      当期純利益又は当期純損失（△）
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                        △ 463,869              912,126
      約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
                                       132,663,303              105,850,476
      期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                        19,620,867              14,254,520
      剰余金増加額又は欠損金減少額
        当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                        19,620,867              14,254,520
        少額
                                        24,934,768              31,127,535
      剰余金減少額又は欠損金増加額
        当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                        24,934,768              31,127,535
        加額
                                        3,632,698              3,532,496
      分配金
                                       105,850,476               68,195,068
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
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     （３）【注記表】
     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
       １．運用資産の評価基準及び               親投資信託受益証券
         評価方法             移動平均法に基づき、親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
       ２．費用・収益の計上基準               有価証券売買等損益の計上基準
                     約定日基準で計上しております。
       ３．その他               当ファンドの計算期間は、前期末が休日のため、                       2019年３月12日       から  2020年３月
                     10日  までとなっております。
     （貸借対照表に関する注記）

                  第16期                          第17期
              （2019年３月11日現在）                          （2020年３月10日現在）
      １．計算期間の末日における受益権の総数                          １．計算期間の末日における受益権の総数
                          117,183,826口                           98,124,915口
      ２．計算期間の末日における１単位当たりの純資産の額                          ２．計算期間の末日における１単位当たりの純資産の額
        １口当たり純資産額                          １口当たり純資産額
                            1.9033円                          1.6950円
        （10,000口当たり純資産額）                          （10,000口当たり純資産額）
                           (19,033円)                          (16,950円)
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     （損益及び剰余金計算書に関する注記）
                  第16期                          第17期
              （自　2018年３月13日                          （自　2019年３月12日
               至　2019年３月11日）                          至　2020年３月10日）
       分配金の計算過程                          分配金の計算過程

       計算期間末における分配対象額は、192,087,922円                          計算期間末における分配対象額は、161,454,210円
       (10,000口当たり16,391円99銭)               のうち、3,632,698円            (10,000口当たり16,453円92銭)               のうち、3,532,496円
       (10,000口当たり310円00銭)を分配金額としておりま                          (10,000口当たり360円00銭)を分配金額としておりま
       す。                          す。
               項目           金額または口数                項目           金額または口数
        配当等収益額（費用控除後）               Ａ           配当等収益額（費用控除後）               Ａ
                            3,776,116    円                       3,587,713    円
        有価証券売買等損益額                          有価証券売買等損益額
                       Ｂ                          Ｂ
                               -円                          -円
        （費用控除後、繰越欠損金補填後）                          （費用控除後、繰越欠損金補填後）
        収益調整金額               Ｃ           収益調整金額               Ｃ
                           134,183,882     円                      118,805,608     円
        分配準備積立金額               Ｄ           分配準備積立金額               Ｄ
                           54,127,924    円                      39,060,889    円
        分配対象額（Ａ＋Ｂ＋Ｃ＋Ｄ）               Ｅ           分配対象額（Ａ＋Ｂ＋Ｃ＋Ｄ）               Ｅ
                           192,087,922     円                      161,454,210     円
        期末受益権口数               Ｆ           期末受益権口数               Ｆ
                           117,183,826     口                      98,124,915    口
        10,000   口当たりの分配対象額                        10,000   口当たりの分配対象額
                       Ｇ    16,391   円 99 銭                  Ｇ    16,453   円 92 銭
        （Ｅ÷Ｆ×10,000）                          （Ｅ÷Ｆ×10,000）
        10,000   口当たりの分配金額             Ｈ     310 円 00 銭   10,000   口当たりの分配金額             Ｈ     360 円 00 銭
        分配金額（Ｆ×Ｈ÷10,000）               Ｉ     3,632,698    円   分配金額（Ｆ×Ｈ÷10,000）               Ｉ     3,532,496    円
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     （金融商品に関する注記）
      １．金融商品の状況に関する事項
                            第16期                   第17期
                         （自　2018年３月13日                   （自　2019年３月12日
                          至　2019年３月11日）                   至　2020年３月10日）
      １．金融商品に対する取組方              当ファンドは、投資信託及び投資法人に                   当ファンドは、投資信託及び投資法人に
         針            関する法律第2条第4項に定める証券投資                   関する法律第2条第4項に定める証券投資
                    信託であり、信託約款に規定する「運用                   信託であり、信託約款に規定する「運用
                    の基本方針」に従い、有価証券等の金融                   の基本方針」に従い、有価証券等の金融
                    商品に対して投資として運用することを                   商品に対して投資として運用することを
                    目的としております。                   目的としております。
      ２．金融商品の内容及び金融              当ファンドが保有する金融商品の種類                   当ファンドが保有する金融商品の種類
        商品に係るリスク            は、有価証券、コール・ローン等の金銭                   は、有価証券、コール・ローン等の金銭
                    債権及び金銭債務であります。                   債権及び金銭債務であります。
                    当ファンドが保有する有価証券の詳細は                   当ファンドが保有する有価証券の詳細は
                    「（その他の注記）」の「２.有価証券                   「（その他の注記）」の「２.有価証券
                    関係」に記載しております。これらは価                   関係」に記載しております。これらは価
                    格変動リスクなどの市場リスク、信用リ                   格変動リスクなどの市場リスク、信用リ
                    スク、及び流動性リスクに晒されており                   スク、及び流動性リスクに晒されており
                    ます。                   ます。
      ３．金融商品に係るリスク管              委託会社においては運用部門から独立し                   委託会社においては運用部門から独立し
         理体制            たリスク管理に関する委員会を設け投資                   たリスク管理に関する委員会を設け投資
                    リスクの管理を行っております。信託約                   リスクの管理を行っております。信託約
                    款の遵守状況、市場リスク、信用リスク                   款の遵守状況、市場リスク、信用リスク
                    および流動性リスク等モニターしてお                   および流動性リスク等モニターしてお
                    り、ガイドラインに沿った運用を行って                   り、ガイドラインに沿った運用を行って
                    いるかにつき定期的なフォロー及び                   いるかにつき定期的なフォロー及び
                    チェックを実施しております。                   チェックを実施しております。
                    市場リスクについてはファンド運用状況                   市場リスクについてはファンド運用状況
                    の継続モニタリングを実施し、各種委員                   の継続モニタリングを実施し、各種委員
                    会においてパフォーマンス動向や業種配                   会においてパフォーマンス動向や業種配
                    分等のポートフォリオ特性分析などファ                   分等のポートフォリオ特性分析などファ
                    ンドの運用状況を報告します。                   ンドの運用状況を報告します。
                    信用リスクについては格付けその他発行                   信用リスクについては格付けその他発行
                    体等に関する情報を収集、分析のうえ                   体等に関する情報を収集、分析のうえ
                    ファンドの商品特性に照らして組入れ銘                   ファンドの商品特性に照らして組入れ銘
                    柄の信用リスク管理をしております。                   柄の信用リスク管理をしております。
                    また、流動性リスクについては市場流動                   また、流動性リスクについては市場流動
                    性の状況を把握し流動性リスクを管理し                   性の状況を把握し流動性リスクを管理し
                    ております。                   ております。
      ４．金融商品の時価等に関す              金融商品の時価には、市場価格に基づく                   金融商品の時価には、市場価格に基づく
         る事項の補足説明            価額のほか、市場価格がない場合には合                   価額のほか、市場価格がない場合には合
                    理的に算定された価額が含まれておりま                   理的に算定された価額が含まれておりま
                    す。当該価額の算定においては一定の前                   す。当該価額の算定においては一定の前
                    提条件等を採用しているため、異なる前                   提条件等を採用しているため、異なる前
                    提条件等によった場合、当該価額が異な                   提条件等によった場合、当該価額が異な
                    ることもあります。                   ることもあります。
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      ２．金融商品の時価等に関する事項
                           第16期                    第17期
                       （自　2018年３月13日                    （自　2019年３月12日
                         至　2019年３月11日）                    至　2020年３月10日）
      １．貸借対照表計上額、             貸借対照表上の金融商品は原則としてすべ                    貸借対照表上の金融商品は原則としてすべ

         時価及び差額          て時価で評価しているため、貸借対照表計                    て時価で評価しているため、貸借対照表計
                   上額と時価との差額はありません。                    上額と時価との差額はありません。
      ２．時価の算定方法             親投資信託受益証券                    親投資信託受益証券
                   「重要な会計方針に係る事項に関する注                    「重要な会計方針に係る事項に関する注
                   記」に記載しております。                    記」に記載しております。
                   コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務                    コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
                   これらの科目は短期間で決済されるため、                    これらの科目は短期間で決済されるため、
                   帳簿価額は時価と近似していることから、                    帳簿価額は時価と近似していることから、
                   当該帳簿価額を時価としております。                    当該帳簿価額を時価としております。
     （関連当事者との取引に関する注記）

      第16期（自　2018年３月13日　至　2019年３月11日）
     　　　　該当事項はございません。
      第17期（自　2019年３月12日　至　2020年３月10日）

     　　　　該当事項はございません。
     （その他の注記）

      １．元本の移動
                              第16期                  第17期
                          （自　2018年３月13日                  （自　2019年３月12日
                           至　2019年３月11日）                  至　2020年３月10日）
      期首元本額
                                  121,047,820円                  117,183,826円
      期中追加設定元本額
                                  18,923,273円                  15,380,817円
      期中一部解約元本額
                                  22,787,267円                  34,439,728円
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      ２．有価証券関係
      売買目的有価証券
                          第16期                     第17期
                      （自　2018年３月13日                     （自　2019年３月12日
                       至　2019年３月11日）                     至　2020年３月10日）
          種類       当計算期間の損益に含まれた評価差額（円                    ）  当計算期間の損益に含まれた評価差額（円                    ）
      親投資信託受益証券                         △16,168,996                     △15,883,931
          合計                     △16,168,996                     △15,883,931
      ３．デリバティブ取引関係

      第16期（2019年３月11日現在）
     　　　　該当事項はございません。
      第17期（2020年３月10日現在）

     　　　　該当事項はございません。
     （４）【附属明細表】

     第１　有価証券明細表
     （１）株式（2020年３月10日現在）
      　　該当事項はございません。
     （２）株式以外の有価証券　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（2020年３月10日現在）

                          銘柄
           種類                           総口数（口）         評価額（円）         備考
      親投資信託受益証券           明治安田ＴＯＰＩＸマザーファンド                       72,035,963         166,158,152

           合計                              72,035,963         166,158,152
     第２　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

     　　　該当事項はございません。
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     （参考）
      当ファンドは「       明治安田ＴＯＰＩＸマザーファンド                 」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上さ
      れた親投資信託受益証券は、すべて同親投資信託の受益証券です。
      同親投資信託の状況は次の通りです。
      また、以下に記載した情報は、監査の対象外であります。
                        明治安田ＴＯＰＩＸマザーファンド

     （１）貸借対照表

                                        （2020年３月10日現在）
                  科目                         金額（円）
       資産の部
        流動資産
         金銭信託                                            622,019,887
         株式                                           16,308,391,750
         派生商品評価勘定                                             6,168,880
         未収入金                                               48,240
         未収配当金                                             35,019,983
         差入委託証拠金                                            186,605,000
        流動資産合計                                            17,158,253,740
       資産合計                                             17,158,253,740
       負債の部
        流動負債
         未払金                                            142,579,480
         未払解約金                                             6,530,000
         その他未払費用                                               83,885
        流動負債合計                                             149,193,365
       負債合計                                              149,193,365
       純資産の部
        元本等
         元本                                           7,374,133,034
         剰余金
          剰余金又は欠損金（△）                                          9,634,927,341
        元本等合計                                            17,009,060,375
       純資産合計                                             17,009,060,375
       負債純資産合計                                             17,158,253,740
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     （２）注記表
     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
       １．運用資産の評価基準及び評価方法                    （１）株式
                             移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時
                             価評価にあたっては、金融商品取引所における最終相場（最終
                             相場のないものについては、それに                 準ずる価額）または金融商
                             品取引業者等から提示される気配相場に基づいて                       評価しており
                             ます。
                          （２）先物取引
                             個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評
                             価にあたっては、原則として、計算日に知りうる直近の日の主
                             たる取引所の発表する清算値段または最終相場に基づいて評価
                             しております。
       ２．費用・収益の計上基準                    （１）受取配当金の計上基準
                             受取配当金は原則として、株式の配当落ち日において、確定配
                             当金額又は予想配当金額を計上しております。
                          （２）有価証券売買等損益及び派生商品取引等損益の計上基準
                             約定日基準で計上しております。
       ３．その他                    貸借対照表は、ファンドの計算期間末の2020年３月10日現在でありま
                          す。
                          なお、当親投資信託の計算期間は、前期末が休日のため、2019年３月
                          12日から2020年３月10日までとなっております。
     （その他の注記）

                           （2020年３月10日現在）
      １．元本の移動
        対象期間（自　2019年３月12日　至　2020年３月10日）の元本状況
        期首（2019年３月12日）の元本額
                                                   5,200,929,084円
        対象期間中の追加設定元本額
                                                   2,608,714,501円
        対象期間中の一部解約元本額
                                                    435,510,551円
        2020年３月10日現在の元本額の内訳　※
        グローバル・インカム・プラス（毎月分配型）
                                                    199,120,242円
        明治安田ＴＯＰＩＸオープン
                                                    72,035,963円
        明治安田ＤＣ・ＴＯＰＩＸオープン
                                                   2,792,433,327円
        明治安田日本株式パッシブＰファンド（適格機関投資家私募）
                                                   4,310,543,502円
                           計
                                                   7,374,133,034円
      ２．対象期間の末日における１単位当たりの純資産の額
        １口当たり純資産額
                                                       2.3066円
        （10,000口当たり純資産額）
                                                      (23,066円)
      ※当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額
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     （３）附属明細表
     第１　有価証券明細表
     （１）株式　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（2020年３月10日現在）
                                              評価額
       通貨              銘柄              株式数                     備考
                                          単価        金額
      日本円     極洋                           800   2,521.00         2,016,800
           日本水産                          12,400      470.00        5,828,000
           マルハニチロ                          1,900    2,093.00         3,976,700
           サカタのタネ                          1,400    2,714.00         3,799,600
           ホクト                           600   1,727.00         1,036,200
           日鉄鉱業                           300   3,915.00         1,174,500
           三井松島ホールディングス                          1,600     925.00        1,480,000
           国際石油開発帝石                          43,700      732.80       32,023,360
           石油資源開発                          1,200    2,023.00         2,427,600
           ショーボンドホールディングス                          1,600    3,550.00         5,680,000
           ミライト・ホールディングス                          3,100    1,335.00         4,138,500
           スペースバリューホールディングス                          2,900     408.00        1,183,200
           安藤・間                          7,400     699.00        5,172,600
           東急建設                          3,800     605.00        2,299,000
           コムシスホールディングス                          4,000    2,706.00        10,824,000
           高松コンストラクショングループ                           700   2,206.00         1,544,200
           東建コーポレーション                           400   6,700.00         2,680,000
           大成建設                          8,800    3,330.00        29,304,000
           大林組                          26,200      979.00       25,649,800
           清水建設                          26,600      855.00       22,743,000
           飛島建設                          1,300    1,057.00         1,374,100
           長谷工コーポレーション                          10,700     1,287.00        13,770,900
           鹿島建設                          20,300     1,038.00        21,071,400
           不動テトラ                          1,200    1,285.00         1,542,000
           大末建設                          2,200     805.00        1,771,000
           鉄建建設                           700   2,121.00         1,484,700
           西松建設                          2,000    2,033.00         4,066,000
           三井住友建設                          7,000     481.00        3,367,000
           大豊建設                           900   2,088.00         1,879,200
           前田建設工業                          6,600     828.00        5,464,800
           奥村組                          1,300    2,289.00         2,975,700
           東鉄工業                          1,000    2,620.00         2,620,000
           戸田建設                          10,500      563.00        5,911,500
           熊谷組                          1,300    2,607.00         3,389,100
           北野建設                           600   2,372.00         1,423,200
           矢作建設工業                          2,000     744.00        1,488,000
           大東建託                          3,100    10,005.00         31,015,500
           ＮＩＰＰＯ                          1,400    2,138.00         2,993,200
           東亜道路工業                           400   2,931.00         1,172,400
           前田道路                          2,200    2,586.00         5,689,200
           日本道路                           300   5,960.00         1,788,000
           東亜建設工業                          1,100    1,439.00         1,582,900
           若築建設                          1,400    1,245.00         1,743,000
           東洋建設                          4,200     428.00        1,797,600
                                  49/112

