ｉシェアーズ・コア ＴＯＰＩＸ ＥＴＦ 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） 第8期(令和1年8月10日－令和2年2月9日)
| 提出書類 | 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）-第8期(令和1年8月10日－令和2年2月9日) |
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| 提出者 | ｉシェアーズ・コア ＴＯＰＩＸ ＥＴＦ |
| カテゴリ | 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） |
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 有価証券報告書
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 2020年５月８日
【計算期間】 第８期(自 2019年８月10日 至 2020年２月９日)
【ファンド名】 iシェアーズ・コア TOPIX ETF
【発行者名】 ブラックロック・ジャパン株式会社
【代表者の役職氏名】 代表取締役会長 井澤 吉幸
【本店の所在の場所】 東京都千代田区丸の内一丁目８番３号
【事務連絡者氏名】 猪浦 純子
【連絡場所】 東京都千代田区丸の内一丁目８番３号
【電話番号】 03-6703-7940
名 称 株式会社東京証券取引所
【縦覧に供する場所】
（所在地 東京都中央区日本橋兜町２番１号）
(注) 本書において文中および表中の数字は四捨五入された数値として表示されている場合があり、従って合計として表
示された数字はかかる数値の総和と必ずしも一致するとは限りません。
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第一部【ファンド情報】
第１【ファンドの状況】
１【ファンドの性格】
（１）【ファンドの目的及び基本的性格】
① iシェアーズ・コア TOPIX ETF（以下「当ファンド」または「ファンド」といいます。）は、主として東証株価
指数（TOPIX）（以下「対象指数」または「ベンチマーク」といいます。）に採用されている銘柄および採用が決
定された銘柄の株式に投資することにより、基準価額が対象指数の動きと高位に連動することを目指します。
委託会社は10兆円相当の有価証券および金銭を上限として信託財産を追加できるものとします。また、受託会社
と合意のうえ、限度額を変更することができるものとします。
② ファンドの特色
ファンドは契約型の追加型株式投資信託ですが、本商品のコンセプトが投資信託の機能を利用して対象指数の現
物化を図ろうとするものであり、以下の点で通常の投資信託とは異なる商品設計となっております。
ａ．受益権を東京証券取引所に上場します。
ファンドの受益権は、いつでも東京証券取引所で売買することができます。
売買単位は、１口単位です。手数料は売買の委託を受けた第一種金融商品取引業者が独自に定める率を乗じて
得た額とします。取引方法は原則として株式と同様です。
詳しくは東京証券取引所の会員である第一種金融商品取引業者へお問い合わせください。
※取引所での市場価格は取引時間中に変動するものであり、取引所における需給のバランスや売買高の状況、各
種取引規制、投資対象市場と取引市場の時差または取引日の相違等の影響を受けることにより、ETFの市場価格
は基準価額から乖離することがあります。
ｂ．追加設定・交換は一定口数以上の申込に限定されます。
対象指数に高位に連動するという目的の支障とならないようにするために、追加設定・交換を対象指数のポー
トフォリオを組成するために必要な金額以上の場合に限定するものです。追加設定・交換はクリエーション・ユ
ニットと呼ばれる単位毎によって行なわれます。
クリエーション・ユニットとは、受益権の取得・交換を行なうために委託会社が定める受益権の口数で表示さ
れる単位をいいます。
ｃ．追加設定・交換は対象指数を構成する株式により行なうことができます。
設定・交換を行なうために必要な対象指数を構成する株式（以下「対象指数構成銘柄」といいます。）および
金銭の内容は、ポートフォリオ・コンポジション・ファイル（以下「ＰＣＦ」といいます。）として委託会社が
決定し、指定参加者に提示します。
ファンドの基準価額と金融商品取引所での時価との間に乖離が生じたときに、合理的な裁定が入り、そうした
乖離が収斂することにより、金融商品取引所での円滑な価格形成が行なわれることを期待するものです。
ｄ．ファンドは株式の貸付を行なう場合があります。
株式の貸付の指図に関する権限の全部または一部を、ブラックロック・インスティテューショナル・トラス
ト・カンパニー、エヌ.エイ.(BlackRock Institutional Trust Company, N.A.)に委託します。
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◆ 商品分類 ◆
一般社団法人投資信託協会が定める「商品分類に関する指針」に基づく当ファンドの商品分類は以下のとおりです。
なお、当ファンドに該当する商品分類および属性区分につき、表中に 網掛け表示 しております。
≪商品分類表≫
投資対象資産
単位型・追加型 投資対象地域 独立区分 補足分類
（収益の源泉）
株 式
国 内 ＭＭＦ
債 券
単 位 型 投 信
インデックス型
不動産投信
海 外 ＭＲＦ
その他資産
特 殊 型
追 加 型 投 信
（ ）
内 外 ＥＴＦ
資産複合
≪属性区分表≫
投資対象資産 決算頻度 投資対象地域 対象インデックス
株式 年１回 グローバル 日経２２５
一般 年２回 日 本
大型株 年４回 ＴＯＰＩＸ
北 米
中小型株 年６回
欧 州
債券 （隔月） その他
ア ジ ア
一般 年12回
オセアニア
公債 （毎月）
中 南 米
社債 日々
ア フ リ カ
その他債券 その他
中 近 東
クレジット属性
（中 東）
不動産投信
エマージング
その他資産
資産複合
資産配分固定型
資産配分変更型
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[商品分類における定義 ]
項目 該当する商品分類 内容
単位型・追加型 追加型投信 一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行なわれ従来
の信託財産とともに運用されるファンドをいいます。
投資対象地域 国内 目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収
益が実質的に国内の資産を源泉とする旨の記載があるものをいいま
す。
投資対象資産 株式 目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収
（収益の源泉） 益が実質的に株式を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
独立区分 ＥＴＦ 投資信託及び投資法人に関する法律施行令（平成12年政令480号）第
12条第１号及び第２号に規定する証券投資信託並びに租税特別措置
法（昭和32年法律第26号）第９条の４の２に規定する上場証券投資
信託をいいます。
補足分類 インデックス型 目論見書又は投資信託約款において、各種指数に連動する運用成果
を目指す旨の記載があるものをいいます。
[属性区分における定義 ]
項目 該当する属性区分 内容
投資対象資産 株式 一般 大型株、中小型株属性にあてはまらない全てのものをいいます。
決算頻度 年２回 目論見書又は投資信託約款において、年２回決算する旨の記載が
あるものをいいます。
投資対象地域 日本 目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が
日本の資産を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
対象インデックス TOPIX 東証株価指数
※商品分類、属性区分の全体的な定義等は、一般社団法人投資信託協会のホームページ（http://www.toushin.or.jp）を
ご参照ください。
（２）【ファンドの沿革】
2015年10月19日 信託契約締結、ファンドの設定日、運用開始
2015年10月20日 東京証券取引所へ上場
2018年11月10日 ファンド名称を「iシェアーズ TOPIX ETF」から「iシェアーズ・コア TOPIX ETF」
へ変更
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（３）【ファンドの仕組み】
① ファンドの仕組み
ａ．証券投資信託契約
当契約は、当ファンドを成立させるにあたり、投資信託及び投資法人に関する法律（以下「投信法」といいま
す。）の定めるところにしたがって作成され、あらかじめ監督官庁に届出られた信託約款に基づき、委託会社と
受託会社との間に締結されます。主要な内容は、運用の基本方針、委託会社および受託会社としての業務に関す
る事項、信託の元本および収益の管理および運用指図に関する事項等です。
ｂ．指定参加者契約
指定参加者の指定、受益権の取得、交換の請求、指定参加者の取次業務および手数料に関する事項等が定めら
れています。
c．信託財産の株式貸付に係る指図権限委託契約
株式貸付代理人への株式貸付に係る指図権限の委託ならびに当該業務内容等について規定しています。
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② 委託会社の概況
2020年１月末現在の委託会社の概況は、以下のとおりです。
ａ．資本金の額 3,120百万円
ｂ．沿革
1985年１月 メリルリンチ投資顧問株式会社
（後のメリルリンチ・インベストメント・マネジャーズ株式会社）設立
1987年３月 証券投資顧問業者として登録
1987年６月 投資一任業務認可を取得
1997年12月 投資信託委託業務免許を取得
1988年３月 バークレイズ・デズート・ウェッド投資顧問株式会社
（後のバークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社）設立
1988年６月 証券投資顧問業者として登録
1989年１月 投資一任業務認可を取得
1998年３月 投資信託委託業務免許を取得
1999年４月 野村ブラックロック・アセット・マネジメント株式会社
（後のブラックロック・ジャパン株式会社）設立
1999年６月 証券投資顧問業者として登録
1999年８月 投資一任業務認可を取得
2006年10月 メリルリンチ・インベストメント・マネジャーズ株式会社を存続会社として、
ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
新会社商号：「ブラックロック・ジャパン株式会社」
2009年12月 バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社を存続会社として、
ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
新会社商号：「ブラックロック・ジャパン株式会社」
ｃ．大株主の状況
所有
株主名 住所 所有比率
株式数
ブラックロック・ジャパン・
東京都千代田区丸の内一丁目８番３号 15,000株 100％
ホールディングス合同会社
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２【投資方針】
（１）【投資方針】
① ファンドは、主として対象指数に採用されている銘柄および採用が決定された銘柄の株式に投資することによ
り、対象指数に高位に連動する投資成果を目指します。
② 次の場合には、組入銘柄の調整を行ないます。
・対象指数採用銘柄に変更または採用銘柄の指数構成比率に修正が行なわれた場合もしくは当該修正が公表された
場合
・対象指数の計算方法が変更された場合
・このファンドにおける追加信託、交換が行なわれた場合
・その他、委託会社が、約款に規定する「運用の基本方針」に沿った運用を達成するために必要と認めた場合
なお、調整の過程で余裕資金が発生した場合には、株式に投資するまでの間、コール・ローンなどによって運用す
る場合があります。
③ ブラックロック・インスティテューショナル・トラスト・カンパニー、エヌ.エイ.(BlackRock Institutional
Trust Company, N.A.)に株式の貸付の指図に関する権限の全部または一部を委託します。
④ 資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
当ファンドは、業種構成比、銘柄別構成比等のポートフォリオ特性を限りなくベンチマークに近づけるよう
にポートフォリオを構築することにより、ベンチマークとの高い連動性を目指します。
※ 委託会社は、自己又は第三者の利益を図るために投資者の利益を害することとなる潜在的なおそれのある取引を
行ない又は行なうことがある場合、投資者の利益を害しないことを確保するため、売買執行管理規程等の社内規程
により管理します。
「東証株価指数（TOPIX）」の著作権等について
① TOPIXの指数値及びTOPIXの商標は、株式会社東京証券取引所（以下「㈱東京証券取引所」という。）の
知的財産であり、株価指数の算出、指数値の公表、利用などTOPIXに関するすべての権利・ノウハウ及び
TOPIXの商標に関するすべての権利は㈱東京証券取引所が有する。
② ㈱東京証券取引所は、TOPIXの指数値の算出若しくは公表の方法の変更、TOPIXの指数値の算出若しくは
公表の停止又はTOPIXの商標の変更若しくは使用の停止を行なうことができる。
③ ㈱東京証券取引所は、TOPIXの指数値及びTOPIXの商標の使用に関して得られる結果並びに特定日のTOPIX
の指数値について、何ら保証、言及をするものではない。
④ ㈱東京証券取引所は、TOPIXの指数値及びそこに含まれるデータの正確性、完全性を保証するものではな
い。また、㈱東京証券取引所は、TOPIXの指数値の算出又は公表の誤謬、遅延又は中断に対し、責任を負
わない。
⑤ 本件商品は、㈱東京証券取引所により提供、保証又は販売されるものではない。
⑥ ㈱東京証券取引所は、本件商品の購入者又は公衆に対し、本件商品の説明、投資のアドバイスをする義
務を負わない。
⑦ ㈱東京証券取引所は、当社又は本件商品の購入者のニーズを、TOPIXの指数値を算出する銘柄構成、計算
に考慮するものではない。
⑧ 以上の項目に限らず、㈱東京証券取引所は本件商品の発行等又は売買に起因するいかなる損害に対して
も、責任を有しない。
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（２）【投資対象】
① 投資の対象とする資産の種類
このファンドにおいて投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
ａ．次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律で定めるものをいいます。以
下同じ。）
(a)有価証券
(b)デリバティブ取引に係る権利（金融商品取引法第２条第20項に規定するものをいい、約款に定めるものに
限ります。）
(c)金銭債権（預金、コール・ローンを含み(a)および(d)に掲げるものに該当するものを除きます。）
(d)約束手形
ｂ．次に掲げる特定資産以外の資産
(a)為替手形
② 有価証券の指図範囲
委託会社は、信託財産を主として次の有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされ
る同項各号に掲げる権利を除きます。）に投資することを指図します。
ａ．株券または新株引受権証書
ｂ．国債証券
ｃ．地方債証券
ｄ．特別の法律により法人の発行する債券
ｅ．社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型新株引受権付社債
券」といいます。）の新株引受権証券を除きます。）
ｆ．資産の流動化に関する法律に規定する特定社債券（金融商品取引法第２条第１項第４号で定めるものをいい
ます。）
ｇ．特別の法律により設立された法人の発行する出資証券（金融商品取引法第２条第１項第６号で定めるものを
いいます。）
ｈ．協同組織金融機関の優先出資に関する法律に規定する優先出資証券（金融商品取引法第２条第１項第７号で
定めるものをいいます。）
ｉ．資産の流動化に関する法律に規定する優先出資証券または新優先出資引受権を表示する証券（金融商品取引
法第２条第１項第８号で定めるものをいいます。）
ｊ．コマーシャル・ペーパー
ｋ．新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同じ。）および新株予約権
証券
ｌ．外国または外国の者の発行する証券または証書で、前各号の証券または証書の性質を有するもの
ｍ．投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第10号で定めるものをいいます。）
ｎ．投資証券もしくは投資法人債券または外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第11号で定めるものをい
います。）
ｏ．外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第２条第１項第18号で定めるものをいいます。）
ｐ．オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第２条第１項第19号で定めるものをいい、有価証券
に係るものに限ります。）
ｑ．預託証書（金融商品取引法第２条第１項第20号で定めるものをいいます。）
ｒ．外国法人が発行する譲渡性預金証書
ｓ．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証券に限り
ます。）
ｔ．抵当証券（金融商品取引法第２条第１項第16号で定めるものをいいます。）
ｕ．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証券に表
示されるべきもの。
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ｖ．外国の者に対する権利で前号の有価証券の性質を有するもの
なお、ａ．の証券または証書、ｌ．ならびにｑ．の証券または証書のうちａ．の証券または証書の性質を有する
ものを以下「株式」といい、ｂ．からｆ．までの証券およびｌ．ならびにｑ．の証券または証書のうちｂ．から
ｆ．までの証券の性質を有するものを以下「公社債」といい、ｍ．の証券およびｎ．の証券を以下「投資信託証
券」といいます。
③ 金融商品の指図範囲
委託会社は、信託金を、②に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２項の規定
により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用することを指図することができま
す。
ａ．預金
ｂ．指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
ｃ．コール・ローン
ｄ．手形割引市場において売買される手形
ｅ．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第２項第１号で定めるもの
ｆ．外国の者に対する権利で前号の権利の性質を有するもの
（３）【運用体制】
＜運用体制＞
● ファンドの運用・管理の各業務の役割分担を社内規程により定めております。
● ファンドの運用については委託会社の運用部門が統括しています。
● 社内には内部監査を担当する部門、ファンドの運用状況やリスク状況等をモニターし関連部署にフィードバック
する部門、あるいは投資委員会等の開催により、各ファンドの投資方針等にしたがって運用が行なわれているか確
認する組織、機能が確立しています。
● 当ファンドの運用は、株式インデックス運用部（４名程度）が担当いたします。
＜意思決定プロセス＞
▼ポートフォリオの運用を始めるに先立って、運用上の基本的事項（運用目標、運用方針、信託約款、運用上の制約
条件等）について、株式インデックス運用部会議を開催し運用基本方針・運用計画を決定します。運用基本方針・
運用計画は、投資委員会に報告されます。
▼ポートフォリオの構築・運用にあたって必要な投資環境分析、市場分析および運用モデルの設定等については、各
運用部が主体となって行なっているポートフォリオ・マネジメント会議にて行なわれます。運用モデルを用いるこ
とにより特定個人の恣意が働きにくい運用を遂行しておりますが、それらが有効に働いているかどうかのモニタリ
ング・改善策や、相場急変時における対応策等も同会議にて審議されます。
▼投資委員会では、運用のリスクおよびパフォーマンスについて定期的に分析・検討を行ないます。
※ファンドの運用体制等は、今後変更となる場合があります。
ブラックロック・グループ
＊
ブラックロック・グループは、運用資産残高約7.43兆ドル （約807兆円）を持つ世界最大級の独立系資産運用グ
ループであり、当社はその日本法人です。
当グループは、世界各国の機関投資家および個人投資家のため、株式、債券、キャッシュ・マネジメントおよびオ
ルタナティブ商品といった様々な資産クラスの運用を行なっております。また、機関投資家向けに、リスク管理、投
資システム・アウトソーシングおよびファイナンシャル・アドバイザリー・サービスの提供を行なっております。
＊ 2019年12月末現在。(円換算レートは１ドル＝108.675円を使用)
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（４）【分配方針】
① 年２回の毎決算時（原則として２月９日および８月９日。）に、経費等控除後の配当等収益（配当金、貸付有価
証券に係る品貸料およびこれらに類する収益から支払利息を控除した額をいいます。）の全額を分配することを原
則とします。
② 信託財産から生ずる配当等収益と前期から繰越した分配準備積立金は、信託の計算期間ごとに、信託報酬ならび
に約款に規定する諸費用およびこれらに係る消費税等（以下、本項目において「経費」といいます。）の額の合計
額を控除し、前期から繰越した負数の分配準備積立金があるときはその全額を補てんした後、その残額を投資者に
分配します。ただし、収益分配金額の調整のためその一部または全部を信託財産内に留保したときは分配準備積立
金として積立て、次期以降の分配に充てることができます。なお、経費および負数の分配準備積立金を控除しきれ
ないときは、その差額を負数の分配準備積立金として次期に繰越します。将来の分配金の支払いおよびその金額に
ついて保証するものではありません。
③ 毎計算期末に信託財産から生じた下記のａ．に掲げる利益の合計額は、ｂ．に掲げる損失の合計額を控除し、繰
越欠損金があるときは、その全額を補填した後、次期に繰越します。
ａ．有価証券売買益、先物取引等取引益、追加信託差益金、交換差益金
ｂ．有価証券売買損、先物取引等取引損、追加信託差損金、交換差損金
（５）【投資制限】
＜当ファンドの約款で定める投資制限＞
① 投資する株式等への投資比率の制限
株式以外の資産への投資は、原則として信託財産総額の50％未満とします。ただし、このファンドの当初設定日
直後、償還の準備に入ったとき等ならびに信託財産の規模が運用に支障をきたす水準となったとき等やむをえない
事情が発生した場合には上記のような運用ができない場合があります。
② 投資する株式等の範囲
ａ．委託会社が投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、金融商品取引所に上場さ
れている株式の発行会社の発行するものとします。ただし、株主割当または社債権者割当により取得する株式、
新株引受権証券および新株予約権証券はこの限りではありません。
ｂ．ａ．の規定にかかわらず、上場予定または登録予定の株式、新株引受権証券および新株予約権証券で目論見書
等において上場または登録されることが確認できるものについては、委託会社が投資することを指図することが
できるものとします。
ｃ．対象指数から除外された銘柄は、市場動向等を勘案し速やかに売却することを基本としますが、当該銘柄の流
動性等によっては、速やかに売却できない場合があります。
③ 株式の貸付の指図および範囲
ａ．委託会社（約款に規定する委託会社から委託を受けたものを含みます。以下、本項において同じ。）は、信託
財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式をｂ．に定める範囲内で貸付の指図をすることができ
ます。
ｂ．株式の貸付けは、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産の保有する株式の時価合計額を越え
ないこととします。
ｃ．ｂ．に定める限度額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する契約の一
部の解約を指図するものとします。
ｄ．委託会社は、株式の貸付けにあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行なうものとします。
④ 先物取引等の指図および範囲
ａ．委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動リスクを回避するため、わが国の金融
商品取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号イに掲げるものをいいます。）、有
価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ロに掲げるものをいいます。）および有価証券オプ
ション取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ハに掲げるものをいいます。）ならびに外国の金融商品取引所
におけるこれらの取引と類似の取引を行なうことの指図をすることができます。なお、選択権取引は、オプショ
ン取引に含めて取扱うものとします（以下同じ。）。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ｂ．委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動リスクを回避するため、わが国の金融
商品取引所における金利に係る先物取引およびオプション取引ならびに外国の取引所におけるこれらの取引と類
似の取引を行なうことの指図をすることができます。
⑤ スワップ取引の指図および範囲
ａ．委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動リスクを回避するため
に、異なった受取金利または異なった受取金利とその元本を一定の条件のもとに交換する取引（以下「スワップ
取引」といいます。）を行なうことの指図をすることができます。
ｂ．スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が原則として信託期間を超えないものとします。ただ
し、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限りではありません。
ｃ．スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額で評価するものとしま
す。
ｄ．委託会社は、スワップ取引を行なうにあたり担保の提供あるいは受入が必要と認めたときは、担保の提供ある
いは受入の指図を行なうものとします。
⑥ デリバティブ取引等に係る投資制限
ａ． 一般社団法人投資信託協会規則に定めるデリバティブ取引等については、同規則に定める合理的な方法によ
り算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
ｂ．以下に定める目的により投資する場合を除き、デリバティブ取引（法人税法第61条の５で定めるものをいい
ます。）を行ないません。
・ 当投資信託が投資の対象とする資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的
・ 当投資信託の資産または負債に係る価格変動および金利変動により生じるリスクを減じる目的
・ 当投資信託の資産または負債について為替相場の変動により生じるリスクを減じる目的
⑦ 信用リスク集中回避のための投資制限
一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーおよ
びデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それぞれ10％、合計で
20％を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則
にしたがい当該比率以内となるよう調整を行なうものとします。
⑧ 信用取引の指図および範囲
ａ．委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売付けることの指図をすることが
できます。なお、当該売付の決済については、株券の引渡しまたは買い戻しにより行なうことの指図をすること
ができるものとします。
ｂ．ａ．の信用取引の指図は、当該売付に係る建玉の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。
ｃ．信託財産の交換等の事由により、ｂ．の売付に係る建玉の時価総額が信託財産の純資産総額を超えることと
なった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する売付の一部を決済するための指図をするものと
します。
ｄ．委託会社は、ａ．の取引を行なうにあたり担保の提供あるいは受入が必要と認めたときは、担保の提供あるい
は受入の指図を行なうものとします。
⑨ 投資信託証券への投資割合
投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以下とします。
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＜投信法で定める投資制限＞
同一の法人の発行する株式
委託会社は、同一の法人の発行する株式について、次のａ．の数がｂ．の数を超えることとなる場合には、当該
株式を投資信託財産で取得することを受託会社に指図しないものとします。
ａ．委託会社が運用の指図を行なうすべてのファンドで保有する当該株式に係る議決権の総数
ｂ．当該株式に係る議決権の総数に100分の50の率を乗じて得た数
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３【投資リスク】
(1) 投資リスク
ファンドの基準価額は、組入れられている有価証券の値動きによる影響を受けます。これらの信託財産の運用によ
り生じた損益はすべて投資者の皆様に帰属します。したがって、当ファンドは元金および元金からの収益の確保が保
証されているものではなく、基準価額の下落により投資者は損失を被り、元金を割り込むことがあります。また、投
資信託は預貯金と異なります。
当ファンドに係る主なリスクは以下のとおりです。
①基準価額の変動要因
ａ．国内株式投資のリスク
日本国内に本拠を置く企業の普通株式を主要投資対象とします。したがって、国内の経済および市場動向また
は組入株式の発行会社の経営・財務状況に応じて組入株式の株価および配当金が変動し、当ファンドの運用成果
に影響を与えます。
ｂ．有価証券の貸付等におけるリスク
有価証券の貸付等において、取引先リスク（取引の相手方の倒産等により契約が不履行になる危険のこと、ま
た契約期限どおりに貸付有価証券が返却されないこと等）が生じる可能性があり、損失を被ることがあります。
また、貸付有価証券等が返却されない等の契約不履行が生じた場合、借主より差し入れられた担保有価証券等
(担保には、ブラックロック・グループが設定または運用するファンドが含まれる場合があります。)により清算
処理を行ないますが、貸付有価証券または担保有価証券の評価額の時価変動等により、ファンドが損失を被るこ
とがあります。
これらのリスクを低減させるため、ファンドはブラックロックの関係会社との間の補償契約の対象となる場合
があります。当該補償契約の対象となった場合、貸付契約不履行時に担保有価証券の価値が貸付有価証券の価値
に満たなかった時には、当該補償により貸付有価証券の全てが補償されます。
②連動対象とする指数に関する留意点
ａ．対象指数と基準価額の乖離要因
当ファンドは、基準価額が対象指数の動きと高位に連動することを目指しますが、主として次のような要因が
あるため、対象指数と一致した推移をすることを運用上約束するものではありません。
・信託財産で保有する有価証券と対象指数の構成銘柄が必ずしも一致しないこと
・基準価額算出に用いられる時価と対象指数算出に用いられる時価が必ずしも一致しないこと
・信託財産の構成時および対象指数の構成銘柄の変更などによってポートフォリオの調整が行なわれる場合、個
別銘柄の売買などにあたりマーケット・インパクトを受ける可能性があること、また、売買手数料などの取引
費用を負担すること
・ポートフォリオを構築するまでの間、および組入銘柄の配当金等や権利処理によって信託財産に現金が発生す
ること
・先物取引を利用した場合、先物価格と対象指数との間に価格差があること
・信託報酬等およびその他の諸費用を負担すること
・有価証券の貸付により、貸付報酬が得られること
ｂ．指数に関するリスク
当ファンドはベンチマークとなる指数の提供者が公表する価格や収益率に連動する運用成果を目指しますが、
指数提供者による指数の構成や計算の局面における正確性は確保されていません。指数提供者は、指数の構成銘
柄および計算方法等について開示していますが、指数に関するデータの品質、正確性または完全性について責任
を負うものではなく、また、指数が開示された計算方法等に従って算出されたことを保証するものでもありませ
ん。当ファンドは、提供された指数に対して整合的な運用成果を得ることを目的としており、委託会社が指数提
供者のエラーを補償し、またはその責任を負うものではありません。データの品質、正確性または完全性に関す
るエラーは時として起こり得るものであり、また、一定期間発見されず訂正されない可能性があります。指数提
供者のエラーに関連する損益や費用は、当ファンドおよび投資者に帰属します。たとえば、指数に誤った構成銘
柄が含まれる場合、公表された指数への連動を目指す当ファンドにおいても当該構成銘柄へのマーケット・エク
スポージャーを有することとなる一方、他の構成銘柄へのエクスポージャーは低減することになります。このよ
うに、指数の誤りはファンドの運用成果に正または負の影響を及ぼす可能性があります。また、構成銘柄の誤り
を修正する等のために指数が臨時にリバランスされ、それに伴いファンドのポートフォリオの調整が行なわれる
場合、調整から生じる取引費用やマーケット・エクスポージャーは当ファンドが負担することになります。予定
していないリバランスにより、ファンドの収益率が指数の収益率に正確に連動できないリスク（トラッキング・
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エラーのリスク）にさらされる可能性があります。したがって、指数提供者による指数の誤りや臨時のリバラン
スは、当ファンドにかかる費用とマーケット・エクスポージャー・リスクを増大させる可能性があります。
③ファンド運営上のリスク
ａ．取得申込の受付および交換請求の受付の停止・取消
金融商品取引所等における取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があるときは、委託会社の判
断により、受益権の取得申込の受付および交換請求の受付を停止する場合があります。この場合、すでに受付け
た受益権の取得申込または交換請求の取消を行なう場合があります。
ｂ．ファンドの繰上償還
ファンドは、以下に該当することとなった場合は、受託会社と合意の上、信託を終了させます。
(a)受益権を上場したすべての金融商品取引所において上場廃止となった場合
(b)対象指数が廃止された場合
(c)対象指数の計算方法その他の変更等に伴って行なう信託約款の変更が書面決議により否決された場合
また、ファンドは交換により受益権の口数が300万口を下回ることとなった場合、または投資者のため有利と
認められる場合、その他やむを得ない事情が発生したとき等は、信託期間の途中でもファンドを償還させる場合
があります。
ｃ．法令・税制・会計等の変更
法令・税制・会計方法等は今後変更される可能性があり、当ファンドの運用成果に影響を与えることがありま
す。
当ファンド（上場投資信託証券に投資を行なう場合は当該上場投資信託証券を含む。（以下「当ファンド等」
といいます。））に関連する法域（当ファンド等の発行国、上場地域、販売地域もしくは投資対象地域、取引市
場の属する法域、デリバティブ取引の取引契約または取引相手が属する法域他）の税法の変更は、当該法域にお
ける当ファンド等の納税申告区分に影響を与え、当ファンド等の運用成果に影響を与えます。具体的には、法令
変更もしくは法令解釈の変更等により、投資収益への源泉徴収税その他の課税額の増加、当初予定された税還付
が受けられなくなる、その他事情に伴い、当ファンド等の純資産価額が減少する可能性があります。
当ファンド等では、米国外国口座税務コンプライアンス法（以下「ＦＡＴＣＡ」といいます。）を遵守すべく
所要の対応が行なわれています。ただし、必ずしもＦＡＴＣＡが常に遵守されることを保証するものではなく、
対応に不備等が認められた場合は、米国資産に係る投資収益に対して30％の源泉徴収税が課され、それに伴い当
ファンド等が損失を被る可能性があります 。
ｄ．収益分配金に関する留意点
分配金は、預貯金の利息とは異なりファンドの純資産から支払われますので、分配金が支払われると、その金
額相当分、基準価額は下がります。
分配金の水準は必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。
(2) リスクの管理体制
委託会社ではリスク管理を重視しており、独自開発のシステムを用いてリスク管理を行なっております。具体的に
は、運用担当部門とは異なる部門においてファンドの投資リスクの計測・分析、投資制限のモニタリングなどを行な
うことにより、ファンドの投資リスクが運用方針に合致していることを確認し、その結果を運用担当部門にフィード
バックするほか、社内の関係者で共有しております。また、委託会社の業務に関するリスクについて社内規程を定め
て管理を行なっております。
※ リスクの管理体制は、変更となる場合があります。
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（参考情報）
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４【手数料等及び税金】
（１）【申込手数料】
指定参加者は、当該指定参加者が定める申込手数料（消費税等相当額を含む。）を投資者から徴収することができ
るものとします。
詳しくは、指定参加者にお問い合わせください。なお、指定参加者については、委託会社までお問い合わせくださ
い。
申込手数料は、取得時の商品説明、取得に関する事務手続き等の役務の対価として取得時にお支払いいただくもの
です。
（２）【換金（解約）手数料】
指定参加者は、投資者が交換を行なうときおよび受益権の買取を行なうときは、当該投資者から、指定参加者が独
自に定める手数料（消費税等相当額を含む。）を投資者から徴収することができるものとします。詳しくは、指定参
加者にお問い合わせください。なお、指定参加者については、委託会社までお問い合わせください。
交換（買取）時手数料は、交換または買取に関する事務手続き等の役務の対価として交換時または買取時にお支払
いいただくものです。
（３）【信託報酬等】
計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に対し年0.066％（税抜0.06％）以内で委託会社が定める率を乗じ
て得た金額とします。信託報酬に係る委託会社および受託会社間の配分および当該報酬を対価とする役務の内容は次
のとおりとします。
信託報酬の配分 役務の内容
年0.0495％ ファンドの運用、基準価額の計算、各種書類の
委託会社
（税抜0.045％） 作成等
純資産総額が 年0.0165％
１兆円以下の部分 （税抜0.015％）
１兆円超 年0.01375％
受託会社 運用財産の管理、委託会社からの指図の実行等
２兆円以下の部分 （税抜0.0125％）
年0.011％
２兆円超の部分
（税抜0.01％）
上記の信託報酬の総額は、日々計上され、毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支弁するものとしま
す。
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（４）【その他の手数料等】
① 信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託会社の立替えた立替金の利息は、投資者の負
担とし、その都度、信託財産中より支弁されます。
② 信託財産の組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料、売買委託手数料に係る消費税等相当額、先物取
引等に要する費用は、その都度、信託財産中より支弁されます。
③ 信託財産に係る監査費用および当該監査費用に係る消費税等相当額は、日々計上され、毎計算期末または信託終
了のときに信託財産中から支弁されます。
④ 下記の費用は、投資者の負担とし、信託財産中から支弁することができます。
１．上場に係る費用
２．対象指数の商標の使用料
委託会社は、年0.0495％（税抜0.045％）を上限とする、上記の費用の金額をあらかじめ合理的に見積もったう
えで算出する率を毎日純資産総額に対して乗じて得た額、または上記の費用の金額をあらかじめ合理的に見積もっ
たうえで算出する額を、上記の費用の支払の合計額とみなして、ファンドから受領することができます。費用およ
び費用に係る消費税等相当額は、日々計上され、毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支弁されます。
⑤ 取得申込の際に、指定参加者もしくは投資者が発行した株式またはその親会社（会社法第２条第１項第４号に規
定する親会社をいいます。以下同じ。）が発行した株式が対象指数構成銘柄に含まれる場合には、指定参加者もし
くは投資者は、委託会社が別に定める金額（本書類作成時現在、当該時価総額の0.03％を上限とした額。以下、⑥
および⑦において同じ。）を、当該株式を当該指定参加者もしくは投資者に代わり取得する際の経費として支払う
ものとします。
⑥ 取得申込の対象指数構成銘柄に、その配当落ちまたは権利落ち後、当該配当を受けまたは当該権利を取得するこ
とができる者が確定する日またはその前営業日に取得の申込に応じて受益証券の受渡しが行なわれることとなる株
式（以下「配当落ち銘柄等」といいます。）が含まれる場合には、指定参加者もしくは投資者は、委託会社が別に
定める金額を、当該株式を当該指定参加者もしくは投資者に代わり取得する際の経費として支払うものとします。
⑦ 交換の際に交換請求を行なった指定参加者もしくは交換請求者が対象指数構成銘柄である株式の発行会社または
その子会社（会社法第２条第１項第３号に規定する子会社をいう。以下同じ。）である場合に、指定参加者または
交換請求者が受取る受益権の時価評価額は、委託会社が別に定める金額を、当該株式を当該指定参加者もしくは交
換請求者に代わり売却する際の経費として控除したものとなります。
