ダイワファンドラップ　セレクト・シリーズ 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）

                     EDINET提出書類
                  大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  【表紙】

  【提出書類】       有価証券届出書

  【提出先】       関東財務局長　殿

  【提出日】       2020年3月10日  提出

  【発行者名】       大和証券投資信託委託株式会社

         （2020年4月1日より、大和アセットマネジメント株式会社（予定））
  【代表者の役職氏名】       取締役社長　松下　浩一
  【本店の所在の場所】       東京都千代田区丸の内一丁目9番1号

  【事務連絡者氏名】       西脇　保宏

         連絡場所　東京都千代田区丸の内一丁目9番1号
  【電話番号】       03-5555-3431
  【届出の対象とした募集内国投資信託受       ダイワファンドラップ    日本株式セレクト

  益証券に係るファンドの名称】
         ダイワファンドラップ    外国株式セレクト
         ダイワファンドラップ    外国株式セレクト   エマージングプラス
         ダイワファンドラップ    日本債券セレクト
         ダイワファンドラップ    外国債券セレクト
         ダイワファンドラップ    外国債券セレクト   エマージングプラス
         ダイワファンドラップ    J-REITセレクト
         ダイワファンドラップ    外国REITセレクト
         ダイワファンドラップ    コモディティセレクト
         ダイワファンドラップ    ヘッジファンドセレクト
  【届出の対象とした募集内国投資信託受       各ファンドについて10兆円を上限とし、合計で100兆円を上限とします。
  益証券の金額】
  【縦覧に供する場所】       該当ありません。
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  第一部　【証券情報】

  (1) 【ファンドの名称】
  ダイワファンドラップ    日本株式セレクト
  ダイワファンドラップ    外国株式セレクト
  ダイワファンドラップ    外国株式セレクト    エマージングプラス
  ダイワファンドラップ    日本債券セレクト
  ダイワファンドラップ    外国債券セレクト
  ダイワファンドラップ    外国債券セレクト    エマージングプラス
  ダイワファンドラップ    J-REIT セレクト
  ダイワファンドラップ    外国 REIT セレクト
  ダイワファンドラップ    コモディティセレクト
  ダイワファンドラップ    ヘッジファンドセレクト
  （注 1）上記の総称を「ダイワファンドラップ        セレクト・シリーズ」とします。
  （注 2）以下「当ファンド」という場合、上記を総称して、またはそれぞれを指していうものとします。
  （注 3）以下、上記の略称としてそれぞれ次を用いることがあります。
   ダイワファンドラップ    日本株式セレクト       ：FW日本株式セレクト
   ダイワファンドラップ    外国株式セレクト       ：FW外国株式セレクト
   ダイワファンドラップ    外国株式セレクト    エマージングプ   ：FW外国株式  EM+
   ラス
   ダイワファンドラップ    日本債券セレクト       ：FW日本債券セレクト
   ダイワファンドラップ    外国債券セレクト       ：FW外国債券セレクト
   ダイワファンドラップ    外国債券セレクト    エマージングプ   ：FW外国債券  EM+
   ラス
   ダイワファンドラップ    J-REIT セレクト     ：FW J-REIT セレクト
   ダイワファンドラップ    外国 REIT セレクト     ：FW外国 REIT セレクト
   ダイワファンドラップ    コモディティセレクト       ：FWコモディティセレクト
   ダイワファンドラップ    ヘッジファンドセレクト       ：FWヘッジ Fセレクト
  (2) 【内国投資信託受益証券の形態等】

  　追加型証券投資信託（契約型）の受益権です。
  信用格付業者から提供され、もしくは閲覧に供された信用格付はありません。また、提供され、もしくは
  閲覧に供される予定の信用格付もありません。
  　ファンドの受益権は、社債、株式等の振替に関する法律（以下「社振法」といいます。）の規定の適用を
  受け、受益権の帰属は、後述の「      (11) 振替機関に関する事項」に記載の振替機関および当該振替機関の下位
  の口座管理機関（社振法第     2条に規定する「口座管理機関」をいい、振替機関を含め、以下「振替機関等」と
  いいます。）の振替口座簿に記載または記録されることにより定まります（以下、振替口座簿に記載または
  記録されることにより定まる受益権を「振替受益権」といいます。）。委託会社は、やむを得ない事情等が
  ある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。また、振替受益権には無記名式や記
  名式の形態はありません。
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  　なお、受益者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証
  券から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求、受益証券の
  再発行の請求を行なわないものとします。
  (3) 【発行(売出)価額の総額】

  各ファンドについて    10兆円を上限とし、合計で     100 兆円を上限とします。
  (4) 【発行(売出)価格】

  　各ファンドについて    1万口当たり次のとおりとします。
      ファンド名         発行価格
   FW日本株式セレクト
             取得申込受付日の翌営業日の基準価額
   FW J-REIT セレクト
   FW外国株式セレクト
   FW外国株式  EM+
   FW日本債券セレクト
   FW外国債券セレクト
             取得申込受付日の翌々営業日の基準価額
   FW外国債券  EM+
   FW外国 REIT セレクト
   FWコモディティセレクト
   FWヘッジ Fセレクト
  　基準価額は、販売会社または委託会社に問合わせることにより知ることができます。また、委託会社の

  ホームページでご覧になることもできます。
  ・お電話によるお問合わせ先（委託会社）

   　電話番号（コールセンター）　      0120-106212
   （営業日の  9:00 ～17:00 ）
  ・委託会社のホームページ
  　　　アドレス　   https://www.daiwa-am.co.jp/
  (5) 【申込手数料】

  ①　取得申込時の申込手数料については、販売会社が別に定めるものとします。なお、                申込手数料を徴収し
  ている販売会社はありません。
   取得申込時の   申込手数料については、     販売会社または委託会社に問合わせることにより知ることができ
  ます。
  ・お電話によるお問合わせ先（委託会社）

   　　電話番号（コールセンター）　       0120-106212
   （営業日の  9:00 ～17:00 ）
  ②　申込手数料には、消費税および地方消費税（以下「消費税等」といいます。）が課されます。

  ③　｢分配金再投資コース｣の収益      分配金の再投資の際には、申込手数料はかかりません。

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  (6) 【申込単位】

  　販売会社または委託会社にお問合わせ下さい。
  ・お電話によるお問合わせ先（委託会社）

   　　電話番号（コールセンター）　       0120-106212
   （営業日の  9:00 ～17:00 ）
  (7) 【申込期間】

  2020 年3月11日から 2020 年9月8日まで（継続申込期間）
  　（終了前に有価証券届出書を提出することにより更新されます。）
  (8) 【申込取扱場所】

  大和証券株式会社　　　　　　　　　　東京都千代田区丸の内一丁目             9番1号
  （国内のすべての営業所等で取扱います。）
  (9) 【払込期日】

  　受益権の取得申込者は、販売会社が定める期日（くわしくは、販売会社にお問合わせ下さい。）までに、
  取得申込代金（取得申込金額、申込手数料および申込手数料に対する消費税等に相当する金額の合計額をい
  います。以下同じ。）を販売会社において支払うものとします。
  　販売会社は、各取得申込受付日における取得申込金額の総額に相当する金額を、追加信託が行なわれる日
  に、委託会社の指定する口座を経由して、受託会社の指定するファンド口座に払込みます。
  (10) 【払込取扱場所】

  大和証券株式会社　　　　　　　　　　東京都千代田区丸の内一丁目             9番1号
  （国内のすべての営業所等で取扱います。）
  (11) 【振替機関に関する事項】

  振替機関は下記のとおりです。
  株式会社  証券保管振替機構
  (12) 【その他】

  ①　 当ファンドは、投資者と販売会社が締結する投資一任契約に基づいて、資産を管理する口座の資金を運
  用するためのファンドです。     受益権の取得申込者は、販売会社に投資一任契約の資産を管理する口座を開
  設した者に限るものとします。受益権の取得申込者は、販売会社と投資一任契約の資産を管理する口座に
  関する契約および投資一任契約を締結する必要があります。
  ②　下表に掲げる各ファンドについて、下表に掲げる該当日のいずれかと同じ日付の日を申込受付日とする

  受益権の取得および換金の申込みの受付けは行ないません。
    ファンド名          該当日
        ①ニューヨークの銀行または     ロンドンの銀行の休業日
   FW日本債券セレクト     ②一部解約金の支払い等に支障を来すおそれがあるとして委託会社が定め
         る日
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   FW外国株式セレクト
   FW外国株式  EM+
        ニューヨークの銀行または     ロンドンの銀行の休業日
   FW外国債券セレクト
   FW外国債券  EM+
        ①ニューヨーク証券取引所またはオーストラリア証券取引所の休業日
   FW外国 REIT セレクト   ②一部解約金の支払い等に支障を来すおそれがあるとして委託会社が定め
         る日
        ①ニューヨークの銀行またはロンドンの銀行の休業日
        ②毎年 12月24日
   FWコモディティセレクト
        ③一部解約金の支払い等に支障を来すおそれがあるとして委託会社が定め
         る日
        一部解約金の支払い等に支障を来すおそれがあるとして委託会社が定める
   FWヘッジ Fセレクト
        日
  ※申込受付中止日は、販売会社または委託会社にお問合せ下さい。

  ③　委託会社の各営業日（※）の午後       3時までに受付けた取得および換金の申込み（当該申込みにかかる販売

  会社所定の事務手続きが完了したもの）を、当日の受付分として取扱います。この時刻を過ぎて行なわれ
  る申込みは、翌営業日（※）の取扱いとなります。
  （※）前②の申込受付中止日を除きます。
  ④　金融商品取引所（金融商品取引法第        2条第 16項に規定する金融商品取引所および金融商品取引法第          2条第 8

  項第 3号ロに規定する外国金融商品市場をいい、単に「取引所」ということがあります。）等における取引
  の停止、外国為替取引の停止（「      FW日本株式セレクト」および「     FW J-REIT セレクト」を除きます。）     その
  他やむを得ない事情があるときは、受益権の取得申込みの受付けを中止することがあります。
  ⑤　当ファンドには、収益分配金を税金を差引いた後無手数料で自動的に再投資する「分配金再投資コー

  ス」と、収益の分配が行なわれるごとに収益分配金を受益者に支払う「分配金支払いコース」がありま
  す。取扱い可能なコースについては、販売会社にお問合わせ下さい。
  ⑥　｢分配金再投資コース」を利用する場合、取得申込者は、販売会社と別に定める積立投資約款にしたがい

  契約を締結します。なお、上記の契約または規定について、別の名称で同様の権利義務関係を規定する契
  約または規定が用いられることがあり、この場合上記の契約または規定は、当該別の名称に読替えるもの
  とします（以下同じ。）。
  ⑦　取得申込金額に利息は付きません。

  ⑧　振替受益権について

  　ファンドの受益権は、社振法の規定の適用を受け、上記「           (11) 振替機関に関する事項」に記載の振替機
  関の振替業にかかる業務規程等の規則にしたがって取扱われるものとします。
  　ファンドの分配金、償還金、一部解約金は、社振法および上記「             (11) 振替機関に関する事項」に記載の
  振替機関の業務規程その他の規則にしたがって支払われます。
  （参考）

  ◆投資信託振替制度とは、
   ファンドの受益権の発生、消滅、移転をコンピュータシステムにて管理します。
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   ・ファンドの設定、解約、償還等がコンピュータシステム上の帳簿（「振替口座簿」といいます。）へ
   の記載・記録によって行なわれますので、受益証券は発行されません
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   記録によって行なわれますので、受益証券は発行されません。

  第二部　【ファンド情報】

         第１　【ファンドの状況】

          １　【ファンドの性格】

  (1) 【ファンドの目的及び基本的性格】

  　ファンドの目的は、各ファンドについて次のとおりとします。
    ファンド名          ファンドの目的

  FW日本株式セレクト     わが国の株式に投資し、信託財産の成長をめざして運用を行ないます。
  FW外国株式セレクト
        海外の株式に投資し、信託財産の成長をめざして運用を行ないます。
  FW外国株式  EM+
           （注１）
        円建ての債券    に投資し、安定した収益の確保と信託財産の着実な
  FW日本債券セレクト
        成長をめざして運用を行ないます。
  FW外国債券セレクト     海外の債券に投資し、信託財産の着実な成長と安定した収益の確保をめざ
  FW外国債券  EM+    して運用を行ないます。
        わが国のリートに投資し、配当等収益の確保と信託財産の中長期的な成長
  FW J-REIT セレクト
        をめざして運用を行ないます。
        海外のリートに投資し、信託財産の中長期的な成長と配当等収益の確保を
  FW外国 REIT セレクト
        めざして運用を行ないます。
        コモディティ（商品）に関連する運用を通じて、信託財産の中長期的な成
  FWコモディティセレクト
        長をめざして運用を行ないます。
                   （注 2）
        オルタナティブ戦略・資産での運用を通じて、絶対収益            の獲得をめ
  FWヘッジ Fセレクト
        ざして運用を行ないます。
  （注１）外貨建ての債券に為替ヘッジを行なう場合を含みます。
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  （注２）「絶対収益」とは、必ず収益を得るという意味ではなく、市場等の動きに左右されない（相対的で
   ない）収益、という意味です。
  一般社団法人投資信託協会による商品分類・属性区分は、各ファンドについて次のとおりです。

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  ※属性区分に記載している「為替ヘッジ」は、対円での為替リスクに対するヘッジの有無を記載しておりま

  す。
  （注 1）商品分類の定義

   単位型・  単位型    当初、募集された資金が一つの単位として信託され、その後の
   追加型      追加設定は一切行なわれないファンド
     追加型    一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行なわれ
        従来の信託財産とともに運用されるファンド
   投資対象  国内    目論見書または投資信託約款（以下「目論見書等」といいま
   地域      す。）において、組入資産による主たる投資収益が実質的に国
        内の資産を源泉とする旨の記載があるもの
     海外    目論見書等において、組入資産による主たる投資収益が実質的
        に海外の資産を源泉とする旨の記載があるもの
     内外    目論見書等において、国内および海外の資産による投資収益を
        実質的に源泉とする旨の記載があるもの
   投資対象  株式    目論見書等において、組入資産による主たる投資収益が実質的
   資産      に株式を源泉とする旨の記載があるもの
     債券    目論見書等において、組入資産による主たる投資収益が実質的
        に債券を源泉とする旨の記載があるもの
     不動産投信（リー    目論見書等において、組入資産による主たる投資収益が実質的
     ト）    に不動産投資信託の受益証券および不動産投資法人の投資証券
        を源泉とする旨の記載があるもの
     その他資産    目論見書等において、組入資産による主たる投資収益が実質的
        に株式、債券、不動産投信（リート）以外の資産を源泉とする
        旨の記載があるもの
     資産複合    目論見書等において、株式、債券、不動産投信（リート）およ
        びその他資産のうち複数の資産による投資収益を実質的に源泉
        とする旨の記載があるもの
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   独立区分  ＭＭＦ（マネー・    「ＭＭＦ等の運営に関する規則」に定めるＭＭＦ
     マネージメント・
     ファンド）
     ＭＲＦ（マネー・    「ＭＭＦ等の運営に関する規則」に定めるＭＲＦ
     リザーブ・ファン
     ド）
     ＥＴＦ    投資信託及び投資法人に関する法律施行令（平成          12年政令 480
        号）第 12条第１号および第    2号に規定する証券投資信託ならび
        に租税特別措置法（昭和     32年法律第  26号）第 9条の 4の2に規定
        する上場証券投資信託
   補足分類  インデックス型    目論見書等において、各種指数に連動する運用成果をめざす旨
        の記載があるもの
     特殊型    目論見書等において、投資者に対して注意を喚起することが必
        要と思われる特殊な仕組みあるいは運用手法の記載があるもの
  （注 2）属性区分の定義

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   投資対象  株式 一般  大型株、中小型株属性にあてはまらないすべてのもの
   資産
      大型株  目論見書等において、主として大型株に投資する旨の記載があ
        るもの
      中小型株  目論見書等において、主として中小型株に投資する旨の記載が
        あるもの
     債券 一般  公債、社債、その他債券属性にあてはまらないすべてのもの
      公債  目論見書等において、日本国または各国の政府の発行する国債
        （地方債、政府保証債、政府機関債、国際機関債を含みま
        す。）に主として投資する旨の記載があるもの
      社債  目論見書等において、企業等が発行する社債に主として投資す
        る旨の記載があるもの
      その他債券  目論見書等において、公債または社債以外の債券に主として投
        資する旨の記載があるもの
      格付等クレ  目論見書等において、    特にクレジットに対して明確な記載があ
      ジットによ  るもの
      る属性
     不動産投信    目論見書等において、主として不動産投信（リート）に投資す
        る旨の記載があるもの
     その他資産    目論見書等において、主として株式、債券、不動産投信（リー
        ト）以外に投資する旨の記載があるもの
     資産複合    目論見書等において、複数資産を投資対象とする旨の記載があ
        るもの
     資産複合　資産配    目論見書等において、複数資産を投資対象とし、組入比率につ
     分固定型    いては固定的とする旨の記載があるもの
     資産複合　  資産配 目論見書等において、複数資産を投資対象とし、          組入比率につ
     分変更型    いては、機動的な変更を行なう      旨の記載があるもの    もしくは固
        定的とする旨の記載がないもの
   決算頻度  年1回   目論見書等において、年     1回決算する旨の記載があるもの
     年2回   目論見書等において、年     2回決算する旨の記載があるもの
     年4回   目論見書等において、年     4回決算する旨の記載があるもの
     年6回（隔月）   目論見書等において、年     6回決算する旨の記載があるもの
     年12回（毎月）   目論見書等において、年     12回（毎月）決算する旨の記載がある
        もの
     日々    目論見書等において、日々決算する旨の記載があるもの
     その他    上記属性にあてはまらないすべてのもの
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   投資対象  グローバル    目論見書等において、組入資産による投資収益が世界の資産を
   地域      源泉とする旨の記載があるもの
     日本    目論見書等において、組入資産による投資収益が日本の資産を
        源泉とする旨の記載があるもの
     北米    目論見書等において、組入資産による投資収益が北米地域の資
        産を源泉とする旨の記載があるもの
     欧州    目論見書等において、組入資産による投資収益が欧州地域の資
        産を源泉とする旨の記載があるもの
     アジア    目論見書等において、組入資産による投資収益が日本を除くア
        ジア地域の資産を源泉とする旨の記載があるもの
     オセアニア    目論見書等において、組入資産による投資収益がオセアニア地
        域の資産を源泉とする旨の記載があるもの
     中南米    目論見書等において、組入資産による投資収益が中南米地域の
        資産を源泉とする旨の記載があるもの
     アフリカ    目論見書等において、組入資産による投資収益がアフリカ地域
        の資産を源泉とする旨の記載があるもの
     中近東（中東）    目論見書等において、組入資産による投資収益が中近東地域の
        資産を源泉とする旨の記載があるもの
     エマージング    目論見書等において、組入資産による投資収益がエマージング
        地域（新興成長国（地域））の資産を源泉とする旨の記載があ
        るもの
   投資形態  ファミリーファン    目論見書等において、親投資信託（ファンド・オブ・ファンズ
     ド    にのみ投資されるものを除きます。）を投資対象として投資す
        るもの
     ファンド・オブ・    「投資信託等の運用に関する規則」第        2条に規定するファン
     ファンズ    ド・オブ・ファンズ
   為替ヘッ  あり    目論見書等において、為替のフルヘッジまたは一部の資産に為
   ジ      替のヘッジを行なう旨の記載があるもの
     なし    目論見書等において、為替のヘッジを行なわない旨の記載があ
        るものまたは為替のヘッジを行なう旨の記載がないもの
   対象イン  日経 225   目論見書等において、日経     225 に連動する運用成果をめざす旨
   デックス      の記載があるもの
     ＴＯＰＩＸ    目論見書等において、ＴＯＰＩＸに連動する運用成果をめざす
        旨の記載があるもの
     その他の指数    目論見書等において、上記以外の指数に連動する運用成果をめ
        ざす旨の記載があるもの
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   特殊型  ブル・ベア型    目論見書等において、派生商品をヘッジ目的以外に用い、積極
        的に投資を行なうとともに各種指数・資産等への連動もしくは
        逆連動（一定倍の連動もしくは逆連動を含みます。）をめざす
        旨の記載があるもの
     条件付運用型    目論見書等において、仕組債への投資またはその他特殊な仕組
        みを用いることにより、目標とする投資成果（基準価額、償還
        価額、収益分配金等）や信託終了日等が、明示的な指標等の値
        により定められる一定の条件によって決定される旨の記載があ
        るもの
     ロング・ショート    目論見書等において、ロング・ショート戦略により収益の追求
     型／絶対収益追求    をめざす旨もしくは特定の市場に左右されにくい収益の追求を
     型    めざす旨の記載があるもの
     その他型
        目論見書等において、    特殊型のうち上記に掲げる属性      のいず
        れにも該当しない特殊な仕組みあるいは運用手法の記載がある
        もの
  ※商品分類・属性区分の定義について、くわしくは、一般社団法人投資信託協会のホームページ（アドレ

   ス http://www.toushin.or.jp/     ）をご参照下さい。
  ＜信託金の限度額＞

  ・委託会社は、受託会社と合意のうえ、各ファンドについて次の額を限度として信託金を追加することがで
  きます。
    ファンド名       限度額

  FW日本株式セレクト
  FW外国株式セレクト
  FW外国株式  EM+
  FW日本債券セレクト      各ファンドについて    1兆円
  FW外国債券セレクト
  FW外国債券  EM+
  FWヘッジ Fセレクト
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  FW J-REIT セレクト
         各ファンドについて    2,000 億円
  FW外国 REIT セレクト
  FWコモディティセレクト
  ・委託会社は、受託会社と合意のうえ、限度額を変更することができます。

  ＜ファンドの特色＞


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  (2) 【ファンドの沿革】

  2007 年11月1日　　　　　　　　　信託契約締結、当初自己設定、運用開始
  2020 年3月11日　　
  　　　＜  FW日本債券セレクト＞　　　　      運用方法の変更（実質的な投資対象を、わが国の債券から円建ての債
          券に変更）
  　　　＜  FW J-REIT セレクト＞    運用方法の変更（投資形態をファンド・オブ・ファンズに変更）
  　　　＜  FW外国 REIT セレクト＞    運用方法の変更（投資形態をファンド・オブ・ファンズに変更）
  　　　＜  FWコモディティセレクト＞      運用方法の変更（主要投資対象を「コモディティ（商品）に関連する
          複数の投資信託証券」に変更
          （変更前は「ダイワ“    RICI ”ファンドおよびダイワ・マネー・マ
          ザーファンド」の受益証券））
  　　　＜  FWヘッジ Fセレクト＞    運用方法の変更（主要投資対象を「オルタナティブ戦略・資産で運用
          を行なう複数の投資信託証券」に変更
          （変更前は「絶対収益の獲得をめざす複数の投資信託証券」））
  (3) 【ファンドの仕組み】

   受益者          お申込者

         収益分配金（注   1）、償還金など↑↓お申込金（※      4）

           受益権の募集・販売の取扱い等に関する委託会社との契約

           （※ 1）に基づき、次の業務を行ないます。
           ①受益権の募集の取扱い
        販売会社
   お取扱窓口
       大和証券株式会社    ②一部解約請求に関する事務
           ③収益分配金、償還金、一部解約金の支払いに関する事
           務　　 など
   ↑↓※ 1      収益分配金、償還金など↑↓お申込金（※        4）

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           当ファンドにかかる証券投資信託契約（以下「信託契約」
           といいます｡）（※    2）の委託者であり、次の業務を行ない
           ます。なお、運用指図にあたっては、投資顧問会社（          株式
           会社 大和ファンド・コンサルティング）       （注 2）の投資助
       大和証券投資信託
           言を受けます。
   委託会社
        委託株式会社
           ①受益権の募集・発行
           ②信託財産の運用指図
           ③信託財産の計算
           ④運用報告書の作成　　など
   ↓運用指図  ↑↓※ 2       損益↑↓信託金（※    4）

           信託契約（※   2）の受託者であり、次の業務を行ないま

       三井住友信託銀行
           す。なお、信託事務の一部につき日本トラスティ・サービ
        株式会社
           ス信託銀行株式会社に委託することができます。また、外
           国における資産の保管は、その業務を行なうに十分な能力
       再信託受託会社：
   受託会社
           を有すると認められる外国の金融機関が行なう場合があり
       日本トラスティ・
           ます。
       サービス信託銀行
           ①委託会社の指図に基づく信託財産の管理・処分
       株式会社
           ②信託財産の計算　　など
             損益↑↓投資

   投資対象    指定投資信託証券　など

  （注 1）「分配金再投資コース」の場合、収益分配金は自動的に再投資されます。

  （注 2）株式会社  大和ファンド・コンサルティングは、       委託会社との投資顧問契約（※      3）に基づき、委託会
   社に対して、信託財産の運用に関する投資助言を行ないます。
  ※1：受益権の募集の取扱い、一部解約請求に関する事務、収益分配金、償還金、一部解約金の支払いに関す
   る事務の内容等が規定されています。
  ※2：｢投資信託及び投資法人に関する法律｣に基づいて、あらかじめ監督官庁に届け出られた信託約款の内容
   に基づき締結されます。証券投資信託の運営に関する事項（運用方針、委託会社および受託会社の業
   務、受益者の権利、信託報酬、信託期間等）が規定されています。
  ※3：委託会社と投資顧問会社の間で締結されます。投資顧問サービスの内容および方法、投資顧問報酬額お
   よび支払方法、運用の責任等が規定されています。事情により変更、解除されることもあります。
  ※4：販売会社は、各取得申込受付日における取得申込金額の総額に相当する金額を、追加信託が行なわれる
   日に、委託会社の指定する口座を経由して、受託会社の指定するファンド口座に払込みます。
  ◎委託会社および受託会社は、それぞれの業務に対する報酬を信託財産から収受します。また、販売会社に
  は、委託会社から業務に対する代行手数料が支払われます。
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  ※ファンドの仕組みにかかる図表等については、前掲「２　ファンドの性格」の「                (1) ファンドの目的及
   び基本的性格」の「＜ファンドの特色２＞」をご参照下さい。
  ＜委託会社の概況（    2019 年12月末日現在）＞

  ・資本金の額　   151 億7,427 万2,500 円

  ・沿革
  1959 年12月12日  設立登記
  1960 年 2月17日  「証券投資信託法」に基づく証券投資信託の委託会社の免許取得
  1960 年 4月 1日  営業開始
  1985 年11月 8日  投資助言・情報提供業務に関する兼業承認を受ける。
  1995 年 5月31日  「有価証券に係る投資顧問業の規制等に関する法律」に基づき投資顧問業の登録を
      受ける。
  1995 年 9月14日  「有価証券に係る投資顧問業の規制等に関する法律」に基づく投資一任契約にかか
      る業務の認可を受ける。
  2007 年 9月30日  「金融商品取引法」の施行に伴い、同法第        29条の登録を受けたものとみなされる。
      （金融商品取引業者登録番号：関東財務局        長（金商）第   352 号）
  ・大株主の状況
     名　称       住　所     所有株式数   比率

                   株   ％
  株式会社大和証券グループ本社      東京都千代田区丸の内一丁目     9番1号   2,608,525   100.00
          ２　【投資方針】


  (1) 【投資方針】

  ①　主要投資対象
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  指定投資信託証券とします。
  ※各指定投資信託証券については、「〈参考〉指定投資信託証券の概要」をご参照下さい。

  ②　投資態度

  ＜FW日本株式セレクト＞
  イ．主として、わが国の株式を実質的な投資対象とする複数の投資信託証券に投資し、信託財産の成長を
   めざして運用を行ないます。
  ロ．投資信託証券の選定、組入比率の決定は、株式会社           大和ファンド・コンサルティングの助言に基づ
   きこれを行ないます。
  ハ．投資信託証券の組入比率は、通常の状態で高位に維持することを基本とします。
  ニ．株式以外の資産（他の投資信託受益証券を通じて投資する場合は、当該他の投資信託の信託財産に属
   する株式以外の資産のうち、この投資信託の信託財産に属するとみなした部分を含みます。）への投資
   は、原則として、信託財産総額の      75％以下とします。
  ホ．指定投資信託証券は、外貨建資産を保有する場合があります。外貨建資産への実質投資割合は、原則
   として、信託財産総額の     75％以下とします。
  ヘ．当初設定日直後、大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な変化が予想されるとき、
   償還の準備に入ったとき等ならびに信託財産の規模によっては、上記の運用が行なわれないことがあり
   ます。
  ＜FW外国株式セレクト＞
  イ．主として、海外の株式を実質的な投資対象とする複数の投資信託証券に投資し、信託財産の成長をめ
   ざして運用を行ないます。
  ロ． (FW 日本株式セレクトのロ．と同規定）
  ハ． (FW 日本株式セレクトのハ．と同規定）
  ニ．保有実質外貨建資産については、為替変動リスクを回避するための為替ヘッジは原則として行ないま
   せん。
  ホ． (FW 日本株式セレクトのヘ．と同規定）
  ＜FW外国株式  EM+ ＞