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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
           五洋建設                          10,800      505.00        5,454,000
           世紀東急工業                          3,200     765.00        2,448,000
           福田組                           500   3,540.00         1,770,000
           住友林業                          5,900    1,425.00         8,407,500
           巴コーポレーション                          4,500     308.00        1,386,000
           大和ハウス工業                          25,400     2,770.00        70,358,000
           ライト工業                          1,900    1,211.00         2,300,900
           積水ハウス                          27,500     1,916.00        52,690,000
           中電工                           600   2,134.00         1,280,400
           関電工                          3,200     855.00        2,736,000
           きんでん                          5,600    1,508.00         8,444,800
           住友電設                           800   2,018.00         1,614,400
           日本電設工業                          1,100    2,048.00         2,252,800
           協和エクシオ                          3,800    2,237.00         8,500,600
           九電工                          1,900    2,721.00         5,169,900
           三機工業                          2,100    1,197.00         2,513,700
           日揮ホールディングス                          7,900    1,063.00         8,397,700
           中外炉工業                           800   1,446.00         1,156,800
           太平電業                           800   2,243.00         1,794,400
           高砂熱学工業                          2,100    1,598.00         3,355,800
           明星工業                          2,100     704.00        1,478,400
           大氣社                          1,100    2,831.00         3,114,100
           日比谷総合設備                          1,000    1,702.00         1,702,000
           レイズネクスト                          2,200    1,172.00         2,578,400
           日本製粉                          2,300    1,569.00         3,608,700
           日清製粉グループ本社                          8,900    1,671.00        14,871,900
           昭和産業                           600   2,961.00         1,776,600
           東洋精糖                          3,500    1,090.00         3,815,000
           日本甜菜製糖                           600   1,570.00          942,000
           三井製糖                           600   1,806.00         1,083,600
           森永製菓                          2,100    4,170.00         8,757,000
           中村屋                           600   3,485.00         2,091,000
           江崎グリコ                          2,400    4,180.00        10,032,000
           不二家                           600   1,810.00         1,086,000
           山崎製パン                          6,100    1,705.00        10,400,500
           亀田製菓                           600   4,440.00         2,664,000
           寿スピリッツ                          1,000    4,930.00         4,930,000
           カルビー                          3,600    2,631.00         9,471,600
           森永乳業                          1,700    3,680.00         6,256,000
           ヤクルト本社                          5,800    5,190.00        30,102,000
           明治ホールディングス                          5,500    6,620.00        36,410,000
           雪印メグミルク                          2,200    2,034.00         4,474,800
           プリマハム                          1,100    2,107.00         2,317,700
           日本ハム                          3,100    3,880.00        12,028,000
           丸大食品                           800   1,684.00         1,347,200
           Ｓ　Ｆｏｏｄｓ                          1,000    2,158.00         2,158,000
           伊藤ハム米久ホールディングス                          4,900     565.00        2,768,500
           サッポロホールディングス                          2,900    2,056.00         5,962,400
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
           アサヒグループホールディングス                          17,300     3,691.00        63,854,300
           キリンホールディングス                          34,900     2,044.00        71,335,600
           宝ホールディングス                          6,800     779.00        5,297,200
           コカ・コーラ　ボトラーズジャパンホールディ
                                     5,800    2,045.00        11,861,000
           ングス
           サントリー食品インターナショナル                          5,400    3,985.00        21,519,000
           ダイドーグループホールディングス                           500   3,090.00         1,545,000
           伊藤園                          2,700    4,590.00        12,393,000
           キーコーヒー                           800   2,112.00         1,689,600
           ジャパンフーズ                          2,400    1,072.00         2,572,800
           日清オイリオグループ                          1,100    3,195.00         3,514,500
           不二製油グループ本社                          2,200    2,404.00         5,288,800
           Ｊ－オイルミルズ                           300   3,685.00         1,105,500
           キッコーマン                          6,000    4,710.00        28,260,000
           味の素                          17,700     1,747.00        30,921,900
           キユーピー                          4,500    1,917.00         8,626,500
           ハウス食品グループ本社                          3,400    3,240.00        11,016,000
           カゴメ                          3,400    2,281.00         7,755,400
           アリアケジャパン                           800   6,500.00         5,200,000
           ニチレイ                          4,300    2,783.00        11,966,900
           東洋水産                          4,200    4,170.00        17,514,000
           日清食品ホールディングス                          3,400    8,150.00        27,710,000
           フジッコ                           800   1,743.00         1,394,400
           ロック・フィールド                          1,300    1,221.00         1,587,300
           日本たばこ産業                          46,100     2,103.50        96,971,350
           わらべや日洋ホールディングス                           700   1,588.00         1,111,600
           ユーグレナ                          3,900     714.00        2,784,600
           ミヨシ油脂                          2,900     947.00        2,746,300
           理研ビタミン                           400   3,615.00         1,446,000
           片倉工業                          1,600    1,059.00         1,694,400
           グンゼ                           700   3,525.00         2,467,500
           東洋紡                          3,200    1,223.00         3,913,600
           富士紡ホールディングス                           600   2,623.00         1,573,800
           倉敷紡績                           700   1,797.00         1,257,900
           シキボウ                          2,000    1,007.00         2,014,000
           日本毛織                          2,200     837.00        1,841,400
           ダイドーリミテッド                          6,900     190.00        1,311,000
           帝国繊維                          1,000    1,681.00         1,681,000
           帝人                          5,600    1,687.00         9,447,200
           東レ                          58,800      539.60       31,728,480
           サカイオーベックス                          1,000    1,684.00         1,684,000
           住江織物                           700   1,778.00         1,244,600
           アツギ                          2,400     637.00        1,528,800
           セーレン                          2,400    1,260.00         3,024,000
           小松マテーレ                          2,200     653.00        1,436,600
           ワコールホールディングス                          2,000    2,371.00         4,742,000
           ホギメディカル                           900   2,910.00         2,619,000
           ＴＳＩホールディングス                          3,100     364.00        1,128,400
           ワールド                          1,300    1,780.00         2,314,000
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
           三陽商会                           700   1,298.00          908,600
           オンワードホールディングス                          3,700     468.00        1,731,600
           ルックホールディングス                          1,200     797.00         956,400
           ゴールドウイン                          1,600    6,630.00        10,608,000
           デサント                          2,000    1,165.00         2,330,000
           特種東海製紙                           400   3,555.00         1,422,000
           王子ホールディングス                          33,700      458.00       15,434,600
           日本製紙                          3,200    1,460.00         4,672,000
           三菱製紙                          2,800     342.00         957,600
           北越コーポレーション                          4,200     384.00        1,612,800
           中越パルプ工業                           700   1,181.00          826,700
           大王製紙                          3,600    1,390.00         5,004,000
           レンゴー                          8,000     771.00        6,168,000
           トーモク                          1,000    1,506.00         1,506,000
           ザ・パック                           700   3,180.00         2,226,000
           クラレ                          12,200     1,052.00        12,834,400
           旭化成                          53,800      790.70       42,539,660
           昭和電工                          5,800    1,956.00        11,344,800
           住友化学                          58,400      335.00       19,564,000
           住友精化                           500   2,659.00         1,329,500
           日産化学                          4,700    4,215.00        19,810,500
           ラサ工業                          1,200    1,163.00         1,395,600
           クレハ                           700   4,635.00         3,244,500
           石原産業                          2,100     612.00        1,285,200
           日本曹達                          1,100    2,679.00         2,946,900
           東ソー                          12,200     1,292.00        15,762,400
           トクヤマ                          2,600    2,332.00         6,063,200
           セントラル硝子                          1,700    1,841.00         3,129,700
           東亞合成                          4,300     946.00        4,067,800
           大阪ソーダ                           900   2,429.00         2,186,100
           関東電化工業                          2,700     840.00        2,268,000
           デンカ                          3,000    2,368.00         7,104,000
           信越化学工業                          13,800    11,275.00        155,595,000
           日本カーバイド工業                          1,100    1,010.00         1,111,000
           堺化学工業                           700   1,749.00         1,224,300
           エア・ウォーター                          6,300    1,321.00         8,322,300
           大陽日酸                          7,900    1,894.00        14,962,600
           日本化学工業                           500   2,199.00         1,099,500
           日本パーカライジング                          3,700     948.00        3,507,600
           四国化成工業                          1,600    1,005.00         1,608,000
           ステラ　ケミファ                           700   2,543.00         1,780,100
           保土谷化学工業                           500   3,230.00         1,615,000
           日本触媒                          1,100    5,220.00         5,742,000
           大日精化工業                           700   2,133.00         1,493,100
           カネカ                          1,800    2,587.00         4,656,600
           三菱瓦斯化学                          7,700    1,358.00        10,456,600
           三井化学                          6,900    2,261.00        15,600,900
           ＪＳＲ                          7,800    1,774.00        13,837,200
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
           東京応化工業                          1,400    3,740.00         5,236,000
           三菱ケミカルホールディングス                          52,200      649.50       33,903,900
           ＫＨネオケム                          1,600    1,688.00         2,700,800
           ダイセル                          10,500      815.00        8,557,500
           住友ベークライト                          1,300    2,845.00         3,698,500
           積水化学工業                          16,400     1,420.00        23,288,000
           日本ゼオン                          7,100     907.00        6,439,700
           アイカ工業                          2,400    2,998.00         7,195,200
           宇部興産                          3,800    1,709.00         6,494,200
           積水樹脂                          1,400    1,973.00         2,762,200
           タキロンシーアイ                          3,300     549.00        1,811,700
           旭有機材                          1,100    1,311.00         1,442,100
           日立化成                          3,800    4,545.00        17,271,000
           リケンテクノス                          3,600     372.00        1,339,200
           大倉工業                           700   1,345.00          941,500
           群栄化学工業                           600   2,259.00         1,355,400
           ダイキョーニシカワ                          1,900     527.00        1,001,300
           日本化薬                          5,000    1,077.00         5,385,000
           ＡＤＥＫＡ                          3,500    1,303.00         4,560,500
           日油                          3,200    3,335.00        10,672,000
           花王                          19,600     8,084.00        158,446,400
           第一工業製薬                           500   3,405.00         1,702,500
           三洋化成工業                           500   4,185.00         2,092,500
           大日本塗料                          2,000     800.00        1,600,000
           日本ペイントホールディングス                          6,700    5,040.00        33,768,000
           関西ペイント                          9,100    2,247.00        20,447,700
           中国塗料                          3,000     860.00        2,580,000
           藤倉化成                          3,600     413.00        1,486,800
           太陽ホールディングス                           600   3,875.00         2,325,000
           ＤＩＣ                          3,200    2,345.00         7,504,000
           サカタインクス                          2,000     843.00        1,686,000
           東洋インキＳＣホールディングス                          1,100    1,891.00         2,080,100
           Ｔ＆Ｋ　ＴＯＫＡ                          1,800     699.00        1,258,200
           富士フイルムホールディングス                          15,700     4,985.00        78,264,500
           資生堂                          16,400     6,484.00        106,337,600
           ライオン                          10,700     1,937.00        20,725,900
           高砂香料工業                           600   1,878.00         1,126,800
           マンダム                          1,800    2,171.00         3,907,800
           ミルボン                          1,200    5,200.00         6,240,000
           ファンケル                          3,700    2,655.00         9,823,500
           コーセー                          1,600    13,140.00         21,024,000
           ポーラ・オルビスホールディングス                          3,700    2,029.00         7,507,300
           ノエビアホールディングス                           800   4,570.00         3,656,000
           コニシ                          2,100    1,316.00         2,763,600
           長谷川香料                          1,300    1,894.00         2,462,200
           星光ＰＭＣ                          1,900     698.00        1,326,200
           小林製薬                          2,300    8,180.00        18,814,000
           メック                          1,200    1,205.00         1,446,000
                                  53/112