⑧ 株式の貸付を行なった場合はその都度、ファンドの収益となる品貸料に50％以内を乗じて得た額が報酬として
ファンドから運用の委託先等に支払われます。
※その他の費用・手数料等については、運用状況等により変動するものであり、事前に料率、上限額等を表示するこ
とができません。
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（５）【課税上の取扱い】
課税上は特定株式投資信託として取扱われます。
① 個人の投資者に対する課税
ａ．受益権の売却時
原則として、譲渡益につき20.315％(所得税15.315％、地方税５％)の税率が適用となる「申告分離課税」の取
扱いとなります。源泉徴収選択口座においては申告が不要となる特例があります。
ｂ．収益分配金の受取り時
原則として、分配金の受取り時に20.315％(所得税15.315％、地方税５％)の税率による源泉徴収が適用となり
ます。確定申告を行ない申告分離課税または総合課税を選択することも可能です。総合課税を選択した場合、配
当控除が適用され、株式の配当金と同様に扱われます。
ｃ．受益権と現物株式との交換
交換される場合には、指定参加者にお問い合わせください。指定参加者につきましては、委託会社までお問い
合わせください。
ｄ．譲渡損失と収益分配金との間の損益通算
売却時および交換時の差損（譲渡損失）については、確定申告により上場株式等の配当所得および特定公社債
等の利子所得の金額（申告分離課税を選択した収益分配金・配当金に限ります。）との通算が可能です。
※少額投資非課税制度「愛称：ＮＩＳＡ（ニーサ）」がご利用になれます。ＮＩＳＡをご利用の場合、毎年、一定
額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託等から生じる配当所得および譲渡所得が一定期間非課税となりま
す。ご利用になれるのは、非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方が対象となります。なお、ＮＩ
ＳＡの口座では、特定口座や一般口座で生じた配当所得および譲渡所得との損益通算はできません。非課税の対
象となる金額、期間等を含めて詳しくはお取扱いの第一種金融商品取引業者にお問い合わせください。
② 法人の投資者に対する課税
ａ．受益権の売却時
通常の株式の売却時と同様に、受益権の取得価額と売却価額との差額について、他の法人所得と合算して課税
されます。
ｂ．収益分配金の受取り時
原則として、分配金の受取り時に15.315％(所得税15.315％)の税率による源泉徴収が適用となります。収益分
配金は益金不算入の対象となり、その限度は株式の配当金と同様の取扱いとなります。
ｃ．受益権と現物株式との交換
交換される場合には、指定参加者にお問い合わせください。指定参加者につきましては、委託会社までお問い
合わせください。
※上記は2020年１月末現在のものですので、税法が改正された場合等には、税率等が変更される場合があります。税
制優遇を含めた税金の各種取扱いは、個々の投資者の状況によって異なり、上記の内容はその完全性・網羅性を保
証するものではありません。当ファンドの投資者に適用される税務の詳細については、税務専門家等にご確認され
ることをお勧めします。
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５【運用状況】
以下の運用状況は2020年１月末現在のものです。
「iシェアーズ・コア TOPIX ETF」
（１）【投資状況】
資産の種類 金額（円） 投資比率（％）
309,721,484,130 99.44
株式
内 日本 309,721,484,130 99.44
コール・ローン、その他の資産（負債控除後） 1,744,952,505 0.56
純資産総額 311,466,436,635 100.00
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（２）【投資資産】
①【投資有価証券の主要銘柄】
a. 上位30銘柄
帳簿価額 評価額
投資
国／
銘柄 業種 数量 比率
単価(円) 単価(円)
地域
(％)
金額(円) 金額(円)
6,971.00 7,652.00
１ トヨタ自動車 日本 輸送用機器 1,455,000 3.57
10,142,814,537 11,133,660,000
6,141.36 7,718.00
２ ソニー 日本 電気機器 824,900 2.04
5,066,010,754 6,366,578,200
521.53 568.50
三菱ＵＦＪフィナンシャル・
３ 日本 銀行業 8,857,800 1.62
グループ
4,619,662,626 5,035,659,300
2,515.57 2,786.50
４ 日本電信電話 日本 情報・通信業 1,711,700 1.53
4,305,909,576 4,769,652,050
4,906.90 4,524.00
５ ソフトバンクグループ 日本 情報・通信業 1,015,700 1.48
4,983,947,451 4,595,026,800
3,753.05 4,227.00
６ 武田薬品工業 日本 医薬品 1,085,300 1.47
4,073,188,449 4,587,563,100
31,197.61 37,370.00
７ キーエンス 日本 電気機器 118,100 1.42
3,684,438,098 4,413,397,000
3,626.11 4,304.00
８ リクルートホールディングス 日本 サービス業 893,000 1.23
3,238,118,476 3,843,472,000
3,655.65 3,884.00
三井住友フィナンシャルグ
９ 日本 銀行業 889,800 1.11
ループ
3,252,804,127 3,455,983,200
39,847.39 40,770.00
10 任天堂 日本 その他製品 80,200 1.05
3,195,760,821 3,269,754,000
2,758.98 3,271.00
日本 情報・通信業
11 ＫＤＤＩ 954,300 1.00
2,632,901,521 3,121,515,300
2,723.24 3,107.00
12 ＮＴＴドコモ 日本 情報・通信業 945,600 0.94
2,575,104,314 2,937,979,200
2,614.02 2,831.00
13 本田技研工業 日本 輸送用機器 1,026,300 0.93
2,682,772,706 2,905,455,300
157.66 162.50
みずほフィナンシャルグルー
14 日本 銀行業 17,483,900 0.91
プ
2,756,621,434 2,841,133,750
10,903.74 12,715.00
15 信越化学工業 日本 化学 219,500 0.90
2,393,372,593 2,790,942,500
6,934.35 7,441.00
16 第一三共 日本 医薬品 373,300 0.89
2,588,594,161 2,777,725,300
8,675.67 10,600.00
17 ＨＯＹＡ 日本 精密機器 260,600 0.89
2,260,880,763 2,762,360,000
5,653.49 5,985.00
18 東京海上ホールディングス 日本 保険業 460,000 0.88
2,600,609,008 2,753,100,000
7,878.25 8,782.00
19 花王 日本 化学 312,600 0.88
2,462,741,272 2,745,253,200
3,842.41 4,230.00
20 日立製作所 日本 電気機器 626,300 0.85
2,406,506,923 2,649,249,000
13,766.48 15,635.00
21 ダイキン工業 日本 機械 166,400 0.84
2,290,742,653 2,601,664,000
2,680.02 2,823.00
22 三菱商事 日本 卸売業 901,900 0.82
2,417,114,135 2,546,063,700
18,427.53 20,320.00
23 ファナック 日本 電気機器 123,900 0.81
2,283,171,886 2,517,648,000
4,797.66 6,328.00
24 村田製作所 日本 電気機器 383,000 0.78
1,837,505,246 2,423,624,000
21,267.17 21,585.00
東海旅客鉄道 日本 陸運業
25 108,500 0.75
2,307,489,022 2,341,972,500
2,113.88 2,568.00
26 伊藤忠商事 日本 卸売業 898,900 0.74
1,900,172,638 2,308,375,200
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帳簿価額 評価額
投資
国／
銘柄 業種 数量 比率
単価(円) 単価(円)
地域
(％)
金額(円) 金額(円)
1,521.88 1,950.50
27 アステラス製薬 日本 医薬品 1,147,100 0.72
1,745,752,428 2,237,418,550
10,049.93 9,700.00
28 東日本旅客鉄道 日本 陸運業 229,600 0.72
2,307,464,783 2,227,120,000
1,712.00 1,960.50
29 三井物産 日本 卸売業 1,129,500 0.71
1,933,705,646 2,214,384,750
14,078.24 14,040.00
30 日本電産 日本 電気機器 156,900 0.71
2,208,875,975 2,202,876,000
（注）投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
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b. 種類別および業種別投資比率
種類 業種 投資比率（％）
株式
水産・農林業 0.10
鉱業 0.27
建設業 2.84
食料品 3.82
繊維製品 0.58
パルプ・紙 0.23
化学 7.09
医薬品 6.07
石油・石炭製品 0.47
ゴム製品 0.68
ガラス・土石製品 0.82
鉄鋼 0.74
非鉄金属 0.72
金属製品 0.57
機械 5.06
電気機器 14.45
輸送用機器 7.60
精密機器 2.43
その他製品 2.25
電気・ガス業 1.47
陸運業 4.31
海運業 0.16
空運業 0.47
倉庫・運輸関連業 0.18
情報・通信業 8.78
卸売業 5.03
小売業 4.53
銀行業 5.67
証券、商品先物取引業 0.86
保険業 2.26
その他金融業 1.21
不動産業 2.53
サービス業 5.17
合計 99.44
(注) 投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
②【投資不動産物件】
該当事項はありません。
③【その他投資資産の主要なもの】
投資
買建/ 帳簿価額 時価評価額
種類 地域 取引所 資産名 数量 比率
売建 （円） （円）
(％)
大阪 TOPIX先物
株価指数先物取引 日本 買建 103 1,771,712,355 1,729,370,000 0.56
取引所 2020年３月限
（注１）投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
（注２）評価金額は、当該取引所の発表する計算日に知りうる直近の日の清算値段又は最終相場で評価しておりま
す。
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（３）【運用実績】
①【純資産の推移】
2020年１月末現在、同日前１年以内における各月末および各計算期間末の純資産の推移は次の通りです。
純資産総額 １口当たりの純資産額
市場価格
計算期間末または各月末
(円)
分配落（円) 分配付（円) 分配落（円) 分配付（円)
第１期計算期間
42,217,902,417 42,860,254,497 1,314.48 1,334.48 1,314
(2016年８月９日)
第２期計算期間
54,659,469,638 55,093,117,478 1,512.55 1,524.55 1,513
(2017年２月９日)
第３期計算期間
84,549,216,343 85,332,369,643 1,619.40 1,634.40 1,619
(2017年８月９日)
第４期計算期間
141,499,731,910 142,231,664,353 1,739.91 1,748.91 1,741
(2018年２月９日)
第５期計算期間
189,781,370,171 191,515,199,435 1,751.33 1,767.33 1,752
(2018年８月９日)
第６期計算期間
310,132,990,166 312,127,895,696 1,554.62 1,564.62 1,555
(2019年２月９日)
第７期計算期間
255,066,207,388 258,086,784,886 1,519.97 1,537.97 1,522
(2019年８月９日)
第８期計算期間
318,784,367,719 322,058,950,165 1,752.32 1,770.32 1,750
(2020年２月９日)
2019年１月末現在 266,869,382,760 － 1,593.34 － 1,592
2019年２月末現在 294,893,739,247 － 1,624.05 － 1,625
2019年３月末現在 232,038,431,562 － 1,625.20 － 1,623
2019年４月末現在 239,180,693,656 － 1,652.08 － 1,653
2019年５月末現在 228,249,984,643 － 1,544.57 － 1,544
2019年６月末現在 266,184,691,645 － 1,586.55 － 1,588
2019年７月末現在 275,010,637,102 － 1,600.82 － 1,600
2019年８月末現在
287,079,168,300 － 1,528.56 － 1,529
2019年９月末現在 302,804,747,782 － 1,620.66 － 1,620
2019年10月末現在 316,267,412,811 － 1,701.56 － 1,702
2019年11月末現在 320,669,156,157 － 1,734.54 － 1,735
2019年12月末現在
307,753,171,770 － 1,759.44 － 1,760
2020年１月末現在 311,466,436,635 － 1,721.56 － 1,720
（注）市場価格とは、東京証券取引所における当日終値です。ただし、当日の終値がつかない場合においては、直
近日の終値を記載しています。
②【分配の推移】
１口当たりの分配金（円）
第１期計算期間 20
第２期計算期間 12
第３期計算期間 15
第４期計算期間 9
第５期計算期間 16
第６期計算期間 10
第７期計算期間 18
第８期計算期間 18
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③【収益率の推移】
１口当たり純資産額の収益率の推移 市場価格の収益率の推移
収益率（％） 収益率（％）
第１期計算期間 △11.4 △12.7
第２期計算期間 16.0 15.1
第３期計算期間 8.1 7.0
第４期計算期間 8.0 7.5
第５期計算期間 1.6 0.6
第６期計算期間 △10.7 △11.2
第７期計算期間 △1.1 △2.1
第８期計算期間 16.5 15.0
（注1） 各計算期間の１口当たり純資産額の収益率は、計算期間末の１口当たりの純資産額（分配付の額）から、
当該計算期間の直前の計算期間末の１口当たりの純資産額（分配落の額。以下「前期末１口当たり純資産
額」といいます。）を控除した額を前期末１口当たり純資産額で除して得た数に100を乗じた数を記載して
おります。なお、第１期計算期間については、2016年８月９日の１口当たり純資産額（分配付の額）から
設定時（設定日：2015年10月19日）の１口当たり純資産額を控除した額を、設定時の１口当たり純資産額
で除して得た数に100を乗じた数を記載しております。
（注2） 各計算期間の市場価格の収益率は、計算期間末の市場価格から、当該計算期間の直前の計算期間末の市場
価格（以下「前期末市場価格」といいます。）を控除した額を、前期末市場価格で除して得た数に100を乗
じた数を記載しております。なお、第１期計算期間については、2016年８月９日の市場価格から設定時
（設定日：2015年10月19日）の市場価格を控除した額を、設定時の市場価格で除して得た数に100を乗じた
数を記載しております。
（４）【設定及び解約の実績】
期 間 設定口数 解約口数
第１期計算期間 52,000,000口 19,882,396口
第２期計算期間 10,000,000口 5,980,284口
第３期計算期間 28,000,000口 11,927,100口
第４期計算期間 50,000,000口 20,884,393口
第５期計算期間 39,000,000口 11,961,498口
第６期計算期間 114,000,000口 22,873,776口
第７期計算期間 48,000,000口 79,680,692口
第８期計算期間 56,000,000口 41,888,614口
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第２【管理及び運営】
１【申込（販売）手続等】
(1) 申込方法
申込期間中の毎営業日に、受益権の募集が行なわれます。指定参加者は、受益権の取得申込を受付けます。
指定参加者については、下記の照会先までお問い合わせください。
ブラックロック・ジャパン株式会社
電話番号：03-6703-4110（受付時間 営業日の９：00～17：00）
ホームページ：www.blackrock.com/jp/
(2) 委託会社は、１クリエーション・ユニット相当の口数を取得するために必要な株式として委託会社が指定する対象
指数構成銘柄および金銭を、ＰＣＦとして、取得申込受付日の前営業日に指定参加者に提示します。
(3) 指定参加者は、受益権の取得申込を取次ぐことができ、指定参加者が取得申込を取次ぐ投資者にＰＣＦを提示しま
す。
(4) 受益権の取得申込の受付
委託会社は、取得申込受付日の午後３時までに委託会社が指定する対象指数構成銘柄および金銭と交換で１クリ
エーション・ユニットの整数倍に相当する口数の受益権の取得申込を受付けます。
(5) 受益権の申込価額
取得申込受付日の基準価額とします。なお、指定参加者は申込手数料（消費税等相当額を含む。）を徴収するこ
とができるものとします。当該申込手数料は、指定参加者が収受するものとします。
(6) (4)の規定にかかわらず、委託会社は、次の①から⑧の期日および期間については、受益権の取得申込に応じない
ことがあります。この場合はＰＣＦを提示しません。
① 計算期間終了日の前営業日（ただし計算期間終了日が休業日の場合は、計算期間終了日の２営業日前から当該計
算期間終了日の前営業日までの間）
② 委託会社が、約款に規定する「運用の基本方針」に沿った運用に支障を来すおそれのあるやむを得ない事情が生
じたものと認めたとき
③ 対象指数構成銘柄の配当落日および権利落日の各々前営業日から翌営業日までの間
④ 対象指数構成銘柄の変更実施日および銘柄株数の変更実施日の各々前営業日から翌営業日までの間
⑤ 対象指数構成銘柄の株式移転および合併等による当該銘柄の上場廃止日の前営業日から、当該株式移転および合
併等に伴う新規銘柄の対象指数への採用日の翌営業日までの間
⑥ 対象指数構成銘柄の売買停止日
⑦ このファンドが終了することとなる場合において、信託終了日の直前５営業日間
⑧ 上記①から⑦のほか、委託会社がこのファンドの運営に支障を来すおそれのあるやむを得ない事情が生じたもの
と認めたとき
(7) (2)に規定する各銘柄の株式に指定参加者もしくは投資者が発行した株式またはその親会社が発行した株式が含ま
れる場合には、指定参加者もしくは投資者はこれに代えて当該株式に相当する金銭、およびこれを当該信託財産にお
いて取得するために必要な経費に相当する金銭として委託会社が別に定める金額（本書類作成時現在、当該時価総額
の0.03％を上限とした額。以下、(9)において同じ。）をもって当該一定口数の受益権を取得するものとします。ま
た、(2)に規定する各銘柄の評価額が交付される当該一定口数の受益権の評価額に満たない場合には、その差額に相
当する部分に限り金銭をもって充当するものとします。
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(8) (7)に該当する場合には、指定参加者は、委託会社にその旨を委託会社が別に定める方法により通知するものとし
ます。この通知が取得申込の際に行なわれなかった場合において、信託財産その他に損害が生じた場合には、指定参
加者がすべての責を負うものとします。
(9) 委託会社は、(2)に規定する各銘柄の株式に、配当落ち銘柄等が含まれる場合は、取得申込に係る対象指数構成銘
柄のうち当該配当落ち銘柄等の株式の個別銘柄時価総額に相当する金額について、金銭をもって取得申込に応じるこ
とができます。この場合の個別銘柄時価総額は、取得申込受付日における当該配当落ち銘柄等の株式の金融商品取引
所の終値（終値のないものについてはそれに準ずる価格とします。）に取得申込に係る対象指数構成銘柄に含まれる
当該配当落ち銘柄等の株数を乗じて得た金額とし、この場合において、委託会社は、当該配当落ち銘柄等の株式を信
託財産において取得するために必要な経費に相当する金額として委託会社が別に定める金額を徴することができるも
のとします。
(10) 取得申込者は指定参加者に、取得申込と同時にまたはあらかじめ、自己のために開設されたファンドの受益権の
振替を行なうための振替機関等の口座を示すものとし、当該口座に当該取得申込者に係る口数の増加の記載または記
録が行なわれます。なお、指定参加者は、当該取得申込に要するＰＣＦの受渡しまたは支払いと引き換えに、当該口
座に当該取得申込者に係る口数の増加の記載または記録を行なうことができます。
(11) 委託会社は、金融商品取引所における取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があるときは、委託
会社の判断により(6)の規定にかかわらず、受益権の取得申込の受付の停止およびすでに受付けた取得申込の取消、
またはその両方を行なうことができます。
(12) 指定参加者および取得申込者は取得申込日の午後３時以降はその取得申込を取り消す事ができません。ただし、
指定参加者および取得申込者が、取得申込日の午後３時までに委託会社に取り消しの申出を行ない、委託会社が承認
する場合は、その取得申込を取り消すことができます。
(13) 指定参加者は、取得申込受付日から起算して３営業日目（以下「引渡期限」といいます。）までに当該取得申込
に必要な株式および金銭を受託会社に引渡すものとします。
(14) 委託会社は、指定参加者が受託会社に引渡そうとする株式の評価額が取得申込に係る１クリエーション・ユニッ
トの整数倍の受益権の価額を上回る場合には、クリエーション・ユニットを調整することとします。
(15) 委託会社は、受託会社が(13)に規定する株式の引渡しを受けたことを確認したうえで、指定参加者または指定参
加者を通じて投資者に受益権を交付するものとします。
(16) 指定参加者は、指定参加者もしくは取得申込者が委託会社に引渡すべき取得時のクリエーション・ユニットを構
成する各銘柄および金銭の全部または一部の引渡し（以下「全部または一部の引渡し」といいます。）を引渡期限ま
でに行なうことが困難であると判断した場合、直ちに、委託会社および受託会社にこれを通知するものとします。
(17) 委託会社は、(16)の通知を踏まえ、約款に定める「運用の基本方針」に沿った運用、受益権の取得申込・交換そ
の他この信託の運営に支障を来すおそれがないものと委託会社が認める期間内に全部または一部の引渡しができない
と判断した場合は、指定参加者および取得申込者からすでに受付けた取得申込の取消を行なうことができます。
(18) (17)において、全部または一部の引渡しができないことに起因して信託財産その他に損害が生じた場合には、指
定参加者がすべての責を負うものとします。
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２【換金（解約）手続等】
(1) 信託の一部解約
投資者は、自己に帰属する受益権について、信託期間中においてこの信託の一部解約の実行を請求することはでき
ません。
(2) 受益権と信託財産に属する株式との交換
ａ．指定参加者および一定口数以上の交換請求を行なう投資者（以下「交換請求者」といいます。）は、委託会社ま
たは指定参加者に対し、交換請求受付日の午後３時までに、１クリエーション・ユニットの整数倍の振替受益権を
もって、当該請求に係る受益権とその信託財産に属する株式のうち、当該受益権の価額に相当する株式との交換を
請求することができます。
ｂ．委託会社は、ＰＣＦを交換請求受付日の前営業日に指定参加者に提示します。
ｃ．指定参加者は、交換請求を取次ぎ、交換請求者にＰＣＦを提示します。
ｄ．委託会社は、次の１．から８．の期日および期間については、交換請求に応じない場合があります。この場合、
ＰＣＦは提示しません。
１．計算期間終了日の前営業日（ただし計算期間終了日が休業日の場合は、計算期間終了日の２営業日前から当該
計算期間終了日の前営業日までの間）
２．委託会社が、約款に規定する「運用の基本方針」に沿った運用に支障を来すおそれのあるやむを得ない事情が
生じたものと認めたとき
３．対象指数構成銘柄の配当落日および権利落日の各々前営業日から翌営業日までの間
４．対象指数構成銘柄の変更実施日および銘柄株数の変更実施日の各々前営業日から翌営業日までの間
５．対象指数構成銘柄の株式移転および合併等による当該銘柄の上場廃止日の前営業日から、当該株式移転および
合併等に伴う新規銘柄の対象指数への採用日の翌営業日までの間
６．対象指数構成銘柄の売買停止日
７．このファンドが終了することとなる場合において、信託終了日の直前５営業日間
８．１．から７．のほか、委託会社がこのファンドの運営に支障を来すおそれのあるやむを得ない事情が生じたも
のと認めたとき
ｅ．交換時の受益権の価額は、交換請求受付日の基準価額とします。当該基準価額の算出方法、算出頻度については
「第３管理及び運営 ３ 資産管理等の概要 (1)資産の評価」をご覧ください。指定参加者は個別に定める取次
ぎ手数料（消費税等相当額を含む。）を徴することができるものとします。
ｆ．ａ．の交換の請求を行なう投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して、ｌ．に定める当該交換に
係る受益権の口数と同口数の振替受益権の抹消の申請を行なうものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等
の口座において当該口数の減少の記載または記録が行なわれます。
ｇ．受託会社は、ｌ．の委託会社の交換の指図に基づいて、交換に係る振替受益権については、振替口座簿における
抹消の手続きおよびｖ．に定める抹消の確認をもって、当該振替受益権を受入れ抹消したものとして取り扱いま
す。
ｈ．委託会社は、交換しようとする株式の評価額が交換請求に係る１クリエーション・ユニットの整数倍の受益権の
価額を上回る場合には、クリエーション・ユニットを調整することとします。
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ｉ．委託会社は、金融商品取引所における取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があるときおよび委
託会社が必要と認めるときは、交換請求の受付の中止、交換請求の受付の取消またはその両方を行なうことができ
ます。
ｊ．ｉ．の規定により、交換請求の受付を中止したときは、当該受付中止以前に受付け、かつ、委託会社が受付の取
消を行なわない場合の交換の価額は、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に交換の請求を受付け
たものとして、ｅ．の規定に準じて計算されたものとします。
ｋ．指定参加者および交換請求者は交換請求日の午後３時以降はその交換請求を取り消す事ができません。ただし、
指定参加者および交換請求者が、交換請求日の午後３時までに委託会社に取り消しの申出を行ない、委託会社が承
認する場合は、その交換請求を取り消すことができます。
ｌ．指定参加者および交換請求者が１クリエーション・ユニットの整数倍の振替受益権をもって委託会社または指
定参加者に提示してａ．の請求を行ない、委託会社がその請求を受付けた場合には、委託会社は、当該請求に係
る受益権と、当該受益権の価額に相当する株式との交換を行なうよう受託会社に指図します。
ｍ．交換の請求を行なった指定参加者および交換請求者が、対象指数構成銘柄である株式の発行会社またはその子会
社である場合には、交換必要口数から、当該発行会社の個別銘柄時価総額に相当する口数の受益権を除いた口数の
受益権と、取引所売買単位の整数倍となる株式（当該発行会社の株式を除きます。）を交換するよう指図するもの
とします。この場合の個別銘柄時価総額は、法令および一般社団法人投資信託協会規則にしたがって得た時価か
ら、当該株式売却および当該売却代金により信託財産中の株式の銘柄およびその数量を変更する為の取引に係る経
費に相当する金額として委託会社が別に定める金額（本書類作成時現在、当該時価総額の0.03％を上限とした
額。）を控除した額とします。
ｎ．ａ．の投資者が取得できる個別銘柄の株式に、配当落ち銘柄等が含まれる場合は、委託会社はａ．の規定にかか
わらず、交換に係る株式のうち当該配当落ち銘柄等の株式に相当する部分について、当該株式の個別銘柄時価総額
に相当する金銭の交付をもって交換するよう指図することができます。この場合の個別銘柄時価総額は、ｅ．の基
準価額の計算日における当該配当落ち銘柄等の株式の金融商品取引所の終値（終値のないものについてはそれに準
ずる価額とします。）にａ．の投資者が取得できる個別銘柄の株式に含まれる当該配当落ち銘柄等の株数を乗じて
得た金額とします。
ｏ．指定参加者および交換請求者は、委託会社の指定する期限までに当該交換に係る振替受益権の抹消の申請を振替
機関に対して行なうものとします。受託会社は、交換のための振替受益権の抹消の申請が振替機関に受付けられた
ことを確認した場合に、委託会社の指図に従い、振替機関の定める方法により信託財産に属する交換株式に係る振
替請求および金銭の交付を行なうものとします。交換株式の交付に際しては、原則として当該指定参加者または交
換請求者に交換請求受付日から起算して３営業日目から信託財産に属する株式の交付を行ないます。また、金銭の
交付については指定参加者の営業所等において行なわれます。
ｐ．ｍ．に該当する場合に指定参加者は交換の請求を行なう際に委託会社にその旨を委託会社が別に定める方法によ
り通知するものとします。
ｑ．ｐ．の通知が交換の請求の際に行なわれなかった場合において、そのことによって信託財産その他に損害が生じ
たときには、交換の請求を取次いだ指定参加者がその責を負うものとします。
ｒ．指定参加者は、指定参加者もしくは交換請求者が抹消の申請をすべき振替受益権の全部または一部につき抹消の
申請が委託会社の指定する期限までに振替機関に受付けられることが困難であると判断した場合、直ちに、委託会
社および受託会社にこれを通知するものとします。
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ｓ．委託会社は、ｒ．の通知を踏まえ、約款に定める「運用の基本方針」に沿った運用、受益権の取得申込み・交換
その他この信託の運営に支障を来すおそれがないものと委託会社が認める期間内に振替受益権の全部または一部の
抹消の申請が振替機関に受付けられないと判断した場合は、指定参加者および交換請求者から受付けた交換請求を
取り消すことができます。
ｔ．ｓ．において、振替受益権の抹消の申請ができないことに起因して信託財産その他に損害が生じた場合には、指
定参加者がすべての責を負うものとします。
ｕ．委託会社は、指定参加者または交換請求者が抹消すべき振替受益権の振替口座からの抹消が完了したことを確認
したうえで、指定参加者または指定参加者を通じて交換請求者に株式を交付するものとします。
ｖ．委託会社は交換請求受付日の翌営業日以降、交換によって抹消されることとなる振替受益権と同口数の受益権を
失効したものとして取扱うこととし、受託会社は当該受益権にかかる振替受益権が交換株式の振替日に抹消済みで
あることを確認するものとします。
(3) 受益権の買取り（買取請求制）
ａ．指定参加者は、次の１．と２．に該当する場合で、投資者の請求があるときは、買取請求受付日の午後３時まで
に受付けたものを当日の申込みとして、その受益権を買取ります。ただし、２．の場合の請求は、信託終了日の２
営業日前までとします。
１．交換により生じた取引所売買単位未満の振替受益権
２．受益権を上場したすべての金融商品取引所において上場廃止になった場合
ｂ．買取価額は、買取請求を受付けた日の基準価額とします。
ｃ．指定参加者は、受益権の買取りを行なうときは、基準価額に指定参加者が個別で定める率を乗じて得た手数料お
よび当該手数料に係る消費税等相当額を徴することができるものとします。
ｄ．指定参加者は、金融商品取引所における取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があるときは、委
託会社との協議に基づいて受益権の買取りを停止することおよびすでに受付けた受益権の買取りを取り消すことが
できます。
ｅ．受益権の買取りが停止された場合には、投資者は買取り停止以前に行なった当日の買取請求を撤回できます。た
だし、投資者がその買取請求を撤回しない場合には、当該受益権の買取価額は、買取り停止を解除した後の最初の
基準価額の計算日に買取請求を受付けたものとして、上記に準じて計算されたものとします。
(4) 信託終了時の交換等
ａ．委託会社は、この信託が終了することとなったときは、クリエーション・ユニットの整数倍の受益権を有する投
資者に対しては、当該受益権の信託財産に対する持分に相当する株式を当該受益権として振替口座簿に記載または
記録されている振替受益権と引き換えに交換するものとします。
ｂ．ａ．の交換は、指定参加者の営業所において行なうものとします。
ｃ．ａ．の交換に係る受益権の評価額は信託終了日の５営業日前の基準価額とします。この場合において、投資者が
交換により取得する個別銘柄の有価証券の数は、信託終了日の５営業日前の日における当該有価証券の評価額に基
づいて計算された数とし、取引所売買単位の整数倍とします。
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ｄ．対象指数に採用されている銘柄の株式の発行会社等である投資者が、ｃ．の定めによって交換する場合には、委
託会社は当該発行会社の株式の個別時価総額に相当する口数の受益権を買取ることを受託会社に指図します。この
場合の個別時価総額は、信託終了日の４営業日前の寄付き以降成行きの方法またはこれに準ずるものとして合理的
な売却の方法によって当該株式を売却した額（売却するのに必要な経費を控除した後の金額）とします。
ｅ．ｄ．の規定により信託財産が買取った受益権については、ｄ．の個別時価総額が確定した日から４営業日目に金
銭の交付を行ないます。
ｆ．指定参加者は、ａ．による交換を行なうときは、当該投資者から指定参加者が定める手数料および当該手数料に
係る消費税等に相当する金額を徴することができます。
ｇ．ａ．の有価証券の交換は、原則として、交換のための振替受益権の抹消の申請が振替機関に受付けられたことを
受託会社が確認した日の翌営業日から起算して３営業日目から行ないます。
ｈ．委託会社は、信託終了日の４営業日前の日以降、交換によって抹消されることとなる振替受益権と同口数の受益
権（ｄ．により信託財産が買取った受益権を含みます。）を失効したものとして取り扱うこととし、受託会社は、
当該受益権に係る振替受益権が交換有価証券の振替日に抹消済みであることを確認するものとします。
ｉ．ａ．およびｃ．の規定にかかわらず、次の場合には信託終了時の受益権の価額をもとに、委託会社が信託終了に
関して指定する指定参加者が買取りを行なうことを原則とします。
１．ａ．において、投資者の有する口数から有価証券の交換に要した口数を控除した後に残余の口数を生じた場合
の残余の口数の振替受益権
２．ａ．における１クリエーション・ユニットに満たない振替受益権（取引所売買単位未満の振替受益権を含みま
す。）
ｊ．ｉ．に規定する指定参加者は、ｉ．の買取りを行なうときは、当該指定参加者が個別に定める手数料および当該
手数料に係る消費税等に相当する金額を徴することができるものとします。
ｋ．委託会社が信託終了に関して指定する指定参加者は、その所有に係るすべての受益権を交換請求するものとしま
す。交換により交付される株式に当該指定参加者の自社株式等が含まれる場合には、委託会社は受託会社に対しこ
れを売却する指図をするとともに、当該自社株式等の評価額に相当する口数の受益権を、受託会社は信託財産を
もって買取るものとします。
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３【資産管理等の概要】
（１）【資産の評価】
＜基準価額＞
基準価額とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券を除きます。）を法令および一般社団法人投資信
託協会規則にしたがって時価により評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額（以下「純資産総
額」といいます。）を計算日における受益権口数で除した金額をいいます。基準価額は組入れる有価証券等の値動き
などにより日々変動します。
日々の基準価額は、指定参加者または委託会社に問い合わせることにより知ることができます。なお、ファンドに
おいては、基準価額は100口当たりの価額で表示されます。
ブラックロック・ジャパン株式会社
電話番号：03-6703-4110（受付時間 営業日の９：00～17：00）
＜有価証券等の評価基準＞
国内株式：原則として、基準価額計算日の金融商品取引所の最終相場で評価します。
（２）【保管】
該当事項はありません。
（３）【信託期間】
当ファンドの信託期間は無期限とします。ただし、ファンドの繰上償還条項に該当することとなった場合には、信
託契約を解約し、当該信託を終了させる場合があります。
（４）【計算期間】
当ファンドの計算期間は、毎年２月10日から８月９日まで、および８月10日から翌年２月９日までとすることを原
則とします。ただし、最終計算期間の終了日は信託期間の終了日とします。
（５）【その他】
① 信託契約の終了
ａ．委託会社は、信託期間中において、受益権の口数が300万口を下回ることとなった場合、その他この信託契約を
終了することが投資者のため有利であると認めるとき、またはやむを得ない事情が発生した場合には、受託会社と
合意のうえ、信託契約を解約し、信託を終了させることができます。この場合において、委託会社は、あらかじ
め、解約しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
ｂ．委託会社は、信託期間中において次の各号に該当することとなった場合は、受託会社と合意のうえ、信託契約を
解約し、信託を終了させます。この場合において、委託会社は、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届
け出ます。
１．受益権を上場したすべての金融商品取引所において上場廃止になった場合
２．対象指数が廃止された場合
３．対象指数の計算方法その他の変更等に伴って委託会社または受託会社が必要と認めた信託約款の変更が書面
決議により否決された場合
なお、１．に掲げる事由によりこの信託契約を解約する場合には、その廃止された日に信託を終了するための手
続きを開始するものとします。
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ｃ．委託会社は、ａ．について、書面による決議（以下「書面決議」といいます。）を行ないます。この場合におい
て、あらかじめ、書面決議の日ならびにファンドの償還の理由などの事項を定め、当該決議の日の２週間前まで
に、この信託約款に係る知れている投資者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発しま
す。
ｄ．ｃ．の書面決議において、投資者（委託会社およびこの信託の信託財産にこの信託の受益権が属するときの当該
受益権に係る投資者としての受託会社を除きます。以下ｄ．において同じ。）は受益権の口数に応じて、議決権を
有し、これを行使することができます。なお、知れている投資者が議決権を行使しないときは、当該知れている投
資者は書面決議について賛成するものとみなします。
ｅ．ｃ．の書面決議は議決権を行使することができる投資者の議決権の３分の２以上に当たる多数をもって行ないま
す。
ｆ．ｃ．～ｅ．までの規定は、委託会社がファンドの償還について提案をした場合において、当該提案につき、この
信託契約に係るすべての投資者が書面または電磁的記録により同意の意思表示をしたときには適用しません。ま
た、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合であって、ｃ．～ｅ．までの手続を行なう
ことが困難な場合も同じとします。
ｇ．信託契約に関する監督官庁の命令
委託会社は、監督官庁より信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にしたがい、信託契約を解約し信託
を終了させます。
ｈ．委託会社の登録取消等に伴う取扱い
委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、委託会社は、信
託契約を解約し、信託を終了させます。ただし、監督官庁が、この信託契約に関する委託会社の業務を他の投資
信託委託会社に引き継ぐことを命じたときは、この信託は、「② 信託約款の変更 ｄ．」に規定する書面決議が
否決された場合を除き、その委託会社と受託会社との間において存続します。
ｉ．受託会社の辞任および解任に伴う取扱い
１．受託会社は委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託会社がその任務に違反して信託
財産に著しい損害を与えたことその他重要な事由が生じたときは、委託会社または受託会社は、裁判所に受託
会社の解任を申し立てることができます。
２．受託会社が委託会社の承諾を受けてその任務を辞任する場合、または裁判所が受託会社を解任した場合、委託
会社が新受託会社を選任できないときは、委託会社はこの信託契約を解約し、信託を終了させます。
② 信託約款の変更
ａ．委託会社は、投資者の利益のため必要と認めるとき、またはやむを得ない事情が発生したときは、受託会社と合
意のうえ、信託約款を変更することまたはこの信託と他の信託との併合（投資信託及び投資法人に関する法律第16
条第２号に規定する「委託者指図型投資信託の併合」をいいます。以下同じ。）を行なうことができるものとし、
あらかじめ、変更または併合しようとする旨およびその内容を監督官庁に届け出ます。なお、この信託約款は以下
に定める以外の方法によって変更することができないものとします。
ｂ．委託会社は、ａ．の事項（ａ．の変更事項にあっては、その内容が重大なものに該当する場合に限り、併合に
