ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジあり）／（為替ヘッジなし） 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）

                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    【表紙】
    【提出書類】                     有価証券届出書

    【提出先】                     関東財務局長

    【提出日】                     2020年４月10日

    【発行者名】                     ブラックロック・ジャパン株式会社

    【代表者の役職氏名】                     代表取締役会長　井澤　吉幸

    【本店の所在の場所】                     東京都千代田区丸の内一丁目８番３号

    【事務連絡者氏名】                     猪浦　純子

    【電話番号】                     03-6703-7940

    【届出の対象とした募集（売出）内国投資                     ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジあり）

     信託受益証券に係るファンドの名称】
                         ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジなし）
    【届出の対象とした募集（売出）内国投資                     ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジあり）

     信託受益証券の金額】
                         ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジなし）
                         合計で1,000億円を上限とします。
    【縦覧に供する場所】                     該当事項はありません。

     (注)　本書において文中および表中の数字は四捨五入された数値として表示されている場合があり、従って合計とし

        て表示された数字はかかる数値の総和と必ずしも一致するとは限りません。
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    第一部【証券情報】
    (1)【ファンドの名称】

      ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジあり）
      ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジなし）
      (「ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジあり）」、「ブラックロック世界株式絶対収益追求
     ファンド（為替ヘッジなし）」を総称して、以下「当ファンド」または「ファンド」という場合があります。また、
     各々を「各ファンド」、「ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジあり）」を「為替ヘッジあ
     り」、「ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジなし）」を「為替ヘッジなし」という場合があ
     ります。)
    (2)【内国投資信託受益証券の形態等】

      追加型証券投資信託の受益権です。
      当初元本は、１口当り１円です。
      ファンドの受益権は、社債、株式等の振替に関する法律（以下「社振法」といいます。）の規定の適用を受け、受
     益権の帰属は、後述の「(11)振替機関に関する事項」に記載の振替機関および当該振替機関の下位の口座管理機関
     （社振法第２条に規定する「口座管理機関」をいい、振替機関を含め、以下「振替機関等」といいます。）の振替口
     座簿に記載または記録されることにより定まります（以下、振替口座簿に記載または記録されることにより定まる受
     益権を「振替受益権」といいます。）。委託会社であるブラックロック・ジャパン株式会社は、やむを得ない事情等
     がある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。また、振替受益権には無記名式や記名式の
     形態はありません。
      当ファンドについて、委託会社の依頼により、信用格付業者から提供され、もしくは閲覧に供された信用格付また
     は信用格付業者から提供され、もしくは閲覧に供される予定の信用格付はありません。
    (3)【発行（売出）価額の総額】

      「為替ヘッジあり」、「為替ヘッジなし」合わせて1,000億円を上限とします。
       
       額を下回る段階で購入申込の受付を停止する場合があります。
    (4)【発行（売出）価格】

      購入受付日の翌営業日の基準価額とします。
      基準価額につきましては、販売会社または下記にお問い合わせください。
       ブラックロック・ジャパン株式会社
       電話番号：　03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
       ホームページアドレス：　www.blackrock.com/jp/
    (5)【申込手数料】

     ①　購入時の申込手数料（以下「購入時手数料」といいます。）は、購入受付日の翌営業日の基準価額に3.85％（税
      抜3.50％）を上限として、販売会社が独自に定める率を乗じて得た額とします。
       詳細は、販売会社にお問い合わせください。
       （販売会社につきましては、「(8)申込取扱場所」に記載の照会先までお問い合わせください。）
       なお、購入時手数料には消費税に相当する金額および地方消費税に相当する金額（以下「消費税等相当額」とい
      います。）が含まれています（以下同じ。）。
     ②　分配金の受取方法により、「一般コース」、「累積投資コース」の２つのコースがあります。「累積投資コー

      ス」を選択した投資者が、分配金を再投資する場合は、無手数料とします。
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     ③　「為替ヘッジあり」、「為替ヘッジなし」の相互間で、換金代金をもって、換金受付日当日に他方のファンドを
      購入した場合（以下「スイッチング」といいます。）は、無手数料とします。
    (6)【申込単位】

      分配金の受取方法により、収益の分配時に分配金を受け取る「一般コース」と、分配金が税引き後、無手数料で再
     投資される「累積投資コース」の２つの購入方法があります。
      取扱いを行なうコースおよび購入の申込単位（以下「購入単位」といいます。）は、各販売会社により異なります
     ので、詳細は販売会社にお問い合わせください。
      スイッチングによる各ファンドの購入単位についても各販売会社により異なりますので、詳細は販売会社にお問い
     合わせください。
    (7)【申込期間】

      2020年４月11日から2020年10月９日まで
      申込期間は、上記期間満了前に有価証券届出書を提出することによって更新されます。
    (8)【申込取扱場所】

      ファンドの申込取扱場所（以下「販売会社」といいます。）については下記にお問い合わせください。
       ブラックロック・ジャパン株式会社
       電話番号：　03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
       ホームページアドレス：　www.blackrock.com/jp/
    (9)【払込期日】

      投資者は、販売会社が定める日までに購入代金（購入受付日の翌営業日の基準価額に購入口数を乗じた金額に、購
     入時手数料を加算した金額をいいます。）を販売会社に支払うものとします。
      振替受益権に係る各購入受付日の発行価額の総額は、販売会社によって追加信託が行なわれる日に委託会社の指定
     する口座を経由して、受託会社の指定するファンド口座に払い込まれます。
    (10)【払込取扱場所】

      上記「(8)申込取扱場所」で払い込みください。
    (11)【振替機関に関する事項】

      振替機関は、株式会社証券保管振替機構です。
    (12)【その他】

     ①　購入代金の利息
       購入代金には利息をつけません。
     ②　日本以外の地域における発行

       行ないません。
     ③　購入不可日

       以下に定める日のいずれかに該当する場合には、販売会社の営業日であっても購入（スイッチングを含みま
      す。）は受付けません。詳細は販売会社にお問い合わせください。
      ・ニューヨーク市の銀行の休業日
      ・ルクセンブルグの銀行の休業日
      ・12月24日
      ・その他マザーファンドの投資対象ファンドの受付不可日
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     ④　振替受益権について
       ファンドの受益権は、社振法の規定の適用を受け、上記「(11)振替機関に関する事項」に記載の振替機関の振替
      業にかかる業務規程等の規則にしたがって取り扱われるものとします。
       ファンドの分配金、償還金、換金代金は、社振法および上記「(11)振替機関に関する事項」に記載の振替機関の
      業務規程その他の規則にしたがって支払われます。
     （参考）

      ◆　投資信託振替制度とは、
       ・ファンドの受益権の発生、消滅、移転をコンピュータシステムにて管理します。
       ・ファンドの設定、換金、償還等がコンピュータシステム上の帳簿（「振替口座簿」といいます。）への記載・
        記録によって行なわれますので、受益証券は発行されません。
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    第二部【ファンド情報】
    第１【ファンドの状況】

    １【ファンドの性格】

     (1)【ファンドの目的及び基本的性格】
      ①　ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジあり）、ブラックロック世界株式絶対収益追求
       ファンド（為替ヘッジなし）は、市場動向に左右されにくい安定的な収益を追求し、中長期的な信託財産の成長
       を目指して運用を行ないます。
       (「ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジあり）」、「ブラックロック世界株式絶対収益追
        求ファンド（為替ヘッジなし）」を総称して、以下「当ファンド」または「ファンド」という場合があります。
        また、各々を「各ファンド」、「ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジあり）」を「為替
        ヘッジあり」、「ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジなし）」を「為替ヘッジなし」と
        いう場合があります。)
      ②　当ファンドは、追加型証券投資信託であり、追加型投信／海外／株式／特殊型（絶対収益追求型）に属してい

       ます。下記は、一般社団法人投資信託協会の「商品分類に関する指針」に基づき当ファンドが該当する商品分
       類・属性区分を網掛け表示しています。
     ＜商品分類表＞

         単位型・追加型           投資対象地域          投資対象資産（収益の源泉）                    補足分類
       単位型投信            国内          株式                 インデックス型
       追加型投信            海外          債券                 特殊型
                   内外          不動産投信                 （絶対収益追求型）
                            その他資産（　　　　）
                            資産複合
     ＜属性区分表＞

        投資対象資産         決算頻度       投資対象地域         投資形態        為替ヘッジ            特殊型
       株式         年１回      グローバル         ファミリー      ＜為替ヘッジあり＞           ブル・ベア型
       　一般         年２回      （日本を含む）         ファンド      あり（フルヘッジ）
       　大型株         年４回                                条件付運用型
       　中小型株         年６回      日本         ファンド・      ＜為替ヘッジなし＞
       債券         （隔月）      北米         オブ・      なし           ロング・ショート
       　一般         年12回      欧州         ファンズ                 型／  絶対収益追求型
       　公債         （毎月）      アジア
       　社債         日々      オセアニア                          その他
       　その他債券         その他      中南米
       　クレジット属性                アフリカ
       不動産投信                中近東
       その他資産                （中東）
       （投資信託証券）                エマージング
       資産複合
       　資産配分固定型
       　資産配分変更型
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     ＜各分類および区分の定義＞
      Ⅰ．商品分類
       単位型投信・追加型           追加型投信           一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行なわ
       投信の区分                       れ従来の信託財産とともに運用されるファンドをいう。
       投資対象地域による           海外           目論見書または投資信託約款において、組入資産による主た
       区分                       る投資収益が実質的に海外の資産を源泉とする旨の記載があ
                             るものをいう。
       投資対象資産による           株式           目論見書または投資信託約款において、組入資産による主た
       区分                       る投資収益が実質的に株式を源泉とする旨の記載があるもの
                             をいう。
       補足分類           特殊型           目論見書または投資信託約款において、投資者に対して注意
                  （絶対収益追求型）           を喚起することが必要と思われる特殊な仕組みあるいは運用
                             手法の記載があるものをいう。
      Ⅱ．属性区分

       投資対象資産による           その他資産（投資信           目論見書または投資信託約款において、主として投資信託証
       属性区分           託証券）           券に投資する旨の記載があるものをいう。
       決算頻度による属性           年２回           目論見書または投資信託約款において、年２回決算する旨の
       区分                       記載があるものをいう。
       投資対象地域による           グローバル           目論見書または投資信託約款において、組入資産による投資
       属性区分           （日本を含む）           収益が日本を含む世界の資産を源泉とする旨の記載があるも
                             のをいう。
       投資形態による属性           ファミリーファンド           目論見書または投資信託約款において、親投資信託（ファン
       区分                       ド・オブ・ファンズにのみ投資されるものを除く。）を投資
                             対象として投資するものをいう。
       為替ヘッジによる属           為替ヘッジあり           目論見書または投資信託約款において、為替のフルヘッジま
       性区分           （フルヘッジ）           たは一部の資産に為替のヘッジを行なう旨の記載があるもの
                             をいう。なお、「為替ヘッジ」とは、対円での為替リスクに
                             対するヘッジの有無をいう。
                  為替ヘッジなし           目論見書または投資信託約款において、為替のヘッジを行な
                             わない旨の記載があるものまたは為替のヘッジを行なう旨の
                             記載がないものをいう。なお、「為替ヘッジ」とは、対円で
                             の為替リスクに対するヘッジの有無をいう。
       特殊型による属性区           絶対収益追求型           目論見書または投資信託約款において、特定の市場に左右さ
       分                       れにくい収益の追求を目指す旨の記載があるものをいう。
       当ファンドは、ファミリーファンド方式で運用され、かつ親投資信託はファンド・オブ・ファンズ形式で運用さ

      れます。このため、組入れている資産を示す属性区分上の投資対象資産（その他資産（投資信託証券））と収益の
      源泉となる資産を示す商品分類上の投資対象資産（株式）とが異なります。
       上記は、一般社団法人投資信託協会の定義を基に委託会社が作成したものを含みます。なお、上記以外の商品分

      類・属性区分の定義については、一般社団法人投資信託協会のホームページ（http://www.toushin.or.jp/）をご参
      照ください。
      ③　信託金の限度額は、「為替ヘッジあり」、「為替ヘッジなし」合わせて1,000億円です。ただし、委託会社は受

       託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することができます。
        
        度額を下回る段階で購入申込の受付を停止する場合があります。
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      ④　ファンドの特色　（当ファンドおよびマザーファンドの特色）
        ａ．主として、世界の株式および株式関連の派生商品等に投資し、買い建て・売り建てポジションを構築する
         ことにより、世界の株式市場の動向に左右されにくい安定的な収益を追求し、中長期的な信託財産の成長を
         目指して運用を行ないます。
        ｂ．主として、世界の株式および株式関連の派生商品等に投資し、絶対収益の追求を目指す２つの投資信託証

         券（以下「投資対象ファンド」といいます。）に投資を行ないます。
        絶対収益追求とは、特定の市場（当ファンドにおいては世界の株式市場を指します。）の動向に左右されにく

        い収益の追求を目指すことをいいます。ただし、必ず収益を得ることができるということを意味するものでは
        ありません。
         
         動による影響を受けます。
         ・各投資対象ファンドにおいて買い建て・売り建てのポジションを構築するにあたっては、積極的にデリバ

          ティブ取引（先物・スワップなど）を活用します。
           ※買い建て額と売り建て額の合計額は、各投資対象ファンドの純資産総額を上回る金額となります。
         ・各投資対象ファンドへの投資割合は、原則として均等配分（各50％程度）を基本とします。

           
           して委託会社が決定します。
        ｃ．ファンドは、世界株式絶対収益追求マザーファンドをマザーファンドとするファミリーファンド方式で運

         用します。ファンドは、マザーファンドを通じて、投資信託証券を実質的な投資対象とするファンド・オ
         ブ・ファンズです。
          投資対象とする投資信託証券は、本書提出日現在、以下の通りです。
         ・グローバル・アルファ・オポチュニティーズ・エクイティ・ファンド・リミテッド　クラスＡ投資証券

          （ケイマン籍投資法人、以下「グローバル・アルファ・オポチュニティーズ・エクイティ・ファンド」とい
           います。)
         ・ブラックロック・ストラテジック・ファンズ（ＢＳＦ）ブラックロック・グローバル・ロング／ショー

          ト・エクイティ・ファンド　クラスＪ投資証券
          （ルクセンブルグ籍投資法人、以下「ＢＳＦ　ブラックロック・グローバル・ロング／ショート・エクイ
           ティ・ファンド」といいます。)
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         ＜ファンドの仕組みについて＞
           ※投資対象ファンドは、委託会社の判断により適宜見直しを行なうことがあります。
           
           まとめてベビーファンド（「為替ヘッジあり」、「為替ヘッジなし」）とし、その資金の全部または一
           部をマザーファンドに投資して実質的な運用を行なう仕組みです。なお、信託約款上では「マザーファ
           ンド」は「親投資信託」という表現で定義されています。
            㬰뤰ꐰ쌰섰뀰湓홢焰䐰欰搰䐰昰漰ŔҌ꥘᩹㸰欰蠰詵瀰樰訰縰夰渰朰Ɗ獽〰澌꥘᩹㸰欰䩕估䑔࠰
           せください。
        ｄ．各投資対象ファンドの運用戦略は、ブラックロック独自の計量モデルを活用します。

           㮊࢑켰윰栰漰Şɘ㐰葨⩏ꄰ湒픰䴰銊࢑콶萰橥灟༰杣䤰䠰蠰䘰栰夰謰舰渰朰夰ə➑켰湢閌읠았㄰鉭㭵
           し、リターン獲得を図るためのツールです。
         ＜運用プロセス（投資対象ファンドの運用プロセス）＞

           独自の計量モデルを活用し、買い建て・売り建ての最適な組み合わせのポートフォリオを構築します。
        ｅ．当ファンドは、為替ヘッジの有無により、「為替ヘッジあり」と「為替ヘッジなし」があります。「為替






         ヘッジあり」と「為替ヘッジなし」間で無手数料でスイッチング（乗換え）が可能です。
          為替ヘッジあり           投資対象ファンドの発行通貨である米ドルに対して、原則として為替ヘッジを行
                     ない、為替変動リスクの低減を図ります。（米ドル金利が円金利より高い場合、
                     ヘッジ・コストがかかります。）
          為替ヘッジなし           投資対象ファンドの発行通貨である米ドルに対して、原則として為替ヘッジを行
                     ないません。このため、為替変動の影響を受けます。
          ※スイッチングの際には、換金時と同様の税金がかかります。
        ｆ．原則として、年２回の毎決算時（原則として１月15日および７月15日。休業日の場合は翌営業日）に収益

         分配方針に基づき、分配を行ないます。
           
           を行なわない場合もあります。
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    （追加的記載事項）
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     (2)【ファンドの沿革】
       2014年７月７日              信託契約締結、ファンドの設定日、運用開始
       2015年４月16日              マザーファンド名称を「ブラックロック世界株式絶対収益追求マザーファン

                     ド」から「世界株式絶対収益追求マザーファンド」へ変更
     (3)【ファンドの仕組み】

                           ファンドの仕組み
      ＜契約等の概要＞











       ａ．「証券投資信託契約」
         ファンドの設定・運営に関する事項、信託財産の運用・管理に関する事項、委託会社および受託会社の業務
        に関する事項、投資者に関する事項等について規定しています。
       ｂ．「受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約」

         委託会社が販売会社に委託する受益権の募集販売の取扱い、換金事務、投資者に対する収益分配金および換
        金代金の支払い、その他これらの業務に付随する業務等について規定しています。
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      ＜委託会社の概況＞
       2020年１月末現在の委託会社の概況は、以下のとおりです。
       ａ．資本金　　　　3,120百万円
       ｂ．沿革

        1985年１月        メリルリンチ投資顧問株式会社
               （後のメリルリンチ・インベストメント・マネジャーズ株式会社）設立
               1987年３月　証券投資顧問業者として登録
               1987年６月　投資一任業務認可を取得
               1997年12月　投資信託委託業務免許を取得
        1988年３月        バークレイズ・デズート・ウェッド投資顧問株式会社
               （後のバークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社）設立
               1988年６月　証券投資顧問業者として登録
               1989年１月　投資一任業務認可を取得
               1998年３月　投資信託委託業務免許を取得
        1999年４月        野村ブラックロック・アセット・マネジメント株式会社
               （後のブラックロック・ジャパン株式会社）設立
               1999年６月　証券投資顧問業者として登録
               1999年８月　投資一任業務認可を取得
        2006年10月        メリルリンチ・インベストメント・マネジャーズ株式会社を存続会社として、
               ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
               新会社商号：「ブラックロック・ジャパン株式会社」
        2009年12月        バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社を存続会社として、
               ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
               新会社商号：「ブラックロック・ジャパン株式会社」
       ｃ．大株主の状況

                                               所有
              株主名                   住所                   所有比率
                                               株式数
        ブラックロック・ジャパン・
                        東京都千代田区丸の内一丁目８番３号                      15,000株       100％
        ホールディングス合同会社
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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    ２【投資方針】
     (1)【投資方針】
      ①　世界株式絶対収益追求マザーファンドの受益証券への投資を通じて、主として世界の株式および株式関連の派
       生商品等に投資し、ロング・ショート（買い建ておよび売り建て）ポジションを構築する投資信託証券に投資を
       行ない、市場動向に左右されにくい投資収益を追求します。マザーファンドの投資対象ファンドは、別に定める
       ブラックロック・グループの運用会社が運用するものとします。
      ②　マザーファンドが投資する各投資対象ファンドへの投資割合は、原則として均等配分を基本とします。基本投

       資割合は、資金動向、市況動向、および各投資対象ファンドの収益性・流動性等を勘案して、委託会社の判断に
       より変更することができます。
      （為替ヘッジあり）

      ③　実質外貨建資産については、為替ヘッジにより為替変動リスクの低減を図ることを基本とします。
      （為替ヘッジなし）

      ③　実質外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないません。
      ④　資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用ができない場合もあります。

       ; 委託会社は、自己または第三者の利益を図るために投資者の利益を害することとなる潜在的なおそれのある取

        引を行ないまたは行なうことがある場合、投資者の利益を害しないことを確保するため、売買執行管理規程等
        の社内規程により管理します。
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     ＜参考＞　マザーファンドの運用の基本方針
                       世界株式絶対収益追求マザーファンド

                           ― 運用の基本方針        ―

     １．基本方針

      この投資信託は、市場動向に左右されにくい安定的な収益を追求し、中長期的な信託財産の成長を目指して運用
      を行ないます。
     ２．運用方法

     (１)投資対象
      　主として世界の株式および株式関連の派生商品等に投資を行ない、ロング・ショート（買建および売建）ポジ
      ションを構築する投資信託証券に投資を行ないます。投資対象とする投資信託証券は、別に定めるブラックロッ
      ク・グループの運用会社が運用するものとします。
     (２)投資態度

      ①  主として世界の株式および株式関連の派生商品等に投資し、ロング・ショート（買建および売建）ポジション
        を構築する投資信託証券（以下、「投資対象ファンド」といいます。）に投資を行ない、市場動向に左右され
        にくい投資収益を追求します。投資対象ファンドは、別に定めるブラックロック・グループの運用会社が運用
        するものとします。
      ②  各投資対象ファンドへの投資割合は、原則として均等配分を基本とします。基本投資割合は、資金動向、市況
        動向、および各投資対象ファンドの収益性・流動性等を勘案して、委託会社の判断により変更することができ
        ます。
      ③  別に定める投資信託証券は、委託会社の判断により、変更することがあります。
      ④  外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないません。
      ⑤  資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用ができない場合もあります。
     (３)投資制限

      ①  投資信託証券および短期金融商品（短期運用の有価証券を含みます。）以外への直接投資は行ないません。
      ②  投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
      ③  外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
      ④  一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に係る株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーおよ
        びデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計
        で20％を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則にしたがい当該比率以内となる
        よう調整を行ないます。
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     (2)【投資対象】
      ①　投資対象とする資産の種類
        この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投
       資法人に関する法律（以下「投信法」といいます。）第２条第１項で定めるものをいいます。以下同じ。）とし
       ます。
       ａ．有価証券
       ｂ．金銭債権（ａ．およびｃ．に掲げるものに該当するものを除きます。以下同じ。）
       ｃ．約束手形
      ②　投資対象とする有価証券

        委託会社は、信託金を、主として世界株式絶対収益追求マザーファンドの受益証券のほか、次の有価証券（金
       融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。）に投資する
       ことを指図します。
       ａ．国債証券
       ｂ．地方債証券
       ｃ．特別の法律により法人の発行する債券および社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権
        付社債券の新株引受権証券および短期社債券を除きます。）
       ｄ．短期社債等（社債、株式等の振替に関する法律（以下「社振法」といいます。）第66条第１号に規定する短
        期社債、保険業法第61条の10第１項に規定する短期社債、資産の流動化に関する法律第２条第８項に関する特
        定短期社債、信用金庫法第54条の４第１項に規定する短期債および農林中央金庫法第62条の２第１項に規定す
        る短期農林債をいいます。）
       ｅ．コマーシャル・ペーパー
       ｆ．外国または外国の者の発行する証券または証書で、前各号の証券または証書の性質を有するもの
       ｇ．外国法人が発行する譲渡性預金証書
        なお、ａ．からｃ．の証券を以下「公社債」といい、公社債にかかる運用の指図は買い現先取引（売戻し条件
       付の買い入れ）および債券貸借取引（現金担保付き債券借入れ）に限り行なうことができるものとします。
      ③　投資対象とする金融商品

        当ファンドの設定、換金、償還、投資環境の変動等への対応等、委託会社が運用上必要と認めるときには、有
       価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号
       に掲げる権利を含みます。）により運用を指図することができます。
       ａ．預金
       ｂ．指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
       ｃ．コール・ローン
       ｄ．手形割引市場において売買される手形
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    マザーファンドの投資対象ファンドの概要
    ａ．   グローバル・アルファ・オポチュニティーズ・エクイティ・ファンド
     形態         ケイマン籍（オープン・エンド型）会社型外国投資証券（米ドル建て）
             ファンドは、世界の株式および株式関連の派生商品等に投資するロング・ショート（買い建て

     投資目的および
             および売り建て）ポジションを構築することにより長期的に米国短期金利を上回るトータル・
     投資態度
             リターンを目指します。
     存続期間         無期限

             ・世界の株式および関連するデリバティブ取引に投資します。

             ・主として、先進国の企業の発行する株式および関連するデリバティブ取引への投資を行ない
              ますが、先進国以外の国の企業が発行する株式および関連するデリバティブ取引にも投資す
              ることがあります。
     主な投資対象         ・世界の株式および関連するデリバティブ取引について、買い建ておよび売り建ての両方を行
              ないます。
             ・買い建ておよび売り建てのポジションについては、主にスワップ取引を含むデリバティブ取
              引を活用して行ないます。買い建てと売り建ての想定元本の合計（グロスポジション）は、
              原則として純資産総額の200％～500％の範囲内とします。
             ・一発行会社の発行する株式について、発行済株数の50％を越えて当該発行会社に投資しない

              こととします。
     主な投資制限
             ・資金の借入れについては、純資産総額の10％以内とします。
             ・現物株式による売り建てについては、純資産総額の範囲とします。
     管理報酬         年1.65％

             管理業務会社、保管会社および名義書換事務代行会社への報酬等および事務諸費に要する費用

     その他費用
             についてはファンドから差し引かれます。
     決算日         年１回（原則として12月末日）に決算を行ないます。

     収益分配方針         分配を行ないません。

     申込手数料         ありません。

     投資顧問会社         ブラックロック・インスティテューショナル・トラスト・カンパニー，エヌ．エイ．

     保管会社         ステート・ストリート・バンク＆トラスト・カンパニー

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    ｂ．ＢＳＦ　ブラックロック・グローバル・ロング／ショート・エクイティ・ファンド
     形態         ルクセンブルグ籍（オープン・エンド型）会社型外国投資証券（米ドル建て）
             ファンドは、株式等に投資するロング・ショート（買い建ておよび売り建て）ポジションを構

             築することにより市場動向に係わらずプラスの絶対収益の追求を目指します。
     投資目的および
             ファンドの純資産の少なくとも70％を先進国の株式もしくは株式関連の派生商品等へ投資を行
     投資態度
             ないます。ファンドは、先進国の株式に広く分散投資を行ない、それと同時に市場動向との相
             関性の低いリターンを生み出すことを目指します。
     存続期間         無期限

     主な投資対象         先進国の株式もしくは株式関連の派生商品等に投資します。

             ・同一発行体の譲渡性のある証券への投資は、原則としてファンドの純資産総額の10％以下と

              します。
     主な投資制限
             ・純資産総額の５％を超えて投資しているすべての発行体について、ファンドが保有する譲渡
              性のある証券の総額は原則として純資産総額の40％を超えないものとします。
     管理報酬         年1.50％

             管理業務会社、保管会社および名義書換事務代行会社への報酬等および事務諸費に要する費用

     その他費用
             についてはファンドから差し引かれます。
     決算日         年１回（原則として５月末日）に決算を行ないます。

     収益分配方針         分配を行ないます。ただし、必ず分配を行なうものではありません。

     申込手数料         ありません。

     管理会社         ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・エー

     投資顧問会社         ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク

             ステート・ストリート・バンク・インターナショナル                         ＧｍｂＨ

     保管会社
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     (3)【運用体制】
       ファンドの運用・管理の各業務の役割分担を社内規程により定めております。
       ファンドの運用については委託会社の運用部門が統括しています。
       社内には内部監査を担当する部門、ファンドの運用状況やリスク状況等をモニターし、関連部署にフィードバッ
      クする部門、或いは投資委員会等開催により、各ファンドの投資方針等にしたがって運用が行なわれているか確認
      する組織、機能が確立しています。
       当ファンドの運用は、株式インデックス運用部（当ファンド担当：８名程度）が担当いたします。
      運用体制図

       ※　運用体制等は、変更となる場合があります。









       ブラックロック・グループ

                                   ＊
        ブラックロック・グループは、運用資産残高約7.43兆ドル                            （約807兆円）を持つ世界最大級の独立系資産運用
       グループであり、当社はその日本法人です。
        当グループは、世界各国の機関投資家および個人投資家のため、株式、債券、キャッシュ・マネジメントおよ
       びオルタナティブ商品といった様々な資産クラスの運用を行なっております。また、機関投資家向けに、リスク
       管理、投資システム・アウトソーシングおよびファイナンシャル・アドバイザリー・サービスの提供を行なって
       おります。
       ＊　2019年12月末現在。(円換算レートは１ドル＝108.675円を使用)
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     (4)【分配方針】
      ①　収益分配方針
        年２回の毎決算時（原則として１月15日および７月15日。休業日の場合は翌営業日。）に、原則として以下の
       方針に基づき、分配を行ないます。
       ａ．分配対象額の範囲
         分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた利子・配当等収益および売買損益（繰越欠損補填後、評
        価損益を含みます。）等の全額とします。
       ｂ．分配対象収益についての分配方針

         分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。基準価額水準、市況動向等に
        よっては分配を行なわないことがあります。将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものでは
        ありません。
       ｃ．留保益の運用方針

         留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行ないま
        す。
      ②　収益の分配

       ａ．信託財産から生じる毎計算期末における利益は、次の方法により処理するものとします。
        (a)  利子、配当金およびこれ等に類する収益から支払利息を控除した額（以下「配当等収益」といいます。）
         は、諸経費、諸費用（消費税に相当する金額および地方消費税に相当する金額（以下「消費税相当額」とい
         います。）を含みます。以下同じ。）、信託報酬（消費税等相当額を含みます。以下同じ。）を控除した
         後、その残額を投資者に分配することができます。なお、次期以降の分配に充てるため、その一部を分配準
         備積立金として積み立てることができます。
        (b)  売買損益に評価損益を加減した利益金額（以下「売買益」といいます。）は、諸経費、諸費用および信託

         報酬を控除し、繰越欠損金のあるときは、その全額を売買益をもって補てんした後、投資者に分配すること
         ができます。なお、次期以降の分配に充てるため、分配準備積立金として積み立てることができます。
       ｂ．毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰り越すものとします。

      ③　収益分配金の支払い

       ａ．支払時期と支払場所
        (a)  一般コースの場合
          毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として５営業日以内）に、毎計算期間の末
         日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者にお支払いを開始します。収益分配
         金は販売会社の営業所等において支払います。
        (b)  累積投資コースの場合

          累積投資契約に基づき、受託会社が委託会社の指定する預金口座等に払い込むことにより、原則として毎
         計算期間終了日の翌営業日に収益分配金が販売会社に支払われます。この場合、販売会社は投資者に対し遅
         滞なく収益分配金の再投資にかかる受益権の売り付けを行ないます。当該売り付けにより増加した受益権
         は、振替口座簿に記載または記録されます。
       ｂ．時効

         投資者が、ａ．(a)に規定する支払開始日から５年間支払い請求を行なわない場合はその権利を失い、委託会
        社が受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属します。
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     (5)【投資制限】
       各ファンドの約款で定める投資制限
      ①　投資信託証券および短期金融商品（短期運用の有価証券を含みます。）以外への直接投資は行ないません。
      ②　投資信託証券への投資制限

        投資信託証券への実質投資割合には制限を設けません。
      ③　外貨建資産への投資制限

        外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
      ④　特別の場合の外貨建有価証券への投資制限

        外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により、特に必要と認められる場合には、
       制約されることがあります。
      ⑤　公社債の借入れ

       ａ．委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図をすることができます。なお、
        当該公社債の借入れを行なうにあたり担保の提供が必要と認めた時は、担保の提供の指図を行なうものとしま
        す。
       ｂ．ａ．の指図は、当該借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。

       ｃ．換金等の事由により、ｂ．の借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額を超えることとなっ

        た場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する借入れた公社債の一部を返還するための指図をす
        るものとします。
       ｄ．ａ．の借入れにかかる品借料は信託財産中から支弁します。

      ⑥　外国為替予約の指図および範囲

        委託会社は、信託財産に属する外貨建資産とマザーファンドの信託財産に属する外貨建資産のうち信託財産に
       属するとみなした額（信託財産に属するマザーファンドの時価総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に
       占める外貨建資産の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。）との合計額について、当該外貨建資産の為替
       ヘッジのため、外国為替の売買の予約取引の指図をすることができます。
      ⑦　資金の借入れ

       ａ．委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、換金に伴う支払資金の手当て
        （換金に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を目的として、または再投資にか
        かる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ（コール市場を通じる場合を含みます。）の指
        図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行なわないものとします。
       ｂ．換金に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する

        有価証券等の売却代金の受渡日までの間または投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する有価証
        券等の換金代金入金日までの間もしくは投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の
        償還金の入金日までの期間が５営業日以内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却ま
        たは換金代金および有価証券等の償還金の合計額を限度とします。
         ただし、資金の借入額は、借入れ指図を行なう日における信託財産の純資産総額の10％を超えないこととし
        ます。
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       ｃ．収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業日までと
        し、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
        ｄ．借入金の利息は信託財産中より支弁します。

      ⑧　信用リスク集中回避のための投資制限

        一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に係る株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーおよ
       びデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で
       20％を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則にしたがい当該比率以内となるよう
       調整を行ないます。
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    ３【投資リスク】
     (1)  投資リスク
       ファンドの基準価額は、組入れられている有価証券の値動きの他、為替変動による影響を受けます。これらの信
      託財産の運用により生じた損益はすべて投資者の皆様に帰属します。したがって、当ファンドは元金および元金か
      らの収益の確保が保証されているものではなく、基準価額の下落により投資者は損失を被り、元金を割り込むこと
      があります。また、投資信託は預貯金と異なります。
       当ファンドにかかる主なリスクは以下の通りです。
      ①　基準価額の変動要因

       ａ．買い建て・売り建てポジションを構築する戦略リスク
         投資対象ファンドは、計量モデルを活用し、買い建て・売り建てポジションを構築する運用戦略により投資
        収益を追求しますが、当戦略がその目的を達成できる保証はありません。買い建てた銘柄の価格が下落した場
        合、もしくは売り建てた銘柄の価格が上昇した場合は損失が発生し、それに伴い当ファンドの基準価額が下落
        する可能性があります。また買い建てと売り建ての双方で損失した場合は、運用上想定されていた以上に当
        ファンドの運用成果に影響があり、損失が拡大する可能性があります。
       ｂ．株価変動リスク

         投資対象ファンドは、世界各国の株式および株式関連の派生商品に投資を行ないます。世界各国の経済・市
        場動向または投資対象企業の経営・財務状況に応じて、株式あるいは株式関連の派生商品の価格等が変動し、
        当ファンドの運用成果に影響を与えます。
       ｃ．デリバティブ取引のリスク

         投資対象ファンドは、株式関連のデリバティブ取引（先物・スワップなど）を行ないます。先物・スワップ
        などのデリバティブ取引は、現物資産への投資に代わって投資目的を効率的に達成するために用いられ、ある
        いは価格変動による影響を回避するために用いられますが、その目的が達成される保証はなく、損失が発生す
        る可能性があります。デリバティブ取引はコストとリスクが伴い、当ファンドの運用成果に影響を与えます。
        （レバレッジ・リスク）
         デリバティブ取引では、一般的に想定元本に対して比較的小額の証拠金・担保金等を取引相手に差入れるこ
        とで、より大きな金額の取引を行ないます。投資対象ファンドでは、投資対象ファンドの純資産規模を上回る
        金額のデリバティブ取引を行ないます。その結果として、いわゆる「てこ（レバレッジ）の原理」により市場
        価格の変動が増幅され、大きな影響を被る可能性があります。
        （デリバティブ取引の取引先に関するリスク）
         デリバティブ取引の相手方が倒産等の事態に陥った場合は、取引契約が不履行となり、取引の清算の遅延等
        により、大きい損失を被る可能性があります。このような事態が生じた場合には当ファンドの運用成果に影響
        を与えます。
       ｄ．為替変動リスク

         「為替ヘッジあり」は、為替変動リスクの低減を図ることを目指し、原則として外貨建資産に対して為替
        ヘッジを行ないますが、為替変動による影響の全てを回避することはできません。またヘッジ対象通貨の金利
        が円金利より高い場合、ヘッジ・コストがかかります。
         「為替ヘッジなし」は、原則として投資対象ファンドの発行通貨である米ドルに対して、為替ヘッジを行な
        いません。したがって、為替レートの変動が運用成果に影響を与えます。
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       ｅ．カントリー・リスク
         投資対象ファンドは、エマージング（新興）市場の発行体が発行する株式にも一部投資する場合がありま
        す。エマージング諸国の経済は、先進諸国に比べて不安定であり、その株式市場を取り巻く社会的・経済的環
        境はより不透明な場合が多く、エマージング諸国の政府は自国経済を規制または監督する上で大きな影響力を
        行使することがあります。したがって、先進国市場に投資する場合に比べて、投資先の国の政治・経済事情、
        通貨・資本規制等の要因により、より大幅に株価が変動することが考えられ、それに伴い当ファンドの運用成
        果に影響を与えます。
      ②　ファンド運営上のリスク

       ａ．購入および換金の受付の中止・取消
         金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があ
        るときは、受益権の購入および換金の受付を中止する場合があります。また、この場合、既に受付けた受益権
        の購入および換金の受付についても取り消す場合があります（スイッチングを含みます）。
       ｂ．ファンドの繰上償還

         各ファンドは各ファンドの換金により受益権の口数が30億口を下回ることとなった場合、または投資者のた
        め有利と認められる場合、その他やむを得ない事情が発生したとき等は、各ファンドを償還させる場合があり
        ます。
       ｃ．法令・税制・会計等の変更

         法令・税制・会計方法等は今後変更される可能性があります。
       ｄ．収益分配金に関する留意点

         分配金は、預貯金の利息とは異なりファンドの純資産から支払われますので、分配金が支払われると、その
        金額相当分、基準価額は下がります。
         分配金は、計算期間中に発生した運用収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益）を超えて
        支払われる場合があります。計算期間中に運用収益があった場合においても、当該運用収益を超えて分配を行
        なった場合、当期決算日の基準価額は前期決算日の基準価額と比べて下落することになります。したがって、
        分配金の水準は必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。
         投資者の個別元本の状況によっては、分配金の一部または全部が、実質的に元本の一部払戻しに相当する場
        合があります。個別元本とは、追加型投資信託を保有する投資者毎の取得元本のことで、投資者毎に異なりま
        す。
     (2)  リスクの管理体制

       委託会社ではリスク管理を重視しており、独自開発のシステムを用いてリスク管理を行なっております。具体的
      には、運用担当部門とは異なる部門において当ファンドの投資リスクの計測・分析、投資制限のモニタリングなど
      を行なうことにより、当ファンドの投資リスクが運用方針に合致していることを確認し、その結果を運用担当部門
      にフィードバックするほか、社内の関係者で共有しております。また、委託会社の業務に関するリスクについて社
      内規程を定めて管理を行なっております。
       その他、デリバティブ取引のリスク管理として、投資対象ファンドの投資顧問会社ではリスク管理部門内に取引
      先リスクの管理専任部署を設置、取引先の承認、財務状況のモニタリング、並びに取引先毎の取引額のモニタリン
      グを行なっています。
       ※　リスクの管理体制は、変更となる場合があります。

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    ４【手数料等及び税金】
     (1)【申込手数料】
      ①　購入時の申込手数料（以下「購入時手数料」といいます。）は、購入受付日の翌営業日の基準価額に3.85％
       （税抜3.50％）を上限として、販売会社が独自に定める率を乗じて得た額とします。
        詳細は販売会社にお問い合わせください。
        販売会社につきましては、下記にお問い合わせください。
         ブラックロック・ジャパン株式会社
         電話番号：　03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
         ホームページアドレス：　www.blackrock.com/jp/
        なお、購入時手数料には消費税等相当額が含まれています（以下同じ。）。

        購入時手数料は、購入時の商品説明、販売に関する事務手続き等の役務の対価として販売会社にお支払いいた
       だくものです。
      ②　分配金の受取方法により、「一般コース」、「累積投資コース」の２つのコースがあります。「累積投資コー

       ス」を選択した投資者が、分配金を再投資する場合は、無手数料とします。
      ③　スイッチングにより購入する場合は、無手数料とします。

     (2)【換金（解約）手数料】

      ①　換金手数料
        ありません。
      ②　信託財産留保額

        ありません。
     (3)【信託報酬等】

      ①　信託報酬の総額
        ファンドの実質的な信託報酬（ａ＋ｂ）は、信託財産の純資産総額に対して年2.2933％（税抜2.228％）程度と
       なります。
       ａ．ファンドの信託報酬

         計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に年0.7183％（税抜0.653％）の率を乗じて得た額とします。
        信託報酬に係る委託会社、販売会社、受託会社の間の配分および当該報酬を対価とする役務の内容は次の通り
        とします。
                    信託報酬の配分                     役務の内容
                     年0.0275％         ファンドの運用、基準価額の計算、運用報告書等各種書類
           委託会社
                   （税抜0.025％）           の作成等
                     年0.6600％         運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管
           販売会社
                    （税抜0.60％）          理、購入後の情報提供等
                     年0.0308％
           受託会社                   運用財産の管理、委託会社からの指図の実行等
                   （税抜0.028％）
       ｂ．投資対象ファンドにかかる運用管理費用

         年1.575％程度が投資対象ファンドから支払われます。
          ※各投資対象ファンドへ均等に配分したものとして算出しています。
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      ②　信託報酬の支払時期と支払方法等
        信託報酬は、日々計上され、毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支弁するものとします。
        委託会社および販売会社に対する信託報酬は、ファンドから委託会社に対して支弁されます。信託報酬の販売
       会社への配分は、ファンドから委託会社に支弁された後、委託会社より販売会社に対して支払われます。受託会
       社の報酬は、ファンドから受託会社に対して支弁されます。
     (4)【その他の手数料等】

      ①　信託財産において換金代金等の支払資金に不足が生じるときに資金借入れの指図を行なった場合はその都度、
       当該借入金の利息は信託財産中より支弁します。
      ②　信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託会社の立替えた立替金の利息（以下「諸経

       費」といいます。）は、投資者の負担とし、その都度、信託財産中から支弁します。
      ③　下記の諸費用（以下「諸費用」といいます）および諸費用に係る消費税等相当額は、投資者の負担とし、信託

       財産中から支弁することができます。
       １．受益権の管理事務に関連する費用
       ２．有価証券届出書、有価証券報告書等法定提出書類の作成、印刷および提出に係る費用
       ３．目論見書の作成、印刷および交付に係る費用
       ４．信託約款の作成、印刷および届出に係る費用
       ５．運用報告書の作成、印刷、交付および提出に係る費用
       ６．公告に係る費用
       ７．他の信託との併合および信託約款の変更またはファンドの償還に係る事項を記載した書面の作成、印刷およ
        び交付に係る費用
       ８．この信託の監査人、法律顧問および税務顧問に対する報酬および費用
        委託会社は、年0.11％（税抜              0.10％）を上限とする、上記の諸費用の金額をあらかじめ合理的に見積もった上
       で算出する率を毎日純資産総額に対して乗じて得た額、または上記の諸費用の金額をあらかじめ合理的に見積
       もった上で算出する額を、上記の諸費用の支払の合計額とみなして、ファンドから受領することができます。諸
       費用および諸費用に係る消費税等相当額は、日々計上され、毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支
       払われるものとします。
                        ＊

      ④　外貨建資産の保管等に要する費用                  は、その都度、信託財産中より支弁します。
        ＊海外における保管銀行等に支払う有価証券の保管および資金の送金・資産の移転等に要する費用
      ⑤　投資対象ファンドに係る保管報酬および事務処理に要する諸費用が別途投資対象ファンドから支払われます。

     (5)【課税上の取扱い】

       課税上は株式投資信託として取扱われます。
       日本の居住者（法人を含む。）である投資者に対する課税については、以下のような取扱いとなります。
      ①　個別元本方式について
       ａ．追加型株式投資信託について、投資者毎の信託時の受益権の価額等（購入時手数料は含まれません。）が当
        該投資者の元本（「個別元本」といいます。）にあたります。
       ｂ．投資者が同一ファンドの受益権を複数回購入した場合、個別元本は、当該投資者が追加信託を行なうつど当

        該投資者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
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       ｃ．同一ファンドを複数の販売会社で購入する場合については各販売会社毎に、個別元本の算出が行なわれま
        す。また、同一販売会社であっても複数支店等で同一ファンドを購入する場合は当該支店等毎に個別元本の算
        出が行なわれる場合があります。
       ｄ．投資者が元本払戻金（特別分配金）を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本払戻

        金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該投資者の個別元本となります。(「元本払戻金（特別分配
        金）」については、下記「③収益分配金の課税について」を参照。)
      ②　換金時および償還時の課税について

       ａ．個人の投資者の場合
         換金時および償還時の差益（譲渡益）が課税対象となります。
       ｂ．法人の投資者の場合

         換金時および償還時の個別元本超過額が課税対象となります。
      ③　収益分配金の課税について

        追加型株式投資信託の収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「元本払戻金
       （特別分配金）」（投資者毎の元本の一部払戻しに相当する部分）の区分があります。
        投資者が収益分配金を受け取る際、①当該収益分配金落ち後の基準価額が当該投資者の個別元本と同額の場合
       または当該投資者の個別元本を上回っている場合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となり、②当該収益
       分配金落ち後の基準価額が当該投資者の個別元本を下回っている場合には、その下回る部分の額が元本払戻金
       （特別分配金）となり、当該収益分配金から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が普通分配金となりま
       す。
        なお、投資者が元本払戻金（特別分配金）を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本
       払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該投資者の個別元本となります。
      ④　個人、法人の課税の取扱いについて

       ａ．個人の投資者に対する課税
        (a)  収益分配金の課税について
          支払いを受ける収益分配金のうち、課税扱いとなる普通分配金については、配当所得として、20.315％
         （所得税15.315％、地方税５％）の税率による源泉徴収が行なわれます。原則として、申告は不要です。
          また、確定申告を行なうことにより総合課税（配当控除なし）と申告分離課税（20.315％（所得税
         15.315％、地方税５％））のいずれかを選択することができます。
        (b)  換金時および償還時の差益の課税について

          換金時および償還時の差益（換金価額および償還価額から購入費用（購入時手数料および当該購入時手数
         料にかかる消費税等相当額を含みます。）を控除した利益）は、譲渡益として課税対象（譲渡所得等）とな
         り、20.315％（所得税15.315％、地方税５％）の税率による申告分離課税が適用されます。原則として確定
         申告が必要ですが、特定口座（源泉徴収口座）の利用が可能な場合があります。
          換金時および償還時に損失（譲渡損）が生じた場合には、確定申告することで、他の株式等の譲渡益、上

         場株式等の配当所得および特定公社債等の利子所得の金額（申告分離課税を選択したものに限ります。）と
         の損益通算ならびに３年間の繰越控除の対象とすることができます。
          また、換金時および償還時の差益（譲渡益）については、他の株式等の譲渡損と損益を相殺することがで
         きます。
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         㭜ᆘ䵢閌잗床뉺๒㙞꘰ౡ᭹᫿⻿⧿㏿⇿࠰쬰ﰰ뗿रര䰰呒⥵⠰欰樰谰縰夰˿⻿⧿㏿ℰ鈰呒⥵⠰湘㑔࠰ū칞琰
         一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託等から生じる配当所得および譲渡所得が一定期間非課税と
         なります。ご利用になれるのは、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方が対象と
         なります。なお、ＮＩＳＡの口座では、特定口座や一般口座で生じた配当所得および譲渡所得との損益通算
         はできません。非課税の対象となる金額、期間等を含めて詳しくは販売会社にお問い合わせください。
       ｂ．法人の投資者に対する課税

         法人の投資者が支払いを受ける収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに換金時および償還時の
        個別元本超過額については、15.315％（所得税15.315％、地方税の源泉徴収はありません。）の税率による源
        泉徴収が行なわれます。なお、当ファンドについては、法人税の課税対象となりますが、益金不算入制度の適
        用はありません。
        㬰Yᚌꡞ戴익⌰砰湢閌윰欰蠰詙ᙖﵺຘ䵣Ꞗ搰源極⠰栰樰挰彘㑔࠰欰漰Œڑ䵦䈰湺ຑ터䱎ઊᠰ桵瀰樰識㑔࠰䰰䈰

         ます。
        㬰Nઊᠰ漀㈀　㈀ぞ瓿ᅧࡧ⭳﹗⠰渰舰渰朰夰渰朰ź๬픰䱥㥫挰唰谰彘㑔ࡻ䤰欰漰ź๳蝻䤰䱙०唰谰識㑔࠰䰰䈰訰

         す。税金の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
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    ５【運用状況】
     以下の運用状況は2020年１月末現在のものです。
     「ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジあり）」
     (1)【投資状況】
               資産の種類                     金額(円)            投資比率(％)

     親投資信託受益証券                                  87,327,636               100.80

                  内　日本                     87,327,636               100.80

     コール・ローン、その他の資産(負債控除後)                                  △689,014               △0.80

     純資産総額                                  86,638,622               100.00

     (2)【投資資産】

      ①【投資有価証券の主要銘柄】
                                 簿価単価     簿価金額     評価単価     評価金額     投資比率

    順位       銘柄       国/地域     種類     数量(口)
                                  (円)     (円)     (円)     (円)     (％)
                      親投資信託
       世界株式絶対収益追求マ
                   日本
     １                       74,946,478      1.1693    87,642,411      1.1652    87,327,636      100.80
       ザーファンド
                      受益証券
     (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
      種類別投資比率

                         種類                    投資比率(％)

                      親投資信託受益証券                         100.80

             (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
      ②【投資不動産物件】

        該当事項はありません。
      ③【その他投資資産の主要なもの】

        該当事項はありません。
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     (3)【運用実績】
      ①【純資産の推移】
        2020年１月末現在、同日前１年以内における各月末および各計算期間末の純資産の推移は次の通りです。
                         純資産総額(円)                 １口当たりの純資産額(円)

