ブラックロック・ワールド・インカム・ストラテジー 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） 第29期(令和1年6月21日－令和1年12月20日)

                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    【表紙】
    【提出書類】                   有価証券報告書

    【提出先】                   関東財務局長

    【提出日】                   2020年３月19日

    【計算期間】                   第29特定期間　（自　2019年６月21日　至　2019年12月20日）

    【ファンド名】                   ブラックロック・ワールド・インカム・ストラテジー

                       （愛称：ＢＲ　Ｗｉｎ）
    【発行者名】                   ブラックロック・ジャパン株式会社

    【代表者の役職氏名】                   代表取締役会長　井澤　吉幸

    【本店の所在の場所】                   東京都千代田区丸の内一丁目８番３号

    【事務連絡者氏名】                   猪浦　純子

    【連絡場所】                   東京都千代田区丸の内一丁目８番３号

    【電話番号】                   03-6703-7940

    【縦覧に供する場所】                   該当事項はありません。

     (注)　本書において文中および表中の数字は四捨五入された数値として表示されている場合があり、従って合計とし

        て表示された数字はかかる数値の総和と必ずしも一致するとは限りません。
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    第一部【ファンド情報】
    第１【ファンドの状況】

    １【ファンドの性格】

     (1)【ファンドの目的及び基本的性格】
      ①　「ブラックロック・ワールド・インカム・ストラテジー」（ファンドの愛称を「ＢＲ　Ｗｉｎ」とします。以
       下「当ファンド」または「ファンド」といいます。）は、信託財産の着実な成長と安定した収益の確保を目指し
       て運用を行ないます。
      ②　当ファンドは、追加型証券投資信託であり、追加型投信／海外／債券に属しています。下記は、一般社団法人

       投資信託協会の「商品分類に関する指針」に基づき当ファンドが該当する商品分類・属性区分を網掛け表示して
       います。
     ＜商品分類表＞

        単位型・追加型           投資対象地域         投資対象資産（収益の源泉）
      単位型投信           国内           株式
      追加型投信           海外           債券
                 内外           不動産投信
                            その他資産（　　　　）
                            資産複合
     ＜属性区分表＞

           投資対象資産             決算頻度        投資対象地域           投資形態         為替ヘッジ
      株式                年１回         グローバル          ファミリー          あり
      　一般                年２回         （日本を含む）          ファンド          （　　　）
      　大型株                年４回         日本
      　中小型株                年６回         北米          ファンド・オブ・          なし
      債券                （隔月）         欧州          ファンズ
      　一般                年12回（毎月）         アジア
      　公債                日々         オセアニア
      　社債                その他         中南米
      　その他債券                        アフリカ
      クレジット属性                        中近東（中東）
      不動産投信                        エマージング
      その他資産
      （投資信託証券（債券））
      資産複合
      　資産配分固定型
      　資産配分変更型
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     ＜各分類および区分の定義＞
      Ⅰ．商品分類
       単位型投信・追加型          追加型投信          一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行なわれ
       投信の区分                     従来の信託財産とともに運用されるファンドをいう。
       投資対象地域による          海外          目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投
       区分                     資収益が実質的に海外の資産を源泉とする旨の記載があるもの
                            をいう。
       投資対象資産による          債券          目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投
       区分                     資収益が実質的に債券を源泉とする旨の記載があるものをい
                            う。
      Ⅱ．属性区分

       投資対象資産による          その他資産（投資信          目論見書又は投資信託約款において、主として投資信託証券に
       属性区分          託証券（債券））          投資する旨の記載があるものをいう。ただし、当ファンドは、
                            投資信託証券を通じて主として債券に投資する。
       決算頻度による属性          年12回（毎月）          目論見書又は投資信託約款において、年12回（毎月）決算する
       区分                     旨の記載があるものをいう。
       投資対象地域による          グローバル          目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益
       属性区分          （日本を含む）          が日本を含む世界の資産を源泉とする旨の記載があるものをい
                            う。
       投資形態による属性          ファンド・オブ・          「投資信託等の運用に関する規則」第２条に規定するファン
       区分          ファンズ          ド・オブ・ファンズをいう。
       為替ヘッジによる属          為替ヘッジなし          目論見書又は投資信託約款において、為替のヘッジを行なわな
       性区分                     い旨の記載があるもの又は為替のヘッジを行なう旨の記載がな
                            いものをいう。なお、「為替ヘッジ」とは、対円での為替リス
                            クに対するヘッジの有無をいう。
       上記は、一般社団法人投資信託協会の定義を基に委託会社が作成したものを含みます。なお、上記以外の商品分

      類・属性区分の定義については、一般社団法人投資信託協会のホームページ（http://www.toushin.or.jp/）をご参
      照ください。
      ③　信託金の限度額は、5,000億円です。ただし、委託会社は受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することが

       できます。
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      ④　ファンドの特色
       ａ．主として、先進国の国債および投資適格債、先進国の高利回り社債（ハイ・イールド債）、エマージング諸
        国の債券等、世界の公社債を主要な投資対象とし、ブラックロック・グループの運用会社が運用する投資信託
        証券に投資します。副次的な投資対象として、一部を優先証券、転換社債、株式（新株引受権証券および新株
        予約権証券を含みます。）に投資を行なう投資信託証券を含みます。
       ; 主要投資対象ファンドにおいては、各セクターへの投資割合に制限を設けません。したがって、資産担保証券に






       ついても投資適格・非投資適格にかかわらず相当割合の投資を行なうことができます。                                         また、投資する資産担保
       証券の中には収益率向上のためデリバティブ取引等を活用するものも含まれます。資産担保証券への投資に伴う
       「期限前償還リスク」、「デリバティブ取引のリスク」、その他当ファンドにかかる投資リスクについては後述
       の投資リスクの記載の内容をご確認ください。主要投資対象ファンドの投資対象は今後変更となることがありま
       す。
       ｂ．投資対象とする投資信託証券（以下「投資対象ファンド」ということがあります。）は以下の通りです。






        ・ブラックロック・グローバル・ファンズ　フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファ
         ンド　クラスＪ投資証券（ルクセンブルグ籍証券投資法人、以下「ＢＧＦ　フィクスド・インカム・グロー
         バル・オポチュニティーズ・ファンド」といいます。）
        ・ブラックロック・グローバル・ファンズ　ＵＳダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド　ク
         ラスＸ投資証券(ルクセンブルグ籍証券投資法人、以下「ＢＧＦ　ＵＳダラー・ショート・デュレーション・
         ボンド・ファンド」といいます。）
         ※　投資対象ファンドは、委託会社の判断により、変更することがあります。
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       ｃ．当ファンドはファンド・オブ・ファンズ形式で運用します。
         各投資信託証券への投資比率は、原則として、市況環境および投資対象ファンドの収益性等を勘案して委託
        会社が決定します。通常、ＢＧＦ　フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド
        （ファンド・オブ・ファンズにのみ取得される投資信託証券）への投資比率を高位に保ちます。
       ｄ．原則として、毎月分配を行ないます。

         毎月20日（休業日の場合は翌営業日）に決算を行ない、分配金をお支払いします。ただし、分配対象額が少
        額の場合には分配を行なわないことがあります。
       ｅ．外貨建資産については原則として為替ヘッジを行ないません。





     (2)【ファンドの沿革】

      2005年７月７日            信託契約締結、ファンドの設定日、運用開始
      2006年10月１日            ファンド名称を変更
                  「メリルリンチ・ワールド・インカム・ストラテジー」から「ブラックロック・ワール
                  ド・インカム・ストラテジー」へ変更
      2007年１月４日            投資信託振替制度への移行
      2009年12月２日            ファンドの委託会社としての業務をブラックロック・ジャパン株式会社からバークレイ
                  ズ・グローバル・インベスターズ株式会社（新社名：ブラックロック・ジャパン株式会
                  社）に承継
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     (3)【ファンドの仕組み】
                           ファンドの仕組み
      ＜契約等の概要＞










       ａ．「証券投資信託契約」
         ファンドの設定・運営に関する事項、信託財産の運用・管理に関する事項、委託会社および受託会社の業務
        に関する事項、投資者に関する事項等について規定しています。
       ｂ．「受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約」

         委託会社が販売会社に委託する受益権の募集販売の取扱い、換金事務、投資者に対する収益分配金および換
        金代金の支払い、その他これらの業務に付随する業務等について規定しています。
      ＜ファンド・オブ・ファンズの仕組み＞

       当ファンドは、投資信託証券に投資するファンド・オブ・ファンズです。
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      ＜委託会社の概況＞
       2019年12月末現在の委託会社の概況は、以下のとおりです。
       ａ．資本金　　　　3,120百万円
       ｂ．沿革

        1985年１月       メリルリンチ投資顧問株式会社
               （後のメリルリンチ・インベストメント・マネジャーズ株式会社）設立
               1987年３月　証券投資顧問業者として登録
               1987年６月　投資一任業務認可を取得
               1997年12月　投資信託委託業務免許を取得
        1988年３月       バークレイズ・デズート・ウェッド投資顧問株式会社
               （後のバークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社）設立
               1988年６月　証券投資顧問業者として登録
               1989年１月　投資一任業務認可を取得
               1998年３月　投資信託委託業務免許を取得
        1999年４月       野村ブラックロック・アセット・マネジメント株式会社
               （後のブラックロック・ジャパン株式会社）設立
               1999年６月　証券投資顧問業者として登録
               1999年８月　投資一任業務認可を取得
        2006年10月       メリルリンチ・インベストメント・マネジャーズ株式会社を存続会社として、

               ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
               新会社商号：「ブラックロック・ジャパン株式会社」
        2009年12月       バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社を存続会社として、
               ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
               新会社商号：「ブラックロック・ジャパン株式会社」
       ｃ．大株主の状況

                                              所有
             株主名                   住所                   所有比率
                                              株式数
        ブラックロック・ジャパン・
                       東京都千代田区丸の内一丁目８番３号                       15,000株       100％
        ホールディングス合同会社
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    ２【投資方針】
     (1)【投資方針】
      ①　主として、先進国の国債および投資適格債、先進国の高利回り社債（ハイ・イールド債）、エマージング諸国
       の債券等、世界の公社債を主要な投資対象とし、ブラックロック・グループの運用会社が運用する投資信託証券
       に投資します。副次的な投資対象として、一部を優先証券、転換社債、株式（新株引受権証券および新株予約権
       証券を含みます。）に投資を行なう投資信託証券を含みます。投資対象とする投資信託証券は別に定めるものと
       します。
      ②　各投資信託証券への投資比率は、原則として、市況動向および各投資信託証券の収益性等を勘案して委託会社

       が決定します。通常、ファンド・オブ・ファンズにのみ取得される投資信託証券への投資比率を高位に保ちま
       す。
      ③　別に定める投資信託証券は、委託会社の判断により、変更することがあります。

      ④　外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないません。

      ⑤　資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用ができない場合があります。

      ⑥　投資対象ファンドの選定にあたっては、上記の投資方針の他、当ファンドの運営上の効率性等を勘案します。

       㬰Y풊ᝏ᩹㸰漰Ɓ縰弰潻ⱎঀ԰湒⥶쨰鉖謰弰脰止閌잀԰湒⥶쨰鉛댰夰謰匰栰栰樰譯屗⡶萰樰䨰崰谰渰䈰譓

        引を行ないまたは行なうことがある場合、投資者の利益を害しないことを確保するため、売買執行管理規程等
        の社内規程により管理します。
     (2)【投資対象】

      ①　投資対象とする資産の種類
        この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投
       資法人に関する法律（以下「投信法」といいます。）第２条第１項で定めるものをいいます。以下同じ。）とし
       ます。
       ａ．有価証券
       ｂ．金銭債権
       ｃ．約束手形（手形割引市場において売買される手形に限ります。）
      ②　投資対象とする有価証券

        委託会社は、信託金を、主として別に定める投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第２条
       第１項第10号で定めるものをいいます。）および投資証券または外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第
       11号で定めるものをいいます。）のほか、次の有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券と
       みなされる同項各号に掲げる権利を除きます。）に投資することを指図します。
       ａ．国債証券
       ｂ．短期社債等（社債、株式等の振替に関する法律（以下「社振法」といいます。）第66条第１号に規定する短
        期社債、保険業法第61条の10第１項に規定する短期社債、資産の流動化に関する法律第２条第８項に関する特
        定短期社債、信用金庫法第54条の４第１項に規定する短期債および農林中央金庫法第62条の２第１項に規定す
        る短期農林債をいいます。)
       ｃ．コマーシャル・ペーパー
       ｄ．外国または外国の者の発行する証券または証書で、前各号の証券または証書の性質を有するもの
       ｅ．外国法人が発行する譲渡性預金証書
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      ③　投資対象とする金融商品
        この信託の設定、換金、償還、投資環境の変動等への対応等、委託会社が運用上必要と認めるときには、有価
       証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に
       掲げる権利を含みます。）により運用することの指図ができます。
       ａ．預金
       ｂ．指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
       ｃ．コール・ローン
       ｄ．手形割引市場において売買される手形
      投資対象ファンドの概要

       投資方針における「別に定める投資信託証券」の概要は以下の通りです。
      (a)　ＢＧＦ　フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド（ファンド・オブ・ファンズに
       のみ取得される投資信託証券）
       形態        ルクセンブルグ籍（オープン・エンド型）会社型外国投資証券（米ドル建て）
               ファンドはトータル・リターンの最大化を目指します。ファンドは、少なくとも純資産の
               70％を世界各国の政府、政府関連機関、企業が様々な通貨建てで発行する譲渡性のある債券
               に投資をします。非投資適格債を含むあらゆる種別の有価証券を投資対象とし、これらを有
       投資目的および        効利用します。通貨エクスポージャーについては柔軟に運用します。
       投資態度        また、ファンドは、投資適格、非投資適格に係わらず、資産担保証券（ＡＢＳ、ＭＢＳ）に
               純資産の100％を上限として投資を行なうことができます。
               なお、ファンドは中国の規制により許容される方法により、中国本土に流通する債券に純資
               産の20％を上限として投資することができます。
       設定日        2007年１月31日
       存続期間        無期限

               ・同一発行体の譲渡性のある証券への投資は、原則としてファンドの純資産総額の10％以下
                とします。
       主な投資制限
               ・純資産総額の５％を超えて投資しているすべての発行体について、ファンドが保有する譲
                渡性のある証券の総額は原則として純資産総額の40％を超えないものとします。
       管理報酬        ありません。（注）
       その他費用        保管報酬および事務の処理に要する諸費用がファンドから差し引かれます。

       決算日        年１回（原則として８月末日）に決算を行ないます。

       収益分配方針        毎月(原則として毎月末営業日)に分配を行ないます。

       申込手数料        ありません。

       管理会社        ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・エー

               ブラックロック・インベストメント・マネジメント（ＵＫ）リミテッド、ブラックロック・
               ファイナンシャル・マネジメント・インク、ブラックロック（シンガポール）リミテッド
       投資顧問会社
               （副投資顧問会社：ブラックロック・インベストメント・マネジメント（オーストラリア）
               リミテッド）
       保管会社        ザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロン・エス・エー／エヌ・ブイ
       (注)　投資対象ファンドにかかる報酬相当額は、委託会社の信託報酬より支払われます。
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      (b)  ＢＧＦ　ＵＳダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
       形態        ルクセンブルグ籍（オープン・エンド型）会社型外国投資証券（米ドル建て）
               純資産総額の80％以上を投資適格債に投資し、トータル・リターンを最大化することを目指
       投資目的および        します。純資産総額の70％以上をデュレーションが５年未満の米ドル建て投資適格債に投資
       投資態度        し、ファンドの平均デュレーションは３年以下を原則とします。
               通貨エクスポージャーについては柔軟に運用します。
       設定日        2002年10月31日
       存続期間        無期限

                ・同一発行体の譲渡性のある証券への投資は、原則としてファンドの純資産総額の10％以
                下とします。
       主な投資制限
                ・純資産総額の５％を超えて投資しているすべての発行体について、ファンドが保有する
                譲渡性のある証券の総額は原則として純資産総額の40％を超えないものとします。
       管理報酬        ありません。（注）
       その他費用        保管報酬および事務の処理に要する諸費用がファンドから差し引かれます。

       決算日        年１回（原則として８月末日）に決算を行ないます。

       収益分配方針        分配を行ないません。

       申込手数料        ありません。

       管理会社        ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・エー

               ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク
       投資顧問会社        （副投資顧問会社：ブラックロック・インベストメント・マネジメント（オーストラリア）
               リミテッド）
       保管会社        ザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロン・エス・エー／エヌ・ブイ
       (注)　投資対象ファンドにかかる報酬相当額は、委託会社の信託報酬より支払われます。
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     (3)【運用体制】
      ①　ファンドの運用・管理の各業務の役割分担を社内規程により定めております。
      ②　ファンドの運用については委託会社の運用部門が統括しています。

        社内には内部監査を担当する部門、ファンドの運用状況やリスク状況等をモニターし関連部署にフィードバッ
       クする部門、或いは投資委員会等開催により、各ファンドの投資方針等にしたがって運用が行なわれているか確
       認する組織、機能が確立しています。
      ③　当ファンドの運用は、株式インデックス運用部（当ファンド担当：８名程度）が担当いたします。

      運用体制図

       ※　運用体制等は、変更となる場合があります。










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      ＜参考：主要投資対象ファンドの運用体制＞
      ブラックロック・グループのファンダメンタル債券運用部門によって運用されます。
      ①  ポートフォリオ・マネジャーが協調しながら運用にあたる「チーム運用体制」を取っています。
      ②  基本戦略は、週次で行なわれる２つのインベストメント・ストラテジー・ミーティング（投資戦略会議）が中核

        となっています。マーケット・アウトルック・ミーティングには全ての債券運用プロフェッショナルが参加し、
        各セクター・チームにて事前に開催するチーム・ミーティングによって導き出された見解を、各チームのリー
        ド・マネジャーが発表します。次に、全チームのリード・マネジャーおよびリスク・クオンツ分析部門の代表者
        が参加するポートフォリオ・ストラテジー・ミーティングにおいて、セクター配分、ポートフォリオのリスク、
        投資テーマ等について議論を行ないます。
      ③  各ポートフォリオ・チームは、運用を担当するポートフォリオにとって適切と考える金利リスク、期限前償還リ

        スク、利回りカーブ・リスク、信用リスク、流動性バイアス、およびセクター・アロケーションをそれぞれ独自
        に決定しますが、ポートフォリオ・ストラテジー・ミーティングでは各ポートフォリオ・チームの投資アイデア
        を共有することを主な目的とします。
      ④  ファンダメンタル債券運用部門は、セクター・チームと協働して、ポートフォリオの投資目的およびガイドライ

        ンを遵守しつつ、銘柄選択、タイミング、売買執行において、チームのレラティブ・バリューによる見通しを
        ポートフォリオに反映します。ファンダメンタル債券運用部門は投資方針を策定し、その投資方針に基づいてセ
        クター・スペシャリストが売買を執行します。投資テーマについては、週次で開催されるミーティングで定期的
        に議論かつ継続的に議論され、必要に応じて修正されます。
      ブラックロック・グループ






       ブラックロック・グループは、運用資産残高約7.43兆ドル（約807兆円）を持つ世界最大級の独立系資産運用グ
      ループであり、当社はその日本法人です。
       当グループは、世界各国の機関投資家および個人投資家のため、株式、債券、キャッシュ・マネジメントおよび
      オルタナティブ商品といった様々な資産クラスの運用を行なっております。また、機関投資家向けに、リスク管
      理、投資システム・アウトソーシングおよびファイナンシャル・アドバイザリー・サービスの提供を行なっており
      ます。
      ＊　2019年12月末現在。(円換算レートは１ドル＝108.675円を使用)
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     (4)【分配方針】
      ①　収益分配方針
        月１回の毎決算時（原則として毎月20日。休業日の場合は翌営業日。）に、原則として以下の方針に基づき、
       分配を行ないます。
       ａ．分配対象額の範囲
         分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた利子・配当等収益および売買損益（繰越欠損補填後、評
        価損益を含みます。）等の全額とします。
       ｂ．分配対象収益についての分配方針

         分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。基準価額水準、市況動向等に
        よっては分配を行なわないことがあります。将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものでは
        ありません。
       ｃ．留保益の運用方針

         留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行ないま
        す。
      ②　収益の分配

       ａ．信託財産から生じる毎計算期末における利益は、次の方法により処理するものとします。
        (a)  配当金、利子およびこれ等に類する収益から支払利息を控除した額（以下「配当等収益」といいます。）
         は、諸経費、諸費用（消費税に相当する金額および地方消費税に相当する金額(以下「消費税等相当額」とい
         います。）を含みます。以下同じ。）、信託報酬（消費税等相当額を含みます。以下同じ。）を控除した
         後、その残額を投資者に分配することができます。なお、次期以降の分配に充てるため、その一部を分配準
         備積立金として積み立てることができます。
        (b)  売買損益に評価損益を加減した利益金額（以下「売買益」といいます。）は、諸経費、諸費用および信託
         報酬を控除し、繰越欠損金のあるときは、その全額を売買益をもって補てんした後、投資者に分配すること
         ができます。なお、次期以降の分配に充てるため、分配準備積立金として積み立てることができます。
       ｂ．毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰り越すものとします。

      ③　収益分配金の支払い

       ａ．支払時期と支払場所
        (a)  一般コースの場合
          毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として５営業日以内）に、毎計算期間の末
         日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者にお支払いを開始します。収益分配
         金は販売会社の営業所等において支払います。
        (b)  累積投資コースの場合
          委託会社は、原則として、毎計算期間終了日の翌営業日に、収益分配金を販売会社に交付します。販売会
                  ＊
         社は累積投資契約         に基づき、投資者に対し遅滞なく収益分配金の再投資にかかる受益権の売り付けを行な
         います。
          ＊　当該契約または規定については、同様の権利義務関係を規定する名称の異なる契約または規定を使用
            することがあり、この場合、当該別の名称に読み替えるものとします。
       ｂ．時効

         投資者が、ａ．(a)に規定する支払開始日から５年間支払い請求を行なわない場合はその権利を失い、委託会
        社が受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属します。
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     (5)【投資制限】
       当ファンドの約款で定める投資制限です。
      ①　投資信託証券および短期金融商品（短期運用の有価証券を含みます。）以外への直接投資は行ないません。
      ②　投資信託証券への投資制限

        投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
      ③　外貨建資産への投資制限

        外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
      ④　同一銘柄の投資信託証券への投資制限

        約款および定款等においてファンド・オブ・ファンズにのみ取得される（販売会社および運用会社が一時取得
       する場合を含みます。）投資信託証券であることが記載されていない同一銘柄の投資信託証券への投資割合は信
       託財産の純資産総額の50％以内とします。
      ⑤　特別の場合の外貨建有価証券への投資制限

        外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により、特に必要と認められる場合には、
       制約されることがあります。
      ⑥　外国為替予約の指図および範囲

        委託会社は、信託財産に属する外貨建資産について当該外貨建資産の為替ヘッジのため、外国為替の売買の予
       約取引の指図をすることができます。
      ⑦　資金の借入れ

       ａ．委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、換金に伴う支払資金の手当て
        （換金に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を目的として、または再投資にか
        かる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ（コール市場を通じる場合を含みます。）の指
        図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行なわないものとします。
       ｂ．換金に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する
        有価証券等の売却代金の受渡日までの間または投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する有価証
        券等の換金代金入金日までの間もしくは投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の
        償還金の入金日までの期間が５営業日以内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却ま
        たは換金代金および有価証券等の償還金の合計額を限度とします。
         ただし、資金の借入額は、借入れ指図を行なう日における信託財産の純資産総額の10％を超えないこととし
        ます。
       ｃ．収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業日までと
        し、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
       ｄ．借入金の利息は信託財産中より支弁します。
      ⑧　信用リスク集中回避のための投資制限

        一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に係る株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーおよ
       びデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で
       20％を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則にしたがい当該比率以内となるよう
       調整を行ないます。
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    ３【投資リスク】
     (1)  投資リスク
       ファンドの基準価額は、組入れられている有価証券の値動きの他、為替変動による影響を受けます。これらの信
      託財産の運用によりに生じた損益はすべて投資者の皆様に帰属します。したがって、当ファンドは元金および元金
      からの収益の確保が保証されているものではなく、基準価額の下落により投資者は損失を被り、元金を割り込むこ
      とがあります。また、投資信託は預貯金と異なります。当ファンドにかかる主なリスクは以下の通りです。
      ①　基準価額の変動要因

       ａ．金利変動リスク
         当ファンドの投資対象ファンドは、世界の債券に投資します。政治、経済、社会情勢等の影響により金利が
        上昇すれば債券の価格は下落し、金利が低下すれば債券の価格は上昇します。したがって、金利の変動が当
        ファンドの運用成果に影響を与えます。
       ｂ．信用リスク

         当ファンドの投資対象ファンドは、世界の債券に投資します。投資した債券の発行体の財務状況により、債
        務不履行が生じることがあります。債務不履行が生じた場合には、当ファンドの運用成果に影響を与えます。
        また、債券の外部格付の変更により債券の価格が変動することがあり、それに伴い当ファンドの運用成果に影
        響を与えます。
         当ファンドの投資対象ファンドは、信用格付が低い、または格付されていない公社債に純資産の相当部分を
        投資することができます。これらの種類の証券はより高い利回りを提供する可能性があるものの、格付が比較
        的高い証券に比べてより投機的であり、価格の変動がより激しく、債券投資の元本や金利収入を脅かすリスク
        も大きくなります。
       ｃ．期限前償還リスク

         当ファンドの投資対象ファンドは、ＭＢＳ、ＣＭＢＳ、ＡＢＳ等（資産担保証券）の期限前償還リスクを伴
        う債券へ投資することができます。一般的に金利が低下した場合、資産担保証券の期限前償還が増加すること
        により、事前に見込まれた収益をあげることができず、さらに利回りの低い証券に再投資せざるを得ない可能
        性があります。これらの要因が当ファンドの運用成果に影響を与えます。
       ｄ．為替変動リスク

         当ファンドは、外貨建ての投資信託証券を投資対象とします。当該投資信託証券に対して為替ヘッジを行な
        いません。また、当ファンドの投資対象ファンドは、外貨建資産に投資を行ないます。したがって、為替レー
        トの変動が当ファンドの運用成果に影響を与えます。
       ｅ．カントリー・リスク

         当ファンドの投資対象ファンドは、エマージング（新興）市場の発行体が発行する公社債にも投資します。
        エマージング諸国の経済は、先進諸国に比べて不安定であり、その市場を取り巻く社会的・経済的環境はより
        不透明な場合が多く、エマージング諸国の政府は自国経済を規制または監督する上で大きな影響力を行使する
        ことがあります。したがって、主として先進国市場に投資する場合に比べて、投資先の国の政治・経済事情、
        通貨・資本規制等の要因により、より大幅に公社債の価格が変動することが考えられ、それに伴い当ファンド
        の運用成果に影響を与えます。
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       ｆ．デリバティブ取引のリスク
         当ファンドの投資対象ファンドは、先物・オプション取引などのデリバティブ取引を用いることができま
        す。また、当ファンドの主要投資対象ファンドが投資する資産担保証券においてデリバティブ取引が用いられ
        ることがあります。このような投資手法は現物資産への投資に代わって運用の効率を高めるため、または証券
        価格、市場金利、為替等の変動による影響から投資対象ファンドを守るために用いられます。デリバティブ取
        引を用いた結果、取引コストと投資元本を脅かすリスクが伴い、当ファンドの運用成果に影響を与えます。ま
        た、デリバティブ取引は必ず用いられるわけでなく、用いられたとしても本来の目的を達成できる保証はあり
        ません。
      ②　ファンド運営上のリスク

       ａ．購入および換金の受付の中止・取消
         金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があ
        るときは、受益権の購入および換金の受付を中止する場合があります。また、この場合、既に受付けた受益権
        の購入および換金の受付を取り消す場合があります。
       ｂ．ファンドの繰上償還

         当ファンドは換金により受益権の口数が30億口を下回ることとなった場合、または投資者のため有利と認め
        られる場合、その他やむを得ない事情が発生したとき等は、ファンドを償還させる場合があります。
       ｃ．法令・税制・会計等の変更

         法令・税制・会計方法等は今後変更される可能性があります。
     (2)  リスクの管理体制

       委託会社ではリスク管理を重視しており、独自開発のシステムを用いてリスク管理を行なっております。具体的
      には、運用担当部門とは異なる部門においてファンドの投資リスクの計測・分析、投資制限のモニタリングなどを
      行なうことにより、ファンドの投資リスクが運用方針に合致していることを確認し、その結果を運用担当部門に
      フィードバックするほか、社内の関係者で共有しております。また、委託会社の業務に関するリスクについて社内
      規程を定めて管理を行なっております。
        ※　リスクの管理体制は、変更となる場合があります。

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    （参考情報）
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    ４【手数料等及び税金】
     (1)【申込手数料】
      ①　購入時の申込手数料（以下「購入時手数料」といいます。）は、購入受付日の翌営業日の基準価額に3.30％
       （税抜3.00％）を上限として、販売会社が独自に定める率を乗じて得た額とします。詳細は販売会社にお問い合
       わせください。
       販売会社につきましては、下記にお問い合わせください。
        ブラックロック・ジャパン株式会社
        電話番号：03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
        ホームページアドレス：www.blackrock.com/jp/
        なお、購入時手数料には消費税等相当額が含まれています（以下同じ。）。

        購入時手数料は、購入時の商品説明、販売に関する事務手続き等の役務の対価として販売会社にお支払いいた
       だくものです。
      ②　分配金の受取方法により、「一般コース」、「累積投資コース」の２つのコースがあります。「累積投資コー

       ス」を選択した投資者が分配金を再投資する場合は、無手数料とします。
     (2)【換金（解約）手数料】

      ①　換金手数料
        ありません。
      ②　信託財産留保額

        ありません。
     (3)【信託報酬等】

      ①　信託報酬の総額
        計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に年1.584％（税抜1.44％）の率を乗じて得た金額とします。信
       託報酬に係る委託会社、販売会社、受託会社の間の配分および当該報酬を対価とする役務の内容は次の通りとし
       ます。
                     信託報酬の配分                     役務の内容

                      年0.715％         ファンドの運用、基準価額の計算、運用報告書等各種
           委託会社
                      (税抜0.65％)          書類の作成等
                      年0.825％         運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの
           販売会社
                      (税抜0.75％)          管理、購入後の情報提供等
                      年0.044％
           受託会社                    運用財産の管理、委託会社からの指図の実行等
                      (税抜0.04％)
        ※　投資対象ファンドにかかる報酬相当額は、委託会社の信託報酬より支払われます。
      ②　信託報酬の支払時期と支払方法等

        信託報酬は、日々計上され、毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支弁するものとします。
        委託会社および販売会社に対する信託報酬は、ファンドから委託会社に対して支弁されます。信託報酬の販売
       会社への配分は、ファンドから委託会社に支弁された後、委託会社より販売会社に対して支払われます。受託会
       社の報酬は、ファンドから受託会社に対して支弁されます。
     (4)【その他の手数料等】

      ①　信託財産において換金代金等の支払資金に不足が生じるときに資金借入れの指図を行なった場合はその都度、
       当該借入金の利息は信託財産中より支弁します。
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      ②　信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託会社の立替えた立替金の利息（以下「諸経
       費」といいます。）は、投資者の負担とし、その都度、信託財産中から支弁します。
      ③　下記の諸費用（以下「諸費用」といいます）および諸費用に係る消費税等相当額は、投資者の負担とし、信託

       財産中から支弁することができます。
       １．受益権の管理事務に関連する費用
       ２．有価証券届出書、有価証券報告書等法定提出書類の作成、印刷および提出に係る費用
       ３．目論見書の作成、印刷および交付に係る費用
       ４．信託約款の作成、印刷および届出に係る費用
       ５．運用報告書の作成、印刷、交付および提出に係る費用
       ６．公告に係る費用ならびに信託約款の変更またはファンドの償還に係る事項を記載した書面の作成、印刷およ
        び交付に係る費用
       ７．この信託の監査人、法律顧問および税務顧問に対する報酬および費用
        委託会社は、年0.11％（税抜0.10％）を上限とする、上記の諸費用の金額をあらかじめ合理的に見積もった上
       で算出する率を毎日純資産総額に対して乗じて得た額、または上記の諸費用の金額をあらかじめ合理的に見積
       もった上で算出する額を、上記の諸費用の支払の合計額とみなして、ファンドから受領することができます。諸
       費用および諸費用に係る消費税等相当額は、日々計上され、毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支
       払われるものとします。
                        ＊

      ④　外貨建資産の保管等に要する費用                  等は、その都度、信託財産中より支弁します。
        ＊海外における保管銀行等に支払う有価証券の保管および資金の送金・資産の移転等に要する費用
      ⑤　投資対象ファンドに係る保管報酬および事務処理に要する諸費用が別途投資対象ファンドから支払われます。

     (5)【課税上の取扱い】

       課税上は株式投資信託として取扱われます。
       日本の居住者（法人を含む。）である投資者に対する課税については、以下のような取扱いとなります。
      ①　個別元本方式について
       ａ．追加型株式投資信託について、投資者毎の信託時の受益権の価額等（購入時手数料は含まれません。）が当
        該投資者の元本（「個別元本」といいます。）にあたります。
       ｂ．投資者が同一ファンドの受益権を複数回購入した場合、個別元本は、当該投資者が追加信託を行なうつど当

        該投資者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
       ｃ．同一ファンドを複数の販売会社で購入する場合については各販売会社毎に、個別元本の算出が行なわれま

        す。また、同一販売会社であっても複数支店等で同一ファンドを購入する場合は当該支店等毎に個別元本の算
        出が行なわれる場合があります。
       ｄ．投資者が元本払戻金（特別分配金）を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本払戻

        金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該投資者の個別元本となります。（「元本払戻金（特別分配
        金）」については、下記「③　収益分配金の課税について」を参照。）
      ②　換金時および償還時の課税について

       ａ．個人の投資者の場合
         換金時および償還時の差益（譲渡益）が課税対象となります。
       ｂ．法人の投資者の場合

         換金時および償還時の個別元本超過額が課税対象となります。
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      ③　収益分配金の課税について
        追加型株式投資信託の収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「元本払戻金
       （特別分配金）」（投資者毎の元本の一部払戻しに相当する部分）の区分があります。
        投資者が収益分配金を受け取る際、①当該収益分配金落ち後の基準価額が当該投資者の個別元本と同額の場合
       または当該投資者の個別元本を上回っている場合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となり、②当該収益
       分配金落ち後の基準価額が当該投資者の個別元本を下回っている場合には、その下回る部分の額が元本払戻金
       （特別分配金）となり、当該収益分配金から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が普通分配金となりま
       す。
        なお、投資者が元本払戻金（特別分配金）を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本
       払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該投資者の個別元本となります。
      ④　個人、法人の課税の取扱いについて

       ａ．個人の投資者に対する課税
        (a)  収益分配金の課税について
          支払いを受ける収益分配金のうち、課税扱いとなる普通分配金については、配当所得として、20.315％
         （所得税15.315％、地方税５％）の税率による源泉徴収が行なわれます。原則として、申告は不要です。
          また、確定申告を行なうことにより総合課税（配当控除なし）と申告分離課税（20.315％（所得税
         15.315％、地方税５％））のいずれかを選択することができます。
        (b)  換金時および償還時の差益の課税について

          換金時および償還時の差益（換金価額および償還価額から購入費用（購入時手数料および当該購入時手数
         料にかかる消費税等相当額を含みます。）を控除した利益）は、譲渡益として課税対象（譲渡所得等）とな
         り、20.315％（所得税15.315％、地方税５％）の税率による申告分離課税が適用されます。原則として確定
         申告が必要ですが、特定口座（源泉徴収口座）の利用が可能な場合があります。
          換金時および償還時に損失（譲渡損）が生じた場合には、確定申告することで、他の株式等の譲渡益、上

         場株式等の配当所得および特定公社債等の利子所得の金額（申告分離課税を選択したものに限ります。）と
         の損益通算ならびに３年間の繰越控除の対象とすることができます。
          また、換金時および償還時の差益（譲渡益）については、他の株式等の譲渡損と損益を相殺することがで
         きます。
         㭜ᆘ䵢閌잗床뉺๒㙞꘰ౡ᭹᫿⻿⧿㏿⇿࠰쬰ﰰ뗿रര䰰呒⥵⠰欰樰谰縰夰˿⻿⧿㏿ℰ鈰呒⥵⠰湘㑔࠰ū칞琰

         一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託等から生じる配当所得および譲渡所得が一定期間非課税と
         なります。ご利用になれるのは、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方が対象と
         なります。なお、ＮＩＳＡの口座では、特定口座や一般口座で生じた配当所得および譲渡所得との損益通算
         はできません。非課税の対象となる金額、期間等を含めて詳しくは販売会社にお問い合わせください。
       ｂ．法人の投資者に対する課税

         法人の投資者が支払いを受ける収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに換金時および償還時の
        個別元本超過額については、15.315％（所得税15.315％、地方税の源泉徴収はありません。）の税率による源
        泉徴収が行なわれます。なお、当ファンドについては、法人税の課税対象となりますが、益金不算入制度の適
        用はありません。
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         ます。
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         す。税金の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
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    ５【運用状況】
     以下の運用状況は2019年12月末現在のものです。
     「ブラックロック・ワールド・インカム・ストラテジー」
     (1)【投資状況】
               資産の種類                     金額(円)            投資比率(％)

                                     1,676,470,145                 94.86

     投資証券
                  内　ルクセンブルグ                   1,676,470,145                 94.86

     コール・ローン、その他の資産(負債控除後)                                  90,761,758                5.14

     純資産総額                                1,767,231,903                 100.00

     (2)【投資資産】

      ①【投資有価証券の主要銘柄】
                                                       投資

                    国／             簿価単価     簿価金額     評価単価     評価金額
    順位       銘柄            種類    投資口数                           比率
                    地域              (円)     (円)     (円)     (円)
                                                       (％)
       ブラックロック・グローバ
       ル・ファンズ　フィクスド・
                   ルクセン
     1  インカム・グローバル・オポ                投資証券     1,483,308     1,115.32    1,654,364,386       1,117.51    1,657,614,612      93.80
                    ブルグ
       チュニティーズ・ファンド　
       クラスＪ投資証券　
       ブラックロック・グローバ
       ル・ファンズ　ＵＳダラー・
                   ルクセン
     2  ショート・デュレーション・                投資証券       11,124    1,693.79      18,843,344     1,694.89      18,855,533      1.07
                    ブルグ
       ボンド・ファンド　クラスＸ
       投資証券
     (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
      種類別投資比率

                       種類                    投資比率(％)

                      投資証券                       94.86

          (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
      ②【投資不動産物件】

        該当事項はありません。
      ③【その他投資資産の主要なもの】

        該当事項はありません。
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     (3)【運用実績】
      ①【純資産の推移】
       2019年12月末現在、同日前１年以内における各月末および直近20特定期間末の純資産の推移は次の通りです。
                               純資産総額(円)              １口当たりの純資産額(円)

      特定期間           計算期間
                            (分配落)         (分配付)        (分配落)       (分配付)
             第52期(2010年１月20日)              15,879,099,243         15,938,976,920           0.7956       0.7986
             第53期(2010年２月22日)              15,622,514,310         15,682,374,624           0.7829       0.7859
             第54期(2010年３月23日)              15,153,523,145         15,211,297,623           0.7869       0.7899
     第10特定期間
             第55期(2010年４月20日)              14,712,789,821         14,767,653,188           0.8045       0.8075
             第56期(2010年５月20日)              14,149,503,857         14,203,706,884           0.7831       0.7861
             第57期(2010年６月21日)              13,688,423,551         13,724,013,776           0.7692       0.7712
             第58期(2010年７月20日)              11,953,075,578         11,984,914,441           0.7508       0.7528
             第59期(2010年８月20日)              11,308,909,494         11,339,059,482           0.7502       0.7522
             第60期(2010年９月21日)              10,792,419,166         10,821,365,833           0.7457       0.7477
     第11特定期間
             第61期(2010年10月20日)               9,719,515,608         9,733,187,683          0.7109       0.7119
             第62期(2010年11月22日)               8,197,751,787         8,209,183,400          0.7171       0.7181
             第63期(2010年12月20日)               7,552,878,249         7,563,501,906          0.7109       0.7119
             第64期(2011年１月20日)               7,099,765,359         7,109,923,367          0.6989       0.6999
             第65期(2011年２月21日)               6,740,300,864         6,749,866,393          0.7046       0.7056
             第66期(2011年３月22日)               6,459,285,013         6,468,682,205          0.6874       0.6884
     第12特定期間
             第67期(2011年４月20日)               6,064,782,117         6,073,395,050          0.7041       0.7051
             第68期(2011年５月20日)               5,829,780,579         5,838,139,774          0.6974       0.6984
             第69期(2011年６月20日)               5,472,705,804         5,480,744,958          0.6808       0.6818
             第70期(2011年７月20日)               5,194,094,232         5,201,873,380          0.6677       0.6687
             第71期(2011年８月22日)               4,982,537,926         4,990,074,175          0.6611       0.6621
             第72期(2011年９月20日)               4,825,687,355         4,833,044,388          0.6559       0.6569
     第13特定期間
             第73期(2011年10月20日)               4,726,461,704         4,733,673,067          0.6554       0.6564
             第74期(2011年11月21日)               4,597,750,464         4,604,774,306          0.6546       0.6556
             第75期(2011年12月20日)               4,628,803,830         4,635,786,108          0.6629       0.6639
             第76期(2012年１月20日)               4,628,516,959         4,635,490,459          0.6637       0.6647
             第77期(2012年２月20日)               4,764,021,111         4,770,915,024          0.6910       0.6920
             第78期(2012年３月21日)               4,945,408,372         4,952,229,483          0.7250       0.7260
     第14特定期間
             第79期(2012年４月20日)               4,740,779,337         4,747,487,380          0.7067       0.7077
             第80期(2012年５月21日)               4,565,667,725         4,572,339,900          0.6843       0.6853
             第81期(2012年６月20日)               4,508,864,540         4,515,457,272          0.6839       0.6849
             第82期(2012年７月20日)               4,530,795,123         4,537,310,005          0.6955       0.6965
             第83期(2012年８月20日)               4,554,045,114         4,560,532,884          0.7019       0.7029
             第84期(2012年９月20日)               4,533,139,157         4,539,595,130          0.7022       0.7032
     第15特定期間
             第85期(2012年10月22日)               4,545,170,896         4,551,531,577          0.7146       0.7156
             第86期(2012年11月20日)               4,600,052,086         4,606,374,386          0.7276       0.7286
             第87期(2012年12月20日)               4,846,349,125         4,852,659,951          0.7679       0.7689
             第88期(2013年１月21日)               5,163,561,913         5,169,840,531          0.8224       0.8234
             第89期(2013年２月20日)               4,608,502,510         4,613,908,223          0.8525       0.8535
             第90期(2013年３月21日)               4,184,944,067         4,189,773,939          0.8665       0.8675
     第16特定期間
             第91期(2013年４月22日)               4,228,972,916         4,233,613,081          0.9114       0.9124
             第92期(2013年５月20日)               4,344,332,667         4,348,918,128          0.9474       0.9484
             第93期(2013年６月20日)               3,945,101,538         3,949,642,330          0.8688       0.8698
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                               純資産総額(円)              １口当たりの純資産額(円)
      特定期間           計算期間
                            (分配落)         (分配付)        (分配落)       (分配付)
             第94期(2013年７月22日)               3,776,413,408         3,780,629,135          0.8958       0.8968
             第95期(2013年８月20日)               3,675,699,022         3,679,854,311          0.8846       0.8856
             第96期(2013年９月20日)               3,572,183,774         3,576,180,836          0.8937       0.8947
     第17特定期間
             第97期(2013年10月21日)               3,495,530,548         3,499,496,967          0.8813       0.8823
             第98期(2013年11月20日)               3,535,169,009         3,539,090,680          0.9014       0.9024
             第99期(2013年12月20日)               3,534,080,557         3,537,815,885          0.9461       0.9471
             第100期(2014年１月20日)               3,514,700,010         3,518,420,799          0.9446       0.9456
             第101期(2014年２月20日)               3,333,120,710         3,336,709,422          0.9288       0.9298
             第102期(2014年３月20日)               3,309,975,047         3,313,526,405          0.9320       0.9330
     第18特定期間
             第103期(2014年４月21日)               3,319,759,900         3,323,292,914          0.9396       0.9406
             第104期(2014年５月20日)               3,287,975,525         3,291,503,617          0.9319       0.9329
             第105期(2014年６月20日)               3,230,793,962         3,234,230,168          0.9402       0.9412
             第106期(2014年７月22日)               3,091,663,347         3,094,963,055          0.9370       0.9380
             第107期(2014年８月20日)               2,922,432,284         2,925,515,852          0.9477       0.9487
             第108期(2014年９月22日)               2,906,995,848         2,912,806,105          1.0006       1.0026
     第19特定期間
             第109期(2014年10月20日)               2,835,004,527         2,840,817,697          0.9754       0.9774
             第110期(2014年11月20日)               3,047,787,148         3,053,430,342          1.0802       1.0822
             第111期(2014年12月22日)               3,058,187,286         3,063,781,248          1.0934       1.0954
             第112期(2015年１月20日)               3,002,013,111         3,007,608,381          1.0731       1.0751
             第113期(2015年２月20日)               2,929,559,332         2,934,928,132          1.0913       1.0933
             第114期(2015年３月20日)               2,867,615,806         2,872,793,102          1.1078       1.1098
     第20特定期間
             第115期(2015年４月20日)               2,819,136,164         2,824,310,941          1.0896       1.0916
             第116期(2015年５月20日)               2,888,833,190         2,894,070,137          1.1033       1.1053
             第117期(2015年６月22日)               3,000,457,396         3,005,863,383          1.1100       1.1120
             第118期(2015年７月21日)               2,918,007,772         2,923,197,074          1.1246       1.1266
             第119期(2015年８月20日)               3,026,468,578         3,031,911,931          1.1120       1.1140
             第120期(2015年９月24日)               2,913,790,409         2,919,231,076          1.0711       1.0731
     第21特定期間
             第121期(2015年10月20日)               2,781,230,978         2,786,452,181          1.0654       1.0674
             第122期(2015年11月20日)               2,863,610,850         2,868,850,506          1.0931       1.0951
             第123期(2015年12月21日)               2,828,383,868         2,833,669,401          1.0702       1.0722
             第124期(2016年１月20日)               2,723,110,213         2,728,407,951          1.0280       1.0300
             第125期(2016年２月22日)               2,562,948,245         2,568,192,861          0.9774       0.9794
             第126期(2016年３月22日)               2,531,544,368         2,536,750,608          0.9725       0.9745
     第22特定期間
             第127期(2016年４月20日)               2,363,085,461         2,368,056,126          0.9508       0.9528
             第128期(2016年５月20日)               2,380,314,677         2,385,285,544          0.9577       0.9597
             第129期(2016年６月20日)               2,235,938,659         2,240,853,941          0.9098       0.9118
             第130期(2016年７月20日)               2,318,637,912         2,323,619,489          0.9309       0.9329
             第131期(2016年８月22日)               2,202,719,547         2,207,683,608          0.8875       0.8895
             第132期(2016年９月20日)               2,203,052,536         2,207,976,757          0.8948       0.8968
     第23特定期間
             第133期(2016年10月20日)               2,234,897,644         2,239,799,071          0.9119       0.9139
             第134期(2016年11月21日)               2,280,133,521         2,284,832,847          0.9704       0.9724
             第135期(2016年12月20日)               2,378,370,666         2,383,007,837          1.0258       1.0278
             第136期(2017年１月20日)               2,345,704,373         2,350,332,348          1.0137       1.0157
             第137期(2017年２月20日)               2,223,820,787         2,228,289,084          0.9954       0.9974
             第138期(2017年３月21日)               2,191,165,925         2,195,583,001          0.9921       0.9941
     第24特定期間
             第139期(2017年４月20日)               2,021,218,544         2,025,426,520          0.9607       0.9627
             第140期(2017年５月22日)               2,049,029,165         2,053,204,866          0.9814       0.9834
             第141期(2017年６月20日)               1,923,838,255         1,927,733,743          0.9877       0.9897
                                  24/294





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                               純資産総額(円)              １口当たりの純資産額(円)
      特定期間           計算期間
                            (分配落)         (分配付)        (分配落)       (分配付)
             第142期(2017年７月20日)               1,751,647,392         1,755,183,621          0.9907       0.9927
             第143期(2017年８月21日)               1,694,543,009         1,698,050,221          0.9663       0.9683
             第144期(2017年９月20日)               1,678,331,145         1,681,718,526          0.9909       0.9929
     第25特定期間
             第145期(2017年10月20日)               1,652,233,908         1,655,536,528          1.0006       1.0026
             第146期(2017年11月20日)               1,588,029,359         1,591,236,903          0.9902       0.9922
             第147期(2017年12月20日)               1,596,544,272         1,599,736,181          1.0004       1.0024
                                               0.9887       0.9907
             第148期(2018年１月22日)               1,507,949,613         1,511,000,100
                                               0.9507       0.9527
             第149期(2018年２月20日)               1,463,089,728         1,466,167,490
                                               0.9385       0.9405
             第150期(2018年３月20日)               1,450,640,831         1,453,732,320
     第26特定期間
                                               0.9466       0.9486
             第151期(2018年４月20日)               1,471,975,699         1,475,085,877
                                               0.9684       0.9704
             第152期(2018年５月21日)               1,506,549,465         1,509,660,796
                                               0.9568       0.9588
             第153期(2018年６月20日)               1,476,791,897         1,479,878,953
             第154期(2018年７月20日)               1,505,204,680         1,508,289,741          0.9758       0.9778
             第155期(2018年８月20日)               1,450,503,874         1,453,536,322          0.9567       0.9587
             第156期(2018年９月20日)               1,493,518,221         1,496,599,091          0.9695       0.9715
     第27特定期間
             第157期(2018年10月22日)               1,458,466,849         1,461,487,394          0.9657       0.9677
             第158期(2018年11月20日)               1,419,628,883         1,422,577,205          0.9630       0.9650
             第159期(2018年12月20日)               1,571,272,396         1,574,554,228          0.9576       0.9596
             第160期(2019年１月21日)               1,573,860,687         1,577,219,906          0.9370       0.9390
             第161期(2019年２月20日)               1,607,828,729         1,611,202,149          0.9532       0.9552
             第162期(2019年３月20日)               1,652,695,868         1,656,126,642          0.9635       0.9655
     第28特定期間
             第163期(2019年４月22日)               1,797,871,043         1,801,571,397          0.9717       0.9737
             第164期(2019年５月20日)               1,785,780,207         1,789,524,700          0.9538       0.9558
             第165期(2019年６月20日)               1,821,290,712         1,825,152,093          0.9433       0.9453
             第166期(2019年７月22日)
                            1,836,069,064         1,839,933,710          0.9502       0.9522
             第167期(2019年８月20日)               1,805,072,782         1,808,919,672          0.9385       0.9405
             第168期(2019年９月20日)               1,827,834,682         1,831,684,936          0.9495       0.9515
     第29特定期間
             第169期(2019年10月21日)               1,756,210,870         1,759,896,442          0.9530       0.9550
             第170期(2019年11月20日)               1,778,667,655         1,782,397,419          0.9538       0.9558
             第171期(2019年12月20日)               1,761,494,563         1,765,148,656          0.9641       0.9661
                                               0.9450
           2018年12月末現在                 1,625,243,792                ―             ―
           2019年１月末現在                 1,575,747,592                ―    0.9343         ―
           2019年２月末現在                 1,611,434,089                ―    0.9548         ―
           2019年３月末現在                 1,750,055,984                ―    0.9612         ―
           2019年４月末現在                 1,796,733,966                ―    0.9704         ―
           2019年５月末現在                 1,754,339,050                ―    0.9483         ―
           2019年６月末現在                 1,829,092,391                ―    0.9467         ―
           2019年７月末現在                 1,841,473,432                ―    0.9574         ―
           2019年８月末現在                 1,807,739,267                ―    0.9391         ―
           2019年９月末現在                 1,827,857,717                ―    0.9487         ―
           2019年10月末現在                 1,765,834,498                ―    0.9576         ―
           2019年11月末現在                 1,792,659,978                ―    0.9616         ―
           2019年12月末現在                 1,767,231,903                ―    0.9665         ―
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      ②【分配の推移】
         特定期間             計算期間                 １口当たりの分配金(円)

                      第52期                    0.0030
                      第53期                    0.0030
                      第54期                    0.0030
        第10特定期間
                      第55期                    0.0030
                      第56期                    0.0030
                      第57期                    0.0020
                      第58期                    0.0020
                      第59期                    0.0020
                      第60期                    0.0020
        第11特定期間
                      第61期                    0.0010
                      第62期                    0.0010
                      第63期                    0.0010
                      第64期                    0.0010
                      第65期                    0.0010
                      第66期                    0.0010
        第12特定期間
                      第67期                    0.0010
                      第68期                    0.0010
                      第69期                    0.0010
                      第70期                    0.0010
                      第71期                    0.0010
                      第72期                    0.0010
        第13特定期間
                      第73期                    0.0010
                      第74期                    0.0010
                      第75期                    0.0010
                      第76期                    0.0010
                      第77期                    0.0010
                      第78期                    0.0010
        第14特定期間
                      第79期                    0.0010
                      第80期                    0.0010
                      第81期                    0.0010
                      第82期                    0.0010
                      第83期                    0.0010
                      第84期                    0.0010
        第15特定期間
                      第85期                    0.0010
                      第86期                    0.0010
                      第87期                    0.0010
                      第88期                    0.0010
                      第89期                    0.0010
                      第90期                    0.0010
        第16特定期間
                      第91期                    0.0010
                      第92期                    0.0010
                      第93期                    0.0010
                      第94期                    0.0010
                      第95期                    0.0010
                      第96期                    0.0010
        第17特定期間
                      第97期                    0.0010
                      第98期                    0.0010
                      第99期                    0.0010
                      第100期                    0.0010
                      第101期                    0.0010
                      第102期                    0.0010
        第18特定期間
                      第103期                    0.0010
                      第104期                    0.0010
                      第105期                    0.0010
                      第106期                    0.0010
                      第107期                    0.0010
                      第108期                    0.0020
        第19特定期間
                      第109期                    0.0020
                      第110期                    0.0020
                      第111期                    0.0020
                                  26/294




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         特定期間             計算期間                 １口当たりの分配金(円)
                      第112期                    0.0020
                      第113期                    0.0020
                      第114期                    0.0020
        第20特定期間
                      第115期                    0.0020
                      第116期                    0.0020
                      第117期                    0.0020
                      第118期                    0.0020
                      第119期                    0.0020
                      第120期                    0.0020
        第21特定期間
                      第121期                    0.0020
                      第122期                    0.0020
                      第123期                    0.0020
                      第124期                    0.0020
                      第125期                    0.0020
                      第126期                    0.0020
        第22特定期間
                      第127期                    0.0020
                      第128期                    0.0020
                      第129期                    0.0020
                      第130期                    0.0020
                      第131期                    0.0020
                      第132期                    0.0020
        第23特定期間
                      第133期                    0.0020
                      第134期                    0.0020
                      第135期                    0.0020
                      第136期                    0.0020
                      第137期                    0.0020
                      第138期                    0.0020
        第24特定期間
                      第139期                    0.0020
                      第140期                    0.0020
                      第141期                    0.0020
                      第142期                    0.0020
                      第143期                    0.0020
                      第144期                    0.0020
        第25特定期間
                      第145期                    0.0020
                      第146期                    0.0020
                      第147期                    0.0020
                      第148期                    0.0020
                      第149期                    0.0020
                      第150期                    0.0020
        第26特定期間
                      第151期                    0.0020
                      第152期                    0.0020
                      第153期                    0.0020
                      第154期                    0.0020
                      第155期                    0.0020
                      第156期                    0.0020
        第27特定期間
                      第157期                    0.0020
                      第158期                    0.0020
                      第159期                    0.0020
                      第160期                    0.0020
                      第161期                    0.0020
                      第162期                    0.0020
        第28特定期間
                      第163期                    0.0020
                      第164期                    0.0020
                      第165期                    0.0020
                      第166期                    0.0020
                      第167期                    0.0020
                      第168期                    0.0020
        第29特定期間
                      第169期                    0.0020
                      第170期                    0.0020
                      第171期                    0.0020
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      ③【収益率の推移】
         特定期間             計算期間                    収益率(％)

                      第52期                      0.9
                      第53期                     △1.2
                      第54期                      0.9
        第10特定期間
                      第55期                      2.6
                      第56期                     △2.3
                      第57期                     △1.5
                      第58期                     △2.1
                      第59期                      0.2
                      第60期                     △0.3
        第11特定期間
                      第61期                     △4.5
                      第62期                      1.0
                      第63期                     △0.7
                      第64期                     △1.5
                      第65期                      1.0
                      第66期                     △2.3
        第12特定期間
                      第67期                      2.6
                      第68期                     △0.8
                      第69期                     △2.2
                      第70期                     △1.8
                      第71期                     △0.8
                      第72期                     △0.6
        第13特定期間
                      第73期                      0.1
                      第74期                      0.0
                      第75期                      1.4
                      第76期                      0.3
                      第77期                      4.3
                      第78期                      5.1
        第14特定期間
                      第79期                     △2.4
                      第80期                     △3.0
                      第81期                      0.1
                      第82期                      1.8
                      第83期                      1.1
                      第84期                      0.2
        第15特定期間
                      第85期                      1.9
                      第86期                      2.0
                      第87期                      5.7
                      第88期                      7.2
                      第89期                      3.8
                      第90期                      1.8
        第16特定期間
                      第91期                      5.3
                      第92期                      4.1
                      第93期                     △8.2
                      第94期                      3.2
                      第95期                     △1.1
                      第96期                      1.1
        第17特定期間
                      第97期                     △1.3
                      第98期                      2.4
                      第99期                      5.1
                      第100期                     △0.1
                      第101期                     △1.6
                      第102期                      0.5
        第18特定期間
                      第103期                      0.9
                      第104期                     △0.7
                      第105期                      1.0
                      第106期                     △0.2
                      第107期                      1.2
                      第108期                      5.8
        第19特定期間
                      第109期                     △2.3
                      第110期                      10.9
                      第111期                      1.4
                                  28/294




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         特定期間             計算期間                    収益率(％)
                      第112期                     △1.7
                      第113期                      1.9
                      第114期                      1.7
        第20特定期間
                      第115期                     △1.5
                      第116期                      1.4
                      第117期                      0.8
                      第118期                      1.5
                      第119期                     △0.9
                      第120期                     △3.5
        第21特定期間
                      第121期                     △0.3
                      第122期                      2.8
                      第123期                     △1.9
                      第124期                     △3.8
                      第125期                     △4.7
                      第126期                     △0.3
        第22特定期間
                      第127期                     △2.0
                      第128期                      0.9
                      第129期                     △4.8
                      第130期                      2.5
                      第131期                     △4.4
                      第132期                      1.0
        第23特定期間
                      第133期                      2.1
                      第134期                      6.6
                      第135期                      5.9
                      第136期                     △1.0
                      第137期                     △1.6
                      第138期                     △0.1
        第24特定期間
                      第139期                     △3.0
                      第140期                      2.4
                      第141期                      0.8
                      第142期                      0.5
                      第143期                     △2.3
                      第144期                      2.8
        第25特定期間
                      第145期                      1.2
                      第146期                     △0.8
                      第147期                      1.2
                                           △  1.0
                      第148期
                                           △  3.6
                      第149期
                                           △  1.1
                      第150期
        第26特定期間
                      第151期                      1.1
                      第152期                      2.5
                                           △  1.0
                      第153期
                      第154期                      2.2
                                           △  1.8
                      第155期
                      第156期                      1.5
        第27特定期間
                                           △  0.2
                      第157期
                                           △  0.1
                      第158期
                                           △  0.4
                      第159期
                                           △  1.9
                      第160期
                      第161期                      1.9
                      第162期                      1.3
        第28特定期間
                      第163期                      1.1
                                           △  1.6
                      第164期
                                           △  0.9
                      第165期
                      第166期                      0.9
                                           △  1.0
                      第167期
                      第168期                      1.4
        第29特定期間
                      第169期                      0.6
                      第170期                      0.3
                      第171期                      1.3
     (注)　収益率とは、計算期間末の基準価額(分配付の額)から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額(分配落の
        額。以下「前期末基準価額」といいます。)を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た
        数です。
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     (4)【設定及び解約の実績】
       特定期間          計算期間          設定数量(口)           解約数量(口)           発行済数量(口)

                 第52期          389,853,324           311,027,231          19,959,225,834
                 第53期          494,786,499           500,574,086          19,953,438,247
                 第54期          105,146,141           800,424,828          19,258,159,560
      第10特定期間
                 第55期           88,919,025          1,059,289,288           18,287,789,297
                 第56期          196,668,494           416,781,804          18,067,675,987
                 第57期           91,237,133           363,800,184          17,795,112,936
                 第58期          144,954,930          2,020,636,276           15,919,431,590
                 第59期           79,936,100           924,373,465          15,074,994,225
                 第60期           14,236,783           615,897,181          14,473,333,827
      第11特定期間
                 第61期           31,216,474           832,474,826          13,672,075,475
                 第62期           6,877,197         2,247,339,525           11,431,613,147
                 第63期           14,242,171           822,197,553          10,623,657,765
                 第64期           5,601,819          471,251,409          10,158,008,175
                 第65期           5,496,284          597,974,968          9,565,529,491
                 第66期          503,609,038           671,945,971          9,397,192,558
      第12特定期間
                 第67期           5,663,077          789,922,129          8,612,933,506
                 第68期           4,611,140          258,349,047          8,359,195,599
                 第69期           4,949,469          324,990,364          8,039,154,704
                 第70期           4,473,201          264,479,896          7,779,148,009
                 第71期           4,418,716          247,316,861          7,536,249,864
                 第72期           4,349,087          183,565,518          7,357,033,433
      第13特定期間
                 第73期           4,368,375          150,037,906          7,211,363,902
                 第74期           4,214,820          191,736,692          7,023,842,030
                 第75期           78,238,723           119,801,796          6,982,278,957
                 第76期           4,026,217           12,804,218          6,973,500,956
                 第77期           4,013,535           83,600,619          6,893,913,872
                 第78期           3,898,297           76,700,593          6,821,111,576
      第14特定期間
                 第79期           3,582,088          116,649,681          6,708,043,983
                 第80期           3,566,513           39,435,029          6,672,175,467
                 第81期           3,864,403           83,307,511          6,592,732,359
                 第82期           3,545,128           81,394,732          6,514,882,755
                 第83期           3,473,000           30,585,116          6,487,770,639
                 第84期           3,446,269           35,243,421          6,455,973,487
      第15特定期間
                 第85期           3,452,479           98,744,853          6,360,681,113
                 第86期           7,416,555           45,796,857          6,322,300,811
                 第87期           3,564,657           15,038,546          6,310,826,922
                 第88期           3,015,074           35,223,575          6,278,618,421
                 第89期           2,744,790          875,649,572          5,405,713,639
                 第90期           1,622,495          577,464,051          4,829,872,083
      第16特定期間
                 第91期           56,914,015           246,620,601          4,640,165,497
                 第92期           43,088,121           97,792,574          4,585,461,044
                 第93期           35,159,285           79,827,431          4,540,792,898
                 第94期           1,512,360          326,577,670          4,215,727,588
                 第95期           1,444,530           61,882,577          4,155,289,541
                 第96期           34,217,565           192,444,545          3,997,062,561
      第17特定期間
                 第97期           12,535,405           43,176,041          3,966,419,925
                 第98期           1,497,780           46,246,055          3,921,671,650
                 第99期           94,541,717           280,884,882          3,735,328,485
                 第100期           19,488,243           34,027,554          3,720,789,174
                 第101期           16,078,535           148,155,518          3,588,712,191
                 第102期           12,423,450           49,777,022          3,551,358,619
      第18特定期間
                 第103期           1,221,589           19,565,482          3,533,014,726
                 第104期           53,519,669           58,441,461          3,528,092,934
                 第105期           1,265,383           93,152,251          3,436,206,066
                 第106期           1,231,953          137,729,565          3,299,708,454
                 第107期           1,144,037          217,283,597          3,083,568,894
                 第108期           1,136,709          179,576,779          2,905,128,824
      第19特定期間
                 第109期           1,940,114            483,849        2,906,585,089
                 第110期           2,081,007           87,068,940          2,821,597,156
                 第111期           54,873,218           79,489,321          2,796,981,053
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       特定期間          計算期間          設定数量(口)           解約数量(口)           発行済数量(口)
                 第112期           1,707,713           1,053,303         2,797,635,463
                 第113期           21,387,974           134,623,116          2,684,400,321
                 第114期           5,384,936          101,137,169          2,588,648,088
      第20特定期間
                 第115期           11,984,979           13,244,118          2,587,388,949
                 第116期           68,718,931           37,634,305          2,618,473,575
                 第117期          116,507,272            31,986,995          2,702,993,852
                 第118期           23,805,200           132,147,917          2,594,651,135
                 第119期          134,631,396            7,605,751         2,721,676,780
                 第120期           5,392,817           6,735,845         2,720,333,752
      第21特定期間
                 第121期           2,000,769          111,732,815          2,610,601,706
                 第122期           45,259,938           36,033,529          2,619,828,115
                 第123期           42,455,385           19,516,849          2,642,766,651
                 第124期           9,188,478           3,085,927         2,648,869,202
                 第125期           4,148,748           30,709,801          2,622,308,149
                 第126期           7,308,447           26,496,225          2,603,120,371
      第22特定期間
                 第127期           2,342,690          120,130,150          2,485,332,911
                 第128期           2,030,731           1,929,774         2,485,433,868
                 第129期           2,023,627           29,816,402          2,457,641,093
                 第130期           34,403,560            1,255,876         2,490,788,777
                 第131期           2,139,407           10,897,657          2,482,030,527
                 第132期           2,298,361           22,218,045          2,462,110,843
      第23特定期間
                 第133期           2,269,566           13,666,830          2,450,713,579
                 第134期           2,201,905          103,251,998          2,349,663,486
                 第135期           2,073,542           33,151,141          2,318,585,887
                 第136期           2,008,917           6,606,817         2,313,987,987
                 第137期           12,510,213           92,349,438          2,234,148,762
                 第138期           1,931,772           27,542,490          2,208,538,044
      第24特定期間
                 第139期           2,003,384          106,553,410          2,103,988,018
                 第140期           1,968,778           18,105,815          2,087,850,981
                 第141期           2,301,229          142,407,972          1,947,744,238
                 第142期           2,405,582          182,035,113          1,768,114,707
                 第143期           2,173,034           16,681,610          1,753,606,131
                 第144期           2,447,603           62,362,805          1,693,690,929
      第25特定期間
                 第145期           1,720,400           44,100,907          1,651,310,422
                 第146期           2,467,791           50,005,896          1,603,772,317
                 第147期           1,684,895           9,502,483         1,595,954,729
                 第148期           2,620,049           73,331,252          1,525,243,526
                 第149期           20,492,766            6,854,860         1,538,881,432
                 第150期           6,863,252                ―     1,545,744,684
      第26特定期間
                 第151期           12,600,986            3,256,338         1,555,089,332
                 第152期           13,019,597           12,443,194          1,555,665,735
                 第153期           6,757,660           18,895,041          1,543,528,354
                 第154期           1,520,868           2,518,683         1,542,530,539
                 第155期           2,523,420           28,829,809          1,516,224,150
                 第156期           26,234,878            2,023,647         1,540,435,381
      第27特定期間
                 第157期           1,583,740           31,746,269          1,510,272,852
                 第158期           1,517,491           37,628,983          1,474,161,360
                 第159期          198,343,463            31,588,377          1,640,916,446
                 第160期           79,034,742           40,341,196          1,679,609,992
                 第161期           7,100,270                ―     1,686,710,262
                 第162期           29,344,531             667,493        1,715,387,300
      第28特定期間
                 第163期          159,526,725            24,736,827          1,850,177,198
                 第164期           22,070,503               932      1,872,246,769
                 第165期          104,913,835            46,469,726          1,930,690,878
                 第166期           1,653,449             21,324        1,932,323,003
                 第167期           1,621,547           10,499,501          1,923,445,049
                 第168期           1,772,570             90,572        1,925,127,047
      第29特定期間
                 第169期           1,783,314           84,124,204          1,842,786,157
                 第170期           22,483,380             387,455        1,864,882,082
                 第171期           1,586,403           39,421,574          1,827,046,911
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    第２【管理及び運営】
    １【申込（販売）手続等】

     (1)  申込方法
       受益権の投資者は、販売会社と有価証券の取引に関する契約を締結します。販売会社は有価証券の取引にかかわ
      る約款を投資者に交付し、投資者は当該約款に基づく取引口座の設定を申込む旨の申込書を提出します。
       分配金の受取方法により、収益の分配時に分配金を受け取る「一般コース」と分配金が税引き後無手数料で再投
      資される「累積投資コース」の２つの申込方法があります。
                                             ＊
       「累積投資コース」を選択する投資者は、当該販売会社との間で「累積投資約款                                       」にしたがって契約を締結し
      ます。
       ＊　当該契約または規定については、同様の権利義務関係を規定する名称の異なる契約または規定を使用するこ
         とがあり、この場合、当該別の名称に読み替えるものとします。
       取り扱いを行なうコースは各販売会社により異なりますので、詳細は販売会社にお問い合わせください。

       販売会社につきましては、下記にお問い合わせください。
         ブラックロック・ジャパン株式会社
         電話番号：03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
         ホームページアドレス：www.blackrock.com/jp/
       投資者は販売会社に、購入と同時にまたはあらかじめ当該投資者が受益権の振替を行なうための振替機関等の口

      座を申し出るものとし、当該口座に当該投資者に係る口数の増加の記載または記録が行なわれます。なお、販売会
      社は、当該購入の代金の支払いと引き換えに、当該口座に当該投資者に係る口数の増加の記載または記録を行なう
      ことができます。委託会社は、追加信託により分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記
      載または記録をするため社振法に定める事項の振替機関への通知を行なうものとします。振替機関等は、委託会社
      から振替機関への通知があった場合、社振法の規定にしたがい、その備える振替口座簿への新たな記載または記録
      を行ないます。受託会社は、信託契約締結日に生じた受益権については信託契約締結時に、追加信託により生じた
      受益権については追加信託のつど、振替機関の定める方法により、振替機関へ当該受益権に係る信託を設定した旨
      の通知を行ないます。
     (2)  申込期間

       当ファンドの購入は、申込期間における販売会社の各営業日に、販売会社の本・支店、営業所等でお受けしてい
      ます。なお、申込期間は、有価証券届出書を提出することによって更新されます。
     (3)  受付時間

       購入の受付は、申込期間中の午後３時までに受付けたものを当日のお申込みとします。受付時間を過ぎてのお申
      込みは翌営業日の取扱いとします。ただし、受付時間は販売会社により異なることがあります。詳細は販売会社に
      お問い合わせください。
     (4)  購入不可日

       ルクセンブルグの銀行の休業日、12月24日、その他投資対象ファンドの受付不可日のいずれかに該当する場合に
      は、販売会社の営業日であっても購入は受付けません。詳細は販売会社にお問い合わせください。
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     (5)  購入単位
       ・一般コース　　：１万口以上１万口単位
       ・累積投資コース：１万円以上１円単位
       ただし、「累積投資コース」を選択した投資者が収益分配金を再投資する場合は１円単位とします。なお、販売
      会社により上記と異なる購入単位を別に定める場合があります。また、取り扱いを行なうコースは、各販売会社に
      より異なります。詳細は販売会社にお問い合わせください。
     (6)  購入価額

       受益権の購入価額は、購入受付日の翌営業日の基準価額とします。なお、購入価額には購入時手数料は含まれて
      おりません。
     (7)  購入時手数料

      ａ．購入受付日の翌営業日の基準価額に3.30％（税抜3.00％）を上限として、販売会社が独自に定める率を乗じて
       得た額とします。
        詳細は販売会社にお問い合わせください。
        なお、購入時手数料には消費税等相当額が含まれています。
      ｂ．累積投資契約に基づく収益分配金の再投資は無手数料となります。

     (8)  購入代金のお支払い

       受益権の投資者は、販売会社が定める日までに購入代金（購入受付日の翌営業日の基準価額に購入口数を乗じた
      金額に、購入時手数料（消費税等相当額を含みます。）を加算した金額をいいます。）を販売会社に支払うものと
      します。
     (9)  購入の受付の中止、既に受付けた購入の受付の取消

       金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があると
      きは、委託会社の判断により、受益権の購入の受付を中止することおよび既に受付けた購入の受付を取り消すこと
      があります。
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    ２【換金（解約）手続等】
     (1)  換金の申込と受付
       投資者は、自己に帰属する受益権について、委託会社に以下の単位をもって換金の申込をすることができます。
      なお、販売会社により下記と異なる換金単位を別に定める場合があります。また、取り扱いを行なうコースは、各
      販売会社により異なります。詳細は販売会社にお問い合わせください。
      ・一般コース　　：１万口以上１万口単位
      ・累積投資コース：１口以上１口単位
       投資者が換金の申込をするときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行なうものとします。換金の申込の受
      付は、午後３時までとなっております。ただし、受付時間は販売会社により異なることがあります。詳細は販売会
      社にお問い合わせください。受付時間を過ぎての換金の申込は翌営業日の取扱とします。
     (2)  換金不可日

       ルクセンブルグの銀行の休業日、12月24日、その他投資対象ファンドの受付不可日のいずれかに該当する場合に
      は、販売会社の営業日であっても換金は受付けません。詳細は販売会社にお問い合わせください。
     (3)  換金価額

       換金価額は、換金受付日の翌営業日の基準価額とします。なお手取額は、換金価額から所得税および地方税を差
      し引いた金額となります。
       当ファンドの換金価額等につきましては販売会社または下記に問い合わせることにより知ることができます。
        ブラックロック・ジャパン株式会社
        電話番号：03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
     (4)  換金受付の制限

       信託財産の資金管理を円滑に行なうため、大口の換金の申込には制限があります。詳細は販売会社にお問い合わ
      せください。
     (5)  換金代金の支払い

       換金代金は原則として換金受付日から起算して５営業日目から販売会社においてお支払いします。
     (6)  換金の受付中止および取消

       委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない
      事情があるときは、換金の受付を中止することおよび既に受付けた換金の受付を取り消すことができます。換金の
      受付が中止された場合には、投資者は当該受付中止以前に行なった当日の換金の申込を撤回できます。ただし、投
      資者がその換金の申込を撤回しない場合には、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に換金を受付
      けたものとします。
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    ３【資産管理等の概要】
     (1)【資産の評価】
       当ファンドにおいて基準価額とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券を除きます。）を法令およ
      び一般社団法人投資信託協会規則にしたがって時価評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額
      （「純資産総額」といいます。）を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。なお、外貨建資産
      （外国通貨表示の有価証券（「外貨建有価証券」といいます。）、預金その他の資産をいいます。以下同じ。）の
      円換算については、原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算します。また、
      予約為替の評価は、原則として、わが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によるものとします。
       基準価額（１万口当り）は委託会社の営業日に毎日算出されます。投資者は、販売会社または下記に問い合わせ
      ることにより知ることができます。
       また、日々の基準価額（１万口当り）は翌日の日本経済新聞に掲載されております。ファンド名は「Ｗｉｎ」と
      省略されて記載されております。
       当ファンドの主たる投資対象の評価方法は以下の通りです。
       投資信託証券：金融商品取引所（海外取引所を含む）に上場されているものは、当該取引所における計算日の最
              終相場（海外取引所に上場されているものについては、計算日に知りうる直近の最終相場）で評
              価します。金融商品取引所に上場されていないものは、第一種金融商品取引業者、銀行等の提示
              する価格（原則として、計算日に知りうる直近の日の純資産価格）で評価します。
       ブラックロック・ジャパン株式会社

       電話番号：03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
       ホームページアドレス：www.blackrock.com/jp/
     (2)【保管】

       該当事項はありません。
     (3)【信託期間】

       この信託の期間は、無期限とします。
     (4)【計算期間】

       計算期間は毎月21日から翌月20日までとすることを原則とします。計算期間終了日に該当する日が休業日のとき
      は該当日の翌営業日を計算期間の終了日とし、その翌日より次の計算期間が開始されるものとします。
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     (5)【その他】
      ①　ファンドの償還条件等
       ａ．委託会社は、信託期間中において、当ファンドを償還することが投資者のため有利であると認めるとき、ま
        たはやむを得ない事情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、当ファンドを償還させることができます。
        この場合において、委託会社は、あらかじめ、償還しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
       ｂ．委託会社は、換金により、受益権の口数が30億口を下回ることとなった場合には、受託会社と合意のうえ、

        当ファンドを償還させることができます。この場合において、委託会社は、あらかじめ、償還しようとする旨
        を監督官庁に届け出ます。
       ｃ．ａ．およびｂ．の場合において、委託会社は、この事項について、あらかじめ償還しようとする旨を公告

        し、かつ、その旨を記載した書面をこの信託契約に係る知られたる投資者に対して交付します。ただし、この
        信託契約に係る全ての投資者に対して書面を交付したときは、原則として公告を行ないません。
       ｄ．ｃ．の公告および書面には、投資者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して異議を述べる旨を付

        記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。
       ｅ．ｄ．の一定の期間内に異議を述べた投資者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一を超えるときは、

        ａ．およびｂ．のファンドの償還を行ないません。
       ｆ．委託会社は、当ファンドの償還をしないこととしたときは、償還しない旨およびその理由を公告し、かつ、

        これらの事項を記載した書面を知られたる投資者に対して交付します。ただし、全ての投資者に対して書面を
        交付したときは、原則として、公告を行ないません。
       ｇ．ｄ．～ｆ．までの規定は、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合であって、

        ｄ．の一定の期間が一月を下らずにその公告および書面の交付を行なうことが困難な場合には適用しません。
       ｈ．委託会社は、監督官庁より当ファンドの償還の命令を受けたときはその命令にしたがい、ファンドを償還さ

        せます。
       ｉ．委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、委託会社は

        当ファンドを償還させます。
       ｊ．ｉ．にかかわらず、監督官庁がこの信託契約に関する委託会社の業務を他の投資信託委託会社に引き継ぐこ

        とを命じたときは、この信託は、「②信託約款の変更ｄ．」に該当する場合を除き、当該投資信託委託会社と
        受託会社との間において存続します。
       ｋ．受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託会社がその任務に背いた場

        合、その他重要な事由が生じたときは、委託会社または投資者は、裁判所に受託会社の解任を請求することが
        できます。受託会社が辞任した場合、または裁判所が受託会社を解任した場合、委託会社は、「②信託約款の
        変更」の規定にしたがい、新受託会社を選任します。委託会社が新受託会社を選任できないときは、委託会社
        は当ファンドを償還させます。
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      ②　信託約款の変更
       ａ．委託会社は、投資者の利益のため必要と認めるとき、またはやむを得ない事情が発生したときは受託会社と
        合意の上、この信託約款を変更することができるものとし、あらかじめ、変更しようとする旨およびその内容
        を監督官庁に届け出ます。
       ｂ．委託会社は、変更事項のうち、その内容が重大なものについて、あらかじめ変更しようとする旨およびその

        内容を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面をこの信託約款に係る知られたる投資者に対して交付しま
        す。ただし、この信託約款に係る全ての投資者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行ないま
        せん。
       ｃ．ｂ．の公告および書面には、投資者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して異議を述べる旨を付

        記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。
       ｄ．ｃ．の一定の期間内に異議を述べた投資者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一を超えるときは、信

        託約款の変更を行ないません。
       ｅ．委託会社は、この信託約款の変更を行なわないこととしたときは、変更しない旨およびその理由を公告し、

        かつ、これらの事項を記載した書面を知られたる投資者に対して交付します。ただし、全ての投資者に対して
        書面を交付したときは、原則として、公告を行ないません。
       ｆ．委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときはａ．～ｅ．の規定にしたが

        います。
      ③　運用報告書の作成

        毎年６月および12月の決算時および償還時に、委託会社が期間中の運用経過のほか信託財産の内容、有価証券
       売買状況などを記載した「交付運用報告書」を作成し、購入いただいた販売会社からあらかじめお申し出いただ
       いた方法にて知れている受益者にお届けいたします。
      ④　信託事務の委託

        受託会社は、当ファンドにかかる信託事務の処理の一部について日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社
       と再信託契約を締結し、これを委託することがあります。その場合には、再信託にかかる契約書類に基づいて所
       定の事務を行ないます。
      ⑤　関係法人との契約の更改等に関する手続

        「受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約」の期間は１年とし、委託会社、販売会社いずれからも別段の
       意思表示のないときは、自動的に１年間延長されるものとし、自動延長後の取扱いについてもこれと同様です。
      ⑥　公告

        委託会社が投資者に対してする公告は日本経済新聞に掲載します。
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    ４【受益者の権利等】
      当ファンドの受益者（投資者）の有する主な権利は次の通りです。
     (1)  収益分配金受領権

       投資者は、委託会社の決定した収益分配金を、持ち分に応じて委託会社から受領する権利を有します。
       ＜一般コース＞
        毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として５営業日以内）に毎計算期間の末日にお
       いて振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者（当該収益分配金にかかる計算期間の末日以前
       において換金が行なわれた受益権にかかる投資者を除きます。また、当該収益分配金にかかる計算期間の末日以
       前に設定された受益権で購入代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原
       則として投資者とします。）にお支払いを開始します。
        投資者が、収益分配金について支払開始日から５年間支払い請求を行なわない場合はその権利を失い、委託会
       社が受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属します。
       ＜累積投資コース＞

        受託会社が委託会社の指定する預金口座等に払い込むことにより、原則として、毎計算期間終了日の翌営業日
       に収益分配金が販売会社に支払われます。
        販売会社は、累積投資契約に基づき、投資者に対し遅滞なく収益分配金の再投資にかかる受益権の売付けを行
       ないます。当該売付けにより増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
     (2)  償還金受領権

       投資者は、委託会社の決定した償還金を、持ち分に応じて委託会社から受領する権利を有します。
       償還金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として償還日から起算して５営業日以内）に
      償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者（償還日以前において換金が行なわれ
      た受益権にかかる投資者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で購入代金支払前のため販売会社
      の名義で記載または記録されている受益権については原則として投資者とします。）にお支払いを開始します。な
      お、当該投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して委託会社がこの信託の償還をするのと引き換え
      に、当該償還に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行なうものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関
      等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行なわれます。
       償還金の支払いは、販売会社において行ないます。
       投資者が、償還金について支払開始日から10年間支払いの請求を行なわない場合はその権利を失い、委託会社が
      受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属するものとします。
     (3)  受益権の換金請求権

       投資者は、自己に帰属する受益権について、委託会社に換金を請求する権利を有します。
       換金代金は、換金受付日から起算して、原則として５営業日目から投資者に支払います。
       換金の請求を行なう投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該投資者の請求に係る当ファン
      ドの換金を委託会社が行なうのと引き換えに、当該換金に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行なうものと
      し、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行なわれます。
     (4)  反対者の買取請求権

       ファンドの償還または信託約款の変更を行なう場合において、一定の期間内に委託会社に対して異議を述べた投
      資者は、受託会社に対し、自己に帰属する受益権を、信託財産をもって買取るべき旨を請求することができます。
     (5)  帳簿書類の閲覧又は謄写の請求権

       投資者は、委託会社に対し、その営業時間内に当ファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧又は謄写を請求す
      ることができます。
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    第３【ファンドの経理状況】
    (1)　当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号）及

      び同規則第２条の２の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）に基づいて
      作成しております。
       なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
    (2)　当ファンドの計算期間は６ヶ月未満であるため、財務諸表は６ヶ月毎に作成しております。

    (3)　当ファンドは、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、当特定期間(2019年６月21日から2019年12月20

      日まで)の財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人による監査を受けております。
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    １【財務諸表】
    【ブラックロック・ワールド・インカム・ストラテジー】
    （1）【貸借対照表】
                                                    (単位：円)
                                 前特定期間末              当特定期間末
                               (2019年６月20日現在)              (2019年12月20日現在)
     資産の部
      流動資産
        預金                                 1,749               877
        金銭信託                              19,607,449              16,341,659
        投資証券                             1,808,509,682              1,671,222,363
        派生商品評価勘定                                  －            293,681
                                          －          107,843,265
        未収入金
      流動資産合計                              1,828,118,880              1,795,701,845
     資産合計                                1,828,118,880              1,795,701,845
     負債の部
      流動負債
        未払収益分配金                               3,861,381              3,654,093
        未払解約金                                447,478             28,076,741
        未払受託者報酬                                65,429              64,317
        未払委託者報酬                               2,290,296              2,251,333
                                        163,584              160,798
        その他未払費用
      流動負債合計                                6,828,168              34,207,282
     負債合計                                  6,828,168              34,207,282
     純資産の部
     元本等
      元本                              1,930,690,878              1,827,046,911
      剰余金
        期末剰余金又は期末欠損金（△）                             △ 109,400,166              △ 65,552,348
                                      212,884,419              201,897,694
        （分配準備積立金）
      元本等合計                              1,821,290,712              1,761,494,563
     純資産合計                                1,821,290,712              1,761,494,563
     負債純資産合計                                1,828,118,880              1,795,701,845
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    （2）【損益及び剰余金計算書】
                                                    (単位：円)
                                  前特定期間              当特定期間
                                (自　2018年12月21日              (自　2019年６月21日
                               　至　2019年６月20日)              　至　2019年12月20日)
     営業収益
      受取配当金                                32,818,284              34,164,009
      受取利息                                  20,364               9,146
      有価証券売買等損益                                47,105,830              16,042,630
                                     △ 71,818,836              27,098,585
      為替差損益
      営業収益合計                                8,125,642              77,314,370
     営業費用
      受託者報酬                                 363,494              393,203
      委託者報酬                                12,723,776              13,763,445
                                       1,234,145              1,348,736
      その他費用
      営業費用合計                                14,321,415              15,505,384
     営業利益又は営業損失（△）                                 △ 6,195,773              61,808,986
     経常利益又は経常損失（△）                                 △ 6,195,773              61,808,986
     当期純利益又は当期純損失（△）                                 △ 6,195,773              61,808,986
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                       △ 692,290              618,295
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
     期首剰余金又は期首欠損金（△）                                △ 69,644,050             △ 109,400,166
     剰余金増加額又は欠損金減少額                                  4,804,719              6,621,935
      当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                       4,804,719              6,621,935
      少額
     剰余金減少額又は欠損金増加額                                 17,587,711               1,333,589
      当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                      17,587,711               1,333,589
      加額
                                      21,469,641              22,631,219
     分配金
     期末剰余金又は期末欠損金（△）                                △ 109,400,166              △ 65,552,348
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    (3)【注記表】
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
    １　有価証券の評価基準及び評価方法
    投資証券は移動平均法に基づき、原則として以下の通り時価評価しております。
    (1)  金融商品取引所等に上場されている有価証券
    金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として当該取引所等における特定期間末日において知りうる直近
    の最終相場で評価しております。
    (2)  金融商品取引所等に上場されていない有価証券
    当該有価証券については、原則として、金融機関の提示する価額又は価格情報会社の提供する価額のいずれかから入手
    した価額で評価しております。
    (3)  時価が入手できなかった有価証券
    適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が
    忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価
    と認めた価額で評価しております。
    ２　デリバティブの評価基準及び評価方法

    為替予約取引
    個別法に基づき、原則としてわが国における特定期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
    ３　外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準

    外貨建資産・負債の円換算については原則として、わが国における特定期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって
    計算しております。
    ４　収益及び費用の計上基準

    (1)  受取配当金の計上基準
    受取配当金は原則として、投資証券の配当落ち日に予想配当金額を計上し、入金金額との差額についてはそれぞれ入金
    時に計上しております。
    (2)  有価証券売買等損益及び為替予約取引による為替差損益の計上基準
    約定日基準で計上しております。
    ５　その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

    外貨建資産等の会計処理
    外貨建資産等については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条の規定に基づき、通
    貨の種類ごとに勘定を設けて、邦貨建資産等と区分する方法を採用しております。従って、外貨の売買については、同
    規則第61条の規定により処理し、為替差損益を算定しております。
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    (貸借対照表に関する注記)
                                             当特定期間末
                          前特定期間末
           項目
                                           (2019年12月20日現在)
                        (2019年６月20日現在)
     １　当該特定期間の末日に
       おける受益権総数                       1,930,690,878口                   1,827,046,911口
     ２　投資信託財産の計算に関

       する規則第55条の６第10             元本の欠損                   元本の欠損
       号に規定する額                        109,400,166円                    65,552,348円
     ３　１口当たり純資産額                             0.9433円                   0.9641円

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    (損益及び剰余金計算書に関する注記)
                                    前特定期間
           項目                       (自　2018年12月21日
                                 　至　2019年６月20日)
       　分配金の計算過程                   第160期計算期間(2018年12月21日～2019年１月21日）
                    当期計算期末における、費用控除後の配当等収益（2,557,935円）、費用控除及び
                    繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損
                    益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（147,329,271円）、分配準
                    備積立金(218,889,276円）により、分配対象収益は368,776,482円となり、委託会
                    社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,359,219円（１万口当り20円）を分配
                    に充てる事と決定いたしました。
                          第161期計算期間(2019年１月22日～2019年２月20日）

                    当期計算期末における、費用控除後の配当等収益（4,517,337円）、費用控除及び
                    繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損
                    益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（148,874,257円）、分配準
                    備積立金(218,087,992円）により、分配対象収益は371,479,586円となり、委託会
                    社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,373,420円（１万口当り20円）を分配
                    に充てる事と決定いたしました。
                          第162期計算期間(2019年２月21日～2019年３月20日）

                    当期計算期末における、費用控除後の配当等収益（4,404,277円）、費用控除及び
                    繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損
                    益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（155,295,726円）、分配準
                    備積立金(219,145,474円）により、分配対象収益は378,845,477円となり、委託会
                    社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,430,774円（１万口当り20円）を分配
                    に充てる事と決定いたしました。
                          第163期計算期間(2019年３月21日～2019年４月22日）

                    当期計算期末における、費用控除後の配当等収益（4,824,813円）、費用控除及び
                    繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損
                    益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（187,921,272円）、分配準
                    備積立金(217,127,465円）により、分配対象収益は409,873,550円となり、委託会
                    社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,700,354円（１万口当り20円）を分配
                    に充てる事と決定いたしました。
                          第164期計算期間(2019年４月23日～2019年５月20日）

                    当期計算期末における、費用控除後の配当等収益（4,172,044円）、費用控除及び
                    繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損
                    益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（192,767,116円）、分配準
                    備積立金(218,251,815円）により、分配対象収益は415,190,975円となり、委託会
                    社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,744,493円（１万口当り20円）を分配
                    に充てる事と決定いたしました。
                          第165期計算期間(2019年５月21日～2019年６月20日）

                    当期計算期末における、費用控除後の配当等収益（3,470,898円）、費用控除及び
                    繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損
                    益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（211,227,758円）、分配準
                    備積立金(213,274,902円）により、分配対象収益は427,973,558円となり、委託会
                    社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,861,381円（１万口当り20円）を分配
                    に充てる事と決定いたしました。
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                                    当特定期間
          項目                       (自　2019年６月21日
                                 　至　2019年12月20日)
       　分配金の計算過程                   第166期計算期間(2019年６月21日～2019年７月22日）
                    当期計算期末における、費用控除後の配当等収益（5,040,573円）、費用控除及
                    び繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等
                    損益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（211,589,122円）、分
                    配準備積立金(212,882,078円）により、分配対象収益は429,511,773円となり、
                    委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,864,646円（１万口当り20
                    円）を分配に充てる事と決定いたしました。
                          第167期計算期間(2019年７月23日～2019年８月20日）

                    当期計算期末における、費用控除後の配当等収益（3,744,361円）、費用控除及
                    び繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等
                    損益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（210,795,938円）、分
                    配準備積立金(212,895,796円）により、分配対象収益は427,436,095円となり、
                    委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,846,890円（１万口当り20
                    円）を分配に充てる事と決定いたしました。
                          第168期計算期間(2019年８月21日～2019年９月20日）

                    当期計算期末における、費用控除後の配当等収益（5,134,241円）、費用控除及
                    び繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等
                    損益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（211,176,833円）、分
                    配準備積立金(212,783,257円）により、分配対象収益は429,094,331円となり、
                    委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,850,254円（１万口当り20
                    円）を分配に充てる事と決定いたしました。
                          第169期計算期間(2019年９月21日～2019年10月21日）

                    当期計算期末における、費用控除後の配当等収益（4,242,442円）、費用控除及
                    び繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等
                    損益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（202,335,221円）、分
                    配準備積立金(204,721,164円）により、分配対象収益は411,298,827円となり、
                    委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,685,572円（１万口当り20
                    円）を分配に充てる事と決定いたしました。
                          第170期計算期間(2019年10月22日～2019年11月20日）

                    当期計算期末における、費用控除後の配当等収益（3,954,615円）、費用控除及
                    び繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等
                    損益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（207,326,273円）、分
                    配準備積立金(205,234,937円）により、分配対象収益は416,515,825円となり、
                    委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,729,764円（１万口当り20
                    円）を分配に充てる事と決定いたしました。
                          第171期計算期間(2019年11月21日～2019年12月20日）

                    当期計算期末における、費用控除後の配当等収益（4,431,614円）、費用控除及
                    び繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等
                    損益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（203,291,476円）、分
                    配準備積立金(201,120,173円）により、分配対象収益は408,843,263円となり、
                    委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,654,093円（１万口当り20
                    円）を分配に充てる事と決定いたしました。
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    (金融商品に関する注記)
    Ⅰ　金融商品の状況に関する事項
    １　金融商品に対する取組方針
    当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する
    「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
    ２　金融商品の内容及び金融商品に係るリスク

    当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務で
    あります。当ファンドが保有する有価証券は投資証券であります。
    当ファンドの主な投資リスクとして、「金利変動リスク」、「信用リスク」、「期限前償還リスク」、「為替変動リス
    ク」、「カントリー・リスク」、「デリバティブ取引のリスク」等があります。
    当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、為替予約取引であります。為替予約取引は、外貨建有価証券の売買の
    決済等に伴い必要となる外貨の売買の為に、その受渡日までの数日間の為替予約を利用しております。なお、当ファン
    ドは外貨建資産の為替変動リスクの低減を目的としており、投機を目的とする為替予約は行わない方針であります。為
    替予約取引に係る主要なリスクは、為替相場の変動による価格変動リスク及び取引相手の信用状況の変化により損失が
    発生する信用リスクであります。
    ３　金融商品に係るリスク管理体制

    (1)  市場リスクの管理
    ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関係部
    署等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォリオ・コ
    ンプライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、適切な調整を行いま
    す。
    (2)  信用リスクの管理
    ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定性分
    析等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレジット・
    チームとの情報・分析結果を共有しております。
    (3)  取引先リスクの管理
    リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock,                               Inc.のRQA     Counterparty       & Concentration       Riskチー
    ムと共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先リスク、
    発行体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・クオンツ分析部
    が新規取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock,                                                   Inc.のRQA
    Counterparty       & Concentration       Riskチームへ申請を行っております。
    また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。

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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    Ⅱ　金融商品の時価等に関する事項
              前特定期間末                           当特定期間末
            (2019年６月20日現在)                           (2019年12月20日現在)
     １　貸借対照表計上額、時価及び差額                           １　貸借対照表計上額、時価及び差額
       貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価                           同左
       で評価しているため、貸借対照表計上額と時価と
       の差額はありません。
     ２　時価の算定方法                           ２　時価の算定方法

      (1)有価証券                           (1)有価証券
       「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」                           同左
       に記載しております。
      (2)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務                        （2）デリバティブ取引

                                 デリバティブ取引については、「(その他の注
       これらの科目は短期間で決済されるため、時価は
                                 記)」の「３　デリバティブ取引関係」に記載して
       帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額
                                 おります。
       によっております。
                                (3)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務

                                 これらの科目は短期間で決済されるため、時価は
                                 帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額
                                 によっております。
     ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明                           ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明

       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほ                           金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほ
       か、市場価格がない場合には合理的に算定された                           か、市場価格がない場合には合理的に算定された
       価額が含まれております。当該価額の算定におい                           価額が含まれております。当該価額の算定におい
       ては一定の前提条件等を採用しているため、異な                           ては一定の前提条件等を採用しているため、異な
       る前提条件等によった場合、当該価額が異なるこ                           る前提条件等によった場合、当該価額が異なるこ
       ともあります。                           ともあります。
                                 また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あ
                                 くまでもデリバティブ取引における名目的な契約
                                 額又は計算上の想定元本であり、当該金額自体が
                                 デリバティブ取引のリスクの大きさを示すもので
                                 はありません。
     ４　金銭債権の特定期間末日後の償還予定額                           ４　金銭債権の特定期間末日後の償還予定額

       金銭債権については全て1年以内に償還予定であり                           同左
       ます。
    (関連当事者との取引に関する注記)

     該当事項はありません。
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    (その他の注記)
    １　期中元本変動額
                          前特定期間末                   当特定期間末
           項目
                        (2019年６月20日現在)                   (2019年12月20日現在)
     期首元本額                          1,640,916,446円                   1,930,690,878円
     期中追加設定元本額                           401,990,606円                    30,900,663円

     期中一部解約元本額                           112,216,174円                   134,544,630円

    ２　有価証券関係

    前特定期間末(2019年６月20日現在)
    売買目的有価証券
           種類                 最終の計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
          投資証券                          19,298,751

           合計                         19,298,751

    当特定期間末(2019年12月20日現在)

    売買目的有価証券
           種類                 最終の計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
          投資証券                           6,517,082

           合計                          6,517,082

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    ３　デリバティブ取引関係
    取引の時価等に関する事項
    通貨関連
    前特定期間末(2019年６月20日現在)
    該当事項はありません。
                               当特定期間末（2019年12月20日現在）

                             契約額等(円)

       区分          種類
                                          時価(円)       評価損益(円)
                                  うち１年超
                                   (円)
             為替予約取引
             　売建
     市場取引
     以外の取引
             　　アメリカドル             108,108,258             －    107,814,577          293,681
             合計             108,108,258             －    107,814,577          293,681

    (注１)　時価の算定方法

        為替予約取引
        １　特定期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しておりま
          す。
         ①  特定期間末日において為替予約の受渡日(以下「当該日」という）の対顧客先物相場が発表されている場合
          は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
         ②  特定期間末日において当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合は、以下の方法によっておりま
          す。
          ・特定期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場の
           うち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。 
          ・特定期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表さ
           れている対顧客先物相場の仲値を用いております。
        ２　特定期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、特定期間末日の対顧客相場の
          仲値で評価しております。
    (注２)　上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
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    (4)【附属明細表】
    第１　有価証券明細表
    (1)  株式
      該当事項はありません。
    (2)  株式以外の有価証券

      種類      通貨              銘柄              券面総額          評価額       備考
                ブラックロック・グローバル・ファンズ　
     投資証券      アメリカ      フィクスド・インカム・グローバル・オポ
                                      1,483,308.110          15,100,076.550
          ドル      チュニティーズ・ファンド             クラスＪ投資証
                券
                ブラックロック・グローバル・ファンズ                   Ｕ
                Ｓダラー・ショート・デュレーション・ボ                        11,124.910          171,991.100
                ンド・ファンド        クラスＸ投資証券
                                                15,272,067.650
          アメリカドル　小計                            1,494,433.020
                                               (1,671,222,363)
                                                1,671,222,363
     投資証券　合計
                                               (1,671,222,363)
                                                1,671,222,363
     合計
                                               (1,671,222,363)
    (注１)　投資証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
    (注２)　１　各種通貨毎の小計の欄における(　)内の金額は、邦貨換算額であります。
        ２　合計欄における(　)内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しておりま
          す。
        ３　外貨建有価証券の内訳
               通貨            銘柄数         組入投資証券時価比率            合計金額に対する比率
          アメリカドル            投資証券         ２銘柄            100.0％            100.0％

    第２　信用取引契約残高明細表

       該当事項はありません。
    第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

       当該事項はデリバティブ取引関係の注記事項として記載しております。
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    (参考情報)
     当ファンドは、「ブラックロック・グローバル・ファンズ                            フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティー

    ズ・ファンド　クラスＪ投資証券」及び「ブラックロック・グローバル・ファンズ　ＵＳダラー・ショート・デュレー
    ション・ボンド・ファンド　クラスＸ投資証券」（以下、両者を併せて「同ファンド」という。）を主要投資対象とし
    ており、貸借対照表の資産の部に計上された投資証券は、すべて同ファンドの投資証券であります。同ファンドの状況
    は以下のとおりであります。なお、以下に記載した情報は監査意見の対象外です。
    同ファンドの状況

    (1)同ファンドは、ルクセンブルグにおいて設立されたオープンエンド型投資法人が発行するファンドであり、同ファン

    ドの現時点で日本語に翻訳された直近の情報は、2019年２月28日に終了する中間計算期間(2018年９月１日から2019年２
    月28日まで)に係る中間財務書類であります。
    (2)当該中間財務書類は、同ファンドを含む「ブラックロック・グローバル・ファンズ」の2019年２月28日現在の中間財

    務書類のうち、同ファンドにかかる部分を、委託会社において抜粋し、その原文を翻訳したものです。なお、中間財務
    書類に含まれる「投資有価証券明細表」の銘柄については原文通り英語表記で行っております。なお、ルクセンブルグ
    における独立監査人の監査を受けておりません。
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    純資産計算書　2019年２月28日現在（未監査）
                                    フィクスド・インカ
                                    ム・グローバル・オポ            ＵＳダラー・ショー
                                    チュニティーズ・ファ           ト・デュレーション・
                                        ンド        ボンド・ファンド
                               注記
                                       米ドル           米ドル
    資産
    投資有価証券－取得原価                                   9,026,413,577           1,835,679,455
                                       (44,635,297)           (13,681,447)
    未実現評価損
    投資有価証券－時価                           ２(a)
                                       8,981,778,280           1,821,998,008
    銀行預金                           ２(a)         681,434,937            66,518,451
    ブローカーに対する債権                            15         76,822,415            1,788,586
    未収利息および未収配当金                           ２(a)          88,518,872            9,398,141
                                              *           *
    売却投資有価証券未収金                           ２(a)
                                       8,387,746,566               65,845
    販売投資証券未収金                           ２(a)          4,782,455           3,802,203
    以下に係る未実現評価益：
     未決済上場先物取引                          ２(c)              －         46,649
     未決済先渡為替予約                          ２(c)          92,183,820            1,705,868
     差金決済契約                          ２(c)           110,864              －
    事後通告証券契約の時価                           ２(c)              －       36,751,450
    スワップの時価                           ２(c)              －        3,379,318
    買建オプション／スワップションの時価                           ２(c)          53,546,379                －
                                           11,065              －
    その他の資産                          ２(a,c)
    資産合計                                  18,366,935,653            1,945,454,519
    負債
    銀行からの借入金                           ２(a)          5,014,555               －
    ブローカーに対する債務                            15         22,419,287            3,379,000
    未払収益分配金                           ２(a)          1,301,717            168,932
                                              *           *
    購入投資有価証券未払金                           ２(a)
                                       7,408,680,766             53,313,976
    買戻し投資証券未払金                           ２(a)          10,576,864           16,569,338
    以下に係る未実現評価損：
    未決済上場先物取引                           ２(c)          3,312,078               －
    事後通告証券契約の時価                           ２(c)        1,018,628,348                 －
    スワップの時価                           ２(c)          25,095,006                －
    売建オプション／スワップションの時価                           ２(c)          41,637,621                －
                              ５,６,７,
                                        29,656,086            1,094,246
    その他の負債
                                ８
    負債合計                                   8,566,322,328             74,525,492
    純資産合計                                   9,800,613,325           1,870,929,027
    *
    　事後通告証券契約を含む。詳細については、注記２を参照のこと。
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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    ３会計年度末における純資産価額の概要　2019年２月28日現在（未監査）
                       フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド
                            2019年         2018年         2017年        2016年
                     通貨
                           ２月28日現在         ８月31日現在         ８月31日現在        ８月31日現在
    純資産合計                米ドル      9,800,613,325        11,829,873,767         9,265,244,959        7,839,045,320
    以下の１口当たり純資産価
    額：
     クラスＡ毎年分配型投資証
                                 *
                    米ドル                    9.78        9.94        9.80
                               9.87
     券
     クラスＡユーロ・ヘッジ毎
                                 *
                    ユーロ                    9.50        9.91        9.95
                               9.43
     年分配型投資証券
     クラスＡ毎日分配型投資証
                                 *
                    米ドル                    9.95        10.11         9.97
                               9.91
     券
     クラスＡ毎月分配型投資証
                                 *
                    米ドル                    9.94        10.10         9.96
                               9.90
     券
     クラスＡ毎四半期分配型投
                                 *
                    米ドル                    9.98        10.15        10.01
                               9.95
     資証券
     クラスＡユーロ・ヘッジ毎
                                 *
                    ユーロ                    7.00        7.31        7.34
                               6.87
     四半期分配型投資証券
     クラスＡシンガポール・ド
                   シンガポー
                                 *
     ル・ヘッジ毎四半期分配型                                  14.43        14.80        14.66
                              14.31
                    ル・ドル
     投資証券
     クラスＡ豪ドル・ヘッジ金
                                 *
                    豪ドル                    9.29        9.61        9.59
                               9.17
     利差分配型投資証券
     クラスＡ中国人民元・ヘッ
                                 *
                    人民元                   95.75        99.07        97.07
                              94.51
     ジ金利差分配型投資証券
     クラスＡ安定分配型投資証
                                 *
                    米ドル                   12.06        12.40        12.32
                              11.96
     券
     クラスＡ香港ドル・ヘッジ
                                 *
                    香港ドル                    91.83        95.54        95.50
                              90.53
     安定分配型投資証券
                                 *
     クラスＡ無分配投資証券               米ドル                   13.95        13.86        13.34
                              14.07
     クラスＡスイス・フラン・              スイス・フラ
                                 *
                                        9.88        10.12         9.96
                               9.80
     ヘッジ無分配投資証券                ン
     クラスＡユーロ・ヘッジ無
                                 *
                    ユーロ                    9.83        10.03         9.83
                               9.77
     分配投資証券
     クラスＡ日本円ヘッジ無分
                                 *
                    日本円                   1,030        1,047        1,024
                              1,024
     配投資証券
     クラスＡポーランド・ズロ              ポーランド・
                                 *
                                       15.29        15.32        14.69
                              15.35
     チ・ヘッジ無分配投資証券               ズロチ
     クラスＡスウェーデン・ク
                   スウェーデ
                                 *
     ローネ・ヘッジ無分配投資                                  99.93        102.02        100.12
                              99.24
                   ン・クローネ
     証券
     クラスＡシンガポール・ド              シンガポー
                                 *
                                       20.21        20.25        19.58
                              20.29
     ル・ヘッジ無分配投資証券               ル・ドル
     クラスＡ英ポンド・ヘッジ
                                 *
                    英ポンド                    10.19        10.29        10.00
                              10.18
     無分配英国報告型投資証券
     クラスＣ毎日分配型投資証
                                 *
                    米ドル                    9.95        10.11         9.97
                               9.91
     券
     クラスＣ毎四半期分配型投
                                 *
                    米ドル                    9.92        10.09         9.95
                               9.89
     資証券
                                 *
     クラスＣ無分配投資証券               米ドル                   12.09        12.16        11.85
                              12.12
     クラスＤ毎年分配型投資証
                                 *
                    米ドル                   13.24        13.46        13.27
                              13.39
     券
     クラスＤカナダ・ドル・
                                 *
                   カナダ・ドル                     9.71        9.94        9.85
                               9.77
     ヘッジ毎年分配型投資証券
     クラスＤユーロ・ヘッジ毎
                                 *
                    ユーロ                    9.50        9.91        9.95
                               9.45
     年分配型投資証券
     クラスＤ英ポンド・ヘッジ
                                 *
     毎年分配英国報告型投資証               英ポンド                    4.72        4.88        4.86
                               4.73
     券
     クラスＤ毎四半期分配型投
                                 *
                    米ドル                   10.49        10.67        10.52
                              10.46
     資証券
     クラスＤスイス・フラン・
                   スイス・フラ
                                 *
     ヘッジ毎四半期分配型投資                                   9.59          －        －
                               9.40
                     ン
     証券
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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ３会計年度末における純資産価額の概要　2019年２月28日現在（未監査）（続き）
                     フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド（続き）
                             2019年        2018年        2017年        2016年
                      通貨
                           ２月28日現在        ８月31日現在        ８月31日現在        ８月31日現在
     クラスＤユーロ・ヘッジ毎四
                                  *
                     ユーロ                   7.02        7.33        7.36
                                6.89
     半期分配型投資証券
                                  *
     クラスＤ無分配投資証券                米ドル                  14.35        14.18        13.59
                               14.51
     クラスＤスイス・フラン・               スイス・フラ
                                  *
                                        10.55        10.75        10.53
                               10.49
     ヘッジ無分配投資証券                 ン
     クラスＤユーロ・ヘッジ無分
                                  *
                     ユーロ                  10.37        10.53        10.26
                               10.33
     配投資証券
     クラスＤ英ポンド・ヘッジ無
                                  *
                     英ポンド                   10.96        11.02        10.66
                               10.98
     分配投資証券
     クラスＤポーランド・ズロ               ポーランド・
                                  *
                                        15.75        15.70        14.98
                               15.84
     チ・ヘッジ無分配投資証券                ズロチ
     クラスＤシンガポール・ド               シンガポー
                                  *
                                        20.81        20.74        19.95
                               20.94
     ル・ヘッジ無分配投資証券                ル・ドル
                                  *
     クラスＥ無分配投資証券                米ドル                  13.13        13.11        12.68
                               13.21
     クラスＥユーロ・ヘッジ無分
                                  *
                     ユーロ                   9.29        9.52        9.38
                                9.20
     配投資証券
     クラスＩカナダ・ドル・ヘッ
                                  *
                    カナダ・ドル                    9.61        9.83        9.75
                                9.53
     ジ毎月分配型投資証券
     クラスＩ毎四半期分配型投資
                                  *
                     米ドル                   9.77        9.94        9.80
                                9.74
     証券
     クラスＩユーロ・ヘッジ毎四
                                  *
                     ユーロ                   9.31        9.72        9.76
                                9.14
     半期分配型投資証券
     クラスＩ英ポンド・ヘッジ毎
                                  *
                     英ポンド                    －        －        －
                                9.97
     四半期分配型投資証券
     クラスＩ日本円ヘッジ毎四半
                                  *
                     日本円                   981         －        －
                                963
     期分配型投資証券
                                  *
     クラスＩ無分配投資証券                米ドル                  11.39        11.25        10.75
                               11.53
     クラスＩ豪ドル・ヘッジ無分
                                  *
                     豪ドル                   9.93         －        －
                               10.01
     配投資証券
     クラスＩカナダ・ドル・ヘッ
                                  *
                    カナダ・ドル                    10.73        10.66        10.25
                               10.81
     ジ無分配投資証券
     クラスＩスイス・フラン・               スイス・フラ
                                  *
                                        11.23        11.42        11.16
                               11.16
     ヘッジ無分配投資証券                 ン
     クラスＩユーロ・ヘッジ無分
                                  *
                     ユーロ                  10.67        10.81        10.52
                               10.63
     配投資証券
     クラスＩ英ポンド・ヘッジ無
                                  *
                     英ポンド                   11.03        11.08        10.70
                               11.06
     分配投資証券
     クラスＩ日本円ヘッジ無分配
                                  *
                     日本円                  1,063        1,073        1,043
                               1,060
     投資証券
                                  *
     クラスＪ毎月分配型投資証券                米ドル                   9.95        10.11         9.97
                                9.91
                                  *
     クラスＸ毎月分配型投資証券                米ドル                   9.95        10.11         9.97
                                9.91
     クラスＸ豪ドル・ヘッジ毎月
                                  *
                     豪ドル                  10.49        10.67        10.45
                               10.42
     分配型投資証券
     クラスＸユーロ・ヘッジ毎月
                                  *
                     ユーロ                   9.38        9.78        9.82
                                9.20
     分配型投資証券
     クラスＸユーロ・ヘッジ毎四
                                  *
                     ユーロ                   9.63         －        －
                                9.45
     半期分配型投資証券
     クラスＸ英ポンド・ヘッジ毎
                                  *
                     英ポンド                   9.55        9.88        9.84
                                9.43
     四半期分配型投資証券
                                  *
     クラスＸ無分配投資証券                米ドル                  11.02        10.82        10.29
                               11.17
     クラスＸ豪ドル・ヘッジ無分
                                  *
                     豪ドル                  11.61        11.41        10.78
                               11.75
     配投資証券
     クラスＸカナダ・ドル・ヘッ
                                  *
                    カナダ・ドル                    10.72        10.60        10.14
                               10.82
     ジ無分配投資証券
     クラスＸスイス・フラン・               スイス・フラ
                                  *
                                        11.52        11.66        11.35
                               11.49
     ヘッジ無分配投資証券                 ン
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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ３会計年度末における純資産価額の概要　2019年２月28日現在（未監査）（続き）
                     フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド（続き）
                             2019年        2018年        2017年        2016年
                      通貨
                           ２月28日現在        ８月31日現在        ８月31日現在        ８月31日現在
     クラスＸユーロ・ヘッジ無分
                                  *
                     ユーロ                  11.17        11.26        10.91
                               11.16
     配投資証券
     クラスＸ英ポンド・ヘッジ無
                                  *
                     英ポンド                   10.79        10.78        10.36
                               10.84
     分配投資証券
     クラスＸスウェーデン・ク
                    スウェーデ
                                  *
                                        10.38        10.48        10.16
     ローネ・ヘッジ無分配投資証
                               10.37
                    ン・クローネ
     券
    価格は各投資証券クラスの取引通貨で設定される。２種類以上の取引通貨が入手可能な当該投資証券クラスでは、各投

    資証券クラスの基準通貨が表示されている。追加の取引通貨額は評価時点の関連する直物為替レートで当該額を換算す
    ることによって算定される。
    *
    　希薄化調整を含む。詳細については、注記２(g)を参照のこと。
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ３会計年度末における純資産価額の概要　2019年２月28日現在（未監査）（続き）
                          ＵＳダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
                             2019年        2018年        2017年        2016年
                      通貨
                           ２月28日現在        ８月31日現在        ８月31日現在        ８月31日現在
    純資産合計                 米ドル      1,870,929,027        1,968,227,941        1,693,798,830        1,532,772,836
    以下の１口当たり純資産価額：

                                          *
     クラスＡ毎日分配型投資証券                米ドル           8.42                 8.57        8.60
                                        8.41
                                          *
     クラスＡ毎月分配型投資証券                米ドル           8.42                 8.56        8.59
                                        8.40
     クラスＡシンガポール・ドル・               シンガポー
                                          *
                                9.53                 9.82        9.90
                                        9.56
     ヘッジ毎月分配型投資証券                ル・ドル
                                          *
     クラスＡ無分配投資証券                米ドル          13.37                 13.18        12.98
                                       13.19
     クラスＡユーロ・ヘッジ無分配
                                          *
                     ユーロ           9.90                10.18        10.20
                                        9.92
     投資証券
                                          *
     クラスＣ毎日分配型投資証券                米ドル           8.44                 8.58        8.61
                                        8.42
                                          *
     クラスＣ無分配投資証券                米ドル          10.90                 10.95        10.92
                                       10.82
                                          *
     クラスＤ毎月分配型投資証券                米ドル           9.67                 9.83        9.86
                                        9.64
                                          *
     クラスＤ無分配投資証券                米ドル          13.66                 13.40        13.15
                                       13.45
     クラスＤユーロ・ヘッジ無分配
                                          *
                     ユーロ           9.82                10.04        10.03
                                        9.82
     投資証券
                                          *
     クラスＥ無分配投資証券                米ドル          12.23                 12.15        12.02
                                       12.09
     クラスＩ毎四半期分配投資証券                米ドル          10.09          －        －        －
                                          *
     クラスＩ無分配投資証券                米ドル          10.40                 10.19        10.00
                                       10.24
     クラスＩユーロ・ヘッジ無分配
                                          *
                     ユーロ           9.85                10.06        10.04
                                        9.85
     投資証券
                                          *
                     米ドル          14.89                 14.50        14.16
     クラスＸ無分配投資証券
                                       14.63
    価格は各投資証券クラスの取引通貨で設定される。２種類以上の取引通貨が入手可能な当該投資証券クラスでは、各投

    資証券クラスの基準通貨が表示されている。追加の取引通貨額は評価時点の関連する直物為替レートで当該額を換算す
    ることによって算定される。
    *
    　希薄化調整を含む。詳細については、注記２(g)を参照のこと。
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    損益および純資産変動計算書　2019年２月28日に終了した会計期間（未監査）
                                    フィクスド・インカ
                                    ム・グローバル・オポ            ＵＳダラー・ショー
                                    チュニティーズ・ファ           ト・デュレーション・
                                        ンド        ボンド・ファンド
                               注記
                                       米ドル           米ドル
    期首純資産
                                      11,829,873,767            1,968,227,941
    収益
    預金利息                           ２(b)          6,160,454            215,175
    債券利息、源泉徴収税控除後                           ２(b)         193,281,148            28,827,982
    スワップ利息                           ２(c)         78,206,038            2,106,828
    エクイティ・リンク・ノートによる収益                           ２(c)             647            －
    短期金融商品預け入れによる利息                           ２(b)           656,374           233,343
    集団投資スキームによる収益、源泉徴収税控除後                           ２(b)           74,066              －
    配当金、源泉徴収税控除後                           ２(b)           329,205              －
    差金決済契約配当金、源泉徴収税控除後                           ２(c)           20,595              －
                                          799,067            67,385
    有価証券貸付による収益                           ２(b)
    収益合計                           ２(b)         279,527,594            31,450,713
    費用
    差金決済契約に係る支払利息                           ２(c)            6,713             －
    スワップ利息                           ２(c)         81,263,227             837,085
    差金決済契約に係る配当金、源泉徴収税控除後                           ２(c)           22,879              －
    管理事務代行報酬、補助金控除後                            ７         4,077,353            515,349
    保管および預託報酬                          ２(h),８            947,130           133,487
    販売報酬                            ６         2,811,110            423,180
    税金                            ９         1,233,116            277,164
                                        24,928,165            3,290,187
    投資運用報酬                            ５
    費用合計                                    115,289,693            5,476,452
    純利益
                                        164,237,901            25,974,261
    以下に係る実現純評価益／（損）：
     投資有価証券                          ２(a)        (159,866,699)            (9,174,999)
     事後通告証券契約                          ２(c)         (6,088,109)             619,831
     差金決済取引                          ２(c)          (417,247)              －
     上場先物取引                          ２(c)         (26,085,195)             (906,086)
     オプション／スワップション契約                          ２(c)          7,140,942            (398,796)
     スワップ取引                          ２(c)         63,526,531            (1,234,366)
     先渡為替予約                          ２(c)        (142,130,549)            (5,729,151)
     その他の取引に係る外国通貨                          ２(i)         11,845,794             236,317
    当期実現純評価損                                   (252,074,532)            (16,587,250)
    以下に係る未実現評価益／（損）の純変動額：
     投資有価証券                          ２(a)         82,621,610           12,971,046
     事後通告証券契約                          ２(c)         (7,658,617)             (86,516)
     差金決済取引                          ２(c)           97,866               –
     上場先物取引                          ２(c)         (1,754,279)             109,939
     オプション／スワップション契約                          ２(c)         20,790,352             319,216
     スワップ取引                          ２(c)         (47,702,953)             (258,422)
     先渡為替予約                          ２(c)          8,154,127           1,227,936
                                          684,658            20,558
     その他の取引に係る外国通貨                          ２(i)
    当期未実現評価益／（損）の純変動                                    55,232,764           14,303,757
    運用成績による純資産の増加／（減少）                                    (32,603,867)            23,690,768
                                  58/294



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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    損益および純資産変動計算書　2019年２月28日に終了した会計期間（未監査）（続き）
                                    フィクスド・インカ
                                    ム・グローバル・オポ            ＵＳダラー・ショー
                                    チュニティーズ・ファ           ト・デュレーション・
                                        ンド        ボンド・ファンド
                               注記
                                       米ドル           米ドル
    資本の変動
    投資証券発行による正味受取額                                   1,270,743,962            298,559,490
                                      (3,243,595,292)            (418,299,031)
    投資証券買戻しによる正味支払額
    資本の変動による純資産の減少                                  (1,972,851,330)            (119,739,541)
    配当金宣言額                            16
                                        (23,805,245)            (1,250,141)
                                       9,800,613,325           1,870,929,027
    期末純資産
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    発行済投資証券口数変動表　2019年２月28日に終了した会計期間（未監査）
                           フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド
                            期首発行済         当期発行        当期買戻し        期末発行済

                            投資証券口数        投資証券口数        投資証券口数        投資証券口数
     クラスＡ毎年分配型投資証券
                               83,120         6,626        1,321        88,425
     クラスＡユーロ・ヘッジ毎年分配型投資証券                        1,294,152          92,657        258,631       1,128,178
     クラスＡ毎日分配型投資証券                        4,256,941         402,086        479,121       4,179,906
     クラスＡ毎月分配型投資証券                         492,282         46,750        210,421        328,611
     クラスＡ毎四半期分配型投資証券                        7,960,401          95,447       1,248,886        6,806,962
     クラスＡユーロ・ヘッジ毎四半期分配型投資証
                             1,642,078         108,905        290,877       1,460,106
     券
     クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ毎四半期
                              267,133         34,603        80,412        221,324
     分配型投資証券
     クラスＡ豪ドル・ヘッジ金利差分配型投資証券                         209,577         41,478        132,680        118,375
     クラスＡ中国人民元・ヘッジ金利差分配型投資
                               47,320          －        －      47,320
     証券
     クラスＡ安定分配型投資証券                         215,241         7,103        11,619        210,725
     クラスＡ香港ドル・ヘッジ安定分配型投資証券                          63,861          －        －      63,861
     クラスＡ無分配投資証券                        55,308,483         3,994,220        12,487,215        46,815,488
     クラスＡスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証
                             5,102,199         138,824        343,369       4,897,654
     券
     クラスＡユーロ・ヘッジ無分配投資証券                        36,613,655         1,197,226        21,807,986        16,002,895
     クラスＡ日本円ヘッジ無分配投資証券                         503,464         1,275       504,729           10
     クラスＡポーランド・ズロチ・ヘッジ無分配投
                             14,566,146         3,554,530        7,963,371        10,157,305
     資証券
     クラスＡスウェーデン・クローネ・ヘッジ無分
                             1,022,891            －      181,937        840,954
     配投資証券
     クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投
                             4,090,766         840,703        221,383       4,710,086
     資証券
     クラスＡ英ポンド・ヘッジ無分配英国報告型投
                              403,397         38,749        77,117        365,029
     資証券
     クラスＣ毎日分配型投資証券                         550,932         1,354        25,408        526,878
     クラスＣ毎四半期分配型投資証券                        1,081,194          8,775       142,579        947,390
     クラスＣ無分配投資証券                        7,636,416         738,113       1,197,095        7,177,434
     クラスＤ毎年分配型投資証券                         128,684         25,077        24,598        129,163
     クラスＤカナダ・ドル・ヘッジ毎年分配型投資
                             1,007,826          68,093        205,170        870,749
     証券
     クラスＤユーロ・ヘッジ毎年分配型投資証券                        2,568,974          97,765       2,003,370         663,369
     クラスＤ英ポンド・ヘッジ毎年分配英国報告型
                             3,552,419         265,552       1,108,237        2,709,734
     投資証券
     クラスＤ毎四半期分配型投資証券                        18,005,343         1,877,992        3,966,093        15,917,242
     クラスＤスイス・フラン・ヘッジ毎四半期分配
                              736,340         94,236        85,500        745,076
     型投資証券
     クラスＤユーロ・ヘッジ毎四半期分配型投資証
                             1,379,716         211,387        150,602       1,440,501
     券
     クラスＤ無分配投資証券                        68,631,865        11,253,683        27,574,501        52,311,047
     クラスＤスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証
                             10,189,875          318,887       2,661,299        7,847,463
     券
     クラスＤユーロ・ヘッジ無分配投資証券                        55,881,729         3,132,842        18,167,346        40,847,225
     クラスＤ英ポンド・ヘッジ無分配投資証券                        5,613,080         412,827       2,011,509        4,014,398
                                  60/294



