ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジあり）／（為替ヘッジなし） 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） 第11期(令和1年7月17日－令和2年1月15日)
| 提出書類 | 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）-第11期(令和1年7月17日－令和2年1月15日) |
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| 提出者 | ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジあり）／（為替ヘッジなし） |
| カテゴリ | 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） |
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 有価証券報告書
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 2020年４月10日
【計算期間】 第11期(自 2019年７月17日 至 2020年１月15日)
【ファンド名】 ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジあり）
ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジなし）
【発行者名】 ブラックロック・ジャパン株式会社
【代表者の役職氏名】 代表取締役会長 井澤 吉幸
【本店の所在の場所】 東京都千代田区丸の内一丁目８番３号
【事務連絡者氏名】 猪浦 純子
【連絡場所】 東京都千代田区丸の内一丁目８番３号
【電話番号】 03-6703-7940
【縦覧に供する場所】 該当事項はありません。
(注) 本書において文中および表中の数字は四捨五入された数値として表示されている場合があり、従って合計とし
て表示された数字はかかる数値の総和と必ずしも一致するとは限りません。
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第一部【ファンド情報】
第１【ファンドの状況】
１【ファンドの性格】
(1)【ファンドの目的及び基本的性格】
① ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジあり）、ブラックロック世界株式絶対収益追求
ファンド（為替ヘッジなし）は、市場動向に左右されにくい安定的な収益を追求し、中長期的な信託財産の成長
を目指して運用を行ないます。
(「ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジあり）」、「ブラックロック世界株式絶対収益追
求ファンド（為替ヘッジなし）」を総称して、以下「当ファンド」または「ファンド」という場合があります。
また、各々を「各ファンド」、「ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジあり）」を「為替
ヘッジあり」、「ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジなし）」を「為替ヘッジなし」と
いう場合があります。)
② 当ファンドは、追加型証券投資信託であり、追加型投信／海外／株式／特殊型（絶対収益追求型）に属してい
ます。下記は、一般社団法人投資信託協会の「商品分類に関する指針」に基づき当ファンドが該当する商品分
類・属性区分を網掛け表示しています。
＜商品分類表＞
単位型・追加型 投資対象地域 投資対象資産（収益の源泉） 補足分類
単位型投信 国内 株式 インデックス型
追加型投信 海外 債券 特殊型
内外 不動産投信 （絶対収益追求型）
その他資産（ ）
資産複合
＜属性区分表＞
投資対象資産 決算頻度 投資対象地域 投資形態 為替ヘッジ 特殊型
株式 年１回 グローバル ファミリー ＜為替ヘッジあり＞ ブル・ベア型
一般 年２回 （日本を含む） ファンド あり（フルヘッジ）
大型株 年４回 条件付運用型
中小型株 年６回 日本 ファンド・ ＜為替ヘッジなし＞
債券 （隔月） 北米 オブ・ なし ロング・ショート
一般 年12回 欧州 ファンズ 型／ 絶対収益追求型
公債 （毎月） アジア
社債 日々 オセアニア その他
その他債券 その他 中南米
クレジット属性 アフリカ
不動産投信 中近東
その他資産 （中東）
（投資信託証券） エマージング
資産複合
資産配分固定型
資産配分変更型
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＜各分類および区分の定義＞
Ⅰ．商品分類
単位型投信・追加型 追加型投信 一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行なわ
投信の区分 れ従来の信託財産とともに運用されるファンドをいう。
投資対象地域による 海外 目論見書または投資信託約款において、組入資産による主た
区分 る投資収益が実質的に海外の資産を源泉とする旨の記載があ
るものをいう。
投資対象資産による 株式 目論見書または投資信託約款において、組入資産による主た
区分 る投資収益が実質的に株式を源泉とする旨の記載があるもの
をいう。
補足分類 特殊型 目論見書または投資信託約款において、投資者に対して注意
（絶対収益追求型） を喚起することが必要と思われる特殊な仕組みあるいは運用
手法の記載があるものをいう。
Ⅱ．属性区分
投資対象資産による その他資産（投資信 目論見書または投資信託約款において、主として投資信託証
属性区分 託証券） 券に投資する旨の記載があるものをいう。
決算頻度による属性 年２回 目論見書または投資信託約款において、年２回決算する旨の
区分 記載があるものをいう。
投資対象地域による グローバル 目論見書または投資信託約款において、組入資産による投資
属性区分 （日本を含む） 収益が日本を含む世界の資産を源泉とする旨の記載があるも
のをいう。
投資形態による属性 ファミリーファンド 目論見書または投資信託約款において、親投資信託（ファン
区分 ド・オブ・ファンズにのみ投資されるものを除く。）を投資
対象として投資するものをいう。
為替ヘッジによる属 為替ヘッジあり 目論見書または投資信託約款において、為替のフルヘッジま
性区分 （フルヘッジ） たは一部の資産に為替のヘッジを行なう旨の記載があるもの
をいう。なお、「為替ヘッジ」とは、対円での為替リスクに
対するヘッジの有無をいう。
為替ヘッジなし 目論見書または投資信託約款において、為替のヘッジを行な
わない旨の記載があるものまたは為替のヘッジを行なう旨の
記載がないものをいう。なお、「為替ヘッジ」とは、対円で
の為替リスクに対するヘッジの有無をいう。
特殊型による属性区 絶対収益追求型 目論見書または投資信託約款において、特定の市場に左右さ
分 れにくい収益の追求を目指す旨の記載があるものをいう。
当ファンドは、ファミリーファンド方式で運用され、かつ親投資信託はファンド・オブ・ファンズ形式で運用さ
れます。このため、組入れている資産を示す属性区分上の投資対象資産（その他資産（投資信託証券））と収益の
源泉となる資産を示す商品分類上の投資対象資産（株式）とが異なります。
上記は、一般社団法人投資信託協会の定義を基に委託会社が作成したものを含みます。なお、上記以外の商品分
類・属性区分の定義については、一般社団法人投資信託協会のホームページ（http://www.toushin.or.jp/）をご参
照ください。
③ 信託金の限度額は、「為替ヘッジあり」、「為替ヘッジなし」合わせて1,000億円です。ただし、委託会社は受
託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することができます。
※当ファンドの運用戦略に適した運用規模・運用効率を勘案し、市場環境や資金流入の動向に応じて信託金の限
度額を下回る段階で購入申込の受付を停止する場合があります。
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④ ファンドの特色 （当ファンドおよびマザーファンドの特色）
ａ．主として、世界の株式および株式関連の派生商品等に投資し、買い建て・売り建てポジションを構築する
ことにより、世界の株式市場の動向に左右されにくい安定的な収益を追求し、中長期的な信託財産の成長を
目指して運用を行ないます。
ｂ．主として、世界の株式および株式関連の派生商品等に投資し、絶対収益の追求を目指す２つの投資信託証
券（以下「投資対象ファンド」といいます。）に投資を行ないます。
絶対収益追求とは、特定の市場（当ファンドにおいては世界の株式市場を指します。）の動向に左右されにく
い収益の追求を目指すことをいいます。ただし、必ず収益を得ることができるということを意味するものでは
ありません。
※「為替ヘッジなし」は、世界の株式市場の動向に左右されにくい収益の追求を目指しますが、為替相場の変
動による影響を受けます。
・各投資対象ファンドにおいて買い建て・売り建てのポジションを構築するにあたっては、積極的にデリバ
ティブ取引（先物・スワップなど）を活用します。
※買い建て額と売り建て額の合計額は、各投資対象ファンドの純資産総額を上回る金額となります。
・各投資対象ファンドへの投資割合は、原則として均等配分（各50％程度）を基本とします。
※各投資対象ファンドへの投資割合は、原則として市況動向および各投資対象ファンドの収益性等を勘案
して委託会社が決定します。
ｃ．ファンドは、世界株式絶対収益追求マザーファンドをマザーファンドとするファミリーファンド方式で運
用します。ファンドは、マザーファンドを通じて、投資信託証券を実質的な投資対象とするファンド・オ
ブ・ファンズです。
投資対象とする投資信託証券は、本書提出日現在、以下の通りです。
・グローバル・アルファ・オポチュニティーズ・エクイティ・ファンド・リミテッド クラスＡ投資証券
（ケイマン籍投資法人、以下「グローバル・アルファ・オポチュニティーズ・エクイティ・ファンド」とい
います。)
・ブラックロック・ストラテジック・ファンズ（ＢＳＦ）ブラックロック・グローバル・ロング／ショー
ト・エクイティ・ファンド クラスＪ投資証券
（ルクセンブルグ籍投資法人、以下「ＢＳＦ ブラックロック・グローバル・ロング／ショート・エクイ
ティ・ファンド」といいます。)
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＜ファンドの仕組みについて＞
※投資対象ファンドは、委託会社の判断により適宜見直しを行なうことがあります。
※ファミリーファンド方式とは、複数のファンドを合同運用する仕組みで、投資者から投資された資金を
まとめてベビーファンド（「為替ヘッジあり」、「為替ヘッジなし」）とし、その資金の全部または一
部をマザーファンドに投資して実質的な運用を行なう仕組みです。なお、信託約款上では「マザーファ
ンド」は「親投資信託」という表現で定義されています。
※スイッチングの取扱いについては、各販売会社により異なりますので、詳細は販売会社にお問い合わ
せください。
ｄ．各投資対象ファンドの運用戦略は、ブラックロック独自の計量モデルを活用します。
※計量モデルとは、市場や株価の動きを計量的な数式で捉えようとするものです。大量の投資情報を活用
し、リターン獲得を図るためのツールです。
＜運用プロセス（投資対象ファンドの運用プロセス）＞
独自の計量モデルを活用し、買い建て・売り建ての最適な組み合わせのポートフォリオを構築します。
ｅ．当ファンドは、為替ヘッジの有無により、「為替ヘッジあり」と「為替ヘッジなし」があります。「為替
ヘッジあり」と「為替ヘッジなし」間で無手数料でスイッチング（乗換え）が可能です。
為替ヘッジあり 投資対象ファンドの発行通貨である米ドルに対して、原則として為替ヘッジを行
ない、為替変動リスクの低減を図ります。（米ドル金利が円金利より高い場合、
ヘッジ・コストがかかります。）
為替ヘッジなし 投資対象ファンドの発行通貨である米ドルに対して、原則として為替ヘッジを行
ないません。このため、為替変動の影響を受けます。
※スイッチングの際には、換金時と同様の税金がかかります。
ｆ．原則として、年２回の毎決算時（原則として１月15日および７月15日。休業日の場合は翌営業日）に収益
分配方針に基づき、分配を行ないます。
※分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。運用状況によっては、分配
を行なわない場合もあります。
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（追加的記載事項）
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(2)【ファンドの沿革】
2014年７月７日 信託契約締結、ファンドの設定日、運用開始
2015年４月16日 マザーファンド名称を「ブラックロック世界株式絶対収益追求マザーファン
ド」から「世界株式絶対収益追求マザーファンド」へ変更
(3)【ファンドの仕組み】
ファンドの仕組み
＜契約等の概要＞
ａ．「証券投資信託契約」
ファンドの設定・運営に関する事項、信託財産の運用・管理に関する事項、委託会社および受託会社の業務
に関する事項、投資者に関する事項等について規定しています。
ｂ．「受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約」
委託会社が販売会社に委託する受益権の募集販売の取扱い、換金事務、投資者に対する収益分配金および換
金代金の支払い、その他これらの業務に付随する業務等について規定しています。
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＜委託会社の概況＞
2020年１月末現在の委託会社の概況は、以下のとおりです。
ａ．資本金 3,120百万円
ｂ．沿革
1985年１月 メリルリンチ投資顧問株式会社
（後のメリルリンチ・インベストメント・マネジャーズ株式会社）設立
1987年３月 証券投資顧問業者として登録
1987年６月 投資一任業務認可を取得
1997年12月 投資信託委託業務免許を取得
1988年３月 バークレイズ・デズート・ウェッド投資顧問株式会社
（後のバークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社）設立
1988年６月 証券投資顧問業者として登録
1989年１月 投資一任業務認可を取得
1998年３月 投資信託委託業務免許を取得
1999年４月 野村ブラックロック・アセット・マネジメント株式会社
（後のブラックロック・ジャパン株式会社）設立
1999年６月 証券投資顧問業者として登録
1999年８月 投資一任業務認可を取得
2006年10月 メリルリンチ・インベストメント・マネジャーズ株式会社を存続会社として、
ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
新会社商号：「ブラックロック・ジャパン株式会社」
2009年12月 バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社を存続会社として、
ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
新会社商号：「ブラックロック・ジャパン株式会社」
ｃ．大株主の状況
所有
株主名 住所 所有比率
株式数
ブラックロック・ジャパン・
東京都千代田区丸の内一丁目８番３号 15,000株 100％
ホールディングス合同会社
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２【投資方針】
(1)【投資方針】
① 世界株式絶対収益追求マザーファンドの受益証券への投資を通じて、主として世界の株式および株式関連の派
生商品等に投資し、ロング・ショート（買い建ておよび売り建て）ポジションを構築する投資信託証券に投資を
行ない、市場動向に左右されにくい投資収益を追求します。マザーファンドの投資対象ファンドは、別に定める
ブラックロック・グループの運用会社が運用するものとします。
② マザーファンドが投資する各投資対象ファンドへの投資割合は、原則として均等配分を基本とします。基本投
資割合は、資金動向、市況動向、および各投資対象ファンドの収益性・流動性等を勘案して、委託会社の判断に
より変更することができます。
（為替ヘッジあり）
③ 実質外貨建資産については、為替ヘッジにより為替変動リスクの低減を図ることを基本とします。
（為替ヘッジなし）
③ 実質外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないません。
④ 資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用ができない場合もあります。
※ 委託会社は、自己または第三者の利益を図るために投資者の利益を害することとなる潜在的なおそれのある取
引を行ないまたは行なうことがある場合、投資者の利益を害しないことを確保するため、売買執行管理規程等
の社内規程により管理します。
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＜参考＞ マザーファンドの運用の基本方針
世界株式絶対収益追求マザーファンド
― 運用の基本方針 ―
１．基本方針
この投資信託は、市場動向に左右されにくい安定的な収益を追求し、中長期的な信託財産の成長を目指して運用
を行ないます。
２．運用方法
(１)投資対象
主として世界の株式および株式関連の派生商品等に投資を行ない、ロング・ショート（買建および売建）ポジ
ションを構築する投資信託証券に投資を行ないます。投資対象とする投資信託証券は、別に定めるブラックロッ
ク・グループの運用会社が運用するものとします。
(２)投資態度
① 主として世界の株式および株式関連の派生商品等に投資し、ロング・ショート（買建および売建）ポジション
を構築する投資信託証券（以下、「投資対象ファンド」といいます。）に投資を行ない、市場動向に左右され
にくい投資収益を追求します。投資対象ファンドは、別に定めるブラックロック・グループの運用会社が運用
するものとします。
② 各投資対象ファンドへの投資割合は、原則として均等配分を基本とします。基本投資割合は、資金動向、市況
動向、および各投資対象ファンドの収益性・流動性等を勘案して、委託会社の判断により変更することができ
ます。
③ 別に定める投資信託証券は、委託会社の判断により、変更することがあります。
④ 外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないません。
⑤ 資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用ができない場合もあります。
(３)投資制限
① 投資信託証券および短期金融商品（短期運用の有価証券を含みます。）以外への直接投資は行ないません。
② 投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
③ 外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
④ 一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に係る株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーおよ
びデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計
で20％を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則にしたがい当該比率以内となる
よう調整を行ないます。
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(2)【投資対象】
① 投資対象とする資産の種類
この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投
資法人に関する法律（以下「投信法」といいます。）第２条第１項で定めるものをいいます。以下同じ。）とし
ます。
ａ．有価証券
ｂ．金銭債権（ａ．およびｃ．に掲げるものに該当するものを除きます。以下同じ。）
ｃ．約束手形
② 投資対象とする有価証券
委託会社は、信託金を、主として世界株式絶対収益追求マザーファンドの受益証券のほか、次の有価証券（金
融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。）に投資する
ことを指図します。
ａ．国債証券
ｂ．地方債証券
ｃ．特別の法律により法人の発行する債券および社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権
付社債券の新株引受権証券および短期社債券を除きます。）
ｄ．短期社債等（社債、株式等の振替に関する法律（以下「社振法」といいます。）第66条第１号に規定する短
期社債、保険業法第61条の10第１項に規定する短期社債、資産の流動化に関する法律第２条第８項に関する特
定短期社債、信用金庫法第54条の４第１項に規定する短期債および農林中央金庫法第62条の２第１項に規定す
る短期農林債をいいます。）
ｅ．コマーシャル・ペーパー
ｆ．外国または外国の者の発行する証券または証書で、前各号の証券または証書の性質を有するもの
ｇ．外国法人が発行する譲渡性預金証書
なお、ａ．からｃ．の証券を以下「公社債」といい、公社債にかかる運用の指図は買い現先取引（売戻し条件
付の買い入れ）および債券貸借取引（現金担保付き債券借入れ）に限り行なうことができるものとします。
③ 投資対象とする金融商品
当ファンドの設定、換金、償還、投資環境の変動等への対応等、委託会社が運用上必要と認めるときには、有
価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号
に掲げる権利を含みます。）により運用を指図することができます。
ａ．預金
ｂ．指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
ｃ．コール・ローン
ｄ．手形割引市場において売買される手形
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マザーファンドの投資対象ファンドの概要
ａ． グローバル・アルファ・オポチュニティーズ・エクイティ・ファンド
形態 ケイマン籍（オープン・エンド型）会社型外国投資証券（米ドル建て）
ファンドは、世界の株式および株式関連の派生商品等に投資するロング・ショート（買い建て
投資目的および
および売り建て）ポジションを構築することにより長期的に米国短期金利を上回るトータル・
投資態度
リターンを目指します。
存続期間 無期限
・世界の株式および関連するデリバティブ取引に投資します。
・主として、先進国の企業の発行する株式および関連するデリバティブ取引への投資を行ない
ますが、先進国以外の国の企業が発行する株式および関連するデリバティブ取引にも投資す
ることがあります。
主な投資対象 ・世界の株式および関連するデリバティブ取引について、買い建ておよび売り建ての両方を行
ないます。
・買い建ておよび売り建てのポジションについては、主にスワップ取引を含むデリバティブ取
引を活用して行ないます。買い建てと売り建ての想定元本の合計（グロスポジション）は、
原則として純資産総額の200％～500％の範囲内とします。
・一発行会社の発行する株式について、発行済株数の50％を越えて当該発行会社に投資しない
こととします。
主な投資制限
・資金の借入れについては、純資産総額の10％以内とします。
・現物株式による売り建てについては、純資産総額の範囲とします。
管理報酬 年1.65％
管理業務会社、保管会社および名義書換事務代行会社への報酬等および事務諸費に要する費用
その他費用
についてはファンドから差し引かれます。
決算日 年１回（原則として12月末日）に決算を行ないます。
収益分配方針 分配を行ないません。
申込手数料 ありません。
投資顧問会社 ブラックロック・インスティテューショナル・トラスト・カンパニー，エヌ．エイ．
保管会社 ステート・ストリート・バンク＆トラスト・カンパニー
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ｂ．ＢＳＦ ブラックロック・グローバル・ロング／ショート・エクイティ・ファンド
形態 ルクセンブルグ籍（オープン・エンド型）会社型外国投資証券（米ドル建て）
ファンドは、株式等に投資するロング・ショート（買い建ておよび売り建て）ポジションを構
築することにより市場動向に係わらずプラスの絶対収益の追求を目指します。
投資目的および
ファンドの純資産の少なくとも70％を先進国の株式もしくは株式関連の派生商品等へ投資を行
投資態度
ないます。ファンドは、先進国の株式に広く分散投資を行ない、それと同時に市場動向との相
関性の低いリターンを生み出すことを目指します。
存続期間 無期限
主な投資対象 先進国の株式もしくは株式関連の派生商品等に投資します。
・同一発行体の譲渡性のある証券への投資は、原則としてファンドの純資産総額の10％以下と
します。
主な投資制限
・純資産総額の５％を超えて投資しているすべての発行体について、ファンドが保有する譲渡
性のある証券の総額は原則として純資産総額の40％を超えないものとします。
管理報酬 年1.50％
管理業務会社、保管会社および名義書換事務代行会社への報酬等および事務諸費に要する費用
その他費用
についてはファンドから差し引かれます。
決算日 年１回（原則として５月末日）に決算を行ないます。
収益分配方針 分配を行ないます。ただし、必ず分配を行なうものではありません。
申込手数料 ありません。
管理会社 ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・エー
投資顧問会社 ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク
ステート・ストリート・バンク・インターナショナル ＧｍｂＨ
保管会社
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(3)【運用体制】
ファンドの運用・管理の各業務の役割分担を社内規程により定めております。
ファンドの運用については委託会社の運用部門が統括しています。
社内には内部監査を担当する部門、ファンドの運用状況やリスク状況等をモニターし、関連部署にフィードバッ
クする部門、或いは投資委員会等開催により、各ファンドの投資方針等にしたがって運用が行なわれているか確認
する組織、機能が確立しています。
当ファンドの運用は、株式インデックス運用部（当ファンド担当：８名程度）が担当いたします。
運用体制図
※ 運用体制等は、変更となる場合があります。
ブラックロック・グループ
＊
ブラックロック・グループは、運用資産残高約7.43兆ドル （約807兆円）を持つ世界最大級の独立系資産運用
グループであり、当社はその日本法人です。
当グループは、世界各国の機関投資家および個人投資家のため、株式、債券、キャッシュ・マネジメントおよ
びオルタナティブ商品といった様々な資産クラスの運用を行なっております。また、機関投資家向けに、リスク
管理、投資システム・アウトソーシングおよびファイナンシャル・アドバイザリー・サービスの提供を行なって
おります。
＊ 2019年12月末現在。(円換算レートは１ドル＝108.675円を使用)
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(4)【分配方針】
① 収益分配方針
年２回の毎決算時（原則として１月15日および７月15日。休業日の場合は翌営業日。）に、原則として以下の
方針に基づき、分配を行ないます。
ａ．分配対象額の範囲
分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた利子・配当等収益および売買損益（繰越欠損補填後、評
価損益を含みます。）等の全額とします。
ｂ．分配対象収益についての分配方針
分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。基準価額水準、市況動向等に
よっては分配を行なわないことがあります。将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものでは
ありません。
ｃ．留保益の運用方針
留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行ないま
す。
② 収益の分配
ａ．信託財産から生じる毎計算期末における利益は、次の方法により処理するものとします。
(a) 利子、配当金およびこれ等に類する収益から支払利息を控除した額（以下「配当等収益」といいます。）
は、諸経費、諸費用（消費税に相当する金額および地方消費税に相当する金額（以下「消費税相当額」とい
います。）を含みます。以下同じ。）、信託報酬（消費税等相当額を含みます。以下同じ。）を控除した
後、その残額を投資者に分配することができます。なお、次期以降の分配に充てるため、その一部を分配準
備積立金として積み立てることができます。
(b) 売買損益に評価損益を加減した利益金額（以下「売買益」といいます。）は、諸経費、諸費用および信託
報酬を控除し、繰越欠損金のあるときは、その全額を売買益をもって補てんした後、投資者に分配すること
ができます。なお、次期以降の分配に充てるため、分配準備積立金として積み立てることができます。
ｂ．毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰り越すものとします。
③ 収益分配金の支払い
ａ．支払時期と支払場所
(a) 一般コースの場合
毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として５営業日以内）に、毎計算期間の末
日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者にお支払いを開始します。収益分配
金は販売会社の営業所等において支払います。
(b) 累積投資コースの場合
累積投資契約に基づき、受託会社が委託会社の指定する預金口座等に払い込むことにより、原則として毎
計算期間終了日の翌営業日に収益分配金が販売会社に支払われます。この場合、販売会社は投資者に対し遅
滞なく収益分配金の再投資にかかる受益権の売り付けを行ないます。当該売り付けにより増加した受益権
は、振替口座簿に記載または記録されます。
ｂ．時効
投資者が、ａ．(a)に規定する支払開始日から５年間支払い請求を行なわない場合はその権利を失い、委託会
社が受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属します。
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(5)【投資制限】
各ファンドの約款で定める投資制限
① 投資信託証券および短期金融商品（短期運用の有価証券を含みます。）以外への直接投資は行ないません。
② 投資信託証券への投資制限
投資信託証券への実質投資割合には制限を設けません。
③ 外貨建資産への投資制限
外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
④ 特別の場合の外貨建有価証券への投資制限
外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により、特に必要と認められる場合には、
制約されることがあります。
⑤ 公社債の借入れ
ａ．委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図をすることができます。なお、
当該公社債の借入れを行なうにあたり担保の提供が必要と認めた時は、担保の提供の指図を行なうものとしま
す。
ｂ．ａ．の指図は、当該借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。
ｃ．換金等の事由により、ｂ．の借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額を超えることとなっ
た場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する借入れた公社債の一部を返還するための指図をす
るものとします。
ｄ．ａ．の借入れにかかる品借料は信託財産中から支弁します。
⑥ 外国為替予約の指図および範囲
委託会社は、信託財産に属する外貨建資産とマザーファンドの信託財産に属する外貨建資産のうち信託財産に
属するとみなした額（信託財産に属するマザーファンドの時価総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に
占める外貨建資産の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。）との合計額について、当該外貨建資産の為替
ヘッジのため、外国為替の売買の予約取引の指図をすることができます。
⑦ 資金の借入れ
ａ．委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、換金に伴う支払資金の手当て
（換金に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を目的として、または再投資にか
かる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ（コール市場を通じる場合を含みます。）の指
図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行なわないものとします。
ｂ．換金に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する
有価証券等の売却代金の受渡日までの間または投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する有価証
券等の換金代金入金日までの間もしくは投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の
償還金の入金日までの期間が５営業日以内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却ま
たは換金代金および有価証券等の償還金の合計額を限度とします。
ただし、資金の借入額は、借入れ指図を行なう日における信託財産の純資産総額の10％を超えないこととし
ます。
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ｃ．収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業日までと
し、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
ｄ．借入金の利息は信託財産中より支弁します。
⑧ 信用リスク集中回避のための投資制限
一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に係る株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーおよ
びデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で
20％を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則にしたがい当該比率以内となるよう
調整を行ないます。
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３【投資リスク】
(1) 投資リスク
ファンドの基準価額は、組入れられている有価証券の値動きの他、為替変動による影響を受けます。これらの信
託財産の運用により生じた損益はすべて投資者の皆様に帰属します。したがって、当ファンドは元金および元金か
らの収益の確保が保証されているものではなく、基準価額の下落により投資者は損失を被り、元金を割り込むこと
があります。また、投資信託は預貯金と異なります。
当ファンドにかかる主なリスクは以下の通りです。
① 基準価額の変動要因
ａ．買い建て・売り建てポジションを構築する戦略リスク
投資対象ファンドは、計量モデルを活用し、買い建て・売り建てポジションを構築する運用戦略により投資
収益を追求しますが、当戦略がその目的を達成できる保証はありません。買い建てた銘柄の価格が下落した場
合、もしくは売り建てた銘柄の価格が上昇した場合は損失が発生し、それに伴い当ファンドの基準価額が下落
する可能性があります。また買い建てと売り建ての双方で損失した場合は、運用上想定されていた以上に当
ファンドの運用成果に影響があり、損失が拡大する可能性があります。
ｂ．株価変動リスク
投資対象ファンドは、世界各国の株式および株式関連の派生商品に投資を行ないます。世界各国の経済・市
場動向または投資対象企業の経営・財務状況に応じて、株式あるいは株式関連の派生商品の価格等が変動し、
当ファンドの運用成果に影響を与えます。
ｃ．デリバティブ取引のリスク
投資対象ファンドは、株式関連のデリバティブ取引（先物・スワップなど）を行ないます。先物・スワップ
などのデリバティブ取引は、現物資産への投資に代わって投資目的を効率的に達成するために用いられ、ある
いは価格変動による影響を回避するために用いられますが、その目的が達成される保証はなく、損失が発生す
る可能性があります。デリバティブ取引はコストとリスクが伴い、当ファンドの運用成果に影響を与えます。
（レバレッジ・リスク）
デリバティブ取引では、一般的に想定元本に対して比較的小額の証拠金・担保金等を取引相手に差入れるこ
とで、より大きな金額の取引を行ないます。投資対象ファンドでは、投資対象ファンドの純資産規模を上回る
金額のデリバティブ取引を行ないます。その結果として、いわゆる「てこ（レバレッジ）の原理」により市場
価格の変動が増幅され、大きな影響を被る可能性があります。
（デリバティブ取引の取引先に関するリスク）
デリバティブ取引の相手方が倒産等の事態に陥った場合は、取引契約が不履行となり、取引の清算の遅延等
により、大きい損失を被る可能性があります。このような事態が生じた場合には当ファンドの運用成果に影響
を与えます。
ｄ．為替変動リスク
「為替ヘッジあり」は、為替変動リスクの低減を図ることを目指し、原則として外貨建資産に対して為替
ヘッジを行ないますが、為替変動による影響の全てを回避することはできません。またヘッジ対象通貨の金利
が円金利より高い場合、ヘッジ・コストがかかります。
「為替ヘッジなし」は、原則として投資対象ファンドの発行通貨である米ドルに対して、為替ヘッジを行な
いません。したがって、為替レートの変動が運用成果に影響を与えます。
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ｅ．カントリー・リスク
投資対象ファンドは、エマージング（新興）市場の発行体が発行する株式にも一部投資する場合がありま
す。エマージング諸国の経済は、先進諸国に比べて不安定であり、その株式市場を取り巻く社会的・経済的環
境はより不透明な場合が多く、エマージング諸国の政府は自国経済を規制または監督する上で大きな影響力を
行使することがあります。したがって、先進国市場に投資する場合に比べて、投資先の国の政治・経済事情、
通貨・資本規制等の要因により、より大幅に株価が変動することが考えられ、それに伴い当ファンドの運用成
果に影響を与えます。
② ファンド運営上のリスク
ａ．購入および換金の受付の中止・取消
金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があ
るときは、受益権の購入および換金の受付を中止する場合があります。また、この場合、既に受付けた受益権
の購入および換金の受付についても取り消す場合があります（スイッチングを含みます）。
ｂ．ファンドの繰上償還
各ファンドは各ファンドの換金により受益権の口数が30億口を下回ることとなった場合、または投資者のた
め有利と認められる場合、その他やむを得ない事情が発生したとき等は、各ファンドを償還させる場合があり
ます。
ｃ．法令・税制・会計等の変更
法令・税制・会計方法等は今後変更される可能性があります。
ｄ．収益分配金に関する留意点
分配金は、預貯金の利息とは異なりファンドの純資産から支払われますので、分配金が支払われると、その
金額相当分、基準価額は下がります。
分配金は、計算期間中に発生した運用収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益）を超えて
支払われる場合があります。計算期間中に運用収益があった場合においても、当該運用収益を超えて分配を行
なった場合、当期決算日の基準価額は前期決算日の基準価額と比べて下落することになります。したがって、
分配金の水準は必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。
投資者の個別元本の状況によっては、分配金の一部または全部が、実質的に元本の一部払戻しに相当する場
合があります。個別元本とは、追加型投資信託を保有する投資者毎の取得元本のことで、投資者毎に異なりま
す。
(2) リスクの管理体制
委託会社ではリスク管理を重視しており、独自開発のシステムを用いてリスク管理を行なっております。具体的
には、運用担当部門とは異なる部門において当ファンドの投資リスクの計測・分析、投資制限のモニタリングなど
を行なうことにより、当ファンドの投資リスクが運用方針に合致していることを確認し、その結果を運用担当部門
にフィードバックするほか、社内の関係者で共有しております。また、委託会社の業務に関するリスクについて社
内規程を定めて管理を行なっております。
その他、デリバティブ取引のリスク管理として、投資対象ファンドの投資顧問会社ではリスク管理部門内に取引
先リスクの管理専任部署を設置、取引先の承認、財務状況のモニタリング、並びに取引先毎の取引額のモニタリン
グを行なっています。
※ リスクの管理体制は、変更となる場合があります。
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（参考情報）
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４【手数料等及び税金】
(1)【申込手数料】
① 購入時の申込手数料（以下「購入時手数料」といいます。）は、購入受付日の翌営業日の基準価額に3.85％
（税抜3.50％）を上限として、販売会社が独自に定める率を乗じて得た額とします。
詳細は販売会社にお問い合わせください。
販売会社につきましては、下記にお問い合わせください。
ブラックロック・ジャパン株式会社
電話番号： 03-6703-4300（受付時間 営業日の９：00～17：00）
ホームページアドレス： www.blackrock.com/jp/
なお、購入時手数料には消費税等相当額が含まれています（以下同じ。）。
購入時手数料は、購入時の商品説明、販売に関する事務手続き等の役務の対価として販売会社にお支払いいた
だくものです。
② 分配金の受取方法により、「一般コース」、「累積投資コース」の２つのコースがあります。「累積投資コー
ス」を選択した投資者が、分配金を再投資する場合は、無手数料とします。
③ スイッチングにより購入する場合は、無手数料とします。
(2)【換金（解約）手数料】
① 換金手数料
ありません。
② 信託財産留保額
ありません。
(3)【信託報酬等】
① 信託報酬の総額
ファンドの実質的な信託報酬（ａ＋ｂ）は、信託財産の純資産総額に対して年2.2933％（税抜2.228％）程度と
なります。
ａ．ファンドの信託報酬
計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に年0.7183％（税抜0.653％）の率を乗じて得た額とします。
信託報酬に係る委託会社、販売会社、受託会社の間の配分および当該報酬を対価とする役務の内容は次の通り
とします。
信託報酬の配分 役務の内容
年0.0275％ ファンドの運用、基準価額の計算、運用報告書等各種書類
委託会社
（税抜0.025％） の作成等
年0.6600％ 運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管
販売会社
（税抜0.60％） 理、購入後の情報提供等
年0.0308％
受託会社 運用財産の管理、委託会社からの指図の実行等
（税抜0.028％）
ｂ．投資対象ファンドにかかる運用管理費用
年1.575％程度が投資対象ファンドから支払われます。
※各投資対象ファンドへ均等に配分したものとして算出しています。
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② 信託報酬の支払時期と支払方法等
信託報酬は、日々計上され、毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支弁するものとします。
委託会社および販売会社に対する信託報酬は、ファンドから委託会社に対して支弁されます。信託報酬の販売
会社への配分は、ファンドから委託会社に支弁された後、委託会社より販売会社に対して支払われます。受託会
社の報酬は、ファンドから受託会社に対して支弁されます。
(4)【その他の手数料等】
① 信託財産において換金代金等の支払資金に不足が生じるときに資金借入れの指図を行なった場合はその都度、
当該借入金の利息は信託財産中より支弁します。
② 信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託会社の立替えた立替金の利息（以下「諸経
費」といいます。）は、投資者の負担とし、その都度、信託財産中から支弁します。
③ 下記の諸費用（以下「諸費用」といいます）および諸費用に係る消費税等相当額は、投資者の負担とし、信託
財産中から支弁することができます。
１．受益権の管理事務に関連する費用
２．有価証券届出書、有価証券報告書等法定提出書類の作成、印刷および提出に係る費用
３．目論見書の作成、印刷および交付に係る費用
４．信託約款の作成、印刷および届出に係る費用
５．運用報告書の作成、印刷、交付および提出に係る費用
６．公告に係る費用
７．他の信託との併合および信託約款の変更またはファンドの償還に係る事項を記載した書面の作成、印刷およ
び交付に係る費用
８．この信託の監査人、法律顧問および税務顧問に対する報酬および費用
委託会社は、年0.11％（税抜 0.10％）を上限とする、上記の諸費用の金額をあらかじめ合理的に見積もった上
で算出する率を毎日純資産総額に対して乗じて得た額、または上記の諸費用の金額をあらかじめ合理的に見積
もった上で算出する額を、上記の諸費用の支払の合計額とみなして、ファンドから受領することができます。諸
費用および諸費用に係る消費税等相当額は、日々計上され、毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支
払われるものとします。
＊
④ 外貨建資産の保管等に要する費用 は、その都度、信託財産中より支弁します。
＊海外における保管銀行等に支払う有価証券の保管および資金の送金・資産の移転等に要する費用
⑤ 投資対象ファンドに係る保管報酬および事務処理に要する諸費用が別途投資対象ファンドから支払われます。
(5)【課税上の取扱い】
課税上は株式投資信託として取扱われます。
日本の居住者（法人を含む。）である投資者に対する課税については、以下のような取扱いとなります。
① 個別元本方式について
ａ．追加型株式投資信託について、投資者毎の信託時の受益権の価額等（購入時手数料は含まれません。）が当
該投資者の元本（「個別元本」といいます。）にあたります。
ｂ．投資者が同一ファンドの受益権を複数回購入した場合、個別元本は、当該投資者が追加信託を行なうつど当
該投資者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
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ｃ．同一ファンドを複数の販売会社で購入する場合については各販売会社毎に、個別元本の算出が行なわれま
す。また、同一販売会社であっても複数支店等で同一ファンドを購入する場合は当該支店等毎に個別元本の算
出が行なわれる場合があります。
ｄ．投資者が元本払戻金（特別分配金）を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本払戻
金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該投資者の個別元本となります。(「元本払戻金（特別分配
金）」については、下記「③収益分配金の課税について」を参照。)
② 換金時および償還時の課税について
ａ．個人の投資者の場合
換金時および償還時の差益（譲渡益）が課税対象となります。
ｂ．法人の投資者の場合
換金時および償還時の個別元本超過額が課税対象となります。
③ 収益分配金の課税について
追加型株式投資信託の収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「元本払戻金
（特別分配金）」（投資者毎の元本の一部払戻しに相当する部分）の区分があります。
投資者が収益分配金を受け取る際、①当該収益分配金落ち後の基準価額が当該投資者の個別元本と同額の場合
または当該投資者の個別元本を上回っている場合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となり、②当該収益
分配金落ち後の基準価額が当該投資者の個別元本を下回っている場合には、その下回る部分の額が元本払戻金
（特別分配金）となり、当該収益分配金から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が普通分配金となりま
す。
なお、投資者が元本払戻金（特別分配金）を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本
払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該投資者の個別元本となります。
④ 個人、法人の課税の取扱いについて
ａ．個人の投資者に対する課税
(a) 収益分配金の課税について
支払いを受ける収益分配金のうち、課税扱いとなる普通分配金については、配当所得として、20.315％
（所得税15.315％、地方税５％）の税率による源泉徴収が行なわれます。原則として、申告は不要です。
また、確定申告を行なうことにより総合課税（配当控除なし）と申告分離課税（20.315％（所得税
15.315％、地方税５％））のいずれかを選択することができます。
(b) 換金時および償還時の差益の課税について
換金時および償還時の差益（換金価額および償還価額から購入費用（購入時手数料および当該購入時手数
料にかかる消費税等相当額を含みます。）を控除した利益）は、譲渡益として課税対象（譲渡所得等）とな
り、20.315％（所得税15.315％、地方税５％）の税率による申告分離課税が適用されます。原則として確定
申告が必要ですが、特定口座（源泉徴収口座）の利用が可能な場合があります。
換金時および償還時に損失（譲渡損）が生じた場合には、確定申告することで、他の株式等の譲渡益、上
場株式等の配当所得および特定公社債等の利子所得の金額（申告分離課税を選択したものに限ります。）と
の損益通算ならびに３年間の繰越控除の対象とすることができます。
また、換金時および償還時の差益（譲渡益）については、他の株式等の譲渡損と損益を相殺することがで
きます。
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※少額投資非課税制度「愛称：ＮＩＳＡ（ニーサ）」がご利用になれます。ＮＩＳＡをご利用の場合、毎年、
一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託等から生じる配当所得および譲渡所得が一定期間非課税と
なります。ご利用になれるのは、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方が対象と
なります。なお、ＮＩＳＡの口座では、特定口座や一般口座で生じた配当所得および譲渡所得との損益通算
はできません。非課税の対象となる金額、期間等を含めて詳しくは販売会社にお問い合わせください。
ｂ．法人の投資者に対する課税
法人の投資者が支払いを受ける収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに換金時および償還時の
個別元本超過額については、15.315％（所得税15.315％、地方税の源泉徴収はありません。）の税率による源
泉徴収が行なわれます。なお、当ファンドについては、法人税の課税対象となりますが、益金不算入制度の適
用はありません。
※ 外貨建資産への投資により外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があり
ます。
※ 上記は2020年１月末現在のものですので、税法が改正された場合等には、税率等が変更される場合がありま
す。税金の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
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５【運用状況】
以下の運用状況は2020年１月末現在のものです。
「ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジあり）」
(1)【投資状況】
資産の種類 金額(円) 投資比率(％)
親投資信託受益証券 87,327,636 100.80
内 日本 87,327,636 100.80
コール・ローン、その他の資産(負債控除後) △689,014 △0.80
純資産総額 86,638,622 100.00
(2)【投資資産】
①【投資有価証券の主要銘柄】
簿価単価 簿価金額 評価単価 評価金額 投資比率
順位 銘柄 国/地域 種類 数量(口)
(円) (円) (円) (円) (％)
親投資信託
世界株式絶対収益追求マ
日本
１ 74,946,478 1.1693 87,642,411 1.1652 87,327,636 100.80
ザーファンド
受益証券
(注) 投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
種類別投資比率
種類 投資比率(％)
親投資信託受益証券 100.80
(注) 投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
②【投資不動産物件】
該当事項はありません。
③【その他投資資産の主要なもの】
該当事項はありません。
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(3)【運用実績】
①【純資産の推移】
2020年１月末現在、同日前１年以内における各月末および各計算期間末の純資産の推移は次の通りです。
純資産総額(円) １口当たりの純資産額(円)
(分配落) (分配付) (分配落) (分配付)
第１期(2015年１月15日) 957,773,597 (同左) 0.9845 (同左)
第２期(2015年７月15日) 706,420,247 716,876,433 1.0134 1.0284
第３期(2016年１月15日) 431,355,676 (同左) 0.9882 (同左)
第４期(2016年７月15日)
257,693,759 (同左) 0.9387 (同左)
第５期(2017年１月16日) 205,337,547 （同左） 0.9494 （同左）
第６期(2017年７月18日) 186,476,290 (同左) 0.9820 (同左)
第７期(2018年１月15日) 159,770,771 (同左) 0.9934 (同左)
第８期(2018年７月17日)
125,789,790 （同左） 0.9650 （同左）
第９期(2019年１月15日)
115,787,456 （同左） 0.9544 （同左）
第10期(2019年７月16日)
101,429,981 （同左） 0.9724 （同左）
第11期(2020年１月15日)
89,167,045 (同左） 0.9387 （同左）
2019年１月末現在 105,678,068 ― 0.9756 ―
2019年２月末現在 104,923,817 ― 0.9687 ―
2019年３月末現在 104,113,646 ― 0.9612 ―
2019年４月末現在 104,389,495 ― 0.9638 ―
2019年５月末現在 106,281,901 ― 0.9812 ―
2019年６月末現在 102,134,772 ― 0.9698 ―
2019年７月末現在 100,938,373 ― 0.9677 ―
2019年８月末現在 99,418,235 ― 0.9533 ―
2019年９月末現在 99,514,932 ― 0.9542 ―
2019年10月末現在 90,247,200 ― 0.9387 ―
2019年11月末現在 90,627,704 ― 0.9541 ―
2019年12月末現在 88,893,431 ― 0.9358 ―
2020年１月末現在 86,638,622 ― 0.9418 ―
②【分配の推移】
１口当たりの分配金(円)
第１期 ―
第２期 0.0150
第３期 ―
第４期 ―
第５期 ―
第６期 ―
第７期 ―
第８期 ―
第９期 ―
第10期 ―
第11期 ―
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
③【収益率の推移】
収益率(％)
第１期 △1.6
第２期 4.5
第３期 △2.5
第４期 △5.0
第５期 1.1
第６期 3.4
第７期 1.2
第８期 △2.9
第９期 △1.1
第10期 1.9
第11期 △3.5
(注) 収益率とは、計算期間末の基準価額(分配付の額)から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額(分配落の
額。以下「前期末基準価額」といいます。)を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た
数です。なお、第１期計算期間については、前期末基準価額を10,000円(１万口当たり)として計算していま
す。
(4)【設定及び解約の実績】
設定数量(口) 解約数量(口) 発行済数量(口)
第１期 998,560,692 25,710,000 972,850,692
第２期 22,680,735 298,452,329 697,079,098
第３期 98,124,924 358,683,774 436,520,248
第４期 2,804,198 164,800,640 274,523,806
第５期 35,149,826 93,384,340 216,289,292
第６期 13,280,231 39,666,243 189,903,280
第７期 ― 29,077,262 160,826,018
第８期 ― 30,468,963 130,357,055
第９期 50,604 9,091,990 121,315,669
第10期 ― 17,002,909 104,312,760
第11期 ― 9,323,895 94,988,865
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
「ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジなし）」
(1) 投資状況
資産の種類 金額(円) 投資比率(％)
親投資信託受益証券 1,078,173,284 100.04
内 日本 1,078,173,284 100.04
コール・ローン、その他の資産(負債控除後) △401,102 △0.04
純資産総額 1,077,772,182 100.00
(2) 投資資産
① 投資有価証券の主要銘柄
簿価単価 簿価金額 評価単価 評価金額 投資比率
順位 銘柄 国/地域 種類 数量(口)
(円) (円) (円) (円) (％)
親投資信託
世界株式絶対収益追求マ
１ 日本 925,311,779 1.1694 1,082,059,599 1.1652 1,078,173,284 100.04
ザーファンド
受益証券
(注) 投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
種類別投資比率
種類 投資比率(％)
親投資信託受益証券 100.04
(注) 投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
② 投資不動産物件
該当事項はありません。
③ その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(3) 運用実績
① 純資産の推移
2020年１月末現在、同日前１年以内における各月末および各計算期間末の純資産の推移は次の通りです。
純資産総額(円) １口当たりの純資産額(円)
(分配落) (分配付) (分配落) (分配付)
第１期(2015年１月15日) 12,135,487,725 13,301,883,530 1.0404 1.1404
第２期(2015年７月15日) 13,312,136,629 13,921,571,606 1.0922 1.1422
第３期(2016年１月15日) 9,391,426,507 9,484,247,383 1.0118 1.0218
第４期(2016年７月15日) 5,796,915,954 （同左） 0.8628 （同左）
第５期(2017年１月16日) 4,505,061,079 （同左） 0.9534 （同左）
第６期(2017年７月18日) 3,258,112,206 (同左) 0.9780 (同左)
第７期(2018年１月15日) 2,468,653,368 (同左) 0.9856 (同左)
第８期(2018年７月17日)
2,040,093,900 （同左） 0.9822 （同左）
第９期(2019年１月15日)
1,584,286,967 （同左） 0.9544 （同左）
第10期(2019年７月16日)
1,342,789,696 （同左） 0.9825 （同左）
第11期(2020年１月15日)
1,120,990,956 （同左） 0.9781 （同左）
2019年１月末現在 1,568,579,631 ― 0.9819 ―
2019年２月末現在 1,540,202,274 ― 0.9942 ―
2019年３月末現在 1,500,667,696 ― 0.9900 ―
2019年４月末現在 1,475,743,030 ― 1.0024 ―
2019年５月末現在 1,456,488,688 ― 1.0006 ―
2019年６月末現在 1,353,364,453 ― 0.9767 ―
2019年７月末現在 1,290,665,177 ― 0.9850 ―
2019年８月末現在 1,226,931,927 ― 0.9526 ―
2019年９月末現在 1,199,149,752 ― 0.9692 ―
2019年10月末現在 1,187,802,686 ― 0.9641 ―
2019年11月末現在 1,183,422,885 ― 0.9874 ―
2019年12月末現在 1,116,717,928 ― 0.9709 ―
2020年１月末現在 1,077,772,182 ― 0.9742 ―
② 分配の推移
１口当たりの分配金(円)
第１期 0.1000
第２期 0.0500
第３期 0.0100
第４期 ―
第５期 ―
第６期 ―
第７期 ―
第８期 ―
第９期 ―
第10期 ―
第11期 ―
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
③ 収益率の推移
収益率(％)
第１期 14.0
第２期 9.8
第３期 △6.4
第４期 △14.7
第５期 10.5
第６期 2.6
第７期 0.8
第８期 △0.3
第９期 △2.8
第10期 2.9
第11期 △0.4
(注) 収益率とは、計算期間末の基準価額(分配付の額)から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額(分配落の
額。以下「前期末基準価額」といいます。)を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た
数です。なお、第１期計算期間については、前期末基準価額を10,000円(１万口当たり)として計算していま
す。
(4) 設定及び解約の実績
設定数量(口) 解約数量(口) 発行済数量(口)
第１期 12,278,492,168 614,534,115 11,663,958,053
第２期 4,455,831,030 3,931,089,532 12,188,699,551
第３期 3,291,947,721 6,198,559,640 9,282,087,632
第４期 209,741,336 2,773,360,058 6,718,468,910
第５期 90,712,428 2,084,085,529 4,725,095,809
第６期 29,368,515 1,423,205,002 3,331,259,322
第７期 82,625,597 909,247,881 2,504,637,038
第８期 1,027,622 428,549,479 2,077,115,181
第９期 638,045 417,760,595 1,659,992,631
第10期 273,194 293,550,581 1,366,715,244
第11期 234,649 220,845,674 1,146,104,219
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（参考情報）「世界株式絶対収益追求マザーファンド」
(1) 投資状況
資産の種類 金額(円) 投資比率(％)
投資証券
1,162,422,629 99.73
内 ケイマン諸島 582,515,395 49.98
内 ルクセンブルグ 579,907,234 49.75
コール・ローン、その他の資産(負債控除後) 3,120,576 0.27
純資産総額 1,165,543,205 100.00
(注) 当ファンドは、ファミリーファンド方式による運用を行っているため、実質の運用はマザーファンドにおいて
行っております。
(2) 投資資産
① 投資有価証券の主要銘柄
投資
簿価単価 簿価金額 評価単価 評価金額
順位 銘柄 国／地域 種類 投資口数 比率
(円) (円) (円) (円)
(％)
グローバル・アルファ・オポチュ
ニティーズ・エクイティ・ファン
ケイマン
１ 投資証券 500,920 1,165.91 584,029,291 1,162.89 582,515,395 49.98
ド・リミテッド クラスＡ投資証
諸島
券
ブラックロック・ストラテジッ