  イ． (FW 外国株式セレクトのイ．と同規定）
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  ロ．投資対象には、新興国の株式を中心に運用を行なう投資信託証券を含みます（新興国の株式を中心に
   運用を行なう投資信託証券の組入比率は信託財産総額の          50％を上限とします。）。
  ハ． (FW 日本株式セレクトのロ．と同規定）
  ニ． (FW 日本株式セレクトのハ．と同規定）
  ホ． (FW 外国株式セレクトのニ．と同規定）
  ヘ． (FW 日本株式セレクトのヘ．と同規定）
  ＜FW日本債券セレクト＞
  イ．主として、   円建ての債券（外貨建ての債券に為替ヘッジを行なう場合を含みます。）を              実質的な投資
   対象とする複数の投資信託証券に投資し、安定した収益の確保および信託財産の着実な成長をめざして
   運用を行ないます。
  ロ． (FW 日本株式セレクトのロ．と同規定）
  ハ． (FW 日本株式セレクトのハ．と同規定）
  ニ． (FW 日本株式セレクトのヘ．と同規定）
  ＜FW外国債券セレクト＞

  イ．主として、海外の債券を実質的な投資対象とする複数の投資信託証券に投資し、信託財産の着実な成
   長と安定した収益の確保をめざして運用を行ないます。
  ロ． (FW 日本株式セレクトのロ．と同規定）
  ハ． (FW 日本株式セレクトのハ．と同規定）
  ニ． (FW 外国株式セレクトのニ．と同規定）
  ホ． (FW 日本株式セレクトのヘ．と同規定）
  ＜FW外国債券  EM+ ＞

  イ． (FW 外国債券セレクトのイ．と同規定）
  ロ．投資対象には、新興国の債券を中心に運用を行なう投資信託証券を含みます（新興国の債券を中心に
   運用を行なう投資信託証券の組入比率は信託財産総額の          50％を上限とします。）。
  ハ． (FW 日本株式セレクトのロ．と同規定）
  ニ． (FW 日本株式セレクトのハ．と同規定）
  ホ． (FW 外国株式セレクトのニ．と同規定）
  ヘ． (FW 日本株式セレクトのヘ．と同規定）
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  ＜FW J-REIT セレクト＞
  イ．主として、わが国のリート（不動産投資信託の受益証券および不動産投資法人の投資証券をいいま
   す。）を実質的な投資対象とする複数の投資信託証券に投資し、配当等収益の確保と信託財産の中長期
   的な成長をめざして運用を行ないます。
   ※　短期の円建債券を実質的な投資対象とする投資信託証券に投資する場合があります。
  ロ． (FW 日本株式セレクトのロ．と同規定）
  ハ． (FW 日本株式セレクトのハ．と同規定）
  ニ． (FW 日本株式セレクトのヘ．と同規定）
  ＜FW外国 REIT セレクト＞

  イ．主 として、海外のリート（不動産投資信託の受益証券および不動産投資法人の投資証券をいいま
   す。）を実質的な投資対象とする複数の投資信託証券に投資し、信託財産の中長期的な成長と配当等収
   益の確保をめざして分散投資を行ないます。
   ※　短期の円建債券を実質的な投資対象とする投資信託証券に投資する場合があります。
  ロ． (FW 日本株式セレクトのロ．と同規定）
  ハ． (FW 日本株式セレクトのハ．と同規定）
  ニ． (FW 外国 株式セレクトのニ．と同規定）
  ホ． (FW 日本株式セレクトのヘ．と同規定）
  ＜FWコモディティセレクト＞

  イ．主として、コモディティ（商品）に関連する複数の投資信託証券に投資し、世界のコモディティ価格
   の中長期的な上昇を享受することをめざして運用を行ないます。
   ※　短期の円建債券を実質的な投資対象とする投資信託証券に投資する場合があります。
  ロ． (FW 日本株式セレクトのロ．と同規定）
  ハ． (FW 日本株式セレクトのハ．と同規定）
  ニ． (FW 外国株式セレクトのニ．と同規定）
  ホ． (FW 日本株式セレクトのヘ．と同規定）
  ＜FWヘッジ Fセレクト＞

  イ． 主と して、オルタナティブ戦略・資産で運用を行なう複数の投資信託証券に投資し、絶対収益の獲得
   をめざして運用を行ないます。
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   ※　短期の円建債券を実質的な投資対象とする投資信託証券に投資する場合があります。
  ロ． (FW 日本株式セレクトのロ．と同規定）
  ハ． (FW 日本株式セレクトのハ．と同規定）
  ニ． (FW 外国株式セレクトのニ．と同規定）
  ホ． (FW 日本株式セレクトのヘ．と同規定）
  ◆投資先ファンドの選定の方針は次のとおりです。

        指定投資信託証券

  投資先ファンドの名称     ※具体的な名称については、「〈参考〉指定投資信託証券の概要」をご参
        照下さい。
        指定投資信託証券の選定およびその組入比率の決定は、株式会社            大和ファ
  選定の方針
        ンド・コンサルティングの助言に基づき行ないます。
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  (2) 【投資対象】


  ＜FW日本株式セレクト＞

  ＜FW日本債券セレクト＞
  ＜FW J-REIT セレクト＞
  ①　当ファンドにおいて投資の対象とする資産（本邦通貨表示のものに限ります。）の種類は、次に掲げる

  ものとします。
   1．次に掲げる特定資産（投資信託及び投資法人に関する法律施行令第             3条に掲げるものをいいます。以
   下同じ。）
   イ．有価証券
   ロ．約束手形
   ハ．金銭債権のうち、投資信託及び投資法人に関する法律施行規則第             22条第 1項第 6号に掲げるもの
   2．次に掲げる特定資産以外の資産
   イ．為替手形
  ②　委託会社は、信託金を、主として、指定投資信託証券、ならびに次に掲げる有価証券（金融商品取引法
  第2条第 2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。）に投資することを指
  図することができます。
   1．コマーシャル・ペーパーおよび短期社債等
   2．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第         2条第 1項第 14号で定める受益証券発行信託の受益証券に
   限ります。）
  ③　委託会社は、信託金を、前②に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第                   2条第 2
  項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用することを指図す
  ることができます。
   1．預金
   2．指定金銭信託（金融商品取引法第       2条第 1項第 14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
   3．コール・ローン
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   4．手形割引市場において売買される手形
  ④　前②にかかわらず、当ファンドの設定、解約、償還、投資環境の変動等への対応等、委託会社が運用上
  必要と認めるときには、委託会社は、信託金を、前③に掲げる金融商品により運用することを指図するこ
  とができます。
  ＜FW外国株式セレクト＞

  ＜FW外国株式  EM+ ＞
  ＜FW外国債券セレクト＞
  ＜FW外国債券  EM+ ＞
  ＜FW外国 REIT セレクト＞
  ＜FWコモディティセレクト＞
  ＜FWヘッジ Fセレクト＞
  ①　当ファンドにおいて投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。

   1．次に掲げる特定資産（投資信託及び投資法人に関する法律施行令第             3条に掲げるものをいいます。以
   下同じ。）
   イ．有価証券
   ロ．約束手形
   ハ．金銭債権のうち、投資信託及び投資法人に関する法律施行規則第             22条第 1項第 6号に掲げるもの
   2．次に掲げる特定資産以外の資産
   イ．為替手形
  ②　委託会社は、信託金を、主として、指定投資信託証券、ならびに次に掲げる有価証券（金融商品取引法
  第2条第 2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。）に投資することを指
  図することができます。
   1．コマーシャル・ペーパーおよび短期社債等
   2．外国または外国の者の発行する証券または証書で、前          1.の証券または証書の性質を有するもの
   3．外国法人が発行する譲渡性預金証書
   4．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第         2条第 1項第 14号で定める受益証券発行信託の受益証券に
   限ります。）
  ③　 (FW 日本株式セレクトの③と同規定）
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  ④　 (FW 日本株式セレクトの④と同規定）
  ◆ファンドの純資産総額の     10％を超えて投資する可能性がある投資先ファンドの内容は、「〈参考〉指定投

  資信託証券の概要」をご参照下さい。
   (3) 【運用体制】

  ＜各ファンド   共通 ＞
  ①　運用体制
  　ファンドの運用体制は、以下のとおりとなっています。なお、委託会社は、運用指図にあたっては、株
  式会社 大和ファンド・コンサルティングの投資助言を受けます。
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  ②　運用方針の決定にかかる過程
  　運用方針は次の過程を経て決定しております。
  イ．基本計画書の策定
   　ファンド運営上の諸方針を記載した基本計画書を経営会議の分科会であるファンド個別会議において
   審議・決定します。
  ロ． 基本的な運用方針の決定
   CIO が議長となり、原則として月     1回運用会議を開催し、基本的な運用方針を決定します。
  ハ．運用計画書の作成・承認
   　ファンドマネージャーは、基本計画書に定められた各ファンドの諸方針と運用会議で決定された基本
   的な運用方針にしたがって運用計画書を作成します。運用部長は、ファンドマネージャーから提示を受
   けた運用計画書について、基本計画書および運用会議の決定事項との整合性等を確認し、承認します。
  ③　職務権限

  　ファンド運用の意思決定機能を担う運用本部において、各職位の主たる職務権限は、社内規則によっ
  て、次のように定められています。
  イ． CIO （Chief Investment  Officer ）（ 1名）
   　運用最高責任者として、次の職務を遂行します。
   ・ファンド運用に関する組織運営
   ・ファンドマネージャーの任命・変更
   ・運用会議の議長として、基本的な運用方針の決定
   ・各ファンドの分配政策の決定
   ・代表取締役に対する随時の的確な状況報告
   ・その他ファンドの運用に関する重要事項の決定
  ロ． Deputy-CIO  （0～5名程度）
   CIO を補佐し、その指揮を受け、職務を遂行します。
  ハ.インベストメント・オフィサー（      0～5名程度）
   CIO および Deputy-CIO  を補佐し、その指揮を受け、職務を遂行します。
  ニ．運用部長（各運用部に     1名）
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                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
   　ファンドマネージャーが策定する運用計画を承認します。
  ホ． ファンドマネージャー
    ファンドの運用計画を策定して、これに沿ってポートフォリオを構築します。
  ④　 運用審査会議、リスクマネジメント会議および執行役員会議

   次のとおり各会議体において必要な報告・審議等を行なっています。これら会議体の事務局となる内部
  管理関連部門の人員は    30～40名程度です。
  イ．運用審査会議
   　経営会議の分科会として、ファンドの運用実績の状況についての報告を行ない、必要事項を審議・決
   定します。
  ロ．リスクマネジメント会議
   　経営会議の分科会として、ファンドの運用リスクの状況・運用リスク管理等の状況についての報告を
   行ない、必要事項を審議・決定します。
  ハ．執行役員会議
   　経営会議の分科会として、法令等の遵守状況についての報告を行ない、必要事項を審議・決定しま
   す。
  ⑤　受託会社に対する管理体制

   受託会社に対しては、日々の純資産照合、月次の勘定残高照合などを行なっています。また、受託会社より内部
  統制の整備および運用状況の報告書を受け取っています。
  ※　上記の運用体制は    2019 年12月末日現在のものであり、変更となる場合があります。

  (4) 【分配方針】

  ＜各ファンド共通＞
  ①　分配対象額は、経費控除後の配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等とします。
  ②　原則として、基準価額の水準等を勘案して、委託会社が決定します。ただし、分配対象額が少額の場合
  および基準価額の水準によっては、分配を行なわないことがあります。
  ③　留保益は、前   (1) に基づいて運用します。
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  (5) 【投資制限】

  ①　株式（信託約款）
  ＜各ファンド共通＞
  　株式への直接投資は、行ないません。
  ②　投資信託証券（信託約款）

  ＜各ファンド共通＞
  　投資信託証券への投資割合には、制限を設けません。
  ③　同一銘柄の投資信託証券     （信託約款）

  ＜FW日本株式セレクト＞
  ＜FW外国株式セレクト＞
  ＜FW外国株式  EM+ ＞
  ＜FW日本債券セレクト＞
  ＜FW外国債券セレクト＞
  ＜FW外国債券  EM+ ＞
  ＜FWヘッジ Fセレクト＞
  イ．委託会社は、信託財産に属する同一銘柄の投資信託証券の時価総額が、信託財産の純資産総額の                   100 分
   の50を超えることとなる投資の指図をしません。
  ロ．前イ．の規定にかかわらず、委託会社は、信託財産に属する同一銘柄の投資信託証券で、その約款ま
   たは規約においてファンド・オブ・ファンズにのみ取得されることが定められているものの時価総額
   が、信託財産の純資産総額の     100 分の 50を超える投資の指図をすることができるものとします。
  ＜上記以外の各ファンド＞

  （規定なし）
  ④　外貨建資産（信託約款）

  ＜FW日本株式セレクト＞
  ＜FW日本債券セレクト＞
  ＜FW J-REIT セレクト＞
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  　外貨建資産への直接投資は、行ないません。
  ＜上記以外の各ファンド＞

  　外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
  ⑤　特別の場合の外貨建有価証券への投資制限（信託約款）

  ＜FW外国株式セレクト＞
  ＜FW外国株式  EM+ ＞
  ＜FW外国債券セレクト＞
  ＜FW外国債券  EM+ ＞
  ＜FW外国 REIT セレクト＞
  ＜FWコモディティセレクト＞
  ＜FWヘッジ Fセレクト＞
  　外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により特に必要と認められる場合に
  は、制約されることがあります。
  ＜上記以外の各ファンド＞

  （規定なし）
  ⑥　外国為替予約取引（信託約款）

  ＜FW外国株式セレクト＞
  ＜FW外国株式  EM+ ＞
  ＜FW外国債券セレクト＞
  ＜FW外国債券  EM+ ＞
  ＜FW外国 REIT セレクト＞
  ＜FWコモディティセレクト＞
  ＜FWヘッジ Fセレクト＞
  　委託会社は、信託財産に属する外貨建資産について、当該外貨建資産の為替ヘッジのため、外国為替の
  売買の予約を指図することができます。
  ＜上記以外の各ファンド＞

  （規定なし）
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  ⑧　信用リスク集中回避（信託約款）
  ＜FW J-REIT セレクト＞
   一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対するエクスポージャーの信託財産の純資産総額に対
  する比率は、原則として、     100 分の 35を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、委
  託会社は、一般社団法人投資信託協会規則にしたがい当該比率以内となるよう調整を行なうこととしま
  す。
  ＜上記以外の各ファンド＞

   一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
  ジャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、そ
  れぞれ 100 分の 10、合計で  100 分の 20を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、委託
  会社は、一般社団法人投資信託協会規則にしたがい当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
  ⑨　資金の借入れ（信託約款）

  ＜各ファンド共通＞
  イ．委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、一部解約に伴う支払資金
   の手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を目的とし
   て、または再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ（コール市場を通
   じる場合を含みます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は
   行なわないものとします。
  ロ． 一部解約に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から、信託財
   産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間、または解約代金の入金日までの間、もしくは償
   還金の入金日までの期間が     5営業日以内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売
   却代金、解約代金および償還金の合計額を限度とします。ただし、資金借入額は、借入指図を行なう日
   における信託財産の純資産総額の      10％を超えないこととします。
  ハ．収益分配金の再投資にかかる借入期間は、信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業日
   までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
  ニ．借入金の利息は信託財産中から支弁します。
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  ＜参考＞指定投資信託証券の概要

  ◆本項は、「ダイワファンドラップ       セレクト・シリーズ」が投資を行なう投資信託証券（指定投資信託証券）
  の投資態度、信託報酬、関係法人等について、         2020 年2月現在で各投資信託証券の運用会社から入手した情報
  をもとに記載したものであり、記載内容が変更となる場合があります。
  ◆今後、名称変更となる場合、繰上償還等により投資信託証券が除外される場合、新たな投資信託証券が追加
  となる場合等があります。
  ・指定投資信託証券の委託会社等については、末尾の「指定投資信託証券の委託会社等について」をご参

  照下さい。
  ・指定投資信託証券の一部の受託会社について、信託事務処理の一部を他の信託銀行に再信託する場合が
  あります。
  Ⅰ.ＦＷ日本株式セレクト

  Ⅰ-1．ダイワ・バリュー株・オープン（       FOFs 用）（適格機関投資家専用）
  形態    追加型株式投資信託

  運用の基本方針    信託財産の成長をめざして運用を行ないます。
  主要投資対象    ダイワ・バリュー株・オープン・マザーファンド（以下「マザーファンド」といいます。）の受益証券
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                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ①　マザーファンドの受益証券を通じて、主としてわが国の上場株式を投資対象とし、取得時
      にPER 、PBR などの指標または株価水準から見て割安と判断される銘柄のうち、今後株価の
      上昇が期待される銘柄に投資します。ただし、取得した後にこの条件を満たさない銘柄で
      あっても保有を継続することがあります。
      ②　銘柄の選定にあたっては、主に次の観点から行ないます。
      イ．事業の再構築力、新しい事業展開
      ロ．本業の技術力、市場展開力
      ハ．株主本位の経営姿勢
  投資態度    ③　マザーファンドの受益証券の組入比率は、通常の状態で信託財産の純資産総額の               90％
      程度以上に維持することを基本とします。
      ④　株式以外の資産（他の投資信託受益証券を通じて投資する場合は、当該他の投資信託
      の信託財産に属する株式以外の資産のうち、この投資信託の信託財産に属するとみなした
      部分を含みます。）への投資は、原則として、信託財産総額の           50％以下とします。
      ⑤　大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な変化が予想されるとき、償還の
      準備に入ったとき等ならびに信託財産の規模によっては、上記の運用が行なわれないこと
      があります。
      ⑥　当ファンドは、ファンド・オブ・ファンズのみに取得させることを目的とするものです。
      ①　わが国の金融商品取引所（※）上場株式および店頭登録株式を主要投資対象とします。
      ※金融商品取引法第    2条第 16項に規定する金融商品取引所および金融商品取引法第          2条
       第8項第 3号ロに規定する外国金融商品市場のうち、有価証券の売買または金融商品取
       引法第 28条第 8項第 3号もしくは同項第   5号の取引を行なう市場および当該市場を開設す
       るものをいいます。
      ②　取得時にＰＥＲ、ＰＢＲなどの指標または株価水準から見て割安と判断される銘柄のうち、
      今後株価の上昇が期待される銘柄に投資します。ただし、取得した後にこの条件を満たさな
  マザーファンドの
      くなった銘柄であっても保有を継続することがあります。
  投資態度
      ③　銘柄の選定にあたっては、主に次の観点から行ないます。
      イ．事業の再構築力、新しい事業展開
      ロ．本業の技術力、市場展開力
      ハ．株主本位の経営姿勢
      ④　当初設定日直後、大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な変化が予想
      されるとき、償還の準備に入ったとき等ならびに信託財産の規模によっては、上記の運用が
      行なわれないことがあります。
      ①　マザーファンドの受益証券への投資割合には、制限を設けません。
      ②　株式への実質投資割合には、制限を設けません。
      ③　投資信託証券（マザーファンドの受益証券を除きます。）への実質投資割合は、信託財産
  主な投資制限    の純資産総額の   5％以下とします。
      ④　同一銘柄の株式への実質投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の               10％
      以下とします。
      ⑤　外貨建資産への投資は、行ないません。
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                            大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ①　分配対象額は、経費控除後の配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等とします。
  収益の分配    ②　原則として、配当等収益等を中心に分配金額を決定します。ただし、分配対象額が少額
      の場合には、分配を行なわないことがあります。
  信託期間    無期限（ 2006 年11月29日当初設定）
  決算日    毎年 3月9日および  9月9日（休業日の場合翌営業日）
      信託報酬の総額は、信託財産の純資産総額に年         0.583 ％（税抜 0.53 ％）の率を乗じて得た額と
  管理報酬等    します。他に監査報酬、有価証券売買時の売買委託手数料等が信託財産から支払われま
      す。
  ファンドの    委託会社：大和証券投資信託委託株式会社
  関係法人    受託会社：三井住友信託銀行株式会社
  ベンチマーク    TOPIX （東証株価指数）
      ・ベンチマークとは、運用成果を判断する基準となるものです。日本株全体のベンチマークとし
      ては、市場全体の動きや構造を反映し普遍的に使用しうるものであるのが望ましいとされてお
      り、ＴＯＰＩＸが一般的に使用されています。
      ・ＴＯＰＩＸは東証が算出・公表し、指数値、商標など一切の権利は株式会社東京証券取引所
      が所有しています。
  ベンチマーク    ・ベンチマークと当ファンドの基準価額の動きを比較した結果は、運用報告書でお知らせしま
  について    す。
      ・なお、将来、ベンチマークとしてＴＯＰＩＸに代わる指数を使用することが望ましいと一般的に
      みなされていると当社が判断した場合には、ベンチマークを当該指数に変更することがありま
      す。
      ・当ファンドは、ＴＯＰＩＸとの連動をめざすものではありません。また、ＴＯＰＩＸを上回る運用成
      果を保証するものではありません。
  Ⅰ-2．JFlag 中小型株ファンド   (FOFs 用)（適格機関投資家専用）

  形態    追加型株式投資信託
  運用の基本方針    この投資信託は、信託財産の成長をめざして運用を行ないます。
  主要投資対象    わが国の金融商品取引所上場株式を主要投資対象とします。
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      ①　わが国の金融商品取引所上場株式を主要投資対象とし、中長期的な信託財産の成長を
      目指して積極的に運用を行なうことを基本とします。
      ②　わが国の金融商品取引所上場株式の中から、委託者が管理する「投資除外銘柄」以外の
      上場株式を主な投資対象とします。「投資除外銘柄」は、一定時点の東京証券取引所市場
      第一部上場の銘柄中、時価総額上位       300 銘柄程度とし、委託者が定期的に更新を行ない
      管理します。なお、「投資除外銘柄」への該当は、取得時に判断されます。
  投資態度
      ③　運用の効率化をはかるため株価指数先物取引等を利用することがあります。
      ④　大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な変化が予想されるとき、償還の準
      備に入ったとき等ならびに信託財産の規模によっては、上記の運用が行なわれないことがあり
      ます。
      ⑤　当ファンドは、原則としてファンド・オブ・ファンズのみに取得させることを目的とするもので
      す。
      ①　株式への投資割合には制限を設けません。
      ②　同一銘柄の株式への投資割合は、取得時において投資信託財産の純資産総額の               10％
      以下とします。
      ③　新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、取得時において投資信託財
      産の純資産総額の   10％以下とします。
  主な投資制限    ④　投資信託証券への投資割合は、投資信託財産の純資産総額の            5％以下とします。ただ
      し、わが国の金融商品取引所に上場している不動産投資信託証券への投資は行いませ
      ん。
      ⑤　株式以外の資産への投資は、原則として、信託財産総額の           50％以下とします。
      ⑥　外貨建資産への投資は、行ないません。
      ⑦　派生商品の利用はヘッジ目的に限定します。
      ①　収益分配対象額の範囲は、経費等控除後の繰越分を含めた配当等収益および売買益
      （評価損益を含みます。）等の全額とします。
  収益の分配
      ②　収益分配金額は、委託者が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。ただし、
      収益分配対象額が少額の場合には、分配を行わないことがあります。
  信託期間    無期限（ 2011 年2月10日当初設定）
  決算日    毎年 3月20日および  9月20日（休業日の場合翌営業日）
      信託報酬の総額は、信託財産の純資産総額に年         0.902 ％（税抜 0.82 ％）の率を乗じて得た額と
  管理報酬等    します。他に監査報酬、運用報告書の作成費用、有価証券売買時の売買委託手数料等が信
      託財産から支払われます。
  ファンドの    委託会社：シンプレクス・アセット・マネジメント株式会社
  関係法人    受託会社：三井住友信託銀行株式会社
  ベンチマーク    該当事項はありません。
  ベンチマーク
      該当事項はありません。
  について
  Ⅰ-3．Ｔ＆Ｄ／マイルストン日本株ファンド（ＦＯＦｓ用）（適格機関投資家専用）

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  形態    追加型株式投資信託
  運用の基本方針    信託財産の成長を目指して運用を行います。
  主要投資対象    わが国の金融商品取引所に上場する株式を主要投資対象とします。
      ①わが国の金融商品取引所に上場する株式を主要投資対象とし、信託財産の成長を目指し
      ます。
      ②ボトム・アップ・アプローチにより、株価が企業価値に比べ割安水準にあり、投資価値が高い
      と判断される銘柄に投資を行います。
      ※ボトム・アップ・アプローチとは、個別企業についての調査･分析をもとにした個別銘柄の
  投資態度
       選択によってポートフォリオを構築する投資手法です。
      ③株式以外の資産への投資割合は、原則として、投資信託財産総額の            50％以下とします。
      ④運用にあたっては投資顧問会社（マイルストンアセットマネジメント株式会社）の助言を受け
      ます。
      ⑤資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用が行われないことがあります。
      ①株式への投資割合には制限を設けません。

      ②同一銘柄の株式への投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の              10％以下
      とします。
      ③新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、取得時において信託財産の
      純資産総額の   10％以下とします。
  主な投資制限
      ④投資信託証券への投資割合は、投資信託財産の純資産総額の            5％以下とします。ただ
      し、わが国の金融商品取引所に上場している不動産投資信託証券への投資は行いま
      せん。
      ⑤外貨建資産への投資は行いません。
      ⑥デリバティブ取引はヘッジ目的に限定します。
      ①　分配対象額は、経費控除後の配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等とします。
  収益の分配    ②　原則として、基準価額の水準等を勘案して分配金額を決定します。ただし、分配対象額が
      少額の場合には、分配を行なわないことがあります。
  信託期間    無期限（  2014 年9月9日当初設定）
  決算日    毎年 4月25日（休業日の場合翌営業日）
  信託財産留保額    換金申込受付日の基準価額に     0.3 ％の率を乗じて得た額

      信託報酬の総額は、投資信託財産の純資産総額に年率          0.825 ％（税抜 0.75 ％）の率を乗じて

      得た額とします。他に監査報酬、有価証券売買時の売買委託手数料等が投資信託財産から
  管理報酬等    支払われます。
      なお、 委託者の受ける報酬には、投資顧問会社に支払う投資顧問料（年率             0.41 ％（税
      抜））を含みます。
                  50/538

                                EDINET提出書類
                            大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  ファンドの    委託会社：Ｔ＆Ｄアセットマネジメント株式会社
  関係法人    受託会社：三井住友信託銀行株式会社
  ベンチマーク    該当事項はありません。
  ベンチマーク
      該当事項はありません。
  について
  Ⅰ-4．大和住銀ニッポン中小型株ファンド（ＦＯＦｓ用）（適格機関投資家専用）

  形態    追加型株式投資信託

  運用の基本方針    信託財産の成長を目指して運用を行ないます。
  主要投資対象    日本中小型株マザーファンド（以下「マザーファンド」といいます。）の受益証券
      ①マザーファンド受益証券への投資を通じて、わが国の株式のうち中小型株を主要投資対象
      とします。
      ②徹底的なリサーチに基づくボトムアップ・アプローチにより、「成長の持続性等を考慮したファ
      ンダメンタルズ価値に対して株価水準が割安と判断する銘柄」に投資します。
      ③わが国の株式（マザーファンドの信託財産に属する株式のうち、この投資信託の信託財産
      に属するとみなした部分を含む。）への投資は、原則として信託財産総額の             50％以上としま
  投資態度    す。株式以外の資産（マザーファンドの信託財産に属する株式以外の資産のうち、この投資
      信託の信託財産に属するとみなした部分を含む。）への投資は、原則として信託財産総額
      の50％以下とします。
      ④設定日からポートフォリオの構築までの期間、大量の追加設定・解約が発生したとき、資金
      動向、市況動向、残存元本等によっては、ならびにやむを得ない事情が発生した場合に
      は、上記のような運用ができない場合があります。
      ⑤当ファンドは、ファンド・オブ・ファンズのみに取得させることを目的とするものです。
      ①わが国の株式のうち中小型株を主要投資対象とします。
  マザーファンドの    ②徹底的なリサーチに基づくボトムアップ・アプローチにより、「成長の持続性等を考慮したファ
  投資態度    ンダメンタルズ価値に対して株価水準が割安と判断する銘柄」に投資します。
      ③資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
      ①株式への実質投資割合には、制限を設けません。
      ②同一銘柄の株式への実質投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の               10％以
      内とします。
  主な投資制限    ③投資信託証券（マザーファンドを除きます。）への実質投資割合は、信託財産の純資産総額
      の５％以内とします。
      ④外貨建資産への実質投資は行いません。
      ⑤デリバティブ取引はヘッジ目的に限定しません。
      ①　分配対象額の範囲は、経費控除後の配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等の範
      囲内とします。
  収益の分配
      ②　収益分配金額は、基準価額の水準等を勘案して収益の分配額を決定します。ただし、分
      配対象額が少額の場合には、分配を行なわないことがあります。
                  51/538

                                EDINET提出書類
                            大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  信託期間    無期限（ 2015 年3月9日当初設定）
  決算日    毎年 3月8日（休業日の場合翌営業日）
      信託報酬の総額は、信託財産の純資産総額に年         0.7425 ％（税抜 0.675 ％）の率を乗じて得た
  管理報酬等    額とします。他に監査報酬、有価証券売買時の売買委託手数料等が信託財産から支払われ
      ます。
  ファンドの    委託会社：三井住友ＤＳアセットマネジメント株式会社
  関係法人    受託会社：三井住友信託銀行株式会社
  ベンチマーク    該当事項はありません。
  ベンチマーク
      該当事項はありません。
  について
  Ⅰ-5．ダイワ・スマート日本株ファンダメンタル・ファンド（           FOFs 用）（適格機関投資家専用）