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    発行済投資証券口数変動表　2019年２月28日に終了した会計期間（未監査）（続き）
                             フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファン
                                              ド　　　　　　　　（続き）
                            期首発行済         当期発行        当期買戻し        期末発行済
                            投資証券口数        投資証券口数        投資証券口数        投資証券口数
     クラスＤポーランド・ズロチ・ヘッジ無分配投
                               41,037          －        －      41,037
     資証券
     クラスＤシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投
                               34,598          －      10,070        24,528
     資証券
     クラスＥ無分配投資証券                        21,785,153         1,595,233        3,501,026        19,879,360
     クラスＥユーロ・ヘッジ無分配投資証券                        61,418,087         1,412,372        10,294,109        52,536,350
     クラスＩカナダ・ドル・ヘッジ毎月分配型投資
                               44,930          －        －      44,930
     証券
     クラスＩ毎四半期分配型投資証券                        61,957,328          700,832       51,076,778        11,581,382
     クラスＩユーロ・ヘッジ毎四半期分配型投資証
                             3,273,810         215,526        134,432       3,354,904
     券
     クラスＩ英ポンド・ヘッジ毎四半期分配型投資
                                 －      114,784         38,388        76,396
     証券
     クラスＩ日本円ヘッジ毎四半期分配型投資証券                           535         －        －        535
     クラスＩ無分配投資証券                        71,358,948        37,260,454        27,462,865        81,156,537
     クラスＩ豪ドル・ヘッジ無分配投資証券                           655       9,944          －      10,599
     クラスＩカナダ・ドル・ヘッジ無分配投資証券                          50,957          －        －      50,957
     クラスＩスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証
                             5,800,865        1,503,906        1,363,656        5,941,115
     券
     クラスＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券                        88,459,514        18,866,522        39,096,876        68,229,160
     クラスＩ英ポンド・ヘッジ無分配投資証券                        62,524,426         3,640,944        14,010,220        52,155,150
     クラスＩ日本円ヘッジ無分配投資証券                        53,496,917         5,450,848        3,817,828        55,129,937
     クラスＪ毎月分配型投資証券                        1,262,380         286,503        121,738       1,427,145
     クラスＸ毎月分配型投資証券                        36,137,863          29,152        179,532       35,987,483
     クラスＸ豪ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券                        1,540,475          27,180        155,050       1,412,605
     クラスＸユーロ・ヘッジ毎月分配型投資証券                         272,757         4,926        6,249       271,434
     クラスＸユーロ・ヘッジ毎四半期分配型投資証
                             4,995,436            8        －     4,995,444
     券
     クラスＸ英ポンド・ヘッジ毎四半期分配型投資
                             27,770,065          90,372      14,931,654        12,928,783
     証券
     クラスＸ無分配投資証券                        34,935,307           3,086        33,145      34,905,248
     クラスＸ豪ドル・ヘッジ無分配投資証券                        12,470,367          75,912       2,023,646        10,522,633
     クラスＸカナダ・ドル・ヘッジ無分配投資証券                       108,785,353         11,131,468         7,970,344       111,946,477
     クラスＸスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証
                             3,849,144            －        －     3,849,144
     券
     クラスＸユーロ・ヘッジ無分配投資証券                        5,880,275          57,395        182,041       5,755,629
     クラスＸ英ポンド・ヘッジ無分配投資証券                        48,084,178          155,856       2,658,961        45,581,073
     クラスＸスウェーデン・クローネ・ヘッジ無分
                             99,306,318         5,853,701        6,298,377        98,861,642
     配投資証券
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    発行済投資証券口数変動表　2019年２月28日に終了した会計期間（未監査）（続き）
                             ＵＳダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
                            期首発行済         当期発行        当期買戻し        期末発行済

                            投資証券口数        投資証券口数        投資証券口数        投資証券口数
    クラスＡ毎日分配型投資証券

                             3,490,520         459,084        998,507       2,951,097
    クラスＡ毎月分配型投資証券                         1,436,415        2,057,880        1,591,165        1,903,130

    クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ毎月分配
                               28,560        11,639        13,690        26,509
    型投資証券
    クラスＡ無分配投資証券                         30,410,346         7,885,507        7,238,044        31,057,809
    クラスＡユーロ・ヘッジ無分配投資証券                         1,717,003         478,813        260,985       1,934,831

    クラスＣ毎日分配型投資証券                          364,556         3,749       146,113        222,192

    クラスＣ無分配投資証券                          722,920        419,988        261,493        881,415

    クラスＤ毎月分配型投資証券                         5,576,303         726,515       2,144,822        4,157,996

    クラスＤ無分配投資証券                         23,038,804         4,163,202        7,054,226        20,147,780

    クラスＤユーロ・ヘッジ無分配投資証券                          539,765         56,117        265,037        330,845

    クラスＥ無分配投資証券                         11,856,720         2,074,319        2,334,573        11,596,466

    クラスＩ毎四半期分配投資証券                             －     2,908,312            －     2,908,312

    クラスＩ無分配投資証券                         2,764,255        2,311,317        1,755,658        3,319,914

    クラスＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券                         11,291,151         1,876,168        3,588,514        9,578,805

                             56,253,134          14,591       5,954,790        50,312,935

    クラスＸ無分配投資証券
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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    フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド
    投資有価証券明細表　2019年２月28日現在（未監査）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品
                                              時価      純資産比率
       保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
     普通／優先株式およびワラント
               カナダ
              Norbord    Inc
          5,883                                     148,487        0.00
              Northern     Graphite     Corp   (Unit)                     16,266        0.00
          99,749
                                               164,753        0.00
               ケイマン諸島
              Platinum     Eagle   Acquisition      Corp   (Restricted)*
          19,091                                     203,319        0.00
              Vantage    Drilling     Co                         2,030       0.00
         147,094
                                               205,349        0.00
               ドイツ
              Daimler    AG                           7,493,235         0.08
         124,834
               ギリシャ

              Eurobank     Ergasias     SA
                                               98,152        0.00
         131,638
               イタリア

              UniCredit     SpA
                                              2,221,238         0.02
         162,200
               日本

              Wessex    Ltd  (Wts   24/6/2019)                         1,348       0.00
            3
               ルクセンブルグ

              Aroundtown      SA                           505,262        0.01
          59,899
               オランダ

              ALTICE    EUROPE    NV
          78,864                                     178,653        0.00
              NXP  Semiconductors        NV                      4,410,300         0.05
          48,200
                                              4,588,953         0.05
              米国
              AbbVie    Inc
          17,753                                    1,407,991         0.01
              Altice    USA  Inc
         334,108                                     7,273,531         0.07
              AT&T   Inc
          4,279                                     132,991        0.00
              Biogen    Inc
          4,664                                    1,527,553         0.02
          39,260    BorgWarner      Inc                          1,600,630         0.02
              Caesars    Entertainment       Corp*
         249,200                                     2,115,708         0.02
              Century    Communities      Inc*
          25,510                                     591,832        0.01
              Delta   Air  Lines   Inc
         158,178                                     7,894,664         0.08
              Diamondback      Energy    Inc
          12,724                                    1,319,606         0.01
              DR  Horton    Inc
         166,190                                     6,562,843         0.07
              Federal    Home   Loan   Mortgage     Corp
          87,600                                     840,960        0.01
              Federal    National     Mortgage     Association      (Pref)
          87,600                                     854,100        0.01
              FedEx   Corp
          36,600                                    6,634,116         0.07
              Golden    Entertainment       Inc*
          10,972                                     192,559        0.00
                                  63/294



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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                JPMorgan     Chase   & Co
           57,100                                  5,997,213         0.06
                Leisure    Acquisition      Corp
           111,557                                   1,149,037         0.01
                Lennar    Corp
           115,426                                   5,585,464         0.06
                Liberty    Oilfield     Services     Inc*
           98,546                                  1,598,416         0.02
                M/I  Homes   Inc
           20,572                                    536,929        0.00
                Matador    Resources     Co*
           108,306                                   2,048,067         0.02
                Microchip     Technology      Inc
           20,910                                  1,820,425         0.02
                Mohawk    Industries      Inc*
            8,800                                  1,202,784         0.01
                Morgan    Stanley    (Pref)
            9,704                                   272,682        0.00
                PACCAR    Inc
           25,319                                  1,723,211         0.02
                Packaging     Corp   of  America
           17,070                                  1,655,961         0.02
                PulteGroup      Inc*
           144,238                                   3,898,753         0.04
                Pure   Acquisition      Corp
           36,372                                    361,901        0.00
                Pure   Acquisition      Corp
           39,902                                    418,173        0.00
                Scientific      Games   Corp*
           14,550                                    429,371        0.00
                Sentinel     Energy    Services     Inc
           381,859                                   3,948,422         0.04
                Taylor    Morrison     Home   Corp   ‘A’
           33,055                                    554,002        0.01
                Texas   Instruments      Inc
           16,226                                  1,710,707         0.02
                Toll   Brothers     Inc
           44,000                                  1,576,960         0.02
                Vistra    Energy    Corp
           40,343                                  1,036,815         0.01
                Westrock     Co
           37,683                                  1,432,708         0.01
                William    Lyon   Homes    ‘A’*                     628,234        0.01
           44,461
                                             78,535,319          0.80
     普通／優先株式およびワラント合計                                         93,813,609          0.96
     コマーシャル・ペーパー
                米国
                AT&T   Inc  7/3/2019     (Zero   Coupon)
    USD     6,340,000                                    6,336,282         0.06
                Ford   Motor   Credit    Co  LLC  1/4/2019     (Zero   Coupon)
    USD     5,000,000                                    4,985,796         0.05
                Ford   Motor   Credit    Co  LLC  1/5/2019     (Zero   Coupon)
    USD     5,000,000                                    4,972,473         0.05
                General    Electric     Co  27/3/2019     (Zero   Coupon)           10,704,980          0.11
    USD     10,730,000
                                             26,999,531          0.27
     コマーシャル・ペーパー合計                                         26,999,531          0.27
     債券
                アルゼンチン
                Argentina     Bonar   Bonds   FRN  11/3/2019
    ARS     15,983,000                                      451,818        0.00
                Argentina     Bonar   Bonds   FRN  1/3/2020
    ARS     31,967,000                                      830,850        0.01
    USD     6,882,000      Argentina     Bonar   Bonds   8%  8/10/2020                 6,978,694         0.07
                Argentina     Bonar   Bonds   8.75%   7/5/2024
    USD     6,804,000                                    6,715,548         0.07
                Argentine     Republic     Government      International       Bond
    CHF      645,000                                    613,569        0.01
                3.375%    12/10/2020
                Argentine     Republic     Government      International       Bond
    USD     11,462,000                                     9,771,355         0.10
                4.625%    11/1/2023
                Argentine     Republic     Government      International       Bond
    USD     9,901,000                                    8,930,702         0.09
                5.625%    26/1/2022
                Argentine     Republic     Government      International       Bond
    USD     8,746,000                                    6,881,047         0.07
                5.875%    11/1/2028*
                Argentine     Republic     Government      International       Bond
    USD     17,542,000                                    17,612,256          0.18
                6.25%   22/4/2019*
                                  64/294



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    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                アルゼンチン（続き）
                Argentine     Republic     Government      International       Bond
    USD     17,260,000                                    16,440,150          0.17
                6.875%    22/4/2021
                Argentine     Republic     Government      International       Bond
    USD     7,148,000                                    5,813,647         0.06
                7.625%    22/4/2046*
                Banco   Hipotecario      SA  ‘144A’ FRN      7/11/2022
    ARS    120,373,000                                     3,000,623         0.03
                Bonos   de  la  Nacion    Argentina     con  Ajuste    por  CER  4%
    ARS     48,553,000                                     1,826,702         0.02
                6/3/2020
                Generacion      Mediterranea       SA  / Generacion      Frias   SA  /
    USD     2,876,000                                    2,656,705         0.03
                Central    Termica    Roca   SA  ‘144A’ 9.625%        27/7/2023*
                Tarjeta    Naranja    SA  ‘144A’ FRN      11/4/2022
    USD     5,666,000                                    2,323,060         0.02
                YPF  SA  7%  15/12/2047                         1,302,490         0.01
    USD     1,618,000
                                             92,149,216          0.94
                オーストラリア
                BHP  Billiton     Finance    Ltd  FRN  22/4/2076
    EUR     1,850,000                                    2,282,265         0.02
                Commonwealth       Bank   of  Australia      ‘144A’ 3.35%
    USD     5,000,000                                    4,997,916         0.05
                4/6/2024
                Cromwell     SPV  Finance    Pty  Ltd  2.5%   29/3/2025
    EUR     1,400,000                                    1,572,048         0.02
                Linc   Energy    Ltd  (Defaulted)      10/4/2018     (Zero   Coupon)
    USD      187,500                                     65,625        0.00
                Newcastle     Coal   Infrastructure        Group   Pty  Ltd  4.4%
    USD      328,000                                    297,273        0.00
                29/9/2027
                Origin    Energy    Finance    Ltd  FRN  16/9/2074
    EUR     1,400,000                                    1,623,535         0.02
                Pacific    National     Finance    Pty  Ltd  4.75%   22/3/2028
    USD     4,200,000                                    4,024,146         0.04
                QBE  Insurance     Group   Ltd  FRN  17/6/2046
    USD      777,000                                    788,033        0.01
                Santos    Finance    Ltd  4.125%    14/9/2027
    USD      922,000                                    857,320        0.01
                Westpac    Banking    Corp   3.3%   26/2/2024
                                              4,011,130         0.04
    USD     4,016,000
                                             20,519,291          0.21
                オーストリア
                BAWAG   Group   AG  FRN  14/5/2025     (Perpetual)
    EUR     2,400,000                                    2,581,795         0.03
                Eldorado     Intl.   Finance    GmbH   ‘144A’ 8.625%
    USD     2,863,000                                    2,977,276         0.03
                16/6/2021
                Erste   Group   Bank   AG  FRN  15/10/2021      (Perpetual)
    EUR     4,000,000                                    5,259,212         0.05
                Erste   Group   Bank   AG  FRN  15/4/2024     (Perpetual)*
    EUR      800,000                                    989,233        0.01
                Raiffeisen      Bank   International       AG  FRN  15/12/2022
    EUR     3,400,000                                    3,972,014         0.04
                (Perpetual)
    EUR      300,000     Sappi   Papier    Holding    GmbH   4%  1/4/2023                349,618        0.00
                Suzano    Austria    GmbH   ‘144A’ 6%      15/1/2029             5,264,788         0.06
    USD     4,929,000
                                             21,393,936          0.22
                バハマ
                Silversea     Cruise    Finance    Ltd   ‘144A’ 7.25%
                                              2,854,635         0.03
    USD     2,631,000
                1/2/2025
                ベルギー

                KBC  Group   NV  FRN  5/3/2024     (Perpetual)
    EUR      400,000                                    455,580        0.01
                KBC  Group   NV  1%  26/4/2021*
    EUR     2,500,000                                    2,893,978         0.03
                Solvay    SA  FRN  4/3/2024     (Perpetual)                   120,346        0.00
    EUR      100,000
                                              3,469,904         0.04
                バミューダ
                Binhai    Investment      Co  Ltd  4.45%   30/11/2020
    USD      200,000                                    192,970        0.00
                China   Singyes    Solar   Technologies       Holdings     Ltd
    USD      200,000                                    122,000        0.00
                (Restricted)       (Defaulted)      6.75%   17/10/2018
                China   Singyes    Solar   Technologies       Holdings     Ltd
    USD      519,000                                    316,590        0.01
                (Defaulted)      7.95%   15/2/2019
                                  65/294



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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                バミューダ（続き）
                Digicel    Group   Two  Ltd  9.125%    1/4/2024*
    USD      874,000                                    305,900        0.00
                GCL  New  Energy    Holdings     Ltd  7.1%   30/1/2021
    USD     2,489,000                                    2,221,432         0.02
                Inkia   Energy    Ltd   ‘144A’ 5.875%        9/11/2027
    USD     1,571,000                                    1,508,160         0.02
                REXLot    Holdings     Ltd  (Restricted)       (Defaulted)      4.5%
    HKD     4,062,966                                     439,952        0.01
                17/4/2019
                REXLot    Holdings     Ltd  (Defaulted)      6%  28/4/2017
    HKD      348,254                                     37,027        0.00
                Weatherford      International       Ltd  5.125%    15/9/2020            281,350        0.00
    USD      331,000
                                              5,425,381         0.06
                ブラジル
                Brazilian     Government      InternationalBond         4.625%
    USD     8,484,000                                    8,460,754         0.09
                13/1/2028
                Brazilian     Government      International       Bond   5.625%
    USD     1,353,000                                    1,332,658         0.01
                21/2/2047
                Itau   Unibanco     Holding    SA/Cayman     Island    ‘144A’ FRN
    USD     2,238,000                                    2,213,102         0.02
                12/12/2022      (Perpetual)
                Itau   Unibanco     Holding    SA/Cayman     Island    ‘144A’ FRN
    USD     1,554,000                                    1,550,286         0.02
                19/3/2023     (Perpetual)
    USD     3,448,000      Oi  SA  10%  27/7/2025                         3,654,880         0.04
                Samarco    Mineracao     SA  (Defaulted)      4.125%    1/11/2022
    USD     2,476,000                                    1,485,600         0.01
                Samarco    Mineracao     SA  (Defaulted)       ‘144A’ 5.375%
                                               896,875        0.01
    USD     1,435,000
                26/9/2024*
                                             19,594,155          0.20
                英領バージン諸島
                Baoxin    Auto   Finance    I Ltd  FRN  30/10/2020
    USD     5,070,000                                    4,502,318         0.05
                (Perpetual)
                Baoxin    Auto   Finance    I Ltd  7.9%   9/2/2020
    USD      915,000                                    917,305        0.01
                Beijing    Environment      Bvi  Co  Ltd  5.3%   18/10/2021
    USD     2,435,000                                    2,447,729         0.03
                Bi  Hai  Co  Ltd  6.25%   5/3/2022
    USD     1,315,000                                    1,321,017         0.01
                CCTI   2017   Ltd  3.625%    8/8/2022
    USD     5,395,000                                    5,175,424         0.05
                Chalco    Hong   Kong   Investment      Co  Ltd  4.875%    7/9/2021*
    USD     2,800,000                                    2,834,069         0.03
                Chang   Development      International       Ltd  3.625%
    USD     2,050,000                                    2,016,358         0.02
                20/1/2020
                China   Cinda   Finance    2017   I Ltd  4.75%   21/2/2029
    USD     2,130,000                                    2,157,799         0.02
                China   Conch   Venture    Holdings     International       Ltd
    HKD     15,000,000                                     1,904,902         0.02
                5/9/2023     (Zero   Coupon)
                China   Reinsurance      Finance    Corp   Ltd  3.375%    9/3/2022*
    USD     4,176,000                                    4,061,703         0.04
                Chinalco     Capital    Holdings     Ltd  4.25%   21/4/2022*
    USD     3,450,000                                    3,363,750         0.03
                Easy   Tactic    Ltd  7%  25/4/2021*
    USD      900,000                                    898,265        0.01
                Easy   Tactic    Ltd  8.625%    27/2/2024
    USD     2,300,000                                    2,279,875         0.02
    USD     1,800,000      Easy   Tactic    Ltd  9.125%    28/7/2022                  1,859,801         0.02
                Greenland     Global    Investment      Ltd  6.75%   22/5/2019
    USD     1,050,000                                    1,055,250         0.01
                Guojing    Capital    BVI  Ltd  3.95%   11/12/2022
    USD     1,935,000                                    1,874,289         0.02
                Huarong    Universe     Investment      Holding    Ltd  1.625%
    EUR     2,875,000                                    3,023,065         0.03
                5/12/2022
                Knight    Castle    Investments      Ltd  7.99%   23/1/2021
    USD     1,198,000                                     796,798        0.01
                Leader    Goal   International       Ltd  FRN  19/1/2023
    USD     2,500,000                                    2,439,025         0.02
                (Perpetual)*
                New  Lion   Bridge    Co  Ltd  9.75%   10/10/2020
    USD     1,545,000                                    1,405,950         0.01
                New  Metro   Global    Ltd  6.5%   23/4/2021
    USD      741,000                                    743,163        0.01
                Poly   Real   Estate    Finance    Ltd  4.75%   17/9/2023
    USD     3,000,000                                    3,051,551         0.03
                Prime   Bloom   Holdings     Ltd  6.95%   5/7/2022
    USD     3,218,000                                    2,473,636         0.03
                                  66/294



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                英領バージン諸島（続き）
                RKPF   Overseas     2019   A Ltd  7.875%    1/2/2023*
    USD      980,000                                    996,536        0.01
                Rock   International       Investment      Inc  6.625%    27/3/2020
    USD     1,189,000                                     900,665        0.01
                Shandong     Iron   And  Steel   Xinheng    International       Co
    USD      657,000                                    628,253        0.01
                Ltd  6.5%   14/6/2021
                Shanghai     Port   Group   BVI  Holding    Co  Ltd  9/8/2022
    USD     4,500,000                                    4,560,165         0.05
                (Zero   Coupon)
                Sino-Ocean      Land   Treasure     IV  Ltd  5.25%   30/4/2022
    USD     1,370,000                                    1,392,047         0.01
                Studio    City   Finance    Ltd  7.25%   11/2/2024
    USD     2,800,000                                    2,842,000         0.03
                Studio    City   Finance    Ltd  8.5%   1/12/2020*
    USD      280,000                                    281,050        0.00
                Tewoo   Group   NO  5 Ltd  FRN  15/3/2021     (Perpetual)
    USD     2,400,000                                    2,085,000         0.02
                Zhaohai    Investment      BVI  Ltd  4%  23/7/2020*                814,914        0.01
    USD      831,000
                                             67,103,672          0.68
                カナダ
                Air  Canada    2015-2    Class   B Pass   Through    Trust    ‘144A
    USD     3,342,657                                    3,394,594         0.04
                ’ 5%   15/12/2023
                Bank   of  Montreal     0.25%   17/11/2021
    EUR     7,043,000                                    8,055,812         0.08
                Bausch    Health    Cos  Inc  4.5%   15/5/2023
    EUR     1,706,000                                    1,962,643         0.02
                Bausch    Health    Cos  Inc   ‘144A’ 5.5%       1/11/2025
    USD      568,000                                    576,520        0.01
                Bausch    Health    Cos  Inc   ‘144A’ 5.625%        1/12/2021
    USD      855,000                                    856,817        0.01
                Bausch    Health    Cos  Inc   ‘144A’ 6.5%       15/3/2022
    USD     4,978,000                                    5,156,461         0.05
                Bausch    Health    Cos  Inc   ‘144A’ 7%      15/3/2024
    USD     7,190,000                                    7,603,425         0.08
                Brookfield      Residential      Properties      Inc   ‘144A’ 6.5%
    USD     3,379,000                                    3,387,447         0.04
                15/12/2020
                Brookfield      Residential      Properties      Inc  / Brookfield
    USD      422,000                                    421,473        0.00
                Residential      US  Corp   ‘144A’ 6.125%        1/7/2022
                Canbriam     Energy    Inc   ‘144A’ 9.75%       15/11/2019
    USD     6,874,000                                    5,619,495         0.06
                Enbridge     Inc  4%  1/10/2023
    USD     2,975,000                                    3,031,740         0.03
                Frontera     Energy    Corp   ‘144A’ 9.7%       25/6/2023
    USD     2,011,000                                    2,056,247         0.02
                Largo   Resources     Ltd   ‘144A’ 9.25%       1/6/2021
    USD      620,000                                    654,875        0.01
                Masonite     International       Corp   ‘144A’ 5.625%
    USD     5,112,000                                    5,227,020         0.05
                15/3/2023
                Masonite     International       Corp   ‘144A’ 5.75%
    USD      110,000                                    110,000        0.00
                15/9/2026
                NOVA   Chemicals     Corp   ‘144A’ 4.875%        1/6/2024
    USD     4,250,000                                    4,095,938         0.04
                NOVA   Chemicals     Corp   ‘144A’ 5.25%       1/8/2023
    USD     6,147,000                                    6,147,000         0.06
                Stoneway     Capital    Corp   ‘144A’ 10%      1/3/2027*
    USD     6,943,824                                    6,934,485         0.07
                Stoneway     Capital    Corp   10%  1/3/2027*
                                              3,047,670         0.03
    USD     3,051,775
                                             68,339,662          0.70
                ケイマン諸島
                Agile   Group   Holdings     Ltd  FRN  7/3/2023     (Perpetual)
    USD     1,023,000                                     961,491        0.01
    USD     1,197,000      Agile   Group   Holdings     Ltd  8.5%   18/7/2021*               1,253,857         0.01
                Ambac   LSNI   LLC   ‘144A’ FRN      12/2/2023
    USD     3,810,106                                    3,852,969         0.04
                Anton   Oilfield     Services     Group/Hong      Kong   9.75%
    USD      732,000                                    731,493        0.01
                5/12/2020
                ASM  Pacific    Technology      Ltd  2%  28/3/2019
    HKD     22,000,000                                     2,821,770         0.03
                Bizlink    Holding    Inc  1/2/2023     (Zero   Coupon)
    USD     2,000,000                                    2,070,828         0.02
                Central    China   Real   Estate    Ltd  6.875%    23/10/2020
    USD     3,800,000                                    3,795,250         0.04
                Central    China   Real   Estate    Ltd  7.325%    27/1/2020
    USD     1,295,000                                    1,303,094         0.01
                CFLD   Cayman    Investment      Ltd  8.625%    28/2/2021
    USD     1,270,000                                    1,284,287         0.01
                China   Aoyuan    Group   Ltd  7.95%   7/9/2021
    USD     1,805,000                                    1,841,100         0.02
                                  67/294



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                ケイマン諸島（続き）
                China   Aoyuan    Group   Ltd  7.95%   19/2/2023
    USD      855,000                                    843,179        0.01
                China   Aoyuan    Group   Ltd  8.5%   23/1/2022*
    USD     1,820,000                                    1,858,675         0.02
                China   Evergrande      Group   4.25%   14/2/2023
    HKD     50,000,000                                     5,958,006         0.06
                China   Evergrande      Group   7%  23/3/2020
    USD     3,108,000                                    3,059,428         0.03
                China   Evergrande      Group   7.5%   28/6/2023*
    USD     1,633,000                                    1,493,101         0.02
                China   Evergrande      Group   8.75%   28/6/2025
    USD     4,065,000                                    3,658,500         0.04
                China   Huiyuan    Juice   Group   Ltd  6.5%   16/8/2020
    USD      516,000                                    238,084        0.00
                China   Resources     Land   Ltd  4.125%    26/2/2029*
    USD     1,230,000                                    1,219,846         0.01
                China   SCE  Group   Holdings     Ltd  7.45%   17/4/2021*
    USD     1,668,000                                    1,689,370         0.02
                China   SCE  Group   Holdings     Ltd  8.75%   15/1/2021
    USD     1,195,000                                    1,227,862         0.01
                CIFI   Holdings     Group   Co  Ltd  5.5%   23/1/2022
    USD     4,000,000                                    3,825,000         0.04
                CIFI   Holdings     Group   Co  Ltd  6.375%    2/5/2020
    USD     2,800,000                                    2,817,500         0.03
                CIFI   Holdings     Group   Co  Ltd  6.875%    23/4/2021*
    USD     3,050,000                                    3,082,993         0.03
                Ctrip.com     International       Ltd  1.25%   15/9/2022
    USD      682,000                                    672,684        0.01
                Energuate     Trust    ‘144A’ 5.875%        3/5/2027
    USD     1,431,000                                    1,371,986         0.01
                Fantasia     Holdings     Group   Co  Ltd  7.375%    4/10/2021
    USD     2,037,000                                    1,756,913         0.02
                Fantasia     Holdings     Group   Co  Ltd  7.95%   5/7/2022
    USD     1,981,000                                    1,646,409         0.02
                Fantasia     Holdings     Group   Co  Ltd  8.375%    8/3/2021
    USD     1,780,000                                    1,620,299         0.02
                Future    Land   Development      Holdings     Ltd  5%  16/2/2020
    USD     1,275,000                                    1,262,773         0.01
                Future    Land   Development      Holdings     Ltd  6.5%   12/9/2020
    USD     2,500,000                                    2,526,171         0.03
                Future    Land   Development      Holdings     Ltd  7.5%   22/1/2021
    USD     2,000,000                                    2,027,500         0.02
                FWD  Ltd  FRN  1/2/2023     (Perpetual)
    USD      733,000                                    665,197        0.01
                Gol  Finance    Inc   ‘144A’ 7%      31/1/2025
    USD     5,173,000                                    5,015,223         0.05
                Harvest    International       Co  21/11/2022      (Zero   Coupon)
    HKD     33,000,000                                     4,259,834         0.04
                Jingrui    Holdings     Ltd  9.45%   23/4/2021
    USD     2,500,000                                    2,292,581         0.02
                Kaisa   Group   Holdings     Ltd  8.5%   30/6/2022
    USD     1,398,000                                    1,195,563         0.01
                King   Talent    Management      Ltd  FRN  4/12/2022
    USD     2,490,000                                    2,132,461         0.02
                (Perpetual)
                Latam   Finance    Ltd   ‘144A’ 7%      1/3/2026
    USD     3,158,000                                    3,172,211         0.03
                Logan   Property     Holdings     Co  Ltd  6.875%    24/4/2021*
    USD      615,000                                    615,000        0.01
                Logan   Property     Holdings     Co  Ltd  7.5%   25/8/2022*
    USD      970,000                                    968,624        0.01
                Neuberger     Berman    CLO  XX  Ltd  FRN  15/1/2028
    USD     1,250,000                                    1,184,314         0.01
                Neuberger     Berman    CLO  XX  Ltd  FRN  15/1/2028
    USD      840,000                                    808,575        0.01
                Odebrecht     Drilling     Norbe   VIII/IX    Ltd   ‘144A’ 6.35%
    USD     1,920,388                                    1,862,776         0.02
                1/12/2021
                Odebrecht     Offshore     Drilling     Finance    Ltd   ‘144A’
    USD     1,743,978                                    1,643,699         0.02
                 6.72%    1/12/2022
                Odebrecht     Offshore     Drilling     Finance    Ltd   ‘144A’
    USD       55,000                                    14,369        0.00
                 7.72%    1/12/2026
                Odebrecht     Oil  & Gas  Finance    Ltd   ‘144A’ 1/4/2019
    USD      289,000                                     6,864       0.00
                (Perpetual)      (Zero   Coupon)
                Overseas     Chinese    Town   Asia   Holdings     Ltd  FRN
    USD     4,805,000                                    4,728,120         0.05
                10/10/2020      (Perpetual)
                Parallel     2015-1    Ltd  FRN  20/7/2027
    USD      580,000                                    559,008        0.01
                Parallel     2015-1    Ltd  FRN  20/7/2027
    USD     3,250,000                                    3,149,393         0.03
                Parallel     2015-1    Ltd  FRN  20/7/2027
    USD     1,690,000                                    1,673,688         0.02
                Pearl   Holding    III  Ltd  9.5%   11/12/2022
    USD     2,200,000                                    1,721,522         0.02
                Poseidon     Finance    1 Ltd  1/2/2025     (Zero   Coupon)
    USD     2,000,000                                    1,934,490         0.02
                                  68/294



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                ケイマン諸島（続き）
                Powerlong     Real   Estate    Holdings     Ltd  6.95%   17/4/2021
    USD     1,400,000                                    1,381,687         0.01
                Redco   Group   13.5%   21/1/2020
    USD     1,380,000                                    1,387,328         0.01
                Ronshine     China   Holdings     Ltd  10.5%   1/3/2022
    USD     1,090,000                                    1,093,237         0.01
                Ronshine     China   Holdings     Ltd  11.25%    22/8/2021
    USD      760,000                                    778,122        0.01
                RR  3 Ltd  28/7/2026     (Zero   Coupon)
    USD     1,500,000                                    1,079,983         0.01
                RR  3 Ltd  28/7/2026     (Zero   Coupon)
    USD     3,970,000                                    2,560,094         0.03
                Sable   International       Finance    Ltd   ‘144A’ 6.875%
    USD     2,100,000                                    2,186,625         0.02
                1/8/2022
                Saudi   Electricity      Global    Sukuk   Co  ▶ 4.222%
    USD     1,314,000                                    1,333,053         0.01
                27/1/2024
                Shui   On  Development      Holding    Ltd  FRN  4/6/2020
    USD     2,000,000                                    2,075,915         0.02
                (Perpetual)
                SPARC   EM  SPC  Panama    Metro   Line   2 SP  5/12/2022     (Zero
    USD      403,165                                    371,263        0.00
                Coupon)
                Sunac   China   Holdings     Ltd  6.875%    8/8/2020
    USD     1,337,000                                    1,335,683         0.01
                Sunac   China   Holdings     Ltd  8.375%    15/1/2021
    USD     1,475,000                                    1,502,453         0.02
                Sunac   China   Holdings     Ltd  8.625%    27/7/2020*
    USD     1,311,000                                    1,340,412         0.01
                Times   China   Holdings     Ltd  5.75%   26/4/2022
    USD      474,000                                    452,792        0.00
                Times   China   Holdings     Ltd  6.25%   17/1/2021
    USD      416,000                                    415,103        0.00
                Times   China   Holdings     Ltd  7.625%    21/2/2022
    USD     2,300,000                                    2,309,981         0.02
                Trafford     Centre    Finance    Ltd/The    FRN  28/7/2035
    GBP      800,000                                    935,762        0.01
                Transocean      Guardian     Ltd   ‘144A’ 5.875%        15/1/2024
    USD     1,030,995                                    1,052,904         0.01
                Transocean      Phoenix    2 Ltd   ‘144A’ 7.75%       15/10/2024
    USD     7,947,200                                    8,384,296         0.09
                Transocean      Proteus    Ltd   ‘144A’ 6.25%       1/12/2024
    USD      708,800                                    727,406        0.01
                UPCB   Finance    IV  Ltd  4%  15/1/2027
    EUR      434,700                                    519,881        0.01
                UPCB   Finance    VII  Ltd  3.625%    15/6/2029
    EUR      430,000                                    515,400        0.01
                Vale   Overseas     Ltd  4.375%    11/1/2022*
    USD     2,296,000                                    2,293,130         0.02
                VLL  International       Inc  5.75%   28/11/2024
    USD     1,345,000                                    1,296,849         0.01
                Xinyuan    Real   Estate    Co  Ltd  8.125%    30/8/2019
    USD      500,000                                    489,852        0.01
                Xinyuan    Real   Estate    Co  Ltd  9.875%    19/3/2020*
    USD     1,442,000                                    1,344,661         0.01
                Yankuang     Group   Cayman    Ltd  4.75%   30/11/2020
    USD     2,690,000                                    2,654,409         0.03
                Yuzhou    Properties      Co  Ltd  7.9%   11/5/2021
    USD     3,884,000                                    3,964,438         0.04
                Yuzhou    Properties      Co  Ltd  8.625%    23/1/2022
    USD     2,000,000                                    2,057,500         0.02
                Zhen   Ding   Technology      Holding    Ltd  26/6/2019     (Zero
                                               740,684        0.01
    USD      700,000
                Coupon)
                                             151,956,833          1.55
                中国
                Chengdu    Xingcheng     Investment      Group   Co  Ltd  2.5%
    EUR     2,900,000                                    3,085,006         0.03
                20/3/2021
                China   Construction       Bank   Corp   FRN  27/2/2029
    USD     2,470,000                                    2,457,490         0.02
                China   Government      Bond   3.3%   4/7/2023
    CNH     10,000,000                                     1,501,541         0.02
                China   Minmetals     Corp   FRN  13/11/2022      (Perpetual)
    USD      947,000                                    901,724        0.01
                China   Railway    Construction       Corp   Ltd  1.5%   21/12/2021
    CNY     15,000,000                                     2,289,064         0.02
                Guangxi    Financial     Investment      Group   Co  Ltd  5.75%
    USD     2,000,000                                    1,887,881         0.02
                23/1/2021
                Huachen    Energy    Co  Ltd  6.625%    18/5/2020
    USD     2,362,000                                    1,582,540         0.02
                Inner   Mongolia     High-Grade      High   Way  Construction       And
    USD      687,000                                    669,928        0.01
                Development      Co  Ltd  4.375%    4/12/2020
                                  69/294



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                中国（続き）
                Union   Life   Insurance     Co  Ltd  3%  19/9/2021
                                               997,183        0.01
    USD     1,157,000
                                             15,372,357          0.16
                コロンビア
                Colombia     Government      International       Bond   4.375% 
    USD     11,647,000                                    11,929,440          0.12
                12/7/2021
                Colombia     Government      International       Bond
    USD     8,315,000                                    8,502,088         0.09
                4.5%15/3/2029
                Colombian     TES  7%  30/6/2032
    COP   67,745,200,000                                      22,007,989          0.22
                Colombian     TES  7.5%   26/8/2026
    COP   54,087,000,000                                      18,719,902          0.19
                Credivalores-Crediservicios              SAS   ‘144A’ 9.75%
    USD     2,996,000                                    2,667,264         0.03
                27/7/2022
                Ecopetrol     SA  5.875%    28/5/2045
    USD     1,341,000                                    1,349,716         0.01
                Transportadora        de  Gas  Internacional       SA  ESP   ‘144A’
    USD     2,397,000                                    2,522,842         0.03
                 5.55%    1/11/2028
                                             67,699,241          0.69
                チェコ共和国
                Residomo     SRO  3.375%    15/10/2024                    3,060,193         0.03
    EUR     2,652,000
                デンマーク

                Danske    Bank   A/S  FRN  26/6/2025     (Perpetual)
    USD      970,000                                    886,405        0.01
                Danske    Bank   A/S   ‘144A’ 5%      12/1/2022
    USD     2,035,000                                    2,077,625         0.02
                Danske    Bank   A/S   ‘144A’ 5.375%        12/1/2024
    USD      500,000                                    516,158        0.01
                DKT  Finance    ApS  7%  17/6/2023*
    EUR     5,015,000                                    6,171,138         0.06
                Nykredit     Realkredit      A/S  0.75%   14/7/2021*
    EUR     2,432,000                                    2,783,753         0.03
                TDC  A/S  5%  2/3/2022                         164,007        0.00
    EUR      130,000
                                             12,599,086          0.13
                ドミニカ共和国
                Aeropuertos      Dominicanos      Siglo   XXI  SA  ‘144A’ 6.75%
    USD     1,431,000                                    1,445,310         0.01
                30/3/2029
                Dominican     Republic     International       Bond   6%  19/7/2028
                                              6,431,073         0.07
    USD     6,205,000
                                              7,876,383         0.08
                エクアドル
                Ecuador    Government      International       Bond   7.875%
                                              5,031,184         0.05
    USD     5,300,000
                23/1/2028
                エジプト

                Egypt   Government      International       Bond   ‘144A’ 4.75%
    EUR     2,781,000                                    3,062,885         0.03
                16/4/2026
                Egypt   Government      International       Bond   ‘144A’ 5.577%
    USD     2,078,000                                    2,075,402         0.02
                21/2/2023*
                Egypt   Government      International       Bond   5.75%   29/4/2020
    USD     7,367,000                                    7,486,714         0.08
                Egypt   Government      International       Bond   6.125%
    USD     3,281,000                                    3,346,620         0.03
                31/1/2022
                Egypt   Government      International       Bond   6.875%
    USD     4,601,000                                    4,152,402         0.04
                30/4/2040
                Egypt   Government      International       Bond   ‘144A’ 7.6%
    USD     2,491,000                                    2,554,832         0.03
                1/3/2029
                Egypt   Government      International       Bond   ‘144A’ 7.903%
    USD      588,000                                    576,240        0.00
                21/2/2048
                Egypt   Government      International       Bond   ‘144A’ 8.7%
    USD     2,999,000                                    3,115,961         0.03
                1/3/2049
                                  70/294



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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                エジプト（続き）
                Egypt   Treasury     Bills   5/3/2019     (Zero   Coupon)
    EGP    158,900,000                                     9,055,481         0.09
                Egypt   Treasury     Bills   2/4/2019     (Zero   Coupon)
    EGP     64,300,000                                     3,616,023         0.04
                Egypt   Treasury     Bills   30/7/2019     (Zero   Coupon)
    EGP     51,875,000                                     2,759,922         0.03
                Egypt   Treasury     Bills   20/8/2019     (Zero   Coupon)
    EGP     51,875,000                                     2,744,446         0.03
                Egypt   Treasury     Bills   27/8/2019     (Zero   Coupon)
    EGP     57,750,000                                     3,034,213         0.03
                Egypt   Treasury     Bills   5/11/2019     (Zero   Coupon)           2,637,922         0.03
    EGP     51,875,000
                                             50,219,063          0.51
                フランス
                Accor   SA  2.625%    5/2/2021
    EUR      100,000                                    119,191        0.00
                APRR   SA  1.125%    15/1/2021
    EUR      200,000                                    232,171        0.00
                BNP  Paribas    Cardif    SA  FRN  25/11/2025      (Perpetual)
    EUR      300,000                                    361,223        0.00
                BNP  Paribas    SA  FRN  17/6/2022     (Perpetual)*
    EUR     1,430,000                                    1,768,253         0.02
                BNP  Paribas    SA  FRN  19/8/2025     (Perpetual)
    USD     1,800,000                                    1,898,604         0.02
                Caisse    Nationale     de  Reassurance      Mutuelle     Agricole
    EUR      400,000                                    513,847        0.01
                Groupama     FRN  28/5/2024     (Perpetual)
                Caisse    Nationale     de  Reassurance      Mutuelle     Agricole
    EUR      600,000                                    814,747        0.01
                Groupama     6%  23/1/2027
                Capgemini     SE  1.75%   1/7/2020
    EUR      300,000                                    347,830        0.00
                Casino    Guichard     Perrachon     SA  FRN  31/1/2024
    EUR      100,000                                     82,397        0.00
                (Perpetual)
                Casino    Guichard     Perrachon     SA  4.498%    7/3/2024
    EUR      300,000                                    346,104        0.00
                Casino    Guichard     Perrachon     SA  4.561%    25/1/2023
    EUR      400,000                                    468,152        0.01
                CMA  CGM  SA  5.25%   15/1/2025*
    EUR     1,340,000                                    1,349,740         0.01
                CMA  CGM  SA  6.5%   15/7/2022*
    EUR      340,000                                    381,106        0.00
                Credit    Agricole     Assurances      SA  FRN    14/10/2025
    EUR      100,000                                    121,049        0.00
                (Perpetual)
                Credit    Agricole     SA  FRN  23/6/2021     (Perpetual)
    EUR     1,427,000                                    1,756,422         0.02
                Credit    Agricole     SA  ‘144A’ FRN      23/9/2024
    USD     2,400,000                                    2,409,000         0.02
                (Perpetual)
                Credit    Mutuel    Arkea   SA  FRN  25/10/2029
    EUR     1,700,000                                    1,817,373         0.02
                Credit    Mutuel    Arkea   SA  3.5%   9/2/2029
    EUR     1,400,000                                    1,676,663         0.02
                Crown   European     Holdings     SA  2.25%   1/2/2023*
    EUR      700,000                                    827,704        0.01
                Crown   European     Holdings     SA  ‘144A’ 2.25%       1/2/2023
    EUR      434,000                                    513,093        0.01
                Crown   European     Holdings     SA  3.375%    15/5/2025
    EUR      227,000                                    275,958        0.00
                Electricite      de  France    SA  FRN  22/1/2026     (Perpetual)
    EUR      300,000                                    357,128        0.00
                Engie   SA  FRN  2/6/2024     (Perpetual)
    EUR      400,000                                    481,733        0.01
    EUR     2,000,000      Engie   SA  FRN  28/2/2025     (Perpetual)                  2,342,888         0.02
                Europcar     Mobility     Group   5.75%   15/6/2022
    EUR      160,000                                    187,182        0.00
                FCT  Noria   2018-1    FRN  25/6/2038
    EUR     1,800,000                                    2,047,028         0.02
                FCT  Noria   2018-1    FRN  25/6/2038
    EUR     1,700,000                                    1,928,579         0.02
                French    Republic     Government      Bond   OAT   ‘144A’ 1.5%
    EUR     5,850,000                                    6,469,599         0.07
                25/5/2050
                HSBC   France    SA  0.2%   4/9/2021
    EUR     11,700,000                                    13,363,134          0.14
                Loxam   SAS  3.5%   15/4/2022
    EUR      167,000                                    194,604        0.00
                Loxam   SAS  3.5%   3/5/2023
    EUR      200,000                                    233,782        0.00
                Novafives     SAS  5%  15/6/2025*
    EUR      200,000                                    195,607        0.00
                Orange    SA  FRN  7/2/2024     (Perpetual)
    EUR      670,000                                    859,103        0.01
                Orano   SA  4.875%    23/9/2024
    EUR      750,000                                    899,667        0.01
                Paprec    Holding    SA  4%  31/3/2025*
    EUR      322,000                                    311,068        0.00
                                  71/294



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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                フランス（続き）
                Parts   Europe    SA  FRN  1/5/2022*
    EUR     1,203,000                                    1,371,334         0.01
                Parts   Europe    SA  FRN  1/5/2022*
    EUR      360,000                                    408,346        0.01
                Parts   Europe    SA  4.375%    1/5/2022*
    EUR      910,000                                   1,027,287         0.01
                Picard    Groupe    SAS  FRN  30/11/2023
    EUR      100,000                                    112,898        0.00
                RCI  Banque    SA  FRN  12/4/2021
    EUR      360,000                                    408,018        0.01
                Rexel   SA  2.625%    15/6/2024*
    EUR      380,000                                    445,713        0.01
                Rexel   SA  3.5%   15/6/2023
    EUR      511,000                                    599,431        0.01
                Sanofi    21/3/2020     (Zero   Coupon)
    EUR      500,000                                    569,702        0.01
                Sanofi    FRN  21/3/2020
    EUR      700,000                                    798,356        0.01
                SMCP   Group   SAS  5.875%    1/5/2023
    EUR      260,496                                    308,260        0.00
                Societe    Generale     SA  ‘144A’ FRN      13/9/2021
    USD      248,000                                    257,300        0.00
                (Perpetual)
                Solvay    Finance    SA  FRN  2/6/2021     (Perpetual)*
    EUR      510,000                                    628,081        0.01
                Solvay    Finance    SA  FRN  12/11/2023      (Perpetual)
    EUR     2,000,000                                    2,547,781         0.03
                Solvay    Finance    SA  FRN  3/6/2024     (Perpetual)*
    EUR      300,000                                    388,748        0.00
                SPIE   SA  3.125%    22/3/2024*
    EUR      300,000                                    350,619        0.00
                Teleperformance        1.875%    2/7/2025
    EUR      700,000                                    803,882        0.01
                TOTAL   SA  FRN  26/2/2021     (Perpetual)
    EUR     1,760,000                                    2,058,511         0.02
                TOTAL   SA  FRN  5/5/2023     (Perpetual)
    EUR      160,000                                    191,033        0.00
                Unibail-Rodamco        SE  0.125%    14/5/2021                 1,024,773         0.01
    EUR      900,000
                                             62,251,802          0.64
                ドイツ
                ADLER   Real   Estate    AG  1.5%   6/12/2021
    EUR      300,000                                    342,745        0.00
                ADLER   Real   Estate    AG  1.875%    27/4/2023
    EUR      600,000                                    678,418        0.01
                ADLER   Real   Estate    AG  2.125%    6/2/2024*
    EUR     1,796,000                                    2,034,942         0.02
                ADLER   Real   Estate    AG  3%  27/4/2026*
    EUR     1,600,000                                    1,801,647         0.02
                ADLER   Real   Estate    AG  4.75%   8/4/2020
    EUR      108,000                                    123,450        0.00
                Bundesobligation         14/4/2023     (Zero   Coupon)*
    EUR     7,782,110                                    9,002,956         0.09
                Commerzbank      AG  1%  4/3/2026
    EUR      800,000                                    902,094        0.01
                Daimler    AG  0.5%   9/9/2019
    EUR      360,000                                    411,145        0.00
                Deutsche     Bank   AG  1.125%    30/8/2023*
    EUR     2,175,000                                    2,506,245         0.03
                Deutsche     Bank   AG  2.95%   20/8/2020*
    USD     1,815,000                                    1,782,305         0.02
                Deutsche     Bundesrepublik        Inflation     Linked    Bond   0.1%
    EUR     12,472,000                                    16,143,901          0.16
                15/4/2026*
                Deutsche     Pfandbriefbank        AG  FRN  28/4/2023
    EUR     2,400,000                                    2,672,567         0.03
                (Perpetual)
                Deutsche     Pfandbriefbank        AG  4.6%   22/2/2027
    EUR      100,000                                    119,821        0.00
                IHO  Verwaltungs      GmbH   3.25%   15/9/2023*
    EUR      396,423                                    458,945        0.00
                IKB  Deutsche     Industriebank       AG  FRN  31/1/2028
    EUR     6,500,000                                    6,929,245         0.07
                Mahle   GmbH   2.5%   14/5/2021
    EUR      200,000                                    232,490        0.00
                Merck   Financial     Services     GmbH   4.5%   24/3/2020
    EUR      155,000                                    184,964        0.00
                Nidda   BondCo    GmbH   7.25%   30/9/2025
    EUR      599,000                                    696,387        0.01
                Platin    1426   GmbH   5.375%    15/6/2023
    EUR     1,579,000                                    1,715,709         0.02
                RWE  AG  FRN  21/4/2075
    EUR     1,384,000                                    1,590,722         0.02
                Techem    Verwaltungsgesellschaft            674  mbH  6%  30/7/2026
    EUR      504,000                                    590,072        0.01
                Tele   Columbus     AG  3.875%    2/5/2025*
    EUR      800,000                                    810,793        0.01
                                  72/294



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                ドイツ（続き）
                thyssenkrupp       AG  1.375%    3/3/2022
    EUR     1,100,000                                    1,231,999         0.01
                thyssenkrupp       AG  2.5%   25/2/2025*
    EUR      200,000                                    223,174        0.00
                thyssenkrupp       AG  2.875%    22/2/2024
    EUR     5,839,000                                    6,664,816         0.07
                Unitymedia      GmbH   3.75%   15/1/2027
    EUR     3,292,000                                    3,942,079         0.04
                Unitymedia      GmbH   ‘144A’ 6.125%        15/1/2025
    USD      400,000                                    416,540        0.00
                Unitymedia      Hessen    GmbH   & Co  KG  / Unitymedia      NRW
    EUR      182,000                                    218,319        0.00
                GmbH   3.5%   15/1/2027
                Unitymedia      Hessen    GmbH   & Co  KG  / Unitymedia      NRW
    EUR      600,000                                    713,771        0.01
                GmbH   4%  15/1/2025
                Unitymedia      Hessen    GmbH   & Co  KG  / Unitymedia      NRW
    USD     7,281,000                                    7,500,886         0.08
                GmbH   ‘144A’ 5%      15/1/2025
                Unitymedia      Hessen    GmbH   & Co  KG  / Unitymedia      NRW
    EUR      856,800                                   1,081,067         0.01
                GmbH   6.25%   15/1/2029*
                Volkswagen      Bank   GmbH   0.625%    8/9/2021*
    EUR     2,500,000                                    2,843,566         0.03
                Volkswagen      Financial     Services     AG  0.375%    12/4/2021*
    EUR     2,451,000                                    2,778,175         0.03
                Volkswagen      Leasing    GmbH   0.25%   16/2/2021               1,417,099         0.01
    EUR     1,250,000
                                             80,763,054          0.82
                ギリシャ
                Hellenic     Republic     Government      Bond   ‘144A’ 3.375%
    EUR      805,000                                    924,859        0.01
                15/2/2025
                Hellenic     Republic     Government      Bond   ‘144A’ 3.45%
    EUR     7,845,000                                    9,193,728         0.09
                2/4/2024
                Hellenic     Republic     Government      Bond   3.5%   30/1/2023
    EUR      293,760                                    350,475        0.00
                Hellenic     Republic     Government      Bond   3.75%   30/1/2028*
    EUR      717,658                                    823,846        0.01
                Hellenic     Republic     Government      Bond   3.9%   30/1/2033
    EUR      750,012                                    825,808        0.01
                Hellenic     Republic     Government      Bond   4%  30/1/2037
    EUR     1,794,193                                    1,917,671         0.02
                Hellenic     Republic     Government      Bond   4.2%   30/1/2042          1,794,783         0.02
    EUR     1,678,985
                                             15,831,170          0.16
                ガーンジー
                Doric   Nimrod    Air  Alpha   2013-1    Class   A Pass   Through
    USD      467,196                                    467,183        0.00
                Trust    ‘144A’ 5.25%       30/5/2023
                EFG  International       Guernsey     Ltd  FRN  5/4/2027
    USD     2,525,000                                    2,455,205         0.03
                Summit    Properties      Ltd  2%  31/1/2025                  239,211        0.00
    EUR      236,000
                                              3,161,599         0.03
                香港
    USD     4,600,000      Bagan   Capital    Ltd  23/9/2021     (Zero   Coupon)            4,549,699         0.05
                Chalieco     Hong   Kong   Corp   Ltd  FRN  15/1/2020
    USD     1,550,000                                    1,558,796         0.02
                (Perpetual)
                China   City   Construction       International       Co  Ltd
    CNH      917,253                                     8,565       0.00
                (Defaulted)      5.35%   3/7/2017
                Chong   Hing   Bank   Ltd  FRN  26/7/2027
    USD     2,205,000                                    2,139,688         0.02
                CNAC   HK  Finbridge     Co  Ltd  4.625%    14/3/2023
    USD     6,425,000                                    6,591,457         0.07
                CNAC   HK  Finbridge     Co  Ltd  5.125%    14/3/2028
    USD      607,000                                    635,860        0.01
                CNAC   HK  Synbridge     Co  Ltd  5%  5/5/2020
    USD     6,047,000                                    6,103,781         0.06
                GLP  China   Holdings     Ltd  4.974%    26/2/2024
    USD     2,775,000                                    2,789,283         0.03
                HBIS   Group   Hong   Kong   Co  Ltd  4.25%   7/4/2020
    USD     2,443,000                                    2,426,131         0.02
                Hongkong     & Shanghai     Banking    Corp   Ltd/The    FRN
    USD     1,430,000                                    1,007,235         0.01
                27/4/2019     (Perpetual)
                Hubei   Science    & Technology      Investment      Group   Hong
    USD      484,000                                    471,772        0.00
                Kong   Ltd  4.375%    5/3/2021
                                  73/294



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                香港（続き）
                Weichai    International       Hong   Kong   Energy    Group   Co  Ltd
                                              1,740,557         0.02
    USD     1,846,000
                FRN  14/9/2022     (Perpetual)
                                             30,022,824          0.31
                インド
                Adani   Ports   & Special    Economic     Zone   Ltd  4%
    USD      985,000                                    912,041        0.01
                30/7/2027*
                Adani   Transmission       Ltd  4%  3/8/2026
    USD     2,487,000                                    2,239,209         0.02
                Food   Corp   of  India   9.95%   7/3/2022
    INR    400,000,000                                     5,934,609         0.06
                Oil  India   Ltd  5.125%    4/2/2029
    USD     2,710,000                                    2,783,508         0.03
                Power   Finance    Corp   Ltd  3.75%   6/12/2027
    USD     6,093,000                                    5,395,037         0.06
                Power   Finance    Corp   Ltd  7.44%   11/6/2027
    INR    500,000,000                                     6,423,069         0.07
                REC  Ltd  (Restricted)       4.625%    22/3/2028
    USD     2,462,000                                    2,422,863         0.02
                Suzlon    Energy    Ltd  (Step-up     coupon)    5.75%   16/7/2019
    USD     1,500,000                                    1,215,000         0.01
                Videocon     Industries      Ltd  (Restricted)       (Step-up
    USD      116,049                                     37,157        0.00
                coupon)    2.8%   31/12/2020
                Yes  Bank   Ifsc   Banking    Unit   Branch    3.75%   6/2/2023         1,153,337         0.01
    USD     1,225,000
                                             28,515,830          0.29
                インドネシア
                Bukit   Makmur    Mandiri    Utama   PT  7.75%   13/2/2022
    USD      535,000                                    547,706        0.01
                Indonesia     Asahan    Aluminium     Persero    PT  5.71%
    USD     6,172,000                                    6,531,516         0.07
                15/11/2023
                Indonesia     Government      International       Bond   3.7%
    USD     6,025,000                                    6,053,680         0.06
                8/1/2022*
                Indonesia     Government      International       Bond   3.75%
    USD     11,647,000                                    11,705,235          0.12
                25/4/2022*
                Indonesia     Government      International       Bond   4.75%
    USD     10,548,000                                    11,028,999          0.11
                11/2/2029
                Indonesia     Government      International       Bond   4.875%
    USD     7,462,000                                    7,706,030         0.08
                5/5/2021
                Indonesia     Government      International       Bond   4.875%
    USD     4,185,000                                    4,321,013         0.04
                5/5/2021
                Indonesia     Government      International       Bond   5.35%
    USD     2,900,000                                    3,112,544         0.03
                11/2/2049*
                Indonesia     Government      International       Bond   5.875%
    USD     5,882,000                                    6,065,812         0.06
                13/3/2020*
                Indonesia     Treasury     Bond   6.125%    15/5/2028
    IDR  500,720,000,000                                       31,749,936          0.32
    IDR   6,668,000,000        Indonesia     Treasury     Bond   6.625%    15/5/2033               413,565        0.01
                Indonesia     Treasury     Bond   7.5%   15/5/2038
    IDR  327,036,000,000                                       21,593,698          0.22
                Indonesia     Treasury     Bond   8.25%   15/5/2029
    IDR  271,160,000,000                                       19,886,191          0.20
                Indonesia     Treasury     Bond   8.25%   15/5/2036
    IDR   70,374,000,000                                       5,052,771         0.05
                Indonesia     Treasury     Bond   8.375%    15/3/2034
    IDR  160,411,000,000                                       11,662,367          0.12
                Indonesia     Treasury     Bond   8.375%    15/4/2039
    IDR  162,909,000,000                                       11,704,932          0.12
                Jasa   Marga   Persero    Tbk  PT  7.5%   11/12/2020
    IDR   26,400,000,000                                       1,792,685         0.02
                Perusahaan      Penerbit     SBSN   Indonesia     III  4.45%
    USD     5,000,000                                    5,010,725         0.05
                20/2/2029
                Wijaya    Karya   Persero    Tbk  PT  7.7%   31/1/2021
                                              1,901,528         0.02
    IDR   28,140,000,000
                                             167,840,933          1.71
                国際機関
                European     Investment      Bank   1.375%    15/9/2021               475,039        0.00
    EUR      400,000
                アイルランド

                Allied    Irish   Banks   Plc  FRN  3/12/2020     (Perpetual)
    EUR     1,826,000                                    2,241,918         0.02
                                  74/294



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                アイルランド（続き）
                Allied    Irish   Banks   Plc  FRN  26/11/2025
    EUR      743,000                                    874,467        0.01
                Ardagh    Packaging     Finance    Plc  / Ardagh    Holdings     USA
    EUR     1,575,000                                    1,847,597         0.02
                Inc  4.125%    15/5/2023*
                Ardagh    Packaging     Finance    Plc  / Ardagh    Holdings     USA
    USD     3,206,000                                    3,189,970         0.03
                Inc   ‘144A’ 4.25%       15/9/2022
                Ardagh    Packaging     Finance    Plc  / Ardagh    Holdings     USA
    USD     6,911,000                                    6,954,194         0.07
                Inc   ‘144A’ 4.625%        15/5/2023*
                Ardagh    Packaging     Finance    Plc  / Ardagh    Holdings     USA
    GBP     3,192,000                                    3,934,090         0.04
                Inc  4.75%   15/7/2027
                Ardagh    Packaging     Finance    Plc  / Ardagh    Holdings     USA
    EUR      805,000                                    976,941        0.01
                Inc  6.75%   15/5/2024
                Ardagh    Packaging     Finance    Plc  / Ardagh    Holdings     USA
    USD      250,000                                    261,250        0.00
                Inc   ‘144A’ 7.25%       15/5/2024
                Avoca   CLO  XIV  Designated      Activity     Co  FRN  12/1/2031
    EUR      150,000                                    156,964        0.00
                Avoca   CLO  XIV  Designated      Activity     Co  FRN  12/1/2031
    EUR      150,000                                    148,279        0.00
                Avoca   CLO  XIV  Designated      Activity     Co  FRN  12/1/2031
    EUR      550,000                                    459,107        0.00
                Avoca   CLO  XV  DAC  FRN  15/4/2031
    EUR      760,000                                    754,727        0.01
                Avoca   CLO  XVIII   DAC  FRN  15/4/2031
    EUR     1,400,000                                    1,553,862         0.02
                Avoca   CLO  XVIII   DAC  FRN  15/4/2031
    EUR      600,000                                    614,791        0.01
                Bank   of  Ireland    FRN  18/6/2020     (Perpetual)
    EUR     1,550,000                                    1,884,419         0.02
                Bank   of  Ireland    FRN  11/6/2024
    EUR      832,000                                    956,139        0.01
                Bank   of  Ireland    Group   Plc  FRN  19/9/2027
    GBP      500,000                                    629,280        0.01
                Bank   of  Ireland    Group   Plc  FRN  19/9/2027*
    USD     1,950,000                                    1,812,554         0.02
                Cadogan    Square    CLO  XI  DAC  FRN  15/2/2031
    EUR      340,000                                    371,617        0.00
                Carlyle    Global    Market    Strategies      Euro   CLO  2014-2
    EUR      490,000                                    539,970        0.00
                Ltd  FRN  17/11/2031
                Caterpillar      International       Finance    DAC  0.75%
    EUR      100,000                                    115,149        0.00
                13/10/2020
                CVC  Cordatus     Loan   Fund   VI  DAC  FRN  15/4/2032
    EUR     1,120,000                                     888,459        0.01
                eircom    Finance    DAC  4.5%   31/5/2022
    EUR      462,000                                    538,696        0.00
                Halcyon    Loan   Advisors     European     Funding    FRN
    EUR      700,000                                    786,543        0.01
                18/10/2031
                Harvest    CLO  XVI  DAC  FRN  15/10/2031
    EUR     1,350,000                                    1,446,354         0.01
                Invesco    Euro   CLO  I DAC  FRN  15/7/2031
    EUR      710,000                                    807,078        0.01
                OZLME   IV  DAC  FRN  27/7/2032
    EUR      720,000                                    798,084        0.01
                Rockford     Tower   Europe    CLO  2018-1    DAC  FRN  20/12/2031
    EUR     1,420,000                                    1,613,658         0.02
    EUR      300,000     Smurfit    Kappa   Acquisitions       ULC  2.375%    1/2/2024           356,394        0.00
                Smurfit    Kappa   Acquisitions       ULC  2.875%    15/1/2026
    EUR      574,000                                    678,345        0.01
                Taurus    2016-2    DEU  DAC   ‘Series    2016-DE2     C’ FRN
    EUR      596,440                                    679,618        0.01
                3/1/2027
                Taurus    2016-2    DEU  DAC   ‘Series    2016-DE2     D’ FRN
    EUR      633,827                                    723,181        0.01
                3/1/2027
                Virgin    Media   Receivables      Financing     Notes   I DAC  5.5%
    GBP      693,000                                    925,211        0.01
                15/9/2024
                Virgin    Media   Receivables      Financing     Notes   II  DAC
                                              1,545,736         0.02
    GBP     1,140,000
                5.75%   15/4/2023*
                                             42,064,642          0.43
                マン島
                Gohl   Capital    Ltd  4.25%   24/1/2027                  2,635,883         0.03
    USD     2,713,000
                イタリア

                Assicurazioni       Generali     SpA  FRN  8/2/2022     (Perpetual)
    GBP      100,000                                    137,103        0.00
                                  75/294



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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                イタリア（続き）
                Assicurazioni       Generali     SpA  FRN  12/12/2042
    EUR     1,200,000                                    1,621,908         0.02
                Assicurazioni       Generali     SpA  FRN  27/10/2047
    EUR      203,000                                    251,709        0.00
                Assicurazioni       Generali     SpA  4.125%    4/5/2026
    EUR      700,000                                    849,372        0.01
                Banca   Carige    SpA  0.75%   26/7/2020
    EUR     1,700,000                                    1,934,395         0.02
                Banco   BPM  SpA  1.75%   24/4/2023
    EUR      730,000                                    815,470        0.01
                Banco   BPM  SpA  2.75%   27/7/2020
    EUR      600,000                                    700,698        0.01
                Buzzi   Unicem    SpA  2.125%    28/4/2023
    EUR      800,000                                    925,598        0.01
                Enel   SpA  FRN  10/9/2075
    GBP      297,000                                    425,039        0.00
                Guala   Closures     SpA/Italy     FRN  15/4/2024*
    EUR      274,000                                    315,140        0.00
                Intesa    Sanpaolo     SpA  FRN  19/1/2021     (Perpetual)*
    EUR     4,700,000                                    5,550,916         0.06
                Intesa    Sanpaolo     SpA  FRN  11/1/2027     (Perpetual)*
    EUR     8,410,000                                    10,232,441          0.10
                Intesa    Sanpaolo     SpA  1.75%   20/3/2028
    EUR      455,000                                    484,003        0.01
                Intesa    Sanpaolo     SpA  5.15%   16/7/2020
    EUR      150,000                                    180,938        0.00
                Italy   Buoni   Poliennali      Del  Tesoro    ‘144A’ 2.7%
    EUR     7,300,000                                    7,074,661         0.07
                1/3/2047
                Italy   Buoni   Poliennali      Del  Tesoro    2.8%   1/12/2028*
    EUR     40,213,000                                    45,940,118          0.47
                LKQ  Italia    Bondco    SpA  3.875%    1/4/2024
    EUR      551,000                                    666,287        0.01
                Nexi   Capital    SpA  FRN  1/5/2023*
    EUR      562,000                                    645,796        0.01
                Nexi   Capital    SpA  4.125%    1/11/2023*
    EUR      820,000                                    958,810        0.01
                Sisal   Group   SpA  7%  31/7/2023*
    EUR     1,810,000                                    2,127,844         0.02
                Taurus    2018-1    IT  SRL   ‘Series    2018-IT1     A’ FRN
    EUR     5,550,000                                    6,230,761         0.06
                18/5/2030
                Taurus    2018-1    IT  SRL   ‘Series    2018-IT1     B’ FRN
    EUR     1,205,000                                    1,338,786         0.01
                18/5/2030
                Telecom    Italia    SpA/Milano      1.125%    26/3/2022
    EUR     2,900,000                                    3,160,109         0.03
                Telecom    Italia    SpA/Milano      3.25%   16/1/2023
    EUR     1,155,000                                    1,353,498         0.01
                Telecom    Italia    SpA/Milano      4%  11/4/2024
    EUR      954,000                                   1,109,706         0.01
                Telecom    Italia    SpA/Milano      4.875%    25/9/2020
    EUR      380,000                                    460,963        0.01
                Telecom    Italia    SpA/Milano      ‘144A’ 5.303%        30/5/2024
    USD     1,218,000                                    1,195,162         0.01
                Telecom    Italia    SpA/Milano      5.875%    19/5/2023
    GBP      200,000                                    277,890        0.00
                UniCredit     SpA  FRN  10/9/2021     (Perpetual)*
    EUR      950,000                                   1,061,163         0.01
                UniCredit     SpA  FRN  3/6/2022     (Perpetual)
    EUR     2,140,000                                    2,697,964         0.03
                UniCredit     SpA  FRN  3/6/2023     (Perpetual)
    EUR     1,755,000                                    1,935,386         0.02
    EUR     1,512,000      UniCredit     SpA  FRN  28/10/2025                     1,799,804         0.02
                UniCredit     SpA  FRN  3/1/2027*
    EUR      600,000                                    702,836        0.01
                UniCredit     SpA  FRN  20/2/2029
    EUR     2,270,000                                    2,615,791         0.03
                UniCredit     SpA   ‘144A’ 6.572%        14/1/2022
    USD     7,585,000                                    7,781,596         0.08
                Unione    di  Banche    Italiane     SpA  FRN  4/3/2029
    EUR     2,700,000                                    3,083,892         0.03
                Wind   Tre  SpA  FRN  20/1/2024
    EUR      300,000                                    321,915        0.00
                Wind   Tre  SpA  3.125%    20/1/2025
    EUR      800,000                                    842,066        0.01
                Wind   Tre  SpA   ‘144A’ 5%      20/1/2026                  953,562        0.01
    USD     1,100,000
                                             120,761,096          1.23
                日本
                ANA  Holdings     Inc  16/9/2022     (Zero   Coupon)
    JPY     20,000,000                                      182,359        0.00
                ANA  Holdings     Inc  19/9/2024     (Zero   Coupon)
    JPY    160,000,000                                     1,480,629         0.02
                Daio   Paper   Corp   17/9/2020     (Zero   Coupon)
    JPY    240,000,000                                     2,172,792         0.02
                Ezaki   Glico   Co  Ltd  30/1/2024     (Zero   Coupon)
    JPY     40,000,000                                      367,640        0.00
                                  76/294



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                日本（続き）
                HIS  Co  Ltd  30/8/2019     (Zero   Coupon)
    JPY     40,000,000                                      369,256        0.00
                HIS  Co  Ltd  15/11/2024      (Zero   Coupon)
    JPY    150,000,000                                     1,457,359         0.01
                Iida   Group   Holdings     Co  Ltd  18/6/2020     (Zero   Coupon)
    JPY    290,000,000                                     2,594,685         0.03
                Japanese     Government      CPI  Linked    Bond   0.1%   10/3/2027
    JPY   11,530,400,000                                      109,088,879          1.11
                Japanese     Government      CPI  Linked    Bond   0.1%   10/3/2028
    JPY   3,790,600,000                                      35,598,995          0.36
                Kansai    Paint   Co  Ltd  17/6/2022     (Zero   Coupon)
    JPY    230,000,000                                     2,094,023         0.02
                LINE   Corp   19/9/2025     (Zero   Coupon)
    JPY    230,000,000                                     1,907,190         0.02
                LIXIL   Group   Corp   4/3/2020     (Zero   Coupon)
    JPY    230,000,000                                     2,026,067         0.02
                LIXIL   Group   Corp   4/3/2022     (Zero   Coupon)
    JPY    100,000,000                                      868,876        0.01
                Mitsubishi      Chemical     Holdings     Corp   30/3/2022     (Zero
    JPY    490,000,000                                     4,427,771         0.05
                Coupon)
                Mitsubishi      Chemical     Holdings     Corp   29/3/2024     (Zero
    JPY    140,000,000                                     1,276,403         0.01
                Coupon)
                Mitsubishi      UFJ  Financial     Group   Inc  3.741%    7/3/2029
    USD     5,815,000                                    5,837,605         0.06
                Mitsubishi      UFJ  Financial     Group   Inc  3.761%    26/7/2023
    USD     9,270,000                                    9,415,370         0.10
                Mitsui    Sumitomo     Insurance     Co  Ltd  FRN  6/3/2029
    USD      375,000                                    376,597        0.00
                (Perpetual)
                Resorttrust      Inc  1/12/2021     (Zero   Coupon)
    JPY    230,000,000                                     2,015,719         0.02
                SBI  Holdings     Inc/Japan     13/9/2023     (Zero   Coupon)
    JPY    180,000,000                                     1,676,823         0.02
                Shimizu    Corp   16/10/2020      (Zero   Coupon)
    JPY    150,000,000                                     1,354,031         0.01
                Shizuoka     Bank   Ltd/The    FRN  25/1/2023
    USD      600,000                                    570,000        0.01
                SoftBank     Group   Corp   FRN  19/7/2023     (Perpetual)
    USD      200,000                                    179,250        0.00
                SoftBank     Group   Corp   FRN  19/7/2027     (Perpetual)*
    USD      950,000                                    836,057        0.01
                SoftBank     Group   Corp   4%  20/4/2023
    EUR     3,805,000                                    4,590,254         0.05
                SoftBank     Group   Corp   4.75%   30/7/2025
    EUR      581,000                                    702,663        0.01
                SoftBank     Group   Corp   5%  15/4/2028
    EUR     1,355,000                                    1,599,747         0.02
                T&D  Holdings     Inc  5/6/2020     (Zero   Coupon)
    JPY    240,000,000                                     2,146,516         0.02
                Takeda    Pharmaceutical        Co  Ltd  FRN  21/11/2022
    EUR     2,925,000                                    3,368,836         0.03
                Takeda    Pharmaceutical        Co  Ltd  0.375%    21/11/2020
    EUR      725,000                                    827,538        0.01
                Takeda    Pharmaceutical        Co  Ltd  1.125%    21/11/2022
    EUR      775,000                                    894,499        0.01
                Tohoku    Electric     Power   Co  Inc  3/12/2020     (Zero
    JPY    320,000,000                                     2,859,318         0.03
                Coupon)
                Transcosmos      Inc  22/12/2020      (Zero   Coupon)
    JPY    120,000,000                                     1,072,876         0.01
                Yamaguchi     Financial     Group   Inc  FRN  26/3/2020            2,951,250         0.03
    USD     3,000,000
                                             209,187,873          2.13
                ジャージー
                AA  Bond   Co  Ltd  2.75%   31/7/2023
    GBP     3,277,000                                    3,878,854         0.04
                AA  Bond   Co  Ltd  4.249%    31/7/2020
    GBP      510,000                                    687,752        0.01
    GBP      440,000     AA  Bond   Co  Ltd  4.875%    31/7/2024                    567,833        0.01
                Avis   Budget    Finance    Plc  4.75%   30/1/2026
    EUR     1,236,000                                    1,426,405         0.01
                CPUK   Finance    Ltd  4.25%   28/8/2022
    GBP     6,638,000                                    8,784,927         0.09
                CPUK   Finance    Ltd  4.875%    28/8/2025
    GBP      157,000                                    204,348        0.00
                Ensco   Jersey    Finance    Ltd  3%  31/1/2024
    USD      890,000                                    728,894        0.01
                HBOS   Capital    Funding    LP  6.85%   23/6/2019     (Perpetual)
    USD     2,200,000                                    2,224,750         0.02
                Intu   Jersey    2 Ltd  2.875%    1/11/2022
    GBP      500,000                                    549,403        0.01
                LHC3   Plc  4.125%    15/8/2024*
    EUR     3,017,501                                    3,481,780         0.04
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    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                ジャージー（続き）
                Lincoln    Finance    Ltd  6.875%    15/4/2021
    EUR      442,000                                    516,322        0.00
                Tullow    Oil  Jersey    Ltd  6.625%    12/7/2021               2,396,660         0.02
    USD     2,000,000
                                             25,447,928          0.26
                ルクセンブルグ
                Allergan     Funding    SCS  3.8%   15/3/2025
    USD     13,710,000                                    13,543,145          0.14
                Altice    Financing     SA  5.25%   15/2/2023*
    EUR      500,000                                    585,853        0.01
                Altice    Financing     SA  ‘144A’ 6.625%        15/2/2023
    USD     1,559,000                                    1,597,975         0.02
                Altice    Financing     SA  ‘144A’ 7.5%       15/5/2026
    USD     3,970,000                                    3,831,050         0.04
                Altice    Finco   SA  4.75%   15/1/2028
    EUR     1,510,000                                    1,458,641         0.02
                Altice    Finco   SA  ‘144A’ 7.625%        15/2/2025
    USD     1,230,000                                    1,093,162         0.01
                Altice    Luxembourg      SA  ‘144A’ 7.75%       15/5/2022
    USD      409,000                                    406,955        0.01
                Aramark    International       Finance    Sarl   3.125%    1/4/2025
    EUR      210,000                                    249,715        0.00
                ArcelorMittal       2.875%    6/7/2020*
    EUR     2,432,000                                    2,862,378         0.03
                ArcelorMittal       3%  9/4/2021
    EUR      855,000                                   1,025,219         0.01
                ArcelorMittal       5.25%   5/8/2020
    USD      180,000                                    184,339        0.00
                B&M  European     Value   Retail    SA  4.125%    1/2/2022*
    GBP      700,000                                    935,878        0.01
                BMBG   Bond   Finance    SCA  3%  15/6/2021
    EUR      505,000                                    582,393        0.01
                Cabot   Financial     Luxembourg      SA  6.5%   1/4/2021
    GBP      100,000                                    131,809        0.00
                Cabot   Financial     Luxembourg      SA  7.5%   1/10/2023
    GBP      900,000                                   1,162,538         0.01
                Cirsa   Finance    International       Sarl   6.25%   20/12/2023*
    EUR      282,000                                    337,915        0.00
                Codere    Finance    2 Luxembourg      SA  ‘144A’ 7.625%
    USD      220,000                                    207,403        0.00
                1/11/2021
                ContourGlobal       Power   Holdings     SA  3.375%    1/8/2023*
    EUR     1,734,000                                    1,993,019         0.02
                DEA  Finance    SA  7.5%   15/10/2022
    EUR     1,780,000                                    2,126,455         0.02
                Dragon    Aviation     Finance    Luxembourg      SA  4%  28/11/2022
    USD     2,980,780                                    2,953,402         0.03
                European     TopSoho    Sarl   4%  21/9/2021
    EUR      600,000                                    681,170        0.01
                Fiat   Chrysler     Finance    Europe    SA  4.75%   15/7/2022
    EUR      819,000                                   1,028,315         0.01
                Fiat   Chrysler     Finance    Europe    SA  6.75%   14/10/2019
    EUR      280,000                                    331,526        0.00
                FMC  Finance    VII  SA  5.25%   15/2/2021
    EUR      150,000                                    186,311        0.00
                Garfunkelux      Holdco    2 SA  11%  1/11/2023*
    GBP      300,000                                    324,235        0.00
                Garfunkelux      Holdco    3 SA  FRN  1/9/2023
    EUR      360,000                                    340,141        0.00
                Garfunkelux      Holdco    3 SA  7.5%   1/8/2022*
    EUR      850,000                                    861,530        0.01
                Garfunkelux      Holdco    3 SA  8.5%   1/11/2022
    GBP      917,000                                   1,076,306         0.01
    EUR      300,000     Hanesbrands      Finance    Luxembourg      SCA  3.5%   15/6/2024*          361,474        0.00
                Hidrovias     International       Finance    SARL   ‘144A’ 5.95%
    USD     2,863,000                                    2,669,747         0.03
                24/1/2025
                Horizon    Parent    Holdings     Sarl   8.25%   15/2/2022
    EUR      325,000                                    381,169        0.01
                INEOS   Group   Holdings     SA  5.375%    1/8/2024*
    EUR     1,050,000                                    1,216,169         0.01
                Intelsat     Connect    Finance    SA  ‘144A’ 9.5%
    USD     2,143,000                                    2,094,783         0.02
                15/2/2023*
                Intelsat     Jackson    Holdings     SA  ‘144A’ 8%      15/2/2024
    USD      139,000                                    145,429        0.00
                Intelsat     SA  ‘144A’ 4.5%       15/6/2025
    USD      458,000                                    733,452        0.01
                Klabin    Finance    SA  ‘144A’ 4.875%        19/9/2027
    USD     4,689,000                                    4,477,995         0.05
                Matterhorn      Telecom    SA  FRN  1/2/2023
    EUR       67,000                                    75,984        0.00
                Matterhorn      Telecom    SA  4%  15/11/2027
    EUR     1,000,000                                    1,081,309         0.01
                Millicom     International       Cellular     SA  ‘144A’ 6.625%
    USD     1,800,000                                    1,858,932         0.02
                15/10/2026
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    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                ルクセンブルグ（続き）
                Monitchem     HoldCo    3 SA  5.25%   15/6/2021*
    EUR      200,000                                    227,283        0.00
                Pacific    Drilling     SA  ‘144A’ 8.375%        1/10/2023
    USD     4,282,000                                    4,314,115         0.05
                Puma   International       Financing     SA  ‘144A’ 5%
    USD     4,682,000                                    4,025,987         0.04
                24/1/2026
    EUR     3,203,000      Rossini    Sarl   6.75%   30/10/2025*                    3,821,940         0.04
                Rumo   Luxembourg      Sarl   ‘144A’ 5.875%        18/1/2025
    USD     3,202,000                                    3,262,038         0.03
                SES  SA  FRN  2/1/2022     (Perpetual)*
    EUR     2,500,000                                    2,964,084         0.03
                SES  SA  FRN  29/1/2024     (Perpetual)
    EUR      200,000                                    242,716        0.00
                Telecom    Italia    Capital    SA  6.375%    15/11/2033
    USD     1,020,000                                     953,700        0.01
                Telecom    Italia    Capital    SA  7.175%    18/6/2019
    USD      370,000                                    374,740        0.00
                Telecom    Italia    Finance    SA  7.75%   24/1/2033
    EUR      353,000                                    498,373        0.01
                Telenet    Finance    VI  Luxembourg      SCA  4.875%    15/7/2027
    EUR     1,764,000                                    2,163,165         0.02
                Venator    Finance    Sarl   / Venator    Materials     LLC   ‘144A
    USD     1,498,000                                    1,314,495         0.01
                ’ 5.75%    15/7/2025
                                             81,357,857          0.83
                マレーシア
                1MDB   Energy    Ltd  5.99%   11/5/2022
    USD     1,600,000                                    1,658,000         0.02
                Cindai    Capital    Ltd  8/2/2023     (Zero   Coupon)
    USD     8,874,000                                    9,061,095         0.09
                Press   Metal   Labuan    Ltd  4.8%   30/10/2022
    USD      472,000                                    455,825        0.00
                TNB  Global    Ventures     Capital    Bhd  4.851%    1/11/2028
    USD      850,000                                    871,169        0.01
                Top  Glove   Labuan    Ltd  2%  1/3/2024                  2,740,500         0.03
    USD     2,800,000
                                             14,786,589          0.15
                モルディブ
                Republic     of  Maldives     Ministry     of  Finance    and
                                              2,343,600         0.02
    USD     2,480,000
                Treasury     Bond   7%  7/6/2022
                モーリシャス

                Greenko    Investment      Co  4.875%    16/8/2023
    USD     3,288,000                                    3,098,940         0.03
                UPL  Corp   Ltd  4.5%   8/3/2028*
                                              4,190,990         0.04
    USD     4,445,000
                                              7,289,930         0.07
                メキシコ
                Axtel   SAB  de  CV  6.375%    14/11/2024
    USD     1,406,000                                    1,371,201         0.01
                Axtel   SAB  de  CV  ‘144A’ 6.375%        14/11/2024
    USD     4,177,000                                    4,073,619         0.04
                Banco   Mercantil     del  Norte   SA/  Grand   Cayman    ‘144A’
    USD     1,529,000                                    1,513,710         0.02
                 FRN   6/7/2022     (Perpetual)
                Controladora       Mabe   SA  de  CV  ‘144A’ 5.6%       23/10/2028
    USD     2,381,000                                    2,374,131         0.02
                Cydsa   SAB  de  CV  ‘144A’ 6.25%       4/10/2027
    USD     4,376,000                                    4,148,754         0.04
                Grupo   KUO  SAB  De  CV  ‘144A’ 5.75%       7/7/2027
    USD     5,122,000                                    4,996,409         0.05
                Mexican    Bonos   5.75%   5/3/2026
    MXN      634,876                                   2,898,960         0.03
                Mexican    Bonos   6.5%   10/6/2021
    MXN     1,500,000                                    7,566,924         0.08
                Mexican    Bonos   7.5%   3/6/2027
    MXN     2,443,142                                    12,264,532          0.12
                Mexican    Bonos   7.75%   23/11/2034
    MXN      935,505                                   4,566,991         0.05
                Mexican    Bonos   8.5%   31/5/2029
    MXN     1,386,609                                    7,369,539         0.07
                Mexican    Bonos   8.5%   18/11/2038
    MXN     1,255,000                                    6,460,857         0.07
                Mexican    Bonos   10%  20/11/2036
    MXN     1,200,000                                    7,069,169         0.07
                Mexico    Government      International       Bond   3.75%
    USD     5,682,000                                    5,454,720         0.06
                11/1/2028
                Mexico    Government      International       Bond   4.5%   22/4/2029
    USD     12,352,000                                    12,466,256          0.13
                                  79/294



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    品（続き）
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        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                メキシコ（続き）
                Mexico    Government      International       Bond   5.75%
    USD     7,670,000                                    7,585,630         0.08
                12/10/2110
                Petroleos     Mexicanos     5.625%    23/1/2046
    USD     11,905,000                                     9,464,475         0.10
                Petroleos     Mexicanos     6.375%    4/2/2021*
    USD     2,945,000                                    3,036,295         0.03
    USD     1,458,000      Petroleos     Mexicanos     6.75%   21/9/2047                 1,277,062         0.01
                Petroleos     Mexicanos     6.875%    4/8/2026
    USD     8,750,000                                    8,758,750         0.09
                Unifin    Financiera      SAB  de  CV  SOFOM   ENR   ‘144A’ FRN
    USD     1,111,000                                     951,688        0.01
                29/1/2025     (Perpetual)
                Unifin    Financiera      SAB  de  CV  SOFOM   ENR   ‘144A’
                                              1,497,854         0.02
    USD     1,529,000
                 7.25%    27/9/2023
                                             117,167,526          1.20
                モンゴル
                Energy    Resources     LLC  FRN  30/9/2022
    USD      473,991                                    459,179        0.01
                Mongolian     Mortgage     Corp   Hfc  LLC  9.75%   29/1/2022          1,109,625         0.01
    USD     1,100,000
                                              1,568,804         0.02
                オランダ
    EUR     1,600,000      ABN  AMRO   Bank   NV  FRN  22/9/2020     (Perpetual)              1,911,166         0.02
                ABN  AMRO   Bank   NV  FRN  22/9/2027     (Perpetual)
    EUR     2,800,000                                    3,047,538         0.03
                ABN  AMRO   Bank   NV  6.375%    27/4/2021
    EUR     2,432,000                                    3,120,759         0.03
                ALME   Loan   Funding    V BV  FRN  15/7/2031
    EUR      700,000                                    789,906        0.01
                AT  Securities      BV  FRN  21/7/2023     (Perpetual)
    USD      750,000                                    704,062        0.01
                ATF  Netherlands      BV  FRN  20/1/2023     (Perpetual)*
    EUR     3,000,000                                    3,427,708         0.04
                Axalta    Coating    Systems    Dutch   Holding    B BV  3.75%
    EUR      700,000                                    825,824        0.01
                15/1/2025*
                Cable   & Wireless     International       Finance    BV  8.625%
    GBP      460,000                                    613,996        0.01
                25/3/2019
                Cairn   CLO  IX  BV  FRN  21/3/2032
    EUR      300,000                                    328,412        0.00
                Cairn   CLO  IX  BV  FRN  21/3/2032
    EUR      600,000                                    652,152        0.01
                Cooperatieve       Rabobank     UA  FRN  29/6/2020     (Perpetual)
    EUR      907,000                                   1,085,034         0.01
                Cooperatieve       Rabobank     UA  FRN  29/6/2021     (Perpetual)
    EUR      400,000                                    503,414        0.01
                Cooperatieve       Rabobank     UA  FRN  29/12/2025      (Perpetual)
    EUR     1,800,000                                    2,108,353         0.02
                Diamond    BC  BV  5.625%    15/8/2025*
    EUR      220,000                                    228,056        0.00
                E.ON   International       Finance    BV  5.75%   7/5/2020
    EUR      150,000                                    182,543        0.00
                Encavis    Finance    BV  FRN  13/9/2023     (Perpetual)
    EUR      500,000                                    566,048        0.01
                Enel   Finance    International       NV  ‘144A’ 3.625%
    USD      415,000                                    384,079        0.00
                25/5/2027
                Energizer     Gamma   Acquisition      BV  4.625%    15/7/2026
    EUR     1,569,000                                    1,825,055         0.02
                Fiat   Chrysler     Automobiles      NV  4.5%   15/4/2020
    USD      573,000                                    578,730        0.01
                Heineken     NV  1.25%   10/9/2021
    EUR      360,000                                    420,917        0.00
    EUR     2,136,000      Hertz   Holdings     Netherlands      BV  5.5%   30/3/2023            2,495,603         0.03
                Iberdrola     International       BV  FRN  12/2/2025
    EUR     4,000,000                                    4,649,644         0.05
                (Perpetual)
                ING  Groep   NV  FRN  16/4/2020     (Perpetual)
    USD      420,000                                    420,000        0.00
                ING  Groep   NV  FRN  16/4/2024     (Perpetual)
    USD     4,955,000                                    4,948,534         0.05
                ING  Groep   NV  FRN  22/3/2028
    USD     1,800,000                                    1,800,828         0.02
                Intertrust      Group   BV  3.375%    15/11/2025
    EUR      967,000                                   1,126,033         0.01
                InterXion     Holding    NV  4.75%   15/6/2025
    EUR     1,779,000                                    2,148,530         0.02
                Koninklijke      Ahold   Delhaize     NV  FRN  19/3/2021*
    EUR      360,000                                    409,751        0.00
                LeasePlan     Corp   NV  1%  25/2/2022
    EUR      500,000                                    570,585        0.01
                                  80/294



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                オランダ（続き）
                Marfrig    Holdings     Europe    BV  ‘144A’ 8%      8/6/2023
    USD     2,290,000                                    2,381,600         0.02
                Naturgy    Finance    BV  FRN  18/11/2022      (Perpetual)*
    EUR     2,100,000                                    2,526,836         0.03
                Naturgy    Finance    BV  FRN  24/4/2024     (Perpetual)
    EUR     1,300,000                                    1,494,885         0.02
                NN  Group   NV  FRN  13/6/2024     (Perpetual)
    EUR      350,000                                    421,466        0.00
                NXP  BV  / NXP  Funding    LLC   ‘144A’ 3.875%        1/9/2022
    USD     7,517,000                                    7,518,729         0.08
                NXP  BV  / NXP  Funding    LLC   ‘144A’ 4.125%        15/6/2020
    USD     7,898,000                                    7,975,400         0.08
                NXP  BV  / NXP  Funding    LLC  4.125%    15/6/2020*
    USD      200,000                                    201,960        0.00
                NXP  BV  / NXP  Funding    LLC   ‘144A’ 4.125%        1/6/2021
    USD     11,690,000                                    11,783,239          0.12
                NXP  BV  / NXP  Funding    LLC   ‘144A’ 4.625%        15/6/2022
    USD      200,000                                    204,456        0.00
                NXP  BV  / NXP  Funding    LLC   ‘144A’ 4.625%        1/6/2023
    USD      525,000                                    536,445        0.01
                NXP  BV  / NXP  Funding    LLC   ‘144A’ 4.875%        1/3/2024
    USD     1,735,000                                    1,789,635         0.02
                OCI  NV  5%  15/4/2023*
    EUR     2,384,000                                    2,866,824         0.03
                Petrobras     Global    Finance    BV  5.999%    27/1/2028
    USD     1,337,000                                    1,362,336         0.01
                Petrobras     Global    Finance    BV  6.125%    17/1/2022
    USD      647,000                                    683,555        0.01
                Petrobras     Global    Finance    BV  7.25%   17/3/2044*
    USD     2,560,000                                    2,739,469         0.03
                Petrobras     Global    Finance    BV  7.375%    17/1/2027*
    USD     4,294,000                                    4,731,559         0.05
                Petrobras     Global    Finance    BV  8.75%   23/5/2026
    USD       4,000                                    4,719       0.00
                Repsol    International       Finance    BV  FRN  25/3/2021
    EUR     3,936,000                                    4,692,327         0.05
                (Perpetual)*
                Repsol    International       Finance    BV  FRN  25/3/2075*
    EUR      804,000                                    985,914        0.01
                Royal   Capital    BV  FRN  5/5/2024     (Perpetual)
    USD      538,000                                    506,362        0.01
                SABIC   Capital    II  BV  ‘144A’ 4%      10/10/2023
    USD     2,951,000                                    2,987,887         0.03
                SABIC   Capital    II  BV  4.5%   10/10/2028*
    USD     1,302,000                                    1,342,362         0.01
                Telefonica      Europe    BV  FRN  4/12/2019     (Perpetual)
    EUR     4,200,000                                    4,917,052         0.05
                Telefonica      Europe    BV  FRN  26/11/2020      (Perpetual)
    GBP      400,000                                    564,021        0.01
                Telefonica      Europe    BV  FRN  18/9/2021     (Perpetual)
    EUR      900,000                                   1,186,140         0.01
                Telefonica      Europe    BV  FRN  15/3/2022     (Perpetual)*
    EUR     4,000,000                                    4,739,256         0.05
                Telefonica      Europe    BV  FRN  7/6/2023     (Perpetual)
    EUR      400,000                                    438,395        0.00
                Telefonica      Europe    BV  FRN  31/3/2024     (Perpetual)
    EUR     1,900,000                                    2,416,607         0.02
                Teva   Pharmaceutical        Finance    Netherlands      III  BV  1.7%
    USD     1,107,000                                    1,099,002         0.01
                19/7/2019
                Unilever     NV  1.75%   5/8/2020
    EUR      215,000                                    251,203        0.00
                United    Group   BV  FRN  1/7/2023
    EUR     1,274,000                                    1,464,176         0.01
                United    Group   BV  4.375%    1/7/2022*
    EUR     1,071,000                                    1,242,089         0.01
                United    Group   BV  4.875%    1/7/2024
    EUR     2,444,000                                    2,835,897         0.03
                UPC  Holding    BV  3.875%    15/6/2029
    EUR     2,566,000                                    3,070,115         0.03
                UPC  Holding    BV  ‘144A’ 5.5%       15/1/2028
    USD     1,980,000                                    1,994,850         0.02
                Volkswagen      International       Finance    NV  FRN  30/3/2019
    EUR      400,000                                    455,409        0.00
                Volkswagen      International       Finance    NV  FRN  14/12/2022
    EUR     1,400,000                                    1,570,464         0.02
                (Perpetual)
                Volkswagen      International       Finance    NV  0.5%   30/3/2021
    EUR     2,500,000                                    2,844,699         0.03
                Volkswagen      International       Finance    NV  2%  26/3/2021
    EUR     1,105,000                                    1,297,751         0.01
                Ziggo   Bond   Co  BV  4.625%    15/1/2025
    EUR     1,250,000                                    1,456,941         0.01
                Ziggo   Bond   Co  BV  7.125%    15/5/2024
    EUR      653,000                                    780,024        0.01
                Ziggo   BV  4.25%   15/1/2027*
    EUR     1,520,000                                    1,785,016         0.02
                Ziggo   BV  ‘144A’ 5.5%       15/1/2027
                                              8,120,612         0.08
    USD     8,437,000
                                             146,140,944          1.49
                                  81/294



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                ナイジェリア
                Nigeria    Government      Bond   2/5/2019     (Zero   Coupon)
    NGN    301,280,000                                      806,262        0.01
                Nigeria    Government      Bond   4/7/2019     (Zero   Coupon)
    NGN    301,280,000                                      788,056        0.01
                Nigeria    Government      Bond   15/8/2019     (Zero   Coupon)
    NGN    602,560,000                                     1,549,636         0.01
                Nigeria    Government      International       Bond   ‘144A’
    USD     3,615,000                                    4,012,975         0.04
                 9.248%    21/1/2049
                                              7,156,929         0.07
                ノルウェー
                DNB  Bank   ASA  FRN  26/3/2020     (Perpetual)
    USD      400,000                                    399,344        0.00
                SpareBank     1 SMN  0.75%   8/6/2021                    874,820        0.01
    EUR      760,000
                                              1,274,164         0.01
                オマーン
                Oman   Sovereign     Sukuk   SAOC   ‘144A’ 5.932%
                                              9,361,156         0.10
    USD     9,360,000
                31/10/2025*
                パナマ

                AES  Panama    SRL   ‘144A’ 6%      25/6/2022*
    USD      624,000                                    643,644        0.01
                Avianca    Holdings     SA  / Avianca    Leasing    LLC  / Grupo
    USD      499,000                                    487,772        0.01
                Taca   Holdings     Ltd  8.375%    10/5/2020
                Promerica     Financial     Corp   ‘144A’ 9.7%       14/5/2024          3,302,810         0.03
    USD     3,254,000
                                              4,434,226         0.05
                ペルー
                Orazul    Energy    Egenor    S en  C por  A  ‘144A’ 5.625%
    USD     2,863,000                                    2,684,062         0.03
                28/4/2027
                Peruvian     Government      International       Bond   4.125%
                                             13,978,250          0.14
    USD     13,156,000
                25/8/2027*
                                             16,662,312          0.17
                フィリピン
                Philippine      Government      International       Bond   3.75%
                                              7,583,826         0.08
    USD     7,473,000
                14/1/2029
                ポルトガル

                Banco   Espirito     Santo   SA  (Restricted)       (Defaulted)
    EUR      200,000                                     69,440        0.00
                2.625%    8/5/2017
                Banco   Espirito     Santo   SA  (Restricted)       (Defaulted)      4%
    EUR     20,500,000                                     6,767,535         0.07
                21/1/2019
                Banco   Espirito     Santo   SA  (Restricted)       (Defaulted)
    EUR     2,000,000                                     660,247        0.01
                4.75%   15/1/2018
                EDP  - Energias     de  Portugal     SA  FRN  30/4/2079
    EUR     3,100,000                                    3,674,352         0.04
                SAGRES    Socidade     de  Titularizacao       de  Creditos
    EUR      500,000                                    571,968        0.01
                SA/Ulisses      Finance    No.  1 FRN  20/3/2033
                SAGRES    Socidade     de  Titularizacao       de  Creditos
    EUR      900,000                                   1,052,959         0.01
                SA/Ulisses      Finance    No.  1 FRN  20/3/2033
                TAGUS   - Sociedade     de  Titularizacao       de  Creditos
    EUR     6,915,630                                    8,007,268         0.08
                SA/Volta     IV  2.423%    12/2/2021
                TAGUS-Sociedade        de  Titularizacao       de  Creditos
                                             16,051,706          0.16
    EUR     14,091,600
                SA/Volta     V 0.85%   12/2/2022
                                             36,855,475          0.38
                カタール
                Qatar   Government      International       Bond   4.5%   23/4/2028         1,330,335         0.01
    USD     1,258,000
                ロシア連邦

                Russian    Federal    Bond   - OFZ  6.9%   23/5/2029
    RUB    644,652,000                                     8,887,869         0.09
                                  82/294



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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                ロシア連邦（続き）
                Russian    Federal    Bond   - OFZ  7.05%   19/1/2028
    RUB    863,170,000                                     12,241,360          0.12
                Russian    Foreign    Bond   - Eurobond     4.375%    21/3/2029          7,620,600         0.08
    USD     7,800,000
                                             28,749,829          0.29
                サウジアラビア
                Saudi   Government      International       Bond   ‘144A’ 4.375%
    USD     17,316,000                                    17,688,294          0.18
                16/4/2029*
                Saudi   Government      International       Bond   ‘144A’ 5.25%
    USD     10,029,000                                    10,518,475          0.11
                16/1/2050*
                Saudi   Government      International       Bond   5.25%   16/1/2050        1,383,375         0.01
    USD     1,319,000
                                             29,590,144          0.30
                シンガポール
                Eterna    Capital    Pte  Ltd  8%  11/12/2022
    USD       5,333                                    4,485       0.00
                Global    Prime   Capital    Pte  Ltd  7.25%   26/4/2021*
    USD     1,301,000                                    1,341,346         0.01
                LLPL   Capital    Pte  Ltd   ‘144A’ 6.875%        4/2/2039
    USD     3,481,000                                    3,589,781         0.04
                LLPL   Capital    Pte  Ltd  6.875%    4/2/2039
    USD     2,000,000                                    2,062,500         0.02
                Medco   Straits    Services     Pte  Ltd  8.5%   17/8/2022*
    USD     4,075,000                                    4,263,582         0.04
                Mulhacen     Pte  Ltd  6.5%   1/8/2023
    EUR     6,293,000                                    7,172,639         0.07
                SSMS   Plantation      Holdings     Pte  Ltd  7.75%   23/1/2023
    USD     2,555,000                                    2,427,250         0.03
                United    Overseas     Bank   Ltd  FRN  19/10/2023      (Perpetual)         3,145,832         0.03
    USD     3,325,000
                                             24,007,415          0.24
                南アフリカ
                Republic     of  South   Africa    Government      Bond   6.25%
    ZAR    169,036,000                                     8,715,237         0.09
                31/3/2036*
                Republic     of  South   Africa    Government      Bond   8%
    ZAR     71,435,400                                     4,678,162         0.05
                31/1/2030
                Republic     of  South   Africa    Government      Bond   8.75%
    ZAR     95,806,000                                     6,168,937         0.06
                31/1/2044
                Republic     of  South   Africa    Government      Bond   8.75%
    ZAR    210,825,000                                     13,565,972          0.14
                28/2/2048
                Republic     of  South   Africa    Government      Bond   9%
    ZAR    151,895,264                                     10,083,682          0.10
                31/1/2040
                Republic     of  South   Africa    Government      International
    USD     6,459,000                                    6,297,687         0.07
                Bond   4.85%   27/9/2027
                Republic     of  South   Africa    Government      International
                                             17,806,011          0.18
    USD     17,645,000
                Bond   6.875%    27/5/2019
                                             67,315,688          0.69
                韓国
                Heungkuk     Life   Insurance     Co  Ltd  FRN  9/11/2047
    USD     1,994,000                                    1,853,489         0.02
                Kakao   Corp   11/5/2021     (Zero   Coupon)
    KRW   1,600,000,000                                      1,441,180         0.02
                KDB  Life   Insurance     Co  Ltd  FRN  21/5/2048
    USD     3,200,000                                    3,075,144         0.03
                LG  Chem   Ltd  16/4/2021     (Zero   Coupon)
    EUR     1,100,000                                    1,292,915         0.01
                Shinhan    Financial     Group   Co  Ltd  FRN  13/8/2023
    USD     2,900,000                                    2,955,800         0.03
                (Perpetual)
                Woori   Bank   5.125%    6/8/2028                     1,970,245         0.02
    USD     1,900,000
                                             12,588,773          0.13
                スペイン
                Banco   Bilbao    Vizcaya    Argentaria      SA  FRN  18/2/2020
    EUR      600,000                                    705,499        0.01
                (Perpetual)
                Banco   Bilbao    Vizcaya    Argentaria      SA  FRN  14/4/2021
    EUR     4,600,000                                    5,915,140         0.06
                (Perpetual)
                Banco   de  Sabadell     SA  FRN  18/5/2022     (Perpetual)
    EUR     2,600,000                                    2,797,300         0.03
                                  83/294



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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                スペイン（続き）
                Banco   de  Sabadell     SA  FRN  12/12/2028
    EUR      300,000                                    343,085        0.00
                Banco   de  Sabadell     SA  5.625%    6/5/2026*
    EUR     3,800,000                                    4,508,349         0.05
                Banco   Santander     SA  FRN  25/4/2022     (Perpetual)
    EUR      800,000                                    975,982        0.01
                Banco   Santander     SA  FRN  19/3/2025     (Perpetual)
    EUR     1,600,000                                    1,547,092         0.02
                Bankia    SA  FRN  18/7/2022     (Perpetual)
    EUR     1,400,000                                    1,566,958         0.02
                Bankia    SA  FRN  19/9/2023     (Perpetual)*
    EUR     2,600,000                                    2,922,082         0.03
                Bankia    SA  FRN  22/5/2024
    EUR      600,000                                    692,262        0.01
                Bankia    SA  FRN  15/2/2029
    EUR     1,100,000                                    1,261,873         0.01
                Bilbao    CLO  I DAC  FRN  20/7/2031
    EUR      400,000                                    404,847        0.00
                Bilbao    CLO  I DAC  FRN  20/7/2031
    EUR     1,100,000                                    1,209,639         0.01
                CaixaBank     SA  FRN  13/6/2024     (Perpetual)
    EUR     6,200,000                                    7,369,913         0.08
                CaixaBank     SA  FRN  23/3/2026     (Perpetual)
    EUR      800,000                                    796,641        0.01
                CaixaBank     SA  FRN  14/7/2028
    EUR      200,000                                    229,056        0.00
                CaixaBank     SA  FRN  17/4/2030
    EUR     2,200,000                                    2,355,875         0.02
                CaixaBank     SA  1.75%   24/10/2023
    EUR      800,000                                    910,203        0.01
                Distribuidora       Internacional       de  Alimentacion       SA  1%
    EUR     1,200,000                                    1,012,788         0.01
                28/4/2021*
                El  Corte   Ingles    SA  3%  15/3/2024
    EUR     1,200,000                                    1,412,269         0.01
                Hipercor     SA  3.875%    19/1/2022
    EUR     2,600,000                                    3,110,587         0.03
                Mapfre    SA  FRN  7/9/2048*
    EUR      400,000                                    469,864        0.01
                NH  Hotel   Group   SA  3.75%   1/10/2023
    EUR      188,833                                    222,294        0.00
                Spain   Government      Bond   ‘144A’ 1.4%       30/7/2028
    EUR     28,708,000                                    33,380,353          0.34
                SRF  2017-1    FT  ‘Series    2017-1    B’ FRN    26/4/2063
    EUR      900,000                                   1,040,531         0.01
                SRF  2017-1    FT  ‘Series    2017-1    C’ FRN    26/4/2063
    EUR      200,000                                    230,371        0.00
                SRF  2017-1    FT  ‘Series    2017-1    D’ FRN    26/4/2063
    EUR      400,000                                    459,067        0.00
                Telefonica      Emisiones     SA  5.52%   1/3/2049
    USD     1,720,000                                    1,716,328         0.02
                Tendam    Brands    SAU  5%  15/9/2024*
                                               459,089        0.01
    EUR      402,000
                                             80,025,337          0.82
                スリランカ
                Sri  Lanka   Government      Bonds   11%  1/8/2021
    LKR   1,951,000,000                                      10,865,678          0.11
                Sri  Lanka   Government      Bonds   11.6%   15/12/2023
    LKR    828,000,000                                     4,688,484         0.05
                SriLankan     Airlines     Ltd  5.3%   27/6/2019                 298,504        0.00
    USD      300,000
                                             15,852,666          0.16
                スウェーデン
                Akelius    Residential      Property     AB  FRN  5/10/2078
    EUR      200,000                                    230,311        0.00
                Intrum    AB  2.75%   15/7/2022*
    EUR     1,034,000                                    1,159,264         0.01
                Intrum    AB  3.125%    15/7/2024*
    EUR      120,000                                    132,069        0.00
                Swedbank     AB  FRN  17/3/2022     (Perpetual)
    USD      400,000                                    392,574        0.00
                Telefonaktiebolaget          LM  Ericsson     1.875%    1/3/2024
    EUR      300,000                                    339,701        0.00
                Telia   Co  AB  4.75%   16/11/2021*
    EUR     2,008,000                                    2,561,420         0.03
                Verisure     Holding    AB  3.5%   15/5/2023*
    EUR     2,115,000                                    2,472,825         0.03
                Verisure     Midholding      AB  5.75%   1/12/2023               1,410,290         0.02
    EUR     1,217,000
                                              8,698,454         0.09
                スイス
                Credit    Suisse    Group   AG  FRN  29/7/2022     (Perpetual)
    USD     3,425,000                                    3,540,217         0.04
                                  84/294



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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                スイス（続き）
                Credit    Suisse    Group   AG  ‘144A’ FRN      17/7/2023
    USD     7,730,000                                    7,929,705         0.08
                (Perpetual)*
                Credit    Suisse    Group   AG  ‘144A’ FRN      11/12/2023
    USD      900,000                                    964,090        0.01
                (Perpetual)
                Credit    Suisse    Group   AG  FRN  11/12/2023      (Perpetual)
    USD     2,500,000                                    2,678,028         0.03
                Credit    Suisse    Group   AG  FRN  18/12/2024      (Perpetual)*
    USD      400,000                                    399,500        0.00
                Credit    Suisse    Group   AG  ‘144A’ FRN      18/12/2024
    USD     2,098,000                                    2,106,165         0.02
                (Perpetual)
                Credit    Suisse    Group   AG  ‘144A’ FRN      12/9/2025
    USD     1,300,000                                    1,301,332         0.01
                (Perpetual)
                UBS  AG/London     FRN  23/4/2021
    EUR     1,025,000                                    1,172,878         0.01
                UBS  Group   Funding    Switzerland      AG  FRN  19/2/2020
    USD     2,300,000                                    2,334,132         0.02
                (Perpetual)
                UBS  Group   Funding    Switzerland      AG  FRN  22/3/2021
    USD      400,000                                    412,634        0.00
                (Perpetual)
                UBS  Group   Funding    Switzerland      AG  FRN  10/8/2021
    USD      420,000                                    431,674        0.01
                (Perpetual)
                UBS  Group   Funding    Switzerland      AG  FRN  19/2/2022
    EUR     1,100,000                                    1,371,152         0.01
                (Perpetual)
                UBS  Group   Funding    Switzerland      AG  FRN  31/1/2023
    USD      503,000                                    438,571        0.01
                (Perpetual)
                UBS  Group   Funding    Switzerland      AG  ‘144A’ FRN
    USD     24,735,000                                    25,038,004          0.26
                31/1/2024     (Perpetual)*
                UBS  Group   Funding    Switzerland      AG  FRN  19/2/2025
                                              1,660,856         0.02
    USD     1,565,000
                (Perpetual)
                                             51,778,938          0.53
                台湾
                Hon  Hai  Precision     Industry     Co  Ltd  6/11/2022     (Zero
                                              2,245,099         0.02
    USD     2,400,000
                Coupon)
                タイ

                PTTEP   Treasury     Center    Co  Ltd  FRN  17/7/2022
    USD     2,800,000                                    2,733,500         0.03
                (Perpetual)
                Singha    Estate    PCL  2%  20/7/2022                   2,860,052         0.03
    USD     2,900,000
                                              5,593,552         0.06
                トルコ
                Turkey    Government      International       Bond   5.125%
    USD     9,224,000                                    8,293,068         0.09
                17/2/2028
                Turkish    Airlines     2015-1    Class   A Pass   Through    Trust
    USD     1,593,234                                    1,357,881         0.01
                ‘144A’ 4.2%       15/3/2027
                                              9,650,949         0.10
                英国
                Ardonagh     Midco   3 Plc  8.375%    15/7/2023
    GBP      200,000                                    229,142        0.00
    GBP      563,000     Arqiva    Broadcast     Finance    Plc  6.75%   30/9/2023             786,675        0.01
                Arrow   Global    Finance    Plc  FRN  1/4/2025*
    EUR      254,000                                    275,502        0.00
                Arrow   Global    Finance    Plc  FRN  1/3/2026
    EUR      174,000                                    191,636        0.00
                Arrow   Global    Finance    Plc  5.125%    15/9/2024*
    GBP     3,265,000                                    4,174,918         0.04
                Barclays     Bank   Plc  6.625%    30/3/2022
    EUR      435,000                                    568,124        0.01
                Barclays     Plc  FRN  11/11/2025
    EUR     1,150,000                                    1,315,380         0.01
                Barclays     Plc  1.875%    23/3/2021
    EUR     2,432,000                                    2,838,588         0.03
                BAT  International       Finance    Plc  4%  7/7/2020
    EUR      100,000                                    119,779        0.00
                Boparan    Finance    Plc  4.375%    15/7/2021*
    EUR      170,000                                    145,838        0.00
                Boparan    Finance    Plc  5.25%   15/7/2019*
    GBP      125,084                                    164,301        0.00
                Boparan    Finance    Plc  5.5%   15/7/2021*
    GBP      496,000                                    494,232        0.01
                                  85/294



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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                英国（続き）
                Bracken    MidCo1    Plc  8.875%    15/10/2023
    GBP      271,000                                    342,917        0.00
                Canary    Wharf   Finance    II  Plc  FRN  22/10/2037
    GBP     1,000,000                                    1,175,832         0.01
                Canary    Wharf   Finance    II  Plc  FRN  22/10/2037
    GBP     4,392,000                                    5,122,015         0.05
                Castell    2017-1    Plc   ‘Series    2017-1    X’ FRN
    GBP      131,950                                    175,503        0.00
                25/10/2044
                Channel    Link   Enterprises      Finance    Plc  FRN  30/6/2050
    GBP     1,850,000                                    2,437,150         0.03
                Channel    Link   Enterprises      Finance    Plc  FRN  30/6/2050
    EUR     2,625,000                                    3,023,867         0.03
                Channel    Link   Enterprises      Finance    Plc  FRN  30/6/2050
    EUR     3,925,000                                    4,449,064         0.05
                Coca-Cola     European     Partners     Plc  FRN  16/11/2021
    EUR      360,000                                    409,958        0.00
                Diageo    Finance    Plc  17/11/2020      (Zero   Coupon)
    EUR      360,000                                    410,200        0.00
                Dignity    Finance    Plc  3.546%    31/12/2034
    GBP     1,417,405                                    1,968,784         0.02
                Dignity    Finance    Plc  4.696%    31/12/2049
    GBP      350,000                                    408,527        0.00
                EC  Finance    Plc  2.375%    15/11/2022
    EUR      613,000                                    702,967        0.01
                EI  Group   Plc  6%  6/10/2023
    GBP     10,240,000                                    14,560,014          0.15
                EI  Group   Plc  6.375%    15/2/2022
    GBP      565,000                                    764,657        0.01
                EI  Group   Plc  6.875%    15/2/2021
    GBP      390,000                                    554,573        0.01
                Eurosail     2006-4np     Plc   ‘Series    2006-4X    A3C’ FRN
    GBP      269,132                                    354,507        0.00
                10/12/2044
                Eurosail-UK      2007-4bl     Plc   ‘Series    2007-4X    A3’ FRN
    GBP     2,093,836                                    2,758,942         0.03
                13/6/2045
                Eurosail-UK      2007-4bl     Plc   ‘Series    2007-4X    A4’ FRN
    GBP      997,564                                   1,289,864         0.01
                13/6/2045
                Experian     Finance    Plc  4.75%   4/2/2020
    EUR      400,000                                    475,537        0.01
                Finsbury     Square    2016-1    Plc   ‘Series    2016-1    B’ FRN
    GBP     1,325,000                                    1,774,905         0.02
                16/2/2058
                Finsbury     Square    2016-2    Plc   ‘Series    2016-2    B’ FRN
    GBP      781,000                                   1,044,466         0.01
                16/8/2058
                Finsbury     Square    2016-2    Plc   ‘Series    2016-2    C’ FRN
    GBP      967,000                                   1,295,780         0.01
                16/8/2058
                Finsbury     Square    2017-1    Plc   ‘Series    2017-1    C’ FRN
    GBP      949,979                                   1,270,619         0.01
                12/3/2059
                Finsbury     Square    2018-1    Plc  FRN  12/9/2065
    GBP     1,385,970                                    1,816,778         0.02
                Finsbury     Square    2018-1    Plc  FRN  12/9/2065
    GBP      887,981                                   1,160,722         0.01
                Finsbury     Square    2018-1    Plc  FRN  12/9/2065
    GBP     1,297,972                                    1,699,859         0.02
                Finsbury     Square    2018-2    Plc  FRN  12/9/2068
    GBP      950,000                                   1,259,786         0.01
    GBP     5,981,000      Finsbury     Square    2018-2    Plc  FRN  12/9/2068              7,930,988         0.08
                Gemgarto     2018-1    Plc  FRN  16/9/2065
    GBP      305,928                                    394,170        0.00
                Gemgarto     2018-1    Plc  FRN  16/9/2065
    GBP      884,793                                   1,143,625         0.01
                GKN  Holdings     Ltd  3.375%    12/5/2032
    GBP     3,000,000                                    3,852,624         0.04
                GlaxoSmithKline        Capital    Plc  12/9/2020     (Zero   Coupon)
    EUR      400,000                                    455,166        0.00
                GlaxoSmithKline        Capital    Plc  0.625%    2/12/2019*
    EUR      400,000                                    457,895        0.00
                Gosforth     Funding    2014-1    Plc   ‘Series    2014-1    A2’
    GBP      378,738                                    503,643        0.01
                 FRN   19/10/2056
                Great   Hall   Mortgages     No  1 Plc   ‘Series    2007-2X    BA’
    GBP     5,390,000                                    6,188,689         0.06
                 FRN   18/6/2039
                Greene    King   Finance    Plc  FRN  15/12/2033
    GBP     9,796,389                                    13,000,947          0.13
                Greene    King   Finance    Plc  3.593%    15/3/2035
    GBP     2,875,000                                    3,792,147         0.04
                Greene    King   Finance    Plc  4.064%    15/3/2035
    GBP     1,293,400                                    1,817,265         0.02
                Hawksmoor     Mortgages     2016-1    Plc   ‘Series    2016-1    B’
    GBP     3,220,000                                    4,297,354         0.04
                 FRN   25/5/2053
                HSBC   Holdings     Plc  FRN  1/6/2021     (Perpetual)
    USD     1,954,000                                    2,031,124         0.02
                HSBC   Holdings     Plc  FRN  17/9/2024     (Perpetual)
    USD      400,000                                    402,630        0.00
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    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                英国（続き）
                HSBC   Holdings     Plc  FRN  30/3/2025     (Perpetual)
    USD     1,765,000                                    1,800,697         0.02
                Imperial     Brands    Finance    Plc  0.5%   27/7/2021
    EUR      200,000                                    227,496        0.00
                Imperial     Brands    Finance    Plc  2.125%    12/2/2027
    EUR     6,025,000                                    6,770,402         0.07
                INEOS   Finance    Plc  4%  1/5/2023
    EUR      561,000                                    648,963        0.01
                International       Game   Technology      Plc  3.5%   15/7/2024*
    EUR      449,000                                    525,807        0.01
                International       Game   Technology      Plc  4.75%   15/2/2023
    EUR      800,000                                    994,091        0.01
                International       Game   Technology      Plc   ‘144A’ 6.25%
    USD     1,229,000                                    1,299,667         0.01
                15/2/2022
                Iron   Mountain     UK  Plc  3.875%    15/11/2025
    GBP      490,000                                    626,036        0.01
                Jerrold    Finco   Plc  6.125%    15/1/2024
    GBP      994,000                                   1,310,188         0.01
                Jerrold    Finco   Plc  6.25%   15/9/2021
    GBP     1,342,000                                    1,797,086         0.02
                Kensington      Mortgage     Securities      Plc   ‘Series    2007-1X
    EUR     2,067,375                                    2,307,205         0.02
                A3B’ FRN     14/6/2040
                Ladbrokes     Group   Finance    Plc  5.125%    16/9/2022
    GBP      200,000                                    281,351        0.00
                Ladbrokes     Group   Finance    Plc  5.125%    8/9/2023
    GBP     1,050,000                                    1,441,600         0.02
                Leeds   Building     Society    2.625%    1/4/2021
    EUR      296,000                                    347,973        0.00
                Lloyds    Bank   Plc  1%  19/11/2021
    EUR     8,321,000                                    9,660,180         0.10
                Lloyds    Banking    Group   Plc   ‘144A’ FRN      1/10/2035
    USD      300,000                                    299,250        0.00
                (Perpetual)
                Lloyds    Banking    Group   Plc  FRN  21/5/2037     (Perpetual)
    USD       87,000                                    87,652        0.00
                Lloyds    Banking    Group   Plc   ‘144A’ FRN      21/5/2037
    USD      513,000                                    516,847        0.01
                (Perpetual)*
                Lloyds    Banking    Group   Plc  3.75%   11/1/2027
    USD     2,490,000                                    2,405,130         0.02
                Lloyds    Banking    Group   Plc  4.55%   16/8/2028
    USD     3,325,000                                    3,366,172         0.03
                Ludgate    Funding    Plc   ‘Series    2007-1    BB’ FRN
    EUR      840,445                                    845,906        0.01
                1/1/2061
                Ludgate    Funding    Plc   ‘Series    2007-1    MB’ FRN
    EUR      720,381                                    725,723        0.01
                1/1/2061
                Mitchells     & Butlers    Finance    Plc  FRN  15/6/2036
    GBP     1,555,000                                    1,493,785         0.02
                Motor   2016-1    PLC  3.75%   25/11/2025
    GBP     2,137,000                                    2,864,172         0.03
                Motor   2016-1    PLC  4.25%   25/11/2025
    GBP      426,000                                    569,036        0.01
                Motor   2016-1    PLC  5.25%   25/11/2025
    GBP      355,000                                    468,992        0.01
                National     Westminster      Bank   Plc  FRN  28/5/2019
    USD     1,000,000                                     785,080        0.01
                (Perpetual)
                Nationwide      Building     Society    FRN  20/6/2019
    GBP       29,213                                  5,575,447         0.06
                (Perpetual)
                Neptune    Energy    Bondco    Plc   ‘144A’ 6.625%        15/5/2025
    USD     1,400,000                                    1,372,000         0.01
                Newday    Funding    2017-1    Plc   ‘Series    2017-1    C’ FRN
    GBP     2,200,000                                    2,937,689         0.03
                15/7/2025
                Newday    Funding    2017-1    Plc   ‘Series    2017-1    D’ FRN
    GBP     1,750,000                                    2,344,945         0.02
                15/7/2025
                Newgate    Funding    Plc   ‘Series    2006-1    BB’ FRN
    EUR     1,159,854                                    1,200,958         0.01
                1/12/2050
    EUR      300,000     Nomad   Foods   Bondco    Plc  3.25%   15/5/2024                349,594        0.00
                OTE  Plc  3.5%   9/7/2020
    EUR      402,000                                    476,016        0.01
                Paragon    Mortgages     No  10  Plc  FRN  15/6/2041
    EUR      101,600                                    108,497        0.00
                Paragon    Mortgages     No  11  Plc  FRN  15/10/2041
    EUR      370,151                                    391,414        0.00
                Paragon    Mortgages     No  12  Plc  FRN  15/11/2038
    EUR      453,011                                    475,516        0.01
                Paragon    Mortgages     No  13  Plc  FRN  15/1/2039
    EUR     1,165,000                                    1,211,953         0.01
                Paragon    Mortgages     No  14  Plc  FRN  15/9/2039
    EUR     2,795,000                                    2,628,362         0.03
                Paragon    Mortgages     NO  23  Plc  FRN  15/1/2043
    EUR      505,167                                    575,443        0.01
                Paragon    Mortgages     NO  23  Plc  FRN  15/1/2043
    GBP      545,541                                    726,534        0.01
                                  87/294