ク・ファンズ ブラックロック・
ルクセン
グローバル・ロング/ショート・
２ 投資証券 47,620 12,493.91 594,968,416 12,177.63 579,907,234 49.75
ブルグ
エクイティ・ファンド クラスＪ
投資証券
(注) 投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
種類別投資比率
種類 投資比率(％)
投資証券 99.73
(注) 投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
② 投資不動産物件
該当事項はありません。
③ その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（参考情報）
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第２【管理及び運営】
１【申込（販売）手続等】
(1) 申込方法
受益権の投資者は、販売会社と有価証券の取引に関する契約を締結します。販売会社は有価証券の取引にかかわ
る約款を投資者に交付し、投資者は当該約款に基づく取引口座の設定を申込む旨の申込書を提出します。
分配金の受取方法により、収益の分配時に分配金を受け取る「一般コース」と分配金が税引き後無手数料で再投
資される「累積投資コース」の２つの申込方法があります。
「累積投資コース」を選択する投資者は、当該販売会社との間で「累積投資約款」にしたがって契約を締結しま
す。
取扱いを行なうコースは各販売会社により異なりますので、詳細は販売会社にお問い合わせください。
投資者は販売会社に、購入と同時にまたは予め当該投資者が受益権の振替を行なうための振替機関等の口座を申
し出るものとし、当該口座に当該投資者に係る口数の増加の記載または記録が行なわれます。なお、販売会社は、
当該購入の代金の支払いと引き換えに、当該口座に当該投資者に係る口数の増加の記載または記録を行なうことが
できます。委託会社は、追加信託により分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記載また
は記録をするため社振法に定める事項の振替機関への通知を行なうものとします。振替機関等は、委託会社から振
替機関への通知があった場合、社振法の規定にしたがい、その備える振替口座簿への新たな記載または記録を行な
います。受託会社は、信託契約締結日に生じた受益権については信託契約締結時に、追加信託により生じた受益権
については追加信託のつど、振替機関の定める方法により、振替機関へ当該受益権に係る信託を設定した旨の通知
を行ないます。
(2) 申込期間
当ファンドの購入は、申込期間における販売会社の各営業日に、販売会社の本・支店、営業所等でお受けしてい
ます。なお、申込期間は、有価証券届出書を提出することによって更新されます。
(3) 受付時間
購入の受付は、申込期間中の午後３時までに受付けたものを当日のお申込みとします（スイッチングを含みま
す。）。ただし、受付時間は販売会社により異なることがあります。詳細は販売会社にお問い合わせください。受
付時間を過ぎての購入の申込は翌営業日の取扱いとします。
販売会社につきましては、下記にお問い合わせください。
ブラックロック・ジャパン株式会社
電話番号： 03-6703-4300（受付時間 営業日の９：00～17：00）
ホームページアドレス： www.blackrock.com/jp/
(4) 購入不可日
以下に定める日のいずれかに該当する場合には、販売会社の営業日であっても購入（スイッチングを含みま
す。）は受付けません。詳細は販売会社にお問い合わせください。
・ニューヨーク市の銀行の休業日
・ルクセンブルグの銀行の休業日
・12月24日
・その他マザーファンドの投資対象ファンドの受付不可日
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(5) 購入単位
分配金の受取方法により、収益の分配時に分配金を受け取る「一般コース」と、分配金が税引き後、無手数料で
再投資される「累積投資コース」の２つの購入方法があります。
取扱いを行なうコースおよび購入単位は、各販売会社により異なりますので、詳細は、販売会社にお問い合わせ
ください。
スイッチングによる各ファンドの購入単位についても各販売会社により異なりますので、詳細は販売会社にお問
い合わせください。
(6) 購入価額
購入受付日の翌営業日の基準価額とします。
また、購入価額には、購入時手数料は含まれておりません。
(7) 購入時手数料
ａ．購入受付日の翌営業日の基準価額に3.85％（税抜3.50％）を上限として、販売会社が独自に定める率を乗じて
得た額とします。
詳細は、販売会社にお問い合わせください。
なお、購入時手数料には消費税等相当額が含まれています。
ｂ．「累積投資コース」を選択した投資者が、分配金を再投資する場合は、無手数料となります。
ｃ．スイッチングによる購入の場合は、無手数料とします。
(8) 購入代金のお支払い
ファンドの受益権の投資者は、購入の販売会社が定める日までに当ファンドの購入代金を販売会社に支払うもの
とします。
(9) 購入の受付の中止、既に受付けた購入の受付の取消
金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があると
きは、委託会社の判断により、受益権の購入の受付を中止することおよび既に受付けた購入の受付を取り消すこと
があります（スイッチングを含みます。）。
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２【換金（解約）手続等】
(1) 換金の申込と受付
投資者は、自己に帰属する受益権について、委託会社に換金の申込をすることができます。投資者が換金の申込
をするときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行なうものとします。換金の申込の受付は、午後３時までと
なっております（スイッチングを含みます。）。ただし、受付時間は販売会社により異なることがあります。詳細
は販売会社にお問い合わせください。受付時間を過ぎての換金の申込は翌営業日の取扱いとします。
(2) 換金単位
換金単位は各販売会社により異なりますので、詳細は販売会社にお問い合わせください。
(3) 換金不可日
以下に定める日のいずれかに該当する場合には、販売会社の営業日であっても換金（スイッチングを含みま
す。）は受付けません。詳細は販売会社にお問い合わせください。
・ニューヨーク市の銀行の休業日
・ルクセンブルグの銀行の休業日
・12月24日
・その他マザーファンドの投資対象ファンドの受付不可日
(4) 換金価額
換金価額は、換金受付日の翌営業日の基準価額とします。なお手取額は、換金受付日の翌営業日の基準価額から
所得税および地方税を差し引いた金額となります。
当ファンドの換金価額等につきましては販売会社または下記に問い合わせることにより知ることができます。
ブラックロック・ジャパン株式会社
電話番号： 03-6703-4300（受付時間 営業日の９：00～17：00）
(5) 換金受付の制限
信託財産の資金管理を円滑に行なうため、大口の換金の申込には制限があります。詳細は販売会社にお問い合わ
せください。
(6) 換金代金の支払い
換金代金は原則として換金受付日から起算して８営業日目から販売会社においてお支払いします。
(7) 換金の申込の受付中止および取消
委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない
事情があるときは、換金の申込の受付を中止することおよび既に受付けた換金の申込の受付を取り消すことができ
ます。換金の申込の受付が中止された場合には、投資者は当該受付中止以前に行なった当日の換金の申込を撤回で
きます。ただし、投資者がその換金の申込を撤回しない場合には、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の
計算日に換金の申込を受付けたものとします（スイッチングを含みます。）。
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３【資産管理等の概要】
(1)【資産の評価】
基準価額とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券および借入有価証券を除きます。）を法令およ
び一般社団法人投資信託協会規則にしたがって時価評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額
（「純資産総額」といいます。）を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。なお、外貨建資産
（外国通貨表示の有価証券（「外貨建有価証券」といいます。）、預金その他の資産をいいます。以下同じ。）の
円換算については、原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算します。また、
予約為替の評価は、原則として、わが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によるものとします。
基準価額（１万口当り）は委託会社の営業日に毎日算出されます。投資者は、販売会社または下記に問い合わせ
ることにより知ることができます。
また、日々の基準価額（１万口当り）は翌日の日本経済新聞に掲載されております。ファンド名は「世株収益追
有」、「世株収益追無」と省略されて記載されております。
当ファンドの主たる投資対象の評価方法は以下の通りです。
マザーファンドの受益証券：原則として計算日の基準価額で評価するものとします。
（参考）マザーファンドの主たる投資対象の評価方法
投資信託証券：金融商品取引所（海外取引所を含む）に上場されているものは、当該取引所における計算日の最
終相場（海外取引所に上場されているものについては、計算日に知りうる直近の最終相場）で評
価します。金融商品取引所に上場されていないものは、第一種金融商品取引業者、銀行等の提示
する価格（原則として、計算日に知りうる直近の日の純資産価格）で評価します。
ブラックロック・ジャパン株式会社
電話番号： 03-6703-4300（受付時間 営業日の９：00～17：00）
ホームページアドレス： www.blackrock.com/jp/
(2)【保管】
該当事項はありません。
(3)【信託期間】
この信託の期間は、2014年７月７日から2024年７月８日までとします。ただし、委託会社は、信託期間満了前に
信託期間の延長が投資者に有利であると認めたときは、受託会社と協議のうえ、信託期間を延長することができま
す。
(4)【計算期間】
毎年１月16日から７月15日まで、および７月16日から翌年１月15日までとすることを原則とします。計算期間終
了日に該当する日が休業日のときは該当日の翌営業日を計算期間の終了日とし、その翌日より次の計算期間が開始
されるものとします。ただし、最終計算期間の終了日は、信託期間の終了日とします。
(5)【その他】
① ファンドの償還条件等
ａ．委託会社は、信託期間中において、ファンドを償還することが投資者のため有利であると認めるとき、また
はやむを得ない事情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、ファンドを償還させることができます。この
場合において、委託会社は、あらかじめ、償還しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
ｂ．委託会社は換金により、各ファンドの受益権の口数が30億口を下回ることとなった場合には、受託会社と合
意のうえ、各ファンドを償還させることができます。この場合において、委託会社は、あらかじめ、償還しよ
うとする旨を監督官庁に届け出ます。
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ｃ．ａ．およびｂ．の場合において、委託会社は、書面による決議（以下「書面決議」といいます。）を行ない
ます。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびにファンドの償還の理由などの事項を定め、当該
決議の日の２週間前までに、この信託契約に係る知れている投資者に対し、書面をもってこれらの事項を記載
した書面決議の通知を発します。
ｄ．ｃ．の書面決議において、投資者（委託会社およびファンドの信託財産にこの信託の受益権が属するときの
当該受益権に係る投資者としての受託会社を除きます。以下ｄ．において同じ。）は受益権の口数に応じて、
議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている投資者が議決権を行使しないときは、当該
知れている投資者は書面決議について賛成するものとみなします。
ｅ．ｃ．の書面決議は議決権を行使することができる投資者の議決権の３分の２以上に当たる多数をもって行な
います。
ｆ．ｃ．～ｅ．までの規定は、委託会社がファンドの償還について提案をした場合において、当該提案につき、
この信託契約に係るすべての投資者が書面または電磁的記録により同意の意思表示をしたときには適用しませ
ん。また、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合であって、ｃ．～ｅ．までの手
続を行なうことが困難な場合も同じとします。
ｇ．委託会社は、監督官庁よりファンドの償還の命令を受けたときはその命令に従い、ファンドを償還させま
す。
ｈ．委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、委託会社は
このファンドを償還させます。
ｉ．ｈ．にかかわらず、監督官庁がこの信託契約に関する委託会社の業務を他の投資信託委託会社に引き継ぐこ
とを命じたときは、この信託は、「②信託約款の変更ｂ．」に規定する書面決議が否決された場合を除き、当
該投資信託委託会社と受託会社との間において存続します。
ｊ．受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託会社がその任務に背いた場
合、その他重要な事由が生じたときは、委託会社または投資者は、裁判所に受託会社の解任を請求することが
できます。受託会社が辞任した場合、または裁判所が受託会社を解任した場合、委託会社は、信託約款の変更
の規定にしたがい、新受託会社を選任します。委託会社が新受託会社を選任できないときは、委託会社はファ
ンドを償還させます。
② 信託約款の変更
ａ．委託会社は、投資者の利益のため必要と認めるとき、またはやむを得ない事情が発生したときは、受託会社
と合意のうえ、この信託約款を変更することまたは当ファンドと他の信託との併合（投資信託及び投資法人に
関する法律第16条第２号に規定する「委託者指図型投資信託の併合」をいいます。以下同じ。）を行なうこと
ができるものとし、あらかじめ、変更または併合しようとする旨およびその内容を監督官庁に届け出ます。な
お、この信託約款は以下に定める以外の方法によって変更することができないものとします。
ｂ．委託会社は、ａ．の事項（ａ．の変更事項にあっては、その内容が重大なものに該当する場合に限り、併合
にあってはその併合が投資者の利益に及ぼす影響が軽微なものに該当する場合を除き、合わせて「重大な約款
の変更等」といいます。）について、書面決議を行ないます。この場合において、あらかじめ、書面決議の日
ならびに重大な約款の変更等の内容およびその理由などの事項を定め、当該決議の日の２週間前までに、この
信託約款に係る知れている投資者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
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ｃ．ｂ．の書面決議において、投資者（委託会社およびこの信託の信託財産にこの信託の受益権が属するときの
当該受益権に係る投資者としての受託会社を除きます。以下ｃ．において同じ。）は受益権の口数に応じて、
議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている投資者が議決権を行使しないときは、当該
知れている投資者は書面決議について賛成するものとみなします。
ｄ．ｂ．の書面決議は議決権を行使することができる投資者の議決権の３分の２以上に当たる多数をもって行な
います。
ｅ．書面決議の効力は、当ファンドのすべての投資者に対してその効力を生じます。
ｆ．ｂ．～ｅ．までの規定は、委託会社が重大な約款の変更等について提案をした場合において、当該提案につ
き、この信託約款に係るすべての投資者が書面または電磁的記録により同意の意思表示をしたときには適用し
ません。
ｇ．ａ．～ｆ．までの規定にかかわらず、当ファンドにおいて併合の書面決議が可決された場合にあっても、当
該併合にかかる一または複数の他の投資信託において当該併合の書面決議が否決された場合は、当該他の投資
信託との併合を行なうことはできません。
ｈ．委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときはａ．～ｆ．の規定にしたが
います。
③ 信託事務の委託
受託会社は、当ファンドにかかる信託事務の処理の一部について資産管理サービス信託銀行株式会社と再信託
契約を締結し、これを委託することがあります。その場合には、再信託にかかる契約書類に基づいて所定の事務
を行ないます。
④ 運用報告書の作成
毎決算時および償還時に、委託会社が期間中の運用経過のほか信託財産の内容、有価証券売買状況などを記載
した「交付運用報告書」を作成し、購入いただいた販売会社を通じて知れている受益者にお届けいたします。
⑤ 関係法人との契約の更改等に関する手続
「受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約」の期間は１年とし、委託会社、販売会社いずれからも別段の
意思表示のないときは、自動的に１年間延長されるものとし、自動延長後の取扱いについてもこれと同様です。
⑥ 公告
委託会社が投資者に対してする公告は、電子公告により行ない、次のアドレスに掲載します。
www.blackrock.com/jp/
但し、当該公告方法に支障がある場合には、日本経済新聞による公告を行ないます。
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４【受益者の権利等】
ファンドの受益者（投資者）の有する主な権利は次の通りです。
(1) 収益分配金受領権
投資者は、委託会社の決定した収益分配金を、持ち分に応じて委託会社から受領する権利を有します。
＜一般コース＞
毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として５営業日以内）に、毎計算期間の末日に
おいて振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者（当該収益分配金にかかる計算期間の末日以
前において換金が行なわれた受益権にかかる投資者を除きます。また、当該収益分配金にかかる計算期間の末日
以前に設定された受益権で購入代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については
原則として投資者とします。）にお支払いを開始します。
投資者が、収益分配金について支払開始日から５年間支払い請求を行なわない場合はその権利を失い、委託会
社が受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属します。
＜累積投資コース＞
受託会社が委託会社の指定する預金口座等に払い込むことにより、原則として、毎計算期間終了日の翌営業日
に、収益分配金が販売会社に交付されます。
販売会社は、累積投資契約に基づき、投資者に対し遅滞なく収益分配金の再投資にかかる受益権の売付けを行
ないます。当該売付けにより増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
(2) 償還金受領権
投資者は、委託会社の決定した償還金を、持ち分に応じて委託会社から受領する権利を有します。
償還金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として償還日から起算して５営業日以内）に
償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者（償還日以前において換金が行なわれ
た受益権にかかる投資者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で購入代金支払前のため販売会社
の名義で記載または記録されている受益権については原則として投資者とします。）にお支払いを開始します。な
お、当該投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して委託会社がこの信託の償還をするのと引き換え
に、当該償還に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行なうものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関
等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行なわれます。
償還金の支払いは、販売会社において行ないます。
投資者が、償還金について支払開始日から10年間支払いの請求を行なわない場合はその権利を失い、委託会社が
受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属するものとします。
(3) 受益権の換金請求権
投資者は、自己に帰属する受益権について、委託会社に換金を請求する権利を有します。
換金代金は、換金受付日から起算して、原則として８営業日目から投資者に支払います。
換金の請求を行なう投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該投資者の請求に係るこの換金
を委託会社が行なうのと引き換えに、当該換金に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行なうものとし、社振
法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行なわれます。
(4) 反対受益者の買取請求の不適用
当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第18条第１項に定める反対受益者による受益権の買取請求の
規定の適用を受けません。
(5) 帳簿書類の閲覧または謄写の請求権
投資者は、委託会社に対し、その営業時間内に当ファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧または謄写を請求
することができます。
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第３【ファンドの経理状況】
(1) 当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)及
び同規則第２条の２の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)に基づいて作
成しております。
なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
(2) 当ファンドは、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第11期計算期間(2019年７月17日から2020年
１月15日まで)の財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人による監査を受けております。
(3) 当ファンドは、ファミリーファンド方式により運用を行っておりますので、参考情報として「世界株式絶対収益
追求マザーファンド」の貸借対照表、注記表及び附属明細表を記載しております。
なお、当該参考情報は監査意見の対象外となっております。
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１【財務諸表】
【ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジあり）】
(1)【貸借対照表】
(単位：円)
第10期 第11期
(2019年７月16日現在) (2020年１月15日現在)
資産の部
流動資産
金銭信託 623,612 849,969
親投資信託受益証券 100,417,459 90,454,282
派生商品評価勘定 498,484 －
1,293,073 －
未収入金
流動資産合計 102,832,628 91,304,251
資産合計 102,832,628 91,304,251
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 － 1,745,370
未払解約金 977,936 －
未払受託者報酬 15,752 14,518
未払委託者報酬 352,600 324,961
56,359 52,357
その他未払費用
流動負債合計 1,402,647 2,137,206
負債合計 1,402,647 2,137,206
純資産の部
元本等
元本 104,312,760 94,988,865
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金（△） △2,882,779 △5,821,820
1,146,375 1,043,908
（分配準備積立金）
元本等合計 101,429,981 89,167,045
純資産合計 101,429,981 89,167,045
負債純資産合計 102,832,628 91,304,251
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(2)【損益及び剰余金計算書】
(単位：円)
第10期 第11期
(自 2019年１月16日 (自 2019年７月17日
至 2019年７月16日) 至 2020年１月15日)
営業収益
有価証券売買等損益 3,588,301 △229,889
△1,156,557 △2,914,379
為替差損益
営業収益合計 2,431,744 △3,144,268
営業費用
受託者報酬 15,752 14,518
委託者報酬 352,600 324,961
56,731 58,667
その他費用
営業費用合計 425,083 398,146
営業利益又は営業損失（△） 2,006,661 △3,542,414
経常利益又は経常損失（△） 2,006,661 △3,542,414
当期純利益又は当期純損失（△） 2,006,661 △3,542,414
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
136,047 △345,706
約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
期首剰余金又は期首欠損金（△） △5,528,213 △2,882,779
剰余金増加額又は欠損金減少額 774,820 257,667
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減
774,820 257,667
少額
－ －
分配金
期末剰余金又は期末欠損金（△） △2,882,779 △5,821,820
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(3)【注記表】
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
１ 有価証券の評価基準及び評価方法
親投資信託受益証券は移動平均法に基づき、当該親投資信託受益証券の基準価額で時価評価しております。
２ デリバティブの評価基準及び評価方法
為替予約取引
個別法に基づき、原則としてわが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
３ 収益及び費用の計上基準
有価証券売買等損益及び為替予約取引による為替差損益の計上基準
約定日基準で計上しております。
４ その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項
計算期間末日の取扱い
第11期計算期間は前計算期間末が休業日であったため、2019年７月17日から2020年１月15日までとなっております。
(貸借対照表に関する注記)
第10期 第11期
項目
(2019年７月16日現在) (2020年１月15日現在)
１ 当該計算期間の末日にお
104,312,760口 94,988,865口
ける受益権総数
２ 投資信託財産の計算に関
元本の欠損 元本の欠損
する規則第55条の６第10
2,882,779円 5,821,820円
号に規定する額
３ １口当たり純資産額 0.9724円 0.9387円
(損益及び剰余金計算書に関する注記)
第10期 第11期
項目 (自 2019年１月16日 (自 2019年７月17日
至 2019年７月16日) 至 2020年１月15日)
分配金の計算過程 第10期計算期末における、費用控除後 第11期計算期末における、費用控除後
の配当等収益（0円）、費用控除及び繰 の配当等収益（0円）、費用控除及び繰
越欠損金補填後の有価証券売買等損益 越欠損金補填後の有価証券売買等損益
(0円）、収益調整金（有価証券売買等 (0円）、収益調整金（有価証券売買等
損益相当額）(0円）、収益調整金（そ 損益相当額）(0円）、収益調整金（そ
の他収益調整金）（489,885円）、分配 の他収益調整金）（446,097円）、分配
準備積立金(1,146,375円）により、分 準備積立金(1,043,908円）により、分
配対象収益は1,636,260円となりました 配対象収益は1,490,005円となりました
が、委託会社が基準価額水準・市況動 が、委託会社が基準価額水準・市況動
向等を勘案し、当期は分配を見合わせ 向等を勘案し、当期は分配を見合わせ
ました。 ました。
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(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
１ 金融商品に対する取組方針
当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する
「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
２ 金融商品の内容及び金融商品に係るリスク
当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務で
あります。当ファンドが保有する有価証券は親投資信託受益証券であります。
当ファンドの主な投資リスクとして、「買い建て・売り建てポジションを構築する戦略リスク」、「株価変動リス
ク」、「デリバティブ取引のリスク」、「為替変動リスク」、「カントリー・リスク」等があります。
当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、為替予約取引であり、親投資信託の外貨建資産の時価総額のうち当
ファンドに属するとみなした額の為替変動リスクの低減を目的としており、投機を目的とした為替予約は行わない方針
であります。為替予約取引に係る主要なリスクは、為替相場の変動による価格変動リスク及び取引相手の信用状況の変
化により損失が発生する信用リスクであります。
３ 金融商品に係るリスク管理体制
(1) 市場リスクの管理
ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関係部
署等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォリオ・コ
ンプライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、適切な調整を行いま
す。
(2) 信用リスクの管理
ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定性分
析等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレジット・
チームとの情報・分析結果を共有しております。
(3) 取引先リスクの管理
リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock, Inc.のRQA Counterparty &Concentration Riskチー
ムと共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先リスク、
発行体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・クオンツ分析部
が新規取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock, Inc.のRQA
Counterparty &Concentration Riskチームへ申請を行っております。
また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。
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Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項
第10期 第11期
(2019年７月16日現在) (2020年１月15日現在)
１ 貸借対照表計上額、時価及び差額 １ 貸借対照表計上額、時価及び差額
貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価 同左
で評価しているため、貸借対照表計上額と時価と
の差額はありません。
２ 時価の算定方法 ２ 時価の算定方法
(1) 有価証券 (1) 有価証券
「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に 同左
記載しております。
(2) デリバティブ取引 (2) デリバティブ取引
デリバティブ取引については、「(その他の注 同左
記)」の「３ デリバティブ取引関係」に記載され
ております。
(3) コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 (3) コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
これらの科目は短期間で決済されるため、時価は 同左
帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額
によっております。
３ 金融商品の時価等に関する事項の補足説明 ３ 金融商品の時価等に関する事項の補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほ 同左
か、市場価格がない場合には合理的に算定された
価額が含まれております。当該価額の算定におい
ては一定の前提条件等を採用しているため、異な
る前提条件等によった場合、当該価額が異なるこ
ともあります。
また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あ
くまでもデリバティブ取引における名目的な契約
額又は計算上の想定元本であり、当該金額自体が
デリバティブ取引のリスクの大きさを示すもので
はありません。
４ 金銭債権の計算期間末日後の償還予定額 ４ 金銭債権の計算期間末日後の償還予定額
金銭債権については全て１年以内に償還予定であ 同左
ります。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
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(その他の注記)
１ 期中元本変動額
第10期 第11期
項目
(2019年７月16日現在) (2020年１月15日現在)
期首元本額 121,315,669円 104,312,760円
期中追加設定元本額 －円 －円
期中一部解約元本額 17,002,909円 9,323,895円
２ 有価証券関係
第10期(2019年７月16日現在)
売買目的有価証券
当計算期間の損益に
種類
含まれた評価差額(円)
親投資信託受益証券 3,193,912
合計 3,193,912
第11期(2020年１月15日現在)
売買目的有価証券
当計算期間の損益に
種類
含まれた評価差額(円)
親投資信託受益証券 13,251
合計 13,251
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３ デリバティブ取引関係
取引の時価等に関する事項
通貨関連
第10期(2019年７月16日現在)
等(円)
契約額
区分 種類
時価 評価損益
うち１年超 (円) (円)
（円）
為替予約取引
市場取引以外の取引 売建
アメリカドル 101,432,124 ― 100,933,640 498,484
合 計 101,432,124 ― 100,933,640 498,484
第11期(2020年１月15日現在)
等(円)
契約額
区分 種類
時価 評価損益
うち１年超 (円) (円)
（円）
為替予約取引
市場取引以外の取引 売建
アメリカドル 88,257,830 ― 90,003,200 △1,745,370
合 計 88,257,830 ― 90,003,200 △1,745,370
(注１) 時価の算定方法
為替予約取引
１ 計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価し
ております。
① 計算期間末日において為替予約の受渡日（以下「当該日」という。）の対顧客先物相場が発
表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
② 計算期間末日において当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合は、以下の方法に
よっております。
・ 計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されてい
る先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを
用いております。
・ 計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最
も近い発表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。
２ 計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算期間末日の対
顧客相場の仲値で評価しております。
(注２) 上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
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(4)【附属明細表】
第１ 有価証券明細表
(1) 株式
該当事項はありません。
(2) 株式以外の有価証券
種類 銘柄 券面総額 評価額（円） 備考
親投資信託受益証券 世界株式絶対収益追求マザーファンド 77,351,020 90,454,282
親投資信託受益証券 合計 77,351,020 90,454,282
合計 77,351,020 90,454,282
(注) 親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
当該事項はデリバティブ取引関係の注記事項として記載しております。
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【ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジなし）】
(1)【貸借対照表】
(単位：円)
第10期 第11期
(2019年７月16日現在) (2020年１月15日現在)
資産の部
流動資産
親投資信託受益証券 1,348,813,602 1,125,928,682
13,503,263 877,495
未収入金
流動資産合計 1,362,316,865 1,126,806,177
資産合計 1,362,316,865 1,126,806,177
負債の部
流動負債
未払解約金 13,503,263 877,495
未払受託者報酬 223,952 183,370
未払委託者報酬 5,000,009 4,094,150
799,945 660,206
その他未払費用
流動負債合計 19,527,169 5,815,221
負債合計 19,527,169 5,815,221
純資産の部
元本等
元本 1,366,715,244 1,146,104,219
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金（△） △23,925,548 △25,113,263
39,231,585 32,892,706
（分配準備積立金）
元本等合計 1,342,789,696 1,120,990,956
純資産合計 1,342,789,696 1,120,990,956
負債純資産合計 1,362,316,865 1,126,806,177
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(2)【損益及び剰余金計算書】
(単位：円)
第10期 第11期
(自 2019年１月16日 (自 2019年７月17日
至 2019年７月16日) 至 2020年１月15日)
営業収益
53,910,234 △2,379,090
有価証券売買等損益
営業収益合計 53,910,234 △2,379,090
営業費用
受託者報酬 223,952 183,370
委託者報酬 5,000,009 4,094,150
799,945 660,206
その他費用
営業費用合計 6,023,906 4,937,726
営業利益又は営業損失（△） 47,886,328 △7,316,816
経常利益又は経常損失（△） 47,886,328 △7,316,816
当期純利益又は当期純損失（△） 47,886,328 △7,316,816
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
9,490,608 △2,270,895
約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
期首剰余金又は期首欠損金（△） △75,705,664 △23,925,548
剰余金増加額又は欠損金減少額 13,386,791 3,866,493
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減
13,386,791 3,866,493
少額
剰余金減少額又は欠損金増加額 2,395 8,287
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増
2,395 8,287
加額
－ －
分配金
期末剰余金又は期末欠損金（△） △23,925,548 △25,113,263
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(3)【注記表】
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
１ 有価証券の評価基準及び評価方法
親投資信託受益証券は移動平均法に基づき、当該親投資信託受益証券の基準価額で時価評価しております。
２ 収益及び費用の計上基準
有価証券売買等損益の計上基準
約定日基準で計上しております。
３ その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項
計算期間末日の取扱い
第11期計算期間は前計算期間末が休業日であったため、2019年７月17日から2020年１月15日までとなっております。
(貸借対照表に関する注記)
第10期 第11期
項目
(2019年７月16日現在) (2020年１月15日現在)
１ 当該計算期間の末日にお
1,366,715,244口 1,146,104,219口
ける受益権総数
２ 投資信託財産の計算に関
元本の欠損 元本の欠損
する規則第55条の６第10
23,925,548円 25,113,263円
号に規定する額
３ １口当たり純資産額 0.9825円 0.9781円
(損益及び剰余金計算書に関する注記)
第10期 第11期
(自 2019年１月16日 (自 2019年７月17日
項目
至 2019年７月16日) 至 2020年１月15日)
分配金の計算過程 第10期計算期末における、費用控除後 第11期計算期末における、費用控除後
の配当等収益（0円）、費用控除及び繰 の配当等収益（0円）、費用控除及び繰
越欠損金補填後の有価証券売買等損益 越欠損金補填後の有価証券売買等損益
(0円）、収益調整金（有価証券売買等 (0円）、収益調整金（有価証券売買等
損益相当額）(36,261,484円）、収益調 損益相当額）(25,338,527円）、収益調
整 金 （ そ の 他 収 益 調 整 金 ） 整 金 （ そ の 他 収 益 調 整 金 ）
（26,559,017円）、分配準備積立金 （22,278,184円）、分配準備積立金
(39,231,585円）により、分配対象収益 (32,892,706円）により、分配対象収益
は102,052,086円となりましたが、委託 は80,509,417円となりましたが、委託
会社が基準価額水準・市況動向等を勘 会社が基準価額水準・市況動向等を勘
案し、当期は分配を見合わせました。 案し、当期は分配を見合わせました。
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(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
１ 金融商品に対する取組方針
当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する
「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
２ 金融商品の内容及び金融商品に係るリスク
当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。当ファン
ドが保有する有価証券は親投資信託受益証券であります。
当ファンドの主な投資リスクとして、「買い建て・売り建てポジションを構築する戦略リスク」、「株価変動リス
ク」、「デリバティブ取引のリスク」、「為替変動リスク」、「カントリー・リスク」等があります。
３ 金融商品に係るリスク管理体制
(1) 市場リスクの管理
ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関係部
署等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォリオ・コ
ンプライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、適切な調整を行いま
す。
(2) 信用リスクの管理
ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定性分
析等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレジット・
チームとの情報・分析結果を共有しております。
(3) 取引先リスクの管理
リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock, Inc.のRQA Counterparty &Concentration Riskチー
ムと共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先リスク、
発行体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・クオンツ分析部
が新規取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock, Inc.のRQA
Counterparty &Concentration Riskチームへ申請を行っております。
また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。
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Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項
第10期 第11期
(2019年７月16日現在) (2020年１月15日現在)
１ 貸借対照表計上額、時価及び差額 １ 貸借対照表計上額、時価及び差額
貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価 同左
で評価しているため、貸借対照表計上額と時価と
の差額はありません。
２ 時価の算定方法 ２ 時価の算定方法
(1) 有価証券 (1) 有価証券
「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に 同左
記載しております。
(2)コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 (2) コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
これらの科目は短期間で決済されるため、時価は
同左
帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額
によっております。
３ 金融商品の時価等に関する事項の補足説明 ３ 金融商品の時価等に関する事項の補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほ 同左
か、市場価格がない場合には合理的に算定された
価額が含まれております。当該価額の算定におい
ては一定の前提条件等を採用しているため、異な
る前提条件等によった場合、当該価額が異なるこ
ともあります。
４ 金銭債権の計算期間末日後の償還予定額 ４ 金銭債権の計算期間末日後の償還予定額
金銭債権については全て１年以内に償還予定であ 同左
ります。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(その他の注記)
１ 期中元本変動額
第10期 第11期
項目
(2019年７月16日現在) (2020年１月15日現在)
期首元本額 1,659,992,631円 1,366,715,244円
期中追加設定元本額 273,194円 234,649円
期中一部解約元本額 293,550,581円 220,845,674円
２ 有価証券関係
第10期(2019年７月16日現在)
売買目的有価証券
当計算期間の損益に
種類
含まれた評価差額(円)
親投資信託受益証券 43,916,000
合計 43,916,000
第11期(2020年１月15日現在)
売買目的有価証券
当計算期間の損益に
種類
含まれた評価差額(円)
親投資信託受益証券 △479,096
合計 △479,096
３ デリバティブ取引関係
該当事項はありません。
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(4)【附属明細表】
第１ 有価証券明細表
(1) 株式
該当事項はありません。
(2) 株式以外の有価証券
種類 銘柄 券面総額 評価額（円） 備考
親投資信託受益証券 世界株式絶対収益追求マザーファンド 962,825,964 1,125,928,682
親投資信託受益証券 合計 962,825,964 1,125,928,682
合計 962,825,964 1,125,928,682
(注) 親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(参考情報)
当ファンドは、「世界株式絶対収益追求マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の
部に計上された親投資信託受益証券は、すべて同マザーファンドの受益証券であります。同マザーファンドの2020年１
月15日現在(以下「計算日」という)の状況は次の通りであります。
なお、以下に記載した情報は監査意見の対象外であります。
「世界株式絶対収益追求マザーファンド」の状況
(1) 貸借対照表
(2020年１月15日現在)
項目
金額(円)
資産の部
流動資産
金銭信託 18,023,813
投資証券 1,199,260,711
流動資産合計 1,217,284,524
資産合計 1,217,284,524
負債の部
流動負債
未払解約金 877,495
流動負債合計 877,495
負債合計 877,495
純資産の部
元本等
元本 1,040,176,984
剰余金
剰余金又は欠損金（△） 176,230,045
元本等合計 1,216,407,029
純資産合計 1,216,407,029
負債純資産合計 1,217,284,524
(注) 親投資信託の計算期間は、原則として、毎年7月16日から翌年7月15日までであります。
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(2) 注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
１ 有価証券の評価基準及び評価方法
投資証券は移動平均法に基づき、原則として以下の通り時価評価しております。
(1) 金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として当該取引所等における計算日において知りうる直近の最終
相場で評価しております。
(2) 金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、金融機関の提示する価額又は価格情報会社の提供する価額のいずれかから入手
した価額で評価しております。
(3) 時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が
忠実義務に基づいて合理的自由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両社が合理的事由をもって時価
と認めた価額で評価しております。
２ デリバティブの評価基準及び評価方法
為替予約取引
個別法に基づき、原則としてわが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
３ 外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準
外貨建資産・負債の円換算については原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算し
ております。
４ その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項
外貨建資産等の会計処理
外貨建資産等については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条の規定に基づき、通
貨の種類ごとに勘定を設けて、邦貨建資産等と区分する方法を採用しております。従って、外貨の売買については、同
規則第61条の規定により処理し、為替差損益を算定しております。
(貸借対照表に関する注記)
項目 (2020年１月15日現在)
１ 当該計算日における受益権総数 1,040,176,984口
２ １口当たり純資産額 1.1694円
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
１ 金融商品に対する取組方針
当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する
「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
２ 金融商品の内容及び金融商品に係るリスク
当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務で
あります。当ファンドが保有する有価証券は投資証券であります。
当ファンドの主な投資リスクとして、「買い建て・売り建てポジションを構築する戦略リスク」、「株価変動リス
ク」、「デリバティブ取引のリスク」、「為替変動リスク」、「カントリー・リスク」等があります。
当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、為替予約取引であります。為替予約取引は、外貨建有価証券の売買の
決済等に伴い必要となる外貨の売買の為に、その受渡日までの数日間の為替予約を利用しております。なお、当ファン
ドは外貨建資産の為替変動リスクの低減を目的としており、投機を目的とする為替予約は行わない方針であります。為
替予約取引に係る主要なリスクは、為替相場の変動による価格変動リスク及び取引相手の信用状況の変化により損失が
発生する信用リスクであります。
３ 金融商品に係るリスク管理体制
(1) 市場リスクの管理
ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関係部
署等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォリオ・コ
ンプライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、適切な調整を行いま
す。
(2) 信用リスクの管理
ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定性分
析等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレジット・
チームとの情報・分析結果を共有しております。
(3) 取引先リスクの管理
リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock, Inc.のRQA Counterparty &Concentration Riskチー
ムと共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先リスク、
発行体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・クオンツ分析部
が新規取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock, Inc.のRQA
Counterparty &Concentration Riskチームへ申請を行っております。
また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項
(2020年１月15日現在)
１ 貸借対照表計上額、時価及び差額
貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上
額と時価との差額はありません。
２ 時価の算定方法
(1) 有価証券
「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。
(2) コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、
当該帳簿価額によっております。
３ 金融商品の時価等に関する事項の補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に
算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採
用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
４ 金銭債権の計算日後の償還予定額
金銭債権は全て１年以内に償還予定であります。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(その他の注記)
１ 本報告書における開示対象ファンドの当該計算期間における当該親投資信託の元本額の変動及び
計算日における元本の内訳
(2020年１月15日現在)
同計算期間の期首元本額 1,238,764,905円
同計算期間中の追加設定元本額 2,542,266円
同計算期間中の一部解約元本額 201,130,187円
同計算期間末日の元本額※ 1,040,176,984円
※当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託の元本額は次の通りです。
ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジなし） 962,825,964円
ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジあり） 77,351,020円
合計 1,040,176,984円
２ 有価証券関係
売買目的有価証券
（2020年１月15日現在）
当計算期間の損益に
種類
含まれた評価差額（円）
投資証券 △22,681,038
合計 △22,681,038
（注）「当計算期間の損益に含まれた評価差額」の欄には、当該親投資信託の期首から計算日までの
評価差額を記載しております。
３ デリバティブ取引関係
該当事項はありません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(3) 附属明細表
第１ 有価証券明細表
(1) 株式
該当事項はありません。
(2) 株式以外の有価証券
種類 通貨 銘柄 券面総額 評価額 備考
ブラックロック・ストラテジック・ファンズ ブ
ラックロック・グローバル・ロング/ショート・エ 49,154.210 5,462,507.350
クイティ・ファンド クラスＪ投資証券
アメリカドル
グローバル・アルファ・オポチュニティーズ・エ
投資証券
クイティ・ファンド・リミテッド クラスＡ投資証
512,836.608 5,444,820.630
券
561,990.818 10,907,327.980
アメリカドル 小計
(1,199,260,711)
1,199,260,711
投資証券 合計
(1,199,260,711)
1,199,260,711
合計
(1,199,260,711)
(注1)投資証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
(注2) １ 各種通貨毎の小計の欄における( )内の金額は、邦貨換算額であります。
２ 合計欄における( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しておりま
す。
３ 外貨建有価証券の内訳
通貨 銘柄数 組入投資証券時価比率 合計金額に対する比率
アメリカドル 投資証券 ２銘柄 100.0％ 100.0％
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（参考情報）
当ファンドは、「ブラックロック・ストラテジック・ファンズ ブラックロック・グローバル・ロング/ショート・エ
クイティ・ファンド クラスJ投資証券」及び「グローバル・アルファ・オポチュニティーズ・エクイティ・ファンド・
リミテッド クラスＡ投資証券」(以下、両者を併せて「同ファンド」という。)を主要投資対象としており、貸借対照表
の資産の部に計上された投資証券は、すべて同ファンドの投資証券であります。同ファンドの状況は以下のとおりであ
ります。
なお、以下に記載した情報は監査意見の対象外です。
同ファンドの状況
（1）「ブラックロック・ストラテジック・ファンズ ブラックロック・グローバル・ロング/ショート・エクイティ・
ファンド クラスJ投資証券」は、ルクセンブルグにおいて設立されたオープンエンド型投資法人が発行するファンドで
あり、当該ファンドの現時点で日本語に翻訳された直近の情報は、2019年５月31日に終了する計算期間(2018年６月１日
から2019年５月31日まで)に係る財務書類であります。
当該財務書類は、当該ファンドを含む「ブラックロック・ストラテジック・ファンズ」の2019年５月31日現在の財務
書類のうち、当該ファンドにかかる部分を、委託会社において抜粋し、その原文を翻訳したものです。なお、財務書類
に含まれる「投資有価証券明細表」の銘柄については原文通り英語表記で行っております。
（2）「グローバル・アルファ・オポチュニティーズ・エクイティ・ファンド・リミテッド クラスＡ投資証券」は、ケ
イマン諸島において設立されたオープンエンド型投資法人が発行するファンドであり、当該ファンドの現時点で日本語
に翻訳された直近の情報は、2019年６月30日に終了する中間計算期間(2019年１月１日から2019年６月30日まで)に係る
中間財務書類であります。当該中間財務書類は、その原文を翻訳したものです。なお、ケイマン諸島における独立監査
人の監査を受けておりません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
グローバル・アルファ・オポチュニティーズ・エクイティ・ファンド・リミテッド
要約投資有価証券明細表（未監査） 2019年６月30日
差金決済契約
(a)
未実現評価益／（損)
純資産比率
（米ドル）
（％）
オーストラリア
0.21 14,286
オーストリア 0.00 30
ベルギー 0.04 2,493
カナダ 0.24 16,597
中国 0.01 651
デンマーク 0.05 3,215
フェロー諸島 0.00 22
フィンランド 0.01 748
フランス 0.27 18,509
ドイツ 0.19 12,832
香港 0.01 498
アイルランド 0.01 324
イスラエル 0.01 606
イタリア 0.03 2,176
日本 1.44 98,084
マカオ 0.03 1,917
オランダ 0.05 3,458
ニュージーランド 0.01 843
ノルウェー 0.07 4,679
シンガポール 0.03 2,321
南アフリカ 0.02 1,153
スペイン 0.06 3,813
スウェーデン 0.12 8,248
スイス 0.13 8,921
英国 0.30 20,304
2.46 166,833
米国
5.80 393,561
(a)
0.00％は、小数第３位を四捨五入した後のパーセンテージを表しています。
添付の注記は本財務書類の一部である。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
要約投資有価証券明細表（未監査） 2019年６月30日 （続き）
差金決済契約（続き）
(a)
未実現評価益／（損)
純資産比率