  形態    追加型株式投資信託

  運用の基本方針    信託財産の成長をめざして運用を行ないます。
      わが国の金融商品取引所上場株式（上場予定を含みます。以下同じ。）を主要投資対象としま
  主要投資対象
      す。
      ①　主として、わが国の金融商品取引所上場株式を投資対象とし、独自のモデルに基づいた
      運用を行ない、信託財産の成長をめざします。
      ②　当ファンドにおける独自のモデルとは、ポートフォリオの銘柄選定・ウェート付けを個別企業
      のファンダメンタルズ（売上高、キャッシュフロー、利益などの財務指標）を用いて定量的に
      算出するモデルのことをいいます。
      ③　株式の組入比率は通常の状態で高位に維持することを基本とします。
      ④　運用の効率化を図るため、わが国の株価指数先物取引等を利用することがあります。この
  投資態度
      ため、株式の組入総額と株価指数先物取引等の買建玉の時価総額の合計額が、信託財産
      の純資産総額を超えることがあります。
      ⑤　株式以外の資産への投資は、原則として、信託財産総額の           50％以下とします。
      ⑥　当初設定日直後、大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な変化が予想
      されるとき、償還の準備に入ったとき等ならびに信託財産の規模によっては、上記の運用が
      行なわれないことがあります。
      ⑦　当ファンドは、ファンド・オブ・ファンズのみに取得させることを目的とするものです。
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      ①　株式への投資割合には、制限を設けません。
      ②　新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、取得時において信託財産の純
      資産総額の  20％以下とします。
      ③　投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への投資割合は、信託財産の純資産総
  主な投資制限
      額の 5％以下とします。
      ④　同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資
      産総額の  5％以下とします。
      ⑤　外貨建資産への投資は、行ないません。
      ①　分配対象額は、経費控除後の配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等とします。
      ②　原則として、信託財産の成長に資することを目的に、配当等収益の中から基準価額の水
  収益の分配
      準等を勘案して分配金額を決定します。ただし、配当等収益が少額の場合には、分配を行
      なわないことがあります。
  信託期間    無期限（ 2015 年3月10日当初設定）
      毎年 6月15日（休業日の場合翌営業日）（第      1計算期間は  2015 年6月15日（休業日の場合翌営
  決算日
      業日）まで）
      信託報酬の総額は、信託財産の純資産総額に年率         0.2541 ％（税抜 0.231 ％）の率を乗じて得
  管理報酬等    た額とします。他に監査報酬、有価証券売買時の売買委託手数料等が信託財産から支払わ
      れます。
  ファンドの    委託会社：大和証券投資信託委託株式会社
  関係法人    受託会社：三井住友信託銀行株式会社
  ベンチマーク    該当事項はありません。
  ベンチマーク
      該当事項はありません。
  について
  Ⅰ-6．ＤＩＡＭ国内株式アクティブ市場型ファンド（ＦＯＦｓ用）（適格機関投資家専用）

  形態    追加型株式投資信託

  運用の基本方針    信託財産の成長を図ることを目的として、積極的な運用を行います。
  主要投資対象    わが国の金融商品取引所上場株式（上場予定を含みます。以下、同じ。）
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      ①　わが国の金融商品取引所上場株式を主要投資対象とし、信託財産の中長期的な成長を図るこ
      とを目的として、積極的な運用を行います。
      ②　運用にあたっては、企業調査に基づく個別銘柄選定（ボトムアップアプローチ）とマクロ環境や相
      場環境の変化等に注目した機動的な運用（トップダウンアプローチ）を併用します。
      ③　個別銘柄の選定にあたっては、企業調査に基づくファンダメンタルズ分析に加え、みずほ第一
  投資態度
      フィナンシャルテクノロジー社独自の定量モデルも活用し、企業の成長力や株価のバリュエーショ
      ン等の観点から、魅力度の高い銘柄を選定します。
      ④　株式の組入比率は、原則として高位を維持します。
      ⑤　資金動向、市況動向等によっては上記のような運用が出来ない場合があります。
      ⑥　当ファンドは、ファンド・オブ・ファンズのみに取得させることを目的とするものです。
      ①　株式への投資割合には、制限を設けません。
      ②　新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の                20％以下
      とします。
      ③　同一銘柄の株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の           10％以下とします。
      ④　同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資産総額
      の5％以下とします。
      ⑤　外貨建資産への投資は、行ないません。
  主な投資制限    ⑥　有価証券先物取引等、スワップ取引、金利先渡取引の利用はヘッジ目的に限定します。
      ⑦　投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への投資割合は、信託財産の純資産総額の
      5％以下とします。
      ⑧　一般社団法人投資信託協会の規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等
      エクスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率
      は、原則としてそれぞれ    10％、合計で  20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合
      には、一般社団法人投資信託協会の規則にしたがい当該比率以内となるよう調整を行うこととしま
      す。
      ①　経費控除後の配当等収益および売買益（評価益を含みます。）等の全額とします。
      ②　委託者が基準価額水準、市況動向等を勘案して、分配金額を決定します。ただし、分配対象額
  収益の分配     が少額の場合は分配を行わない場合があります。
      ③　留保益の運用については、特に制限を設けず、委託者の判断に基づき、元本部分と同一の運
      用を行います。
  信託期間    無期限（ 2015 年9月9日当初設定）
  決算日    毎年 2月12日（休業日の場合翌営業日）
      信託報酬の総額は、信託財産の純資産総額に年率         0.5335 ％（税抜 0.485 ％）の率を乗じて得た額と
  管理報酬等
      します。他に監査報酬、有価証券売買時の売買委託手数料等が信託財産から支払われます。
  ファンドの    委託会社：アセットマネジメント     One 株式会社
  関係法人    受託会社：みずほ信託銀行株式会社
  ベンチマーク    該当事項はありません。
  ベンチマーク
      該当事項はありません。
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  Ⅰ-7．日本小型株フォーカス・ファンド（       FOFs 用)（適格機関投資家専用）

  形態    追加型株式投資信託

      このファンドは、「日本小型株フォーカス・マザーファンド」（以下、マザーファンドといいます。）
  運用の基本方針    への投資を通じて、信託財産の中長期的な成長を図ることを目指して運用を行うことを基本と
      します。
  主要投資対象    マザーファンドの受益証券
      マザーファンド受益証券への投資を通じ、以下        2点を目指します。
      ① ファンダメンタル調査を通じて市場の非効率性を見出し、継続的に超過収益を得ることを
  投資態度     目指します。
      ② ボトムアップによる銘柄選択を主な源泉とした超過収益の獲得を運用目標とします。              1銘柄
       当たりのウェイトの上限は    10％とします。
      ① ファンダメンタル調査を通じて市場の非効率性を見出し、継続的に超過収益を得ることを
  マザーファンドの     目指します。
  投資態度    ② ボトムアップによる銘柄選択を主な源泉とした超過収益の獲得を運用目標とします。              1銘柄
       当たりのウェイトの上限は    10％とします。
      ① マザーファンドの受益証券への投資割合に制限を設けません。
      ② マザーファンドの受益証券を除く投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額
  主な投資制限     の5％以下とします。
      ③ 外貨建資産への投資は行いません。
      ④ 為替予約は行いません。
      ① 分配対象額の範囲は、繰越分を含めた経費控除後の利子・配当等収益および売買益（評
       価益を含みます。）の全額とします。
  収益の分配
      ② 収益分配金額は、基準価額水準等を勘案して委託者が決定します。ただし、分配対象額
       が少額の場合には、分配を行わないことがあります。
  信託期間    無期限
  決算日    毎年 2月15日
      信託報酬の総額は、信託財産の純資産総額に年         0.7425 ％（税抜 0.6750 ％）の率を乗じて得た
  管理報酬等    額とします。他に監査報酬、有価証券売買時の売買委託手数料等が信託財産から支払われ
      ます。
      委託会社：  BNY メロン・アセット・マネジメント・ジャパン株式会社
  ファンドの    ※2020 年4月1日をもって商号を「ＢＮＹメロン・インベストメント・マネジメント・ジャパン株式会
  関係法人    社」に変更する予定です。
      受託会社：三井住友信託銀行株式会社
  ベンチマーク    －
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  Ⅰ-8．ダイワ成長株オープン（     FOFs 用）（適格機関投資家専用）

  形態    追加型株式投資信託

  運用の基本方針    信託財産の成長をめざして運用を行ないます。
  主要投資対象    ダイワ成長株マザーファンド（以下、「マザーファンド」といいます。）の受益証券
      ①　主としてマザーファンドの受益証券を通じて、わが国の金融商品取引所上場株式および
      店頭登録株式の中から、今後の日本経済において成長が期待される国内企業およびグ
      ローバルな視点で成長が期待される国内企業に投資し、信託財産の成長をめざします。
      ②　マザーファンドの運用にあたっては、以下の方針を基本とします。
      （ａ）大和投資信託のアナリストおよび運用担当者による組織的な調査・分析に基づいて、
       中期的な成長性が期待される銘柄を選定します。
      （b）銘柄の選定にあたっては、次の項目に着目して行なうことを基本とします。
       イ．相対的に利益成長力があると期待される企業
       ロ．自己変革によって利益成長が期待される企業
       ハ．将来性が期待される事業の展開をはかる企業
      （c）ポートフォリオの組成にあたっては、証券取引所第一部上場株式以外の銘柄にも積極
       的に目を向けて組入れていくことを基本とします。
  投資態度
      （d）わが国の株価指数先物取引等を信託財産の純資産総額の範囲内で利用することがあ
       ります。
      （e）株式の実質投資比率（現物株式の投資比率に先物取引の投資比率を加えた比率）
       は、通常の状態で   70％程度以上とすることを基本とします。
      （f）TOPIX （東証株価指数）をベンチマークとして、中長期的にベンチマークを上回る投資
       成果をめざします。
      ③　マザーファンドの受益証券の組入比率は、通常の状態で高位に維持することを基本としま
      す。
      ④　当初設定日直後、大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な変化が予想
      されるとき、償還の準備に入ったとき等ならびに信託財産の規模によっては、上記の運用が
      行なわれないことがあります。
      ⑤　当ファンドは、ファンド・オブ・ファンズのみに取得させることを目的とするものです。
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      ①　主として、わが国の金融商品取引所上場株式および店頭登録株式の中から、今後の日本
      経済において成長が期待される国内企業およびグローバルな視点で成長が期待される国
      内企業に投資します。
      ②　運用にあたっては、大和投資信託のアナリストおよび運用担当者による組織的な調査・分
      析に基づいて、中期的な成長性が期待される銘柄を選定します。
      ③　銘柄の選定にあたっては、次の項目に着目して行なうことを基本とします。
      イ．相対的に利益成長力があると期待される企業
      ロ．自己変革によって利益成長が期待される企業
      ハ．将来性が期待される事業の展開をはかる企業
  マザーファンドの    ④　ポートフォリオの組成にあたっては、証券取引所第一部上場株式以外の銘柄にも積極的
  投資態度    に目を向けて組入れていくことを基本とします。
      ⑤　わが国の株価指数先物取引等を信託財産の純資産総額の範囲内で利用することがありま
      す。
      ⑥　株式の実質投資比率（現物株式の投資比率に先物取引の投資比率を加えた比率）は、通
      常の状態で  70％程度以上とすることを基本とします。
      ⑦　 TOPIX （東証株価指数）をベンチマークとして、中長期的にベンチマークを上回る投資成
      果をめざします。
      ⑧　当初設定日直後、大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な変化が予想
      されるとき、償還の準備に入ったとき等ならびに信託財産の規模によっては、上記の運用が
      行なわれないことがあります。
      ①　マザーファンドの受益証券への投資割合には、制限を設けません。
      ②　株式への実質投資割合には、制限を設けません。
  主な投資制限    ③　投資信託証券（マザーファンドの受益証券および上場投資信託証券を除きます。）への実
      質投資割合は、信託財産の純資産総額の       5％以下とします。
      ④　外貨建資産への投資は、行ないません。
      ①　分配対象額は、経費控除後の配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等とします。
      ②　原則として、信託財産の成長に資することを目的に、配当等収益の中から基準価額の水
  収益の分配
      準等を勘案して分配金額を決定します。ただし、配当等収益が少額の場合には、分配を行
      なわないことがあります。
  信託期間    無期限（ 2016 年9月12日当初設定）
      毎年 6月15日（休業日の場合翌営業日）
  決算日
      （第 1計算期間は  2017 年6月15日まで）
      信託報酬の総額は、投資信託財産の純資産総額に年         0.6831 ％（税抜  年0.621 ％）の率を乗じ
  管理報酬等
      て得た額とします。他に監査報酬、有価証券売買時の売買委託手数料等が信託財産から支
      払われます。
  ファンドの    委託会社：大和証券投資信託委託株式会社
  関係法人    受託会社：三井住友信託銀行株式会社
  ベンチマーク    該当事項はありません。
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  ベンチマーク
      該当事項はありません。
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  Ⅰ-9．ニッセイＪＰＸ日経４００アクティブファンド（          FOFs 用）（適格機関投資家専用）

  形態    追加型株式投資信託

  運用の基本方針    信託財産の中長期的な成長をめざして運用を行います。
      ニッセイＪＰＸ日経４００アクティブ      マザーファンドの受益証券を主要投資対象とします。なお、直
  主要投資対象
      接、株式等に投資を行う場合があります。
      ①　ニッセイＪＰＸ日経４００アクティブ      マザーファンドへの投資を通じて、実質的に成長が期待
      される日本企業の株式へ投資を行い、信託財産の中長期的な成長をめざします。
      ②　上記マザーファンドの受益証券の組入比率は原則として高位を保ちます。
      ③　ＪＰＸ日経インデックス４００（配当込み）をベンチマークとします。
  投資態度
      ④　株式以外の資産（上記マザーファンドを通じて投資する場合は、当該マザーファンドの信
      託財産に属する株式以外の資産のうち、このファンドの信託財産に属するとみなした部分を
      含みます。）への投資は、原則として信託財産総額の         50％以下とします。
      ⑤　資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
      ①　主として、成長が期待される日本企業の株式へ投資を行い、信託財産の中長期的な成長
      をめざします。
      ②　銘柄選定にあたっては     、ＲＯＥの水準および変化、営業利益の水準および変化に着目
      し、経営効率に優れ利益成長力を有する銘柄に投資を行います。
      ③　個別企業分析・株価評価に際しては、アナリストチームが統一的な手法により徹底した企
  マザーファンドの
      業調査・分析を行い、経営戦略の評価、業績予想および株価評価を行います。
  投資態度
      ④　ポートフォリオ構築に際しては、ポートフォリオマネジャーが成長の実現性、市場環境、流
      動性、株価指標等を分析・評価し、組入銘柄・組入比率の決定を行います。
      ⑤　株式の組入比率は、原則として高位を保ちます。
      ⑥　ＪＰＸ日経インデックス４００（配当込み）をベンチマークとします。
      ⑦　株式以外の資産への投資は、原則として信託財産総額の           50％以下とします。
      ⑧　資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
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      ①　株式への実質投資割合には、制限を設けません。
      ②　同一銘柄の株式への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の            10％以下とします。
      ③　新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額
      の20％以下とします。
      ④　同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、信託財産の
      純資産総額の  10％以下とします。
      ⑤　同一銘柄の転換社債、ならびに新株予約権付社債のうち会社法第            236 条第１項第３号の
      財産が当該新株予約権付社債についての社債であって当該社債と当該新株予約権がそ
      れぞれ単独で存在し得ないことをあらかじめ明確にしているもの（以下会社法施行前の旧商
      法第 341 条ノ３第１項第７号および第８号の定めがある新株予約権付社債を含め「転換社債
      型新株予約権付社債」といいます。）への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の               10％
  主な投資制限
      以下とします。
      ⑥　投資信託証券（マザーファンドの受益証券および上場投資信託証券等を除きます。）への
      実質投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以下とします。
      ⑦　外貨建資産への投資は行いません。
      ⑧　デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法に
      より算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
      ⑨　一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券
      等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産総額
      に対する比率は、原則としてそれぞれ       10％、合計で  20％を超えないものとし、当該比率を超
      えることとなった場合には、一般社団法人投資信託協会規則にしたがい、当該比率以内と
      なるよう調整を行うこととします。
      ①　分配対象額は、経費控除後の配当等収益および売買益（評価益を含みます。）等の全額
      とします。
  収益の分配
      ②　分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。ただし、分
      配対象額が少額の場合には、分配を行わないこともあります。
  信託期間    無期限（ 2016 年9月9日当初設定）
  決算日    毎年 1月25日（休業日の場合翌営業日）
      信託報酬の総額は、信託財産の純資産総額に年率         0.693 ％（税抜 0.63 ％）の率を乗じて得た
  管理報酬等    額とします。他に監査報酬、有価証券売買時の売買委託手数料等が信託財産から支払われ
      ます。
  ファンドの    委託会社：ニッセイアセットマネジメント株式会社
  関係法人    受託会社：三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
  ベンチマーク    ＪＰＸ日経インデックス４００（配当込み）
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      ＪＰＸ日経インデックス４００は、資本の効率的活用や投資者を意識した経営観点など、グローバ
      ルな投資基準に求められる諸要件を満たした、「投資者にとって投資魅力の高い会社」で構成
      される新しい株価指数です。ＪＰＸ日経インデックス４００は、株式会社日本取引所グループ、株
      式会社東京証券取引所および株式会社日本経済新聞社が算出します。
      ①　「ＪＰＸ日経インデックス４００」は、株式会社日本取引所グループおよび株式会社東京証券

      取引所（以下総称して「ＪＰＸグループ」といいます。）ならびに株式会社日本経済新聞社（以
      下「日経」といいます。）によって独自に開発された手法によって算出される著作物であり、「Ｊ
      ＰＸグループ」および「日経」は、「ＪＰＸ日経インデックス４００」自体および「ＪＰＸ日経インデッ
  ベンチマーク    クス４００」を算定する手法に対して、著作権その他一切の知的財産権を有しています。
  について    ②　「ＪＰＸ日経インデックス４００」を示す標章に関する商標権その他の知的財産権は、すべて
      「ＪＰＸグループ」および「日経」に帰属しています。
      ③　当ファンドは、ニッセイアセットマネジメント株式会社の責任のもとで運用されるものであり、
      「ＪＰＸグループ」および「日経」は、その運用および当ファンドの取引に関して、一切の責任
      を負いません。
      ④　「ＪＰＸグループ」および「日経」は、「ＪＰＸ日経インデックス４００」を継続的に公表する義務を
      負うものではなく、公表の誤謬、遅延または中断に関して、責任を負いません。
      ⑤　「ＪＰＸグループ」および「日経」は、「ＪＰＸ日経インデックス４００」の構成銘柄、計算方法、そ
      の他「ＪＰＸ日経インデックス４００」の内容を変える権利および公表を停止する権利を有して
      います。
  Ⅰ-10 ．リサーチ・アクティブ・オープン       F（適格機関投資家専用）

  形態    追加型株式投資信託

  運用の基本方針    信託財産の中・長期的な成長を目標に積極的な運用を行なうことを基本とします。
      リサーチ・アクティブ・オープン     F（適格機関投資家専用）と実質的に同一の運用の基本方針を
      有する親投資信託であるリサーチ・アクティブ・オープン          マザーファンド受益証券を主要投資
  主要投資対象
      対象とします。なお、直接株式に投資する場合があります。
      ①わが国の株式を実質的な主要投資対象とし、信託財産の中・長期的な成長を目標に積極
      的な運用を行なうことを基本とします。
      ②株式への投資に当っては、厳選した業績成長企業群（今期あるいは来期の利益成長が期
  投資態度    待できる企業や将来の収益成長が期待できる企業等）に中・長期的な視野から投資します。
      ③非株式割合（株式以外の資産への実質投資割合）は、原則として信託財産総額の               50％以
      下を基本とします。
      ④資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
                  60/538



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       わが国の株式を主要投資対象とし、信託財産の中・長期的な成長を目標に積極的な運用
      を行なうことを基本とします。
      　株式への投資に当っては、厳選した業績成長企業群（今期あるいは来期の利益成長が期
  マザーファンドの
      待できる企業や将来の収益成長が期待できる企業等）に中・長期的な視野から投資します。
  投資態度
      　非株式割合（株式以外の資産への投資割合）は、原則として信託財産総額の              50％以下を
      基本とします。
      　なお、資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
      ① 株式への実質投資割合には制限を設けません。

      ② 新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、取得時において信託財
       産の純資産総額の   20％以内とします。
      ③ 有価証券先物取引等は約款第     27条の範囲で行ないます。
      ④ スワップ取引は約款第    28条の範囲で行ないます。
      ⑤ 同一銘柄の株式への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の           10％以内とします。
      ⑥ 同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、信託財産の
       純資産総額の  5％以内とします。
      ⑦ 同一銘柄の転換社債ならびに転換社債型新株予約権付社債への実質投資割合は、信
  主な投資制限
       託財産の純資産総額の    10％以内とします。
      ⑧ 一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法により算出した額が、信託財産
       の純資産総額を超えることとなるデリバティブ取引等（同規則に定めるデリバティブ取引等
       をいいます。）の利用は行ないません。
      ⑨ 一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債
       券等エクスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額
       に対する比率は、原則としてそれぞれ       10％、合計で  20％以内とすることとし、当該比率を
       超えることとなった場合には、同規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととし
       ます。
      ①　運用による収益は、期中に分配を行なわず、信託終了時まで信託財産内に留保し、運用

  収益の分配
      の基本方針に基づいて運用します。
                  61/538


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                            大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  信託期間    無期限（ 2001 年8月28日当初設定）
  決算日    毎年 10月30日（休業日の場合翌営業日）
      信託報酬の総額は、信託財産の純資産総額に年率         0.7095 ％（税抜 0.645 ％）以内の率を乗じ
  管理報酬等    て得た額とします。他に監査報酬、有価証券売買時の売買委託手数料等が信託財産から支
      払われます。
  ファンドの    委託会社：野村アセットマネジメント株式会社
  関係法人    受託会社：三井住友信託銀行株式会社
  ベンチマーク    TOPIX （東証株価指数）
      TOPIX （東証株価指数）は、株式会社東京証券取引所（以下「（株）東京証券取引所」という。）
      の知的財産であり、この指数の算出、数値の公表、利用など株価指数に関するすべての権利
  ベンチマーク
      は（株）東京証券取引所が有しています。（株）東京証券取引所は、            TOPIX の算出もしくは公
  について
      表の方法の変更、   TOPIX の算出もしくは公表の停止、または      TOPIX の商標の変更もしくは使
      用の停止を行なう権利を有しています。
  Ⅰ-11 ．損保ジャパン日本興亜ラージキャップ・バリュー・ファンド（            FOFs 用）（適格機関投資家専用）

  形態    追加型株式投資信託

  運用の基本方針    信託財産の中長期的成長を目指して、積極的な運用を行います。

      ＳＪＡＭラージキャップ・バリュー・マザーファンド受益証券を主要投資対象とします。なお、わが

  主要投資対象
      国の株式に直接投資することもできます。
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                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ① 主として、ＳＪＡＭラージキャップ・バリュー・マザーファンド受益証券への投資を通じて、原則
      として、 Russell/Nomura   Large Cap Value インデックス採用銘柄でかつ、当社の日本株式ユ
      ニバース構成銘柄より投資銘柄を選定します。
      ② 独自の調査分析に基づいて算出した理論株価と市場価格を比較し、割安となっている銘柄
      に投資することを基本にリスク管理を行いつつ最適なポートフォリオを構築し、
      Russell/Nomura   Large Cap Value インデックス（配当を含むトータルリターンインデックス）を
      中長期的に上回る運用成果を目指します。
      ③ 転換社債、ならびに新株予約権付社債のうち会社法第          236 条第 1項第 3号の財産が当該
      新株予約権付社債についての社債であって当該社債と当該新株予約権がそれぞれ単独で
      存在し得ないことをあらかじめ明確にしているもの（以下会社法施行前の旧商法第              341 条ノ 3
  投資態度
      第1項第 7号および第  8号の定めがある新株予約権付社債を含め「転換社債型新株予約
      権付社債」といいます。）や新株引受権証券および新株予約権証券（外貨建てを含みま
      す。）等に投資する場合があります。
      ④ 株式（他の投資信託受益証券を通じて投資する場合は、当該他の投資信託の信託財産に
      属する株式を含む。）の組入比率は原則として信託財産総額の           50％超（高位に維持）を基本
      とします。なお、株式以外の資産（他の投資信託受益証券を通じて投資する場合は、当該他
      の投資信託の信託財産に属する株式以外の資産のうち、この投資信託の信託財産に属す
      るとみなした部分を含む。）への投資は、原則として信託財産総額の            50％以下とします。
      ⑤ 資金動向、市況動向、その他特殊な状況等によっては、上記のような運用が出来ない場合
      があります。
      ① 原則として  Russell/Nomura   Large Cap Value インデックス採用銘柄でかつ、当社の日本株
      式ユニバース構成銘柄より投資銘柄を選定します。
      ② 独自の調査分析に基づいて算出した理論株価と市場価格を比較し、割安となっている銘柄
      に投資することを基本にリスク管理を行いつつ最適なポートフォリオを構築し、
      「Russell/Nomura   Large Cap Value インデックス（配当を含むトータルリターンインデックス）」
      を中長期的に上回る運用成果を目指します。
      ③ 転換社債、ならびに新株予約権付社債のうち会社法第          236 条第 1項第 3号の財産が当該
      新株予約権付社債についての社債であって当該社債と当該新株予約権がそれぞれ単独で
      存在し得ないことをあらかじめ明確にしているもの（以下会社法施行前の旧商法第              341 条ノ 3
  マザーファンドの
      第1項第 7号および第  8号の定めがある新株予約権付社債を含め「転換社債型新株予約
  投資態度
      権付社債」といいます。）や新株引受権証券および新株予約権証券（外貨建てを含みま
      す。）等に投資する場合があります。
      ④ 株式（他の投資信託受益証券を通じて投資する場合は、当該他の投資信託の信託財産に
      属する株式を含む。）の組入比率は原則として信託財産総額の           50％超（高位に維持）を基本
      とします。なお、株式以外の資産（他の投資信託受益証券を通じて投資する場合は、当該他
      の投資信託の信託財産に属する株式以外の資産のうち、この投資信託の信託財産に属す
      るとみなした部分を含む。）への投資は、原則として信託財産総額の            50％以下とします。ただ
      し、資金動向、市況動向、残存信託期間等の事情によっては、上記のような運用が出来ない
      場合があります。
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                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ①　株式への実質投資割合には、制限を設けません。
  主な投資制限    ②　同一銘柄の株式への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の            10％以内とします。
      ③　外貨建資産への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の           30％以下とします。
      毎決算時に、原則として以下の方針に基づき分配を行います。

      ① 分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた利子、配当収入と売買益（評価損益
      を含みます。）等の全額とします。
  収益の分配
      ②　収益分配金額は、委託会社が基準価額水準等を勘案して決定します。ただし、必ず分配
      を行うものではありません。
      ③　留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一
      の運用を行います。
  信託期間    無期限（ 2017 年9月8日当初設定）
  決算日    毎年 3月25日(第1計算期間は、  2018 年3月26日まで )（休業日の場合翌営業日）
      信託報酬の総額は、信託財産の純資産総額に年         0.5335 ％（税抜 0.485 ％）の率を乗じて得た
  管理報酬等    額とします。他に監査報酬、有価証券売買時の売買委託手数料等が信託財産から支払われ
      ます。
      委託会社：  損保ジャパン日本興亜アセットマネジメント株式会社
  ファンドの
      （2020 年4月1日付でＳＯＭＰＯアセットマネジメント株式会社に商号変更する予定です。）
  関係法人
      受託会社：みずほ信託銀行株式会社
      Russell/Nomura   Large Cap Value インデックス（配当を含むトータルリターンインデックス）
  ベンチマーク
      Russell/Nomura   Large Cap Value インデックスは、野村證券金融工学研究センターと         FTSE
      Russell Indexes が共同で開発した日本株インデックスです。
      Russell/Nomura   Large Cap Value インデックスの知的財産権およびその他一切の権利は野村
  ベンチマーク
      證券株式会社および    Frank Russell Company  に帰属します。なお、野村證券株式会社および
  について
      Frank Russell Company  は、当インデックスの正確性、完全性、信頼性、有用性、市場性、商品
      性および適合性を保証するものではなく、インデックスの利用者およびその関連会社が当イン
      デックスを用いて行う事業活動・サービスに関し一切責任を負いません。
  Ⅰ-12 ．日本長期成長株集中投資ファンド（適格機関投資家専用）