                     (分配落)          (分配付)          (分配落)          (分配付)
     第１期(2015年１月15日)                 957,773,597          (同左)            0.9845       (同左)
     第２期(2015年７月15日)                 706,420,247          716,876,433            1.0134          1.0284
     第３期(2016年１月15日)                 431,355,676          (同左)            0.9882       (同左)
     第４期(2016年７月15日)
                      257,693,759          (同左)            0.9387       (同左)
     第５期(2017年１月16日)                 205,337,547          （同左）            0.9494       （同左）
     第６期(2017年７月18日)                 186,476,290          (同左)            0.9820       (同左)
     第７期(2018年１月15日)                 159,770,771          (同左)            0.9934       (同左)
     第８期(2018年７月17日)
                      125,789,790          （同左）            0.9650       （同左）
     第９期(2019年１月15日)
                      115,787,456          （同左）            0.9544       （同左）
     第10期(2019年７月16日)
                      101,429,981          （同左）            0.9724       （同左）
     第11期(2020年１月15日)
                       89,167,045           (同左）            0.9387       （同左）
     2019年１月末現在                 105,678,068            ―          0.9756         ―
     2019年２月末現在                 104,923,817            ―          0.9687         ―
     2019年３月末現在                 104,113,646            ―          0.9612         ―
     2019年４月末現在                 104,389,495            ―          0.9638         ―
     2019年５月末現在                 106,281,901            ―          0.9812         ―
     2019年６月末現在                 102,134,772            ―          0.9698         ―
     2019年７月末現在                 100,938,373            ―          0.9677         ―
     2019年８月末現在                  99,418,235            ―           0.9533          ―
     2019年９月末現在                  99,514,932           ―          0.9542         ―
     2019年10月末現在                  90,247,200           ―           0.9387          ―
     2019年11月末現在                  90,627,704           ―          0.9541         ―
     2019年12月末現在                  88,893,431            ―          0.9358         ―
     2020年１月末現在                  86,638,622           ―          0.9418         ―
      ②【分配の推移】

                                       １口当たりの分配金(円)

                第１期                            ―
                第２期                           0.0150
                第３期                            ―
                第４期                            ―
                第５期                            ―
                第６期                            ―
                第７期                            ―
                第８期                            ―
                第９期                            ―
                第10期                            ―
                第11期                            ―
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      ③【収益率の推移】
                                          収益率(％)

                第１期                           △1.6
                第２期                            4.5
                第３期                           △2.5
                第４期                           △5.0
                第５期                            1.1
                第６期                            3.4
                第７期                            1.2
                第８期                           △2.9
                第９期                           △1.1
                第10期                            1.9
                第11期                           △3.5
     (注)　収益率とは、計算期間末の基準価額(分配付の額)から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額(分配落の
        額。以下「前期末基準価額」といいます。)を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た
        数です。なお、第１期計算期間については、前期末基準価額を10,000円(１万口当たり)として計算していま
        す。
     (4)【設定及び解約の実績】

                     設定数量(口)             解約数量(口)             発行済数量(口)

         第１期             998,560,692              25,710,000             972,850,692
         第２期             22,680,735             298,452,329             697,079,098
         第３期             98,124,924             358,683,774             436,520,248
         第４期              2,804,198            164,800,640             274,523,806
         第５期             35,149,826             93,384,340             216,289,292
         第６期             13,280,231             39,666,243             189,903,280
         第７期                  ―         29,077,262             160,826,018
         第８期                  ―         30,468,963             130,357,055
         第９期               50,604            9,091,990            121,315,669
         第10期                  ―         17,002,909             104,312,760
         第11期                  ―         9,323,895             94,988,865
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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     「ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジなし）」
     (1)  投資状況
               資産の種類                     金額(円)            投資比率(％)

     親投資信託受益証券                               1,078,173,284                 100.04

                  内　日本                 1,078,173,284                 100.04

     コール・ローン、その他の資産(負債控除後)                                 △401,102               △0.04

     純資産総額                               1,077,772,182                 100.00

     (2)  投資資産

      ①  投資有価証券の主要銘柄
                                 簿価単価     簿価金額     評価単価     評価金額     投資比率

    順位       銘柄       国/地域     種類     数量(口)
                                  (円)     (円)     (円)     (円)     (％)
                      親投資信託
       世界株式絶対収益追求マ
     １              日本         925,311,779      1.1694   1,082,059,599       1.1652   1,078,173,284       100.04
       ザーファンド
                       受益証券
     (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
      種類別投資比率

                         種類                    投資比率(％)

                      親投資信託受益証券                         100.04

             (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
      ②  投資不動産物件

        該当事項はありません。
      ③  その他投資資産の主要なもの

        該当事項はありません。
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     (3)  運用実績
      ①  純資産の推移
        2020年１月末現在、同日前１年以内における各月末および各計算期間末の純資産の推移は次の通りです。
                         純資産総額(円)                 １口当たりの純資産額(円)

                     (分配落)          (分配付)          (分配落)          (分配付)
     第１期(2015年１月15日)               12,135,487,725          13,301,883,530              1.0404          1.1404
     第２期(2015年７月15日)               13,312,136,629          13,921,571,606              1.0922          1.1422
     第３期(2016年１月15日)                9,391,426,507          9,484,247,383             1.0118          1.0218
     第４期(2016年７月15日)                5,796,915,954           （同左）            0.8628       （同左）
     第５期(2017年１月16日)                4,505,061,079           （同左）            0.9534       （同左）
     第６期(2017年７月18日)                3,258,112,206           (同左)            0.9780       (同左)
     第７期(2018年１月15日)                2,468,653,368           (同左)            0.9856       (同左)
     第８期(2018年７月17日)
                     2,040,093,900           （同左）            0.9822       （同左）
     第９期(2019年１月15日)
                     1,584,286,967           （同左）            0.9544       （同左）
     第10期(2019年７月16日)
                     1,342,789,696           （同左）            0.9825       （同左）
     第11期(2020年１月15日)
                     1,120,990,956           （同左）             0.9781       （同左）
     2019年１月末現在                1,568,579,631             ―          0.9819         ―
     2019年２月末現在                1,540,202,274             ―          0.9942         ―
     2019年３月末現在                1,500,667,696             ―          0.9900         ―
     2019年４月末現在                1,475,743,030             ―          1.0024         ―
     2019年５月末現在                1,456,488,688             ―          1.0006         ―
     2019年６月末現在                1,353,364,453             ―          0.9767         ―
     2019年７月末現在                1,290,665,177             ―          0.9850         ―
     2019年８月末現在                1,226,931,927             ―          0.9526         ―
     2019年９月末現在                1,199,149,752             ―           0.9692          ―
     2019年10月末現在                1,187,802,686             ―           0.9641          ―
     2019年11月末現在                1,183,422,885             ―           0.9874          ―
     2019年12月末現在                1,116,717,928             ―           0.9709          ―
     2020年１月末現在                1,077,772,182             ―           0.9742          ―
      ②  分配の推移

                                       １口当たりの分配金(円)

                第１期                           0.1000
                第２期                           0.0500
                第３期                           0.0100
                第４期                            ―
                第５期                            ―
                第６期                            ―
                第７期                            ―
                第８期                            ―
                第９期                            ―
                第10期                            ―
                第11期                            ―
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      ③  収益率の推移
                                          収益率(％)

                第１期                           14.0
                第２期                            9.8
                第３期                           △6.4
                第４期                          △14.7
                第５期                           10.5
                第６期                            2.6
                第７期                            0.8
                第８期                           △0.3
                第９期                           △2.8
                第10期                            2.9
                第11期                           △0.4
     (注)　収益率とは、計算期間末の基準価額(分配付の額)から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額(分配落の
        額。以下「前期末基準価額」といいます。)を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た
        数です。なお、第１期計算期間については、前期末基準価額を10,000円(１万口当たり)として計算していま
        す。
     (4)  設定及び解約の実績

                     設定数量(口)             解約数量(口)             発行済数量(口)

         第１期           12,278,492,168               614,534,115            11,663,958,053
         第２期            4,455,831,030             3,931,089,532             12,188,699,551
         第３期            3,291,947,721             6,198,559,640             9,282,087,632
         第４期             209,741,336            2,773,360,058             6,718,468,910
         第５期             90,712,428            2,084,085,529             4,725,095,809
         第６期             29,368,515            1,423,205,002             3,331,259,322
         第７期             82,625,597             909,247,881            2,504,637,038
         第８期              1,027,622            428,549,479            2,077,115,181
         第９期               638,045           417,760,595            1,659,992,631
         第10期               273,194           293,550,581            1,366,715,244
         第11期               234,649            220,845,674             1,146,104,219
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （参考情報）「世界株式絶対収益追求マザーファンド」
     (1)  投資状況
               資産の種類                     金額(円)            投資比率(％)

     投資証券

                                     1,162,422,629                  99.73
                  内　ケイマン諸島                    582,515,395                 49.98

                  内　ルクセンブルグ                    579,907,234                 49.75

     コール・ローン、その他の資産(負債控除後)                                  3,120,576                0.27

     純資産総額                                1,165,543,205                 100.00

     (注)　当ファンドは、ファミリーファンド方式による運用を行っているため、実質の運用はマザーファンドにおいて
        行っております。
     (2)  投資資産

      ①  投資有価証券の主要銘柄
                                                       投資

                                 簿価単価     簿価金額     評価単価     評価金額
    順位        銘柄        国／地域     種類    投資口数                          比率
                                  (円)     (円)     (円)     (円)
                                                       (％)
       グローバル・アルファ・オポチュ
       ニティーズ・エクイティ・ファン
                    ケイマン
     １                    投資証券     500,920    1,165.91     584,029,291      1,162.89     582,515,395      49.98
       ド・リミテッド      クラスＡ投資証
                     諸島
       券
       ブラックロック・ストラテジッ
       ク・ファンズ      ブラックロック・
                    ルクセン
       グローバル・ロング/ショート・
     ２                    投資証券      47,620   12,493.91     594,968,416     12,177.63     579,907,234      49.75
                     ブルグ
       エクイティ・ファンド         クラスＪ
       投資証券
     (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
     種類別投資比率

                     種類                    投資比率(％)

                    投資証券                       99.73

            (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
      ②  投資不動産物件

        該当事項はありません。
      ③  その他投資資産の主要なもの

        該当事項はありません。
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    （参考情報）
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    第２【管理及び運営】
    １【申込（販売）手続等】

     (1)  申込方法
       受益権の投資者は、販売会社と有価証券の取引に関する契約を締結します。販売会社は有価証券の取引にかかわ
      る約款を投資者に交付し、投資者は当該約款に基づく取引口座の設定を申込む旨の申込書を提出します。
       分配金の受取方法により、収益の分配時に分配金を受け取る「一般コース」と分配金が税引き後無手数料で再投
      資される「累積投資コース」の２つの申込方法があります。
       「累積投資コース」を選択する投資者は、当該販売会社との間で「累積投資約款」にしたがって契約を締結しま
      す。
       取扱いを行なうコースは各販売会社により異なりますので、詳細は販売会社にお問い合わせください。
       投資者は販売会社に、購入と同時にまたは予め当該投資者が受益権の振替を行なうための振替機関等の口座を申
      し出るものとし、当該口座に当該投資者に係る口数の増加の記載または記録が行なわれます。なお、販売会社は、
      当該購入の代金の支払いと引き換えに、当該口座に当該投資者に係る口数の増加の記載または記録を行なうことが
      できます。委託会社は、追加信託により分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記載また
      は記録をするため社振法に定める事項の振替機関への通知を行なうものとします。振替機関等は、委託会社から振
      替機関への通知があった場合、社振法の規定にしたがい、その備える振替口座簿への新たな記載または記録を行な
      います。受託会社は、信託契約締結日に生じた受益権については信託契約締結時に、追加信託により生じた受益権
      については追加信託のつど、振替機関の定める方法により、振替機関へ当該受益権に係る信託を設定した旨の通知
      を行ないます。
     (2)  申込期間

       当ファンドの購入は、申込期間における販売会社の各営業日に、販売会社の本・支店、営業所等でお受けしてい
      ます。なお、申込期間は、有価証券届出書を提出することによって更新されます。
     (3)  受付時間

       購入の受付は、申込期間中の午後３時までに受付けたものを当日のお申込みとします（スイッチングを含みま
      す。）。ただし、受付時間は販売会社により異なることがあります。詳細は販売会社にお問い合わせください。受
      付時間を過ぎての購入の申込は翌営業日の取扱いとします。
       販売会社につきましては、下記にお問い合わせください。
        ブラックロック・ジャパン株式会社
        電話番号：　03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
        ホームページアドレス：　www.blackrock.com/jp/
     (4)  購入不可日

       以下に定める日のいずれかに該当する場合には、販売会社の営業日であっても購入（スイッチングを含みま
      す。）は受付けません。詳細は販売会社にお問い合わせください。
      ・ニューヨーク市の銀行の休業日
      ・ルクセンブルグの銀行の休業日
      ・12月24日
      ・その他マザーファンドの投資対象ファンドの受付不可日
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     (5)  購入単位
       分配金の受取方法により、収益の分配時に分配金を受け取る「一般コース」と、分配金が税引き後、無手数料で
      再投資される「累積投資コース」の２つの購入方法があります。
       取扱いを行なうコースおよび購入単位は、各販売会社により異なりますので、詳細は、販売会社にお問い合わせ
      ください。
       スイッチングによる各ファンドの購入単位についても各販売会社により異なりますので、詳細は販売会社にお問
      い合わせください。
     (6)  購入価額

       購入受付日の翌営業日の基準価額とします。
       また、購入価額には、購入時手数料は含まれておりません。
     (7)  購入時手数料

      ａ．購入受付日の翌営業日の基準価額に3.85％（税抜3.50％）を上限として、販売会社が独自に定める率を乗じて
       得た額とします。
        詳細は、販売会社にお問い合わせください。
        なお、購入時手数料には消費税等相当額が含まれています。
      ｂ．「累積投資コース」を選択した投資者が、分配金を再投資する場合は、無手数料となります。

      ｃ．スイッチングによる購入の場合は、無手数料とします。

     (8)  購入代金のお支払い

       ファンドの受益権の投資者は、購入の販売会社が定める日までに当ファンドの購入代金を販売会社に支払うもの
      とします。
     (9)  購入の受付の中止、既に受付けた購入の受付の取消

       金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があると
      きは、委託会社の判断により、受益権の購入の受付を中止することおよび既に受付けた購入の受付を取り消すこと
      があります（スイッチングを含みます。）。
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    ２【換金（解約）手続等】
     (1)  換金の申込と受付
       投資者は、自己に帰属する受益権について、委託会社に換金の申込をすることができます。投資者が換金の申込
      をするときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行なうものとします。換金の申込の受付は、午後３時までと
      なっております（スイッチングを含みます。）。ただし、受付時間は販売会社により異なることがあります。詳細
      は販売会社にお問い合わせください。受付時間を過ぎての換金の申込は翌営業日の取扱いとします。
     (2)  換金単位

       換金単位は各販売会社により異なりますので、詳細は販売会社にお問い合わせください。
     (3)  換金不可日

       以下に定める日のいずれかに該当する場合には、販売会社の営業日であっても換金（スイッチングを含みま
      す。）は受付けません。詳細は販売会社にお問い合わせください。
      ・ニューヨーク市の銀行の休業日
      ・ルクセンブルグの銀行の休業日
      ・12月24日
      ・その他マザーファンドの投資対象ファンドの受付不可日
     (4)  換金価額

       換金価額は、換金受付日の翌営業日の基準価額とします。なお手取額は、換金受付日の翌営業日の基準価額から
      所得税および地方税を差し引いた金額となります。
       当ファンドの換金価額等につきましては販売会社または下記に問い合わせることにより知ることができます。
        ブラックロック・ジャパン株式会社
        電話番号：　03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
     (5)  換金受付の制限

       信託財産の資金管理を円滑に行なうため、大口の換金の申込には制限があります。詳細は販売会社にお問い合わ
      せください。
     (6)  換金代金の支払い

       換金代金は原則として換金受付日から起算して８営業日目から販売会社においてお支払いします。
     (7)  換金の申込の受付中止および取消

       委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない
      事情があるときは、換金の申込の受付を中止することおよび既に受付けた換金の申込の受付を取り消すことができ
      ます。換金の申込の受付が中止された場合には、投資者は当該受付中止以前に行なった当日の換金の申込を撤回で
      きます。ただし、投資者がその換金の申込を撤回しない場合には、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の
      計算日に換金の申込を受付けたものとします（スイッチングを含みます。）。
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    ３【資産管理等の概要】
     (1)【資産の評価】
       基準価額とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券および借入有価証券を除きます。）を法令およ
      び一般社団法人投資信託協会規則にしたがって時価評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額
      （「純資産総額」といいます。）を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。なお、外貨建資産
      （外国通貨表示の有価証券（「外貨建有価証券」といいます。）、預金その他の資産をいいます。以下同じ。）の
      円換算については、原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算します。また、
      予約為替の評価は、原則として、わが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によるものとします。
       基準価額（１万口当り）は委託会社の営業日に毎日算出されます。投資者は、販売会社または下記に問い合わせ
      ることにより知ることができます。
       また、日々の基準価額（１万口当り）は翌日の日本経済新聞に掲載されております。ファンド名は「世株収益追
      有」、「世株収益追無」と省略されて記載されております。
       当ファンドの主たる投資対象の評価方法は以下の通りです。
       マザーファンドの受益証券：原則として計算日の基準価額で評価するものとします。
       （参考）マザーファンドの主たる投資対象の評価方法
       投資信託証券：金融商品取引所（海外取引所を含む）に上場されているものは、当該取引所における計算日の最
              終相場（海外取引所に上場されているものについては、計算日に知りうる直近の最終相場）で評
              価します。金融商品取引所に上場されていないものは、第一種金融商品取引業者、銀行等の提示
              する価格（原則として、計算日に知りうる直近の日の純資産価格）で評価します。
       ブラックロック・ジャパン株式会社

       電話番号：　03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
       ホームページアドレス：　www.blackrock.com/jp/
     (2)【保管】

       該当事項はありません。
     (3)【信託期間】

       この信託の期間は、2014年７月７日から2024年７月８日までとします。ただし、委託会社は、信託期間満了前に
      信託期間の延長が投資者に有利であると認めたときは、受託会社と協議のうえ、信託期間を延長することができま
      す。
     (4)【計算期間】

       毎年１月16日から７月15日まで、および７月16日から翌年１月15日までとすることを原則とします。計算期間終
      了日に該当する日が休業日のときは該当日の翌営業日を計算期間の終了日とし、その翌日より次の計算期間が開始
      されるものとします。ただし、最終計算期間の終了日は、信託期間の終了日とします。
     (5)【その他】

      ①　ファンドの償還条件等
       ａ．委託会社は、信託期間中において、ファンドを償還することが投資者のため有利であると認めるとき、また
        はやむを得ない事情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、ファンドを償還させることができます。この
        場合において、委託会社は、あらかじめ、償還しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
       ｂ．委託会社は換金により、各ファンドの受益権の口数が30億口を下回ることとなった場合には、受託会社と合

        意のうえ、各ファンドを償還させることができます。この場合において、委託会社は、あらかじめ、償還しよ
        うとする旨を監督官庁に届け出ます。
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       ｃ．ａ．およびｂ．の場合において、委託会社は、書面による決議（以下「書面決議」といいます。）を行ない
        ます。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびにファンドの償還の理由などの事項を定め、当該
        決議の日の２週間前までに、この信託契約に係る知れている投資者に対し、書面をもってこれらの事項を記載
        した書面決議の通知を発します。
       ｄ．ｃ．の書面決議において、投資者（委託会社およびファンドの信託財産にこの信託の受益権が属するときの

        当該受益権に係る投資者としての受託会社を除きます。以下ｄ．において同じ。）は受益権の口数に応じて、
        議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている投資者が議決権を行使しないときは、当該
        知れている投資者は書面決議について賛成するものとみなします。
       ｅ．ｃ．の書面決議は議決権を行使することができる投資者の議決権の３分の２以上に当たる多数をもって行な

        います。
       ｆ．ｃ．～ｅ．までの規定は、委託会社がファンドの償還について提案をした場合において、当該提案につき、

        この信託契約に係るすべての投資者が書面または電磁的記録により同意の意思表示をしたときには適用しませ
        ん。また、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合であって、ｃ．～ｅ．までの手
        続を行なうことが困難な場合も同じとします。
       ｇ．委託会社は、監督官庁よりファンドの償還の命令を受けたときはその命令に従い、ファンドを償還させま

        す。
       ｈ．委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、委託会社は

        このファンドを償還させます。
       ｉ．ｈ．にかかわらず、監督官庁がこの信託契約に関する委託会社の業務を他の投資信託委託会社に引き継ぐこ

        とを命じたときは、この信託は、「②信託約款の変更ｂ．」に規定する書面決議が否決された場合を除き、当
        該投資信託委託会社と受託会社との間において存続します。
       ｊ．受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託会社がその任務に背いた場

        合、その他重要な事由が生じたときは、委託会社または投資者は、裁判所に受託会社の解任を請求することが
        できます。受託会社が辞任した場合、または裁判所が受託会社を解任した場合、委託会社は、信託約款の変更
        の規定にしたがい、新受託会社を選任します。委託会社が新受託会社を選任できないときは、委託会社はファ
        ンドを償還させます。
      ②　信託約款の変更

       ａ．委託会社は、投資者の利益のため必要と認めるとき、またはやむを得ない事情が発生したときは、受託会社
        と合意のうえ、この信託約款を変更することまたは当ファンドと他の信託との併合（投資信託及び投資法人に
        関する法律第16条第２号に規定する「委託者指図型投資信託の併合」をいいます。以下同じ。）を行なうこと
        ができるものとし、あらかじめ、変更または併合しようとする旨およびその内容を監督官庁に届け出ます。な
        お、この信託約款は以下に定める以外の方法によって変更することができないものとします。
       ｂ．委託会社は、ａ．の事項（ａ．の変更事項にあっては、その内容が重大なものに該当する場合に限り、併合

        にあってはその併合が投資者の利益に及ぼす影響が軽微なものに該当する場合を除き、合わせて「重大な約款
        の変更等」といいます。）について、書面決議を行ないます。この場合において、あらかじめ、書面決議の日
        ならびに重大な約款の変更等の内容およびその理由などの事項を定め、当該決議の日の２週間前までに、この
        信託約款に係る知れている投資者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
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       ｃ．ｂ．の書面決議において、投資者（委託会社およびこの信託の信託財産にこの信託の受益権が属するときの
        当該受益権に係る投資者としての受託会社を除きます。以下ｃ．において同じ。）は受益権の口数に応じて、
        議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている投資者が議決権を行使しないときは、当該
        知れている投資者は書面決議について賛成するものとみなします。
       ｄ．ｂ．の書面決議は議決権を行使することができる投資者の議決権の３分の２以上に当たる多数をもって行な

        います。
       ｅ．書面決議の効力は、当ファンドのすべての投資者に対してその効力を生じます。

       ｆ．ｂ．～ｅ．までの規定は、委託会社が重大な約款の変更等について提案をした場合において、当該提案につ

        き、この信託約款に係るすべての投資者が書面または電磁的記録により同意の意思表示をしたときには適用し
        ません。
       ｇ．ａ．～ｆ．までの規定にかかわらず、当ファンドにおいて併合の書面決議が可決された場合にあっても、当

        該併合にかかる一または複数の他の投資信託において当該併合の書面決議が否決された場合は、当該他の投資
        信託との併合を行なうことはできません。
       ｈ．委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときはａ．～ｆ．の規定にしたが

        います。
      ③　信託事務の委託

        受託会社は、当ファンドにかかる信託事務の処理の一部について資産管理サービス信託銀行株式会社と再信託
       契約を締結し、これを委託することがあります。その場合には、再信託にかかる契約書類に基づいて所定の事務
       を行ないます。
      ④　運用報告書の作成

        毎決算時および償還時に、委託会社が期間中の運用経過のほか信託財産の内容、有価証券売買状況などを記載
       した「交付運用報告書」を作成し、購入いただいた販売会社を通じて知れている受益者にお届けいたします。
      ⑤　関係法人との契約の更改等に関する手続

        「受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約」の期間は１年とし、委託会社、販売会社いずれからも別段の
       意思表示のないときは、自動的に１年間延長されるものとし、自動延長後の取扱いについてもこれと同様です。
      ⑥　公告

        委託会社が投資者に対してする公告は、電子公告により行ない、次のアドレスに掲載します。
        www.blackrock.com/jp/
        但し、当該公告方法に支障がある場合には、日本経済新聞による公告を行ないます。
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    ４【受益者の権利等】
      ファンドの受益者（投資者）の有する主な権利は次の通りです。
     (1)  収益分配金受領権
       投資者は、委託会社の決定した収益分配金を、持ち分に応じて委託会社から受領する権利を有します。
       ＜一般コース＞
        毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として５営業日以内）に、毎計算期間の末日に
       おいて振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者（当該収益分配金にかかる計算期間の末日以
       前において換金が行なわれた受益権にかかる投資者を除きます。また、当該収益分配金にかかる計算期間の末日
       以前に設定された受益権で購入代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については
       原則として投資者とします。）にお支払いを開始します。
        投資者が、収益分配金について支払開始日から５年間支払い請求を行なわない場合はその権利を失い、委託会
       社が受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属します。
       ＜累積投資コース＞

        受託会社が委託会社の指定する預金口座等に払い込むことにより、原則として、毎計算期間終了日の翌営業日
       に、収益分配金が販売会社に交付されます。
        販売会社は、累積投資契約に基づき、投資者に対し遅滞なく収益分配金の再投資にかかる受益権の売付けを行
       ないます。当該売付けにより増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
     (2)  償還金受領権

       投資者は、委託会社の決定した償還金を、持ち分に応じて委託会社から受領する権利を有します。
       償還金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として償還日から起算して５営業日以内）に
      償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者（償還日以前において換金が行なわれ
      た受益権にかかる投資者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で購入代金支払前のため販売会社
      の名義で記載または記録されている受益権については原則として投資者とします。）にお支払いを開始します。な
      お、当該投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して委託会社がこの信託の償還をするのと引き換え
      に、当該償還に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行なうものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関
      等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行なわれます。
       償還金の支払いは、販売会社において行ないます。
       投資者が、償還金について支払開始日から10年間支払いの請求を行なわない場合はその権利を失い、委託会社が
      受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属するものとします。
     (3)  受益権の換金請求権

       投資者は、自己に帰属する受益権について、委託会社に換金を請求する権利を有します。
       換金代金は、換金受付日から起算して、原則として８営業日目から投資者に支払います。
       換金の請求を行なう投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該投資者の請求に係るこの換金
      を委託会社が行なうのと引き換えに、当該換金に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行なうものとし、社振
      法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行なわれます。
     (4)  反対受益者の買取請求の不適用

       当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第18条第１項に定める反対受益者による受益権の買取請求の
      規定の適用を受けません。
     (5)  帳簿書類の閲覧または謄写の請求権

       投資者は、委託会社に対し、その営業時間内に当ファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧または謄写を請求
      することができます。
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    第３【ファンドの経理状況】
     (1)　当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)及

      び同規則第２条の２の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)に基づいて作
      成しております。
       なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
     (2)　当ファンドは、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第11期計算期間(2019年７月17日から2020年

      １月15日まで)の財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人による監査を受けております。
     (3)　当ファンドは、ファミリーファンド方式により運用を行っておりますので、参考情報として「世界株式絶対収益

      追求マザーファンド」の貸借対照表、注記表及び附属明細表を記載しております。
       なお、当該参考情報は監査意見の対象外となっております。
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    １【財務諸表】
    【ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジあり）】
    (1)【貸借対照表】
                                                    (単位：円)
                                   第10期              第11期
                               (2019年７月16日現在)              (2020年１月15日現在)
     資産の部
      流動資産
        金銭信託                                623,612              849,969
        親投資信託受益証券                              100,417,459               90,454,282
        派生商品評価勘定                                498,484                 －
                                       1,293,073                  －
        未収入金
      流動資産合計                               102,832,628               91,304,251
     資産合計                                 102,832,628               91,304,251
     負債の部
      流動負債
        派生商品評価勘定                                  －           1,745,370
        未払解約金                                977,936                 －
        未払受託者報酬                                15,752              14,518
        未払委託者報酬                                352,600              324,961
                                        56,359              52,357
        その他未払費用
      流動負債合計                                1,402,647              2,137,206
     負債合計                                  1,402,647              2,137,206
     純資産の部
     元本等
      元本                               104,312,760               94,988,865
      剰余金
        期末剰余金又は期末欠損金（△）                              △ 2,882,779             △ 5,821,820
                                       1,146,375              1,043,908
        （分配準備積立金）
      元本等合計                               101,429,981               89,167,045
     純資産合計                                 101,429,981               89,167,045
     負債純資産合計                                 102,832,628               91,304,251
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    (2)【損益及び剰余金計算書】
                                                    (単位：円)
                                   第10期              第11期
                                (自　2019年１月16日              (自　2019年７月17日
                                 至　2019年７月16日)                至　2020年１月15日)
     営業収益
      有価証券売買等損益                                3,588,301              △ 229,889
                                      △ 1,156,557             △ 2,914,379
      為替差損益
      営業収益合計                                2,431,744             △ 3,144,268
     営業費用
      受託者報酬                                  15,752              14,518
      委託者報酬                                 352,600              324,961
                                        56,731              58,667
      その他費用
      営業費用合計                                 425,083              398,146
     営業利益又は営業損失（△）                                  2,006,661             △ 3,542,414
     経常利益又は経常損失（△）                                  2,006,661             △ 3,542,414
     当期純利益又は当期純損失（△）                                  2,006,661             △ 3,542,414
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                        136,047             △ 345,706
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
     期首剰余金又は期首欠損金（△）                                 △ 5,528,213             △ 2,882,779
     剰余金増加額又は欠損金減少額                                   774,820              257,667
      当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                        774,820              257,667
      少額
                                          －              －
     分配金
     期末剰余金又は期末欠損金（△）                                 △ 2,882,779             △ 5,821,820
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    (3)【注記表】
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
    １　有価証券の評価基準及び評価方法
    親投資信託受益証券は移動平均法に基づき、当該親投資信託受益証券の基準価額で時価評価しております。
    ２  デリバティブの評価基準及び評価方法

    為替予約取引
    個別法に基づき、原則としてわが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
    ３　収益及び費用の計上基準

    有価証券売買等損益及び為替予約取引による為替差損益の計上基準
    約定日基準で計上しております。
    ４　その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

    計算期間末日の取扱い
    第11期計算期間は前計算期間末が休業日であったため、2019年７月17日から2020年１月15日までとなっております。
    (貸借対照表に関する注記)

                           第10期                   第11期
           項目
                        (2019年７月16日現在)                   (2020年１月15日現在)
     １　当該計算期間の末日にお
                               104,312,760口                    94,988,865口
       ける受益権総数
     ２　投資信託財産の計算に関

                    元本の欠損                   元本の欠損
       する規則第55条の６第10
                                2,882,779円                   5,821,820円
       号に規定する額
     ３　１口当たり純資産額                             0.9724円                   0.9387円

    (損益及び剰余金計算書に関する注記)

                           第10期                   第11期
           項目             (自　2019年１月16日                   (自　2019年７月17日
                         至　2019年７月16日)                     至　2020年１月15日)
        分配金の計算過程            第10期計算期末における、費用控除後                   第11期計算期末における、費用控除後

                    の配当等収益（0円）、費用控除及び繰                   の配当等収益（0円）、費用控除及び繰
                    越欠損金補填後の有価証券売買等損益                   越欠損金補填後の有価証券売買等損益
                    (0円）、収益調整金（有価証券売買等                   (0円）、収益調整金（有価証券売買等
                    損益相当額）(0円）、収益調整金（そ                   損益相当額）(0円）、収益調整金（そ
                    の他収益調整金）（489,885円）、分配                   の他収益調整金）（446,097円）、分配
                    準備積立金(1,146,375円）により、分                   準備積立金(1,043,908円）により、分
                    配対象収益は1,636,260円となりました                   配対象収益は1,490,005円となりました
                    が、委託会社が基準価額水準・市況動                   が、委託会社が基準価額水準・市況動
                    向等を勘案し、当期は分配を見合わせ                   向等を勘案し、当期は分配を見合わせ
                    ました。                   ました。
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    (金融商品に関する注記)
    Ⅰ　金融商品の状況に関する事項
    １　金融商品に対する取組方針
    当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する
    「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
    ２　金融商品の内容及び金融商品に係るリスク

    当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務で
    あります。当ファンドが保有する有価証券は親投資信託受益証券であります。
    当ファンドの主な投資リスクとして、「買い建て・売り建てポジションを構築する戦略リスク」、「株価変動リス
    ク」、「デリバティブ取引のリスク」、「為替変動リスク」、「カントリー・リスク」等があります。
    当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、為替予約取引であり、親投資信託の外貨建資産の時価総額のうち当
    ファンドに属するとみなした額の為替変動リスクの低減を目的としており、投機を目的とした為替予約は行わない方針
    であります。為替予約取引に係る主要なリスクは、為替相場の変動による価格変動リスク及び取引相手の信用状況の変
    化により損失が発生する信用リスクであります。
    ３　金融商品に係るリスク管理体制

    (1)  市場リスクの管理
    ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関係部
    署等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォリオ・コ
    ンプライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、適切な調整を行いま
    す。
    (2)  信用リスクの管理
    ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定性分
    析等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレジット・
    チームとの情報・分析結果を共有しております。
    (3)  取引先リスクの管理
    リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock,                               Inc.のRQA     Counterparty       & Concentration       Riskチー
    ムと共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先リスク、
    発行体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・クオンツ分析部
    が新規取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock,                                                   Inc.のRQA
    Counterparty       & Concentration       Riskチームへ申請を行っております。
    また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。

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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    Ⅱ　金融商品の時価等に関する事項
                第10期                           第11期
            (2019年７月16日現在)                           (2020年１月15日現在)
     １　貸借対照表計上額、時価及び差額                           １　貸借対照表計上額、時価及び差額
       貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価                           同左
       で評価しているため、貸借対照表計上額と時価と
       の差額はありません。
     ２　時価の算定方法                           ２　時価の算定方法

       (1)  有価証券                         (1)  有価証券
       「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に                           同左
       記載しております。
       (2)  デリバティブ取引                         (2)  デリバティブ取引
       デリバティブ取引については、「(その他の注                           同左
       記)」の「３　デリバティブ取引関係」に記載され
       ております。
       (3)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務                         (3)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
       これらの科目は短期間で決済されるため、時価は                           同左
       帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額
       によっております。
     ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明                           ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明

       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほ                           同左
       か、市場価格がない場合には合理的に算定された
       価額が含まれております。当該価額の算定におい
       ては一定の前提条件等を採用しているため、異な
       る前提条件等によった場合、当該価額が異なるこ
       ともあります。
       また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あ
       くまでもデリバティブ取引における名目的な契約
       額又は計算上の想定元本であり、当該金額自体が
       デリバティブ取引のリスクの大きさを示すもので
       はありません。
     ４　金銭債権の計算期間末日後の償還予定額                           ４　金銭債権の計算期間末日後の償還予定額

       金銭債権については全て１年以内に償還予定であ                           同左
       ります。
    (関連当事者との取引に関する注記)

     該当事項はありません。
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    (その他の注記)
    １　期中元本変動額
                           第10期                   第11期
           項目
                        (2019年７月16日現在)                   (2020年１月15日現在)
     期首元本額                           121,315,669円                   104,312,760円
     期中追加設定元本額                               －円                   －円
     期中一部解約元本額                           17,002,909円                    9,323,895円
    ２　有価証券関係

    第10期(2019年７月16日現在)
    売買目的有価証券
                                        当計算期間の損益に
                種類
                                       含まれた評価差額(円)
             親投資信託受益証券                             3,193,912
                合計                          3,193,912

    第11期(2020年１月15日現在)

    売買目的有価証券
                                        当計算期間の損益に
                種類
                                       含まれた評価差額(円)
             親投資信託受益証券                              13,251
                合計                          13,251

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    ３　デリバティブ取引関係
    取引の時価等に関する事項
    通貨関連
                                    第10期(2019年７月16日現在)
                                  等(円)

                               契約額
         区分           種類
                                              時価       評価損益
                                    うち１年超          (円)        (円)
                                     （円）
                為替予約取引
     市場取引以外の取引           売建
                アメリカドル            101,432,124             ―   100,933,640          498,484
             合　計               101,432,124             ―   100,933,640          498,484

                                    第11期(2020年１月15日現在)

                                  等(円)
                               契約額
         区分           種類
                                              時価       評価損益
                                    うち１年超          (円)        (円)
                                     （円）
                為替予約取引
     市場取引以外の取引           売建
                アメリカドル             88,257,830             ―    90,003,200        △1,745,370
             合　計               88,257,830             ―    90,003,200        △1,745,370

    (注１)　時価の算定方法
             為替予約取引
             １　計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価し
               ております。
              ①　計算期間末日において為替予約の受渡日（以下「当該日」という。）の対顧客先物相場が発
                表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
              ②　計算期間末日において当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合は、以下の方法に
                よっております。
               ・　計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されてい
                 る先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを
                 用いております。
               ・　計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最
                 も近い発表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。
             ２　計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算期間末日の対
               顧客相場の仲値で評価しております。
    (注２)　上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
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    (4)【附属明細表】
      第１　有価証券明細表
       (1)  株式
         該当事項はありません。
       (2)  株式以外の有価証券

         種類                銘柄             券面総額        評価額（円）         備考
     親投資信託受益証券           世界株式絶対収益追求マザーファンド                       77,351,020         90,454,282

     親投資信託受益証券　合計                                  77,351,020         90,454,282

     合計                                  77,351,020         90,454,282

     (注)　親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
      第２　信用取引契約残高明細表

         該当事項はありません。
      第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

         当該事項はデリバティブ取引関係の注記事項として記載しております。
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    【ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジなし）】
    (1)【貸借対照表】
                                                    (単位：円)
                                   第10期              第11期
                               (2019年７月16日現在)              (2020年１月15日現在)
     資産の部
      流動資産
        親投資信託受益証券                             1,348,813,602              1,125,928,682
                                      13,503,263                877,495
        未収入金
      流動資産合計                              1,362,316,865              1,126,806,177
     資産合計                                1,362,316,865              1,126,806,177
     負債の部
      流動負債
        未払解約金                              13,503,263                877,495
        未払受託者報酬                                223,952              183,370
        未払委託者報酬                               5,000,009              4,094,150
                                        799,945              660,206
        その他未払費用
      流動負債合計                                19,527,169               5,815,221
     負債合計                                 19,527,169               5,815,221
     純資産の部
     元本等
      元本                              1,366,715,244              1,146,104,219
      剰余金
        期末剰余金又は期末欠損金（△）                             △ 23,925,548             △ 25,113,263
                                      39,231,585              32,892,706
        （分配準備積立金）
      元本等合計                              1,342,789,696              1,120,990,956
     純資産合計                                1,342,789,696              1,120,990,956
     負債純資産合計                                1,362,316,865              1,126,806,177
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    (2)【損益及び剰余金計算書】
                                                    (単位：円)
                                   第10期              第11期
                                (自　2019年１月16日              (自　2019年７月17日
                                 至　2019年７月16日)                至　2020年１月15日)
     営業収益
                                      53,910,234              △ 2,379,090
      有価証券売買等損益
      営業収益合計                                53,910,234              △ 2,379,090
     営業費用
      受託者報酬                                 223,952              183,370
      委託者報酬                                5,000,009              4,094,150
                                        799,945              660,206
      その他費用
      営業費用合計                                6,023,906              4,937,726
     営業利益又は営業損失（△）                                 47,886,328              △ 7,316,816
     経常利益又は経常損失（△）                                 47,886,328              △ 7,316,816
     当期純利益又は当期純損失（△）                                 47,886,328              △ 7,316,816
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                       9,490,608             △ 2,270,895
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
     期首剰余金又は期首欠損金（△）                                △ 75,705,664             △ 23,925,548
     剰余金増加額又は欠損金減少額                                 13,386,791               3,866,493
      当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                      13,386,791               3,866,493
      少額
     剰余金減少額又は欠損金増加額                                    2,395              8,287
      当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                         2,395              8,287
      加額
                                          －              －
     分配金
     期末剰余金又は期末欠損金（△）                                △ 23,925,548             △ 25,113,263
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    (3)【注記表】
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
    １　有価証券の評価基準及び評価方法
    親投資信託受益証券は移動平均法に基づき、当該親投資信託受益証券の基準価額で時価評価しております。
    ２　収益及び費用の計上基準

    有価証券売買等損益の計上基準
    約定日基準で計上しております。
    ３　その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

    計算期間末日の取扱い
    第11期計算期間は前計算期間末が休業日であったため、2019年７月17日から2020年１月15日までとなっております。
    (貸借対照表に関する注記)

                           第10期                   第11期
           項目
                        (2019年７月16日現在)                   (2020年１月15日現在)
     １　当該計算期間の末日にお
                              1,366,715,244口                   1,146,104,219口
       ける受益権総数
     ２　投資信託財産の計算に関
                    元本の欠損                   元本の欠損
       する規則第55条の６第10
                                23,925,548円                   25,113,263円
       号に規定する額
     ３　１口当たり純資産額                             0.9825円                   0.9781円
    (損益及び剰余金計算書に関する注記)

                           第10期                   第11期
                        (自　2019年１月16日                   (自　2019年７月17日
           項目
                         至　2019年７月16日)                   至　2020年１月15日)
        分配金の計算過程            第10期計算期末における、費用控除後                   第11期計算期末における、費用控除後

                    の配当等収益（0円）、費用控除及び繰                   の配当等収益（0円）、費用控除及び繰
                    越欠損金補填後の有価証券売買等損益                   越欠損金補填後の有価証券売買等損益
                    (0円）、収益調整金（有価証券売買等                   (0円）、収益調整金（有価証券売買等
                    損益相当額）(36,261,484円）、収益調                   損益相当額）(25,338,527円）、収益調
                    整  金  （  そ  の  他  収  益  調  整  金  ）  整  金  （  そ  の  他  収  益  調  整  金  ）
                    （26,559,017円）、分配準備積立金                   （22,278,184円）、分配準備積立金
                    (39,231,585円）により、分配対象収益                   (32,892,706円）により、分配対象収益
                    は102,052,086円となりましたが、委託                   は80,509,417円となりましたが、委託
                    会社が基準価額水準・市況動向等を勘                   会社が基準価額水準・市況動向等を勘
                    案し、当期は分配を見合わせました。                   案し、当期は分配を見合わせました。
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    (金融商品に関する注記)
    Ⅰ　金融商品の状況に関する事項
    １　金融商品に対する取組方針
    当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する
    「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
    ２　金融商品の内容及び金融商品に係るリスク

    当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。当ファン
    ドが保有する有価証券は親投資信託受益証券であります。
    当ファンドの主な投資リスクとして、「買い建て・売り建てポジションを構築する戦略リスク」、「株価変動リス
    ク」、「デリバティブ取引のリスク」、「為替変動リスク」、「カントリー・リスク」等があります。
    ３　金融商品に係るリスク管理体制

    (1)  市場リスクの管理
    ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関係部
    署等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォリオ・コ
    ンプライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、適切な調整を行いま
    す。
    (2)  信用リスクの管理
    ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定性分
    析等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレジット・
    チームとの情報・分析結果を共有しております。
    (3)  取引先リスクの管理
    リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock,                               Inc.のRQA     Counterparty       & Concentration       Riskチー
    ムと共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先リスク、
    発行体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・クオンツ分析部
    が新規取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock,                                                   Inc.のRQA
    Counterparty       & Concentration       Riskチームへ申請を行っております。
    また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。

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                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    Ⅱ　金融商品の時価等に関する事項
                第10期                           第11期
            (2019年７月16日現在)                           (2020年１月15日現在)
     １　貸借対照表計上額、時価及び差額                           １　貸借対照表計上額、時価及び差額
       貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価                           同左
       で評価しているため、貸借対照表計上額と時価と
       の差額はありません。
     ２　時価の算定方法                           ２　時価の算定方法

       (1)  有価証券                         (1)  有価証券
       「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に                           同左
       記載しております。
       (2)コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務                           (2)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
       これらの科目は短期間で決済されるため、時価は
                                 同左
       帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額
       によっております。
     ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明                           ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明

       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほ                           同左
       か、市場価格がない場合には合理的に算定された
       価額が含まれております。当該価額の算定におい
       ては一定の前提条件等を採用しているため、異な
       る前提条件等によった場合、当該価額が異なるこ
       ともあります。
     ４　金銭債権の計算期間末日後の償還予定額                           ４　金銭債権の計算期間末日後の償還予定額

       金銭債権については全て１年以内に償還予定であ                           同左
       ります。
    (関連当事者との取引に関する注記)

     該当事項はありません。
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    (その他の注記)
    １　期中元本変動額
                           第10期                   第11期
           項目
                        (2019年７月16日現在)                   (2020年１月15日現在)
     期首元本額                         1,659,992,631円                   1,366,715,244円
     期中追加設定元本額                            273,194円                   234,649円
     期中一部解約元本額                          293,550,581円                   220,845,674円
    ２　有価証券関係

    第10期(2019年７月16日現在)
    売買目的有価証券
                                        当計算期間の損益に
                種類
                                       含まれた評価差額(円)
             親投資信託受益証券                             43,916,000
                合計                         43,916,000

    第11期(2020年１月15日現在)

    売買目的有価証券
                                        当計算期間の損益に
                種類
                                       含まれた評価差額(円)
             親投資信託受益証券                             △479,096
                合計                          △479,096

    ３　デリバティブ取引関係

      該当事項はありません。
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    (4)【附属明細表】
      第１　有価証券明細表
       (1)  株式
         該当事項はありません。
       (2)  株式以外の有価証券

         種類               銘柄             券面総額         評価額（円）          備考
     親投資信託受益証券           世界株式絶対収益追求マザーファンド                     962,825,964          1,125,928,682

     親投資信託受益証券　合計                                962,825,964          1,125,928,682

     合計                                962,825,964          1,125,928,682

     (注)　親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
      第２　信用取引契約残高明細表

         該当事項はありません。
      第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

         該当事項はありません。
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    (参考情報)
     当ファンドは、「世界株式絶対収益追求マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の
    部に計上された親投資信託受益証券は、すべて同マザーファンドの受益証券であります。同マザーファンドの2020年１
    月15日現在(以下「計算日」という)の状況は次の通りであります。
     なお、以下に記載した情報は監査意見の対象外であります。
                    「世界株式絶対収益追求マザーファンド」の状況

     (1)  貸借対照表

                                    (2020年１月15日現在)
                  項目
                                       金額(円)
         資産の部

         　流動資産
         　　金銭信託                                      18,023,813
         　　投資証券                                     1,199,260,711
         　流動資産合計                                     1,217,284,524
         資産合計                                     1,217,284,524
         負債の部
         　流動負債
         　　未払解約金                                        877,495
         　流動負債合計                                        877,495
         負債合計                                        877,495
         純資産の部
         元本等
         　元本                                     1,040,176,984
         　剰余金
         　　剰余金又は欠損金（△）                                      176,230,045
         　元本等合計                                     1,216,407,029
         純資産合計                                     1,216,407,029
         負債純資産合計                                     1,217,284,524
        (注)   親投資信託の計算期間は、原則として、毎年7月16日から翌年7月15日までであります。
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    (2)  注記表
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
    １　有価証券の評価基準及び評価方法
    投資証券は移動平均法に基づき、原則として以下の通り時価評価しております。
    (1)  金融商品取引所等に上場されている有価証券
    金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として当該取引所等における計算日において知りうる直近の最終
    相場で評価しております。
    (2)  金融商品取引所等に上場されていない有価証券
    当該有価証券については、原則として、金融機関の提示する価額又は価格情報会社の提供する価額のいずれかから入手
    した価額で評価しております。
    (3)  時価が入手できなかった有価証券
    適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が
    忠実義務に基づいて合理的自由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両社が合理的事由をもって時価
    と認めた価額で評価しております。
    ２　デリバティブの評価基準及び評価方法

    為替予約取引
    個別法に基づき、原則としてわが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
    ３　外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準

    外貨建資産・負債の円換算については原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算し
    ております。
    ４　その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

    外貨建資産等の会計処理
    外貨建資産等については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条の規定に基づき、通
    貨の種類ごとに勘定を設けて、邦貨建資産等と区分する方法を採用しております。従って、外貨の売買については、同
    規則第61条の規定により処理し、為替差損益を算定しております。
    (貸借対照表に関する注記)

            項目                   (2020年１月15日現在)
     １　当該計算日における受益権総数                                     1,040,176,984口

     ２　１口当たり純資産額                                         1.1694円
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    (金融商品に関する注記)
    Ⅰ　金融商品の状況に関する事項
    １　金融商品に対する取組方針
    当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する
    「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
    ２　金融商品の内容及び金融商品に係るリスク

    当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務で
    あります。当ファンドが保有する有価証券は投資証券であります。
    当ファンドの主な投資リスクとして、「買い建て・売り建てポジションを構築する戦略リスク」、「株価変動リス
    ク」、「デリバティブ取引のリスク」、「為替変動リスク」、「カントリー・リスク」等があります。
    当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、為替予約取引であります。為替予約取引は、外貨建有価証券の売買の
    決済等に伴い必要となる外貨の売買の為に、その受渡日までの数日間の為替予約を利用しております。なお、当ファン
    ドは外貨建資産の為替変動リスクの低減を目的としており、投機を目的とする為替予約は行わない方針であります。為
    替予約取引に係る主要なリスクは、為替相場の変動による価格変動リスク及び取引相手の信用状況の変化により損失が
    発生する信用リスクであります。
    ３　金融商品に係るリスク管理体制