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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
           日本高純度化学                          1,900    2,259.00         4,292,100
           タカラバイオ                          2,400    1,870.00         4,488,000
           ＪＣＵ                          1,400    2,292.00         3,208,800
           新田ゼラチン                          3,700     500.00        1,850,000
           デクセリアルズ                          2,400     698.00        1,675,200
           アース製薬                           600   5,150.00         3,090,000
           大成ラミック                           700   2,359.00         1,651,300
           クミアイ化学工業                          3,800     687.00        2,610,600
           日本農薬                          3,100     459.00        1,422,900
           アキレス                           900   1,416.00         1,274,400
           有沢製作所                          2,600     791.00        2,056,600
           日東電工                          5,600    5,060.00        28,336,000
           きもと                          9,300     129.00        1,199,700
           藤森工業                           700   2,532.00         1,772,400
           前澤化成工業                          2,400     982.00        2,356,800
           ＪＳＰ                           600   1,439.00          863,400
           エフピコ                           800   6,360.00         5,088,000
           天馬                           600   1,535.00          921,000
           ニフコ                          3,000    2,244.00         6,732,000
           バルカー                          1,100    1,837.00         2,020,700
           ユニ・チャーム                          15,800     3,556.00        56,184,800
           協和キリン                          8,400    2,418.00        20,311,200
           武田薬品工業                          68,600     3,759.00        257,867,400
           アステラス製薬                          71,900     1,645.00        118,275,500
           大日本住友製薬                          6,400    1,453.00         9,299,200
           塩野義製薬                          10,500     5,421.00        56,920,500
           あすか製薬                          1,300     944.00        1,227,200
           日本新薬                          2,200    7,300.00        16,060,000
           中外製薬                          8,600    11,225.00         96,535,000
           科研製薬                          1,300    4,830.00         6,279,000
           エーザイ                          9,900    7,918.00        78,388,200
           ロート製薬                          4,100    2,799.00        11,475,900
           小野薬品工業                          19,100     2,134.00        40,759,400
           久光製薬                          2,300    4,430.00        10,189,000
           持田製薬                          1,100    3,625.00         3,987,500
           参天製薬                          15,300     1,677.00        25,658,100
           扶桑薬品工業                           800   1,639.00         1,311,200
           日本ケミファ                           700   2,041.00         1,428,700
           ツムラ                          2,700    2,568.00         6,933,600
           日医工                          1,700    1,058.00         1,798,600
           キッセイ薬品工業                          1,200    2,443.00         2,931,600
           生化学工業                          1,700    1,016.00         1,727,200
           栄研化学                          2,000    1,800.00         3,600,000
           鳥居薬品                           700   2,844.00         1,990,800
           ＪＣＲファーマ                           700   8,910.00         6,237,000
           東和薬品                          1,400    2,053.00         2,874,200
           沢井製薬                          1,700    5,460.00         9,282,000
           ゼリア新薬工業                          1,800    1,686.00         3,034,800
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
           第一三共                          23,700     6,355.00        150,613,500
           キョーリン製薬ホールディングス                          1,800    2,006.00         3,610,800
           大幸薬品                           800   4,285.00         3,428,000
           ダイト                           800   2,677.00         2,141,600
           大塚ホールディングス                          15,700     3,780.00        59,346,000
           大正製薬ホールディングス                          1,700    6,140.00        10,438,000
           ペプチドリーム                          4,300    4,490.00        19,307,000
           日本コークス工業                          15,000      58.00        870,000
           ニチレキ                          1,700    1,212.00         2,060,400
           ビーピー・カストロール                           700   1,157.00          809,900
           富士石油                          5,700     181.00        1,031,700
           出光興産                          9,600    2,428.00        23,308,800
           ＪＸＴＧホールディングス                         127,700      370.50       47,312,850
           コスモエネルギーホールディングス                          2,700    1,455.00         3,928,500
           横浜ゴム                          4,500    1,579.00         7,105,500
           ＴＯＹＯ　ＴＩＲＥ                          5,100    1,359.00         6,930,900
           ブリヂストン                          23,800     3,271.00        77,849,800
           住友ゴム工業                          7,400    1,011.00         7,481,400
           藤倉コンポジット                          5,000     356.00        1,780,000
           オカモト                           600   3,405.00         2,043,000
           ニッタ                           800   2,097.00         1,677,600
           住友理工                          1,100     649.00         713,900
           三ツ星ベルト                          1,300    1,396.00         1,814,800
           バンドー化学                          2,000     615.00        1,230,000
           日東紡績                          1,400    3,805.00         5,327,000
           ＡＧＣ                          7,700    2,884.00        22,206,800
           日本板硝子                          3,900     421.00        1,641,900
           日本山村硝子                          1,400     924.00        1,293,600
           日本電気硝子                          3,100    1,557.00         4,826,700
           住友大阪セメント                          1,500    3,545.00         5,317,500
           太平洋セメント                          5,000    2,236.00        11,180,000
           日本ヒューム                          2,700     553.00        1,493,100
           日本コンクリート工業                          6,900     220.00        1,518,000
           三谷セキサン                           600   3,605.00         2,163,000
           アジアパイルホールディングス                          3,100     395.00        1,224,500
           東海カーボン                          9,500     875.00        8,312,500
           日本カーボン                           600   3,220.00         1,932,000
           東洋炭素                           700   1,454.00         1,017,800
           ノリタケカンパニーリミテド                           600   3,420.00         2,052,000
           ＴＯＴＯ                          5,900    3,885.00        22,921,500
           日本碍子                          8,800    1,495.00        13,156,000
           日本特殊陶業                          6,700    1,529.00        10,244,300
           ＭＡＲＵＷＡ                           400   6,660.00         2,664,000
           品川リフラクトリーズ                           400   2,354.00          941,600
           黒崎播磨                           300   4,770.00         1,431,000
           フジミインコーポレーテッド                           800   2,509.00         2,007,200
           ニチアス                          2,400    1,974.00         4,737,600
           ニチハ                          1,400    2,100.00         2,940,000
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
           日本製鉄                          35,500     1,022.50        36,298,750
           神戸製鋼所                          13,800      342.00        4,719,600
           合同製鐵                           700   2,210.00         1,547,000
           ジェイ　エフ　イー　ホールディングス                          21,300      804.00       17,125,200
           東京製鐵                          4,700     619.00        2,909,300
           共英製鋼                          1,000    1,428.00         1,428,000
           大和工業                          1,500    2,025.00         3,037,500
           東京鐵鋼                           900   1,103.00          992,700
           淀川製鋼所                           600   1,695.00         1,017,000
           丸一鋼管                          2,700    2,355.00         6,358,500
           大同特殊鋼                          1,200    3,305.00         3,966,000
           日本冶金工業                          1,000    1,557.00         1,557,000
           山陽特殊製鋼                           800    947.00         757,600
           愛知製鋼                           100   2,751.00          275,100
           日立金属                          8,700    1,300.00        11,310,000
           大平洋金属                           700   1,708.00         1,195,600
           新日本電工                          11,300      136.00        1,536,800
           栗本鐵工所                           600   1,657.00          994,200
           三菱製鋼                          1,100     758.00         833,800
           日本軽金属ホールディングス                          19,000      162.00        3,078,000
           三井金属鉱業                          2,300    2,143.00         4,928,900
           東邦亜鉛                           800   1,395.00         1,116,000
           三菱マテリアル                          5,000    2,100.00        10,500,000
           住友金属鉱山                          10,600     2,361.50        25,031,900
           ＤＯＷＡホールディングス                          2,000    2,928.00         5,856,000
           古河機械金属                          1,400    1,076.00         1,506,400
           大阪チタニウムテクノロジーズ                          1,300     949.00        1,233,700
           東邦チタニウム                          2,000     649.00        1,298,000
           ＵＡＣＪ                          1,100    1,580.00         1,738,000
           古河電気工業                          2,400    1,967.00         4,720,800
           住友電気工業                          28,700     1,169.50        33,564,650
           フジクラ                          9,100     286.00        2,602,600
           タツタ電線                          3,100     462.00        1,432,200
           リョービ                          1,000    1,237.00         1,237,000
           アサヒホールディングス                          1,900    2,382.00         4,525,800
           宮地エンジニアリンググループ                           800   1,635.00         1,308,000
           トーカロ                          2,800     901.00        2,522,800
           ＳＵＭＣＯ                          10,000     1,534.00        15,340,000
           川田テクノロジーズ                           300   5,220.00         1,566,000
           東洋製罐グループホールディングス                          5,200    1,520.00         7,904,000
           横河ブリッジホールディングス                          1,800    1,814.00         3,265,200
           駒井ハルテック                          1,100    1,420.00         1,562,000
           三和ホールディングス                          8,300     889.00        7,378,700
           文化シヤッター                          2,900     744.00        2,157,600
           三協立山                          1,500    1,020.00         1,530,000
           ＬＩＸＩＬグループ                          12,000     1,352.00        16,224,000
           ノーリツ                          1,600    1,066.00         1,705,600
           長府製作所                           600   1,957.00         1,174,200
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
           リンナイ                          1,400    6,720.00         9,408,000
           岡部                          2,000     690.00        1,380,000
           東プレ                          1,400    1,280.00         1,792,000
           高周波熱錬                          1,800     604.00        1,087,200
           東京製綱                           900    635.00         571,500
           パイオラックス                          1,400    1,436.00         2,010,400
           日本発條                          7,400     701.00        5,187,400
           三益半導体工業                           800   1,855.00         1,484,000
           日本製鋼所                          2,500    1,288.00         3,220,000
           三浦工業                          3,600    3,110.00        11,196,000
           タクマ                          3,000    1,132.00         3,396,000
           ツガミ                          2,900     784.00        2,273,600
           オークマ                           800   3,910.00         3,128,000
           東芝機械                           900   2,644.00         2,379,600
           アマダホールディングス                          9,800     884.00        8,663,200
           アイダエンジニアリング                          2,000     709.00        1,418,000
           ＦＵＪＩ                          3,400    1,623.00         5,518,200
           牧野フライス製作所                           900   3,190.00         2,871,000
           オーエスジー                          3,500    1,479.00         5,176,500
           旭ダイヤモンド工業                          2,400     474.00        1,137,600
           ＤＭＧ森精機                          5,100    1,136.00         5,793,600
           ソディック                          2,400     647.00        1,552,800
           ディスコ                          1,100    21,540.00         23,694,000
           日東工器                           600   1,877.00         1,126,200
           ＯＫＫ                          1,700     449.00         763,300
           島精機製作所                          1,400    1,633.00         2,286,200
           オプトラン                          1,100    2,598.00         2,857,800
           日阪製作所                          1,400     737.00        1,031,800
           やまびこ                          1,900     775.00        1,472,500
           平田機工                           500   4,550.00         2,275,000
           ナブテスコ                          4,600    2,555.00        11,753,000
           三井海洋開発                          1,000    1,425.00         1,425,000
           レオン自動機                          1,300    1,085.00         1,410,500
           ＳＭＣ                          2,600    39,880.00        103,688,000
           ホソカワミクロン                           400   4,410.00         1,764,000
           ユニオンツール                           400   2,386.00          954,400
           オイレス工業                          1,300    1,275.00         1,657,500
           日精エー・エス・ビー機械                           500   3,205.00         1,602,500
           サトーホールディングス                          1,200    2,199.00         2,638,800
           技研製作所                           800   3,300.00         2,640,000
           小松製作所                          36,800     1,900.00        69,920,000
           住友重機械工業                          4,500    2,119.00         9,535,500
           日立建機                          3,500    2,441.00         8,543,500
           日工                          4,200     616.00        2,587,200
           井関農機                           800   1,037.00          829,600
           北川鉄工所                          1,000    1,598.00         1,598,000
           クボタ                          43,400     1,330.50        57,743,700
           三菱化工機                          1,600    1,563.00         2,500,800
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           月島機械                          1,700    1,200.00         2,040,000
           帝国電機製作所                          1,500    1,195.00         1,792,500
           新東工業                          2,100     696.00        1,461,600
           澁谷工業                           800   2,309.00         1,847,200
           小森コーポレーション                          1,400     745.00        1,043,000
           鶴見製作所                           800   1,577.00         1,261,600
           酒井重工業                           600   2,293.00         1,375,800
           荏原製作所                          3,500    2,216.00         7,756,000
           酉島製作所                          1,300     687.00         893,100
           ダイキン工業                          10,600    13,320.00        141,192,000
           オルガノ                           500   5,380.00         2,690,000
           トーヨーカネツ                           900   1,964.00         1,767,600
           栗田工業                          4,200    2,543.00        10,680,600
           椿本チエイン                           900   2,596.00         2,336,400
           大同工業                          1,400     645.00         903,000
           アネスト岩田                          1,700     999.00        1,698,300
           ダイフク                          4,500    5,730.00        25,785,000
           加藤製作所                           800   1,107.00          885,600
           タダノ                          3,700     755.00        2,793,500
           フジテック                          2,700    1,271.00         3,431,700
           ＣＫＤ                          2,800    1,508.00         4,222,400
           キトー                          1,000    1,149.00         1,149,000
           平和                          2,000    1,917.00         3,834,000
           理想科学工業                           800   1,466.00         1,172,800
           ＳＡＮＫＹＯ                          1,500    3,340.00         5,010,000
           日本金銭機械                          1,500     613.00         919,500
           マースグループホールディングス                           600   1,668.00         1,000,800
           フクシマガリレイ                           600   3,385.00         2,031,000
           ダイコク電機                           700   1,141.00          798,700
           竹内製作所                          1,700    1,388.00         2,359,600
           アマノ                          2,500    2,426.00         6,065,000
           ＪＵＫＩ                          1,400     574.00         803,600
           蛇の目ミシン工業                          2,900     281.00         814,900
           マックス                          1,000    1,561.00         1,561,000
           グローリー                          2,100    2,566.00         5,388,600
           新晃工業                          1,100    1,400.00         1,540,000
           大和冷機工業                          1,600     898.00        1,436,800
           セガサミーホールディングス                          7,800    1,350.00        10,530,000
           日本ピストンリング                          1,800    1,176.00         2,116,800
           リケン                           600   2,837.00         1,702,200
           ＴＰＲ                          1,100    1,265.00         1,391,500
           ツバキ・ナカシマ                          1,900     792.00        1,504,800
           ホシザキ                          2,500    8,350.00        20,875,000
           大豊工業                          2,600     538.00        1,398,800
           日本精工                          16,100      704.00       11,334,400
           ＮＴＮ                          14,800      207.00        3,063,600
           ジェイテクト                          7,000     861.00        6,027,000
           不二越                           600   3,100.00         1,860,000
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           日本トムソン                          4,300     346.00        1,487,800
           ＴＨＫ                          5,100    2,066.00        10,536,600
           ユーシン精機                          1,200     795.00         954,000
           イーグル工業                           700    726.00         508,200
           日本ピラー工業                          1,700    1,192.00         2,026,400
           キッツ                          4,100     568.00        2,328,800
           マキタ                          10,600     3,275.00        34,715,000
           日立造船                          5,900     345.00        2,035,500
           三菱重工業                          13,100     2,994.00        39,221,400
           ＩＨＩ                          6,100    1,724.00        10,516,400
           スター精密                          1,400    1,094.00         1,531,600
           日清紡ホールディングス                          4,200     742.00        3,116,400
           イビデン                          5,000    2,263.00        11,315,000
           コニカミノルタ                          17,300      521.00        9,013,300
           ブラザー工業                          10,300     1,690.00        17,407,000
           ミネベアミツミ                          15,400     1,722.00        26,518,800
           日立製作所                          39,100     3,352.00        131,063,200
           三菱電機                          80,400     1,258.00        101,143,200
           富士電機                          5,100    2,536.00        12,933,600
           東洋電機製造                          1,000    1,051.00         1,051,000
           安川電機                          9,200    2,975.00        27,370,000
           シンフォニアテクノロジー                          1,500     980.00        1,470,000
           明電舎                          1,100    1,584.00         1,742,400
           山洋電気                           400   3,995.00         1,598,000
           デンヨー                           900   1,769.00         1,592,100
           東芝テック                          1,100    3,740.00         4,114,000
           マブチモーター                          2,100    3,485.00         7,318,500
           日本電産                          9,900    12,795.00        126,670,500
           東光高岳                           800    992.00         793,600
           ダブル・スコープ                          2,000     622.00        1,244,000
           ダイヘン                          1,100    2,550.00         2,805,000
           ＪＶＣケンウッド                          9,500     206.00        1,957,000
           日新電機                          1,900    1,002.00         1,903,800
           大崎電気工業                          2,700     489.00        1,320,300
           オムロン                          7,700    5,340.00        41,118,000
           日東工業                          1,300    1,767.00         2,297,100
           ＩＤＥＣ                          1,600    1,387.00         2,219,200
           ジーエス・ユアサ　コーポレーション                          3,100    1,610.00         4,991,000
           メルコホールディングス                           600   2,045.00         1,227,000
           日本電気                          10,200     3,970.00        40,494,000
           富士通                          8,000    10,655.00         85,240,000
           沖電気工業                          3,100    1,107.00         3,431,700
           電気興業                           700   2,483.00         1,738,100
           サンケン電気                          1,000    2,343.00         2,343,000
           アイホン                          1,000    1,410.00         1,410,000
           ルネサスエレクトロニクス                          39,800      539.00       21,452,200
           セイコーエプソン                          9,900    1,296.00        12,830,400
           ワコム                          7,500     307.00        2,302,500
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
           アルバック                          1,800    2,782.00         5,007,600
           アクセル                          1,700     613.00        1,042,100
           ＥＩＺＯ                           800   3,235.00         2,588,000
           日本信号                          2,300    1,082.00         2,488,600
           京三製作所                          4,000     427.00        1,708,000
           能美防災                          1,300    1,914.00         2,488,200
           エレコム                          1,100    3,580.00         3,938,000
           パナソニック                          92,000      886.00       81,512,000
           シャープ                          10,000     1,121.00        11,210,000
           アンリツ                          5,600    1,739.00         9,738,400
           富士通ゼネラル                          2,500    1,952.00         4,880,000
           ソニー                          52,200     6,419.00        335,071,800
           ＴＤＫ                          4,000    9,690.00        38,760,000
           タムラ製作所                          4,500     413.00        1,858,500
           アルプスアルパイン                          7,500    1,344.00        10,080,000
           日本トリム                           300   2,862.00          858,600
           ローランド　ディー．ジー．                           600   1,412.00          847,200
           フォスター電機                          1,000    1,219.00         1,219,000
           ＳＭＫ                           400   2,168.00          867,200
           ホシデン                          2,900     813.00        2,357,700
           ヒロセ電機                          1,100    10,670.00         11,737,000
           日本航空電子工業                          1,700    1,465.00         2,490,500
           ＴＯＡ                          1,400     795.00        1,113,000
           マクセルホールディングス                          1,800    1,164.00         2,095,200
           古野電気                          1,700     807.00        1,371,900
           ユニデンホールディングス                           800   1,696.00         1,356,800
           アイコム                           700   2,302.00         1,611,400
           横河電機                          7,600    1,436.00        10,913,600
           新電元工業                           400   2,814.00         1,125,600
           アズビル                          4,900    2,517.00        12,333,300
           日本光電工業                          3,600    3,180.00        11,448,000
           共和電業                          5,400     365.00        1,971,000
           堀場製作所                          1,600    5,140.00         8,224,000
           アドバンテスト                          6,300    4,790.00        30,177,000
           エスペック                          1,100    1,767.00         1,943,700
           キーエンス                          7,400    32,690.00        241,906,000
           日置電機                           600   2,843.00         1,705,800
           シスメックス                          6,000    6,659.00        39,954,000
           日本マイクロニクス                          2,100     807.00        1,694,700
           メガチップス                          1,100    1,332.00         1,465,200
           ＯＢＡＲＡ　ＧＲＯＵＰ                           400   2,698.00         1,079,200
           コーセル                          1,700     983.00        1,671,100
           イリソ電子工業                           700   3,325.00         2,327,500
           オプテックスグループ                          1,800    1,090.00         1,962,000
           千代田インテグレ                           700   1,759.00         1,231,300
           レーザーテック                          3,800    4,995.00        18,981,000
           スタンレー電気                          5,700    2,252.00        12,836,400
           岩崎電気                          1,300    1,270.00         1,651,000
                                  60/112


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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
           ウシオ電機                          4,200    1,261.00         5,296,200
           日本セラミック                          1,000    2,004.00         2,004,000
           遠藤照明                          1,700     592.00        1,006,400
           古河電池                          2,800     548.00        1,534,400
           日本電子                          1,800    2,464.00         4,435,200
           カシオ計算機                          7,300    1,635.00        11,935,500
           ファナック                          7,700    16,080.00        123,816,000
           エンプラス                           500   2,312.00         1,156,000
           大真空                          1,300    1,663.00         2,161,900
           ローム                          3,700    6,650.00        24,605,000
           浜松ホトニクス                          5,700    4,015.00        22,885,500
           三井ハイテック                          1,400    1,214.00         1,699,600
           新光電気工業                          2,500    1,101.00         2,752,500
           京セラ                          11,500     6,556.00        75,394,000
           太陽誘電                          3,900    3,035.00        11,836,500
           村田製作所                          24,300     5,445.00        132,313,500
           双葉電子工業                           900    964.00         867,600
           北陸電気工業                          1,700     832.00        1,414,400
           ニチコン                          2,900     710.00        2,059,000
           日本ケミコン                           900   1,347.00         1,212,300
           ＫＯＡ                          1,700     960.00        1,632,000
           小糸製作所                          5,100    3,590.00        18,309,000
           ミツバ                          2,100     535.00        1,123,500
           ＳＣＲＥＥＮホールディングス                          1,500    5,130.00         7,695,000
           キヤノン電子                           600   1,612.00          967,200
           キヤノン                          42,800     2,410.50        103,169,400
           リコー                          20,900      970.00       20,273,000
           象印マホービン                          2,700    1,532.00         4,136,400
           東京エレクトロン                          5,500    22,045.00        121,247,500
           トヨタ紡織                          2,500    1,285.00         3,212,500
           ユニプレス                          1,700    1,015.00         1,725,500
           豊田自動織機                          6,400    5,150.00        32,960,000
           モリタホールディングス                          1,700    1,542.00         2,621,400
           三櫻工業                          1,600     751.00        1,201,600
           デンソー                          17,900     3,638.00        65,120,200
           東海理化電機製作所                          1,700    1,385.00         2,354,500
           川崎重工業                          6,100    1,642.00        10,016,200
           名村造船所                          3,600     195.00         702,000
           三菱ロジスネクスト                          1,600     988.00        1,580,800
           近畿車輛                          1,300    1,139.00         1,480,700
           日産自動車                          95,300      399.90       38,110,470
           いすゞ自動車                          24,800      852.70       21,146,960
           トヨタ自動車                          91,500     6,600.00        603,900,000
           日野自動車                          9,600     754.00        7,238,400
           三菱自動車工業                          29,300      318.00        9,317,400
           武蔵精密工業                          2,400    1,058.00         2,539,200
           日産車体                          1,600     916.00        1,465,600
           新明和工業                          3,100    1,184.00         3,670,400
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           極東開発工業                          2,000    1,098.00         2,196,000
           日信工業                          1,400    2,211.00         3,095,400
           トピー工業                          1,100    1,309.00         1,439,900
           ティラド                          1,000    1,354.00         1,354,000
           タチエス                          1,800     931.00        1,675,800
           ＮＯＫ                          2,900    1,132.00         3,282,800
           フタバ産業                          3,200     516.00        1,651,200
           ＫＹＢ                          1,000    2,164.00         2,164,000
           大同メタル工業                          2,100     520.00        1,092,000
           プレス工業                          5,200     262.00        1,362,400
           太平洋工業                          2,300    1,008.00         2,318,400
           ケーヒン                          1,800    2,556.00         4,600,800
           河西工業                          1,400     577.00         807,800
           アイシン精機                          6,700    3,105.00        20,803,500
           マツダ                          22,900      650.00       14,885,000
           今仙電機製作所                          2,700     689.00        1,860,300
           本田技研工業                          64,900     2,542.50        165,008,250
           スズキ                          16,500     3,794.00        62,601,000
           ＳＵＢＡＲＵ                          25,500     2,301.00        58,675,500
           ヤマハ発動機                          10,900     1,454.00        15,848,600
           ショーワ                          2,200    2,257.00         4,965,400
           ＴＢＫ                          6,300     420.00        2,646,000
           エクセディ                           700   1,798.00         1,258,600
           豊田合成                          2,700    1,999.00         5,397,300
           愛三工業                          2,000     522.00        1,044,000
           ヨロズ                          1,100    1,122.00         1,234,200
           エフ・シー・シー                          1,400    1,685.00         2,359,000
           シマノ                          3,000    15,910.00         47,730,000
           テイ・エス　テック                          1,700    2,469.00         4,197,300
           ジャムコ                           700    918.00         642,600
           テルモ                          23,100     3,413.00        78,840,300
           クリエートメディック                          2,700     991.00        2,675,700
           日機装                          2,900     848.00        2,459,200
           島津製作所                          10,000     2,580.00        25,800,000
           ブイ・テクノロジー                           500   3,390.00         1,695,000
           東京計器                          1,200     706.00         847,200
           東京精密                          1,700    3,140.00         5,338,000
           マニー                          3,600    2,168.00         7,804,800
           ニコン                          13,100      991.00       12,982,100
           トプコン                          4,200     908.00        3,813,600
           オリンパス                          46,000     1,911.50        87,929,000
           理研計器                          1,000    2,050.00         2,050,000
           タムロン                           600   2,000.00         1,200,000
           ＨＯＹＡ                          16,500     9,346.00        154,209,000
           朝日インテック                          7,200    2,733.00        19,677,600
           シチズン時計                          7,700     357.00        2,748,900
           大研医器                          2,600     557.00        1,448,200
           メニコン                          1,300    4,250.00         5,525,000
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           セイコーホールディングス                          1,200    1,783.00         2,139,600
           ニプロ                          5,600    1,086.00         6,081,600
           パラマウントベッドホールディングス                           700   3,890.00         2,723,000
           前田工繊                          1,400    1,961.00         2,745,400
           永大産業                          5,100     256.00        1,305,600
           アートネイチャー                          2,700     583.00        1,574,100
           バンダイナムコホールディングス                          8,600    5,708.00        49,088,800
           フランスベッドホールディングス                          1,100     820.00         902,000
           パイロットコーポレーション                          1,400    3,100.00         4,340,000
           トッパン・フォームズ                          1,400     967.00        1,353,800
           フジシールインターナショナル                          2,000    1,863.00         3,726,000
           タカラトミー                          3,900     792.00        3,088,800
           アーク                          13,800      72.00        993,600
           プロネクサス                          1,900     931.00        1,768,900
           ウッドワン                          1,500     879.00        1,318,500
           大建工業                          1,000    1,490.00         1,490,000
           凸版印刷                          11,300     1,698.00        19,187,400
           大日本印刷                          10,800     2,291.00        24,742,800
           共同印刷                           700   2,433.00         1,703,100
           ＮＩＳＳＨＡ                          2,200     714.00        1,570,800
           アシックス                          6,900    1,043.00         7,196,700
           ツツミ                           400   1,785.00          714,000
           ヤマハ                          4,900    4,740.00        23,226,000
           河合楽器製作所                           500   2,407.00         1,203,500
           クリナップ                          1,500     512.00         768,000
           ピジョン                          5,100    3,395.00        17,314,500
           リンテック                          1,700    2,119.00         3,602,300
           イトーキ                          2,800     313.00         876,400
           任天堂                          5,100    36,190.00        184,569,000
           三菱鉛筆                          1,000    1,302.00         1,302,000
           タカラスタンダード                          1,300    1,416.00         1,840,800
           コクヨ                          3,800    1,408.00         5,350,400
           グローブライド                           700   1,685.00         1,179,500
           オカムラ                          2,900     790.00        2,291,000
           美津濃                           700   1,922.00         1,345,400
           東京電力ホールディングス                          66,700      368.00       24,545,600
           中部電力                          25,400     1,390.50        35,318,700
           関西電力                          32,700     1,102.00        36,035,400
           中国電力                          10,100     1,357.00        13,705,700
           北陸電力                          7,500     679.00        5,092,500
           東北電力                          19,500      898.00       17,511,000
           四国電力                          7,600     783.00        5,950,800
           九州電力                          17,200      769.00       13,226,800
           北海道電力                          7,700     430.00        3,311,000
           沖縄電力                          2,100    1,776.00         3,729,600
           電源開発                          6,200    2,105.00        13,051,000
           東京瓦斯                          15,800     2,276.00        35,960,800
           大阪瓦斯                          15,400     1,689.00        26,010,600
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
           東邦瓦斯                          4,100    3,540.00        14,514,000
           北海道瓦斯                          1,400    1,422.00         1,990,800
           西部瓦斯                          1,000    2,109.00         2,109,000
           静岡ガス                          2,900     834.00        2,418,600
           メタウォーター                           600   3,610.00         2,166,000
           東武鉄道                          8,500    3,090.00        26,265,000
           相鉄ホールディングス                          2,800    2,357.00         6,599,600
           東急                          21,400     1,582.00        33,854,800
           京浜急行電鉄                          10,900     1,576.00        17,178,400
           小田急電鉄                          12,600     1,966.00        24,771,600
           京王電鉄                          4,500    5,170.00        23,265,000
           京成電鉄                          6,000    3,245.00        19,470,000
           富士急行                          1,300    2,554.00         3,320,200
           東日本旅客鉄道                          14,200     7,973.00        113,216,600
           西日本旅客鉄道                          7,300    6,782.00        49,508,600
           東海旅客鉄道                          6,900    16,940.00        116,886,000
           西武ホールディングス                          10,400     1,351.00        14,050,400
           鴻池運輸                          1,400    1,165.00         1,631,000
           西日本鉄道                          1,800    2,195.00         3,951,000
           ハマキョウレックス                           800   2,621.00         2,096,800
           サカイ引越センター                           500   5,050.00         2,525,000
           近鉄グループホールディングス                          7,500    4,335.00        32,512,500
           阪急阪神ホールディングス                          10,300     3,290.00        33,887,000
           南海電気鉄道                          3,500    2,152.00         7,532,000
           京阪ホールディングス                          3,500    4,105.00        14,367,500
           神戸電鉄                           600   3,525.00         2,115,000
           名古屋鉄道                          6,000    2,702.00        16,212,000
           山陽電気鉄道                          1,000    1,779.00         1,779,000
           日本通運                          2,800    4,870.00        13,636,000
           ヤマトホールディングス                          13,700     1,584.00        21,700,800
           山九                          2,200    4,060.00         8,932,000
           丸全昭和運輸                          1,000    2,151.00         2,151,000
           センコーグループホールディングス                          5,200     765.00        3,978,000
           ニッコンホールディングス                          2,200    1,976.00         4,347,200
           福山通運                          1,100    3,100.00         3,410,000
           セイノーホールディングス                          5,700    1,077.00         6,138,900
           神奈川中央交通                           600   3,840.00         2,304,000
           日立物流                          1,800    2,646.00         4,762,800
           九州旅客鉄道                          6,800    3,030.00        20,604,000
           ＳＧホールディングス                          8,300    2,183.00        18,118,900
           日本郵船                          5,900    1,369.00         8,077,100
           商船三井                          4,500    1,904.00         8,568,000
           川崎汽船                          2,600    1,038.00         2,698,800
           ＮＳユナイテッド海運                           600   1,445.00          867,000
           飯野海運                          4,300     301.00        1,294,300
           日本航空                          13,800     2,370.50        32,712,900
           ＡＮＡホールディングス                          13,800     2,830.00        39,054,000
           トランコム                           300   6,460.00         1,938,000
                                  64/112


