ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型） 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）

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                                              ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     【表紙】

      【提出書類】                      有価証券届出書

      【提出先】                      関東財務局長殿
      【提出日】                      2020年7月17日       提出
      【発行者名】                      ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社
      【代表者の役職氏名】                      代表取締役社長        三木　桂一
      【本店の所在の場所】                      東京都千代田区大手町一丁目５番１号　大手町ファーストスクエア
      【事務連絡者氏名】                      佐井　経堂
      【電話番号】                      03-5293-3667
      【届出の対象とした募集（売出）内国投資                      ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）円コース（毎月分配型）
      信託受益証券に係るファンドの名称】
                            ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）円コース（年２回決算型）
                            ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）豪ドルコース（毎月分配
                            型）
                            ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）豪ドルコース（年２回決算
                            型）
                            ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）ブラジルレアルコース（毎
                            月分配型）
                            ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）ブラジルレアルコース（年
                            ２回決算型）
                            ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）南アフリカランドコース
                            （毎月分配型）
                            ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）南アフリカランドコース
                            （年２回決算型）
                            ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）トルコリラコース（毎月分
                            配型）
                            ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）トルコリラコース（年２回
                            決算型）
                            ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）米ドルコース（毎月分配
                            型）
                            ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）米ドルコース（年２回決算
                            型）
                            ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）ユーロコース（毎月分配
                            型）
                            ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）ユーロコース（年２回決算
                            型）
                            ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）メキシコペソコース（毎月
                            分配型）
                            ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）メキシコペソコース（年２
                            回決算型）
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      【届出の対象とした募集（売出）内国投資                      ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）円コース（毎月分配型）
      信託受益証券の金額】
                            　1兆円を上限とします。
                            ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）円コース（年２回決算型）
                            　1兆円を上限とします。
                            ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）豪ドルコース（毎月分配
                            型）
                            　1兆円を上限とします。
                            ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）豪ドルコース（年２回決算
                            型）
                            　1兆円を上限とします。
                            ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）ブラジルレアルコース（毎
                            月分配型）
                            　1兆円を上限とします。
                            ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）ブラジルレアルコース（年
                            ２回決算型）
                            　1兆円を上限とします。
                            ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）南アフリカランドコース
                            （毎月分配型）
                            　1兆円を上限とします。
                            ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）南アフリカランドコース
                            （年２回決算型）
                            　1兆円を上限とします。
                            ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）トルコリラコース（毎月分
                            配型）
                            　1兆円を上限とします。
                            ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）トルコリラコース（年２回
                            決算型）
                            　1兆円を上限とします。
                            ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）米ドルコース（毎月分配
                            型）
                            　1兆円を上限とします。
                            ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）米ドルコース（年２回決算
                            型）
                            　1兆円を上限とします。
                            ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）ユーロコース（毎月分配
                            型）
                            　1兆円を上限とします。
                            ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）ユーロコース（年２回決算
                            型）
                            　1兆円を上限とします。
                            ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）メキシコペソコース（毎月
                            分配型）
                            　1兆円を上限とします。
                            ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）メキシコペソコース（年２
                            回決算型）
                            　1兆円を上限とします。
      【縦覧に供する場所】                      該当事項はありません。
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     第一部【証券情報】

     （１）【ファンドの名称】

        ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）円コース（毎月分配型）
        ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）円コース（年２回決算型）
        ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）豪ドルコース（毎月分配型）
        ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）豪ドルコース（年２回決算型）
        ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）ブラジルレアルコース（毎月分配型）
        ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）ブラジルレアルコース（年２回決算型）
        ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）南アフリカランドコース（毎月分配型）
        ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）南アフリカランドコース（年２回決算型）
        ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）トルコリラコース（毎月分配型）
        ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）トルコリラコース（年２回決算型）
        ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）米ドルコース（毎月分配型）
        ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）米ドルコース（年２回決算型）
        ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）ユーロコース（毎月分配型）
        ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）ユーロコース（年２回決算型）
        ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）メキシコペソコース（毎月分配型）
        ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）メキシコペソコース（年２回決算型）
        ・以下、上記を総称して「ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）」、「ＵＢＳ公共インフラ

         債券」または「各ファンド」という場合、あるいは個別に「ファンド」という場合があります。
        ・また、「円コース」、「豪ドルコース」、「ブラジルレアルコース」、「南アフリカランドコー
         ス」、「トルコリラコース」、「米ドルコース」、「ユーロコース」、「メキシコペソコース」を総
         称して「各コース」または「各通貨コース」という場合、「毎月分配型」の各ファンドを総称して
         「毎月分配型」、「年２回決算型」の各ファンドを総称して「年２回決算型」という場合がありま
         す。
        ・各々については、正式名称ではなく、以下の略称を使用することがあります。
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     （２）【内国投資信託受益証券の形態等】








       ・追加型証券投資信託受益権です。（以下「受益権」といいます。）
       ・信用格付業者から提供され、もしくは閲覧に供された信用格付、または信用格付業者から提供され、も
        しくは閲覧に供される予定の信用格付はありません。
        㬰픰ꄰ줰湓흶쩪⤰漰Ź㹐따Ũ⩟ཻ䤰湣⽦Ｐ殕ꈰ夰譬핟謰溉轛騰源極⠰鉓휰儰œ흶쩪⤰湞ぜ帰漰ş貏
        「（11）振替機関に関する事項」に記載の振替機関および当該振替機関の下位の口座管理機関（社債、
        株式等の振替に関する法律第２条に規定する「口座管理機関」をいい、振替機関を含め、以下「振替機
        関等」といいます。）の振替口座簿に記載または記録されることにより定まります（以下、振替口座簿
        に記載または記録されることにより定まる受益権を「振替受益権」といいます。）。委託会社は、やむ
        を得ない事情などがある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。また、振替
        受益権には無記名式や記名式の形態はありません。
     （３）【発行（売出）価額の総額】

        各ファンド毎に、1兆円を上限とします。
     （４）【発行（売出）価格】

        取得申込受付日の翌々営業日の基準価額とします。
        ・基準価額につきましては、販売会社または「（８）申込取扱場所」の照会先にお問い合わせくださ
         い。
     （５）【申込手数料】

        申込手数料      （スイッチングの際の申込手数料を含みます。）                          につきましては、販売会社が定めるものと
        します。申込手数料率につきましては、販売会社または「（８）申込取扱場所」の照会先にお問い合わ
        せください。
        ・販売会社における申込手数料率は                  3.3％（税抜3.0％）          が上限となっております。
     （６）【申込単位】

        １万円以上１円単位または１万口以上１口単位を最低単位として、販売会社が独自に定める単位としま
        す。
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         ※詳しくは、販売会社または「（８）申込取扱場所」の照会先にお問い合わせください。
     （７）【申込期間】

        2020年7月18日       から  2021年1月22日       までとします。
        ・上記期間満了前に有価証券届出書を提出することによって更新されます。
     （８）【申込取扱場所】

        販売会社につきましては、委託会社の照会先にお問い合わせください。
         委託会社の照会先
          ＜UBSアセット・マネジメント株式会社＞
           ホームページアドレス：http://www.ubs.com/japanfunds/
           電  話  番  号：03-5293-3700（営業日の9:00-17:00）
     （９）【払込期日】

       ・取得申込者は、申込金額を販売会社が指定する期日までに販売会社に支払うものとします。
       ・申込期間における各取得申込受付日の発行価額の総額（設定総額）は、販売会社によって、追加設定が
        行なわれる日に委託会社の指定する口座を経由して、受託会社の指定するファンド口座に払い込まれま
        す。
     （１０）【払込取扱場所】

         申込金額は、販売会社にお支払いいただきます。
     （１１）【振替機関に関する事項】

         振替機関は、株式会社証券保管振替機構とします。
     （１２）【その他】

         該当事項はありません。
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     第二部【ファンド情報】

     第１【ファンドの状況】

     １【ファンドの性格】

     （１）【ファンドの目的及び基本的性格】

      ①　ファンドの目的
       ＜各ファンド＞
        この投資信託は、信託財産の中長期的な成長を図ることを目標として運用を行います。
      ②　ファンドの基本的性格
       ＜円コース（毎月分配型）＞
       １）商品分類
       （注）当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。





       ２）属性区分

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       （注）当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。








       

        おります。
       当ファンドは、ファンド・オブ・ファンズです。このため、組入れている資産を示す属性区分上の投資対

       象資産（その他資産（投資信託証券                   （債券　社債））         ）と収益の源泉となる資産を示す商品分類上の投資
       対象資産（債券）とが異なります。
       ＜ 円コース（年２回決算型）              ＞

       １）商品分類
       （注）当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。





       ２）属性区分

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       （注）当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。








       

        おります。
       当ファンドは、ファンド・オブ・ファンズです。このため、組入れている資産を示す属性区分上の投資対

       象資産（その他資産（投資信託証券                   （債券　社債））         ）と収益の源泉となる資産を示す商品分類上の投資
       対象資産（債券）とが異なります。
       ＜ 豪ドルコース（毎月分配型）               ＞

       ＜ ブラジルレアルコース（毎月分配型）                   ＞
       ＜ 南アフリカランドコース（毎月分配型）                     ＞
       ＜ トルコリラコース（毎月分配型）                 ＞
       ＜ 米ドルコース（毎月分配型）               ＞
       ＜ ユーロコース（毎月分配型）               ＞
       ＜ メキシコペソコース（毎月分配型）                  ＞
       １）商品分類
       （注）当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。





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       ２）属性区分

       （注）当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。








       

        おります。
       当ファンドは、ファンド・オブ・ファンズです。このため、組入れている資産を示す属性区分上の投資対

       象資産（その他資産（投資信託証券                   （債券　社債））         ）と収益の源泉となる資産を示す商品分類上の投資
       対象資産（債券）とが異なります。
       ＜ 豪ドルコース（年２回決算型）                ＞

       ＜ ブラジルレアルコース（年２回決算型）                     ＞
       ＜ 南アフリカランドコース（年２回決算型）                      ＞
       ＜ トルコリラコース（年２回決算型）                  ＞
       ＜ 米ドルコース（年２回決算型）                ＞
       ＜ ユーロコース（年２回決算型）                ＞
       ＜ メキシコペソコース（年２回決算型）                   ＞
       １）商品分類
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       （注）当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。





       ２）属性区分

       （注）当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。








       

        おります。
       当ファンドは、ファンド・オブ・ファンズです。このため、組入れている資産を示す属性区分上の投資対

       象資産（その他資産（投資信託証券                   （債券　社債））         ）と収益の源泉となる資産を示す商品分類上の投資
       対象資産（債券）とが異なります。
     ＜商品分類の定義＞

     1．単位型投信・追加型投信の区分
      (1)単位型投信：当初、募集された資金が一つの単位として信託され、その後の追加設定は一切行われないファンドをい
       う。
      (2)追加型投信：        一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産とともに運用されるファン
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       ドをいう。
     2．投資対象地域による区分
      (1)国内：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に国内の資産を源泉とする旨の
       記載があるものをいう。
      (2)海外：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に海外の資産を源泉とする旨の
       記載があるものをいう。
      (3)内外：目論見書又は投資信託約款において、国内及び海外の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨の記載があ
       るものをいう。
     3．投資対象資産による区分
      (1)株式：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に株式を源泉とする旨の記載が
       あるものをいう。
      (2)債券：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に債券を源泉とする旨の記載が
       あるものをいう。
      (3)不動産投信(リート)：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に不動産投資信
       託の受益証券及び不動産投資法人の投資証券を源泉とする旨の記載があるものをいう。
      (4)その他資産：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に上記(1)から(3)に掲げ
       る資産以外の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。なお、その他資産と併記して具体的な収益の源泉となる
       資産の名称記載も可とする。
      (5)資産複合：目論見書又は投資信託約款において、上記(1)から(4)に掲げる資産のうち複数の資産による投資収益を実
       質的に源泉とする旨の記載があるものをいう。
     4．独立した区分
      (1)MMF(マネー・マネージメント・ファンド)：「MMF等の運営に関する規則」に定めるMMFをいう。
      (2)MRF(マネー・リザーブ・ファンド)：「MMF等の運営に関する規則」に定めるMRFをいう。
      (3)ETF：投資信託及び投資法人に関する法律施行令（平成12年政令480号）第12条第1号及び第2号に規定する証券投資信
       託並びに租税特別措置法（昭和32年法律第26号）第9条の4の2に規定する上場証券投資信託をいう。
     ＜補足として使用する商品分類＞

      (1)インデックス型：目論見書又は投資信託約款において、各種指数に連動する運用成果を目指す旨の記載があるものを
       いう。
      (2)特殊型：目論見書又は投資信託約款において、投資者に対して注意を喚起することが必要と思われる特殊な仕組みあ
       るいは運用手法の記載があるものをいう。なお、下記の属性区分で特殊型の小分類において「条件付運用型」に該当
       する場合には当該小分類を括弧書きで付記するものとし、それ以外の小分類に該当する場合には当該小分類を括弧書
       きで付記できるものとする。
     ＜属性区分の定義＞

     1．投資対象資産による属性区分
      (1)株式
       ①一般：次の大型株、中小型株属性にあてはまらない全てのものをいう。
       ②大型株：目論見書又は投資信託約款において、主として大型株に投資する旨の記載があるものをいう。
       ③中小型株：目論見書又は投資信託約款において、主として中小型株に投資する旨の記載があるものをいう。
      (2)債券
       ①一般：次の公債、社債、その他債券属性にあてはまらない全てのものをいう。
       ②公債：目論見書又は投資信託約款において、日本国又は各国の政府の発行する国債(地方債、政府保証債、政府機関
        債、国際機関債を含む。以下同じ。)に主として投資する旨の記載があるものをいう。
       ③社債：目論見書又は投資信託約款において、企業等が発行する社債に主として投資する旨の記載があるものをい
        う。
       ④その他債券：       目論見書又は投資信託約款において、公債又は社債以外の債券に主として投資する旨の記載があるもの
        をいう。
       ⑤格付等クレジットによる属性：目論見書又は投資信託約款において、上記①から④の「発行体」による区分のほ
        か、特にクレジットに対して明確な記載があるものについては、上記①から④に掲げる区分に加え「高格付債」
        「低格付債」等を併記することも可とする。
      (3)不動産投信
       これ以上の詳細な分類は行わないものとする。
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      (4)その他資産
       組入れている資産を記載するものとする。
      (5)資産複合
       以下の小分類に該当する場合には当該小分類を併記することができる。
       ①資産配分固定型：目論見書又は投資信託約款において、複数資産を投資対象とし、組入比率については固定的とす
        る旨の記載があるものをいう。なお、組み合わせている資産を列挙するものとする。
       ②資産配分変更型：目論見書又は投資信託約款において、複数資産を投資対象とし、組入比率については、機動的な
        変更を行なう旨の記載があるものもしくは固定的とする旨の記載がないものをいう。なお、組み合わせている資産
        を列挙するものとする。
     2．決算頻度による属性区分
      ①年1回：目論見書又は投資信託約款において、年１回決算する旨の記載があるものをいう。
      ②年2回：目論見書又は投資信託約款において、年２回決算する旨の記載があるものをいう。
      ③年4回：目論見書又は投資信託約款において、年４回決算する旨の記載があるものをいう。
      ④年6回(隔月)：目論見書又は投資信託約款において、年６回決算する旨の記載があるものをいう。
      ⑤年12回(毎月)：目論見書又は投資信託約款において、年12回(毎月)決算する旨の記載があるものをいう。
      ⑥日々：目論見書又は投資信託約款において、日々決算する旨の記載があるものをいう。
      ⑦その他：上記属性にあてはまらない全てのものをいう。
     3．投資対象地域による属性区分(重複使用可能)
      ①グローバル：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が世界の資産を源泉とする旨の記載があ
       るものをいう。なお、「世界の資産」の中に「日本」を含むか含まないかを明確に記載するものとする。
      ②日本：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本の資産を源泉とする旨の記載があるもの
       をいう。
      ③北米：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が北米地域の資産を源泉とする旨の記載がある
       ものをいう。
      ④欧州：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が欧州地域の資産を源泉とする旨の記載がある
       ものをいう。
      ⑤アジア：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本を除くアジア地域の資産を源泉とする
       旨の記載があるものをいう。
      ⑥オセアニア：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がオセアニア地域の資産を源泉とする旨
       の記載があるものをいう。
      ⑦中南米：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が中南米地域の資産を源泉とする旨の記載が
       あるものをいう。
      ⑧アフリカ：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がアフリカ地域の資産を源泉とする旨の記
       載があるものをいう。
      ⑨中近東(中東)：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が中近東地域の資産を源泉とする旨の
       記載があるものをいう。
      ⑩エマージング：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がエマージング地域(新興成長国(地
       域))の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
     4．投資形態による属性区分
      ①ファミリーファンド：目論見書又は投資信託約款において、親投資信託(ファンド・オブ・ファンズにのみ投資され
       るものを除く。)を投資対象として投資するものをいう。
      ②ファンド・オブ・ファンズ：「投資信託等の運用に関する規則」第2条に規定するファンド・オブ・ファンズをい
       う。
     5．為替ヘッジによる属性区分
      ①為替ヘッジあり：目論見書又は投資信託約款において、為替のフルヘッジ又は一部の資産に為替のヘッジを行う旨の
       記載があるものをいう。
      ②為替ヘッジなし：目論見書又は投資信託約款において、為替のヘッジを行なわない旨の記載があるもの又は為替の
       ヘッジを行う旨の記載がないものをいう。
     6．インデックスファンドにおける対象インデックスによる属性区分
      ①日経225
      ②TOPIX
      ③その他の指数：前記指数にあてはまらない全てのものをいう。
     7．特殊型
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      ①ブル・ベア型：目論見書又は投資信託約款において、派生商品をヘッジ目的以外に用い、積極的に投資を行うととも
       に各種指数・資産等への連動若しくは逆連動(一定倍の連動若しくは逆連動を含む。)を目指す旨の記載があるものを
       い う。
      ②条件付運用型：目論見書又は投資信託約款において、仕組債への投資またはその他特殊な仕組みを用いることによ
       り、目標とする投資成果(基準価額、償還価額、収益分配金等)や信託終了日等が、明示的な指標等の値により定めら
       れる一定の条件によって決定される旨の記載があるものをいう。
      ③ロング・ショート型／絶対収益追求型：目論見書又は投資信託約款において、特定の市場に左右されにくい収益の追
       求を目指す旨若しくはロング・ショート戦略により収益の追求を目指す旨の記載があるものをいう。
      ④その他型：目論見書又は投資信託約款において、上記①から③に掲げる属性のいずれにも該当しない特殊な仕組みあ
       るいは運用手法の記載があるものをいう。
     ※上記は、一般社団法人投資信託協会が定める分類方法に基づき記載しています。また、商品分類および属性区分の定義は

      一般社団法人投資信託協会が定める「商品分類に関する指針」を基に委託会社が作成したものです。なお、一般社団法
      人投資信託協会のホームページ（https://www.toushin.or.jp/）でもご覧頂けます。
      ③　ファンドの特色

       １   ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）の各ファンド                                 は、外国投資信託への投資を通じ

          て、実質的に日本を含む世界の「公共インフラ」企業の発行する債券を投資対象とします。
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      ④　信託金限度額

       ・ 各ファンド毎       に、  7,000億円     を限度として信託金を追加することができます。
       ・委託会社は受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することができます。
     （２）【ファンドの沿革】

        2009年7月24日
        ・「円コース」、「豪ドルコース」、「ブラジルレアルコース」、「南アフリカランドコース」、「ト
         ルコリラコース」、「マネープール」の信託契約締結、運用開始
        2014年7月23日
        ・「米ドルコース」、「ユーロコース」、「メキシコペソコース」の信託契約締結、運用開始
        2015年1月23日
        ・各コースの信託期間を10年間延長（「マネープール」を除く）
        2018年10月25日
        ・マネープールの信託終了
     （３）【ファンドの仕組み】

      ①　ファンドの仕組み
     㬀  投資信託を販売するルールを委託会社と販売会社の間で規定したもの。販売会社が行なう募集の取扱い、










       収益分配金・償還金の支払い、解約請求の受付の業務範囲の取決めの内容などが含まれています。
     㬀  投資信託を運営するルールを委託会社と受託会社の間で規定したもの。運用の基本方針、投資対象、投資
       制限、信託報酬、受益者の権利、募集方法の取決めの内容などが含まれています。
      ≪ファンド・オブ・ファンズの仕組み≫

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      ②　委託会社の概況（2020年4月末現在）









       １）資本金
         2,200百万円
       ２）沿革
         1996年4月1日            ：ユー・ビー・エス投資顧問株式会社設立
         1998年4月28日            ：ユー・ビー・エス投信投資顧問株式会社に商号変更
         2000年7月1日            ：ユービーエス・ブリンソン投資顧問株式会社と合併し、
                      ユービーエス・アセット・マネジメント株式会社に商号変更
         2002年4月8日            ：ユービーエス・グローバル・アセット・マネジメント株式会社に商号変更
         2015年12月1日            ：UBSアセット・マネジメント株式会社に商号変更
       ３）大株主の状況
              名　　称                   住　　所              所有株数       所有比率

                         スイス国　チューリッヒ市　CH-8001

        UBSアセット・マネジメント・エ
                                                 21,600株         100％
                         バーンホフストラッセ            45
        イ・ジー
     ２【投資方針】

     （１）【投資方針】

       ①　指定外国投資信託への投資を通じて、主として信用力の高い、世界の公共インフラ関連企業が発行す
         る債券を主たる投資対象とします。ただし、指定外国投資信託は、各国国債や非投資適格債券を保有
         する場合があります。
       ②　指定外国投資信託を通じた公社債への投資については、原則として、購入時において主要格付機関よ
         り格付がBBB-/Baa3以上の長期格付けが付与された銘柄に投資を行います。※
       ③　指定外国投資信託の受益証券の組入れについては高位を維持することを基本とします。ただし、指定
         外国投資信託と        ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド（適格機関投資家向け）                                との投資比率について
         は、収益性と流動性を鑑み特に制限を設けませんが、通常の運用状況においては指定外国投資信託の
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
         受益証券への投資割合を原則として90％以上とします。
       ④　資金動向、信託財産の規模、市況動向等によっては、上記の運用が出来ない場合があります。
       㬰cݛ驙ᙖﵢ閌읏ᜰ漰Ā䈀䉨㱶华ର溒顧쐰溌ﱑ攰澈䰰䐰縰嬰錰ɨ㱎ର剻䤰鉴ٵ㄰歎Ā䈀䉨㱶华

         下の銘柄を保有する場合があります。なお、一部格付をもたない銘柄についても、運用者がBBB格相当
         以上と判断した銘柄について投資する場合もあります。
     （２）【投資対象】

       グローバル・ディフェンシブ・セクター・コーポレート・ボンド・ファンド                                       （注）   （以下「指定外国投資
       信託」といいます）および              ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド（適格機関投資家向け）                               の受益証券を主要
       投資対象とします。なお、コマーシャル・ペーパー、コール等の短期有価証券ならびに短期金融商品等に
       直接投資する場合があります。
      ①　投資の対象とする資産の種類
        この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託
        及び投資法人に関する法律第2条第1項で定めるものをいいます。以下同じ。）および特定資産以外の資
        産とします。（本邦通貨表示のものに限ります。）
        １）特定資産
          イ）有価証券
          ロ）約束手形（金融商品取引法第2条第1項15号に掲げるものを除きます。)
          ハ）金銭債権
        ２）次に掲げる特定資産以外の資産
          イ）為替手形
      ②　有価証券の指図範囲
        委託会社     は、信託金を、円建ての外国籍の投資信託であるグローバル・ディフェンシブ・セクター・
        コーポレート・ボンド・ファンド                 （注）   受益証券および国内籍の投資信託である                     ＵＢＳ短期円金利プラ
        ス・ファンド（適格機関投資家向け）                    受益証券のほか、次の有価証券（金融商品取引法第2条第2項の規
        定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除くものとし、本邦通貨表示のものに限りま
        す。）に投資することを指図します。
        １）短期社債等
        ２）コマーシャル・ペーパー
        ３）外国または外国のものの発行する証券または証書で、                              １）～２）      の証券または証書の性質を有する
          もの
        ４）外国法人が発行する譲渡性預金証書
        ５）指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証
          券に限ります。）
      ③　金融商品の指図範囲
        委託会社     は、信託金を、        ② に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第2条第2項
        の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用指図することがで
        きます。
        １）預金
        ２）指定金銭信託（金融商品取引法第2条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
        ３）コール・ローン
        ４）手形割引市場において売買される手形
        この信託の設定、解約、償還、投資環境の変動等への対応等、                                 委託会社     が運用上必要と認めるときに
        は、  委託会社     は、信託金を、        上記  に掲げる金融商品により運用することの指図ができます。
      ④　その他の投資対象と指図範囲
        資金の借入を行うことができます。
      上記  （注）   については、下の表より該当項目をそれぞれあてはめてご覧ください。

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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                     ブラジル      南アフリカ                            メキシコ
               豪ドル                   トルコリラ        米ドル       ユーロ
        円コース              レアル       ランド                            ペソ
               コース                    コース       コース       コース
                      コース       コース                           コース
       JPY  Class    AUD  Class    BRL  Class    ZAR  Class    TRY  Class    USD  Class    EUR  Class    MXN  Class

      ◆投資対象とする         投資信託証券       の概要

                   グローバル・ディフェンシブ・セクター・コーポレート・ボンド・ファンド
                   （JPY    Class）／（AUD         Class）／（BRL         Class）／（ZAR         Class）／（TRY
      投資信託証券の名称
                   Class）／（USD         Class）／（EUR         Class）／（MXN         Class）
                   原則として、信用力の高い、世界の公共インフラ関連企業が発行する債券を中
                   心に投資を行い、証券投資運用においては、当該企業セクターに対応するブ
                                                      ＊
                   ルームバーグ・バークレイズ・グローバル総合社債インデックス                                   （円ヘッ
                   ジ、円ベース）をベンチマークとします。JPY                        Classでは、投資対象資産が実
                   質的に円建てとなるように対円で為替取引を行い、対円での為替変動リスクの
                   低減を図ります。また、AUD               Class、BRL      Class、ZAR      Class、TRY      Class、USD
      運用の基本方針
                   Class、EUR      Class、MXN      Classでは、投資対象資産が実質的に各通貨クラスの
                   通貨建てとなるよう為替取引を行うことにより、各通貨クラスの通貨と投資対
                                        ;
                   象資産に係る通貨との間の短期金利の差                      と為替変動を収益機会とすることを
                   目指します。
                    㭔Ґ᪌꠰꼰뤰源᪌꠰桢閌읛ﺌ憌익⌰歏숰讐᪌꠰䱔౎0檐ذ漰œ칶쩪彏ᨰ
                    はなりません。
                   原則として、信用力の高い、世界の公共インフラ関連企業が発行する債券を主
      主な投資対象             要な投資対象とします。ただし、各国国債や非投資適格債券を保有する場合が
                   あります。
                   ①申込手数料：なし
                   ②解約手数料：なし
                   ③受託報酬および管理事務代行報酬等：（年率表示）
                    受託報酬：0.03％　　管理事務代行報酬：0.11％
      管理報酬等
                    保管報酬：0.02％　　投資顧問報酬　　：0.54％
                   ④その他費用：ファンドにかかる事務の処理等に関する費用およびサブカスト
                     ディ・フィーは、ファンドより支払われます。その他、証券の売買委託手
                     数料等取引に要する費用等もファンドの負担となります。
      運用会社             ＵＢＳアセット・マネジメント（UK）リミテッド
      ＊ブルームバーグ・バークレイズ・グローバル総合社債インデックスは、ブルームバーグが公表する世界の
       社債券市場の推移を表わす指数です。
      投資信託証券の名称             ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド（適格機関投資家向け）

                   わが国のコマーシャル・ペーパーを含む短期金融商品および内外の円建ての公
      運用の基本方針             社債を実質的な主たる投資対象とし、円短期金利を上回る信託財産の安定的な
                   成長を目指して運用を行います。
                   ＵＢＳ短期円金利プラス・マザーファンド受益証券、ならびに内外の円建て公
      主な投資対象
                   社債を主要投資対象とします。
                   ①申込手数料：なし
      信託報酬等             ②解約手数料：なし
                   ③信託報酬：年率0.044％(税抜年率0.04％)
      運用会社             UBSアセット・マネジメント株式会社
      （ご参考）

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      投資信託証券の名称             ＵＢＳ短期円金利プラス・マザーファンド
                   わが国のコマーシャル・ペーパーを含む短期金融商品および内外の円建ての公
      運用の基本方針             社債を主たる投資対象とし、円短期金利を上回る信託財産の安定的な成長を目
                   指して運用を行います。
                   わが国のコマーシャル・ペーパー、政府短期証券、コール市場等の短期金融商
      主な投資対象             品および内外の円建ての公社債に投資を行うことにより、代表的銀行の3ヵ月
                   大口預金金利を上回る信託財産の安定的な成長を目指して運用を行います。
                   ①申込手数料：なし
      信託報酬等             ②解約手数料：なし
                   ③信託報酬：なし
      運用会社             UBSアセット・マネジメント株式会社
     （３）【運用体制】

      当ファンドの運用体制は以下のとおりです。
      ＜運用体制に関する社内規則等およびファンドに関係する法人等の管理＞










       ファンドの運用に関しましては、当社の運用本部（15～20名程度）は、運用に関する社内規則を遵守する
       ことが求められております。当該社内規則におきましては、運用者の適正な行動基準および禁止行為が規
       定されており、法令遵守、顧客の保護、最良執行・公平性の確保等が規定されています。実際の取引にお
       いては、取引を行う第一種金融商品取引業者の承認基準、利害関係人との取引・ファンド間売買等の種々
       の社内規程を設けて、利益相反となる取引、インサイダー取引等の防止措置を講じております。
       当社では、受託会社または受託会社の再信託先に対しては、日々の純資産照合、月次の勘定残高照合など
       を行っています。また、受託業務の内部統制の有効性についての監査人による報告書を受託会社より受
       取っております。
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      ＜内部管理およびファンドに係る意思決定を監督する組織＞

       投資政策委員会：
       投資政策および運用の基本方針、運用戦略等の決定機関として投資政策委員会を経営委員会直属の機関と
       して設置しております。投資政策委員会は、原則として議長である運用本部長が毎月および必要に応じて
       招集し、その議事運営には、運用本部長の他、運用本部を構成する各部のうち、投資判断を行う部の部長
       またはその代理の5～10名程度が構成員として参加しております。なお、議長の承認により構成員以外の者
       を参考人として出席させることができます。
       業務承認委員会：

       商品性、収益性、リスク管理等の観点から、新規運用関連契約の締結、新規運用商品の設定、新規顧客と
       の取引、既存契約および既存商品ならびに既存取引における重要事項の変更ないし終了等を包括的にレ
       ビューし、承認する機関として、経営委員会直属である業務承認委員会を設置しております。業務承認委
       員会は、原則として案件の申請者または議長である商品開発部長が招集し、その議事運営には、社長、
       ジャパン・オペレーティング・オフィサー、審議案件に関与する機関投資家営業本部長または投信営業本
       部長、営業推進本部長、運用本部長、管理本部長、クライアント・サービス部長、商品開発部長、コンプ
       ライアンス＆オペレーショナル・リスク・コントロール部長、法務部長、企画                                        管理部長     、経理部長等、ま
       たはその代理の12名程度が構成員として参加しております。なお、議長の承認により構成員以外の者を参
       考人として出席させることができます。
       リスク委員会：

       業務の執行にあたって、経営上ならびに業務上のリスクの分析、モニタリングおよび管理状況の確認など
       の総合的な評価および検討を行い、必要に応じて改善策等を講じるための機関であり、また、業務上のリ
       スクの所在やそのリスクが顕在化する可能性および顕在化した場合の影響度を分析し、認識しているリス
       クのモニタリング状況や投資ガイドラインの遵守状況およびデューデリジェンスなどの確認を行い、必要
       に応じて対応策や改善策などを決議する機関として、経営委員会直属であるリスク委員会を設置しており
       ます。リスク委員会は、原則としてジャパン・オペレーティング・オフィサーまたは                                            企画管理部長       が毎月
       および必要に応じて招集し、その議事運営には、社長、ジャパン・オペレーティング・オフィサー、機関
       投資家営業本部長、投信営業本部長、営業推進本部長、運用本部長、管理本部長、クライアント・サービ
       ス部長、商品開発部長、コンプライアンス＆オペレーショナル・リスク・コントロール部長、法務部長、
       経理部長、      企画管理部長       、テクノロジー部長の14名程度の構成員が参加しております。なお、議長の承認
       により構成員以外の者を参考人として出席させることができます。
      ※上記の運用体制は、           2020年4月末      現在のものであり、今後変更となる可能性があります。

     （４）【分配方針】

      ①　収益分配方針
       ＜毎月分配型＞
        毎決算時（毎月25日。ただし、休業日の場合は翌営業日とします。）に、原則として以下の方針に基づ
        き分配を行ないます。
        １）分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等
          の全額とします。
        ２）原則として継続的な分配を行うことを目指します。収益分配金額は、上記                                         １）  の範囲内で、       委託会
          社 が継続した分配を行うための分配金原資の水準、運用実績および市況動向等を勘案して決定する
          ものとします。
        ３）また、毎年4月および10月の決算時には、上記                          ２）  の収益分配金額のほか、上記               １）  の範囲内で      委託
          会社  が決定する額を付加して分配する場合があります。ただし、上記                                  ２）  の分配時を含め、分配対
          象額が少額の場合等には、分配を行わないことがあります。
        ４）収益の分配にあてなかった利益の運用については特に制限を設けず、運用の基本方針に基づき、元
          本部分と同一の運用を行います。
       ＜年２回決算型＞
        毎決算時（毎年4月25日および10月25日。ただし、休業日の場合は翌営業日とします。）に、原則として
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        以下の方針に基づき分配を行ないます。
        １）分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等
          の全額とします。
        ２）収益分配金額は、上記              １）  の範囲内で、       委託会社     が市況動向等を勘案して決定します。ただし、                        委
          託会社   の判断で、分配を行わないことがあります。
        ３）収益の分配にあてなかった利益の運用については特に制限を設けず、運用の基本方針に基づき、元
          本部分と同一の運用を行います。
      ②　収益分配金の支払い
       ＜分配金再投資コース＞
        原則として、収益分配金は税金を差し引いた後、無手数料で自動的に再投資されます。
       ＜分配金受取りコース＞
        毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として決算日から起算して５営業日ま
        で）から収益分配金を支払います。支払いは販売会社において行なわれます。
         㭔а댰ﰰ뤰溊獽〰欰搰䐰昰漰İ౻⳿ሰ{ꅴٓ쨰玐䭕똰ÿᄰu㎏볿ࢌ꥘ॢ䭽驻䤰ÿࣿዿर댰ﰰ뤰源
         択」をご参照下さい。
      ※将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません。

     （５）【投資制限】

      ①　約款に定める投資制限
       １）投資信託証券への投資割合には、制限を設けません。
       ２）株式への直接投資は行いません。
       ３）外貨建資産への直接投資は行いません。
       ４）デリバティブの直接利用は行いません。
       ５）同一銘柄の投資信託証券への投資割合には制限を設けません。ただし、当該投資信託証券が一般社団
         法人投資信託協会規則に定めるエクスポージャーがルックスルーできる場合に該当しないときは、当
         該投資信託証券への投資は、信託財産の純資産総額の10％以内とします。
       ６）一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
         ジャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則とし
         て、それぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、一般
         社団法人投資信託協会規則にしたがい当該比率以内となるよう調整を行うこととします。
       ７）資金の借入
         イ）  委託会社     は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性をはかるため、一部解約に伴う支払
           い資金手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を
           目的として、または再投資に係る収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ
           （コール市場を通じる場合を含みます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金を
           もって有価証券等の運用は行わないものとします。
         ロ）一部解約に伴う支払資金の手当てに係る借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託財
           産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日から
           信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開始
           日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が5営業日以内である場合の当
           該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却代金、解約代金および有価証券等の償還金の合
           計額を限度とします。ただし、資金の借入額は、借入指図を行う日における信託財産の純資産総
           額の10％の範囲内とします。
         ハ）収益分配金の再投資に係る借入期間は、信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業
           日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
         ニ）借入金の利息は信託財産中より支弁します。
      ②　法令による投資制限
       １）同一法人の発行する株式（投資信託及び投資法人に関する法律）
         同一法人の発行する株式について、委託会社が運用の指図を行なう投資信託全体で、当該株式の議決
         権の過半数を保有することとなる取引は行ないません。
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       ２）デリバティブ取引の投資制限（金融商品取引業等に関する内閣府令）
         委託会社は、運用財産に関し、金利、通貨の価格、金融商品市場における相場その他の指標に係る変
         動その他の理由により発生し得る危険に対応する額としてあらかじめ委託会社が定めた合理的な方法
         により算出した額が当該運用財産の純資産額を超えることとなる場合において、デリバティブ取引
         （新株予約権証券、新投資口予約権証券またはオプションを表示する証券もしくは証書に係る取引お
         よび選択権付債券売買を含みます。）を行い、または継続することを内容とした運用を行いません。
       ３）信用リスク集中回避のための投資制限（金融商品取引業等に関する内閣府令）
         委託会社は、運用財産に関し、信用リスク（保有する有価証券その他の資産について取引の相手方の
         債務不履行その他の理由により発生し得る危険をいいます。）を適正に管理する方法としてあらかじ
         め委託会社が定めた合理的な方法に反することとなる内容とした運用を行いません。
     ３【投資リスク】

     （１）ファンドのリスク
       ＜各ファンド＞
        投資信託証券への投資を通じて、世界の公共インフラ関連企業が発行する債券に投資を行いますので、
        組入債券の価格の下落や組入債券の発行体の財務状況の悪化等の影響により基準価額が下落し、損失を
        被ることがあります。また、円コース以外の各ファンドでは、外貨建資産について実質的に各通貨コー
        スの通貨建てとなるように為替取引を行いますので、当該各通貨コースの通貨と円との間の為替変動に
        より基準価額が下落し、損失を被ることがあります。
        投資家の皆様の投資元本は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資元
        本を割り込むことがあります。
        信託財産に生じた利益および損失は、全て受益者に帰属します。また、投資信託は預貯金と異なりま
        す。
        各ファンドの資産価値に影響を及ぼすリスクとしては、主として以下のようなものがあげられます。

        ただし、すべてのリスクについて記載されているわけではありません。
        ①　公社債に関する価格変動リスク

          当ファンドは公社債への投資を行います。公社債の価格は、主に金利の変動および発行体の信用力
          の変化の影響を受けて変動します。公社債の価格が下落した場合には、当ファンドの基準価額が下
          落する要因となります。公社債の価格の変動幅は、公社債の償還までの残存期間、発行体の信用状
          況などに左右されます。
          １）金利変動リスク
             公社債の価格は金利変動によって変動します。一般的に公社債の市場価格は、金利が低下した
             場合には上昇する傾向となり、逆に金利が上昇した場合には下落する傾向があります。
          ２）信用リスク
             公社債の価格は発行体の信用力の変化によっても変動します。公社債の発行体の業績悪化、財
             務内容の変化、経営不振等により、債務不履行（デフォルト、元利金の支払いが期日までに行
             われないこと）が生じた場合、あるいはそのような状況が予想される局面となった場合には、
             公社債の価格は大きく下落することがあります。このような場合には、当ファンドの基準価額
             が影響を受け、大きく下落することがあります。
        ②　カントリー・リスク
          投資対象国・地域において、政治・経済情勢の変化等により市場に混乱が生じた場合、または取引
          に対して新たな規制が設けられた場合には、基準価額が予想外に下落したり、運用方針に沿った運
          用が困難となったりする場合があります。
        ③　為替変動リスク
         ＜円コース（毎月分配型）／円コース（年２回決算型）＞
          投資対象である外国投資信託の投資対象資産について、原則として実質的に円建てとなるように対
          円での為替ヘッジを行い、対円での為替変動リスクの低減を図ります。ただし、完全に為替変動リ
          スクを排除することはできませんので、基準価額は円と投資対象資産に係る通貨の為替変動の影響
          を受ける場合があります。また、円金利が投資対象資産に係る通貨の金利より低い場合、その金利
          差相当分のコストがかかり、基準価額の変動要因となることがあります。
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         ＜豪ドルコース（毎月分配型）／豪ドルコース（年２回決算型）＞
          投資対象である外国投資信託の投資対象資産について、原則として実質的に豪ドル建てとなるよう
          に豪ドルでの為替取引を行いますので、円貨ベースでの資産価値は豪ドルの為替変動の影響を大き
          く受けます。したがって、為替の変動に伴って、基準価額が大きく変動する可能性があります。ま
          た、完全に投資対象資産に係る通貨の影響を排除することはできませんので、投資対象資産に係る
          通貨の為替変動の影響を受ける場合があります。豪ドルの金利が投資対象資産に係る通貨の金利よ
          り低い場合は、その金利差相当分のコストがかかり、基準価額の変動要因となることがあります。
         ＜ブラジルレアルコース（毎月分配型）／ブラジルレアルコース（年２回決算型）＞
          投資対象である外国投資信託の投資対象資産について、原則として実質的にブラジルレアル建てと
          なるようにブラジルレアルでの為替取引を行いますので、円貨ベースでの資産価値はブラジルレア
          ルの為替変動の影響を大きく受けます。したがって、為替の変動に伴って、基準価額が大きく変動
          する可能性があります。また、完全に投資対象資産に係る通貨の影響を排除することはできません
          ので、投資対象資産に係る通貨の為替変動の影響を受ける場合があります。ブラジルレアルの金利
          が投資対象資産に係る通貨の金利より低い場合は、その金利差相当分のコストがかかり、基準価額
          の変動要因となることがあります。
         ＜南アフリカランドコース（毎月分配型）／南アフリカランドコース（年２回決算型）＞
          投資対象である外国投資信託の投資対象資産について、原則として実質的に南アフリカランド建て
          となるように南アフリカランドでの為替取引を行いますので、円貨ベースでの資産価値は南アフリ
          カランドの為替変動の影響を大きく受けます。したがって、為替の変動に伴って、基準価額が大き
          く変動する可能性があります。また、完全に投資対象資産に係る通貨の影響を排除することはでき
          ませんので、投資対象資産に係る通貨の為替変動の影響を受ける場合があります。南アフリカラン
          ドの金利が投資対象資産に係る通貨の金利より低い場合は、その金利差相当分のコストがかかり、
          基準価額の変動要因となることがあります。
         ＜トルコリラコース（毎月分配型）／トルコリラコース（年２回決算型）＞
          投資対象である外国投資信託の投資対象資産について、原則として実質的にトルコリラ建てとなる
          ようにトルコリラでの為替取引を行いますので、円貨ベースでの資産価値はトルコリラの為替変動
          の影響を大きく受けます。したがって、為替の変動に伴って、基準価額が大きく変動する可能性が
          あります。また、完全に投資対象資産に係る通貨の影響を排除することはできませんので、投資対
          象資産に係る通貨の為替変動の影響を受ける場合があります。トルコリラの金利が投資対象資産に
          係る通貨の金利より低い場合は、その金利差相当分のコストがかかり、基準価額の変動要因となる
          ことがあります。
         ＜米ドルコース（毎月分配型）／米ドルコース（年２回決算型）＞
          投資対象である外国投資信託の投資対象資産について、原則として実質的に米ドル建てとなるよう
          に米ドルでの為替取引を行いますので、円貨ベースでの資産価値は米ドルの為替変動の影響を大き
          く受けます。したがって、為替の変動に伴って、基準価額が大きく変動する可能性があります。ま
          た、完全に投資対象資産に係る通貨の影響を排除することはできませんので、投資対象資産に係る
          通貨の為替変動の影響を受ける場合があります。米ドルの金利が投資対象資産に係る通貨の金利よ
          り低い場合は、その金利差相当分のコストがかかり、基準価額の変動要因となることがあります。
         ＜ユーロコース（毎月分配型）／ユーロコース（年２回決算型）＞
          投資対象である外国投資信託の投資対象資産について、原則として実質的にユーロ建てとなるよう
          にユーロでの為替取引を行いますので、円貨ベースでの資産価値はユーロの為替変動の影響を大き
          く受けます。したがって、為替の変動に伴って、基準価額が大きく変動する可能性があります。ま
          た、完全に投資対象資産に係る通貨の影響を排除することはできませんので、投資対象資産に係る
          通貨の為替変動の影響を受ける場合があります。ユーロの金利が投資対象資産に係る通貨の金利よ
          り低い場合は、その金利差相当分のコストがかかり、基準価額の変動要因となることがあります。
         ＜メキシコペソコース（毎月分配型）／メキシコペソコース（年２回決算型）＞
          投資対象である外国投資信託の投資対象資産について、原則として実質的にメキシコペソ建てとな
          るようにメキシコペソでの為替取引を行いますので、円貨ベースでの資産価値はメキシコペソの為
          替変動の影響を大きく受けます。したがって、為替の変動に伴って、基準価額が大きく変動する可
          能性があります。また、完全に投資対象資産に係る通貨の影響を排除することはできませんので、
          投資対象資産に係る通貨の為替変動の影響を受ける場合があります。メキシコペソの金利が投資対
          象資産に係る通貨の金利より低い場合は、その金利差相当分のコストがかかり、基準価額の変動要
          因となることがあります。
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        ④　為替取引プレミアム（金利差相当分の収益）に係るリスクおよび留意点
          円コースを除く各通貨コースでは、投資対象資産に係る通貨と各通貨コースの通貨（為替取引対象
          通貨）との間の短期金利の差（為替取引プレミアム）を収益機会とする一方、選択された通貨コー
          スの通貨と円との間の為替変動の影響を大きく受けます。したがって、選択された通貨コースの通
          貨に対して円が上昇（円高）した場合には、基準価額は下落し、損失を被る可能性があります
       ≪その他のリスク・留意点≫

        ①　買付および換金申込に係る制限
         ・買付または換金の申込日が、海外市場の休業日と同日の場合には、当該買付または換金のお申込は
          受付けません。
          海外市場の休業日：
          ロンドン証券取引所もしくはニューヨーク証券取引所の休業日またはロンドンの銀行もしくは
          ニューヨークの銀行もしくはルクセンブルグの銀行の休業日および12月24日をいいます。
         ・金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない
          事情があるときは、買付および換金のお申込の受付を中止することおよび既に受付けた当該各お申
          込を取り消すことがあります。
         ・投資対象国の有価証券市場等の流動性等を勘案し、買付の受付を制限する場合があります。
        ②　クーリング・オフ
          ファンドの取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定（いわゆるクーリング・オフ）の適用
          はありません。
        ③　分配金に関する留意点
          分配金は計算期間中に発生した信託報酬等控除後の配当等収益および売買益（評価益を含みま
          す。）を超過して支払われる場合がありますので、分配金の水準は、必ずしも計算期間における
          ファンドの収益率を示すものではありません。受益者のファンドの購入価額によっては、分配金は
          その支払いの一部ないし全てが実質的には元本の一部払戻しに相当する場合があります。また、
          ファンドの購入後の運用状況により、分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様で
          す。なお、分配金の支払いは純資産総額から行われますので、分配金支払いにより純資産総額は減
          少することになり、基準価額が下落する要因となります。
        外国投資信託の投資対象資産について為替取引を行う際、一部の新興国においては通貨の受渡に制約が

                ※
        あるため、NDF        （ノン・デリバラブル・フォワード）を用いる場合があります。
        NDFの取引価格の値動きと実際の為替市場の値動きは、需給動向や規制等の影響により、大きく乖離する
        場合があり、その結果、投資成果は、実際の為替市場や金利市場の動向から理論上期待される水準と大
        きく乖離する場合があります。また、市場規模の縮小や当局の規制等によりNDFが利用できなくなった場
        合、ファンドの投資方針に沿った運用ができなくなる場合があります。
         㬀一䐀䘰栰漰ť낂ࡖﴰ源᪌꠰鉘뜰夰讖鬰歒⥵⠰唰谰譶楰멦ｑ䡮⅓홟ᔰ湎z⸰朰Ŏ㬰殑톇赪徕ꈰ桶︰
         取引されます。NDFにおいては当該国通貨の受渡が発生せず、主に米ドルなど主要通貨で差金決済され
         ます。
       ≪投資信託に関する一般的なリスク≫

       ・法令や税制が変更される場合に、投資信託を保有する受益者が不利益を被る可能性があります。
       ・信託財産の状況によっては、目指す運用が行われないことがあります。また、信託財産の減少の状況に
        よっては、委託会社が目的とする運用が困難と判断した場合、安定運用に切り替えることがあります。
       ・短期間に相当金額の解約申込みがあった場合には、解約資金を手当てするために組入有価証券を直前の
        市場実勢から乖離した価格で売却せざるを得ないことがあります。この場合、基準価額は下落する要因
        となり、損失を被ることがあります。
       ・証券市場および外国為替市場は、世界的な経済事情の急変またはその国における天災地変、政変、経済
        事情の変化もしくは政策の変更等の諸事情により閉鎖されることがあります。これによりファンドの運
        用が影響を被って基準価額の下落につながり、その結果、投資元本を下回る可能性があります。
       ≪投資信託に関する一般的な留意事項≫

       ・投資信託は、預貯金または保険契約とは異なり、預金保険機構、貯金保険機構、保険契約者保護機構の
        保護の対象ではありません。
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       ・投資信託の設定・運用は投資信託委託会社が行います（販売会社は販売の窓口となります）。
       ・投資した資産価値の減少を含むリスクは、投資信託をご購入のお客様が負います。
     （２）リスク管理体制

        委託会社では、取引の執行については、運用部門が投資対象・投資制限等を規定した運用ガイドライン
        に従って執行します。
        取引の管理については、管理部門は運用ガイドラインに則って適切な運用がなされているか、および運
        用結果の定期的な検証を通じて、各種リスクが適切に管理されていることをモニタリングしています。
        また、それらの状況は定期的に開催される各委員会に報告され、状況の把握・確認が行われるほか、適
        切な運営について検証が行われます。
       ※上記体制は2020年4月末現在のものであり、今後変更となる場合があります。

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     ４【手数料等及び税金】







     （１）【申込手数料】

        申込手数料（スイッチングの際の申込手数料を含みます。）につきましては、販売会社が定めるものと
        します。申込手数料率につきましては、販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください。
        ・販売会社における申込手数料率は                   3.3％（税抜3.0％）          が上限となっております。（スイッチングの場
         合の申込手数料率は          1.65％（税抜1.5％）           が上限となっております。）
        ・申込手数料の額（１口当たり）は、取得申込受付日の                             翌々営業日      の基準価額に申込手数料率を乗じて
         得た額とします。
        ・＜分配金再投資コース＞の場合、収益分配金の再投資により取得する口数については、申込手数料は
         かかりません。
         
         続きの対価です。
     （２）【換金（解約）手数料】

      ①　換金手数料
        ありません。
      ②　信託財産留保額
        解約請求受付日の         翌々営業日      の基準価額に0.3％の率を乗じて得た額（１口当たり）が差し引かれます。
       
        れる金額のことです。
     （３）【信託報酬等】

      ①　信託報酬
        信託報酬の総額は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に対し                                      年0.968％（税抜0.88％）の率
        を乗じて得た額とします。
      ②　信託報酬の配分
        信託報酬の配分（年率）は、以下の通りとします。
                  信託報酬＝運用期間中の基準価額×信託報酬率
            合計          委託会社           販売会社           受託会社
            0.88％           0.34％           0.50％           0.04％
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        役務の内容

                委託した資金の運用の対価
          委託会社
                購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファン
          販売会社
                ドの管理および事務手続き等の対価
          受託会社       運用財産の管理、運用指図実行等の対価
         ※表中の率は税抜です。別途消費税がかかります。

        なお、各ファンドが投資対象とする投資信託証券の管理報酬等が各ファンドの純資産総額に対して                                                   年率

        0.70％程度（委託会社が試算した概算値）                      かかります。したがって、各ファンドの信託報酬に加えた基
        本となる報酬率は、実質的には各ファンドの純資産総額に対して年                                  率1.668％程度       となります。
      ③　支払時期
        信託報酬（信託報酬に係る消費税等相当額を含みます。）は、日々計上され、ファンドの基準価額に反
        映されます。なお、          毎計算期末または信託終了のとき                 に、信託財産から支払います。
     （４）【その他の手数料等】

      ①　売買委託手数料
        組入有価証券の売買に係る売買委託手数料等のファンドを運用するための費用等ならびに当該売買委託
        手数料等に係る消費税等相当額は、受益者の負担として、原則として発生の都度信託財産中から支弁し
        ます。
      ②　信託事務の諸費用
        信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託会社の立替えた立替金の利息は、受
        益者の負担として、原則として発生の都度信託財産中から支弁します。
      ③　その他の諸費用
      　　以下の諸費用および当該諸費用に係る消費税等相当額は受益者の負担とし、信託財産中から支弁するこ
        とができます。
        １．信託財産に係る監査報酬
        ２．受益権の管理事務に関連する費用
        ３．有価証券届出書、有価証券報告書等の作成、印刷および提出に係る費用
        ４．信託約款の作成、印刷および届出に係る費用
        ５．運用報告書の作成、印刷および交付に係る費用
        ６．ファンドの受益者に対して行う公告に係る費用ならびに信託約款の変更または信託契約の解約に係
          る事項を記載した書面の作成、印刷および交付に係る費用
       委託会社は、上記１．から６．の諸費用の支払いをファンドのために行い、その金額を合理的に見積った

       結果、信託財産の純資産総額に対して年率0.1％を上限とする額を、かかる諸費用の合計額とみなして、実
       際または予想される費用額を上限として、ファンドより受領することができます。ただし、委託会社は、
       信託財産の規模等を考慮して、信託の設定時および期中に、随時係る諸費用の年率を見直し、これを変更
       することができます。
       上記１．から６．の諸費用は、ファンドの計算期間を通じて毎日計上されます。かかる諸費用は、毎計算
       期末または信託終了時に、信託財産中から委託会社に対して支弁されます。
      ④　上記①から③の費用のうち、主要なものを対価とする役務の内容は以下のとおりです。
        １．監査費用：監査法人等に支払うファンド監査に係る費用
        ２．印刷費用等：法定開示書類作成の際に業者に支払う作成・印刷・交付等に係る費用（EDINET含む）
        等
        ３．売買委託手数料：有価証券等を取引所で売買する際に売買仲介人に支払う手数料
        ４．保管費用：海外保管銀行等に支払う海外資産等の保管・送金・受渡等に係る費用
      㭎ઊᠰ೿ࣿᓿर崰湎혰湢䭥灥饻䤰ര渤怰䨰蠰猤愰欰搰䐰昰漰ŏឌꅵ⌰溉轪ℰœ홟ᖑ콻䤰欰蠰詙॒픰地縰

       ので、事前に金額および計算方法を表示することができません。また、受益者が直接および間接的に負担
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       する費用の合計額についても、保有期間等により異なりますので、表示することができません。
     （５）【課税上の取扱い】

        課税上は、株式投資信託として取り扱われます。                          公募株式投資信託は税法上、少額投資非課税制度の適
        用対象です。
      ①　個人受益者の場合
       １）収益分配金に対する課税
         収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金については配当所得として、20.315％（所得税15.315％
         および地方税５％）の税率による源泉徴収（原則として、確定申告は不要です。）が行なわれます。
         なお、確定申告を行ない、申告分離課税または総合課税（                              配当控除の適用はありません。                ）のいずれ
         かを選択することもできます。
       ２）解約金および償還金に対する課税
                             ＊
         解約時および償還時の差益（譲渡益）                     については譲渡所得として、20.315％（所得税15.315％およ
         び地方税５％）の税率による申告分離課税の対象となり、確定申告が必要となります。なお、源泉徴
         収ありの特定口座（源泉徴収選択口座）を選択している場合は、20.315％（所得税15.315％および地
         方税５％）の税率による源泉徴収（原則として、確定申告は不要です。）が行なわれます。
        ＊解約価額および償還価額から取得費用（申込手数料および当該手数料に係る消費税等相当額を含みま
         す。）を控除した利益
         㭸멛驵㍔䩻䤰欰蠰訰ƉѦ䈰䨰蠰獑ᾐ葦䈰湝෿ࢋ牮Ⅴ൙ㇿर欰搰䐰昰漰Ŏ੘㑨⩟ཻ䤰溋牮ⅶ쨰Ŏ੘
         株式等の配当等および特定公社債等の利子所得（申告分離課税を選択したものに限ります。）と損益
         通算が可能です。また、解約時および償還時の差益（譲渡益）、普通分配金および特定公社債等の利
         子所得（申告分離課税を選択したものに限ります。）については、上場株式等の譲渡損失と損益通算
         が可能です。
         㭜ᆘ䵢閌잗床뉺๒㙞꘰ౡ᭹ᨀ一䤀匀䇿࠰쬰ﰰ뗿रര鈰呒⥵⠰湘㑔࠰ū칞琰Ş璕錀㄀㈀ぎݑ蘰湻쑖来뀰弰殌
         入した公募株式投資信託などから生じる配当所得および譲渡所得が５年間非課税となります。ご利用
         になれるのは、満20歳以上の方で、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方
         が対象となります。また、未成年者少額投資非課税制度（ジュニアNISA）をご利用の場合、20歳未満
         の居住者などを対象に、年間80万円の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所
         得および譲渡所得が５年間非課税となります。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
      ②　法人受益者の場合
       １）収益分配金、解約金、償還金に対する課税
         収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに解約時および償還時の個別元本超過額について
         は配当所得として、15.315％（所得税のみ）の税率による源泉徴収が行なわれます。源泉徴収された
         税金は、所有期間に応じて法人税から控除される場合があります。
       ２）益金不算入制度の適用
         益金不算入制度は適用されません。
      ※買取請求による換金の際の課税については、販売会社にお問い合わせください。
      ③　個別元本
       １）各受益者の買付時の基準価額（申込手数料および当該手数料に係る消費税等相当額は含まれませ
         ん。）が個別元本になります。
       ２）受益者が同一ファンドを複数回お申込みの場合、１口当たりの個別元本は、申込口数で加重平均した
         値となります。ただし、個別元本は、複数支店で同一ファンドをお申込みの場合などにより把握方法
         が異なる場合がありますので、販売会社にお問い合わせください。
      ④　普通分配金と元本払戻金(特別分配金)
       １）収益分配金には課税扱いとなる「普通分配金」と非課税扱いとなる「元本払戻金(特別分配金)」（元
         本の一部払戻しに相当する部分）の区分があります。
       ２）受益者が収益分配金を受け取る際
         イ）収益分配金落ち後の基準価額が、受益者の１口当たりの個別元本と同額かまたは上回っている場
           合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となります。
         ロ）収益分配金落ち後の基準価額が、受益者の１口当たりの個別元本を下回っている場合には、収益
           分配金の範囲内でその下回っている部分の額が元本払戻金(特別分配金)となり、収益分配金から
           元本払戻金(特別分配金)を控除した金額が普通分配金となります。
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         ハ）収益分配金発生時に、その個別元本から元本払戻金(特別分配金)を控除した額が、その後の受益
           者の個別元本となります。
     ※外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があります。








     ※上記は2020年4月末現在のものですので、税法が改正された場合などには、税率などの課税上の取扱いが変更
      になる場合があります。税金の取扱いの詳細については、税務専門家などにご確認されることをお勧めしま
      す。
     ５【運用状況】

     【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）円コース（毎月分配型）】

     以下の運用状況は2020年             4月30日現在です。
     ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     （１）【投資状況】

              資産の種類                 国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）

            投資信託受益証券                  ケイマン              128,037,525,195               99.80
                                日本                4,573,442            0.00
                                小計             128,042,098,637               99.80
       現金・預金・その他の資産(負債控除後)                          ―              252,773,327             0.20
                 合計(純資産総額)                           128,294,871,964              100.00
     （注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

     （２）【投資資産】

     ①【投資有価証券の主要銘柄】

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     イ.評価額上位銘柄明細
                                  帳簿価額       帳簿価額       評価額       評価額     投資

     国／地域     種類         銘柄名          数量      単価       金額       単価       金額     比率
                                   (円)       (円)       (円)       (円)     (％)
     ケイマン    投資信託受益     グローバル・ディフェンシブ・セク               12,822,987        9,990   128,101,640,130          9,985   128,037,525,195      99.80
          証券   ター・コーポレート・ボンド・ファ
             ンド(JPY    Class)
      日本   投資信託受益     ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド                4,589,966        0.9964      4,573,442        0.9964      4,573,442    0.00
          証券   （適格機関投資家向け）
     （注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

     ロ.種類別の投資比率

                  種類                     投資比率（％）

               投資信託受益証券                                  99.80
                  合計                               99.80
     ②【投資不動産物件】

     該当事項はありません。
     ③【その他投資資産の主要なもの】

     該当事項はありません。

     （３）【運用実績】

     ①【純資産の推移】

                              純資産総額（百万円）                 1口当たり純資産額（円）

              期別
                             分配落ち         分配付き         分配落ち         分配付き
       第3特定期間末          (2010年10月25日)                6,155         6,178        1.0628         1.0668
       第4特定期間末          (2011年    4月25日)           12,362         12,411         1.0159         1.0199
       第5特定期間末          (2011年10月25日)               61,048         61,287         1.0247         1.0287
       第6特定期間末          (2012年    4月25日)           107,548         107,964         1.0353         1.0393
       第7特定期間末          (2012年10月25日)               110,810         111,227         1.0644         1.0684
       第8特定期間末          (2013年    4月25日)           131,754         132,256         1.0507         1.0547
       第9特定期間末          (2013年10月25日)               149,103         149,704         0.9932         0.9972
      第10特定期間末          (2014年    4月25日)           178,090         178,806         0.9948         0.9988
      第11特定期間末          (2014年10月27日)               205,086         205,910         0.9958         0.9998
      第12特定期間末          (2015年    4月27日)           217,037         217,908         0.9965         1.0005
      第13特定期間末          (2015年10月26日)               205,115         205,989         0.9384         0.9424
      第14特定期間末          (2016年    4月25日)           210,275         211,175         0.9354         0.9394
      第15特定期間末          (2016年10月25日)               266,663         267,802         0.9361         0.9401
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      第16特定期間末          (2017年    4月25日)           269,960         271,171         0.8919         0.8959
      第17特定期間末          (2017年10月25日)               257,774         258,359         0.8807         0.8827
      第18特定期間末          (2018年    4月25日)           214,648         215,159         0.8415         0.8435
      第19特定期間末          (2018年10月25日)               178,665         179,104         0.8143         0.8163
      第20特定期間末          (2019年    4月25日)           160,987         161,180         0.8375         0.8385
      第21特定期間末          (2019年10月25日)               144,794         144,961         0.8706         0.8716
      第22特定期間末          (2020年    4月27日)           128,521         128,670         0.8640         0.8650
                 2019年    4月末日           160,999            ―      0.8404           ―
                     5月末日           158,586            ―      0.8417           ―
                     6月末日           158,139            ―      0.8580           ―
                     7月末日           155,329            ―      0.8664           ―
                     8月末日           155,307            ―      0.8862           ―
                     9月末日           148,882            ―      0.8738           ―
                 　　　10月末日              143,449            ―      0.8679           ―
                 　　　11月末日              140,753            ―      0.8743           ―
                 　　　12月末日              137,554            ―      0.8729           ―
                 2020年    1月末日           137,476            ―      0.8875           ―
                     2月末日           136,279            ―      0.8945           ―
                     3月末日           122,299            ―      0.8173           ―
                     4月末日           128,294            ―      0.8635           ―
     (注)分配付きの金額は、特定期間末の金額に当該特定期間末の分配金を加算した金額です。

     ②【分配の推移】

          期                    期間                 1口当たりの分配金（円）

        第3特定期間         2010年    4月27日～2010年10月25日                                      0.0215
        第4特定期間         2010年10月26日～2011年            4月25日                              0.0240
        第5特定期間         2011年    4月26日～2011年10月25日                                      0.0240
        第6特定期間         2011年10月26日～2012年            4月25日                              0.0240
        第7特定期間         2012年    4月26日～2012年10月25日                                      0.0240
        第8特定期間         2012年10月26日～2013年            4月25日                              0.0240
        第9特定期間         2013年    4月26日～2013年10月25日                                      0.0240
        第10特定期間         2013年10月26日～2014年            4月25日                              0.0240
        第11特定期間         2014年    4月26日～2014年10月27日                                      0.0240
        第12特定期間         2014年10月28日～2015年            4月27日                              0.0240
        第13特定期間         2015年    4月28日～2015年10月26日                                      0.0240
        第14特定期間         2015年10月27日～2016年            4月25日                              0.0240
        第15特定期間         2016年    4月26日～2016年10月25日                                      0.0240
        第16特定期間         2016年10月26日～2017年            4月25日                              0.0240
        第17特定期間         2017年    4月26日～2017年10月25日                                      0.0220
        第18特定期間         2017年10月26日～2018年            4月25日                              0.0120
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        第19特定期間         2018年    4月26日～2018年10月25日                                      0.0120
        第20特定期間         2018年10月26日～2019年            4月25日                              0.0070
        第21特定期間         2019年    4月26日～2019年10月25日                                      0.0060
        第22特定期間         2019年10月26日～2020年            4月27日                              0.0060
     ③【収益率の推移】