    (1)  市場リスクの管理
    ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関係部
    署等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォリオ・コ
    ンプライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、適切な調整を行いま
    す。
    (2)  信用リスクの管理
    ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定性分
    析等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレジット・
    チームとの情報・分析結果を共有しております。
    (3)  取引先リスクの管理
    リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock,                               Inc.のRQA     Counterparty       & Concentration       Riskチー
    ムと共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先リスク、
    発行体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・クオンツ分析部
    が新規取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock,                                                   Inc.のRQA
    Counterparty       & Concentration       Riskチームへ申請を行っております。
    また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。

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    Ⅱ　金融商品の時価等に関する事項
                      (2020年１月15日現在)
      １　貸借対照表計上額、時価及び差額
        貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上
        額と時価との差額はありません。
      ２　時価の算定方法

        (1)  有価証券
         「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。
        (2)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
         これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、
         当該帳簿価額によっております。
      ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明

        金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に
        算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採
        用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
      ４　金銭債権の計算日後の償還予定額

        金銭債権は全て１年以内に償還予定であります。
    (関連当事者との取引に関する注記)

     該当事項はありません。
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    (その他の注記)
    １　本報告書における開示対象ファンドの当該計算期間における当該親投資信託の元本額の変動及び
      計算日における元本の内訳
                     (2020年１月15日現在)
     同計算期間の期首元本額                                    1,238,764,905円

     同計算期間中の追加設定元本額                                      2,542,266円
     同計算期間中の一部解約元本額                                     201,130,187円
     同計算期間末日の元本額※                                    1,040,176,984円
     ※当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託の元本額は次の通りです。

     ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジなし）                                     962,825,964円

     ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジあり）                                     77,351,020円
     合計                                    1,040,176,984円
    ２　有価証券関係

    売買目的有価証券
                             （2020年１月15日現在）
                              当計算期間の損益に

            種類
                             含まれた評価差額（円）
          投資証券                     △22,681,038

            合計                    △22,681,038

     （注）「当計算期間の損益に含まれた評価差額」の欄には、当該親投資信託の期首から計算日までの
     評価差額を記載しております。
    ３　デリバティブ取引関係

      該当事項はありません。
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    (3)  附属明細表
      第１　有価証券明細表
       (1)  株式
         該当事項はありません。
       (2)  株式以外の有価証券

      種類      通貨                銘柄               券面総額        評価額      備考
                 ブラックロック・ストラテジック・ファンズ                      ブ
                 ラックロック・グローバル・ロング/ショート・エ                         49,154.210       5,462,507.350
                 クイティ・ファンド          クラスＪ投資証券
          アメリカドル
                 グローバル・アルファ・オポチュニティーズ・エ
     投資証券
                 クイティ・ファンド・リミテッド                クラスＡ投資証
                                          512,836.608       5,444,820.630
                 券
                                          561,990.818       10,907,327.980
          アメリカドル　小計
                                                 (1,199,260,711)
                                                 1,199,260,711
     投資証券　合計
                                                 (1,199,260,711)
                                                 1,199,260,711
     合計
                                                 (1,199,260,711)
     (注1)投資証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
     (注2)   １　各種通貨毎の小計の欄における(　)内の金額は、邦貨換算額であります。
        ２　合計欄における(　)内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しておりま
          す。
        ３　外貨建有価証券の内訳
          通貨             銘柄数          組入投資証券時価比率             合計金額に対する比率
       アメリカドル           投資証券　２銘柄                      100.0％             100.0％

      第２　信用取引契約残高明細表

         該当事項はありません。
      第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

         該当事項はありません。
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    （参考情報）
     当ファンドは、「ブラックロック・ストラテジック・ファンズ                              ブラックロック・グローバル・ロング/ショート・エ

    クイティ・ファンド          クラスJ投資証券」及び「グローバル・アルファ・オポチュニティーズ・エクイティ・ファンド・
    リミテッド      クラスＡ投資証券」(以下、両者を併せて「同ファンド」という。)を主要投資対象としており、貸借対照表
    の資産の部に計上された投資証券は、すべて同ファンドの投資証券であります。同ファンドの状況は以下のとおりであ
    ります。
     なお、以下に記載した情報は監査意見の対象外です。
    同ファンドの状況

    （1）「ブラックロック・ストラテジック・ファンズ                         ブラックロック・グローバル・ロング/ショート・エクイティ・

    ファンド     クラスJ投資証券」は、ルクセンブルグにおいて設立されたオープンエンド型投資法人が発行するファンドで
    あり、当該ファンドの現時点で日本語に翻訳された直近の情報は、2019年５月31日に終了する計算期間(2018年６月１日
    から2019年５月31日まで)に係る財務書類であります。
     当該財務書類は、当該ファンドを含む「ブラックロック・ストラテジック・ファンズ」の2019年５月31日現在の財務

    書類のうち、当該ファンドにかかる部分を、委託会社において抜粋し、その原文を翻訳したものです。なお、財務書類
    に含まれる「投資有価証券明細表」の銘柄については原文通り英語表記で行っております。
    （2）「グローバル・アルファ・オポチュニティーズ・エクイティ・ファンド・リミテッド                                           クラスＡ投資証券」は、ケ

    イマン諸島において設立されたオープンエンド型投資法人が発行するファンドであり、当該ファンドの現時点で日本語
    に翻訳された直近の情報は、2019年６月30日に終了する中間計算期間(2019年１月１日から2019年６月30日まで)に係る
    中間財務書類であります。当該中間財務書類は、その原文を翻訳したものです。なお、ケイマン諸島における独立監査
    人の監査を受けておりません。
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    グローバル・アルファ・オポチュニティーズ・エクイティ・ファンド・リミテッド
    要約投資有価証券明細表（未監査）　2019年６月30日
    差金決済契約
                                              (a)
                                                 未実現評価益／（損)
                                         純資産比率
                                                   （米ドル）
                                           （％）
    オーストラリア
                                              0.21          14,286
    オーストリア                                          0.00            30
    ベルギー                                          0.04           2,493
    カナダ                                          0.24          16,597
    中国                                          0.01            651
    デンマーク                                          0.05           3,215
    フェロー諸島                                          0.00            22
    フィンランド                                          0.01            748
    フランス                                          0.27          18,509
    ドイツ                                          0.19          12,832
    香港                                          0.01            498
    アイルランド                                          0.01            324
    イスラエル                                          0.01            606
    イタリア                                          0.03           2,176
    日本                                          1.44          98,084
    マカオ                                          0.03           1,917
    オランダ                                          0.05           3,458
    ニュージーランド                                          0.01            843
    ノルウェー                                          0.07           4,679
    シンガポール                                          0.03           2,321
    南アフリカ                                          0.02           1,153
    スペイン                                          0.06           3,813
    スウェーデン                                          0.12           8,248
    スイス                                          0.13           8,921
    英国                                          0.30          20,304
                                              2.46          166,833
    米国
                                              5.80          393,561
    (a)
     　0.00％は、小数第３位を四捨五入した後のパーセンテージを表しています。
    添付の注記は本財務書類の一部である。

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    要約投資有価証券明細表（未監査）　2019年６月30日　（続き）
    差金決済契約（続き）
                                              (a)
                                                 未実現評価益／（損)
                                         純資産比率
                                                   （米ドル）
                                           （％）
    オーストラリア
                                             (0.20)          (13,458)
    オーストリア                                         (0.00)            (35)
    ベルギー                                         (0.02)           (1,552)
    バミューダ                                         (0.04)           (2,901)
    カナダ                                         (0.36)          (24,163)
    中国                                         (0.00)            (118)
    デンマーク                                         (0.05)           (3,090)
    フェロー諸島                                         (0.00)            (40)
    フィンランド                                         (0.09)           (6,205)
    フランス                                         (0.17)          (11,346)
    ドイツ                                         (0.31)          (21,419)
    香港                                         (0.05)           (3,284)
    アイルランド                                         (0.14)           (9,584)
    イスラエル                                         (0.01)            (527)
    イタリア                                         (0.14)           (9,290)
    日本                                         (1.52)          (103,266)
    ジャージー                                         (0.02)           (1,321)
    メキシコ                                         (0.09)           (5,868)
    オランダ                                         (0.01)            (959)
    ノルウェー                                         (0.10)           (7,135)
    シンガポール                                         (0.14)           (9,835)
    スペイン                                         (0.16)          (10,848)
    スウェーデン                                         (0.06)           (3,958)
    スイス                                         (0.16)          (10,914)
    英国                                         (0.33)          (22,335)
    米国                                         (4.26)          (289,631)
                                             (0.03)           (1,735)
    ザンビア
                                             (8.46)          (574,817)
    (a)
     　0.00％は、小数第３位を四捨五入した後のパーセンテージを表しています。
    添付の注記は本財務書類の一部である。

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    グローバル・アルファ・オポチュニティーズ・エクイティ・ファンド・リミテッド
    資産負債計算書（未監査）　2019年６月30日
                                                 米ドル
    資産

    差金決済契約に係る未実現評価益                                                   393,561

    現金                                                  2,812,337
    外国通貨、公正価値（取得原価10,646米ドル）                                                    10,888
    ブローカーに対する債権                                                  4,249,707

                                                        12,073
    前払費用
    　　資産合計                                                  7,478,566

    負債
    差金決済契約に係る未実現評価損                                                   574,817
    未払投資運用報酬                                                    59,626

    未払管理事務代行報酬                                                    29,892
    未払監査報酬                                                    23,307
                                                         140
    未払費用およびその他の負債
    　　負債合計                                                   687,782
    　　純資産                                                  6,790,784

    純資産（注記５）
                                                      6,790,784
    クラスＡ投資証券に帰属する純資産
    添付の注記は本財務書類の一部である。

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    損益計算書（未監査）　2019年１月１日から2019年６月30日までの期間
                                                 米ドル
    投資収益

                                                        42,012
    受取利息
      収益合計                                                  42,012
    費用
    投資運用報酬                                                    59,636

    管理事務代行報酬                                                    29,892
    監査報酬                                                    23,307

    取締役報酬                                                    10,000
    専門家報酬                                                     439
                                                        4,006
    その他の費用
      費用合計                                                 127,280
      投資純利益（損失）                                                 (85,268)
    実現および未実現利益（損失）

    以下に係る実現純利益（損失）：
     差金決済契約                                                  419,662

                                                        (2,809)
     外国通貨取引
      実現純利益（損失）                                                 416,853
    以下に係る未実現評価損益の純変動額：

     差金決済契約                                                   7,881
                                                        (6,640)
     外貨建資産および負債の換算
      未実現評価損益の純変動                                                  1,241

      実現および未実現純利益（損失）                                                 418,094
      運用による純資産の純増加（減少）額                                                 332,826

    添付の注記は本財務書類の一部である。

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    純資産変動計算書（未監査）　2019年１月１日から2019年６月30日までの期間
                                                 米ドル
    運用

    投資純利益（損失）                                                   (85,268)

    実現純利益（損失）                                                   416,853
                                                        1,241
    未実現評価損益の純変動
      運用による純資産の純増加（減少）額                                                 332,826

    資本取引
                                                      (1,271,478)
    投資証券買戻し
      資本取引による純資産の純増加（減少）額                                                (1,271,478)
    純資産の純増加（減少）額
                                                       (938,652)
                                                      7,729,436
    期首純資産
    期末純資産                                                  6,790,784
    添付の注記は本財務書類の一部である。

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    キャッシュ・フロー計算書（未監査）　2019年１月１日から2019年６月30日までの期間
                                                 米ドル
    営業活動によるキャッシュ・フロー

    運用による純資産の純増加（減少）額                                                   332,826

    運用による純資産の純増加（減少）額から営業活動により生じた（に使用した）
    現金純額への調整：
     実現純（利益）損失                                                  (416,853)

     未実現評価損益の純変動                                                   (1,241)
     デリバティブに関して取引相手から受領した（に支払った）純支払額                                                  615,700
     営業資産の（増加）減少：

      ブローカーに対する債権                                                 (169,002)
      前払費用                                                 (12,073)
     営業負債の増加（減少）：

      ブローカーに対する債務                                                  (2,120)
      未払投資運用報酬                                                   (714)

      未払管理事務代行報酬                                                  14,499
      未払監査報酬                                                 (23,693)
                                                          74
      未払費用およびその他の負債
       営業活動により生じた（に使用した）現金純額                                                337,403
    財務活動によるキャッシュ・フロー
                                                      (1,372,478)
    投資証券買戻し
       財務活動により生じた（に使用した）現金純額                                               (1,372,478)
    現金および外国通貨の純増加（減少）額

                                                      (1,035,075)
    現金に対する為替レートの影響額                                                    (9,449)
    現金および外国通貨：
                                                      3,867,749
    期首
    期末                                                  2,823,225
    添付の注記は本財務書類の一部である。

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    財務ハイライト（未監査）　2019年１月１日から2019年６月30日までの期間
                                                 クラスＡ
                                                 米ドル

    投資証券１口当たり運用成績：

                                                       10.20
    期首純資産価額
    投資純利益（損失）                                                   (0.12)

                                                        0.58
    実現および未実現純利益（損失）
     運用による純資産の純増加（減少）額                                                   0.46

    期末純資産価額                                                   10.66
                                                        4.51   ％

    トータル・リターン：
    平均純資産に占める割合：

    投資純利益（損失）                                                   (2.36)％

                                                        3.52   ％
    営業費用
    　投資証券１口当たり運用成績、トータル・リターンおよび平均純資産に占める割合は、クラスＡ投資証券を全体とし

    て捉えて計算したものである。投資証券１口当たり運用成績は、当期において発行済である平均投資証券口数を用いて
    計算されている。トータル・リターンは、すべての投資関連費用および営業費用（投資運用報酬含む）を控除後で表示
    されている。平均純資産は、日次の評価に基づいて算定されている。平均純資産に占める割合は年率換算される。個々
    の投資主の運用成績、トータル・リターンおよび平均純資産に占める割合は、特別な取引および投資の配分、異なる投
    資運用報酬の取り決め（該当がある場合）ならびに資本取引の時期に基づくこれらの結果と異なる場合がある。一部の
    財務ハイライトデータは、四捨五入により、資本勘定に関する計算書とは異なる場合がある。
    添付の注記は本財務書類の一部である。

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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    純資産計算書　2019年５月31日現在
                                           ブラックロック・グローバ
                                           ル・ロング／ショート・
                                            エクイティ・ファンド
                                 注記
                                               米ドル
    資産
                                                    87,872,148
    投資有価証券－取得原価
    投資有価証券－時価                             ２(a)

                                                    87,872,148
    銀行預金                             ２(a)                   15,100,026
                               ２(a)   、２(d)
    未収利息および未収配当金                                                  62,136
                               ２(a)   、２(d)
    売却投資有価証券未収金                                                8,867,761
    販売投資証券未収金                             ２(a)                     52,934
    以下に係る未実現純評価益：

    　差金決済契約                             ２(d)                     199,927
                                                      25,020
    その他の資産
    資産合計

                                                   112,179,952
    負債
    ブローカーに対する債務                              15                    289,461
                               ２(a)   、２(d)
    未払利息および未払配当金                                                  28,588
                               ２(a)   、２(d)
    購入投資有価証券未払金                                                6,796,907
    買戻し投資証券未払金                             ２(a)                     281,586

    以下に係る未実現純評価損：
    　先物取引                             ２(d)                     52,331
    　未決済先渡為替予約                             ２(d)                     584,243

                               ４、５、６、
                                                      460,880
    未払費用およびその他の負債
                                 ７、８
    負債合計                                                8,493,996
    純資産合計                                               103,685,956

    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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    ３会計年度末における純資産価額の概要　2019年５月31日現在
                                ブラックロック・グローバル・ロング／ショート・
                                       エクイティ・ファンド
                                       2019年        2018年        2017年
                                通貨
                                     ５月31日現在        ５月31日現在        ５月31日現在
    純資産合計
                               米ドル       103,685,956        125,579,518        147,886,337
    以下の１口当たり純資産価額：
     クラスＡ無分配投資証券                          米ドル         112.23        107.34        101.27
     クラスＡユーロ・ヘッジ無分配投資証券                          ユーロ         100.48        98.90        95.42
     クラスＡスウェーデン・クローネ・ヘッジ
                             スウェーデン・
                                       1,008.03         990.94        958.76
                               クローネ
     無分配投資証券
     クラスＡ英ポンド・ヘッジ
                               英ポンド            －        －      98.51
     無分配英国報告型投資証券
     クラスＣ無分配投資証券                          米ドル         102.95        99.45        94.76
     クラスＤ無分配投資証券                          米ドル         110.52        105.07        98.54
     クラスＤユーロ・ヘッジ無分配投資証券                          ユーロ         107.35        105.02        100.71
     クラスＤ英ポンド・ヘッジ
                               英ポンド          109.26        105.65        100.49
     無分配英国報告型投資証券
     クラスＥユーロ・ヘッジ無分配投資証券                          ユーロ         101.60        100.51        97.45
     クラスＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券                          ユーロ           －        －      98.34
     クラスＪ分配型投資証券                          米ドル         115.62        109.94        103.12
     クラスＸ無分配投資証券                          米ドル         124.47        116.59        107.71
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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    損益および純資産変動計算書　2019年５月31日に終了した会計年度
                                          ブラックロック・グローバル・ロン
                                          グ／ショート・エクイティ・ファンド
                                   注記              米ドル
    期首純資産
                                                     125,579,518
    収益
    預金利息                               ２(c)                     68,665
    債券利息                               ２(c)                    2,261,159
                                                      3,183,742
    差金決済契約に係る受取配当金、源泉徴収税控除後                             ２(c)、２(d)
    収益合計                                                  5,513,566
    費用
    差金決済契約に係る支払利息                             ２(c)、２(d)                      797,325
    差金決済契約に係る支払配当金、源泉徴収税控除後                             ２(c)、２(d)                     2,861,646
    管理事務代行報酬                                ５                    336,890
    預託報酬                              ２(i)、６                      167,003
    税金                                ８                    54,061
    販売報酬                                ４                    97,258
    ローン・コミットメント・フィー                                14                     2,106
                                                      1,873,102
    投資運用報酬および投資運用再委託報酬                                ４
    払戻考慮前費用合計                                                  6,189,391
    費用の払戻し                                ４                    13,810
    払戻考慮後費用合計                                                  6,175,581
    投資純損失
                                                       (662,015)
    以下に係る実現純利益／（損失）：
    　投資有価証券                             ２(a)、２(b)                        (180)
    　差金決済契約                               ２(d)                    6,562,743
    　先物取引                               ２(d)                    (310,367)
    　外国通貨および先渡為替予約                           ２(d)、２(e)、２(j)                       (8,366,136)
                                                       (94,025)
    　オプション／スワップション契約                               ２(d)
    当期実現純損失                                                  (2,207,965)
    以下に係る未実現評価益／（損）の純変動額：
    　投資有価証券                               ２(a)                      3,975
    　差金決済契約                               ２(d)                    (886,093)
    　先物取引                               ２(d)                     395,866
    　外国通貨および先渡為替予約                           ２(d)、２(e)、２(j)                       1,543,287
    当期未実現評価益／（損）の純変動                                                  1,057,035
    運用成績による純資産の減少                                                  (1,812,945)
    資本の変動
    投資証券発行による正味受取額                                                  56,064,123
                                                     (76,144,740)
    投資証券買戻しによる正味支払額
    資本の変動による純資産の減少                                                 (20,080,617)
    期末純資産                                                 103,685,956
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    発行済投資証券口数変動表　2019年５月31日に終了した会計年度
                             ブラックロック・グローバル・ロング／ショート・エクイティ・
                                          ファンド
                              期首発行済        当期発行       当期買戻し        期末発行済
                              投資証券口数        投資証券口数        投資証券口数        投資証券口数
     クラスＡ無分配投資証券

                                 84,320        1,728       37,331        48,717
     クラスＡユーロ・ヘッジ無分配投資証券                           441,543        56,589       152,492        345,640
     クラスＡスウェーデン・クローネ・ヘッジ
                                  649       1,203        1,299         553
     無分配投資証券
     クラスＣ無分配投資証券                            4,461        1,408        2,412        3,457
     クラスＤ無分配投資証券                            4,021       261,081        184,285        80,817

     クラスＤユーロ・ヘッジ無分配投資証券                           259,480        123,093        202,920        179,653
     クラスＤ英ポンド・ヘッジ
                                 2,841        5,654        1,410        7,085
     無分配英国報告型投資証券
     クラスＥユーロ・ヘッジ無分配投資証券                           191,806        21,449        63,830       149,425
     クラスＪ分配型投資証券                            91,599          －      28,906        62,693
                                  232      32,192        4,809       27,615
     クラスＸ無分配投資証券
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    ブラックロック・グローバル・ロング／ショート・エクイティ・ファンド
    投資有価証券明細表　2019年５月31日現在
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
                                                 時価     純資産比率
       保有高                      銘柄
                                               （米ドル）        （％）
     債券
              米国
      USD  6,000,000      United    States    Treasury     Bill   6/6/2019     (Zero   Coupon)
                                                5,998,012         5.78
      USD  4,700,000      United    States    Treasury     Bill   18/6/2019     (Zero   Coupon)
                                                4,694,895         4.53
      USD  4,150,000      United    States    Treasury     Bill   20/6/2019     (Zero   Coupon)
                                                4,144,778         4.00
      USD  8,200,000      United    States    Treasury     Bill   27/6/2019     (Zero   Coupon)
                                                8,186,045         7.89
      USD  5,100,000      United    States    Treasury     Bill   5/7/2019     (Zero   Coupon)
                                                5,088,466         4.91
      USD  9,000,000      United    States    Treasury     Bill   9/7/2019     (Zero   Coupon)
                                                8,977,552         8.66
      USD  9,500,000      United    States    Treasury     Bill   11/7/2019     (Zero   Coupon)
                                                9,474,698         9.14
      USD  11,000,000      United    States    Treasury     Bill   25/7/2019     (Zero   Coupon)
                                                10,960,846         10.57
      USD  9,600,000      United    States    Treasury     Bill   8/8/2019     (Zero   Coupon)
                                                9,557,024         9.22
      USD  1,000,000      United    States    Treasury     Bill   15/8/2019     (Zero   Coupon)
                                                 995,135        0.96
      USD  10,000,000      United    States    Treasury     Bill   31/10/2019      (Zero   Coupon)
                                                9,901,559         9.55
      USD  10,000,000      United    States    Treasury     Bill   14/11/2019      (Zero   Coupon)           9,893,138         9.54
                                                87,872,148         84.75
     債券合計                                           87,872,148         84.75
     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている
                                                87,872,148         84.75
     譲渡可能な有価証券および短期金融商品合計
     投資有価証券（時価）合計
                                                87,872,148         84.75
                                                15,813,808         15.25
     その他の純資産
     純資産合計（米ドル）                                           103,685,956         100.00
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    差金決済契約　2019年５月31日現在
                                                未実現純評価益／（損)
     保有高               銘柄                  取引相手
                                                   （米ドル）
          オーストラリア
          a2  Milk   Co  Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        909                                                 (372)
          a2  Milk   Co  Ltd                 Morgan    Stanley
       4,310                                                 (1,342)
          Adelaide     Brighton     Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       8,422                                                  3,148
          Adelaide     Brighton     Ltd             Goldman    Sachs
        323                                                  121
          Adelaide     Brighton     Ltd             Morgan    Stanley
      30,912                                                   (214)
          Afterpay     Touch   Group   Ltd           Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,503)                                                  2,070
          Afterpay     Touch   Group   Ltd           Goldman    Sachs
      (1,160)                                                  1,598
          Afterpay     Touch   Group   Ltd           Morgan    Stanley
      (1,273)                                                   203
          ALS  Ltd                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        560                                                 (376)
          ALS  Ltd                    Morgan    Stanley
       1,452                                                   (80)
          Altium    Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       4,134                                                   245
          Altium    Ltd                   Goldman    Sachs
       1,373                                                 (1,216)
          Altium    Ltd                   Morgan    Stanley
       1,872                                                   375
          Amcor   Ltd/Australia                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       9,048                                                  1,784
          Amcor   Ltd/Australia                   Goldman    Sachs
       4,855                                                  1,571
          Amcor   Ltd/Australia                   Morgan    Stanley
       6,754                                                   814
          Ansell    Ltd                   Goldman    Sachs
        220                                                 (197)
          Ansell    Ltd                   Morgan    Stanley
       4,629                                                 (1,282)
          Aristocrat      Leisure    Ltd            Goldman    Sachs
      19,573                                                  28,222
          Aristocrat      Leisure    Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch
      26,292                                                  53,913
          Aristocrat      Leisure    Ltd            Morgan    Stanley
       7,647                                                 11,373
          Atlas   Arteria    Ltd  (Unit)             Morgan    Stanley
      (25,163)                                                   2,961
          AusNet    Services                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,590                                                   (99)
          Beach   Energy    Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
      43,599                                                  (6,489)
          Beach   Energy    Ltd               Goldman    Sachs
      59,451                                                  (8,848)
          Beach   Energy    Ltd               Morgan    Stanley
      61,977                                                 (10,082)
          BHP  Group   Ltd                 Morgan    Stanley
       3,974                                                  (951)
          BHP  Group   Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       5,037                                                  (170)
          BHP  Group   Ltd                 Goldman    Sachs
       4,429                                                  1,485
      (3,588)    BlueScope     Steel   Ltd              Goldman    Sachs                    4,416
          BlueScope     Steel   Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (8,734)                                                  7,852
          BlueScope     Steel   Ltd              Morgan    Stanley
      (5,611)                                                  4,808
          Cochlear     Ltd                  Goldman    Sachs
        446                                                 1,197
          Cochlear     Ltd                  Morgan    Stanley
        56                                                  15
          Cochlear     Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        492                                                 1,437
          Coles   Group   Ltd                Morgan    Stanley
     (42,716)                                                   14,193
          CSR  Ltd                    Goldman    Sachs
      89,209                                                  38,804
      94,687    CSR  Ltd                    Morgan    Stanley                    7,210
          Domino’s     Pizza   Enterprises      Ltd        Bank   of  America    Merrill    Lynch
        802                                                 (410)
          Domino’s     Pizza   Enterprises      Ltd        Goldman    Sachs
        389                                                 (107)
          Domino’s     Pizza   Enterprises      Ltd        Morgan    Stanley
       1,760                                                  (920)
          DuluxGroup      Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      33,379                                                   (231)
          DuluxGroup      Ltd                 Goldman    Sachs
      14,467                                                   (100)
          Goodman    Group   (Reit)               Morgan    Stanley
        284                                                  (61)
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                未実現純評価益／（損)
     保有高               銘柄                  取引相手
                                                   （米ドル）
          オーストラリア（続き）
          James   Hardie    Industries      Plc  CDI        Bank   of  America    Merrill    Lynch
       6,343                                                  (552)
          James   Hardie    Industries      Plc  CDI        Goldman    Sachs
       3,783                                                  (707)
          James   Hardie    Industries      Plc  CDI        Morgan    Stanley
       5,481                                                 (2,125)
          Lendlease     Group   (Unit)              Goldman    Sachs
      (3,316)                                                   (528)
          Lendlease     Group   (Unit)              Morgan    Stanley
       (728)                                                  212
          Lendlease     Group   (Unit)              Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (11,889)                                                  (1,893)
       3,416    Magellan     Financial     Group   Ltd         Goldman    Sachs                   (2,827)
          Magellan     Financial     Group   Ltd         Morgan    Stanley
        194                                                 (235)
          Magellan     Financial     Group   Ltd         Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,938                                                 (1,854)
          NEXTDC    Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (57,944)                                                  (9,049)
          NEXTDC    Ltd                   Goldman    Sachs
      (11,533)                                                  (1,468)
          NEXTDC    Ltd                   Morgan    Stanley
      (19,751)                                                  (1,641)
          Northern     Star   Resources     Ltd          Goldman    Sachs
      (2,598)                                                   (629)
          Oil  Search    Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       7,390                                                 (2,148)
          Oil  Search    Ltd                 Goldman    Sachs
       3,110                                                  (904)
          Platinum     Asset   Management      Ltd         Bank   of  America    Merrill    Lynch
      12,198                                                  (1,161)
          Platinum     Asset   Management      Ltd         Morgan    Stanley
      24,574                                                  (4,933)
          Platinum     Asset   Management      Ltd         Goldman    Sachs
       6,609                                                  (770)
          Qantas    Airways    Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       6,375                                                   696
          Qantas    Airways    Ltd              Goldman    Sachs
        725                                                  63
          Qantas    Airways    Ltd              Morgan    Stanley
       2,308                                                   74
          REA  Group   Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,786                                                  7,986
          REA  Group   Ltd                 Goldman    Sachs
       1,560                                                  6,976
          REA  Group   Ltd                 Morgan    Stanley
       2,643                                                 (5,562)
          Treasury     Wine   Estates    Ltd           Bank   of  America    Merrill    Lynch
        282                                                  (40)
          Woodside     Petroleum     Ltd            Goldman    Sachs
       2,555                                                 (1,397)
          Woodside     Petroleum     Ltd            Morgan    Stanley
                                                        (3,103)
       2,264
                                                       128,749
          オーストリア
          Telekom    Austria    AG              Goldman    Sachs
       1,517                                                   203
          Telekom    Austria    AG              Morgan    Stanley
       2,585                                                   (87)
          Vienna    Insurance     Group
                                Goldman    Sachs
       6,765                                                 (16,230)
           AG  Wiener    Versicherung       Gruppe
          Vienna    Insurance     Group
                                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,294                                                 (3,104)
           AG  Wiener    Versicherung       Gruppe
          Vienna    Insurance     Group
                                Morgan    Stanley
       3,389                                                 (5,105)
           AG  Wiener    Versicherung       Gruppe
          Wienerberger       AG               Goldman    Sachs
      12,482                                                 (17,549)
      14,283    Wienerberger       AG               Bank   of  America    Merrill    Lynch           (20,082)
          Wienerberger       AG               Morgan    Stanley                   (19,165)
      11,605
                                                       (81,119)
          ベルギー
          Euronav    NV                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (16,381)                                                  24,976
          Euronav    NV                  Morgan    Stanley
      (16,975)                                                  20,316
          Euronav    NV                  Goldman    Sachs                   113,843
      (73,032)
                                                       159,135
                                  79/172




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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                未実現純評価益／（損)
     保有高               銘柄                  取引相手
                                                   （米ドル）
          カナダ
          Air  Canada                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (5,337)                                                  (2,771)
          Air  Canada                    Morgan    Stanley
      (5,149)                                                  (1,522)
          Allied    Properties      Real   Estate    Investment
                                Morgan    Stanley
       (188)                                                  122
          Trust   (Reit)
          AltaGas    Ltd                  Morgan    Stanley
      (19,067)                                                   4,510
          AltaGas    Ltd                  Bank   of  America    Merrill      Lynch
      (1,390)                                                   (72)
          Barrick    Gold   Corp               Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (11,973)                                                   2,920
          Barrick    Gold   Corp               Morgan    Stanley
      (8,017)                                                  (2,548)
          BlackBerry      Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,777)                                                  1,806
          BlackBerry      Ltd                 Goldman    Sachs
      (2,958)                                                  1,924
          BlackBerry      Ltd                 Morgan    Stanley
      (3,063)                                                  1,222
          Bombardier      Inc   ‘B’              Morgan    Stanley
      (71,609)                                                   5,293
          Bombardier      Inc   ‘B’              Bank   of  America    Merrill    Lynch
     (159,048)                                                   1,092
          Cameco    Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (5,712)                                                   (483)
          Cameco    Corp                   Goldman    Sachs
      (4,404)                                                   (15)
          Cameco    Corp                   Morgan    Stanley
      (2,400)                                                    66
          Canadian     Tire   Corp   Ltd   ‘A’          Morgan    Stanley
       (387)                                                 1,476
          Cenovus    Energy    Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (18,853)                                                   9,475
          Cenovus    Energy    Inc              Morgan    Stanley
      (23,754)                                                   5,267
          Colliers     International       Group   Inc       Goldman    Sachs
        (91)                                                   9
          Dollarama     Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (6,756)                                                  (4,078)
          Dollarama     Inc                 Goldman    Sachs
      (3,690)                                                   522
          Dollarama     Inc                 Morgan    Stanley
      (2,760)                                                  2,897
          First   Quantum    Minerals     Ltd          Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (32,314)                                                  38,454
          First   Quantum    Minerals     Ltd          Morgan    Stanley
      (15,018)                                                  (1,332)
          Great   Canadian     Gaming    Corp           Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,016)                                                   322
          Great   Canadian     Gaming    Corp           Goldman    Sachs
      (1,193)                                                   673
          Great   Canadian     Gaming    Corp           Morgan    Stanley
      (3,177)                                                  1,948
          IAMGOLD    Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,478)                                                   290
          Linamar    Corp                  Morgan    Stanley
      (9,099)                                                  5,649
          Linamar    Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,914)                                                  2,518
          OceanaGold      Corp                 Goldman    Sachs
      (22,713)                                                   2,602
          Premium    Brands    Holdings     Corp          Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (48)                                                 (187)
          Premium    Brands    Holdings     Corp          Morgan    Stanley
       (578)                                                 1,541
          Quebecor     Inc   ‘B’               Goldman    Sachs
       4,124                                                  (884)
          Quebecor     Inc   ‘B’               Morgan    Stanley
      23,069                                                  (4,263)
      (13,455)     SNC-Lavalin      Group   Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch           23,755
          SNC-Lavalin      Group   Inc             Morgan    Stanley
      (23,834)                                                  50,160
          Stars   Group   Inc/The                Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (6,057)                                                  11,834
          Stars   Group   Inc/The                Goldman    Sachs
      (3,202)                                                  5,345
          Stars   Group   Inc/The                Morgan    Stanley
      (6,499)                                                  7,013
          TC  Energy    Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (177)                                                   91
          Teck   Resources     Ltd   ‘B’            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (301)                                                  280
          Teck   Resources     Ltd   ‘B’            Goldman    Sachs
       (190)                                                  177
          TFI  International       Inc             Goldman    Sachs
       3,892                                                 (8,774)
          TFI  International       Inc             Morgan    Stanley
      10,984                                                 (24,436)
                                  80/172



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                未実現純評価益／（損)
     保有高               銘柄                  取引相手
                                                   （米ドル）
          カナダ（続き）
          TMX  Group   Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (78)                                                  18
          TMX  Group   Ltd                 Goldman    Sachs
       (107)                                                   95
          TMX  Group   Ltd                 Morgan    Stanley
       (141)                                                  142
          Turquoise     Hill   Resources     Ltd         Morgan    Stanley
      (5,194)                                                   230
          WestJet    Airlines     Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch             122
       (932)
                                                       140,495
          デンマーク
          Ambu   A/S   ‘B’                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (9,403)                                                  35,546
          Ambu   A/S   ‘B’                 Goldman    Sachs
      (4,772)                                                  18,039
          Ambu   A/S   ‘B’                 Morgan    Stanley
      (7,648)                                                  19,769
          DSV  A/S                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        23                                                  14
          DSV  A/S                    Morgan    Stanley
        509                                                 (502)
          Pandora    A/S                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,429)                                                  1,851
          Pandora    A/S                  Morgan    Stanley
      (7,418)                                                  9,991
          Pandora    A/S                  Goldman    Sachs
      (4,725)                                                  3,525
          SimCorp    A/S                  Morgan    Stanley
        865                                                 3,263
          SimCorp    A/S                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        735                                                  634
          SimCorp    A/S                  Goldman    Sachs                    1,090
        230
                                                        93,220
          フィンランド
          Kone   OYJ   ‘B’                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,723                                                  (308)
          Kone   OYJ   ‘B’                 Goldman    Sachs
        995                                                 (178)
          Kone   OYJ   ‘B’                 Morgan    Stanley
       2,384                                                 (8,645)
          Valmet    OYJ                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
      16,269                                                 (41,754)
          Valmet    OYJ                   Goldman    Sachs
      15,420                                                 (39,438)
          Valmet    OYJ                   Morgan    Stanley                   (47,801)
      19,472
                                                       (138,124)
          フランス
          Arkema    SA                   Morgan    Stanley
        295                                                (1,488)
          Atos   SE                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (846)                                                 2,279
          Atos   SE                    Goldman    Sachs
      (1,243)                                                  1,943
          Atos   SE                    Morgan    Stanley
      (2,025)                                                  23,961
          Bollore    SA                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (5)                                                  1
          Bouygues     SA                  Goldman    Sachs
       1,837                                                 (1,993)
          Bouygues     SA                  Morgan    Stanley
        879                                                 (588)
       (681)   Carrefour     SA                 Bank   of  America    Merrill    Lynch             585
          Carrefour     SA                 Morgan    Stanley
      (3,738)                                                   939
          Christian     Dior   SE              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        22                                                 (172)
          Christian     Dior   SE              Goldman    Sachs
        25                                                 (195)
          Christian     Dior   SE              Morgan    Stanley
       1,131                                                 (13,377)
          Dassault     Aviation     SA             Goldman    Sachs
        22                                                (3,486)
          Dassault     Aviation     SA             Morgan    Stanley
         ▶                                                (527)
          Dassault     Systemes     SE             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,126                                                 (9,558)
          Dassault     Systemes     SE             Morgan    Stanley
        578                                                (3,125)
          Dassault     Systemes     SE             Goldman    Sachs
       2,402                                                 (8,516)
                                  81/172



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                未実現純評価益／（損)
     保有高               銘柄                  取引相手
                                                   （米ドル）
          フランス（続き）
                                Bank   of  America    Merrill    Lynch
      10,202    Edenred                                              (6,830)
                                Goldman    Sachs
       7,002    Edenred                                              (4,688)
                                Morgan    Stanley
      16,796    Edenred                                              (5,248)
          Electricite      de  France    SA           Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (6,764)                                                  1,687
          Electricite      de  France    SA           Goldman    Sachs
      (1,166)                                                   (247)
          Electricite      de  France    SA           Morgan    Stanley
      (12,322)                                                  (2,269)
      (17,541)     Elis   SA                    Morgan    Stanley                    1,055
          Elis   SA                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (20,692)                                                   2,207
          Elis   SA                    Goldman    Sachs
      (13,845)                                                   1,445
          Eurofins     Scientific      SE            Goldman    Sachs
        (19)                                                  216
          Gaztransport       Et  Technigaz     SA         Bank   of  America    Merrill    Lynch
        960                                                 1,071
          Gaztransport       Et  Technigaz     SA         Goldman    Sachs
        664                                                  741
          Gaztransport       Et  Technigaz     SA         Morgan    Stanley
        826                                                  92
          Iliad   SA                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (378)                                                  173
          Iliad   SA                   Goldman    Sachs
      (1,126)                                                  1,653
          Iliad   SA                   Morgan    Stanley
      (1,971)                                                  (2,529)
          Kering    SA                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        43                                                (2,239)
          Kering    SA                   Goldman    Sachs
        238                                                (9,296)
          Kering    SA                   Morgan    Stanley
        557                                                (29,305)
          L’Oreal     SA                  Goldman    Sachs
       2,010                                                 (1,346)
          L’Oreal     SA                  Morgan    Stanley
       2,703                                                 (12,065)
          L’Oreal     SA                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,631                                                 (1,761)
          Nexans    SA                   Goldman    Sachs
      (1,482)                                                  5,573
          Rexel   SA                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        844                                                (1,137)
          Rexel   SA                   Morgan    Stanley
       5,632                                                 (6,737)
          Rubis   SCA                   Morgan    Stanley
       1,163                                                 (3,646)
          Rubis   SCA                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        283                                                 (865)
          Rubis   SCA                   Goldman    Sachs
       3,122                                                 (9,545)
          Sartorius     Stedim    Biotech             Morgan    Stanley
       1,751                                                 (8,093)
          Sartorius     Stedim    Biotech             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,013                                                 (1,886)
          Sartorius     Stedim    Biotech             Goldman    Sachs
        859                                                (1,531)
          Societe    Generale     SA             Morgan    Stanley
      (9,767)                                                  29,099
          Societe    Generale     SA             Goldman    Sachs
      (6,831)                                                  24,963
          Ubisoft    Entertainment       SA           Bank   of  America    Merrill    Lynch
        103                                                  142
          Ubisoft    Entertainment       SA           Goldman    Sachs
        814                                                 1,871
        261   Wendel    SA                   Goldman    Sachs                   (2,458)
          Wendel    SA                   Morgan    Stanley
        175                                                 (469)
          Wendel    SA                   Bank   of  America    Merrill    Lynch           (1,878)
        187
                                                       (57,397)
          ドイツ
          Ceconomy     AG                  Goldman    Sachs
       (812)                                                  507
          CompuGroup      Medical    SE            Goldman    Sachs
        240                                                 (413)
          CTS  Eventim    AG  & Co  KGaA            Goldman    Sachs
        447                                                (2,450)
          CTS  Eventim    AG  & Co  KGaA            Morgan    Stanley
        53                                                 (307)
          Dialog    Semiconductor       Plc           Goldman    Sachs
       3,373                                                 (22,470)
                                  82/172



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                未実現純評価益／（損)
     保有高               銘柄                  取引相手
                                                   （米ドル）
          ドイツ（続き）
          Dialog    Semiconductor       Plc           Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,331                                                 (8,867)
          Dialog    Semiconductor       Plc           Morgan    Stanley
       9,331                                                 (31,757)
          DWS  Group   GmbH   & Co  KGaA   ‘144A’         Morgan    Stanley
        161                                                  22
          DWS  Group   GmbH   & Co  KGaA   ‘144A’         Bank   of  America    Merrill    Lynch
        121                                                  (58)
          Gerresheimer       AG               Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (3,821)                                                  20,039
          Gerresheimer       AG               Morgan    Stanley
      (3,200)                                                  16,604
      (1,266)    Gerresheimer       AG               Goldman    Sachs                    6,676
          HeidelbergCement         AG             Goldman    Sachs
        198                                                 (574)
          HeidelbergCement         AG             Morgan    Stanley
        127                                                 (135)
          HeidelbergCement         AG             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        264                                                 (375)
          Hochtief     AG                  Goldman    Sachs
       1,701                                                 (16,947)
          Hochtief     AG                  Morgan    Stanley
       2,821                                                 (23,067)
          Jenoptik     AG                  Goldman    Sachs
       4,474                                                 (11,233)
          Jenoptik     AG                  Morgan    Stanley
       2,769                                                 (7,106)
          Jenoptik     AG                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,996                                                 (7,522)
          Nemetschek      SE                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        247                                                 (691)
          Nemetschek      SE                 Morgan    Stanley
        21                                                 (333)
          Nemetschek      SE                 Goldman    Sachs
        76                                                 (788)
          Sartorius     AG  (Pref)               Morgan    Stanley
        54                                                 (295)
          Siltronic     AG                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (117)                                                  982
          Software     AG                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,527                                                 (5,313)
          Software     AG                  Goldman    Sachs
       7,861                                                 (15,789)
          Software     AG                  Morgan    Stanley
      10,616                                                 (29,271)
          Telefonica      Deutschland      Holding    AG      Bank   of  America    Merrill    Lynch
      26,741                                                  (5,564)
          Telefonica      Deutschland      Holding    AG      Goldman    Sachs
        922                                                  (76)
          Telefonica      Deutschland      Holding    AG      Morgan    Stanley
       5,310                                                  (493)
          thyssenkrupp       AG               Morgan    Stanley
      (15,848)                                                  25,111
          thyssenkrupp       AG               Goldman    Sachs
      (4,624)                                                  3,858
          Volkswagen      AG  (Pref)               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (269)                                                 2,807
          Volkswagen      AG  (Pref)               Morgan    Stanley
       (230)                                                 1,427
          Zalando    SE  ‘144A’                Goldman    Sachs                   15,871
      (5,622)
                                                       (97,990)
          香港
          Cathay    Pacific    Airways    Ltd          Morgan    Stanley
       2,000                                                  (199)
          Galaxy    Entertainment       Group   Ltd        Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,000)                                                   580
          Hutchison     Telecommunications          Hong   Kong
      (14,000)                           Morgan    Stanley                      －
          Holdings     Ltd
          Johnson    Electric     Holdings     Ltd         Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (11,000)                                                   1,655
          Melco   International       Development      Ltd      Morgan    Stanley
      (1,000)                                                    46
          Power   Assets    Holdings     Ltd           Morgan    Stanley
      (2,000)                                                   (102)
          PRADA   SpA                   Morgan    Stanley
      (58,400)                                                   1,489
          SJM  Holdings     Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (25,000)                                                   1,466
          SJM  Holdings     Ltd               Morgan    Stanley
      (18,000)                                                    (46)
          VTech   Holdings     Ltd              Morgan    Stanley
      (3,800)                                                  1,841
          VTech   Holdings     Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (200)                                                  188
                                  83/172




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                                                未実現純評価益／（損)
     保有高               銘柄                  取引相手
                                                   （米ドル）
          香港（続き）
          Wharf   Holdings     Ltd/The              Morgan    Stanley                     944
      (4,000)
                                                        7,862
          アイルランド
          CRH  Plc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,940                                                 (1,935)
          CRH  Plc                    Morgan    Stanley
       1,925                                                 (1,869)
          CRH  Plc                    Goldman    Sachs
       1,851                                                 (1,305)
      21,449    Glanbia    Plc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch           (27,284)
          Glanbia    Plc                  Goldman    Sachs
       3,303                                                 (4,202)
          Glanbia    Plc                  Morgan    Stanley                    (8,210)
       9,555
                                                       (44,805)
          イスラエル
          Teva   Pharmaceutical        Industries      Ltd      Goldman    Sachs
      (10,575)                                                  14,270
          Teva   Pharmaceutical        Industries      Ltd      Bank   of  America    Merrill    Lynch            7,544
      (4,495)
                                                        21,814
          イタリア
          Banco   BPM  SpA                 Goldman    Sachs
     (146,661)                                                   8,837
          Banco   BPM  SpA                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (85,678)                                                   5,163
          Banco   BPM  SpA                 Morgan    Stanley
     (117,516)                                                   3,868
          DiaSorin     SpA                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (36)                                                  213
          DiaSorin     SpA                  Goldman    Sachs
       (250)                                                 1,231
          DiaSorin     SpA                  Morgan    Stanley
        (29)                                                  67
          Ferrari    NV                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        40                                                 (76)
          Ferrari    NV                  Morgan    Stanley
       1,037                                                 (2,141)
          Ferrari    NV                  Goldman    Sachs
        475                                                 (970)
          FinecoBank      Banca   Fineco    SpA          Goldman    Sachs
      (10,183)                                                   5,545
          FinecoBank      Banca   Fineco    SpA          Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,080)                                                  1,133
          Interpump     Group   SpA              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,137                                                 (4,388)
          Interpump     Group   SpA              Goldman    Sachs
       4,995                                                 (10,256)
          Interpump     Group   SpA              Morgan    Stanley
       3,586                                                 (6,242)
          Moncler    SpA                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       8,774                                                 (31,427)
          Moncler    SpA                  Goldman    Sachs
       8,298                                                 (29,722)
          Moncler    SpA                  Morgan    Stanley
      14,644                                                 (48,531)
          Pirelli    & C SpA   ‘144A’             Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (24,331)                                                  20,091
          Pirelli    & C SpA   ‘144A’             Goldman    Sachs
      (27,805)                                                  22,959
          Pirelli    & C SpA   ‘144A’             Morgan    Stanley
      (6,461)                                                  2,567
      (51,170)     Prysmian     SpA                  Bank   of  America    Merrill      Lynch          126,494
          Prysmian     SpA                  Goldman    Sachs
      (37,647)                                                  93,889
          Prysmian     SpA                  Morgan    Stanley
       (519)                                                  793
          STMicroelectronics          NV            Goldman    Sachs
      (4,182)                                                  9,128
          STMicroelectronics          NV            Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,503)                                                  1,433
          Telecom    Italia    SpA/Milano              Morgan    Stanley
      (60,591)                                                    669
          Telecom    Italia    SpA/Milano              Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (29,154)                                                    81
          Telecom    Italia    SpA/Milano              Goldman    Sachs
      (64,143)                                                    179
          Telecom    Italia    SpA/Milano              Goldman    Sachs
      (80,368)                                                    439
          Tenaris    SA                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (8,581)                                                  13,788
                                  84/172