  形態    追加型株式投資信託

  運用の基本方針    信託財産の長期的な成長を図ることを目標として運用を行います。
      日本長期成長株集中投資マザーファンド       （以下｢マザーファンド｣といいます。）      の受益証券を主
  主要投資対象
      要投資対象とします。
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                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ① 主としてマザーファンドの受益証券に投資し、原則として、その組入比率は高位に保ちます
      (ただし、投資環境等により、当該受益証券の組入比率を引き下げる場合もあります。              )。
      ② 信託財産は、マザーファンドを通じて主として日本の上場株式           (これに準ずるものを含みま
      す。 )に投資します。マザーファンドにおいては、個別企業の分析を重視したボトム・アップ手
      法による銘柄選択を行い、原則として大型株式および中小型株式の中から持続的な成長が
      期待できると判断する比較的少数の銘柄でポートフォリオを構築し、長期的な投資元本の成
      長を追求します。
      ③ 事業の収益性、経営陣の質に加えて株価評価基準の総合評価、目標株価からの乖離、流
  投資態度
      動性等を勘案して、銘柄選択を行います。
      ④ 投資状況に応じ、マザーファンドと同様の運用を行うこともあります。
      ⑤ ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント        (シンガポール  )ピーティーイー・リミテッドに日
      本株式の運用  (デリバティブ取引等に係る運用を含みます。        )の指図に関する権限を委託しま
      す。
      ⑥ 市況動向や資金動向その他の要因等によっては、運用方針に従った運用ができない場合
      があります。
      ① 個別企業の分析を重視したボトム・アップ手法による銘柄選択を行い、原則として大型株式
      および中小型株式の中から持続的な成長が期待できると判断する比較的少数の銘柄で
      ポートフォリオを構築し、長期的な投資元本の成長を追求します。
      ②　事業の収益性、経営陣の質に加えて株価評価基準の総合評価、目標株価からの乖離、流
      動性等を勘案して、銘柄選択を行います。
  マザーファンドの
      ③ ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント        (シンガポール  )ピーティーイー・リミテッドに日
  投資態度
      本株式の運用  (デリバティブ取引等に係る運用を含みます。        )の指図に関する権限を委託しま
      す。
      ④ 市況動向や資金動向その他の要因等によっては、運用方針に従った運用ができない場合
      があります。
      ①　株式への実質投資割合には制限を設けません。
      ②　デリバティブの利用はヘッジ目的に限定しません。
      ③　新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、取得時において信託財産
      の純資産総額の   20％以下とします。
      ④　同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、取得時におい
      て信託財産の純資産総額の     5％以下とします。
  主な投資制限
      ⑤　投資信託証券   (マザーファンドの受益証券および上場投資信託証券を除きます。           )への実
      質投資割合は、信託財産の純資産総額の       5％以下とします。
      ⑥　外貨建資産への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の           30％以下とします。
      ⑦　株式以外の資産    (マザーファンドの信託財産に属する株式以外の資産のうち、この投資信
      託の信託財産に属するとみなした部分を含みます。         )への投資は、原則として信託財産総額
      の50％以下とします。
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                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ①　分配対象額の範囲は、     経費控除後の利子・配当等収益および売買損益        (評価損益を含み
      ます。 )等の範囲内とします。
      ②　分配金額は、基準価額水準、市場動向等を勘案して決定します。ただし、基準価額水準、
  収益の分配
      市場動向等によっては分配を行わないこともあります。また、基準価額が当初元本を下回る
      場合においても分配を行うことがあります。
      ③　収益分配にあてず信託財産内に留保した利益については、特に制限を設けず、元本部分
      と同様に運用の基本方針に基づき運用を行います。
  信託期間    無期限（ 2014 年6月10日当初設定）
  決算日    毎年 6月15日および  12月15日（休業日の場合翌営業日）
  信託財産留保額    換金申込受付日の基準価額に     0.10 ％の率を乗じて得た額
      純資産総額に対して年率    0.7095 ％（税抜　年率   0.645 ％）を上限とします。
  管理報酬等
      他に監査報酬、有価証券売買時の売買委託手数料等が信託財産から支払われます。
  ファンドの    委託会社：ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社
  関係法人    受託会社：みずほ信託銀行株式会社
  ベンチマーク    該当事項はありません。
  ベンチマーク
      該当事項はありません。
  について
  Ⅰ-13 ．ニッセイ日本株グロースファンド（       FOFs 用）

  形態    追加型株式投資信託

  運用の基本方針    信託財産の中長期的な成長を図ることを目標に運用を行います。
      ニッセイ国内グロース株式マザーファンドの受益証券を主要投資対象とします。なお、直接、
  主要投資対象
      株式等に投資を行う場合があります。
      ①　ニッセイ   国内グロース株式マザーファンドへの投資を通じて、実質的に国内の成長が期
      待される株式へ投資を行い、信託財産の中長期的な成長をめざします。
      ②　上記マザーファンドの受益証券の組入比率は原則として高位を保ちます。
  投資態度    ③　株式以外の資産（上記マザーファンドを通じて投資する場合は、当該マザーファンドの信
      託財産に属する株式以外の資産のうち、この投資信託の信託財産に属するとみなした部分
      を含みます。）への投資は、原則として信託財産総額の         50％以下とします。
      ④　資金動向、市況動向等によ     っては上記のような運用ができない場合があります。
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      ①　主として国内の成長が期待される株式に投資し、信託財産の中長期的な成長を図ることを
      目標にアクティブ運用を行います。
      ②　証券取引所上場株式および店頭登録銘柄を対象に、流動性・成長性等の定量的スクリー
      ニングなどにより、投資候補銘柄群を絞ります。
      ③　２１世紀の成長企業群を「生活者」の視点から「３つのＣ」と捉え、「健全な生活＝               Clean 」、
      「創造的な生活＝   Creative 」、「快適な生活＝   Comfortable  」の創出に貢献する企業の株式を
      選別します。
      ④　上記視点から選別した銘柄群に対し、企業訪問等による調査・分析に基づくボトムアップ・
  マザーファンドの
      アプローチに加え、独自性、展開力、株主価値の観点から、企業経営を全体的に評価する
  投資態度
      形で組入候補銘柄を厳選します。
      ⑤　市場環境やバリュエーション等を勘案して組入銘柄を絞り込み、ポートフォリオを組成しま
      す。
      ⑥　ファンドのリスク状況を随時モニターし、運用戦略との整合性を維持します。
      ⑦　株式の実質組入比率は、原則として高位を保ちます。
      ⑧　株式以外の資産の組入比率は      50％以下とします。
      ⑨　株式の実質組入比率の維持のために、株価指数先物等を活用することがあります。
      ⑩　資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
      ①　株式への実質投資割合には、制限を設けません。
      ②　同一銘柄の株式への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の            10％以下とします。
      ③　新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額
      の20％以下とします。
      ④　同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、信託財産の
      純資産総額の  10％以下とします。
      ⑤　同一銘柄の転換社債、ならびに新株予約権付社債のうち会社法第            236 条第１項第３号の
      財産が当該新株予約権付社債についての社債であって当該社債と当該新株予約権がそれ
      ぞれ単独で存在し得ないことをあらかじめ明確にしているもの（以下会社法施行前の旧商法
      第341 条ノ３第１項第７号および第８号の定めがある新株予約権付社債を含め「転換社債型
      新株予約権付社債」といいます。）への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の               10％以
      下とします。
  主な投資制限
      ⑥　投資信託証券（マザーファンドの受益証券および上場投資信託証券等を除きます。）への
      実質投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以下とします。
      ⑦　外貨建資産への投資は行いません。
      ⑧　私募により発行された有価証券（短期社債等を除く）および上場予定・登録予定株式への
      投資は、その投資額の合計が、信託財産の純資産総額の          15％以下の範囲で行います。
      ⑨　デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法に
      より算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
      ⑩　一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券
      等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産総額
      に対する比率は、原則としてそれぞれ       10％、合計で  20％を超えないものとし、当該比率を超
      えることとなった場合には、一般社団法人投資信託協会規則にしたがい、当該比率以内と
      なるよう調整を行うこととします。
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                            大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ①　分配対象額は、経費控除後の配当等収益および売買益（評価益を含みます。）等の全額
  収益の分配    とします。
      ②　分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。
  信託期間    無期限（ 2019 年9月6日当初設定）
  決算日    毎年 8月25日（第 1計算期間は  2020 年8月25日まで）（休業日の場合翌営業日）
      信託報酬の総額は、信託財産の純資産総額に年率         0.693 ％（税抜 0.63 ％）の率を乗じて得た
  管理報酬等    額とします。他に監査報酬、有価証券売買時の売買委託手数料等が信託財産から支払われ
      ます。
  ファンドの    委託会社：ニッセイアセットマネジメント株式会社
  関係法人    受託会社：三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
  ベンチマーク    該当事項はありません。
  ベンチマーク
      該当事項はありません。
  について
               （注）

  Ⅰ-14 ．国内高配当株フォーカス（     FOF ｓ用）（適格機関投資家専用）
  形態    追加型株式投資信託

  運用の基本方針    信託財産の成長をめざして運用を行ないます。
  主要投資対象    国内高配当株フォーカス・マザーファンド（以下「マザーファンド」といいます。）の受益証券
      ①　マザーファンド受益証券への投資を通じて、日本の株式を主要投資対象とします。
      ②　銘柄選定にあたっては、配当利回りが相対的に高く、持続可能性が高いと判断される銘柄
  投資態度
      を選定し投資します。
      ③　資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
      ①　株式への実質投資割合には、制限を設けません。
  主な投資制限
      ②　外貨建資産への投資は、行いません。
      ①　分配対象額は、経費控除後の利子・配当収益および売買益（評価益を含みます。）等の
      範囲内とします。
  収益の分配    ②　毎決算日に分配可能額の範囲内で、基準価額水準、市場動向等を勘案して、委託会社
      が決定します。
      ※ ただし、委託者の判断により分配を行わないことがあります。
  信託期間    無期限（ 2020 年3月10日当初設定）

      毎年 4月26日（休業日の場合翌営業日）（第      1計算期間は  2021 年4月26日（休業日の場合翌営
  決算日
      業日）まで）
                  68/538


                                EDINET提出書類
                            大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      信託報酬の総額は、信託財産の純資産総額に        0.4895 ％（税抜 0.445 ％）の率を乗じて得た額と
  管理報酬等    します。他に監査報酬、有価証券売買時の売買委託手数料等が信託財産から支払われま
      す。
      委託会社：三井住友    DS アセットマネジメント株式会社
  ファンドの
  関係法人
      受託会社：三井住友信託銀行株式会社
  ベンチマーク    該当事項はありません。
  ベンチマーク
      該当事項はありません。
  について
  Ⅱ.ＦＷ外国株式セレクト

  Ⅱ-1．ニッセイ／アリアンツ・欧州グロース株式ファンド（          FOFs 用）（適格機関投資家専用）

  形態    追加型株式投資信託

  運用の基本方針    信託財産の中長期的な成長をめざして運用を行います。
      ニッセイ／アリアンツ・欧州グロース株式       マザーファンドの受益証券を主要投資対象とします。
  主要投資対象
      なお、直接株式等に投資を行う場合があります。
      ①　主として、ニッセイ／アリアンツ・欧州グロース株式         マザーファンドへの投資を通じて、実質
      的に欧州の株式に投資することにより、信託財産の中長期的な成長をめざします。
      ②　 MSCI ヨーロッパ・インデックス（円換算ベース）をベンチマークとし、長期的な観点からこれ
  投資態度
      を上回ることを目標とした運用を行います。
      ③　上記マザーファンドの受益証券の組入比率は、原則として高位を保ちます。
      ④　実質組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
      ⑤　資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
      ①　主として欧州の株式の中から、長期にわたり高い利益成長が期待できる企業に長期投資
      を行います。
      ②　銘柄の選択にあたっては、利益やキャッシュフローの成長力、競争上の優位性や高い参
      入障壁などのクオリティおよびバリュエーションに着目し、流動性も勘案します。
      ③　運用にあたっては、アリアンツ・グローバル・インベスターズ           GmbH に運用指図に関する権
  マザーファンドの
      限（国内の短期金融資産の指図に関する権限を除きます。）を委託します。
  投資態度
      ④　 MSCI ヨーロッパ・インデックス（円換算ベース）をベンチマークとし、長期的な観点からこれ
      を上回ることを目標とした運用を行います。
      ⑤　株式の組入比率は、原則として高位を保ちます。
      ⑥　外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
      ⑦　資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
                  69/538


                                EDINET提出書類
                            大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ①　株式への実質投資割合には、制限を設けません。
      ②　同一銘柄の株式への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の            10％以下とします。
      ③　新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額
      の20％以下とします。
      ④　同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、信託財産の
      純資産総額の５％以下とします。
      ⑤　同一銘柄の転換社債、ならびに新株予約権付社債のうち会社法第            236 条第１項第３号の
      財産が当該新株予約権付社債についての社債であって当該社債と当該新株予約権がそ
      れぞれ単独で存在し得ないことをあらかじめ明確にしているもの（以下会社法施行前の旧商
      法第 341 条ノ３第１項第７号および第８号の定めがある新株予約権付社債を含め「転換社債
      型新株予約権付社債」といいます。）への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の               10％
  主な投資制限    以下とします。
      ⑥　投資信託証券（マザーファンドの受益証券および上場投資信託証券等を除きます。）への
      実質投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以下とします。
      ⑦　外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
      ⑧　外国為替予約取引およびデリバティブ取引の利用は、ヘッジ目的に限定しません。
      ⑨　デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法に
      より算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
      ⑩　一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券
      等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産総額
      に対する比率は、原則としてそれぞれ       10％、合計で  20％を超えないものとし、当該比率を超
      えることとなった場合には、一般社団法人投資信託協会規則にしたがい、当該比率以内と
      なるよう調整を行うこととします。
      ①　分配対象額は、経費控除後の配当等収益および売買益（評価益を含みます。）等の全額
      とします。
  収益の分配
      ②　分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。ただし、分
      配対象額が少額の場合には、分配を行わないこともあります。
  信託期間    無期限（ 2014 年9月9日当初設定）
  決算日    毎年 3月5日（休業日の場合翌営業日）
      信託報酬の総額は、信託財産の純資産総額に年率         0.9086 ％（税抜 0.826 ％）の率を乗じて得
  管理報酬等    た額とします。他に監査報酬、有価証券売買時の売買委託手数料等が信託財産から支払わ
      れます。
      委託会社：ニッセイアセットマネジメント株式会社
  ファンドの
      受託会社：三井住友信託銀行株式会社
  関係法人
      マザーファンドの投資顧問会社：アリアンツ・グローバル・インベスターズ            GmbH
      MSCI ヨーロッパ・インデックス（円換算ベース）
  ベンチマーク
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                            大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      MSCI ヨーロッパ・インデックスは、     MSCI Inc ．が公表している指数です。同指数に関する著作
  ベンチマーク    権、知的財産権、その他一切の権利は       MSCI Inc ．に帰属します。また、    MSCI Inc ．は同指数の
  について
      内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています。
      なお、「円換算ベース」とは同指数をもとに、委託会社が独自に円換算したものです。
  Ⅱ-2．ダイワ・アジア・オセアニア先進国株式ファンド（          FOFs 用）（適格機関投資家専用）

  形態    追加型株式投資信託

  運用の基本方針    信託財産の成長をめざして運用を行ないます。
      ①　世界の金融商品取引所上場（上場予定を含みます。）および店頭登録（店頭登録予定を含みま
       す。）の株式（ＤＲ（預託証書）を含みます。以下同じ。）および不動産投資信託証券
      ②　先進国の株式の指数を対象指数としたＥＴＦ（上場投資信託証券）
  主要投資対象
      ③　先進国の株式を対象とした株価指数先物取引
      ④　ダイワ・マネー・マザーファンドの受益証券
      ⑤　国内の債券
      ①　主として、アジア・オセアニア地域の先進国（日本を除きます。以下同じ。）の株式に投資し、アジ
      ア・オセアニア地域の先進国の株式市場の中長期的な値動きを概ね捉える投資成果をめざして
      運用を行ないます。
      ※先進国の株式の指数を対象指数としたＥＴＦに投資することがあります。
      ②　運用の効率化をはかるため、先進国の株式を対象とした株価指数先物取引を利用することがあ
      ります。このため、アジア・オセアニア地域の先進国の株式および先進国の株式の指数を対象指
      数としたＥＴＦの組入総額と先進国の株式を対象とした株価指数先物取引の買建玉の時価総額の
  投資態度
      合計額が、信託財産の純資産総額を超えることがあります。
      ③　為替変動リスクを回避するための為替ヘッジは原則として行ないません。
      ④　当初設定日直後、大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な変化が予想される
      とき、償還の準備に入ったとき等ならびに信託財産の規模によっては、上記の運用が行なわれな
      いことがあります。
      ⑤　当ファンドは、ファンド・オブ・ファンズのみに取得させることを目的とするものです。
      ①　わが国の公社債を中心に安定運用を行ないます。
      ②　邦貨建資産の組入れにあたっては、取得時に第二位（          A-2 格相当）以上の短期格付であり、かつ
  マザーファンドの     残存期間が  1年未満の短期債、コマーシャル・ペーパーに投資することを基本とします。
  投資態度    ③　当初設定日直後、大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な変化が予想される
      とき、償還の準備に入ったとき等ならびに信託財産の規模によっては、上記の運用が行なわれな
      いことがあります。
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                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ①　マザーファンドの受益証券への投資割合には、制限を設けません。
      ②　株式への実質投資割合には、制限を設けません。
      ③　新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、取得時において信託財産の純
      資産総額の  20％以下とします。
  主な投資制限    ④　投資信託証券（マザーファンドの受益証券および上場投資信託証券を除きます。）への実質投
      資割合は、信託財産の純資産総額の      5％以下とします。
      ⑤　同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、信託財産の純資産
      総額の 5％以下とします。
      ⑥　外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
      ①　分配対象額は、経費控除後の配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等とします。
      ②　原則として、信託財産の成長に資することを目的に、配当等収益の中から基準価額の水準等を
  収益の分配
      勘案して分配金額を決定します。ただし、配当等収益が少額の場合には、分配を行なわないこと
      があります。
  信託期間    無期限（ 2016 年3月9日当初設定）
  決算日    毎年 3月15日（第 1計算期間は、  2017 年3月15日まで）（休業日の場合翌営業日）
      信託報酬の総額は、信託財産の純資産総額に年         0.3201 ％（税抜 0.291 ％）の率を乗じて得た額とし
  管理報酬等
      ます。他に監査報酬、有価証券売買時の売買委託手数料等が信託財産から支払われます。
  ファンドの    委託会社：大和証券投資信託委託株式会社
  関係法人    受託会社：三井住友信託銀行株式会社
  ベンチマーク    該当事項はありません。
  ベンチマーク
      該当事項はありません。
  について
  Ⅱ-3．UBS グローバル・オポチュニティー（除く日本）株式ファンド           (FOFs 用)（適格機関投資家専用）

  形態    追加型株式投資信託

      この投資信託は、主として日本を除くグローバル株式に実質的に投資を行い、信託財産の成
  運用の基本方針
      長を目指して運用を行います。
      UBS グローバル・オポチュニティー（除く日本）株式マザーファンド（以下「マザーファンド」とい
  主要投資対象
      います）受益証券を主要投資対象とします。
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                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ①　主として、   マザーファンドへの投資を通じて、日本を除くグローバル株式に投資を行いま
      す。
      ②　株式への投資にあたっては、トップダウンの市場・経済環境認識とボトムアップの個別銘柄
      選択を総合したアクティブ運用を行い、特定のスタイルバイアスを持ちません。
      ③　ベンチマークは、    MSCI コクサイ・インデックス（配当込み、円換算ベース）        *とします。
  投資態度    ④　マザーファンドの組入れについては高位を維持することを基本とします。
      ⑤　信託財産のリスク軽減のため、デリバティブ取引を行うことがあります。
      ⑥　資金動向、信託財産の規模、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合が
      あります。
      *MSCI コクサイ・インデックス（配当込み、円換算ベース）は、          MSCI コクサイ・インデックス
      （配当込み）を委託会社が独自に円換算したものです。
      ①　主として日本を除くグローバル株式に投資を行います。
      ②　株式への投資にあたっては、トップダウンの市場・経済環境認識とボトムアップの個別銘柄
      選択を総合したアクティブ運用を行い、特定のスタイルバイアスを持ちません。
      ③　ベンチマークは、    MSCI コクサイ・インデックス（配当込み、円換算ベース）        *とします。
      ④　信託財産のリスク軽減のため、デリバティブ取引を行うことがあります。
  マザーファンドの
      ⑤　 UBS アセット・マネジメント（    UK ）リミテッドに、運用の指図に関する権限を委託します。
  投資態度
      ⑥　資金動向、信託財産の規模、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合が
      あります。
      *MSCI コクサイ・インデックス（配当込み、円換算ベース）は、          MSCI コクサイ・インデックス
      （配当込み）を委託会社が独自に円換算したものです。
      ① 株式への実質投資割合には制限を設けません。
      ② 新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額
       の20％以内とします。
      ③ 投資信託証券（マザーファンド受益証券および上場投資信託証券を除きます。）への実質
       投資割合は、信託財産の純資産総額の       5％以内とします。
      ④ デリバティブ取引の利用はヘッジ目的に限定します。
  主な投資制限
      ⑤ 外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
      ⑥ 一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債
       券等エクスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に
       対する比率は、原則として、それぞれ      10％、合計で  20％以内とすることとし、当該比率を超
       えることとなった場合には、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となる
       よう調整を行うこととします。
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                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      毎決算時に、原則として以下の方針に基づき分配を行います。
      ①分配対象額は、経費控除後の繰越分を含めた配当等収益（マザーファンドの信託財産に属
      する配当等収益のうち信託財産に属するとみなした額（以下「みなし配当等収益」といいま
      す。）を含みます。）および売買益（評価益を含み、みなし配当等収益を控除して得た額をい
      います。）等の合計額とします。
  収益の分配
      ② 収益分配金額は、①の範囲内で、委託者が市況動向等を勘案して委託者が決定します。
      ただし、委託者の判断で、分配を行わないことがあります。
      ③ 収益の分配にあてなかった利益については、運用の基本方針に基づいて元本部分と同一
      の運用を行います。
  信託期間    無期限（ 2017 年3月10日当初設定）
  決算日    毎年 6月15日（休業日の場合翌営業日）
      信託報酬の総額は、信託財産の純資産総額に年         0.9075 ％（税抜 0.825 ％）の率を乗じて得た
  管理報酬等    額とします。他に監査報酬、有価証券売買時の売買委託手数料等が信託財産から支払われ
      ます。
      委託会社：  UBS アセット・マネジメント株式会社
  ファンドの
      受託会社：三井住友信託銀行株式会社
  関係法人
      マザーファンドの投資顧問会社：      UBS アセット・マネジメント（    UK ）リミテッド
  ベンチマーク    MSCI コクサイ・インデックス（配当込み、円換算ベース）
  ベンチマーク    MSCI コクサイ・インデックス（配当込み、円換算ベース）は、         MSCI コクサイ・インデックス（配当込
  について    み）を委託会社が独自に円換算したものです。
  Ⅱ-4．ダイワ／ウエリントン・デュラブル・カンパニーズ戦略ファンド（             FOFs 用）（適格機関投資家専用）

  形態    追加型株式投資信託

  運用の基本方針    信託財産の成長をめざして運用を行ないます。
      世界（日本を含む、以下同じ）の金融商品取引所上場株式および店頭登録株式（上場予定お
  主要投資対象
      よび店頭登録予定を含みます。また、      DR （預託証券）を含みます。）
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                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ①　主として、世界の株式等に投資し、信託財産の成長をめざして運用を行ないます。
      ※株式等には  DR 、REIT および新株予約権証券を含みます。
      ②　世界の企業の中から、主として景気サイクルに影響されにくい安定した事業運営を続ける
      企業の株式等に投資します。
      ③　株式等の運用にあたっては、ウエリントン・マネージメント・カンパニー・エルエルピーに運
      用の指図にかかる権限を委託します。
  投資態度
      ④　株式等の組入比率は、通常の状態で高位に維持することを基本とします。
      ⑤　為替変動リスクを回避するための為替ヘッジは原則として行ないません。
      ⑥　当初設定日直後、大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な変化が予想
      されるとき、償還の準備に入ったとき等ならびに信託財産の規模によっては、上記の運用が
      行なわれないことがあります。
      ⑦　当ファンドは、ファンド・オブ・ファンズのみに取得させることを目的とするものです。
      ①　株式への投資割合には、制限を設けません。
      ②　新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、取得時において信託財産の純
      資産総額の  20％以下とします。
      ③　投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への投資割合は、信託財産の純資産総
  主な投資制限
      額の 5％以下とします。
      ④　同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、運用委託資産の
      5％以下とします。
      ⑤　外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
      ①　分配対象額は、経費控除後の配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等とします。
      ②　原則として、信託財産の成長に資することを目的に、配当等収益の中から基準価額の水
  収益の分配
      準等を勘案して分配金額を決定します。ただし、配当等収益が少額の場合には、分配を行
      なわないことがあります。
  信託期間    無期限（ 2017 年3月9日当初設定）
  決算日    毎年 6月15日（第 1計算期間は  2017 年6月15日まで）（休業日の場合翌営業日）
      信託報酬の総額は、信託財産の純資産総額に年         1.0681 ％（税抜 0.971 ％）以内の率を乗じて
  管理報酬等    得た額とします。他に監査報酬、有価証券売買時の売買委託手数料等が信託財産から支払
      われます。
      委託会社：大和証券投資信託委託株式会社
  ファンドの
      受託会社：三井住友信託銀行株式会社
  関係法人
      投資顧問会社：ウエリントン・マネージメント・カンパニー・エルエルピー
  ベンチマーク    該当事項はありません。
  ベンチマーク
      該当事項はありません。
  について
  Ⅱ-5．コクサイ計量株式ファンド（適格機関投資家専用）

  形態    追加型株式投資信託

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                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  運用の基本方針    信託財産の長期的な成長をめざして運用を行います。
      コクサイ計量株式マザーファンド      (以下｢マザーファンド｣といいます。      )の受益証券を主要投資対象とし
  主要投資対象
      ます。
      ① 主としてマザーファンドの受益証券に投資し、原則として、その組入比率は高位に保ちます                (ただ
      し、投資環境等により、当該受益証券の組入比率を引き下げる場合もあります。              )。
      ②　信託財産は、マザーファンドを通じて、主として日本を除く世界各国の株式に投資し、株式への
      実質投資割合   (有価証券先物取引およびインデックス連動型上場投資信託等を含みます。             )は、原
      則として高位に保ちます。
      ③ マザーファンドは、計量分析を用いて投資対象のリターン予測を行うと同時に、ポートフォリオのリ
      スク・リターン特性の最適化プロセスを経ることによりリスク管理を行い、信託財産の長期的な成長
      をめざします。
  投資態度
      ④　実質外貨建資産については、原則として対円での為替ヘッジは行いません。
      ⑤ MSCI コクサイ・インデックス    (税引前配当込、円ベース    )を運用上のベンチマークとします。
      ⑥ ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント・エル・ピーに株式および為替の運用              (デリバティブ取
      引等に係る運用を含みます。     )の指図に関する権限を委託します。
      ⑦ 投資状況に応じ、マザーファンドと同様の運用を行うこともあります。
      ⑧　市況動向や資金動向その他の要因等によっては、運用方針に従った運用ができない場合があり
      ます。
      ① 信託財産は、主として日本を除く世界各国の株式に投資し、株式への投資割合              (有価証券先物
      取引およびインデックス連動型上場投資信託証券等を含みます。            )は、原則として高位に保ちま
      す。
      ② 計量分析を用いて投資対象のリターン予測を行うと同時に、ポートフォリオのリスク・リターン特性
      の最適化プロセスを経ることによりリスク管理を行い、信託財産の長期的な成長をめざします。
  マザーファンドの
      ③ 外貨建資産については、原則として対円での為替ヘッジは行いません。
  投資態度
      ④ MSCI コクサイ・インデックス    (税引前配当込、円ベース    )を運用上のベンチマークとします。
      ⑤ ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント・エル・ピーに株式および為替の運用              (デリバティブ取
      引等に係る運用を含みます。     )の指図に関する権限を委託します。
      ⑥ 市況動向や資金動向その他の要因等によっては、運用方針に従った運用ができない場合があり
      ます。
      ①　マザーファンドの受益証券への投資割合には、制限を設けません。
  主な投資制限    ②　株式への実質投資割合には、制限を設けません。
      ③　外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
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                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ①　分配対象額の範囲は、経費控除後の利子・配当等収益および売買損益              (評価損益を含みま
      す。 )等の範囲内とします。
      ②　分配金額は、基準価額水準、市場動向等を勘案して決定します。ただし、基準価額水準、市場
  収益の分配     動向等によっては分配を行わないこともあります。また、基準価額が当初元本を下回る場合におい
      ても分配を行うことがあります。
      ③　収益分配にあてず信託財産内に留保した利益については、特に制限を設けず、元本部分と同
      様に運用の基本方針に基づき運用を行います。
  信託期間    無期限（ 2017 年9月8日当初設定）
  決算日    毎年 2月15日（休業日の場合翌営業日）
      純資産総額に対して年率    0.5775 ％（税抜　年率   0.525 ％）を上限とします。

  管理報酬等
      他に監査報酬、有価証券売買時の売買委託手数料等が信託財産から支払われます。
  ファンドの    委託会社：ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社
  関係法人    受託会社：三井住友信託銀行株式会社
      MSCI コクサイ・インデックス    (税引前配当込、円ベース    )
  ベンチマーク
      MSCI コクサイ・インデックス（税引前配当込、円ベース）とは、         MSCI Inc. が開発した株価指数で、日本
  ベンチマーク    を除く世界の主要国で構成されているインデックスを円換算したものです。
  について    また、 MSCI コクサイ・インデックスは    MSCI Inc. の財産であり、「   MSCI 」は MSCI Inc. のサービスマークで
      す。
  Ⅱ-6．ニッセイ／インターミード・グローバル株式ファンド（           FOFs 用）（適格機関投資家専用）