          期                    期間                    収益率（％）

        第3特定期間         2010年    4月27日～2010年10月25日                                       4.5
        第4特定期間         2010年10月26日～2011年            4月25日                              △2.2
        第5特定期間         2011年    4月26日～2011年10月25日                                       3.2
        第6特定期間         2011年10月26日～2012年            4月25日                               3.4
        第7特定期間         2012年    4月26日～2012年10月25日                                       5.1
        第8特定期間         2012年10月26日～2013年            4月25日                               1.0
        第9特定期間         2013年    4月26日～2013年10月25日                                      △3.2
        第10特定期間         2013年10月26日～2014年            4月25日                               2.6
        第11特定期間         2014年    4月26日～2014年10月27日                                       2.5
        第12特定期間         2014年10月28日～2015年            4月27日                               2.5
        第13特定期間         2015年    4月28日～2015年10月26日                                      △3.4
        第14特定期間         2015年10月27日～2016年            4月25日                               2.2
        第15特定期間         2016年    4月26日～2016年10月25日                                       2.6
        第16特定期間         2016年10月26日～2017年            4月25日                              △2.2
        第17特定期間         2017年    4月26日～2017年10月25日                                       1.2
        第18特定期間         2017年10月26日～2018年            4月25日                              △3.1
        第19特定期間         2018年    4月26日～2018年10月25日                                      △1.8
        第20特定期間         2018年10月26日～2019年            4月25日                               3.7
        第21特定期間         2019年    4月26日～2019年10月25日                                       4.7
        第22特定期間         2019年10月26日～2020年            4月27日                              △0.1
     (注)各特定期間の収益率は、特定期間末の基準価額（分配落ち）に当該特定期間の分配金を加算し、当該特定期間の直前の

       特定期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得
       た数に100を乗じた数です。
     （４）【設定及び解約の実績】

          期                期間               設定口数            解約口数

        第3特定期間         2010年    4月27日～2010年10月25日                      3,513,231,597            1,906,697,338
        第4特定期間         2010年10月26日～2011年            4月25日              7,543,830,337            1,167,189,236
        第5特定期間         2011年    4月26日～2011年10月25日                      51,279,246,620            3,872,121,104
        第6特定期間         2011年10月26日～2012年            4月25日             61,671,181,304            17,361,906,312
        第7特定期間         2012年    4月26日～2012年10月25日                      37,273,992,394            37,047,808,319
        第8特定期間         2012年10月26日～2013年            4月25日             44,757,174,204            23,476,172,223
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        第9特定期間         2013年    4月26日～2013年10月25日                      43,675,726,236            18,944,515,812
        第10特定期間         2013年10月26日～2014年            4月25日             42,179,964,482            13,277,393,757
        第11特定期間         2014年    4月26日～2014年10月27日                      43,392,825,596            16,474,292,140
        第12特定期間         2014年10月28日～2015年            4月27日             31,658,613,828            19,806,457,436
        第13特定期間         2015年    4月28日～2015年10月26日                      24,335,857,333            23,551,539,194
        第14特定期間         2015年10月27日～2016年            4月25日             27,352,487,371            21,129,857,469
        第15特定期間         2016年    4月26日～2016年10月25日                      81,275,314,433            21,222,242,034
        第16特定期間         2016年10月26日～2017年            4月25日             42,174,233,573            24,345,415,050
        第17特定期間         2017年    4月26日～2017年10月25日                      14,935,725,417            24,939,191,888
        第18特定期間         2017年10月26日～2018年            4月25日              1,518,543,211           39,110,946,046
        第19特定期間         2018年    4月26日～2018年10月25日                       756,200,841          36,430,601,982
        第20特定期間         2018年10月26日～2019年            4月25日               662,333,752          27,853,864,820
        第21特定期間         2019年    4月26日～2019年10月25日                       662,077,869          26,562,430,365
        第22特定期間         2019年10月26日～2020年            4月27日               752,744,578          18,324,607,628
     【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）円コース（年２回決算型）】

     以下の運用状況は2020年             4月30日現在です。
     ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     （１）【投資状況】

              資産の種類                 国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）

            投資信託受益証券                  ケイマン              18,665,569,585              99.63
                                日本                 498,795           0.00
                                小計             18,666,068,380              99.63
       現金・預金・その他の資産(負債控除後)                          ―              68,555,423             0.37
                 合計(純資産総額)                            18,734,623,803              100.00
     （注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

     （２）【投資資産】

     ①【投資有価証券の主要銘柄】

     イ.評価額上位銘柄明細

                                  帳簿価額       帳簿価額       評価額       評価額     投資

     国／地域     種類         銘柄名          数量      単価       金額       単価       金額     比率
                                   (円)       (円)       (円)       (円)     (％)
     ケイマン    投資信託受益     グローバル・ディフェンシブ・セク                1,869,361        9,990   18,674,916,390          9,985   18,665,569,585      99.63
          証券   ター・コーポレート・ボンド・ファ
             ンド(JPY    Class)
      日本   投資信託受益     ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド                 500,598       0.9964      498,795       0.9964      498,795   0.00
          証券   （適格機関投資家向け）
     （注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

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     ロ.種類別の投資比率

                  種類                     投資比率（％）

               投資信託受益証券                                  99.63
                  合計                               99.63
     ②【投資不動産物件】

     該当事項はありません。
     ③【その他投資資産の主要なもの】

     該当事項はありません。

     （３）【運用実績】

     ①【純資産の推移】

                              純資産総額（百万円）                 1口当たり純資産額（円）

              期別
                             分配落ち         分配付き         分配落ち         分配付き
       第3計算期間末          (2010年10月25日)                 936         937       1.1080         1.1090
       第4計算期間末          (2011年    4月25日)            1,313         1,314        1.0828         1.0838
       第5計算期間末          (2011年10月25日)                4,016         4,020        1.1161         1.1171
       第6計算期間末          (2012年    4月25日)            7,953         7,960        1.1528         1.1538
       第7計算期間末          (2012年10月25日)                8,567         8,575        1.2116         1.2126
       第8計算期間末          (2013年    4月25日)           12,687         12,697         1.2227         1.2237
       第9計算期間末          (2013年10月25日)               14,442         14,455         1.1835         1.1845
      第10計算期間末          (2014年    4月25日)           15,860         15,873         1.2138         1.2148
      第11計算期間末          (2014年10月27日)               19,053         19,069         1.2437         1.2447
      第12計算期間末          (2015年    4月27日)           20,635         20,651         1.2740         1.2750
      第13計算期間末          (2015年10月26日)               19,556         19,572         1.2297         1.2307
      第14計算期間末          (2016年    4月25日)           20,976         20,992         1.2574         1.2584
      第15計算期間末          (2016年10月25日)               30,020         30,043         1.2900         1.2910
      第16計算期間末          (2017年    4月25日)           32,793         32,819         1.2615         1.2625
      第17計算期間末          (2017年10月25日)               32,015         32,040         1.2760         1.2770
      第18計算期間末          (2018年    4月25日)           28,176         28,198         1.2350         1.2360
      第19計算期間末          (2018年10月25日)               23,545         23,564         1.2115         1.2125
      第20計算期間末          (2019年    4月25日)           22,351         22,369         1.2558         1.2568
      第21計算期間末          (2019年10月25日)               20,412         20,428         1.3134         1.3144
      第22計算期間末          (2020年    4月27日)           18,768         18,782         1.3114         1.3124
                 2019年    4月末日           22,312           ―      1.2601           ―
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                     5月末日           22,049           ―      1.2635           ―
                     6月末日           21,970           ―      1.2895           ―
                     7月末日           21,625           ―      1.3037           ―
                     8月末日           21,638           ―      1.3350           ―
                     9月末日           20,765           ―      1.3178           ―
                 　　　10月末日               20,235           ―      1.3094           ―
                 　　　11月末日               20,075           ―      1.3204           ―
                 　　　12月末日               19,757           ―      1.3198           ―
                 2020年    1月末日           19,802           ―      1.3435           ―
                     2月末日           19,710           ―      1.3557           ―
                     3月末日           17,801           ―      1.2398           ―
                     4月末日           18,734           ―      1.3106           ―
     ②【分配の推移】

          期                    期間                 1口当たりの分配金（円）

         第3期       2010年    4月27日～2010年10月25日                                      0.0010
         第4期       2010年10月26日～2011年            4月25日                              0.0010
         第5期       2011年    4月26日～2011年10月25日                                      0.0010
         第6期       2011年10月26日～2012年            4月25日                              0.0010
         第7期       2012年    4月26日～2012年10月25日                                      0.0010
         第8期       2012年10月26日～2013年            4月25日                              0.0010
         第9期       2013年    4月26日～2013年10月25日                                      0.0010
         第10期        2013年10月26日～2014年            4月25日                              0.0010
         第11期        2014年    4月26日～2014年10月27日                                      0.0010
         第12期        2014年10月28日～2015年            4月27日                              0.0010
         第13期        2015年    4月28日～2015年10月26日                                      0.0010
         第14期        2015年10月27日～2016年            4月25日                              0.0010
         第15期        2016年    4月26日～2016年10月25日                                      0.0010
         第16期        2016年10月26日～2017年            4月25日                              0.0010
         第17期        2017年    4月26日～2017年10月25日                                      0.0010
         第18期        2017年10月26日～2018年            4月25日                              0.0010
         第19期        2018年    4月26日～2018年10月25日                                      0.0010
         第20期        2018年10月26日～2019年            4月25日                              0.0010
         第21期        2019年    4月26日～2019年10月25日                                      0.0010
         第22期        2019年10月26日～2020年            4月27日                              0.0010
     ③【収益率の推移】

          期                    期間                    収益率（％）

         第3期       2010年    4月27日～2010年10月25日                                       4.7
                                  47/297

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         第4期       2010年10月26日～2011年            4月25日                              △2.2
         第5期       2011年    4月26日～2011年10月25日                                       3.2
         第6期       2011年10月26日～2012年            4月25日                               3.4
         第7期       2012年    4月26日～2012年10月25日                                       5.2
         第8期       2012年10月26日～2013年            4月25日                               1.0
         第9期       2013年    4月26日～2013年10月25日                                      △3.1
         第10期        2013年10月26日～2014年            4月25日                               2.6
         第11期        2014年    4月26日～2014年10月27日                                       2.5
         第12期        2014年10月28日～2015年            4月27日                               2.5
         第13期        2015年    4月28日～2015年10月26日                                      △3.4
         第14期        2015年10月27日～2016年            4月25日                               2.3
         第15期        2016年    4月26日～2016年10月25日                                       2.7
         第16期        2016年10月26日～2017年            4月25日                              △2.1
         第17期        2017年    4月26日～2017年10月25日                                       1.2
         第18期        2017年10月26日～2018年            4月25日                              △3.1
         第19期        2018年    4月26日～2018年10月25日                                      △1.8
         第20期        2018年10月26日～2019年            4月25日                               3.7
         第21期        2019年    4月26日～2019年10月25日                                       4.7
         第22期        2019年10月26日～2020年            4月27日                              △0.1
     (注)各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配落ち）に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の直前の

       計算期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得
       た数に100を乗じた数です。
     （４）【設定及び解約の実績】

          期                期間               設定口数            解約口数

         第3期       2010年    4月27日～2010年10月25日                       578,994,695            254,887,317
         第4期       2010年10月26日～2011年            4月25日               514,335,408            146,549,720
         第5期       2011年    4月26日～2011年10月25日                      2,739,173,524             353,390,874
         第6期       2011年10月26日～2012年            4月25日              4,504,997,376            1,204,538,466
         第7期       2012年    4月26日～2012年10月25日                      3,366,736,226            3,194,561,145
         第8期       2012年10月26日～2013年            4月25日              5,349,592,242            2,044,780,860
         第9期       2013年    4月26日～2013年10月25日                      4,036,098,439            2,209,210,540
         第10期        2013年10月26日～2014年            4月25日              2,539,761,034            1,676,601,943
         第11期        2014年    4月26日～2014年10月27日                      4,069,085,758            1,815,797,990
         第12期        2014年10月28日～2015年            4月27日              3,127,479,053            2,250,015,766
         第13期        2015年    4月28日～2015年10月26日                      2,000,398,712            2,294,909,815
         第14期        2015年10月27日～2016年            4月25日              2,269,121,669            1,488,957,549
         第15期        2016年    4月26日～2016年10月25日                      9,429,942,295            2,840,869,986
         第16期        2016年10月26日～2017年            4月25日              4,564,230,210            1,841,021,330
         第17期        2017年    4月26日～2017年10月25日                      1,710,711,058            2,616,408,832
         第18期        2017年10月26日～2018年            4月25日               304,566,478           2,579,820,476
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         第19期        2018年    4月26日～2018年10月25日                       234,353,348           3,614,187,730
         第20期        2018年10月26日～2019年            4月25日               299,369,678           1,934,914,245
         第21期        2019年    4月26日～2019年10月25日                       251,120,081           2,507,495,918
         第22期        2019年10月26日～2020年            4月27日               339,927,555           1,570,380,622
     【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）豪ドルコース（毎月分配型）】

     以下の運用状況は2020年             4月30日現在です。
     ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     （１）【投資状況】

              資産の種類                 国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）

            投資信託受益証券                  ケイマン              11,805,870,216              99.39
                                日本                3,082,718            0.03
                                小計             11,808,952,934              99.42
       現金・預金・その他の資産(負債控除後)                          ―              69,167,264             0.58
                 合計(純資産総額)                            11,878,120,198              100.00
     （注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

     （２）【投資資産】

     ①【投資有価証券の主要銘柄】

     イ.評価額上位銘柄明細

                                  帳簿価額       帳簿価額       評価額       評価額     投資

     国／地域     種類         銘柄名          数量      単価       金額       単価       金額     比率
                                   (円)       (円)       (円)       (円)     (％)
     ケイマン    投資信託受益     グローバル・ディフェンシブ・セク                1,456,436        8,033   11,699,550,388          8,106   11,805,870,216      99.39
          証券   ター・コーポレート・ボンド・ファ
             ンド(AUD    Class)
      日本   投資信託受益     ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド                3,093,856        0.9964      3,082,718        0.9964      3,082,718    0.03
          証券   （適格機関投資家向け）
     （注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

     ロ.種類別の投資比率

                  種類                     投資比率（％）

               投資信託受益証券                                  99.42
                  合計                               99.42
     ②【投資不動産物件】

     該当事項はありません。
     ③【その他投資資産の主要なもの】

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     該当事項はありません。

     （３）【運用実績】

     ①【純資産の推移】

                              純資産総額（百万円）                 1口当たり純資産額（円）

              期別
                             分配落ち         分配付き         分配落ち         分配付き
       第3特定期間末          (2010年10月25日)                8,884         8,957        1.0942         1.1032
       第4特定期間末          (2011年    4月25日)           13,413         13,518         1.1541         1.1631
       第5特定期間末          (2011年10月25日)               76,365         77,180         1.0304         1.0414
       第6特定期間末          (2012年    4月25日)           123,947         125,224         1.0672         1.0782
       第7特定期間末          (2012年10月25日)               112,641         113,803         1.0666         1.0776
       第8特定期間末          (2013年    4月25日)           85,294         86,025         1.2840         1.2950
       第9特定期間末          (2013年10月25日)               52,983         53,517         1.0898         1.1008
      第10特定期間末          (2014年    4月25日)           50,489         51,005         1.0782         1.0892
      第11特定期間末          (2014年10月27日)               51,120         51,656         1.0485         1.0595
      第12特定期間末          (2015年    4月27日)           48,593         49,123         1.0070         1.0180
      第13特定期間末          (2015年10月26日)               38,967         39,464         0.8623         0.8733
      第14特定期間末          (2016年    4月25日)           34,634         35,112         0.7968         0.8078
      第15特定期間末          (2016年10月25日)               31,276         31,536         0.7220         0.7280
      第16特定期間末          (2017年    4月25日)           29,343         29,589         0.7158         0.7218
      第17特定期間末          (2017年10月25日)               28,027         28,140         0.7469         0.7499
      第18特定期間末          (2018年    4月25日)           21,780         21,878         0.6658         0.6688
      第19特定期間末          (2018年10月25日)               18,156         18,244         0.6210         0.6240
      第20特定期間末          (2019年    4月25日)           16,701         16,782         0.6230         0.6260
      第21特定期間末          (2019年10月25日)               14,646         14,719         0.6042         0.6072
      第22特定期間末          (2020年    4月27日)           11,765         11,831         0.5360         0.5390
                 2019年    4月末日           16,726           ―      0.6248           ―
                     5月末日           15,916           ―      0.6019           ―
                     6月末日           15,912           ―      0.6114           ―
                     7月末日           15,606           ―      0.6105           ―
                     8月末日           14,858           ―      0.5924           ―
                     9月末日           14,706           ―      0.5953           ―
                 　　　10月末日               14,620           ―      0.6052           ―
                 　　　11月末日               14,242           ―      0.6014           ―
                 　　　12月末日               14,227           ―      0.6169           ―
                 2020年    1月末日           13,719           ―      0.6034           ―
                     2月末日           13,298           ―      0.5965           ―
                     3月末日           10,878           ―      0.4920           ―
                     4月末日           11,878           ―      0.5408           ―
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     (注)分配付きの金額は、特定期間末の金額に当該特定期間末の分配金を加算した金額です。

     ②【分配の推移】

          期                    期間                 1口当たりの分配金（円）

        第3特定期間         2010年    4月27日～2010年10月25日                                      0.0540
        第4特定期間         2010年10月26日～2011年            4月25日                              0.0540
        第5特定期間         2011年    4月26日～2011年10月25日                                      0.0660
        第6特定期間         2011年10月26日～2012年            4月25日                              0.0660
        第7特定期間         2012年    4月26日～2012年10月25日                                      0.0660
        第8特定期間         2012年10月26日～2013年            4月25日                              0.0660
        第9特定期間         2013年    4月26日～2013年10月25日                                      0.0660
        第10特定期間         2013年10月26日～2014年            4月25日                              0.0660
        第11特定期間         2014年    4月26日～2014年10月27日                                      0.0660
        第12特定期間         2014年10月28日～2015年            4月27日                              0.0660
        第13特定期間         2015年    4月28日～2015年10月26日                                      0.0660
        第14特定期間         2015年10月27日～2016年            4月25日                              0.0660
        第15特定期間         2016年    4月26日～2016年10月25日                                      0.0510
        第16特定期間         2016年10月26日～2017年            4月25日                              0.0360
        第17特定期間         2017年    4月26日～2017年10月25日                                      0.0330
        第18特定期間         2017年10月26日～2018年            4月25日                              0.0180
        第19特定期間         2018年    4月26日～2018年10月25日                                      0.0180
        第20特定期間         2018年10月26日～2019年            4月25日                              0.0180
        第21特定期間         2019年    4月26日～2019年10月25日                                      0.0180
        第22特定期間         2019年10月26日～2020年            4月27日                              0.0180
     ③【収益率の推移】

          期                    期間                    収益率（％）

        第3特定期間         2010年    4月27日～2010年10月25日                                      △1.1
        第4特定期間         2010年10月26日～2011年            4月25日                               10.4
        第5特定期間         2011年    4月26日～2011年10月25日                                      △5.0
        第6特定期間         2011年10月26日～2012年            4月25日                               10.0
        第7特定期間         2012年    4月26日～2012年10月25日                                       6.1
        第8特定期間         2012年10月26日～2013年            4月25日                               26.6
        第9特定期間         2013年    4月26日～2013年10月25日                                      △10.0
        第10特定期間         2013年10月26日～2014年            4月25日                               5.0
        第11特定期間         2014年    4月26日～2014年10月27日                                       3.4
        第12特定期間         2014年10月28日～2015年            4月27日                               2.3
        第13特定期間         2015年    4月28日～2015年10月26日                                      △7.8
        第14特定期間         2015年10月27日～2016年            4月25日                               0.1
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        第15特定期間         2016年    4月26日～2016年10月25日                                      △3.0
        第16特定期間         2016年10月26日～2017年            4月25日                               4.1
        第17特定期間         2017年    4月26日～2017年10月25日                                       9.0
        第18特定期間         2017年10月26日～2018年            4月25日                              △8.4
        第19特定期間         2018年    4月26日～2018年10月25日                                      △4.0
        第20特定期間         2018年10月26日～2019年            4月25日                               3.2
        第21特定期間         2019年    4月26日～2019年10月25日                                      △0.1
        第22特定期間         2019年10月26日～2020年            4月27日                              △8.3
     (注)各特定期間の収益率は、特定期間末の基準価額（分配落ち）に当該特定期間の分配金を加算し、当該特定期間の直前の

       特定期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得
       た数に100を乗じた数です。
     （４）【設定及び解約の実績】

          期                期間               設定口数            解約口数

        第3特定期間         2010年    4月27日～2010年10月25日                      3,980,573,760            1,392,775,144
        第4特定期間         2010年10月26日～2011年            4月25日              4,986,958,342            1,484,590,082
        第5特定期間         2011年    4月26日～2011年10月25日                      64,686,298,170            2,192,935,256
        第6特定期間         2011年10月26日～2012年            4月25日             65,934,608,685            23,906,611,502
        第7特定期間         2012年    4月26日～2012年10月25日                      27,944,762,819            38,479,300,361
        第8特定期間         2012年10月26日～2013年            4月25日              6,930,955,767           46,109,057,062
        第9特定期間         2013年    4月26日～2013年10月25日                      2,958,039,259           20,773,644,362
        第10特定期間         2013年10月26日～2014年            4月25日              4,011,598,881            5,798,819,042
        第11特定期間         2014年    4月26日～2014年10月27日                      6,033,208,558            4,105,044,265
        第12特定期間         2014年10月28日～2015年            4月27日              4,584,180,185            5,087,010,744
        第13特定期間         2015年    4月28日～2015年10月26日                      2,148,931,209            5,213,889,235
        第14特定期間         2015年10月27日～2016年            4月25日              2,340,982,688            4,062,287,022
        第15特定期間         2016年    4月26日～2016年10月25日                      3,962,386,600            4,107,886,441
        第16特定期間         2016年10月26日～2017年            4月25日              2,046,878,686            4,376,622,749
        第17特定期間         2017年    4月26日～2017年10月25日                       671,074,938           4,138,480,698
        第18特定期間         2017年10月26日～2018年            4月25日               505,307,411           5,316,479,513
        第19特定期間         2018年    4月26日～2018年10月25日                       310,957,457           3,787,890,577
        第20特定期間         2018年10月26日～2019年            4月25日               254,443,617           2,680,560,669
        第21特定期間         2019年    4月26日～2019年10月25日                       187,118,994           2,753,835,732
        第22特定期間         2019年10月26日～2020年            4月27日               218,488,635           2,508,872,569
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     以下の運用状況は2020年             4月30日現在です。
     ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     （１）【投資状況】

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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
              資産の種類                 国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）
            投資信託受益証券                  ケイマン                990,318,126             99.18
                                日本                 101,220           0.01
                                小計               990,419,346             99.19
       現金・預金・その他の資産(負債控除後)                          ―               8,045,860            0.81
                 合計(純資産総額)                             998,465,206            100.00
     （注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

     （２）【投資資産】

     ①【投資有価証券の主要銘柄】

     イ.評価額上位銘柄明細

                                   帳簿価額       帳簿価額       評価額       評価額     投資

     国／地域     種類         銘柄名          数量      単価       金額       単価       金額    比率
                                   (円)       (円)       (円)       (円)    (％)
     ケイマン    投資信託受益     グローバル・ディフェンシブ・セク                 122,171       8,033    981,399,643         8,106    990,318,126     99.18
          証券   ター・コーポレート・ボンド・ファ
             ンド(AUD    Class)
      日本   投資信託受益     ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド                 101,586       0.9964      101,220       0.9964      101,220   0.01
          証券   （適格機関投資家向け）
     （注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

     ロ.種類別の投資比率

                  種類                     投資比率（％）

               投資信託受益証券                                  99.19
                  合計                               99.19
     ②【投資不動産物件】

     該当事項はありません。
     ③【その他投資資産の主要なもの】

     該当事項はありません。

     （３）【運用実績】

     ①【純資産の推移】

                              純資産総額（百万円）                 1口当たり純資産額（円）

              期別
                             分配落ち         分配付き         分配落ち         分配付き
       第3計算期間末          (2010年10月25日)                 687         688       1.1961         1.1971
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       第4計算期間末          (2011年    4月25日)             820         821       1.3227         1.3237
       第5計算期間末          (2011年10月25日)                2,541         2,543        1.2581         1.2591
       第6計算期間末          (2012年    4月25日)            3,792         3,795        1.3852         1.3862
       第7計算期間末          (2012年10月25日)                3,503         3,505        1.4738         1.4748
       第8計算期間末          (2013年    4月25日)            3,094         3,096        1.8760         1.8770
       第9計算期間末          (2013年10月25日)                2,148         2,150        1.6903         1.6913
      第10計算期間末          (2014年    4月25日)            2,048         2,050        1.7780         1.7790
      第11計算期間末          (2014年10月27日)                1,943         1,944        1.8376         1.8386
      第12計算期間末          (2015年    4月27日)            1,902         1,903        1.8782         1.8792
      第13計算期間末          (2015年10月26日)                1,730         1,731        1.7261         1.7271
      第14計算期間末          (2016年    4月25日)            1,607         1,608        1.7324         1.7334
      第15計算期間末          (2016年10月25日)                1,870         1,871        1.6812         1.6822
      第16計算期間末          (2017年    4月25日)            1,633         1,634        1.7495         1.7505
      第17計算期間末          (2017年10月25日)                1,663         1,664        1.9076         1.9086
      第18計算期間末          (2018年    4月25日)            1,485         1,486        1.7432         1.7442
      第19計算期間末          (2018年10月25日)                1,292         1,293        1.6704         1.6714
      第20計算期間末          (2019年    4月25日)            1,238         1,239        1.7234         1.7244
      第21計算期間末          (2019年10月25日)                1,144         1,145        1.7211         1.7221
      第22計算期間末          (2020年    4月27日)             989         989       1.5728         1.5738
                 2019年    4月末日            1,242           ―      1.7284           ―
                     5月末日            1,179           ―      1.6736           ―
                     6月末日            1,186           ―      1.7087           ―
                     7月末日            1,169           ―      1.7145           ―
                     8月末日            1,133           ―      1.6721           ―
                     9月末日            1,142           ―      1.6883           ―
                 　　　10月末日               1,145           ―      1.7241           ―
                 　　　11月末日               1,122           ―      1.7218           ―
                 　　　12月末日               1,149           ―      1.7748           ―
                 2020年    1月末日            1,110           ―      1.7442           ―
                     2月末日            1,094           ―      1.7327           ―
                     3月末日             904          ―      1.4368           ―
                     4月末日             998          ―      1.5869           ―
     ②【分配の推移】

          期                    期間                 1口当たりの分配金（円）

         第3期       2010年    4月27日～2010年10月25日                                      0.0010
         第4期       2010年10月26日～2011年            4月25日                              0.0010
         第5期       2011年    4月26日～2011年10月25日                                      0.0010
         第6期       2011年10月26日～2012年            4月25日                              0.0010
         第7期       2012年    4月26日～2012年10月25日                                      0.0010
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         第8期       2012年10月26日～2013年            4月25日                              0.0010
         第9期       2013年    4月26日～2013年10月25日                                      0.0010
         第10期        2013年10月26日～2014年            4月25日                              0.0010
         第11期        2014年    4月26日～2014年10月27日                                      0.0010
         第12期        2014年10月28日～2015年            4月27日                              0.0010
         第13期        2015年    4月28日～2015年10月26日                                      0.0010
         第14期        2015年10月27日～2016年            4月25日                              0.0010
         第15期        2016年    4月26日～2016年10月25日                                      0.0010
         第16期        2016年10月26日～2017年            4月25日                              0.0010
         第17期        2017年    4月26日～2017年10月25日                                      0.0010
         第18期        2017年10月26日～2018年            4月25日                              0.0010
         第19期        2018年    4月26日～2018年10月25日                                      0.0010
         第20期        2018年10月26日～2019年            4月25日                              0.0010
         第21期        2019年    4月26日～2019年10月25日                                      0.0010
         第22期        2019年10月26日～2020年            4月27日                              0.0010
     ③【収益率の推移】

          期                    期間                    収益率（％）

         第3期       2010年    4月27日～2010年10月25日                                      △0.9
         第4期       2010年10月26日～2011年            4月25日                               10.7
         第5期       2011年    4月26日～2011年10月25日                                      △4.8
         第6期       2011年10月26日～2012年            4月25日                               10.2
         第7期       2012年    4月26日～2012年10月25日                                       6.5
         第8期       2012年10月26日～2013年            4月25日                               27.4
         第9期       2013年    4月26日～2013年10月25日                                      △9.8
         第10期        2013年10月26日～2014年            4月25日                               5.2
         第11期        2014年    4月26日～2014年10月27日                                       3.4
         第12期        2014年10月28日～2015年            4月27日                               2.3
         第13期        2015年    4月28日～2015年10月26日                                      △8.0
         第14期        2015年10月27日～2016年            4月25日                               0.4
         第15期        2016年    4月26日～2016年10月25日                                      △2.9
         第16期        2016年10月26日～2017年            4月25日                               4.1
         第17期        2017年    4月26日～2017年10月25日                                       9.1
         第18期        2017年10月26日～2018年            4月25日                              △8.6
         第19期        2018年    4月26日～2018年10月25日                                      △4.1
         第20期        2018年10月26日～2019年            4月25日                               3.2
         第21期        2019年    4月26日～2019年10月25日                                      △0.1
         第22期        2019年10月26日～2020年            4月27日                              △8.6
     (注)各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配落ち）に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の直前の

       計算期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得
       た数に100を乗じた数です。
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     （４）【設定及び解約の実績】

          期                期間               設定口数            解約口数

         第3期       2010年    4月27日～2010年10月25日                       197,130,061            294,949,762
         第4期       2010年10月26日～2011年            4月25日               233,352,312            187,954,892
         第5期       2011年    4月26日～2011年10月25日                      1,810,775,203             411,576,451
         第6期       2011年10月26日～2012年            4月25日              1,698,332,391             980,343,876
         第7期       2012年    4月26日～2012年10月25日                       750,087,212           1,110,787,509
         第8期       2012年10月26日～2013年            4月25日               300,286,338           1,027,799,345
         第9期       2013年    4月26日～2013年10月25日                       190,611,374            568,805,994
         第10期        2013年10月26日～2014年            4月25日               141,369,466            260,276,886
         第11期        2014年    4月26日～2014年10月27日                       112,613,007            207,284,412
         第12期        2014年10月28日～2015年            4月27日               126,812,177            171,370,909
         第13期        2015年    4月28日～2015年10月26日                        72,739,725            83,313,591
         第14期        2015年10月27日～2016年            4月25日                42,639,810           117,532,120
         第15期        2016年    4月26日～2016年10月25日                       250,695,728            65,928,191
         第16期        2016年10月26日～2017年            4月25日               120,421,588            298,983,163
         第17期        2017年    4月26日～2017年10月25日                        26,516,684            88,264,074
         第18期        2017年10月26日～2018年            4月25日                19,926,106            39,642,287
         第19期        2018年    4月26日～2018年10月25日                        15,748,715            94,126,750
         第20期        2018年10月26日～2019年            4月25日                10,397,256            65,816,904
         第21期        2019年    4月26日～2019年10月25日                        10,371,652            63,807,545
         第22期        2019年10月26日～2020年            4月27日                11,830,525            48,117,070
     【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）ブラジルレアルコース（毎月分配型）】

     以下の運用状況は2020年             4月30日現在です。
     ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     （１）【投資状況】

              資産の種類                 国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）

            投資信託受益証券                  ケイマン               6,299,247,195              99.48
                                日本                1,989,024            0.03
                                小計              6,301,236,219              99.52
       現金・預金・その他の資産(負債控除後)                          ―              30,646,394             0.48
                 合計(純資産総額)                            6,331,882,613             100.00
     （注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

     （２）【投資資産】

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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     ①【投資有価証券の主要銘柄】

     イ.評価額上位銘柄明細

                                   帳簿価額       帳簿価額       評価額       評価額     投資

     国／地域     種類         銘柄名          数量      単価       金額       単価       金額    比率
                                   (円)       (円)       (円)       (円)    (％)
     ケイマン    投資信託受益     グローバル・ディフェンシブ・セク                1,846,745        3,500    6,463,607,500          3,411    6,299,247,195     99.48
          証券   ター・コーポレート・ボンド・ファ
             ンド(BRL    Class)
      日本   投資信託受益     ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド                1,996,211        0.9964      1,989,024        0.9964      1,989,024    0.03
          証券   （適格機関投資家向け）
     （注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

     ロ.種類別の投資比率

                  種類                     投資比率（％）

               投資信託受益証券                                  99.52
                  合計                               99.52
     ②【投資不動産物件】

     該当事項はありません。
     ③【その他投資資産の主要なもの】

     該当事項はありません。

     （３）【運用実績】

     ①【純資産の推移】

                              純資産総額（百万円）                 1口当たり純資産額（円）

              期別
                             分配落ち         分配付き         分配落ち         分配付き
       第3特定期間末          (2010年10月25日)               52,646         53,311         0.9896         1.0021
       第4特定期間末          (2011年    4月25日)           71,184         72,057         1.0195         1.0320
       第5特定期間末          (2011年10月25日)               129,387         131,341         0.8277         0.8402
       第6特定期間末          (2012年    4月25日)           131,762         133,793         0.8109         0.8234
       第7特定期間末          (2012年10月25日)               96,720         97,908         0.7330         0.7420
       第8特定期間末          (2013年    4月25日)           84,332         85,187         0.8871         0.8961
       第9特定期間末          (2013年10月25日)               57,893         58,596         0.7411         0.7501
      第10特定期間末          (2014年    4月25日)           52,050         52,523         0.7705         0.7775
      第11特定期間末          (2014年10月27日)               42,953         43,359         0.7407         0.7477
      第12特定期間末          (2015年    4月27日)           34,954         35,302         0.7049         0.7119
      第13特定期間末          (2015年10月26日)               22,497         22,800         0.5197         0.5267
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      第14特定期間末          (2016年    4月25日)           20,277         20,550         0.5190         0.5260
      第15特定期間末          (2016年10月25日)               21,178         21,328         0.5654         0.5694
      第16特定期間末          (2017年    4月25日)           20,342         20,478         0.5957         0.5997
      第17特定期間末          (2017年10月25日)               19,045         19,170         0.6070         0.6110
      第18特定期間末          (2018年    4月25日)           15,236         15,353         0.5227         0.5267
      第19特定期間末          (2018年10月25日)               12,869         12,974         0.4864         0.4904
      第20特定期間末          (2019年    4月25日)           11,426         11,525         0.4614         0.4654
      第21特定期間末          (2019年10月25日)               10,210         10,302         0.4448         0.4488
      第22特定期間末          (2020年    4月27日)            6,496         6,558        0.3113         0.3143
                 2019年    4月末日           11,288           ―      0.4555           ―
                     5月末日           10,770           ―      0.4404           ―
                     6月末日           11,166           ―      0.4635           ―
                     7月末日           11,287           ―      0.4768           ―
                     8月末日           10,131           ―      0.4308           ―
                     9月末日           10,011           ―      0.4303           ―
                 　　　10月末日               10,281           ―      0.4489           ―
                 　　　11月末日               9,516           ―      0.4259           ―
                 　　　12月末日               9,824           ―      0.4445           ―
                 2020年    1月末日            9,325           ―      0.4302           ―
                     2月末日            8,874           ―      0.4153           ―
                     3月末日            6,753           ―      0.3199           ―
                     4月末日            6,331           ―      0.3034           ―
     (注)分配付きの金額は、特定期間末の金額に当該特定期間末の分配金を加算した金額です。

     ②【分配の推移】

          期                    期間                 1口当たりの分配金（円）

        第3特定期間         2010年    4月27日～2010年10月25日                                      0.0750
        第4特定期間         2010年10月26日～2011年            4月25日                              0.0750
        第5特定期間         2011年    4月26日～2011年10月25日                                      0.0750
        第6特定期間         2011年10月26日～2012年            4月25日                              0.0750
        第7特定期間         2012年    4月26日～2012年10月25日                                      0.0680
        第8特定期間         2012年10月26日～2013年            4月25日                              0.0540
        第9特定期間         2013年    4月26日～2013年10月25日                                      0.0540
        第10特定期間         2013年10月26日～2014年            4月25日                              0.0480
        第11特定期間         2014年    4月26日～2014年10月27日                                      0.0420
        第12特定期間         2014年10月28日～2015年            4月27日                              0.0420
        第13特定期間         2015年    4月28日～2015年10月26日                                      0.0420
        第14特定期間         2015年10月27日～2016年            4月25日                              0.0420
        第15特定期間         2016年    4月26日～2016年10月25日                                      0.0330
        第16特定期間         2016年10月26日～2017年            4月25日                              0.0240
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        第17特定期間         2017年    4月26日～2017年10月25日                                      0.0240
        第18特定期間         2017年10月26日～2018年            4月25日                              0.0240
        第19特定期間         2018年    4月26日～2018年10月25日                                      0.0240
        第20特定期間         2018年10月26日～2019年            4月25日                              0.0240
        第21特定期間         2019年    4月26日～2019年10月25日                                      0.0240
        第22特定期間         2019年10月26日～2020年            4月27日                              0.0190
     ③【収益率の推移】

          期                    期間                    収益率（％）

        第3特定期間         2010年    4月27日～2010年10月25日                                      △1.8
        第4特定期間         2010年10月26日～2011年            4月25日                               10.6
        第5特定期間         2011年    4月26日～2011年10月25日                                      △11.5
        第6特定期間         2011年10月26日～2012年            4月25日                               7.0
        第7特定期間         2012年    4月26日～2012年10月25日                                      △1.2
        第8特定期間         2012年10月26日～2013年            4月25日                               28.4
        第9特定期間         2013年    4月26日～2013年10月25日                                      △10.4
        第10特定期間         2013年10月26日～2014年            4月25日                               10.4
        第11特定期間         2014年    4月26日～2014年10月27日                                       1.6
        第12特定期間         2014年10月28日～2015年            4月27日                               0.8
        第13特定期間         2015年    4月28日～2015年10月26日                                      △20.3
        第14特定期間         2015年10月27日～2016年            4月25日                               7.9
        第15特定期間         2016年    4月26日～2016年10月25日                                       15.3
        第16特定期間         2016年10月26日～2017年            4月25日                               9.6
        第17特定期間         2017年    4月26日～2017年10月25日                                       5.9
        第18特定期間         2017年10月26日～2018年            4月25日                              △9.9
        第19特定期間         2018年    4月26日～2018年10月25日                                      △2.4
        第20特定期間         2018年10月26日～2019年            4月25日                              △0.2
        第21特定期間         2019年    4月26日～2019年10月25日                                       1.6
        第22特定期間         2019年10月26日～2020年            4月27日                              △25.7
     (注)各特定期間の収益率は、特定期間末の基準価額（分配落ち）に当該特定期間の分配金を加算し、当該特定期間の直前の

       特定期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得
       た数に100を乗じた数です。
     （４）【設定及び解約の実績】

          期                期間               設定口数            解約口数

        第3特定期間         2010年    4月27日～2010年10月25日                      14,004,410,007            12,337,837,531
        第4特定期間         2010年10月26日～2011年            4月25日             26,941,035,079            10,315,092,659
        第5特定期間         2011年    4月26日～2011年10月25日                      98,303,724,156            11,806,114,517
        第6特定期間         2011年10月26日～2012年            4月25日             36,988,178,916            30,827,769,795
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        第7特定期間         2012年    4月26日～2012年10月25日                      14,817,360,335            45,341,282,305
        第8特定期間         2012年10月26日～2013年            4月25日             10,638,728,552            47,530,166,776
        第9特定期間         2013年    4月26日～2013年10月25日                      5,820,379,819           22,767,573,082
        第10特定期間         2013年10月26日～2014年            4月25日              1,988,370,788           12,551,050,055
        第11特定期間         2014年    4月26日～2014年10月27日                      1,447,276,394           11,013,513,977
        第12特定期間         2014年10月28日～2015年            4月27日               781,241,941           9,180,669,558
        第13特定期間         2015年    4月28日～2015年10月26日                       837,697,024           7,137,159,057
        第14特定期間         2015年10月27日～2016年            4月25日               674,854,975           4,900,857,883
        第15特定期間         2016年    4月26日～2016年10月25日                      3,326,164,971            4,935,086,207
        第16特定期間         2016年10月26日～2017年            4月25日              1,226,869,445            4,534,880,377
        第17特定期間         2017年    4月26日～2017年10月25日                       540,655,970           3,313,618,221
        第18特定期間         2017年10月26日～2018年            4月25日               347,951,913           2,573,611,578
        第19特定期間         2018年    4月26日～2018年10月25日                       318,130,850           3,010,994,803
        第20特定期間         2018年10月26日～2019年            4月25日               316,204,727           2,007,796,058
        第21特定期間         2019年    4月26日～2019年10月25日                       339,526,962           2,150,636,442
        第22特定期間         2019年10月26日～2020年            4月27日               190,241,314           2,279,642,025
     【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）ブラジルレアルコース（年２回決算型）】

     以下の運用状況は2020年             4月30日現在です。
     ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     （１）【投資状況】

              資産の種類                 国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）

            投資信託受益証券                  ケイマン                710,705,727             99.38
                                日本                 101,220           0.01
                                小計               710,806,947             99.40
       現金・預金・その他の資産(負債控除後)                          ―               4,313,066            0.60
                 合計(純資産総額)                             715,120,013            100.00
     （注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

     （２）【投資資産】

     ①【投資有価証券の主要銘柄】

     イ.評価額上位銘柄明細

                                   帳簿価額       帳簿価額       評価額       評価額     投資

     国／地域     種類         銘柄名          数量      単価       金額       単価       金額    比率
                                   (円)       (円)       (円)       (円)    (％)
     ケイマン    投資信託受益     グローバル・ディフェンシブ・セク                 208,357       3,500    729,249,500         3,411    710,705,727     99.38
          証券   ター・コーポレート・ボンド・ファ
             ンド(BRL    Class)
      日本   投資信託受益     ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド                 101,586       0.9964      101,220       0.9964      101,220   0.01
          証券   （適格機関投資家向け）
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     （注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

     ロ.種類別の投資比率

                  種類                     投資比率（％）

               投資信託受益証券                                  99.40
                  合計                               99.40
     ②【投資不動産物件】

     該当事項はありません。
     ③【その他投資資産の主要なもの】

     該当事項はありません。

     （３）【運用実績】

     ①【純資産の推移】

                              純資産総額（百万円）                 1口当たり純資産額（円）

              期別
                             分配落ち         分配付き         分配落ち         分配付き
       第3計算期間末          (2010年10月25日)                1,555         1,556        1.1438         1.1448
       第4計算期間末          (2011年    4月25日)            2,188         2,189        1.2646         1.2656
       第5計算期間末          (2011年10月25日)                3,066         3,068        1.1152         1.1162
       第6計算期間末          (2012年    4月25日)            3,128         3,131        1.1926         1.1936
       第7計算期間末          (2012年10月25日)                2,591         2,593        1.1842         1.1852
       第8計算期間末          (2013年    4月25日)            2,818         2,820        1.5305         1.5315
       第9計算期間末          (2013年10月25日)                2,293         2,294        1.3739         1.3749
      第10計算期間末          (2014年    4月25日)            2,317         2,319        1.5232         1.5242
      第11計算期間末          (2014年10月27日)                1,851         1,852        1.5451         1.5461
      第12計算期間末          (2015年    4月27日)            1,455         1,455        1.5516         1.5526
      第13計算期間末          (2015年10月26日)                1,129         1,130        1.2322         1.2332
      第14計算期間末          (2016年    4月25日)            1,189         1,190        1.3352         1.3362
      第15計算期間末          (2016年10月25日)                1,446         1,447        1.5453         1.5463
      第16計算期間末          (2017年    4月25日)            1,384         1,385        1.6961         1.6971
      第17計算期間末          (2017年10月25日)                1,468         1,469        1.7970         1.7980
      第18計算期間末          (2018年    4月25日)            1,201         1,201        1.6126         1.6136
      第19計算期間末          (2018年10月25日)                1,136         1,137        1.5771         1.5781
      第20計算期間末          (2019年    4月25日)            1,113         1,113        1.5737         1.5747
      第21計算期間末          (2019年10月25日)                1,069         1,069        1.5988         1.5998
      第22計算期間末          (2020年    4月27日)             733         734       1.1744         1.1754
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                 2019年    4月末日            1,097           ―      1.5538           ―
                     5月末日            1,072           ―      1.5162           ―
                     6月末日            1,118           ―      1.6092           ―
                     7月末日            1,141           ―      1.6691           ―
                     8月末日            1,036           ―      1.5217           ―
                     9月末日            1,033           ―      1.5335           ―
                 　　　10月末日               1,079           ―      1.6135           ―
                 　　　11月末日               1,031           ―      1.5450           ―
                 　　　12月末日               1,077           ―      1.6234           ―
                 2020年    1月末日            1,043           ―      1.5820           ―
                     2月末日            1,010           ―      1.5384           ―
                     3月末日             752          ―      1.1965           ―
                     4月末日             715          ―      1.1446           ―
     ②【分配の推移】

          期                    期間                 1口当たりの分配金（円）

         第3期       2010年    4月27日～2010年10月25日                                      0.0010
         第4期       2010年10月26日～2011年            4月25日                              0.0010
         第5期       2011年    4月26日～2011年10月25日                                      0.0010
         第6期       2011年10月26日～2012年            4月25日                              0.0010
         第7期       2012年    4月26日～2012年10月25日                                      0.0010
         第8期       2012年10月26日～2013年            4月25日                              0.0010
         第9期       2013年    4月26日～2013年10月25日                                      0.0010
         第10期        2013年10月26日～2014年            4月25日                              0.0010
         第11期        2014年    4月26日～2014年10月27日                                      0.0010
         第12期        2014年10月28日～2015年            4月27日                              0.0010
         第13期        2015年    4月28日～2015年10月26日                                      0.0010
         第14期        2015年10月27日～2016年            4月25日                              0.0010
         第15期        2016年    4月26日～2016年10月25日                                      0.0010
         第16期        2016年10月26日～2017年            4月25日                              0.0010
         第17期        2017年    4月26日～2017年10月25日                                      0.0010
         第18期        2017年10月26日～2018年            4月25日                              0.0010
         第19期        2018年    4月26日～2018年10月25日                                      0.0010
         第20期        2018年10月26日～2019年            4月25日                              0.0010
         第21期        2019年    4月26日～2019年10月25日                                      0.0010
         第22期        2019年10月26日～2020年            4月27日                              0.0010
     ③【収益率の推移】

          期                    期間                    収益率（％）

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         第3期       2010年    4月27日～2010年10月25日                                      △1.6
         第4期       2010年10月26日～2011年            4月25日                               10.6
         第5期       2011年    4月26日～2011年10月25日                                      △11.7
         第6期       2011年10月26日～2012年            4月25日                               7.0
         第7期       2012年    4月26日～2012年10月25日                                      △0.6
         第8期       2012年10月26日～2013年            4月25日                               29.3
         第9期       2013年    4月26日～2013年10月25日                                      △10.2
         第10期        2013年10月26日～2014年            4月25日                               10.9
         第11期        2014年    4月26日～2014年10月27日                                       1.5
         第12期        2014年10月28日～2015年            4月27日                               0.5
         第13期        2015年    4月28日～2015年10月26日                                      △20.5
         第14期        2015年10月27日～2016年            4月25日                               8.4
         第15期        2016年    4月26日～2016年10月25日                                       15.8
         第16期        2016年10月26日～2017年            4月25日                               9.8
         第17期        2017年    4月26日～2017年10月25日                                       6.0
         第18期        2017年10月26日～2018年            4月25日                              △10.2
         第19期        2018年    4月26日～2018年10月25日                                      △2.1
         第20期        2018年10月26日～2019年            4月25日                              △0.2
         第21期        2019年    4月26日～2019年10月25日                                       1.7
         第22期        2019年10月26日～2020年            4月27日                              △26.5
     (注)各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配落ち）に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の直前の

       計算期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得
       た数に100を乗じた数です。
     （４）【設定及び解約の実績】

          期                期間               設定口数            解約口数

         第3期       2010年    4月27日～2010年10月25日                       353,922,904            693,263,333
         第4期       2010年10月26日～2011年            4月25日               809,320,230            438,853,913
         第5期       2011年    4月26日～2011年10月25日                      1,302,364,088             283,316,857
         第6期       2011年10月26日～2012年            4月25日               672,711,115            798,897,058
         第7期       2012年    4月26日～2012年10月25日                       272,411,867            707,055,130
         第8期       2012年10月26日～2013年            4月25日               463,517,846            810,536,403
         第9期       2013年    4月26日～2013年10月25日                       294,237,473            466,457,521
         第10期        2013年10月26日～2014年            4月25日                89,974,546           237,739,200
         第11期        2014年    4月26日～2014年10月27日                        27,778,335           350,858,183
         第12期        2014年10月28日～2015年            4月27日                32,847,079           293,438,938
         第13期        2015年    4月28日～2015年10月26日                        92,058,131           112,979,148
         第14期        2015年10月27日～2016年            4月25日                31,550,492            57,284,727
         第15期        2016年    4月26日～2016年10月25日                       122,340,243            77,169,424
         第16期        2016年10月26日～2017年            4月25日                34,581,766           154,402,665
         第17期        2017年    4月26日～2017年10月25日                        44,704,603            44,112,822
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         第18期        2017年10月26日～2018年            4月25日                5,822,023           78,095,535
         第19期        2018年    4月26日～2018年10月25日                        10,773,141            34,873,739
         第20期        2018年10月26日～2019年            4月25日                25,868,474            39,185,593
         第21期        2019年    4月26日～2019年10月25日                        2,924,065           41,552,375
         第22期        2019年10月26日～2020年            4月27日                2,572,325           46,380,211
     【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）南アフリカランドコース（毎月分配型）】

     以下の運用状況は2020年             4月30日現在です。
     ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     （１）【投資状況】

              資産の種類                 国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）

            投資信託受益証券                  ケイマン                97,805,930            98.67
                                日本                 21,674           0.02
                                小計               97,827,604            98.70
       現金・預金・その他の資産(負債控除後)                          ―               1,292,544            1.30
                 合計(純資産総額)                              99,120,148            100.00
     （注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

     （２）【投資資産】

     ①【投資有価証券の主要銘柄】

     イ.評価額上位銘柄明細

                                   帳簿価額       帳簿価額       評価額       評価額     投資

     国／地域     種類         銘柄名          数量      単価       金額       単価       金額    比率
                                   (円)       (円)       (円)       (円)    (％)
     ケイマン    投資信託受益     グローバル・ディフェンシブ・セク                 18,559       5,223     96,933,657        5,270     97,805,930    98.67
          証券   ター・コーポレート・ボンド・ファ
             ンド(ZAR    Class)
      日本   投資信託受益     ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド                 21,753      0.9964       21,674      0.9964       21,674   0.02
          証券   （適格機関投資家向け）
     （注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

     ロ.種類別の投資比率

                  種類                     投資比率（％）

               投資信託受益証券                                  98.70
                  合計                               98.70
     ②【投資不動産物件】

     該当事項はありません。
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     ③【その他投資資産の主要なもの】

     該当事項はありません。

     （３）【運用実績】

     ①【純資産の推移】

                              純資産総額（百万円）                 1口当たり純資産額（円）

              期別
                             分配落ち         分配付き         分配落ち         分配付き
       第3特定期間末          (2010年10月25日)                 876         884       1.0114         1.0204
       第4特定期間末          (2011年    4月25日)             913         921       1.0048         1.0138
       第5特定期間末          (2011年10月25日)                1,228         1,242        0.7903         0.7993
       第6特定期間末          (2012年    4月25日)            1,070         1,079        0.8617         0.8687
       第7特定期間末          (2012年10月25日)                 554         557       0.7917         0.7967
       第8特定期間末          (2013年    4月25日)             638         642       0.9354         0.9404
       第9特定期間末          (2013年10月25日)                 480         483       0.8221         0.8271
      第10特定期間末          (2014年    4月25日)             394         396       0.8097         0.8147
      第11特定期間末          (2014年10月27日)                 368         371       0.8419         0.8469
      第12特定期間末          (2015年    4月27日)             314         316       0.8511         0.8561
      第13特定期間末          (2015年10月26日)                 270         272       0.7481         0.7531
      第14特定期間末          (2016年    4月25日)             230         232       0.6423         0.6473
      第15特定期間末          (2016年10月25日)                 209         211       0.6345         0.6395
      第16特定期間末          (2017年    4月25日)             254         256       0.7031         0.7081
      第17特定期間末          (2017年10月25日)                 215         217       0.6944         0.6994
      第18特定期間末          (2018年    4月25日)             201         203       0.7145         0.7195
      第19特定期間末          (2018年10月25日)                 170         171       0.6220         0.6270
      第20特定期間末          (2019年    4月25日)             170         172       0.6304         0.6354
      第21特定期間末          (2019年10月25日)                 146         147       0.6181         0.6231
      第22特定期間末          (2020年    4月27日)             98         98       0.4729         0.4759
                 2019年    4月末日             170          ―      0.6294           ―
                     5月末日             162          ―      0.6030           ―
                     6月末日             169          ―      0.6271           ―
                     7月末日             172          ―      0.6393           ―
                     8月末日             150          ―      0.5847           ―
                     9月末日             143          ―      0.5999           ―
                 　　　10月末日                145          ―      0.6181           ―
                 　　　11月末日                144          ―      0.6145           ―
                 　　　12月末日                152          ―      0.6474           ―
                 2020年    1月末日             148          ―      0.6339           ―
                     2月末日             141          ―      0.6200           ―
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                     3月末日             108          ―      0.4723           ―
                     4月末日             99         ―      0.4771           ―
     (注)分配付きの金額は、特定期間末の金額に当該特定期間末の分配金を加算した金額です。

     ②【分配の推移】

          期                    期間                 1口当たりの分配金（円）

        第3特定期間         2010年    4月27日～2010年10月25日                                      0.0540
        第4特定期間         2010年10月26日～2011年            4月25日                              0.0540
        第5特定期間         2011年    4月26日～2011年10月25日                                      0.0540
        第6特定期間         2011年10月26日～2012年            4月25日                              0.0440
        第7特定期間         2012年    4月26日～2012年10月25日                                      0.0380
        第8特定期間         2012年10月26日～2013年            4月25日                              0.0300
        第9特定期間         2013年    4月26日～2013年10月25日                                      0.0300
        第10特定期間         2013年10月26日～2014年            4月25日                              0.0300
        第11特定期間         2014年    4月26日～2014年10月27日                                      0.0300
        第12特定期間         2014年10月28日～2015年            4月27日                              0.0300
        第13特定期間         2015年    4月28日～2015年10月26日                                      0.0300
        第14特定期間         2015年10月27日～2016年            4月25日                              0.0300
        第15特定期間         2016年    4月26日～2016年10月25日                                      0.0300
        第16特定期間         2016年10月26日～2017年            4月25日                              0.0300
        第17特定期間         2017年    4月26日～2017年10月25日                                      0.0300
        第18特定期間         2017年10月26日～2018年            4月25日                              0.0300
        第19特定期間         2018年    4月26日～2018年10月25日                                      0.0300
        第20特定期間         2018年10月26日～2019年            4月25日                              0.0300
        第21特定期間         2019年    4月26日～2019年10月25日                                      0.0300
        第22特定期間         2019年10月26日～2020年            4月27日                              0.0200
     ③【収益率の推移】

          期                    期間                    収益率（％）

        第3特定期間         2010年    4月27日～2010年10月25日                                       0.7
        第4特定期間         2010年10月26日～2011年            4月25日                               4.7
        第5特定期間         2011年    4月26日～2011年10月25日                                      △16.0
        第6特定期間         2011年10月26日～2012年            4月25日                               14.6
        第7特定期間         2012年    4月26日～2012年10月25日                                      △3.7
        第8特定期間         2012年10月26日～2013年            4月25日                               21.9
        第9特定期間         2013年    4月26日～2013年10月25日                                      △8.9
        第10特定期間         2013年10月26日～2014年            4月25日                               2.1
        第11特定期間         2014年    4月26日～2014年10月27日                                       7.7
        第12特定期間         2014年10月28日～2015年            4月27日                               4.7
                                  66/297

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        第13特定期間         2015年    4月28日～2015年10月26日                                      △8.6
        第14特定期間         2015年10月27日～2016年            4月25日                              △10.1
        第15特定期間         2016年    4月26日～2016年10月25日                                       3.5
        第16特定期間         2016年10月26日～2017年            4月25日                               15.5
        第17特定期間         2017年    4月26日～2017年10月25日                                       3.0
        第18特定期間         2017年10月26日～2018年            4月25日                               7.2
        第19特定期間         2018年    4月26日～2018年10月25日                                      △8.7
        第20特定期間         2018年10月26日～2019年            4月25日                               6.2
        第21特定期間         2019年    4月26日～2019年10月25日                                       2.8
        第22特定期間         2019年10月26日～2020年            4月27日                              △20.3
     (注)各特定期間の収益率は、特定期間末の基準価額（分配落ち）に当該特定期間の分配金を加算し、当該特定期間の直前の

       特定期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得
       た数に100を乗じた数です。
     （４）【設定及び解約の実績】

          期                期間               設定口数            解約口数

        第3特定期間         2010年    4月27日～2010年10月25日                        84,571,766           536,638,552
        第4特定期間         2010年10月26日～2011年            4月25日               246,992,659            204,259,541
        第5特定期間         2011年    4月26日～2011年10月25日                       860,645,168            215,614,452
        第6特定期間         2011年10月26日～2012年            4月25日               173,121,246            485,222,598
        第7特定期間         2012年    4月26日～2012年10月25日                        86,451,690           628,588,007
        第8特定期間         2012年10月26日～2013年            4月25日               179,824,646            197,100,147
        第9特定期間         2013年    4月26日～2013年10月25日                        39,507,189           138,045,610
        第10特定期間         2013年10月26日～2014年            4月25日                4,521,098           101,706,677
        第11特定期間         2014年    4月26日～2014年10月27日                        21,388,091            70,204,760
        第12特定期間         2014年10月28日～2015年            4月27日                2,403,518           71,113,336
        第13特定期間         2015年    4月28日～2015年10月26日                        5,736,764           12,987,438
        第14特定期間         2015年10月27日～2016年            4月25日                22,105,338            24,977,343
        第15特定期間         2016年    4月26日～2016年10月25日                        4,663,720           33,637,091
        第16特定期間         2016年10月26日～2017年            4月25日               148,248,000            116,302,184
        第17特定期間         2017年    4月26日～2017年10月25日                        3,358,988           55,088,206
        第18特定期間         2017年10月26日～2018年            4月25日                37,650,097            65,886,446
        第19特定期間         2018年    4月26日～2018年10月25日                        14,681,769            22,817,550
        第20特定期間         2018年10月26日～2019年            4月25日                9,140,969           12,279,735
        第21特定期間         2019年    4月26日～2019年10月25日                        6,812,063           41,535,234
        第22特定期間         2019年10月26日～2020年            4月27日                3,891,674           32,835,875
     【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）南アフリカランドコース（年２回決算型）】

     以下の運用状況は2020年             4月30日現在です。
     ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
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     （１）【投資状況】

              資産の種類                 国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）

            投資信託受益証券                  ケイマン                16,853,460            97.98
                                日本                 11,185           0.07
                                小計               16,864,645            98.05
       現金・預金・その他の資産(負債控除後)                          ―                336,217           1.95
                 合計(純資産総額)                              17,200,862            100.00
     （注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

     （２）【投資資産】

     ①【投資有価証券の主要銘柄】

     イ.評価額上位銘柄明細

                                   帳簿価額       帳簿価額       評価額       評価額     投資

     国／地域     種類         銘柄名          数量      単価       金額       単価       金額    比率
                                   (円)       (円)       (円)       (円)    (％)
     ケイマン    投資信託受益     グローバル・ディフェンシブ・セク                  3,198      5,223     16,703,154        5,270     16,853,460    97.98
          証券   ター・コーポレート・ボンド・ファ
             ンド(ZAR    Class)
      日本   投資信託受益     ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド                 11,226      0.9964       11,185      0.9964       11,185   0.07
          証券   （適格機関投資家向け）
     （注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

     ロ.種類別の投資比率

                  種類                     投資比率（％）

               投資信託受益証券                                  98.05
                  合計                               98.05
     ②【投資不動産物件】

     該当事項はありません。
     ③【その他投資資産の主要なもの】

     該当事項はありません。

     （３）【運用実績】

     ①【純資産の推移】

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                              純資産総額（百万円）                 1口当たり純資産額（円）
              期別
                             分配落ち         分配付き         分配落ち         分配付き
       第3計算期間末          (2010年10月25日)                 76         76       1.1279         1.1289
       第4計算期間末          (2011年    4月25日)             61         61       1.1795         1.1805
       第5計算期間末          (2011年10月25日)                 47         47       0.9830         0.9840
       第6計算期間末          (2012年    4月25日)             33         33       1.1310         1.1320
       第7計算期間末          (2012年10月25日)                 34         34       1.0909         1.0919
       第8計算期間末          (2013年    4月25日)             31         31       1.3296         1.3306
       第9計算期間末          (2013年10月25日)                 50         50       1.2148         1.2158
      第10計算期間末          (2014年    4月25日)             45         45       1.2402         1.2412
      第11計算期間末          (2014年10月27日)                 48         48       1.3351         1.3361
      第12計算期間末          (2015年    4月27日)             22         22       1.4054         1.4064
      第13計算期間末          (2015年10月26日)                 20         20       1.2829         1.2839
      第14計算期間末          (2016年    4月25日)             17         17       1.1619         1.1629
      第15計算期間末          (2016年10月25日)                 18         18       1.2042         1.2052
      第16計算期間末          (2017年    4月25日)             19         19       1.3914         1.3924
      第17計算期間末          (2017年10月25日)                 23         23       1.4318         1.4328
      第18計算期間末          (2018年    4月25日)             25         25       1.5360         1.5370
      第19計算期間末          (2018年10月25日)                 23         23       1.4005         1.4015
      第20計算期間末          (2019年    4月25日)             21         21       1.4877         1.4887
      第21計算期間末          (2019年10月25日)                 21         21       1.5301         1.5311
      第22計算期間末          (2020年    4月27日)             17         17       1.2099         1.2109
                 2019年    4月末日             21         ―      1.4853           ―
                     5月末日             19         ―      1.4351           ―
                     6月末日             20         ―      1.5039           ―
                     7月末日             21         ―      1.5446           ―
                     8月末日             19         ―      1.4257           ―
                     9月末日             20         ―      1.4746           ―
                 　　　10月末日                 21         ―      1.5301           ―
                 　　　11月末日                 21         ―      1.5340           ―
                 　　　12月末日                 22         ―      1.6232           ―
                 2020年    1月末日             22         ―      1.5971           ―
                     2月末日             22         ―      1.5697           ―
                     3月末日             16         ―      1.2027           ―
                     4月末日             17         ―      1.2204           ―
     ②【分配の推移】

          期                    期間                 1口当たりの分配金（円）

         第3期       2010年    4月27日～2010年10月25日                                      0.0010
         第4期       2010年10月26日～2011年            4月25日                              0.0010
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         第5期       2011年    4月26日～2011年10月25日                                      0.0010
         第6期       2011年10月26日～2012年            4月25日                              0.0010
         第7期       2012年    4月26日～2012年10月25日                                      0.0010
         第8期       2012年10月26日～2013年            4月25日                              0.0010
         第9期       2013年    4月26日～2013年10月25日                                      0.0010
         第10期        2013年10月26日～2014年            4月25日                              0.0010
         第11期        2014年    4月26日～2014年10月27日                                      0.0010
         第12期        2014年10月28日～2015年            4月27日                              0.0010
         第13期        2015年    4月28日～2015年10月26日                                      0.0010
         第14期        2015年10月27日～2016年            4月25日                              0.0010
         第15期        2016年    4月26日～2016年10月25日                                      0.0010
         第16期        2016年10月26日～2017年            4月25日                              0.0010
         第17期        2017年    4月26日～2017年10月25日                                      0.0010
         第18期        2017年10月26日～2018年            4月25日                              0.0010
         第19期        2018年    4月26日～2018年10月25日                                      0.0010
         第20期        2018年10月26日～2019年            4月25日                              0.0010
         第21期        2019年    4月26日～2019年10月25日                                      0.0010
         第22期        2019年10月26日～2020年            4月27日                              0.0010
     ③【収益率の推移】

          期                    期間                    収益率（％）

         第3期       2010年    4月27日～2010年10月25日                                       0.6
         第4期       2010年10月26日～2011年            4月25日                               4.7
         第5期       2011年    4月26日～2011年10月25日                                      △16.6
         第6期       2011年10月26日～2012年            4月25日                               15.2
         第7期       2012年    4月26日～2012年10月25日                                      △3.5
         第8期       2012年10月26日～2013年            4月25日                               22.0
         第9期       2013年    4月26日～2013年10月25日                                      △8.6
         第10期        2013年10月26日～2014年            4月25日                               2.2
         第11期        2014年    4月26日～2014年10月27日                                       7.7
         第12期        2014年10月28日～2015年            4月27日                               5.3
         第13期        2015年    4月28日～2015年10月26日                                      △8.6
         第14期        2015年10月27日～2016年            4月25日                              △9.4
         第15期        2016年    4月26日～2016年10月25日                                       3.7
         第16期        2016年10月26日～2017年            4月25日                               15.6
         第17期        2017年    4月26日～2017年10月25日                                       3.0
         第18期        2017年10月26日～2018年            4月25日                               7.3
         第19期        2018年    4月26日～2018年10月25日                                      △8.8
         第20期        2018年10月26日～2019年            4月25日                               6.3
         第21期        2019年    4月26日～2019年10月25日                                       2.9
                                  70/297