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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
           日新                          1,000    1,355.00         1,355,000
           三菱倉庫                          2,400    2,336.00         5,606,400
           三井倉庫ホールディングス                          1,200    1,425.00         1,710,000
           住友倉庫                          2,900    1,170.00         3,393,000
           澁澤倉庫                          1,300    1,716.00         2,230,800
           安田倉庫                          2,200     832.00        1,830,400
           東洋埠頭                          2,400    1,210.00         2,904,000
           上組                          4,400    1,930.00         8,492,000
           近鉄エクスプレス                          1,500    1,661.00         2,491,500
           ＮＥＣネッツエスアイ                           600   3,995.00         2,397,000
           システナ                          3,700    1,291.00         4,776,700
           デジタルアーツ                           600   5,170.00         3,102,000
           日鉄ソリューションズ                          1,600    2,737.00         4,379,200
           ＴＩＳ                          2,900    5,970.00        17,313,000
           グリー                          7,500     418.00        3,135,000
           コーエーテクモホールディングス                          1,300    2,603.00         3,383,900
           ＫＬａｂ                          2,300     642.00        1,476,600
           ポールトゥウィン・ピットクルーホールディン
                                     2,100     758.00        1,591,800
           グス
           ネクソン                          23,800     1,664.00        39,603,200
           コロプラ                          2,800     840.00        2,352,000
           ブロードリーフ                          5,900     415.00        2,448,500
           デジタルハーツホールディングス                          1,900     738.00        1,402,200
           ティーガイア                           800   1,894.00         1,515,200
           ガンホー・オンライン・エンターテイメント                          2,000    1,618.00         3,236,000
           ＧＭＯペイメントゲートウェイ                          1,500    7,290.00        10,935,000
           インターネットイニシアティブ                          1,800    2,954.00         5,317,200
           ＬＩＮＥ                          2,300    5,270.00        12,121,000
           野村総合研究所                          12,400     2,184.00        27,081,600
           インテージホールディングス                          2,500     782.00        1,955,000
           フジ・メディア・ホールディングス                          7,900    1,156.00         9,132,400
           オービック                          2,900    14,080.00         40,832,000
           ジャストシステム                          1,600    5,000.00         8,000,000
           ＴＤＣソフト                          3,100     751.00        2,328,100
           Ｚホールディングス                         113,000      376.00       42,488,000
           トレンドマイクロ                          3,800    4,995.00        18,981,000
           日本オラクル                          1,700    7,950.00        13,515,000
           フューチャー                          1,700    1,464.00         2,488,800
           オービックビジネスコンサルタント                          1,000    3,660.00         3,660,000
           伊藤忠テクノソリューションズ                          4,200    2,815.00        11,823,000
           大塚商会                          4,600    4,575.00        21,045,000
           サイボウズ                          2,200    1,619.00         3,561,800
           電通国際情報サービス                           700   4,330.00         3,031,000
           デジタルガレージ                          1,800    3,265.00         5,877,000
           ウェザーニューズ                           600   3,190.00         1,914,000
           ＷＯＷＯＷ                           600   2,319.00         1,391,400
           ネットワンシステムズ                          3,400    2,259.00         7,680,600
           マーベラス                          1,700     532.00         904,400
           エイベックス                          1,800     936.00        1,684,800
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                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
           日本ユニシス                          3,100    3,110.00         9,641,000
           兼松エレクトロニクス                           600   3,130.00         1,878,000
           東京放送ホールディングス                          5,000    1,601.00         8,005,000
           日本テレビホールディングス                          6,500    1,212.00         7,878,000
           テレビ朝日ホールディングス                          2,000    1,624.00         3,248,000
           スカパーＪＳＡＴホールディングス                          4,500     428.00        1,926,000
           テレビ東京ホールディングス                          1,000    2,048.00         2,048,000
           コネクシオ                          1,100    1,206.00         1,326,600
           日本通信                          9,400     167.00        1,569,800
           日本電信電話                         108,200     2,421.50        262,006,300
           ＫＤＤＩ                          60,400     3,222.00        194,608,800
           ソフトバンク                          74,400     1,454.00        108,177,600
           光通信                           900   19,800.00         17,820,000
           ＮＴＴドコモ                          58,200     2,977.50        173,290,500
           ＧＭＯインターネット                          3,800    1,697.00         6,448,600
           ＫＡＤＯＫＡＷＡ                          2,700    1,328.00         3,585,600
           学研ホールディングス                           400   6,430.00         2,572,000
           ゼンリン                          2,100    1,094.00         2,297,400
           松竹                           500   11,440.00         5,720,000
           東宝                          5,200    3,415.00        17,758,000
           東映                           400   12,450.00         4,980,000
           エヌ・ティ・ティ・データ                          22,100     1,217.00        26,895,700
           ＤＴＳ                          2,200    1,860.00         4,092,000
           スクウェア・エニックス・ホールディングス                          3,700    4,465.00        16,520,500
           カプコン                          4,000    2,936.00        11,744,000
           ＳＣＳＫ                          2,200    5,290.00        11,638,000
           日本システムウエア                           700   1,770.00         1,239,000
           アイネス                          2,200    1,362.00         2,996,400
           ＴＫＣ                           900   4,350.00         3,915,000
           富士ソフト                          1,400    3,350.00         4,690,000
           ＮＳＤ                          3,600    1,568.00         5,644,800
           コナミホールディングス                          3,100    3,525.00        10,927,500
           ＪＢＣＣホールディングス                          1,600    1,568.00         2,508,800
           ソフトバンクグループ                          64,200     4,388.00        281,709,600
           エレマテック                          1,200     811.00         973,200
           あらた                           700   3,980.00         2,786,000
           フィールズ                          1,400     331.00         463,400
           双日                          46,900      275.00       12,897,500
           アルフレッサ　ホールディングス                          8,800    1,897.00        16,693,600
           横浜冷凍                          2,800     806.00        2,256,800
           アルコニックス                          1,700    1,019.00         1,732,300
           神戸物産                          3,000    4,050.00        12,150,000
           あい　ホールディングス                          1,400    1,344.00         1,881,600
           ダイワボウホールディングス                           900   4,920.00         4,428,000
           マクニカ・富士エレホールディングス                          2,100    1,365.00         2,866,500
           バイタルケーエスケー・ホールディングス                          1,700    1,001.00         1,701,700
           レスターホールディングス                           800   1,459.00         1,167,200
           ＴＯＫＡＩホールディングス                          4,500     844.00        3,798,000
                                  66/112