  形態    追加型株式投資信託

  運用の基本方針    信託財産の中長期的な成長をめざして運用を行います。
      ニッセイ／インターミード・グローバル株式マザーファンドの受益証券を主要投資対象とします。な
  主要投資対象
      お、直接株式等に投資を行う場合があります。
      ①　主として、ニッセイ／インターミード・グローバル株式マザーファンドへの投資を通じて、実質的に
      日本を除く世界の株式に投資することにより、信託財産の中長期的な成長をめざします。
      ②　ＭＳＣＩコクサイ・インデックス（税引前配当込み・円換算ベース）をベンチマークとし、中長期的な
  投資態度     観点からこれを上回ることを目標とした運用を行います。
      ③　上記マザーファンドの受益証券の組入比率は、原則として高位に保ちます。
      ④　実質組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
      ⑤　資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
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                            大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ①　主として日本を除く世界の株式の中から、利益成長の長期的な継続が期待できる企業に投資を
      行います。
      ②　銘柄の選択にあたっては、競争優位性や経営力などのクオリティ、利益やフリーキャッシュフロー
      創出力の継続性およびバリュエーションに着目します。
      ③　運用にあたっては、    Intermede  Investment  Partners  Limited に運用指図に関する権限（国内の短
  マザーファンドの
      期金融資産の指図に関する権限を除きます。）を委託します。
  投資態度
      ④　ＭＳＣＩコクサイ・インデックス（税引前配当込み・円換算ベース）をベンチマークとし、中長期的な
      観点からこれを上回ることを目標とした運用を行います。
      ⑤　株式の組入比率は、原則として高位を保ちます。
      ⑥　外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
      ⑦　資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
      ①　株式への実質投資割合には、制限を設けません。
      ②　同一銘柄の株式への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の            10％以下とします。
      ③　新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の                20％
      以下とします。
      ④　同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、信託財産の純資産
      総額の５％以下とします。
      ⑤　同一銘柄の転換社債、ならびに新株予約権付社債のうち会社法第            236 条第１項第３号の財産が
      当該新株予約権付社債についての社債であって当該社債と当該新株予約権がそれぞれ単独で
      存在し得ないことをあらかじめ明確にしているもの（以下会社法施行前の旧商法第              341 条ノ３第１項
      第７号および第８号の定めがある新株予約権付社債を含め「転換社債型新株予約権付社債」とい
      います。）への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の          10％以下とします。
  主な投資制限
      ⑥　投資信託証券（上場投資信託証券等を除きます。）への実質投資割合は、信託財産の純資産総
      額の５％以下とします。
      ⑦　外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
      ⑧　外国為替予約取引およびデリバティブ取引の利用は、ヘッジ目的に限定しません。
      ⑨　デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法により算
      出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
      ⑩　一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エ
      クスポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比
      率は、原則としてそれぞれ     10％、合計で  20％を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場
      合には、一般社団法人投資信託協会規則にしたがい、当該比率以内となるよう調整を行うこととし
      ます。
      ①　分配対象額は、経費控除後の配当等収益および売買益（評価益を含みます。）等の全額としま
      す。
  収益の分配
      ②　分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。ただし、分配対象
      額が少額の場合には、分配を行わないこともあります。
  信託期間    無期限（ 2017 年9月8日当初設定）
  決算日    毎年 3月5日（休業日の場合翌営業日）
      信託報酬の総額は、信託財産の純資産総額に年率         0.9031 ％（税抜 0.821 ％）の率を乗じて得た額と
  管理報酬等
      します。 他に監査報酬、有価証券売買時の売買委託手数料等が信託財産から支払われます。
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                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      委託会社：ニッセイアセットマネジメント株式会社
  ファンドの
      受託会社：三井住友信託銀行株式会社
  関係法人
      マザーファンドの投資顧問会社：      Intermede  Investment  Partners  Limited
  ベンチマーク    ＭＳＣＩコクサイ・インデックス（税引前配当込み・円換算ベース）
      MSCI コクサイ・インデックスは、    MSCI Inc ．が公表している指数です。同指数に関する著作権、知的
  ベンチマーク    財産権、その他一切の権利は     MSCI Inc ．に帰属します。また、    MSCI Inc ．は同指数の内容を変更す
  について
      る権利および公表を停止する権利を有しています。
      なお、「円換算ベース」とは同指数をもとに、委託会社が独自に円換算したものです。
  Ⅱ-7．米国グロース株式ファンド（      FOFs 用）（適格機関投資家専用）

  形態    追加型株式投資信託

  運用の基本方針    信託財産の成長を目指して運用を行います。
  主要投資対象    米国グロース株式マザーファンドの受益証券を主要投資対象とします。
      ①主として、米国グロース株式マザーファンドの受益証券を通じて、米国株式             (ADR を含む )に
      投資し、信託財産の成長をめざして運用を行います。
      ②マザーファンドの受益証券の組入比率は、通常の状態で高位に維持することを基本としま
      す。
  投資態度
      ③当初設定日直後、大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な変化が予想さ
      れるとき、償還の準備に入ったとき等ならびに信託財産の規模によっては、上記の運用が行
      なわれないことがあります。
      ④当ファンドは、ファンド・オブ・ファンズのみに取得させることを目的とするものです。
      ①　主として、米国株式    (ADR を含む )に投資し、信託財産の成長をめざして運用を行います。
      ②　株式の組入比率は、通常の状態で高位に維持することを基本とします。
      ③　当初設定日直後、大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な変化が予想
  マザーファンドの
      されるとき、償還の準備に入ったとき等ならびに信託財産の規模によっては、上記の運用が
  投資態度
      行なわれないことがあります。
      ④　当ファンドは、ベビー・ファンドのみに取得させることを目的とするものです。
      ⑤　ルーミス・セイレス・カンパニー・エル・ピーに、運用の指図に関する権限を委託します。
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                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ①　株式への実質投資割合には制限を設けません。
      ②　新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額
      の20％以内とします。
      ③　投資信託証券   (マザーファンド受益証券および上場投資信託証券         (金融商品取引所に上
      場等され、かつ当該取引所において常時売却可能         (市場急変等により一時的に流動性が低
      下している場合を除きます。     )な投資信託証券をいいます。     )を除きます。  )への実質投資割合
      は、信託財産の純資産総額の５％以内とします。
      ④　同一銘柄の株式への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の            10％以内とします。
  主な投資制限
      ⑤　同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、信託財産の
      純資産総額の５％以内とします。
      ⑥　外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
      ⑦　一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券
      等エクスポージャー及びデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対す
      る比率は、原則として、それぞれ      10％、合計で  20％以内とすることとし、当該比率を超えるこ
      ととなった場合には、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整
      を行うこととします。
      ①　分配対象額の範囲は、経費控除後の配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等の全
      額とします。
  収益の分配
      ②　原則として、基準価額の水準等を勘案して分配金額を決定します。なお、分配対象額が少
      額の場合には、分配を行わないことがあります。
  信託期間    無期限（ 2018 年3月8日当初設定）
      毎年 3月10日（休業日の場合翌営業日）（第      1計算期間は  2019 年3月10日まで）（休業日の場合
  決算日
      翌営業日）
      信託報酬の総額は、信託財産の純資産総額に下記の率を乗じて得た額とします。
      200 億円以下の部分    年率 0.6776 ％（税抜 0.616 ％）
  管理報酬等
      500 億円超の部分    年率 0.5731 ％（税抜 0.521 ％）
      他に監査報酬、有価証券売買時の売買委託手数料等が信託財産から支払われます。
      委託会社：ナティクシス・インベストメント・マネージャーズ株式会社
  ファンドの
      受託会社：三井住友信託銀行株式会社
  関係法人
      マザーファンドの投資顧問会社：ルーミス・セイレス・カンパニー・エル・ピー
  ベンチマーク    該当事項はありません。
  ベンチマーク
      該当事項はありません
  について
  Ⅱ-8．ＬＭ・ＱＳグローバル株式ファンド（ＦＯＦｓ用）（適格機関投資家専用）

  形態    追加型株式投資信託

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      当ファンドは、主に「ＬＭ・ＱＳグローバル株式マザーファンド」受益証券への投資を通じて、主
  運用の基本方針    として日本を除く世界各国の金融商品取引所に上場している株式及び不動産投資信託を含
      む投資信託証券に投資することにより、信託財産の長期的な成長を目指します。
  主要投資対象    ＬＭ・ＱＳグローバル株式マザーファンド（以下「マザーファンド」といいます。）の受益証券
      ① 「ＬＭ・ＱＳグローバル株式マザーファンド」受益証券を主要投資対象とし、信託財産の長期
      的な成長を目指します。
      ② 「ＬＭ・ＱＳグローバル株式マザーファンド」受益証券の組入比率は、原則として高位を保ち
      ます。
  投資態度
      ③ 外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
      ④ デリバティブ取引は、ヘッジ目的に限定して行うものとします。
      ⑤ 資金動向や市場動向によっては、上記のような運用ができない場合があります。
      ① 主として、日本を除く世界各国の金融商品取引所に上場している株式及び不動産投資信
      託を含む投資信託証券に投資を行います。
      ② ＭＳＣＩコクサイ・インデックス     (税引前配当込、ヘッジなし・円ベース       )をベンチマークとし、こ
      れを中長期的に上回る投資成果を目指します。ただし、この目標の達成を約束するものでは
      ありません。
      ③ ファンダメンタル要因を含む各種株価形成要因をクオンツ手法によって多面的に分析し、
  マザーファンドの
      個別銘柄の投資魅力度を順位付けることによって銘柄選択を行い、規律ある運用プロセス
  投資態度
      によるポートフォリオを構築します。
      ④ 外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
      ⑤ デリバティブ取引は、ヘッジ目的に限定して行うものとします。
      ⑥ 資金動向や市場動向によっては、上記のような運用ができない場合があります。
      ⑦ QS インベスターズ・エルエルシーに、運用の指図に関する権限を委託します。
      ① 株式への実質投資割合には、制限を設けません。
      ② 新株引受権証券及び新株予約券証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の
      20％以内とします。
      ③ 同一銘柄の株式への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の           10％以内とします。
      ④ 同一銘柄の新株引受権証券及び新株予約券証券への実質投資割合は、信託財産の純資
      産総額の  10％以内とします。
      ⑤ 同一銘柄の転換社債等への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の             10％以内としま
      す。
  主な投資制限
      ⑥ 投資信託証券（マザーファンド受益証券及び上場投資信託証券を除きます。）への実質投
      資割合は、信託財産の純資産総額の      5％以内とします。
      ⑦ 外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
      ⑧ 一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券
      等エクスポージャー及びデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対す
      る比率は、原則として、それぞれ      10％、合計で  20％以内とすることとし、当該比率を超えるこ
      ととなった場合には、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整
      を行うこととします。
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                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ① 分配対象額の範囲は、繰越分を含めた経費控除後の配当等収益（マザーファンドの信託
      財産に属する配当等収益のうち、信託財産に属するとみなした額を含みます。）及び売買益
  収益の分配    （評価益を含みます。）等の全額とします。
      ② 収益分配金額は、基準価額水準等を勘案して委託者が決定します。ただし、分配対象額が
      少額等の場合は、分配を行わない場合があります。
  信託期間    無期限（ 2018 年9月7日当初設定）
  決算日    毎年 4月15日（休業日の場合翌営業日。第     1計算期間は  2019 年4月15日まで）
      信託報酬の総額は、信託財産の純資産総額に年率         0.561 ％（税抜 0.510 ％）の率を乗じて得た
      額とします。他に組入有価証券売買時の売買委託手数料等、その他諸費用（監査費用、印刷
  管理報酬等
      等費用、計理およびこれに付随する業務の委託等の費用、受益権の管理事務費用等。純資
      産総額の年率  0.05 ％を合計上限額とします。）が信託財産から支払われます。
      委託会社：レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社
  ファンドの
      受託会社：三井住友信託銀行株式会社
  関係法人
      マザーファンドの投資顧問会社：      QS インベスターズ・エルエルシー
  ベンチマーク    ＭＳＣＩコクサイ・インデックス     (税引前配当込、ヘッジなし・円ベース      )
      ＭＳＣＩコクサイ・インデックスは、      MSCI Inc. の財産であり、その著作権は     MSCI Inc. に帰属しま
  ベンチマーク
  について
      す。
  Ⅱ-9．ＧＩＭ米国大型バリュー株式ファンド（ＦＯＦｓ用）（適格機関投資家専用）

  形態    追加型株式投資信託

  運用の基本方針    信託財産の中長期的な成長をはかることを目的として運用を行います。
      「ＧＩＭ米国大型バリュー株式マザーファンド（適格機関投資家専用）」の受益証券を主要投資
  主要投資対象
      対象とします。
      ①　主として、マザーファンドの受益証券に投資します。
  投資態度    ②　外貨建資産（外国通貨表示の有価証券、預金その他の資産をいいます。）およびみなし保
      有外貨建資産については、為替ヘッジを行いません。
      ①　主要投資対象は、マザーファンドの運用委託先が、米国の大型・中型株式に該当すると判
  マザーファンドの    断する有価証券とします。
  投資態度    ②　上記①の主要投資対象のほか、上記①の有価証券を主要投資対象とする外国投資信託
      または外国投資法人にかかる投資信託証券に投資することもあります。
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                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ①　株式への投資割合には、制限を設けません。
      ②　外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
      ③　投資信託証券への実質投資割合は、原則として信託財産の純資産総額の５％以下としま
      す。
      ④　有価証券についての有価証券関連デリバティブ取引、有価証券関連デリバティブ取引以
      外のデリバティブ取引、ならびに信託約款に定める有価証券にかかる取引（以下あわせて
      「デリバティブ取引等」といいます。）を行う場合（マザーファンドを通じて実質的にデリバティ
      ブ取引等を行う場合を含みます。）は、デリバティブ取引等による投資についてのリスク量（以
      下「市場リスク量」といいます。）が、信託財産の純資産総額の           80％以内となるよう管理するも
  主な投資制限    のとします。ただし、実際にはデリバティブ取引等を行っていない場合には、当該管理を行
      わないことができます。市場リスク量は、平成        19年金融庁告示第   59号「金融商品取引業者の
      市場リスク相当額、取引先リスク相当額及び基礎的リスク相当額の算出の基準等を定める
      件」における「市場リスク相当額」の算出方法のうち、内部管理モデル方式（バリュー・アット・
      リスク方式）による市場リスク相当額の算出方法を参考に算出するものとします。
      ⑤　一般社団法人投資信託協会規則に定める、一の者に対する「株式等エクスポージャー」、
      「債券等エクスポージャー」および「デリバティブ等エクスポージャー」それぞれの信託財産の
      純資産総額に対する比率は、原則として、それぞれで          10％、合計で  20％を超えないものと
      し、当該比率を超えることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規
      則にしたがい当該比率以内となるよう調整するものとします。
      ①　分配対象額の範囲
      　　計算期間終了日における、信託約款に定める受益者に分配することができる額と、分配準
      備積立金等の合計額とします。
      ②　収益分配金の分配方針
  収益の分配    　　委託会社は、上記①の分配対象額の範囲内で、基準価額水準、市況動向等を勘案して、
      分配金額を決定します。ただし、必ず分配を行うものではありません。
      ③　収益を留保した場合の留保益の運用方針
      　　留保益の運用については、特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同
      一の運用を行います。
  信託期間    無期限（ 2018 年9月6日当初設定）
  決算日    8月5日（休業日の場合翌営業日）
      信託報酬の総額は、計算期間を通じて毎日、前日終了時点の信託財産の純資産総額に、そ
      れぞれ以下の年率を乗じて得た金額の合計額とします。
      純資産総額が  25億円以下の部分　   年0.6831 ％（税抜 0.621 ％）
  管理報酬等
      純資産総額が  25億円超の部分　　　年    0.5181 ％（税抜 0.471 ％）
      他に監査報酬、有価証券売買時の売買委託手数料等が信託財産から支払われます。
      委託会社：ＪＰモルガン・アセット・マネジメント株式会社
  ファンドの
      受託会社：三井住友信託銀行株式会社
  関係法人
      マザーファンドの運用委託先：Ｊ     .Ｐ.モルガン・インベストメント・マネージメント・インク
  ベンチマーク    該当事項はありません。
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  ベンチマーク
      該当事項はありません。
  について
  Ⅱ-10 ．ダイワ／ウエリントン欧州株ファンド（        FOFs 用）（適格機関投資家専用）

  形態    追加型株式投資信託

  運用の基本方針    信託財産の成長をめざして運用を行ないます。
      欧州の金融商品取引所上場株式および店頭登録株式（上場予定および店頭登録予定を含
  主要投資対象
      みます。また、優先株式および     DR （預託証券）を含みます。）を主要投資対象とします。
      ① 主として、欧州の株式等に投資し、信託財産の成長をめざして運用を行ないます。
      ※株式等には  REIT 、ETF 、新株予約権証券および転換社債を含みます。
      ② 投資にあたっては、ファンダメンタルズ分析およびバリュエーション分析を行ない、逆張り投
      資の観点から、市場での評価の改善が期待できる欧州の株式等を選択し分散投資します。
      ③ 株式等の運用にあたっては、ウエリントン・マネージメント・カンパニー・エルエルピーに運用
      の指図にかかる権限を委託します。
  投資態度
      ④ 株式等の組入比率は、通常の状態で高位に維持することを基本とします。
      ⑤ 為替変動リスクを回避するための為替ヘッジは原則として行ないません。
      ⑥ 当初設定日直後、大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な変化が予想
      されるとき、償還の準備に入ったとき等ならびに信託財産の規模によっては、上記の運用が
      行なわれないことがあります。
      ⑦ 当ファンドは、ファンド・オブ・ファンズのみに取得させることを目的とするものです。
      ①　株式への投資割合には、制限を設けません。
      ②　新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、取得時において信託財産の純
      資産総額の  20％以下とします。
      ③　投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への投資割合は、信託財産の純資産総
  主な投資制限
      額の 5％以下とします。
      ④　同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資
      産総額の  5％以下とします。
      ⑤　外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
      ①　分配対象額は、経費控除後の配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等とします。
      ②　原則として、信託財産の成長に資することを目的に、配当等収益の中から基準価額の水
  収益の分配
      準等を勘案して分配金額を決定します。ただし、配当等収益が少額の場合には、分配を行
      なわないことがあります。
  信託期間    無期限（ 2019 年3月11日当初設定）
  決算日    毎年 5月14日（第 1計算期間は  2019 年5月14日まで）（休業日の場合翌営業日）
      信託報酬の総額は、信託財産の純資産総額に年         0.9581 ％（税抜 0.871 ％）の率を乗じて得た
  管理報酬等    額とします。他に監査報酬、有価証券売買時の売買委託手数料等が信託財産から支払われ
      ます。
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                                EDINET提出書類
                            大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      委託会社：大和証券投資信託委託株式会社
  ファンドの
      受託会社：三井住友信託銀行株式会社
  関係法人
      投資顧問会社：ウエリントン・マネージメント・カンパニー・エルエルピー
  ベンチマーク    該当事項はありません。
  ベンチマーク
      該当事項はありません。
  について
  Ⅱ-11. ダイワ／  GQG グローバル・エクイティ（     FOFs 用）（適格機関投資家専用）

  形態    追加型株式投資信託

  運用の基本方針    この投資信託は、信託財産の成長をめざして運用を行ないます。
  主要投資対象    日本を含む世界の株式
      ①主として、日本を含む世界の株式等に投資し、信託財産の成長をめざして運用を行ないま
      す。
      ※株式等には  REIT 、ETF 、新株予約権証券および転換社債を含みます。
      ②投資にあたっては、企業の財務状況および収益性ならびに株式等の流動性等の観点から、
      定量的および定性的に投資候補銘柄を選別します。
      ③投資候補銘柄の中から、個別銘柄のファンダメンタルズ分析に基づき組入銘柄を決定し、
      国・地域や業種の分散を勘案したポートフォリオを構築します。
  投資態度    ④株式等の運用にあたっては、     GQG パートナーズ・エルエルシーに運用の指図にかかる権限
      を委託します。
      ⑤株式等の組入比率は、通常の状態で高位に維持することを基本とします。
      ⑥為替変動リスクを回避するための為替ヘッジは原則として行ないません。
      ⑦当初設定日直後、大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な変化が予想さ
      れるとき、償還の準備に入ったとき等ならびに信託財産の規模によっては、上記の運用が行
      なわれないことがあります。
      ⑧当ファンドは、ファンド・オブ・ファンズのみに取得させることを目的とするものです。
      ①　株式への投資割合には、制限を設けません。
      ②　投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への投資割合は、信託財産の純資産総
  主な投資制限
      額の 5％以下とします。
      ③　外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
      ①　分配対象額は、経費控除後の配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等とします。
      ②　原則として、信託財産の成長に資することを目的に、配当等収益の中から基準価額の水
  収益の分配
      準等を勘案して分配金額を決定します。ただし、配当等収益が少額の場合には、分配を行
      なわないことがあります。
  信託期間    無期限（ 2019 年9月12日当初設定）
      毎年 5月14日（休業日の場合翌営業日）
  決算日
      （第 1計算期間は  2020 年5月14日まで）（休業日の場合翌営業日）
                  85/538


                                EDINET提出書類
                            大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      信託報酬の総額は、信託財産の純資産総額に年         1.0131 ％（税抜 0.921 ％）の率を乗じて得た
  管理報酬等    額とします。他に監査報酬、有価証券売買時の売買委託手数料等が信託財産から支払われ
      ます。
      委託会社：大和証券投資信託委託株式会社
  ファンドの
      受託会社：三井住友信託銀行株式会社
  関係法人
      投資顧問会社：   GQG パートナーズ・エルエルシー
  ベンチマーク    該当事項はありません。
  ベンチマーク
      該当事項はありません。
  について
  Ⅱ-12 ．バリューパートナーズ高配当株式ファンド（香港籍、米ドル建）

  形態    外国投資信託　   /香港籍、米ドル建

      主としてアジア市場の好配当の株式や高利回りの債券に投資することにより、安定的な収益の
  運用の基本方針
      確保を目指しています。
  主要投資対象    アジア各国における上場株式を主な投資対象とします。
      ①　特に高い配当利回りを持つアジア域内の株式への投資に焦点を当てつつ、安定的なリ
      ターンを得ることをめざします。ボトムアップの投資方法を通じて、企業の投資価値を見極
      め、ポテンシャルのある企業の選別が可能となります。
      ②　ファンドの投資目的を達成するため、バリュー投資戦略とボトムアップのアプローチを取り
  投資態度    入れています。
      ③　ポートフォリオの銘柄を短期の値動きではなく、長期的なリターンを狙うバイ・アンド・ホール
      ド投資手法を採用しています。株式などの投資資産を長期間に渡って持ち続けることで、投
      資対象が本来持つ成長性を捉えたり、長期的な利益を獲得したりすることにより、投資成果
      を大きく上げることを目標としています。
                  86/538






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                            大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ①　ファンドマネージャーは、低格付（最大        30％）の債券や有価証券に投資することができま
      す。
      ②　ファンドの組み入れ資産は、現預金、短期国債・預金証書・銀行の引受といった短期債券
      およびその他の固定利付証券を含むことができます。さらに、現金または現金同等物を保有
      することもできます。
      ③　当ファンドは、上海・香港ストックコネクト（上海・香港の両証取が相互に上場株式の売買注
      文を取り次ぐ「滬港通」）を通じて中国Ａ株式市場に直接投資することができます。深セン・香
      港ストックコネクト（深セン・香港の両証取が相互に上場株式の売買注文を取り次ぐ「深港
  主な投資制限    通」）を通じて中国Ａ株式市場に直接投資することができます。また、中国             A株アクセス商品
      (「CAAP 」)を通じて中国  A株市場に間接的に投資することもできます。
      ④　中国  A株式への投資額上限はポートフォリオのＮＡＶ        20％とします。また単一    CAAP 発行体
      によって発行された   CAAPs に投資する上限はポートフォリオのＮＡＶの        10％とします。また、
      中国 B株式への投資額はポートフォリオ      NAV の0～20％の間とします。
      ⑤　補助的な投資としては、商品取引、先物取引、オプション、預託証券、ワラント、転換社債
      にも投資することができます。またリスクをヘッジする目的に、インデックスと通貨スワップおよ
      び為替予約に投資することも認められます。ただし、当ファンドは資産担保証券（資産担保コ
      マーシャル・ペーパーを含む）に投資することができません。
  収益の分配    分配金が自動的に再投資されます。（       累積投資型）
  信託期間    無期限（ 2002 年9月2日当初設定）
  決算日    毎年 12月31日
      信託財産の純資産総額に下記の率（年率）を乗じた額
      運用報酬等：  1.25 ％
  管理報酬等
      実績報酬：あらかじめ決められた純資産総額の増加部分に対して           15％を実績報酬料金としま
      す。
      投資運用会社：   Value Partners  Hong Kong Limited
      副投資顧問会社：該当なし
  ファンドの
      管理事務代行会社：    HSBC Institutional   Trust Services  (Asia) Limited
  関係法人
      保管会社：  HSBC Institutional   Trust Services  (Asia) Limited
      インデックスに追随しない脱市場投資       (ＢＭＡ )手法を採用しているものの、     MSCI AC Asia  (ex-
  ベンチマーク
      Japan) Index を参考にしています。
      MSCI AC Asia  (ex-Japan)  Index は、 MSCI Inc. が開発した指数です。同指数に対する著作権、
  ベンチマーク
      知的所有権その他一切の権利は      MSCI Inc. に帰属します。また、    MSCI Inc. は、同指数の内容
  について
      を変更する権利および公表を停止する権利を有しています。
  Ⅱ-13 ．ティー・ロウ・プライス・ファンズ・ＳＩＣＡＶ／グローバル・フォーカス・グロース・エクイティ・

  ファンド
  形態 /表示通貨   ルクセンブルグ籍の外国証券投資法人       /円建

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                            大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      主として世界株式に投資を行い、信託財産の長期的な成長を図ることを目的に積極的な運用
  運用の基本方針
      を行うことを基本とします。
      新興国および日本を含む世界の上場会社の普通株式および、優先株、新株予約権付社債、
  主要投資対象
      ADR 等の関連証券を主要投資対象とします。
      投資対象ファンドを通じて、
      ① 新興国および日本を含む世界株式の中で、成長性の高いと思われる企業の株式を中心
       に分散投資を行います。
      ② 主として、上場会社の普通株式および、優先株、新株予約権付社債、            ADR 等の関連証券
  投資態度
       へ投資をします。
      ③ 銘柄選択に関しては、個別企業分析により判断します。個別企業分析にあたっては、
       ティー・ロウ・プライスのアナリストによる独自の企業調査情報を活用し、個別の企業の信
       用分析と現地のポートフォリオ・マネジャーによる「ボトム・アップ・アプローチ」を重視した
       運用を行います。
      ① 上場企業の株および株関連証券への投資はファンド純資産の           70％以上とします。
      ② 債券および短期金融市場商品への投資はファンド純資産の          30％以下とします。
      ③ 1発行体の株式保有はファンド純資産の       10％以下とします。
  主な投資制限    ④ 1発行体の短期金融市場商品保有はファンド純資産の         10％以下とします。
      ⑤ 1発行体の証券保有は株、債券など全て合算でファンド純資産の           35％以下とします。
      ⑥ デリバティブ取引の利用はヘッジ目的に限定せず、ファンドの効率運用のために用いるこ
       とがあります。
  収益の分配    収益の分配は行いません。
  信託期間    無期限
  決算日    毎年 12月31日
      信託財産の純資産総額に下記の率（年率）を乗じた額
      運用報酬等：  0.75 ％
  管理報酬等    事務代行費用等：最大    0.10 ％
      その他外国投資法人にかかる租税、有価証券の売買や先物取引の際に発生する費用等が支
      払われます。
      管理会社：ティー・ロウ・プライス（ルクセンブルグ）マネジメント　           S.a.r.l.
  ファンドの
      運用会社：ティー・ロウ・プライス・インターナショナル・リミテッド
  関係法人
      管理事務代行会社：    JPモルガン・バンク・ルクセンブルグ・エス・エー
  ベンチマーク    該当事項はありません。
  ベンチマーク
      該当事項はありません。
  について
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                            大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
            （注）
  Ⅱ-14 ．グローバル・   X・コンシャス・カンパニーズ     ETF
  形態    米国籍外国上場投資信託     /米ドル建

      Concinnity  Conscious  Companies  Index （以下、対象指数という。）への動きに連動した投資成

  運用の基本方針
      果をめざします。
  主要投資対象    米国の株式
  投資態度    原則として、米国上場の株式に投資し、対象指数への動きに連動した投資成果をめざします。
  主な投資制限    純資産の  80％以上を対象指数の構成銘柄に投資します。
  収益の分配    あり
  信託期間    無期限（ 2016 年7月11日当初設定）
  決算日    毎年 11月30日
      管理報酬　：　  0.43 ％
  管理報酬等
      設定・交換手数料　：　    750 米ドル
      投資アドバイザー　：　    Global XManagement  Company  LLC.
      保管会社　：　  Brown Brothers  Harriman  &Co.
  ファンドの
  関係法人    トラスティ　：　  Stradley  Ronon Stevens &Young, LLP
      アドミニストレーター　：　    SEI Investments  Company
      Concinnity  Conscious  Companies  Index
  ベンチマーク
  ベンチマーク
      該当事項はありません。
  について
  Ⅲ.ＦＷ外国株式ＥＭ   +

  Ⅲ-1. ～Ⅲ -7. は、Ⅱ -1. ～Ⅱ -7. に同じ
  Ⅲ-8．ニッセイ／コムジェスト・新興国グロース株式ファンド（           FOFs 用）（適格機関投資家専用）