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         第22期        2019年10月26日～2020年            4月27日                              △20.9
     (注)各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配落ち）に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の直前の

       計算期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得
       た数に100を乗じた数です。
     （４）【設定及び解約の実績】

          期                期間               設定口数            解約口数

         第3期       2010年    4月27日～2010年10月25日                        11,507,038            36,192,816
         第4期       2010年10月26日～2011年            4月25日                12,418,332            28,195,233
         第5期       2011年    4月26日～2011年10月25日                        3,677,550            7,054,060
         第6期       2011年10月26日～2012年            4月25日                 338,568          19,144,441
         第7期       2012年    4月26日～2012年10月25日                        10,111,120            8,048,919
         第8期       2012年10月26日～2013年            4月25日                4,021,986           12,428,384
         第9期       2013年    4月26日～2013年10月25日                        17,843,382              17,571
         第10期        2013年10月26日～2014年            4月25日                  40,002          4,757,114
         第11期        2014年    4月26日～2014年10月27日                         270,908            143,875
         第12期        2014年10月28日～2015年            4月27日                  65,200          20,950,794
         第13期        2015年    4月28日～2015年10月26日                          87,411           231,732
         第14期        2015年10月27日～2016年            4月25日                 114,723            435,410
         第15期        2016年    4月26日～2016年10月25日                          86,947              ―
         第16期        2016年10月26日～2017年            4月25日                5,178,667            6,577,706
         第17期        2017年    4月26日～2017年10月25日                        2,521,957             66,079
         第18期        2017年10月26日～2018年            4月25日                 248,414              38
         第19期        2018年    4月26日～2018年10月25日                         457,537            22,483
         第20期        2018年10月26日～2019年            4月25日                 143,935           2,635,534
         第21期        2019年    4月26日～2019年10月25日                          76,184           875,931
         第22期        2019年10月26日～2020年            4月27日                 443,620            187,282
     【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）トルコリラコース（毎月分配型）】

     以下の運用状況は2020年             4月30日現在です。
     ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     （１）【投資状況】

              資産の種類                 国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）

            投資信託受益証券                  ケイマン               2,625,123,207              99.09
                                日本                 299,983           0.01
                                小計              2,625,423,190              99.10
       現金・預金・その他の資産(負債控除後)                          ―              23,781,254             0.90
                 合計(純資産総額)                            2,649,204,444             100.00
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     （注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。
     （２）【投資資産】

     ①【投資有価証券の主要銘柄】

     イ.評価額上位銘柄明細

                                   帳簿価額       帳簿価額       評価額       評価額     投資

     国／地域     種類         銘柄名          数量      単価       金額       単価       金額    比率
                                   (円)       (円)       (円)       (円)    (％)
     ケイマン    投資信託受益     グローバル・ディフェンシブ・セク                1,074,549        2,449    2,631,570,501          2,443    2,625,123,207     99.09
          証券   ター・コーポレート・ボンド・ファ
             ンド(TRY    Class)
      日本   投資信託受益     ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド                 301,067       0.9964      299,983       0.9964      299,983   0.01
          証券   （適格機関投資家向け）
     （注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

     ロ.種類別の投資比率

                  種類                     投資比率（％）

               投資信託受益証券                                  99.10
                  合計                               99.10
     ②【投資不動産物件】

     該当事項はありません。
     ③【その他投資資産の主要なもの】

     該当事項はありません。

     （３）【運用実績】

     ①【純資産の推移】

                              純資産総額（百万円）                 1口当たり純資産額（円）

              期別
                             分配落ち         分配付き         分配落ち         分配付き
       第3特定期間末          (2010年10月25日)                1,086         1,096        0.9462         0.9547
       第4特定期間末          (2011年    4月25日)             980         990       0.8591         0.8676
       第5特定期間末          (2011年10月25日)               10,503         10,639         0.6590         0.6675
       第6特定期間末          (2012年    4月25日)           15,234         15,370         0.7235         0.7300
       第7特定期間末          (2012年10月25日)               12,064         12,170         0.7364         0.7429
       第8特定期間末          (2013年    4月25日)           10,600         10,676         0.9042         0.9107
       第9特定期間末          (2013年10月25日)                6,953         7,012        0.7656         0.7721
      第10特定期間末          (2014年    4月25日)            6,110         6,163        0.7526         0.7591
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      第11特定期間末          (2014年10月27日)                6,225         6,278        0.7772         0.7837
      第12特定期間末          (2015年    4月27日)            5,080         5,182        0.7030         0.7170
      第13特定期間末          (2015年10月26日)                4,025         4,120        0.5984         0.6124
      第14特定期間末          (2016年    4月25日)            3,219         3,308        0.5072         0.5212
      第15特定期間末          (2016年10月25日)                2,599         2,643        0.4180         0.4250
      第16特定期間末          (2017年    4月25日)            2,907         2,966        0.3457         0.3527
      第17特定期間末          (2017年10月25日)                6,539         6,608        0.3346         0.3381
      第18特定期間末          (2018年    4月25日)            5,586         5,656        0.2797         0.2832
      第19特定期間末          (2018年10月25日)                3,737         3,802        0.2024         0.2059
      第20特定期間末          (2019年    4月25日)            3,827         3,880        0.2147         0.2177
      第21特定期間末          (2019年10月25日)                3,684         3,733        0.2273         0.2303
      第22特定期間末          (2020年    4月27日)            2,758         2,787        0.1857         0.1877
                 2019年    4月末日            3,838           ―      0.2146           ―
                     5月末日            3,608           ―      0.2071           ―
                     6月末日            3,861           ―      0.2196           ―
                     7月末日            4,061           ―      0.2313           ―
                     8月末日            3,764           ―      0.2227           ―
                     9月末日            3,786           ―      0.2298           ―
                 　　　10月末日               3,690           ―      0.2276           ―
                 　　　11月末日               3,670           ―      0.2287           ―
                 　　　12月末日               3,556           ―      0.2231           ―
                 2020年    1月末日            3,554           ―      0.2254           ―
                     2月末日            3,446           ―      0.2222           ―
                     3月末日            2,846           ―      0.1892           ―
                     4月末日            2,649           ―      0.1852           ―
     (注)分配付きの金額は、特定期間末の金額に当該特定期間末の分配金を加算した金額です。

     ②【分配の推移】

          期                    期間                 1口当たりの分配金（円）

        第3特定期間         2010年    4月27日～2010年10月25日                                      0.0510
        第4特定期間         2010年10月26日～2011年            4月25日                              0.0510
        第5特定期間         2011年    4月26日～2011年10月25日                                      0.0510
        第6特定期間         2011年10月26日～2012年            4月25日                              0.0410
        第7特定期間         2012年    4月26日～2012年10月25日                                      0.0390
        第8特定期間         2012年10月26日～2013年            4月25日                              0.0390
        第9特定期間         2013年    4月26日～2013年10月25日                                      0.0390
        第10特定期間         2013年10月26日～2014年            4月25日                              0.0390
        第11特定期間         2014年    4月26日～2014年10月27日                                      0.0390
        第12特定期間         2014年10月28日～2015年            4月27日                              0.0615
        第13特定期間         2015年    4月28日～2015年10月26日                                      0.0840
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        第14特定期間         2015年10月27日～2016年            4月25日                              0.0840
        第15特定期間         2016年    4月26日～2016年10月25日                                      0.0630
        第16特定期間         2016年10月26日～2017年            4月25日                              0.0420
        第17特定期間         2017年    4月26日～2017年10月25日                                      0.0385
        第18特定期間         2017年10月26日～2018年            4月25日                              0.0210
        第19特定期間         2018年    4月26日～2018年10月25日                                      0.0210
        第20特定期間         2018年10月26日～2019年            4月25日                              0.0185
        第21特定期間         2019年    4月26日～2019年10月25日                                      0.0180
        第22特定期間         2019年10月26日～2020年            4月27日                              0.0130
     ③【収益率の推移】

          期                    期間                    収益率（％）

        第3特定期間         2010年    4月27日～2010年10月25日                                      △2.1
        第4特定期間         2010年10月26日～2011年            4月25日                              △3.8
        第5特定期間         2011年    4月26日～2011年10月25日                                      △17.4
        第6特定期間         2011年10月26日～2012年            4月25日                               16.0
        第7特定期間         2012年    4月26日～2012年10月25日                                       7.2
        第8特定期間         2012年10月26日～2013年            4月25日                               28.1
        第9特定期間         2013年    4月26日～2013年10月25日                                      △11.0
        第10特定期間         2013年10月26日～2014年            4月25日                               3.4
        第11特定期間         2014年    4月26日～2014年10月27日                                       8.5
        第12特定期間         2014年10月28日～2015年            4月27日                              △1.6
        第13特定期間         2015年    4月28日～2015年10月26日                                      △2.9
        第14特定期間         2015年10月27日～2016年            4月25日                              △1.2
        第15特定期間         2016年    4月26日～2016年10月25日                                      △5.2
        第16特定期間         2016年10月26日～2017年            4月25日                              △7.2
        第17特定期間         2017年    4月26日～2017年10月25日                                       7.9
        第18特定期間         2017年10月26日～2018年            4月25日                              △10.1
        第19特定期間         2018年    4月26日～2018年10月25日                                      △20.1
        第20特定期間         2018年10月26日～2019年            4月25日                               15.2
        第21特定期間         2019年    4月26日～2019年10月25日                                       14.3
        第22特定期間         2019年10月26日～2020年            4月27日                              △12.6
     (注)各特定期間の収益率は、特定期間末の基準価額（分配落ち）に当該特定期間の分配金を加算し、当該特定期間の直前の

       特定期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得
       た数に100を乗じた数です。
     （４）【設定及び解約の実績】

          期                期間               設定口数            解約口数

        第3特定期間         2010年    4月27日～2010年10月25日                       111,810,115            585,535,507
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        第4特定期間         2010年10月26日～2011年            4月25日               296,750,012            303,646,696
        第5特定期間         2011年    4月26日～2011年10月25日                      15,381,915,387             584,932,374
        第6特定期間         2011年10月26日～2012年            4月25日             10,211,129,752            5,092,506,520
        第7特定期間         2012年    4月26日～2012年10月25日                      4,197,101,239            8,870,524,790
        第8特定期間         2012年10月26日～2013年            4月25日              3,264,010,811            7,924,290,297
        第9特定期間         2013年    4月26日～2013年10月25日                      1,184,879,068            3,825,595,933
        第10特定期間         2013年10月26日～2014年            4月25日               512,316,913           1,476,240,406
        第11特定期間         2014年    4月26日～2014年10月27日                      1,018,266,697            1,125,834,119
        第12特定期間         2014年10月28日～2015年            4月27日               363,487,438           1,146,828,177
        第13特定期間         2015年    4月28日～2015年10月26日                       720,540,305           1,220,999,057
        第14特定期間         2015年10月27日～2016年            4月25日               575,961,948            955,847,989
        第15特定期間         2016年    4月26日～2016年10月25日                      1,227,017,879            1,354,896,733
        第16特定期間         2016年10月26日～2017年            4月25日              3,297,047,563            1,105,948,160
        第17特定期間         2017年    4月26日～2017年10月25日                      12,217,135,844            1,080,590,634
        第18特定期間         2017年10月26日～2018年            4月25日              2,733,382,472            2,309,273,473
        第19特定期間         2018年    4月26日～2018年10月25日                      1,840,005,711            3,347,988,112
        第20特定期間         2018年10月26日～2019年            4月25日              1,152,522,970            1,791,060,418
        第21特定期間         2019年    4月26日～2019年10月25日                      1,274,757,222            2,885,473,673
        第22特定期間         2019年10月26日～2020年            4月27日               967,756,236           2,328,972,728
     【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）トルコリラコース（年２回決算型）】

     以下の運用状況は2020年             4月30日現在です。
     ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     （１）【投資状況】

              資産の種類                 国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）

            投資信託受益証券                  ケイマン                200,975,838             98.93
                                日本                 21,128           0.01
                                小計               200,996,966             98.94
       現金・預金・その他の資産(負債控除後)                          ―               2,160,941            1.06
                 合計(純資産総額)                             203,157,907            100.00
     （注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

     （２）【投資資産】

     ①【投資有価証券の主要銘柄】

     イ.評価額上位銘柄明細

                                   帳簿価額       帳簿価額       評価額       評価額     投資

     国／地域     種類         銘柄名          数量      単価       金額       単価       金額    比率
                                   (円)       (円)       (円)       (円)    (％)
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     ケイマン    投資信託受益     グローバル・ディフェンシブ・セク                 82,266       2,449    201,469,434         2,443    200,975,838     98.93
          証券   ター・コーポレート・ボンド・ファ
             ンド(TRY    Class)
      日本   投資信託受益     ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド                 21,205      0.9964       21,128      0.9964       21,128   0.01
          証券   （適格機関投資家向け）
     （注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

     ロ.種類別の投資比率

                  種類                     投資比率（％）

               投資信託受益証券                                  98.94
                  合計                               98.94
     ②【投資不動産物件】

     該当事項はありません。
     ③【その他投資資産の主要なもの】

     該当事項はありません。

     （３）【運用実績】

     ①【純資産の推移】

                              純資産総額（百万円）                 1口当たり純資産額（円）

              期別
                             分配落ち         分配付き         分配落ち         分配付き
       第3計算期間末          (2010年10月25日)                 31         31       1.0600         1.0610
       第4計算期間末          (2011年    4月25日)             44         44       1.0315         1.0325
       第5計算期間末          (2011年10月25日)                 425         425       0.8540         0.8550
       第6計算期間末          (2012年    4月25日)            1,116         1,117        0.9931         0.9941
       第7計算期間末          (2012年10月25日)                 857         858       1.0663         1.0673
       第8計算期間末          (2013年    4月25日)             632         632       1.3724         1.3734
       第9計算期間末          (2013年10月25日)                 409         409       1.2204         1.2214
      第10計算期間末          (2014年    4月25日)             400         401       1.2624         1.2634
      第11計算期間末          (2014年10月27日)                 559         559       1.3695         1.3705
      第12計算期間末          (2015年    4月27日)             417         418       1.3332         1.3342
      第13計算期間末          (2015年10月26日)                 265         265       1.2940         1.2950
      第14計算期間末          (2016年    4月25日)             203         203       1.2807         1.2817
      第15計算期間末          (2016年10月25日)                 171         171       1.2117         1.2127
      第16計算期間末          (2017年    4月25日)             155         156       1.1242         1.1252
      第17計算期間末          (2017年10月25日)                 497         497       1.2126         1.2136
      第18計算期間末          (2018年    4月25日)             456         456       1.0845         1.0855
      第19計算期間末          (2018年10月25日)                 293         293       0.8661         0.8671
                                  76/297


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      第20計算期間末          (2019年    4月25日)             333         333       0.9979         0.9989
      第21計算期間末          (2019年10月25日)                 314         314       1.1442         1.1452
      第22計算期間末          (2020年    4月27日)             203         203       0.9935         0.9935
                 2019年    4月末日             333          ―      0.9975           ―
                     5月末日             326          ―      0.9761           ―
                     6月末日             325          ―      1.0498           ―
                     7月末日             339          ―      1.1209           ―
                     8月末日             324          ―      1.0930           ―
                     9月末日             336          ―      1.1429           ―
                 　　　10月末日                314          ―      1.1459           ―
                 　　　11月末日                314          ―      1.1667           ―
                 　　　12月末日                306          ―      1.1483           ―
                 2020年    1月末日             284          ―      1.1704           ―
                     2月末日             285          ―      1.1644           ―
                     3月末日             223          ―      1.0013           ―
                     4月末日             203          ―      0.9910           ―
     ②【分配の推移】

          期                    期間                 1口当たりの分配金（円）

         第3期       2010年    4月27日～2010年10月25日                                      0.0010
         第4期       2010年10月26日～2011年            4月25日                              0.0010
         第5期       2011年    4月26日～2011年10月25日                                      0.0010
         第6期       2011年10月26日～2012年            4月25日                              0.0010
         第7期       2012年    4月26日～2012年10月25日                                      0.0010
         第8期       2012年10月26日～2013年            4月25日                              0.0010
         第9期       2013年    4月26日～2013年10月25日                                      0.0010
         第10期        2013年10月26日～2014年            4月25日                              0.0010
         第11期        2014年    4月26日～2014年10月27日                                      0.0010
         第12期        2014年10月28日～2015年            4月27日                              0.0010
         第13期        2015年    4月28日～2015年10月26日                                      0.0010
         第14期        2015年10月27日～2016年            4月25日                              0.0010
         第15期        2016年    4月26日～2016年10月25日                                      0.0010
         第16期        2016年10月26日～2017年            4月25日                              0.0010
         第17期        2017年    4月26日～2017年10月25日                                      0.0010
         第18期        2017年10月26日～2018年            4月25日                              0.0010
         第19期        2018年    4月26日～2018年10月25日                                      0.0010
         第20期        2018年10月26日～2019年            4月25日                              0.0010
         第21期        2019年    4月26日～2019年10月25日                                      0.0010
         第22期        2019年10月26日～2020年            4月27日                              0.0000
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     ③【収益率の推移】

          期                    期間                    収益率（％）

         第3期       2010年    4月27日～2010年10月25日                                      △2.3
         第4期       2010年10月26日～2011年            4月25日                              △2.6
         第5期       2011年    4月26日～2011年10月25日                                      △17.1
         第6期       2011年10月26日～2012年            4月25日                               16.4
         第7期       2012年    4月26日～2012年10月25日                                       7.5
         第8期       2012年10月26日～2013年            4月25日                               28.8
         第9期       2013年    4月26日～2013年10月25日                                      △11.0
         第10期        2013年10月26日～2014年            4月25日                               3.5
         第11期        2014年    4月26日～2014年10月27日                                       8.6
         第12期        2014年10月28日～2015年            4月27日                              △2.6
         第13期        2015年    4月28日～2015年10月26日                                      △2.9
         第14期        2015年10月27日～2016年            4月25日                              △1.0
         第15期        2016年    4月26日～2016年10月25日                                      △5.3
         第16期        2016年10月26日～2017年            4月25日                              △7.1
         第17期        2017年    4月26日～2017年10月25日                                       8.0
         第18期        2017年10月26日～2018年            4月25日                              △10.5
         第19期        2018年    4月26日～2018年10月25日                                      △20.0
         第20期        2018年10月26日～2019年            4月25日                               15.3
         第21期        2019年    4月26日～2019年10月25日                                       14.8
         第22期        2019年10月26日～2020年            4月27日                              △13.2
     (注)各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配落ち）に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の直前の

       計算期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得
       た数に100を乗じた数です。
     （４）【設定及び解約の実績】

          期                期間               設定口数            解約口数

         第3期       2010年    4月27日～2010年10月25日                        5,126,750           54,409,475
         第4期       2010年10月26日～2011年            4月25日                17,530,936            4,112,672
         第5期       2011年    4月26日～2011年10月25日                       483,865,139            28,556,185
         第6期       2011年10月26日～2012年            4月25日               889,538,709            263,749,307
         第7期       2012年    4月26日～2012年10月25日                       262,323,018            582,065,075
         第8期       2012年10月26日～2013年            4月25日               203,174,015            546,440,762
         第9期       2013年    4月26日～2013年10月25日                        55,901,364           181,259,028
         第10期        2013年10月26日～2014年            4月25日                20,862,376            38,821,679
         第11期        2014年    4月26日～2014年10月27日                       139,799,186            48,757,178
         第12期        2014年10月28日～2015年            4月27日                7,799,340           102,907,906
         第13期        2015年    4月28日～2015年10月26日                        10,778,055           119,060,142
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         第14期        2015年10月27日～2016年            4月25日                3,370,778           49,682,309
         第15期        2016年    4月26日～2016年10月25日                        4,374,823           21,400,342
         第16期        2016年10月26日～2017年            4月25日                25,088,652            28,220,611
         第17期        2017年    4月26日～2017年10月25日                       288,410,036            16,875,795
         第18期        2017年10月26日～2018年            4月25日                36,682,725            26,378,214
         第19期        2018年    4月26日～2018年10月25日                        59,357,272           141,211,994
         第20期        2018年10月26日～2019年            4月25日                30,061,587            34,989,897
         第21期        2019年    4月26日～2019年10月25日                        6,069,514           64,892,522
         第22期        2019年10月26日～2020年            4月27日                5,053,425           74,983,163
     【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）米ドルコース（毎月分配型）】

     以下の運用状況は2020年             4月30日現在です。
     ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     （１）【投資状況】

              資産の種類                 国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）

            投資信託受益証券                  ケイマン               4,114,449,582              99.04
                                日本                   994         0.00
                                小計              4,114,450,576              99.04
       現金・預金・その他の資産(負債控除後)                          ―              39,814,804             0.96
                 合計(純資産総額)                            4,154,265,380             100.00
     （注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

     （２）【投資資産】

     ①【投資有価証券の主要銘柄】

     イ.評価額上位銘柄明細

                                  帳簿価額       帳簿価額       評価額       評価額     投資

     国／地域     種類         銘柄名          数量      単価       金額       単価       金額    比率
                                   (円)       (円)       (円)       (円)    (％)
     ケイマン    投資信託受益     グローバル・ディフェンシブ・セク                 425,442       9,709    4,130,616,378          9,671    4,114,449,582     99.04
          証券   ター・コーポレート・ボンド・ファ
             ンド(USD    Class)
      日本   投資信託受益     ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド                  998     0.9964        994     0.9964        994  0.00
          証券   （適格機関投資家向け）
     （注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

     ロ.種類別の投資比率

                  種類                     投資比率（％）

               投資信託受益証券                                  99.04
                  合計                               99.04
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     ②【投資不動産物件】

     該当事項はありません。
     ③【その他投資資産の主要なもの】

     該当事項はありません。

     （３）【運用実績】

     ①【純資産の推移】

                              純資産総額（百万円）                 1口当たり純資産額（円）

              期別
                             分配落ち         分配付き         分配落ち         分配付き
       第1特定期間末          (2014年10月27日)                 993         995       1.0639         1.0659
       第2特定期間末          (2015年    4月27日)            3,536         3,560        1.1747         1.1827
       第3特定期間末          (2015年10月26日)                5,670         5,711        1.1002         1.1082
       第4特定期間末          (2016年    4月25日)            6,716         6,771        0.9810         0.9890
       第5特定期間末          (2016年10月25日)                7,747         7,798        0.9229         0.9289
       第6特定期間末          (2017年    4月25日)            8,297         8,351        0.9275         0.9335
       第7特定期間末          (2017年10月25日)                8,617         8,645        0.9418         0.9448
       第8特定期間末          (2018年    4月25日)            5,910         5,931        0.8671         0.8701
       第9特定期間末          (2018年10月25日)                5,190         5,208        0.8740         0.8770
      第10特定期間末          (2019年    4月25日)            5,017         5,033        0.8959         0.8989
      第11特定期間末          (2019年10月25日)                4,935         4,952        0.9050         0.9080
      第12特定期間末          (2020年    4月27日)            4,167         4,181        0.8899         0.8929
                 2019年    4月末日            5,055           ―      0.9004           ―
                     5月末日            4,786           ―      0.8806           ―
                     6月末日            4,835           ―      0.8880           ―
                     7月末日            5,084           ―      0.9011           ―
                     8月末日            5,002           ―      0.8992           ―
                     9月末日            4,923           ―      0.9014           ―
                 　　　10月末日               4,937           ―      0.9048           ―
                 　　　11月末日               5,038           ―      0.9131           ―
                 　　　12月末日               5,057           ―      0.9149           ―
                 2020年    1月末日            5,113           ―      0.9253           ―
                     2月末日            4,988           ―      0.9423           ―
                     3月末日            4,000           ―      0.8422           ―
                     4月末日            4,154           ―      0.8864           ―
     (注)分配付きの金額は、特定期間末の金額に当該特定期間末の分配金を加算した金額です。

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     ②【分配の推移】

          期                    期間                 1口当たりの分配金（円）

        第1特定期間         2014年    7月23日～2014年10月27日                                      0.0020
        第2特定期間         2014年10月28日～2015年            4月27日                              0.0300
        第3特定期間         2015年    4月28日～2015年10月26日                                      0.0480
        第4特定期間         2015年10月27日～2016年            4月25日                              0.0480
        第5特定期間         2016年    4月26日～2016年10月25日                                      0.0420
        第6特定期間         2016年10月26日～2017年            4月25日                              0.0360
        第7特定期間         2017年    4月26日～2017年10月25日                                      0.0330
        第8特定期間         2017年10月26日～2018年            4月25日                              0.0180
        第9特定期間         2018年    4月26日～2018年10月25日                                      0.0180
        第10特定期間         2018年10月26日～2019年            4月25日                              0.0180
        第11特定期間         2019年    4月26日～2019年10月25日                                      0.0180
        第12特定期間         2019年10月26日～2020年            4月27日                              0.0180
     ③【収益率の推移】

          期                    期間                    収益率（％）

        第1特定期間         2014年    7月23日～2014年10月27日                                       6.6
        第2特定期間         2014年10月28日～2015年            4月27日                               13.2
        第3特定期間         2015年    4月28日～2015年10月26日                                      △2.3
        第4特定期間         2015年10月27日～2016年            4月25日                              △6.5
        第5特定期間         2016年    4月26日～2016年10月25日                                      △1.6
        第6特定期間         2016年10月26日～2017年            4月25日                               4.4
        第7特定期間         2017年    4月26日～2017年10月25日                                       5.1
        第8特定期間         2017年10月26日～2018年            4月25日                              △6.0
        第9特定期間         2018年    4月26日～2018年10月25日                                       2.9
        第10特定期間         2018年10月26日～2019年            4月25日                               4.6
        第11特定期間         2019年    4月26日～2019年10月25日                                       3.0
        第12特定期間         2019年10月26日～2020年            4月27日                               0.3
     (注)各特定期間の収益率は、特定期間末の基準価額（分配落ち）に当該特定期間の分配金を加算し、当該特定期間の直前の

       特定期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得
       た数に100を乗じた数です。
     （４）【設定及び解約の実績】

          期                期間               設定口数            解約口数

        第1特定期間         2014年    7月23日～2014年10月27日                       934,412,609              148,526
        第2特定期間         2014年10月28日～2015年            4月27日              2,086,323,861              9,895,537
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        第3特定期間         2015年    4月28日～2015年10月26日                      2,560,883,403             417,794,266
        第4特定期間         2015年10月27日～2016年            4月25日              2,185,688,108             492,509,002
        第5特定期間         2016年    4月26日～2016年10月25日                      2,076,379,257             528,040,560
        第6特定期間         2016年10月26日～2017年            4月25日              2,286,313,537            1,735,711,103
        第7特定期間         2017年    4月26日～2017年10月25日                      1,290,186,420            1,085,942,330
        第8特定期間         2017年10月26日～2018年            4月25日               136,099,024           2,469,454,104
        第9特定期間         2018年    4月26日～2018年10月25日                       271,096,594           1,148,408,813
        第10特定期間         2018年10月26日～2019年            4月25日               345,509,940            684,669,068
        第11特定期間         2019年    4月26日～2019年10月25日                       577,845,628            724,286,801
        第12特定期間         2019年10月26日～2020年            4月27日               566,714,456           1,337,682,434
     (注)第1特定期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。

     【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）米ドルコース（年２回決算型）】

     以下の運用状況は2020年             4月30日現在です。
     ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     （１）【投資状況】

              資産の種類                 国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）

            投資信託受益証券                  ケイマン               1,286,929,641              99.44
                                日本                   994         0.00
                                小計              1,286,930,635              99.44
       現金・預金・その他の資産(負債控除後)                          ―               7,303,442            0.56
                 合計(純資産総額)                            1,294,234,077             100.00
     （注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

     （２）【投資資産】

     ①【投資有価証券の主要銘柄】

     イ.評価額上位銘柄明細

                                  帳簿価額       帳簿価額       評価額       評価額     投資

     国／地域     種類         銘柄名          数量      単価       金額       単価       金額    比率
                                   (円)       (円)       (円)       (円)    (％)
     ケイマン    投資信託受益     グローバル・ディフェンシブ・セク                 133,071       9,709    1,291,986,339          9,671    1,286,929,641     99.44
          証券   ター・コーポレート・ボンド・ファ
             ンド(USD    Class)
      日本   投資信託受益     ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド                  998     0.9964        994     0.9964        994  0.00
          証券   （適格機関投資家向け）
     （注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

     ロ.種類別の投資比率

                  種類                     投資比率（％）

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               投資信託受益証券                                  99.44
                  合計                               99.44
     ②【投資不動産物件】

     該当事項はありません。
     ③【その他投資資産の主要なもの】

     該当事項はありません。

     （３）【運用実績】

     ①【純資産の推移】

                              純資産総額（百万円）                 1口当たり純資産額（円）

              期別
                             分配落ち         分配付き         分配落ち         分配付き
       第1計算期間末          (2014年10月27日)                 252         252       1.0655         1.0665
       第2計算期間末          (2015年    4月27日)            1,145         1,146        1.2047         1.2057
       第3計算期間末          (2015年10月26日)                1,267         1,268        1.1761         1.1771
       第4計算期間末          (2016年    4月25日)            1,435         1,436        1.0980         1.0990
       第5計算期間末          (2016年10月25日)                1,505         1,506        1.0796         1.0806
       第6計算期間末          (2017年    4月25日)            1,486         1,487        1.1264         1.1274
       第7計算期間末          (2017年10月25日)                1,391         1,392        1.1836         1.1846
       第8計算期間末          (2018年    4月25日)            1,204         1,205        1.1099         1.1109
       第9計算期間末          (2018年10月25日)                1,259         1,261        1.1403         1.1413
      第10計算期間末          (2019年    4月25日)            1,342         1,343        1.1926         1.1936
      第11計算期間末          (2019年10月25日)                1,388         1,389        1.2285         1.2295
      第12計算期間末          (2020年    4月27日)            1,298         1,299        1.2304         1.2314
                 2019年    4月末日            1,340           ―      1.1986           ―
                     5月末日            1,322           ―      1.1763           ―
                     6月末日            1,336           ―      1.1903           ―
                     7月末日            1,353           ―      1.2121           ―
                     8月末日            1,332           ―      1.2136           ―
                     9月末日            1,326           ―      1.2206           ―
                 　　　10月末日               1,389           ―      1.2282           ―
                 　　　11月末日               1,360           ―      1.2436           ―
                 　　　12月末日               1,408           ―      1.2501           ―
                 2020年    1月末日            1,422           ―      1.2685           ―
                     2月末日            1,349           ―      1.2960           ―
                     3月末日            1,227           ―      1.1613           ―
                     4月末日            1,294           ―      1.2255           ―
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     ②【分配の推移】

          期                    期間                 1口当たりの分配金（円）

         第1期       2014年    7月23日～2014年10月27日                                      0.0010
         第2期       2014年10月28日～2015年            4月27日                              0.0010
         第3期       2015年    4月28日～2015年10月26日                                      0.0010
         第4期       2015年10月27日～2016年            4月25日                              0.0010
         第5期       2016年    4月26日～2016年10月25日                                      0.0010
         第6期       2016年10月26日～2017年            4月25日                              0.0010
         第7期       2017年    4月26日～2017年10月25日                                      0.0010
         第8期       2017年10月26日～2018年            4月25日                              0.0010
         第9期       2018年    4月26日～2018年10月25日                                      0.0010
         第10期        2018年10月26日～2019年            4月25日                              0.0010
         第11期        2019年    4月26日～2019年10月25日                                      0.0010
         第12期        2019年10月26日～2020年            4月27日                              0.0010
     ③【収益率の推移】

          期                    期間                    収益率（％）

         第1期       2014年    7月23日～2014年10月27日                                       6.7
         第2期       2014年10月28日～2015年            4月27日                               13.2
         第3期       2015年    4月28日～2015年10月26日                                      △2.3
         第4期       2015年10月27日～2016年            4月25日                              △6.6
         第5期       2016年    4月26日～2016年10月25日                                      △1.6
         第6期       2016年10月26日～2017年            4月25日                               4.4
         第7期       2017年    4月26日～2017年10月25日                                       5.2
         第8期       2017年10月26日～2018年            4月25日                              △6.1
         第9期       2018年    4月26日～2018年10月25日                                       2.8
         第10期        2018年10月26日～2019年            4月25日                               4.7
         第11期        2019年    4月26日～2019年10月25日                                       3.1
         第12期        2019年10月26日～2020年            4月27日                               0.2
     (注)各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配落ち）に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の直前の

       計算期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得
       た数に100を乗じた数です。
     （４）【設定及び解約の実績】

          期                期間               設定口数            解約口数

         第1期       2014年    7月23日～2014年10月27日                       237,114,950              119,630
         第2期       2014年10月28日～2015年            4月27日               724,089,927            10,445,749
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         第3期       2015年    4月28日～2015年10月26日                       268,244,053            140,857,273
         第4期       2015年10月27日～2016年            4月25日               334,707,681            105,726,977
         第5期       2016年    4月26日～2016年10月25日                       222,453,510            135,042,152
         第6期       2016年10月26日～2017年            4月25日               316,496,193            391,389,381
         第7期       2017年    4月26日～2017年10月25日                        74,824,239           218,613,415
         第8期       2017年10月26日～2018年            4月25日                16,592,775           107,219,127
         第9期       2018年    4月26日～2018年10月25日                       135,325,911            115,518,091
         第10期        2018年10月26日～2019年            4月25日               151,191,857            130,307,264
         第11期        2019年    4月26日～2019年10月25日                       117,272,585            112,579,957
         第12期        2019年10月26日～2020年            4月27日               101,882,225            177,109,678
     (注)第1計算期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。

     【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）ユーロコース（毎月分配型）】

     以下の運用状況は2020年             4月30日現在です。
     ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     （１）【投資状況】

              資産の種類                 国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）

            投資信託受益証券                  ケイマン                66,305,093            99.51
                                日本                   994         0.00
                                小計               66,306,087            99.51
       現金・預金・その他の資産(負債控除後)                          ―                328,124           0.49
                 合計(純資産総額)                              66,634,211            100.00
     （注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

     （２）【投資資産】

     ①【投資有価証券の主要銘柄】

     イ.評価額上位銘柄明細

                                   帳簿価額       帳簿価額       評価額       評価額     投資

     国／地域     種類         銘柄名          数量      単価       金額       単価       金額    比率
                                   (円)       (円)       (円)       (円)    (％)
     ケイマン    投資信託受益     グローバル・ディフェンシブ・セク                  7,589      8,734     66,282,326        8,737     66,305,093    99.51
          証券   ター・コーポレート・ボンド・ファ
             ンド(EUR    Class)
      日本   投資信託受益     ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド                  998     0.9964        994     0.9964        994  0.00
          証券   （適格機関投資家向け）
     （注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

     ロ.種類別の投資比率

                  種類                     投資比率（％）

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               投資信託受益証券                                  99.51
                  合計                               99.51
     ②【投資不動産物件】

     該当事項はありません。
     ③【その他投資資産の主要なもの】

     該当事項はありません。

     （３）【運用実績】

     ①【純資産の推移】

                              純資産総額（百万円）                 1口当たり純資産額（円）

              期別
                             分配落ち         分配付き         分配落ち         分配付き
       第1特定期間末          (2014年10月27日)                 80         80       0.9991         1.0011
       第2特定期間末          (2015年    4月27日)             71         71       0.9600         0.9620
       第3特定期間末          (2015年10月26日)                 82         83       0.9556         0.9576
       第4特定期間末          (2016年    4月25日)             55         56       0.8953         0.8973
       第5特定期間末          (2016年10月25日)                 48         48       0.8302         0.8322
       第6特定期間末          (2017年    4月25日)             63         63       0.8470         0.8490
       第7特定期間末          (2017年10月25日)                 62         62       0.9409         0.9429
       第8特定期間末          (2018年    4月25日)             86         86       0.8946         0.8966
       第9特定期間末          (2018年10月25日)                 78         78       0.8406         0.8426
      第10特定期間末          (2019年    4月25日)             72         73       0.8340         0.8360
      第11特定期間末          (2019年10月25日)                 70         70       0.8291         0.8311
      第12特定期間末          (2020年    4月27日)             66         66       0.7834         0.7854
                 2019年    4月末日             72         ―      0.8336           ―
                     5月末日             70         ―      0.8142           ―
                     6月末日             72         ―      0.8336           ―
                     7月末日             72         ―      0.8291           ―
                     8月末日             71         ―      0.8220           ―
                     9月末日             70         ―      0.8111           ―
                 　　　10月末日                 70         ―      0.8265           ―
                 　　　11月末日                 70         ―      0.8261           ―
                 　　　12月末日                 70         ―      0.8347           ―
                 2020年    1月末日             71         ―      0.8348           ―
                     2月末日             71         ―      0.8414           ―
                     3月末日             64         ―      0.7617           ―
                     4月末日             66         ―      0.7836           ―
                                  86/297


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     (注)分配付きの金額は、特定期間末の金額に当該特定期間末の分配金を加算した金額です。
     ②【分配の推移】

          期                    期間                 1口当たりの分配金（円）

        第1特定期間         2014年    7月23日～2014年10月27日                                      0.0020
        第2特定期間         2014年10月28日～2015年            4月27日                              0.0120
        第3特定期間         2015年    4月28日～2015年10月26日                                      0.0120
        第4特定期間         2015年10月27日～2016年            4月25日                              0.0120
        第5特定期間         2016年    4月26日～2016年10月25日                                      0.0120
        第6特定期間         2016年10月26日～2017年            4月25日                              0.0120
        第7特定期間         2017年    4月26日～2017年10月25日                                      0.0120
        第8特定期間         2017年10月26日～2018年            4月25日                              0.0120
        第9特定期間         2018年    4月26日～2018年10月25日                                      0.0120
        第10特定期間         2018年10月26日～2019年            4月25日                              0.0120
        第11特定期間         2019年    4月26日～2019年10月25日                                      0.0120
        第12特定期間         2019年10月26日～2020年            4月27日                              0.0120
     ③【収益率の推移】

          期                    期間                    収益率（％）

        第1特定期間         2014年    7月23日～2014年10月27日                                       0.1
        第2特定期間         2014年10月28日～2015年            4月27日                              △2.7
        第3特定期間         2015年    4月28日～2015年10月26日                                       0.8
        第4特定期間         2015年10月27日～2016年            4月25日                              △5.1
        第5特定期間         2016年    4月26日～2016年10月25日                                      △5.9
        第6特定期間         2016年10月26日～2017年            4月25日                               3.5
        第7特定期間         2017年    4月26日～2017年10月25日                                       12.5
        第8特定期間         2017年10月26日～2018年            4月25日                              △3.6
        第9特定期間         2018年    4月26日～2018年10月25日                                      △4.7
        第10特定期間         2018年10月26日～2019年            4月25日                               0.6
        第11特定期間         2019年    4月26日～2019年10月25日                                       0.9
        第12特定期間         2019年10月26日～2020年            4月27日                              △4.1
     (注)各特定期間の収益率は、特定期間末の基準価額（分配落ち）に当該特定期間の分配金を加算し、当該特定期間の直前の

       特定期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得
       た数に100を乗じた数です。
     （４）【設定及び解約の実績】

          期                期間               設定口数            解約口数

        第1特定期間         2014年    7月23日～2014年10月27日                        80,965,303             205,904
                                  87/297


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        第2特定期間         2014年10月28日～2015年            4月27日                5,083,421           11,151,830
        第3特定期間         2015年    4月28日～2015年10月26日                        50,738,672            38,714,512
        第4特定期間         2015年10月27日～2016年            4月25日                19,557,646            43,733,923
        第5特定期間         2016年    4月26日～2016年10月25日                         640,319           4,504,800
        第6特定期間         2016年10月26日～2017年            4月25日                19,782,349            3,376,470
        第7特定期間         2017年    4月26日～2017年10月25日                        10,498,170            19,006,890
        第8特定期間         2017年10月26日～2018年            4月25日                33,126,130            2,749,126
        第9特定期間         2018年    4月26日～2018年10月25日                        2,291,412            6,078,806
        第10特定期間         2018年10月26日～2019年            4月25日                 306,861           6,133,442
        第11特定期間         2019年    4月26日～2019年10月25日                         156,817           2,118,169
        第12特定期間         2019年10月26日～2020年            4月27日                 972,842           1,344,453
     (注)第1特定期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。

     【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）ユーロコース（年２回決算型）】

     以下の運用状況は2020年             4月30日現在です。
     ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     （１）【投資状況】

              資産の種類                 国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）

            投資信託受益証券                  ケイマン                 1,887,192            98.00
                                日本                   994         0.05
                                小計                1,888,186            98.05
       現金・預金・その他の資産(負債控除後)                          ―                37,590           1.95
                 合計(純資産総額)                              1,925,776           100.00
     （注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

     （２）【投資資産】

     ①【投資有価証券の主要銘柄】

     イ.評価額上位銘柄明細

                                   帳簿価額       帳簿価額       評価額       評価額     投資

     国／地域     種類         銘柄名          数量      単価       金額       単価       金額    比率
                                   (円)       (円)       (円)       (円)    (％)
     ケイマン    投資信託受益     グローバル・ディフェンシブ・セク                  216      8,734     1,886,544        8,737     1,887,192    98.00
          証券   ター・コーポレート・ボンド・ファン
              ド(EUR   Class)
      日本   投資信託受益     ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド                  998     0.9964        994     0.9964        994  0.05
          証券   （適格機関投資家向け）
     （注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

     ロ.種類別の投資比率

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                  種類                     投資比率（％）
               投資信託受益証券                                  98.05
                  合計                               98.05
     ②【投資不動産物件】

     該当事項はありません。
     ③【その他投資資産の主要なもの】

     該当事項はありません。

     （３）【運用実績】

     ①【純資産の推移】

                              純資産総額（百万円）                 1口当たり純資産額（円）

              期別
                             分配落ち         分配付き         分配落ち         分配付き
       第1計算期間末          (2014年10月27日)                  5         5      0.9997         1.0007
       第2計算期間末          (2015年    4月27日)              6         6      0.9702         0.9712
       第3計算期間末          (2015年10月26日)                 14         14       0.9769         0.9779
       第4計算期間末          (2016年    4月25日)              9         9      0.9225         0.9235
       第5計算期間末          (2016年10月25日)                  8         8      0.8658         0.8668
       第6計算期間末          (2017年    4月25日)             18         18       0.8947         0.8957
       第7計算期間末          (2017年10月25日)                 22         22       1.0084         1.0094
       第8計算期間末          (2018年    4月25日)             12         12       0.9743         0.9753
       第9計算期間末          (2018年10月25日)                  9         9      0.9278         0.9288
      第10計算期間末          (2019年    4月25日)              9         9      0.9328         0.9338
      第11計算期間末          (2019年10月25日)                  2         2      0.9496         0.9506
      第12計算期間末          (2020年    4月27日)              1         1      0.9104         0.9114
                 2019年    4月末日              2         ―      0.9414           ―
                     5月末日              2         ―      0.9230           ―
                     6月末日              2         ―      0.9457           ―
                     7月末日              2         ―      0.9430           ―
                     8月末日              2         ―      0.9375           ―
                     9月末日              2         ―      0.9279           ―
                 　　　10月末日                 2         ―      0.9468           ―
                 　　　11月末日                 2         ―      0.9486           ―
                 　　　12月末日                 2         ―      0.9606           ―
                 2020年    1月末日              2         ―      0.9630           ―
                     2月末日              2         ―      0.9727           ―
                     3月末日              1         ―      0.8844           ―
                                  89/297


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                     4月末日              1         ―      0.9106           ―
     ②【分配の推移】

          期                    期間                 1口当たりの分配金（円）

         第1期       2014年    7月23日～2014年10月27日                                      0.0010
         第2期       2014年10月28日～2015年            4月27日                              0.0010
         第3期       2015年    4月28日～2015年10月26日                                      0.0010
         第4期       2015年10月27日～2016年            4月25日                              0.0010
         第5期       2016年    4月26日～2016年10月25日                                      0.0010
         第6期       2016年10月26日～2017年            4月25日                              0.0010
         第7期       2017年    4月26日～2017年10月25日                                      0.0010
         第8期       2017年10月26日～2018年            4月25日                              0.0010
         第9期       2018年    4月26日～2018年10月25日                                      0.0010
         第10期        2018年10月26日～2019年            4月25日                              0.0010
         第11期        2019年    4月26日～2019年10月25日                                      0.0010
         第12期        2019年10月26日～2020年            4月27日                              0.0010
     ③【収益率の推移】

          期                    期間                    収益率（％）

         第1期       2014年    7月23日～2014年10月27日                                       0.1
         第2期       2014年10月28日～2015年            4月27日                              △2.9
         第3期       2015年    4月28日～2015年10月26日                                       0.8
         第4期       2015年10月27日～2016年            4月25日                              △5.5
         第5期       2016年    4月26日～2016年10月25日                                      △6.0
         第6期       2016年10月26日～2017年            4月25日                               3.5
         第7期       2017年    4月26日～2017年10月25日                                       12.8
         第8期       2017年10月26日～2018年            4月25日                              △3.3
         第9期       2018年    4月26日～2018年10月25日                                      △4.7
         第10期        2018年10月26日～2019年            4月25日                               0.6
         第11期        2019年    4月26日～2019年10月25日                                       1.9
         第12期        2019年10月26日～2020年            4月27日                              △4.0
     (注)各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配落ち）に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の直前の

       計算期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得
       た数に100を乗じた数です。
     （４）【設定及び解約の実績】

          期                期間               設定口数            解約口数

                                  90/297


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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
         第1期       2014年    7月23日～2014年10月27日                        5,485,897             110,000
         第2期       2014年10月28日～2015年            4月27日                1,209,206                ―
         第3期       2015年    4月28日～2015年10月26日                        8,315,982             96,542
         第4期       2015年10月27日～2016年            4月25日                 202,052           5,056,820
         第5期       2016年    4月26日～2016年10月25日                         311,681            135,735
         第6期       2016年10月26日～2017年            4月25日                10,908,268             255,588
         第7期       2017年    4月26日～2017年10月25日                        1,853,377             303,473
         第8期       2017年10月26日～2018年            4月25日                2,294,394           11,595,051
         第9期       2018年    4月26日～2018年10月25日                         942,906           3,662,363
         第10期        2018年10月26日～2019年            4月25日                 175,130            487,565
         第11期        2019年    4月26日～2019年10月25日                          2,418          7,722,854
         第12期        2019年10月26日～2020年            4月27日                  2,275           165,136
     (注)第1計算期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。

     【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）メキシコペソコース（毎月分配型）】

     以下の運用状況は2020年             4月30日現在です。
     ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     （１）【投資状況】

              資産の種類                 国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）

            投資信託受益証券                  ケイマン                168,722,850             98.93
                                日本                   994         0.00
                                小計               168,723,844             98.93
       現金・預金・その他の資産(負債控除後)                          ―               1,829,955            1.07
                 合計(純資産総額)                             170,553,799            100.00
     （注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

     （２）【投資資産】

     ①【投資有価証券の主要銘柄】

     イ.評価額上位銘柄明細

                                   帳簿価額       帳簿価額       評価額       評価額     投資

     国／地域     種類         銘柄名          数量      単価       金額       単価       金額    比率
                                   (円)       (円)       (円)       (円)    (％)
     ケイマン    投資信託受益     グローバル・ディフェンシブ・セク                 30,210       5,620    169,780,200         5,585    168,722,850     98.93
          証券   ター・コーポレート・ボンド・ファ
             ンド(MXN    Class)
      日本   投資信託受益     ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド                  998     0.9964        994     0.9964        994  0.00
          証券   （適格機関投資家向け）
     （注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

     ロ.種類別の投資比率

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                  種類                     投資比率（％）

               投資信託受益証券                                  98.93
                  合計                               98.93
     ②【投資不動産物件】

     該当事項はありません。
     ③【その他投資資産の主要なもの】

     該当事項はありません。

     （３）【運用実績】

     ①【純資産の推移】

                              純資産総額（百万円）                 1口当たり純資産額（円）

              期別
                             分配落ち         分配付き         分配落ち         分配付き
       第1特定期間末          (2014年10月27日)                 259         260       1.0244         1.0284
       第2特定期間末          (2015年    4月27日)             253         255       1.0065         1.0145
       第3特定期間末          (2015年10月26日)                 178         179       0.8837         0.8917
       第4特定期間末          (2016年    4月25日)             138         140       0.7398         0.7478
       第5特定期間末          (2016年10月25日)                 143         144       0.6572         0.6612
       第6特定期間末          (2017年    4月25日)             316         318       0.6764         0.6804
       第7特定期間末          (2017年10月25日)                 294         295       0.6908         0.6948
       第8特定期間末          (2018年    4月25日)             268         270       0.6500         0.6540
       第9特定期間末          (2018年10月25日)                 146         147       0.6525         0.6565
      第10特定期間末          (2019年    4月25日)             142         143       0.6846         0.6886
      第11特定期間末          (2019年10月25日)                 128         129       0.6966         0.7006
      第12特定期間末          (2020年    4月27日)             171         172       0.5299         0.5329
                 2019年    4月末日             142          ―      0.6839           ―
                     5月末日             140          ―      0.6673           ―
                     6月末日             139          ―      0.6764           ―
                     7月末日             135          ―      0.6900           ―
                     8月末日             130          ―      0.6534           ―
                     9月末日             127          ―      0.6738           ―
                 　　　10月末日                131          ―      0.6973           ―
                 　　　11月末日                135          ―      0.6898           ―
                 　　　12月末日                128          ―      0.7143           ―
                 2020年    1月末日             132          ―      0.7325           ―
                     2月末日             234          ―      0.7223           ―
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                     3月末日             168          ―      0.5231           ―
                     4月末日             170          ―      0.5266           ―
     (注)分配付きの金額は、特定期間末の金額に当該特定期間末の分配金を加算した金額です。

     ②【分配の推移】

          期                    期間                 1口当たりの分配金（円）

        第1特定期間         2014年    7月23日～2014年10月27日                                      0.0040
        第2特定期間         2014年10月28日～2015年            4月27日                              0.0360
        第3特定期間         2015年    4月28日～2015年10月26日                                      0.0480
        第4特定期間         2015年10月27日～2016年            4月25日                              0.0480
        第5特定期間         2016年    4月26日～2016年10月25日                                      0.0360
        第6特定期間         2016年10月26日～2017年            4月25日                              0.0240
        第7特定期間         2017年    4月26日～2017年10月25日                                      0.0240
        第8特定期間         2017年10月26日～2018年            4月25日                              0.0240
        第9特定期間         2018年    4月26日～2018年10月25日                                      0.0240
        第10特定期間         2018年10月26日～2019年            4月25日                              0.0240
        第11特定期間         2019年    4月26日～2019年10月25日                                      0.0240
        第12特定期間         2019年10月26日～2020年            4月27日                              0.0190
     ③【収益率の推移】

          期                    期間                    収益率（％）

        第1特定期間         2014年    7月23日～2014年10月27日                                       2.8
        第2特定期間         2014年10月28日～2015年            4月27日                               1.8
        第3特定期間         2015年    4月28日～2015年10月26日                                      △7.4
        第4特定期間         2015年10月27日～2016年            4月25日                              △10.9
        第5特定期間         2016年    4月26日～2016年10月25日                                      △6.3
        第6特定期間         2016年10月26日～2017年            4月25日                               6.6
        第7特定期間         2017年    4月26日～2017年10月25日                                       5.7
        第8特定期間         2017年10月26日～2018年            4月25日                              △2.4
        第9特定期間         2018年    4月26日～2018年10月25日                                       4.1
        第10特定期間         2018年10月26日～2019年            4月25日                               8.6
        第11特定期間         2019年    4月26日～2019年10月25日                                       5.3
        第12特定期間         2019年10月26日～2020年            4月27日                              △21.2
     (注)各特定期間の収益率は、特定期間末の基準価額（分配落ち）に当該特定期間の分配金を加算し、当該特定期間の直前の

       特定期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得
       た数に100を乗じた数です。
     （４）【設定及び解約の実績】

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          期                期間               設定口数            解約口数
        第1特定期間         2014年    7月23日～2014年10月27日                       252,976,452              110,000
        第2特定期間         2014年10月28日～2015年            4月27日                38,597,705            39,310,182
        第3特定期間         2015年    4月28日～2015年10月26日                        25,952,787            76,587,459
        第4特定期間         2015年10月27日～2016年            4月25日                10,777,163            24,591,512
        第5特定期間         2016年    4月26日～2016年10月25日                        34,520,919            3,851,654
        第6特定期間         2016年10月26日～2017年            4月25日               259,593,123             9,957,880
        第7特定期間         2017年    4月26日～2017年10月25日                        75,311,165           117,424,215
        第8特定期間         2017年10月26日～2018年            4月25日                25,406,218            38,299,274
        第9特定期間         2018年    4月26日～2018年10月25日                        34,145,889           222,735,179
        第10特定期間         2018年10月26日～2019年            4月25日                46,772,795            63,218,726
        第11特定期間         2019年    4月26日～2019年10月25日                        8,262,332           31,875,583
        第12特定期間         2019年10月26日～2020年            4月27日               168,812,028            30,181,918
     (注)第1特定期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。

     【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）メキシコペソコース（年２回決算型）】

     以下の運用状況は2020年             4月30日現在です。
     ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     （１）【投資状況】

              資産の種類                 国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）

            投資信託受益証券                  ケイマン                28,399,725            99.13
                                日本                   994         0.00
                                小計               28,400,719            99.14
       現金・預金・その他の資産(負債控除後)                          ―                247,749           0.86
                 合計(純資産総額)                              28,648,468            100.00
     （注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

     （２）【投資資産】

     ①【投資有価証券の主要銘柄】

     イ.評価額上位銘柄明細

                                   帳簿価額       帳簿価額       評価額       評価額     投資

     国／地域     種類         銘柄名          数量      単価       金額       単価       金額    比率
                                   (円)       (円)       (円)       (円)    (％)
     ケイマン    投資信託受益     グローバル・ディフェンシブ・セク                  5,085      5,620     28,577,700        5,585     28,399,725    99.13
          証券   ター・コーポレート・ボンド・ファ
             ンド(MXN    Class)
      日本   投資信託受益     ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド                  998     0.9964        994     0.9964        994  0.00
          証券   （適格機関投資家向け）
     （注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

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     ロ.種類別の投資比率

                  種類                     投資比率（％）

               投資信託受益証券                                  99.14
                  合計                               99.14
     ②【投資不動産物件】

     該当事項はありません。
     ③【その他投資資産の主要なもの】

     該当事項はありません。

     （３）【運用実績】

     ①【純資産の推移】

                              純資産総額（百万円）                 1口当たり純資産額（円）

              期別
                             分配落ち         分配付き         分配落ち         分配付き
       第1計算期間末          (2014年10月27日)                 16         16       1.0257         1.0267
       第2計算期間末          (2015年    4月27日)             19         20       1.0452         1.0462
       第3計算期間末          (2015年10月26日)                 25         25       0.9637         0.9647
       第4計算期間末          (2016年    4月25日)             19         19       0.8622         0.8632
       第5計算期間末          (2016年10月25日)                 18         18       0.8081         0.8091
       第6計算期間末          (2017年    4月25日)             33         33       0.8612         0.8622
       第7計算期間末          (2017年10月25日)                 75         75       0.9082         0.9092
       第8計算期間末          (2018年    4月25日)             72         72       0.8844         0.8854
       第9計算期間末          (2018年10月25日)                 64         65       0.9177         0.9187
      第10計算期間末          (2019年    4月25日)             44         44       0.9991         1.0001
      第11計算期間末          (2019年10月25日)                 47         47       1.0509         1.0519
      第12計算期間末          (2020年    4月27日)             28         28       0.8226         0.8236
                 2019年    4月末日             44         ―      0.9981           ―
                     5月末日             44         ―      0.9797           ―
                     6月末日             44         ―      0.9987           ―
                     7月末日             45         ―      1.0245           ―
                     8月末日             43         ―      0.9759           ―
                     9月末日             45         ―      1.0119           ―
                 　　　10月末日                 47         ―      1.0519           ―
                 　　　11月末日                 46         ―      1.0468           ―
                 　　　12月末日                 48         ―      1.0883           ―
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                 2020年    1月末日             49         ―      1.1208           ―
                     2月末日             47         ―      1.1093           ―
                     3月末日             34         ―      0.8081           ―
                     4月末日             28         ―      0.8174           ―
     ②【分配の推移】

          期                    期間                 1口当たりの分配金（円）

         第1期       2014年    7月23日～2014年10月27日                                      0.0010
         第2期       2014年10月28日～2015年            4月27日                              0.0010
         第3期       2015年    4月28日～2015年10月26日                                      0.0010
         第4期       2015年10月27日～2016年            4月25日                              0.0010
         第5期       2016年    4月26日～2016年10月25日                                      0.0010
         第6期       2016年10月26日～2017年            4月25日                              0.0010
         第7期       2017年    4月26日～2017年10月25日                                      0.0010
         第8期       2017年10月26日～2018年            4月25日                              0.0010
         第9期       2018年    4月26日～2018年10月25日                                      0.0010
         第10期        2018年10月26日～2019年            4月25日                              0.0010
         第11期        2019年    4月26日～2019年10月25日                                      0.0010
         第12期        2019年10月26日～2020年            4月27日                              0.0010
     ③【収益率の推移】

          期                    期間                    収益率（％）

         第1期       2014年    7月23日～2014年10月27日                                       2.7
         第2期       2014年10月28日～2015年            4月27日                               2.0
         第3期       2015年    4月28日～2015年10月26日                                      △7.7
         第4期       2015年10月27日～2016年            4月25日                              △10.4
         第5期       2016年    4月26日～2016年10月25日                                      △6.2
         第6期       2016年10月26日～2017年            4月25日                               6.7
         第7期       2017年    4月26日～2017年10月25日                                       5.6
         第8期       2017年10月26日～2018年            4月25日                              △2.5
         第9期       2018年    4月26日～2018年10月25日                                       3.9
         第10期        2018年10月26日～2019年            4月25日                               9.0
         第11期        2019年    4月26日～2019年10月25日                                       5.3
         第12期        2019年10月26日～2020年            4月27日                              △21.6
     (注)各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配落ち）に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の直前の

       計算期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得
       た数に100を乗じた数です。
     （４）【設定及び解約の実績】

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          期                期間               設定口数            解約口数

         第1期       2014年    7月23日～2014年10月27日                        15,796,519             110,000
         第2期       2014年10月28日～2015年            4月27日                3,548,588             105,440
         第3期       2015年    4月28日～2015年10月26日                        10,634,623            3,714,267
         第4期       2015年10月27日～2016年            4月25日                 906,087           4,855,094
         第5期       2016年    4月26日～2016年10月25日                         757,265             9,774
         第6期       2016年10月26日～2017年            4月25日                16,324,157             464,436
         第7期       2017年    4月26日～2017年10月25日                        48,149,952            4,245,897
         第8期       2017年10月26日～2018年            4月25日                1,089,323            1,330,204
         第9期       2018年    4月26日～2018年10月25日                         508,296          12,070,330
         第10期        2018年10月26日～2019年            4月25日                29,057,829            54,932,017
         第11期        2019年    4月26日～2019年10月25日                         494,654            479,730
         第12期        2019年10月26日～2020年            4月27日                 973,111          10,916,096
     (注)第1計算期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。

     ≪参考情報≫

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     第２【管理及び運営】








     １【申込（販売）手続等】

     （１）申込方法
        販売会社所定の方法でお申し込みください。
     （２）コースの選択
        収益分配金の受取方法によって、＜分配金再投資コース＞と＜分配金受取りコース＞の２通りがありま
        す。ただし、販売会社によって取扱コースは異なります。また、＜分配金再投資コース＞を利用する場
        合は、販売会社と別に定める自動けいぞく投資約款にしたがい契約を締結します。なお、上記の契約ま
        たは規定について、別の名称で同様の権利義務関係を規定する契約が用いられることがあり、この場合
        上記の契約または規定は、当該別の名称に読み替えるものとします。
        ＜分配金再投資コース＞
         収益分配金を自動的に再投資するコースです。
        ＜分配金受取りコース＞
         収益分配金を再投資せず、その都度受け取るコースです。
     （３）スイッチング
       ・スイッチングとは、保有しているファンドを売却し、その売却代金をもって他のファンドを取得するこ
        とで、売却するファンドと取得するファンドを同時に申込みいただきます。
       ・申込みの際に、スイッチングの旨をご指示ください。
       ※「毎月分配型」の各ファンド間および「年２回決算型」の各ファンド間でスイッチングが可能です。
       㮌꥘᩹㸰欰蠰挰昰漰Ŏ渰픰ꄰ줰渰缰湓홢焰䐰栰樰識㑔࠰萰뤰ꐰ쌰섰뀰䲈䰰樰䠰樰䑘㑔࠰䰰䈰
        ます。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
     （４）申込みの受付
        販売会社の営業日に受け付けます。
     （５）取扱時間
        原則として、午後3時までに、販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の受付分とします。な
        お、上記時刻を過ぎた場合は、翌営業日の取扱いとなります。
     （６）取得申込不可日
     　　　販売会社の営業日であっても、取得申込日が                           ロンドン証券取引所もしくはニューヨーク証券取引所の休
        業日またはロンドンの銀行、ニューヨークの銀行もしくはルクセンブルグの銀行の休業日および12月24
        日 に該当する場合は、取得の申込み                 （スイッチングを含みます。）                の受付は行ないません。詳しくは、
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        販売会社にお問い合わせください。
     （７）申込金額
        取得申込受付日の翌々営業日の基準価額                     に取得申込口数を乗じて得た額に、申込手数料と当該手数料に
        係る消費税等相当額を加算した額です。
         㬰౒ڑ䶑텑赢閌윰댰ﰰ뤰ര欰䨰䐰晓칶쩒ڑ䶑터鉑赢閌윰夰識㑔࠰漰ŔҊࡻ靧ᾕ鍽䉎虥湗﩮陏ꆘ䴰栰
         ます。
     （８）申込単位        （当初元本１口＝１円）
        １万円以上１円単位または１万口以上１口単位を最低単位として、販売会社が独自に定める単位としま
        す。
         ※詳しくは、販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください。
         委託会社の照会先
          ＜UBSアセット・マネジメント株式会社＞
           ホームページアドレス：http://www.ubs.com/japanfunds/
           電  話  番  号：03-5293-3700（営業日の9:00-17:00）
     （９）申込代金の支払い

        取得申込者は、申込金額を取得申込受付日から起算して7営業日目までに販売会社へお支払いください。
        ただし、販売会社が別に定める所定の方法により、上記の期日以前に申込金額をお支払いいただく場合
        があります。
     （10）受付の中止および取消
                        ;
        委託会社は、金融商品取引所                等 における取引の停止、            外国為替取引の停止、            決済機能の停止、その他
        やむを得ない事情（投資対象国における                     非常事態     （金融危機、デフォルト、重大な政策変更や資産凍結
        を含む規制の導入、自然災害、クーデターや重大な政治体制の変更、戦争                                      等 ）による市場の閉鎖もしく
        は流動性の極端な減少            等 ）があるときは、取得の申込み                （スイッチングを含みます。以下同じ。）                      の受
        付を中止すること、および既に受け付けた取得の申込みの受付を取り消すことができます。                                                また、投資
        対象国の有価証券市場等の流動性等を勘案し、取得の申込みの受付を制限する場合があります。
       㮑톇赕䙔셓홟ᕬ핻⳿ቧ慻Ⰰ㄀㚘԰殉轛騰夰讑톇赕䙔셓홟ᕢ䀰䨰蠰玑톇赕䙔셓홟ᕬ핻⳿ቧ慻⳿ᢘջ⳿ፓ
        規定する外国金融商品市場をいいます。
     ２【換金（解約）手続等】

     ＜解約請求による換金＞
     （１）解約の受付
        販売会社の営業日に受け付けます。
     （２）取扱時間
        原則として、       午後3時    までに、販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の受付分とします。な
        お、上記時刻を過ぎた場合は、翌営業日の取扱いとなります。
     （３）解約請求不可日
        販売会社の営業日であっても、解約請求日が                       ロンドン証券取引所もしくはニューヨーク証券取引所の休
        業日またはロンドンの銀行、ニューヨークの銀行もしくはルクセンブルグの銀行の休業日および12月24
        日 に該当する場合は、解約請求               （スイッチングを含みます。）                の受付は行ないません。詳しくは、販売
        会社にお問い合わせください。
     （４）解約制限
        該当事項はありません。
     （５）解約価額
        解約請求受付日の         翌々営業日      の基準価額から信託財産留保額（当該基準価額に0.3％の率を乗じて得た
        額）を控除した価額とします。
        ・基準価額につきましては、販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください。
         委託会社の照会先
          ＜UBSアセット・マネジメント株式会社＞
           ホームページアドレス：http://www.ubs.com/japanfunds/
           電  話  番  号：03-5293-3700（営業日の9:00-17:00）
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     （６）手取額