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                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
           シップヘルスケアホールディングス                          1,500    4,370.00         6,555,000
           コメダホールディングス                          1,700    1,735.00         2,949,500
           小野建                          1,400    1,108.00         1,551,200
           エコートレーディング                          5,200     455.00        2,366,000
           ナガイレーベン                          1,100    2,179.00         2,396,900
           三菱食品                           500   2,749.00         1,374,500
           松田産業                          1,100    1,286.00         1,414,600
           第一興商                          1,200    3,745.00         4,494,000
           メディパルホールディングス                          8,400    1,916.00        16,094,400
           アズワン                           700   7,950.00         5,565,000
           ドウシシャ                          1,000    1,248.00         1,248,000
           高速                          1,600    1,084.00         1,734,400
           日本ライフライン                          2,700    1,320.00         3,564,000
           ＩＤＯＭ                          3,600     446.00        1,605,600
           シークス                          1,000    1,126.00         1,126,000
           伊藤忠商事                          57,100     2,280.00        130,188,000
           丸紅                          82,900      603.30       50,013,570
           長瀬産業                          3,400    1,172.00         3,984,800
           豊田通商                          8,900    2,855.00        25,409,500
           兼松                          3,500    1,031.00         3,608,500
           三井物産                          70,200     1,622.00        113,864,400
           日本紙パルプ商事                           400   3,375.00         1,350,000
           日立ハイテク                          2,800    7,980.00        22,344,000
           カメイ                          1,000     933.00         933,000
           スターゼン                           400   4,235.00         1,694,000
           山善                          3,500     796.00        2,786,000
           住友商事                          50,100     1,356.50        67,960,650
           内田洋行                           500   3,785.00         1,892,500
           三菱商事                          56,800     2,460.50        139,756,400
           第一実業                           700   3,190.00         2,233,000
           キヤノンマーケティングジャパン                          2,400    2,167.00         5,200,800
           菱洋エレクトロ                           900   1,710.00         1,539,000
           ユアサ商事                           800   2,753.00         2,202,400
           阪和興業                          1,700    1,853.00         3,150,100
           正栄食品工業                           800   3,135.00         2,508,000
           菱電商事                          1,000    1,335.00         1,335,000
           岩谷産業                          1,600    3,455.00         5,528,000
           三愛石油                          2,200     885.00        1,947,000
           稲畑産業                          2,200    1,145.00         2,519,000
           ワキタ                          2,100     874.00        1,835,400
           東邦ホールディングス                          2,100    2,104.00         4,418,400
           サンゲツ                          2,200    1,503.00         3,306,600
           伊藤忠エネクス                          1,100     808.00         888,800
           サンリオ                          2,300    1,392.00         3,201,600
           リョーサン                          1,000    2,179.00         2,179,000
           新光商事                          2,800     699.00        1,957,200
           三信電気                          1,100    1,345.00         1,479,500
           東陽テクニカ                          1,700     851.00        1,446,700
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                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
           モスフードサービス                          1,100    2,343.00         2,577,300
           加賀電子                          1,100    1,767.00         1,943,700
           立花エレテック                           900   1,425.00         1,282,500
           ＰＡＬＴＡＣ                          1,400    4,605.00         6,447,000
           ヤマタネ                          1,400    1,148.00         1,607,200
           日鉄物産                           600   3,845.00         2,307,000
           トラスコ中山                          1,800    2,004.00         3,607,200
           オートバックスセブン                          2,800    1,292.00         3,617,600
           加藤産業                          1,100    3,045.00         3,349,500
           イエローハット                          1,400    1,336.00         1,870,400
           日伝                           900   1,604.00         1,443,600
           因幡電機産業                          2,000    2,283.00         4,566,000
           ミスミグループ本社                          10,300     2,175.00        22,402,500
           スズケン                          3,600    3,555.00        12,798,000
           ローソン                          2,100    5,410.00        11,361,000
           サンエー                           600   3,985.00         2,391,000
           カワチ薬品                           800   1,942.00         1,553,600
           エービーシー・マート                          1,300    5,590.00         7,267,000
           アスクル                           900   2,692.00         2,422,800
           ゲオホールディングス                          1,700    1,121.00         1,905,700
           アダストリア                          1,300    1,503.00         1,953,900
           くら寿司                           600   4,345.00         2,607,000
           キャンドゥ                          1,300    1,538.00         1,999,400
           パルグループホールディングス                          1,200    1,321.00         1,585,200
           エディオン                          3,800     877.00        3,332,600
           サーラコーポレーション                          2,700     512.00        1,382,400
           ひらまつ                          5,100     162.00         826,200
           ハニーズホールディングス                          1,600    1,083.00         1,732,800
           アルペン                           600   1,495.00          897,000
           クオールホールディングス                          1,700    1,178.00         2,002,600
           ジンズホールディングス                           500   6,390.00         3,195,000
           ビックカメラ                          4,900     898.00        4,400,200
           ＤＣＭホールディングス                          4,200     960.00        4,032,000
           ＭｏｎｏｔａＲＯ                          6,200    2,538.00        15,735,600
           Ｊ．フロント　リテイリング                          9,200     978.00        8,997,600
           ドトール・日レスホールディングス                          1,400    1,659.00         2,322,600
           マツモトキヨシホールディングス                          3,400    3,510.00        11,934,000
           ブロンコビリー                           900   2,031.00         1,827,900
           ＺＯＺＯ                          6,000    1,412.00         8,472,000
           物語コーポレーション                           300   6,530.00         1,959,000
           ココカラファイン                          1,000    5,010.00         5,010,000
           三越伊勢丹ホールディングス                          13,700      606.00        8,302,200
           ウエルシアホールディングス                          2,500    6,620.00        16,550,000
           クリエイトＳＤホールディングス                          1,200    2,426.00         2,911,200
           チムニー                           400   1,763.00          705,200
           ジョイフル本田                          2,600    1,030.00         2,678,000
           すかいらーくホールディングス                          9,000    1,620.00        14,580,000
           ユナイテッド・スーパーマーケット・ホール
                                     2,800     804.00        2,251,200
           ディングス
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           あさひ                          1,700    1,054.00         1,791,800
           コスモス薬品                           400   22,730.00         9,092,000
           セブン＆アイ・ホールディングス                          31,800     3,722.00        118,359,600
           クリエイト・レストランツ・ホールディングス                          6,200     726.00        4,501,200
           ツルハホールディングス                          1,800    12,480.00         22,464,000
           サンマルクホールディングス                           600   1,778.00         1,066,800
           トリドールホールディングス                          1,300    2,313.00         3,006,900
           クスリのアオキホールディングス                           900   6,690.00         6,021,000
           スシローグローバルホールディングス                          1,100    7,100.00         7,810,000
           ノジマ                          1,600    1,740.00         2,784,000
           カッパ・クリエイト                          1,400    1,212.00         1,696,800
           良品計画                          11,000     1,287.00        14,157,000
           コナカ                          5,100     311.00        1,586,100
           コーナン商事                          1,500    2,059.00         3,088,500
           エコス                          1,100    1,457.00         1,602,700
           パン・パシフィック・インターナショナルホー
                                     18,400     1,843.00        33,911,200
           ルディングス
           西松屋チェーン                          2,100     726.00        1,524,600
           ゼンショーホールディングス                          4,200    1,989.00         8,353,800
           幸楽苑ホールディングス                           900   1,335.00         1,201,500
           サイゼリヤ                          1,400    1,940.00         2,716,000
           ＶＴホールディングス                          3,900     324.00        1,263,600
           ユナイテッドアローズ                          1,000    2,169.00         2,169,000
           ハイデイ日高                          1,300    1,477.00         1,920,100
           コロワイド                          3,000    1,644.00         4,932,000
           壱番屋                           700   4,110.00         2,877,000
           スギホールディングス                          1,600    5,100.00         8,160,000
           ヨンドシーホールディングス                           800   1,864.00         1,491,200
           ファミリーマート                          6,800    2,124.00        14,443,200
           木曽路                          1,000    2,368.00         2,368,000
           ＳＲＳホールディングス                          2,900     870.00        2,523,000
           ケーヨー                          3,500     446.00        1,561,000
           上新電機                          1,000    1,655.00         1,655,000
           日本瓦斯                          1,500    3,485.00         5,227,500
           ロイヤルホールディングス                          1,700    1,700.00         2,890,000
           島忠                          1,700    2,547.00         4,329,900
           チヨダ                           600   1,088.00          652,800
           ライフコーポレーション                           600   2,238.00         1,342,800
           リンガーハット                          1,100    1,965.00         2,161,500
           ＡＯＫＩホールディングス                          1,700     824.00        1,400,800
           オークワ                          1,500    1,254.00         1,881,000
           コメリ                          1,000    1,929.00         1,929,000
           青山商事                          1,400    1,079.00         1,510,600
           しまむら                           900   6,890.00         6,201,000
           高島屋                          5,600     929.00        5,202,400
           松屋                          2,200     558.00        1,227,600
           エイチ・ツー・オー　リテイリング                          3,200     757.00        2,422,400
           近鉄百貨店                           300   2,152.00          645,600
           丸井グループ                          7,600    1,961.00        14,903,600
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
           アクシアル　リテイリング                           600   3,220.00         1,932,000
           イオン                          30,700     1,956.50        60,064,550
           イズミ                          1,700    2,734.00         4,647,800
           平和堂                          1,400    1,581.00         2,213,400
           フジ                           900   1,439.00         1,295,100
           ヤオコー                           800   5,620.00         4,496,000
           ゼビオホールディングス                           800    885.00         708,000
           ケーズホールディングス                          8,300    1,090.00         9,047,000
           総合メディカルホールディングス                          1,000    2,544.00         2,544,000
           アインホールディングス                          1,100    5,870.00         6,457,000
           ヤマダ電機                          23,400      476.00       11,138,400
           アークランドサカモト                          1,700     985.00        1,674,500
           ニトリホールディングス                          3,500    14,430.00         50,505,000
           吉野家ホールディングス                          3,200    2,090.00         6,688,000
           サガミホールディングス                          2,400    1,065.00         2,556,000
           王将フードサービス                           700   5,440.00         3,808,000
           プレナス                           500   1,657.00          828,500
           ミニストップ                           700   1,297.00          907,900
           アークス                          1,200    1,685.00         2,022,000
           バローホールディングス                          1,600    1,596.00         2,553,600
           ベルク                           600   4,820.00         2,892,000
           ファーストリテイリング                          1,100    52,750.00         58,025,000
           サンドラッグ                          3,200    3,415.00        10,928,000
           サックスバー　ホールディングス                          1,300     643.00         835,900
           ベルーナ                          2,700     494.00        1,333,800
           じもとホールディングス                          27,200      92.00       2,502,400
           めぶきフィナンシャルグループ                          40,100      184.00        7,378,400
           東京きらぼしフィナンシャルグループ                          1,300    1,019.00         1,324,700
           九州フィナンシャルグループ                          12,600      338.00        4,258,800
           ゆうちょ銀行                          21,000      890.00       18,690,000
           コンコルディア・フィナンシャルグループ                          48,500      309.00       14,986,500
           西日本フィナンシャルホールディングス                          4,700     560.00        2,632,000
           関西みらいフィナンシャルグループ                          4,900     430.00        2,107,000
           三十三フィナンシャルグループ                          1,000    1,302.00         1,302,000
           第四北越フィナンシャルグループ                          1,200    1,983.00         2,379,600
           新生銀行                          5,900    1,268.00         7,481,200
           あおぞら銀行                          5,000    2,246.00        11,230,000
           三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ                         552,900      439.70       243,110,130
           りそなホールディングス                          88,000      340.80       29,990,400
           三井住友トラスト・ホールディングス                          15,700     3,161.00        49,627,700
           三井住友フィナンシャルグループ                          56,300     2,947.50        165,944,250
           千葉銀行                          29,100      448.00       13,036,800
           群馬銀行                          15,100      286.00        4,318,600
           武蔵野銀行                          1,100    1,286.00         1,414,600
           千葉興業銀行                          5,600     233.00        1,304,800
           筑波銀行                          10,800      150.00        1,620,000
           七十七銀行                          2,400    1,222.00         2,932,800
           青森銀行                           600   2,057.00         1,234,200
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
           秋田銀行                           600   1,486.00          891,600
           山形銀行                          1,000     968.00         968,000
           岩手銀行                           600   2,079.00         1,247,400
           東邦銀行                          6,400     203.00        1,299,200
           東北銀行                          3,800     829.00        3,150,200
           みちのく銀行                          1,300     957.00        1,244,100
           ふくおかフィナンシャルグループ                          7,300    1,466.00        10,701,800
           静岡銀行                          19,400      612.00       11,872,800
           十六銀行                           600   1,670.00         1,002,000
           八十二銀行                          16,300      338.00        5,509,400
           山梨中央銀行                          1,100     728.00         800,800
           大垣共立銀行                          1,000    1,772.00         1,772,000
           福井銀行                          1,200    1,246.00         1,495,200
           北國銀行                           900   2,463.00         2,216,700
           清水銀行                          1,000    1,624.00         1,624,000
           滋賀銀行                          1,100    2,092.00         2,301,200
           南都銀行                          1,000    1,967.00         1,967,000
           百五銀行                          7,500     274.00        2,055,000
           京都銀行                          2,900    3,305.00         9,584,500
           紀陽銀行                          2,900    1,315.00         3,813,500
           ほくほくフィナンシャルグループ                          4,500     827.00        3,721,500
           広島銀行                          10,200      414.00        4,222,800
           山陰合同銀行                          4,600     485.00        2,231,000
           中国銀行                          5,300     784.00        4,155,200
           伊予銀行                          9,400     448.00        4,211,200
           百十四銀行                           600   1,625.00          975,000
           四国銀行                          1,600     733.00        1,172,800
           阿波銀行                          1,000    1,933.00         1,933,000
           大分銀行                           600   1,897.00         1,138,200
           宮崎銀行                           600   1,989.00         1,193,400
           佐賀銀行                           900   1,159.00         1,043,100
           沖縄銀行                           700   2,768.00         1,937,600
           琉球銀行                          2,200     906.00        1,993,200
           セブン銀行                          28,500      256.00        7,296,000
           みずほフィナンシャルグループ                        1,090,600        122.30       133,380,380
           山口フィナンシャルグループ                          8,900     507.00        4,512,300
           名古屋銀行                           600   2,474.00         1,484,400
           北洋銀行                          10,300      180.00        1,854,000
           愛知銀行                           400   2,774.00         1,109,600
           愛媛銀行                          1,700     983.00        1,671,100
           京葉銀行                          2,000     456.00         912,000
           栃木銀行                          9,000     149.00        1,341,000
           北日本銀行                          1,600    1,667.00         2,667,200
           東和銀行                          2,800     624.00        1,747,200
           福島銀行                          11,100      154.00        1,709,400
           大東銀行                          3,400     515.00        1,751,000
           トモニホールディングス                          6,400     291.00        1,862,400
           フィデアホールディングス                          17,500      99.00       1,732,500
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
           池田泉州ホールディングス                          10,000      151.00        1,510,000
           ＦＰＧ                          3,800     777.00        2,952,600
           ＳＢＩホールディングス                          9,600    1,842.00        17,683,200
           ジャフコ                          1,300    3,475.00         4,517,500
           大和証券グループ本社                          60,900      421.60       25,675,440
           野村ホールディングス                         142,500      432.70       61,659,750
           岡三証券グループ                          4,900     310.00        1,519,000
           丸三証券                          4,000     398.00        1,592,000
           東洋証券                          16,600      121.00        2,008,600
           東海東京フィナンシャル・ホールディングス                          9,000     242.00        2,178,000
           水戸証券                          8,300     191.00        1,585,300
           いちよし証券                          2,300     508.00        1,168,400
           松井証券                          3,900     756.00        2,948,400
           マネックスグループ                          9,200     187.00        1,720,400
           極東証券                          2,300     582.00        1,338,600
           岩井コスモホールディングス                          2,000    1,038.00         2,076,000
           かんぽ生命保険                          3,100    1,454.00         4,507,400
           ＳＯＭＰＯホールディングス                          15,300     3,504.00        53,611,200
           アニコム　ホールディングス                           900   3,080.00         2,772,000
           ＭＳ＆ＡＤインシュアランスグループホール
                                     20,800     3,075.00        63,960,000
           ディングス
           ソニーフィナンシャルホールディングス                          6,900    1,965.00        13,558,500
           第一生命ホールディングス                          45,500     1,211.50        55,123,250
           東京海上ホールディングス                          28,900     5,089.00        147,072,100
           Ｔ＆Ｄホールディングス                          24,400      854.00       20,837,600
           全国保証                          2,400    3,790.00         9,096,000
           クレディセゾン                          6,000    1,405.00         8,430,000
           芙蓉総合リース                           900   5,390.00         4,851,000
           みずほリース                          1,600    2,395.00         3,832,000
           東京センチュリー                          1,700    3,690.00         6,273,000
           日本証券金融                          4,600     489.00        2,249,400
           アイフル                          16,600      255.00        4,233,000
           リコーリース                           600   3,045.00         1,827,000
           イオンフィナンシャルサービス                          5,000    1,332.00         6,660,000
           アコム                          17,200      412.00        7,086,400
           ジャックス                          1,200    1,911.00         2,293,200
           オリエントコーポレーション                          22,600      122.00        2,757,200
           日立キャピタル                          1,800    2,639.00         4,750,200
           オリックス                          51,200     1,545.50        79,129,600
           三菱ＵＦＪリース                          18,900      556.00       10,508,400
           日本取引所グループ                          23,200     1,779.00        41,272,800
           イー・ギャランティ                          1,700    1,311.00         2,228,700
           ＮＥＣキャピタルソリューション                           800   1,937.00         1,549,600
           いちご                          12,600      319.00        4,019,400
           日本駐車場開発                          17,900      129.00        2,309,100
           ヒューリック                          17,200     1,093.00        18,799,600
           野村不動産ホールディングス                          5,400    2,219.00        11,982,600
           ユニゾホールディングス                          1,400    5,610.00         7,854,000
           フージャースホールディングス                          4,200     633.00        2,658,600
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           オープンハウス                          2,800    2,665.00         7,462,000
           東急不動産ホールディングス                          21,100      634.00       13,377,400
           飯田グループホールディングス                          6,300    1,474.00         9,286,200
           パーク２４                          4,700    1,998.00         9,390,600
           三井不動産                          41,300     2,176.00        89,868,800
           三菱地所                          56,500     1,778.00        100,457,000
           平和不動産                          1,900    2,964.00         5,631,600
           東京建物                          9,100    1,314.00        11,957,400
           ダイビル                          2,400    1,074.00         2,577,600
           京阪神ビルディング                          2,500    1,296.00         3,240,000
           住友不動産                          18,300     3,130.00        57,279,000
           テーオーシー                          2,900     629.00        1,824,100
           東京楽天地                           400   4,490.00         1,796,000
           スターツコーポレーション                          1,100    2,018.00         2,219,800
           空港施設                          2,000     454.00         908,000
           ゴールドクレスト                          1,000    1,571.00         1,571,000
           タカラレーベン                          5,400     397.00        2,143,800
           イオンモール                          4,100    1,445.00         5,924,500
           カチタス                          1,200    3,545.00         4,254,000
           トーセイ                          2,100    1,067.00         2,240,700
           サンフロンティア不動産                          2,200    1,046.00         2,301,200
           日本空港ビルデング                          2,600    4,215.00        10,959,000
           日本工営                           900   2,630.00         2,367,000
           ＬＩＦＵＬＬ                          4,200     363.00        1,524,600
           日本Ｍ＆Ａセンター                          6,300    3,315.00        20,884,500
           ＵＴグループ                          1,200    1,838.00         2,205,600
           タケエイ                          2,100     851.00        1,787,100
           ＧＣＡ                          2,300     650.00        1,495,000
           エス・エム・エス                          3,000    2,082.00         6,246,000
           パーソルホールディングス                          8,400    1,292.00        10,852,800
           クックパッド                          6,300     266.00        1,675,800
           シミックホールディングス                          1,000    1,362.00         1,362,000
           綜合警備保障                          3,200    4,815.00        15,408,000
           カカクコム                          6,400    2,283.00        14,611,200
           ディップ                          1,600    2,270.00         3,632,000
           ツクイ                          3,500     457.00        1,599,500
           ベネフィット・ワン                          2,600    1,437.00         3,736,200
           エムスリー                          18,000     2,975.00        53,550,000
           アウトソーシング                          5,300     662.00        3,508,600
           ディー・エヌ・エー                          4,700    1,330.00         6,251,000
           博報堂ＤＹホールディングス                          11,300     1,140.00        12,882,000
           ぐるなび                          2,000     619.00        1,238,000
           ジャパンベストレスキューシステム                          1,600     648.00        1,036,800
           ファンコミュニケーションズ                          3,900     418.00        1,630,200
           バリューコマース                          1,000    1,921.00         1,921,000
           インフォマート                          10,200      604.00        6,160,800
           ＪＰホールディングス                          7,100     254.00        1,803,400
           ＥＰＳホールディングス                          2,000    1,031.00         2,062,000
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           プレステージ・インターナショナル                          4,600     809.00        3,721,400
           ケネディクス                          8,900     529.00        4,708,100
           電通グループ                          8,300    2,414.00        20,036,200
           テイクアンドギヴ・ニーズ                          1,000     749.00         749,000
           みらかホールディングス                          2,100    2,480.00         5,208,000
           オリエンタルランド                          8,500    13,150.00        111,775,000
           ダスキン                          2,100    2,610.00         5,481,000
           明光ネットワークジャパン                          2,400     742.00        1,780,800
           ファルコホールディングス                          2,000    1,536.00         3,072,000
           ラウンドワン                          3,000     706.00        2,118,000
           リゾートトラスト                          3,200    1,231.00         3,939,200
           ビー・エム・エル                          1,300    2,677.00         3,480,100
           りらいあコミュニケーションズ                          2,300    1,119.00         2,573,700
           ユー・エス・エス                          9,200    1,563.00        14,379,600
           サイバーエージェント                          4,800    4,000.00        19,200,000
           楽天                          38,000      778.00       29,564,000
           エン・ジャパン                          1,600    2,777.00         4,443,200
           テクノプロ・ホールディングス                          1,700    5,730.00         9,741,000
           ジャパンマテリアル                          2,800    1,203.00         3,368,400
           リクルートホールディングス                          56,800     3,469.00        197,039,200
           日本郵政                          62,600      826.00       51,707,600
           ベルシステム２４ホールディングス                          2,000    1,199.00         2,398,000
           ベイカレント・コンサルティング                           600   6,330.00         3,798,000
           リログループ                          4,600    2,416.00        11,113,600
           エイチ・アイ・エス                          1,500    1,750.00         2,625,000
           共立メンテナンス                          1,300    2,933.00         3,812,900
           イチネンホールディングス                          2,200    1,024.00         2,252,800
           建設技術研究所                          1,800    1,500.00         2,700,000
           スバル興業                           400   6,800.00         2,720,000
           東京テアトル                          3,400    1,070.00         3,638,000
           よみうりランド                           600   3,360.00         2,016,000
           東京都競馬                           700   3,135.00         2,194,500
           常磐興産                          2,100    1,197.00         2,513,700
           カナモト                          1,300    2,166.00         2,815,800
           東京ドーム                          3,900     758.00        2,956,200
           西尾レントオール                           800   2,326.00         1,860,800
           トランス・コスモス                          1,000    2,164.00         2,164,000
           乃村工藝社                          4,400     889.00        3,911,600
           藤田観光                           600   1,716.00         1,029,600
           ＫＮＴ－ＣＴホールディングス                           900    837.00         753,300
           日本管財                          1,600    1,718.00         2,748,800
           トーカイ                          1,000    2,337.00         2,337,000
           セコム                          8,300    8,408.00        69,786,400
           丹青社                          2,400     905.00        2,172,000
           メイテック                          1,100    4,645.00         5,109,500
           応用地質                          1,100    1,249.00         1,373,900
           船井総研ホールディングス                          2,100    2,125.00         4,462,500
           ベネッセホールディングス                          2,800    2,658.00         7,442,400
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           イオンディライト                          1,000    2,982.00         2,982,000
           ニチイ学館                          1,500    1,116.00         1,674,000
           ダイセキ                          1,400    2,443.00         3,420,200
      小計                             9,625,600             16,308,391,750
      合計                                          16,308,391,750

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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     （２）株式以外の有価証券（2020年３月10日現在）
     　　　該当事項はございません。
     第２　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

                                               （2020年３月10日現在）
       区分         種類         契約額等（円）                 時価（円）        評価損益（円）

                                   うち１年超
          株価指数先物取引
      市場取
       引
          買建                 672,971,120            -    679,140,000          6,168,880
              合計                   -       -          -     6,168,880
     （注）時価の算定方法
        株価指数先物取引
        原則として、計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段または最終相場で評価しておりま
        す。このような時価が発表されていない場合には、計算期間末日に最も近い最終相場や気配値等、原則に準ずる方法で
        評価しております。
      ＊上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはございません。

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     ２【ファンドの現況】
     （2020年3月31日現在）
     【純資産額計算書】
      Ⅰ　資産総額                                          172,398,255       円　
      Ⅱ　負債総額                                             89,282    円　

      Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                          172,308,973       円　

      Ⅳ　発行済口数                                          100,697,604       口　

      Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                             1.7112    円　

      　　（1万口当たり純資産額）                                            （17,112     円）

     （参考）

     明治安田ＴＯＰＩＸマザーファンド
     純資産額計算書
      Ⅰ　資産総額                                        17,420,213,249         円　
      Ⅱ　負債総額                                           10,976,051      円　

      Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                        17,409,237,198         円　

      Ⅳ　発行済口数                                         7,473,272,469        口　

      Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                             2.3295    円　

      　　（1万口当たり純資産額）                                            （23,295     円）

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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
     （１）名義書換の事務等
      該当事項はありません。
      委託会社は、この信託の受益権を取扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を取消された場合
      または当該指定が効力を失った場合であって、当該振替機関の振替業を承継する者が存在しない場合その
      他やむを得ない事情がある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。
      したがって、受益者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式
      受益証券から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求、受
      益証券の再発行の請求を行わないものとします。
     （２）受益者に対する特典
      該当事項はありません。
     （３）受益権の譲渡
      ①受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載また
       は記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
      ②前項の申請のある場合には、上記①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の
       減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録する
       ものとします。ただし、上記①の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振
       替先口座を開設した他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含みます。）に社振法の規定に
       したがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行われるよう通知するものと
       します。
      ③上記①の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されてい
       る振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等において、
       委託会社が必要と認めたときまたはやむをえない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止
       期間を設けることができます。
     （４）受益権の譲渡制限および譲渡の対抗要件
      譲渡制限はありません。ただし、受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託
      会社および受託会社に対抗することができません。
     （５）受益権の再分割
      委託会社は、受託会社と協議のうえ、社振法に定めるところにしたがい、一定日現在の受益権を均等に再
      分割できるものとします。
     （６）質権口記載又は記録の受益権の取扱いについて
      振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、一部
      解約の実行の請求の受付、一部解約金および償還金の支払い等については、約款の規定によるほか、民法
      その他の法令等にしたがって取扱われます。
     （７）償還金
      償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（償還日以前にお
      いて一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で
      取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得
      申込者とします。）に支払います。
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     第二部【委託会社等の情報】