  形態    追加型株式投資信託

  運用の基本方針    信託財産の中長期的な成長をめざして運用を行います。
      ニッセイ／コムジェスト・新興国グロース株式マザーファンドの受益証券を主要投資対象としま
  主要投資対象    す。
      なお、直接株式等に投資を行う場合があります。
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                            大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ①　主として、ニッセイ／コムジェスト・新興国グロース株式マザーファンドへの投資を通じて、
      実質的に新興国の株式等に投資することにより、信託財産の中長期的な成長をめざしま
      す。
  投資態度
      ②　上記マザーファンドの受益証券の組入比率は、原則として高位に保ちます。
      ③　実質組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
      ④　資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
      ①　主として新興国の企業が発行する株式等を中心に投資を行います。
      ②　徹底したファンダメンタル分析に基づいて、高い利益成長が期待される企業を中心に個別
      銘柄を選定します。
  マザーファンドの
      ③　運用にあたっては、コムジェストＳ．Ａ       .に運用指図に関する権限（国内の短期金融資産の
  投資態度
      指図に関する権限を除きます。）を委託します。
      ④　外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
      ⑤　資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
      ①　株式への実質投資割合には、制限を設けません。
      ②　同一銘柄の株式への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の            10％以下とします。
      ③　新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額
      の20％以下とします。
      ④　同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、信託財産の
      純資産総額の  10％以下とします。
      ⑤　同一銘柄の転換社債、ならびに新株予約権付社債のうち会社法第            236 条第１項第３号の
      財産が当該新株予約権付社債についての社債であって当該社債と当該新株予約権がそ
      れぞれ単独で存在し得ないことをあらかじめ明確にしているもの（以下会社法施行前の旧商
      法第 341 条ノ３第１項第７号および第８号の定めがある新株予約権付社債を含め「転換社債
      型新株予約権付社債」といいます。）への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の               10％
  主な投資制限
      以下とします。
      ⑥　投資信託証券（上場投資信託証券等を除きます。）への実質投資割合は、信託財産の純
      資産総額の５％以下とします。
      ⑦　外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
      ⑧　外国為替予約取引はヘッジ目的に限定しません。
      ⑨　デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法に
      より算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
      ⑩　一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券
      等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産総額
      に対する比率は、原則としてそれぞれ       10％、合計で  20％を超えないものとし、当該比率を超
      えることとなった場合には、一般社団法人投資信託協会規則にしたがい、当該比率以内と
      なるよう調整を行うこととします。
      ①　分配対象額は、経費控除後の配当等収益および売買益（評価益を含みます。）等
      の全額とします。
  収益の分配
      ②　分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。ただ
      し、委託会社の判断により、分配を行わないことがあります。
  信託期間    無期限（ 2018 年3月7日当初設定）
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                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  決算日    毎年 3月5日（休業日の場合翌営業日）
      信託報酬の総額は、信託財産の純資産総額に年率         1.2551 ％（税抜 1.141 ％）の率を乗じて得
  管理報酬等    た額とします。他に監査報酬、有価証券売買時の売買委託手数料等が信託財産から支払わ
      れます。
      委託会社：ニッセイアセットマネジメント株式会社
  ファンドの
      受託会社：三井住友信託銀行株式会社
  関係法人
      マザーファンドの投資顧問会社：コムジェストＳ．Ａ．
  ベンチマーク    該当事項はありません。
  ベンチマーク
      該当事項はありません。
  について
  Ⅲ-9. ～Ⅲ -13. は、Ⅱ -8. ～Ⅱ -12. に同じ

  Ⅲ-14 ．フィデリティ・ファンズ‐インスティテューショナル・エマージング・マーケッツ・エクイティ・ファ

  ンド
  形態 /表示通貨   ルクセンブルグ籍証券投資法人      /日本円建

  運用の基本方針    この投資信託は、投資信託財産の成長を図ることを目的として運用を行ないます。
      主として、中南米、東南アジア、アフリカ、東欧（ロシアを含む）および中東を含む急速な経済
  主要投資対象
      成長を遂げている国々の企業が発行する株式に投資を行ないます。
      1）ファンドはその純資産において直接的に中国        A株、及び  B株にも投資をすることができま
      す。
      2)参照指数は  MSCI エマージング・マーケット・インデックスですが、インデックスに含まれない
  投資態度
      国・地域、及び企業に投資を行うこともあります。
      3）当ファンドは、運用部長主催の運用部内ミーティングを持ち、ポートフォリオのレビューを定
      期的に行います。
  収益の分配    なし
  信託期間    無期限
  決算日    毎年 4月末
      管理報酬：  0.80 ％

      ・その他の手数料等については、運用状況等により変動しますので事前に料率、上限額等を
  管理報酬等
      表示することができません。
      ・その他の手数料等の合計額については、保有期間等に応じて異なりますので、表示すること
      ができません。
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                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      投資運用会社：   FIL ファンド・マネジメント・リミテッド（バミューダ）
  ファンドの
      管理会社：  ＦＩＬ・インベストメント・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ
  関係法人
      管理事務代行会社   :ブラウン・ブラザーズ・ハリマン（ルクセンブルグ）エス・シー・エイ
  参照指 数   MSCI エマージング・マーケット・インデックス（税引後配当込み）
      ＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックスは、        MSCI Inc. が開発した指数です。同指数に対
  参照指 数
      する著作権、知的所有権その他一切の権利は        MSCI Inc. に帰属します。また、    MSCI Inc. は、同
  について
      指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています。
  Ⅲ-15. マン・ファンズ・ピーエルシー      /マン・ニューメリック・エマージング・マーケッツ・エクイティ

  形態    アイルランド籍の外国投資法人     /円建

      主として、新興国の株式に投資することにより、        MSCI エマージング・マーケット・インデックスを
  運用の基本方針
      上回る投資成果をあげることを追求します。
  主要投資対象    新興国の株式や株式関連の派生商品を主な投資対象とします。
      ① 主として、新興国の株式に投資することにより、        MSCI エマージング・マーケット・インデックス
       を上回る投資成果をあげることを追求します。
  投資態度
      ② 銘柄選択においてはニューメリックが自社開発した定量運用モデルを用います。
      ③ 資金動向や市況動向等の事情によっては、上記のような運用ができない場合があります。
      ①有価証券（現物に限ります）の空売りは行いません。
      ②純資産総額の   10％を超える借入れは行いません。
  主な投資制限    ③流動性に欠ける資産の組入れは      10％以下とします。
      ④他の集団的投資スキームへの投資割合は、純資産総額の          10％以下とします。
      ⑤一発行会社の発行済株式総数の      50％を超えて、当該発行会社の株式に投資しません。
  収益の分配    原則として分配は行いません。
      無期限
  信託期間
      ※（2015 年2月10日当初設定　Ｃｌａｓ   sIUSD ）
  決算日    毎年 12月31日
      信託財産の純資産総額に下記の率（年率）を乗じた額
      運用報酬等：  0.85 ％
  管理報酬等    事務代行費用等：最大    0.30 ％
      その他外国投資法人に関する租税、設立費用・登録料、有価証券の売買や先物取引の際に
      発生する費用等が支払われます。
      管理会社：マン・アセット・マネジメント（アイルランド）リミテッド
  ファンドの
      運用会社：ニューメリック・インベスターズ・エルエルシー
  関係法人
      管理事務代行会社：    BNY メロン・ファンド・サービシズ（アイルランド）ディーエーシー
  ベンチマーク    MSCI エマージング・マーケット・インデックス（税引後配当込み）
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                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックスは、        MSCI Inc. が開発した指数です。同指数に対
  ベンチマーク
      する著作権、知的所有権その他一切の権利は        MSCI Inc. に帰属します。また、    MSCI Inc. は、同
  について
      指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています。
  Ⅲ-16. ～Ⅲ -17. は、Ⅱ -13. ～Ⅱ -14. に同じ

  Ⅳ.ＦＷ日本債券セレクト

  Ⅳ-1．マニュライフ日本債券アクティブ・ファンド         M（FOFs 用）（適格機関投資家専用）
  形態    追加型株式投資信託

      主としてわが国の公社債に投資し、安定した収益の確保および信託財産の着実な成長を目指
  運用の基本方針
      して運用を行います。
      主としてマニュライフ日本債券アクティブ・マザーファンド（以下、「マザーファンド」といいます。）
  主要投資対象    受益証券に投資します。なお、コマーシャル・ペーパーなど短期金融商品等に直接投資する
      場合があります。
      ①マザーファンド受益証券を主たる投資対象とします。
      ②NOMURA-BPI  総合をベンチマークとして、円建て公社債（ユーロ円債を含む）のうち、主として
      投資適格債券に実質的に投資することによって、中長期的に同指標を上回る運用を目指しま
      す。
  投資態度
      ③マザーファンドの受益証券の組入比率は原則として高位を保ちます。
      ④大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な変化が予想されるとき、償還の準
      備に入ったとき等ならびに信託財産の規模によっては、上記の運用が行われないことがありま
      す。
      ①NOMURA-BPI  総合をベンチマークとして、円建て公社債（ユーロ円債を含む）のうち、主とし
      て 投資適格債券に投資することによって、中長期的に同指標を上回る運用を目指します。
      ②運用の効率化をはかるため、債券先物取引やクレジット・デリバティブ取引等のデリバティブ
  マザーファンドの
      等を利用することがあります。
  投資態度
      ③公社債の組入れ比率は原則として高位を維持します。
      ④大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な変化が予想されるとき、償還の準
      備に入ったとき等ならびに信託財産の規模によっては、上記の運用が行われないことがあり
      ます。
      ①債券への実質投資割合には制限を設けません。
      ②外貨建資産への投資は行いません。
  主な投資制限    ③有価証券先物取引等の直接利用は行いません。
      ④信用取引、空売り、有価証券の貸付・借入れは行いません。
      ⑤投資信託証券（マザーファンド受益証券を除く）への投          資は行いません。
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                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ①分配対象額の範囲
      繰越控除分を含めた経費控除後の利子・配当等収益および売買益（評価益を含みます。）
      等の全額とします。
      ②分配対象額についての分配方針
  収益の分配    分配金額は委託者が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。ただし、分配対象
      額が少額の場合には分配を行わないこともあります。
      ③留保益の運用方針
      収益分配に充てず信託財産内に留保した利益については、特に制限を設けず運用の基本
      方針に基づき運用を行います。
  信託期間    無期限（ 2011 年3月8日当初設定）
  決算日    毎月 5日（休業日の場合は翌営業日）
      信託報酬の総額は、信託財産の純資産総額に次の率を乗じて得た額とします。
      ・純資産総額  500 億円以内      年0.33 ％（税抜 0.30 ％）
      ・純資産総額  500 億円超 1,000 億円以内部分   年0.275 ％（税抜 0.25 ％）
  管理報酬等
      ・純資産総額  1,000 億円超部分     年0.2145 ％（税抜 0.195 ％）
      ほかに監査費用、有価証券売買時の売買委託手数料等が信託財産から支払われます。
               ※
      委託会社：マニュライフ・アセット・マネジメント株式会社
  ファンドの
      受託会社：三井住友信託銀行株式会社
  関係法人
      ※2020 年4月1日付でマニュライフ・インベストメント・マネジメント株式会社に商号変更予定
  ベンチマーク    NOMURA-BPI  総合
      NOMURA-BPI  総合とは、野村證券株式会社の金融工学等研究部門が発表しているわが国の
      債券市場全体の動向を反映する投資収益指数（パフォーマンス）で、一定の組入れ基準に基
  ベンチマーク    づいて構成された債券ポートフォリオのパフォーマンスをもとに算出されます。             NOMURA-BPI  総
  について    合は、同社の知的財産であり、同指数に関する一切の権利は同社に帰属します。野村證券株
      式会社は、当該指数の正確性、完全性、信頼性、有用性を保証するものではなく、当ファンド
      の運用成果等に関して一切責任を負うものではありません。
  Ⅳ-2．明治安田日本債券アクティブ・ファンド（ＦＯＦｓ用）（適格機関投資家専用）

  形態    追加型株式投資信託

  運用の基本方針    信託財産の長期的な成長を図ることを目標として運用を行います。
      邦貨建ての国債、政府保証債、地方債、利付金融債、社債等を主要投資対象とします。このほか、
  主要投資対象    国債先物取引、国債先物オプション取引、選択権付債券売買取引（国債店頭オプション取引）、金
      利先物取引、円金利スワップ取引、クレジット・デリバティブ取引等を行います。
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                            大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ①　「 NOMURA-BPI  総合」をベンチマークとして信託財産の成長を目指します。
      ②　投資対象は、国債、地方債および特別の法律により法人の発行する債券ならびに委託会社が別
      に定める格付会社のいずれかより取得時において         BBB 格以上の格付けを有する債券およびそれ
      と同等の信用度を有すると判断した債券に加え、国債先物取引、国債先物オプション取引、選択
      権付債券売買取引、金利先物取引、円金利スワップ取引およびクレジット・デリバティブ取引等とし
  投資態度     ます。
      ③　マクロ経済分析をベースとした金利の方向性予測等に基づき、市況動向やリスク分散等を勘案し
      て、ポートフォリオの見直しを随時行います。
      ④　デリバティブ取引等の利用はヘッジ目的に限定しません。
      ⑤　大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な変化が予想されるとき、償還の準備
      に入ったとき等ならびに信託財産の規模によっては、上記の運用が行われないことがあります。
      ①　株式への投資は、転換社債の転換および転換社債型新株予約権付社債の新株予約権行使等
      により取得したものに限ります。
  主な投資制限    ②　株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の         10％以下とします。
      ③　同一銘柄の株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の           10％以下とします。
      ④　外貨建資産への投資は、行いません。
      ①　分配対象額は、経費控除後の繰越分を含めた利子・配当収入と売買益（評価益を含みます。）
      等の全額とします。
  収益の分配
      ②　収益分配金額は、基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。ただし、必ず分配を行うも
      のではありません。
  信託期間    無期限（ 2015 年9月9日当初設定）
  決算日    毎年 2月26日および  8月26日（休業日の場合翌営業日）
      ①　信託報酬の総額は、純資産総額に対して年        0.308 ％（税抜 0.28 ％）以内とします。
      ②　前①の信託報酬率は、毎月      10日（休業日の場合翌営業日）における新発       10年固定利付国債の
      利回り（日本相互証券株式会社発表の終値、未発表の場合は直近終値）に応じて、純資産総額に対
      して以下の率とします。
       （新発 10年固定利付国債の利回りが）
       イ． 1％未満の場合    …年 0.198 ％（税抜 0.18 ％）
       ロ． 1％以上の場合    …次に定める率
  管理報酬等
       ・純資産総額  500 億円未満      年0.308 ％（税抜 0.28 ％）
       ・純資産総額  500 億円以上  1,000 億円未満部分    年0.253 ％（税抜 0.23 ％）
       ・純資産総額  1,000 億円以上部分      年0.198 ％（税抜 0.18 ％）
      他に監査報酬、有価証券売買時の売買委託手数料等が信託財産から支払われます。
  ファンドの    委託会社：明治安田アセットマネジメント株式会社
  関係法人    受託会社：三井住友信託銀行株式会社
  ベンチマーク    ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ（総合）
      ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ（野村ボンド・パフォーマンス・インデックス）（総合）とは、野村證券が公表する日
  ベンチマーク
      本の公募債券流通市場全体の動向を的確に表す代表的な指標です。ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩは、野村
  について
      證券の知的財産です。野村證券は、当ファンドの運用成績等に関し、一切責任ありません。
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                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  Ⅳ-3．国内債券スイッチング戦略ファンド（ＦＯＦｓ用）（適格機関投資家私募）
  形態    追加型株式投資信託

  運用の基本方針    安定的な収益の確保と投資信託財産の成長を目指して運用を行います。
  主要投資対象    わが国の国債
      ①　主としてわが国の国債に投資を行い、安定的な収益の確保と投資信託財産の成長を目指
      して運用を行います。
      ②　運用にあたっては、残存期間      20年程度以下の年限で構成されるラダー型国債ポートフォリ
      オの組み入れを高位とすることを基本としつつ、金利上昇が予測される局面では短期国債
      や短期金融資産などの低リスク資産の配分比率を高めることにより、金利上昇時の値下がり
  投資態度
      リスクを抑制することを目指します。
      ③　ラダー型国債ポートフォリオおよび低リスク資産への配分比率の決定は、原則として、所定
      の運用モデル等に基づき行います。
      ④　当ファンドの資金動向、市況動向等によっては、また、やむを得ない事情が発生した場合
      には、上記のような運用ができない場合があります。
      ①　株式への投資割合は、投資信託財産の純資産総額の          10％以下とし、転換社債の転換お
      よび新株予約権（転換社債型新株予約権付社債の新株予約権に限ります。）の行使により
      取得したものに限ります。
      ②　投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への投資割合は、投資信託財産の純資
      産総額の  5％以下とします。
      ③　同一銘柄の株式への投資割合は、投資信託財産の純資産総額の            5％以下とします。
      ④　同一銘柄の転換社債、ならびに転換社債型新株予約権付社債への投資割合は、投資信
  主な投資制限
      託財産の純資産総額の    10％以下とします。
      ⑤　外貨建資産への投資は行いません。
      ⑥　一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券
      等エクスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの投資信託財産の純資産総額
      に対する比率は、原則としてそれぞれ       10％、合計で  20％以内とすることとし、当該比率を超
      えることとなった場合には、一般社団法人投資信託協会規則にしたがい当該比率以内とな
      るよう調整を行うこととします。
      ①分配対象額は、繰越分を含めた利子・配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等の全額
      とします。
  収益の分配
      ②分配金額は、基準価額水準や市況動向等を勘案して委託者が決定します。ただし、分配対
      象額が少額の場合には、分配を行わないことがあります。
  信託期間    無期限（ 2015 年9月8日当初設定）
  決算日    毎年 3月5日（休業日の場合翌営業日）
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                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ①　信託報酬の総額は、純資産総額に対して年率         0.374 ％（税抜 0.34 ％）以内とします。
      ②　前①の信託報酬率は、毎月      10日時点 (休業日の場合翌営業日    )（当初設定日から   2015 年
      10月10日（休業日の場合翌営業日）までの期間については当初設定日の前営業日）にお
      ける新発  10年国債の利回り   (日本相互証券株式会社の終値     )に応じて、純資産総額に対し
      て以下の率とします。
       （新発 10年国債の利回りが）
       イ． 2％未満の場合    …年率 0.1980 ％（税抜 0.18 ％）
  管理報酬等
       ロ． 2％以上 3％未満の場合   …年率 0.2420 ％（税抜 0.22 ％）
       ハ． 3％以上 4％未満の場合   …年率 0.2860 ％（税抜 0.26 ％）
       ニ． 4％以上 5％未満の場合   …年率 0.3300 ％（税抜 0.30 ％）
       ホ． 5％以上の場合    …年率 0.3740 ％（税抜 0.34 ％）
      他に監査報酬、有価証券売買時の売買委託手数料等が信託財産から支払われます。
  ファンドの    委託会社：アセットマネジメント     One 株式会社

  関係法人    受託会社：みずほ信託銀行株式会社
  ベンチマーク    該当事項はありません。
  ベンチマーク
      該当事項はありません。
  について
  Ⅳ-4．ダイワ日本国債ファンド     －ラダー  20－（ FOFs 用）（適格機関投資家専用）

  形態    追加型株式投資信託

  運用の基本方針    安定した収益の確保と信託財産の着実な成長をめざして運用を行ないます。
      ダイワ日本国債   －ラダー  20－ マザーファンド（以下「マザーファンド」といいます。）の受益証
  主要投資対象
      券
      ①　主として、マザーファンドの受益証券を通じて、わが国の国債に投資し、残存期間の異なる
      債券の利息収入を幅広く確保することをめざして運用を行ないます。
      ②　わが国の国債への投資にあたっては、原則として、最長           20年程度までの国債を、残存期
      間ごとの投資金額がほぼ同程度となるように組み入れます。
      ※ただし、国債の利回り状況によっては各残存期間の全てに投資するとは限りません。この
       ため、各残存期間の投資金額が同程度とならない場合があります。
      ③　運用の効率化を図るため、債券先物取引を利用することがあります。このため、国債および
  投資態度    マザーファンドの受益証券の組入総額ならびに債券先物取引の買建玉の時価総額の合計
      額が、信託財産の純資産総額を超えることがあります。
      ④　マザーファンドの受益証券の組入比率は、通常の状態で高位に維持することを基本としま
      す。
      ⑤　当初設定日直後、大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な変化が予想
      されるとき、償還の準備に入ったとき等ならびに信託財産の規模によっては、上記の運用が
      行なわれないことがあります。
      ⑥　当ファンドは、ファンド・オブ・ファンズのみに取得させることを目的とするものです。
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                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ①　主として、わが国の国債に投資し、残存期間の異なる債券の利息収入を幅広く確保するこ
      とをめざして運用を行ないます。
      ②　わが国の国債への投資にあたっては、原則として、最長           20年程度までの国債を、残存期
      間ごとの投資金額がほぼ同程度となるように組み入れます。
      ※ただし、国債の利回り状況によっては各残存期間の全てに投資するとは限りません。この
  マザーファンドの
       ため、各残存期間の投資金額が同程度とならない場合があります。
  投資態度
      ③　運用の効率化を図るため、債券先物取引を利用することがあります。このため、国債の組
      入総額ならびに債券先物取引の買建玉の時価総額の合計額が、信託財産の純資産総額
      を超えることがあります。
      ④　当初設定日直後、大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な変化が予想
      されるとき、償還の準備に入ったとき等ならびに信託財産の規模によっては、上記の運用が
      行なわれないことがあります。
      ①　株式への投資は、転換社債の転換および転換社債型新株予約権付社債の新株予約権
      行使等により取得したものにかぎります。
  主な投資制限
      ②　株式への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の          10％以下とします。
      ③　外貨建資産への投資は、行ないません。
      ①　分配対象額は、経費控除後の配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等とします。
      ②　原則として、信託財産の成長に資することを目的に、配当等収益の中から基準価額の水
  収益の分配
      準等を勘案して分配金額を決定します。ただし、配当等収益が少額の場合には、分配を行
      なわないことがあります。
  信託期間    無期限（ 2016 年3月9日当初設定）
  決算日    毎年 3月15日（第 1計算期間は、  2017 年3月15日まで）（休業日の場合翌営業日）
      ①　信託報酬の総額は、純資産総額に対して年率         0.3201 ％（税抜 0.291 ％）以内とします。
      ②　前①の信託報酬率は、毎月      10日（休業日の場合翌営業日）（当初設定日から        2016 年3月
      10日（休業日の場合翌営業日）までの期間については当初設定日の前営業日）における新
      発10年国債の利回り（日本相互証券株式会社発表の終値）に応じて、純資産総額に対して
      以下の率とします。
       （新発 10年国債の利回りが）
  管理報酬等
       イ． 2％未満の場合    …年率 0.1441 ％（税抜 0.131 ％）
       ロ． 2％以上 3％未満の場合   …年率 0.1881 ％（税抜 0.171 ％）
       ハ． 3％以上 4％未満の場合   …年率 0.2321 ％（税抜 0.211 ％）
       ニ． 4％以上 5％未満の場合   …年率 0.2761 ％（税抜 0.251 ％）
       ホ． 5％以上の場合    …年率 0.3201 ％（税抜 0.291 ％）
  ファンドの    委託会社：大和証券投資信託委託株式会社
  関係法人    受託会社：三井住友信託銀行株式会社
  ベンチマーク    該当事項はありません。
  ベンチマーク
      該当事項はありません。
  について
  Ⅳ-5．ネオ・ジャパン債券ファンド（      FOFs 用）（適格機関投資家専用）

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                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  形態    追加型株式投資信託
  運用の基本方針    安定した収益の確保と信託財産の着実な成長をめざして運用を行ないます。
  主要投資対象    ネオ・ジャパン債券マザーファンド（以下「マザーファンド」といいます。）の受益証券
      ①　主として、マザーファンドの受益証券を通じて、わが国の債券に投資し、安定した収益の確
      保と信託財産の着実な成長をめざします。
      ②　マザーファンドの運用にあたっては、以下の方針を基本とします。
      　（イ）組入れる債券（国債を除きます。）の格付けは、取得時においてＢＢＢ格相当以上（Ｒ＆
      Ｉ、ＪＣＲ、Ｓ＆Ｐ、フィッチのいずれかでＢＢＢ－以上またはムーディーズでＢａａ３以上。これ
      らの格付会社の格付けがない債券のうち委託者が同等の信用力があると判断するものを
      含みます。）とします。
      　※債券への投資に代えて、     CDS 取引を利用することがあります。　
      　（ロ）債券の組入比率は、通常の状態で信託財産の純資産総額の            80％程度以上に維持する
      ことを基本とします。
  投資態度
      　（ハ）運用の効率化を図るため、債券先物取引等を利用することがあります。このため、債券
      の組入総額および債券先物取引等の買建玉の時価総額の合計額が、マザーファンドの信
      託財産の純資産総額を超えることがあります。また、債券先物取引等の売建玉の時価総額
      が債券の組入総額を超えることがあります。
      ③　マザーファンドの受益証券の組入比率は、通常の状態で高位に維持することを基本としま
      す。
      ④　当初設定日直後、大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な変化が予想
      されるとき、償還の準備に入ったとき等ならびに信託財産の規模によっては、上記の運用が
      行なわれないことがあります。
      ⑤　当ファンドは、ファンド・オブ・ファンズのみに取得させることを目的とするものです。
      ①　主として、わが国の債券に投資し、安定した収益の確保と信託財産の着実な成長をめざし
      ます。
      ②　組入れる債券（国債を除きます。）の格付けは、取得時においてＢＢＢ格相当以上（Ｒ＆Ｉ、Ｊ
      ＣＲ、Ｓ＆Ｐ、フィッチのいずれかでＢＢＢ－以上またはムーディーズでＢａａ３以上。これらの
      格付会社の格付けがない債券のうち委託者が同等の信用力があると判断するものを含みま
      す。）とします。
      　※債券への投資に代えて、     CDS 取引を利用することがあります。　
  マザーファンドの
      ③　債券の組入比率は、通常の状態で信託財産の純資産総額の           80％程度以上に維持するこ
  投資態度
      とを基本とします。
      ④　運用の効率化を図るため、債券先物取引等を利用することがあります。このため、債券の
      組入総額および債券先物取引等の買建玉の時価総額の合計額が、信託財産の純資産総
      額を超えることがあります。また、債券先物取引等の売建玉の時価総額が債券の組入総額
      を超えることがあります。
      ⑤　当初設定日直後、大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な変化が予想
      されるとき、償還の準備に入ったとき等ならびに信託財産の規模によっては、上記の運用が
      行なわれないことがあります。
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                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ①　マザーファンドの受益証券への投資割合には、制限を設けません。
      ②　株式への投資は、転換社債の転換および新株予約権（転換社債型新株予約権付社債の
      新株予約権に限ります。）の行使等により取得したものに限ります。
  主な投資制限     株式への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の         10％以下とします。
      ③　投資信託証券（マザーファンドの受益証券および上場投資信託証券を除きます。）への実
      質投資割合は、信託財産の純資産総額の       5％以下とします。
      ④　外貨建資産への投資は、行ないません。
      ①　分配対象額は、経費控除後の配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等とします。
      ②　 原則として、信託財産の成長に資することを目的に、配当等収益の中から基準価額
  収益の分配
      の水準等を勘案して分配金額を決定します。ただし、配当等収益が少額の場合に
      は、分配を行なわないことがあります。
  信託期間    無期限（ 2014 年11月14日当初設定）
  決算日    毎年 6月15日（第 1計算期間は  2015 年6月15日まで）（休業日の場合翌営業日）
      ①　信託報酬の総額は、純資産総額に対して年率         0.374 ％（税抜 0.34 ％）以内とします。
      ②　前①の信託報酬率は、毎月      10日（休業日の場合翌営業日）（当初設定日から        2014 年12月
      10日（休業日の場合翌営業日）までの期間については当初設定日の前営業日）における新
      発10年国債の利回り（日本相互証券株式会社発表の終値）に応じて、純資産総額に対して
      以下の率とします。
  管理報酬等    （新発 10年国債の利回りが）
      イ． 2％未満の場合……………年率     0.198 ％（税抜 0.18 ％）
      ロ． 2％以上 3％未満の場合…年率    0.242 ％（税抜 0.22 ％）
      ハ． 3％以上 4％未満の場合…年率    0.286 ％（税抜 0.26 ％）
      ニ． 4％以上 5％未満の場合…年率    0.330 ％（税抜 0.30 ％）
      ホ． 5％以上の場合……………年率     0.374 ％（税抜 0.34 ％）
  ファンドの    委託会社：大和証券投資信託委託株式会社
  関係法人    受託会社：三井住友信託銀行株式会社
  ベンチマーク    該当事項はありません。
  ベンチマーク
      該当事項はありません。
  について
  Ⅳ-6．大和住銀日本債券アクティブファンド（        FOFs 用）（適格機関投資家専用）