        １口当たりの手取額は、解約価額から解約に係る所定の税金を差し引いた金額となります。
         ※税法が改正された場合などには、税率などの課税上の取扱いが変更になる場合があります。
         詳しくは、「課税上の取扱い」をご覧ください。
     （７）解約単位
        １円または１口単位を最低単位として、販売会社が独自に定める単位とします。
         ※詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
     （８）解約代金の支払い
        原則として、解約請求受付日から起算して7営業日目からお支払いします。
     （９）受付の中止および取消
       ・委託会社は、金融商品取引所                等 における取引の停止、            外国為替取引の停止、            決済機能の停止、         その他や
        むを得ない事情（         投資対象国における非常事態（金融危機、デフォルト、重大な政策変更や資産凍結を
        含む規制の導入、自然災害、クーデターや重大な政治体制の変更、戦争                                     等 ）による市場の閉鎖もしくは
        流動性の極端な減少          等）  があるときは、解約請求             （スイッチングを含みます。以下同じ。）                      の受付を中
        止すること、および既に受け付けた解約請求の受付を取り消すことができます。                                          また、投資対象国の有
        価証券市場等の流動性等を勘案し、解約請求の受付を制限する場合があります。
       ・解約請求の受付が中止された場合には、受益者は当該受付中止                                  以前に行なった当日          の解約請求を撤回で
        きます。ただし、受益者がその解約請求を撤回しない場合には、当該受付中止を解除した後の最初の基
        準価額の計算日        （この計算日が解約請求を受け付けない日であるときは、この計算日以降の最初の解約
        請求を受け付けることができる日とします。）                        に解約請求を受け付けたものとして取り扱います。
     ３【資産管理等の概要】

     （１）【資産の評価】

      ①　基準価額の算出
       ・基準価額は委託会社の営業日において日々算出されます。
       ・基準価額とは、信託財産に属する                   資産（受入担保金代用有価証券を除きます。）                        を評価して得た信託財
        産の総額から負債総額を控除した金額（純資産総額）を、計算日における受益権総口数で除した金額を
        いいます。なお、ファンドは               １万口   当たりに換算した価額で表示することがあります。
      ②　有価証券などの評価基準






       ・信託財産に属する資産については、法令および一般社団法人投資信託協会規則に従って                                              時価または一部
        償却原価法により評価           します。
        ＜主な資産の評価方法＞
        ◇投資信託証券
         原則として、基準価額計算日に知りうる直近の日の基準価額で評価します。
       ・外貨建資産（外国通貨表示の有価証券、預金その他の資産をいいます。）の円換算については、原則と
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        してわが国における計算日の対顧客相場の仲値によって計算します。
      ③　基準価額の照会方法
        販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください。
         委託会社の照会先
          ＜UBSアセット・マネジメント株式会社＞
           ホームページアドレス：http://www.ubs.com/japanfunds/
           電  話  番  号：03-5293-3700（営業日の9:00-17:00）
     （２）【保管】

        該当事項はありません。
     （３）【信託期間】

       ＜各コース（米ドルコース、ユーロコース、メキシコペソコースを除く）＞
        2028年10月25日        までとします（2009年7月24日設定）。ただし、約款の規定に基づき、信託契約を解約
        し、信託を終了させることがあります。
       ＜米ドルコース、ユーロコース、メキシコペソコース＞
        2028年10月25日        までとします（2014年7月23日設定）。ただし、約款の規定に基づき、信託契約を解約
        し、信託を終了させることがあります。
     （４）【計算期間】

       ＜毎月分配型＞
        毎月26日から翌月25日まで              とします。ただし、各計算期間の末日が休業日のときはその翌営業日を計算
        期間の末日とし、その翌日より次の計算期間が開始されます。
       ＜年２回決算型＞
        毎年4月26日から10月25日までおよび10月26日から翌年4月25日まで                                   とします。ただし、各計算期間の末
        日が休業日のときはその翌営業日を計算期間の末日とし、その翌日より次の計算期間が開始されます。
     （５）【その他】

      ①　信託の終了（繰上償還）
       １）委託会社は、         次のいずれかの場合には、              受託会社と合意の上、信託契約を解約し繰上償還させること
         ができます。
         イ）受益者の解約により             各ファンドの純資産総額が30億円                 を下回ることとなったとき
         ロ）繰上償還することが受益者のために有利であると認めるとき
         ハ）やむを得ない事情が発生したとき
       ２）この場合、委託会社は書面による決議（以下「書面決議」といいます。）を行ないます。（後述の
         「書面決議」をご覧ください。）
       ３）委託会社は、次のいずれかの場合には、後述の「書面決議」の規定は適用せず、信託契約を解約し繰
         上償還させます。
         イ）信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合で、書面決議が困難な場合
         ロ）監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたとき
         ハ）委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したとき（監
           督官庁がこの信託契約に関する委託会社の業務を他の委託会社に引き継ぐことを命じたときは、
           書面決議で可決された場合、存続します。）
         ニ）受託会社が委託会社の承諾を受けてその任務を辞任した場合またはその任務に違反するなどして
           解任された場合に、委託会社が新受託会社を選任できないとき
       ４）繰上償還を行なう際には、委託会社は、その旨をあらかじめ監督官庁に届け出ます。
      ②　償還金について
       ・償還金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として償還日（償還日が休業日の場
        合は翌営業日）から起算して５営業日まで）から受益者に支払います。
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       ・償還金の支払いは、販売会社において行なわれます。
      ③　信託約款の変更など
       １）委託会社は、         受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したときは、                                           受託
         会社と合意の上、この信託約款を変更すること、または当ファンドと他のファンドとの併合（以下
         「併合」といいます。）を行なうことができます。信託約款の変更または併合を行なう際には、委託
         会社は、その旨および内容をあらかじめ監督官庁に届け出ます。
       ２）  この変更事項のうち、その内容が重大なものまたは併合（受益者の利益に及ぼす影響が軽微なものを
         除きます。）については、書面決議を行ないます。（後述の「書面決議」をご覧ください。）
       ３）委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときは、後述の「書面決
         議」の規定を適用します。
      ④　書面決議
       １）繰上償還、信託約款の重大な変更または併合に対して、委託会社は書面決議を行ないます。この場合
         において、あらかじめ、書面決議の日ならびにその内容および理由などの事項を定め、決議の日の２
         週間前までに知れている受益者に対し書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発送し
         ます。
       ２）受益者は受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている
         受益者が議決権を行使しないときは、書面決議について賛成するものとみなします。
       ３）  書面決議は、議決権を行使することができる受益者の議決権の３分の２以上にあたる多数をもって行
         ないます。
       ４）繰上償還、信託約款の重大な変更または併合に関する委託会社の提案に対して、すべての受益者が書
         面または電磁的記録により同意の意思表示をしたときは、書面決議を行ないません。
       ５）当ファンドにおいて併合の書面決議が可決された場合であっても、併合にかかる他のファンドにおい
         て併合の書面決議が否決された場合は、当該他のファンドとの併合を行なうことはできません。
       ６）  当ファンドは、受益者からの換金請求に対して、投資信託契約の一部を解約することにより応じるこ
         とができるため、受益者の保護に欠けるおそれがないものとして、書面決議において反対した受益者
         からの買取請求は受け付けません。
      ⑤　公告






        公告は日本経済新聞に掲載します。
      ⑥　運用報告書の作成
       ・委託会社は、年２回（４月、10月）および償還後に期中の運用経過、組入有価証券の内容および有価証
        券の売買状況などを記載した運用報告書を作成します。
       ・交付運用報告書は、原則として知れている受益者に対して交付されます。
       ・運用報告書（全体版）は、委託会社のホームページに掲載されます。ただし、受益者から運用報告書
        （全体版）の交付請求があった場合には、交付します。
          ホームページ       アドレス　　http://www.ubs.com/japanfunds/
      ⑦　関係法人との契約について
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      　　販売会社との募集の取扱いなどに関する契約の有効期間は契約日より１年間とします。ただし、期間満
        了の３ヵ月前までに、販売会社、委託会社いずれからも別段の意思表示がないときは、自動的に１年間
        延 長されるものとし、以後も同様とします。
      ⑧　他の受益者の氏名などの開示の請求の制限
        受益者は、委託会社または受託会社に対し、次に掲げる事項の開示の請求を行なうことはできません。
        １．他の受益者の氏名または名称および住所
        ２．他の受益者が有する受益権の内容
     ４【受益者の権利等】

      受益者の有する主な権利は次の通りです。
     （１）収益分配金・償還金受領権
       ・受益者は、ファンドの収益分配金・償還金を、自己に帰属する受益権の口数に応じて受領する権利を有
        します。
       ・ただし、受益者が収益分配金については支払開始日から５年間、償還金については支払開始日から10年
        間請求を行なわない場合はその権利を失い、その金銭は委託会社に帰属します。
     （２）解約請求権
        受益者は、自己に帰属する受益権につき販売会社を通じて、委託会社に解約の請求をすることができま
        す。
     （３）帳簿閲覧権
        受益者は、委託会社に対し、その営業時間内にファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧を請求する
        ことができます。
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     第３【ファンドの経理状況】

     ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）円コース（毎月分配型）

     ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）豪ドルコース（毎月分配型）
     ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）ブラジルレアルコース（毎月分配型）
     ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）南アフリカランドコース（毎月分配型）
     ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）トルコリラコース（毎月分配型）
     ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）米ドルコース（毎月分配型）
     ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）ユーロコース（毎月分配型）
     ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）メキシコペソコース（毎月分配型）
     (1)　当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第

      59号)ならびに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第
      133号)に基づいて作成しております。
      　なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
     (2)　当ファンドの計算期間は6ヵ月未満であるため、財務諸表は6ヵ月毎に作成しております。

     (3)　当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、当特定期間(2019年10月26日から2020年

      4月27日まで)の財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人により監査を受けております。
     ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）円コース（年２回決算型）

     ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）豪ドルコース（年２回決算型）
     ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）ブラジルレアルコース（年２回決算型）
     ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）南アフリカランドコース（年２回決算型）
     ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）トルコリラコース（年２回決算型）
     (1)　当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第

      59号)ならびに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第
      133号)に基づいて作成しております。
      　なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
     (2)　当ファンドの計算期間は6ヵ月であるため、財務諸表は6ヵ月毎に作成しております。

     (3)　当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第                                      22 期計算期間(2019年10月26日から

      2020年    4月27日まで)の財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人により監査を受けております。
     ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）米ドルコース（年２回決算型）

     ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）ユーロコース（年２回決算型）
     ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）メキシコペソコース（年２回決算型）
     (1)　当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第

      59号)ならびに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第
      133号)に基づいて作成しております。
      　なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
     (2)　当ファンドの計算期間は6ヵ月であるため、財務諸表は6ヵ月毎に作成しております。

     (3)　当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、                                     第12期   計算期間(2019年10月26日から

      2020年    4月27日まで)の財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人により監査を受けております。
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     １【財務諸表】

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     【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）円コース（毎月分配型）】

     （１）【貸借対照表】

                                                      （単位：円）
                                                    当期
                                     前期
                                                2020年    4月27日現在
                                 2019年10月25日現在
      資産の部
       流動資産
                                        943,581,014               563,007,258
        コール・ローン
                                      144,099,464,051               128,152,667,072
        投資信託受益証券
                                        800,912,756               237,311,069
        未収入金
                                      145,843,957,821               128,952,985,399
        流動資産合計
                                      145,843,957,821               128,952,985,399
       資産合計
      負債の部
       流動負債
                                        166,323,523               148,751,660
        未払収益分配金
                                        765,735,251               173,651,672
        未払解約金
                                         5,304,030               4,950,945
        未払受託者報酬
        未払委託者報酬                               111,384,588               103,969,887
                                           2,662               1,588
        未払利息
                                          267,914               292,066
        その他未払費用
                                       1,049,017,968                431,617,818
        流動負債合計
                                       1,049,017,968                431,617,818
       負債合計
      純資産の部
       元本等
                                      166,323,523,206               148,751,660,156
        元本
        剰余金
          期末剰余金又は期末欠損金（△）                           △ 21,528,583,353              △ 20,230,292,575
                                          43,141            2,646,530,728
          （分配準備積立金）
                                      144,794,939,853               128,521,367,581
        元本等合計
                                      144,794,939,853               128,521,367,581
       純資産合計
                                      145,843,957,821               128,952,985,399
      負債純資産合計
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     （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                                    当期
                                     前期
                                                自　2019年10月26日
                                 自　2019年      4月26日
                                                至　2020年      4月27日
                                 至　2019年10月25日
      営業収益
                                        561,009,163              3,981,554,839
       受取配当金
                                       7,358,326,448              △ 3,381,035,842
       有価証券売買等損益
                                       7,919,335,611                600,518,997
       営業収益合計
      営業費用
                                          307,265               327,866
       支払利息
                                        33,646,782               30,099,790
       受託者報酬
                                        706,582,345               632,095,576
       委託者報酬
                                         1,448,710               1,462,426
       その他費用
                                        741,985,102               663,985,658
       営業費用合計
                                       7,177,350,509
                                                      △ 63,466,661
      営業利益又は営業損失（△）
                                       7,177,350,509
                                                      △ 63,466,661
      経常利益又は経常損失（△）
                                       7,177,350,509
                                                      △ 63,466,661
      当期純利益又は当期純損失（△）
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                        27,294,651               25,086,631
      約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
      期首剰余金又は期首欠損金（△）                                △ 31,235,955,035              △ 21,528,583,353
                                       3,714,316,891               2,418,272,329
      剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                       3,714,316,891               2,418,272,329
       額
                                        88,875,635               105,145,978
      剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                        88,875,635               105,145,978
       額
                                       1,068,125,432                926,282,281
      分配金
                                     △ 21,528,583,353              △ 20,230,292,575
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
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     （３）【注記表】

     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
     １.有価証券の評価基準及び評価方法                  投資信託受益証券

                       移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
                       時価評価にあたっては、投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しておりま
                       す。
     ２.その他財務諸表作成のための基本と
                       (1)特定期間末日の取扱い
      なる重要な事項
                       2020年    4月25日および26日が休日のため、当特定期間末日を2020年                            4月27日として
                       おります。このため、当特定期間は185日となっております。
                       (2)金融商品の時価に関する補足情報
                       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
                       的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
                       件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
                       もあります。
     （貸借対照表に関する注記）

                                                      当期

                                        前期
                  項目
                                                  2020年    4月27日現在
                                    2019年10月25日現在
     １.   特定期間末日における受益権の総数                                166,323,523,206口              148,751,660,156口
     ２.   元本の欠損                           貸借対照表上の純資産額が元              貸借対照表上の純資産額が元
                                  本総額を下回っており、その              本総額を下回っており、その
                                  差額は21,528,583,353円で              差額は20,230,292,575円で
                                  す。              す。
     ３.   特定期間末日における1口当たり純資産額                                    0.8706円              0.8640円
       (1万口当たり純資産額)                                    (8,706円)              (8,640円)
     （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                  前期                            当期

              自  2019年    4月26日                       自  2019年10月26日
              至  2019年10月25日                           至  2020年    4月27日
       分配金の計算過程                            分配金の計算過程
       自　2019年      4月26日                       自　2019年10月26日
                                    至　2019年11月25日
       至　2019年      5月27日
      A  費用控除後の配当等収益額                   85,066,609円       A  費用控除後の配当等収益額                   47,792,170円
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                  1,400,737,959円         C  収益調整金額                   613,845,181円
      D  分配準備積立金額                   113,809,480円        D  分配準備積立金額                    3,213,934円
      E  当ファンドの分配対象収益額                  1,599,614,048円         E  当ファンドの分配対象収益額                   664,851,285円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                        84円   }  10,000口当たり収益分配対象額                        41円
      ▶  10,000口当たり分配金額                        10円   ▶  10,000口当たり分配金額                        10円
                                116/297

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      H  収益分配金金額                   189,178,196円        H  収益分配金金額                   161,861,600円
       自　2019年      5月28日                       自　2019年11月26日
                                    至　2019年12月25日
       至　2019年      6月25日
      A  費用控除後の配当等収益額                   76,151,311円       A  費用控除後の配当等収益額                  3,132,177,419円
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                  1,369,280,180円         C  収益調整金額                   491,188,890円
      D  分配準備積立金額                   10,533,984円       D  分配準備積立金額                     757,005円
      E  当ファンドの分配対象収益額                  1,455,965,475円         E  当ファンドの分配対象収益額                  3,624,123,314円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                        78円   }  10,000口当たり収益分配対象額                       229円
      ▶  10,000口当たり分配金額                        10円   ▶  10,000口当たり分配金額                        10円
      H  収益分配金金額                   184,928,960円        H  収益分配金金額                   157,661,423円
       自　2019年      6月26日                       自　2019年12月26日
                                    至　2020年      1月27日
       至　2019年      7月25日
      A  費用控除後の配当等収益額                   99,077,639円       A  費用控除後の配当等収益額                   88,941,536円
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                  1,237,397,536円         C  収益調整金額                   486,642,218円
      D  分配準備積立金額                     705,608円      D  分配準備積立金額                  2,937,865,500円
      E  当ファンドの分配対象収益額                  1,337,180,783円         E  当ファンドの分配対象収益額                  3,513,449,254円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                        74円   }  10,000口当たり収益分配対象額                       225円
      ▶  10,000口当たり分配金額                        10円   ▶  10,000口当たり分配金額                        10円
      H  収益分配金金額                   180,054,118円        H  収益分配金金額                   155,543,351円
       自　2019年      7月26日                       自　2020年      1月28日
       至　2019年      8月26日                       至　2020年      2月25日
      A  費用控除後の配当等収益額                   57,954,934円       A  費用控除後の配当等収益額                   110,012,861円
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                  1,133,443,054円         C  収益調整金額                   478,448,369円
      D  分配準備積立金額                     616,125円      D  分配準備積立金額                  2,822,752,615円
      E  当ファンドの分配対象収益額                  1,192,014,113円         E  当ファンドの分配対象収益額                  3,411,213,845円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                        67円   }  10,000口当たり収益分配対象額                       223円
      ▶  10,000口当たり分配金額                        10円   ▶  10,000口当たり分配金額                        10円
      H  収益分配金金額                   176,373,895円        H  収益分配金金額                   152,620,604円
       自　2019年      8月27日                       自　2020年      2月26日
       至　2019年      9月25日                       至　2020年      3月25日
      A  費用控除後の配当等収益額                        0円   A  費用控除後の配当等収益額                   28,249,666円
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                   986,220,688円        C  収益調整金額                   471,030,778円
      D  分配準備積立金額                    2,357,143円       D  分配準備積立金額                  2,734,547,538円
      E  当ファンドの分配対象収益額                   988,577,831円        E  当ファンドの分配対象収益額                  3,233,827,982円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                        57円   }  10,000口当たり収益分配対象額                       215円
      ▶  10,000口当たり分配金額                        10円   ▶  10,000口当たり分配金額                        10円
      H  収益分配金金額                   171,266,740円        H  収益分配金金額                   149,843,643円
       自　2019年      9月26日                       自　2020年      3月26日
       至　2019年10月25日                            至　2020年      4月27日
      A  費用控除後の配当等収益額                        0円   A  費用控除後の配当等収益額                   203,880,377円
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      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                   793,595,170円        C  収益調整金額                   471,158,949円
      D  分配準備積立金額                    3,535,934円       D  分配準備積立金額                  2,591,402,011円
      E  当ファンドの分配対象収益額                   797,131,104円        E  当ファンドの分配対象収益額                  3,266,441,337円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                        47円   }  10,000口当たり収益分配対象額                       219円
      ▶  10,000口当たり分配金額                        10円   ▶  10,000口当たり分配金額                        10円
      H  収益分配金金額                   166,323,523円        H  収益分配金金額                   148,751,660円
     （金融商品に関する注記）

     Ⅰ.金融商品の状況に関する事項
                               前期                   当期

             項目
                            自  2019年    4月26日              自  2019年10月26日
                            至  2019年10月25日                  至  2020年    4月27日
     1.金融商品に対する取組方針                  当ファンドは投資信託及び投資法人に関                   同左
                       する法律第2条第4項に定める証券投資信
                       託として、投資信託受益証券等の金融商
                       品を主要投資対象とし、信託約款に定め
                       る「運用の基本方針」に基づき運用を
                       行っております。
     2.金融商品の内容及び当該金融商品に                  当ファンドが保有する金融商品の種類                   同左
     係るリスク                  は、投資信託受益証券、コール・ローン
                       等の金銭債権および金銭債務です。ま
                       た、当ファンドが投資信託受益証券への
                       投資を通じて保有する主な金融資産は、
                       公社債等および為替予約取引です。これ
                       らは、金利変動リスク、為替変動リスク
                       などの市場リスク、信用リスク、流動性
                       リスクに晒されております。
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     3.金融商品に係るリスク管理体制                  取引の執行については、投資対象、投資                   同左
                       制限等を規定した運用ガイドラインに
                       従って運用部門が執行します。
                       管理部門は、運用ガイドラインに則って
                       適切な運用がされているかおよび、運用
                       結果の定期的な検証を通じて、下記に掲
                       げる各種リスクが適切に管理されている
                       ことをモニタリングしています。
                       また、それらの状況は定期的に開催され
                       る各委員会に報告され、状況の把握・確
                       認が行われるほか、適切な運営について
                       検証が行われます。
                       ・市場リスク
                       ファンドのパフォーマンスが一定の許容
                       範囲内にあるかどうかモニタリングし、
                       リターンの大きな変動を注視することで
                       市場リスクが適切に管理されていること
                       を確認しています。
                       ・信用リスク、流動性リスク
                       運用ガイドラインに従って、証券格付
                       や、証券や発行体への集中投資制限をモ
                       ニタリングし、投資対象に関するこれら
                       のリスクが適切に管理されていることを
                       確認しています。
                       また、取引先の信用リスクについては、
                       グループポリシーで認められた相手に限
                       定することで、これを管理しています。
     Ⅱ.金融商品の時価等に関する事項

                                                   当期

                               前期
     　　　　　　　　項目
                                               2020年    4月27日現在
                            2019年10月25日現在
     1.貸借対照表計上額、時価及びこれら                  金融商品は原則として全て時価評価され                   同左
     の差額                  ているため、貸借対照表計上額と時価と
                       の差額はありません。
     2.金融商品時価の算定方法並びに有価                  (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の                   (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の
     証券及びデリバティブ取引に関する事                  金融商品                   金融商品
     項
                       有価証券及びデリバティブ取引以外の金                   同左
                       融商品については、短期間で決済される
                       ことから、帳簿価額は時価と近似してい
                       るため、当該帳簿価額を時価としており
                       ます。
                       (2)有価証券                   (2)有価証券
                       売買目的有価証券                   売買目的有価証券
                       重要な会計方針に係る事項に関する注記                   同左
                       「1.有価証券の評価基準及び評価方法」
                       に記載しております。
                       (3)デリバティブ取引                   (3)デリバティブ取引
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                       デリバティブ取引等に関する注記に記載                   同左
                       しております。
     （有価証券に関する注記）

     売買目的有価証券
                                                  当期

                             前期
                                              2020年    4月27日現在
                          2019年10月25日現在
           種類
                     最終の計算期間の損益に含まれた評価差額                     最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
                             （円）                     （円）
     投資信託受益証券                             △450,033,291                    12,622,394,349

           合計                       △450,033,291                    12,622,394,349

     （デリバティブ取引等に関する注記）

     該当事項はありません。
     （関連当事者との取引に関する注記）


     該当事項はありません。

     （その他の注記）

                                   前期                 当期

               項目                自  2019年    4月26日            自  2019年10月26日
                               至  2019年10月25日               至  2020年    4月27日
     元本の推移
     　期首元本額                               192,223,875,702円                 166,323,523,206円
     　期中追加設定元本額                                 662,077,869円                 752,744,578円
     　期中一部解約元本額                               26,562,430,365円                 18,324,607,628円
     （４）【附属明細表】

     第１　有価証券明細表

     　①　株式
     該当事項はありません。

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     　②　株式以外の有価証券
        種　類                 銘　柄                券面総額          評価額(円)         備考

     投資信託受益証券          ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド（適格機関                           4,589,966           4,573,442

               投資家向け）
               グローバル・ディフェンシブ・セクター・コー                           12,827,637        128,148,093,630

               ポレート・ボンド・ファンド(JPY                Class)
                    合計                      17,417,603        128,152,667,072

     (注)投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

     第２　信用取引契約残高明細表

     該当事項はありません。

     第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

     該当事項はありません。

     (参考)


     当ファンドは国内投資信託｢ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド（適格機関投資家向け）｣ならびにケイマン籍円建て外国投
     資信託「グローバル・ディフェンシブ・セクター・コーポレート・ボンド・ファンド(JPY                                          Class)」(以下「同ファンド」と
     いいます。)を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は同ファンドの受益証
     券です。同ファンドの状況は後述の「ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信(通貨選択型)メキシコペソコース(年２回決算型)」
     の参考に記載しております。
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     【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）円コース（年２回決算型）】

     （１）【貸借対照表】

                                                      （単位：円）
                                                    当期
                                     前期
                                                2020年    4月27日現在
                                 2019年10月25日現在
      資産の部
       流動資産
                                        211,267,683               231,966,247
        コール・ローン
                                      20,314,433,912               18,675,415,185
        投資信託受益証券
                                        83,819,685
                                                            -
        未収入金
                                      20,609,521,280               18,907,381,432
        流動資産合計
                                      20,609,521,280               18,907,381,432
       資産合計
      負債の部
       流動負債
                                        15,542,394               14,311,941
        未払収益分配金
                                        77,094,077               28,505,146
        未払解約金
                                         4,683,014               4,326,044
        未払受託者報酬
        未払委託者報酬                                98,343,088               90,846,888
                                            596               654
        未払利息
                                          919,050               952,317
        その他未払費用
                                        196,582,219               138,942,990
        流動負債合計
                                        196,582,219               138,942,990
       負債合計
      純資産の部
       元本等
                                      15,542,394,460               14,311,941,393
        元本
        剰余金
                                       4,870,544,601               4,456,497,049
          期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                       1,831,071,513               2,086,322,353
          （分配準備積立金）
                                      20,412,939,061               18,768,438,442
        元本等合計
                                      20,412,939,061               18,768,438,442
       純資産合計
                                      20,609,521,280               18,907,381,432
      負債純資産合計
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     （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                                    当期
                                     前期
                                                自　2019年10月26日
                                 自　2019年      4月26日
                                                至　2020年      4月27日
                                 至　2019年10月25日
      営業収益
                                        78,273,001               571,095,020
       受取配当金
                                       1,024,679,937               △ 489,536,195
       有価証券売買等損益
                                       1,102,952,938                 81,558,825
       営業収益合計
      営業費用
                                          61,145               61,689
       支払利息
                                         4,683,014               4,326,044
       受託者報酬
                                        98,343,088               90,846,888
       委託者報酬
                                          919,050               952,317
       その他費用
                                        104,006,297                96,186,938
       営業費用合計
                                        998,946,641
                                                      △ 14,628,113
      営業利益又は営業損失（△）
                                        998,946,641
                                                      △ 14,628,113
      経常利益又は経常損失（△）
                                        998,946,641
                                                      △ 14,628,113
      当期純利益又は当期純損失（△）
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                        105,181,488                5,137,405
      約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
                                       4,552,688,962               4,870,544,601
      期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                        75,160,952               107,267,073
      剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                        75,160,952               107,267,073
       額
                                        635,528,072               487,237,166
      剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                        635,528,072               487,237,166
       額
                                        15,542,394               14,311,941
      分配金
                                       4,870,544,601               4,456,497,049
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
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     （３）【注記表】

     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
     １.有価証券の評価基準及び評価方法                  投資信託受益証券

                       移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
                       時価評価にあたっては、投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しておりま
                       す。
     ２.その他財務諸表作成のための基本と
                       (1)計算期間末日の取扱い
      なる重要な事項
                       2020年    4月25日および26日が休日のため、当計算期間末日を2020年                            4月27日として
                       おります。このため、当計算期間は185日となっております。
                       (2)金融商品の時価に関する補足情報
                       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
                       的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
                       件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
                       もあります。
     （貸借対照表に関する注記）

                                                      当期

                                        前期
                  項目
                                                  2020年    4月27日現在
                                    2019年10月25日現在
     １.   計算期間末日における受益権の総数                                15,542,394,460口              14,311,941,393口
     ２.   計算期間末日における1口当たり純資産額                                    1.3134円              1.3114円
       (1万口当たり純資産額)                                   (13,134円)              (13,114円)
     （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                  前期                            当期

              自  2019年    4月26日                       自  2019年10月26日
              至  2019年10月25日                           至  2020年    4月27日
       分配金の計算過程                            分配金の計算過程
      A  費用控除後の配当等収益額                   68,860,294円       A  費用控除後の配当等収益額                   447,577,972円
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                  4,658,546,250円         C  収益調整金額                  4,332,426,925円
      D  分配準備積立金額                  1,777,753,613円         D  分配準備積立金額                  1,653,056,322円
      E  当ファンドの分配対象収益額                  6,505,160,157円         E  当ファンドの分配対象収益額                  6,433,061,219円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                      4,185円     }  10,000口当たり収益分配対象額                      4,494円
      ▶  10,000口当たり分配金額                        10円   ▶  10,000口当たり分配金額                        10円
      H  収益分配金金額                   15,542,394円       H  収益分配金金額                   14,311,941円
     （金融商品に関する注記）

     Ⅰ.金融商品の状況に関する事項
                                124/297


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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                               前期                   当期

             項目               自  2019年    4月26日              自  2019年10月26日
                            至  2019年10月25日                  至  2020年    4月27日
     1.金融商品に対する取組方針                  当ファンドは投資信託及び投資法人に関                   同左
                       する法律第2条第4項に定める証券投資信
                       託として、投資信託受益証券等の金融商
                       品を主要投資対象とし、信託約款に定め
                       る「運用の基本方針」に基づき運用を
                       行っております。
     2.金融商品の内容及び当該金融商品に                  当ファンドが保有する金融商品の種類                   同左
     係るリスク                  は、投資信託受益証券、コール・ローン
                       等の金銭債権および金銭債務です。ま
                       た、当ファンドが投資信託受益証券への
                       投資を通じて保有する主な金融資産は、
                       公社債等および為替予約取引です。これ
                       らは、金利変動リスク、為替変動リスク
                       などの市場リスク、信用リスク、流動性
                       リスクに晒されております。
     3.金融商品に係るリスク管理体制                  取引の執行については、投資対象、投資                   同左
                       制限等を規定した運用ガイドラインに
                       従って運用部門が執行します。
                       管理部門は、運用ガイドラインに則って
                       適切な運用がされているかおよび、運用
                       結果の定期的な検証を通じて、下記に掲
                       げる各種リスクが適切に管理されている
                       ことをモニタリングしています。
                       また、それらの状況は定期的に開催され
                       る各委員会に報告され、状況の把握・確
                       認が行われるほか、適切な運営について
                       検証が行われます。
                       ・市場リスク
                       ファンドのパフォーマンスが一定の許容
                       範囲内にあるかどうかモニタリングし、
                       リターンの大きな変動を注視することで
                       市場リスクが適切に管理されていること
                       を確認しています。
                       ・信用リスク、流動性リスク
                       運用ガイドラインに従って、証券格付
                       や、証券や発行体への集中投資制限をモ
                       ニタリングし、投資対象に関するこれら
                       のリスクが適切に管理されていることを
                       確認しています。
                       また、取引先の信用リスクについては、
                       グループポリシーで認められた相手に限
                       定することで、これを管理しています。
     Ⅱ.金融商品の時価等に関する事項

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                                                   当期
                               前期
     　　　　　　　　項目
                                               2020年    4月27日現在
                            2019年10月25日現在
     1.貸借対照表計上額、時価及びこれら                  金融商品は原則として全て時価評価され                   同左
     の差額                  ているため、貸借対照表計上額と時価と
                       の差額はありません。
     2.金融商品時価の算定方法並びに有価                  (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の                   (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の
     証券及びデリバティブ取引に関する事                  金融商品                   金融商品
     項
                       有価証券及びデリバティブ取引以外の金                   同左
                       融商品については、短期間で決済される
                       ことから、帳簿価額は時価と近似してい
                       るため、当該帳簿価額を時価としており
                       ます。
                       (2)有価証券                   (2)有価証券
                       売買目的有価証券                   売買目的有価証券
                       重要な会計方針に係る事項に関する注記                   同左
                       「1.有価証券の評価基準及び評価方法」
                       に記載しております。
                       (3)デリバティブ取引                   (3)デリバティブ取引
                       デリバティブ取引等に関する注記に記載                   同左
                       しております。
     （有価証券に関する注記）

     売買目的有価証券
                                                  当期

                             前期
                                              2020年    4月27日現在
                          2019年10月25日現在
           種類
                      当計算期間の損益に含まれた評価差額                     当計算期間の損益に含まれた評価差額
                             （円）                     （円）
     投資信託受益証券                              921,918,415                    △470,499,821

           合計                        921,918,415                    △470,499,821

     （デリバティブ取引等に関する注記）

     該当事項はありません。
     （関連当事者との取引に関する注記）


     該当事項はありません。

     （その他の注記）

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                                   前期                 当期

               項目                自  2019年    4月26日            自  2019年10月26日
                               至  2019年10月25日               至  2020年    4月27日
     元本の推移
     　期首元本額                               17,798,770,297円                 15,542,394,460円
     　期中追加設定元本額                                 251,120,081円                 339,927,555円
     　期中一部解約元本額                                2,507,495,918円                 1,570,380,622円
     （４）【附属明細表】

     第１　有価証券明細表

     　①　株式
     該当事項はありません。

     　②　株式以外の有価証券

        種　類                 銘　柄                券面総額          評価額(円)         備考

     投資信託受益証券          ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド（適格機関                            500,598           498,795

               投資家向け）
               グローバル・ディフェンシブ・セクター・コー                           1,869,361        18,674,916,390

               ポレート・ボンド・ファンド(JPY                Class)
                    合計                      2,369,959        18,675,415,185

     (注)投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

     第２　信用取引契約残高明細表

     該当事項はありません。

     第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

     該当事項はありません。

     (参考)


     当ファンドは国内投資信託｢ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド（適格機関投資家向け）｣ならびにケイマン籍円建て外国投
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     資信託「グローバル・ディフェンシブ・セクター・コーポレート・ボンド・ファンド(JPY                                          Class)」(以下「同ファンド」と
     いいます。)を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は同ファンドの受益証
     券 です。同ファンドの状況は後述の「ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信(通貨選択型)メキシコペソコース(年２回決算型)」
     の参考に記載しております。
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）豪ドルコース（毎月分配型）】

     （１）【貸借対照表】

                                                      （単位：円）
                                                    当期
                                     前期
                                                2020年    4月27日現在
                                 2019年10月25日現在
      資産の部
       流動資産
                                        183,624,502               127,290,197
        コール・ローン
                                      14,579,265,696               11,726,161,763
        投資信託受益証券
                                        44,408,686                7,710,428
        未収入金
                                      14,807,298,884               11,861,162,388
        流動資産合計
                                      14,807,298,884               11,861,162,388
       資産合計
      負債の部
       流動負債
                                        72,730,154               65,859,002
        未払収益分配金
                                        75,814,625               19,478,543
        未払解約金
                                          526,385               446,423
        未払受託者報酬
        未払委託者報酬                                11,054,038                9,374,831
                                            518               359
        未払利息
                                          178,947               199,582
        その他未払費用
                                        160,304,667                95,358,740
        流動負債合計
                                        160,304,667                95,358,740
       負債合計
      純資産の部
       元本等
                                      24,243,384,684               21,953,000,750
        元本
        剰余金
          期末剰余金又は期末欠損金（△）                            △ 9,596,390,467              △ 10,187,197,102
                                          18,639                9,592
          （分配準備積立金）
                                      14,646,994,217               11,765,803,648
        元本等合計
                                      14,646,994,217               11,765,803,648
       純資産合計
                                      14,807,298,884               11,861,162,388
      負債純資産合計
                                129/297









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     （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                                    当期
                                     前期
                                                自　2019年10月26日
                                 自　2019年      4月26日
                                                至　2020年      4月27日
                                 至　2019年10月25日
      営業収益
                                        160,955,713               144,266,055
       受取配当金
       有価証券売買等損益                                △ 141,018,512             △ 1,190,249,794
                                        19,937,201
                                                     △ 1,045,983,739
       営業収益合計
      営業費用
                                          45,901               51,676
       支払利息
                                         3,356,996               2,965,039
       受託者報酬
                                        70,496,850               62,265,675
       委託者報酬
                                          968,125               997,692
       その他費用
                                        74,867,872               66,280,082
       営業費用合計
                                       △ 54,930,671             △ 1,112,263,821
      営業利益又は営業損失（△）
                                       △ 54,930,671             △ 1,112,263,821
      経常利益又は経常損失（△）
                                       △ 54,930,671             △ 1,112,263,821
      当期純利益又は当期純損失（△）
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                        △ 4,630,568              △ 2,529,011
      約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
      期首剰余金又は期首欠損金（△）                                △ 10,108,384,383               △ 9,596,390,467
                                       1,092,386,289               1,017,857,965
      剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                       1,092,386,289               1,017,857,965
       額
                                        73,141,427               90,788,290
      剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                        73,141,427               90,788,290
       額
                                        456,950,843               408,141,500
      分配金
                                      △ 9,596,390,467              △ 10,187,197,102
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
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     （３）【注記表】

     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

     １.有価証券の評価基準及び評価方法                  投資信託受益証券

                       移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
                       時価評価にあたっては、投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しておりま
                       す。
     ２.その他財務諸表作成のための基本と
                       (1)特定期間末日の取扱い
      なる重要な事項
                       2020年    4月25日および26日が休日のため、当特定期間末日を2020年                            4月27日として
                       おります。このため、当特定期間は185日となっております。
                       (2)金融商品の時価に関する補足情報
                       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
                       的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
                       件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
                       もあります。
     （貸借対照表に関する注記）

                                                      当期

                                        前期
                  項目
                                                  2020年    4月27日現在
                                    2019年10月25日現在
     １.   特定期間末日における受益権の総数                                24,243,384,684口              21,953,000,750口
     ２.   元本の欠損                           貸借対照表上の純資産額が元              貸借対照表上の純資産額が元
                                  本総額を下回っており、その              本総額を下回っており、その
                                  差額は9,596,390,467円で              差額は10,187,197,102円で
                                  す。              す。
     ３.   特定期間末日における1口当たり純資産額                                    0.6042円              0.5360円
       (1万口当たり純資産額)                                    (6,042円)              (5,360円)
     （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                  前期                            当期

              自  2019年    4月26日                       自  2019年10月26日
              至  2019年10月25日                           至  2020年    4月27日
       分配金の計算過程                            分配金の計算過程
       自　2019年      4月26日                       自　2019年10月26日
                                    至　2019年11月25日
       至　2019年      5月27日
      A  費用控除後の配当等収益額                   21,499,213円       A  費用控除後の配当等収益額                   17,037,225円
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                  5,145,558,945円         C  収益調整金額                  4,412,255,267円
      D  分配準備積立金額                   126,374,319円        D  分配準備積立金額                     256,427円
      E  当ファンドの分配対象収益額                  5,293,432,477円         E  当ファンドの分配対象収益額                  4,429,548,919円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                      1,994円     }  10,000口当たり収益分配対象額                      1,864円
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                                              ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ▶  10,000口当たり分配金額                        30円   ▶  10,000口当たり分配金額                        30円
      H  収益分配金金額                   79,614,873円       H  収益分配金金額                   71,268,472円
       自　2019年      5月28日                       自　2019年11月26日
                                    至　2019年12月25日
       至　2019年      6月25日
      A  費用控除後の配当等収益額                   27,088,768円       A  費用控除後の配当等収益額                   26,020,808円
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                  5,051,036,263円         C  収益調整金額                  4,238,495,392円
      D  分配準備積立金額                   67,431,735円       D  分配準備積立金額                     88,871円
      E  当ファンドの分配対象収益額                  5,145,556,766円         E  当ファンドの分配対象収益額                  4,264,605,071円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                      1,975円     }  10,000口当たり収益分配対象額                      1,845円
      ▶  10,000口当たり分配金額                        30円   ▶  10,000口当たり分配金額                        30円
      H  収益分配金金額                   78,151,400円       H  収益分配金金額                   69,310,063円
       自　2019年      6月26日                       自　2019年12月26日
                                    至　2020年      1月27日
       至　2019年      7月25日
      A  費用控除後の配当等収益額                   27,383,357円       A  費用控除後の配当等収益額                   19,119,448円
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                  4,969,326,637円         C  収益調整金額                  4,137,665,355円
      D  分配準備積立金額                   16,192,569円       D  分配準備積立金額                     194,404円
      E  当ファンドの分配対象収益額                  5,012,902,563円         E  当ファンドの分配対象収益額                  4,156,979,207円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                      1,955円     }  10,000口当たり収益分配対象額                      1,824円
      ▶  10,000口当たり分配金額                        30円   ▶  10,000口当たり分配金額                        30円
      H  収益分配金金額                   76,886,923円       H  収益分配金金額                   68,357,995円
       自　2019年      7月26日                       自　2020年      1月28日
       至　2019年      8月26日                       至　2020年      2月25日
      A  費用控除後の配当等収益額                    8,058,943円       A  費用控除後の配当等収益額                   10,316,043円
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                  4,835,639,256円         C  収益調整金額                  4,008,607,537円
      D  分配準備積立金額                     130,299円      D  分配準備積立金額                     116,544円
      E  当ファンドの分配対象収益額                  4,843,828,498円         E  当ファンドの分配対象収益額                  4,019,040,124円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                      1,929円     }  10,000口当たり収益分配対象額                      1,799円
      ▶  10,000口当たり分配金額                        30円   ▶  10,000口当たり分配金額                        30円
      H  収益分配金金額                   75,323,487円       H  収益分配金金額                   67,020,494円
       自　2019年      8月27日                       自　2020年      2月26日
       至　2019年      9月25日                       至　2020年      3月25日
      A  費用控除後の配当等収益額                   21,790,192円       A  費用控除後の配当等収益額                   12,570,313円
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                  4,700,163,226円         C  収益調整金額                  3,911,015,109円
      D  分配準備積立金額                     151,847円      D  分配準備積立金額                     144,978円
      E  当ファンドの分配対象収益額                  4,722,105,265円         E  当ファンドの分配対象収益額                  3,923,730,400円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                      1,908円     }  10,000口当たり収益分配対象額                      1,774円
      ▶  10,000口当たり分配金額                        30円   ▶  10,000口当たり分配金額                        30円
      H  収益分配金金額                   74,244,006円       H  収益分配金金額                   66,325,474円
       自　2019年      9月26日                       自　2020年      3月26日
       至　2019年10月25日                            至　2020年      4月27日
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      A  費用控除後の配当等収益額                   22,227,517円       A  費用控除後の配当等収益額                   23,331,831円
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                  4,553,076,648円         C  収益調整金額                  3,830,273,667円
      D  分配準備積立金額                     192,009円      D  分配準備積立金額                     13,800円
      E  当ファンドの分配対象収益額                  4,575,496,174円         E  当ファンドの分配対象収益額                  3,853,619,298円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                      1,887円     }  10,000口当たり収益分配対象額                      1,755円
      ▶  10,000口当たり分配金額                        30円   ▶  10,000口当たり分配金額                        30円
      H  収益分配金金額                   72,730,154円       H  収益分配金金額                   65,859,002円
     （金融商品に関する注記）

     Ⅰ.金融商品の状況に関する事項
                               前期                   当期

             項目               自  2019年    4月26日              自  2019年10月26日
                            至  2019年10月25日                  至  2020年    4月27日
     1.金融商品に対する取組方針                  当ファンドは投資信託及び投資法人に関                   同左
                       する法律第2条第4項に定める証券投資信
                       託として、投資信託受益証券等の金融商
                       品を主要投資対象とし、信託約款に定め
                       る「運用の基本方針」に基づき運用を
                       行っております。
     2.金融商品の内容及び当該金融商品に                  当ファンドが保有する金融商品の種類                   同左
     係るリスク                  は、投資信託受益証券、コール・ローン
                       等の金銭債権および金銭債務です。ま
                       た、当ファンドが投資信託受益証券への
                       投資を通じて保有する主な金融資産は、
                       公社債等および為替予約取引です。これ
                       らは、金利変動リスク、為替変動リスク
                       などの市場リスク、信用リスク、流動性
                       リスクに晒されております。
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     3.金融商品に係るリスク管理体制                  取引の執行については、投資対象、投資                   同左
                       制限等を規定した運用ガイドラインに
                       従って運用部門が執行します。
                       管理部門は、運用ガイドラインに則って
                       適切な運用がされているかおよび、運用
                       結果の定期的な検証を通じて、下記に掲
                       げる各種リスクが適切に管理されている
                       ことをモニタリングしています。
                       また、それらの状況は定期的に開催され
                       る各委員会に報告され、状況の把握・確
                       認が行われるほか、適切な運営について
                       検証が行われます。
                       ・市場リスク
                       ファンドのパフォーマンスが一定の許容
                       範囲内にあるかどうかモニタリングし、
                       リターンの大きな変動を注視することで
                       市場リスクが適切に管理されていること
                       を確認しています。
                       ・信用リスク、流動性リスク
                       運用ガイドラインに従って、証券格付
                       や、証券や発行体への集中投資制限をモ
                       ニタリングし、投資対象に関するこれら
                       のリスクが適切に管理されていることを
                       確認しています。
                       また、取引先の信用リスクについては、
                       グループポリシーで認められた相手に限
                       定することで、これを管理しています。
     Ⅱ.金融商品の時価等に関する事項

                                                   当期

                               前期
     　　　　　　　　項目
                                               2020年    4月27日現在
                            2019年10月25日現在
     1.貸借対照表計上額、時価及びこれら                  金融商品は原則として全て時価評価され                   同左
     の差額                  ているため、貸借対照表計上額と時価と
                       の差額はありません。
     2.金融商品時価の算定方法並びに有価                  (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の                   (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の
     証券及びデリバティブ取引に関する事                  金融商品                   金融商品
     項
                       有価証券及びデリバティブ取引以外の金                   同左
                       融商品については、短期間で決済される
                       ことから、帳簿価額は時価と近似してい
                       るため、当該帳簿価額を時価としており
                       ます。
                       (2)有価証券                   (2)有価証券
                       売買目的有価証券                   売買目的有価証券
                       重要な会計方針に係る事項に関する注記                   同左
                       「1.有価証券の評価基準及び評価方法」
                       に記載しております。
                       (3)デリバティブ取引                   (3)デリバティブ取引
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                       デリバティブ取引等に関する注記に記載                   同左
                       しております。
     （有価証券に関する注記）

     売買目的有価証券
                                                  当期

                             前期
                                              2020年    4月27日現在
                          2019年10月25日現在
           種類
                     最終の計算期間の損益に含まれた評価差額                     最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
                             （円）                     （円）
     投資信託受益証券                              262,262,081                    1,688,484,996

           合計                        262,262,081                    1,688,484,996

     （デリバティブ取引等に関する注記）

     該当事項はありません。

     （関連当事者との取引に関する注記）


     該当事項はありません。

     （その他の注記）

                                   前期                 当期

               項目                自  2019年    4月26日            自  2019年10月26日
                               至  2019年10月25日               至  2020年    4月27日
     元本の推移
     　期首元本額                               26,810,101,422円                 24,243,384,684円
     　期中追加設定元本額                                 187,118,994円                 218,488,635円
     　期中一部解約元本額                                2,753,835,732円                 2,508,872,569円
     （４）【附属明細表】

     第１　有価証券明細表

     　①　株式
     該当事項はありません。

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     　②　株式以外の有価証券

        種　類                 銘　柄                券面総額          評価額(円)         備考

     投資信託受益証券          ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド（適格機関                           3,093,856           3,082,718

               投資家向け）
               グローバル・ディフェンシブ・セクター・コー                           1,459,365        11,723,079,045

               ポレート・ボンド・ファンド(AUD                Class)
                    合計                      4,553,221        11,726,161,763

     (注)投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

     第２　信用取引契約残高明細表

     該当事項はありません。

     第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

     該当事項はありません。

     (参考)


     当ファンドは国内投資信託｢ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド（適格機関投資家向け）｣ならびにケイマン籍円建て外国投
     資信託「グローバル・ディフェンシブ・セクター・コーポレート・ボンド・ファンド(AUD                                          Class)」(以下「同ファンド」と
     いいます。)を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は同ファンドの受益証
     券です。同ファンドの状況は後述の「ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信(通貨選択型)メキシコペソコース(年２回決算型)」
     の参考に記載しております。
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）豪ドルコース（年２回決算型）】

     （１）【貸借対照表】

                                                      （単位：円）
                                                    当期
                                     前期
                                                2020年    4月27日現在
                                 2019年10月25日現在
      資産の部
       流動資産
                                        16,395,768               11,378,292
        コール・ローン
                                       1,139,066,873                983,878,631
        投資信託受益証券
                                         1,502,630
                                                            -
        未収入金
                                       1,156,965,271                995,256,923
        流動資産合計
                                       1,156,965,271                995,256,923
       資産合計
      負債の部
       流動負債
                                          665,167               628,881
        未払収益分配金
                                         5,699,618
        未払解約金                                                    -
                                          253,148               239,369
        未払受託者報酬
        未払委託者報酬                                5,316,089               5,026,738
                                            46               32
        未払利息
                                          242,441               234,832
        その他未払費用
                                        12,176,509                6,129,852
        流動負債合計
                                        12,176,509                6,129,852
       負債合計
      純資産の部
       元本等
                                        665,167,732               628,881,187
        元本
        剰余金
                                        479,621,030               360,245,884
          期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                        442,480,159               416,378,733
          （分配準備積立金）
                                       1,144,788,762                989,127,071
        元本等合計
                                       1,144,788,762                989,127,071
       純資産合計
                                       1,156,965,271                995,256,923
      負債純資産合計
                                137/297









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     （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                                    当期
                                     前期
                                                自　2019年10月26日
                                 自　2019年      4月26日
                                                至　2020年      4月27日
                                 至　2019年10月25日
      営業収益
                                        12,160,469               11,682,714
       受取配当金
       有価証券売買等損益                                 △ 9,559,560              △ 98,505,011
                                         2,600,909
                                                      △ 86,822,297
       営業収益合計
      営業費用
                                           4,122               5,225
       支払利息
                                          253,148               239,369
       受託者報酬
                                         5,316,089               5,026,738
       委託者報酬
                                          242,441               234,832
       その他費用
                                         5,815,800               5,506,164
       営業費用合計
                                        △ 3,214,891              △ 92,328,461
      営業利益又は営業損失（△）
                                        △ 3,214,891              △ 92,328,461
      経常利益又は経常損失（△）
                                        △ 3,214,891              △ 92,328,461
      当期純利益又は当期純損失（△）
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                                         263,070
                                        △ 2,385,462
      約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
                                        519,833,501               479,621,030
      期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                         7,123,599               8,318,257
      剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                         7,123,599               8,318,257
       額
                                        45,841,474               34,472,991
      剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                        45,841,474               34,472,991
       額
                                          665,167               628,881
      分配金
                                        479,621,030               360,245,884
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                138/297











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     （３）【注記表】

     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

     １.有価証券の評価基準及び評価方法                  投資信託受益証券

                       移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
                       時価評価にあたっては、投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しておりま
                       す。
     ２.その他財務諸表作成のための基本と
                       (1)計算期間末日の取扱い
      なる重要な事項
                       2020年    4月25日および26日が休日のため、当計算期間末日を2020年                            4月27日として
                       おります。このため、当計算期間は185日となっております。
                       (2)金融商品の時価に関する補足情報
                       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
                       的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
                       件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
                       もあります。
     （貸借対照表に関する注記）

                                                      当期

                                        前期
                  項目
                                                  2020年    4月27日現在
                                    2019年10月25日現在
     １.   計算期間末日における受益権の総数                                  665,167,732口              628,881,187口
     ２.   計算期間末日における1口当たり純資産額                                    1.7211円              1.5728円
       (1万口当たり純資産額)                                   (17,211円)              (15,728円)
     （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                  前期                            当期

              自  2019年    4月26日                       自  2019年10月26日
              至  2019年10月25日                           至  2020年    4月27日
       分配金の計算過程                            分配金の計算過程
      A  費用控除後の配当等収益額                    6,058,825円       A  費用控除後の配当等収益額                    6,038,023円
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                   660,685,599円        C  収益調整金額                   632,295,485円
      D  分配準備積立金額                   437,086,501円        D  分配準備積立金額                   410,969,591円
      E  当ファンドの分配対象収益額                  1,103,830,925円         E  当ファンドの分配対象収益額                  1,049,303,099円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                      16,594円     }  10,000口当たり収益分配対象額                     16,685円
      ▶  10,000口当たり分配金額                        10円   ▶  10,000口当たり分配金額                        10円
      H  収益分配金金額                     665,167円      H  収益分配金金額                     628,881円
     （金融商品に関する注記）

     Ⅰ.金融商品の状況に関する事項
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                               前期                   当期

             項目               自  2019年    4月26日              自  2019年10月26日
                            至  2019年10月25日                  至  2020年    4月27日
     1.金融商品に対する取組方針                  当ファンドは投資信託及び投資法人に関                   同左
                       する法律第2条第4項に定める証券投資信
                       託として、投資信託受益証券等の金融商
                       品を主要投資対象とし、信託約款に定め
                       る「運用の基本方針」に基づき運用を
                       行っております。
     2.金融商品の内容及び当該金融商品に                  当ファンドが保有する金融商品の種類                   同左
     係るリスク                  は、投資信託受益証券、コール・ローン
                       等の金銭債権および金銭債務です。ま
                       た、当ファンドが投資信託受益証券への
                       投資を通じて保有する主な金融資産は、
                       公社債等および為替予約取引です。これ
                       らは、金利変動リスク、為替変動リスク
                       などの市場リスク、信用リスク、流動性
                       リスクに晒されております。
     3.金融商品に係るリスク管理体制                  取引の執行については、投資対象、投資                   同左
                       制限等を規定した運用ガイドラインに
                       従って運用部門が執行します。
                       管理部門は、運用ガイドラインに則って
                       適切な運用がされているかおよび、運用
                       結果の定期的な検証を通じて、下記に掲
                       げる各種リスクが適切に管理されている
                       ことをモニタリングしています。
                       また、それらの状況は定期的に開催され
                       る各委員会に報告され、状況の把握・確
                       認が行われるほか、適切な運営について
                       検証が行われます。
                       ・市場リスク
                       ファンドのパフォーマンスが一定の許容
                       範囲内にあるかどうかモニタリングし、
                       リターンの大きな変動を注視することで
                       市場リスクが適切に管理されていること
                       を確認しています。
                       ・信用リスク、流動性リスク
                       運用ガイドラインに従って、証券格付
                       や、証券や発行体への集中投資制限をモ
                       ニタリングし、投資対象に関するこれら
                       のリスクが適切に管理されていることを
                       確認しています。
                       また、取引先の信用リスクについては、
                       グループポリシーで認められた相手に限
                       定することで、これを管理しています。
     Ⅱ.金融商品の時価等に関する事項

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                                                   当期
                               前期
     　　　　　　　　項目
                                               2020年    4月27日現在
                            2019年10月25日現在
     1.貸借対照表計上額、時価及びこれら                  金融商品は原則として全て時価評価され                   同左
     の差額                  ているため、貸借対照表計上額と時価と
                       の差額はありません。
     2.金融商品時価の算定方法並びに有価                  (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の                   (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の
     証券及びデリバティブ取引に関する事                  金融商品                   金融商品
     項
                       有価証券及びデリバティブ取引以外の金                   同左
                       融商品については、短期間で決済される
                       ことから、帳簿価額は時価と近似してい
                       るため、当該帳簿価額を時価としており
                       ます。
                       (2)有価証券                   (2)有価証券
                       売買目的有価証券                   売買目的有価証券
                       重要な会計方針に係る事項に関する注記                   同左
                       「1.有価証券の評価基準及び評価方法」
                       に記載しております。
                       (3)デリバティブ取引                   (3)デリバティブ取引
                       デリバティブ取引等に関する注記に記載                   同左
                       しております。
     （有価証券に関する注記）

     売買目的有価証券
                                                  当期

                             前期
                                              2020年    4月27日現在
                          2019年10月25日現在
           種類
                      当計算期間の損益に含まれた評価差額                     当計算期間の損益に含まれた評価差額
                             （円）                     （円）
     投資信託受益証券                              △7,604,345                    △98,780,728

           合計                        △7,604,345                    △98,780,728

     （デリバティブ取引等に関する注記）

     該当事項はありません。

     （関連当事者との取引に関する注記）


     該当事項はありません。

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     （その他の注記）

                                   前期                 当期

               項目                自  2019年    4月26日            自  2019年10月26日
                               至  2019年10月25日               至  2020年    4月27日
     元本の推移
     　期首元本額                                 718,603,625円                 665,167,732円
     　期中追加設定元本額                                 10,371,652円                 11,830,525円
     　期中一部解約元本額                                 63,807,545円                 48,117,070円
     （４）【附属明細表】

     第１　有価証券明細表

     　①　株式
     該当事項はありません。

     　②　株式以外の有価証券

        種　類                 銘　柄                券面総額          評価額(円)         備考

     投資信託受益証券          ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド（適格機関                            101,586           101,220

               投資家向け）
               グローバル・ディフェンシブ・セクター・コー                            122,467         983,777,411

               ポレート・ボンド・ファンド(AUD                Class)
                    合計                       224,053         983,878,631

     (注)投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

     第２　信用取引契約残高明細表

     該当事項はありません。

     第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

     該当事項はありません。

                                142/297



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     (参考)

     当ファンドは国内投資信託｢ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド（適格機関投資家向け）｣ならびにケイマン籍円建て外国投
     資信託「グローバル・ディフェンシブ・セクター・コーポレート・ボンド・ファンド(AUD                                          Class)」(以下「同ファンド」と
     いいます。)を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は同ファンドの受益証
     券です。同ファンドの状況は後述の「ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信(通貨選択型)メキシコペソコース(年２回決算型)」
     の参考に記載しております。
                                143/297


















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     【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）ブラジルレアルコース（毎月分配型）】

     （１）【貸借対照表】

                                                      （単位：円）
                                                    当期
                                     前期
                                                2020年    4月27日現在
                                 2019年10月25日現在
      資産の部
       流動資産
                                          457,399               208,989
        金銭信託
                                        177,066,159               106,993,358
        コール・ローン
                                      10,159,391,889                6,465,596,524
        投資信託受益証券
                                        46,802,187               11,002,136
        未収入金
                                      10,383,717,634                6,583,801,007
        流動資産合計
                                      10,383,717,634                6,583,801,007
       資産合計
      負債の部
       流動負債
                                        91,820,558               62,597,216
        未払収益分配金
                                        72,941,369               18,938,185
        未払解約金
        未払受託者報酬                                 362,633               270,242
                                         7,615,312               5,675,088
        未払委託者報酬
                                            499               301
        未払利息
                                          177,280               198,083
        その他未払費用
                                        172,917,651                87,679,115
        流動負債合計
                                        172,917,651                87,679,115
       負債合計
      純資産の部
       元本等
                                      22,955,139,611               20,865,738,900
        元本
        剰余金
          期末剰余金又は期末欠損金（△）                           △ 12,744,339,628              △ 14,369,617,008
                                        664,822,038               416,909,477
          （分配準備積立金）
                                      10,210,799,983                6,496,121,892
        元本等合計
                                      10,210,799,983                6,496,121,892
       純資産合計
                                      10,383,717,634                6,583,801,007
      負債純資産合計
                                144/297









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     （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                                    当期
                                     前期
                                                自　2019年10月26日
                                 自　2019年      4月26日
                                                至　2020年      4月27日
                                 至　2019年10月25日
      営業収益
                                        373,376,276               253,036,129
       受取配当金
       受取利息                                      1               1
                                       △ 151,020,110             △ 2,650,228,645
       有価証券売買等損益
                                        222,356,167
                                                     △ 2,397,192,515
       営業収益合計
      営業費用
                                          37,965               40,040
       支払利息
                                         2,333,654               1,973,853
       受託者報酬
                                        49,006,741               41,450,819
       委託者報酬
                                          957,294               989,448
       その他費用
                                        52,335,654               44,454,160
       営業費用合計
                                        170,020,513
                                                     △ 2,441,646,675
      営業利益又は営業損失（△）
                                        170,020,513
                                                     △ 2,441,646,675
      経常利益又は経常損失（△）
                                        170,020,513
                                                     △ 2,441,646,675
      当期純利益又は当期純損失（△）
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                         5,690,853              △ 11,387,481
      約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
      期首剰余金又は期首欠損金（△）                                △ 13,340,121,356              △ 12,744,339,628
                                       1,186,756,682               1,328,997,872
      剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                       1,186,756,682               1,328,997,872
       額
                                        187,078,169               112,573,871
      剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                        187,078,169               112,573,871
       額
                                        568,226,445               411,442,187
      分配金
                                     △ 12,744,339,628              △ 14,369,617,008
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                145/297











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     （３）【注記表】

     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

     １.有価証券の評価基準及び評価方法                  投資信託受益証券

                       移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
                       時価評価にあたっては、投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しておりま
                       す。
     ２.その他財務諸表作成のための基本と
                       (1)特定期間末日の取扱い
      なる重要な事項
                       2020年    4月25日および26日が休日のため、当特定期間末日を2020年                            4月27日として
                       おります。このため、当特定期間は185日となっております。
                       (2)金融商品の時価に関する補足情報
                       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
                       的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
                       件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
                       もあります。
     （貸借対照表に関する注記）

                                                      当期

                                        前期
                  項目
                                                  2020年    4月27日現在
                                    2019年10月25日現在
     １.   特定期間末日における受益権の総数                                22,955,139,611口              20,865,738,900口
     ２.   元本の欠損                           貸借対照表上の純資産額が元              貸借対照表上の純資産額が元
                                  本総額を下回っており、その              本総額を下回っており、その
                                  差額は12,744,339,628円で              差額は14,369,617,008円で
                                  す。              す。
     ３.   特定期間末日における1口当たり純資産額                                    0.4448円              0.3113円
       (1万口当たり純資産額)                                    (4,448円)              (3,113円)
     （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                  前期                            当期

              自  2019年    4月26日                       自  2019年10月26日
              至  2019年10月25日                           至  2020年    4月27日
       分配金の計算過程                            分配金の計算過程
       自　2019年      4月26日                       自　2019年10月26日
                                    至　2019年11月25日
       至　2019年      5月27日
      A  費用控除後の配当等収益額                   58,796,745円       A  費用控除後の配当等収益額                   44,012,612円
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                   213,901,554円        C  収益調整金額                   205,042,272円
      D  分配準備積立金額                   951,199,405円        D  分配準備積立金額                   649,065,818円
      E  当ファンドの分配対象収益額                  1,223,897,704円         E  当ファンドの分配対象収益額                   898,120,702円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                       499円    }  10,000口当たり収益分配対象額                       400円
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      ▶  10,000口当たり分配金額                        40円   ▶  10,000口当たり分配金額                        40円
      H  収益分配金金額                   97,955,313円       H  収益分配金金額                   89,692,707円
       自　2019年      5月28日                       自　2019年11月26日
                                    至　2019年12月25日
       至　2019年      6月25日
      A  費用控除後の配当等収益額                   63,667,691円       A  費用控除後の配当等収益額                   46,836,913円
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                   211,919,473円        C  収益調整金額                   202,975,847円
      D  分配準備積立金額                   896,227,355円        D  分配準備積立金額                   593,674,553円
      E  当ファンドの分配対象収益額                  1,171,814,519円         E  当ファンドの分配対象収益額                   843,487,313円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                       486円    }  10,000口当たり収益分配対象額                       381円
      ▶  10,000口当たり分配金額                        40円   ▶  10,000口当たり分配金額                        30円
      H  収益分配金金額                   96,371,392円       H  収益分配金金額                   66,257,476円
       自　2019年      6月26日                       自　2019年12月26日
                                    至　2020年      1月27日
       至　2019年      7月25日
      A  費用控除後の配当等収益額                   65,938,142円       A  費用控除後の配当等収益額                   34,425,113円
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                   209,691,358円        C  収益調整金額                   200,530,125円
      D  分配準備積立金額                   848,779,398円        D  分配準備積立金額                   565,245,033円
      E  当ファンドの分配対象収益額                  1,124,408,898円         E  当ファンドの分配対象収益額                   800,200,271円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                       474円    }  10,000口当たり収益分配対象額                       367円
      ▶  10,000口当たり分配金額                        40円   ▶  10,000口当たり分配金額                        30円
      H  収益分配金金額                   94,810,135円       H  収益分配金金額                   65,244,234円
       自　2019年      7月26日                       自　2020年      1月28日
       至　2019年      8月26日                       至　2020年      2月25日
      A  費用控除後の配当等収益額                   51,298,802円       A  費用控除後の配当等収益額                   32,769,484円
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                   209,600,188円        C  収益調整金額                   198,055,831円
      D  分配準備積立金額                   812,822,642円        D  分配準備積立金額                   526,050,722円
      E  当ファンドの分配対象収益額                  1,073,721,632円         E  当ファンドの分配対象収益額                   756,876,037円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                       456円    }  10,000口当たり収益分配対象額                       353円
      ▶  10,000口当たり分配金額                        40円   ▶  10,000口当たり分配金額                        30円
      H  収益分配金金額                   94,124,117円       H  収益分配金金額                   64,242,913円
       自　2019年      8月27日                       自　2020年      2月26日
       至　2019年      9月25日                       至　2020年      3月25日
      A  費用控除後の配当等収益額                   48,663,964円       A  費用控除後の配当等収益額                   31,142,614円
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                   209,798,831円        C  収益調整金額                   196,078,846円
      D  分配準備積立金額                   760,069,410円        D  分配準備積立金額                   487,877,218円
      E  当ファンドの分配対象収益額                  1,018,532,205円         E  当ファンドの分配対象収益額                   715,098,678円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                       437円    }  10,000口当たり収益分配対象額                       338円
      ▶  10,000口当たり分配金額                        40円   ▶  10,000口当たり分配金額                        30円
      H  収益分配金金額                   93,144,930円       H  収益分配金金額                   63,407,641円
       自　2019年      9月26日                       自　2020年      3月26日
       至　2019年10月25日                            至　2020年      4月27日
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      A  費用控除後の配当等収益額                   52,834,350円       A  費用控除後の配当等収益額                   30,381,481円
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                   208,849,673円        C  収益調整金額                   194,395,192円
      D  分配準備積立金額                   703,808,246円        D  分配準備積立金額                   449,125,212円
      E  当ファンドの分配対象収益額                   965,492,269円        E  当ファンドの分配対象収益額                   673,901,885円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                       420円    }  10,000口当たり収益分配対象額                       322円
      ▶  10,000口当たり分配金額                        40円   ▶  10,000口当たり分配金額                        30円
      H  収益分配金金額                   91,820,558円       H  収益分配金金額                   62,597,216円
     （金融商品に関する注記）