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        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                英国（続き）
                Paragon    Mortgages     NO  23  Plc   ‘C  FRN  15/1/2043
    GBP     1,175,000                                    1,567,872         0.02
                Paragon    Mortgages     No  25  Plc   ‘B’ FRN     15/5/2050
    GBP     2,635,000                                    3,404,443         0.04
                Paragon    Mortgages     No  25  Plc   ‘C’ FRN     15/5/2050
    GBP     2,100,000                                    2,692,970         0.03
                PCL  Funding    II  Plc   ‘Series    2017-1    B’ FRN
    GBP      282,000                                    375,990        0.00
                15/6/2022
                PCL  Funding    II  Plc   ‘Series    2017-1    C’ FRN
    GBP      179,000                                    239,224        0.00
                15/6/2022
                PCL  Funding    III  Plc   ‘Series    2017-2    C’ FRN
    GBP      470,000                                    604,907        0.01
                15/6/2023
                PCL  Funding    III  PLC  FRN  15/6/2023
    GBP     1,062,000                                    1,378,968         0.01
                Pinnacle     Bidco   Plc  6.375%    15/2/2025*
    GBP     2,473,000                                    3,344,149         0.03
                Precise    Mortgage     Funding    2014-1    Plc   ‘Series    2014-1
    GBP       99,730                                    132,726        0.00
                A’ FRN    12/9/2047
                Premier    Foods   Finance    Plc  6.25%   15/10/2023
    GBP      200,000                                    270,494        0.00
                Rentokil     Initial    Plc  3.25%   7/10/2021
    EUR      100,000                                    121,552        0.00
                Residential      Mortgage     Securities      29  Plc  FRN
    GBP      799,000                                   1,056,255         0.01
                20/12/2046
                Residential      Mortgage     Securities      29  Plc   ‘B’ FRN
    GBP     2,981,000                                    3,950,084         0.04
                20/12/2046
                Residential      Mortgage     Securities      30  PLC  FRN
    GBP      180,000                                    237,229        0.00
                20/3/2050
                Residential      Mortgage     Securities      31  PLC  FRN
    GBP     1,070,000                                    1,421,819         0.01
                20/9/2065
                Ripon   Mortgages     Plc  FRN  20/8/2056
    GBP     1,480,000                                    1,965,139         0.02
                Ripon   Mortgages     Plc  FRN  20/8/2056
    GBP     15,000,000                                    19,917,944          0.20
                RMAC   NO  2 Plc   ‘Series    2018-2    C’ FRN    12/6/2046
    GBP      420,000                                    550,252        0.01
                RMAC   Securities      No  1 Plc   ‘Series    2006-NS1X     M1C’
    EUR       64,992                                    67,898        0.00
                 FRN   12/6/2044
                RMAC   Securities      No  1 Plc   ‘Series    2007-NS1X     M1C’
    EUR      954,311                                   1,026,472         0.01
                 FRN   12/6/2044
                Royal   Bank   of  Scotland     Group   Plc  FRN  15/8/2021
    USD     1,400,000                                    1,496,250         0.02
                (Perpetual)
                Royal   Bank   of  Scotland     Group   Plc  FRN  18/5/2029
    USD     1,535,000                                    1,552,717         0.02
                Santander     UK  Group   Holdings     Plc  FRN  24/6/2022
    GBP      300,000                                    412,347        0.00
                (Perpetual)
                Santander     UK  Plc   ‘144A’ 5%      7/11/2023
    USD     2,901,000                                    2,926,186         0.03
                Shop   Direct    Funding    Plc  7.75%   15/11/2022
    GBP     1,600,000                                    1,910,859         0.02
                Spirit    Issuer    Plc  FRN  28/12/2028
    GBP      475,000                                    662,555        0.01
                Spirit    Issuer    Plc  FRN  28/12/2031
    GBP     4,567,000                                    5,968,193         0.06
                Stanlington      No  1 Plc   ‘Series    2017-1    E’ FRN
    GBP      209,000                                    283,991        0.00
                12/6/2046
                Stonegate     Pub  Co  Financing     Plc  FRN  15/3/2022
    GBP     1,157,000                                    1,550,505         0.02
                Stonegate     Pub  Co  Financing     Plc  4.875%    15/3/2022*
    GBP      525,000                                    686,680        0.01
                Synlab    Bondco    Plc  6.25%   1/7/2022
    EUR      502,000                                    594,691        0.01
    EUR      283,000     Synlab    Unsecured     Bondco    Plc  8.25%   1/7/2023              344,290        0.00
                Taurus    2017-2    UK  DAC   ‘Series    2017-UK2     B’ FRN
    GBP     3,641,938                                    4,774,850         0.05
                17/11/2027
                Taurus    2017-2    UK  DAC   ‘Series    2017-UK2     C’ FRN
    GBP     1,741,883                                    2,268,563         0.02
                17/11/2027
                Tesco   Corporate     Treasury     Services     Plc  1.375%
    EUR      800,000                                    905,608        0.01
                24/10/2023
                Tesco   Plc  5%  24/3/2023
    GBP      200,000                                    289,722        0.00
                Tesco   Plc  5.125%    10/4/2047
    EUR      200,000                                    267,153        0.00
                Tesco   Property     Finance    1 Plc  7.623%    13/7/2039
    GBP      920,067                                   1,656,502         0.02
                Tesco   Property     Finance    3 Plc  5.744%    13/4/2040
    GBP     2,152,818                                    3,366,721         0.03
                Tesco   Property     Finance    ▶ Plc  5.801%    13/10/2040
    GBP      975,295                                   1,534,286         0.02
                                  88/294


                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                英国（続き）
                Trinity    Square    2015-1    Plc   ‘Series    2015-1X    B’ FRN
    GBP      360,000                                    481,946        0.01
                15/7/2051
                Turbo   Finance    8 PLC  FRN  20/2/2026
    GBP     1,270,000                                    1,675,666         0.02
                Unique    Pub  Finance    Co  Plc/The    5.659%    30/6/2027
    GBP     3,063,552                                    4,434,428         0.05
    GBP     4,570,000      Unique    Pub  Finance    Co  Plc/The    6.464%    30/3/2032           5,873,393         0.06
                Unique    Pub  Finance    Co  Plc/The    6.542%    30/3/2021
    GBP     2,250,240                                    3,155,925         0.03
                Unique    Pub  Finance    Co  Plc/The    7.395%    28/3/2024
    GBP     1,084,000                                    1,589,562         0.02
                Vedanta    Resources     Plc  6.375%    30/7/2022
    USD     2,300,000                                    2,173,500         0.02
                Virgin    Media   Finance    Plc   ‘144A’ 5.75%       15/1/2025
    USD      300,000                                    298,935        0.00
                Virgin    Media   Finance    Plc  6.375%    15/10/2024*
    GBP     1,550,000                                    2,147,403         0.02
                Virgin    Media   Secured    Finance    Plc  4.875%    15/1/2027*
    GBP      432,000                                    565,402        0.01
                Virgin    Media   Secured    Finance    Plc  5%  15/4/2027*
    GBP      770,000                                   1,020,987         0.01
                Virgin    Media   Secured    Finance    Plc  5.125%    15/1/2025
    GBP      100,000                                    135,913        0.00
                Virgin    Media   Secured    Finance    Plc  5.5%   15/1/2025
    GBP      648,000                                    883,188        0.01
                Virgin    Media   Secured    Finance    Plc  6.25%   28/3/2029
    GBP     2,154,000                                    3,003,363         0.03
                Vodafone     Group   Plc  26/11/2020      (Zero   Coupon)
    GBP      600,000                                    774,547        0.01
                Vodafone     Group   Plc  FRN  3/10/2078
    EUR      450,000                                    493,338        0.01
                Vodafone     Group   Plc  FRN  3/10/2078
    USD     2,300,000                                    2,222,375         0.02
                Vodafone     Group   Plc  FRN  3/10/2078
    GBP      150,000                                    193,200        0.00
                Vodafone     Group   Plc  3.75%   16/1/2024
    USD     3,487,000                                    3,475,268         0.04
                Vue  International       Bidco   Plc  7.875%    15/7/2020*
    GBP      510,000                                    678,392        0.01
                Warwick    Finance    Residential      Mortgages     No  One  Plc   ‘
    GBP     5,241,697                                    6,980,752         0.07
                A’ FRN    21/9/2049
                Warwick    Finance    Residential      Mortgages     No  One  Plc   ‘
    GBP     6,200,000                                    8,229,201         0.08
                B’ FRN    21/9/2049
                Warwick    Finance    Residential      Mortgages     No  Two  Plc
    GBP     3,700,000                                    4,923,567         0.05
                FRN  21/9/2049
                Westfield     Stratford     City   Finance    Plc  FRN  4/11/2019         6,395,844         0.07
    GBP     4,795,000
                                             314,706,181          3.21
                米国
                245  Park   Avenue    Trust   2017-245P      ‘Series    2017-245P
    USD      992,000                                    924,595        0.01
                E’‘144A’ FRN        5/6/2037
                245  Park   Avenue    Trust   2017-245P      ‘Series    2017-245P
    USD     7,000,000                                     102,585        0.00
                XA’‘144A’ FRN         5/6/2037
                280  Park   Avenue    2017-280P     Mortgage     Trust    ‘Series
    USD     4,875,000                                    4,883,970         0.05
                2017-280P     E’‘144A’ FRN        15/9/2034
                A Voce   CLO  Ltd   ‘Series    2014-1A    A1R’‘144A’ FRN
    USD     3,587,993                                    3,589,593         0.04
                15/7/2026
                Abbott    Laboratories       3.75%   30/11/2026
    USD     5,254,000                                    5,340,880         0.05
                AbbVie    Inc  2.9%   6/11/2022
    USD     4,320,000                                    4,256,944         0.04
                AbbVie    Inc  3.75%   14/11/2023
    USD     8,265,000                                    8,331,459         0.09
    USD     15,803,000       AbbVie    Inc  4.25%   14/11/2028                     15,639,842          0.16
                AbbVie    Inc  4.45%   14/5/2046
    USD      320,000                                    281,046        0.00
                Accredited      Mortgage     Loan   Trust   2006-1    ‘Series
    USD     4,440,000                                    2,287,397         0.02
                2006-1    M2’ FRN     25/4/2036
                ACE  Securities      Corp   Home   Equity    Loan   Trust   Series
    USD     1,268,227                                     956,555        0.01
                ‘2003-MH1     B2’‘144A’ 15/8/2030            (Zero   Coupon)
                ACE  Securities      Corp   Home   Equity    Loan   Trust   Series
    USD     2,377,985                                     675,377        0.01
                2007-HE4     ‘Series    2007-HE4     A2A’ FRN     25/5/2037
                ACIS   CLO  2014-4    Ltd   ‘Series    2014-4A    A’‘144A’
    USD     2,781,000                                    2,781,664         0.03
                 FRN   1/5/2026
                Adams   Mill   CLO  Ltd   ‘Series    2014-1A    A2R’‘144A’
    USD     1,786,443                                    1,782,399         0.02
                 FRN   15/7/2026
                                  89/294



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                AHS  Hospital     Corp   5.024%    1/7/2045
    USD     1,154,000                                    1,274,336         0.01
                AIMCO   CLO  Series    2014-A    ‘Series    2014-AA    DR’‘144A
    USD      250,000                                    248,846        0.00
                ’ FRN   20/7/2026
                Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2017-D    ‘Series    2017-D    A’
    USD     9,855,817                                    9,871,304         0.10
                ‘144A’ FRN      25/12/2057
                Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2017-D    ‘Series    2017-D    B’
    USD     1,708,271                                     768,722        0.01
                ‘144A’ FRN      25/12/2057
                Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2018-A    ‘Series    2018-A    B’
    USD     2,600,800                                    1,430,440         0.01
                ‘144A’ FRN      25/4/2058
                Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2018-A    ‘Series    2018-A    A’
    USD     7,341,300                                    7,228,514         0.07
                ‘144A’ 3.85%       25/4/2058
                Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2018-B    ‘Series    2018-B    B’
    USD     1,348,572                                     377,600        0.00
                ‘144A’ 26/2/2057         (Zero   Coupon)
                Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2018-B    ‘Series    2018-B    A’
    USD     6,469,968                                    6,483,058         0.07
                ‘144A’ 3.75%       26/2/2057
                Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2018-E    FRN  25/6/2058
    USD     4,882,209                                    4,886,091         0.05
                Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2018-F    ‘Series    2018-F    A’
    USD     17,107,914                                    17,281,848          0.18
                ‘144A’ FRN      25/11/2058
                Allegro    CLO  I Ltd   ‘Series    2013-1A    C’‘144A’ FRN
    USD      330,000                                    330,384        0.00
                30/1/2026
                Allegro    CLO  II-S   Ltd   ‘Series    2014-1RA     B’‘144A’
    USD      810,000                                    800,422        0.01
                 FRN   21/10/2028
                Allegro    CLO  II-S   Ltd   ‘Series    2014-1RA     C’‘144A’
    USD     2,270,000                                    2,221,680         0.02
                 FRN   21/10/2028
                Allegro    CLO  IV  Ltd   ‘Series    2016-1A    D’‘144A’ FRN
    USD      250,000                                    250,876        0.00
                15/1/2029
                Allegro    CLO  VI  Ltd   ‘Series    2017-2A    A’‘144A’ FRN
    USD      250,000                                    247,887        0.00
                17/1/2031
                ALM  V Ltd   ‘Series    2012-5A    A1R3’‘144A’ FRN
    USD     2,080,000                                    2,070,048         0.02
                18/10/2027
                ALM  V Ltd   ‘Series    2012-5A    BR3’‘144A’ FRN
    USD     1,700,000                                    1,666,131         0.02
                18/10/2027
                ALM  VI  Ltd   ‘Series    2012-6A    A2R3’‘144A’ FRN
    USD      811,000                                    801,951        0.01
                15/7/2026
                ALM  VI  Ltd   ‘Series    2012-6A    CR3’‘144A’ FRN
    USD     2,620,000                                    2,549,690         0.03
                15/7/2026
                ALM  VI  Ltd   ‘Series    2012-6A    DR3’‘144A’ FRN
    USD     3,100,000                                    2,949,814         0.03
                15/7/2026
                ALM  VII  Ltd   ‘Series    2012-7A    A1R’‘144A’ FRN
    USD     5,070,000                                    5,076,868         0.05
                15/10/2028
                ALM  VII  Ltd   ‘Series    2012-7A    SUB’‘144A’ FRN
    USD     6,275,000                                    2,977,845         0.03
                15/10/2028
                ALM  XII  Ltd   ‘Series    2015-12A     A1R2’‘144A’ FRN
    USD     1,440,000                                    1,434,351         0.01
                16/4/2027
                ALM  XII  Ltd   ‘Series    2015-12A     BR2’‘144A’ FRN
    USD     1,293,000                                    1,274,508         0.01
                16/4/2027
                ALM  XII  Ltd   ‘Series    2015-12A     C1R2’‘144A’ FRN
    USD      950,000                                    914,549        0.01
                16/4/2027
                ALM  XII  Ltd   ‘Series    2015-12A     C2R2’‘144A’ FRN
    USD      460,000                                    444,319        0.00
                16/4/2027
                ALM  XVI  Ltd/ALM    XVI  LLC  FRN  15/7/2027
    USD     3,051,000                                    3,031,683         0.03
                ALM  XVI  Ltd/ALM    XVI  LLC   ‘144A’ FRN      15/7/2027
    USD     2,250,000                                    2,208,835         0.02
                ALM  XVI  Ltd/ALM    XVI  LLC  FRN  15/7/2027
    USD      340,000                                    325,735        0.00
                ALM  XVI  Ltd/ALM    XVI  LLC   ‘Series    2015-16A     BR2’‘
    USD     1,309,000                                    1,296,048         0.01
                144A’ FRN      15/7/2027
                ALM  XVII   Ltd   ‘Series    2015-17A     A1AR’‘144A’ FRN
    USD      900,000                                    894,589        0.01
                15/1/2028
                ALM  XVII   Ltd   ‘Series    2015-17A     BR’‘144A’ FRN
    USD      800,000                                    800,768        0.01
                15/1/2028
                ALM  XVII   Ltd   ‘Series    2015-17A     CR’‘144A’ FRN
    USD      720,000                                    706,545        0.01
                15/1/2028
                ALM  XVIII   Ltd   ‘Series    2016-18A     A2R’‘144A’ FRN
    USD      620,000                                    619,572        0.01
                15/1/2028
                                  90/294


                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                Alternative      Loan   Trust   2005-22T1      ‘Series    2005-22T1
    USD     3,383,132                                    3,041,731         0.03
                A1’   FRN  25/6/2035
                Alternative      Loan   Trust   2005-72     ‘Series    2005-72    A3
    USD     3,153,492                                    2,700,512         0.03
                ’ FRN   25/1/2036
                Alternative      Loan   Trust   2005-76     ‘Series    2005-76    2A1
    USD     1,068,724                                     985,404        0.01
                ’ FRN   25/2/2036
                Alternative      Loan   Trust   2005-J4     ‘Series    2005-J4    B1
    USD     3,223,500                                    3,272,457         0.03
                ’ FRN   25/7/2035
                Alternative      Loan   Trust   2006-11CB      ‘Series    2006-11CB
    USD     4,931,208                                    3,863,867         0.04
                3A1’ 6.5%      25/5/2036
                Alternative      Loan   Trust   2006-15CB      ‘Series    2006-15CB
    USD     1,360,273                                    1,029,894         0.01
                A1’ 6.5%     25/6/2036
                Alternative      Loan   Trust   2006-23CB      ‘Series    2006-23CB
    USD     2,017,850                                     764,493        0.01
                2A5’ FRN     25/8/2036
                Alternative      Loan   Trust   2006-J7     ‘Series    2006-J7    2A1
    USD     1,165,354                                     885,551        0.01
                ’ FRN   20/11/2046
                Alternative      Loan   Trust   2006-OA11      ‘Series    2006-OA11
    USD      818,911                                    742,164        0.01
                A4’ FRN     25/9/2046
                Alternative      Loan   Trust   2006-OA14      ‘Series    2006-OA14
    USD     5,164,068                                    4,504,353         0.05
                1A1’ FRN     25/11/2046
                Alternative      Loan   Trust   2006-OA16      ‘Series    2006-OA16
    USD     3,451,673                                    2,301,316         0.02
                A4C’ FRN     25/10/2046
                Alternative      Loan   Trust   2006-OA6     ‘Series    2006-OA6
    USD     2,557,431                                    2,385,176         0.02
                1A2’ FRN     25/7/2046
                Alternative      Loan   Trust   2006-OA8     ‘Series    2006-OA8
    USD      687,676                                    663,687        0.01
                1A1’ FRN     25/7/2046
                Alternative      Loan   Trust   2006-OC10      ‘Series    2006-OC10
    USD     1,494,609                                    1,185,281         0.01
                2A3’ FRN     25/11/2036
                Alternative      Loan   Trust   2006-OC7     ‘Series    2006-OC7
    USD     6,004,761                                    4,782,745         0.05
                2A3’ FRN     25/7/2046
                Alternative      Loan   Trust   2007-25     ‘Series    2007-25    1A3
    USD     4,458,748                                    3,277,210         0.03
                ’ 6.5%    25/11/2037
                Alternative      Loan   Trust   2007-3T1     ‘Series    2007-3T1
    USD     7,494,353                                    5,362,602         0.05
                1A1’ 6%     25/4/2037
                Alternative      Loan   Trust   2007-9T1     ‘Series    2007-9T1
    USD     4,267,085                                    3,036,272         0.03
                1A1’ 6%     25/5/2037
                Alternative      Loan   Trust   2007-OA3     ‘Series    2007-OA3
    USD     1,482,013                                    1,409,574         0.01
                1A1’ FRN     25/4/2047
                Alternative      Loan   Trust   2007-OA3     ‘Series    2007-OA3
    USD      196,465                                     31,717        0.00
                2A2’ FRN     25/4/2047
                Alternative      Loan   Trust   2007-OA8     ‘Series    2007-OA8
    USD      371,038                                    288,701        0.00
                2A1’ FRN     25/6/2047
                Alternative      Loan   Trust   2007-OH2     ‘Series    2007-OH2
    USD      534,182                                    409,421        0.00
                A2A’ FRN     25/8/2047
                Altria    Group   Inc  2.85%   9/8/2022
    USD     8,651,000                                    8,511,324         0.09
                Altria    Group   Inc  3.8%   14/2/2024
    USD     2,922,000                                    2,924,442         0.03
                Altria    Group   Inc  4%  31/1/2024
    USD     4,320,000                                    4,373,526         0.04
                Altria    Group   Inc  4.4%   14/2/2026
    USD     2,998,000                                    3,019,749         0.03
    USD     6,115,000      Altria    Group   Inc  4.8%   14/2/2029                   6,089,742         0.06
                Altria    Group   Inc  5.95%   14/2/2049
    USD     3,540,000                                    3,508,956         0.04
                Altria    Group   Inc  6.2%   14/2/2059
    USD     6,380,000                                    6,340,390         0.06
                Amazon.com      Inc  3.15%   22/8/2027
    USD     9,370,000                                    9,255,659         0.09
                Amazon.com      Inc  4.05%   22/8/2047
    USD     2,980,000                                    2,989,237         0.03
                Ambac   Assurance     Corp   ‘144A’ 5.1%       7/6/2020
    USD      671,973                                    915,564        0.01
                AMC  Entertainment       Holdings     Inc  6.375%    15/11/2024
    GBP      100,000                                    125,608        0.00
                American     Airlines     Group   Inc   ‘144A’ 4.625%
    USD     2,363,000                                    2,389,584         0.02
                1/3/2020
                American     Airlines     Group   Inc   ‘144A’ 5.5%       1/10/2019
    USD      280,000                                    283,850        0.00
                American     Express    Co  3.4%   22/2/2024*
    USD     10,525,000                                    10,542,089          0.11
                                  91/294


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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                American     Home   Mortgage     Assets    Trust   2006-3    ‘Series
    USD     1,190,861                                    1,053,471         0.01
                2006-3    2A11’    FRN  25/10/2046
                American     Home   Mortgage     Assets    Trust   2006-4    ‘Series
    USD     2,641,653                                    1,908,874         0.02
                2006-4    1A12’ FRN      25/10/2046
                American     Home   Mortgage     Assets    Trust   2006-5    ‘Series
    USD     4,101,162                                    2,099,647         0.02
                2006-5    A1’ FRN     25/11/2046
                American     Home   Mortgage     Assets    Trust   2007-1    ‘Series
    USD      779,473                                    485,599        0.01
                2007-1    A1’ FRN     25/2/2047
                American     Homes   ▶ Rent   2014-SFR2     Trust    ‘Series
    USD     1,876,000                                    2,050,915         0.02
                2014-SFR2     E’‘144A’ 6.231%          17/10/2036
                American     Homes   ▶ Rent   2015-SFR1      ‘Series    2015-SFR1
    USD     5,180,650                                        52      0.00
                XS’‘144A’ FRN         17/4/2052
                American     Municipal     Power   Inc  6.449%    15/2/2044
    USD      725,000                                    946,741        0.01
                American     Municipal     Power   Inc  7.834%    15/2/2041
    USD     1,345,000                                    1,969,262         0.02
                American     Tower   Corp   5%  15/2/2024
    USD     4,195,000                                    4,465,750         0.05
                Americold     2010   LLC   ‘Series    2010-ARTA     C’‘144A’
    USD      550,000                                    580,165        0.01
                 6.811%    14/1/2029
                Ammc   Clo  19  Ltd   ‘Series    2016-19A     C’‘144A’ FRN
    USD      260,000                                    261,289        0.00
                15/10/2028
                Ammc   Clo  20  Ltd   ‘Series    2017-20A     E’‘144A’ FRN
    USD      750,000                                    709,124        0.01
                17/4/2029
                AMMC   CLO  21  Ltd   ‘Series    2017-21A     A’‘144A’ FRN
    USD      530,000                                    528,611        0.01
                2/11/2030
                AMMC   CLO  XII  Ltd   ‘Series    2013-12A     AR’‘144A’ FRN
    USD     1,675,000                                    1,666,534         0.02
                10/11/2030
                AMMC   CLO  XIII   Ltd   ‘Series    2013-13A     A1LR’‘144A’
    USD     3,100,000                                    3,098,619         0.03
                 FRN   24/7/2029
                AMMC   CLO  XIV  Ltd   ‘Series    2014-14A     A1LR’‘144A’
    USD     3,050,000                                    3,047,312         0.03
                 FRN   25/7/2029
                Amortizing      Residential      Collateral      Trust   2002-BC8     ‘
    USD     2,011,417                                    1,981,548         0.02
                Series    2002-BC8     A1’ FRN     25/11/2032
                ANCHORAGE     CAPITAL    CLO  1-R  Ltd   ‘Series    2018-1RA     A1
    USD     2,350,000                                    2,313,272         0.02
                ’‘144A’ FRN       13/4/2031
                ANCHORAGE     CAPITAL    CLO  1-R  Ltd   ‘Series    2018-1RA     SUB
    USD     1,560,000                                    1,304,079         0.01
                ’‘144A’ FRN       13/4/2031
                Anchorage     Capital    CLO  2013-1    Ltd   ‘Series    2013-1A
    USD      840,000                                    837,867        0.01
                A1R’‘144A’ FRN         13/10/2030
                Anchorage     Capital    CLO  2013-1    Ltd   ‘Series    2013-1A
    USD      340,000                                    334,521        0.00
                BR’‘144A’ FRN         13/10/2030
                Anchorage     Capital    CLO  2013-1    Ltd   ‘Series    2013-1A
    USD      417,000                                    412,097        0.00
                CR’‘144A’ FRN         13/10/2030
                Anchorage     Capital    CLO  2013-1    Ltd   ‘Series    2013-1A
    USD     1,040,000                                    1,037,011         0.01
                DR’‘144A’ FRN         13/10/2030
                Anchorage     Capital    CLO  3-R  Ltd   ‘Series    2014-3RA     A’
    USD     1,050,000                                    1,041,836         0.01
                ‘144A’ FRN      28/1/2031
                Anchorage     Capital    CLO  3-R  Ltd   ‘Series    2014-3RA     B’
    USD     1,650,000                                    1,622,942         0.02
                ‘144A’ FRN      28/1/2031
                Anchorage     Capital    CLO  3-R  Ltd   ‘Series    2014-3RA     D’
    USD     1,000,000                                     951,233        0.01
                ‘144A’ FRN      28/1/2031
                Anchorage     Capital    CLO  4-R  Ltd   ‘Series    2014-4RA     A’
    USD     1,560,000                                    1,547,840         0.02
                ‘144A’ FRN      28/1/2031
                Anchorage     Capital    CLO  4-R  Ltd   ‘Series    2014-4RA     C’
    USD     1,830,000                                    1,759,031         0.02
                ‘144A’ FRN      28/1/2031
                Anchorage     Capital    CLO  4-R  Ltd   ‘Series    2014-4RA     D’
    USD      640,000                                    611,734        0.01
                ‘144A’ FRN      28/1/2031
                Anchorage     Capital    CLO  5-R  Ltd   ‘Series    2014-5RA     B’
    USD     5,475,000                                    5,410,267         0.06
                ‘144A’ FRN      15/1/2030
                Anchorage     Capital    CLO  5-R  Ltd   ‘Series    2014-5RA     C’
    USD     1,300,000                                    1,262,488         0.01
                ‘144A’ FRN      15/1/2030
                Anchorage     Capital    CLO  5-R  Ltd   ‘Series    2014-5RA     E’
    USD     1,720,000                                    1,611,761         0.02
                ‘144A’ FRN      15/1/2030
                Anchorage     Capital    CLO  6 Ltd   ‘Series    2015-6A    AR’‘
    USD     1,570,000                                    1,569,616         0.02
                144A’ FRN      15/7/2030
                                  92/294


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    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                Anchorage     Capital    CLO  6 Ltd   ‘Series    2015-6A    DR’‘
    USD      590,000                                    585,210        0.01
                144A’    FRN  15/7/2030
                Anchorage     Capital    CLO  7 Ltd   ‘Series    2015-7A    AR’‘
    USD     12,950,000                                    12,885,929          0.13
                144A’ FRN      15/10/2027
                Anchorage     Capital    CLO  7 Ltd   ‘Series    2015-7A    B1R’
    USD     1,500,000                                    1,477,317         0.02
                ‘144A’ FRN      15/10/2027
                Anchorage     Capital    CLO  7 Ltd   ‘Series    2015-7A    CR’‘
    USD     3,328,000                                    3,249,285         0.03
                144A’ FRN      15/10/2027
                Anchorage     Capital    CLO  7 Ltd   ‘Series    2015-7A    DR’‘
    USD     2,915,000                                    2,854,517         0.03
                144A’ FRN      15/10/2027
                Anchorage     Capital    CLO  7 Ltd   ‘Series    2015-7A    ER’‘
    USD     2,250,000                                    2,217,349         0.02
                144A’ FRN      15/10/2027
                Anchorage     Capital    CLO  8 Ltd   ‘Series    2016-8A    AR’‘
    USD     1,150,000                                    1,142,988         0.01
                144A’ FRN      28/7/2028
                Anchorage     Capital    CLO  8 Ltd   ‘Series    2016-8A    BR’‘
    USD     2,520,000                                    2,507,836         0.03
                144A’ FRN      28/7/2028
                Anchorage     Capital    CLO  8 Ltd   ‘Series    2016-8A    CR’‘
    USD     5,810,000                                    5,712,836         0.06
                144A’ FRN      28/7/2028
                Anchorage     Capital    CLO  8 Ltd   ‘Series    2016-8A    DR’‘
    USD     1,850,000                                    1,830,113         0.02
                144A’ FRN      28/7/2028
                Anchorage     Capital    CLO  8 Ltd   ‘Series    2016-8A    ER’‘
    USD     4,030,000                                    3,879,464         0.04
                144A’ FRN      28/7/2028
                Anchorage     Capital    CLO  9 Ltd   ‘Series    2016-9A    D’‘
    USD      640,000                                    638,069        0.01
                144A’ FRN      15/1/2029
                Anchorage     Capital    CLO  9 Ltd   ‘Series    2016-9A    E’‘
    USD      590,000                                    585,430        0.01
                144A’ FRN      15/1/2029
                Anchorage     Capital    Europe    CLO  2 DAC  FRN  15/5/2031
    EUR      280,000                                    300,202        0.00
                Andeavor     Logistics     LP  / Tesoro    Logistics     Finance
    USD     3,162,000                                    3,223,488         0.03
                Corp   5.25%   15/1/2025
                Andeavor     Logistics     LP  / Tesoro    Logistics     Finance
    USD     8,721,000                                    8,804,443         0.09
                Corp   5.5%   15/10/2019
                Andeavor     Logistics     LP  / Tesoro    Logistics     Finance
    USD     3,538,000                                    3,645,024         0.04
                Corp   6.25%   15/10/2022
                Andeavor     Logistics     LP  / Tesoro    Logistics     Finance
    USD      190,000                                    199,737        0.00
                Corp   6.375%    1/5/2024
                Anheuser-Busch        InBev   Worldwide     Inc  4.15%   23/1/2025*
    USD     9,340,000                                    9,619,642         0.10
                Anheuser-Busch        InBev   Worldwide     Inc  4.75%   23/1/2029
    USD     12,817,000                                    13,261,717          0.14
                Anheuser-Busch        InBev   Worldwide     Inc  5.55%   23/1/2049
    USD     6,775,000                                    7,063,110         0.07
                Antero    Resources     Corp   5%  1/3/2025*
    USD     1,797,000                                    1,734,105         0.02
                Antero    Resources     Corp   5.125%    1/12/2022
    USD     2,663,000                                    2,672,986         0.03
                Antero    Resources     Corp   5.375%    1/11/2021
    USD     5,899,000                                    5,965,364         0.06
                Antero    Resources     Corp   5.625%    1/6/2023
    USD     2,131,000                                    2,144,319         0.02
                Aon  Corp   4.5%   15/12/2028
    USD     3,320,000                                    3,437,562         0.04
                Apidos    CLO  XII   ‘Series    2013-12A     AR’‘144A’ FRN
    USD     1,134,000                                    1,124,921         0.01
                15/4/2031
                Apidos    CLO  XV  ‘Series    2013-15A     A1RR’‘144A’ FRN
    USD     1,290,000                                    1,274,966         0.01
                20/4/2031
                Apidos    CLO  XV  ‘Series    2013-15A     ERR’‘144A’ FRN
    USD     1,120,000                                    1,060,902         0.01
                20/4/2031
                Apidos    CLO  XVI   ‘Series    2013-16A     CR’‘144A’ FRN
    USD      475,000                                    475,646        0.01
                19/1/2025
                Apidos    CLO  XVIII    ‘Series    2018-18A     E’‘144A’ FRN
    USD     1,800,000                                    1,696,119         0.02
                22/10/2030
                Apidos    CLO  XXI   ‘Series    2015-21A     CR’‘144A’ FRN
    USD      500,000                                    478,823        0.01
                18/7/2027
                Apidos    CLO  XXII   ‘Series    2015-22A     D’‘144A’ FRN
    USD      380,000                                    380,920        0.00
                20/10/2027
                Apidos    CLO  XXIII    ‘Series    2015-23A     D2’‘144A’ FRN
    USD     1,070,000                                    1,061,994         0.01
                15/1/2027
                Apidos    CLO  XXIX   ‘Series    2018-29A     D’‘144A’ FRN
    USD      640,000                                    588,572        0.01
                25/7/2030
                                  93/294


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    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                Apple   Inc  2.4%   3/5/2023
    USD     4,320,000                                    4,245,731         0.04
                Apple   Inc  2.45%   4/8/2026
    USD     7,740,000                                    7,345,269         0.08
                Apple   Inc  2.85%   11/5/2024
    USD     10,315,000                                    10,259,318          0.10
                Apple   Inc  3.85%   4/5/2043
    USD     2,160,000                                    2,097,399         0.02
                Apple   Inc  4.5%   23/2/2036
    USD     3,240,000                                    3,489,098         0.04
                APS  Resecuritization         Trust   2016-1    ‘Series    2016-1
    USD     6,180,053                                    1,973,062         0.02
                1MZ’‘144A’ FRN         31/7/2057
                APS  Resecuritization         Trust   2016-3    ‘Series    2016-3
    USD     5,533,158                                    5,769,731         0.06
                3A’‘144A’ FRN         27/9/2046
                APS  Resecuritization         Trust   2016-3    ‘Series    2016-3
    USD     1,309,467                                    1,344,769         0.01
                4A’‘144A’ FRN         27/4/2047
                Arbor   Realty    Collateralized        Loan   Obligation      2017-
    USD     3,460,000      FL3  Ltd   ‘Series    2017-FL3     A’‘144A’ FRN                 3,457,639         0.04
                15/12/2027
                Arbor   Realty    Commercial      Real   Estate    Notes   2016-FL1
    USD     3,160,000                                    3,187,581         0.03
                Ltd   ‘Series    2016-FL1A     A’‘144A’ FRN        15/9/2026
                Arbor   Realty    Commercial      Real   Estate    Notes   2017-FL2
    USD     1,330,000                                    1,325,096         0.01
                Ltd   ‘Series    2017-FL2     A’‘144A’ FRN        15/8/2027
                Arconic    Inc  5.4%   15/4/2021
    USD      280,000                                    288,778        0.00
                Arconic    Inc  5.87%   23/2/2022
    USD     1,520,000                                    1,599,800         0.02
                Arconic    Inc  5.9%   1/2/2027
    USD     7,540,000                                    7,521,150         0.08
                Arconic    Inc  6.15%   15/8/2020
    USD     4,004,000                                    4,149,145         0.04
                AREIT   2018-CRE1     Trust    ‘Series    2018-CRE1     A’‘144A
    USD      663,388                                    659,671        0.01
                ’ FRN   14/2/2035
                Ares   Capital    Corp   4.25%   1/3/2025
    USD     3,033,000                                    2,879,539         0.03
                Ares   XLI  Clo  Ltd   ‘Series    2016-41A     D’‘144A’ FRN
    USD      400,000                                    401,979        0.00
                15/1/2029
                ARES   XLIV   CLO  Ltd   ‘Series    2017-44A     D’‘144A’ FRN
    USD      200,000                                    195,421        0.00
                15/10/2029
                ARES   XLV  CLO  Ltd   ‘Series    2017-45A     C’‘144A’ FRN
    USD      375,000                                    367,515        0.00
                15/10/2030
                Ares   XXXIII    CLO  Ltd   ‘Series    2015-1A    A2R’‘144A’
    USD      380,000                                    380,817        0.00
                 FRN   5/12/2025
                Ares   XXXIII    CLO  Ltd   ‘Series    2015-1A    B2R’‘144A’
    USD      250,000                                    250,122        0.00
                 FRN   5/12/2025
                Ares   XXXIII    CLO  Ltd   ‘Series    2015-1A    CR’‘144A’
    USD     1,125,000                                    1,126,712         0.01
                 FRN   5/12/2025
                Ares   XXXIII    CLO  Ltd   ‘Series    2015-1A    D’‘144A’
    USD      800,000                                    805,406        0.01
                 FRN   5/12/2025
                Ares   XXXIX   CLO  Ltd   ‘Series    2016-39A     E’‘144A’
    USD      840,000                                    846,953        0.01
                 FRN   18/7/2028
                Ares   XXXVII    CLO  Ltd   ‘Series    2015-4A    A1R’‘144A’
    USD     1,500,000                                    1,495,900         0.02
                 FRN   15/10/2030
                Ares   XXXVII    CLO  Ltd   ‘Series    2015-4A    DR’‘144A’
    USD     2,195,000                                    2,106,040         0.02
                 FRN   15/10/2030
                Argent    Mortgage     Loan   Trust   2005-W1     ‘Series    2005-W1
    USD     4,949,201                                    4,669,093         0.05
                A2’ FRN     25/5/2035
    USD     2,800,000      ARI  Investments      LLC  6/1/2025     (Zero   Coupon)            2,800,000         0.03
                Arizona    Health    Facilities      Authority     FRN  1/1/2037
    USD     1,905,000                                    1,825,790         0.02
                Arizona    State   University      5%  1/7/2043
    USD     1,060,000                                    1,210,700         0.01
                Ashford    Hospitality      Trust   2018-ASHF      ‘Series    2018-
    USD     3,210,000                                    3,205,792         0.03
                ASHF   D’‘144A’ FRN        15/4/2035
                Ashtead    Capital    Inc   ‘144A’ 4.125%        15/8/2025
    USD      896,000                                    873,600        0.01
                Ashtead    Capital    Inc   ‘144A’ 4.375%        15/8/2027
    USD      250,000                                    241,562        0.00
                Ashtead    Capital    Inc   ‘144A’ 5.25%       1/8/2026
    USD      300,000                                    305,250        0.00
                Ashtead    Capital    Inc   ‘144A’ 5.625%        1/10/2024
    USD     1,788,000                                    1,852,815         0.02
                Ashton    Woods   USA  LLC  / Ashton    Woods   Finance    Co  ‘
    USD      822,000                                    744,157        0.01
                144A’ 6.75%       1/8/2025
                                  94/294


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    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                Ashton    Woods   USA  LLC  / Ashton    Woods   Finance    Co  ‘
    USD     4,832,000                                    4,662,880         0.05
                144A’    6.875%    15/2/2021
                Asset   Securitization        Corp   ‘Series    1997-D5    B2’
    USD      126,413                                    126,821        0.00
                 6.93%    14/2/2043
                ASSURANT     CLO  III  Ltd   ‘Series    2018-2A    C’‘144A’
    USD      370,000                                    363,674        0.00
                 FRN   20/10/2031
                AT&T   Inc  FRN  3/8/2020
    EUR     2,200,000                                    2,505,614         0.03
                AT&T   Inc  FRN  12/6/2024
    USD     5,910,000                                    5,847,018         0.06
                AT&T   Inc  3%  30/6/2022
    USD     4,320,000                                    4,289,208         0.04
                AT&T   Inc  3.4%   15/5/2025
    USD     9,041,000                                    8,808,179         0.09
                AT&T   Inc  4.125%    17/2/2026
    USD     2,770,000                                    2,777,543         0.03
                AT&T   Inc  4.35%   1/3/2029
    USD     23,700,000                                    23,636,088          0.24
                Atlas   Senior    Loan   Fund   IV  Ltd   ‘Series    2013-2A    A2RR
    USD      820,000                                    812,402        0.01
                ’‘144A’ FRN       17/2/2026
                Atmos   Energy    Corp   4.125%    15/3/2049
    USD     2,880,000                                    2,850,875         0.03
                Atrium    Hotel   Portfolio     Trust   2017-ATRM      ‘Series
    USD     4,410,000                                    4,390,221         0.04
                2017-ATRM     D’‘144A’ FRN        15/12/2036
                Atrium    Hotel   Portfolio     Trust   2017-ATRM      ‘Series
    USD     1,350,000                                    1,344,728         0.01
                2017-ATRM     E’‘144A’ FRN        15/12/2036
                Atrium    Hotel   Portfolio     Trust   2018-ATRM      ‘Series
    USD     1,490,000                                    1,499,324         0.02
                2018-ATRM     E’‘144A’ FRN        15/6/2035
                Atrium    VIII   ‘144A’ FRN      23/10/2024
    USD     1,710,000                                    1,712,074         0.02
                Atrium    VIII   ‘144A’ FRN      23/10/2024
    USD     1,110,000                                    1,115,157         0.01
                Atrium    XII   ‘144A’ FRN      22/4/2027
    USD      985,000                                    977,236        0.01
                Atrium    XII   ‘144A’ FRN      22/4/2027
    USD     1,385,000                                    1,347,535         0.01
                Atrium    XIII   ‘144A’ FRN      21/11/2030
    USD      340,000                                    326,621        0.00
                Aventura     Mall   Trust   2013-AVM     ‘Series    2013-AVM     D’
    USD     5,000,000                                    5,057,716         0.05
                ‘144A’ FRN      5/12/2032
                Avery   Point   V CLO  Ltd   ‘Series    2014-5A    AR’‘144A’
    USD     1,677,913                                    1,674,945         0.02
                 FRN   17/7/2026
                Avery   Point   V CLO  Ltd   ‘Series    2014-5A    BR’‘144A’
    USD      520,000                                    518,348        0.01
                 FRN   17/7/2026
                Avery   Point   VI  CLO  Ltd   ‘Series    2015-6A    AR’‘144A
    USD     2,800,000                                    2,791,854         0.03
                ’ FRN   5/8/2027
                Avery   Point   VI  CLO  Ltd   ‘Series    2015-6A    BR’‘144A
    USD     2,930,000                                    2,909,113         0.03
                ’ FRN   5/8/2027
                Avery   Point   VII  CLO  Ltd   ‘Series    2015-7A    A1’‘144A
    USD     1,330,000                                    1,331,712         0.01
                ’ FRN   15/1/2028
                Aviation     Capital    Group   LLC   ‘144A’ 7.125%
    USD      780,000                                    820,547        0.01
                15/10/2020
                Azul   Investments      LLP   ‘144A’ 5.875%        26/10/2024
    USD      389,000                                    372,291        0.00
                B2R  Mortgage     Trust   2015-1    ‘Series    2015-1    A1’‘
    USD      248,521                                    246,599        0.00
                144A’ 2.524%       15/5/2048
                B2R  Mortgage     Trust   2015-2    ‘Series    2015-2    XA’‘
    USD     8,762,805                                     285,711        0.00
                144A’ FRN      15/11/2048
                B2R  Mortgage     Trust   2015-2    ‘Series    2015-2    A’‘144A
    USD      731,486                                    729,077        0.01
                ’ 3.336%     15/11/2048
                Babson    CLO  Ltd  2015-II     ‘Series    2015-2A    AR’‘144A
    USD     1,250,000                                    1,247,264         0.01
                ’ FRN   20/10/2030
                Bain   Capital    Credit    CLO  2018-2    ‘Series    2018-2A    A1
    USD     1,790,000                                    1,770,942         0.02
                ’‘144A’ FRN       19/7/2031
                BAMLL   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2015-
    USD      777,000                                    745,768        0.01
                200P   ‘Series    2015-200P     F’‘144A’ FRN        14/4/2033
                BAMLL   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2016-ISQ
    USD     5,000,000                                    4,575,347         0.05
                ‘Series    2016-ISQ     E’‘144A’ FRN        14/8/2034
                Bamll   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2016-SS1
    USD     5,860,000                                     210,403        0.00
                ‘Series    2016-SS1     XA’‘144A’ FRN         15/12/2035
                BAMLL   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2017-SCH
    USD     3,820,000                                    3,837,473         0.04
                ‘Series    2017-SCH     CL’‘144A’ FRN         15/11/2032
                                  95/294


                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                BAMLL   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2017-SCH
    USD     1,780,000                                    1,786,889         0.02
                ‘Series    2017-SCH     DL’‘144A’       FRN  15/11/2032
                BAMLL   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2018-
    USD     2,046,000                                    2,049,836         0.02
                DSNY   ‘Series    2018-DSNY     D’‘144A’ FRN        15/9/2034
                Banc   of  America    Commercial      Mortgage     Trust   2007-1    ‘
    USD      300,321                                    301,462        0.00
                Series    2007-1    AMFX’ FRN      15/1/2049
                Banc   of  America    Commercial      Mortgage     Trust   2016-
    USD     2,030,000                                    2,104,040         0.02
                UBS10    ‘Series    2016-UB10     C’ FRN    15/7/2049
                Banc   of  America    Commercial      Mortgage     Trust   2017-BNK3
    USD     9,780,000                                     441,812        0.00
                ‘Series    2017-BNK3     XB’ FRN     15/2/2050
                Banc   of  America    Commercial      Mortgage     Trust   2017-BNK3
    USD     4,000,000                                     342,140        0.00
                ‘Series    2017-BNK3     XD’‘144A’ FRN         15/2/2050
                Banc   of  America    Funding    2006-A    Trust    ‘Series    2006-
    USD      560,277                                    524,815        0.01
                A 3A2’ FRN     20/2/2036
                Banc   of  America    Funding    2014-R2    Trust    ‘Series
    USD     16,090,227                                     2,964,932         0.03
                2014-R2    1C’‘144A’ FRN         26/11/2036
                Bancorp    Commercial      Mortgage     2018-CRE3     Trust/The      ‘
    USD     1,982,151                                    1,961,770         0.02
                Series    2018-CR3     A’‘144A’ FRN        15/1/2033
                Banff   Merger    Sub  Inc  8.375%    1/9/2026
    EUR     1,770,000                                    1,995,439         0.02
                BANK   2018-BNK13      ‘Series    2018-   BN13   A5’ FRN
    USD     1,660,000                                    1,751,803         0.02
                15/8/2061
                Bank   of  America    Corp   FRN  1/10/2021
    USD     9,155,000                                    9,060,231         0.09
                Bank   of  America    Corp   FRN  7/2/2022
    EUR     9,693,000                                    11,140,304          0.11
                Bank   of  America    Corp   FRN  4/5/2023
    EUR      360,000                                    410,714        0.00
                Bank   of  America    Corp   FRN  5/3/2024
    USD     2,810,000                                    2,821,519         0.03
                Bank   of  America    Corp   FRN  23/7/2024
    USD     10,350,000                                    10,526,077          0.11
                Bank   of  America    Corp   FRN  23/10/2024      (Perpetual)
    USD     1,904,000                                    2,069,810         0.02
                Bank   of  America    Corp   FRN  10/3/2026     (Perpetual)
    USD      880,000                                    955,706        0.01
                Bank   of  America    Corp   FRN  21/7/2028
    USD      676,000                                    662,223        0.01
                Bank   of  America    Corp   FRN  20/12/2028
    USD     1,150,000                                    1,110,474         0.01
                Bank   of  America    Corp   FRN  5/3/2029
    USD     22,765,000                                    22,880,686          0.23
                Bank   of  America    Corp   FRN  23/7/2029*
    USD     27,807,000                                    28,569,707          0.29
                Bank   of  America    Corp   FRN  7/2/2030*
    USD     10,467,000                                    10,540,156          0.11
                Bank   of  America    Corp   FRN  24/4/2038
    USD      530,000                                    529,994        0.01
                Bank   of  America    Corp   3.248%    21/10/2027
    USD      380,000                                    364,024        0.00
                Bank   of  America    Corp   3.3%   11/1/2023
    USD     2,810,000                                    2,824,115         0.03
                Bank   of  America    Corp   4.45%   3/3/2026
    USD     13,185,000                                    13,460,713          0.14
    USD     2,160,000      Bank   of  America    Corp   5%  21/1/2044                  2,358,495         0.02
                Bank   of  America    NA  FRN  25/1/2023
    USD     1,155,000                                    1,163,086         0.01
                Bank   of  America    NA  6%  15/10/2036
    USD      690,000                                    828,110        0.01
                BankAmerica      Manufactured       Housing    Contract     Trust    ‘
    USD     1,500,000                                    1,249,367         0.01
                Series    1997-2    B1’ FRN     10/2/2022
                BankAmerica      Manufactured       Housing    Contract     Trust    ‘
    USD     2,380,000                                    1,509,028         0.02
                Series    1998-2    B1’ FRN     10/12/2025
                Barings    CLO  Ltd  2018-III     FRN  20/7/2031
    USD      790,000                                    783,316        0.01
                BAT  Capital    Corp   FRN  16/8/2021
    EUR      360,000                                    407,422        0.00
                BAT  Capital    Corp   2.764%    15/8/2022
    USD     11,860,000                                    11,534,869          0.12
                BAT  Capital    Corp   3.222%    15/8/2024
    USD     5,055,000                                    4,871,034         0.05
                Battalion     CLO  VII  Ltd   ‘Series    2014-7A    A1RR’‘144A
    USD      630,000                                    625,829        0.01
                ’ FRN   17/7/2028
                Battalion     CLO  VII  Ltd   ‘Series    2014-7A    BRR’‘144A
    USD     2,840,000                                    2,836,200         0.03
                ’ FRN   17/7/2028
                Battalion     CLO  X Ltd   ‘Series    2016-10A     C’‘144A’
    USD     1,000,000                                    1,005,294         0.01
                 FRN   24/1/2029
                                  96/294



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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                Battalion     CLO  X Ltd   ‘Series    2016-10A     D’‘144A’
    USD     1,250,000                                    1,212,843         0.01
                FRN  24/1/2029
                Battalion     CLO  XI  Ltd   ‘Series    2017-11A     E’‘144A’
    USD     1,080,000                                    1,030,943         0.01
                 FRN   24/10/2029
                Bay  Area   Toll   Authority     6.918%    1/4/2040
    USD     3,535,000                                    4,769,829         0.05
                Bay  Area   Toll   Authority     7.043%    1/4/2050
    USD     2,455,000                                    3,586,154         0.04
                Bayer   US  Finance    II  LLC   ‘144A’ 3.5%       25/6/2021
    USD      680,000                                    679,393        0.01
                Bayer   US  Finance    II  LLC   ‘144A’ 4.25%       15/12/2025
    USD     8,230,000                                    8,225,849         0.08
                Baylor    Scott   & White   Holdings     4.185%    15/11/2045
    USD     1,780,000                                    1,763,634         0.02
                Bayview    Commercial      Asset   Trust   2005-4    ‘Series
    USD      281,327                                    269,509        0.00
                2005-4A    A1’‘144A’ FRN         25/1/2036
                Bayview    Commercial      Asset   Trust   2005-4    ‘Series
    USD       79,167                                    76,172        0.00
                2005-4A    A2’‘144A’ FRN         25/1/2036
                Bayview    Commercial      Asset   Trust   2005-4    ‘Series
    USD      209,228                                    201,419        0.00
                2005-4A    M1’‘144A’ FRN         25/1/2036
                Bayview    Commercial      Asset   Trust   2006-1    ‘Series
    USD      306,379                                    296,100        0.00
                2006-1A    A2’‘144A’ FRN         25/4/2036
                Bayview    Commercial      Asset   Trust   2006-1    ‘Series
    USD      880,840                                    841,299        0.01
                2006-1A    M2’‘144A’ FRN         25/4/2036
                Bayview    Commercial      Asset   Trust   2006-1    ‘Series
    USD      211,956                                    202,262        0.00
                2006-1A    M3’‘144A’ FRN         25/4/2036
                Bayview    Commercial      Asset   Trust   2006-1    ‘Series
    USD     1,158,583                                    1,109,667         0.01
                2006-1A    M4’‘144A’ FRN         25/4/2036
                Bayview    Commercial      Asset   Trust   2006-3    ‘Series
    USD     1,229,253                                    1,169,186         0.01
                2006-3A    A1’‘144A’ FRN         25/10/2036
                Bayview    Commercial      Asset   Trust   2006-3    ‘Series
    USD      551,115                                    525,496        0.01
                2006-3A    A2’‘144A’ FRN         25/10/2036
                Bayview    Commercial      Asset   Trust   2006-4    ‘Series
    USD     6,455,986                                    6,245,813         0.06
                2006-4A    A1’‘144A’ FRN         25/12/2036
                Bayview    Commercial      Asset   Trust   2007-4    ‘Series
    USD     22,237,480                                    21,039,162          0.21
                2007-4A    A1’‘144A’ FRN         25/9/2037
                Bayview    Commercial      Asset   Trust   2007-6    ‘Series
    USD     1,590,000                                    1,334,250         0.01
                2007-6A    A4A’‘144A’ FRN         25/12/2037
                Bayview    Financial     Revolving     Asset   Trust   2004-B    ‘
    USD     7,357,737                                    6,907,630         0.07
                Series    2004-B    A1’‘144A’ FRN         28/5/2039
                Bayview    Financial     Revolving     Asset   Trust   2004-B    ‘
    USD     2,520,860                                    2,383,882         0.02
                Series    2004-B    A2’‘144A’ FRN         28/5/2039
                Bayview    Financial     Revolving     Asset   Trust   2005-A    ‘
    USD     4,489,835                                    4,338,241         0.04
                Series    2005-A    A1’‘144A’ FRN         28/2/2040
                Bayview    Financial     Revolving     Asset   Trust   2005-E    ‘
    USD     1,046,866                                     998,732        0.01
                Series    2005-E    A1’‘144A’ FRN         28/12/2040
                BBCMS   2018-CHRS     Mortgage     Trust    ‘Series    2018-CHRS     E
    USD      880,000                                    756,778        0.01
                ’‘144A’ FRN       5/8/2038
                BBCMS   2018-TALL     Mortgage     Trust    ‘Series    2018-TALL     A
    USD      877,000                                    864,244        0.01
                ’‘144A’ FRN       15/3/2037
                BBCMS   2018-TALL     Mortgage     Trust    ‘Series    2018-TALL     D
    USD     1,060,000                                    1,054,510         0.01
                ’‘144A’ FRN       15/3/2037
                BBCMS   Trust   2015-SRCH      ‘Series    2015-SRCH     XA’‘144A
    USD     20,840,000                                     1,317,401         0.01
                ’ FRN   10/8/2035
                BBCMS   Trust   2015-SRCH      ‘Series    2015-SRCH     XB’‘144A
    USD     11,710,000                                      190,463        0.00
                ’ FRN   10/8/2035
                BBCMS   Trust   2015-STP     ‘Series    2015-STP     E’‘144A’
    USD      100,000                                     97,732        0.00
                 FRN   10/9/2028
                BCMSC   Trust   2000-A    ‘Series    2000-A    A2’ FRN
    USD     1,627,547                                     554,809        0.01
                15/6/2030
                BCMSC   Trust   2000-A    ‘Series    2000-A    A3’ FRN
    USD     1,510,989                                     533,346        0.01
                15/6/2030
                BCMSC   Trust   2000-A    ‘Series    2000-A    A4’ FRN
    USD     2,587,019                                     966,210        0.01
                15/6/2030
                Bean   Creek   CLO  Ltd   ‘Series    2015-1A    ER’‘144A’
    USD      130,000                                    120,716        0.00
                 FRN   20/4/2031
                Bear   Stearns    ALT-A   Trust   2006-6    ‘Series    2006-6    1A1
    USD      815,668                                    811,156        0.01
                ’ FRN   25/11/2036
                Bear   Stearns    ARM  Trust   2004-5    ‘Series    2004-5    2A’
    USD      141,346                                    140,627        0.00
                FRN  25/7/2034
                                  97/294


                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2004-
    USD      195,834                                    196,416        0.00
                HE7   ‘Series    2004-HE7     M2’   FRN  25/8/2034
                Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2005-
    USD     3,072,043      AC9  (Step-up     coupon)     ‘Series    2005-AC9     A5’ 6.25%          2,978,987         0.03
                25/12/2035
                Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2006-
    USD     4,100,053      AC1  (Step-up     coupon)     ‘Series    2006-AC1     1A2’ 6.25%          3,640,095         0.04
                25/2/2036
                Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2006-
    USD     1,512,671                                    1,805,165         0.02
                HE1   ‘Series    2006-HE1     1M4’ FRN     25/12/2035
                Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2006-
    USD     4,448,125                                    5,491,995         0.06
                HE7   ‘Series    2006-HE7     1A2’ FRN     25/9/2036
                Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2007-
    USD     1,237,098                                    1,307,569         0.01
                FS1   ‘Series    2007-FS1     1A3’ FRN     25/5/2035
                Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2007-
    USD      711,659                                    700,375        0.01
                HE1   ‘Series    2007-HE1     21A2’ FRN      25/1/2037
                Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2007-
    USD      867,432                                    646,773        0.01
                HE2   ‘Series    2007-HE2     1A4’ FRN     25/3/2037
                Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2007-
    USD     1,031,781                                    1,017,704         0.01
                HE2   ‘Series    2007-HE2     22A’ FRN     25/3/2037
                Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2007-
    USD     2,371,230                                    2,451,321         0.03
                HE2   ‘Series    2007-HE2     23A’ FRN     25/3/2037
                Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2007-
    USD      922,357                                    972,110        0.01
                HE3   ‘Series    2007-HE3     1A3’ FRN     25/4/2037
                Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2007-
    USD     5,301,397                                    4,438,779         0.05
                HE3   ‘Series    2007-HE3     1A4’ FRN     25/4/2037
                Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      Trust   2005-4
    USD      156,452                                    156,118        0.00
                ‘Series    2005-4    M2’ FRN     25/1/2036
                Bear   Stearns    Commercial      Mortgage     Securities      Trust
    USD      809,231                                    809,336        0.01
                2007-TOP26      ‘Series    2007-T26     AM’ FRN     12/1/2045
                Bear   Stearns    Mortgage     Funding    Trust   2006-SL1     ‘
    USD     1,028,255                                    1,023,852         0.01
                Series    2006-SL1     A1’ FRN     25/8/2036
                Bear   Stearns    Mortgage     Funding    Trust   2007-AR2     ‘
    USD      612,627                                    560,893        0.01
                Series    2007-AR2     A1’ FRN     25/3/2037
                Bear   Stearns    Mortgage     Funding    Trust   2007-AR3     ‘
    USD      945,736                                    914,191        0.01
                Series    2007-AR3     1A1’ FRN     25/3/2037
                Bear   Stearns    Mortgage     Funding    Trust   2007-AR4     ‘
    USD      756,740                                    718,275        0.01
                Series    2007-AR4     2A1’ FRN     25/6/2037
                Bear   Stearns    Second    Lien   Trust   2007-SV1     ‘Series
    USD      226,932                                    226,384        0.00
                2007-SV1A     M1’‘144A’ FRN         25/1/2036
                Beazer    Homes   USA  Inc  8.75%   15/3/2022
    USD     3,364,000                                    3,506,970         0.04
                Belden    Inc  2.875%    15/9/2025*
    EUR      320,000                                    368,777        0.00
                Belden    Inc  4.125%    15/10/2026
    EUR     1,460,000                                    1,747,828         0.02
                BENCHMARK     2018-B3    Mortgage     Trust    ‘Series    2018-B3    D
    USD      200,000                                    171,206        0.00
                ’‘144A’ 3.057%         10/4/2051
                Benchmark     2018-B5    Mortgage     Trust    ‘Series    2018-B5
    USD     1,250,000                                    1,317,569         0.01
                A4’ 4.208%      15/7/2051
                BENCHMARK     2018-B7    Mortgage     Trust    ‘Series    2018-B7
    USD      409,000                                    440,994        0.00
                A4’ 4.51%      15/5/2053
                Benefit    Street    Partners     CLO  II  Ltd   ‘Series    2013-
    USD      500,000                                    501,491        0.01
                IIA  CR’‘144A’ FRN         15/7/2029
                Benefit    Street    Partners     CLO  IV  Ltd   ‘Series    2014-
    USD     3,415,000                                    3,419,347         0.04
                IVA  A1R’‘144A’ FRN         20/1/2029
                Benefit    Street    Partners     CLO  VI  Ltd   ‘Series    2015-
    USD     5,972,000                                    5,971,816         0.06
                VIA  A1R’‘144A’ FRN         18/10/2029
                Benefit    Street    Partners     CLO  VI  Ltd   ‘Series    2015-
    USD     1,440,000                                    1,433,539         0.01
                VIA  A2R’‘144A’ FRN         18/10/2029
                Benefit    Street    Partners     CLO  VI  Ltd   ‘Series    2015-
    USD      610,000                                    605,936        0.01
                VIA  CR’‘144A’ FRN         18/10/2029
                Benefit    Street    Partners     CLO  VII  Ltd   ‘Series    2015-
    USD     1,770,000                                    1,755,938         0.02
                VIIA   A1AR’‘144A’ FRN          18/7/2027
                Benefit    Street    Partners     CLO  VII  Ltd   ‘Series    2015-
    USD     2,370,000                                    2,304,217         0.02
                VIIA   D’‘144A’ FRN        18/7/2027
                                  98/294


                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                Benefit    Street    Partners     CLO  VIII   Ltd   ‘Series    2015-
    USD     1,110,000                                    1,098,924         0.01
                8A  A1AR’‘144A’        FRN  20/1/2031
                Benefit    Street    Partners     Clo  XII  Ltd   ‘Series    2017-
    USD      370,000                                    357,355        0.00
                12A  D’‘144A’ FRN        15/10/2030
                Berks   County    Industrial      Development      Authority     5%
    USD     1,630,000                                    1,781,003         0.02
                1/11/2047
                Berks   County    Industrial      Development      Authority     5%
    USD     1,550,000                                    1,689,702         0.02
                1/11/2050
                Berkshire     Hathaway     Energy    Co  6.125%    1/4/2036
    USD     1,730,000                                    2,097,486         0.02
                BHMS   2018-ATLS      ‘Series    2018-ATLS     A’‘144A’ FRN
    USD     2,480,000                                    2,478,599         0.03
                15/7/2035
                BHMS   2018-ATLS      ‘Series    2018-ATLS     C’‘144A’ FRN
    USD      850,000                                    850,327        0.01
                15/7/2035
                Blackstone      CQP  Holdco    LP  ‘144A’ 6%      18/8/2021
    USD       18,000                                    18,000        0.00
                BlueMountain       CLO  2013-2    Ltd   ‘Series    2013-2A    A1R’
    USD     2,970,000                                    2,957,839         0.03
                ‘144A’ FRN      22/10/2030
                BlueMountain       CLO  2015-1    Ltd   ‘Series    2015-1A    C’‘
    USD      480,000                                    481,306        0.01
                144A’ FRN      13/4/2027
                BlueMountain       CLO  2015-1    Ltd   ‘Series    2015-1A    D’‘
    USD      889,000                                    888,941        0.01
                144A’ FRN      13/4/2027
                BlueMountain       CLO  2015-3    Ltd   ‘Series    2015-3A    A1R’
    USD      530,000                                    522,962        0.01
                ‘144A’ FRN      20/4/2031
                BlueMountain       CLO  2016-2    Ltd   ‘Series    2016-2A    D’‘
    USD      250,000                                    248,016        0.00
                144A’ FRN      20/8/2028
                Boeing    Co/The    3.825%    1/3/2059
    USD     1,827,000                                    1,737,349         0.02
                Boyd   Gaming    Corp   6.875%    15/5/2023
    USD     4,875,000                                    5,106,855         0.05
                Brinker    International       Inc   ‘144A’ 5%      1/10/2024
    USD     3,758,000                                    3,645,260         0.04
                Bristol    Park   CLO  Ltd   ‘Series    2016-1A    E’‘144A’
    USD      750,000                                    754,935        0.01
                 FRN   15/4/2029
                Bristow    Group   Inc   ‘144A’ 8.75%       1/3/2023*
    USD     5,704,000                                    4,563,200         0.05
                Broadcom     Corp   / Broadcom     Cayman    Finance    Ltd  2.2%
    USD     3,680,000                                    3,596,517         0.04
                15/1/2021
                Broadcom     Corp   / Broadcom     Cayman    Finance    Ltd  2.375%
    USD     11,080,000                                    11,004,948          0.11
                15/1/2020
                Bruin   E&P  Partners     LLC   ‘144A’ 8.875%        1/8/2023
    USD     7,154,000                                    6,993,035         0.07
                BSPRT   2017-FL2     Issuer    Ltd   ‘Series    2017-FL2     A’‘
    USD       10,136                                    10,143        0.00
                144A’ FRN      15/10/2034
                BSPRT   2018-FL3     Issuer    Ltd   ‘Series    2018-FL3     A’‘
    USD     1,142,000                                    1,136,205         0.01
                144A’ FRN      15/3/2028
                Buckeye    Tobacco    Settlement      Financing     Authority
    USD     4,430,000                                    4,164,222         0.04
                5.875%    1/6/2047
                Burnham    Park   Clo  Ltd   ‘Series    2016-1A    ER’‘144A’
    USD      250,000                                    236,720        0.00
                 FRN   20/10/2029
                BWAY   2013-1515     Mortgage     Trust    ‘Series    2013-1515     A2
    USD     2,810,000                                    2,833,237         0.03
                ’‘144A’ 3.454%         10/3/2033
                BWAY   2013-1515     Mortgage     Trust    ‘Series    2013-1515     D
    USD     2,730,000                                    2,668,951         0.03
                ’‘144A’ 3.633%         10/3/2033
                BWAY   2013-1515     Mortgage     Trust    ‘Series    2013-1515     E
    USD     14,000,000                                    13,604,959          0.14
                ’‘144A’ 3.717%         10/3/2033
                BWAY   2015-1740     Mortgage     Trust    ‘Series    2015-1740     E
    USD     2,002,000                                    1,997,042         0.02
                ’‘144A’ FRN       10/1/2035
                BWAY   Holding    Co  ‘144A’ 5.5%       15/4/2024
    USD     4,552,000                                    4,489,410         0.05
                BX  Commercial      Mortgage     Trust   2018-BIOA      ‘Series
    USD     1,110,000                                    1,109,302         0.01
                2018-BIOA     E’‘144A’ FRN        15/3/2037
                BX  Commercial      Mortgage     Trust   2018-IND     ‘Series
    USD     13,370,474                                    13,436,500          0.14
                2018-IND     H’‘144A’ FRN        15/11/2035
                BXP  Trust   2017-CC     ‘Series    2017-CC    D’‘144A’ FRN
    USD      600,000                                    575,117        0.01
                13/8/2037
                BXP  Trust   2017-CC     ‘Series    2017-CC    E’‘144A’ FRN
    USD     2,260,000                                    2,053,420         0.02
                13/8/2037
                BXP  Trust   2017-GM     ‘Series    2017-GM    E’‘144A’ FRN
    USD      990,000                                    899,786        0.01
                13/6/2039
                                  99/294


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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                California      Health    Facilities      Financing     Authority     5%
    USD     1,005,000                                    1,169,614         0.01
                15/8/2033
                California      Health    Facilities      Financing     Authority     5%
    USD     1,560,000                                    1,716,125         0.02
                15/8/2047
                California      Pollution     Control    Financing     Authority      
    USD     1,970,000                                    2,052,041         0.02
                144A’ 5%     21/11/2045
                California       State    Public     Works    Board    8.361%
    USD     1,735,000                                    2,521,675         0.03
                1/10/2034
                Calpine    Corp   5.375%    15/1/2023
    USD     1,520,000                                    1,508,600         0.02
                Calpine    Corp   ‘144A’ 5.875%        15/1/2024
    USD     1,930,000                                    1,978,250         0.02
                Calpine    Corp   ‘144A’ 6%      15/1/2022
    USD     2,170,000                                    2,207,975         0.02
                Canaveral     Port   Authority     5%  1/6/2045
    USD     1,540,000                                    1,688,502         0.02
                Canaveral     Port   Authority     5%  1/6/2048
    USD     1,540,000                                    1,724,361         0.02
                Capital    One  Financial     Corp   FRN  1/6/2020     (Perpetual)
    USD       70,000                                    70,828        0.00
                Capital    One  Financial     Corp   3.9%   29/1/2024
    USD     12,013,000                                    12,099,802          0.12
                Cargill    Inc  1.875%    4/9/2019
    EUR      400,000                                    459,371        0.00
                Carlson    Travel    Inc   ‘144A’ 6.75%       15/12/2023
    USD     2,959,000                                    2,951,602         0.03
                Carlson    Travel    Inc   ‘144A’ 9.5%       15/12/2024
    USD      210,000                                    200,550        0.00
                Carlyle    Global    Market    Strategies      CLO  2012-4    Ltd   
    USD      870,000                                    595,680        0.01
                Series    2012-4X    INC’ FRN     20/1/2029
                Carlyle    Global    Market    Strategies      CLO  2013-2    Ltd   
    USD     2,260,000                                    2,238,813         0.02
                Series    2013-2A    AR’‘144A’ FRN         18/1/2029
                Carlyle    Global    Market    Strategies      CLO  2014-1    Ltd   
    USD     2,020,000                                    1,991,901         0.02
                Series    2014-1A    A1R2’‘144A’ FRN          17/4/2031
                Carlyle    Global    Market    Strategies      CLO  2015-1    Ltd   
    USD      450,000                                    448,027        0.00
                Series    2015-1A    BR’‘144A’ FRN         20/4/2027
                Carlyle    Global    Market    Strategies      CLO  2015-1    Ltd   
    USD     2,044,000                                    2,045,537         0.02
                Series    2015-1A    CR’‘144A’ FRN         20/4/2027
                Carlyle    Global    Market    Strategies      CLO  2015-1    Ltd   
    USD      525,000                                    517,007        0.01
                Series    2015-1A    DR’‘144A’ FRN         20/4/2027
                Carlyle    Global    Market    Strategies      CLO  2015-1    Ltd   
    USD      485,000                                    482,858        0.01
                Series    2015-1A    E1’‘144A’ FRN         20/4/2027
                Carlyle    Global    Market    Strategies      CLO  2015-2    Ltd   
    USD      250,000                                    239,863        0.00
                Series    2015-2A    CR’‘144A’ FRN         27/4/2027
                Carlyle    Global    Market    Strategies      CLO  2015-2    Ltd   
    USD      250,000                                    236,000        0.00
                Series    2015-2A    DR’‘144A’ FRN         27/4/2027
                Carlyle    Global    Market    Strategies      CLO  2015-3    Ltd   
    USD     2,380,000                                    2,366,472         0.02
                Series    2015-3A    A2R’‘144A’ FRN         28/7/2028
                Carlyle    Global    Market    Strategies      CLO  2015-4    Ltd   
    USD      470,000                                    471,118        0.00
                Series    2015-4A    C’‘144A’ FRN        20/10/2027
                Carlyle    Global    Market    Strategies      CLO  2015-4    Ltd   
    USD      370,000                                    369,929        0.00
                Series    2015-4A    D’‘144A’ FRN        20/10/2027
                Carlyle    Global    Market    Strategies      CLO  2015-4    Ltd   
    USD      420,387                                    410,230        0.00
                Series    2015-4A    SBB1’‘144A’ FRN          20/10/2027
                Carlyle    Global    Market    Strategies      CLO  2016-1    Ltd   
    USD     1,250,000                                    1,201,671         0.01
                Series    2016-1A    DR’‘144A’ FRN         20/4/2027
                Carlyle    Global    Market    Strategies      CLO  2016-2    Ltd   
    USD      750,000                                    708,525        0.01
                Series    2016-2A    D2R’‘144A’ FRN         15/7/2027
                Carlyle    US  Clo  2017-2    Ltd   ᠀匀攀爀椀攀    2017-2A    D’‘
    USD      260,000                                    251,543        0.00
                144A’ FRN      20/7/2031
                CARLYLE    US  CLO  2017-4    Ltd   ᠀匀攀爀椀攀    2017-4A    A1’‘
    USD     4,750,000                                    4,734,884         0.05
                144A’ FRN      15/1/2030
                Carpenter     Technology      Corp   4.45%   1/3/2023
    USD     4,787,000                                    4,763,846         0.05
                Carrington      Mortgage     Loan   Trust   Series    2006-FRE1      
    USD     1,885,000                                    1,557,836         0.02
                Series    2006-FRE1     A4’ FRN     25/4/2036
                Carrington      Mortgage     Loan   Trust   Series    2006-FRE2      
    USD     2,740,189                                    2,066,539         0.02
                Series    2006-FRE2     A5’ FRN     25/3/2035
                Carrington      Mortgage     Loan   Trust   Series    2006-FRE2      
    USD     1,036,241                                     784,981        0.01
                Series    2006-FRE2     A2’ FRN     25/10/2036
                                100/294



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    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                Carrington      Mortgage     Loan   Trust   Series    2006-FRE2      ‘
    USD     2,949,653                                    2,244,062         0.02
                Series    2006-FRE2     A3’   FRN  25/10/2036
                Carrington      Mortgage     Loan   Trust   Series    2006-NC1     ‘
    USD      490,000                                    375,658        0.00
                Series    2006-NC1     M2’ FRN     25/1/2036
                Carrington      Mortgage     Loan   Trust   Series    2006-NC4     ‘
    USD      928,658                                    871,920        0.01
                Series    2006-NC4     A3’ FRN     25/10/2036
                Carrington      Mortgage     Loan   Trust   Series    2006-NC5     ‘
    USD     1,442,589                                    1,157,147         0.01
                Series    2006-NC5     A3’ FRN     25/1/2037
                Carrington      Mortgage     Loan   Trust   Series    2007-RFC1      ‘
    USD     1,690,000                                    1,149,672         0.01
                Series    2007-RFC1     A4’ FRN     25/10/2036
                Carrizo    Oil  & Gas  Inc  6.25%   15/4/2023*
    USD     1,044,000                                    1,028,340         0.01
                CBAM   2017-1    Ltd   ‘Series    2017-1A    A1’‘144A’ FRN
    USD     7,500,000                                    7,459,643         0.08
                20/7/2030
                CBAM   2017-2    Ltd   ‘Series    2017-2A    B1’‘144A’ FRN
    USD      780,000                                    774,540        0.01
                17/10/2029
                CBAM   2017-3    Ltd   ‘Series    2017-3A    B1’‘144A’ FRN
    USD      250,000                                    247,523        0.00
                17/10/2029
                CBAM   2017-3    Ltd   ‘Series    2017-3A    E1’‘144A’ FRN
    USD      470,000                                    461,255        0.00
                17/10/2029
                CBAM   2018-6    Ltd   ‘Series    2018-6A    A’‘144A’ FRN
    USD      390,000                                    385,340        0.00
                15/7/2031
                CBAM   2018-6    Ltd   ‘Series    2018-6A    B1’‘144A’ FRN
    USD      640,000                                    628,016        0.01
                15/7/2031
                C-BASS    2007-CB1     TRUST   (Stepup    coupon)     ‘Series
    USD      360,090                                    164,984        0.00
                2007-CB1     AF4’ 3.562%       25/1/2037
                CCO  Holdings     LLC  / CCO  Holdings     Capital    Corp   5.125%
    USD      276,000                                    281,258        0.00
                15/2/2023
                CCO  Holdings     LLC  / CCO  Holdings     Capital    Corp   ‘144A
    USD      275,000                                    280,522        0.00
                ’ 5.125%     1/5/2023
                CCO  Holdings     LLC  / CCO  Holdings     Capital    Corp   5.25%
    USD     3,753,000                                    3,821,023         0.04
                30/9/2022
                CCO  Holdings     LLC  / CCO  Holdings     Capital    Corp   5.75%
    USD      138,000                                    141,795        0.00
                15/1/2024
                CCRESG    Commercial      Mortgage     Trust   2016-HEAT      ‘Series
    USD      530,000                                    528,455        0.01
                2016-HEAT     D’‘144A’ FRN        10/4/2029
                CCRESG    Commercial      Mortgage     Trust   2016-HEAT      ‘Series
    USD     16,000,000                                      373,408        0.00
                2016-HEAT     X’‘144A’ FRN        10/4/2029
                CCUBS   Commercial      Mortgage     Trust   2017-C1     ‘Series
    USD      572,000                                    570,147        0.01
                2017-C1    A4’ FRN     15/11/2050
                CD  2006-CD3     Mortgage     Trust    ‘Series    2006-CD3     AM’
    USD     1,336,489                                    1,377,516         0.01
                 5.648%    15/10/2048
                CDK  Global    Inc  3.8%   15/10/2019
    USD     1,724,000                                    1,728,310         0.02
    USD     1,157,000      CDK  Global    Inc  5%  15/10/2024                     1,172,296         0.01
                Cedar   Funding    II  CLO  Ltd   ‘Series    2013-1A    BR’‘
    USD     1,600,000                                    1,595,260         0.02
                144A’ FRN      9/6/2030
                Cedar   Funding    IX  CLO  Ltd   ‘Series    2018-9A    A1’‘
    USD     1,290,000                                    1,272,886         0.01
                144A’ FRN      20/4/2031
                Cedar   Funding    IX  CLO  Ltd   ‘Series    2018-9A    E’‘144A
    USD      580,000                                    525,258        0.01
                ’ FRN   20/4/2031
                Cedar   Funding    VI  CLO  Ltd   ‘Series    2016-6A    AR’‘
    USD     5,210,000                                    5,186,059         0.05
                144A’ FRN      20/10/2028
                Cedar   Funding    VI  CLO  Ltd   ‘Series    2016-6A    DR’‘
    USD     1,200,000                                    1,167,091         0.01
                144A’ FRN      20/10/2028
                Cedar   Funding    VIII   Clo  Ltd   ‘Series    2017-8A    A1’‘
    USD     9,480,000                                    9,466,726         0.10
                144A’ FRN      17/10/2030
                Cedar   Funding    VIII   Clo  Ltd   ‘Series    2017-8A    B’‘
    USD      580,000                                    573,399        0.01
                144A’ FRN      17/10/2030
                Celgene    Corp   3.875%    15/8/2025
    USD     6,995,000                                    7,031,900         0.07
                Cent   CLO  17  Ltd   ‘144A’ FRN      30/4/2031
    USD     3,400,000                                    3,368,518         0.03
                Cent   CLO  17  Ltd   ‘144A’ FRN      30/4/2031
    USD      500,000                                    475,371        0.01
                Cent   CLO  24  Ltd   ‘Series    2015-24A     A1R’‘144A’ FRN
    USD     5,200,000                                    5,180,750         0.05
                15/10/2026
                                101/294


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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                Centennial      Resource     Production      LLC   ‘144A’    5.375%
    USD     11,178,000                                    10,619,100          0.11
                15/1/2026
                CenterPoint      Energy    Inc  3.85%   1/2/2024
    USD     4,350,000                                    4,368,485         0.04
                Central    Puget   Sound   Regional     Transit    Authority     5%
    USD     1,650,000                                    1,851,465         0.02
                1/11/2050
                Central    Texas   Regional     Mobility     Authority     5%
    USD      740,000                                    805,642        0.01
                1/1/2045
                Central    Texas   Regional     Mobility     Authority     5%
    USD      740,000                                    807,636        0.01
                1/1/2046
                Century    Communities      Inc  6.875%    15/5/2022
    USD      977,000                                    989,212        0.01
                CFCRE   Commercial      Mortgage     Trust   2016-C3     ‘Series
    USD     5,430,000                                     542,593        0.01
                2016-C3    XD’‘144A’ FRN         10/1/2048
                CFCRE   Commercial      Mortgage     Trust   2016-C3     ‘Series
    USD      330,000                                    337,687        0.00
                2016-C3    A3’ 3.865%      10/1/2048
                CFCRE   Commercial      Mortgage     Trust   2016-C4     ‘Series
    USD     2,270,000                                    2,359,498         0.02
                2016-C4    C’ FRN    10/5/2058
                CFCRE   Commercial      Mortgage     Trust   2016-C4     ‘Series
    USD     5,524,095                                     521,110        0.01
                2016-C4    XA’ FRN     10/5/2058
                CFCRE   Commercial      Mortgage     Trust   2016-C4     ‘Series
    USD     5,439,000                                     260,120        0.00
                2016-C4    XB’ FRN     10/5/2058
                CFCRE   Commercial      Mortgage     Trust   2018-TAN     ‘Series
    USD     1,080,000                                    1,109,446         0.01
                2018-TAN     C’‘144A’ 5.295%          15/2/2033
                CGBAM   Commercial      Mortgage     Trust   2015-SMRT      ‘Series
    USD     3,990,000                                    4,022,169         0.04
                2015-SMRT     E’‘144A’ FRN        10/4/2028
                CGDBB   Commercial      Mortgage     Trust   2017-BIOC      ‘Series
    USD     2,500,000                                    2,498,756         0.03
                2017-BIOC     A’‘144A’ FRN        15/7/2032
                CGDBB   Commercial      Mortgage     Trust   2017-BIOC      ‘Series
    USD     2,320,000                                    2,323,492         0.02
                2017-BIOC     D’‘144A’ FRN        15/7/2032
                CGDBB   Commercial      Mortgage     Trust   2017-BIOC      ‘Series
    USD     4,960,000                                    4,953,301         0.05
                2017-BIOC     E’‘144A’ FRN        15/7/2032
                Chaparral     Energy    Inc   ‘144A’ 8.75%       15/7/2023
    USD     1,574,000                                    1,093,930         0.01
                Charter    Communications        Operating     LLC/Charter
    USD      188,000                                    186,816        0.00
                Communications        Operating     Capital    FRN  1/2/2024
                Charter    Communications        Operating     LLC/Charter
    USD     7,014,000                                    7,273,378         0.07
                Communications        Operating     Capital    4.908%    23/7/2025
                Charter    Communications        Operating     LLC/Charter
    USD     21,452,000                                    22,007,526          0.22
                Communications        Operating     Capital    5.05%   30/3/2029
                Charter    Communications        Operating     LLC/Charter
    USD     3,495,000                                    3,470,914         0.04
                Communications        Operating     Capital    5.75%   1/4/2048
                Chase   Mortgage     Finance    Trust   Series    2007-S6     ‘
    USD     13,922,688                                    10,298,406          0.11
                Series    2007-S6    1A1’ 6%     25/12/2037
                Cheniere     Corpus    Christi    Holdings     LLC  5.125%
    USD     8,531,000                                    8,722,947         0.09
                30/6/2027
                Cheniere     Corpus    Christi    Holdings     LLC  5.875%
    USD      853,000                                    910,586        0.01
                31/3/2025
                Cheniere     Corpus    Christi    Holdings     LLC  7%  30/6/2024
    USD     4,511,000                                    5,012,849         0.05
                Cheniere     Energy    Inc   ‘144A’ 4.875%        28/5/2021
    USD     14,808,574                                    15,412,679          0.16
    USD     5,331,000      Cheniere     Energy    Partners     LP  5.25%   1/10/2025            5,397,638         0.06
                Chesapeake      Bay  Bridge    & Tunnel    District     5%  1/7/2041
    USD      730,000                                    826,955        0.01
                Chesapeake      Bay  Bridge    & Tunnel    District     5%  1/7/2051
    USD      575,000                                    625,246        0.01
                Chesapeake      Energy    Corp   5.5%   15/9/2026
    USD     1,908,000                                    1,745,820         0.02
                Chesapeake      Energy    Corp   6.125%    15/2/2021
    USD      238,000                                    242,760        0.00
                Chesapeake      Energy    Corp   6.625%    15/8/2020
    USD     2,922,000                                    2,973,135         0.03
                Chesapeake      Energy    Corp   7%  1/10/2024*
    USD     2,433,000                                    2,414,753         0.02
                CHL  Mortgage     Pass-Through       Trust   2006-OA4     ‘Series
    USD     2,726,519                                    1,424,606         0.01
                2006-OA4     A1’ FRN     25/4/2046
                CHL  Mortgage     Pass-Through       Trust   2006-OA5     ‘Series
    USD      656,453                                    610,861        0.01
                2006-OA5     3A1’ FRN     25/4/2046
                                102/294



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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                CHL  Mortgage     Pass-Through       Trust   2007-15     ‘Series
    USD     7,750,238                                    5,738,711         0.06
                2007-15    2A2’   6.5%   25/9/2037
                CIFC   Funding    2013-I    Ltd   ‘Series    2013-1A    A2R’‘
    USD      250,000                                    250,824        0.00
                144A’ FRN      16/7/2030
                CIFC   Funding    2013-II    Ltd   ‘Series    2013-2A    A1LR’‘
    USD     7,500,000                                    7,475,315         0.08
                144A’ FRN      18/10/2030
                CIFC   Funding    2014   Ltd   ‘Series    2014-1A    A1R2’‘144A
    USD      250,000                                    247,134        0.00
                ’ FRN   18/1/2031
                CIFC   Funding    2015-II    Ltd   ‘Series    2015-2A    AR’‘
    USD      950,000                                    943,833        0.01
                144A’ FRN      15/4/2027
                CIFC   Funding    2015-II    Ltd   ‘Series    2015-2A    CR’‘
    USD     1,940,000                                    1,893,230         0.02
                144A’ FRN      15/4/2027
                CIFC   Funding    2016-I    Ltd   ‘Series    2016-1A    E’‘144A
    USD      940,000                                    939,846        0.01
                ’ FRN   21/10/2028
                CIFC   Funding    2017-II    Ltd   ‘Series    2017-2A    A’‘144A
    USD     1,000,000                                     998,745        0.01
                ’ FRN   20/4/2030
    USD     2,395,000      Cigna   Corp   ‘144A’ 3.75%       15/7/2023                 2,428,127         0.02
                Cigna   Corp   ‘144A’ 4.125%        15/11/2025
    USD     2,558,000                                    2,601,672         0.03
                CIM  Trust   2017-6    ‘Series    2017-6    A1’‘144A’ FRN
    USD     1,970,063                                    1,929,994         0.02
                25/6/2057
    USD     2,595,000      Cimarex    Energy    Co  4.375%    1/6/2024                 2,649,608         0.03
    USD     10,295,000       Citibank     NA  FRN  19/2/2022                     10,300,189          0.11
                Citibank     NA  3.65%   23/1/2024
    USD     25,785,000                                    26,257,023          0.27
                Citicorp     Mortgage     Securities      Trust   Series    2007-9    ‘
    USD     2,097,257                                    1,858,048         0.02
                Series    2007-9    1A1’ 6.25%      25/12/2037
                Citicorp     Mortgage     Securities      Trust   Series    2008-2    ‘
    USD     2,561,802                                    2,194,676         0.02
                Series    2008-2    1A1’ 6.5%      25/6/2038
                Citicorp     Residential      Mortgage     Trust   Series    2007-2
    USD     2,290,000      (Step-up     coupon)     ‘Series    2007-2    M1’ 5.113%             2,172,298         0.02
                25/6/2037
                Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2014-GC19      ‘
    USD     1,700,000                                    1,786,004         0.02
                Series    2014-GC19     C’ FRN    10/3/2047
                Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2015-GC27      ‘
    USD     4,250,000                                    4,242,830         0.04
                Series    2015-GC27     C’ FRN    10/2/2048
                Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2015-SHP2      ‘
    USD      300,000                                    302,732        0.00
                Series    2015-SHP2     F’‘144A’ FRN        15/7/2027
                Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2016-C1     ‘
    USD     1,190,000                                    1,219,046         0.01
                Series    2016-C1    C’ FRN    10/5/2049
                Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2016-P3     ‘
    USD      100,000                                    103,933        0.00
                Series    2016-P3    C’ FRN    15/4/2049
                Citigroup     Inc  FRN  15/11/2020      (Perpetual)
    USD     2,182,000                                    2,221,461         0.02
                Citigroup     Inc  FRN  15/8/2026     (Perpetual)
    USD      980,000                                   1,031,724         0.01
                Citigroup     Inc  FRN  10/1/2028
    USD      430,000                                    429,011        0.00
                Citigroup     Inc  FRN  23/4/2029
    USD     13,142,000                                    13,265,829          0.14
                Citigroup     Inc  1.375%    27/10/2021
    EUR     4,914,000                                    5,771,752         0.06
    USD     4,320,000      Citigroup     Inc  2.75%   25/4/2022                    4,270,859         0.04
                Citigroup     Inc  3.3%   27/4/2025
    USD      280,000                                    276,521        0.00
                Citigroup     Mortgage     Loan   Trust   2007-AHL2      ‘Series
    USD     5,861,955                                    4,322,301         0.04
                2007-AHL2     A3B’ FRN     25/5/2037
                Citigroup     Mortgage     Loan   Trust   2007-AHL2      ‘Series
    USD     2,009,454                                    1,494,501         0.02
                2007-AHL2     A3C’ FRN     25/5/2037
                Citigroup     Mortgage     Loan   Trust   2007-WFHE2      ‘Series
    USD     2,791,000                                    2,608,086         0.03
                2007-WFH2     M3’ FRN     25/3/2037
                Citigroup     Mortgage     Loan   Trust   Inc   ‘Series    2006-
    USD     2,610,000                                    2,231,863         0.02
                WFH4   M3’ FRN     25/11/2036
                Citizens     Bank   NA/Providence       RI  3.25%   14/2/2022
    USD     2,117,000                                    2,121,607         0.02
                City   & County    of  Denver    CO  5%  1/8/2044
    USD     2,700,000                                    3,035,178         0.03
                City   & County    of  Denver    CO  5%  1/8/2048
    USD     1,950,000                                    2,184,605         0.02
                                103/294



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                City   of  Atlanta    GA  Water   & Wastewater      Revenue    5%
    USD      840,000                                    938,414        0.01
                1/11/2040
                City   of  Atlanta    GA  Water   & Wastewater      Revenue    5%
    USD     1,670,000                                    1,923,114         0.02
                1/11/2041
                City   of  Aurora    CO  Water   Revenue    5%  1/8/2041
    USD     3,280,000                                    3,735,920         0.04
                City   of  Aurora    CO  Water   Revenue    5%  1/8/2046
    USD     3,170,000                                    3,588,155         0.04
                City   of  Austin    TX  Water   & Wastewater      System    Revenue
    USD     1,560,000                                    1,719,120         0.02
                5%  15/11/2043
                City   of  Colorado     Springs    CO  Utilities     System
    USD      840,000                                    965,042        0.01
                Revenue    5%  15/11/2042
                City   of  Columbia     SC  Waterworks      & Sewer   System
    USD     1,240,000                                    1,434,017         0.01
                Revenue    5%  1/2/2042
                City   of  New  York   NY  5%  1/4/2040
    USD     1,030,000                                    1,183,722         0.01
                City   of  Philadelphia       PA  Airport    Revenue    5%  1/7/2042
    USD      500,000                                    552,650        0.01
                City   of  Riverside     CA  Electric     Revenue    7.605%
    USD     1,105,000                                    1,617,510         0.02
                1/10/2040
                City   of  San  Antonio    TX  Electric     & Gas  Systems
    USD      800,000                                    869,044        0.01
                Revenue    5%  1/2/2048
                Clark   County    School    District     5%  15/6/2033
    USD     2,020,000                                    2,352,199         0.02
                Clear   Creek   CLO   ‘Series    2015-1A    ER’‘144A’ FRN
    USD     1,375,000                                    1,326,888         0.01
                20/10/2030
                CLNS   Trust   2017-IKPR      ‘Series    2017-IKPR     E’‘144A’
    USD      522,000                                    525,131        0.01
                 FRN   11/6/2032
                Coca-Cola     Co/The    FRN  8/3/2021
    EUR     1,050,000                                    1,197,857         0.01
                Coca-Cola     Co/The    0.75%   22/9/2026
    EUR     1,000,000                                    1,133,229         0.01
                Coca-Cola     Co/The    1.25%   8/3/2031
    EUR     1,175,000                                    1,327,104         0.01
                Colfax    Corp   3.25%   15/5/2025
    EUR     1,850,000                                    2,124,536         0.02
                Colgate-Palmolive         Co  1.375%    6/3/2034
    EUR      225,000                                    255,303        0.00
                Colorado     Health    Facilities      Authority     5.25%   1/2/2031
    USD      720,000                                    756,277        0.01
                Comcast    Corp   3.7%   15/4/2024
    USD     4,320,000                                    4,412,840         0.05
                Comcast    Corp   3.95%   15/10/2025
    USD     2,590,000                                    2,675,851         0.03
                Comcast    Corp   3.999%    1/11/2049
    USD     3,720,000                                    3,453,202         0.04
                Comcast    Corp   4%  1/3/2048
    USD      270,000                                    253,338        0.00
                Comcast    Corp   4.15%   15/10/2028
    USD     2,560,000                                    2,639,690         0.03
                Comcast    Corp   4.25%   15/10/2030
    USD     1,425,000                                    1,479,652         0.02
    USD     4,565,000      Comcast    Corp   4.7%   15/10/2048                     4,746,822         0.05
                Comcast    Corp   4.95%   15/10/2058
    USD     5,745,000                                    6,062,786         0.06
                COMM   2005-C6    Mortgage     Trust    ‘Series    2005-C6    F’‘
    USD      371,996                                    377,223        0.00
                144A’ FRN      10/6/2044
                COMM   2013-300P     Mortgage     Trust    ‘Series    2013-300P     D
    USD      100,000                                    101,904        0.00
                ’‘144A’ FRN       10/8/2030
                COMM   2013-GAM     ‘Series    2013-GAM     A2’‘144A’ 3.367%
    USD      640,000                                    637,335        0.01
                10/2/2028
                COMM   2013-WWP     Mortgage     Trust    ‘Series    2013-WWP     D’
    USD     1,740,000                                    1,809,968         0.02
                ‘144A’ 3.898%        10/3/2031
                COMM   2014-CCRE15      Mortgage     Trust    ‘Series    2014-CR15
    USD     1,500,000                                    1,563,643         0.02
                C’ FRN    10/2/2047
                COMM   2014-LC15     Mortgage     Trust    ‘Series    2014-LC15     A4
    USD     1,280,000                                    1,331,403         0.01
                ’ 4.006%     10/4/2047
                COMM   2014-PAT     Mortgage     Trust    ‘Series    2014-PAT     D’
    USD     1,447,000                                    1,449,640         0.01
                ‘144A’ FRN      13/8/2027
                COMM   2014-PAT     Mortgage     Trust    ‘Series    2014-PAT     E’
    USD     1,020,000                                    1,022,866         0.01
                ‘144A’ FRN      13/8/2027
                COMM   2014-PAT     Mortgage     Trust    ‘Series    2014-PAT     F’
    USD     8,430,000                                    8,399,188         0.09
                ‘144A’    FRN  13/8/2027
                                104/294



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    品（続き）
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        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                COMM   2014-PAT     Mortgage     Trust    ‘Series    2014-PAT     G’
    USD     3,585,000                                    3,589,141         0.04
                ‘144A’    FRN  13/8/2027
                COMM   2014-TWC     Mortgage     Trust    ‘Series    2014-TWC     E’
    USD     1,155,000                                    1,157,921         0.01
                ‘144A’ FRN      13/2/2032
                COMM   2014-UBS4     Mortgage     Trust    ‘Series    2014-UBS4     C
    USD     1,314,000                                    1,321,160         0.01
                ’ FRN   10/8/2047
                COMM   2015-CCRE23      Mortgage     Trust    ‘Series    2015-CR23
    USD      210,000                                    210,587        0.00
                CMC’‘144A’ FRN         10/5/2048
                COMM   2015-CCRE23      Mortgage     Trust    ‘Series    2015-CR23
    USD     2,340,000                                    2,331,267         0.02
                CMD’‘144A’ FRN         10/5/2048
                COMM   2015-CCRE23      Mortgage     Trust    ‘Series    2015-CR23
    USD     1,950,000                                    1,934,419         0.02
                CME’‘144A’ FRN         10/5/2048
                COMM   2015-CCRE25      Mortgage     Trust    ‘Series    2015-CR25
    USD      880,000                                    881,997        0.01
                C’ FRN    10/8/2048
                COMM   2015-CCRE25      Mortgage     Trust    ‘Series    2015-CR25
    USD     23,003,283                                      997,865        0.01
                XA’ FRN     10/8/2048
                COMM   2015-LC19     Mortgage     Trust    ‘Series    2015-LC19     C
    USD     2,890,000                                    2,918,144         0.03
                ’ FRN   10/2/2048
                COMM   2015-LC19     Mortgage     Trust    ‘Series    2015-LC19     D
    USD     1,536,000                                    1,333,409         0.01
                ’‘144A’ FRN       10/2/2048
                COMM   2015-LC19     Mortgage     Trust    ‘Series    2015-LC19     A4
    USD     1,631,000                                    1,628,685         0.02
                ’ 3.183%     10/2/2048
                COMM   2015-LC21     Mortgage     Trust    ‘Series    2015-LC21     C
    USD     1,500,000                                    1,511,507         0.02
                ’ FRN   10/7/2048
                COMM   2015-LC23     Mortgage     Trust    ‘Series    2015-LC23     A4
    USD      360,000                                    369,730        0.00
                ’ 3.774%     10/10/2048
                COMM   2016-667M     Mortgage     Trust    ‘Series    2016-667M     D
    USD     1,100,000                                    1,007,721         0.01
                ’‘144A’ FRN       10/10/2036
                COMM   2016-667M     Mortgage     Trust    ‘Series    2016-667M     XA
    USD    116,665,000                                      622,991        0.01
                ’‘144A’ FRN       10/10/2036
                COMM   2017-COR2     Mortgage     Trust    ‘Series    2017-COR2     D
    USD      740,000                                    626,621        0.01
                ’‘144A’ 3%       10/9/2050
                COMM   2017-COR2     Mortgage     Trust    ‘Series    2017-COR2     A3
    USD      900,000                                    898,116        0.01
                ’ 3.51%    10/9/2050
                COMM   2018-COR3     Mortgage     Trust    ‘Series    2018-COR3     XD
    USD     3,050,000                                     391,208        0.00
                ’‘144A’ FRN       10/5/2051
                Commercial      Metals    Co  4.875%    15/5/2023*
    USD     3,747,000                                    3,704,846         0.04
                Commercial      Metals    Co  5.375%    15/7/2027
    USD     5,416,000                                    5,121,478         0.05
                Commercial      Metals    Co  5.75%   15/4/2026
    USD     1,634,000                                    1,609,490         0.02
                Commercial      Mortgage     Trust   2006-GG7     ‘Series    2006-
    USD       81,864                                    82,156        0.00
                GG7  AM’ FRN     10/7/2038
                CommonSpirit       Health    4.35%   1/11/2042
    USD     1,285,000                                    1,166,596         0.01
                Commonwealth       Financing     Authority     3.864%    1/6/2038
    USD     2,100,000                                    2,060,247         0.02
                Commonwealth       Financing     Authority     4.144%    1/6/2038*
    USD     1,455,000                                    1,473,020         0.02
    USD     8,975,000      Commonwealth       of  Puerto    Rico   8%  1/7/2035              4,453,844         0.05
                Connecticut      State   Health    & Educational      Facilities
    USD     1,400,000                                    1,489,908         0.02
                Authority     5%  1/7/2045
                Connecticut      State   Health    & Educational      Facilities
    USD     2,075,000                                    2,304,007         0.02
                Authority     5%  1/7/2045
                Conseco    Finance    Corp   ‘Series    1997-3    M1’ FRN
    USD     1,789,257                                    1,778,306         0.02
                15/3/2028
                Conseco    Finance    Corp   ‘Series    1997-6    M1’ FRN
    USD     1,050,961                                    1,050,169         0.01
                15/1/2029
                Conseco    Finance    Corp   ‘Series    1999-5    A5’ FRN
    USD     1,382,251                                     984,402        0.01
                1/3/2030
                Conseco    Finance    Corp   ‘Series    1999-5    A6’ FRN
    USD     1,011,489                                     697,571        0.01
                1/3/2030
                Conseco    Finance    Corp   ‘Series    1998-4    M1’ FRN
    USD      288,387                                    259,665        0.00
                1/4/2030
                Conseco    Finance    Corp   ‘Series    1998-6    M1’   FRN
    USD      706,556                                    662,656        0.01
                1/6/2030
                                105/294



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        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                Conseco    Finance    Corp   ‘Series    1998-8    M1’   FRN
    USD     2,158,268                                    1,871,011         0.02
                1/9/2030
                Conseco    Finance    Corp   ‘Series    1998-8    A1’ 6.28%
    USD     1,020,421                                    1,084,326         0.01
                1/9/2030
                Conseco    Finance    Securitizations        Corp   ‘Series    2000-
    USD     1,330,103                                     615,890        0.01
                1 A5’ FRN     1/9/2029
                Conseco    Finance    Securitizations        Corp   ‘Series    2000-
    USD     1,655,592                                     751,090        0.01
                ▶ A6’ FRN     1/5/2032
                Conseco    Finance    Securitizations        Corp   ‘Series    2000-
    USD     1,948,638                                    1,133,010         0.01
                5 A6’ 7.96%      1/5/2031
                Conseco    Finance    Securitizations        Corp   ‘Series    2000-
    USD     4,616,748                                    2,011,181         0.02
                ▶ A5’ 7.97%      1/5/2032
                Conseco    Finance    Securitizations        Corp   ‘Series    2000-
    USD     3,546,548                                    2,117,750         0.02
                5 A7’ 8.2%     1/5/2031
                Continental      Airlines     2000-1    Class   B Pass   Through
    USD         143                                    149      0.00
                Trust   8.388%    1/11/2020
                Continental      Resources     Inc/OK    4.5%   15/4/2023
    USD     5,995,000                                    6,119,129         0.06
                Continental      Resources     Inc/OK    5%  15/9/2022
    USD     5,106,000                                    5,144,178         0.05
                Contra    Costa   Community     College    District     6.504%
    USD      890,000                                   1,131,835         0.01
                1/8/2034
                Core   Industrial      Trust   2015-CALW      ‘Series    2015-CALW
    USD     8,992,000                                    8,888,457         0.09
                G’‘144A’ FRN        10/2/2034
                Core   Industrial      Trust   2015-TEXW      ‘Series    2015-TEXW
    USD     2,480,000                                    2,493,060         0.03
                D’‘144A’ FRN        10/2/2034
                Core   Industrial      Trust   2015-TEXW      ‘Series    2015-TEXW
    USD     1,269,000                                    1,259,773         0.01
                E’‘144A’ FRN        10/2/2034
                Core   Industrial      Trust   2015-TEXW      ‘Series    2015-TEXW
    USD     3,140,000                                    3,089,293         0.03
                F’‘144A’ FRN        10/2/2034
                Core   Industrial      Trust   2015-TEXW      ‘Series    2015-TEXW
    USD     13,239,906                                      262,481        0.00
                XA’‘144A’ FRN         10/2/2034
                Core   Industrial      Trust   2015-WEST      ‘Series    2015-WEST
    USD      424,000                                    423,477        0.00
                E’‘144A’ FRN        10/2/2037
                Core   Industrial      Trust   2015-WEST      ‘Series    2015-WEST
    USD     27,146,221                                     1,359,347         0.01
                XA’‘144A’ FRN         10/2/2037
                Countrywide      Asset-Backed       Certificates       ‘Series
    USD     4,800,000                                    4,127,413         0.04
                2006-BC4     M1’ FRN     25/11/2036
                Countrywide      Asset-Backed       Certificates       (Step-up
    USD     1,641,993                                    1,732,532         0.02
                coupon)     ‘Series    2006-S3    A4’ 6.658%      25/1/2029
                County    of  King   WA  Sewer   Revenue    5%  1/7/2047
    USD     1,670,000                                    1,854,961         0.02
                County    of  Miami-Dade      FL  Aviation     Revenue    2.504%
    USD     2,015,000                                    1,954,862         0.02
                1/10/2024
                County    of  Miami-Dade      FL  Aviation     Revenue    3.354%
    USD      455,000                                    436,061        0.00
                1/10/2029
                County    of  Miami-Dade      FL  Aviation     Revenue    3.454%
    USD      835,000                                    801,003        0.01
                1/10/2030
                County    of  Miami-Dade      FL  Aviation     Revenue    3.504%
    USD      780,000                                    745,735        0.01
                1/10/2031
                County    of  Miami-Dade      FL  Aviation     Revenue    4.062%
    USD     1,545,000                                    1,588,461         0.02
                1/10/2031
                County    of  Miami-Dade      FL  Aviation     Revenue    5%
    USD     1,810,000                                    1,993,778         0.02
                1/10/2038
                County    of  Miami-Dade      FL  Aviation     Revenue    5%
    USD     1,560,000                                    1,741,046         0.02
                1/10/2040
                County    of  Wake   NC  5%  1/3/2020
    USD     1,440,000                                    1,488,816         0.02
                County    of  Wake   NC  5%  1/3/2021
    USD     2,040,000                                    2,177,139         0.02
                County    of  Wake   NC  5%  1/3/2022
    USD     2,040,000                                    2,243,663         0.02
                County    of  Wake   NC  5%  1/3/2023
    USD     2,060,000                                    2,329,757         0.02
                Cox  Communications        Inc   ‘144A’ 3.25%       15/12/2022
    USD     2,810,000                                    2,791,924         0.03
                Cox  Communications        Inc   ‘144A’ 3.5%       15/8/2027
    USD      875,000                                    833,487        0.01
                Credit    Suisse    ABS  Repackaging      Trust   2013-A    ‘Series
    USD     1,052,422                                     991,054        0.01
                2013-A    B’‘144A’      2.5%   25/1/2030
                                106/294


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    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                Credit    Suisse    First   Boston    Mortgage     Securities      Corp
    USD     1,220,409                                    1,211,500         0.01
                ‘Series    2005-C3    C’  FRN  15/7/2037
                Credit    Suisse    First   Boston    Mortgage     Securities      Corp
    USD      510,000                                    510,540        0.01
                ‘Series    2004-C4    F’‘144A’ FRN        15/10/2039
                Credit    Suisse    First   Boston    Mortgage     Securities      Corp
    USD       11,042                                     9,922       0.00
                ‘Series    2005-C2    AMFX’ 4.877%       15/4/2037
                Credit    Suisse    Mortgage     Capital    Certificates       ‘
    USD     7,509,583                                    4,317,849         0.04
                Series    2009-12R     3A1’‘144A’ 6.5%          27/10/2037
                Credit-Based       Asset   Servicing     & Securitization        LLC
    USD     2,281,472                                    1,494,743         0.02
                ‘Series    2007-CB6     A4’‘144A’ FRN         25/7/2037
                Credit-Based       Asset   Servicing     & Securitization        LLC
    USD      823,088                                    721,958        0.01
                ‘Series    2007-RP1     A’‘144A’ FRN        25/5/2046
                Credit-Based       Asset   Servicing     & Securitization        LLC
    USD      406,069     (Step-up     coupon)     ‘Series    2006-CB2     AF4’ 3.465%             367,389        0.00
                25/12/2036
                Credit-Based       Asset   Servicing     & Securitization        LLC
                (Step-up     coupon)     ‘Series    2006-SL1     A2’‘144A’
    USD     3,872,581                                     625,546        0.01
                 5.556%    25/9/2036
                Credit-Based       Asset   Servicing     & Securitization        LLC
                (Step-up     coupon)     ‘Series    2006-MH1     B1’     ‘144A’
    USD      705,000                                    707,711        0.01
                 6.25%    25/10/2036
                Crown   Castle    International       Corp   3.65%   1/9/2027
    USD     6,890,000                                    6,623,638         0.07
                CrownRock     LP  / CrownRock     Finance    Inc   ‘144A’
    USD     2,120,000                                    2,064,392         0.02
                 5.625%    15/10/2025
                CSAIL   2017-CX10     Commercial      Mortgage     Trust   FRN
    USD     19,163,000                                      318,673        0.00
                15/11/2027
                CSAIL   2018-CX11     Commercial      Mortgage     Trust    ‘Series
    USD     2,990,000                                    3,089,207         0.03
                2018-CX11     A5’ FRN     15/4/2051
                CSC  Holdings     LLC   ‘144A’ 5.375%        15/7/2023
    USD     4,500,000                                    4,635,900         0.05
                CSC  Holdings     LLC   ‘144A’ 6.625%        15/10/2025
    USD     5,452,000                                    5,793,731         0.06
                CSC  Holdings     LLC   ‘144A’ 10.875%        15/10/2025
    USD     6,618,000                                    7,693,425         0.08
                CSFB   Mortgage-Backed        Pass-Through       Certificates
    USD     1,095,891      Series    2005-10     ‘Series    2005-10    10A1’ FRN               387,958        0.00
                25/11/2035
                CSMC   2014-USA     OA  LLC   ‘Series    2014-USA     X2’‘144A’
    USD    122,260,000                                      688,324        0.01
                 FRN   15/9/2037
                CSMC   2016-MFF     ‘Series    2016-MFF     A’‘144A’ FRN
    USD      409,074                                    410,992        0.00
                15/11/2033
                CSMC   2017-1    TR  4.5%   25/3/2021
    USD     6,565,421                                    6,595,985         0.07
                CSMC   2017-TIME      ‘Series    2017-TIME     A’‘144A’
    USD      770,000                                    769,993        0.01
                 3.646%    13/11/2039
                CSMC   2018-RPL8     Trust    ‘Series    2018-RPL8     A1’‘144A
    USD     10,327,784                                    10,348,626          0.11
                ’ FRN   25/7/2058
                CSMC   Mortgage-Backed        Trust   2007-5    ‘Series    2007-5
    USD     2,233,921                                    1,824,776         0.02
                1A11’ FRN      25/8/2037
                CSMC   Series    2009-5R     ‘Series    2009-5R    4A4’‘144A’
    USD     1,814,707                                    1,690,183         0.02
                 FRN   25/6/2036
                CSMC   Series    2014-11R     ‘Series    2014-11R     16A1’‘144A
    USD     3,633,180                                    3,702,756         0.04
                ’ FRN   27/9/2047
                CSMC   Series    2014-4R     ‘Series    2014-4R    16A3’‘144A’
    USD      870,000                                    819,357        0.01
                 FRN   27/2/2036
                CSMC   Series    2014-9R     ‘Series    2014-9R    9A1’‘144A’
    USD     1,512,206                                    1,383,067         0.01
                 FRN   27/8/2036
                CSMC   Series    2015-4R     ‘Series    2015-4R    1A4’‘144A’
    USD     1,650,000                                    1,135,189         0.01
                 FRN   27/10/2036
                CSMC   Series    2015-4R     ‘Series    2015-4R    1A2’‘144A’
    USD      570,000                                    568,146        0.01
                 FRN   27/11/2036
                CSMC   Series    2015-6R     ‘Series    2015-6R    5A1’‘144A’
    USD      274,281                                    274,147        0.00
                 FRN   27/3/2036
                CSMC   Series    2015-6R     ‘Series    2015-6R    5A2’‘144A’
    USD     2,708,147                                    2,046,656         0.02
                 FRN   27/3/2036
                CSMC   Trust   2017-CHOP      ‘Series    2017-CHOP     E’‘144A’
    USD      879,000                                    882,515        0.01
                FRN  15/7/2032
                                107/294


                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                CSMC   Trust   2017-PFHP      ‘Series    2017-PFHP     A’‘144A’
    USD      790,000                                    788,473        0.01
                FRN  15/12/2030
                CSWF   2018-TOP     ‘Series    2018-TOP     A’‘144A’ FRN
    USD     1,214,000                                    1,211,051         0.01
                15/8/2035
                Cumberland      Park   CLO  Ltd   ‘Series    2015-2A    CR’‘144A
    USD      530,000                                    520,479        0.01
                ’ FRN   20/7/2028
                Cumberland      Park   CLO  Ltd   ‘Series    2015-2A    ER’‘144A
    USD      333,500                                    328,467        0.00
                ’ FRN   20/7/2028
                Cutwater     2014-I    Ltd   ‘Series    2014-1A    A1AR’‘144A’
    USD      405,316                                    405,109        0.00
                 FRN   15/7/2026
                CVR  Refining     LLC  / Coffeyville      Finance    Inc  6.5%
    USD      286,000                                    292,878        0.00
                1/11/2022
                CVS  Health    Corp   3.5%   20/7/2022
    USD     3,240,000                                    3,257,963         0.03
                CVS  Health    Corp   3.7%   9/3/2023
    USD     4,320,000                                    4,346,728         0.04
                CVS  Health    Corp   4.1%   25/3/2025
    USD     6,206,000                                    6,298,822         0.06
                CVS  Health    Corp   4.3%   25/3/2028
    USD     11,495,000                                    11,525,407          0.12
                CWABS   Asset-Backed       Certificates       Trust   2005-16     ‘
    USD     7,011,946                                    6,846,853         0.07
                Series    2005-16    1AF’ FRN     25/5/2036
                CWABS   Asset-Backed       Certificates       Trust   2005-16     ‘
    USD     1,575,612                                    1,590,302         0.02
                Series    2005-16    2AF3’ FRN      25/5/2036
                CWABS   Asset-Backed       Certificates       Trust   2005-17
    USD     5,222,712      (Step-up     coupon)     ‘Series    2005-17    1AF4’ 6.047%            5,117,438         0.05
                25/5/2036
                CWABS   Asset-Backed       Certificates       Trust   2006-11     ‘
    USD      233,923                                    230,023        0.00
                Series    2006-11    3AV2’ FRN      25/9/2046
                CWABS   Revolving     Home   Equity    Loan   Trust   Series    2004-
    USD      819,809                                    783,854        0.01
                U  ‘Series    2004-U    2A’ FRN     15/3/2034
                CWHEQ   Home   Equity    Loan   Trust   Series    2006-S2     ‘
    USD      118,934                                    197,985        0.00
                Series    2006-S2    A3’ 5.841%      25/7/2027
                CWHEQ   Home   Equity    Loan   Trust   Series    2006-S5     ‘
    USD       67,492                                    121,198        0.00
                Series    2006-S5    A4’ 5.842%      25/6/2035
                CWHEQ   Home   Equity    Loan   Trust   Series    2006-S5     ‘
    USD      671,511                                    720,962        0.01
                Series    2006-S5    A5’ 6.155%      25/6/2035
                CWHEQ   Revolving     Home   Equity    Loan   Resuritization
                Trust   Series    2006-RES     ‘Series    2006-RES     5B1A’‘
    USD     7,776,003                                    7,249,015         0.07
                144A’ FRN      15/5/2035
                CWHEQ   Revolving     Home   Equity    Loan   Resuritization
                Trust   Series    2006-RES     ‘Series    2006-RES     5B1B’‘
    USD      266,195                                    250,223        0.00
                144A’ FRN      15/5/2035
                CWHEQ   Revolving     Home   Equity    Loan   Resuritization
                Trust   Series    2006-RES     ‘Series    2006-RES     5F1A’‘
    USD     1,252,141                                    1,242,325         0.01
                144A’ FRN      15/12/2035
                CWHEQ   Revolving     Home   Equity    Loan   Trust   Series    2005-
    USD      849,899                                    822,808        0.01
                B  ‘Series    2005-B    2A’ FRN     15/5/2035
                CWHEQ   Revolving     Home   Equity    Loan   Trust   Series    2006-
    USD     3,490,176                                    3,382,813         0.03
                C  ‘Series    2006-C    2A’ FRN     15/5/2036
                CWHEQ   Revolving     Home   Equity    Loan   Trust   Series    2006-
    USD     1,732,511                                    1,426,400         0.01
                H  ‘Series    2006-H    1A’ FRN     15/11/2036
                Daimler    Finance    North   America    LLC   ‘144A’ 3.4%
    USD     8,465,000                                    8,462,662         0.09
                22/2/2022
                Dallas    Area   Rapid   Transit    5%  1/12/2041
    USD     1,460,000                                    1,653,187         0.02
                Dallas    Area   Rapid   Transit    5%  1/12/2046
    USD     1,970,000                                    2,217,777         0.02
                Dallas/Fort      Worth   International       Airport    5%
    USD      340,000                                    352,714        0.00
                1/11/2043
                Danaher    Corp   3.35%   15/9/2025
    USD      480,000                                    471,997        0.01
                DaVita    Inc  5.125%    15/7/2024
    USD     6,195,000                                    6,133,050         0.06
                DaVita    Inc  5.75%   15/8/2022
    USD     2,150,000                                    2,193,000         0.02
                DBGS   2018-BIOD     Mortgage     Trust    ‘Series    2018-C1    A4’
    USD      950,000                                   1,019,525         0.01
                 4.466%    15/10/2051
                DBJPM   17-C6   Mortgage     Trust    ‘Series    2017-C6    XD’
    USD     4,600,000                                     289,133        0.00
                FRN  10/6/2050
                                108/294


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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                DBUBS   2011-LC1     Mortgage     Trust    ‘Series    2011-LC1A     E’
    USD      900,000                                    932,354        0.01
                ‘144A’    FRN  10/11/2046
                DBUBS   2017-BRBK     Mortgage     Trust    ‘Series    2017-BRBK     E
    USD     9,600,000                                    9,134,128         0.09
                ’‘144A’ FRN       10/10/2034
                DBUBS   2017-BRBK     Mortgage     Trust    ‘Series    2017-BRBK     }
    USD     2,040,000                                    1,803,153         0.02
                ’‘144A’ FRN       10/10/2034
                DCP  Midstream     Operating     LP  2.7%   1/4/2019
    USD     1,541,000                                    1,539,621         0.02
                DCP  Midstream     Operating     LP  ‘144A’ 5.35%       15/3/2020
    USD     2,253,000                                    2,302,566         0.02
                DCP  Rights    LLC   ‘Series    2014-1A    A’‘144A’ 5.463%
    USD     8,119,160                                    8,141,772         0.08
                25/10/2044
                Deer   Creek   Clo  Ltd  2017-1    ‘Series    2017-1A    A’‘144A
    USD      500,000                                    497,379        0.01
                ’ FRN   20/10/2030
                Deer   Creek   Clo  Ltd  2017-1    ‘Series    2017-1A    E’‘144A
    USD      500,000                                    481,786        0.01
                ’ FRN   20/10/2030
                Dell   Inc  5.875%    15/6/2019
    USD      693,000                                    702,044        0.01
                Dell   International       LLC  / EMC  Corp   ‘144A’ 4.42%
    USD     2,370,000                                    2,412,924         0.02
                15/6/2021
                Dell   International       LLC  / EMC  Corp   ‘144A’ 5.875%
    USD      411,000                                    420,035        0.00
                15/6/2021
                Dell   International       LLC  / EMC  Corp   ‘144A’ 7.125%
    USD      311,000                                    330,024        0.00
                15/6/2024
                Dell   International       LLC  / EMC  Corp   ‘144A’ 8.35%
    USD     1,875,000                                    2,178,985         0.02
                15/7/2046
                Delta   Air  Lines   Inc  2.875%    13/3/2020
    USD     2,217,000                                    2,210,495         0.02
                Delta   Air  Lines   Inc  3.625%    15/3/2022
    USD     2,068,000                                    2,065,073         0.02
                Deutsche     ALT-A   Securities      Inc  ALT   ‘Series    2007-RS1
    USD      192,847                                    184,066        0.00
                A2’‘144A’ FRN         27/1/2037
                Deutsche     Alt-A   Securities      Mortgage     Loan   Trust   Series
    USD     9,016,613                                    6,176,218         0.06
                2007-OA4/DE       ‘Series    2007-OA4     A2A’ FRN25/8/2047
                Deutsche     Alt-B   Securities      Mortgage     Loan   Trust   Series
    USD      498,916                                    443,154        0.00
                2006-AB3     ‘Series    2006-AB3     A3’ FRN     25/7/2036
                Deutsche     Alt-B   Securities      Mortgage     Loan   Trust   Series
    USD      318,465                                    282,905        0.00
                2006-AB3     ‘Series    2006-AB3     A8’ FRN     25/7/2036
                Dewolf    Park   Clo  Ltd   ‘Series    2017-1A    E’‘144A’ FRN
    USD     1,000,000                                     966,937        0.01
                15/10/2030
                Diamondback      Energy    Inc  4.75%   1/11/2024
    USD      880,000                                    896,500        0.01
                Diamondback      Energy    Inc   ‘144A’ 4.75%       1/11/2024
    USD      324,000                                    330,075        0.00
                Diamondback      Energy    Inc  5.375%    31/5/2025
    USD     5,966,000                                    6,182,268         0.06
                Dignity    Health    2.637%    1/11/2019
    USD     4,071,000                                    4,067,330         0.04
                Discover     Bank   FRN  9/8/2028
    USD      880,000                                    884,770        0.01
                Discover     Financial     Services     4.1%   9/2/2027
    USD     2,050,000                                    1,996,008         0.02
                Discovery     Communications        LLC  2.95%   20/3/2023
    USD     2,688,000                                    2,606,248         0.03
    USD     6,640,000      Discovery     Communications        LLC  5.2%   20/9/2047            6,276,248         0.06
                DISH   DBS  Corp   7.875%    1/9/2019
    USD      265,000                                    270,631        0.00
                District     of  Columbia     5%  15/7/2034
    USD      945,000                                   1,057,526         0.01
                District     of  Columbia     5%  15/7/2035
    USD      945,000                                   1,052,234         0.01
                Dorchester      Park   CLO  DAC   ‘Series    2015-1A    BR’‘144A
    USD     1,507,000                                    1,493,206         0.02
                ’ FRN   20/4/2028
                Dorchester      Park   CLO  DAC   ‘Series    2015-1A    CR’‘144A
    USD      640,000                                    626,117        0.01
                ’ FRN   20/4/2028
                Dow  Chemical     Co/The    ‘144A’ 5.55%       30/11/2048
    USD     3,010,000                                    3,186,418         0.03
                DowDuPont     Inc  3.766%    15/11/2020
    USD     1,760,000                                    1,782,117         0.02
                DowDuPont     Inc  4.205%    15/11/2023
    USD     4,320,000                                    4,461,808         0.05
                DowDuPont     Inc  4.493%    15/11/2025
    USD     2,785,000                                    2,904,021         0.03
                DowDuPont     Inc  5.419%    15/11/2048
    USD     3,135,000                                    3,363,313         0.03
                                109/294



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                Dryden    36  Senior    Loan   Fund   ‘Series    2014-36A     CR’‘
    USD      250,000                                    250,365        0.00
                144A’    FRN  15/1/2028
                Dryden    36  Senior    Loan   Fund   ‘Series    2014-36A     DR’‘
    USD      500,000                                    501,276        0.01
                144A’ FRN      15/1/2028
                Dryden    53  CLO  Ltd   ‘Series    2017-53A     A’‘144A’ FRN
    USD     14,541,000                                    14,454,964          0.15
                15/1/2031
                Dryden    55  CLO  Ltd   ‘Series    2018-55A     A1’‘144A’
    USD      510,000                                    504,257        0.01
                 FRN   15/4/2031
                Dryden    Senior    Loan   Fund   ‘Series    2017-47A     E’‘144A
    USD      250,000                                    243,181        0.00
                ’ FRN   15/4/2028
                Dryden    XXV  Senior    Loan   Fund   ‘Series    2012-25A     ARR’
    USD     3,100,000                                    3,086,623         0.03
                ‘144A’ FRN      15/10/2027
                Dryden    XXV  Senior    Loan   Fund   ‘Series    2012-25A     CRR’
    USD      500,000                                    492,507        0.01
                ‘144A’ FRN      15/10/2027
                Dryden    XXVI   Senior    Loan   Fund   ‘Series    2013-26A     AR’
    USD      530,000                                    524,863        0.01
                ‘144A’ FRN      15/4/2029
                Dryden    XXVIII    Senior    Loan   Fund   ‘Series    2013-28A
    USD     6,505,000                                    6,488,265         0.07
                A1LR’‘144A’ FRN          15/8/2030
                DTE  Energy    Co  3.7%   1/8/2023
    USD     1,875,000                                    1,884,720         0.02
                DuBois    Hospital     Authority     5%  15/7/2043
    USD     1,070,000                                    1,181,596         0.01
    USD     3,190,000      Duke   University      3.299%    1/10/2046                  2,872,870         0.03
    USD     2,175,000      Dutchess     County    Local   Development      Corp   5%  1/7/2046        2,385,584         0.02
                Eldorado     Resorts    Inc  7%  1/8/2023
    USD      225,000                                    236,531        0.00
                Eleven    Madison    Trust   2015-11MD     Mortgage     Trust    ‘
    USD      960,000                                    972,142        0.01
                Series    2015-11MD     A’‘144A’ FRN        10/9/2035
                Eli  Lilly   & Co  3.95%   15/3/2049
    USD     4,127,000                                    4,050,439         0.04
                Eli  Lilly   & Co  4.15%   15/3/2059
    USD     3,819,000                                    3,726,504         0.04
                EMC  Corp   2.65%   1/6/2020
    USD      260,000                                    256,945        0.00
                Emerson    Park   CLO  Ltd   ‘Series    2013-1A    DR’‘144A’
    USD      560,000                                    559,980        0.01
                 FRN   15/7/2025
                Energen    Corp   4.625%    1/9/2021
    USD     11,093,000                                    11,203,930          0.11
                Energy    Transfer     LP  7.5%   15/10/2020
    USD     4,743,000                                    5,033,509         0.05
                Energy    Transfer     Operating     LP  4.5%   15/4/2024
    USD     1,946,000                                    2,005,830         0.02
                Energy    Transfer     Operating     LP  5.25%   15/4/2029
    USD     14,705,000                                    15,401,995          0.16
                EnLink    Midstream     Partners     LP  FRN  15/12/2022
    USD     4,110,000                                    3,370,200         0.03
                (Perpetual)
                Enterprise      Products     Operating     LLC  3.35%   15/3/2023
    USD     1,730,000                                    1,735,362         0.02
                Enterprise      Products     Operating     LLC  3.75%   15/2/2025
    USD     4,320,000                                    4,385,160         0.04
                Enterprise      Products     Operating     LLC  3.9%   15/2/2024
    USD     6,787,000                                    6,933,572         0.07
                Enterprise      Products     Operating     LLC  4.15%   16/10/2028
    USD     8,765,000                                    9,020,008         0.09
    USD     2,915,000      Enterprise      Products     Operating     LLC  4.8%   1/2/2049          2,976,783         0.03
                EQT  Corp   8.125%    1/6/2019
    USD      473,000                                    479,244        0.01
                Equinix    Inc  2.875%    15/3/2024*
    EUR     1,632,000                                    1,915,447         0.02
                Equinix    Inc  2.875%    1/10/2025
    EUR      785,000                                    917,635        0.01
                Equinix    Inc  2.875%    1/2/2026
    EUR      100,000                                    116,557        0.00
                Equinix    Inc  5.375%    1/1/2022
    USD      551,000                                    570,285        0.01
                Equinix    Inc  5.375%    1/4/2023
    USD     2,661,000                                    2,720,872         0.03
                ESH  Hospitality      Inc   ‘144A’ 5.25%       1/5/2025
    USD      270,000                                    270,570        0.00
                Exantas    Capital    Corp   2018-RSO6     Ltd   ‘Series    2018-
    USD     4,410,000                                    4,382,573         0.04
                RSO6   A’‘144A’ FRN        15/6/2035
                Extraction      Oil  & Gas  Inc   ‘144A’ 7.375%        15/5/2024
    USD     2,705,000                                    2,461,550         0.03
                Fannie    Mae  Pool   ‘255113’ 5%       1/2/2024
    USD       78,198                                    82,059        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘255702’     5%  1/5/2025
    USD       21,091                                    22,133        0.00
                                110/294