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     保有高               銘柄                  取引相手
                                                   （米ドル）
          イタリア（続き）
          Tenaris    SA                  Goldman    Sachs
      (50,164)                                                  80,605
          UniCredit     SpA                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (8,269)                                                  4,780
          Unione    di  Banche    Italiane     SpA         Morgan    Stanley
      (10,191)                                                    694
          Unione    di  Banche    Italiane     SpA         Goldman    Sachs
     (108,834)                                                   27,203
          Unione    di  Banche    Italiane     SpA         Bank   of  America    Merrill      Lynch           6,338
      (25,357)
                                                       304,434
          日本
          Acom   Co  Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (8,400)                                                   154
          Acom   Co  Ltd                  Goldman    Sachs
      (23,900)                                                    439
          Advantest     Corp                 Goldman    Sachs
       3,900                                                 (18,782)
          Advantest     Corp                 Morgan    Stanley
       8,600                                                 (14,860)
          Aeon   Co  Ltd                  Morgan    Stanley
       (900)                                                 1,055
          AGC  Inc/Japan                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       6,300                                                 (6,080)
          AGC  Inc/Japan                    Goldman    Sachs
       6,500                                                 (6,273)
          AGC  Inc/Japan                    Morgan    Stanley
      11,000                                                 (21,231)
          ANA  Holdings     Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (3,200)                                                  1,941
          ANA  Holdings     Inc               Goldman    Sachs
      (5,000)                                                  3,033
          ANA  Holdings     Inc               Morgan    Stanley
      (3,400)                                                  2,312
          Anritsu    Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,000                                                   698
          Anritsu    Corp                  Morgan    Stanley
       2,600                                                  2,557
          Aoyama    Trading    Co  Ltd             Morgan    Stanley
      13,300                                                  (3,912)
          Aoyama    Trading    Co  Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
      13,900                                                 (14,819)
          Aoyama    Trading    Co  Ltd             Goldman    Sachs
      20,900                                                 (21,628)
          Ariake    Japan   Co  Ltd              Morgan    Stanley
       (100)                                                  155
          Asahi   Group   Holdings     Ltd           Bank   of  America    Merrill    Lynch
        300                                                   8
          Asahi   Group   Holdings     Ltd           Goldman    Sachs
       2,200                                                   61
          Asahi   Group   Holdings     Ltd           Morgan    Stanley
        500                                                 (349)
          Awa  Bank   Ltd/The                  Goldman    Sachs
      (1,500)                                                   (262)
          Awa  Bank   Ltd/The                  Morgan    Stanley
      (2,300)                                                  1,424
          Awa  Bank   Ltd/The                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,000)                                                   (639)
          Bandai    Namco   Holdings     Inc           Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,000)                                                  (1,125)
          Bandai    Namco   Holdings     Inc           Goldman    Sachs
      (2,900)                                                   667
          Bandai    Namco   Holdings     Inc           Morgan    Stanley
      (3,700)                                                  3,741
          Bank   of  Kyoto   Ltd/The               Goldman    Sachs
      (2,100)                                                  1,395
          Bank   of  Kyoto   Ltd/The               Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (4,400)                                                  2,892
      (4,300)    Bank   of  Kyoto   Ltd/The               Morgan    Stanley                     988
          Benefit    One  Inc                Goldman    Sachs
        200                                                 (121)
          Benesse    Holdings     Inc             Goldman    Sachs
       4,600                                                  3,424
          Benesse    Holdings     Inc             Morgan    Stanley
       1,900                                                 (1,310)
          Brother    Industries      Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        500                                                 (253)
          Brother    Industries      Ltd            Goldman    Sachs
       4,800                                                 (2,426)
          Brother    Industries      Ltd            Morgan    Stanley
       1,400                                                  (978)
          Calbee    Inc                   Morgan    Stanley
       1,300                                                 (1,255)
          Calbee    Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        900                                                 1,092
          Calbee    Inc                   Goldman    Sachs
        300                                                  364
                                  85/172



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     保有高               銘柄                  取引相手
                                                   （米ドル）
          日本（続き）
          Canon   Marketing     Japan   Inc           Morgan    Stanley
       (200)                                                  (77)
          Chugai    Pharmaceutical        Co  Ltd         Bank   of  America    Merrill    Lynch
        200                                                  293
          Chugai    Pharmaceutical        Co  Ltd         Goldman    Sachs
        800                                                 1,004
          Chugai    Pharmaceutical        Co  Ltd         Morgan    Stanley
       2,500                                                  1,048
          Chugoku    Bank   Ltd/The               Goldman    Sachs
      (14,700)                                                  (3,513)
          Chugoku    Bank   Ltd/The               Morgan    Stanley
      (25,700)                                                   2,864
      (13,500)     Chugoku    Bank   Ltd/The               Bank   of  America    Merrill    Lynch           (2,730)
          Citizen    Watch   Co  Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
      36,200                                                  (3,326)
          Citizen    Watch   Co  Ltd             Goldman    Sachs
      21,300                                                  (2,409)
          Citizen    Watch   Co  Ltd             Morgan    Stanley
      25,900                                                   (714)
          COMSYS    Holdings     Corp              Goldman    Sachs
        100                                                  (34)
          COMSYS    Holdings     Corp              Morgan    Stanley
        700                                                 (142)
          Credit    Saison    Co  Ltd             Morgan    Stanley
      11,500                                                  3,139
          Credit    Saison    Co  Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
      15,700                                                  (8,658)
          Credit    Saison    Co  Ltd             Goldman    Sachs
      13,800                                                  (7,394)
          Dai-ichi     Life   Holdings     Inc          Goldman    Sachs
      41,800                                                  12,678
          Dai-ichi     Life   Holdings     Inc          Morgan    Stanley
      55,900                                                 (14,385)
          Dai-ichi     Life   Holdings     Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch
      30,200                                                  9,160
          Daifuku    Co  Ltd                 Goldman    Sachs
       (500)                                                 1,425
          Daiichi    Sankyo    Co  Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (6,400)                                                  16,293
          Daiichi    Sankyo    Co  Ltd             Goldman    Sachs
      (2,500)                                                  6,365
          Daiichi    Sankyo    Co  Ltd             Morgan    Stanley
      (4,900)                                                  13,736
          Daiwa   House   Investment      Corp   (Reit)        Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (2)                                                 (39)
          Daiwa   House   Investment      Corp   (Reit)        Goldman    Sachs
        (22)                                                 (425)
          Daiwa   House   Investment      Corp   (Reit)        Morgan    Stanley
        (7)                                                 (264)
          Dentsu    Inc                   Goldman    Sachs
       4,300                                                 (31,181)
          Dentsu    Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       3,500                                                 (21,234)
          Dentsu    Inc                   Morgan    Stanley
       3,200                                                 (6,949)
          Dowa   Holdings     Co  Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (11,400)                                                  (2,619)
          Dowa   Holdings     Co  Ltd             Goldman    Sachs
      (13,200)                                                  (3,033)
          Dowa   Holdings     Co  Ltd             Morgan    Stanley
      (12,300)                                                   4,522
          Eisai   Co  Ltd                  Goldman    Sachs
        700                                                 1,184
          Eisai   Co  Ltd                  Morgan    Stanley
       2,300                                                 (1,797)
          Eisai   Co  Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,000                                                  1,691
          Electric     Power   Development      Co  Ltd       Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,600                                                  1,368
       2,100    Electric     Power   Development      Co  Ltd       Goldman    Sachs                    1,795
          Electric     Power   Development      Co  Ltd       Morgan    Stanley
       1,800                                                  1,042
          Exedy   Corp                   Goldman    Sachs
        200                                                 (219)
          Ezaki   Glico   Co  Ltd              Goldman    Sachs
       (500)                                                 1,057
          Ezaki   Glico   Co  Ltd              Morgan    Stanley
       (400)                                                  478
          Fancl   Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        200                                                  249
          Fancl   Corp                   Goldman    Sachs
        700                                                  721
          Fuji   Electric     Co  Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (400)                                                  331
          Fuji   Electric     Co  Ltd             Goldman    Sachs
       (500)                                                  414
          Fuji   Electric     Co  Ltd             Morgan    Stanley
       (200)                                                  (83)
                                  86/172



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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                未実現純評価益／（損)
     保有高               銘柄                  取引相手
                                                   （米ドル）
          日本（続き）
          Fuji   Media   Holdings     Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       5,600                                                  1,000
          Fuji   Media   Holdings     Inc            Goldman    Sachs
      12,300                                                  2,691
          Fuji   Media   Holdings     Inc            Morgan    Stanley
       8,100                                                 (3,111)
          Fuji   Oil  Holdings     Inc             Goldman    Sachs
       (100)                                                  254
          Fujitsu    Ltd                  Morgan    Stanley
      (2,300)                                                  5,200
          Fujitsu    Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (3,200)                                                  1,941
      (2,700)    Fujitsu    Ltd                  Goldman    Sachs                    1,638
          Fukuoka    Financial     Group   Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (20,200)                                                  27,291
          Fukuoka    Financial     Group   Inc          Goldman    Sachs
      (20,400)                                                  27,561
          Glory   Ltd                   Goldman    Sachs
       5,000                                                  4,182
          Glory   Ltd                   Morgan    Stanley
       5,400                                                  2,730
          GMO  internet     Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (400)                                                  (85)
          GMO  internet     Inc               Goldman    Sachs
       (400)                                                  (85)
          GMO  internet     Inc               Morgan    Stanley
       (600)                                                  (88)
          Goldwin    Inc                  Morgan    Stanley
       (500)                                                 10,937
          Goldwin    Inc                  Goldman    Sachs
       (400)                                                 3,676
          H2O  Retailing     Corp               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        400                                                  42
          Hachijuni     Bank   Ltd/The              Goldman    Sachs
      (11,000)                                                   (914)
          Hachijuni     Bank   Ltd/The              Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (19,600)                                                  (2,029)
          Hachijuni     Bank   Ltd/The              Morgan    Stanley
      (10,500)                                                    (97)
          Harmonic     Drive   Systems    Inc          Goldman    Sachs
      (1,000)                                                   919
          Hikari    Tsushin    Inc              Goldman    Sachs
      (1,000)                                                 (19,117)
          Hikari    Tsushin    Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,000)                                                 (19,117)
          Hikari    Tsushin    Inc              Morgan    Stanley
      (1,700)                                                  5,468
          HIS  Co  Ltd                   Morgan    Stanley
        400                                                 (331)
          Hisamitsu     Pharmaceutical        Co  Inc        Goldman    Sachs
       1,500                                                 (1,547)
          Hisamitsu     Pharmaceutical        Co  Inc        Morgan    Stanley
       1,600                                                 (2,450)
          Hisamitsu     Pharmaceutical        Co  Inc        Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,100                                                 (1,259)
          Hitachi    Capital    Corp              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,200                                                  (629)
          Hitachi    Capital    Corp              Goldman    Sachs
        400                                                 (210)
          Hitachi    Capital    Corp              Morgan    Stanley
        400                                                 (210)
          Hitachi    Chemical     Co  Ltd            Goldman    Sachs
      (10,000)                                                   8,129
          Hitachi    Chemical     Co  Ltd            Morgan    Stanley
      (8,200)                                                  1,033
          Hitachi    Metals    Ltd              Morgan    Stanley
      (3,100)                                                  1,092
          Hitachi    Metals    Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,800)                                                   691
      (5,100)    Hitachi    Metals    Ltd              Goldman    Sachs                    1,594
          Hoshizaki     Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        300                                                 1,875
          Hoshizaki     Corp                 Goldman    Sachs
       1,500                                                  9,375
          Hoshizaki     Corp                 Morgan    Stanley
       2,000                                                  3,309
          House   Foods   Group   Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (300)                                                   14
          House   Foods   Group   Inc             Goldman    Sachs
       (300)                                                  188
          House   Foods   Group   Inc             Morgan    Stanley
       (900)                                                 1,064
          Ibiden    Co  Ltd                 Goldman    Sachs
       (600)                                                 1,097
          Ibiden    Co  Ltd                 Morgan    Stanley
      (1,500)                                                   331
          Ichigo    Inc                   Morgan    Stanley
      (14,700)                                                   3,783
                                  87/172



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                未実現純評価益／（損)
     保有高               銘柄                  取引相手
                                                   （米ドル）
          日本（続き）
          IHI  Corp                    Goldman    Sachs
        900                                                  356
          IHI  Corp                    Morgan    Stanley
        500                                                  124
          Infomart     Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (10,200)                                                  (11,624)
          Ito  En  Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (3,100)                                                  5,698
          Ito  En  Ltd                   Goldman    Sachs
      (6,300)                                                  11,580
          Ito  En  Ltd                   Morgan    Stanley
      (2,200)                                                  7,481
      (9,500)    Iyo  Bank   Ltd/The                  Goldman    Sachs                    1,815
          Iyo  Bank   Ltd/The                  Morgan    Stanley
      (3,700)                                                   459
          Iyo  Bank   Ltd/The                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (7,100)                                                  1,125
          Japan   Airport    Terminal     Co  Ltd         Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,700)                                                  5,956
          Japan   Airport    Terminal     Co  Ltd         Morgan    Stanley
      (1,500)                                                  1,999
          Japan   Airport    Terminal     Co  Ltd         Goldman    Sachs
      (1,400)                                                  3,088
          Japan   Lifeline     Co  Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,300)                                                  1,948
          Japan   Lifeline     Co  Ltd             Morgan    Stanley
      (26,000)                                                  28,866
          Japan   Lifeline     Co  Ltd             Goldman    Sachs
       (800)                                                 1,198
          Japan   Post   Insurance     Co  Ltd          Morgan    Stanley
       2,600                                                  2,345
          Japan   Post   Insurance     Co  Ltd          Goldman    Sachs
      16,500                                                  4,864
          Japan   Post   Insurance     Co  Ltd          Bank   of  America    Merrill    Lynch
      12,200                                                  3,045
          Japan   Prime   Realty    Investment      Corp   (Reit)    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (3)                                                 (400)
          Japan   Prime   Realty    Investment      Corp   (Reit)    Morgan    Stanley
        (10)                                                  138
          Japan   Real   Estate    Investment      Corp   (Reit)     Goldman    Sachs
        (28)                                                (6,948)
          Japan   Real   Estate    Investment      Corp   (Reit)     Morgan    Stanley
        (14)                                                 (515)
          Japan   Retail    Fund   Investment      Corp   (Reit)     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (42)                                                (1,776)
          Japan   Retail    Fund   Investment      Corp   (Reit)     Morgan    Stanley
        (13)                                                  48
          Japan   Retail    Fund   Investment      Corp   (Reit)     Goldman    Sachs
        (87)                                                (3,678)
          JGC  Corp                    Morgan    Stanley
       1,400                                                   13
          JGC  Corp                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        100                                                  (49)
          JXTG   Holdings     Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
      33,200                                                  (9,001)
          JXTG   Holdings     Inc               Goldman    Sachs
      135,000                                                  (36,602)
          JXTG   Holdings     Inc               Morgan    Stanley
      201,700                                                  (33,368)
          Kajima    Corp                   Morgan    Stanley
        300                                                  33
          Kamigumi     Co  Ltd                Morgan    Stanley
      (1,900)                                                    52
          Kamigumi     Co  Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (300)                                                  (122)
          Kamigumi     Co  Ltd                Goldman    Sachs
       (400)                                                  (261)
          Kansai    Electric     Power   Co  Inc/The         Goldman    Sachs
        800                                                 (180)
      (15,100)     Kansai    Mirai   Financial     Group   Inc       Bank   of  America    Merrill    Lynch           (3,608)
          Kansai    Mirai   Financial     Group   Inc       Goldman    Sachs
      (13,500)                                                  (3,226)
          Kansai    Mirai   Financial     Group   Inc       Morgan    Stanley
      (7,100)                                                   131
          Kao  Corp                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,800                                                 (2,564)
          Kao  Corp                    Goldman    Sachs
       4,400                                                 (6,268)
          Kawasaki     Kisen   Kaisha    Ltd           Goldman    Sachs
      (1,500)                                                  1,875
                                  88/172





                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                未実現純評価益／（損)
     保有高               銘柄                  取引相手
                                                   （米ドル）
          日本（続き）
          KDDI   Corp                    Goldman    Sachs
       4,200                                                   288
          KDDI   Corp                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        800                                                  164
          KDDI   Corp                    Morgan    Stanley
       3,400                                                  1,469
          Keihan    Holdings     Co  Ltd            Morgan    Stanley
      (6,200)                                                  1,425
          Keihan    Holdings     Co  Ltd            Goldman    Sachs
      (3,300)                                                  4,094
          Keihan    Holdings     Co  Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (5,300)                                                  6,746
      (8,600)    Keio   Corp                    Bank   of  America    Merrill    Lynch            6,323
          Keio   Corp                    Morgan    Stanley
      (7,200)                                                  23,822
          Keio   Corp                    Goldman    Sachs
      (8,000)                                                  5,882
          Keisei    Electric     Railway    Co  Ltd        Goldman    Sachs
      (4,800)                                                  (5,983)
          Keisei    Electric     Railway    Co  Ltd        Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (6,200)                                                  (7,828)
          Keisei    Electric     Railway    Co  Ltd        Morgan    Stanley
      (6,600)                                                  3,491
          Kintetsu     Group   Holdings     Co  Ltd        Goldman    Sachs
       (100)                                                  (64)
          Kintetsu     Group   Holdings     Co  Ltd        Morgan    Stanley
       (500)                                                  460
          Kintetsu     Group   Holdings     Co  Ltd        Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,300)                                                   (589)
          Kirin   Holdings     Co  Ltd             Goldman    Sachs
      32,800                                                  36,797
          Kirin   Holdings     Co  Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
      17,400                                                  19,750
          Kirin   Holdings     Co  Ltd             Morgan    Stanley
      25,900                                                  19,400
          Kobe   Bussan    Co  Ltd              Morgan    Stanley
      (8,300)                                                 (20,596)
          Koei   Tecmo   Holdings     Co  Ltd          Morgan    Stanley
       (200)                                                   9
          Koei   Tecmo   Holdings     Co  Ltd          Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,900)                                                  (1,599)
          Koei   Tecmo   Holdings     Co  Ltd          Goldman    Sachs
      (2,800)                                                  (1,544)
          Koito   Manufacturing       Co  Ltd          Morgan    Stanley
      (4,100)                                                  12,812
          Kokuyo    Co  Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        400                                                  92
          Kokuyo    Co  Ltd                 Goldman    Sachs
       2,500                                                   574
          Kokuyo    Co  Ltd                 Morgan    Stanley
        200                                                  (48)
          Kusuri    no  Aoki   Holdings     Co  Ltd        Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (4,400)                                                  14,558
          Kusuri    no  Aoki   Holdings     Co  Ltd        Goldman    Sachs
      (1,600)                                                  5,294
          Kusuri    no  Aoki   Holdings     Co  Ltd        Morgan    Stanley
       (700)                                                 2,959
          Kyocera    Corp                  Goldman    Sachs
       (100)                                                  231
          Kyoritsu     Maintenance      Co  Ltd          Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (900)                                                 1,158
          Kyudenko     Corp                  Morgan    Stanley
        700                                                (1,319)
          Kyudenko     Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        200                                                 (358)
          Kyudenko     Corp                  Goldman    Sachs
       1,000                                                 (1,792)
          Kyushu    Railway    Co              Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,500)                                                  2,068
      (5,400)    Kyushu    Railway    Co              Goldman    Sachs                    4,467
          Kyushu    Railway    Co              Morgan    Stanley
      (1,400)                                                  1,801
          Lintec    Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
      11,800                                                 (14,424)
          Lintec    Corp                   Goldman    Sachs
       8,700                                                 (10,635)
          Lintec    Corp                   Morgan    Stanley
       7,700                                                 (3,609)
          LIXIL   Group   Corp                Goldman    Sachs
       3,600                                                  1,390
          LIXIL   Group   Corp                Morgan    Stanley
       4,400                                                  1,334
          LIXIL   Group   Corp                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       3,800                                                  1,467
          M3  Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (400)                                                  (55)
          M3  Inc                     Goldman    Sachs
      (1,900)                                                   (97)
                                  89/172



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                未実現純評価益／（損)
     保有高               銘柄                  取引相手
                                                   （米ドル）
          日本（続き）
          M3  Inc                     Morgan    Stanley
       (300)                                                  283
          Makita    Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,900)                                                   (410)
          Makita    Corp                   Goldman    Sachs
      (1,700)                                                   (469)
          MEIJI   Holdings     Co  Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        500                                                (1,792)
          MEIJI   Holdings     Co  Ltd             Goldman    Sachs
        500                                                (1,922)
          MEIJI   Holdings     Co  Ltd             Morgan    Stanley
        100                                                 (322)
      (18,800)     MINEBEA    MITSUMI    Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch           31,620
          MINEBEA    MITSUMI    Inc              Morgan    Stanley
      (42,500)                                                  19,140
          MISUMI    Group   Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (7,200)                                                  1,919
          MISUMI    Group   Inc               Goldman    Sachs
      (7,800)                                                  2,079
          MISUMI    Group   Inc               Morgan    Stanley
      (11,000)                                                  (2,123)
          Mitsubishi      Gas  Chemical     Co  Inc        Goldman    Sachs
      16,200                                                  (6,082)
          Mitsubishi      Gas  Chemical     Co  Inc        Bank   of  America    Merrill    Lynch
      14,400                                                  (5,691)
          Mitsubishi      Gas  Chemical     Co  Inc        Morgan    Stanley
      20,300                                                  (3,465)
          Mitsubishi      Motors    Corp             Morgan    Stanley
      15,800                                                  4,066
          Mitsubishi      Motors    Corp             Goldman    Sachs
       9,500                                                  1,484
          Mitsubishi      Tanabe    Pharma    Corp         Bank   of  America    Merrill    Lynch
        300                                                  81
          Mitsubishi      Tanabe    Pharma    Corp         Goldman    Sachs
        300                                                  36
          Mitsubishi      UFJ  Financial     Group   Inc      Bank   of  America    Merrill    Lynch
      58,000                                                  (5,902)
          Mitsubishi      UFJ  Financial     Group   Inc      Goldman    Sachs
      58,200                                                  (6,472)
          Mitsubishi      UFJ  Financial     Group   Inc      Morgan    Stanley
      92,600                                                  (7,574)
          Mitsubishi      UFJ  Lease   & Finance    Co  Ltd     Morgan    Stanley
       2,800                                                  (257)
          Mitsubishi      UFJ  Lease   & Finance    Co  Ltd     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,200                                                   586
          Mitsubishi      UFJ  Lease   & Finance    Co  Ltd     Goldman    Sachs
        600                                                  160
          Miura   Co  Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (200)                                                   17
          Miura   Co  Ltd                  Morgan    Stanley
       (200)                                                  (248)
          Mixi   Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,400                                                  2,691
          Mixi   Inc                    Morgan    Stanley
        100                                                  (5)
          Mochida    Pharmaceutical        Co  Ltd         Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (3,000)                                                   (965)
          Mochida    Pharmaceutical        Co  Ltd         Goldman    Sachs
      (2,000)                                                   (643)
          Mochida    Pharmaceutical        Co  Ltd         Morgan    Stanley
      (1,800)                                                  3,805
          Nabtesco     Corp                  Morgan    Stanley
      (9,700)                                                  (5,349)
          Nabtesco     Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (7,800)                                                  5,950
          Nabtesco     Corp                  Goldman    Sachs
      (5,000)                                                  3,814
          Nagase    & Co  Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        200                                                  (86)
       3,200    Nagase    & Co  Ltd                Morgan    Stanley                     (29)
          Nagoya    Railroad     Co  Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (400)                                                   94
          Nagoya    Railroad     Co  Ltd            Goldman    Sachs
      (2,200)                                                   (142)
          Nagoya    Railroad     Co  Ltd            Morgan    Stanley
       (200)                                                  (28)
          Nankai    Electric     Railway    Co  Ltd        Goldman    Sachs
       (300)                                                  (74)
          Nikon   Corp                   Morgan    Stanley
       5,200                                                 (2,915)
          Nippo   Corp                   Goldman    Sachs
       (900)                                                  182
          Nippo   Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,500)                                                   303
          Nippo   Corp                   Morgan    Stanley
       (800)                                                  360
          Nippon    Building     Fund   Inc  (Reit)         Goldman    Sachs
        (12)                                                (1,526)
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                                                   （米ドル）
          日本（続き）
          Nippon    Building     Fund   Inc  (Reit)         Morgan    Stanley
        (5)                                                 460
          Nippon    Building     Fund   Inc  (Reit)         Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (8)                                                (1,176)
          Nisshinbo     Holdings     Inc            Morgan    Stanley
      35,600                                                  (7,853)
          Nisshinbo     Holdings     Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
      25,700                                                 (10,157)
          Nisshinbo     Holdings     Inc            Goldman    Sachs
      28,900                                                 (11,421)
          Nitto   Denko   Corp                Goldman    Sachs
       9,200                                                 (33,786)
       4,700    Nitto   Denko   Corp                Bank   of  America    Merrill    Lynch           (14,596)
          Nitto   Denko   Corp                Morgan    Stanley
       5,500                                                 (7,734)
          NOF  Corp                    Goldman    Sachs
       (300)                                                   37
          NOF  Corp                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (300)                                                  (165)
          NOF  Corp                    Morgan    Stanley
       (800)                                                  764
          Nomura    Real   Estate    Master    Fund   Inc  (Reit)    Morgan    Stanley
        (9)                                                  99
          Nomura    Research     Institute     Ltd         Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (400)                                                   74
          NTN  Corp                    Morgan    Stanley
      56,700                                                  (5,732)
          NTN  Corp                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,400                                                  (662)
          NTN  Corp                    Goldman    Sachs
      27,200                                                  (7,500)
          Oji  Holdings     Corp               Morgan    Stanley
       1,100                                                  (425)
          OKUMA   Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (400)                                                 2,169
          OKUMA   Corp                   Goldman    Sachs
       (300)                                                 1,627
          OKUMA   Corp                   Morgan    Stanley
       (400)                                                 1,103
          Olympus    Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (3,600)                                                   (430)
          Olympus    Corp                  Morgan    Stanley
      (12,900)                                                   5,928
          Olympus    Corp                  Goldman    Sachs
      (3,200)                                                   (382)
          Ono  Pharmaceutical        Co  Ltd           Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,200                                                   149
          Ono  Pharmaceutical        Co  Ltd           Goldman    Sachs
       1,000                                                   124
          Ono  Pharmaceutical        Co  Ltd           Morgan    Stanley
       1,400                                                  (225)
          Oriental     Land   Co  Ltd/Japan             Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,100)                                                 (11,001)
          Oriental     Land   Co  Ltd/Japan             Goldman    Sachs
      (7,800)                                                 (40,862)
          Oriental     Land   Co  Ltd/Japan             Morgan    Stanley
      (3,700)                                                  (7,991)
          ORIX   Corp                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,300                                                   (30)
          ORIX   Corp                    Morgan    Stanley
       3,200                                                  (235)
          ORIX   Corp                    Goldman    Sachs
       6,500                                                  (149)
          Orix   J Inc  (Reit)                 Goldman    Sachs
        (6)                                                  6
          Orix   J Inc  (Reit)                 Morgan    Stanley
        (11)                                                  273
          Orix   J Inc  (Reit)                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (17)                                                  16
       3,000    Otsuka    Holdings     Co  Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch           (6,590)
          Otsuka    Holdings     Co  Ltd            Goldman    Sachs
       2,700                                                 (5,931)
          Otsuka    Holdings     Co  Ltd            Morgan    Stanley
       3,300                                                 (5,459)
          Paltac    Corporation                   Goldman    Sachs
       (100)                                                  267
          Pan  Pacific    International       Holdings     Corp    Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,400)                                                  1,158
          Pan  Pacific    International       Holdings     Corp    Goldman    Sachs
      (3,600)                                                  2,978
          Pan  Pacific    International       Holdings     Corp    Morgan    Stanley
      (3,400)                                                   625
          Park24    Co  Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,200                                                 (1,297)
                                  91/172




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                                                   （米ドル）
          日本（続き）
          Penta-Ocean      Construction       Co  Ltd        Bank   of  America    Merrill    Lynch
       3,300                                                 (1,183)
          Penta-Ocean      Construction       Co  Ltd        Goldman    Sachs
       3,200                                                 (1,147)
          Penta-Ocean      Construction       Co  Ltd        Morgan    Stanley
       2,100                                                  (367)
          Persol    Holdings     Co  Ltd            Goldman    Sachs
        700                                                 (434)
          Persol    Holdings     Co  Ltd            Morgan    Stanley
       1,300                                                  (504)
          Pilot   Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,400                                                  1,214
        200   Pilot   Corp                   Goldman    Sachs                     156
          Pilot   Corp                   Morgan    Stanley
        600                                                  50
          Pola   Orbis   Holdings     Inc            Goldman    Sachs
       1,600                                                 (1,985)
          Pola   Orbis   Holdings     Inc            Morgan    Stanley
       8,900                                                 (15,133)
          Rakuten    Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (11,200)                                                  (2,573)
          Rakuten    Inc                  Goldman    Sachs
      (5,900)                                                  (1,356)
          Rakuten    Inc                  Morgan    Stanley
      (38,500)                                                  (9,554)
          Relo   Group   Inc                 Morgan    Stanley
      (1,100)                                                   (708)
          Ricoh   Co  Ltd                  Morgan    Stanley
        400                                                  (59)
          Round   One  Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (600)                                                  414
          Round   One  Corp                 Goldman    Sachs
      (1,500)                                                   496
          Round   One  Corp                 Morgan    Stanley
       (200)                                                   59
          Sankyo    Co  Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (4,200)                                                  2,123
          Sankyo    Co  Ltd                 Goldman    Sachs
      (3,700)                                                  1,870
          Sankyo    Co  Ltd                 Morgan    Stanley
      (6,900)                                                  11,415
          Sanrio    Co  Ltd                 Goldman    Sachs
      (1,000)                                                   882
          Sanrio    Co  Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (4,200)                                                  3,706
          Sanrio    Co  Ltd                 Morgan    Stanley
      (8,400)                                                  11,714
          Sanwa   Holdings     Corp              Morgan    Stanley
       1,200                                                  (171)
          Sapporo    Holdings     Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,800                                                   513
          Sapporo    Holdings     Ltd             Morgan    Stanley
        800                                                 (397)
          SBI  Holdings     Inc/Japan               Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,900)                                                   506
          SBI  Holdings     Inc/Japan               Morgan    Stanley
      (8,000)                                                   (790)
          Seino   Holdings     Co  Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        300                                                  (83)
          Seria   Co  Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        300                                                  108
          Seria   Co  Ltd                  Morgan    Stanley
        200                                                  (63)
          SG  Holdings     Co  Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (5,000)                                                  1,562
          SG  Holdings     Co  Ltd              Goldman    Sachs
      (6,100)                                                  1,906
          SG  Holdings     Co  Ltd              Morgan    Stanley
      (4,000)                                                  (1,287)
      (2,500)    Shiga   Bank   Ltd/The                 Bank   of  America    Merrill    Lynch            (432)
          Shiga   Bank   Ltd/The                 Goldman    Sachs
      (3,300)                                                   (888)
          Shiga   Bank   Ltd/The                 Morgan    Stanley
      (3,300)                                                   356
          Shinsei    Bank   Ltd               Morgan    Stanley
       (300)                                                   37
          Shizuoka     Bank   Ltd/The               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (400)                                                   44
          Shizuoka     Bank   Ltd/The               Goldman    Sachs
      (1,200)                                                   313
          Shizuoka     Bank   Ltd/The               Morgan    Stanley
       (400)                                                   94
          Shochiku     Co  Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (400)                                                  956
          Shochiku     Co  Ltd                Goldman    Sachs
       (300)                                                  717
          Skylark    Holdings     Co  Ltd            Morgan    Stanley
      (5,200)                                                  2,103
                                  92/172



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     保有高               銘柄                  取引相手
                                                   （米ドル）
          日本（続き）
          Skylark    Holdings     Co  Ltd            Goldman    Sachs
       (200)                                                  (300)
          Sompo   Holdings     Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       4,200                                                 (3,822)
          Sompo   Holdings     Inc              Goldman    Sachs
       3,600                                                 (3,276)
          Sompo   Holdings     Inc              Morgan    Stanley
       1,100                                                  1,409
          Sony   Financial     Holdings     Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (600)                                                  (744)
          Sony   Financial     Holdings     Inc          Goldman    Sachs
      (2,500)                                                  (3,102)
       (100)   Sotetsu    Holdings     Inc             Goldman    Sachs                     18
          Sumitomo     Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      11,300                                                  (2,025)
          Sumitomo     Corp                  Goldman    Sachs
       4,900                                                  (878)
          Sumitomo     Corp                  Morgan    Stanley
      25,700                                                 (12,198)
          Sumitomo     Metal   Mining    Co  Ltd         Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (6,300)                                                   405
          Sumitomo     Metal   Mining    Co  Ltd         Goldman    Sachs
      (2,000)                                                   129
          Sumitomo     Metal   Mining    Co  Ltd         Morgan    Stanley
       (600)                                                   －
          Sundrug    Co  Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        700                                                 (826)
          Sundrug    Co  Ltd                 Goldman    Sachs
       3,200                                                 (2,081)
          Sundrug    Co  Ltd                 Morgan    Stanley
       1,900                                                 (1,086)
          Suzuki    Motor   Corp               Goldman    Sachs
       (400)                                                  283
          Suzuki    Motor   Corp               Morgan    Stanley
      (1,000)                                                   (377)
          Sysmex    Corp                   Goldman    Sachs
       (300)                                                  682
          T&D  Holdings     Inc               Morgan    Stanley
      43,000                                                  (9,060)
          T&D  Holdings     Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
      51,500                                                 (21,437)
          T&D  Holdings     Inc               Goldman    Sachs
      30,500                                                 (11,989)
          Taisei    Corp                   Goldman    Sachs
        500                                                 (528)
          Taiyo   Nippon    Sanso   Corp            Goldman    Sachs
      (4,700)                                                  1,209
          Taiyo   Nippon    Sanso   Corp            Morgan    Stanley
      (3,300)                                                  2,548
          Taiyo   Nippon    Sanso   Corp            Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,200)                                                   309
          Taiyo   Yuden   Co  Ltd              Goldman    Sachs
      (1,400)                                                  4,066
          Takashimaya      Co  Ltd              Goldman    Sachs
        600                                                 (232)
          Takashimaya      Co  Ltd              Morgan    Stanley
       2,300                                                 (1,036)
          Takeda    Pharmaceutical        Co  Ltd         Morgan    Stanley
       2,300                                                 (4,581)
          Takeda    Pharmaceutical        Co  Ltd         Bank   of  America    Merrill    Lynch
        100                                                 (261)
          Takeda    Pharmaceutical        Co  Ltd         Goldman    Sachs
       2,600                                                 (7,464)
          Toho   Gas  Co  Ltd                Goldman    Sachs
      (2,600)                                                   956
          Toho   Gas  Co  Ltd                Morgan    Stanley
      (1,200)                                                   (441)
          Toho   Gas  Co  Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,700)                                                   625
      (2,200)    Tokai   Carbon    Co  Ltd              Morgan    Stanley                    2,042
          Tokai   Tokyo   Financial     Holdings     Inc      Goldman    Sachs
      19,100                                                  (1,931)
          Tokai   Tokyo   Financial     Holdings     Inc      Morgan    Stanley
       6,300                                                  (579)
          Tokai   Tokyo   Financial     Holdings     Inc      Bank   of  America    Merrill    Lynch
       5,900                                                  (596)
          Tokyo   Broadcasting       System    Holdings     Inc    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,700                                                  1,187
          Tokyo   Broadcasting       System    Holdings     Inc    Goldman    Sachs
       1,700                                                  1,187
          Tokyo   Broadcasting       System    Holdings     Inc    Morgan    Stanley
       2,400                                                   (22)
          Tokyo   Electric     Power   Co  Holdings     Inc     Morgan    Stanley
      (87,200)                                                  32,057
          Tokyo   Electric     Power   Co  Holdings     Inc     Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (29,900)                                                   8,951
          Tokyo   Electric     Power   Co  Holdings     Inc     Goldman    Sachs
      (53,500)                                                  14,084
                                  93/172



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     保有高               銘柄                  取引相手
                                                   （米ドル）
          日本（続き）
          Tokyo   Gas  Co  Ltd               Morgan    Stanley
      (1,000)                                                   (64)
          Tokyo   Tatemono     Co  Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,000                                                  (735)
          Tokyo   Tatemono     Co  Ltd             Goldman    Sachs
       1,000                                                  (735)
          Tokyo   Tatemono     Co  Ltd             Morgan    Stanley
       2,200                                                 (2,447)
          Topcon    Corp                   Morgan    Stanley
        800                                                  22
          Topcon    Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,600                                                  1,023
       2,300    Topcon    Corp                   Goldman    Sachs                    1,628
          Toshiba    Corp                  Morgan    Stanley
       (400)                                                  257
          TOTO   Ltd                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (600)                                                 (1,213)
          TOTO   Ltd                    Goldman    Sachs
       (300)                                                  (607)
          TOTO   Ltd                    Morgan    Stanley
      (2,900)                                                  (1,533)
          Toyobo    Co  Ltd                 Goldman    Sachs
        400                                                 (445)
          Trend   Micro   Inc/Japan                Goldman    Sachs
       1,900                                                 (4,977)
          Trend   Micro   Inc/Japan                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        300                                                 (786)
          Trend   Micro   Inc/Japan                Morgan    Stanley
       1,500                                                 (2,137)
          TS  Tech   Co  Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,200                                                 (2,636)
          TS  Tech   Co  Ltd                 Morgan    Stanley
        300                                                 (403)
          Tsumura    & Co                 Morgan    Stanley
       (200)                                                  101
          Ube  Industries      Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       9,800                                                 (6,026)
          Ube  Industries      Ltd              Goldman    Sachs
      14,400                                                  (6,411)
          Ube  Industries      Ltd              Morgan    Stanley
       3,500                                                 (1,737)
          Ulvac   Inc                   Goldman    Sachs
       2,300                                                 (12,260)
          Ulvac   Inc                   Morgan    Stanley
       8,000                                                 (21,323)
          Ulvac   Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,800                                                 (14,926)
          United    Urban   Investment      Corp   (Reit)       Morgan    Stanley
        (6)                                                 276
          United    Urban   Investment      Corp   (Reit)       Goldman    Sachs
        (15)                                                  207
          United    Urban   Investment      Corp   (Reit)       Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (5)                                                  69
          Universal     Entertainment       Corp          Goldman    Sachs
      (1,600)                                                  1,912
          Universal     Entertainment       Corp          Morgan    Stanley
      (1,800)                                                   248
          USS  Co  Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (5,900)                                                  (3,015)
          USS  Co  Ltd                   Goldman    Sachs
      (8,000)                                                  (4,113)
          USS  Co  Ltd                   Morgan    Stanley
      (3,000)                                                   (303)
          Welcia    Holdings     Co  Ltd            Goldman    Sachs
        100                                                  (56)
          Yamaha    Corp                   Goldman    Sachs
       (100)                                                  418
          Yamaha    Corp                   Morgan    Stanley
       (400)                                                 2,004
       (900)   Yaoko   Co  Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch            1,985
          Yaoko   Co  Ltd                  Goldman    Sachs
      (1,100)                                                  2,426
          Yaoko   Co  Ltd                  Morgan    Stanley
       (600)                                                  827
          Yaskawa    Electric     Corp             Goldman    Sachs
      (6,400)                                                  37,057
          Yaskawa    Electric     Corp             Morgan    Stanley
      (4,800)                                                  11,029
          Zenkoku    Hosho   Co  Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        900                                                 3,083
          Zenkoku    Hosho   Co  Ltd             Goldman    Sachs
       1,100                                                  2,933
          Zenkoku    Hosho   Co  Ltd             Morgan    Stanley
        300                                                  601
          ZOZO   Inc                    Goldman    Sachs                    9,081
      (4,100)
                                                       (130,592)
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     保有高               銘柄                  取引相手
                                                   （米ドル）
          オランダ
          Adyen   NV  ‘144A’                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        147                                                 8,643
          Adyen   NV  ‘144A’                 Goldman    Sachs
        440                                                26,513
          Adyen   NV  ‘144A’                 Morgan    Stanley
        614                                                 5,892
          Altice    Europe    NV               Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (15,683)                                                   1,264
                                Goldman    Sachs
      (4,332)    ArcelorMittal                                              6,130
                                Morgan    Stanley
      (57,219)     ArcelorMittal                                              88,105
      (6,257)    ArcelorMittal                      Bank   of  America    Merrill    Lynch            9,349
          ASM  International       NV             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        484                                                (2,479)
          ASM  International       NV             Goldman    Sachs
        559                                                (3,219)
          ASM  International       NV             Morgan    Stanley
        506                                                (1,615)
          BE  Semiconductor       Industries      NV        Bank   of  America    Merrill    Lynch
       3,744                                                 (13,202)
          BE  Semiconductor       Industries      NV        Goldman    Sachs
        946                                                (3,336)
          BE  Semiconductor       Industries      NV        Morgan    Stanley
      11,080                                                 (19,658)
          Flow   Traders     ‘144A’               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        883                                                 (217)
          Flow   Traders     ‘144A’               Goldman    Sachs
        150                                                  (37)
          Flow   Traders     ‘144A’               Morgan    Stanley
       2,376                                                 (1,962)
          Koninklijke      DSM  NV              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        476                                                 (399)
          Koninklijke      DSM  NV              Goldman    Sachs
       1,564                                                 (1,309)
          Koninklijke      DSM  NV              Morgan    Stanley
       1,043                                                 (1,257)
          SBM  Offshore     NV               Morgan    Stanley
      (6,335)                                                  7,882
          SBM  Offshore     NV               Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (7,099)                                                  9,336
          SBM  Offshore     NV               Goldman    Sachs                    1,506
      (1,144)
                                                       115,930
          ニュージーランド
          Mercury    NZ  Ltd                 Goldman    Sachs                     (18)
       1,368
                                                          (18)
          ノルウェー
          Salmar    ASA                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       6,022                                                 (2,060)
          Salmar    ASA                   Goldman    Sachs
       1,543                                                  (528)
          Salmar    ASA                   Morgan    Stanley
       9,102                                                 15,466
          Schibsted     ASA   ‘A’              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        291                                                  79
          TGS  NOPEC   Geophysical      Co  ASA         Bank   of  America    Merrill    Lynch
        996                                                (2,363)
          TGS  NOPEC   Geophysical      Co  ASA         Goldman    Sachs
       2,484                                                 (5,892)
          TGS  NOPEC   Geophysical      Co  ASA         Morgan    Stanley
       6,828                                                 (15,806)
          Yara   International       ASA            Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (5,021)                                                 (10,593)
      (4,954)    Yara   International       ASA            Goldman    Sachs                   (9,844)
          Yara   International       ASA            Morgan    Stanley                    9,019
      (18,442)
                                                       (22,522)
          シンガポール
          Ascendas     (Reit)                  Morgan    Stanley
      (23,900)                                                    347
          Ascendas     (Reit)                  Goldman    Sachs
      (7,800)                                                   (113)
          CapitaLand      Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,500)                                                   131
          CapitaLand      Ltd                 Goldman    Sachs
      (9,800)                                                   853
          City   Developments       Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (90,100)                                                  19,684
          City   Developments       Ltd             Goldman    Sachs
      (70,300)                                                  13,364
                                  95/172



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     保有高               銘柄                  取引相手
                                                   （米ドル）
          シンガポール（続き）
          City   Developments       Ltd             Morgan    Stanley
      (2,300)                                                   172
          Dairy   Farm   International       Holdings     Ltd     Morgan    Stanley
      (3,900)                                                  1,326
          Dairy   Farm   International       Holdings     Ltd     Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (3,200)                                                   (480)
          Dairy   Farm   International       Holdings     Ltd     Goldman    Sachs
      (14,500)                                                  (1,488)
          Jardine    Cycle   & Carriage     Ltd         Morgan    Stanley
       (800)                                                   (6)
          Jardine    Cycle   & Carriage     Ltd         Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (4,800)                                                  (1,583)
      (1,700)    Jardine    Cycle   & Carriage     Ltd         Goldman    Sachs                    (597)
          Keppel    Corp   Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (7,900)                                                  2,038
          Mapletree     Logistics     Trust   (Reit)         Bank   of  America    Merrill    Lynch
     (179,100)                                                   1,299
          Mapletree     Logistics     Trust   (Reit)         Goldman    Sachs
     (104,700)                                                    760
          Sembcorp     Industries      Ltd            Goldman    Sachs
      (40,100)                                                   3,782
          Sembcorp     Industries      Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (39,700)                                                   3,744
          Sembcorp     Marine    Ltd              Morgan    Stanley
      (50,200)                                                   3,642
          Singapore     Airlines     Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,000)                                                    26
          Singapore     Telecommunications          Ltd       Morgan    Stanley
      (51,700)                                                  (2,250)
          UOL  Group   Ltd                 Goldman    Sachs
      (19,000)                                                   4,962
          UOL  Group   Ltd                 Morgan    Stanley
      (5,000)                                                   399
          UOL  Group   Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (13,100)                                                   3,421
          Venture    Corp   Ltd               Morgan    Stanley
      (4,900)                                                  1,137
          Venture    Corp   Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,100)                                                  1,203
          Wilmar    International       Ltd           Bank   of  America    Merrill    Lynch
     (160,500)                                                   20,126
          Wilmar    International       Ltd           Goldman    Sachs
     (108,200)                                                   13,951
          Wilmar    International       Ltd           Morgan    Stanley                     826
      (6,700)
                                                        90,676
          スペイン
          Acciona    SA                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,605                                                 (4,656)
          Acciona    SA                  Goldman    Sachs
       2,112                                                 (6,127)
          Acciona    SA                  Morgan    Stanley
       2,067                                                 (3,806)
          Banco   de  Sabadell     SA             Morgan    Stanley
      (30,733)                                                   1,065
          Banco   de  Sabadell     SA             Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (46,163)                                                   2,786
          Banco   de  Sabadell     SA             Goldman    Sachs
      (93,466)                                                   5,293
          Bankia    SA                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (50,187)                                                   2,912
          Bankia    SA                   Goldman    Sachs
     (123,813)                                                   7,184
          Cellnex    Telecom    SA  ‘144A’            Morgan    Stanley
      (1,747)                                                  (1,910)
          Ence   Energia    y Celulosa     SA          Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (4,342)                                                  1,302
      (1,496)    Ence   Energia    y Celulosa     SA          Morgan    Stanley                     548
          Ence   Energia    y Celulosa     SA          Goldman    Sachs
      (1,825)                                                   381
          Ferrovial     SA                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,748)                                                   247
          Ferrovial     SA                 Goldman    Sachs
      (1,556)                                                   837
          Ferrovial     SA                 Morgan    Stanley
       (871)                                                  332
          Melia   Hotels    International       SA        Goldman    Sachs
       5,119                                                  (486)
          Melia   Hotels    International       SA        Morgan    Stanley
      11,348                                                   (886)
          Melia   Hotels    International       SA        Bank   of  America    Merrill    Lynch
       3,527                                                  (335)
          Naturgy    Energy    Group   SA           Morgan    Stanley
      (1,043)                                                  1,478
          Naturgy    Energy    Group   SA           Goldman    Sachs
      (1,952)                                                  2,091
                                  96/172



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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                未実現純評価益／（損)
     保有高               銘柄                  取引相手
                                                   （米ドル）
          スペイン（続き）
          Sacyr   SA                   Morgan    Stanley
      (2,431)                                                    74
          Viscofan     SA                  Morgan    Stanley
       (518)                                                 1,618
          Viscofan     SA                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (620)                                                 2,020
          Viscofan     SA                  Goldman    Sachs                    1,186
       (364)
                                                        13,148
          スウェーデン
       (707)   Axfood    AB                   Bank   of  America    Merrill    Lynch             390
          BillerudKorsnas        AB              Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (5,634)                                                  4,198
          Fabege    AB                   Goldman    Sachs
       1,583                                                   291
          Fabege    AB                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       3,667                                                   673
          Fabege    AB                   Morgan    Stanley
       7,723                                                   －
          Husqvarna     AB  ‘B’               Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (12,174)                                                   8,535
          Husqvarna     AB  ‘B’               Goldman    Sachs
      (12,099)                                                   8,482
          Husqvarna     AB  ‘B’               Morgan    Stanley
      (24,014)                                                  15,223
          JM  AB                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (745)                                                  (637)
          JM  AB                     Goldman    Sachs
      (3,192)                                                  (2,584)
          Lundin    Petroleum     AB             Bank   of  America    Merrill    Lynch
      10,379                                                 (39,215)
          Lundin    Petroleum     AB             Goldman    Sachs
       1,303                                                 (4,923)
          Lundin    Petroleum     AB             Morgan    Stanley
       2,776                                                 (11,304)
          Tele2   AB  ‘B’                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (27,451)                                                   3,944
          Tele2   AB  ‘B’                 Morgan    Stanley
      (22,722)                                                   1,699
          Telia   Co  AB                  Goldman    Sachs
      (74,186)                                                   5,294
          Telia   Co  AB                  Morgan    Stanley
      (44,308)                                                   4,325
          Volvo   AB  ‘B’                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      45,537                                                 (45,480)
          Volvo   AB  ‘B’                 Goldman    Sachs
      42,143                                                 (42,070)
          Volvo   AB  ‘B’                 Morgan    Stanley                   (36,761)
      51,509
                                                       (129,920)
          スイス
          Barry   Callebaut     AG              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        72                                                8,596
          Barry   Callebaut     AG              Goldman    Sachs
        41                                                4,895
          Barry   Callebaut     AG              Morgan    Stanley
        97                                                2,220
          Credit    Suisse    Group   AG            Goldman    Sachs
      (2,409)                                                   621
          Logitech     International       SA          Goldman    Sachs
      14,080                                                 (29,558)
          Logitech     International       SA          Bank   of  America    Merrill    Lynch
       6,986                                                 (14,666)
          Logitech     International       SA          Morgan    Stanley
      24,996                                                 (59,935)
      (3,658)    Lonza   Group   AG                Morgan    Stanley                    42,218
          Lonza   Group   AG                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (41)                                                  423
          Lonza   Group   AG                Goldman    Sachs
       (495)                                                 3,130
          OC  Oerlikon     Corp   AG             Goldman    Sachs
       6,031                                                 (3,180)
          OC  Oerlikon     Corp   AG             Morgan    Stanley
      16,263                                                  (6,472)
          Sika   AG                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,052                                                 (7,327)
          Sika   AG                    Goldman    Sachs
        375                                                (2,612)
          Sika   AG                    Morgan    Stanley
       2,021                                                 (14,176)
          Straumann     Holding    AG             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        77                                                 (214)
          Straumann     Holding    AG             Goldman    Sachs
        36                                                 (100)
                                  97/172