あってはその併合が投資者の利益に及ぼす影響が軽微なものに該当する場合を除き、合わせて「重大な約款の変更
等」といいます。）について、書面決議を行ないます。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに重
大な約款の変更等の内容およびその理由などの事項を定め、当該決議の日の２週間前までに、この信託約款に係る
知れている投資者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
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ｃ．ｂ．の書面決議において、投資者（委託会社およびこの信託の信託財産にこの信託の受益権が属するときの当該
受益権に係る投資者としての受託会社を除きます。以下ｃ．において同じ。）は受益権の口数に応じて、議決権を
有し、これを行使することができます。なお、知れている投資者が議決権を行使しないときは、当該知れている投
資者は書面決議について賛成するものとみなします。
ｄ．ｂ．の書面決議は議決権を行使することができる投資者の議決権の３分の２以上に当たる多数をもって行ないま
す。
ｅ．書面決議の効力は、この信託のすべての投資者に対してその効力を生じます。
ｆ．ｂ．～ｅ．までの規定は、委託会社が重大な約款の変更等について提案をした場合において、当該提案につき、
この信託約款に係るすべての投資者が書面または電磁的記録により同意の意思表示をしたときには適用しません。
ｇ．ａ．～ｆ．までの規定にかかわらず、この投資信託において併合の書面決議が可決された場合にあっても、当該
併合に係る一または複数の他の投資信託において当該併合の書面決議が否決された場合は、当該他の投資信託との
併合を行なうことはできません。
ｈ．委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときは、ａ．～ｆ．の規定にしたがい
ます。
③ 反対者の買取請求権
信託契約の終了または信託約款の重大な変更等を行なう場合において、書面決議において当該終了または重大な
約款変更等に反対した投資者は、受託会社に対し、自己に帰属する受益権を信託財産をもって買取るべき旨を請求
することができます。この買取請求権の内容および買取請求の手続に関する事項は、前述の「① 信託契約の終
了 ｃ．」または「② 信託約款の変更 ｂ．」に規定する書面に付記します。
④ 公告
委託会社が投資者に対して行なう公告は、電子公告により行ない、次のアドレスに掲載します。
www.blackrock.com/jp/
ただし、当該公告方法に支障がある場合には、日本経済新聞による公告を行ないます。
⑤ 関係法人との契約の更改
受託会社との「証券投資信託契約」に係る契約の有効期間は、信託約款中に定められた信託の終了する日までと
なっています。ただし、期間の途中において、必要のあるときは、契約の一部を変更することができます。
指定参加者との「指定参加者契約」は、指定参加者または委託会社に当該契約に定める事由が発生した場合、事
前の催告および通知を必要とせず、当該契約を解除することができます。
「信託財産の有価証券貸付に係る指図権限委託契約」の契約期間は特に定められておらず、契約の一方当事者か
ら他の当事者への書面による事前通知によりいつでも（ただし、有価証券貸付代理人が契約を終了させようとする
場合には、30日前の事前通知により）終了させることができます。
⑥ 信託事務処理の再信託
受託会社は、当ファンドに係る信託事務の処理の一部について、日本マスタートラスト信託銀行株式会社と再信
託契約を締結し、これを委託しております。
⑦ 運用報告書の作成
当ファンドは運用報告書の作成・交付はいたしません。
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４【受益者の権利等】
投資者（受益者）の有する主な権利は次の通りです。
(1) 収益分配金に対する請求権および名義登録
ａ．収益分配金は、計算期間終了日において氏名もしくは名称、住所もしくは所在地および個人番号（行政手続きに
おける特定の個人を識別するための番号の利用等に関する法律第２条第５項に規定する個人番号をいいます。以下
同じ。）または法人番号（同条第15項に規定する法人番号をいいます。個人番号または法人番号を有しない者また
は当該収益分配金につき租税特別措置法第９条の３の２第１項に規定する支払いの取扱者を通じて交付を受ける者
にあっては、氏名または名称および住所または所在地とします。以下同じ。）、その他受託会社が定める事項（以
＊
下「投資者（受益者）氏名等」といいます。）が受託会社に登録されている者（以下「名義登録受益者 」といい
ます。）を当該計算期間終了日における収益分配金受領者とし、当該名義登録受益者に支払います。この場合、名
義登録受益者が当該計算期間終了日における受益権の所有者と異なる場合であっても、委託会社および受託会社は
当該所有者に対して収益分配金の支払いおよびその他損害についてその責を負わないものとします。
＊受託会社は、この信託に係る受益者名簿を作成し、投資者（受益者）について、投資者（受益者）氏名等を、受
益者名簿に名義登録するものとします。
また、計算期間終了日において、社振法関係法令等、諸規則等に基づき振替機関より通知を受けた受益権の帰属
者を、振替機関等の振替口座簿に記載または記録された受益権に係る投資者（受益者）として、その投資者（受
益者）氏名等を受益者名簿に登録するものとします。なお、受託会社は他の証券代行会社等、受託会社が適当と
認める者と委託契約を締結し、受益者名簿の作成および受益者名簿への名義登録を委託することができます。
ｂ．投資者は、原則としてａ．に規定する登録をこの信託の受益権が上場されている金融商品取引所の会員（口座管
理機関であるものに限ります。以下同じ。）を経由してａ．の受益者名簿に名義を登録することを請求することが
できます。この場合、当該会員は、当該会員が個別に定める手数料および当該手数料に係る消費税等相当額を徴す
ることができるものとします。ただし、証券金融会社等はａ．に規定する登録を受託会社（受託会社がａ．におい
て受益者名簿の作成を委託した場合は、その委託をした者）に対して直接行なうことができます。
ｃ．ｂ．に規定する名義登録の手続は、ファンドの毎計算期間の末日の翌日から15日間停止するものとします。ま
た、ファンドが終了することとなる場合は、信託終了日の直前５営業日間において名義登録を停止するものとしま
す。
ｄ．社振法関係法令等に基づき振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益権の名義登録の手続きは別
に定めるところによります。
ｅ．収益分配金の支払いは、原則として、毎計算期間終了日から起算して40日以内の委託会社の指定する日に、名義
登録受益者があらかじめ指定する預金口座等に当該収益分配金を振り込む方式により行なうものとします。なお、
名義登録受益者が、ｂ．に規定する会員と別途収益分配金の取扱に係る契約を締結している場合は、当該契約にし
たがい支払われるものとします。
ｆ．受託会社は、収益分配金の支払いについて、受益者名簿の作成を委託した者にこれを委託することができます。
ｇ．受託会社は、支払開始日から５年経過した後に、収益分配金の未払残高があるときは、当該金額を委託会社に交
付するものとします。
ｈ．受託会社は、ｇ．により委託会社に収益分配金を交付した後は、当該交付に係る金額に関する投資者に対する支
払いにつき、その責に任じません。
ｉ．投資者が収益分配金については支払開始日から５年間その支払いを請求しないときは、その権利を失い、委託会
社が受託会社から交付を受けた金銭は、委託会社に帰属します。
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(2) 受益権と信託財産に属する株式との交換権
投資者は、一定口数以上の受益権を持って、その持分に相当する信託財産に属する株式と交換することを請求でき
ます。
(3) 受益権の買取請求権
投資者が保有する受益権の口数の合計が金融商品取引所の定める受益権の取引単位に満たない場合は、投資者は、
指定参加者に対して受益権の買取を請求することができます。
(4) 信託終了時の交換請求権および買取請求権
投資者は、信託が終了するときに、持分に応じて交換を請求する権利および買取を請求する権利を有します。投資
者が、信託終了時による交換による有価証券および金銭については信託終了日から、買取代金についてはその支払開
始日から、それぞれ10年間その受渡しを請求しないときは、その権利を失います。
(5) 帳簿書類の閲覧権または謄写の請求権
投資者は、委託会社に、その営業時間内に当ファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧または謄写を請求するこ
とができます。
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第３【ファンドの経理状況】
(１) 当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59
号）及び同規則第２条の２の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）に基
づいて作成しております。
なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
(２) 当ファンドは、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第８期計算期間（2019年８月10日から2020
年２月９日まで）の財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人による監査を受けております。
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１【財務諸表】
【iシェアーズ・コア TOPIX ETF】
(1)【貸借対照表】
（単位：円）
第７期 第８期
(2019年８月９日現在) (2020年２月９日現在)
資産の部
流動資産
金銭信託 856,610,615 1,439,366,341
株式 253,873,212,150 317,568,775,690
派生商品評価勘定 29,549 7,348,506
未収入金
3,064,233,843 2,701,713,153
未収配当金 407,587,317 491,289,643
前払金 41,115,000 －
33,495,000 31,975,000
差入委託証拠金
流動資産合計 258,276,283,474 322,240,468,333
資産合計 258,276,283,474 322,240,468,333
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 36,787,050 1,219,769
前受金 － 6,160,000
未払金 12,035,775 －
未払収益分配金 3,020,577,498 3,274,582,446
未払受託者報酬 20,417,920 25,365,216
未払委託者報酬 61,253,825 76,095,720
59,004,018 72,677,463
その他未払費用
流動負債合計 3,210,076,086 3,456,100,614
負債合計 3,210,076,086 3,456,100,614
純資産の部
元本等
元本 252,721,650,666 273,973,397,982
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金（△） 2,344,556,722 44,810,969,737
（分配準備積立金） 36,200,331 119,057,953
255,066,207,388 318,784,367,719
元本等合計
純資産合計 255,066,207,388 318,784,367,719
負債純資産合計 258,276,283,474 322,240,468,333
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(2)【損益及び剰余金計算書】
（単位：円）
第７期 第８期
(自 2019年２月10日 (自 2019年８月10日
至 2019年８月９日) 至 2020年２月９日)
営業収益
受取配当金 3,127,077,219 3,531,155,824
有価証券売買等損益 △2,080,177,759 42,924,651,072
派生商品取引等損益 △93,120,382 384,427,384
1,970,703 2,034,616
その他収益
営業収益合計 955,749,781 46,842,268,896
営業費用
受託者報酬 20,417,920 25,365,216
委託者報酬 61,253,825 76,095,720
60,428,435 74,289,436
その他費用
営業費用合計 142,100,180 175,750,372
営業利益又は営業損失（△） 813,649,601 46,666,518,524
経常利益又は経常損失（△） 813,649,601 46,666,518,524
当期純利益又は当期純損失（△） 813,649,601 46,666,518,524
期首剰余金又は期首欠損金（△）
9,700,217,348 2,344,556,722
剰余金増加額又は欠損金減少額 4,158,578,079 6,078,289,253
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
4,158,578,079 6,078,289,253
額
剰余金減少額又は欠損金増加額 9,307,310,808 7,003,812,316
当期一部交換に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
9,307,310,808 7,003,812,316
額
3,020,577,498 3,274,582,446
分配金
期末剰余金又は期末欠損金（△） 2,344,556,722 44,810,969,737
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(3)【注記表】
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
１．有価証券の評価基準及び評価方法
株式は移動平均法に基づき、原則として以下の通り時価で評価しております。
(1) 金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として当該取引所等における計算期間末日において知りうる直近の
最終相場で評価しております。
(2) 金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、金融機関の提示する価額又は価格情報会社の提供する価額のいずれかから入手し
た価額で評価しております。
(3) 時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠
実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認
めた価額で評価しております。
２. デリバティブの評価基準及び評価方法
株価指数先物取引
個別法に基づき、原則として時価評価しております。時価評価にあたっては、原則として、当該取引所の発表する計算期
間末日に知り得る直近の日の清算値段又は最終相場で評価しております。
３. 収益及び費用の計上基準
(1) 受取配当金の計上基準
受取配当金は原則として、株式の配当落ち日に予想配当金額を計上し、入金金額との差額については入金時に計上して
おります。
(2) 有価証券売買等損益及び派生商品取引等損益の計上基準
約定日基準で計上しております。
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(貸借対照表に関する注記)
第７期 第８期
区分
(2019年８月９日現在) (2020年２月９日現在)
1 当該計算期間の末日に
167,809,861口 181,921,247口
おける受益権総数
2 １口当たり純資産額 1,519.97円 1,752.32円
(損益及び剰余金計算書に関する注記)
第７期 第８期
区分 （自 2019年２月10日 （自 2019年８月10日
至 2019年８月９日） 至 2020年２月９日）
Ａ．当期配当等収益額 3,533,190,440円
分配金
Ａ．当期配当等収益額 3,129,047,922円
の計算
Ｂ．分配準備積立金 36,200,331円
Ｂ．分配準備積立金 69,830,087円
過程
Ｃ．配当等収益合計額(Ａ＋Ｂ) 3,569,390,771円
Ｃ．配当等収益合計額(Ａ＋Ｂ) 3,198,878,009円
Ｄ．経費 175,750,372円
Ｄ．経費 142,100,180円
Ｅ．収益分配可能額(Ｃ－Ｄ) 3,393,640,399円
Ｅ．収益分配可能額(Ｃ－Ｄ) 3,056,777,829円
Ｆ．収益分配金 3,020,577,498円 Ｆ．収益分配金 3,274,582,446円
Ｇ．次期繰越金(分配準備積立金)(Ｅ-Ｆ)36,200,331円
Ｇ．次期繰越金(分配準備積立金)(Ｅ-Ｆ)119,057,953円
Ｈ．口数 167,809,861口
Ｈ．口数 181,921,247口
Ｉ．一口当たり分配金(Ｆ/Ｈ×計算口数) 18円
Ｉ．一口当たり分配金(Ｆ/Ｈ×計算口数) 18円
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（金融商品に関する注記）
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
１ 金融商品に対する取組方針
当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定す
る「運用の基本方針」に従い、有価証券の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
２ 金融商品の内容及び金融商品に係るリスク
当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債
務であります。当ファンドが保有する有価証券は株式であります。
当ファンドの主な投資リスクとして、「国内株式投資のリスク」、「有価証券の貸付等におけるリスク」等があり
ます。
当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、株価指数先物取引であり、有価証券の価格変動リスクを回避する
ため、または信託財産の効率的運用目的で行っております。株価指数先物取引に係る主要なリスクは、株式相場の
変動による価格変動リスクであります。
３ 金融商品に係るリスク管理体制
(1) 市場リスクの管理
ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関
係部署等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォ
リオ・コンプライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され適切な調
整を行います。
(2) 信用リスクの管理
ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定
性分析等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレ
ジット・チームとの情報・分析結果を共有しております。
(3) 取引先リスクの管理
リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock, Inc.のRQA Counterparty &Concentration Risk
チームと共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先
リスク、発行体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・ク
オンツ分析部が新規取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock,
Inc.のRQA Counterparty &Concentration Riskチームへ申請を行っております。
また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。
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Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項
第７期 第８期
(2019年８月９日現在) (2020年２月９日現在)
１．貸借対照表計上額、時価及び差額 １．貸借対照表計上額、時価及び差額
貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で 同左
評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差
額はありません。
２. 時価の算定方法 ２．時価の算定方法
(1) 有価証券
(1) 有価証券
同左
「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」に
記載しております。
（2）デリバティブ取引
（2）デリバティブ取引
同左
デリバティブ取引については、「（その他の注
記）」の「３ デリバティブ取引関係」に記載して
おります。
（3）コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 （3）コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
これらの科目は短期間で決済されるため、時価は 同左
帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額
によっております。
３. 金融商品の時価等に関する事項の補足説明 ３．金融商品の時価等に関する事項の補足説明
同左
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほ
か、市場価額がない場合には合理的に算定された価
額が含まれております。当該価額の算定においては
一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提
条件等によった場合、当該価額が異なることもあり
ます。
また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あく
までもデリバティブ取引における名目的な契約額又
は計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバ
ティブ取引のリスクの大きさを示すものではありま
せん。
４．金銭債権の計算期間末日後の償還予定額 ４．金銭債権の計算期間末日後の償還予定額
金銭債権については全て１年以内に償還予定であ 同左
ります。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
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(その他の注記)
１ 期中元本変動額
第７期 第８期
項目
(2019年８月９日現在) (2020年２月９日現在)
期首元本額 300,432,772,818円 252,721,650,666円
期中追加設定元本額 72,288,000,000円 84,336,000,000円
期中一部交換元本額 119,999,122,152円 63,084,252,684円
２ 有価証券関係
売買目的有価証券
第７期 第８期
(2019年８月９日現在) (2020年２月９日現在)
種類
当計算期間の損益に含まれた 当計算期間の損益に含まれた
評価差額（円） 評価差額（円）
株式 △7,143,892,327 36,337,896,103
合計 △7,143,892,327 36,337,896,103
３ デリバティブ取引関係
取引の時価等に関する事項
株式関連
第７期(2019年８月９日現在) 第８期(2020年２月９日現在)
契約額等（円） 契約額等（円）
区
種類
時 価 評価損益 時 価 評価損益
うち うち
分
（円） （円） （円） （円）
1年超 1年超
(円) (円)
市 株価指数
場 先物取引
1,115,645,000 － 1,078,920,000 △36,725,000 1,171,940,000 － 1,178,100,000 6,160,000
取
引 買建
合計 1,115,645,000 － 1,078,920,000 △36,725,000 1,171,940,000 － 1,178,100,000 6,160,000
(注１）時価の算定方法
(１)株価指数先物取引の時価については、以下のように評価しております。
原則として当計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は証拠金算定基準値段を
用いております。このような時価が発表されていない場合には、当計算期間末日に最も近い最終相場や気配値
等、原則に準ずる方法で評価しております。
(２)株価指数先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
(３)契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
(注２）上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
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(4)【附属明細表】
第１ 有価証券明細表
(1)株式
評価額（円）
銘 柄 株 式 数 備考
単 価 金 額
極洋 6,400 2,888.00 18,483,200
日本水産 177,500 609.00 108,097,500
マルハニチロ 25,900 2,596.00 67,236,400
ホウスイ 700 941.00 658,700
カネコ種苗 4,900 1,333.00 6,531,700
サカタのタネ 21,100 3,485.00 73,533,500
ホクト 12,600 2,010.00 25,326,000
ホクリヨウ
1,700 785.00 1,334,500
ヒノキヤグループ 4,400 2,051.00 9,024,400
ショーボンドホールディングス 27,500 4,655.00 128,012,500
ミライト・ホールディングス 52,500 1,653.00 86,782,500
タマホーム 8,500 1,441.00 12,248,500
サンヨーホームズ 1,800 711.00 1,279,800
日本アクア 6,900 618.00 4,264,200
ファーストコーポレーション 5,100 598.00 3,049,800
ベステラ 3,400 1,168.00 3,971,200
ＴＡＴＥＲＵ 35,400 211.00 7,469,400
キャンディル 1,600 818.00 1,308,800
スペースバリューホールディングス 20,400 563.00 11,485,200
住石ホールディングス 42,100 141.00 5,936,100
日鉄鉱業 3,900 4,485.00 17,491,500
三井松島ホールディングス 6,500 1,159.00 7,533,500
国際石油開発帝石 708,800 1,077.50 763,732,000
石油資源開発 23,200 2,804.00 65,052,800
Ｋ＆Ｏエナジーグループ 7,900 1,675.00 13,232,500
ダイセキ環境ソリューション 3,500 1,133.00 3,965,500
第一カッター興業 2,000 1,784.00 3,568,000
明豊ファシリティワークス 4,100 784.00 3,214,400
安藤・間 105,200 927.00 97,520,400
東急建設 54,500 791.00 43,109,500
コムシスホールディングス 62,600 3,180.00 199,068,000
ビーアールホールディングス 19,400 475.00 9,215,000
高松コンストラクショングループ 11,800 2,711.00 31,989,800
東建コーポレーション 5,500 7,800.00 42,900,000
ソネック 1,300 807.00 1,049,100
ヤマウラ 7,000 963.00 6,741,000
大成建設 136,000 4,465.00 607,240,000
大林組 408,000 1,266.00 516,528,000
清水建設 414,100 1,165.00 482,426,500
飛島建設 11,700 1,444.00 16,894,800
長谷工コーポレーション 158,000 1,494.00 236,052,000
松井建設 16,500 781.00 12,886,500
錢高組 1,800 4,025.00 7,245,000
鹿島建設 320,300 1,451.00 464,755,300
不動テトラ 11,500 1,718.00 19,757,000
大末建設 4,800 999.00 4,795,200
鉄建建設 9,400 2,817.00 26,479,800
西松建設 31,400 2,571.00 80,729,400
三井住友建設
99,000 646.00 63,954,000
大豊建設 9,400 2,783.00 26,160,200
前田建設工業 102,200 1,095.00 111,909,000
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評価額（円）
銘 柄 株 式 数 備考
単 価 金 額
佐田建設
11,900 437.00 5,200,300
ナカノフドー建設 13,100 491.00 6,432,100
奥村組 22,100 2,904.00 64,178,400
東鉄工業 17,600 3,285.00 57,816,000
イチケン 3,000 1,807.00 5,421,000
富士ピー・エス 5,500 585.00 3,217,500
淺沼組 4,600 5,150.00 23,690,000
戸田建設 170,000 754.00 128,180,000
熊谷組 18,900 3,305.00 62,464,500
北野建設 2,700 2,545.00 6,871,500
植木組 1,300 2,638.00 3,429,400
矢作建設工業 19,300 860.00 16,598,000
ピーエス三菱 16,000 752.00 12,032,000
日本ハウスホールディングス 27,800 473.00 13,149,400
大東建託 48,900 12,960.00 633,744,000
新日本建設 17,500 930.00 16,275,000
ＮＩＰＰＯ 33,800 2,741.00 92,645,800
東亜道路工業 2,400 3,590.00 8,616,000
前田道路 43,200 3,695.00 159,624,000
日本道路 4,000 7,600.00 30,400,000
東亜建設工業 13,300 1,754.00 23,328,200
日本国土開発 22,300 613.00 13,669,900
若築建設 7,400 1,668.00 12,343,200
東洋建設 48,500 525.00 25,462,500
五洋建設 162,600 690.00 112,194,000
世紀東急工業 20,100 925.00 18,592,500
福田組 4,600 5,050.00 23,230,000
日本ドライケミカル 2,400 1,759.00 4,221,600
住友林業 103,400 1,649.00 170,506,600
日本基礎技術 15,700 402.00 6,311,400
巴コーポレーション 18,000 425.00 7,650,000
大和ハウス工業 403,700 3,600.00 1,453,320,000
ライト工業 23,800 1,570.00 37,366,000
積水ハウス 446,400 2,442.00 1,090,108,800
日特建設 10,600 865.00 9,169,000
北陸電気工事 7,200 1,159.00 8,344,800
ユアテック 21,700 678.00 14,712,600
四電工 1,600 2,712.00 4,339,200
中電工 17,100 2,560.00 43,776,000
関電工 59,200 1,054.00 62,396,800
きんでん 96,900 1,872.00 181,396,800
東京エネシス 15,800 898.00 14,188,400
トーエネック 3,800 3,750.00 14,250,000
住友電設 11,500 2,525.00 29,037,500
日本電設工業 22,400 2,366.00 52,998,400
協和エクシオ 61,900 2,810.00 173,939,000
新日本空調 11,200 2,140.00 23,968,000
日本工営 8,200 3,630.00 29,766,000
九電工 28,800 3,235.00 93,168,000
三機工業 30,100 1,506.00 45,330,600
日揮ホールディングス 125,600 1,560.00 195,936,000
中外炉工業 3,800 1,717.00 6,524,600
ヤマト 14,400 829.00 11,937,600
太平電業 9,900 2,421.00 23,967,900
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
評価額（円）
銘 柄 株 式 数 備考
単 価 金 額
高砂熱学工業
34,900 1,971.00 68,787,900
三晃金属工業 1,300 2,667.00 3,467,100
ＮＥＣネッツエスアイ 12,400 4,215.00 52,266,000
朝日工業社 2,800 3,475.00 9,730,000
明星工業 26,700 842.00 22,481,400
大氣社 20,000 3,970.00 79,400,000
ダイダン 10,200 2,989.00 30,487,800
日比谷総合設備 13,300 1,950.00 25,935,000
日本製粉 38,200 1,706.00 65,169,200
日清製粉グループ本社 147,500 1,932.00 284,970,000
日東富士製粉 700 6,300.00 4,410,000
昭和産業 12,700 3,115.00 39,560,500
鳥越製粉 13,400 835.00 11,189,000
中部飼料 16,500 1,721.00 28,396,500
フィード・ワン 96,600 187.00 18,064,200
東洋精糖 1,400 1,195.00 1,673,000
日本甜菜製糖 6,400 1,952.00 12,492,800
三井製糖 11,500 2,210.00 25,415,000
塩水港精糖 15,200 231.00 3,511,200
日新製糖 6,300 2,049.00 12,908,700
ＬＩＦＵＬＬ 43,800 583.00 25,535,400
ジェイエイシーリクルートメント 8,600 1,719.00 14,783,400
日本Ｍ＆Ａセンター 93,900 3,830.00 359,637,000
メンバーズ 3,600 1,666.00 5,997,600
中広 900 551.00 495,900
ＵＴグループ 14,900 2,628.00 39,157,200
アイティメディア 3,300 1,063.00 3,507,900
タケエイ 11,900 1,080.00 12,852,000
Ｅ・Ｊホールディングス 1,100 1,754.00 1,929,400
ビーネックスグループ 14,000 1,135.00 15,890,000
コシダカホールディングス 29,900 1,555.00 46,494,500
アルトナー 2,800 846.00 2,368,800
パソナグループ 13,500 1,430.00 19,305,000
ＣＤＳ 2,100 1,527.00 3,206,700
リンクアンドモチベーション 29,000 555.00 16,095,000
ＧＣＡ 14,200 940.00 13,348,000
エス・エム・エス 38,700 2,344.00 90,712,800
サニーサイドアップグループ 2,400 1,073.00 2,575,200
パーソルホールディングス 124,300 2,178.00 270,725,400
リニカル 5,400 1,089.00 5,880,600
クックパッド 42,800 329.00 14,081,200
エスクリ 3,000 774.00 2,322,000
アイ・ケイ・ケイ 5,700 739.00 4,212,300
森永製菓 30,600 5,410.00 165,546,000
中村屋 3,300 4,080.00 13,464,000
江崎グリコ 38,700 4,900.00 189,630,000
名糖産業 5,800 1,412.00 8,189,600
井村屋グループ 5,600 1,948.00 10,908,800
不二家 7,500 2,288.00 17,160,000
山崎製パン 97,900 2,101.00 205,687,900
第一屋製パン 2,700 935.00 2,524,500
モロゾフ 2,000 5,050.00 10,100,000
亀田製菓 7,400 5,110.00 37,814,000
寿スピリッツ 12,600 6,920.00 87,192,000
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評価額（円）
銘 柄 株 式 数 備考
単 価 金 額
カルビー
59,500 3,255.00 193,672,500
森永乳業 24,300 4,530.00 110,079,000
六甲バター 8,100 1,650.00 13,365,000
ヤクルト本社 89,800 5,740.00 515,452,000
明治ホールディングス 86,300 7,400.00 638,620,000
雪印メグミルク 31,600 2,607.00 82,381,200
プリマハム 20,000 2,671.00 53,420,000
日本ハム 49,900 4,785.00 238,771,500
林兼産業 5,000 719.00 3,595,000
丸大食品 13,900 2,204.00 30,635,600
Ｓ Ｆｏｏｄｓ 10,800 2,678.00 28,922,400
柿安本店 4,400 3,255.00 14,322,000
伊藤ハム米久ホールディングス 85,100 711.00 60,506,100
学情 4,800 2,389.00 11,467,200
スタジオアリス 5,700 1,907.00 10,869,900
クロスキャット 2,300 1,264.00 2,907,200
シミックホールディングス 6,500 1,718.00 11,167,000
エプコ 2,000 1,380.00 2,760,000
システナ 45,700 1,675.00 76,547,500
ＮＪＳ 2,800 1,811.00 5,070,800
デジタルアーツ 6,300 5,590.00 35,217,000
日鉄ソリューションズ 19,300 3,275.00 63,207,500
綜合警備保障 49,500 5,710.00 282,645,000
キューブシステム 6,200 779.00 4,829,800
いちご 162,200 423.00 68,610,600
エイジア 1,800 1,557.00 2,802,600
日本駐車場開発 142,900 151.00 21,577,900
コア 4,900 1,428.00 6,997,200
カカクコム 93,100 3,080.00 286,748,000
アイロムグループ 4,100 1,616.00 6,625,600
セントケア・ホールディング 10,200 478.00 4,875,600
サイネックス 1,500 686.00 1,029,000
ルネサンス 7,100 1,757.00 12,474,700
ディップ 17,600 3,675.00 64,680,000
ＳＢＳホールディングス 11,600 1,906.00 22,109,600
オプトホールディング 6,200 1,621.00 10,050,200
新日本科学 13,500 628.00 8,478,000
ツクイ 30,500 578.00 17,629,000
キャリアデザインセンター 3,100 1,226.00 3,800,600
ベネフィット・ワン 34,800 2,015.00 70,122,000
エムスリー 274,100 3,160.00 866,156,000
ツカダ・グローバルホールディング 5,600 583.00 3,264,800
ブラス 2,200 803.00 1,766,600
アウトソーシング 71,400 995.00 71,043,000
ウェルネット 12,700 711.00 9,029,700
ワールドホールディングス 4,100 1,712.00 7,019,200
ディー・エヌ・エー 60,900 1,533.00 93,359,700
博報堂ＤＹホールディングス 172,900 1,607.00 277,850,300
ぐるなび 21,300 866.00 18,445,800
タカミヤ 14,300 613.00 8,765,900
ジャパンベストレスキューシステム 8,400 953.00 8,005,200
ファンコミュニケーションズ 38,400 477.00 18,316,800
ライク 4,600 1,956.00 8,997,600
ビジネス・ブレークスルー 3,800 400.00 1,520,000
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
評価額（円）
銘 柄 株 式 数 備考
単 価 金 額
エスプール
24,100 852.00 20,533,200
ＷＤＢホールディングス 5,600 2,750.00 15,400,000
ティア 8,400 604.00 5,073,600
ＣＤＧ 800 1,408.00 1,126,400
バリューコマース 7,100 2,681.00 19,035,100
インフォマート 136,200 884.00 120,400,800
サッポロホールディングス 44,600 2,703.00 120,553,800
アサヒグループホールディングス 273,500 5,112.00 1,398,132,000
キリンホールディングス 553,800 2,499.00 1,383,946,200
宝ホールディングス 97,800 1,006.00 98,386,800
オエノンホールディングス 34,400 394.00 13,553,600
養命酒製造 4,300 1,983.00 8,526,900