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                Fannie    Mae  Pool   ‘255894’ 5%       1/10/2025
    USD      738,552                                    775,011        0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘256992’ 5%       1/10/2027
    USD       1,223                                    1,283       0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘257057’ 5%       1/1/2028
    USD       15,577                                    16,346        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘890694’ 4%       1/9/2045
    USD     1,980,696                                    2,053,158         0.02
                Fannie    Mae  Pool   ‘890751’ 4%       1/9/2046
    USD     11,374,847                                    11,748,938          0.12
                Fannie    Mae  Pool   ‘AB8742’ 4%       1/3/2043
    USD     1,585,987                                    1,645,101         0.02
                Fannie    Mae  Pool   ‘AB9076’ 4%       1/4/2043
    USD     2,101,632                                    2,179,186         0.02
                Fannie    Mae  Pool   ‘AE0625’ 4%       1/12/2040
    USD     4,020,790                                    4,151,059         0.04
                Fannie    Mae  Pool   ‘AL5624’ 4.5%        1/8/2044
    USD     5,018,812                                    5,314,729         0.05
                Fannie    Mae  Pool   ‘AL8195’ 4.5%        1/2/2046
    USD     5,943,886                                    6,294,062         0.06
                Fannie    Mae  Pool   ‘AL9276’ 4%       1/9/2046
    USD     2,529,227                                    2,614,815         0.03
                Fannie    Mae  Pool   ‘AL9281’ 4.5%        1/9/2046
    USD     4,937,741                                    5,160,643         0.05
                Fannie    Mae  Pool   ‘AL9520’ 4%       1/2/2046
    USD     6,720,554                                    6,944,800         0.07
                Fannie    Mae  Pool   ‘AL9980’ 4%       1/2/2046
    USD     18,493,960                                    19,104,579          0.20
                Fannie    Mae  Pool   ‘AP6347’ 4%       1/9/2042
    USD     2,790,790                                    2,900,342         0.03
                Fannie    Mae  Pool   ‘AS3707’ 4%       1/11/2044
    USD     1,051,572                                    1,083,717         0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘AS4067’ 4%       1/12/2044
    USD     5,979,507                                    6,210,345         0.06
                Fannie    Mae  Pool   ‘AS5848’ 4.5%        1/9/2045
    USD     2,922,904                                    3,095,209         0.03
                Fannie    Mae  Pool   ‘AS6016’ 4%       1/10/2045
    USD     5,023,105                                    5,184,998         0.05
                Fannie    Mae  Pool   ‘AS6220’ 4%       1/11/2045
    USD     2,932,183                                    3,030,030         0.03
                Fannie    Mae  Pool   ‘AS6840’ 4%       1/3/2046
    USD     2,970,384                                    3,059,176         0.03
                Fannie    Mae  Pool   ‘AS7940’ 4%       1/9/2046
    USD     4,113,080                                    4,230,007         0.04
                Fannie    Mae  Pool   ‘AS8376’ 4%       1/11/2046
    USD     4,578,421                                    4,708,581         0.05
                Fannie    Mae  Pool   ‘AS8377’ 4%       1/11/2046
    USD     6,848,423                                    7,043,117         0.07
                Fannie    Mae  Pool   ‘AS9676’ 4%       1/5/2047
    USD     9,812,094                                    10,060,678          0.10
                Fannie    Mae  Pool   ‘AS9920’ 4%       1/7/2047
    USD     10,372,386                                    10,674,598          0.11
                Fannie    Mae  Pool   ‘BC0170’ 4%       1/1/2046
    USD     1,723,567                                    1,775,549         0.02
                Fannie    Mae  Pool   ‘BC0908’ 4%       1/5/2046
    USD     2,078,060                                    2,136,888         0.02
                Fannie    Mae  Pool   ‘BC1222’ 4%       1/7/2046
    USD     4,154,942                                    4,299,639         0.04
                Fannie    Mae  Pool   ‘BD6043’ 4%       1/8/2046
    USD      270,264                                    279,200        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BE3193’ 4%       1/2/2047
    USD     3,040,480                                    3,133,482         0.03
                Fannie    Mae  Pool   ‘BE3696’ 4%       1/6/2047
    USD     21,324,793                                    21,941,060          0.22
                Fannie    Mae  Pool   ‘BE3704’ 5%       1/6/2047
    USD      771,117                                    810,305        0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BE3782’ 5%       1/7/2047
    USD      430,555                                    452,357        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BE5013’ 4%       1/2/2045
    USD     3,727,259                                    3,851,619         0.04
                Fannie    Mae  Pool   ‘BE5047’ 4%       1/11/2046
    USD     1,490,670                                    1,545,202         0.02
    USD     1,610,715      Fannie    Mae  Pool   ‘BE8359’ 5%       1/4/2048               1,710,801         0.02
                Fannie    Mae  Pool   ‘BE8367’ 5%       1/7/2048
    USD      466,634                                    491,278        0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BE8818’ 4%       1/7/2047
    USD     2,962,308                                    3,055,668         0.03
                Fannie    Mae  Pool   ‘BF0182’ 4%       1/1/2057
    USD     10,665,077                                    10,974,029          0.11
                Fannie    Mae  Pool   ‘BH4013’ 5%       1/9/2047
    USD      592,843                                    622,679        0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BJ4150’ 5%       1/5/2048
    USD         139                                    146      0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BJ4186’ 5%       1/8/2048
    USD       2,201                                    2,311       0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BJ5732’ 5%       1/4/2048
    USD         112                                    118      0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BJ5828’ 5%       1/6/2048
    USD     1,997,734                                    2,107,653         0.02
                                111/294



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                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                Fannie    Mae  Pool   ‘BJ6232’ 5%       1/4/2048
    USD         921                                    967      0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BJ6234’ 5%       1/5/2048
    USD       19,632                                    20,674        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BJ6245’ 5%       1/8/2048
    USD      127,781                                    134,131        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BJ6250’ 5%       1/9/2048
    USD       1,577                                    1,656       0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BJ6254’ 5%       1/10/2048
    USD      506,753                                    534,165        0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BJ6257’ 5%       1/11/2048
    USD      748,822                                    788,543        0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BJ8292’ 5%       1/2/2048
    USD     1,832,958                                    1,930,186         0.02
                Fannie    Mae  Pool   ‘BJ9181’ 5%       1/5/2048
    USD       4,153                                    4,362       0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BK0108’ 5%       1/5/2048
    USD     3,003,344                                    3,153,818         0.03
                Fannie    Mae  Pool   ‘BK0916’ 5%       1/7/2048
    USD       4,844                                    5,082       0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BK1163’ 5%       1/6/2048
    USD         925                                    971      0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BK1168’ 5%       1/8/2048
    USD         351                                    368      0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BK1174’ 5%       1/1/2049
    USD     1,685,813                                    1,775,236         0.02
                Fannie    Mae  Pool   ‘BK1393’ 5%       1/8/2048
    USD       2,709                                    2,844       0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BK1660’ 5%       1/3/2048
    USD       1,086                                    1,156       0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BK2012’ 4%       1/4/2048
    USD     1,212,666                                    1,244,265         0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BK2013’ 4%       1/4/2048
    USD     1,372,203                                    1,407,107         0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BK2023’ 5%       1/4/2048
    USD       11,442                                    12,014        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BK3259’ 5%       1/4/2048
    USD       1,568                                    1,646       0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BK3909’ 5%       1/5/2048
    USD       2,766                                    2,903       0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BK4213’ 4%       1/7/2048
    USD     1,853,509                                    1,906,128         0.02
                Fannie    Mae  Pool   ‘BK4484’ 5%       1/7/2048
    USD      581,479                                    610,321        0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BK4910’ 5%       1/6/2048
    USD     1,090,209                                    1,144,864         0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BK4933’ 5%       1/6/2048
    USD         390                                    410      0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BK5070’ 5%       1/5/2048
    USD         135                                    142      0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BK5383’ 5%       1/5/2048
    USD         505                                    530      0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BK5443’ 5%       1/9/2048
    USD       2,352                                    2,469       0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BK5722’ 5%       1/5/2048
    USD       1,418                                    1,488       0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BK5727’ 5%       1/5/2048
    USD      999,900                                   1,049,393         0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BK5733’ 5%       1/5/2048
    USD       4,914                                    5,158       0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BK6110’ 5%       1/6/2048
    USD      990,532                                   1,052,978         0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BK6558’ 5%       1/7/2048
    USD       2,363                                    2,479       0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BK6561’ 5%       1/9/2048
    USD     1,711,977                                    1,804,504         0.02
                Fannie    Mae  Pool   ‘BK6568’ 5%       1/7/2048
    USD     4,408,003                                    4,650,540         0.05
                Fannie    Mae  Pool   ‘BK6572’ 5%       1/7/2048
    USD       2,811                                    2,953       0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BK7097’ 5%       1/6/2048
    USD       2,909                                    3,053       0.00
    USD       2,920    Fannie    Mae  Pool   ‘BK7114’ 5%       1/7/2048                 3,064       0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BK7121’ 5%       1/7/2048
    USD       1,039                                    1,091       0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BK7173’ 5%       1/6/2048
    USD         735                                    771      0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BK7264’ 5%       1/11/2048
    USD      523,024                                    550,768        0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BK7481’ 4%       1/7/2048
    USD     1,225,863                                    1,263,689         0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BK7881’ 5%       1/10/2048
    USD     2,472,926                                    2,595,114         0.03
                Fannie    Mae  Pool   ‘BK8919’ 5%       1/7/2048
    USD      307,980                                    323,350        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BK8924’ 5%       1/8/2048
    USD     2,999,706                                    3,150,948         0.03
                Fannie    Mae  Pool   ‘BK9599’ 5%       1/8/2048
    USD      183,250                                    192,496        0.00
                                112/294



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                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                Fannie    Mae  Pool   ‘BK9823’ 5%       1/9/2048
    USD       1,319                                    1,385       0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BK9893’ 5%       1/9/2048
    USD      640,006                                    673,955        0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BK9936’ 5%       1/9/2048
    USD     1,832,226                                    1,929,415         0.02
                Fannie    Mae  Pool   ‘BM1043’ 4.5%        1/4/2047
    USD     4,631,712                                    4,889,394         0.05
                Fannie    Mae  Pool   ‘BM1876’ 4.988%         1/9/2044
    USD     9,114,205                                    9,741,136         0.10
                Fannie    Mae  Pool   ‘BM1907’ 4%       1/11/2046
    USD     4,950,819                                    5,135,694         0.05
                Fannie    Mae  Pool   ‘BM3906’ 5%       1/2/2032
    USD     3,992,945                                    4,190,059         0.04
                Fannie    Mae  Pool   ‘BM4644’ 5%       1/9/2048
    USD       8,688                                    9,119       0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BM4683’ 4.5%        1/10/2048
    USD     7,260,496                                    7,671,949         0.08
                Fannie    Mae  Pool   ‘BM4855’ 4%       1/4/2048
    USD     22,473,141                                    23,084,838          0.24
                Fannie    Mae  Pool   ‘BM4857’ 4%       1/3/2048
    USD     26,833,962                                    27,796,865          0.28
                Fannie    Mae  Pool   ‘BM4858’ 4%       1/8/2048
    USD     5,623,973                                    5,823,307         0.06
                Fannie    Mae  Pool   ‘BM4859’ 4%       1/4/2048
    USD     17,141,252                                    17,727,266          0.18
                Fannie    Mae  Pool   ‘BM4860’ 4.5%        1/5/2047
    USD     21,960,655                                    23,252,838          0.24
                Fannie    Mae  Pool   ‘BM4861’ 4.5%        1/1/2048
    USD     28,233,085                                    29,905,993          0.31
                Fannie    Mae  Pool   ‘BM4888’ 4.5%        1/8/2048
    USD     4,506,640                                    4,777,299         0.05
                Fannie    Mae  Pool   ‘BM4889’ 4.5%        1/1/2047
    USD     2,222,539                                    2,337,063         0.02
                Fannie    Mae  Pool   ‘BM4890’ 4.5%        1/1/2048
    USD     30,276,479                                    31,844,972          0.33
                Fannie    Mae  Pool   ‘BM4891’ 4.5%        1/10/2047
    USD     7,749,459                                    8,098,892         0.08
                Fannie    Mae  Pool   ‘BM4892’ 4.5%        1/1/2048
    USD     38,491,634                                    40,646,255          0.41
                Fannie    Mae  Pool   ‘BM5108’ 3%       1/2/2033
    USD    237,906,407                                    237,919,739          2.43
                Fannie    Mae  Pool   ‘BM5109’ 3%       1/12/2032
    USD    180,224,924                                    180,296,870          1.84
                Fannie    Mae  Pool   ‘BM5110’ 3%       1/9/2032
    USD     86,107,703                                    86,097,372          0.88
                Fannie    Mae  Pool   ‘BM5111’ 3%       1/11/2033
    USD     71,140,547                                    71,189,015          0.73
                Fannie    Mae  Pool   ‘BM5112’ 3%       1/11/2033
    USD     47,684,779                                    47,688,462          0.49
                Fannie    Mae  Pool   ‘BM5113’ 3%       1/11/2033
    USD     46,515,621                                    46,566,305          0.48
                Fannie    Mae  Pool   ‘BM5114’ 3%       1/10/2033
    USD     28,589,172                                    28,591,265          0.29
                Fannie    Mae  Pool   ‘BN0628’ 5%       1/9/2048
    USD       12,458                                    13,086        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BN0754’ 5%       1/11/2048
    USD     2,015,527                                    2,122,439         0.02
                Fannie    Mae  Pool   ‘BN0759’ 5%       1/12/2048
    USD     2,158,141                                    2,272,618         0.02
                Fannie    Mae  Pool   ‘BN0762’ 5%       1/1/2049
    USD     1,496,510                                    1,575,891         0.02
                Fannie    Mae  Pool   ‘BN1047’ 5%       1/10/2048
    USD     3,950,465                                    4,149,574         0.04
                Fannie    Mae  Pool   ‘BN1054’ 5%       1/10/2048
    USD     2,285,880                                    2,407,133         0.02
                Fannie    Mae  Pool   ‘BN1240’ 5%       1/1/2049
    USD      899,066                                    944,488        0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BN1453’ 5%       1/10/2048
    USD      451,785                                    475,749        0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BN2979’ 5%       1/11/2048
    USD     2,341,855                                    2,466,077         0.03
    USD     1,766,542      Fannie    Mae  Pool   ‘BN2993’ 5%       1/11/2048               1,860,247         0.02
                Fannie    Mae  Pool   ‘BN3949’ 5%       1/1/2049
    USD     5,276,015                                    5,542,565         0.06
                Fannie    Mae  Pool   ‘BN4061’ 5%       1/12/2048
    USD      299,324                                    315,201        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BN4430’ 5%       1/1/2049
    USD      529,370                                    557,450        0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BN4459’ 5%       1/1/2049
    USD     6,691,492                                    7,053,474         0.07
                Fannie    Mae  Pool   ‘BN4511’ 5%       1/1/2049
    USD     1,251,055                                    1,317,416         0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BN5441’ 5%       1/1/2049
    USD     1,007,993                                    1,061,461         0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BN5586’ 5%       1/1/2049
    USD      799,127                                    841,516        0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘CA0349’     5%  1/9/2047
    USD       90,384                                    94,846        0.00
                                113/294



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                                            （米ドル）         （％）
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    USD      991,357                                   1,040,310         0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘CA1007’ 4%       1/1/2048
    USD     5,257,805                                    5,423,518         0.06
                Fannie    Mae  Pool   ‘CA1122’ 4%       1/2/2048
    USD     3,766,565                                    3,884,524         0.04
                Fannie    Mae  Pool   ‘CA2317’ 5%       1/6/2048
    USD       10,781                                    11,313        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘CA2505’ 5%       1/7/2048
    USD       57,645                                    60,507        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘CA2653’ 5%       1/8/2048
    USD       43,799                                    45,961        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘CA2958’ 4.5%        1/1/2049
    USD     7,904,832                                    8,379,627         0.09
                Fannie    Mae  Pool   ‘MA3301’ 5%       1/2/2048
    USD       21,112                                    22,155        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘MA3348’ 5%       1/4/2048
    USD       5,808                                    6,101       0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘MA3386’ 5%       1/6/2048
    USD       44,748                                    47,001        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘MA3422’ 5%       1/7/2048
    USD       9,637                                   10,113        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘MA3448’ 5%       1/8/2048
    USD       37,773                                    39,641        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘MA3472’ 5%       1/9/2048
    USD       5,358                                    5,628       0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘MA3499’ 5%       1/9/2038
    USD      638,775                                    673,556        0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘MA3501’ 5%       1/10/2048
    USD      701,198                                    735,941        0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘MA3506’ 5%       1/9/2038
    USD     1,963,387                                    2,075,516         0.02
                Fannie    Mae  Pool   ‘MA3527’ 5%       1/11/2048
    USD     1,775,346                                    1,862,995         0.02
                Fannie    Mae  Pool   ‘MA3538’ 5%       1/12/2048
    USD     2,454,553                                    2,578,245         0.03
                Fannie    Mae  Pool   ‘MA3565’ 5%       1/1/2049
    USD    183,282,668                                    192,542,191          1.96
                Fannie    Mae  Pool   ‘MA3579’ 5%       1/1/2039
    USD       88,565                                    93,389        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘MA3594’ 5%       1/2/2049
    USD     63,140,844                                    66,330,833          0.68
                Fannie    Mae-Aces     ‘Series    2017-M8    A2’ FRN     25/5/2027
    USD      940,000                                    936,217        0.01
                Fannie    Mae-Aces     ‘Series    2017-M12     X’ FRN    25/6/2027
    USD     12,183,350                                      203,888        0.00
                Fannie    Mae-Aces     ‘Series    2017-M14     A2’ FRN
    USD     2,700,000                                    2,638,134         0.03
                25/11/2027
                Fannie    Mae-Aces     ‘Series    2018-M1    A2’    FRN
    USD     1,453,000                                    1,422,129         0.01
                25/12/2027
                Fannie    Mae-Aces     ‘Series    2018-M10     A2’ FRN
    USD     3,910,000                                    3,959,739         0.04
                25/7/2028
                Fannie    Mae-Aces     ‘Series    2018-M14     A2’ FRN
    USD     2,683,000                                    2,764,967         0.03
                25/8/2028
                Fannie    Mae-Aces     ‘Series    2016-M4    X2’ FRN     25/1/2039
    USD     5,255,555                                     402,865        0.00
                FedEx   Corp   3.4%   14/1/2022
    USD     1,045,000                                    1,052,009         0.01
                FedEx   Corp   4.05%   15/2/2048
    USD      400,000                                    347,713        0.00
                FedEx   Corp   4.4%   15/1/2047
    USD     3,025,000                                    2,769,233         0.03
                FedEx   Corp   4.95%   17/10/2048
    USD     10,676,000                                    10,641,257          0.11
                Fifth   Third   Bancorp    3.65%   25/1/2024
    USD     3,455,000                                    3,489,196         0.04
                First   Data   Corp   ‘144A’ 5%      15/1/2024
    USD     10,799,000                                    11,089,223          0.11
    USD      640,000     First   Data   Corp   ‘144A’ 5.375%        15/8/2023               656,640        0.01
                First   Franklin     Mortgage     Loan   Trust   2004-FFH3      ‘
    USD      799,734                                    714,616        0.01
                Series    2004-FFH3     M3’ FRN     25/10/2034
                First   Franklin     Mortgage     Loan   Trust   2006-FFH1      ‘
    USD     2,473,604                                    1,411,342         0.01
                Series    2006-FFH1     M2’ FRN     25/1/2036
                Fiserv    Inc  3.8%   1/10/2023
    USD     2,885,000                                    2,900,076         0.03
                Fiserv    Inc  4.2%   1/10/2028
    USD      845,000                                    836,876        0.01
                Five   Point   Operating     Co  LP  / Five   Point   Capital
    USD     6,751,000                                    6,565,348         0.07
                Corp   ‘144A’ 7.875%        15/11/2025
                Flatiron     CLO  2015-1    Ltd   ‘Series    2015-1A    AR’‘144A
    USD     1,400,000                                    1,392,688         0.01
                ’ FRN   15/4/2027
                Ford   Motor   Credit    Co  LLC  FRN  14/5/2021
    EUR     1,400,000                                    1,528,725         0.02
                Ford   Motor   Credit    Co  LLC  FRN  7/12/2022
    EUR      200,000                                    209,300        0.00
                                114/294


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    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                Ford   Motor   Credit    Co  LLC  2.425%    12/6/2020
    USD     1,680,000                                    1,654,803         0.02
                Ford   Motor   Credit    Co  LLC  3.157%    4/8/2020
    USD     1,680,000                                    1,662,246         0.02
                Ford   Motor   Credit    Co  LLC  3.815%    2/11/2027
    USD     3,400,000                                    2,889,610         0.03
                Ford   Motor   Credit    Co  LLC  4.25%   20/9/2022
    USD     6,050,000                                    5,940,794         0.06
                Fox  Corp   ‘144A’ 3.666%        25/1/2022
    USD      540,000                                    546,931        0.01
                Fox  Corp   ‘144A’ 4.03%       25/1/2024
    USD     1,545,000                                    1,578,967         0.02
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘G07818’ 4.5%        1/9/2044
    USD     6,579,956                                    6,975,591         0.07
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘G60691’ 4%       1/6/2046
    USD     2,853,181                                    2,938,568         0.03
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘G60871’ 4.5%        1/7/2046
    USD      954,603                                   1,008,818         0.01
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘G60884’ 4%       1/2/2047
    USD     4,305,466                                    4,439,027         0.05
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘G60971’ 4.5%        1/1/2047
    USD     7,700,637                                    8,106,435         0.08
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘G61007’ 4.5%        1/8/2046
    USD     6,735,703                                    7,118,243         0.07
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘G61119’ 4.5%        1/8/2047
    USD     7,892,271                                    8,308,218         0.08
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘G67702’ 4%       1/1/2047
    USD     46,274,392                                    47,795,540          0.49
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘G67715’ 4.5%        1/8/2048
    USD     18,462,401                                    19,449,246          0.20
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘G67716’ 4.5%        1/10/2048
    USD     10,763,156                                    11,336,503          0.12
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘G67719’ 4.5%        1/1/2049
    USD     21,138,007                                    22,101,839          0.23
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘Q04688’ 4%       1/11/2041
    USD     2,004,622                                    2,065,605         0.02
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘Q13670’ 3.5%        1/11/2042
    USD     1,401,810                                    1,416,936         0.01
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘Q29918’ 4.5%        1/11/2044
    USD      759,433                                    805,097        0.01
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘Q38476’ 4.5%        1/1/2046
    USD      873,308                                    925,778        0.01
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘Q39445’ 4.5%        1/3/2046
    USD     1,279,657                                    1,356,540         0.01
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘Q42608’ 4.5%        1/8/2046
    USD     3,630,515                                    3,848,653         0.04
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘Q44955’ 4.5%        1/11/2046
    USD      128,541                                    136,265        0.00
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘Q45398’ 4.5%        1/4/2046
    USD     1,088,681                                    1,154,084         0.01
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘Q45755’ 4.5%        1/1/2047
    USD     1,137,144                                    1,205,396         0.01
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘Q47409’ 4%       1/4/2047
    USD     3,187,119                                    3,285,986         0.03
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘Q47958’ 4.5%        1/5/2047
    USD     1,398,205                                    1,471,890         0.02
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘Q48235’ 4.5%        1/5/2047
    USD     1,953,933                                    2,065,404         0.02
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘Q49708’ 4.5%        1/8/2047
    USD     3,074,946                                    3,237,006         0.03
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘Q49807’ 4.5%        1/8/2047
    USD      687,262                                    728,513        0.01
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘Q49868’ 4.5%        1/8/2047
    USD      773,641                                    814,418        0.01
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘Q50525’ 4.5%        1/9/2047
    USD      295,436                                    311,008        0.00
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘Q50686’ 4.5%        1/8/2047
    USD     4,467,128                                    4,702,561         0.05
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘Q50871’ 4%       1/9/2047
    USD     1,870,165                                    1,935,696         0.02
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘Q52318’ 4.5%        1/11/2047
    USD     1,843,631                                    1,948,354         0.02
    USD      543,736     Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘Q53752’ 4.5%        1/1/2048           576,370        0.01
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘Q53762’ 4.5%        1/1/2048
    USD      612,820                                    648,259        0.01
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘Q57394’ 4%       1/7/2048
    USD      939,408                                    963,527        0.01
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘Q57403’ 4%       1/7/2048
    USD     1,519,409                                    1,558,043         0.02
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘Q60425’ 4.5%        1/12/2048
    USD     1,779,447                                    1,882,352         0.02
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘V83460’ 4.5%        1/9/2047
    USD     6,828,533                                    7,188,417         0.07
                Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
    USD      920,000                                    935,093        0.01
                Certificates       ‘Series    K040   A2’ 3.241%      25/9/2024
                Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
    USD     1,219,000                                    1,185,684         0.01
                Certificates       ‘Series    K058   A2’   2.653%    25/8/2026
                                115/294



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                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
    USD     1,400,000                                    1,403,868         0.01
                Certificates       ‘Series    K059   A2’ FRN     25/9/2026
                Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
    USD      630,000                                    640,360        0.01
                Certificates       ‘Series    K061   A2’ FRN     25/11/2026
                Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
    USD      187,246                                    191,558        0.00
                Certificates       ‘Series    K062   A2’ 3.413%      25/12/2026
                Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
    USD     2,427,000                                    2,444,469         0.03
                Certificates       ‘Series    K064   A2’ 3.224%      25/3/2027
                Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
    USD      630,000                                    642,827        0.01
                Certificates       ‘Series    K072   A2’ 3.444%      25/12/2027
                Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
    USD     6,687,036                                     101,452        0.00
                Certificates       ‘Series    K718   X1’ FRN     25/1/2022
                Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
    USD      824,000                                    851,308        0.01
                Certificates       ‘Series    K730   A2’ 3.59%      25/1/2025
                Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
    USD     29,310,687                                     1,557,509         0.02
                Certificates       ‘Series    KW01   X1’ FRN     25/1/2026
                Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
    USD     6,231,073                                     329,218        0.00
                Certificates       ‘Series    KW03   X1’ FRN     25/6/2027
                Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
    USD      930,000                                    964,924        0.01
                Certificates       ‘Series    KW06   A2’ FRN     25/6/2028
                Freddie    Mac  Structured      Agency    Credit    Risk   Debt
    USD      392,125                                    527,491        0.01
                Notes    ‘Series    2015-DN1     B’ FRN    25/1/2025
                Freddie    Mac  Structured      Agency    Credit    Risk   Debt
    USD      414,013                                    512,249        0.01
                Notes    ‘Series    2015-HQ2     B’ FRN    25/5/2025
                Freddie    Mac  Structured      Agency    Credit    Risk   Debt
    USD     1,165,455                                    1,322,711         0.01
                Notes    ‘Series    2017-DNA2     B1’ FRN     25/10/2029
                Freddie    Mac  Structured      Agency    Credit    Risk   Debt
    USD     1,538,279                                    1,656,725         0.02
                Notes    ‘Series    2017-DNA3     B1’ FRN     25/3/2030
                Freddie    Mac  Structured      Agency    Credit    Risk   Debt
    USD      750,000                                    763,567        0.01
                Notes    ‘Series    2017-HRP1     M2’ FRN     25/12/2042
                FREMF   2015-K718     Mortgage     Trust    ‘Series    2015-K718
    USD    104,634,839                                      239,227        0.00
                X2A’‘144A’ FRN         25/2/2048
                FREMF   2016-K54     Mortgage     Trust    ‘Series    2016-K54     B’
    USD     1,150,000                                    1,146,273         0.01
                ‘144A’ FRN      25/4/2048
                FREMF   2017-K64     Mortgage     Trust    ‘Series    2017-K64     B’
    USD      598,333                                    588,947        0.01
                ‘144A’ FRN      25/5/2050
                FREMF   2018-K732     Mortgage     Trust   FRN  25/5/2025
    USD     1,700,000                                    1,701,225         0.02
                FREMF   2018-K74     Mortgage     Trust    ‘Series    2018-K74     B’
    USD      390,000                                    392,178        0.00
                ‘144A’ FRN      25/2/2051
                FREMF   2018-K77     Mortgage     Trust    ‘Series    2018-K77     B’
    USD      700,000                                    697,367        0.01
                ‘144A’ 4.159%        25/5/2051
                Fremont    Home   Loan   Trust   2006-3    ‘Series    2006-3    1A1
    USD     10,067,747                                     7,745,670         0.08
                ’ FRN   25/2/2037
                FRESB   2018-SB52     Mortgage     Trust    ‘Series    2018-SB52
    USD     2,209,893                                    2,236,711         0.02
                A10F’ FRN      25/6/2028
                FRESB   2018-SB53     Mortgage     Trust    ‘Series    2018-SB53
    USD     1,332,716                                    1,354,846         0.01
                A10F’ FRN      25/6/2028
                Frontier     Communications        Corp   ‘144A’ 8.5%       1/4/2026
    USD     1,831,000                                    1,721,140         0.02
                GAHR   Commercial      Mortgage     Trust   2015-NRF     ‘Series
    USD     3,878,000                                    3,815,216         0.04
                2015-NRF     EFX’‘144A’ FRN         15/12/2034
                Galaxy    XXIX   CLO  Ltd   ‘Series    2018-29A     B’‘144A’
    USD      250,000                                    247,617        0.00
                 FRN   15/11/2026
                Galaxy    XXIX   CLO  Ltd   ‘Series    2018-29A     C’‘144A’
    USD      850,000                                    837,905        0.01
                 FRN   15/11/2026
                Galaxy    XXIX   CLO  Ltd   ‘Series    2018-29A     D’‘144A’
    USD     2,130,000                                    2,049,800         0.02
                 FRN   15/11/2026
                GAM  Resecuritization         Trust   2018-B    FRN  27/1/2027
    USD     5,776,711                                    5,692,989         0.06
                Gates   Global    LLC  / Gates   Global    Co  ‘144A’ 6%
    USD      282,000                                    284,160        0.00
                15/7/2022
                General    Electric     Co  FRN  28/5/2020
    EUR      360,000                                    408,993        0.00
                General    Electric     Co  3.15%   7/9/2022
    USD     1,230,000                                    1,211,781         0.01
                General    Motors    Co  FRN  10/9/2021
    USD     3,285,000                                    3,239,498         0.03
                                116/294


                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                General    Motors    Co  5%  1/10/2028
    USD     3,125,000                                    3,070,166         0.03
                General    Motors    Financial     Co  Inc  FRN  10/5/2021
    EUR      360,000                                    408,313        0.00
                General    Motors    Financial     Co  Inc  3.15%   30/6/2022*
    USD     4,130,000                                    4,049,826         0.04
                General    Motors    Financial     Co  Inc  3.55%   9/4/2021
    USD     1,590,000                                    1,591,814         0.02
                General    Motors    Financial     Co  Inc  4.2%   6/11/2021
    USD     2,060,000                                    2,085,549         0.02
                General    Motors    Financial     Co  Inc  4.35%   17/1/2027
    USD       15,000                                    14,240        0.00
                General    Motors    Financial     Co  Inc  5.1%   17/1/2024
    USD     7,480,000                                    7,664,238         0.08
                General    Motors    Financial     Co  Inc  5.65%   17/1/2029
    USD     1,540,000                                    1,570,907         0.02
                George    Washington      University/The        4.126%    15/9/2048
    USD     4,230,000                                    4,266,633         0.04
                GE-WMC    Asset-Backed       Pass-Through       Certificates
    USD      338,776                                    337,236        0.00
                Series    2005-2    ‘Series    2005-2    A2C’ FRN     25/12/2035
                GE-WMC    Asset-Backed       Pass-Through       Certificates
    USD     4,017,023                                    2,327,563         0.02
                Series    2005-2    ‘Series    2005-2    M1’ FRN     25/12/2035
                GE-WMC    Mortgage     Securities      Trust   2006-1    ‘Series
    USD       4,753                                    2,912       0.00
                2006-1    A2B’ FRN     25/8/2036
                Gilbert    Park   CLO  Ltd   ‘Series    2017-1A    E’‘144A’
    USD     1,500,000                                    1,469,337         0.02
                 FRN   15/10/2030
    USD     2,160,000      Gilead    Sciences     Inc  3.5%   1/2/2025                 2,157,658         0.02
                Gilead    Sciences     Inc  3.65%   1/3/2026
    USD     8,005,000                                    7,900,113         0.08
                Gilead    Sciences     Inc  4.8%   1/4/2044
    USD     2,160,000                                    2,159,212         0.02
                GLP  Capital    LP  / GLP  Financing     II  Inc  4.375%
    USD      987,000                                    998,429        0.01
                15/4/2021
                GLP  Capital    LP  / GLP  Financing     II  Inc  4.875%
    USD     7,282,000                                    7,408,707         0.08
                1/11/2020
                GLP  Capital    LP  / GLP  Financing     II  Inc  5.25%
    USD     6,759,000                                    7,007,055         0.07
                1/6/2025
                GLP  Capital    LP  / GLP  Financing     II  Inc  5.375%
    USD     6,530,000                                    6,800,603         0.07
                1/11/2023
                GLP  Capital    LP  / GLP  Financing     II  Inc  5.375%
    USD      367,000                                    380,836        0.00
                15/4/2026
                GLP  Capital    LP  / GLP  Financing     II  Inc  5.75%
    USD      280,000                                    292,370        0.00
                1/6/2028
                GoldenTree      Loan   Opportunities       IX  Ltd   ‘Series    2014-
    USD      720,000                                    716,748        0.01
                9A  AR2’‘144A’ FRN         29/10/2029
                Goldentree      Loan   Opportunities       XI  Ltd   ‘Series    2015-
    USD      349,000                                    346,098        0.00
                11A  AR2’‘144A’ FRN         18/1/2031
                Goldman    Sachs   Group   Inc/The    FRN  5/6/2023
    USD     2,080,000                                    2,039,796         0.02
                Goldman    Sachs   Group   Inc/The    FRN  24/7/2023
    USD      410,000                                    401,559        0.00
                Goldman    Sachs   Group   Inc/The    FRN  1/5/2029
    USD     7,680,000                                    7,697,230         0.08
                Goldman    Sachs   Group   Inc/The    2.5%   18/10/2021
    EUR     4,914,000                                    5,910,043         0.06
                Goldman    Sachs   Group   Inc/The    3.5%   16/11/2026
    USD     6,965,000                                    6,713,287         0.07
                Goldman    Sachs   Group   Inc/The    3.85%   26/1/2027
    USD     2,930,000                                    2,875,817         0.03
                Goldman    Sachs   Group   Inc/The    5.75%   24/1/2022
    USD      310,000                                    330,993        0.00
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series
    USD     2,533,864                                     150,423        0.00
                2013-145     SI’ FRN     16/4/2040
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series
    USD     4,931,066                                     222,517        0.00
                2015-48    IO’ FRN     16/2/2050
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series
    USD     16,355,877                                      854,837        0.01
                2013-63    IO’ FRN     16/9/2051
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series
    USD     2,803,064                                      66,594        0.00
                2012-23    IO’ FRN     16/6/2053
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series
    USD     11,767,423                                      483,945        0.01
                2013-30    IO’ FRN     16/9/2053
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series
    USD     2,310,321                                      79,590        0.00
                2013-191     IO’ FRN     16/11/2053
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series
    USD     13,559,205                                      580,533        0.01
                2013-78    IO’   FRN  16/10/2054
                                117/294


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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series
    USD     17,493,491                                      877,873        0.01
                2015-22    IO’ FRN     16/3/2055
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series
    USD     5,997,628                                     391,898        0.00
                2015-173     IO’ FRN     16/9/2055
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series
    USD     5,781,861                                     340,571        0.00
                2015-171     IO’ FRN     16/11/2055
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series
    USD     9,328,765                                     759,770        0.01
                2016-97    IO’ FRN     16/7/2056
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series
    USD     12,659,906                                      980,858        0.01
                2016-128     IO’ FRN     16/9/2056
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series
    USD     2,451,830                                     146,562        0.00
                2015-37    IO’ FRN     16/10/2056
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series
    USD     6,677,593                                     534,132        0.01
                2016-67    IO’ FRN     16/7/2057
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series
    USD     10,637,391                                      788,551        0.01
                2016-36    IO’ FRN     16/8/2057
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series
    USD     29,298,946                                     1,848,031         0.02
                2017-151     IO’ FRN     16/9/2057
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series
    USD     7,475,637                                     587,566        0.01
                2016-125     IO’ FRN     16/12/2057
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series
    USD     6,444,805                                     505,226        0.01
                2016-165     IO’ FRN     16/12/2057
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series
    USD     15,953,134                                     1,183,171         0.01
                2016-96    IO’ FRN     16/12/2057
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series
    USD     8,816,278                                     671,879        0.01
                2016-34    IO’ FRN     16/1/2058
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series
    USD     8,079,160                                     730,861        0.01
                2016-113     IO’ FRN     16/2/2058
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series
    USD     16,232,746                                     1,128,284         0.01
                2016-26    IO’ FRN     16/2/2058
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series
    USD     10,181,362                                      698,798        0.01
                2016-35    IO’ FRN     16/3/2058
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series
    USD     10,249,167                                      845,805        0.01
                2016-119     IO’ FRN     16/4/2058
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series
    USD     5,143,948                                     396,145        0.00
                2016-110     IO’ FRN     16/5/2058
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series
    USD     5,518,770                                     395,048        0.00
                2016-158     IO’ FRN     16/6/2058
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series
    USD     13,885,240                                     1,044,903         0.01
                2016-152     IO’ FRN     15/8/2058
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series
    USD     22,947,289                                     1,716,379         0.02
                2016-87    IO’ FRN     16/8/2058
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series
    USD     24,328,063                                     1,952,938         0.02
                2016-162     IO’ FRN     16/9/2058
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series
    USD     8,723,578                                     630,736        0.01
                2016-175     IO’ FRN     16/9/2058
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series
    USD     8,120,893                                     531,391        0.01
                2017-100     IO’ FRN     16/5/2059
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series
    USD     9,843,960                                     536,649        0.01
                2018-106     IO’ FRN     16/4/2060
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series
    USD      619,556                                    567,364        0.01
                2016-158     VA’    2%  16/3/2035
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series
    USD      982,319                                    916,557        0.01
                2015-97    VA’ 2.25%      16/12/2038
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series
    USD     10,925,750                                      617,669        0.01
                2018-85    IO’ FRN     16/6/2060
                GPMT   2018-FL1     Ltd   ‘Series    2018-FL1     A’‘144A’ FRN
    USD     3,240,113                                    3,228,330         0.03
                21/11/2035
                GRACE   2014-GRCE     Mortgage     Trust    ‘Series    2014-GRCE     E
    USD     9,330,000                                    9,280,301         0.09
                ’‘144A’ FRN       10/6/2028
                GRACE   2014-GRCE     Mortgage     Trust    ‘Series    2014-GRCE     }
    USD     8,844,000                                    8,723,654         0.09
                ’‘144A’ FRN       10/6/2028
                Grand   Parkway    Transportation        Corp   5%  1/10/2043
    USD     3,160,000                                    3,594,927         0.04
                Grant   County    Public    Utility    District     No  2 4.584%
    USD      730,000                                    769,559        0.01
                1/1/2040
                                118/294


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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                Graphic    Packaging     International       LLC  4.75%   15/4/2021
    USD       95,000                                    96,781        0.00
                Great   Lakes   Dredge    & Dock   Corp   8%  15/5/2022
    USD     2,018,000                                    2,118,900         0.02
                Great   Lakes   Water   Authority     Water   Supply    System
    USD      500,000                                    583,065        0.01
                Revenue    5.25%   1/7/2033
                Greenpoint      Manufactured       Housing     ‘Series    1999-5    M1B
    USD     1,020,000                                    1,086,582         0.01
                ’ FRN   15/12/2029
                Greenpoint      Manufactured       Housing     ‘Series    1999-5    M2
    USD     1,179,570                                     975,530        0.01
                ’ FRN   15/12/2029
                GreenPoint      Mortgage     Funding    Trust   2006-AR2     ‘Series
    USD     1,716,501                                    1,657,493         0.02
                2006-AR2     4A1’ FRN     25/3/2036
                Greystone     Commercial      Real   Estate    Notes   2017-FL1     Ltd
    USD      820,000                                    818,024        0.01
                ‘Series    2017-FL1A     A’‘144A’ FRN        15/3/2027
                Greywolf     CLO  IV  Ltd   ‘Series    2014-2A    BR’‘144A’
    USD      630,000                                    630,169        0.01
                 FRN   17/1/2027
                GS  Mortgage     Securities      Corp   II  ‘Series    2013-KING     E
    USD     5,000,000                                    4,962,335         0.05
                ’‘144A’ FRN       10/12/2027
                GS  Mortgage     Securities      Corp   II  Series    2005-ROCK      ‘
    USD     2,570,000                                    2,858,099         0.03
                Series    2005-ROCK     A’‘144A’ 5.366%          3/5/2032
                GS  Mortgage     Securities      Corp   Trust   2016-RENT      ‘
    USD     1,055,000                                    1,061,325         0.01
                Series    2016-RENT     C’‘144A’ FRN        10/2/2029
                GS  Mortgage     Securities      Corp   Trust   2016-RENT      ‘
    USD     1,700,000                                    1,692,402         0.02
                Series    2016-RENT     E’‘144A’ FRN        10/2/2029
                GS  Mortgage     Securities      Corp   Trust   2017-500K      ‘
    USD     1,450,000                                    1,451,834         0.01
                Series    2017-500K     D’‘144A’ FRN        15/7/2032
                GS  Mortgage     Securities      Corp   Trust   2017-500K      ‘
    USD     2,000,000                                    1,991,036         0.02
                Series    2017-500K     E’‘144A’ FRN        15/7/2032
                GS  Mortgage     Securities      Corp   Trust   2017-500K      ‘
    USD     1,119,000                                    1,110,083         0.01
                Series    2017-500K     F’‘144A’ FRN        15/7/2032
                GS  Mortgage     Securities      Corp   Trust   2017-500K      ‘
    USD      675,000                                    673,087        0.01
                Series    2017-500K     G’‘144A’ FRN        15/7/2032
                GS  Mortgage     Securities      Corp   Trust   2017-GPTX      ‘
    USD     2,170,000                                    2,146,776         0.02
                Series    2017-GPTX     A’‘144A’ 2.856%          10/5/2034
                GS  Mortgage     Securities      Corp   Trust   2018-CHILL      ‘
    USD      680,000                                    677,935        0.01
                Series    2018-CHLL     E’‘144A’ FRN        15/2/2037
                GS  Mortgage     Securities      Corp   Trust   2018-HULA      ‘
    USD     1,100,000                                    1,094,209         0.01
                Series    2018-HULA     D’‘144A’ FRN        15/7/2025
                GS  Mortgage     Securities      Trust   2014-GC20      ‘Series
    USD      110,000                                    110,546        0.00
                2014-GC20     B’ FRN    10/4/2047
                GS  Mortgage     Securities      Trust   2014-GC20      ‘Series
    USD     1,141,264                                      43,159        0.00
                2014-GC20     XA’ FRN     10/4/2047
                GS  Mortgage     Securities      Trust   2017-GS7     ‘Series
    USD     1,129,000                                     987,972        0.01
                2017-GS7     D’‘144A’ 3%        10/8/2050
                GS  Mortgage     Securities      Trust   2017-GS7     ‘Series
    USD      780,000                                    659,624        0.01
                2017-GS7     E’‘144A’ 3%        10/8/2050
                GSAA   Home   Equity    Trust   2007-2    ‘Series    2007-2    AF3’
    USD      488,902                                    170,150        0.00
                 FRN   25/3/2037
                GSAMP   Trust   2007-H1     ‘Series    2007-H1    A1B’ FRN
    USD     1,253,375                                     783,896        0.01
                25/1/2047
                GSAMP   Trust   2007-HSBC1      ‘Series    2007-HS1     M6’ FRN
    USD     2,000,000                                    2,030,301         0.02
                25/2/2047
                GSMPS   Mortgage     Loan   Trust   2005-RP1     ‘Series    2005-
    USD     1,311,207                                    1,222,949         0.01
                RP1  1AF’‘144A’ FRN         25/1/2035
                GSMPS   Mortgage     Loan   Trust   2005-RP2     ‘Series    2005-
    USD     1,581,046                                    1,490,894         0.02
                RP2  1AF’‘144A’ FRN         25/3/2035
                GSMPS   Mortgage     Loan   Trust   2006-RP1     ‘Series    2006-
    USD     1,210,497                                    1,082,182         0.01
                RP1  1AF1’‘144A’ FRN          25/1/2036
                Halcyon    Loan   Advisors     Funding    2013-2    Ltd   ‘Series
    USD      215,031                                    215,102        0.00
                2013-2A    A’‘144A’ FRN        1/8/2025
                Halcyon    Loan   Advisors     Funding    2013-2    Ltd   ‘Series
    USD      250,000                                    249,670        0.00
                2013-2A    C’‘144A’ FRN        1/8/2025
                Halliburton      Co  3.8%   15/11/2025
    USD     1,083,000                                    1,090,460         0.01
                Halliburton      Co  5%  15/11/2045
    USD     6,510,000                                    6,714,495         0.07
                                119/294



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    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                HarborView      Mortgage     Loan   Trust   2007-3    ‘Series
    USD      567,360                                    461,763        0.00
                2007-3    2A1B’    FRN  19/5/2047
                HarborView      Mortgage     Loan   Trust   2007-4    ‘Series
    USD      802,025                                    713,749        0.01
                2007-4    2A2’ FRN     19/7/2047
                HCA  Healthcare      Inc  6.25%   15/2/2021
    USD      685,000                                    718,394        0.01
                HCA  Inc  4.25%   15/10/2019
    USD      804,000                                    809,268        0.01
                HCA  Inc  4.5%   15/2/2027
    USD      275,000                                    276,912        0.00
                HCA  Inc  4.75%   1/5/2023
    USD     4,098,000                                    4,245,958         0.04
                HCA  Inc  5%  15/3/2024
    USD     8,087,000                                    8,436,030         0.09
                HCA  Inc  5.25%   15/4/2025
    USD     3,680,000                                    3,892,346         0.04
                HCA  Inc  5.25%   15/6/2026
    USD     3,074,000                                    3,233,558         0.03
                HCA  Inc  5.875%    1/2/2029
    USD     1,062,000                                    1,112,445         0.01
                HCA  Inc  6.5%   15/2/2020
    USD     16,245,000                                    16,727,808          0.17
                Health    & Educational      Facilities      Authority     of  the
    USD     4,295,000                                    3,611,494         0.04
                State   of  Missouri     3.086%    15/9/2051
                Health    & Educational      Facilities      Authority     of  the
    USD     1,065,000                                    1,029,360         0.01
                State   of  Missouri     3.651%    15/1/2046
                Health    & Educational      Facilities      Authority     of  the
    USD      785,000                                    904,583        0.01
                State   of  Missouri     5%  15/11/2029
                Herc   Rentals    Inc   ‘144A’ 7.5%       1/6/2022
    USD     5,934,000                                    6,223,282         0.06
                Herc   Rentals    Inc   ‘144A’ 7.75%       1/6/2024*
    USD     5,708,000                                    6,100,425         0.06
                Hertz   Corp/The     7.375%    15/1/2021
    USD     2,914,000                                    2,919,464         0.03
                Highbridge      Loan   Management      12-2018    Ltd   ‘Series
    USD      320,000                                    318,721        0.00
                12A-18    A1B’‘144A’ FRN         18/7/2031
                Highbridge      Loan   Management      12-2018    Ltd   ‘Series
    USD      650,000                                    584,477        0.01
                12A-18    D’    ‘144A’ FRN      18/7/2031
                Highbridge      Loan   Management      2013-2    Ltd   ‘Series
    USD      250,000                                    244,945        0.00
                2013-2A    DR’     ‘144A’ FRN      20/10/2029
                Highbridge      Loan   Management      4-2014    Ltd   ‘Series    4A-
    USD      750,000                                    721,996        0.01
                2014   BR’‘144A’ FRN         28/1/2030
                Highbridge      Loan   Management      6-2015    Ltd   ‘144A’ FRN
    USD      360,000                                    354,836        0.00
                5/2/2031
                Highbridge      Loan   Management      6-2015    Ltd   ‘Series    6A-
    USD     2,470,000                                    2,434,572         0.03
                2015   A1R’‘144A’ FRN         5/2/2031
                Highbridge      Loan   Management      7-2015    Ltd   ‘Series    7A-
    USD      330,000                                    324,274        0.00
                2015   CR’‘144A’ FRN         15/3/2027
                Highbridge      Loan   Management      7-2015    Ltd   ‘Series    7A-
    USD      340,000                                    320,308        0.00
                2015   DR’‘144A’ FRN         15/3/2027
                Highbridge      Loan   Management      7-2015    Ltd   ‘Series    7A-
    USD      260,000                                    245,973        0.00
                2015   ER’‘144A’ FRN         15/3/2027
                Hilton    Orlando    Trust   2018-ORL     ‘Series    2018-ORL     E’
    USD      700,000                                    695,678        0.01
                ‘144A’ FRN      15/12/2034
                Hilton    Worldwide     Finance    LLC  / Hilton    Worldwide
    USD       95,000                                    94,925        0.00
                Finance    Corp   4.625%    1/4/2025
                Home   Depot   Inc/The    4.875%    15/2/2044
    USD      625,000                                    691,956        0.01
                Home   Equity    Asset   Trust   2007-1    ‘Series    2007-1    2A3
    USD     1,980,000                                    1,629,723         0.02
                ’ FRN   25/5/2037
                Home   Equity    Mortgage     Loan   Asset-Backed       Trust   Series
    USD     9,744,240                                    7,223,400         0.07
                INABS   2006-E    ‘Series    2006-E    2A3’ FRN     25/4/2037
                Home   Equity    Mortgage     Loan   Asset-Backed       Trust   Series
    USD     1,985,797                                    1,470,436         0.02
                INABS   2007-A    ‘Series    2007-A    2A2’ FRN     25/4/2037
                Home   Equity    Mortgage     Loan   Asset-Backed       Trust   Series
    USD     3,961,671                                    2,631,322         0.03
                INABS   2007-B    ‘Series    2007-B    2A3’ FRN     25/7/2037
                Home   Equity    Mortgage     Loan   Asset-Backed       Trust   Series
    USD      562,054                                    556,308        0.01
                SPMD   2004-A    ‘Series    2004-A    M2’   FRN  25/7/2034
                                120/294



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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                Home   Equity    Mortgage     Trust   2006-2    (Step-up     coupon)
    USD     3,127,351                                    1,040,270         0.01
                ‘Series    2006-2    1A1’ 5.867%       25/7/2036
                Home   Loan   Mortgage     Loan   Trust   2005-1    ‘Series    2005-
    USD     1,320,144                                    1,222,455         0.01
                1 A3’ FRN     15/4/2036
                HPS  Loan   Management      10-2016    Ltd   ‘Series    10A-16    D’
    USD     1,000,000                                     974,181        0.01
                ‘144A’ FRN      20/1/2028
                Hudson    Yards   2016-10HY     Mortgage     Trust    ‘Series
    USD     1,630,000                                    1,564,978         0.02
                2016-10HY     A’‘144A’ 2.835%          10/8/2038
                Huntington      National     Bank/The     3.125%    1/4/2022
    USD     1,706,000                                    1,706,413         0.02
                Huntsman     International       LLC  5.125%    15/11/2022
    USD     1,595,000                                    1,670,762         0.02
                Hyundai    Capital    America     ‘144A’ 3.95%       1/2/2022
    USD     5,266,000                                    5,320,503         0.05
                ICG  US  CLO  2015-1    Ltd   ‘Series    2015-1A    A1R’‘144A
    USD     1,200,000                                    1,195,343         0.01
                ’ FRN   19/10/2028
                Idaho   Health    Facilities      Authority     5%  1/12/2047
    USD      970,000                                   1,083,524         0.01
                IMT  Trust   2017-APTS      ‘Series    2017-APTS     AFX’‘144A
    USD     1,210,000                                    1,222,796         0.01
                ’ FRN   15/6/2034
                IMT  Trust   2017-APTS      ‘Series    2017-APTS     BFX’‘144A
    USD     2,798,000                                    2,778,708         0.03
                ’ FRN   15/6/2034
                IMT  Trust   2017-APTS      ‘Series    2017-APTS     DFX’‘144A
    USD     5,890,000                                    5,753,323         0.06
                ’ FRN   15/6/2034
                IMT  Trust   2017-APTS      ‘Series    2017-APTS     EFX’‘144A
    USD     2,000,000                                    1,877,068         0.02
                ’ FRN   15/6/2034
                Indiana    Finance    Authority     5%  1/2/2035
    USD     1,445,000                                    1,710,064         0.02
                Indiana    Finance    Authority     5%  1/10/2045
    USD     2,610,000                                    2,884,011         0.03
                Indiana    Housing    & Community     Development      Authority
    USD      820,000                                    827,663        0.01
                3.8%   1/7/2038
                IndyMac    IMSC   Mortgage     Loan   Trust   2007-HOA1      ‘Series
    USD     5,464,348                                     259,466        0.00
                2007-HOA1     AXPP’ FRN      25/7/2047
                IndyMac    INDX   Mortgage     Loan   Trust   2007-AR19      ‘Series
    USD     8,357,862                                    5,894,180         0.06
                2007-AR19     3A1’ FRN     25/9/2037
                IndyMac    INDX   Mortgage     Loan   Trust   2007-FLX5      ‘Series
    USD     1,059,960                                     944,901        0.01
                2007-FLX5     2A2’ FRN     25/8/2037
                Intercontinental         Exchange     Inc  3.75%   1/12/2025
    USD      290,000                                    297,530        0.00
                Intercontinental         Exchange     Inc  3.75%   21/9/2028
    USD     1,515,000                                    1,543,355         0.02
                Intercontinental         Exchange     Inc  4.25%   21/9/2048
    USD     2,395,000                                    2,443,075         0.03
                International       Business     Machines     Corp   0.875%
    EUR     7,220,000                                    8,277,419         0.08
                31/1/2025
                International       Business     Machines     Corp   1.25%
    EUR     6,060,000                                    6,965,361         0.07
                29/1/2027
                International       Business     Machines     Corp   1.75%
    EUR     2,820,000                                    3,230,633         0.03
                31/1/2031
                Interpublic      Group   of  Cos  Inc/The    4.65%   1/10/2028
    USD     3,810,000                                    3,859,666         0.04
                InTown    Hotel   Portfolio     Trust   2018-STAY      ‘Series
    USD      560,000                                    556,110        0.01
                2018-STAY     A’‘144A’ FRN        15/1/2033
                Invitation      Homes   2018-SFR1     Trust    ‘Series    2018-SFR1
    USD     1,916,144                                    1,904,658         0.02
                E’‘144A’ FRN        17/3/2037
                Invitation      Homes   2018-SFR1     Trust    ‘Series    2018-SFR1
    USD     3,200,000                                    3,177,487         0.03
                F’‘144A’ FRN        17/3/2037
                Invitation      Homes   2018-SFR3     Trust    ‘Series    2018-SFR3
    USD     2,684,766                                    2,694,264         0.03
                A’‘144A’ FRN        17/7/2037
                Invitation      Homes   2018-SFR3     Trust    ‘Series    2018-SFR3
    USD     2,256,127                                    2,242,055         0.02
                E’‘144A’ FRN        17/7/2037
                IQVIA   Inc  3.25%   15/3/2025
    EUR     2,350,000                                    2,745,510         0.03
                Iron   Mountain     Inc  3%  15/1/2025*
    EUR     1,310,000                                    1,488,579         0.02
                Iron   Mountain     Inc   ‘144A’ 4.375%        1/6/2021
    USD      277,000                                    277,693        0.00
                Iron   Mountain     Inc  6%  15/8/2023
    USD      772,000                                    796,125        0.01
                Iron   Mountain     US  Holdings     Inc   ‘144A’    5.375%
    USD     1,135,000                                    1,103,788         0.01
                1/6/2026
                                121/294



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    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Irwin   Home   Equity    Loan   Trust   2006-3    (Step-up     coupon)
    USD     1,329,211                                    1,298,601         0.01
                ‘Series    2006-3    2A3’‘144A’       6.53%   25/9/2037
                Irwin   Home   Equity    Loan   Trust   2006-P1     ‘Series    2006-
    USD      373,175                                    358,120        0.00
                P1  1A’‘144A’ FRN         25/12/2036
                IXIS   Real   Estate    Capital    Trust   2007-HE1     ‘Series
    USD     11,503,810                                     4,083,962         0.04
                2007-HE1     A4’ FRN     25/5/2037
                J.P.   Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities
    USD     3,710,000      Trust   2016-NINE      ‘Series    2016-NINE     A’    ‘144A’ FRN         3,581,477         0.04
                6/10/2038
                J.P.   Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities
    USD     1,770,000      Trust   2017-MAUI      ‘Series    2017-MAUI     D’    ‘144A’ FRN         1,772,463         0.02
                15/7/2034
                J.P.   Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities
    USD     4,170,000      Trust   2017-MAUI      ‘Series    2017-MAUI     E’‘144A’ FRN            4,181,312         0.04
                15/7/2034
                J.P.   Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities
    USD     2,900,000      Trust   2017-MAUI      ‘Series    2017-MAUI     F’‘144A’ FRN            2,861,324         0.03
                15/7/2034
                J.P.   Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities
                Trust   2018-WPT     ‘Series    2018-WPT     FFX’     ‘144A’
    USD     1,090,000                                    1,093,087         0.01
                 5.542%    5/7/2033
                Jagged    Peak   Energy    LLC   ‘144A’ 5.875%        1/5/2026
    USD     2,553,000                                    2,598,699         0.03
                JobsOhio     Beverage     System    3.985%    1/1/2029
    USD     2,605,000                                    2,703,743         0.03
                JP  Morgan    Alternative      Loan   Trust   2007-A2     ‘Series
    USD      438,564                                    394,512        0.00
                2007-A2    2A1’ FRN     25/5/2037
                JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
    USD      400,000     2012-CIBX      ‘Series    2012-CBX     A4FL’‘144A’ FRN                 408,812        0.00
                15/6/2045
                JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
    USD     1,910,000                                    1,972,203         0.02
                2014-C20     ‘Series    2014-C20     A5’ 3.805%      15/7/2047
                JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
    USD     2,230,000                                    2,115,038         0.02
                2015-JP1     ‘Series    2015-JP1     D’ FRN    15/1/2049
                JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
    USD     3,100,000                                    3,093,200         0.03
                2015-UES     ‘Series    2015-UES     D’‘144A’ FRN        5/9/2032
                JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
    USD     4,957,000                                    4,910,491         0.05
                2015-UES     ‘Series    2015-UES     E’‘144A’ FRN        5/9/2032
                JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
    USD     10,620,000       2016-JP3     ‘Series    2016-JP3     XC’‘144A’ FRN                 497,813        0.01
                15/8/2049
                JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
    USD     2,889,251                                     110,326        0.00
                2016-JP4     ‘Series    2016-JP4     XA’ FRN     15/12/2049
                JP  Morgan    Madison    Avenue    Securities      Trust   Series
    USD      969,021                                   1,053,616         0.01
                2014-1    ‘Series    2014-CH1     M2’‘144A’ FRN         25/11/2024
                JP  Morgan    Mortgage     Acquisition      Trust   2006-CW1     ‘
    USD      960,000                                    920,197        0.01
                Series    2006-CW1     M1’ FRN     25/5/2036
                JP  Morgan    Mortgage     Trust   2017-3    ‘Series    2017-3    1A6
    USD     16,401,715                                    16,139,133          0.16
                ’‘144A’ FRN       25/8/2047
                JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2014-C22
    USD     1,391,123                                      52,724        0.00
                ‘Series    2014-C22     XA’ FRN     15/9/2047
                JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2014-C22
    USD      450,000                                    463,913        0.00
                ‘Series    2014-C22     A4’ 3.801%      15/9/2047
                JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2014-C23
    USD     1,213,157                                      32,932        0.00
                ‘Series    2014-C23     XA’ FRN     15/9/2047
                JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2014-C26
    USD     2,054,347                                      83,729        0.00
                ‘Series    2014-C26     XA’ FRN     15/1/2048
                JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2015-C27
    USD     7,006,000                                     177,077        0.00
                ‘Series    2015-C27     XD’‘144A’ FRN         15/2/2048
                JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2015-C29
    USD     2,334,122                                      66,991        0.00
                ‘Series    2015-C29     XA’ FRN     15/5/2048
                JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2015-C33
    USD     1,480,000                                    1,412,667         0.01
                ‘Series    2015-C33     D1’‘144A’ FRN         15/12/2048
                                122/294



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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                JPMCC   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2017-JP5
    USD     1,340,000                                    1,340,315         0.01
                ‘Series    2017-JP5     D’‘144A’      FRN  15/3/2050
                JPMCC   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2017-JP6
    USD      910,000                                    913,807        0.01
                ‘Series    2017-JP6     A5’ 3.49%      15/7/2050
                JPMDB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2016-C4
    USD     4,150,000                                     201,918        0.00
                ‘Series    2016-C4    XC’‘144A’ FRN         15/12/2049
                JPMorgan     Chase   & Co  FRN  1/5/2020     (Perpetual)
    USD     1,090,000                                    1,104,415         0.01
                JPMorgan     Chase   & Co  FRN  1/2/2024     (Perpetual)
    USD     1,896,000                                    2,082,045         0.02
                JPMorgan     Chase   & Co  FRN  23/4/2024
    USD     9,825,000                                    9,886,434         0.10
                JPMorgan     Chase   & Co  FRN  23/7/2024
    USD     1,620,000                                    1,644,315         0.02
                JPMorgan     Chase   & Co  FRN  1/2/2028
    USD     10,715,000                                    10,719,641          0.11
                JPMorgan     Chase   & Co  FRN  23/4/2029
    USD     12,715,000                                    12,839,361          0.13
                JPMorgan     Chase   & Co  FRN  23/7/2029
    USD     22,011,000                                    22,614,364          0.23
                JPMorgan     Chase   & Co  FRN  5/12/2029
    USD     15,512,000                                    16,267,374          0.17
                JPMorgan     Chase   & Co  FRN  22/2/2048
    USD      320,000                                    316,558        0.00
                JPMorgan     Chase   & Co  2.625%    23/4/2021
    EUR     3,622,000                                    4,353,831         0.04
                JPMorgan     Chase   & Co  3.25%   23/9/2022
    USD     4,320,000                                    4,355,799         0.04
                JPMorgan     Chase   & Co  4.5%   24/1/2022
    USD     3,680,000                                    3,827,457         0.04
                JPMorgan     Chase   & Co  5.4%   6/1/2042
    USD      860,000                                    987,548        0.01
                JPMorgan     Chase   Bank   NA  FRN  26/4/2021
    USD     2,190,000                                    2,190,392         0.02
                K Hovnanian     Enterprises      Inc   ‘144A’ 10%      15/7/2022
    USD     4,033,000                                    3,296,978         0.03
                Kaiser    Aluminum     Corp   5.875%    15/5/2024
    USD     4,884,000                                    5,006,100         0.05
                Kaiser    Foundation      Hospitals     3.5%   1/4/2022
    USD     3,976,000                                    4,034,172         0.04
                Kaiser    Foundation      Hospitals     4.15%   1/5/2047
    USD      526,000                                    533,461        0.01
                Kayne   CLO  II  Ltd   ‘Series    2018-2A    A’‘144A’ FRN
    USD     2,000,000                                    1,978,612         0.02
                15/10/2031
                KB  Home   4.75%   15/5/2019
    USD      847,000                                    847,614        0.01
                KB  Home   7.625%    15/5/2023
    USD     1,362,000                                    1,467,555         0.02
                KB  Home   8%  15/3/2020
    USD      150,000                                    156,375        0.00
                Kentucky     Economic     Development      Finance    Authority
    USD      690,000                                    725,797        0.01
                5.25%   1/6/2050
                Kentucky     Turnpike     Authority     5%  1/7/2020
    USD     1,100,000                                    1,146,888         0.01
    USD     2,730,000      Keurig    Dr  Pepper    Inc   ‘144A’ 4.057%        25/5/2023           2,763,705         0.03
                KFC  Holding    Co/Pizza     Hut  Holdings     LLC/Taco     Bell   of
    USD     4,406,000                                    4,461,075         0.05
                America    LLC   ‘144A’ 5%      1/6/2024
                Kinder    Morgan    Energy    Partners     LP  3.5%   1/3/2021
    USD     2,165,000                                    2,178,472         0.02
                Kinder    Morgan    Energy    Partners     LP  5.8%   1/3/2021
    USD     1,080,000                                    1,131,801         0.01
                Kinder    Morgan    Inc/DE    5.55%   1/6/2045
    USD     3,525,000                                    3,704,081         0.04
    USD      520,000     KKR  CLO  12  Ltd   ‘144A’ FRN      15/10/2030                 498,922        0.01
                Kroger    Co/The    4.5%   15/1/2029
    USD     2,915,000                                    2,943,023         0.03
                Lam  Research     Corp   3.75%   15/3/2026
    USD      940,000                                    942,566        0.01
                Lam  Research     Corp   4%  15/3/2029
    USD     1,305,000                                    1,306,404         0.01
                Lamar   Media   Corp   5.375%    15/1/2024
    USD      418,000                                    431,585        0.00
                Las  Vegas   Valley    Water   District     5%  1/6/2046
    USD      950,000                                   1,063,064         0.01
                LB-UBS    Commercial      Mortgage     Trust   2006-C4     ‘Series
    USD      270,444                                    277,427        0.00
                2006-C4    F’ FRN    15/6/2038
                LB-UBS    Commercial      Mortgage     Trust   2007-C6     ‘Series
    USD       24,837                                    24,785        0.00
                2007-C6    AMFL’‘144A’ 6.114%           15/7/2040
                LCCM   2014-909     Mortgage     Trust    ‘Series    2014-909     E’
    USD     4,030,000                                    3,994,449         0.04
                ‘144A’ FRN      15/5/2031
                                123/294



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                LCM  26  Ltd   ‘144A’    FRN  20/1/2031
    USD     4,770,000                                    4,736,256         0.05
                LCM  XVIII   LP  ‘144A’ FRN      20/4/2031
    USD      730,000                                    429,109        0.00
                LCM  XX  LP  ‘144A’ FRN      20/10/2027
    USD     1,000,000                                     996,252        0.01
                LCM  XXI  LP  ‘144A’ FRN      20/4/2028
    USD     1,330,000                                    1,320,634         0.01
                LCM  XXI  LP  ‘144A’ FRN      20/4/2028
    USD      530,000                                    519,092        0.01
                LCM  XXIV   Ltd   ‘144A’ FRN      20/3/2030
    USD      400,000                                    399,502        0.00
                Lehman    ABS  Manufactured       Housing    Contract     Trust
    USD      387,092                                    305,088        0.00
                2002-A    ‘Series    2002-A    C’ 15/6/2033       (Zero   Coupon)
                Lehman    ABS  Mortgage     Loan   Trust    ‘Series    2007-1    2A1
    USD      399,992                                    285,707        0.00
                ’‘144A’ FRN       25/6/2037
                Lehman    Brothers     Small   Balance    Commercial      Mortgage
    USD      530,000     Trust   2006-2    ‘Series    2006-2A    M2’‘144A’ FRN                512,830        0.01
                25/9/2036
                Lehman    Brothers     Small   Balance    Commercial      Mortgage
    USD     1,087,752      Trust   2007-1    ‘Series    2007-1A    1A’‘144A’ FRN               1,018,827         0.01
                25/3/2037
                Lehman    XS  Trust   Series    2007-20N     ‘Series    2007-20N
    USD     1,092,138                                    1,065,222         0.01
                A1’ FRN     25/12/2037
                Lendmark     Funding    Trust   2017-1    ‘Series    2017-1A    A’
    USD     10,055,000                                     9,952,473         0.10
                ‘144A’ 2.83%       22/12/2025
                Lendmark     Funding    Trust   2017-1    ‘Series    2017-1A    B’
    USD     2,200,000                                    2,194,341         0.02
                ‘144A’ 3.77%       22/12/2025
                Lendmark     Funding    Trust   2017-2    ‘Series    2017-2A    A’
    USD     15,454,000                                    15,325,415          0.16
                ‘144A’ 2.8%       20/5/2026
                Lendmark     Funding    Trust   2017-2    ‘Series    2017-2A    B’
    USD      620,000                                    613,863        0.01
                ‘144A’ 3.38%       20/5/2026
                Lendmark     Funding    Trust   2018-1    ‘Series    2018-1A    A’
    USD     1,267,000                                    1,277,447         0.01
                ‘144A’ 3.81%       21/12/2026
                Lennar    Corp   2.95%   29/11/2020
    USD       18,000                                    17,707        0.00
                Lennar    Corp   4.5%   15/6/2019
    USD     1,400,000                                    1,403,500         0.01
                Lennar    Corp   4.5%   15/11/2019
    USD     1,002,000                                    1,005,757         0.01
                Lennar    Corp   4.75%   1/4/2021
    USD      221,000                                    224,591        0.00
                Lennar    Corp   4.75%   15/11/2022
    USD     8,953,000                                    9,154,443         0.09
                Lennar    Corp   4.875%    15/12/2023
    USD     1,030,000                                    1,053,175         0.01
                Lennar    Corp   5.25%   1/6/2026
    USD       60,000                                    60,375        0.00
                Lennar    Corp   5.875%    15/11/2024
    USD     3,962,000                                    4,173,769         0.04
                Leonardo     US  Holdings     Inc   ‘144A’ 7.375%        15/7/2039
    USD      162,000                                    165,645        0.00
                Level   3 Financing     Inc  5.375%    15/8/2022
    USD     1,860,000                                    1,871,625         0.02
                Level   3 Financing     Inc  6.125%    15/1/2021
    USD      396,000                                    398,970        0.00
                Lexington     County    Health    Services     District     Inc  5%
    USD      840,000                                    904,294        0.01
                1/11/2041
                LFRF   ‘2015-1’‘144A’ 4%           30/10/2027
    USD     4,060,815                                    4,043,184         0.04
                LGI  Homes   Inc   ‘144A’ 6.875%        15/7/2026
    USD      454,000                                    451,730        0.00
                Limerock     CLO  III  LLC   ‘Series    2014-3A    A1R’‘144A’
    USD     1,185,549                                    1,186,038         0.01
                 FRN   20/10/2026
                Limerock     CLO  III  LLC   ‘Series    2014-3A    C’‘144A’
    USD     2,165,000                                    2,101,577         0.02
                 FRN   20/10/2026
                LoanCore     2018-CRE1     Issuer    Ltd   ‘Series    2018-CRE1     A
    USD     7,140,000                                    7,140,357         0.07
                ’‘144A’ FRN       15/5/2028
                Long   Beach   Mortgage     Loan   Trust   2006-10     ‘Series
    USD      363,791                                    148,403        0.00
                2006-10    2A2’ FRN     25/11/2036
                Long   Beach   Mortgage     Loan   Trust   2006-10     ‘Series
    USD     3,741,634                                    1,538,318         0.02
                2006-10    2A3’ FRN     25/11/2036
                Long   Beach   Mortgage     Loan   Trust   2006-10     ‘Series
    USD     1,331,040                                     552,273        0.01
                2006-10    2A4’ FRN     25/11/2036
                Long   Beach   Mortgage     Loan   Trust   2006-2    ‘Series
    USD     5,724,436                                    4,283,348         0.04
                2006-2    1A’ FRN     25/3/2046
                                124/294


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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                Long   Beach   Mortgage     Loan   Trust   2006-3    ‘Series
    USD     5,181,791                                    2,085,876         0.02
                2006-3    2A3’   FRN  25/5/2046
                Long   Beach   Mortgage     Loan   Trust   2006-4    ‘Series
    USD     11,280,785                                     5,093,613         0.05
                2006-4    2A3’ FRN     25/5/2036
                Long   Beach   Mortgage     Loan   Trust   2006-5    ‘Series
    USD     3,641,508                                    2,030,082         0.02
                2006-5    2A3’ FRN     25/6/2036
                Long   Beach   Mortgage     Loan   Trust   2006-7    ‘Series
    USD     5,796,992                                    3,049,941         0.03
                2006-7    2A3’ FRN     25/8/2036
                Long   Beach   Mortgage     Loan   Trust   2006-8    ‘Series
    USD     2,529,000                                     988,790        0.01
                2006-8    2A3’ FRN     25/9/2036
                Long   Beach   Mortgage     Loan   Trust   2006-9    ‘Series
    USD     1,338,594                                     576,347        0.01
                2006-9    2A2’ FRN     25/10/2036
                Long   Beach   Mortgage     Loan   Trust   2006-9    ‘Series
    USD     5,141,178                                    2,228,063         0.02
                2006-9    2A3’ FRN     25/10/2036
                Long   Beach   Mortgage     Loan   Trust   2006-9    ‘Series
    USD     1,629,072                                     712,248        0.01
                2006-9    2A4’ FRN     25/10/2036
                Los  Angeles    Community     College    District/CA      6.6%
    USD     1,660,000                                    2,306,055         0.02
                1/8/2042
                Los  Angeles    Department      of  Water   5%  1/7/2043
    USD     5,000,000                                    5,462,875         0.06
                Los  Angeles    Department      of  Water   & Power   Power
    USD     1,015,000                                    1,463,427         0.02
                System    Revenue    6.603%    1/7/2050
                Louisiana     Public    Facilities      Authority     5%  1/7/2048
    USD     1,030,000                                    1,137,177         0.01
                Louisville      & Jefferson     County    Metropolitan       Sewer
    USD     1,500,000                                    1,772,738         0.02
                District     5%  15/5/2025
                LSTAR   Commercial      Mortgage     Trust   2017-5    ‘Series
    USD     2,669,186                                     122,129        0.00
                2017-5    X’‘144A’ FRN        10/3/2050
                LSTAR   Securities      Investment      Ltd  2018-1    ‘Series
    USD     4,815,035                                    4,854,920         0.05
                2018-1    A’‘144A’ FRN        1/2/2023
                MAD  Mortgage     Trust   2017-330M      ‘Series    2017-330M     D’
    USD     4,200,000                                    4,138,370         0.04
                ‘144A’ FRN      15/8/2034
                MAD  Mortgage     Trust   2017-330M      ‘Series    2017-330M     E’
    USD     6,600,000                                    6,428,103         0.07
                ‘144A’ FRN      15/8/2034
                Madison    Avenue    Manufactured       Housing    Contract     Trust
    USD     1,430,000                                    1,458,728         0.02
                2002-A    ‘Series    2002-A    B2’ FRN     25/3/2032
                Madison    Avenue    Trust   2013-650M      ‘Series    2013-650M     D
    USD     6,600,000                                    6,637,496         0.07
                ’‘144A’ FRN       12/10/2032
                Madison    Park   Funding    X Ltd   ‘Series    2012-10A     BR’‘
    USD     7,964,000                                    7,973,512         0.08
                144A’ FRN      20/1/2029
                Madison    Park   Funding    X Ltd   ‘Series    2012-10A     CR’‘
    USD     2,530,000                                    2,532,200         0.03
                144A’ FRN      20/1/2029
                Madison    Park   Funding    X Ltd   ‘Series    2012-10A     ER’‘
    USD      520,000                                    519,854        0.01
                144A’ FRN      20/1/2029
                Madison    Park   Funding    XI  Ltd   ‘Series    2013-11A     ER’
    USD      380,000                                    369,373        0.00
                ‘144A’ FRN      23/7/2029
                Madison    Park   Funding    XII  Ltd   ‘Series    2014-12A     E’
    USD      360,000                                    359,956        0.00
                ‘144A’ FRN      20/7/2026
                Madison    Park   Funding    XIII   Ltd   ‘Series    2014-13A     AR2
    USD     2,430,000                                    2,410,848         0.02
                ’‘144A’ FRN       19/4/2030
                Madison    Park   Funding    XIII   Ltd   ‘Series    2014-13A     ER
    USD     1,500,000                                    1,442,613         0.01
                ’‘144A’ FRN       19/4/2030
                Madison    Park   Funding    XV  Ltd   ‘Series    2014-15A     CR’
    USD      340,000                                    340,367        0.00
                ‘144A’ FRN      27/1/2026
                Madison    Park   Funding    XVI  Ltd   ‘Series    2015-16A     C’
    USD      300,000                                    300,407        0.00
                ‘144A’ FRN      20/4/2026
                Madison    Park   Funding    XVI  Ltd   ‘Series    2015-16A     D’
    USD     1,220,000                                    1,219,839         0.01
                ‘144A’ FRN      20/4/2026
                Madison    Park   Funding    XVIII   Ltd   ‘Series    2015-18A
    USD     5,430,000                                    5,420,367         0.06
                A1R’‘144A’ FRN         21/10/2030
                Madison    Park   Funding    XXX  Ltd   ‘Series    2018-30A     E’
    USD      700,000                                    660,042        0.01
                ‘144A’ FRN      15/4/2029
                Marathon     CRE  2018   FL1  Ltd  FRN  15/6/2028
    USD     1,620,000                                    1,617,744         0.02
                Marathon     Oil  Corp   3.85%   1/6/2025
    USD     1,240,000                                    1,225,681         0.01
                Marsh   & McLennan     Cos  Inc  3.5%   29/12/2020
    USD      815,000                                    822,689        0.01
                                125/294


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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                Marsh   & McLennan     Cos  Inc  3.875%    15/3/2024
    USD     1,180,000                                    1,210,657         0.01
                Marsh   & McLennan     Cos  Inc  4.375%    15/3/2029
    USD     5,185,000                                    5,367,800         0.05
                Marsh   & McLennan     Cos  Inc  4.9%   15/3/2049
    USD     2,095,000                                    2,219,797         0.02
                Maryland     Health    & Higher    Educational      Facilities
    USD      835,000                                    945,942        0.01
                Authority     5.25%   1/7/2027
                Maryland     Stadium    Authority     5%  1/5/2041
    USD     1,500,000                                    1,679,220         0.02
                Massachusetts       Bay  Transportation        Authority     5%
    USD      790,000                                    904,443        0.01
                1/7/2039
                Massachusetts       Bay  Transportation        Authority     5%
    USD      835,000                                    953,353        0.01
                1/7/2040
                Massachusetts       Bay  Transportation        Authority     5%
    USD      880,000                                   1,002,588         0.01
                1/7/2041
                Massachusetts       Bay  Transportation        Authority     5%
    USD      920,000                                   1,046,762         0.01
                1/7/2042
                Massachusetts       Bay  Transportation        Authority     5%
    USD      740,000                                    839,959        0.01
                1/7/2043
                Massachusetts       Development      Finance    Agency    5%
    USD      810,000                                    895,516        0.01
                1/7/2043
                Massachusetts       Development      Finance    Agency    5%
    USD     2,785,000                                    3,042,250         0.03
                1/7/2044
                Massachusetts       Development      Finance    Agency    5%
    USD     1,040,000                                    1,146,168         0.01
                1/7/2047
                Massachusetts       Development      Finance    Agency    5%
    USD     2,600,000                                    2,859,025         0.03
                1/7/2048
                Massachusetts       Development      Finance    Agency    5%
    USD     2,280,000                                    2,488,882         0.03
                1/7/2053
                Massachusetts       Educational      Financing     Authority     5%
    USD      500,000                                    539,553        0.01
                1/1/2022
                Massachusetts       Housing    Finance    Agency    4.5%   1/12/2039
    USD      860,000                                    887,847        0.01
                Massachusetts       Housing    Finance    Agency    4.5%   1/12/2048
    USD     1,060,000                                    1,099,034         0.01
                Massachusetts       Housing    Finance    Agency    4.6%   1/12/2044
    USD      910,000                                    938,615        0.01
                Massachusetts       Port   Authority     5%  1/7/2043
    USD     1,500,000                                    1,659,255         0.02
                Massachusetts       Water   Resources     Authority     5%  1/8/2040
    USD      870,000                                    988,490        0.01
                Mastr   Asset   Backed    Securities      Trust   2006-HE2     ‘
    USD     4,870,380                                    2,671,920         0.03
                Series    2006-HE2     A3’ FRN     25/6/2036
                Mastr   Asset   Backed    Securities      Trust   2007-HE1     ‘
    USD     1,401,845                                    1,192,901         0.01
                Series    2007-HE1     A4’ FRN     25/5/2037
                MASTR   Resecuritization         Trust   2008-3    ‘Series    2008-3
    USD      669,354                                    492,005        0.01
                A1’‘144A’ FRN         25/8/2037
                Mastr   Specialized      Loan   Trust    ‘Series    2006-3    A’‘
    USD      581,565                                    548,958        0.01
                144A’ FRN      25/6/2046
                McDonald’s      Corp   0.5%   15/1/2021
    EUR      400,000                                    459,569        0.00
                McDonald’s      Corp   2.625%    15/1/2022
    USD     4,320,000                                    4,293,595         0.04
                McDonald’s      Corp   3.35%   1/4/2023
    USD     4,320,000                                    4,354,354         0.04
                McDonald’s      Corp   3.7%   30/1/2026
    USD     4,380,000                                    4,417,287         0.05
                McDonald’s      Corp   3.8%   1/4/2028
    USD     2,165,000                                    2,169,350         0.02
                McDonald’s      Corp   4.7%   9/12/2035
    USD      475,000                                    490,521        0.01
                McDonald’s      Corp   4.875%    9/12/2045
    USD     4,478,000                                    4,610,079         0.05
                MCM  Capital_18-NPL2         4%  25/10/2028
    USD     10,647,290                                    10,508,875          0.11
                MCM_18-NPL1       4%  1/6/2057
    USD     15,468,402                                    15,440,922          0.16
                Mercy   Health/OH     4.302%    1/7/2028
    USD     1,513,000                                    1,562,238         0.02
                Meritor    Inc  6.25%   15/2/2024
    USD     3,074,000                                    3,131,637         0.03
                Merrill    Lynch   Alternative      Note   Asset   Trust   Series
    USD     2,202,998                                    1,892,314         0.02
                2007-OAR2      ‘Series    2007-OAR2     A2’ FRN     25/4/2037
                                126/294



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    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                Merrill    Lynch   First   Franklin     Mortgage     Loan   Trust
    USD     6,283,197                                    4,214,157         0.04
                Series    2007-2    ‘Series    2007-2    A2C’   FRN  25/5/2037
                Merrill    Lynch   Mortgage     Investors     Trust   Series    2006-
    USD      920,525                                    278,862        0.00
                RM3   ‘Series    2006-RM3     A2B’ FRN     25/6/2037
                Merrill    Lynch   Mortgage     Trust   2005-CIP1      ‘Series
    USD      944,820                                    960,244        0.01
                2005-CIP1     D’ FRN    12/7/2038
                Merrill    Lynch   Mortgage     Trust   2005-MKB2      ‘Series
    USD     1,070,000                                    1,091,198         0.01
                2005-MKB2     F’‘144A’ FRN        12/9/2042
                Mesquite     Independent      School    District     5%  15/8/2042
    USD     1,400,000                                    1,574,531         0.02
                Metropolitan       Atlanta    Rapid   Transit    Authority     5%
    USD     1,290,000                                    1,456,223         0.02
                1/7/2045
                Metropolitan       Government      Nashville     & Davidson     County
    USD      770,000                                    846,738        0.01
                Health    & Educational      Facs   Bd  5%  1/7/2040
                Metropolitan       Government      Nashville     & Davidson     County
    USD     1,400,000                                    1,531,754         0.02
                Health    & Educational      Facs   Bd  5%  1/7/2046
                Metropolitan       Life   Global    Funding    I  ‘144A’ 3.375%
    USD     1,880,000                                    1,892,980         0.02
                11/1/2022
                Metropolitan       St  Louis   Sewer   District     5%  1/5/2042
    USD     2,100,000                                    2,406,222         0.02
                Metropolitan       St  Louis   Sewer   District     5%  1/5/2047
    USD     2,100,000                                    2,396,919         0.02
                Metropolitan       Transportation        Authority     5%  15/11/2042
    USD     1,400,000                                    1,593,487         0.02
                Metropolitan       Transportation        Authority     5%  15/11/2045
    USD      740,000                                    805,642        0.01
                Metropolitan       Transportation        Authority     6.687%
    USD     1,360,000                                    1,772,753         0.02
                15/11/2040
                Metropolitan       Washington      Airports     Authority     5%
    USD     2,350,000                                    2,687,354         0.03
                1/10/2032
                Metropolitan       Washington      Airports     Authority     5%
    USD     2,950,000                                    3,310,475         0.03
                1/10/2048
                Metropolitan       Washington      Airports     Authority     Dulles
    USD     1,000,000                                    1,034,660         0.01
                Toll   Road   Revenue    5%  1/10/2053
                Metropolitan       Washington      Airports     Authority     Dulles
    USD     1,280,000                                    1,838,394         0.02
                Toll   Road   Revenue    7.462%    1/10/2046
                MGM  Growth    Properties      Operating     Partnership      LP  /
    USD     5,854,000                                    6,066,207         0.06
                MGP  Finance    Co-Issuer     Inc  5.625%    1/5/2024
                MGM  Resorts    International       5.25%   31/3/2020
    USD      143,000                                    145,896        0.00
                Miami-Dade      County    Educational      Facilities      Authority
    USD     1,640,000                                    1,834,963         0.02
                5%  1/4/2048
                Michigan     Finance    Authority     5%  1/6/2039
    USD      880,000                                    964,577        0.01
    USD      700,000     Michigan     Finance    Authority     5%  15/11/2041                760,410        0.01
                Michigan     Finance    Authority     5%  1/12/2047
    USD     1,220,000                                    1,308,578         0.01
                Micron    Technology      Inc  4.64%   6/2/2024
    USD      937,000                                    943,543        0.01
                Micron    Technology      Inc  5.327%    6/2/2029
    USD     5,780,000                                    5,781,073         0.06
                Microsoft     Corp   2.875%    6/2/2024
    USD     1,985,000                                    1,988,557         0.02
                Microsoft     Corp   3.95%   8/8/2056
    USD     1,360,000                                    1,342,041         0.01
                Microsoft     Corp   4.25%   6/2/2047
    USD     5,645,000                                    6,018,717         0.06
                Mid-America      Apartments      LP  3.95%   15/3/2029
    USD     3,197,000                                    3,184,961         0.03
    USD     1,170,000      MidAmerican      Energy    Co  4.25%   15/7/2049                1,202,243         0.01
                MidOcean     Credit    CLO  III   ‘Series    2014-3A    A3A2’‘
    USD     1,370,000                                    1,343,895         0.01
                144A’ FRN      21/4/2031
                Mill   Creek   II  CLO  Ltd   ‘Series    2016-1A    C’‘144A’
    USD      500,000                                    501,139        0.01
                 FRN   20/4/2028
                Mill   Creek   II  CLO  Ltd   ‘Series    2016-1A    E’‘144A’
    USD      500,000                                    502,364        0.01
                 FRN   20/4/2028
                Mississippi      Hospital     Equipment     & Facilities
    USD     1,330,000                                    1,426,711         0.01
                Authority     5%  1/9/2046
                Molson    Coors   Brewing    Co  FRN  15/3/2019
    EUR      360,000                                    409,880        0.00
                Mondelez     International       Inc  2.375%    26/1/2021
    EUR      200,000                                    237,520        0.00
                Montefiore      Obligated     Group   5.246%    1/11/2048
    USD     3,440,000                                    3,461,926         0.04
                Morgan    Stanley    FRN  15/7/2020     (Perpetual)
    USD     1,740,000                                    1,747,543         0.02
                                127/294


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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                Morgan    Stanley    FRN  24/4/2024
    USD     11,325,000                                    11,429,453          0.12
                Morgan    Stanley    FRN  24/1/2029*
    USD     27,890,000                                    27,476,174          0.28
                Morgan    Stanley    FRN  23/1/2030
    USD     26,164,000                                    27,039,849          0.28
                Morgan    Stanley    2.375%    31/3/2021
    EUR     9,698,000                                    11,561,864          0.12
                Morgan    Stanley    2.75%   19/5/2022
    USD     4,320,000                                    4,260,912         0.04
                Morgan    Stanley    3.125%    23/1/2023
    USD     2,380,000                                    2,364,491         0.02
                Morgan    Stanley    5.375%    10/8/2020
    EUR     2,400,000                                    2,945,060         0.03
                Morgan    Stanley    ABS  Capital    I Inc  Trust   2005-HE5     ‘
    USD     3,308,877                                    1,451,336         0.01
                Series    2005-HE5     M4’ FRN     25/9/2035
                Morgan    Stanley    ABS  Capital    I Inc  Trust   2007-NC1     ‘
    USD     11,100,071                                     6,585,161         0.07
                Series    2007-NC1     A1’ FRN     25/11/2036
                Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust
    USD     11,026,000       2014   C19   ‘Series    2014-C19     XD’‘144A’ FRN                 677,670        0.01
                15/12/2047
                Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust
    USD     3,830,000      2014   C19   ‘Series    2014-C19     XF’‘144A’ FRN                 203,890        0.00
                15/12/2047
                Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust
    USD     1,300,000                                    1,343,417         0.01
                2014-C16     ‘Series    2014-C16     A5’ 3.892%      15/6/2047
                Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust
    USD     3,510,000      2015-C21     ‘Series    2015-C21     XB’‘144A’ FRN                  64,208        0.00
                15/3/2048
                Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust
    USD     25,169,988                                     1,206,944         0.01
                2015-C22     ‘Series    2015-C22     XA’ FRN     15/4/2048
                Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust
    USD      204,000                                    189,692        0.00
                2015-C23     ‘Series    2015-C23     D’‘144A’ FRN15/7/2050
                Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust
    USD      973,000                                    998,756        0.01
                2015-C23     ‘Series    2015-C23     A4’ 3.719%      15/7/2050
                Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust
    USD      220,000                                    224,033        0.00
                2015-C25     ‘Series    2015-C25     C’ FRN    15/10/2048
                Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust
    USD     5,350,000      2015-C26     ‘Series    2015-C26     XD’‘144A’ FRN                 416,417        0.00
                15/10/2048
                Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust
    USD     1,023,000      2015-C26     ‘Series    2015-C26     D’‘144A’ 3.06%                 890,316        0.01
                15/10/2048
                Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust
    USD     2,182,676                                     172,901        0.00
                2016-C31     ‘Series    2016-C31     XA’ FRN     15/11/2049
                Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust
    USD      660,000                                    654,669        0.01
                2017-C33     ‘Series    2017-C33     C’ FRN    15/5/2050
                Morgan    Stanley    Capital    Barclays     Bank   Trust   2016-
    USD      780,000                                    765,828        0.01
                MART   ‘Series    2016-MART     A’‘144A’ 2.2%         13/9/2031
                Morgan    Stanley    Capital    I 2017-HR2     ‘Series    2017-HR2
    USD      380,000                                    312,286        0.00
                D’ 2.73%     15/12/2050
                Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2006-IQ11      ‘Series
    USD     1,460,000                                    1,502,689         0.02
                2006-IQ11     C’ FRN    15/10/2042
                Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2006-TOP21      ‘Series
    USD      127,030                                    127,520        0.00
                2006-T21     AJ’ FRN     12/10/2052
                Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2007-TOP27      ‘Series
    USD      471,899                                    497,121        0.01
                2007-T27     AJ’ FRN     11/6/2042
                Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2014-150E      ‘Series
    USD     1,400,000                                    1,395,031         0.01
                2014-150E     F’‘144A’ FRN        9/9/2032
                Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2014-CPT     ‘Series
    USD      200,000                                    198,460        0.00
                2014-CPT     E’‘144A’ FRN        13/7/2029
                Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2014-CPT     ‘Series
    USD     3,500,000                                    3,444,502         0.04
                2014-CPT     F’‘144A’ FRN        13/7/2029
                Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2014-CPT     ‘Series
    USD     1,750,000                                    1,707,023         0.02
                2014-CPT     G’‘144A’ FRN        13/7/2029
                Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2015-MS1     ‘Series
    USD      360,000                                    358,659        0.00
                2015-MS1     C’ FRN    15/5/2048
                Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2015-MS1     ‘Series
    USD      250,000                                    229,541        0.00
                2015-MS1     D’‘144A’ FRN        15/5/2048
                Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2017-CLS     ‘Series
    USD     5,480,000                                    5,390,813         0.06
                2017-CLS     F’‘144A’      FRN  15/11/2034
                                128/294


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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2017-H1     ‘Series
    USD      510,000                                    495,987        0.01
                2017-H1    C’  FRN  15/6/2050
                Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2017-H1     ‘Series
    USD     2,640,000                                     398,152        0.00
                2017-H1    XD’‘144A’ FRN         15/6/2050
                Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2017-H1     ‘Series
    USD      580,000                                    581,949        0.01
                2017-H1    A5’ 3.53%      15/6/2050
                Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2017-JWDR      ‘Series
    USD      920,000                                    920,560        0.01
                2017-JWDR     D’‘144A’ FRN        15/11/2034
                Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2017-JWDR      ‘Series
    USD     1,710,000                                    1,714,310         0.02
                2017-JWDR     E’‘144A’ FRN        15/11/2034
                Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2018-H3     ‘Series
    USD     1,280,000                                    1,296,031         0.01
                2018-H3    C’ FRN    15/7/2051
                Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2018-H3     ‘Series
    USD      880,000                                    733,235        0.01
                2018-H3    D’‘144A’ 3%        15/7/2051
                Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2018-H3     ‘Series
    USD     1,510,000                                    1,583,744         0.02
                2018-H3    A5’ 4.177%      15/7/2051
                Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2018-MP     ‘Series
    USD     1,470,000                                    1,356,767         0.01
                2018-MP    E’‘144A’ FRN        11/7/2040
                Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2018-SUN     ‘Series
    USD     2,010,000                                    1,981,368         0.02
                2018-SUN     F’‘144A’ FRN        15/7/2035
                Morgan    Stanley    Mortgage     Loan   Trust   2007-9SL     ‘
    USD     1,099,257                                    1,047,907         0.01
                Series    2007-9SL     A’ FRN    25/7/2037
                Mortgage     Loan   Resecuritization         Trust    ‘Series    2009-
    USD     8,000,995                                    7,118,203         0.07
                RS1  A85’‘144A’ FRN         16/4/2036
                Mosaic    Solar   Loan   Trust   2018-2-GS      ‘Series    2018-2GS
    USD     4,643,520                                    4,659,443         0.05
                A’‘144A’ 4.2%         22/2/2044
                Mosaic    Solar   Loan   Trust   2019-1    ‘Series    2019-1A    A’
    USD     10,000,000                                    10,089,069          0.10
                ‘144A’ 4.37%       21/12/2043
                Mountain     Hawk   II  CLO  Ltd   ‘Series    2013-2A    BR’‘
    USD     3,920,000                                    3,925,642         0.04
                144A’ FRN      20/7/2024
                Mountain     Hawk   III  CLO  Ltd   ‘Series    2014-3A    AR’‘
    USD     2,904,324                                    2,905,800         0.03
                144A’ FRN      18/4/2025
                MP  CLO  VII  Ltd   ‘Series    2015-1A    ARR’‘144A’ FRN
    USD     1,895,000                                    1,884,432         0.02
                18/10/2028
                MPT  Operating     Partnership      LP  / MPT  Finance    Corp
    EUR      750,000                                    887,206        0.01
                3.325%    24/3/2025
                National     Retail    Properties      Inc  4.3%   15/10/2028
    USD     1,305,000                                    1,331,206         0.01
                National     Retail    Properties      Inc  4.8%   15/10/2048
    USD     3,545,000                                    3,552,437         0.04
                Nationstar      Home   Equity    Loan   Trust   2007-C    ‘Series
    USD      204,103                                    203,272        0.00
                2007-C    2AV3’ FRN      25/6/2037
                Natixis    Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2018-
    USD      740,000                                    736,548        0.01
                FL1   ‘Series    2018-FL1     A’‘144A’ FRN        15/6/2035
                Navient    Private    Education     Loan   Trust   2014-A    ‘
    USD     3,020,000                                    2,949,091         0.03
                Series    2014-AA    B’‘144A’ 3.5%         15/8/2044
                Navient    Private    Education     Loan   Trust   2014-CT     ‘
    USD     4,895,000                                    4,956,303         0.05
                Series    2014-CTA     B’‘144A’ FRN        17/10/2044
                Navient    Private    Education     Loan   Trust   2015-A    ‘
    USD     2,278,000                                    2,218,283         0.02
                Series    2015-AA    B’‘144A’ 3.5%         15/12/2044
                Navient    Private    Education     Loan   Trust   2015-B    ‘
    USD     5,000,000                                    5,054,351         0.05
                Series    2015-BA    A3’‘144A’ FRN         16/7/2040
                Navient    Private    Education     Loan   Trust   2015-C    ‘
    USD     1,573,534                                    1,573,165         0.02
                Series    2015-CA    B’‘144A’ 3.25%         15/5/2040
                Navient    Private    Education     Refi   Loan   Trust   2018-D    ‘
    USD     6,630,000                                    6,805,891         0.07
                Series    2018-DA    A2A’‘144A’ 4%         15/12/2059
                Navient    Student    Loan   Trust   2018-EA     ‘Series    2018-EA
    USD     4,689,000                                    4,817,128         0.05
                A2’‘144A’ 4%        15/12/2059
                NBCUniversal       Enterprise      Inc   ‘144A’ 5.25%
    USD     1,425,000                                    1,440,084         0.01
                19/3/2021     (Perpetual)
                NBCUniversal       Media   LLC  4.45%   15/1/2043
    USD     2,160,000                                    2,148,372         0.02
                NCR  Corp   5%  15/7/2022
    USD     1,119,000                                    1,120,813         0.01
                Nestle    Holdings     Inc   ‘144A’ 3.5%       24/9/2025
    USD     4,355,000                                    4,437,530         0.05
                Nestle    Holdings     Inc   ‘144A’    3.625%    24/9/2028
    USD     2,875,000                                    2,934,474         0.03
                                129/294


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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                Neuberger     Berman    CLO  XVI-S   Ltd   ‘Series    2017-16SA     A
    USD      780,000                                    774,570        0.01
                ’‘144A’     FRN  15/1/2028
                Neuberger     Berman    CLO  XVI-S   Ltd   ‘Series    2017-16SA     D
    USD      350,000                                    335,435        0.00
                ’‘144A’ FRN       15/1/2028
                Neuberger     Berman    CLO  XX  Ltd   ‘Series    2015-20A     AR’
    USD      439,000                                    434,569        0.00
                ‘144A’ FRN      15/1/2028
                Neuberger     Berman    CLO  XX  Ltd   ‘Series    2015-20A     ER’
    USD      260,000                                    247,834        0.00
                ‘144A’ FRN      15/1/2028
                Neuberger     Berman    Loan   Advisers     CLO  26  Ltd   ‘Series
    USD     7,100,000                                    7,057,060         0.07
                2017-26A     A’‘144A’ FRN        18/10/2030
                Neuberger     Berman    Loan   Advisers     CLO  28  Ltd   ‘Series
    USD      300,000                                    278,845        0.00
                2018-28A     E’‘144A’ FRN        20/4/2030
                New  Century    Home   Equity    Loan   Trust   Series    2005-B    ‘
    USD     7,240,000                                    6,996,524         0.07
                Series    2005-B    M1’ FRN     25/10/2035
                New  Hope   Cultural     Education     Facilities      Finance    Corp
    USD     1,150,000                                    1,289,110         0.01
                5%  15/8/2047
                New  Jersey    Transportation        Trust   Fund   Authority     5%
    USD      780,000                                    878,307        0.01
                15/6/2029
                New  Jersey    Transportation        Trust   Fund   Authority
    USD     3,615,000                                    3,740,187         0.04
                6.104%    15/12/2028
                New  Orleans    Aviation     Board   5%  1/1/2040
    USD     1,360,000                                    1,483,937         0.02
                New  York   City   Transitional       Finance    Authority
    USD      770,000                                    863,878        0.01
                Building     Aid  Revenue    5%  15/7/2040
                New  York   City   Transitional       Finance    Authority     Future
    USD     3,695,000                                    3,593,036         0.04
                Tax  Secured    Revenue    3.05%   1/5/2027
                New  York   City   Transitional       Finance    Authority     Future
    USD     4,740,000                                    4,795,861         0.05
                Tax  Secured    Revenue    3.55%   1/5/2025
                New  York   City   Transitional       Finance    Authority     Future
    USD     2,180,000                                    2,206,400         0.02
                Tax  Secured    Revenue    3.9%   1/8/2031
                New  York   City   Transitional       Finance    Authority     Future
    USD      400,000                                    467,462        0.00
                Tax  Secured    Revenue    5%  1/8/2031
                New  York   City   Transitional       Finance    Authority     Future
    USD      860,000                                    983,208        0.01
                Tax  Secured    Revenue    5%  1/2/2035
                New  York   City   Transitional       Finance    Authority     Future
    USD      820,000                                    937,112        0.01
                Tax  Secured    Revenue    5%  1/5/2036
                New  York   City   Water   & Sewer   System    5%  15/6/2039
    USD     3,410,000                                    3,953,707         0.04
                New  York   City   Water   & Sewer   System    5%  15/6/2047
    USD     4,245,000                                    4,791,777         0.05
                New  York   City   Water   & Sewer   System    5.44%   15/6/2043
    USD     1,590,000                                    1,961,988         0.02
                New  York   City   Water   & Sewer   System    5.75%   15/6/2041
    USD     1,570,000                                    1,995,760         0.02
                New  York   Convention      Center    Development      Corp   5%
    USD      780,000                                    883,221        0.01
                15/11/2040
                New  York   Convention      Center    Development      Corp   5%
    USD     1,950,000                                    2,199,834         0.02
                15/11/2046
                New  York   Liberty    Development      Corp   ‘144A’ 5%
    USD     2,000,000                                    2,086,500         0.02
                15/11/2044
    USD     1,600,000      New  York   State   Dormitory     Authority     5%  15/2/2036          1,854,992         0.02
                New  York   State   Dormitory     Authority     5%  15/2/2037
    USD      760,000                                    877,222        0.01
                New  York   State   Dormitory     Authority     5%  15/2/2038
    USD      740,000                                    850,556        0.01
                New  York   State   Dormitory     Authority     5%  15/2/2039
    USD      740,000                                    847,792        0.01
                New  York   State   Dormitory     Authority     5%  15/3/2039
    USD     2,590,000                                    2,995,801         0.03
                New  York   State   Dormitory     Authority     5%  15/2/2040
    USD      700,000                                    798,959        0.01
                New  York   State   Dormitory     Authority     5%  15/2/2041
    USD     1,600,000                                    1,822,104         0.02
                New  York   State   Dormitory     Authority     5%  15/3/2041
    USD     1,640,000                                    1,885,131         0.02
                New  York   State   Dormitory     Authority     5%  15/2/2042
    USD     2,160,000                                    2,454,710         0.03
                New  York   State   Dormitory     Authority     5%  15/3/2042
    USD     1,640,000                                    1,880,990         0.02
                New  York   State   Dormitory     Authority     5%  15/3/2043
    USD     1,640,000                                    1,877,136         0.02
                New  York   State   Dormitory     Authority     5%  15/3/2043
    USD      940,000                                   1,062,703         0.01
                                130/294



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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                New  York   State   Urban   Development      Corp   2.86%
    USD     2,500,000                                    2,489,875         0.03
                15/3/2024
                New  York   State   Urban   Development      Corp   3.12%
    USD     2,400,000                                    2,393,352         0.02
                15/3/2025
                New  York   State   Urban   Development      Corp   3.32%
    USD     3,655,000                                    3,560,281         0.04
                15/3/2029
                New  York   Transportation        Development      Corp   5%
    USD     1,800,000                                    1,860,291         0.02
                1/8/2020
                New  York   Transportation        Development      Corp   5%
    USD      620,000                                    657,383        0.01
                1/7/2046
                New  York   Transportation        Development      Corp   5.25%
    USD     4,940,000                                    5,285,874         0.05
                1/1/2050
                Newfield     Exploration      Co  5.375%    1/1/2026
    USD     3,640,000                                    3,844,750         0.04
                NextEra    Energy    Capital    Holdings     Inc  3.342%    1/9/2020
    USD     2,805,000                                    2,820,033         0.03
                NGPL   PipeCo    LLC   ‘144A’ 4.375%        15/8/2022
    USD     1,532,000                                    1,558,810         0.02
                NGPL   PipeCo    LLC   ‘144A’ 4.875%        15/8/2027
    USD      169,000                                    170,901        0.00
    USD     6,570,000      NGPL   PipeCo    LLC   ‘144A’ 7.768%        15/12/2037             7,875,788         0.08
                Nielsen    Finance    LLC  / Nielsen    Finance    Co  4.5%
    USD      100,000                                    100,250        0.00
                1/10/2020
                Nielsen    Finance    LLC  / Nielsen    Finance    Co  ‘144A’
    USD     4,639,000                                    4,662,195         0.05
                 5%  15/4/2022
                Nomura    Asset   Acceptance      Corp   Alternative      Loan   Trust
    USD      359,557     Series    2001-R1A     ‘Series    2001-R1A     A’    ‘144A’ FRN          363,434        0.00
                19/2/2030
                Nomura    Asset   Acceptance      Corp   Alternative      Loan   Trust
                Series    2006-AF1     (Step-up     coupon)      ‘Series    2006-AF1
    USD      538,048                                    200,006        0.00
                1A4’ 6.634%       25/5/2036
                Nomura    Asset   Acceptance      Corp   Alternative      Loan   Trust
    USD      326,665     Series    2006-S5     ‘Series    2006-S5    A1’     ‘144A’ FRN           293,820        0.00
                25/10/2036
                Nomura    Asset   Acceptance      Corp   Alternative      Loan   Trust
    USD     2,415,165                                    2,061,337         0.02
                Series    2007-2    ‘Series    2007-2    A4’ FRN     25/6/2037
                North   Carolina     Turnpike     Authority     5%  1/1/2035
    USD     1,070,000                                    1,242,184         0.01
                North   Texas   Tollway    Authority     5%  1/1/2043
    USD     1,090,000                                    1,228,812         0.01
                Northern     Oil  and  Gas  Inc  9.5%   15/5/2023
    USD     1,357,385                                    1,394,985         0.01
                Northwest     Airlines     2002-1    Class   G-2  Pass   Through
    USD       67,013                                    69,504        0.00
                Trust   6.264%    20/11/2021
    USD     2,734,000      NRG  Energy    Inc   ‘144A’ 2.75%       1/6/2048               3,037,676         0.03
                NRG  Energy    Inc  6.25%   1/5/2024
    USD      142,000                                    147,502        0.00
                Oaktree    CLO  2015-1    Ltd   ‘Series    2015-1A    A1R’‘144A
    USD     1,870,000                                    1,855,318         0.02
                ’ FRN   20/10/2027
                Oaktree    CLO  2015-1    Ltd   ‘Series    2015-1A    DR’‘144A
    USD     2,000,000                                    1,926,644         0.02
                ’ FRN   20/10/2027
                Oakwood    Mortgage     Investors     Inc  (Defaulted)       ‘Series
    USD      733,233                                    548,393        0.01
                2001-D    A2’ FRN     15/1/2019
                Oakwood    Mortgage     Investors     Inc   ‘Series    2001-D    A4’
    USD      605,408                                    514,940        0.01
                 FRN   15/9/2031
                Oasis   Petroleum     Inc  6.875%    15/3/2022*
    USD     5,313,000                                    5,319,641         0.05
                Ochsner    Clinic    Foundation      5.897%    15/5/2045
    USD     1,471,000                                    1,783,116         0.02
                OCP  CLO  2014-5    Ltd   ‘Series    2014-5A    A1R’‘144A’
    USD      460,000                                    453,255        0.00
                 FRN   26/4/2031
                OCP  CLO  2015-10    Ltd   ‘Series    2015-10A     BR’‘144A’
    USD     1,750,000                                    1,695,731         0.02
                 FRN   26/10/2027
                OCP  CLO  2016-12    Ltd  FRN  18/10/2028
    USD     2,057,000                                    2,043,638         0.02
                OCP  CLO  2016-12    Ltd  FRN  18/10/2028
    USD      440,000                                    421,382        0.00
                OCP  CLO  2017-13    Ltd   ‘Series    2017-13A     D’‘144A’
    USD      920,000                                    881,737        0.01
                FRN  15/7/2030
                                131/294



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    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                Octagon    Investment      Partners     18-R   Ltd   ‘Series    2018-
    USD     5,200,000                                    5,123,367         0.05
                18A  A1A’‘144A’       FRN  16/4/2031
                Octagon    Investment      Partners     24  Ltd   ‘Series    2015-1A
    USD     7,960,000                                    7,925,097         0.08
                A1R’‘144A’ FRN         21/5/2027
                Octagon    Investment      Partners     24  Ltd   ‘Series    2015-1A
    USD     2,220,000                                    2,218,968         0.02
                A2AR’‘144A’ FRN          21/5/2027
                Octagon    Investment      Partners     24  Ltd   ‘Series    2015-1A
    USD      940,000                                    939,679        0.01
                D’‘144A’ FRN        21/5/2027
                Octagon    Investment      Partners     30  Ltd   ‘Series    2017-1A
    USD      250,000                                    244,270        0.00
                D’‘144A’ FRN        17/3/2030
                OCTAGON    INVESTMENT      PARTNERS     31  LLC   ‘Series    2017-1A
    USD     1,000,000                                     976,954        0.01
                E’‘144A’ FRN        20/7/2030
                OCTAGON    INVESTMENT      PARTNERS     31  LLC   ‘Series    2017-1A
    USD      448,000                                    422,931        0.00
                F’‘144A’ FRN        20/7/2030
                Octagon    Investment      Partners     33  Ltd   ‘Series    2017-1A
    USD     1,625,000                                    1,620,532         0.02
                A1’‘144A’ FRN         20/1/2031
                Octagon    Investment      Partners     XVII   Ltd   ‘Series    2013-
    USD     4,335,000                                    4,285,963         0.04
                1A  A1R2’‘144A’ FRN          25/1/2031
                Octagon    Investment      Partners     XX  Ltd   ‘Series    2014-1A
    USD      882,578                                    882,789        0.01
                AR’‘144A’ FRN         12/8/2026
                Octagon    Investment      Partners     XXIII   Ltd  FRN  15/7/2027
    USD     1,120,000                                    1,103,207         0.01
                Octagon    Investment      Partners     XXIII   Ltd   ‘144A’ FRN
    USD      530,000                                    520,819        0.01
                15/7/2027
                OFSI   Fund   VI  Ltd   ‘144A’ FRN      20/3/2025
    USD     7,105,000                                    7,042,789         0.07
                OFSI   Fund   VI  Ltd   ‘Series    2014-6A    CR’‘144A’ FRN
    USD      670,000                                    656,288        0.01
                20/3/2025
                OHA  Credit    Partners     IX  Ltd   ‘Series    2013-9A    A1R’‘
    USD      262,561                                    262,590        0.00
                144A’ FRN      20/10/2025
                OHA  Credit    Partners     XIII   Ltd   ‘Series    2016-13A     E’
    USD      260,000                                    261,271        0.00
                ‘144A’ FRN      21/1/2030
                OHA  Loan   Funding    2013-2    Ltd   ‘Series    2013-2A    AR’‘
    USD     1,360,000                                    1,341,193         0.01
                144A’ FRN      23/5/2031
                OHA  Loan   Funding    2016-1    Ltd   ‘Series    2016-1A    B1’‘
    USD     1,158,000                                    1,153,051         0.01
                144A’ FRN      20/1/2028
                OHA  Loan   Funding    2016-1    Ltd   ‘Series    2016-1A    C’‘
    USD     6,395,000                                    6,410,819         0.07
                144A’ FRN      20/1/2028
                OHA  Loan   Funding    2016-1    Ltd   ‘Series    2016-1A    D’‘
    USD     7,920,000                                    7,919,259         0.08
                144A’ FRN      20/1/2028
                OHA  Loan   Funding    2016-1    Ltd   ‘Series    2016-1A    E’‘
    USD     1,662,000                                    1,630,749         0.02
                144A’ FRN      20/1/2028
                Ohio   Turnpike     & Infrastructure        Commission      5%
    USD     1,780,000                                    1,913,509         0.02
                15/2/2048
                Oklahoma     Development      Finance    Authority     5.25%
    USD     1,000,000                                    1,100,380         0.01
                15/8/2043
                Oklahoma     Development      Finance    Authority     5.25%
    USD      500,000                                    548,088        0.01
                15/8/2048
                Oklahoma     Development      Finance    Authority     5.5%
    USD     4,480,000                                    4,949,078         0.05
                15/8/2057
                Olympic    Tower   2017-OT    Mortgage     Trust    ‘Series    2017-
    USD     3,000,000                                    2,789,359         0.03
                OT  E’‘144A’ FRN        10/5/2039
                Olympic    Tower   2017-OT    Mortgage     Trust    ‘Series    2017-
    USD     29,500,000                                      885,737        0.01
                OT  XA’‘144A’ FRN         10/5/2039
                One  Market    Plaza   Trust   2017-1MKT      ‘Series    2017-1MKT
    USD     43,880,000                                      186,929        0.00
                XCP’‘144A’ FRN         10/2/2032
                One  Market    Plaza   Trust   2017-1MKT      ‘Series    2017-1MKT
    USD     8,776,000                                        88      0.00
                XNCP’‘144A’ FRN          10/2/2032
                OneMain    Financial     Issuance     Trust   2015-1    ‘Series
    USD     2,733,000                                    2,763,764         0.03
                2015-1A    C’‘144A’ 5.12%         18/3/2026
                OneMain    Financial     Issuance     Trust   2015-2    ‘Series
    USD      320,531                                    320,875        0.00
                2015-2A    B’‘144A’ 3.1%         18/7/2025
                OneMain    Financial     Issuance     Trust   2015-2    ‘Series
    USD     8,170,000                                    8,177,023         0.08
                2015-2A    C’‘144A’ 4.32%         18/7/2025
                OneMain    Financial     Issuance     Trust   2016-1    ‘Series
    USD      810,000                                    820,592        0.01
                2016-1A    B’‘144A’ 4.57%         20/2/2029
                                132/294


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    品（続き）
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        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                OneMain    Financial     Issuance     Trust   2016-2    ‘Series
    USD     1,600,000                                    1,616,089         0.02
                2016-2A    B’‘144A’      5.94%   20/3/2028
                Option    One  Mortgage     Loan   Trust   2006-3    ‘Series
    USD     1,362,438                                     959,388        0.01
                2006-3    1A1’ FRN     25/2/2037
                Option    One  Mortgage     Loan   Trust   2007-CP1     ‘Series
    USD     1,950,000                                    1,302,757         0.01
                2007-CP1     2A3’ FRN     25/3/2037
                Option    One  Mortgage     Loan   Trust   2007-FXD1     (Step-up
    USD     2,782,079                                    2,613,979         0.03
                coupon)     ‘Series    2007-FXD1     1A1’ 5.866%       25/1/2037
                Option    One  Mortgage     Loan   Trust   2007-FXD1     (Step-up
    USD     7,450,975                                    7,019,009         0.07
                coupon)     ‘Series    2007-FXD1     2A1’ 5.866%       25/1/2037
                Option    One  Mortgage     Loan   Trust   2007-FXD2     (Step-up
    USD     10,587,715                                    10,505,205          0.11
                coupon)     ‘Series    2007-FXD2     1A1’ 5.82%      25/3/2037
                Oracle    Corp   2.25%   10/1/2021
    EUR      300,000                                    355,994        0.00
                Oracle    Corp   2.5%   15/5/2022
    USD     4,320,000                                    4,271,666         0.04
                Oracle    Corp   2.65%   15/7/2026
    USD      650,000                                    618,668        0.01
                Oracle    Corp   2.95%   15/11/2024
    USD     5,130,000                                    5,088,587         0.05
                Oracle    Corp   5.375%    15/7/2040
    USD     2,160,000                                    2,491,327         0.03
                Oracle    Corp   6.125%    8/7/2039
    USD     2,160,000                                    2,675,085         0.03
                Orange    County    Local   Transportation        Authority     6.908%
    USD     3,255,000                                    4,308,139         0.04
                15/2/2041
                Oregon    School    Boards    Association      4.759%    30/6/2028
    USD     3,695,000                                    3,977,002         0.04
                Oregon    School    Boards    Association      5.49%   30/6/2023
    USD     1,995,000                                    2,213,792         0.02
                Origen    Manufactured       Housing    Contract     Trust   2001-A
    USD      680,468                                    672,422        0.01
                ‘Series    2001-A    M1’ FRN     15/3/2032
                Origen    Manufactured       Housing    Contract     Trust   2007-B
    USD     1,996,420                                    1,979,664         0.02
                ‘Series    2007-B    A1’‘144A’ FRN         15/10/2037
                Outfront     Media   Capital    LLC  / Outfront     Media   Capital
    USD      449,000                                    456,296        0.00
                Corp   5.25%   15/2/2022
                Outfront     Media   Capital    LLC  / Outfront     Media   Capital
    USD      168,000                                    173,250        0.00
                Corp   5.625%    15/2/2024
                Ownit   Mortgage     Loan   Trust   Series    2006-2    (Step-up
    USD     1,590,000                                    1,454,461         0.02
                coupon)     ‘Series    2006-2    A2C’ 6%     25/1/2037
                OZLM   Funding    III  Ltd   ‘Series    2013-3A    BR’‘144A’
    USD     2,060,000                                    2,065,021         0.02
                 FRN   22/1/2029
                OZLM   Funding    IV  Ltd   ‘Series    2013-4A    A1R’‘144A’
    USD     2,850,000                                    2,831,126         0.03
                 FRN   22/10/2030
                OZLM   Funding    IV  Ltd   ‘Series    2013-4A    A2R’‘144A’
    USD      290,000                                    287,364        0.00
                 FRN   22/10/2030
                OZLM   Funding    Ltd   ‘Series    2012-1X    SUB’ FRN
    USD     1,640,000                                     636,805        0.01
                22/7/2029
                OZLM   VI  Ltd   ‘Series    2014-6A    SUB’‘144A’ FRN
    USD     3,200,000                                    1,504,826         0.02
                17/4/2031
                OZLM   VIII   Ltd   ‘Series    2014-8A    BRR’‘144A’ FRN
    USD     1,250,000                                    1,250,735         0.01
                17/10/2029
                OZLM   VIII   Ltd   ‘Series    2014-8A    CRR’‘144A’ FRN
    USD     1,065,000                                    1,062,603         0.01
                17/10/2029
                OZLM   XIV  Ltd   ‘Series    2015-14A     B1R’‘144A’ FRN
    USD     1,630,000                                    1,617,616         0.02
                15/1/2029
                OZLM   XIV  Ltd   ‘Series    2015-14A     CR’‘144A’ FRN
    USD     2,190,000                                    2,130,956         0.02
                15/1/2029
                OZLM   XIV  Ltd   ‘Series    2015-14A     DR’‘144A’ FRN
    USD      660,000                                    621,117        0.01
                15/1/2029
                OZLM   XIX  Ltd   ‘Series    2017-19A     A1’‘144A’ FRN
    USD     2,250,000                                    2,248,616         0.02
                22/11/2030
                OZLM   XV  Ltd   ‘Series    2016-15A     A1’‘144A’ FRN
    USD     2,120,000                                    2,122,661         0.02
                20/1/2029
                OZLM   XV  Ltd   ‘Series    2016-15A     A2A’‘144A’ FRN
    USD      830,000                                    830,770        0.01
                20/1/2029
                OZLM   XV  Ltd   ‘Series    2016-15A     C’‘144A’ FRN
    USD      440,000                                    440,708        0.00
                20/1/2029
                OZLM   XV  Ltd   ‘Series    2016-15A     D’‘144A’ FRN
    USD      440,000                                    439,924        0.00
                20/1/2029
                                133/294