     第１【委託会社等の概況】
     １【委託会社等の概況】
     （１）資本金の額
         本書提出日現在の資本金の額：                     10 億円
         会社が発行する株式総数：                    33,220    株

         発行済株式総数：                    18,887    株

        ＜過去５年間における資本金の額の推移＞
          該当事項はありません。
     （２）委託会社の機構

      ①会社の意思決定機構
       経営の意思決定機関として取締役会をおきます。取締役会は、法令、定款に定める事項ならびに本会社
       の業務執行に関する重要事項を決定するほか、執行役員を選任し、本会社の業務執行を委任します。執
       行役員は取締役会において決定された基本方針に則り、本会社の業務執行を行います。
      ②投資運用の意思決定機構
       1 ．投資政策委員会にて、マクロ経済環境・市況環境に関する分析、資産配分・資産毎の運用戦略に関す
         る検討を行います。
       2 ．ファンドの運用担当者は、投資政策委員会における分析・検討等を踏まえて運用計画を策定し、運用
         計画に基づき、有価証券等の売買をトレーディング部門に指図します。
       3 ．ファンドの運用の基本規程等の遵守状況の管理、運用資産のリスク管理は、運用部門から独立したコ
         ンプライアンス・リスク管理部、運用企画部が行います。
       ▶ ．投資管理委員会にて、ファンドの運用パフォーマンスの評価等を行い、これを運用部門にフィード
         バックすることにより、より精度の高い運用体制を維持するよう努めています。
     ２【事業の内容及び営業の概況】

      「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設
      定を行うとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）およびそ
      の受益権の募集又は私募（第二種金融商品取引業）を行っています。また「金融商品取引法」に定める投
      資助言業務を行っています。
      2020  年3月31日現在、委託会社が運用の指図を行っている証券投資信託は以下のとおりです（ただし、親投
      資信託を除きます。）。
             種     類
                               本数                純資産総額
                                 151

          追加型株式投資信託                          本         1,565,186,666,661            円
                                  6             19,700,818,840

          単位型株式投資信託                          本                     円
             合     計                 157            1,584,887,485,501

                                    本                     円
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      ３【委託会社等の経理状況】
       １．財務諸表の作成方法について

         委託会社である明治安田アセットマネジメント株式会社（以下「委託会社」という。）の財務諸表
        は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号。以下「財務
        諸表等規則」という。）並びに同規則第2条の規定により、財務諸表等規則及び「金融商品取引業等に
        関する内閣府令」（平成19年内閣府令第52号）に基づいて作成しております。
       ２．監査証明について

         委託会社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、事業年度（2018年4月1日から2019年
        3月31日まで）の財務諸表について、有限責任                         あずさ監査法人により監査を受けております。
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     （1）【貸借対照表】
                                              （単位：千円）
                              前事業年度              当事業年度
                            （2018年3月31日）              （2019年3月31日）
      資産の部
       流動資産
        現金・預金                          8,848,374              8,783,641
        前払費用                           120,943              166,084
        未収委託者報酬                          1,195,215              1,653,543
        未収運用受託報酬                           121,276              124,755
        未収投資助言報酬                           241,655              256,406
                                     171              186
        その他
        流動資産合計                          10,527,636              10,984,617
       固定資産
        有形固定資産
                                  ※1              ※1
         建物
                                   183,994              167,904
                                  ※1              ※1
         器具備品
                                   171,123              153,164
                                     258            35,501
         建設仮勘定
         有形固定資産合計                          355,375              356,569
        無形固定資産
         ソフトウェア                           72,467              60,361
         電話加入権                           6,662              6,662
         その他                             26              3
                                      -           13,000
         ソフトウェア仮勘定
         無形固定資産合計                           79,156              80,028
        投資その他の資産
         投資有価証券                              -            2,022
         長期差入保証金                          181,690              181,690
         長期前払費用                           5,381              4,920
         前払年金費用                           65,364              45,606
                                    23,583              43,576
         繰延税金資産
         投資その他の資産合計                          276,019              277,816
        固定資産合計                           710,552              714,413
      資産合計                            11,238,188              11,699,031
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                                              （単位：千円）
                              前事業年度              当事業年度
                            （2018年3月31日）              （2019年3月31日）
      負債の部
       流動負債
        預り金                            66,282              87,372
        未払金                           947,328              917,223
         未払収益分配金                            132              134
         未払償還金                           7,137                -
         未払手数料                          411,569              600,682
         その他未払金                          528,489              316,406
        未払費用                            34,681              40,858
        未払法人税等                           237,896              398,894
        未払消費税等                            59,288              93,070
                                   111,465              125,179
        賞与引当金
        流動負債合計                          1,456,943              1,662,600
       固定負債
                                    58,490              58,882
        資産除去債務
        固定負債合計                            58,490              58,882
       負債合計                           1,515,433              1,721,483
      純資産の部
       株主資本
        資本金                          1,000,000              1,000,000
        資本剰余金
         資本準備金                          660,443              660,443
                                  2,854,339              2,854,339
         その他資本剰余金
         資本剰余金合計                         3,514,783              3,514,783
        利益剰余金
         利益準備金                           83,040              83,040
         その他利益剰余金
         　別途積立金                         3,092,001              3,092,001
                                  2,032,929              2,287,707
         　繰越利益剰余金
         利益剰余金合計                         5,207,971              5,462,748
        株主資本合計                          9,722,754              9,977,532
       評価・換算差額等
                                      -             15
        その他有価証券評価差額金
        評価・換算差額等合計                               -             15
       純資産合計                           9,722,754              9,977,548
      負債・純資産合計                            11,238,188              11,699,031
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     （2）【損益計算書】
                                             （単位：千円）
                              前事業年度              当事業年度
                           （自　2017年4月1日              （自　2018年4月1日
                           　至　2018年3月31日）              　至　2019年3月31日）
      営業収益
       委託者報酬                           4,855,026              6,438,402
       受入手数料                             5,274              4,468
       運用受託報酬                           1,999,074              1,821,257
                                   435,317              581,193
       投資  助言報酬
      営業収益合計                            7,294,693              8,845,322
      営業費用
       支払手数料                           1,675,008              2,241,473
       広告宣伝費                             70,117              43,065
       公告費                               -             375
       調査費                           1,378,602              1,580,451
        調査費                           574,087              584,064
        委託調査費                           804,514              996,386
       委託計算費                            341,672              365,866
       営業雑経費                             98,265             157,569
        通信費                            14,032              22,936
        印刷費                            70,234             118,976
        協会費                            8,466              9,325
        諸会費                            5,531              5,804
                                      0             525
        営業雑費
      営業費用合計                            3,563,665              4,388,800
      一般管理費
       給料                           1,504,298              1,657,528
        役員報酬                            64,993              76,585
        給料・手当                          1,163,033              1,269,478
        賞与                           276,272              311,465
       賞与引当金繰入                            111,465              125,179
       法定福利費                            229,143              251,898
       福利厚生費                             37,638              31,313
       交際費                             1,309              2,071
       寄付金                              200              200
       旅費交通費                             29,907              34,359
       租税  公課                           61,257              71,711
       不動産賃    借料                        157,238              202,713
       退職給付費用                             43,818              84,659
       固定資産減価償却費                             75,829              88,029
       事務委託費                             97,645              98,081
                                    78,926              99,121
       諸経費
      一般管理費合計                            2,428,681              2,746,868
      営業利益                            1,302,346              1,709,653
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                                             （単位：千円）
                              前事業年度              当事業年度
                           （自　2017年4月1日              （自　2018年4月1日
                           　至　2018年3月31日）              　至　2019年3月31日）
      営業外収益
       受取  利息                            179              179
       受取配当金                               9              -
       投資有価証券売却益                               98              -
       償還  金等時効完成分                            　28             7,169
                                   ※1              ※1
       保険  契約返戻金・配当金
                                    1,164              1,332
       為替差益                              631               -
                                     663              691
       雑益
      営業外収益合計                              2,775              9,373
      営業外費用
       為替差損                               -             48
       雑損失                              663             1,547
                                    1,564                -
      　時効成立後支払償還金
      営業外費用合計                              2,228              1,596
      経常利益                            1,302,892              1,717,430
      特別損失
                                   ※2
       固定資産除却損                                             -
                                    10,559
                                    30,245                -
       移設関連費用
      特別損失合計                              40,805                -
      税引前当期純利益                            1,262,087              1,717,430
      法人税、住民税及び事業税                             372,601              548,652
                                                △  19,999
      法人税等調整額                             △44,522
      法人税等合計                             328,078              528,652
      当期純利益                             934,008             1,188,777
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     （3）【株主資本等変動計算書】
     前事業年度　（自　2017年4月1日　至　2018年3月31日）　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　                                               （単位：千円）
                                     株主資本
                                         資本剰余金
                      資本金
                              資本準備金         その他資本剰余金           資本剰余金合計
     当期首残高                 1,000,000           660,443          2,854,339          3,514,783
     当期変動額
     　剰余金の配当
     　当期純利益
     　株主資本以外の項目の
     　当期変動額（純額）
     当期変動額合計                     -          -           -          -
     当期末残高                 1,000,000           660,443          2,854,339          3,514,783
                                     株主資本

                                利益剰余金
                               その他利益剰余金                      株主資本
                                            利益剰余金
                                                      合計
                    利益準備金
                                    繰越利益
                                              合計
                            別途積立金
                                     剰余金
     当期首残高                  83,040      3,092,001        1,789,505        4,964,546        9,479,330
     当期変動額
     　剰余金の配当                                △690,584        △690,584        △690,584
     　当期純利益                                  934,008        934,008        934,008
     　株主資本以外の項目の
     　当期変動額（純額）
     当期変動額合計                     -       -    △243,424        △243,424        △243,424
     当期末残高                  83,040      3,092,001        2,032,929        5,207,971        9,722,754
                         評価・換算差額等

                                          純資産合計
                     その他有価証券          評価・換算差額等
                      評価差額金            合計
     当期首残高                       36          36       9,479,367
     当期変動額
     　剰余金の配当                                        △690,584
     　当期純利益                                         934,008
     　株主資本以外の項目の
                           △36          △36          △36
     　当期変動額（純額）
     当期変動額合計                      △36          △36         243,387
     当期末残高                       -          -      9,722,754
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     当事業年度　（自　2018年4月1日　至　2019年3月31日）　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　                                               （単位：千円）
                                     株主資本
                                        資本剰余金
                     資本金
                              資本準備金         その他資本剰余金           資本剰余金合計
     当期首残高                 1,000,000            660,443          2,854,339          3,514,783
     当期変動額
     　剰余金の配当
     　当期純利益
     　株主資本以外の項目の
     　当期変動額（純額）
     当期変動額合計                     -           -           -          -
     当期末残高                 1,000,000            660,443          2,854,339          3,514,783
                                     株主資本

                                利益剰余金
                               その他利益剰余金                      株主資本
                                            利益剰余金
                                                      合計
                    利益準備金
                                     繰越利益
                                              合計
                            別途積立金
                                     剰余金
     当期首残高                  83,040      3,092,001        2,032,929        5,207,971        9,722,754
     当期変動額
     　剰余金の配当                                 △933,999        △933,999        △933,999
     　当期純利益                                 1,188,777        1,188,777        1,188,777
     　株主資本以外の項目の
     　当期変動額（純額）
     当期変動額合計                     -        -     254,777        254,777        254,777
     当期末残高                  83,040      3,092,001        2,287,707        5,462,748        9,977,532
                         評価・換算差額等

                                          純資産合計
                     その他有価証券          評価・換算差額等
                      評価差額金            合計
     当期首残高                       -          -      9,722,754
     当期変動額
     　剰余金の配当                                        △933,999
     　当期純利益                                        1,188,777
     　株主資本以外の項目の
                            15          15          15
     　当期変動額（純額）
     当期変動額合計                       15          15        254,793
     当期末残高                       15          15       9,977,548
     [ 注記事項]

     （重要な会計方針）

      1 ．有価証券の評価基準及び評価方法
        その他   有価証券
         時価のあるもの
         決算期末日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は、全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平
        均法により算定しております。）
      2 ． 固定資産の減価償却方法

        （1）有形固定資産
         定額法
         なお、主な耐用年数は次のとおりであります。
         建物　　　6年～18年
         器具備品　3年～20年
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        （2）無形固定資産
         定額法
         なお、自社利用のソフトウェアについては、社内における利用可能期間（5年）に基づく定額法を採用してお
        ります。
      3 ． 引当金の計上基準

        （1）賞与引当金は、従業員賞与の支給に充てるため、当事業年度に見合う支給見込額に基づき計上しておりま
         す。
        （2）退職給付引当金は、従業員に対する退職金の支払に備えるため、当事業年度末における退職給付債務及び
         年金資産の見込額に基づき、当事業年度末において発生していると認められる額を、簡便法により計上してお
         ります。
      ▶ ． その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

        消費税等の会計処理方法
         消費税及び地方消費税の会計処理は税抜方式によっております。
     （表示方法の変更）

     　（「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」の適用に伴う変更）
     　　　「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」（企業会計基準第                                 28 号　平成    30 年 2 月 16 日）を当事業年度の期首から適用
       し、繰延税金資産は投資その他の資産の区分に表示し、繰延税金負債は固定負債の区分に表示する方法に変更しておりま
       す。
     　　　この結果、前事業年度の貸借対照表において、「流動資産」の「繰延税金資産」                                         57,561   千円は「固定負債」の「繰延税
       金負債」    33,978   千円と相殺して、「投資その他の資産」の「繰延税金資産」23,583千円として表示しており、変更前と比
       べ資産合計が33,978千円、負債合計が33,978千円減少しております。
     （貸借対照表関係）

      ※1  有形固定資産の減価償却累計額は次のとおりであります。
                               前事業年度                 当事業年度
                              （2018年3月31日）                 （2019年3月31日）
         建物                         33,110   千円              50,882   千円
         器具備品                        233,830    千円              283,070    千円
     （損益計算書関係）

      ※1  各科目に含まれている関係会社に対するものは次のとおりであります。
                                前事業年度                 当事業年度
                             （自　2017年4月1日                 （自　2018年4月1日
                             　至　2018年3月31日）                 　至　2019年3月31日）
         保険契約返戻金・配当金                         1,164   千円               1,332   千円
      ※2  前事業年度　（自　2017年4月1日　至　2018年3月31日）

         固定資産除却損の内容は、主に建物付属設備6,108千円、システム関係3,084千円、什器備品1,362千円であります。
     （株主資本等変動計算書関係）

     前事業年度　（自　2017年4月1日　至　2018年3月31日）
     1. 発行済株式に関する事項
         株式の種類          当事業年度期首             増加           減少        当事業年度末
         普通株式              18,887   株           -          -       18,887   株
     2. 自己株式に関する事項

      該当事項はありません。
     3. 新株予約権等に関する事項

      該当事項はありません。
     4. 配当に関する事項

     （1）配当金支払額
         決議      株式の種類       配当金の総額        1株当たり配当額          基準日       効力発生日
       2017  年6月28日
               普通株式      690,584,268     円   36,564   円00銭     2017  年3月31日      2017  年6月28日
      定時株主総会
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     （2）基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
         決議      株式の種類       配当の原資       配当金の総額        1株当たり配当額          基準日       効力発生日
       2018  年6月27日
                普通株式      利益剰余金       933,999,924     円   49,452   円00銭     2018  年3月31日      2018  年6月27日
      定時株主総会
     当事業年度　（自　2018年4月1日　至　2019年3月31日）

     1. 発行済株式に関する事項
         株式の種類          当事業年度期首             増加           減少        当事業年度末
         普通株式              18,887   株           -          -       18,887   株
     2. 自己株式に関する事項

      該当事項はありません。
     3. 新株予約権等に関する事項

      該当事項はありません。
     4. 配当に関する事項

     （1）配当金支払額
         決議      株式の種類       配当金の総額        1株当たり配当額          基準日       効力発生日
       2018  年6月27日
               普通株式      933,999,924     円   49,452   円00銭     2018  年3月31日      2018  年6月27日
      定時株主総会
     （2）基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

         決議      株式の種類      配当の原資       配当金の総額        1株当たり配当額          基準日       効力発生日
       2019  年6月20日
               普通株式      利益剰余金      1,188,766,667      円   62,941   円00銭     2019  年3月31日      2019  年6月20日
      定時株主総会
     （リース取引関係）

       オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料
                                             （単位：千円）
                        前事業年度                 当事業年度
                     （自　2017年4月1日                 （自　2018年4月1日
                                      　至　2019年3月31日）
                     　至　2018年3月31日）
        1 年内                        8,789                 8,789
        1 年超                        29,296                 20,507
            合計                    38,085                 29,296
     （金融商品関係）

     1. 金融商品の状況に関する事項
      （1）   金融商品に対する取組方針
     　　当社は、資金運用について財務内容の健全性を損なうことのないよう、主に安全性の高い金融資産で運用しております。
      （2）   金融商品の内容及びそのリスク並びに金融商品にかかるリスク管理体制
     　　営業債権である未収委託者報酬、未収運用受託報酬は、主に当社が運用指図を行う信託財産より支弁され、当社は当該信
      託財産の内容を把握しており、当該営業債権の回収にかかるリスクは僅少であります。また、営業債権である未収投資助言
      報酬は、顧客の信用リスクに晒されており、投資助言先ごとに期日管理及び残高管理を行うとともに、四半期ごとに回収可
      能性を把握する体制としております。差入保証金は、賃貸借契約先の森ビルに対する敷金であり、差入先の信用リスクに晒
      されております。差入先の信用リスクについては、資産の自己査定及び・償却引当規程に従い、定期的に管理をしておりま
      す。投資有価証券は全て事業推進目的で保有している証券投資信託であり、基準価格の変動リスクにさらされております。
      価格変動リスクについては、定期的に時価の把握を行い管理をしております。
     　　営業債務である未払手数料、並びに                   その他未払金      は、１年以内の支払期日です。
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     2. 金融商品の時価等に関する事項
     　貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。
     　前事業年度　（2018年3月31日）