     Ⅰ.金融商品の状況に関する事項
                               前期                   当期

             項目               自  2019年    4月26日              自  2019年10月26日
                            至  2019年10月25日                  至  2020年    4月27日
     1.金融商品に対する取組方針                  当ファンドは投資信託及び投資法人に関                   同左
                       する法律第2条第4項に定める証券投資信
                       託として、投資信託受益証券等の金融商
                       品を主要投資対象とし、信託約款に定め
                       る「運用の基本方針」に基づき運用を
                       行っております。
     2.金融商品の内容及び当該金融商品に                  当ファンドが保有する金融商品の種類                   同左
     係るリスク                  は、投資信託受益証券、コール・ローン
                       等の金銭債権および金銭債務です。ま
                       た、当ファンドが投資信託受益証券への
                       投資を通じて保有する主な金融資産は、
                       公社債等および為替予約取引です。これ
                       らは、金利変動リスク、為替変動リスク
                       などの市場リスク、信用リスク、流動性
                       リスクに晒されております。
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     3.金融商品に係るリスク管理体制                  取引の執行については、投資対象、投資                   同左
                       制限等を規定した運用ガイドラインに
                       従って運用部門が執行します。
                       管理部門は、運用ガイドラインに則って
                       適切な運用がされているかおよび、運用
                       結果の定期的な検証を通じて、下記に掲
                       げる各種リスクが適切に管理されている
                       ことをモニタリングしています。
                       また、それらの状況は定期的に開催され
                       る各委員会に報告され、状況の把握・確
                       認が行われるほか、適切な運営について
                       検証が行われます。
                       ・市場リスク
                       ファンドのパフォーマンスが一定の許容
                       範囲内にあるかどうかモニタリングし、
                       リターンの大きな変動を注視することで
                       市場リスクが適切に管理されていること
                       を確認しています。
                       ・信用リスク、流動性リスク
                       運用ガイドラインに従って、証券格付
                       や、証券や発行体への集中投資制限をモ
                       ニタリングし、投資対象に関するこれら
                       のリスクが適切に管理されていることを
                       確認しています。
                       また、取引先の信用リスクについては、
                       グループポリシーで認められた相手に限
                       定することで、これを管理しています。
     Ⅱ.金融商品の時価等に関する事項

                                                   当期

                               前期
     　　　　　　　　項目
                                               2020年    4月27日現在
                            2019年10月25日現在
     1.貸借対照表計上額、時価及びこれら                  金融商品は原則として全て時価評価され                   同左
     の差額                  ているため、貸借対照表計上額と時価と
                       の差額はありません。
     2.金融商品時価の算定方法並びに有価                  (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の                   (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の
     証券及びデリバティブ取引に関する事                  金融商品                   金融商品
     項
                       有価証券及びデリバティブ取引以外の金                   同左
                       融商品については、短期間で決済される
                       ことから、帳簿価額は時価と近似してい
                       るため、当該帳簿価額を時価としており
                       ます。
                       (2)有価証券                   (2)有価証券
                       売買目的有価証券                   売買目的有価証券
                       重要な会計方針に係る事項に関する注記                   同左
                       「1.有価証券の評価基準及び評価方法」
                       に記載しております。
                       (3)デリバティブ取引                   (3)デリバティブ取引
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                       デリバティブ取引等に関する注記に記載                   同左
                       しております。
     （有価証券に関する注記）

     売買目的有価証券
                                                  当期

                             前期
                                              2020年    4月27日現在
                          2019年10月25日現在
           種類
                     最終の計算期間の損益に含まれた評価差額                     最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
                             （円）                     （円）
     投資信託受益証券                              375,919,166                     125,578,460

           合計                        375,919,166                     125,578,460

     （デリバティブ取引等に関する注記）

     該当事項はありません。

     （関連当事者との取引に関する注記）


     該当事項はありません。

     （その他の注記）

                                   前期                 当期

               項目                自  2019年    4月26日            自  2019年10月26日
                               至  2019年10月25日               至  2020年    4月27日
     元本の推移
     　期首元本額                               24,766,249,091円                 22,955,139,611円
     　期中追加設定元本額                                 339,526,962円                 190,241,314円
     　期中一部解約元本額                                2,150,636,442円                 2,279,642,025円
     （４）【附属明細表】

     第１　有価証券明細表

     　①　株式
     該当事項はありません。

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     　②　株式以外の有価証券

        種　類                 銘　柄                券面総額          評価額(円)         備考

     投資信託受益証券          ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド（適格機関                           1,996,211           1,989,024

               投資家向け）
               グローバル・ディフェンシブ・セクター・コー                           1,846,745         6,463,607,500

               ポレート・ボンド・ファンド(BRL                Class)
                    合計                      3,842,956         6,465,596,524

     (注)投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

     第２　信用取引契約残高明細表

     該当事項はありません。

     第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

     該当事項はありません。

     (参考)


     当ファンドは国内投資信託｢ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド（適格機関投資家向け）｣ならびにケイマン籍円建て外国投
     資信託「グローバル・ディフェンシブ・セクター・コーポレート・ボンド・ファンド(BRL                                          Class)」(以下「同ファンド」と
     いいます。)を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は同ファンドの受益証
     券です。同ファンドの状況は後述の「ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信(通貨選択型)メキシコペソコース(年２回決算型)」
     の参考に記載しております。
                                151/297







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     【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）ブラジルレアルコース（年２回決算型）】

     （１）【貸借対照表】

                                                      （単位：円）
                                                    当期
                                     前期
                                                2020年    4月27日現在
                                 2019年10月25日現在
      資産の部
       流動資産
                                        19,131,249               12,278,239
        コール・ローン
                                       1,063,886,259                729,350,720
        投資信託受益証券
                                       1,083,017,508                741,628,959
        流動資産合計
                                       1,083,017,508                741,628,959
       資産合計
      負債の部
       流動負債
                                          668,737               624,929
        未払収益分配金
                                         7,750,947               2,111,217
        未払解約金
                                          235,028               216,959
        未払受託者報酬
                                         4,935,419               4,556,004
        未払委託者報酬
        未払利息                                    53               34
                                          226,409               212,336
        その他未払費用
                                        13,816,593                7,721,479
        流動負債合計
                                        13,816,593                7,721,479
       負債合計
      純資産の部
       元本等
                                        668,737,641               624,929,755
        元本
        剰余金
                                        400,463,274               108,977,725
          期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                        670,392,135               645,290,580
          （分配準備積立金）
                                       1,069,200,915                733,907,480
        元本等合計
                                       1,069,200,915                733,907,480
       純資産合計
                                       1,083,017,508                741,628,959
      負債純資産合計
                                152/297










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     （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                                    当期
                                     前期
                                                自　2019年10月26日
                                 自　2019年      4月26日
                                                至　2020年      4月27日
                                 至　2019年10月25日
      営業収益
                                        37,667,769               27,854,124
       受取配当金
       有価証券売買等損益                                △ 14,141,680              △ 298,431,044
                                            21                -
       その他収益
                                        23,526,110
                                                      △ 270,576,920
       営業収益合計
      営業費用
                                           4,868               5,718
       支払利息
                                          235,028               216,959
       受託者報酬
                                         4,935,419               4,556,004
       委託者報酬
                                          226,409               212,336
       その他費用
                                         5,401,724               4,991,017
       営業費用合計
                                        18,124,386
                                                      △ 275,567,937
      営業利益又は営業損失（△）
                                        18,124,386
                                                      △ 275,567,937
      経常利益又は経常損失（△）
                                        18,124,386
                                                      △ 275,567,937
      当期純利益又は当期純損失（△）
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                          781,318             △ 11,074,331
      約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
                                        405,786,908               400,463,274
      期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                         1,656,278               1,226,592
      剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                         1,656,278               1,226,592
       額
                                        23,654,243               27,593,606
      剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                        23,654,243               27,593,606
       額
                                          668,737               624,929
      分配金
                                        400,463,274               108,977,725
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                153/297











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     （３）【注記表】

     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

     １.有価証券の評価基準及び評価方法                  投資信託受益証券

                       移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
                       時価評価にあたっては、投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しておりま
                       す。
     ２.その他財務諸表作成のための基本と
                       (1)計算期間末日の取扱い
      なる重要な事項
                       2020年    4月25日および26日が休日のため、当計算期間末日を2020年                            4月27日として
                       おります。このため、当計算期間は185日となっております。
                       (2)金融商品の時価に関する補足情報
                       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
                       的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
                       件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
                       もあります。
     （貸借対照表に関する注記）

                                                      当期

                                        前期
                  項目
                                                  2020年    4月27日現在
                                    2019年10月25日現在
     １.   計算期間末日における受益権の総数                                  668,737,641口              624,929,755口
     ２.   計算期間末日における1口当たり純資産額                                    1.5988円              1.1744円
       (1万口当たり純資産額)                                   (15,988円)              (11,744円)
     （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                  前期                            当期

              自  2019年    4月26日                       自  2019年10月26日
              至  2019年10月25日                           至  2020年    4月27日
       分配金の計算過程                            分配金の計算過程
      A  費用控除後の配当等収益額                   31,280,381円       A  費用控除後の配当等収益額                   21,723,339円
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                   518,060,232円        C  収益調整金額                   486,625,189円
      D  分配準備積立金額                   639,780,491円        D  分配準備積立金額                   624,192,170円
      E  当ファンドの分配対象収益額                  1,189,121,104円         E  当ファンドの分配対象収益額                  1,132,540,698円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                      17,781円     }  10,000口当たり収益分配対象額                     18,122円
      ▶  10,000口当たり分配金額                        10円   ▶  10,000口当たり分配金額                        10円
      H  収益分配金金額                     668,737円      H  収益分配金金額                     624,929円
     （金融商品に関する注記）

     Ⅰ.金融商品の状況に関する事項
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                               前期                   当期

             項目               自  2019年    4月26日              自  2019年10月26日
                            至  2019年10月25日                  至  2020年    4月27日
     1.金融商品に対する取組方針                  当ファンドは投資信託及び投資法人に関                   同左
                       する法律第2条第4項に定める証券投資信
                       託として、投資信託受益証券等の金融商
                       品を主要投資対象とし、信託約款に定め
                       る「運用の基本方針」に基づき運用を
                       行っております。
     2.金融商品の内容及び当該金融商品に                  当ファンドが保有する金融商品の種類                   同左
     係るリスク                  は、投資信託受益証券、コール・ローン
                       等の金銭債権および金銭債務です。ま
                       た、当ファンドが投資信託受益証券への
                       投資を通じて保有する主な金融資産は、
                       公社債等および為替予約取引です。これ
                       らは、金利変動リスク、為替変動リスク
                       などの市場リスク、信用リスク、流動性
                       リスクに晒されております。
     3.金融商品に係るリスク管理体制                  取引の執行については、投資対象、投資                   同左
                       制限等を規定した運用ガイドラインに
                       従って運用部門が執行します。
                       管理部門は、運用ガイドラインに則って
                       適切な運用がされているかおよび、運用
                       結果の定期的な検証を通じて、下記に掲
                       げる各種リスクが適切に管理されている
                       ことをモニタリングしています。
                       また、それらの状況は定期的に開催され
                       る各委員会に報告され、状況の把握・確
                       認が行われるほか、適切な運営について
                       検証が行われます。
                       ・市場リスク
                       ファンドのパフォーマンスが一定の許容
                       範囲内にあるかどうかモニタリングし、
                       リターンの大きな変動を注視することで
                       市場リスクが適切に管理されていること
                       を確認しています。
                       ・信用リスク、流動性リスク
                       運用ガイドラインに従って、証券格付
                       や、証券や発行体への集中投資制限をモ
                       ニタリングし、投資対象に関するこれら
                       のリスクが適切に管理されていることを
                       確認しています。
                       また、取引先の信用リスクについては、
                       グループポリシーで認められた相手に限
                       定することで、これを管理しています。
     Ⅱ.金融商品の時価等に関する事項

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                                                   当期
                               前期
     　　　　　　　　項目
                                               2020年    4月27日現在
                            2019年10月25日現在
     1.貸借対照表計上額、時価及びこれら                  金融商品は原則として全て時価評価され                   同左
     の差額                  ているため、貸借対照表計上額と時価と
                       の差額はありません。
     2.金融商品時価の算定方法並びに有価                  (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の                   (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の
     証券及びデリバティブ取引に関する事                  金融商品                   金融商品
     項
                       有価証券及びデリバティブ取引以外の金                   同左
                       融商品については、短期間で決済される
                       ことから、帳簿価額は時価と近似してい
                       るため、当該帳簿価額を時価としており
                       ます。
                       (2)有価証券                   (2)有価証券
                       売買目的有価証券                   売買目的有価証券
                       重要な会計方針に係る事項に関する注記                   同左
                       「1.有価証券の評価基準及び評価方法」
                       に記載しております。
                       (3)デリバティブ取引                   (3)デリバティブ取引
                       デリバティブ取引等に関する注記に記載                   同左
                       しております。
     （有価証券に関する注記）

     売買目的有価証券
                                                  当期

                             前期
                                              2020年    4月27日現在
                          2019年10月25日現在
           種類
                      当計算期間の損益に含まれた評価差額                     当計算期間の損益に含まれた評価差額
                             （円）                     （円）
     投資信託受益証券                              △14,352,035                    △288,084,877

           合計                       △14,352,035                    △288,084,877

     （デリバティブ取引等に関する注記）

     該当事項はありません。

     （関連当事者との取引に関する注記）


     該当事項はありません。

     （その他の注記）

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                                   前期                 当期

               項目                自  2019年    4月26日            自  2019年10月26日
                               至  2019年10月25日               至  2020年    4月27日
     元本の推移
     　期首元本額                                 707,365,951円                 668,737,641円
     　期中追加設定元本額                                  2,924,065円                 2,572,325円
     　期中一部解約元本額                                 41,552,375円                 46,380,211円
     （４）【附属明細表】

     第１　有価証券明細表

     　①　株式
     該当事項はありません。

     　②　株式以外の有価証券

        種　類                 銘　柄                券面総額          評価額(円)         備考

     投資信託受益証券          ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド（適格機関                            101,586           101,220

               投資家向け）
               グローバル・ディフェンシブ・セクター・コー                            208,357         729,249,500

               ポレート・ボンド・ファンド(BRL                Class)
                    合計                       309,943         729,350,720

     (注)投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

     第２　信用取引契約残高明細表

     該当事項はありません。

     第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

     該当事項はありません。

                                157/297




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     (参考)

     当ファンドは国内投資信託｢ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド（適格機関投資家向け）｣ならびにケイマン籍円建て外国投
     資信託「グローバル・ディフェンシブ・セクター・コーポレート・ボンド・ファンド(BRL                                          Class)」(以下「同ファンド」と
     いいます。)を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は同ファンドの受益証
     券です。同ファンドの状況は後述の「ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信(通貨選択型)メキシコペソコース(年２回決算型)」
     の参考に記載しております。
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     【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）南アフリカランドコース（毎月分配型）】

     （１）【貸借対照表】

                                                      （単位：円）
                                                    当期
                                     前期
                                                2020年    4月27日現在
                                 2019年10月25日現在
      資産の部
       流動資産
                                         3,639,684               12,479,018
        コール・ローン
                                        144,253,217                96,955,331
        投資信託受益証券
                                         1,003,716
                                                            -
        未収入金
                                        148,896,617               109,434,349
        流動資産合計
                                        148,896,617               109,434,349
       資産合計
      負債の部
       流動負債
                                         1,181,649                622,157
        未払収益分配金
                                         1,529,261               10,631,991
        未払解約金
                                           5,172               4,323
        未払受託者報酬
        未払委託者報酬                                 108,657                90,774
                                            10               35
        未払利息
                                           6,399               5,482
        その他未払費用
                                         2,831,148               11,354,762
        流動負債合計
                                         2,831,148               11,354,762
       負債合計
      純資産の部
       元本等
                                        236,329,979               207,385,778
        元本
        剰余金
          期末剰余金又は期末欠損金（△）                             △ 90,264,510              △ 109,306,191
                                            146             563,972
          （分配準備積立金）
                                        146,065,469                98,079,587
        元本等合計
                                        146,065,469                98,079,587
       純資産合計
                                        148,896,617               109,434,349
      負債純資産合計
                                159/297









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     （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                                    当期
                                     前期
                                                自　2019年10月26日
                                 自　2019年      4月26日
                                                至　2020年      4月27日
                                 至　2019年10月25日
      営業収益
                                         6,030,855               5,376,079
       受取配当金
       有価証券売買等損益                                 △ 1,007,159              △ 33,174,249
                                         5,023,696
                                                      △ 27,798,170
       営業収益合計
      営業費用
                                            876               807
       支払利息
                                          34,578               30,580
       受託者報酬
                                          726,051               642,068
       委託者報酬
                                          34,459               31,280
       その他費用
                                          795,964               704,735
       営業費用合計
                                         4,227,732
                                                      △ 28,502,905
      営業利益又は営業損失（△）
                                         4,227,732
                                                      △ 28,502,905
      経常利益又は経常損失（△）
                                         4,227,732
                                                      △ 28,502,905
      当期純利益又は当期純損失（△）
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                          18,997               172,943
      約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
      期首剰余金又は期首欠損金（△）                                 △ 100,170,021               △ 90,264,510
                                        16,051,150               15,878,110
      剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                        16,051,150               15,878,110
       額
                                         2,637,585               1,668,074
      剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                         2,637,585               1,668,074
       額
                                         7,716,789               4,575,869
      分配金
                                       △ 90,264,510              △ 109,306,191
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
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     （３）【注記表】

     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

     １.有価証券の評価基準及び評価方法                  投資信託受益証券

                       移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
                       時価評価にあたっては、投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しておりま
                       す。
     ２.その他財務諸表作成のための基本と
                       (1)特定期間末日の取扱い
      なる重要な事項
                       2020年    4月25日および26日が休日のため、当特定期間末日を2020年                            4月27日として
                       おります。このため、当特定期間は185日となっております。
                       (2)金融商品の時価に関する補足情報
                       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
                       的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
                       件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
                       もあります。
     （貸借対照表に関する注記）

                                                      当期

                                        前期
                  項目
                                                  2020年    4月27日現在
                                    2019年10月25日現在
     １.   特定期間末日における受益権の総数                                  236,329,979口              207,385,778口
     ２.   元本の欠損                           貸借対照表上の純資産額が元              貸借対照表上の純資産額が元
                                  本総額を下回っており、その              本総額を下回っており、その
                                  差額は90,264,510円です。              差額は109,306,191円です。
     ３.   特定期間末日における1口当たり純資産額                                    0.6181円              0.4729円
       (1万口当たり純資産額)                                    (6,181円)              (4,729円)
     （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                  前期                            当期

              自  2019年    4月26日                       自  2019年10月26日
              至  2019年10月25日                           至  2020年    4月27日
       分配金の計算過程                            分配金の計算過程
       自　2019年      4月26日                       自　2019年10月26日
                                    至　2019年11月25日
       至　2019年      5月27日
      A  費用控除後の配当等収益額                     957,526円      A  費用控除後の配当等収益額                     839,261円
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                    6,859,346円       C  収益調整金額                    4,102,150円
      D  分配準備積立金額                      1,575円     D  分配準備積立金額                      3,502円
      E  当ファンドの分配対象収益額                    7,818,447円       E  当ファンドの分配対象収益額                    4,944,913円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                       291円    }  10,000口当たり収益分配対象額                       210円
      ▶  10,000口当たり分配金額                        50円   ▶  10,000口当たり分配金額                        50円
                                161/297


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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      H  収益分配金金額                    1,343,010円       H  収益分配金金額                    1,173,445円
       自　2019年      5月28日                       自　2019年11月26日
                                    至　2019年12月25日
       至　2019年      6月25日
      A  費用控除後の配当等収益額                     989,473円      A  費用控除後の配当等収益額                     967,209円
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                    6,542,550円       C  収益調整金額                    3,777,069円
      D  分配準備積立金額                       222円    D  分配準備積立金額                       230円
      E  当ファンドの分配対象収益額                    7,532,245円       E  当ファンドの分配対象収益額                    4,744,508円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                       277円    }  10,000口当たり収益分配対象額                       201円
      ▶  10,000口当たり分配金額                        50円   ▶  10,000口当たり分配金額                        30円
      H  収益分配金金額                    1,356,941円       H  収益分配金金額                     705,126円
       自　2019年      6月26日                       自　2019年12月26日
                                    至　2020年      1月27日
       至　2019年      7月25日
      A  費用控除後の配当等収益額                    1,105,121円       A  費用控除後の配当等収益額                     885,079円
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                    6,141,388円       C  収益調整金額                    3,751,363円
      D  分配準備積立金額                       214円    D  分配準備積立金額                     262,003円
      E  当ファンドの分配対象収益額                    7,246,723円       E  当ファンドの分配対象収益額                    4,898,445円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                       268円    }  10,000口当たり収益分配対象額                       209円
      ▶  10,000口当たり分配金額                        50円   ▶  10,000口当たり分配金額                        30円
      H  収益分配金金額                    1,349,505円       H  収益分配金金額                     700,153円
       自　2019年      7月26日                       自　2020年      1月28日
       至　2019年      8月26日                       至　2020年      2月25日
      A  費用控除後の配当等収益額                     811,366円      A  費用控除後の配当等収益額                     782,014円
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                    5,606,921円       C  収益調整金額                    3,675,439円
      D  分配準備積立金額                     14,485円     D  分配準備積立金額                     443,590円
      E  当ファンドの分配対象収益額                    6,432,772円       E  当ファンドの分配対象収益額                    4,901,043円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                       250円    }  10,000口当たり収益分配対象額                       214円
      ▶  10,000口当たり分配金額                        50円   ▶  10,000口当たり分配金額                        30円
      H  収益分配金金額                    1,283,050円       H  収益分配金金額                     685,826円
       自　2019年      8月27日                       自　2020年      2月26日
       至　2019年      9月25日                       至　2020年      3月25日
      A  費用控除後の配当等収益額                     900,089円      A  費用控除後の配当等収益額                     776,893円
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                    4,827,039円       C  収益調整金額                    3,698,786円
      D  分配準備積立金額                        74円   D  分配準備積立金額                     539,746円
      E  当ファンドの分配対象収益額                    5,727,202円       E  当ファンドの分配対象収益額                    5,015,425円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                       238円    }  10,000口当たり収益分配対象額                       218円
      ▶  10,000口当たり分配金額                        50円   ▶  10,000口当たり分配金額                        30円
      H  収益分配金金額                    1,202,634円       H  収益分配金金額                     689,162円
       自　2019年      9月26日                       自　2020年      3月26日
       至　2019年10月25日                            至　2020年      4月27日
      A  費用控除後の配当等収益額                     863,637円      A  費用控除後の配当等収益額                     615,822円
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      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                    4,445,706円       C  収益調整金額                    3,340,960円
      D  分配準備積立金額                      2,658円     D  分配準備積立金額                     570,307円
      E  当ファンドの分配対象収益額                    5,312,001円       E  当ファンドの分配対象収益額                    4,527,089円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                       224円    }  10,000口当たり収益分配対象額                       218円
      ▶  10,000口当たり分配金額                        50円   ▶  10,000口当たり分配金額                        30円
      H  収益分配金金額                    1,181,649円       H  収益分配金金額                     622,157円
     （金融商品に関する注記）

     Ⅰ.金融商品の状況に関する事項
                               前期                   当期

             項目               自  2019年    4月26日              自  2019年10月26日
                            至  2019年10月25日                  至  2020年    4月27日
     1.金融商品に対する取組方針                  当ファンドは投資信託及び投資法人に関                   同左
                       する法律第2条第4項に定める証券投資信
                       託として、投資信託受益証券等の金融商
                       品を主要投資対象とし、信託約款に定め
                       る「運用の基本方針」に基づき運用を
                       行っております。
     2.金融商品の内容及び当該金融商品に                  当ファンドが保有する金融商品の種類                   同左
     係るリスク                  は、投資信託受益証券、コール・ローン
                       等の金銭債権および金銭債務です。ま
                       た、当ファンドが投資信託受益証券への
                       投資を通じて保有する主な金融資産は、
                       公社債等および為替予約取引です。これ
                       らは、金利変動リスク、為替変動リスク
                       などの市場リスク、信用リスク、流動性
                       リスクに晒されております。
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     3.金融商品に係るリスク管理体制                  取引の執行については、投資対象、投資                   同左
                       制限等を規定した運用ガイドラインに
                       従って運用部門が執行します。
                       管理部門は、運用ガイドラインに則って
                       適切な運用がされているかおよび、運用
                       結果の定期的な検証を通じて、下記に掲
                       げる各種リスクが適切に管理されている
                       ことをモニタリングしています。
                       また、それらの状況は定期的に開催され
                       る各委員会に報告され、状況の把握・確
                       認が行われるほか、適切な運営について
                       検証が行われます。
                       ・市場リスク
                       ファンドのパフォーマンスが一定の許容
                       範囲内にあるかどうかモニタリングし、
                       リターンの大きな変動を注視することで
                       市場リスクが適切に管理されていること
                       を確認しています。
                       ・信用リスク、流動性リスク
                       運用ガイドラインに従って、証券格付
                       や、証券や発行体への集中投資制限をモ
                       ニタリングし、投資対象に関するこれら
                       のリスクが適切に管理されていることを
                       確認しています。
                       また、取引先の信用リスクについては、
                       グループポリシーで認められた相手に限
                       定することで、これを管理しています。
     Ⅱ.金融商品の時価等に関する事項

                                                   当期

                               前期
     　　　　　　　　項目
                                               2020年    4月27日現在
                            2019年10月25日現在
     1.貸借対照表計上額、時価及びこれら                  金融商品は原則として全て時価評価され                   同左
     の差額                  ているため、貸借対照表計上額と時価と
                       の差額はありません。
     2.金融商品時価の算定方法並びに有価                  (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の                   (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の
     証券及びデリバティブ取引に関する事                  金融商品                   金融商品
     項
                       有価証券及びデリバティブ取引以外の金                   同左
                       融商品については、短期間で決済される
                       ことから、帳簿価額は時価と近似してい
                       るため、当該帳簿価額を時価としており
                       ます。
                       (2)有価証券                   (2)有価証券
                       売買目的有価証券                   売買目的有価証券
                       重要な会計方針に係る事項に関する注記                   同左
                       「1.有価証券の評価基準及び評価方法」
                       に記載しております。
                       (3)デリバティブ取引                   (3)デリバティブ取引
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                       デリバティブ取引等に関する注記に記載                   同左
                       しております。
     （有価証券に関する注記）

     売買目的有価証券
                                                  当期

                             前期
                                              2020年    4月27日現在
                          2019年10月25日現在
           種類
                     最終の計算期間の損益に含まれた評価差額                     最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
                             （円）                     （円）
     投資信託受益証券                               3,813,095                     1,596,072

           合計                         3,813,095                     1,596,072

     （デリバティブ取引等に関する注記）

     該当事項はありません。
     （関連当事者との取引に関する注記）


     該当事項はありません。

     （その他の注記）

                                   前期                 当期

               項目
                               自  2019年    4月26日            自  2019年10月26日
                               至  2019年10月25日               至  2020年    4月27日
     元本の推移
     　期首元本額                                 271,053,150円                 236,329,979円
     　期中追加設定元本額                                  6,812,063円                 3,891,674円
     　期中一部解約元本額                                 41,535,234円                 32,835,875円
     （４）【附属明細表】

     第１　有価証券明細表

     　①　株式
     該当事項はありません。

                                165/297


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     　②　株式以外の有価証券

        種　類                 銘　柄                券面総額          評価額(円)         備考

     投資信託受益証券          ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド（適格機関                             21,753           21,674

               投資家向け）
               グローバル・ディフェンシブ・セクター・コー                             18,559         96,933,657

               ポレート・ボンド・ファンド(ZAR                Class)
                    合計                        40,312         96,955,331

     (注)投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

     第２　信用取引契約残高明細表

     該当事項はありません。

     第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

     該当事項はありません。

     (参考)


     当ファンドは国内投資信託｢ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド（適格機関投資家向け）｣ならびにケイマン籍円建て外国投
     資信託「グローバル・ディフェンシブ・セクター・コーポレート・ボンド・ファンド(ZAR                                          Class)」(以下「同ファンド」と
     いいます。)を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は同ファンドの受益証
     券です。同ファンドの状況は後述の「ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信(通貨選択型)メキシコペソコース(年２回決算型)」
     の参考に記載しております。
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）南アフリカランドコース（年２回決算型）】

     （１）【貸借対照表】

                                                      （単位：円）
                                                    当期
                                     前期
                                                2020年    4月27日現在
                                 2019年10月25日現在
      資産の部
       流動資産
                                          556,899               448,218
        コール・ローン
                                        20,720,343               16,714,339
        投資信託受益証券
                                        21,277,242               17,162,557
        流動資産合計
                                        21,277,242               17,162,557
       資産合計
      負債の部
       流動負債
                                          13,829               14,086
        未払収益分配金
                                           4,449               4,628
        未払受託者報酬
                                          93,678               96,981
        未払委託者報酬
                                             1               1
        未払利息
                                           4,192               4,469
        その他未払費用
                                          116,149               120,165
        流動負債合計
                                          116,149               120,165
       負債合計
      純資産の部
       元本等
                                        13,829,802               14,086,140
        元本
        剰余金
                                         7,331,291               2,956,252
          期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                         7,301,512               7,893,021
          （分配準備積立金）
                                        21,161,093               17,042,392
        元本等合計
                                        21,161,093               17,042,392
       純資産合計
                                        21,277,242               17,162,557
      負債純資産合計
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     （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                                    当期
                                     前期
                                                自　2019年10月26日
                                 自　2019年      4月26日
                                                至　2020年      4月27日
                                 至　2019年10月25日
      営業収益
                                          779,759               810,392
       受取配当金
       有価証券売買等損益                                  △ 94,230             △ 5,216,441
                                          685,529
                                                       △ 4,406,049
       営業収益合計
      営業費用
                                            154               113
       支払利息
                                           4,449               4,628
       受託者報酬
                                          93,678               96,981
       委託者報酬
                                           4,192               4,469
       その他費用
                                          102,473               106,191
       営業費用合計
                                          583,056
                                                       △ 4,512,240
      営業利益又は営業損失（△）
                                          583,056
                                                       △ 4,512,240
      経常利益又は経常損失（△）
                                          583,056
                                                       △ 4,512,240
      当期純利益又は当期純損失（△）
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                                          13,991
                                         △ 15,037
      約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
                                         7,134,416               7,331,291
      期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                          36,039               264,153
      剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                          36,039               264,153
       額
                                          423,428                98,875
      剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                          423,428                98,875
       額
                                          13,829               14,086
      分配金
                                         7,331,291               2,956,252
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
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     （３）【注記表】

     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

     １.有価証券の評価基準及び評価方法                  投資信託受益証券

                       移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
                       時価評価にあたっては、投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しておりま
                       す。
     ２.その他財務諸表作成のための基本と
                       (1)計算期間末日の取扱い
      なる重要な事項
                       2020年    4月25日および26日が休日のため、当計算期間末日を2020年                            4月27日として
                       おります。このため、当計算期間は185日となっております。
                       (2)金融商品の時価に関する補足情報
                       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
                       的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
                       件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
                       もあります。
     （貸借対照表に関する注記）

                                                      当期

                                        前期
                  項目
                                                  2020年    4月27日現在
                                    2019年10月25日現在
     １.   計算期間末日における受益権の総数                                  13,829,802口              14,086,140口
     ２.   計算期間末日における1口当たり純資産額                                    1.5301円              1.2099円
       (1万口当たり純資産額)                                   (15,301円)              (12,099円)
     （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                  前期                            当期

              自  2019年    4月26日                       自  2019年10月26日
              至  2019年10月25日                           至  2020年    4月27日
       分配金の計算過程                            分配金の計算過程
      A  費用控除後の配当等収益額                     669,836円      A  費用控除後の配当等収益額                     701,039円
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                    8,007,277円       C  収益調整金額                    8,394,868円
      D  分配準備積立金額                    6,645,505円       D  分配準備積立金額                    7,206,068円
      E  当ファンドの分配対象収益額                   15,322,618円       E  当ファンドの分配対象収益額                   16,301,975円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                     11,079円     }  10,000口当たり収益分配対象額                     11,573円
      ▶  10,000口当たり分配金額                        10円   ▶  10,000口当たり分配金額                        10円
      H  収益分配金金額                     13,829円     H  収益分配金金額                     14,086円
     （金融商品に関する注記）

     Ⅰ.金融商品の状況に関する事項
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                               前期                   当期

             項目               自  2019年    4月26日              自  2019年10月26日
                            至  2019年10月25日                  至  2020年    4月27日
     1.金融商品に対する取組方針                  当ファンドは投資信託及び投資法人に関                   同左
                       する法律第2条第4項に定める証券投資信
                       託として、投資信託受益証券等の金融商
                       品を主要投資対象とし、信託約款に定め
                       る「運用の基本方針」に基づき運用を
                       行っております。
     2.金融商品の内容及び当該金融商品に                  当ファンドが保有する金融商品の種類                   同左
     係るリスク                  は、投資信託受益証券、コール・ローン
                       等の金銭債権および金銭債務です。ま
                       た、当ファンドが投資信託受益証券への
                       投資を通じて保有する主な金融資産は、
                       公社債等および為替予約取引です。これ
                       らは、金利変動リスク、為替変動リスク
                       などの市場リスク、信用リスク、流動性
                       リスクに晒されております。
     3.金融商品に係るリスク管理体制                  取引の執行については、投資対象、投資                   同左
                       制限等を規定した運用ガイドラインに
                       従って運用部門が執行します。
                       管理部門は、運用ガイドラインに則って
                       適切な運用がされているかおよび、運用
                       結果の定期的な検証を通じて、下記に掲
                       げる各種リスクが適切に管理されている
                       ことをモニタリングしています。
                       また、それらの状況は定期的に開催され
                       る各委員会に報告され、状況の把握・確
                       認が行われるほか、適切な運営について
                       検証が行われます。
                       ・市場リスク
                       ファンドのパフォーマンスが一定の許容
                       範囲内にあるかどうかモニタリングし、
                       リターンの大きな変動を注視することで
                       市場リスクが適切に管理されていること
                       を確認しています。
                       ・信用リスク、流動性リスク
                       運用ガイドラインに従って、証券格付
                       や、証券や発行体への集中投資制限をモ
                       ニタリングし、投資対象に関するこれら
                       のリスクが適切に管理されていることを
                       確認しています。
                       また、取引先の信用リスクについては、
                       グループポリシーで認められた相手に限
                       定することで、これを管理しています。
     Ⅱ.金融商品の時価等に関する事項

                                170/297


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                                                   当期
                               前期
     　　　　　　　　項目
                                               2020年    4月27日現在
                            2019年10月25日現在
     1.貸借対照表計上額、時価及びこれら                  金融商品は原則として全て時価評価され                   同左
     の差額                  ているため、貸借対照表計上額と時価と
                       の差額はありません。
     2.金融商品時価の算定方法並びに有価                  (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の                   (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の
     証券及びデリバティブ取引に関する事                  金融商品                   金融商品
     項
                       有価証券及びデリバティブ取引以外の金                   同左
                       融商品については、短期間で決済される
                       ことから、帳簿価額は時価と近似してい
                       るため、当該帳簿価額を時価としており
                       ます。
                       (2)有価証券                   (2)有価証券
                       売買目的有価証券                   売買目的有価証券
                       重要な会計方針に係る事項に関する注記                   同左
                       「1.有価証券の評価基準及び評価方法」
                       に記載しております。
                       (3)デリバティブ取引                   (3)デリバティブ取引
                       デリバティブ取引等に関する注記に記載                   同左
                       しております。
     （有価証券に関する注記）

     売買目的有価証券
                                                  当期

                             前期
                                              2020年    4月27日現在
                          2019年10月25日現在
           種類
                      当計算期間の損益に含まれた評価差額                     当計算期間の損益に含まれた評価差額
                             （円）                     （円）
     投資信託受益証券                                △75,444                   △5,226,321

           合計                         △75,444                   △5,226,321

     （デリバティブ取引等に関する注記）

     該当事項はありません。
     （関連当事者との取引に関する注記）


     該当事項はありません。

     （その他の注記）

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                                   前期                 当期

               項目                自  2019年    4月26日            自  2019年10月26日
                               至  2019年10月25日               至  2020年    4月27日
     元本の推移
     　期首元本額                                 14,629,549円                 13,829,802円
     　期中追加設定元本額                                   76,184円                 443,620円
     　期中一部解約元本額                                   875,931円                 187,282円
     （４）【附属明細表】

     第１　有価証券明細表

     　①　株式
     該当事項はありません。

     　②　株式以外の有価証券

        種　類                 銘　柄                券面総額          評価額(円)         備考

     投資信託受益証券          ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド（適格機関                             11,226           11,185

               投資家向け）
               グローバル・ディフェンシブ・セクター・コー                             3,198        16,703,154

               ポレート・ボンド・ファンド(ZAR                Class)
                    合計                        14,424         16,714,339

     (注)投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

     第２　信用取引契約残高明細表

     該当事項はありません。

     第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

     該当事項はありません。

     (参考)


     当ファンドは国内投資信託｢ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド（適格機関投資家向け）｣ならびにケイマン籍円建て外国投
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     資信託「グローバル・ディフェンシブ・セクター・コーポレート・ボンド・ファンド(ZAR                                          Class)」(以下「同ファンド」と
     いいます。)を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は同ファンドの受益証
     券 です。同ファンドの状況は後述の「ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信(通貨選択型)メキシコペソコース(年２回決算型)」
     の参考に記載しております。
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     【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）トルコリラコース（毎月分配型）】

     （１）【貸借対照表】

                                                      （単位：円）
                                                    当期
                                     前期
                                                2020年    4月27日現在
                                 2019年10月25日現在
      資産の部
       流動資産
                                        87,586,464               47,057,986
        コール・ローン
                                       3,651,081,181               2,631,870,484
        投資信託受益証券
                                                       125,202,418
                                             -
        未収入金
                                       3,738,667,645               2,804,130,888
        流動資産合計
                                       3,738,667,645               2,804,130,888
       資産合計
      負債の部
       流動負債
                                        48,642,259               29,705,740
        未払収益分配金
                                         1,982,262               13,619,258
        未払解約金
                                          133,350               111,494
        未払受託者報酬
        未払委託者報酬                                2,800,384               2,341,359
                                            247               132
        未払利息
                                          143,204               132,109
        その他未払費用
                                        53,701,706               45,910,092
        流動負債合計
                                        53,701,706               45,910,092
       負債合計
      純資産の部
       元本等
                                      16,214,086,641               14,852,870,149
        元本
        剰余金
          期末剰余金又は期末欠損金（△）                           △ 12,529,120,702              △ 12,094,649,353
                                        270,173,057               239,937,997
          （分配準備積立金）
                                       3,684,965,939               2,758,220,796
        元本等合計
                                       3,684,965,939               2,758,220,796
       純資産合計
                                       3,738,667,645               2,804,130,888
      負債純資産合計
                                174/297









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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                                    当期
                                     前期
                                                自　2019年10月26日
                                 自　2019年      4月26日
                                                至　2020年      4月27日
                                 至　2019年10月25日
      営業収益
                                        430,476,213               224,296,627
       受取配当金
                                        111,466,401              △ 647,283,748
       有価証券売買等損益
                                        541,942,614
                                                      △ 422,987,121
       営業収益合計
      営業費用
                                          28,348               27,839
       支払利息
                                          825,394               759,717
       受託者報酬
                                        17,333,306               15,953,982
       委託者報酬
                                          739,480               743,353
       その他費用
                                        18,926,528               17,484,891
       営業費用合計
                                        523,016,086
                                                      △ 440,472,012
      営業利益又は営業損失（△）
                                        523,016,086
                                                      △ 440,472,012
      経常利益又は経常損失（△）
                                        523,016,086
                                                      △ 440,472,012
      当期純利益又は当期純損失（△）
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                         7,562,078              △ 9,772,920
      約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
      期首剰余金又は期首欠損金（△）                                △ 13,997,388,876              △ 12,529,120,702
                                       2,252,962,299               1,818,305,473
      剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                       2,252,962,299               1,818,305,473
       額
                                        994,044,442               750,138,318
      剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                        994,044,442               750,138,318
       額
                                        306,103,691               202,996,714
      分配金
                                     △ 12,529,120,702              △ 12,094,649,353
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
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     （３）【注記表】

     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

     １.有価証券の評価基準及び評価方法                  投資信託受益証券

                       移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
                       時価評価にあたっては、投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しておりま
                       す。
     ２.その他財務諸表作成のための基本と
                       (1)特定期間末日の取扱い
      なる重要な事項
                       2020年    4月25日および26日が休日のため、当特定期間末日を2020年                            4月27日として
                       おります。このため、当特定期間は185日となっております。
                       (2)金融商品の時価に関する補足情報
                       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
                       的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
                       件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
                       もあります。
     （貸借対照表に関する注記）

                                                      当期

                                        前期
                  項目
                                                  2020年    4月27日現在
                                    2019年10月25日現在
     １.   特定期間末日における受益権の総数                                16,214,086,641口              14,852,870,149口
     ２.   元本の欠損                           貸借対照表上の純資産額が元              貸借対照表上の純資産額が元
                                  本総額を下回っており、その              本総額を下回っており、その
                                  差額は12,529,120,702円で              差額は12,094,649,353円で
                                  す。              す。
     ３.   特定期間末日における1口当たり純資産額                                    0.2273円              0.1857円
       (1万口当たり純資産額)                                    (2,273円)              (1,857円)
     （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                  前期                            当期

              自  2019年    4月26日                       自  2019年10月26日
              至  2019年10月25日                           至  2020年    4月27日
       分配金の計算過程                            分配金の計算過程
       自　2019年      4月26日                       自　2019年10月26日
                                    至　2019年11月25日
       至　2019年      5月27日
      A  費用控除後の配当等収益額                   75,286,217円       A  費用控除後の配当等収益額                   47,946,251円
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                   269,230,428円        C  収益調整金額                   267,723,756円
      D  分配準備積立金額                   197,164,270円        D  分配準備積立金額                   266,317,462円
      E  当ファンドの分配対象収益額                   541,680,915円        E  当ファンドの分配対象収益額                   581,987,469円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                       310円    }  10,000口当たり収益分配対象額                       361円
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      ▶  10,000口当たり分配金額                        30円   ▶  10,000口当たり分配金額                        30円
      H  収益分配金金額                   52,272,542円       H  収益分配金金額                   48,320,097円
       自　2019年      5月28日                       自　2019年11月26日
                                    至　2019年12月25日
       至　2019年      6月25日
      A  費用控除後の配当等収益額                   81,275,813円       A  費用控除後の配当等収益額                   41,352,850円
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                   276,820,663円        C  収益調整金額                   273,200,318円
      D  分配準備積立金額                   215,969,803円        D  分配準備積立金額                   255,155,744円
      E  当ファンドの分配対象収益額                   574,066,279円        E  当ファンドの分配対象収益額                   569,708,912円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                       328円    }  10,000口当たり収益分配対象額                       357円
      ▶  10,000口当たり分配金額                        30円   ▶  10,000口当たり分配金額                        20円
      H  収益分配金金額                   52,457,254円       H  収益分配金金額                   31,850,081円
       自　2019年      6月26日                       自　2019年12月26日
                                    至　2020年      1月27日
       至　2019年      7月25日
      A  費用控除後の配当等収益額                   83,801,605円       A  費用控除後の配当等収益額                   33,359,583円
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                   281,208,091円        C  収益調整金額                   274,428,742円
      D  分配準備積立金額                   242,161,618円        D  分配準備積立金額                   261,081,325円
      E  当ファンドの分配対象収益額                   607,171,314円        E  当ファンドの分配対象収益額                   568,869,650円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                       346円    }  10,000口当たり収益分配対象額                       358円
      ▶  10,000口当たり分配金額                        30円   ▶  10,000口当たり分配金額                        20円
      H  収益分配金金額                   52,596,362円       H  収益分配金金額                   31,700,597円
       自　2019年      7月26日                       自　2020年      1月28日
       至　2019年      8月26日                       至　2020年      2月25日
      A  費用控除後の配当等収益額                   68,721,405円       A  費用控除後の配当等収益額                   30,674,531円
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                   275,582,545円        C  収益調整金額                   270,739,439円
      D  分配準備積立金額                   260,742,328円        D  分配準備積立金額                   256,125,701円
      E  当ファンドの分配対象収益額                   605,046,278円        E  当ファンドの分配対象収益額                   557,539,671円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                       357円    }  10,000口当たり収益分配対象額                       358円
      ▶  10,000口当たり分配金額                        30円   ▶  10,000口当たり分配金額                        20円
      H  収益分配金金額                   50,830,769円       H  収益分配金金額                   31,070,336円
       自　2019年      8月27日                       自　2020年      2月26日
       至　2019年      9月25日                       至　2020年      3月25日
      A  費用控除後の配当等収益額                   54,640,598円       A  費用控除後の配当等収益額                   30,280,478円
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                   268,579,320円        C  収益調整金額                   265,042,139円
      D  分配準備積立金額                   269,346,671円        D  分配準備積立金額                   249,415,485円
      E  当ファンドの分配対象収益額                   592,566,589円        E  当ファンドの分配対象収益額                   544,738,102円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                       360円    }  10,000口当たり収益分配対象額                       358円
      ▶  10,000口当たり分配金額                        30円   ▶  10,000口当たり分配金額                        20円
      H  収益分配金金額                   49,304,505円       H  収益分配金金額                   30,349,863円
       自　2019年      9月26日                       自　2020年      3月26日
       至　2019年10月25日                            至　2020年      4月27日
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      A  費用控除後の配当等収益額                   49,798,154円       A  費用控除後の配当等収益額                   26,144,670円
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                   267,148,977円        C  収益調整金額                   260,130,393円
      D  分配準備積立金額                   269,017,162円        D  分配準備積立金額                   243,499,067円
      E  当ファンドの分配対象収益額                   585,964,293円        E  当ファンドの分配対象収益額                   529,774,130円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                       361円    }  10,000口当たり収益分配対象額                       356円
      ▶  10,000口当たり分配金額                        30円   ▶  10,000口当たり分配金額                        20円
      H  収益分配金金額                   48,642,259円       H  収益分配金金額                   29,705,740円
     （金融商品に関する注記）

     Ⅰ.金融商品の状況に関する事項
                               前期                   当期

             項目               自  2019年    4月26日              自  2019年10月26日
                            至  2019年10月25日                  至  2020年    4月27日
     1.金融商品に対する取組方針                  当ファンドは投資信託及び投資法人に関                   同左
                       する法律第2条第4項に定める証券投資信
                       託として、投資信託受益証券等の金融商
                       品を主要投資対象とし、信託約款に定め
                       る「運用の基本方針」に基づき運用を
                       行っております。
     2.金融商品の内容及び当該金融商品に                  当ファンドが保有する金融商品の種類                   同左
     係るリスク                  は、投資信託受益証券、コール・ローン
                       等の金銭債権および金銭債務です。ま
                       た、当ファンドが投資信託受益証券への
                       投資を通じて保有する主な金融資産は、
                       公社債等および為替予約取引です。これ
                       らは、金利変動リスク、為替変動リスク
                       などの市場リスク、信用リスク、流動性
                       リスクに晒されております。
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     3.金融商品に係るリスク管理体制                  取引の執行については、投資対象、投資                   同左
                       制限等を規定した運用ガイドラインに
                       従って運用部門が執行します。
                       管理部門は、運用ガイドラインに則って
                       適切な運用がされているかおよび、運用
                       結果の定期的な検証を通じて、下記に掲
                       げる各種リスクが適切に管理されている
                       ことをモニタリングしています。
                       また、それらの状況は定期的に開催され
                       る各委員会に報告され、状況の把握・確
                       認が行われるほか、適切な運営について
                       検証が行われます。
                       ・市場リスク
                       ファンドのパフォーマンスが一定の許容
                       範囲内にあるかどうかモニタリングし、
                       リターンの大きな変動を注視することで
                       市場リスクが適切に管理されていること
                       を確認しています。
                       ・信用リスク、流動性リスク
                       運用ガイドラインに従って、証券格付
                       や、証券や発行体への集中投資制限をモ
                       ニタリングし、投資対象に関するこれら
                       のリスクが適切に管理されていることを
                       確認しています。
                       また、取引先の信用リスクについては、
                       グループポリシーで認められた相手に限
                       定することで、これを管理しています。
     Ⅱ.金融商品の時価等に関する事項

                                                   当期

                               前期
     　　　　　　　　項目
                                               2020年    4月27日現在
                            2019年10月25日現在
     1.貸借対照表計上額、時価及びこれら                  金融商品は原則として全て時価評価され                   同左
     の差額                  ているため、貸借対照表計上額と時価と
                       の差額はありません。
     2.金融商品時価の算定方法並びに有価                  (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の                   (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の
     証券及びデリバティブ取引に関する事                  金融商品                   金融商品
     項
                       有価証券及びデリバティブ取引以外の金                   同左
                       融商品については、短期間で決済される
                       ことから、帳簿価額は時価と近似してい
                       るため、当該帳簿価額を時価としており
                       ます。
                       (2)有価証券                   (2)有価証券
                       売買目的有価証券                   売買目的有価証券
                       重要な会計方針に係る事項に関する注記                   同左
                       「1.有価証券の評価基準及び評価方法」
                       に記載しております。
                       (3)デリバティブ取引                   (3)デリバティブ取引
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                       デリバティブ取引等に関する注記に記載                   同左
                       しております。
     （有価証券に関する注記）

     売買目的有価証券
                                                  当期

                             前期
                                              2020年    4月27日現在
                          2019年10月25日現在
           種類
                     最終の計算期間の損益に含まれた評価差額                     最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
                             （円）                     （円）
     投資信託受益証券                              △2,518,132                     58,025,616

           合計                        △2,518,132                     58,025,616

     （デリバティブ取引等に関する注記）

     該当事項はありません。
     （関連当事者との取引に関する注記）


     該当事項はありません。

     （その他の注記）

                                   前期                 当期

               項目
                               自  2019年    4月26日            自  2019年10月26日
                               至  2019年10月25日               至  2020年    4月27日
     元本の推移
     　期首元本額                               17,824,803,092円                 16,214,086,641円
     　期中追加設定元本額                                1,274,757,222円                  967,756,236円
     　期中一部解約元本額                                2,885,473,673円                 2,328,972,728円
     （４）【附属明細表】

     第１　有価証券明細表

     　①　株式
     該当事項はありません。

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     　②　株式以外の有価証券

        種　類                銘　柄                券面総額          評価額(円)         備考

     投資信託受益証券          ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド（適格機関投                             301,067           299,983

               資家向け）
               グローバル・ディフェンシブ・セクター・コーポ                            1,074,549         2,631,570,501

               レート・ボンド・ファンド(TRY               Class)
                    合計                      1,375,616         2,631,870,484

     (注)投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

     第２　信用取引契約残高明細表

     該当事項はありません。

     第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

     該当事項はありません。

     (参考)


     当ファンドは国内投資信託｢ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド（適格機関投資家向け）｣ならびにケイマン籍円建て外国投
     資信託「グローバル・ディフェンシブ・セクター・コーポレート・ボンド・ファンド(TRY                                          Class)」(以下「同ファンド」と
     いいます。)を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は同ファンドの受益証
     券です。同ファンドの状況は後述の「ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信(通貨選択型)メキシコペソコース(年２回決算型)」
     の参考に記載しております。
                                181/297







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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）トルコリラコース（年２回決算型）】

     （１）【貸借対照表】

                                                      （単位：円）
                                                    当期
                                     前期
                                                2020年    4月27日現在
                                 2019年10月25日現在
      資産の部
       流動資産
                                         4,971,374               3,607,970
        コール・ローン
                                        311,526,911               201,490,562
        投資信託受益証券
                                        316,498,285               205,098,532
        流動資産合計
                                        316,498,285               205,098,532
       資産合計
      負債の部
       流動負債
                                          274,929
        未払収益分配金                                                    -
                                                          1,662
        未払解約金                                     -
                                          71,485               62,182
        未払受託者報酬
                                         1,501,115               1,305,785
        未払委託者報酬
        未払利息                                    14               10
                                          69,881               60,758
        その他未払費用
                                         1,917,424               1,430,397
        流動負債合計
                                         1,917,424               1,430,397
       負債合計
      純資産の部
       元本等
                                        274,929,618               204,999,880
        元本
        剰余金
                                        39,651,243
          期末剰余金又は期末欠損金（△）                                             △ 1,331,745
                                        142,873,849               118,182,801
          （分配準備積立金）
                                        314,580,861               203,668,135
        元本等合計
                                        314,580,861               203,668,135
       純資産合計
                                        316,498,285               205,098,532
      負債純資産合計
                                182/297










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     （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                                    当期
                                     前期
                                                自　2019年10月26日
                                 自　2019年      4月26日
                                                至　2020年      4月27日
                                 至　2019年10月25日
      営業収益
                                        37,327,518               18,291,689
       受取配当金
                                         9,062,621              △ 52,334,023
       有価証券売買等損益
                                        46,390,139
                                                      △ 34,042,334
       営業収益合計
      営業費用
                                           1,957               2,139
       支払利息
                                          71,485               62,182
       受託者報酬
                                         1,501,115               1,305,785
       委託者報酬
                                          69,881               60,758
       その他費用
                                         1,644,438               1,430,864
       営業費用合計
                                        44,745,701
                                                      △ 35,473,198
      営業利益又は営業損失（△）
                                        44,745,701
                                                      △ 35,473,198
      経常利益又は経常損失（△）
                                        44,745,701
                                                      △ 35,473,198
      当期純利益又は当期純損失（△）
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                         4,812,207              △ 4,415,914
      約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
                                                        39,651,243
      期首剰余金又は期首欠損金（△）                                   △ 702,203
                                          694,881               708,542
      剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                          262,916
                                                            -
       額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                          431,965               708,542
       額
                                                        10,634,246
      剰余金減少額又は欠損金増加額                                       -
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                                        10,634,246
                                             -
       額
                                          274,929
                                                            -
      分配金
                                        39,651,243
                                                       △ 1,331,745
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
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     （３）【注記表】

     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

     １.有価証券の評価基準及び評価方法                  投資信託受益証券

                       移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
                       時価評価にあたっては、投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しておりま
                       す。
     ２.その他財務諸表作成のための基本と
                       (1)計算期間末日の取扱い
      なる重要な事項
                       2020年    4月25日および26日が休日のため、当計算期間末日を2020年                            4月27日として
                       おります。このため、当計算期間は185日となっております。
                       (2)金融商品の時価に関する補足情報
                       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
                       的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
                       件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
                       もあります。
     （貸借対照表に関する注記）

                                                      当期

                                        前期
                  項目
                                                  2020年    4月27日現在
                                    2019年10月25日現在
     １.   計算期間末日における受益権の総数                                  274,929,618口              204,999,880口
     ２.   元本の欠損                                        貸借対照表上の純資産額が元
                                        －       本総額を下回っており、その
                                                差額は1,331,745円です。
     ３.   計算期間末日における1口当たり純資産額                                    1.1442円              0.9935円
       (1万口当たり純資産額)                                   (11,442円)              (9,935円)
     （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                  前期                            当期

              自  2019年    4月26日                       自  2019年10月26日
              至  2019年10月25日                           至  2020年    4月27日
       分配金の計算過程                            分配金の計算過程
      A  費用控除後の配当等収益額                   31,891,533円       A  費用控除後の配当等収益額                   13,609,222円
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                   321,662,644円        C  収益調整金額                   242,149,169円
      D  分配準備積立金額                   111,257,245円        D  分配準備積立金額                   104,573,579円
      E  当ファンドの分配対象収益額                   464,811,422円        E  当ファンドの分配対象収益額                   360,331,970円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                     16,906円     }  10,000口当たり収益分配対象額                     17,577円
      ▶  10,000口当たり分配金額                        10円   ▶  10,000口当たり分配金額                        0円
      H  収益分配金金額                     274,929円      H  収益分配金金額                        0円
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     （金融商品に関する注記）

     Ⅰ.金融商品の状況に関する事項
                               前期                   当期

             項目               自  2019年    4月26日              自  2019年10月26日
                            至  2019年10月25日                  至  2020年    4月27日
     1.金融商品に対する取組方針                  当ファンドは投資信託及び投資法人に関                   同左
                       する法律第2条第4項に定める証券投資信
                       託として、投資信託受益証券等の金融商
                       品を主要投資対象とし、信託約款に定め
                       る「運用の基本方針」に基づき運用を
                       行っております。
     2.金融商品の内容及び当該金融商品に                  当ファンドが保有する金融商品の種類                   同左
     係るリスク                  は、投資信託受益証券、コール・ローン
                       等の金銭債権および金銭債務です。ま
                       た、当ファンドが投資信託受益証券への
                       投資を通じて保有する主な金融資産は、
                       公社債等および為替予約取引です。これ
                       らは、金利変動リスク、為替変動リスク
                       などの市場リスク、信用リスク、流動性
                       リスクに晒されております。
     3.金融商品に係るリスク管理体制                  取引の執行については、投資対象、投資                   同左
                       制限等を規定した運用ガイドラインに
                       従って運用部門が執行します。
                       管理部門は、運用ガイドラインに則って
                       適切な運用がされているかおよび、運用
                       結果の定期的な検証を通じて、下記に掲
                       げる各種リスクが適切に管理されている
                       ことをモニタリングしています。
                       また、それらの状況は定期的に開催され
                       る各委員会に報告され、状況の把握・確
                       認が行われるほか、適切な運営について
                       検証が行われます。
                       ・市場リスク
                       ファンドのパフォーマンスが一定の許容
                       範囲内にあるかどうかモニタリングし、
                       リターンの大きな変動を注視することで
                       市場リスクが適切に管理されていること
                       を確認しています。
                       ・信用リスク、流動性リスク
                       運用ガイドラインに従って、証券格付
                       や、証券や発行体への集中投資制限をモ
                       ニタリングし、投資対象に関するこれら
                       のリスクが適切に管理されていることを
                       確認しています。
                       また、取引先の信用リスクについては、
                       グループポリシーで認められた相手に限
                       定することで、これを管理しています。
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     Ⅱ.金融商品の時価等に関する事項

                                                   当期

                               前期
     　　　　　　　　項目
                                               2020年    4月27日現在
                            2019年10月25日現在
     1.貸借対照表計上額、時価及びこれら                  金融商品は原則として全て時価評価され                   同左
     の差額                  ているため、貸借対照表計上額と時価と
                       の差額はありません。
     2.金融商品時価の算定方法並びに有価                  (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の                   (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の
     証券及びデリバティブ取引に関する事                  金融商品                   金融商品
     項
                       有価証券及びデリバティブ取引以外の金                   同左
                       融商品については、短期間で決済される
                       ことから、帳簿価額は時価と近似してい
                       るため、当該帳簿価額を時価としており
                       ます。
                       (2)有価証券                   (2)有価証券
                       売買目的有価証券                   売買目的有価証券
                       重要な会計方針に係る事項に関する注記                   同左
                       「1.有価証券の評価基準及び評価方法」
                       に記載しております。
                       (3)デリバティブ取引                   (3)デリバティブ取引
                       デリバティブ取引等に関する注記に記載                   同左
                       しております。
     （有価証券に関する注記）

     売買目的有価証券
                                                  当期

                             前期
                                              2020年    4月27日現在
                          2019年10月25日現在
           種類
                      当計算期間の損益に含まれた評価差額                     当計算期間の損益に含まれた評価差額
                             （円）                     （円）
     投資信託受益証券                               8,928,574                   △45,099,058

           合計                         8,928,574                   △45,099,058

     （デリバティブ取引等に関する注記）

     該当事項はありません。

     （関連当事者との取引に関する注記）


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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     該当事項はありません。

     （その他の注記）

                                   前期                 当期

               項目                自  2019年    4月26日            自  2019年10月26日
                               至  2019年10月25日               至  2020年    4月27日
     元本の推移
     　期首元本額                                 333,752,626円                 274,929,618円
     　期中追加設定元本額                                  6,069,514円                 5,053,425円
     　期中一部解約元本額                                 64,892,522円                 74,983,163円
     （４）【附属明細表】

     第１　有価証券明細表

     　①　株式
     該当事項はありません。

     　②　株式以外の有価証券

        種　類                 銘　柄                券面総額          評価額(円)         備考

     投資信託受益証券          ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド（適格機関                             21,205           21,128

               投資家向け）
               グローバル・ディフェンシブ・セクター・コー                             82,266        201,469,434

               ポレート・ボンド・ファンド(TRY                Class)
                    合計                       103,471         201,490,562

     (注)投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

     第２　信用取引契約残高明細表

     該当事項はありません。

     第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

     該当事項はありません。

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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     (参考)

     当ファンドは国内投資信託｢ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド（適格機関投資家向け）｣ならびにケイマン籍円建て外国投
     資信託「グローバル・ディフェンシブ・セクター・コーポレート・ボンド・ファンド(TRY                                          Class)」(以下「同ファンド」と
     いいます。)を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は同ファンドの受益証
     券です。同ファンドの状況は後述の「ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信(通貨選択型)メキシコペソコース(年２回決算型)」
     の参考に記載しております。
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）米ドルコース（毎月分配型）】

     （１）【貸借対照表】

                                                      （単位：円）
                                                    当期
                                     前期
                                                2020年    4月27日現在
                                 2019年10月25日現在
      資産の部
       流動資産
                                        60,372,537               72,184,429
        コール・ローン
                                       4,899,266,785               4,130,617,372
        投資信託受益証券
                                       4,959,639,322               4,202,801,801
        流動資産合計
                                       4,959,639,322               4,202,801,801
       資産合計
      負債の部
       流動負債
                                        16,361,634               14,048,730
        未払収益分配金
                                         3,314,000               17,592,434
        未払解約金
                                          177,005               165,273
        未払受託者報酬
                                         3,717,104               3,470,721
        未払委託者報酬
        未払利息                                   170               203
                                          155,794               166,650
        その他未払費用
                                        23,725,707               35,444,011
        流動負債合計
                                        23,725,707               35,444,011
       負債合計
      純資産の部
       元本等
                                       5,453,878,271               4,682,910,293
        元本
        剰余金
          期末剰余金又は期末欠損金（△）                             △ 517,964,656              △ 515,552,503
                                           1,465             10,810,402
          （分配準備積立金）
                                       4,935,913,615               4,167,357,790
        元本等合計
                                       4,935,913,615               4,167,357,790
       純資産合計
                                       4,959,639,322               4,202,801,801
      負債純資産合計
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     （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                                    当期
                                     前期
                                                自　2019年10月26日
                                 自　2019年      4月26日
                                                至　2020年      4月27日
                                 至　2019年10月25日
      営業収益
                                        77,112,559               69,911,329
       受取配当金
                                        94,398,752              △ 54,412,580
       有価証券売買等損益
                                        171,511,311                15,498,749
       営業収益合計
      営業費用
                                          27,576               37,084
       支払利息
                                         1,068,586               1,074,639
       受託者報酬
                                        22,440,243               22,567,398
       委託者報酬
                                          795,278               861,857
       その他費用
                                        24,331,683               24,540,978
       営業費用合計
                                        147,179,628
                                                       △ 9,042,229
      営業利益又は営業損失（△）
                                        147,179,628
                                                       △ 9,042,229
      経常利益又は経常損失（△）
                                        147,179,628
                                                       △ 9,042,229
      当期純利益又は当期純損失（△）
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                        △ 2,118,948               9,007,278
      約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
      期首剰余金又は期首欠損金（△）                                 △ 583,231,007              △ 517,964,656
                                        77,082,236               170,103,074
      剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                        77,082,236               170,103,074
       額
                                        62,027,796               54,246,092
      剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                        62,027,796               54,246,092
       額
                                        99,086,665               95,395,322
      分配金
                                       △ 517,964,656              △ 515,552,503
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
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     （３）【注記表】