コカ・コーラ ボトラーズジャパンホールディングス 91,600 3,010.00 275,716,000
サントリー食品インターナショナル 87,400 4,720.00 412,528,000
ダイドーグループホールディングス 6,900 4,140.00 28,566,000
伊藤園 39,600 5,450.00 215,820,000
キーコーヒー 12,800 2,295.00 29,376,000
ユニカフェ 4,300 969.00 4,166,700
ジャパンフーズ 1,300 1,257.00 1,634,100
日清オイリオグループ 17,400 3,790.00 65,946,000
不二製油グループ本社 31,800 2,901.00 92,251,800
かどや製油 1,000 3,905.00 3,905,000
Ｊ－オイルミルズ 6,900 4,390.00 30,291,000
ローソン 32,400 6,390.00 207,036,000
サンエー 10,200 4,625.00 47,175,000
カワチ薬品 10,500 2,226.00 23,373,000
エービーシー・マート 20,000 7,220.00 144,400,000
ハードオフコーポレーション 3,500 820.00 2,870,000
高千穂交易 3,800 1,172.00 4,453,600
アスクル 13,800 3,585.00 49,473,000
ゲオホールディングス 22,200 1,250.00 27,750,000
アダストリア 17,700 2,136.00 37,807,200
ジーフット 5,400 628.00 3,391,200
シー・ヴイ・エス・ベイエリア 1,100 670.00 737,000
伊藤忠食品 3,200 5,200.00 16,640,000
くら寿司 6,600 5,840.00 38,544,000
キャンドゥ 6,200 1,683.00 10,434,600
エレマテック 13,200 1,046.00 13,807,200
パルグループホールディングス 6,600 3,400.00 22,440,000
ＪＡＬＵＸ 3,300 2,388.00 7,880,400
エディオン 59,000 1,061.00 62,599,000
あらた 10,200 4,650.00 47,430,000
サーラコーポレーション 23,500 631.00 14,828,500
ワッツ 3,000 627.00 1,881,000
トーメンデバイス 1,400 3,980.00 5,572,000
ハローズ 4,600 2,830.00 13,018,000
ＪＰホールディングス 40,300 319.00 12,855,700
フジオフードシステム 11,600 1,769.00 20,520,400
あみやき亭 2,700 3,525.00 9,517,500
東京エレクトロン デバイス 4,700 2,638.00 12,398,600
ひらまつ 22,800 274.00 6,247,200
フィールズ 13,000 571.00 7,423,000
双日 707,700 356.00 251,941,200
アルフレッサ ホールディングス 142,400 2,377.00 338,484,800
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評価額（円）
銘 柄 株 式 数 備考
単 価 金 額
大黒天物産
3,200 3,630.00 11,616,000
ハニーズホールディングス 11,300 1,392.00 15,729,600
ファーマライズホールディングス 2,000 659.00 1,318,000
キッコーマン 94,000 5,710.00 536,740,000
味の素 288,400 1,956.50 564,254,600
キユーピー 72,700 2,254.00 163,865,800
ハウス食品グループ本社 48,800 3,650.00 178,120,000
カゴメ 49,600 2,852.00 141,459,200
焼津水産化学工業 5,600 1,032.00 5,779,200
アリアケジャパン 12,000 7,260.00 87,120,000
ピエトロ 1,200 1,642.00 1,970,400
エバラ食品工業 2,200 2,180.00 4,796,000
やまみ 400 2,154.00 861,600
ニチレイ 62,200 2,802.00 174,284,400
横浜冷凍 35,900 989.00 35,505,100
東洋水産 67,200 4,775.00 320,880,000
イートアンド 4,300 1,902.00 8,178,600
大冷 1,000 1,984.00 1,984,000
ヨシムラ・フード・ホールディングス 7,300 1,201.00 8,767,300
日清食品ホールディングス 55,500 9,170.00 508,935,000
永谷園ホールディングス 6,600 2,198.00 14,506,800
一正蒲鉾 4,600 984.00 4,526,400
フジッコ 15,100 1,967.00 29,701,700
ロック・フィールド 15,200 1,486.00 22,587,200
日本たばこ産業 754,000 2,301.00 1,734,954,000
ケンコーマヨネーズ 7,300 2,494.00 18,206,200
わらべや日洋ホールディングス 7,900 1,949.00 15,397,100
なとり 6,700 1,741.00 11,664,700
イフジ産業 1,600 759.00 1,214,400
ピックルスコーポレーション 2,900 2,825.00 8,192,500
北の達人コーポレーション 44,700 647.00 28,920,900
ユーグレナ 56,900 908.00 51,665,200
スター・マイカ・ホールディングス 6,600 1,718.00 11,338,800
片倉工業 17,600 1,295.00 22,792,000
グンゼ 9,400 4,425.00 41,595,000
ヒューリック 274,000 1,364.00 373,736,000
神栄 1,200 796.00 955,200
ラサ商事 7,000 940.00 6,580,000
アルペン 11,300 1,910.00 21,583,000
ハブ 3,800 1,048.00 3,982,400
ラクーンホールディングス 5,300 817.00 4,330,100
クオールホールディングス 18,600 1,508.00 28,048,800
アルコニックス 14,800 1,331.00 19,698,800
神戸物産 44,200 4,370.00 193,154,000
ソリトンシステムズ 6,400 1,267.00 8,108,800
ジンズホールディングス 6,900 7,780.00 53,682,000
ビックカメラ 76,000 1,188.00 90,288,000
ＤＣＭホールディングス 69,500 1,063.00 73,878,500
ペッパーフードサービス 11,400 948.00 10,807,200
ＭｏｎｏｔａＲＯ 91,100 2,816.00 256,537,600
東京一番フーズ 2,200 620.00 1,364,000
ＤＤホールディングス 5,200 1,671.00 8,689,200
あい ホールディングス 17,900 1,874.00 33,544,600
ディーブイエックス 4,700 944.00 4,436,800
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
評価額（円）
銘 柄 株 式 数 備考
単 価 金 額
きちりホールディングス
2,400 779.00 1,869,600
アークランドサービスホールディングス 9,400 2,030.00 19,082,000
Ｊ．フロント リテイリング 153,000 1,346.00 205,938,000
ドトール・日レスホールディングス 20,400 2,115.00 43,146,000
マツモトキヨシホールディングス 53,000 4,435.00 235,055,000
ブロンコビリー 6,900 2,657.00 18,333,300
ＺＯＺＯ 88,100 1,807.00 159,196,700
トレジャー・ファクトリー 3,400 870.00 2,958,000
物語コーポレーション 3,100 9,020.00 27,962,000
ココカラファイン 13,400 5,660.00 75,844,000
三越伊勢丹ホールディングス 224,200 848.00 190,121,600
東洋紡 50,300 1,580.00 79,474,000
ユニチカ 41,900 351.00 14,706,900
富士紡ホールディングス 5,800 3,735.00 21,663,000
日清紡ホールディングス 86,600 1,027.00 88,938,200
倉敷紡績 12,800 2,450.00 31,360,000
ダイワボウホールディングス 10,800 6,390.00 69,012,000
シキボウ 7,000 1,282.00 8,974,000
日東紡績 19,400 4,810.00 93,314,000
トヨタ紡織 38,000 1,681.00 63,878,000
マクニカ・富士エレホールディングス 30,900 1,783.00 55,094,700
Ｈａｍｅｅ 3,700 1,700.00 6,290,000
ラクト・ジャパン 4,600 4,265.00 19,619,000
ウエルシアホールディングス 38,100 6,320.00 240,792,000
クリエイトＳＤホールディングス 21,800 2,883.00 62,849,400
バイタルケーエスケー・ホールディングス 24,500 1,065.00 26,092,500
八洲電機 12,200 923.00 11,260,600
メディアスホールディングス 7,200 820.00 5,904,000
レスターホールディングス 13,400 1,901.00 25,473,400
ジューテックホールディングス 2,000 1,163.00 2,326,000
丸善ＣＨＩホールディングス 15,700 368.00 5,777,600
大光 5,700 672.00 3,830,400
ＯＣＨＩホールディングス 2,600 1,496.00 3,889,600
ＴＯＫＡＩホールディングス 66,500 1,023.00 68,029,500
黒谷 1,500 503.00 754,500
ミサワ 1,600 671.00 1,073,600
ティーライフ 1,200 913.00 1,095,600
Ｃｏｍｉｎｉｘ 1,600 820.00 1,312,000
エー・ピーカンパニー 1,700 639.00 1,086,300
三洋貿易 12,700 1,329.00 16,878,300
チムニー 3,600 2,352.00 8,467,200
シュッピン 8,700 1,072.00 9,326,400
ビューティガレージ 2,000 2,193.00 4,386,000
ウイン・パートナーズ 9,400 1,138.00 10,697,200
ネクステージ 17,900 1,069.00 19,135,100
ジョイフル本田 35,900 1,378.00 49,470,200
鳥貴族 4,200 2,550.00 10,710,000
キリン堂ホールディングス 5,000 1,801.00 9,005,000
ホットランド 9,400 1,303.00 12,248,200
すかいらーくホールディングス 143,600 2,064.00 296,390,400
ＳＦＰホールディングス 5,400 2,247.00 12,133,800
綿半ホールディングス 4,200 1,951.00 8,194,200
日本毛織 43,600 1,084.00 47,262,400
ダイトウボウ 19,700 165.00 3,250,500
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
評価額（円）
銘 柄 株 式 数 備考
単 価 金 額
トーア紡コーポレーション
3,800 531.00 2,017,800
ダイドーリミテッド 15,900 271.00 4,308,900
ヨシックス 1,900 2,828.00 5,373,200
ユナイテッド・スーパーマーケット・ホールディングス 39,400 981.00 38,651,400
三栄建築設計 4,800 1,505.00 7,224,000
野村不動産ホールディングス 77,800 2,748.00 213,794,400
三重交通グループホールディングス 23,500 600.00 14,100,000
サムティ 18,500 1,886.00 34,891,000
ディア・ライフ 16,900 608.00 10,275,200
コーセーアールイー 4,200 621.00 2,608,200
エー・ディー・ワークス 215,800 29.00 6,258,200
日本商業開発 8,400 1,722.00 14,464,800
プレサンスコーポレーション 19,900 1,345.00 26,765,500
ユニゾホールディングス 19,400 5,570.00 108,058,000
フィル・カンパニー 1,800 4,005.00 7,209,000
ＴＨＥグローバル社 7,000 458.00 3,206,000
ハウスコム 1,400 1,588.00 2,223,200
日本管理センター 9,400 1,378.00 12,953,200
サンセイランディック 2,500 889.00 2,222,500
エストラスト 1,300 882.00 1,146,600
フージャースホールディングス 24,800 705.00 17,484,000
オープンハウス 37,200 3,035.00 112,902,000
東急不動産ホールディングス 348,900 800.00 279,120,000
飯田グループホールディングス 107,000 1,888.00 202,016,000
イーグランド 1,300 857.00 1,114,100
ムゲンエステート 11,600 697.00 8,085,200
帝国繊維 14,300 2,515.00 35,964,500
日本コークス工業 115,100 77.00 8,862,700
ゴルフダイジェスト・オンライン 4,600 644.00 2,962,400
ミタチ産業 2,200 726.00 1,597,200
ＢＥＥＮＯＳ 4,700 1,275.00 5,992,500
あさひ 9,500 1,349.00 12,815,500
日本調剤 4,100 3,785.00 15,518,500
コスモス薬品 5,700 25,100.00 143,070,000
シップヘルスケアホールディングス 20,500 5,100.00 104,550,000
トーエル 6,200 824.00 5,108,800
ソフトクリエイトホールディングス 5,200 1,790.00 9,308,000
オンリー 1,500 794.00 1,191,000
セブン＆アイ・ホールディングス 501,300 4,367.00 2,189,177,100
クリエイト・レストランツ・ホールディングス 34,400 2,359.00 81,149,600
明治電機工業 3,700 1,520.00 5,624,000
ツルハホールディングス 27,900 13,560.00 378,324,000
デリカフーズホールディングス 3,200 718.00 2,297,600
スターティアホールディングス 1,800 790.00 1,422,000
サンマルクホールディングス 10,600 2,231.00 23,648,600
フェリシモ 2,000 995.00 1,990,000
トリドールホールディングス 16,400 2,667.00 43,738,800
帝人 103,900 2,088.00 216,943,200
東レ 922,600 728.10 671,745,060
クラレ 200,700 1,374.00 275,761,800
旭化成 844,600 1,100.00 929,060,000
サカイオーベックス 3,400 1,796.00 6,106,400
ＴＯＫＹＯ ＢＡＳＥ 12,500 520.00 6,500,000
稲葉製作所 6,600 1,386.00 9,147,600
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評価額（円）
銘 柄 株 式 数 備考
単 価 金 額
宮地エンジニアリンググループ
3,600 2,088.00 7,516,800
トーカロ 36,000 1,224.00 44,064,000
アルファ 4,700 1,334.00 6,269,800
ＳＵＭＣＯ 154,000 1,768.00 272,272,000
川田テクノロジーズ 2,600 6,640.00 17,264,000
ＲＳ Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｉｅｓ 3,600 2,909.00 10,472,400
信和 5,300 1,102.00 5,840,600
ビーロット 3,000 1,835.00 5,505,000
ファーストブラザーズ 2,500 1,223.00 3,057,500
ハウスドゥ 7,200 1,311.00 9,439,200
シーアールイー 3,000 1,151.00 3,453,000
プロパティエージェント 1,500 1,157.00 1,735,500
ケイアイスター不動産 4,000 1,929.00 7,716,000
アグレ都市デザイン 1,100 523.00 575,300
グッドコムアセット 3,000 2,186.00 6,558,000
ジェイ・エス・ビー 1,400 5,310.00 7,434,000
テンポイノベーション 3,000 922.00 2,766,000
グローバル・リンク・マネジメント 1,300 610.00 793,000
住江織物 2,800 2,484.00 6,955,200
日本フエルト 5,000 502.00 2,510,000
イチカワ 1,300 1,422.00 1,848,600
エコナックホールディングス 21,000 151.00 3,171,000
日東製網 1,000 1,700.00 1,700,000
芦森工業 2,300 1,372.00 3,155,600
アツギ 12,800 775.00 9,920,000
ウイルプラスホールディングス 1,000 910.00 910,000
ＪＭホールディングス 6,400 2,339.00 14,969,600
コメダホールディングス 28,000 2,213.00 61,964,000
サツドラホールディングス 2,100 1,880.00 3,948,000
アレンザホールディングス 6,400 1,010.00 6,464,000
串カツ田中ホールディングス 1,900 2,363.00 4,489,700
バロックジャパンリミテッド 8,900 993.00 8,837,700
クスリのアオキホールディングス 11,600 7,020.00 81,432,000
ダイニック 3,700 811.00 3,000,700
共和レザー 5,600 789.00 4,418,400
ピーバンドットコム 1,000 1,159.00 1,159,000
力の源ホールディングス 6,000 1,030.00 6,180,000
スシローグローバルホールディングス 14,000 9,800.00 137,200,000
ＬＩＸＩＬビバ 12,400 2,231.00 27,664,400
アセンテック 1,700 2,485.00 4,224,500
セーレン 30,700 1,606.00 49,304,200
ソトー 5,500 973.00 5,351,500
東海染工 1,200 1,136.00 1,363,200
小松マテーレ 19,900 830.00 16,517,000
ワコールホールディングス 33,200 3,005.00 99,766,000
ホギメディカル 14,700 3,620.00 53,214,000
レナウン 41,200 107.00 4,408,400
クラウディアホールディングス 2,200 484.00 1,064,800
ＴＳＩホールディングス 42,700 537.00 22,929,900
マツオカコーポレーション 3,300 1,931.00 6,372,300
ワールド 17,900 2,599.00 46,522,100
ＴＩＳ 42,600 7,090.00 302,034,000
ネオス 4,800 738.00 3,542,400
電算システム 5,000 2,813.00 14,065,000
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評価額（円）
銘 柄 株 式 数 備考
単 価 金 額
グリー
78,300 492.00 38,523,600
コーエーテクモホールディングス 26,100 3,155.00 82,345,500
三菱総合研究所 5,500 4,605.00 25,327,500
ボルテージ 1,800 510.00 918,000
電算 1,600 2,243.00 3,588,800
ＡＧＳ 6,600 853.00 5,629,800
ファインデックス 10,700 1,223.00 13,086,100
ブレインパッド 2,600 5,750.00 14,950,000
ＫＬａｂ 24,600 821.00 20,196,600
ポールトゥウィン・ピットクルーホールディングス 16,900 985.00 16,646,500
イーブックイニシアティブジャパン 1,700 1,756.00 2,985,200
ネクソン 363,600 1,651.00 600,303,600
アイスタイル 35,900 450.00 16,155,000
エムアップ 3,600 2,998.00 10,792,800
エイチーム 11,300 966.00 10,915,800
エニグモ 9,400 907.00 8,525,800
テクノスジャパン 12,800 522.00 6,681,600
ｅｎｉｓｈ 5,500 555.00 3,052,500
コロプラ 41,800 948.00 39,626,400
オルトプラス 9,400 899.00 8,450,600
ブロードリーフ 62,900 632.00 39,752,800
クロス・マーケティンググループ 2,500 361.00 902,500
デジタルハーツホールディングス 5,900 968.00 5,711,200
システム情報 6,600 1,007.00 6,646,200
メディアドゥホールディングス 4,300 3,215.00 13,824,500
じげん 30,900 514.00 15,882,600
ブイキューブ 5,900 638.00 3,764,200
エンカレッジ・テクノロジ 1,300 880.00 1,144,000
サイバーリンクス 1,400 1,145.00 1,603,000
ディー・エル・イー 7,000 195.00 1,365,000
フィックスターズ 13,900 1,525.00 21,197,500
ＣＡＲＴＡ ＨＯＬＤＩＮＧＳ 6,000 1,079.00 6,474,000
オプティム 3,500 4,650.00 16,275,000
セレス 3,900 1,183.00 4,613,700
ＳＨＩＦＴ 3,400 8,170.00 27,778,000
特種東海製紙 8,200 4,120.00 33,784,000
ティーガイア 10,700 2,566.00 27,456,200
セック 1,900 3,925.00 7,457,500
日本アジアグループ 14,700 377.00 5,541,900
豆蔵ホールディングス 8,500 1,882.00 15,997,000
テクマトリックス 9,400 2,863.00 26,912,200
プロシップ 2,700 1,365.00 3,685,500
ガンホー・オンライン・エンターテイメント 30,700 2,103.00 64,562,100
ＧＭＯペイメントゲートウェイ 21,000 7,350.00 154,350,000
ザッパラス 4,200 385.00 1,617,000
システムリサーチ 3,200 1,929.00 6,172,800
インターネットイニシアティブ 18,900 3,250.00 61,425,000
さくらインターネット 15,900 651.00 10,350,900
ヴィンクス 3,700 1,125.00 4,162,500
ＧＭＯクラウド 2,300 2,590.00 5,957,000
ＳＲＡホールディングス 6,900 2,745.00 18,940,500
システムインテグレータ 3,500 911.00 3,188,500
朝日ネット 12,600 718.00 9,046,800
ｅＢＡＳＥ 7,200 1,754.00 12,628,800
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評価額（円）
銘 柄 株 式 数 備考
単 価 金 額
アバント
9,400 1,055.00 9,917,000
アドソル日進 4,200 2,529.00 10,621,800
フリービット 7,100 889.00 6,311,900
コムチュア 13,900 2,416.00 33,582,400
サイバーコム 2,000 2,054.00 4,108,000
アステリア 7,700 574.00 4,419,800
アイル 4,600 1,924.00 8,850,400
王子ホールディングス 532,700 613.00 326,545,100
日本製紙 56,400 1,861.00 104,960,400
三菱製紙 14,500 473.00 6,858,500
北越コーポレーション 87,400 527.00 46,059,800
中越パルプ工業 5,000 1,600.00 8,000,000
巴川製紙所 4,200 943.00 3,960,600
大王製紙 55,900 1,483.00 82,899,700
阿波製紙 2,700 561.00 1,514,700
マークラインズ 6,300 2,045.00 12,883,500
メディカル・データ・ビジョン 12,200 900.00 10,980,000
ｇｕｍｉ 15,600 745.00 11,622,000
ショーケース 2,300 711.00 1,635,300
モバイルファクトリー 2,600 1,817.00 4,724,200
テラスカイ 4,700 3,150.00 14,805,000
デジタル・インフォメーション・テクノロジー 5,200 1,734.00 9,016,800
ＰＣＩホールディングス 2,100 2,481.00 5,210,100
パイプドＨＤ 1,400 1,930.00 2,702,000
アイビーシー 2,000 1,425.00 2,850,000
ネオジャパン 1,700 1,239.00 2,106,300
ＰＲ ＴＩＭＥＳ 1,000 2,567.00 2,567,000
ランドコンピュータ 1,200 1,166.00 1,399,200
ダブルスタンダード 1,700 4,335.00 7,369,500
オープンドア 6,400 1,345.00 8,608,000
マイネット 3,700 689.00 2,549,300
アカツキ 4,500 5,290.00 23,805,000
ベネフィットジャパン 800 1,766.00 1,412,800
Ｕｂｉｃｏｍホールディングス 2,900 1,531.00 4,439,900
ＬＩＮＥ 29,200 5,380.00 157,096,000
カナミックネットワーク 6,300 681.00 4,290,300
ノムラシステムコーポレーション 2,200 507.00 1,115,400
レンゴー 120,400 907.00 109,202,800
トーモク 7,500 1,844.00 13,830,000
ザ・パック 10,100 4,165.00 42,066,500
チェンジ 2,400 3,730.00 8,952,000
シンクロ・フード 5,000 551.00 2,755,000
オークネット 7,900 1,237.00 9,772,300
セグエグループ 1,300 877.00 1,140,100
エイトレッド 1,400 1,391.00 1,947,400
ＡＯＩ ＴＹＯ ＨＯＬＤＩＮＧＳ 15,000 714.00 10,710,000
マクロミル 22,000 1,016.00 22,352,000
ビーグリー 1,900 1,288.00 2,447,200
オロ 3,300 3,500.00 11,550,000
ユーザーローカル 700 3,055.00 2,138,500
テモナ 1,300 558.00 725,400
ニーズウェル 700 827.00 578,900
サインポスト 1,800 2,005.00 3,609,000
昭和電工 90,700 2,755.00 249,878,500
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
評価額（円）
銘 柄 株 式 数 備考
単 価 金 額
住友化学
936,200 464.00 434,396,800
住友精化 6,300 3,145.00 19,813,500
日産化学 71,300 4,840.00 345,092,000
ラサ工業 4,000 1,501.00 6,004,000
クレハ 10,800 6,300.00 68,040,000
多木化学 3,700 4,545.00 16,816,500
テイカ 9,400 1,916.00 18,010,400
石原産業 23,200 967.00 22,434,400
片倉コープアグリ 2,600 1,245.00 3,237,000
日本曹達 19,500 3,410.00 66,495,000
東ソー 197,000 1,718.00 338,446,000
トクヤマ 36,800 2,847.00 104,769,600
セントラル硝子 26,400 2,424.00 63,993,600
東亞合成 80,300 1,302.00 104,550,600
大阪ソーダ 13,400 2,984.00 39,985,600
関東電化工業 30,200 1,037.00 31,317,400
デンカ 46,500 3,050.00 141,825,000
イビデン 79,700 2,712.00 216,146,400
信越化学工業 218,800 13,645.00 2,985,526,000
日本カーバイド工業 3,600 1,369.00 4,928,400
堺化学工業 7,800 2,318.00 18,080,400
第一稀元素化学工業 12,800 948.00 12,134,400
エア・ウォーター 118,500 1,563.00 185,215,500
大陽日酸 122,500 2,282.00 279,545,000
日本化学工業 3,700 2,921.00 10,807,700
東邦アセチレン 1,300 1,383.00 1,797,900
日本パーカライジング 63,000 1,184.00 74,592,000
高圧ガス工業 19,400 816.00 15,830,400
チタン工業 1,200 2,413.00 2,895,600
四国化成工業 20,300 1,311.00 26,613,300
戸田工業 2,400 2,157.00 5,176,800
ステラ ケミファ 7,300 3,150.00 22,995,000
保土谷化学工業 4,700 4,525.00 21,267,500
日本触媒 19,800 6,230.00 123,354,000
大日精化工業 11,300 2,978.00 33,651,400
カネカ 33,000 3,520.00 116,160,000
協和キリン 130,900 2,831.00 370,577,900
三菱瓦斯化学 120,400 1,870.00 225,148,000
三井化学 115,700 2,634.00 304,753,800
ＪＳＲ 118,700 2,163.00 256,748,100
東京応化工業 21,800 4,735.00 103,223,000
大阪有機化学工業 11,800 1,817.00 21,440,600
三菱ケミカルホールディングス 851,800 793.20 675,647,760
ＫＨネオケム 22,000 2,433.00 53,526,000
ダイセル 174,700 1,048.00 183,085,600
住友ベークライト 20,000 4,155.00 83,100,000
積水化学工業 274,000 1,874.00 513,476,000
日本ゼオン 114,500 1,265.00 144,842,500
アイカ工業 38,200 3,620.00 138,284,000
宇部興産 64,300 2,236.00 143,774,800
積水樹脂 23,100 2,529.00 58,419,900
タキロンシーアイ 25,100 690.00 17,319,000
旭有機材 8,000 1,721.00 13,768,000
日立化成 58,900 4,605.00 271,234,500
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
評価額（円）
銘 柄 株 式 数 備考
単 価 金 額
ニチバン
6,900 1,782.00 12,295,800
リケンテクノス 35,300 483.00 17,049,900
大倉工業 5,800 1,763.00 10,225,400
積水化成品工業 18,600 713.00 13,261,800
群栄化学工業 2,800 2,455.00 6,874,000
タイガースポリマー 5,500 582.00 3,201,000
ミライアル 4,500 1,244.00 5,598,000
ダイキアクシス 4,400 874.00 3,845,600
ダイキョーニシカワ 24,900 809.00 20,144,100
竹本容器 4,200 901.00 3,784,200
森六ホールディングス 7,000 2,261.00 15,827,000
日本化薬 79,100 1,327.00 104,965,700
カーリットホールディングス 14,800 589.00 8,717,200
ＥＰＳホールディングス 18,500 1,355.00 25,067,500
ソルクシーズ 5,600 905.00 5,068,000
レッグス 2,800 1,575.00 4,410,000
プレステージ・インターナショナル 46,800 1,035.00 48,438,000
フェイス 4,600 811.00 3,730,600
プロトコーポレーション 10,700 1,412.00 15,108,400
ハイマックス 1,700 1,971.00 3,350,700
アミューズ 6,700 2,834.00 18,987,800
野村総合研究所 181,000 2,734.00 494,854,000
ドリームインキュベータ 3,600 1,761.00 6,339,600
サイバネットシステム 9,100 818.00 7,443,800
クイック 7,900 1,487.00 11,747,300
ＴＡＣ 4,800 211.00 1,012,800
ＣＥホールディングス 7,800 494.00 3,853,200
ケネディクス 116,400 582.00 67,744,800
日本システム技術 1,700 1,378.00 2,342,600
電通グループ 128,100 3,660.00 468,846,000
インテージホールディングス 16,700 909.00 15,180,300
テイクアンドギヴ・ニーズ 4,400 1,021.00 4,492,400
東邦システムサイエンス 2,600 908.00 2,360,800
ぴあ 3,500 4,485.00 15,697,500
イオンファンタジー 4,800 2,424.00 11,635,200
ソースネクスト 60,000 495.00 29,700,000
シーティーエス 15,100 698.00 10,539,800
ネクシィーズグループ 4,400 1,603.00 7,053,200
インフォコム 14,000 3,030.00 42,420,000
メディカルシステムネットワーク 14,800 504.00 7,459,200
日本精化 10,200 1,329.00 13,555,800
扶桑化学工業 12,900 3,590.00 46,311,000
トリケミカル研究所 2,900 11,930.00 34,597,000
ＨＥＲＯＺ 1,400 5,340.00 7,476,000
ラクスル 6,800 3,715.00 25,262,000
ＦＩＧ 13,200 300.00 3,960,000
システムサポート 1,100 2,597.00 2,856,700
ＡＤＥＫＡ 58,700 1,658.00 97,324,600
日油 48,000 3,960.00 190,080,000
ミヨシ油脂 4,800 1,213.00 5,822,400
新日本理化 21,400 209.00 4,472,600
ハリマ化成グループ 10,500 1,130.00 11,865,000
イーソル 4,600 2,433.00 11,191,800
アルテリア・ネットワークス 13,700 1,995.00 27,331,500
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評価額（円）
銘 柄 株 式 数 備考
単 価 金 額
ヒト・コミュニケーションズ・ホールディングス
2,600 1,711.00 4,448,600
花王 311,500 8,673.00 2,701,639,500
第一工業製薬 4,700 4,665.00 21,925,500
石原ケミカル 2,900 1,843.00 5,344,700
日華化学 3,000 863.00 2,589,000
ニイタカ 1,400 2,289.00 3,204,600
三洋化成工業 7,900 5,000.00 39,500,000
武田薬品工業 1,082,500 4,498.00 4,869,085,000
アステラス製薬 1,144,400 1,984.50 2,271,061,800
大日本住友製薬 96,400 1,917.00 184,798,800
塩野義製薬 166,300 6,773.00 1,126,349,900
わかもと製薬 16,100 258.00 4,153,800
あすか製薬 16,500 1,199.00 19,783,500
日本新薬 34,100 9,360.00 319,176,000
ビオフェルミン製薬 2,300 2,381.00 5,476,300
中外製薬 135,600 12,270.00 1,663,812,000
科研製薬 22,300 6,140.00 136,922,000
エーザイ 155,700 9,350.00 1,455,795,000
理研ビタミン 6,300 4,095.00 25,798,500
ロート製薬 66,800 3,265.00 218,102,000
小野薬品工業 298,800 2,690.50 803,921,400
久光製薬 34,400 5,830.00 200,552,000
有機合成薬品工業 12,000 271.00 3,252,000
持田製薬 18,100 4,370.00 79,097,000
参天製薬 242,300 2,100.00 508,830,000
扶桑薬品工業 4,700 1,985.00 9,329,500
日本ケミファ 1,500 2,640.00 3,960,000
ツムラ 40,300 3,085.00 124,325,500
日医工 36,700 1,346.00 49,398,200
テルモ 368,200 3,941.00 1,451,076,200
みらかホールディングス 34,700 3,025.00 104,967,500
キッセイ薬品工業 23,300 3,115.00 72,579,500
生化学工業 23,900 1,259.00 30,090,100
栄研化学 22,400 2,320.00 51,968,000
日水製薬 4,900 1,338.00 6,556,200
鳥居薬品 8,000 3,725.00 29,800,000
ＪＣＲファーマ 9,200 10,050.00 92,460,000
東和薬品 16,900 2,570.00 43,433,000
富士製薬工業 9,400 1,378.00 12,953,200
沢井製薬 26,700 7,390.00 197,313,000
ゼリア新薬工業 24,300 2,135.00 51,880,500
第一三共 372,300 8,180.00 3,045,414,000
キョーリン製薬ホールディングス 29,700 2,225.00 66,082,500
大幸薬品 5,200 3,945.00 20,514,000
ダイト 7,600 3,770.00 28,652,000
大塚ホールディングス 247,900 5,092.00 1,262,306,800
大正製薬ホールディングス 27,500 8,300.00 228,250,000
ペプチドリーム 65,800 5,400.00 355,320,000
大日本塗料 15,400 1,165.00 17,941,000
日本ペイントホールディングス 105,200 5,450.00 573,340,000
関西ペイント 143,200 2,566.00 367,451,200
神東塗料 12,200 207.00 2,525,400
中国塗料 36,400 1,022.00 37,200,800
日本特殊塗料 9,500 1,405.00 13,347,500
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評価額（円）
銘 柄 株 式 数 備考
単 価 金 額
藤倉化成
17,300 580.00 10,034,000
太陽ホールディングス 9,500 5,140.00 48,830,000
ＤＩＣ 53,800 2,980.00 160,324,000
サカタインクス 27,900 1,233.00 34,400,700
東洋インキＳＣホールディングス 26,700 2,582.00 68,939,400
Ｔ＆Ｋ ＴＯＫＡ 12,300 1,025.00 12,607,500
アルプス技研 11,000 2,130.00 23,430,000
サニックス 20,500 320.00 6,560,000
ダイオーズ 2,000 1,379.00 2,758,000
日本空調サービス 15,100 752.00 11,355,200
オリエンタルランド 132,200 14,660.00 1,938,052,000
フォーカスシステムズ 7,900 1,052.00 8,310,800
ダスキン 31,900 3,060.00 97,614,000