（米ドル）
（％）
オーストラリア
(0.20) (13,458)
オーストリア (0.00) (35)
ベルギー (0.02) (1,552)
バミューダ (0.04) (2,901)
カナダ (0.36) (24,163)
中国 (0.00) (118)
デンマーク (0.05) (3,090)
フェロー諸島 (0.00) (40)
フィンランド (0.09) (6,205)
フランス (0.17) (11,346)
ドイツ (0.31) (21,419)
香港 (0.05) (3,284)
アイルランド (0.14) (9,584)
イスラエル (0.01) (527)
イタリア (0.14) (9,290)
日本 (1.52) (103,266)
ジャージー (0.02) (1,321)
メキシコ (0.09) (5,868)
オランダ (0.01) (959)
ノルウェー (0.10) (7,135)
シンガポール (0.14) (9,835)
スペイン (0.16) (10,848)
スウェーデン (0.06) (3,958)
スイス (0.16) (10,914)
英国 (0.33) (22,335)
米国 (4.26) (289,631)
(0.03) (1,735)
ザンビア
(8.46) (574,817)
(a)
0.00％は、小数第３位を四捨五入した後のパーセンテージを表しています。
添付の注記は本財務書類の一部である。
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グローバル・アルファ・オポチュニティーズ・エクイティ・ファンド・リミテッド
資産負債計算書（未監査） 2019年６月30日
米ドル
資産
差金決済契約に係る未実現評価益 393,561
現金 2,812,337
外国通貨、公正価値（取得原価10,646米ドル） 10,888
ブローカーに対する債権 4,249,707
12,073
前払費用
資産合計 7,478,566
負債
差金決済契約に係る未実現評価損 574,817
未払投資運用報酬 59,626
未払管理事務代行報酬 29,892
未払監査報酬 23,307
140
未払費用およびその他の負債
負債合計 687,782
純資産 6,790,784
純資産（注記５）
6,790,784
クラスＡ投資証券に帰属する純資産
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
グローバル・アルファ・オポチュニティーズ・エクイティ・ファンド・リミテッド
損益計算書（未監査） 2019年１月１日から2019年６月30日までの期間
米ドル
投資収益
42,012
受取利息
収益合計 42,012
費用
投資運用報酬 59,636
管理事務代行報酬 29,892
監査報酬 23,307
取締役報酬 10,000
専門家報酬 439
4,006
その他の費用
費用合計 127,280
投資純利益（損失） (85,268)
実現および未実現利益（損失）
以下に係る実現純利益（損失）：
差金決済契約 419,662
(2,809)
外国通貨取引
実現純利益（損失） 416,853
以下に係る未実現評価損益の純変動額：
差金決済契約 7,881
(6,640)
外貨建資産および負債の換算
未実現評価損益の純変動 1,241
実現および未実現純利益（損失） 418,094
運用による純資産の純増加（減少）額 332,826
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
グローバル・アルファ・オポチュニティーズ・エクイティ・ファンド・リミテッド
純資産変動計算書（未監査） 2019年１月１日から2019年６月30日までの期間
米ドル
運用
投資純利益（損失） (85,268)
実現純利益（損失） 416,853
1,241
未実現評価損益の純変動
運用による純資産の純増加（減少）額 332,826
資本取引
(1,271,478)
投資証券買戻し
資本取引による純資産の純増加（減少）額 (1,271,478)
純資産の純増加（減少）額
(938,652)
7,729,436
期首純資産
期末純資産 6,790,784
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
グローバル・アルファ・オポチュニティーズ・エクイティ・ファンド・リミテッド
キャッシュ・フロー計算書（未監査） 2019年１月１日から2019年６月30日までの期間
米ドル
営業活動によるキャッシュ・フロー
運用による純資産の純増加（減少）額 332,826
運用による純資産の純増加（減少）額から営業活動により生じた（に使用した）
現金純額への調整：
実現純（利益）損失 (416,853)
未実現評価損益の純変動 (1,241)
デリバティブに関して取引相手から受領した（に支払った）純支払額 615,700
営業資産の（増加）減少：
ブローカーに対する債権 (169,002)
前払費用 (12,073)
営業負債の増加（減少）：
ブローカーに対する債務 (2,120)
未払投資運用報酬 (714)
未払管理事務代行報酬 14,499
未払監査報酬 (23,693)
74
未払費用およびその他の負債
営業活動により生じた（に使用した）現金純額 337,403
財務活動によるキャッシュ・フロー
(1,372,478)
投資証券買戻し
財務活動により生じた（に使用した）現金純額 (1,372,478)
現金および外国通貨の純増加（減少）額
(1,035,075)
現金に対する為替レートの影響額 (9,449)
現金および外国通貨：
3,867,749
期首
期末 2,823,225
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
グローバル・アルファ・オポチュニティーズ・エクイティ・ファンド・リミテッド
財務ハイライト（未監査） 2019年１月１日から2019年６月30日までの期間
クラスＡ
米ドル
投資証券１口当たり運用成績：
10.20
期首純資産価額
投資純利益（損失）
(0.12)
0.58
実現および未実現純利益（損失）
運用による純資産の純増加（減少）額 0.46
期末純資産価額 10.66
4.51 ％
トータル・リターン：
平均純資産に占める割合：
(2.36)％
投資純利益（損失）
3.52 ％
営業費用
投資証券１口当たり運用成績、トータル・リターンおよび平均純資産に占める割合は、クラスＡ投資証券を全体とし
て捉えて計算したものである。投資証券１口当たり運用成績は、当期において発行済である平均投資証券口数を用いて
計算されている。トータル・リターンは、すべての投資関連費用および営業費用（投資運用報酬含む）を控除後で表示
されている。平均純資産は、日次の評価に基づいて算定されている。平均純資産に占める割合は年率換算される。個々
の投資主の運用成績、トータル・リターンおよび平均純資産に占める割合は、特別な取引および投資の配分、異なる投
資運用報酬の取り決め（該当がある場合）ならびに資本取引の時期に基づくこれらの結果と異なる場合がある。一部の
財務ハイライトデータは、四捨五入により、資本勘定に関する計算書とは異なる場合がある。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
純資産計算書 2019年５月31日現在
ブラックロック・グローバ
ル・ロング／ショート・
エクイティ・ファンド
注記
米ドル
資産
87,872,148
投資有価証券－取得原価
投資有価証券－時価 ２(a)
87,872,148
銀行預金 ２(a) 15,100,026
２(a) 、２(d)
未収利息および未収配当金 62,136
２(a) 、２(d)
売却投資有価証券未収金 8,867,761
販売投資証券未収金 ２(a) 52,934
以下に係る未実現純評価益：
差金決済契約 ２(d) 199,927
25,020
その他の資産
資産合計
112,179,952
負債
ブローカーに対する債務 15 289,461
２(a) 、２(d)
未払利息および未払配当金 28,588
２(a) 、２(d)
購入投資有価証券未払金 6,796,907
買戻し投資証券未払金 ２(a) 281,586
以下に係る未実現純評価損：
先物取引 ２(d) 52,331
未決済先渡為替予約 ２(d) 584,243
４、５、６、
460,880
未払費用およびその他の負債
７、８
負債合計 8,493,996
純資産合計 103,685,956
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
３会計年度末における純資産価額の概要 2019年５月31日現在
ブラックロック・グローバル・ロング／ショート・
エクイティ・ファンド
2019年 2018年 2017年
通貨
５月31日現在 ５月31日現在 ５月31日現在
純資産合計
米ドル 103,685,956 125,579,518 147,886,337
以下の１口当たり純資産価額：
クラスＡ無分配投資証券 米ドル 112.23 107.34 101.27
クラスＡユーロ・ヘッジ無分配投資証券 ユーロ 100.48 98.90 95.42
クラスＡスウェーデン・クローネ・ヘッジ
スウェーデン・
1,008.03 990.94 958.76
クローネ
無分配投資証券
クラスＡ英ポンド・ヘッジ
英ポンド － － 98.51
無分配英国報告型投資証券
クラスＣ無分配投資証券 米ドル 102.95 99.45 94.76
クラスＤ無分配投資証券 米ドル 110.52 105.07 98.54
クラスＤユーロ・ヘッジ無分配投資証券 ユーロ 107.35 105.02 100.71
クラスＤ英ポンド・ヘッジ
英ポンド 109.26 105.65 100.49
無分配英国報告型投資証券
クラスＥユーロ・ヘッジ無分配投資証券 ユーロ 101.60 100.51 97.45
クラスＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券 ユーロ － － 98.34
クラスＪ分配型投資証券 米ドル 115.62 109.94 103.12
クラスＸ無分配投資証券 米ドル 124.47 116.59 107.71
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
損益および純資産変動計算書 2019年５月31日に終了した会計年度
ブラックロック・グローバル・ロン
グ／ショート・エクイティ・ファンド
注記
米ドル
期首純資産
125,579,518
収益
預金利息 ２(c) 68,665
債券利息 ２(c) 2,261,159
3,183,742
差金決済契約に係る受取配当金、源泉徴収税控除後 ２(c)、２(d)
収益合計 5,513,566
費用
差金決済契約に係る支払利息 ２(c)、２(d) 797,325
差金決済契約に係る支払配当金、源泉徴収税控除後 ２(c)、２(d) 2,861,646
管理事務代行報酬 ５ 336,890
預託報酬 ２(i)、６ 167,003
税金 ８ 54,061
販売報酬 ４ 97,258
ローン・コミットメント・フィー 14 2,106
1,873,102
投資運用報酬および投資運用再委託報酬 ４
払戻考慮前費用合計 6,189,391
費用の払戻し ４ 13,810
払戻考慮後費用合計 6,175,581
投資純損失
(662,015)
以下に係る実現純利益／（損失）：
投資有価証券 ２(a)、２(b) (180)
差金決済契約 ２(d) 6,562,743
先物取引 ２(d) (310,367)
外国通貨および先渡為替予約 ２(d)、２(e)、２(j) (8,366,136)
(94,025)
オプション／スワップション契約 ２(d)
当期実現純損失 (2,207,965)
以下に係る未実現評価益／（損）の純変動額：
投資有価証券 ２(a) 3,975
差金決済契約 ２(d) (886,093)
先物取引 ２(d) 395,866
1,543,287
外国通貨および先渡為替予約 ２(d)、２(e)、２(j)
当期未実現評価益／（損）の純変動 1,057,035
運用成績による純資産の減少 (1,812,945)
資本の変動
投資証券発行による正味受取額 56,064,123
(76,144,740)
投資証券買戻しによる正味支払額
資本の変動による純資産の減少 (20,080,617)
期末純資産 103,685,956
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
発行済投資証券口数変動表 2019年５月31日に終了した会計年度
ブラックロック・グローバル・ロング／ショート・エクイティ・
ファンド
期首発行済 当期発行 当期買戻し 期末発行済
投資証券口数 投資証券口数 投資証券口数 投資証券口数
クラスＡ無分配投資証券
84,320 1,728 37,331 48,717
クラスＡユーロ・ヘッジ無分配投資証券 441,543 56,589 152,492 345,640
クラスＡスウェーデン・クローネ・ヘッジ
649 1,203 1,299 553
無分配投資証券
クラスＣ無分配投資証券 4,461 1,408 2,412 3,457
クラスＤ無分配投資証券 4,021 261,081 184,285 80,817
クラスＤユーロ・ヘッジ無分配投資証券 259,480 123,093 202,920 179,653
クラスＤ英ポンド・ヘッジ
2,841 5,654 1,410 7,085
無分配英国報告型投資証券
クラスＥユーロ・ヘッジ無分配投資証券 191,806 21,449 63,830 149,425
クラスＪ分配型投資証券 91,599 － 28,906 62,693
232 32,192 4,809 27,615
クラスＸ無分配投資証券
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ブラックロック・グローバル・ロング／ショート・エクイティ・ファンド
投資有価証券明細表 2019年５月31日現在
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
時価 純資産比率
保有高 銘柄
（米ドル） （％）
債券
米国
USD 6,000,000 United States Treasury Bill 6/6/2019 (Zero Coupon)
5,998,012 5.78
USD 4,700,000 United States Treasury Bill 18/6/2019 (Zero Coupon)
4,694,895 4.53
USD 4,150,000 United States Treasury Bill 20/6/2019 (Zero Coupon)
4,144,778 4.00
USD 8,200,000 United States Treasury Bill 27/6/2019 (Zero Coupon)
8,186,045 7.89
USD 5,100,000 United States Treasury Bill 5/7/2019 (Zero Coupon)
5,088,466 4.91
USD 9,000,000 United States Treasury Bill 9/7/2019 (Zero Coupon)
8,977,552 8.66
USD 9,500,000 United States Treasury Bill 11/7/2019 (Zero Coupon)
9,474,698 9.14
USD 11,000,000 United States Treasury Bill 25/7/2019 (Zero Coupon)
10,960,846 10.57
USD 9,600,000 United States Treasury Bill 8/8/2019 (Zero Coupon)
9,557,024 9.22
USD 1,000,000 United States Treasury Bill 15/8/2019 (Zero Coupon)
995,135 0.96
USD 10,000,000 United States Treasury Bill 31/10/2019 (Zero Coupon)
9,901,559 9.55
USD 10,000,000 United States Treasury Bill 14/11/2019 (Zero Coupon)
9,893,138 9.54
87,872,148 84.75
債券合計 87,872,148 84.75
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている
87,872,148 84.75
譲渡可能な有価証券および短期金融商品合計
投資有価証券（時価）合計
87,872,148 84.75
15,813,808 15.25
その他の純資産
純資産合計（米ドル） 103,685,956 100.00
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
差金決済契約 2019年５月31日現在
未実現純評価益／（損)
保有高 銘柄 取引相手
（米ドル）
オーストラリア
a2 Milk Co Ltd Bank of America Merrill Lynch
909 (372)
a2 Milk Co Ltd Morgan Stanley
4,310 (1,342)
Adelaide Brighton Ltd Bank of America Merrill Lynch
8,422 3,148
Adelaide Brighton Ltd Goldman Sachs
323 121
Adelaide Brighton Ltd Morgan Stanley
30,912 (214)
Afterpay Touch Group Ltd Bank of America Merrill Lynch
(1,503) 2,070
Afterpay Touch Group Ltd Goldman Sachs
(1,160) 1,598
Afterpay Touch Group Ltd Morgan Stanley
(1,273) 203
ALS Ltd Bank of America Merrill Lynch
560 (376)
ALS Ltd Morgan Stanley
1,452 (80)
Altium Ltd Bank of America Merrill Lynch
4,134 245
Altium Ltd Goldman Sachs
1,373 (1,216)
Altium Ltd Morgan Stanley
1,872 375
Amcor Ltd/Australia Bank of America Merrill Lynch
9,048 1,784
Amcor Ltd/Australia Goldman Sachs
4,855 1,571
Amcor Ltd/Australia Morgan Stanley
6,754 814
Ansell Ltd Goldman Sachs
220 (197)
Ansell Ltd Morgan Stanley
4,629 (1,282)
Aristocrat Leisure Ltd Goldman Sachs
19,573 28,222
Aristocrat Leisure Ltd Bank of America Merrill Lynch
26,292 53,913
Aristocrat Leisure Ltd Morgan Stanley
7,647 11,373
Atlas Arteria Ltd (Unit) Morgan Stanley
(25,163) 2,961
AusNet Services Bank of America Merrill Lynch
2,590 (99)
Beach Energy Ltd Bank of America Merrill Lynch
43,599 (6,489)
Beach Energy Ltd Goldman Sachs
59,451 (8,848)
Beach Energy Ltd Morgan Stanley
61,977 (10,082)
BHP Group Ltd Morgan Stanley
3,974 (951)
BHP Group Ltd Bank of America Merrill Lynch
5,037 (170)
BHP Group Ltd Goldman Sachs
4,429 1,485
BlueScope Steel Ltd Goldman Sachs
(3,588) 4,416
BlueScope Steel Ltd Bank of America Merrill Lynch
(8,734) 7,852
BlueScope Steel Ltd Morgan Stanley
(5,611) 4,808
Cochlear Ltd Goldman Sachs
446 1,197
Cochlear Ltd Morgan Stanley
56 15
Cochlear Ltd Bank of America Merrill Lynch
492 1,437
Coles Group Ltd Morgan Stanley
(42,716) 14,193
CSR Ltd Goldman Sachs
89,209 38,804
CSR Ltd Morgan Stanley
94,687 7,210
Domino’s Pizza Enterprises Ltd Bank of America Merrill Lynch
802 (410)
Domino’s Pizza Enterprises Ltd Goldman Sachs
389 (107)
Domino’s Pizza Enterprises Ltd Morgan Stanley
1,760 (920)
DuluxGroup Ltd Bank of America Merrill Lynch
33,379 (231)
DuluxGroup Ltd Goldman Sachs
14,467 (100)
Goodman Group (Reit) Morgan Stanley
284 (61)
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
未実現純評価益／（損)
保有高 銘柄 取引相手
（米ドル）
オーストラリア（続き）
James Hardie Industries Plc CDI Bank of America Merrill Lynch
6,343 (552)
James Hardie Industries Plc CDI Goldman Sachs
3,783 (707)
James Hardie Industries Plc CDI Morgan Stanley
5,481 (2,125)
Lendlease Group (Unit) Goldman Sachs
(3,316) (528)
Lendlease Group (Unit) Morgan Stanley
(728) 212
Lendlease Group (Unit) Bank of America Merrill Lynch
(11,889) (1,893)
Magellan Financial Group Ltd Goldman Sachs
3,416 (2,827)
Magellan Financial Group Ltd Morgan Stanley
194 (235)
Magellan Financial Group Ltd Bank of America Merrill Lynch
2,938 (1,854)
NEXTDC Ltd Bank of America Merrill Lynch
(57,944) (9,049)
NEXTDC Ltd Goldman Sachs
(11,533) (1,468)
NEXTDC Ltd Morgan Stanley
(19,751) (1,641)
Northern Star Resources Ltd Goldman Sachs
(2,598) (629)
Oil Search Ltd Bank of America Merrill Lynch
7,390 (2,148)
Oil Search Ltd Goldman Sachs
3,110 (904)
Platinum Asset Management Ltd Bank of America Merrill Lynch
12,198 (1,161)
Platinum Asset Management Ltd Morgan Stanley
24,574 (4,933)
Platinum Asset Management Ltd Goldman Sachs
6,609 (770)
Qantas Airways Ltd Bank of America Merrill Lynch
6,375 696
Qantas Airways Ltd Goldman Sachs
725 63
Qantas Airways Ltd Morgan Stanley
2,308 74
REA Group Ltd Bank of America Merrill Lynch
1,786 7,986
REA Group Ltd Goldman Sachs
1,560 6,976
REA Group Ltd Morgan Stanley
2,643 (5,562)
Treasury Wine Estates Ltd Bank of America Merrill Lynch
282 (40)
Woodside Petroleum Ltd Goldman Sachs
2,555 (1,397)
Woodside Petroleum Ltd Morgan Stanley (3,103)
2,264
128,749
オーストリア
Telekom Austria AG Goldman Sachs
1,517 203
Telekom Austria AG Morgan Stanley
2,585 (87)
Vienna Insurance Group
Goldman Sachs
6,765 (16,230)
AG Wiener Versicherung Gruppe
Vienna Insurance Group
Bank of America Merrill Lynch
1,294 (3,104)
AG Wiener Versicherung Gruppe
Vienna Insurance Group
Morgan Stanley
3,389 (5,105)
AG Wiener Versicherung Gruppe
Wienerberger AG Goldman Sachs
12,482 (17,549)
Wienerberger AG Bank of America Merrill Lynch
14,283 (20,082)
Wienerberger AG Morgan Stanley (19,165)
11,605
(81,119)
ベルギー
Euronav NV Bank of America Merrill Lynch
(16,381) 24,976
Euronav NV Morgan Stanley
(16,975) 20,316
Euronav NV Goldman Sachs 113,843
(73,032)
159,135
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
未実現純評価益／（損)
保有高 銘柄 取引相手
（米ドル）
カナダ
Air Canada Bank of America Merrill Lynch
(5,337) (2,771)
Air Canada Morgan Stanley
(5,149) (1,522)
Allied Properties Real Estate Investment
Morgan Stanley
(188) 122
Trust (Reit)
AltaGas Ltd Morgan Stanley
(19,067) 4,510
AltaGas Ltd Bank of America Merrill Lynch
(1,390) (72)
Barrick Gold Corp Bank of America Merrill Lynch
(11,973) 2,920
Barrick Gold Corp Morgan Stanley
(8,017) (2,548)
BlackBerry Ltd Bank of America Merrill Lynch
(2,777) 1,806
BlackBerry Ltd Goldman Sachs
(2,958) 1,924
BlackBerry Ltd Morgan Stanley
(3,063) 1,222
Bombardier Inc ‘B’ Morgan Stanley
(71,609) 5,293
Bombardier Inc ‘B’ Bank of America Merrill Lynch
(159,048) 1,092
Cameco Corp Bank of America Merrill Lynch
(5,712) (483)
Cameco Corp Goldman Sachs
(4,404) (15)
Cameco Corp Morgan Stanley
(2,400) 66
Canadian Tire Corp Ltd ‘A’ Morgan Stanley
(387) 1,476
Cenovus Energy Inc Bank of America Merrill Lynch
(18,853) 9,475
Cenovus Energy Inc Morgan Stanley
(23,754) 5,267
Colliers International Group Inc Goldman Sachs
(91) 9
Dollarama Inc Bank of America Merrill Lynch
(6,756) (4,078)
Dollarama Inc Goldman Sachs
(3,690) 522
Dollarama Inc Morgan Stanley
(2,760) 2,897
First Quantum Minerals Ltd Bank of America Merrill Lynch
(32,314) 38,454
First Quantum Minerals Ltd Morgan Stanley
(15,018) (1,332)
Great Canadian Gaming Corp Bank of America Merrill Lynch
(1,016) 322
Great Canadian Gaming Corp Goldman Sachs
(1,193) 673
Great Canadian Gaming Corp Morgan Stanley
(3,177) 1,948
IAMGOLD Corp Bank of America Merrill Lynch
(2,478) 290
Linamar Corp Morgan Stanley
(9,099) 5,649
Linamar Corp Bank of America Merrill Lynch
(1,914) 2,518
OceanaGold Corp Goldman Sachs
(22,713) 2,602
Premium Brands Holdings Corp Bank of America Merrill Lynch
(48) (187)
Premium Brands Holdings Corp Morgan Stanley
(578) 1,541
Quebecor Inc ‘B’ Goldman Sachs
4,124 (884)
Quebecor Inc ‘B’ Morgan Stanley
23,069 (4,263)
SNC-Lavalin Group Inc Bank of America Merrill Lynch
(13,455) 23,755
SNC-Lavalin Group Inc Morgan Stanley
(23,834) 50,160
Stars Group Inc/The Bank of America Merrill Lynch
(6,057) 11,834
Stars Group Inc/The Goldman Sachs
(3,202) 5,345
Stars Group Inc/The Morgan Stanley
(6,499) 7,013
TC Energy Corp Bank of America Merrill Lynch
(177) 91
Teck Resources Ltd ‘B’ Bank of America Merrill Lynch
(301) 280
Teck Resources Ltd ‘B’ Goldman Sachs
(190) 177
TFI International Inc Goldman Sachs
3,892 (8,774)
TFI International Inc Morgan Stanley
10,984 (24,436)
77/169
EDINET提出書類
ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
未実現純評価益／（損)
保有高 銘柄 取引相手
（米ドル）
カナダ（続き）
TMX Group Ltd Bank of America Merrill Lynch
(78) 18
TMX Group Ltd Goldman Sachs
(107) 95
TMX Group Ltd Morgan Stanley
(141) 142
Turquoise Hill Resources Ltd Morgan Stanley
(5,194) 230
WestJet Airlines Ltd Bank of America Merrill Lynch 122
(932)
140,495
デンマーク
Ambu A/S ‘B’ Bank of America Merrill Lynch
(9,403) 35,546
Ambu A/S ‘B’ Goldman Sachs
(4,772) 18,039
Ambu A/S ‘B’ Morgan Stanley
(7,648) 19,769
DSV A/S Bank of America Merrill Lynch
23 14
DSV A/S Morgan Stanley
509 (502)
Pandora A/S Bank of America Merrill Lynch
(2,429) 1,851
Pandora A/S Morgan Stanley
(7,418) 9,991
Pandora A/S Goldman Sachs
(4,725) 3,525
SimCorp A/S Morgan Stanley
865 3,263
SimCorp A/S Bank of America Merrill Lynch
735 634
SimCorp A/S Goldman Sachs 1,090
230
93,220
フィンランド
Kone OYJ ‘B’ Bank of America Merrill Lynch
1,723 (308)
Kone OYJ ‘B’ Goldman Sachs
995 (178)
Kone OYJ ‘B’ Morgan Stanley
2,384 (8,645)
Valmet OYJ Bank of America Merrill Lynch
16,269 (41,754)
Valmet OYJ Goldman Sachs
15,420 (39,438)
Valmet OYJ Morgan Stanley (47,801)
19,472
(138,124)
フランス
Arkema SA Morgan Stanley
295 (1,488)
Atos SE Bank of America Merrill Lynch
(846) 2,279
Atos SE Goldman Sachs
(1,243) 1,943
Atos SE Morgan Stanley
(2,025) 23,961
Bollore SA Bank of America Merrill Lynch
(5) 1
Bouygues SA Goldman Sachs
1,837 (1,993)
Bouygues SA Morgan Stanley
879 (588)
Carrefour SA Bank of America Merrill Lynch
(681) 585
Carrefour SA Morgan Stanley
(3,738) 939
Christian Dior SE Bank of America Merrill Lynch
22 (172)
Christian Dior SE Goldman Sachs
25 (195)
Christian Dior SE Morgan Stanley
1,131 (13,377)
Dassault Aviation SA Goldman Sachs
22 (3,486)
Dassault Aviation SA Morgan Stanley
4 (527)
Dassault Systemes SE Bank of America Merrill Lynch
2,126 (9,558)
Dassault Systemes SE Morgan Stanley
578 (3,125)
Dassault Systemes SE Goldman Sachs
2,402 (8,516)
78/169
EDINET提出書類
ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
未実現純評価益／（損)
保有高 銘柄 取引相手
（米ドル）
フランス（続き）
Bank of America Merrill Lynch
10,202 Edenred (6,830)
Goldman Sachs
7,002 Edenred (4,688)
Morgan Stanley
16,796 Edenred (5,248)
Electricite de France SA Bank of America Merrill Lynch
(6,764) 1,687
Electricite de France SA Goldman Sachs
(1,166) (247)
Electricite de France SA Morgan Stanley
(12,322) (2,269)
Elis SA Morgan Stanley
(17,541) 1,055
Elis SA Bank of America Merrill Lynch
(20,692) 2,207
Elis SA Goldman Sachs
(13,845) 1,445
Eurofins Scientific SE Goldman Sachs
(19) 216
Gaztransport Et Technigaz SA Bank of America Merrill Lynch
960 1,071
Gaztransport Et Technigaz SA Goldman Sachs
664 741
Gaztransport Et Technigaz SA Morgan Stanley
826 92
Iliad SA Bank of America Merrill Lynch
(378) 173
Iliad SA Goldman Sachs
(1,126) 1,653
Iliad SA Morgan Stanley
(1,971) (2,529)
Kering SA Bank of America Merrill Lynch
43 (2,239)
Kering SA Goldman Sachs
238 (9,296)
Kering SA Morgan Stanley
557 (29,305)
L’Oreal SA Goldman Sachs
2,010 (1,346)
L’Oreal SA Morgan Stanley
2,703 (12,065)
L’Oreal SA Bank of America Merrill Lynch
2,631 (1,761)
Nexans SA Goldman Sachs
(1,482) 5,573
Rexel SA Bank of America Merrill Lynch
844 (1,137)
Rexel SA Morgan Stanley
5,632 (6,737)
Rubis SCA Morgan Stanley
1,163 (3,646)
Rubis SCA Bank of America Merrill Lynch
283 (865)
Rubis SCA Goldman Sachs
3,122 (9,545)
Sartorius Stedim Biotech Morgan Stanley
1,751 (8,093)
Sartorius Stedim Biotech Bank of America Merrill Lynch
1,013 (1,886)
Sartorius Stedim Biotech Goldman Sachs
859 (1,531)
Societe Generale SA Morgan Stanley
(9,767) 29,099
Societe Generale SA Goldman Sachs
(6,831) 24,963
Ubisoft Entertainment SA Bank of America Merrill Lynch
103 142
Ubisoft Entertainment SA Goldman Sachs
814 1,871
Wendel SA Goldman Sachs
261 (2,458)
Wendel SA Morgan Stanley
175 (469)
Wendel SA Bank of America Merrill Lynch (1,878)
187
(57,397)
ドイツ
Ceconomy AG Goldman Sachs
(812) 507
CompuGroup Medical SE Goldman Sachs
240 (413)
CTS Eventim AG &Co KGaA Goldman Sachs
447 (2,450)
CTS Eventim AG &Co KGaA Morgan Stanley
53 (307)
Dialog Semiconductor Plc Goldman Sachs
3,373 (22,470)
79/169
EDINET提出書類
ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
未実現純評価益／（損)
保有高 銘柄 取引相手
（米ドル）
ドイツ（続き）
Dialog Semiconductor Plc Bank of America Merrill Lynch
1,331 (8,867)
Dialog Semiconductor Plc Morgan Stanley
9,331 (31,757)
DWS Group GmbH &Co KGaA ‘144A’ Morgan Stanley
161 22
DWS Group GmbH &Co KGaA ‘144A’ Bank of America Merrill Lynch
121 (58)
Gerresheimer AG Bank of America Merrill Lynch
(3,821) 20,039
Gerresheimer AG Morgan Stanley
(3,200) 16,604
Gerresheimer AG Goldman Sachs
(1,266) 6,676
HeidelbergCement AG Goldman Sachs
198 (574)
HeidelbergCement AG Morgan Stanley
127 (135)
HeidelbergCement AG Bank of America Merrill Lynch
264 (375)
Hochtief AG Goldman Sachs
1,701 (16,947)
Hochtief AG Morgan Stanley
2,821 (23,067)
Jenoptik AG Goldman Sachs
4,474 (11,233)
Jenoptik AG Morgan Stanley
2,769 (7,106)
Jenoptik AG Bank of America Merrill Lynch
2,996 (7,522)
Nemetschek SE Bank of America Merrill Lynch
247 (691)
Nemetschek SE Morgan Stanley
21 (333)
Nemetschek SE Goldman Sachs
76 (788)
Sartorius AG (Pref) Morgan Stanley
54 (295)
Siltronic AG Bank of America Merrill Lynch
(117) 982
Software AG Bank of America Merrill Lynch
2,527 (5,313)
Software AG Goldman Sachs
7,861 (15,789)
Software AG Morgan Stanley
10,616 (29,271)
Telefonica Deutschland Holding AG Bank of America Merrill Lynch
26,741 (5,564)
Telefonica Deutschland Holding AG Goldman Sachs
922 (76)
Telefonica Deutschland Holding AG Morgan Stanley
5,310 (493)
thyssenkrupp AG Morgan Stanley
(15,848) 25,111
thyssenkrupp AG Goldman Sachs
(4,624) 3,858
Volkswagen AG (Pref) Bank of America Merrill Lynch
(269) 2,807
Volkswagen AG (Pref) Morgan Stanley
(230) 1,427
Zalando SE ‘144A’ Goldman Sachs
15,871
(5,622)
(97,990)
香港
Cathay Pacific Airways Ltd Morgan Stanley
2,000 (199)
Galaxy Entertainment Group Ltd Bank of America Merrill Lynch
(1,000) 580
Hutchison Telecommunications Hong Kong
Morgan Stanley
(14,000) －
Holdings Ltd
Johnson Electric Holdings Ltd Bank of America Merrill Lynch
(11,000) 1,655
Melco International Development Ltd Morgan Stanley
(1,000) 46
Power Assets Holdings Ltd Morgan Stanley
(2,000) (102)
PRADA SpA Morgan Stanley
(58,400) 1,489
SJM Holdings Ltd Bank of America Merrill Lynch
(25,000) 1,466
SJM Holdings Ltd Morgan Stanley
(18,000) (46)
VTech Holdings Ltd Morgan Stanley
(3,800) 1,841
VTech Holdings Ltd Bank of America Merrill Lynch
(200) 188
80/169
EDINET提出書類
ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
未実現純評価益／（損)
保有高 銘柄 取引相手
（米ドル）
香港（続き）
Wharf Holdings Ltd/The Morgan Stanley 944
(4,000)
7,862
アイルランド
CRH Plc Bank of America Merrill Lynch
2,940 (1,935)
CRH Plc Morgan Stanley
1,925 (1,869)
CRH Plc Goldman Sachs
1,851 (1,305)
Glanbia Plc Bank of America Merrill Lynch
21,449 (27,284)
Glanbia Plc Goldman Sachs
3,303 (4,202)
Glanbia Plc Morgan Stanley (8,210)
9,555
(44,805)
イスラエル
Teva Pharmaceutical Industries Ltd Goldman Sachs
(10,575) 14,270
Teva Pharmaceutical Industries Ltd Bank of America Merrill Lynch 7,544
(4,495)
21,814
イタリア
Banco BPM SpA Goldman Sachs
(146,661) 8,837
Banco BPM SpA Bank of America Merrill Lynch
(85,678) 5,163
Banco BPM SpA Morgan Stanley
(117,516) 3,868
DiaSorin SpA Bank of America Merrill Lynch
(36) 213
DiaSorin SpA Goldman Sachs
(250) 1,231
DiaSorin SpA Morgan Stanley
(29) 67
Ferrari NV Bank of America Merrill Lynch
40 (76)
Ferrari NV Morgan Stanley
1,037 (2,141)
Ferrari NV Goldman Sachs
475 (970)
FinecoBank Banca Fineco SpA Goldman Sachs
(10,183) 5,545
FinecoBank Banca Fineco SpA Bank of America Merrill Lynch
(2,080) 1,133
Interpump Group SpA Bank of America Merrill Lynch
2,137 (4,388)
Interpump Group SpA Goldman Sachs
4,995 (10,256)
Interpump Group SpA Morgan Stanley
3,586 (6,242)
Moncler SpA Bank of America Merrill Lynch
8,774 (31,427)
Moncler SpA Goldman Sachs
8,298 (29,722)
Moncler SpA Morgan Stanley
14,644 (48,531)
Pirelli & C SpA ‘144A’ Bank of America Merrill Lynch
(24,331) 20,091
Pirelli & C SpA ‘144A’ Goldman Sachs
(27,805) 22,959
Pirelli & C SpA ‘144A’ Morgan Stanley
(6,461) 2,567
Prysmian SpA Bank of America Merrill Lynch
(51,170) 126,494
Prysmian SpA Goldman Sachs
(37,647) 93,889
Prysmian SpA Morgan Stanley
(519) 793
STMicroelectronics NV Goldman Sachs
(4,182) 9,128
STMicroelectronics NV Bank of America Merrill Lynch
(1,503) 1,433
Telecom Italia SpA/Milano Morgan Stanley
(60,591) 669
Telecom Italia SpA/Milano Bank of America Merrill Lynch
(29,154) 81
Telecom Italia SpA/Milano Goldman Sachs
(64,143) 179
Telecom Italia SpA/Milano Goldman Sachs
(80,368) 439
Tenaris SA Bank of America Merrill Lynch
(8,581) 13,788
81/169
EDINET提出書類
ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
未実現純評価益／（損)
保有高 銘柄 取引相手
（米ドル）
イタリア（続き）
Tenaris SA Goldman Sachs
(50,164) 80,605
UniCredit SpA Bank of America Merrill Lynch
(8,269) 4,780
Unione di Banche Italiane SpA Morgan Stanley
(10,191) 694
Unione di Banche Italiane SpA Goldman Sachs
(108,834) 27,203
Unione di Banche Italiane SpA Bank of America Merrill Lynch 6,338
(25,357)
304,434
日本
Acom Co Ltd Bank of America Merrill Lynch
(8,400) 154
Acom Co Ltd Goldman Sachs
(23,900) 439
Advantest Corp Goldman Sachs
3,900 (18,782)
Advantest Corp Morgan Stanley
8,600 (14,860)
Aeon Co Ltd Morgan Stanley
(900) 1,055
AGC Inc/Japan Bank of America Merrill Lynch
6,300 (6,080)
AGC Inc/Japan Goldman Sachs
6,500 (6,273)
AGC Inc/Japan Morgan Stanley
11,000 (21,231)
ANA Holdings Inc Bank of America Merrill Lynch
(3,200) 1,941
ANA Holdings Inc Goldman Sachs
(5,000) 3,033
ANA Holdings Inc Morgan Stanley
(3,400) 2,312
Anritsu Corp Bank of America Merrill Lynch
2,000 698
Anritsu Corp Morgan Stanley
2,600 2,557
Aoyama Trading Co Ltd Morgan Stanley
13,300 (3,912)
Aoyama Trading Co Ltd Bank of America Merrill Lynch
13,900 (14,819)
Aoyama Trading Co Ltd Goldman Sachs
20,900 (21,628)
Ariake Japan Co Ltd Morgan Stanley
(100) 155
Asahi Group Holdings Ltd Bank of America Merrill Lynch
300 8
Asahi Group Holdings Ltd Goldman Sachs
2,200 61
Asahi Group Holdings Ltd Morgan Stanley
500 (349)
Awa Bank Ltd/The Goldman Sachs
(1,500) (262)
Awa Bank Ltd/The Morgan Stanley
(2,300) 1,424
Awa Bank Ltd/The Bank of America Merrill Lynch
(2,000) (639)
Bandai Namco Holdings Inc Bank of America Merrill Lynch
(2,000) (1,125)
Bandai Namco Holdings Inc Goldman Sachs
(2,900) 667
Bandai Namco Holdings Inc Morgan Stanley
(3,700) 3,741
Bank of Kyoto Ltd/The Goldman Sachs
(2,100) 1,395
Bank of Kyoto Ltd/The Bank of America Merrill Lynch
(4,400) 2,892
Bank of Kyoto Ltd/The Morgan Stanley
(4,300) 988
Benefit One Inc Goldman Sachs
200 (121)
Benesse Holdings Inc Goldman Sachs
4,600 3,424
Benesse Holdings Inc Morgan Stanley
1,900 (1,310)
Brother Industries Ltd Bank of America Merrill Lynch
500 (253)
Brother Industries Ltd Goldman Sachs
4,800 (2,426)
Brother Industries Ltd Morgan Stanley
1,400 (978)
Calbee Inc Morgan Stanley
1,300 (1,255)
Calbee Inc Bank of America Merrill Lynch
900 1,092
Calbee Inc Goldman Sachs
300 364
82/169
EDINET提出書類
ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
未実現純評価益／（損)
保有高 銘柄 取引相手
（米ドル）
日本（続き）
Canon Marketing Japan Inc Morgan Stanley
(200) (77)
Chugai Pharmaceutical Co Ltd Bank of America Merrill Lynch
200 293
Chugai Pharmaceutical Co Ltd Goldman Sachs
800 1,004
Chugai Pharmaceutical Co Ltd Morgan Stanley
2,500 1,048
Chugoku Bank Ltd/The Goldman Sachs
(14,700) (3,513)
Chugoku Bank Ltd/The Morgan Stanley
(25,700) 2,864
Chugoku Bank Ltd/The Bank of America Merrill Lynch
(13,500) (2,730)
Citizen Watch Co Ltd Bank of America Merrill Lynch
36,200 (3,326)
Citizen Watch Co Ltd Goldman Sachs
21,300 (2,409)
Citizen Watch Co Ltd Morgan Stanley
25,900 (714)
COMSYS Holdings Corp Goldman Sachs
100 (34)
COMSYS Holdings Corp Morgan Stanley
700 (142)
Credit Saison Co Ltd Morgan Stanley
11,500 3,139
Credit Saison Co Ltd Bank of America Merrill Lynch
15,700 (8,658)
Credit Saison Co Ltd Goldman Sachs
13,800 (7,394)
Dai-ichi Life Holdings Inc Goldman Sachs
41,800 12,678
Dai-ichi Life Holdings Inc Morgan Stanley
55,900 (14,385)
Dai-ichi Life Holdings Inc Bank of America Merrill Lynch
30,200 9,160
Daifuku Co Ltd Goldman Sachs
(500) 1,425
Daiichi Sankyo Co Ltd Bank of America Merrill Lynch
(6,400) 16,293
Daiichi Sankyo Co Ltd Goldman Sachs
(2,500) 6,365
Daiichi Sankyo Co Ltd Morgan Stanley
(4,900) 13,736
Daiwa House Investment Corp (Reit) Bank of America Merrill Lynch
(2) (39)
Daiwa House Investment Corp (Reit) Goldman Sachs
(22) (425)
Daiwa House Investment Corp (Reit) Morgan Stanley
(7) (264)
Dentsu Inc Goldman Sachs
4,300 (31,181)
Dentsu Inc Bank of America Merrill Lynch
3,500 (21,234)
Dentsu Inc Morgan Stanley
3,200 (6,949)
Dowa Holdings Co Ltd Bank of America Merrill Lynch
(11,400) (2,619)
Dowa Holdings Co Ltd Goldman Sachs
(13,200) (3,033)
Dowa Holdings Co Ltd Morgan Stanley
(12,300) 4,522
Eisai Co Ltd Goldman Sachs
700 1,184
Eisai Co Ltd Morgan Stanley
2,300 (1,797)
Eisai Co Ltd Bank of America Merrill Lynch
1,000 1,691
Electric Power Development Co Ltd Bank of America Merrill Lynch
1,600 1,368
Electric Power Development Co Ltd Goldman Sachs
2,100 1,795
Electric Power Development Co Ltd Morgan Stanley
1,800 1,042
Exedy Corp Goldman Sachs
200 (219)
Ezaki Glico Co Ltd Goldman Sachs
(500) 1,057
Ezaki Glico Co Ltd Morgan Stanley
(400) 478
Fancl Corp Bank of America Merrill Lynch
200 249
Fancl Corp Goldman Sachs
700 721
Fuji Electric Co Ltd Bank of America Merrill Lynch
(400) 331
Fuji Electric Co Ltd Goldman Sachs
(500) 414
Fuji Electric Co Ltd Morgan Stanley
(200) (83)
83/169
EDINET提出書類
ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
未実現純評価益／（損)
保有高 銘柄 取引相手
（米ドル）
日本（続き）
Fuji Media Holdings Inc Bank of America Merrill Lynch
5,600 1,000
Fuji Media Holdings Inc Goldman Sachs
12,300 2,691
Fuji Media Holdings Inc Morgan Stanley
8,100 (3,111)
Fuji Oil Holdings Inc Goldman Sachs
(100) 254
Fujitsu Ltd Morgan Stanley
(2,300) 5,200
Fujitsu Ltd Bank of America Merrill Lynch
(3,200) 1,941
Fujitsu Ltd Goldman Sachs
(2,700) 1,638
Fukuoka Financial Group Inc Bank of America Merrill Lynch
(20,200) 27,291
Fukuoka Financial Group Inc Goldman Sachs
(20,400) 27,561
Glory Ltd Goldman Sachs
5,000 4,182
Glory Ltd Morgan Stanley
5,400 2,730
GMO internet Inc Bank of America Merrill Lynch
(400) (85)
GMO internet Inc Goldman Sachs
(400) (85)
GMO internet Inc Morgan Stanley
(600) (88)
Goldwin Inc Morgan Stanley
(500) 10,937
Goldwin Inc Goldman Sachs
(400) 3,676
H2O Retailing Corp Bank of America Merrill Lynch
400 42
Hachijuni Bank Ltd/The Goldman Sachs
(11,000) (914)
Hachijuni Bank Ltd/The Bank of America Merrill Lynch
(19,600) (2,029)
Hachijuni Bank Ltd/The Morgan Stanley
(10,500) (97)
Harmonic Drive Systems Inc Goldman Sachs
(1,000) 919
Hikari Tsushin Inc Goldman Sachs
(1,000) (19,117)
Hikari Tsushin Inc Bank of America Merrill Lynch
(1,000) (19,117)
Hikari Tsushin Inc Morgan Stanley
(1,700) 5,468
HIS Co Ltd Morgan Stanley
400 (331)
Hisamitsu Pharmaceutical Co Inc Goldman Sachs
1,500 (1,547)
Hisamitsu Pharmaceutical Co Inc Morgan Stanley
1,600 (2,450)
Hisamitsu Pharmaceutical Co Inc Bank of America Merrill Lynch
1,100 (1,259)
Hitachi Capital Corp Bank of America Merrill Lynch
1,200 (629)
Hitachi Capital Corp Goldman Sachs
400 (210)
Hitachi Capital Corp Morgan Stanley
400 (210)
Hitachi Chemical Co Ltd Goldman Sachs
(10,000) 8,129
Hitachi Chemical Co Ltd Morgan Stanley
(8,200) 1,033
Hitachi Metals Ltd Morgan Stanley
(3,100) 1,092
Hitachi Metals Ltd Bank of America Merrill Lynch
(2,800) 691
Hitachi Metals Ltd Goldman Sachs