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                                                未実現純評価益／（損)
     保有高               銘柄                  取引相手
                                                   （米ドル）
          スイス（続き）
          Straumann     Holding    AG             Morgan    Stanley
        74                                                (2,282)
          Sunrise    Communications        Group   AG  ‘144A’     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        696                                                  415
          Sunrise    Communications        Group   AG  ‘144A’     Goldman    Sachs
       2,275                                                  1,358
          Sunrise    Communications        Group   AG  ‘144A’     Morgan    Stanley
       2,998                                                 (1,491)
          Swatch    Group   AG/The               Goldman    Sachs
       (205)                                                 5,609
          VAT  Group   AG  ‘144A’               Morgan    Stanley
      (1,038)                                                  5,164
        (91)   VAT  Group   AG  ‘144A’               Goldman    Sachs                     933
          VAT  Group   AG  ‘144A’               Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                        2,459
       (240)
                                                       (63,972)
          英国
          Ashtead    Group   Plc               Morgan    Stanley
       2,836                                                 (5,802)
          Ashtead    Group   Plc               Goldman    Sachs
        834                                                (1,625)
          Ashtead    Group   Plc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        271                                                 (524)
          Auto   Trader    Group   Plc   ‘144A’          Goldman    Sachs
      22,128                                                  1,226
          Auto   Trader    Group   Plc   ‘144A’          Bank   of  America    Merrill    Lynch
      22,062                                                  1,247
          Auto   Trader    Group   Plc   ‘144A’          Morgan    Stanley
      50,839                                                  1,024
          Barclays     Plc                  Morgan    Stanley
      (20,612)                                                    867
          boohoo    Group   Plc               Goldman    Sachs
      34,224                                                  (5,916)
          boohoo    Group   Plc               Morgan    Stanley
      37,137                                                  (6,499)
          boohoo    Group   Plc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
      42,451                                                  (8,303)
          British    American     Tobacco    Plc         Morgan    Stanley
       7,371                                                 (20,648)
          British    American     Tobacco    Plc         Goldman    Sachs
       3,065                                                 (5,576)
          British    American     Tobacco    Plc         Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,342                                                 (2,441)
          BT  Group   Plc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (19,442)                                                   2,722
          BT  Group   Plc                  Morgan    Stanley
     (104,707)                                                   13,077
          Cairn   Energy    Plc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (76,597)                                                   7,871
          Cairn   Energy    Plc               Goldman    Sachs
      (42,485)                                                   1,877
          Cairn   Energy    Plc               Morgan    Stanley
      (62,288)                                                   7,784
          Capita    Plc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (66,197)                                                   2,870
          Capita    Plc                   Goldman    Sachs
      (96,736)                                                   3,739
          Capita    Plc                   Morgan    Stanley
     (112,899)                                                   (3,198)
          Capital    & Counties     Properties      Plc       Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (51,553)                                                  11,284
          Capital    & Counties     Properties      Plc       Goldman    Sachs
     (168,146)                                                   42,123
          Capital    & Counties     Properties      Plc       Morgan    Stanley
     (125,208)                                                   12,174
          Cobham    Plc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (29,082)                                                   5,639
      (14,140)     Cobham    Plc                   Goldman    Sachs                    2,742
          Compass    Group   Plc               Morgan    Stanley
      32,968                                                  (9,132)
          Compass    Group   Plc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       8,516                                                  1,233
          Compass    Group   Plc               Goldman    Sachs
      16,533                                                  2,394
          Diageo    Plc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       3,338                                                 (1,125)
          Diageo    Plc                   Goldman    Sachs
       7,551                                                 (2,153)
          Diageo    Plc                   Morgan    Stanley
      11,988                                                  (1,239)
          Domino’s     Pizza   Group   Plc           Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (16,339)                                                   4,731
                                  98/172




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                                                未実現純評価益／（損)
     保有高               銘柄                  取引相手
                                                   （米ドル）
          英国（続き）
          Domino’s     Pizza   Group   Plc           Goldman    Sachs
      (37,826)                                                  10,724
          Domino’s     Pizza   Group   Plc           Morgan    Stanley
      (22,942)                                                   2,022
          Electrocomponents         Plc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
      41,695                                                  (3,255)
          Electrocomponents         Plc             Goldman    Sachs
      33,212                                                  (2,592)
          Electrocomponents         Plc             Morgan    Stanley
      50,711                                                 (21,707)
          Fevertree     Drinks    Plc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        425                                                (2,071)
       6,085    Fevertree     Drinks    Plc             Goldman    Sachs                   (29,648)
          Fevertree     Drinks    Plc             Morgan    Stanley
       4,531                                                 (13,235)
          Fresnillo     Plc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,828)                                                   (396)
          Fresnillo     Plc                 Goldman    Sachs
      (18,049)                                                  (4,103)
          Fresnillo     Plc                 Morgan    Stanley
      (15,265)                                                  (6,411)
          GlaxoSmithKline        Plc              Morgan    Stanley
       9,600                                                 (4,252)
          GlaxoSmithKline        Plc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
      24,596                                                  (4,118)
          GlaxoSmithKline        Plc              Goldman    Sachs
      14,006                                                  (2,329)
          Greencore     Group   Plc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (14,499)                                                   4,253
          Greggs    Plc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,055                                                  1,379
          Greggs    Plc                   Goldman    Sachs
       1,451                                                  1,378
          Greggs    Plc                   Morgan    Stanley
       6,004                                                  6,546
          HomeServe     Plc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        381                                                  36
          Juventus     Football     Club   SpA          Morgan    Stanley
      (41,301)                                                  (2,210)
          Kazakhmys     Plc                 Goldman    Sachs
      (14,275)                                                   8,772
          Kazakhmys     Plc                 Morgan    Stanley
      (7,124)                                                  1,866
          Kazakhmys     Plc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (11,382)                                                   5,392
          Kingfisher      Plc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (65,328)                                                  13,900
          Kingfisher      Plc                 Goldman    Sachs
     (120,916)                                                   25,727
          Kingfisher      Plc                 Morgan    Stanley
     (166,065)                                                   2,509
          Melrose    Industries      Plc            Morgan    Stanley
      (87,683)                                                  12,272
          Melrose    Industries      Plc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (20,294)                                                   4,632
          Melrose    Industries      Plc            Goldman    Sachs
      (94,740)                                                  22,186
          Micro   Focus   International       Plc         Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,410)                                                  1,517
          Ocado   Group   Plc                Morgan    Stanley
      (9,066)                                                  4,680
          Provident     Financial     Plc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (3,923)                                                   202
          Provident     Financial     Plc            Goldman    Sachs
      (13,052)                                                    901
          Provident     Financial     Plc            Morgan    Stanley
      (29,222)                                                   8,572
          Renishaw     Plc                  Goldman    Sachs
       (278)                                                   42
       (621)   Renishaw     Plc                  Morgan    Stanley                     (31)
          Royal   Bank   of  Scotland     Group   Plc       Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (15,640)                                                   1,383
          Royal   Bank   of  Scotland     Group   Plc       Goldman    Sachs
      (2,539)                                                   515
          Royal   Bank   of  Scotland     Group   Plc       Morgan    Stanley
      (26,056)                                                   1,050
          Royal   Dutch   Shell   Plc   ‘A’          Goldman    Sachs
        142                                                  (52)
          Royal   Dutch   Shell   Plc   ‘A’          Morgan    Stanley
       1,382                                                  (409)
          Severn    Trent   Plc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
      21,231                                                  6,148
          Severn    Trent   Plc               Goldman    Sachs
      15,182                                                  4,396
          Severn    Trent   Plc               Morgan    Stanley
       3,971                                                  2,775
          SSP  Group   Plc                 Morgan    Stanley
      17,784                                                  (6,269)
                                  99/172



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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                未実現純評価益／（損)
     保有高               銘柄                  取引相手
                                                   （米ドル）
          英国（続き）
          United    Utilities     Group   Plc          Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,584                                                  (163)
          Weir   Group   Plc/The                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (13,810)                                                  15,213
          Weir   Group   Plc/The                 Morgan    Stanley
      (24,436)                                                  28,919
          Weir   Group   Plc/The                 Goldman    Sachs
      (4,807)                                                  5,295
          Whitbread     Plc                 Goldman    Sachs
       (968)                                                 (1,063)
          Whitbread     Plc                 Morgan    Stanley
      (2,481)                                                  (2,745)
      79,413    Wm  Morrison     Supermarkets       Plc         Morgan    Stanley                   (12,148)
                                                       138,438
          米国
          2U  Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (355)                                                  491
          2U  Inc                     Goldman    Sachs
       (474)                                                  876
          3D  Systems    Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,079)                                                  1,158
          3M  Co                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (80)                                                 1,144
          3M  Co                     Goldman    Sachs
       (274)                                                 1,537
          8x8  Inc                    Goldman    Sachs
      (3,582)                                                  (6,269)
          AAR  Corp                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        102                                                 (237)
          AAR  Corp                    Goldman    Sachs
        584                                                (1,355)
          Aaron’s     Inc                  Goldman    Sachs
       (788)                                                  612
          Aaron’s     Inc                  Morgan    Stanley
       (977)                                                 1,671
          Aaron’s     Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (267)                                                  192
          Abbott    Laboratories                   Goldman    Sachs
      (1,568)                                                  1,160
          Abercrombie      & Fitch   Co  ‘A’          Goldman    Sachs
      (1,507)                                                  13,186
          Abercrombie      & Fitch   Co  ‘A’          Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (212)                                                 1,855
          Abiomed    Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (16)                                                  (42)
          Abiomed    Inc                  Goldman    Sachs
        (99)                                                 (300)
          ABM  Industries      Inc              Goldman    Sachs
      (3,486)                                                  6,554
          Acadia    Healthcare      Co  Inc           Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (312)                                                  221
          Acadia    Healthcare      Co  Inc           Goldman    Sachs
      (1,135)                                                   965
          Acadia    Healthcare      Co  Inc           Morgan    Stanley
       (183)                                                  193
          Acceleron     Pharma    Inc             Goldman    Sachs
        104                                                 (208)
          Acuity    Brands    Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        96                                                (1,430)
          Acuity    Brands    Inc               Goldman    Sachs
        236                                                (2,883)
          ADT  Inc                    Goldman    Sachs
      17,690                                                  (1,592)
          ADT  Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
      10,398                                                  (1,110)
          Adtalem    Global    Education     Inc         Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (654)                                                   39
      (2,934)    Adtalem    Global    Education     Inc         Goldman    Sachs                     176
          Adtalem    Global    Education     Inc         Morgan    Stanley
       (612)                                                  (251)
          Advance    Auto   Parts   Inc            Goldman    Sachs
        794                                                 (524)
          Advance    Auto   Parts   Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        52                                                  37
          Advanced     Micro   Devices    Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (387)                                                  (242)
          Advanced     Micro   Devices    Inc          Goldman    Sachs
      (1,658)                                                   (573)
          Aegon   NV                   Goldman    Sachs
      17,786                                                  (3,201)
          AerCap    Holdings     NV              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (236)                                                  898
          AerCap    Holdings     NV              Goldman    Sachs
       (856)                                                 4,254
          Aerie   Pharmaceuticals        Inc           Goldman    Sachs
       (192)                                                  780
                                100/172



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                                                未実現純評価益／（損)
     保有高               銘柄                  取引相手
                                                   （米ドル）
          米国（続き）
          Affiliated      Managers     Group   Inc         Goldman    Sachs
       1,342                                                 (9,542)
          Affiliated      Managers     Group   Inc         Bank   of  America    Merrill    Lynch
        218                                                (1,550)
          Aflac   Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (86)                                                   2
          Aflac   Inc                   Goldman    Sachs
      (1,702)                                                   (136)
          Agios   Pharmaceuticals        Inc           Bank   of  America    Merrill    Lynch
        67                                                 (365)
          Agios   Pharmaceuticals        Inc           Goldman    Sachs
        253                                                 (611)
      (3,685)    AGNC   Investment      Corp   (Reit)           Goldman    Sachs                    4,204
          Air  Lease   Corp                 Morgan    Stanley
      (1,537)                                                   853
          Air  Lease   Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (4,768)                                                  4,486
          Air  Lease   Corp                 Goldman    Sachs
      (11,729)                                                  16,325
          Air  Products     & Chemicals     Inc         Goldman    Sachs
       (504)                                                 1,457
          Alarm.com     Holdings     Inc            Goldman    Sachs
       (562)                                                  326
          Albemarle     Corp                 Goldman    Sachs
        386                                                (2,046)
          Alexandria      Real   Estate    Equities     Inc  (Reit)    Goldman    Sachs
       1,318                                                   (20)
          Alexandria      Real   Estate    Equities     Inc  (Reit)    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        63                                                  87
          Allakos    Inc                  Goldman    Sachs
       (316)                                                  893
          Allegheny     Technologies       Inc          Goldman    Sachs
       (449)                                                  135
          Allegheny     Technologies       Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,482)                                                  2,587
          Allegiant     Travel    Co             Goldman    Sachs
       (360)                                                 1,217
          Allegiant     Travel    Co             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (13)                                                  44
          Allegion     Plc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        111                                                 (192)
          Allegion     Plc                  Goldman    Sachs
        468                                                (1,962)
          Allegion     Plc                  Morgan    Stanley
        149                                                 (444)
          Alliance     Data   Systems    Corp           Bank   of  America    Merrill    Lynch
        214                                                 (822)
          Alliance     Data   Systems    Corp           Goldman    Sachs
        651                                                (4,166)
          Allstate     Corp/The                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        223                                                  (69)
          Allstate     Corp/The                  Goldman    Sachs
       1,308                                                 (1,205)
          Ally   Financial     Inc              Goldman    Sachs
       1,762                                                  (282)
          Alnylam    Pharmaceuticals        Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch
        59                                                  13
          Alnylam    Pharmaceuticals        Inc*          Goldman    Sachs
        163                                                   0
          Altair    Engineering      Inc   ‘A’          Goldman    Sachs
      (1,053)                                                  (2,222)
          Alteryx    Inc   ‘A’               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (71)                                                  145
          Alteryx    Inc   ‘A’               Morgan    Stanley
       (293)                                                  419
          Alteryx    Inc   ‘A’               Goldman    Sachs
       (464)                                                  897
          Altice    USA  Inc   ‘A’              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        430                                                 (146)
       1,396    AMC  Entertainment       Holdings     Inc   ‘A’      Goldman    Sachs                   (2,429)
          AMC  Networks     Inc   ‘A’             Goldman    Sachs
       1,634                                                 (1,781)
          Amdocs    Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        561                                                 (783)
          Amdocs    Ltd                   Goldman    Sachs
       2,405                                                 (4,569)
          Amedisys     Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (38)                                                  (45)
          Amedisys     Inc                  Goldman    Sachs
        (31)                                                  (37)
                                Goldman    Sachs
       (142)   AMERCO                                              2,959
          Ameren    Corp                   Goldman    Sachs
        551                                                 (402)
          American     Airlines     Group   Inc          Morgan    Stanley
      (6,682)                                                  14,099
                                101/172




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                                                未実現純評価益／（損)
     保有高               銘柄                  取引相手
                                                   （米ドル）
          米国（続き）
          American     Axle   & Manufacturing       Holdings     Inc  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        859                                                (1,477)
          American     Axle   & Manufacturing       Holdings     Inc  Goldman    Sachs
       1,736                                                 (2,986)
          American     Campus    Communities      Inc  (Reit)      Goldman    Sachs
       4,354                                                 (4,267)
          American     Eagle   Outfitters      Inc         Bank   of  America    Merrill    Lynch
        584                                                 (548)
          American     Eagle   Outfitters      Inc         Goldman    Sachs
        865                                                (1,287)
          American     International       Group   Inc       Goldman    Sachs
      (3,897)                                                  3,351
        714   American     Water   Works   Co  Inc          Goldman    Sachs                    1,628
          Americold     Realty    Trust   (Reit)          Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,024)                                                   (364)
          Ameris    Bancorp                   Goldman    Sachs
       (591)                                                  449
          AmerisourceBergen         Corp             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        844                                                 (439)
          AmerisourceBergen         Corp             Goldman    Sachs
       1,567                                                  (815)
          AmerisourceBergen         Corp             Morgan    Stanley
        945                                                (4,215)
          Amicus    Therapeutics       Inc            Goldman    Sachs
        941                                                (1,308)
          Amkor   Technology      Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,514                                                 (1,032)
          Amkor   Technology      Inc             Goldman    Sachs
        786                                                 (590)
          Analog    Devices    Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        132                                                 (119)
          Analog    Devices    Inc              Goldman    Sachs
        617                                                (4,306)
          ANGI   Homeservices       Inc   ‘A’          Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,685)                                                  2,494
          Anixter    International       Inc           Goldman    Sachs
        73                                                 (318)
          AO  Smith   Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        759                                                 (302)
          AO  Smith   Corp                  Goldman    Sachs
        823                                                (1,942)
          AO  Smith   Corp                  Morgan    Stanley
       1,093                                                 (3,524)
          Aon  Plc                    Goldman    Sachs
       (305)                                                  (520)
          Apartment     Investment      & Management      Co  ‘A’
                                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,815                                                 (1,420)
          (Reit)
          Apartment     Investment      & Management      Co  ‘A’
                                Goldman    Sachs
       4,213                                                 (2,927)
          (Reit)
          Apergy    Corp                   Goldman    Sachs
        327                                                (1,985)
          Appfolio     Inc   ‘A’               Goldman    Sachs
       (354)                                                  (687)
          Appian    Corp                   Goldman    Sachs
       (287)                                                  (509)
          Appian    Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (703)                                                 (1,248)
          Apple   Hospitality      Inc  (Reit)           Morgan    Stanley
       9,849                                                 (5,554)
          Apple   Hospitality      Inc  (Reit)           Bank   of  America    Merrill    Lynch
      11,047                                                 (10,937)
          Apple   Hospitality      Inc  (Reit)           Goldman    Sachs
      18,116                                                 (17,935)
          Apple   Inc                   Morgan    Stanley
      (1,492)                                                  8,818
          Applied    Materials     Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        140                                                 (319)
          Applied    Materials     Inc             Goldman    Sachs
        995                                                (1,655)
      (6,955)    Aramark                      Bank   of  America    Merrill    Lynch           (12,050)
                                Goldman    Sachs
      (9,571)    Aramark                                             (33,115)
                                Morgan    Stanley
      (7,321)    Aramark                                             (24,135)
          Arconic    Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (31,270)                                                   4,305
          Arconic    Inc                  Goldman    Sachs
      (25,095)                                                   3,431
          Arconic    Inc                  Morgan    Stanley
      (10,786)                                                   5,203
          Arcosa    Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (231)                                                  427
          Arcosa    Inc                   Goldman    Sachs
       (176)                                                   68
                                102/172




                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                未実現純評価益／（損)
     保有高               銘柄                  取引相手
                                                   （米ドル）
          米国（続き）
          Arena   Pharmaceuticals        Inc           Goldman    Sachs
       (410)                                                 1,123
          Armstrong     World   Industries      Inc        Goldman    Sachs
      (1,486)                                                   (806)
          Armstrong     World   Industries      Inc        Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,520)                                                   (211)
          Armstrong     World   Industries      Inc        Morgan    Stanley
      (1,782)                                                   (864)
          Arrow   Electronics      Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (336)                                                 1,560
          Arrow   Electronics      Inc             Goldman    Sachs
      (2,782)                                                  13,966
       (135)   Arrow   Electronics      Inc             Morgan    Stanley                     347
          Artisan    Partners     Asset   Management      Inc   ‘A’  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        312                                                 (336)
          Artisan    Partners     Asset   Management      Inc   ‘A’  Goldman    Sachs
        227                                                 (284)
          Ashland    Global    Holdings     Inc          Goldman    Sachs
        742                                                  742
          Aspen   Technology      Inc             Goldman    Sachs
        113                                                  (40)
          Associated      Banc   Corp              Goldman    Sachs
        402                                                 (174)
          Assured    Guaranty     Ltd             Goldman    Sachs
        498                                                (1,014)
          At  Home   Group   Inc               Goldman    Sachs
       (795)                                                 2,902
          Athene    Holding    Ltd   ‘A’            Goldman    Sachs
       (512)                                                  993
          Atlantic     Union   Bankshares      Corp         Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (41)                                                  100
          Atlantic     Union   Bankshares      Corp         Goldman    Sachs
       (561)                                                 1,369
          Audentes     Therapeutics       Inc           Goldman    Sachs
       (256)                                                  719
          Autoliv    Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (9,697)                                                  90,714
          Autoliv    Inc                  Morgan    Stanley
       (824)                                                 2,175
          AutoZone     Inc                  Goldman    Sachs
        102                                                 3,708
          Avalara    Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (62)                                                  154
          Avalara    Inc                  Goldman    Sachs
       (216)                                                  (97)
          Avangrid     Inc                  Goldman    Sachs
       (768)                                                  192
          Avangrid     Inc                  Morgan    Stanley
        (26)                                                  15
          Avaya   Holdings     Corp              Goldman    Sachs
      (1,979)                                                  5,700
          Avista    Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
      13,071                                                 (15,685)
          Avista    Corp                   Morgan    Stanley
       9,046                                                 (3,980)
          Avnet   Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (124)                                                  322
          Avnet   Inc                   Goldman    Sachs
      (4,629)                                                  12,035
          Axalta    Coating    Systems    Ltd          Goldman    Sachs
        162                                                 (300)
          Axis   Capital    Holdings     Ltd           Goldman    Sachs
      (10,215)                                                  (9,530)
          Axis   Capital    Holdings     Ltd           Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (3,941)                                                  (3,319)
          Axis   Capital    Holdings     Ltd           Morgan    Stanley
      (12,604)                                                   (932)
          Axon   Enterprise      Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (55)                                                   2
       (180)   Axon   Enterprise      Inc              Goldman    Sachs                     (19)
          Axos   Financial     Inc              Goldman    Sachs
       (281)                                                  483
          B&G  Foods   Inc                 Goldman    Sachs
       1,644                                                 (2,006)
          Ball   Corp                    Goldman    Sachs
       2,303                                                 (3,626)
          Bank   of  America    Corp              Goldman    Sachs
      (7,744)                                                  12,468
          Bank   of  Hawaii    Corp              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        475                                                (1,360)
          Bank   of  Hawaii    Corp              Goldman    Sachs
       2,320                                                 (6,846)
          Bank   of  Hawaii    Corp              Morgan    Stanley
       1,035                                                 (3,888)
          Bank   of  New  York   Mellon    Corp/The          Bank   of  America    Merrill    Lynch
        176                                                 (334)
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          米国（続き）
          Bank   of  New  York   Mellon    Corp/The          Goldman    Sachs
        858                                                 (860)
          Bank   OZK                    Goldman    Sachs
       1,403                                                 (3,381)
          BankUnited      Inc                 Goldman    Sachs
      (6,126)                                                  9,128
          Barnes    Group   Inc               Goldman    Sachs
        463                                                (1,741)
          BB&T   Corp                    Goldman    Sachs
       2,673                                                 (2,005)
          Beacon    Roofing    Supply    Inc           Bank   of  America    Merrill    Lynch
        19                                                 (71)
        377   Beacon    Roofing    Supply    Inc           Goldman    Sachs                   (1,418)
          Becton    Dickinson     and  Co           Goldman    Sachs
       (986)                                                 (1,975)
          Becton    Dickinson     and  Co           Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (854)                                                  (711)
          Becton    Dickinson     and  Co           Morgan    Stanley
      (4,257)                                                  5,410
          Belden    Inc                   Goldman    Sachs
        152                                                 (886)
          Berry   Global    Group   Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (375)                                                  189
          Berry   Global    Group   Inc            Goldman    Sachs
      (1,676)                                                  2,345
          Best   Buy  Co  Inc                Goldman    Sachs
        (68)                                                  116
          Bio-Rad    Laboratories       Inc   ‘A’         Goldman    Sachs
        256                                                (3,313)
          Biogen    Inc                   Goldman    Sachs
       (473)                                                 4,512
          Biohaven     Pharmaceutical        Holding    Co  Ltd    Goldman    Sachs
       (145)                                                  758
          BJ’s   Wholesale     Club   Holdings     Inc       Goldman    Sachs
        204                                                 (242)
          Black   Hills   Corp                Goldman    Sachs
       1,482                                                 (1,355)
          Black   Hills   Corp                Morgan    Stanley
        923                                                (2,012)
          Black   Hills   Corp                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       3,711                                                 (6,276)
          Black   Knight    Inc               Goldman    Sachs
        515                                                  767
          Blackbaud     Inc                 Goldman    Sachs
       (214)                                                  764
          Blackline     Inc                 Goldman    Sachs
       (112)                                                  100
          Bloomin’     Brands    Inc             Goldman    Sachs
        777                                                 (723)
          BMC  Stock   Holdings     Inc            Goldman    Sachs
       1,592                                                 (4,028)
          Boeing    Co/The                   Morgan    Stanley
      (1,467)                                                  11,941
          Boeing    Co/The                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (69)                                                  369
          Boeing    Co/The                   Goldman    Sachs
      (1,100)                                                  2,869
          Boise   Cascade    Co               Goldman    Sachs
       2,050                                                 (8,569)
          Booz   Allen   Hamilton     Holding    Corp        Bank   of  America    Merrill    Lynch
        301                                                  175
          Booz   Allen   Hamilton     Holding    Corp        Goldman    Sachs
       1,521                                                  1,354
          Boston    Beer   Co  Inc/The     ‘A’          Goldman    Sachs
        93                                                (2,993)
          Boston    Beer   Co  Inc/The     ‘A’          Bank   of  America    Merrill    Lynch
        12                                                 (386)
          Boston    Properties      Inc  (Reit)           Goldman    Sachs
        655                                                (2,813)
      (10,469)     Boston    Scientific      Corp             Bank   of  America    Merrill    Lynch           (4,639)
          Boston    Scientific      Corp             Goldman    Sachs
      (7,770)                                                  (5,549)
          Boston    Scientific      Corp             Morgan    Stanley
      (16,746)                                                  (1,789)
          Bottomline      Technologies       DE  Inc        Goldman    Sachs
       (104)                                                  156
          Boyd   Gaming    Corp                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       4,892                                                 (12,957)
          Boyd   Gaming    Corp                Goldman    Sachs
      11,038                                                 (28,302)
          Boyd   Gaming    Corp                Morgan    Stanley
       8,927                                                 (16,336)
          Brady   Corp   ‘A’                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (396)                                                  360
          Brady   Corp   ‘A’                Goldman    Sachs
       (966)                                                  879
          Brandywine      Realty    Trust   (Reit)          Goldman    Sachs
       6,867                                                  (532)
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          Bright    Horizons     Family    Solutions     Inc     Goldman    Sachs
        58                                                 194
          Brighthouse      Financial     Inc           Goldman    Sachs
      (3,362)                                                  6,206
          Brighthouse      Financial     Inc           Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,581)                                                  2,325
          Brighthouse      Financial     Inc           Morgan    Stanley
      (1,949)                                                  2,332
          Brink’s     Co/The                  Goldman    Sachs
       (210)                                                  309
          Brinker    International       Inc           Goldman    Sachs
        201                                                 (675)
       1,312    Brixmor    Property     Group   Inc  (Reit)        Bank   of  America    Merrill    Lynch           (1,614)
          Brixmor    Property     Group   Inc  (Reit)        Goldman    Sachs
        597                                                 (734)
          Broadcom     Inc                  Morgan    Stanley
       1,319                                                 (4,613)
          Broadcom     Inc                  Goldman    Sachs
        859                                                (3,135)
          Brooks    Automation      Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (163)                                                  325
          Brooks    Automation      Inc             Goldman    Sachs
       (105)                                                  209
          Brown   & Brown   Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        289                                                 (113)
          Brown   & Brown   Inc               Goldman    Sachs
        819                                                 (233)
          Brown-Forman       Corp   ‘B’            Goldman    Sachs
       2,678                                                 (3,713)
          Bruker    Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        303                                                 (140)
          Bruker    Corp                   Goldman    Sachs
        113                                                  (64)
          Builders     FirstSource      Inc           Goldman    Sachs
        612                                                (1,218)
          Bunge   Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (374)                                                  115
          Bunge   Ltd                   Goldman    Sachs
      (1,255)                                                   (415)
          Burlington      Stores    Inc             Goldman    Sachs
        149                                                  250
          Burlington      Stores    Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        80                                                 595
          BWX  Technologies       Inc             Goldman    Sachs
      (9,538)                                                  25,268
          BWX  Technologies       Inc             Morgan    Stanley
      (6,621)                                                  13,037
          BWX  Technologies       Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (149)                                                  311
          Cabot   Corp                   Goldman    Sachs
       1,726                                                 (6,611)
          Cabot   Oil  & Gas  Corp              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,986                                                 (2,392)
          Cabot   Oil  & Gas  Corp              Goldman    Sachs
       3,235                                                 (4,279)
          Cabot   Oil  & Gas  Corp              Morgan    Stanley
       1,880                                                 (2,745)
          Cactus    Inc   ‘A’                Goldman    Sachs
       (381)                                                 1,440
          Cadence    BanCorp                  Goldman    Sachs
      (2,154)                                                  4,976
          Caesars    Entertainment       Corp           Morgan    Stanley
      (5,563)                                                   890
          Caesars    Entertainment       Corp           Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (5,147)                                                   861
          Caesars    Entertainment       Corp           Goldman    Sachs
      (4,309)                                                   541
          Cal-Maine     Foods   Inc              Goldman    Sachs
        604                                                (3,401)
       (276)   Calavo    Growers    Inc              Goldman    Sachs                    3,646
          Callaway     Golf   Co               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (351)                                                  347
          Callaway     Golf   Co               Goldman    Sachs
      (1,315)                                                  1,302
          Cambrex    Corp                  Goldman    Sachs
       (426)                                                 1,862
          Cantel    Medical    Corp              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        79                                                 113
          Cantel    Medical    Corp              Goldman    Sachs
        131                                                  109
          Cargurus     Inc                  Goldman    Sachs
       4,292                                                 (11,366)
          Cargurus     Inc                  Morgan    Stanley
       5,868                                                 (11,433)
          Cargurus     Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,618                                                 (7,252)
          CarMax    Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        53                                                  35
                                105/172



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                                                   （米ドル）
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          CarMax    Inc                   Goldman    Sachs
        185                                                  338
          Carpenter     Technology      Corp           Goldman    Sachs
       1,363                                                 (10,045)
          Cars.com     Inc                  Goldman    Sachs
       1,684                                                 (3,037)
          Cars.com     Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        506                                                 (909)
          Carter’s     Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (29)                                                  280
          Carter’s     Inc                 Goldman    Sachs
       (760)                                                 7,334
      (5,867)    Carvana    Co                  Goldman    Sachs                   48,554
          Carvana    Co                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (176)                                                 1,457
          Casey’s     General    Stores    Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch
        27                                                 (116)
          Casey’s     General    Stores    Inc          Goldman    Sachs
        159                                                 (681)
          Catalent     Inc                  Morgan    Stanley
      (4,787)                                                  6,160
          Catalent     Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,080)                                                  1,892
          Catalent     Inc                  Goldman    Sachs
      (2,685)                                                  2,290
          Cboe   Global    Markets    Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (129)                                                  (247)
          Cboe   Global    Markets    Inc            Morgan    Stanley
      (8,343)                                                  2,211
          Cboe   Global    Markets    Inc            Goldman    Sachs
      (1,562)                                                  (4,655)
          CDK  Global    Inc                 Goldman    Sachs
       (411)                                                 1,332
          CDW  Corp/DE                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        274                                                 (876)
          CDW  Corp/DE                    Goldman    Sachs
        835                                                (2,945)
          Celanese     Corp                  Goldman    Sachs
        (41)                                                  97
          Centennial      Resource     Development      Inc/DE    ‘A
                                Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (10,714)                                                  23,142
           ’
          Centennial      Resource     Development      Inc/DE    ‘A
                                Goldman    Sachs
      (7,908)                                                  17,081
           ’
          Centennial      Resource     Development      Inc/DE    ‘A
                                Morgan    Stanley
      (5,752)                                                  9,146
           ’
          CenterState      Bank   Corp             Goldman    Sachs
      (2,763)                                                  2,735
          Cerner    Corp                   Goldman    Sachs
      (1,427)                                                  (1,241)
          CF  Industries      Holdings     Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (8,487)                                                  20,029
          CF  Industries      Holdings     Inc          Goldman    Sachs
      (3,984)                                                  9,145
          Charles    Schwab    Corp/The              Morgan    Stanley
      13,093                                                 (18,593)
          Charles    Schwab    Corp/The              Bank   of  America    Merrill    Lynch
      13,486                                                 (16,912)
          Charles    Schwab    Corp/The              Goldman    Sachs
      10,659                                                 (11,800)
          Check   Point   Software     Technologies       Ltd     Goldman    Sachs
        103                                                 (177)
          Chegg   Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,443                                                  1,199
          Chegg   Inc                   Goldman    Sachs
       1,813                                                  1,577
          Chemours     Co/The                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,132)                                                  2,417
          Chemours     Co/The                  Goldman    Sachs
      (4,486)                                                  10,213
      (2,440)    Chemours     Co/The                  Morgan    Stanley                    5,319
          Children’s      Place   Inc/The             Goldman    Sachs
       (561)                                                 6,508
          China   Biologic     Products     Hold          Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (35)                                                  120
          China   Biologic     Products     Hold          Goldman    Sachs
        (50)                                                  172
          Chipotle     Mexican    Grill   Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch
        17                                                 (100)
          Chipotle     Mexican    Grill   Inc          Goldman    Sachs
        100                                                (4,446)
          Choice    Hotels    International       Inc        Goldman    Sachs
      (1,331)                                                  2,343
          Churchill     Downs   Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (99)                                                  74
          Ciena   Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,944                                                  4,361
                                106/172



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                                                   （米ドル）
          米国（続き）
          Ciena   Corp                   Goldman    Sachs
       5,791                                                  8,501
          Ciena   Corp                   Morgan    Stanley
       1,121                                                  (482)
          Cigna   Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,085                                                 (1,600)
          Cigna   Corp                   Goldman    Sachs
        224                                                 (304)
          Cimarex    Energy    Co              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (149)                                                  917
          Cimarex    Energy    Co              Goldman    Sachs
       (169)                                                 2,039
        (83)   Cimpress     NV                  Bank   of  America    Merrill    Lynch             (84)
          Cimpress     NV                  Goldman    Sachs
      (1,004)                                                  (1,014)
          Cincinnati      Financial     Corp           Goldman    Sachs
        893                                                 (610)
          Cincinnati      Financial     Corp           Bank   of  America    Merrill    Lynch
        188                                                 (106)
          Cintas    Corp                   Goldman    Sachs
       (703)                                                  325
          Cirrus    Logic   Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,103                                                 (9,243)
          Cirrus    Logic   Inc               Goldman    Sachs
        444                                                (3,721)
          Cirrus    Logic   Inc               Morgan    Stanley
       2,146                                                 (5,880)
          Cisco   Systems    Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        73                                                 (154)
          Cisco   Systems    Inc               Goldman    Sachs
        932                                                (3,670)
          CIT  Group   Inc                 Goldman    Sachs
        272                                                 (628)
          Citizens     Financial     Group   Inc         Goldman    Sachs
      18,287                                                 (20,587)
          Citizens     Financial     Group   Inc         Morgan    Stanley
      13,522                                                 (24,340)
          Citrix    Systems    Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (17)                                                  20
          Citrix    Systems    Inc              Goldman    Sachs
      (6,723)                                                  14,723
          Citrix    Systems    Inc              Morgan    Stanley
      (3,000)                                                  6,840
          Cleveland-Cliffs         Inc             Goldman    Sachs
      (25,230)                                                  33,426
          Cleveland-Cliffs         Inc             Morgan    Stanley
      (16,198)                                                  14,254
          Cleveland-Cliffs         Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (17,353)                                                  22,948
          Cloudera     Inc                  Goldman    Sachs
       2,930                                                 (4,366)
          Cloudera     Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,332                                                 (3,475)
          CME  Group   Inc                 Goldman    Sachs
      (1,298)                                                 (12,746)
          CNH  Industrial      NV              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (379)                                                  201
          CNH  Industrial      NV              Goldman    Sachs
      (1,551)                                                   822
          CNO  Financial     Group   Inc            Goldman    Sachs
       4,506                                                 (3,174)
          CNO  Financial     Group   Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        583                                                 (431)
          CNX  Resources     Corp               Goldman    Sachs
      (1,411)                                                  2,328
          CNX  Resources     Corp               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (763)                                                 1,259
          Coca-Cola     Co/The                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (84)                                                  (25)
      (5,044)    Coca-Cola     Co/The                 Goldman    Sachs                    2,124
          Coca-Cola     Consolidated       Inc          Goldman    Sachs
        (69)                                                  95
          Cogent    Communications        Holdings     Inc      Goldman    Sachs
       1,115                                                   201
          Cognex    Corp                   Goldman    Sachs
        (84)                                                  232
          Cognizant     Technology      Solutions     Corp   ‘A’   Goldman    Sachs
      (4,037)                                                 (13,200)
          Cognizant     Technology      Solutions     Corp   ‘A’   Morgan    Stanley
      (8,964)                                                  (1,508)
          Cognizant     Technology      Solutions     Corp   ‘A’   Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (9,420)                                                 (10,111)
          Coherent     Inc                  Goldman    Sachs
      (2,458)                                                  54,690
          Coherent     Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (947)                                                 20,767
                                107/172




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                                                   （米ドル）
          米国（続き）
          Coherent     Inc                  Morgan    Stanley
      (2,941)                                                  19,969
          Colfax    Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        159                                                  52
          Colfax    Corp                   Goldman    Sachs
       3,604                                                 (3,532)
          Colony    Capital    Inc  (Reit)            Goldman    Sachs
       2,577                                                  (206)
          Columbia     Sportswear      Co            Goldman    Sachs
        105                                                 (214)
          Comcast    Corp   ‘A’               Goldman    Sachs
       1,312                                                 (1,720)
        756   Comerica     Inc                  Goldman    Sachs                   (2,196)
          Comfort    Systems    USA  Inc            Goldman    Sachs
       4,478                                                 (5,329)
          Commerce     Bancshares      Inc/MO            Goldman    Sachs
      (2,243)                                                  2,821
          Commercial      Metals    Co             Goldman    Sachs
       (649)                                                 1,895
          Compass    Minerals     International       Inc      Goldman    Sachs
       (735)                                                 2,396
          Compass    Minerals     International       Inc      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (89)                                                  290
          Concho    Resources     Inc             Goldman    Sachs
       (862)                                                 14,016
          Conduent     Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        615                                                  62
          Conduent     Inc                  Goldman    Sachs
       1,167                                                   117
          CONMED    Corp                   Goldman    Sachs
       (113)                                                  155
                                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        262   ConocoPhillips                                              (1,215)
                                Morgan    Stanley
        858   ConocoPhillips                                              (3,509)
                                Goldman    Sachs
       2,707    ConocoPhillips                                              (8,161)
          Consolidated       Edison    Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        333                                                  29
          Consolidated       Edison    Inc            Goldman    Sachs
        131                                                  58
          Constellation       Brands    Inc   ‘A’         Goldman    Sachs
       (195)                                                 5,994
          Copart    Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        55                                                 281
          Copart    Inc                   Goldman    Sachs
        984                                                 1,150
          Corcept    Therapeutics       Inc           Goldman    Sachs
       (700)                                                  959
          CoreCivic     Inc  (Reit)               Goldman    Sachs
      (1,976)                                                   296
          CoreLogic     Inc/United      States           Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,815)                                                  2,291
          CoreLogic     Inc/United      States           Goldman    Sachs
      (9,419)                                                  5,463
          CoreLogic     Inc/United      States           Morgan    Stanley
      (6,290)                                                  10,847
          CorePoint     Lodging    Inc  (Reit)           Goldman    Sachs
       3,970                                                 (2,739)
          CoreSite     Realty    Corp   (Reit)           Goldman    Sachs
        58                                                  (2)
          Cornerstone      OnDemand     Inc           Morgan    Stanley
       6,780                                                 (10,577)
          Corning    Inc                  Goldman    Sachs
        689                                                (1,089)
          Corning    Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        687                                                (1,085)
          Cosan   Ltd   ‘A’                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,766                                                  1,434
       3,182    Cosan   Ltd   ‘A’                 Goldman    Sachs                    4,391
          CoStar    Group   Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,062                                                 (5,595)
          CoStar    Group   Inc               Goldman    Sachs
       1,086                                                 (6,965)
          CoStar    Group   Inc               Morgan    Stanley
        708                                                (14,475)
          Costco    Wholesale     Corp             Goldman    Sachs
        113                                                 (950)
          Coty   Inc   ‘A’                 Goldman    Sachs
      (7,233)                                                  7,439
          Cracker    Barrel    Old  Country    Store   Inc     Goldman    Sachs
        340                                                (3,294)
          Cracker    Barrel    Old  Country    Store   Inc     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        224                                                (1,924)
          Crane   Co                   Morgan    Stanley
       8,671                                                 (43,789)
          Crane   Co                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,894                                                 (14,809)
                                108/172



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                                                未実現純評価益／（損)
     保有高               銘柄                  取引相手
                                                   （米ドル）
          米国（続き）
          Crane   Co                   Goldman    Sachs
       4,915                                                 (40,375)
          Cree   Inc                    Morgan    Stanley
        (49)                                                  52
          Crown   Holdings     Inc              Goldman    Sachs
       (537)                                                 3,523
          CSX  Corp                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        333                                                  (27)
          Cummins    Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (134)                                                  630
          Cummins    Inc                  Goldman    Sachs
       (268)                                                 2,029
       1,351    Curtiss-Wright        Corp              Bank   of  America    Merrill    Lynch           (5,400)
          Curtiss-Wright        Corp              Goldman    Sachs
       3,074                                                 (11,079)
          Curtiss-Wright        Corp              Morgan    Stanley
        614                                                (3,395)
          Cushman    & Wakefield     Plc            Goldman    Sachs
      (3,612)                                                  5,232
          CVB  Financial     Corp               Goldman    Sachs
       (158)                                                   65
          CyrusOne     Inc  (Reit)               Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,970)                                                  6,207
          CyrusOne     Inc  (Reit)               Morgan    Stanley
      (1,921)                                                  8,087
          CyrusOne     Inc  (Reit)               Goldman    Sachs
      (4,267)                                                  14,211
          Dana   Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        658                                                (1,181)
          Darden    Restaurants      Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,776                                                 (9,570)
          Darden    Restaurants      Inc            Morgan    Stanley
       1,616                                                 (4,138)
          Darden    Restaurants      Inc            Goldman    Sachs
      10,354                                                 (49,033)
          Darling    Ingredients      Inc            Goldman    Sachs
      (4,366)                                                  4,747
          Darling    Ingredients      Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (567)                                                  288
          Deere   & Co                  Goldman    Sachs
       (449)                                                 1,086
          Dell   Technologies       ‘C’            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,006                                                 (8,873)
          Dell   Technologies       ‘C’            Goldman    Sachs
       1,890                                                 (16,961)
          Dell   Technologies       ‘C’            Morgan    Stanley
       8,820                                                 (87,494)
          Delphi    Technologies       Plc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        516                                                (2,446)
          Delta   Air  Lines   Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        148                                                  (61)
          Delta   Air  Lines   Inc              Goldman    Sachs
        155                                                 (201)
          Deluxe    Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        114                                                  (76)
          Denali    Therapeutics       Inc            Goldman    Sachs
       (627)                                                 1,593
          Dentsply     Sirona    Inc              Goldman    Sachs
        (82)                                                  147
          Despegar.com       Corp               Goldman    Sachs
       2,121                                                 (4,327)
          DexCom    Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        352                                                (1,204)
          DexCom    Inc                   Goldman    Sachs
       1,689                                                 (5,776)
          DexCom    Inc                   Morgan    Stanley
        302                                                 (172)
          Diamond    Offshore     Drilling     Inc         Goldman    Sachs
       2,479                                                 (4,908)
        (56)   Diamondback      Energy    Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch             587
          Diamondback      Energy    Inc            Goldman    Sachs
       (732)                                                 6,623
          Dine   Brands    Global    Inc            Goldman    Sachs
       (288)                                                  (582)
          Diodes    Inc                   Goldman    Sachs
        929                                                (5,435)
          Discover     Financial     Services            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        628                                                (1,572)
          Discover     Financial     Services            Goldman    Sachs
       1,872                                                 (4,260)
          Discover     Financial     Services            Morgan    Stanley
       6,259                                                 (21,343)
          Discovery     Inc   ‘A’              Goldman    Sachs
       2,018                                                  (596)
          Discovery     Inc   ‘A’              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,465                                                  (700)
          Discovery     Inc   ‘A’              Morgan    Stanley
       1,732                                                  (121)
                                109/172



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     保有高               銘柄                  取引相手
                                                   （米ドル）
          米国（続き）
          DISH   Network    Corp   ‘A’            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (418)                                                  (105)
          DISH   Network    Corp   ‘A’            Morgan    Stanley
       (828)                                                  (441)
          Dollar    Tree   Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        110                                                  385
          Dollar    Tree   Inc                Goldman    Sachs
        199                                                  202
          Domino’s     Pizza   Inc              Goldman    Sachs
       (548)                                                 2,143
          Domino’s     Pizza   Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (117)                                                  519
        158   Donaldson     Co  Inc               Goldman    Sachs                    (128)
          Donaldson     Co  Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        72                                                 (34)
          Dow  Inc                    Goldman    Sachs
       6,241                                                 (25,026)
          Dow  Inc                    Morgan    Stanley
       1,591                                                 (4,274)
          Dow  Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,889                                                 (10,299)
          DR  Horton    Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (301)                                                  374
          DR  Horton    Inc                 Goldman    Sachs
       (657)                                                  488
          Dril-Quip     Inc                 Goldman    Sachs
        537                                                (1,332)
          Dril-Quip     Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        46                                                 (114)
          DTE  Energy    Co                 Goldman    Sachs
        315                                                 (115)
          DXC  Technology      Co              Goldman    Sachs
        777                                                (4,377)
          DXC  Technology      Co              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        444                                                (2,459)
          Eagle   Bancorp    Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (42)                                                  72
          Eagle   Bancorp    Inc               Goldman    Sachs
      (2,129)                                                  3,662
          Eagle   Materials     Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,675)                                                  4,335
          Eagle   Materials     Inc              Goldman    Sachs
      (1,769)                                                  5,909
          Eagle   Materials     Inc              Morgan    Stanley
      (2,594)                                                  9,467
          East   West   Bancorp    Inc             Morgan    Stanley
       1,378                                                 (4,296)
          East   West   Bancorp    Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,235                                                 (3,306)
          East   West   Bancorp    Inc             Goldman    Sachs
       4,398                                                 (8,257)
          EastGroup     Properties      Inc  (Reit)         Bank   of  America    Merrill    Lynch
        155                                                 (222)
          EastGroup     Properties      Inc  (Reit)         Goldman    Sachs
        145                                                 (512)
          eBay   Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,437)                                                  2,194
          eBay   Inc                    Goldman    Sachs
      (4,277)                                                  4,440
          eBay   Inc                    Morgan    Stanley
      (6,494)                                                  2,987
          El  Paso   Electric     Co             Goldman    Sachs
       4,116                                                 (8,602)
          Elanco    Animal    Health    Inc           Bank   of  America    Merrill    Lynch
        713                                                (1,091)
          Elanco    Animal    Health    Inc           Goldman    Sachs
       2,006                                                 (3,337)
          Eldorado     Resorts    Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,746)                                                  (1,073)
      (1,170)    Eldorado     Resorts    Inc             Goldman    Sachs                    (293)
          Eldorado     Resorts    Inc             Morgan    Stanley
       (972)                                                  (289)
          Element    Solutions     Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (980)                                                 1,338
          Element    Solutions     Inc             Goldman    Sachs
      (4,087)                                                  6,369
          Element    Solutions     Inc             Morgan    Stanley
       (799)                                                  463
          Eli  Lilly   & Co                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (369)                                                  393
          Emergent     BioSolutions       Inc           Goldman    Sachs
        116                                                 (573)
          Emerson    Electric     Co             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (88)                                                  309
          Emerson    Electric     Co             Goldman    Sachs
      (1,945)                                                  7,299
          Enanta    Pharmaceuticals        Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (60)                                                  (52)
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                                                   （米ドル）
          米国（続き）
          Enanta    Pharmaceuticals        Inc          Goldman    Sachs
       (222)                                                  (193)
                                Goldman    Sachs
        122   EnerSys                                               (822)
          Ensign    Group   Inc/The               Goldman    Sachs
       (226)                                                  671
          Entegris     Inc                  Goldman    Sachs
      (1,399)                                                  5,336
          Entegris     Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,527)                                                  10,335
          Entegris     Inc                  Morgan    Stanley
      (4,254)                                                  7,359
        (80)   Entergy    Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch             122
          Entergy    Corp                  Goldman    Sachs
      (1,284)                                                  1,602
          EOG  Resources     Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,360                                                 (26,433)
          EOG  Resources     Inc               Morgan    Stanley
        382                                                (3,717)
          EOG  Resources     Inc               Goldman    Sachs
       4,301                                                 (48,085)
          Equifax    Inc                  Morgan    Stanley
      (1,356)                                                  4,949
          Equitrans     Midstream     Corp            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (473)                                                  766
          Equitrans     Midstream     Corp            Goldman    Sachs
       (548)                                                  823
          Essent    Group   Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        191                                                 (160)
          Essent    Group   Ltd               Goldman    Sachs
        775                                                 (651)
          Estee   Lauder    Cos  Inc/The     ‘A’         Bank   of  America    Merrill    Lynch
        51                                                 (351)
          Estee   Lauder    Cos  Inc/The     ‘A’         Goldman    Sachs
        203                                                (1,285)
          Euronet    Worldwide     Inc             Goldman    Sachs
       (638)                                                 (2,230)
          Everbridge      Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        71                                                 (95)
          Evercore     Inc   ‘A’               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        144                                                (1,047)
          Evercore     Inc   ‘A’               Goldman    Sachs
        398                                                (2,893)
          Everest    Re  Group   Ltd             Goldman    Sachs
       (235)                                                  735
          Eversource      Energy                 Goldman    Sachs
      (2,194)                                                   140
          Evo  Payments     Inc   ‘A’             Goldman    Sachs
       (290)                                                  (316)
          Evolent    Health    Inc   ‘A’            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        703                                                (2,383)
          Evolent    Health    Inc   ‘A’            Goldman    Sachs
        70                                                 (237)
          Exelixis     Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (160)                                                   35
          Exelixis     Inc                  Goldman    Sachs
       (411)                                                  264
          Exelon    Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,733)                                                  1,542
          Exelon    Corp                   Goldman    Sachs
      (1,066)                                                   949
          Exelon    Corp                   Morgan    Stanley
      (3,431)                                                  4,769
          Expeditors      International       of  Washington      Inc  Goldman    Sachs
       (254)                                                 1,115
          Exponent     Inc                  Goldman    Sachs
       (764)                                                   92
          Extended     Stay   America    Inc  (Unit)         Bank   of  America    Merrill    Lynch
       3,575                                                 (1,502)
      15,433    Extended     Stay   America    Inc  (Unit)         Goldman    Sachs                   (6,508)
          Extended     Stay   America    Inc  (Unit)         Morgan    Stanley
      27,125                                                 (16,378)
          Extra   Space   Storage    Inc  (Reit)          Goldman    Sachs
       2,285                                                 (1,300)
          Extra   Space   Storage    Inc  (Reit)          Bank   of  America    Merrill    Lynch
        83                                                  24
          F5  Networks     Inc                Goldman    Sachs
        (48)                                                  407
          Facebook     Inc   ‘A’               Goldman    Sachs
        790                                                (6,012)
          Facebook     Inc   ‘A’               Morgan    Stanley
       2,192                                                 (14,599)
          FactSet    Research     Systems    Inc         Bank   of  America    Merrill    Lynch
        211                                                  (90)
          FactSet    Research     Systems    Inc         Goldman    Sachs
        689                                                (1,624)
          Fair   Isaac   Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (50)                                                 (150)
                                111/172