     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

     １.有価証券の評価基準及び評価方法                  投資信託受益証券

                       移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
                       時価評価にあたっては、投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しておりま
                       す。
     ２.その他財務諸表作成のための基本と
                       (1)特定期間末日の取扱い
      なる重要な事項
                       2020年    4月25日および26日が休日のため、当特定期間末日を2020年                            4月27日として
                       おります。このため、当特定期間は185日となっております。
                       (2)金融商品の時価に関する補足情報
                       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
                       的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
                       件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
                       もあります。
     （貸借対照表に関する注記）

                                                      当期

                                        前期
                  項目
                                                  2020年    4月27日現在
                                    2019年10月25日現在
     １.   特定期間末日における受益権の総数                                 5,453,878,271口              4,682,910,293口
     ２.   元本の欠損                           貸借対照表上の純資産額が元              貸借対照表上の純資産額が元
                                  本総額を下回っており、その              本総額を下回っており、その
                                  差額は517,964,656円です。              差額は515,552,503円です。
     ３.   特定期間末日における1口当たり純資産額                                    0.9050円              0.8899円
       (1万口当たり純資産額)                                    (9,050円)              (8,899円)
     （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                  前期                            当期

              自  2019年    4月26日                       自  2019年10月26日
              至  2019年10月25日                           至  2020年    4月27日
       分配金の計算過程                            分配金の計算過程
       自　2019年      4月26日                       自　2019年10月26日
                                    至　2019年11月25日
       至　2019年      5月27日
      A  費用控除後の配当等収益額                    9,698,131円       A  費用控除後の配当等収益額                    9,456,449円
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                   526,316,679円        C  収益調整金額                   497,806,540円
      D  分配準備積立金額                     24,966円     D  分配準備積立金額                     31,597円
      E  当ファンドの分配対象収益額                   536,039,776円        E  当ファンドの分配対象収益額                   507,294,586円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                       984円    }  10,000口当たり収益分配対象額                       922円
      ▶  10,000口当たり分配金額                        30円   ▶  10,000口当たり分配金額                        30円
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      H  収益分配金金額                   16,335,895円       H  収益分配金金額                   16,502,350円
       自　2019年      5月28日                       自　2019年11月26日
                                    至　2019年12月25日
       至　2019年      6月25日
      A  費用控除後の配当等収益額                    8,847,523円       A  費用控除後の配当等収益額                   12,917,379円
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                   518,507,342円        C  収益調整金額                   492,942,500円
      D  分配準備積立金額                     76,853円     D  分配準備積立金額                      6,454円
      E  当ファンドの分配対象収益額                   527,431,718円        E  当ファンドの分配対象収益額                   505,866,333円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                       970円    }  10,000口当たり収益分配対象額                       915円
      ▶  10,000口当たり分配金額                        30円   ▶  10,000口当たり分配金額                        30円
      H  収益分配金金額                   16,296,824円       H  収益分配金金額                   16,572,664円
       自　2019年      6月26日                       自　2019年12月26日
                                    至　2020年      1月27日
       至　2019年      7月25日
      A  費用控除後の配当等収益額                   13,413,950円       A  費用控除後の配当等収益額                   10,474,743円
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                   530,654,557円        C  収益調整金額                   489,257,412円
      D  分配準備積立金額                      4,550円     D  分配準備積立金額                      3,133円
      E  当ファンドの分配対象収益額                   544,073,057円        E  当ファンドの分配対象収益額                   499,735,288円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                       964円    }  10,000口当たり収益分配対象額                       904円
      ▶  10,000口当たり分配金額                        30円   ▶  10,000口当たり分配金額                        30円
      H  収益分配金金額                   16,919,301円       H  収益分配金金額                   16,569,242円
       自　2019年      7月26日                       自　2020年      1月28日
       至　2019年      8月26日                       至　2020年      2月25日
      A  費用控除後の配当等収益額                   10,650,526円       A  費用控除後の配当等収益額                   10,907,407円
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                   31,256,881円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                   518,028,975円        C  収益調整金額                   466,093,090円
      D  分配準備積立金額                     147,058円      D  分配準備積立金額                     119,557円
      E  当ファンドの分配対象収益額                   528,826,559円        E  当ファンドの分配対象収益額                   508,376,935円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                       954円    }  10,000口当たり収益分配対象額                       954円
      ▶  10,000口当たり分配金額                        30円   ▶  10,000口当たり分配金額                        30円
      H  収益分配金金額                   16,625,772円       H  収益分配金金額                   15,983,533円
       自　2019年      8月27日                       自　2020年      2月26日
       至　2019年      9月25日                       至　2020年      3月25日
      A  費用控除後の配当等収益額                   11,247,376円       A  費用控除後の配当等収益額                    6,737,736円
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                   509,785,105円        C  収益調整金額                   458,455,861円
      D  分配準備積立金額                      4,274円     D  分配準備積立金額                   26,047,730円
      E  当ファンドの分配対象収益額                   521,036,755円        E  当ファンドの分配対象収益額                   491,241,327円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                       944円    }  10,000口当たり収益分配対象額                       937円
      ▶  10,000口当たり分配金額                        30円   ▶  10,000口当たり分配金額                        30円
      H  収益分配金金額                   16,547,239円       H  収益分配金金額                   15,718,803円
       自　2019年      9月26日                       自　2020年      3月26日
       至　2019年10月25日                            至　2020年      4月27日
      A  費用控除後の配当等収益額                   10,984,450円       A  費用控除後の配当等収益額                    9,653,906円
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      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                   498,827,089円        C  収益調整金額                   410,085,426円
      D  分配準備積立金額                     72,026円     D  分配準備積立金額                   15,205,226円
      E  当ファンドの分配対象収益額                   509,883,565円        E  当ファンドの分配対象収益額                   434,944,558円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                       934円    }  10,000口当たり収益分配対象額                       928円
      ▶  10,000口当たり分配金額                        30円   ▶  10,000口当たり分配金額                        30円
      H  収益分配金金額                   16,361,634円       H  収益分配金金額                   14,048,730円
     （金融商品に関する注記）

     Ⅰ.金融商品の状況に関する事項
                               前期                   当期

             項目               自  2019年    4月26日              自  2019年10月26日
                            至  2019年10月25日                  至  2020年    4月27日
     1.金融商品に対する取組方針                  当ファンドは投資信託及び投資法人に関                   同左
                       する法律第2条第4項に定める証券投資信
                       託として、投資信託受益証券等の金融商
                       品を主要投資対象とし、信託約款に定め
                       る「運用の基本方針」に基づき運用を
                       行っております。
     2.金融商品の内容及び当該金融商品に                  当ファンドが保有する金融商品の種類                   同左
     係るリスク                  は、投資信託受益証券、コール・ローン
                       等の金銭債権および金銭債務です。ま
                       た、当ファンドが投資信託受益証券への
                       投資を通じて保有する主な金融資産は、
                       公社債等および為替予約取引です。これ
                       らは、金利変動リスク、為替変動リスク
                       などの市場リスク、信用リスク、流動性
                       リスクに晒されております。
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     3.金融商品に係るリスク管理体制                  取引の執行については、投資対象、投資                   同左
                       制限等を規定した運用ガイドラインに
                       従って運用部門が執行します。
                       管理部門は、運用ガイドラインに則って
                       適切な運用がされているかおよび、運用
                       結果の定期的な検証を通じて、下記に掲
                       げる各種リスクが適切に管理されている
                       ことをモニタリングしています。
                       また、それらの状況は定期的に開催され
                       る各委員会に報告され、状況の把握・確
                       認が行われるほか、適切な運営について
                       検証が行われます。
                       ・市場リスク
                       ファンドのパフォーマンスが一定の許容
                       範囲内にあるかどうかモニタリングし、
                       リターンの大きな変動を注視することで
                       市場リスクが適切に管理されていること
                       を確認しています。
                       ・信用リスク、流動性リスク
                       運用ガイドラインに従って、証券格付
                       や、証券や発行体への集中投資制限をモ
                       ニタリングし、投資対象に関するこれら
                       のリスクが適切に管理されていることを
                       確認しています。
                       また、取引先の信用リスクについては、
                       グループポリシーで認められた相手に限
                       定することで、これを管理しています。
     Ⅱ.金融商品の時価等に関する事項

                                                   当期

                               前期
     　　　　　　　　項目
                                               2020年    4月27日現在
                            2019年10月25日現在
     1.貸借対照表計上額、時価及びこれら                  金融商品は原則として全て時価評価され                   同左
     の差額                  ているため、貸借対照表計上額と時価と
                       の差額はありません。
     2.金融商品時価の算定方法並びに有価                  (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の                   (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の
     証券及びデリバティブ取引に関する事                  金融商品                   金融商品
     項
                       有価証券及びデリバティブ取引以外の金                   同左
                       融商品については、短期間で決済される
                       ことから、帳簿価額は時価と近似してい
                       るため、当該帳簿価額を時価としており
                       ます。
                       (2)有価証券                   (2)有価証券
                       売買目的有価証券                   売買目的有価証券
                       重要な会計方針に係る事項に関する注記                   同左
                       「1.有価証券の評価基準及び評価方法」
                       に記載しております。
                       (3)デリバティブ取引                   (3)デリバティブ取引
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                       デリバティブ取引等に関する注記に記載                   同左
                       しております。
     （有価証券に関する注記）

     売買目的有価証券
                                                  当期

                             前期
                                              2020年    4月27日現在
                          2019年10月25日現在
           種類
                     最終の計算期間の損益に含まれた評価差額                     最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
                             （円）                     （円）
     投資信託受益証券                               35,049,868                    317,379,732

           合計                        35,049,868                    317,379,732

     （デリバティブ取引等に関する注記）

     該当事項はありません。

     （関連当事者との取引に関する注記）


     該当事項はありません。

     （その他の注記）

                                   前期                 当期

               項目                自  2019年    4月26日            自  2019年10月26日
                               至  2019年10月25日               至  2020年    4月27日
     元本の推移
     　期首元本額                                5,600,319,444円                 5,453,878,271円
     　期中追加設定元本額                                 577,845,628円                 566,714,456円
     　期中一部解約元本額                                 724,286,801円                1,337,682,434円
     （４）【附属明細表】

     第１　有価証券明細表

     　①　株式
     該当事項はありません。

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     　②　株式以外の有価証券

        種　類                 銘　柄                券面総額          評価額(円)         備考

     投資信託受益証券          ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド（適格機関                              998           994

               投資家向け）
               グローバル・ディフェンシブ・セクター・コー                            425,442        4,130,616,378

               ポレート・ボンド・ファンド(USD                Class)
                    合計                       426,440        4,130,617,372

     (注)投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

     第２　信用取引契約残高明細表

     該当事項はありません。

     第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

     該当事項はありません。

     (参考)


     当ファンドは国内投資信託｢ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド（適格機関投資家向け）｣ならびにケイマン籍円建て外国投
     資信託「グローバル・ディフェンシブ・セクター・コーポレート・ボンド・ファンド(USD                                          Class)」(以下「同ファンド」と
     いいます。)を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は同ファンドの受益証
     券です。同ファンドの状況は後述の「ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信(通貨選択型)メキシコペソコース(年２回決算型)」
     の参考に記載しております。
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     【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）米ドルコース（年２回決算型）】

     （１）【貸借対照表】

                                                      （単位：円）
                                                    当期
                                     前期
                                                2020年    4月27日現在
                                 2019年10月25日現在
      資産の部
       流動資産
                                        19,006,871               17,602,180
        コール・ローン
                                       1,381,571,547               1,291,987,333
        投資信託受益証券
                                         1,406,016
                                                            -
        未収入金
                                       1,401,984,434               1,309,589,513
        流動資産合計
                                       1,401,984,434               1,309,589,513
       資産合計
      負債の部
       流動負債
                                         1,130,494               1,055,267
        未払収益分配金
                                         5,366,650               3,249,060
        未払解約金
                                          289,502               300,864
        未払受託者報酬
        未払委託者報酬                                6,079,515               6,318,017
                                            53               49
        未払利息
                                          282,185               299,779
        その他未払費用
                                        13,148,399               11,223,036
        流動負債合計
                                        13,148,399               11,223,036
       負債合計
      純資産の部
       元本等
                                       1,130,494,665               1,055,267,212
        元本
        剰余金
                                        258,341,370               243,099,265
          期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                        169,361,525               155,349,572
          （分配準備積立金）
                                       1,388,836,035               1,298,366,477
        元本等合計
                                       1,388,836,035               1,298,366,477
       純資産合計
                                       1,401,984,434               1,309,589,513
      負債純資産合計
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     （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                                    当期
                                     前期
                                                自　2019年10月26日
                                 自　2019年      4月26日
                                                至　2020年      4月27日
                                 至　2019年10月25日
      営業収益
                                        20,945,029               19,610,787
       受取配当金
                                        26,548,141               △ 6,251,939
       有価証券売買等損益
                                        47,493,170               13,358,848
       営業収益合計
      営業費用
                                           7,008               9,602
       支払利息
                                          289,502               300,864
       受託者報酬
                                         6,079,515               6,318,017
       委託者報酬
                                          282,185               299,779
       その他費用
                                         6,658,210               6,928,262
       営業費用合計
                                        40,834,960                6,430,586
      営業利益又は営業損失（△）
                                        40,834,960                6,430,586
      経常利益又は経常損失（△）
                                        40,834,960                6,430,586
      当期純利益又は当期純損失（△）
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                          906,667              5,110,304
      約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
                                        216,808,835               258,341,370
      期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                        24,066,057               24,653,034
      剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                        24,066,057               24,653,034
       額
                                        21,331,321               40,160,154
      剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                        21,331,321               40,160,154
       額
                                         1,130,494               1,055,267
      分配金
                                        258,341,370               243,099,265
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
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     （３）【注記表】

     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

     １.有価証券の評価基準及び評価方法                  投資信託受益証券

                       移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
                       時価評価にあたっては、投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しておりま
                       す。
     ２.その他財務諸表作成のための基本と
                       (1)計算期間末日の取扱い
      なる重要な事項
                       2020年    4月25日および26日が休日のため、当計算期間末日を2020年                            4月27日として
                       おります。このため、当計算期間は185日となっております。
                       (2)金融商品の時価に関する補足情報
                       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
                       的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
                       件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
                       もあります。
     （貸借対照表に関する注記）

                                                      当期

                                        前期
                  項目
                                                  2020年    4月27日現在
                                    2019年10月25日現在
     １.   計算期間末日における受益権の総数                                 1,130,494,665口              1,055,267,212口
     ２.   計算期間末日における1口当たり純資産額                                    1.2285円              1.2304円
       (1万口当たり純資産額)                                   (12,285円)              (12,304円)
     （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                  前期                            当期

              自  2019年    4月26日                       自  2019年10月26日
              至  2019年10月25日                           至  2020年    4月27日
       分配金の計算過程                            分配金の計算過程
      A  費用控除後の配当等収益額                   17,370,847円       A  費用控除後の配当等収益額                   11,793,879円
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                   224,133,521円        C  収益調整金額                   223,771,715円
      D  分配準備積立金額                   153,121,172円        D  分配準備積立金額                   144,610,960円
      E  当ファンドの分配対象収益額                   394,625,540円        E  当ファンドの分配対象収益額                   380,176,554円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                      3,490円     }  10,000口当たり収益分配対象額                      3,602円
      ▶  10,000口当たり分配金額                        10円   ▶  10,000口当たり分配金額                        10円
      H  収益分配金金額                    1,130,494円       H  収益分配金金額                    1,055,267円
     （金融商品に関する注記）

     Ⅰ.金融商品の状況に関する事項
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                               前期                   当期

             項目               自  2019年    4月26日              自  2019年10月26日
                            至  2019年10月25日                  至  2020年    4月27日
     1.金融商品に対する取組方針                  当ファンドは投資信託及び投資法人に関                   同左
                       する法律第2条第4項に定める証券投資信
                       託として、投資信託受益証券等の金融商
                       品を主要投資対象とし、信託約款に定め
                       る「運用の基本方針」に基づき運用を
                       行っております。
     2.金融商品の内容及び当該金融商品に                  当ファンドが保有する金融商品の種類                   同左
     係るリスク                  は、投資信託受益証券、コール・ローン
                       等の金銭債権および金銭債務です。ま
                       た、当ファンドが投資信託受益証券への
                       投資を通じて保有する主な金融資産は、
                       公社債等および為替予約取引です。これ
                       らは、金利変動リスク、為替変動リスク
                       などの市場リスク、信用リスク、流動性
                       リスクに晒されております。
     3.金融商品に係るリスク管理体制                  取引の執行については、投資対象、投資                   同左
                       制限等を規定した運用ガイドラインに
                       従って運用部門が執行します。
                       管理部門は、運用ガイドラインに則って
                       適切な運用がされているかおよび、運用
                       結果の定期的な検証を通じて、下記に掲
                       げる各種リスクが適切に管理されている
                       ことをモニタリングしています。
                       また、それらの状況は定期的に開催され
                       る各委員会に報告され、状況の把握・確
                       認が行われるほか、適切な運営について
                       検証が行われます。
                       ・市場リスク
                       ファンドのパフォーマンスが一定の許容
                       範囲内にあるかどうかモニタリングし、
                       リターンの大きな変動を注視することで
                       市場リスクが適切に管理されていること
                       を確認しています。
                       ・信用リスク、流動性リスク
                       運用ガイドラインに従って、証券格付
                       や、証券や発行体への集中投資制限をモ
                       ニタリングし、投資対象に関するこれら
                       のリスクが適切に管理されていることを
                       確認しています。
                       また、取引先の信用リスクについては、
                       グループポリシーで認められた相手に限
                       定することで、これを管理しています。
     Ⅱ.金融商品の時価等に関する事項

                                200/297


                                                           EDINET提出書類
                                              ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                   当期
                               前期
     　　　　　　　　項目
                                               2020年    4月27日現在
                            2019年10月25日現在
     1.貸借対照表計上額、時価及びこれら                  金融商品は原則として全て時価評価され                   同左
     の差額                  ているため、貸借対照表計上額と時価と
                       の差額はありません。
     2.金融商品時価の算定方法並びに有価                  (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の                   (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の
     証券及びデリバティブ取引に関する事                  金融商品                   金融商品
     項
                       有価証券及びデリバティブ取引以外の金                   同左
                       融商品については、短期間で決済される
                       ことから、帳簿価額は時価と近似してい
                       るため、当該帳簿価額を時価としており
                       ます。
                       (2)有価証券                   (2)有価証券
                       売買目的有価証券                   売買目的有価証券
                       重要な会計方針に係る事項に関する注記                   同左
                       「1.有価証券の評価基準及び評価方法」
                       に記載しております。
                       (3)デリバティブ取引                   (3)デリバティブ取引
                       デリバティブ取引等に関する注記に記載                   同左
                       しております。
     （有価証券に関する注記）

     売買目的有価証券
                                                  当期

                             前期
                                              2020年    4月27日現在
                          2019年10月25日現在
           種類
                      当計算期間の損益に含まれた評価差額                     当計算期間の損益に含まれた評価差額
                             （円）                     （円）
     投資信託受益証券                               26,377,236                    △9,968,349

           合計                        26,377,236                    △9,968,349

     （デリバティブ取引等に関する注記）

     該当事項はありません。

     （関連当事者との取引に関する注記）


     該当事項はありません。

     （その他の注記）

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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                   前期                 当期

               項目                自  2019年    4月26日            自  2019年10月26日
                               至  2019年10月25日               至  2020年    4月27日
     元本の推移
     　期首元本額                                1,125,802,037円                 1,130,494,665円
     　期中追加設定元本額                                 117,272,585円                 101,882,225円
     　期中一部解約元本額                                 112,579,957円                 177,109,678円
     （４）【附属明細表】

     第１　有価証券明細表

     　①　株式
     該当事項はありません。

     　②　株式以外の有価証券

        種　類                 銘　柄                券面総額          評価額(円)         備考

     投資信託受益証券          ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド（適格機関                              998           994

               投資家向け）
               グローバル・ディフェンシブ・セクター・コー                            133,071        1,291,986,339

               ポレート・ボンド・ファンド(USD                Class)
                    合計                       134,069        1,291,987,333

     (注)投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

     第２　信用取引契約残高明細表

     該当事項はありません。

     第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

     該当事項はありません。

     (参考)


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     当ファンドは国内投資信託｢ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド（適格機関投資家向け）｣ならびにケイマン籍円建て外国投
     資信託「グローバル・ディフェンシブ・セクター・コーポレート・ボンド・ファンド(USD                                          Class)」(以下「同ファンド」と
     い います。)を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は同ファンドの受益証
     券です。同ファンドの状況は後述の「ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信(通貨選択型)メキシコペソコース(年２回決算型)」
     の参考に記載しております。
                                203/297



















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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）ユーロコース（毎月分配型）】

     （１）【貸借対照表】

                                                      （単位：円）
                                                    当期
                                     前期
                                                2020年    4月27日現在
                                 2019年10月25日現在
      資産の部
       流動資産
                                          677,248               535,277
        コール・ローン
                                        70,340,693               66,283,320
        投資信託受益証券
                                        71,017,941               66,818,597
        流動資産合計
                                        71,017,941               66,818,597
       資産合計
      負債の部
       流動負債
                                          170,746               170,003
        未払収益分配金
                                           4,662
        未払解約金                                                    -
                                           2,551               2,604
        未払受託者報酬
                                          53,572               54,674
        未払委託者報酬
        未払利息                                     1               1
                                           3,090               3,209
        その他未払費用
                                          234,622               230,491
        流動負債合計
                                          234,622               230,491
       負債合計
      純資産の部
       元本等
                                        85,373,228               85,001,617
        元本
        剰余金
          期末剰余金又は期末欠損金（△）                             △ 14,589,909              △ 18,413,511
                                            37                1
          （分配準備積立金）
                                        70,783,319               66,588,106
        元本等合計
                                        70,783,319               66,588,106
       純資産合計
                                        71,017,941               66,818,597
      負債純資産合計
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     （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                                    当期
                                     前期
                                                自　2019年10月26日
                                 自　2019年      4月26日
                                                至　2020年      4月27日
                                 至　2019年10月25日
      営業収益
                                          150,828               320,789
       受取配当金
                                          810,902             △ 2,838,001
       有価証券売買等損益
                                          961,730
                                                       △ 2,517,212
       営業収益合計
      営業費用
                                            222               277
       支払利息
                                          15,500               15,487
       受託者報酬
                                          325,568               325,082
       委託者報酬
                                          15,245               15,585
       その他費用
                                          356,535               356,431
       営業費用合計
                                          605,195
                                                       △ 2,873,643
      営業利益又は営業損失（△）
                                          605,195
                                                       △ 2,873,643
      経常利益又は経常損失（△）
                                          605,195
                                                       △ 2,873,643
      当期純利益又は当期純損失（△）
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                           9,477               1,221
      約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
      期首剰余金又は期首欠損金（△）                                  △ 14,501,894              △ 14,589,909
                                          385,066               232,750
      剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                          385,066               232,750
       額
                                          27,817               161,005
      剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                          27,817               161,005
       額
                                         1,040,982               1,020,483
      分配金
                                       △ 14,589,909              △ 18,413,511
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
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     （３）【注記表】

     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

     １.有価証券の評価基準及び評価方法                  投資信託受益証券

                       移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
                       時価評価にあたっては、投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しておりま
                       す。
     ２.その他財務諸表作成のための基本と
                       (1)特定期間末日の取扱い
      なる重要な事項
                       2020年    4月25日および26日が休日のため、当特定期間末日を2020年                            4月27日として
                       おります。このため、当特定期間は185日となっております。
                       (2)金融商品の時価に関する補足情報
                       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
                       的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
                       件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
                       もあります。
     （貸借対照表に関する注記）

                                                      当期

                                        前期
                  項目
                                                  2020年    4月27日現在
                                    2019年10月25日現在
     １.   特定期間末日における受益権の総数                                  85,373,228口              85,001,617口
     ２.   元本の欠損                           貸借対照表上の純資産額が元              貸借対照表上の純資産額が元
                                  本総額を下回っており、その              本総額を下回っており、その
                                  差額は14,589,909円です。              差額は18,413,511円です。
     ３.   特定期間末日における1口当たり純資産額                                    0.8291円              0.7834円
       (1万口当たり純資産額)                                    (8,291円)              (7,834円)
     （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                  前期                            当期

              自  2019年    4月26日                       自  2019年10月26日
              至  2019年10月25日                           至  2020年    4月27日
       分配金の計算過程                            分配金の計算過程
       自　2019年      4月26日                       自　2019年10月26日
                                    至　2019年11月25日
       至　2019年      5月27日
      A  費用控除後の配当等収益額                        0円   A  費用控除後の配当等収益額                        0円
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                    3,313,813円       C  収益調整金額                    2,276,925円
      D  分配準備積立金額                       979円    D  分配準備積立金額                        37円
      E  当ファンドの分配対象収益額                    3,314,792円       E  当ファンドの分配対象収益額                    2,276,962円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                       381円    }  10,000口当たり収益分配対象額                       266円
      ▶  10,000口当たり分配金額                        20円   ▶  10,000口当たり分配金額                        20円
                                206/297


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      H  収益分配金金額                     173,939円      H  収益分配金金額                     170,927円
       自　2019年      5月28日                       自　2019年11月26日
                                    至　2019年12月25日
       至　2019年      6月25日
      A  費用控除後の配当等収益額                     15,205円     A  費用控除後の配当等収益額                     57,837円
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                    3,141,869円       C  収益調整金額                    2,086,758円
      D  分配準備積立金額                        23円   D  分配準備積立金額                        37円
      E  当ファンドの分配対象収益額                    3,157,097円       E  当ファンドの分配対象収益額                    2,144,632円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                       362円    }  10,000口当たり収益分配対象額                       253円
      ▶  10,000口当たり分配金額                        20円   ▶  10,000口当たり分配金額                        20円
      H  収益分配金金額                     173,997円      H  収益分配金金額                     169,366円
       自　2019年      6月26日                       自　2019年12月26日
                                    至　2020年      1月27日
       至　2019年      7月25日
      A  費用控除後の配当等収益額                        0円   A  費用控除後の配当等収益額                     27,996円
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                    2,983,915円       C  収益調整金額                    1,987,392円
      D  分配準備積立金額                        4円   D  分配準備積立金額                        36円
      E  当ファンドの分配対象収益額                    2,983,919円       E  当ファンドの分配対象収益額                    2,015,424円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                       342円    }  10,000口当たり収益分配対象額                       236円
      ▶  10,000口当たり分配金額                        20円   ▶  10,000口当たり分配金額                        20円
      H  収益分配金金額                     174,045円      H  収益分配金金額                     170,409円
       自　2019年      7月26日                       自　2020年      1月28日
       至　2019年      8月26日                       至　2020年      2月25日
      A  費用控除後の配当等収益額                        0円   A  費用控除後の配当等収益額                     34,275円
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                    2,810,996円       C  収益調整金額                    1,839,245円
      D  分配準備積立金額                        4円   D  分配準備積立金額                      1,274円
      E  当ファンドの分配対象収益額                    2,811,000円       E  当ファンドの分配対象収益額                    1,874,794円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                       322円    }  10,000口当たり収益分配対象額                       220円
      ▶  10,000口当たり分配金額                        20円   ▶  10,000口当たり分配金額                        20円
      H  収益分配金金額                     174,115円      H  収益分配金金額                     169,884円
       自　2019年      8月27日                       自　2020年      2月26日
       至　2019年      9月25日                       至　2020年      3月25日
      A  費用控除後の配当等収益額                        0円   A  費用控除後の配当等収益額                        0円
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                    2,637,270円       C  収益調整金額                    1,704,968円
      D  分配準備積立金額                        6円   D  分配準備積立金額                       111円
      E  当ファンドの分配対象収益額                    2,637,276円       E  当ファンドの分配対象収益額                    1,705,079円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                       302円    }  10,000口当たり収益分配対象額                       200円
      ▶  10,000口当たり分配金額                        20円   ▶  10,000口当たり分配金額                        20円
      H  収益分配金金額                     174,140円      H  収益分配金金額                     169,894円
       自　2019年      9月26日                       自　2020年      3月26日
       至　2019年10月25日                            至　2020年      4月27日
      A  費用控除後の配当等収益額                     30,167円     A  費用控除後の配当等収益額                     90,160円
                                207/297


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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                    2,415,120円       C  収益調整金額                    1,536,137円
      D  分配準備積立金額                        6円   D  分配準備積立金額                        27円
      E  当ファンドの分配対象収益額                    2,445,293円       E  当ファンドの分配対象収益額                    1,626,324円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                       286円    }  10,000口当たり収益分配対象額                       191円
      ▶  10,000口当たり分配金額                        20円   ▶  10,000口当たり分配金額                        20円
      H  収益分配金金額                     170,746円      H  収益分配金金額                     170,003円
     （金融商品に関する注記）

     Ⅰ.金融商品の状況に関する事項
                               前期                   当期

             項目               自  2019年    4月26日              自  2019年10月26日
                            至  2019年10月25日                  至  2020年    4月27日
     1.金融商品に対する取組方針                  当ファンドは投資信託及び投資法人に関                   同左
                       する法律第2条第4項に定める証券投資信
                       託として、投資信託受益証券等の金融商
                       品を主要投資対象とし、信託約款に定め
                       る「運用の基本方針」に基づき運用を
                       行っております。
     2.金融商品の内容及び当該金融商品に                  当ファンドが保有する金融商品の種類                   同左
     係るリスク                  は、投資信託受益証券、コール・ローン
                       等の金銭債権および金銭債務です。ま
                       た、当ファンドが投資信託受益証券への
                       投資を通じて保有する主な金融資産は、
                       公社債等および為替予約取引です。これ
                       らは、金利変動リスク、為替変動リスク
                       などの市場リスク、信用リスク、流動性
                       リスクに晒されております。
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     3.金融商品に係るリスク管理体制                  取引の執行については、投資対象、投資                   同左
                       制限等を規定した運用ガイドラインに
                       従って運用部門が執行します。
                       管理部門は、運用ガイドラインに則って
                       適切な運用がされているかおよび、運用
                       結果の定期的な検証を通じて、下記に掲
                       げる各種リスクが適切に管理されている
                       ことをモニタリングしています。
                       また、それらの状況は定期的に開催され
                       る各委員会に報告され、状況の把握・確
                       認が行われるほか、適切な運営について
                       検証が行われます。
                       ・市場リスク
                       ファンドのパフォーマンスが一定の許容
                       範囲内にあるかどうかモニタリングし、
                       リターンの大きな変動を注視することで
                       市場リスクが適切に管理されていること
                       を確認しています。
                       ・信用リスク、流動性リスク
                       運用ガイドラインに従って、証券格付
                       や、証券や発行体への集中投資制限をモ
                       ニタリングし、投資対象に関するこれら
                       のリスクが適切に管理されていることを
                       確認しています。
                       また、取引先の信用リスクについては、
                       グループポリシーで認められた相手に限
                       定することで、これを管理しています。
     Ⅱ.金融商品の時価等に関する事項

                                                   当期

                               前期
     　　　　　　　　項目
                                               2020年    4月27日現在
                            2019年10月25日現在
     1.貸借対照表計上額、時価及びこれら                  金融商品は原則として全て時価評価され                   同左
     の差額                  ているため、貸借対照表計上額と時価と
                       の差額はありません。
     2.金融商品時価の算定方法並びに有価                  (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の                   (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の
     証券及びデリバティブ取引に関する事                  金融商品                   金融商品
     項
                       有価証券及びデリバティブ取引以外の金                   同左
                       融商品については、短期間で決済される
                       ことから、帳簿価額は時価と近似してい
                       るため、当該帳簿価額を時価としており
                       ます。
                       (2)有価証券                   (2)有価証券
                       売買目的有価証券                   売買目的有価証券
                       重要な会計方針に係る事項に関する注記                   同左
                       「1.有価証券の評価基準及び評価方法」
                       に記載しております。
                       (3)デリバティブ取引                   (3)デリバティブ取引
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                       デリバティブ取引等に関する注記に記載                   同左
                       しております。
     （有価証券に関する注記）

     売買目的有価証券
                                                  当期

                             前期
                                              2020年    4月27日現在
                          2019年10月25日現在
           種類
                     最終の計算期間の損益に含まれた評価差額                     最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
                             （円）                     （円）
     投資信託受益証券                               1,405,404                     5,190,876

           合計                         1,405,404                     5,190,876

     （デリバティブ取引等に関する注記）

     該当事項はありません。

     （関連当事者との取引に関する注記）


     該当事項はありません。

     （その他の注記）

                                   前期                 当期

               項目                自  2019年    4月26日            自  2019年10月26日
                               至  2019年10月25日               至  2020年    4月27日
     元本の推移
     　期首元本額                                 87,334,580円                 85,373,228円
     　期中追加設定元本額                                   156,817円                 972,842円
     　期中一部解約元本額                                  2,118,169円                 1,344,453円
     （４）【附属明細表】

     第１　有価証券明細表

     　①　株式
     該当事項はありません。

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     　②　株式以外の有価証券

        種　類                 銘　柄                券面総額          評価額(円)         備考

     投資信託受益証券          ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド（適格機関                               998           994

               投資家向け）
               グローバル・ディフェンシブ・セクター・コー                             7,589        66,282,326

               ポレート・ボンド・ファンド(EUR                Class)
                    合計                        8,587        66,283,320

     (注)投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

     第２　信用取引契約残高明細表

     該当事項はありません。

     第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

     該当事項はありません。

     (参考)




     当ファンドは国内投資信託｢ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド（適格機関投資家向け）｣ならびにケイマン籍円建て外国投
     資信託「グローバル・ディフェンシブ・セクター・コーポレート・ボンド・ファンド(EUR                                          Class)」(以下「同ファンド」と
     いいます。)を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は同ファンドの受益証
     券です。同ファンドの状況は後述の「ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信(通貨選択型)メキシコペソコース(年２回決算型)」
     の参考に記載しております。
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     【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）ユーロコース（年２回決算型）】

     （１）【貸借対照表】

                                                      （単位：円）
                                                    当期
                                     前期
                                                2020年    4月27日現在
                                 2019年10月25日現在
      資産の部
       流動資産
                                          41,375               48,286
        コール・ローン
                                         2,077,847               1,887,538
        投資信託受益証券
                                          54,420
                                                            -
        未収入金
                                         2,173,642               1,935,824
        流動資産合計
                                         2,173,642               1,935,824
       資産合計
      負債の部
       流動負債
                                           2,275               2,112
        未払収益分配金
                                            492               491
        未払受託者報酬
                                           9,773               9,677
        未払委託者報酬
                                            368               374
        その他未払費用
                                          12,908               12,654
        流動負債合計
                                          12,908               12,654
       負債合計
      純資産の部
       元本等
                                         2,275,320               2,112,459
        元本
        剰余金
          期末剰余金又は期末欠損金（△）                               △ 114,586              △ 189,289
                                          125,619               114,819
          （分配準備積立金）
                                         2,160,734               1,923,170
        元本等合計
                                         2,160,734               1,923,170
       純資産合計
                                         2,173,642               1,935,824
      負債純資産合計
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     （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                                    当期
                                     前期
                                                自　2019年10月26日
                                 自　2019年      4月26日
                                                至　2020年      4月27日
                                 至　2019年10月25日
      営業収益
                                           4,314               9,540
       受取配当金
                                          26,208              △ 83,213
       有価証券売買等損益
                                          30,522
                                                         △ 73,673
       営業収益合計
      営業費用
                                            25
       支払利息                                                     -
                                            492               491
       受託者報酬
                                           9,773               9,677
       委託者報酬
                                            368               374
       その他費用
                                          10,658               10,542
       営業費用合計
                                          19,864
                                                         △ 84,215
      営業利益又は営業損失（△）
                                          19,864
                                                         △ 84,215
      経常利益又は経常損失（△）
                                          19,864
                                                         △ 84,215
      当期純利益又は当期純損失（△）
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                            103             △ 3,000
      約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
      期首剰余金又は期首欠損金（△）                                   △ 671,840              △ 114,586
                                          539,931                8,739
      剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                          539,931                8,739
       額
                                            163               115
      剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                            163               115
       額
                                           2,275               2,112
      分配金
                                         △ 114,586              △ 189,289
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
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     （３）【注記表】

     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

     １.有価証券の評価基準及び評価方法                  投資信託受益証券

                       移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
                       時価評価にあたっては、投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しておりま
                       す。
     ２.その他財務諸表作成のための基本と
                       (1)計算期間末日の取扱い
      なる重要な事項
                       2020年    4月25日および26日が休日のため、当計算期間末日を2020年                            4月27日として
                       おります。このため、当計算期間は185日となっております。
                       (2)金融商品の時価に関する補足情報
                       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
                       的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
                       件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
                       もあります。
     （貸借対照表に関する注記）

                                                      当期

                                        前期
                  項目
                                                  2020年    4月27日現在
                                    2019年10月25日現在
     １.   計算期間末日における受益権の総数                                   2,275,320口              2,112,459口
     ２.   元本の欠損                           貸借対照表上の純資産額が元              貸借対照表上の純資産額が元
                                  本総額を下回っており、その              本総額を下回っており、その
                                  差額は114,586円です。              差額は189,289円です。
     ３.
       計算期間末日における1口当たり純資産額                                    0.9496円              0.9104円
       (1万口当たり純資産額)                                    (9,496円)              (9,104円)
     （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                  前期                            当期

              自  2019年    4月26日                       自  2019年10月26日
              至  2019年10月25日                           至  2020年    4月27日
       分配金の計算過程                            分配金の計算過程
      A  費用控除後の配当等収益額                      2,789円     A  費用控除後の配当等収益額                        0円
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                     84,520円     C  収益調整金額                     78,590円
      D  分配準備積立金額                     125,105円      D  分配準備積立金額                     116,931円
      E  当ファンドの分配対象収益額                     212,414円      E  当ファンドの分配対象収益額                     195,521円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                       933円    }  10,000口当たり収益分配対象額                       925円
      ▶  10,000口当たり分配金額                        10円   ▶  10,000口当たり分配金額                        10円
      H  収益分配金金額                      2,275円     H  収益分配金金額                      2,112円
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     （金融商品に関する注記）

     Ⅰ.金融商品の状況に関する事項
                               前期                   当期

             項目               自  2019年    4月26日              自  2019年10月26日
                            至  2019年10月25日                  至  2020年    4月27日
     1.金融商品に対する取組方針                  当ファンドは投資信託及び投資法人に関                   同左
                       する法律第2条第4項に定める証券投資信
                       託として、投資信託受益証券等の金融商
                       品を主要投資対象とし、信託約款に定め
                       る「運用の基本方針」に基づき運用を
                       行っております。
     2.金融商品の内容及び当該金融商品に                  当ファンドが保有する金融商品の種類                   同左
     係るリスク                  は、投資信託受益証券、コール・ローン
                       等の金銭債権および金銭債務です。ま
                       た、当ファンドが投資信託受益証券への
                       投資を通じて保有する主な金融資産は、
                       公社債等および為替予約取引です。これ
                       らは、金利変動リスク、為替変動リスク
                       などの市場リスク、信用リスク、流動性
                       リスクに晒されております。
     3.金融商品に係るリスク管理体制                  取引の執行については、投資対象、投資                   同左
                       制限等を規定した運用ガイドラインに
                       従って運用部門が執行します。
                       管理部門は、運用ガイドラインに則って
                       適切な運用がされているかおよび、運用
                       結果の定期的な検証を通じて、下記に掲
                       げる各種リスクが適切に管理されている
                       ことをモニタリングしています。
                       また、それらの状況は定期的に開催され
                       る各委員会に報告され、状況の把握・確
                       認が行われるほか、適切な運営について
                       検証が行われます。
                       ・市場リスク
                       ファンドのパフォーマンスが一定の許容
                       範囲内にあるかどうかモニタリングし、
                       リターンの大きな変動を注視することで
                       市場リスクが適切に管理されていること
                       を確認しています。
                       ・信用リスク、流動性リスク
                       運用ガイドラインに従って、証券格付
                       や、証券や発行体への集中投資制限をモ
                       ニタリングし、投資対象に関するこれら
                       のリスクが適切に管理されていることを
                       確認しています。
                       また、取引先の信用リスクについては、
                       グループポリシーで認められた相手に限
                       定することで、これを管理しています。
                                215/297


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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     Ⅱ.金融商品の時価等に関する事項

                                                   当期

                               前期
     　　　　　　　　項目
                                               2020年    4月27日現在
                            2019年10月25日現在
     1.貸借対照表計上額、時価及びこれら                  金融商品は原則として全て時価評価され                   同左
     の差額                  ているため、貸借対照表計上額と時価と
                       の差額はありません。
     2.金融商品時価の算定方法並びに有価                  (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の                   (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の
     証券及びデリバティブ取引に関する事                  金融商品                   金融商品
     項
                       有価証券及びデリバティブ取引以外の金                   同左
                       融商品については、短期間で決済される
                       ことから、帳簿価額は時価と近似してい
                       るため、当該帳簿価額を時価としており
                       ます。
                       (2)有価証券                   (2)有価証券
                       売買目的有価証券                   売買目的有価証券
                       重要な会計方針に係る事項に関する注記                   同左
                       「1.有価証券の評価基準及び評価方法」
                       に記載しております。
                       (3)デリバティブ取引                   (3)デリバティブ取引
                       デリバティブ取引等に関する注記に記載                   同左
                       しております。
     （有価証券に関する注記）

     売買目的有価証券
                                                  当期

                             前期
                                              2020年    4月27日現在
                          2019年10月25日現在
           種類
                      当計算期間の損益に含まれた評価差額                     当計算期間の損益に含まれた評価差額
                             （円）                     （円）
     投資信託受益証券                                 25,764                    △81,201

           合計                          25,764                    △81,201

     （デリバティブ取引等に関する注記）

     該当事項はありません。

     （関連当事者との取引に関する注記）


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     該当事項はありません。

     （その他の注記）

                                   前期                 当期

               項目                自  2019年    4月26日            自  2019年10月26日
                               至  2019年10月25日               至  2020年    4月27日
     元本の推移
     　期首元本額                                  9,995,756円                 2,275,320円
     　期中追加設定元本額                                    2,418円                 2,275円
     　期中一部解約元本額                                  7,722,854円                  165,136円
     （４）【附属明細表】

     第１　有価証券明細表

     　①　株式
     該当事項はありません。

     　②　株式以外の有価証券

        種　類                 銘　柄                券面総額          評価額(円)         備考

     投資信託受益証券          ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド（適格機関                               998           994

               投資家向け）
               グローバル・ディフェンシブ・セクター・コー                               216        1,886,544

               ポレート・ボンド・ファンド(EUR                Class)
                    合計                        1,214         1,887,538

     (注)投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

     第２　信用取引契約残高明細表

     該当事項はありません。

     第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

     該当事項はありません。

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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     (参考)

     当ファンドは国内投資信託｢ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド（適格機関投資家向け）｣ならびにケイマン籍円建て外国投
     資信託「グローバル・ディフェンシブ・セクター・コーポレート・ボンド・ファンド(EUR                                          Class)」(以下「同ファンド」と
     いいます。)を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は同ファンドの受益証
     券です。同ファンドの状況は後述の「ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信(通貨選択型)メキシコペソコース(年２回決算型)」
     の参考に記載しております。
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）メキシコペソコース（毎月分配型）】

     （１）【貸借対照表】

                                                      （単位：円）
                                                    当期
                                     前期
                                                2020年    4月27日現在
                                 2019年10月25日現在
      資産の部
       流動資産
                                         2,229,874               2,498,441
        コール・ローン
                                        127,119,517               169,781,194
        投資信託受益証券
                                          604,017
                                                            -
        未収入金
                                        129,953,408               172,279,635
        流動資産合計
                                        129,953,408               172,279,635
       資産合計
      負債の部
       流動負債
                                          104,160
        未払金                                                    -
                                          737,419               968,954
        未払収益分配金
                                          590,611                2,564
        未払解約金
        未払受託者報酬                                  4,575               6,771
                                          96,060               142,132
        未払委託者報酬
                                             6               7
        未払利息
                                           5,626               8,545
        その他未払費用
                                         1,538,457               1,128,973
        流動負債合計
                                         1,538,457               1,128,973
       負債合計
      純資産の部
       元本等
                                        184,354,884               322,984,994
        元本
        剰余金
          期末剰余金又は期末欠損金（△）                             △ 55,939,933              △ 151,834,332
                                         2,777,544               6,319,743
          （分配準備積立金）
                                        128,414,951               171,150,662
        元本等合計
                                        128,414,951               171,150,662
       純資産合計
                                        129,953,408               172,279,635
      負債純資産合計
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     （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                                    当期
                                     前期
                                                自　2019年10月26日
                                 自　2019年      4月26日
                                                至　2020年      4月27日
                                 至　2019年10月25日
      営業収益
                                         5,928,985               7,097,704
       受取配当金
                                         1,481,814              △ 61,563,113
       有価証券売買等損益
                                         7,410,799
                                                      △ 54,465,409
       営業収益合計
      営業費用
                                            831              1,975
       支払利息
                                          29,373               35,004
       受託者報酬
                                          616,767               734,787
       委託者報酬
                                          29,128               36,898
       その他費用
                                          676,099               808,664
       営業費用合計
                                         6,734,700
                                                      △ 55,274,073
      営業利益又は営業損失（△）
                                         6,734,700
                                                      △ 55,274,073
      経常利益又は経常損失（△）
                                         6,734,700
                                                      △ 55,274,073
      当期純利益又は当期純損失（△）
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                           3,673              498,687
      約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
      期首剰余金又は期首欠損金（△）                                  △ 65,592,811              △ 55,939,933
                                        10,419,638                9,608,854
      剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                        10,419,638                9,608,854
       額
                                         2,697,856               44,968,085
      剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                         2,697,856               44,968,085
       額
                                         4,799,931               4,762,408
      分配金
                                       △ 55,939,933              △ 151,834,332
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
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     （３）【注記表】

     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

     １.有価証券の評価基準及び評価方法                  投資信託受益証券

                       移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
                       時価評価にあたっては、投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しておりま
                       す。
     ２.その他財務諸表作成のための基本と
                       (1)特定期間末日の取扱い
      なる重要な事項
                       2020年    4月25日および26日が休日のため、当特定期間末日を2020年                            4月27日として
                       おります。このため、当特定期間は185日となっております。
                       (2)金融商品の時価に関する補足情報
                       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
                       的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
                       件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
                       もあります。
     （貸借対照表に関する注記）

                                                      当期

                                        前期
                  項目
                                                  2020年    4月27日現在
                                    2019年10月25日現在
     １.   特定期間末日における受益権の総数                                  184,354,884口              322,984,994口
     ２.   元本の欠損                           貸借対照表上の純資産額が元              貸借対照表上の純資産額が元
                                  本総額を下回っており、その              本総額を下回っており、その
                                  差額は55,939,933円です。              差額は151,834,332円です。
     ３.   特定期間末日における1口当たり純資産額                                    0.6966円              0.5299円
       (1万口当たり純資産額)                                    (6,966円)              (5,299円)
     （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                  前期                            当期

              自  2019年    4月26日                       自  2019年10月26日
              至  2019年10月25日                           至  2020年    4月27日
       分配金の計算過程                            分配金の計算過程
       自　2019年      4月26日                       自　2019年10月26日
                                    至　2019年11月25日
       至　2019年      5月27日
      A  費用控除後の配当等収益額                     942,281円      A  費用控除後の配当等収益額                     872,248円
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                    3,472,265円       C  収益調整金額                    3,516,725円
      D  分配準備積立金額                    2,497,349円       D  分配準備積立金額                    2,776,909円
      E  当ファンドの分配対象収益額                    6,911,895円       E  当ファンドの分配対象収益額                    7,165,882円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                       328円    }  10,000口当たり収益分配対象額                       366円
      ▶  10,000口当たり分配金額                        40円   ▶  10,000口当たり分配金額                        40円
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      H  収益分配金金額                     842,100円      H  収益分配金金額                     782,737円
       自　2019年      5月28日                       自　2019年11月26日
                                    至　2019年12月25日
       至　2019年      6月25日
      A  費用控除後の配当等収益額                     893,537円      A  費用控除後の配当等収益額                     825,275円
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                    3,443,245円       C  収益調整金額                    3,246,917円
      D  分配準備積立金額                    2,577,373円       D  分配準備積立金額                    2,641,712円
      E  当ファンドの分配対象収益額                    6,914,155円       E  当ファンドの分配対象収益額                    6,713,904円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                       331円    }  10,000口当たり収益分配対象額                       372円
      ▶  10,000口当たり分配金額                        40円   ▶  10,000口当たり分配金額                        30円
      H  収益分配金金額                     834,769円      H  収益分配金金額                     540,283円
       自　2019年      6月26日                       自　2019年12月26日
                                    至　2020年      1月27日
       至　2019年      7月25日
      A  費用控除後の配当等収益額                     942,265円      A  費用控除後の配当等収益額                     823,007円
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                    3,236,402円       C  収益調整金額                    3,376,253円
      D  分配準備積立金額                    2,492,076円       D  分配準備積立金額                    2,820,343円
      E  当ファンドの分配対象収益額                    6,670,743円       E  当ファンドの分配対象収益額                    7,019,603円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                       340円    }  10,000口当たり収益分配対象額                       388円
      ▶  10,000口当たり分配金額                        40円   ▶  10,000口当たり分配金額                        30円
      H  収益分配金金額                     784,095円      H  収益分配金金額                     541,350円
       自　2019年      7月26日                       自　2020年      1月28日
       至　2019年      8月26日                       至　2020年      2月25日
      A  費用控除後の配当等収益額                     859,092円      A  費用控除後の配当等収益額                    1,547,085円
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                    2,079,970円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                    3,360,528円       C  収益調整金額                    8,422,739円
      D  分配準備積立金額                    2,649,678円       D  分配準備積立金額                    3,039,618円
      E  当ファンドの分配対象収益額                    6,869,298円       E  当ファンドの分配対象収益額                   15,089,412円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                       343円    }  10,000口当たり収益分配対象額                       473円
      ▶  10,000口当たり分配金額                        40円   ▶  10,000口当たり分配金額                        30円
      H  収益分配金金額                     800,529円      H  収益分配金金額                     956,169円
       自　2019年      8月27日                       自　2020年      2月26日
       至　2019年      9月25日                       至　2020年      3月25日
      A  費用控除後の配当等収益額                     964,750円      A  費用控除後の配当等収益額                    1,395,486円
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                    3,364,772円       C  収益調整金額                    8,670,820円
      D  分配準備積立金額                    2,707,870円       D  分配準備積立金額                    5,710,504円
      E  当ファンドの分配対象収益額                    7,037,392円       E  当ファンドの分配対象収益額                   15,776,810円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                       351円    }  10,000口当たり収益分配対象額                       486円
      ▶  10,000口当たり分配金額                        40円   ▶  10,000口当たり分配金額                        30円
      H  収益分配金金額                     801,019円      H  収益分配金金額                     972,915円
       自　2019年      9月26日                       自　2020年      3月26日
       至　2019年10月25日                            至　2020年      4月27日
      A  費用控除後の配当等収益額                     856,725円      A  費用控除後の配当等収益額                    1,198,223円
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                    3,117,818円       C  収益調整金額                    8,655,558円
      D  分配準備積立金額                    2,658,238円       D  分配準備積立金額                    6,090,474円
      E  当ファンドの分配対象収益額                    6,632,781円       E  当ファンドの分配対象収益額                   15,944,255円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                       359円    }  10,000口当たり収益分配対象額                       493円
      ▶  10,000口当たり分配金額                        40円   ▶  10,000口当たり分配金額                        30円
      H  収益分配金金額                     737,419円      H  収益分配金金額                     968,954円
     （金融商品に関する注記）

     Ⅰ.金融商品の状況に関する事項
                               前期                   当期

             項目               自  2019年    4月26日              自  2019年10月26日
                            至  2019年10月25日                  至  2020年    4月27日
     1.金融商品に対する取組方針                  当ファンドは投資信託及び投資法人に関                   同左
                       する法律第2条第4項に定める証券投資信
                       託として、投資信託受益証券等の金融商
                       品を主要投資対象とし、信託約款に定め
                       る「運用の基本方針」に基づき運用を
                       行っております。
     2.金融商品の内容及び当該金融商品に                  当ファンドが保有する金融商品の種類                   同左
     係るリスク                  は、投資信託受益証券、コール・ローン
                       等の金銭債権および金銭債務です。ま
                       た、当ファンドが投資信託受益証券への
                       投資を通じて保有する主な金融資産は、
                       公社債等および為替予約取引です。これ
                       らは、金利変動リスク、為替変動リスク
                       などの市場リスク、信用リスク、流動性
                       リスクに晒されております。
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     3.金融商品に係るリスク管理体制                  取引の執行については、投資対象、投資                   同左
                       制限等を規定した運用ガイドラインに
                       従って運用部門が執行します。
                       管理部門は、運用ガイドラインに則って
                       適切な運用がされているかおよび、運用
                       結果の定期的な検証を通じて、下記に掲
                       げる各種リスクが適切に管理されている
                       ことをモニタリングしています。
                       また、それらの状況は定期的に開催され
                       る各委員会に報告され、状況の把握・確
                       認が行われるほか、適切な運営について
                       検証が行われます。
                       ・市場リスク
                       ファンドのパフォーマンスが一定の許容
                       範囲内にあるかどうかモニタリングし、
                       リターンの大きな変動を注視することで
                       市場リスクが適切に管理されていること
                       を確認しています。
                       ・信用リスク、流動性リスク
                       運用ガイドラインに従って、証券格付
                       や、証券や発行体への集中投資制限をモ
                       ニタリングし、投資対象に関するこれら
                       のリスクが適切に管理されていることを
                       確認しています。
                       また、取引先の信用リスクについては、
                       グループポリシーで認められた相手に限
                       定することで、これを管理しています。
     Ⅱ.金融商品の時価等に関する事項

                                                   当期

                               前期
     　　　　　　　　項目
                                               2020年    4月27日現在
                            2019年10月25日現在
     1.貸借対照表計上額、時価及びこれら                  金融商品は原則として全て時価評価され                   同左
     の差額                  ているため、貸借対照表計上額と時価と
                       の差額はありません。
     2.金融商品時価の算定方法並びに有価                  (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の                   (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の
     証券及びデリバティブ取引に関する事                  金融商品                   金融商品
     項
                       有価証券及びデリバティブ取引以外の金                   同左
                       融商品については、短期間で決済される
                       ことから、帳簿価額は時価と近似してい
                       るため、当該帳簿価額を時価としており
                       ます。
                       (2)有価証券                   (2)有価証券
                       売買目的有価証券                   売買目的有価証券
                       重要な会計方針に係る事項に関する注記                   同左
                       「1.有価証券の評価基準及び評価方法」
                       に記載しております。
                       (3)デリバティブ取引                   (3)デリバティブ取引
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                       デリバティブ取引等に関する注記に記載                   同左
                       しております。
     （有価証券に関する注記）

     売買目的有価証券
                                                  当期

                             前期
                                              2020年    4月27日現在
                          2019年10月25日現在
           種類
                     最終の計算期間の損益に含まれた評価差額                     最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
                             （円）                     （円）
     投資信託受益証券                               3,419,613                    17,944,740

           合計                         3,419,613                    17,944,740

     （デリバティブ取引等に関する注記）

     該当事項はありません。

     （関連当事者との取引に関する注記）


     該当事項はありません。

     （その他の注記）

                                   前期                 当期

               項目                自  2019年    4月26日            自  2019年10月26日
                               至  2019年10月25日               至  2020年    4月27日
     元本の推移
     　期首元本額                                 207,968,135円                 184,354,884円
     　期中追加設定元本額                                  8,262,332円                168,812,028円
     　期中一部解約元本額                                 31,875,583円                 30,181,918円
     （４）【附属明細表】

     第１　有価証券明細表

     　①　株式
     該当事項はありません。

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     　②　株式以外の有価証券

        種　類                銘　柄                券面総額          評価額(円)         備考

     投資信託受益証券          ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド（適格機関投                               998           994

               資家向け）
               グローバル・ディフェンシブ・セクター・コーポ                             30,210        169,780,200

               レート・ボンド・ファンド(MXN               Class)
                    合計                        31,208        169,781,194

     (注)投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

     第２　信用取引契約残高明細表

     該当事項はありません。

     第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

     該当事項はありません。

     (参考)


     当ファンドは国内投資信託｢ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド（適格機関投資家向け）｣ならびにケイマン籍円建て外国投
     資信託「グローバル・ディフェンシブ・セクター・コーポレート・ボンド・ファンド(MXN                                          Class)」(以下「同ファンド」と
     いいます。)を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は同ファンドの受益証
     券です。同ファンドの状況は後述の「ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信(通貨選択型)メキシコペソコース(年２回決算型)」
     の参考に記載しております。
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     【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）メキシコペソコース（年２回決算型）】

     （１）【貸借対照表】

                                                      （単位：円）
                                                    当期
                                     前期
                                                2020年    4月27日現在
                                 2019年10月25日現在
      資産の部
       流動資産
                                          999,023               482,505
        コール・ローン
                                        46,708,583               28,578,694
        投資信託受益証券
                                        47,707,606               29,061,199
        流動資産合計
                                        47,707,606               29,061,199
       資産合計
      負債の部
       流動負債
                                          201,906
        未払金                                                    -
                                          44,950               35,007
        未払収益分配金
                                            471              3,980
        未払解約金
                                           9,739               9,844
        未払受託者報酬
        未払委託者報酬                                 204,432               206,694
                                             2               1
        未払利息
                                           9,496               9,689
        その他未払費用
                                          470,996               265,215
        流動負債合計
                                          470,996               265,215
       負債合計
      純資産の部
       元本等
                                        44,950,104               35,007,119
        元本
        剰余金
                                         2,286,506
          期末剰余金又は期末欠損金（△）                                             △ 6,211,135
                                         6,844,278               6,545,665
          （分配準備積立金）
                                        47,236,610               28,795,984
        元本等合計
                                        47,236,610               28,795,984
       純資産合計
                                        47,707,606               29,061,199
      負債純資産合計
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     （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                                    当期
                                     前期
                                                自　2019年10月26日
                                 自　2019年      4月26日
                                                至　2020年      4月27日
                                 至　2019年10月25日
      営業収益
                                         1,967,780               1,858,621
       受取配当金
                                          638,169             △ 11,028,697
       有価証券売買等損益
                                         2,605,949
                                                       △ 9,170,076
       営業収益合計
      営業費用
                                            280               520
       支払利息
                                           9,739               9,844
       受託者報酬
                                          204,432               206,694
       委託者報酬
                                           9,496               9,689
       その他費用
                                          223,947               226,747
       営業費用合計
                                         2,382,002
                                                       △ 9,396,823
      営業利益又は営業損失（△）
                                         2,382,002
                                                       △ 9,396,823
      経常利益又は経常損失（△）
                                         2,382,002
                                                       △ 9,396,823
      当期純利益又は当期純損失（△）
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                           9,179            △ 1,427,151
      約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
                                                        2,286,506
      期首剰余金又は期首欠損金（△）                                    △ 42,684
                                           1,655               39,877
      剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                           1,655
                                                            -
       額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                                          39,877
                                             -
       額
                                            338             532,839
      剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                                         532,839
                                             -
       額
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                            338
                                                            -
       額
                                          44,950               35,007
      分配金
                                         2,286,506
                                                       △ 6,211,135
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
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     （３）【注記表】

     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

     １.有価証券の評価基準及び評価方法                  投資信託受益証券

                       移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
                       時価評価にあたっては、投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しておりま
                       す。
     ２.その他財務諸表作成のための基本と
                       (1)計算期間末日の取扱い
      なる重要な事項
                       2020年    4月25日および26日が休日のため、当計算期間末日を2020年                            4月27日として
                       おります。このため、当計算期間は185日となっております。
                       (2)金融商品の時価に関する補足情報
                       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
                       的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
                       件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
                       もあります。
     （貸借対照表に関する注記）

                                                      当期

                                        前期
                  項目
                                                  2020年    4月27日現在
                                    2019年10月25日現在
     １.   計算期間末日における受益権の総数                                  44,950,104口              35,007,119口
     ２.   元本の欠損                                        貸借対照表上の純資産額が元
                                        －       本総額を下回っており、その
                                                差額は6,211,135円です。
     ３.   計算期間末日における1口当たり純資産額                                    1.0509円              0.8226円
       (1万口当たり純資産額)                                   (10,509円)              (8,226円)
     （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                  前期                            当期

              自  2019年    4月26日                       自  2019年10月26日
              至  2019年10月25日                           至  2020年    4月27日
       分配金の計算過程                            分配金の計算過程
      A  費用控除後の配当等収益額                    1,789,275円       A  費用控除後の配当等収益額                    1,344,033円
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                    7,836,385円       C  収益調整金額                    6,223,382円
      D  分配準備積立金額                    5,099,953円       D  分配準備積立金額                    5,236,639円
      E  当ファンドの分配対象収益額                   14,725,613円       E  当ファンドの分配対象収益額                   12,804,054円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                      3,275円     }  10,000口当たり収益分配対象額                      3,657円
      ▶  10,000口当たり分配金額                        10円   ▶  10,000口当たり分配金額                        10円
      H  収益分配金金額                     44,950円     H  収益分配金金額                     35,007円
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     （金融商品に関する注記）

     Ⅰ.金融商品の状況に関する事項
                               前期                   当期

             項目               自  2019年    4月26日              自  2019年10月26日
                            至  2019年10月25日                  至  2020年    4月27日
     1.金融商品に対する取組方針                  当ファンドは投資信託及び投資法人に関                   同左
                       する法律第2条第4項に定める証券投資信
                       託として、投資信託受益証券等の金融商
                       品を主要投資対象とし、信託約款に定め
                       る「運用の基本方針」に基づき運用を
                       行っております。
     2.金融商品の内容及び当該金融商品に                  当ファンドが保有する金融商品の種類                   同左
     係るリスク                  は、投資信託受益証券、コール・ローン
                       等の金銭債権および金銭債務です。ま
                       た、当ファンドが投資信託受益証券への
                       投資を通じて保有する主な金融資産は、
                       公社債等および為替予約取引です。これ
                       らは、金利変動リスク、為替変動リスク
                       などの市場リスク、信用リスク、流動性
                       リスクに晒されております。
     3.金融商品に係るリスク管理体制                  取引の執行については、投資対象、投資                   同左
                       制限等を規定した運用ガイドラインに
                       従って運用部門が執行します。
                       管理部門は、運用ガイドラインに則って
                       適切な運用がされているかおよび、運用
                       結果の定期的な検証を通じて、下記に掲
                       げる各種リスクが適切に管理されている
                       ことをモニタリングしています。
                       また、それらの状況は定期的に開催され
                       る各委員会に報告され、状況の把握・確
                       認が行われるほか、適切な運営について
                       検証が行われます。
                       ・市場リスク
                       ファンドのパフォーマンスが一定の許容
                       範囲内にあるかどうかモニタリングし、
                       リターンの大きな変動を注視することで
                       市場リスクが適切に管理されていること
                       を確認しています。
                       ・信用リスク、流動性リスク
                       運用ガイドラインに従って、証券格付
                       や、証券や発行体への集中投資制限をモ
                       ニタリングし、投資対象に関するこれら
                       のリスクが適切に管理されていることを
                       確認しています。
                       また、取引先の信用リスクについては、
                       グループポリシーで認められた相手に限
                       定することで、これを管理しています。
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     Ⅱ.金融商品の時価等に関する事項

                                                   当期

                               前期
     　　　　　　　　項目
                                               2020年    4月27日現在
                            2019年10月25日現在
     1.貸借対照表計上額、時価及びこれら                  金融商品は原則として全て時価評価され                   同左
     の差額                  ているため、貸借対照表計上額と時価と
                       の差額はありません。
     2.金融商品時価の算定方法並びに有価                  (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の                   (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の
     証券及びデリバティブ取引に関する事                  金融商品                   金融商品
     項
                       有価証券及びデリバティブ取引以外の金                   同左
                       融商品については、短期間で決済される
                       ことから、帳簿価額は時価と近似してい
                       るため、当該帳簿価額を時価としており
                       ます。
                       (2)有価証券                   (2)有価証券
                       売買目的有価証券                   売買目的有価証券
                       重要な会計方針に係る事項に関する注記                   同左
                       「1.有価証券の評価基準及び評価方法」
                       に記載しております。
                       (3)デリバティブ取引                   (3)デリバティブ取引
                       デリバティブ取引等に関する注記に記載                   同左
                       しております。
     （有価証券に関する注記）

     売買目的有価証券
                                                  当期

                             前期
                                              2020年    4月27日現在
                          2019年10月25日現在
           種類
                      当計算期間の損益に含まれた評価差額                     当計算期間の損益に含まれた評価差額
                             （円）                     （円）
     投資信託受益証券                                638,169                   △9,422,251

           合計                          638,169                   △9,422,251

     （デリバティブ取引等に関する注記）

     該当事項はありません。

     （関連当事者との取引に関する注記）


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     該当事項はありません。

     （その他の注記）

                                   前期                 当期

               項目                自  2019年    4月26日            自  2019年10月26日
                               至  2019年10月25日               至  2020年    4月27日
     元本の推移
     　期首元本額                                 44,935,180円                 44,950,104円
     　期中追加設定元本額                                   494,654円                 973,111円
     　期中一部解約元本額                                   479,730円               10,916,096円
     （４）【附属明細表】