パーク２４ 68,900 2,775.00 191,197,500
明光ネットワークジャパン 16,100 956.00 15,391,600
ファルコホールディングス 6,200 2,162.00 13,404,400
クレスコ 8,000 1,877.00 15,016,000
フジ・メディア・ホールディングス 123,000 1,542.00 189,666,000
秀英予備校 1,900 457.00 868,300
田谷 1,600 636.00 1,017,600
ラウンドワン 34,500 1,057.00 36,466,500
リゾートトラスト 57,000 1,768.00 100,776,000
オービック 44,300 15,680.00 694,624,000
ジャストシステム 20,800 5,760.00 119,808,000
ＴＤＣソフト 13,100 971.00 12,720,100
Ｚホールディングス 1,753,100 437.00 766,104,700
ビー・エム・エル 16,300 3,175.00 51,752,500
ワタベウェディング 1,400 540.00 756,000
トレンドマイクロ 56,800 6,050.00 343,640,000
りらいあコミュニケーションズ 22,500 1,486.00 33,435,000
ＩＤホールディングス 4,500 1,583.00 7,123,500
リソー教育 61,200 375.00 22,950,000
日本オラクル 25,900 9,870.00 255,633,000
早稲田アカデミー 3,100 1,082.00 3,354,200
アルファシステムズ 3,600 2,910.00 10,476,000
フューチャー 15,400 1,879.00 28,936,600
ＣＡＣ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ 8,300 1,494.00 12,400,200
ＳＢテクノロジー 4,600 2,427.00 11,164,200
トーセ 3,700 940.00 3,478,000
ユー・エス・エス 139,200 2,006.00 279,235,200
オービックビジネスコンサルタント 13,000 4,375.00 56,875,000
伊藤忠テクノソリューションズ 58,200 3,345.00 194,679,000
アイティフォー 16,100 791.00 12,735,100
東京個別指導学院 3,700 714.00 2,641,800
東計電算 1,700 4,295.00 7,301,500
サイバーエージェント 71,500 4,375.00 312,812,500
楽天 579,500 874.00 506,483,000
エックスネット 2,900 966.00 2,801,400
クリーク・アンド・リバー社 6,600 1,052.00 6,943,200
テー・オー・ダブリュー 9,900 929.00 9,197,100
大塚商会 69,100 5,090.00 351,719,000
サイボウズ 15,700 2,089.00 32,797,300
ソフトブレーン 7,000 572.00 4,004,000
山田コンサルティンググループ 5,900 1,478.00 8,720,200
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評価額（円）
銘 柄 株 式 数 備考
単 価 金 額
セントラルスポーツ
4,800 3,070.00 14,736,000
パラカ 3,500 2,034.00 7,119,000
電通国際情報サービス 7,800 4,730.00 36,894,000
デジタルガレージ 23,000 4,245.00 97,635,000
イーエムシステムズ 18,000 922.00 16,596,000
ウェザーニューズ 4,400 3,905.00 17,182,000
ＣＩＪ 10,000 874.00 8,740,000
ビジネスエンジニアリング 1,500 3,390.00 5,085,000
日本エンタープライズ 14,500 265.00 3,842,500
ＷＯＷＯＷ 6,300 2,716.00 17,110,800
スカラ 10,200 756.00 7,711,200
インテリジェント ウェイブ 4,100 774.00 3,173,400
フルキャストホールディングス 12,500 2,480.00 31,000,000
エン・ジャパン 22,100 4,650.00 102,765,000
富士フイルムホールディングス 249,400 5,428.00 1,353,743,200
コニカミノルタ 284,300 701.00 199,294,300
資生堂 258,500 7,108.00 1,837,418,000
ライオン 169,200 2,119.00 358,534,800
高砂香料工業 8,100 2,438.00 19,747,800
マンダム 30,000 2,677.00 80,310,000
ミルボン 17,500 5,670.00 99,225,000
ファンケル 52,700 3,110.00 163,897,000
コーセー 24,500 14,870.00 364,315,000
コタ 6,600 1,491.00 9,840,600
シーボン 1,600 2,466.00 3,945,600
ポーラ・オルビスホールディングス 55,500 2,461.00 136,585,500
ノエビアホールディングス 12,400 5,360.00 66,464,000
アジュバンコスメジャパン 2,000 995.00 1,990,000
エステー 7,900 1,702.00 13,445,800
アグロ カネショウ 4,400 1,445.00 6,358,000
コニシ 21,500 1,618.00 34,787,000
長谷川香料 16,400 2,270.00 37,228,000
星光ＰＭＣ 6,200 959.00 5,945,800
小林製薬 36,500 9,140.00 333,610,000
荒川化学工業 11,700 1,550.00 18,135,000
メック 9,400 1,714.00 16,111,600
日本高純度化学 3,700 2,698.00 9,982,600
タカラバイオ 34,200 2,417.00 82,661,400
ＪＣＵ 15,800 3,160.00 49,928,000
新田ゼラチン 5,800 672.00 3,897,600
ＯＡＴアグリオ 2,000 1,457.00 2,914,000
デクセリアルズ 34,800 932.00 32,433,600
アース製薬 9,800 6,010.00 58,898,000
北興化学工業 14,600 655.00 9,563,000
大成ラミック 3,600 2,868.00 10,324,800
クミアイ化学工業 55,300 896.00 49,548,800
日本農薬 24,900 583.00 14,516,700
富士興産 3,500 702.00 2,457,000
ニチレキ 15,400 1,391.00 21,421,400
ユシロ化学工業 6,900 1,411.00 9,735,900
ビーピー・カストロール 3,300 1,470.00 4,851,000
富士石油 37,600 227.00 8,535,200
ＭＯＲＥＳＣＯ 4,100 1,418.00 5,813,800
出光興産 146,300 2,835.00 414,760,500
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評価額（円）
銘 柄 株 式 数 備考
単 価 金 額
ＪＸＴＧホールディングス
1,957,200 483.00 945,327,600
コスモエネルギーホールディングス 38,000 2,177.00 82,726,000
横浜ゴム 75,300 1,894.00 142,618,200
ＴＯＹＯ ＴＩＲＥ 74,700 1,415.00 105,700,500
ブリヂストン 399,900 4,012.00 1,604,398,800
住友ゴム工業 116,900 1,249.00 146,008,100
藤倉コンポジット 13,200 442.00 5,834,400
オカモト 8,100 3,940.00 31,914,000
アキレス 10,000 1,755.00 17,550,000
フコク 4,000 705.00 2,820,000
ニッタ 15,200 3,275.00 49,780,000
クリエートメディック 3,000 1,080.00 3,240,000
住友理工 23,000 881.00 20,263,000
三ツ星ベルト 17,400 1,964.00 34,173,600
バンドー化学 22,800 846.00 19,288,800
ＡＧＣ 128,600 3,620.00 465,532,000
日本板硝子 62,200 598.00 37,195,600
石塚硝子 2,300 2,652.00 6,099,600
有沢製作所 19,600 1,026.00 20,109,600
日本山村硝子 5,300 1,234.00 6,540,200
日本電気硝子 52,300 2,198.00 114,955,400
オハラ 4,700 1,259.00 5,917,300
住友大阪セメント 24,600 4,540.00 111,684,000
太平洋セメント 82,200 3,040.00 249,888,000
リソルホールディングス 1,400 4,255.00 5,957,000
日本ヒューム 14,400 812.00 11,692,800
日本コンクリート工業 35,400 284.00 10,053,600
三谷セキサン 5,700 3,915.00 22,315,500
アジアパイルホールディングス 18,200 579.00 10,537,800
東海カーボン 136,300 1,027.00 139,980,100
日本カーボン 6,600 3,835.00 25,311,000
東洋炭素 7,400 2,148.00 15,895,200
ノリタケカンパニーリミテド 7,100 4,495.00 31,914,500
ＴＯＴＯ 92,900 5,010.00 465,429,000
日本碍子 158,800 1,908.00 302,990,400
日本特殊陶業 101,300 1,967.00 199,257,100
ダントーホールディングス 12,800 115.00 1,472,000
ＭＡＲＵＷＡ 5,000 8,100.00 40,500,000
品川リフラクトリーズ 2,900 3,105.00 9,004,500
黒崎播磨 2,500 6,570.00 16,425,000
ヨータイ 12,900 685.00 8,836,500
イソライト工業 6,500 595.00 3,867,500
東京窯業 16,900 318.00 5,374,200
ニッカトー 5,100 676.00 3,447,600
フジミインコーポレーテッド 11,600 3,085.00 35,786,000
クニミネ工業 5,300 1,361.00 7,213,300
エーアンドエーマテリアル 3,100 1,552.00 4,811,200
ニチアス 35,600 2,743.00 97,650,800
日本製鉄 575,800 1,552.00 893,641,600
神戸製鋼所 235,500 504.00 118,692,000
中山製鋼所 17,800 495.00 8,811,000
合同製鐵 6,900 2,949.00 20,348,100
ジェイ エフ イー ホールディングス 347,500 1,348.00 468,430,000
東京製鐵 62,900 849.00 53,402,100
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評価額（円）
銘 柄 株 式 数 備考
単 価 金 額
共英製鋼
15,000 1,910.00 28,650,000
大和工業 27,400 2,619.00 71,760,600
東京鐵鋼 5,200 1,492.00 7,758,400
大阪製鐵 7,000 1,628.00 11,396,000
淀川製鋼所 17,500 2,007.00 35,122,500
丸一鋼管 41,800 3,170.00 132,506,000
モリ工業 3,400 3,010.00 10,234,000
大同特殊鋼 21,100 4,520.00 95,372,000
日本高周波鋼業 3,300 433.00 1,428,900
日本冶金工業 10,900 2,147.00 23,402,300
山陽特殊製鋼 9,500 1,425.00 13,537,500
愛知製鋼 7,400 3,565.00 26,381,000
日立金属 138,600 1,790.00 248,094,000
日本金属 2,100 852.00 1,789,200
大平洋金属 9,400 2,282.00 21,450,800
新日本電工 83,700 172.00 14,396,400
栗本鐵工所 6,100 2,192.00 13,371,200
虹 技 1,400 1,330.00 1,862,000
日本鋳鉄管 1,000 1,502.00 1,502,000
日本製鋼所 39,400 2,148.00 84,631,200
三菱製鋼 10,100 1,083.00 10,938,300
日亜鋼業 18,400 326.00 5,998,400
日本精線 2,000 3,790.00 7,580,000
エンビプロ・ホールディングス 3,900 745.00 2,905,500
大紀アルミニウム工業所 20,100 703.00 14,130,300
日本軽金属ホールディングス 326,500 214.00 69,871,000
三井金属鉱業 34,700 2,689.00 93,308,300
東邦亜鉛 5,800 1,955.00 11,339,000
三菱マテリアル 85,000 2,886.00 245,310,000
住友金属鉱山 164,500 3,215.00 528,867,500
ＤＯＷＡホールディングス 32,600 4,070.00 132,682,000
古河機械金属 22,400 1,390.00 31,136,000
エス・サイエンス 60,500 46.00 2,783,000
大阪チタニウムテクノロジーズ 13,500 1,371.00 18,508,500
東邦チタニウム 22,000 869.00 19,118,000
ＵＡＣＪ 19,000 2,323.00 44,137,000
ＣＫサンエツ 2,700 3,320.00 8,964,000
古河電気工業 40,000 2,609.00 104,360,000
住友電気工業 481,000 1,518.00 730,158,000
フジクラ 157,700 380.00 59,926,000
昭和電線ホールディングス 15,700 1,361.00 21,367,700
東京特殊電線 2,000 2,531.00 5,062,000
タツタ電線 23,100 592.00 13,675,200
カナレ電気 1,500 1,834.00 2,751,000
平河ヒューテック 4,400 1,409.00 6,199,600
リョービ 16,100 1,833.00 29,511,300
アーレスティ 16,300 527.00 8,590,100
アサヒホールディングス 22,900 2,738.00 62,700,200
東洋製罐グループホールディングス 81,900 1,969.00 161,261,100
ホッカンホールディングス 7,200 1,970.00 14,184,000
コロナ 5,000 1,040.00 5,200,000
横河ブリッジホールディングス 24,100 2,283.00 55,020,300
ＯＳＪＢホールディングス 60,600 286.00 17,331,600
駒井ハルテック 1,700 1,872.00 3,182,400
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銘 柄 株 式 数 備考
単 価 金 額
高田機工
800 2,823.00 2,258,400
三和ホールディングス 123,400 1,215.00 149,931,000
文化シヤッター 37,900 870.00 32,973,000
三協立山 17,800 1,496.00 26,628,800
アルインコ 9,200 1,177.00 10,828,400
東洋シヤッター 2,200 675.00 1,485,000
ＬＩＸＩＬグループ 191,100 1,874.00 358,121,400
日本フイルコン 12,200 531.00 6,478,200
ノーリツ 27,200 1,394.00 37,916,800
長府製作所 13,100 2,361.00 30,929,100
リンナイ 25,000 7,870.00 196,750,000
ユニプレス 25,500 1,450.00 36,975,000
ダイニチ工業 4,800 698.00 3,350,400
日東精工 17,700 609.00 10,779,300
三洋工業 1,200 2,007.00 2,408,400
岡部 26,300 884.00 23,249,200
ジーテクト 15,300 1,594.00 24,388,200
東プレ 23,400 1,737.00 40,645,800
高周波熱錬 22,600 913.00 20,633,800
東京製綱 9,400 1,137.00 10,687,800
サンコール 5,000 539.00 2,695,000
モリテックスチール 12,300 383.00 4,710,900
パイオラックス 19,800 1,973.00 39,065,400
エイチワン 14,100 716.00 10,095,600
日本発条 137,900 937.00 129,212,300
中央発條 1,100 2,982.00 3,280,200
アドバネクス 1,300 1,725.00 2,242,500
三浦工業 55,700 4,230.00 235,611,000
タクマ 43,800 1,251.00 54,793,800
テクノプロ・ホールディングス 24,800 7,750.00 192,200,000
アトラ 2,000 318.00 636,000
インターワークス 1,700 545.00 926,500
アイ・アールジャパンホールディングス 5,100 6,100.00 31,110,000
ＫｅｅＰｅｒ技研 4,500 1,261.00 5,674,500
ファーストロジック 2,400 604.00 1,449,600
三機サービス 2,400 1,062.00 2,548,800
Ｇｕｎｏｓｙ 8,500 1,252.00 10,642,000
デザインワン・ジャパン 1,700 306.00 520,200
イー・ガーディアン 6,500 2,082.00 13,533,000
リブセンス 6,000 290.00 1,740,000
ジャパンマテリアル 37,900 1,639.00 62,118,100
ベクトル 15,900 1,222.00 19,429,800
ウチヤマホールディングス 4,400 506.00 2,226,400
チャーム・ケア・コーポレーション 9,400 905.00 8,507,000
ライクキッズ 2,800 857.00 2,399,600
キャリアリンク 3,200 585.00 1,872,000
ＩＢＪ 8,000 1,270.00 10,160,000
アサンテ 4,500 1,955.00 8,797,500
Ｎ・フィールド 7,100 621.00 4,409,100
バリューＨＲ 2,300 3,040.00 6,992,000
Ｍ＆Ａキャピタルパートナーズ 8,800 3,855.00 33,924,000
ライドオンエクスプレスホールディングス 4,500 1,881.00 8,464,500
ＥＲＩホールディングス 2,400 797.00 1,912,800
アビスト 1,900 2,634.00 5,004,600
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評価額（円）
銘 柄 株 式 数 備考
単 価 金 額
シグマクシス
8,500 1,852.00 15,742,000
ウィルグループ 8,300 1,101.00 9,138,300
エスクロー・エージェント・ジャパン 17,200 219.00 3,766,800
リクルートホールディングス 890,600 4,520.00 4,025,512,000
エラン 7,500 1,730.00 12,975,000
ツガミ 26,700 1,054.00 28,141,800
オークマ 15,200 5,230.00 79,496,000
東芝機械 15,500 3,380.00 52,390,000
アマダホールディングス 163,600 1,177.00 192,557,200
アイダエンジニアリング 33,700 912.00 30,734,400
滝澤鉄工所 2,800 1,359.00 3,805,200
ＦＵＪＩ 55,300 1,848.00 102,194,400
牧野フライス製作所 15,200 4,295.00 65,284,000
オーエスジー 59,500 1,921.00 114,299,500
ダイジェット工業 1,300 1,430.00 1,859,000
旭ダイヤモンド工業 36,700 610.00 22,387,000
ＤＭＧ森精機 81,400 1,637.00 133,251,800
ソディック 29,000 878.00 25,462,000
ディスコ 17,400 26,470.00 460,578,000
日東工器 6,800 2,564.00 17,435,200
日進工具 3,300 2,873.00 9,480,900
パンチ工業 11,100 473.00 5,250,300
冨士ダイス 4,000 724.00 2,896,000
土木管理総合試験所 3,800 426.00 1,618,800
ネットマーケティング 4,000 998.00 3,992,000
日本郵政 1,019,000 1,030.50 1,050,079,500
ベルシステム２４ホールディングス 21,000 1,577.00 33,117,000
鎌倉新書 9,300 1,714.00 15,940,200
ＳＭＮ 1,600 880.00 1,408,000
一蔵 900 690.00 621,000
ＬＩＴＡＬＩＣＯ 4,300 2,803.00 12,052,900
グローバルキッズＣＯＭＰＡＮＹ 1,600 794.00 1,270,400
エアトリ 5,200 1,616.00 8,403,200
アトラエ 3,200 3,790.00 12,128,000
ストライク 4,800 5,220.00 25,056,000
ソラスト 33,600 1,161.00 39,009,600
セラク 3,500 1,278.00 4,473,000
インソース 6,200 3,265.00 20,243,000
豊田自動織機 105,300 6,250.00 658,125,000
豊和工業 5,900 825.00 4,867,500
ＯＫＫ 4,000 622.00 2,488,000
石川製作所 2,800 1,623.00 4,544,400
東洋機械金属 6,300 526.00 3,313,800
津田駒工業 1,900 1,137.00 2,160,300
エンシュウ 2,300 1,243.00 2,858,900
島精機製作所 20,500 2,189.00 44,874,500
オプトラン 14,300 3,010.00 43,043,000
ＮＣホールディングス 3,200 681.00 2,179,200
イワキ 6,100 1,228.00 7,490,800
フリュー 12,500 1,181.00 14,762,500
ヤマシンフィルタ 26,600 776.00 20,641,600
日阪製作所 16,400 947.00 15,530,800
やまびこ 24,200 1,113.00 26,934,600
平田機工 6,300 6,560.00 41,328,000
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評価額（円）
銘 柄 株 式 数 備考
単 価 金 額
ペガサスミシン製造
13,700 482.00 6,603,400
マルマエ 5,300 1,012.00 5,363,600
タツモ 6,100 1,263.00 7,704,300
ナブテスコ 75,800 3,195.00 242,181,000
三井海洋開発 14,000 2,085.00 29,190,000
レオン自動機 13,600 1,472.00 20,019,200
ＳＭＣ 40,800 50,750.00 2,070,600,000
ヤマハモーターロボティクスホールディングス 12,100 514.00 6,219,400
ホソカワミクロン 4,600 5,090.00 23,414,000
ユニオンツール 4,900 3,040.00 14,896,000
オイレス工業 18,000 1,614.00 29,052,000
日精エー・エス・ビー機械 4,300 3,930.00 16,899,000
サトーホールディングス 18,400 3,155.00 58,052,000
技研製作所 11,300 4,875.00 55,087,500
日本エアーテック 2,800 869.00 2,433,200
カワタ 3,300 995.00 3,283,500
日精樹脂工業 12,800 966.00 12,364,800
オカダアイヨン 3,100 1,244.00 3,856,400
ワイエイシイホールディングス 5,200 658.00 3,421,600
小松製作所 589,300 2,398.50 1,413,436,050
住友重機械工業 74,500 2,901.00 216,124,500
日立建機 52,100 3,025.00 157,602,500
日工 17,100 810.00 13,851,000
巴工業 5,600 2,228.00 12,476,800
井関農機 14,400 1,519.00 21,873,600
ＴＯＷＡ 13,100 1,113.00 14,580,300
丸山製作所 2,000 1,548.00 3,096,000
北川鉄工所 5,600 2,219.00 12,426,400
シンニッタン 19,300 463.00 8,935,900
ローツェ 5,600 4,165.00 23,324,000
タカキタ 3,100 564.00 1,748,400
クボタ 690,200 1,791.50 1,236,493,300
荏原実業 3,300 2,047.00 6,755,100
東洋エンジニアリング 17,300 592.00 10,241,600
三菱化工機 4,400 2,025.00 8,910,000
月島機械 24,400 1,449.00 35,355,600
帝国電機製作所 11,400 1,406.00 16,028,400
東京機械製作所 3,600 362.00 1,303,200
新東工業 30,200 922.00 27,844,400
澁谷工業 12,000 3,125.00 37,500,000
アイチコーポレーション 21,000 731.00 15,351,000
小森コーポレーション 32,600 995.00 32,437,000
鶴見製作所 10,100 1,849.00 18,674,900
住友精密工業 1,500 3,255.00 4,882,500
日本ギア工業 2,400 399.00 957,600
酒井重工業 2,200 2,754.00 6,058,800
荏原製作所 53,800 3,505.00 188,569,000
石井鐵工所 1,400 2,829.00 3,960,600
酉島製作所 14,600 897.00 13,096,200
北越工業 14,700 1,326.00 19,492,200
ダイキン工業 165,800 16,345.00 2,710,001,000
オルガノ 4,600 7,390.00 33,994,000
トーヨーカネツ 5,700 2,216.00 12,631,200
栗田工業 70,400 3,495.00 246,048,000
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
評価額（円）
銘 柄 株 式 数 備考
単 価 金 額
椿本チエイン
18,500 3,530.00 65,305,000
大同工業 5,600 808.00 4,524,800
日機装 38,700 1,370.00 53,019,000
木村化工機 12,900 606.00 7,817,400
レイズネクスト 21,900 1,403.00 30,725,700
アネスト岩田 19,600 1,042.00 20,423,200
ダイフク 66,500 6,910.00 459,515,000
サムコ 3,700 1,996.00 7,385,200
加藤製作所 7,100 1,665.00 11,821,500
油研工業 1,500 1,715.00 2,572,500
タダノ 62,200 1,068.00 66,429,600
フジテック 47,300 1,780.00 84,194,000
ＣＫＤ 36,100 1,910.00 68,951,000
キトー 9,800 1,709.00 16,748,200
平和 36,300 2,268.00 82,328,400
理想科学工業 11,500 1,883.00 21,654,500
ＳＡＮＫＹＯ 29,000 3,835.00 111,215,000
日本金銭機械 15,300 848.00 12,974,400
マースグループホールディングス 8,500 1,989.00 16,906,500
フクシマガリレイ 8,200 4,195.00 34,399,000
オーイズミ 3,800 561.00 2,131,800
ダイコク電機 5,000 1,573.00 7,865,000
竹内製作所 21,200 1,963.00 41,615,600
アマノ 34,200 3,015.00 103,113,000
ＪＵＫＩ 18,100 802.00 14,516,200
サンデンホールディングス 16,400 660.00 10,824,000
蛇の目ミシン工業 13,600 412.00 5,603,200
ブラザー工業 158,900 2,320.00 368,648,000
マックス 19,400 2,084.00 40,429,600
モリタホールディングス 22,300 1,757.00 39,181,100
グローリー 33,400 3,195.00 106,713,000
新晃工業 12,100 1,764.00 21,344,400
大和冷機工業 18,500 1,176.00 21,756,000
セガサミーホールディングス 129,000 1,583.00 204,207,000
日本ピストンリング 4,900 1,480.00 7,252,000
リケン 5,900 3,670.00 21,653,000
ＴＰＲ 17,700 1,885.00 33,364,500
ツバキ・ナカシマ 25,900 1,340.00 34,706,000
ホシザキ 38,000 10,560.00 401,280,000
大豊工業 12,800 727.00 9,305,600
日本精工 244,900 951.00 232,899,900
ＮＴＮ 299,400 299.00 89,520,600
ジェイテクト 124,800 1,209.00 150,883,200
不二越 12,300 4,270.00 52,521,000
ミネベアミツミ 241,500 2,243.00 541,684,500
日本トムソン 42,200 467.00 19,707,400
ＴＨＫ 75,700 2,911.00 220,362,700
ユーシン精機 12,200 927.00 11,309,400
前澤給装工業 4,500 2,287.00 10,291,500
イーグル工業 16,600 992.00 16,467,200
前澤工業 12,000 396.00 4,752,000
日本ピラー工業 14,500 1,592.00 23,084,000
キッツ 53,700 778.00 41,778,600
日立製作所 625,100 4,269.00 2,668,551,900
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評価額（円）
銘 柄 株 式 数 備考
単 価 金 額
三菱電機
1,301,000 1,632.00 2,123,232,000
富士電機 78,400 3,595.00 281,848,000
東洋電機製造 4,800 1,504.00 7,219,200
安川電機 140,000 3,950.00 553,000,000
シンフォニア テクノロジー 18,000 1,259.00 22,662,000
明電舎 23,900 2,075.00 49,592,500
オリジン 3,200 1,539.00 4,924,800
山洋電気 6,300 5,500.00 34,650,000
デンヨー 11,700 2,137.00 25,002,900
ベイカレント・コンサルティング 7,700 8,290.00 63,833,000
Ｏｒｃｈｅｓｔｒａ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ 2,000 1,196.00 2,392,000
アイモバイル 3,500 695.00 2,432,500
キャリアインデックス 4,500 375.00 1,687,500
ＭＳ－Ｊａｐａｎ 3,800 1,294.00 4,917,200
船場 1,400 1,037.00 1,451,800
グレイステクノロジー 5,700 3,080.00 17,556,000
ジャパンエレベーターサービスホールディングス 12,900 2,451.00 31,617,900
フルテック 900 1,185.00 1,066,500
グリーンズ 4,600 932.00 4,287,200
ツナググループ・ホールディングス 800 735.00 588,000
ＧＡＭＥＷＩＴＨ 2,800 741.00 2,074,800
ソウルドアウト 2,000 2,174.00 4,348,000
ＭＳ＆Ｃｏｎｓｕｌｔｉｎｇ 1,500 1,120.00 1,680,000
ミダック 1,200 1,339.00 1,606,800
日総工産 7,700 841.00 6,475,700
キュービーネットホールディングス 5,100 2,398.00 12,229,800
ＲＰＡホールディングス 7,200 1,055.00 7,596,000
三櫻工業 16,800 1,049.00 17,623,200
マキタ 169,700 4,310.00 731,407,000
東芝テック 16,800 4,395.00 73,836,000
芝浦メカトロニクス 2,000 3,655.00 7,310,000
マブチモーター 36,000 4,015.00 144,540,000
日本電産 156,600 14,895.00 2,332,557,000
ユー・エム・シー・エレクトロニクス 7,200 425.00 3,060,000
トレックス・セミコンダクター 7,500 1,517.00 11,377,500
東光高岳 6,800 1,192.00 8,105,600
ダブル・スコープ 19,100 773.00 14,764,300
宮越ホールディングス 4,300 896.00 3,852,800
ダイヘン 14,200 3,615.00 51,333,000
ヤーマン 18,500 683.00 12,635,500
ＪＶＣケンウッド 102,400 249.00 25,497,600
ミマキエンジニアリング 13,400 517.00 6,927,800
第一精工 5,200 2,420.00 12,584,000
日新電機 30,400 1,218.00 37,027,200
大崎電気工業 23,400 632.00 14,788,800
オムロン 116,600 6,840.00 797,544,000
日東工業 20,000 2,313.00 46,260,000
ＩＤＥＣ 18,400 2,000.00 36,800,000
正興電機製作所 2,100 1,137.00 2,387,700
不二電機工業 1,000 1,242.00 1,242,000
ジーエス・ユアサ コーポレーション 43,400 2,245.00 97,433,000
サクサホールディングス 3,100 2,055.00 6,370,500
メルコホールディングス 4,600 2,734.00 12,576,400
テクノメディカ 2,900 2,066.00 5,991,400
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評価額（円）
銘 柄 株 式 数 備考
単 価 金 額
ダイヤモンドエレクトリックホールディングス
2,000 978.00 1,956,000
日本電気 157,800 5,010.00 790,578,000
富士通 125,400 12,715.00 1,594,461,000
沖電気工業 52,800 1,400.00 73,920,000
岩崎通信機 6,000 831.00 4,986,000
電気興業 6,700 3,665.00 24,555,500
サンケン電気 14,300 2,932.00 41,927,600
ナカヨ 1,800 1,662.00 2,991,600
アイホン 7,600 1,759.00 13,368,400
ルネサスエレクトロニクス 621,700 744.00 462,544,800
セイコーエプソン 161,400 1,722.00 277,930,800
ワコム 87,100 398.00 34,665,800
アルバック 23,900 4,045.00 96,675,500
アクセル 4,200 834.00 3,502,800
ＥＩＺＯ 10,100 3,935.00 39,743,500
ジャパンディスプレイ 369,800 74.00 27,365,200
日本信号 33,700 1,443.00 48,629,100
京三製作所 33,900 567.00 19,221,300
能美防災 17,400 2,500.00 43,500,000
ホーチキ 9,400 1,481.00 13,921,400
星和電機 5,000 591.00 2,955,000
エレコム 13,700 4,275.00 58,567,500
パナソニック 1,486,500 1,236.00 1,837,314,000
シャープ 150,500 1,547.00 232,823,500
アンリツ 83,800 2,149.00 180,086,200
富士通ゼネラル 35,300 2,488.00 87,826,400
ソニー 822,700 7,826.00 6,438,450,200
ＴＤＫ 62,800 12,070.00 757,996,000
帝国通信工業 5,500 1,249.00 6,869,500
タムラ製作所 44,600 646.00 28,811,600
アルプスアルパイン 115,100 2,008.00 231,120,800
池上通信機 2,900 1,111.00 3,221,900
日本電波工業 13,500 485.00 6,547,500
鈴木 6,500 784.00 5,096,000
日本トリム 2,200 4,405.00 9,691,000
ローランド ディー．ジー． 7,000 2,034.00 14,238,000
フォスター電機 13,600 1,641.00 22,317,600
ＳＭＫ 3,200 3,130.00 10,016,000
ヨコオ 8,400 3,020.00 25,368,000
ティアック 6,300 199.00 1,253,700
ホシデン 35,300 1,262.00 44,548,600
ヒロセ電機 20,200 13,950.00 281,790,000
日本航空電子工業 29,800 2,041.00 60,821,800
ＴＯＡ 15,100 1,080.00 16,308,000
マクセルホールディングス 28,300 1,467.00 41,516,100
古野電気 17,000 1,110.00 18,870,000
ユニデンホールディングス 3,500 2,102.00 7,357,000
スミダコーポレーション 10,000 1,178.00 11,780,000
アイコム 7,000 2,665.00 18,655,000
リオン 5,200 3,315.00 17,238,000
本多通信工業 13,100 542.00 7,100,200
船井電機 14,500 703.00 10,193,500
横河電機 119,400 1,992.00 237,844,800
新電元工業 4,700 3,510.00 16,497,000
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評価額（円）
銘 柄 株 式 数 備考
単 価 金 額
アズビル
82,100 3,010.00 247,121,000
東亜ディーケーケー 5,700 1,032.00 5,882,400
日本光電工業 53,800 3,490.00 187,762,000
チノー 3,200 1,393.00 4,457,600
共和電業 14,800 433.00 6,408,400
日本電子材料 5,000 1,067.00 5,335,000
堀場製作所 25,800 7,210.00 186,018,000
アドバンテスト 96,700 5,650.00 546,355,000
小野測器 4,200 608.00 2,553,600
エスペック 12,300 2,379.00 29,261,700
キーエンス 117,900 38,320.00 4,517,928,000
日置電機 6,800 4,120.00 28,016,000
シスメックス 93,000 8,202.00 762,786,000
日本マイクロニクス 22,000 1,292.00 28,424,000
メガチップス 11,800 1,829.00 21,582,200
ＯＢＡＲＡ ＧＲＯＵＰ 6,600 3,680.00 24,288,000
ＩＭＡＧＩＣＡ ＧＲＯＵＰ 12,800 514.00 6,579,200
澤藤電機 1,200 2,156.00 2,587,200
デンソー 286,400 4,529.00 1,297,105,600
原田工業 6,200 1,000.00 6,200,000
コーセル 18,000 1,157.00 20,826,000
イリソ電子工業 10,800 4,295.00 46,386,000
オプテックスグループ 21,400 1,556.00 33,298,400
千代田インテグレ 5,900 2,126.00 12,543,400
アイ・オー・データ機器 3,800 1,043.00 3,963,400