                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                OZLM   XVIII   Ltd   ‘Series    2018-18A     SUB’‘144A’       FRN
    USD      250,000                                    220,429        0.00
                15/4/2031
                PacifiCorp      3.5%   15/6/2029
    USD     2,815,000                                    2,820,564         0.03
                PacifiCorp      4.15%   15/2/2050
    USD     2,830,000                                    2,801,381         0.03
                Palmer    Square    CLO  2014-1    Ltd   ‘Series    2014-1A    A1R2
    USD      580,000                                    575,204        0.01
                ’‘144A’ FRN       17/1/2031
                Palmer    Square    CLO  2015-2    Ltd   ‘Series    2015-2A    CR’
    USD      250,000                                    249,196        0.00
                ‘144A’ FRN      20/7/2030
                Palmer    Square    CLO  2015-2    Ltd   ‘Series    2015-2A    DR’
    USD      630,000                                    618,721        0.01
                ‘144A’ FRN      20/7/2030
                Palmer    Square    CLO  2018-1    Ltd   ‘Series    2018-1A    A1’
    USD     2,090,000                                    2,061,777         0.02
                ‘144A’ FRN      18/4/2031
                Palmer    Square    CLO  2018-3    Ltd   ‘Series    2018-3A    A2’
    USD     3,502,000                                    3,447,277         0.04
                ‘144A’ FRN      15/8/2026
                Palmer    Square    Loan   Funding    2017-1    Ltd   ‘Series
    USD     1,280,000                                    1,266,880         0.01
                2017-1A    A2’‘144A’ FRN         15/10/2025
                Palmer    Square    Loan   Funding    2018-4    Ltd   ‘Series
    USD     1,100,000                                    1,094,281         0.01
                2018-4A    A1’‘144A’ FRN         15/11/2026
                Palmer    Square    Loan   Funding    2018-4    Ltd   ‘Series
    USD     1,780,000                                    1,740,676         0.02
                2018-4A    B’‘144A’ FRN        15/11/2026
                Palmer    Square    Loan   Funding    2018-4    Ltd   ‘Series
    USD     1,550,000                                    1,476,240         0.02
                2018-4A    C’‘144A’ FRN        15/11/2026
                Palmer    Square    Loan   Funding    2018-5    Ltd  FRN  20/1/2027
    USD     3,512,000                                    3,432,810         0.04
                Palmer    Square    Loan   Funding    2018-5    Ltd  FRN  20/1/2027
    USD     2,245,000                                    2,238,895         0.02
                Palmer    Square    Loan   Funding    2018-5    Ltd   ‘Series
    USD      350,000                                    349,048        0.00
                2018-5A    D’‘144A’ FRN        20/1/2027
                Paragon    Mortgages     No  13  Plc  FRN  15/1/2039
    USD       98,592                                    90,459        0.00
                Park   Avenue    Institutional       Advisers     CLO  Ltd  2016-1
    USD     1,350,000                                    1,253,683         0.01
                ‘Series    2016-1A    DR’‘144A’ FRN         23/8/2031
                Park   Avenue    Institutional       Advisers     CLO  Ltd  2017-1
    USD     2,525,000                                    2,511,209         0.03
                ‘Series    2017-1A    A1’‘144A’ FRN         14/11/2029
                Park   Avenue    Institutional       Advisers     CLO  Ltd  2017-1
    USD     1,500,000                                    1,486,344         0.02
                ‘Series    2017-1A    A2’‘144A’ FRN         14/11/2029
                Park   Avenue    Institutional       Advisers     CLO  Ltd  2017-1
    USD     2,830,000                                    2,723,770         0.03
                ‘Series    2017-1A    D’‘144A’ FRN        14/11/2029
                Parsley    Energy    LLC  / Parsley    Finance    Corp   ‘144A’
    USD     1,230,000                                    1,226,925         0.01
                 5.25%    15/8/2025
                Parsley    Energy    LLC  / Parsley    Finance    Corp   ‘144A’
    USD     5,597,000                                    5,624,985         0.06
                 5.375%    15/1/2025
                Parsley    Energy    LLC  / Parsley    Finance    Corp   ‘144A’
    USD     4,860,000                                    5,005,800         0.05
                 6.25%    1/6/2024
                Pennsylvania       Economic     Development      Financing
    USD     1,000,000                                    1,092,265         0.01
                Authority     5%  31/12/2022
                Pennsylvania       Economic     Development      Financing
    USD      400,000                                    432,892        0.00
                Authority     5%  31/12/2038
                Pennsylvania       Turnpike     Commission      5%  1/12/2046
    USD      915,000                                   1,001,760         0.01
                Pennsylvania       Turnpike     Commission      5%  1/12/2048
    USD     2,470,000                                    2,752,000         0.03
                Penske    Truck   Leasing    Co  Lp  / PTL  Finance    Corp   ‘
    USD     4,071,000                                    4,097,457         0.04
                144A’ 3.65%       29/7/2021
                Pepperdine      University      3.948%    1/12/2057
    USD     3,750,000                                    3,660,263         0.04
                Plains    All  American     Pipeline     LP  / PAA  Finance    Corp
    USD      800,000                                    797,033        0.01
                2.6%   15/12/2019
                Port   Authority     of  New  York   & New  Jersey    4.458%
    USD     2,585,000                                    2,748,553         0.03
                1/10/2062
                Port   Authority     of  New  York   & New  Jersey    4.926%
    USD      260,000                                    300,219        0.00
                1/10/2051
                Port   Authority     of  New  York   & New  Jersey    5%
    USD      710,000                                    793,329        0.01
                15/11/2047
                Port   of  Seattle    WA  5%  1/5/2043
    USD      830,000                                    918,893        0.01
                Post   Holdings     Inc   ‘144A’ 5.5%       1/3/2025
    USD     5,548,000                                    5,596,545         0.06
                                134/294



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                Prima   Capital    CRE  Securitization        2015-IV    Ltd   ‘
    USD      850,000                                    847,705        0.01
                Series    2015-4A    C’‘144A’      4%  24/8/2049
                Prime   Mortgage     Trust   2006-DR1     ‘Series    2006-DR1     2A1
    USD      319,089                                    264,036        0.00
                ’‘144A’ 5.5%        25/5/2035
                Progress     Residential      2015-SFR3     Trust    ‘Series    2015-
    USD      590,000                                    601,732        0.01
                SFR3   F’‘144A’ 6.643%          12/11/2032
                Progress     Residential      2016-SFR2     Trust    ‘Series    2016-
    USD      696,000                                    697,883        0.01
                SFR2   E’‘144A’ FRN        17/1/2034
                Progress     Residential      2017-SFR1     Trust    ‘Series    2017-
    USD     2,083,307                                    2,032,152         0.02
                SFR1   A’‘144A’ 2.768%          17/8/2034
                Progress     Residential      2018-SFR1     Trust    ‘Series    2018-
    USD     1,480,000                                    1,472,297         0.02
                SFR1   F’‘144A’ 4.778%          17/3/2035
                Progress     Residential      2018-SFR2     Trust    ‘Series    2018-
    USD      920,000                                    919,535        0.01
                SFR2   F’‘144A’ 4.953%          17/8/2035
                Providence      St  Joseph    Health    Obligated     Group   3.93%
    USD     2,653,000                                    2,512,204         0.03
                1/10/2048
                PRPM   2017-1    LLC  (Step-up     coupon)     ‘Series    2017-1A
    USD      174,824                                    174,883        0.00
                A1’‘144A’ 4.25%          25/1/2022
                Prudential      Financial     Inc  FRN  15/9/2042
    USD     1,078,000                                    1,139,403         0.01
                Public    Power   Generation      Agency    5%  1/1/2035
    USD      880,000                                    985,248        0.01
    USD      134,000     PulteGroup      Inc  4.25%   1/3/2021                    135,206        0.00
    USD      192,000     PulteGroup      Inc  5%  15/1/2027                      186,000        0.00
                PulteGroup      Inc  5.5%   1/3/2026
    USD     2,765,000                                    2,792,650         0.03
                PulteGroup      Inc  6%  15/2/2035
    USD       43,000                                    39,452        0.00
                PulteGroup      Inc  7.875%    15/6/2032
    USD     3,255,000                                    3,531,675         0.04
                PVH  Corp   3.125%    15/12/2027
    EUR      868,000                                    985,170        0.01
                Quicken    Loans   Inc   ‘144A’ 5.75%       1/5/2025
    USD     11,390,000                                    11,276,100          0.12
                Race   Point   IX  CLO  Ltd   ‘Series    2015-9A    A1AR’‘144A
    USD      630,000                                    629,495        0.01
                ’ FRN   15/10/2030
                RAIT   2017-FL7     Trust    ‘Series    2017-FL7     C’‘144A’
    USD      430,000                                    421,234        0.00
                 FRN   15/6/2037
                RALI   Series    2007-QH9     Trust    ‘Series    2007-QH9     A1’
    USD     1,132,433                                    1,018,554         0.01
                 FRN   25/11/2037
                RAMP   Series    2006-RS6     Trust    ‘Series    2006-RS6     A4’
    USD     5,539,767                                    4,686,705         0.05
                 FRN   25/11/2036
                RAMP   Series    2007-RS1     Trust    ‘Series    2007-RS1     A3’
    USD     1,851,408                                     958,660        0.01
                 FRN   25/2/2037
                Refinitiv     US  Holdings     Inc  4.5%   15/5/2026
    EUR     1,073,000                                    1,220,242         0.01
                Refinitiv     US  Holdings     Inc  6.875%    15/11/2026*
    EUR     1,638,000                                    1,796,412         0.02
                Refinitiv     US  Holdings     Inc   ‘144A’ 8.25%       15/11/2026
    USD      683,000                                    669,340        0.01
                Regents    of  the  University      of  California      Medical
    USD     1,530,000                                    1,708,788         0.02
                Center    Pooled    Revenue    5%  15/5/2047
                Regents    of  the  University      of  California      Medical
    USD     3,420,000                                    4,579,842         0.05
                Center    Pooled    Revenue    6.583%    15/5/2049
                Reperforming       Loan   REMIC   Trust   2005-R3     ‘Series
    USD      161,953                                    150,994        0.00
                2005-R3    AF’‘144A’ FRN         25/9/2035
                Residential      Asset   Securitization        Trust   2005-A5     ‘
    USD     1,533,261                                    1,295,751         0.01
                Series    2005-A5    A5’ FRN     25/5/2035
                Resolute     Energy    Corp   8.5%   1/5/2020
    USD     11,654,000                                    11,700,616          0.12
                Resource     Capital    Corp   2017-CRE5     Ltd   ‘Series    2017-
    USD      690,683                                    685,958        0.01
                CRE5   A’‘144A’ FRN        15/7/2034
                Resource     Capital    Corp   2017-CRE5     Ltd   ‘Series    2017-
    USD     1,109,532                                    1,097,958         0.01
                CRE5   B’‘144A’ FRN        15/7/2034
                Reynolds     American     Inc  4.45%   12/6/2025
    USD     10,945,000                                    11,048,562          0.11
                Reynolds     Group   Issuer    Inc  / Reynolds     Group   Issuer
    USD     7,211,130                                    7,238,172         0.07
                LLC  / Reynolds     Group   Issuer    Lu  5.75%   15/10/2020
                Reynolds     Group   Issuer    Inc  / Reynolds     Group   Issuer
    USD      244,655                                    245,573        0.00
                LLC  / Reynolds     Group   Issuer    Lu  6.875%    15/2/2021
                                135/294



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Reynolds     Group   Issuer    Inc  / Reynolds     Group   Issuer
    USD      141,000                                    143,732        0.00
                LLC  / Reynolds     Group   Issuer    Lu  ‘144A’    7%  15/7/2024
                Rockford     Tower   CLO  2017-2    Ltd   ‘Series    2017-2A    B’‘
    USD     1,881,000                                    1,873,250         0.02
                144A’ FRN      15/10/2029
                Rockford     Tower   CLO  2017-2    Ltd   ‘Series    2017-2A    C’‘
    USD     1,250,000                                    1,226,019         0.01
                144A’ FRN      15/10/2029
                Rockford     Tower   CLO  2017-2    Ltd   ‘Series    2017-2A    D’‘
    USD     4,390,000                                    4,302,532         0.04
                144A’ FRN      15/10/2029
                Rockford     Tower   CLO  2017-2    Ltd   ‘Series    2017-2A    E’‘
    USD     3,490,000                                    3,417,203         0.04
                144A’ FRN      15/10/2029
                Rockford     Tower   CLO  2017-3    Ltd   ‘Series    2017-3A    A’‘
    USD     9,005,000                                    8,940,782         0.09
                144A’ FRN      20/10/2030
                Rockford     Tower   CLO  2017-3    Ltd   ‘Series    2017-3A    E’‘
    USD     3,015,000                                    2,858,863         0.03
                144A’ FRN      20/10/2030
                Rockford     Tower   CLO  2018-1    Ltd   ‘Series    2018-1A    E’‘
    USD      260,000                                    247,335        0.00
                144A’ FRN      20/5/2031
                Rockford     Tower   CLO  2018-2    Ltd   ‘Series    2018-2A    E’‘
    USD      560,000                                    538,229        0.01
                144A’ FRN      20/10/2031
                Rockford     Tower   CLO  Ltd   ‘Series    2017-1A    B’‘144A’
    USD     1,320,000                                    1,314,922         0.01
                 FRN   15/4/2029
                Rockford     Tower   CLO  Ltd   ‘Series    2017-1A    D’‘144A’
    USD     2,140,000                                    2,122,222         0.02
                 FRN   15/4/2029
                Rockford     Tower   CLO  Ltd   ‘Series    2017-1A    E’‘144A’
    USD     2,450,000                                    2,253,370         0.02
                 FRN   15/4/2029
                Rockies    Express    Pipeline     LLC   ‘144A’ 5.625%
    USD     10,248,000                                    10,517,522          0.11
                15/4/2020
                Rockwell     Automation      Inc  3.5%   1/3/2029
    USD     1,645,000                                    1,645,732         0.02
                Romark    WM-R   Ltd   ‘Series    2018-1A    A1’‘144A’ FRN
    USD     3,100,000                                    3,047,008         0.03
                20/4/2031
                Rosslyn    Portfolio     Trust   2017-ROSS      ‘Series    2017-ROSS
    USD     2,201,000                                    2,190,862         0.02
                E’‘144A’ FRN        15/6/2033
                Royal   Oak  Hospital     Finance    Authority     5%  1/9/2039
    USD      960,000                                   1,039,382         0.01
                RR  2 Ltd   ‘Series    2017-2A    B’‘144A’ FRN        15/10/2029
    USD      250,000                                    243,739        0.00
                RR  2 Ltd   ‘Series    2017-2A    D’‘144A’ FRN        15/10/2029
    USD      410,000                                    395,193        0.00
                RR  3 Ltd   ‘Series    2018-3A    A1R2’‘144A’ FRN
    USD      250,000                                    247,431        0.00
                15/1/2030
                Ryder   System    Inc  3.65%   18/3/2024
    USD     2,510,000                                    2,512,757         0.03
                Sabine    Pass   Liquefaction       LLC  5.625%    15/4/2023
    USD      761,000                                    811,533        0.01
                Sabine    Pass   Liquefaction       LLC  5.625%    1/3/2025
    USD     3,192,000                                    3,445,952         0.04
                Sabine    Pass   Liquefaction       LLC  5.75%   15/5/2024
    USD     8,705,000                                    9,423,491         0.10
                Sabine    Pass   Liquefaction       LLC  5.875%    30/6/2026
    USD     4,430,000                                    4,835,317         0.05
                Sabine    Pass   Liquefaction       LLC  6.25%   15/3/2022
    USD      254,000                                    271,966        0.00
                Sable   Permian    Resources     Land   LLC  / AEPB   Finance    Corp
    USD     7,115,000                                    7,399,600         0.08
                ‘144A’ 13%      30/11/2020
    USD     2,245,000      Sabre   GLBL   Inc   ‘144A’ 5.25%       15/11/2023               2,312,350         0.02
                Sabre   GLBL   Inc   ‘144A’ 5.375%        15/4/2023
    USD     2,500,000                                    2,569,200         0.03
                SACO   I Trust   2006-9    ‘Series    2006-9    A1’ FRN
    USD      455,791                                    445,972        0.00
                25/8/2036
                Sacramento      County    Sanitation      Districts     Financing
    USD     1,760,000                                    1,722,864         0.02
                Authority     FRN  1/12/2035
                Salt   Lake   City   Corp   Airport    Revenue    5%  1/7/2047
    USD      900,000                                   1,014,557         0.01
                Salt   Lake   City   Corp   Airport    Revenue    5%  1/7/2047
    USD     2,405,000                                    2,664,800         0.03
                Salt   River   Project    Agricultural       Improvement      & Power
    USD     1,620,000                                    1,915,666         0.02
                District     5%  1/1/2036
                Salt   River   Project    Agricultural       Improvement      & Power
    USD     6,010,000                                    6,717,798         0.07
                District     5%  1/12/2045
                San  Antonio    Water   System    5%  15/5/2039
    USD     2,050,000                                    2,284,008         0.02
                San  Diego   County    Regional     Airport    Authority     5%
    USD     1,500,000                                    1,696,778         0.02
                1/7/2047
                                136/294


                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                San  Diego   Public    Facilities      Financing     Authority     5%
    USD     1,000,000                                    1,147,920         0.01
                15/5/2039
                San  Francisco     City   & County    Airport    Comm-San
    USD     3,150,000                                    3,470,308         0.04
                Francisco     International       Airport    5%  1/5/2046
                San  Jose   Redevelopment       Agency    Successor     Agency
    USD     3,425,000                                    3,407,207         0.03
                2.958%    1/8/2024
                Saxon   Asset   Securities      Trust   2007-1    ‘Series    2007-1
    USD     1,109,917                                     731,102        0.01
                M1’ FRN     25/1/2047
                Schlumberger       Holdings     Corp   ‘144A’ 3.75%       1/5/2024
    USD     3,188,000                                    3,214,893         0.03
                Scientific      Games   International       Inc  3.375%    15/2/2026
    EUR      200,000                                    218,854        0.00
                Scientific      Games   International       Inc  10%  1/12/2022
    USD     7,489,000                                    7,910,256         0.08
                SEACOR    Holdings     Inc  3.25%   15/5/2030
    USD     5,248,000                                    4,792,080         0.05
                Sealed    Air  Corp   4.5%   15/9/2023
    EUR      218,000                                    276,326        0.00
                Seasoned     Credit    Risk   Transfer     Trust   Series    2017-3
    USD     3,865,266                                     395,494        0.00
                ‘Series    2017-3    B’‘144A’ 25/7/2056           (Zero   Coupon)
                Seasoned     Credit    Risk   Transfer     Trust   Series    2017-3
    USD     5,240,327                                     793,338        0.01
                ‘Series    2017-3    BIO’‘144A’ FRN         25/7/2056
                Seasoned     Credit    Risk   Transfer     Trust   Series    2018-1
    USD      519,282                                    214,591        0.00
                ‘Series    2018-1    BX’ FRN     25/5/2057
                Seasoned     Credit    Risk   Transfer     Trust   Series    2018-1
    USD      470,000                                    463,864        0.00
                ‘Series    2018-1    M’ FRN    25/5/2057
                Seasoned     Credit    Risk   Transfer     Trust   Series    2018-3
    USD     2,390,000                                    2,255,393         0.02
                ‘Series    2018-3    M’‘144A’ FRN        25/8/2057
                Securitized      Asset   Backed    Receivables      LLC  Trust
    USD     5,355,650      2006-WM4     ‘Series    2006-WM4     A1’‘144A’ FRN                3,150,271         0.03
                25/11/2036
                Securitized      Asset   Backed    Receivables      LLC  Trust
    USD     1,320,556                                     512,144        0.01
                2006-WM4     ‘Series    2006-WM4     A2A’ FRN     25/11/2036
                Securitized      Asset   Backed    Receivables      LLC  Trust
    USD     3,954,654                                    1,550,025         0.02
                2006-WM4     ‘Series    2006-WM4     A2C’ FRN     25/11/2036
                Security     National     Mortgage     Loan   Trust   2007-1    ‘
    USD      641,820                                    633,480        0.01
                Series    2007-1A    2A’‘144A’ FRN         25/4/2037
                Seneca    Park   CLO  Ltd  2014-1    ‘Series    2014-1A    CR’‘
    USD     1,750,000                                    1,754,946         0.02
                144A’ FRN      17/7/2026
                Seneca    Park   CLO  Ltd  2014-1    ‘Series    2014-1A    D’‘
    USD     1,590,000                                    1,589,808         0.02
                144A’ FRN      17/7/2026
                Seneca    Park   CLO  Ltd  2014-1    ‘Series    2014-1A    SUB’‘
    USD      250,000                                     41,336        0.00
                144A’ FRN      17/7/2026
                SG  Mortgage     Securities      Trust   2006-FRE2      ‘Series
    USD     1,405,340                                     440,691        0.00
                2006-FRE2     A2C’ FRN     25/7/2036
                SG  Mortgage     Securities      Trust   2006-OPT2      ‘Series
    USD     1,310,000                                    1,109,085         0.01
                2006-OPT2     A3D’ FRN     25/10/2036
                Shackleton      2013-III     CLO  Ltd   ‘Series    2013-3A    AR’‘
    USD     3,120,000                                    3,095,685         0.03
                144A’ FRN      15/7/2030
                Shea   Homes   LP  / Shea   Homes   Funding    Corp   ‘144A’
    USD       44,000                                    42,570        0.00
                 5.875%    1/4/2023
    EUR      640,000     Silgan    Holdings     Inc  3.25%   15/3/2025                  753,589        0.01
                Silver    Creek   CLO  Ltd   ‘Series    2014-1A    AR’‘144A’
    USD     3,750,000                                    3,734,718         0.04
                 FRN   20/7/2030
                Silver    Creek   CLO  Ltd   ‘Series    2014-1A    DR’‘144A’
    USD      500,000                                    496,602        0.01
                 FRN   20/7/2030
                Silver    Creek   CLO  Ltd   ‘Series    2014-1A    E1R’‘144A’
    USD      500,000                                    464,812        0.00
                 FRN   20/7/2030
                SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2004-A    ‘
    USD     3,416,528                                    3,377,982         0.03
                Series    2004-A    A3’ FRN     15/6/2033
                SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2004-B    ‘
    USD     5,899,244                                    5,856,129         0.06
                Series    2004-B    A3’ FRN     15/3/2024
                SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2004-B    ‘
    USD     2,076,857                                    2,058,074         0.02
                Series    2004-B    B’ FRN    15/9/2033
                SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2005-B    ‘
    USD     4,828,357                                    4,740,548         0.05
                Series    2005-B    B’ FRN    15/6/2039
                SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2006-B    ‘
    USD     4,692,269                                    4,604,053         0.05
                Series    2006-B    A5’ FRN     15/12/2039
                                137/294


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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2006-B    ‘
    USD      958,376                                    941,177        0.01
                Series    2006-BW    A5’   FRN  15/12/2039
                SLM  Private    Education     Loan   Trust   2011-C    4.54%
    USD      204,144                                    205,721        0.00
                17/10/2044
                SLM  Private    Education     Loan   Trust   2013-A    ‘Series
    USD      261,327                                    261,401        0.00
                2013-A    A2B’‘144A’ FRN         17/5/2027
                SLM  Private    Education     Loan   Trust   2013-A    ‘Series
    USD     4,235,000                                    4,227,228         0.04
                2013-A    B’‘144A’ 2.5%         15/3/2047
                SLM  Private    Education     Loan   Trust   2013-B    ‘Series
    USD     2,690,000                                    2,683,705         0.03
                2013-B    B’‘144A’ 3%        16/5/2044
                SLM  Private    Education     Loan   Trust   2013-C    ‘Series
    USD     2,475,000                                    2,471,397         0.03
                2013-C    B’‘144A’ FRN        15/6/2044
                SLM  Private    Education     Loan   Trust   2014-A    ‘Series
    USD     4,740,000                                    4,745,552         0.05
                2014-A    B’‘144A’ 3.5%         15/11/2044
                SMB  Private    Education     Loan   Trust   2014-A    ‘Series
    USD      910,270                                    917,458        0.01
                2014-A    A2B’‘144A’ FRN         15/5/2026
                SMB  Private    Education     Loan   Trust   2015-B    ‘Series
    USD     2,960,000                                    2,936,667         0.03
                2015-B    B’‘144A’ 3.5%         17/12/2040
                SMB  Private    Education     Loan   Trust   2015-C    ‘Series
    USD     1,910,000                                    1,894,121         0.02
                2015-C    B’‘144A’ 3.5%         15/9/2043
                SMB  Private    Education     Loan   Trust   2017-B    ‘Series
    USD     1,110,000                                    1,110,335         0.01
                2017-B    A2B’‘144A’ FRN         15/10/2035
                SMB  Private    Education     Loan   Trust   2017-B    ‘Series
    USD     10,170,000                                     9,994,324         0.10
                2017-B    A2A’‘144A’ 2.82%          15/10/2035
                SMB  Private    Education     Loan   Trust   2018-A    ‘Series
    USD     9,000,000                                    8,980,074         0.09
                2018-A    A2B’‘144A’ FRN         15/2/2036
                Sound   Point   CLO  IX  Ltd   ‘Series    2015-2A    DR’‘144A
    USD      700,000                                    685,900        0.01
                ’ FRN   20/7/2027
                Sound   Point   CLO  IX  Ltd   ‘Series    2015-2A    E’‘144A’
    USD      700,000                                    699,908        0.01
                 FRN   20/7/2027
                Sound   Point   CLO  X Ltd   ‘Series    2015-3A    ER’‘144A’
    USD     1,380,000                                    1,334,643         0.01
                 FRN   20/1/2028
                Sound   Point   Clo  XII  Ltd   ‘Series    2016-2A    A’‘144A
    USD     1,300,000                                    1,301,078         0.01
                ’ FRN   20/10/2028
                Sound   Point   Clo  XII  Ltd   ‘Series    2016-2A    E’‘144A
    USD      650,000                                    649,910        0.01
                ’ FRN   20/10/2028
                Sound   Point   Clo  XIV  Ltd   ‘Series    2016-3A    C’‘144A
    USD      440,000                                    441,158        0.00
                ’ FRN   23/1/2029
                Sound   Point   Clo  XIV  Ltd   ‘Series    2016-3A    E’‘144A
    USD      540,000                                    538,535        0.01
                ’ FRN   23/1/2029
                Soundview     Home   Loan   Trust   2004-WMC1      ‘Series    2004-
    USD       49,551                                    47,632        0.00
                WMC1   M2’ FRN     25/1/2035
                South   Carolina     Ports   Authority     5%  1/7/2055
    USD      800,000                                    874,464        0.01
                South   Carolina     Public    Service    Authority     2.388%
    USD     2,090,000                                    2,000,903         0.02
                1/12/2023
                South   Carolina     Public    Service    Authority     3.722%
    USD     2,090,000                                    2,108,591         0.02
                1/12/2023
                South   Carolina     Public    Service    Authority     6.454%
    USD     3,567,000                                    4,662,640         0.05
                1/1/2050
                Southern     Baptist    Hospital     of  Florida    Inc  4.857%
    USD     1,500,000                                    1,610,116         0.02
                15/7/2045
                Spartanburg      County    School    District     No  7 5%  1/3/2048
    USD      570,000                                    659,747        0.01
                Spectra    Energy    Partners     LP  4.75%   15/3/2024
    USD     4,255,000                                    4,453,509         0.05
                SpringCastle       America    Funding    LLC   ‘Series    2016-AA    A
    USD     6,667,513                                    6,640,368         0.07
                ’‘144A’ 3.05%        25/4/2029
                Springleaf      Funding    Trust   2015-A    ‘Series    2015-AA    B
    USD     11,187,000                                    11,196,667          0.11
                ’‘144A’ 3.62%        15/11/2024
                Springleaf      Funding    Trust   2015-A    ‘Series    2015-AA    D
    USD     1,200,000                                    1,208,921         0.01
                ’‘144A’ 6.31%        15/11/2024
                Springleaf      Funding    Trust   2016-A    ‘Series    2016-AA    B
    USD      480,000                                    480,149        0.01
                ’‘144A’ 3.8%        15/11/2029
                Springleaf      Funding    Trust   2017-A    ‘Series    2017-AA    A
    USD     1,734,000                                    1,712,910         0.02
                ’‘144A’ 2.68%        15/7/2030
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                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                Sprint    Capital    Corp   6.9%   1/5/2019
    USD      607,000                                    612,615        0.01
                Sprint    Communications        Inc   ‘144A’ 7%      1/3/2020
    USD     2,889,000                                    2,990,115         0.03
                Sprint    Corp   7.125%    15/6/2024
    USD      142,000                                    146,793        0.00
                Sprint    Corp   7.875%    15/9/2023
    USD     3,448,000                                    3,708,755         0.04
                Sprint    Spectrum     Co  LLC  / Sprint    Spectrum     Co  II  LLC
    USD     17,570,438       / Sprint    Spectrum     Co  III  LLC   ‘144A’ 3.36%              17,466,775          0.18
                20/9/2021
                Sprint    Spectrum     Co  LLC  / Sprint    Spectrum     Co  II  LLC
    USD     2,160,000      / Sprint    Spectrum     Co  III  LLC   ‘144A’ 4.738%               2,168,100         0.02
                20/3/2025
                SSM  Health    Care   Corp   3.688%    1/6/2023
    USD     4,631,000                                    4,711,947         0.05
                STACR   Trust   2018-DNA2      ‘Series    2018-DNA2     M2’‘144A
    USD     1,296,615                                    1,285,749         0.01
                ’ FRN   25/12/2030
    USD     9,838,000      Standard     Industries      Inc/NJ    ‘144A’ 6%      15/10/2025         10,317,603          0.11
                Stanley    Black   & Decker    Inc  3.4%   1/3/2026
    USD     3,504,000                                    3,501,810         0.04
                Stanwich     Mortgage     Loan   Co  2017-NPL-B-1       LLC  (Step-up
    USD     7,381,733      coupon)     ‘Series    2017-NPB1     A1’‘144A’ 3.598%                7,356,487         0.08
                17/5/2022
                State   of  California      7.3%   1/10/2039
    USD     2,395,000                                    3,376,423         0.03
                State   of  California      7.35%   1/11/2039
    USD      660,000                                    935,867        0.01
                State   of  California      7.5%   1/4/2034
    USD     2,575,000                                    3,642,672         0.04
                State   of  California      7.55%   1/4/2039
    USD     1,360,000                                    1,998,234         0.02
                State   of  Connecticut      3.31%   15/1/2026
    USD     4,315,000                                    4,201,041         0.04
                State   of  Illinois     5%  1/5/2020
    USD     1,300,000                                    1,336,946         0.01
                State   of  Illinois     5%  1/11/2022
    USD     1,580,000                                    1,685,631         0.02
                State   of  Illinois     5%  1/11/2024
    USD     4,060,000                                    4,376,639         0.04
                State   of  Illinois     5%  1/12/2024
    USD      820,000                                    884,591        0.01
                State   of  Illinois     5%  1/11/2025
    USD     9,650,000                                    10,463,447          0.11
                State   of  Minnesota     5%  1/8/2036
    USD     4,430,000                                    5,283,107         0.05
                State   of  Ohio   5%  15/3/2032
    USD     1,960,000                                    2,217,799         0.02
                State   of  Ohio   5%  1/5/2034
    USD      900,000                                   1,028,412         0.01
                State   of  Ohio   5%  1/5/2035
    USD      900,000                                   1,025,653         0.01
                State   of  Ohio   5%  1/5/2036
    USD     2,150,000                                    2,442,292         0.03
                State   of  Ohio   5%  1/5/2037
    USD     1,630,000                                    1,844,647         0.02
    USD     5,035,000      State   of  South   Carolina     5%  1/10/2022                5,629,684         0.06
                State   of  Texas   5%  1/4/2040
    USD     1,230,000                                    1,395,841         0.01
                State   of  Texas   5%  1/4/2043
    USD     1,970,000                                    2,223,736         0.02
                State   of  Washington      5%  1/7/2030
    USD     1,980,000                                    2,270,189         0.02
                State   of  Washington      5%  1/8/2040
    USD      930,000                                   1,066,515         0.01
                State   of  Washington      5%  1/8/2040
    USD     2,400,000                                    2,695,620         0.03
                State   of  Washington      5%  1/2/2041
    USD     1,670,000                                    1,900,243         0.02
                State   of  Washington      5%  1/8/2041
    USD      980,000                                   1,121,443         0.01
                State   of  West   Virginia     5%  1/6/2040
    USD     2,240,000                                    2,588,286         0.03
                State   of  West   Virginia     5%  1/12/2040
    USD     1,050,000                                    1,211,815         0.01
                State   of  Wisconsin     3.154%    1/5/2027
    USD     1,505,000                                    1,487,211         0.02
                State   of  Wisconsin     5%  1/5/2025
    USD     1,390,000                                    1,645,885         0.02
                State   of  Wisconsin     5%  1/5/2032
    USD      920,000                                   1,061,501         0.01
                State   of  Wisconsin     5%  1/5/2033
    USD      830,000                                    954,571        0.01
                State   of  Wisconsin     5%  1/5/2034
    USD     1,080,000                                    1,236,757         0.01
                                139/294



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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                State   of  Wisconsin     5%  1/5/2036
    USD     1,340,000                                    1,525,449         0.02
                State   of  Wisconsin     5%  1/5/2038
    USD     1,350,000                                    1,534,356         0.02
                State   Street    Corp   FRN  3/12/2024
    USD     5,150,000                                    5,284,399         0.05
                State   Street    Corp   3.7%   20/11/2023
    USD     1,070,000                                    1,101,844         0.01
                Steel   Dynamics     Inc  4.125%    15/9/2025
    USD       57,000                                    55,931        0.00
                Steel   Dynamics     Inc  5%  15/12/2026
    USD     1,859,000                                    1,905,475         0.02
                Steel   Dynamics     Inc  5.125%    1/10/2021
    USD     5,367,000                                    5,427,379         0.06
                Steel   Dynamics     Inc  5.25%   15/4/2023
    USD      283,000                                    288,306        0.00
                Steel   Dynamics     Inc  5.5%   1/10/2024
    USD     5,216,000                                    5,365,960         0.05
                Steele    Creek   Clo  2017-1    Ltd   ‘Series    2017-1A    A’‘
    USD      330,000                                    328,110        0.00
                144A’ FRN      15/1/2030
                Strata    CLO  I Ltd  FRN  15/1/2031
    USD      510,000                                    474,449        0.01
                Strata    CLO  I Ltd  FRN  15/1/2031
    USD     2,320,000                                    1,872,785         0.02
                Structured      Adjustable      Rate   Mortgage     Loan   Trust    ‘
    USD     1,624,934                                    1,413,671         0.01
                Series    2006-3    4A’ FRN     25/4/2036
                Structured      Asset   Mortgage     Investments      II  Trust
    USD     1,953,627                                    1,883,275         0.02
                2006-AR2     ‘Series    2006-AR2     A1’ FRN     25/2/2036
                Structured      Asset   Mortgage     Investments      II  Trust
    USD      560,193                                    477,757        0.01
                2006-AR5     ‘Series    2006-AR5     2A1’ FRN     25/5/2046
                Summit    Materials     LLC  / Summit    Materials     Finance
    USD     1,359,000                                    1,396,372         0.01
                Corp   6.125%    15/7/2023
                Sumter    Landing    Community     Development      District
    USD      795,000                                    779,430        0.01
                4.172%    1/10/2047
                Sunoco    Logistics     Partners     Operations      LP  4.25%
    USD     1,080,000                                    1,099,280         0.01
                1/4/2024
                Sunoco    LP  / Sunoco    Finance    Corp   4.875%    15/1/2023
    USD     5,608,000                                    5,697,560         0.06
                Sunoco    LP  / Sunoco    Finance    Corp   5.5%   15/2/2026
    USD      169,000                                    168,290        0.00
                Sunoco    LP  / Sunoco    Finance    Corp   5.875%    15/3/2028
    USD     3,489,000                                    3,436,665         0.04
                SunTrust     Bank/Atlanta       GA  FRN  2/8/2024
    USD     1,975,000                                    2,002,499         0.02
                Sutter    Health    3.695%    15/8/2028
    USD     8,746,000                                    8,828,353         0.09
                Symphony     CLO  XII  Ltd   ‘Series    2013-12A     AR’‘144A’
    USD     3,947,727                                    3,948,298         0.04
                 FRN   15/10/2025
                Symphony     CLO  XIX  Ltd   ‘Series    2018-19A     A’‘144A’
    USD      310,000                                    304,578        0.00
                 FRN   16/4/2031
                Symphony     CLO  XVII   Ltd   ‘Series    2016-17A     AR’‘144A
    USD     1,830,000                                    1,814,282         0.02
                ’ FRN   15/4/2028
                Symphony     CLO  XVIII   Ltd   ‘Series    2016-18A     D’‘144A
    USD      250,000                                    244,353        0.00
                ’ FRN   23/1/2028
                Talen   Energy    Supply    LLC  6.5%   1/6/2025
    USD     4,733,000                                    4,212,370         0.04
                Talen   Energy    Supply    LLC   ‘144A’ 9.5%       15/7/2022
    USD     2,470,000                                    2,642,900         0.03
                Talen   Energy    Supply    LLC   ‘144A’ 10.5%       15/1/2026
    USD     1,702,000                                    1,778,590         0.02
                Talos   Production      LLC  / Talos   Production      Finance    Inc
    USD     4,520,000                                    4,717,750         0.05
                11%  3/4/2022*
                Targa   Resources     Partners     LP  / Targa   Resources
    USD      131,000                                    132,638        0.00
                Partners     Finance    Corp   5.125%    1/2/2025
                Targa   Resources     Partners     LP  / Targa   Resources
    USD      520,000                                    551,200        0.01
                Partners     Finance    Corp   ‘144A’ 6.5%       15/7/2027
                Targa   Resources     Partners     LP  / Targa   Resources
    USD      111,000                                    116,795        0.00
                Partners     Finance    Corp   6.75%   15/3/2024
                Taylor    Morrison     Communities      Inc  / Taylor    Morrison
    USD     2,113,000                                    2,128,721         0.02
                Holdings     II  Inc   ‘144A’ 5.25%       15/4/2021
                TCI-Symphony       CLO  2017-1    Ltd   ‘Series    2017-1A    E’‘
    USD      579,000                                    557,665        0.01
                144A’ FRN      15/7/2030
                Tenet   Healthcare      Corp   4.5%   1/4/2021
    USD      174,000                                    177,480        0.00
                Tenet   Healthcare      Corp   4.75%   1/6/2020
    USD      180,000                                    183,375        0.00
                                140/294



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    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                Tenet   Healthcare      Corp   5.5%   1/3/2019
    USD      497,000                                    497,000        0.01
                Tenet   Healthcare      Corp   6%  1/10/2020
    USD     10,625,000                                    11,010,156          0.11
                Tennessee     Housing    Development      Agency    3.75%   1/7/2038
    USD      865,000                                    874,571        0.01
                Tennessee     Housing    Development      Agency    3.85%   1/7/2043
    USD      415,000                                    415,743        0.00
                Tennessee     Housing    Development      Agency    3.95%   1/1/2049
    USD      325,000                                    326,331        0.00
                Texas   A&M  University      2.836%    15/5/2027
    USD     1,780,000                                    1,739,621         0.02
                Texas   Municipal     Gas  Acquisition      & Supply    Corp   I
    USD      670,000                                    775,585        0.01
                6.25%   15/12/2026
                Texas   Private    Activity     Bond   Surface    Transportation
    USD      570,000                                    604,807        0.01
                Corp   5%  31/12/2055
                Texas   Water   Development      Board   5%  15/10/2038
    USD     2,340,000                                    2,743,919         0.03
                Texas   Water   Development      Board   5%  15/10/2043
    USD     2,450,000                                    2,819,619         0.03
                Thacher    Park   CLO  Ltd   ‘Series    2014-1A    D1R’‘144A’
    USD     1,410,000                                    1,412,701         0.01
                 FRN   20/10/2026
                Thayer    Park   CLO  Ltd   ‘Series    2017-1A    D’‘144A’
    USD      260,000                                    251,028        0.00
                 FRN   20/4/2029
                THL  Credit    Wind   River   2012-1    CLO  Ltd   ‘Series    2012-
    USD     2,500,000                                    2,502,840         0.03
                1A  DR’‘144A’ FRN         15/1/2026
                THL  Credit    Wind   River   2016-1    CLO  Ltd   ‘Series    2016-
    USD      500,000                                    497,435        0.01
                1A  AR’ FRN     15/7/2028
                Thornburg     Mortgage     Securities      Trust   2007-3    ‘Series
    USD      527,294                                    478,660        0.01
                2007-3    4A1’ FRN     25/6/2047
                TIAA   CLO  II  Ltd   ‘Series    2017-1A    E’‘144A’ FRN
    USD      250,000                                    236,136        0.00
                20/4/2029
                Tiaa   Clo  III  Ltd   ‘Series    2017-2A    A’‘144A’ FRN
    USD      263,000                                    260,250        0.00
                16/1/2031
                Tiaa   Clo  III  Ltd   ‘Series    2017-2A    B’‘144A’ FRN
    USD      750,000                                    738,041        0.01
                16/1/2031
                TICP   CLO  VI  2016-2    Ltd   ‘Series    2016-6A    E’‘144A’
    USD      520,000                                    509,430        0.01
                 FRN   15/1/2029
                TICP   CLO  VII  Ltd   ‘Series    2017-7A    E’‘144A’ FRN
    USD     3,220,000                                    3,148,072         0.03
                15/7/2029
                Tobacco    Settlement      Finance    Authority     7.467%
    USD     6,025,000                                    5,857,836         0.06
                1/6/2047
                Tobacco    Settlement      Financing     Corp/VA    6.706%
    USD     3,765,000                                    3,568,147         0.04
                1/6/2046
                Toll   Brothers     Finance    Corp   4.375%    15/4/2023
    USD     2,700,000                                    2,706,750         0.03
                Toll   Brothers     Finance    Corp   4.875%    15/11/2025
    USD     1,298,000                                    1,299,622         0.01
                Total   System    Services     Inc  3.8%   1/4/2021
    USD     2,800,000                                    2,811,812         0.03
                TransDigm     Inc  5.5%   15/10/2020
    USD     1,810,000                                    1,812,263         0.02
                TransDigm     Inc  6%  15/7/2022
    USD     3,909,000                                    3,957,862         0.04
                TransDigm     Inc   ‘144A’ 6.25%       15/3/2026
    USD     5,435,000                                    5,562,451         0.06
                Treman    Park   CLO  Ltd  FRN  20/10/2028
    USD     1,840,000                                    1,793,845         0.02
                TRESTLES     CLO  II  Ltd   ‘Series    2018-2A    D’‘144A’
    USD      640,000                                    607,563        0.01
                 FRN   25/7/2031
                TRI  Pointe    Group   Inc  4.875%    1/7/2021
    USD     1,130,000                                    1,127,175         0.01
                TRI  Pointe    Group   Inc  / TRI  Pointe    Homes   Inc  4.375%
    USD      860,000                                    861,075        0.01
                15/6/2019
                Triaxx    Prime   CDO  2006-1    Ltd   ‘Series    2006-1A    A2’‘
    USD     11,930,000                                      842,509        0.01
                144A’ FRN      3/3/2039
                Tricon    American     Homes   2017-SFR2     Trust    ‘Series
    USD      730,000                                    733,397        0.01
                2017-SFR2     F’‘144A’ 5.104%          17/1/2036
                Tricon    American     Homes   2018-SFR1     Trust    ‘Series
    USD      850,000                                    849,073        0.01
                2018-SFR1     E’‘144A’ 4.564%          17/5/2037
                Tricon    American     Homes   2018-SFR1     Trust    ‘Series
    USD      580,000                                    576,882        0.01
                2018-SFR1     F’‘144A’ 4.96%         17/5/2037
                                141/294



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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                Tri-County      Metropolitan       Transportation        District     of
    USD     2,000,000                                    2,300,260         0.02
                Oregon    5%  1/9/2043
                Trinity    Health    Corp   4.125%    1/12/2045
    USD     1,330,000                                    1,281,194         0.01
                TSASC   Inc/NY    5%  1/6/2041
    USD     1,400,000                                    1,486,352         0.02
                Tyson   Foods   Inc  4%  1/3/2026
    USD     1,780,000                                    1,780,042         0.02
                Tyson   Foods   Inc  4.35%   1/3/2029
    USD     9,026,000                                    9,077,771         0.09
                UAL  2007-1    Pass   Through    Trust   6.636%    2/7/2022
    USD      154,043                                    160,821        0.00
                UGI  International       LLC  3.25%   1/11/2025
    EUR      483,000                                    569,098        0.01
                Union   Pacific    Corp   3.15%   1/3/2024
    USD     2,165,000                                    2,164,761         0.02
                Union   Pacific    Corp   3.7%   1/3/2029
    USD     3,975,000                                    3,971,517         0.04
                Union   Pacific    Corp   4.3%   1/3/2049
    USD     1,502,000                                    1,468,604         0.02
                United    Airlines     2013-1    Class   B Pass   Through    Trust
    USD     2,113,092                                    2,164,249         0.02
                5.375%    15/8/2021
                United    Airlines     2019-1    Class   AA  Pass   Through    Trust
    USD     3,951,000                                    3,980,856         0.04
                4.15%   25/8/2031
                United    Rentals    North   America    Inc  4.625%    15/7/2023
    USD      180,000                                    183,600        0.00
                United    Rentals    North   America    Inc  5.5%   15/7/2025
    USD     2,150,000                                    2,198,375         0.02
                United    Rentals    North   America    Inc  5.75%   15/11/2024
    USD     3,482,000                                    3,599,517         0.04
                United    States    Treasury     Inflation     Indexed    Bonds
    USD     20,824,000                                    21,089,092          0.22
                0.375%    15/1/2027*†
                United    States    Treasury     Inflation     Indexed    Bonds
    USD     69,158,900                                    69,876,395          0.71
                0.625%    15/4/2023
                United    States    Treasury     Note/Bond     3%  15/8/2048
    USD      595,000                                    586,400        0.01
                United    States    Treasury     Note/Bond     3.375%
    USD     16,130,000                                    17,100,320          0.17
                15/11/2048†
                United    Technologies       Corp   FRN  18/5/2020
    EUR      400,000                                    455,111        0.00
                United    Technologies       Corp   2.65%   1/11/2026
    USD     1,020,000                                     948,912        0.01
                United    Technologies       Corp   2.8%   4/5/2024
    USD     2,100,000                                    2,041,013         0.02
                United    Technologies       Corp   3.1%   1/6/2022
    USD     4,320,000                                    4,314,693         0.04
                United    Technologies       Corp   3.65%   16/8/2023
    USD     12,725,000                                    12,896,408          0.13
                United    Technologies       Corp   3.95%   16/8/2025
    USD     4,845,000                                    4,962,036         0.05
                United    Technologies       Corp   4.125%    16/11/2028
    USD     8,180,000                                    8,295,480         0.08
                United    Technologies       Corp   4.625%    16/11/2048
    USD     3,645,000                                    3,681,299         0.04
                UnitedHealth       Group   Inc  3.7%   15/12/2025
    USD     2,380,000                                    2,440,216         0.03
                UnitedHealth       Group   Inc  4.25%   15/6/2048
    USD     2,985,000                                    3,034,466         0.03
                University      of  California      3.063%    1/7/2025
    USD     1,480,000                                    1,481,510         0.02
                University      of  California      4.601%    15/5/2031
    USD     1,665,000                                    1,800,015         0.02
                University      of  Houston    5%  15/2/2033
    USD      790,000                                    906,059        0.01
    USD      720,000     University      of  Houston    5%  15/2/2034                  822,787        0.01
                University      of  Houston    5%  15/2/2035
    USD     1,630,000                                    1,855,600         0.02
                University      of  Houston    5%  15/2/2036
    USD     2,110,000                                    2,392,360         0.02
                University      of  Michigan     5%  1/4/2047
    USD     2,500,000                                    2,860,162         0.03
                University      of  Notre   Dame   du  Lac  3.394%    15/2/2048
    USD     2,296,000                                    2,151,782         0.02
                University      of  Oregon    5%  1/4/2046
    USD     1,220,000                                    1,363,234         0.01
                University      of  Southern     California      3.028%    1/10/2039
    USD      256,000                                    234,438        0.00
                University      of  Vermont    & State   Agricultural       College
    USD     2,075,000                                    2,340,320         0.02
                5%  1/10/2043
                US  2018-USDC      ‘Series    2018-USDC     F’‘144A’ FRN
    USD     1,300,000                                    1,242,553         0.01
                9/5/2038
                                142/294



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    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                US  Airways    2013-1    Class   A Pass   Through    Trust   3.95%
    USD     2,344,688                                    2,348,834         0.02
                15/11/2025
                US  Airways    2013-1    Class   B Pass   Through    Trust   5.375%
    USD      722,386                                    741,764        0.01
                15/11/2021
                US  Bancorp    3.375%    5/2/2024
    USD     5,265,000                                    5,320,014         0.05
                Valvoline     Inc  5.5%   15/7/2024
    USD     2,741,000                                    2,758,131         0.03
                Vantiv    LLC  / Vantiv    Issuer    Corp   3.875%    15/11/2025*
    GBP      800,000                                   1,040,443         0.01
                Velocity     Commercial      Capital    Loan   Trust   2016-2    ‘
    USD      310,000                                    313,230        0.00
                Series    2016-2    M1’ FRN     25/10/2046
                Velocity     Commercial      Capital    Loan   Trust   2016-2    ‘
    USD      170,000                                    168,952        0.00
                Series    2016-2    M2’ FRN     25/10/2046
                Velocity     Commercial      Capital    Loan   Trust   2016-2    ‘
    USD      710,000                                    714,896        0.01
                Series    2016-2    M3’ FRN     25/10/2046
                Velocity     Commercial      Capital    Loan   Trust   2016-2    ‘
    USD      310,000                                    320,132        0.00
                Series    2016-2    M4’ FRN     25/10/2046
                Velocity     Commercial      Capital    Loan   Trust   2017-1    ‘
    USD      330,000                                    326,011        0.00
                Series    2017-1    M2’‘144A’ FRN         25/5/2047
                Velocity     Commercial      Capital    Loan   Trust   2017-1    ‘
    USD      330,000                                    330,961        0.00
                Series    2017-1    M3’‘144A’ FRN         25/5/2047
                Velocity     Commercial      Capital    Loan   Trust   2017-2    ‘
    USD     2,121,262                                    2,100,448         0.02
                Series    2017-2    M3’‘144A’ FRN         25/11/2047
                Velocity     Commercial      Capital    Loan   Trust   2017-2    ‘
    USD      352,525                                    348,379        0.00
                Series    2017-2    M4’‘144A’ FRN         25/11/2047
                Velocity     Commercial      Capital    Loan   Trust   2018-1    ‘
    USD      338,989                                    337,600        0.00
                Series    2018-1    M2’‘144A’ 4.26%          25/4/2048
                Ventas    Realty    LP  3.5%   15/4/2024
    USD     6,028,000                                    6,017,110         0.06
                Ventas    Realty    LP  4.4%   15/1/2029
    USD     1,205,000                                    1,230,840         0.01
                Venture    XXIV   CLO  Ltd   ‘Series    2016-24A     A1D’‘144A
    USD      282,000                                    282,353        0.00
                ’ FRN   20/10/2028
                Venture    XXIV   CLO  Ltd   ‘Series    2016-24A     E’‘144A’
    USD      804,000                                    798,353        0.01
                 FRN   20/10/2028
                VeriSign     Inc  4.625%    1/5/2023
    USD     16,296,000                                    16,572,706          0.17
                Verizon    Communications        Inc  3.125%    16/3/2022
    USD     4,320,000                                    4,340,364         0.04
                Verizon    Communications        Inc  3.875%    8/2/2029
    USD     1,085,000                                    1,085,020         0.01
                Verizon    Communications        Inc  4.125%    16/3/2027
    USD      600,000                                    613,008        0.01
                Verizon    Communications        Inc  4.272%    15/1/2036
    USD     1,080,000                                    1,054,346         0.01
                Verizon    Communications        Inc  4.329%    21/9/2028
    USD     11,810,000                                    12,220,971          0.12
                Verizon    Communications        Inc  4.672%    15/3/2055
    USD     17,865,000                                    17,329,055          0.18
    USD     3,795,000      Verizon    Communications        Inc  5.012%    15/4/2049            3,976,172         0.04
                Verizon    Communications        Inc  5.15%   15/9/2023
    USD     4,320,000                                    4,704,755         0.05
                Viacom    Inc  FRN  28/2/2057
    USD     2,129,000                                    2,097,179         0.02
                Vibrant    Clo  IV  Ltd   ‘Series    2016-4A    C’‘144A’ FRN
    USD     1,310,000                                    1,316,242         0.01
                20/7/2028
                Vibrant    Clo  IV  Ltd   ‘Series    2016-4A    D’‘144A’ FRN
    USD      470,000                                    472,903        0.01
                20/7/2028
                Vibrant    Clo  V Ltd   ‘Series    2016-5A    A’‘144A’ FRN
    USD      830,000                                    831,441        0.01
                20/1/2029
                Vibrant    Clo  VII  Ltd   ‘Series    2017-7A    A1’‘144A’
    USD     1,254,000                                    1,248,240         0.01
                 FRN   15/9/2030
                Virginia     Small   Business     Financing     Authority     5%
    USD     2,270,000                                    2,446,039         0.03
                31/12/2052
                Vistra    Energy    Corp   5.875%    1/6/2023
    USD     1,002,000                                    1,030,807         0.01
                Vistra    Energy    Corp   7.375%    1/11/2022
    USD     9,918,000                                    10,314,720          0.11
                Vistra    Energy    Corp   7.625%    1/11/2024
    USD     1,340,000                                    1,428,775         0.01
                VNDO   2013-PENN     Mortgage     Trust    ‘Series    2013-PENN     D
    USD      450,000                                    450,239        0.00
                ’‘144A’ FRN       13/12/2029
                                143/294



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    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                VNDO   2013-PENN     Mortgage     Trust    ‘Series    2013-PENN     E
    USD      885,000                                    868,774        0.01
                ’‘144A’     FRN  13/12/2029
                Voya   CLO  2013-2    Ltd   ‘Series    2013-2A    A1R’‘144A’
    USD     1,855,000                                    1,829,487         0.02
                 FRN   25/4/2031
                Voya   CLO  2016-2    Ltd   ‘Series    2016-2A    D’‘144A’
    USD      275,000                                    274,042        0.00
                 FRN   19/7/2028
                Voya   CLO  2016-4    Ltd   ‘Series    2016-4A    E2’‘144A’
    USD      250,000                                    248,132        0.00
                 FRN   20/7/2029
                Voya   Clo  2017-4    Ltd   ‘Series    2017-4A    A1’‘144A’
    USD     3,500,000                                    3,482,253         0.04
                 FRN   15/10/2030
                Voya   Euro   CLO  I DAC  FRN  15/10/2030
    EUR      422,000                                    425,142        0.00
                Wachovia     Asset   Securitization        Issuance     II  LLC  2007-
    USD     2,212,543      HE2  Trust    ‘Series    2007-HE2A     A’‘144A’ FRN               2,118,522         0.02
                25/7/2037
                Waldorf    Astoria    Boca   Raton   Trust   2016-BOCA      ‘Series
    USD      755,000                                    756,098        0.01
                2016-BOCA     A’‘144A’ FRN        15/6/2029
                Walgreens     Boots   Alliance     Inc  3.8%   18/11/2024
    USD     2,998,000                                    3,014,041         0.03
                Walmart    Inc  2.65%   15/12/2024
    USD     8,985,000                                    8,855,681         0.09
                Walmart    Inc  3.4%   26/6/2023
    USD     4,320,000                                    4,411,430         0.05
                Walmart    Inc  3.55%   26/6/2025
    USD     2,325,000                                    2,385,801         0.02
                Walmart    Inc  3.7%   26/6/2028
    USD     4,275,000                                    4,403,586         0.05
                Walmart    Inc  4.05%   29/6/2048
    USD     2,030,000                                    2,053,632         0.02
                WaMu   Asset-Backed       Certificates       WaMu   Series    2007-HE2
    USD     8,610,513                                    4,444,336         0.05
                Trust    ‘Series    2007-HE2     2A3’ FRN     25/4/2037
                WaMu   Asset-Backed       Certificates       WaMu   Series    2007-HE2
    USD      922,555                                    481,539        0.01
                Trust    ‘Series    2007-HE2     2A4’ FRN     25/4/2037
                WaMu   Mortgage     Pass-Through       Certificates       Series
    USD      576,135                                    376,114        0.00
                2005-AR2     Trust    ‘Series    2005-AR2     B1’ FRN     25/1/2045
                WaMu   Mortgage     Pass-Through       Certificates       Series
    USD      715,158                                    675,822        0.01
                2007-OA5     Trust    ‘Series    2007-OA5     1A’ FRN     25/6/2047
                Washington      Metropolitan       Area   Transit    Authority     5%
    USD      870,000                                   1,010,809         0.01
                1/7/2036
                Washington      Mutual    Mortgage     Pass-Through
                Certificates       WMALT   Series    2006-4    Trust    ‘Series
    USD     6,271,269                                    5,716,695         0.06
                2006-4    1A1’ 6%     25/4/2036
                Washington      Mutual    Mortgage     Pass-Through
                Certificates       WMALT   Series    2006-4    Trust   (Step-up
    USD      393,639                                    340,858        0.00
                coupon)     ‘Series    2006-4    3A5’ 6.35%      25/5/2036
                Washington      Mutual    Mortgage     Pass-Through
                Certificates       WMALT   Series    2006-4    Trust   (Step-up
    USD     1,722,011                                    1,490,930         0.02
                coupon)     ‘Series    2006-4    3A1’ 6.5%      25/5/2036
                Washington      Mutual    Mortgage     Pass-Through
                Certificates       WMALT   Series    2007-OA1     Trust    ‘Series
    USD     1,616,354                                    1,404,832         0.01
                2007-OA1     2A’ FRN     25/12/2046
                Washington      Mutural    Asset-Backed       Certificates       WMABS
    USD     4,760,810      Series    2006-HE4     Trust    ‘Series    2006-HE4     2A2’ FRN         2,247,168         0.02
                25/9/2036
                Washington      Mutural    Asset-Backed       Certificates       WMABS
    USD     4,042,365      Series    2006-HE5     Trust    ‘Series    2006-HE5     1A’ FRN         3,304,026         0.03
                25/10/2036
                Washington      Mutural    Asset-Backed       Certificates       WMABS
    USD     3,574,143      Series    2006-HE5     Trust    ‘Series    2006-HE5     2A2’ FRN         1,750,656         0.02
                25/10/2036
                Washington      Mutural    Asset-Backed       Certificates       WMABS
    USD     4,585,970      Series    2007-HE2     Trust    ‘Series    2007-HE2     2A2’ FRN         1,959,740         0.02
                25/2/2037
                Washington      State   Convention      Center    Public
    USD     2,120,000                                    2,331,523         0.02
                Facilities      District     5%  1/7/2058
                Weekley    Homes   LLC  / Weekley    Finance    Corp   6%
    USD     1,820,000                                    1,738,100         0.02
                1/2/2023
                Weekley    Homes   LLC  / Weekley    Finance    Corp   6.625%
    USD     1,821,000                                    1,739,055         0.02
                15/8/2025
                                144/294


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    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                Weld   County    School    District     No  RE-4   5.25%   1/12/2041
    USD     1,240,000                                    1,436,900         0.01
                Wellfleet     CLO  2015-1    Ltd   ‘Series    2015-1A    DR’‘
    USD     5,500,000                                    5,417,858         0.06
                144A’ FRN      20/10/2027
                Wells   Fargo   & Co  FRN  15/6/2025     (Perpetual)
    USD     1,931,000                                    2,052,112         0.02
                Wells   Fargo   & Co  3%  22/4/2026
    USD     3,900,000                                    3,744,098         0.04
                Wells   Fargo   & Co  3.5%   8/3/2022
    USD     4,320,000                                    4,363,281         0.04
                Wells   Fargo   & Co  3.55%   29/9/2025
    USD     9,530,000                                    9,548,434         0.10
                Wells   Fargo   & Co  3.75%   24/1/2024
    USD     44,730,000                                    45,525,185          0.46
                Wells   Fargo   & Co  3.9%   1/5/2045
    USD     2,120,000                                    2,036,037         0.02
                Wells   Fargo   & Co  4.15%   24/1/2029
    USD     17,786,000                                    18,222,886          0.19
                Wells   Fargo   Bank   NA  3.625%    22/10/2021
    USD     10,680,000                                    10,814,452          0.11
                Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2014-LC18      ‘
    USD      530,000                                    533,562        0.01
                Series    2014-LC18     A5’ 3.405%      15/12/2047
                Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2015-C27     ‘
    USD     1,329,000                                    1,277,591         0.01
                Series    2015-C27     C’ 3.894%      15/2/2048
                Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2015-C28     ‘
    USD      720,000                                    729,805        0.01
                Series    2015-C28     A4’ 3.54%      15/5/2048
                Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2015-C31     ‘
    USD     2,500,000                                    2,551,587         0.03
                Series    2015-C31     A4’ 3.695%      15/11/2048
                Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2015-NXS1      ‘
    USD     3,400,000                                      99,268        0.00
                Series    2015-NXS1     XB’ FRN     15/5/2048
                Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2015-NXS4      ‘
    USD      443,000                                    420,821        0.00
                Series    2015-NXS4     D’ FRN    15/12/2048
                Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2015-NXS4      ‘
    USD      570,000                                    582,962        0.01
                Series    2015-NXS4     A4’ 3.718%      15/12/2048
                Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2015-P2     ‘
    USD      480,000                                    397,889        0.00
                Series    2015-P2    D’‘144A’ 3.241%          15/12/2048
                Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2016-BNK1      ‘
    USD     2,760,000                                     207,428        0.00
                Series    2016-BNK1     XD’‘144A’ FRN         15/8/2049
                Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2016-C34     ‘
    USD      730,000                                    754,522        0.01
                Series    2016-C34     C’ FRN    15/6/2049
                Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2016-NXS5      ‘
    USD      800,000                                    818,599        0.01
                Series    2016-NXS5     C’ FRN    15/1/2059
                Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2017-C39     ‘
    USD     1,730,000                                    1,591,512         0.02
                Series    2017-C39     D’‘144A’ FRN        15/9/2050
                Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2017-C39     ‘
    USD     1,940,000                                    1,880,124         0.02
                Series    2017-C39     C’ 4.118%      15/9/2050
                Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2017-HSDB      ‘
    USD     1,356,000                                    1,359,261         0.01
                Series    2017-HSDB     A’‘144A’ FRN        13/12/2031
                Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2017-RC1     ‘
    USD     9,842,345                                     853,155        0.01
                Series    2017-RC1     XA’ FRN     15/1/2060
                Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2018-1745      ‘
    USD      850,000                                    865,319        0.01
                Series    2018-1745A’‘144A’ FRN             15/6/2036
                Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2018-BXI     ‘
    USD      810,000                                    807,850        0.01
                Series    2018-BXI     E’‘144A’ FRN        15/12/2036
                Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2018-C44     ‘
    USD     13,249,051                                      721,851        0.01
                Series    2018-C44     XA’ FRN     15/5/2051
                Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2018-C44     ‘
    USD     1,050,000                                     834,486        0.01
                Series    2018-C44     D’‘144A’ 3%        15/5/2051
                Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2018-C45     ‘
    USD      490,000                                    493,775        0.01
                Series    2018-C45     C’ 4.727%      15/6/2051
                Welltower     Inc  3.625%    15/3/2024
    USD     1,669,000                                    1,672,476         0.02
                Welltower     Inc  4.125%    15/3/2029
    USD     3,087,000                                    3,081,336         0.03
                WESCO   Distribution       Inc  5.375%    15/12/2021
    USD      430,000                                    435,590        0.00
                Wesleyan     University      4.781%    1/7/2116
    USD     2,053,000                                    2,012,039         0.02
                West   CLO  2013-1    Ltd   ‘Series    2013-1A    A1AR’‘144A’
    USD     1,215,729                                    1,215,344         0.01
                 FRN   7/11/2025
                West   CLO  2013-1    Ltd   ‘Series    2013-1A    C’‘144A’
    USD      320,000                                    320,462        0.00
                 FRN   7/11/2025
                                145/294


                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                West   Virginia     Hospital     Finance    Authority     5%
    USD      830,000                                    836,711        0.01
                1/6/2019
                West   Virginia     Hospital     Finance    Authority     5%
    USD      895,000                                    928,522        0.01
                1/6/2020
                West   Virginia     Hospital     Finance    Authority     5%
    USD      890,000                                    948,549        0.01
                1/6/2021
                West   Virginia     Hospital     Finance    Authority     5%
    USD      975,000                                   1,067,332         0.01
                1/6/2022
                West   Virginia     Hospital     Finance    Authority     5%
    USD      810,000                                    906,370        0.01
                1/6/2023
                West   Virginia     Hospital     Finance    Authority     5%
    USD      860,000                                    981,604        0.01
                1/6/2024
                Westcott     Park   CLO  Ltd   ‘Series    2016-1A    D’‘144A’
    USD      330,000                                    331,039        0.00
                 FRN   20/7/2028
                Westcott     Park   CLO  Ltd   ‘Series    2016-1A    E’‘144A’
    USD     4,330,000                                    4,337,846         0.04
                 FRN   20/7/2028
                WFRBS   Commercial      Mortgage     Trust   2011-C3     ‘Series
    USD       65,661                                    65,889        0.00
                2011-C3    A3FL’‘144A’ FRN          15/3/2044
                WFRBS   Commercial      Mortgage     Trust   2012-C8     ‘Series
    USD      360,000                                    370,668        0.00
                2012-C8    C’ FRN    15/8/2045
                Whirlpool     Corp   0.625%    12/3/2020
    EUR      400,000                                    457,754        0.00
                Whiting    Petroleum     Corp   1.25%   1/4/2020
    USD      937,000                                    901,916        0.01
                Williams     Cos  Inc/The    3.75%   15/6/2027
    USD      886,000                                    861,732        0.01
                Williams     Cos  Inc/The    4%  15/9/2025
    USD     2,220,000                                    2,235,086         0.02
                Williams     Cos  Inc/The    8.75%   15/3/2032
    USD     2,165,000                                    2,913,822         0.03
                Wisconsin     Health    & Educational      Facilities      Authority
    USD      650,000                                    696,494        0.01
                5%  15/12/2044
                WMG  Acquisition      Corp   4.125%    1/11/2024
    EUR     2,700,000                                    3,238,431         0.03
                World   Financial     Network    Credit    Card   Master    Trust    ‘
    USD      670,000                                    670,248        0.01
                Series    2012-D    B’ 3.34%     17/4/2023
                XPO  Logistics     Inc   ‘144A’ 6.125%        1/9/2023
    USD      226,000                                    226,000        0.00
                XPO  Logistics     Inc   ‘144A’ 6.5%       15/6/2022
    USD       90,000                                    92,025        0.00
                Yale   Mortgage     Loan   Trust   2007-1    ‘Series    2007-1    A’
    USD     2,087,418                                     872,233        0.01
                ‘144A’ FRN      25/6/2037
                York   Clo-3   Ltd   ‘Series    2016-1A    AR’‘144A’ FRN
    USD      960,000                                    957,428        0.01
                20/10/2029
                York   Clo-3   Ltd   ‘Series    2016-1A    BR’‘144A’ FRN
    USD     1,170,000                                    1,162,506         0.01
                20/10/2029
                York   Clo-3   Ltd   ‘Series    2016-1A    DR’‘144A’ FRN
    USD     2,990,000                                    2,996,521         0.03
                20/10/2029
                York   Clo-3   Ltd   ‘Series    2016-1A    ER’‘144A’ FRN
    USD     1,520,000                                    1,476,661         0.02
                20/10/2029
                York   Clo-3   Ltd   ‘Series    2016-1A    FR’‘144A’ FRN
    USD      730,000                                    646,971        0.01
                20/10/2029
                York   Clo-3   Ltd   ‘Series    2016-1A    SUB’‘144A’ FRN
    USD     2,740,000                                    2,148,322         0.02
                20/10/2029
                York   Clo-4   Ltd   ‘Series    2016-2A    D’‘144A’ FRN
    USD      610,000                                    615,165        0.01
                20/1/2030
                York   Clo-4   Ltd   ‘Series    2016-2A    E’‘144A’ FRN
    USD     1,820,000                                    1,813,674         0.02
                20/1/2030
                York   Clo-4   Ltd   ‘Series    2016-2A    SUB’‘144A’ FRN
    USD     2,010,000                                    1,447,272         0.01
                20/1/2030
                Zayo   Group   LLC  / Zayo   Capital    Inc  6%  1/4/2023
    USD     3,115,000                                    3,181,194         0.03
                Zayo   Group   LLC  / Zayo   Capital    Inc  6.375%    15/5/2025
    USD     1,085,000                                    1,075,506         0.01
                Zekelman     Industries      Inc   ‘144A’ 9.875%        15/6/2023
    USD       63,000                                    67,391        0.00
                ZF  North   America    Capital    Inc   ‘144A’ 4.5%
    USD     2,409,000                                    2,433,609         0.03
                29/4/2022
                ZF  North   America    Capital    Inc   ‘144A’ 4.75%
                                              4,269,641         0.04
    USD     4,364,000
                29/4/2025
                                            6,333,288,629           64.62
                                146/294


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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                ウルグアイ
                Uruguay    Government      International       Bond   4.375%
                                              9,947,051         0.10
    USD     9,633,948
                27/10/2027
                ベトナム

    USD     5,200,000      No  Va  Land   Investment      Group   Corp   5.5%   27/4/2023          4,764,500         0.05
                Vinpearl     JSC  3.5%   14/6/2023                     3,224,330         0.03
    USD     3,000,000
                                              7,988,830         0.08
     債券合計                                       8,860,965,073           90.41
     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている
                                            8,981,778,213           91.64
     譲渡可能な有価証券および短期金融商品合計
    その他の譲渡可能な有価証券

     債券
                米国
                Lehman    Brothers     Holdings     Inc  31/12/2049      (Zero
    USD       2,391                                      67      0.00
                Coupon)**
                Lehman    Brothers     Special    Finance    31/12/2049      (Zero
    USD       2,391                                      －      0.00
                Coupon)**
                Washington      Mutual    Bank   Escrow    (Defaulted)      4/2/2018
    USD     3,780,000                                        －      0.00
                (Zero   Coupon)
                Washington      Mutual    Bank   Escrow    (Defaulted)      FRN
    USD     7,220,000                                        －      0.00
                1/5/2018     (Zero   Coupon)
                Washington      Mutual    Bank   Escrow    (Defaulted)      16/6/2018
    USD      630,000                                       －      0.00
                (Zero   Coupon)
                Washington      Mutual    Bank   Escrow    (Defaulted)      16/6/2018
    USD     3,399,000                                        －      0.00
                (Zero   Coupon)
                Washington      Mutual    Bank   Escrow    (Defaulted)      6/11/2018
                                                  －      0.00
    USD     10,740,000
                (Zero   Coupon)
                                                  67      0.00
     債券合計                                             67      0.00
     その他の譲渡可能な有価証券合計                                             67      0.00
     投資有価証券合計
                                            8,981,778,280           91.64
                                             818,835,045          8.36
     その他の純資産
     純資産合計（米ドル）                                       9,800,613,325          100.00
    *

     　当証券のすべてまたは一部は貸付有価証券を表す。
    **
     　注記２(j)に記載のとおり、公正価値調整の対象である有価証券。
     †
      差入れた有価証券または保証として引渡した有価証券。詳細については注記14を参照のこと。
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                147/294






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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    未決済先渡為替予約　2019年２月28日現在
                                                 未実現評価益／
    通貨      買予約       通貨      売予約          取引相手          期日        （損）
                                                  （米ドル）
                                Credit    Suisse
     COP     9,765,225,000        USD       3,105,000                   1/3/2019           71,819
                                 BNP  Paribas
     USD       3,515,000      COP     11,119,702,500                      1/3/2019          (102,457)
                                 State   Street
     USD       5,554,733      CAD       7,319,000                   5/3/2019           3,412
     USD      568,343,329       EUR      493,223,000              UBS      5/3/2019         6,830,593
                                 State   Street
     USD      253,020,846       GBP      192,630,000                    5/3/2019         (3,190,666)
                                Deutsche     Bank
     USD      137,871,145       JPY     15,025,769,000                      5/3/2019         2,796,895
                                 Commonwealth
     USD      12,212,697      JPY     1,326,189,000                     5/3/2019          290,912
                               Bank   of  Australia
     USD        120,314     JPY       13,329,000           Citibank         5/3/2019            493
                                HSBC   Bank   Plc
     USD      10,159,573      MXN      194,750,000                    5/3/2019           19,161
                                   Standard
     USD       6,184,783      ZAR       82,448,000                    5/3/2019          295,827
                                Chartered      Bank
                                Goldman    Sachs
     AUD       4,149,500      USD       2,943,162                   6/3/2019           9,531
                                Morgan    Stanley
     AUD       4,149,500      USD       2,944,243                   6/3/2019           8,450
                                Goldman    Sachs
     BRL       9,951,829      USD       2,682,000                   6/3/2019          (12,062)
                                HSBC   Bank   Plc
     BRL      20,691,921      USD       5,618,000                   6/3/2019          (66,645)
                                  Royal   Bank
     BRL      17,235,776      USD       4,545,000                   6/3/2019           79,119
                                   of  Canada
                                    RBS  Plc
     BRL      63,203,265      USD       16,765,014                    6/3/2019          191,544
                                Deutsche     Bank
     BRL       4,866,737      USD       1,305,000                   6/3/2019            678
     BRL      16,190,804      USD       4,340,000           Citibank         6/3/2019           3,768
     BRL      73,491,749      USD       19,699,003              UBS      6/3/2019           17,812
                                Morgan    Stanley
     BRL      28,218,395      USD       7,558,000                   6/3/2019           12,603
                                  JP  Morgan
     BRL       8,140,400      USD       2,165,000                   6/3/2019           18,956
                                 BNP  Paribas
     BRL      40,165,657      USD       10,796,000                    6/3/2019          (20,112)
                                Morgan    Stanley
     USD       3,934,267      AUD       5,451,000                   6/3/2019           55,456
     USD      33,961,158      BRL      126,675,119              UBS      6/3/2019          (24,018)
                                Goldman    Sachs
     USD       9,119,770      BRL       34,030,951                    6/3/2019          (10,261)
                                Morgan    Stanley
     USD      10,125,000      BRL       37,334,717                    6/3/2019          108,614
                                  JP  Morgan
     USD       5,454,710      BRL       20,252,465                    6/3/2019           21,256
                                 BNP  Paribas
     USD      14,884,000      BRL       55,622,653                    6/3/2019          (38,785)
                                    RBS  Plc
     USD       1,931,000      BRL       7,220,588                   6/3/2019           (6,184)
                                 BNP  Paribas
     ARS      21,357,742      USD        506,708                  7/3/2019           40,584
                                Goldman    Sachs
     AUD      10,341,000      JPY      818,450,801                    7/3/2019            (135)
                                Goldman    Sachs
     JPY      808,595,984       AUD       10,341,000                    7/3/2019          (88,469)
                                Goldman    Sachs
     USD        253,354     ARS       10,220,300                    7/3/2019           (8,541)
     USD        253,354     ARS       10,420,450           Citibank         7/3/2019          (13,670)
                                Morgan    Stanley
     AUD      23,949,960      USD       17,192,000                    8/3/2019          (149,149)
                                  JP  Morgan
     CAD      22,541,978      USD       17,192,000                    8/3/2019          (93,028)
                                HSBC   Bank   Plc
     EUR      15,115,922      USD       17,192,000                    8/3/2019           21,285
     GBP      13,131,643      USD       17,192,000           Citibank         8/3/2019          276,798
                                 BNP  Paribas
     ARS      74,970,000      USD       1,800,000                   11/3/2019           113,741
                                 BNP  Paribas
     USD       1,800,000      ARS       72,450,000                   11/3/2019           (49,414)
                                Credit    Suisse
     USD       4,921,000      CLP     3,229,160,200                     11/3/2019           (26,551)
     CLP     2,235,668,750        USD       3,425,000           Citibank        14/3/2019             322
                                148/294




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                                HSBC   Bank   Plc
     CNH      58,836,635      USD       8,573,020                   14/3/2019           217,613
                                Credit    Suisse
     COP    30,577,960,000        USD       9,800,000                   14/3/2019           142,668
                                 BNP  Paribas
     EUR       3,234,000      USD       3,674,513                   14/3/2019            10,125
                               Bank   of  America
     HKD      21,582,000      USD       2,755,337                   14/3/2019            (4,963)
                                HSBC   Bank   Plc
     HKD      15,696,000      USD       2,004,494                   14/3/2019            (4,223)
                                    RBS  Plc
     HKD       4,000,000      USD        510,511                  14/3/2019             (758)
     HKD      21,800,000      USD       2,779,799             UBS     14/3/2019            (1,643)
                                  JP  Morgan
     HKD      28,597,800      USD       3,646,876                   14/3/2019            (2,420)
                                  JP  Morgan
     IDR    41,270,514,000        USD       2,946,000                   14/3/2019           (18,108)
                                Morgan    Stanley
     JPY      80,000,000      USD        710,683                  14/3/2019            9,014
                                  JP  Morgan
     JPY      89,720,000      USD        800,526                  14/3/2019            6,615
                                 BNP  Paribas
     JPY     1,247,669,293        USD       11,330,447                   14/3/2019           (106,137)
     JPY      306,347,000       USD       2,800,663             ANZ     14/3/2019           (44,697)
                                Deutsche     Bank
     MXN      92,919,758      USD       4,872,000                   14/3/2019           (40,760)
     MXN      188,440,252       USD       9,880,000           Citibank        14/3/2019           (82,297)
                                 BNP  Paribas
     RUB      649,845,270       USD       9,771,000                   14/3/2019            82,286
                                  JP  Morgan
     TRY      51,706,801      USD       9,640,000                   14/3/2019            15,983
                                   Standard
     USD      11,610,000      BRL       43,845,165                   14/3/2019           (146,457)
                                Chartered      Bank
                                 BNP  Paribas
     USD       8,337,000      CLP     5,491,919,500                     14/3/2019           (77,303)
     USD       2,232,644      CNH       15,115,000           Citibank        14/3/2019           (25,650)
                                HSBC   Bank   Plc
     USD       1,119,099      CNH       7,557,163                   14/3/2019            (9,998)
                               Bank   of  America
     USD       3,617,395      CNH       24,803,393                   14/3/2019           (88,417)
     USD        410,000     COP     1,264,522,000              Nomura       14/3/2019            (1,169)
     USD      16,617,772      EUR       14,456,006           Barclays        14/3/2019           147,409
                                Morgan    Stanley
     USD      26,925,456      HKD      209,770,845                    14/3/2019           192,613
                                Goldman    Sachs
     USD       1,034,243      HKD       8,067,112                   14/3/2019            6,184
                                  JP  Morgan
     USD       5,892,000      IDR     83,460,180,000                     14/3/2019           (28,993)
                                Goldman    Sachs
     USD      18,707,194      JPY     2,097,140,000                     14/3/2019           (159,142)
                               Bank   of  America
     USD      18,705,099      JPY     2,097,140,882                     14/3/2019           (161,245)
                                 BNP  Paribas
     USD      13,209,000      MXN      255,259,051                    14/3/2019           (62,859)
                                  JP  Morgan
     USD       3,919,000      MXN       75,472,827                   14/3/2019            (5,110)
                                 Commonwealth
     USD       1,471,000      MXN       28,261,087             Bank    of     14/3/2019            1,602
                                  Australia
     USD       9,819,000      MXN      191,466,572            Citibank        14/3/2019           (136,053)
                               Bank   of  America
     USD       9,771,000      RUB      643,127,220                    14/3/2019            19,577
                                 State   Street
     USD       1,471,750      RUB       97,058,233                   14/3/2019             104
                                Deutsche     Bank
     USD       4,800,000      TRY       25,871,520                   14/3/2019           (31,375)
     USD      13,548,000      TRY       72,645,142           Citibank        14/3/2019           (18,112)
                                Goldman    Sachs
     USD       9,844,000      ZAR      135,884,274                    14/3/2019           148,803
                                 BNP  Paribas
     ZAR      88,223,648      USD       6,255,000                   14/3/2019            39,663
     ZAR      139,426,478       USD       9,844,000           Barclays        14/3/2019           103,930
     ZAR      135,335,878       USD       9,744,000           Citibank        14/3/2019           (87,930)
                                Goldman    Sachs
     ZAR      49,460,774      USD       3,513,000                   14/3/2019            15,973
                                149/294




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                                                  未実現評価益／
    通貨      買予約       通貨      売予約          取引相手          期日         （損）
                                                   （米ドル）
                                  JP  Morgan
     ARS      57,308,700      USD       1,445,000                   15/3/2019            12,272
                                Deutsche     Bank
     IDR    70,154,610,814        USD       4,971,451                   15/3/2019            4,643
                                  JP  Morgan
     IDR     4,951,188,561        USD        350,204                  15/3/2019             985
                               Bank   of  America
     IDR      979,538,199       USD         67,322                 15/3/2019            2,157
                                HSBC   Bank   Plc
     IDR    56,592,143,180        USD       4,036,898                   15/3/2019           (22,796)
     IDR     2,003,808,773        USD        138,547            UBS     15/3/2019            3,584
                                  JP  Morgan
     INR     1,009,335,250        USD       14,028,100                   15/3/2019           152,531
                                    RBS  Plc
     INR      367,724,602       USD       5,099,142                   15/3/2019            67,196
     INR      442,195,000       USD       6,156,990           Citibank        15/3/2019            55,619
                                Deutsche     Bank
     INR      508,356,908       USD       7,150,892                   15/3/2019            (8,743)
                                HSBC   Bank   Plc
     INR      573,250,000       USD       8,063,722                   15/3/2019            (9,860)
     KRW     6,201,007,741        USD       5,526,006            Nomura       15/3/2019           (10,373)
     TWD      201,189,783       USD       6,549,147            Nomura       15/3/2019           (12,685)
                                  JP  Morgan
     USD       8,662,398      IDR    122,468,977,523                      15/3/2019           (24,375)
     USD       1,284,940      IDR     18,465,874,912           Deutsche     Bank      15/3/2019           (24,852)
                                HSBC   Bank   Plc
     USD       3,346,272      IDR     49,652,099,681                     15/3/2019           (175,571)
                                Morgan    Stanley
     USD       4,686,059      IDR     71,438,969,627                     15/3/2019           (381,135)
                                HSBC   Bank   Plc
     USD      49,229,911      INR     3,462,955,043                     15/3/2019           577,206
     USD       4,756,135      INR      338,888,888              UBS     15/3/2019            (5,076)
                                HSBC   Bank   Plc
     USD       1,348,976      KRW     1,504,580,000                     15/3/2019            10,691
                                Goldman    Sachs
     USD        673,433     KRW      752,291,539                    15/3/2019            4,289
                               Bank   of  America
     USD       1,605,599      KRW     1,771,457,538                     15/3/2019            29,934
                                  BNY  Mellon
     USD       2,621,227      THB       85,438,878                   15/3/2019           (90,673)
                                Deutsche     Bank
     USD       1,121,674      TWD       34,483,612                   15/3/2019            1,334
                                Goldman    Sachs
     USD       2,207,799      TWD       68,088,529                   15/3/2019            (4,331)
                                  JP  Morgan
     USD       5,497,217      TWD      167,192,848                    15/3/2019            65,282
     USD       5,087,000      ZAR       72,379,108           Citibank        19/3/2019           (74,058)
                                Goldman    Sachs
     ZAR      35,869,073      USD       2,543,500                   19/3/2019            14,177
     ARS      20,330,400      USD        516,000          Citibank        20/3/2019            (1,528)
                               Bank   of  America
     AUD       9,640,000      CAD       9,153,643                   20/3/2019           (84,263)
     AUD        855,000     CAD        811,852          Citibank        20/3/2019            (7,465)
                                Goldman    Sachs
     AUD      10,708,000      CAD       10,115,848                   20/3/2019           (54,208)
     AUD       4,288,000      CHF       3,049,766       Morgan    Stanley        20/3/2019           (13,864)
     AUD       8,433,000      CHF       6,025,861           Citibank        20/3/2019           (55,450)
     AUD      10,301,405      EUR       6,455,000           Barclays        20/3/2019           (26,265)
     AUD      19,376,160      EUR       11,848,000           Citibank        20/3/2019           285,014
                                Goldman    Sachs
     AUD       6,826,879      EUR       4,290,000                   20/3/2019           (31,297)
                                  JP  Morgan
     AUD      10,271,968      EUR       6,455,000                   20/3/2019           (47,217)
                                Goldman    Sachs
     AUD       7,116,000      JPY      555,797,638                    20/3/2019            62,244
                               Bank   of  America
     AUD       7,496,000      JPY      593,908,080                    20/3/2019           (10,312)
                                Deutsche     Bank
     AUD       2,165,000      JPY      169,174,182                    20/3/2019            18,252
                                  JP  Morgan
     AUD       2,575,000      JPY      199,964,612                    20/3/2019            32,934
     AUD      13,445,000      JPY     1,057,308,077             Barclays        20/3/2019            52,963
                                150/294




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                                                   （米ドル）
                                 BNP  Paribas
     AUD       5,354,000      JPY      423,884,706                    20/3/2019            (4,551)
                                   Standard
     AUD       2,380,000      JPY      187,293,624                    20/3/2019            8,191
                                Chartered      Bank
                                Morgan    Stanley
     AUD       7,495,000      JPY      590,206,280                    20/3/2019            22,295
                                  JP  Morgan
     AUD      12,873,000      NZD       13,525,931                   20/3/2019           (54,656)
     AUD      24,704,000      NZD       26,007,067           Citibank        20/3/2019           (138,997)
                                 BNP  Paribas
     AUD       6,470,000      USD       4,710,186                   20/3/2019           (105,164)
                                Deutsche     Bank
     AUD       4,500,000      USD       3,267,333                   20/3/2019           (64,459)
                                Morgan    Stanley
     AUD      20,049,983      USD       14,160,000                   20/3/2019           110,573
     AUD      11,277,000      USD       8,024,746           Citibank        20/3/2019            1,656
                               Toronto    Dominion
     AUD       4,500,000      USD       3,249,405                   20/3/2019           (46,531)
                                  JP  Morgan
     AUD      15,276,000      USD       10,951,425                   20/3/2019           (78,735)
     AUD       7,518,000      USD       5,403,210        Goldman    Sachs      20/3/2019           (52,274)
     AUD      17,535,000      USD       12,580,020            RBS  Plc     20/3/2019           (99,486)
                               Bank   of  America
     AUD       2,082,000      USD       1,506,179                   20/3/2019           (24,316)
     BRL      66,489,191      USD       17,493,000           Citibank        20/3/2019           327,627
                                Goldman    Sachs
     BRL      27,008,100      USD       7,256,000                   20/3/2019           (17,210)
     CAD       9,211,935      AUD       9,640,000           Citibank        20/3/2019           128,494
                                  JP  Morgan
     CAD        813,682     AUD        855,000                  20/3/2019            8,853
                                Morgan    Stanley
     CAD      10,182,943      AUD       10,708,000                   20/3/2019           105,119
                                 BNP  Paribas
     CAD      18,606,218      EUR       11,848,000                   20/3/2019           611,919
                                  JP  Morgan
     CAD      10,708,000      NOK       68,879,328                   20/3/2019            63,154
     CAD      10,832,000      NOK       70,308,432           Barclays        20/3/2019           (10,024)
                                Morgan    Stanley
     CAD      10,720,000      SEK       74,373,834                   20/3/2019            51,975
                                  JP  Morgan
     CAD       6,888,100      USD       5,194,000                   20/3/2019            32,501
                                   Standard
     CAD      14,252,478      USD       10,708,000                   20/3/2019           106,386
                                Chartered      Bank
                                Morgan    Stanley
     CAD       8,467,448      USD       6,425,000                   20/3/2019             (135)
                                    RBS  Plc
     CAD       8,539,157      USD       6,480,000                   20/3/2019             (723)
                               Bank   of  America
     CAD       1,747,907      USD       1,326,000                   20/3/2019             263
     CAD      21,362,547      USD       16,258,500           Citibank        20/3/2019           (49,189)
                                HSBC   Bank   Plc
     CAD      26,142,077      USD       19,658,000                   20/3/2019           177,886
                                 BNP  Paribas
     CAD       6,546,726      USD       4,985,000                   20/3/2019           (17,525)
                                Goldman    Sachs
     CAD      20,430,790      USD       15,493,000                   20/3/2019            9,318
                                 State   Street
     CAD       6,173,254      USD       4,630,000                   20/3/2019            54,095
                                  Royal   Bank
     CAD      38,477,758      USD       28,617,000                   20/3/2019           578,859
                                   of  Canada
                               Toronto    Dominion
     CAD      31,478,730      USD       23,360,000                   20/3/2019           525,190
                                  JP  Morgan
     CHF       6,171,122      AUD       8,576,000                   20/3/2019            99,697
     CHF       2,999,509      AUD       4,145,000           Citibank        20/3/2019            65,122
                                Morgan    Stanley
     CHF      12,219,749      EUR       10,720,000                   20/3/2019            64,069
                                  JP  Morgan
     CHF       8,835,005      NZD       12,850,000                   20/3/2019           125,183
                                Deutsche     Bank
     CHF       4,424,319      NZD       6,425,000                   20/3/2019            69,445
                                  JP  Morgan
     CHF       5,375,000      SEK       48,778,829                   20/3/2019           102,639
     CHF      12,216,889      SEK      111,299,897            Citibank        20/3/2019           186,559
     CHF       8,566,000      SEK       78,798,206           Barclays        20/3/2019            48,316
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                                                   （米ドル）
     CHF        925,246     USD        954,000          Barclays        20/3/2019           (23,874)
                               Bank   of  America
     CHF      10,547,762      USD       10,755,000                   20/3/2019           (151,618)
     CHF      22,598,250      USD       22,854,000              UBS     20/3/2019           (136,586)
                                Goldman    Sachs
     CHF       5,342,483      USD       5,405,000                   20/3/2019           (34,346)
                                 BNP  Paribas
     CLP     2,957,710,000        USD       4,340,000                   20/3/2019           191,444
                                HSBC   Bank   Plc
     CNH      79,833,320      USD       11,844,000                   20/3/2019            83,751
                                Morgan    Stanley
     CNH      26,478,911      USD       3,910,000                   20/3/2019            46,166
                                  JP  Morgan
     CNH      14,502,770      USD       2,141,000                   20/3/2019            25,833
                                  Royal   Bank
     CNH       9,469,048      USD       1,416,000                   20/3/2019            (1,247)
                                   of  Canada
                               Bank   of  America
     CNH      98,292,756      USD       14,608,000                   20/3/2019            77,741
                               Bank   of  America
     CNY      122,530,000       USD       18,079,605                   20/3/2019           238,244
     CNY      32,790,000      USD       4,852,027           Citibank        20/3/2019            49,974
     EUR       6,455,000      AUD       10,240,212        Goldman    Sachs      20/3/2019            69,819
                                  JP  Morgan
     EUR      11,848,000      AUD       19,292,331                   20/3/2019           (225,349)
     EUR         93,955    AUD        150,045          Citibank        20/3/2019             308
                                    RBS  Plc
     EUR      10,614,045      AUD       16,982,143                   20/3/2019            12,297
                                Morgan    Stanley
     EUR      11,848,000      CAD       18,502,314                   20/3/2019           (533,080)
                               Toronto    Dominion
     EUR       1,800,000      CHF       2,047,155                   20/3/2019            (6,065)
                                  JP  Morgan
     EUR       8,920,000      CHF       10,155,982                   20/3/2019           (41,305)
                                  JP  Morgan
     EUR       2,145,000      GBP       1,891,178                   20/3/2019           (72,242)
                               Bank   of  America
     EUR       2,575,000      GBP       2,286,330                   20/3/2019           (108,068)
     EUR        875,000     GBP        761,223          Citibank        20/3/2019           (15,843)
                                HSBC   Bank   Plc
     EUR       4,319,909      GBP       3,790,000                   20/3/2019           (120,564)
                                Deutsche     Bank
     EUR       6,124,000      JPY      763,527,009                    20/3/2019           108,691
                                HSBC   Bank   Plc
     EUR       6,634,000      JPY      827,814,402                    20/3/2019           111,428
     EUR       2,575,000      JPY      320,777,972            Citibank        20/3/2019            48,110
                                  Royal   Bank
     EUR       2,165,000      JPY      272,805,588                    20/3/2019            12,521
                                   of  Canada
                                Goldman    Sachs
     EUR       7,590,000      JPY      966,884,028                    20/3/2019           (50,517)
     EUR       7,590,000      JPY      944,948,169              ANZ     20/3/2019           146,921
     EUR       4,283,000      MXN       93,249,048           Barclays        20/3/2019            38,663
     EUR       3,610,000      NZD       5,960,612           Barclays        20/3/2019            53,414
     EUR       7,227,000      NZD       11,923,358           Citibank        20/3/2019           113,354
                                Goldman    Sachs
     EUR       4,046,000      USD       4,667,466                   20/3/2019           (55,283)
                                    RBS  Plc
     EUR        257,000     USD        294,187                  20/3/2019            (1,223)
                                Deutsche     Bank
     EUR      12,288,104      USD       14,160,000                   20/3/2019           (152,345)
     EUR       7,583,000      USD       8,667,624           Citibank        20/3/2019           (23,488)
     EUR      23,673,000      USD       27,074,519           JP  Morgan       20/3/2019           (88,808)
     EUR       7,584,000      USD       8,642,550           Barclays        20/3/2019            2,727
                                Morgan    Stanley
     EUR      21,868,000      USD       25,089,929                   20/3/2019           (161,802)
                               Bank   of  America
     EUR       2,581,993      USD       2,934,649                   20/3/2019            8,659
                                HSBC   Bank   Plc
     GBP       5,060,000      EUR       5,771,114                   20/3/2019           156,819
                                    RBS  Plc
     GBP        650,000     EUR        741,063                  20/3/2019            20,470
     GBP       1,121,394      EUR       1,285,000           Citibank        20/3/2019            27,904
                                152/294




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                                                  未実現評価益／
    通貨      買予約       通貨      売予約          取引相手          期日         （損）
                                                   （米ドル）
                                Morgan    Stanley
     GBP        750,505     EUR        860,000                  20/3/2019            18,675
                                Goldman    Sachs
     GBP       2,530,000      EUR       2,864,330                   20/3/2019           102,607
     GBP       1,250,000      EUR       1,434,144           Barclays        20/3/2019            29,080
                                  JP  Morgan
     GBP       2,936,440      EUR       3,315,323                   20/3/2019           129,529
                                  Royal   Bank
     GBP       1,240,000      EUR       1,412,195                   20/3/2019            40,790
                                   of  Canada
                                Morgan    Stanley
     GBP        954,000     USD       1,233,734                   20/3/2019            36,165
                                Goldman    Sachs
     GBP       1,074,000      USD       1,417,742                   20/3/2019            11,893
                                    RBS  Plc
     GBP      11,025,513      USD       14,160,000                   20/3/2019           516,398
     GBP       2,160,000      USD       2,734,728             UBS     20/3/2019           140,514
                                  Royal   Bank
     GBP       1,575,000      USD       1,988,346                   20/3/2019           108,185
                                   of  Canada
     GBP       2,215,000      USD       2,808,157           Citibank        20/3/2019           140,297
                               Bank   of  America
     GBP       1,586,000      USD       2,095,669                   20/3/2019            15,504
     GBP       3,440,000      USD       4,456,638           Barclays        20/3/2019           122,451
                                Morgan    Stanley
     IDR    94,010,000,000        USD       6,690,627                   20/3/2019           (29,075)
                                   Standard
     JPY      197,548,091       AUD       2,605,000                   20/3/2019           (76,037)
                                Chartered      Bank
     JPY      325,036,800       AUD       4,320,000           Citibank        20/3/2019           (149,200)
                                  JP  Morgan
     JPY      416,940,400       AUD       5,540,000                   20/3/2019           (190,338)
                                Morgan    Stanley
     JPY      658,055,445       AUD       8,574,000                   20/3/2019           (179,583)
                                    RBS  Plc
     JPY      287,050,893       AUD       3,554,000                   20/3/2019            54,100
     JPY      360,398,767       AUD       4,489,000            Nomura       20/3/2019            48,796
                                Goldman    Sachs
     JPY      471,719,913       AUD       6,070,000                   20/3/2019           (74,512)
                                    RBS  Plc
     JPY      359,733,688       EUR       2,788,000                   20/3/2019            59,713
     JPY      950,259,927       EUR       7,590,000           Citibank        20/3/2019           (99,111)
                                Morgan    Stanley
     JPY      578,269,300       EUR       4,625,000                   20/3/2019           (67,376)
                                  JP  Morgan
     JPY     1,681,831,885        EUR       13,436,000                   20/3/2019           (178,519)
                                Deutsche     Bank
     JPY      408,648,789       EUR       3,227,000                   20/3/2019             (449)
                               Bank   of  America
     JPY      202,025,250       EUR       1,575,000                   20/3/2019            22,969
                                Goldman    Sachs
     JPY     4,620,934,697        USD       42,790,500                   20/3/2019          (1,198,850)
     JPY     3,519,710,755        USD       32,507,670           Citibank        20/3/2019           (827,808)
     JPY      570,769,762       USD       5,237,330           Barclays        20/3/2019           (100,002)
                                  Royal   Bank
     JPY      221,017,226       USD       2,052,000                   20/3/2019           (62,690)
                                   of  Canada
                               Bank   of  America
     JPY     3,002,540,211        USD       27,850,500                   20/3/2019           (825,534)
                                Morgan    Stanley
     JPY      376,469,360       USD       3,436,000                   20/3/2019           (47,512)
                                Deutsche     Bank
     JPY     7,093,327,224        USD       65,131,000                   20/3/2019          (1,286,086)
                                 BNP  Paribas
     JPY     1,321,877,588        USD       12,302,000                   20/3/2019           (404,176)
                                   Standard
     JPY      326,730,167       USD       2,964,000                   20/3/2019           (23,200)
                                Chartered      Bank
                                  JP  Morgan
     JPY     3,366,169,079        USD       30,692,000                   20/3/2019           (394,121)
                                    RBS  Plc
     KRW     2,396,395,280        USD       2,146,000                   20/3/2019           (14,088)
                                  JP  Morgan
     KRW     5,267,598,000        USD       4,715,000                   20/3/2019           (28,773)
                                HSBC   Bank   Plc
     KRW     7,335,000,000        USD       6,520,348                   20/3/2019            5,108
     MXN      94,182,000      EUR       4,281,000           Citibank        20/3/2019            12,078
                                Deutsche     Bank
     MXN      42,374,235      USD       2,169,000                   20/3/2019            32,067
                                153/294



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                                                   （米ドル）
     MXN      50,945,263      USD       2,605,000           Barclays        20/3/2019            41,276
                                Goldman    Sachs
     MXN      126,593,239       USD       6,473,000                   20/3/2019           102,699
     MXN     1,119,223,133        USD       55,187,000           Citibank        20/3/2019          2,949,393
                                  JP  Morgan
     MXN      13,980,228      USD        730,000                  20/3/2019            (3,818)
                                Morgan    Stanley
     NOK      68,947,532      CAD       10,708,000                   20/3/2019           (55,171)
                                  JP  Morgan
     NOK      70,032,190      CAD       10,832,000                   20/3/2019           (22,308)
     NOK      66,714,681      NZD       11,220,000            Nomura       20/3/2019           162,751
                                  JP  Morgan
     NOK      91,018,000      SEK       94,812,904                   20/3/2019           349,796
                                Deutsche     Bank
     NOK      25,815,000      SEK       27,253,670                   20/3/2019            59,836
                                  JP  Morgan
     NOK      23,020,022      USD       2,700,000                   20/3/2019            (5,688)
                                Goldman    Sachs
     NOK        753,561     USD         89,000                 20/3/2019             (802)
     NOK      45,987,164      USD       5,380,000           Barclays        20/3/2019            2,434
     NOK      20,379,596      USD       2,369,500           Citibank        20/3/2019            15,770
                                    RBS  Plc
     NOK      21,827,583      USD       2,595,000                   20/3/2019           (40,254)
     NOK      27,354,234      USD       3,250,000       Morgan    Stanley        20/3/2019           (48,403)
                               Bank   of  America
     NZD      17,098,144      AUD       16,125,000                   20/3/2019           174,268
     NZD      22,560,157      AUD       21,452,000           Citibank        20/3/2019           104,770
                                  JP  Morgan
     NZD      12,850,000      CHF       8,799,320                   20/3/2019           (89,310)
     NZD       6,425,000      CHF       4,400,520           Citibank        20/3/2019           (45,520)
                               Bank   of  America
     NZD       4,875,000      JPY      371,738,250                    20/3/2019           (23,920)
                                  JP  Morgan
     NZD      11,220,000      NOK       66,380,941                   20/3/2019           (123,690)
     NZD       1,981,000      USD       1,349,754           Barclays        20/3/2019             164
     NZD       4,281,000      USD       2,915,400           Citibank        20/3/2019            1,813
                                  JP  Morgan
     NZD       5,300,000      USD       3,564,765                   20/3/2019            46,828
                                Deutsche     Bank
     RUB      34,210,800      USD        516,000                  20/3/2019            2,280
                                    RBS  Plc
     RUB      33,768,775      USD        510,000                  20/3/2019            1,583
     RUB      142,612,400       USD       2,170,000           Citibank        20/3/2019            (9,479)
                                  JP  Morgan
     SEK      73,790,852      CAD       10,720,000                   20/3/2019           (115,326)
                               Bank   of  America
     SEK      13,775,291      CHF       1,508,889                   20/3/2019           (19,911)
                                 BNP  Paribas
     SEK      48,989,363      CHF       5,375,000                   20/3/2019           (79,761)
                                  JP  Morgan
     SEK      78,554,503      CHF       8,566,000                   20/3/2019           (74,799)
     SEK      97,944,106      CHF       10,708,000           Barclays        20/3/2019           (121,062)
     SEK      12,590,620      EUR       1,201,870             UBS     20/3/2019            (1,856)
                                 BNP  Paribas
     SEK      103,397,973       EUR       9,854,047                   20/3/2019            3,078
     SEK      20,109,380      EUR       1,918,991           Citibank        20/3/2019            (2,279)
                                Morgan    Stanley
     SEK      136,468,827       EUR       12,929,000                   20/3/2019            91,576
                                  Royal   Bank
     SEK      15,000,000      EUR       1,419,321                   20/3/2019            12,087
                                   of  Canada
     SEK      26,888,388      NOK       25,815,000           Citibank        20/3/2019           (99,531)
                                  JP  Morgan
     SEK      95,439,084      NOK       91,018,000                   20/3/2019           (281,751)
                               Bank   of  America
     SEK      100,231,264       USD       11,290,000                   20/3/2019           (398,056)
                                  JP  Morgan
     SEK       8,443,269      USD        954,000                  20/3/2019           (36,486)
                                  Royal   Bank
     SEK      50,154,789      USD       5,640,000                   20/3/2019           (189,773)
                                   of  Canada
                                Morgan    Stanley
     SEK      145,816,695       USD       16,192,000                   20/3/2019           (346,372)
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    通貨      買予約       通貨      売予約          取引相手          期日         （損）
                                                   （米ドル）
                                Goldman    Sachs
     SEK      44,574,959      USD       4,938,000                   20/3/2019           (94,122)
     SEK      48,956,511      USD       5,460,000           Citibank        20/3/2019           (139,987)
                                 BNP  Paribas
     TRY      40,230,508      USD       7,213,000                   20/3/2019           273,263
     TRY       5,815,541      USD       1,086,000           Citibank        20/3/2019            (3,820)
                                  JP  Morgan
     TWD      220,036,350       USD       7,179,000                   20/3/2019           (30,560)
                                   Standard
     TWD      468,303,000       USD       15,180,000                   20/3/2019            34,014
                                Chartered      Bank
                                Deutsche     Bank
     USD       1,387,277      AUD       1,944,000                   20/3/2019            3,636
     USD       7,963,171      AUD       10,970,000           Citibank        20/3/2019           155,275
                                    RBS  Plc
     USD       4,993,593      AUD       7,012,000                   20/3/2019            2,804
                                  JP  Morgan
     USD       5,549,290      AUD       7,777,000                   20/3/2019            14,012
     USD      10,868,422      AUD       15,123,000           Barclays        20/3/2019           104,628
     USD       5,884,019      AUD       8,259,000        Goldman    Sachs      20/3/2019            5,677
     USD       9,652,794      AUD       13,610,573       Bank   of  America        20/3/2019           (34,530)
                                Morgan    Stanley
     USD       3,235,153      AUD       4,530,000                   20/3/2019            10,926
                                HSBC   Bank   Plc
     USD      10,620,000      AUD       15,090,747                   20/3/2019           (120,837)
                                   Standard
     USD       2,166,500      CAD       2,868,901                   20/3/2019           (10,343)
                                Chartered      Bank
                               Toronto    Dominion
     USD      11,261,500      CAD       14,941,981                   20/3/2019           (76,062)
                                  JP  Morgan
     USD      30,199,000      CAD       40,620,917                   20/3/2019           (623,031)
     USD       8,566,000      CAD       11,452,978           Barclays        20/3/2019           (124,203)
                               Bank   of  America
     USD       2,175,000      CAD       2,866,759                   20/3/2019             (217)
                                    RBS  Plc
     USD       1,007,000      CAD       1,330,905                   20/3/2019            (2,854)
                                  Royal   Bank
     USD      21,618,500      CAD       28,665,272                   20/3/2019           (131,915)
                                   of  Canada
                                Goldman    Sachs
     USD      20,528,000      CAD       27,676,701                   20/3/2019           (472,315)
     USD       8,418,000      CAD       11,106,364           Citibank        20/3/2019            (9,202)
                                Morgan    Stanley
     USD      13,443,000      CAD       17,796,197                   20/3/2019           (60,263)
                                 BNP  Paribas
     USD      17,202,000      CAD       22,921,768                   20/3/2019           (190,404)
     USD       8,566,000      CHF       8,598,992             UBS     20/3/2019           (78,336)
                                Deutsche     Bank
     USD       3,035,000      CHF       3,032,232                   20/3/2019           (13,222)
                                    RBS  Plc
     USD       5,377,500      CHF       5,237,986                   20/3/2019           111,893
                                Goldman    Sachs
     USD       4,435,500      CHF       4,331,270                   20/3/2019            81,390
                                  Royal   Bank
     USD       2,370,000      CHF       2,324,761                   20/3/2019            32,980
                                   of  Canada
     USD      11,848,000      CHF       11,542,227           Citibank        20/3/2019           244,909
                               Bank   of  America
     USD       3,991,000      CHF       3,929,056                   20/3/2019            41,226
                               Toronto    Dominion
     USD       9,805,000      CHF       9,741,935                   20/3/2019            11,695
                                    RBS  Plc
     USD       4,340,000      CLP     2,932,321,000                     20/3/2019           (152,546)
                                   Standard
     USD       5,390,000      CNH       36,565,622                   20/3/2019           (73,203)
                                Chartered      Bank
                                HSBC   Bank   Plc
     USD      23,213,000      CNH      156,840,256                    20/3/2019           (220,216)
                                  Royal   Bank
     USD       5,316,000      CNH       35,657,793                   20/3/2019           (11,566)
                                   of  Canada
                                  JP  Morgan
     USD      19,174,060      EUR       16,844,000                   20/3/2019           (27,026)
                                    RBS  Plc
     USD      70,842,881      EUR       61,708,283                   20/3/2019           499,372
     USD       3,343,570      EUR       2,900,000           Citibank        20/3/2019            37,755
                                Morgan    Stanley
     USD      23,875,590      EUR       20,788,347                   20/3/2019           178,199
                                155/294



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                                  Royal   Bank
     USD        354,479     EUR        310,000                  20/3/2019            1,099
                                   of  Canada
                               Bank   of  America
     USD      111,643,331       EUR       97,433,760                   20/3/2019           575,057
                                Deutsche     Bank
     USD      16,402,995      EUR       14,225,071                   20/3/2019           187,321
     USD       4,623,377      EUR       4,028,000           Barclays        20/3/2019            31,714
                                Goldman    Sachs
     USD      42,543,837      EUR       37,089,904                   20/3/2019           263,711
                                Goldman    Sachs
     USD       3,056,788      GBP       2,366,000                   20/3/2019           (92,667)
                                  JP  Morgan
     USD       6,130,250      GBP       4,688,000                   20/3/2019           (110,090)
                                 BNP  Paribas
     USD       2,777,483      GBP       2,160,000                   20/3/2019           (97,759)
                                  Royal   Bank
     USD       1,990,628      GBP       1,570,000                   20/3/2019           (99,247)
                                   of  Canada
                                    RBS  Plc
     USD       3,540,000      GBP       2,783,437                   20/3/2019           (165,118)
                                Morgan    Stanley
     USD      10,620,000      GBP       8,374,373                   20/3/2019           (527,384)
                               Bank   of  America
     USD       2,832,240      GBP       2,220,000                   20/3/2019           (122,870)
                                Morgan    Stanley
     USD      16,065,746      IDR    225,739,790,291                      20/3/2019            69,816
     USD      42,742,000      JPY     4,644,113,189             Citibank        20/3/2019           941,728
                                  Royal   Bank
     USD       4,535,000      JPY      497,141,533                    20/3/2019            60,378
                                   of  Canada
                                Deutsche     Bank
     USD       1,126,000      JPY      122,178,994                    20/3/2019            26,303
                                  JP  Morgan
     USD      18,396,000      JPY     1,992,494,082                     20/3/2019           462,158
                                Morgan    Stanley
     USD      27,557,908      JPY     3,045,187,878                     20/3/2019           149,084
                                   Standard
     USD       2,600,000      JPY      287,717,040                    20/3/2019            10,345
                                Chartered      Bank
                               Bank   of  America
     USD      10,506,000      JPY     1,154,943,439                     20/3/2019           110,700
                                Goldman    Sachs
     USD      25,420,000      JPY     2,762,213,590                     20/3/2019           558,142
                                HSBC   Bank   Plc
     USD       2,146,000      KRW     2,403,090,800                     20/3/2019            8,132
                                  JP  Morgan
     USD       1,735,000      KRW     1,945,802,500                     20/3/2019            3,951
     USD       7,315,000      KRW     8,189,974,804             Citibank        20/3/2019            28,930
                                 BNP  Paribas
     USD       2,803,000      MXN       53,974,568                   20/3/2019             (629)
                                    RBS  Plc
     USD        442,000     MXN       8,586,638                   20/3/2019            (4,020)
                                Goldman    Sachs
     USD       2,145,000      MXN       41,205,150                   20/3/2019            4,659
     USD      11,437,000      MXN      231,318,377            Citibank        20/3/2019           (578,491)
     USD       2,715,000      MXN       52,687,290        Morgan    Stanley        20/3/2019           (21,763)
                                Morgan    Stanley
     USD       3,250,000      NOK       27,442,039                   20/3/2019            38,126
     USD       3,210,000      NOK       27,298,269           Barclays        20/3/2019            14,954
                                  JP  Morgan
     USD         89,000    NOK        769,575                  20/3/2019            (1,073)
                                Deutsche     Bank
     USD       2,700,000      NOK       23,023,389                   20/3/2019            5,294
     USD       2,170,000      NOK       18,763,339           Citibank        20/3/2019           (26,100)
                                HSBC   Bank   Plc
     USD       2,369,500      NOK       20,223,131                   20/3/2019            2,542
                                  Royal   Bank
     USD       2,595,000      NOK       22,451,029                   20/3/2019           (32,715)
                                   of  Canada
                                    RBS  Plc
     USD       1,395,814      NZD       2,085,000                   20/3/2019           (24,973)
     USD      11,924,881      NZD       17,425,633           Citibank        20/3/2019            50,485
     USD       2,170,000      RUB      145,042,800            Citibank        20/3/2019           (27,340)
                                 BNP  Paribas
     USD       2,170,000      RUB      145,324,900                    20/3/2019           (31,614)
                                Deutsche     Bank
     USD       3,245,000      SEK       29,185,452                   20/3/2019            73,472
                                  Royal   Bank
     USD       2,605,000      SEK       23,179,355                   20/3/2019            86,143
                                   of  Canada
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                                                  未実現評価益／
    通貨      買予約       通貨      売予約          取引相手          期日         （損）
                                                   （米ドル）
                                Goldman    Sachs
     USD       4,170,000      SEK       37,404,006                   20/3/2019           105,377
     USD      20,099,000      SEK      178,442,923            Barclays        20/3/2019           707,942
     USD      11,105,000      SEK       99,597,112           Citibank        20/3/2019           281,968
                                 BNP  Paribas
     USD       8,299,000      TRY       47,185,682                   20/3/2019           (481,512)
     USD       7,179,000      TWD      220,790,145            Barclays        20/3/2019            6,071
                                  BNY  Mellon
     USD       4,320,000      ZAR       60,402,672                   20/3/2019            13,452
                                Morgan    Stanley
     USD       1,713,917      ZAR       25,022,155                   20/3/2019           (70,096)
     USD       5,354,000      ZAR       79,632,719           Barclays        20/3/2019           (323,598)
     USD      12,671,000      ZAR      177,184,439            Citibank        20/3/2019            38,227
                                 BNP  Paribas
     USD      26,775,000      ZAR      374,673,168                    20/3/2019            61,812
                                  JP  Morgan
     USD       5,870,000      ZAR       82,499,995                   20/3/2019           (12,027)
                                Goldman    Sachs
     USD       4,038,405      ZAR       58,023,182                   20/3/2019           (98,491)
     ZAR      169,403,595       USD       12,146,000           Citibank        20/3/2019           (67,980)
                                 BNP  Paribas
     ZAR      99,298,333      USD       7,126,000                   20/3/2019           (46,297)
     ZAR      36,456,454      USD       2,605,000          JP  Morgan       20/3/2019            (5,753)
                                    RBS  Plc
     ZAR      36,697,887      USD       2,600,000                   20/3/2019            16,461
                                HSBC   Bank   Plc
     ZAR      37,692,035      USD       2,710,000                   20/3/2019           (22,659)
                               Bank   of  America
     ZAR      12,215,234      USD        870,000                  20/3/2019             913
                                   Standard
     ZAR      34,458,227      USD       2,372,405                   20/3/2019            84,374
                                Chartered      Bank
                                Morgan    Stanley
     ZAR      202,473,052       USD       14,585,000                   20/3/2019           (149,217)
                                Deutsche     Bank
     ZAR      70,638,119      USD       5,183,000                   20/3/2019           (146,693)
                                Goldman    Sachs
     ZAR      55,414,128      USD       4,008,917                   20/3/2019           (58,038)
                                  JP  Morgan
     ARS      39,690,000      USD        980,000                  21/3/2019            23,401
                                  JP  Morgan
     AUD       4,272,000      USD       3,063,784                   29/3/2019           (22,716)
     BRL      126,943,752       USD       33,961,158              UBS      2/4/2019           31,607
     USD       4,340,000      BRL       16,222,920           Citibank         2/4/2019           (4,144)
     USD       2,682,635      BRL       10,027,448              UBS      2/4/2019           (2,497)
                                 BNP  Paribas
     BRL        132,000     USD         33,416                  4/4/2019            1,926
                                Morgan    Stanley
     USD       7,128,492      KRW     8,000,000,000                     4/4/2019            7,648
                                Goldman    Sachs
     USD       2,957,958      MXN       57,018,000                    4/4/2019            3,396
     COP    12,187,944,000        USD       3,924,000           Citibank         5/4/2019           34,717
     USD      13,036,789      IDR    188,199,083,100              Citibank        12/4/2019           (244,190)
                                 BNP  Paribas
     ARS      46,107,000      USD       1,090,000                   22/4/2019            36,619
                                    RBS  Plc
     ARS      80,891,250      USD       1,961,000                   25/4/2019            8,841
                                Deutsche     Bank
     USD       4,071,000      ARS      165,282,600                    25/4/2019            46,084
     EGP      71,442,260      USD       3,973,000           Citibank        30/4/2019            41,794
                               Bank   of  America
     IDR    194,118,815,595         USD       13,627,154                   29/5/2019           (25,558)
                                HSBC   Bank   Plc
     USD       1,181,625      CHF       1,174,133                   29/5/2019            (6,609)
                                Goldman    Sachs
     USD       3,573,682      EUR       3,135,785                   29/5/2019           (22,291)
     USD      13,677,081      IDR    194,118,815,595              Citibank        29/5/2019            75,485
                                Deutsche     Bank
     ARS      119,776,800       USD       2,860,000                   30/5/2019           (54,798)
                                 BNP  Paribas
     ARS      204,378,400       USD       4,912,000                   30/5/2019           (125,407)
     MXN      217,717,409       USD       11,059,174           Barclays        30/5/2019           128,121
                                157/294




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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    未決済先渡為替予約　2019年２月28日現在（続き）
                                                  未実現評価益／
    通貨      買予約       通貨      売予約          取引相手          期日         （損）
                                                   （米ドル）
                                Credit    Suisse
     USD      31,669,674      COP     99,126,079,106                     30/5/2019           (454,485)
     USD      33,160,240      MXN      646,070,898            Barclays        30/5/2019           (37,777)
                                Deutsche     Bank
     USD      32,626,906      ZAR      454,160,000                    30/5/2019           527,253
                               Bank   of  America
     ZAR      213,748,456       USD       14,886,547                   30/5/2019           221,017
                                 BNP  Paribas
     USD       4,070,000      ARS      168,986,400                    31/5/2019           116,743
     MXN      85,946,400      USD       4,320,000           Barclays        14/6/2019            86,493
     USD       4,320,000      MXN       85,060,800           Barclays        14/6/2019           (41,088)
                                  JP  Morgan
     TRY      18,047,377      USD       3,370,110                   19/6/2019           (174,478)
                                  JP  Morgan
     EUR      31,760,000      USD       38,858,995                   13/12/2019          (1,816,169)
                                Deutsche     Bank
     USD      41,192,720      EUR       31,760,000                   13/12/2019           4,149,894
                                  JP  Morgan
     EUR      31,760,000      USD       39,139,277                   25/2/2020          (1,860,737)
                                Deutsche     Bank
     USD      41,459,504      EUR       31,760,000                   25/2/2020          4,180,963
                                  JP  Morgan
     JPY     4,230,950,000        USD       39,204,503                   16/3/2020            40,859
                                HSBC   Bank   Plc                2,988,117
     USD      42,233,480      JPY     4,230,950,000                     16/3/2020
     未実現純評価益                                                15,956,239
     ヘッジを使用した豪ドル建投資証券クラス

                                  BNY  Mellon
     AUD     139,908,893       USD      99,189,334                   14/3/2019           380,419
                                  BNY  Mellon
                                                       1,119
     USD       402,418     AUD        563,879                  14/3/2019
     未実現純評価益                                                 381,538
     ヘッジを使用したカナダ・ドル建投資証券クラス

                                  BNY  Mellon
     CAD    1,215,083,337        USD      916,736,371                    14/3/2019          5,092,221
                                  BNY  Mellon
                                                        295
     USD      1,493,664      CAD       1,968,441                   14/3/2019
     未実現純評価益                                                5,092,516
     ヘッジを使用したスイス・フラン建投資証券クラス

                                  BNY  Mellon
     CHF     249,294,980       USD      247,896,346                    14/3/2019          2,563,342
                                  BNY  Mellon                  (12,759)
     USD      2,233,141      CHF       2,235,447                   14/3/2019
     未実現純評価益                                                2,550,583
     ヘッジを使用した中国人民元建投資証券クラス

     CNY      4,470,292      USD        659,666         BNY  Mellon      14/3/2019            8,229
     未実現純評価益                                                  8,229
     ヘッジを使用したユーロ建投資証券クラス

     EUR                             BNY  Mellon
         1,989,815,648        USD     2,250,396,183                     14/3/2019          16,673,711
                                  BNY  Mellon                 (136,543)
     USD      33,823,963       EUR      29,807,175                   14/3/2019
     未実現純評価益                                                16,537,168
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    未決済先渡為替予約　2019年２月28日現在（続き）
                                                  未実現評価益／
    通貨      買予約       通貨      売予約          取引相手          期日         （損）
                                                   （米ドル）
     ヘッジを使用した英ポンド建投資証券クラス
                                  BNY  Mellon
     GBP    1,253,421,633        USD     1,613,527,508                     14/3/2019          54,379,213
                                  BNY  Mellon
                                                     (131,157)
     USD      5,647,320      GBP       4,342,466                   14/3/2019
     未実現純評価益                                                54,248,056
     ヘッジを使用した香港ドル建投資証券クラス

                                  BNY  Mellon                   (693)
     HKD      5,772,868      USD        736,378                  14/3/2019
     未実現純評価損                                                   (693)
     ヘッジを使用した日本円建投資証券クラス

                                  BNY  Mellon
     JPY    58,210,858,852         USD      527,731,141                    14/3/2019          (4,050,029)
                                  BNY  Mellon                     74
     USD         9,070    JPY       1,000,000                   14/3/2019
     未実現純評価損                                                (4,049,955)
     ヘッジを使用したポーランド・ズロチ建投資証券クラス

                                  BNY  Mellon
     PLN     159,815,156       USD      41,703,773                   14/3/2019           540,836
                                  BNY  Mellon                  (6,783)
     USD       965,351     PLN       3,677,663                   14/3/2019
     未実現純評価益                                                 534,053
     ヘッジを使用したスウェーデン・クローネ建投資証券クラス

                                  BNY  Mellon
     SEK    1,109,100,298        USD      119,901,999                    14/3/2019           561,982
                                  BNY  Mellon                  (6,533)
     USD       732,692     SEK       6,806,000                   14/3/2019
     未実現純評価益                                                 555,449
     ヘッジを使用したシンガポール・ドル建投資証券クラス

                                  BNY  Mellon
     SGD      99,014,952       USD      72,966,130                   14/3/2019           370,950
                                  BNY  Mellon
                                                       (313)
     USD        79,795     SGD        108,157                  14/3/2019
     未実現純評価益                                                 370,637
     未実現純評価益合計                                                92,183,820
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                159/294








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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    未決済上場先物取引　2019年２月28日現在
                                               未実現評価益／（損）
      契約数     通貨           契約／摘要                 満期日
                                                  （米ドル）
              Australian      3 Year   Bond
         901   AUD                             2019年３月              247,096
              Australian      10  Year   Bond
        (522)   AUD                             2019年３月             (774,025)
              Euro   Schatz
        3,922    EUR                             2019年３月             (304,341)
         901   EUR   Euro-BTP                          2019年３月              411,769
         161   EUR   Euro   BOBL                       2019年３月              (43,986)
         107   EUR   EURO   STOXX   50  Index                   2019年３月              120,343
              EURO   STOXX   600  Bank   Index
         23  EUR                             2019年３月              10,211
              Euro   BUXL
          6  EUR                             2019年３月              (12,045)
        (409)   EUR   Euro-OAT                          2019年３月              117,671
              Euro   Bund
       (1,647)    EUR                             2019年３月              167,320
       (1,761)    EUR   Euro-BTP                          2019年３月            (1,146,861)
              TOPIX   Index
         47  JPY                             2019年３月              162,652
              Japanese     10  Year   Bond   (OSE)
         (31)   JPY                             2019年３月              (26,607)
              Korean    10  Year   Bond
        (529)   KRW                             2019年３月              (11,497)
              MSCI   Emerging     Markets    Index
         592   USD                             2019年３月              983,465
              NASDAQ    100  E-Mini    Index
          8  USD                             2019年３月              61,522
              CBOE   Volatility      Index
        (109)   USD                             2019年３月              242,054
              S&P  500  E-Mini    Index
        (422)   USD                             2019年３月              21,653
              CBOE   Volatility      Index
         66  USD                             2019年４月             (108,047)
              Canadian     10  Year   Bond
         (5)  CAD                             2019年６月               1,009
              Long   Gilt
        (380)   GBP                             2019年６月              856,560
              US  Treasury     2 Year   Note   (CBT)
        6,787    USD                             2019年６月            (1,426,170)
              US  Treasury     5 Year   Note   (CBT)
        6,340    USD                             2019年６月            (1,429,724)
              US  Ultra   Bond   (CBT)
        3,385    USD                             2019年６月            (3,971,333)
              US  Long   Bond   (CBT)
       (1,120)    USD                             2019年６月              903,965
              US  Treasury     10  Year   Note   (CBT)
       (3,204)    USD                             2019年６月             1,557,875
              US  Ultra   10  Year   Note
       (8,779)    USD                             2019年６月             3,692,573
              90  Day  Euro   $
        2,869    USD                             2019年12月              160,725
              90  Day  Euro   $
       (4,554)    USD                             2020年３月            (3,358,575)
              90  Day  Euro   $
        (729)   USD                             2020年６月              (91,125)
              90  Day  Euro   $
       (1,510)    USD                             2020年12月              (22,548)
              90  Day  Euro   $                                 (303,657)
        (630)   USD                             2021年３月
     合計                                                (3,312,078)
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                160/294







                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2019年２月28日現在
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
     CDS      EUR  740,000    ファンドはThomas         Cook   Group   Plc
                 に係るデフォルト・プロテクショ
                 ンを受け取り、５％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                 支払う                         20/6/2020       102,321       58,601
     CDS    USD  (16,583,472)      ファンドはMexico         Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プを提供し、１％の固定金
                                 Bank   of  America
                 利を受け取る                         20/6/2020       301,045       91,065
     CDS    USD  16,583,472      ファンドはMexico         Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                                 Bank   of  America
                 り、１％の固定金利を支払う                         20/9/2020       (178,768)       (101,524)
     CDS    JPY  307,692,308      ファンドはITRAXX.JPN.25.V1に係
                 るデフォルト・プロテクションを
                 受け取り、１％の固定金利を支払
                                 Bank   of  America
                 う                         20/6/2021       (37,149)       (49,558)
     CDS    JPY  192,307,692      ファンドはITRAXX.JPN.25.V1に係
                 るデフォルト・プロテクションを
                 受け取り、１％の固定金利を支払
                                 Bank   of  America
                 う                         20/6/2021       (22,753)       (30,974)
     CDS     EUR  (760,000)     ファンドはCasino         Guichard
                 Perrachon     SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                                 Bank   of  America
                 固定金利を受け取る                         20/6/2023       (26,649)      (108,033)
     CDS     EUR  (107,914)     ファンドはCasino         Guichard
                 Perrachon     SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                                 Bank   of  America
                 固定金利を受け取る                         20/6/2023        1,672      (15,340)
     CDS      EUR  (9,250)    ファンドはCasino         Guichard
                 Perrachon     SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                                 Bank   of  America
                 固定金利を受け取る                         20/6/2023         143     (1,315)
     CDS     USD  2,615,000     ファンドはColombia          Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                                 Bank   of  America
                 り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2023        (20,409)        7,529
     CDS      EUR  89,844    ファンドはHeidelbergCement              AGに
                 係るデフォルト・プロテクション
                 を受け取り、５％の固定金利を支
                                 Bank   of  America
                 払う                         20/12/2023        (2,180)      (20,244)
     CDS      EUR  455,000    ファンドはTelecom         Italia
                 SpA/Milanoに係るデフォルト・プ
                 ロテクションを受け取り、１％の
                                 Bank   of  America
                 固定金利を支払う                         20/12/2023        (6,354)       42,469
     CDS      EUR  444,000    ファンドはLANXESS         AGに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                                 Bank   of  America
                 取り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2023         3,034      (5,435)
     CDS     USD  1,980,000     ファンドはBeazer         Homes   USA  Inc
                 に係るデフォルト・プロテクショ
                 ンを受け取り、５％の固定金利を
                 支払う                    Barclays     20/6/2020        10,426      (97,333)
     CDS    USD  (3,000,000)      ファンドはChina        Government      Bond
                 に係るデフォルト・プロテクショ
                 ンを提供し、１％の固定金利を受
                 け取る                    Barclays     20/9/2020        63,206       38,715
                                161/294