                      貸借対照表計上額               時価            差額
                        （千円）            （千円）            （千円）
       （1）   現金・預金                 8,848,374            8,848,374                -
       （2）   未収委託者報酬                 1,195,215            1,195,215                -
       （3）   未収運用受託報酬                  121,276            121,276               -
       （4）   未収投資助言報酬                  241,655            241,655               -
       （5）投資有価証券
       　　　その他有価証券                        -            -           -
       （6）   長期差入保証金                  181,690            181,208            △481
       資産計                   10,588,211            10,587,730              △481
       （1）   未払手数料                  411,569            411,569               -
       （2）   その他未払金                  528,489            528,489               -
       負債計                     940,058            940,058               -
     　当事業年度　（2019年3月31日）

                      貸借対照表計上額               時価            差額
                        （千円）            （千円）            （千円）
       （1）   現金・預金                 8,783,641            8,783,641                -
       （2）   未収委託者報酬                 1,653,543            1,653,543                -
       （3）   未収運用受託報酬                  124,755            124,755               -
       （4）   未収投資助言報酬                  256,406            256,406               -
       （5）投資有価証券
       　　　その他有価証券                      2,022            2,022              -
       （6）   長期差入保証金                  181,690            184,263             2,572
       資産計                   11,002,059            11,004,632              2,572
       （1）   未払手数料                  600,682            600,682               -
       （2）   その他未払金                  316,406            316,406               -
       負債計                     917,089            917,089               -
     （注1）金融商品の時価の算定方法
     　　　資産
     　　　（1）現金・預金、（2）未収委託者報酬、（3）未収運用受託報酬、（4）未収投資助言報酬
     　　　　これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
        （5）投資有価証券
     　　　　投資信託は基準価額によっております。
        （6）   長期差入保証金
     　　　　長期差入保証金の時価の算定は、その将来キャッシュフローを、国債の利回り等適切な指標で割り引いた現在価値に
         より算定しております。
     　　　負債
     　　　（1）未払手数料、（2）その他未払金
     　　　　これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
     （注2）金銭債権及び満期がある有価証券の決算日後の償還予定額

     　前事業年度　（2018年3月31日）
                                １年超         ５年超
                       １年以内                           １０年超
                                ５年以内        １０年以内
                       （千円）                           （千円）
                                （千円）         （千円）
       現金・預金                 8,848,087             -         -         -
       未収委託者報酬                 1,195,215             -         -         -
       未収運用受託報酬                  121,276            -         -         -
       未収投資助言報酬                  241,655            -         -         -
       投資有価証券
       　その他有価証券のうち
                            -         -         -         -
        満期のあるもの
       長期差入保証金                     -         -      181,690            -
       合計                10,406,234             -      181,690            -
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     　当事業年度　（2019年3月31日）

                                １年超         ５年超
                       １年以内                           １０年超
                                ５年以内        １０年以内
                       （千円）                           （千円）
                                （千円）         （千円）
       現金・預金                 8,783,536             -         -         -
       未収委託者報酬                 1,653,543             -         -         -
       未収運用受託報酬                  124,755            -         -         -
       未収投資助言報酬                  256,406            -         -         -
       投資有価証券
       　その他有価証券のうち
                            -       1,004           -         -
        満期のあるもの
       長期差入保証金                     -         -      181,690            -
       合計                10,818,241           1,004        181,690            -
     （有価証券関係）

     1. その他有価証券
     　前事業年度　（2018年3月31日）
      該当事項はありません。
      当事業年度（2019年3月31日）

                       貸借対照表計上額              取得原価             差額
             区分
                         （千円）            （千円）            （千円）
       貸借対照表計上額が取得原
       価を超えるもの
       　株式                        -            -            -
       　債券                        -            -            -
        その他(投資信託)                     2,022            2,000             22
          小計                   2,022            2,000             22
       貸借対照表計上額が取得原
       価を超えないもの
       　株式                        -            -            -
       　債券                        -            -            -
        その他(投資信託)                       -            -            -
          小計                     -            -            -
       　　　合計                      2,022            2,000             22
     2. 事業年度中に売却したその他有価証券

     　前事業年度（自　2017年4月1日　至　2018年3月31日）
           区分             売却額            売却益の合計額              売却損の合計額
      その他(投資信託)                        1,198               98              -
      当事業年度（自　2018年4月1日　至　2019年3月31日）

     　　該当事項はありません。
     3. 減損処理を行った有価証券

     　該当事項はありません。
     （デリバティブ取引関係）

     当社はデリバティブ取引を全く利用しておりませんので該当事項はありません。
     （退職給付関係）

     前事業年度（自　2017年4月1日　至　2018年3月31日）
     1 ．採用している退職給付制度の概要
      当社は、確定給付型の制度として確定給付企業年金制度及び退職一時金制度を併用しております。
      なお、当社が有する確定給付企業年金制度及び退職一時金制度は、簡便法により退職給付引当金（前払年金費用）及び退職
      給付費用を計算しております。
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     2 ．簡便法を適用した確定給付制度
      （1）簡便法を適用した制度の、前払年金費用の期首残高と期末残高の調整表
        前払年金費用の期首残高                         △48,679      千円
        　退職給付費用                          43,818      〃
        　退職給付の支払額                             -   〃
        　制度への拠出額                         △60,503       〃
        前払年金費用の期末残高                         △65,364       〃
      （2）退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された前払年金費用の調整表

        積立型制度の退職給付債務                          618,696      千円
        年金資産                         △684,333       〃
                                 △65,637       〃
        非積立型制度の退職給付債務                            273    〃
        貸借対照表に計上された負債と資産の純額                         △65,364       〃
        前払年金費用                         △65,364       〃

        貸借対照表に計上された負債と資産の純額                         △65,364       〃
      （3）退職給付費用

        簡便法で計算した退職給付費用                          43,818     千円
     当事業年度（自　2018年4月1日　至　2019年3月31日）

     1 ．採用している退職給付制度の概要
      当社は、確定給付型の制度として確定給付企業年金制度及び退職一時金制度を併用しております。
      なお、当社が有する確定給付企業年金制度及び退職一時金制度は、簡便法により退職給付引当金（前払年金費用）及び退職
      給付費用を計算しております。
     2 ．簡便法を適用した確定給付制度

      （1）簡便法を適用した制度の、前払年金費用の期首残高と期末残高の調整表
        前払年金費用の期首残高                         △65,364      千円
        　退職給付費用                          84,659      〃
        　退職給付の支払額                             -   〃
        　制度への拠出額                         △64,901       〃
        前払年金費用の期末残高                         △45,606       〃
      （2）退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された前払年金費用の調整表

        積立型制度の退職給付債務                          702,199      千円
        年金資産                         △748,078       〃
                                 △45,879       〃
        非積立型制度の退職給付債務                            273    〃
        貸借対照表に計上された負債と資産の純額                         △45,606       〃
        前払年金費用                         △45,606       〃

        貸借対照表に計上された負債と資産の純額                         △45,606       〃
      （3）退職給付費用

        簡便法で計算した退職給付費用                          84,659     千円
     （ストック・オプション等関係）

     該当事項はありません。
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     （税効果会計関係）
     1 ．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別内訳
                               前事業年度                 当事業年度
                             （2018年3月31日）                 （2019年3月31日）
       繰延税金資産
        賞与引当金繰入限度超過額                         34,130     千円            38,330     千円
        未払事業税                         16,621      〃            24,142     〃
        資産除去債務                          17,909      〃            18,029     〃
                                  8,629     〃            9,379     〃
        その他
                                       〃                 〃
       繰延税金資産小計
                                  77,291                 89,882
                                 △19,484       〃           △19,573      〃
       評価性引当額
                                       〃                 〃
       繰延税金資産合計
                                  57,806                 70,308
       繰延税金負債
        その他有価証券評価差額金                            -   〃             △7    〃
        資産除去費用                        △14,208       〃           △12,760      〃
                                 △20,014       〃           △13,964      〃
        前払年金費用
                                       〃                 〃
       繰延税金負債合計                          △34,222                 △26,732
                                       〃                 〃
       繰延税金資産の純額                           23,583                 43,576
     2 ．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目別の内訳

                                前事業年度                当事業年度
                              （2018年3月31日）                （2019年3月31日）
       法定実効税率                           30.86     %              -   %
       （調整）
       交際費等永久に損金に算入されない項目                           0.02     〃              -   〃
       評価性引当額の増減                          △4.08      〃              -   〃
       雇用拡大促進税制の特別控除                          △1.03      〃              -   〃
       住民税均等割                           0.18     〃              -   〃
       その他                           0.04     〃              -   〃
       税効果会計適用後の法人税等の負担率                           25.99     %              -   %
     ( 注)　当事業年度は、法定実効税率と税効果適用後の法人税等の負担率との間の差異が法定実効税率の100分の5以下であるた

        め注記を省略しています。
     （持分法損益等）

     該当事項はありません。
     （企業結合等関係）

     該当事項はありません。
     （資産除去債務関係）

     資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの
     1. 当該資産除去債務の概要　
      本社施設の不動産賃貸借契約に伴う原状回復義務であります。
     2. 当該資産除去債務の金額の算定方法

     　使用見込期間を主たる資産の取得から耐用年数満了時（１５年）としており、割引率は0.027%～1.314%を適用しておりま
     す。
     3. 当該資産除去債務の総額の増減

                              前事業年度                  当事業年度
                           （自　2017年4月1日                  （自　2018年4月1日
                           　至　2018年3月31日）                  　至　2019年3月31日）
        期首残高                      28,843    千円              58,490    千円
        有形固定資産の取得に伴う増加額                      29,266     〃                -  〃
        時の経過による調整額                       380   〃               391   〃
        期末残高                      58,490    千円              58,882    千円
     （賃貸等不動産関係）

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     該当事項はありません。
     （セグメント情報等）

     　[セグメント情報]
     　　当社の事業は、資産運用サービスの提供を行う単一セグメントであるため、記載を省略しております。
     　[関連情報]

     　　前事業年度　（自　2017年4月1日　至　2018年3月31日）
     　　1.製品及びサービスごとの情報
                                                    （単位：千円）
                       投資信託        投資信託        投資顧問        投資顧問
                                                        合計
                      （運用業務）        （販売業務）        （投資一任）        （投資助言）
         外部顧客への営業収益              4,855,026          5,274      1,999,074         435,317     7,294,693
       2. 地域ごとの情報

     　　　（1）営業収益
     　　　　　本邦の外部顧客への営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90％を超えるため、地域ごとの営業収益の
          記載を省略しております。
     　　　（2）有形固定資産
     　　　　　本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、地域ごとの有形
          固定資産の記載を省略しております。
     　　3.主要な顧客ごとの情報

        外部顧客への営業収益のうち、損益計算書の                     営業収益    の10％以上を占める相手先がないため、記載はありません。
     　　当事業年度　（自　2018年4月1日　至　2019年3月31日）

     　　1.製品及びサービスごとの情報
                                                    （単位：千円）
                       投資信託        投資信託        投資顧問        投資顧問
                                                        合計
                      （運用業務）        （販売業務）        （投資一任）        （投資助言）
         外部顧客への      営業収益        6,438,402          4,468      1,821,257         581,193     8,845,322
       2. 地域ごとの情報

     　　　（1）営業収益
     　　　　　本邦の外部顧客への営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90％を超えるため、地域ごとの営業収益の
          記載を省略しております。
     　　　（2）有形固定資産
     　　　　　本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、地域ごとの有形
          固定資産の記載を省略しております。
     　　3.主要な顧客ごとの情報

        外部顧客への      営業収益    のうち、損益計算書の          営業収益    の10％以上を占める相手先がないため、記載はありません。
     　[報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報]

     　　該当事項はありません。
     　[報告セグメントごとののれん償却額及び未償却残高に関する情報]

     　　該当事項はありません。
     　[報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報]

     　　該当事項はありません。
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     （関連当事者情報）
     1 ．関連当事者との取引
     財務諸表提出会社の親会社及び法人主要株主等
     前事業年度　（自　2017年4月1日　至　2018年3月31日）
                               議決権等
                   資本金又は
          会社等                     の所有（被      関連当事者       取引の    取引金額          期末残高
      種類         所在地     出資金     事業の内容                             科目
          の名称                     所有）割合       との関係       内容    (千円)         (千円)
                   (百万円)
                                （%）
                                    資産運用サービ
                                           投資助言         未収投資
               東京都
                                                 396,472          221,851
         明治安田                     （被所有）     スの提供、当社
                                            報酬        助言報酬
              千代田区
     親会社    生命保険          260,000     生命保険業       直接    投信商品の販
               丸の内
                                           支払手数         未払手数
         相互会社                      92.86    売、及び役員の
                                                 351,238          114,770
               2-1-1
                                            料        料
                                    兼任
     当事業年度　（自　2018年4月1日　至　2019年3月31日）

                               議決権等
                   資本金又は
          会社等                     の所有（被      関連当事者       取引の    取引金額          期末残高
      種類         所在地     出資金     事業の内容                             科目
          の名称                     所有）割合       との関係       内容    (千円)         (千円)
                   (百万円)
                                （%）
                                    資産運用サービ
                                           投資助言         未収投資
               東京都
                                                 406,364          215,154
         明治安田                     （被所有）     スの提供、当社
                                            報酬        助言報酬
              千代田区
     親会社    生命保険          260,000     生命保険業       直接    投信商品の販
               丸の内
                                           支払手数         未払手数
         相互会社                      92.86    売、及び役員の
                                                 438,123          126,032
               2-1-1
                                            料        料
                                    兼任
     取引条件ないし取引条件の決定方針等

     投資助言報酬並びに支払手数料については、契約に基づき決定しております。
     （注）上記取引金額には消費税等は含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
     2 ．親会社又は重要な関連会社に関する注記

     　親会社情報
       明治安田生命保険相互会社（非上場）
     （1株当たり情報）

                                     前事業年度              当事業年度
                                  （自　2017年4月1日              （自　2018年4月1日
                                  　至　2018年3月31日）              　至　2019年3月31日）
      1 株当たり純資産額                                514,785    円55銭           528,275    円96銭
      1 株当たり当期純利益金額                                49,452   円47銭           62,941   円57銭
      （注）1．潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。
         2 ．算定上の基礎は、以下のとおりであります。
          1 株当たり純資産額

                                     前事業年度              当事業年度
                                   （2018年3月31日）              （2019年3月31日）
      貸借対照表の純資産の部の合計額（千円）                                   9,722,754              9,977,548
      普通株式に係る純資産額（千円）                                   9,722,754              9,977,548
      差額の主な内訳                                       -              -
      普通株式の発行済株式数（株）                                     18,887              18,887
      普通株式の自己株式数（株）                                       -              -
      1株当たり純資産額の算定に用いられた普通株式の数（株）
                                           18,887              18,887
          1 株当たり当期純利益金額

                                     前事業年度              当事業年度
                                  （自　2017年4月1日              （自　2018年4月1日
                                  　至　2018年3月31日）              　至　2019年3月31日）
      当期純利益（千円）                                    934,008             1,188,777
      普通株主に帰属しない金額（千円）                                       -              -
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      普通株式に係る当期純利益（千円）                                    934,008             1,188,777
      普通株式の期中平均株式数（株）                                     18,887              18,887
     （重要な後発事象）

     該当事項はありません。
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                 委託会社の最近中間会計期間における経理の状況
       1. 中間財務諸表の作成方法について

         委託会社である明治安田アセットマネジメント株式会社（以下「委託会社」という。）の中間財務諸表は、「中間財
        務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和52年大蔵省令第38号）並びに同規則第38条・第57条の規定に
        より、「金融商品取引業等に関する内閣府令」（平成19年内閣府令第52号）に基づいて作成しております。
       2. 監査証明について

         委託会社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、当中間会計期間(2019年4月1日から2019年9月30日ま
        で）の中間財務諸表について、有限責任                   あずさ監査法人の中間監査を受けております。
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      中間財務諸表
       ①中間貸借対照表
                                                    ( 単位：千円)
                               当中間会計期間末
                               （2019年9月30日）
        資産の部
        　流動資産
          現金・預金                            7,729,565
          未収委託者報酬                            1,758,796
          未収運用受託報酬                             390,295
          未収投資助言報酬                             253,657
                                       127,600
          その他
        　　流動資産合計                              10,259,914
         固定資産
          有形固定資産
                                      ※1
          　建物
                                       158,972
                                      ※1
          　器具備品
                                       133,198
                                        35,192
           建設仮勘定
           有形固定資産合計                            327,363
          無形固定資産
          　ソフトウェア                              61,559
          　電話加入権                              6,662
                                        2,000
           ソフトウェア仮勘定
           無形固定資産合計                             70,222
          投資その他の資産
           投資有価証券                             2,119
           長期差入保証金                            181,690
           長期前払費用                             3,643
           前払年金費用                             46,390
                                        44,014
           繰延税金資産
           投資その他の資産合計                            277,857
          固定資産合計                             675,444
         資産合計                             10,935,359
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                                                    ( 単位：千円)
                               当中間会計期間末
                               （2019年9月30日）
        負債の部
        　流動負債
        　　未払手数料                               626,857
        　　未払法人税等                               295,661
        　　賞与引当金                               134,535
                                      ※2
        　　その他
                                       439,305
        　　流動負債合計                              1,496,359
        　固定負債
                                        59,081
        　　資産除去債務
        　　固定負債合計                                59,081
        　負債合計                              1,555,440
        純資産の部
        　株主資本
        　　資本金                              1,000,000
        　　資本剰余金
        　　　資本準備金                               660,443
                                      2,854,339
        　　　その他資本剰余金
        　　　資本剰余金合計                              3,514,783
        　　利益剰余金
        　　　利益準備金                                83,040
        　　　その他利益剰余金
        　　　　別途積立金                              3,092,001
                                      1,690,010
        　　　　繰越利益剰余金
        　　　利益剰余金合計                              4,865,052
        　　株主資本合計
                                      9,379,835
        　評価・換算差額等
                                          82
        　　その他有価証券評価差額金
        　　評価・換算差額等合計                                  82
        　純資産合計                              9,379,918
        負債・純資産合計                              10,935,359
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       ②中間損益計算書
                                                    ( 単位：千円)
                                当中間会計期間
                              （自　2019年4月        1日
                              　至　2019年9月30日）
        営業収益
        　委託者報酬                              3,479,392
        　受入手数料                                 955
        　運用受託報酬                               916,539
                                       275,231
        　投資助言報酬
        営業収益合計                              4,672,118
        営業費用
        　支払手数料                              1,202,181
                                      1,140,807
        　その他営業費用
        営業費用合計                              2,342,988
                                     ※1
        一般管理費
                                      1,474,964
        営業利益                               854,165
                                       ※2
        営業外収益
                                        2,196
                                       ※3
        営業外費用
                                        2,312
        経常利益                               854,048
        特別利益
                                          -
                                          -
        特別損失
        税引前中間純利益                               854,048
        法人税、住民税及び事業税
                                       263,446
                                        △467
        法人税等調整額
        法人税等合計                               262,978
        中間純利益                               591,070
                                  99/112