     第１　有価証券明細表

     　①　株式
     該当事項はありません。

     　②　株式以外の有価証券

        種　類                 銘　柄                券面総額          評価額(円)         備考

     投資信託受益証券          ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド（適格機関                               998           994

               投資家向け）
               グローバル・ディフェンシブ・セクター・コー                             5,085        28,577,700

               ポレート・ボンド・ファンド(MXN                Class)
                    合計                        6,083        28,578,694

     (注)投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

     第２　信用取引契約残高明細表

     該当事項はありません。

     第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

     該当事項はありません。

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     (参考)

     当ファンドは国内投資信託｢ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド（適格機関投資家向け）｣ならびにケイマン籍円建て外国投
     資信託「グローバル・ディフェンシブ・セクター・コーポレート・ボンド・ファンド(MXN                                          Class)」(以下「同ファンド」と
     いいます。)を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は同ファンドの受益証
     券です。
     国内投資信託「ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド（適格機関投資家向け）」ならびにケイマン籍円建て外国投資信託「グ

     ローバル・ディフェンシブ・セクター・コーポレート・ボンド・ファンド（JPY                                         Class）、（AUD        Class）、（BRL
     Class）、（ZAR        Class）、（TRY        Class）、（USD        Class）、（EUR        Class）、（MXN        Class）」の状況は次の通りです。
     なお、以下に記載した情報は監査の対象外です。
     国内投資信託｢ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド（適格機関投資家向け）｣の状況

     ご参考として第11期決算日（2020年１月20日）の状況をご報告申し上げます。

     損益及び剰余金計算書

                                        （単位：円）
                                  自　2019年      1月22日
                                  至　2020年      1月20日
      営業収益
                                           △44,654
       有価証券売買等損益
       営業収益合計                                    △44,654
      営業費用
       受託者報酬                                     12,829
       委託者報酬                                     4,756
                                             766
       その他費用
       営業費用合計                                     18,351
      営業利益又は営業損失（△）                                     △63,005
      経常利益又は経常損失（△）                                     △63,005
      当期純利益又は当期純損失（△）                                     △63,005
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約
                                              -
      に伴う当期純損失金額の分配額（△）
      期首剰余金又は期首欠損金（△）                                     △71,971
      剰余金増加額又は欠損金減少額                                         -
      剰余金減少額又は欠損金増加額                                        20
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額                                       20
                                              -
      分配金
      期末剰余金又は期末欠損金（△）                                     △134,996
     組入資産明細表（         2020年    1月20日現在      ）

        種　類                 銘　柄                券面総額          評価額(円)         備考
     親投資信託受益証券          ＵＢＳ短期円金利プラス・マザーファンド                           40,584,099           40,640,916

                    合計                      40,584,099           40,640,916

     (注)親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。
     ＵＢＳ短期円金利プラス・マザーファンドの運用状況

     当ファンドは、ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド（適格機関投資家向け）が投資対象とする親投資信託で、

     信託財産の実質的な運用を行っております。
     ご参考として、第11期決算日（2020年１月20日）の運用状況をご報告申し上げます。
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     損益及び剰余金計算書

                                        （単位：円）
                                  自　2019年      1月22日
                                  至　2020年      1月20日
      営業収益
       営業収益合計                                       -
      営業費用
                                            41,565
       支払利息
       営業費用合計                                     41,565
      営業利益又は営業損失（△）                                     △41,565
      経常利益又は経常損失（△）                                     △41,565
      当期純利益又は当期純損失（△）                                     △41,565
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約
                                              -
      に伴う当期純損失金額の分配額（△）
      期首剰余金又は期首欠損金（△）                                      100,353
      剰余金増加額又は欠損金減少額                                         -
      剰余金減少額又は欠損金増加額                                        14
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額                                       14
      分配金                                         -
      期末剰余金又は期末欠損金（△）                                      58,774
     組入資産明細表（2020年1月20日現在）

     2020年1月20日現在、ＵＢＳ短期円金利プラス・マザーファンドにおける組入資産はありません。
     ケイマン籍円建て外国投資信託                 「グローバル・ディフェンシブ・セクター・コーポレート・ボンド・ファン

     ド」の運用状況
     ご参考として、掲載されている当ファンドの損益計算書および投資有価証券等の明細は、2018年10月31日現在の現地Annual

     Reportからの抜粋であり、現地の会計基準に基づき作成され、監査を受けたものです。
                                                計算期間終了日　2018年10月31日
      損益計算書
                                                            円
      収益
      銀行取引に係る受取利息                                                   1,856,674
      債券に係る受取利息（源泉徴収税控除後）                                                 9,979,720,553
                                                        5,675,713
      その他収益
      収益合計                                                 9,987,252,940
      費用
      運用管理報酬                                                 1,600,477,282
      管理事務代行報酬                                                  325,794,355
      保管費用                                                  59,280,788
      銀行取引に係る支払利息                                                   3,895,313
      代理銀行報酬                                                  16,656,453
      銀行手数料                                                   9,901,500
      信託報酬                                                  88,918,879
      弁護士費用                                                    250,753
      現金支払費用                                                  59,226,814
      専門家費用                                                   2,303,221
      その他費用                                                    9,723
      費用合計                                                 2,166,715,081
      投資純収益                                                 7,820,537,859
      投資実現純利益                                                 11,542,831,151
      先物取引による実現純損失                                                  (734,376,571)
                                                      (9,585,452,525)
      為替取引と為替予約取引による実現純損失
                                                       1,223,002,055
      当期実現純利益
      投資未実現純損益の変動額                                                (31,002,532,686)
      先物取引による未実現純損益の変動額                                                  (56,169,171)
                                                       4,845,899,543
      為替予約取引による未実現純損益の変動額
                                                      (26,212,802,314)
      当期未実現純損失
                                                      (17,169,262,400)
      純資産の純減額
     2018年10月31日現在の投資有価証券（単位：円）

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                                                       純資産比率
        通貨    額面金額    銘柄                             取得原価        評価額
                                                         (％)
               オーストラリア
        固定利付債
               APT PIPELINES   4.2%  23/03/25   REGS
        USD   14,910,000                               1,683,123,241       1,659,601,993        0.69
               AUSTRALIA   PACIFIC   1.75%  15/10/24   EM
        EUR   5,665,000                                767,694,056       760,008,703       0.31
               AUSGRID   FINAN  1.2500%   30/07/25   EMTN
        EUR   5,915,000                                780,174,469       747,445,788       0.30
               AURIZON   NETWORK   2% 18/09/24   EMTN
        EUR   5,500,000                                741,227,357       732,503,540       0.30
               TELSTRA   CORP  4.8%  12/10/21   REGS
        USD   6,000,000                                494,769,261       698,597,298       0.28
               SGSP  (AUST)  ASSETS  3.25%  29/07/26
        USD   6,050,000                                634,448,489       632,373,541       0.26
               AURIZON   NETWOR  4.0000%   21/06/24   MTN
        AUD   7,090,000                                598,371,973       570,394,516       0.23
               ORIGIN  ENER  FIN 5.45%  14/10/21   REGS
        USD   4,844,000                                612,333,480       569,422,493       0.23
               APT PIPELINES   4.25%  15/07/27   REGS
        USD   5,000,000                                562,687,274       546,436,817       0.22
               AUSGRID   FINANC  3.7500%   30/10/24   MTN
        AUD   6,000,000                                529,124,171       483,363,540       0.20
               SGSP  AUSTRALIA   2% 30/06/22   EMTN
        EUR   3,500,000                                469,729,295       474,766,522       0.19
               AUSNET  SERVICE   4.2000%   21/08/28   MTN
        AUD   5,650,000                                477,686,651       460,231,151       0.19
               TELSTRA   CORP  2.9%  19/04/21   MTN
        AUD   5,500,000                                457,368,179       442,310,269       0.18
               OPTUS  FINANCE   4.625%  15/10/19   REGS
        USD   3,500,000                                293,176,386       400,613,835       0.16
               TELSTRA   CORP  LTD 3.125%  7/4/25  REGS
        USD   2,265,000                                269,619,475       242,474,437       0.10
                                          9,371,533,757       9,420,544,443        3.84
               国合計                           9,371,533,757       9,420,544,443        3.84
               オーストリア
        変動利付債
        EUR   3,800,000    OMV AG FRN 19/06/67                        493,273,310       483,847,504       0.20
                                           493,273,310       483,847,504       0.20
               国合計                            493,273,310       483,847,504       0.20
               ベルギー
        固定利付債
               ANHEUSER-BUSCH     1.5%  17/03/25   EMTN
        EUR   4,920,000                                617,343,466       647,379,855       0.26
        EUR   4,800,000    AB INBEV  SA/N  1.1500%   22/01/27   EMTN                 620,519,192       598,165,917       0.24
               RESA  SA BELGIUM   1% 22/07/26                     498,417,164       555,814,205       0.23
        EUR   4,400,000
                                          1,736,279,822       1,801,359,977        0.73
               国合計                           1,736,279,822       1,801,359,977        0.73
               バミューダ
        固定利付債
        EUR   9,670,000    BACARDI   LTD 2.75%  03/07/23                     1,253,676,047       1,320,472,472        0.54
                                          1,253,676,047       1,320,472,472        0.54
               国合計                           1,253,676,047       1,320,472,472        0.54
               ヴァージン諸島
        固定利付債
               SINOPEC   3.125%  24/04/23   REGS
        USD   9,000,000                                878,781,172       977,317,428       0.39
               CNPC  GENERAL   CAP 3.4%  16/04/23   REGS                 297,678,789       331,321,781       0.14
        USD   3,000,000
                                          1,176,459,961       1,308,639,209        0.53
               国合計                           1,176,459,961       1,308,639,209        0.53
               カナダ
        固定利付債
               SUNCOR  ENERGY  6.5%  15/06/38
        USD   7,820,000                                742,090,180      1,054,970,988        0.42
               CENOVUS   ENERGY  4.2500%   15/04/27
        USD   8,200,000                                917,593,619       870,683,593       0.36
               SUNCOR  ENERGY  INC 3% 14/09/26   MTN
        CAD   9,500,000                                750,215,902       784,830,101       0.32
               CANADIAN   NATL  RES 3.85%  01/06/27
        USD   6,000,000                                665,021,785       645,083,054       0.26
               CANADIAN   NATL  RES 2.95%  15/01/23
        USD   4,500,000                                499,551,790       491,187,460       0.20
               NEXEN  INC 5.875%  10/03/35
        USD   3,500,000                                272,836,601       442,835,053       0.18
               TRANS-CANADA    PIPE  2.5%  01/08/22
        USD   4,000,000                                313,312,080       433,685,343       0.18
               ROGERS  COMMUNIC   6.56%  22/03/41   MTN
        CAD   4,000,000                                503,921,658       432,226,937       0.18
               TELUS  CORP  4.85%  05/04/44   CP
        CAD   3,950,000                                404,324,985       341,221,951       0.14
               TRANS-CANADA    PIPE  4.625%  01/03/34
        USD   3,040,000                                366,851,996       332,044,155       0.14
               BELL  CANADA  4.75%  29/09/44   MTN
        CAD   3,000,000                                294,371,867       259,544,382       0.11
               CANADIAN   NATL  3.4200%   01/12/26   MTN
        CAD   2,700,000                                236,606,726       223,770,206       0.09
               NEXEN  INC 6.4%  15/05/37
        USD   1,500,000                                165,289,153       202,289,637       0.08
               CANADIAN   NATL  RES 4.95%  01/06/47                   196,626,149       196,066,007       0.08
        USD   1,770,000
                                          6,328,614,491       6,710,438,867        2.74
               国合計                           6,328,614,491       6,710,438,867        2.74
                                                       純資産比率

        通貨    額面金額    銘柄                             取得原価        評価額
                                                         (％)
               ケイマン諸島
        変動利付債
        GBP   3,550,000    YORKSHIRE   WATER  FRN 22/03/46   EMTN                  560,715,431       529,221,918       0.22
                                           560,715,431       529,221,918       0.22
               国合計                            560,715,431       529,221,918       0.22
               チェコ
        固定利付債
        EUR   7,500,000    NET4GAS   SRO 2.5%  28/07/21   EMTN                  1,022,280,777       1,014,499,850        0.41
                                          1,022,280,777       1,014,499,850        0.41
               国合計                           1,022,280,777       1,014,499,850        0.41
               デンマーク
        変動利付債
               ORSTED  FRN 06/11/3015
        EUR   5,000,000                                634,037,509       661,540,379       0.27
               ORSTED  A/S FRN 24/11/17
        EUR   4,310,000                                569,616,375       532,943,946       0.22
                                          1,203,653,884       1,194,484,325        0.49
        固定利付債
               AP MOLLER  1.7500%   16/03/26   EMTN                  1,068,166,178       1,016,753,668        0.41
        EUR   8,170,000
                                          1,068,166,178       1,016,753,668        0.41
               国合計                           2,271,820,062       2,211,237,993        0.90
               フィンランド
        固定利付債
               ELENIA  FINANCE   2.875%  17/12/20   EMTN
        EUR   4,000,000                                565,160,238       542,091,124       0.22
                                           565,160,238       542,091,124       0.22
               国合計                            565,160,238       542,091,124       0.22
               フランス
        変動利付債
               ENGIE  SA FRN 10/07/49
        EUR   12,000,000                               1,551,536,154       1,669,429,644        0.68
               TOTAL  SA 2.625%  29/12/49   emtn
        EUR   8,230,000                               1,023,794,762       1,066,389,474        0.43
               ELEC  DE FRANCE  FRN 04/10/67
        EUR   3,500,000                                463,702,065       449,787,058       0.18
        EUR   2,700,000    SUEZ  FRN 23/06/49                        345,604,360       355,830,011       0.15
                                235/297

                                                           EDINET提出書類
                                              ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
               EDF FRN 31/12/49   REGS
        USD   2,400,000                                246,809,332       263,411,021       0.11
        EUR   1,600,000    EDF FRN 29/01/49   EMTN                      221,775,851       215,928,630       0.09
               UNIBAIL-RODAMCO      FRN 25/04/67
        EUR   1,000,000                                132,231,930       124,012,717       0.05
               UNIBAIL-RODAMCO      FRN 25/10/66                     119,008,737       111,773,369       0.05
        EUR    900,000
                                          4,104,463,191       4,256,561,924        1.74
        固定利付債
               TRANSPORT   & INFRASTRU   2.2%  05/08/25
        EUR   7,700,000                               1,066,525,287       1,052,601,496        0.44
               SANOFI  1.3750%   21/03/30   12FX
        EUR   7,300,000                                952,056,918       942,817,929       0.39
               COMP  FIN ET IND 0.375%  07/02/25   EMT
        EUR   6,100,000                                700,905,458       757,183,099       0.31
               TDF INFRASTRUCTURE     2.875%  19/10/22
        EUR   4,900,000                                649,257,258       672,584,579       0.27
               ORANGE  SA 0.75%  11/09/23   EMTN
        EUR   5,000,000                                598,392,519       649,527,210       0.26
               RTE RESEAU  TRANS  1% 19/10/26   EMTN
        EUR   5,100,000                                629,151,086       647,303,205       0.26
               ENGIE  SA 1% 13/03/26   EMTN
        EUR   5,000,000                                649,815,442       644,095,067       0.26
               BNP PARIBAS   1.1250%   22/11/23   EMTN
        EUR   4,220,000                                551,981,071       539,319,966       0.22
               CTE CO TRANSP  EL 2.1250%   29/07/32
        EUR   4,100,000                                506,403,635       522,941,710       0.21
               SANOFI  1.75%  10/09/26   EMTN
        EUR   3,000,000                                403,960,723       410,801,135       0.17
        EUR   3,000,000    SANOFI  0.5000%   21/03/23   5FXD                   395,580,570       388,885,890       0.16
               TOTAL  CAPITAL   INTL  2.7%  25/01/23
        USD   3,458,000                                376,089,442       378,934,708       0.15
               EDF 5.5%  17/10/41   EMTN
        GBP   2,000,000                                269,758,635       367,242,616       0.15
               ORANGE  5.375%  13/01/42
        USD   2,610,000                                204,406,900       317,895,660       0.13
                                          7,954,284,944       8,292,134,270        3.38
               国合計                           12,058,748,135       12,548,696,194        5.12
               ドイツ
        変動利付債
               ENBW  FRN 02/04/76   EMTn                     694,396,893       641,524,855       0.26
        EUR   4,800,000
                                           694,396,893       641,524,855       0.26
                                                       純資産比率

        通貨    額面金額    銘柄                             取得原価        評価額
                                                         (％)
        固定利付債
        USD   8,005,000    HENKEL  AG & CO KGAA  1.5%  13/09/19   E                827,930,738       895,130,670       0.37
               HENKEL  AG & C 2.0000%   12/06/20   EMTN
        USD   8,000,000                                886,290,804       890,959,716       0.36
               DEUTSCHE   BANK  1.1250%   30/08/23   MTN
        EUR   4,810,000                                614,398,798       620,979,353       0.25
               COMMERZBANK    A 0.5000%   28/08/23   EMTN
        EUR   4,180,000                                527,073,162       530,631,153       0.22
                                          2,855,693,502       2,937,700,892        1.20
               国合計                           3,550,090,395       3,579,225,747        1.46
               アイルランド
        固定利付債
        EUR   4,435,000    GAS NETW  IRELAND   1.375%  5/12/26   EMT                 526,357,541       579,277,241       0.25
               SHIRE  ACQ INV IRELAND   3.2%  23/09/26
        USD   5,300,000                                540,274,620       547,742,508       0.22
               ABBOTT  IL FIN 0.8750%   27/09/23
        EUR   4,215,000                                556,721,348       543,605,032       0.22
               FRESENIUS   FIN IRLAND  1.5%  30/01/24
        EUR   2,700,000                                326,272,391       354,508,023       0.14
               BANK  OF IRELA  1.3750%   29/08/23   EMTN                 326,485,017       326,809,573       0.13
        EUR   2,560,000
                                          2,276,110,917       2,351,942,377        0.96
               国合計                           2,276,110,917       2,351,942,377        0.96
               イタリア
        変動利付債
               ENEL  SPA FRN 24/09/73                       334,761,682       318,132,537       0.13
        USD   2,600,000
                                           334,761,682       318,132,537       0.13
        国債
               BTPS  1.3500%   15/04/22                      1,353,677,730       1,393,980,050        0.57
        EUR   11,200,000
                                          1,353,677,730       1,393,980,050        0.57
        固定利付債
               ENI SPA 0.625%  19/09/24   EMTN
        EUR   11,005,000                               1,285,216,459       1,370,145,736        0.55
               ITALGAS   SPA 1.625%  19/01/27   EMTN
        EUR   8,500,000                               1,024,710,132       1,035,472,778        0.42
               CDP RETI  SPA 1.875%  29/05/22
        EUR   5,500,000                                738,305,131       688,349,442       0.28
               SNAM  SPA 0.875%  25/10/26   EMTN
        EUR   4,775,000                                547,354,758       554,904,305       0.23
        EUR   2,120,000    AUTOSTRADE    ITALIA  1.125%  04/11/21   E                261,791,936       262,599,019       0.11
               AUTOSTRADE    PE 2.8750%   26/02/21   EMTN                 189,801,850       190,439,690       0.08
        EUR   1,460,000
                                          4,047,180,266       4,101,910,970        1.67
               国合計                           5,735,619,678       5,814,023,557        2.37
               ジャージー
        固定利付債
        GBP   6,720,000    GATWICK   FND 5.25%  23/01/24   EMTN                  836,514,364      1,111,266,982        0.46
               HEATHROW   FD LTD 1.5%  11/02/30   EMTN
        EUR   6,520,000                                854,641,342       813,914,348       0.33
               HEATHROW   FD LTD 6.75%  03/12/28   EMTN                 314,011,814       376,281,016       0.15
        GBP   2,000,000
                                          2,005,167,520       2,301,462,346        0.94
               国合計                           2,005,167,520       2,301,462,346        0.94
               ルクセンブルグ
        固定利付債
               ALLERGAN   FDG 1.25%  01/06/24   7Y
        EUR   7,000,000                                869,623,659       881,177,825       0.35
               ACTAVIS   FUNDING   4.55%  15/03/35
        USD   8,000,000                                966,240,009       857,195,883       0.35
               ALLERGAN   FUNDING   2.125%  01/06/29   12
        EUR   3,675,000                                457,057,889       458,013,663       0.19
               CPI PROPERTY   1.4500%   14/04/22   EMTN
        EUR   1,940,000                                250,647,494       248,717,182       0.10
               ACTAVIS   FUNDING   3.45%  15/03/22
        USD   2,000,000                                233,465,539       222,983,491       0.09
               ACTAVIS   FUNDING   4.75%  15/03/45
        USD   2,000,000                                226,795,216       213,004,916       0.09
               CNH IND FIN 1.8750%   19/01/26   EMTN                  144,429,242       142,995,145       0.06
        EUR   1,130,000
                                          3,148,259,048       3,024,088,105        1.23
               国合計                           3,148,259,048       3,024,088,105        1.23
               メキシコ
        固定利付債
               AMERICA   MOVIL  SAB 3.125%  16/07/22
        USD   16,000,000                               1,934,122,078       1,770,229,013        0.73
        EUR   8,480,000    PETROLEOS   MEX 3.75%  21/02/24   EMTN                 1,050,660,200       1,105,898,379        0.45
               MEXICO  CITY  A 5.5000%   31/07/47   REGS
        USD   6,320,000                                712,920,664       571,029,776       0.23
               PEMEX  PROJ  FDG MAS 5.5%  24/02/25   RE
        EUR   2,680,000                                294,285,052       384,015,339       0.16
               AMERICA   MOVIL  SAB 5% 30/03/20
        USD   2,000,000                                172,875,310       231,284,167       0.09
                                          4,164,863,304       4,062,456,674        1.66
               国合計                           4,164,863,304       4,062,456,674        1.66
                                                       純資産比率

        通貨    額面金額    銘柄                             取得原価        評価額
                                                         (％)
               オランダ
        変動利付債
               IBERDROLA   INTL  FRN 26/03/67   EMTN
        EUR   8,700,000                               1,131,820,873       1,092,997,972        0.44
               IBERDROLA   INTL  FRN 22/05/67
        EUR   6,100,000                                809,457,650       748,246,473       0.31
               ALLIANDER   FRN 30/06/66
        EUR   1,775,000                                236,760,597       225,116,276       0.09
                                236/297

                                                           EDINET提出書類
                                              ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                          2,178,039,120       2,066,360,721        0.84
        固定利付債
               REDEXIS   GAS FIN 1.875%  27/04/27   EM
        EUR   14,500,000                               1,851,475,924       1,781,829,496        0.73
               ENEL  FINANCE   INTL  1.966%  27/1/25   EM
        EUR   12,000,000                               1,368,325,670       1,566,486,495        0.64
               REN FINANCE   2.5%  12/02/25   EMTN
        EUR   11,000,000                               1,505,996,759       1,501,331,370        0.61
               DEUTSCHE   TEL IFBV  6.5%  08/04/22   EMT
        GBP   8,500,000                               1,525,729,451       1,417,406,162        0.58
               SHELL  INTL  FIN 3.25%  11/05/25
        USD   9,880,000                               1,175,730,960       1,081,057,601        0.44
               MYLAN  NV 3.125%  22/11/28
        EUR   7,405,000                                852,054,011       960,090,330       0.39
               EDP FINANCE   B 1.5000%   22/11/27   EMTN
        EUR   7,205,000                                948,009,962       873,141,416       0.36
               SHELL  INTL  FINANCE   6.375%  15/12/38
        USD   5,640,000                                599,156,411       796,984,041       0.33
               REDEXIS   GAS FIN 2.75%  08/04/21   EMTN
        EUR   5,500,000                                763,945,222       740,223,300       0.30
               ABN AMRO  BANK  0.5000%   17/07/23   EMTN
        EUR   5,540,000                                715,748,326       709,867,062       0.29
               BAYER  CAP CORPNV  1.5000%   26/06/26
        EUR   5,200,000                                660,554,451       664,045,051       0.27
               KPN NV 5% 18/11/26   GMTN
        GBP   3,700,000                                566,437,517       610,883,693       0.25
               ABN AMRO  BANK  2.6500%   19/01/21   144A
        USD   5,000,000                                528,775,007       555,461,335       0.23
               SHELL  INTL  FIN 4.375%  11/05/45
        USD   4,800,000                                563,349,196       538,435,783       0.22
        USD   4,654,000    DEUTSCHE   TELEKOM   6% 08/07/19                     561,653,924       537,510,162       0.22
               EDP FINANCE   BV 2% 22/04/25   EMTN
        EUR   4,000,000                                508,720,477       522,146,744       0.21
               STEDIN  HOLDIN  0.8750%   24/10/25   EMTN
        EUR   3,890,000                                513,053,871       492,057,660       0.20
               BAYER  CAP CORPNV  0.6250%   15/12/22
        EUR   3,400,000                                432,694,628       439,251,760       0.18
               SHELL  INTL  FIN 1.875%  10/05/21
        USD   4,000,000                                420,799,904       438,337,692       0.18
               E.ON  INTL  FIN 6.65%  30/04/38   144A
        USD   3,244,000                                444,051,930       427,014,885       0.17
               INNOGY  FIN BV 6.125%  06/07/39   EMTN
        GBP   2,000,000                                281,220,696       397,659,533       0.16
               DEUTSCHE   TELEKOM   0.625%  03/04/23   EM
        EUR   2,500,000                                311,612,116       322,304,555       0.13
               BAT HOLDINGS   3.125%  06/03/29   EMTN
        EUR   2,000,000                                288,122,520       274,341,447       0.11
               ING GROEP  NV 2.0000%   20/09/28   EMTN
        EUR   1,900,000                                247,504,144       243,477,724       0.10
               EDP FINANCE   B 1.8750%   13/10/25   EMTN
        EUR   1,795,000                                232,030,815       230,594,385       0.09
               SYNGENTA   FINA  3.6980%   24/04/20   144A
        USD   1,705,000                                182,511,776       192,640,541       0.08
               RWE FINANCE   BV 4.75%  31/01/34
        GBP   1,000,000                                119,129,760       168,473,196       0.07
               SYNGENTA   FINA  3.9330%   23/04/21   144A                 135,411,963       142,534,448       0.06
        USD   1,265,000
                                          18,303,807,391       18,625,587,867        7.60
               国合計                           20,481,846,511       20,691,948,588        8.44
               ポーランド
        固定利付債
        EUR   4,045,000    TAURON  POLSKA  SA 2.3750%   05/07/27                   511,833,890       509,007,763       0.21
                                           511,833,890       509,007,763       0.21
               国合計                            511,833,890       509,007,763       0.21
               ポルトガル
        固定利付債
               GALP  GAS NAT DIST  1.375%  19/9/23   EM                446,385,575       507,055,231       0.21
        EUR   3,900,000
                                           446,385,575       507,055,231       0.21
               国合計                            446,385,575       507,055,231       0.21
               シンガポール
        固定利付債
               SINGTEL   GROUP  4.5%  08/09/21   EMTN
        USD   4,000,000                                453,781,136       464,779,853       0.19
                                           453,781,136       464,779,853       0.19
               国合計                            453,781,136       464,779,853       0.19
               スペイン
        固定利付債
               AIGUES  DE BARCELONA   1.944%  15/9/21
        EUR   5,890,000                                805,654,003       781,852,604       0.32
               FCC AQUALIA   SA 1.4130%   08/06/22
        EUR   6,000,000                                744,556,362       780,709,764       0.32
               CANAL  ISABEL  II 1.68%  26/02/25   EMTN
        EUR   5,000,000                                629,419,418       647,562,540       0.26
               TELEFONICA    EMISION   0.75%  13/04/22   E
        EUR   5,000,000                                575,513,604       646,581,747       0.26
               FCC AQUALIA   SA 2.6290%   08/06/27
        EUR   3,765,000                                467,209,117       482,766,589       0.20
               TELEFONICA    EM 1.4470%   22/01/27   EMTN
        EUR   2,600,000                                334,884,684       321,898,461       0.13
        USD   2,920,000    TELEFONICA    EMIS  5.213%  08/03/47                    331,624,601       308,424,962       0.13
                                          3,888,861,789       3,969,796,667        1.62
               国合計                           3,888,861,789       3,969,796,667        1.62
                                                       純資産比率

        通貨    額面金額    銘柄                             取得原価        評価額
                                                         (％)
               英国
        変動利付債
        EUR   4,640,000    VODAFONE   GROUP  FRN 03/10/78                     616,613,754       578,250,190       0.23
               SSE PLC FRN 29/12/49
        GBP   3,820,000                                677,845,172       553,182,304       0.23
               ROYAL  BK SCOTLND   FRN 04/03/25   EMTN
        EUR   3,600,000                                466,703,031       462,499,325       0.19
               HSBC  HOLDINGS   FRN 18/05/21   .
        USD   2,475,000                                270,975,655       280,745,693       0.11
               STANDARD   CHART  FRN 15/03/24   REGS                  106,162,029       110,510,157       0.05
        USD   1,000,000
                                          2,138,299,641       1,985,187,669        0.81
        固定利付債
               BAT INT FIN 0.875%  13/10/23   EMTN
        EUR   18,000,000                               2,167,391,762       2,289,693,656        0.93
               BP CAPITAL   MARK  3.224%  14/04/24
        USD   17,000,000                               1,909,156,260       1,874,660,777        0.76
               IMPERIAL   TOBACCO   2.95%  21/07/20   144
        USD   12,000,000                               1,339,285,102       1,343,993,046        0.55
        EUR   10,000,000    BHARTI  AIRTEL  INTL  4% 10/12/18   .                1,422,820,804       1,289,603,750        0.53
               RECKITT   BEN T 2.3750%   24/06/22   144A
        USD   11,000,000                               1,222,545,199       1,192,101,301        0.49
               WESTERN   POWER  5.75%  16/04/32   EMTN
        GBP   5,650,000                                813,520,834      1,048,669,778        0.43
               SKY PLC 2.5%  15/09/26   EMT
        EUR   7,010,000                                907,816,218       967,578,657       0.39
               GLAXOSMITHK    CAP 3.375%  20/12/27   EMT
        GBP   6,000,000                                863,008,837       949,562,607       0.39
               NATIONAL   GRID  4% 08/06/27
        GBP   5,500,000                                677,127,295       905,215,464       0.37
               EDF SOUTH  EAST  5.5%  05/06/26   EMTN
        GBP   5,130,000                                745,013,076       889,571,064       0.36
               DIAGEO  FINANCE   PLC 2.375%  20/5/26   E
        EUR   6,000,000                                853,066,905       835,033,580       0.34
               BP CAPITAL   PL 3.4970%   09/11/20   MPLE
        CAD   9,500,000                                883,030,239       828,853,215       0.34
               THAMES  WATER  UTL CAY 3.5%  25/02/28
        GBP   5,000,000                                813,446,916       759,065,698       0.31
               ANGLIAN   WATER  FIN 4.5%  22/2/26   EMTN
        GBP   4,835,000                                747,147,891       757,238,566       0.31
               CADENT  FINANC  2.7500%   22/09/46   EMTN
        GBP   5,500,000                                737,192,142       703,251,195       0.29
               IMPERIAL   TOBACCO   3.75%  21/07/22   144
        USD   6,000,000                                653,392,503       672,939,365       0.27
               VODAFONE   GROUP  4.1250%   30/05/25
        USD   6,000,000                                656,592,436       666,206,239       0.27
               STATE  GRID  EUR DEV 1.5%  26/01/22   A
        EUR   5,000,000                                659,150,498       658,725,997       0.27
               COCA-COLA   EURO  PART  1.125%  26/05/24
        EUR   5,000,000                                609,425,032       653,412,085       0.27
               NATL  GRID  GAS 7% 16/12/24
        GBP   3,500,000                                544,918,757       649,778,395       0.26
               NORTHUMBRIAN    WATER  1.625%  11/10/26
        GBP   4,790,000                                631,526,448       643,540,327       0.26
               BG ENERGY  CAPITAL   2.25%  21/11/29   EM
        EUR   4,180,000                                602,211,717       578,719,315       0.24
               WPP FINANCE   2010  3.75%  19/09/24
        USD   5,000,000                                525,239,211       540,821,913       0.22
               NORTHERN   GAS NET 5.625%  23/03/40   EM
        GBP   2,400,000                                306,454,505       476,838,863       0.19
               DIAGEO  CAPITAL   PLC 3.875%  29/04/43
        USD   4,400,000                                452,074,942       469,619,275       0.19
               DIAGEO  CAPITAL   PLC 2.625%  29/04/23
        USD   3,998,000                                454,808,613       436,126,886       0.18
               BRITISH   TELEC  1.0000%   21/11/24   EMTN
        EUR   3,340,000                                439,944,771       416,691,983       0.17
               VODAFONE   GROUP  6.15%  27/02/37
        USD   3,060,000                                296,486,217       366,095,401       0.15
        GBP   1,500,000    NATIONAL   GRID  6% 13/05/38   EMTN                   321,305,932       310,111,439       0.13
                                237/297

                                                           EDINET提出書類
                                              ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
               VODAFONE   GROUP  PLC 4.375%  19/02/43
        USD   2,845,000                                300,386,492       273,559,021       0.11
        EUR   2,135,000    IMPERIAL   BRAND  FIN 1.375%  27/01/25                   258,061,351       270,501,487       0.11
               BRITISH   TELEC  0.8750%   26/09/23   EMTN
        EUR   2,100,000                                277,106,217       266,143,140       0.11
               NORTHN  GAS NETWORKS   5.875%  8/7/19                  320,681,212       222,760,459       0.09
        GBP   1,500,000
                                          24,411,336,334       25,206,683,944        10.28
               国合計                           26,549,635,975       27,191,871,613        11.09
               米国
        その他債券
               UNTD  AIR 16-1  B 3.6500%   07/01/26
        USD   3,815,000                                415,408,700       399,957,220       0.16
               AMER  AIRLINES   14-1  B 4.375%  1/10/22
        USD   4,500,000                                339,336,733       333,783,488       0.14
               CONTINENTAL    AIR 4.75%  12/01/21   A                 130,102,149       186,465,835       0.08
        USD   3,000,000
                                           884,847,582       920,206,543       0.38
        固定利付債
               REYNOLDS   AMERICA   4.4500%   12/06/25
        USD   22,000,000                               2,716,986,511       2,486,227,753        1.00
        USD   22,500,000    AT&T  4.75%  15/05/46                       2,394,813,110       2,215,296,035        0.89
               PACIFIC   GAS & ELECT  6.05%  01/03/34
        USD   17,940,000                               2,241,671,988       2,176,409,281        0.89
        USD   20,000,000    ANHEUSER-BUSH     INBEV  2.5%  15/07/22                  2,268,242,347       2,166,496,169        0.88
               WILLIAMS   PART  4.3%  04/03/24
        USD   17,950,000                               2,004,745,298       2,036,129,461        0.83
               21ST  CENTURY   FOX 6.20%  15/12/34
        USD   14,940,000                               1,531,101,025       2,029,181,975        0.83
               HJ HEINZ  4.875%  15/02/25   144A
        USD   17,000,000                               2,180,534,965       1,957,250,272        0.80
               AT&T  INC 5.35%  01/09/40
        USD   17,500,000                               1,520,344,529       1,897,440,788        0.77
               NBC UNIVERSAL   2.875%  15/01/23
        USD   17,000,000                               1,996,395,876       1,864,707,125        0.76
               CELGENE   CORP  3.875%  15/08/25
        USD   17,000,000                               1,886,296,595       1,857,802,358        0.76
               ANHEUSER   BUSCH  IN 3.65%  01/02/26
        USD   17,085,000                               1,978,389,897       1,837,253,384        0.75
               CHARTER   COMM  4.464%  23/07/22
        USD   15,000,000                               1,701,837,932       1,723,180,519        0.70
               VERIZON   COMM  IN 3.3760%   15/02/25   WI
        USD   15,000,000                               1,468,776,282       1,639,335,941        0.67
               VERIZON   COMM  5.5%  16/03/47
        USD   13,870,000                               1,593,971,023       1,629,978,123        0.66
               ABBVIE  INC 1.375%  17/05/24
        EUR   12,300,000                               1,424,175,518       1,597,751,579        0.65
               CVS HEALTH  CORP  4.3000%   25/03/28
        USD   13,000,000                               1,364,723,653       1,438,230,067        0.59
               AT & T INC 5% 01/03/21
        USD   12,000,000                               1,138,261,694       1,401,644,372        0.57
                                                       純資産比率

        通貨    額面金額    銘柄                             取得原価        評価額
                                                         (％)
               EXELON  CORP  3.4%  15/04/26
        USD   13,000,000                               1,414,389,570       1,391,114,049        0.57
        USD   12,000,000    NBC UNIVERSAL   4.375%  01/04/21                    1,413,275,624       1,389,067,261        0.57
               ABBVIE  INC 2.9%  06/11/22
        USD   12,000,000                               1,240,096,911       1,316,402,526        0.54
        USD   11,660,000    ENERGY  TRANSF  PARTN  6.05%  01/06/41                  1,119,665,483       1,313,945,048        0.54
               MONONGAHELA    POWER  5.4%  15/12/43   144
        USD   10,000,000                               1,213,276,538       1,282,859,257        0.52
        USD   11,920,000    DUKE  ENERGY  CAROLINAS   4% 30/09/42                  1,342,679,527       1,267,736,115        0.52
               TIME  WARNER  CABLE  5% 01/02/20
        USD   11,000,000                               1,222,462,394       1,266,629,286        0.52
               ROCHE  HOLDING   2.625%  15/05/26   REGS
        USD   12,000,000                               1,303,289,363       1,257,624,142        0.51
               BURLINGTON    NORTH  5.4%  01/06/41
        USD   9,970,000                                951,279,190      1,256,487,417        0.51
               VIRGINIA   ELEC&POWER    2.75%  15/03/23
        USD   11,455,000                               1,264,373,027       1,254,000,856        0.51
               DTE ENERGY  COMPANY   6.375%  15/04/33
        USD   8,750,000                               1,185,918,160       1,159,468,613        0.47
               SCHLUMBERGER    HDG 3% 21/12/20   144A
        USD   10,000,000                               1,159,945,410       1,121,974,603        0.46
               AT&T  INC 3% 15/02/22
        USD   10,000,000                               1,196,357,140       1,107,070,638        0.45
               ALTRIA  GROUP  4.25%  09/08/42
        USD   11,000,000                               1,003,448,577       1,101,425,711        0.45
               VERIZON   COMM  5.15%  15/09/23
        USD   9,045,000                                948,472,037      1,089,214,960        0.44
               KINDER  MORGAN  5.625%  15/11/23   144A
        USD   9,000,000                               1,209,154,730       1,080,312,836        0.44
               BERKSHIRE   HATHAW  NRG 5.15%  15/11/43
        USD   8,730,000                                956,146,910      1,051,584,754        0.43
               AT&T  INC 3.4%  15/05/25
        USD   9,860,000                               1,179,107,083       1,049,894,163        0.43
        USD   9,000,000    VERIZON   COM 5.25%  16/03/37                     1,032,724,215       1,048,304,828        0.43
               APACHE  CORP  4.25%  15/01/44
        USD   10,950,000                                898,589,166      1,045,533,082        0.43
               KINDER  MORGAN  INC 5.3%  01/12/34
        USD   9,250,000                               1,052,767,027       1,039,763,174        0.42
               CHARTER   COMM  O 4.5000%   01/02/24   USD
        USD   8,920,000                                982,823,707      1,013,106,314        0.41
               ENTERPRISE    PROD  4.85%  15/08/42
        USD   9,200,000                                705,744,163      1,010,118,523        0.41
               MOLSON  COORS  BREW  3% 15/07/26
        USD   10,000,000                               1,023,389,719       1,008,629,690        0.41
               SOUTHERN   CO 3.25%  01/07/26
        USD   9,550,000                               1,043,118,962       1,006,291,773        0.41
               VERIZON   COMM  INC 2.9460%   15/03/22
        USD   9,000,000                                924,956,717       999,516,349       0.41
               ABBOTT  LABORATORIES    4.9%  30/11/46
        USD   8,500,000                                919,367,603       992,920,990       0.40
               TIME  WARNER  INC 3.55%  01/06/24
        USD   8,950,000                               1,093,188,542        983,183,744       0.40
               KINDER  MORGAN  3.1500%   15/01/23
        USD   8,960,000                                989,808,279       979,812,683       0.40
               SOUTHERN   CAL ED 4.5%  01/09/40
        USD   8,330,000                                706,160,351       934,678,457       0.38
               FLORIDA   POWER  & LIGHT  3.8%  15/12/42
        USD   8,830,000                                975,690,632       925,279,716       0.38
               XCEL  ENERGY  4.8%  15/09/41
        USD   8,000,000                                785,078,440       915,849,192       0.37
               ANHEUSER-BUSCH     INBEV  3.75%  15/01/22
        USD   8,000,000                                894,536,087       908,445,133       0.37
               ONCOR  ELECTRI   3.7000%   15/11/28   144A
        USD   7,775,000                                869,233,682       872,442,720       0.36
        EUR   6,705,000    KRAFT  HEINZ  2.25%  25/05/28                     824,108,238       861,146,494       0.35
               ANHEUSER   BUSCH  IN 2.625%  17/01/23
        USD   7,960,000                                819,686,072       854,177,876       0.35
               CONOCOPHILLIPS     6.5%  01/02/39
        USD   5,950,000                                596,374,969       850,465,542       0.35
               COMCAST   CORP  4.75%  01/03/44
        USD   7,650,000                                901,031,519       848,565,315       0.35
        USD   7,500,000    MARATHON   OIL CORP  2.8%  01/11/22                    744,559,346       811,175,939       0.33
               AEP TRANSMISSION    3.7500%   01/12/47
        USD   8,055,000                                901,408,197       809,859,455       0.33
               TIME  WARNER  CABLE  5.5%  01/09/41
        USD   7,780,000                                762,753,628       809,201,061       0.33
               MEDTRONIC   INC 4.625%  15/03/45
        USD   7,000,000                                870,124,146       805,622,838       0.33
               VERIZON   COMM  I 2.8750%   15/01/38   20Y
        EUR   6,385,000                                850,283,221       805,196,004       0.33
        USD   6,500,000    JOHNSON   & JOHNSON   4.85%  15/05/41                   570,492,361       793,710,486       0.32
               CVS HEALTH  CORP  3.3500%   09/03/21
        USD   6,980,000                                745,613,790       787,562,796       0.32
               ERAC  US FIN CO 5.625%  15/03/42   144A
        USD   6,420,000                                521,518,621       781,337,085       0.32
               CVS HEALTH  CORP  5.125%  20/07/45
        USD   7,000,000                                781,351,768       778,913,187       0.32
        USD   7,000,000    PFIZER  INC 4.3%  15/06/43                      745,568,223       777,507,082       0.32
               PPL CAPITAL   FGD INC 4.7%  01/06/43
        USD   7,000,000                                769,821,003       773,073,053       0.32
               VALERO  ENERGY  CORP  4.9%  15/03/45
        USD   7,000,000                                688,993,470       759,298,300       0.31
               MIDAMERICAN    ENERGY  6.125%  01/04/36
        USD   5,620,000                                805,896,736       753,729,877       0.31
               VERIZON   COMM  4.75%  01/11/41
        USD   7,000,000                                574,887,504       746,690,939       0.30
               MARATHON   OIL CORP  3.85%  01/06/25
        USD   6,800,000                                788,638,166       740,281,996       0.30
               SEMPRA  ENERGY  6% 15/10/39
        USD   5,500,000                                540,747,014       703,529,372       0.29
               MPLX  LP 5.2%  01/03/47
        USD   6,500,000                                721,997,851       695,573,962       0.28
               KROGER  CO 3.7000%   01/08/27
        USD   6,500,000                                731,435,828       694,262,402       0.28
               DEVON  ENERGY  CORP  5.6%  15/07/41
        USD   6,000,000                                591,557,736       687,577,540       0.28
        USD   7,000,000    BALTIMORE   GAS & ELEC  3.5%  15/08/46                   708,851,430       678,887,809       0.28
               MIDAMERICAN    ENER  3.5%  15/10/24
        USD   6,000,000                                616,449,033       678,480,853       0.28
               CAPITAL   ONE FINL  3.4500%   30/04/21
        USD   6,000,000                                655,402,186       677,733,785       0.28
               ALTRIA  GROUP  2.85%  09/08/22
        USD   6,000,000                                489,043,546       660,946,176       0.27
               GILEAD  SCIENCES   4.75%  01/03/46
        USD   6,000,000                                702,432,924       659,467,675       0.27
               CHEVRON   CORP  2.355%  05/12/22
        USD   6,000,000                                527,158,865       653,508,808       0.27
               KRAFT  FOODS  5% 04/06/42
        USD   6,000,000                                594,932,470       630,253,864       0.26
               AMGEN  INC 1.85%  19/08/21
        USD   5,770,000                                580,461,241       626,620,705       0.26
               BAT CAPITAL   C 3.5570%   15/08/27   144A
        USD   6,000,000                                663,810,683       625,342,523       0.26
               ENERGY  TRANSFE   6.0000%   15/06/48   30Y
        USD   5,510,000                                598,751,519       620,185,649       0.25
               CVS HEALTH  CORP  5.0500%   25/03/48
        USD   5,440,000                                588,564,772       601,464,310       0.25
        USD   6,000,000    ABBVIE  INC 4.4%  06/11/42                      492,720,366       598,211,527       0.24
                                238/297


                                                           EDINET提出書類
                                              ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                       純資産比率

        通貨    額面金額    銘柄                             取得原価       評価額
                                                         (％)
        USD   5,220,000    COMCAST   CORP  3.9500%   15/10/25                    594,166,035       590,018,717       0.24
        USD   5,350,000    ABBVIE  INC 4.2500%   14/11/28                     590,920,664       586,721,561       0.24
               DOMINION   RESOURC   6.3000%   15/03/33   E
        USD   4,462,000                                615,215,927       584,408,862       0.24
               THERMO  FISHER  1.4000%   23/01/26   .
        EUR   4,460,000                                574,012,981       572,870,644       0.23
               ABBOTT  LABORATORIES    3.75%  30/11/26
        USD   5,100,000                                551,795,954       570,022,368       0.23
               GILEAD  SCIENCES   2.05%  01/04/19
        USD   5,000,000                                541,946,530       564,548,732       0.23
               GILEAD  SCIENCES   4.8%  01/04/44
        USD   5,000,000                                510,836,816       555,436,920       0.23
               MORGAN  STANLEY   2.5%  21/04/21   GMTN
        USD   5,000,000                                526,733,322       552,521,894       0.23
               MARATHON   PETROL  4.75%  15/09/44
        USD   5,275,000                                555,531,184       551,570,208       0.22
               ENABLE  MIDSTREAM   3.9%  15/05/24
        USD   5,000,000                                576,372,967       546,752,910       0.22
        USD   6,000,000    UNION  PACIFIC   CORP  3.35%  15/08/46                   612,092,640       545,498,734       0.22
               WELLS  FARGO  & CO 2.1%  26/07/21
        USD   5,000,000                                517,891,378       544,671,680       0.22
        CAD   6,550,000    PEPSICO   INC 2.1500%   06/05/24                     527,404,637       533,638,940       0.22
               DUKE  ENERGY  FLORIDA   3.4%  01/10/46
        USD   5,530,000                                557,555,922       530,405,751       0.22
        USD   4,895,000    ONCOR  ELECTRIC   D 2.9500%   01/04/25                   524,695,342       528,983,278       0.22
               DEVON  ENERGY  CORP  4% 15/07/21
        USD   4,630,000                                516,621,900       526,419,365       0.21
               MERCK  & CO INC 2.8%  18/05/23
        USD   4,750,000                                536,918,837       523,778,059       0.21
               AMGEN  INC 4.4%  01/05/45
        USD   5,000,000                                514,900,279       519,127,042       0.21
               DOMINION   RESOURCES   2.85%  15/08/26   D
        USD   5,000,000                                509,184,725       514,351,088       0.21
               PHILIP  MORRIS  INTL  4.25%  10/11/44
        USD   5,000,000                                577,259,966       513,164,323       0.21
               FEDEX  CORP  4.55%  01/04/46
        USD   4,700,000                                516,827,551       493,388,420       0.20
               MOLSON  COORS  3.4400%   15/07/26   MPLE
        CAD   6,000,000                                525,792,723       489,212,853       0.20
               CONAGRA   BRANDS  4.6000%   01/11/25
        USD   4,260,000                                476,116,416       484,132,660       0.20
               TRANSCONT   GAS PIPE  4.45%  01/08/42
        USD   4,610,000                                454,879,548       475,361,940       0.19
               GENERAL   ELECTRIC   CO 4.125%  9/10/42
        USD   5,000,000                                387,158,167       473,621,513       0.19
               SOUTHERN   CO 4.4%  01/07/46
        USD   4,490,000                                492,772,679       469,311,678       0.19
        USD   4,500,000    PHILLIPS   66 PART  4.68%  15/02/45                    509,310,732       459,564,882       0.19
               PLAINS  ALL AMER  PIP 3.6%  01/11/24
        USD   4,270,000                                446,746,328       459,403,395       0.19
               COCA-COLA   CO 2.6%  09/06/20   MTN
        AUD   5,560,000                                447,474,179       447,479,292       0.18
               CVS HEALTH  CORP  4.7800%   25/03/38
        USD   4,000,000                                418,311,703       437,299,456       0.18
        USD   4,000,000    NOVARTIS   CAP CORP  3.7%  21/09/42                    391,067,018       424,603,611       0.17
               VIRGINIA   ELEC&POWER    4% 15/11/46   C
        USD   4,000,000                                420,661,750       418,230,991       0.17
        USD   4,000,000    PROCTER   & GAMBLE  CO 2.45%  03/11/26                   418,489,205       414,505,849       0.17
               MERCK&CO   INC 1.875%  15/10/26
        EUR   3,000,000                                397,848,841       411,387,105       0.17
               NOBLE  ENERGY  INC 4.9500%   15/08/47
        USD   3,840,000                                467,518,557       397,942,147       0.16
               ABBVIE  INC 4.8750%   14/11/48
        USD   3,725,000                                410,597,149       388,363,466       0.16
               CONAGRA   BRANDS  5.4000%   01/11/48
        USD   3,540,000                                394,788,989       387,108,279       0.16
               COMCAST   CORP  4.1500%   15/10/28
        USD   3,400,000                                387,287,559       381,878,140       0.16
               COMCAST   CORP  3.4500%   01/10/21
        USD   3,270,000                                372,289,445       370,715,294       0.15
               CBS CORP  2.9%  15/01/27
        USD   3,720,000                                370,139,676       370,395,513       0.15
               DISCOVERY   COMMUN  3.9500%   20/03/28
        USD   3,500,000                                380,295,216       370,383,766       0.15
               HALFMOON   PARE  4.3750%   15/10/28   144A
        USD   3,240,000                                360,391,435       359,738,889       0.15
               WALT  DISNEY  CO 1.85%  30/7/26   MTN
        USD   3,630,000                                359,061,747       358,620,894       0.15
               KROGER  CO 4% 01/02/24
        USD   3,000,000                                356,205,796       338,539,583       0.14
               AMGEN  INC 3.625%  22/05/24
        USD   3,000,000                                351,937,493       335,590,739       0.14
               ANADARKO   PETRO  CORP  7.95%  15/06/39
        USD   2,291,000                                259,706,207       328,882,523       0.13
               PHILLIPS   66 4.65%  15/11/34
        USD   2,940,000                                335,740,378       327,299,757       0.13
               SOUTHWESTERN    ELEC  POW 6.2%  15/03/40
        USD   2,500,000                                384,014,053       325,953,295       0.13
               PHILIP  MORRIS  INTL  2.125%  10/05/23
        USD   3,000,000                                324,746,393       318,233,482       0.13
               WILLIAMS   PART  4.9%  15/01/45
        USD   3,000,000                                285,671,141       314,003,271       0.13
               WILLIAMS   CO INC 4.55%  24/06/24
        USD   2,710,000                                307,539,472       309,256,506       0.13
        USD   3,000,000    CHARTER   COMM  OP 5.3750%   01/05/47   WI                333,568,230       305,708,034       0.12
               COMCAST   CORP  4.7000%   15/10/48
        USD   2,740,000                                312,008,284       301,919,007       0.12
               PHILIP  MORRIS  4.5%  20/03/42
        USD   2,719,000                                233,882,952       290,942,375       0.12
               ANDEAVOR   LOG LP 4.2500%   01/12/27
        USD   2,635,000                                297,356,170       285,371,089       0.12
               CONSUMERS   ENERGY  CO 3.25%  15/08/46
        USD   3,000,000                                304,994,991       284,108,670       0.12
               TIME  WARNER  CABLE  6.75%  15/06/39
        USD   2,375,000                                227,400,762       282,417,089       0.12
               ANADARKO   PETRO  CORP  3.45%  15/07/24
        USD   2,560,000                                268,727,655       276,342,502       0.11
               THERMO  FISHER  2.8750%   24/07/37
        EUR   2,095,000                                270,265,601       269,714,295       0.11
               MERCK  & CO INC 3.7%  10/02/45
        USD   2,600,000                                303,123,071       268,659,098       0.11
               ENERGY  TRANSFER   9% 15/04/19
        USD   2,287,000                                244,723,784       265,823,386       0.11
        USD   2,380,000    COMCAST   CORP  4.9500%   15/10/58                    270,998,221       263,457,465       0.11
               HALFMOON   PARE  3.4000%   17/09/21   144A
        USD   2,330,000                                259,515,540       262,321,038       0.11
               EXXON  MOBIL  CORP  3.567%  06/03/45
        USD   2,500,000                                299,249,978       252,412,620       0.10
               GILEAD  SCIENCES   INC 3.65%  01/03/26
        USD   2,000,000                                229,376,369       220,346,435       0.09
        USD   1,500,000    PACIFICORP    6% 15/01/39                       216,575,846       204,595,079       0.08
               CONAGRA   BRANDS  3.8000%   22/10/21
        USD   1,680,000                                188,086,218       190,644,620       0.08
               TIME  WARNER  CABLE  4.5%  15/09/42
        USD   2,000,000                                211,793,384       183,025,908       0.07
               ANDEAVOR   LOG LP 3.5000%   01/12/22
        USD   1,640,000                                184,827,041       181,719,933       0.07
                                                       純資産比率

        通貨   額面金額    銘柄                             取得原価        評価額
                                                         (％)
        USD   2,000,000    KROGER  CO 3.875%  15/10/46                      201,785,248       181,160,392       0.07
               HALFMOON   PARE  4.9000%   15/12/48   144A
        USD   1,420,000                                157,803,826       152,834,075       0.06
               ELI LILLY  & CO 3.1%  15/05/27
        USD   1,360,000                                153,306,867       147,282,141       0.06
               UNITED  TECH  CORP  3.9500%   16/08/25
        USD   1,245,000                                136,947,087       140,052,292       0.06
        USD   1,290,000    UNITED  PARCEL  SVC 3.625%  01/10/42                   99,468,139      127,965,839       0.05
               KROGER  CO 4.6500%   15/01/48
        USD   1,000,000                                111,779,832       102,298,417       0.04
               UNITED  TECH  CORP  4.6250%   16/11/48
        USD    770,000                               84,573,480       84,278,723       0.03
               UNITED  TECH  CORP  3.3500%   16/08/21
        USD    695,000                               76,485,132       78,497,077       0.03
               MERCK  & CO INC 2.75%  10/02/25                     52,435,591       53,815,042       0.02
        USD    500,000
                                         120,873,716,502       123,987,598,996        50.55
               国合計                          121,758,564,084       124,907,805,539        50.93
                                         231,809,581,853       237,266,513,611        96.76
               総合計
     為替予約取引

     　2018年10月31日現在、投資対象資産が各通貨クラスの通貨建てとなるよう以下の為替取引を行っています。
        買通貨            金額    売通貨           金額    予約期日             未実現利益（損失）

                                                      （単位：円）
                                       November   06, 2018
        JPY         196,403,559      AUD         2,465,000                     (1,484,003)
                                       November   06, 2018
        JPY         386,564,992      AUD         4,840,000                     (1,985,028)
                                       November   06, 2018
        AUD         249,820,000      JPY        20,063,718,714                       (8,436,478)
        BRL         473,440,000      USD         123,249,941      November   06, 2018           539,260,911
                                       November   06, 2018
        USD         124,849,832      BRL         459,447,385                      70,371,985
                                239/297

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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                       December   06, 2018
        USD         124,481,833      JPY        14,002,391,346                       59,760,980
        JPY         405,302,064      USD         3,570,000      November   06, 2018           1,017,229
                                       November   06, 2018
        USD          3,570,000      BRL         13,992,615                     (24,168,271)
                                       November   06, 2018
        USD         123,249,941      JPY        14,016,667,377                       (59,221,371)
                                       November   06, 2018
        JPY        14,073,932,129       USD         124,849,832                      (64,693,667)
                                       December   06, 2018
        BRL         459,450,000      USD         124,481,833                      (67,550,437)
        EUR           684,000     JPY         89,552,837      November   06, 2018           (1,648,319)
        JPY          99,620,913      MXN         16,790,000      November   06, 2018           5,015,505
                                       November   06, 2018
        MXN           660,000     JPY         3,725,634                       (6,779)
                                       November   06, 2018
        MXN           970,000     JPY         5,713,155                      (247,566)
                                       November   06, 2018
        MXN          51,980,000      JPY         308,667,896                      (15,779,922)
                                       November   06, 2018
        TRY         211,190,000      JPY        3,813,119,926                      532,777,308
                                       November   06, 2018
        JPY         104,007,439      TRY         5,085,000                      (632,399)
                                       November   06, 2018
        USD          58,150,000      JPY        6,608,206,705                      (23,006,941)
                                       November   06, 2018
        ZAR          24,670,000      JPY         188,673,348                      1,910,207
                                       November   06, 2018
        JPY        70,313,378,823       EUR         537,295,000                     1,262,709,065
                                       November   06, 2018
        JPY        160,099,290,974        USD        1,408,820,000                      557,397,045
        JPY        16,786,224,240       GBP         113,200,000      November   06, 2018           485,300,292
                                       November   06, 2018
        JPY         4,101,063,595       CAD         46,640,000                      76,121,331
        USD          14,080,000      JPY        1,586,065,536       November   06, 2018           8,424,794
                                       November   06, 2018
        USD          6,058,620      JPY         678,600,000                      7,508,762
                                       November   06, 2018
        USD          2,990,000      JPY         336,229,387                      2,373,318
                                       November   06, 2018
        JPY         2,096,161,470       AUD         26,100,000                       881,403
                                       November   06, 2018
        EUR          2,250,000      JPY         291,451,275                      (2,291,676)
                                       November   06, 2018
        USD          22,970,000      JPY        2,606,156,446                       (4,917,605)
                                       November   06, 2018
        GBP          3,430,000      JPY         501,179,252                      (7,255,496)
                                       November   06, 2018
        EUR          8,600,000      JPY        1,113,535,138                       (8,302,891)
                                       November   06, 2018
        EUR          5,785,000      JPY         757,134,263                      (13,672,804)
                                       November   06, 2018           (29,784,097)
        GBP          6,345,000      JPY         943,471,044
                                                     3,275,744,385
     先物取引

     　2018年10月31日現在の先物取引残高
        通貨        契約数    銘柄            限月        評価額（単位：円）            未実現利益（損失）

                                                      （単位：円）
                    買建
                    FUT CAN BD 10YR  6%       Dec 2018
        CAD         273                          3,130,190,467          (27,102,237)
                    FUT US NOTE  10YR  6%       Dec 2018
        USD        1,237                          16,646,716,076          (157,664,242)
                    FUT US NOTE  5YR 6%       Dec 2018
        USD         627                          7,998,764,852          (39,960,310)
                    FUT EURO  BUXL  30YR  4%      Dec 2018
        EUR         45                         1,022,661,557           5,782,976
                                          28,798,332,952          (218,943,813)
                    売建
                    FUT EURO  BUND  10YR  6%      Dec 2018
        EUR         (326)                          (6,721,545,828)           (11,730,446)
                    FUT LONG  GILT  10YR  4%      Dec 2018
        GBP         (499)                          (8,826,966,570)           (53,901,848)
                    FUT US ULTRA  BOND  30YR  6%    Dec 2018
        USD         (321)                          (5,469,931,619)           296,624,177
                                          (21,018,444,017)           230,991,883
                                                     12,048,070
                                240/297











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     ２【ファンドの現況】

     以下のファンドの現況は2020年                 4月30日現在です。
     【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）円コース（毎月分配型）】

     【純資産額計算書】

     Ⅰ　資産総額                              128,548,934,713        円　

     Ⅱ　負債総額                                254,062,749      円　
     Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                              128,294,871,964        円　
     Ⅳ　発行済口数                              148,575,094,808        口　
     Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   0.8635   円　
     【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）円コース（年２回決算型）】

     【純資産額計算書】

     Ⅰ　資産総額                               18,771,230,873       円　

     Ⅱ　負債総額                                 36,607,070     円　
     Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                               18,734,623,803       円　
     Ⅳ　発行済口数                               14,294,394,544       口　
     Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   1.3106   円　
     【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）豪ドルコース（毎月分配型）】

     【純資産額計算書】

     Ⅰ　資産総額                               11,887,494,857       円　

     Ⅱ　負債総額                                 9,374,659     円　
     Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                               11,878,120,198       円　
     Ⅳ　発行済口数                               21,965,516,453       口　
     Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   0.5408   円　
     【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）豪ドルコース（年２回決算型）】

     【純資産額計算書】

     Ⅰ　資産総額                                998,589,749      円　

     Ⅱ　負債総額                                  124,543    円　
                                241/297


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     Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                998,465,206      円　
     Ⅳ　発行済口数                                629,181,874      口　
     Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   1.5869   円　
     【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）ブラジルレアルコース（毎月分配型）】

     【純資産額計算書】

     Ⅰ　資産総額                               6,344,738,176       円　

     Ⅱ　負債総額                                 12,855,563     円　
     Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                               6,331,882,613       円　
     Ⅳ　発行済口数                               20,867,592,391       口　
     Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   0.3034   円　
     【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）ブラジルレアルコース（年２回決算型）】

     【純資産額計算書】

     Ⅰ　資産総額                                715,953,999      円　

     Ⅱ　負債総額                                  833,986    円　
     Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                715,120,013      円　
     Ⅳ　発行済口数                                624,764,087      口　
     Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   1.1446   円　
     【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）南アフリカランドコース（毎月分配型）】

     【純資産額計算書】

     Ⅰ　資産総額                                 99,128,174     円　

     Ⅱ　負債総額                                   8,026   円　
     Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                 99,120,148     円　
     Ⅳ　発行済口数                                207,758,700      口　
     Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   0.4771   円　
     【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）南アフリカランドコース（年２回決算型）】

     【純資産額計算書】

     Ⅰ　資産総額                                 17,202,253     円　

                                242/297


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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     Ⅱ　負債総額                                   1,391   円　
     Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                 17,200,862     円　
     Ⅳ　発行済口数                                 14,094,038     口　
     Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   1.2204   円　
     【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）トルコリラコース（毎月分配型）】

     【純資産額計算書】

     Ⅰ　資産総額                               2,772,236,465       円　

     Ⅱ　負債総額                                123,032,021      円　
     Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                               2,649,204,444       円　
     Ⅳ　発行済口数                               14,300,772,204       口　
     Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   0.1852   円　
     【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）トルコリラコース（年２回決算型）】

     【純資産額計算書】

     Ⅰ　資産総額                                203,174,527      円　

     Ⅱ　負債総額                                   16,620   円　
     Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                203,157,907      円　
     Ⅳ　発行済口数                                204,999,880      口　
     Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   0.9910   円　
     【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）米ドルコース（毎月分配型）】

     【純資産額計算書】

     Ⅰ　資産総額                               4,154,604,879       円　

     Ⅱ　負債総額                                  339,499    円　
     Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                               4,154,265,380       円　
     Ⅳ　発行済口数                               4,686,746,881       口　
     Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   0.8864   円　
     【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）米ドルコース（年２回決算型）】

     【純資産額計算書】

                                243/297


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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     Ⅰ　資産総額                               1,294,340,571       円　
     Ⅱ　負債総額                                  106,494    円　
     Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                               1,294,234,077       円　
     Ⅳ　発行済口数                               1,056,104,413       口　
     Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   1.2255   円　
     【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）ユーロコース（毎月分配型）】

     【純資産額計算書】

     Ⅰ　資産総額                                 66,639,649     円　

     Ⅱ　負債総額                                   5,438   円　
     Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                 66,634,211     円　
     Ⅳ　発行済口数                                 85,038,350     口　
     Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   0.7836   円　
     【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）ユーロコース（年２回決算型）】

     【純資産額計算書】

     Ⅰ　資産総額                                 1,925,932     円　

     Ⅱ　負債総額                                    156  円　
     Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                 1,925,776     円　
     Ⅳ　発行済口数                                 2,114,782     口　
     Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   0.9106   円　
     【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）メキシコペソコース（毎月分配型）】