レーザーテック 57,100 5,490.00 313,479,000
スタンレー電気 91,500 3,095.00 283,192,500
岩崎電気 5,000 1,666.00 8,330,000
ウシオ電機 75,600 1,614.00 122,018,400
岡谷電機産業 11,800 372.00 4,389,600
ヘリオス テクノ ホールディング 13,600 445.00 6,052,000
エノモト 3,800 1,309.00 4,974,200
日本セラミック 14,100 2,522.00 35,560,200
遠藤照明 4,600 706.00 3,247,600
古河電池 11,900 764.00 9,091,600
双信電機 5,000 442.00 2,210,000
山一電機 9,400 1,923.00 18,076,200
図研 8,500 2,641.00 22,448,500
日本電子 25,400 3,665.00 93,091,000
カシオ計算機 114,800 2,031.00 233,158,800
ファナック 123,600 20,895.00 2,582,622,000
日本シイエムケイ 35,100 540.00 18,954,000
エンプラス 6,600 3,070.00 20,262,000
大真空 4,500 1,771.00 7,969,500
ローム 57,800 8,580.00 495,924,000
浜松ホトニクス 93,300 4,865.00 453,904,500
三井ハイテック 15,400 1,714.00 26,395,600
新光電気工業 43,700 1,352.00 59,082,400
京セラ 183,000 7,328.00 1,341,024,000
協栄産業 1,100 1,454.00 1,599,400
太陽誘電 57,900 3,500.00 202,650,000
村田製作所 382,200 6,620.00 2,530,164,000
双葉電子工業 20,300 1,345.00 27,303,500
日東電工 89,800 6,310.00 566,638,000
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
評価額（円）
銘 柄 株 式 数 備考
単 価 金 額
北陸電気工業
4,900 1,168.00 5,723,200
東海理化電機製作所 35,400 1,926.00 68,180,400
ニチコン 42,000 958.00 40,236,000
日本ケミコン 9,400 1,774.00 16,675,600
ＫＯＡ 19,100 1,250.00 23,875,000
三井Ｅ＆Ｓホールディングス 48,700 953.00 46,411,100
日立造船 102,100 427.00 43,596,700
三菱重工業 218,000 4,009.00 873,962,000
川崎重工業 101,200 2,281.00 230,837,200
ＩＨＩ 93,700 2,870.00 268,919,000
名村造船所 42,000 252.00 10,584,000
サノヤスホールディングス 17,300 178.00 3,079,400
スプリックス 4,100 1,126.00 4,616,600
マネジメントソリューションズ 1,400 3,620.00 5,068,000
日本車輌製造 4,700 3,085.00 14,499,500
三菱ロジスネクスト 17,600 1,600.00 28,160,000
近畿車輌 1,600 1,612.00 2,579,200
ＦＰＧ 39,600 1,015.00 40,194,000
島根銀行 1,900 650.00 1,235,000
じもとホールディングス 95,900 105.00 10,069,500
全国保証 36,200 4,485.00 162,357,000
めぶきフィナンシャルグループ 666,800 251.00 167,366,800
東京きらぼしフィナンシャルグループ 17,500 1,289.00 22,557,500
九州フィナンシャルグループ 210,600 468.00 98,560,800
かんぽ生命保険 45,400 1,885.00 85,579,000
ゆうちょ銀行 363,500 1,047.00 380,584,500
富山第一銀行 36,900 333.00 12,287,700
コンコルディア・フィナンシャルグループ 754,700 437.00 329,803,900
ジェイリース 1,900 386.00 733,400
西日本フィナンシャルホールディングス 84,400 738.00 62,287,200
マーキュリアインベストメント 3,500 730.00 2,555,000
イントラスト 3,600 778.00 2,800,800
日本モーゲージサービス 2,200 1,982.00 4,360,400
ＣＡＳＡ 4,000 1,514.00 6,056,000
アルヒ 20,300 1,614.00 32,764,200
プレミアグループ 7,200 2,038.00 14,673,600
日産自動車 1,534,400 596.10 914,655,840
いすゞ自動車 377,000 1,140.50 429,968,500
トヨタ自動車 1,451,700 7,862.00 11,413,265,400
日野自動車 162,500 1,055.00 171,437,500
三菱自動車工業 481,600 425.00 204,680,000
エフテック 11,800 734.00 8,661,200
レシップホールディングス 3,600 687.00 2,473,200
ＧＭＢ 1,800 806.00 1,450,800
ファルテック 2,000 1,079.00 2,158,000
武蔵精密工業 29,200 1,338.00 39,069,600
日産車体 25,700 1,061.00 27,267,700
新明和工業 35,500 1,341.00 47,605,500
極東開発工業 23,500 1,486.00 34,921,000
日信工業 26,500 2,240.00 59,360,000
トピー工業 11,700 1,829.00 21,399,300
ティラド 4,000 1,847.00 7,388,000
曙ブレーキ工業 76,000 236.00 17,936,000
タチエス 20,800 1,420.00 29,536,000
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評価額（円）
銘 柄 株 式 数 備考
単 価 金 額
ＮＯＫ 69,900 1,578.00 110,302,200
フタバ産業 36,200 665.00 24,073,000
ＫＹＢ 14,300 3,060.00 43,758,000
市光工業 18,900 693.00 13,097,700
大同メタル工業 25,000 682.00 17,050,000
プレス工業 63,400 377.00 23,901,800
ミクニ 16,800 343.00 5,762,400
太平洋工業 26,300 1,358.00 35,715,400
ケーヒン 30,400 2,582.00 78,492,800
河西工業 16,500 829.00 13,678,500
アイシン精機 107,100 3,780.00 404,838,000
マツダ 382,800 912.00 349,113,600
今仙電機製作所 13,800 903.00 12,461,400
本田技研工業 1,024,400 2,857.50 2,927,223,000
スズキ 257,900 5,121.00 1,320,705,900
ＳＵＢＡＲＵ 403,900 2,841.00 1,147,479,900
安永 6,400 1,191.00 7,622,400
ヤマハ発動機 169,700 2,104.00 357,048,800
ショーワ 30,700 2,285.00 70,149,500
小糸製作所 77,900 4,980.00 387,942,000
ＴＢＫ 16,100 466.00 7,502,600
エクセディ 17,800 2,320.00 41,296,000
ミツバ 22,200 757.00 16,805,400
豊田合成 42,000 2,471.00 103,782,000
愛三工業 19,600 720.00 14,112,000
盟和産業 1,400 1,088.00 1,523,200
日本プラスト 12,500 692.00 8,650,000
ヨロズ 13,800 1,456.00 20,092,800
エフ・シー・シー 22,200 2,248.00 49,905,600
新家工業 2,400 1,457.00 3,496,800
シマノ 48,700 18,000.00 876,600,000
テイ・エス テック 30,200 3,155.00 95,281,000
関西みらいフィナンシャルグループ 71,800 614.00 44,085,200
三十三フィナンシャルグループ 12,600 1,624.00 20,462,400
第四北越フィナンシャルグループ 23,000 2,725.00 62,675,000
ジャムコ 5,800 1,437.00 8,334,600
小野建 12,800 1,373.00 17,574,400
はるやまホールディングス 6,300 879.00 5,537,700
南陽 2,400 1,856.00 4,454,400
ノジマ 22,300 2,317.00 51,669,100
佐鳥電機 11,600 883.00 10,242,800
カッパ・クリエイト 17,900 1,487.00 26,617,300
エコートレーディング 2,000 576.00 1,152,000
伯東 6,200 1,303.00 8,078,600
コンドーテック 9,900 1,179.00 11,672,100
中山福 11,200 520.00 5,824,000
ライトオン 12,800 599.00 7,667,200
ナガイレーベン 18,400 2,438.00 44,859,200
ジーンズメイト 2,700 299.00 807,300
三菱食品 14,800 3,195.00 47,286,000
良品計画 170,100 1,872.00 318,427,200
三城ホールディングス 16,400 345.00 5,658,000
松田産業 9,400 1,583.00 14,880,200
第一興商 19,100 5,360.00 102,376,000
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評価額（円）
銘 柄 株 式 数 備考
単 価 金 額
メディパルホールディングス
138,300 2,491.00 344,505,300
アドヴァン 19,000 1,292.00 24,548,000
ＳＰＫ 2,900 2,683.00 7,780,700
萩原電気ホールディングス 4,800 2,560.00 12,288,000
アルビス 4,500 2,234.00 10,053,000
アズワン 8,600 9,590.00 82,474,000
スズデン 3,800 1,438.00 5,464,400
尾家産業 2,900 1,337.00 3,877,300
シモジマ 6,600 1,168.00 7,708,800
ドウシシャ 13,600 1,683.00 22,888,800
小津産業 2,000 1,840.00 3,680,000
コナカ 16,700 408.00 6,813,600
高速 6,500 1,234.00 8,021,000
ハウス オブ ローゼ 1,100 1,696.00 1,865,600
Ｇ－７ホールディングス 7,400 2,464.00 18,233,600
たけびし 3,100 1,471.00 4,560,100
イオン北海道 14,300 834.00 11,926,200
コジマ 19,900 519.00 10,328,100
ヒマラヤ 2,800 829.00 2,321,200
コーナン商事 18,400 2,481.00 45,650,400
ネットワンシステムズ 48,600 1,926.00 93,603,600
エコス 4,100 1,719.00 7,047,900
ワタミ 15,200 1,293.00 19,653,600
マルシェ 2,400 784.00 1,881,600
リックス 2,000 1,686.00 3,372,000
システムソフト 36,600 100.00 3,660,000
パン・パシフィック・インターナショナルホールディングス 281,600 2,014.00 567,142,400
丸文 13,200 645.00 8,514,000
西松屋チェーン 26,600 974.00 25,908,400
ゼンショーホールディングス 61,400 2,412.00 148,096,800
ハピネット 12,300 1,354.00 16,654,200
幸楽苑ホールディングス 8,300 1,941.00 16,110,300
ハークスレイ 2,800 1,247.00 3,491,600
橋本総業ホールディングス 1,700 1,846.00 3,138,200
日本ライフライン 37,600 1,484.00 55,798,400
サイゼリヤ 21,100 2,522.00 53,214,200
タカショー 4,400 471.00 2,072,400
エクセル 3,800 1,596.00 6,064,800
ＶＴホールディングス 59,200 453.00 26,817,600
マルカ 4,400 2,158.00 9,495,200
アルゴグラフィックス 11,200 3,980.00 44,576,000
魚力 2,500 1,607.00 4,017,500
ＩＤＯＭ 34,400 580.00 19,952,000
日本エム・ディ・エム 7,400 2,016.00 14,918,400
ポプラ 2,300 511.00 1,175,300
フジ・コーポレーション 3,500 2,120.00 7,420,000
ユナイテッドアローズ 13,500 2,879.00 38,866,500
進和 7,400 2,279.00 16,864,600
エスケイジャパン 2,200 449.00 987,800
ダイトロン 4,900 1,906.00 9,339,400
ハイデイ日高 18,800 2,029.00 38,145,200
シークス 16,700 1,299.00 21,693,300
京都きもの友禅 5,800 339.00 1,966,200
コロワイド 42,600 2,220.00 94,572,000
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評価額（円）
銘 柄 株 式 数 備考
単 価 金 額
ピーシーデポコーポレーション
17,200 560.00 9,632,000
田中商事 3,000 730.00 2,190,000
オーハシテクニカ 6,200 1,690.00 10,478,000
壱番屋 9,400 5,810.00 54,614,000
白銅 4,400 1,553.00 6,833,200
トップカルチャー 3,200 332.00 1,062,400
ＰＬＡＮＴ 2,100 565.00 1,186,500
スギホールディングス 25,600 5,560.00 142,336,000
薬王堂ホールディングス 5,100 2,253.00 11,490,300
島津製作所 155,500 3,035.00 471,942,500
ＪＭＳ 13,600 875.00 11,900,000
クボテック 2,500 409.00 1,022,500
長野計器 9,400 940.00 8,836,000
ブイ・テクノロジー 6,200 5,030.00 31,186,000
スター精密 21,100 1,427.00 30,109,700
東京計器 8,200 1,018.00 8,347,600
愛知時計電機 1,300 4,315.00 5,609,500
インターアクション 6,900 2,661.00 18,360,900
オーバル 14,200 254.00 3,606,800
東京精密 23,600 4,050.00 95,580,000
マニー 51,800 2,890.00 149,702,000
ニコン 210,500 1,338.00 281,649,000
トプコン 65,500 1,286.00 84,233,000
オリンパス 719,900 2,064.00 1,485,873,600
理研計器 11,500 2,290.00 26,335,000
ＳＣＲＥＥＮホールディングス 22,600 6,560.00 148,256,000
キヤノン電子 13,300 2,110.00 28,063,000
タムロン 10,900 2,366.00 25,789,400
ＨＯＹＡ 259,800 10,175.00 2,643,465,000
シード 4,900 1,042.00 5,105,800
ノーリツ鋼機 9,400 1,545.00 14,523,000
エー・アンド・デイ 13,100 1,010.00 13,231,000
朝日インテック 110,400 3,180.00 351,072,000
キヤノン 700,400 2,958.00 2,071,783,200
リコー 331,000 1,249.00 413,419,000
シチズン時計 151,900 539.00 81,874,100
リズム時計工業 3,700 914.00 3,381,800
大研医器 12,500 689.00 8,612,500
メニコン 17,800 5,280.00 93,984,000
シンシア 1,400 681.00 953,400
中本パックス 3,300 1,654.00 5,458,200
スノーピーク 6,300 1,039.00 6,545,700
パラマウントベッドホールディングス 14,000 4,615.00 64,610,000
トランザクション 7,700 1,122.00 8,639,400
粧美堂 2,600 397.00 1,032,200
ニホンフラッシュ 6,100 2,752.00 16,787,200
前田工繊 14,000 2,240.00 31,360,000
永大産業 17,200 341.00 5,865,200
アートネイチャー 15,000 738.00 11,070,000
バンダイナムコホールディングス 134,500 6,295.00 846,677,500
アイフィスジャパン 2,300 728.00 1,674,400
共立印刷 20,400 168.00 3,427,200
ＳＨＯＥＩ 6,200 5,440.00 33,728,000
フランスベッドホールディングス 18,200 948.00 17,253,600
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評価額（円）
銘 柄 株 式 数 備考
単 価 金 額
マーベラス
18,900 709.00 13,400,100
パイロットコーポレーション 21,200 4,485.00 95,082,000
萩原工業 7,400 1,661.00 12,291,400
エイベックス 22,100 1,296.00 28,641,600
トッパン・フォームズ 27,700 1,221.00 33,821,700
フジシールインターナショナル 29,200 2,167.00 63,276,400
タカラトミー 57,700 1,177.00 67,912,900
廣済堂 9,100 1,044.00 9,500,400
エステールホールディングス 2,400 704.00 1,689,600
アーク 55,500 91.00 5,050,500
レック 15,000 1,096.00 16,440,000
タカノ 3,500 830.00 2,905,000
三光合成 12,300 362.00 4,452,600
プロネクサス 11,200 1,205.00 13,496,000
ホクシン 5,700 157.00 894,900
ウッドワン 3,100 1,143.00 3,543,300
大建工業 9,400 1,903.00 17,888,200
きもと 20,800 172.00 3,577,600
凸版印刷 183,600 2,210.00 405,756,000
大日本印刷 170,300 3,075.00 523,672,500
共同印刷 3,700 2,977.00 11,014,900
ＮＩＳＳＨＡ 25,700 1,052.00 27,036,400
光村印刷 800 1,665.00 1,332,000
藤森工業 11,700 3,480.00 40,716,000
ヴィア・ホールディングス 16,300 672.00 10,953,600
ＴＡＫＡＲＡ ＆ ＣＯＭＰＡＮＹ 5,800 1,730.00 10,034,000
前澤化成工業 8,500 1,190.00 10,115,000
未来工業 7,000 2,125.00 14,875,000
アシックス 107,400 1,602.00 172,054,800
ツツミ 4,000 2,250.00 9,000,000
ウェーブロックホールディングス 4,200 728.00 3,057,600
ＪＳＰ 7,800 1,990.00 15,522,000
ニチハ 18,100 2,777.00 50,263,700
エフピコ 14,300 6,810.00 97,383,000
小松ウオール工業 3,700 2,213.00 8,188,100
ヤマハ 77,400 5,670.00 438,858,000
河合楽器製作所 3,700 3,340.00 12,358,000
クリナップ 13,800 696.00 9,604,800
ピジョン 78,600 3,985.00 313,221,000
天馬 8,100 2,055.00 16,645,500
オリバー 2,800 3,430.00 9,604,000
兼松サステック 600 1,834.00 1,100,400
キングジム 12,900 899.00 11,597,100
象印マホービン 37,200 2,285.00 85,002,000
リンテック 31,400 2,476.00 77,746,400
信越ポリマー 21,600 1,003.00 21,664,800
東リ 38,100 304.00 11,582,400
イトーキ 26,600 495.00 13,167,000
任天堂 79,800 40,500.00 3,231,900,000
三菱鉛筆 21,400 1,683.00 36,016,200
松風 5,800 1,994.00 11,565,200
タカラスタンダード 26,700 1,863.00 49,742,100
コクヨ 62,400 1,664.00 103,833,600
ナカバヤシ 14,200 636.00 9,031,200
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
評価額（円）
銘 柄 株 式 数 備考
単 価 金 額
ニフコ
47,800 2,919.00 139,528,200
立川ブラインド工業 5,500 1,286.00 7,073,000
グローブライド 6,200 2,444.00 15,152,800
オカムラ 46,300 1,092.00 50,559,600
バルカー 10,600 2,457.00 26,044,200
ＭＵＴＯＨホールディングス 1,300 1,742.00 2,264,600
伊藤忠商事 896,300 2,688.00 2,409,254,400
丸紅 1,333,800 808.50 1,078,377,300
スクロール 19,100 362.00 6,914,200
高島 1,400 1,972.00 2,760,800
ヨンドシーホールディングス 13,500 2,480.00 33,480,000
三陽商会 6,500 1,289.00 8,378,500
長瀬産業 72,300 1,523.00 110,112,900
ナイガイ 3,200 439.00 1,404,800
蝶理 8,400 2,232.00 18,748,800
豊田通商 143,000 3,805.00 544,115,000
オンワードホールディングス 77,300 629.00 48,621,700
三共生興 20,500 588.00 12,054,000
兼松 49,300 1,373.00 67,688,900
美津濃 11,900 2,812.00 33,462,800
ツカモトコーポレーション 1,600 1,150.00 1,840,000
ファミリーマート 102,400 2,507.00 256,716,800
ルックホールディングス 3,600 1,076.00 3,873,600
三井物産 1,126,300 1,981.00 2,231,200,300
日本紙パルプ商事 7,200 4,050.00 29,160,000
東京エレクトロン 86,800 24,350.00 2,113,580,000
日立ハイテクノロジーズ 44,500 8,020.00 356,890,000
カメイ 17,000 1,182.00 20,094,000
東都水産 1,700 2,961.00 5,033,700
ＯＵＧホールディングス 1,400 2,710.00 3,794,000
スターゼン 4,600 4,520.00 20,792,000
セイコーホールディングス 18,400 2,704.00 49,753,600
山善 48,700 1,046.00 50,940,200
椿本興業 2,400 4,110.00 9,864,000
住友商事 808,500 1,700.50 1,374,854,250
日本ユニシス 39,900 3,820.00 152,418,000
内田洋行 5,500 6,830.00 37,565,000
三菱商事 899,200 2,920.00 2,625,664,000
第一実業 6,100 3,720.00 22,692,000
キヤノンマーケティングジャパン 36,200 2,767.00 100,165,400
西華産業 7,500 1,309.00 9,817,500
佐藤商事 13,300 955.00 12,701,500
菱洋エレクトロ 13,000 1,850.00 24,050,000
東京産業 14,200 611.00 8,676,200
ユアサ商事 12,700 3,540.00 44,958,000
神鋼商事 3,000 2,512.00 7,536,000
小林産業 6,000 286.00 1,716,000
阪和興業 24,200 2,755.00 66,671,000
正栄食品工業 8,400 3,885.00 32,634,000
カナデン 11,400 1,355.00 15,447,000
菱電商事 9,200 1,673.00 15,391,600
ニプロ 90,000 1,326.00 119,340,000
フルサト工業 7,300 1,714.00 12,512,200
岩谷産業 28,400 3,670.00 104,228,000
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
評価額（円）
銘 柄 株 式 数 備考
単 価 金 額
すてきナイスグループ
5,000 1,287.00 6,435,000
昭光通商 3,200 715.00 2,288,000
ニチモウ 1,400 2,033.00 2,846,200
極東貿易 3,700 2,151.00 7,958,700
イワキ 16,000 517.00 8,272,000
兼松エレクトロニクス 7,000 3,615.00 25,305,000
三愛石油 31,500 1,209.00 38,083,500
稲畑産業 28,200 1,547.00 43,625,400
ＧＳＩクレオス 2,400 1,242.00 2,980,800
明和産業 13,600 608.00 8,268,800
クワザワ 3,700 670.00 2,479,000
キムラタン 62,700 29.00 1,818,300
ゴールドウイン 23,100 6,650.00 153,615,000
ユニ・チャーム 250,800 3,752.00 941,001,600
デサント 25,200 1,777.00 44,780,400
キング 4,700 578.00 2,716,600
ワキタ 26,600 1,055.00 28,063,000
ヤマトインターナショナル 6,000 413.00 2,478,000
東邦ホールディングス 41,100 2,373.00 97,530,300
サンゲツ 35,500 1,915.00 67,982,500
ミツウロコグループホールディングス 18,100 1,240.00 22,444,000
シナネンホールディングス 4,900 2,132.00 10,446,800
伊藤忠エネクス 28,300 970.00 27,451,000
サンリオ 36,600 2,219.00 81,215,400
サンワ テクノス 9,400 944.00 8,873,600
リョーサン 14,800 2,563.00 37,932,400
新光商事 20,800 866.00 18,012,800
トーホー 5,900 1,832.00 10,808,800
三信電気 8,200 1,747.00 14,325,400
東陽テクニカ 15,600 1,097.00 17,113,200
モスフードサービス 17,200 3,085.00 53,062,000
加賀電子 13,600 2,376.00 32,313,600
三益半導体工業 10,000 2,422.00 24,220,000
ソーダニッカ 14,500 651.00 9,439,500
立花エレテック 9,400 1,832.00 17,220,800
木曽路 16,600 3,005.00 49,883,000
ＳＲＳホールディングス 15,800 1,054.00 16,653,200
千趣会 21,500 489.00 10,513,500
タカキュー 12,200 186.00 2,269,200
ケーヨー 21,800 558.00 12,164,400
上新電機 15,900 2,313.00 36,776,700
日本瓦斯 20,100 3,645.00 73,264,500
ロイヤルホールディングス 22,400 2,419.00 54,185,600
東天紅 700 1,272.00 890,400
いなげや 15,300 1,507.00 23,057,100
島忠 24,200 3,295.00 79,739,000
チヨダ 14,800 1,511.00 22,362,800
ライフコーポレーション 10,200 2,730.00 27,846,000
リンガーハット 16,400 2,490.00 40,836,000
ＭｒＭａｘＨＤ 17,600 478.00 8,412,800
テンアライド 13,600 447.00 6,079,200
ＡＯＫＩホールディングス 25,900 1,061.00 27,479,900
オークワ 20,200 1,540.00 31,108,000
コメリ 19,200 2,382.00 45,734,400
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評価額（円）
銘 柄 株 式 数 備考
単 価 金 額
青山商事
25,900 1,412.00 36,570,800
しまむら 15,000 8,290.00 124,350,000
はせがわ 4,800 400.00 1,920,000
高島屋 93,300 1,208.00 112,706,400
松屋 23,500 780.00 18,330,000
エイチ・ツー・オー リテイリング 60,800 1,011.00 61,468,800
近鉄百貨店 5,000 3,610.00 18,050,000
パルコ 12,300 1,848.00 22,730,400
丸井グループ 117,400 2,387.00 280,233,800
クレディセゾン 89,900 1,854.00 166,674,600
アクシアル リテイリング 11,200 3,870.00 43,344,000
井筒屋 4,600 245.00 1,127,000
イオン 493,100 2,344.50 1,156,072,950
イズミ 26,100 3,570.00 93,177,000
フォーバル 5,800 1,190.00 6,902,000
平和堂 26,100 1,975.00 51,547,500
フジ 16,200 1,888.00 30,585,600
ヤオコー 14,500 5,810.00 84,245,000
ゼビオホールディングス 16,100 1,204.00 19,384,400
ケーズホールディングス 124,200 1,411.00 175,246,200
ＰＡＬＴＡＣ 20,700 5,420.00 112,194,000
三谷産業 15,800 353.00 5,577,400
Ｏｌｙｍｐｉｃグループ 6,300 613.00 3,861,900
日産東京販売ホールディングス 18,500 279.00 5,161,500
新生銀行 94,300 1,729.00 163,044,700
あおぞら銀行 76,400 3,100.00 236,840,000
三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ 8,833,300 579.40 5,118,014,020
りそなホールディングス 1,408,200 466.40 656,784,480
三井住友トラスト・ホールディングス 242,500 4,099.00 994,007,500
三井住友フィナンシャルグループ 887,500 3,954.00 3,509,175,000
千葉銀行 441,400 625.00 275,875,000
群馬銀行 252,200 366.00 92,305,200
武蔵野銀行 18,800 1,759.00 33,069,200
千葉興業銀行 40,100 359.00 14,395,900
筑波銀行 58,100 216.00 12,549,600
七十七銀行 43,500 1,693.00 73,645,500
青森銀行 10,400 2,754.00 28,641,600
秋田銀行 7,800 2,041.00 15,919,800
山形銀行 15,500 1,487.00 23,048,500
岩手銀行 8,700 2,627.00 22,854,900
東邦銀行 118,400 255.00 30,192,000
東北銀行 4,600 1,038.00 4,774,800
みちのく銀行 8,500 1,423.00 12,095,500
ふくおかフィナンシャルグループ 108,100 1,998.00 215,983,800
静岡銀行 317,800 788.00 250,426,400
十六銀行 16,100 2,264.00 36,450,400
スルガ銀行 129,100 434.00 56,029,400
八十二銀行 309,700 430.00 133,171,000
山梨中央銀行 16,500 1,050.00 17,325,000
大垣共立銀行 25,700 2,304.00 59,212,800
福井銀行 11,000 1,674.00 18,414,000
北國銀行 13,200 3,180.00 41,976,000
清水銀行 4,700 2,121.00 9,968,700
富山銀行 2,500 2,191.00 5,477,500
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
評価額（円）
銘 柄 株 式 数 備考
単 価 金 額
滋賀銀行
25,800 2,686.00 69,298,800
南都銀行 21,500 2,649.00 56,953,500
百五銀行 117,600 336.00 39,513,600
京都銀行 46,000 4,565.00 209,990,000
紀陽銀行 46,600 1,629.00 75,911,400
ほくほくフィナンシャルグループ 85,600 1,073.00 91,848,800
広島銀行 189,400 542.00 102,654,800
山陰合同銀行 76,100 629.00 47,866,900
中国銀行 110,400 1,027.00 113,380,800
鳥取銀行 3,100 1,318.00 4,085,800
伊予銀行 183,100 576.00 105,465,600
百十四銀行 14,500 2,066.00 29,957,000
四国銀行 18,200 964.00 17,544,800
阿波銀行 21,000 2,399.00 50,379,000
大分銀行 7,700 2,574.00 19,819,800
宮崎銀行 9,400 2,495.00 23,453,000
佐賀銀行 7,400 1,573.00 11,640,200
沖縄銀行 11,700 3,650.00 42,705,000
琉球銀行 29,600 1,107.00 32,767,200
セブン銀行 428,600 328.00 140,580,800
みずほフィナンシャルグループ 17,436,600 164.60 2,870,064,360
高知銀行 3,300 842.00 2,778,600
山口フィナンシャルグループ 160,200 683.00 109,416,600
芙蓉総合リース 13,400 7,220.00 96,748,000
みずほリース 20,400 3,420.00 69,768,000
東京センチュリー 25,800 5,310.00 136,998,000
ＳＢＩホールディングス 143,300 2,481.00 355,527,300
日本証券金融 60,100 517.00 31,071,700
アイフル 194,000 314.00 60,916,000
日本アジア投資 12,900 277.00 3,573,300
長野銀行 2,900 1,550.00 4,495,000
名古屋銀行 10,800 3,360.00 36,288,000
北洋銀行 195,900 224.00 43,881,600
愛知銀行 4,400 3,420.00 15,048,000
中京銀行 5,400 2,265.00 12,231,000
大光銀行 4,500 1,667.00 7,501,500
愛媛銀行 17,800 1,130.00 20,114,000
トマト銀行 3,500 1,046.00 3,661,000
京葉銀行 54,800 592.00 32,441,600
栃木銀行 62,000 214.00 13,268,000
北日本銀行 4,100 2,186.00 8,962,600
東和銀行 21,000 830.00 17,430,000
福島銀行 13,100 235.00 3,078,500
大東銀行 4,300 641.00 2,756,300
リコーリース 10,500 4,295.00 45,097,500
イオンフィナンシャルサービス 78,500 1,777.00 139,494,500
アコム 255,000 527.00 134,385,000
ジャックス 14,200 2,682.00 38,084,400
オリエントコーポレーション 345,800 165.00 57,057,000
日立キャピタル 30,300 3,205.00 97,111,500
アプラスフィナンシャル 62,000 90.00 5,580,000
オリックス 802,600 1,940.00 1,557,044,000
三菱ＵＦＪリース 325,700 717.00 233,526,900
ジャフコ 19,700 4,995.00 98,401,500
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評価額（円）
銘 柄 株 式 数 備考
単 価 金 額
九州リースサービス
6,800 609.00 4,141,200
トモニホールディングス 93,800 374.00 35,081,200
大和証券グループ本社 1,029,600 567.30 584,092,080
野村ホールディングス 2,257,900 561.60 1,268,036,640
岡三証券グループ 109,300 414.00 45,250,200
丸三証券 40,700 534.00 21,733,800
東洋証券 53,200 152.00 8,086,400
東海東京フィナンシャル・ホールディングス 152,600 356.00 54,325,600
光世証券 2,200 605.00 1,331,000
水戸証券 41,800 231.00 9,655,800
いちよし証券 24,300 625.00 15,187,500
松井証券 72,900 902.00 65,755,800
ＳＯＭＰＯホールディングス 241,300 4,271.00 1,030,592,300
だいこう証券ビジネス 3,700 695.00 2,571,500
日本取引所グループ 368,300 2,042.00 752,068,600
マネックスグループ 97,300 258.00 25,103,400
極東証券 17,500 784.00 13,720,000
岩井コスモホールディングス 12,100 1,305.00 15,790,500
藍澤證券 22,200 746.00 16,561,200
フィデアホールディングス 135,300 127.00 17,183,100
池田泉州ホールディングス 134,800 196.00 26,420,800
アニコム ホールディングス 10,500 4,095.00 42,997,500
ＭＳ＆ＡＤインシュアランスグループホールディングス 335,500 3,729.00 1,251,079,500
ソニーフィナンシャルホールディングス 105,400 2,654.00 279,731,600
マネーパートナーズグループ 15,800 235.00 3,713,000
スパークス・グループ 44,400 282.00 12,520,800
小林洋行 2,600 272.00 707,200
第一生命ホールディングス 726,100 1,771.00 1,285,923,100
東京海上ホールディングス 458,900 6,213.00 2,851,145,700
アドバンテッジリスクマネジメント 6,300 900.00 5,670,000
イー・ギャランティ 13,200 1,390.00 18,348,000
アサックス 3,700 724.00 2,678,800
ＮＥＣキャピタルソリューション 5,300 2,486.00 13,175,800
Ｔ＆Ｄホールディングス 383,500 1,289.00 494,331,500
アドバンスクリエイト 2,900 1,844.00 5,347,600
三井不動産 632,900 3,020.00 1,911,358,000
三菱地所 899,100 2,182.00 1,961,836,200
平和不動産 23,800 3,425.00 81,515,000
東京建物 140,200 1,788.00 250,677,600
ダイビル 33,900 1,403.00 47,561,700