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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     ③中間株主資本等変動計算書
     当中間会計期間　         (自　2019年4月1日　至　2019年9月30日)
                                                    （単位：千円）
                                      株主資本
                                          資本剰余金
                       資本金
                              資本準備金         その他資本剰余金            資本剰余金合計
     当期首残高                  1,000,000         660,443           2,854,339           3,514,783
     当中間期変動額
     　剰余金の配当
     　中間純利益
     　株主資本以外の項目の
      当中間期変動額（純額）
     当中間期変動額合計                      -        -            -           -
     当中間期末残高                  1,000,000         660,443           2,854,339           3,514,783
                                      株主資本

                                  利益剰余金
                                その他利益剰余金                      株主資本
                                             利益剰余金
                                                       合計
                      利益準備金
                                      繰越利益
                                               合計
                             別途積立金
                                      剰余金
     当期首残高                                                  9,977,532
                         83,040      3,092,001        2,287,707        5,462,748
     当中間期変動額
     　剰余金の配当                                △1,188,766        △1,188,766        △1,188,766
     　中間純利益                                  591,070        591,070        591,070
     　株主資本以外の項目の
      当中間期変動額（純額）
     当中間期変動額合計                      -       -    △597,696        △597,696        △597,696
     当中間期末残高                   83,040      3,092,001        1,690,010        4,865,052        9,379,835
                           評価・換算差額等

                                            純資産合計
                      その他有価証券          評価・換算差額等
                       評価差額金            合計
     当期首残高                        15           15    9,977,548
     当中間期変動額
     　剰余金の配当                                       △1,188,766
     　中間純利益                                         591,070
     　株主資本以外の項目の
                             66           66        66
      当中間期変動額（純額）
     当中間期変動額合計                        66           66    △597,629
     当中間期末残高                        82           82    9,379,918
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     [ 注記事項]
     （重要な会計方針）

                            当中間会計期間
                          （自　2019年4月        1日
                          　至　2019年9月30日）
        1 ．有価証券の評価基準及び評価方法
         その他   有価証券
          時価のあるもの
           中間決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は、全部純資産直入法により処理し、売却
          原価は移動平均法により算定しております。）
        2 ． 固定資産の減価償却方法

         (1)  有形固定資産
           定額法
            なお、主な耐用年数は次のとおりであります。
            建物　　　6年～18年
            器具備品　3年～20年
         (2)  無形固定資産
           定額法
            なお、自社利用のソフトウェアについては、社内における利用可能期間(5年)に基づく定額
            法を採用しております。
        3 ．引当金の計上基準

         (1)  賞与引当金は、従業員賞与の支給に充てるため、当中間会計期間に見合う支給見込額に基づき
           計上しております。
         (2)  退職給付引当金は、従業員に対する退職金の支払に備えるため、当中間会計期間末における退
           職給付債務及び年金資産の見込額に基づき、当中間会計期間末において発生していると認めら
           れる額を、簡便法により計上しております。
        ▶ ．その他中間財務諸表作成のための基本となる重要な事項

         消費税等の会計処理方法
           消費税及び地方消費税の会計処理は税抜方式によっております。
     （会計方針の変更）

      該当事項はありません。
     （表示方法の変更）

     　　該当事項はありません。
     （中間貸借対照表関係）

                          当中間会計期間末
                          （2019年9月30日）
         ※1  有形固定資産の減価償却累計額は次のとおりで                      あります。
                       建物                  59,813   千円
                       器具備品                 305,877    千円
         㬀  仮払消費税等及び仮受消費税等は、相殺のうえ、金額的重要性が乏しいため、流動負債の「そ

          の他」に含めて表示しております。
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     （中間損益計算書関係）
                          当中間会計期間
                        （自　2019年4月        1日
                        　至　2019年9月30日）
         ※1  当中間会計期間末の減価償却実施額は次のとおりであります。
                       有形固定資産                 31,738   千円
                       無形固定資産                 11,805   千円
         ※2  営業外収益のうち主なもの

                       保険契約返戻金・配当金                 1,389   千円
        ※3  営業外費用のうち主なもの

                       時効成立後支払分配金                 2,312   千円
     （中間株主資本等変動計算書関係）

                              当中間会計期間
                            （自　2019年4月        1日
                            　至　2019年9月30日）
        1 ． 発行済株式に関する事項
          株式の種類         当事業年度期首             増加          減少       当中間会計期間末
           普通株式             18,887   株          －          －       18,887   株
        2 ． 自己株式に関する事項

          該当事項はありません。
        3 ． 新株予約権等に関する事項

          該当事項はありません。
        ▶ ． 配当に関する事項

        (1)  配当金支払額
           決議      株式の種類       配当金の総額         1 株当たり配当額           基準日        効力発生日
         2019  年6月20日
                  普通株式      1,188,766,667       円    62,941   円00銭      2019  年3月31日       2019  年6月20日
         定時株主総会
        (2)  基準日が当中間会計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が当中間会計期間後となるもの

         該当事項はありません。
     （リース取引関係）

       オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料
                                  （単位：千円）
                           当中間会計期間
                         （自　2019年4月        1日
                         　至　2019年9月30日）
        1 年内                              8,789
        1 年超                              16,113
            合計                          24,902
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     （金融商品関係）
      　金融商品の時価等に関する事項
        　2019年9月30日における中間貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。
                                               （単位：千円）
                     中間貸借対照表計上額                時価           差額
        (1)  現金・預金                  7,729,565           7,729,565               -
        (2)  未収委託者報酬                  1,758,796           1,758,796               -
        (3)  未収運用受託報酬                   390,295           390,295              -
        (4)  未収投資助言報酬                   253,657           253,657              -
        (5)  投資有価証券
        　　その他有価証券                     2,119           2,119             -
        (6)  長期差入保証金                   181,690           184,162            2,472
        資産計                   10,316,124           10,318,596              2,472
        (1)  未払手数料                   626,857           626,857              -
        負債計                    626,857           626,857              -
      （注1）金融商品の時価の算定方法

      　　資産
      　　(1)現金・預金、(2)未収委託者報酬、(3)未収運用受託報酬、(4)未収投資助言報酬
      　　　これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
      　　(5)投資有価証券
      　　　投資信託は基準価額によっております。
      　　(6)長期差入保証金
      　　　長期差入保証金の時価の算定は、その将来キャッシュフローを、国債の利回り等適切な指標で割り引いた現在価値に
          より算定しております。
      　　負債
      　　(1)未払手数料
      　　　短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
     （有価証券関係）

     1. その他有価証券
      当中間会計期間末（2019年9月30日）
                                               （単位：千円）
                     中間  貸借対照表計上額            取得原価            差額
       中間  貸借対照表計上額が取
       得原価を超えるもの
       　株式                        -           -           -
       　債券                        -           -           -
        その他(投資信託)                     2,119           2,000            119
          小計                   2,119           2,000            119
       中間  貸借対照表計上額が取
       得原価を超えないもの
       　株式                        -           -           -
       　債券                        -           -           -
        その他(投資信託)                       -           -           -
          小計                     -           -           -
       　　　合計                      2,119           2,000            119
     2. 当中間会計期間中に         売却したその他有価証券　

     　該当事項はありません。
     3. 減損処理を行った有価証券

     　該当事項はありません。
     （デリバティブ取引関係）

     該当事項はありません。
     （ストック・オプション等関係）

     該当事項はありません。
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     （ 企業結合等関係）
     該当事項はありません。
     （持分法損益等）

     該当事項はありません。
     （資産除去債務関係）

      当中間会計期間（自          2019年4月1日       至  2019年9月30日）
        資産除去債務のうち中間貸借対照表に計上しているもの
      　　当中間会計期間における当該資産除去債務の総額の増減は次のとおりであります。
           期首残高                     58,882   千円

           有形固定資産の取得に伴う増加額                          -
                                  198  千円
           時の経過による調整額
           当中間会計期間末残高                     59,081   千円
     （賃貸等不動産関係）

     該当事項はありません。
     （セグメント情報等）

     　[セグメント情報]
     　　当社の事業は、資産運用サービスの提供を行う単一セグメントであるため、記載を省略しております。
     　[関連情報]

     　　当中間会計期間（自            2019年4月1日       至  2019年9月30日）
     　　1.製品及びサービスごとの情報
                                                     ( 単位：千円)
                      投資信託        投資信託        投資顧問        投資顧問
                                                       合計
                     （運用業務）        （販売業務）        （投資一任）        （投資助言）
         外部顧客への売上高             3,479,392           955      916,539        275,231      4,672,118
     　　2.地域ごとの情報

     　　　（1）営業収益
     　　　　　本邦の外部顧客への営業収益に区分した金額が中間損益計算書の営業収益の９０％を超えるため、地域ごとの営業
          収益の記載を省略しております。
     　　　（2）有形固定資産
     　　　　　本邦に所在している有形固定資産の金額が中間貸借対照表の有形固定資産の金額の９０％を超えるため、地域ごと
          の有形固定資産の記載を省略しております。
     　　3.主要な顧客ごとの情報

        外部顧客への営業収益のうち、中間損益計算書の営業収益の１０％以上を占める相手先がないため、記載はありませ
        ん。
     　[報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報]

     　　該当事項はありません。
     　[報告セグメントごとののれん償却額及び未償却残高に関する情報]

     　　該当事項はありません。
     　[報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報]

     　　該当事項はありません。
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     （1株当たり情報）
                         当中間会計期間
                       （自　2019年4月        1日
                       　至　2019年9月30日）
        1 株当たり純資産額                              496,633    円57銭
        1 株当たり中間純利益金額                               31,295   円07銭
        （注）   1 ． 潜在株式調整後1株当たり中間純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載
            しておりません。
           2 ． 1 株当たり中間純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                                     当中間会計期間
                                    （自　2019年4月        1日
                                    　至　2019年9月30日）
        中間純利益金額(千円)                                  591,070
        普通株主に帰属しない金額(千円)                                     -
        普通株式に係る中間純利益金額（千円）                                  591,070
        普通株式の期中平均株式数(株)                                  18,887
     （重要な後発事象）

       該当事項はありません。
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     ４【利害関係人との取引制限】
     委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が
     禁止されています。
     （１）自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこと（投
        資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがな
        いものとして内閣府令で定めるものを除きます。）。
     （２）運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと（投資者の保護に欠け、若しく
        は取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で定
        めるものを除きます。）。
     （３）通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人
        等（委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接
        な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下（４）
        （５）において同じ。）又は子法人等（委託会社が総株主等の議決権の過半数を保有していることそ
        の他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当
        する者をいいます。以下同じ。）と有価証券の売買その他の取引又は店頭デリバティブ取引を行うこ
        と。
     （４）委託会社の親法人等又は子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方針、運用
        財産の額若しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行うこと。
     （５）上記（３）（４）に掲げるもののほか、委託会社の親法人等又は子法人等が関与する行為であって、
        投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれの
        あるものとして内閣府令で定める行為。
     ５【その他】

     （１）定款の変更
        委託会社の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要となります。
     （２）訴訟事件その他の重要事項
        該当事項はありません。
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     第２【その他の関係法人の概況】
     １【名称、資本金の額及び事業の内容】
     （１）受託会社
                                               （2019年3月末現在）
                         資本金の額

             名称                             事業の内容
                         （百万円）
                                 銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融

      三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社                     324,279      機関の信託業務の兼営等に関する法律（兼営
                                 法）に基づき信託業務を営んでいます。
     （２）販売会社

                                               （2019年3月末現在）
                         資本金の額
             名称                             事業の内容
                         （百万円）
      株式会社ＳＢＩ証券                     48,323
                                 「金融商品取引法」に定める第一種金融商品
                                 取引業を営んでいます。
      楽天証券株式会社                      7,495
                                 保険業法に基づき生命保険業を営んでいま
      明治安田生命保険相互会社※                     930,000
                                 す。
       
       の資本金の額は「基金」および「基金償却積立金」の合計額です。
     ２【関係業務の概要】

     （１）受託会社
       受託銀行として、ファンドの信託財産の保管・管理・計算、外国証券を保管・管理する外国の保管銀行
       への指図・連絡、その他付随する業務等を行います。なお、受託会社は、信託事務の一部につき日本マ
       スタートラスト信託銀行株式会社に委託することがあります。
     （２）販売会社
       ファンドの販売会社として、募集・販売の取扱い、受益者に対する運用報告書の交付、信託契約の一部
       解約に関する事務、収益分配金の再投資に関する事務、一部解約金・収益分配金・償還金の支払いに関
       する事務等を行います。
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     ３【資本関係】
     （１）受託会社
       該当事項はありません。
     （２）販売会社
       販売会社である明治安田生命保険相互会社は、委託会社の株主であり、その保有株は17,539株（持株比
       率92.86％）です。
      〔参考情報：再信託受託会社の概要〕

       1 ．名称、資本金の額及び事業の内容
                                               （2019年3月末現在）
                         資本金の額

             名称                             事業の内容
                         （百万円）
                                  銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融

      日本マスタートラスト
                            10,000     機関の信託業務の兼営等に関する法律（兼営
      信託銀行株式会社
                                  法）に基づき信託業務を営んでいます。
       2 ．関係業務の概要

         受託会社との信託契約（再信託契約）に基づき、当ファンドの信託事務の一部（信託財産の管理）を
         委託され、その事務を行うことがあります。
       3 ．資本金関係
         該当ありません。
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     第３【参考情報】
      委託会社は、当計算期間において、次の書類を提出しております。
      2019  年  6月  7日    有価証券報告書、有価証券届出書
      2019  年12月    9日    半期報告書、有価証券届出書

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                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                          独立監査人の監査報告書
                                                     2019年６月７日

     明治安田アセットマネジメント株式会社
      取締役会　御中
                           有限責任     あずさ監査法人

                           指定有限責任社員

                                       公認会計士        熊　木　幸　雄　㊞
                           業務執行社員
                           指定有限責任社員

                                       公認会計士        蓑　輪　康　喜　㊞
                           業務執行社員
      当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経

     理状況」に掲げられている明治安田アセットマネジメント株式会社の2018年４月１日から2019年３月31日ま
     での第33期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計
     方針及びその他の注記について監査を行った。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成
     し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正
     に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     監査人の責任

      当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表
     明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査
     を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を
     得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
      監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手
     続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて
     選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではない
     が、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表
     の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその
     適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが
     含まれる。
      当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     監査意見

      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
     て、明治安田アセットマネジメント株式会社の2019年３月31日現在の財政状態並びに同日をもって終了する
     事業年度の経営成績をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
     利害関係

      会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                         以　上

     （注）1．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管し

           ております。
        2．  XBRL  データは監査の対象には含まれていません。
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                        独立監査人の監査報告書

                                               ２０２０年５月１日

     明治安田アセットマネジメント株式会社
      取  締  役  会   御  中
                          EY新日本有限責任監査法人

                            指定有限責任社員

                                       公認会計士         森重　俊寛　　印
                            業  務  執  行  社  員
                            指定有限責任社員

                                       公認会計士         福村　寛　　　印
                            業  務  執  行  社  員
      当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、

     「ファンドの経理状況」に掲げられている明治安田ＴＯＰＩＸオープンの２０１９年３月１２日
     から２０２０年３月１０日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金
     計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務
     諸表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない
     財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用するこ
     とが含まれる。
     監査人の責任

      当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対す
     る意見を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査
     の基準に準拠して監査を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がない
     かどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施する
     ことを求めている。
      監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施され
     る。監査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリ
     スクの評価に基づいて選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について
     意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた
     適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討す
     る。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われ
     た見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
      当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     監査意見

      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基
     準に準拠して、明治安田ＴＯＰＩＸオープンの２０２０年３月１０日現在の信託財産の状態及び
     同日をもって終了する計算期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示しているも
     のと認める。
     利害関係

      明治安田アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間に
     は、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                    以　　上
     （注）   1. 上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。

     　　　2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                          独立監査人の中間監査報告書

                                                      2019  年11月8日

      明治安田アセットマネジメント株式会社
        取締役会　御中
                           有限責任     あずさ監査法人

                            指定有限責任社員

                                        公認会計士        熊　木　幸　雄　㊞
                            業  務  執  行  社  員
                            指定有限責任社員

                                        公認会計士        蓑　輪　康　喜　㊞
                            業  務  執  行  社  員
        当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経

      理状況」に掲げられている明治安田アセットマネジメント株式会社の2019年4月1日から2020年3月31日まで
      の第34期事業年度の中間会計期間（2019年4月1日から2019年9月30日まで）に係る中間財務諸表、すなわ
      ち、中間貸借対照表、中間損益計算書、中間株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記につ
      いて中間監査を行った。
      中間財務諸表に対する経営者の責任

        経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財
      務諸表を作成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中
      間財務諸表を作成し有用な情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用すること
      が含まれる。
      監査人の責任

        当監査法人の責任は、当監査法人が実施した中間監査に基づいて、独立の立場から中間財務諸表に対する
      意見を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に
      準拠して中間監査を行った。中間監査の基準は、当監査法人に中間財務諸表には全体として中間財務諸表の
      有用な情報の表示に関して投資者の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得
      るために、中間監査に係る監査計画を策定し、これに基づき中間監査を実施することを求めている。
        中間監査においては、中間財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するために年度監査と比べて
      監査手続の一部を省略した中間監査手続が実施される。中間監査手続は、当監査法人の判断により、不正又
      は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて、分析的手続等を中心とした監査手
      続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。中間監査の目的は、内部統制の有効性について意
      見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監
      査手続を立案するために、中間財務諸表の作成と有用な情報の表示に関連する内部統制を検討する。また、
      中間監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も
      含め中間財務諸表の表示を検討することが含まれる。
        当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
      中間監査意見

        当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成
      基準に準拠して、明治安田アセットマネジメント株式会社の2019年9月30日現在の財政状態及び同日をもっ
      て終了する中間会計期間（2019年4月1日から2019年9月30日まで）の経営成績に関する有用な情報を表示し
      ているものと認める。
      利害関係

        会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                          以　上

      （注）1．上記は中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途

            保管しております。
          2 ．XBRLデータは中間監査の対象には含まれていません。
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