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                                                未実現純評価益／（損)
     保有高               銘柄                  取引相手
                                                   （米ドル）
          米国（続き）
          Fair   Isaac   Corp                 Goldman    Sachs
       (406)                                                  (503)
          Farfetch     Ltd   ‘A’               Goldman    Sachs
       (724)                                                  811
          Fastenal     Co                  Goldman    Sachs
      (2,670)                                                 (70,964)
          Federated     Investors     Inc   ‘B’         Goldman    Sachs
      (1,016)                                                   422
          FedEx   Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        54                                                 (170)
          FedEx   Corp                   Goldman    Sachs
        236                                                 (784)
       (237)   Ferro   Corp                   Goldman    Sachs                     446
          Ferroglobe      Plc                 Goldman    Sachs
       1,463                                                  (790)
          Fiat   Chrysler     Automobiles      NV         Goldman    Sachs
      (5,460)                                                  10,756
          Fidelity     National     Financial     Inc        Goldman    Sachs
       (111)                                                   70
          Fidelity     National     Information      Services     Inc  Goldman    Sachs
       1,166                                                  2,157
          Fifth   Third   Bancorp                Goldman    Sachs
       3,890                                                 (2,457)
          First   American     Financial     Corp         Bank   of  America    Merrill    Lynch
       5,057                                                 (21,593)
          First   American     Financial     Corp         Morgan    Stanley
      10,164                                                 (45,433)
          First   American     Financial     Corp         Goldman    Sachs
       3,602                                                 (15,381)
          First   Financial     Bankshares      Inc        Goldman    Sachs
       (634)                                                 2,192
          First   Horizon    National     Corp          Bank   of  America    Merrill    Lynch
      12,382                                                  (6,349)
          First   Horizon    National     Corp          Morgan    Stanley
       3,541                                                 (2,302)
          First   Horizon    National     Corp          Goldman    Sachs
       7,255                                                 (4,017)
          First   Industrial      Realty    Trust   Inc  (Reit)     Goldman    Sachs
       4,905                                                 (3,826)
          First   Interstate      BancSystem      Inc   ‘A’     Goldman    Sachs
       (592)                                                 1,279
          First   Republic     Bank/CA              Morgan    Stanley
       1,277                                                 (3,397)
          First   Republic     Bank/CA              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        823                                                (1,786)
          First   Solar   Inc                Morgan    Stanley
      (7,451)                                                  5,439
          First   Solar   Inc                Goldman    Sachs
      (4,391)                                                  6,066
          FirstCash     Inc                 Goldman    Sachs
       1,079                                                 (1,057)
          Fiserv    Inc                   Goldman    Sachs
       2,598                                                 (1,465)
          Fitbit    Inc   ‘A’                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,493                                                  (582)
          Fitbit    Inc   ‘A’                Goldman    Sachs
       1,970                                                  (768)
          Five   Below   Inc                 Goldman    Sachs
        289                                                 (269)
          Five9   Inc                   Goldman    Sachs
        200                                                  308
          Five9   Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        767                                                 1,726
          Five9   Inc                   Morgan    Stanley
        193                                                  66
          Flagstar     Bancorp    Inc             Goldman    Sachs
      (3,858)                                                  5,324
          FleetCor     Technologies       Inc           Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (424)                                                 5,658
       (716)   FleetCor     Technologies       Inc           Goldman    Sachs                    8,721
          Floor   & Decor   Holdings     Inc   ‘A’        Goldman    Sachs
      (1,607)                                                  10,590
          Flowers    Foods   Inc               Goldman    Sachs
        436                                                  371
          Flowserve     Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,395)                                                  3,934
          Flowserve     Corp                 Goldman    Sachs
      (1,678)                                                  4,732
          Flowserve     Corp                 Morgan    Stanley
      (2,691)                                                  7,831
          Fluor   Corp                   Goldman    Sachs
      (1,664)                                                  2,979
          FMC  Corp                    Goldman    Sachs
       (715)                                                 2,145
          ForeScout     Technologies       Inc          Goldman    Sachs
       (918)                                                 2,378
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                                                   （米ドル）
          米国（続き）
          Fortinet     Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        400                                                (1,901)
          Fortinet     Inc                  Goldman    Sachs
       1,040                                                 (5,979)
          Fortinet     Inc                  Morgan    Stanley
        565                                                (3,921)
          Fortive    Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        179                                                 (927)
          Fortive    Corp                  Goldman    Sachs
       3,443                                                 (8,463)
          Forward    Air  Corp                Goldman    Sachs
       1,410                                                 (7,896)
       2,615    Fox  Corp   ‘A’                 Goldman    Sachs                   (6,877)
          Fox  Corp   ‘A’                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        267                                                 (702)
          Fox  Factory    Holding    Corp            Goldman    Sachs
        121                                                 (655)
          Freeport-McMoRan         Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (4,680)                                                  6,224
          Freeport-McMoRan         Inc             Goldman    Sachs
      (3,843)                                                  5,067
          Freeport-McMoRan         Inc             Morgan    Stanley
      (3,875)                                                  2,093
          frontdoor     Inc                 Morgan    Stanley
        512                                                 (558)
          frontdoor     Inc                 Goldman    Sachs
        217                                                 (279)
          frontdoor     Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        204                                                  (39)
          Gaming    and  Leisure    Properties      Inc  (Reit)     Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,329)                                                    71
          Gaming    and  Leisure    Properties      Inc  (Reit)     Goldman    Sachs
      (7,863)                                                   (44)
          Gaming    and  Leisure    Properties      Inc  (Reit)     Morgan    Stanley
      (1,181)                                                    34
          Gardner    Denver    Holdings     Inc          Morgan    Stanley
       (700)                                                 1,057
          Gardner    Denver    Holdings     Inc          Goldman    Sachs
      (3,420)                                                  3,323
          Gardner    Denver    Holdings     Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (4,174)                                                  4,573
          Garmin    Ltd                   Goldman    Sachs
      (2,449)                                                  6,980
          Garmin    Ltd                   Morgan    Stanley
       (416)                                                  437
          GATX   Corp                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        169                                                 (669)
          GATX   Corp                    Goldman    Sachs
       1,703                                                 (11,751)
          GCI  Liberty    Inc   ‘A’             Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (6,349)                                                  6,707
          GCI  Liberty    Inc   ‘A’             Goldman    Sachs
      (7,409)                                                  7,467
          GCI  Liberty    Inc   ‘A’             Morgan    Stanley
      (9,790)                                                  14,862
          Generac    Holdings     Inc             Goldman    Sachs
        679                                                (1,141)
          Generac    Holdings     Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        198                                                 (277)
          General    Electric     Co             Goldman    Sachs
      (19,605)                                                  18,203
          General    Electric     Co             Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,268)                                                  1,198
          General    Electric     Co             Morgan    Stanley
      (1,410)                                                   825
          General    Mills   Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       4,619                                                 (18,522)
          General    Mills   Inc               Goldman    Sachs
      16,061                                                 (62,683)
       7,671    General    Mills   Inc               Morgan    Stanley                   (33,062)
          Genesee    & Wyoming    Inc   ‘A’          Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,076)                                                  (1,364)
          Genesee    & Wyoming    Inc   ‘A’          Goldman    Sachs
      (2,407)                                                 (11,274)
          Genesee    & Wyoming    Inc   ‘A’          Morgan    Stanley
        (40)                                                  (26)
          Genomic    Health    Inc              Goldman    Sachs
       1,158                                                 (4,771)
          Genomic    Health    Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        143                                                 (589)
          Gentex    Corp                   Goldman    Sachs
      (6,843)                                                  6,501
          Gentex    Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (446)                                                  424
          Gentherm     Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (403)                                                 1,406
                                113/172




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                                                未実現純評価益／（損)
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                                                   （米ドル）
          米国（続き）
          Genuine    Parts   Co               Goldman    Sachs
      (1,497)                                                   (908)
          GEO  Group   Inc/The    (Reit)             Goldman    Sachs
      (1,892)                                                   (378)
          Gilead    Sciences     Inc              Goldman    Sachs
        154                                                 (430)
          Global    Blood   Therapeutics       Inc         Goldman    Sachs
       (446)                                                  (813)
          Global    Payments     Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (403)                                                 (2,315)
          Global    Payments     Inc              Goldman    Sachs
       (526)                                                 (1,307)
       (984)   Global    Payments     Inc              Morgan    Stanley                    (2,614)
          Globant    SA                  Goldman    Sachs
        74                                                 510
          GoDaddy    Inc   ‘A’               Bank   of  America    Merrill    Lynch
      14,162                                                 (31,713)
          GoDaddy    Inc   ‘A’               Goldman    Sachs
       8,755                                                 (20,537)
          GoDaddy    Inc   ‘A’               Morgan    Stanley
       6,166                                                 (13,750)
          Golar   LNG  Ltd                 Goldman    Sachs
       2,683                                                 (2,093)
          Goldman    Sachs   Group   Inc/The            Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (3,683)                                                  46,886
          Goldman    Sachs   Group   Inc/The            Morgan    Stanley
      (1,653)                                                  19,572
          Goodyear     Tire   & Rubber    Co/The          Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,808                                                 (1,709)
          Goodyear     Tire   & Rubber    Co/The          Goldman    Sachs
        286                                                 (151)
          Graco   Inc                   Goldman    Sachs
      (2,143)                                                  3,557
          GrafTech     International       Ltd          Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (348)                                                  425
          GrafTech     International       Ltd          Goldman    Sachs
      (1,915)                                                  2,336
          Graham    Holdings     Co  ‘B’            Goldman    Sachs
        (77)                                                 2,288
          Grand   Canyon    Education     Inc          Goldman    Sachs
        681                                                 2,113
          Grand   Canyon    Education     Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch
        441                                                 1,317
          Granite    Construction       Inc           Goldman    Sachs
      (1,276)                                                  2,718
          Gray   Television      Inc              Goldman    Sachs
        291                                                 (501)
          Green   Dot  Corp   ‘A’              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        152                                                 (105)
          Greenbrier      Cos  Inc/The              Goldman    Sachs
       (531)                                                 3,627
          Groupon    Inc                  Goldman    Sachs
      (21,392)                                                   (107)
          GrubHub    Inc                  Goldman    Sachs
        615                                                  368
          Guardant     Health    Inc              Goldman    Sachs
       (412)                                                  723
          Guardant     Health    Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (787)                                                 1,448
          Guess?    Inc                   Goldman    Sachs
       (905)                                                 1,828
          Guess?    Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (400)                                                  808
          Guidewire     Software     Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (632)                                                 1,567
          Guidewire     Software     Inc            Goldman    Sachs
      (2,641)                                                  8,583
          Guidewire     Software     Inc            Morgan    Stanley
      (1,799)                                                  11,305
        139   H&R  Block   Inc                 Goldman    Sachs                    (135)
          Haemonetics      Corp                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (49)                                                  142
          Hain   Celestial     Group   Inc/The           Goldman    Sachs
       (381)                                                 1,779
          Hamilton     Lane   Inc   ‘A’            Goldman    Sachs
       (519)                                                   57
          Hancock    Whitney    Corp              Goldman    Sachs
       (302)                                                  622
          Harley-Davidson        Inc              Goldman    Sachs
        735                                                (1,743)
          Harley-Davidson        Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        426                                                 (900)
          Harris    Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,598                                                   771
          Harris    Corp                   Goldman    Sachs
       1,672                                                  2,055
          Harris    Corp                   Morgan    Stanley
        783                                                (2,067)
                                114/172



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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                未実現純評価益／（損)
     保有高               銘柄                  取引相手
                                                   （米ドル）
          米国（続き）
          Hasbro    Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,548)                                                  2,497
          Hasbro    Inc                   Goldman    Sachs
      (5,051)                                                  4,950
          Hasbro    Inc                   Morgan    Stanley
      (2,883)                                                  7,640
          Hawaiian     Electric     Industries      Inc       Goldman    Sachs
      (1,374)                                                  1,209
          HB  Fuller    Co                 Goldman    Sachs
       2,428                                                 (11,582)
          HD  Supply    Holdings     Inc            Morgan    Stanley
        111                                                  (63)
        234   HD  Supply    Holdings     Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch            (388)
          HD  Supply    Holdings     Inc            Goldman    Sachs
       7,775                                                 (15,042)
          Healthcare      Realty    Trust   Inc  (Reit)        Bank   of  America    Merrill    Lynch
        361                                                  46
          Healthcare      Services     Group   Inc         Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (757)                                                 1,899
          Healthcare      Services     Group   Inc         Goldman    Sachs
       (899)                                                 1,958
          Healthcare      Trust   of  America    Inc  (Reit)‘A’      Goldman    Sachs
       1,435                                                   639
          HealthEquity       Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        206                                                 (607)
          HealthEquity       Inc               Goldman    Sachs
        126                                                 (499)
          HEICO   Corp                   Goldman    Sachs
        954                                                14,571
          HEICO   Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        355                                                 5,481
          Herbalife     Nutrition     Ltd            Goldman    Sachs
        648                                                (1,847)
          Heron   Therapeutics       Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        222                                                 (242)
          Highwoods     Properties      Inc  (Reit)         Goldman    Sachs
      (1,952)                                                  1,952
          Hill-Rom     Holdings     Inc             Goldman    Sachs
        56                                                 (152)
          Hill-Rom     Holdings     Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        60                                                 (100)
          Hilton    Grand   Vacations     Inc          Goldman    Sachs
        302                                                 (755)
          Hilton    Worldwide     Holdings     Inc         Goldman    Sachs
        (98)                                                  384
          HMS  Holdings     Corp               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        246                                                 (290)
          HMS  Holdings     Corp               Goldman    Sachs
        842                                                 (994)
          HollyFrontier       Corp               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (839)                                                 4,136
          HollyFrontier       Corp               Goldman    Sachs
      (3,277)                                                  16,156
          HollyFrontier       Corp               Morgan    Stanley
      (3,766)                                                  14,763
          Home   BancShares      Inc/AR              Goldman    Sachs
        259                                                 (137)
          Horizon    Therapeutics       Plc           Bank   of  America    Merrill    Lynch
        419                                                (1,151)
          Horizon    Therapeutics       Plc           Goldman    Sachs
        928                                                (3,030)
          Hormel    Foods   Corp               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (293)                                                   16
          Hormel    Foods   Corp               Goldman    Sachs
       (148)                                                   52
          Hospitality      Properties      Trust   (Reit)       Goldman    Sachs
      (3,210)                                                  4,376
          Houlihan     Lokey   Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,271                                                 (3,587)
        90  Houlihan     Lokey   Inc              Goldman    Sachs                    (167)
          Howard    Hughes    Corp/The               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (654)                                                 2,925
          Howard    Hughes    Corp/The               Goldman    Sachs
      (2,917)                                                  15,636
          Howard    Hughes    Corp/The               Morgan    Stanley
      (2,399)                                                  10,277
          Hub  Group   Inc   ‘A’              Goldman    Sachs
       1,749                                                 (6,017)
          Hubbell    Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        135                                                 (631)
          Hubbell    Inc                  Goldman    Sachs
        522                                                (2,543)
          HubSpot    Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        318                                                (2,274)
          HubSpot    Inc                  Goldman    Sachs
        178                                                (1,299)
          HubSpot    Inc                  Morgan    Stanley
        797                                                (8,801)
                                115/172



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                未実現純評価益／（損)
     保有高               銘柄                  取引相手
                                                   （米ドル）
          米国（続き）
          Hyatt   Hotels    Corp   ‘A’            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (264)                                                  746
          Hyatt   Hotels    Corp   ‘A’            Goldman    Sachs
       (159)                                                  828
          Iberiabank      Corp                 Goldman    Sachs
        576                                                (2,943)
          ICON   Plc                    Goldman    Sachs
        87                                                  57
          IDACORP    Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        568                                                (2,201)
          IDACORP    Inc                  Goldman    Sachs
       3,132                                                 (12,858)
        75  IDACORP    Inc                  Morgan    Stanley                     (333)
          IDEX   Corp                    Goldman    Sachs
        931                                                (2,058)
          II-VI   Inc                   Morgan    Stanley
      (1,340)                                                  2,010
          Illinois     Tool   Works   Inc            Goldman    Sachs
       (486)                                                 5,652
          Ingevity     Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        44                                                 (48)
          Ingevity     Corp                  Goldman    Sachs
        123                                                 (120)
          Inogen    Inc                   Goldman    Sachs
        221                                                (2,471)
          Inphi   Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        238                                                (1,714)
          Inphi   Corp                   Goldman    Sachs
        622                                                (4,478)
          Insperity     Inc                 Morgan    Stanley
       3,649                                                 (9,123)
          Insperity     Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       6,770                                                 (3,897)
          Insperity     Inc                 Goldman    Sachs
       5,125                                                 (3,354)
          Instructure      Inc                Goldman    Sachs
        358                                                 (222)
          Insulet    Corp                  Goldman    Sachs
        214                                                  644
          Integer    Holdings     Corp             Goldman    Sachs
        914                                                (3,300)
          Integra    LifeSciences       Holdings     Corp       Goldman    Sachs
        889                                                (2,857)
          Integra    LifeSciences       Holdings     Corp       Bank   of  America    Merrill    Lynch
        779                                                (1,331)
          Intelsat     SA                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,735)                                                  6,662
          Interactive      Brokers    Group   Inc   ‘A’      Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (333)                                                  859
          Interactive      Brokers    Group   Inc   ‘A’      Goldman    Sachs
      (1,365)                                                  3,592
          InterDigital       Inc               Goldman    Sachs
       (924)                                                 5,401
          International       Flavors    & Fragrances      Inc    Goldman    Sachs
       (124)                                                  180
          International       Game   Technology      Plc       Goldman    Sachs
      (1,400)                                                  1,666
          Interpublic      Group   of  Cos  Inc/The         Goldman    Sachs
       1,967                                                 (2,724)
          Interpublic      Group   of  Cos  Inc/The         Morgan    Stanley
      18,040                                                 (25,527)
          Intuit    Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        94                                                 103
          Intuit    Inc                   Goldman    Sachs
       1,417                                                  1,583
          Intuit    Inc                   Morgan    Stanley
        291                                                 (969)
          Invesco    Mortgage     Capital    Inc  (Reit)       Bank   of  America    Merrill    Lynch
        402                                                 (267)
       4,707    Invesco    Mortgage     Capital    Inc  (Reit)       Goldman    Sachs                   (3,595)
          Investors     Bancorp    Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,294                                                  (505)
          Investors     Bancorp    Inc             Goldman    Sachs
        841                                                 (328)
          Ionis   Pharmaceuticals        Inc           Bank   of  America    Merrill    Lynch
        108                                                 (168)
          Ionis   Pharmaceuticals        Inc           Goldman    Sachs
        206                                                 (479)
          IPG  Photonics     Corp               Morgan    Stanley
      (2,760)                                                  24,316
          IPG  Photonics     Corp               Goldman    Sachs
       (144)                                                 2,964
          Iridium    Communications        Inc          Goldman    Sachs
       1,481                                                 (3,777)
          J&J  Snack   Foods   Corp              Goldman    Sachs
        (41)                                                  276
          Jabil   Inc                   Goldman    Sachs
       2,830                                                 (9,820)
                                116/172



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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                未実現純評価益／（損)
     保有高               銘柄                  取引相手
                                                   （米ドル）
          米国（続き）
          Jack   Henry   & Associates      Inc          Goldman    Sachs
       (144)                                                  472
          Jacobs    Engineering      Group   Inc         Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (634)                                                 1,322
          Jacobs    Engineering      Group   Inc         Goldman    Sachs
      (2,152)                                                  6,471
          Jagged    Peak   Energy    Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (621)                                                 1,466
          Janus   Henderson     Group   Plc           Goldman    Sachs
      (4,920)                                                  3,744
          Janus   Henderson     Group   Plc           Morgan    Stanley
      (9,892)                                                  11,096
        173   Jazz   Pharmaceuticals        Plc           Bank   of  America    Merrill    Lynch           (2,375)
          Jazz   Pharmaceuticals        Plc           Goldman    Sachs
        76                                                (1,043)
          JBG  SMITH   Properties      (Reit)           Goldman    Sachs
      (13,269)                                                  31,830
          JBG  SMITH   Properties      (Reit)           Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (12,856)                                                  31,155
          JBG  SMITH   Properties      (Reit)           Morgan    Stanley
      (13,578)                                                  25,527
          JetBlue    Airways    Corp              Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (25,366)                                                  16,488
          JetBlue    Airways    Corp              Goldman    Sachs
      (22,660)                                                  14,729
          JetBlue    Airways    Corp              Morgan    Stanley
      (28,406)                                                  10,794
          JM  Smucker    Co/The                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        760                                                (1,519)
          JM  Smucker    Co/The                 Goldman    Sachs
        972                                                (4,817)
          Johnson    & Johnson                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        222                                                (1,699)
          Johnson    & Johnson                 Goldman    Sachs
        525                                                (3,314)
          Johnson    Controls     International       Plc      Goldman    Sachs
      (4,635)                                                  2,039
          Johnson    Controls     International       Plc      Morgan    Stanley
      (1,308)                                                   785
          Juniper    Networks     Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (833)                                                  374
          Juniper    Networks     Inc             Goldman    Sachs
       (688)                                                  694
          Kaiser    Aluminum     Corp              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        94                                                 (428)
          Kaiser    Aluminum     Corp              Goldman    Sachs
       1,021                                                 (4,646)
          Kaman   Corp                   Goldman    Sachs
      (2,003)                                                  6,189
          Kansas    City   Southern                Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,724)                                                  16,068
          Kansas    City   Southern                Goldman    Sachs
      (3,821)                                                  36,513
          Kansas    City   Southern                Morgan    Stanley
      (6,891)                                                  79,522
          KAR  Auction    Services     Inc           Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (298)                                                   85
          KAR  Auction    Services     Inc           Goldman    Sachs
       (611)                                                   78
          KBR  Inc                    Morgan    Stanley
      (3,969)                                                   (953)
          KBR  Inc                    Goldman    Sachs
      (2,732)                                                  1,257
          KBR  Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (3,619)                                                  1,665
          Kennametal      Inc                 Goldman    Sachs
      (1,353)                                                  4,776
          Kennametal      Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (533)                                                 1,695
      (1,211)    Kennametal      Inc                 Morgan    Stanley                    3,052
          Keysight     Technologies       Inc           Goldman    Sachs
       2,345                                                 (15,688)
          Kilroy    Realty    Corp   (Reit)            Goldman    Sachs
       2,682                                                 (9,464)
          Kilroy    Realty    Corp   (Reit)            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        481                                                 (657)
          Kimberly-Clark        Corp              Goldman    Sachs
       (100)                                                  (31)
          Kimco   Realty    Corp   (Reit)             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        670                                                 (264)
          Kimco   Realty    Corp   (Reit)             Goldman    Sachs
        941                                                 (678)
          Kirby   Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (108)                                                  378
          Kirby   Corp                   Goldman    Sachs
      (2,648)                                                  14,820
          Kosmos    Energy    Ltd               Goldman    Sachs
       1,248                                                 (1,011)
                                117/172



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                未実現純評価益／（損)
     保有高               銘柄                  取引相手
                                                   （米ドル）
          米国（続き）
          Kratos    Defense    & Security     Solutions     Inc    Goldman    Sachs
      (1,723)                                                  (2,359)
          Kratos    Defense    & Security     Solutions     Inc    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (550)                                                  (652)
          Kroger    Co/The                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        269                                                 (233)
          Kroger    Co/The                   Goldman    Sachs
       3,128                                                 (2,010)
          Laboratory      Corp   of  America    Holdings        Goldman    Sachs
       (393)                                                 1,630
          Laboratory      Corp   of  America    Holdings        Morgan    Stanley
       (147)                                                  597
        (21)   Laboratory      Corp   of  America    Holdings        Bank   of  America    Merrill    Lynch             38
          Lamb   Weston    Holdings     Inc           Morgan    Stanley
        525                                                 (446)
          Lamb   Weston    Holdings     Inc           Bank   of  America    Merrill    Lynch
        582                                                (3,334)
          Lamb   Weston    Holdings     Inc           Goldman    Sachs
       2,346                                                 (12,556)
          Landstar     System    Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        58                                                 (599)
          Landstar     System    Inc              Goldman    Sachs
        227                                                (2,345)
          Landstar     System    Inc              Morgan    Stanley
       5,632                                                 (50,406)
          Laureate     Education     Inc   ‘A’          Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (377)                                                  196
          Laureate     Education     Inc   ‘A’          Goldman    Sachs
      (4,761)                                                  2,476
          Legacytexas      Financial     Group           Goldman    Sachs
       (197)                                                  624
          Legacytexas      Financial     Group           Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (200)                                                  634
          Leggett    & Platt   Inc              Goldman    Sachs
       4,445                                                 (8,757)
          LendingClub      Corp                Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,662)                                                   598
          Lennar    Corp   ‘B’               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (1)                                                  3
          LGI  Homes   Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (56)                                                  47
          Liberty    Broadband     Corp   ‘A’          Goldman    Sachs
      (1,108)                                                  1,341
          Liberty    Broadband     Corp   ‘B’          Goldman    Sachs
       (248)                                                  376
          Liberty    Broadband     Corp   ‘B’          Morgan    Stanley
       (129)                                                  136
          Liberty    Global    Plc   ‘A’            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (805)                                                  789
          Liberty    Latin   America    Ltd   ‘C’        Goldman    Sachs
        815                                                (1,084)
          Liberty    Latin   America    Ltd   ‘C’        Bank   of  America    Merrill    Lynch
        276                                                 (367)
          Liberty    Media   Corp-Liberty       Formula    One‘C’    Goldman    Sachs
       (100)                                                  116
          Liberty    TripAdvisor      Holdings     Inc   ‘A’     Goldman    Sachs
         1                                                 (2)
          Lincoln    Electric     Holdings     Inc         Goldman    Sachs
      (2,815)                                                  13,041
          Lincoln    Electric     Holdings     Inc         Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (366)                                                 1,804
          Lions   Gate   Entertainment       Corp   ‘B’      Goldman    Sachs
       1,321                                                   621
          Lithia    Motors    Inc   ‘A’            Goldman    Sachs
        557                                                 1,409
          Littelfuse      Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (305)                                                 1,878
          Littelfuse      Inc                 Goldman    Sachs
       (888)                                                 7,703
       (291)   Littelfuse      Inc                 Morgan    Stanley                    1,336
          LivaNova     Plc                  Goldman    Sachs
       (247)                                                  427
          LivaNova     Plc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (126)                                                  106
          Livent    Corp                   Goldman    Sachs
      (1,811)                                                  2,299
          Livent    Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (423)                                                  471
          LiveRamp     Holdings     Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        131                                                 (728)
          LKQ  Corp                    Goldman    Sachs
      (4,058)                                                  6,452
          LogMeIn    Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        58                                                 (82)
          LogMeIn    Inc                  Goldman    Sachs
        211                                                 (679)
                                118/172




                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                未実現純評価益／（損)
     保有高               銘柄                  取引相手
                                                   （米ドル）
          米国（続き）
          Louisiana-Pacific         Corp             Goldman    Sachs
       (182)                                                  335
          LPL  Financial     Holdings     Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,157)                                                  1,389
          LPL  Financial     Holdings     Inc          Morgan    Stanley
       (875)                                                 3,358
          LPL  Financial     Holdings     Inc          Goldman    Sachs
       (731)                                                 1,333
          Lululemon     Athletica     Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        183                                                (1,092)
          Lululemon     Athletica     Inc            Goldman    Sachs
        630                                                (5,732)
       (207)   Lumentum     Holdings     Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch            3,273
          Lumentum     Holdings     Inc             Goldman    Sachs
      (5,585)                                                  88,299
          Lumentum     Holdings     Inc             Morgan    Stanley
      (2,901)                                                  12,561
          Lyft   Inc   ‘A’                 Morgan    Stanley
        933                                                (2,351)
          M&T  Bank   Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (35)                                                  134
          M&T  Bank   Corp                  Goldman    Sachs
        (34)                                                  55
          Macerich     Co/The    (Reit)              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        455                                                (2,511)
          Macerich     Co/The    (Reit)              Goldman    Sachs
        276                                                (1,882)
          Macquarie     Infrastructure        Corp         Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,628                                                 (2,773)
          Macquarie     Infrastructure        Corp         Goldman    Sachs
       3,607                                                 (7,141)
          Macquarie     Infrastructure        Corp         Morgan    Stanley
        285                                                 (317)
          Macy’s    Inc                  Goldman    Sachs
        637                                                 (866)
          Madison    Square    Garden    Co/The    ‘A’       Goldman    Sachs
        (60)                                                  396
          Magellan     Health    Inc              Goldman    Sachs
       (344)                                                 1,493
          Magnolia     Oil  & Gas  Corp            Goldman    Sachs
       (764)                                                 1,016
          Mallinckrodt       Plc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        199                                                (1,284)
          Mallinckrodt       Plc               Goldman    Sachs
        483                                                (3,115)
          Manhattan     Associates      Inc           Goldman    Sachs
       (487)                                                  (17)
          ManpowerGroup       Inc               Goldman    Sachs
       (145)                                                  746
          ManpowerGroup       Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (86)                                                  505
          ManTech    International       Corp/VA     ‘A’      Goldman    Sachs
       (373)                                                  339
          Markel    Corp                   Goldman    Sachs
       (169)                                                  326
          Markel    Corp                   Morgan    Stanley
        (20)                                                  64
          MarketAxess      Holdings     Inc           Goldman    Sachs
       (111)                                                   7
          Marriott     Vacations     Worldwide     Corp       Goldman    Sachs
      (1,196)                                                  8,217
          Marvell    Technology      Group   Ltd         Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (3,726)                                                   717
          Marvell    Technology      Group   Ltd         Goldman    Sachs
      (11,046)                                                  10,336
          Marvell    Technology      Group   Ltd         Morgan    Stanley
      (4,748)                                                  2,055
          Masimo    Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        221                                                (2,276)
        98  Masimo    Corp                   Goldman    Sachs                   (1,018)
          Masonite     International       Corp          Bank   of  America    Merrill    Lynch
        91                                                 (710)
          Masonite     International       Corp          Goldman    Sachs
        69                                                 (538)
          MasTec    Inc                   Goldman    Sachs
        921                                                (1,151)
          Mastercard      Inc   ‘A’              Goldman    Sachs
       (811)                                                 1,247
          Match   Group   Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        317                                                 (663)
          Match   Group   Inc                Goldman    Sachs
        539                                                (1,127)
          Match   Group   Inc                Morgan    Stanley
        832                                                (1,647)
          Maxim   Integrated      Products     Inc         Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (574)                                                  421
          Maxim   Integrated      Products     Inc         Goldman    Sachs
      (2,660)                                                  4,733
                                119/172



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     保有高               銘柄                  取引相手
                                                   （米ドル）
          米国（続き）
          MaxLinear     Inc                 Goldman    Sachs
       (497)                                                 1,849
          McDermott     International       Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (4,326)                                                  7,268
          McDonald’s      Corp                Goldman    Sachs
       (793)                                                 1,172
          McKesson     Corp                  Goldman    Sachs
        172                                                 (717)
          MDU  Resources     Group   Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       3,383                                                 (2,773)
          MDU  Resources     Group   Inc            Morgan    Stanley
       2,814                                                 (2,730)
       4,243    MDU  Resources     Group   Inc            Goldman    Sachs                   (3,796)
          Media   General    Inc**               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        686                                                 (113)
          Medical    Properties      Trust   Inc  (Reit)       Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,363)                                                  1,319
          Medical    Properties      Trust   Inc  (Reit)       Goldman    Sachs
      (5,110)                                                  2,456
          Medicines     Co/The                 Goldman    Sachs
       (459)                                                 (1,707)
          Medifast     Inc                  Goldman    Sachs
       (240)                                                 3,036
          MEDNAX    Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        429                                                (1,065)
          MEDNAX    Inc                   Goldman    Sachs
       1,206                                                 (2,299)
          Medpace    Holdings     Inc             Goldman    Sachs
       (460)                                                  506
          Medtronic     Plc                 Goldman    Sachs
       1,868                                                  7,182
          Merck   & Co  Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        93                                                 (176)
          Merck   & Co  Inc                 Goldman    Sachs
        115                                                  21
          Mercury    General    Corp              Goldman    Sachs
        184                                                  104
          Mercury    Systems    Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        192                                                 (423)
          Mercury    Systems    Inc              Goldman    Sachs
        166                                                 (850)
          Merit   Medical    Systems    Inc           Goldman    Sachs
        139                                                 (281)
          Meritor    Inc                  Goldman    Sachs
       2,932                                                 (2,228)
          Meritor    Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        28                                                 (21)
          MetLife    Inc                  Goldman    Sachs
       4,455                                                 (2,940)
          Mettler-Toledo        I nternational       Inc       Goldman    Sachs
        103                                                 (578)
          MGIC   Investment      Corp              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (289)                                                  156
          MGM  Growth    Properties      LLC  (Reit)    ‘A’     Goldman    Sachs
       (286)                                                  275
          MGM  Resorts    International                Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,024)                                                   894
          MGM  Resorts    International                Goldman    Sachs
      (3,485)                                                  2,729
          MGM  Resorts    International                Morgan    Stanley
      (1,090)                                                   894
          MGP  Ingredients      Inc              Goldman    Sachs
       (240)                                                 1,450
          Micron    Technology      Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (11,638)                                                  58,684
          Micron    Technology      Inc             Goldman    Sachs
      (8,861)                                                  45,621
          Micron    Technology      Inc             Morgan    Stanley
      (35,039)                                                  62,596
      (1,987)    Microsoft     Corp                 Goldman    Sachs                    4,385
          MicroStrategy       Inc   ‘A’            Goldman    Sachs
       (704)                                                 2,985
          MKS  Instruments      Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        39                                                 (398)
          MKS  Instruments      Inc              Goldman    Sachs
        151                                                (1,540)
          Moelis    & Co  ‘A’               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (157)                                                  106
          Mohawk    Industries      Inc             Goldman    Sachs
      (6,119)                                                  (1,101)
          Mohawk    Industries      Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (732)                                                  187
          Mohawk    Industries      Inc             Morgan    Stanley
      (4,967)                                                  21,443
          Molina    Healthcare      Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (46)                                                 (253)
          Molina    Healthcare      Inc             Goldman    Sachs
        (33)                                                 (184)
                                120/172



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                                                   （米ドル）
          米国（続き）
          Molina    Healthcare      Inc             Morgan    Stanley
       (686)                                                 (2,586)
          Mondelez     International       Inc   ‘A’        Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (8,359)                                                  11,889
          Mondelez     International       Inc   ‘A’        Morgan    Stanley
      (10,091)                                                  14,430
          Mondelez     International       Inc   ‘A’        Goldman    Sachs
      (7,721)                                                  9,286
          Monster    Beverage     Corp             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (57)                                                  61
          Monster    Beverage     Corp             Goldman    Sachs
       (346)                                                  566
       3,488    Morgan    Stanley                   Goldman    Sachs                   (4,171)
          Mosaic    Co/The                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,020)                                                  1,740
          Mosaic    Co/The                   Goldman    Sachs
       (991)                                                 1,624
          Motorola     Solutions     Inc            Goldman    Sachs
       (279)                                                  150
          MSA  Safety    Inc                 Goldman    Sachs
        997                                                (7,208)
          MSCI   Inc                    Goldman    Sachs
        193                                                 (462)
          MSG  Networks     Inc   ‘A’             Goldman    Sachs
       1,984                                                 (2,500)
          Mylan   NV                   Goldman    Sachs
        723                                                (2,314)
          MyoKardia     Inc                 Goldman    Sachs
       (306)                                                  367
          National     Beverage     Corp             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        100                                                 (692)
          National     Beverage     Corp             Goldman    Sachs
        205                                                (1,419)
          National     Fuel   Gas  Co             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (463)                                                 1,493
          National     Fuel   Gas  Co             Goldman    Sachs
      (2,958)                                                  10,419
          National     Instruments      Corp           Goldman    Sachs
       3,939                                                 (9,392)
          National     Instruments      Corp           Morgan    Stanley
       8,846                                                 (12,561)
          National     Oilwell    Varco   Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch
        153                                                 (502)
          National     Oilwell    Varco   Inc          Goldman    Sachs
       1,475                                                 (4,273)
          National     Retail    Properties      Inc  (Reit)      Goldman    Sachs
      (1,817)                                                   570
          National     Retail    Properties      Inc  (Reit)      Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (544)                                                  416
          National     Vision    Holdings     Inc         Goldman    Sachs
      (1,751)                                                   858
          Neenah    Inc                   Goldman    Sachs
       (338)                                                  963
          Netflix    Inc                  Goldman    Sachs
       (319)                                                 2,861
          Netflix    Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        21                                                 (189)
          Netflix    Inc                  Goldman    Sachs
        64                                                 (365)
          Netflix    Inc                  Morgan    Stanley
        296                                                (4,185)
          NETGEAR    Inc                  Goldman    Sachs
      (1,156)                                                  3,121
          NetScout     Systems    Inc             Goldman    Sachs
       (843)                                                 1,425
          Neurocrine      Biosciences      Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (136)                                                  (855)
          Neurocrine      Biosciences      Inc          Goldman    Sachs
       (336)                                                 (1,444)
       (392)   Nevro   Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch            1,419
          New  Relic   Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        499                                                 2,153
          New  Relic   Inc                 Goldman    Sachs
        612                                                  460
          New  Relic   Inc                 Morgan    Stanley
        481                                                 1,649
          New  York   Community     Bancorp    Inc        Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,132                                                  (556)
          New  York   Times   Co/The    ‘A’          Goldman    Sachs
        507                                                 (948)
          New  York   Times   Co/The    ‘A’          Bank   of  America    Merrill    Lynch
        152                                                 (284)
          New  York   Times   Co/The    ‘A’          Morgan    Stanley
       2,134                                                 (5,740)
          NewMarket     Corp                 Goldman    Sachs
       (623)                                                 13,124
          Newmont    Goldcorp     Corp             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        514                                                  910
                                121/172



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     保有高               銘柄                  取引相手
                                                   （米ドル）
          米国（続き）
          Newmont    Goldcorp     Corp             Goldman    Sachs
       3,798                                                  6,642
          News   Corp   ‘A’                 Goldman    Sachs
      (9,213)                                                  1,198
          NextEra    Energy    Inc              Goldman    Sachs
      (1,364)                                                  (3,745)
          NextEra    Energy    Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,589)                                                  (4,989)
          NextEra    Energy    Inc              Morgan    Stanley
      (1,017)                                                  3,885
          NIKE   Inc   ‘B’                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        95                                                 (105)
       2,200    NIKE   Inc   ‘B’                 Goldman    Sachs                   (13,574)
          NiSource     Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (211)                                                  (33)
          NiSource     Inc                  Goldman    Sachs
      (11,056)                                                   6,307
          NiSource     Inc                  Morgan    Stanley
      (10,108)                                                   7,965
          NMI  Holdings     Inc   ‘A’             Goldman    Sachs
      (1,401)                                                   364
          Noble   Energy    Inc               Goldman    Sachs
        613                                                (1,655)
          Nordson    Corp                  Goldman    Sachs
      (1,008)                                                  12,328
          Nordstrom     Inc                 Goldman    Sachs
       2,621                                                 (15,778)
          Northwest     Natural    Holding    Co         Goldman    Sachs
       (751)                                                 1,277
          Norwegian     Cruise    Line   Holdings     Ltd      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        244                                                 (588)
          Norwegian     Cruise    Line   Holdings     Ltd      Goldman    Sachs
        331                                                 (738)
          NRG  Energy    Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (154)                                                  462
          NRG  Energy    Inc                 Goldman    Sachs
      (4,012)                                                  9,391
          Nu  Skin   Enterprises      Inc   ‘A’         Goldman    Sachs
        540                                                (3,332)
          Nutanix    Inc   ‘A’               Goldman    Sachs
        408                                                (3,609)
          Occidental      Petroleum     Corp           Goldman    Sachs
      (1,434)                                                  2,142
          Oceaneering      International       Inc         Goldman    Sachs
       1,994                                                 (5,683)
          Office    Depot   Inc               Goldman    Sachs
      (5,372)                                                  1,262
          Office    Properties      Income    Trust   (Reit)      Goldman    Sachs
       (155)                                                  584
          OGE  Energy    Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (318)                                                  574
          OGE  Energy    Corp                 Goldman    Sachs
       (341)                                                  540
          Old  National     Bancorp/IN               Goldman    Sachs
      (3,610)                                                  2,455
          Omega   Healthcare      Investors     Inc  (Reit)      Goldman    Sachs
      (3,898)                                                  8,420
          OneMain    Holdings     Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,708                                                 (5,226)
          OneMain    Holdings     Inc             Goldman    Sachs
       1,174                                                 (2,416)
          OneMain    Holdings     Inc             Morgan    Stanley
       1,570                                                 (2,685)
          ONEOK   Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (526)                                                 1,736
          ONEOK   Inc                   Goldman    Sachs
      (2,946)                                                  10,108
          Ormat   Technologies       Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (51)                                                  28
      (4,236)    Ormat   Technologies       Inc            Goldman    Sachs                   11,427
          OSI  Systems    Inc                Goldman    Sachs
        90                                                 (146)
          Outfront     Media   Inc  (Reit)            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,072                                                  (858)
          Outfront     Media   Inc  (Reit)            Goldman    Sachs
       3,744                                                 (2,995)
          Outfront     Media   Inc  (Reit)            Morgan    Stanley
       5,620                                                 (3,203)
          Owens   Corning                   Goldman    Sachs
      (1,436)                                                   975
          PACCAR    Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        892                                                (1,692)
          PACCAR    Inc                   Goldman    Sachs
       2,614                                                 (5,466)
          PACCAR    Inc                   Morgan    Stanley
        77                                                 (39)
          Pacific    Premier    Bancorp    Inc          Goldman    Sachs
      (4,198)                                                  6,129
                                122/172



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     保有高               銘柄                  取引相手
                                                   （米ドル）
          米国（続き）
          Pacific    Premier    Bancorp    Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (210)                                                  307
          Packaging     Corp   of  America             Goldman    Sachs
        558                                                (4,648)
          PacWest    Bancorp                  Goldman    Sachs
        240                                                 (382)
          PacWest    Bancorp                  Morgan    Stanley
      17,528                                                 (25,240)
          Pagerduty     Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,017)                                                  3,530
          Palo   Alto   Networks     Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,468                                                 (25,222)
       1,480    Palo   Alto   Networks     Inc            Goldman    Sachs                   (27,728)
          Palo   Alto   Networks     Inc            Morgan    Stanley
       1,237                                                 (31,273)
          Papa   John’s    International       Inc        Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (80)                                                  242
          Paramount     Group   Inc  (Reit)            Goldman    Sachs
       4,322                                                 (1,049)
          Park   Hotels    & Resorts    Inc  (Reit)         Bank   of  America    Merrill    Lynch
       7,647                                                 (24,470)
          Park   Hotels    & Resorts    Inc  (Reit)         Goldman    Sachs
      14,729                                                 (46,306)
          Park   Hotels    & Resorts    Inc  (Reit)         Morgan    Stanley
      21,987                                                 (48,811)
          Patterson     Cos  Inc               Goldman    Sachs
       3,945                                                 (3,195)
          Patterson     Cos  Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        10                                                  (8)
          Patterson-UTI       Energy    Inc           Goldman    Sachs
      (3,340)                                                  6,713
          Patterson-UTI       Energy    Inc           Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,296)                                                  2,605
          Patterson-UTI       Energy    Inc           Morgan    Stanley
       (240)                                                  295
          Paychex    Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,471                                                  (282)
          Paychex    Inc                  Goldman    Sachs
       4,088                                                  1,449
          Paychex    Inc                  Morgan    Stanley
        195                                                 (170)
          Paycom    Software     Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        925                                                 4,721
          Paycom    Software     Inc              Goldman    Sachs
       1,360                                                  5,461
          Paycom    Software     Inc              Morgan    Stanley
        378                                                 (832)
          Paylocity     Holding    Corp             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        954                                                 4,198
          Paylocity     Holding    Corp             Goldman    Sachs
       1,789                                                  6,698
          Paylocity     Holding    Corp             Morgan    Stanley
       3,037                                                 (2,794)
          PayPal    Holdings     Inc              Goldman    Sachs
        178                                                 (302)
          PBF  Energy    Inc   ‘A’              Goldman    Sachs
       (644)                                                 2,087
          PDC  Energy    Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (946)                                                 2,278
          PDC  Energy    Inc                 Goldman    Sachs
      (2,415)                                                  12,382
          PDC  Energy    Inc                 Morgan    Stanley
      (1,643)                                                  7,870
          Peabody    Energy    Corp              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (503)                                                 2,505
          Peabody    Energy    Corp              Goldman    Sachs
       (243)                                                 1,210
          Peabody    Energy    Corp              Morgan    Stanley
       (544)                                                 1,023
        114   Pebblebrook      Hotel   Trust   (Reit)          Bank   of  America    Merrill    Lynch            (314)
          Pebblebrook      Hotel   Trust   (Reit)          Goldman    Sachs
        685                                                 (948)
          Pegasystems      Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (306)                                                  (321)
          Pegasystems      Inc                Morgan    Stanley
        (94)                                                  50
          Pegasystems      Inc                Goldman    Sachs
      (2,170)                                                  (2,371)
          Penn   National     Gaming    Inc           Bank   of  America    Merrill    Lynch
        263                                                 (242)
          Penn   National     Gaming    Inc           Goldman    Sachs
       1,054                                                  (970)
          Penske    Automotive      Group   Inc          Morgan    Stanley
       2,030                                                 (1,441)
          Pentair    Plc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (168)                                                  301
          Pentair    Plc                  Goldman    Sachs
      (22,067)                                                  36,516
                                123/172



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                                                未実現純評価益／（損)
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                                                   （米ドル）
          米国（続き）
          Pentair    Plc                  Morgan    Stanley
      (10,145)                                                  14,000
          Penumbra     Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,479                                                 14,361
          Penumbra     Inc                  Goldman    Sachs
       1,856                                                 18,022
          Penumbra     Inc                  Morgan    Stanley
        739                                                 5,498
          People’s     United    Financial     Inc        Goldman    Sachs
      (12,206)                                                   8,788
          Performance      Food   Group   Co          Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,422                                                  (339)
       4,651    Performance      Food   Group   Co          Goldman    Sachs                    (651)
          Performance      Food   Group   Co          Morgan    Stanley
       1,523                                                 (1,782)
          Perrigo    Co  Plc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        423                                                (3,650)
          Perrigo    Co  Plc                 Goldman    Sachs
       1,122                                                 (9,740)
          Perspecta     Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,179)                                                  1,896
          Perspecta     Inc                 Goldman    Sachs
       (194)                                                  169
          Perspecta     Inc                 Goldman    Sachs
        175                                                  (59)
          Pfizer    Inc                   Goldman    Sachs
      (1,176)                                                    79
          Philip    Morris    International       Inc        Goldman    Sachs
       3,089                                                 (20,547)
          Philip    Morris    International       Inc        Bank   of  America    Merrill    Lynch
        199                                                 (574)
          Philip    Morris    International       Inc        Morgan    Stanley
       1,607                                                 (6,210)
          Phillips     66                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        122                                                 (168)
          Phillips     66                  Goldman    Sachs
       2,647                                                 (16,081)
          Physicians      Realty    Trust   (Reit)          Goldman    Sachs
       4,159                                                 (1,081)
          Piedmont     Office    Realty    Trust   Inc  (Reit)    ‘A
                                Goldman    Sachs
        442                                                 (318)
           ’
          Pinnacle     Financial     Partners     Inc        Bank   of  America    Merrill    Lynch
       4,379                                                 (10,823)
          Pinnacle     Financial     Partners     Inc        Goldman    Sachs
       4,485                                                 (11,074)
          Pinnacle     Financial     Partners     Inc        Morgan    Stanley
       6,749                                                 (18,987)
          Pinnacle     West   Capital    Corp           Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (292)                                                  634
          Pinnacle     West   Capital    Corp           Goldman    Sachs
       (399)                                                  979
          Pioneer    Natural    Resources     Co         Goldman    Sachs
       (460)                                                 3,281
          Pitney    Bowes   Inc               Goldman    Sachs
      (1,761)                                                  2,078
          Pitney    Bowes   Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,345)                                                  1,587
          Pivotal    Software     Inc   ‘A’           Morgan    Stanley
      (1,145)                                                   450
          Pivotal    Software     Inc   ‘A’           Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,040)                                                   (559)
          Pivotal    Software     Inc   ‘A’           Goldman    Sachs
      (2,385)                                                  (1,240)
          Planet    Fitness    Inc   ‘A’            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        128                                                 (104)
          Planet    Fitness    Inc   ‘A’            Goldman    Sachs
       1,698                                                 (4,091)
          Planet    Fitness    Inc   ‘A’            Morgan    Stanley
        434                                                 (353)
        317   Plantronics      Inc                Goldman    Sachs                   (1,664)
          Pluralsight      Inc   ‘A’             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (18)                                                  37
          Pluralsight      Inc   ‘A’             Goldman    Sachs
       (324)                                                  661
          PNM  Resources     Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        240                                                  (49)
          Polaris    Industries      Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (122)                                                 1,180
          Polaris    Industries      Inc            Goldman    Sachs
      (1,864)                                                  18,025
          Polaris    Industries      Inc            Morgan    Stanley
      (1,267)                                                  13,050
          PolyOne    Corp                  Goldman    Sachs
        984                                                (1,191)
          PolyOne    Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        249                                                 (301)
          Pool   Corp                    Goldman    Sachs
       (206)                                                 1,102
                                124/172