京阪神ビルディング 21,500 1,498.00 32,207,000
住友不動産 288,500 4,209.00 1,214,296,500
太平洋興発 3,500 799.00 2,796,500
テーオーシー 26,400 950.00 25,080,000
東京楽天地 2,100 6,100.00 12,810,000
レオパレス２１ 167,000 329.00 54,943,000
スターツコーポレーション 17,600 2,705.00 47,608,000
フジ住宅 16,900 689.00 11,644,100
空港施設 15,900 551.00 8,760,900
明和地所 4,900 624.00 3,057,600
ゴールドクレスト 10,100 1,958.00 19,775,800
リログループ 68,000 3,055.00 207,740,000
エスリード 4,800 1,947.00 9,345,600
日神グループホールディングス 18,700 554.00 10,359,800
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
評価額（円）
銘 柄 株 式 数 備考
単 価 金 額
日本エスコン
21,700 921.00 19,985,700
タカラレーベン 61,700 501.00 30,911,700
ＡＶＡＮＴＩＡ 7,200 1,002.00 7,214,400
イオンモール 64,300 1,900.00 122,170,000
毎日コムネット 1,600 934.00 1,494,400
ファースト住建 5,200 1,251.00 6,505,200
ランド 671,700 11.00 7,388,700
カチタス 15,700 4,380.00 68,766,000
東祥 7,900 2,162.00 17,079,800
トーセイ 17,800 1,444.00 25,703,200
穴吹興産 2,000 1,745.00 3,490,000
サンフロンティア不動産 17,900 1,350.00 24,165,000
エフ・ジェー・ネクスト 13,100 1,194.00 15,641,400
インテリックス 2,600 728.00 1,892,800
ランドビジネス 4,800 749.00 3,595,200
日本社宅サービス 3,300 1,096.00 3,616,800
グランディハウス 13,300 513.00 6,822,900
東武鉄道 137,200 3,800.00 521,360,000
相鉄ホールディングス 41,600 2,903.00 120,764,800
東急 328,100 1,954.00 641,107,400
京浜急行電鉄 167,100 2,089.00 349,071,900
小田急電鉄 193,500 2,436.00 471,366,000
京王電鉄 67,500 6,240.00 421,200,000
京成電鉄 90,500 4,090.00 370,145,000
富士急行 17,700 3,640.00 64,428,000
新京成電鉄 2,300 2,450.00 5,635,000
東日本旅客鉄道 229,000 9,750.00 2,232,750,000
西日本旅客鉄道 115,900 9,281.00 1,075,667,900
東海旅客鉄道 108,200 22,155.00 2,397,171,000
西武ホールディングス 174,600 1,818.00 317,422,800
鴻池運輸 19,800 1,580.00 31,284,000
西日本鉄道 35,900 2,623.00 94,165,700
ハマキョウレックス 10,400 3,480.00 36,192,000
サカイ引越センター 7,000 6,210.00 43,470,000
近鉄グループホールディングス 123,200 5,820.00 717,024,000
阪急阪神ホールディングス 164,300 4,340.00 713,062,000
南海電気鉄道 58,400 2,796.00 163,286,400
京阪ホールディングス 54,900 5,000.00 274,500,000
神戸電鉄 2,900 3,980.00 11,542,000
名古屋鉄道 101,300 3,270.00 331,251,000
山陽電気鉄道 9,400 2,194.00 20,623,600
トランコム 3,400 7,970.00 27,098,000
日本通運 43,500 6,140.00 267,090,000
ヤマトホールディングス 216,000 1,970.00 425,520,000
山九 34,200 5,690.00 194,598,000
日新 12,000 1,651.00 19,812,000
丸運 5,000 324.00 1,620,000
丸全昭和運輸 10,500 2,957.00 31,048,500
センコーグループホールディングス 67,700 891.00 60,320,700
トナミホールディングス 2,900 5,220.00 15,138,000
ニッコンホールディングス 44,100 2,602.00 114,748,200
日本石油輸送 1,100 3,120.00 3,432,000
福山通運 15,800 3,830.00 60,514,000
セイノーホールディングス 92,300 1,474.00 136,050,200
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評価額（円）
銘 柄 株 式 数 備考
単 価 金 額
エスライン
3,600 1,045.00 3,762,000
神奈川中央交通 2,800 4,030.00 11,284,000
日立物流 22,700 3,240.00 73,548,000
丸和運輸機関 12,800 2,329.00 29,811,200
Ｃ＆Ｆロジホールディングス 14,000 1,296.00 18,144,000
日本郵船 103,000 1,798.00 185,194,000
商船三井 78,000 2,614.00 203,892,000
川崎汽船 39,400 1,502.00 59,178,800
ＮＳユナイテッド海運 6,600 2,005.00 13,233,000
明治海運 14,400 364.00 5,241,600
飯野海運 61,800 373.00 23,051,400
共栄タンカー 1,600 935.00 1,496,000
九州旅客鉄道 109,900 3,630.00 398,937,000
ＳＧホールディングス 129,300 2,411.00 311,742,300
日本航空 221,800 3,167.00 702,440,600
ＡＮＡホールディングス 225,200 3,459.00 778,966,800
パスコ 2,100 2,204.00 4,628,400
西本Ｗｉｓｍｅｔｔａｃホールディングス 2,500 3,615.00 9,037,500
ヤマシタヘルスケアホールディングス 700 2,122.00 1,485,400
Ｇｅｎｋｙ ＤｒｕｇＳｔｏｒｅｓ 5,900 2,045.00 12,065,500
国際紙パルプ商事 28,700 286.00 8,208,200
ナルミヤ・インターナショナル 2,200 1,223.00 2,690,600
総合メディカルホールディングス 11,800 2,548.00 30,066,400
ブックオフグループホールディングス 7,400 1,006.00 7,444,400
三菱倉庫 39,100 2,911.00 113,820,100
三井倉庫ホールディングス 14,100 1,875.00 26,437,500
住友倉庫 45,300 1,503.00 68,085,900
澁澤倉庫 6,900 2,245.00 15,490,500
ヤマタネ 5,800 1,562.00 9,059,600
東陽倉庫 24,600 325.00 7,995,000
乾汽船 7,700 1,231.00 9,478,700
日本トランスシティ 24,200 491.00 11,882,200
ケイヒン 1,700 1,338.00 2,274,600
中央倉庫 10,400 1,174.00 12,209,600
川西倉庫 1,700 1,041.00 1,769,700
安田倉庫 10,100 1,117.00 11,281,700
ファイズホールディングス 2,100 465.00 976,500
東洋埠頭 2,600 1,413.00 3,673,800
宇徳 12,700 543.00 6,896,100
上組 70,600 2,411.00 170,216,600
サンリツ 2,000 703.00 1,406,000
キムラユニティー 2,300 1,131.00 2,601,300
キユーソー流通システム 2,200 1,999.00 4,397,800
近鉄エクスプレス 26,600 1,834.00 48,784,400
東海運 4,900 287.00 1,406,300
エーアイテイー 9,400 988.00 9,287,200
内外トランスライン 4,000 1,290.00 5,160,000
ショーエイコーポレーション 800 843.00 674,400
日本コンセプト 4,100 1,576.00 6,461,600
東京放送ホールディングス 77,600 2,102.00 163,115,200
日本テレビホールディングス 106,600 1,554.00 165,656,400
朝日放送グループホールディングス 14,200 752.00 10,678,400
テレビ朝日ホールディングス 34,700 2,175.00 75,472,500
スカパーＪＳＡＴホールディングス 83,700 485.00 40,594,500
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
評価額（円）
銘 柄 株 式 数 備考
単 価 金 額
テレビ東京ホールディングス
11,500 2,453.00 28,209,500
日本ＢＳ放送 4,200 1,244.00 5,224,800
ビジョン 11,300 1,413.00 15,966,900
スマートバリュー 2,600 827.00 2,150,200
ＵＳＥＮ－ＮＥＸＴ ＨＯＬＤＩＮＧＳ 5,100 1,787.00 9,113,700
ワイヤレスゲート 5,400 797.00 4,303,800
コネクシオ 7,200 1,575.00 11,340,000
日本通信 99,500 231.00 22,984,500
クロップス 1,600 876.00 1,401,600
日本電信電話 1,706,500 2,850.50 4,864,378,250
ＫＤＤＩ 951,400 3,411.00 3,245,225,400
ソフトバンク 1,160,200 1,516.00 1,758,863,200
光通信 13,200 27,130.00 358,116,000
ＮＴＴドコモ 943,000 3,136.00 2,957,248,000
エムティーアイ 15,600 708.00 11,044,800
ＧＭＯインターネット 50,300 2,143.00 107,792,900
ファイバーゲート 2,200 1,292.00 2,842,400
アイドママーケティングコミュニケーション 3,100 611.00 1,894,100
ＫＡＤＯＫＡＷＡ 34,600 1,832.00 63,387,200
学研ホールディングス 4,300 7,100.00 30,530,000
ゼンリン 25,200 1,584.00 39,916,800
昭文社 6,600 380.00 2,508,000
インプレスホールディングス 12,700 192.00 2,438,400
東京電力ホールディングス 1,038,600 451.00 468,408,600
中部電力 398,000 1,568.00 624,064,000
関西電力 492,900 1,306.50 643,973,850
中国電力 179,900 1,510.00 271,649,000
北陸電力 118,900 886.00 105,345,400
東北電力 325,000 1,057.00 343,525,000
四国電力 117,100 935.00 109,488,500
九州電力 268,200 921.00 247,012,200
北海道電力 124,700 518.00 64,594,600
沖縄電力 23,400 2,091.00 48,929,400
電源開発 103,500 2,536.00 262,476,000
エフオン 5,500 765.00 4,207,500
イーレックス 18,600 1,718.00 31,954,800
レノバ 21,100 1,153.00 24,328,300
東京瓦斯 250,200 2,456.50 614,616,300
大阪瓦斯 252,500 1,935.00 488,587,500
東邦瓦斯 64,000 4,265.00 272,960,000
北海道瓦斯 7,100 1,680.00 11,928,000
広島ガス 24,200 361.00 8,736,200
西部瓦斯 15,600 2,450.00 38,220,000
静岡ガス 37,300 959.00 35,770,700
メタウォーター 6,200 4,270.00 26,474,000
アイネット 7,100 1,610.00 11,431,000
松竹 8,400 15,180.00 127,512,000
東宝 76,300 4,205.00 320,841,500
エイチ・アイ・エス 19,600 2,667.00 52,273,200
東映 4,900 15,480.00 75,852,000
ラックランド 3,000 2,216.00 6,648,000
エヌ・ティ・ティ・データ 339,900 1,479.00 502,712,100
共立メンテナンス 20,600 4,580.00 94,348,000
イチネンホールディングス 14,400 1,508.00 21,715,200
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
評価額（円）
銘 柄 株 式 数 備考
単 価 金 額
建設技術研究所
8,200 2,446.00 20,057,200
スペース 7,400 1,227.00 9,079,800
長 大 4,100 1,248.00 5,116,800
アインホールディングス 15,700 7,000.00 109,900,000
燦ホールディングス 4,800 1,700.00 8,160,000
ピー・シー・エー 1,500 4,450.00 6,675,000
スバル興業 600 9,470.00 5,682,000
東京テアトル 4,800 1,373.00 6,590,400
タナベ経営 1,700 1,288.00 2,189,600
ビジネスブレイン太田昭和 2,100 2,890.00 6,069,000
ナガワ 4,000 6,960.00 27,840,000
よみうりランド 2,500 4,445.00 11,112,500
東京都競馬 8,000 3,150.00 25,200,000
常磐興産 4,300 1,696.00 7,292,800
カナモト 20,500 2,804.00 57,482,000
東京ドーム 50,200 1,042.00 52,308,400
ＤＴＳ 28,900 2,326.00 67,221,400
スクウェア・エニックス・ホールディングス 54,400 5,160.00 280,704,000
シーイーシー 14,300 2,130.00 30,459,000
カプコン 60,200 3,285.00 197,757,000
西尾レントオール 12,600 3,015.00 37,989,000
アイ・エス・ビー 2,100 1,959.00 4,113,900
アゴーラ・ホスピタリティー・グループ 78,200 31.00 2,424,200
日本空港ビルデング 40,900 5,500.00 224,950,000
トランス・コスモス 12,000 2,917.00 35,004,000
乃村工藝社 53,100 1,310.00 69,561,000
ジャステック 8,500 1,093.00 9,290,500
ＳＣＳＫ 29,400 6,130.00 180,222,000
藤田観光 5,300 2,739.00 14,516,700
ＫＮＴ－ＣＴホールディングス 7,600 1,328.00 10,092,800
日本管財 13,300 1,937.00 25,762,100
トーカイ 12,800 2,811.00 35,980,800
白洋舎 1,000 2,817.00 2,817,000
セコム 131,900 9,753.00 1,286,420,700
日本システムウエア 4,300 2,380.00 10,234,000
セントラル警備保障 6,000 5,960.00 35,760,000
アイネス 13,500 1,741.00 23,503,500
丹青社 23,500 1,280.00 30,080,000
メイテック 15,300 6,280.00 96,084,000
ＴＫＣ 10,800 5,640.00 60,912,000
富士ソフト 16,400 4,620.00 75,768,000
応用地質 14,700 1,422.00 20,903,400
船井総研ホールディングス 26,100 3,235.00 84,433,500
ＮＳＤ 41,000 1,871.00 76,711,000
進学会ホールディングス 5,600 512.00 2,867,200
丸紅建材リース 900 1,903.00 1,712,700
オオバ 9,000 776.00 6,984,000
コナミホールディングス 46,400 4,390.00 203,696,000
いであ 2,000 2,148.00 4,296,000
学究社 4,500 1,462.00 6,579,000
ベネッセホールディングス 41,400 3,120.00 129,168,000
イオンディライト 15,600 3,850.00 60,060,000
ナック 6,800 1,145.00 7,786,000
福井コンピュータホールディングス 5,000 3,360.00 16,800,000
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
評価額（円）
銘 柄 株 式 数 備考
単 価 金 額
ニチイ学館
17,700 1,524.00 26,974,800
ダイセキ 20,900 3,000.00 62,700,000
ステップ 4,100 1,699.00 6,965,900
日鉄物産 9,100 4,860.00 44,226,000
泉州電業 3,700 3,105.00 11,488,500
元気寿司 3,100 3,115.00 9,656,500
トラスコ中山 26,700 2,609.00 69,660,300
ヤマダ電機 390,400 587.00 229,164,800
オートバックスセブン 48,600 1,622.00 78,829,200
モリト 11,800 803.00 9,475,400
アークランドサカモト 20,500 1,234.00 25,297,000
ニトリホールディングス 55,500 17,600.00 976,800,000
グルメ杵屋 9,100 1,209.00 11,001,900
愛眼 12,400 255.00 3,162,000
ケーユーホールディングス 4,700 929.00 4,366,300
吉野家ホールディングス 42,100 2,578.00 108,533,800
加藤産業 20,200 3,605.00 72,821,000
北恵 1,700 918.00 1,560,600
イノテック 6,600 1,155.00 7,623,000
イエローハット 23,600 1,750.00 41,300,000
松屋フーズホールディングス 6,300 4,805.00 30,271,500
ＪＢＣＣホールディングス 9,400 2,117.00 19,899,800
ＪＫホールディングス 13,400 765.00 10,251,000
サガミホールディングス 17,300 1,401.00 24,237,300
日伝 12,200 2,046.00 24,961,200
関西スーパーマーケット 12,100 1,038.00 12,559,800
ミロク情報サービス 11,500 2,872.00 33,028,000
北沢産業 12,000 272.00 3,264,000
杉本商事 6,300 2,009.00 12,656,700
因幡電機産業 36,500 2,759.00 100,703,500
王将フードサービス 9,400 6,580.00 61,852,000
プレナス 15,400 2,010.00 30,954,000
ミニストップ 9,500 1,624.00 15,428,000
アークス 26,300 2,011.00 52,889,300
バローホールディングス 27,900 1,991.00 55,548,900
東テク 4,400 2,745.00 12,078,000
ミスミグループ本社 160,500 2,815.00 451,807,500
藤久 700 720.00 504,000
アルテック 11,900 273.00 3,248,700
ベルク 6,400 6,120.00 39,168,000
大 庄 6,300 1,675.00 10,552,500
タキヒヨー 3,800 1,936.00 7,356,800
ファーストリテイリング 17,100 58,520.00 1,000,692,000
ソフトバンクグループ 1,013,000 5,064.00 5,129,832,000
蔵王産業 1,500 1,483.00 2,224,500
スズケン 54,300 4,485.00 243,535,500
サンドラッグ 48,200 3,745.00 180,509,000
サックスバー ホールディングス 12,900 859.00 11,081,100
ジェコス 8,300 1,086.00 9,013,800
ヤマザワ 1,900 1,690.00 3,211,000
やまや 2,000 2,255.00 4,510,000
グローセル 13,400 454.00 6,083,600
ベルーナ 28,400 648.00 18,403,200
合計 154,022,100 317,568,775,690
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（2）株式以外の有価証券
該当事項はありません。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
当該事項はデリバティブ取引関係の注記事項として記載しております。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
２【ファンドの現況】
【純資産額計算書】 (2020年１月末現在)
「iシェアーズ・コア TOPIX ETF」
Ⅰ 資産総額 311,731,838,499円
Ⅱ 負債総額 265,401,864円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ－Ⅱ) 311,466,436,635円
Ⅳ 発行済数量 180,921,247口
Ⅴ １口当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ) 1,721.56円
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第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
１ 受益証券の名義書換等
該当事項はありません。
ファンドの受益権の帰属は、振替機関等の振替口座簿に記載または記録されることにより定まり、この信託の受益権
を取扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を取消された場合または当該指定が効力を失った場合であっ
て、当該振替機関の振替業を承継する者が存在しない場合その他やむを得ない事情がある場合を除き、当該振替受益権
を表示する受益証券を発行しません。
なお、投資者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券から記名
式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求、受益証券の再発行の請求を行なわ
ないものとします。
２ 投資者に対する特典
該当事項はありません。
３ 受益権の譲渡
(1) 投資者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該投資者が譲渡の対象とする受益権が記載または記録され
ている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
(2) (1)の申請のある場合には、(1)の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の減少および譲受
人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するものとします。ただし、
(1)の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等
（当該他の振替機関等の上位機関を含みます。）に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数
の増加の記載または記録が行なわれるよう通知するものとします。
(3) (1)の振替について、委託会社は、当該投資者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている振替口座簿
に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等において、委託会社が必要と認めた
ときまたはやむを得ない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。
４ 受益権の譲渡の対抗要件
受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗することができま
せん。
５ 受益権の再分割
委託会社は、受託会社と協議のうえ、一定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
６ 信託終了時の交換
償還時に受益権と引換えに交換される株式は、償還日において振替機関の振替口座簿に記載または記録されている投
資者（償還日以前において信託財産における交換の計上が行なわれた受益権に係る投資者を除きます。）に交付しま
す。
７ 質権口記載または記録の受益権の取扱いについて
振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権に係る収益分配金の支払い、交換請求の受付、
交換株式の交付および信託終了時の株式の交換等については、約款の規定によるほか、民法その他の法令等にしたがっ
て取扱われます。
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第二部【委託会社等の情報】
第１【委託会社等の概況】
１【委託会社等の概況】
(1) 資本金の額等
①資本金 3,120百万円
②発行する株式の総数 36,000株
③発行済株式の総数 15,000株
④直近５ヵ年における主な資本金の額の増減
2017年12月７日付で、資本金を2,435百万円から3,120百万円に増額しました。
(2) 委託会社の機構
①経営の意思決定機構
＜株主総会＞
株主により構成される会社における最高の意思決定機関として、取締役の選任、利益処分の承認、定款の変更等、
会社法および定款の定めにしたがって重要事項の決定を行ないます。
＜取締役会＞
取締役により構成され、当社の業務執行を決定し、その執行について監督します。
＜エグゼクティブ委員会他各委員会＞
当社における適切な経営戦略の構築、業務執行体制の構築および業務運営の推進を目的として、エグゼクティブ委
員会を設置します。また、その他各種委員会を設置し、業務の能率的運営および責任体制の確立を図っています。
②運用の意思決定機構
投資委員会
・投資委員会にて運用に係る投資方針、パフォーマンスおよびリスク管理に関する重要事項を審議します。
運用担当部署
・各運用担当部署では、投資委員会の決定にしたがい、ファンドの個別の運用計画を策定し、各部署の投資プロセ
スを通して運用を行ないます。
ポートフォリオ・マネジャー
・ポートフォリオ・マネジャーは、策定された運用計画に基づき、個別銘柄を選択し売買に関する指図を行ないま
す。
リスク管理
・委託会社ではリスク管理を重視しており、独自開発のシステムを用いてリスク管理を行なっております。具体的
には、運用担当部門とは異なる部門においてファンドの投資リスクの計測・分析、投資制限のモニタリングなど
を行なうことにより、ファンドの投資リスクが運用方針に合致していることを確認し、その結果を運用担当部門
にフィードバックするほか、社内の関係者で共有しております。また、委託会社の業務に関するリスクについて
社内規程を定めて管理を行なっております。
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２【事業の内容及び営業の概況】
投信法に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設定を行なうとともに金融商品取引法に定める
金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）を行なっています。また、金融商品取引法に定める投資助言業務、第
一種金融商品取引業務および第二種金融商品取引業務等を行なっています。
委託会社の運用する証券投資信託は2020年１月末現在、以下の通りです（親投資信託を除きます。）。
種類 本数（本） 純資産総額（百万円）
追加型株式投資信託 158 8,548,187
単位型株式投資信託 18 177,080
合計 176 8,725,266
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３【委託会社等の経理状況】
１．財務諸表の作成方法について
委託会社であるブラックロック・ジャパン株式会社（以下「当社」という。）の財務諸表は、「財務諸表等の用
語、様式及び作成方法に関する規則」（1963年大蔵省令第59号。）第2条及び「金融商品取引業等に関する内閣府
令」（2007年8月6日内閣府令第52号。）に基づいて作成しております。
２．監査証明について
当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第33期事業年度（自2019年1月1日 至2019年12月31
日）の財務諸表について有限責任監査法人トーマツによる監査を受けております。
３．財務諸表に記載している金額については、百万円未満の端数を切り捨てて表示しております。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（１）【貸借対照表】
(単位：百万円)
第32期 第33期
(2018年12月31日現在) (2019年12月31日現在)
資産の部
流動資産
現金・預金 23,891 20,388
立替金 2 26
前払費用 151 175
未収入金 ※２ 11 30
未収委託者報酬 1,588 1,696
未収運用受託報酬 2,291 2,268
未収収益 ※２ 1,402 1,832
18 0
その他流動資産
流動資産計 29,359 26,418
固定資産
有形固定資産
建物附属設備 ※１ 1,484 1,240
380 475
器具備品 ※１
有形固定資産計 1,864 1,716
無形固定資産
8 5
ソフトウエア
無形固定資産計 8 5
投資その他の資産
投資有価証券 11 49
長期差入保証金 1,119 1,120
前払年金費用 696 800
長期前払費用 27 45
848 824
繰延税金資産
投資その他の資産計 2,702 2,839
固定資産計 4,575 4,561
資産合計 33,935 30,980
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(単位：百万円)
第32期 第33期
(2018年12月31日現在) (2019年12月31日現在)
負債の部
流動負債
預り金 97 94
未払金 ※２
未払収益分配金 4 4
未払償還金 74 74
未払手数料 515 487
その他未払金 1,184 985
未払費用 ※２ 1,039 1,102
未払消費税等 97 117
未払法人税等 440 363
為替予約 3 -
前受金 78 97
賞与引当金 1,939 2,017
役員賞与引当金 142 139
42 10
早期退職慰労引当金
流動負債計 5,661 5,493
固定負債
退職給付引当金 60 67
781 782
資産除去債務
固定負債計 842 850
負債合計 6,503 6,344
純資産の部
株主資本
資本金 3,120 3,120
資本剰余金
資本準備金 3,001 3,001
3,846 3,846
その他資本剰余金
資本剰余金合計 6,847 6,847
利益剰余金
利益準備金 336 336
その他利益剰余金
17,127 14,330
繰越利益剰余金
利益剰余金合計 17,464 14,666
株主資本合計 27,432 24,634
評価・換算差額等
0 1
その他有価証券評価差額金
評価・換算差額等合計 0 1
純資産合計 27,431 24,636
負債・純資産合計 33,935 30,980
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（２）【損益計算書】
(単位：百万円)
第32期 第33期
(自 2018年 1月 1日 (自 2019年 1月 1日
至 2018年12月31日) 至 2019年12月31日)
営業収益
委託者報酬 5,639 5,643
運用受託報酬 ※１ 8,523 7,545
13,511 13,290
その他営業収益 ※１
営業収益計
27,674 26,480
営業費用
支払手数料 1,856 1,632
広告宣伝費 191 167
調査費
調査費 363 381
4,164 3,587
委託調査費 ※１
調査費計
4,528 3,968
委託計算費 84 82
営業雑経費
通信費 59 53
印刷費 11 82
34 43
諸会費
営業雑経費計 106 178
営業費用計
6,767 6,029
一般管理費
給料
役員報酬 406 482
給料・手当 4,213 4,441
2,359 2,343
賞与
給料計
6,979 7,268
退職給付費用 275 308
福利厚生費 940 977
事務委託費 ※１ 2,568 2,339
交際費 66 57
寄付金 3 2
旅費交通費 238 233
租税公課 245 257
不動産賃借料 804 875
水道光熱費 72 76
固定資産減価償却費 315 404
のれん償却額 42 -
資産除去債務利息費用 3 0
424 312
諸経費
一般管理費計 12,980 13,114
営業利益
7,926 7,335
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(単位：百万円)
第32期 第33期
(自 2018年 1月 1日 (自 2019年 1月 1日
至 2018年12月31日) 至 2019年12月31日)
営業外収益
1 1
その他
営業外収益計
1 1
営業外費用
為替差損 26 32
固定資産除却損 - 3
- 0
その他
営業外費用計 26 36
経常利益
7,901 7,300
特別利益
特別利益計
- -
特別損失
84 36
特別退職金
特別損失計 84 36
税引前当期純利益
7,817 7,263
法人税、住民税及び事業税 2,491 2,338
△61 22
法人税等調整額
当期純利益 5,387 4,902
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（３）【株主資本等変動計算書】
第32期 (自 2018年1月1日 至 2018年12月31日)
(単位：百万円)
株主資本 評価・換算差額等
資本剰余金 利益剰余金
純資産
その他利益
株主資本 その他有価証 評価・換算
合計
資本
資本金
剰余金
資本 その他資本 利益 利益剰余金
合計 券評価差額金 差額等合計
剰余金
準備金 剰余金 準備金 合計
繰越利益
合計
剰余金
2018年1月1日残高
3,120 3,001 3,846 6,847 336 11,739 12,076 22,044 0 0 22,044
当期変動額
当期純利益
5,387 5,387 5,387 5,387
株主資本以外の項目の
0 0 0
当期変動額（純額）
当期変動額合計
- - - - - 5,387 5,387 5,387 0 0 5,387
2018年12月31日残高
3,120 3,001 3,846 6,847 336 17,127 17,464 27,432 0 0 27,431
第33期 (自 2019年1月1日 至 2019年12月31日)
(単位：百万円)
株主資本 評価・換算差額等
資本剰余金 利益剰余金
純資産
その他利益
株主資本 その他有価証 評価・換算
合計
資本
資本金
剰余金
資本 その他資本 利益 利益剰余金
合計 券評価差額金 差額等合計
剰余金
準備金 剰余金 準備金 合計
繰越利益
合計
剰余金
2019年1月1日残高
3,120 3,001 3,846 6,847 336 17,127 17,464 27,432 0 0 27,431
当期変動額
剰余金の配当
△7,700 △7,700 △7,700 △7,700
当期純利益
4,902 4,902 4,902 4,902
株主資本以外の項目の
1 1 1
当期変動額（純額）
当期変動額合計
- - - - - △2,797 △2,797 △2,797 1 1△2,795
2019年12月31日残高
3,120 3,001 3,846 6,847 336 14,330 14,666 24,634 1 1 24,636
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注記事項
［重要な会計方針］
1. 有価証券の評価基準及び評価方法
有価証券
その他有価証券
時価のあるもの
決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は、全部純資産直入法により処理し、売却原価は、移動平均
法により算定）を採用しております。
2. デリバティブ取引等の評価基準及び評価方法
時価法を採用しております。
3. 固定資産の減価償却方法
(1) 有形固定資産
定額法により償却しております。なお、主な耐用年数は建物附属設備6～18年、器具備品2～15年であります。
(2) 無形固定資産
自社利用のソフトウエアの減価償却方法については、社内における利用可能期間（5年）に基づく定額法によっ
ております。
のれんの償却方法については、その効果の及ぶ期間（5～9年）に基づく定額法によっております。
4. 引当金の計上基準
(1) 貸倒引当金の計上方法
債権の貸倒損失に備えるため、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を検討し、回収不能見込
額を計上しております。
(2) 退職給付引当金の計上方法
① 旧退職金制度
適格退職年金制度移行日現在在籍していた従業員については、旧退職金制度に基づく給付額を保証している
ため、期末現在の当該給付額と年金制度に基づく給付額との差額を引当て計上しております。
② 確定拠出年金制度
確定拠出年金制度（DC）による退職年金制度を有しております。
③ 確定給付年金制度
キャッシュ・バランス型の年金制度（CB）の退職年金制度を有しております。CBには、一定の利回り保証を
付しており、これの将来の支払に備えるため、確定給付型の会計基準に準じた会計処理方法により引当金を
計上しております。
退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当期までの期間に帰属させる方法については、ポイント基
準によっております。
過去勤務債務は、その発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（9年）による定額法により費
用処理しております。
数理計算上の差異は各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（9年）によ
る定額法により按分した額をそれぞれ発生の翌事業年度から費用処理または費用から控除することとしてお
ります。
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(3) 賞与引当金の計上方法
従業員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
(4) 役員賞与引当金の計上方法
役員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
(5) 早期退職慰労引当金の計上方法
早期退職慰労の支払に備えて、早期退職慰労支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
5. 外貨建の資産又は負債の本邦通貨への換算基準
外貨建金銭債権債務は、期末の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。
6. その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項
(1) 消費税等の処理方法
消費税等の会計処理は、税抜方式によっております。
(2) 連結納税制度の適用
親会社であるブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同会社を連結納税親会社として、連結納税制度を
適用しております。
（未適用の会計基準等）
「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号 2018年3月30日）
「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号 2018年3月30日）
(1) 概要
収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の５つのステップを適用し認識されます。
ステップ１：顧客との契約を識別する。
ステップ２：契約における履行義務を識別する。
ステップ３：取引価格を算定する。
ステップ４：契約における履行義務に取引価格を配分する。
ステップ５：履行義務を充足したときに又は充足するにつれて収益を認識する。
(2) 適用予定日
2022年12月期の期首より適用予定であります。
(3) 当該会計基準等の適用による影響
影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
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（貸借対照表関係）
※１ 有形固定資産の減価償却累計額