(5,100) 1,594
Hoshizaki Corp Bank of America Merrill Lynch
300 1,875
Hoshizaki Corp Goldman Sachs
1,500 9,375
Hoshizaki Corp Morgan Stanley
2,000 3,309
House Foods Group Inc Bank of America Merrill Lynch
(300) 14
House Foods Group Inc Goldman Sachs
(300) 188
House Foods Group Inc Morgan Stanley
(900) 1,064
Ibiden Co Ltd Goldman Sachs
(600) 1,097
Ibiden Co Ltd Morgan Stanley
(1,500) 331
Ichigo Inc Morgan Stanley
(14,700) 3,783
84/169
EDINET提出書類
ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
未実現純評価益／（損)
保有高 銘柄 取引相手
（米ドル）
日本（続き）
IHI Corp Goldman Sachs
900 356
IHI Corp Morgan Stanley
500 124
Infomart Corp Bank of America Merrill Lynch
(10,200) (11,624)
Ito En Ltd Bank of America Merrill Lynch
(3,100) 5,698
Ito En Ltd Goldman Sachs
(6,300) 11,580
Ito En Ltd Morgan Stanley
(2,200) 7,481
Iyo Bank Ltd/The Goldman Sachs
(9,500) 1,815
Iyo Bank Ltd/The Morgan Stanley
(3,700) 459
Iyo Bank Ltd/The Bank of America Merrill Lynch
(7,100) 1,125
Japan Airport Terminal Co Ltd Bank of America Merrill Lynch
(2,700) 5,956
Japan Airport Terminal Co Ltd Morgan Stanley
(1,500) 1,999
Japan Airport Terminal Co Ltd Goldman Sachs
(1,400) 3,088
Japan Lifeline Co Ltd Bank of America Merrill Lynch
(1,300) 1,948
Japan Lifeline Co Ltd Morgan Stanley
(26,000) 28,866
Japan Lifeline Co Ltd Goldman Sachs
(800) 1,198
Japan Post Insurance Co Ltd Morgan Stanley
2,600 2,345
Japan Post Insurance Co Ltd Goldman Sachs
16,500 4,864
Japan Post Insurance Co Ltd Bank of America Merrill Lynch
12,200 3,045
Japan Prime Realty Investment Corp (Reit) Bank of America Merrill Lynch
(3) (400)
Japan Prime Realty Investment Corp (Reit) Morgan Stanley
(10) 138
Japan Real Estate Investment Corp (Reit) Goldman Sachs
(28) (6,948)
Japan Real Estate Investment Corp (Reit) Morgan Stanley
(14) (515)
Japan Retail Fund Investment Corp (Reit) Bank of America Merrill Lynch
(42) (1,776)
Japan Retail Fund Investment Corp (Reit) Morgan Stanley
(13) 48
Japan Retail Fund Investment Corp (Reit) Goldman Sachs
(87) (3,678)
JGC Corp Morgan Stanley
1,400 13
JGC Corp Bank of America Merrill Lynch
100 (49)
JXTG Holdings Inc Bank of America Merrill Lynch
33,200 (9,001)
JXTG Holdings Inc Goldman Sachs
135,000 (36,602)
JXTG Holdings Inc Morgan Stanley
201,700 (33,368)
Kajima Corp Morgan Stanley
300 33
Kamigumi Co Ltd Morgan Stanley
(1,900) 52
Kamigumi Co Ltd Bank of America Merrill Lynch
(300) (122)
Kamigumi Co Ltd Goldman Sachs
(400) (261)
Kansai Electric Power Co Inc/The Goldman Sachs
800 (180)
Kansai Mirai Financial Group Inc Bank of America Merrill Lynch
(15,100) (3,608)
Kansai Mirai Financial Group Inc Goldman Sachs
(13,500) (3,226)
Kansai Mirai Financial Group Inc Morgan Stanley
(7,100) 131
Kao Corp Bank of America Merrill Lynch
1,800 (2,564)
Kao Corp Goldman Sachs
4,400 (6,268)
Kawasaki Kisen Kaisha Ltd Goldman Sachs
(1,500) 1,875
85/169
EDINET提出書類
ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
未実現純評価益／（損)
保有高 銘柄 取引相手
（米ドル）
日本（続き）
KDDI Corp Goldman Sachs
4,200 288
KDDI Corp Bank of America Merrill Lynch
800 164
KDDI Corp Morgan Stanley
3,400 1,469
Keihan Holdings Co Ltd Morgan Stanley
(6,200) 1,425
Keihan Holdings Co Ltd Goldman Sachs
(3,300) 4,094
Keihan Holdings Co Ltd Bank of America Merrill Lynch
(5,300) 6,746
Keio Corp Bank of America Merrill Lynch
(8,600) 6,323
Keio Corp Morgan Stanley
(7,200) 23,822
Keio Corp Goldman Sachs
(8,000) 5,882
Keisei Electric Railway Co Ltd Goldman Sachs
(4,800) (5,983)
Keisei Electric Railway Co Ltd Bank of America Merrill Lynch
(6,200) (7,828)
Keisei Electric Railway Co Ltd Morgan Stanley
(6,600) 3,491
Kintetsu Group Holdings Co Ltd Goldman Sachs
(100) (64)
Kintetsu Group Holdings Co Ltd Morgan Stanley
(500) 460
Kintetsu Group Holdings Co Ltd Bank of America Merrill Lynch
(1,300) (589)
Kirin Holdings Co Ltd Goldman Sachs
32,800 36,797
Kirin Holdings Co Ltd Bank of America Merrill Lynch
17,400 19,750
Kirin Holdings Co Ltd Morgan Stanley
25,900 19,400
Kobe Bussan Co Ltd Morgan Stanley
(8,300) (20,596)
Koei Tecmo Holdings Co Ltd Morgan Stanley
(200) 9
Koei Tecmo Holdings Co Ltd Bank of America Merrill Lynch
(2,900) (1,599)
Koei Tecmo Holdings Co Ltd Goldman Sachs
(2,800) (1,544)
Koito Manufacturing Co Ltd Morgan Stanley
(4,100) 12,812
Kokuyo Co Ltd Bank of America Merrill Lynch
400 92
Kokuyo Co Ltd Goldman Sachs
2,500 574
Kokuyo Co Ltd Morgan Stanley
200 (48)
Kusuri no Aoki Holdings Co Ltd Bank of America Merrill Lynch
(4,400) 14,558
Kusuri no Aoki Holdings Co Ltd Goldman Sachs
(1,600) 5,294
Kusuri no Aoki Holdings Co Ltd Morgan Stanley
(700) 2,959
Kyocera Corp Goldman Sachs
(100) 231
Kyoritsu Maintenance Co Ltd Bank of America Merrill Lynch
(900) 1,158
Kyudenko Corp Morgan Stanley
700 (1,319)
Kyudenko Corp Bank of America Merrill Lynch
200 (358)
Kyudenko Corp Goldman Sachs
1,000 (1,792)
Kyushu Railway Co Bank of America Merrill Lynch
(2,500) 2,068
Kyushu Railway Co Goldman Sachs
(5,400) 4,467
Kyushu Railway Co Morgan Stanley
(1,400) 1,801
Lintec Corp Bank of America Merrill Lynch
11,800 (14,424)
Lintec Corp Goldman Sachs
8,700 (10,635)
Lintec Corp Morgan Stanley
7,700 (3,609)
LIXIL Group Corp Goldman Sachs
3,600 1,390
LIXIL Group Corp Morgan Stanley
4,400 1,334
LIXIL Group Corp Bank of America Merrill Lynch
3,800 1,467
M3 Inc Bank of America Merrill Lynch
(400) (55)
M3 Inc Goldman Sachs
(1,900) (97)
86/169
EDINET提出書類
ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
未実現純評価益／（損)
保有高 銘柄 取引相手
（米ドル）
日本（続き）
M3 Inc Morgan Stanley
(300) 283
Makita Corp Bank of America Merrill Lynch
(1,900) (410)
Makita Corp Goldman Sachs
(1,700) (469)
MEIJI Holdings Co Ltd Bank of America Merrill Lynch
500 (1,792)
MEIJI Holdings Co Ltd Goldman Sachs
500 (1,922)
MEIJI Holdings Co Ltd Morgan Stanley
100 (322)
MINEBEA MITSUMI Inc Bank of America Merrill Lynch
(18,800) 31,620
MINEBEA MITSUMI Inc Morgan Stanley
(42,500) 19,140
MISUMI Group Inc Bank of America Merrill Lynch
(7,200) 1,919
MISUMI Group Inc Goldman Sachs
(7,800) 2,079
MISUMI Group Inc Morgan Stanley
(11,000) (2,123)
Mitsubishi Gas Chemical Co Inc Goldman Sachs
16,200 (6,082)
Mitsubishi Gas Chemical Co Inc Bank of America Merrill Lynch
14,400 (5,691)
Mitsubishi Gas Chemical Co Inc Morgan Stanley
20,300 (3,465)
Mitsubishi Motors Corp Morgan Stanley
15,800 4,066
Mitsubishi Motors Corp Goldman Sachs
9,500 1,484
Mitsubishi Tanabe Pharma Corp Bank of America Merrill Lynch
300 81
Mitsubishi Tanabe Pharma Corp Goldman Sachs
300 36
Mitsubishi UFJ Financial Group Inc Bank of America Merrill Lynch
58,000 (5,902)
Mitsubishi UFJ Financial Group Inc Goldman Sachs
58,200 (6,472)
Mitsubishi UFJ Financial Group Inc Morgan Stanley
92,600 (7,574)
Mitsubishi UFJ Lease &Finance Co Ltd Morgan Stanley
2,800 (257)
Mitsubishi UFJ Lease &Finance Co Ltd Bank of America Merrill Lynch
2,200 586
Mitsubishi UFJ Lease &Finance Co Ltd Goldman Sachs
600 160
Miura Co Ltd Bank of America Merrill Lynch
(200) 17
Miura Co Ltd Morgan Stanley
(200) (248)
Mixi Inc Bank of America Merrill Lynch
2,400 2,691
Mixi Inc Morgan Stanley
100 (5)
Mochida Pharmaceutical Co Ltd Bank of America Merrill Lynch
(3,000) (965)
Mochida Pharmaceutical Co Ltd Goldman Sachs
(2,000) (643)
Mochida Pharmaceutical Co Ltd Morgan Stanley
(1,800) 3,805
Nabtesco Corp Morgan Stanley
(9,700) (5,349)
Nabtesco Corp Bank of America Merrill Lynch
(7,800) 5,950
Nabtesco Corp Goldman Sachs
(5,000) 3,814
Nagase &Co Ltd Bank of America Merrill Lynch
200 (86)
Nagase &Co Ltd Morgan Stanley
3,200 (29)
Nagoya Railroad Co Ltd Bank of America Merrill Lynch
(400) 94
Nagoya Railroad Co Ltd Goldman Sachs
(2,200) (142)
Nagoya Railroad Co Ltd Morgan Stanley
(200) (28)
Nankai Electric Railway Co Ltd Goldman Sachs
(300) (74)
Nikon Corp Morgan Stanley
5,200 (2,915)
Nippo Corp Goldman Sachs
(900) 182
Nippo Corp Bank of America Merrill Lynch
(1,500) 303
Nippo Corp Morgan Stanley
(800) 360
Nippon Building Fund Inc (Reit) Goldman Sachs
(12) (1,526)
87/169
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
未実現純評価益／（損)
保有高 銘柄 取引相手
（米ドル）
日本（続き）
Nippon Building Fund Inc (Reit) Morgan Stanley
(5) 460
Nippon Building Fund Inc (Reit) Bank of America Merrill Lynch
(8) (1,176)
Nisshinbo Holdings Inc Morgan Stanley
35,600 (7,853)
Nisshinbo Holdings Inc Bank of America Merrill Lynch
25,700 (10,157)
Nisshinbo Holdings Inc Goldman Sachs
28,900 (11,421)
Nitto Denko Corp Goldman Sachs
9,200 (33,786)
Nitto Denko Corp Bank of America Merrill Lynch
4,700 (14,596)
Nitto Denko Corp Morgan Stanley
5,500 (7,734)
NOF Corp Goldman Sachs
(300) 37
NOF Corp Bank of America Merrill Lynch
(300) (165)
NOF Corp Morgan Stanley
(800) 764
Nomura Real Estate Master Fund Inc (Reit) Morgan Stanley
(9) 99
Nomura Research Institute Ltd Bank of America Merrill Lynch
(400) 74
NTN Corp Morgan Stanley
56,700 (5,732)
NTN Corp Bank of America Merrill Lynch
2,400 (662)
NTN Corp Goldman Sachs
27,200 (7,500)
Oji Holdings Corp Morgan Stanley
1,100 (425)
OKUMA Corp Bank of America Merrill Lynch
(400) 2,169
OKUMA Corp Goldman Sachs
(300) 1,627
OKUMA Corp Morgan Stanley
(400) 1,103
Olympus Corp Bank of America Merrill Lynch
(3,600) (430)
Olympus Corp Morgan Stanley
(12,900) 5,928
Olympus Corp Goldman Sachs
(3,200) (382)
Ono Pharmaceutical Co Ltd Bank of America Merrill Lynch
1,200 149
Ono Pharmaceutical Co Ltd Goldman Sachs
1,000 124
Ono Pharmaceutical Co Ltd Morgan Stanley
1,400 (225)
Oriental Land Co Ltd/Japan Bank of America Merrill Lynch
(2,100) (11,001)
Oriental Land Co Ltd/Japan Goldman Sachs
(7,800) (40,862)
Oriental Land Co Ltd/Japan Morgan Stanley
(3,700) (7,991)
ORIX Corp Bank of America Merrill Lynch
1,300 (30)
ORIX Corp Morgan Stanley
3,200 (235)
ORIX Corp Goldman Sachs
6,500 (149)
Orix JInc (Reit) Goldman Sachs
(6) 6
Orix JInc (Reit) Morgan Stanley
(11) 273
Orix JInc (Reit) Bank of America Merrill Lynch
(17) 16
Otsuka Holdings Co Ltd Bank of America Merrill Lynch
3,000 (6,590)
Otsuka Holdings Co Ltd Goldman Sachs
2,700 (5,931)
Otsuka Holdings Co Ltd Morgan Stanley
3,300 (5,459)
Paltac Corporation Goldman Sachs
(100) 267
Pan Pacific International Holdings Corp Bank of America Merrill Lynch
(1,400) 1,158
Pan Pacific International Holdings Corp Goldman Sachs
(3,600) 2,978
Pan Pacific International Holdings Corp Morgan Stanley
(3,400) 625
Park24 Co Ltd Bank of America Merrill Lynch
1,200 (1,297)
88/169
EDINET提出書類
ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
未実現純評価益／（損)
保有高 銘柄 取引相手
（米ドル）
日本（続き）
Penta-Ocean Construction Co Ltd Bank of America Merrill Lynch
3,300 (1,183)
Penta-Ocean Construction Co Ltd Goldman Sachs
3,200 (1,147)
Penta-Ocean Construction Co Ltd Morgan Stanley
2,100 (367)
Persol Holdings Co Ltd Goldman Sachs
700 (434)
Persol Holdings Co Ltd Morgan Stanley
1,300 (504)
Pilot Corp Bank of America Merrill Lynch
1,400 1,214
Pilot Corp Goldman Sachs
200 156
Pilot Corp Morgan Stanley
600 50
Pola Orbis Holdings Inc Goldman Sachs
1,600 (1,985)
Pola Orbis Holdings Inc Morgan Stanley
8,900 (15,133)
Rakuten Inc Bank of America Merrill Lynch
(11,200) (2,573)
Rakuten Inc Goldman Sachs
(5,900) (1,356)
Rakuten Inc Morgan Stanley
(38,500) (9,554)
Relo Group Inc Morgan Stanley
(1,100) (708)
Ricoh Co Ltd Morgan Stanley
400 (59)
Round One Corp Bank of America Merrill Lynch
(600) 414
Round One Corp Goldman Sachs
(1,500) 496
Round One Corp Morgan Stanley
(200) 59
Sankyo Co Ltd Bank of America Merrill Lynch
(4,200) 2,123
Sankyo Co Ltd Goldman Sachs
(3,700) 1,870
Sankyo Co Ltd Morgan Stanley
(6,900) 11,415
Sanrio Co Ltd Goldman Sachs
(1,000) 882
Sanrio Co Ltd Bank of America Merrill Lynch
(4,200) 3,706
Sanrio Co Ltd Morgan Stanley
(8,400) 11,714
Sanwa Holdings Corp Morgan Stanley
1,200 (171)
Sapporo Holdings Ltd Bank of America Merrill Lynch
1,800 513
Sapporo Holdings Ltd Morgan Stanley
800 (397)
SBI Holdings Inc/Japan Bank of America Merrill Lynch
(2,900) 506
SBI Holdings Inc/Japan Morgan Stanley
(8,000) (790)
Seino Holdings Co Ltd Bank of America Merrill Lynch
300 (83)
Seria Co Ltd Bank of America Merrill Lynch
300 108
Seria Co Ltd Morgan Stanley
200 (63)
SG Holdings Co Ltd Bank of America Merrill Lynch
(5,000) 1,562
SG Holdings Co Ltd Goldman Sachs
(6,100) 1,906
SG Holdings Co Ltd Morgan Stanley
(4,000) (1,287)
Shiga Bank Ltd/The Bank of America Merrill Lynch
(2,500) (432)
Shiga Bank Ltd/The Goldman Sachs
(3,300) (888)
Shiga Bank Ltd/The Morgan Stanley
(3,300) 356
Shinsei Bank Ltd Morgan Stanley
(300) 37
Shizuoka Bank Ltd/The Bank of America Merrill Lynch
(400) 44
Shizuoka Bank Ltd/The Goldman Sachs
(1,200) 313
Shizuoka Bank Ltd/The Morgan Stanley
(400) 94
Shochiku Co Ltd Bank of America Merrill Lynch
(400) 956
Shochiku Co Ltd Goldman Sachs
(300) 717
Skylark Holdings Co Ltd Morgan Stanley
(5,200) 2,103
89/169
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
未実現純評価益／（損)
保有高 銘柄 取引相手
（米ドル）
日本（続き）
Skylark Holdings Co Ltd Goldman Sachs
(200) (300)
Sompo Holdings Inc Bank of America Merrill Lynch
4,200 (3,822)
Sompo Holdings Inc Goldman Sachs
3,600 (3,276)
Sompo Holdings Inc Morgan Stanley
1,100 1,409
Sony Financial Holdings Inc Bank of America Merrill Lynch
(600) (744)
Sony Financial Holdings Inc Goldman Sachs
(2,500) (3,102)
Sotetsu Holdings Inc Goldman Sachs
(100) 18
Sumitomo Corp Bank of America Merrill Lynch
11,300 (2,025)
Sumitomo Corp Goldman Sachs
4,900 (878)
Sumitomo Corp Morgan Stanley
25,700 (12,198)
Sumitomo Metal Mining Co Ltd Bank of America Merrill Lynch
(6,300) 405
Sumitomo Metal Mining Co Ltd Goldman Sachs
(2,000) 129
Sumitomo Metal Mining Co Ltd Morgan Stanley
(600) －
Sundrug Co Ltd Bank of America Merrill Lynch
700 (826)
Sundrug Co Ltd Goldman Sachs
3,200 (2,081)
Sundrug Co Ltd Morgan Stanley
1,900 (1,086)
Suzuki Motor Corp Goldman Sachs
(400) 283
Suzuki Motor Corp Morgan Stanley
(1,000) (377)
Sysmex Corp Goldman Sachs
(300) 682
T&D Holdings Inc Morgan Stanley
43,000 (9,060)
T&D Holdings Inc Bank of America Merrill Lynch
51,500 (21,437)
T&D Holdings Inc Goldman Sachs
30,500 (11,989)
Taisei Corp Goldman Sachs
500 (528)
Taiyo Nippon Sanso Corp Goldman Sachs
(4,700) 1,209
Taiyo Nippon Sanso Corp Morgan Stanley
(3,300) 2,548
Taiyo Nippon Sanso Corp Bank of America Merrill Lynch
(1,200) 309
Taiyo Yuden Co Ltd Goldman Sachs
(1,400) 4,066
Takashimaya Co Ltd Goldman Sachs
600 (232)
Takashimaya Co Ltd Morgan Stanley
2,300 (1,036)
Takeda Pharmaceutical Co Ltd Morgan Stanley
2,300 (4,581)
Takeda Pharmaceutical Co Ltd Bank of America Merrill Lynch
100 (261)
Takeda Pharmaceutical Co Ltd Goldman Sachs
2,600 (7,464)
Toho Gas Co Ltd Goldman Sachs
(2,600) 956
Toho Gas Co Ltd Morgan Stanley
(1,200) (441)
Toho Gas Co Ltd Bank of America Merrill Lynch
(1,700) 625
Tokai Carbon Co Ltd Morgan Stanley
(2,200) 2,042
Tokai Tokyo Financial Holdings Inc Goldman Sachs
19,100 (1,931)
Tokai Tokyo Financial Holdings Inc Morgan Stanley
6,300 (579)
Tokai Tokyo Financial Holdings Inc Bank of America Merrill Lynch
5,900 (596)
Tokyo Broadcasting System Holdings Inc Bank of America Merrill Lynch
1,700 1,187
Tokyo Broadcasting System Holdings Inc Goldman Sachs
1,700 1,187
Tokyo Broadcasting System Holdings Inc Morgan Stanley
2,400 (22)
Tokyo Electric Power Co Holdings Inc Morgan Stanley
(87,200) 32,057
Tokyo Electric Power Co Holdings Inc Bank of America Merrill Lynch
(29,900) 8,951
Tokyo Electric Power Co Holdings Inc Goldman Sachs
(53,500) 14,084
90/169
EDINET提出書類
ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
未実現純評価益／（損)
保有高 銘柄 取引相手
（米ドル）
日本（続き）
Tokyo Gas Co Ltd Morgan Stanley
(1,000) (64)
Tokyo Tatemono Co Ltd Bank of America Merrill Lynch
1,000 (735)
Tokyo Tatemono Co Ltd Goldman Sachs
1,000 (735)
Tokyo Tatemono Co Ltd Morgan Stanley
2,200 (2,447)
Topcon Corp Morgan Stanley
800 22
Topcon Corp Bank of America Merrill Lynch
1,600 1,023
Topcon Corp Goldman Sachs
2,300 1,628
Toshiba Corp Morgan Stanley
(400) 257
TOTO Ltd Bank of America Merrill Lynch
(600) (1,213)
TOTO Ltd Goldman Sachs
(300) (607)
TOTO Ltd Morgan Stanley
(2,900) (1,533)
Toyobo Co Ltd Goldman Sachs
400 (445)
Trend Micro Inc/Japan Goldman Sachs
1,900 (4,977)
Trend Micro Inc/Japan Bank of America Merrill Lynch
300 (786)
Trend Micro Inc/Japan Morgan Stanley
1,500 (2,137)
TS Tech Co Ltd Bank of America Merrill Lynch
1,200 (2,636)
TS Tech Co Ltd Morgan Stanley
300 (403)
Tsumura &Co Morgan Stanley
(200) 101
Ube Industries Ltd Bank of America Merrill Lynch
9,800 (6,026)
Ube Industries Ltd Goldman Sachs
14,400 (6,411)
Ube Industries Ltd Morgan Stanley
3,500 (1,737)
Ulvac Inc Goldman Sachs
2,300 (12,260)
Ulvac Inc Morgan Stanley
8,000 (21,323)
Ulvac Inc Bank of America Merrill Lynch
2,800 (14,926)
United Urban Investment Corp (Reit) Morgan Stanley
(6) 276
United Urban Investment Corp (Reit) Goldman Sachs
(15) 207
United Urban Investment Corp (Reit) Bank of America Merrill Lynch
(5) 69
Universal Entertainment Corp Goldman Sachs
(1,600) 1,912
Universal Entertainment Corp Morgan Stanley
(1,800) 248
USS Co Ltd Bank of America Merrill Lynch
(5,900) (3,015)
USS Co Ltd Goldman Sachs
(8,000) (4,113)
USS Co Ltd Morgan Stanley
(3,000) (303)
Welcia Holdings Co Ltd Goldman Sachs
100 (56)
Yamaha Corp Goldman Sachs
(100) 418
Yamaha Corp Morgan Stanley
(400) 2,004
Yaoko Co Ltd Bank of America Merrill Lynch
(900) 1,985
Yaoko Co Ltd Goldman Sachs
(1,100) 2,426
Yaoko Co Ltd Morgan Stanley
(600) 827
Yaskawa Electric Corp Goldman Sachs
(6,400) 37,057
Yaskawa Electric Corp Morgan Stanley
(4,800) 11,029
Zenkoku Hosho Co Ltd Bank of America Merrill Lynch
900 3,083
Zenkoku Hosho Co Ltd Goldman Sachs
1,100 2,933
Zenkoku Hosho Co Ltd Morgan Stanley
300 601
ZOZO Inc Goldman Sachs 9,081
(4,100)
(130,592)
91/169
EDINET提出書類
ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
未実現純評価益／（損)
保有高 銘柄 取引相手
（米ドル）
オランダ
Adyen NV ‘144A’ Bank of America Merrill Lynch
147 8,643
Adyen NV ‘144A’ Goldman Sachs
440 26,513
Adyen NV ‘144A’ Morgan Stanley
614 5,892
Altice Europe NV Bank of America Merrill Lynch
(15,683) 1,264
Goldman Sachs
(4,332) ArcelorMittal 6,130
Morgan Stanley
(57,219) ArcelorMittal 88,105
Bank of America Merrill Lynch
(6,257) ArcelorMittal 9,349
ASM International NV Bank of America Merrill Lynch
484 (2,479)
ASM International NV Goldman Sachs
559 (3,219)
ASM International NV Morgan Stanley
506 (1,615)
BE Semiconductor Industries NV Bank of America Merrill Lynch
3,744 (13,202)
BE Semiconductor Industries NV Goldman Sachs
946 (3,336)
BE Semiconductor Industries NV Morgan Stanley
11,080 (19,658)
Flow Traders ‘144A’ Bank of America Merrill Lynch
883 (217)
Flow Traders ‘144A’ Goldman Sachs
150 (37)
Flow Traders ‘144A’ Morgan Stanley
2,376 (1,962)
Koninklijke DSM NV Bank of America Merrill Lynch
476 (399)
Koninklijke DSM NV Goldman Sachs
1,564 (1,309)
Koninklijke DSM NV Morgan Stanley
1,043 (1,257)
SBM Offshore NV Morgan Stanley
(6,335) 7,882
SBM Offshore NV Bank of America Merrill Lynch
(7,099) 9,336
SBM Offshore NV Goldman Sachs 1,506
(1,144)
115,930
ニュージーランド
Mercury NZ Ltd Goldman Sachs (18)
1,368
(18)
ノルウェー
Salmar ASA Bank of America Merrill Lynch
6,022 (2,060)
Salmar ASA Goldman Sachs
1,543 (528)
Salmar ASA Morgan Stanley
9,102 15,466
Schibsted ASA ‘A’ Bank of America Merrill Lynch
291 79
TGS NOPEC Geophysical Co ASA Bank of America Merrill Lynch
996 (2,363)
TGS NOPEC Geophysical Co ASA Goldman Sachs
2,484 (5,892)
TGS NOPEC Geophysical Co ASA Morgan Stanley
6,828 (15,806)
Yara International ASA Bank of America Merrill Lynch
(5,021) (10,593)
Yara International ASA Goldman Sachs
(4,954) (9,844)
Yara International ASA Morgan Stanley 9,019
(18,442)
(22,522)
シンガポール
Ascendas (Reit) Morgan Stanley
(23,900) 347
Ascendas (Reit) Goldman Sachs
(7,800) (113)
CapitaLand Ltd Bank of America Merrill Lynch
(1,500) 131
CapitaLand Ltd Goldman Sachs
(9,800) 853
City Developments Ltd Bank of America Merrill Lynch
(90,100) 19,684
City Developments Ltd Goldman Sachs
(70,300) 13,364
92/169
EDINET提出書類
ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
未実現純評価益／（損)
保有高 銘柄 取引相手
（米ドル）
シンガポール（続き）
City Developments Ltd Morgan Stanley
(2,300) 172
Dairy Farm International Holdings Ltd Morgan Stanley
(3,900) 1,326
Dairy Farm International Holdings Ltd Bank of America Merrill Lynch
(3,200) (480)
Dairy Farm International Holdings Ltd Goldman Sachs
(14,500) (1,488)
Jardine Cycle &Carriage Ltd Morgan Stanley
(800) (6)
Jardine Cycle &Carriage Ltd Bank of America Merrill Lynch
(4,800) (1,583)
Jardine Cycle &Carriage Ltd Goldman Sachs
(1,700) (597)
Keppel Corp Ltd Bank of America Merrill Lynch
(7,900) 2,038
Mapletree Logistics Trust (Reit) Bank of America Merrill Lynch
(179,100) 1,299
Mapletree Logistics Trust (Reit) Goldman Sachs
(104,700) 760
Sembcorp Industries Ltd Goldman Sachs
(40,100) 3,782
Sembcorp Industries Ltd Bank of America Merrill Lynch
(39,700) 3,744
Sembcorp Marine Ltd Morgan Stanley
(50,200) 3,642
Singapore Airlines Ltd Bank of America Merrill Lynch
(1,000) 26
Singapore Telecommunications Ltd Morgan Stanley
(51,700) (2,250)
UOL Group Ltd Goldman Sachs
(19,000) 4,962
UOL Group Ltd Morgan Stanley
(5,000) 399
UOL Group Ltd Bank of America Merrill Lynch
(13,100) 3,421
Venture Corp Ltd Morgan Stanley
(4,900) 1,137
Venture Corp Ltd Bank of America Merrill Lynch
(2,100) 1,203
Wilmar International Ltd Bank of America Merrill Lynch
(160,500) 20,126
Wilmar International Ltd Goldman Sachs
(108,200) 13,951
Wilmar International Ltd Morgan Stanley
826
(6,700)
90,676
スペイン
Acciona SA Bank of America Merrill Lynch
1,605 (4,656)
Acciona SA Goldman Sachs
2,112 (6,127)
Acciona SA Morgan Stanley
2,067 (3,806)
Banco de Sabadell SA Morgan Stanley
(30,733) 1,065
Banco de Sabadell SA Bank of America Merrill Lynch
(46,163) 2,786
Banco de Sabadell SA Goldman Sachs
(93,466) 5,293
Bankia SA Bank of America Merrill Lynch
(50,187) 2,912
Bankia SA Goldman Sachs
(123,813) 7,184
Cellnex Telecom SA ‘144A’ Morgan Stanley
(1,747) (1,910)
Ence Energia yCelulosa SA Bank of America Merrill Lynch
(4,342) 1,302
Ence Energia yCelulosa SA Morgan Stanley
(1,496) 548
Ence Energia yCelulosa SA Goldman Sachs
(1,825) 381
Ferrovial SA Bank of America Merrill Lynch
(1,748) 247
Ferrovial SA Goldman Sachs
(1,556) 837
Ferrovial SA Morgan Stanley
(871) 332
Melia Hotels International SA Goldman Sachs
5,119 (486)
Melia Hotels International SA Morgan Stanley
11,348 (886)
Melia Hotels International SA Bank of America Merrill Lynch
3,527 (335)
Naturgy Energy Group SA Morgan Stanley
(1,043) 1,478
Naturgy Energy Group SA Goldman Sachs
(1,952) 2,091
93/169
EDINET提出書類
ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
未実現純評価益／（損)
保有高 銘柄 取引相手
（米ドル）
スペイン（続き）
Sacyr SA Morgan Stanley
(2,431) 74
Viscofan SA Morgan Stanley
(518) 1,618
Viscofan SA Bank of America Merrill Lynch
(620) 2,020
Viscofan SA Goldman Sachs
1,186
(364)
13,148
スウェーデン
Axfood AB Bank of America Merrill Lynch
(707) 390
BillerudKorsnas AB Bank of America Merrill Lynch
(5,634) 4,198
Fabege AB Goldman Sachs
1,583 291
Fabege AB Bank of America Merrill Lynch
3,667 673
Fabege AB Morgan Stanley
7,723 －
Husqvarna AB ‘B’ Bank of America Merrill Lynch
(12,174) 8,535
Husqvarna AB ‘B’ Goldman Sachs
(12,099) 8,482
Husqvarna AB ‘B’ Morgan Stanley
(24,014) 15,223
JM AB Bank of America Merrill Lynch
(745) (637)
JM AB Goldman Sachs
(3,192) (2,584)
Lundin Petroleum AB Bank of America Merrill Lynch
10,379 (39,215)
Lundin Petroleum AB Goldman Sachs
1,303 (4,923)
Lundin Petroleum AB Morgan Stanley
2,776 (11,304)
Tele2 AB ‘B’ Bank of America Merrill Lynch
(27,451) 3,944
Tele2 AB ‘B’ Morgan Stanley
(22,722) 1,699
Telia Co AB Goldman Sachs
(74,186) 5,294
Telia Co AB Morgan Stanley
(44,308) 4,325
Volvo AB ‘B’ Bank of America Merrill Lynch
45,537 (45,480)
Volvo AB ‘B’ Goldman Sachs
42,143 (42,070)
Volvo AB ‘B’ Morgan Stanley (36,761)
51,509
(129,920)
スイス
Barry Callebaut AG Bank of America Merrill Lynch
72 8,596
Barry Callebaut AG Goldman Sachs
41 4,895
Barry Callebaut AG Morgan Stanley
97 2,220
Credit Suisse Group AG Goldman Sachs
(2,409) 621
Logitech International SA Goldman Sachs
14,080 (29,558)
Logitech International SA Bank of America Merrill Lynch
6,986 (14,666)
Logitech International SA Morgan Stanley
24,996 (59,935)
Lonza Group AG Morgan Stanley
(3,658) 42,218
Lonza Group AG Bank of America Merrill Lynch
(41) 423
Lonza Group AG Goldman Sachs
(495) 3,130
OC Oerlikon Corp AG Goldman Sachs
6,031 (3,180)
OC Oerlikon Corp AG Morgan Stanley
16,263 (6,472)
Sika AG Bank of America Merrill Lynch
1,052 (7,327)
Sika AG Goldman Sachs
375 (2,612)
Sika AG Morgan Stanley
2,021 (14,176)
Straumann Holding AG Bank of America Merrill Lynch
77 (214)
Straumann Holding AG Goldman Sachs
36 (100)
94/169
EDINET提出書類
ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
未実現純評価益／（損)
保有高 銘柄 取引相手
（米ドル）
スイス（続き）
Straumann Holding AG Morgan Stanley
74 (2,282)
Sunrise Communications Group AG ‘144A’ Bank of America Merrill Lynch
696 415
Sunrise Communications Group AG ‘144A’ Goldman Sachs
2,275 1,358
Sunrise Communications Group AG ‘144A’ Morgan Stanley
2,998 (1,491)
Swatch Group AG/The Goldman Sachs
(205) 5,609
VAT Group AG ‘144A’ Morgan Stanley
(1,038) 5,164
VAT Group AG ‘144A’ Goldman Sachs
(91) 933
VAT Group AG ‘144A’ Bank of America Merrill Lynch 2,459
(240)
(63,972)
英国
Ashtead Group Plc Morgan Stanley
2,836 (5,802)
Ashtead Group Plc Goldman Sachs
834 (1,625)
Ashtead Group Plc Bank of America Merrill Lynch
271 (524)
Auto Trader Group Plc ‘144A’ Goldman Sachs
22,128 1,226
Auto Trader Group Plc ‘144A’ Bank of America Merrill Lynch
22,062 1,247
Auto Trader Group Plc ‘144A’ Morgan Stanley
50,839 1,024
Barclays Plc Morgan Stanley
(20,612) 867
boohoo Group Plc Goldman Sachs
34,224 (5,916)
boohoo Group Plc Morgan Stanley
37,137 (6,499)
boohoo Group Plc Bank of America Merrill Lynch
42,451 (8,303)
British American Tobacco Plc Morgan Stanley
7,371 (20,648)
British American Tobacco Plc Goldman Sachs
3,065 (5,576)
British American Tobacco Plc Bank of America Merrill Lynch
1,342 (2,441)
BT Group Plc Bank of America Merrill Lynch
(19,442) 2,722
BT Group Plc Morgan Stanley
(104,707) 13,077
Cairn Energy Plc Bank of America Merrill Lynch
(76,597) 7,871
Cairn Energy Plc Goldman Sachs
(42,485) 1,877
Cairn Energy Plc Morgan Stanley
(62,288) 7,784
Capita Plc Bank of America Merrill Lynch
(66,197) 2,870
Capita Plc Goldman Sachs
(96,736) 3,739
Capita Plc Morgan Stanley
(112,899) (3,198)
Capital &Counties Properties Plc Bank of America Merrill Lynch
(51,553) 11,284
Capital &Counties Properties Plc Goldman Sachs
(168,146) 42,123
Capital &Counties Properties Plc Morgan Stanley
(125,208) 12,174
Cobham Plc Bank of America Merrill Lynch
(29,082) 5,639
Cobham Plc Goldman Sachs
(14,140) 2,742
Compass Group Plc Morgan Stanley
32,968 (9,132)
Compass Group Plc Bank of America Merrill Lynch
8,516 1,233
Compass Group Plc Goldman Sachs
16,533 2,394
Diageo Plc Bank of America Merrill Lynch
3,338 (1,125)
Diageo Plc Goldman Sachs
7,551 (2,153)
Diageo Plc Morgan Stanley
11,988 (1,239)
Domino’s Pizza Group Plc Bank of America Merrill Lynch
(16,339) 4,731
95/169
EDINET提出書類
ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
未実現純評価益／（損)
保有高 銘柄 取引相手
（米ドル）
英国（続き）
Domino’s Pizza Group Plc Goldman Sachs
(37,826) 10,724
Domino’s Pizza Group Plc Morgan Stanley
(22,942) 2,022
Electrocomponents Plc Bank of America Merrill Lynch
41,695 (3,255)
Electrocomponents Plc Goldman Sachs
33,212 (2,592)
Electrocomponents Plc Morgan Stanley
50,711 (21,707)
Fevertree Drinks Plc Bank of America Merrill Lynch
425 (2,071)
Fevertree Drinks Plc Goldman Sachs
6,085 (29,648)
Fevertree Drinks Plc Morgan Stanley
4,531 (13,235)
Fresnillo Plc Bank of America Merrill Lynch
(1,828) (396)
Fresnillo Plc Goldman Sachs
(18,049) (4,103)
Fresnillo Plc Morgan Stanley
(15,265) (6,411)
GlaxoSmithKline Plc Morgan Stanley
9,600 (4,252)
GlaxoSmithKline Plc Bank of America Merrill Lynch
24,596 (4,118)
GlaxoSmithKline Plc Goldman Sachs
14,006 (2,329)
Greencore Group Plc Bank of America Merrill Lynch
(14,499) 4,253
Greggs Plc Bank of America Merrill Lynch
1,055 1,379
Greggs Plc Goldman Sachs
1,451 1,378
Greggs Plc Morgan Stanley
6,004 6,546
HomeServe Plc Bank of America Merrill Lynch
381 36
Juventus Football Club SpA Morgan Stanley
(41,301) (2,210)
Kazakhmys Plc Goldman Sachs
(14,275) 8,772
Kazakhmys Plc Morgan Stanley
(7,124) 1,866
Kazakhmys Plc Bank of America Merrill Lynch
(11,382) 5,392
Kingfisher Plc Bank of America Merrill Lynch
(65,328) 13,900
Kingfisher Plc Goldman Sachs
(120,916) 25,727
Kingfisher Plc Morgan Stanley
(166,065) 2,509
Melrose Industries Plc Morgan Stanley
(87,683) 12,272
Melrose Industries Plc Bank of America Merrill Lynch
(20,294) 4,632
Melrose Industries Plc Goldman Sachs
(94,740) 22,186
Micro Focus International Plc Bank of America Merrill Lynch
(1,410) 1,517
Ocado Group Plc Morgan Stanley
(9,066) 4,680
Provident Financial Plc Bank of America Merrill Lynch
(3,923) 202
Provident Financial Plc Goldman Sachs
(13,052) 901
Provident Financial Plc Morgan Stanley
(29,222) 8,572
Renishaw Plc Goldman Sachs
(278) 42
Renishaw Plc Morgan Stanley
(621) (31)
Royal Bank of Scotland Group Plc Bank of America Merrill Lynch
(15,640) 1,383
Royal Bank of Scotland Group Plc Goldman Sachs
(2,539) 515
Royal Bank of Scotland Group Plc Morgan Stanley
(26,056) 1,050
Royal Dutch Shell Plc ‘A’ Goldman Sachs
142 (52)
Royal Dutch Shell Plc ‘A’ Morgan Stanley
1,382 (409)
Severn Trent Plc Bank of America Merrill Lynch
21,231 6,148
Severn Trent Plc Goldman Sachs
15,182 4,396
Severn Trent Plc Morgan Stanley
3,971 2,775
SSP Group Plc Morgan Stanley
17,784 (6,269)
96/169
EDINET提出書類
ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
未実現純評価益／（損)
保有高 銘柄 取引相手
（米ドル）
英国（続き）
United Utilities Group Plc Bank of America Merrill Lynch
2,584 (163)
Weir Group Plc/The Bank of America Merrill Lynch
(13,810) 15,213
Weir Group Plc/The Morgan Stanley
(24,436) 28,919
Weir Group Plc/The Goldman Sachs
(4,807) 5,295
Whitbread Plc Goldman Sachs
(968) (1,063)
Whitbread Plc Morgan Stanley
(2,481) (2,745)
Wm Morrison Supermarkets Plc Morgan Stanley
(12,148)
79,413
138,438
米国
2U Inc Bank of America Merrill Lynch
(355) 491
2U Inc Goldman Sachs
(474) 876
3D Systems Corp Bank of America Merrill Lynch
(2,079) 1,158
3M Co Bank of America Merrill Lynch
(80) 1,144
3M Co Goldman Sachs
(274) 1,537
8x8 Inc Goldman Sachs
(3,582) (6,269)
AAR Corp Bank of America Merrill Lynch
102 (237)
AAR Corp Goldman Sachs
584 (1,355)