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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2019年２月28日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
     CDS    JPY  142,719,549      ファンドはMitsubishi           Corpに係る
                 デフォルト・プロテクションを受
                 け取り、１％の固定金利を支払う                    Barclays     20/12/2020        (13,392)       (20,958)
     CDS    JPY  74,812,967      ファンドはSumitomo          Corpに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                 取り、１％の固定金利を支払う                    Barclays     20/12/2020        (11,905)       (10,695)
     CDS    JPY  115,384,616      ファンドはITRAXX.JPN.25.V1に係
                 るデフォルト・プロテクションを
                 受け取り、１％の固定金利を支払
                 う                    Barclays     20/6/2021       (13,503)       (18,584)
     CDS    USD  (1,980,000)      ファンドはBeazer         Homes   USA  Inc
                 に係るデフォルト・プロテクショ
                 ンを提供し、５％の固定金利を受
                 け取る                    Barclays     20/6/2023       (71,320)       94,200
     CDS     EUR  (130,000)     ファンドはBoparan         Finance    plcに
                 係るデフォルト・プロテクション
                 を提供し、５％の固定金利を受け
                 取る                    Barclays     20/6/2023       (19,858)       (32,051)
     CDS     EUR  (197,984)     ファンドはCasino         Guichard
                 Perrachon     SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                 固定金利を受け取る                    Barclays     20/6/2023        (2,314)      (28,143)
     CDS    EUR  (1,350,000)      ファンドはBanco        Bilbao    Vizcaya
                 Argentaria      SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                 固定金利を受け取る                    Barclays     20/6/2023        12,461       29,601
     CDS      EUR  (36,367)    ファンドはCasino         Guichard
                 Perrachon     SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                 固定金利を受け取る                    Barclays     20/6/2023         (425)      (5,170)
     CDS      EUR  100,000    ファンドはSmurfit         Kappa
                 Acquisitions       ULCに係るデフォル
                 ト・プロテクションを受け取り、
                 ５％の固定金利を支払う                    Barclays     20/6/2023        1,058      (20,570)
     CDS      EUR  180,000    ファンドはUnitymedia           GmbHに係る
                 デフォルト・プロテクションを受
                 け取り、５％の固定金利を支払う                    Barclays     20/6/2023         (468)     (38,218)
     CDS     EUR  (412,016)     ファンドはCasino         Guichard
                 Perrachon     SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                 固定金利を受け取る                    Barclays     20/6/2023        (5,985)      (58,568)
     CDS     EUR  (275,799)     ファンドはCasino         Guichard
                 Perrachon     SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                 固定金利を受け取る                    Barclays     20/6/2023        (2,836)      (39,205)
     CDS      EUR  (3,633)    ファンドはCasino         Guichard
                 Perrachon     SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                 固定金利を受け取る                    Barclays     20/6/2023         (53)      (516)
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    スワップ　2019年２月28日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
     CDS     USD  4,356,000     ファンドはBrazilian          Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                 り、１％の固定金利を支払う                    Barclays     20/12/2023        (81,842)       102,312
     CDS      EUR  730,000    ファンドはINEOS        Group   Holdings
                 SAに係るデフォルト・プロテク
                 ションを受け取り、５％の固定金
                 利を支払う                    Barclays     20/12/2023        (18,318)       (72,003)
     CDS     USD  4,392,000     ファンドはColombia          Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                 り、１％の固定金利を支払う                    Barclays     20/12/2023        (69,212)       12,645
     CDS     USD  8,713,000     ファンドはBrazilian          Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                 り、１％の固定金利を支払う                    Barclays     20/12/2023       (167,294)       204,648
     CDS     USD  3,801,000     ファンドはMexico         Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                 り、１％の固定金利を支払う                    Barclays     20/12/2023         9,551      37,937
     CDS      EUR  580,000    ファンドはSTMicroelectronics               NV
                 に係るデフォルト・プロテクショ
                 ンを受け取り、１％の固定金利を
                 支払う                    Barclays     20/12/2023        (10,885)       (13,213)
     CDS     USD  4,393,000     ファンドはColombia          Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                 り、１％の固定金利を支払う                    Barclays     20/12/2023        (69,228)       12,648
     CDS     EUR  3,600,000     ファンドはVolkswagen           AGに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                 取り、１％の固定金利を支払う                    Barclays     20/12/2023        (48,290)        1,257
     CDS     EUR  3,970,000     ファンドはEnel        SpAに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                 り、１％の固定金利を支払う                    Barclays     20/12/2023        (38,762)       (32,140)
     CDS      EUR  200,000    ファンドはMatterhorn           Telecom
                 Holding    SAに係るデフォルト・プ
                 ロテクションを受け取り、５％の
                 固定金利を支払う                    Barclays     20/12/2023         (394)     (18,074)
     CDS     USD  4,356,000     ファンドはBrazilian          Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                 り、１％の固定金利を支払う                    Barclays     20/12/2023        (81,842)       102,312
     CDS     USD  4,356,000     ファンドはBrazilian          Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                 り、１％の固定金利を支払う                    Barclays     20/12/2023        (79,302)       102,312
     CDS     USD  8,714,000     ファンドはBrazilian          Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                 り、１％の固定金利を支払う                    Barclays     20/12/2023       (167,313)       204,672
     CDS     USD  4,357,000     ファンドはBrazilian          Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                 り、１％の固定金利を支払う                    Barclays     20/12/2023        (81,860)       102,336
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                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
     CDS     USD  4,357,000     ファンドはBrazilian          Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                 り、１％の固定金利を支払う                    Barclays     20/12/2023        (81,860)       102,336
     CDS     USD  4,356,000     ファンドはBrazilian          Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                 り、１％の固定金利を支払う                    Barclays     20/12/2023        (86,472)       102,312
     CDS     USD  4,357,000     ファンドはBrazilian          Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                 り、１％の固定金利を支払う                    Barclays     20/12/2023        (79,321)       102,336
     CDS     USD  4,357,000     ファンドはBrazilian          Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                 り、１％の固定金利を支払う                    Barclays     20/12/2023        (85,451)       102,336
     CDS     USD  4,357,000     ファンドはBrazilian          Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                 り、１％の固定金利を支払う                    Barclays     20/12/2023        (80,218)       102,336
     CDS     USD  1,950,000     ファンドはInternational            Paper
                 Coに係るデフォルト・プロテク
                 ションを受け取り、１％の固定金
                 利を支払う                    Barclays     20/12/2023        (25,909)       (39,362)
     CDS      EUR  370,000    ファンドはNext        Plcに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                 り、１％の固定金利を支払う                    Barclays     20/12/2023        (7,494)       2,681
     CDS      EUR  900,000    ファンドはTelia        Co  ABに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                 取り、１％の固定金利を支払う                    Barclays     20/12/2023        (1,649)      (30,048)
     CDS      EUR  700,000    ファンドはRepsol         SAに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                 り、１％の固定金利を支払う                    Barclays     20/12/2023        (14,977)       (16,385)
     CDS     USD  4,357,000     ファンドはBrazilian          Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                 り、１％の固定金利を支払う                    Barclays     20/12/2023        (81,860)       102,336
     CDS     USD  4,356,718     ファンドはBrazilian          Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                 り、１％の固定金利を支払う                    Barclays     20/12/2023        (91,890)       102,329
     CDS      EUR  62,000    ファンドはAltice         Luxembourg      SA
                 に係るデフォルト・プロテクショ
                 ンを受け取り、５％の固定金利を
                 支払う                    Barclays     20/12/2023        (4,467)       1,601
     CDS     USD  5,144,282     ファンドはBrazilian          Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                 り、１％の固定金利を支払う                    Barclays     20/12/2023       (107,443)       120,827
     CDS      EUR  290,000    ファンドはSTMicroelectronics               NV
                 に係るデフォルト・プロテクショ
                 ンを受け取り、１％の固定金利を
                 支払う                    Barclays     20/12/2023        (5,792)       (6,606)
                                164/294





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                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
     CDS     EUR  2,300,000     ファンドはNext        Plcに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                 り、１％の固定金利を支払う                    Barclays     20/12/2023        (3,315)       16,667
     CDS      EUR  760,000    ファンドはAnglo        American     Plcに
                 係るデフォルト・プロテクション
                 を受け取り、５％の固定金利を支
                 払う                    Barclays     20/12/2023        (26,125)      (162,073)
     CDS      EUR  773,333    ファンドはTelia        Co  ABに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                 取り、１％の固定金利を支払う                    Barclays     20/12/2023        (4,067)      (25,819)
     CDS     USD  4,356,000     ファンドはBrazilian          Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                 り、１％の固定金利を支払う                    Barclays     20/12/2023        (85,432)       102,312
     CDS     EUR  1,111,000     ファンドはMarks        and  Spencer    Plc
                 に係るデフォルト・プロテクショ
                 ンを受け取り、１％の固定金利を
                 支払う                    Barclays     20/12/2023         5,099      34,131
     CDS     USD  8,339,000     ファンドはMexico         Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                 り、１％の固定金利を支払う                    Barclays     20/12/2023        20,955       83,229
     CDS     EUR  (300,000)     ファンドはTesco        Plcに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを提供し、
                 １％の固定金利を受け取る                    Barclays     20/12/2025        (2,306)      (11,545)
     CDS     EUR  2,460,000     ファンドはStandard          Chartered
                 Bankに係るデフォルト・プロテク
                 ションを受け取り、１％の固定金
                                   BNP  Paribas
                 利を支払う                         20/12/2020        (63,472)       (41,263)
     CDS     EUR  1,390,000     ファンドはStandard          Chartered
                 Bankに係るデフォルト・プロテク
                 ションを受け取り、１％の固定金
                                   BNP  Paribas
                 利を支払う                         20/12/2020        (36,263)       (23,315)
     CDS     USD  9,506,000     ファンドはCDX.NA.HY.29.V3に係る
                 デフォルト・プロテクションを受
                                   BNP  Paribas
                 け取り、５％の固定金利を支払う                         20/12/2022       (136,772)       (641,522)
     CDS      EUR  (70,000)    ファンドはCasino         Guichard
                 Perrachon     SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                                   BNP  Paribas
                 固定金利を受け取る                         20/6/2023        (2,669)       (9,950)
     CDS     EUR  (228,538)     ファンドはCasino         Guichard
                 Perrachon     SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                                   BNP  Paribas
                 固定金利を受け取る                         20/6/2023        (8,715)      (32,486)
     CDS     EUR  (310,000)     ファンドはCasino         Guichard
                 Perrachon     SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                                   BNP  Paribas
                 固定金利を受け取る                         20/6/2023        3,350      (44,066)
     CDS      EUR  (70,000)    ファンドはCasino         Guichard
                 Perrachon     SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                                   BNP  Paribas
                 固定金利を受け取る                         20/6/2023        (2,669)       (9,950)
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    スワップ　2019年２月28日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
     CDS     EUR  (590,000)     ファンドはIntesa         Sanpaolo     SpAに
                 係るデフォルト・プロテクション
                 を提供し、１％の固定金利を受け
                                   BNP  Paribas
                 取る                         20/6/2023        20,073       (8,706)
     CDS     EUR  (254,908)     ファンドはCasino         Guichard
                 Perrachon     SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                                   BNP  Paribas
                 固定金利を受け取る                         20/6/2023        2,200      (36,235)
     CDS     EUR  (237,328)     ファンドはCasino         Guichard
                 Perrachon     SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                                   BNP  Paribas
                 固定金利を受け取る                         20/6/2023        (9,050)      (33,736)
     CDS      EUR  (10,000)    ファンドはCasino         Guichard
                 Perrachon     SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                                   BNP  Paribas
                 固定金利を受け取る                         20/6/2023         (381)      (1,422)
     CDS      EUR  300,000    ファンドはOI       European     Group   BV
                 に係るデフォルト・プロテクショ
                 ンを受け取り、５％の固定金利を
                                   BNP  Paribas
                 支払う                         20/12/2023         5,492      (52,543)
     CDS     EUR  (759,000)     ファンドはUniCredit          SpAに係るデ
                 フォルト・プロテクションを提供
                                   BNP  Paribas
                 し、１％の固定金利を受け取る                         20/12/2023        18,799      (12,588)
     CDS     USD  3,561,000     ファンドはMexico         Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                                   BNP  Paribas
                 り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2023        (41,071)       35,541
     CDS     USD  1,709,331     ファンドはColombia          Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                                   BNP  Paribas
                 り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2023        (21,013)        4,921
     CDS      EUR  705,000    ファンドはCarlsberg          A/Sに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                                   BNP  Paribas
                 取り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2023         (923)     (25,725)
     CDS      EUR  160,000    ファンドはMarks        and  Spencer    Plc
                 に係るデフォルト・プロテクショ
                 ンを受け取り、１％の固定金利を
                                   BNP  Paribas
                 支払う                         20/12/2023        (4,529)       4,915
     CDS     EUR  1,260,000     ファンドはTOTAL        SAに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                                   BNP  Paribas
                 り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2023        (10,524)       (53,588)
     CDS    USD  30,346,000      ファンドはPhilippine           Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                                   BNP  Paribas
                 り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2023       (387,607)       (525,698)
     CDS     USD  1,379,000     ファンドはMexico         Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                                   BNP  Paribas
                 り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2023         2,865      13,763
                                166/294






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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    スワップ　2019年２月28日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
     CDS      EUR  740,000    ファンドはBanco        Bilbao    Vizcaya
                 Argentaria      SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを受け取り、１％
                                   BNP  Paribas
                 の固定金利を支払う                         20/12/2023        (27,944)       25,405
     CDS     EUR  1,530,000     ファンドはDeutsche          Lufthansa     AG
                 に係るデフォルト・プロテクショ
                 ンを受け取り、１％の固定金利を
                                   BNP  Paribas
                 支払う                         20/12/2023        (29,536)       (43,107)
     CDS     USD  4,332,000     ファンドはMexico         Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                                   BNP  Paribas
                 り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2023        (49,963)       43,236
     CDS      EUR  460,000    ファンドはDanske         Bank   A/Sに係る
                 デフォルト・プロテクションを受
                                   BNP  Paribas
                 け取り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2023        (11,182)        7,623
     CDS     USD  3,093,000     ファンドはMexico         Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                                   BNP  Paribas
                 り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2023         6,425      30,870
     CDS     USD  2,059,000     ファンドはMexico         Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                                   BNP  Paribas
                 り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2023         4,277      20,550
     CDS     USD  2,761,000     ファンドはMexico         Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                                   BNP  Paribas
                 り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2023         1,837      27,557
     CDS      EUR  400,000    ファンドはElis        SAに係るデフォル
                 ト・プロテクションを受け取り、
                                   BNP  Paribas
                 ５％の固定金利を支払う                         20/12/2023        (6,708)      (85,269)
     CDS     EUR  9,000,000     ファンドはBanco        Santander     SAに
                 係るデフォルト・プロテクション
                 を受け取り、１％の固定金利を支
                                   BNP  Paribas
                 払う                         20/12/2023       (186,794)       230,914
     CDS      EUR  225,000    ファンドはArdagh         Packaging
                 Finance    plcに係るデフォルト・プ
                 ロテクションを受け取り、５％の
                                   BNP  Paribas
                 固定金利を支払う                         20/12/2023        (10,628)       (30,182)
     CDS     EUR  3,750,000     ファンドはBP       Plcに係るデフォル
                 ト・プロテクションを受け取り、
                                   BNP  Paribas
                 １％の固定金利を支払う                         20/12/2023        (13,130)      (119,965)
     CDS      EUR  210,000    ファンドはNXP       BV  / NXP  Funding
                 LLCに係るデフォルト・プロテク
                 ションを受け取り、５％の固定金
                                   BNP  Paribas
                 利を支払う                         20/12/2023         8,909      (37,540)
     CDS     EUR  2,185,000     ファンドはCarlsberg          A/Sに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                                   BNP  Paribas
                 取り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2023        (1,115)      (79,728)
     CDS     USD  1,270,000     ファンドはInternational            Paper
                 Coに係るデフォルト・プロテク
                 ションを受け取り、１％の固定金
                                   BNP  Paribas
                 利を支払う                         20/12/2023        (19,001)       (25,636)
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    スワップ　2019年２月28日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
     CDS     USD  8,310,000     ファンドはTurkey         Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                                   BNP  Paribas
                 り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2023       (215,233)       703,598
     CDS     USD  4,332,000     ファンドはMexico         Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                                   BNP  Paribas
                 り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2023        (49,963)       43,236
     CDS      EUR  900,000    ファンドはHeineken          NVに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                                   BNP  Paribas
                 取り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2023        (3,803)      (35,678)
     CDS     USD  3,000,000     ファンドはWestpac         Banking    Corp
                 に係るデフォルト・プロテクショ
                 ンを受け取り、１％の固定金利を
                 支払う                    Citibank     20/12/2020        (39,984)       (43,431)
     CDS      EUR  200,000    ファンドはWind        Tre  SpAに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                 取り、５％の固定金利を支払う                    Citibank     20/12/2021        (4,365)      (17,889)
     CDS     EUR  (105,195)     ファンドはThomas         Cook   Group   Plc
                 に係るデフォルト・プロテクショ
                 ンを提供し、５％の固定金利を受
                 け取る                    Citibank     20/6/2023       (36,602)       (22,494)
     CDS      EUR  100,000    ファンドはNovafives          SASに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                 取り、５％の固定金利を支払う                    Citibank     20/6/2023        6,707       2,554
     CDS      EUR  230,000    ファンドはUPC       Holding    BVに係る
                 デフォルト・プロテクションを受
                 け取り、５％の固定金利を支払う                    Citibank     20/6/2023        (9,132)      (45,995)
     CDS     EUR  (570,000)     ファンドはThomas         Cook   Group   Plc
                 に係るデフォルト・プロテクショ
                 ンを提供し、５％の固定金利を受
                 け取る                    Citibank     20/6/2023       (198,326)       (121,884)
     CDS     EUR  (600,000)     ファンドはCasino         Guichard
                 Perrachon     SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                 固定金利を受け取る                    Citibank     20/6/2023         (542)     (85,289)
     CDS     EUR  (242,086)     ファンドはCasino         Guichard
                 Perrachon     SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                                     Citibank
                 固定金利を受け取る                         20/6/2023        1,577      (34,412)
     CDS      EUR  (51,043)    ファンドはIntrum         ABに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを提供し、
                 ５％の固定金利を受け取る                    Citibank     20/6/2023        1,963       4,482
     CDS     EUR  (400,000)     ファンドはCasino         Guichard
                 Perrachon     SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                 固定金利を受け取る                    Citibank     20/6/2023        (4,027)      (56,860)
     CDS     EUR  (350,000)     ファンドはBoparan         Finance    plcに
                 係るデフォルト・プロテクション
                 を提供し、５％の固定金利を受け
                 取る                    Citibank     20/6/2023       (59,678)       (86,290)
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    スワップ　2019年２月28日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
     CDS     EUR  (247,704)     ファンドはCasino         Guichard
                 Perrachon     SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                 固定金利を受け取る                    Citibank     20/6/2023         296    (35,211)
     CDS     EUR  (760,000)     ファンドはCommerzbank           AGに係る
                 デフォルト・プロテクションを提
                 供し、１％の固定金利を受け取る                    Citibank     20/6/2023        2,252      (30,357)
     CDS     EUR  (106,488)     ファンドはIntrum         ABに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを提供し、
                 ５％の固定金利を受け取る                    Citibank     20/6/2023        4,046       9,351
     CDS      EUR  (78,540)    ファンドはCasino         Guichard
                 Perrachon     SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                 固定金利を受け取る                    Citibank     20/6/2023          94    (11,164)
     CDS      EUR  (20,750)    ファンドはCasino         Guichard
                 Perrachon     SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                 固定金利を受け取る                    Citibank     20/6/2023         135     (2,950)
     CDS    EUR  (1,400,000)      ファンドはBanco        Bilbao    Vizcaya
                 Argentaria      SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                 固定金利を受け取る                    Citibank     20/6/2023        12,841       30,697
     CDS      EUR  (6,655)    ファンドはIntrum         ABに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを提供し、
                 ５％の固定金利を受け取る                    Citibank     20/6/2023         253       584
     CDS     EUR  (382,000)     ファンドはThomas         Cook   Group   Plc
                 に係るデフォルト・プロテクショ
                 ンを提供し、５％の固定金利を受
                 け取る                    Citibank     20/6/2023       (131,424)       (81,683)
     CDS      EUR  100,000    ファンドはNovafives          SASに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                 取り、５％の固定金利を支払う                    Citibank     20/6/2023        8,421       2,554
     CDS      EUR  (7,854)    ファンドはCasino         Guichard
                 Perrachon     SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                 固定金利を受け取る                    Citibank     20/6/2023          9    (1,116)
     CDS     EUR  (200,000)     ファンドはCasino         Guichard
                 Perrachon     SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                 固定金利を受け取る                    Citibank     20/6/2023         751    (28,430)
     CDS     EUR  (253,054)     ファンドはCasino         Guichard
                 Perrachon     SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                 固定金利を受け取る                    Citibank     20/6/2023        (3,676)      (35,971)
     CDS      EUR  950,000    ファンドはINEOS        Group   Holdings
                 SAに係るデフォルト・プロテク
                 ションを受け取り、５％の固定金
                 利を支払う                    Citibank     20/12/2023        (28,026)       (93,702)
     CDS      EUR  370,000    ファンドはUPC       Holding    BVに係る
                 デフォルト・プロテクションを受
                 け取り、５％の固定金利を支払う                    Citibank     20/12/2023        (23,260)       (79,684)
                                169/294





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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2019年２月28日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
     CDS     EUR  1,160,000     ファンドはStandard          Chartered
                 Plcに係るデフォルト・プロテク
                 ションを受け取り、１％の固定金
                 利を支払う                    Citibank     20/12/2023        (72,919)       18,181
     CDS     USD  4,290,000     ファンドはColombia          Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                 り、１％の固定金利を支払う                    Citibank     20/12/2023        (67,618)       12,351
     CDS     USD  6,950,000     ファンドはMexico         Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                 り、１％の固定金利を支払う                    Citibank     20/12/2023         4,664      69,366
     CDS     USD  4,291,000     ファンドはColombia          Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                 り、１％の固定金利を支払う                    Citibank     20/12/2023        (72,183)       12,354
     CDS     EUR  3,289,700     ファンドはHeidelbergCement              AGに
                 係るデフォルト・プロテクション
                 を受け取り、５％の固定金利を支
                 払う                    Citibank     20/12/2023       (103,722)       (741,233)
     CDS    USD  11,148,000      ファンドはRepublic          of  South
                 Africa    Government      Bondに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                 取り、１％の固定金利を支払う                    Citibank     20/12/2023       (115,200)       357,794
     CDS     EUR  5,725,000     ファンドはBP       Plcに係るデフォル
                 ト・プロテクションを受け取り、
                 １％の固定金利を支払う                    Citibank     20/12/2023        (21,623)      (183,147)
     CDS      EUR  480,000    ファンドはArdagh         Packaging
                 Finance    plcに係るデフォルト・プ
                 ロテクションを受け取り、５％の
                 固定金利を支払う                    Citibank     20/12/2023        (17,547)       (64,388)
     CDS      EUR  153,000    ファンドはRenault         SAに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                 取り、１％の固定金利を支払う                    Citibank     20/12/2023        (2,918)       1,264
     CDS      EUR  670,000    ファンドはSunrise
                 Communications        Holdings     SAに係
                 るデフォルト・プロテクションを
                 受け取り、５％の固定金利を支払
                 う                    Citibank     20/12/2023        10,353      (148,904)
     CDS      EUR  850,000    ファンドはMarks        and  Spencer    Plc
                 に係るデフォルト・プロテクショ
                 ンを受け取り、１％の固定金利を
                 支払う                    Citibank     20/12/2023        (2,185)       26,113
     CDS     USD  1,370,000     ファンドはColombia          Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                 り、１％の固定金利を支払う                    Citibank     20/12/2023        (21,008)        3,944
     CDS      EUR  103,180    ファンドはHeidelbergCement              AGに
                 係るデフォルト・プロテクション
                 を受け取り、５％の固定金利を支
                 払う                    Citibank     20/12/2023        (2,746)      (23,248)
                                170/294





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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    スワップ　2019年２月28日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
     CDS      EUR  20,000    ファンドはNext        Plcに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                 り、１％の固定金利を支払う                    Citibank     20/12/2023         (395)       145
     CDS     USD  3,702,000     ファンドはMexico         Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                 り、１％の固定金利を支払う                    Citibank     20/12/2023        10,097       36,948
     CDS     USD  4,291,000     ファンドはColombia          Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                 り、１％の固定金利を支払う                    Citibank     20/12/2023        (70,364)       12,354
     CDS     USD  3,750,000     ファンドはColombia          Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                 り、１％の固定金利を支払う                    Citibank     20/12/2023        (17,031)       10,796
     CDS     USD  2,700,000     ファンドはRio       Tinto   Ltdに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                 取り、１％の固定金利を支払う                    Citibank     20/12/2023        (12,919)       (55,852)
     CDS      EUR  430,000    ファンドはAltice         Luxembourg      SA
                 に係るデフォルト・プロテクショ
                 ンを受け取り、５％の固定金利を
                 支払う                    Citibank     20/12/2023        (30,385)       11,105
     CDS      EUR  760,000    ファンドはStandard          Chartered
                 Plcに係るデフォルト・プロテク
                 ションを受け取り、１％の固定金
                 利を支払う                    Citibank     20/12/2023        (44,043)       11,911
     CDS     USD  5,133,616     ファンドはMexico         Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                 り、１％の固定金利を支払う                    Citibank     20/12/2023        (66,325)       51,237
     CDS     EUR  1,520,000     ファンドはAirbus         SEに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                 り、１％の固定金利を支払う                    Citibank     20/12/2023        (10,882)       (58,286)
     CDS     USD  9,500,000     ファンドはMexico         Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                 り、１％の固定金利を支払う                    Citibank     20/12/2023       (106,852)        94,816
     CDS      EUR  510,000    ファンドはAirbus         SEに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                 り、１％の固定金利を支払う                    Citibank     20/12/2023        (4,061)      (19,556)
     CDS      EUR  160,000    ファンドはArdagh         Packaging
                 Finance    plcに係るデフォルト・プ
                 ロテクションを受け取り、５％の
                 固定金利を支払う                    Citibank     20/12/2023        (6,232)      (21,463)
     CDS     USD  4,253,000     ファンドはMexico         Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                 り、１％の固定金利を支払う                    Citibank     20/12/2023        (50,992)       42,448
     CDS     USD  4,291,000     ファンドはColombia          Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                 り、１％の固定金利を支払う                    Citibank     20/12/2023        (65,813)       12,354
                                171/294





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    スワップ　2019年２月28日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
     CDS     EUR  (900,000)     ファンドはUniCredit          SpAに係るデ
                 フォルト・プロテクションを提供
                 し、１％の固定金利を受け取る                    Citibank     20/12/2023        35,148      (14,926)
     CDS      EUR  700,000    ファンドはStandard          Chartered
                 Plcに係るデフォルト・プロテク
                 ションを受け取り、１％の固定金
                 利を支払う                    Citibank     20/12/2023        (34,054)       10,971
     CDS     USD  4,252,000     ファンドはMexico         Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                 り、１％の固定金利を支払う                    Citibank     20/12/2023        (47,384)       42,438
     CDS     USD  4,252,000     ファンドはMexico         Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                 り、１％の固定金利を支払う                    Citibank     20/12/2023        (39,294)       42,438
     CDS     USD  4,252,000     ファンドはMexico         Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                 り、１％の固定金利を支払う                    Citibank     20/12/2023        (36,585)       42,438
     CDS     EUR  (240,000)     ファンドはThomas         Cook   Group   Plc
                 に係るデフォルト・プロテクショ
                 ンを提供し、５％の固定金利を受
                 け取る                    Citibank     20/12/2023         8,984      (55,198)
     CDS     USD  8,034,594     ファンドはTurkey         Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                 り、１％の固定金利を支払う                    Citibank     20/12/2023       (232,921)       680,279
     CDS     USD  8,030,000     ファンドはTurkey         Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                 り、１％の固定金利を支払う                    Citibank     20/12/2023       (208,301)       679,890
     CDS      EUR  400,000    ファンドはPeugeot         SAに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                 取り、５％の固定金利を支払う                    Citibank     20/12/2023        (3,153)      (81,451)
     CDS     USD  8,075,000     ファンドはTurkey         Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                 り、１％の固定金利を支払う                    Citibank     20/12/2023       (203,165)       683,701
     CDS     EUR  1,295,000     ファンドはCarlsberg          A/Sに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                 取り、１％の固定金利を支払う                    Citibank     20/12/2023        (1,095)      (47,253)
     CDS     EUR  1,910,000     ファンドはHeineken          NVに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                 取り、１％の固定金利を支払う                    Citibank     20/12/2023        (9,255)      (75,716)
     CDS      EUR  440,000    ファンドはUniCredit          SpAに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                 取り、１％の固定金利を支払う                    Citibank     20/12/2023         (492)      50,458
     CDS     EUR  (700,000)     ファンドはZiggo        Bond   Co  BVに係
                 るデフォルト・プロテクションを
                 提供し、５％の固定金利を受け取
                 る                    Citibank     20/12/2026        33,179      123,915
                                172/294





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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2019年２月28日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
     CDS    USD  11,148,000      ファンドはRepublic          of  South
                 Africa    Government      Bondに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                 取り、１％の固定金利を支払う                   Citigroup     20/12/2023       (114,933)       357,794
     CDS      EUR  600,000    ファンドはWind        Tre  SpAに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                                  Credit    Suisse
                 取り、５％の固定金利を支払う                         20/12/2020        (8,950)      (44,934)
     CDS      EUR  70,000    ファンドはUnitymedia           GmbHに係る
                 デフォルト・プロテクションを受
                                  Credit    Suisse
                 け取り、５％の固定金利を支払う                         20/12/2022        (1,744)      (13,492)
     CDS      EUR  (67,193)    ファンドはIntrum         ABに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを提供し、
                                  Credit    Suisse
                 ５％の固定金利を受け取る                         20/6/2023        (2,340)       5,900
     CDS     EUR  (200,000)     ファンドはGarfunkelux           Holdco    2
                 SAに係るデフォルト・プロテク
                 ションを提供し、５％の固定金利
                                  Credit    Suisse    20/6/2023
                 を受け取る                                (42,084)       (42,795)
     CDS    USD  12,641,820      ファンドはCDX.NA.IG.30.V1に係る
                 デフォルト・プロテクションを受
                                  Credit    Suisse
                 け取り、１％の固定金利を支払う                         20/6/2023       (76,301)      (238,628)
     CDS      EUR  200,000    ファンドはSmurfit         Kappa
                 Acquisitions       ULCに係るデフォル
                 ト・プロテクションを受け取り、
                                  Credit    Suisse
                 ５％の固定金利を支払う                         20/6/2023        (1,019)      (41,139)
     CDS      EUR  (4,335)    ファンドはIntrum         ABに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを提供し、
                                  Credit    Suisse
                 ５％の固定金利を受け取る                         20/6/2023         (151)       381
     CDS      EUR  (9,483)    ファンドはIntrum         ABに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを提供し、
                                  Credit    Suisse
                 ５％の固定金利を受け取る                         20/6/2023         (168)       833
     CDS     EUR  (350,000)     ファンドはBoparan         Finance    plcに
                 係るデフォルト・プロテクション
                 を提供し、５％の固定金利を受け
                                  Credit    Suisse
                 取る                         20/6/2023       (55,964)       (86,290)
     CDS      EUR  380,000    ファンドはUnitymedia           GmbHに係る
                 デフォルト・プロテクションを受
                                  Credit    Suisse    20/6/2023
                 け取り、５％の固定金利を支払う                                 3,040      (80,683)
     CDS     EUR  (300,000)     ファンドはGarfunkelux           Holdco    2
                 SAに係るデフォルト・プロテク
                 ションを提供し、５％の固定金利
                                  Credit    Suisse
                 を受け取る                         20/6/2023       (67,960)       (64,193)
     CDS     EUR  (284,487)     ファンドはIntrum         ABに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを提供し、
                                  Credit    Suisse                  24,981
                 ５％の固定金利を受け取る                         20/6/2023        (6,290)
     CDS      EUR  200,000    ファンドはUPC       Holding    BVに係る
                 デフォルト・プロテクションを受
                                  Credit    Suisse
                 け取り、５％の固定金利を支払う                         20/6/2023        (5,894)      (39,995)
     CDS      EUR  400,000    ファンドはUPC       Holding    BVに係る
                 デフォルト・プロテクションを受
                                  Credit    Suisse
                 け取り、５％の固定金利を支払う                         20/6/2023       (17,113)       (79,991)
     CDS     USD  2,102,100     ファンドはCDX.NA.HY.30.V3に係る
                 デフォルト・プロテクションを受
                                  Credit    Suisse
                 け取り、５％の固定金利を支払う                         20/6/2023       (25,231)      (144,774)
                                173/294





                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2019年２月28日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
     CDS      EUR  580,000    ファンドはUnitymedia           GmbHに係る
                 デフォルト・プロテクションを受
                                  Credit    Suisse
                 け取り、５％の固定金利を支払う                         20/6/2023        (2,656)      (123,147)
     CDS      EUR  (86,922)    ファンドはIntrum         ABに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを提供し、
                                  Credit    Suisse
                 ５％の固定金利を受け取る                         20/6/2023        (1,536)       7,633
     CDS     EUR  1,000,000     ファンドはSmurfit         Kappa
                 Acquisitions       ULCに係るデフォル
                 ト・プロテクションを受け取り、
                                  Credit    Suisse
                 ５％の固定金利を支払う                         20/6/2023       (14,725)      (205,696)
     CDS      EUR  150,000    ファンドはArdagh         Packaging
                 Finance    Plcに係るデフォルト・プ
                 ロテクションを受け取り、５％の
                                  Credit    Suisse
                 固定金利を支払う                         20/12/2023        (9,273)      (20,121)
     CDS      EUR  950,000    ファンドはJaguar         Land   Rover
                 Automotive      Plcに係るデフォル
                 ト・プロテクションを受け取り、
                                  Credit    Suisse
                 ５％の固定金利を支払う                         20/12/2023        (8,802)       69,640
     CDS      EUR  540,000    ファンドはMatterhorn           Telecom
                 Holding    SAに係るデフォルト・プ
                 ロテクションを受け取り、５％の
                                  Credit    Suisse
                 固定金利を支払う                         20/12/2023        (14,312)       (48,800)
     CDS     EUR  (482,047)     ファンドはGarfunkelux           Holdco    2
                 SAに係るデフォルト・プロテク
                 ションを提供し、５％の固定金利
                                  Credit    Suisse
                 を受け取る                         20/12/2023       (121,423)       (112,093)
     CDS      EUR  360,000    ファンドはCellnex         Telecom    SAに
                 係るデフォルト・プロテクション
                 を受け取り、５％の固定金利を支
                                  Credit    Suisse
                 払う                         20/12/2023         5,942      (64,359)
     CDS      EUR  (52,726)    ファンドはGarfunkelux           Holdco    2
                 SAに係るデフォルト・プロテク
                 ションを提供し、５％の固定金利
                                  Credit    Suisse
                 を受け取る                         20/12/2023        (13,281)       (12,261)
     CDS      EUR  (57,836)    ファンドはGarfunkelux           Holdco    2
                 SAに係るデフォルト・プロテク
                 ションを提供し、５％の固定金利
                                  Credit    Suisse
                 を受け取る                         20/12/2023        (14,568)       (13,449)
     CDS      EUR  810,000    ファンドはUPC       Holding    BVに係る
                 デフォルト・プロテクションを受
                                  Credit    Suisse
                 け取り、５％の固定金利を支払う                         20/12/2023        (17,971)      (174,443)
     CDS      EUR  201,724    ファンドはUPC       Holding    BVに係る
                 デフォルト・プロテクションを受
                                  Credit    Suisse
                 け取り、５％の固定金利を支払う                         20/12/2023        (1,902)      (43,444)
     CDS     EUR  (710,000)     ファンドはVirgin         Media   Finance
                 Plcに係るデフォルト・プロテク
                 ションを提供し、５％の固定金利
                                  Credit    Suisse
                 を受け取る                         20/6/2025        1,151      127,857
     CDS      EUR  (30,000)    ファンドはVirgin         Media   Finance
                 Plcに係るデフォルト・プロテク
                 ションを提供し、５％の固定金利
                                  Credit    Suisse
                 を受け取る                         20/12/2025          414      5,487
                                174/294





                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2019年２月28日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
     CDS     EUR  (400,000)     ファンドはVirgin         Media   Finance
                 Plcに係るデフォルト・プロテク
                 ションを提供し、５％の固定金利
                                  Credit    Suisse
                 を受け取る                         20/12/2025         5,514      73,166
     CDS     USD  (645,000)     ファンドはCMBX.NA.7.AAに係るデ
                 フォルト・プロテクションを提供
                                  Credit    Suisse
                 し、1.5％の固定金利を受け取る                         17/1/2047        67,314       12,820
     CDS     USD  3,560,000     ファンドはCMBX.NA.9.AAAに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                                  Credit    Suisse
                 取り、0.5％の固定金利を支払う                         17/9/2058       (79,700)       (37,590)
     CDS     USD  (670,000)     ファンドはCMBX.NA.6.BBB-に係る
                 デフォルト・プロテクションを提
                                  Credit    Suisse
                 供し、３％の固定金利を受け取る                         11/5/2063       (26,173)       (83,117)
     CDS     USD  2,871,400     ファンドはCDX.NA.HY.29.V3に係る
                 デフォルト・プロテクションを受
                                  Deutsche     Bank
                 け取り、５％の固定金利を支払う                         20/12/2022        (40,756)      (193,779)
     CDS     USD  3,536,000     ファンドはMexico         Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                                  Deutsche     Bank
                 り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2023         1,597      35,292
     CDS     USD  4,382,000     ファンドはColombia          Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                                  Deutsche     Bank
                 り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2023        (69,055)       12,616
     CDS     USD  6,650,000     ファンドはTurkey         Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                                  Deutsche     Bank
                 り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2023       (159,912)       563,047
     CDS     USD  3,536,000     ファンドはMexico         Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                                  Deutsche     Bank
                 り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2023         1,597      35,292
     CDS     USD  3,325,000     ファンドはTurkey         Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                                  Deutsche     Bank
                 り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2023        (83,656)       281,524
     CDS     USD  (974,000)     ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係る
                 デフォルト・プロテクションを提
                                  Deutsche     Bank
                 供し、３％の固定金利を受け取る                         17/9/2058        49,511      (57,569)
     CDS     USD  2,860,000     ファンドはCMBX.NA.9.AAAに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                                  Deutsche     Bank
                 取り、0.5％の固定金利を支払う                         17/9/2058       (64,516)       (30,199)
     CDS     USD  3,290,834     ファンドはCMBX.NA.6.AAAに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                                  Deutsche     Bank
                 取り、0.5％の固定金利を支払う                         11/5/2063       (28,364)       (27,735)
     CDS     USD  4,626,525     ファンドはCMBX.NA.6.AAAに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                                  Deutsche     Bank
                 取り、0.5％の固定金利を支払う                         11/5/2063       (37,387)       (38,992)
     CDS     USD  5,304,050     ファンドはCMBX.NA.6.AAAに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                                  Deutsche     Bank
                 取り、0.5％の固定金利を支払う                         11/5/2063       (46,379)       (44,702)
     CDS    USD  (3,000,000)      ファンドはChina        Government      Bond
                 に係るデフォルト・プロテクショ
                 ンを提供し、１％の固定金利を受
                                  Goldman    Sachs
                 け取る                         20/9/2020        64,628       38,715
                                175/294




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    スワップ　2019年２月28日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
     CDS     EUR  1,820,000     ファンドはStandard          Chartered
                 Bankに係るデフォルト・プロテク
                 ションを受け取り、１％の固定金
                                  Goldman    Sachs
                 利を支払う                         20/12/2020        (37,833)       (30,528)
     CDS    JPY  175,953,079      ファンドはMitsui         & Co  Ltdに係る
                 デフォルト・プロテクションを受
                                  Goldman    Sachs
                 け取り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2020        (22,304)       (25,539)
     CDS    JPY  87,976,540      ファンドはITOCHU         Corpに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                                  Goldman    Sachs
                 取り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2020        (11,109)       (12,630)
     CDS    JPY  87,976,540      ファンドはITOCHU         Corpに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                                  Goldman    Sachs
                 取り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2020        (10,658)       (12,630)
     CDS    JPY  87,976,540      ファンドはMitsui         & Co  Ltdに係る
                 デフォルト・プロテクションを受
                                  Goldman    Sachs
                 け取り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2020        (11,606)       (12,769)
     CDS    JPY  96,070,381      ファンドはITOCHU         Corpに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                                  Goldman    Sachs
                 取り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2020        (11,446)       (13,793)
     CDS    JPY  87,976,540      ファンドはMitsubishi           Corpに係る
                 デフォルト・プロテクションを受
                                  Goldman    Sachs
                 け取り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2020        (8,802)      (12,919)
     CDS    JPY  87,976,539      ファンドはITOCHU         Corpに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                                  Goldman    Sachs
                 取り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2020        (10,539)       (12,630)
     CDS    USD  (5,750,000)      ファンドはITRAXX.ASIA.XJ.IG.24.
                 V1に係るデフォルト・プロテク
                 ションを提供し、１％の固定金利
                                  Goldman    Sachs
                 を受け取る                         20/12/2020        250,264       82,938
     CDS     EUR  (237,328)     ファンドはCasino         Guichard
                 Perrachon     SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                                  Goldman    Sachs
                 固定金利を受け取る                         20/6/2023        (8,756)      (33,736)
     CDS      EUR  100,000    ファンドはUPC       Holding    BVに係る
                 デフォルト・プロテクションを受
                                  Goldman    Sachs
                 け取り、５％の固定金利を支払う                         20/6/2023        (3,330)      (19,998)
     CDS     USD  (562,981)     ファンドはBeazer         Homes   USA  Inc
                 に係るデフォルト・プロテクショ
                 ンを提供し、５％の固定金利を受
                                  Goldman    Sachs
                 け取る                         20/6/2023        1,095      26,784
     CDS     EUR  (103,805)     ファンドはThomas         Cook   Group   Plc
                 に係るデフォルト・プロテクショ
                 ンを提供し、５％の固定金利を受
                                  Goldman    Sachs
                 け取る                         20/6/2023       (35,854)       (22,197)
     CDS     USD  (938,301)     ファンドはBeazer         Homes   USA  Inc
                 に係るデフォルト・プロテクショ
                 ンを提供し、５％の固定金利を受
                                  Goldman    Sachs
                 け取る                         20/6/2023        2,823      44,640
     CDS     EUR  (240,000)     ファンドはThomas         Cook   Group   Plc
                 に係るデフォルト・プロテクショ
                 ンを提供し、５％の固定金利を受
                                  Goldman    Sachs
                 け取る                         20/6/2023       (82,999)       (51,319)
     CDS      EUR  230,000    ファンドはCable        & Wireless     Ltd
                 に係るデフォルト・プロテクショ
                 ンを受け取り、５％の固定金利を
                                  Goldman    Sachs
                 支払う                         20/6/2023        (1,296)      (38,478)
                                176/294




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    スワップ　2019年２月28日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
     CDS      EUR  (80,000)    ファンドはCasino         Guichard
                 Perrachon     SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                                  Goldman    Sachs
                 固定金利を受け取る                         20/6/2023        (2,951)      (11,372)
     CDS      EUR  200,000    ファンドはSmurfit         Kappa
                 Acquisitions       ULCに係るデフォル
                 ト・プロテクションを受け取り、
                                  Goldman    Sachs
                 ５％の固定金利を支払う                         20/6/2023        (3,045)      (41,139)
     CDS     EUR  (610,000)     ファンドはThomas         Cook   Group   Plc
                 に係るデフォルト・プロテクショ
                 ンを提供し、５％の固定金利を受
                                  Goldman    Sachs
                 け取る                         20/6/2023       (209,763)       (130,437)
     CDS      EUR  150,000    ファンドはUPC       Holding    BVに係る
                 デフォルト・プロテクションを受
                                  Goldman    Sachs
                 け取り、５％の固定金利を支払う                         20/6/2023        (6,287)      (29,997)
     CDS      EUR  200,000    ファンドはSmurfit         Kappa
                 Acquisitions       ULCに係るデフォル
                 ト・プロテクションを受け取り、
                                  Goldman    Sachs
                 ５％の固定金利を支払う                         20/6/2023        (2,530)      (41,139)
     CDS     EUR  (170,000)     ファンドはThomas         Cook   Group   Plc
                 に係るデフォルト・プロテクショ
                 ンを提供し、５％の固定金利を受
                                  Goldman    Sachs
                 け取る                         20/6/2023       (58,090)       (36,351)
     CDS    JPY  179,346,181      ファンドはSoftBank          Group   Corpに
                 係るデフォルト・プロテクション
                 を受け取り、１％の固定金利を支
                                  Goldman    Sachs
                 払う                         20/12/2023        (6,961)       72,234
     CDS      EUR  400,000    ファンドはHellenic
                 Telecommunications          Organisation
                 SAに係るデフォルト・プロテク
                 ションを受け取り、５％の固定金
                                  Goldman    Sachs
                 利を支払う                         20/12/2023        (18,224)       (94,460)
     CDS    JPY  95,300,000      ファンドはSoftBank          Group   Corpに
                 係るデフォルト・プロテクション
                 を受け取り、１％の固定金利を支
                                  Goldman    Sachs
                 払う                         20/12/2023        (18,299)       38,383
     CDS      EUR  400,000    ファンドはArcelorMittalに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                                  Goldman    Sachs
                 取り、５％の固定金利を支払う                         20/12/2023          315    (72,403)
     CDS     EUR  (400,000)     ファンドはCMA       CGM  SAに係るデ
                 フォルト・プロテクションを提供
                                  Goldman    Sachs
                 し、５％の固定金利を受け取る                         20/12/2023        10,067      (29,716)
     CDS     USD  8,035,000     ファンドはTurkey         Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                                  Goldman    Sachs
                 り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2023       (198,006)       680,314
     CDS     USD  8,070,000     ファンドはRepublic          of  South
                 Africa    Government      Bondに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                                  Goldman    Sachs
                 取り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2023        (49,893)       259,006
     CDS      EUR  670,000    ファンドはLeonardo          SpAに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                                  Goldman    Sachs
                 取り、５％の固定金利を支払う                         20/12/2023        (12,146)      (127,282)
                                177/294





                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2019年２月28日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
     CDS     USD  9,610,000     ファンドはWeyerhaeuser            Coに係る
                 デフォルト・プロテクションを受
                                  Goldman    Sachs
                 け取り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2023        (77,869)      (221,861)
     CDS      EUR  200,000    ファンドはHellenic
                 Telecommunications          Organisation
                 SAに係るデフォルト・プロテク
                 ションを受け取り、５％の固定金
                                  Goldman    Sachs
                 利を支払う                         20/12/2023        (9,373)      (47,230)
     CDS      EUR  200,000    ファンドはMatterhorn           Telecom
                 Holding    SAに係るデフォルト・プ
                 ロテクションを受け取り、５％の
                                  Goldman    Sachs
                 固定金利を支払う                         20/12/2023        (1,749)      (18,074)
     CDS      EUR  110,000    ファンドはNXP       BV  / NXP  Funding
                 LLCに係るデフォルト・プロテク
                 ションを受け取り、５％の固定金
                                  Goldman    Sachs
                 利を支払う                         20/12/2023         3,617      (19,664)
     CDS     EUR  1,160,000     ファンドはRepsol         SAに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                                  Goldman    Sachs
                 り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2023        (13,703)       (27,153)
     CDS     USD  1,650,000     ファンドはDISH        DBS  Corpに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                                  Goldman    Sachs
                 取り、５％の固定金利を支払う                         20/12/2023        (11,336)       46,670
     CDS     USD  7,113,000     ファンドはRepublic          of  South
                 Africa    Government      Bondに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                                  Goldman    Sachs
                 取り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2023        (49,809)       228,291
     CDS      EUR  370,000    ファンドはCable        & Wireless     Ltd
                 に係るデフォルト・プロテクショ
                 ンを受け取り、５％の固定金利を
                                  Goldman    Sachs
                 支払う                         20/12/2023         8,859      (65,424)
     CDS    USD  10,960,000      ファンドはBrazilian          Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                                  Goldman    Sachs
                 り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2023       (642,661)       257,425
     CDS      EUR  360,000    ファンドはHellenic
                 Telecommunications          Organisation
                 SAに係るデフォルト・プロテク
                 ションを受け取り、５％の固定金
                                  Goldman    Sachs
                 利を支払う                         20/12/2023        (17,838)       (85,014)
     CDS      EUR  680,000    ファンドはPeugeot         SAに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                                  Goldman    Sachs
                 取り、５％の固定金利を支払う                         20/12/2023         1,167     (138,466)
     CDS     EUR  (600,000)     ファンドはCasino         Guichard
                 Perrachon     SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                                  Goldman    Sachs
                 固定金利を受け取る                         20/12/2023         1,326      (98,369)
     CDS    EUR  89,043,105      ファンドはITRAXX.XO.30.V2に係る
                 デフォルト・プロテクションを受
                                  Goldman    Sachs
                 け取り、５％の固定金利を支払う                         20/12/2023      (3,259,416)      (10,016,197)
     CDS      EUR  185,000    ファンドはArcelorMittalに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                                  Goldman    Sachs
                 取り、５％の固定金利を支払う                         20/12/2023        (9,138)      (33,486)
                                178/294





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                                                       時価
    種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
     CDS    USD  16,406,180      ファンドはCDX.NA.HY.31.V3に係る
                 デフォルト・プロテクションを提
                                  Goldman    Sachs
                 供し、５％の固定金利を受け取る                         20/12/2023       (345,456)      (1,050,233)
     CDS      EUR  95,000    ファンドはArcelorMittalに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                                  Goldman    Sachs
                 取り、５％の固定金利を支払う                         20/12/2023        (4,267)      (17,196)
     CDS     USD  7,192,000     ファンドはRepublic          of  South
                 Africa    Government      Bondに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                                  Goldman    Sachs
                 取り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2023        (47,638)       230,827
     CDS      EUR  384,615    ファンドはCable        & Wireless     Ltd
                 に係るデフォルト・プロテクショ
                 ンを受け取り、５％の固定金利を
                                  Goldman    Sachs
                 支払う                         20/12/2023         6,069      (68,008)
     CDS     EUR  1,370,000     ファンドはAirbus         SEに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                                  Goldman    Sachs
                 り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2023        (11,116)       (52,534)
     CDS     USD  8,004,406     ファンドはTurkey         Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                                  Goldman    Sachs
                 り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2023       (195,453)       677,723
     CDS      EUR  500,000    ファンドはNext        Plcに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                                  Goldman    Sachs
                 り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2023         (989)      3,623
     CDS     USD  1,650,305     ファンドはDISH        DBS  Corpに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                                  Goldman    Sachs
                 取り、５％の固定金利を支払う                         20/12/2023        (47,942)       35,057
     CDS     USD  3,099,000     ファンドはBrazilian          Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                                  Goldman    Sachs
                 り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2023        (60,461)       72,788
     CDS      EUR  188,000    ファンドはRenault         SAに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                                  Goldman    Sachs
                 取り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2023        (2,951)       1,553
     CDS      USD  645,000    ファンドはCMBX.NA.7.AAに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                                  Goldman    Sachs
                 取り、1.5％の固定金利を支払う                         17/1/2047       (54,714)       (12,820)
     CDS     USD  (430,000)     ファンドはCMBX.NA.8.Aに係るデ
                 フォルト・プロテクションを提供
                                  Goldman    Sachs
                 し、２％の固定金利を受け取る                         17/10/2057        44,040       (1,230)
     CDS    USD  (1,400,000)      ファンドはCMBX.NA.8.Aに係るデ
                 フォルト・プロテクションを提供
                                  Goldman    Sachs
                 し、２％の固定金利を受け取る                         17/10/2057        76,496       (4,005)
     CDS    USD  (2,280,000)      ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係る
                 デフォルト・プロテクションを提
                                  Goldman    Sachs
                 供し、３％の固定金利を受け取る                         17/9/2058       141,523      (134,762)
     CDS    USD  (1,129,000)      ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係る
                 デフォルト・プロテクションを提
                                  Goldman    Sachs
                 供し、３％の固定金利を受け取る                         17/9/2058        50,795      (66,731)
     CDS     USD  (220,000)     ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係る
                 デフォルト・プロテクションを提
                                  Goldman    Sachs
                 供し、３％の固定金利を受け取る                         17/9/2058        11,590      (13,003)
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                                                       時価
    種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
     CDS    USD  54,753,754      ファンドはBrazilian          Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                                  HSBC   Bank   Plc
                 り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2023      (3,221,232)       1,286,039
     CDS      EUR  (91,000)    ファンドはUniCredit          SpAに係るデ
                 フォルト・プロテクションを提供
                                  HSBC   Bank   Plc
                 し、１％の固定金利を受け取る                         20/12/2023         2,489      (1,509)
     CDS      EUR  900,000    ファンドはUniCredit          SpAに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                                  HSBC   Bank   Plc
                 取り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2023        (44,202)       103,209
     CDS      USD  858,527    ファンドはFrontier
                 Communications        Corpに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                                    JP  Morgan
                 り、５％の固定金利を支払う                         20/12/2019        (17,468)       54,590
     CDS      USD  810,000    ファンドはHCA-The         Healthcare      Co
                 に係るデフォルト・プロテクショ
                 ンを受け取り、５％の固定金利を
                                    JP  Morgan
                 支払う                         20/6/2020        (1,100)      (50,128)
     CDS     USD  2,700,000     ファンドはHCA-The         Healthcare      Co
                 に係るデフォルト・プロテクショ
                 ンを受け取り、５％の固定金利を
                                    JP  Morgan
                 支払う                         20/6/2020        (4,414)      (167,094)
     CDS    USD  16,583,472      ファンドはMexico         Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                                    JP  Morgan
                 り、１％の固定金利を支払う                         20/6/2020       (139,986)       (91,065)
     CDS    USD  (16,583,472)      ファンドはMexico         Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを提供し、
                                    JP  Morgan
                 １％の固定金利を受け取る                         20/9/2020       333,122       101,524
     CDS     USD  3,450,000     ファンドはCommonwealth            Bank   of
                 Australiaに係るデフォルト・プロ
                 テクションを受け取り、１％の固
                                    JP  Morgan
                 定金利を支払う                         20/12/2020        (45,065)       (49,636)
     CDS     USD  3,614,314     ファンドはAustralia          And  New
                 Zealand    Banking    Group   Ltdに係る
                 デフォルト・プロテクションを受
                                    JP  Morgan
                 け取り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2020        (45,934)       (52,032)
     CDS     USD  3,000,000     ファンドはAustralia          And  New
                 Zealand    Banking    Group   Ltdに係る
                 デフォルト・プロテクションを受
                                    JP  Morgan
                 け取り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2020        (42,797)       (43,188)
     CDS    JPY  75,949,367      ファンドはSumitomo          Corpに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                                    JP  Morgan
                 取り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2020        (12,913)       (10,857)
     CDS     USD  2,385,686     ファンドはAustralia          And  New
                 Zealand    Banking    Group   Ltdに係る
                 デフォルト・プロテクションを受
                                    JP  Morgan
                 け取り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2020        (29,910)       (34,344)
     CDS     USD  3,000,000     ファンドはNational          Australia
                 Bank   Ltdに係るデフォルト・プロ
                 テクションを受け取り、１％の固
                                    JP  Morgan
                 定金利を支払う                         20/12/2020        (42,021)       (43,502)
                                180/294





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    スワップ　2019年２月28日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
     CDS     USD  3,000,000     ファンドはCommonwealth            Bank   of
                 Australiaに係るデフォルト・プロ
                 テクションを受け取り、１％の固
                                    JP  Morgan
                 定金利を支払う                         20/12/2020        (40,230)       (43,162)
     CDS    JPY  96,153,846      ファンドはITRAXX.JPN.25.V1に係
                 るデフォルト・プロテクションを
                 受け取り、１％の固定金利を支払
                                    JP  Morgan
                 う                         20/6/2021       (11,141)       (15,487)
     CDS    JPY  192,307,692      ファンドはITRAXX.JPN.25.V1に係
                 るデフォルト・プロテクションを
                 受け取り、１％の固定金利を支払
                                    JP  Morgan
                 う                         20/6/2021       (22,282)       (30,974)
     CDS    JPY  96,153,846      ファンドはITRAXX.JPN.25.V1に係
                 るデフォルト・プロテクションを
                 受け取り、１％の固定金利を支払
                                    JP  Morgan
                 う                         20/6/2021       (10,207)       (15,487)
     CDS     EUR  1,000,000     ファンドはAltice         Luxembourg      SA
                 に係るデフォルト・プロテクショ
                 ンを受け取り、５％の固定金利を
                                    JP  Morgan
                 支払う                         20/12/2022        (33,796)       (6,269)
     CDS     EUR  (250,000)     ファンドはCasino         Guichard
                 Perrachon     SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                                    JP  Morgan
                 固定金利を受け取る                         20/12/2022        (19,186)       (29,800)
     CDS      EUR  (7,862)    ファンドはCasino         Guichard
                 Perrachon     SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                                    JP  Morgan
                 固定金利を受け取る                         20/6/2023          9    (1,118)
     CDS      EUR  (3,144)    ファンドはCasino         Guichard
                 Perrachon     SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                                    JP  Morgan
                 固定金利を受け取る                         20/6/2023         (25)      (447)
     CDS     EUR  (760,000)     ファンドはBanco        Bilbao    Vizcaya
                 Argentaria      SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                                    JP  Morgan
                 固定金利を受け取る                         20/6/2023        8,463      (17,758)
     CDS     EUR  (247,944)     ファンドはCasino         Guichard
                 Perrachon     SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                                    JP  Morgan
                 固定金利を受け取る                         20/6/2023         296    (35,245)
     CDS      EUR  (47,170)    ファンドはCasino         Guichard
                 Perrachon     SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                                    JP  Morgan
                 固定金利を受け取る                         20/6/2023         (376)      (6,705)
     CDS     EUR  (360,000)     ファンドはCasino         Guichard
                 Perrachon     SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                                    JP  Morgan
                 固定金利を受け取る                         20/6/2023        18,195      (51,174)
     CDS      EUR  (78,616)    ファンドはCasino         Guichard
                 Perrachon     SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                                    JP  Morgan
                 固定金利を受け取る                         20/6/2023          94    (11,175)
                                181/294





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    スワップ　2019年２月28日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
     CDS      EUR  (10,000)    ファンドはCasino         Guichard
                 Perrachon     SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                                    JP  Morgan
                 固定金利を受け取る                         20/6/2023         (391)      (1,422)
     CDS     EUR  (154,527)     ファンドはIntrum         ABに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを提供し、
                                    JP  Morgan
                 ５％の固定金利を受け取る                         20/6/2023        5,911      13,569
     CDS    USD  (12,641,820)      ファンドはCDX.NA.IG.30.V1に係る
                 デフォルト・プロテクションを提
                                    JP  Morgan    20/6/2023
                 供し、１％の固定金利を受け取る                                 42,423      238,628
     CDS      EUR  (31,447)    ファンドはCasino         Guichard
                 Perrachon     SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                                    JP  Morgan
                 固定金利を受け取る                         20/6/2023         (251)      (4,470)
     CDS      EUR  400,000    ファンドはIntesa         Sanpaolo     SpAに
                 係るデフォルト・プロテクション
                 を受け取り、１％の固定金利を支
                                    JP  Morgan
                 払う                         20/6/2023        (2,032)       36,559
     CDS      EUR  280,000    ファンドはIntesa         Sanpaolo     SpAに
                 係るデフォルト・プロテクション
                 を受け取り、１％の固定金利を支
                                    JP  Morgan
                 払う                         20/6/2023        (1,748)       25,591
     CDS      EUR  500,000    ファンドはIntesa         Sanpaolo     SpAに
                 係るデフォルト・プロテクション
                 を受け取り、１％の固定金利を支
                                    JP  Morgan
                 払う                         20/6/2023        (2,322)       45,698
     CDS      EUR  100,000    ファンドはSmurfit         Kappa
                 Acquisitions       ULCに係るデフォル
                 ト・プロテクションを受け取り、
                                    JP  Morgan
                 ５％の固定金利を支払う                         20/6/2023         (11)    (20,570)
     CDS      EUR  (4,717)    ファンドはCasino         Guichard
                 Perrachon     SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                                    JP  Morgan
                 固定金利を受け取る                         20/6/2023         (38)      (671)
     CDS     EUR  (246,118)     ファンドはCasino         Guichard
                 Perrachon     SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                                    JP  Morgan
                 固定金利を受け取る                         20/6/2023        (9,634)      (34,985)
     CDS      EUR  520,000    ファンドはIntesa         Sanpaolo     SpAに
                 係るデフォルト・プロテクション
                 を受け取り、１％の固定金利を支
                                    JP  Morgan
                 払う                         20/6/2023        (2,188)       47,526
     CDS     EUR  (210,000)     ファンドはCasino         Guichard
                 Perrachon     SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                                    JP  Morgan
                 固定金利を受け取る                         20/6/2023         (986)     (29,851)
     CDS      EUR  (80,000)    ファンドはCasino         Guichard
                 Perrachon     SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                                    JP  Morgan
                 固定金利を受け取る                         20/6/2023        (3,131)      (11,372)
     CDS     EUR  (132,762)     ファンドはGarfunkelux           Holdco    2
                 SAに係るデフォルト・プロテク
                 ションを提供し、５％の固定金利
                                    JP  Morgan
                 を受け取る                         20/12/2023        (29,787)       (30,872)
                                182/294




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    スワップ　2019年２月28日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
     CDS      EUR  670,000    ファンドはSuedzucker           AGに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                                    JP  Morgan
                 取り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2023        (10,795)        8,027
     CDS     USD  (742,000)     ファンドはGeneral         Motors    Coに係
                 るデフォルト・プロテクションを
                 提供し、５％の固定金利を受け取
                                    JP  Morgan
                 る                         20/12/2023         (618)     121,321
     CDS     USD  (741,000)     ファンドはGeneral         Motors    Coに係
                 るデフォルト・プロテクションを
                 提供し、５％の固定金利を受け取
                                    JP  Morgan
                 る                         20/12/2023         (617)     121,157
     CDS     USD  (756,000)     ファンドはFord        Motor   Credit    Co
                 LLCに係るデフォルト・プロテク
                 ションを提供し、５％の固定金利
                                    JP  Morgan
                 を受け取る                         20/12/2023         (426)      91,912
     CDS     USD  (757,000)     ファンドはFord        Motor   Credit    Co
                 LLCに係るデフォルト・プロテク
                 ションを提供し、５％の固定金利
                                    JP  Morgan
                 を受け取る                         20/12/2023         (427)      92,034
     CDS     EUR  9,140,000     ファンドはUniCredit          SpAに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                                    JP  Morgan
                 取り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2023       (436,332)      1,048,144
     CDS      EUR  455,000    ファンドはTelecom         Italia
                 SpA/Milanoに係るデフォルト・プ
                 ロテクションを受け取り、１％の
                                    JP  Morgan
                 固定金利を支払う                         20/12/2023        (1,921)       42,469
     CDS    EUR  (9,140,000)      ファンドはIntesa         Sanpaolo     SpAに
                 係るデフォルト・プロテクション
                 を提供し、１％の固定金利を受け
                                    JP  Morgan
                 取る                         20/12/2023        527,483      (991,751)
     CDS      EUR  435,000    ファンドはIntesa         Sanpaolo     SpAに
                 係るデフォルト・プロテクション
                 を受け取り、１％の固定金利を支
                                    JP  Morgan
                 払う                         20/12/2023        (3,549)       9,322
     CDS     EUR  (251,282)     ファンドはMonitchem          HoldCo    3 SA
                 に係るデフォルト・プロテクショ
                 ンを提供し、５％の固定金利を受
                                    JP  Morgan
                 け取る                         20/12/2023         4,321      10,132
     CDS     USD  4,035,000     ファンドはRepublic          of  South
                 Africa    Government      Bondに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                                    JP  Morgan
                 取り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2023        (27,411)       129,503
     CDS     USD  8,075,000     ファンドはRepublic          of  South
                 Africa    Government      Bondに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                                    JP  Morgan
                 取り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2023        (57,660)       259,166
     CDS      EUR  740,000    ファンドはRenault         SAに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                                    JP  Morgan
                 取り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2023        (8,956)       6,111
     CDS     EUR  4,820,000     ファンドはAviva        Plcに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                                    JP  Morgan
                 り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2023       (157,912)        19,808
                                183/294





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                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
     CDS    USD  (1,361,000)      ファンドはFord        Motor   Credit    Co
                 LLCに係るデフォルト・プロテク
                 ションを提供し、５％の固定金利
                                    JP  Morgan
                 を受け取る                         20/12/2023         1,908      165,466
     CDS    USD  (1,088,000)      ファンドはFord        Motor   Credit    Co
                 LLCに係るデフォルト・プロテク
                 ションを提供し、５％の固定金利
                                    JP  Morgan
                 を受け取る                         20/12/2023        (1,629)      132,276
     CDS     USD  3,000,000     ファンドはChina        Government      Bond
                 に係るデフォルト・プロテクショ
                 ンを受け取り、１％の固定金利を
                                    JP  Morgan
                 支払う                         20/12/2023        (26,606)       (67,623)
     CDS      EUR  160,000    ファンドはCable        & Wireless     Ltd
                 に係るデフォルト・プロテクショ
                 ンを受け取り、５％の固定金利を
                                    JP  Morgan
                 支払う                         20/12/2023         4,152      (28,291)
     CDS      USD  822,410    ファンドはRealogy         Group   LLCに係
                 るデフォルト・プロテクションを
                 受け取り、５％の固定金利を支払
                                    JP  Morgan
                 う                         20/12/2023        (10,178)       (17,509)
     CDS    USD  (1,177,000)      ファンドはGeneral         Motors    Coに係
                 るデフォルト・プロテクションを
                 提供し、５％の固定金利を受け取
                                    JP  Morgan
                 る                         20/12/2023         7,530      192,445
     CDS     USD  1,644,000     ファンドはKB       Homeに係るデフォル
                 ト・プロテクションを受け取り、
                                    JP  Morgan
                 ５％の固定金利を支払う                         20/12/2023        (59,465)      (191,606)
     CDS     USD  (742,000)     ファンドはGeneral         Motors    Coに係
                 るデフォルト・プロテクションを
                 提供し、５％の固定金利を受け取
                                    JP  Morgan
                 る                         20/12/2023         3,621      121,321
     CDS     EUR  (670,000)     ファンドはCMA       CGM  SAに係るデ
                 フォルト・プロテクションを提供
                                    JP  Morgan
                 し、５％の固定金利を受け取る                         20/12/2023          362    (49,775)
     CDS     USD  (588,000)     ファンドはGeneral         Motors    Coに係
                 るデフォルト・プロテクションを
                 提供し、５％の固定金利を受け取
                                    JP  Morgan
                 る                         20/12/2023         4,531      96,141
     CDS     EUR  (448,718)     ファンドはMonitchem          HoldCo    3 SA
                 に係るデフォルト・プロテクショ
                 ンを提供し、５％の固定金利を受
                                    JP  Morgan
                 け取る                         20/12/2023         7,715      18,093
     CDS      USD  820,000    ファンドはRR       Donnelley     & Sons
                 Coに係るデフォルト・プロテク
                 ションを受け取り、５％の固定金
                                    JP  Morgan
                 利を支払う                         20/12/2023        18,959       59,602
     CDS     USD  8,035,000     ファンドはTurkey         Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                                    JP  Morgan
                 り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2023       (199,496)       680,314
     CDS     USD  (756,000)     ファンドはFord        Motor   Credit    Co
                 LLCに係るデフォルト・プロテク
                 ションを提供し、５％の固定金利
                                    JP  Morgan
                 を受け取る                         20/12/2023         3,053      91,912
                                184/294




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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2019年２月28日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
     CDS     USD  (544,000)     ファンドはFord        Motor   Credit    Co
                 LLCに係るデフォルト・プロテク
                 ションを提供し、５％の固定金利
                                    JP  Morgan
                 を受け取る                         20/12/2023         3,190      66,138
     CDS      EUR  180,000    ファンドはNXP       BV  / NXP  Funding
                 LLCに係るデフォルト・プロテク
                 ションを受け取り、５％の固定金
                                    JP  Morgan
                 利を支払う                         20/12/2023         5,690      (32,177)
     CDS     USD  (588,651)     ファンドはGeneral         Motors    Coに係
                 るデフォルト・プロテクションを
                 提供し、５％の固定金利を受け取
                                    JP  Morgan
                 る                         20/12/2023         3,066      96,247
     CDS    USD  (1,150,000)      ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係る
                 デフォルト・プロテクションを提
                                    JP  Morgan
                 供し、３％の固定金利を受け取る                         17/9/2058        79,189      (67,972)
     CDS     USD  (507,000)     ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係る
                 デフォルト・プロテクションを提
                                    JP  Morgan
                 供し、３％の固定金利を受け取る                         17/9/2058        25,615      (29,967)
     CDS     USD  (857,000)     ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係る
                 デフォルト・プロテクションを提
                                    JP  Morgan
                 供し、３％の固定金利を受け取る                         17/9/2058        26,650      (50,654)
     CDS      USD  (35,000)    ファンドはCMBX.NA.10.BBB-に係る
                 デフォルト・プロテクションを提
                                    JP  Morgan
                 供し、３％の固定金利を受け取る                         17/11/2059         1,392      (1,771)
     CDS      USD  670,000    ファンドはCMBX.NA.6.BBB-に係る
                 デフォルト・プロテクションを受
                                    JP  Morgan
                 け取り、３％の固定金利を支払う                         11/5/2063        18,230       83,117
     CDS    EUR  (50,871,000)      ファンドはITRAXX.FINSR.28.V1に
                 係るデフォルト・プロテクション
                 を提供し、１％の固定金利を受け
                                  Merrill    Lynch
                 取る                         20/12/2022        199,415      1,078,885
     CDS    USD  23,686,600      ファンドはCDX.NA.HY.30.V3に係る
                 デフォルト・プロテクションを受
                                  Merrill    Lynch
                 け取り、５％の固定金利を支払う                         20/6/2023       (215,674)      (1,631,329)
     CDS    EUR  (2,530,000)      ファンドはITRAXX.FINSR.29.V1に
                 係るデフォルト・プロテクション
                 を提供し、１％の固定金利を受け
                                  Merrill    Lynch
                 取る                         20/6/2023         (377)      48,482
     CDS     EUR  1,290,000     ファンドはAirbus         SEに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                                  Merrill    Lynch
                 り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2023        (9,949)      (49,466)
     CDS    EUR  (50,570,000)      ファンドはITRAXX.FINSR.30.V1に
                 係るデフォルト・プロテクション
                 を提供し、１％の固定金利を受け
                                  Merrill    Lynch
                 取る                         20/12/2023        617,234       746,675
     CDS    EUR  72,960,500      ファンドはITRAXX.EUR.30.V1に係
                 るデフォルト・プロテクションを
                 受け取り、１％の固定金利を支払
                                  Merrill    Lynch
                 う                         20/12/2023       (615,861)      (1,539,472)
     CDS    USD  173,518,000      ファンドはCDX.NA.IG.31.V1に係る
                 デフォルト・プロテクションを受
                                  Merrill    Lynch
                 け取り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2023       (626,812)      (3,128,846)
     CDS    EUR  (10,160,000)      ファンドはITRAXX.FINSUB.30.V1に
                 係るデフォルト・プロテクション
                 を提供し、１％の固定金利を受け
                                  Merrill    Lynch
                 取る                         20/12/2023        221,092      (261,563)
                                185/294




                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2019年２月28日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
     CDS      EUR  795,000    ファンドはAirbus         SEに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                                  Merrill    Lynch
                 り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2023        (9,349)      (30,485)
     CDS      EUR  720,000    ファンドはStandard          Chartered
                 Bankに係るデフォルト・プロテク
                 ションを受け取り、１％の固定金
                                 Morgan    Stanley
                 利を支払う                         20/12/2020        (18,918)       (12,077)
     CDS     EUR  (241,408)     ファンドはIntrum         ABに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを提供し、
                                 Morgan    Stanley
                 ５％の固定金利を受け取る                         20/6/2023        (8,394)       21,198
     CDS     EUR  (370,000)     ファンドはGarfunkelux           Holdco    2
                 SAに係るデフォルト・プロテク
                 ションを提供し、５％の固定金利
                                 Morgan    Stanley
                 を受け取る                         20/6/2023       (75,515)       (79,171)
     CDS     EUR  (284,487)     ファンドはIntrum         ABに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを提供し、
                                 Morgan    Stanley
                 ５％の固定金利を受け取る                         20/6/2023        (9,147)       24,981
     CDS     EUR  (760,000)     ファンドはUniCredit          SpAに係るデ
                 フォルト・プロテクションを提供
                                 Morgan    Stanley
                 し、１％の固定金利を受け取る                         20/6/2023       (13,094)       (73,509)
     CDS     EUR  (630,000)     ファンドはCasino         Guichard
                 Perrachon     SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                                 Morgan    Stanley
                 固定金利を受け取る                         20/6/2023        3,292      (89,554)
     CDS     EUR  1,514,200     ファンドはHeidelbergCement              AGに
                 係るデフォルト・プロテクション
                 を受け取り、５％の固定金利を支
                                 Morgan    Stanley
                 払う                         20/12/2023        (51,363)      (341,178)
     CDS      EUR  10,000    ファンドはArcelorMittalに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                                 Morgan    Stanley
                 取り、５％の固定金利を支払う                         20/12/2023         (414)      (1,810)
     CDS     EUR  2,695,000     ファンドはBP       Plcに係るデフォル
                 ト・プロテクションを受け取り、
                                 Morgan    Stanley
                 １％の固定金利を支払う                         20/12/2023        (7,736)      (86,215)
     CDS     USD  1,549,600     ファンドはTurkey         Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                                 Morgan    Stanley
                 り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2023        (36,754)       131,203
     CDS      USD  730,000    ファンドはRepublic          of  South
                 Africa    Government      Bondに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                                 Morgan    Stanley
                 取り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2023        (15,577)       23,429
     CDS     EUR  (300,000)     ファンドはTesco        Plcに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを提供し、
                                 Morgan    Stanley
                 １％の固定金利を受け取る                         20/12/2023        (2,293)       (1,106)
     CDS     USD  8,075,000     ファンドはRepublic          of  South
                 Africa    Government      Bondに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                                 Morgan    Stanley
                 取り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2023        (63,296)       259,166
     CDS     USD  8,065,000     ファンドはRepublic          of  South
                 Africa    Government      Bondに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                                 Morgan    Stanley
                 取り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2023        (50,037)       258,845
     CDS     USD  2,500,000     ファンドはMexico         Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                                 Morgan    Stanley
                 り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2023         (144)      24,952
                                186/294




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    スワップ　2019年２月28日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
     CDS     USD  4,035,000     ファンドはRepublic          of  South
                 Africa    Government      Bondに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                                 Morgan    Stanley
                 取り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2023        (25,401)       129,503
     CDS     USD  8,120,000     ファンドはTurkey         Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                                 Morgan    Stanley
                 り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2023       (206,060)       687,511
     CDS     USD  4,035,000     ファンドはRepublic          of  South
                 Africa    Government      Bondに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                                 Morgan    Stanley
                 取り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2023        (29,656)       129,503
     CDS     EUR  1,370,000     ファンドはMarks        and  Spencer    Plc
                 に係るデフォルト・プロテクショ
                 ンを受け取り、１％の固定金利を
                                 Morgan    Stanley
                 支払う                         20/6/2024        (6,443)       56,550
     CDS     EUR  5,430,000     ファンドはAnglo        American     Plcに
                 係るデフォルト・プロテクション
                 を受け取り、５％の固定金利を支
                                 Morgan    Stanley
                 払う                         20/6/2024       (22,823)     (1,215,430)
     CDS     USD  (270,000)     ファンドはCMBX.NA.8.Aに係るデ
                 フォルト・プロテクションを提供
                                 Morgan    Stanley
                 し、２％の固定金利を受け取る                         17/10/2057        23,119        (772)
     CDS     USD  4,020,000     ファンドはCMBX.NA.9.AAAに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                                 Morgan    Stanley
                 取り、0.5％の固定金利を支払う                         17/9/2058       (95,144)       (42,447)
     CDS     USD  3,630,000     ファンドはCMBX.NA.9.AAAに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                                 Morgan    Stanley
                 取り、0.5％の固定金利を支払う                         17/9/2058       (81,269)       (38,329)
     CDS     USD  2,000,000     ファンドはCMBX.NA.9.AAAに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                                 Morgan    Stanley
                 取り、0.5％の固定金利を支払う                         17/9/2058       (44,775)       (21,118)
     CDS    USD  (1,290,000)      ファンドはCMBX.NA.6.Aに係るデ
                 フォルト・プロテクションを提供
                                 Morgan    Stanley
                 し、２％の固定金利を受け取る                         11/5/2063        19,030      (27,639)
     CDS      EUR  730,000    ファンドはRepsol         SAに係るデフォ
                                     Societe
                 ルト・プロテクションを受け取
                 り、１％の固定金利を支払う                    Generale     20/12/2023        (12,843)       (17,088)
     CDS      EUR  730,000    ファンドはTOTAL        SAに係るデフォ
                                     Societe
                 ルト・プロテクションを受け取
                 り、１％の固定金利を支払う                    Generale     20/12/2023        (9,247)      (31,047)
     CDS      EUR  370,000    ファンドはPeugeot         SAに係るデ
                                     Societe
                 フォルト・プロテクションを受け
                 取り、５％の固定金利を支払う                    Generale     20/12/2023        (8,633)      (75,342)
     CS    TRY  (18,047,376)      ファンドはTRY       16.77％の固定金利
                 を支払い、３ヶ月USD          LIBORの変動
                                    JP  Morgan    19/6/2024
                 金利を受け取る                                (194,490)       (194,490)
     IFS     GBP  2,000,000     ファンドはUKRPI        + 0bpsに係るデ
                 フォルト・プロテクションを提供
                                  Merrill    Lynch
                 し、3.423％の固定金利を受け取る                         15/3/2048       (40,118)       (40,118)
     IFS     GBP  3,395,000     ファンドはUKRPI        + 0bpsに係るデ
                 フォルト・プロテクションを提供
                 し、3.5325％の固定金利を受け取
                                 Morgan    Stanley
                 る                         15/11/2046        120,071       120,071
     IRS   MXN  1,157,956,000       ファンドは8.2062％の固定金利を
                 受け取り、１ヶ月MXN          MXIBTIIEの
                                 Bank   of  America
                 変動金利を支払う                         7/10/2020        (6,911)       (6,911)
                                187/294




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    スワップ　2019年２月28日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
     IRS   MXN  1,750,000,000       ファンドは１ヶ月MXN          MXIBTIIEの
                 変動金利を受け取り、8.505％の固
                                 Bank   of  America     4/11/2020
                 定金利を支払う                                439,460       439,460
     IRS    DKK  76,930,000      ファンドは0.12％の固定金利を受
                 け取り、６ヶ月DKK         CIBORの変動金
                                 Bank   of  America
                 利を支払う                         6/12/2021        20,460       22,304
     IRS    NOK  103,219,000      ファンドは1.673％の固定金利を受
                 け取り、６ヶ月NOK         NIBORの変動金
                                 Bank   of  America     6/12/2021
                 利を支払う                                 2,676       2,676
     IRS    TWD  213,503,400      ファンドは３ヶ月TWD          TAIBORの変
                 動金利を受け取り、1.055％の固定
                                 Bank   of  America
                 金利を支払う                         19/9/2023       (82,894)       (82,894)
     IRS    DKK  46,473,000      ファンドは0.422％の固定金利を受
                 け取り、６ヶ月DKK         CIBORの変動金
                                 Bank   of  America
                 利を支払う                         6/12/2023        48,061       51,834
     IRS    SEK  64,897,000      ファンドは0.505％の固定金利を受
                 け取り、３ヶ月SEK         STIBORの変動
                                 Bank   of  America
                 金利を支払う                         6/12/2023        18,301       20,382
     IRS    MXN  90,735,000      ファンドは１ヶ月MXN          MXIBTIIEの
                 変動金利を受け取り、6.31％の固
                                 Bank   of  America
                 定金利を支払う                         11/8/2025       437,201       437,201
     IRS    MXN  90,735,000      ファンドは１ヶ月MXN          MXIBTIIEの
                 変動金利を受け取り、6.31％の固
                                 Bank   of  America
                 定金利を支払う                         11/8/2025       437,200       437,200
     IRS    MXN  10,285,479      ファンドは6.27％の固定金利を受
                 け取り、１ヶ月MXN         MXIBTIIEの変
                                 Bank   of  America
                 動金利を支払う                         5/12/2025       (52,846)       (52,846)
     IRS    EUR  51,420,000      ファンドは0.815％の固定金利を受
                 け取り、６ヶ月EUR         EURIBORの変動
                                 Bank   of  America
                 金利を支払う                         15/2/2028      1,118,785       1,118,785
     IRS     EUR  3,229,000     ファンドは0.884％の固定金利を受
                 け取り、６ヶ月EUR         EURIBORの変動
                                 Bank   of  America     4/12/2028
                 金利を支払う                                 73,617       74,116
     IRS    DKK  23,964,000      ファンドは1.026％の固定金利を受
                 け取り、６ヶ月DKK         CIBORの変動金
                                 Bank   of  America
                 利を支払う                         6/12/2028        74,520       81,210
     IRS    ZAR  99,060,000      ファンドは３ヶ月ZAR          JIBARの変動
                 金利を受け取り、8.7915％の固定
                                 Bank   of  America
                 金利を支払う                         20/3/2029       (366,141)       (366,141)
     IRS    USD  17,890,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、3.30994％の固定
                                 Bank   of  America
                 金利を支払う                         9/11/2048      (1,715,621)       (1,715,621)
     IRS      GBP  946,000    ファンドは６ヶ月GBP          LIBORの変動
                 金利を受け取り、1.732％の固定金
                                 Bank   of  America
                 利を支払う                         4/12/2048       (26,874)       (25,540)
     IRS     DKK  9,291,000     ファンドは1.5325％の固定金利を
                 受け取り、６ヶ月DKK          CIBORの変動
                                 Bank   of  America
                 金利を支払う                         6/12/2048        59,022       59,552
     IRS    USD  12,975,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、3.04459％の固定
                                 Bank   of  America
                 金利を支払う                         6/12/2048       (535,163)       (535,163)
     IRS    EUR  82,605,000      ファンドは６ヶ月EUR          EURIBORの変
                 動金利を受け取り、0.143％の固定
                 金利を支払う                    Barclays     18/6/2021       (453,087)       (453,087)
     IRS   JPY  1,866,000,000       ファンドは0.14％の固定金利を受
                 け取り、６ヶ月JPY         LIBORの変動金
                 利を支払う                    Barclays     20/9/2023       119,599       119,599
                                188/294




                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2019年２月28日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
     IRS    EUR  137,810,000      ファンドは６ヶ月EUR          EURIBORの変
                 動金利を受け取り、0.54％の固定
                 金利を支払う                    Barclays     28/6/2024      (2,405,680)       (2,405,680)
     IRS    JPY  906,000,000      ファンドは６ヶ月JPY          LIBORの変動
                 金利を受け取り、0.3535％の固定
                 金利を支払う                    Barclays     20/9/2028       (159,278)       (159,278)
     IRS    EUR  27,200,000      ファンドは６ヶ月EUR          EURIBORの変
                 動金利を受け取り、1.37％の固定
                 金利を支払う                    Barclays     20/2/2029      (2,058,734)       (2,058,734)
     IRS     EUR  1,470,000     ファンドは６ヶ月EUR          EURIBORの変
                 動金利を受け取り、1.38％の固定
                 金利を支払う                    Barclays     22/2/2029       (112,884)       (112,884)
     IRS    CAD  131,310,000      ファンドは６ヶ月CAD          CDORの変動
                 金利を受け取り、2.19％の固定金
                                   BNP  Paribas
                 利を支払う                          6/2/2020       (65,932)       (65,932)
     IRS    CAD  258,655,000      ファンドは６ヶ月CAD          CDORの変動
                 金利を受け取り、2.1575％の固定
                                   BNP  Paribas
                 金利を支払う                         19/2/2020       (80,833)       (80,833)
     IRS    CAD  325,000,000      ファンドは６ヶ月CAD          CDORの変動
                 金利を受け取り、2.13％の固定金
                                   BNP  Paribas
                 利を支払う                         27/2/2020       (49,934)       (49,934)
     IRS    EUR  70,710,000      ファンドは６ヶ月EUR          EURIBORの変
                 動金利を受け取り、-0.1687％の固
                                   BNP  Paribas
                 定金利を支払う                         11/12/2020        25,739       25,739
     IRS    EUR  73,040,000      ファンドは６ヶ月EUR          EURIBORの変
                 動金利を受け取り、-0.1692％の固
                                   BNP  Paribas
                 定金利を支払う                         11/12/2020        27,317       27,317
     IRS     EUR  9,830,000     ファンドは６ヶ月EUR          EURIBORの変
                 動金利を受け取り、-0.172％の固
                                   BNP  Paribas
                 定金利を支払う                         11/12/2020         4,227       4,227
     IRS    USD  85,585,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、2.7375％の固定
                                   BNP  Paribas
                 金利を支払う                         11/1/2021       (185,663)       (185,663)
     IRS    CAD  32,400,000      ファンドは2.215％の固定金利を受
                 け取り、６ヶ月CAD         CDORの変動金
                                   BNP  Paribas
                 利を支払う                         30/1/2021        30,498       30,498
     IRS    CAD  133,500,000      ファンドは2.23％の固定金利を受
                 け取り、６ヶ月CAD         CDORの変動金
                                   BNP  Paribas
                 利を支払う                          6/2/2021       52,508       52,508
     IRS    USD  31,840,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、2.6105％の固定
                                   BNP  Paribas
                 金利を支払う                         18/2/2021       (27,015)       (27,015)
     IRS    USD  50,840,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、2.612％の固定金
                                   BNP  Paribas
                 利を支払う                         18/2/2021       (43,868)       (43,868)
     IRS    CAD  266,995,000      ファンドは2.1925％の固定金利を
                 受け取り、６ヶ月CAD          CDORの変動
                                   BNP  Paribas
                 金利を支払う                         19/2/2021        28,676       28,676
     IRS    USD  724,730,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、2.9465％の固定
                                   BNP  Paribas
                 金利を支払う                         22/2/2021      (4,748,539)       (4,748,539)
     IRS    CAD  331,095,000      ファンドは2.1712％の固定金利を
                 受け取り、６ヶ月CAD          CDORの変動
                                   BNP  Paribas
                 金利を支払う                         27/2/2021       (17,715)       (17,715)
     IRS    USD  575,260,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、2.576％の固定金
                                   BNP  Paribas
                 利を支払う                         15/3/2021       (52,819)       (62,362)
                                189/294




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                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
     IRS    EUR  306,110,000      ファンドは６ヶ月EUR          EURIBORの変
                 動金利を受け取り、-0.14％の固定
                                   BNP  Paribas
                 金利を支払う                          9/4/2021       128,474       147,788
     IRS    USD  248,794,000      ファンドは2.585％の固定金利を受
                 け取り、３ヶ月USD         LIBORの変動金
                                   BNP  Paribas
                 利を支払う                          2/8/2021       219,968       219,968
     IRS    USD  86,935,000      ファンドは2.521％の固定金利を受
                 け取り、３ヶ月USD         LIBORの変動金
                                   BNP  Paribas
                 利を支払う                          6/1/2022       32,408       32,408
     IRS    USD  115,170,000      ファンドは2.528％の固定金利を受
                 け取り、３ヶ月USD         LIBORの変動金
                                   BNP  Paribas
                 利を支払う                          6/1/2022       58,276       58,276
     IRS    USD  130,250,000      ファンドは2.34％の固定金利を受
                 け取り、３ヶ月USD         LIBORの変動金
                                   BNP  Paribas
                 利を支払う                          7/1/2022      (399,432)       (399,432)
     IRS    USD  162,890,000      ファンドは2.44％の固定金利を受
                 け取り、３ヶ月USD         LIBORの変動金
                                   BNP  Paribas
                 利を支払う                          8/1/2022       (26,775)       (26,775)
     IRS    EUR  11,230,000      ファンドは0.0025％の固定金利を
                 受け取り、６ヶ月EUR          EURIBORの変
                                   BNP  Paribas
                 動金利を支払う                         28/1/2022        (3,420)       (3,420)
     IRS    EUR  40,650,000      ファンドは0.0255％の固定金利を
                 受け取り、６ヶ月EUR          EURIBORの変
                                   BNP  Paribas
                 動金利を支払う                          7/2/2022        3,033       3,033
     IRS    USD  16,190,000      ファンドは2.474％の固定金利を受
                 け取り、３ヶ月USD         LIBORの変動金
                                   BNP  Paribas
                 利を支払う                         11/2/2022        (5,867)       (5,867)
     IRS    USD  16,190,000      ファンドは2.499％の固定金利を受
                 け取り、３ヶ月USD         LIBORの変動金
                                   BNP  Paribas
                 利を支払う                         11/2/2022        1,819       1,819
     IRS    EUR  26,950,000      ファンドは-0.0155％の固定金利を
                 受け取り、６ヶ月EUR          EURIBORの変
                                   BNP  Paribas
                 動金利を支払う                         13/2/2022       (25,242)       (25,242)
     IRS    USD  16,065,000      ファンドは2.4885％の固定金利を
                 受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変動
                                   BNP  Paribas
                 金利を支払う                         24/2/2022        (1,104)       (1,104)
     IRS     USD  8,310,000     ファンドは2.4975％の固定金利を
                 受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変動
                                   BNP  Paribas
                 金利を支払う                         27/2/2022         891       891
     IRS    USD  32,050,000      ファンドは2.454％の固定金利を受
                 け取り、３ヶ月USD         LIBORの変動金
                                   BNP  Paribas
                 利を支払う                         28/2/2022       (20,959)       (20,959)
     IRS    BRL  21,530,833      ファンドは8.375％の固定金利を受
                 け取り、１日BRL        BROISの変動金利
                                   BNP  Paribas
                 を支払う                          2/1/2023       63,376       63,376
     IRS    USD  166,070,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、2.49％の固定金
                                   BNP  Paribas
                 利を支払う                         10/1/2023        18,156       18,156
     IRS    USD  38,290,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、2.5347％の固定
                                   BNP  Paribas
                 金利を支払う                         16/2/2023       (35,693)       (35,693)
     IRS    EUR  142,330,000      ファンドは0.3185％の固定金利を
                 受け取り、６ヶ月EUR          EURIBORの変
                                   BNP  Paribas
                 動金利を支払う                         23/2/2023       (95,055)       (95,055)
     IRS    MXN  489,941,250      ファンドは8.58％の固定金利を受
                 け取り、１ヶ月MXN         MXIBTIIEの変
                                   BNP  Paribas
                 動金利を支払う                         18/1/2024       343,072       343,072
                                190/294




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                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
     IRS    MXN  209,917,750      ファンドは8.22％の固定金利を受
                 け取り、１ヶ月MXN         MXIBTIIEの変
                                   BNP  Paribas
                 動金利を支払う                         23/1/2024        71,407       71,407
     IRS     AUD  7,800,000     ファンドは６ヶ月AUD          BBSWの変動
                 金利を受け取り、2.145％の固定金
                                   BNP  Paribas
                 利を支払う                          1/2/2024       (26,022)       (26,022)
     IRS    MXN  257,104,355      ファンドは8.125％の固定金利を受
                 け取り、１ヶ月MXN         MXIBTIIEの変
                                   BNP  Paribas
                 動金利を支払う                          2/2/2024       35,520       35,520
     IRS    MXN  73,882,458      ファンドは8.165％の固定金利を受
                 け取り、１ヶ月MXN         MXIBTIIEの変
                                   BNP  Paribas
                 動金利を支払う                          2/2/2024       16,519       16,519
     IRS    MXN  184,788,602      ファンドは8.135％の固定金利を受
                 け取り、１ヶ月MXN         MXIBTIIEの変
                                   BNP  Paribas
                 動金利を支払う                          5/2/2024       29,495       29,495
     IRS    USD  27,510,000      ファンドは2.563％の固定金利を受
                 け取り、３ヶ月USD         LIBORの変動金
                                   BNP  Paribas
                 利を支払う                         13/2/2024        11,074       11,074
     IRS    USD  381,576,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、2.7285％の固定
                                   BNP  Paribas
                 金利を支払う                         25/2/2024      (3,127,800)       (3,127,800)
     IRS    CNY  94,890,000      ファンドは３ヶ月CNY          CNRRの変動
                 金利を受け取り、2.86％の固定金
                                   BNP  Paribas
                 利を支払う                         20/3/2024        67,951       67,951
     IRS    CNY  49,570,000      ファンドは３ヶ月CNY          CNRRの変動
                 金利を受け取り、2.898％の固定金
                                   BNP  Paribas
                 利を支払う                         19/6/2024        35,145       35,145
     IRS    USD  78,275,000      ファンドは2.626％の固定金利を受
                 け取り、３ヶ月USD         LIBORの変動金
                                   BNP  Paribas
                 利を支払う                         26/7/2024       286,376       286,376
     IRS    MXN  279,950,277      ファンドは１ヶ月MXN          MXIBTIIEの
                 変動金利を受け取り、7.71％の固
                                   BNP  Paribas
                 定金利を支払う                         19/11/2026        433,079       433,079
     IRS    EUR  75,590,000      ファンドは0.565％の固定金利を受
                 け取り、６ヶ月EUR         EURIBORの変動
                                   BNP  Paribas
                 金利を支払う                         15/2/2028       (429,792)       (430,370)
     IRS    MXN  128,100,000      ファンドは8.75％の固定金利を受
                 け取り、１ヶ月MXN         MXIBTIIEの変
                                   BNP  Paribas
                 動金利を支払う                          3/1/2029       163,763       163,763
     IRS    USD  111,463,000      ファンドは2.6725％の固定金利を
                 受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変動
                                   BNP  Paribas
                 金利を支払う                          8/1/2029      (209,041)       (209,041)
     IRS    USD  19,735,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、2.774％の固定金
                                   BNP  Paribas
                 利を支払う                         11/1/2029       (137,591)       (137,591)
     IRS    JPY  124,920,000      ファンドは６ヶ月JPY          LIBORの変動
                 金利を受け取り、0.159％の固定金
                                   BNP  Paribas
                 利を支払う                         29/1/2029         486       486
     IRS    USD  12,660,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、2.7825％の固定
                                   BNP  Paribas
                 金利を支払う                         29/1/2029       (97,915)       (97,915)
     IRS    USD  73,920,000      ファンドは2.8925％の固定金利を
                 受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変動
                                   BNP  Paribas
                 金利を支払う                         31/1/2029       118,904       118,904
     IRS     USD  7,303,000     ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、2.739％の固定金
                                   BNP  Paribas
                 利を支払う                         31/1/2029       (27,563)       (27,563)
                                191/294




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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2019年２月28日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
     IRS    USD  14,250,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、2.687％の固定金
                                   BNP  Paribas
                 利を支払う                         13/2/2029        12,838       12,838
     IRS     USD  7,130,000     ファンドは2.7015％の固定金利を
                 受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変動
                                   BNP  Paribas
                 金利を支払う                         14/2/2029        2,557       2,557
     IRS    USD  441,900,000      ファンドは2.691％の固定金利を受
                 け取り、３ヶ月USD         LIBORの変動金
                                   BNP  Paribas
                 利を支払う                         21/2/2029       (228,734)       (228,734)
     IRS    USD  140,600,000      ファンドは2.726％の固定金利を受
                 け取り、３ヶ月USD         LIBORの変動金
                                   BNP  Paribas
                 利を支払う                         21/2/2029       362,080       362,080
     IRS    USD  114,890,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、2.791％の固定金
                                   BNP  Paribas
                 利を支払う                         21/2/2029       (955,786)       (955,786)
     IRS    USD  39,770,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、2.826％の固定金
                                   BNP  Paribas
                 利を支払う                         21/2/2029       (453,855)       (453,855)
     IRS    USD  39,169,000      ファンドは2.6665％の固定金利を
                 受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変動
                                   BNP  Paribas
                 金利を支払う                         26/2/2029       (107,388)       (107,388)
     IRS    SEK  32,870,000      ファンドは0.975％の固定金利を受
                 け取り、３ヶ月SEK         STIBORの変動
                                   BNP  Paribas
                 金利を支払う                         20/3/2029       (16,264)       (16,264)
     IRS    SEK  17,760,000      ファンドは1.096％の固定金利を受
                 け取り、３ヶ月SEK         STIBORの変動
                                   BNP  Paribas
                 金利を支払う                         20/3/2029        13,358       13,658
     IRS    USD  20,812,500      ファンドは2.6715％の固定金利を
                 受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変動
                                   BNP  Paribas
                 金利を支払う                         19/6/2029       (66,421)       (66,421)
     IRS    USD  13,875,000      ファンドは2.6715％の固定金利を
                 受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変動
                                   BNP  Paribas
                 金利を支払う                         19/6/2029       (44,280)       (44,280)
     IRS    USD  20,812,500      ファンドは2.673％の固定金利を受
                 け取り、３ヶ月USD         LIBORの変動金
                                   BNP  Paribas
                 利を支払う                         19/6/2029       (63,678)       (63,678)
     IRS    USD  55,754,000      ファンドは2.705％の固定金利を受
                 け取り、３ヶ月USD         LIBORの変動金
                                   BNP  Paribas
                 利を支払う                          2/8/2029       (21,015)       (21,015)
     IRS    JPY  287,470,000      ファンドは６ヶ月JPY          LIBORの変動
                 金利を受け取り、0.355％の固定金
                                   BNP  Paribas
                 利を支払う                          4/2/2034        1,741       1,741
     IRS    JPY  622,590,000      ファンドは６ヶ月JPY          LIBORの変動
                 金利を受け取り、0.336％の固定金
                                   BNP  Paribas
                 利を支払う                          8/2/2034       19,815       19,815
     IRS    USD  25,230,000      ファンドは2.83％の固定金利を受
                 け取り、３ヶ月USD         LIBORの変動金
                                   BNP  Paribas
                 利を支払う                         15/2/2036        4,400      15,548
     IRS   JPY  2,780,500,000       ファンドは６ヶ月JPY          LIBORの変動
                 金利を受け取り、0.6979％の固定
                                   BNP  Paribas
                 金利を支払う                         18/6/2038       (928,125)       (928,125)
     IRS      USD  770,000    ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、2.815％の固定金
                                   BNP  Paribas
                 利を支払う                         15/5/2044        4,578       4,578
     IRS     EUR  1,310,000     ファンドは1.3975％の固定金利を
                 受け取り、６ヶ月EUR          EURIBORの変
                                   BNP  Paribas
                 動金利を支払う                          4/7/2044       38,674       38,674
                                192/294




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    スワップ　2019年２月28日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
     IRS    USD  17,990,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、2.814％の固定金
                                   BNP  Paribas
                 利を支払う                          9/1/2049       122,944       122,944
     IRS    USD  115,310,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、2.571％の固定金
                 利を支払う                    Citibank     18/2/2022       (171,658)       (171,658)
     IRS    BRL  163,850,000      ファンドは8.5305％の固定金利を
                 受け取り、１日BRL         BROISの変動金
                 利を支払う                    Citibank      2/1/2023       796,998       796,998
     IRS    USD  69,760,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、2.5138％の固定
                 金利を支払う                    Citibank      8/2/2023       (39,378)       (39,378)
     IRS    CNY  47,360,000      ファンドは３ヶ月CNY          CNRRの変動
                 金利を受け取り、2.93％の固定金
                 利を支払う                    Citibank     20/3/2024        10,877       10,877
     IRS    CNY  45,540,000      ファンドは３ヶ月CNY          CNRRの変動
                 金利を受け取り、2.96％の固定金
                 利を支払う                    Citibank     19/6/2024        12,813       12,813
     IRS    BRL  64,351,074      ファンドは8.67％の固定金利を受
                 け取り、１日BRL        BROISの変動金利
                 を支払う                    Citibank      2/1/2025       117,458       117,458
     IRS    USD  61,200,000      ファンドは2.603％の固定金利を受
                 け取り、３ヶ月USD         LIBORの変動金
                 利を支払う                    Citibank     18/2/2025       140,268       140,268
     IRS    MXN  86,921,000      ファンドは6.325％の固定金利を受
                 け取り、１ヶ月MXN         MXIBTIIEの変
                 動金利を支払う                    Citibank     17/7/2025       (411,434)       (411,434)
     IRS    MXN  274,683,000      ファンドは6.02％の固定金利を受
                 け取り、１ヶ月MXN         MXIBTIIEの変
                 動金利を支払う                    Citibank     24/3/2026      (1,663,526)       (1,663,526)
     IRS    MXN  414,800,000      ファンドは7.481％の固定金利を受
                 け取り、３ヶ月MXN         MXIBTIIEの変
                 動金利を支払う                    Citibank     14/4/2027      (1,001,632)       (1,001,632)
     IRS    USD  10,990,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、2.84％の固定金
                 利を支払う                    Citibank     24/12/2028       (142,354)       (142,354)
     IRS    USD  140,355,000      ファンドは3.1135％の固定金利を
                 受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を支払う                    Citibank      4/1/2029      5,151,956       5,151,956
     IRS    USD  599,645,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、3.0435％の固定
                 金利を支払う                   Citigroup     10/12/2020      (4,476,582)       (4,476,582)
     IRS    USD  220,844,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、2.6365％の固定
                 金利を支払う                   Citigroup      5/3/2023      (830,205)       (830,205)
     IRS    USD  314,485,000      ファンドは3.054％の固定金利を受
                 け取り、３ヶ月USD         LIBORの変動金
                 利を支払う                   Citigroup     20/12/2023       7,202,081       7,202,081
     IRS    USD  112,867,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、2.92％の固定金
                 利を支払う                   Citigroup     31/12/2023      (1,910,404)       (1,910,404)
     IRS    USD  46,904,900      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、2.8839％の固定
                 金利を支払う                   Citigroup     19/12/2024       (215,478)       (215,478)
     IRS    USD  24,645,700      ファンドは3.0157％の固定金利を
                 受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を支払う                   Citigroup     17/12/2026        89,794       89,794
                                193/294




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    スワップ　2019年２月28日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
     IRS    BRL  65,085,195      ファンドは１日BRL         BROISの変動金
                 利を受け取り、6.4％の固定金利を
                                  Credit    Suisse
                 支払う                          2/1/2020      1,199,195       1,199,195
     IRS    EUR  50,005,000      ファンドは0.364％の固定金利を受
                 け取り、６ヶ月EUR         EURIBORの変動
                                  Credit    Suisse
                 金利を支払う                         21/12/2022        173,229       173,229
     IRS    USD  109,478,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、3.0079％の固定
                                  Credit    Suisse
                 金利を支払う                         3/12/2024      (2,281,846)       (2,281,846)
     IRS    USD  275,700,000      ファンドは2.222％の固定金利を受
                 け取り、３ヶ月USD         LIBORの変動金
                                  Deutsche     Bank
                 利を支払う                         1/11/2021      (1,630,189)       (1,630,189)
     IRS    MXN  253,592,767      ファンドは１ヶ月MXN          MXIBTIIEの
                 変動金利を受け取り、7.105％の固
                                  Deutsche     Bank
                 定金利を支払う                         14/10/2022        399,215       399,215
     IRS    MXN  193,289,233      ファンドは１ヶ月MXN          MXIBTIIEの
                 変動金利を受け取り、7.11％の固
                                  Deutsche     Bank
                 定金利を支払う                         14/10/2022        302,688       302,688
     IRS    MXN  336,807,890      ファンドは１ヶ月MXN          MXIBTIIEの
                 変動金利を受け取り、6.3072％の
                                  Deutsche     Bank
                 固定金利を支払う                         11/8/2025      1,625,375       1,625,375
     IRS    USD  748,305,000      ファンドは2.4125％の固定金利を
                 受け取り、１日USD         LIBORの変動金
                                  Goldman    Sachs
                 利を支払う                         20/3/2019        9,013       9,013
     IRS    USD  873,380,000      ファンドは１日USD         LIBORの変動金
                 利を受け取り、2.4625％の固定金
                                  Goldman    Sachs
                 利を支払う                          1/5/2019       (59,939)       (59,939)
     IRS    USD  223,460,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、1.626％の固定金
                                  Goldman    Sachs
                 利を支払う                         14/7/2019       938,175       938,175
     IRS    USD  305,570,000      ファンドは2.765％の固定金利を受
                 け取り、３ヶ月USD         LIBORの変動金
                                  Goldman    Sachs
                 利を支払う                         16/2/2021       901,749       901,749
     IRS    USD  185,485,000      ファンドは2.54355％の固定金利を
                 受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変動
                                  Goldman    Sachs
                 金利を支払う                         15/3/2021       (78,765)       (78,765)
     IRS    USD  185,485,000      ファンドは2.5463％の固定金利を
                 受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変動
                                  Goldman    Sachs
                 金利を支払う                         15/3/2021       (70,386)       (70,386)
     IRS   JPY  1,230,000,000       ファンドは0.135％の固定金利を受
                 け取り、６ヶ月JPY         LIBORの変動金
                                  Goldman    Sachs
                 利を支払う                         22/1/2023        70,519       70,519
     IRS    USD  251,289,000      ファンドは3.045％の固定金利を受
                 け取り、３ヶ月USD         LIBORの変動金
                                  Goldman    Sachs
                 利を支払う                         28/12/2023       5,658,734       5,658,734
     IRS    MXN  261,414,000      ファンドは6.321％の固定金利を受
                 け取り、１ヶ月MXN         MXIBTIIEの変
                                  Goldman    Sachs
                 動金利を支払う                          6/8/2025     (1,249,550)       (1,249,550)
     IRS     USD  7,550,000     ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、2.245％の固定金
                                  Goldman    Sachs
                 利を支払う                         13/1/2027       207,976       208,090
     IRS    JPY  510,000,000      ファンドは６ヶ月JPY          LIBORの変動
                 金利を受け取り、0.355％の固定金
                                  Goldman    Sachs
                 利を支払う                         22/1/2028       (95,198)       (95,198)
     IRS    JPY  863,940,000      ファンドは６ヶ月JPY          LIBORの変動
                 金利を受け取り、0.1915％の固定
                                  Goldman    Sachs
                 金利を支払う                          4/1/2029       (23,261)       (23,261)
                                194/294




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    スワップ　2019年２月28日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
     IRS    USD  67,625,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、3.0035％の固定
                                  Goldman    Sachs
                 金利を支払う                         16/2/2029      (1,825,435)       (1,825,435)
     IRS    SEK  32,870,000      ファンドは1.2775％の固定金利を
                 受け取り、３ヶ月SEK          STIBORの変
                                  Goldman    Sachs
                 動金利を支払う                         20/3/2029        87,590       87,590
     IRS    ZAR  18,960,000      ファンドは３ヶ月ZAR          JIBARの変動
                 金利を受け取り、8.4996％の固定
                                  Goldman    Sachs
                 金利を支払う                         20/3/2029       (42,798)       (42,798)
     IRS   JPY  2,739,000,000       ファンドは６ヶ月JPY          LIBORの変動
                 金利を受け取り、0.6945％の固定
                                  Goldman    Sachs
                 金利を支払う                         18/6/2038       (898,367)       (898,366)
     IRS    USD  53,395,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、3.145％の固定金
                                  Goldman    Sachs
                 利を支払う                         19/12/2048      (3,313,800)       (3,313,800)
     IRS     USD  3,430,000     ファンドは3.0335％の固定金利を
                 受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変動
                                  Goldman    Sachs
                 金利を支払う                         20/2/2053        83,821       83,821
     IRS    BRL  16,868,978      ファンドは12.17％の固定金利を受
                 け取り、１日BRL        BROISの変動金利
                                    JP  Morgan
                 を支払う                          4/1/2021       964,964       964,964
     IRS    EUR  62,060,000      ファンドは６ヶ月EUR          EURIBORの変
                 動金利を受け取り、0.42％の固定
                                    JP  Morgan
                 金利を支払う                         17/12/2022       (298,415)       (298,415)
     IRS     BRL  8,497,537     ファンドは6.4％の固定金利を受け
                 取り、１日BRL       BROISの変動金利を
                                    JP  Morgan
                 支払う                          2/1/2023       729,265       729,265
     IRS    BRL  29,228,390      ファンドは9.45％の固定金利を受
                 け取り、１日BRL        BROISの変動金利
                                    JP  Morgan
                 を支払う                          2/1/2023       669,510       669,510
     IRS     BRL  6,194,622     ファンドは9.45％の固定金利を受
                 け取り、１日BRL        BROISの変動金利
                                    JP  Morgan
                 を支払う                          2/1/2023       141,895       141,895
     IRS    USD  15,210,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、2.2055％の固定
                                    JP  Morgan
                 金利を支払う                         22/1/2023       193,159       193,159
     IRS    TWD  307,236,600      ファンドは３ヶ月TWD          TAIBORの変
                 動金利を受け取り、1.055％の固定
                                    JP  Morgan
                 金利を支払う                         19/9/2023       (119,286)       (119,286)
     IRS    USD  373,357,000      ファンドは2.922％の固定金利を受
                 け取り、３ヶ月USD         LIBORの変動金
                                    JP  Morgan
                 利を支払う                         25/2/2024      6,446,736       6,446,736
     IRS    CNY  48,400,000      ファンドは３ヶ月CNY          CNRRの変動
                 金利を受け取り、2.7625％の固定
                                    JP  Morgan
                 金利を支払う                         19/6/2024        78,715       78,715
     IRS     USD  1,840,000     ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、3.21033％の固定
                                    JP  Morgan
                 金利を支払う                         15/5/2044       (123,231)       (123,231)
     IRS    USD  266,440,000      ファンドは3.0475％の固定金利を
                 受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変動
                                  Merrill    Lynch
                 金利を支払う                         22/2/2021      2,263,748       2,263,748
     IRS    USD  79,558,000      ファンドは2.6975％の固定金利を
                 受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変動
                                  Merrill    Lynch
                 金利を支払う                         15/3/2021       171,849       171,849
     IRS     AUD  9,058,000     ファンドは３ヶ月AUD          BBSWの変動
                 金利を受け取り、2.1005％の固定
                                  Merrill    Lynch
                 金利を支払う                         23/8/2021       (51,478)       (51,478)
                                195/294




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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2019年２月28日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
     IRS    CAD  13,047,000      ファンドは６ヶ月CAD          CDORの変動
                 金利を受け取り、2.25％の固定金
                                  Merrill    Lynch
                 利を支払う                         3/12/2021       (118,595)       (118,595)
     IRS    SEK  107,005,000      ファンドは0.166％の固定金利を受
                 け取り、３ヶ月SEK         STIBORの変動
                                  Merrill    Lynch
                 金利を支払う                         6/12/2021        (7,274)       (5,873)
     IRS     USD  9,883,000     ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、３％の固定金利
                                  Merrill    Lynch
                 を支払う                         7/12/2021       (115,266)       (116,970)
     IRS    USD  160,164,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、3.123％の固定金
                                  Merrill    Lynch
                 利を支払う                         16/11/2023      (4,071,040)       (4,071,040)
     IRS    USD  58,580,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、3.0405％の固定
                                  Merrill    Lynch
                 金利を支払う                         29/11/2023      (1,294,940)       (1,294,940)
     IRS     CAD  8,010,000     ファンドは６ヶ月CAD          CDORの変動
                 金利を受け取り、2.25％の固定金
                                  Merrill    Lynch
                 利を支払う                         3/12/2023       (114,388)       (115,239)
     IRS     EUR  6,246,000     ファンドは0.281％の固定金利を受
                 け取り、６ヶ月EUR         EURIBORの変動
                                  Merrill    Lynch
                 金利を支払う                         4/12/2023        46,274       47,100
     IRS     USD  6,097,000     ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、2.992％の固定金
                                  Merrill    Lynch
                 利を支払う                         7/12/2023       (118,956)       (122,234)
     IRS    USD  212,270,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、2.896％の固定金
                                  Merrill    Lynch
                 利を支払う                         19/7/2024      (1,182,042)       (1,182,042)
     IRS    USD  111,870,000      ファンドは2.927％の固定金利を受
                 け取り、３ヶ月USD         LIBORの変動金
                                  Merrill    Lynch
                 利を支払う                         19/7/2026       310,418       310,418
     IRS     USD  3,246,500     ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、2.8885％の固定
                                  Merrill    Lynch
                 金利を支払う                         23/8/2026       (60,448)       (60,448)
     IRS    EUR  32,500,000      ファンドは0.81％の固定金利を受
                 け取り、６ヶ月EUR         EURIBORの変動
                                  Merrill    Lynch
                 金利を支払う                         15/2/2028       690,741       690,737
     IRS      USD  289,000    ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、2.9025％の固定
                                  Merrill    Lynch
                 金利を支払う                         14/3/2028        (5,580)       (5,580)
     IRS    USD  141,480,000      ファンドは3.005％の固定金利を受
                 け取り、３ヶ月USD         LIBORの変動金
                                  Merrill    Lynch
                 利を支払う                         26/4/2028      3,867,862       3,867,862
     IRS     USD  3,930,000     ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、3.035％の固定金
                                  Merrill    Lynch
                 利を支払う                         13/9/2028       (118,035)       (118,035)
     IRS    USD  19,220,000      ファンドは3.143％の固定金利を受
                 け取り、３ヶ月USD         LIBORの変動金
                                  Merrill    Lynch
                 利を支払う                         20/11/2028        754,615       754,615
     IRS     USD  3,314,000     ファンドは3.1285％の固定金利を
                 受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変動
                                  Merrill    Lynch
                 金利を支払う                         29/11/2028        126,386       126,386
     IRS    USD  399,959,000      ファンドは3.109％の固定金利を受
                 け取り、３ヶ月USD         LIBORの変動金
                                  Merrill    Lynch
                 利を支払う                         30/11/2028      14,930,490       14,546,280
     IRS     CAD  4,262,000     ファンドは６ヶ月CAD          CDORの変動
                 金利を受け取り、2.25％の固定金
                                  Merrill    Lynch
                 利を支払う                         3/12/2028       (99,762)      (101,669)
                                196/294




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                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
     IRS    SEK  33,823,000      ファンドは1.156％の固定金利を受
                 け取り、３ヶ月SEK         STIBORの変動
                                  Merrill    Lynch
                 金利を支払う                         6/12/2028        51,830       57,666
     IRS     USD  3,266,000     ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、3.06％の固定金
                                  Merrill    Lynch
                 利を支払う                         7/12/2028       (103,725)       (105,301)
     IRS     SEK  6,150,000     ファンドは1.293％の固定金利を受
                 け取り、３ヶ月SEK         STIBORの変動
                                  Merrill    Lynch
                 金利を支払う                         15/2/2029        18,063       18,267
     IRS    SEK  34,230,000      ファンドは1.195％の固定金利を受
                 け取り、３ヶ月SEK         STIBORの変動
                                  Merrill    Lynch
                 金利を支払う                         20/3/2029        56,172       61,718
     IRS    SEK  32,110,000      ファンドは1.212％の固定金利を受
                 け取り、３ヶ月SEK         STIBORの変動
                                  Merrill    Lynch
                 金利を支払う                         20/3/2029        60,992       63,597
     IRS    USD  27,695,000      ファンドは3.32％の固定金利を受
                 け取り、３ヶ月USD         LIBORの変動金
                                  Merrill    Lynch
                 利を支払う                         26/4/2029      1,508,368       1,508,368
     IRS     USD  9,528,000     ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、3.2％の固定金利
                                  Merrill    Lynch
                 を支払う                         26/4/2029       (418,112)       (418,112)
     IRS    USD  39,370,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、3.23％の固定金
                                  Merrill    Lynch
                 利を支払う                         26/4/2029      (1,831,798)       (1,831,798)
     IRS    USD  15,573,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、2.91％の固定金
                                  Merrill    Lynch
                 利を支払う                         12/6/2029       (277,419)       (277,419)
     IRS     EUR  1,260,000     ファンドは1.415％の固定金利を受
                 け取り、６ヶ月EUR         EURIBORの変動
                                  Merrill    Lynch
                 金利を支払う                          4/7/2044       43,371       42,860
     IRS     USD  9,610,000     ファンドは3.238％の固定金利を受
                 け取り、３ヶ月USD         LIBORの変動金
                                  Merrill    Lynch
                 利を支払う                         20/11/2048        779,847       779,847
     IRS    USD  312,230,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、3.189％の固定金
                                  Merrill    Lynch
                 利を支払う                         30/11/2048      (22,799,015)       (22,188,716)
     IRS     CAD  1,805,000     ファンドは６ヶ月CAD          CDORの変動
                 金利を受け取り、2.25％の固定金
                                  Merrill    Lynch
                 利を支払う                         3/12/2048       (77,650)       (78,105)
     IRS     EUR  1,266,000     ファンドは1.46％の固定金利を受
                 け取り、６ヶ月EUR         EURIBORの変動
                                  Merrill    Lynch
                 金利を支払う                         4/12/2048        62,621       62,649
     IRS    SEK  13,474,000      ファンドは1.681％の固定金利を受
                 け取り、３ヶ月SEK         STIBORの変動
                                  Merrill    Lynch
                 金利を支払う                         6/12/2048        46,839       48,828
     IRS     USD  1,414,000     ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、3.152％の固定金
                                  Merrill    Lynch
                 利を支払う                         7/12/2048       (88,501)       (89,821)
     IRS    CAD  131,310,000      ファンドは６ヶ月CAD          CDORの変動
                 金利を受け取り、2.18％の固定金
                                 Morgan    Stanley
                 利を支払う                          6/2/2020       (56,093)       (56,093)
     IRS    CAD  258,655,000      ファンドは６ヶ月CAD          CDORの変動
                 金利を受け取り、2.16％の固定金
                                 Morgan    Stanley
                 利を支払う                         21/2/2020       (90,372)       (90,372)
     IRS    CAD  133,495,000      ファンドは2.235％の固定金利を受
                 け取り、６ヶ月CAD         CDORの変動金
                                 Morgan    Stanley
                 利を支払う                          6/2/2021       57,459       57,459
                                197/294




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                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
     IRS    CAD  266,995,000      ファンドは2.2％の固定金利を受け
                 取り、６ヶ月CAD        CDORの変動金利
                                 Morgan    Stanley
                 を支払う                         21/2/2021        43,256       43,256
     IRS    USD  140,210,000      ファンドは2.51％の固定金利を受
                 け取り、３ヶ月USD         LIBORの変動金
                                 Morgan    Stanley
                 利を支払う                         13/2/2022        45,594       45,594
     IRS    USD  119,380,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、2.5207％の固定
                                 Morgan    Stanley
                 金利を支払う                         13/2/2022       (63,105)       (63,105)
     IRS    USD  65,010,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、2.472％の固定金
                                 Morgan    Stanley
                 利を支払う                          2/3/2022       20,174       20,174
     IRS    USD  16,340,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、2.4863％の固定
                                 Morgan    Stanley
                 金利を支払う                          8/2/2023        (877)       (877)
     IRS    JPY  907,000,000      ファンドは0.146％の固定金利を受
                 け取り、６ヶ月JPY         LIBORの変動金
                                 Morgan    Stanley
                 利を支払う                          9/8/2023       60,136       60,136
     IRS    PLN  26,900,000      ファンドは2.075％の固定金利を受
                 け取り、６ヶ月PLN         WIBORの変動金
                                 Morgan    Stanley
                 利を支払う                         19/6/2024       (21,733)       (21,733)
     IRS    PLN  25,910,000      ファンドは2.145％の固定金利を受
                 け取り、６ヶ月PLN         WIBORの変動金
                                 Morgan    Stanley
                 利を支払う                         19/6/2024        1,536       1,536
     IRS    USD  64,240,000      ファンドは2.4938％の固定金利を
                 受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変動
                                 Morgan    Stanley
                 金利を支払う                         13/2/2025       (173,256)       (173,256)
     IRS    MXN  174,450,000      ファンドは6.32％の固定金利を受
                 け取り、１ヶ月MXN         MXIBTIIEの変
                                 Morgan    Stanley
                 動金利を支払う                         17/7/2025       (828,029)       (828,029)
     IRS     EUR  9,141,000     ファンドは0.82168％の固定金利を
                 受け取り、６ヶ月EUR          EURIBORの変
                                 Morgan    Stanley
                 動金利を支払う                         15/2/2028       205,047       205,047
     IRS    JPY  451,000,000      ファンドは６ヶ月JPY          LIBORの変動
                 金利を受け取り、0.3835％の固定
                                 Morgan    Stanley
                 金利を支払う                          9/8/2028       (91,920)       (91,920)
     IRS   JPY  2,780,500,000       ファンドは６ヶ月JPY          LIBORの変動
                 金利を受け取り、0.702％の固定金
                                 Morgan    Stanley
                 利を支払う                         18/6/2038       (947,596)       (947,596)
     IRS     AUD  4,407,000     ファンドは６ヶ月AUD          BBSWの変動
                                     Toronto
                 金利を受け取り、2.29％の固定金
                 利を支払う                    Dominion     2/11/2021       (29,733)       (29,733)
     IRS    MXN  144,525,723      ファンドは１ヶ月MXN          MXIBTIIEの
                 変動金利を受け取り、7.64％の固
                 定金利を支払う                       UBS  18/11/2026        253,926       253,926
     IRS     AUD  3,900,000     ファンドは６ヶ月AUD          BBSWの変動
                 金利を受け取り、2.486％の固定金
                 利を支払う                       UBS   1/2/2029       (23,743)       (23,743)
     IRS    JPY  224,900,000      ファンドは６ヶ月JPY          LIBORの変動
                 金利を受け取り、0.6165％の固定
                 金利を支払う                       UBS  14/12/2038        (40,136)       (40,136)
     IRS     EUR  2,090,000     ファンドは1.92％の固定金利を受
                 け取り、６ヶ月EUR         EURIBORの変動
                 金利を支払う                       UBS   20/1/2048        96,777       96,777
                                198/294