前事業年度 当事業年度
(2018年12月31日) (2019年12月31日)
建物附属設備 1,525 百万円 1,769 百万円
器具備品 950 百万円 1,104 百万円
※２ 関係会社に対する資産及び負債
各科目に含まれているものは次のとおりであります。
前事業年度 当事業年度
(2018年12月31日) (2019年12月31日)
未収入金 - 百万円 3 百万円
未収収益 554 百万円 917 百万円
未払金 1,168 百万円 969 百万円
未払費用 385 百万円 445 百万円
※３ 当社は、運転資金の効率的な調達を行うため取引銀行２行と当座貸越契約を締結しております。これら契約に基づ
く事業年度末の借入未実行残高は次のとおりであります。
前事業年度 当事業年度
(2018年12月31日) (2019年12月31日)
当座貸越極度額 1,000 百万円 1,000 百万円
借入実行残高 － －
差引額 1,000 百万円 1,000 百万円
（損益計算書関係）
※１ 関係会社に対する営業収益及び営業費用
各科目に含まれているものは次のとおりであります。
前事業年度 当事業年度
(自 2018年 1月 1日 (自 2019年 1月 1日
至 2018年12月31日) 至 2019年12月31日)
その他営業収益 5,680 百万円 5,554 百万円
委託調査費 704 百万円 698 百万円
事務委託費 864 百万円 954 百万円
運用受託報酬 149 百万円 225 百万円
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(株主資本等変動計算書関係)
前事業年度 (自 2018年1月1日 至 2018年12月31日)
1. 発行済株式に関する事項
前事業年度期首 増加 減少 前事業年度末
普通株式（株） 15,000 － － 15,000
2. 自己株式に関する事項
該当事項はありません。
3. 新株予約権及び自己新株予約権に関する事項
該当事項はありません。
4. 配当に関する事項
該当事項はありません。
当事業年度 (自 2019年1月1日 至 2019年12月31日)
1. 発行済株式に関する事項
当事業年度期首 増加 減少 当事業年度末
普通株式（株） 15,000 － － 15,000
2. 自己株式に関する事項
該当事項はありません。
3. 新株予約権及び自己新株予約権に関する事項
該当事項はありません。
4. 配当に関する事項
(1) 配当金支払額
配当金の総額 1株当たり
決議 株式の種類 基準日 効力発生日
(百万円) 配当額（円）
2019年3月28日
普通株式 7,700 513,333 2018年12月31日 2019年3月29日
株主総会決議
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(金融商品関係)
1. 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社は、資金運用については短期的な預金等に限定し、また、資金調達については関連当事者からの長期借入に
限定しています。
投資有価証券は、当社設定の投資信託であり、通常の営業過程において保有しております。
デリバティブについては、外貨建て営業債権及び債務の為替変動リスクを回避するために利用し、投機的な取引
は行っておりません。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
営業債権である未収委託者報酬及び未収運用受託報酬は、顧客の信用リスクに晒されています。当該リスクに関
しては、当社の経理規程に従い、取引先ごとの期日管理及び残高管理を行い、個別に未収債権の回収可能性を管
理する体制をしいております。
営業債務である未払手数料はその全てが1年以内の支払期日となっております。
営業債務は流動性リスクに晒されていますが、当社では資金繰計画を作成するなどの方法により管理しておりま
す。
2. 金融商品の時価等に関する事項
貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、金額的重要性が低いものにつ
いては含めておりません。
前事業年度 （2018年12月31日）
貸借対照表計上額 時価 差額
（百万円） （百万円） （百万円）
(1) 現金・預金 23,891 23,891 －
(2) 未収委託者報酬 1,588 1,588 －
(3) 未収運用受託報酬 2,291 2,291 －
(4) 未収収益 1,402 1,402 －
(5) 長期差入保証金 1,119 1,112 △6
資産計 30,293 30,287 △6
(1) 未払手数料 515 515 －
(2) 未払費用 1,039 1,039 －
負債計 1,554 1,554 －
当事業年度 （2019年12月31日）
貸借対照表計上額 時価 差額
（百万円） （百万円） （百万円）
(1) 現金・預金 20,388 20,388 －
(2) 未収委託者報酬
1,696 1,696 －
(3) 未収運用受託報酬 2,268 2,268 －
(4) 未収収益 1,832 1,832 －
(5) 長期差入保証金 1,120 1,116 △4
資産計
27,306 27,302 △4
(1) 未払手数料 487 487 －
(2) 未払費用 1,102 1,102 －
負債計 1,590 1,590 －
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(注1) 金融商品の時価の算定方法に関する事項
資 産
(1) 現金・預金、(2) 未収委託者報酬、(3) 未収運用受託報酬及び(4) 未収収益
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
(5) 長期差入保証金
事務所敷金の時価については、事務所の敷金を当該賃貸借契約期間を基にしたインターバンク市場で取引されてい
る円金利スワップレートで割り引いて算定する方法によっています。また従業員社宅敷金の時価については、平均
残存勤務期間を基にしたインターバンク市場で取引されている円金利スワップレートで割り引いて算定する方法に
よっています。
負 債
(1)未払手数料、(2) 未払費用
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
(注2) 金銭債権の決算日後の償還予定額
前事業年度（2018年12月31日）
1年以内 1年超 5年超 10年超
5年以内 10年以内
（百万円） （百万円） （百万円） （百万円）
(1) 現金・預金 23,891 － － －
(2) 未収委託者報酬 1,588 － － －
(3) 未収運用受託報酬 2,291 － － －
(4) 未収収益 1,402 － － －
(5) 長期差入保証金 － 1,051 56 11
合計 29,174 1,051 56 11
当事業年度（2019年12月31日）
1年以内 1年超 5年超 10年超
5年以内 10年以内
（百万円） （百万円） （百万円） （百万円）
(1) 現金・預金 20,388 － － －
(2) 未収委託者報酬 1,696 － － －
(3) 未収運用受託報酬 2,268 － － －
(4) 未収収益 1,832 － － －
(5) 長期差入保証金 － 1,051 57 11
合計 26,186 1,051 57 11
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(有価証券関係)
前事業年度 (2018年12月31日)
その他有価証券
種類 貸借対照表計上額 取得原価 差額
（百万円） （百万円） （百万円）
その他
貸借対照表計上額が取得原
価を超えないもの
投資信託 11 12 0
合計 11 12 0
当事業年度 (2019年12月31日)
その他有価証券
種類 貸借対照表計上額 取得原価 差額
（百万円） （百万円） （百万円）
その他
貸借対照表計上額が取得原
価を超えるもの
投資信託 49 47 1
合計 49 47 1
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(退職給付関係)
前事業年度 (自 2018年1月1日 至 2018年12月31日)
1. 採用している退職給付制度の概要
当社は、旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社で設けられていた、①旧退職金制度を引き続き有し
ています。当社は、平成21年12月2日に旧ブラックロック・ジャパン株式会社との合併に伴い、旧ブラックロック・
ジャパン株式会社における退職年金制度（②確定拠出年金制度及び③確定給付年金制度）を承継しました。また、平
成23年1月1日付で旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社から引き継いだ適格退職年金制度はキャッ
シュ・バランス型の③確定給付年金制度に移行しました。従って、平成23年1月1日以降、①から③の三つの制度を有
しています。
2. 確定給付制度
(1) 退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
（単位：百万円）
前事業年度
(自 2018年 1月 1日
至 2018年12月31日)
退職給付債務の期首残高 1,832
勤務費用 269
利息費用 7
数理計算上の差異の発生額 11
退職給付の支払額 △138
過去勤務費用の発生額 △47
退職給付債務の期末残高 1,934
(2) 年金資産の期首残高と期末残高の調整表
（単位：百万円）
前事業年度
(自 2018年 1月 1日
至 2018年12月31日)
年金資産の期首残高 2,621
期待運用収益 23
数理計算上の差異の発生額 △113
事業主からの拠出額 303
退職給付の支払額 △138
年金資産の期末残高 2,696
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(3) 退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金及び前払年金費用の調整表
（単位：百万円）
前事業年度
(2018年12月31日)
積立型制度の退職給付債務 1,874
年金資産 △2,696
△821
非積立型制度の退職給付債務 60
未積立退職給付債務 △761
未認識数理計算上の差異 73
未認識過去勤務費用 52
貸借対照表に計上された負債と資産の純額 △635
退職給付引当金 60
前払年金費用 △696
貸借対照表に計上された負債と資産の純額 △635
(4) 退職給付費用及びその内訳項目の金額
（単位：百万円）
前事業年度
(自 2018年 1月 1日
至 2018年12月31日)
勤務費用 269
利息費用 7
期待運用収益 △23
数理計算上の差異の費用処理額 △44
過去勤務費用の処理額 △8
確定給付制度に係る退職給付費用合計 200
特別退職金 84
合計 285
(5) 年金資産に関する事項
①年金資産の主な内訳
年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
前事業年度
(2018年12月31日)
合同運用 100%
合計 100%
合同運用による年金資産の主な商品分類ごとの比率は、債券77%、株式20%及びその他3%となっております。
②長期期待運用収益率の算定方法
年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する多
様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
(6) 数理計算上の計算基礎に関する事項
前事業年度
(自 2018年 1月 1日
至 2018年12月31日)
割引率 0.6%
長期期待運用収益率 1.0%
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3. 確定拠出制度
当社の確定拠出制度への要拠出額は、75百万円でありました。
当事業年度 (自 2019年1月1日 至 2019年12月31日)
1. 採用している退職給付制度の概要
当社は、旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社で設けられていた、①旧退職金制度を引き続き有し
ています。当社は、平成21年12月2日に旧ブラックロック・ジャパン株式会社との合併に伴い、旧ブラックロック・
ジャパン株式会社における退職年金制度（②確定拠出年金制度及び③確定給付年金制度）を承継しました。また、平
成23年1月1日付で旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社から引き継いだ適格退職年金制度はキャッ
シュ・バランス型の③確定給付年金制度に移行しました。従って、平成23年1月1日以降、①から③の三つの制度を有
しています。
2. 確定給付制度
(1) 退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
（単位：百万円）
当事業年度
(自 2019年 1月 1日
至 2019年12月31日)
退職給付債務の期首残高 1,934
勤務費用 290
利息費用
11
数理計算上の差異の発生額 14
退職給付の支払額 △204
過去勤務費用の発生額 -
退職給付債務の期末残高
2,047
(2) 年金資産の期首残高と期末残高の調整表
（単位：百万円）
当事業年度
(自 2019年 1月 1日
至 2019年12月31日)
年金資産の期首残高 2,696
期待運用収益 26
数理計算上の差異の発生額 132
事業主からの拠出額 328
退職給付の支払額 △204
年金資産の期末残高 2,979
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(3) 退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金及び前払年金費用の調整表
（単位：百万円）
当事業年度
(2019年12月31日)
積立型制度の退職給付債務 1,979
年金資産 △2,979
△999
非積立型制度の退職給付債務 67
未積立退職給付債務 △931
未認識数理計算上の差異 157
未認識過去勤務費用 41
貸借対照表に計上された負債と資産の純額 △732
退職給付引当金 67
前払年金費用 △800
貸借対照表に計上された負債と資産の純額 △732
(4) 退職給付費用及びその内訳項目の金額
（単位：百万円）
当事業年度
(自 2019年 1月 1日
至 2019年12月31日)
勤務費用 290
利息費用 11
期待運用収益 △26
数理計算上の差異の費用処理額 △33
過去勤務費用の処理額 △10
確定給付制度に係る退職給付費用合計 231
特別退職金 36
合計 267
(5) 年金資産に関する事項
①年金資産の主な内訳
年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
当事業年度
(2019年12月31日)
合同運用 100%
合計 100%
合同運用による年金資産の主な商品分類ごとの比率は、債券76%、株式21%及びその他3%となっております。
②長期期待運用収益率の算定方法
年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する多
様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
(6) 数理計算上の計算基礎に関する事項
当事業年度
(自 2019年 1月 1日
至 2019年12月31日)
割引率 0.6%
長期期待運用収益率 1.0%
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3. 確定拠出制度
当社の確定拠出制度への要拠出額は、75百万円でありました。
(税効果会計関係)
1. 繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
（単位：百万円）
前事業年度 当事業年度
(2018年12月31日) (2019年12月31日)
繰延税金資産
未払費用 167 191
賞与引当金 591 617
資産除去債務 239 239
未払事業税 83 72
早期退職慰労引当金 13 3
退職給付引当金 18 20
有形固定資産 3 1
96 45
その他
繰延税金資産合計
1,213 1,191
繰延税金負債
退職給付引当金 △213 △245
資産除去債務に対応する除去費用 △152 △121
- △0
その他
繰延税金負債合計 △365 △366
繰延税金資産の純額 848 824
（注） 前事業年度及び当事業年度における繰延税金資産の純額は、貸借対照表の以下の項目に含まれております。
（単位：百万円）
前事業年度 当事業年度
(2018年12月31日) (2019年12月31日)
固定資産－繰延税金資産
848 824
2. 法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目別の内訳
前事業年度 当事業年度
(2018年12月31日) (2019年12月31日)
法定実効税率
30.9 ％ 30.6 ％
（調整）
交際費等永久に損金に算入されない項目 1.0 1.9
損金不算入ののれん償却額 0.2 -
税率変更による期末繰延税金資産の減額修正 0.1 -
所得拡大促進税制による税額控除 △1.9 -
0.8 0.0
その他
税効果会計適用後の法人税等の負担率 31.1 ％ 32.5 ％
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(資産除去債務関係)
資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの
1. 当該資産除去債務の概要
当社事業所の定期建物賃貸借契約に伴う原状回復義務等であります。
2. 当該資産除去債務の金額の算定方法
使用見込期間を当該定期建物賃貸借契約上の賃貸借期間約5年と見積り、割引率は0.16%～0.18%を使用して資産除去
債務の金額を計算しております。
3. 当該資産除去債務の総額の増減
（単位：百万円）
前事業年度 当事業年度
(自 2018年 1月 1日 (自 2019年 1月 1日
至 2018年12月31日) 至 2019年12月31日)
期首残高 262 781
有形固定資産の取得に伴う増加額 75 -
見積りの変更による増加額 440 -
時の経過による調整額 3 0
資産除去債務の履行による減少額 - -
期末残高 781 782
(デリバティブ取引関係)
前事業年度 (2018年12月31日)
ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
通貨関連 （単位：百万円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち１年超
為替予約取引
市場取引以外の取引 買建
米ドル 164 - △3 △3
合計 164 - △3 △3
（注）時価の算定方法 先物為替相場に基づき算定しております。
当事業年度 (2019年12月31日)
ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
通貨関連 （単位：百万円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち１年超
為替予約取引
売建
市場取引以外の取引 米ドル 79 - 0 0
買建
英ポンド 0 - 0 0
合計 79 - 0 0
（注）時価の算定方法 先物為替相場に基づき算定しております。
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(セグメント情報等)
前事業年度 (自 2018年1月1日 至 2018年12月31日)
1. セグメント情報
当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
2. 関連情報
(1) 製品及びサービスごとの情報
（単位：百万円）
委託者報酬 運用受託報酬 その他 合計
外部顧客営業収益 5,639 8,523 13,511 27,674
(2) 地域ごとの情報
① 売上高
（単位：百万円）
日本 北米 その他 合計
13,237 11,293 3,143 27,674
（注） 売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
② 有形固定資産
本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省
略しております。
(3) 主要な顧客ごとの情報
営業収益の10%以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
（単位：百万円）
相手先 営業収益 関連するセグメント名
ブラックロック・ファイナンシャル・
5,830 投資運用業
マネジメント・インク
ブラックロック・ファンド・アドバイザーズ 3,458 投資運用業
3. 報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報
該当事項はありません。
4. 報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報
当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
5. 報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報
該当事項はありません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
当事業年度 (自 2019年1月1日 至 2019年12月31日)
1. セグメント情報
当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
2. 関連情報
(1) 製品及びサービスごとの情報
（単位：百万円）
委託者報酬 運用受託報酬 その他 合計
外部顧客営業収益 5,643 7,545 13,290 26,480
(2) 地域ごとの情報
① 売上高
（単位：百万円）
日本 北米 その他 合計
12,538 11,197 2,744 26,480
（注） 売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
② 有形固定資産
本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省
略しております。
(3) 主要な顧客ごとの情報
営業収益の10%以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
（単位：百万円）
相手先 営業収益 関連するセグメント名
ブラックロック・ファイナンシャル・
5,779 投資運用業
マネジメント・インク
ブラックロック・ファンド・アドバイザーズ 3,314 投資運用業
3. 報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報
該当事項はありません。
4. 報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報
当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
5. 報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報
該当事項はありません。
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(関連当事者情報)
1. 関連当事者との取引
財務諸表提出会社と関連当事者との取引
(1) 財務諸表提出会社の親会社及び主要株主（会社等に限る。）等
前事業年度 （自 2018年1月1日 至 2018年12月31日）
議決権等
関連
会社等の 事業の
の所有
取引金額 期末残高
資本金又 当事者 取引の
種類 名称又は 所在地 内容又は 科目
は出資金 (被所有) との 内容
(百万円) (百万円)
氏名 職業
関係
割合(%)
運用
149
受託報酬
未収収益
554
受入
5,680
ブラックロック・ファイ 米国 (被所有) 投資顧問
73
手数料
投資
親会社 ナンシャル・マネジメン ニュー 間接 契約の
百万
顧問業
委託
ト・インク ヨーク州 再委任等
米ドル
100
未払費用
704 385
調査費
事務
その他未払金
864 165
委託費
ブラックロック・ジャパ (被所有)
日本 株式の
親会社 ン・ホールディングス合 1万円 持株会社 直接 営業外収益 その他未払金
- 1,002
東京都 保有等
同会社
100
当事業年度 （自 2019年1月1日 至 2019年12月31日）
議決権等
関連
会社等の 事業の
の所有
取引金額 期末残高
資本金又 当事者 取引の
種類 名称又は 所在地 内容又は 科目
は出資金 (被所有) との 内容
(百万円) (百万円)
氏名 職業
関係
割合(%)
運用
225
受託報酬
未収収益
917
受入
5,554
ブラックロック・ファイ 米国 (被所有) 投資顧問
73
手数料
投資
親会社 ナンシャル・マネジメン ニュー 間接 契約の
百万
顧問業
委託
ト・インク ヨーク州 再委任等
米ドル
100
未払費用
698 445
調査費
事務
その他未払金
954 74
委託費
ブラックロック・ジャパ (被所有)
未収入金
3
日本 株式の
親会社 ン・ホールディングス合 1万円 持株会社 直接 営業外収益
-
東京都 保有等
その他未払金
894
同会社
100
(2) 財務諸表提出会社の子会社及び関連会社等
前事業年度 （自 2018年1月1日 至 2018年12月31日）
該当事項はありません。
当事業年度 （自 2019年1月1日 至 2019年12月31日）
該当事項はありません。
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(3) 財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社等及び財務諸表提出会社のその他の関係会社の子会社等
前事業年度 （自 2018年1月1日 至 2018年12月31日）
議決権等
関連
会社等の 事業の
の所有
取引金額 期末残高
資本金又 当事者 取引の
種類 名称又は 所在地 内容又は 科目
は出資金 (被所有) との 内容
(百万円) (百万円)
氏名 職業
関係
割合(%)
受入手数料 未収収益
3,458 330
同一の 米国 投資顧問
ブラックロック・ファン 投資
1,000
親会社を カリフォル なし 契約の 委託調査費
37
ド・アドバイザーズ 顧問業
米ドル
未払費用
4
持つ会社 ニア州 再委任等
事務委託費
8
当事業年度 （自 2019年1月1日 至 2019年12月31日）
議決権等
関連
会社等の 事業の
の所有
取引金額 期末残高
資本金又 当事者 取引の
種類 名称又は 所在地 内容又は 科目
は出資金 (被所有) との 内容
(百万円) (百万円)
氏名 職業
関係
割合(%)
受入手数料 未収収益
3,314 360
同一の 米国 投資顧問
ブラックロック・ファン 投資
1,000
親会社を カリフォル なし 契約の 委託調査費
145
ド・アドバイザーズ 顧問業
米ドル
未払費用
9
持つ会社 ニア州 再委任等
事務委託費
28
（注) １．取引条件及び取引条件の決定方針等
(1) 運用受託報酬については、一般取引条件と同様に決定しております。
(2) 受入手数料については、一般取引条件と同様に決定しております。
(3) 委託調査費については、一般取引条件と同様に決定しております。
(4) 事務委託費については、一般取引条件と同様に決定しております。
2. 親会社に関する注記
(1) 親会社情報
ブラックロック・インク（ニューヨーク証券取引所に上場）
ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク（非上場）
ブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同会社（非上場）
(１株当たり情報)
前事業年度 当事業年度
(自 2018年 1月 1日 (自 2019年 1月 1日
項目
至 2018年12月31日) 至 2019年12月31日)
１株当たり純資産額 1,828,761 円 92 銭 1,642,418 円 94 銭
１株当たり当期純利益金額 359,180 円 40 銭 326,833 円 15 銭
（注) １．潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。
２．１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
前事業年度 当事業年度
(自 2018年 1月 1日 (自 2019年 1月 1日
項目
至 2018年12月31日) 至 2019年12月31日)
当期純利益 （百万円） 5,387 4,902
普通株主に帰属しない金額 （百万円） － －
普通株式に係る当期純利益 （百万円） 5,387 4,902
普通株式の期中平均株式数 （株） 15,000 15,000
独立監査人の監査報告書は、当事業年度（自 2019年1月1日 至2019年12月31日）を対象としております。
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４【利害関係人との取引制限】
委託会社は、金融商品取引法の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が禁止されてい
ます。
(1) 自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと（投資者の保
護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で
定めるものを除きます。）。
(2) 運用財産相互間において取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと（投資者の保護に欠け、若しくは取引の
公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして金融商品取引業等に関する内閣府令で
定めるものを除きます。）。
(3) 通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人等（委託会社
の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の委託会社と密接な関係を有する法人その他の団体として金
融商品取引法施行令で定める要件に該当する者をいいます。以下(4)(5)において同じ。）又は子法人等（委託会社が
総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の委託会社と密接な関係を有する法人その他の団体として政令
で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。）と有価証券の売買その他の取引又は金融デリバティブ取引を行
なうこと。
(4) 委託会社の親法人等又は子法人等の利益を図るため、その行なう投資運用業に関して運用の方針、運用財産の額若
しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと。
(5) 上記に掲げるもののほか、投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜さ
せるおそれのあるものとして金融商品取引業等に関する内閣府令で定める行為。
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５【その他】
定款の変更、事業譲渡または事業譲受、出資の状況その他の重要事項
変更年月日 変更事項
2007年９月18日 証券業登録に伴う商号変更（「バークレイズ・グローバル・インベスターズ証券投
信投資顧問株式会社」に変更）のため、定款変更を行ないました。
2007年９月30日 商号変更（「バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社」に変更）のた
め、定款変更を行ないました。
2007年９月30日 公告の方法を変更するため、定款変更を行ないました。
2007年12月27日 事業を営むことの目的を変更するため、定款変更を行ないました。
2008年７月１日 グループ会社の１つであるバークレイズ・グローバル・インベスターズ・サービス
株式会社を吸収合併し、それに伴い資本金の額を変更いたしました。
2008年７月１日 株式取扱規則に関する記述を追加するため、定款変更を行ないました。
2009年６月22日 本店所在地変更のため、定款変更を行ないました。
2009年12月２日 ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
商号変更（「ブラックロック・ジャパン株式会社」に変更）および定款変更を行な
いました。
2011年４月１日 グループ会社であるブラックロック証券株式会社を吸収合併し、それに先立ち定款
変更および資本金の額の変更を行ないました。
2013年10月５日 MGPA Japan LLCより不動産投資関連の事業を譲受し、それに先立ち定款変更を行な
いました。
2014年12月１日 決算期を３月31日から12月31日に変更するため、定款変更を行ないました。
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第２【その他の関係法人の概況】
１【名称、資本金の額及び事業の内容】
(1) 受託会社
資本金の額（百万円）
名 称 事業の内容
（2019年３月末現在）
銀行法に基づき銀行業を営むとと
三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社 324,279
もに、金融機関の信託業務の兼営
等に関する法律に基づき信託業務
＜再信託受託会社の概要＞
10,000
を営んでいます。
日本マスタートラスト信託銀行株式会社
＜再信託の目的＞
原信託契約に係る信託事務の一部（信託財産の管理）を原信託受託会社から再信託受託会社（日本マスタート
ラスト信託銀行株式会社）へ委託するため、原信託財産のすべてを再信託受託会社へ移管することを目的とし
ます。
(2) 指定参加者
資本金の額（百万円）
名 称 事業の内容
（2019年３月末現在）
ＳＭＢＣ日興証券株式会社 10,000
みずほ証券株式会社 125,167
野村證券株式会社 10,000
三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券
40,500
株式会社
大和証券株式会社 100,000
メリルリンチ日本証券株式会社 83,140
ＵＢＳ証券株式会社 32,100
ＢＮＰパリバ証券株式会社 102,025
「金融商品取引法」に定める第一種
ソシエテ・ジェネラル証券株式会社 35,765
金融商品取引業を営んでいます。
エービーエヌ・アムロ・クリアリング
5,500
証券株式会社
ゴールドマン・サックス証券株式会社 83,616
シティグループ証券株式会社 96,307
クレディ・スイス証券株式会社 78,100
ＪＰモルガン証券株式会社 73,272
モルガン・スタンレーＭＵＦＧ証券
62,149
株式会社
東海東京証券株式会社 6,000
(3) 投資顧問会社
・名称 ：ブラックロック・インスティテューショナル・トラスト・カンパニー、エヌ.エイ.
(BlackRock Institutional Trust Company, N.A.)
*
・資本金の額
：1,500,000米ドル（円貨換算額 約164百万円、2019年12月末現在）
＊米ドルの円換算は、2019年12月末現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場
の仲値（１米ドル＝109.56円）によります。
・事業の内容 ：投資運用業を営んでいます。
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２【関係業務の概要】
(1) 受託会社
ファンドの受託会社として、信託財産の保管・管理・計算、外国証券を保管・管理する外国の保管銀行への指図・
連絡等を行ないます。なお、当ファンドの受託会社は信託事務の一部を当ファンドの再信託受託会社に委託していま
す。
(2) 指定参加者
ファンドの指定参加者として、募集の取扱いおよび販売を行ない、交換請求の受付、受益権の買取りに関する事務
ならびに信託終了時の交換の交付等に関する事務等を行ないます。
(3) 投資顧問会社
当ファンドの投資顧問会社であり、当ファンドに関し、委託会社より運用の指図に関する権限の委託を受けて運用
の指図を行なっています。
３【資本関係】
(1) 受託会社
該当事項はありません。
(2) 指定参加者
該当事項はありません。
(3) 投資顧問会社
当社およびブラックロック・インスティテューショナル・トラスト・カンパニー、エヌ.エイ.の最終的な親会社
は、ブラックロック・インクです。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第３【参考情報】
当計算期間において、ファンドに係る金融商品取引法第25条第１項各号に掲げる書類は、以下のとおり提出されてお
ります。
2019年11月８日 有価証券報告書、有価証券届出書
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独立監査人の監査報告書
2020年2月28日
ブラックロック・ジャパン株式会社
取 締 役 会 御中
有限責任監査法人 ト ー マ ツ
指定有限責任社員
公認会計士 田 中 素 子
業務執行社員
指定有限責任社員
公認会計士 中 島 紀 子
業務執行社員
当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲
げられているブラックロック・ジャパン株式会社の2019年1月1日から2019年12月31日までの第33期事業年度の財務諸表、
すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示
することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が
必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
監査人の責任
当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することに
ある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準は、
当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに
基づき監査を実施することを求めている。
監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当監査
法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用される。財務
諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に
際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。
また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体と
しての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
監査意見
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ブラック
ロック・ジャパン株式会社の2019年12月31日現在の財政状態並びに同日をもって終了する事業年度の経営成績をすべての
重要な点において適正に表示しているものと認める。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
(注) １．上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しており
ます。
２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
独 立 監 査 人 の 監 査 報 告 書
2020年３月11日
ブラックロック・ジャパン株式会社
取 締 役 会 御 中
ＰｗＣあらた有限責任監査法人
指定有限責任社員
公認会計士 和 田 渉
業務執行社員
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲
げられているiシェアーズ・コア TOPIX ETFの2019年８月10日から2020年２月９日までの計算期間の財務諸表、すなわ
ち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示
することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が
必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
監査人の責任
当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することに
ある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準は、
当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに
基づき監査を実施することを求めている。
監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当監査
法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用される。財務
諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に
際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。
また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体と
しての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
監査意見
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、iシェ
アーズ・コア TOPIX ETFの2020年２月９日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況をす
べての重要な点において適正に表示しているものと認める。
利害関係
ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定によ
り記載すべき利害関係はない。
以 上
（注）１． 上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま
す。
２． XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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