     【純資産額計算書】

     Ⅰ　資産総額                                170,567,702      円　

     Ⅱ　負債総額                                   13,903   円　
     Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                170,553,799      円　
     Ⅳ　発行済口数                                323,880,259      口　
     Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   0.5266   円　
     【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）メキシコペソコース（年２回決算型）】

     【純資産額計算書】

                                244/297


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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     Ⅰ　資産総額                                 28,650,802     円　

     Ⅱ　負債総額                                   2,334   円　
     Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                 28,648,468     円　
     Ⅳ　発行済口数                                 35,046,985     口　
     Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   0.8174   円　
     第４【内国投資信託受益証券事務の概要】

     （１）名義書換
        受益者は、委託会社がやむを得ない事情などにより受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券
        から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求を行なわな
        いものとします。
     （２）受益者に対する特典
        該当事項はありません。
     （３）譲渡制限の内容
      ①　譲渡制限はありません。
      ②　受益権の譲渡
       ・受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載また
        は記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
       ・前述の申請のある場合には、振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の減少およ
        び譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するものとし
        ます。ただし、振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設し
        た他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含みます。）に社債、株式等の振替に関する法律
        の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行なわれるよう通知
        するものとします。
       ・前述の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている
        振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合などにおいて、
        委託会社が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止
        期間を設けることができます。
      ③　受益権の譲渡の対抗要件
        受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗する
        ことができません。
     （４）受益証券の再発行
        受益者は、委託会社がやむを得ない事情などにより受益証券を発行する場合を除き、受益証券の再発行
        の請求を行なわないものとします。
     （５）受益権の再分割
        委託会社は、受託会社と協議のうえ、社債、株式等の振替に関する法律に定めるところにしたがい、一
        定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
     （６）質権口記載または記録の受益権の取扱いについて
        振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、解
        約請求の受付、解約金および償還金の支払いなどについては、約款の規定によるほか、民法その他の法
        令などにしたがって取り扱われます。
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     第三部【委託会社等の情報】

     第１【委託会社等の概況】

     １【委託会社等の概況】

     （１）資本金の額等
        2020年4月末      現在の委託会社の資本金の額：                                2,200,000,000円
        委託会社が発行する株式総数：                                          86,400株
        発行済株式総数：                                          21,600株
        最近５年間における資本金の額の増減：                                  該当事項はありません。
     （２）委託会社等の機構
       ①　経営体制
       （取締役会）
        委託会社の業務執行上重要な事項は、取締役会の決議によってこれを決定します。
        取締役会は、法令に別段の定めがある場合を除き、社長がこれを招集し、その通知は会日の少なくとも
        ３日前に各取締役および各監査役に対して発します。ただし、緊急の必要あるときは、取締役および監
        査役全員の同意を得て、招集の手続を省略することができます。
        取締役会の決議は、法令に別段の定めがある場合を除き、取締役の過半数が出席し、その出席取締役の
        過半数をもってこれを行います。
        取締役会の議長には、社長が当たります。社長がその職務にあたれない場合は、他の取締役で、取締役
        の順序において上位にある者がその任に当たります。
       （代表取締役および役付取締役）
        代表取締役は、取締役会の決議によって選定します。
        代表取締役は、会社を代表し取締役会の決議に従い業務を執行します。
        取締役会の決議をもって取締役の中から会長、社長、副社長、およびその他役付取締役若干名を定める
        ことができます。
       ②　投資運用の意思決定機構

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         ※ 2020年4月末      現在










     ２【事業の内容及び営業の概況】

       「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託者は、証券投資信託の設定
       を行うとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用及び投資一任契約に基づき
       委任された資産の運用（投資運用業）を行っています。また「金融商品取引法」に定める第二種金融商品
       取引業及び投資助言業を行っています。
       委託会社の運用する証券投資信託は                  2020年4月末      現在、以下のとおりです。（ただし、親投資信託は除きま
       す。）
           ファンドの種類                本数       純資産総額（百万円）
          単位型株式投資信託                   25            68,240
          追加型株式投資信託                   79           720,410
              合計               104            788,650
     ３【委託会社等の経理状況】

     1．　財務諸表の作成方法について
       当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号。
      以下「財務諸表等規則」という。）並びに同規則第2条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣
      府令」（平成19年8月6日内閣府令第52号）に基づいて作成しております。また、記載金額は千円未満の端数
      を切り捨てて表示しております。
     2．　監査証明について

       当社は、「金融商品取引法」第193条の2第1項の規定に基づき、当事業年度（2019年1月1日から2019年12
      月31日まで）の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人により監査を受けております。
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     （１）【貸借対照表】

                                 前事業年度                 当事業年度

            期別
                              （2018年12月31日）                 （2019年12月31日）
                        注記               金額                 金額
            科目                  内訳                 内訳
                        番号              （千円）                 （千円）
      （資産の部）
     流動資産
      現金・預金                  *1              3,506,883                 4,001,040
      未収入金                  *1                58,517                 58,843
      未収委託者報酬                                1,143,245                  947,872
      未収運用受託報酬                  *1              2,050,817                 2,088,489
      その他未収収益                  *1               571,116                 386,023
      前払費用                                 16,682                 13,878
                                          512                 78
      その他
                流動資産計                      7,347,775                 7,496,227
     固定資産
      投資その他の資産                                 428,900                 396,109
        投資有価証券                         100
                                                   -
        前払年金費用                           -              21,809
        繰延税金資産                       408,799                 354,300
        ゴルフ会員権                        20,000                 20,000
                固定資産計
                                       428,900                 396,109
         資産合計                             7,776,676                 7,892,336
                                 前事業年度                 当事業年度

            期別
                              （2018年12月31日）                 （2019年12月31日）
                       注記               金額                 金額
            科目                  内訳                 内訳
                       番号              （千円）                 （千円）
      （負債の部）
     流動負債
      預り金                                 61,156                 55,862
      未払費用                  *1              1,841,768                 1,643,137
      未払消費税                                 146,096                 161,344
      未払法人税等                                 508,920                 566,957
      賞与引当金                                 597,449                 574,455
      その他                                 46,332                 6,728
                流動負債計
                                      3,201,722                 3,008,486
     固定負債
                                        45,752
      退職給付引当金
                                                           -
                固定負債計
                                        45,752
                                                           -
         負債合計                             3,247,475                 3,008,486
      （純資産の部）
     株主資本                                 4,529,200                 4,883,850
      資本金                                2,200,000                 2,200,000
      利益剰余金                                2,329,200                 2,683,850
      利益準備金                        550,000                 550,000
      その他利益剰余金                       1,779,200                 2,133,850
        繰越利益剰余金                      1,779,200                 2,133,850
     評価・換算差額等                                     0
                                                           -
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      その他有価証券評価差額金                            0
                                                   -
         純資産合計                             4,529,200                 4,883,850
          負債・純資産合計                            7,776,676                 7,892,336
     （２）【損益計算書】

                                 前事業年度                 当事業年度

                             （自   2018年    1月  1日        （自   2019年    1月  1日
            期別
                               至  2018年12月31日）               至  2019年12月31日）
                       注記               金額                 金額
            科目                  内訳                 内訳
                       番号              （千円）                 （千円）
     営業収益
      委託者報酬                               7,631,579                 6,950,925
      運用受託報酬                 *1*2               3,576,959                 4,401,672
                                      2,075,804                 1,538,358
      その他営業収益                 *1*3
                営業収益計
                                     13,284,344                 12,890,956
     営業費用
      支払手数料                               3,798,816                 3,353,869
      広告宣伝費                                 87,432                 73,360
      調査費                                 101,676                 127,451
      営業雑経費                                 93,408                 86,118
         通信費                      4,067                 3,358
         印刷費                      61,318                 52,134
         協会費                      16,503                 18,460
                               11,520                 12,165
         その他               *1
                営業費用計                      4,081,334                 3,640,800
     一般管理費
      給料                               2,555,201                 2,256,160
         役員報酬                     315,203                 213,584
         給料・手当               *1      1,784,362                 1,576,177
                               455,635                 466,397
         賞与
      交際費                                 21,741                 23,495
      旅費交通費                                 85,763                 73,238
      租税公課                                 80,028                 78,730
      不動産賃借料                                 236,883                 227,290
      退職給付費用                                 234,506                 92,509
      事務委託費                 *1              3,174,782                 3,322,314
                                        99,018                 77,367
      諸経費
               一般管理費計
                                      6,487,925                 6,151,105
     営業利益                                 2,715,083                 3,099,050
     営業外収益
      受取利息                            9                10
      為替差益                            -              14,805
                                1,039
      雑収入
                                                  55
               営業外収益計                          1,048                14,870
     営業外費用
      為替差損                         44,039
                                                   -
                                  0
      雑損失
                                                  761
               営業外費用計                         44,039                   761
     経常利益                                 2,672,092                 3,113,159
     税引前当期純利益                                 2,672,092                 3,113,159
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     法人税、住民税及び事業税                                  796,961                 927,009
     法人税等調整額                                  97,600                 54,500
     当期純利益                                 1,777,531                 2,131,650
     （３）【株主資本等変動計算書】

     前事業年度（自　2018年1月1日　至　2018年12月31日）                                                  (単位：千円)

                            株主資本                  評価・換算差額等

                           利益剰余金
                                                         純資産
                            その他                  その他
                                        株主資本           評価・換算
                                                          合計
                 資本金          利益剰余金                   有価証券
                       利益          利益剰余金
                                         合計          差額等合計
                                             評価差額金
                      準備金            合計
                            繰越
                           利益剰余金
     当期首残高            2,200,000      550,000     1,690,788      2,240,788      4,440,788         0     0  4,440,788
     当期中の変動額
      剰余金の配当                     △1,689,120      △1,689,120      △1,689,120                 △1,689,120
      当期純利益                      1,777,531      1,777,531      1,777,531                 1,777,531
     株主資本以外の項目の
                                                 △0     △0      △0
     当期中の変動額(純額)
     当期中の変動額合計                         88,411      88,411      88,411       △0     △0    88,411
     当期末残高            2,200,000      550,000     1,779,200      2,329,200      4,529,200         0     0  4,529,200
     当事業年度（自　2019年1月1日　至　2019年12月31日）                                                  (単位：千円)

                            株主資本                  評価・換算差額等

                           利益剰余金
                                                         純資産
                            その他                  その他
                                        株主資本           評価・換算
                                                          合計
                 資本金          利益剰余金                   有価証券
                       利益          利益剰余金
                                         合計          差額等合計
                                             評価差額金
                      準備金            合計
                            繰越
                           利益剰余金
     当期首残高            2,200,000      550,000     1,779,200      2,329,200      4,529,200         0     0  4,529,200
     当期中の変動額
      剰余金の配当                     △1,777,000      △1,777,000      △1,777,000                 △1,777,000
      当期純利益                      2,131,650      2,131,650      2,131,650                 2,131,650
     株主資本以外の項目の
                                                 △0     △0      △0
     当期中の変動額(純額)
     当期中の変動額合計                        354,650      354,650      354,650       △0     △0    354,650
     当期末残高            2,200,000      550,000     2,133,850      2,683,850      4,883,850         -     -  4,883,850
     [注記事項]

     （重要な会計方針）
     1.　有価証券の評価基準及び評価方法
     （1）その他有価証券
        時価のあるもの
         決算日の市場価格等に基づく時価法
         （評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定しております。）
     2.　引当金の計上基準

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     （1）賞与引当金
        役員及び従業員の賞与支払に備えるため、支給見込額を計上しております。
     （2）退職給付引当金

        退職給付引当金は役員及び従業員の退職給付に備えるため、当期末における退職給付債務及び年金資産
        の見込み額に基づき、必要額を計上しております。
        なお、年金資産の額が、退職給付債務から数理計算上の差異等を控除した額を超える場合には、前払年
        金費用として計上しております。
        退職給付引当金のうち、役員分は次のとおりであります。
              前事業年度                  当事業年度

            （2018年12月31日）                  （2019年12月31日）
                    1,131千円                  △584千円
        ①　退職給付見込額の期間帰属方法
          退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末までの期間に帰属させる方法につい
          ては、給付算定式基準によっております。
        ②　数理計算上の差異の費用処理方法
          数理計算上の差異は、発生年度に全額損益処理しております。
     3.　その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

     （1）消費税等の処理方法
        消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっております。
     （未適用の会計基準等）

     1.　収益認識
     「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号                            2018年３月30日         ）
     「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号                                      2018年３月30日         ）
     （1）概要

        収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の5つのステップを適用し認識されます。
          ステップ1:      顧客との契約を識別する。
          ステップ2:      契約における履行義務を識別する。
          ステップ3:      取引価格を算定する。
          ステップ4:      契約における履行義務に取引価格を配分する。
          ステップ5:      履行義務を充足した時に又は充足するにつれて収益を認識する。
     （2）適用予定日

         未定です。
     （3）当該会計基準等の適用による影響

         「収益認識に関する会計基準」等の適用による財務諸表に与える影響額については、現時点で評価中
        であります。
     （表示方法の変更）

     （「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」の適用に伴う変更                                   ）
     「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」　(企業会計基準第28号　2018年2月16日)を当事業年度の期首
      から適用し、繰延税金資産は投資その他の資産の区分に表示し、繰延税金負債は固定負債の区分に表示す
      る方法に変更しました。
      この結果、前事業年度の貸借対照表において、「流動資産」の「繰延税金資産」223,400千円は、「投資そ
      の他の資産」の「繰延税金資産」408,799千円に含めて表示しております。
     （貸借対照表関係）

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       *1  関係会社に対する資産及び負債
         各科目に含まれる関係会社に対する資産及び負債の内容は、次の通りであります。
                                                  （単位：千円）
                             前事業年度                 当事業年度
                           （2018年12月31日）                 （2019年12月31日）
         現金・預金                       1,439,141                 2,726,019
         未収入金                         13,143                  7,278
         未収運用受託報酬                            8                 8
         その他未収収益                        155,367                     -
         未払費用                         61,627                 44,476
     （損益計算書関係）

       *1  関係会社との取引
         各科目に含まれる関係会社に対する取引額は、次の通りであります。
                                                  （単位：千円）
                             前事業年度                  当事業年度
                           自　2018年      1月  1日         自　2019年      1月  1日
                           至　2018年12月31日                 至　2019年12月31日
         運用受託報酬                           52                 50
         その他営業収益                        297,077                  55,224
         営業雑経費その他                           499               △1,300
         人件費                          2,184                 2,798
         事務委託費                        478,464                 355,340
       *2  運用受託報酬には、次のものを含んでおります。

                                                  （単位：千円）
                             前事業年度                 当事業年度
                           自　2018年      1月  1日         自　2019年      1月  1日
                           至　2018年12月31日                 至　2019年12月31日
         投資助言報酬                         73,466                 56,552
       *3  その他営業収益には、海外ファンドの販売資料及び運用報告書等の作成や翻訳など運用業務以外に関

         するサービスの提供に伴う報酬を計上しております。
     （株主資本等変動計算書関係）

     前事業年度（自　2018年1月1日　至　2018年12月31日）
     1.　発行済株式に関する事項
        株式の種類          当事業年度期首              増加           減少         当事業年度末
       普通株式（株）                 21,600              -           -        21,600
     2.　配当に関する事項

     （1）配当金支払額
                         配当金の        １株当たり
         決議       株式の種類                           基準日         効力発生日
                         総額(千円)        配当額(円)
      2018年3月28日
                 普通株式        1,689,120         78,200       2017年12月31日           2018年3月29日
      定時株主総会
     （2）基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
      次のとおり、決議を予定しております。
              株式の      配当の      配当金の       １株当たり
        決議                                    基準日         効力発生日
               種類      原資     総額(千円)        配当額(円)
      第24期定時               利益                               第24期定時
              普通株式             368,000        17,037       2018年12月31日
      株主総会              剰余金                               株主総会の翌日
                                252/297

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     当事業年度（自　2019年1月1日　至　2019年12月31日）

     1.　発行済株式に関する事項
        株式の種類          当事業年度期首              増加           減少         当事業年度末
       普通株式（株）                 21,600              -           -        21,600
     2.　配当に関する事項
     （1）配当金支払額
                         配当金の        １株当たり
         決議       株式の種類                           基準日         効力発生日
                         総額(千円)        配当額(円)
      2019年6月11日
                 普通株式        1,777,000         82,268       2019年3月31日          2019年6月12日
      臨時株主総会
     （2）基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
      次のとおり、決議を予定しております。
              株式の      配当の      配当金の        １株当たり
        決議                                    基準日         効力発生日
               種類      原資     総額(千円)        配当額(円)
      第25期定時               利益                               第25期定時
              普通株式            2,131,920         98,700       2019年12月31日
      株主総会              剰余金                               株主総会の翌日
     （金融商品関係）

      1.金融商品の状況に関する事項
      （1）金融商品に対する取組方針
         当社は、資金運用については短期的な預金等に限定しております。
         現在、金融機関及びその他からの借入はありません。
      （2）金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

         未収委託者報酬は、既にファンドの純資産額に未払委託者報酬として織り込まれ、受託者によって分
        別保管された投資信託財産が裏付けとなっていることから、信用リスクはほとんどないものと考えてい
        ます。
         未収運用受託報酬につきましても、未収委託者報酬と同様に、年金信託勘定との投資一任契約により
        分別管理されている信託財産が裏付けとなっていることから、信用リスクはほとんどないものと考えて
        います。
         その他未収収益は、取引相手先を信用力の高い金融機関に限定しているため、信用リスクはほとんど
        ないものと考えています。
      2.金融商品の時価等に関する事項

       貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。
       前事業年度（2018年12月31日）                                            （単位：千円）

                         貸借対照表計上額               時価            差額
                                                          -
         現金・預金                    3,506,883            3,506,883
                                                          -
         未収入金                      58,517            58,517
                                                          -
         未収委託者報酬                    1,143,245            1,143,245
                                                          -
         未収運用受託報酬                    2,050,817            2,050,817
                                                          -
         その他未収収益                    　571,116            　571,116
                 資産計            7,330,580            7,330,580                -
         未払費用                    1,841,768            1,841,768                -
         未払法人税等                    　508,920            　508,920                -
                 負債計            2,350,688            2,350,688
                                                          -
       当事業年度（2019年12月31日）                                            （単位：千円）

                         貸借対照表計上額               時価            差額
                                253/297


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                                                          -
         現金・預金                    4,001,040            4,001,040
                                                          -
         未収入金                      58,843            58,843
                                                          -
         未収委託者報酬                     947,872            947,872
                                                          -
         未収運用受託報酬                    2,088,489            2,088,489
                                                          -
         その他未収収益                    　386,023            　386,023
                 資産計            7,482,270            7,482,270                -
         未払費用                    1,643,137            1,643,137                -
         未払法人税等                    　566,957            　566,957                -
                 負債計            2,210,095            2,210,095
                                                          -
     （注）1.金融商品の時価の算定方法

        これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、すべて帳簿価額により表示
        しております。
     （注）2.金銭債権の決算日後の償還予定額
       前事業年度（2018年12月31日）                              （単位：千円）
                          １年以内            １年超
        現金・預金                     3,506,883                -
        未収入金                      58,517              -
        未収委託者報酬                     1,143,245                -
        未収運用受託報酬                      688,306          1,362,511
        その他未収収益                     　571,116             　　-
                合計             5,968,069           1,362,511
       当事業年度（2019年12月31日）                              （単位：千円）

                          １年以内            １年超
        現金・預金                     4,001,040               -
        未収入金                      58,843             -
        未収委託者報酬                      947,872              -
        未収運用受託報酬                     2,088,489               -
        その他未収収益                     　386,023             　　-
                合計             7,482,270               -
     （有価証券関係）

       その他有価証券
       前事業年度（2018年12月31日）
       重要性がないため記載を省略しております。
       当事業年度（2019年12月31日)

       該当事項はありません。
     （退職給付関係）

     前事業年度（自　2018年1月1日　至　2018年12月31日）
     1.　採用している制度の概要
       当社は規約型確定給付企業年金制度並びに確定拠出年金制度を採用しております。
       当社の確定給付企業年金契約は、当社、UBS証券株式会社及びUBS銀行東京支店との共同結合契約であり、
       年金資産の計算は退職給付債務の比率によっております。
     2.　確定給付制度
     （1）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                  （単位：千円）
       退職給付債務の期首残高                              1,086,368
       勤務費用                               126,106
                                254/297

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       利息費用                                4,529
       数理計算上の差異の当期発生額                              △33,730
       退職給付の支払額                              △97,516
       過去勤務費用の当期発生額                             　　　　　-
       退職給付債務の期末残高                              1,085,756
     （2）年金資産の期首残高と期末残高の調整表

                                  （単位：千円）
       年金資産の期首残高                              1,054,018
       期待運用収益                                5,217
       数理計算上の差異の当期発生額                              △54,968
       事業主からの拠出額                               133,252
                                      △97,516
       退職給付の支払額
       年金資産の期末残高                              1,040,003
     （3）退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金および前払年金費用の

     調整表
                                  （単位：千円）
       積立型制度の退職給付債務                              1,085,756
       年金資産                             △1,040,003
       小計                                45,752
       非積立型制度の退職給付債務                             　　　　　-
       貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                45,752
                                       45,752

       退職給付引当金
       前払年金費用                             　　　　　-
       貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                45,752
     （4）退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                  （単位：千円）
       勤務費用                               126,106
       利息費用                                4,529
       期待運用収益                               △5,217
       数理計算上の差異の費用処理額                                18,868
       過去勤務費用の費用処理額                             　　　　　-
       確定給付制度に係る退職給付費用                               144,285
     (注)上記の他、特別退職金65,358千円を退職給付費用として処理しております。
     （5）年金資産に関する事項

       ①　年金資産の主な内訳
         年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
         債券         38%
         株式         16%
         その他         46%
         合計        100%
       ②　長期期待運用収益率の設定方法

         年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を
        構成する多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
     （6）数理計算上の計算基礎に関する事項

        当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
                                255/297

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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        割引率　0.450%
        長期期待運用収益率　0.58%
     3.　確定拠出制度
       当社の確定拠出制度への要拠出額は、24,862千円でありました。
     当事業年度（自　2019年1月1日　至　2019年12月31日）

     1.　採用している制度の概要
       当社は規約型確定給付企業年金制度並びに確定拠出年金制度を採用しております。
       当社の確定給付企業年金契約は、当社、UBS証券株式会社及びUBS銀行東京支店との共同結合契約であり、
      年金資産の計算は退職給付債務の比率によっております。
     2.　確定給付制度
     （1）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                  （単位：千円）
       退職給付債務の期首残高                              1,085,756
       勤務費用                               118,681
       利息費用                                4,185
       数理計算上の差異の当期発生額                              △180,891
       退職給付の支払額                              △61,745
       過去勤務費用の当期発生額                             　　　　　-
       退職給付債務の期末残高                               965,986
     （2）年金資産の期首残高と期末残高の調整表

                                  （単位：千円）
       年金資産の期首残高                              1,040,003
       期待運用収益                                5,143
       数理計算上の差異の当期発生額                              △122,932
       事業主からの拠出額                               127,327
                                      △61,745
       退職給付の支払額
       年金資産の期末残高                               987,795
     （3）退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金および前払年金費用の

     調整表
                                  （単位：千円）
       積立型制度の退職給付債務                               965,986
       年金資産                             　△987,795
       小計                              △21,809
       非積立型制度の退職給付債務                             　　　　　-
       貸借対照表に計上された負債と資産の純額                              △21,809
       退職給付引当金                             　　　　　-

                                      △21,809
       前払年金費用
       貸借対照表に計上された負債と資産の純額                              △21,809
     （4）退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                  （単位：千円）
       勤務費用                               118,681
       利息費用                                4,185
       期待運用収益                               △5,143
       数理計算上の差異の費用処理額                              △51,788
       過去勤務費用の費用処理額                             　　　　　-
       確定給付制度に係る退職給付費用                                65,934
     (注)上記の他、特別退職金5,000千円を退職給付費用として処理しております。
                                256/297

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     （5）年金資産に関する事項

       ①　年金資産の主な内訳
         年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
         債券         41%
         株式         20%
         その他         39%
         合計        100%
       ②　長期期待運用収益率の設定方法

         年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を
        構成する多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
     （6）数理計算上の計算基礎に関する事項
        当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
        割引率　0.258%
        長期期待運用収益率　0.58%
     3.　確定拠出制度

       当社の確定拠出制度への要拠出額は、23,944千円でありました。
     （税効果会計関係）

     1.　繰延税金資産の発生の主な原因別の内訳

                                                    （単位：千円）
                                    前事業年度               当事業年度
                                  （2018年12月31日）               （2019年12月31日）
       繰延税金資産
        未払費用                                  15,200               2,800
        減価償却超過額                                  11,600               38,400
        未払事業税                                  23,000               31,000
        株式報酬費用                                  85,300               60,900
        退職給付引当金                                  61,000               14,200
        賞与引当金                                  183,000               175,900
                                          29,700               31,100
        その他
       繰延税金資産小計                                   408,800               354,300
       評価性引当額                                  　　　　-               　　　　-
       繰延税金資産合計                                   408,800               354,300
       繰延税金負債

         その他有価証券評価差額金                                   △0                -
       繰延税金負債合計                                     △0                -
       繰延税金資産純額                                  　408,799               　354,300
     2.　法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間の差異の原因となった主要な項目別内訳

                                    前事業年度              当事業年度
                                  （2018年12月31日）              （2019年12月31日）
      法定実効税率                                    30.86%              30.62%
      （調整）
      交際費等永久に損金に算入されない項目                                    2.08%              1.00%
      税率変更による期末繰延税金資産の減額修正                                   △0.00%                0.03%
      その他                                  　　0.54%              　△0.15%
                                257/297

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                                          33.48%              31.50%
      税効果会計適用後の法人税等の負担率
     （セグメント情報等）

     1.　セグメント情報
       当社は投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
     2.　関連情報

     （1）製品及びサービスごとの情報
           当社の製品・サービス区分は、損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、製品・サービ
         スごとの営業収益の記載を省略しております。
     （2）地域に関する情報
        営業収益
        前事業年度（自　2018年1月1日　至　2018年12月31日）

             日本            米国           その他            合計
            3,413,013千円            1,277,515千円            962,235千円          5,652,764千円
        当事業年度（自　2019年1月1日　至　2019年12月31日）

             日本            米国           その他            合計
            4,323,477千円             843,709千円           772,844千円          5,940,031千円
       （注）営業収益は顧客の所在地を基礎とし、国または地域に分類しております。

           委託者報酬については、制度上顧客情報を知りえないため、記載を省略しております。
     （3）主要な顧客に関する情報

        前事業年度（自　2018年1月1日　至　2018年12月31日）

             相手先             売上高          関連するセグメント名
          UBSグループ（*1）                 2,092,822千円             投資運用
        当事業年度（自　2019年1月1日　至　2019年12月31日）

             相手先             売上高          関連するセグメント名
          UBSグループ（*1）                 1,538,408千円             投資運用
       （注）運用受託報酬について、契約上の守秘義務を踏まえて、一部顧客に関する記載を省略しておりま
           す。
           委託者報酬については、制度上顧客情報を知りえないため、記載を省略しております。
       （*1）UBSグループは、世界50ヵ国余りにおける大手企業や機関投資家のお客様に対し、グローバルな

           ネットワークと専門性を駆使し、事業拡大、リスク管理、投資戦略など、ニーズに沿ったアドバイ
           スと優れた執行能力を提供しております。
     （関連当事者情報）

     1.　関連当事者との取引
     前事業年度（自　2018年1月1日　至　2018年12月31日）

     （1）親会社
                          議決権

                 資本金    事業の         関連当
       会社等の                  の所有                  取引金額              期末残高
     属性        所在地     又は    内容         事者と      取引の内容               科目
        名称                 (被所有)                   (千円)              (千円)
                 出資金    又は職業          の関係
                          割合
                                258/297


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                                              ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        UBS  AG                        金銭の預入れ              現金・預金         1,439,141
                                     増加       8,890,639
       (最終親会
                              金銭の預
       社である                              減少       7,942,906
                              入れ、資
       UBS  Group
                              産運用業
       AGはNYSE及                           運用受託報酬             52 未収入金           13,143
     親       スイス・     3.8億
                     銀行、    (被所有)    務及びそ
       びSIXに上
     会      チューリッ     スイス                 その他営業収益           297,077   未収運用受託報酬             8
                    証券業務     間接100%    れに関す
        場、UBS
     社        ヒ   フラン                 事務委託費           478,464   その他未収収益          155,367
                              る事務委
        Asset                          不動産関係費(受取)             499 未払費用           61,627
                              託等、人
       Management                           人件費            2,184
                               件費
       AGは非上
        場）
     取引条件及び取引条件の決定方針等

      1.　人件費は、出向者等に対する実際支払額を基として決定しております。
      2.　取引条件の決定については、一般取引条件と同様に決定しております。
       上記の金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれておりま

       す。
     （2）兄弟会社等

                        議決権

                    事業の
                 資本金       の所有                      取引             期末
        会社等の             内容         関連当事者
     属性        所在地    又は       (被所              取引の内容        金額       科目      残高
        名称            又は         との関係
                 出資金        有)                     (千円)             (千円)
                     職業
                        割合
         UBS
                                     金銭の預入れ
            スイス・    10百万
                     銀行
       Switzerland      チュー    スイス       なし     金銭の預入れ           増加      88,949
                                                     -      -
                     業務
             リッヒ    フラン
         AG                               減少     113,367
                                     事務委託費         321,166   未収入金          20,032
             東京都                人件費の立替
        UBS証券         321                   不動産関係費         234,610   未払費用         241,112
            千代田区        証券業    なし
        株式会社         億円          人件費、社会保険料         人件費（受取）          67,167
             大手町
                             などの立替       人件費           184
       UBS  Asset                           その他営業収益         112,457   その他未収収益          17,417
                 40百万             兼業業務
            オースト
       Management
                オースト     資産       資産運用業務及び、         事務委託費         136,509   未払費用          34,642
            ラリア・            なし
                ラリアド    運用業         それに関する
       (Australia)
            シドニー
     親
                 ル            事務委託等
         Ltd
     会
       UBS  Asset
                                     その他営業収益         153,717   その他未収収益          76,557
                3.9百万             兼業業務
     社
       Management                              事務委託費          95,632   未収入金           719
             シンガ    シンガ    資産       資産運用業務及び、
                        なし
     の
             ポール    ポールド    運用業         それに関する
       (Singapore)                                          未払費用          13,061
     子
                 ル            事務委託等
         Ltd
     会
                              兼業業務       その他営業収益         227,391   その他未収収益          54,328
     社
       UBS  Asset
                125百万
             英国・        資産       資産運用業務及び、         事務委託費        1,448,396    未収入金          3,164
     等
       Management          英国       なし
            ロンドン        運用業         それに関する                    未払費用         729,550
                 ポンド
        (UK)  Ltd
                             事務委託等
       UBS  Asset
                                     運用受託報酬          13,724   その他未収収益          80,382
                              兼業業務
             米国・
       Management                              その他営業収益         426,043   未収入金          4,603
                 50米国    資産       資産運用業務及び、
            ウィルミ            なし
                 ドル   運用業         それに関する
       (Americas)                              事務委託費         246,486   未払費用          69,499
             ントン
                             事務委託等
        Inc.
                                259/297



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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       UBS  Hedge
             米国・    10万
        Fund
                     資産
            ウィルミ     米国       なし      兼業業務       その他営業収益         823,942   その他未収収益         174,407
                    運用業
       Solutions
             ントン    ドル
         LLC
     取引条件及び取引条件の決定方針等

      1.　事務所賃借料は、外部貸主への実際支払額を基に面積比で決定しております。
        人件費は、出向者等に対する実際支払額を基として決定しております。
      2.　立替費用は、第三者に支払われた実際支払額を基として決定しております。
      3.　取引条件の決定については、一般取引条件と同様に決定しております。
       上記の金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれておりま

       す。
     当事業年度（自　2019年1月1日　至　2019年12月31日）

     （1）親会社
                          議決権

                 資本金    事業の         関連当
       会社等の                  の所有                  取引金額              期末残高
     属性        所在地     又は    内容         事者と      取引の内容               科目
        名称                 (被所有)                   (千円)              (千円)
                 出資金    又は職業          の関係
                          割合
        UBS  AG
                                  金銭の預入れ              現金・預金         2,726,019
                                     増加       9,130,575
       (最終親会
                              金銭の預
       社である                              減少       7,843,696
                              入れ、資
       UBS  Group
                              産運用業
       AGはNYSE及
                                  運用受託報酬             50 未収入金           7,278
     親       スイス・     3.8億
                     銀行、    (被所有)    務及びそ
       びSIXに上
     会       チューリッ     スイス                 その他営業収益            55,224   未収運用受託報酬             8
                    証券業務     間接100%    れに関す
        場、UBS
     社        ヒ   フラン
                                  事務委託費           355,340   未払費用           44,476
                              る事務委
        Asset
                                  不動産関係費(受取)            1,300
                              託等、人
       Management                           人件費            2,798
                               件費
       AGは非上
        場）
     取引条件及び取引条件の決定方針等

      1.　人件費は、出向者等に対する実際支払額を基として決定しております。
      2.　取引条件の決定については、一般取引条件と同様に決定しております。
       上記の金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれておりま

       す。
     （2）兄弟会社等

                        議決権

                    事業の
                 資本金       の所有                      取引             期末
        会社等の             内容         関連当事者
     属性        所在地    又は       (被所              取引の内容        金額       科目      残高
        名称            又は         との関係
                 出資金        有)                     (千円)             (千円)
                     職業
                        割合
       UBS  Asset                            その他営業収益         147,870   その他未収収益          67,582
                              兼業業務
            スイス・     50万
                                     事務委託費         26,261   未収入金          2,959
       Management
                    資産運       資産運用業務及び、
             チュー    スイス       なし
                     用業        それに関する                    未払費用          18,384
       Switzerland
                                260/297


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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     親    AG    リッヒ    フラン             事務委託等
     会
                                     事務委託費         344,923   未収入金          25,907
             東京都                人件費の立替
     社
        UBS証券          321                   不動産関係費         227,492   未払費用         214,714
            千代田区        証券業    なし
     の
        株式会社          億円          人件費、社会保険料         人件費（受取）         82,919
             大手町
     子
                             などの立替       人件費           473
     会
       UBS  Asset
                                     その他営業収益         115,939   その他未収収益          17,258
                 40百万             兼業業務
            オースト
     社
       Management                              事務委託費         130,323   未払費用          32,381
                オースト     資産       資産運用業務及び、
            ラリア・            なし
     等
                 ラリア    運用業         それに関する
       (Australia)
            シドニー
                 ドル            事務委託等
         Ltd
       UBS  Asset
                                     その他営業収益         176,278   その他未収収益          51,885
                3.9百万             兼業業務
       Management
                                     事務委託費         80,625   未収入金          1,685
             シンガ    シンガ    資産       資産運用業務及び、
                        なし
             ポール    ポールド    運用業         それに関する
       (Singapore)                                          未払費用          11,636
                 ル            事務委託等
         Ltd
                              兼業業務       その他営業収益         174,404   その他未収収益          42,368
       UBS  Asset
                125百万
             英国・        資産       資産運用業務及び、         事務委託費        1,750,493    未収入金          2,311
       Management
                 英国       なし
            ロンドン        運用業         それに関する                    未払費用         750,133
                 ポンド
        (UK)  Ltd
                             事務委託等
       UBS  Asset
                                     その他営業収益         96,267   その他未収収益          15,991
                              兼業業務
             米国・
       Management
                                     事務委託費         183,163   未収入金          3,362
                 50米国    資産       資産運用業務及び、
            ウィルミ            なし
                 ドル   運用業         それに関する                    未払費用          51,795
       (Americas)
             ントン
                             事務委託等
        Inc.
       UBS  Hedge
             米国・    10万
        Fund
                     資産
            ウィルミ     米国       なし      兼業業務       その他営業収益         681,049   その他未収収益         154,055
                    運用業
       Solutions
             ントン    ドル
         LLC
       UBS  Japan
             東京都
                 2億5    投資
        Advisors     千代田区            なし     人件費の立替        人件費（受取）         132,078       -      -
                 百万円    助言業
             大手町
        Inc.
     取引条件及び取引条件の決定方針等

      1.　事務所賃借料は、外部貸主への実際支払額を基に面積比で決定しております。
        人件費は、出向者等に対する実際支払額を基として決定しております。
      2.　立替費用は、第三者に支払われた実際支払額を基として決定しております。
      3.　取引条件の決定については、一般取引条件と同様に決定しております。
       上記の金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれておりま

       す。
     （1株当たり情報）

                                前事業年度                 当事業年度
                            （自　2018年       1月  1日       （自　2019年       1月  1日
                             至　2018年12月31日）                 至　2019年12月31日）
     1株当たり純資産額                              209,685円21銭                 226,104円21銭
     1株当たり当期純利益金額                              82,293円14銭                 98,687円51銭
      なお、潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在していないため記載しており
      ません。
     （注）1株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。

                                前事業年度                 当事業年度
                            （自　2018年       1月  1日       （自　2019年       1月  1日
                              至　2018年12月31日）                 至　2019年12月31日）
     当期純利益（千円）                                1,777,531                 2,131,650
                                261/297


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     普通株主に帰属しない金額（千円）                                    －                 －
     普通株式に係る当期純利益（千円）                                1,777,531                 2,131,650
     普通株式の期中平均株式数（株）                                  21,600                 21,600
     （重要な後発事象）

      該当事項はありません。
     ４【利害関係人との取引制限】

      委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が
      禁止されています。
     （１）自己またはその取締役もしくは執行役との間における取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと
        （投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれ
        がないものとして内閣府令で定めるものを除きます。）。
     （２）運用財産相互間において取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと（投資者の保護に欠け、もし
        くは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で
        定めるものを除きます。）。
     （３）通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人等
        （委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関
        係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下（４）、（５）に
        おいて同じ。）または子法人等（委託会社が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当
        該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をい
        います。以下同じ。）と有価証券の売買その他の取引または金融デリバティブ取引を行なうこと。
     （４）委託会社の親法人等または子法人等の利益を図るため、その行なう投資運用業に関して運用の方針、運
        用財産の額もしくは市場の状況に照らして不必要な取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと。
     （５）上記（３）、（４）に掲げるもののほか、委託会社の親法人等または子法人等が関与する行為であっ
        て、投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそ
        れのあるものとして内閣府令で定める行為。
     ５【その他】

     （１）定款の変更
        委託会社の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要です。
     （２）訴訟事件その他の重要事項
        委託会社に重要な影響を与えた事実、または与えると予想される訴訟事件などは発生していません。
     第２【その他の関係法人の概況】

     １【名称、資本金の額及び事業の内容】

     （１）受託会社
                                  資本金の額
                名　　称                                 事業の内容
                               （ 2019年9月末      現在）
                                             銀行法に基づき銀行業を営
                                             むとともに、金融機関の信
        野村信託銀行株式会社                             35,000百万円        託業務の兼営等に関する法
                                             律に基づき信託業務を営ん
                                             でいます。
     （２）販売会社

                                  資本金の額
                名　　称                                 事業の内容
                               （ 2019年9月末      現在）
                                262/297


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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                             金融商品取引法に定める第
        野村證券株式会社                             10,000百万円
                                             一種金融商品取引業を営ん
        ＵＢＳ証券株式会社　            ※                 32,100百万円
                                             でいます。
         
          募集等の取扱いのみを行います。一般投資家向けの募集等の取扱いは行いません。
     ２【関係業務の概要】

     （１）受託会社
        ファンドの信託財産に属する有価証券の管理・計算事務などを行ないます。
     （２）販売会社
        日本におけるファンドの募集、                解約、収益分配金および償還金の取扱い                     などを行ないます。
     ３【資本関係】

     （１）受託会社
        該当事項はありません。
     （２）販売会社
        該当事項はありません。
     第３【その他】

     （１）目論見書の別称として「投資信託説明書（交付目論見書）」または「投資信託説明書（請求目論見
        書）」という名称を使用します。
     （２）目論見書の表紙、表紙裏または裏表紙に、以下を記載することがあります。
        ①　委託会社の金融商品取引業者登録番号および設立年月日
        ②　ファンドの基本的性格など
        ③　委託会社およびファンドのロゴ・マークや図案など
        ④　委託会社のホームページや携帯電話サイトのご案内など
        ⑤　目論見書の使用開始日
     （３）目論見書の表紙または表紙裏に、以下の趣旨の文章の全部または一部を記載することがあります。
        ①　投資信託は、預金や保険契約とは異なり、預金保険機構および保険契約者保護機構の保護の対象で
          はない旨。また、銀行など登録金融機関で購入された場合、投資者保護基金の支払いの対象とはな
          らない旨の記載。
        ②　投資信託は、元金および利回りが保証されているものではない旨の記載。
        ③　投資した資産の価値の減少を含むリスクは、投資信託を購入されたお客様が負う旨の記載。
        ④　「金融商品取引法第13条の規定に基づく目論見書である。」旨の記載。
        ⑤　「ご購入に際しては、目論見書の内容を十分にお読みください。」という趣旨の記載。
        ⑥　請求目論見書の入手方法（ホームページで閲覧、ダウンロードできるなど）についての記載。
        ⑦　請求目論見書は投資者の請求により販売会社から交付される旨および当該請求を行なった場合には
          その旨の記録をしておくべきである旨の記載。
        ⑧　「約款が請求目論見書に掲載されている。」旨の記載。
        ⑨　商品内容に関して重大な変更を行なう場合には、投資信託及び投資法人に関する法律に基づき事前
          に受益者の意向を確認する旨の記載。
        ⑩　投資信託の財産は受託会社において信託法に基づき分別管理されている旨の記載。
        ⑪　有価証券届出書の効力発生およびその確認方法に関する記載。
        ⑫　委託会社の情報として記載することが望ましい事項と判断する事項がある場合は、当該事項の記
          載。
     （４）交付目論見書の投資リスクに、以下の趣旨の文章の全部または一部を記載することがあります。
        ①　ファンドの取引に関して、金融商品取引法第37条の６の規定（いわゆるクーリング・オフ）の適用
          がない旨の記載。
        ②　投資信託は、預金や保険契約とは異なり、預金保険機構および保険契約者保護機構の保護の対象で
          はない旨。また、銀行など登録金融機関で購入された場合、投資者保護基金の支払いの対象とはな
          らない旨の記載。
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （５）有価証券届出書本文「第一部　証券情報」、「第二部　ファンド情報」に記載の内容について、投資者
        の理解を助けるため、当該内容を説明した図表などを付加して目論見書の当該内容に関連する箇所に記
        載 することがあります。
     （６）目論見書に約款を掲載し、有価証券届出書本文「第二部　ファンド情報」中「第１　ファンドの状況」
        「２　投資方針」の詳細な内容につきましては、当該約款を参照する旨を記載することで、目論見書の
        内容の記載とすることがあります。
     （７）投信評価機関、投信評価会社などによる評価を取得・使用する場合があります。
     （８）目論見書は電子媒体などとして使用されるほか、インターネットなどに掲載されることがあります。
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                            独立監査人の監査報告書

                                                   ２０２０年３月１３日

        ＵＢＳアセット         ・ マネジメント株式会社

         取　締　役　会　　御　中

                               EY新日本有限責任監査法人

                                指定有限責任社員

                                           公認会計士       三　浦　　昇　　　印
                                業務執行社員
         当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状

        況」に掲げられているＵＢＳアセット・マネジメント株式会社の２０１９年１月１日から２０１９年１２月３１日ま
        での第２５期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及
        びその他の注記について監査を行った。
        財務諸表に対する経営者の責任

         経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に
        表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために
        経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
        監査人の責任

         当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明するこ
        とにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の
        基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策
        定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
         監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当
        監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用され
        る。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク
        評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部
        統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積
        りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
         当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
        監査意見

         当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、                                                   Ｕ
        ＢＳアセット・マネジメント株式会社の２０１９年１２月３１日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度
        の経営成績をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
        利害関係

         会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                         以　　上
        (注)1.上記は、当社が、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管

           しております。
        　　2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                    独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書

                                                      2020年６月３日

     UBSアセット・マネジメント株式会社

      取　締　役　会　御　中
                               ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                                    東京事務所
                               指定有限責任社員

                                           公認会計士      鶴　田　　光　夫
                               業務執行社員
     監査意見

      当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲げ
     られているＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）円コース（毎月分配型）の2019年10月26日から2020年４月27日
     までの特定期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行っ
     た。
      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ＵＢＳ世界
     公共インフラ債券投信（通貨選択型）円コース（毎月分配型）の2020年４月27日現在の信託財産の状態及び同日をもって終
     了する特定期間の損益の状況を、すべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
     監査意見の根拠

      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における当
     監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に
     関する規定に従って、UBSアセット・マネジメント株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他
     の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断してい
     る。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示す
     ることにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要
     と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
      財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評価
     し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場
     合には当該事項を開示する責任がある。
     財務諸表監査における監査人の責任

      監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がない
     かどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。
     虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与
     えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家として
     の判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立
      案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査
      証拠を入手する。
     ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施
      に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
     ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関
      連する注記事項の妥当性を評価する。
     ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継
      続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
      る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚
      起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見
      を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の
      事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
     ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうか
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      とともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を
      適正に表示しているかどうかを評価する。
      監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を含
     む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
     利害関係

      UBSアセット・マネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定によ
     り記載すべき利害関係はない。
                                                         以　　上

     (注)1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。

       2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
                                267/297
















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                    独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書

                                                      2020年６月３日

     UBSアセット・マネジメント株式会社

      取　締　役　会　御　中
                               ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                                    東京事務所
                               指定有限責任社員

                                           公認会計士      鶴　田　　光　夫
                               業務執行社員
     監査意見

      当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲げ
     られているＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）円コース（年２回決算型）の2019年10月26日から2020年４月27
     日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を
     行った。
      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ＵＢＳ世界
     公共インフラ債券投信（通貨選択型）円コース（年２回決算型）の2020年４月27日現在の信託財産の状態及び同日をもって
     終了する計算期間の損益の状況を、すべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
     監査意見の根拠

      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における当
     監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に
     関する規定に従って、UBSアセット・マネジメント株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他
     の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断してい
     る。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示す
     ることにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要
     と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
      財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評価
     し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場
     合には当該事項を開示する責任がある。
     財務諸表監査における監査人の責任

      監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がない
     かどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。
     虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与
     えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家として
     の判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立
      案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査
      証拠を入手する。
     ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施
      に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
     ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関
      連する注記事項の妥当性を評価する。
     ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継
      続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
      る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚
      起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見
      を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の
      事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
     ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうか
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      とともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を
      適正に表示しているかどうかを評価する。
      監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を含
     む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
     利害関係

      UBSアセット・マネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定によ
     り記載すべき利害関係はない。
                                                         以　　上

     (注)1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。

       2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                                              ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                    独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書

                                                      2020年６月３日

     UBSアセット・マネジメント株式会社

      取　締　役　会　御　中
                               ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                                    東京事務所
                               指定有限責任社員

                                           公認会計士      鶴　田　　光　夫
                               業務執行社員
     監査意見

      当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲げ
     られているＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）豪ドルコース（毎月分配型）の2019年10月26日から2020年４月
     27日までの特定期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を
     行った。
      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ＵＢＳ世界
     公共インフラ債券投信（通貨選択型）豪ドルコース（毎月分配型）の2020年４月27日現在の信託財産の状態及び同日をもっ
     て終了する特定期間の損益の状況を、すべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
     監査意見の根拠

      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における当
     監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に
     関する規定に従って、UBSアセット・マネジメント株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他
     の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断してい
     る。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示す
     ることにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要
     と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
      財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評価
     し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場
     合には当該事項を開示する責任がある。
     財務諸表監査における監査人の責任

      監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がない
     かどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。
     虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与
     えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家として
     の判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立
      案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査
      証拠を入手する。
     ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施
      に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
     ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関
      連する注記事項の妥当性を評価する。
     ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継
      続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
      る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚
      起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見
      を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の
      事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
     ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうか
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      とともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を
      適正に表示しているかどうかを評価する。
      監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を含
     む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
     利害関係

      UBSアセット・マネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定によ
     り記載すべき利害関係はない。
                                                         以　　上

     (注)1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。

       2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                    独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書

                                                      2020年６月３日

     UBSアセット・マネジメント株式会社

      取　締　役　会　御　中
                               ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                                    東京事務所
                               指定有限責任社員

                                           公認会計士      鶴　田　　光　夫
                               業務執行社員
     監査意見

      当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲げ
     られているＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）豪ドルコース（年２回決算型）の2019年10月26日から2020年４
     月27日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査
     を行った。
      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ＵＢＳ世界
     公共インフラ債券投信（通貨選択型）豪ドルコース（年２回決算型）の2020年４月27日現在の信託財産の状態及び同日を
     もって終了する計算期間の損益の状況を、すべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
     監査意見の根拠

      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における当
     監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に
     関する規定に従って、UBSアセット・マネジメント株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他
     の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断してい
     る。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示す
     ることにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要
     と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
      財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評価
     し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場
     合には当該事項を開示する責任がある。
     財務諸表監査における監査人の責任

      監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がない
     かどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。
     虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与
     えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家として
     の判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立
      案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査
      証拠を入手する。
     ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施
      に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
     ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関
      連する注記事項の妥当性を評価する。
     ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継
      続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
      る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚
      起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見
      を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の
      事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
     ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうか
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      とともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を
      適正に表示しているかどうかを評価する。
      監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を含
     む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
     利害関係

      UBSアセット・マネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定によ
     り記載すべき利害関係はない。
                                                         以　　上

     (注)1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。

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     UBSアセット・マネジメント株式会社

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                               ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                                    東京事務所
                               指定有限責任社員

                                           公認会計士      鶴　田　　光　夫
                               業務執行社員
     監査意見

      当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲げ
     られているＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）ブラジルレアルコース（毎月分配型）の2019年10月26日から
     2020年４月27日までの特定期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表につ
     いて監査を行った。
      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ＵＢＳ世界
     公共インフラ債券投信（通貨選択型）ブラジルレアルコース（毎月分配型）の2020年４月27日現在の信託財産の状態及び同
     日をもって終了する特定期間の損益の状況を、すべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
     監査意見の根拠

      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における当
     監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に
     関する規定に従って、UBSアセット・マネジメント株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他
     の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断してい
     る。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示す
     ることにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要
     と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
      財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評価
     し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場
     合には当該事項を開示する責任がある。
     財務諸表監査における監査人の責任

      監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がない
     かどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。
     虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与
     えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家として
     の判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立
      案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査
      証拠を入手する。
     ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施
      に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
     ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関
      連する注記事項の妥当性を評価する。
     ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継
      続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
      る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚
      起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見
      を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の
      事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
     ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうか
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      とともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を
      適正に表示しているかどうかを評価する。
      監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を含
     む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
     利害関係

      UBSアセット・マネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定によ
     り記載すべき利害関係はない。
                                                         以　　上

     (注)1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。

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                                           公認会計士      鶴　田　　光　夫
                               業務執行社員
     監査意見

      当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲げ
     られているＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）ブラジルレアルコース（年２回決算型）の2019年10月26日から
     2020年４月27日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表につ
     いて監査を行った。
      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ＵＢＳ世界
     公共インフラ債券投信（通貨選択型）ブラジルレアルコース（年２回決算型）の2020年４月27日現在の信託財産の状態及び
     同日をもって終了する計算期間の損益の状況を、すべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
     監査意見の根拠

      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における当
     監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に
     関する規定に従って、UBSアセット・マネジメント株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他
     の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断してい
     る。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示す
     ることにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要
     と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
      財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評価
     し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場
     合には当該事項を開示する責任がある。
     財務諸表監査における監査人の責任

      監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がない
     かどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。
     虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与
     えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家として
     の判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立
      案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査
      証拠を入手する。
     ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施
      に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
     ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関
      連する注記事項の妥当性を評価する。
     ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継
      続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
      る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚
      起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見
      を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の
      事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
     ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうか
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      とともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を
      適正に表示しているかどうかを評価する。
      監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を含
     む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
     利害関係

      UBSアセット・マネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定によ
     り記載すべき利害関係はない。
                                                         以　　上

     (注)1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。

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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                    独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書

                                                      2020年６月３日

     UBSアセット・マネジメント株式会社

      取　締　役　会　御　中
                               ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                                    東京事務所
                               指定有限責任社員

                                           公認会計士      鶴　田　　光　夫
                               業務執行社員
     監査意見

      当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲げ
     られているＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）南アフリカランドコース（毎月分配型）の2019年10月26日から
     2020年４月27日までの特定期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表につ
     いて監査を行った。
      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ＵＢＳ世界
     公共インフラ債券投信（通貨選択型）南アフリカランドコース（毎月分配型）の2020年４月27日現在の信託財産の状態及び
     同日をもって終了する特定期間の損益の状況を、すべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
     監査意見の根拠

      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における当
     監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に
     関する規定に従って、UBSアセット・マネジメント株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他
     の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断してい
     る。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示す
     ることにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要
     と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
      財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評価
     し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場
     合には当該事項を開示する責任がある。
     財務諸表監査における監査人の責任

      監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がない
     かどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。
     虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与
     えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家として
     の判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立
      案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査
      証拠を入手する。
     ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施
      に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
     ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関
      連する注記事項の妥当性を評価する。
     ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継
      続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
      る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚
      起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見
      を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の
      事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
     ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうか
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      とともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を
      適正に表示しているかどうかを評価する。
      監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を含
     む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
     利害関係

      UBSアセット・マネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定によ
     り記載すべき利害関係はない。
                                                         以　　上

     (注)1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。

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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                    独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書

                                                      2020年６月３日

     UBSアセット・マネジメント株式会社

      取　締　役　会　御　中
                               ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                                    東京事務所
                               指定有限責任社員

                                           公認会計士      鶴　田　　光　夫
                               業務執行社員
     監査意見

      当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲げ
     られているＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）南アフリカランドコース（年２回決算型）の2019年10月26日か
     ら2020年４月27日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表に
     ついて監査を行った。
      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ＵＢＳ世界
     公共インフラ債券投信（通貨選択型）南アフリカランドコース（年２回決算型）の2020年４月27日現在の信託財産の状態及
     び同日をもって終了する計算期間の損益の状況を、すべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
     監査意見の根拠

      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における当
     監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に
     関する規定に従って、UBSアセット・マネジメント株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他
     の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断してい
     る。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示す
     ることにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要
     と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
      財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評価
     し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場
     合には当該事項を開示する責任がある。
     財務諸表監査における監査人の責任

      監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がない
     かどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。
     虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与
     えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家として
     の判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立
      案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査
      証拠を入手する。
     ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施
      に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
     ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関
      連する注記事項の妥当性を評価する。
     ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継
      続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
      る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚
      起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見
      を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の
      事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
     ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうか
                                280/297


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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      とともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を
      適正に表示しているかどうかを評価する。
      監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を含
     む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
     利害関係

      UBSアセット・マネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定によ
     り記載すべき利害関係はない。
                                                         以　　上

     (注)1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。

       2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                    独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書

                                                      2020年６月３日

     UBSアセット・マネジメント株式会社

      取　締　役　会　御　中
                               ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                                    東京事務所
                               指定有限責任社員

                                           公認会計士      鶴　田　　光　夫
                               業務執行社員
     監査意見

      当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲げ
     られているＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）トルコリラコース（毎月分配型）の2019年10月26日から2020年
     ４月27日までの特定期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監
     査を行った。
      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ＵＢＳ世界
     公共インフラ債券投信（通貨選択型）トルコリラコース（毎月分配型）の2020年４月27日現在の信託財産の状態及び同日を
     もって終了する特定期間の損益の状況を、すべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
     監査意見の根拠

      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における当
     監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に
     関する規定に従って、UBSアセット・マネジメント株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他
     の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断してい
     る。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示す
     ることにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要
     と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
      財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評価
     し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場
     合には当該事項を開示する責任がある。
     財務諸表監査における監査人の責任

      監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がない
     かどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。
     虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与
     えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家として
     の判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立
      案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査
      証拠を入手する。
     ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施
      に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
     ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関
      連する注記事項の妥当性を評価する。
     ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継
      続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
      る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚
      起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見
      を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の
      事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
     ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうか
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      とともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を
      適正に表示しているかどうかを評価する。
      監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を含
     む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
     利害関係

      UBSアセット・マネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定によ
     り記載すべき利害関係はない。
                                                         以　　上

     (注)1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。

       2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                                           公認会計士      鶴　田　　光　夫
                               業務執行社員
     監査意見

      当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲げ
     られているＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）トルコリラコース（年２回決算型）の2019年10月26日から2020
     年４月27日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について
     監査を行った。
      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ＵＢＳ世界
     公共インフラ債券投信（通貨選択型）トルコリラコース（年２回決算型）の2020年４月27日現在の信託財産の状態及び同日
     をもって終了する計算期間の損益の状況を、すべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
     監査意見の根拠

      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における当
     監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に
     関する規定に従って、UBSアセット・マネジメント株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他
     の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断してい
     る。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示す
     ることにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要
     と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
      財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評価
     し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場
     合には当該事項を開示する責任がある。
     財務諸表監査における監査人の責任

      監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がない
     かどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。
     虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与
     えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家として
     の判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立
      案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査
      証拠を入手する。
     ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施
      に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
     ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関
      連する注記事項の妥当性を評価する。
     ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継
      続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
      る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚
      起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見
      を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の
      事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
     ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうか
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      とともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を
      適正に表示しているかどうかを評価する。
      監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を含
     む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
     利害関係

      UBSアセット・マネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定によ
     り記載すべき利害関係はない。
                                                         以　　上

     (注)1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。

       2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                                                      2020年６月３日

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      取　締　役　会　御　中
                               ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                                    東京事務所
                               指定有限責任社員

                                           公認会計士      鶴　田　　光　夫
                               業務執行社員
     監査意見

      当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲げ
     られているＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）米ドルコース（毎月分配型）の2019年10月26日から2020年４月
     27日までの特定期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を
     行った。
      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ＵＢＳ世界
     公共インフラ債券投信（通貨選択型）米ドルコース（毎月分配型）の2020年４月27日現在の信託財産の状態及び同日をもっ
     て終了する特定期間の損益の状況を、すべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
     監査意見の根拠

      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における当
     監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に
     関する規定に従って、UBSアセット・マネジメント株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他
     の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断してい
     る。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示す
     ることにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要
     と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
      財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評価
     し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場
     合には当該事項を開示する責任がある。
     財務諸表監査における監査人の責任

      監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がない
     かどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。
     虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与
     えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家として
     の判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立
      案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査
      証拠を入手する。
     ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施
      に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
     ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関
      連する注記事項の妥当性を評価する。
     ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継
      続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
      る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚
      起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見
      を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の
      事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
     ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうか
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      とともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を
      適正に表示しているかどうかを評価する。
      監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を含
     む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
     利害関係

      UBSアセット・マネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定によ
     り記載すべき利害関係はない。
                                                         以　　上

     (注)1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。

       2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                    独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書

                                                      2020年６月３日

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     監査意見

      当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲げ
     られているＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）米ドルコース（年２回決算型）の2019年10月26日から2020年４
     月27日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査
     を行った。
      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ＵＢＳ世界
     公共インフラ債券投信（通貨選択型）米ドルコース（年２回決算型）の2020年４月27日現在の信託財産の状態及び同日を
     もって終了する計算期間の損益の状況を、すべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
     監査意見の根拠

      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における当
     監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に
     関する規定に従って、UBSアセット・マネジメント株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他
     の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断してい
     る。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示す
     ることにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要
     と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
      財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評価
     し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場
     合には当該事項を開示する責任がある。
     財務諸表監査における監査人の責任

      監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がない
     かどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。
     虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与
     えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家として
     の判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立
      案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査
      証拠を入手する。
     ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施
      に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
     ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関
      連する注記事項の妥当性を評価する。
     ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継
      続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
      る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚
      起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見
      を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の
      事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
     ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうか
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      とともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を
      適正に表示しているかどうかを評価する。
      監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を含
     む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
     利害関係

      UBSアセット・マネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定によ
     り記載すべき利害関係はない。
                                                         以　　上

     (注)1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。

       2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                    独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書

                                                      2020年６月３日

     UBSアセット・マネジメント株式会社

      取　締　役　会　御　中
                               ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                                    東京事務所
                               指定有限責任社員

                                           公認会計士      鶴　田　　光　夫
                               業務執行社員
     監査意見

      当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲げ
     られているＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）ユーロコース（毎月分配型）の2019年10月26日から2020年４月
     27日までの特定期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を
     行った。
      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ＵＢＳ世界
     公共インフラ債券投信（通貨選択型）ユーロコース（毎月分配型）の2020年４月27日現在の信託財産の状態及び同日をもっ
     て終了する特定期間の損益の状況を、すべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
     監査意見の根拠

      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における当
     監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に
     関する規定に従って、UBSアセット・マネジメント株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他
     の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断してい
     る。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示す
     ることにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要
     と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
      財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評価
     し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場
     合には当該事項を開示する責任がある。
     財務諸表監査における監査人の責任

      監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がない
     かどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。
     虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与
     えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家として
     の判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立
      案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査
      証拠を入手する。
     ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施
      に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
     ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関
      連する注記事項の妥当性を評価する。
     ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継
      続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
      る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚
      起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見
      を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の
      事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
     ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうか
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      とともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を
      適正に表示しているかどうかを評価する。
      監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を含
     む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
     利害関係

      UBSアセット・マネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定によ
     り記載すべき利害関係はない。
                                                         以　　上

     (注)1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。

       2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                    独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書

                                                      2020年６月３日

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      取　締　役　会　御　中
                               ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                                    東京事務所
                               指定有限責任社員

                                           公認会計士      鶴　田　　光　夫
                               業務執行社員
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      当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲げ
     られているＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）ユーロコース（年２回決算型）の2019年10月26日から2020年４
     月27日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査
     を行った。
      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ＵＢＳ世界
     公共インフラ債券投信（通貨選択型）ユーロコース（年２回決算型）の2020年４月27日現在の信託財産の状態及び同日を
     もって終了する計算期間の損益の状況を、すべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
     監査意見の根拠

      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における当
     監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に
     関する規定に従って、UBSアセット・マネジメント株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他
     の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断してい
     る。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示す
     ることにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要
     と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
      財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評価
     し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場
     合には当該事項を開示する責任がある。
     財務諸表監査における監査人の責任

      監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がない
     かどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。
     虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与
     えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家として
     の判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立
      案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査
      証拠を入手する。
     ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施
      に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
     ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関
      連する注記事項の妥当性を評価する。
     ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継
      続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
      る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚
      起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見
      を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の
      事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
     ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうか
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      とともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を
      適正に表示しているかどうかを評価する。
      監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を含
     む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
     利害関係

      UBSアセット・マネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定によ
     り記載すべき利害関係はない。
                                                         以　　上

     (注)1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。

       2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                                    東京事務所
                               指定有限責任社員

                                           公認会計士      鶴　田　　光　夫
                               業務執行社員
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      当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲げ
     られているＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）メキシコペソコース（毎月分配型）の2019年10月26日から2020
     年４月27日までの特定期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について
     監査を行った。
      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ＵＢＳ世界
     公共インフラ債券投信（通貨選択型）メキシコペソコース（毎月分配型）の2020年４月27日現在の信託財産の状態及び同日
     をもって終了する特定期間の損益の状況を、すべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
     監査意見の根拠

      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における当
     監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に
     関する規定に従って、UBSアセット・マネジメント株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他
     の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断してい
     る。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示す
     ることにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要
     と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
      財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評価
     し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場
     合には当該事項を開示する責任がある。
     財務諸表監査における監査人の責任

      監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がない
     かどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。
     虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与
     えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家として
     の判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立
      案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査
      証拠を入手する。
     ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施
      に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
     ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関
      連する注記事項の妥当性を評価する。
     ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継
      続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
      る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚
      起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見
      を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の
      事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
     ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうか
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      とともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を
      適正に表示しているかどうかを評価する。
      監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を含
     む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
     利害関係

      UBSアセット・マネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定によ
     り記載すべき利害関係はない。
                                                         以　　上

     (注)1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。

       2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
                                295/297
















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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                    独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書

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      取　締　役　会　御　中
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                                    東京事務所
                               指定有限責任社員

                                           公認会計士      鶴　田　　光　夫
                               業務執行社員
     監査意見

      当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲げ
     られているＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）メキシコペソコース（年２回決算型）の2019年10月26日から
     2020年４月27日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表につ
     いて監査を行った。
      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ＵＢＳ世界
     公共インフラ債券投信（通貨選択型）メキシコペソコース（年２回決算型）の2020年４月27日現在の信託財産の状態及び同
     日をもって終了する計算期間の損益の状況を、すべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
     監査意見の根拠

      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における当
     監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に
     関する規定に従って、UBSアセット・マネジメント株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他
     の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断してい
     る。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示す
     ることにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要
     と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
      財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評価
     し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場
     合には当該事項を開示する責任がある。
     財務諸表監査における監査人の責任

      監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がない
     かどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。
     虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与
     えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家として
     の判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立
      案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査
      証拠を入手する。
     ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施
      に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
     ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関
      連する注記事項の妥当性を評価する。
     ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継
      続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
      る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚
      起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見
      を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の
      事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
     ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうか
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                                                           EDINET提出書類
                                              ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      とともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を
      適正に表示しているかどうかを評価する。
      監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を含
     む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
     利害関係

      UBSアセット・マネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定によ
     り記載すべき利害関係はない。
                                                         以　　上

     (注)1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。

       2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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