Aaron’s Inc Goldman Sachs
(788) 612
Aaron’s Inc Morgan Stanley
(977) 1,671
Aaron’s Inc Bank of America Merrill Lynch
(267) 192
Abbott Laboratories Goldman Sachs
(1,568) 1,160
Abercrombie &Fitch Co ‘A’ Goldman Sachs
(1,507) 13,186
Abercrombie &Fitch Co ‘A’ Bank of America Merrill Lynch
(212) 1,855
Abiomed Inc Bank of America Merrill Lynch
(16) (42)
Abiomed Inc Goldman Sachs
(99) (300)
ABM Industries Inc Goldman Sachs
(3,486) 6,554
Acadia Healthcare Co Inc Bank of America Merrill Lynch
(312) 221
Acadia Healthcare Co Inc Goldman Sachs
(1,135) 965
Acadia Healthcare Co Inc Morgan Stanley
(183) 193
Acceleron Pharma Inc Goldman Sachs
104 (208)
Acuity Brands Inc Bank of America Merrill Lynch
96 (1,430)
Acuity Brands Inc Goldman Sachs
236 (2,883)
ADT Inc Goldman Sachs
17,690 (1,592)
ADT Inc Bank of America Merrill Lynch
10,398 (1,110)
Adtalem Global Education Inc Bank of America Merrill Lynch
(654) 39
Adtalem Global Education Inc Goldman Sachs
(2,934) 176
Adtalem Global Education Inc Morgan Stanley
(612) (251)
Advance Auto Parts Inc Goldman Sachs
794 (524)
Advance Auto Parts Inc Bank of America Merrill Lynch
52 37
Advanced Micro Devices Inc Bank of America Merrill Lynch
(387) (242)
Advanced Micro Devices Inc Goldman Sachs
(1,658) (573)
Aegon NV Goldman Sachs
17,786 (3,201)
AerCap Holdings NV Bank of America Merrill Lynch
(236) 898
AerCap Holdings NV Goldman Sachs
(856) 4,254
Aerie Pharmaceuticals Inc Goldman Sachs
(192) 780
97/169
EDINET提出書類
ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
未実現純評価益／（損)
保有高 銘柄 取引相手
（米ドル）
米国（続き）
Affiliated Managers Group Inc Goldman Sachs
1,342 (9,542)
Affiliated Managers Group Inc Bank of America Merrill Lynch
218 (1,550)
Aflac Inc Bank of America Merrill Lynch
(86) 2
Aflac Inc Goldman Sachs
(1,702) (136)
Agios Pharmaceuticals Inc Bank of America Merrill Lynch
67 (365)
Agios Pharmaceuticals Inc Goldman Sachs
253 (611)
AGNC Investment Corp (Reit) Goldman Sachs
(3,685) 4,204
Air Lease Corp Morgan Stanley
(1,537) 853
Air Lease Corp Bank of America Merrill Lynch
(4,768) 4,486
Air Lease Corp Goldman Sachs
(11,729) 16,325
Air Products &Chemicals Inc Goldman Sachs
(504) 1,457
Alarm.com Holdings Inc Goldman Sachs
(562) 326
Albemarle Corp Goldman Sachs
386 (2,046)
Alexandria Real Estate Equities Inc (Reit) Goldman Sachs
1,318 (20)
Alexandria Real Estate Equities Inc (Reit) Bank of America Merrill Lynch
63 87
Allakos Inc Goldman Sachs
(316) 893
Allegheny Technologies Inc Goldman Sachs
(449) 135
Allegheny Technologies Inc Bank of America Merrill Lynch
(2,482) 2,587
Allegiant Travel Co Goldman Sachs
(360) 1,217
Allegiant Travel Co Bank of America Merrill Lynch
(13) 44
Allegion Plc Bank of America Merrill Lynch
111 (192)
Allegion Plc Goldman Sachs
468 (1,962)
Allegion Plc Morgan Stanley
149 (444)
Alliance Data Systems Corp Bank of America Merrill Lynch
214 (822)
Alliance Data Systems Corp Goldman Sachs
651 (4,166)
Allstate Corp/The Bank of America Merrill Lynch
223 (69)
Allstate Corp/The Goldman Sachs
1,308 (1,205)
Ally Financial Inc Goldman Sachs
1,762 (282)
Alnylam Pharmaceuticals Inc Bank of America Merrill Lynch
59 13
Alnylam Pharmaceuticals Inc* Goldman Sachs
163 0
Altair Engineering Inc ‘A’ Goldman Sachs
(1,053) (2,222)
Alteryx Inc ‘A’ Bank of America Merrill Lynch
(71) 145
Alteryx Inc ‘A’ Morgan Stanley
(293) 419
Alteryx Inc ‘A’ Goldman Sachs
(464) 897
Altice USA Inc ‘A’ Bank of America Merrill Lynch
430 (146)
AMC Entertainment Holdings Inc ‘A’ Goldman Sachs
1,396 (2,429)
AMC Networks Inc ‘A’ Goldman Sachs
1,634 (1,781)
Amdocs Ltd Bank of America Merrill Lynch
561 (783)
Amdocs Ltd Goldman Sachs
2,405 (4,569)
Amedisys Inc Bank of America Merrill Lynch
(38) (45)
Amedisys Inc Goldman Sachs
(31) (37)
Goldman Sachs
(142) AMERCO 2,959
Ameren Corp Goldman Sachs
551 (402)
American Airlines Group Inc Morgan Stanley
(6,682) 14,099
98/169
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
未実現純評価益／（損)
保有高 銘柄 取引相手
（米ドル）
米国（続き）
American Axle &Manufacturing Holdings Inc Bank of America Merrill Lynch
859 (1,477)
American Axle &Manufacturing Holdings Inc Goldman Sachs
1,736 (2,986)
American Campus Communities Inc (Reit) Goldman Sachs
4,354 (4,267)
American Eagle Outfitters Inc Bank of America Merrill Lynch
584 (548)
American Eagle Outfitters Inc Goldman Sachs
865 (1,287)
American International Group Inc Goldman Sachs
(3,897) 3,351
American Water Works Co Inc Goldman Sachs
714 1,628
Americold Realty Trust (Reit) Bank of America Merrill Lynch
(2,024) (364)
Ameris Bancorp Goldman Sachs
(591) 449
AmerisourceBergen Corp Bank of America Merrill Lynch
844 (439)
AmerisourceBergen Corp Goldman Sachs
1,567 (815)
AmerisourceBergen Corp Morgan Stanley
945 (4,215)
Amicus Therapeutics Inc Goldman Sachs
941 (1,308)
Amkor Technology Inc Bank of America Merrill Lynch
1,514 (1,032)
Amkor Technology Inc Goldman Sachs
786 (590)
Analog Devices Inc Bank of America Merrill Lynch
132 (119)
Analog Devices Inc Goldman Sachs
617 (4,306)
ANGI Homeservices Inc ‘A’ Bank of America Merrill Lynch
(1,685) 2,494
Anixter International Inc Goldman Sachs
73 (318)
AO Smith Corp Bank of America Merrill Lynch
759 (302)
AO Smith Corp Goldman Sachs
823 (1,942)
AO Smith Corp Morgan Stanley
1,093 (3,524)
Aon Plc Goldman Sachs
(305) (520)
Apartment Investment &Management Co ‘A’
Bank of America Merrill Lynch
1,815 (1,420)
(Reit)
Apartment Investment &Management Co ‘A’
Goldman Sachs
4,213 (2,927)
(Reit)
Apergy Corp Goldman Sachs
327 (1,985)
Appfolio Inc ‘A’ Goldman Sachs
(354) (687)
Appian Corp Goldman Sachs
(287) (509)
Appian Corp Bank of America Merrill Lynch
(703) (1,248)
Apple Hospitality Inc (Reit) Morgan Stanley
9,849 (5,554)
Apple Hospitality Inc (Reit) Bank of America Merrill Lynch
11,047 (10,937)
Apple Hospitality Inc (Reit) Goldman Sachs
18,116 (17,935)
Apple Inc Morgan Stanley
(1,492) 8,818
Applied Materials Inc Bank of America Merrill Lynch
140 (319)
Applied Materials Inc Goldman Sachs
995 (1,655)
Bank of America Merrill Lynch
(6,955) Aramark (12,050)
Goldman Sachs
(9,571) Aramark (33,115)
Morgan Stanley
(7,321) Aramark (24,135)
Arconic Inc Bank of America Merrill Lynch
(31,270) 4,305
Arconic Inc Goldman Sachs
(25,095) 3,431
Arconic Inc Morgan Stanley
(10,786) 5,203
Arcosa Inc Bank of America Merrill Lynch
(231) 427
Arcosa Inc Goldman Sachs
(176) 68
99/169
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
未実現純評価益／（損)
保有高 銘柄 取引相手
（米ドル）
米国（続き）
Arena Pharmaceuticals Inc Goldman Sachs
(410) 1,123
Armstrong World Industries Inc Goldman Sachs
(1,486) (806)
Armstrong World Industries Inc Bank of America Merrill Lynch
(1,520) (211)
Armstrong World Industries Inc Morgan Stanley
(1,782) (864)
Arrow Electronics Inc Bank of America Merrill Lynch
(336) 1,560
Arrow Electronics Inc Goldman Sachs
(2,782) 13,966
Arrow Electronics Inc Morgan Stanley
(135) 347
Artisan Partners Asset Management Inc ‘A’ Bank of America Merrill Lynch
312 (336)
Artisan Partners Asset Management Inc ‘A’ Goldman Sachs
227 (284)
Ashland Global Holdings Inc Goldman Sachs
742 742
Aspen Technology Inc Goldman Sachs
113 (40)
Associated Banc Corp Goldman Sachs
402 (174)
Assured Guaranty Ltd Goldman Sachs
498 (1,014)
At Home Group Inc Goldman Sachs
(795) 2,902
Athene Holding Ltd ‘A’ Goldman Sachs
(512) 993
Atlantic Union Bankshares Corp Bank of America Merrill Lynch
(41) 100
Atlantic Union Bankshares Corp Goldman Sachs
(561) 1,369
Audentes Therapeutics Inc Goldman Sachs
(256) 719
Autoliv Inc Bank of America Merrill Lynch
(9,697) 90,714
Autoliv Inc Morgan Stanley
(824) 2,175
AutoZone Inc Goldman Sachs
102 3,708
Avalara Inc Bank of America Merrill Lynch
(62) 154
Avalara Inc Goldman Sachs
(216) (97)
Avangrid Inc Goldman Sachs
(768) 192
Avangrid Inc Morgan Stanley
(26) 15
Avaya Holdings Corp Goldman Sachs
(1,979) 5,700
Avista Corp Bank of America Merrill Lynch
13,071 (15,685)
Avista Corp Morgan Stanley
9,046 (3,980)
Avnet Inc Bank of America Merrill Lynch
(124) 322
Avnet Inc Goldman Sachs
(4,629) 12,035
Axalta Coating Systems Ltd Goldman Sachs
162 (300)
Axis Capital Holdings Ltd Goldman Sachs
(10,215) (9,530)
Axis Capital Holdings Ltd Bank of America Merrill Lynch
(3,941) (3,319)
Axis Capital Holdings Ltd Morgan Stanley
(12,604) (932)
Axon Enterprise Inc Bank of America Merrill Lynch
(55) 2
Axon Enterprise Inc Goldman Sachs
(180) (19)
Axos Financial Inc Goldman Sachs
(281) 483
B&G Foods Inc Goldman Sachs
1,644 (2,006)
Ball Corp Goldman Sachs
2,303 (3,626)
Bank of America Corp Goldman Sachs
(7,744) 12,468
Bank of Hawaii Corp Bank of America Merrill Lynch
475 (1,360)
Bank of Hawaii Corp Goldman Sachs
2,320 (6,846)
Bank of Hawaii Corp Morgan Stanley
1,035 (3,888)
Bank of New York Mellon Corp/The Bank of America Merrill Lynch
176 (334)
100/169
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
未実現純評価益／（損)
保有高 銘柄 取引相手
（米ドル）
米国（続き）
Bank of New York Mellon Corp/The Goldman Sachs
858 (860)
Bank OZK Goldman Sachs
1,403 (3,381)
BankUnited Inc Goldman Sachs
(6,126) 9,128
Barnes Group Inc Goldman Sachs
463 (1,741)
BB&T Corp Goldman Sachs
2,673 (2,005)
Beacon Roofing Supply Inc Bank of America Merrill Lynch
19 (71)
Beacon Roofing Supply Inc Goldman Sachs
377 (1,418)
Becton Dickinson and Co Goldman Sachs
(986) (1,975)
Becton Dickinson and Co Bank of America Merrill Lynch
(854) (711)
Becton Dickinson and Co Morgan Stanley
(4,257) 5,410
Belden Inc Goldman Sachs
152 (886)
Berry Global Group Inc Bank of America Merrill Lynch
(375) 189
Berry Global Group Inc Goldman Sachs
(1,676) 2,345
Best Buy Co Inc Goldman Sachs
(68) 116
Bio-Rad Laboratories Inc ‘A’ Goldman Sachs
256 (3,313)
Biogen Inc Goldman Sachs
(473) 4,512
Biohaven Pharmaceutical Holding Co Ltd Goldman Sachs
(145) 758
BJ’s Wholesale Club Holdings Inc Goldman Sachs
204 (242)
Black Hills Corp Goldman Sachs
1,482 (1,355)
Black Hills Corp Morgan Stanley
923 (2,012)
Black Hills Corp Bank of America Merrill Lynch
3,711 (6,276)
Black Knight Inc Goldman Sachs
515 767
Blackbaud Inc Goldman Sachs
(214) 764
Blackline Inc Goldman Sachs
(112) 100
Bloomin’ Brands Inc Goldman Sachs
777 (723)
BMC Stock Holdings Inc Goldman Sachs
1,592 (4,028)
Boeing Co/The Morgan Stanley
(1,467) 11,941
Boeing Co/The Bank of America Merrill Lynch
(69) 369
Boeing Co/The Goldman Sachs
(1,100) 2,869
Boise Cascade Co Goldman Sachs
2,050 (8,569)
Booz Allen Hamilton Holding Corp Bank of America Merrill Lynch
301 175
Booz Allen Hamilton Holding Corp Goldman Sachs
1,521 1,354
Boston Beer Co Inc/The ‘A’ Goldman Sachs
93 (2,993)
Boston Beer Co Inc/The ‘A’ Bank of America Merrill Lynch
12 (386)
Boston Properties Inc (Reit) Goldman Sachs
655 (2,813)
Boston Scientific Corp Bank of America Merrill Lynch
(10,469) (4,639)
Boston Scientific Corp Goldman Sachs
(7,770) (5,549)
Boston Scientific Corp Morgan Stanley
(16,746) (1,789)
Bottomline Technologies DE Inc Goldman Sachs
(104) 156
Boyd Gaming Corp Bank of America Merrill Lynch
4,892 (12,957)
Boyd Gaming Corp Goldman Sachs
11,038 (28,302)
Boyd Gaming Corp Morgan Stanley
8,927 (16,336)
Brady Corp ‘A’ Bank of America Merrill Lynch
(396) 360
Brady Corp ‘A’ Goldman Sachs
(966) 879
Brandywine Realty Trust (Reit) Goldman Sachs
6,867 (532)
101/169
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
未実現純評価益／（損)
保有高 銘柄 取引相手
（米ドル）
米国（続き）
Bright Horizons Family Solutions Inc Goldman Sachs
58 194
Brighthouse Financial Inc Goldman Sachs
(3,362) 6,206
Brighthouse Financial Inc Bank of America Merrill Lynch
(1,581) 2,325
Brighthouse Financial Inc Morgan Stanley
(1,949) 2,332
Brink’s Co/The Goldman Sachs
(210) 309
Brinker International Inc Goldman Sachs
201 (675)
Brixmor Property Group Inc (Reit) Bank of America Merrill Lynch
1,312 (1,614)
Brixmor Property Group Inc (Reit) Goldman Sachs
597 (734)
Broadcom Inc Morgan Stanley
1,319 (4,613)
Broadcom Inc Goldman Sachs
859 (3,135)
Brooks Automation Inc Bank of America Merrill Lynch
(163) 325
Brooks Automation Inc Goldman Sachs
(105) 209
Brown &Brown Inc Bank of America Merrill Lynch
289 (113)
Brown &Brown Inc Goldman Sachs
819 (233)
Brown-Forman Corp ‘B’ Goldman Sachs
2,678 (3,713)
Bruker Corp Bank of America Merrill Lynch
303 (140)
Bruker Corp Goldman Sachs
113 (64)
Builders FirstSource Inc Goldman Sachs
612 (1,218)
Bunge Ltd Bank of America Merrill Lynch
(374) 115
Bunge Ltd Goldman Sachs
(1,255) (415)
Burlington Stores Inc Goldman Sachs
149 250
Burlington Stores Inc Bank of America Merrill Lynch
80 595
BWX Technologies Inc Goldman Sachs
(9,538) 25,268
BWX Technologies Inc Morgan Stanley
(6,621) 13,037
BWX Technologies Inc Bank of America Merrill Lynch
(149) 311
Cabot Corp Goldman Sachs
1,726 (6,611)
Cabot Oil &Gas Corp Bank of America Merrill Lynch
1,986 (2,392)
Cabot Oil &Gas Corp Goldman Sachs
3,235 (4,279)
Cabot Oil &Gas Corp Morgan Stanley
1,880 (2,745)
Cactus Inc ‘A’ Goldman Sachs
(381) 1,440
Cadence BanCorp Goldman Sachs
(2,154) 4,976
Caesars Entertainment Corp Morgan Stanley
(5,563) 890
Caesars Entertainment Corp Bank of America Merrill Lynch
(5,147) 861
Caesars Entertainment Corp Goldman Sachs
(4,309) 541
Cal-Maine Foods Inc Goldman Sachs
604 (3,401)
Calavo Growers Inc Goldman Sachs
(276) 3,646
Callaway Golf Co Bank of America Merrill Lynch
(351) 347
Callaway Golf Co Goldman Sachs
(1,315) 1,302
Cambrex Corp Goldman Sachs
(426) 1,862
Cantel Medical Corp Bank of America Merrill Lynch
79 113
Cantel Medical Corp Goldman Sachs
131 109
Cargurus Inc Goldman Sachs
4,292 (11,366)
Cargurus Inc Morgan Stanley
5,868 (11,433)
Cargurus Inc Bank of America Merrill Lynch
2,618 (7,252)
CarMax Inc Bank of America Merrill Lynch
53 35
102/169
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
未実現純評価益／（損)
保有高 銘柄 取引相手
（米ドル）
米国（続き）
CarMax Inc Goldman Sachs
185 338
Carpenter Technology Corp Goldman Sachs
1,363 (10,045)
Cars.com Inc Goldman Sachs
1,684 (3,037)
Cars.com Inc Bank of America Merrill Lynch
506 (909)
Carter’s Inc Bank of America Merrill Lynch
(29) 280
Carter’s Inc Goldman Sachs
(760) 7,334
Carvana Co Goldman Sachs
(5,867) 48,554
Carvana Co Bank of America Merrill Lynch
(176) 1,457
Casey’s General Stores Inc Bank of America Merrill Lynch
27 (116)
Casey’s General Stores Inc Goldman Sachs
159 (681)
Catalent Inc Morgan Stanley
(4,787) 6,160
Catalent Inc Bank of America Merrill Lynch
(2,080) 1,892
Catalent Inc Goldman Sachs
(2,685) 2,290
Cboe Global Markets Inc Bank of America Merrill Lynch
(129) (247)
Cboe Global Markets Inc Morgan Stanley
(8,343) 2,211
Cboe Global Markets Inc Goldman Sachs
(1,562) (4,655)
CDK Global Inc Goldman Sachs
(411) 1,332
CDW Corp/DE Bank of America Merrill Lynch
274 (876)
CDW Corp/DE Goldman Sachs
835 (2,945)
Celanese Corp Goldman Sachs
(41) 97
Centennial Resource Development Inc/DE ‘A
Bank of America Merrill Lynch
(10,714) 23,142
’
Centennial Resource Development Inc/DE ‘A
Goldman Sachs
(7,908) 17,081
’
Centennial Resource Development Inc/DE ‘A
Morgan Stanley
(5,752) 9,146
’
CenterState Bank Corp Goldman Sachs
(2,763) 2,735
Cerner Corp Goldman Sachs
(1,427) (1,241)
CF Industries Holdings Inc Bank of America Merrill Lynch
(8,487) 20,029
CF Industries Holdings Inc Goldman Sachs
(3,984) 9,145
Charles Schwab Corp/The Morgan Stanley
13,093 (18,593)
Charles Schwab Corp/The Bank of America Merrill Lynch
13,486 (16,912)
Charles Schwab Corp/The Goldman Sachs
10,659 (11,800)
Check Point Software Technologies Ltd Goldman Sachs
103 (177)
Chegg Inc Bank of America Merrill Lynch
1,443 1,199
Chegg Inc Goldman Sachs
1,813 1,577
Chemours Co/The Bank of America Merrill Lynch
(1,132) 2,417
Chemours Co/The Goldman Sachs
(4,486) 10,213
Chemours Co/The Morgan Stanley
(2,440) 5,319
Children’s Place Inc/The Goldman Sachs
(561) 6,508
China Biologic Products Hold Bank of America Merrill Lynch
(35) 120
China Biologic Products Hold Goldman Sachs
(50) 172
Chipotle Mexican Grill Inc Bank of America Merrill Lynch
17 (100)
Chipotle Mexican Grill Inc Goldman Sachs
100 (4,446)
Choice Hotels International Inc Goldman Sachs
(1,331) 2,343
Churchill Downs Inc Bank of America Merrill Lynch
(99) 74
Ciena Corp Bank of America Merrill Lynch
2,944 4,361
103/169
EDINET提出書類
ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
未実現純評価益／（損)
保有高 銘柄 取引相手
（米ドル）
米国（続き）
Ciena Corp Goldman Sachs
5,791 8,501
Ciena Corp Morgan Stanley
1,121 (482)
Cigna Corp Bank of America Merrill Lynch
1,085 (1,600)
Cigna Corp Goldman Sachs
224 (304)
Cimarex Energy Co Bank of America Merrill Lynch
(149) 917
Cimarex Energy Co Goldman Sachs
(169) 2,039
Cimpress NV Bank of America Merrill Lynch
(83) (84)
Cimpress NV Goldman Sachs
(1,004) (1,014)
Cincinnati Financial Corp Goldman Sachs
893 (610)
Cincinnati Financial Corp Bank of America Merrill Lynch
188 (106)
Cintas Corp Goldman Sachs
(703) 325
Cirrus Logic Inc Bank of America Merrill Lynch
1,103 (9,243)
Cirrus Logic Inc Goldman Sachs
444 (3,721)
Cirrus Logic Inc Morgan Stanley
2,146 (5,880)
Cisco Systems Inc Bank of America Merrill Lynch
73 (154)
Cisco Systems Inc Goldman Sachs
932 (3,670)
CIT Group Inc Goldman Sachs
272 (628)
Citizens Financial Group Inc Goldman Sachs
18,287 (20,587)
Citizens Financial Group Inc Morgan Stanley
13,522 (24,340)
Citrix Systems Inc Bank of America Merrill Lynch
(17) 20
Citrix Systems Inc Goldman Sachs
(6,723) 14,723
Citrix Systems Inc Morgan Stanley
(3,000) 6,840
Cleveland-Cliffs Inc Goldman Sachs
(25,230) 33,426
Cleveland-Cliffs Inc Morgan Stanley
(16,198) 14,254
Cleveland-Cliffs Inc Bank of America Merrill Lynch
(17,353) 22,948
Cloudera Inc Goldman Sachs
2,930 (4,366)
Cloudera Inc Bank of America Merrill Lynch
2,332 (3,475)
CME Group Inc Goldman Sachs
(1,298) (12,746)
CNH Industrial NV Bank of America Merrill Lynch
(379) 201
CNH Industrial NV Goldman Sachs
(1,551) 822
CNO Financial Group Inc Goldman Sachs
4,506 (3,174)
CNO Financial Group Inc Bank of America Merrill Lynch
583 (431)
CNX Resources Corp Goldman Sachs
(1,411) 2,328
CNX Resources Corp Bank of America Merrill Lynch
(763) 1,259
Coca-Cola Co/The Bank of America Merrill Lynch
(84) (25)
Coca-Cola Co/The Goldman Sachs
(5,044) 2,124
Coca-Cola Consolidated Inc Goldman Sachs
(69) 95
Cogent Communications Holdings Inc Goldman Sachs
1,115 201
Cognex Corp Goldman Sachs
(84) 232
Cognizant Technology Solutions Corp ‘A’ Goldman Sachs
(4,037) (13,200)
Cognizant Technology Solutions Corp ‘A’ Morgan Stanley
(8,964) (1,508)
Cognizant Technology Solutions Corp ‘A’ Bank of America Merrill Lynch
(9,420) (10,111)
Coherent Inc Goldman Sachs
(2,458) 54,690
Coherent Inc Bank of America Merrill Lynch
(947) 20,767
104/169
EDINET提出書類
ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
未実現純評価益／（損)
保有高 銘柄 取引相手
（米ドル）
米国（続き）
Coherent Inc Morgan Stanley
(2,941) 19,969
Colfax Corp Bank of America Merrill Lynch
159 52
Colfax Corp Goldman Sachs
3,604 (3,532)
Colony Capital Inc (Reit) Goldman Sachs
2,577 (206)
Columbia Sportswear Co Goldman Sachs
105 (214)
Comcast Corp ‘A’ Goldman Sachs
1,312 (1,720)
Comerica Inc Goldman Sachs
756 (2,196)
Comfort Systems USA Inc Goldman Sachs
4,478 (5,329)
Commerce Bancshares Inc/MO Goldman Sachs
(2,243) 2,821
Commercial Metals Co Goldman Sachs
(649) 1,895
Compass Minerals International Inc Goldman Sachs
(735) 2,396
Compass Minerals International Inc Bank of America Merrill Lynch
(89) 290
Concho Resources Inc Goldman Sachs
(862) 14,016
Conduent Inc Bank of America Merrill Lynch
615 62
Conduent Inc Goldman Sachs
1,167 117
CONMED Corp Goldman Sachs
(113) 155
Bank of America Merrill Lynch
262 ConocoPhillips (1,215)
Morgan Stanley
858 ConocoPhillips (3,509)
Goldman Sachs
2,707 ConocoPhillips (8,161)
Consolidated Edison Inc Bank of America Merrill Lynch
333 29
Consolidated Edison Inc Goldman Sachs
131 58
Constellation Brands Inc ‘A’ Goldman Sachs
(195) 5,994
Copart Inc Bank of America Merrill Lynch
55 281
Copart Inc Goldman Sachs
984 1,150
Corcept Therapeutics Inc Goldman Sachs
(700) 959
CoreCivic Inc (Reit) Goldman Sachs
(1,976) 296
CoreLogic Inc/United States Bank of America Merrill Lynch
(1,815) 2,291
CoreLogic Inc/United States Goldman Sachs
(9,419) 5,463
CoreLogic Inc/United States Morgan Stanley
(6,290) 10,847
CorePoint Lodging Inc (Reit) Goldman Sachs
3,970 (2,739)
CoreSite Realty Corp (Reit) Goldman Sachs
58 (2)
Cornerstone OnDemand Inc Morgan Stanley
6,780 (10,577)
Corning Inc Goldman Sachs
689 (1,089)
Corning Inc Bank of America Merrill Lynch
687 (1,085)
Cosan Ltd ‘A’ Bank of America Merrill Lynch
1,766 1,434
Cosan Ltd ‘A’ Goldman Sachs
3,182 4,391
CoStar Group Inc Bank of America Merrill Lynch
1,062 (5,595)
CoStar Group Inc Goldman Sachs
1,086 (6,965)
CoStar Group Inc Morgan Stanley
708 (14,475)
Costco Wholesale Corp Goldman Sachs
113 (950)
Coty Inc ‘A’ Goldman Sachs
(7,233) 7,439
Cracker Barrel Old Country Store Inc Goldman Sachs
340 (3,294)
Cracker Barrel Old Country Store Inc Bank of America Merrill Lynch
224 (1,924)
Crane Co Morgan Stanley
8,671 (43,789)
Crane Co Bank of America Merrill Lynch
1,894 (14,809)
105/169
EDINET提出書類
ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
未実現純評価益／（損)
保有高 銘柄 取引相手
（米ドル）
米国（続き）
Crane Co Goldman Sachs
4,915 (40,375)
Cree Inc Morgan Stanley
(49) 52
Crown Holdings Inc Goldman Sachs
(537) 3,523
CSX Corp Bank of America Merrill Lynch
333 (27)
Cummins Inc Bank of America Merrill Lynch
(134) 630
Cummins Inc Goldman Sachs
(268) 2,029
Curtiss-Wright Corp Bank of America Merrill Lynch
1,351 (5,400)
Curtiss-Wright Corp Goldman Sachs
3,074 (11,079)
Curtiss-Wright Corp Morgan Stanley
614 (3,395)
Cushman &Wakefield Plc Goldman Sachs
(3,612) 5,232
CVB Financial Corp Goldman Sachs
(158) 65
CyrusOne Inc (Reit) Bank of America Merrill Lynch
(1,970) 6,207
CyrusOne Inc (Reit) Morgan Stanley
(1,921) 8,087
CyrusOne Inc (Reit) Goldman Sachs
(4,267) 14,211
Dana Inc Bank of America Merrill Lynch
658 (1,181)
Darden Restaurants Inc Bank of America Merrill Lynch
2,776 (9,570)
Darden Restaurants Inc Morgan Stanley
1,616 (4,138)
Darden Restaurants Inc Goldman Sachs
10,354 (49,033)
Darling Ingredients Inc Goldman Sachs
(4,366) 4,747
Darling Ingredients Inc Bank of America Merrill Lynch
(567) 288
Deere &Co Goldman Sachs
(449) 1,086
Dell Technologies ‘C’ Bank of America Merrill Lynch
1,006 (8,873)
Dell Technologies ‘C’ Goldman Sachs
1,890 (16,961)
Dell Technologies ‘C’ Morgan Stanley
8,820 (87,494)
Delphi Technologies Plc Bank of America Merrill Lynch
516 (2,446)
Delta Air Lines Inc Bank of America Merrill Lynch
148 (61)
Delta Air Lines Inc Goldman Sachs
155 (201)
Deluxe Corp Bank of America Merrill Lynch
114 (76)
Denali Therapeutics Inc Goldman Sachs
(627) 1,593
Dentsply Sirona Inc Goldman Sachs
(82) 147
Despegar.com Corp Goldman Sachs
2,121 (4,327)
DexCom Inc Bank of America Merrill Lynch
352 (1,204)
DexCom Inc Goldman Sachs
1,689 (5,776)
DexCom Inc Morgan Stanley
302 (172)
Diamond Offshore Drilling Inc Goldman Sachs
2,479 (4,908)
Diamondback Energy Inc Bank of America Merrill Lynch
(56) 587
Diamondback Energy Inc Goldman Sachs
(732) 6,623
Dine Brands Global Inc Goldman Sachs
(288) (582)
Diodes Inc Goldman Sachs
929 (5,435)
Discover Financial Services Bank of America Merrill Lynch
628 (1,572)
Discover Financial Services Goldman Sachs
1,872 (4,260)
Discover Financial Services Morgan Stanley
6,259 (21,343)
Discovery Inc ‘A’ Goldman Sachs
2,018 (596)
Discovery Inc ‘A’ Bank of America Merrill Lynch
1,465 (700)
Discovery Inc ‘A’ Morgan Stanley
1,732 (121)
106/169
EDINET提出書類
ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
未実現純評価益／（損)
保有高 銘柄 取引相手
（米ドル）
米国（続き）
DISH Network Corp ‘A’ Bank of America Merrill Lynch
(418) (105)
DISH Network Corp ‘A’ Morgan Stanley
(828) (441)
Dollar Tree Inc Bank of America Merrill Lynch
110 385
Dollar Tree Inc Goldman Sachs
199 202
Domino’s Pizza Inc Goldman Sachs
(548) 2,143
Domino’s Pizza Inc Bank of America Merrill Lynch
(117) 519
Donaldson Co Inc Goldman Sachs
158 (128)
Donaldson Co Inc Bank of America Merrill Lynch
72 (34)
Dow Inc Goldman Sachs
6,241 (25,026)
Dow Inc Morgan Stanley
1,591 (4,274)
Dow Inc Bank of America Merrill Lynch
1,889 (10,299)
DR Horton Inc Bank of America Merrill Lynch
(301) 374
DR Horton Inc Goldman Sachs
(657) 488
Dril-Quip Inc Goldman Sachs
537 (1,332)
Dril-Quip Inc Bank of America Merrill Lynch
46 (114)
DTE Energy Co Goldman Sachs
315 (115)
DXC Technology Co Goldman Sachs
777 (4,377)
DXC Technology Co Bank of America Merrill Lynch
444 (2,459)
Eagle Bancorp Inc Bank of America Merrill Lynch
(42) 72
Eagle Bancorp Inc Goldman Sachs
(2,129) 3,662
Eagle Materials Inc Bank of America Merrill Lynch
(1,675) 4,335
Eagle Materials Inc Goldman Sachs
(1,769) 5,909
Eagle Materials Inc Morgan Stanley
(2,594) 9,467
East West Bancorp Inc Morgan Stanley
1,378 (4,296)
East West Bancorp Inc Bank of America Merrill Lynch
1,235 (3,306)
East West Bancorp Inc Goldman Sachs
4,398 (8,257)
EastGroup Properties Inc (Reit) Bank of America Merrill Lynch
155 (222)
EastGroup Properties Inc (Reit) Goldman Sachs
145 (512)
eBay Inc Bank of America Merrill Lynch
(2,437) 2,194
eBay Inc Goldman Sachs
(4,277) 4,440
eBay Inc Morgan Stanley
(6,494) 2,987
El Paso Electric Co Goldman Sachs
4,116 (8,602)
Elanco Animal Health Inc Bank of America Merrill Lynch
713 (1,091)
Elanco Animal Health Inc Goldman Sachs
2,006 (3,337)
Eldorado Resorts Inc Bank of America Merrill Lynch
(2,746) (1,073)
Eldorado Resorts Inc Goldman Sachs
(1,170) (293)
Eldorado Resorts Inc Morgan Stanley
(972) (289)
Element Solutions Inc Bank of America Merrill Lynch
(980) 1,338
Element Solutions Inc Goldman Sachs
(4,087) 6,369
Element Solutions Inc Morgan Stanley
(799) 463
Eli Lilly &Co Bank of America Merrill Lynch
(369) 393
Emergent BioSolutions Inc Goldman Sachs
116 (573)
Emerson Electric Co Bank of America Merrill Lynch
(88) 309
Emerson Electric Co Goldman Sachs
(1,945) 7,299
Enanta Pharmaceuticals Inc Bank of America Merrill Lynch
(60) (52)
107/169
EDINET提出書類
ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
未実現純評価益／（損)
保有高 銘柄 取引相手
（米ドル）
米国（続き）
Enanta Pharmaceuticals Inc Goldman Sachs
(222) (193)
Goldman Sachs
122 EnerSys (822)
Ensign Group Inc/The Goldman Sachs
(226) 671
Entegris Inc Goldman Sachs
(1,399) 5,336
Entegris Inc Bank of America Merrill Lynch
(2,527) 10,335
Entegris Inc Morgan Stanley
(4,254) 7,359
Entergy Corp Bank of America Merrill Lynch
(80) 122
Entergy Corp Goldman Sachs
(1,284) 1,602
EOG Resources Inc Bank of America Merrill Lynch
2,360 (26,433)
EOG Resources Inc Morgan Stanley
382 (3,717)
EOG Resources Inc Goldman Sachs
4,301 (48,085)
Equifax Inc Morgan Stanley
(1,356) 4,949
Equitrans Midstream Corp Bank of America Merrill Lynch
(473) 766
Equitrans Midstream Corp Goldman Sachs
(548) 823
Essent Group Ltd Bank of America Merrill Lynch
191 (160)
Essent Group Ltd Goldman Sachs
775 (651)
Estee Lauder Cos Inc/The ‘A’ Bank of America Merrill Lynch
51 (351)
Estee Lauder Cos Inc/The ‘A’ Goldman Sachs
203 (1,285)
Euronet Worldwide Inc Goldman Sachs
(638) (2,230)
Everbridge Inc Bank of America Merrill Lynch
71 (95)
Evercore Inc ‘A’ Bank of America Merrill Lynch
144 (1,047)
Evercore Inc ‘A’ Goldman Sachs
398 (2,893)
Everest Re Group Ltd Goldman Sachs
(235) 735
Eversource Energy Goldman Sachs
(2,194) 140
Evo Payments Inc ‘A’ Goldman Sachs
(290) (316)
Evolent Health Inc ‘A’ Bank of America Merrill Lynch
703 (2,383)
Evolent Health Inc ‘A’ Goldman Sachs
70 (237)
Exelixis Inc Bank of America Merrill Lynch
(160) 35
Exelixis Inc Goldman Sachs
(411) 264
Exelon Corp Bank of America Merrill Lynch
(1,733) 1,542
Exelon Corp Goldman Sachs
(1,066) 949
Exelon Corp Morgan Stanley
(3,431) 4,769
Expeditors International of Washington Inc Goldman Sachs
(254) 1,115
Exponent Inc Goldman Sachs
(764) 92
Extended Stay America Inc (Unit) Bank of America Merrill Lynch
3,575 (1,502)
Extended Stay America Inc (Unit) Goldman Sachs
15,433 (6,508)
Extended Stay America Inc (Unit) Morgan Stanley
27,125 (16,378)
Extra Space Storage Inc (Reit) Goldman Sachs
2,285 (1,300)
Extra Space Storage Inc (Reit) Bank of America Merrill Lynch
83 24
F5 Networks Inc Goldman Sachs
(48) 407
Facebook Inc ‘A’ Goldman Sachs
790 (6,012)
Facebook Inc ‘A’ Morgan Stanley
2,192 (14,599)
FactSet Research Systems Inc Bank of America Merrill Lynch
211 (90)
FactSet Research Systems Inc Goldman Sachs
689 (1,624)
Fair Isaac Corp Bank of America Merrill Lynch
(50) (150)
108/169
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
未実現純評価益／（損)
保有高 銘柄 取引相手
（米ドル）
米国（続き）
Fair Isaac Corp Goldman Sachs
(406) (503)
Farfetch Ltd ‘A’ Goldman Sachs
(724) 811
Fastenal Co Goldman Sachs
(2,670) (70,964)
Federated Investors Inc ‘B’ Goldman Sachs
(1,016) 422
FedEx Corp Bank of America Merrill Lynch
54 (170)
FedEx Corp Goldman Sachs
236 (784)
Ferro Corp Goldman Sachs
(237) 446
Ferroglobe Plc Goldman Sachs
1,463 (790)
Fiat Chrysler Automobiles NV Goldman Sachs
(5,460) 10,756
Fidelity National Financial Inc Goldman Sachs
(111) 70
Fidelity National Information Services Inc Goldman Sachs
1,166 2,157
Fifth Third Bancorp Goldman Sachs
3,890 (2,457)
First American Financial Corp Bank of America Merrill Lynch
5,057 (21,593)
First American Financial Corp Morgan Stanley
10,164 (45,433)
First American Financial Corp Goldman Sachs
3,602 (15,381)
First Financial Bankshares Inc Goldman Sachs
(634) 2,192
First Horizon National Corp Bank of America Merrill Lynch
12,382 (6,349)
First Horizon National Corp Morgan Stanley
3,541 (2,302)
First Horizon National Corp Goldman Sachs
7,255 (4,017)
First Industrial Realty Trust Inc (Reit) Goldman Sachs
4,905 (3,826)
First Interstate BancSystem Inc ‘A’ Goldman Sachs
(592) 1,279
First Republic Bank/CA Morgan Stanley
1,277 (3,397)
First Republic Bank/CA Bank of America Merrill Lynch
823 (1,786)
First Solar Inc Morgan Stanley
(7,451) 5,439
First Solar Inc Goldman Sachs
(4,391) 6,066
FirstCash Inc Goldman Sachs
1,079 (1,057)
Fiserv Inc Goldman Sachs
2,598 (1,465)
Fitbit Inc ‘A’ Bank of America Merrill Lynch
1,493 (582)
Fitbit Inc ‘A’ Goldman Sachs
1,970 (768)
Five Below Inc Goldman Sachs
289 (269)
Five9 Inc Goldman Sachs
200 308
Five9 Inc Bank of America Merrill Lynch
767 1,726
Five9 Inc Morgan Stanley
193 66
Flagstar Bancorp Inc Goldman Sachs
(3,858) 5,324
FleetCor Technologies Inc Bank of America Merrill Lynch
(424) 5,658
FleetCor Technologies Inc Goldman Sachs
(716) 8,721
Floor &Decor Holdings Inc ‘A’ Goldman Sachs
(1,607) 10,590
Flowers Foods Inc Goldman Sachs
436 371