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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                未実現純評価益／（損)
     保有高               銘柄                  取引相手
                                                   （米ドル）
          米国（続き） 
          Portland     General    Electric     Co         Goldman    Sachs
       5,646                                                 (4,235)
          Post   Holdings     Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (37)                                                  155
          Post   Holdings     Inc               Goldman    Sachs
       (524)                                                  968
          Post   Holdings     Inc               Morgan    Stanley
       (270)                                                  624
          PotlatchDeltic        Corp   (Reit)            Goldman    Sachs
       (550)                                                 2,145
          PPL  Corp                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        436                                                 (159)
        565   PPL  Corp                    Goldman    Sachs                    (310)
          PRA  Group   Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        350                                                 (424)
          PRA  Group   Inc                 Goldman    Sachs
       1,036                                                 (1,254)
          Prestige     Consumer     Healthcare      Inc       Goldman    Sachs
        283                                                 (519)
          PriceSmart      Inc                 Goldman    Sachs
       (472)                                                 2,556
          PriceSmart      Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (163)                                                  883
          Principal     Financial     Group   Inc         Goldman    Sachs
      (1,544)                                                  3,984
          ProAssurance       Corp               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (91)                                                  66
          ProAssurance       Corp               Goldman    Sachs
       (509)                                                  389
          Prologis     Inc  (Reit)               Goldman    Sachs
        376                                                 (124)
          Proofpoint      Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        156                                                 (656)
          Proofpoint      Inc                 Goldman    Sachs
        389                                                (1,070)
          ProPetro     Holding    Corp             Goldman    Sachs
       (428)                                                 1,370
          Proto   Labs   Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (42)                                                  129
          Proto   Labs   Inc                 Goldman    Sachs
       (966)                                                 9,212
          Proto   Labs   Inc                 Morgan    Stanley
       (276)                                                 1,775
          PTC  Therapeutics       Inc             Goldman    Sachs
       (171)                                                  (99)
          Public    Service    Enterprise      Group   Inc      Goldman    Sachs
        147                                                  (8)
          Pure   Storage    Inc   ‘A’             Goldman    Sachs
       4,330                                                 (20,481)
          Pure   Storage    Inc   ‘A’             Morgan    Stanley
       4,826                                                  2,365
          PVH  Corp                    Goldman    Sachs
        31                                                 (689)
          PVH  Corp                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        48                                                 (699)
          QEP  Resources     Inc               Goldman    Sachs
       (870)                                                  800
          QTS  Realty    Trust   Inc  (Reit)    ‘A’       Goldman    Sachs
       3,245                                                  1,103
          Qualcomm     Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        215                                                (1,414)
          Qualcomm     Inc                  Goldman    Sachs
        216                                                (4,270)
          Quanta    Services     Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (245)                                                  218
          Quanta    Services     Inc              Goldman    Sachs
       (143)                                                  127
          Qurate    Retail    Inc               Goldman    Sachs
       3,452                                                  (828)
       (691)   Radian    Group   Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch             366
          Radian    Group   Inc               Goldman    Sachs
       (740)                                                  392
          Rayonier     Inc  (Reit)               Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,413)                                                  7,456
          Rayonier     Inc  (Reit)               Goldman    Sachs
      (3,299)                                                  10,194
          Rayonier     Inc  (Reit)               Morgan    Stanley
      (5,252)                                                  8,666
          Realty    Income    Corp   (Reit)            Goldman    Sachs
       (399)                                                  (28)
          Reata   Pharmaceuticals        Inc   ‘A’        Goldman    Sachs
       (232)                                                  473
          Redfin    Corp                   Goldman    Sachs
      (1,300)                                                  1,764
          Regal   Beloit    Corp               Goldman    Sachs
       1,771                                                 (6,995)
          Regal   Beloit    Corp               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        95                                                 (375)
                                125/172



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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                未実現純評価益／（損)
     保有高               銘柄                  取引相手
                                                   （米ドル）
          米国（続き） 
          Regeneron     Pharmaceuticals        Inc         Goldman    Sachs
        51                                                 (295)
          Regions    Financial     Corp             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,496                                                  (318)
          Regions    Financial     Corp             Goldman    Sachs
        305                                                  (84)
          Reliance     Steel   & Aluminum     Co         Bank   of  America    Merrill    Lynch
        61                                                 (51)
          RenaissanceRe       Holdings     Ltd          Goldman    Sachs
       (599)                                                 (3,414)
          Resideo    Technologies       Inc           Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (233)                                                  750
      (1,727)    Resideo    Technologies       Inc           Goldman    Sachs                    4,687
          ResMed    Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (197)                                                  (26)
          ResMed    Inc                   Goldman    Sachs
       (903)                                                  440
          Retail    Properties      of  America    Inc  (Reit)    ‘A
                                Goldman    Sachs
      (7,102)                                                  6,250
           ’
          Rexford    Industrial      Realty    Inc  (Reit)       Bank   of  America    Merrill    Lynch
        833                                                  (19)
          Rexford    Industrial      Realty    Inc  (Reit)       Goldman    Sachs
       5,373                                                 (1,897)
          Rexnord    Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,302                                                 (1,198)
          Rexnord    Corp                  Goldman    Sachs
       1,899                                                 (2,007)
                                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (106)   RH                                              1,504
          RingCentral      Inc   ‘A’             Goldman    Sachs
       5,854                                                  2,049
          RingCentral      Inc   ‘A’             Morgan    Stanley
       2,127                                                 (6,551)
          RLJ  Lodging    Trust   (Reit)             Bank   of  America    Merrill    Lynch
      33,480                                                 (58,925)
          RLJ  Lodging    Trust   (Reit)             Goldman    Sachs
      35,621                                                 (62,693)
          RLJ  Lodging    Trust   (Reit)             Morgan    Stanley
      20,339                                                 (25,627)
          Rogers    Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,203)                                                  52,485
          Rogers    Corp                   Morgan    Stanley
       (798)                                                 (2,458)
          Rogers    Corp                   Goldman    Sachs
      (1,619)                                                  72,210
          Roku   Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,435)                                                 (12,571)
          Roku   Inc                    Goldman    Sachs
       (459)                                                 (4,021)
          Roper   Technologies       Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        46                                                 (161)
          Roper   Technologies       Inc            Goldman    Sachs
        64                                                 (526)
          Ross   Stores    Inc                Goldman    Sachs
       (828)                                                 1,524
          Royal   Gold   Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,025)                                                  (4,348)
          Royal   Gold   Inc                 Goldman    Sachs
      (2,788)                                                  (5,861)
          RPC  Inc                    Goldman    Sachs
      (1,256)                                                  2,088
          Ryder   System    Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,667                                                 (9,075)
          Ryder   System    Inc               Goldman    Sachs
       2,524                                                 (17,252)
          Ryder   System    Inc               Morgan    Stanley
       9,019                                                 (47,998)
          Ryman   Hospitality      Properties      Inc  (Reit)     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       4,907                                                 (32,453)
       7,614    Ryman   Hospitality      Properties      Inc  (Reit)     Goldman    Sachs                   (51,288)
          Ryman   Hospitality      Properties      Inc  (Reit)     Morgan    Stanley
       4,331                                                 (19,369)
          Sabra   Health    Care   Inc  (Reit)           Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (8,509)                                                  6,033
          Sabra   Health    Care   Inc  (Reit)           Goldman    Sachs
      (16,595)                                                  12,975
          Sabra   Health    Care   Inc  (Reit)           Morgan    Stanley
      (22,162)                                                  10,656
          Sabre   Corp                   Goldman    Sachs
      (17,292)                                                  (2,378)
          Sabre   Corp                   Morgan    Stanley
      (17,840)                                                  (6,244)
          Sabre   Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (21,408)                                                  (2,699)
                                126/172




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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                未実現純評価益／（損)
     保有高               銘柄                  取引相手
                                                   （米ドル）
          米国（続き）
          Sage   Therapeutics       Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (60)                                                 (128)
          Sage   Therapeutics       Inc             Goldman    Sachs
       (228)                                                   10
          Saia   Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        47                                                 (331)
          Saia   Inc                    Goldman    Sachs
        379                                                (2,672)
          SailPoint     Technologies       Holding    Inc      Goldman    Sachs
      (2,033)                                                  2,947
          SailPoint     Technologies       Holding    Inc      Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (138)                                                  197
       4,570    salesforce.com        Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch           (11,770)
          salesforce.com        Inc              Goldman    Sachs
       2,492                                                 (7,004)
          salesforce.com        Inc              Morgan    Stanley
       7,565                                                 (38,117)
          Sanmina    Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,565                                                 (7,074)
          Sanmina    Corp                  Goldman    Sachs
       2,058                                                 (9,302)
          Sarepta    Therapeutics       Inc           Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (48)                                                  193
          Sarepta    Therapeutics       Inc           Goldman    Sachs
       (153)                                                  881
          SBA  Communications        Corp   (Reit)          Goldman    Sachs
        417                                                 3,510
          Schlumberger       Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       5,261                                                 (23,241)
          Schlumberger       Ltd               Goldman    Sachs
       4,190                                                 (17,577)
          Schlumberger       Ltd               Morgan    Stanley
        894                                                (3,254)
          Schneider     National     Inc   ‘B’          Bank   of  America    Merrill    Lynch
        325                                                 (787)
          Schneider     National     Inc   ‘B’          Goldman    Sachs
        457                                                (1,106)
          Science    Applications       International       Corp    Goldman    Sachs
        91                                                 (203)
          Science    Applications       International       Corp    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        148                                                  (48)
          Scotts    Miracle-Gro      Co/The            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        55                                                  72
          Scotts    Miracle-Gro      Co/The            Goldman    Sachs
        721                                                  227
          Seagate    Technology      Plc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (150)                                                  142
          Seagate    Technology      Plc            Goldman    Sachs
      (6,870)                                                  18,952
          Seagate    Technology      Plc            Morgan    Stanley
       (398)                                                  804
          Sempra    Energy                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        182                                                  217
          Sempra    Energy                   Goldman    Sachs
       1,026                                                  1,221
          Semtech    Corp                  Goldman    Sachs
        91                                                 (498)
          Semtech    Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        97                                                 (405)
          Sensient     Technologies       Corp           Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (209)                                                  644
          Sensient     Technologies       Corp           Goldman    Sachs
       (990)                                                 3,049
          Service    Corp   International/US               Goldman    Sachs
       2,619                                                  3,352
          ServiceMaster       Global    Holdings     Inc       Goldman    Sachs
       (603)                                                   84
          ServiceNow      Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        303                                                (2,441)
        817   ServiceNow      Inc                 Morgan    Stanley                    (4,639)
          Shutterstock       Inc               Goldman    Sachs
       (605)                                                 1,833
          Signature     Bank/New     York   NY          Goldman    Sachs
       (409)                                                 1,051
          Silgan    Holdings     Inc              Goldman    Sachs
      (6,097)                                                  7,682
          Silicon    Laboratories       Inc           Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (93)                                                  535
          Silicon    Laboratories       Inc           Goldman    Sachs
       (272)                                                 1,564
          Simmons    First   National     Corp   ‘A’       Goldman    Sachs
      (1,532)                                                  1,609
          Simon   Property     Group   Inc  (Reit)         Morgan    Stanley
        601                                                (6,041)
          Simpson    Manufacturing       Co  Inc         Goldman    Sachs
        53                                                 (257)
                                127/172




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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                未実現純評価益／（損)
     保有高               銘柄                  取引相手
                                                   （米ドル）
          米国（続き）
          Sinclair     Broadcast     Group   Inc   ‘A’       Goldman    Sachs
       2,249                                                 (6,545)
          Sinclair     Broadcast     Group   Inc   ‘A’       Morgan    Stanley
       3,816                                                 (1,107)
          Sirius    XM  Holdings     Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
      100,698                                                  (33,361)
          Sirius    XM  Holdings     Inc            Goldman    Sachs
      44,419                                                 (14,355)
          Sirius    XM  Holdings     Inc            Morgan    Stanley
      63,677                                                 (18,466)
          SiteOne    Landscape     Supply    Inc         Goldman    Sachs
       (632)                                                  995
        143   Six  Flags   Entertainment       Corp          Morgan    Stanley                     (218)
          Skechers     U.S.A.    Inc   ‘A’           Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (888)                                                  546
          Skechers     U.S.A.    Inc   ‘A’           Goldman    Sachs
      (1,492)                                                   777
          SL  Green   Realty    Corp   (Reit)           Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (160)                                                  210
          SLM  Corp                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (4,206)                                                  1,809
          Snap   Inc   ‘A’                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (441)                                                  (518)
          Snap   Inc   ‘A’                 Goldman    Sachs
      (1,425)                                                  (1,674)
          Snap-on    Inc                  Goldman    Sachs
        612                                                (4,859)
          SolarWinds      Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        270                                                 (446)
          SolarWinds      Corp                 Goldman    Sachs
        930                                                (1,535)
          South   Jersey    Industries      Inc          Goldman    Sachs
        482                                                 (405)
          Southern     Co/The                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (274)                                                  (24)
          Southern     Co/The                  Goldman    Sachs
      (2,383)                                                  2,363
          Southwest     Airlines     Co            Goldman    Sachs
        229                                                 (737)
          Southwest     Gas  Holdings     Inc          Morgan    Stanley
        224                                                 (401)
          Southwest     Gas  Holdings     Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,447                                                 (2,370)
          Southwest     Gas  Holdings     Inc          Goldman    Sachs
       1,789                                                 (1,040)
          Spectrum     Brands    Holdings     Inc         Goldman    Sachs
        112                                                (1,095)
          Spire   Inc                   Goldman    Sachs
       (646)                                                 1,912
          Spirit    AeroSystems      Holdings     Inc   ‘A’     Morgan    Stanley
      (6,965)                                                  17,446
          Spirit    AeroSystems      Holdings     Inc   ‘A’     Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (3,285)                                                  5,021
          Spirit    AeroSystems      Holdings     Inc   ‘A’     Goldman    Sachs
      (3,287)                                                  5,527
          Spirit    Airlines     Inc              Goldman    Sachs
       1,065                                                 (2,024)
          Spirit    Realty    Capital    Inc  (Reit)         Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (516)                                                  382
          Spirit    Realty    Capital    Inc  (Reit)         Goldman    Sachs
      (1,701)                                                  1,447
          Splunk    Inc                   Goldman    Sachs
        944                                                (14,101)
          Splunk    Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        598                                                (12,499)
          Splunk    Inc                   Morgan    Stanley
        968                                                (12,653)
          Spotify    Technology      SA            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (133)                                                 1,283
       (214)   Spotify    Technology      SA            Goldman    Sachs                    2,223
          Sprint    Corp                   Goldman    Sachs
      19,330                                                  17,397
          Sprint    Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       3,324                                                  2,992
          Sprouts    Farmers    Market    Inc          Goldman    Sachs
       (402)                                                  623
          SPS  Commerce     Inc               Goldman    Sachs
        59                                                 (57)
          SPS  Commerce     Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        22                                                 (21)
          SPX  Corp                    Goldman    Sachs
        275                                                 (334)
          Square    Inc   ‘A’                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       5,400                                                 (19,062)
          Square    Inc   ‘A’                Goldman    Sachs
       2,504                                                 (8,839)
          Square    Inc   ‘A’                Morgan    Stanley
       2,172                                                 (10,339)
                                128/172



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                                                未実現純評価益／（損)
     保有高               銘柄                  取引相手
                                                   （米ドル）
          米国（続き）
          SRC  Energy    Inc                 Goldman    Sachs
      (4,441)                                                  2,354
          SRC  Energy    Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (391)                                                  207
          SS&C   Technologies       Holdings     Inc        Goldman    Sachs
      (1,079)                                                  2,805
          STAAR   Surgical     Co              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (172)                                                  292
          STAAR   Surgical     Co              Goldman    Sachs
       (286)                                                  486
          Stamps.com      Inc                 Goldman    Sachs
        241                                                (2,502)
        118   Stanley    Black   & Decker    Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch            (196)
          Stanley    Black   & Decker    Inc          Goldman    Sachs
        324                                                (1,935)
          Starwood     Property     Trust   Inc  (Reit)        Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,859)                                                   936
          Starwood     Property     Trust   Inc  (Reit)        Goldman    Sachs
      (9,465)                                                  4,702
          Steel   Dynamics     Inc              Goldman    Sachs
       2,613                                                 (3,870)
          Stericycle      Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (6,342)                                                  24,135
          Stericycle      Inc                 Goldman    Sachs
      (7,142)                                                  27,379
          Stericycle      Inc                 Morgan    Stanley
      (2,732)                                                  8,387
          Sterling     Bancorp/DE                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (296)                                                  223
          Sterling     Bancorp/DE                  Goldman    Sachs
      (11,921)                                                  13,857
          Stifel    Financial     Corp             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,746                                                 (5,421)
          Stifel    Financial     Corp             Morgan    Stanley
        89                                                 (308)
          Stitch    Fix  Inc   ‘A’              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (347)                                                  507
          Stitch    Fix  Inc   ‘A’              Goldman    Sachs
       (161)                                                  235
          Strategic     Education     Inc            Goldman    Sachs
       (211)                                                  (850)
          Sun  Communities      Inc  (Reit)            Goldman    Sachs
       (445)                                                  372
          Sun  Hydraulics      Corp              Goldman    Sachs
      (1,776)                                                  2,806
          Sunrun    Inc                   Goldman    Sachs
      (1,934)                                                  (1,122)
          Sunstone     Hotel   Investors     Inc  (Reit)       Bank   of  America    Merrill    Lynch
        802                                                (1,059)
          Sunstone     Hotel   Investors     Inc  (Reit)       Goldman    Sachs
       2,726                                                 (3,598)
          Sunstone     Hotel   Investors     Inc  (Reit)       Morgan    Stanley
      12,565                                                 (11,811)
          Supernus     Pharmaceuticals        Inc         Bank   of  America    Merrill    Lynch
        34                                                 (115)
          Supernus     Pharmaceuticals        Inc         Goldman    Sachs
        662                                                (2,244)
          SVB  Financial     Group               Goldman    Sachs
       (108)                                                 2,604
          Symantec     Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (8,933)                                                  11,095
          Symantec     Corp                  Goldman    Sachs
      (8,777)                                                  9,401
          Symantec     Corp                  Morgan    Stanley
      (14,378)                                                  21,180
          Syneos    Health    Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        96                                                 (277)
          Syneos    Health    Inc               Goldman    Sachs
        114                                                 (120)
        144   SYNNEX    Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch            (336)
          SYNNEX    Corp                   Goldman    Sachs
       1,177                                                 (5,963)
          Synopsys     Inc                  Goldman    Sachs
       (274)                                                 1,550
          Synovus    Financial     Corp             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        498                                                 (899)
          Synovus    Financial     Corp             Goldman    Sachs
       2,421                                                 (4,818)
          Sysco   Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (45)                                                  140
          Sysco   Corp                   Goldman    Sachs
       (831)                                                 1,535
          T-Mobile     US  Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (261)                                                  131
          T-Mobile     US  Inc                Goldman    Sachs
      (2,987)                                                  1,950
          T-Mobile     US  Inc                Morgan    Stanley
      (13,374)                                                  29,690
                                129/172



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                                                未実現純評価益／（損)
     保有高               銘柄                  取引相手
                                                   （米ドル）
          米国（続き）
          Take-Two     Interactive      Software     Inc       Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (153)                                                  (413)
          Take-Two     Interactive      Software     Inc       Goldman    Sachs
       (889)                                                 (1,468)
          Talos   Energy    Inc               Goldman    Sachs
       1,253                                                 (5,488)
          Tandem    Diabetes     Care   Inc           Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (529)                                                  630
          Tandem    Diabetes     Care   Inc           Goldman    Sachs
       (525)                                                  625
          Target    Corp                   Goldman    Sachs
       1,141                                                  6,790
       2,081    Taylor    Morrison     Home   Corp           Goldman    Sachs                   (1,915)
          TE  Connectivity       Ltd              Goldman    Sachs
      (3,692)                                                  16,998
          TE  Connectivity       Ltd              Morgan    Stanley
      (1,810)                                                  5,940
          Tech   Data   Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        38                                                 (78)
          Teledyne     Technologies       Inc           Bank   of  America    Merrill    Lynch
        227                                                (1,240)
          Teledyne     Technologies       Inc           Goldman    Sachs
        450                                                (2,670)
          Telephone     & Data   Systems    Inc         Goldman    Sachs
        313                                                 (393)
          Tellurian     Inc                 Goldman    Sachs
      (1,759)                                                  1,760
          Tempur    Sealy   International       Inc        Goldman    Sachs
        423                                                  611
          Tempur    Sealy   International       Inc        Bank   of  America    Merrill    Lynch
        375                                                  499
          Tenable    Holdings     Inc             Goldman    Sachs
       (609)                                                  560
          Tenet   Healthcare      Corp             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (230)                                                  276
          Tenet   Healthcare      Corp             Goldman    Sachs
       (400)                                                  833
          Tenneco    Inc   ‘A’               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,048                                                 (2,987)
          Tenneco    Inc   ‘A’               Goldman    Sachs
       1,224                                                 (3,488)
          Teradata     Corp                  Goldman    Sachs
       (442)                                                   50
          Teradyne     Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,197)                                                  4,574
          Teradyne     Inc                  Goldman    Sachs
      (3,938)                                                  13,658
          Teradyne     Inc                  Morgan    Stanley
       (894)                                                 1,037
          Terex   Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,185)                                                  4,181
          Terex   Corp                   Goldman    Sachs
       (558)                                                 1,145
          Terex   Corp                   Morgan    Stanley
      (1,055)                                                  1,635
          Tesla   Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (77)                                                  516
          Tesla   Inc                   Goldman    Sachs
        (97)                                                 1,158
          Tetra   Tech   Inc                 Goldman    Sachs
       2,063                                                 (1,217)
          Texas   Capital    Bancshares      Inc         Goldman    Sachs
      (1,079)                                                  2,660
          Texas   Instruments      Inc             Goldman    Sachs
       (604)                                                 3,189
          Thermo    Fisher    Scientific      Inc         Goldman    Sachs
        444                                                 (741)
          Thor   Industries      Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,287                                                 (7,147)
        382   Thor   Industries      Inc              Morgan    Stanley                    (1,383)
          Thor   Industries      Inc              Goldman    Sachs
       1,656                                                 (8,635)
          Toll   Brothers     Inc               Goldman    Sachs
       1,239                                                 (4,361)
          Toro   Co/The                    Goldman    Sachs
      (1,157)                                                  8,006
          Total   System    Services     Inc           Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (113)                                                  (598)
          Total   System    Services     Inc           Goldman    Sachs
       (484)                                                 (4,107)
          Trade   Desk   Inc/The     ‘A’            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (71)                                                  91
          Trade   Desk   Inc/The     ‘A’            Goldman    Sachs
       (167)                                                  182
          Tradeweb     Markets    Inc   ‘A’           Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (690)                                                   (5)
          Tradeweb     Markets    Inc   ‘A’           Goldman    Sachs
       (126)                                                  (31)
                                130/172



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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                未実現純評価益／（損)
     保有高               銘柄                  取引相手
                                                   （米ドル）
          米国（続き）
          Travelers     Cos  Inc/The               Goldman    Sachs
        152                                                 (167)
          TreeHouse     Foods   Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (181)                                                  933
          TreeHouse     Foods   Inc              Goldman    Sachs
      (2,111)                                                  13,655
          TreeHouse     Foods   Inc              Morgan    Stanley
        (90)                                                  444
          Trimble    Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,110)                                                   863
          Trimble    Inc                  Goldman    Sachs
      (9,850)                                                  6,623
      (4,314)    Trimble    Inc                  Morgan    Stanley                    3,892
          TriNet    Group   Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       4,455                                                  5,485
          TriNet    Group   Inc               Goldman    Sachs
       3,998                                                  4,263
          TriNet    Group   Inc               Morgan    Stanley
       1,673                                                   687
          Trinity    Industries      Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (5,121)                                                  9,115
          Trinity    Industries      Inc            Goldman    Sachs
      (13,479)                                                  23,993
          Trinity    Industries      Inc            Morgan    Stanley
      (16,158)                                                  25,045
          TripAdvisor      Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (202)                                                  657
          TripAdvisor      Inc                Goldman    Sachs
      (1,103)                                                  4,808
          TripAdvisor      Inc                Morgan    Stanley
        (96)                                                  404
          Triton    International       Ltd/Bermuda           Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (139)                                                  131
          Triton    International       Ltd/Bermuda           Goldman    Sachs
      (1,601)                                                  1,280
          Tronox    Holdings     Plc   ‘A’           Goldman    Sachs
      (5,193)                                                  6,543
          TTM  Technologies       Inc             Goldman    Sachs
        979                                                (2,252)
          Twilio    Inc   ‘A’                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        62                                                 (349)
          Twilio    Inc   ‘A’                Goldman    Sachs
        414                                                (3,796)
          Twitter    Inc                  Goldman    Sachs
       (604)                                                  738
          Twitter    Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (91)                                                  117
          Tyson   Foods   Inc   ‘A’             Goldman    Sachs
       (374)                                                 2,614
          Ubiquiti     Networks     Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (322)                                                 1,852
          UBS  Group   AG                 Goldman    Sachs
        806                                                 (266)
          UGI  Corp                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        406                                                (1,242)
          UGI  Corp                    Goldman    Sachs
       4,716                                                 (14,396)
          UGI  Corp                    Morgan    Stanley
        232                                                 (638)
          Ulta   Salon   Cosmetics     & Fragrance     Inc     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        71                                                (2,188)
          Ulta   Salon   Cosmetics     & Fragrance     Inc     Goldman    Sachs
        211                                                (6,073)
          Umpqua    Holdings     Corp              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       4,871                                                 (2,387)
          Umpqua    Holdings     Corp              Goldman    Sachs
      16,054                                                  (7,960)
          Umpqua    Holdings     Corp              Morgan    Stanley
       4,714                                                 (3,394)
      (2,260)    United    Bankshares      Inc/WV             Goldman    Sachs                    2,034
          United    Bankshares      Inc/WV             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (415)                                                  449
          United    Continental      Holdings     Inc        Bank   of  America    Merrill    Lynch
        157                                                 (299)
          United    Continental      Holdings     Inc        Goldman    Sachs
        46                                                 (71)
          United    States    Steel   Corp            Goldman    Sachs
      (8,374)                                                  25,016
          United    States    Steel   Corp            Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,670)                                                  5,294
          United    States    Steel   Corp            Morgan    Stanley
      (13,653)                                                  32,221
          UnitedHealth       Group   Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        87                                                 (45)
          UnitedHealth       Group   Inc            Goldman    Sachs
        43                                                 (158)
          Uniti   Group   Inc  (Reit)              Goldman    Sachs
      (3,610)                                                  2,347
                                131/172



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                                                未実現純評価益／（損)
     保有高               銘柄                  取引相手
                                                   （米ドル）
          米国（続き）
          Univar    Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (5,112)                                                  8,772
          Univar    Inc                   Morgan    Stanley
      (3,003)                                                  3,928
          Univar    Inc                   Goldman    Sachs
      (2,497)                                                  2,969
          Universal     Display    Corp             Goldman    Sachs
        (91)                                                 1,824
          Universal     Forest    Products     Inc         Goldman    Sachs
       1,549                                                 (6,181)
          Universal     Forest    Products     Inc         Bank   of  America    Merrill    Lynch
        313                                                (1,249)
        (66)   Universal     Health    Services     Inc   ‘B’      Bank   of  America    Merrill    Lynch             57
          Universal     Health    Services     Inc   ‘B’      Goldman    Sachs
       (101)                                                  400
          Unum   Group                    Morgan    Stanley
      10,608                                                 (28,111)
          Unum   Group                    Goldman    Sachs
       5,765                                                 (16,719)
          Upwork    Inc                   Goldman    Sachs
      (1,108)                                                  1,466
          US  Bancorp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (150)                                                  125
          US  Bancorp                     Goldman    Sachs
      (4,736)                                                  4,053
          USANA   Health    Sciences     Inc           Goldman    Sachs
        235                                                (1,913)
          Valley    National     Bancorp              Goldman    Sachs
      (7,964)                                                  2,628
          Valmont    Industries      Inc            Goldman    Sachs
       (116)                                                  878
          Varian    Medical    Systems    Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch
        70                                                 (270)
          Varian    Medical    Systems    Inc          Goldman    Sachs
        55                                                 (212)
          Varonis    Systems    Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (9)                                                  80
          Varonis    Systems    Inc              Goldman    Sachs
       (468)                                                 4,142
          Vector    Group   Ltd               Goldman    Sachs
      (3,568)                                                  2,426
          Veeva   Systems    Inc   ‘A’            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,025                                                 10,556
          Veeva   Systems    Inc   ‘A’            Goldman    Sachs
       2,491                                                 24,516
          Veeva   Systems    Inc   ‘A’            Morgan    Stanley
        544                                                 4,205
          Venator    Materials     Plc             Goldman    Sachs
       1,120                                                  (829)
          VEREIT    Inc  (Reit)                 Goldman    Sachs
     (17,761)                                                    (355)
          Verisk    Analytics     Inc             Goldman    Sachs
        121                                                  (92)
          Verizon    Communications        Inc          Goldman    Sachs
       5,269                                                 (11,861)
          Vertex    Pharmaceuticals        Inc          Goldman    Sachs
       (291)                                                  367
          VF  Corp                     Goldman    Sachs
        691                                                (6,322)
          ViaSat    Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        53                                                 (41)
          ViaSat    Inc                   Goldman    Sachs
        112                                                  (92)
          Viavi   Solutions     Inc              Goldman    Sachs
       (624)                                                  817
          Viavi   Solutions     Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (905)                                                 1,186
          VICI   Properties      Inc  (Reit)            Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (9,466)                                                  1,704
       (578)   Virtu   Financial     Inc   ‘A’           Bank   of  America    Merrill    Lynch             327
          Virtu   Financial     Inc   ‘A’           Goldman    Sachs
      (1,266)                                                   929
          Vishay    Intertechnology        Inc          Goldman    Sachs
       8,080                                                 (14,706)
          Vistra    Energy    Corp               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (467)                                                  697
          Vistra    Energy    Corp               Goldman    Sachs
      (5,013)                                                  6,266
          VMware    Inc   ‘A’                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        72                                                (1,497)
          VMware    Inc   ‘A’                Goldman    Sachs
        234                                                (4,287)
          Vornado    Realty    Trust   (Reit)           Goldman    Sachs
        686                                                 (761)
          Vulcan    Materials     Co             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        179                                                 (549)
          Vulcan    Materials     Co             Goldman    Sachs
        856                                                (4,632)
                                132/172



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                                                未実現純評価益／（損)
     保有高               銘柄                  取引相手
                                                   （米ドル）
          米国（続き）
          Wabash    National     Corp              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        310                                                 (229)
          Wabash    National     Corp              Goldman    Sachs
       2,158                                                 (1,597)
          Wabtec    Corp                   Goldman    Sachs
       1,040                                                 (6,084)
          Walgreens     Boots   Alliance     Inc         Goldman    Sachs
      (1,323)                                                  4,273
          Walt   Disney    Co/The                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (118)                                                  (44)
          Walt   Disney    Co/The                Goldman    Sachs
       (692)                                                 1,663
       (218)   Warrior    Met  Coal   Inc             Goldman    Sachs                     519
          Washington      Real   Estate    Investment      Trust
                                Goldman    Sachs
        585                                                 (740)
          (Reit)
          Waste   Connections      Inc             Goldman    Sachs
       1,340                                                 (1,032)
          Waters    Corp                   Goldman    Sachs
       (402)                                                 2,303
          Waters    Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (32)                                                  183
          Watts   Water   Technologies       Inc   ‘A’       Goldman    Sachs
       3,809                                                 (12,189)
          Wayfair    Inc   ‘A’               Goldman    Sachs
        79                                                 (93)
          Webster    Financial     Corp             Goldman    Sachs
       4,398                                                 (16,149)
          Webster    Financial     Corp             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,236                                                 (3,954)
          Webster    Financial     Corp             Morgan    Stanley
        625                                                 (576)
          Weight    Watchers     International       Inc       Goldman    Sachs
      (1,838)                                                  8,381
          Wells   Fargo   & Co               Goldman    Sachs
       3,427                                                 (4,249)
          Welltower     Inc  (Reit)               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (339)                                                  (94)
          Welltower     Inc  (Reit)               Goldman    Sachs
       (432)                                                  (470)
          Welltower     Inc  (Reit)               Morgan    Stanley
      (1,274)                                                   960
          Werner    Enterprises      Inc            Goldman    Sachs
       4,328                                                 (23,112)
          Werner    Enterprises      Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        113                                                 (603)
          WESCO   International       Inc            Goldman    Sachs
        346                                                (1,747)
          Western    Alliance     Bancorp             Morgan    Stanley
        192                                                 (320)
          Western    Alliance     Bancorp             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        782                                                (1,860)
          Western    Alliance     Bancorp             Goldman    Sachs
       3,925                                                 (10,809)
          Western    Digital    Corp              Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,036)                                                  14,023
          Western    Digital    Corp              Goldman    Sachs
      (1,779)                                                  12,738
          Western    Digital    Corp              Morgan    Stanley
      (4,718)                                                  18,211
          Western    Union   Co/The               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (19)                                                   3
          Western    Union   Co/The               Goldman    Sachs
      (12,848)                                                   3,076
          Westrock     Co                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       6,896                                                 (32,628)
          Westrock     Co                  Goldman    Sachs
      22,305                                                 (105,936)
          Westrock     Co                  Morgan    Stanley
      23,186                                                 (59,124)
      (2,425)    WEX  Inc                    Goldman    Sachs                   22,561
          WEX  Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (3,005)                                                  28,065
          WEX  Inc                    Morgan    Stanley
       (767)                                                 9,871
          Weyerhaeuser       Co  (Reit)              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,122                                                  (460)
          Weyerhaeuser       Co  (Reit)              Goldman    Sachs
       2,386                                                 (1,037)
          Whirlpool     Corp                 Goldman    Sachs
        135                                                (2,149)
          Willis    Towers    Watson    Plc           Goldman    Sachs
        (81)                                                  (89)
          Wintrust     Financial     Corp            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        217                                                 (548)
          Wintrust     Financial     Corp            Goldman    Sachs
        406                                                 (782)
          Wix.com    Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        104                                                  341
                                133/172



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                未実現純評価益／（損)
     保有高               銘柄                  取引相手
                                                   （米ドル）
          米国（続き）
          Wix.com    Ltd                  Goldman    Sachs
        50                                                 174
          Wolverine     World   Wide   Inc           Goldman    Sachs
        493                                                 (764)
          Workday    Inc   ‘A’               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,103                                                  1,257
          Workday    Inc   ‘A’               Goldman    Sachs
       2,753                                                  3,138
          Workday    Inc   ‘A’               Morgan    Stanley
       2,085                                                 (9,034)
          Workiva    Inc                  Goldman    Sachs
        116                                                  294
       (293)   World   Fuel   Services     Corp            Goldman    Sachs                     267
          World   Wrestling     Entertainment       Inc   ‘A’    Goldman    Sachs
       (357)                                                 3,506
          World   Wrestling     Entertainment       Inc   ‘A’    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (295)                                                 2,897
          WP  Carey   Inc  (Reit)               Morgan    Stanley
      (1,496)                                                   (234)
          WP  Carey   Inc  (Reit)               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (76)                                                  (14)
          WP  Carey   Inc  (Reit)               Goldman    Sachs
      (3,763)                                                  (5,706)
          WPX  Energy    Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (12,894)                                                  26,820
          WPX  Energy    Inc                 Goldman    Sachs
      (24,076)                                                  50,078
          WPX  Energy    Inc                 Morgan    Stanley
      (23,019)                                                  26,702
          WR  Grace   & Co                 Goldman    Sachs
       1,407                                                 (4,179)
          Wright    Medical    Group   NV           Bank   of  America    Merrill    Lynch
        302                                                 (565)
          WSFS   Financial     Corp              Goldman    Sachs
       5,808                                                 (12,342)
          WW  Grainger     Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        100                                                  (39)
          WW  Grainger     Inc                Goldman    Sachs
        908                                                (1,325)
          Wyndham    Destinations       Inc           Goldman    Sachs
        96                                                 (303)
          Wynn   Resorts    Ltd               Goldman    Sachs
        (95)                                                  843
          Xerox   Corp                   Goldman    Sachs
      (6,886)                                                  8,691
          Xerox   Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (5,886)                                                  7,107
          Xerox   Corp                   Morgan    Stanley
      (8,682)                                                  9,203
          Xilinx    Inc                   Goldman    Sachs
       1,565                                                 (6,421)
          Xylem   Inc/NY                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (82)                                                  26
          Xylem   Inc/NY                   Goldman    Sachs
       (169)                                                  313
          Yelp   Inc                    Morgan    Stanley
       2,105                                                 (2,863)
          Yelp   Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        141                                                 (139)
          Yelp   Inc                    Goldman    Sachs
        772                                                (1,378)
          Yeti   Holdings     Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,422)                                                  2,469
          Zayo   Group   Holdings     Inc            Goldman    Sachs
      (2,718)                                                   843
          Zendesk    Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       3,382                                                 (8,590)
          Zendesk    Inc                  Goldman    Sachs
       3,967                                                 (11,159)
       5,385    Zendesk    Inc                  Morgan    Stanley                   (26,279)
          Zions   Bancorp    NA               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,762                                                 (2,482)
          Zions   Bancorp    NA               Morgan    Stanley
       2,558                                                 (4,059)
          Zions   Bancorp    NA               Goldman    Sachs
        601                                                (1,004)
          Zogenix    Inc                  Goldman    Sachs
       (749)                                                  434
          Zoom   Video   Communications        Inc   ‘A’      Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (3,292)                                                   466
          Zoom   Video   Communications        Inc   ‘A’      Morgan    Stanley
       (184)                                                  477
          Zscaler    Inc                  Goldman    Sachs
       (521)                                                 3,579
          Zynga   Inc   ‘A’                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,066                                                   53
                                134/172




                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                未実現純評価益／（損)
     保有高               銘柄                  取引相手
                                                   （米ドル）
          米国（続き）
          Zynga   Inc   ‘A’                 Goldman    Sachs                     235
       4,702
                                                       (247,515)
     合計（基礎となるエクスポージャー総額－267,320,758米ドル）                                                   199,927
    * 0.5米ドル未満の投資は端数切捨てにより0と表示されている。

    **注記２(a)に記載のとおり、公正価値調整の対象である有価証券。
    先物取引　2019年５月31日現在

                                        基礎となるエクス           未実現純評価益
     契約数     契約通貨          契約／摘要             満期日
                                        ポージャー総額            ／（損)
                                          （米ドル）          （米ドル）
                      Amsterdam     Index
        40    EUR                    2019年６月            4,809,312           (89,134)
                       CAC  40  Index
       108    EUR                    2019年６月            6,214,190           (108,955)
                         DAX  Index
        (6)    EUR                    2019年６月            1,956,726            51,322
                   E-Mini    S&P  500  Index
        3   USD                    2019年６月             412,980           (5,220)
                      FTSE   100  Index
       (65)    GBP                    2019年６月            5,845,884            86,663
        10    EUR           FTSE   MIB  Index     2019年６月            1,098,833           (22,719)
                      Hang   Seng   Index
        14    HKD                    2019年６月            2,384,656           (44,003)
                   MSCI   Singapore     Index
       (100)     SGD                    2019年６月            2,531,466            42,620
                  OMX  Stockholm     30  Index
        72    SEK                    2019年６月            1,139,151           (44,896)
                     S&P/TSX    60  Index
       (39)    CAD                    2019年６月            5,522,838            77,844
                       SPI  200  Index
        6   AUD                    2019年６月             664,720           (2,971)
                    Swiss   Market    Index
        19    CHF                    2019年６月            1,797,921            4,292
                        Topix   Index                  138,413           2,826
        (1)    JPY                    2019年６月
     合計                                       34,517,090            (52,331)
                                135/172










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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    未決済先渡為替予約　2019年５月31日現在
                                                   未実現純評価益／
     通貨     買予約      通貨     売予約            取引相手              期日
                                                   （損）（米ドル）
                            Bank   of  America    Merrill    Lynch
     AUD    5,500,000      USD    3,817,504                         19/6/2019            (8,570)
                                     BNP  Paribas
     AUD    3,683,250      USD    2,564,040                         19/6/2019           (13,266)
     AUD    3,190,000      USD    2,217,000                   Citibank      19/6/2019            (7,819)
                                    Goldman    Sachs
     AUD     768,000     USD     528,900                        19/6/2019            2,971
                                      JP  Morgan
     AUD    1,470,750      USD    1,019,593                         19/6/2019            (1,050)
                                      JP  Morgan
     CAD    8,325,000      USD    6,181,274                         19/6/2019           (25,739)
                                    Goldman    Sachs
     CHF    6,559,000      EUR    5,802,662                         19/6/2019            52,028
     CHF     475,000     EUR     417,378                    UBS   19/6/2019            6,950
                                    Barclays     Bank
     EUR    1,425,154      CHF    1,599,000                         19/6/2019             (909)
                                      JP  Morgan
     EUR     730,465     CHF     820,000                        19/6/2019             (894)
                            Bank   of  America    Merrill    Lynch
     EUR     669,179     NOK    6,585,000                         19/6/2019            (3,729)
                                    Barclays     Bank
     EUR     559,928     NOK    5,463,000                         19/6/2019            2,235
                                    Goldman    Sachs
     EUR     983,443     NOK    9,669,000                         19/6/2019            (4,510)
                                      JP  Morgan
     EUR     269,099     NOK    2,631,000                         19/6/2019             446
                            Bank   of  America    Merrill    Lynch
     EUR    1,975,841      SEK    21,232,000                         19/6/2019           (23,366)
                                    Barclays     Bank
     EUR     421,417     SEK    4,474,000                         19/6/2019             739
                                     BNP  Paribas
     EUR     214,925     SEK    2,312,000                         19/6/2019            (2,799)
                                    Goldman    Sachs
     EUR    5,565,797      SEK    59,909,000                         19/6/2019           (76,330)
     EUR     493,402     SEK    5,324,000                     HSBC    19/6/2019            (8,146)
                                      JP  Morgan
     EUR     665,174     SEK    7,113,000                         19/6/2019            (4,206)
                                    Barclays     Bank
     EUR    1,049,000      USD    1,172,592                         19/6/2019             (588)
                                      JP  Morgan
     EUR    2,510,000      USD    2,825,265                         19/6/2019           (20,946)
                            Bank   of  America    Merrill    Lynch
     GBP     833,000     USD    1,059,068                         19/6/2019            (9,510)
                                    Deutsche     Bank
     GBP     498,000     USD     636,558                        19/6/2019            (9,091)
                                    Goldman    Sachs
     GBP    1,259,000      USD    1,598,883                         19/6/2019           (12,577)
                                      JP  Morgan
     GBP     995,000     USD    1,269,155                         19/6/2019           (15,482)
                         State   Street    Bank   & Trust   Company
     GBP     167,000     USD     213,257                        19/6/2019            (2,841)
                                    Deutsche     Bank
     JPY   787,388,000       USD    7,186,407                         19/6/2019            58,958
                                     BNP  Paribas
     NOK    3,704,000      EUR     378,042                        19/6/2019             270
     NOK    19,390,000      EUR    1,970,337                   Citibank      19/6/2019            11,099
     NOK    3,724,000      EUR     379,642               Goldman    Sachs    19/6/2019             764
                         State   Street    Bank   & Trust   Company
     NOK    7,183,000      EUR     736,713                        19/6/2019            (3,490)
                                    Goldman    Sachs
     NZD     420,000     USD     276,505                        19/6/2019            (2,702)
                                    Deutsche     Bank
     SEK    17,468,000      EUR    1,624,601                         19/6/2019            20,300
                                    Barclays     Bank
     USD    1,058,503      AUD    1,533,000                         19/6/2019            (3,151)
                                    Deutsche     Bank
     USD     768,426     AUD    1,101,000                         19/6/2019            5,947
                                      JP  Morgan
     USD     530,987     AUD     768,000                        19/6/2019             (879)
                            Bank   of  America    Merrill    Lynch
     USD    3,550,425      CAD    4,763,000                         19/6/2019            28,645
     USD    1,321,132      CAD    1,784,000                Barclays     Bank    19/6/2019            2,036
     USD    2,217,462      CAD    2,983,000                   Citibank      19/6/2019            11,821
                                    Goldman    Sachs
     USD    3,497,387      CAD    4,699,000                         19/6/2019            22,929
                                      JP  Morgan
     USD     675,258     CAD     913,000                        19/6/2019             182
                                    Barclays     Bank
     USD    3,299,961      EUR    2,962,000                         19/6/2019            (9,359)
     USD    2,153,886      EUR    1,918,000                   Citibank      19/6/2019            10,983
                                    Deutsche     Bank
     USD     634,884     EUR     567,000                        19/6/2019            1,398
                                      JP  Morgan
     USD    2,946,587      EUR    2,633,000                         19/6/2019            4,845
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                   未実現純評価益／
     通貨     買予約      通貨     売予約            取引相手              期日
                                                   （損）（米ドル）
     USD    7,239,871      EUR    6,447,700                     UBS   19/6/2019            36,122
                                    Barclays     Bank
     USD     404,517     GBP     321,000                        19/6/2019              66
                                      JP  Morgan
     USD    6,727,114      GBP    5,232,043                         19/6/2019           134,880
                            Bank   of  America    Merrill    Lynch
     USD     529,950     JPY    58,286,000                         19/6/2019            (6,384)
                                    Barclays     Bank
     USD    1,158,805      JPY   127,126,000                          19/6/2019           (10,980)
                                    Goldman    Sachs
     USD    3,714,695      JPY   407,339,000                          19/6/2019           (33,545)
                                      JP  Morgan
     USD    1,424,915      JPY   155,784,000                          19/6/2019            (8,574)
     USD     905,754     JPY    99,425,000      State   Street    Bank   & Trust   Company     19/6/2019            (9,133)
                                    Barclays     Bank
     USD     673,945     NZD    1,037,000                         19/6/2019            (2,089)
     USD    1,071,042      NZD    1,645,000                   Citibank      19/6/2019            (1,356)
                                    Goldman    Sachs
     USD     740,685     NZD    1,130,000                         19/6/2019            4,023
     USD     200,962     NZD     307,000                    HSBC    19/6/2019             824
                                      JP  Morgan
     USD    3,417,762      NZD    5,195,000                         19/6/2019            31,071
                         State   Street    Bank   & Trust   Company
     USD     296,107     NZD     455,000                        19/6/2019             (514)
                                    Goldman    Sachs                  141
     USD      11,751    SGD      16,000                       19/6/2019
                                                       108,149
     ヘッジを使用したユーロ建投資証券クラス
                         State   Street    Bank   & Trust   Company
     EUR    77,736,003      USD    87,533,558                         14/6/2019           (719,702)
                         State   Street    Bank   & Trust   Company                 59,181
     USD    9,601,478      EUR    8,544,489                         14/6/2019
                                                       (660,521)
     ヘッジを使用した英ポンド建投資証券クラス
          778,345               State   Street    Bank   & Trust   Company
     GBP          USD    1,012,968                         14/6/2019           (32,533)
           5,416              State   Street    Bank   & Trust   Company                   189
     USD          GBP      4,150                       14/6/2019
                                                       (32,344)
     ヘッジを使用したスウェーデン・クローネ建投資証券クラス
                         State   Street    Bank   & Trust   Company
     SEK     577,409     USD      60,159                       14/6/2019             487
                         State   Street    Bank   & Trust   Company                   (14)
     USD      2,058    SEK      19,727                       14/6/2019
                                                         473
     合計（基礎となるエクスポージャー総額－237,570,237米ドル）                                                  (584,243)
    業種別内訳　2019年５月31日現在

                                    純資産比率（％）
                                           84.75
    政府
    投資有価証券－時価
                                           84.75
                                           15.25
    その他の純資産
                                          100.00
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ２【ファンドの現況】
     【純資産額計算書】(2020年１月末現在)
     「ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジあり）」
     Ⅰ　資産総額                                              90,625,773円

     Ⅱ　負債総額                                               3,987,151円

     Ⅲ　純資産総額(Ⅰ－Ⅱ)                                              86,638,622円

     Ⅳ　発行済数量                                              91,988,865口

     Ⅴ　１単位当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ)                                                0.9418円

     「ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジなし）」

     Ⅰ　資産総額                                             1,082,637,286円

     Ⅱ　負債総額                                               4,865,104円

     Ⅲ　純資産総額(Ⅰ－Ⅱ)                                             1,077,772,182円

     Ⅳ　発行済数量                                             1,106,294,651口

     Ⅴ　１単位当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ)                                                0.9742円

     (参考情報)

     「世界株式絶対収益追求マザーファンド」
     Ⅰ　資産総額                                             1,170,007,207円