  形態    追加型株式投資信託

  運用の基本方針    この投資信託は、信託財産の成長を目指して運用を行います。
  主要投資対象    日本債券アクティブ２・マザーファンド受益証券を主要投資対象とします。
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                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ①　日本債券アクティブ    ２・マザーファンド受益証券への投資を通じて、わが国の公社債を主要投資
      対象とし、金利予測およびクレジット判断等に基づきアクティブに運用を行います。
      ②　 NOMURA-BPI   総合指数をベンチマークとし、中長期的にベンチマークを上回る投資成果を目
  投資態度
      指します。
      ③　資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
      ①　わが国の公社債を主要投資対象とし、金利予測およびクレジット判断等に基づきアクティブに運
      用を行います。
  マザーファンドの
      ②　 NOMURA-BPI   総合指数をベンチマークとし、中長期的にベンチマークを上回る投資成果を目
  投資態度
      指します。
      ③　資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
      ①　マザーファンドの受益証券への投資割合には、制限を設けません。
  主な投資制限    ②　株式への実質投資は、行ないません。
      ③　外貨建資産への実質投資は、行ないません。
      ①　分配対象額は、経費控除後の配当等収益および売買益（評価益を含みます。）等の範囲内とし
      ます。
  収益の分配
      ②　毎決算日に分配可能額の範囲内で、基準価額水準、市場動向等を勘案して、委託会社が決定
      します。※分配可能額が少額な場合は分配を行わない場合があります。
  信託期間    無期限（ 2017 年9月8日当初設定）
  決算日    毎年 3月7日（休業日の場合翌営業日）
      純資産総額に対して年率    0.374 ％（税抜 0.34 ％）以内
  管理報酬等
      他に監査報酬、有価証券売買時の売買委託手数料等が信託財産から支払われます。
  ファンドの    委託会社：  三井住友ＤＳアセットマネジメント株式会社
  関係法人    受託会社：三井住友信託銀行株式会社
  ベンチマーク    NOMURA-BPI  （総合）
      NOMURA-BPI  （野村ボンド・パフォーマンス・インデックス）（総合）とは、野村證券が公表する日本の
  ベンチマーク
      公募債券流通市場全体の動向を的確に表す代表的な指標です。            NOMURA-BPI  は、野村證券の知
  について
      的財産です。野村證券は、当ファンドの運用成績等に関し、一切責任ありません。
  Ⅳ-7．りそな日本債券ファンド・コア・アクティブ（適格機関投資家専用）

  形態    追加型株式投資信託

  運用の基本方針    安定した収益の確保および信託財産の着実な成長を目指して運用を行います。
      ＲＡＭ日本債券コア・アクティブマザーファンド（以下「マザーファンド」といいます。）の受益証
  主要投資対象
      券を主要投資対象とします。（なお、国内の債券に直接投資することがあります。）
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                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ① 主として、マザーファンド受益証券への投資を通じ、ベンチマークであるＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ
      総合に採用されている国内の債券に投資し、ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合を中長期的に上回る
      投資成果を目指します。なお、ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合で採用されていない債券（ユーロ円
      債を含む）に投資することがあります。
      ② マクロ経済動向や金融市場の分析を基に、将来の金融・財政政策等を予想し、金利およ
  投資態度     びクレジットスプレッドの方向性を予測することによって、ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合に対する
      超過収益の獲得を目指します。
      ③ 債券の組入比率は、通常の状態で高位に維持することを基本とします。
      ④ 資金動向、市況動向等に急激な変化が生じた場合、純資産総額が運用に支障をきたす水
      準となった場合および信託が終了する場合等のやむを得ない事情が発生したときは、上
      記のような運用ができない場合があります。
      ① 主として、ベンチマークであるＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合に採用されている国内の債券に投

       資し、ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合を中長期的に上回る投資成果を目指します。なお、ＮＯＭ
       ＵＲＡ－ＢＰＩ総合で採用されていない債券（ユーロ円債を含む）に投資することがありま
       す。
      ② マクロ経済動向や金融市場の分析を基に、将来の金融・財政政策等を予想し、金利およ
  マザーファンドの
       びクレジットスプレッドの方向性を予測することによって、ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合に対する
  投資態度
       超過収益の獲得を目指します。
      ③ 債券の組入比率は、通常の状態で高位に維持することを基本とします。
      ④ 資金動向、市況動向等に急激な変化が生じた場合、純資産総額が運用に支障をきたす
       水準となった場合および信託が終了する場合等のやむを得ない事情が発生したときは、
       上記のような運用ができない場合があります。
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                            大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ① 株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への実質投資割合は、信託
      財産の純資産総額の    10％以下とします。
      ② 投資信託証券（マザーファンド受益証券および上場投資信託証券を除きます。）への実質
      投資割合は、信託財産の純資産総額の       5％以下とします。
      ③ 外貨建資産への投資は行いません。
      ④ デリバティブ取引は、投資対象とする現物資産を保有した場合と同様の損益を実現する目
      的ならびに価格変動リスクおよび金利変動リスクを回避する目的以外には利用しません。
  主な投資制限
      ⑤ 一般社団法人投資信託協会規則に規定するデリバティブ取引等について、同規則に従
      い、合理的な方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
      ⑥ 一般社団法人投資信託協会規則に規定する一の者に対する株式等エクスポージャー、債
      券等エクスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に
      対する比率は、原則として、それぞれの区分毎に         10％、合計で  20％を超えないものとし、
      当該比率を超えることとなった場合には、委託者は、一般社団法人投資信託協会規則に
      従い当該比率以内となるよう調整を行うこととします。
      原則として毎決算時に以下の収益分配方針に基づいて分配を行います。

      ① 分配対象額は、経費控除後の配当等収益と売買益（評価益を含みます。             ）等とします。
      ② 原則として、基準価額の水準、市況動向等を勘案して分配金額を決定します。ただし、分
  収益の分配
      配対象額が少額の場合には、分配を行わないことがあります。
      ③ 留保益は、運用の基本方針に基づいて運用します。
  信託期間    無期限（ 2018 年6月21日当初設定）

  決算日    毎年 6月10日（休業日の場合は翌営業日）

      信託報酬率については、毎計算期間開始日の前月の最終営業日における日本相互証券株式

      会社発表の新発   10年固定利付国債の利回り（終値）に応じて、以下の率とします。
      （新発 10年固定利付国債利回り（終値）が）
  管理報酬等
       イ） 1％未満の場合　　年率    0.209 ％（税抜 0.190 ％）
       ロ） 1％以上の場合　　年率    0.319 ％（税抜 0.290 ％）
                 103/538


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                            大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  ファンドの    委託会社：りそなアセットマネジメント株式会社
  関係法人    受託会社：株式会社ＳＭＢＣ信託銀行
  ベンチマーク    NOMURA-BPI  総合
      「ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合」は、野村證券株式会社が公表する、日本の公募債券流通市場全体
      の動向を表す投資収益指数で一定の組入基準に基づいて構成された債券ポートフォリオのパ
  ベンチマーク    フォーマンスをもとに計算されます。ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合の知的財産権とその他の一切の権
  について    利は野村證券株式会社に帰属しています。野村證券株式会社は、ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合指
      数の正確性、完全性、信頼性、有用性を保証するものではなく、ファンドの運用成果等に関し
      て一切責任を負いません。
                   （注）

  Ⅳ-8．デンマーク・カバード債ファンド（       FOFs 用）（為替ヘッジあり／適格機関投資家専用）
  形態    追加型株式投資信託

  運用の基本方針    安定した収益の確保と信託財産の着実な成長をめざして運用を行ないます。
      不動産担保ローンを担保とするデンマーク・クローネ建てのカバード債（以下「デンマーク・カ
  主要投資対象
      バード債」といいます。）
      ①　主として、デンマーク・カバード債に投資し、デンマーク・カバード債市場の中長期的な値
      動きを概ね捉える投資成果をめざして運用を行ないます。
      ②　為替変動リスクを低減するため、外貨建資産については為替ヘッジを行ないます。
  投資態度
      ③　当初設定日直後、大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な変化が予想
      されるとき、償還の準備に入ったとき等ならびに信託財産の規模によっては、上記の運用が
      行なわれないことがあります。
      ④　当ファンドは、ファンド・オブ・ファンズのみに取得させることを目的とするものです。
      ①　株式への投資は、転換社債の転換および新株予約権（転換社債型新株予約権付社債の
      新株予約権に限ります。）の行使等により取得したものに限ります。
      株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の         10％以下とします。
  主な投資制限
      ②　投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への投資割合は、信託財産の純資産総
      額の 5％以下とします。
      ③　外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
      ①　分配対象額は、経費控除後の配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等とします。
      ②　原則として、信託財産の成長に資することを目的に、配当等収益の中から基準価額の水
  収益の分配
      準等を勘案して分配金額を決定します。ただし、配当等収益が少額の場合には、分配を行
      なわないことがあります。
  信託期間    無期限（ 2020 年3月12日当初設定）
      毎年 2月20日（休業日の場合翌営業日）（第      1計算期間は  2021 年2月20日（休業日の場合翌営
  決算日
      業日）まで）
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                            大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      信託報酬の総額は、信託財産の純資産総額に年率         0.2981 ％(税抜 0.271 ％）の率を乗じて得た
  管理報酬等    額とします。他に監査報酬、有価証券売買時の売買委託手数料等が信託財産から支払われ
      ます。
  ファンドの    委託会社：大和証券投資信託委託株式会社
  関係法人    受託会社：三井住友信託銀行株式会社
  ベンチマーク    該当事項はありません。
  ベンチマーク
      該当事項はありません。
  について
  Ⅴ.外国債券セレクト

  Ⅴ-1．ＬＭ・ブランディワイン外国債券ファンド（ＦＯＦｓ用）（適格機関投資家専用）
  形態    追加型株式投資信託

      当ファンドは、主に「ＬＭ・ブランディワイン外国債券マザーファンド」受益証券への投資を通じ
  運用の基本方針    て、主に日本を除く世界の公社債に実質的に投資を行うことにより、信託財産の中長期的成長
      を目指します。
      ＬＭ・ブランディワイン外国債券マザーファンド（以下「マザーファンド」といいます。）の受益証
  主要投資対象
      券
      ①　ＬＭ・ブランディワイン外国債券マザーファンド受益証券を主要投資対象とし、信託財産の
      中長期的な成長を目指します。
  投資態度    ②　ＬＭ・ブランディワイン外国債券マザーファンド受益証券の組入比率は、原則として高位を
      維持します。
      ③　資金動向、市場動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
      ①　主に、日本を除く世界の公社債に投資します。
      ②　外貨建資産の為替ヘッジは、原則として行いません。ただし、通貨見通しに基づいて相対
      的に魅力があると判断される通貨に、為替予約取引等を通じて資産配分することがありま
      す。
  マザーファンドの
      ③　取得時において、原則として      1社以上の格付機関から投資適格（ＢＢＢ－／Ｂａａ３以上）の
  投資態度
      長期格付けが付与された、あるいはこれに相当する信用力をもつと運用者が判断する公社
      債に投資します。
      ④　運用の指図に関する権限をブランディワイン・グローバル・インベストメント・マネジメント・エ
      ルエルシーに委託します。
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                            大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ①　株式への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の          5％以内とします。
      ②　新株引受権証券及び新株予約権証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の
      5％以内とします。
      ③　同一銘柄の転換社債等への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の              10％以内としま
      す。
      ④　投資信託証券（マザーファンドの受益証券を除きます。）への実質投資割合は、信託財産
      の純資産総額の   5％以内とします。
  主な投資制限
      ⑤　外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
      ⑥　為替予約の利用及びデリバティブの使用はヘッジ目的に限定しません。
      ⑦　一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券
      等エクスポージャー及びデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対す
      る比率は、原則として、それぞれ      10％、合計で  20％以内とすることとし、当該比率を超えるこ
      ととなった場合には、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整
      を行うこととします。
      ①　分配対象額の範囲は、繰越分を含めた経費控除後の配当等収益（マザーファンドの信託
      財産に属する配当等収益のうち、信託財産に属するとみなした額を含みます。）及び売買益
  収益の分配    （評価益を含みます。）等の全額とします。
      ②　収益分配金額は、基準価額水準等を勘案して委託者が決定します。ただし、分配対象額
      が少額等の場合は、分配を行わない場合があります。
  信託期間    無期限（ 2014 年3月10日当初設定）　
      毎年 3月15日（休業日の場合翌営業日）（第      1計算期間は  2015 年 3月 16日まで）
  決算日
      信託報酬の総額は、信託財産の純資産総額に年率         0.418 ％（税抜 0.38 ％）の率を乗じて得た

      額とします。他に組入有価証券売買時の売買委託手数料等、その他諸費用（監査費用、印刷
  管理報酬等
      等費用、受益権の管理事務費用等。純資産総額の年率          0.05 ％を合計上限額とします。）が信
      託財産から支払われます。
      委託会社：レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社

  ファンドの    受託会社：三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
  関係法人    マザーファンドの投資顧問会社：ブランディワイン・グローバル・インベストメント・マネジメント・エ
      ルエルシー
  ベンチマーク    該当事項はありません。
  ベンチマーク
      該当事項はありません。
  について
  Ⅴ-2．ダイワ欧州債券ファンド（     FOFs 用）（適格機関投資家専用）

  形態    追加型株式投資信託

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                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      投資成果を  FTSE 欧州世界国債インデックス（     5年超・ヘッジなし・円ベース）の動きに連動させ
  運用の基本方針
      ることをめざして運用を行ないます。
  主要投資対象    欧州の債券
      ①　主として、欧州の債券に投資し、投資成果を        FTSE 欧州世界国債インデックス（     5年超・ヘッ
      ジなし・円ベース）の動きに連動させることをめざして運用を行ないます。
      ②　運用の効率化を図るため、債券先物取引を利用することがあります。このため、債券の組
      入総額および債券先物取引の買建玉の時価総額の合計額が、信託財産の純資産総額を
      超えることがあります。
  投資態度    ③　外貨建資産の組入比率は、通常の状態で高位に維持することを基本とします。
      ④　為替変動リスクを回避するための為替ヘッジは原則として行ないません。
      ⑤　当初設定日直後、大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な変化が予想
      されるとき、償還の準備に入ったとき等ならびに信託財産の規模によっては、上記の運用が
      行なわれないことがあります。
      ⑥　当ファンドは、ファンド・オブ・ファンズのみに取得させることを目的とするものです。
      ①　株式への投資は、転換社債の転換および転換社債型新株予約権付社債の新株予約権
      行使等により取得したものに限ります。
  主な投資制限
      ②　株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の         10％以下とします。
      ③　外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
      ①　分配対象額は、経費控除後の配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等とします。
      ②　原則として、信託財産の成長に資することを目的に、配当等収益の中から基準価額の水
  収益の分配
      準等を勘案して分配金額を決定します。ただし、配当等収益が少額の場合には、分配を行
      なわないことがあります。
  信託期間    無期限（ 2014 年9月10日当初設定）
  決算日    毎年 6月15日（第 1計算期間は、  2015 年6月15日まで）（休業日の場合翌営業日）
      信託報酬の総額は、信託財産の純資産総額に年         0.308 ％（税抜 0.28 ％）の率を乗じて得た額と
  管理報酬等    します。他に監査報酬、有価証券売買時の売買委託手数料等が信託財産から支払われま
      す。
  ファンドの    委託会社：大和証券投資信託委託株式会社
  関係法人    受託会社：三井住友信託銀行株式会社
      FTSE 欧州世界国債インデックス（     5年超・ヘッジなし・円ベース）
  ベンチマーク
      FTSE 欧州国債インデックスは、    FTSE Fixed Income LLC により運営されている債券インデック
  ベンチマーク
      スです。同指数は   FTSE Fixed Income LLC の知的財産であり、指数に関するすべての権利は
  について
      FTSE FixedIncome  LLC が有しています。
  Ⅴ-3．ダイワ米国債券ファンド（     FOFs 用）（適格機関投資家専用）

  形態    追加型株式投資信託

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                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      投資成果を  FTSE 米国債インデックス（    5年超・ヘッジなし・円ベース）の動きに連動させることを
  運用の基本方針
      めざして運用を行ないます。
  主要投資対象    米国の債券
      ①　主として、米国の債券に投資し、投資成果を        FTSE 米国債インデックス（    5年超・ヘッジなし・
      円ベース）の動きに連動させることをめざして運用を行ないます。
      ②　運用の効率化を図るため、債券先物取引を利用することがあります。このため、債券の組
      入総額および債券先物取引の買建玉の時価総額の合計額が、信託財産の純資産総額を
      超えることがあります。
      ③　外貨建資産の組入比率は、通常の状態で高位に維持することを基本とします。
  投資態度
      ④　為替変動リスクを回避するための為替ヘッジは原則として行ないません。
      ⑤　当初設定日直後、大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な変化が予想
      されるとき、償還の準備に入ったとき等ならびに信託財産の規模によっては、上記の運用が
      行なわれないことがあります。
      ⑥　当ファンドは、ファンド・オブ・ファンズのみに取得させることを目的とするものです。
      ①　株式への投資は、転換社債の転換および転換社債型新株予約権付社債の新株予約権
      行使等により取得したものに限ります。
  主な投資制限
      ②　株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の         10％以下とします。
      ③　外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
      ①　分配対象額は、経費控除後の配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等とします。
      ②　原則として、信託財産の成長に資することを目的に、配当等収益の中から基準価額の水
  収益の分配
      準等を勘案して分配金額を決定します。ただし、配当等収益が少額の場合には、分配を行
      なわないことがあります。
  信託期間    無期限（ 2016 年3月9日当初設定）
  決算日    毎年 3月15日（第 1計算期間は、  2017 年3月15日まで）（休業日の場合翌営業日）
      信託報酬の総額は、信託財産の純資産総額に年         0.2981 ％（税抜 0.271 ％）の率を乗じて得た
  管理報酬等    額とします。他に監査報酬、有価証券売買時の売買委託手数料等が信託財産から支払われ
      ます。
  ファンドの    委託会社：大和証券投資信託委託株式会社
  関係法人    受託会社：三井住友信託銀行株式会社
  ベンチマーク    FTSE 米国債インデックス（    5年超・ヘッジなし・円ベース）
      FTSE 米国債インデックスは、    FTSE Fixed Income LLC により運営されている債券インデックスで
  ベンチマーク
      す。同指数は  FTSE Fixed Income LLC の知的財産であり、指数に関するすべての権利は         FTSE
  について
      Fixed Income LLC が有しています。
  Ⅴ-4．ダイワ／デカ欧州債券アクティブ・ファンド（         FOFs 用）（適格機関投資家専用）

  形態    追加型株式投資信託

  運用の基本方針    信託財産の着実な成長と安定した収益の確保をめざして運用を行ないます。
                 108/538


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                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      １.欧州の債券
  主要投資対象
      ２.金融商品取引所上場の債券先物取引および債券先物オプション取引
      ①　主として、欧州の政府、欧州の政府関係機関、欧州の企業、欧州の国際機関が発行する
      債券に投資するとともに、欧州の債券先物取引、欧州の債券先物オプション取引を活用す
      ることで、安定した収益の確保と信託財産の着実な成長をめざして運用を行ないます。
      ②　先物取引等の買建玉および売建玉の時価総額を合計した額は、信託財産の純資産総額
      の200 ％程度を上限とします。なお、オプション取引は先物に換算するものとします。
      ③　投資対象とする銘柄は、取得時において投資適格         (ムーディーズでＢａａ３以上またはＳ＆Ｐ
      もしくはフィッチでＢＢＢ－以上     )の格付けを有するものとします。
      ④　デュレーション、イールドカーブ、クレジットスプレッド、国別構成、通貨別構成、債券セク
  投資態度    ター別構成等を勘案し、ポートフォリオを構築します。
      ⑤　投資成果の向上を図るため、為替予約取引をヘッジ目的以外で行なうことがあります。
      ⑥　外貨建資産の運用にあたっては、デカ・インベストメント社に運用の指図にかかる権限を委
      託します。
      ⑦　外貨建資産の組入比率は、通常の状態で高位に維持することを基本とします。
      ⑧　当初設定日直後、大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な変化が予想
      されるとき、償還の準備に入ったとき等ならびに信託財産の規模によっては、上記の運用が
      行なわれないことがあります。
      ⑨　当ファンドは、ファンド・オブ・ファンズのみに取得させることを目的とするものです。
      ①　株式への投資は、転換社債の転換および転換社債型新株予約権付社債の新株予約権
      行使等により取得したものにかぎります。
      株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の         10％以下とします。
  主な投資制限
      ②　 投資信託証券（   上場投資信託証券を除きます。      ）への投資割合は、信託財産の純資
      産総額の  5％以下とします。
      ③　 外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
      ①　分配対象額は、経費控除後の配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等とします。
      ②　原則として、信託財産の成長に資することを目的に、配当等収益の中から基準価額の水
  収益の分配
      準等を勘案して分配金額を決定します。ただし、配当等収益が少額の場合には、分配を行
      なわないことがあります。
  信託期間    無期限（ 2016 年9月12日当初設定）
      毎年 6月15日（休業日の場合翌営業日）
  決算日
      （第 1計算期間は  2017 年6月15日まで）
      信託報酬の総額は、投資信託財産の純資産総額に年         0.4851 ％（税抜  年0.441 ％）の率を乗じ
  管理報酬等
      て得た額とします。他に監査報酬、有価証券売買時の売買委託手数料等が信託財産から支
      払われます。
      委託会社：大和証券投資信託委託株式会社
  ファンドの
      受託会社：三井住友信託銀行株式会社
  関係法人
      投資顧問会社：デカ・インベストメント      GmbH
  ベンチマーク    該当事項はありません。
                 109/538


                                EDINET提出書類
                            大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  ベンチマーク
      該当事項はありません。
  について
  Ⅴ-5．ダイワ中長期世界債券ファンド（       FOFs 用）（適格機関投資家専用）

  形態    追加型株式投資信託

     投資成果を  FTSE 世界国債インデックス（除く日本、       5年超、ヘッジなし、円ベース）
  運用の基本方針
     の動きに連動させることをめざして運用を行ないます。
     世界債券  5年超インデックス・マザーファンド（以下「マザーファンド」といいま
  主要投資対象
     す。）の受益証券
     ①　主として、マザーファンドの受益証券を通じて、外国の債券に投資し、投資成果を
      FTSE 世界国債インデックス（除く日本、       5年超、ヘッジなし、円ベース）の動きに連動
      させることをめざして運用を行ないます。
     ②　マザーファンドの受益証券の組入比率は、通常の状態で高位に維持することを基本
      とします。
     ③　マザーファンドにおいて、運用の効率化を図るため、債券先物取引を利用すること
      があります。このため、マザーファンドにおいて、債券の組入総額および債券先物取
  投資態度
      引の買建玉の時価総額の合計額が、信託財産の純資産総額を超えることがあります。
     ④　為替変動リスクを回避するための為替ヘッジは原則として行ないません。
     ⑤　当初設定日直後、大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な変化が
      予想されるとき、償還の準備に入ったとき等ならびに信託財産の規模によっては、上
      記の運用が行なわれないことがあります。
     ⑥　当ファンドは、ファンド・オブ・ファンズのみに取得させることを目的とするもの
      です。
     ①　主として、外国の債券に投資し、投資成果を          FTSE 世界国債インデックス（除く日
      本、 5年超、ヘッジなし、円ベース）の動きに連動させることをめざして運用を行ない
      ます。
     ②　運用の効率化を図るため、債券先物取引を利用することがあります。このため、債
      券の組入総額および債券先物取引の買建玉の時価総額の合計額が、信託財産の純資産
  マザーファンドの
      総額を超えることがあります。
  投資態度
     ③　外貨建資産の組入比率は、通常の状態で高位に維持することを基本とします。
     ④　為替変動リスクを回避するための為替ヘッジは原則として行ないません。
     ⑤　当初設定日直後、大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な変化が
      予想されるとき、償還の準備に入ったとき等ならびに信託財産の規模によっては、上
      記の運用が行なわれないことがあります。
                 110/538



                                EDINET提出書類
                            大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     ①　マザーファンドの受益証券への投資割合には、制限を設けません。
     ②　株式への投資は、転換社債の転換および新株予約権（転換社債型新株予約権付社債
      の新株予約権に限ります。）の行使等により取得したものに限ります。
      株式への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の          10％以下とします。
     ③　投資信託証券（マザーファンドの受益証券および上場投資信託証券を除きます。）
      への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の         5％以下とします。
  主な投資制限
     ④　外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
     ⑤　一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、
      債券等エクスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産
      総額に対する比率は、原則として、それぞれ         10％、合計で  20％以下とし、当該比率を
      超えることとなった場合には、委託者は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該
      比率以内となるよう調整を行なうこととします。
     ①　分配対象額は、経費控除後の配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等としま

     す。
  収益の分配    ②　原則として、信託財産の成長に資することを目的に、配当等収益の中から基準価額
      の水準等を勘案して分配金額を決定します。ただし、配当等収益が少額の場合には、
      分配を行なわないことがあります。
  信託期間    無期限（  2018 年9月10日当初設定）

  決算日    毎年 5月14日（休業日の場合翌営業日）

     信託報酬の総額は、信託財産の純資産総額に年         0.2981 ％（税抜  0.271 ％）の率を乗じて得

  管理報酬等    た額とします。他に監査報酬、有価証券売買時の売買委託手数料等が信託財産から支払
     われます。
     委託会社：大和証券投資信託委託株式会社

  ファンドの
  関係法人
     受託会社：三井住友信託銀行株式会社
  ベンチマーク    FTSE 世界国債インデックス（除く日本、       5年超、ヘッジなし、円ベース）

                 111/538




                                EDINET提出書類
                            大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     FTSE 世界国債インデックスは、     FTSE Fixed Income LLC により運営され、世界主要国の国
     債の総合収益率を各市場の時価総額で加重平均した債券インデックスです。このイン
     デックスのデータは、情報提供のみを目的としており、          FTSE Fixed Income LLC は、当該
  ベンチマーク
  について
     データの正確性および完全性を保証せず、またデータの誤謬、脱漏または遅延につき何
     ら責任を負いません。このインデックスに対する著作権等の知的財産その他一切の権利
     はFTSE Fixed Income LLC に帰属します。
  Ⅴ-6．ウエリントン・グローバル総合債券        (除く日本  )ファンド  クラスＳ受益証券   (円ヘッジ無、分配金有    )

  （ケイマン籍、円建）
  形態    ケイマン籍信託型外国投資信託      (受託会社と管理会社との間の信託証書に基づく        )/円建て

      ファンドは、グローバル債券（日本を除く）への分散投資を通じ、ブルームバーグ・バークレイ
  運用の基本方針    ズ・グローバル総合債券指数（除く日本）を上回る長期的な総合収益の確保を目指して運用さ
      れます。
      ファンドは、世界の発行体の発行する、市場性の高い債券に主に投資します。ファンドの保有
  主要投資対象
      債券は、市場環境や投資機会の変化に応じ、大きく変わることがあります。
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                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ① ファンドは、ベンチマーク指数に含まれる債券に投資します。
      ② 指数に含まれない政府、政府関連機関、国際機関の発行する債券、モーゲージ担保証
      券、社債、アセットバック証券、インフレ連動債券、地方債、トラスト優先証券、その他の債券
      に投資することがあります。
      ③ 投資対象債券は、指数に含まれる国の通貨建て、もしくはスタンダード・アンド・プアーズ社
      またはムーディーズ社の格付けが      BBB-/Baa3  以上の指数に含まれない国の通貨（「対象通
      貨」）建てとします。
      ④ 現金並びに現金同等物は、投資戦略の遂行の目的で、またはデリバティブ投資の担保とし
      て保有することがあります。
      ⑤ 現金並びに現金同等物を除いては、円建て債券は組み入れません。
      ⑥ 市場エクスポージャーを得るため、もしくはヘッジを目的として、債券・為替先渡し；債券・為
      替オプション；金利・債券トータルリターン・クレジットデフォルト・通貨スワップ取引；上場債
      券・上場為替先物の取引を行うことがあります。ファンドの保有債券・通貨ポジションとは関
      連しない単独の売建ポジションを取ることもありますが、経済的レバレッジは取りません。
      ⑦ 管理会社がその流動性について適切であると認めた場合、私募証券、その他の規制証券
      に投資を行うことがあります。
  投資態度
      ⑧ 管理会社が適切であると認めた場合、管理会社またはその関連会社が運用する他の投資
      ファンドの持分に投資を行う場合があります。ただし、運用手数料の重複が無い場合に限り
      ます。
      ⑨ ファンドは通常、グローバル債券市場の国、通貨、セクター、発行体に広く分散投資しま
      す。
      ⑩ ファンドは円建とし、ヘッジ無しクラス受益証券については、通常ヘッジなしとします。ただ
      し、アクティブな通貨戦略に基づき、機を見て選別的に通貨エクスポージャーをヘッジする
      ことがあります。同様に、ヘッジ有りクラス受益証券において、アクティブな通貨ポジションを
      除いたファンドの通貨ポジションは通常円ヘッジされます。ヘッジ有りクラス受益証券のヘッ
      ジに関わる証券ならびに投資商品は、当該受益証券特有のものとし、当該ヘッジ取引から
      生じる実現  /評価損益及び費用は、各々のヘッジ有りクラス受益証券に配分されます。
      ⑪ ファンドは、ファンドの債券ポジションに関わりなく、対象通貨の売り・買いポジションをアク
      ティブに取ることがあります。
      ⑫ 資金の借り入れは、短期的な資金繰り、特殊なかつ緊急の目的以外には行いません。
      ⑬ 現在の運用方針は、運用基本方針の達成に最善であると投資運用会社が考える場合には
      変更されることがあります。ファンドの投資が顕著に変化するような運用方針の重要な変更
      については、受益者への事前通知が行われます。
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                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ①　債券デリバティブのエクスポージャーは、ネットではファンドの           100 ％、グロスでは   200 ％を超
      えないこととします。
      ②　同一銘柄への投資は、組み入れ時のファンド資産の          5％以内とします。ただし、    1)OECD
      諸国、政府関連機関、それらの下部組織、または国際・地域機関や機構が発行・保証する
      証券、 2)デリバティブ取引のカウンターパーティ、       3)投資対象に含まれる投資ファンドについ
      てはこの制限を課しません。
      ③ ファンド全体のデュレーションは穏やかで、典型的にはベンチマーク指数の±             2年の範囲内
      となります。個別銘柄におけるデュレーションの範囲はこれよりも大きくなる場合があります。
      ④ 米ドル、ユーロ、英ポンドの通貨エクスポージャーは、通常、ベンチマーク指数における配
      分の± 20％以内、日本円およびその他の対象通貨はベンチマーク指数における配分の
      ±10％以内となることが想定されます。
      ⑤ ファンドの加重平均格付けは     A-/A3 以上となることが想定されます。発行体の格付けは、ス
      タンダード・アンド・プアーズ社、またはムーディーズ社またはフィッチ社の長期格付けのい
      ずれか高い方を採用します。無格付けの場合は管理会社がそれと同等の信用力であると見
      なした格付けを採用します。投資適格未満（スタンダード・アンド・プアーズ社またはムー
      ディーズ社の格付けが    BBB-/Baa3  未満）の債券、または無格付けの場合で管理会社がそれ
      と同等の信用力であると見なす債券の組み入れは、ファンド資産の           10％以内とします。
      ⑥ 個別有価証券の空売りは行いません。ただし、デリバティブ取引およびデリバティブ取引と
      類似のエクスポージャーを提供するために投資運用会社が企図する特定の取引について
      はこの限りではありません（例：証券の売りとリバースレポ取引を組み合わせて行う擬似的な
      先渡取引など）。
      ⑦ 資金の借り入れは、証券の決済および受益者の換金に対応するための一時的なものに
      限って行います。
      ⑧ ファンドは、時価の取得が困難な証券に投資を行う場合、評価の透明性を確保する方法を
      規定しています。
      ⑨ 未上場で常時換金可能ではない集団投資スキームへの投資は、ファンド純資産総額の               5％
      以下とします。
      ⑩ 特段の定めがない限り、投資制限は組み入れ時点で適用され、社内のバリュエー
      ションに基づき計算されます。
      ⑪ 同一発行体の債券へのエクスポージャー（デリバティブ取引による債券へのエクス
  主な投資制限
      ポージャーを含む）は、以下の適用除外に該当しない限り、ファンドの純資産総額
      の10% を超えないこととします。
      ⑫ 同一発行体の株式へのエクスポージャー（デリバティブ取引による株式へのエクス
      ポージャーを含む）は、ファンドの純資産総額の         10% を超えないこととします。
      ⑬ デリバティブ取引による同一発行体の債券または株式へのエクスポージャーは、以
      下の適用除外に該当しない限り、ファンドの純資産総額の           10% を超えないこととしま
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                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      す。同一のカウンターパーティへのエクスポージャーはファンドの純資産総額の               10%
      を超えないこととします。
      ⑭ （デリバティブ取引によるエクスポージャーを含む）同一発行体の債券および株式
      へのエクスポージャーの合計は、以下の適用除外に該当しない限り、ファンドの純
      資産総額の  20% を超えないこととします。
      ⑮ 以下の債券へのエクスポージャーについては、上記の投資制限の適用が除外されま
      す。
      中央政府、政府機関、中央銀行または地方政府が発行または保証する現地通貨建て
      債券
      日本、アイルランド、米国、イタリア、オーストラリア、オーストリア、オラン
      ダ、カナダ、英国、シンガポール、スイス、スウェーデン、スペイン、デンマー
      ク、ドイツ、ニュージーランド、ノルウェー、フィンランド、フランス、ベル
      ギー、ポルトガル、ルクセンブルグ、香港および、一般社団法人投資信託協会が認
      定するその他の国の中央政府、政府機関、中央銀行または地方政府が発行または保
      証する現地通貨以外の通貨建てである債券
      国際機関が発行または保証する債券
      管理会社の裁量により、各クラス受益証券の持分のファンド資産から得られたネットインカムと