Flowserve Corp Bank of America Merrill Lynch
(1,395) 3,934
Flowserve Corp Goldman Sachs
(1,678) 4,732
Flowserve Corp Morgan Stanley
(2,691) 7,831
Fluor Corp Goldman Sachs
(1,664) 2,979
FMC Corp Goldman Sachs
(715) 2,145
ForeScout Technologies Inc Goldman Sachs
(918) 2,378
109/169
EDINET提出書類
ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
未実現純評価益／（損)
保有高 銘柄 取引相手
（米ドル）
米国（続き）
Fortinet Inc Bank of America Merrill Lynch
400 (1,901)
Fortinet Inc Goldman Sachs
1,040 (5,979)
Fortinet Inc Morgan Stanley
565 (3,921)
Fortive Corp Bank of America Merrill Lynch
179 (927)
Fortive Corp Goldman Sachs
3,443 (8,463)
Forward Air Corp Goldman Sachs
1,410 (7,896)
Fox Corp ‘A’ Goldman Sachs
2,615 (6,877)
Fox Corp ‘A’ Bank of America Merrill Lynch
267 (702)
Fox Factory Holding Corp Goldman Sachs
121 (655)
Freeport-McMoRan Inc Bank of America Merrill Lynch
(4,680) 6,224
Freeport-McMoRan Inc Goldman Sachs
(3,843) 5,067
Freeport-McMoRan Inc Morgan Stanley
(3,875) 2,093
frontdoor Inc Morgan Stanley
512 (558)
frontdoor Inc Goldman Sachs
217 (279)
frontdoor Inc Bank of America Merrill Lynch
204 (39)
Gaming and Leisure Properties Inc (Reit) Bank of America Merrill Lynch
(1,329) 71
Gaming and Leisure Properties Inc (Reit) Goldman Sachs
(7,863) (44)
Gaming and Leisure Properties Inc (Reit) Morgan Stanley
(1,181) 34
Gardner Denver Holdings Inc Morgan Stanley
(700) 1,057
Gardner Denver Holdings Inc Goldman Sachs
(3,420) 3,323
Gardner Denver Holdings Inc Bank of America Merrill Lynch
(4,174) 4,573
Garmin Ltd Goldman Sachs
(2,449) 6,980
Garmin Ltd Morgan Stanley
(416) 437
GATX Corp Bank of America Merrill Lynch
169 (669)
GATX Corp Goldman Sachs
1,703 (11,751)
GCI Liberty Inc ‘A’ Bank of America Merrill Lynch
(6,349) 6,707
GCI Liberty Inc ‘A’ Goldman Sachs
(7,409) 7,467
GCI Liberty Inc ‘A’ Morgan Stanley
(9,790) 14,862
Generac Holdings Inc Goldman Sachs
679 (1,141)
Generac Holdings Inc Bank of America Merrill Lynch
198 (277)
General Electric Co Goldman Sachs
(19,605) 18,203
General Electric Co Bank of America Merrill Lynch
(1,268) 1,198
General Electric Co Morgan Stanley
(1,410) 825
General Mills Inc Bank of America Merrill Lynch
4,619 (18,522)
General Mills Inc Goldman Sachs
16,061 (62,683)
General Mills Inc Morgan Stanley
7,671 (33,062)
Genesee &Wyoming Inc ‘A’ Bank of America Merrill Lynch
(2,076) (1,364)
Genesee &Wyoming Inc ‘A’ Goldman Sachs
(2,407) (11,274)
Genesee &Wyoming Inc ‘A’ Morgan Stanley
(40) (26)
Genomic Health Inc Goldman Sachs
1,158 (4,771)
Genomic Health Inc Bank of America Merrill Lynch
143 (589)
Gentex Corp Goldman Sachs
(6,843) 6,501
Gentex Corp Bank of America Merrill Lynch
(446) 424
Gentherm Inc Bank of America Merrill Lynch
(403) 1,406
110/169
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
未実現純評価益／（損)
保有高 銘柄 取引相手
（米ドル）
米国（続き）
Genuine Parts Co Goldman Sachs
(1,497) (908)
GEO Group Inc/The (Reit) Goldman Sachs
(1,892) (378)
Gilead Sciences Inc Goldman Sachs
154 (430)
Global Blood Therapeutics Inc Goldman Sachs
(446) (813)
Global Payments Inc Bank of America Merrill Lynch
(403) (2,315)
Global Payments Inc Goldman Sachs
(526) (1,307)
Global Payments Inc Morgan Stanley
(984) (2,614)
Globant SA Goldman Sachs
74 510
GoDaddy Inc ‘A’ Bank of America Merrill Lynch
14,162 (31,713)
GoDaddy Inc ‘A’ Goldman Sachs
8,755 (20,537)
GoDaddy Inc ‘A’ Morgan Stanley
6,166 (13,750)
Golar LNG Ltd Goldman Sachs
2,683 (2,093)
Goldman Sachs Group Inc/The Bank of America Merrill Lynch
(3,683) 46,886
Goldman Sachs Group Inc/The Morgan Stanley
(1,653) 19,572
Goodyear Tire &Rubber Co/The Bank of America Merrill Lynch
1,808 (1,709)
Goodyear Tire &Rubber Co/The Goldman Sachs
286 (151)
Graco Inc Goldman Sachs
(2,143) 3,557
GrafTech International Ltd Bank of America Merrill Lynch
(348) 425
GrafTech International Ltd Goldman Sachs
(1,915) 2,336
Graham Holdings Co ‘B’ Goldman Sachs
(77) 2,288
Grand Canyon Education Inc Goldman Sachs
681 2,113
Grand Canyon Education Inc Bank of America Merrill Lynch
441 1,317
Granite Construction Inc Goldman Sachs
(1,276) 2,718
Gray Television Inc Goldman Sachs
291 (501)
Green Dot Corp ‘A’ Bank of America Merrill Lynch
152 (105)
Greenbrier Cos Inc/The Goldman Sachs
(531) 3,627
Groupon Inc Goldman Sachs
(21,392) (107)
GrubHub Inc Goldman Sachs
615 368
Guardant Health Inc Goldman Sachs
(412) 723
Guardant Health Inc Bank of America Merrill Lynch
(787) 1,448
Guess? Inc Goldman Sachs
(905) 1,828
Guess? Inc Bank of America Merrill Lynch
(400) 808
Guidewire Software Inc Bank of America Merrill Lynch
(632) 1,567
Guidewire Software Inc Goldman Sachs
(2,641) 8,583
Guidewire Software Inc Morgan Stanley
(1,799) 11,305
H&R Block Inc Goldman Sachs
139 (135)
Haemonetics Corp Bank of America Merrill Lynch
(49) 142
Hain Celestial Group Inc/The Goldman Sachs
(381) 1,779
Hamilton Lane Inc ‘A’ Goldman Sachs
(519) 57
Hancock Whitney Corp Goldman Sachs
(302) 622
Harley-Davidson Inc Goldman Sachs
735 (1,743)
Harley-Davidson Inc Bank of America Merrill Lynch
426 (900)
Harris Corp Bank of America Merrill Lynch
1,598 771
Harris Corp Goldman Sachs
1,672 2,055
Harris Corp Morgan Stanley
783 (2,067)
111/169
EDINET提出書類
ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
未実現純評価益／（損)
保有高 銘柄 取引相手
（米ドル）
米国（続き）
Hasbro Inc Bank of America Merrill Lynch
(2,548) 2,497
Hasbro Inc Goldman Sachs
(5,051) 4,950
Hasbro Inc Morgan Stanley
(2,883) 7,640
Hawaiian Electric Industries Inc Goldman Sachs
(1,374) 1,209
HB Fuller Co Goldman Sachs
2,428 (11,582)
HD Supply Holdings Inc Morgan Stanley
111 (63)
HD Supply Holdings Inc Bank of America Merrill Lynch
234 (388)
HD Supply Holdings Inc Goldman Sachs
7,775 (15,042)
Healthcare Realty Trust Inc (Reit) Bank of America Merrill Lynch
361 46
Healthcare Services Group Inc Bank of America Merrill Lynch
(757) 1,899
Healthcare Services Group Inc Goldman Sachs
(899) 1,958
Healthcare Trust of America Inc (Reit)‘A’ Goldman Sachs
1,435 639
HealthEquity Inc Bank of America Merrill Lynch
206 (607)
HealthEquity Inc Goldman Sachs
126 (499)
HEICO Corp Goldman Sachs
954 14,571
HEICO Corp Bank of America Merrill Lynch
355 5,481
Herbalife Nutrition Ltd Goldman Sachs
648 (1,847)
Heron Therapeutics Inc Bank of America Merrill Lynch
222 (242)
Highwoods Properties Inc (Reit) Goldman Sachs
(1,952) 1,952
Hill-Rom Holdings Inc Goldman Sachs
56 (152)
Hill-Rom Holdings Inc Bank of America Merrill Lynch
60 (100)
Hilton Grand Vacations Inc Goldman Sachs
302 (755)
Hilton Worldwide Holdings Inc Goldman Sachs
(98) 384
HMS Holdings Corp Bank of America Merrill Lynch
246 (290)
HMS Holdings Corp Goldman Sachs
842 (994)
HollyFrontier Corp Bank of America Merrill Lynch
(839) 4,136
HollyFrontier Corp Goldman Sachs
(3,277) 16,156
HollyFrontier Corp Morgan Stanley
(3,766) 14,763
Home BancShares Inc/AR Goldman Sachs
259 (137)
Horizon Therapeutics Plc Bank of America Merrill Lynch
419 (1,151)
Horizon Therapeutics Plc Goldman Sachs
928 (3,030)
Hormel Foods Corp Bank of America Merrill Lynch
(293) 16
Hormel Foods Corp Goldman Sachs
(148) 52
Hospitality Properties Trust (Reit) Goldman Sachs
(3,210) 4,376
Houlihan Lokey Inc Bank of America Merrill Lynch
2,271 (3,587)
Houlihan Lokey Inc Goldman Sachs
90 (167)
Howard Hughes Corp/The Bank of America Merrill Lynch
(654) 2,925
Howard Hughes Corp/The Goldman Sachs
(2,917) 15,636
Howard Hughes Corp/The Morgan Stanley
(2,399) 10,277
Hub Group Inc ‘A’ Goldman Sachs
1,749 (6,017)
Hubbell Inc Bank of America Merrill Lynch
135 (631)
Hubbell Inc Goldman Sachs
522 (2,543)
HubSpot Inc Bank of America Merrill Lynch
318 (2,274)
HubSpot Inc Goldman Sachs
178 (1,299)
HubSpot Inc Morgan Stanley
797 (8,801)
112/169
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
未実現純評価益／（損)
保有高 銘柄 取引相手
（米ドル）
米国（続き）
Hyatt Hotels Corp ‘A’ Bank of America Merrill Lynch
(264) 746
Hyatt Hotels Corp ‘A’ Goldman Sachs
(159) 828
Iberiabank Corp Goldman Sachs
576 (2,943)
ICON Plc Goldman Sachs
87 57
IDACORP Inc Bank of America Merrill Lynch
568 (2,201)
IDACORP Inc Goldman Sachs
3,132 (12,858)
IDACORP Inc Morgan Stanley
75 (333)
IDEX Corp Goldman Sachs
931 (2,058)
II-VI Inc Morgan Stanley
(1,340) 2,010
Illinois Tool Works Inc Goldman Sachs
(486) 5,652
Ingevity Corp Bank of America Merrill Lynch
44 (48)
Ingevity Corp Goldman Sachs
123 (120)
Inogen Inc Goldman Sachs
221 (2,471)
Inphi Corp Bank of America Merrill Lynch
238 (1,714)
Inphi Corp Goldman Sachs
622 (4,478)
Insperity Inc Morgan Stanley
3,649 (9,123)
Insperity Inc Bank of America Merrill Lynch
6,770 (3,897)
Insperity Inc Goldman Sachs
5,125 (3,354)
Instructure Inc Goldman Sachs
358 (222)
Insulet Corp Goldman Sachs
214 644
Integer Holdings Corp Goldman Sachs
914 (3,300)
Integra LifeSciences Holdings Corp Goldman Sachs
889 (2,857)
Integra LifeSciences Holdings Corp Bank of America Merrill Lynch
779 (1,331)
Intelsat SA Bank of America Merrill Lynch
(1,735) 6,662
Interactive Brokers Group Inc ‘A’ Bank of America Merrill Lynch
(333) 859
Interactive Brokers Group Inc ‘A’ Goldman Sachs
(1,365) 3,592
InterDigital Inc Goldman Sachs
(924) 5,401
International Flavors &Fragrances Inc Goldman Sachs
(124) 180
International Game Technology Plc Goldman Sachs
(1,400) 1,666
Interpublic Group of Cos Inc/The Goldman Sachs
1,967 (2,724)
Interpublic Group of Cos Inc/The Morgan Stanley
18,040 (25,527)
Intuit Inc Bank of America Merrill Lynch
94 103
Intuit Inc Goldman Sachs
1,417 1,583
Intuit Inc Morgan Stanley
291 (969)
Invesco Mortgage Capital Inc (Reit) Bank of America Merrill Lynch
402 (267)
Invesco Mortgage Capital Inc (Reit) Goldman Sachs
4,707 (3,595)
Investors Bancorp Inc Bank of America Merrill Lynch
1,294 (505)
Investors Bancorp Inc Goldman Sachs
841 (328)
Ionis Pharmaceuticals Inc Bank of America Merrill Lynch
108 (168)
Ionis Pharmaceuticals Inc Goldman Sachs
206 (479)
IPG Photonics Corp Morgan Stanley
(2,760) 24,316
IPG Photonics Corp Goldman Sachs
(144) 2,964
Iridium Communications Inc Goldman Sachs
1,481 (3,777)
J&J Snack Foods Corp Goldman Sachs
(41) 276
Jabil Inc Goldman Sachs
2,830 (9,820)
113/169
EDINET提出書類
ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
未実現純評価益／（損)
保有高 銘柄 取引相手
（米ドル）
米国（続き）
Jack Henry &Associates Inc Goldman Sachs
(144) 472
Jacobs Engineering Group Inc Bank of America Merrill Lynch
(634) 1,322
Jacobs Engineering Group Inc Goldman Sachs
(2,152) 6,471
Jagged Peak Energy Inc Bank of America Merrill Lynch
(621) 1,466
Janus Henderson Group Plc Goldman Sachs
(4,920) 3,744
Janus Henderson Group Plc Morgan Stanley
(9,892) 11,096
Jazz Pharmaceuticals Plc Bank of America Merrill Lynch
173 (2,375)
Jazz Pharmaceuticals Plc Goldman Sachs
76 (1,043)
JBG SMITH Properties (Reit) Goldman Sachs
(13,269) 31,830
JBG SMITH Properties (Reit) Bank of America Merrill Lynch
(12,856) 31,155
JBG SMITH Properties (Reit) Morgan Stanley
(13,578) 25,527
JetBlue Airways Corp Bank of America Merrill Lynch
(25,366) 16,488
JetBlue Airways Corp Goldman Sachs
(22,660) 14,729
JetBlue Airways Corp Morgan Stanley
(28,406) 10,794
JM Smucker Co/The Bank of America Merrill Lynch
760 (1,519)
JM Smucker Co/The Goldman Sachs
972 (4,817)
Johnson &Johnson Bank of America Merrill Lynch
222 (1,699)
Johnson &Johnson Goldman Sachs
525 (3,314)
Johnson Controls International Plc Goldman Sachs
(4,635) 2,039
Johnson Controls International Plc Morgan Stanley
(1,308) 785
Juniper Networks Inc Bank of America Merrill Lynch
(833) 374
Juniper Networks Inc Goldman Sachs
(688) 694
Kaiser Aluminum Corp Bank of America Merrill Lynch
94 (428)
Kaiser Aluminum Corp Goldman Sachs
1,021 (4,646)
Kaman Corp Goldman Sachs
(2,003) 6,189
Kansas City Southern Bank of America Merrill Lynch
(1,724) 16,068
Kansas City Southern Goldman Sachs
(3,821) 36,513
Kansas City Southern Morgan Stanley
(6,891) 79,522
KAR Auction Services Inc Bank of America Merrill Lynch
(298) 85
KAR Auction Services Inc Goldman Sachs
(611) 78
KBR Inc Morgan Stanley
(3,969) (953)
KBR Inc Goldman Sachs
(2,732) 1,257
KBR Inc Bank of America Merrill Lynch
(3,619) 1,665
Kennametal Inc Goldman Sachs
(1,353) 4,776
Kennametal Inc Bank of America Merrill Lynch
(533) 1,695
Kennametal Inc Morgan Stanley
(1,211) 3,052
Keysight Technologies Inc Goldman Sachs
2,345 (15,688)
Kilroy Realty Corp (Reit) Goldman Sachs
2,682 (9,464)
Kilroy Realty Corp (Reit) Bank of America Merrill Lynch
481 (657)
Kimberly-Clark Corp Goldman Sachs
(100) (31)
Kimco Realty Corp (Reit) Bank of America Merrill Lynch
670 (264)
Kimco Realty Corp (Reit) Goldman Sachs
941 (678)
Kirby Corp Bank of America Merrill Lynch
(108) 378
Kirby Corp Goldman Sachs
(2,648) 14,820
Kosmos Energy Ltd Goldman Sachs
1,248 (1,011)
114/169
EDINET提出書類
ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
未実現純評価益／（損)
保有高 銘柄 取引相手
（米ドル）
米国（続き）
Kratos Defense &Security Solutions Inc Goldman Sachs
(1,723) (2,359)
Kratos Defense &Security Solutions Inc Bank of America Merrill Lynch
(550) (652)
Kroger Co/The Bank of America Merrill Lynch
269 (233)
Kroger Co/The Goldman Sachs
3,128 (2,010)
Laboratory Corp of America Holdings Goldman Sachs
(393) 1,630
Laboratory Corp of America Holdings Morgan Stanley
(147) 597
Laboratory Corp of America Holdings Bank of America Merrill Lynch
(21) 38
Lamb Weston Holdings Inc Morgan Stanley
525 (446)
Lamb Weston Holdings Inc Bank of America Merrill Lynch
582 (3,334)
Lamb Weston Holdings Inc Goldman Sachs
2,346 (12,556)
Landstar System Inc Bank of America Merrill Lynch
58 (599)
Landstar System Inc Goldman Sachs
227 (2,345)
Landstar System Inc Morgan Stanley
5,632 (50,406)
Laureate Education Inc ‘A’ Bank of America Merrill Lynch
(377) 196
Laureate Education Inc ‘A’ Goldman Sachs
(4,761) 2,476
Legacytexas Financial Group Goldman Sachs
(197) 624
Legacytexas Financial Group Bank of America Merrill Lynch
(200) 634
Leggett &Platt Inc Goldman Sachs
4,445 (8,757)
LendingClub Corp Bank of America Merrill Lynch
(1,662) 598
Lennar Corp ‘B’ Bank of America Merrill Lynch
(1) 3
LGI Homes Inc Bank of America Merrill Lynch
(56) 47
Liberty Broadband Corp ‘A’ Goldman Sachs
(1,108) 1,341
Liberty Broadband Corp ‘B’ Goldman Sachs
(248) 376
Liberty Broadband Corp ‘B’ Morgan Stanley
(129) 136
Liberty Global Plc ‘A’ Bank of America Merrill Lynch
(805) 789
Liberty Latin America Ltd ‘C’ Goldman Sachs
815 (1,084)
Liberty Latin America Ltd ‘C’ Bank of America Merrill Lynch
276 (367)
Liberty Media Corp-Liberty Formula One‘C’ Goldman Sachs
(100) 116
Liberty TripAdvisor Holdings Inc ‘A’ Goldman Sachs
1 (2)
Lincoln Electric Holdings Inc Goldman Sachs
(2,815) 13,041
Lincoln Electric Holdings Inc Bank of America Merrill Lynch
(366) 1,804
Lions Gate Entertainment Corp ‘B’ Goldman Sachs
1,321 621
Lithia Motors Inc ‘A’ Goldman Sachs
557 1,409
Littelfuse Inc Bank of America Merrill Lynch
(305) 1,878
Littelfuse Inc Goldman Sachs
(888) 7,703
Littelfuse Inc Morgan Stanley
(291) 1,336
LivaNova Plc Goldman Sachs
(247) 427
LivaNova Plc Bank of America Merrill Lynch
(126) 106
Livent Corp Goldman Sachs
(1,811) 2,299
Livent Corp Bank of America Merrill Lynch
(423) 471
LiveRamp Holdings Inc Bank of America Merrill Lynch
131 (728)
LKQ Corp Goldman Sachs
(4,058) 6,452
LogMeIn Inc Bank of America Merrill Lynch
58 (82)
LogMeIn Inc Goldman Sachs
211 (679)
115/169
EDINET提出書類
ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
未実現純評価益／（損)
保有高 銘柄 取引相手
（米ドル）
米国（続き）
Louisiana-Pacific Corp Goldman Sachs
(182) 335
LPL Financial Holdings Inc Bank of America Merrill Lynch
(1,157) 1,389
LPL Financial Holdings Inc Morgan Stanley
(875) 3,358
LPL Financial Holdings Inc Goldman Sachs
(731) 1,333
Lululemon Athletica Inc Bank of America Merrill Lynch
183 (1,092)
Lululemon Athletica Inc Goldman Sachs
630 (5,732)
Lumentum Holdings Inc Bank of America Merrill Lynch
(207) 3,273
Lumentum Holdings Inc Goldman Sachs
(5,585) 88,299
Lumentum Holdings Inc Morgan Stanley
(2,901) 12,561
Lyft Inc ‘A’ Morgan Stanley
933 (2,351)
M&T Bank Corp Bank of America Merrill Lynch
(35) 134
M&T Bank Corp Goldman Sachs
(34) 55
Macerich Co/The (Reit) Bank of America Merrill Lynch
455 (2,511)
Macerich Co/The (Reit) Goldman Sachs
276 (1,882)
Macquarie Infrastructure Corp Bank of America Merrill Lynch
2,628 (2,773)
Macquarie Infrastructure Corp Goldman Sachs
3,607 (7,141)
Macquarie Infrastructure Corp Morgan Stanley
285 (317)
Macy’s Inc Goldman Sachs
637 (866)
Madison Square Garden Co/The ‘A’ Goldman Sachs
(60) 396
Magellan Health Inc Goldman Sachs
(344) 1,493
Magnolia Oil &Gas Corp Goldman Sachs
(764) 1,016
Mallinckrodt Plc Bank of America Merrill Lynch
199 (1,284)
Mallinckrodt Plc Goldman Sachs
483 (3,115)
Manhattan Associates Inc Goldman Sachs
(487) (17)
ManpowerGroup Inc Goldman Sachs
(145) 746
ManpowerGroup Inc Bank of America Merrill Lynch
(86) 505
ManTech International Corp/VA ‘A’ Goldman Sachs
(373) 339
Markel Corp Goldman Sachs
(169) 326
Markel Corp Morgan Stanley
(20) 64
MarketAxess Holdings Inc Goldman Sachs
(111) 7
Marriott Vacations Worldwide Corp Goldman Sachs
(1,196) 8,217
Marvell Technology Group Ltd Bank of America Merrill Lynch
(3,726) 717
Marvell Technology Group Ltd Goldman Sachs
(11,046) 10,336
Marvell Technology Group Ltd Morgan Stanley
(4,748) 2,055
Masimo Corp Bank of America Merrill Lynch
221 (2,276)
Masimo Corp Goldman Sachs
98 (1,018)
Masonite International Corp Bank of America Merrill Lynch
91 (710)
Masonite International Corp Goldman Sachs
69 (538)
MasTec Inc Goldman Sachs
921 (1,151)
Mastercard Inc ‘A’ Goldman Sachs
(811) 1,247
Match Group Inc Bank of America Merrill Lynch
317 (663)
Match Group Inc Goldman Sachs
539 (1,127)
Match Group Inc Morgan Stanley
832 (1,647)
Maxim Integrated Products Inc Bank of America Merrill Lynch
(574) 421
Maxim Integrated Products Inc Goldman Sachs
(2,660) 4,733
116/169
EDINET提出書類
ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
未実現純評価益／（損)
保有高 銘柄 取引相手
（米ドル）
米国（続き）
MaxLinear Inc Goldman Sachs
(497) 1,849
McDermott International Inc Bank of America Merrill Lynch
(4,326) 7,268
McDonald’s Corp Goldman Sachs
(793) 1,172
McKesson Corp Goldman Sachs
172 (717)
MDU Resources Group Inc Bank of America Merrill Lynch
3,383 (2,773)
MDU Resources Group Inc Morgan Stanley
2,814 (2,730)
MDU Resources Group Inc Goldman Sachs
4,243 (3,796)
Media General Inc** Bank of America Merrill Lynch
686 (113)
Medical Properties Trust Inc (Reit) Bank of America Merrill Lynch
(2,363) 1,319
Medical Properties Trust Inc (Reit) Goldman Sachs
(5,110) 2,456
Medicines Co/The Goldman Sachs
(459) (1,707)
Medifast Inc Goldman Sachs
(240) 3,036
MEDNAX Inc Bank of America Merrill Lynch
429 (1,065)
MEDNAX Inc Goldman Sachs
1,206 (2,299)
Medpace Holdings Inc Goldman Sachs
(460) 506
Medtronic Plc Goldman Sachs
1,868 7,182
Merck &Co Inc Bank of America Merrill Lynch
93 (176)
Merck &Co Inc Goldman Sachs
115 21
Mercury General Corp Goldman Sachs
184 104
Mercury Systems Inc Bank of America Merrill Lynch
192 (423)
Mercury Systems Inc Goldman Sachs
166 (850)
Merit Medical Systems Inc Goldman Sachs
139 (281)
Meritor Inc Goldman Sachs
2,932 (2,228)
Meritor Inc Bank of America Merrill Lynch
28 (21)
MetLife Inc Goldman Sachs
4,455 (2,940)
Mettler-Toledo International Inc Goldman Sachs
103 (578)
MGIC Investment Corp Bank of America Merrill Lynch
(289) 156
MGM Growth Properties LLC (Reit) ‘A’ Goldman Sachs
(286) 275
MGM Resorts International Bank of America Merrill Lynch
(1,024) 894
MGM Resorts International Goldman Sachs
(3,485) 2,729
MGM Resorts International Morgan Stanley
(1,090) 894
MGP Ingredients Inc Goldman Sachs
(240) 1,450
Micron Technology Inc Bank of America Merrill Lynch
(11,638) 58,684
Micron Technology Inc Goldman Sachs
(8,861) 45,621
Micron Technology Inc Morgan Stanley
(35,039) 62,596
Microsoft Corp Goldman Sachs
(1,987) 4,385
MicroStrategy Inc ‘A’ Goldman Sachs
(704) 2,985
MKS Instruments Inc Bank of America Merrill Lynch
39 (398)
MKS Instruments Inc Goldman Sachs
151 (1,540)
Moelis &Co ‘A’ Bank of America Merrill Lynch
(157) 106
Mohawk Industries Inc Goldman Sachs
(6,119) (1,101)
Mohawk Industries Inc Bank of America Merrill Lynch
(732) 187
Mohawk Industries Inc Morgan Stanley
(4,967) 21,443
Molina Healthcare Inc Bank of America Merrill Lynch
(46) (253)
Molina Healthcare Inc Goldman Sachs
(33) (184)
117/169
EDINET提出書類
ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
未実現純評価益／（損)
保有高 銘柄 取引相手
（米ドル）
米国（続き）
Molina Healthcare Inc Morgan Stanley
(686) (2,586)
Mondelez International Inc ‘A’ Bank of America Merrill Lynch
(8,359) 11,889
Mondelez International Inc ‘A’ Morgan Stanley
(10,091) 14,430
Mondelez International Inc ‘A’ Goldman Sachs
(7,721) 9,286
Monster Beverage Corp Bank of America Merrill Lynch
(57) 61
Monster Beverage Corp Goldman Sachs
(346) 566
Morgan Stanley Goldman Sachs
3,488 (4,171)
Mosaic Co/The Bank of America Merrill Lynch
(1,020) 1,740
Mosaic Co/The Goldman Sachs
(991) 1,624
Motorola Solutions Inc Goldman Sachs
(279) 150
MSA Safety Inc Goldman Sachs
997 (7,208)
MSCI Inc Goldman Sachs
193 (462)
MSG Networks Inc ‘A’ Goldman Sachs
1,984 (2,500)
Mylan NV Goldman Sachs
723 (2,314)
MyoKardia Inc Goldman Sachs
(306) 367
National Beverage Corp Bank of America Merrill Lynch
100 (692)
National Beverage Corp Goldman Sachs
205 (1,419)
National Fuel Gas Co Bank of America Merrill Lynch
(463) 1,493
National Fuel Gas Co Goldman Sachs
(2,958) 10,419
National Instruments Corp Goldman Sachs
3,939 (9,392)
National Instruments Corp Morgan Stanley
8,846 (12,561)
National Oilwell Varco Inc Bank of America Merrill Lynch
153 (502)
National Oilwell Varco Inc Goldman Sachs
1,475 (4,273)
National Retail Properties Inc (Reit) Goldman Sachs
(1,817) 570
National Retail Properties Inc (Reit) Bank of America Merrill Lynch
(544) 416
National Vision Holdings Inc Goldman Sachs
(1,751) 858
Neenah Inc Goldman Sachs
(338) 963
Netflix Inc Goldman Sachs
(319) 2,861
Netflix Inc Bank of America Merrill Lynch
21 (189)
Netflix Inc Goldman Sachs
64 (365)
Netflix Inc Morgan Stanley
296 (4,185)
NETGEAR Inc Goldman Sachs
(1,156) 3,121
NetScout Systems Inc Goldman Sachs
(843) 1,425
Neurocrine Biosciences Inc Bank of America Merrill Lynch
(136) (855)
Neurocrine Biosciences Inc Goldman Sachs
(336) (1,444)
Nevro Corp Bank of America Merrill Lynch
(392) 1,419
New Relic Inc Bank of America Merrill Lynch
499 2,153
New Relic Inc Goldman Sachs
612 460
New Relic Inc Morgan Stanley
481 1,649
New York Community Bancorp Inc Bank of America Merrill Lynch
1,132 (556)
New York Times Co/The ‘A’ Goldman Sachs
507 (948)
New York Times Co/The ‘A’ Bank of America Merrill Lynch
152 (284)
New York Times Co/The ‘A’ Morgan Stanley
2,134 (5,740)
NewMarket Corp Goldman Sachs
(623) 13,124
Newmont Goldcorp Corp Bank of America Merrill Lynch
514 910
118/169
EDINET提出書類
ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
未実現純評価益／（損)
保有高 銘柄 取引相手
（米ドル）
米国（続き）
Newmont Goldcorp Corp Goldman Sachs
3,798 6,642
News Corp ‘A’ Goldman Sachs
(9,213) 1,198
NextEra Energy Inc Goldman Sachs
(1,364) (3,745)
NextEra Energy Inc Bank of America Merrill Lynch
(1,589) (4,989)
NextEra Energy Inc Morgan Stanley
(1,017) 3,885
NIKE Inc ‘B’ Bank of America Merrill Lynch
95 (105)
NIKE Inc ‘B’ Goldman Sachs
2,200 (13,574)
NiSource Inc Bank of America Merrill Lynch
(211) (33)
NiSource Inc Goldman Sachs
(11,056) 6,307
NiSource Inc Morgan Stanley
(10,108) 7,965
NMI Holdings Inc ‘A’ Goldman Sachs
(1,401) 364
Noble Energy Inc Goldman Sachs
613 (1,655)
Nordson Corp Goldman Sachs
(1,008) 12,328
Nordstrom Inc Goldman Sachs
2,621 (15,778)
Northwest Natural Holding Co Goldman Sachs
(751) 1,277
Norwegian Cruise Line Holdings Ltd Bank of America Merrill Lynch
244 (588)
Norwegian Cruise Line Holdings Ltd Goldman Sachs
331 (738)
NRG Energy Inc Bank of America Merrill Lynch
(154) 462
NRG Energy Inc Goldman Sachs
(4,012) 9,391
Nu Skin Enterprises Inc ‘A’ Goldman Sachs
540 (3,332)
Nutanix Inc ‘A’ Goldman Sachs
408 (3,609)
Occidental Petroleum Corp Goldman Sachs
(1,434) 2,142
Oceaneering International Inc Goldman Sachs
1,994 (5,683)
Office Depot Inc Goldman Sachs
(5,372) 1,262
Office Properties Income Trust (Reit) Goldman Sachs
(155) 584
OGE Energy Corp Bank of America Merrill Lynch
(318) 574
OGE Energy Corp Goldman Sachs
(341) 540
Old National Bancorp/IN Goldman Sachs
(3,610) 2,455
Omega Healthcare Investors Inc (Reit) Goldman Sachs
(3,898) 8,420
OneMain Holdings Inc Bank of America Merrill Lynch
2,708 (5,226)
OneMain Holdings Inc Goldman Sachs
1,174 (2,416)
OneMain Holdings Inc Morgan Stanley
1,570 (2,685)
ONEOK Inc Bank of America Merrill Lynch
(526) 1,736
ONEOK Inc Goldman Sachs
(2,946) 10,108
Ormat Technologies Inc Bank of America Merrill Lynch
(51) 28
Ormat Technologies Inc Goldman Sachs
(4,236) 11,427
OSI Systems Inc Goldman Sachs
90 (146)
Outfront Media Inc (Reit) Bank of America Merrill Lynch
1,072 (858)
Outfront Media Inc (Reit) Goldman Sachs
3,744 (2,995)
Outfront Media Inc (Reit) Morgan Stanley
5,620 (3,203)
Owens Corning Goldman Sachs
(1,436) 975
PACCAR Inc Bank of America Merrill Lynch
892 (1,692)
PACCAR Inc Goldman Sachs
2,614 (5,466)
PACCAR Inc Morgan Stanley
77 (39)
Pacific Premier Bancorp Inc Goldman Sachs
(4,198) 6,129
119/169
EDINET提出書類
ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
未実現純評価益／（損)
保有高 銘柄 取引相手
（米ドル）
米国（続き）
Pacific Premier Bancorp Inc Bank of America Merrill Lynch
(210) 307
Packaging Corp of America Goldman Sachs
558 (4,648)
PacWest Bancorp Goldman Sachs
240 (382)
PacWest Bancorp Morgan Stanley
17,528 (25,240)
Pagerduty Inc Bank of America Merrill Lynch
(1,017) 3,530
Palo Alto Networks Inc Bank of America Merrill Lynch
1,468 (25,222)
Palo Alto Networks Inc Goldman Sachs
1,480 (27,728)
Palo Alto Networks Inc Morgan Stanley
1,237 (31,273)
Papa John’s International Inc Bank of America Merrill Lynch
(80) 242
Paramount Group Inc (Reit) Goldman Sachs
4,322 (1,049)
Park Hotels &Resorts Inc (Reit) Bank of America Merrill Lynch
7,647 (24,470)
Park Hotels &Resorts Inc (Reit) Goldman Sachs
14,729 (46,306)
Park Hotels &Resorts Inc (Reit) Morgan Stanley
21,987 (48,811)
Patterson Cos Inc Goldman Sachs
3,945 (3,195)
Patterson Cos Inc Bank of America Merrill Lynch
10 (8)
Patterson-UTI Energy Inc Goldman Sachs
(3,340) 6,713
Patterson-UTI Energy Inc Bank of America Merrill Lynch
(1,296) 2,605
Patterson-UTI Energy Inc Morgan Stanley
(240) 295
Paychex Inc Bank of America Merrill Lynch
1,471 (282)
Paychex Inc Goldman Sachs
4,088 1,449
Paychex Inc Morgan Stanley
195 (170)
Paycom Software Inc Bank of America Merrill Lynch
925 4,721
Paycom Software Inc Goldman Sachs
1,360 5,461
Paycom Software Inc Morgan Stanley
378 (832)
Paylocity Holding Corp Bank of America Merrill Lynch
954 4,198
Paylocity Holding Corp Goldman Sachs
1,789 6,698
Paylocity Holding Corp Morgan Stanley
3,037 (2,794)
PayPal Holdings Inc Goldman Sachs
178 (302)
PBF Energy Inc ‘A’ Goldman Sachs
(644) 2,087
PDC Energy Inc Bank of America Merrill Lynch
(946) 2,278
PDC Energy Inc Goldman Sachs
(2,415) 12,382
PDC Energy Inc Morgan Stanley
(1,643) 7,870
Peabody Energy Corp Bank of America Merrill Lynch
(503) 2,505
Peabody Energy Corp Goldman Sachs
(243) 1,210
Peabody Energy Corp Morgan Stanley
(544) 1,023
Pebblebrook Hotel Trust (Reit) Bank of America Merrill Lynch
114 (314)
Pebblebrook Hotel Trust (Reit) Goldman Sachs
685 (948)
Pegasystems Inc Bank of America Merrill Lynch
(306) (321)
Pegasystems Inc Morgan Stanley
(94) 50
Pegasystems Inc Goldman Sachs
(2,170) (2,371)
Penn National Gaming Inc Bank of America Merrill Lynch
263 (242)
Penn National Gaming Inc Goldman Sachs
1,054 (970)
Penske Automotive Group Inc Morgan Stanley
2,030 (1,441)
Pentair Plc Bank of America Merrill Lynch
(168) 301
Pentair Plc Goldman Sachs
(22,067) 36,516
120/169
EDINET提出書類
ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
未実現純評価益／（損)
保有高 銘柄 取引相手
（米ドル）
米国（続き）
Pentair Plc Morgan Stanley
(10,145) 14,000
Penumbra Inc Bank of America Merrill Lynch
1,479 14,361
Penumbra Inc Goldman Sachs
1,856 18,022
Penumbra Inc Morgan Stanley
739 5,498
People’s United Financial Inc Goldman Sachs
(12,206) 8,788
Performance Food Group Co Bank of America Merrill Lynch
2,422 (339)
Performance Food Group Co Goldman Sachs
4,651 (651)
Performance Food Group Co Morgan Stanley
1,523 (1,782)
Perrigo Co Plc Bank of America Merrill Lynch
423 (3,650)
Perrigo Co Plc Goldman Sachs
1,122 (9,740)
Perspecta Inc Bank of America Merrill Lynch
(2,179) 1,896
Perspecta Inc Goldman Sachs
(194) 169
Perspecta Inc Goldman Sachs
175 (59)
Pfizer Inc Goldman Sachs
(1,176) 79
Philip Morris International Inc Goldman Sachs
3,089 (20,547)
Philip Morris International Inc Bank of America Merrill Lynch
199 (574)
Philip Morris International Inc Morgan Stanley
1,607 (6,210)
Phillips 66 Bank of America Merrill Lynch
122 (168)
Phillips 66 Goldman Sachs
2,647 (16,081)
Physicians Realty Trust (Reit) Goldman Sachs
4,159 (1,081)
Piedmont Office Realty Trust Inc (Reit) ‘A
Goldman Sachs
442 (318)
’
Pinnacle Financial Partners Inc Bank of America Merrill Lynch
4,379 (10,823)
Pinnacle Financial Partners Inc Goldman Sachs
4,485 (11,074)
Pinnacle Financial Partners Inc Morgan Stanley
6,749 (18,987)
Pinnacle West Capital Corp Bank of America Merrill Lynch
(292) 634
Pinnacle West Capital Corp Goldman Sachs
(399) 979
Pioneer Natural Resources Co Goldman Sachs
(460) 3,281
Pitney Bowes Inc Goldman Sachs
(1,761) 2,078
Pitney Bowes Inc Bank of America Merrill Lynch
(1,345) 1,587
Pivotal Software Inc ‘A’ Morgan Stanley
(1,145) 450
Pivotal Software Inc ‘A’ Bank of America Merrill Lynch
(1,040) (559)
Pivotal Software Inc ‘A’ Goldman Sachs
(2,385) (1,240)
Planet Fitness Inc ‘A’ Bank of America Merrill Lynch
128 (104)
Planet Fitness Inc ‘A’ Goldman Sachs
1,698 (4,091)
Planet Fitness Inc ‘A’ Morgan Stanley
434 (353)
Plantronics Inc Goldman Sachs
317 (1,664)
Pluralsight Inc ‘A’ Bank of America Merrill Lynch
(18) 37
Pluralsight Inc ‘A’ Goldman Sachs
(324) 661
PNM Resources Inc Bank of America Merrill Lynch
240 (49)
Polaris Industries Inc Bank of America Merrill Lynch
(122) 1,180
Polaris Industries Inc Goldman Sachs
(1,864) 18,025
Polaris Industries Inc Morgan Stanley
(1,267) 13,050
PolyOne Corp Goldman Sachs
984 (1,191)
PolyOne Corp Bank of America Merrill Lynch
249 (301)
Pool Corp Goldman Sachs
(206) 1,102
121/169
EDINET提出書類
ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
未実現純評価益／（損)
保有高 銘柄 取引相手
（米ドル）
米国（続き）
Portland General Electric Co Goldman Sachs