     Ⅱ　負債総額                                               4,464,002円

     Ⅲ　純資産総額(Ⅰ－Ⅱ)                                             1,165,543,205円

     Ⅳ　発行済数量                                             1,000,258,257口

     Ⅴ　１単位当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ)                                                1.1652円

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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
    １　受益証券の名義書換え等

      該当事項はありません。
    ２　受益者名簿の閉鎖の時期

      受益者名簿は作成していません。
    ３　投資者に対する特典

      該当事項はありません。
    ４　内国投資信託受益証券の譲渡制限の内容

      譲渡制限は設けておりません。
    ５　受益証券の再発行

      投資者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券から記名式受
     益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求、受益証券の再発行の請求を行なわな
     いものとします。
    ６　受益権の譲渡

     ①　投資者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該投資者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録さ
      れている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
     ②　①の申請のある場合には、①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の減少および譲受
      人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するものとします。ただし、①
      の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当該
      他の振替機関等の上位機関を含みます。）に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加
      の記載または記録が行なわれるよう通知するものとします。
     ③　①の振替について、委託会社は、当該投資者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている振替口座簿
      に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等において、委託会社が必要と認めた
      ときまたはやむをえない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。
    ７　受益権の譲渡の対抗要件

      受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗することができ
     ません。
    ８　受益権の再分割

      委託会社は、受益権の再分割を行ないません。ただし、受託会社と協議のうえ、社振法に定めるところにしたが
     い、一定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
    ９　償還金

      償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者（償還日以前において換金
     が行なわれた受益権にかかる投資者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で購入代金支払前のため
     販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として投資者とします。）に支払います。なお、
     当該投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して委託会社がこの信託の償還をするのと引き換えに、当
     該償還に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行なうものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座
     において当該口数の減少の記載または記録が行なわれます。また、受益証券を保有している投資者に対しては、償還
     金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日から受益証券と引き換えに当該投資者に支払います。
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    10　質権口記載または記録の受益権の取り扱いについて
      振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、換金の申込の
     受付け、換金代金および償還金の支払い等については、約款の規定によるほか、民法その他の法令等にしたがって取
     り扱われます。
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    第三部【委託会社等の情報】
    第１【委託会社等の概況】

    １【委託会社等の概況】

     (1)  資本金の額等
      ①  資本金　　　　　　　　3,120百万円
      ②  発行する株式の総数　　36,000株

      ③  発行済株式の総数　　　15,000株

      ④  直近５ヵ年における主な資本金の額の増減

        2017年12月７日付で、資本金を2,435百万円から3,120百万円に増額しました。
     (2)  委託会社の機構

      ①  経営の意思決定機構
      ＜株主総会＞
       株主により構成される会社における最高の意思決定機関として、取締役の選任、利益処分の承認、定款の変更
       等、会社法および定款の定めにしたがって重要事項の決定を行ないます。
      ＜取締役会＞

       取締役により構成され、当社の業務執行を決定し、その執行について監督します。
      ＜エグゼクティブ委員会他各委員会＞

       当社における適切な経営戦略の構築、業務執行体制の構築および業務運営の推進を目的として、エグゼクティブ
       委員会を設置します。また、その他各種委員会を設置し、業務の能率的運営および責任体制の確立を図っていま
       す。
      ②  運用の意思決定機構

       投資委員会
       ・投資委員会にて運用にかかる投資方針、パフォーマンスおよびリスク管理に関する重要事項を審議します。
       運用担当部署

       ・各運用担当部署では、投資委員会の決定にしたがい、ファンドの個別の運用計画を策定し、各部署の投資プロ
        セスを通して運用を行ないます。
       ポートフォリオ・マネジャー

       ・ポートフォリオ・マネジャーは、策定された運用計画に基づき、個別銘柄を選択し売買に関する指図を行ない
        ます。
       リスク管理

       ・委託会社ではリスク管理を重視しており、独自開発のシステムを用いてリスク管理を行なっております。具体
        的には、運用担当部門とは異なる部門においてファンドの投資リスクの計測・分析、投資制限のモニタリング
        などを行なうことにより、ファンドの投資リスクが運用方針に合致していることを確認し、その結果を運用担
        当部門にフィードバックするほか、社内の関係者で共有しております。また、委託会社の業務に関するリスク
        について社内規程を定めて管理を行なっております。
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    ２【事業の内容及び営業の概況】
      投信法に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設定を行なうとともに金融商品取引法に定め
     る金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）を行なっています。また、金融商品取引法に定める投資助言業
     務、第一種金融商品取引業務および第二種金融商品取引業務等を行なっています。
      委託会社の運用する証券投資信託は2020年１月末現在、以下の通りです(親投資信託を除きます。)。
                種類                 本数(本)           純資産総額（百万円）
             追加型株式投資信託                        158            8,548,187

             単位型株式投資信託                         18             177,080

                合計                     176            8,725,266

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    ３【委託会社等の経理状況】
     １．財務諸表の作成方法について

       　委託会社であるブラックロック・ジャパン株式会社（以下「当社」という。）の財務諸表は、「財務諸表等の
       用語、様式及び作成方法に関する規則」（1963年大蔵省令第59号。）第2条及び「金融商品取引業等に関する内閣
       府令」（2007年8月6日内閣府令第52号。）に基づいて作成しております。
     ２．監査証明について

       　当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第33期事業年度（自2019年1月1日　至2019年12月31
       日）の財務諸表について有限責任監査法人トーマツによる監査を受けております。
     ３．財務諸表に記載している金額については、百万円未満の端数を切り捨てて表示しております。

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     (1)【貸借対照表】
                                                    (単位：百万円)
                                       第32期            第33期
                                    (2018年12月31日現在)            (2019年12月31日現在)
     資産の部
     　流動資産
     　　現金・預金                                       23,891            20,388
     　　立替金                                          2            26
     　　前払費用                                         151            175
     　　未収入金                           ※２              11            30
     　　未収委託者報酬                                       1,588            1,696
     　　未収運用受託報酬                                       2,291            2,268
     　　未収収益                           ※２            1,402            1,832
                                              18             0
     　　その他流動資産
     　　流動資産計                                       29,359            26,418
     　固定資産
     　　有形固定資産
     　　　建物附属設備                           ※１            1,484            1,240
                                             380            475
     　　　器具備品                           ※１
     　　　有形固定資産計                                       1,864            1,716
     　　無形固定資産
                                              8            5
     　　　ソフトウエア
     　　　無形固定資産計                                          8            5
     　　投資その他の資産
     　　　投資有価証券                                         11            49
     　　　長期差入保証金                                       1,119            1,120
     　　　前払年金費用                                         696            800
     　　　長期前払費用                                         27            45
                                             848            824
     　　　繰延税金資産
     　　　投資その他の資産計                                       2,702            2,839
     　　　固定資産計                                       4,575            4,561
     　　資産合計                                       33,935            30,980
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                                                    (単位：百万円)
                                       第32期            第33期
                                    (2018年12月31日現在)            (2019年12月31日現在)
     負債の部
     　流動負債
     　　預り金                                         97            94
     　　未払金                           ※２
     　　　未払収益分配金                                          ▶            ▶
     　　　未払償還金                                         74            74
     　　　未払手数料                                         515            487
     　　　その他未払金                                       1,184             985
     　　未払費用                           ※２            1,039            1,102
     　　未払消費税等                                         97            117
     　　未払法人税等                                         440            363
     　　為替予約                                          3            -
     　　前受金                                         78            97
     　　賞与引当金                                       1,939            2,017
     　　役員賞与引当金                                         142            139
                                              42            10
     　　早期退職慰労引当金
     　　流動負債計                                       5,661            5,493
     　固定負債
     　　退職給付引当金                                         60            67
                                             781            782
     　　資産除去債務
     　　固定負債計                                         842            850
     　負債合計                                       6,503            6,344
     純資産の部

     　株主資本
     　　資本金                                       3,120            3,120
     　　資本剰余金
     　　　資本準備金                                       3,001            3,001
                                            3,846            3,846
     　　　その他資本剰余金
     　　　資本剰余金合計                                       6,847            6,847
     　　利益剰余金
     　　　利益準備金                                         336            336
     　　　その他利益剰余金
                                            17,127            14,330
     　　　　繰越利益剰余金
     　　　利益剰余金合計                                       17,464            14,666
     　　株主資本合計                                       27,432            24,634
     　評価・換算差額等
                                              0            1
     　　その他有価証券評価差額金
     　　評価・換算差額等合計                                          0            1
     　純資産合計                                       27,431            24,636
     負債・純資産合計                                       33,935            30,980
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     (2)【損益計算書】
                                                    (単位：百万円)
                                       第32期            第33期
                                    (自　2018年      1月  1日    (自　2019年      1月  1日
                                    至　2018年12月31日)            至　2019年12月31日)
     営業収益
     　委託者報酬                                       5,639            5,643
     　運用受託報酬                           ※１            8,523            7,545
                                            13,511            13,290
     　その他営業収益                           ※１
     　　営業収益計
                                            27,674            26,480
     営業費用
     　支払手数料                                       1,856            1,632
     　広告宣伝費                                         191            167
     　調査費
     　　調査費                                         363            381
                                            4,164            3,587
     　　委託調査費                           ※１
     　　調査費計                                       4,528            3,968
     　委託計算費                                         84            82
     　営業雑経費
     　　通信費                                         59            53
     　　印刷費                                         11            82
     　　諸会費                                         34            43
     　　営業雑経費計                                         106            178
     　営業費用計
                                            6,767            6,029
     一般管理費
     　給料
     　　役員報酬                                         406            482
     　　給料・手当                                       4,213            4,441
                                            2,359            2,343
     　　賞与
     　　給料計
                                            6,979            7,268
     　退職給付費用                                         275            308
     　福利厚生費                                         940            977
     　事務委託費                           ※１            2,568            2,339
     　交際費                                         66            57
     　寄付金                                          3            2
     　旅費交通費                                         238            233
     　租税公課                                         245            257
     　不動産賃借料                                         804            875
     　水道光熱費                                         72            76
     　固定資産減価償却費                                         315            404
     　のれん償却額                                         42             -
     　資産除去債務利息費用                                          3            0
                                             424            312
     　諸経費
     　一般管理費計                                       12,980            13,114
     　営業利益
                                            7,926            7,335
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                                                    (単位：百万円)
                                       第32期            第33期
                                    (自　2018年      1月  1日    (自　2019年      1月  1日
                                    至　2018年12月31日)            至　2019年12月31日)
     営業外収益
                                              1            1
     　その他
     　営業外収益計
                                              1            1
     営業外費用
     　為替差損                                         26            32
     　固定資産除却損                                          -            3
                                              -            0
     　その他
     　営業外費用計                                         26            36
     経常利益
                                            7,901            7,300
     特別利益
     　特別利益計
                                              -            -
     特別損失
                                              84            36
     　特別退職金
     　特別損失計                                         84            36
     税引前当期純利益
                                            7,817            7,263
     法人税、住民税及び事業税                                       2,491            2,338
                                             △61             22
     法人税等調整額
     当期純利益                                       5,387            4,902
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     (3)【株主資本等変動計算書】
    第32期　(自　2018年1月1日　至　2018年12月31日)

                                                    (単位：百万円)
                            株主資本                   評価・換算差額等
                     資本剰余金            利益剰余金
                                                        純資産
                                その他利益
                                          株主資本    その他有価証      評価・換算
                                                         合計
                          資本
              資本金
                                 剰余金
                  資本   その他資本         利益       利益剰余金
                                          合計   券評価差額金      差額等合計
                          剰余金
                  準備金    剰余金       準備金         合計
                                 繰越利益
                          合計
                                 剰余金
    2018年1月1日残高          3,120   3,001     3,846   6,847    336   11,739     12,076    22,044        0     0  22,044
    当期変動額
    　当期純利益                              5,387     5,387    5,387              5,387
    株主資本以外の項目の
                                                  0     0    0
    当期変動額（純額）
    当期変動額合計            -   -     -   -   -   5,387     5,387    5,387        0     0  5,387
    2018年12月31日残高          3,120   3,001     3,846   6,847    336   17,127     17,464    27,432        0     0  27,431
    第33期　(自　2019年1月1日　至　2019年12月31日)

                                                    (単位：百万円)
                            株主資本                   評価・換算差額等
                     資本剰余金            利益剰余金
                                                        純資産
                                その他利益
                                          株主資本    その他有価証      評価・換算
                                                         合計
                          資本
              資本金
                                 剰余金
                  資本   その他資本         利益       利益剰余金
                                          合計   券評価差額金      差額等合計
                          剰余金
                  準備金    剰余金       準備金         合計
                                 繰越利益
                          合計
                                 剰余金
    2019年1月1日残高          3,120   3,001     3,846   6,847    336   17,127     17,464    27,432        0     0  27,431
    当期変動額
    　剰余金の配当                             △7,700     △7,700    △7,700              △7,700
    　当期純利益                              4,902     4,902    4,902              4,902
    株主資本以外の項目の
                                                  1     1    1
    当期変動額（純額）
    当期変動額合計            -   -     -   -   -  △2,797     △2,797    △2,797        1     1 △2,795
    2019年12月31日残高          3,120   3,001     3,846   6,847    336   14,330     14,666    24,634        1     1  24,636
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    注　記　事　項
    ［重要な会計方針］

    1.　　有価証券の評価基準及び評価方法
        有価証券
         その他有価証券
          時価のあるもの
          決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は、全部純資産直入法により処理し、売却原価は、                                              移動平
          均法により算定）を採用しております。
    2.　　デリバティブ取引等の評価基準及び評価方法

        時価法を採用しております。
    3.　　固定資産の減価償却方法

      (1)  　有形固定資産
        定額法により償却しております。なお、主な耐用年数は建物附属設備6～18年、器具備品2～15年であります。
      (2)  　無形固定資産

        自社利用のソフトウエアの減価償却方法については、社内における利用可能期間（5年）に基づく定額法によっ
        ております。
        のれんの償却方法については、その効果の及ぶ期間（5～9年）に基づく定額法によっております。
    4.　　引当金の計上基準

      (1)  　貸倒引当金の計上方法
        債権の貸倒損失に備えるため、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を検討し、回収不能見
        込額を計上しております。
      (2)  　退職給付引当金の計上方法
        ①　　旧退職金制度
          適格退職年金制度移行日現在在籍していた従業員については、旧退職金制度に基づく給付額を保証してい
          るため、期末現在の当該給付額と年金制度に基づく給付額との差額を引当て計上しております。
        ②　　確定拠出年金制度

          確定拠出年金制度（DC）による退職年金制度を有しております。
        ③　　確定給付年金制度

          キャッシュ・バランス型の年金制度（CB）の退職年金制度を有しております。CBには、一定の利回り保証
          を付しており、これの将来の支払に備えるため、確定給付型の会計基準に準じた会計処理方法により引当
          金を計上しております。
          退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当期までの期間に帰属させる方法については、ポイント
          基準によっております。
          過去勤務債務は、その発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（9年）による定額法により費
          用処理しております。
          数理計算上の差異は各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（9年）によ
          る定額法により按分した額をそれぞれ発生の翌事業年度から費用処理または費用から控除することとして
          おります。
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      (3)  　賞与引当金の計上方法
        従業員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
      (4)  　役員賞与引当金の計上方法

        役員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
      (5)  　早期退職慰労引当金の計上方法

        早期退職慰労の支払に備えて、早期退職慰労支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
    5.　　外貨建の資産又は負債の本邦通貨への換算基準

      外貨建金銭債権債務は、期末の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。
    6.　　その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

      (1)　　消費税等の処理方法
        消費税等の会計処理は、税抜方式によっております。
      (2)　　連結納税制度の適用
        親会社であるブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同会社を連結納税親会社として、連結納税制度
        を適用しております。
    （未適用の会計基準等）

    「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　2018年3月30日）
    「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号　2018年3月30日）
      (1)  　概要
        収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の５つのステップを適用し認識されます。
        ステップ１：顧客との契約を識別する。
        ステップ２：契約における履行義務を識別する。
        ステップ３：取引価格を算定する。
        ステップ４：契約における履行義務に取引価格を配分する。
        ステップ５：履行義務を充足したときに又は充足するにつれて収益を認識する。
      (2)  　適用予定日
        2022年12月期の期首より適用予定であります。
      (3)  　当該会計基準等の適用による影響
        影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （貸借対照表関係）
     ※１　有形固定資産の減価償却累計額
                            前事業年度                  当事業年度
                           (2018年12月31日)                  (2019年12月31日)
     建物附属設備                        1,525　百万円                  1,769　百万円
     器具備品                         950　百万円                 1,104　百万円
     ※２　関係会社に対する資産及び負債

    各科目に含まれているものは次のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                           (2018年12月31日)                  (2019年12月31日)
     未収入金                          -　百万円                  3　百万円
     未収収益                         554　百万円                  917　百万円
     未払金                        1,168　百万円                   969　百万円
     未払費用                         385　百万円                  445　百万円
     㯿ጰ_卹㸰漰Ɛ䮎작터湒륳蝶萰檊뾐吰銈䰰䘰弰腓홟ᖒ肈䳿ኈ䰰桟卞ꞌ뢍詙兽а鉽倰地昰䨰訰縰夰Ȱ匰谰襙兽а歗

    づく事業年度末の借入未実行残高は次のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                           (2018年12月31日)                  (2019年12月31日)
     当座貸越極度額                       　1,000　百万円                  　1,000　百万円
     借入実行残高                         －                  －
     差引額                       　1,000　百万円                  　1,000　百万円
    （損益計算書関係）

     ※１　関係会社に対する営業収益及び営業費用
    各科目に含まれているものは次のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                          (自　2018年      1月  1日          (自　2019年      1月  1日
                          至　2018年12月31日)                  至　2019年12月31日)
     その他営業収益                        5,680　百万円                  5,554　百万円
     委託調査費                         704　百万円                  698　百万円
     事務委託費                         864　百万円                  954　百万円
     運用受託報酬                        　149　百万円                  　225　百万円
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    (株主資本等変動計算書関係)
    前事業年度　(自　2018年1月1日　至　2018年12月31日)
    1.　　発行済株式に関する事項
                前事業年度期首             増加          減少        前事業年度末
      普通株式（株）              15,000             －          －        15,000
    2.　　自己株式に関する事項

      該当事項はありません。
    3.　　新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

      該当事項はありません。
    4.　　配当に関する事項

      該当事項はありません。
    当事業年度　(自　2019年1月1日　至　2019年12月31日)

    1.　　発行済株式に関する事項
                当事業年度期首             増加          減少        当事業年度末
      普通株式（株）              15,000             －          －        15,000
    2.　　自己株式に関する事項

      該当事項はありません。
    3.　　新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

      該当事項はありません。
    4.　　配当に関する事項

     (1)  配当金支払額
                      配当金の総額         1株当たり

         決議      株式の種類                         基準日        効力発生日
                       (百万円)       配当額（円）
       2019年3月28日
                普通株式        7,700       513,333       2018年12月31日          2019年3月29日
       株主総会決議
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    (金融商品関係)
    1.　　金融商品の状況に関する事項
      (1)  　金融商品に対する取組方針
        当社は、資金運用については短期的な預金等に限定し、また、資金調達については関連当事者からの長期借入
        に限定しています。
        投資有価証券は、当社設定の投資信託であり、通常の営業過程において保有しております。
        デリバティブについては、外貨建て営業債権及び債務の為替変動リスクを回避するために利用し、投機的な取
        引は行っておりません。
      (2)  　金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

        営業債権である未収委託者報酬及び未収運用受託報酬は、顧客の信用リスクに晒されています。当該リスクに
        関しては、当社の経理規程に従い、取引先ごとの期日管理及び残高管理を行い、個別に未収債権の回収可能性
        を管理する体制をしいております。
        営業債務である未払手数料はその全てが1年以内の支払期日となっております。
        営業債務は流動性リスクに晒されていますが、当社では資金繰計画を作成するなどの方法により管理しており
        ます。
    2.　　金融商品の時価等に関する事項

      貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、金額的重要性が低いものに
      ついては含めておりません。
    前事業年度　（2018年12月31日）

                         貸借対照表計上額               時価            差額
                           （百万円）            （百万円）            （百万円）
     (1)　現金・預金                         23,891            23,891              －
     (2)　未収委託者報酬                         1,588            1,588             －
     (3)　未収運用受託報酬                         2,291            2,291             －
     (4)　未収収益                         1,402            1,402             －
     (5)　長期差入保証金                         1,119            1,112             △6
            資産計                 30,293            30,287             △6
     (1)　未払手数料                          515            515            －
     (2)　未払費用                         1,039            1,039             －
            負債計                  1,554            1,554             －
    当事業年度　（2019年12月31日）

                         貸借対照表計上額               時価            差額
                           （百万円）            （百万円）            （百万円）
     (1)　現金・預金                         20,388            20,388              －
     (2)　未収委託者報酬                         1,696            1,696             －
     (3)　未収運用受託報酬                         2,268            2,268             －
     (4)　未収収益                         1,832            1,832             －
     (5)　長期差入保証金                         1,120            1,116             △4
            資産計                 27,306            27,302             △4
     (1)　未払手数料                          487            487            －
     (2)　未払費用                         1,102            1,102             －
            負債計                  1,590            1,590             －
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    (注1)   　金融商品の時価の算定方法に関する事項
     資　産
     (1)  現金・預金、(2)        未収委託者報酬、(3)          未収運用受託報酬及び(4)            未収収益
       これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
     (5)  長期差入保証金

       事務所敷金の時価については、事務所の敷金を当該賃貸借契約期間を基にしたインターバンク市場で取引されてい
       る円金利スワップレートで割り引いて算定する方法によっています。また従業員社宅敷金の時価については、平均
       残存勤務期間を基にしたインターバンク市場で取引されている円金利スワップレートで割り引いて算定する方法に
       よっています。
     負　債

     (1)未払手数料、(2)          未払費用
       これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
    (注2)   　金銭債権の決算日後の償還予定額

    前事業年度（2018年12月31日）
                      1年以内        1年超        5年超        10年超
                              5年以内        10年以内
                     （百万円）        （百万円）        （百万円）        （百万円）
     (1)　現金・預金                 23,891          －        －        －
     (2)　未収委託者報酬                  1,588         －        －        －
     (3)　未収運用受託報酬                  2,291         －        －        －
     (4)　未収収益                  1,402         －        －        －
     (5)　長期差入保証金                   －      1,051         56        11
           合計           29,174        1,051         56        11
    当事業年度（2019年12月31日）

                      1年以内        1年超        5年超        10年超
                              5年以内        10年以内
                     （百万円）        （百万円）        （百万円）        （百万円）
     (1)　現金・預金                 20,388          －        －        －
     (2)　未収委託者報酬                  1,696         －        －        －
     (3)　未収運用受託報酬                  2,268         －        －        －
     (4)　未収収益                  1,832         －        －        －
     (5)　長期差入保証金                   －      1,051         57        11
           合計           26,186        1,051         57        11
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    (有価証券関係)
    前事業年度　(2018年12月31日)
     その他有価証券
                         種類     貸借対照表計上額           取得原価         差額

                                （百万円）         （百万円）        （百万円）
                      その他　
         貸借対照表計上額が取得原
         価を超えないもの
                      　投資信託             11        12        0
                  合計                 11        12        0
    当事業年度　(2019年12月31日)

     その他有価証券
                         種類     貸借対照表計上額           取得原価         差額

                                （百万円）         （百万円）        （百万円）
                      その他
         貸借対照表計上額が取得原
         価を超えるもの
                      　投資信託             49        47        1
                  合計                 49        47        1
                                155/172














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    (退職給付関係)
    前事業年度　(自　2018年1月1日　至　2018年12月31日)
    1.　　採用している退職給付制度の概要
      当社は、旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社で設けられていた、①旧退職金制度を引き続き有
      しています。当社は、平成21年12月2日に旧ブラックロック・ジャパン株式会社との合併に伴い、旧ブラックロッ
      ク・ジャパン株式会社における退職年金制度（②確定拠出年金制度及び③確定給付年金制度）を承継しました。ま
      た、平成23年1月1日付で旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社から引き継いだ適格退職年金制度
      はキャッシュ・バランス型の③確定給付年金制度に移行しました。従って、平成23年1月1日以降、①から③の三つ
      の制度を有しています。
    2.　　確定給付制度

      (1)  　退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                   （単位：百万円）
                                  前事業年度
                               (自  2018年    1月  1日
                                至  2018年12月31日)
     退職給付債務の期首残高                                1,832
     　勤務費用                                 269
      利息費用
                                      7
     　数理計算上の差異の発生額                                 11
     　退職給付の支払額                                △138
      過去勤務費用の発生額
                                     △47
     退職給付債務の期末残高                                1,934
      (2)  　年金資産の期首残高と期末残高の調整表

                                   （単位：百万円）
                                  前事業年度
                               (自  2018年    1月  1日
                                至  2018年12月31日)
     年金資産の期首残高                                2,621
     　期待運用収益                                 23
     　数理計算上の差異の発生額                                △113
     　事業主からの拠出額                                 303
     　退職給付の支払額                                △138
     年金資産の期末残高                                2,696
                                156/172








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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      (3)  　退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金及び前払年金費用の調整表
                                   （単位：百万円）
                                  前事業年度
                                (2018年12月31日)
     積立型制度の退職給付債務                                1,874
     年金資産                               △2,696
                                    △821
     非積立型制度の退職給付債務                                 60
     未積立退職給付債務                                △761
     未認識数理計算上の差異                                 73
     未認識過去勤務費用                                 52
     貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                △635
     退職給付引当金                                 60
     前払年金費用                                △696
     貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                △635
      (4)  　退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                   （単位：百万円）
                                  前事業年度
                               (自  2018年    1月  1日
                                至  2018年12月31日)
     勤務費用                                 269
     利息費用                                  7
     期待運用収益                                △23
     数理計算上の差異の費用処理額                                △44
     過去勤務費用の処理額                                 △8
     確定給付制度に係る退職給付費用合計                                 200
     特別退職金                                 84
     合計                                 285
      (5)  　年金資産に関する事項

       ①年金資産の主な内訳
        年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
                                  前事業年度
                                (2018年12月31日)
     合同運用                                100%
     合計                                100%
      合同運用による年金資産の主な商品分類ごとの比率は、債券77%、株式20%及びその他3%となっております。
       ②長期期待運用収益率の算定方法

        年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する
        多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
      (6)  　数理計算上の計算基礎に関する事項

                                  前事業年度
                               (自  2018年    1月  1日
                                至  2018年12月31日)
     割引率                                0.6%
     長期期待運用収益率                                1.0%
                                157/172



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    3.　　確定拠出制度
    　　当社の確定拠出制度への要拠出額は、75百万円でありました。
    当事業年度　(自　2019年1月1日　至　2019年12月31日)

    1.　　採用している退職給付制度の概要
      当社は、旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社で設けられていた、①旧退職金制度を引き続き有
      しています。当社は、平成21年12月2日に旧ブラックロック・ジャパン株式会社との合併に伴い、旧ブラックロッ
      ク・ジャパン株式会社における退職年金制度（②確定拠出年金制度及び③確定給付年金制度）を承継しました。ま
      た、平成23年1月1日付で旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社から引き継いだ適格退職年金制度
      はキャッシュ・バランス型の③確定給付年金制度に移行しました。従って、平成23年1月1日以降、①から③の三つ
      の制度を有しています。
    2.　　確定給付制度

      (1)  　退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                   （単位：百万円）
                                  当事業年度
                               (自  2019年    1月  1日
                                至  2019年12月31日)
     退職給付債務の期首残高                                1,934
     　勤務費用                                 290
      利息費用                                11
     　数理計算上の差異の発生額                                 14
     　退職給付の支払額                                △204
      過去勤務費用の発生額
                                      -
     退職給付債務の期末残高                                2,047
      (2)  　年金資産の期首残高と期末残高の調整表

                                   （単位：百万円）
                                  当事業年度
                               (自  2019年    1月  1日
                                至  2019年12月31日)
     年金資産の期首残高                                2,696
     　期待運用収益                                 26
     　数理計算上の差異の発生額                                 132
     　事業主からの拠出額                                 328
     　退職給付の支払額                                △204
     年金資産の期末残高                                2,979
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      (3)  　退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金及び前払年金費用の調整表
                                   （単位：百万円）
                                  当事業年度
                                (2019年12月31日)
     積立型制度の退職給付債務                                1,979
     年金資産                               △2,979
                                    △999
     非積立型制度の退職給付債務                                 67
     未積立退職給付債務                                △931
     未認識数理計算上の差異                                 157
     未認識過去勤務費用                                 41
     貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                △732
     退職給付引当金                                 67
     前払年金費用                                △800
     貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                △732
      (4)  　退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                   （単位：百万円）
                                  当事業年度
                               (自  2019年    1月  1日
                                至  2019年12月31日)
     勤務費用                                 290
     利息費用                                 11
     期待運用収益                                △26
     数理計算上の差異の費用処理額                                △33
     過去勤務費用の処理額                                △10
     確定給付制度に係る退職給付費用合計                                 231
     特別退職金                                 36
     合計                                 267
      (5)  　年金資産に関する事項

       ①年金資産の主な内訳
        年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
                                  当事業年度
                                (2019年12月31日)
     合同運用                                100%
     合計                                100%
      合同運用による年金資産の主な商品分類ごとの比率は、債券76%、株式21%及びその他3%となっております。
       ②長期期待運用収益率の算定方法

        年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する
        多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
      (6)  　数理計算上の計算基礎に関する事項

                                  当事業年度
                               (自  2019年    1月  1日
                                至  2019年12月31日)
     割引率                                0.6%
     長期期待運用収益率                                1.0%
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    3.　　確定拠出制度
      当社の確定拠出制度への要拠出額は、75百万円でありました。
    (税効果会計関係)

    1.　　繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                                 （単位：百万円）
                                 前事業年度              当事業年度
                               (2018年12月31日)              (2019年12月31日)
       繰延税金資産
       　未払費用                                  167              191
       　賞与引当金                                  591              617
       　資産除去債務                                  239              239
       　未払事業税                                   83              72
       　早期退職慰労引当金                                   13               3
       　退職給付引当金                                   18              20
       　有形固定資産                                   3              1
                                         96              45
       　その他
       繰延税金資産合計
                                        1,213              1,191
       繰延税金負債
       　退職給付引当金                                 △213              △245
       　資産除去債務に対応する除去費用                                 △152              △121
                                          -             △0
       　その他
       繰延税金負債合計                                 △365              △366
       繰延税金資産の純額                                  848              824
     （注）　前事業年度及び当事業年度における繰延税金資産の純額は、貸借対照表の以下の項目に含まれております。

                                                 （単位：百万円）
                                 前事業年度               当事業年度
                               (2018年12月31日)               (2019年12月31日)
        固定資産－繰延税金資産
                                        848               824
    2.　　法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目別の内訳

                                    前事業年度             当事業年度
                                  (2018年12月31日)             (2019年12月31日)
       法定実効税率
                                      30.9   ％          30.6   ％
       （調整）
       　交際費等永久に損金に算入されない項目                                1.0             1.9
       　損金不算入ののれん償却額                                0.2              -
       　税率変更による期末繰延税金資産の減額修正                                0.1              -
       　所得拡大促進税制による税額控除                               △1.9               -
       　その他                                0.8             0.0
       税効果会計適用後の法人税等の負担率                               31.1   ％          32.5   ％
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    (資産除去債務関係)
    資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの
    1.　　当該資産除去債務の概要
      当社事業所の定期建物賃貸借契約に伴う原状回復義務等であります。
    2.　　当該資産除去債務の金額の算定方法

      使用見込期間を当該定期建物賃貸借契約上の賃貸借期間約5年と見積り、割引率は0.16%～0.18%を使用して資産除去
      債務の金額を計算しております。
    3.　　当該資産除去債務の総額の増減

                                                 （単位：百万円）
                                  前事業年度              当事業年度
                               (自  2018年    1月  1日       (自  2019年    1月  1日
                                至  2018年12月31日)             至  2019年12月31日)
     期首残高                                262              781
     有形固定資産の取得に伴う増加額                                 75               -
     見積りの変更による増加額                                440               -
     時の経過による調整額                                  3              0
     資産除去債務の履行による減少額                                  -              -
     期末残高                                781              782
    (デリバティブ取引関係)

    前事業年度　(2018年12月31日)
     ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
         通貨関連　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：百万円）
             区分          種類       契約額等              時価      評価損益

                                    うち１年超
                    為替予約取引
         市場取引以外の取引          　買建
                    　　米ドル              164        -      △3       △3
                  合計               164        -      △3       △3
        （注）時価の算定方法　先物為替相場に基づき算定しております。
    当事業年度　(2019年12月31日)

     ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
         通貨関連　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：百万円）
             区分          種類       契約額等              時価      評価損益

                                    うち１年超
                    為替予約取引
                    　売建
         市場取引以外の取引          　　米ドル              79       -       0       0
                    　買建
                    　　英ポンド               0       -       0       0
                  合計                79       -       0       0
        （注）時価の算定方法　先物為替相場に基づき算定しております。
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    (セグメント情報等)
    前事業年度　(自　2018年1月1日　至　2018年12月31日)
    1.　　セグメント情報
      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    2.　　関連情報

      (1)  　製品及びサービスごとの情報
                                                   （単位：百万円）
                   委託者報酬          運用受託報酬            その他           合計
       外部顧客営業収益               5,639           8,523          13,511           27,674
      (2)　   地域ごとの情報
        ①　　売上高
                                                   （単位：百万円）
            日本             北米             その他              合計
              13,237             11,293              3,143             27,674
           （注）　売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
        ②　　有形固定資産

          本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省
          略しております。
      (3)  　主要な顧客ごとの情報

        営業収益の10%以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
                                                   （単位：百万円）
                相手先                 営業収益            関連するセグメント名
       ブラックロック・ファイナンシャル・
                                 5,830              投資運用業
       マネジメント・インク
       ブラックロック・ファンド・アドバイザーズ                           3,458              投資運用業
    3.　　報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

      該当事項はありません。
    4.　　報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    5.　　報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

      該当事項はありません。
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    当事業年度　(自　2019年1月1日　至　2019年12月31日)
    1.　　セグメント情報
      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    2.　　関連情報

      (1)  　製品及びサービスごとの情報
                                                   （単位：百万円）
                   委託者報酬          運用受託報酬            その他           合計
       外部顧客営業収益               5,643           7,545          13,290           26,480
      (2)　   地域ごとの情報
        ①　　売上高
                                                   （単位：百万円）
            日本             北米             その他              合計
              12,538             11,197              2,744             26,480
           （注）　売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
        ②　　有形固定資産

          本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省
          略しております。
      (3)  　主要な顧客ごとの情報

        営業収益の10%以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
                                                   （単位：百万円）
                相手先                 営業収益            関連するセグメント名
       ブラックロック・ファイナンシャル・
                                 5,779              投資運用業
       マネジメント・インク
       ブラックロック・ファンド・アドバイザーズ                           3,314              投資運用業
    3.　　報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

      該当事項はありません。
    4.　　報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    5.　　報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

      該当事項はありません。
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    (関連当事者情報)
    1.　　関連当事者との取引
      　財務諸表提出会社と関連当事者との取引
      (1)  　財務諸表提出会社の親会社及び主要株主（会社等に限る。）等
         前事業年度　（自　2018年1月1日　至　2018年12月31日）
                                     関連
                                議決権等
            会社等の                事業の
                                    当事者     取引の    取引金額          期末残高
                       資本金又         の所有
     種類      名称又は        所在地        内容又は                        科目
                       は出資金         (被所有)
                                     との     内容    (百万円)          (百万円)
            氏名                職業
                                割合(%)
                                     関係
                                          運用
                                                149
                                         受託報酬
                                                  未収収益        554
                                          受入
                                               5,680
                        73       (被所有)
         ブラックロック・ファイ           米国                投資顧問
                                         手数料
                            投資
     親会社    ナンシャル・マネジメン          ニュー     百万         間接    契約の
                            顧問業
                                          委託
         ト・インク          ヨーク州                 再委任等
                       米ドル         100
                                                704  未払費用        385
                                         調査費
                                          事務
                                                864  その他未払金        165
                                         委託費
                                (被所有)
         ブラックロック・ジャパ
                    日本                 株式の
     親会社    ン・ホールディングス合               1万円    持株会社     直接        営業外収益        - その他未払金       1,002
                   東京都                 保有等
         同会社
                                 100
         当事業年度　（自　2019年1月1日　至　2019年12月31日）

                                     関連
                                議決権等
            会社等の                事業の
                                    当事者     取引の    取引金額          期末残高
                       資本金又         の所有
     種類      名称又は        所在地        内容又は                        科目
                       は出資金         (被所有)
                                     との     内容    (百万円)          (百万円)
            氏名                職業
                                割合(%)
                                     関係
                                          運用
                                                225
                                         受託報酬
                                                  未収収益        917
                                          受入
                                               5,554
                        73       (被所有)
         ブラックロック・ファイ           米国                投資顧問
                                         手数料
                            投資
     親会社    ナンシャル・マネジメン          ニュー     百万         間接    契約の
                            顧問業
                                          委託
         ト・インク          ヨーク州                 再委任等
                       米ドル         100
                                                698  未払費用        445
                                         調査費
                                          事務
                                                954  その他未払金         74
                                         委託費
                                (被所有)
         ブラックロック・ジャパ
                                                  未収入金         3
                    日本                 株式の
     親会社    ン・ホールディングス合               1万円    持株会社     直接        営業外収益        -
                   東京都                 保有等
                                                  その他未払金        894
         同会社
                                 100
      (2)  　財務諸表提出会社の子会社及び関連会社等

         前事業年度　（自　2018年1月1日　至　2018年12月31日）
         該当事項はありません。
         当事業年度　（自　2019年1月1日　至　2019年12月31日）

         該当事項はありません。
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      (3)  　財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社等及び財務諸表提出会社のその他の関係会社の子会社等
         前事業年度　（自　2018年1月1日　至　2018年12月31日）
                                      関連
                                議決権等
                             事業の
            会社等の
                                     当事者     取引の    取引金額         期末残高
                        資本金又         の所有
     種類      名称又は        所在地                                科目
                            内容又は
                        は出資金         (被所有)
                                      との     内容    (百万円)         (百万円)
            氏名
                             職業
                                 割合(%)
                                      関係
                                         受入手数料      3,458   未収収益       330
     同一の               米国                 投資顧問
                         1,000     投資
         ブラックロック・ファン
    親会社を              カリフォル               なし    契約の    委託調査費        37
         ド・アドバイザーズ
                        米ドル    顧問業
                                                   未払費用        ▶
    持つ会社               ニア州                 再委任等
                                         事務委託費        8
    当事業年度　（自　2019年1月1日　至　2019年12月31日）

                                      関連
                                議決権等
                             事業の
            会社等の
                                     当事者     取引の    取引金額         期末残高
                        資本金又         の所有
     種類      名称又は        所在地                                科目
                            内容又は
                        は出資金         (被所有)
                                      との     内容    (百万円)         (百万円)
            氏名
                             職業
                                 割合(%)
                                      関係
                                         受入手数料      3,314   未収収益       360
     同一の               米国                 投資顧問
                         1,000     投資
         ブラックロック・ファン
    親会社を              カリフォル               なし    契約の    委託調査費       145
         ド・アドバイザーズ
                        米ドル    顧問業
                                                   未払費用        9
    持つ会社               ニア州                 再委任等
                                         事務委託費        28
    （注)　１．取引条件及び取引条件の決定方針等

         (1)  運用受託報酬については、一般取引条件と同様に決定しております。
         (2)  受入手数料については、一般取引条件と同様に決定しております。
         (3)  委託調査費については、一般取引条件と同様に決定しております。
         (4)  事務委託費については、一般取引条件と同様に決定しております。
    2.　　親会社に関する注記

      (1)  　親会社情報
        ブラックロック・インク（ニューヨーク証券取引所に上場）
        ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク（非上場）
        ブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同会社（非上場）
    (１株当たり情報)

                              前事業年度              当事業年度
                           (自  2018年    1月  1日       (自  2019年    1月  1日
             項目
                            至  2018年12月31日)             至  2019年12月31日)
     １株当たり純資産額                       1,828,761      円  92  銭    1,642,418      円  94  銭
     １株当たり当期純利益金額                        359,180     円  40  銭     326,833     円  15  銭
    （注)　１．潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。
        ２．１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                             前事業年度               当事業年度
                           (自  2018年    1月  1日       (自  2019年    1月  1日
             項目
                           至  2018年12月31日)             至  2019年12月31日)
     当期純利益              （百万円）              5,387               4,902
     普通株主に帰属しない金額              （百万円）               －               －
     普通株式に係る当期純利益              （百万円）              5,387               4,902
     普通株式の期中平均株式数               （株）            15,000               15,000
    独立監査人の監査報告書は、当事業年度（自　2019年1月1日　至2019年12月31日）を対象としております。

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    ４【利害関係人との取引制限】
      委託会社は、金融商品取引法の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が禁止されて
     います。
     (1)  自己またはその取締役若しくは執行役との間における取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと(投資者の
      保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣
      府令で定めるものを除きます。)。
     (2)  運用財産相互間において取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと(投資者の保護に欠け、若しくは取引の
      公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして金融商品取引業等に関する内閣府
      令で定めるものを除きます。)。
     (3)  通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人等(委託会社
      の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の委託会社と密接な関係を有する法人その他の団体として
      金融商品取引法施行令で定める要件に該当する者をいいます。以下(4)(5)において同じ。)または子法人等(委託会
      社が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の委託会社と密接な関係を有する法人その他の団体とし
      て政令で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。)と有価証券の売買その他の取引または金融デリバティブ
      取引を行なうこと。
     (4)  委託会社の親法人等または子法人等の利益を図るため、その行なう投資運用業に関して運用の方針、運用財産の
      額若しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと。
     (5)  上記に掲げるもののほか、投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失
      墜させるおそれのあるものとして金融商品取引業等に関する内閣府令で定める行為。
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    ５【その他】
      定款の変更、事業譲渡または事業譲受、出資の状況その他の重要事項
       変更年月日                          変更事項
               証券業登録に伴う商号変更（「バークレイズ・グローバル・インベスターズ証券投
      2007年９月18日
               信投資顧問株式会社」に変更）のため、定款変更を行ないました。
               商号変更（「バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社」に変更）のた
      2007年９月30日
               め、定款変更を行ないました。
      2007年９月30日          公告の方法を変更するため、定款変更を行ないました。
      2007年12月27日          事業を営むことの目的を変更するため、定款変更を行ないました。
               グループ会社の１つであるバークレイズ・グローバル・インベスターズ・サービス
      2008年７月１日
               株式会社を吸収合併し、それに伴い資本金の額を変更いたしました。
      2008年７月１日          株式取扱規則に関する記述を追加するため、定款変更を行ないました。
      2009年６月22日          本店所在地変更のため、定款変更を行ないました。
               ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
      2009年12月２日          商号変更（「ブラックロック・ジャパン株式会社」に変更）および定款変更を行な
               いました。
               グループ会社であるブラックロック証券株式会社を吸収合併し、それに先立ち定款
      2011年４月１日
               変更および資本金の額の変更を行ないました。
               MGPA   Japan   LLCより不動産投資関連の事業を譲受し、それに先立ち定款変更を行な
      2013年10月５日
               いました。
      2014年12月１日          決算期を３月31日から12月31日に変更するため、定款変更を行ないました。
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    第２【その他の関係法人の概況】
    １【名称、資本金の額及び事業の内容】

     (1)  受託会社
      ・名称         ：みずほ信託銀行株式会社
      ・資本金の額         ：247,369百万円（2019年３月末現在）
      ・事業の内容         ：銀行法に基づき、銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律（兼
                営法）に基づき信託業務を営んでいます。
      ＜参考：再信託受託会社の概要＞

      ・名称         ：資産管理サービス信託銀行株式会社
      ・資本金の額         ：50,000百万円（2019年３月末現在）
      ・事業の内容         ：銀行法に基づき、銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律
                （兼営法）に基づき信託業務を営んでいます。
      ・再信託の目的         ：原信託契約にかかる信託業務の一部（信託財産の管理）を原信託受託会社から再信託受
                託会社（資産管理サービス信託銀行株式会社）へ委託するため、原信託財産の全てを再
                信託受託会社へ移管することを目的とします。
     (2)  販売会社

                       資本金の額(百万円)

            名称                               事業の内容
                       (2019年３月末現在)
                                  金融商品取引法に定める第一種金融商品取引業を
     みずほ証券株式会社                     125,167
                                  営んでいます。
    ２【関係業務の概要】

     (1)  受託会社
       受託会社（受託者）として、ファンドの信託財産の保管・管理・計算、外国証券を保管・管理する外国の保管銀
      行への指図・連絡等を行ないます。
     (2)  販売会社

       ファンドの取扱販売会社として、募集の取扱いおよび販売を行ない、換金に関する事務、収益分配金の再投資に
      関する事務、換金代金・収益分配金・償還金の支払いに関する事務等を行ないます。
    ３【資本関係】

     (1)  受託会社
       該当事項はありません。
     (2)  販売会社

       該当事項はありません。
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    第３【その他】
    １　交付目論見書の表紙等に、以下の事項を記載します。

     (1)  委託会社等の情報
      ①　委託会社名
      ②　金融商品取引業者登録番号
      ③　設立年月日
      ④　資本金
      ⑤　当該委託会社が運用する投資信託財産の合計純資産総額
      ⑥　「ファンドの運用の指図を行う者である。」旨
     (2)  受託会社に関する情報
       受託会社名および「ファンドの財産の保管および管理を行なう者である。」旨
     (3)  詳細情報の入手方法
       詳細な情報の入手方法として、以下の事項を記載します。
      ①　委託会社のホームページアドレス、電話番号および受付時間等
      ②　請求目論見書の入手方法および投資信託約款が請求目論見書に添付されている旨
     (4)  交付目論見書の使用開始日
     (5)  届出の効力に関する事項
       金商法第４条第１項または第２項の規定による届出の効力に関する事項について、次に掲げるいずれかの内容を
      記載します。
      ①　届出をした日および当該届出の効力の発生の有無を確認する方法
      ②　届出をした日、届出が効力を生じている旨および効力発生日
     (6)  その他の記載事項
      ①　商品内容に関して重大な変更を行なう場合には、投資信託及び投資法人に関する法律（昭和26年法律第198号、
        以下「投信法」という。）に基づき事前に受益者の意向を確認する旨
      ②　投資信託の財産は受託会社において信託法に基づき分別管理されている旨
      ③　請求目論見書は投資者の請求により販売会社から交付される旨および当該請求を行なった場合にはその旨の記
        録をしておくべきである旨
      ④　「ご購入に際しては、本書の内容を十分にお読みください。」との趣旨を示す記載
    ２　交付目論見書の「投資リスク」記載箇所に金融商品取引法第37条の６の規定（いわゆるクーリング・オフ）の適用

     がない旨を記載します。
    ３　目論見書は別称として、「投資信託説明書」と称して使用する場合があります。

    ４　目論見書は電子媒体等として使用される他、インターネット等に掲載されることがあります。

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                        独立監査人の監査報告書
                                                     2020年2月28日

    ブラックロック・ジャパン株式会社
     　取   　締   　役   　会　　　御        　中
                       有限責任監査法人ト　ー　マ　ツ

                        指定有限責任社員

                                   公認会計士       田　　中　　素　　子
                        業務執行社員
                        指定有限責任社員

                                   公認会計士       中　　島　　紀　　子
                        業務執行社員
     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲

    げられているブラックロック・ジャパン株式会社の2019年1月1日から2019年12月31日までの第33期事業年度の財務諸
    表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を
    行った。
    財務諸表に対する経営者の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表
    示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営
    者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
    監査人の責任

     当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明すること
    にある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準
    は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、
    これに基づき監査を実施することを求めている。
     監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当監
    査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用される。
    財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の
    実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検
    討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も
    含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
     当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    監査意見

     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ブラッ
    クロック・ジャパン株式会社の2019年12月31日現在の財政状態並びに同日をもって終了する事業年度の経営成績をすべ
    ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    利害関係

     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                       以  上

    (注)   １．上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま

         す。
       ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                 独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書
                                                    2020年３月４日

    ブラックロック・ジャパン株式会社
     取　締　役　会　御　中
                           ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                            指定有限責任社員

                                        公認会計士　和田　渉
                            業務執行社員
     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲

    げられているブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジあり）の2019年７月17日から2020年１月15日
    までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を
    行った。
    財務諸表に対する経営者の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表
    示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営
    者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
    監査人の責任

     当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明すること
    にある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準
    は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、
    これに基づき監査を実施することを求めている。
     監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当監
    査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用される。
    財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の
    実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検
    討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も
    含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
     当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    監査意見

     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ブラッ
    クロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジあり）の2020年１月15日現在の信託財産の状態及び同日をもって
    終了する計算期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    利害関係

     ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定に
    より記載すべき利害関係はない。
                                                      以　   上
    （注）１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま

         す。
       ２．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                 独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書
                                                    2020年３月４日

    ブラックロック・ジャパン株式会社
     取　締　役　会　御　中
                           ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                            指定有限責任社員

                                        公認会計士　和田　渉
                            業務執行社員
     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲

    げられているブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジなし）の2019年７月17日から2020年１月15日
    までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を
    行った。
    財務諸表に対する経営者の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表
    示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営
    者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
    監査人の責任

     当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明すること
    にある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準
    は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、
    これに基づき監査を実施することを求めている。
     監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当監
    査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用される。
    財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の
    実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検
    討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も
    含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
     当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    監査意見

     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ブラッ
    クロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジなし）の2020年１月15日現在の信託財産の状態及び同日をもって
    終了する計算期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    利害関係

     ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定に
    より記載すべき利害関係はない。
                                                      以　   上
    （注）１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま

         す。
       ２．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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