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                                               未実現評価
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    種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
     TRS     EUR  2,100,000     ファンドは３ヶ月EUR          EURIBOR    +
                 0bpsを受け取り、IBOXX           EUR
                 Liquid    High   Yield   + 0bpsを支払
                                 Bank   of  America
                 う                         20/3/2019       (97,891)       (97,902)
     TRS      USD  (2,566)    ファンドは１ヶ月USD          BBA  LIBOR   +
                 5bpsを受け取り、Charter
                 Communications        Inc  Class   A +
                                   BNP  Paribas
                 0bpsを支払う                         27/8/2019       (138,615)       (138,615)
     TRS     USD  (129,513)     ファンドは１ヶ月USD          BBA  LIBOR   +
                 7.5bpsを受け取り、Weatherford
                 International       Plc  + 0bpsを支払
                                   BNP  Paribas
                 う                         30/8/2019        3,963       3,963
     TRS      USD  (47,688)    ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBOR   -
                 75bpsを受け取り、Superior
                 Energy    Services     Inc  + 0bpsを支
                                   BNP  Paribas
                 払う                         19/11/2019        41,489       41,489
     TRS      USD  (14,525)    ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBOR   -
                 150bpsを受け取り、Bristow             Group
                 Inc  + 0bpsを支払う               BNP  Paribas
                                         19/11/2019         8,425       8,425
     TRS      USD  (4,733)    ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBOR   -
                 150bpsを受け取り、Bristow             Group
                 Inc  + 0bpsを支払う               BNP  Paribas
                                         19/11/2019         2,745       2,745
     TRS      USD  (4,620)    ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBOR   -
                 75bpsを受け取り、Superior
                 Energy    Services     Inc  + 0bpsを支
                                   BNP  Paribas
                 払う                         19/11/2019         4,019       4,019
     TRS      USD  (19,258)    ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBOR   -
                 45bpsを受け取り、Canadian
                 Natural    Resources     + 0bpsを支払
                                   BNP  Paribas
                 う                         27/11/2019        (66,896)       (66,897)
     TRS      USD  (61,905)    ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBOR   -
                 45bpsを受け取り、Superior
                 Energy    Services     Inc  + 0bpsを支
                                   BNP  Paribas
                 払う                         31/1/2020       (24,762)       (24,762)
     TRS      USD  (1,294)    ファンドは１ヶ月USD          BBA  LIBOR   +
                 10bpsを受け取り、Charter
                 Communications        Inc  Class   A +
                 0bpsを支払う                    Citibank      6/8/2019       (1,773)       (1,773)
     TRS     EUR  3,500,000     ファンドは３ヶ月EUR          EURIBOR    +
                 0bpsを受け取り、IBOXX           EUR
                 Liquid    High   Yield   + 0bpsを支払
                                    JP  Morgan
                 う                         20/3/2019       (134,908)       (135,417)
     TRS    USD  68,398,000      ファンドはIBOXX        US$  Liquid
                 Investment      + 0bpsを受け取り、
                 ３ヶ月USD     BBA  LIBOR   + 0bpsを支
                                    JP  Morgan
                 払う                         20/3/2019       (236,408)       (455,361)
     TRS     EUR  3,450,000     ファンドは３ヶ月EUR          EURIBOR    +
                 0bpsを受け取り、IBOXX           EUR
                 Liquid    High   Yield   + 0bpsを支払
                                    JP  Morgan
                 う                         20/3/2019       (146,022)       (146,568)
     TRS     EUR  1,300,000     ファンドは３ヶ月EUR          EURIBOR    +
                 0bpsを受け取り、Markit            iBoxx
                 EUR  Contingent      Conver    + 0bpsを
                                    JP  Morgan
                                                 (95,026)       (95,254)
                 支払う                         20/3/2019
     合計
                                               (29,697,581)       (25,095,006)
                                199/294




                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    CDS:   クレジット・デフォルト・スワップ
    CS:通貨スワップ
    IFS:インフレーション・スワップ
    IRS:   金利スワップ
    TRS:   トータル・リターン・スワップ
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                200/294


















                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    買建オプション　2019年２月28日現在
                                               未実現評価
            コール／                                           時価
       契約数              摘要        取引相手       行使価格      満期日     益／（損）
            プット                                         （米ドル）
                                               （米ドル）
                 OTC  EUR/USD       Bank   of  America     EUR  1.14
      21,675,000       プット                             8/3/2019        9,203      42,370
                 OTC  USD/CNH       Bank   of  America     USD  6.85
      21,416,000       コール                            13/3/2019       (108,718)        3,716
                 OTC  USD/JPY       Bank   of  America     USD  110
      21,416,000       プット                            15/3/2019       (120,881)        32,029
                 OTC  NZD/JPY       Bank   of  America     NZD  75
      21,675,000       プット                            25/3/2019        15,779       81,643
                 OTC  USD/TRY       Bank   of  America     USD  5.32
        510,000     プット                            29/4/2019       (17,789)       142,096
                 OTC  EUR/USD       Bank   of  America     EUR  1.175
      43,349,000       コール                            24/6/2019        (1,021)      236,793
                 OTC  USD/CAD                USD  1.3225
      10,710,000       コール             Barclays                5/3/2019        2,488      23,051
                 OTC  AUD/USD                AUD  0.7
      21,660,000       プット             Barclays                8/8/2019       17,463      133,573
                 OTC  GBP/USD       BNP  Paribas       GBP  1.44
      23,696,000       プット                             1/3/2019       (59,192)         －
                 OTC  USD/CAD       BNP  Paribas       USD  1.25
      23,696,000       プット                             5/3/2019      (121,560)          －
                 OTC  USD/CAD       BNP  Paribas       USD  1.25
      17,772,000       コール                             5/3/2019      (165,990)          －
                 OTC  USD/BRL       BNP  Paribas       USD  3.6
        496,000     コール                             7/3/2019       (95,995)        8,165
                 OTC  USD/CAD       BNP  Paribas       USD  1.3
      26,770,000       プット                             8/3/2019       (14,740)       13,690
      10,831,000       コール    OTC  USD/CAD       BNP  Paribas       USD  1.3188    11/3/2019        (4,553)       48,303
                 OTC  USD/CAD       BNP  Paribas       USD  1.3188
      10,831,000       プット                            11/3/2019        (1,684)       51,171
                 OTC  USD/ZAR       BNP  Paribas       USD  13.6
      10,837,000       プット                            22/3/2019        (9,546)       38,137
                 OTC  USD/KRW       BNP  Paribas       USD  1,110
       7,630,500      プット                            27/3/2019       (21,821)       16,331
                 OTC  EUR/USD       BNP  Paribas       EUR  1.2
      28,705,000       プット                            29/3/2019       (136,914)         218
                 OTC  USD/ZAR       BNP  Paribas       USD  13.6
      21,416,000       プット                             8/4/2019       (20,940)       135,032
                 OTC  EUR/JPY       BNP  Paribas       EUR  130
      80,310,000       コール                            12/4/2019       (124,745)       125,746
                 OTC  USD/TRY       BNP  Paribas       USD  5
      28,630,000       プット                            30/4/2019       (113,699)        25,729
                 OTC  EUR/GBP       BNP  Paribas       EUR  0.81
       1,239,000      コール                             2/5/2019       (70,577)       137,690
                 OTC  USD/ZAR       BNP  Paribas       USD  13.5
      21,599,000       プット                             6/5/2019      (141,878)       185,131
                 OTC  USD/BRL       BNP  Paribas       USD  ▶
      27,897,000       コール                            17/5/2019       (89,237)       165,462
                 OTC  USD/JPY       BNP  Paribas       USD  113
      64,798,000       コール                             5/6/2019       40,544      240,121
                 OTC  EUR/USD       BNP  Paribas       EUR  1.12
       9,648,000      プット                            26/7/2019       (17,880)       63,708
                 OTC  EUR/USD                EUR  1.133
       7,689,000      プット             Citibank                5/3/2019       (18,465)        9,569
                 OTC  EUR/USD                EUR  1.1385
       7,689,000      コール             Citibank                5/3/2019       (4,848)       24,668
                 OTC  AUD/JPY                AUD  76
       7,302,000      コール             Citibank                6/3/2019       104,624       207,094
                 OTC  AUD/JPY                AUD  76.5
       8,676,667      プット             Citibank                7/3/2019       (4,201)        955
                 OTC  AUD/USD                AUD  0.685
      21,510,000       プット             Citibank               12/3/2019       (26,618)        2,294
      21,425,000       コール    OTC  AUD/USD       Citibank         AUD  0.73    12/3/2019       (77,110)        7,660
                 OTC  USD/MXN                USD  20.5
      26,890,000       コール             Citibank               14/3/2019       (46,160)         897
                 OTC  USD/ZAR                USD  14
       7,300,000      プット             Citibank               15/3/2019        (9,831)       83,061
                 OTC  USD/ZAR                USD  13.35
      19,310,000       プット             Citibank               21/3/2019       (109,617)        22,653
                 OTC  USD/JPY                USD  104
       1,005,000      プット             Citibank                8/4/2019      (144,699)        12,200
                 OTC  USD/ZAR                USD  15
      32,253,000       コール             Citibank                8/4/2019      (382,712)       142,570
                 OTC  USD/ZAR                USD  13.6
      10,175,000       プット             Citibank               10/4/2019       (145,407)        67,349
                 OTC  USD/JPY                USD  105
      57,684,000       プット             Citibank               12/4/2019       (472,873)        16,287
      22,155,000       コール    OTC  USD/INR       Citibank         USD  74    18/4/2019        (8,722)       32,749
                 OTC  USD/ZAR                USD  12.5
      43,328,000       プット             Citibank               14/5/2019       (146,288)        43,562
                 OTC  USD/ZAR                USD  14.25
      21,664,000       コール             Citibank               14/5/2019       205,951       517,581
                 OTC  EUR/USD                EUR  1.115
        580,000     コール             Citibank               24/5/2019        42,540      140,894
                 OTC  USD/CNH                USD  6.6175
      58,795,000       プット             Citibank               24/5/2019       (86,990)       303,703
                 OTC  AUD/JPY                AUD  85
      59,240,000       コール             Citibank                5/6/2019       (12,834)       57,567
                                201/294



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    買建オプション　2019年２月28日現在（続き）
                                               未実現評価
            コール／                                           時価
       契約数              摘要        取引相手       行使価格      満期日     益／（損）
            プット                                         （米ドル）
                                               （米ドル）
                 OTC  USD/JPY                USD  98
      21,416,000       プット             Citibank                6/6/2019       (59,786)        3,669
                 OTC  EUR/CZK                EUR  25
      27,075,000       プット             Citibank               25/7/2019        13,588       49,738
                 OTC  AUD/JPY       Deutsche     Bank    AUD  75.5
       7,302,000      コール                             5/3/2019       151,369       239,940
                 OTC  EUR/USD       Deutsche     Bank    EUR  1.131
      29,385,000       プット                             5/3/2019       (83,338)       25,441
                 OTC  EUR/USD       Deutsche     Bank    EUR  1.1365
      29,385,000       コール                             5/3/2019       (7,679)      127,380
                 OTC  AUD/JPY       Deutsche     Bank    AUD  75
      15,474,000       プット                             7/3/2019       (39,719)         52
                 OTC  USD/ZAR       Deutsche     Bank    USD  13.25
      15,130,000       プット                            11/3/2019       (195,769)        1,783
                 OTC  AUD/USD       Deutsche     Bank    AUD  0.7
       6,490,000      プット                            12/3/2019       (21,821)        7,259
                 OTC  USD/RUB       Deutsche     Bank    USD  67.5
       6,514,000      コール                            18/3/2019       (47,434)       18,650
                 OTC  USD/ZAR       Deutsche     Bank    USD  13.1
      21,457,000       プット                            21/3/2019       (96,894)        6,873
                 OTC  USD/BRL       Deutsche     Bank    USD  3.6
      16,095,000       プット                            26/3/2019       (43,962)       32,940
                 OTC  EUR/JPY       Deutsche     Bank    EUR  122
      28,627,000       プット                            25/4/2019       (163,193)        76,162
                 OTC  USD/TRY       Deutsche     Bank    USD  5.2
        290,000     プット                             3/5/2019       (44,847)       41,718
      25,047,000       コール    OTC  USD/TWD       Deutsche     Bank    USD  31    19/7/2019       (180,416)       143,943
                 OTC  AUD/USD       Goldman    Sachs     AUD  0.74
      26,785,000       コール                            12/3/2019       (17,392)        1,323
                 OTC  AUD/USD       Goldman    Sachs     AUD  0.715
      16,080,750       プット                            12/3/2019       (25,099)       101,479
                 OTC  USD/MXN       Goldman    Sachs     USD  19.25
       7,585,000      コール                            14/3/2019       (81,738)       53,260
                 OTC  EUR/USD       Goldman    Sachs     EUR  1.05
      74,574,000       プット                            20/3/2019       (281,127)          －
                 OTC  EUR/JPY       Goldman    Sachs     EUR  120
       1,431,000      プット                             2/4/2019      (334,272)        43,531
                 OTC  USD/JPY       Goldman    Sachs     USD  106.5
      24,388,000       プット                            12/4/2019       (289,735)        19,407
                 OTC  USD/BRL       Goldman    Sachs     USD  3.5
      21,459,000       プット                            17/4/2019       (59,304)       28,086
                 OTC  USD/CHF       Goldman    Sachs     USD  0.95
      43,365,000       プット                             9/5/2019       (22,153)       42,895
                 OTC  AUD/USD       Goldman    Sachs     AUD  0.65
      21,416,000       プット                            10/5/2019       (20,990)        5,240
                 OTC  USD  CNH     HSBC   Bank   Plc    USD  6.6
      28,075,000       コール                            15/3/2019       (16,026)       20,471
                 OTC  USD/KRW       HSBC   Bank   Plc    USD  1,118
       9,771,000      プット                            15/3/2019       (15,044)       23,796
                 OTC  USD/BRL       HSBC   Bank   Plc    USD  3.4
      32,190,000       プット                            12/4/2019       (75,175)        5,783
                 OTC  USD/ZAR       HSBC   Bank   Plc    USD  13
      21,697,000       プット                            14/5/2019       (152,340)        76,151
                 OTC  USD/KRW       HSBC   Bank   Plc    USD  1,085
      42,832,000       プット                            16/5/2019       (33,103)       88,883
                 OTC  USD/ZAR       JP  Morgan       USD  13
      21,326,000       プット                            11/3/2019       (171,444)         230
                 OTC  USD/ZAR       JP  Morgan       USD  12.75
      16,060,000       プット                            11/3/2019       (50,466)          9
                 OTC  AUD/USD       JP  Morgan       AUD  0.685
      42,738,000       プット                            12/3/2019        (6,949)       4,558
      37,788,000       プット    OTC  USD/JPY       JP  Morgan       USD  107.5    15/3/2019       (233,497)        4,190
                 OTC  USD/JPY       JP  Morgan       USD  107.5
      37,788,000       プット                            15/3/2019       (265,617)        4,190
                 OTC  EUR/GBP       JP  Morgan       EUR  0.862
       1,830,000      プット                            20/3/2019        9,964      23,662
                 OTC  USD/CNH       JP  Morgan       USD  7.5
      23,075,000       コール                            21/3/2019       (72,686)         －
                 OTC  USD/TRY       JP  Morgan       USD  5.4
      17,660,000       プット                            21/3/2019       (74,426)       261,644
                 OTC  USD/TRY       JP  Morgan       USD  5.75
      12,362,000       コール                            21/3/2019       (49,357)       13,442
                 OTC  AUD/USD       JP  Morgan       AUD  0.71
      16,080,000       プット                             2/4/2019       36,804       97,531
                 OTC  USD/BRL       JP  Morgan       USD  3.5
      28,710,000       プット                             3/4/2019      (135,283)        17,454
       7,545,000      コール    OTC  USD/CLP       JP  Morgan       USD  660     4/4/2019       (32,024)       54,364
                 OTC  USD/ZAR       JP  Morgan       USD  15.5
      21,535,200       コール                             8/4/2019       (4,902)       45,189
                 OTC  USD/SEK       JP  Morgan       USD  8.8
      21,416,000       プット                             9/5/2019       (17,580)       42,920
                 OTC  USD/KRW       JP  Morgan       USD  1,085
      21,416,000       プット                            16/5/2019       (20,312)       44,442
                 OTC  USD/INR       JP  Morgan       USD  75
      22,155,000       プット                            14/6/2019       (100,857)       129,998
                 OTC  GBP/USD       Morgan    Stanley     GBP  1.4
      23,696,000       コール                             1/3/2019      (198,302)          －
                                202/294



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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    買建オプション　2019年２月28日現在（続き）
                                               未実現評価
            コール／                                           時価
       契約数              摘要        取引相手       行使価格      満期日     益／（損）
            プット                                         （米ドル）
                                               （米ドル）
                 OTC  USD/KRW       Morgan    Stanley     USD  1,110
       7,545,000      プット                             6/3/2019       (37,318)        1,999
                 OTC  USD/SEK       Morgan    Stanley     USD  8.6
      33,174,000       コール                             6/3/2019      (484,848)        1,018
                 OTC  USD/SEK       Morgan    Stanley     USD  8.6
      21,326,000       コール                             6/3/2019      (193,775)         654
                 OTC  AUD/JPY       Morgan    Stanley     AUD  70
      12,960,000       プット                             7/3/2019       (47,323)         －
                 OTC  AUD/JPY       Morgan    Stanley     AUD  75
      12,960,000       プット                             7/3/2019       (88,586)         44
                 OTC  USD/MXN       Morgan    Stanley     USD  20
       3,250,000      コール                            14/3/2019       (19,422)        1,573
                 OTC  USD/ZAR       Morgan    Stanley     USD  14
       4,920,000      コール                            14/3/2019        25,748       60,188
                 OTC  USD/BRL       Morgan    Stanley     USD  3.79
       6,863,000      プット                            21/3/2019        24,559      149,692
                 OTC  USD/KRW       Morgan    Stanley     USD  1,105
       9,100,000      プット                             4/4/2019       (75,285)       18,390
                 OTC  USD/MXN       Morgan    Stanley     USD  20.5
      19,361,000       コール                            12/4/2019       (102,155)        33,372
                 OTC  USD/BRL       Morgan    Stanley     USD  3.5
      16,095,000       プット                            17/4/2019       (33,819)       21,065
                 OTC  USD/TRY       Morgan    Stanley     USD  5.19
        287,000     プット                             1/5/2019       (47,493)       37,499
                 OTC  AUD/JPY       Morgan    Stanley     AUD  83
      43,199,000       コール                             5/6/2019       10,992      101,384
      34,542,000       プット    OTC  AUD/JPY       Nomura         AUD  78     7/3/2019      (207,200)        33,887
                 OTC  USD/CNH                USD  7.2
      23,360,000       コール             Nomura               10/4/2019       (72,650)         －
                 OTC  USD/NOK       RBS  Plc       USD  8.25
      10,297,000       プット                            11/4/2019       (134,180)        11,728
                          Royal   Bank   of
                 OTC  USD/CAD                USD  1.35
      35,542,000       プット                             5/3/2019      (272,658)        1,264
                          Canada
                          Royal   Bank   of
                 OTC  USD/CAD                USD  1.325
      10,708,000       プット                             5/3/2019       29,462       69,062
                          Canada
                          Royal   Bank   of
                 OTC  USD/CAD                USD  1.325
      10,708,000       コール                             5/3/2019       (38,821)       16,822
                          Canada
                          Royal   Bank   of
                 OTC  USD/CAD                USD  1.3
      16,890,000       プット                            19/3/2019       (24,194)       21,193
                          Canada
                          Royal   Bank   of
                 OTC  USD/CHF                USD  0.95
      11,080,000       プット                            19/3/2019       (38,038)         33
                          Canada
                          Royal   Bank   of
                 OTC  USD/JPY                USD  105
      21,416,000       プット                             8/4/2019      (165,296)        4,319
                          Canada
                          Royal   Bank   of
                 OTC  USD/JPY                USD  104
      16,090,000       プット                             8/4/2019       (35,411)        1,300
                          Canada
                          Royal   Bank   of
                 OTC  EUR/USD                EUR  1.2
      23,696,000       プット                            11/4/2019       (109,368)        1,432
                          Canada
                 OTC  USD/CAD       Toronto    Dominion     USD  1.325
      10,708,000       コール                            22/2/2019        (6,425)         －
                 The  Hang   Seng
                                   HKD
                          Morgan    Stanley
          150   コール    China   Enterprises                     28/3/2019       (32,344)       83,134
                                   11,854.92
                 Index
                 The  Hang   Seng
                                   HKD
                          Morgan    Stanley
          117   コール    China   Enterprises                     28/3/2019        (6,264)       87,145
                                   11,734.67
                 Index
                 1 Year   Eurodollar
                          Exchange     Traded    USD  98
         8,676    コール                            15/3/2019       (295,300)        54,225
                 MIDCV
                 1 Year   Eurodollar
                          Exchange     Traded    USD  97.5
         3,173    コール                            15/3/2019       (211,002)       178,481
                 MIDCV
                 1 Year   Eurodollar
                          Exchange     Traded    USD  97.25
         1,455    プット                            12/4/2019       (11,465)       63,656
                 MIDCV
                 1 Year   Eurodollar
                          Exchange     Traded    USD  97.75
         2,195    コール                            13/12/2019       (167,983)       740,813
                 MIDCV
                 2 Year   Sterling
                          Exchange     Traded    GBP  98
         2,255    プット                            14/6/2019       (151,173)        9,372
                 MIDCV
                 Anheuser-Busch
                          Exchange     Traded    USD  65
          605   プット                            15/3/2019       (67,881)        3,025
                 InBev   SA/NV
                 Caesars
                          Exchange     Traded    USD  9
          342   コール    Entertainment                        21/6/2019       (24,179)       21,717
                 Corp
                 Casino    Guichard
                          Exchange     Traded    EUR  37
          173   プット                            15/3/2019       (23,885)        5,514
                 Perrachon     SA
                                203/294



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    買建オプション　2019年２月28日現在（続き）
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            コール／                                           時価
       契約数              摘要        取引相手       行使価格      満期日     益／（損）
            プット                                         （米ドル）
                                               （米ドル）
                 Casino    Guichard
                          Exchange     Traded    EUR  40
          161   プット                            15/3/2019       (17,377)       10,355
                 Perrachon     SA
                 Euro   Bund      Exchange     Traded    EUR  163.5
           68   プット                            22/3/2019        43,860       78,569
                 Euro   Bund      Exchange     Traded    EUR  164
           68   プット                            22/3/2019        56,336      107,211
                 EURO   STOXX   50
                          Exchange     Traded    EUR  3,200
          402   プット                            15/3/2019       (153,171)        33,635
                 Index
                 EURO   STOXX   50
                          Exchange     Traded    EUR  2,975
          273   プット                            15/3/2019       (13,460)        3,108
                 Index
                 EURO   STOXX   50
                          Exchange     Traded    EUR  3,200
          182   コール                            15/3/2019       164,221       208,735
                 Index
                 EURO   STOXX   50
                          Exchange     Traded    EUR  3,250
          182   コール                            15/3/2019        50,027      120,890
                 Index
                 EURO   STOXX   Bank
                          Exchange     Traded    EUR  90
          105   コール                            15/3/2019        21,623       51,098
                 Index
                 EURO   STOXX   Bank
                          Exchange     Traded    EUR  100
         7,024    コール                            21/6/2019       236,178      1,049,452
                 Index
                 Eurodollar      IMM   Exchange     Traded    USD  97.625
         5,847    コール                            17/6/2019       (46,074)       73,088
                 Eurodollar      IMM   Exchange     Traded    USD  97.75
         3,421    コール                            17/6/2019       (229,737)        32,072
                 Eurodollar      IMM   Exchange     Traded    USD  97.5
         2,920    コール                            17/6/2019       (41,260)       91,250
         1,123    プット    Eurodollar      IMM   Exchange     Traded    USD  97    12/7/2019       (33,415)       10,528
                 Eurodollar      IMM   Exchange     Traded    USD  97.25
          374   プット                            12/7/2019        (7,622)       21,037
                 Eurodollar      IMM   Exchange     Traded    USD  97.125
          374   プット                            12/7/2019       (30,997)        7,013
                 Eurodollar      IMM   Exchange     Traded    USD  97.75
         5,787    コール                            16/12/2019       (571,293)       542,531
                 Eurodollar      IMM   Exchange     Traded    USD  97.25
         2,195    コール                            16/12/2019        92,673     1,001,469
                 Eurodollar      IMM   Exchange     Traded    USD  97.5
         1,339    コール                            16/12/2019       (144,453)       267,800
                 Eurodollar      IMM   Exchange     Traded    USD  97.75
         3,421    コール                            16/3/2020       101,672       684,200
                 Eurodollar      IMM   Exchange     Traded    USD  97.5
          686   コール                            16/3/2020       (56,787)       252,962
                 General    Electric
                          Exchange     Traded    USD  9
          450   プット                            15/3/2019       (26,415)        1,125
                 Co
                 iShares    USD  High
                 Yield   Corporate      Exchange     Traded    USD  100
         1,932    プット                            18/4/2019       (83,462)       15,456
                 Bond   UCITS   ETF
                 S&P  500  Index     Exchange     Traded    USD  2,520
           35   プット                            15/3/2019       (13,731)        3,850
                 S&P  500  Index     Exchange     Traded    USD  2,740
           35   プット                            15/3/2019       (86,086)       39,025
                 S&P  500  Index     Exchange     Traded    USD  2,700
           12   プット                            15/3/2019       (21,131)        7,800
                 S&P  500  Index     Exchange     Traded    USD  2,710
           7  プット                            15/3/2019       (27,612)        5,180
                 SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  278
         4,302    プット                             1/3/2019       (76,145)       174,231
                 Trust
                 SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  275
         1,461    プット                             1/3/2019       (10,885)       10,958
                 Trust
                 SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  282
         9,128    コール                            15/3/2019       (345,644)      1,067,976
                 Trust
                 SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  300
         3,235    コール                            20/12/2019      (2,533,320)       1,562,505
                 Trust
                 SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  295
          731   コール                            20/12/2019        (15,497)       491,963
                 Trust
                 US  Treasury     5
                          Exchange     Traded    USD  115.25
                                                 (62,258)       156,949
          681   コール                            24/5/2019
                 Year   Note   (CBT)
     合計                                          (13,364,698)       15,691,915
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                204/294




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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    売建オプション　2019年２月28日現在
                                               未実現評価
            コール／                                           時価
       契約数              摘要        取引相手       行使価格      満期日     益／（損）
            プット                                         （米ドル）
                                               （米ドル）
                 OTC  NZD/JPY       Bank   of  America     NZD  77
      (10,837,500)       コール                            11/3/2019        14,413       (6,272)
                 OTC  USD/JPY       Bank   of  America     USD  109
      (26,770,000)       プット                            15/3/2019        88,080      (17,394)
                 OTC  USD/ZAR       Bank   of  America     USD  14
      (7,300,000)       プット                            15/3/2019        40,966      (83,061)
      (21,416,000)       コール    OTC  AUD/JPY       Bank   of  America     AUD  80    19/3/2019        25,574      (59,435)
                 OTC  EUR/USD       Bank   of  America     EUR  1.13
      (10,835,000)       プット                            19/3/2019        26,678      (24,780)
                 OTC  USD/MXN       Bank   of  America     USD  19.3
      (5,877,000)       コール                            20/3/2019        20,943      (45,819)
                 OTC  NZD/JPY       Bank   of  America     NZD  74
      (27,080,000)       プット                            25/3/2019        (8,900)      (49,764)
                 OTC  EUR/USD       Bank   of  America     EUR  1.14
      (32,512,000)       コール                             5/4/2019       (41,602)      (283,348)
                 OTC  USD/JPY       Bank   of  America     USD  113
      (10,708,000)       コール                             5/6/2019         474     (39,681)
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      (10,708,000)       コール             Barclays                5/3/2019       (2,045)      (16,822)
                 OTC  AUD/JPY                AUD  78
      (17,345,000)       プット             Barclays                7/3/2019       178,781       (17,016)
                 OTC  EUR/NZD                EUR  1.6575
      (10,837,000)       コール             Barclays               11/3/2019       (82,871)      (127,410)
                 OTC  USD/CAD       BNP  Paribas       USD  1.365
      (5,610,000)       プット                             5/3/2019       36,881         (5)
                 OTC  USD/CAD       BNP  Paribas       USD  1.325
      (10,708,000)       プット                             5/3/2019       23,991      (69,062)
                 OTC  USD/ZAR       BNP  Paribas       USD  13.8
      (4,335,000)       プット                             8/3/2019        9,873      (13,103)
                 OTC  USD/ZAR       BNP  Paribas       USD  14.08
      (5,419,000)       コール                             8/3/2019       15,689      (36,333)
      (15,163,000)       コール    OTC  AUD/CAD       BNP  Paribas       AUD  0.9466    11/3/2019        38,871      (18,920)
                 OTC  AUD/CAD       BNP  Paribas       AUD  0.9466
      (15,163,000)       プット                            11/3/2019       (56,640)      (114,431)
                 OTC  USD/JPY       BNP  Paribas       USD  110
      (5,470,000)       コール                            15/3/2019       (20,477)       (65,156)
                 OTC  USD/ZAR       BNP  Paribas       USD  14.9
      (14,991,200)       コール                            19/3/2019        60,873      (24,363)
                 OTC  USD/KRW       BNP  Paribas       USD  1,130
      (7,630,500)       コール                            27/3/2019       (14,256)       (31,348)
                 OTC  USD/ZAR       BNP  Paribas       USD  15
      (5,354,000)       コール                             8/4/2019       (7,642)      (23,667)
                 OTC  USD/ZAR       BNP  Paribas       USD  13.3
      (29,983,000)       プット                             8/4/2019       58,767      (80,654)
                 OTC  USD/ZAR       BNP  Paribas       USD  13.5
      (5,405,000)       プット                             6/5/2019       117,768       (46,328)
                 OTC  USD/BRL       BNP  Paribas       USD  4.13
      (38,627,000)       コール                            17/5/2019        76,837      (120,934)
                 OTC  EUR/USD       BNP  Paribas       EUR  1.08
      (9,648,000)       プット                            26/7/2019        8,901      (18,358)
                 OTC  AUD/JPY                AUD  78.5
      (7,302,000)       コール             Citibank                6/3/2019       (17,035)       (54,122)
                 OTC  AUD/USD                AUD  0.74
      (26,785,000)       コール             Citibank               12/3/2019        42,952       (1,323)
                 OTC  EUR/GBP                EUR  0.875
        (48,000)     コール             Citibank               12/3/2019        23,008       (5,520)
                 OTC  USD/MXN                USD  20
      (3,250,000)       コール             Citibank               14/3/2019        13,344       (1,573)
                 OTC  USD/JPY                USD  110
      (5,615,000)       プット             Citibank               15/3/2019        28,296       (8,398)
                 OTC  USD/ZAR                USD  14.2
      (5,087,000)       コール             Citibank               15/3/2019        65,753      (37,056)
                 OTC  USD/CAD                USD  1.3
      (5,633,333)       プット             Citibank               19/3/2019        22,343       (7,069)
                 OTC  USD/CAD                USD  1.3
      (11,256,667)       プット             Citibank               19/3/2019        10,471      (14,124)
      (27,892,000)       プット    OTC  USD/ZAR       Citibank         USD  13.1    21/3/2019        86,512       (8,933)
                 OTC  USD/JPY                USD  104
      (21,414,000)       プット             Citibank                8/4/2019       116,768       (1,730)
                 OTC  USD/ZAR                USD  15.5
      (26,919,000)       コール             Citibank                8/4/2019       224,877       (56,486)
                 OTC  USD/ZAR                USD  13.95
      (5,087,000)       コール             Citibank               10/4/2019       (29,729)      (119,824)
                 OTC  USD/ZAR                USD  13.15
      (7,631,000)       プット             Citibank               10/4/2019        45,862      (13,977)
                 OTC  EUR/GBP                EUR  0.81
      (1,239,000)       プット             Citibank                2/5/2019       100,917      (137,690)
                 OTC  USD/ZAR                USD  13.5
      (8,652,000)       プット             Citibank                6/5/2019       162,477       (74,159)
                 OTC  USD/ZAR                USD  14.9
      (29,247,000)       コール             Citibank               14/5/2019       (129,854)       (342,555)
                 OTC  USD/CNH                USD  6.4825
      (58,795,000)       プット             Citibank               24/5/2019        17,484      (111,277)
                 OTC  USD/INR                USD  75
      (5,465,000)       コール             Citibank               14/6/2019        7,210      (32,067)
                 OTC  USD/INR                USD  76.5
      (22,155,000)       コール             Citibank               14/6/2019        12,392      (85,645)
                                205/294



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                 OTC  AUD/JPY       Deutsche     Bank    AUD  78
      (7,302,000)       コール                             5/3/2019       (49,133)       (80,580)
                 OTC  USD/CAD       Deutsche     Bank    USD  1.3175
      (8,568,000)       プット                             5/3/2019       (3,285)      (25,733)
                 OTC  USD/CAD       Deutsche     Bank    USD  1.3225
      (10,710,000)       コール                             5/3/2019       20,581      (23,051)
      (21,326,000)       プット    OTC  USD/ZAR       Deutsche     Bank    USD  13    11/3/2019       130,306        (230)
                 OTC  USD/ZAR       Deutsche     Bank    USD  13.35
      (8,580,000)       プット                            21/3/2019        75,452      (10,065)
                 OTC  USD/CAD       Goldman    Sachs     USD  1.3
      (26,770,000)       プット                             8/3/2019       14,686      (13,690)
                 OTC  AUD/USD       Goldman    Sachs     AUD  0.7
      (6,490,000)       プット                            12/3/2019        17,980       (7,259)
                 OTC  AUD/USD       Goldman    Sachs     AUD  0.73
      (8,568,000)       コール                            12/3/2019        48,151       (3,063)
                 OTC  AUD/USD       Goldman    Sachs     AUD  0.73
      (12,857,000)       コール                            12/3/2019        7,216      (4,596)
                 OTC  AUD/USD       Goldman    Sachs     AUD  0.685
      (64,248,000)       プット                            12/3/2019       106,354       (6,852)
                 OTC  USD/MXN       Goldman    Sachs     USD  19.75
      (11,375,000)       コール                            14/3/2019        91,054      (14,592)
                 OTC  AUD/USD       Goldman    Sachs     AUD  0.71
      (16,080,000)       プット                             2/4/2019       26,496      (97,531)
                 OTC  USD/JPY       Goldman    Sachs     USD  103.5
      (24,388,000)       プット                            12/4/2019       134,088       (1,899)
                 OTC  USD/ZAR       HSBC   Bank   Plc    USD  13.25
      (19,527,000)       プット                            11/3/2019       152,255       (2,301)
                 OTC  USD/CNH       HSBC   Bank   Plc    USD  6.85
      (6,430,000)       コール                            13/3/2019        13,455       (1,116)
                 OTC  USD/KRW       HSBC   Bank   Plc    USD  1,062
      (56,966,560)       プット                            16/5/2019        17,477      (33,001)
      (25,047,000)       コール    OTC  USD/TWD       HSBC   Bank   Plc    USD  31    19/7/2019       102,520      (143,943)
                 OTC  USD/BRL       JP  Morgan       USD  3.72
      (11,388,000)       プット                             1/3/2019       31,168      (19,565)
                 OTC  USD/SEK       JP  Morgan       USD  9
      (21,416,000)       プット                             8/3/2019       15,523       (8,035)
                 OTC  AUD/USD       JP  Morgan       AUD  0.715
      (16,080,750)       プット                            12/3/2019       (50,578)      (101,479)
                 OTC  USD/ZAR       JP  Morgan       USD  14
      (4,920,000)       コール                            14/3/2019        50,240      (60,188)
                 OTC  USD/JPY       JP  Morgan       USD  104.5
      (37,788,000)       プット                            15/3/2019        67,252        (11)
                 OTC  USD/JPY       JP  Morgan       USD  104.5
      (37,788,000)       プット                            15/3/2019        59,694        (11)
                 OTC  USD/TRY       JP  Morgan       USD  5.9
      (17,660,000)       コール                            21/3/2019       217,927       (5,825)
                 OTC  USD/COP       JP  Morgan       USD  3,105
      (5,087,000)       コール                            27/3/2019        14,300      (41,657)
                 OTC  USD/CLP       JP  Morgan       USD  678
      (11,317,000)       コール                             4/4/2019       28,669      (23,144)
                 OTC  USD/ZAR       JP  Morgan       USD  15
          (333)    コール                             8/4/2019         －       (1)
                 OTC  USD/INR       JP  Morgan       USD  74
      (22,155,000)       コール                            18/4/2019       130,312       (32,749)
                 OTC  USD/ZAR       JP  Morgan       USD  13.5
      (2,142,000)       プット                             6/5/2019       49,250      (18,360)
                 OTC  USD/ZAR       JP  Morgan       USD  13.5
      (5,400,000)       プット                             6/5/2019       67,655      (46,285)
                 OTC  USD/KRW       JP  Morgan       USD  1,062
      (28,697,440)       プット                            16/5/2019        10,179      (16,624)
                 OTC  GBP/USD       Morgan    Stanley     GBP  1.44
      (29,620,000)       プット                             1/3/2019       106,834         －
                 OTC  USD/BRL       Morgan    Stanley     USD  3.78
      (4,292,000)       コール                             6/3/2019       12,715       (8,041)
                 OTC  USD/BRL       Morgan    Stanley     USD  3.66
      (5,365,000)       プット                             6/3/2019       20,282       (4,875)
      (7,545,000)       コール    OTC  USD/KRW       Morgan    Stanley     USD  1,135     6/3/2019       14,001       (5,322)
                 OTC  AUD/JPY       Morgan    Stanley     AUD  75
      (12,960,000)       コール                             7/3/2019      (284,799)       (483,397)
                 OTC  AUD/JPY       Morgan    Stanley     AUD  78
      (12,960,000)       プット                             7/3/2019       408,229       (12,714)
                 OTC  AUD/JPY       Morgan    Stanley     AUD  78
      (17,087,000)       プット                             7/3/2019       276,096       (16,763)
                 OTC  USD/BRL       Morgan    Stanley     USD  3.75
      (6,516,000)       コール                             7/3/2019       30,777      (26,890)
                 OTC  USD/BRL       Morgan    Stanley     USD  3.62
      (7,510,650)       プット                             7/3/2019       20,555       (2,269)
                 OTC  USD/BRL       Morgan    Stanley     USD  3.73
      (21,720,000)       プット                             7/3/2019       (68,064)      (152,012)
                 OTC  USD/MXN       Morgan    Stanley     USD  20.5
      (26,890,000)       コール                            14/3/2019        84,613        (897)
                 OTC  USD/CNH       Morgan    Stanley     USD  6.6
      (28,075,000)       プット                            15/3/2019        44,944      (20,471)
                 OTC  USD/BRL       Morgan    Stanley     USD  3.66
      (10,294,500)       プット                            21/3/2019        19,240      (42,424)
                 OTC  USD/KRW       Morgan    Stanley     USD  1,090
      (13,650,000)       プット                             4/4/2019       59,129        (604)
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                 OTC  USD/MXN       Morgan    Stanley     USD  21
      (21,512,000)       コール                            12/4/2019        80,988      (13,020)
                 OTC  AUD/JPY                AUD  75
      (14,217,000)       コール             Nomura                7/3/2019       40,115        (48)
                 OTC  AUD/JPY                AUD  75
      (14,217,000)       コール             Nomura                7/3/2019       36,026         (6)
      (11,848,000)       プット    OTC  USD/NOK       RBS  Plc       USD  8    11/4/2019        61,852       (2,838)
                          Royal   Bank   of
      (10,835,000)       コール    OTC  EUR/JPY                EUR  126     8/3/2019       (46,164)       (87,380)
                          Canada
                          Royal   Bank   of
                 OTC  USD/JPY                USD  102.5
      (32,124,000)       プット                             8/4/2019       122,566        (469)
                          Canada
                          Royal   Bank   of
                 OTC  USD/JPY                USD  113
      (16,200,000)       コール                             5/6/2019       (11,513)       (60,032)
                          Canada
                 1 Year   Eurodollar
                          Exchange     Traded    USD  97.625
         (2,195)     コール                            13/12/2019        147,548      (946,594)
                 MIDCV
                 Anheuser-Busch
                          Exchange     Traded    USD  60
          (586)    プット                            15/3/2019        45,590       (4,688)
                 InBev   SA/NV
                 CBOE   SPX
                          Exchange     Traded    USD  18
          (172)    コール                            19/3/2019        17,424       (9,030)
                 Volatility      Index
                 CBOE   SPX
                          Exchange     Traded    USD  17
          (344)    コール                            19/3/2019        8,531      (24,080)
                 Volatility      Index
                 CBOE   SPX
                          Exchange     Traded    USD  16
          (516)    コール                            19/3/2019        1,961      (49,020)
                 Volatility      Index
                 CBOE   SPX
                          Exchange     Traded    USD  17
          (968)    プット                            19/3/2019       (104,322)       (208,120)
                 Volatility      Index
                 CBOE   SPX
                          Exchange     Traded    USD  20
          (971)    コール                            17/4/2019        8,620      (80,107)
                 Volatility      Index
                 Euro   Bund      Exchange     Traded    EUR  162
          (68)   プット                            22/3/2019       (15,214)       (24,383)
                 Euro   Bund      Exchange     Traded    EUR  162.5
          (68)   プット                            22/3/2019       (21,440)       (36,769)
                 EURO   STOXX   50
                          Exchange     Traded    EUR  3,350
          (182)    コール                            15/3/2019        (6,915)      (14,399)
                 Index
                 EURO   STOXX   50
                          Exchange     Traded    EUR  3,100
          (273)    プット                            15/3/2019        36,781       (7,458)
                 Index
                 EURO   STOXX   50
                          Exchange     Traded    EUR  3,075
          (273)    プット                            15/3/2019        29,484       (6,060)
                 Index
                 EURO   STOXX   Bank
                          Exchange     Traded    EUR  110
         (7,024)     コール                            21/6/2019       (53,848)      (259,864)
                 Index
                 Eurodollar      IMM   Exchange     Traded    USD  97.875
         (3,421)     コール                            17/6/2019       144,435       (21,381)
                 Eurodollar      IMM   Exchange     Traded    USD  97.125
         (1,022)     コール                            16/12/2019        (14,441)      (677,075)
                 Eurodollar      IMM   Exchange     Traded    USD  97.375
         (2,195)     コール                            16/12/2019        (3,358)      (658,500)
                 Eurodollar      IMM   Exchange     Traded    USD  97.875
         (3,421)     コール                            16/3/2020       (47,997)      (513,150)
                 iShares    USD  High
                 Yield   Corporate      Exchange     Traded    USD  98.5
         (1,932)     プット                            18/4/2019        53,710       (1,932)
                 Bond   UCITS   ETF
                 S&P  500  Index     Exchange     Traded    USD  2,620
          (35)   プット                            15/3/2019        29,502       (9,363)
                 S&P  500  Index     Exchange     Traded    USD  2,640
          (35)   プット                            15/3/2019        35,208      (11,550)
                 SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  282
          (258)    コール                             1/3/2019       12,526       (1,677)
                 Trust
                 SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  268
          (258)    プット                             1/3/2019       15,751        (258)
                 Trust
                 SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  276
         (4,302)     プット                             1/3/2019       44,309      (53,775)
                 Trust
                 SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  285
          (602)    コール                             8/3/2019       14,026       (8,729)
                 Trust
                 SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  268
          (602)    プット                             8/3/2019       11,016      (12,943)
                 Trust
                 SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  280
         (2,150)     コール                            29/3/2019       (404,633)       (629,950)
                 Trust
                 SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  265
          (426)    プット                            18/4/2019        21,390      (76,254)
                 Trust
                 SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  280
          (643)    コール                            18/4/2019        12,881      (273,597)
                 Trust
                                207/294



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    売建オプション　2019年２月28日現在（続き）
                                               未実現評価
            コール／                                           時価
       契約数              摘要        取引相手       行使価格      満期日     益／（損）
            プット                                         （米ドル）
                                               （米ドル）
                 SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  274
          (643)    プット                            18/4/2019        34,803      (220,549)
                 Trust
                 SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  290
         (1,458)     コール                            18/4/2019        80,625      (94,041)
                 Trust
                 SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  260
         (1,459)     プット                            18/4/2019        4,542     (187,481)
                 Trust
                 SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  250
          (731)    プット                            20/12/2019        23,970      (480,998)
                 Trust
                 US  Treasury     5
                          Exchange     Traded    USD  116
                                                 77,785      (143,753)
         (1,363)     コール                            24/5/2019
                 Year   Note   (CBT)
    合計                                            4,279,891      (10,078,428)
    シンセティック・キャップ・オプション　2019年２月28日現在

                                               未実現評価
            コール／                                           時価
       契約数              摘要        取引相手       行使価格      満期日     益／（損）
            プット                                         （米ドル）
                                               （米ドル）
                 USD  - 5 Year
                          Goldman    Sachs     USD  0.35
      609,000,000       プット    Constant     Maturity                    26/7/2019       (65,869)       241,676
                 Swap
                 USD  - 5 Year
                          Goldman    Sachs     USD  0.45
      (609,000,000)        コール    Constant     Maturity                    26/7/2019        47,179      (92,891)
                 Swap
                 USD  - 5 Year
                          Goldman    Sachs     USD  0.21
     1,079,632,000        コール    Constant     Maturity                    29/5/2020       155,845      1,829,274
                 Swap
                 USD  - 5 Year
                          Goldman    Sachs     USD  0.71
    (1,079,632,000)         コール    Constant     Maturity                    29/5/2020       218,086      (267,749)
                 Swap
                 USD  - 2 Year
                          Morgan    Stanley     USD  99.00
      234,100,000       コール    Constant     Maturity                    10/4/2019       (79,367)       130,153
                 Swap
                 USD  - 5 Year
                          Morgan    Stanley     USD  0.07
                                                 388,112       950,763
      341,000,000       コール    Constant     Maturity                    22/6/2020
                 Swap
    合計                                             663,986      2,791,226
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                208/294









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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    差金決済取引　2019年２月28日現在
                                                     未実現評価
        保有高                    銘柄                  取引相手        益／（損）
                                                     （米ドル）
               ベルギー
               Telenet    Group   Holding    NV                 Merrill    Lynch
                                                        8,038
           5,694
                                                        8,038
               フランス
               BNP  Paribas    SA                      Merrill    Lynch
           14,301                                             51,118
               Casino    Guichard-Perrachon          SA               Merrill    Lynch
          (10,560)                                             (15,748)
               Credit    Agricole     SA                    Merrill    Lynch
           16,423                                             19,854
               Europcar     Mobility     Group                   Merrill    Lynch        (1,328)
           38,902
                                                        53,896
               ドイツ
               Tele   Columbus     AG                     Merrill    Lynch         5,389
          124,586
                                                        5,389
               ギリシャ
               National     Bank   of  Greece    SA                Merrill    Lynch        22,704
           41,378
                                                        22,704
               アイルランド
           17,756    Smurfit    Kappa   Group   Plc                  Merrill    Lynch        (35,170)
                                                       (35,170)
               イタリア
               Telecom    Italia    SpA/Milano                    Merrill    Lynch         4,769
          238,033
                                                        4,769
               ルクセンブルグ
               Aroundtown      SA                      Merrill    Lynch        (3,824)
           19,197
                                                        (3,824)
               オランダ
               ALTICE    EUROPE    NV                     Merrill    Lynch
          120,617                                              25,333
               Constellium      NV                      Merrill    Lynch        13,919
           28,997
                                                        39,252
               スペイン
               CaixaBank     SA                       Merrill    Lynch         9,924
           59,305
                                                        9,924
               英国
               Barclays     Plc                       Merrill    Lynch
          (84,854)                                              (6,342)
               Liberty    Global    Plc                    Merrill    Lynch
           24,789                                              3,470
          (166,656)      Tullow    Oil  Plc                      Merrill    Lynch        21,057
               Vodafone     Group   PLC                    Merrill    Lynch        (15,532)
          163,101
                                                        2,653
               米国
               AMC  Entertainment       Holdings     Inc              Merrill    Lynch         3,233
           11,147
                                                        3,233
     合計                                                  110,864
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                209/294




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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    買建スワップション　2019年２月28日現在
                                               未実現評価
                                                       時価
       想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
      USD  29,000,000      ファンドは、コール・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは2.62％の固定金利を
              11/12/2019より半年毎に受け取り、３ヶ月
              USD  BBA  LIBORの変動金利を11/9/2019より四
                                     Bank   of
              半期毎に支払う。
                                     America     7/6/2019       (26,725)       190,775
      USD  50,235,000      ファンドは、コール・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは2.7％の固定金利を
              12/12/2019より半年毎に受け取り、３ヶ月
              USD  BBA  LIBORの変動金利を12/9/2019より四
              半期毎に支払う。
                                    Barclays     10/6/2019        86,544      484,657
           JPY   ファンドは、プット・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
      1,354,500,000
              合、ファンドは16/3/2021より６ヶ月JPY                   BBA
              LIBORの変動金利を半年毎に受け取り、
              0.66％の固定金利を16/3/2021より半年毎に
              支払う。
                                    Barclays     14/9/2020       (262,995)        81,462
           JPY   ファンドは、コール・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
      1,354,500,000
              合、ファンドは0.66％の固定金利を
              16/3/2021より半年毎に受け取り、６ヶ月JPY
              BBA  LIBORの変動金利を16/3/2021より半年毎
              に支払う。
                                    Barclays     14/9/2020        78,717      423,175
      EUR  48,265,000      ファンドは、コール・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは0.551％の固定金利を
              17/8/2021より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
              BBA  LIBORの変動金利を17/5/2021より四半期
              毎に支払う。
                                    Barclays     15/2/2021       (78,719)       561,021
      EUR  48,265,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは17/8/2021より６ヶ月EUR
              EURIBORの変動金利を半年毎に受け取り、
              0.551％の固定金利を17/2/2022より毎年支払
              う。
                                    Barclays     15/2/2021        34,848      674,588
      USD  39,820,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは9/9/2021より３ヶ月USD                   BBA
              LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、
              3.8％の固定金利を9/12/2021より半年毎に支
              払う。
                                    Barclays      7/6/2021     (1,069,572)        483,875
      USD  9,000,000      ファンドは、コール・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは3.0825％の固定金利を
              31/7/2029より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
              BBA  LIBORの変動金利を30/4/2029より四半期
              毎に支払う。
                                    Barclays     29/1/2029        (5,112)      506,088
      USD  9,000,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは30/4/2029より３ヶ月USD                   BBA
              LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、
              3.0825％の固定金利を31/7/2029より半年毎
              に支払う。
                                    Barclays     29/1/2029       (40,368)       470,832
      USD  25,970,000      ファンドは、コール・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは2.6％の固定金利を26/9/2019
              より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                   BBA
              LIBORの変動金利を26/6/2019より四半期毎に
              支払う。
                                    Citibank     22/3/2019        (3,116)       37,587
      USD  17,050,000      ファンドは、コール・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは2.7％の固定金利を26/9/2019
              より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                   BBA
              LIBORの変動金利を26/6/2019より四半期毎に
              支払う。
                                    Citibank     22/3/2019        2,417      76,724
                                210/294



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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    買建スワップション　2019年２月28日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
       想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
      USD  17,050,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは26/6/2019より３ヶ月USD                   BBA
              LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、
              2.7％の固定金利を26/9/2019より半年毎に支
              払う。                      Citibank     22/3/2019       (15,483)       74,914
     USD  170,955,000       ファンドは、プット・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは26/7/2019より３ヶ月USD                   BBA
              LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、
              3.77％の固定金利を26/10/2019より半年毎に
              支払う。                      Citibank     24/4/2019       (570,562)          －
     USD  120,933,000       ファンドは、コール・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは2.47％の固定金利を9/1/2020
              より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                   BBA
              LIBORの変動金利を9/10/2019より四半期毎に
              支払う。                      Citibank      5/7/2019      (573,352)       508,229
     USD  761,040,000       ファンドは、コール・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは2.35％の固定金利を
              12/1/2020より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
              BBA  LIBORの変動金利を12/10/2019より四半
              期毎に支払う。                      Citibank     10/7/2019       (567,135)       669,555
      USD  83,180,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは28/5/2020より３ヶ月USD                   BBA
              LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、
              2.521％の固定金利を28/8/2020より半年毎に
              支払う。                      Citibank     26/2/2020        60,864      975,844
      USD  83,180,000      ファンドは、コール・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは2.521％の固定金利を
              28/8/2020より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
              BBA  LIBORの変動金利を28/5/2020より四半期
              毎に支払う。                      Citibank     26/2/2020       (59,682)       855,298
      USD  4,810,000      ファンドは、コール・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは2.97％の固定金利を
              31/7/2024より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
              BBA  LIBORの変動金利を30/4/2024より四半期
              毎に支払う。                      Citibank     29/1/2024        1,266      489,962
      USD  4,810,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは30/4/2024より３ヶ月USD                   BBA
              LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、
              2.97％の固定金利を31/7/2024より半年毎に
              支払う。                      Citibank     29/1/2024       (48,501)       440,195
      USD  20,387,000      ファンドは、コール・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは3.05％の固定金利を
              29/12/2028より半年毎に受け取り、３ヶ月
              USD  BBA  LIBORの変動金利を29/9/2028より四
              半期毎に支払う。                      Citibank     27/6/2028       (38,804)      1,113,179
      EUR  9,130,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
              クレジット・デフォルト・スワップを締結し
              ている。行使された場合、ファンドは
              20/12/2018よりITRAXX.XO.30.V2の変動金利
              を四半期毎に受け取り、５％の固定金利を支
              払う。                      Citigroup      20/3/2019       (56,472)       12,874
     USD  162,951,000       ファンドは、コール・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは2.65％の固定金利を
              13/2/2020より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
              BBA  LIBORの変動金利を13/11/2019より四半                    Deutsche
              期毎に支払う。                        Bank    9/8/2019       34,398      168,037
                                211/294



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    買建スワップション　2019年２月28日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
       想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
     USD  128,520,000       ファンドは、コール・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは2.59％の固定金利を
              25/1/2020より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
              BBA  LIBORの変動金利を25/10/2019より四半                     Goldman
              期毎に支払う。                        Sachs    23/7/2019       112,693      1,015,546
      USD  18,200,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは5/5/2020より３ヶ月USD                   BBA
              LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、
                                     Goldman
              ４％の固定金利を5/8/2020より半年毎に支払
              う。                        Sachs    3/2/2020      (354,943)        6,571
      USD  34,930,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは5/8/2022より３ヶ月USD                   BBA
              LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、
                                     Goldman
              3.25％の固定金利を5/11/2022より半年毎に
              支払う。                        Sachs    3/5/2022      (717,982)      1,131,837
      USD  10,840,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは16/5/2023より３ヶ月USD                   BBA
              LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、
                                     Goldman
              3.4％の固定金利を16/8/2023より半年毎に支
              払う。                        Sachs    14/2/2023       (368,288)       518,197
      USD  5,880,000      ファンドは、コール・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは3.1125％の固定金利を
              28/10/2023より半年毎に受け取り、３ヶ月
              USD  BBA  LIBORの変動金利を28/7/2023より四
                                     Goldman
              半期毎に支払う。
                                      Sachs    26/4/2023        48,959      647,837
      USD  5,880,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは28/7/2023より３ヶ月USD                   BBA
              LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、
                                     Goldman
              3.1125％の固定金利を28/10/2023より半年毎
              に支払う。                        Sachs    26/4/2023       (177,981)       420,897
     USD  384,818,000       ファンドは、プット・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは18/6/2019より３ヶ月USD                   BBA
              LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、
              3.2％の固定金利を18/9/2019より半年毎に支
                                    JP  Morgan
              払う。                            14/3/2019      (2,594,199)           －
     AUD  102,505,000       ファンドは、コール・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは1.94％の固定金利を
              25/5/2020より半年毎に受け取り、６ヶ月AUD
              BBSWの変動金利を25/5/2020より半年毎に支
                                    JP  Morgan
              払う。                           22/11/2019        148,492       199,704
           JPY   ファンドは、コール・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
      1,184,200,000
              合、ファンドは0.78％の固定金利を
              20/10/2021より半年毎に受け取り、６ヶ月
              JPY  BBA  LIBORの変動金利を20/10/2021より
                                    JP  Morgan
              半年毎に支払う。                            16/4/2021       109,053       479,185
           JPY   ファンドは、プット・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
      1,184,200,000
              合、ファンドは20/10/2021より６ヶ月JPY
              BBA  LIBORの変動金利を半年毎に受け取り、
              0.78％の固定金利を20/10/2021より半年毎に
                                    JP  Morgan
              支払う。                            16/4/2021       (189,021)       181,266
      USD  28,838,000      ファンドは、コール・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは3.1825％の固定金利を
              4/11/2028より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
              BBA  LIBORの変動金利を4/8/2028より四半期
                                    JP  Morgan
              毎に支払う。                            2/5/2028       127,365      1,706,246
                                212/294



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    買建スワップション　2019年２月28日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
       想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
      USD  28,838,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは4/8/2028より３ヶ月USD                   BBA
              LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、
              3.1825％の固定金利を4/11/2028より半年毎
                                    JP  Morgan
              に支払う。                            2/5/2028      (174,129)      1,404,752
      USD  2,255,000      ファンドは、コール・オプションを売却して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは29/7/2038より３ヶ月USD                   BBA
              LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、
              29/10/2038より2.985％の固定金利を半年毎
              に支払う。                      JP  Morgan
                                          27/4/2038        14,292      120,277
      USD  2,255,000      ファンドは、プット・オプションを売却して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは29/10/2038より2.985％の固
              定金利を半年毎に受け取り、29/7/2038より
              ３ヶ月USD     BBA  LIBORの変動金利を四半期毎
              に支払う。                      JP  Morgan
                                          27/4/2038        4,605      110,590
      USD  8,077,500      ファンドは、プット・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは24/5/2039より３ヶ月USD                   BBA
              LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、
              2.86％の固定金利を24/8/2039より半年毎に
              支払う。                      JP  Morgan
                                          22/2/2039        35,585      435,219
      USD  8,077,500      ファンドは、コール・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは2.86％の固定金利を
              24/8/2039より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
              BBA  LIBORの変動金利を24/5/2039より四半期
              毎に支払う。                      JP  Morgan
                                          22/2/2039        32,693      432,327
     USD  114,785,000       ファンドは、コール・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは2.7％の固定金利を13/9/2019
              より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                   BBA
              LIBORの変動金利を13/6/2019より四半期毎に                       Morgan
              支払う。
                                     Stanley     11/3/2019       (211,457)       375,120
     USD  114,785,000       ファンドは、コール・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは2.5％の固定金利を
              15/10/2019より半年毎に受け取り、３ヶ月
              USD  BBA  LIBORの変動金利を15/7/2019より四
                                     Morgan
              半期毎に支払う。
                                     Stanley     11/4/2019       (79,701)       129,278
     USD  186,700,000       ファンドは、コール・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは3.09％の固定金利を2/6/2020
              より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                   BBA
              LIBORの変動金利を2/3/2020より四半期毎に                       Morgan
              支払う。
                                     Stanley    27/11/2019       2,453,335       4,857,098
     USD  186,700,000       ファンドは、プット・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは2/3/2020より３ヶ月USD                   BBA
              LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、
              3.09％の固定金利を2/6/2020より半年毎に支                       Morgan
              払う。
                                     Stanley    27/11/2019      (2,144,724)        259,039
     USD  692,910,000       ファンドは、コール・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは2.95％の固定金利を
              14/7/2020より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
              BBA  LIBORの変動金利を14/4/2020より四半期
                                     Morgan
              毎に支払う。
                                     Stanley     10/1/2020      1,169,273       2,991,798
     USD  692,910,000       ファンドは、コール・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは2.95％の固定金利を
              23/7/2020より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
              BBA  LIBORの変動金利を23/4/2020より四半期
                                     Morgan
              毎に支払う。
                                     Stanley     21/1/2020      1,260,962       3,061,359
                                213/294



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    買建スワップション　2019年２月28日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
       想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
     USD  337,560,000       ファンドは、コール・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは2.95％の固定金利を3/8/2020
              より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                   BBA
              LIBORの変動金利を3/5/2020より四半期毎に                       Morgan
              支払う。
                                     Stanley     30/1/2020       757,448      1,506,723
           JPY   ファンドは、プット・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
      1,354,500,000
              合、ファンドは16/3/2021より６ヶ月JPY                   BBA
              LIBORの変動金利を半年毎に受け取り、
              0.66％の固定金利を16/3/2021より半年毎に                       Morgan
              支払う。
                                     Stanley     14/9/2020       (261,269)        79,821
           JPY   ファンドは、コール・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
      1,354,500,000
              合、ファンドは0.66％の固定金利を
              16/3/2021より半年毎に受け取り、６ヶ月JPY
              BBA  LIBORの変動金利を16/3/2021より半年毎
                                     Morgan
              に支払う。
                                     Stanley     14/9/2020        82,085      423,175
      USD  8,940,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは16/4/2029より３ヶ月USD                   BBA
              LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、
              3.0366％の固定金利を16/7/2029より半年毎                       Morgan
              に支払う。
                                     Stanley     11/1/2029       (27,439)       481,470
      USD  8,940,000      ファンドは、コール・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは3.0366％の固定金利を
              16/7/2029より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
              BBA  LIBORの変動金利を16/4/2029より四半期
                                     Morgan
              毎に支払う。
                                     Stanley     11/1/2029       (21,161)       487,748
      USD  8,940,000      ファンドは、コール・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは3.04％の固定金利を
              12/7/2029より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
              BBA  LIBORの変動金利を12/4/2029より四半期
              毎に支払う。
                                     Nomura    10/1/2029       (19,837)       488,626
      USD  8,940,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは12/4/2029より３ヶ月USD                   BBA
              LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、
              3.04％の固定金利を12/7/2029より半年毎に
              支払う。
                                     Nomura    10/1/2029       (28,073)       480,390
      EUR  25,190,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは20/7/2028より６ヶ月EUR
              EURIBORの変動金利を半年毎に受け取り、
              ３％の固定金利を20/1/2029より毎年支払
              う。                                  (699,104)       971,631
                                       UBS   18/1/2028
     合計
                                               (4,830,012)       34,702,598
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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    売建スワップション　2019年２月28日現在
                                               未実現評価
                                                       時価
       想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
     USD  (43,500,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは11/9/2019より３ヶ月USD                   BBA
              LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、
              11/12/2019より2.42％の固定金利を半年毎に                       Bank   of
              支払う。
                                     America     7/6/2019       40,959      (100,416)
    USD  (182,960,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは21/7/2020より３ヶ月USD                   BBA
              LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、
              21/10/2020より2.944％の固定金利を半年毎                       Bank   of
              に支払う。
                                     America     17/4/2020       (604,593)      (1,876,165)
    USD  (182,960,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは21/10/2020より2.944％の固
              定金利を半年毎に受け取り、21/7/2020より
              ３ヶ月USD     BBA  LIBORの変動金利を四半期毎
                                     Bank   of
              に支払う。
                                     America     17/4/2020      1,007,742       (263,830)
    USD  (784,851,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは7/4/2021より3.55％の固定金
              利を半年毎に受け取り、7/1/2021より３ヶ月
              USD  BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に支払
                                     Bank   of
              う。
                                     America     5/10/2020      3,520,041       (453,267)
    USD  (627,070,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは15/4/2021より3.75％の固定
              金利を半年毎に受け取り、15/1/2021より
              ３ヶ月USD     BBA  LIBORの変動金利を四半期毎
                                     Bank   of
              に支払う。
                                     America    13/10/2020       2,028,897       (244,231)
     EUR  (78,200,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは14/3/2020より0.025％の固定
              金利を毎年受け取り、14/9/2019より６ヶ月
              EUR  EURIBORの変動金利を半年毎に支払う。
                                    Barclays     12/3/2019        56,671        (17)
    EUR  (183,570,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは18/6/2020より0.143％の固定
              金利を毎年受け取り、18/12/2019より６ヶ月
              EUR  EURIBORの変動金利を半年毎に支払う。
                                    Barclays     14/6/2019       443,024       (6,209)
     EUR  (44,631,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは27/6/2020より0.6％の固定金
              利を毎年受け取り、27/12/2019より６ヶ月
              EUR  EURIBORの変動金利を半年毎に支払う。
                                    Barclays     25/6/2019       323,475       (10,197)
    EUR  (500,468,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは28/6/2020より0.78％の固定
              金利を毎年受け取り、28/12/2019より６ヶ月
              EUR  EURIBORの変動金利を半年毎に支払う。
                                    Barclays     26/6/2019      2,166,937        (37,555)
    USD  (150,085,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは3/1/2020より2.9％の固定金
              利を半年毎に受け取り、3/10/2019より３ヶ
              月USD   BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に支
              払う。
                                    Barclays      1/7/2019       158,887       (28,719)
    USD  (150,085,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは3/10/2019より３ヶ月USD                   BBA
              LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、
              3/1/2020より2.1％の固定金利を半年毎に支
              払う。
                                    Barclays      1/7/2019       131,402       (27,688)
                                215/294




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    売建スワップション　2019年２月28日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
       想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
    USD  (105,490,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは6/5/2020より2.7％の固定金
              利を半年毎に受け取り、6/2/2020より３ヶ月
              USD  BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に支払
              う。
                                    Barclays     4/11/2019       162,804      (206,411)
     EUR  (91,060,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは27/1/2021より0.2％の固定金
              利を毎年受け取り、27/7/2020より６ヶ月EUR
              EURIBORの変動金利を半年毎に支払う。
                                    Barclays     23/1/2020        40,953      (65,658)
    USD  (366,760,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは5/8/2020より3.15％の固定金
              利を半年毎に受け取り、5/5/2020より３ヶ月
              USD  BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に支払
              う。
                                    Barclays      3/2/2020      1,468,426       (174,658)
    USD  (167,860,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは26/2/2021より3.5％の固定金
              利を半年毎に受け取り、26/11/2020より３ヶ
              月USD   BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に支
              払う。
                                    Barclays     24/8/2020       480,498       (86,030)
     EUR  (72,540,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは23/12/2021より0.55％の固定
              金利を毎年受け取り、23/6/2021より６ヶ月
              EUR  EURIBORの変動金利を半年毎に支払う。
                                    Barclays     21/12/2020        145,883      (116,928)
    EUR  (148,810,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは17/8/2021より0.209％の固定
              金利を半年毎に受け取り、17/5/2021より
              ３ヶ月USD     BBA  LIBORの変動金利を四半期毎
              に支払う。
                                    Barclays     15/2/2021       (44,405)      (695,722)
    EUR  (148,810,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは17/5/2021より３ヶ月USD                   BBA
              LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、
              17/8/2021より0.209％の固定金利を半年毎に
              支払う。
                                    Barclays     15/2/2021        96,704      (554,612)
     EUR  (28,200,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは6/5/2022より２％の固定金利
              を毎年受け取り、6/11/2021より６ヶ月EUR
              EURIBORの変動金利を半年毎に支払う。
                                    Barclays      4/5/2021       570,080      (133,029)
     USD  (84,340,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは9/12/2021より3.87％の固定
              金利を半年毎に受け取り、9/9/2021より３ヶ
              月USD   BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に支
              払う。
                                    Barclays      7/6/2021      1,218,861       (433,424)
    USD  (285,120,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは25/1/2020より2.96％の固定
              金利を半年毎に受け取り、25/10/2019より
              ３ヶ月USD     BBA  LIBORの変動金利を四半期毎
              に支払う。
                                    Citibank     23/7/2019       312,740       (43,660)
    USD  (285,120,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは25/10/2019より３ヶ月USD
              BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に受け取
              り、25/1/2020より2.46％の固定金利を半年
              毎に支払う。
                                    Citibank     23/7/2019        1,517     (468,931)
                                216/294



                                                           EDINET提出書類
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    売建スワップション　2019年２月28日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
       想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
    USD  (285,025,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは26/10/2019より３ヶ月USD
              BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に受け取
              り、26/1/2020より2.34％の固定金利を半年
              毎に支払う。
                                    Citibank     24/7/2019       187,390      (860,077)
    USD  (200,940,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは28/5/2020より３ヶ月USD                   BBA
              LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、
              28/8/2020より2.46％の固定金利を半年毎に
              支払う。
                                    Citibank     26/2/2020        50,713      (834,930)
    USD  (200,940,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは28/8/2020より2.46％の固定
              金利を半年毎に受け取り、28/5/2020より
              ３ヶ月USD     BBA  LIBORの変動金利を四半期毎
              に支払う。
                                    Citibank     26/2/2020       (57,792)      (943,435)
    USD  (126,680,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは30/6/2021より3.25％の固定
              金利を半年毎に受け取り、31/3/2021より
              ３ヶ月USD     BBA  LIBORの変動金利を四半期毎
              に支払う。
                                    Citibank     29/12/2020        262,461      (199,921)
     EUR  (9,130,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して
              クレジット・デフォルト・スワップを締結し
              ている。行使された場合、ファンドは５％の
              固定金利を受け取り、20/12/2018より
              ITRAXX.XO.30.V2の変動金利を四半期毎に支
              払う。                      Citigroup      20/3/2019        13,090       (2,716)
    USD  (588,780,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは16/3/2020より3.35％の固定
              金利を半年毎に受け取り、16/12/2019より
              ３ヶ月USD     BBA  LIBORの変動金利を四半期毎               Deutsche
              に支払う。                        Bank   12/9/2019      1,594,122        (11,911)
    USD  (116,035,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは12/5/2020より3.295％の固定
              金利を半年毎に受け取り、12/2/2020より
              ３ヶ月USD     BBA  LIBORの変動金利を四半期毎               Deutsche
              に支払う。                        Bank   7/11/2019       560,298       (12,625)
    USD  (116,035,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは12/2/2020より３ヶ月USD                   BBA
              LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、
                                    Deutsche
              12/5/2020より3.295％の固定金利を半年毎に
              支払う。                        Bank   7/11/2019      (1,137,723)       (1,710,646)
    USD  (111,070,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは11/5/2020より３ヶ月USD                   BBA
              LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、
                                    Deutsche
              11/8/2020より2.2％の固定金利を半年毎に支
              払う。                        Bank    7/2/2020       38,008      (253,551)
    USD  (111,070,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは11/8/2020より3.2％の固定金
              利を半年毎に受け取り、11/5/2020より３ヶ
              月USD   BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に支                 Deutsche
              払う。                        Bank    7/2/2020       380,589       (44,254)
    USD  (112,110,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは19/8/2020より3.35％の固定
              金利を半年毎に受け取り、19/5/2020より
              ３ヶ月USD     BBA  LIBORの変動金利を四半期毎               Deutsche
              に支払う。                        Bank   14/2/2020       429,485       (24,928)
                                217/294



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    売建スワップション　2019年２月28日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
       想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
    USD  (112,110,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは19/5/2020より３ヶ月USD                   BBA
              LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、
                                    Deutsche
              19/8/2020より2.35％の固定金利を半年毎に
              支払う。                        Bank   14/2/2020        8,265     (362,833)
    USD  (186,800,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは16/10/2020より2.8775％の固
              定金利を半年毎に受け取り、16/7/2020より
              ３ヶ月USD     BBA  LIBORの変動金利を四半期毎               Deutsche
              に支払う。                        Bank   14/4/2020      1,022,280       (329,685)
    USD  (186,800,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは16/7/2020より３ヶ月USD                   BBA
              LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、
                                    Deutsche
              16/10/2020より2.8775％の固定金利を半年毎
              に支払う。                        Bank   14/4/2020       (394,178)      (1,746,143)
     USD  (97,150,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは2/9/2020より３ヶ月USD                   BBA
              LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、
                                    Deutsche
              2/12/2020より2.9％の固定金利を半年毎に支
              払う。                        Bank   29/5/2020       (251,797)       (965,850)
     USD  (97,150,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは2/12/2020より2.9％の固定金
              利を半年毎に受け取り、2/9/2020より３ヶ月
              USD  BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に支払                  Deutsche
              う。                        Bank   29/5/2020       527,424      (186,628)
    USD  (677,115,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは27/9/2019より３ヶ月USD                   BBA
              LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、
                                     Goldman
              27/12/2019より2.7％の固定金利を半年毎に
              支払う。                        Sachs    25/6/2019       (694,009)      (2,449,755)
    USD  (125,270,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは10/3/2020より3.3％の固定金
              利を半年毎に受け取り、10/12/2019より３ヶ
              月USD   BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に支                  Goldman
              払う。                        Sachs    6/9/2019       293,837       (3,053)
     USD  (78,940,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは7/7/2020より2.8％の固定金
              利を半年毎に受け取り、7/4/2020より３ヶ月
              USD  BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に支払                   Goldman
              う。                        Sachs    3/1/2020       56,932      (126,998)
     USD  (98,900,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは7/11/2020より3.15％の固定
              金利を半年毎に受け取り、7/8/2020より３ヶ
              月USD   BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に支                  Goldman
              払う。                        Sachs    5/5/2020       463,577       (82,846)
    USD  (136,590,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは2/12/2020より3.35％の固定
              金利を半年毎に受け取り、2/9/2020より３ヶ
              月USD   BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に支                  Goldman
              払う。                        Sachs    29/5/2020       427,061       (69,785)
    USD  (135,940,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは10/12/2020より3.45％の固定
              金利を半年毎に受け取り、10/9/2020より
              ３ヶ月USD     BBA  LIBORの変動金利を四半期毎               Goldman
              に支払う。                        Sachs    8/6/2020       509,623       (53,169)
                                218/294



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    売建スワップション　2019年２月28日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
       想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
     USD  (86,390,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは17/9/2020より３ヶ月USD                   BBA
              LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、
              17/12/2020より3.35％の固定金利を半年毎に                       Goldman
              支払う。
                                      Sachs    15/6/2020       375,577       (48,598)
    USD  (245,526,525)       ファンドは、コール・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは3.065％の固定金利を
              1/6/2021より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
              BBA  LIBORの変動金利を1/3/2021より四半期
                                     Goldman
              毎に支払う。
                                      Sachs   27/11/2020      (1,208,288)       (3,226,516)
    USD  (245,526,525)       ファンドは、プット・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは1/3/2021より３ヶ月USD                   BBA
              LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、
                                     Goldman
              3.065％の固定金利を1/6/2021より半年毎に
              支払う。                        Sachs   27/11/2020       1,498,542       (519,686)
     USD  (87,330,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは5/11/2022より3.25％の固定
              金利を半年毎に受け取り、5/8/2022より３ヶ
              月USD   BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に支                  Goldman
              払う。                        Sachs    3/5/2022       908,796      (917,840)
    USD  (499,485,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは8/1/2020より2.9％の固定金
              利を半年毎に受け取り、8/10/2019より３ヶ
              月USD   BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に支
                                    JP  Morgan
              払う。                            3/7/2019       450,441       (96,495)
    USD  (499,485,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは8/10/2019より３ヶ月USD                   BBA
              LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、
              8/1/2020より2.1％の固定金利を半年毎に支
                                    JP  Morgan
              払う。                            3/7/2019       449,277       (97,659)
    USD  (265,540,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは10/1/2020より2.95％の固定
              金利を半年毎に受け取り、10/10/2019より
              ３ヶ月USD     BBA  LIBORの変動金利を四半期毎
                                    JP  Morgan
              に支払う。                            8/7/2019       283,809       (34,839)
     EUR  (10,775,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは10/7/2020より0.4％の固定金
              利を毎年受け取り、10/1/2020より６ヶ月EUR
                                    JP  Morgan
              EURIBORの変動金利を半年毎に支払う。                            8/7/2019       41,814        (19)
    USD  (265,540,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは10/10/2019より３ヶ月USD
              BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に受け取
              り、10/1/2020より2.15％の固定金利を半年
                                    JP  Morgan
              毎に支払う。                            8/7/2019       118,510       (77,989)
    USD  (829,312,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは2/11/2019より３ヶ月USD                   BBA
              LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、
              2/2/2020より2.34％の固定金利を半年毎に支
                                    JP  Morgan
              払う。                            31/7/2019       263,680      (876,624)
    USD  (185,846,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは2/11/2019より３ヶ月USD                   BBA
              LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、
              2/2/2020より2.48％の固定金利を半年毎に支
                                    JP  Morgan
              払う。                            31/7/2019       153,131     (1,003,760)
                                219/294



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    売建スワップション　2019年２月28日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
       想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
     USD  (74,400,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは18/6/2020より2.7％の固定金
              利を半年毎に受け取り、18/3/2020より３ヶ
              月USD   BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に支
                                    JP  Morgan
              払う。                           16/12/2019        67,563      (166,080)
    USD  (186,800,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは23/7/2020より2.85％の固定
              金利を半年毎に受け取り、23/4/2020より
              ３ヶ月USD     BBA  LIBORの変動金利を四半期毎
                                    JP  Morgan
              に支払う。                            21/1/2020       511,841      (268,049)
    EUR  (165,700,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは16/12/2021より0.6％の固定
              金利を毎年受け取り、16/6/2021より６ヶ月
              EUR  EURIBORの変動金利を半年毎に支払う。                    JP  Morgan
                                         14/12/2020        398,270      (227,671)
     EUR  (46,800,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは21/4/2022より2.15％の固定
              金利を半年毎に受け取り、21/10/2021より
              ６ヶ月EUR     EURIBORの変動金利を半年毎に支
                                    JP  Morgan
              払う。                            19/4/2021       853,844      (148,851)
    USD  (114,785,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは13/6/2019より３ヶ月USD                   BBA
              LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、
                                     Morgan
              13/9/2019より2.6％の固定金利を半年毎に支
              払う。                       Stanley     11/3/2019        73,284      (67,375)
            USD  ファンドは、コール・オプションを売却して
              金利スワップを締結している。行使された場
     (1,039,365,000)
              合、ファンドは14/4/2020より３ヶ月USD                   BBA
              LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、
                                     Morgan
              14/7/2020より2.45％の固定金利を半年毎に
              支払う。                       Stanley     10/1/2020       (177,922)      (1,466,149)
            USD  ファンドは、コール・オプションを売却して
              金利スワップを締結している。行使された場
     (1,039,365,000)
              合、ファンドは23/4/2020より３ヶ月USD                   BBA
              LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、
                                     Morgan
              23/7/2020より2.45％の固定金利を半年毎に
              支払う。                       Stanley     21/1/2020       (334,136)      (1,548,612)
    USD  (506,340,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは3/5/2020より３ヶ月USD                   BBA
              LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、
                                     Morgan
              3/8/2020より2.45％の固定金利を半年毎に支
              払う。                       Stanley     30/1/2020       (292,121)       (781,475)
    USD  (166,495,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは8/1/2020より2.9％の固定金
              利を半年毎に受け取り、8/10/2019より３ヶ
              月USD   BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に支
              払う。                       Nomura     3/7/2019       134,330       (32,165)
    USD  (166,495,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは8/10/2019より３ヶ月USD                   BBA
              LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、
              8/1/2020より2.1％の固定金利を半年毎に支
              払う。                       Nomura     3/7/2019       179,728       (32,553)
    USD  (101,640,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは28/2/2020より2.7％の固定金
              利を半年毎に受け取り、28/11/2019より３ヶ
              月USD   BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に支
              払う。                       Nomura    26/8/2019       (16,746)      (130,075)
                                220/294



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    売建スワップション　2019年２月28日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
       想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
    USD  (836,400,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは20/7/2020より３ヶ月USD                   BBA
              LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、
              20/10/2020より2.45％の固定金利を半年毎に
              支払う。                       Nomura    16/4/2020      (1,084,133)       (1,728,161)
    USD  (113,300,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは25/5/2020より３ヶ月USD                   BBA
              LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、
              25/8/2020より2.35％の固定金利を半年毎に
              支払う。                         UBS   21/2/2020       (37,319)      (371,554)
    USD  (113,300,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは25/8/2020より3.35％の固定
              金利を半年毎に受け取り、25/5/2020より
              ３ヶ月USD     BBA  LIBORの変動金利を四半期毎
                                                 415,208       (26,662)
              に支払う。                         UBS   21/2/2020
     合計
                                               22,044,139      (31,198,553)
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                221/294














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    事後通告証券契約　2019年２月28日現在
                                               時価       純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
     ＴＢＡ
                米国
      USD  (400,119,000)       Fannie    Mae   ‘3  3/19’    3%  TBA
                                             (399,767,335)           (4.08)
     USD  (1,605,449,000)         Fannie    Mae   ‘3.5   3/19’    3.5%   TBA
                                            (1,608,427,750)            (16.41)
     USD  (1,295,552,000)         Fannie    Mae   ‘4  3/19’    4%  TBA
                                            (1,322,022,006)            (13.49)
      USD  1,981,762,000        Fannie    Mae   ‘4.5   4/19’    4.5%   TBA
                                             2,051,010,610            20.93
       USD  184,810,000       Fannie    Mae   ‘5  3/19’    5%  TBA
                                              193,783,496           1.98
      USD  (327,058,572)       Ginnie    Mae   ‘3  3/19’    3%  TBA
                                             (323,417,488)           (3.30)
       USD  23,338,000      Ginnie    Mae   ‘3.5   3/19’    3.5%   TBA
                                              23,576,849           0.24
       USD  27,410,000      Ginnie    Mae   ‘4  3/19’    4%  TBA
                                              28,156,814           0.29
       USD  306,220,000       Ginnie    Mae   ‘4  4/19’    4%  TBA
                                              314,324,051           3.21
       USD  23,338,000      Ginnie    Mae   ‘4.5   3/19’    4.5%   TBA               24,154,411           0.24
     ＴＢＡ合計                                       (1,018,628,348)            (10.39)
    事後通告（以下「ＴＢＡ」という。）契約は、主にパス・スルー代理人の発行体の所在国により分類される。

    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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    ＵＳダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
    投資有価証券明細表　2019年２月28日現在（未監査）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
                                               時価      純資産比率
       保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
     コマーシャル・ペーパー
              米国
              BNZ  International       Funding    Ltd  FRN  16/4/2019                 4,500,835         0.24
    USD   4,500,000
     コマーシャル・ペーパー合計                                           4,500,835         0.24
     預託証書

              フランス
              BNP  Paribas    SA  (New   York   Branch)    FRN  8/4/2019               11,002,941          0.59
    USD   11,000,000
     預託証書合計                                           11,002,941          0.59
     債券

              オーストラリア
              Apollo    Series    2009-1    Trust    ᠀匀攀爀椀攀     2009-1    A3’   FRN
    AUD     63,294                                        45,136        0.00
              3/10/2040
              Commonwealth       Bank   of  Australia      ‘144A’    2.05%   18/9/2020
    USD   1,705,000                                        1,681,962         0.09
              National     Rmbs   Trust   2012-2     ᠀匀攀爀椀攀     2012-2    A1’   FRN
    AUD    190,566                                        136,234        0.01
              20/6/2044
              TORRENS     Series    2013-1    Trust    ᠀匀攀爀椀攀     2013-1    A’  FRN
    AUD   1,178,356                                         835,368        0.05
              12/4/2044
              Virgin    Australia     2013-1A    Pass   Through    Trust    ᠀㄀㐀㐀䄠    5%
    USD    831,925                                        847,190        0.05
              23/10/2023
              Virgin    Australia     2013-1B    Pass   Through    Trust    ᠀㄀㐀㐀䄠    6%
    USD    596,796                                        606,792        0.03
              23/10/2020
              Westpac    Banking    Corp   ‘144A’    3.15%   16/1/2024                8,499,497         0.45
    USD   8,450,000
                                               12,652,179          0.68
              ブラジル
              Centrais     Eletricas      Brasileiras       SA   ᠀㄀㐀㐀䄠     5.75%
                                                3,699,000         0.20
    USD   3,600,000
              27/10/2021
              カナダ

              Air  Canada    2013-1    Class   B Pass   Through    Trust    ᠀㄀㐀㐀䄠
    USD   1,539,683                                        1,562,690         0.08
              5.375%    15/5/2021
              Bank   of  Montreal     1.75%   11/9/2019
    USD   1,385,000                                        1,378,421         0.07
              Enbridge     Inc  2.9%   15/7/2022
    USD    175,000                                        172,401        0.01
              Encana    Corp   3.9%   15/11/2021
    USD   2,900,000                                        2,924,145         0.16
              Province     of  Alberta    Canada    3.35%   1/11/2023
    USD   2,232,000                                        2,278,331         0.12
              Province     of  Ontario    Canada    3.4%   17/10/2023
    USD   8,000,000                                        8,174,252         0.44
              TransCanada      PipeLines     Ltd  3.75%   16/10/2023                   484,200        0.03
    USD    475,000
                                               16,974,440          0.91
              ケイマン諸島
              Baidu   Inc  2.875%    6/7/2022*
    USD   2,780,000                                        2,724,025         0.15
              Resource     Capital    Corp   2017-CRE5     Ltd  FRN  15/7/2034
    USD    577,120                                        573,172        0.03
                                                3,297,197         0.18
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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                               時価      純資産比率
       保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
              チリ
              Empresa    Nacional     del  Petroleo     ‘144A’    5.25%   10/8/2020
                                                2,047,380         0.11
    USD   2,000,000
              コロンビア

              Bancolombia      SA  5.95%   3/6/2021
                                                3,812,206         0.20
    USD   3,635,000
              キプロス

              Cyprus    Government      International        Bond    ᠀㄀㐀㐀䄠     4.625%
    EUR   1,996,000                                        2,367,797         0.13
              3/2/2020
              Cyprus    Government      International       Bond   4.75%   25/6/2019            3,730,982         0.20
    EUR   3,230,000
                                                6,098,779         0.33
              フィンランド
              Nordea    Bank   Abp   ‘144A’    1.625%    30/9/2019
    USD   1,915,000                                        1,902,160         0.10
              Nordea    Bank   Abp   ‘144A’    2.25%   27/5/2021
    USD   2,090,000                                        2,052,003         0.11
                                                3,954,163         0.21
              ドイツ
              Compartment      VCL  24  FRN  21/8/2022
    EUR    525,106                                        599,047        0.03
              Deutsche     Bank   AG/New    York   NY  4.25%   4/2/2021                3,682,284         0.20
    USD   3,695,000
                                                4,281,331         0.23
              ガーンジー
              Credit    Suisse    Group    Funding     Guernsey     Ltd   3.125%
                                                2,061,641         0.11
    USD   2,065,000
              10/12/2020
              アイルランド

              AerCap    Ireland     Capital     DAC  / AerCap    Global    Aviation
    USD   1,160,000                                        1,124,250         0.06
              Trust   3.3%   23/1/2023
              AerCap    Ireland     Capital     DAC  / AerCap    Global    Aviation
    USD   1,000,000                                         987,382        0.05
              Trust   3.5%   26/5/2022
              AerCap    Ireland     Capital     DAC  / AerCap    Global    Aviation
    USD   3,000,000                                        3,011,828         0.16
              Trust   3.95%   1/2/2022
              AerCap    Ireland     Capital     DAC  / AerCap    Global    Aviation
    USD   1,010,000                                        1,016,581         0.05
              Trust   4.25%   1/7/2020
              AerCap    Ireland     Capital     DAC  / AerCap    Global    Aviation
    USD   1,189,000                                        1,205,584         0.07
              Trust   4.5%   15/5/2021
              GE  Capital    International       Funding    Co  Unlimited     Co  2.342%
    USD   3,700,000                                        3,637,562         0.19
              15/11/2020
              Shire    Acquisitions        Investments       Ireland     DAC   1.9%
    USD   16,935,000                                        16,814,482          0.90
              23/9/2019
              Shire    Acquisitions        Investments       Ireland     DAC   2.4%
    USD   7,385,000                                        7,215,627         0.39
              23/9/2021
              Shire    Acquisitions       Investments       Ireland     DAC   2.875%
    USD   3,845,000                                        3,730,147         0.20
              23/9/2023
              Willis    Towers    Watson    Plc  5.75%   15/3/2021                   788,434        0.04
    USD    754,000
                                               39,531,877          2.11
              イタリア
              Italy   Buoni   Poliennali      Del  Tesoro    0.1%   15/4/2019
    EUR   8,300,000                                        9,451,112         0.51
              Italy   Buoni   Poliennali      Del  Tesoro    4.5%   1/3/2019              23,231,364          1.24
    EUR   20,405,000
                                               32,682,476          1.75
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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                               時価      純資産比率
       保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
              日本
              Mitsubishi      UFJ  Financial     Group   Inc  2.95%   1/3/2021
    USD   3,441,000                                        3,427,041         0.18
              Mitsubishi      UFJ  Financial     Group   Inc  3.218%    7/3/2022
    USD   3,270,000                                        3,270,814         0.17
    USD    705,000     Mitsubishi      UFJ  Financial     Group   Inc  3.535%    26/7/2021              711,525        0.04
              Mizuho    Bank   Ltd   ‘144A’    2.65%   25/9/2019
    USD   2,595,000                                        2,595,423         0.14
              Sumitomo     Mitsui    Financial     Group   Inc  2.846%    11/1/2022
    USD   5,395,000                                        5,345,225         0.29
              Takeda    Pharmaceutical        Co  Ltd   ‘144A’    3.8%   26/11/2020            1,402,991         0.07
    USD   1,390,000
                                               16,753,019          0.89
              ルクセンブルグ
              Allergan     Funding    SCS  3.45%   15/3/2022
                                                9,725,535         0.52
    USD   9,759,000
              メキシコ

              Mexico    Cetes   21/3/2019     (Zero   Coupon)
                                                1,359,700         0.07
    MXN   2,623,000
              オランダ

              ING  Groep   NV  4.1%   2/10/2023
    USD   2,810,000                                        2,851,457         0.15
    USD   1,214,000      Mylan   NV  2.5%   7/6/2019                           1,212,343         0.06
              NXP  BV  / NXP  Funding    LLC   ‘144A’    3.875%    1/9/2022
    USD   3,393,000                                        3,393,780         0.18
              NXP  BV  / NXP  Funding    LLC   ‘144A’    4.125%    15/6/2020
    USD   5,840,000                                        5,897,232         0.32
              NXP  BV  / NXP  Funding    LLC   ‘144A’    4.125%    1/6/2021
    USD   2,357,000                                        2,375,799         0.13
              NXP  BV  / NXP  Funding    LLC   ‘144A’    4.625%    15/6/2022
                                                1,221,625         0.07
    USD   1,195,000
                                               16,952,236          0.91
              パナマ
              Carnival     Corp   3.95%   15/10/2020                        1,400,617         0.07
    USD   1,380,000
              スウェーデン

              Svenska    Handelsbanken       AB  3.35%   24/5/2021                  2,207,490         0.12
    USD   2,190,000
              スイス

              Credit    Suisse    Group   AG  ‘144A’    3.574%    9/1/2023
    USD   5,745,000                                        5,698,993         0.30
              UBS  AG/Stamford      CT  2.375%    14/8/2019
    USD    675,000                                        674,026        0.04
              UBS  Group   Funding    Switzerland      AG  ‘144A’    FRN  15/8/2023
    USD   2,215,000                                        2,163,274         0.12
              UBS  Group   Funding    Switzerland      AG  ‘144A’    2.65%   1/2/2022         1,368,470         0.07
    USD   1,395,000
                                                9,904,763         0.53
              英国
              Anglo   American     Capital    Plc   ‘144A’    4.125%    15/4/2021
    USD    677,000                                        680,757        0.04
              Aon  Plc  2.8%   15/3/2021
    USD   1,665,000                                        1,653,875         0.09
              AXIS   Specialty     Finance    Plc  2.65%   1/4/2019
    USD   3,219,000                                        3,217,325         0.17
              Barclays     Plc  FRN  15/2/2023
    USD   2,125,000                                        2,143,154         0.11
              Barclays     Plc  2.875%    8/6/2020
    USD   2,200,000                                        2,185,240         0.12
              Compartment      Driver    UK  Four   FRN  25/3/2025
    GBP   2,166,905                                        2,881,951         0.15
              First   Flexible     No  7 Plc  FRN  15/9/2033
    GBP    117,666                                        155,602        0.01
              HSBC   Holdings     Plc  FRN  13/3/2023
    USD   3,625,000                                        3,595,636         0.19
              Lanark    Master    Issuer    Plc   ᠀匀攀爀椀攀     2019-1X     1A1’   FRN
    USD   3,830,000                                        3,834,133         0.20
              22/12/2069
              Oat  Hill   No  1 Plc  FRN  25/2/2046
    GBP   5,484,947                                        7,277,456         0.39
                                225/294



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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                               時価      純資産比率
       保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
              英国（続き）
              Royal   Bank   of  Scotland     Group   Plc  3.875%    12/9/2023
    USD   2,650,000                                        2,629,438         0.14
              Santander     UK  Group   Holdings     Plc  FRN  5/1/2024
    USD   2,235,000                                        2,158,867         0.12
    USD    475,000     Santander     UK  Group   Holdings     Plc  3.571%    10/1/2023               468,903        0.03
              Santander     UK  Plc   ‘144A’    5%  7/11/2023
    USD   4,426,000                                        4,464,427         0.24
              Sky  Ltd   ‘144A’    2.625%    16/9/2019
    USD   7,370,000                                        7,353,950         0.39
              Turbo   Finance    7 Plc  FRN  20/6/2023
    EUR   1,358,850                                        1,547,892         0.08
              Unique    Pub  Finance    Co  Plc/The    6.542%    30/3/2021
    GBP    351,600                                        493,113        0.03
              Unique    Pub  Finance    Co  Plc/The    7.395%    28/3/2024               1,583,696         0.08
    GBP   1,080,000
                                               48,325,415          2.58
              米国
              Abbott    Laboratories       2.9%   30/11/2021
    USD   3,000,000                                        2,999,350         0.16
              AbbVie    Inc  3.75%   14/11/2023
    USD   5,619,000                                        5,664,183         0.30
              Adams   Mill   CLO  Ltd   ᠀匀攀爀椀攀    2014-   1A  A2R’    ᠀㄀㐀㐀䄠    FRN
    USD   4,036,840                                        4,027,702         0.22
              15/7/2026
              Aetna   Inc  2.2%   15/3/2019
    USD    550,000                                        549,957        0.03
              AIG  Global    Funding     ‘144A’    1.95%   18/10/2019
    USD    950,000                                        945,154        0.05
              Air  Lease   Corp   2.625%    1/7/2022
    USD    855,000                                        823,808        0.04
              Allergan     Finance    LLC  3.25%   1/10/2022
    USD   1,565,000                                        1,546,018         0.08
              Alliant    Energy    Finance    LLC   ‘144A’    3.75%   15/6/2023
    USD   2,815,000                                        2,838,259         0.15
              Ally   Auto   Receivables      Trust   2018-3    ᠀匀攀爀椀攀    2018-3    A2’
    USD   6,209,137                                        6,209,471         0.33
              2.72%   17/5/2021
              ALM   V  Ltd   ᠀匀攀爀椀攀     2012-5A     A1R3’     ᠀㄀㐀㐀䄠     FRN
    USD   4,500,000                                        4,478,470         0.24
              18/10/2027
              ALM   XII   Ltd   ᠀匀攀爀椀攀     2015-12A     A1R2’     ᠀㄀㐀㐀䄠     FRN
    USD   2,525,000                                        2,515,094         0.13
              16/4/2027
              ALM   XVII   Ltd   ᠀匀攀爀椀攀     2015-17A     A1AR’     ᠀㄀㐀㐀䄠     FRN
    USD   8,000,000                                        7,951,903         0.43
              15/1/2028
              Altria    Group   Inc  3.49%   14/2/2022
    USD    985,000                                        991,740        0.05
              American     Airlines     2013-2    Class   B Pass   Through    Trust    
    USD    863,290                                        874,771        0.05
              144A’    5.6%   15/7/2020
              American     Electric     Power   Co  Inc  2.15%   13/11/2020
    USD   3,405,000                                        3,362,289         0.18
              American     Electric     Power   Co  Inc  2.95%   15/12/2022
    USD   1,556,000                                        1,539,723         0.08
              American     Electric     Power   Co  Inc  3.65%   1/12/2021
    USD   1,610,000                                        1,629,514         0.09
              American     Express    Co  2.2%   30/10/2020
    USD    580,000                                        572,630        0.03
              American     Express    Co  2.5%   1/8/2022
    USD   3,315,000                                        3,250,996         0.17
              American     Express    Credit    Account    Master    Trust    ᠀匀攀爀椀攀
    USD   8,380,000                                        8,367,402         0.45
              2017-4    A’  1.64%   15/12/2021
              American     Tower   Corp   3.5%   31/1/2023
    USD    370,000                                        370,334        0.02
              Americold     2010   LLC   ᠀匀攀爀椀攀    2010-   ARTA   A1’   ᠀㄀㐀㐀䄠
    USD   2,528,196                                        2,549,413         0.14
              3.847%    14/1/2029
              Americredit      Automobile      Receivables      Trust   2014-4    ᠀匀攀爀椀攀
    USD    609,987                                        609,818        0.03
              2014-4    C’  2.47%   9/11/2020
              AmeriCredit      Automobile      Receivables      Trust   2016-3    ᠀匀攀爀椀攀
    USD   2,071,886                                        2,066,793         0.11
              2016-3    A3’   1.46%   10/5/2021
              AmeriCredit      Automobile      Receivables      Trust   2017-1    ᠀匀攀爀椀攀
    USD    757,215                                        754,343        0.04
              2017-1    A3’   1.87%   18/8/2021
              AmeriCredit      Automobile      Receivables      Trust   2017-2    ᠀匀攀爀椀攀
    USD   1,740,000                                        1,733,097         0.09
              2017-2    A3’   1.98%   20/12/2021
              Americredit      Automobile      Receivables      Trust   2018-1    ᠀匀攀爀椀攀
    USD   4,600,000                                        4,615,316         0.25
              2018-1    A3’   3.07%   19/12/2022
                                226/294




                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                               時価      純資産比率
       保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
              米国（続き）
              AMMC   CLO  XIII   Ltd   ᠀匀攀爀椀攀    2013-13A     A1LR’    ᠀㄀㐀㐀䄠    FRN
    USD   3,400,000                                        3,398,485         0.18
              24/7/2029
              Amphenol     Corp   2.2%   1/4/2020
    USD   1,855,000                                        1,873,387         0.10
              Analog    Devices    Inc  2.5%   5/12/2021
    USD   1,150,000                                        1,126,869         0.06
              Analog    Devices    Inc  2.85%   12/3/2020
    USD    335,000                                        335,563        0.02
              Andeavor     Logistics     LP  / Tesoro    Logistics     Finance    Corp
    USD   1,995,000                                        1,987,623         0.11
              3.5%   1/12/2022
              Andeavor     Logistics     LP  / Tesoro    Logistics     Finance    Corp
    USD   1,435,000                                        1,478,409         0.08
              6.25%   15/10/2022
              Anthem    Inc  3.125%    15/5/2022
    USD   1,110,000                                        1,108,999         0.06
              Apache    Corp   3.25%   15/4/2022
    USD   1,729,000                                        1,715,073         0.09
              Apache    Corp   3.625%    1/2/2021
    USD    460,000                                        463,253        0.02
              Apidos    CLO  XVI   ᠀匀攀爀椀攀     2013-16A     A1R’    ᠀㄀㐀㐀䄠     FRN
    USD    202,226                                        202,276        0.01
              19/1/2025
              Arbor   Realty    Commercial      Real   Estate    Notes   2016-FL1     Ltd
    USD   2,580,000                                        2,602,518         0.14
              ‘Series    2016-FL1A     A’   ‘144A’    FRN  15/9/2026
              Arbor   Realty    Commercial      Real   Estate    Notes   2017-FL1     Ltd
    USD   7,690,000                                        7,705,417         0.41
              ‘Series    2017-FL1     A’   ‘144A’    FRN  15/4/2027
              ARI  Fleet   Lease   Trust   2017-A    ᠀匀攀爀椀攀    2017-A    A2’   ᠀㄀㐀㐀
    USD   3,006,312                                        2,991,214         0.16
              ’ 1.91%   15/4/2026
              ARI  Fleet   Lease   Trust   2017-A    ᠀匀攀爀椀攀    2017-A    A3’   ᠀㄀㐀㐀
    USD   5,245,000                                        5,185,968         0.28
              ’ 2.28%   15/4/2026
              AT&T   Inc  3.6%   17/2/2023
    USD   3,585,000                                        3,615,367         0.19
              AT&T   Inc  3.8%   15/3/2022
    USD   2,325,000                                        2,363,872         0.13
              Aventura     Mall   Trust   2013-AVM     ᠀匀攀爀椀攀    2013-AVM     A’   
    USD   15,000,000                                        15,173,148          0.81
              144A’    FRN  5/12/2032
              Aviation     Capital    Group   LLC   ‘144A’    2.875%    20/1/2022
    USD   3,405,000                                        3,319,127         0.18
              AXA  Equitable     Holdings     Inc  3.9%   20/4/2023
    USD    480,000                                        482,353        0.03
              B2R  Mortgage     Trust   2015-1    ᠀匀攀爀椀攀    2015-1    A1’   ᠀㄀㐀㐀䄠
    USD    991,763                                        984,091        0.05
              2.524%    15/5/2048
              B2R  Mortgage     Trust   2015-2    ᠀匀攀爀椀攀    2015-2    A’   ᠀㄀㐀㐀䄠
    USD   3,206,515                                        3,195,952         0.17
              3.336%    15/11/2048
              Baker   Hughes    ▶ GE  Co  LLC  / Baker   Hughes    Co-Obligor      Inc
    USD   2,685,000                                        2,643,325         0.14
              2.773%    15/12/2022
              Banc   of  America    Commercial      Mortgage     Trust   2016-UBS10      
    USD   7,425,000                                        7,389,875         0.39
              Series    2016-UB10     A2’   2.723%    15/7/2049
              Banc   of  America    Mortgage     2003-J    Trust    ᠀匀攀爀椀攀    2003-J
    USD     35,776                                        35,982        0.00
              2A1’   FRN  25/11/2033
              Bank   of  America    Corp   FRN  21/7/2021
    USD   3,555,000                                        3,519,219         0.19
              Bank   of  America    Corp   FRN  23/1/2022
    USD    975,000                                        968,141        0.05
              Bank   of  America    Corp   FRN  24/4/2023
    USD   3,410,000                                        3,372,468         0.18
              Bank   of  America    Corp   2.503%    21/10/2022
    USD   5,365,000                                        5,249,957         0.28
              Bank   of  America    Corp   3.3%   11/1/2023
    USD   6,535,000                                        6,567,826         0.35
              Bank   of  America    Corp   5.49%   15/3/2019
    USD   1,800,000                                        1,801,872         0.10
              Bank   of  America    NA  FRN  25/1/2023
    USD    405,000                                        407,835        0.02
              BAT  Capital    Corp   2.764%    15/8/2022
    USD   6,055,000                                        5,889,008         0.31
              Bayer   US  Finance    LLC   ‘144A’    2.375%    8/10/2019
    USD   2,020,000                                        2,011,045         0.11
              BB&T   Corp   3.2%   3/9/2021
    USD   2,025,000                                        2,040,198         0.11
              Bear   Stearns    ALT-A   Trust   2004-13     ᠀匀攀爀椀攀    2004-13    A1’
    USD      5,200                                        5,191       0.00
              FRN  25/11/2034
              Becton    Dickinson     and  Co  FRN  29/12/2020*
    USD   9,575,000                                        9,547,498         0.51
                                227/294




                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                               時価      純資産比率
       保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
              米国（続き）
              Becton    Dickinson     and  Co  2.404%    5/6/2020
    USD   2,040,000                                        2,020,006         0.11
              Berkshire     Hathaway     Energy    Co  2.375%    15/1/2021
    USD    940,000                                        933,028        0.05
    USD    955,000     BP  Capital    Markets    America    Inc  3.79%   6/2/2024                981,374        0.05
              Broadcom     Corp   / Broadcom     Cayman    Finance     Ltd   2.375%
    USD   2,410,000                                        2,393,675         0.13
              15/1/2020
              Broadcom     Corp   / Broadcom     Cayman    Finance    Ltd  3%  15/1/2022
    USD    564,000                                        552,585        0.03
              BSPRT   2018-FL3     Issuer    Ltd   ᠀匀攀爀椀攀    2018-FL3     A’   ᠀㄀㐀㐀䄠
    USD   6,820,000                                        6,785,395         0.36
              FRN  15/3/2028
              BX  Commercial      Mortgage     Trust   2018-IND     ᠀匀攀爀椀攀    2018-IND
    USD   3,724,912                                        3,724,430         0.20
              A’   ‘144A’    FRN  15/11/2035
              Caesars    Palace    Las  Vegas   Trust   2017-VICI      ᠀匀攀爀椀攀    2017-
    USD   3,659,000                                        3,703,951         0.20
              VICI   A’   ‘144A’    3.531%    15/10/2034
              Capital    One  Bank   USA  NA  2.3%   5/6/2019
    USD   4,035,000                                        4,031,372         0.22
              Capital    One  Financial     Corp   2.4%   30/10/2020
    USD   1,485,000                                        1,468,099         0.08
              Capital    One  Financial     Corp   3.05%   9/3/2022
    USD    955,000                                        951,577        0.05
              Capital    One  NA  1.85%   13/9/2019
    USD   1,410,000                                        1,401,761         0.07
              Catamaran     CLO  2015-1    Ltd   ᠀匀攀爀椀攀    2015-1A    AR’   ᠀㄀㐀㐀䄠
    USD   1,750,000                                        1,737,759         0.09
              FRN  22/4/2027
              Caterpillar      Financial     Services     Corp   3.15%   7/9/2021
    USD    930,000                                        936,100        0.05
              CCRESG    Commercial      Mortgage     Trust    2016-HEAT      ᠀匀攀爀椀攀
    USD   1,095,000                                        1,093,204         0.06
              2016-   HEAT   A’   ‘144A’    3.357%    10/4/2029
              Cedar   Funding    VI  CLO  Ltd   ᠀匀攀爀椀攀    2016-6A    AR’   ᠀㄀㐀㐀䄠
    USD   8,580,000                                        8,540,574         0.46
              FRN  20/10/2028
              CenterPoint      Energy    Inc  2.5%   1/9/2022
    USD   1,820,000                                        1,755,162         0.09
              CenterPoint      Energy    Inc  3.6%   1/11/2021
    USD   1,500,000                                        1,512,237         0.08
              CGDBB   Commercial      Mortgage     Trust   2017-BIOC      ᠀匀攀爀椀攀    2017-
    USD   3,150,000                                        3,148,433         0.17
              BIOC   A’   ‘144A’    FRN  15/7/2032
              Charter     Communications         Operating      LLC   /  Charter
    USD   3,568,000                                        3,662,710         0.20
              Communications        Operating     Capital    4.464%    23/7/2022
              Charter     Communications         Operating      LLC   /  Charter
    USD   3,803,000                                        3,892,103         0.21
              Communications        Operating     Capital    4.5%   1/2/2024
               Chesapeake      Funding    II  LLC   ᠀匀攀爀椀攀    2017-2A    A2’   ᠀㄀㐀㐀
    USD   5,065,466                                        5,060,801         0.27
              ’ FRN  15/5/2029
              Chesapeake      Funding    II  LLC   ᠀匀攀爀椀攀    2017-3A    A2’   ᠀㄀㐀㐀䄠
    USD   2,025,322                                        2,024,329         0.11
              FRN  15/8/2029
              CHL  Mortgage     Pass-Through       Trust   2005-HYB8      ᠀匀攀爀椀攀    2005-
    USD    250,194                                        219,102        0.01
              HYB8   2A1’   FRN  20/12/2035
              CIFC   Funding    2015-II    Ltd   ᠀匀攀爀椀攀    2015-2A    AR’   ᠀㄀㐀㐀䄠
    USD   7,350,000                                        7,302,290         0.39
              FRN  15/4/2027
              Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2013-375P      ᠀匀攀爀椀攀
    USD   3,750,000                                        3,771,148         0.20
              2013-   375P   A’   ‘144A’    3.251%    10/5/2035
              Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2013-GC11      ᠀匀攀爀椀攀
    USD   4,293,282                                        4,265,257         0.23
              2013-   GC11   A3’   2.815%    10/4/2046
              Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2014-GC19      ᠀匀攀爀椀攀
    USD   7,044,988                                        7,161,653         0.38
              2014-   GC19   AAB’   3.552%    10/3/2047
    USD    115,000     Citigroup     Inc  FRN  24/1/2023                          114,692        0.01
              Citigroup     Inc  FRN  24/7/2023
    USD   3,365,000                                        3,316,944         0.18
              Citigroup     Inc  2.65%   26/10/2020
    USD   2,000,000                                        1,988,444         0.11
              Citigroup     Inc  2.75%   25/4/2022
    USD    850,000                                        840,331        0.04
              Citizens     Bank   NA/Providence       RI  2.25%   2/3/2020
    USD   1,615,000                                        1,603,284         0.09
              Citizens     Bank   NA/Providence       RI  2.25%   30/10/2020
    USD   6,640,000                                        6,547,129         0.35
                                228/294




                                                           EDINET提出書類
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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                               時価      純資産比率
       保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
              米国（続き）
              Citizens     Bank   NA/Providence       RI  2.5%   14/3/2019
    USD   5,806,000                                        5,806,216         0.31
              Citizens     Bank   NA/Providence       RI  2.55%   13/5/2021
    USD   4,776,000                                        4,722,083         0.25
    USD   1,515,000      Citizens     Bank   NA/Providence       RI  3.25%   14/2/2022               1,518,297         0.08
              CLNS   Trust   2017-IKPR      ᠀匀攀爀椀攀    2017-IKPR     A’   ᠀㄀㐀㐀䄠    FRN
    USD   6,510,000                                        6,486,494         0.35
              11/6/2032
              CNH  Equipment     Trust   2016-B    ᠀匀攀爀椀攀    2016-B    A3’   1.63%
    USD   2,579,168                                        2,565,390         0.14
              15/8/2021
              Comcast    Corp   3.7%   15/4/2024
    USD   1,485,000                                        1,516,914         0.08
              COMM   2005-C6    Mortgage     Trust    ᠀匀攀爀椀攀    2005-C6    F’   ᠀㄀㐀㐀
    USD   2,873,906                                        2,914,292         0.16
              ’ FRN  10/6/2044
              COMM   2013-CCRE7      Mortgage     Trust    ᠀匀攀爀椀攀    2013-CR7     ASB’
    USD   4,896,963                                        4,874,809         0.26
              2.739%    10/3/2046
              COMM   2013-GAM      ᠀匀攀爀椀攀    2013-GAM     A1’   ᠀㄀㐀㐀䄠    1.705%
    USD    800,150                                        788,590        0.04
              10/2/2028
              COMM   2013-LC6     Mortgage     Trust    ᠀匀攀爀椀攀    2013-LC6     ASB’
    USD   1,281,385                                        1,268,196         0.07
              2.478%    10/1/2046
              COMM   2013-SFS     Mortgage     Trust    ᠀匀攀爀椀攀    2013-SFS     A1’   
    USD    758,308                                        740,591        0.04
              144A’    1.873%    12/4/2035
              COMM   2014-TWC     Mortgage     Trust    ᠀匀攀爀椀攀    2014-TWC     A’   
    USD   5,238,000                                        5,243,429         0.28
              144A’    FRN  13/2/2032
              COMM   2014-UBS3     Mortgage     Trust    ᠀匀攀爀椀攀    2014-UBS3     ASB’
    USD   7,410,000                                        7,492,655         0.40
              3.367%    10/6/2047
              COMM   2014-UBS5     Mortgage     Trust    ᠀匀攀爀椀攀    2014-UBS5     ASB’
    USD   2,770,000                                        2,813,924         0.15
              3.548%    10/9/2047
              COMM   2015-CCRE22      Mortgage     Trust    ᠀匀攀爀椀攀    2015-CR22     A2’
    USD   5,500,000                                        5,494,823         0.29
              2.856%    10/3/2048
              COMM   2015-CCRE23      Mortgage     Trust    ᠀匀攀爀椀攀    2015-CR23     XA’
    USD   10,714,442                                          405,762        0.02
              FRN  10/5/2048
              COMM   2015-CCRE24      Mortgage     Trust    ᠀匀攀爀椀攀    2015-CR24     ASB’
    USD   2,655,000                                        2,688,294         0.14
              3.445%    10/8/2048
              COMM   2015-LC21     Mortgage     Trust    ᠀匀攀爀椀攀    2015-LC21     A2’
    USD   10,533,118                                        10,518,786          0.56
              2.976%    10/7/2048
              COMM   2015-LC21     Mortgage     Trust    ᠀匀攀爀椀攀    2015-LC21     ASB’
    USD   4,100,000                                        4,153,590         0.22
              3.421%    10/7/2048
              Conagra    Brands    Inc  FRN  22/10/2020
    USD   3,935,000                                        3,919,566         0.21
              Concho    Resources     Inc  4.375%    15/1/2025
    USD   5,075,000                                        5,141,889         0.27
              Continental      Airlines     2000-1    Class   B Pass   Through    Trust
    USD       258                                        268      0.00
              8.388%    1/11/2020
              Continental      Resources     Inc/OK    4.5%   15/4/2023
    USD   4,351,000                                        4,441,090         0.24
              Core   Industrial      Trust   2015-CALW      ᠀匀攀爀椀攀    2015-CALW     A’
    USD   8,149,087                                        8,167,683         0.44
              ‘144A’    3.04%   10/2/2034
              Core   Industrial      Trust   2015-TEXW      ᠀匀攀爀椀攀    2015-TEXW     A’
    USD   6,401,604                                        6,415,688         0.34
              ‘144A’    3.077%    10/2/2034
              Cox  Communications        Inc   ‘144A’    3.15%   15/8/2024
    USD   3,585,000                                        3,499,614         0.19
              Cox  Communications        Inc   ‘144A’    3.25%   15/12/2022
    USD   1,775,000                                        1,763,582         0.09
              Credit    Acceptance      Auto   Loan   Trust   2016-2    ᠀匀攀爀椀攀    2016-
    USD   1,359,654                                        1,359,172         0.07
              2A  A’   ‘144A’    2.42%   15/11/2023
              Credit    Acceptance      Auto   Loan   Trust   2016-3    ᠀匀攀爀椀攀    2016-
    USD   5,027,486                                        5,015,620         0.27
              3A  A’   ‘144A’    2.15%   15/4/2024
              Credit    Acceptance      Auto   Loan   Trust   2017-1    ᠀匀攀爀椀攀    2017-
    USD   5,150,000                                        5,140,589         0.27
              1A  A’   ‘144A’    2.56%   15/10/2025
              Credit    Acceptance      Auto   Loan   Trust   2018-1    ᠀匀攀爀椀攀    2018-
    USD   8,160,000                                        8,130,844         0.43
              1A  A’   ‘144A’    3.01%   16/2/2027
                                229/294




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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    （続き）
                                               時価      純資産比率
       保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
              米国（続き）
              Credit    Acceptance      Auto   Loan   Trust   2018-2    ᠀匀攀爀椀攀    2018-
    USD   9,890,000                                        9,929,051         0.53
              2A  A’   ‘144A’    3.47%   17/5/2027
              Credit    Acceptance      Auto   Loan   Trust   2018-3    ᠀匀攀爀椀攀    2018-
    USD   4,760,000                                        4,798,487         0.26
              3A  A’   ‘144A’    3.55%   15/8/2027
              Crown   Castle    International       Corp   3.2%   1/9/2024
    USD   1,375,000                                        1,336,570         0.07
              Crown   Castle    International       Corp   4.875%    15/4/2022
    USD    870,000                                        905,379        0.05
              CSX  Corp   3.7%   30/10/2020
    USD   2,215,000                                        2,237,259         0.12
              CVS  Health    Corp   3.7%   9/3/2023
    USD   8,595,000                                        8,648,179         0.46
              Daimler    Finance    North   America    LLC   ‘144A’    1.5%   5/7/2019
    USD   3,615,000                                        3,598,568         0.19
              Daimler    Finance    North   America    LLC   ‘144A’    2.7%   3/8/2020
    USD   1,540,000                                        1,531,017         0.08
              Dell   International        LLC   /  EMC   Corp    ᠀㄀㐀㐀䄠     4.42%
    USD    465,000                                        473,422        0.03
              15/6/2021
              Dell   International        LLC   /  EMC   Corp    ᠀㄀㐀㐀䄠     5.45%
    USD   7,060,000                                        7,413,172         0.40
              15/6/2023
              Delta   Air  Lines   2012-1    Class   B Pass   Through    Trust    ᠀㄀㐀㐀
    USD    442,104                                        445,491        0.02
              ’ 6.875%    7/5/2019
              Delta   Air  Lines   Inc  2.6%   4/12/2020
    USD   1,575,000                                        1,556,396         0.08
              Delta   Air  Lines   Inc  2.875%    13/3/2020
    USD   2,115,000                                        2,108,794         0.11
              Devon   Energy    Corp   3.25%   15/5/2022
    USD   2,870,000                                        2,862,790         0.15
              Discover     Bank   3.35%   6/2/2023
    USD   1,000,000                                         989,441        0.05
              Discover     Card   Execution     Note   Trust    ᠀匀攀爀椀攀    2014-A4    A4’
    USD   5,000,000                                        4,991,686         0.27
              2.12%   15/12/2021
              Discovery     Communications        LLC  3.3%   15/5/2022
    USD   2,800,000                                        2,780,141         0.15
              Discovery     Communications        LLC  4.375%    15/6/2021
    USD   1,265,000                                        1,293,062         0.07
              Dominion     Energy    Inc  2.579%    1/7/2020
    USD    830,000                                        822,212        0.04
              Dow  Chemical     Co/The    4.25%   15/11/2020
    USD   1,315,000                                        1,339,499         0.07
              Drive   Auto   Receivables      Trust    ᠀匀攀爀椀攀    2018-4    A3’   3.04%
    USD   1,270,000                                        1,269,296         0.07
              15/11/2021
              DTE  Energy    Co  3.7%   1/8/2023
    USD   1,560,000                                        1,568,087         0.08
              Duke   Energy    Corp   3.95%   15/10/2023
    USD   2,835,000                                        2,907,353         0.16
              Emera   US  Finance    LP  2.15%   15/6/2019
    USD   1,435,000                                        1,431,603         0.08
              Enbridge     Energy    Partners     LP  5.2%   15/3/2020
    USD   2,005,000                                        2,049,670         0.11
              Energy    Transfer     Operating     LP  3.6%   1/2/2023
    USD   1,250,000                                        1,246,037         0.07
              Energy    Transfer     Operating     LP  4.15%   1/10/2020
    USD   7,620,000                                        7,706,366         0.41
              Energy    Transfer     Operating     LP  4.5%   15/4/2024
    USD    435,000                                        448,374        0.02
              Enterprise      Fleet   Financing     LLC   ᠀匀攀爀椀攀    2016-2    A2’   
    USD   3,386,341                                        3,375,806         0.18
              144A’    1.74%   22/2/2022
              Enterprise      Fleet   Financing     LLC   ᠀匀攀爀椀攀    2016-2    A3’   
    USD   3,840,000                                        3,805,913         0.20
              144A’    2.04%   22/2/2022
              Enterprise      Fleet   Financing     LLC   ᠀匀攀爀椀攀    2017-1    A2’   
    USD    953,757                                        949,597        0.05
              144A’    2.13%   20/7/2022
              Enterprise      Fleet   Financing     LLC   ᠀匀攀爀椀攀    2018-1    A2’   
    USD   8,757,777                                        8,752,089         0.47
              144A’    2.87%   20/10/2023
              Enterprise      Products     Operating     LLC  3.35%   15/3/2023
    USD   1,890,000                                        1,895,857         0.10
              EOG  Resources     Inc  2.45%   1/4/2020
    USD   2,090,000                                        2,078,015         0.11
              Exantas    Capital    Corp   2018-RSO6     Ltd   ᠀匀攀爀椀攀    2018-RSO6     A
    USD   2,910,000                                        2,891,902         0.15
              ’  ‘144A’    FRN  15/6/2035
              Exelon    Corp   2.45%   15/4/2021
    USD   2,125,000                                        2,084,265         0.11
              Exelon    Generation      Co  LLC  5.2%   1/10/2019
    USD   1,800,000                                        1,820,962         0.10
                                230/294




                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                               時価      純資産比率
       保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
              米国（続き）
              Fannie    Mae  Connecticut      Avenue    Securities      ᠀匀攀爀椀攀    2014-
    USD     85,253                                        85,285        0.00
              C02  1M1’   FRN  25/5/2024
              Fannie    Mae  Connecticut      Avenue    Securities      ᠀匀攀爀椀攀    2017-
    USD   2,359,250                                        2,367,355         0.13
              C02  2M1’   FRN  25/9/2029
              Fannie    Mae  Connecticut      Avenue    Securities      ᠀匀攀爀椀攀    2017-
    USD   3,519,071                                        3,522,562         0.19
              C04  2M1’   FRN  25/11/2029
              Fannie    Mae  Connecticut      Avenue    Securities      ᠀匀攀爀椀攀    2017-
    USD   2,284,110                                        2,282,738         0.12
              C07  1M1’   FRN  25/5/2030
              Fannie    Mae  Connecticut      Avenue    Securities      ᠀匀攀爀椀攀    2017-
    USD   1,909,762                                        1,909,299         0.10
              C07  2M1’   FRN  25/5/2030
              Fannie    Mae  Pool   ‘255316’     5%  1/7/2019
    USD      1,155                                        1,177       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘AB4997’     3%  1/4/2027
    USD     73,680                                        73,952        0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘AD0454’     5%  1/11/2021
    USD      4,915                                        5,009       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘AE0812’     5%  1/7/2025
    USD     29,921                                        30,492        0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘AL4364’     FRN  1/9/2042
    USD   1,809,007                                        1,832,716         0.10
              Fannie    Mae  Pool   ‘AL7139’     3%  1/7/2030
    USD     86,373                                        86,400        0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘AL7227’     3%  1/8/2030
    USD     59,363                                        59,382        0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘AL9376’     3%  1/8/2031
    USD    737,581                                        737,694        0.04
              Fannie    Mae  Pool   ‘AL9378’     3%  1/9/2031
    USD     69,495                                        69,517        0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘AL9899’     3%  1/3/2032
    USD    421,072                                        421,203        0.02
              Fannie    Mae  Pool   ‘AS5622’     3%  1/8/2030
    USD     32,953                                        32,963        0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘AS5728’     3%  1/9/2030
    USD    111,956                                        112,024        0.01
              Fannie    Mae  Pool   ‘AS5794’     3%  1/9/2030
    USD   1,040,696                                        1,041,014         0.06
              Fannie    Mae  Pool   ‘AS8604’     3%  1/1/2032
    USD    104,173                                        104,205        0.01
              Fannie    Mae  Pool   ‘AU0967’     3%  1/8/2028
    USD     82,699                                        82,826        0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘AX0000’     FRN  1/9/2044
    USD   3,428,602                                        3,455,025         0.18
              Fannie    Mae  Pool   ‘AX5552’     3%  1/10/2031
    USD    720,138                                        721,113        0.04
              Fannie    Mae  Pool   ‘AY4218’     3%  1/5/2030
    USD    392,958                                        393,079        0.02
              Fannie    Mae  Pool   ‘AY6268’     3%  1/3/2030
    USD    972,909                                        973,211        0.05
              Fannie    Mae  Pool   ‘AZ4080’     3%  1/12/2031
    USD    130,397                                        130,422        0.01
              Fannie    Mae  Pool   ‘AZ5005’     3%  1/12/2030
    USD    722,866                                        723,087        0.04
              Fannie    Mae  Pool   ‘AZ5798’     3%  1/9/2030
    USD    111,302                                        111,337        0.01
              Fannie    Mae  Pool   ‘BA0776’     3%  1/9/2030
    USD     40,504                                        40,510        0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BA2882’     3%  1/11/2030
    USD     33,341                                        33,351        0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BA5803’     3%  1/12/2030
    USD    759,062                                        759,250        0.04
              Fannie    Mae  Pool   ‘BC0853’     3%  1/4/2031
    USD    679,623                                        679,833        0.04
              Fannie    Mae  Pool   ‘BC1707’     3%  1/1/2031
    USD    121,459                                        121,496        0.01
              Fannie    Mae  Pool   ‘BC1774’     3%  1/1/2031
    USD     46,438                                        46,453        0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BC4017’     3%  1/3/2031
    USD    103,740                                        103,772        0.01
              Fannie    Mae  Pool   ‘BC4263’     3%  1/5/2031
    USD    106,630                                        106,663        0.01
              Fannie    Mae  Pool   ‘BC7657’     3%  1/4/2031
    USD     80,788                                        80,812        0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BD1996’     3%  1/8/2031
    USD     32,498                                        32,508        0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BD4404’     3%  1/7/2031
    USD     93,726                                        93,715        0.01
              Fannie    Mae  Pool   ‘BD6154’     3%  1/11/2031
    USD    720,858                                        721,037        0.04
              Fannie    Mae  Pool   ‘BE3155’     3%  1/1/2032
    USD    731,541                                        731,484        0.04
              Fannie    Mae  Pool   ‘BE6942’     3%  1/2/2032
    USD    863,610                                        863,853        0.05
              Fannie    Mae  Pool   ‘BH2512’     3%  1/7/2032
    USD     58,387                                        58,405        0.00
                                231/294