5,646 (4,235)
Post Holdings Inc Bank of America Merrill Lynch
(37) 155
Post Holdings Inc Goldman Sachs
(524) 968
Post Holdings Inc Morgan Stanley
(270) 624
PotlatchDeltic Corp (Reit) Goldman Sachs
(550) 2,145
PPL Corp Bank of America Merrill Lynch
436 (159)
PPL Corp Goldman Sachs
565 (310)
PRA Group Inc Bank of America Merrill Lynch
350 (424)
PRA Group Inc Goldman Sachs
1,036 (1,254)
Prestige Consumer Healthcare Inc Goldman Sachs
283 (519)
PriceSmart Inc Goldman Sachs
(472) 2,556
PriceSmart Inc Bank of America Merrill Lynch
(163) 883
Principal Financial Group Inc Goldman Sachs
(1,544) 3,984
ProAssurance Corp Bank of America Merrill Lynch
(91) 66
ProAssurance Corp Goldman Sachs
(509) 389
Prologis Inc (Reit) Goldman Sachs
376 (124)
Proofpoint Inc Bank of America Merrill Lynch
156 (656)
Proofpoint Inc Goldman Sachs
389 (1,070)
ProPetro Holding Corp Goldman Sachs
(428) 1,370
Proto Labs Inc Bank of America Merrill Lynch
(42) 129
Proto Labs Inc Goldman Sachs
(966) 9,212
Proto Labs Inc Morgan Stanley
(276) 1,775
PTC Therapeutics Inc Goldman Sachs
(171) (99)
Public Service Enterprise Group Inc Goldman Sachs
147 (8)
Pure Storage Inc ‘A’ Goldman Sachs
4,330 (20,481)
Pure Storage Inc ‘A’ Morgan Stanley
4,826 2,365
PVH Corp Goldman Sachs
31 (689)
PVH Corp Bank of America Merrill Lynch
48 (699)
QEP Resources Inc Goldman Sachs
(870) 800
QTS Realty Trust Inc (Reit) ‘A’ Goldman Sachs
3,245 1,103
Qualcomm Inc Bank of America Merrill Lynch
215 (1,414)
Qualcomm Inc Goldman Sachs
216 (4,270)
Quanta Services Inc Bank of America Merrill Lynch
(245) 218
Quanta Services Inc Goldman Sachs
(143) 127
Qurate Retail Inc Goldman Sachs
3,452 (828)
Radian Group Inc Bank of America Merrill Lynch
(691) 366
Radian Group Inc Goldman Sachs
(740) 392
Rayonier Inc (Reit) Bank of America Merrill Lynch
(2,413) 7,456
Rayonier Inc (Reit) Goldman Sachs
(3,299) 10,194
Rayonier Inc (Reit) Morgan Stanley
(5,252) 8,666
Realty Income Corp (Reit) Goldman Sachs
(399) (28)
Reata Pharmaceuticals Inc ‘A’ Goldman Sachs
(232) 473
Redfin Corp Goldman Sachs
(1,300) 1,764
Regal Beloit Corp Goldman Sachs
1,771 (6,995)
Regal Beloit Corp Bank of America Merrill Lynch
95 (375)
122/169
EDINET提出書類
ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
未実現純評価益／（損)
保有高 銘柄 取引相手
（米ドル）
米国（続き）
Regeneron Pharmaceuticals Inc Goldman Sachs
51 (295)
Regions Financial Corp Bank of America Merrill Lynch
1,496 (318)
Regions Financial Corp Goldman Sachs
305 (84)
Reliance Steel &Aluminum Co Bank of America Merrill Lynch
61 (51)
RenaissanceRe Holdings Ltd Goldman Sachs
(599) (3,414)
Resideo Technologies Inc Bank of America Merrill Lynch
(233) 750
Resideo Technologies Inc Goldman Sachs
(1,727) 4,687
ResMed Inc Bank of America Merrill Lynch
(197) (26)
ResMed Inc Goldman Sachs
(903) 440
Retail Properties of America Inc (Reit) ‘A
Goldman Sachs
(7,102) 6,250
’
Rexford Industrial Realty Inc (Reit) Bank of America Merrill Lynch
833 (19)
Rexford Industrial Realty Inc (Reit) Goldman Sachs
5,373 (1,897)
Rexnord Corp Bank of America Merrill Lynch
1,302 (1,198)
Rexnord Corp Goldman Sachs
1,899 (2,007)
Bank of America Merrill Lynch
(106) RH 1,504
RingCentral Inc ‘A’ Goldman Sachs
5,854 2,049
RingCentral Inc ‘A’ Morgan Stanley
2,127 (6,551)
RLJ Lodging Trust (Reit) Bank of America Merrill Lynch
33,480 (58,925)
RLJ Lodging Trust (Reit) Goldman Sachs
35,621 (62,693)
RLJ Lodging Trust (Reit) Morgan Stanley
20,339 (25,627)
Rogers Corp Bank of America Merrill Lynch
(1,203) 52,485
Rogers Corp Morgan Stanley
(798) (2,458)
Rogers Corp Goldman Sachs
(1,619) 72,210
Roku Inc Bank of America Merrill Lynch
(1,435) (12,571)
Roku Inc Goldman Sachs
(459) (4,021)
Roper Technologies Inc Bank of America Merrill Lynch
46 (161)
Roper Technologies Inc Goldman Sachs
64 (526)
Ross Stores Inc Goldman Sachs
(828) 1,524
Royal Gold Inc Bank of America Merrill Lynch
(2,025) (4,348)
Royal Gold Inc Goldman Sachs
(2,788) (5,861)
RPC Inc Goldman Sachs
(1,256) 2,088
Ryder System Inc Bank of America Merrill Lynch
1,667 (9,075)
Ryder System Inc Goldman Sachs
2,524 (17,252)
Ryder System Inc Morgan Stanley
9,019 (47,998)
Ryman Hospitality Properties Inc (Reit) Bank of America Merrill Lynch
4,907 (32,453)
Ryman Hospitality Properties Inc (Reit) Goldman Sachs
7,614 (51,288)
Ryman Hospitality Properties Inc (Reit) Morgan Stanley
4,331 (19,369)
Sabra Health Care Inc (Reit) Bank of America Merrill Lynch
(8,509) 6,033
Sabra Health Care Inc (Reit) Goldman Sachs
(16,595) 12,975
Sabra Health Care Inc (Reit) Morgan Stanley
(22,162) 10,656
Sabre Corp Goldman Sachs
(17,292) (2,378)
Sabre Corp Morgan Stanley
(17,840) (6,244)
Sabre Corp Bank of America Merrill Lynch
(21,408) (2,699)
123/169
EDINET提出書類
ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
未実現純評価益／（損)
保有高 銘柄 取引相手
（米ドル）
米国（続き）
Sage Therapeutics Inc Bank of America Merrill Lynch
(60) (128)
Sage Therapeutics Inc Goldman Sachs
(228) 10
Saia Inc Bank of America Merrill Lynch
47 (331)
Saia Inc Goldman Sachs
379 (2,672)
SailPoint Technologies Holding Inc Goldman Sachs
(2,033) 2,947
SailPoint Technologies Holding Inc Bank of America Merrill Lynch
(138) 197
salesforce.com Inc Bank of America Merrill Lynch
4,570 (11,770)
salesforce.com Inc Goldman Sachs
2,492 (7,004)
salesforce.com Inc Morgan Stanley
7,565 (38,117)
Sanmina Corp Bank of America Merrill Lynch
1,565 (7,074)
Sanmina Corp Goldman Sachs
2,058 (9,302)
Sarepta Therapeutics Inc Bank of America Merrill Lynch
(48) 193
Sarepta Therapeutics Inc Goldman Sachs
(153) 881
SBA Communications Corp (Reit) Goldman Sachs
417 3,510
Schlumberger Ltd Bank of America Merrill Lynch
5,261 (23,241)
Schlumberger Ltd Goldman Sachs
4,190 (17,577)
Schlumberger Ltd Morgan Stanley
894 (3,254)
Schneider National Inc ‘B’ Bank of America Merrill Lynch
325 (787)
Schneider National Inc ‘B’ Goldman Sachs
457 (1,106)
Science Applications International Corp Goldman Sachs
91 (203)
Science Applications International Corp Bank of America Merrill Lynch
148 (48)
Scotts Miracle-Gro Co/The Bank of America Merrill Lynch
55 72
Scotts Miracle-Gro Co/The Goldman Sachs
721 227
Seagate Technology Plc Bank of America Merrill Lynch
(150) 142
Seagate Technology Plc Goldman Sachs
(6,870) 18,952
Seagate Technology Plc Morgan Stanley
(398) 804
Sempra Energy Bank of America Merrill Lynch
182 217
Sempra Energy Goldman Sachs
1,026 1,221
Semtech Corp Goldman Sachs
91 (498)
Semtech Corp Bank of America Merrill Lynch
97 (405)
Sensient Technologies Corp Bank of America Merrill Lynch
(209) 644
Sensient Technologies Corp Goldman Sachs
(990) 3,049
Service Corp International/US Goldman Sachs
2,619 3,352
ServiceMaster Global Holdings Inc Goldman Sachs
(603) 84
ServiceNow Inc Bank of America Merrill Lynch
303 (2,441)
ServiceNow Inc Morgan Stanley
817 (4,639)
Shutterstock Inc Goldman Sachs
(605) 1,833
Signature Bank/New York NY Goldman Sachs
(409) 1,051
Silgan Holdings Inc Goldman Sachs
(6,097) 7,682
Silicon Laboratories Inc Bank of America Merrill Lynch
(93) 535
Silicon Laboratories Inc Goldman Sachs
(272) 1,564
Simmons First National Corp ‘A’ Goldman Sachs
(1,532) 1,609
Simon Property Group Inc (Reit) Morgan Stanley
601 (6,041)
Simpson Manufacturing Co Inc Goldman Sachs
53 (257)
124/169
EDINET提出書類
ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
未実現純評価益／（損)
保有高 銘柄 取引相手
（米ドル）
米国（続き）
Sinclair Broadcast Group Inc ‘A’ Goldman Sachs
2,249 (6,545)
Sinclair Broadcast Group Inc ‘A’ Morgan Stanley
3,816 (1,107)
Sirius XM Holdings Inc Bank of America Merrill Lynch
100,698 (33,361)
Sirius XM Holdings Inc Goldman Sachs
44,419 (14,355)
Sirius XM Holdings Inc Morgan Stanley
63,677 (18,466)
SiteOne Landscape Supply Inc Goldman Sachs
(632) 995
Six Flags Entertainment Corp Morgan Stanley
143 (218)
Skechers U.S.A. Inc ‘A’ Bank of America Merrill Lynch
(888) 546
Skechers U.S.A. Inc ‘A’ Goldman Sachs
(1,492) 777
SL Green Realty Corp (Reit) Bank of America Merrill Lynch
(160) 210
SLM Corp Bank of America Merrill Lynch
(4,206) 1,809
Snap Inc ‘A’ Bank of America Merrill Lynch
(441) (518)
Snap Inc ‘A’ Goldman Sachs
(1,425) (1,674)
Snap-on Inc Goldman Sachs
612 (4,859)
SolarWinds Corp Bank of America Merrill Lynch
270 (446)
SolarWinds Corp Goldman Sachs
930 (1,535)
South Jersey Industries Inc Goldman Sachs
482 (405)
Southern Co/The Bank of America Merrill Lynch
(274) (24)
Southern Co/The Goldman Sachs
(2,383) 2,363
Southwest Airlines Co Goldman Sachs
229 (737)
Southwest Gas Holdings Inc Morgan Stanley
224 (401)
Southwest Gas Holdings Inc Bank of America Merrill Lynch
1,447 (2,370)
Southwest Gas Holdings Inc Goldman Sachs
1,789 (1,040)
Spectrum Brands Holdings Inc Goldman Sachs
112 (1,095)
Spire Inc Goldman Sachs
(646) 1,912
Spirit AeroSystems Holdings Inc ‘A’ Morgan Stanley
(6,965) 17,446
Spirit AeroSystems Holdings Inc ‘A’ Bank of America Merrill Lynch
(3,285) 5,021
Spirit AeroSystems Holdings Inc ‘A’ Goldman Sachs
(3,287) 5,527
Spirit Airlines Inc Goldman Sachs
1,065 (2,024)
Spirit Realty Capital Inc (Reit) Bank of America Merrill Lynch
(516) 382
Spirit Realty Capital Inc (Reit) Goldman Sachs
(1,701) 1,447
Splunk Inc Goldman Sachs
944 (14,101)
Splunk Inc Bank of America Merrill Lynch
598 (12,499)
Splunk Inc Morgan Stanley
968 (12,653)
Spotify Technology SA Bank of America Merrill Lynch
(133) 1,283
Spotify Technology SA Goldman Sachs
(214) 2,223
Sprint Corp Goldman Sachs
19,330 17,397
Sprint Corp Bank of America Merrill Lynch
3,324 2,992
Sprouts Farmers Market Inc Goldman Sachs
(402) 623
SPS Commerce Inc Goldman Sachs
59 (57)
SPS Commerce Inc Bank of America Merrill Lynch
22 (21)
SPX Corp Goldman Sachs
275 (334)
Square Inc ‘A’ Bank of America Merrill Lynch
5,400 (19,062)
Square Inc ‘A’ Goldman Sachs
2,504 (8,839)
Square Inc ‘A’ Morgan Stanley
2,172 (10,339)
125/169
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
未実現純評価益／（損)
保有高 銘柄 取引相手
（米ドル）
米国（続き）
SRC Energy Inc Goldman Sachs
(4,441) 2,354
SRC Energy Inc Bank of America Merrill Lynch
(391) 207
SS&C Technologies Holdings Inc Goldman Sachs
(1,079) 2,805
STAAR Surgical Co Bank of America Merrill Lynch
(172) 292
STAAR Surgical Co Goldman Sachs
(286) 486
Stamps.com Inc Goldman Sachs
241 (2,502)
Stanley Black &Decker Inc Bank of America Merrill Lynch
118 (196)
Stanley Black &Decker Inc Goldman Sachs
324 (1,935)
Starwood Property Trust Inc (Reit) Bank of America Merrill Lynch
(1,859) 936
Starwood Property Trust Inc (Reit) Goldman Sachs
(9,465) 4,702
Steel Dynamics Inc Goldman Sachs
2,613 (3,870)
Stericycle Inc Bank of America Merrill Lynch
(6,342) 24,135
Stericycle Inc Goldman Sachs
(7,142) 27,379
Stericycle Inc Morgan Stanley
(2,732) 8,387
Sterling Bancorp/DE Bank of America Merrill Lynch
(296) 223
Sterling Bancorp/DE Goldman Sachs
(11,921) 13,857
Stifel Financial Corp Bank of America Merrill Lynch
1,746 (5,421)
Stifel Financial Corp Morgan Stanley
89 (308)
Stitch Fix Inc ‘A’ Bank of America Merrill Lynch
(347) 507
Stitch Fix Inc ‘A’ Goldman Sachs
(161) 235
Strategic Education Inc Goldman Sachs
(211) (850)
Sun Communities Inc (Reit) Goldman Sachs
(445) 372
Sun Hydraulics Corp Goldman Sachs
(1,776) 2,806
Sunrun Inc Goldman Sachs
(1,934) (1,122)
Sunstone Hotel Investors Inc (Reit) Bank of America Merrill Lynch
802 (1,059)
Sunstone Hotel Investors Inc (Reit) Goldman Sachs
2,726 (3,598)
Sunstone Hotel Investors Inc (Reit) Morgan Stanley
12,565 (11,811)
Supernus Pharmaceuticals Inc Bank of America Merrill Lynch
34 (115)
Supernus Pharmaceuticals Inc Goldman Sachs
662 (2,244)
SVB Financial Group Goldman Sachs
(108) 2,604
Symantec Corp Bank of America Merrill Lynch
(8,933) 11,095
Symantec Corp Goldman Sachs
(8,777) 9,401
Symantec Corp Morgan Stanley
(14,378) 21,180
Syneos Health Inc Bank of America Merrill Lynch
96 (277)
Syneos Health Inc Goldman Sachs
114 (120)
SYNNEX Corp Bank of America Merrill Lynch
144 (336)
SYNNEX Corp Goldman Sachs
1,177 (5,963)
Synopsys Inc Goldman Sachs
(274) 1,550
Synovus Financial Corp Bank of America Merrill Lynch
498 (899)
Synovus Financial Corp Goldman Sachs
2,421 (4,818)
Sysco Corp Bank of America Merrill Lynch
(45) 140
Sysco Corp Goldman Sachs
(831) 1,535
T-Mobile US Inc Bank of America Merrill Lynch
(261) 131
T-Mobile US Inc Goldman Sachs
(2,987) 1,950
T-Mobile US Inc Morgan Stanley
(13,374) 29,690
126/169
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
未実現純評価益／（損)
保有高 銘柄 取引相手
（米ドル）
米国（続き）
Take-Two Interactive Software Inc Bank of America Merrill Lynch
(153) (413)
Take-Two Interactive Software Inc Goldman Sachs
(889) (1,468)
Talos Energy Inc Goldman Sachs
1,253 (5,488)
Tandem Diabetes Care Inc Bank of America Merrill Lynch
(529) 630
Tandem Diabetes Care Inc Goldman Sachs
(525) 625
Target Corp Goldman Sachs
1,141 6,790
Taylor Morrison Home Corp Goldman Sachs
2,081 (1,915)
TE Connectivity Ltd Goldman Sachs
(3,692) 16,998
TE Connectivity Ltd Morgan Stanley
(1,810) 5,940
Tech Data Corp Bank of America Merrill Lynch
38 (78)
Teledyne Technologies Inc Bank of America Merrill Lynch
227 (1,240)
Teledyne Technologies Inc Goldman Sachs
450 (2,670)
Telephone &Data Systems Inc Goldman Sachs
313 (393)
Tellurian Inc Goldman Sachs
(1,759) 1,760
Tempur Sealy International Inc Goldman Sachs
423 611
Tempur Sealy International Inc Bank of America Merrill Lynch
375 499
Tenable Holdings Inc Goldman Sachs
(609) 560
Tenet Healthcare Corp Bank of America Merrill Lynch
(230) 276
Tenet Healthcare Corp Goldman Sachs
(400) 833
Tenneco Inc ‘A’ Bank of America Merrill Lynch
1,048 (2,987)
Tenneco Inc ‘A’ Goldman Sachs
1,224 (3,488)
Teradata Corp Goldman Sachs
(442) 50
Teradyne Inc Bank of America Merrill Lynch
(1,197) 4,574
Teradyne Inc Goldman Sachs
(3,938) 13,658
Teradyne Inc Morgan Stanley
(894) 1,037
Terex Corp Bank of America Merrill Lynch
(2,185) 4,181
Terex Corp Goldman Sachs
(558) 1,145
Terex Corp Morgan Stanley
(1,055) 1,635
Tesla Inc Bank of America Merrill Lynch
(77) 516
Tesla Inc Goldman Sachs
(97) 1,158
Tetra Tech Inc Goldman Sachs
2,063 (1,217)
Texas Capital Bancshares Inc Goldman Sachs
(1,079) 2,660
Texas Instruments Inc Goldman Sachs
(604) 3,189
Thermo Fisher Scientific Inc Goldman Sachs
444 (741)
Thor Industries Inc Bank of America Merrill Lynch
1,287 (7,147)
Thor Industries Inc Morgan Stanley
382 (1,383)
Thor Industries Inc Goldman Sachs
1,656 (8,635)
Toll Brothers Inc Goldman Sachs
1,239 (4,361)
Toro Co/The Goldman Sachs
(1,157) 8,006
Total System Services Inc Bank of America Merrill Lynch
(113) (598)
Total System Services Inc Goldman Sachs
(484) (4,107)
Trade Desk Inc/The ‘A’ Bank of America Merrill Lynch
(71) 91
Trade Desk Inc/The ‘A’ Goldman Sachs
(167) 182
Tradeweb Markets Inc ‘A’ Bank of America Merrill Lynch
(690) (5)
Tradeweb Markets Inc ‘A’ Goldman Sachs
(126) (31)
127/169
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
未実現純評価益／（損)
保有高 銘柄 取引相手
（米ドル）
米国（続き）
Travelers Cos Inc/The Goldman Sachs
152 (167)
TreeHouse Foods Inc Bank of America Merrill Lynch
(181) 933
TreeHouse Foods Inc Goldman Sachs
(2,111) 13,655
TreeHouse Foods Inc Morgan Stanley
(90) 444
Trimble Inc Bank of America Merrill Lynch
(2,110) 863
Trimble Inc Goldman Sachs
(9,850) 6,623
Trimble Inc Morgan Stanley
(4,314) 3,892
TriNet Group Inc Bank of America Merrill Lynch
4,455 5,485
TriNet Group Inc Goldman Sachs
3,998 4,263
TriNet Group Inc Morgan Stanley
1,673 687
Trinity Industries Inc Bank of America Merrill Lynch
(5,121) 9,115
Trinity Industries Inc Goldman Sachs
(13,479) 23,993
Trinity Industries Inc Morgan Stanley
(16,158) 25,045
TripAdvisor Inc Bank of America Merrill Lynch
(202) 657
TripAdvisor Inc Goldman Sachs
(1,103) 4,808
TripAdvisor Inc Morgan Stanley
(96) 404
Triton International Ltd/Bermuda Bank of America Merrill Lynch
(139) 131
Triton International Ltd/Bermuda Goldman Sachs
(1,601) 1,280
Tronox Holdings Plc ‘A’ Goldman Sachs
(5,193) 6,543
TTM Technologies Inc Goldman Sachs
979 (2,252)
Twilio Inc ‘A’ Bank of America Merrill Lynch
62 (349)
Twilio Inc ‘A’ Goldman Sachs
414 (3,796)
Twitter Inc Goldman Sachs
(604) 738
Twitter Inc Bank of America Merrill Lynch
(91) 117
Tyson Foods Inc ‘A’ Goldman Sachs
(374) 2,614
Ubiquiti Networks Inc Bank of America Merrill Lynch
(322) 1,852
UBS Group AG Goldman Sachs
806 (266)
UGI Corp Bank of America Merrill Lynch
406 (1,242)
UGI Corp Goldman Sachs
4,716 (14,396)
UGI Corp Morgan Stanley
232 (638)
Ulta Salon Cosmetics &Fragrance Inc Bank of America Merrill Lynch
71 (2,188)
Ulta Salon Cosmetics &Fragrance Inc Goldman Sachs
211 (6,073)
Umpqua Holdings Corp Bank of America Merrill Lynch
4,871 (2,387)
Umpqua Holdings Corp Goldman Sachs
16,054 (7,960)
Umpqua Holdings Corp Morgan Stanley
4,714 (3,394)
United Bankshares Inc/WV Goldman Sachs
(2,260) 2,034
United Bankshares Inc/WV Bank of America Merrill Lynch
(415) 449
United Continental Holdings Inc Bank of America Merrill Lynch
157 (299)
United Continental Holdings Inc Goldman Sachs
46 (71)
United States Steel Corp Goldman Sachs
(8,374) 25,016
United States Steel Corp Bank of America Merrill Lynch
(1,670) 5,294
United States Steel Corp Morgan Stanley
(13,653) 32,221
UnitedHealth Group Inc Bank of America Merrill Lynch
87 (45)
UnitedHealth Group Inc Goldman Sachs
43 (158)
Uniti Group Inc (Reit) Goldman Sachs
(3,610) 2,347
128/169
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
未実現純評価益／（損)
保有高 銘柄 取引相手
（米ドル）
米国（続き）
Univar Inc Bank of America Merrill Lynch
(5,112) 8,772
Univar Inc Morgan Stanley
(3,003) 3,928
Univar Inc Goldman Sachs
(2,497) 2,969
Universal Display Corp Goldman Sachs
(91) 1,824
Universal Forest Products Inc Goldman Sachs
1,549 (6,181)
Universal Forest Products Inc Bank of America Merrill Lynch
313 (1,249)
Universal Health Services Inc ‘B’ Bank of America Merrill Lynch
(66) 57
Universal Health Services Inc ‘B’ Goldman Sachs
(101) 400
Unum Group Morgan Stanley
10,608 (28,111)
Unum Group Goldman Sachs
5,765 (16,719)
Upwork Inc Goldman Sachs
(1,108) 1,466
US Bancorp Bank of America Merrill Lynch
(150) 125
US Bancorp Goldman Sachs
(4,736) 4,053
USANA Health Sciences Inc Goldman Sachs
235 (1,913)
Valley National Bancorp Goldman Sachs
(7,964) 2,628
Valmont Industries Inc Goldman Sachs
(116) 878
Varian Medical Systems Inc Bank of America Merrill Lynch
70 (270)
Varian Medical Systems Inc Goldman Sachs
55 (212)
Varonis Systems Inc Bank of America Merrill Lynch
(9) 80
Varonis Systems Inc Goldman Sachs
(468) 4,142
Vector Group Ltd Goldman Sachs
(3,568) 2,426
Veeva Systems Inc ‘A’ Bank of America Merrill Lynch
1,025 10,556
Veeva Systems Inc ‘A’ Goldman Sachs
2,491 24,516
Veeva Systems Inc ‘A’ Morgan Stanley
544 4,205
Venator Materials Plc Goldman Sachs
1,120 (829)
VEREIT Inc (Reit) Goldman Sachs
(17,761) (355)
Verisk Analytics Inc Goldman Sachs
121 (92)
Verizon Communications Inc Goldman Sachs
5,269 (11,861)
Vertex Pharmaceuticals Inc Goldman Sachs
(291) 367
VF Corp Goldman Sachs
691 (6,322)
ViaSat Inc Bank of America Merrill Lynch
53 (41)
ViaSat Inc Goldman Sachs
112 (92)
Viavi Solutions Inc Goldman Sachs
(624) 817
Viavi Solutions Inc Bank of America Merrill Lynch
(905) 1,186
VICI Properties Inc (Reit) Bank of America Merrill Lynch
(9,466) 1,704
Virtu Financial Inc ‘A’ Bank of America Merrill Lynch
(578) 327
Virtu Financial Inc ‘A’ Goldman Sachs
(1,266) 929
Vishay Intertechnology Inc Goldman Sachs
8,080 (14,706)
Vistra Energy Corp Bank of America Merrill Lynch
(467) 697
Vistra Energy Corp Goldman Sachs
(5,013) 6,266
VMware Inc ‘A’ Bank of America Merrill Lynch
72 (1,497)
VMware Inc ‘A’ Goldman Sachs
234 (4,287)
Vornado Realty Trust (Reit) Goldman Sachs
686 (761)
Vulcan Materials Co Bank of America Merrill Lynch
179 (549)
Vulcan Materials Co Goldman Sachs
856 (4,632)
129/169
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
未実現純評価益／（損)
保有高 銘柄 取引相手
（米ドル）
米国（続き）
Wabash National Corp Bank of America Merrill Lynch
310 (229)
Wabash National Corp Goldman Sachs
2,158 (1,597)
Wabtec Corp Goldman Sachs
1,040 (6,084)
Walgreens Boots Alliance Inc Goldman Sachs
(1,323) 4,273
Walt Disney Co/The Bank of America Merrill Lynch
(118) (44)
Walt Disney Co/The Goldman Sachs
(692) 1,663
Warrior Met Coal Inc Goldman Sachs
(218) 519
Washington Real Estate Investment Trust
Goldman Sachs
585 (740)
(Reit)
Waste Connections Inc Goldman Sachs
1,340 (1,032)
Waters Corp Goldman Sachs
(402) 2,303
Waters Corp Bank of America Merrill Lynch
(32) 183
Watts Water Technologies Inc ‘A’ Goldman Sachs
3,809 (12,189)
Wayfair Inc ‘A’ Goldman Sachs
79 (93)
Webster Financial Corp Goldman Sachs
4,398 (16,149)
Webster Financial Corp Bank of America Merrill Lynch
1,236 (3,954)
Webster Financial Corp Morgan Stanley
625 (576)
Weight Watchers International Inc Goldman Sachs
(1,838) 8,381
Wells Fargo &Co Goldman Sachs
3,427 (4,249)
Welltower Inc (Reit) Bank of America Merrill Lynch
(339) (94)
Welltower Inc (Reit) Goldman Sachs
(432) (470)
Welltower Inc (Reit) Morgan Stanley
(1,274) 960
Werner Enterprises Inc Goldman Sachs
4,328 (23,112)
Werner Enterprises Inc Bank of America Merrill Lynch
113 (603)
WESCO International Inc Goldman Sachs
346 (1,747)
Western Alliance Bancorp Morgan Stanley
192 (320)
Western Alliance Bancorp Bank of America Merrill Lynch
782 (1,860)
Western Alliance Bancorp Goldman Sachs
3,925 (10,809)
Western Digital Corp Bank of America Merrill Lynch
(2,036) 14,023
Western Digital Corp Goldman Sachs
(1,779) 12,738
Western Digital Corp Morgan Stanley
(4,718) 18,211
Western Union Co/The Bank of America Merrill Lynch
(19) 3
Western Union Co/The Goldman Sachs
(12,848) 3,076
Westrock Co Bank of America Merrill Lynch
6,896 (32,628)
Westrock Co Goldman Sachs
22,305 (105,936)
Westrock Co Morgan Stanley
23,186 (59,124)
WEX Inc Goldman Sachs
(2,425) 22,561
WEX Inc Bank of America Merrill Lynch
(3,005) 28,065
WEX Inc Morgan Stanley
(767) 9,871
Weyerhaeuser Co (Reit) Bank of America Merrill Lynch
1,122 (460)
Weyerhaeuser Co (Reit) Goldman Sachs
2,386 (1,037)
Whirlpool Corp Goldman Sachs
135 (2,149)
Willis Towers Watson Plc Goldman Sachs
(81) (89)
Wintrust Financial Corp Bank of America Merrill Lynch
217 (548)
Wintrust Financial Corp Goldman Sachs
406 (782)
Wix.com Ltd Bank of America Merrill Lynch
104 341
130/169
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
未実現純評価益／（損)
保有高 銘柄 取引相手
（米ドル）
米国（続き）
Wix.com Ltd Goldman Sachs
50 174
Wolverine World Wide Inc Goldman Sachs
493 (764)
Workday Inc ‘A’ Bank of America Merrill Lynch
1,103 1,257
Workday Inc ‘A’ Goldman Sachs
2,753 3,138
Workday Inc ‘A’ Morgan Stanley
2,085 (9,034)
Workiva Inc Goldman Sachs
116 294
World Fuel Services Corp Goldman Sachs
(293) 267
World Wrestling Entertainment Inc ‘A’ Goldman Sachs
(357) 3,506
World Wrestling Entertainment Inc ‘A’ Bank of America Merrill Lynch
(295) 2,897
WP Carey Inc (Reit) Morgan Stanley
(1,496) (234)
WP Carey Inc (Reit) Bank of America Merrill Lynch
(76) (14)
WP Carey Inc (Reit) Goldman Sachs
(3,763) (5,706)
WPX Energy Inc Bank of America Merrill Lynch
(12,894) 26,820
WPX Energy Inc Goldman Sachs
(24,076) 50,078
WPX Energy Inc Morgan Stanley
(23,019) 26,702
WR Grace &Co Goldman Sachs
1,407 (4,179)
Wright Medical Group NV Bank of America Merrill Lynch
302 (565)
WSFS Financial Corp Goldman Sachs
5,808 (12,342)
WW Grainger Inc Bank of America Merrill Lynch
100 (39)
WW Grainger Inc Goldman Sachs
908 (1,325)
Wyndham Destinations Inc Goldman Sachs
96 (303)
Wynn Resorts Ltd Goldman Sachs
(95) 843
Xerox Corp Goldman Sachs
(6,886) 8,691
Xerox Corp Bank of America Merrill Lynch
(5,886) 7,107
Xerox Corp Morgan Stanley
(8,682) 9,203
Xilinx Inc Goldman Sachs
1,565 (6,421)
Xylem Inc/NY Bank of America Merrill Lynch
(82) 26
Xylem Inc/NY Goldman Sachs
(169) 313
Yelp Inc Morgan Stanley
2,105 (2,863)
Yelp Inc Bank of America Merrill Lynch
141 (139)
Yelp Inc Goldman Sachs
772 (1,378)
Yeti Holdings Inc Bank of America Merrill Lynch
(1,422) 2,469
Zayo Group Holdings Inc Goldman Sachs
(2,718) 843
Zendesk Inc Bank of America Merrill Lynch
3,382 (8,590)
Zendesk Inc Goldman Sachs
3,967 (11,159)
Zendesk Inc Morgan Stanley
5,385 (26,279)
Zions Bancorp NA Bank of America Merrill Lynch
1,762 (2,482)
Zions Bancorp NA Morgan Stanley
2,558 (4,059)
Zions Bancorp NA Goldman Sachs
601 (1,004)
Zogenix Inc Goldman Sachs
(749) 434
Zoom Video Communications Inc ‘A’ Bank of America Merrill Lynch
(3,292) 466
Zoom Video Communications Inc ‘A’ Morgan Stanley
(184) 477
Zscaler Inc Goldman Sachs
(521) 3,579
Zynga Inc ‘A’ Bank of America Merrill Lynch
1,066 53
131/169
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
未実現純評価益／（損)
保有高 銘柄 取引相手
（米ドル）
米国（続き）
Zynga Inc ‘A’ Goldman Sachs 235
4,702
(247,515)
合計（基礎となるエクスポージャー総額－267,320,758米ドル） 199,927
*0.5米ドル未満の投資は端数切捨てにより0と表示されている。
**注記２(a)に記載のとおり、公正価値調整の対象である有価証券。
先物取引 2019年５月31日現在
基礎となるエクス 未実現純評価益
契約数 契約通貨 契約／摘要 満期日
ポージャー総額 ／（損)
（米ドル） （米ドル）
Amsterdam Index
40 EUR 2019年６月 4,809,312 (89,134)
CAC 40 Index
108 EUR 2019年６月 6,214,190 (108,955)
DAX Index
(6) EUR 2019年６月 1,956,726 51,322
E-Mini S&P 500 Index
3 USD 2019年６月 412,980 (5,220)
FTSE 100 Index
(65) GBP 2019年６月 5,845,884 86,663
FTSE MIB Index
10 EUR 2019年６月 1,098,833 (22,719)
Hang Seng Index
14 HKD 2019年６月 2,384,656 (44,003)
MSCI Singapore Index
(100) SGD 2019年６月 2,531,466 42,620
OMX Stockholm 30 Index
72 SEK 2019年６月 1,139,151 (44,896)
S&P/TSX 60 Index
(39) CAD 2019年６月 5,522,838 77,844
SPI 200 Index
6 AUD 2019年６月 664,720 (2,971)
Swiss Market Index
19 CHF 2019年６月 1,797,921 4,292
Topix Index 138,413 2,826
(1) JPY 2019年６月
合計 34,517,090 (52,331)
132/169
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
未決済先渡為替予約 2019年５月31日現在
未実現純評価益／
通貨 買予約 通貨 売予約 取引相手 期日
（損）（米ドル）
Bank of America Merrill Lynch
AUD 5,500,000 USD 3,817,504 19/6/2019 (8,570)
BNP Paribas
AUD 3,683,250 USD 2,564,040 19/6/2019 (13,266)
AUD 3,190,000 USD 2,217,000 Citibank 19/6/2019 (7,819)
Goldman Sachs
AUD 768,000 USD 528,900 19/6/2019 2,971
JP Morgan
AUD 1,470,750 USD 1,019,593 19/6/2019 (1,050)
JP Morgan
CAD 8,325,000 USD 6,181,274 19/6/2019 (25,739)
Goldman Sachs
CHF 6,559,000 EUR 5,802,662 19/6/2019 52,028
CHF 475,000 EUR 417,378 UBS 19/6/2019 6,950
Barclays Bank
EUR 1,425,154 CHF 1,599,000 19/6/2019 (909)
JP Morgan
EUR 730,465 CHF 820,000 19/6/2019 (894)
Bank of America Merrill Lynch
EUR 669,179 NOK 6,585,000 19/6/2019 (3,729)
Barclays Bank
EUR 559,928 NOK 5,463,000 19/6/2019 2,235
Goldman Sachs
EUR 983,443 NOK 9,669,000 19/6/2019 (4,510)
JP Morgan
EUR 269,099 NOK 2,631,000 19/6/2019 446
Bank of America Merrill Lynch
EUR 1,975,841 SEK 21,232,000 19/6/2019 (23,366)
Barclays Bank
EUR 421,417 SEK 4,474,000 19/6/2019 739
BNP Paribas
EUR 214,925 SEK 2,312,000 19/6/2019 (2,799)
Goldman Sachs
EUR 5,565,797 SEK 59,909,000 19/6/2019 (76,330)
EUR 493,402 SEK 5,324,000 HSBC 19/6/2019 (8,146)
JP Morgan
EUR 665,174 SEK 7,113,000 19/6/2019 (4,206)
Barclays Bank
EUR 1,049,000 USD 1,172,592 19/6/2019 (588)
JP Morgan
EUR 2,510,000 USD 2,825,265 19/6/2019 (20,946)
Bank of America Merrill Lynch
GBP 833,000 USD 1,059,068 19/6/2019 (9,510)
Deutsche Bank
GBP 498,000 USD 636,558 19/6/2019 (9,091)
Goldman Sachs
GBP 1,259,000 USD 1,598,883 19/6/2019 (12,577)
JP Morgan
GBP 995,000 USD 1,269,155 19/6/2019 (15,482)
State Street Bank &Trust Company
GBP 167,000 USD 213,257 19/6/2019 (2,841)
Deutsche Bank
JPY 787,388,000 USD 7,186,407 19/6/2019 58,958
BNP Paribas
NOK 3,704,000 EUR 378,042 19/6/2019 270
NOK 19,390,000 EUR 1,970,337 Citibank 19/6/2019 11,099
Goldman Sachs
NOK 3,724,000 EUR 379,642 19/6/2019 764
State Street Bank &Trust Company
NOK 7,183,000 EUR 736,713 19/6/2019 (3,490)
Goldman Sachs
NZD 420,000 USD 276,505 19/6/2019 (2,702)
Deutsche Bank
SEK 17,468,000 EUR 1,624,601 19/6/2019 20,300
Barclays Bank
USD 1,058,503 AUD 1,533,000 19/6/2019 (3,151)
Deutsche Bank
USD 768,426 AUD 1,101,000 19/6/2019 5,947
JP Morgan
USD 530,987 AUD 768,000 19/6/2019 (879)
Bank of America Merrill Lynch
USD 3,550,425 CAD 4,763,000 19/6/2019 28,645
Barclays Bank
USD 1,321,132 CAD 1,784,000 19/6/2019 2,036
USD 2,217,462 CAD 2,983,000 Citibank 19/6/2019 11,821
Goldman Sachs
USD 3,497,387 CAD 4,699,000 19/6/2019 22,929
JP Morgan
USD 675,258 CAD 913,000 19/6/2019 182
Barclays Bank
USD 3,299,961 EUR 2,962,000 19/6/2019 (9,359)
USD 2,153,886 EUR 1,918,000 Citibank 19/6/2019 10,983
Deutsche Bank
USD 634,884 EUR 567,000 19/6/2019 1,398
JP Morgan
USD 2,946,587 EUR 2,633,000 19/6/2019 4,845
133/169
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
未実現純評価益／
通貨 買予約 通貨 売予約 取引相手 期日
（損）（米ドル）
USD 7,239,871 EUR 6,447,700 UBS 19/6/2019 36,122
Barclays Bank
USD 404,517 GBP 321,000 19/6/2019 66
JP Morgan
USD 6,727,114 GBP 5,232,043 19/6/2019 134,880
Bank of America Merrill Lynch
USD 529,950 JPY 58,286,000 19/6/2019 (6,384)
Barclays Bank
USD 1,158,805 JPY 127,126,000 19/6/2019 (10,980)
Goldman Sachs
USD 3,714,695 JPY 407,339,000 19/6/2019 (33,545)
JP Morgan
USD 1,424,915 JPY 155,784,000 19/6/2019 (8,574)
State Street Bank &Trust Company
USD 905,754 JPY 99,425,000 19/6/2019 (9,133)
Barclays Bank
USD 673,945 NZD 1,037,000 19/6/2019 (2,089)
USD 1,071,042 NZD 1,645,000 Citibank 19/6/2019 (1,356)
Goldman Sachs
USD 740,685 NZD 1,130,000 19/6/2019 4,023
USD 200,962 NZD 307,000 HSBC 19/6/2019 824
JP Morgan
USD 3,417,762 NZD 5,195,000 19/6/2019 31,071
State Street Bank &Trust Company
USD 296,107 NZD 455,000 19/6/2019 (514)
Goldman Sachs 141
USD 11,751 SGD 16,000 19/6/2019
108,149
ヘッジを使用したユーロ建投資証券クラス
State Street Bank &Trust Company
EUR 77,736,003 USD 87,533,558 14/6/2019 (719,702)
State Street Bank &Trust Company 59,181
USD 9,601,478 EUR 8,544,489 14/6/2019
(660,521)
ヘッジを使用した英ポンド建投資証券クラス
778,345 State Street Bank &Trust Company
GBP USD 1,012,968 14/6/2019 (32,533)
5,416 State Street Bank &Trust Company 189
USD GBP 4,150 14/6/2019
(32,344)
ヘッジを使用したスウェーデン・クローネ建投資証券クラス
State Street Bank &Trust Company
SEK 577,409 USD 60,159 14/6/2019 487
State Street Bank &Trust Company (14)
USD 2,058 SEK 19,727 14/6/2019
473
合計（基礎となるエクスポージャー総額－237,570,237米ドル） (584,243)
業種別内訳 2019年５月31日現在
純資産比率（％）
84.75
政府
投資有価証券－時価
84.75
15.25
その他の純資産
100.00
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
２【ファンドの現況】
【純資産額計算書】(2020年１月末現在)
「ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジあり）」
Ⅰ 資産総額 90,625,773円
Ⅱ 負債総額 3,987,151円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ－Ⅱ) 86,638,622円
Ⅳ 発行済数量 91,988,865口
Ⅴ １単位当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ) 0.9418円
「ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジなし）」