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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                               時価      純資産比率
       保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
              米国（続き）
              Fannie    Mae  Pool   ‘BH4308’     3%  1/6/2032
    USD    796,831                                        797,080        0.04
              Fannie    Mae  Pool   ‘BH5232’     3%  1/7/2032
    USD     33,723                                        33,734        0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BH5623’     3%  1/6/2032
    USD    831,264                                        831,497        0.04
              Fannie    Mae  Pool   ‘BH6399’     3%  1/11/2032
    USD    470,474                                        470,418        0.03
              Fannie    Mae  Pool   ‘BH6518’     3%  1/9/2032
    USD    775,493                                        775,685        0.04
              Fannie    Mae  Pool   ‘BJ2995’     3%  1/1/2033
    USD     29,077                                        29,095        0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BJ3883’     3%  1/1/2033
    USD    140,598                                        140,581        0.01
              Fannie    Mae  Pool   ‘BJ4268’     3%  1/12/2032
    USD    128,315                                        128,300        0.01
              Fannie    Mae  Pool   ‘BJ4734’     3%  1/12/2032
    USD     36,593                                        36,588        0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BJ5289’     3%  1/2/2033
    USD     68,654                                        68,645        0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BK7893’     3%  1/10/2033
    USD     72,691                                        72,682        0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BM3947’     3%  1/1/2033
    USD    419,913                                        420,045        0.02
    USD    963,467     Fannie    Mae  Pool   ‘CA0780’     3%  1/11/2032                    964,396        0.05
              Fannie    Mae  Pool   ‘CA1095’     3%  1/2/2033
    USD    491,175                                        491,116        0.03
              Fannie    Mae  Pool   ‘MA0909’     3%  1/11/2021
    USD     38,279                                        38,275        0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘MA2561’     3%  1/3/2031
    USD    734,930                                        735,155        0.04
              Fannie    Mae  Pool   ‘MA2684’     3%  1/7/2031
    USD    131,561                                        131,602        0.01
              Fannie    Mae  Pool   ‘MA3090’     3%  1/8/2032
    USD     45,500                                        45,514        0.00
              Fannie    Mae-Aces     ‘Series    2013-M5    X2’   FRN  25/1/2022
    USD   3,552,469                                         102,795        0.01
              Fannie    Mae-Aces     ‘Series    2014-   M13  X2’   FRN  25/8/2024
    USD  227,468,631                                         1,435,464         0.08
              Fifth   Third   Bancorp    2.6%   15/6/2022
    USD    990,000                                        970,001        0.05
              FirstEnergy      Corp   2.85%   15/7/2022
    USD   1,330,000                                        1,302,483         0.07
              Fiserv    Inc  3.8%   1/10/2023
    USD   1,895,000                                        1,904,902         0.10
              Ford   Credit    Floorplan      Master    Owner   Trust   A  ᠀匀攀爀椀攀
    USD   8,500,000                                        8,512,198         0.45
              2016-3    A2’   FRN  15/7/2021
              Ford   Credit    Floorplan      Master    Owner   Trust   A  ᠀匀攀爀椀攀
    USD   9,590,000                                        9,546,986         0.51
              2016-3    A1’   1.55%   15/7/2021
              Ford   Credit    Floorplan      Master    Owner   Trust   A  ᠀匀攀爀椀攀
    USD   3,000,000                                        2,980,987         0.16
              2016-5    A1’   1.95%   15/11/2021
              Ford   Motor   Credit    Co  LLC  1.897%    12/8/2019
    USD   1,015,000                                        1,009,777         0.05
              Ford   Motor   Credit    Co  LLC  2.262%    28/3/2019
    USD   4,500,000                                        4,498,029         0.24
              Ford   Motor   Credit    Co  LLC  2.597%    4/11/2019
    USD   5,515,000                                        5,488,884         0.29
              Ford   Motor   Credit    Co  LLC  3.157%    4/8/2020
    USD   3,500,000                                        3,463,013         0.19
              Ford   Motor   Credit    Co  LLC  3.336%    18/3/2021
    USD   3,235,000                                        3,174,972         0.17
              Ford   Motor   Credit    Co  LLC  3.339%    28/3/2022
    USD    408,000                                        391,834        0.02
              Ford   Motor   Credit    Co  LLC  3.813%    12/10/2021
    USD   1,517,000                                        1,499,730         0.08
              Ford   Motor   Credit    Co  LLC  4.14%   15/2/2023
    USD   2,510,000                                        2,421,039         0.13
              Ford   Motor   Credit    Co  LLC  5.085%    7/1/2021
    USD   1,895,000                                        1,927,753         0.10
              Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘G15602’     2.5%   1/11/2027
    USD   7,343,531                                        7,255,314         0.39
              Freddie     Mac   Multifamily       Structured       Pass    Through
    USD  108,215,776                                         3,675,473         0.20
              Certificates       ‘Series    K040   X1’   FRN  25/9/2024
              Freddie     Mac   Multifamily       Structured       Pass    Through
    USD   3,346,000                                        3,307,136         0.18
              Certificates       ‘Series    KJ05   A2’   2.158%    25/10/2021
              Freddie     Mac   Multifamily       Structured       Pass    Through
    USD   2,890,000                                        2,903,944         0.16
              Certificates       ‘Series    KJ18   A2’   3.065%    25/8/2022
              Freddie     Mac   Multifamily       Structured       Pass    Through
    USD   1,699,771                                        1,691,770         0.09
              Certificates       ‘Series    KP03   A2’   1.78%   25/7/2019
                                232/294




                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                               時価      純資産比率
       保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
              米国（続き）
              Freddie     Mac   Multifamily       Structured       Pass    Through
    USD   13,522,399                                          718,552        0.04
              Certificates       ‘Series    KW01   X1’   FRN  25/1/2026
              Freddie    Mac  Non  Gold   Pool   ‘849692’     FRN  1/5/2045
    USD   7,198,333                                        7,210,417         0.39
              Freddie    Mac  REMICS    ‘Series    4459   BN’   3%  15/8/2043
    USD   3,574,209                                        3,561,017         0.19
              Freddie    Mac  REMICS    ‘Series    4748   HC’   3%  15/1/2044
    USD   4,326,342                                        4,349,781         0.23
              Freddie    Mac  REMICS    ‘Series    4286   MP’   4%  15/12/2043
    USD   3,330,868                                        3,447,118         0.18
              Freddie    Mac  REMICS    ‘Series    3817   MA’   4.5%   15/10/2037
    USD    138,212                                        140,888        0.01
              Freddie    Mac  REMICS    ‘Series    3986   M’  4.5%   15/9/2041
    USD    289,821                                        302,314        0.02
              Freddie    Mac  REMICS    ‘Series    3959   MA’   4.5%   15/11/2041
    USD    224,751                                        236,309        0.01
              Freddie    Mac  Structured      Agency    Credit    Risk   Debt   Notes    
    USD   5,989,642                                        6,028,392         0.32
              Series    2017-DNA2     M1’   FRN  25/10/2029
              Freddie    Mac  Structured      Agency    Credit    Risk   Debt   Notes    
    USD   4,662,971                                        4,657,246         0.25
              Series    2017-HQA3     M1’   FRN  25/4/2030
              General    Motors    Financial     Co  Inc  2.4%   9/5/2019
    USD    635,000                                        634,516        0.03
              General    Motors    Financial     Co  Inc  3.2%   6/7/2021
    USD   3,470,000                                        3,433,258         0.18
              General    Motors    Financial     Co  Inc  3.25%   5/1/2023
    USD   2,295,000                                        2,244,243         0.12
              General    Motors    Financial     Co  Inc  3.7%   24/11/2020
    USD   2,435,000                                        2,447,306         0.13
              General    Motors    Financial     Co  Inc  4.15%   19/6/2023
    USD   1,535,000                                        1,537,076         0.08
              General    Motors    Financial     Co  Inc  4.2%   1/3/2021
    USD   3,190,000                                        3,227,212         0.17
              General    Motors    Financial     Co  Inc  4.2%   6/11/2021
    USD   1,610,000                                        1,629,968         0.09
              Gilead    Sciences     Inc  2.5%   1/9/2023
    USD   1,764,000                                        1,708,504         0.09
              Goldman    Sachs   Group   Inc/The    2.6%   23/4/2020
    USD    380,000                                        378,354        0.02
              Goldman    Sachs   Group   Inc/The    3%  26/4/2022
    USD   6,620,000                                        6,570,363         0.35
              Gosforth     Funding    2018-1    plc   ᠀匀攀爀椀攀    2018-1A    A1’   ᠀㄀㐀㐀
    USD   4,471,458                                        4,455,159         0.24
              ’ FRN  25/8/2060
              Government      National     Mortgage     Association       ᠀匀攀爀椀攀    2012-
    USD   8,681,122                                         417,136        0.02
              120  IO’   FRN  16/2/2053
              Government      National     Mortgage     Association       ᠀匀攀爀椀攀    2018-
    USD   4,821,011                                        4,815,153         0.26
              36  AM’   3%  20/7/2045
              GRACE   2014-GRCE     Mortgage     Trust    ᠀匀攀爀椀攀    2014-GRCE     A’   
    USD   12,350,000                                        12,441,843          0.67
              144A’    3.369%    10/6/2028
              Great   Wolf   Trust   2017-WOLF      ᠀匀攀爀椀攀    2017-WOLF     A’   ᠀㄀㐀㐀
    USD   2,130,000                                        2,126,439         0.11
              ’ FRN  15/9/2034
              Greystone     Commercial      Real   Estate    Notes   2017-FL1     Ltd   
    USD   4,530,000                                        4,519,082         0.24
              Series    2017-FL1A     A’   ‘144A’    FRN  15/3/2027
              GS  Mortgage     Securities      Corp   Trust   2017-500K      ᠀匀攀爀椀攀
    USD   3,375,000                                        3,369,219         0.18
              2017-500K     A’   ‘144A’    FRN  15/7/2032
              GS  Mortgage     Securities      Trust   2012-GCJ7      ᠀匀攀爀椀攀    2012-
    USD   5,211,339                                        5,246,411         0.28
              GCJ7   A4’   3.377%    10/5/2045
              GS  Mortgage     Securities      Trust   2013-GC16      ᠀匀攀爀椀攀    2013-
    USD   3,222,272                                        3,282,530         0.18
              GC16   AAB’   3.813%    10/11/2046
              GS  Mortgage     Securities      Trust   2014-GC18      ᠀匀攀爀椀攀    2014-
    USD   3,495,242                                        3,631,532         0.19
              GC18   A4’   4.074%    10/1/2047
              Halcyon    Loan   Advisors     Funding    2015-2    Ltd   ᠀匀攀爀椀攀    2015-
    USD   4,290,000                                        4,281,128         0.23
              2A  AR’   ‘144A’    FRN  25/7/2027
              Harley-Davidson         Financial     Services     Inc   ᠀㄀㐀㐀䄠    2.15%
    USD   1,940,000                                        1,921,974         0.10
              26/2/2020
              Hartford     Financial      Services      Group    Inc/The     5.125%
    USD   1,293,000                                        1,363,012         0.07
              15/4/2022
              Hewlett    Packard    Enterprise      Co  3.6%   15/10/2020
    USD   3,350,000                                        3,373,442         0.18
                                233/294




                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                               時価      純資産比率
       保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
              米国（続き）
              Holmes    Master    Issuer    Plc   ᠀匀攀爀椀攀    2018-2A    A2’   ᠀㄀㐀㐀䄠
    USD   4,731,000                                        4,723,208         0.25
              FRN  15/10/2054
              Huntington      National     Bank/The     2.375%    10/3/2020
    USD   2,475,000                                        2,461,901         0.13
              Huntington      National     Bank/The     2.875%    20/8/2020
    USD   3,260,000                                        3,254,563         0.17
              Huntington      National     Bank/The     3.125%    1/4/2022
    USD   1,290,000                                        1,290,312         0.07
              Hyundai    Capital    America     ‘144A’    1.75%   27/9/2019
    USD   1,710,000                                        1,695,123         0.09
              Hyundai    Capital    America     ‘144A’    2.5%   18/3/2019
    USD    220,000                                        219,958        0.01
              Hyundai    Capital    America     ‘144A’    2.55%   3/4/2020
    USD   1,575,000                                        1,559,589         0.08
              Hyundai    Floorplan     Master    Owner   Trust   Series    2016-1    
    USD   1,170,000                                        1,169,498         0.06
              Series    2016-1A    A2’   ‘144A’    1.81%   15/3/2021
              International       Lease   Finance    Corp   4.625%    15/4/2021
    USD   3,151,000                                        3,206,266         0.17
              International       Lease   Finance    Corp   5.875%    1/4/2019
    USD   4,190,000                                        4,197,308         0.22
              Interpublic      Group   of  Cos  Inc/The    3.5%   1/10/2020
    USD   1,455,000                                        1,463,270         0.08
              Interpublic      Group   of  Cos  Inc/The    3.75%   1/10/2021
    USD    500,000                                        505,446        0.03
              ITC  Holdings     Corp   2.7%   15/11/2022
    USD    900,000                                        872,365        0.05
              J.P.   Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
    USD   3,780,000      2018-    BCON    ᠀匀攀爀椀攀     2018-BCON      A’   ᠀㄀㐀㐀䄠     3.735%        3,866,203         0.21
              5/1/2031
              John   Deere   Owner   Trust   2017-B    ᠀匀攀爀椀攀    2017-B    A3’   1.82%
    USD   6,610,000                                        6,557,555         0.35
              15/10/2021
              JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
    USD   5,000,000                                        5,054,294         0.27
              2012-   CIBX   ‘Series    2012-CBX     A4’   3.483%    15/6/2045
              JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
    USD   3,907,108                                        3,966,848         0.21
              2013-   C16   ‘Series    2013-C16     ASB’   3.674%    15/12/2046
              JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
    USD   6,023,319                                        5,976,686         0.32
              2013-   LC11   ‘Series    2013-LC11     ASB’   2.554%    15/4/2046
              JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
    USD   4,862,221                                        4,856,110         0.26
              2014-C20     ‘Series    2014-C20     A2’   2.872%    15/7/2047
              JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
    USD   12,520,086                                          478,079        0.03
              2016-   JP4   ‘Series    2016-JP4     XA’   FRN  15/12/2049
              JP  Morgan    Mortgage     Trust   2016-2    ᠀匀攀爀椀攀    2016-2    A1’   
    USD   4,704,776                                        4,684,774         0.25
              144A’    FRN  25/6/2046
              JP  Morgan    Mortgage     Trust   2017-1    ᠀匀攀爀椀攀    2017-1    A4’   
    USD   5,123,615                                        5,143,971         0.27
              144A’    FRN  25/1/2047
              JP  Morgan    Mortgage     Trust   2017-3    ᠀匀攀爀椀攀    2017-3    1A6’    
    USD   13,156,223                                        12,945,600          0.69
              144A’    FRN  25/8/2047
              JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2013-C17     
    USD   7,999,667                                        8,152,738         0.44
              Series    2013-C17     ASB’   3.705%    15/1/2047
              JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2014-C23     
    USD   3,830,000                                        3,905,932         0.21
              Series    2014-C23     ASB’   3.657%    15/9/2047
              JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2014-C26     
    USD   1,055,000                                        1,064,972         0.06
              Series    2014-C26     ASB’   3.288%    15/1/2048
              JPMorgan     Chase   & Co  FRN  18/6/2022
    USD   3,380,000                                        3,382,684         0.18
    USD   6,115,000      JPMorgan     Chase   & Co  FRN  25/4/2023                      6,044,434         0.32
              JPMorgan     Chase   & Co  FRN  23/4/2024
    USD   2,305,000                                        2,319,413         0.12
              JPMorgan     Chase   & Co  FRN  23/7/2024
    USD   3,700,000                                        3,755,533         0.20
              JPMorgan     Chase   & Co  2.972%    15/1/2023
    USD   1,100,000                                        1,094,101         0.06
              JPMorgan     Chase   Bank   NA  FRN  1/2/2021
    USD   1,410,000                                        1,404,298         0.08
              JPMorgan     Chase   Bank   NA  FRN  26/4/2021
    USD   7,100,000                                        7,101,271         0.38
              Keurig    Dr  Pepper    Inc   ‘144A’    4.057%    25/5/2023
    USD   2,355,000                                        2,384,075         0.13
              KeyBank    NA/Cleveland       OH  2.25%   16/3/2020
    USD   3,000,000                                        2,979,856         0.16
                                234/294




                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                               時価      純資産比率
       保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
              米国（続き）
              Kinder    Morgan    Energy    Partners     LP  4.15%   1/2/2024
    USD   1,030,000                                        1,052,380         0.06
              Kinder    Morgan    Inc/DE    3.15%   15/1/2023
    USD   1,500,000                                        1,487,012         0.08
    USD   2,715,000      Kinder    Morgan    Inc/DE    ‘144A’    5%  15/2/2021                 2,797,963         0.15
              Lam  Research     Corp   2.8%   15/6/2021
    USD   5,320,000                                        5,286,456         0.28
              Lendmark     Funding    Trust   2018-1    ᠀匀攀爀椀攀    2018-1A    A’   
    USD   6,790,000                                        6,845,986         0.37
              144A’    3.81%   21/12/2026
              LFRF   ‘2015-1’      ‘144A’    4%  30/10/2027
    USD   2,432,974                                        2,422,411         0.13
              Madison    Avenue    Trust   2013-650M      ᠀匀攀爀椀攀    2013-650M     A’   
    USD   1,385,000                                        1,399,161         0.07
              144A’    3.843%    12/10/2032
              Marriott     International       Inc/MD    3%  1/3/2019
    USD   1,624,000                                        1,624,000         0.09
              Mercedes-Benz       Master    Owner   Trust   2016-B    ᠀匀攀爀椀攀    2016-BA
    USD   7,042,000                                        7,053,785         0.38
              A’   ‘144A’    FRN  17/5/2021
              Mercedes-Benz       Master    Owner   Trust   2017-B    ᠀匀攀爀椀攀    2017-BA
    USD   9,820,000                                        9,838,211         0.53
              A’   ‘144A’    FRN  16/5/2022
              Mercedes-Benz       Master    Owner   Trust   2018-BA     ᠀匀攀爀椀攀    2018-
    USD   4,595,000                                        4,591,764         0.25
              BA  A’   ‘144A’    FRN  15/5/2023
              Micron    Technology      Inc  4.64%   6/2/2024
    USD   2,565,000                                        2,582,911         0.14
              Mill   City   Mortgage     Loan   Trust   2016-1    ᠀匀攀爀椀攀    2016-1    A1
    USD   4,690,771                                        4,621,552         0.25
              ’  ‘144A’    FRN  25/4/2057
    USD   2,000,000      Moody’s     Corp   2.625%    15/1/2023                       1,942,540         0.10
              Moody’s     Corp   2.75%   15/12/2021
    USD    325,000                                        320,861        0.02
              Morgan    Stanley    FRN  24/4/2024
    USD   3,740,000                                        3,774,495         0.20
              Morgan    Stanley    2.375%    23/7/2019
    USD   3,710,000                                        3,703,882         0.20
              Morgan    Stanley    2.625%    17/11/2021
    USD   3,000,000                                        2,957,499         0.16
              Morgan    Stanley    2.75%   19/5/2022
    USD   4,580,000                                        4,517,356         0.24
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2013-
    USD   1,741,258                                        1,777,087         0.09
              C10   ‘Series    2013-C10     ASB’   FRN  15/7/2046
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2013-
    USD   3,480,000                                        3,625,227         0.19
              C13   ‘Series    2013-C13     A4’   4.039%    15/11/2046
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2013-
    USD   4,184,499                                        4,166,141         0.22
              C9  ‘Series    2013-C9    AAB’   2.657%    15/5/2046
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2014
    USD   6,585,000                                        6,586,935         0.35
              C19   ‘Series    2014-C19     A2’   3.101%    15/12/2047
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2014-
    USD   3,740,000                                        3,802,243         0.20
              C18   ‘Series    2014-C18     ASB’   3.621%    15/10/2047
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2015-
    USD   5,385,000                                        5,456,906         0.29
              C25   ‘Series    2015-C25     ASB’   3.383%    15/10/2048
              Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2007-TOP27      ᠀匀攀爀椀攀    2007-
    USD   1,715,996                                        1,807,711         0.10
              T27  AJ’   FRN  11/6/2042
              Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2014-MP     ᠀匀攀爀椀攀    2014-MP
    USD   4,940,000                                        4,999,569         0.27
              A’   ‘144A’    3.469%    11/8/2033
              MPLX   LP  3.375%    15/3/2023
    USD   1,395,000                                        1,392,874         0.07
              Navient    Private    Education      Loan   Trust   2014-A    ᠀匀攀爀椀攀
    USD   1,071,541                                        1,084,546         0.06
              2014-AA    A2B’    ‘144A’    FRN  15/2/2029
              Navient    Private    Education      Loan   Trust   2014-A    ᠀匀攀爀椀攀
    USD   1,730,538                                        1,720,483         0.09
              2014-AA    A2A’    ‘144A’    2.74%   15/2/2029
              Navient    Private    Education     Loan   Trust   2014-CT     ᠀匀攀爀椀攀
    USD    120,665                                        120,881        0.01
              2014-CTA     A’   ‘144A’    FRN  16/9/2024
              Navient    Private    Education      Loan   Trust   2018-B    ᠀匀攀爀椀攀
    USD   6,946,657                                        6,947,298         0.37
              2018-BA    A1’   ‘144A’    FRN  15/12/2059
              Navient    Student    Loan   Trust   2018-   EA  ᠀匀攀爀椀攀    2018-EA    A2
    USD    897,000                                        921,511        0.05
              ’  ‘144A’    4%  15/12/2059
                                235/294




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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    （続き）
                                               時価      純資産比率
       保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
              米国（続き）
               NetApp    Inc  2%  27/9/2019
    USD   2,795,000                                        2,780,828         0.15
              Neuberger     Berman    Loan   Advisers     CLO  26  Ltd   ᠀匀攀爀椀攀    2017-
    USD   12,870,000                                        12,792,164          0.68
              26A  A’   ‘144A’    FRN  18/10/2030
              New   Residential       Mortgage     Loan   Trust    2016-3     ᠀匀攀爀椀攀
    USD    949,885                                        939,976        0.05
              2016-3A    A1B’    ‘144A’    FRN  25/9/2056
              Newfield     Exploration      Co  5.75%   30/1/2022
    USD   8,200,000                                        8,651,000         0.46
              NewResidential        Mortgage     Loan   Trust   2018-1    ᠀匀攀爀椀攀    2018-
    USD   4,110,630                                        4,184,313         0.22
              1A  A1A’    ‘144A’    FRN  25/12/2057
              Nissan    Master    Owner   Trust   Receivables       ᠀匀攀爀椀攀    2017-B    A
    USD   8,200,000                                        8,214,205         0.44
              ’ FRN  18/4/2022
              Nissan    Master    Owner   Trust   Receivables       ᠀匀攀爀椀攀    2016-A    A2
    USD   7,610,000                                        7,586,142         0.41
              ’ 1.54%   15/6/2021
              Nissan    Motor   Acceptance      Corp   ‘144A’    2.125%    3/3/2020
    USD   2,925,000                                        2,893,685         0.15
              Northwest     Airlines     2002-1    Class   G-2  Pass   Through    Trust
    USD    111,212                                        115,346        0.01
              6.264%    20/11/2021
              OneMain    Direct    Auto   Receivables      Trust   2018-1    ᠀匀攀爀椀攀
    USD   7,525,000                                        7,567,659         0.40
              2018-1A    A’   ‘144A’    3.43%   16/12/2024
              Onemain    Financial     Issuance     Trust   2018-1    ᠀匀攀爀椀攀    2018-1A
    USD   1,415,000                                        1,416,602         0.08
              A’   ‘144A’    3.3%   14/3/2029
              Oracle    Corp   3.4%   8/7/2024
    USD   2,520,000                                        2,554,725         0.14
              Penske    Truck   Leasing    Co  Lp  / PTL  Finance    Corp   ᠀㄀㐀㐀䄠
    USD   1,450,000                                        1,391,432         0.07
              2.7%   14/3/2023
              Penske    Truck   Leasing    Co  Lp  / PTL  Finance    Corp   ᠀㄀㐀㐀䄠
    USD   4,635,000                                        4,680,480         0.25
              4.125%    1/8/2023
              Penske    Truck   Leasing    Co  Lp  / PTL  Finance    Corp   ᠀㄀㐀㐀䄠
    USD   1,075,000                                        1,092,085         0.06
              4.25%   17/1/2023
              PFS  Financing     Corp   ᠀匀攀爀椀攀    2017-   C A’   ᠀㄀㐀㐀䄠    FRN
    USD   9,405,000                                        9,401,462         0.50
              15/10/2021
              PFS  Financing     Corp   ᠀匀攀爀椀攀    2016-   BA  A’   ᠀㄀㐀㐀䄠    1.87%
    USD   1,490,000                                        1,480,774         0.08
              15/10/2021
              PFS  Financing     Corp   ᠀匀攀爀椀攀    2018-   B A’   ᠀㄀㐀㐀䄠    2.89%
    USD   3,630,000                                        3,608,685         0.19
              15/2/2023
              PFS  Financing     Corp   ᠀匀攀爀椀攀    2018-   } A’   ᠀㄀㐀㐀䄠    3.52%
    USD   9,430,000                                        9,536,222         0.51
              16/10/2023
              Pioneer    Natural    Resources     Co  3.45%   15/1/2021
    USD   2,399,000                                        2,403,551         0.13
              Pricoa    Global    Funding    I  ‘144A’    2.45%   21/9/2022
    USD   1,445,000                                        1,413,539         0.08
              QUALCOMM     Inc  2.9%   20/5/2024
    USD   3,080,000                                        2,985,940         0.16
              RAIT   2017-FL7     Trust    ᠀匀攀爀椀攀    2017-   FL7  A’   ᠀㄀㐀㐀䄠    FRN
    USD    827,543                                        828,331        0.04
              15/6/2037
              Ryder   System    Inc  2.65%   2/3/2020
    USD   2,400,000                                        2,391,193         0.13
    USD    885,000     Ryder   System    Inc  2.875%    1/9/2020                       882,938        0.05
              Ryder   System    Inc  3.75%   9/6/2023
    USD   1,640,000                                        1,652,399         0.09
              Santander     Drive   Auto   Receivables      Trust   2018-1    ᠀匀攀爀椀攀
    USD   2,810,000                                        2,806,193         0.15
              2018-1    A3’    2.32%   16/8/2021
              Santander     Drive   Auto   Receivables      Trust   2018-3    ᠀匀攀爀椀攀
    USD   1,340,000                                        1,341,366         0.07
              2018-3    A3’   3.03%   15/2/2022
    USD    550,000     Santander     Holdings     USA  Inc  3.4%   18/1/2023                   540,243        0.03
              Santander     Holdings     USA  Inc  3.7%   28/3/2022
    USD   1,535,000                                        1,531,972         0.08
              Santander     Holdings     USA  Inc  4.45%   3/12/2021
    USD   5,290,000                                        5,407,648         0.29
              Sempra    Energy    FRN  15/1/2021
    USD   2,755,000                                        2,725,165         0.15
              Sempra    Energy    1.625%    7/10/2019
    USD   2,755,000                                        2,731,097         0.15
                                236/294




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                                               時価      純資産比率
       保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
              米国（続き）
              Sequoia    Mortgage     Trust   2017-CH1     ᠀匀攀爀椀攀    2017-CH1     A2’
    USD   3,745,435                                        3,720,222         0.20
              ‘144A’    FRN  25/8/2047
              Sequoia    Mortgage     Trust   2017-CH2     ᠀匀攀爀椀攀    2017-CH2     A10’
    USD   1,966,002                                        1,983,165         0.11
              ‘144A’    FRN  25/12/2047
              SLM  Private    Education     Loan   Trust   2011-B    ᠀匀攀爀椀攀    2011-B
    USD   1,600,000                                        1,625,120         0.09
              A3’   ‘144A’    FRN  16/6/2042
              SLM  Private    Education     Loan   Trust   2011-C    ᠀匀攀爀椀攀    2011-C
    USD    453,389                                        455,961        0.02
              A2B’    ‘144A’    4.54%   17/10/2044
              SLM  Private    Education     Loan   Trust   2012-A    ᠀匀攀爀椀攀    2012-A
    USD    160,015                                        160,177        0.01
              A2’   ‘144A’    3.83%   17/1/2045
              SLM  Private    Education     Loan   Trust   2014-A    ᠀匀攀爀椀攀    2014-A
    USD    411,209                                        411,893        0.02
              A2B’    ‘144A’    FRN  15/1/2026
              SLM  Private    Education     Loan   Trust   2014-A    ᠀匀攀爀椀攀    2014-A
    USD    295,414                                        295,148        0.02
              A2A’    ‘144A’    2.59%   15/1/2026
              SLM  Student    Loan   Trust   2013-4    ᠀匀攀爀椀攀    2013-4    A’  FRN
    USD   1,425,060                                        1,426,271         0.08
              25/6/2043
              SMB  Private    Education     Loan   Trust   2015-C    ᠀匀攀爀椀攀    2015-C
    USD   2,429,031                                        2,419,354         0.13
              A2A’    ‘144A’    2.75%   15/7/2027
              SMB  Private    Education     Loan   Trust   2016-A    ᠀匀攀爀椀攀    2016-A
    USD   1,800,452                                        1,784,404         0.10
              A2A’    ‘144A’    2.7%   15/5/2031
              SMB  Private    Education     Loan   Trust   2016-B    ᠀匀攀爀椀攀    2016-B
    USD   2,095,550                                        2,054,766         0.11
              A2A’    ‘144A’    2.43%   17/2/2032
              SMB  Private    Education     Loan   Trust   2017-A    ᠀匀攀爀椀攀    2017-A
    USD     42,684                                        42,684        0.00
              A1’   ‘144A’    FRN  17/6/2024
              SMB  Private    Education     Loan   Trust   2017-A    ᠀匀攀爀椀攀    2017-A
    USD   5,260,000                                        5,270,802         0.28
              A2B’    ‘144A’    FRN  15/9/2034
              SoFi   Professional       Loan   Program    2014-B    LLC   ᠀匀攀爀椀攀    2014-
    USD    545,700                                        543,198        0.03
              B A2’   ‘144A’    2.55%   27/8/2029
              SoFi   Professional       Loan   Program    2015-A    LLC   ᠀匀攀爀椀攀    2015-
    USD    781,408                                        785,103        0.04
              A A1’   ‘144A’    FRN  25/3/2033
              SoFi   Professional       Loan   Program    2015-d    LLC   ᠀匀攀爀椀攀    2015-
    USD   3,693,048                                        3,657,255         0.20
              D A2’   ‘144A’    2.72%   27/10/2036
              Sofi   Professional       Loan   Program    2016-A    LLC   ᠀匀攀爀椀攀    2016-
    USD   1,487,673                                        1,469,468         0.08
              A A2’   ‘144A’    2.76%   26/12/2036
              SoFi   Professional       Loan   Program    2016-C    LLC   ᠀匀攀爀椀攀    2016-
    USD   1,103,774                                        1,084,351         0.06
              C A2B’    ‘144A’    2.36%   27/12/2032
              SoFi   Professional       Loan   Program    2016-D    LLC   ᠀匀攀爀椀攀    2016-
    USD    996,605                                        976,018        0.05
              D A2B’    ‘144A’    2.34%   25/4/2033
              Sofi   Professional       Loan   Program    2016-E    LLC   ᠀匀攀爀椀攀    2016-
    USD   6,390,000                                        6,301,328         0.34
              E A2B’    ‘144A’    2.49%   25/1/2036
              Sofi   Professional       Loan   Program    2017-C    LLC   ᠀匀攀爀椀攀    2017-
    USD   1,465,936                                        1,455,649         0.08
              C A2A’    ‘144A’    1.75%   25/7/2040
              SoFi   Professional       Loan   Program    2017-D    LLC   ᠀匀攀爀椀攀    2017-
    USD   21,000,000                                        20,667,244          1.10
              D A2FX’    ‘144A’    2.65%   25/9/2040
              Sofi   Professional       Loan   Program    2018-B    Trust    ᠀匀攀爀椀攀
    USD   4,819,952                                        4,807,516         0.26
              2018-B    A1FX’    ‘144A’    2.64%   25/8/2047
              Sound   Point   Clo  XII  Ltd   ᠀匀攀爀椀攀    2016-2A    A’   ᠀㄀㐀㐀䄠
    USD    670,000                                        670,556        0.04
              FRN  20/10/2028
              Soundview     Home   Loan   Trust   2003-2    ᠀匀攀爀椀攀    2003-2    A2’
    USD     86,764                                        88,004        0.00
              FRN  25/11/2033
              South   Carolina     Public    Service    Authority     2.388%    1/12/2023
    USD   4,570,000                                        4,375,181         0.23
              South   Carolina     Public    Service    Authority     3.722%    1/12/2023
    USD   2,700,000                                        2,724,016         0.15
              Spectra    Energy    Partners     LP  4.75%   15/3/2024
    USD    620,000                                        648,925        0.03
              Springleaf      Funding    Trust   2015-A    ᠀匀攀爀椀攀    2015-AA    A’   
    USD    455,620                                        455,654        0.02
              144A’    3.16%   15/11/2024
                                237/294





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    （続き）
                                               時価      純資産比率
       保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
              米国（続き）
              Springleaf      Funding    Trust   2017-A    ᠀匀攀爀椀攀    2017-AA    A’   
    USD   2,625,000                                        2,593,072         0.14
              144A’    2.68%   15/7/2030
              Sprint    Spectrum     Co  LLC  / Sprint    Spectrum     Co  II  LLC  /
    USD    635,938                                        632,186        0.03
              Sprint    Spectrum     Co  III  LLC   ‘144A’    3.36%   20/9/2021
              Sprint    Spectrum     Co  LLC  / Sprint    Spectrum     Co  II  LLC  /
    USD   2,975,000                                        2,986,156         0.16
              Sprint    Spectrum     Co  III  LLC   ‘144A’    4.738%    20/3/2025
              Stryker    Corp   2%  8/3/2019
    USD   1,375,000                                        1,374,815         0.07
              Sunoco    Logistics     Partners     Operations      LP  5.5%   15/2/2020
    USD    960,000                                        977,646        0.05
              Sunoco    LP  / Sunoco    Finance    Corp   4.875%    15/1/2023
    USD    390,000                                        396,228        0.02
              SunTrust     Bank/Atlanta       GA  FRN  26/10/2021
    USD   5,560,000                                        5,600,631         0.30
              SunTrust     Banks   Inc  2.7%   27/1/2022
    USD   3,730,000                                        3,696,145         0.20
              Texas   Eastern    Transmission       LP  ‘144A’    2.8%   15/10/2022
    USD   2,515,000                                        2,442,786         0.13
              Time   Warner    Cable   LLC  8.25%   1/4/2019
    USD    695,000                                        698,121        0.04
              Total   System    Services     Inc  3.75%   1/6/2023
    USD    420,000                                        419,216        0.02
              Total   System    Services     Inc  4%  1/6/2023
    USD   1,350,000                                        1,359,076         0.07
              Towd   Point   Mortgage     Trust   2016-3    ᠀匀攀爀椀攀    2016-3    A1’   
    USD   2,830,135                                        2,781,733         0.15
              144A’    FRN  25/4/2056
              Towd   Point   Mortgage     Trust   2016-4    ᠀匀攀爀椀攀    2016-4    A1’   
    USD   3,828,000                                        3,745,622         0.20
              144A’    FRN  25/7/2056
              Toyota    Auto   Receivables       2016-B    Owner    Trust    ᠀匀攀爀椀攀
    USD   3,810,000                                        3,779,831         0.20
              2016-B    A4’   1.52%   16/8/2021
              Union   Pacific    Corp   2.95%   1/3/2022
    USD   1,080,000                                        1,080,214         0.06
              Union   Pacific    Corp   2.95%   15/1/2023
    USD   1,359,000                                        1,352,651         0.07
              Union   Pacific    Corp   3.5%   8/6/2023
    USD   1,951,000                                        1,979,307         0.11
              United    States    Treasury     Note/Bond     1%  30/11/2019*
    USD   59,000,000                                        58,329,336          3.12
              United    States    Treasury     Note/Bond     1.25%   31/1/2020*
    USD   20,000,000                                        19,768,359          1.06
              United    States    Treasury     Note/Bond     1.25%   29/2/2020
    USD   75,000,000                                        74,052,246          3.96
              United    States    Treasury     Note/Bond     1.375%    29/2/2020
    USD   40,000,000                                        39,541,406          2.11
              United    States    Treasury     Note/Bond     1.5%   30/11/2019*
    USD   35,000,000                                        34,732,715          1.86
              United    States    Treasury     Note/Bond     1.75%   30/11/2019*
    USD   19,000,000                                        18,889,414          1.01
              United    States    Treasury     Note/Bond     2.5%   15/1/2022
    USD   13,855,000                                        13,848,506          0.74
              United    States    Treasury     Note/Bond     2.5%   15/2/2022
    USD   21,570,000                                        21,565,787          1.15
              United    States    Treasury     Note/Bond     2.875%    15/11/2021
    USD   21,900,000                                        22,101,035          1.18
              United    Technologies       Corp   3.35%   16/8/2021
    USD   5,190,000                                        5,240,077         0.28
              United    Technologies       Corp   3.65%   16/8/2023
    USD   6,415,000                                        6,501,411         0.35
              US  Airways     2012-1    Class    B  Pass   Through     Trust    8%
    USD   1,354,289                                        1,383,906         0.07
              1/10/2019
              US  Bank   NA/Cincinnati       OH  2.125%    28/10/2019
    USD   2,560,000                                        2,550,782         0.14
              Verizon    Communications        Inc  5.15%   15/9/2023
    USD   1,282,000                                        1,396,179         0.07
              Virginia     Electric     & Power   Co  5%  30/6/2019*
    USD   1,240,000                                        1,248,734         0.07
              Voya   CLO  2014-3    Ltd   ᠀匀攀爀椀攀    2014-3A    A1R’    ᠀㄀㐀㐀䄠    FRN
    USD   4,288,586                                        4,284,000         0.23
              25/7/2026
              Waldorf     Astoria     Boca   Raton    Trust    2016-BOCA      ᠀匀攀爀椀攀
    USD   1,030,000                                        1,031,497         0.06
              2016-BOCA     A’   ‘144A’    FRN  15/6/2029
              Walgreen     Co  3.1%   15/9/2022
    USD   2,520,000                                        2,514,710         0.13
              Warner    Media   LLC  4.7%   15/1/2021
    USD   1,220,000                                        1,256,991         0.07
              Wells   Fargo   & Co  2.5%   4/3/2021
    USD   2,825,000                                        2,798,214         0.15
              Wells   Fargo   & Co  3.069%    24/1/2023
    USD   1,195,000                                        1,188,583         0.06
                                238/294




                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                               時価      純資産比率
       保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
              米国（続き）
              Wells   Fargo   & Co  3.75%   24/1/2024
    USD   2,215,000                                        2,254,377         0.12
              Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2014-LC16      ᠀匀攀爀椀攀
    USD   4,065,000                                        4,114,439         0.22
              2014-   LC16   ASB’   3.477%    15/8/2050
              Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2015-LC22      ᠀匀攀爀椀攀
    USD    500,000                                        509,696        0.03
              2015-   LC22   ASB’   3.571%    15/9/2058
              WFRBS   Commercial      Mortgage     Trust   2012-C7     ᠀匀攀爀椀攀    2012-C7
    USD   4,345,000                                        4,431,097         0.24
              AFL’    ‘144A’    FRN  15/6/2045
              WFRBS   Commercial      Mortgage     Trust   2012-C8     ᠀匀攀爀椀攀    2012-C8
    USD   4,060,370                                        4,116,545         0.22
              AFL’    ‘144A’    FRN  15/8/2045
              WFRBS   Commercial      Mortgage      Trust   2014-C21     ᠀匀攀爀椀攀    2014-
    USD   5,550,000                                        5,589,434         0.30
              C21  ASB’   3.393%    15/8/2047
              Wheels    SPV  2 LLC   ᠀匀攀爀椀攀    2016-   1A  A2’   ᠀㄀㐀㐀䄠    1.59%
    USD     81,683                                        81,561        0.00
              20/5/2025
              Wheels    SPV  2 LLC   ᠀匀攀爀椀攀    2017-   1A  A2’   ᠀㄀㐀㐀䄠    1.88%
    USD    665,946                                        662,547        0.04
              20/4/2026
              Williams     Cos  Inc/The    3.7%   15/1/2023
    USD   2,400,000                                        2,404,678         0.13
              Williams     Cos  Inc/The    4%  15/11/2021
    USD   1,765,000                                        1,795,238         0.10
              Williams     Cos  Inc/The    4.55%   24/6/2024
    USD   2,275,000                                        2,357,848         0.13
              Willis    North   America    Inc  3.6%   15/5/2024
    USD   1,670,000                                        1,657,015         0.09
              WRKCo   Inc  3.75%   15/3/2025
    USD   2,000,000                                        1,967,072         0.11
              Xerox   Corp   3.5%   20/8/2020
    USD   3,205,000                                        3,176,956         0.17
              Xilinx    Inc  2.125%    15/3/2019
    USD   2,345,000                                        2,344,498         0.13
              ZF  North   America    Capital    Inc   ‘144A’    4.5%   29/4/2022
                                                 726,345        0.04
    USD    719,000
                                              1,568,772,788           83.85
     債券合計                                         1,806,494,232           96.56
     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲
                                              1,821,998,008           97.39
     渡可能な有価証券および短期金融商品合計
                                239/294











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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     その他の譲渡可能な有価証券
                                               時価      純資産比率
       保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
     債券
              米国
              Structured      Asset    Receivables       Trust    Series     ᠀㈀　　㌀ⴀ㈠
       USD  350,000                                           －      0.00
              0.649%    31/12/2049
     債券合計                                               －      0.00
     その他の譲渡可能な有価証券合計                                               －      0.00
     投資有価証券合計
                                              1,821,998,008           97.39
                                               48,931,019          2.61
     その他の純資産
     純資産合計（米ドル）                                         1,870,929,027          100.00
    *

    　当証券のすべてまたは一部は貸付有価証券を表す。
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    未決済上場先物取引　2019年２月28日現在
                                                未実現評価益／（損）
      契約数       通貨           契約／摘要                満期日
                                                   （米ドル）
                                Euro   Bund
          58   EUR                            2019年３月              (75,268)
                      US  Treasury     2 Year   Note   (CBT)
         3,832     USD                            2019年６月             (688,793)
                           US  Ultra   Bond   (CBT)
           1  USD                            2019年６月              (2,008)
                            US  Long   Bond   (CBT)                     11,079
          (24)   USD                            2019年６月
          (83)   USD             US  Ultra   10  Year   Note       2019年６月              60,952
         (200)    USD        US  Treasury     10  Year   Note   (CBT)       2019年６月              116,105
                      US  Treasury     5 Year   Note   (CBT)
                                                       624,582
        (1,936)     USD                            2019年６月
     合計                                                   46,649
    未決済先渡為替予約　2019年２月28日現在

                                                未実現評価益／（損）
     通貨      買予約       通貨      売予約          取引相手          期日
                                                   （米ドル）
                                                        270,972
     USD       9,377,832       EUR       8,000,000            Nomura      1/3/2019
                                  BNP  Paribas                   267,897
     USD      14,389,222       EUR      12,405,000                  1/3/2019
                                 HSBC   Bank   Plc                  24,195
     USD       1,054,542       AUD       1,448,000                  5/3/2019
                                                        108,492
     USD       9,027,157       EUR       7,834,000              UBS    5/3/2019
                                  State   Street                   (150,426)
     USD      12,055,632       GBP       9,177,000                  5/3/2019
                                 Goldman    Sachs                   (54,207)
     AUD       3,320,000       CAD       3,185,694                 20/3/2019
                                  BNP  Paribas                   (196,153)
     AUD      13,420,000       NZD      14,304,913                  20/3/2019
                                 Goldman    Sachs                   47,370
     CAD       3,176,683       AUD       3,320,000                 20/3/2019
                                                        (1,282)
     CAD       3,321,179       NZD       3,700,000              ANZ   20/3/2019
                                 Royal   Bank   of
                                                        90,824
     CAD      12,771,715       USD       9,600,000                 20/3/2019
                                     Canada
                                Bank   of  America                    48,104
     CAD       6,389,405       USD       4,800,000                 20/3/2019
                                 Goldman    Sachs                   (46,365)
     CHF       2,630,000       NOK      22,985,176                  20/3/2019
                                 Royal   Bank   of
                                                        (24,675)
     EUR       2,060,000       NOK      20,274,275                  20/3/2019
                                     Canada
                                 Royal   Bank   of
                                                        52,553
     EUR       4,130,000       NZD       6,831,759                 20/3/2019
                                     Canada
                                 Royal   Bank   of
                                                        47,488
     EUR       2,070,000       SEK      21,277,447                  20/3/2019
                                     Canada
                                                        37,861
     JPY      537,498,240        USD       4,800,000           Citibank      20/3/2019
                                 Morgan    Stanley                    (30,436)
     NOK      22,328,997       CHF       2,630,000                 20/3/2019
                                 HSBC   Bank   Plc                  (18,496)
     NOK      19,905,424       EUR       2,060,000                 20/3/2019
                                                        44,046
     NZD       7,188,062       AUD       6,820,000              ANZ   20/3/2019
                                                        34,481
     NZD       6,944,236       AUD       6,600,000           Citibank      20/3/2019
                                Bank   of  America                    (38,146)
     NZD       3,700,000       CAD       3,373,142                 20/3/2019
     SEK      21,249,691       EUR       2,070,000         Goldman    Sachs    20/3/2019              (50,504)
                                Bank   of  America                    (48,649)
     USD       9,600,000       CAD      12,716,131                  20/3/2019
                                Toronto    Dominion                    (30,775)
     USD       4,800,000       CAD       6,366,566                 20/3/2019
                                  State   Street                   30,321
     USD       4,800,000       JPY      529,923,024                  20/3/2019
                                                          71
     USD        19,480     MXN        373,710          Citibank      21/3/2019
                                Toronto    Dominion                     5,135
     USD       1,347,985       MXN      25,856,290                  21/3/2019
                                                        316,848
     USD       9,799,874       EUR       8,300,000            Nomura     15/4/2019
     未実現純評価益                                                   736,544
                                241/294




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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    未決済先渡為替予約　2019年２月28日現在（続き）
                                                未実現評価益／（損）
     通貨      買予約       通貨      売予約          取引相手          期日
                                                   （米ドル）
     ヘッジを使用したユーロ建投資証券クラス
                                   BNY  Mellon
     EUR      119,818,606        USD      135,523,568                  14/3/2019             990,173
                                   BNY  Mellon                   (21,804)
     USD       3,543,106       EUR       3,128,932                 14/3/2019
     未実現純評価益                                                   968,369
     ヘッジを使用したシンガポール・ドル建投資証券クラス

     SGD        252,819      USD        186,301         BNY  Mellon     14/3/2019                955
     未実現純評価益                                                     955
     未実現純評価益合計                                                  1,705,868
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。


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    スワップ　2019年２月28日現在
                                                未実現評価
    種                                                   時価
        想定金額                 摘要             取引相手      満期日    益／（損）
    類                                                  （米ドル）
                                                （米ドル）
    CDS    USD  (575,434)     ファンドはMexico         Government      International
                                       Bank   of
                Bondに係るデフォルト・プロテクションを提
                供し、１％の固定金利を受け取る                       America     20/6/2020      10,446      3,160
    CDS     USD  575,434    ファンドはMexico         Government      International
                                       Bank   of
                Bondに係るデフォルト・プロテクションを受
                け取り、１％の固定金利を支払う                       America     20/9/2020       (6,204)      (3,523)
    CDS    USD  3,000,000     ファンドはHess        Corpに係るデフォルト・プロ
                                         BNP
                テクションを受け取り、１％の固定金利を支
                払う                       Paribas     20/6/2024      (12,455)      44,681
    CDS   USD  (3,000,000)      ファンドはAnadarko          Petroleum     Corpに係るデ
                                         BNP
                フォルト・プロテクションを提供し、１％の
                固定金利を受け取る                       Paribas     20/6/2024      12,586     (37,556)
    CDS    USD  (147,000)     ファンドはCDX.NA.HY.29.V3に係るデフォル
                ト・プロテクションを提供し、５％の固定金
                利を受け取る                      Citigroup     20/12/2022        (755)     9,920
    CDS   USD  (8,820,000)      ファンドはCDX.NA.HY.29.V3に係るデフォル
                                       Credit
                ト・プロテクションを提供し、５％の固定金
                利を受け取る                        Suisse    20/12/2022      (100,867)      595,227
    CDS   USD  (10,040,100)       ファンドはCDX.NA.HY.29.V3に係るデフォル
                                      Deutsche
                ト・プロテクションを提供し、５％の固定金
                利を受け取る                         Bank   20/12/2022       80,738     677,567
    CDS   USD  (23,618,000)       ファンドはCDX.NA.HY.31.V3に係るデフォル
                                       Goldman
                ト・プロテクションを提供し、５％の固定金
                利を受け取る                        Sachs   20/12/2023      215,261     1,511,894
    CDS     USD  575,434    ファンドはMexico         Government      International
                Bondに係るデフォルト・プロテクションを受
                                      JP  Morgan
                け取り、１％の固定金利を支払う                            20/6/2020       (4,858)      (3,160)
    CDS    USD  (575,434)     ファンドはMexico         Government      International
                Bondに係るデフォルト・プロテクションを受
                                      JP  Morgan
                け取り、１％の固定金利を支払う                            20/9/2020      11,559      3,523
    CDS    USD  (704,335)     ファンドはGeneral          Motors    Coに係るデフォル
                ト・プロテクションを提供し、５％の固定金
                                      JP  Morgan
                利を受け取る                           20/12/2023       3,669     115,162
    CDS    USD  (704,000)     ファンドはGeneral          Motors    Coに係るデフォル
                ト・プロテクションを提供し、５％の固定金
                                      JP  Morgan
                利を受け取る                           20/12/2023       5,425     115,107
    CDS    USD  (637,000)     ファンドはFord        Motor   Credit    Co  LLCに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供し、５％の
                                      JP  Morgan
                固定金利を受け取る                           20/12/2023       3,735     77,444
    CDS     EUR  993,000     ファンドはBritish         American     Tobacco    Plcに係
                るデフォルト・プロテクションを受け取り、
                                      JP  Morgan
                １％の固定金利を支払う                           20/12/2023       (8,467)      (8,931)
    CDS   USD  (1,059,000)      ファンドはAltria         Group   Incに係るデフォル
                ト・プロテクションを提供し、１％の固定金
                                      JP  Morgan
                利を受け取る                           20/12/2023       3,991     13,872
    CDS    USD  (885,000)     ファンドはFord        Motor   Credit    Co  LLCに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供し、５％の
                                      JP  Morgan
                固定金利を受け取る                           20/12/2023       3,574     107,595
    CDS    EUR  1,489,000     ファンドはBritish         American     Tobacco    Plcに係
                るデフォルト・プロテクションを受け取り、
                                      JP  Morgan
                １％の固定金利を支払う                           20/12/2023       (12,696)      (13,393)
    CDS   USD  (1,274,000)      ファンドはFord        Motor   Credit    Co  LLCに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供し、５％の
                                      JP  Morgan
                固定金利を受け取る                           20/12/2023       (1,907)     154,889
    CDS   USD  (1,590,000)      ファンドはAltria         Group   Incに係るデフォル
                ト・プロテクションを提供し、１％の固定金
                                      JP  Morgan
                利を受け取る                           20/12/2023       5,980     20,827
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    スワップ　2019年２月28日現在（続き）
                                                未実現評価
    種                                                   時価
        想定金額                 摘要             取引相手      満期日    益／（損）
    類                                                  （米ドル）
                                                （米ドル）
    CDS    USD  (885,000)     ファンドはFord        Motor   Credit    Co  LLCに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供し、５％の
                                      JP  Morgan
                固定金利を受け取る                           20/12/2023        (499)    107,596
    CDS    USD  (887,000)     ファンドはGeneral          Motors    Coに係るデフォル
                ト・プロテクションを提供し、５％の固定金
                                      JP  Morgan
                利を受け取る                           20/12/2023        (739)    145,029
    CDS    USD  (887,000)     ファンドはGeneral          Motors    Coに係るデフォル
                ト・プロテクションを提供し、５％の固定金
                                      JP  Morgan
                利を受け取る                           20/12/2023       4,329     145,029
    CDS   USD  (1,060,000)      ファンドはAltria         Group   Incに係るデフォル
                ト・プロテクションを提供し、１％の固定金
                                      JP  Morgan
                利を受け取る                           20/12/2023       1,228     13,885
    CDS    USD  (888,000)     ファンドはGeneral          Motors    Coに係るデフォル
                ト・プロテクションを提供し、５％の固定金
                                      JP  Morgan
                利を受け取る                           20/12/2023        (740)    145,192
    CDS   USD  (1,593,000)      ファンドはFord        Motor   Credit    Co  LLCに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供し、５％の
                                      JP  Morgan
                固定金利を受け取る                           20/12/2023       2,234     193,672
    CDS   USD  (1,408,000)      ファンドはGeneral          Motors    Coに係るデフォル
                ト・プロテクションを提供し、５％の固定金
                                      JP  Morgan
                利を受け取る                           20/12/2023       9,008     230,215
    CDS     EUR  993,000    ファンドはBritish         American     Tobacco    Plcに係
                るデフォルト・プロテクションを受け取り、
                                      JP  Morgan
                １％の固定金利を支払う                           20/12/2023       (3,118)      (6,701)
    CDS    USD  (885,000)     ファンドはFord        Motor   Credit    Co  LLCに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供し、５％の
                                      JP  Morgan
                固定金利を受け取る                           20/12/2023        (499)    107,596
    CDS   USD  19,007,100      ファンドはCDX.NA.HY.29.V3に係るデフォル
                                       Merrill
                ト・プロテクションを受け取り、５％の固定
                金利を支払う                        Lynch   20/12/2022       73,683    (1,282,714)
    CDS   USD  34,449,000      ファンドはCDX.NA.IG.31.V1に係るデフォル
                                       Merrill
                ト・プロテクションを受け取り、１％の固定
                金利を支払う                        Lynch   20/12/2023       (54,114)     (621,178)
    IRS   USD  37,040,000      ファンドは３ヶ月USD           LIBORの変動金利を受け
                取り、1.135％の固定金利を支払う                       Barclays     31/8/2020      823,020      823,020
    IRS   USD  102,080,000      ファンドは３ヶ月USD           LIBORの変動金利を受け               BNP
                取り、2.576％の固定金利を支払う                       Paribas     15/3/2021       (9,373)     (11,066)
    IRS   EUR  31,100,000      ファンドは0.49361％の固定金利を受け取り、                       Deutsche
                ６ヶ月EUR     EURIBORの変動金利を支払う
                                        Bank    4/7/2019      90,929      90,929
    IRS   EUR  31,100,000      ファンドは６ヶ月EUR           EURIBORの変動金利を受            Deutsche
                                                 (85,491)      (85,491)
                け取り、0.44988％の固定金利を支払う                         Bank    4/7/2019
                                                1,058,613      3,379,318
    合計
    CDS:   クレジット・デフォルト・スワップ

    IRS:   金利スワップ
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    事後通告証券契約　2019年２月28日現在
                                              時価       純資産比率
       保有高                   銘柄
                                            （米ドル）          （％）
     ＴＢＡ
              米国
      USD  5,250,000       Fannie    Mae   ‘2  3/19’    2%  TBA
                                               5,044,330          0.27
      USD   1,302,000       Fannie    Mae   ‘2.5   3/19’    2.5%   TBA
                                               1,278,153          0.07
      USD  6,853,000       Fannie    Mae   ‘3  3/19’    3%  TBA
                                               6,846,977          0.36
      USD  5,855,000       Fannie    Mae   ‘4  3/19’    4%  TBA
                                               6,007,779          0.32
      USD  5,000,000       Fannie    Mae   ‘4.5   3/19’    4.5%   TBA
                                               5,075,781          0.27
     USD  12,500,000       Freddie     Mac   ‘3  3/19’    3%  TBA
                                              12,498,430          0.67
    ＴＢＡ合計                                          36,751,450          1.96
    事後通告（以下「ＴＢＡ」という。）契約は、主にパス・スルー代理人の発行体の所在国により分類される。

    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ２【ファンドの現況】
     【純資産額計算書】(2019年12月末現在)
     「ブラックロック・ワールド・インカム・ストラテジー」
     Ⅰ　資産総額                                             1,768,048,595円

     Ⅱ　負債総額                                                816,692円

     Ⅲ　純資産総額(Ⅰ－Ⅱ)                                             1,767,231,903円

     Ⅳ　発行済数量                                             1,828,432,451口

     Ⅴ　１単位当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ)                                                0.9665円

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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
    １　受益証券の名義書換え等

      該当事項はありません。
    ２　受益者名簿の閉鎖の時期

      受益者名簿は作成していません。
    ３　投資者に対する特典

      該当事項はありません。
    ４　内国投資信託受益証券の譲渡制限の内容

      譲渡制限は設けておりません。
    ５　受益証券の再発行

      投資者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券から記名式受
     益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求、受益証券の再発行の請求を行なわな
     いものとします。
    ６　受益権の譲渡

     ①　投資者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該投資者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録さ
      れている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
     ②　前項の申請のある場合には、①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の減少および譲
      受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するものとします。ただし、
      ①の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当
      該他の振替機関等の上位機関を含みます。）に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増
      加の記載または記録が行なわれるよう通知するものとします。
     ③　①の振替について、委託会社は、当該投資者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている振替口座簿
      に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等において、委託会社が必要と認めた
      ときまたはやむをえない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。
    ７　受益権の譲渡の対抗要件

      受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗することができ
     ません。
    ８　受益権の再分割

      委託会社は、受益権の再分割を行ないません。ただし、受託会社と協議のうえ、社振法に定めるところにしたが
     い、一定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
    ９　償還金

      償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者（償還日以前において換金
     が行なわれた受益権に係る投資者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で購入代金支払前のため販
     売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として投資者とします。）に支払います。なお、当
     該投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して委託会社がこの信託の償還をするのと引き換えに、当該
     償還に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行なうものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座に
     おいて当該口数の減少の記載または記録が行なわれます。
                                247/294



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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    １０　質権口記載または記録の受益権の取り扱いについて
      振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、換金の受付、
     換金代金および償還金の支払い等については、約款の規定によるほか、民法その他の法令等にしたがって取り扱われ
     ます。
                                248/294



















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    第二部【委託会社等の情報】
    第１【委託会社等の概況】

    １【委託会社等の概況】

     (1)  資本金の額等
      ①  資本金　　　　　　　　3,120百万円
      ②  発行する株式の総数　　36,000株

      ③  発行済株式の総数　　　15,000株

      ④  直近５ヵ年における主な資本金の額の増減

        2017年12月７日付で、資本金を2,435百万円から3,120百万円に増額しました。
     (2)  委託会社の機構

      ①  経営の意思決定機構
      ＜株主総会＞
       株主により構成される会社における最高の意思決定機関として、取締役の選任、利益処分の承認、定款の変更
       等、会社法および定款の定めにしたがって重要事項の決定を行ないます。
      ＜取締役会＞

       取締役により構成され、当社の業務執行を決定し、その執行について監督します。
      ＜エグゼクティブ委員会他各委員会＞

       当社における適切な経営戦略の構築、業務執行体制の構築および業務運営の推進を目的として、エグゼクティブ
       委員会を設置します。また、その他各種委員会を設置し、業務の能率的運営および責任体制の確立を図っていま
       す。
      ②  運用の意思決定機構

       投資委員会
       ・投資委員会にて運用にかかる投資方針、パフォーマンスおよびリスク管理に関する重要事項を審議します。
       運用担当部署

       ・各運用担当部署では、投資委員会の決定にしたがい、ファンドの個別の運用計画を策定し、各部署の投資プロ
        セスを通して運用を行ないます。
       ポートフォリオ・マネジャー

       ・ポートフォリオ・マネジャーは、策定された運用計画に基づき、個別銘柄を選択し売買に関する指図を行ない
        ます。
       リスク管理

       ・委託会社ではリスク管理を重視しており、独自開発のシステムを用いてリスク管理を行なっております。具体
        的には、運用担当部門とは異なる部門においてファンドの投資リスクの計測・分析、投資制限のモニタリング
        などを行なうことにより、ファンドの投資リスクが運用方針に合致していることを確認し、その結果を運用担
        当部門にフィードバックするほか、社内の関係者で共有しております。また、委託会社の業務に関するリスク
        について社内規程を定めて管理を行なっております。
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    ２【事業の内容及び営業の概況】
      投信法に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設定を行なうとともに金融商品取引法に定め
     る金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）を行なっています。また、金融商品取引法に定める投資助言業
     務、第一種金融商品取引業務および第二種金融商品取引業務等を行なっています。
      委託会社の運用する証券投資信託は2019年12月末現在、以下の通りです(親投資信託を除きます。)。
                種類                 本数(本)           純資産総額（百万円）
             追加型株式投資信託                        156             8,413,522

             単位型株式投資信託                         16              161,401

                合計                     172             8,574,923

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    ３【委託会社等の経理状況】
     １．財務諸表の作成方法について

        委託会社であるブラックロック・ジャパン株式会社（以下「当社」という。）の財務諸表は、「財務諸表等の
       用語、様式及び作成方法に関する規則」（1963年大蔵省令第59号。）第2条及び「金融商品取引業等に関する内閣
       府令」（2007年8月6日内閣府令第52号。）に基づいて作成しております。
     ２．監査証明について

        当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第32期事業年度（自2018年1月1日　至2018年12月31
       日）の財務諸表について有限責任監査法人トーマツによる監査を受けております。
     ３．財務諸表に記載している金額については、百万円未満の端数を切り捨てて表示しております。

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     (1)【貸借対照表】
                                                    (単位：百万円)
                                      第31期             第32期
                                   (2017年12月31日現在)             (2018年12月31日現在)
     資産の部
     　流動資産
     　　現金・預金                                      19,097             23,891
     　　立替金                                        11              2
     　　前払費用                                        171             151
     　　未収入金                                         3            11
     　　未収委託者報酬                                       1,585             1,588
     　　未収運用受託報酬                                       2,642             2,291
     　　未収収益                          ※２             1,384             1,402
     　　為替予約                                         0             -
                                             33             18
     　　その他流動資産
     　　流動資産計                                      24,928             29,359
     　固定資産
     　　有形固定資産
     　　　建物附属設備                          ※１              946            1,484
                                            411             380
     　　　器具備品                          ※１
     　　　有形固定資産計                                       1,358             1,864
     　　無形固定資産
     　　　ソフトウエア                                         ▶             8
                                             42              -
     　　　のれん
     　　　無形固定資産計                                        47              8
     　　投資その他の資産
     　　　投資有価証券                                         3            11
     　　　長期差入保証金                                       1,124             1,119
     　　　前払年金費用                                        588             696
     　　　長期前払費用                                        25             27
                                            786             848
     　　　繰延税金資産
     　　　投資その他の資産計                                       2,528             2,702
     　　固定資産計                                       3,934             4,575
     　資産合計                                      28,863             33,935
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                                                    (単位：百万円)
                                      第31期             第32期
                                   (2017年12月31日現在)             (2018年12月31日現在)
     負債の部
     　流動負債
     　　預り金                                        119              97
     　　未払金                          ※２
     　　　未払収益分配金                                         ▶             ▶
     　　　未払償還金                                        74             74
     　　　未払手数料                                        593             515
     　　　その他未払金                                       1,737             1,184
     　　未払費用                          ※２             1,245             1,039
     　　未払消費税等                                        150              97
     　　未払法人税等                                        438             440
     　　為替予約                                         -             3
     　　前受金                                        79             78
     　　前受収益                                        15              -
     　　賞与引当金                                       1,886             1,939
     　　役員賞与引当金                                        144             142
                                             9            42
     　　早期退職慰労引当金
     　　流動負債計                                       6,500             5,661
     　固定負債
     　　退職給付引当金                                        55             60
                                            262             781
     　　資産除去債務
     　　固定負債計                                        318             842
     　負債合計                                       6,818             6,503
     純資産の部

     　株主資本
     　　資本金                                       3,120             3,120
     　　資本剰余金
     　　　資本準備金                                       3,001             3,001
                                           3,846             3,846
     　　　その他資本剰余金
     　　　資本剰余金合計                                       6,847             6,847
     　　利益剰余金
     　　　利益準備金                                        336             336
     　　　その他利益剰余金
                                           11,739             17,127
     　　　　繰越利益剰余金
     　　　利益剰余金合計                                      12,076             17,464
     　　株主資本合計                                      22,044             27,432
     　評価・換算差額等
                                             0             0
     　　その他有価証券評価差額金
     　　評価・換算差額等合計                                         0             0
     　純資産合計                                      22,044             27,431
     負債・純資産合計                                      28,863             33,935
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     (2)【損益計算書】
                                                    (単位：百万円)
                                      第31期             第32期
                                   (自　2017年１月１日             (自　2018年１月１日
                                   至　2017年12月31日)             至　2018年12月31日)
     営業収益
     　委託者報酬                                       5,202             5,639
     　運用受託報酬                          ※１             8,890             8,523
                                           12,257             13,511
     　その他営業収益                          ※１
     　　営業収益計
                                           26,350             27,674
     営業費用
     　支払手数料                                       1,830             1,856
     　広告宣伝費                                        208             191
     　調査費
     　　調査費                                        380             363
                                           4,313             4,164
     　　委託調査費                          ※１
     　　調査費計
                                           4,693             4,528
     　委託計算費                                        86             84
     　営業雑経費
     　　通信費                                        50             59
     　　印刷費                                        62             11
                                             32             34
     　　諸会費
     　　営業雑経費計                                        145             106
     　営業費用計
                                           6,964             6,767
     一般管理費
     　給料
     　　役員報酬                                        353             406
     　　給料・手当                                       3,960             4,213
                                           2,232             2,359
     　　賞与
     　　給料計
                                           6,546             6,979
     　退職給付費用                                        287             275
     　福利厚生費                                        892             940
     　事務委託費                          ※１             2,433             2,568
     　交際費                                        69             66
     　寄付金                                         2             3
     　旅費交通費                                        243             238
     　租税公課                                        231             245
     　不動産賃借料                                        735             804
     　水道光熱費                                        65             72
     　固定資産減価償却費                                        262             315
     　のれん償却額                                        56             42
     　資産除去債務利息費用                                         3             3
                                            363             424
     　諸経費
     　一般管理費計                                      12,194             12,980
     　営業利益
                                           7,191             7,926
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                                                    (単位：百万円)
                                      第31期             第32期
                                   (自　2017年１月１日             (自　2018年１月１日
                                   至　2017年12月31日)             至　2018年12月31日)
     営業外収益
     　受取利息                                         0             0
     　有価証券売却益                                         0             0
                                             0             0
     　雑益
     　営業外収益計
                                             1             1
     営業外費用
     　為替差損                                        34             26
                                             34             26
     　営業外費用計
     経常利益
                                           7,158             7,901
     特別利益
     　特別利益計
                                             -             -
     特別損失
     　特別退職金                                        119              84
     　特別損失計                                        119              84
     税引前当期純利益
                                           7,039             7,817
     法人税、住民税及び事業税                                       2,223             2,491
                                             29            △61
     法人税等調整額
     当期純利益                                       4,786             5,387
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     (3)【株主資本等変動計算書】
    第31期　(自　2017年1月1日　至　2017年12月31日)

                                                    (単位：百万円)
                           株主資本                    評価・換算差額等
                    資本剰余金            利益剰余金
                                                        純資産
                                              その他
                               その他利益
                                         株主資本         評価・換算
                                                        合計
                         資本
             資本金                                 有価証券
                                剰余金
                 資本   その他資本         利益        利益剰余金
                                                  差額等合計
                                          合計
                         剰余金
                                             評価差額金
                 準備金    剰余金        準備金         合計
                                繰越利益
                         合計
                                剰余金
    2017年1月1日残高         2,435   2,316     3,846   6,162    336    6,953     7,290    15,887       0     0  15,887
    事業年度中の変動額
    　新株の発行          685   685        685                1,370               1,370
    　当期純利益                             4,786     4,786    4,786               4,786
    株主資本以外の項目
    の事業年度中の変動                                             0     0    0
    額（純額）
    事業年度中の変動額
              685   685      -   685    -   4,786     4,786    6,156       0     0   6,156
    合計
    2017年12月31日残高         3,120   3,001     3,846   6,847    336   11,739     12,076    22,044       0     0  22,044
    第32期　(自　2018年1月1日　至　2018年12月31日)

                                                    (単位：百万円)
                           株主資本                    評価・換算差額等
                    資本剰余金            利益剰余金
                                                        純資産
                                              その他
                               その他利益
                                         株主資本
                                                  評価・換算
                                                        合計
                         資本
             資本金                                 有価証券
                                剰余金
                 資本   その他資本         利益        利益剰余金
                                                  差額等合計
                                          合計
                         剰余金
                                             評価差額金
                 準備金    剰余金        準備金         合計
                                繰越利益
                         合計
                                剰余金
    2018年1月1日残高         3,120   3,001     3,846   6,847    336   11,739     12,076    22,044       0     0  22,044
    事業年度中の変動額
    　当期純利益                             5,387     5,387    5,387               5,387
    株主資本以外の項目
    の事業年度中の変動                                             0     0    0
    額（純額）
    事業年度中の変動額
               -   -     -   -   -   5,387     5,387    5,387       0     0   5,387
    合計
    2018年12月31日残高         3,120   3,001     3,846   6,847    336   17,127     17,464    27,432       0     0  27,431
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    注　記　事　項
    ［重要な会計方針］

    1.　　有価証券の評価基準及び評価方法
         有価証券
          その他有価証券
           時価のあるもの
           決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は、全部純資産直入法により処理し、売却原価は、移動
           平均法により算定）を採用しております。
    2.　　デリバティブ取引等の評価基準及び評価方法

        時価法を採用しております。
    3.　　固定資産の減価償却方法

      (1)  　有形固定資産
        定額法により償却しております。なお、主な耐用年数は建物附属設備6～18年、器具備品2～15年であります。
      (2)  　無形固定資産

        自社利用のソフトウエアの減価償却方法については、社内における利用可能期間（5年）に基づく定額法によっ
        ております。
        のれんの償却方法については、その効果の及ぶ期間（5～9年）に基づく定額法によっております。
    4.　　引当金の計上基準

      (1)  　貸倒引当金の計上方法
        債権の貸倒損失に備えるため、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を検討し、回収不能見
        込額を計上しております。
      (2)  　退職給付引当金の計上方法
        ①　　旧退職金制度
          適格退職年金制度移行日現在在籍していた従業員については、旧退職金制度に基づく給付額を保証してい
          るため、期末現在の当該給付額と年金制度に基づく給付額との差額を引当て計上しております。
        ②　　確定拠出年金制度

          確定拠出年金制度（DC）による退職年金制度を有しております。
        ③　　確定給付年金制度

          キャッシュ・バランス型の年金制度（CB）の退職年金制度を有しております。CBには、一定の利回り保証
          を付しており、これの将来の支払に備えるため、確定給付型の会計基準に準じた会計処理方法により引当
          金を計上しております。
          退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当期までの期間に帰属させる方法については、ポイント
          基準によっております。
          過去勤務債務は、その発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（9年）による定額法により費
          用処理しております。
          数理計算上の差異は各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（9年）によ
          る定額法により按分した額をそれぞれ発生の翌事業年度から費用処理または費用から控除することとして
          おります。
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      (3)  　賞与引当金の計上方法
        従業員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
      (4)  　役員賞与引当金の計上方法

        役員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
      (5)  　早期退職慰労引当金の計上方法

        早期退職慰労の支払に備えて、早期退職慰労支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
    5.　　外貨建の資産又は負債の本邦通貨への換算基準

      外貨建金銭債権債務は、期末の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。
    6.　　その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

      (1)  　消費税等の処理方法
        消費税等の会計処理は、税抜方式によっております。
      (2)  　連結納税制度の適用
        親会社であるブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同会社を連結納税親会社として、連結納税制度
        を適用しております。
    （未適用の会計基準等）

    「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　2018年3月30日）
    「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号　2018年3月30日）
      (1)  　概要
        収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の５つのステップを適用し認識されます。
        ステップ１：顧客との契約を識別する。
        ステップ２：契約における履行義務を識別する。
        ステップ３：取引価格を算定する。
        ステップ４：契約における履行義務に取引価格を配分する。
        ステップ５：履行義務を充足したときに又は充足するにつれて収益を認識する。
      (2)  　適用予定日
        2022年12月期の期首より適用予定であります。
      (3)  　当該会計基準等の適用による影響
        影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
    （表示方法の変更）

    （「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」の早期適用に伴う変更）
    「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」（企業会計基準28号　2018年2月16日。以下「税効果会計基準一部改
    正」）という。）が当事業年度の期末から適用できるようになったことに伴い、当事業年度から税効果会計基準一部改
    正を適用し、繰延税金資産は投資その他の資産の区分に表示し、繰延税金負債は固定負債の区分に表示する方法に変更
    するとともに、税効果会計関係注記を変更しました。
     この結果、前事業年度の貸借対照表において、「流動資産」の「繰延税金資産」860百万円及び「固定負債」の「繰延
    税金負債」74百万円は、「投資その他の資産」の「繰延税金資産」786百万円に含めて表示しております。
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    （貸借対照表関係）
     ※１　有形固定資産の減価償却累計額
                             前事業年度                  当事業年度
                           (2017年12月31日)                  (2018年12月31日)
     建物附属設備                        1,346　百万円                  1,525　百万円
     器具備品                         821　百万円                  950　百万円
     ※２　関係会社に対する資産及び負債

    各科目に含まれているものは次のとおりであります。
                             前事業年度                  当事業年度
                           (2017年12月31日)                  (2018年12月31日)
     未収収益                         508　百万円                  554　百万円
     未払金                        1,713　百万円                  1,168　百万円
     未払費用                         356　百万円                  385　百万円
     㯿ጰ_卹㸰漰Ɛ䮎작터湒륳蝶萰檊뾐吰銈䰰䘰弰腓홟ᖒ肈䳿ኈ䰰桟卞ꞌ뢍詙兽а鉽倰地昰䨰訰縰夰Ȱ匰谰襙兽а歗

    づく事業年度末の借入未実行残高は次のとおりであります。
                             前事業年度                  当事業年度
                           (2017年12月31日)                  (2018年12月31日)
     当座貸越極度額                        1,000　百万円                  1,000　百万円
     借入実行残高                          －                  －
     差引額                        1,000　百万円                  1,000　百万円
    （損益計算書関係）

     ※１　関係会社に対する営業収益及び営業費用
    各科目に含まれているものは次のとおりであります。
                             前事業年度                  当事業年度
                          (自　2017年      1月  1日          (自　2018年      1月  1日
                           至　2017年12月31日)                  至　2018年12月31日)
     その他営業収益                        4,670　百万円                  5,680　百万円
     委託調査費                         438　百万円                  704　百万円
     事務委託費                         824　百万円                  864　百万円
     運用受託報酬                          48　百万円                  149　百万円
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    （株主資本等変動計算書関係）
    前事業年度　(自　2017年1月1日　至　2017年12月31日)
    1.　　発行済株式に関する事項
                前事業年度期首             増加          減少        前事業年度末
      普通株式（株）              10,158           4,842            －        15,000
    2.　　自己株式に関する事項

      該当事項はありません。
    3.　　新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

      該当事項はありません。
    4.　　配当に関する事項

      該当事項はありません。
    当事業年度　(自　2018年1月1日　至　2018年12月31日)

    1.　　発行済株式に関する事項
                当事業年度期首             増加          減少        当事業年度末
      普通株式（株）              15,000             －          －        15,000
    2.　　自己株式に関する事項

      該当事項はありません。
    3.　　新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

      該当事項はありません。
    4.　　配当に関する事項

      該当事項はありません。
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    （金融商品関係）
    1.　　金融商品の状況に関する事項
      (1)  　金融商品に対する取組方針
        当社は、資金運用については短期的な預金等に限定し、また、資金調達については関連当事者からの長期借入
        に限定しています。
        投資有価証券は、当社設定の投資信託であり、通常の営業過程において保有しております。
        デリバティブについては、外貨建て営業債権及び債務の為替変動リスクを回避するために利用し、投機的な取
        引は行っておりません。
      (2)  　金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

        営業債権である未収委託者報酬及び未収運用受託報酬は、顧客の信用リスクに晒されています。当該リスクに
        関しては、当社の経理規程に従い、取引先ごとの期日管理及び残高管理を行い、個別に未収債権の回収可能性
        を管理する体制をしいております。
        営業債務である未払手数料はその全てが1年以内の支払期日となっております。
        営業債務は流動性リスクに晒されていますが、当社では資金繰計画を作成するなどの方法により管理しており
        ます。
    2.　　金融商品の時価等に関する事項

      貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、金額的重要性が低いものに
      ついては含めておりません。
    前事業年度　（2017年12月31日）

                         貸借対照表計上額               時価            差額
                           （百万円）            （百万円）            （百万円）
     (1)　現金・預金                         19,097            19,097              －
     (2)　未収委託者報酬                          1,585            1,585             －
     (3)　未収運用受託報酬                          2,642            2,642             －
     (4)　未収収益                          1,384            1,384             －
     (5)　長期差入保証金                          1,124            1,109            △14
            資産計                 25,834            25,819             △14
     (1)　未払手数料                           593            593            －
     (2)　未払費用                          1,245            1,245             －
            負債計                  1,838            1,838             －
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    当事業年度　（2018年12月31日）
                         貸借対照表計上額               時価            差額
                           （百万円）            （百万円）            （百万円）
     (1)　現金・預金                         23,891            23,891              －
     (2)　未収委託者報酬                          1,588            1,588             －
     (3)　未収運用受託報酬                          2,291            2,291             －
     (4)　未収収益                          1,402            1,402             －
     (5)　長期差入保証金                          1,119            1,112             △6
            資産計                 30,293            30,287             △6
     (1)　未払手数料                           515            515            －
     (2)　未払費用                          1,039            1,039             －
            負債計                  1,554            1,554             －
    (注1)   　金融商品の時価の算定方法に関する事項
     資　産
     (1)  現金・預金、(2)        未収委託者報酬、(3)          未収運用受託報酬及び(4)            未収収益
       これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
     (5)  長期差入保証金

       事務所敷金の時価については、事務所の敷金を当該賃貸借契約期間を基にしたインターバンク市場で取引されてい
       る円金利スワップレートで割り引いて算定する方法によっています。また従業員社宅敷金の時価については、平均
       残存勤務期間を基にしたインターバンク市場で取引されている円金利スワップレートで割り引いて算定する方法に
       よっています。
     負　債

     (1)  未払手数料、(2)        未払費用
       これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
    (注2)   　金銭債権の決算日後の償還予定額

    前事業年度（2017年12月31日）
                      1年以内        1年超        5年超        10年超
                              5年以内        10年以内
                     （百万円）        （百万円）        （百万円）        （百万円）
     (1)　現金・預金                 19,097          －        －        －
     (2)　未収委託者報酬                  1,585         －        －        －
     (3)　未収運用受託報酬                  2,642         －        －        －
     (4)　未収収益                  1,384         －        －        －
     (5)　長期差入保証金                   －      1,051         61        11
           合計           24,709        1,051         61        11
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    当事業年度（2018年12月31日）
                      1年以内        1年超        5年超        10年超
                              5年以内        10年以内
                     （百万円）        （百万円）        （百万円）        （百万円）
     (1)　現金・預金                 23,891          －        －        －
     (2)　未収委託者報酬                  1,588         －        －        －
     (3)　未収運用受託報酬                  2,291         －        －        －
     (4)　未収収益                  1,402         －        －        －
     (5)　長期差入保証金                   －      1,051         56        11
           合計           29,174        1,051         56        11
    （有価証券関係）

     前事業年度　(2017年12月31日)
     その他有価証券
                         種類     貸借対照表計上額          取得原価         差額

                                （百万円）        （百万円）        （百万円）
                      その他
         貸借対照表計上額が取得原
         価を超えるもの
                      　投資信託             3        3        0
                  合計                 3        3        0
     当事業年度　(2018年12月31日)

     その他有価証券
                         種類     貸借対照表計上額          取得原価         差額

                                （百万円）        （百万円）        （百万円）
                      その他
         貸借対照表計上額が取得原
         価を超えないもの
                      　投資信託            11        12         0
                  合計                 11        12         0
    （退職給付関係）

    前事業年度　(自　2017年1月1日　至　2017年12月31日)
    1.　　採用している退職給付制度の概要
      当社は、旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社で設けられていた、①旧退職金制度を引き続き有
      しています。当社は、平成21年12月2日に旧ブラックロック・ジャパン株式会社との合併に伴い、旧ブラックロッ
      ク・ジャパン株式会社における退職年金制度（②確定拠出年金制度及び③確定給付年金制度）を承継しました。ま
      た、平成23年1月1日付で旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社から引き継いだ適格退職年金制度
      はキャッシュ・バランス型の③確定給付年金制度に移行しました。従って、平成23年1月1日以降、①から③の三つ
      の制度を有しています。
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    2.　　確定給付制度
      (1)  　退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                   （単位：百万円）
                                  前事業年度
                               (自  2017年    1月  1日
                                至  2017年12月31日)
     退職給付債務の期首残高                                1,745
     　勤務費用                                 268
     　利息費用                                  8
     　数理計算上の差異の発生額                                 △20
     　退職給付の支払額                                △170
     退職給付債務の期末残高                                1,832
      (2)  　年金資産の期首残高と期末残高の調整表

                                   （単位：百万円）
                                  前事業年度
                               (自  2017年    1月  1日
                                至  2017年12月31日)
     年金資産の期首残高                                2,381
     　期待運用収益                                  19
     　数理計算上の差異の発生額                                  83
     　事業主からの拠出額                                 290
     　退職給付の支払額                                △153
     年金資産の期末残高                                2,621
      (3)  　退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金及び前払年金費用の調整表

                                   （単位：百万円）
                                  前事業年度
                                (2017年12月31日)
     積立型制度の退職給付債務                                1,776
     年金資産                               △2,621
                                     △845
     非積立型制度の退職給付債務                                  55
     未積立退職給付債務                                △789
     未認識数理計算上の差異                                 242
     未認識過去勤務費用                                  13
     貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                △532
     退職給付引当金                                  55
     前払年金費用                                △588
     貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                △532
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      (4)  　退職給付費用及びその内訳項目の金額
                                   （単位：百万円）
                                  前事業年度
                               (自  2017年    1月  1日
                                至  2017年12月31日)
     勤務費用                                 268
     利息費用                                  8
     期待運用収益                                 △19
     数理計算上の差異の費用処理額                                 △35
     過去勤務費用の処理額                                 △6
     確定給付制度に係る退職給付費用合計                                 216
     特別退職金                                 119
     合計                                 335
      (5)  　年金資産に関する事項

       ①年金資産の主な内訳
        年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
                                  前事業年度
                                (2017年12月31日)
     合同運用                                 100%
     合計                                 100%
      合同運用による年金資産の主な商品分類ごとの比率は、債券73%、株式22%及びその他3%となっております。
       ②長期期待運用収益率の算定方法

        年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する
        多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
      (6)  　数理計算上の計算基礎に関する事項

                                  前事業年度
                               (自  2017年    1月  1日
                                至  2017年12月31日)
     割引率                                 0.4%
     長期期待運用収益率                                 0.9%
    3.　　確定拠出制度

      当社の確定拠出制度への要拠出額は、71百万円でありました。
    当事業年度　(自　2018年1月1日　至　2018年12月31日)

    1.　　採用している退職給付制度の概要
      当社は、旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社で設けられていた、①旧退職金制度を引き続き有
      しています。当社は、平成21年12月2日に旧ブラックロック・ジャパン株式会社との合併に伴い、旧ブラックロッ
      ク・ジャパン株式会社における退職年金制度（②確定拠出年金制度及び③確定給付年金制度）を承継しました。ま
      た、平成23年1月1日付で旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社から引き継いだ適格退職年金制度
      はキャッシュ・バランス型の③確定給付年金制度に移行しました。従って、平成23年1月1日以降、①から③の三つ
      の制度を有しています。
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    2.　　確定給付制度
      (1)  　退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                   （単位：百万円）
                                  当事業年度
                               (自  2018年    1月  1日
                                至  2018年12月31日)
     退職給付債務の期首残高                                1,832
     　勤務費用                                 269
     　利息費用                                  7
     　数理計算上の差異の発生額                                  11
     　退職給付の支払額                                △138
     　過去勤務費用の発生額                                 △47
     退職給付債務の期末残高                                1,934
      (2)  　年金資産の期首残高と期末残高の調整表

                                   （単位：百万円）
                                  当事業年度
                               (自  2018年    1月  1日
                                至  2018年12月31日)
     年金資産の期首残高                                2,621
     　期待運用収益                                  23
     　数理計算上の差異の発生額                                △113
     　事業主からの拠出額                                 303
     　退職給付の支払額                                △138
     年金資産の期末残高                                2,696
      (3)  　退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金及び前払年金費用の調整表

                                   （単位：百万円）
                                  当事業年度
                                (2018年12月31日)
     積立型制度の退職給付債務                                1,874
     年金資産                               △2,696
                                     △821
     非積立型制度の退職給付債務                                  60
     未積立退職給付債務                                △761
     未認識数理計算上の差異                                  73
     未認識過去勤務費用                                  52
     貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                △635
     退職給付引当金                                  60
     前払年金費用                                △696
     貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                △635
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      (4)  　退職給付費用及びその内訳項目の金額
                                   （単位：百万円）
                                  当事業年度
                               (自  2018年    1月  1日
                                至  2018年12月31日)
     勤務費用                                 269
     利息費用                                  7
     期待運用収益                                 △23
     数理計算上の差異の費用処理額                                 △44
     過去勤務費用の処理額                                 △8
     確定給付制度に係る退職給付費用合計                                 200
     特別退職金                                  84
     合計                                 285
      (5)  　年金資産に関する事項

       ①年金資産の主な内訳
        年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
                                  当事業年度
                                (2018年12月31日)
     合同運用                                 100%
     合計                                 100%
      合同運用による年金資産の主な商品分類ごとの比率は、債券77%、株式20%及びその他3%となっております。
       ②長期期待運用収益率の算定方法

        年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する
        多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
      (6)  　数理計算上の計算基礎に関する事項

                                  当事業年度
                               (自  2018年    1月  1日
                                至  2018年12月31日)
     割引率                                 0.6%
     長期期待運用収益率                                 1.0%
    3.　　確定拠出制度

      当社の確定拠出制度への要拠出額は、75百万円でありました。
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    （税効果会計関係）
    1.      繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                                 （単位：百万円）
                                前事業年度              当事業年度
                               (2017年12月31日)              (2018年12月31日)
      繰延税金資産
      　未払費用                                  206              167
      　賞与引当金                                  537              591
      　資産除去債務                                   80              239
      　資産調整勘定                                   ▶              -
      　未払事業税                                   74              83
      　早期退職慰労引当金                                   2              13
      　退職給付引当金                                   17              18
      　有形固定資産                                   ▶              3
                                         44              96
      　その他
      繰延税金資産合計
                                        973             1,213
      繰延税金負債
      　退職給付引当金                                 △180              △213
                                        △6             △152
      　資産除去債務に対応する除去費用
      繰延税金負債合計                                 △186              △365
      繰延税金資産の純額                                  786              848
      （注）　前事業年度及び当事業年度における繰延税金資産の純額は、貸借対照表の以下の項目に含まれております。

                                                 （単位：百万円）
                                前事業年度               当事業年度
                              (2017年12月31日)               (2018年12月31日)
       固定資産－繰延税金資産
                                        786               848
    2.　　法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目別の内訳

                                   前事業年度             当事業年度
                                  (2017年12月31日)             (2018年12月31日)
      法定実効税率
                                      30.9   ％          30.9   ％
      （調整）
      　交際費等永久に損金に算入されない項目                                2.1             1.0
      　損金不算入ののれん償却額                                0.2             0.2
      　税率変更による期末繰延税金資産の減額修正                                0.2             0.1
      　所得拡大促進税制による税額控除                               △1.8             △1.9
                                      0.4             0.8
      　その他
      税効果会計適用後の法人税等の負担率                               32.0   ％          31.1   ％
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    （資産除去債務関係）
    資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの
    1.　　当該資産除去債務の概要
      当社事業所の定期建物賃貸借契約に伴う原状回復義務等であります。
    2.　　当該資産除去債務の金額の算定方法

      使用見込期間を当該定期建物賃貸借契約上の賃貸借期間約5年と見積り、割引率は0.16%～0.18%を使用して資産除去
      債務の金額を計算しております。当事業年度において、資産の除去時点において必要とされる除去費用の見積額
      が、固定資産の取得時における見積額を大幅に超過することが明らかになったことから、見積もりの変更による増
      加額を0.16％で割り引き、資産除去債務残高が440百万円増加しております。
    3.　　当該資産除去債務の総額の増減

                                                  （単位：百万円）
                                  前事業年度              当事業年度
                               (自  2017年    1月  1日       (自  2018年    1月  1日
                                至  2017年12月31日)             至  2018年12月31日)
     期首残高                                258              262
     有形固定資産の取得に伴う増加額                                 -              75
     見積りの変更による増加額                                 -             440
     時の経過による調整額                                 3              3
     資産除去債務の履行による減少額                                 -              -
     期末残高                                262              781
    （デリバティブ取引関係）

    前事業年度　(2017年12月31日)
     ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
         通貨関連　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：百万円）
           区分          種類       契約額等              時価      評価損益

                                  うち１年超
                 為替予約取引
        市場取引以外の
                 　買建
        取引
                 　　　　米ドル              69       -       0       0
                合計               69       -       0       0
       （注）時価の算定方法　先物為替相場に基づき算定しております。
    当事業年度　(2018年12月31日)

     ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
         通貨関連　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：百万円）
           区分          種類       契約額等              時価      評価損益

                                  うち１年超
                 為替予約取引
        市場取引以外の
                 　買建
        取引
                 　　　　米ドル              164        -      △3       △3
                合計               164        -      △3       △3
       （注）時価の算定方法　先物為替相場に基づき算定しております。
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    （セグメント情報等）
    前事業年度　(自　2017年1月1日　至　2017年12月31日)
    1.　　セグメント情報
      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    2.　　関連情報

      (1)  　製品及びサービスごとの情報
                                                   （単位：百万円）
                   委託者報酬          運用受託報酬            その他           合計
       外部顧客営業収益               5,202           8,890          12,257           26,350
      (2)　   地域ごとの情報

        ①　　売上高
                                                   （単位：百万円）
            日本             北米             その他              合計
              13,186             10,831              2,332             26,350
           （注）　売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
        ②　　有形固定資産

          本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省
          略しております。
      (3)  　主要な顧客ごとの情報

        営業収益の10%以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
                                                   （単位：百万円）
                    相手先                   営業収益        関連するセグメント名
       ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク                                 4,719          投資運用業
       ブラックロック・ファンド・アドバイザーズ                                 3,512          投資運用業
    3.　　報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

      該当事項はありません。
    4.　　報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    5.　　報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

      該当事項はありません。
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    当事業年度　(自　2018年1月1日　至　2018年12月31日)
    1.　　セグメント情報
      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    2.　　関連情報

      (1)  　製品及びサービスごとの情報
                                                   （単位：百万円）
                   委託者報酬          運用受託報酬            その他           合計
       外部顧客営業収益               5,639           8,523          13,511           27,674
      (2)　   地域ごとの情報

        ①　　売上高
                                                   （単位：百万円）
            日本             北米             その他              合計
              13,237             11,293              3,143             27,674
           （注）　売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
        ②　　有形固定資産

          本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省
          略しております。
      (3)  　主要な顧客ごとの情報

        営業収益の10%以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
                                                   （単位：百万円）
                    相手先                   営業収益        関連するセグメント名
       ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク                                 5,830          投資運用業
       ブラックロック・ファンド・アドバイザーズ                                 3,458          投資運用業
    3.　　報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

      該当事項はありません。
    4.　　報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    5.　　報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

      該当事項はありません。
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    （関連当事者情報）
    1.　　関連当事者との取引
       財務諸表提出会社と関連当事者との取引
      (1)  　財務諸表提出会社の親会社及び主要株主（会社等に限る。）等
         前事業年度　（自　2017年1月1日　至　2017年12月31日）
                                     関連
          会社等の                事業の    議決権等の
                                         取引の     取引金額          期末残高
                      資本金又
     種類      名称又は       所在地        内容又は    所有(被所有)      当事者               科目
                      は出資金
                                          内容    (百万円)          (百万円)
           氏名               職業    割合(%)
                                    との関係
                                        運用受託報酬        48
                                                   未収収益       508
                      14,286         (被所有)
        ブラックロック・ファ          米国                  投資顧問
                                        受入手数料       4,670
                           投資
    親会社   イナンシャル・マネジ          ニュー     百万         間接     契約の
                          顧問業
                                        委託調査費        438   未払費用       356
        メント・インク          ヨーク州                  再委任等
                      米ドル          100
                                                          67
                                        事務委託費        824  その他未払金
                               (被所有)
        ブラックロック・ジャ
                  日本                  株式の
    親会社   パン・ホールディング              1万円    持株会社      直接         営業外収益        0 その他未払金      1,645　
                  東京都                  保有等
        ス合同会社
                                100
         当事業年度　（自　2018年1月1日　至　2018年12月31日）

                                     関連
          会社等の                事業の    議決権等の
                                         取引の     取引金額          期末残高
                      資本金又
     種類      名称又は       所在地        内容又は    所有(被所有)      当事者               科目
                      は出資金
                                          内容    (百万円)          (百万円)
           氏名               職業    割合(%)
                                    との関係
                                        運用受託報酬        149
                                                   未収収益       554
                       73        (被所有)
        ブラックロック・ファ          米国                  投資顧問
                                        受入手数料       5,680
                           投資
    親会社   イナンシャル・マネジ          ニュー     百万         間接    契約の
                          顧問業
                                        委託調査費        704   未払費用       385
        メント・インク          ヨーク州                  再委任等
                      米ドル          100
                                                          165
                                        事務委託費        864  その他未払金
                               (被所有)
        ブラックロック・ジャ
                  日本                  株式の
    親会社   パン・ホールディング              1万円    持株会社      直接         営業外収益        - その他未払金       1,002
                  東京都                  保有等
        ス合同会社
                                100
      (2)  　財務諸表提出会社の子会社及び関連会社等

         前事業年度　（自　2017年1月1日　至　2017年12月31日）
         該当事項はありません。
         当事業年度　（自　2018年1月1日　至　2018年12月31日）

         該当事項はありません。
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      (3)  　財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社等及び財務諸表提出会社のその他の関係会社の子会社等
         前事業年度　（自　2017年1月1日　至　2017年12月31日）
                                      関連
                           事業の
           会社等の                    議決権等の
                                          取引の    取引金額          期末残高
                       資本金又
     種類      名称又は        所在地            所有(被所有)      当事者              科目
                           内容又は
                       は出資金
                                          内容    (百万円)          (百万円)
            氏名                    割合(%)
                            職業
                                     との関係
                                         受入手数料      3,512    未収収益       296
     同一の              米国                  投資顧問
                       1,000     投資
        ブラックロック・ファ
    親会社を             カリフォル               なし     契約の    委託調査費        77
        ンド・アドバイザーズ
                       米ドル    顧問業
                                                   未払費用        17
    持つ会社              ニア州                  再委任等
                                         事務委託費        10
                                         受入手数料       363   未収収益        28
                        314
     同一の    ブラックロック・イン           米国                  投資顧問
                            投資
    親会社を    ベストメント・マネジ         デラウェア               なし     契約の    委託調査費      1,427    未払費用       129
                       百万
                           顧問業
    持つ会社    メント・エルエルシー           州                 再委任等
                       米ドル
                                         事務委託費       119  その他未払金         1
       当事業年度　（自　2018年1月1日　至　2018年12月31日）

                                      関連
                           事業の
           会社等の                    議決権等の
                                          取引の    取引金額          期末残高
                       資本金又
     種類      名称又は        所在地            所有(被所有)      当事者              科目
                           内容又は
                       は出資金
                                          内容    (百万円)          (百万円)
            氏名                    割合(%)
                            職業
                                     との関係
                                         受入手数料      3,458    未収収益       330
     同一の              米国                  投資顧問
        ブラックロック・ファ               1,000     投資
    親会社を             カリフォル               なし     契約の    委託調査費        37
        ンド・アドバイザーズ
                       米ドル    顧問業
                                                   未払費用        ▶
    持つ会社              ニア州                  再委任等
                                         事務委託費        8
    （注)　１．取引条件及び取引条件の決定方針等

         (1)  運用受託報酬については、一般取引条件と同様に決定しております。
         (2)  受入手数料については、一般取引条件と同様に決定しております。
         (3)  委託調査費については、一般取引条件と同様に決定しております。
         (4)  事務委託費については、一般取引条件と同様に決定しております。
    2.　　親会社に関する注記

      (1)  　親会社情報
        ブラックロック・インク（ニューヨーク証券取引所に上場）
        ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク（非上場）
        ブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同会社（非上場）
    （１株当たり情報）

                              前事業年度              当事業年度
                           (自  2017年    1月  1日       (自  2018年    1月  1日
             項目
                            至  2017年12月31日)             至  2018年12月31日)
     １株当たり純資産額                      1,469,634      円  10  銭    1,828,761      円  92  銭
     １株当たり当期純利益金額                        456,306     円  62  銭     359,180     円  40  銭
     （注)　１．潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。
        ２．１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                             前事業年度               当事業年度
                           (自  2017年    1月  1日       (自  2018年    1月  1日
                 項目
                           至  2017年12月31日)             至  2018年12月31日)
     当期純利益              （百万円）              4,786               5,387
     普通株主に帰属しない金額              （百万円）                －               －
     普通株式に係る当期純利益              （百万円）              4,786               5,387
     普通株式の期中平均株式数                （株）            10,490               15,000
    独立監査人の監査報告書は、当事業年度（自　2018年1月1日　至2018年12月31日）を対象としております。

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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    【中間財務諸表】
    １．中間財務諸表の作成方法について

    　委託会社であるブラックロック・ジャパン株式会社（以下「当社」という。）の中間財務諸表すなわち中間貸借対照
    表、中間損益計算書及び中間株主資本等変動計算書は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」
    (1977年大蔵省令第38号)並びに同規則第38条及び第57条の規定により「金融商品取引業等に関する内閣府令」(2007年内
    閣府令第52号)に基づいて作成しております。
    ２．監査証明について

    　当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、中間会計期間（自2019年1月1日　至2019年6月30日）の中
    間財務諸表について有限責任監査法人トーマツによる中間監査を受けております。
    ３．財務諸表に記載している金額については、百万円未満の端数を切り捨てて表示しております。

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     (1)  中間貸借対照表
                                      (単位：百万円)
                                   中間会計期間末
                                  (2019年6月30日)
     資産の部
      流動資産
       現金・預金                      ※2            17,608
       立替金                                     18
       前払費用                                    174
       未収入金                                     10
       未収委託者報酬                                   1,616
       未収運用受託報酬                                   1,755
                                          1,273
       未収収益
       流動資産計                                  22,456
      固定資産
       有形固定資産
        建物附属設備                     ※1             1,361
        器具備品                     ※1              448
        有形固定資産計                                  1,809
       無形固定資産
        ソフトウエア                                    7
        無形固定資産計                                    7
       投資その他の資産
        投資有価証券                                   22
        長期差入保証金                                  1,118
        前払年金費用                                   748
        長期前払費用                                   11
                                           449
        繰延税金資産
        投資その他の資産計                                  2,351
       固定資産計                                   4,168
      資産合計                                   26,625
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                                      (単位：百万円)
                                   中間会計期間末
                                  (2019年6月30日)
     負債の部
      流動負債
       預り金                                    101
       未払金
       未払収益分配金                                     ▶
       未払償還金                                    74
       未払手数料                                   494
       その他未払金                                   638
       未払費用                                   1,152
       未払消費税等                                     98
       未払法人税等                                    313
       為替予約                                     1
       前受金                                     22
       前受収益                                     14
       賞与引当金                                    611
       役員賞与引当金                                     30
                                            0
       早期退職慰労引当金
       流動負債計                                   3,559
      固定負債
       退職給付引当金                                     67
                                           782
       資産除去債務
       固定負債計                                    849
      負債合計                                    4,408
     純資産の部

      株主資本
       資本金                                   3,120
       資本剰余金
        資本準備金                                  3,001
                                          3,846
        その他資本剰余金
        資本剰余金合計                                  6,847
       利益剰余金
        利益準備金                                   336
        その他利益剰余金
         繰越利益剰余金                                11,912
        利益剰余金合計                                 12,249
       株主資本合計                                  22,216
      評価・換算差額等
                                           △0
       その他有価証券評価差額金
       評価・換算差額等合計                                    △0
      純資産合計                                   22,216
      負債・純資産合計                                   26,625
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     (2)  中間損益計算書
                                      (単位：百万円)
                                    中間会計期間
                                  (自　2019年1月1日
                                   至　2019年6月30日)
     営業収益
      委託者報酬                                     2,783
      運用受託報酬                                     3,793
                                           6,446
      その他営業収益
       営業収益計
                                          13,023
     営業費用
      支払手数料                                      830
      広告宣伝費                                      49
      調査費
       調査費                                     191
                                           1,844
       委託調査費
       調査費計
                                           2,036
      委託計算費                                      39
      営業雑経費
       通信費                                     27
       印刷費                                     38
                                            20
       諸会費
       営業雑経費計                                     87
        営業費用計
                                           3,043
     一般管理費
      給料
       役員報酬                                     307
       給料・手当                                    2,221
                                            955
       賞与
       給料計
                                           3,483
      退職給付費用                                      161
      福利厚生費                                      465
      事務委託費                                     1,017
      交際費                                      24
      寄付金                                       0
      旅費交通費                                      116
      租税公課                                      142
      不動産賃借料                                      437
      水道光熱費                                      36
      固定資産減価償却費                        ※1              200
      資産除去債務利息費用                                       0
                                            173
      諸経費
       一般管理費計                                    6,261
      営業利益
                                           3,718
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                                      (単位：百万円)
                                    中間会計期間
                                  (自　2019年1月1日
                                   至　2019年6月30日)
     営業外収益
      受取利息                                       0
      有価証券売却益                                       0
                                             0
      雑益
       営業外収益計
                                             0
     営業外費用
      為替差損                                      25
                                             0
      固定資産除却損
       営業外費用計                                     26
     経常利益
                                           3,692
     税引前中間純利益                                      3,692
     法人税、住民税及び事業税                                       808
                                            398
     法人税等調整額
     中間純利益                                      2,484
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     (3)  中間株主資本等変動計算書
    中間会計期間　(自　2019年1月1日　至　2019年6月30日)

                                                    (単位：百万円)
                           株主資本                    評価・換算差額等
                    資本剰余金            利益剰余金
                                                        純資産
                                              その他
                               その他利益
                                         株主資本         評価・換算
                                                        合計
                         資本
             資本金                                 有価証券
                                剰余金
                 資本   その他資本         利益        利益剰余金
                                          合計         差額等合計
                         剰余金
                                             評価差額金
                 準備金    剰余金        準備金         合計
                                繰越利益
                         合計
                                剰余金
    当期首残高         3,120   3,001     3,846   6,847    336   17,127     17,464    27,432       0     0  27,431
    当中間期変動額
    　剰余金の配当                            △7,700     △7,700    △7,700               △7,700
    　中間純利益                             2,484     2,484    2,484               2,484
    株主資本以外の項目
    の当中間期変動額                                            △0     △0    △0
    （純額）
    当中間期変動額合計           -   -     -   -   -  △5,215     △5,215    △5,215       △0     △0  △5,214
    当中間期末残高         3,120   3,001     3,846   6,847    336   11,912     12,249    22,216      △0     △0   22,216
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     注　記　事　項
      (重要な会計方針)
                                       中間会計期間

                                      自　2019年1月       1日
             項　目
                                      至　2019年6月30日
     1.  有価証券の評価基準及び評価方法                   その他有価証券

                          時価のあるもの
                           決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は、全部純資産直入
                          法により処理し、売却原価は、移動平均法により算定）を採用してお
                          ります。
     2.  デリバティブ取引等の評価基準及び評                   時価法を採用しております。

      価方法
     3.  固定資産の減価償却方法                   (1)  有形固定資産

                           定額法により償却しております。
                          なお、主な耐用年数は建物附属設備5～18年、器具備品3～15年であり
                          ます。
                         (2)  無形固定資産

                           自社利用のソフトウエアの減価償却方法については、社内における
                          利用可能期間（5年）に基づく定額法によっております。
     4.  引当金の計上基準                   (1)  貸倒引当金の計上方法

                            債権の貸倒損失に備えるため、貸倒懸念債権等特定の債権につい
                           ては個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上しておりま
                           す。
                         (2)  退職給付引当金の計上方法

                          ①　旧退職金制度
                            適格退職年金制度移行日現在在籍していた従業員については、旧
                           退職制度に基づく給付額を保証しているため、中間会計期間末現在
                           の当該給付額と年金制度に基づく給付額との差額を引当て計上して
                           おります。
                          ②　確定拠出年金制度
                            確定拠出年金制度（DC）による退職年金制度を有しております。
                          ③　確定給付年金制度
                            キャッシュ・バランス型の年金制度（CB）の退職年金制度を有し
                           ております。CBには、一定の利回り保証を付しており、これの将来
                           の支払に備えるため、確定給付型の会計基準に準じた会計処理方法
                           により引当金を計上しております。
                            退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当期までの期間
                           に帰属させる方法については、ポイント基準によっております。
                            過去勤務債務は、その発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の
                           一定の年数（9年）による定額法により費用処理しております。
                            数理計算上の差異は各事業年度の発生時における従業員の平均残
                           存勤務期間以内の一定の年数（9年）による定額法により按分した額
                           をそれぞれ発生の翌事業年度から費用処理または費用から控除する
                           こととしております。
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                                       中間会計期間
                                      自　2019年1月       1日
             項　目
                                      至　2019年6月30日
                         (3)  賞与引当金の計上方法

                           　従業員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当中間会計期間
                           負担額を計上しております。
                         (4)  役員賞与引当金の計上方法

                           　役員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当中間会計期間負
                           担額を計上しております。
                         (5)  早期退職慰労引当金の計上方法

                           　早期退職慰労金の支払に備えて、早期退職慰労金支給見込額の当
                           中間会計期間負担額を計上しております。
     5.  外貨建の資産又は負債の本邦通貨への

                         外貨建金銭債権債務は、中間会計期間末の直物為替相場により円貨に換
      換算基準
                         算し、換算差額は損益として処理しております。
     6.  その他中間財務諸表作成のための基本

                         (1)  消費税等の会計処理
      となる重要な事項
                           税抜方式によっております。
                         (2)  連結納税制度の適用

                           親会社であるブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同会
                          社を連結納税親会社として、連結納税制度を適用しております。
      (中間貸借対照表関係)

                            中間会計期間末

                            2019年6月30日
     ※1　有形固定資産の減価償却累計額
          建物附属設備                       1,648百万円
          器具備品                       1,027百万円
     㬀㈰_卹㸰漰Ɛ䮎작터湒륳蝶萰檊뾐吰銈䰰䘰弰腓홟ᖒ肈䳿ኈ䰰桟卞ꞌ뢍詙兽а鉽倰地昰䨰訰縰夰Ȱ匰谰襙兽а歗

       づく当中間会計期間末の借入未実行残高は次のとおりであります。
          当座貸越極度額                       1,000百万円
          借入実行残高                           －
          差引額                       1,000百万円
      (中間損益計算書関係)

                             中間会計期間

                           自　2019年1月       1日
                           至　2019年6月30日
     ※1　減価償却実施額
          有形固定資産                        199百万円
          無形固定資産                         1百万円
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      (中間株主資本等変動計算書関係)
                             中間会計期間

                           自　2019年1月       1日
                           至　2019年6月30日
     1．発行済株式の種類及び総数に関する事項
                  前事業年度末          当中間会計期間           当中間会計期間            当中間会計
                   株式数          増加株式数           減少株式数          期間末株式数
      発行済株式
       普通株式               15,000             －           －         15,000
         合計             15,000             －           －         15,000
     2．自己株式の種類及び株式数に関する事項

      　該当事項はありません。
     3.  新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

      　該当事項はありません。
     4.  配当に関する事項

     (1)  配当金支払額
                       配当金の総額         1株当たり

         決議       株式の種類                          基準日         効力発生日
                        (百万円)       配当額（円）
       2019年3月28日

                普通株式        7,700        513,333       2018年12月31日          2019年3月29日
       株主総会決議
     (2)  基準日が当中間会計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が当中間会計期間後となるもの

       該当事項はありません。
      (金融商品関係)

                             中間会計期間

                           自　2019年1月       1日
                           至　2019年6月30日
     1.　金融商品の状況に関する事項

      (1)  金融商品に対する取組方針
        当社は、資金運用については短期的な預金等に限定し、また、資金調達については関連当事者からの長期借入
        に限定しています。
        投資有価証券は、当社設定の投資信託であり、通常の営業過程において保有しております。
        デリバティブについては、外貨建て営業債権及び債務の為替変動リスクを回避するために利用し、投機的な取
        引は行っておりません。
      (2)  金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

        営業債権である未収委託者報酬及び未収運用受託報酬は、顧客の信用リスクに晒されています。当該リスクに
        関しては、当社の経理規程に従い、取引先ごとの期日管理及び残高管理を行い、個別に未収債権の回収可能性
        を管理する体制をしいております。
        営業債務である未払手数料はその全てが1年以内の支払期日となっております。
        営業債務は流動性リスクに晒されていますが、当社では資金繰計画を作成するなどの方法により管理しており
        ます。
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                             中間会計期間
                           自　2019年1月       1日
                           至　2019年6月30日
     2.　金融商品の時価等に関する事項
       2019年6月30日（中間期の決算日）における中間貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のと
       おりです。
                                                  （単位：百万円）
                        中間貸借対照表計上額                時価           差額
      ①   現金・預金                      17,608             17,608               －
      ②   未収委託者報酬
                              1,616           1,616             －
      ③   未収運用受託報酬
                              1,755           1,755             －
      ④   未収収益
                              1,273           1,273             －
      ⑤   投資有価証券
                               22           22           －
        その他有価証券
      ⑥   長期差入保証金
                               1,118             1,117             △1
             資産計                 23,395             23,393              △1
      ⑦   未払手数料
                               494           494            －
      ⑧   未払費用
                               1,152             1,152              －
             負債計                  1,647             1,647              －
      ⑨   デリバティブ取引
        ヘッジ会計が適用されていない
                               (1)           (1)           －
        もの
           デリバティブ計                    (1)           (1)           －
    （注）

     　金融商品の時価の算定方法に関する事項
      ①   現金・預金、②未収委託者報酬、③未収運用受託報酬及び④未収収益
       これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
      ⑤投資有価証券
       投資有価証券は、投資信託であり、決算日の基準価格によっております。
      ⑥長期差入保証金
       事務所敷金の時価については、事務所の敷金を当該賃貸借契約期間を基にしたインターバンク市場で取引されて
       いる円金利スワップレートで割り引いて算定する方法によっています。また従業員社宅敷金の時価については、
       平均残存勤務期間を基にしたインターバンク市場で取引されている円金利スワップレートで割り引いて算定する
       方法によっています。
       但し、上記レートがマイナスとなる場合は、割引率はゼロを使用しております。
      ⑦未払手数料、⑧未払費用
       これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
      ⑨デリバティブ取引
       デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目につい
       ては、（）で示しております。
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      (有価証券関係)
                             中間会計期間

                           自　2019年1月       1日
                           至　2019年6月30日
       その他有価証券

                                              （単位：百万円）
                              中間貸借対照表
                         種類               取得原価         差額
                                計上額
         貸借対照表計上額が取得原              その他
         価を超えるもの              　投資信託            12        12        0
         貸借対照表計上額が取得原              その他
         価を超えないもの              　投資信託            10        11       △0
                  合計                22        23       △0
      (資産除去債務関係)

                             中間会計期間

                           自　2019年1月       1日
                           至　2019年6月30日
      資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの
     1.　当該資産除去債務の概要

       当社事業所の定期建物賃貸借契約に伴う原状回復義務等であります。
     2.　当該資産除去債務の金額の算定方法

       使用見込期間を当該定期建物賃貸借契約上の賃貸借期間5年と見積り、割引率は0.16％～0.18％を使用して資産
       除去債務の金額を計算しております。
     3.　当中間会計期間における当該資産除去債務の総額の増減

        期首残高                   781   百万円
        有形固定資産の取得に伴う増加額                    -  百万円
                            0
        時の経過による調整額                      百万円
                           782
        中間会計期間末残高                      百万円
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      (セグメント情報等)
                             中間会計期間

                           自　2019年1月       1日
                           至　2019年6月30日
     1.　セグメント情報
       当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
     2.　関連情報

      (1)　製品及びサービスに関する情報
                                    （単位：百万円）
               委託者       運用受託
                               その他        合計
                報酬        報酬
       外部顧客
                 2,783        3,793        6,446       13,023
       営業収益
      (2)　地域に関する情報

        ①  売上高
                                    （単位：百万円）
         日本          北米         その他          合計
         6,263          5,398          1,361         13,023
      （注）売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
        ②  有形固定資産

          本邦に所在している有形固定資産の金額が中間貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、記
          載を省略しております。
      (3)　主要な顧客に関する情報

         営業収益の10％以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
                                    （単位：百万円）
                                    関連する
              相手先             営業収益
                                   セグメント名
       ブラックロック・ファイナンシャ
                            2,809        投資運用業
       ル・マネジメント・インク
       ブラックロック・ファンド・アドバ
                            1,663        投資運用業
       イザーズ
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      (デリバティブ取引関係)
                             中間会計期間

                           自　2019年1月       1日
                           至　2019年6月30日
      ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
        通貨関連　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：百万円）

           区分         種類       契約額等              時価      評価損益

                                 うち１年超
                 為替予約取引
         市場取引以外の
                 　買建
         取引
                 　　米ドル             201       －      △1       △1
                合計              201       －      △1       △1
        （注）時価の算定方法　先物為替相場に基づき算定しております。
      (１株当たり情報)

                       中間会計期間

                      自　2019年1月       1日
                      至　2019年6月30日
     １株当たり純資産額                          1,481,128円23銭
     １株当たり中間純利益                           165,661円62銭
     なお、潜在株式調整後１株当たり中間純利益金額については、潜在株式が存在しないため

     記載しておりません。
     １株当たり中間純利益の算定上の基礎

     損益計算書上の中間純利益                            2,484百万円
     １株当たり中間純利益の算定に
                                 2,484百万円
     用いられた普通株式に係る中間純利益
     期中平均株式数                             15,000株
      (重要な後発事象)

    該当事項はありません。

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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ４【利害関係人との取引制限】
      委託会社は、金融商品取引法の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が禁止されて
     います。
     (1)  自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと(投資者の保
      護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令
      で定めるものを除きます。)。
     (2)  運用財産相互間において取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと(投資者の保護に欠け、若しくは取引の
      公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして金融商品取引業等に関する内閣府令
      で定めるものを除きます。)。
     (3)  通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人等(委託会社
      の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の委託会社と密接な関係を有する法人その他の団体として
      金融商品取引法施行令で定める要件に該当する者をいいます。以下(4)(5)において同じ。)又は子法人等(委託会社
      が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の委託会社と密接な関係を有する法人その他の団体として
      政令で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。)と有価証券の売買その他の取引又は金融デリバティブ取引
      を行なうこと。
     (4)  委託会社の親法人等又は子法人等の利益を図るため、その行なう投資運用業に関して運用の方針、運用財産の額
      若しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと。
     (5)  上記に掲げるもののほか、投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜
      させるおそれのあるものとして金融商品取引業等に関する内閣府令で定める行為。
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    ５【その他】
      定款の変更、事業譲渡または事業譲受、出資の状況その他の重要事項
         変更年月日                          変更事項
        2007年９月18日          証券業登録に伴う商号変更（「バークレイズ・グローバル・インベスターズ証券投信
                 投資顧問株式会社」に変更）のため、定款変更を行ないました。
        2007年９月30日          商号変更（「バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社」に変更）のた
                 め、定款変更を行ないました。
        2007年９月30日          公告の方法を変更するため、定款変更を行ないました。
        2007年12月27日          事業を営むことの目的を変更するため、定款変更を行ないました。
        2008年７月１日          グループ会社の１つであるバークレイズ・グローバル・インベスターズ・サービス株
                 式会社を吸収合併し、それに伴い資本金の額を変更いたしました。
        2008年７月１日          株式取扱規則に関する記述を追加するため、定款変更を行ないました。
        2009年６月22日          本店所在地変更のため、定款変更を行ないました。
        2009年12月2日         ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
                 商号変更（「ブラックロック・ジャパン株式会社」に変更）および定款変更を行ない
                 ました。
        2011年４月１日          グループ会社であるブラックロック証券株式会社を吸収合併し、それに先立ち定款変
                 更および資本金の額の変更を行ないました。
        2013年10月５日          MGPA   Japan   LLCより不動産投資関連の事業を譲受し、それに先立ち定款変更を行ない
                 ました。
        2014年12月１日          決算期を３月31日から12月31日に変更するため、定款変更を行ないました。
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    第２【その他の関係法人の概況】
    １【名称、資本金の額及び事業の内容】

     (1)  受託会社
      ・名称        ：株式会社りそな銀行
      ・資本金の額        ：279,928百万円(2019年３月末現在)
      ・事業の内容        ：銀行法に基づき、銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律(兼営法)
               に基づき信託業務を営んでいます。
      ＜参考：再信託受託会社の概要＞

      ・名称         日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社
      ・資本金         51,000百万円（2019年３月末現在)
      ・事業の内容         銀行法に基づき、銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律(兼営法)
               に基づき信託業務を営んでいます。
      ・再信託の目的         原信託契約にかかる信託業務の一部(信託財産の管理)を原信託受託会社から再信託受託会社
               (日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社)へ委託するため、原信託財産の全てを再信託受
               託会社へ移管することを目的とします。
     (2)  販売会社

                           資本金の額(百万円)

               名称                               事業の内容
                           (2019年３月末現在)
      藍澤證券株式会社                          8,000
                    ＊
                                3,000
      四国アライアンス証券株式会社
      株式会社ＳＢＩ証券                          48,323

      ＳＭＢＣ日興証券株式会社                          10,000

                                      金融商品取引法に定める第一種金融商品取引
                                      業を営んでいます。
      松井証券株式会社                          11,945
      マネックス証券株式会社                          12,200

      三菱ＵＦＪモルガン・スタンレーＰＢ証券
                                8,000
      株式会社
      楽天証券株式会社                          7,495
              ＊
                               20,948       銀行法に基づき、銀行業を営んでおります。
      株式会社伊予銀行
       ＊　四国アライアンス証券株式会社および株式会社伊予銀行は、換金に関する事務、収益分配金の再投資に関す
         る事務、換金代金・償還金の支払いに関する事務等を行ない、新規の募集および販売の取扱いは行ないませ
         ん。
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    ２【関係業務の概要】
     (1)  受託会社
       受託会社（受託者）として、ファンドの信託財産の保管・管理・計算、外国証券を保管・管理する外国の保管銀
      行への指図・連絡等を行ないます。
     (2)  販売会社

       ファンドの取扱販売会社として、募集の取扱いおよび販売を行ない、換金に関する事務、収益分配金の再投資に
      関する事務、換金代金・収益分配金・償還金の支払いに関する事務等を行ないます。
    ３【資本関係】

     (1)  受託会社
       該当事項はありません。
     (2)  販売会社

       該当事項はありません。
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    第３【参考情報】
     当計算期間において、ファンドに係る金融商品取引法第25条第１項各号に掲げる書類は、以下の通り提出されており

    ます。
      2019年７月５日　　臨時報告書

      2019年８月23日　　有価証券届出書の訂正届出書
      2019年９月20日　　有価証券報告書、有価証券届出書
      2019年10月７日　　臨時報告書
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                        独立監査人の監査報告書
                                                     2019年2月28日

    ブラックロック・ジャパン株式会社
     取締役会　御中
                             有限責任監査法人ト　ー　マ　ツ

                              指定有限責任社員

                                        公認会計士　　田　　中　　素　　子
                              業務執行社員
                              指定有限責任社員

                                        公認会計士　　中　　島　　紀　　子
                              業務執行社員
     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲

    げられているブラックロック・ジャパン株式会社の2018年1月1日から2018年12月31日までの第32期事業年度の財務諸
    表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を
    行った。
    財務諸表に対する経営者の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表
    示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営
    者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
    監査人の責任

     当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明すること
    にある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準
    は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、
    これに基づき監査を実施することを求めている。
     監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当監
    査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用される。
    財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の
    実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検
    討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も
    含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
     当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    監査意見

     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ブラッ
    クロック・ジャパン株式会社の2018年12月31日現在の財政状態並びに同日をもって終了する事業年度の経営成績をすべ
    ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    利害関係

     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                       以　上

     (注)   １．上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しており

         ます。
       ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                 独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書
                                                    2020年２月12日

    ブラックロック・ジャパン株式会社
     取　締　役　会　御　中
                           ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                            指定有限責任社員

                                        公認会計士　和田　渉
                            業務執行社員
     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲

    げられているブラックロック・ワールド・インカム・ストラテジーの2019年６月21日から2019年12月20日までの特定期
    間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
    財務諸表に対する経営者の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表
    示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営
    者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
    監査人の責任

     当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明すること
    にある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準
    は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、
    これに基づき監査を実施することを求めている。
     監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当監
    査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用される。
    財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の
    実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検
    討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も
    含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
     当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    監査意見

     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ブラッ
    クロック・ワールド・インカム・ストラテジーの2019年12月20日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する特定
    期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    利害関係

     ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定に
    より記載すべき利害関係はない。
                                                      以　   上
    （注）１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま

         す。
       ２．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                       独立監査人の中間監査報告書
                                                     2019年8月30日

    ブラックロック・ジャパン株式会社
     取締役会　御中
                             有限責任監査法人ト　ー　マ　ツ

                              指定有限責任社員

                                        公認会計士　　田　　中　　素　　子
                              業務執行社員
                              指定有限責任社員

                                        公認会計士　　中　　島　　紀　　子
                              業務執行社員
     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲

    げられているブラックロック・ジャパン株式会社の2019年1月1日から2019年12月31日までの第33期事業年度の中間会計
    期間（2019年1月1日から2019年6月30日まで）に係る中間財務諸表、すなわち、中間貸借対照表、中間損益計算書、中間
    株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について中間監査を行った。
    中間財務諸表に対する経営者の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財務諸表を作
    成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成し有
    用な情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
    監査人の責任

     当監査法人の責任は、当監査法人が実施した中間監査に基づいて、独立の立場から中間財務諸表に対する意見を表明
    することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査を
    行った。中間監査の基準は、当監査法人に中間財務諸表には全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して投資
    者の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得るために、中間監査に係る監査計画を策定
    し、これに基づき中間監査を実施することを求めている。
     中間監査においては、中間財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するために年度監査と比べて監査手続の
    一部を省略した中間監査手続が実施される。中間監査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による中間財務
    諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて、分析的手続等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続
    が選択及び適用される。中間監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法
    人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸表の作成と有用な
    情報の表示に関連する内部統制を検討する。また、中間監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに
    経営者によって行われた見積りの評価も含め中間財務諸表の表示を検討することが含まれる。
     当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    中間監査意見

     当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠
    して、ブラックロック・ジャパン株式会社の2019年6月30日現在の財政状態及び同日をもって終了する中間会計期間
    （2019年1月1日から2019年6月30日まで）の経営成績に関する有用な情報を表示しているものと認める。
    利害関係

     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                       以　上

     (注)   １．上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しており

         ます。
       ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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