Ⅰ 資産総額 1,082,637,286円
Ⅱ 負債総額 4,865,104円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ－Ⅱ) 1,077,772,182円
Ⅳ 発行済数量 1,106,294,651口
Ⅴ １単位当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ) 0.9742円
(参考情報)
「世界株式絶対収益追求マザーファンド」
Ⅰ 資産総額 1,170,007,207円
Ⅱ 負債総額 4,464,002円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ－Ⅱ) 1,165,543,205円
Ⅳ 発行済数量 1,000,258,257口
Ⅴ １単位当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ) 1.1652円
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
１ 受益証券の名義書換え等
該当事項はありません。
２ 受益者名簿の閉鎖の時期
受益者名簿は作成していません。
３ 投資者に対する特典
該当事項はありません。
４ 内国投資信託受益証券の譲渡制限の内容
譲渡制限は設けておりません。
５ 受益証券の再発行
投資者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券から記名式受
益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求、受益証券の再発行の請求を行なわな
いものとします。
６ 受益権の譲渡
① 投資者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該投資者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録さ
れている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
② ①の申請のある場合には、①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の減少および譲受
人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するものとします。ただし、①
の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当該
他の振替機関等の上位機関を含みます。）に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加
の記載または記録が行なわれるよう通知するものとします。
③ ①の振替について、委託会社は、当該投資者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている振替口座簿
に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等において、委託会社が必要と認めた
ときまたはやむをえない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。
７ 受益権の譲渡の対抗要件
受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗することができ
ません。
８ 受益権の再分割
委託会社は、受益権の再分割を行ないません。ただし、受託会社と協議のうえ、社振法に定めるところにしたが
い、一定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
９ 償還金
償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者（償還日以前において換金
が行なわれた受益権にかかる投資者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で購入代金支払前のため
販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として投資者とします。）に支払います。なお、
当該投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して委託会社がこの信託の償還をするのと引き換えに、当
該償還に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行なうものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座
において当該口数の減少の記載または記録が行なわれます。また、受益証券を保有している投資者に対しては、償還
金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日から受益証券と引き換えに当該投資者に支払います。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
10 質権口記載または記録の受益権の取り扱いについて
振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、換金の申込の
受付け、換金代金および償還金の支払い等については、約款の規定によるほか、民法その他の法令等にしたがって取
り扱われます。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第二部【委託会社等の情報】
第１【委託会社等の概況】
１【委託会社等の概況】
(1) 資本金の額等
① 資本金 3,120百万円
② 発行する株式の総数 36,000株
③ 発行済株式の総数 15,000株
④ 直近５ヵ年における主な資本金の額の増減
2017年12月７日付で、資本金を2,435百万円から3,120百万円に増額しました。
(2) 委託会社の機構
① 経営の意思決定機構
＜株主総会＞
株主により構成される会社における最高の意思決定機関として、取締役の選任、利益処分の承認、定款の変更
等、会社法および定款の定めにしたがって重要事項の決定を行ないます。
＜取締役会＞
取締役により構成され、当社の業務執行を決定し、その執行について監督します。
＜エグゼクティブ委員会他各委員会＞
当社における適切な経営戦略の構築、業務執行体制の構築および業務運営の推進を目的として、エグゼクティブ
委員会を設置します。また、その他各種委員会を設置し、業務の能率的運営および責任体制の確立を図っていま
す。
② 運用の意思決定機構
投資委員会
・投資委員会にて運用にかかる投資方針、パフォーマンスおよびリスク管理に関する重要事項を審議します。
運用担当部署
・各運用担当部署では、投資委員会の決定にしたがい、ファンドの個別の運用計画を策定し、各部署の投資プロ
セスを通して運用を行ないます。
ポートフォリオ・マネジャー
・ポートフォリオ・マネジャーは、策定された運用計画に基づき、個別銘柄を選択し売買に関する指図を行ない
ます。
リスク管理
・委託会社ではリスク管理を重視しており、独自開発のシステムを用いてリスク管理を行なっております。具体
的には、運用担当部門とは異なる部門においてファンドの投資リスクの計測・分析、投資制限のモニタリング
などを行なうことにより、ファンドの投資リスクが運用方針に合致していることを確認し、その結果を運用担
当部門にフィードバックするほか、社内の関係者で共有しております。また、委託会社の業務に関するリスク
について社内規程を定めて管理を行なっております。
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２【事業の内容及び営業の概況】
投信法に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設定を行なうとともに金融商品取引法に定め
る金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）を行なっています。また、金融商品取引法に定める投資助言業
務、第一種金融商品取引業務および第二種金融商品取引業務等を行なっています。
委託会社の運用する証券投資信託は2020年１月末現在、以下の通りです(親投資信託を除きます。)。
種類 本数(本) 純資産総額（百万円）
追加型株式投資信託 158 8,548,187
単位型株式投資信託 18 177,080
合計 176 8,725,266
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３【委託会社等の経理状況】
１．財務諸表の作成方法について
委託会社であるブラックロック・ジャパン株式会社（以下「当社」という。）の財務諸表は、「財務諸表等の
用語、様式及び作成方法に関する規則」（1963年大蔵省令第59号。）第2条及び「金融商品取引業等に関する内閣
府令」（2007年8月6日内閣府令第52号。）に基づいて作成しております。
２．監査証明について
当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第33期事業年度（自2019年1月1日 至2019年12月31
日）の財務諸表について有限責任監査法人トーマツによる監査を受けております。
３．財務諸表に記載している金額については、百万円未満の端数を切り捨てて表示しております。
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(1)【貸借対照表】
(単位：百万円)
第32期 第33期
(2018年12月31日現在) (2019年12月31日現在)
資産の部
流動資産
現金・預金 23,891 20,388
立替金 2 26
前払費用 151 175
未収入金 ※２ 11 30
未収委託者報酬 1,588 1,696
未収運用受託報酬 2,291 2,268
未収収益 ※２ 1,402 1,832
18 0
その他流動資産
流動資産計 29,359 26,418
固定資産
有形固定資産
建物附属設備 ※１ 1,484 1,240
380 475
器具備品 ※１
有形固定資産計 1,864 1,716
無形固定資産
8 5
ソフトウエア
無形固定資産計 8 5
投資その他の資産
投資有価証券 11 49
長期差入保証金 1,119 1,120
前払年金費用 696 800
長期前払費用 27 45
848 824
繰延税金資産
投資その他の資産計 2,702 2,839
固定資産計 4,575 4,561
資産合計 33,935 30,980
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(単位：百万円)
第32期 第33期
(2018年12月31日現在) (2019年12月31日現在)
負債の部
流動負債
預り金 97 94
未払金 ※２
未払収益分配金 4 4
未払償還金 74 74
未払手数料 515 487
その他未払金 1,184 985
未払費用 ※２ 1,039 1,102
未払消費税等 97 117
未払法人税等 440 363
為替予約 3 -
前受金 78 97
賞与引当金 1,939 2,017
役員賞与引当金 142 139
42 10
早期退職慰労引当金
流動負債計 5,661 5,493
固定負債
退職給付引当金 60 67
781 782
資産除去債務
固定負債計 842 850
負債合計 6,503 6,344
純資産の部
株主資本
資本金 3,120 3,120
資本剰余金
資本準備金 3,001 3,001
3,846 3,846
その他資本剰余金
資本剰余金合計 6,847 6,847
利益剰余金
利益準備金 336 336
その他利益剰余金
17,127 14,330
繰越利益剰余金
利益剰余金合計 17,464 14,666
株主資本合計 27,432 24,634
評価・換算差額等
0 1
その他有価証券評価差額金
評価・換算差額等合計 0 1
純資産合計 27,431 24,636
負債・純資産合計 33,935 30,980
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(2)【損益計算書】
(単位：百万円)
第32期 第33期
(自 2018年 1月 1日 (自 2019年 1月 1日
至 2018年12月31日) 至 2019年12月31日)
営業収益
委託者報酬 5,639 5,643
運用受託報酬 ※１ 8,523 7,545
13,511 13,290
その他営業収益 ※１
営業収益計
27,674 26,480
営業費用
支払手数料 1,856 1,632
広告宣伝費 191 167
調査費
調査費 363 381
4,164 3,587
委託調査費 ※１
調査費計
4,528 3,968
委託計算費 84 82
営業雑経費
通信費 59 53
印刷費 11 82
34 43
諸会費
営業雑経費計 106 178
営業費用計
6,767 6,029
一般管理費
給料
役員報酬 406 482
給料・手当 4,213 4,441
2,359 2,343
賞与
給料計
6,979 7,268
退職給付費用 275 308
福利厚生費 940 977
事務委託費 ※１ 2,568 2,339
交際費 66 57
寄付金 3 2
旅費交通費 238 233
租税公課 245 257
不動産賃借料 804 875
水道光熱費 72 76
固定資産減価償却費 315 404
のれん償却額 42 -
資産除去債務利息費用 3 0
424 312
諸経費
一般管理費計 12,980 13,114
営業利益
7,926 7,335
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(単位：百万円)
第32期 第33期
(自 2018年 1月 1日 (自 2019年 1月 1日
至 2018年12月31日) 至 2019年12月31日)
営業外収益
1 1
その他
営業外収益計
1 1
営業外費用
為替差損 26 32
固定資産除却損 - 3
- 0
その他
営業外費用計 26 36
経常利益
7,901 7,300
特別利益
特別利益計
- -
特別損失
84 36
特別退職金
特別損失計 84 36
税引前当期純利益
7,817 7,263
法人税、住民税及び事業税 2,491 2,338
△61 22
法人税等調整額
当期純利益 5,387 4,902
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(3)【株主資本等変動計算書】
第32期 (自 2018年1月1日 至 2018年12月31日)
(単位：百万円)
株主資本 評価・換算差額等
資本剰余金 利益剰余金
純資産
その他利益
株主資本 その他有価証 評価・換算
合計
資本
資本金
剰余金
資本 その他資本 利益 利益剰余金
合計 券評価差額金 差額等合計
剰余金
準備金 剰余金 準備金 合計
繰越利益
合計
剰余金
2018年1月1日残高 3,120 3,001 3,846 6,847 336 11,739 12,076 22,044 0 0 22,044
当期変動額
当期純利益 5,387 5,387 5,387 5,387
株主資本以外の項目の
0 0 0
当期変動額（純額）
当期変動額合計 - - - - - 5,387 5,387 5,387 0 0 5,387
2018年12月31日残高 3,120 3,001 3,846 6,847 336 17,127 17,464 27,432 0 0 27,431
第33期 (自 2019年1月1日 至 2019年12月31日)
(単位：百万円)
株主資本 評価・換算差額等
資本剰余金 利益剰余金
純資産
その他利益
株主資本 その他有価証 評価・換算
合計
資本
資本金
剰余金
資本 その他資本 利益 利益剰余金
合計 券評価差額金 差額等合計
剰余金
準備金 剰余金 準備金 合計
繰越利益
合計
剰余金
2019年1月1日残高 3,120 3,001 3,846 6,847 336 17,127 17,464 27,432 0 0 27,431
当期変動額
剰余金の配当 △7,700 △7,700 △7,700 △7,700
当期純利益 4,902 4,902 4,902 4,902
株主資本以外の項目の
1 1 1
当期変動額（純額）
当期変動額合計 - - - - - △2,797 △2,797 △2,797 1 1△2,795
2019年12月31日残高 3,120 3,001 3,846 6,847 336 14,330 14,666 24,634 1 1 24,636
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注 記 事 項
［重要な会計方針］
1. 有価証券の評価基準及び評価方法
有価証券
その他有価証券
時価のあるもの
決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は、全部純資産直入法により処理し、売却原価は、 移動平
均法により算定）を採用しております。
2. デリバティブ取引等の評価基準及び評価方法
時価法を採用しております。
3. 固定資産の減価償却方法
(1) 有形固定資産
定額法により償却しております。なお、主な耐用年数は建物附属設備6～18年、器具備品2～15年であります。
(2) 無形固定資産
自社利用のソフトウエアの減価償却方法については、社内における利用可能期間（5年）に基づく定額法によっ
ております。
のれんの償却方法については、その効果の及ぶ期間（5～9年）に基づく定額法によっております。
4. 引当金の計上基準
(1) 貸倒引当金の計上方法
債権の貸倒損失に備えるため、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を検討し、回収不能見
込額を計上しております。
(2) 退職給付引当金の計上方法
① 旧退職金制度
適格退職年金制度移行日現在在籍していた従業員については、旧退職金制度に基づく給付額を保証してい
るため、期末現在の当該給付額と年金制度に基づく給付額との差額を引当て計上しております。
② 確定拠出年金制度
確定拠出年金制度（DC）による退職年金制度を有しております。
③ 確定給付年金制度
キャッシュ・バランス型の年金制度（CB）の退職年金制度を有しております。CBには、一定の利回り保証
を付しており、これの将来の支払に備えるため、確定給付型の会計基準に準じた会計処理方法により引当
金を計上しております。
退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当期までの期間に帰属させる方法については、ポイント
基準によっております。
過去勤務債務は、その発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（9年）による定額法により費
用処理しております。
数理計算上の差異は各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（9年）によ
る定額法により按分した額をそれぞれ発生の翌事業年度から費用処理または費用から控除することとして
おります。
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(3) 賞与引当金の計上方法
従業員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
(4) 役員賞与引当金の計上方法
役員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
(5) 早期退職慰労引当金の計上方法
早期退職慰労の支払に備えて、早期退職慰労支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
5. 外貨建の資産又は負債の本邦通貨への換算基準
外貨建金銭債権債務は、期末の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。
6. その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項
(1) 消費税等の処理方法
消費税等の会計処理は、税抜方式によっております。
(2) 連結納税制度の適用
親会社であるブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同会社を連結納税親会社として、連結納税制度
を適用しております。
（未適用の会計基準等）
「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号 2018年3月30日）
「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号 2018年3月30日）
(1) 概要
収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の５つのステップを適用し認識されます。
ステップ１：顧客との契約を識別する。
ステップ２：契約における履行義務を識別する。
ステップ３：取引価格を算定する。
ステップ４：契約における履行義務に取引価格を配分する。
ステップ５：履行義務を充足したときに又は充足するにつれて収益を認識する。
(2) 適用予定日
2022年12月期の期首より適用予定であります。
(3) 当該会計基準等の適用による影響
影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
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（貸借対照表関係）
※１ 有形固定資産の減価償却累計額
前事業年度 当事業年度
(2018年12月31日) (2019年12月31日)
建物附属設備 1,525 百万円 1,769 百万円
器具備品 950 百万円 1,104 百万円
※２ 関係会社に対する資産及び負債
各科目に含まれているものは次のとおりであります。
前事業年度 当事業年度
(2018年12月31日) (2019年12月31日)
未収入金 - 百万円 3 百万円
未収収益 554 百万円 917 百万円
未払金 1,168 百万円 969 百万円
未払費用 385 百万円 445 百万円
※３ 当社は、運転資金の効率的な調達を行うため取引銀行２行と当座貸越契約を締結しております。これら契約に基
づく事業年度末の借入未実行残高は次のとおりであります。
前事業年度 当事業年度
(2018年12月31日) (2019年12月31日)
当座貸越極度額 1,000 百万円 1,000 百万円
借入実行残高 － －
差引額 1,000 百万円 1,000 百万円
（損益計算書関係）
※１ 関係会社に対する営業収益及び営業費用
各科目に含まれているものは次のとおりであります。
前事業年度 当事業年度
(自 2018年 1月 1日 (自 2019年 1月 1日
至 2018年12月31日) 至 2019年12月31日)
その他営業収益 5,680 百万円 5,554 百万円
委託調査費 704 百万円 698 百万円
事務委託費 864 百万円 954 百万円
運用受託報酬 149 百万円 225 百万円
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(株主資本等変動計算書関係)
前事業年度 (自 2018年1月1日 至 2018年12月31日)
1. 発行済株式に関する事項
前事業年度期首 増加 減少 前事業年度末
普通株式（株） 15,000 － － 15,000
2. 自己株式に関する事項
該当事項はありません。
3. 新株予約権及び自己新株予約権に関する事項
該当事項はありません。
4. 配当に関する事項
該当事項はありません。
当事業年度 (自 2019年1月1日 至 2019年12月31日)
1. 発行済株式に関する事項
当事業年度期首 増加 減少 当事業年度末
普通株式（株） 15,000 － － 15,000
2. 自己株式に関する事項
該当事項はありません。
3. 新株予約権及び自己新株予約権に関する事項
該当事項はありません。
4. 配当に関する事項
(1) 配当金支払額
配当金の総額 1株当たり
決議 株式の種類 基準日 効力発生日
(百万円) 配当額（円）
2019年3月28日
普通株式 7,700 513,333 2018年12月31日 2019年3月29日
株主総会決議
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(金融商品関係)
1. 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社は、資金運用については短期的な預金等に限定し、また、資金調達については関連当事者からの長期借入
に限定しています。
投資有価証券は、当社設定の投資信託であり、通常の営業過程において保有しております。
デリバティブについては、外貨建て営業債権及び債務の為替変動リスクを回避するために利用し、投機的な取
引は行っておりません。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
営業債権である未収委託者報酬及び未収運用受託報酬は、顧客の信用リスクに晒されています。当該リスクに
関しては、当社の経理規程に従い、取引先ごとの期日管理及び残高管理を行い、個別に未収債権の回収可能性
を管理する体制をしいております。
営業債務である未払手数料はその全てが1年以内の支払期日となっております。
営業債務は流動性リスクに晒されていますが、当社では資金繰計画を作成するなどの方法により管理しており
ます。
2. 金融商品の時価等に関する事項
貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、金額的重要性が低いものに
ついては含めておりません。
前事業年度 （2018年12月31日）
貸借対照表計上額 時価 差額
（百万円） （百万円） （百万円）
(1) 現金・預金 23,891 23,891 －
(2) 未収委託者報酬 1,588 1,588 －
(3) 未収運用受託報酬 2,291 2,291 －
(4) 未収収益 1,402 1,402 －
(5) 長期差入保証金 1,119 1,112 △6
資産計 30,293 30,287 △6
(1) 未払手数料 515 515 －
(2) 未払費用 1,039 1,039 －
負債計 1,554 1,554 －
当事業年度 （2019年12月31日）
貸借対照表計上額 時価 差額
（百万円） （百万円） （百万円）
(1) 現金・預金 20,388 20,388 －
(2) 未収委託者報酬 1,696 1,696 －
(3) 未収運用受託報酬 2,268 2,268 －
(4) 未収収益 1,832 1,832 －
(5) 長期差入保証金 1,120 1,116 △4
資産計 27,306 27,302 △4
(1) 未払手数料 487 487 －
(2) 未払費用 1,102 1,102 －
負債計 1,590 1,590 －
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(注1) 金融商品の時価の算定方法に関する事項
資 産
(1) 現金・預金、(2) 未収委託者報酬、(3) 未収運用受託報酬及び(4) 未収収益
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
(5) 長期差入保証金
事務所敷金の時価については、事務所の敷金を当該賃貸借契約期間を基にしたインターバンク市場で取引されてい
る円金利スワップレートで割り引いて算定する方法によっています。また従業員社宅敷金の時価については、平均
残存勤務期間を基にしたインターバンク市場で取引されている円金利スワップレートで割り引いて算定する方法に
よっています。
負 債
(1)未払手数料、(2) 未払費用
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
(注2) 金銭債権の決算日後の償還予定額
前事業年度（2018年12月31日）
1年以内 1年超 5年超 10年超
5年以内 10年以内
（百万円） （百万円） （百万円） （百万円）
(1) 現金・預金 23,891 － － －
(2) 未収委託者報酬 1,588 － － －
(3) 未収運用受託報酬 2,291 － － －
(4) 未収収益 1,402 － － －
(5) 長期差入保証金 － 1,051 56 11
合計 29,174 1,051 56 11
当事業年度（2019年12月31日）
1年以内 1年超 5年超 10年超
5年以内 10年以内
（百万円） （百万円） （百万円） （百万円）
(1) 現金・預金 20,388 － － －
(2) 未収委託者報酬 1,696 － － －
(3) 未収運用受託報酬 2,268 － － －
(4) 未収収益 1,832 － － －
(5) 長期差入保証金 － 1,051 57 11
合計 26,186 1,051 57 11
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(有価証券関係)
前事業年度 (2018年12月31日)
その他有価証券
種類 貸借対照表計上額 取得原価 差額
（百万円） （百万円） （百万円）
その他
貸借対照表計上額が取得原
価を超えないもの
投資信託 11 12 0
合計 11 12 0
当事業年度 (2019年12月31日)
その他有価証券
種類 貸借対照表計上額 取得原価 差額
（百万円） （百万円） （百万円）
その他
貸借対照表計上額が取得原
価を超えるもの
投資信託 49 47 1
合計 49 47 1
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(退職給付関係)
前事業年度 (自 2018年1月1日 至 2018年12月31日)
1. 採用している退職給付制度の概要
当社は、旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社で設けられていた、①旧退職金制度を引き続き有
しています。当社は、平成21年12月2日に旧ブラックロック・ジャパン株式会社との合併に伴い、旧ブラックロッ
ク・ジャパン株式会社における退職年金制度（②確定拠出年金制度及び③確定給付年金制度）を承継しました。ま
た、平成23年1月1日付で旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社から引き継いだ適格退職年金制度
はキャッシュ・バランス型の③確定給付年金制度に移行しました。従って、平成23年1月1日以降、①から③の三つ
の制度を有しています。
2. 確定給付制度
(1) 退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
（単位：百万円）
前事業年度
(自 2018年 1月 1日
至 2018年12月31日)
退職給付債務の期首残高 1,832
勤務費用 269
利息費用
7
数理計算上の差異の発生額 11
退職給付の支払額 △138
過去勤務費用の発生額
△47
退職給付債務の期末残高 1,934
(2) 年金資産の期首残高と期末残高の調整表
（単位：百万円）
前事業年度
(自 2018年 1月 1日
至 2018年12月31日)
年金資産の期首残高 2,621
期待運用収益 23
数理計算上の差異の発生額 △113
事業主からの拠出額 303
退職給付の支払額 △138
年金資産の期末残高 2,696
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(3) 退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金及び前払年金費用の調整表
（単位：百万円）
前事業年度
(2018年12月31日)
積立型制度の退職給付債務 1,874
年金資産 △2,696
△821
非積立型制度の退職給付債務 60
未積立退職給付債務 △761
未認識数理計算上の差異 73
未認識過去勤務費用 52
貸借対照表に計上された負債と資産の純額 △635
退職給付引当金 60
前払年金費用 △696
貸借対照表に計上された負債と資産の純額 △635
(4) 退職給付費用及びその内訳項目の金額
（単位：百万円）
前事業年度
(自 2018年 1月 1日
至 2018年12月31日)
勤務費用 269
利息費用 7
期待運用収益 △23
数理計算上の差異の費用処理額 △44
過去勤務費用の処理額 △8
確定給付制度に係る退職給付費用合計 200
特別退職金 84
合計 285
(5) 年金資産に関する事項
①年金資産の主な内訳
年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
前事業年度
(2018年12月31日)
合同運用 100%
合計 100%
合同運用による年金資産の主な商品分類ごとの比率は、債券77%、株式20%及びその他3%となっております。
②長期期待運用収益率の算定方法
年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する
多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
(6) 数理計算上の計算基礎に関する事項
前事業年度
(自 2018年 1月 1日
至 2018年12月31日)
割引率 0.6%
長期期待運用収益率 1.0%
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3. 確定拠出制度
当社の確定拠出制度への要拠出額は、75百万円でありました。
当事業年度 (自 2019年1月1日 至 2019年12月31日)
1. 採用している退職給付制度の概要
当社は、旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社で設けられていた、①旧退職金制度を引き続き有
しています。当社は、平成21年12月2日に旧ブラックロック・ジャパン株式会社との合併に伴い、旧ブラックロッ
ク・ジャパン株式会社における退職年金制度（②確定拠出年金制度及び③確定給付年金制度）を承継しました。ま
た、平成23年1月1日付で旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社から引き継いだ適格退職年金制度
はキャッシュ・バランス型の③確定給付年金制度に移行しました。従って、平成23年1月1日以降、①から③の三つ
の制度を有しています。
2. 確定給付制度
(1) 退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
（単位：百万円）
当事業年度
(自 2019年 1月 1日
至 2019年12月31日)
退職給付債務の期首残高 1,934
勤務費用 290
利息費用
11
数理計算上の差異の発生額 14
退職給付の支払額 △204
過去勤務費用の発生額
-
退職給付債務の期末残高 2,047
(2) 年金資産の期首残高と期末残高の調整表
（単位：百万円）
当事業年度
(自 2019年 1月 1日
至 2019年12月31日)
年金資産の期首残高 2,696
期待運用収益 26
数理計算上の差異の発生額 132
事業主からの拠出額 328
退職給付の支払額 △204
年金資産の期末残高 2,979
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(3) 退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金及び前払年金費用の調整表
（単位：百万円）
当事業年度
(2019年12月31日)
積立型制度の退職給付債務 1,979
年金資産 △2,979
△999
非積立型制度の退職給付債務 67
未積立退職給付債務 △931
未認識数理計算上の差異 157
未認識過去勤務費用 41
貸借対照表に計上された負債と資産の純額 △732
退職給付引当金 67
前払年金費用 △800
貸借対照表に計上された負債と資産の純額 △732
(4) 退職給付費用及びその内訳項目の金額
（単位：百万円）
当事業年度
(自 2019年 1月 1日
至 2019年12月31日)
勤務費用 290
利息費用 11
期待運用収益 △26
数理計算上の差異の費用処理額 △33
過去勤務費用の処理額 △10
確定給付制度に係る退職給付費用合計 231
特別退職金 36
合計 267
(5) 年金資産に関する事項
①年金資産の主な内訳
年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
当事業年度
(2019年12月31日)
合同運用 100%
合計 100%
合同運用による年金資産の主な商品分類ごとの比率は、債券76%、株式21%及びその他3%となっております。
②長期期待運用収益率の算定方法
年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する
多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
(6) 数理計算上の計算基礎に関する事項
当事業年度
(自 2019年 1月 1日
至 2019年12月31日)
割引率 0.6%
長期期待運用収益率 1.0%
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3. 確定拠出制度
当社の確定拠出制度への要拠出額は、75百万円でありました。
(税効果会計関係)
1. 繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
（単位：百万円）
前事業年度 当事業年度
(2018年12月31日) (2019年12月31日)
繰延税金資産
未払費用 167 191
賞与引当金 591 617
資産除去債務 239 239
未払事業税 83 72
早期退職慰労引当金 13 3
退職給付引当金 18 20
有形固定資産 3 1
96 45
その他
繰延税金資産合計
1,213 1,191
繰延税金負債
退職給付引当金 △213 △245
資産除去債務に対応する除去費用 △152 △121
- △0
その他
繰延税金負債合計 △365 △366
繰延税金資産の純額 848 824
（注） 前事業年度及び当事業年度における繰延税金資産の純額は、貸借対照表の以下の項目に含まれております。
（単位：百万円）
前事業年度 当事業年度
(2018年12月31日) (2019年12月31日)
固定資産－繰延税金資産
848 824
2. 法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目別の内訳
前事業年度 当事業年度
(2018年12月31日) (2019年12月31日)
法定実効税率
30.9 ％ 30.6 ％
（調整）
交際費等永久に損金に算入されない項目 1.0 1.9
損金不算入ののれん償却額 0.2 -
税率変更による期末繰延税金資産の減額修正 0.1 -
所得拡大促進税制による税額控除 △1.9 -
0.8 0.0
その他
税効果会計適用後の法人税等の負担率 31.1 ％ 32.5 ％
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(資産除去債務関係)
資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの
1. 当該資産除去債務の概要
当社事業所の定期建物賃貸借契約に伴う原状回復義務等であります。
2. 当該資産除去債務の金額の算定方法
使用見込期間を当該定期建物賃貸借契約上の賃貸借期間約5年と見積り、割引率は0.16%～0.18%を使用して資産除去
債務の金額を計算しております。
3. 当該資産除去債務の総額の増減
（単位：百万円）
前事業年度 当事業年度
(自 2018年 1月 1日 (自 2019年 1月 1日
至 2018年12月31日) 至 2019年12月31日)
期首残高 262 781
有形固定資産の取得に伴う増加額 75 -
見積りの変更による増加額 440 -
時の経過による調整額 3 0
資産除去債務の履行による減少額 - -
期末残高 781 782
(デリバティブ取引関係)
前事業年度 (2018年12月31日)
ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
通貨関連 （単位：百万円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち１年超
為替予約取引
市場取引以外の取引 買建
米ドル 164 - △3 △3
合計 164 - △3 △3
（注）時価の算定方法 先物為替相場に基づき算定しております。
当事業年度 (2019年12月31日)
ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
通貨関連 （単位：百万円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち１年超
為替予約取引
売建
市場取引以外の取引 米ドル 79 - 0 0
買建
英ポンド 0 - 0 0
合計 79 - 0 0
（注）時価の算定方法 先物為替相場に基づき算定しております。
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(セグメント情報等)
前事業年度 (自 2018年1月1日 至 2018年12月31日)
1. セグメント情報
当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
2. 関連情報
(1) 製品及びサービスごとの情報
（単位：百万円）
委託者報酬 運用受託報酬 その他 合計
外部顧客営業収益 5,639 8,523 13,511 27,674
(2) 地域ごとの情報
① 売上高
（単位：百万円）
日本 北米 その他 合計
13,237 11,293 3,143 27,674
（注） 売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
② 有形固定資産
本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省
略しております。
(3) 主要な顧客ごとの情報
営業収益の10%以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
（単位：百万円）
相手先 営業収益 関連するセグメント名
ブラックロック・ファイナンシャル・
5,830 投資運用業
マネジメント・インク
ブラックロック・ファンド・アドバイザーズ 3,458 投資運用業
3. 報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報
該当事項はありません。
4. 報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報
当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
5. 報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報
該当事項はありません。
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
当事業年度 (自 2019年1月1日 至 2019年12月31日)
1. セグメント情報
当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
2. 関連情報
(1) 製品及びサービスごとの情報
（単位：百万円）
委託者報酬 運用受託報酬 その他 合計
外部顧客営業収益 5,643 7,545 13,290 26,480
(2) 地域ごとの情報
① 売上高
（単位：百万円）
日本 北米 その他 合計
12,538 11,197 2,744 26,480
（注） 売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
② 有形固定資産
本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省
略しております。
(3) 主要な顧客ごとの情報
営業収益の10%以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
（単位：百万円）
相手先 営業収益 関連するセグメント名
ブラックロック・ファイナンシャル・
5,779 投資運用業
マネジメント・インク
ブラックロック・ファンド・アドバイザーズ 3,314 投資運用業
3. 報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報
該当事項はありません。
4. 報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報
当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
5. 報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報
該当事項はありません。
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(関連当事者情報)
1. 関連当事者との取引
財務諸表提出会社と関連当事者との取引
(1) 財務諸表提出会社の親会社及び主要株主（会社等に限る。）等
前事業年度 （自 2018年1月1日 至 2018年12月31日）
関連
議決権等
会社等の 事業の
当事者 取引の 取引金額 期末残高
資本金又 の所有
種類 名称又は 所在地 内容又は 科目
は出資金 (被所有)
との 内容 (百万円) (百万円)
氏名 職業
割合(%)
関係
運用
149
受託報酬
未収収益 554
受入
5,680
73 (被所有)
ブラックロック・ファイ 米国 投資顧問
手数料
投資
親会社 ナンシャル・マネジメン ニュー 百万 間接 契約の
顧問業
委託
ト・インク ヨーク州 再委任等
米ドル 100
704 未払費用 385
調査費
事務
864 その他未払金 165
委託費
(被所有)
ブラックロック・ジャパ
日本 株式の
親会社 ン・ホールディングス合 1万円 持株会社 直接 営業外収益 -その他未払金 1,002
東京都 保有等
同会社
100
当事業年度 （自 2019年1月1日 至 2019年12月31日）
関連
議決権等
会社等の 事業の
当事者 取引の 取引金額 期末残高
資本金又 の所有
種類 名称又は 所在地 内容又は 科目
は出資金 (被所有)
との 内容 (百万円) (百万円)
氏名 職業
割合(%)
関係
運用
225
受託報酬
未収収益 917
受入
5,554
73 (被所有)
ブラックロック・ファイ 米国 投資顧問
手数料
投資
親会社 ナンシャル・マネジメン ニュー 百万 間接 契約の
顧問業
委託
ト・インク ヨーク州 再委任等
米ドル 100
698 未払費用 445
調査費
事務
954 その他未払金 74
委託費
(被所有)
ブラックロック・ジャパ
未収入金 3
日本 株式の
親会社 ン・ホールディングス合 1万円 持株会社 直接 営業外収益 -
東京都 保有等
その他未払金 894
同会社
100
(2) 財務諸表提出会社の子会社及び関連会社等
前事業年度 （自 2018年1月1日 至 2018年12月31日）
該当事項はありません。
当事業年度 （自 2019年1月1日 至 2019年12月31日）
該当事項はありません。
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(3) 財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社等及び財務諸表提出会社のその他の関係会社の子会社等
前事業年度 （自 2018年1月1日 至 2018年12月31日）
関連
議決権等
事業の
会社等の
当事者 取引の 取引金額 期末残高
資本金又 の所有
種類 名称又は 所在地 科目
内容又は
は出資金 (被所有)
との 内容 (百万円) (百万円)
氏名
職業
割合(%)
関係
受入手数料 3,458 未収収益 330
同一の 米国 投資顧問
1,000 投資
ブラックロック・ファン
親会社を カリフォル なし 契約の 委託調査費 37
ド・アドバイザーズ
米ドル 顧問業
未払費用 4
持つ会社 ニア州 再委任等
事務委託費 8
当事業年度 （自 2019年1月1日 至 2019年12月31日）
関連
議決権等
事業の
会社等の
当事者 取引の 取引金額 期末残高
資本金又 の所有
種類 名称又は 所在地 科目
内容又は
は出資金 (被所有)
との 内容 (百万円) (百万円)
氏名
職業
割合(%)
関係
受入手数料 3,314 未収収益 360
同一の 米国 投資顧問
1,000 投資
ブラックロック・ファン
親会社を カリフォル なし 契約の 委託調査費 145
ド・アドバイザーズ
米ドル 顧問業
未払費用 9
持つ会社 ニア州 再委任等
事務委託費 28
（注) １．取引条件及び取引条件の決定方針等
(1) 運用受託報酬については、一般取引条件と同様に決定しております。
(2) 受入手数料については、一般取引条件と同様に決定しております。
(3) 委託調査費については、一般取引条件と同様に決定しております。
(4) 事務委託費については、一般取引条件と同様に決定しております。
2. 親会社に関する注記
(1) 親会社情報
ブラックロック・インク（ニューヨーク証券取引所に上場）
ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク（非上場）
ブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同会社（非上場）
(１株当たり情報)
前事業年度 当事業年度
(自 2018年 1月 1日 (自 2019年 1月 1日
項目
至 2018年12月31日) 至 2019年12月31日)
１株当たり純資産額 1,828,761 円 92 銭 1,642,418 円 94 銭
１株当たり当期純利益金額 359,180 円 40 銭 326,833 円 15 銭
（注) １．潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。
２．１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
前事業年度 当事業年度
(自 2018年 1月 1日 (自 2019年 1月 1日
項目
至 2018年12月31日) 至 2019年12月31日)
当期純利益 （百万円） 5,387 4,902
普通株主に帰属しない金額 （百万円） － －
普通株式に係る当期純利益 （百万円） 5,387 4,902
普通株式の期中平均株式数 （株） 15,000 15,000
独立監査人の監査報告書は、当事業年度（自 2019年1月1日 至2019年12月31日）を対象としております。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
４【利害関係人との取引制限】
委託会社は、金融商品取引法の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が禁止されて
います。
(1) 自己またはその取締役若しくは執行役との間における取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと(投資者の
保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣
府令で定めるものを除きます。)。
(2) 運用財産相互間において取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと(投資者の保護に欠け、若しくは取引の
公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして金融商品取引業等に関する内閣府
令で定めるものを除きます。)。
(3) 通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人等(委託会社
の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の委託会社と密接な関係を有する法人その他の団体として
金融商品取引法施行令で定める要件に該当する者をいいます。以下(4)(5)において同じ。)または子法人等(委託会
社が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の委託会社と密接な関係を有する法人その他の団体とし
て政令で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。)と有価証券の売買その他の取引または金融デリバティブ
取引を行なうこと。
(4) 委託会社の親法人等または子法人等の利益を図るため、その行なう投資運用業に関して運用の方針、運用財産の
額若しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと。
(5) 上記に掲げるもののほか、投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失
墜させるおそれのあるものとして金融商品取引業等に関する内閣府令で定める行為。
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５【その他】
定款の変更、事業譲渡または事業譲受、出資の状況その他の重要事項
変更年月日 変更事項
証券業登録に伴う商号変更（「バークレイズ・グローバル・インベスターズ証券投
2007年９月18日
信投資顧問株式会社」に変更）のため、定款変更を行ないました。
商号変更（「バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社」に変更）のた
2007年９月30日
め、定款変更を行ないました。
2007年９月30日 公告の方法を変更するため、定款変更を行ないました。
2007年12月27日 事業を営むことの目的を変更するため、定款変更を行ないました。
グループ会社の１つであるバークレイズ・グローバル・インベスターズ・サービス
2008年７月１日
株式会社を吸収合併し、それに伴い資本金の額を変更いたしました。
2008年７月１日 株式取扱規則に関する記述を追加するため、定款変更を行ないました。
2009年６月22日 本店所在地変更のため、定款変更を行ないました。
ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
2009年12月２日 商号変更（「ブラックロック・ジャパン株式会社」に変更）および定款変更を行な
いました。
グループ会社であるブラックロック証券株式会社を吸収合併し、それに先立ち定款
2011年４月１日
変更および資本金の額の変更を行ないました。
MGPA Japan LLCより不動産投資関連の事業を譲受し、それに先立ち定款変更を行な
2013年10月５日
いました。
2014年12月１日 決算期を３月31日から12月31日に変更するため、定款変更を行ないました。
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第２【その他の関係法人の概況】
１【名称、資本金の額及び事業の内容】
(1) 受託会社
・名称 ：みずほ信託銀行株式会社
・資本金の額 ：247,369百万円（2019年３月末現在）
・事業の内容 ：銀行法に基づき、銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律（兼
営法）に基づき信託業務を営んでいます。
＜参考：再信託受託会社の概要＞
・名称 ：資産管理サービス信託銀行株式会社
・資本金の額 ：50,000百万円（2019年３月末現在）
・事業の内容 ：銀行法に基づき、銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律
（兼営法）に基づき信託業務を営んでいます。
・再信託の目的 ：原信託契約にかかる信託業務の一部（信託財産の管理）を原信託受託会社から再信託受
託会社（資産管理サービス信託銀行株式会社）へ委託するため、原信託財産の全てを再
信託受託会社へ移管することを目的とします。
(2) 販売会社
資本金の額(百万円)
名称 事業の内容
(2019年３月末現在)
金融商品取引法に定める第一種金融商品取引業を
みずほ証券株式会社 125,167
営んでいます。
２【関係業務の概要】
(1) 受託会社
受託会社（受託者）として、ファンドの信託財産の保管・管理・計算、外国証券を保管・管理する外国の保管銀
行への指図・連絡等を行ないます。
(2) 販売会社
ファンドの取扱販売会社として、募集の取扱いおよび販売を行ない、換金に関する事務、収益分配金の再投資に
関する事務、換金代金・収益分配金・償還金の支払いに関する事務等を行ないます。
３【資本関係】
(1) 受託会社
該当事項はありません。
(2) 販売会社
該当事項はありません。
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第３【参考情報】
当計算期間において、ファンドに係る金融商品取引法第25条第１項各号に掲げる書類は、以下のとおり提出されてお
ります。
2019年10月11日 有価証券報告書、有価証券届出書
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独立監査人の監査報告書
2020年2月28日
ブラックロック・ジャパン株式会社
取 締 役 会 御 中
有限責任監査法人ト ー マ ツ
指定有限責任社員
公認会計士 田 中 素 子
業務執行社員
指定有限責任社員
公認会計士 中 島 紀 子
業務執行社員
当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲
げられているブラックロック・ジャパン株式会社の2019年1月1日から2019年12月31日までの第33期事業年度の財務諸
表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を
行った。
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表
示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営
者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
監査人の責任
当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明すること
にある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準
は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、
これに基づき監査を実施することを求めている。
監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当監
査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用される。
財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の
実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検
討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も
含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
監査意見
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ブラッ
クロック・ジャパン株式会社の2019年12月31日現在の財政状態並びに同日をもって終了する事業年度の経営成績をすべ
ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
(注) １．上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま
す。
２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
独 立 監 査 人 の 監 査 報 告 書
2020年３月４日
ブラックロック・ジャパン株式会社
取 締 役 会 御 中
ＰｗＣあらた有限責任監査法人
指定有限責任社員
公認会計士 和田 渉
業務執行社員
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲
げられているブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジあり）の2019年７月17日から2020年１月15日
までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を
行った。
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表
示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営
者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
監査人の責任
当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明すること
にある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準
は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、
これに基づき監査を実施することを求めている。
監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当監
査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用される。
財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の
実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検
討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も
含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
監査意見
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ブラッ
クロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジあり）の2020年１月15日現在の信託財産の状態及び同日をもって
終了する計算期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
利害関係
ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定に
より記載すべき利害関係はない。
以 上
（注）１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま
す。
２．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
独 立 監 査 人 の 監 査 報 告 書
2020年３月４日
ブラックロック・ジャパン株式会社
取 締 役 会 御 中
ＰｗＣあらた有限責任監査法人
指定有限責任社員
公認会計士 和田 渉
業務執行社員
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲
げられているブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジなし）の2019年７月17日から2020年１月15日
までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を
行った。
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表
示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営
者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
監査人の責任
当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明すること
にある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準
は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、
これに基づき監査を実施することを求めている。
監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当監
査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用される。
財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の
実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検
討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も
含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
監査意見
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ブラッ
クロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジなし）の2020年１月15日現在の信託財産の状態及び同日をもって
終了する計算期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
利害関係
ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定に
より記載すべき利害関係はない。
以 上
（注）１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま
す。
２．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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