  収益の分配    ネットキャピタルゲイン（実現益および未実現益）の一部または全部を分配金として払い出す予
      定です。
      信託証書の日付（   2005 年1月12日）から 150 年間。ただし一定の事由の場合、終了することがあ
  信託期間
      ります。
  決算日    毎年 12月31日
      運用報酬  0.45 ％（年率）、その他に管理費用がかかります。
  管理報酬等    管理費用には  0.25 ％（年率）の上限を設けていますが、管理会社の裁量により予告なく変更さ
      れる場合もあります。
      （投資運用会社）ウエリントン・マネージメント・カンパニー・エルエルピー
  ファンドの    （管理会社）ウエリントン・マネージメント・ファンズ・エルエルシー
  関係法人    （カストディアン）ステート・ストリート・バンク・アンド・トラスト・カンパニー
      （監査法人）プライスウォーターハウスクーパース
  ベンチマーク    ブルームバーグ・バークレイズ・グローバル総合債券指数（除く日本）
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      ブルームバーグ・バークレイズ・グローバル総合債券指数（除く日本）は、ブルームバーグが算
      出、公表を行う指数であり、日本を除く世界の投資適格債券市場のパフォーマンスを示す代表
      的な指数です。従前、バークレイズ・グローバル総合債券指数（除く日本）と呼ばれていました。
      ブルームバーグは   2016 年8月24日にブルームバーグ・バークレイズ指数をバークレイズから取
      得しました。ブルームバーグ（     BLOOMBERG   ）は、ブルームバーグ・ファイナンス・エル・ピー
  ベンチマーク
      （Bloomberg  Finance L.P. ）の商標およびサービスマークです。バークレイズ（         BARCLAYS  ）は、
  について
      ライセンスに基づき使用されているバークレイズ・バンク・ピーエルシー（            Barclays  Bank Plc ）の
      商標およびサービスマークです。ブルームバーグ・ファイナンス・エル・ピーおよびその関係会
      社（以下「ブルームバーグ」と総称します。）またはブルームバーグのライセンサーは、ブルーム
      バーグ・バークレイズ・インデックス（      BLOOMBERG   BARCLAYS  INDICES  ）に対する一切の独
      占的権利を有しています。
  Ⅴ-7．グローバル・コア債券ファンド（適格機関投資家専用）（ケイマン籍、円建）

  形態    ケイマン籍信託型外国投資信託      /円建て

      世界の発行体が発行する主として投資適格の公社債に投資し、ベンチマーク（ブルームバー
  運用の基本方針
      グ・バークレイズ・グローバル総合インデックス（除く日本円））を上回る投資成果を目指します。
  主要投資対象    世界の発行体が発行する公社債
      ①　世界の発行体が発行する主として投資適格の公社債に投資し、ベンチマーク（ブルーム
      バーグ・バークレイズ・グローバル総合インデックス（除く日本円））を上回る投資成果を目指
      します。
      ②　ファンドは通常、グローバル債券市場の国、通貨、セクター、発行体に広く分散投資しま
      す。
      ③　ファンドの債券ポジションに関わりなく、投資対象通貨の売り・買いポジションをアクティブに
  投資態度    とることがあります。
      ④　現金または現金同等資産を除き、円建ての証券は組入れません。
      ⑤　収益確保を目的として各種デリバティブ取引を活用します。
       対象デリバティブ取引：金利スワップ、金利先渡、インフレーション・スワップ、通貨スワッ
       プ、金利先物、債券先物、クレジット・デフォルト・スワップ、トータル・リターン・スワップ、為
       替フォワード、債券ＴＢＡ、およびこれらの取引にかかわるオプション
      ⑥　運用の指図に関する権限を      PGIM インク、および  PGIM リミテッドに委託します。
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                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ①　国債・ソブリン債セクターの組入比率には上限を設けません。
      ②　政府機関債、地方債、および国際機関債セクターの組入比率はファンドの純資産総額の
      60％を上限とします。
      ③　ファンドの純資産総額に占める社債セクターの組入比率はベンチマーク対比              +50 ％を上限
      とします。
      ④　ファンドの純資産総額に占める証券化商品セクターの組入比率はベンチマーク対比               +50 ％
      を上限とします。
      ⑤　投資適格未満の債券の組入比率はファンドの純資産総額の           25％を上限とします。
      ⑥　ファンドの純資産総額に占める新興国市場債券の組入比率はベンチマーク対比               +15 ％を
  主な投資制限
      上限とします。
      ⑦　ファンド全体のデュレーションのベンチマーク・デュレーションからの乖離は±              2.5 年以内と
      します。
      ⑧　デリバティブ取引によるデュレーション寄与は合計でファンド全体のデュレーションの               50％
      以内とします。
      ⑨　ファンドの各通貨エクスポージャーのベンチマークからのプラス乖離の合計、マイナス乖離
      の合計はそれぞれファンドの純資産総額の       30％を上限とします。
      ⑩　単一の発行体の証券の組入比率はファンドの純資産総額の           10％を上限とします。ただし国
      債・ソブリン債、デリバティブ取引のカウンターパーティについては上限を設けません。
      ①　分配対象額は、経費控除後の利子・配当等と売買益（評価益を含みます。）等の全額とし
      ます。
  収益の分配
      ②　分配金額は投資運用会社とトラスティーが協働し、基準価額水準、市況動向を勘案して決
      定します。ただし、必ず分配を行うものではありません。
      信託証書の日付（   2015 年8月11日）から 149 年間。ただし一定の事由の場合、終了することがあ
  信託期間
      ります。
  決算日    毎年 5月最終営業日またはトラスティーが別途定めた日
      ファンドの純資産総額に下記の率（年率）を乗じた額
      運用報酬等：
        ・純資産総額最初の    100 億円までの部分    　　年 0.3000 ％
        ・純資産総額  100 億円超 200 億円までの部分　   年0.2800 ％
        ・純資産総額  200 億円超 300 億円までの部分   年0.2500 ％
  管理報酬等
        ・純資産総額  300 億円超の部分    　　年 0.1500 ％
      管理費用：　  0.15 ％（年率）を上限とし、    4万米ドル（年額）を下限とします。
      その他の諸費用、ファンドにかかる事務の処理等に要する諸費用（監査費用、法律顧問への
      報酬、印刷費用等を含みます）は、ファンドより実費にて支払われます。また、この他有価証券
      売買時の売買委託手数料等取引に要する費用、ファンドの資産およびその収益に関する租税
      等もファンドの負担となります。
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                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      （投資運用会社）   PGIM ジャパン株式会社
  ファンドの
      （カストディアン）ブラウン・ブラザーズ・ハリマン＆        Co.
  関係法人
      （監査法人）プライスウォーターハウスクーパース
  ベンチマーク    ブルームバーグ・バークレイズ・グローバル総合インデックス（除く日本円）
      ブルームバーグ・バークレイズ・グローバル総合インデックス（除く日本円）は、ブルームバーグ
      が開発、算出、公表を行う指数であり、日本を除く世界の投資適格債券市場のパフォーマンス
      を示す代表的な指数です。ブルームバーグ（        BLOOMBERG   ）は、ブルームバーグ・ファイナン
      ス・エル・ピー（   Bloomberg  Finance  L.P. ）の商標およびサービスマークです。バークレイズ
  ベンチマーク
      （BARCLAYS  ）は、ライセンスに基づき使用されているバークレイズ・バンク・ピーエルシー
  について
      （Barclays  Bank Plc ）の商標およびサービスマークです。ブルームバーグ・ファイナンス・エル・
      ピーおよびその関係会社（以下「ブルームバーグ」と総称します。）またはブルームバーグのライ
      センサーは、ブルームバーグ・バークレイズ・インデックス（           BLOOMBERG   BARCLAYS
      INDICES  ）に対する一切の独占的権利を有しています。
  Ⅴ-8．ブルーベイ欧州総合債券ファンド（ケイマン籍、円建）

  形態    ケイマン籍信託型外国投資信託　      /　円建て

  運用の基本方針    信託財産の成長をめざして運用を行ないます。
      ブルームバーグ・バークレイズ・ユーロ総合債券インデックスをベンチマークに、主に欧州の投
  主要投資対象
      資適格債券への投資を行います。
      ① ブルームバーグ・バークレイズ・ユーロ総合債券インデックスに対して超過収益の獲得を目
       指します。
      ② EU 諸国で発行された投資適格債に少なくとも純資産額の         2/3 以上投資します。
      ③ EU 以外の国で発行された投資適格債に対して純資産額の          1/3 まで投資可能とします。
  投資態度
      ④ B-/B3 以上で投資適格未満の債券に対して純資産額の         15％まで投資可能とします。
      ⑤ 少なくとも純資産額の    2/3 以上は、欧州通貨資産とします。
      ⑥ 為替変動リスクに関しては、外貨建て資産について円に対する為替ヘッジを原則行いま
       せん。
      ① 株式および投資信託への投資は行いません。
      ② 日本を国籍とする発行体の発行する債券への投資は行いません。
      ③ 容易に換金できない私募形式で販売された有価証券や非上場証券など非流動性資産に
  主な投資制限
       対する投資は純資産額の    15％を超えないものとします。ただし      144A 証券や上場されること
       が表明された或いは上場予定にある証券についてはこの限りではありません。
      ④ 現物債券の売り建ては行いません。
  収益の分配    分配無し
      2160 年11月15日 但し一定の事由の場合、終了することがあります。
  信託期間
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                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      毎年 6月最終ファンド営業日
      （ファンド営業日は、土日、ロンドンあるいはニューヨークの銀行休業日、そして             12月24日を除く
  決算日
      平日）
      ただし、第１計算期間は当初設定日～       2016 年6月30日
      運用報酬および費用は以下の通りとなります。
      ・運用報酬　  0.34 ％
  管理報酬等
      ・管理手数料（カストディ費用、管理・受託報酬等）         0.15 ％
      その他の費用として、有価証券の売買や先物取引の際に発生するブローカー手数料等、監査
      費用、法定費用等は実費で信託財産から支払われます。
      管理会社：ブラウン・ブラザーズ・ハリマン＆       Co
  ファンドの    受託会社：ブラウン・ブラザーズ・ハリマン・トラスト・カンパニー（ケイマン）・リミテッド
  関係法人    運用会社：ブルーベイ・アセット・マネジメント・エルエルピー
      資産保管会社：ブラウン・ブラザーズ・ハリマン＆        Co
  ベンチマーク    ブルームバーグ・バークレイズ・ユーロ総合債券インデックス
      ・ブルームバーグ・バークレイズ・ユーロ総合債券インデックスはユーロ建てで発行されるまたは
      欧州通貨統合（   EMU ）に参加する  16ヵ国の政府による旧通貨建てで発行されていた債券から
      構成。
      ・全ての債券は投資適格級格付けであり、残存年数は少なくとも１年以上であることが必要であ
      り、転換社債や変動利付債、永久債やワラント債、ストラクチャード商品は対象外。またドイツ
      の準ローン証券についても売買上の制約や非上場に伴い流動性に欠けることを背景に対象
      外。
      ・発行国についての定めはなく、ユーロ圏外の発行体であっても同インデックス組入基準を満
  ベンチマーク
      たすようであれば組入対象。
  について
      ・ブルームバーグ（   BLOOMBERG   ）は、ブルームバーグ・ファイナンス・エル・ピー（         Bloomberg
      Finance L.P. ）の商標およびサービスマークです。バークレイズ（         BARCLAYS  ）は、ライセンスに
      基づき使用されているバークレイズ・バンク・ピーエルシー（          Barclays  Bank Plc ）の商標および
      サービスマークです。ブルームバーグ・ファイナンス・エル・ピーおよびその関係会社（以下
      「ブルームバーグ」と総称します。）またはブルームバーグのライセンサーは、ブルームバー
      グ・バークレイズ・インデックス（     BLOOMBERG   BARCLAYS  INDICES  ）に対する一切の独占的
      権利を有しています。
  Ⅴ-9．ダイワ・ディスカバリー・ファンド・シリーズ－ダイワ・コア・ボンド・ストラテジー・ファンド（ノ

  ンヘッジ・クラス）（ケイマン籍、円建）
  形態    ケイマン籍の外国投資信託     /円建

  運用の基本方針    米ドル建ての複数種別の債券等に投資することで、トータルリターンの最大化を目指します。
      米ドル建ての複数種別の債券等（国債、政府機関債、地方債、投資適格社債、ハイ・イールド社債、
  主要投資対象
      新興国債券、資産担保証券、バンクローン、        MBS 、優先証券、劣後債、転換社債、債券       ETF 等）
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                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ①主として米ドル建ての複数種別の債券等に投資し、利子収入と値上がり益の適切と考えられる組
      み合わせによりトータルリターンの最大化を目指します。
      ②運用にあたっては、以下の点に留意します。

      （a）マクロ経済分析を活用した投資テーマの発掘および債券等の各種別内の個別銘柄分析による
       魅力的な銘柄の発掘につとめます。
      （ｂ）　各種別間、銘柄間の相対的な価値の分析を活用し、投資対象の評価を行なうことでポートフォ
       リオを構築します。
      (ｃ)　投資対象の徹底的な分析を重視することで、特定インデックスの債券等の種別や銘柄にとらわ
  投資態度
       れない運用を行ないます。
      ※ 米ドル以外の通貨建資産に投資する場合もあります。この場合、原則として実質的に米ドル建

       てとなるよう為替取引を行ないます。
      ③為替変動リスクを回避するための対円での為替ヘッジは原則として行ないません。

      ④大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な変化が予想されるとき、償還の準備に

      入ったとき等ならびに信託財産の規模によっては、上記の運用が行なわれないことがあります。
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      a. 投資運用会社は、ファンドのために、純資産総額の         50％を超える部分を金融商品取引法第      2条
       1項に規定される「有価証券」に投資します。
      b. 管理会社および管理会社を代理する投資運用会社のいずれも、ファンドの勘定において以下
       を行うことはできません。
       ① 有価証券の空売りを行うこと。
       ② 受益者の利益を損なうような取引またはファンドの資産の適正な運用を害するような取引
        （管理会社または受益者以外の第三者の利益をはかる目的で行う取引を含みますが、こ
        れに限りません。）を行うこと。
       ③ 即時に換金することのできない流動性に欠ける資産に対し、純資産総額の             15％を超えて
        投資を行うこと（価格決定の透明性を確保する方法が採られている場合は、この限りでは
        ありません。）。
       ④ 投資会社ではない同一銘柄の議決権付株式を取得した結果、管理会社が運用するすべ
        ての集団投資ファンドにより保有される当該銘柄の議決権付株式総数が当該銘柄の発行
        済議決権付株式総数の    50％を超えることとなる場合に、かかる取得を行うこと。
       ⑤ 後記「借入方針」の項に記載する借入方針に基づく借入れ以外の一切の借入れを行うこ
        と。借入れは、ファンドの資産により全額担保され、ファンドのためにのみ実施されます。
       ⑥ 投資信託または投資会社の利害関係者に対し投資を行うこと。
       ⑦ 単一銘柄の株式または単一の投資信託の受益証券の保有総額（以下「株式エクスポー
        ジャー」といいます。）が純資産総額の       10％を超えることとなる場合に（かかる株式エクス
        ポージャーは、日本証券業協会のガイダンスに従い計算されます。）、かかる株式または
        受益証券を保有すること。
       ⑧ 単一のカウンターパーティーに対しデリバティブ・ポジションを保有した結果、かかるデリバ
        ティブ・ポジションから当該カウンターパーティーに対し発生する純エクスポージャー（以下
        「デリバティブ・エクスポージャー」といいます。）が純資産総額の           10％を超えることとなる場
        合に（かかるデリバティブ・エクスポージャーは、日本証券業協会のガイダンスに従い計算
        されます。）、かかるポジションを保有すること。
       ⑨ 単一の法主体により発行され、取り決められ、または引き受けられた            (A) 有価証券（上記⑦
        に規定する株式または受益証券を除きます。）、（         B）金銭請求権（上記⑧に規定するデリ
        バティブを除きます。）および（      C ）匿名組合出資持分の保有総額（以下、総称して「債券エ
        クスポージャー」といいます。）が純資産総額の        10％を超えることとなる場合に（かかる債券
  主な投資制限
        エクスポージャーは、日本証券業協会のガイダンスに従い計算されます。）（注：担保付取
        引の場合はかかる担保の評価額は、発行体等に対する支払義務が存在する場合はかか
        る支払義務の額を控除します。）、かかる有価証券、金銭請求権または匿名組合出資持分
        を保有すること。
       ⑩ 単一の発行体またはカウンターパーティーへの株式エクスポージャー、債券エクスポー
        ジャーおよびデリバティブ・エクスポージャーの総額が純資産総額の            20％を超えることとな
        る場合に、かかる発行体またはカウンターパーティーに対するポジションを保有すること。
       ⑪ 管理会社または投資運用会社が決定する合理的な方法により事前に計算される額が純資
        産総額を超えることとなる場合に、デリバティブ取引またはその他の類似取引を行うこと。
        本⑪において、デリバティブ取引またはその他の類似取引を管理する方法は、
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                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        (A) 標準的手法を参考的に用いたリスク・ウェイトが純資産総額の           80％以内となる市場リス
         ク相当額算出方法、
        (B) 内部格付手法（   VaR 手法）を参考的に用いたリスク・ウェイトが純資産総額の          80％以
         内となる市場リスク相当額算出方法、または
        (C) 欧州連合のＵＣＩＴに適用される規則に基づく方法
         につき管理会社もしくは投資運用会社がファンドのために決定する合理的な方法で
         あるとみなされる。
       ⑫ ファンドは、投信協会の「デリバティブ取引等に係る投資制限に関するガイドライン」（以下
        「投信協会規則」といいます。）によると純資産総額の         10％超に相当する単一発行体の債
        券、その他の債務証券またはデリバティブの原証券（投資信託協会により制定された投資
        信託等の運用に関する規則第     17 条の２第２項第２号に規定される機関により発行され、ま
        たは保証される債務を除きます。）にさらされてはなりません。投信協会規則によると、
        ショート・デリバティブ・エクスポージャーは、本制限では考慮されません。
      *借入方針：借入残存総額が借入時における純資産総額の          10％を超えないことを条件とします。

      ただし、特別の緊急事態（ファンドと別のシリーズ・トラスト、投資ファンドまたはその他の種類の集団
      投資スキームの合併を含みますが、これに限りません。）によりかかる制限を一時的に超える場合は、
      この限りではありません。投資運用会社は、信用枠を設定することにより、かかる資金調達および借
      入れを行うことができます。リバース・レポ契約およびリバース・レポ取引は、レバレッジまたは借入れ
      を構成しません。ファンドは、レポ契約（有価証券と引き換えに現金を貸し付けるもの）を締結すること
      もでき、これは、借入制限には考慮されません。
      ① 管理会社は、通常、債券ポートフォリオの最終利回り、各分配計算期間に対応するその他の報
       酬、経費および費用を含みますが、これらに限らない要因を考慮した上で、分配金額を決定し
       ます。ただし、特定の分配計算期間について分配が行なわれない場合もあります。
  収益の分配
      ② 管理会社は、配当収益ならびに実現および未実現の利益をもとに分配を行うことを目指します。
       ただし、関連するコースに帰属する元本から分配を行なうこともあります。　
      ③　 分配金は再投資されます。
      ファンドは、  2025 年8月17日　（ただし、管理会社が、かかる日の延長を事前に決定し、受託会社に書
      面により通知した場合を除く。かかる場合、ファンドは同一の方法で再延長されない限り、かかる延長
      された日に終了）に強制買戻しされます。
  信託期間
      また、いずれかの評価日において、（      a)ファンドの純資産が   30億円（または米ドルでの    30億円相当額）
      を下回り、管理会社が、ファンドの終了を決定する場合、または           (b)受託会社および管理会社によって
      ファンドの終了が決定された場合のいずれか最初に発生した時点で終了します。
  決算日    毎年 9月30日
      純資産総額に対して、年率     0.615 ％程度
      ただし、この他に「ダイワ・ディスカバリー・ファンド・シリーズ－ダイワ・コア・ボンド・ストラテジー・ファン
  管理報酬等
      ド」全体に対して、固定報酬として年額       10,000 米ドルがかかります。また、監査費用、弁護士費用、有
      価証券売買委託手数料等、ファンドの運営に必要な各種経費等がかかります。
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                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      管理会社：ダイワ・アセット・マネジメント・サービシイズ・リミテッド（ケイマン）
      受託会社：インタートラスト・トラスティー（ケイマン）リミテッド
  ファンドの
      投資運用会社：グッゲンハイム・パートナーズ・インベストメント・マネジメント・エルエルシー
  関係法人
      管理事務代行会社・資産保管会社：ブラウン・ブラザーズ・ハリマン・アンド・コー
  ベンチマーク    ブルームバーグ・バークレイズ米国総合指数

      ブルームバーグ・バークレイズ米国総合指数は、米ドル建て投資適格の固定利付で課税対象となる
      社債市場全般を対象としたフラグシップ・ベンチマークです。当指数は、米国国債、政府機関債およ
      び社債、  MBS( 固定金利およびハイブリッド     ARM 型エージェンシー・パススルー証券      )、ABS 、CMBS
      (エージェンシーおよびノン・エージェンシー       )を含んでいます。
  ベンチマーク    ブルームバーグは、ブルームバーグ・ファイナンス・エル・ピーの商標およびサービスマー
  について    クです。バークレイズは、ライセンスに基づき使用されているバークレイズ・バンク・ピー
      エルシーの商標およびサービスマークです。ブルームバーグ・ファイナンス・エル・ピーお
      よびその関係会社（以下「ブルームバーグ」と総称します。）またはブルームバーグのライ
      センサーは、ブルームバーグ・バークレイズ・インデックスに対する一切の独占的権利を有
      しています。
  Ⅴ-10 ．ロード・アベット・パスポート・ポートフォリオ・ピーエルシー－ロード・アベット・ハイイールド・

  ファンド－クラスＩ‐円建て累積投資クラス
  形態    アイルランド籍外国投資法人     /円建て

      高水準のインカム収益と投資元本の成長を通じ高水準のトータル収益を追求することを目的と
  運用の基本方針
      します。
      主要投資対象は、ハイ・イールド債券（通称低格付け債又はジャンク債。普通株式への転換権
  主要投資対象    や購入請求権をもつ債券を含む）を中心に、バンクローン、転換社債、優先証券、モーゲージ
      債、アセットバック債等と致します。
      ① ファンドはアクティブ運用に基づく分散したポートフォリオを組成し、高水準のインカム収益
       と投資元本の成長を通じてトータル収益を追求します。
      ② インカム収益に加え、信用リスクの低下が想定されるときには、ハイ・イールド債の特に低
       格付け債券への投資を通じ、より高いリターンを追求します。
      ③ ファンドは、分散投資、銘柄分析、さらには投資環境分析を通じ投資リスクの低減を図りま
  投資態度
       す。
      ④ ファンドは債券発行体の経営者の資質、信用リスク、業界内での競争優位性、業界動向さ
       らにはマクロ経済動向等の分析を通じたボトムアップ手法で投資銘柄を選定します。
      ⑤ ファンドは積極的な銘柄入替を実施します。
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                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ①　非米国発行体により発行された米ドル建て以外の債券への投資は            20％を上限とします。
      ②　同一業種への投資は    25％を上限とします。但しこれにはモーゲージ債、米国政府や政府
      機関の発行する債券は含みません。
      ③　バンクローンへの投資は     10％を上限とします。
  主な投資制限
      ④　デリバティブへの投資は、レバレッジ率がファンドの純資産の           100 ％を越えない範囲で可能
      とします。
      ⑤　保有債券からの転換やコーポレートアクションにより受領した場合には普通株式の保有も
      可能とします。
  収益の分配    無分配
      無期限（ 2019 年3月6日設定 クラス I–円建て累積投資クラス）
  信託期間
  決算日    1月31日
      投資顧問会社報酬：年率    0.60 ％
      管理事務代行および保管報酬：年      0.15 ％を上限とします。
      その他の諸費用：管理会社報酬、登録・名義書換事務代行報酬及び受益者サービス報酬の
  管理報酬等
      ほか、ファンドにかかる事務の処理等に要する諸費用（監査費用、法律顧問への報酬、印刷費
      用等を含みます。）は、ファンドより実費にて支払われます。また、その他、有価証券売買時の
      売買委託手数料等取引に要する費用、信託財産に関する租税等もファンドの負担となります。
      管理会社：  Lord Abbett (Ireland)  Ltd.
      投資顧問会社：   Lord, Abbett &Co. LLC
  ファンドの
  関係法人    管理事務代行会社：    Brown Brothers  Harriman  Fund Administration   Services  (Ireland)  Limited
      保管会社：  Brown Brothers  Harriman  Trustee Services  (Ireland)  Limited
  ベンチマーク    該当事項はありません。
  ベンチマーク
      該当事項はありません。
  について
  Ⅵ.外国債券ＥＭ   +

  Ⅵ-1．Ｔ．ロウ・プライス新興国債券オープンＭ（         FOFs 用）（適格機関投資家専用）
  形態    追加型株式投資信託

      主として新興国の政府および政府機関等の発行する米ドル建ての債券を中心に実質的に投
  運用の基本方針    資を行うことにより、安定的かつ高水準のインカム収益の確保と信託財産の長期的な成長をめ
      ざして運用を行います。
  主要投資対象    新興国債券マザーファンド（以下「マザーファンド」といいます。）の受益証券
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                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ①　新興国債券マザーファンドを通じて、主として新興国の政府および政府機関等の発行する
      米ドル建ての債券を中心に投資します。（米ドル建て以外の資産に投資する場合がありま
      す。）
      ②　 JPモルガン・エマージング・マーケット・ボンド・インデックス・グローバル・ダイバーシファイド
  投資態度    （円換算）をベンチマークとします。
      ③　実質外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
      ④　資金動向、市況動向等によっては、あるいはやむを得ない事情が発生した場合には上記
      のような運用ができない場合があります。
      ⑤　当ファンドは、ファンド・オブ・ファンズのみに取得させることを目的とするものです。
      ①　主として新興国の政府および政府機関等の発行する米ドル建ての債券を中心に投資しま
      す。（米ドル建て以外の資産に投資する場合があります。）
      ② JPモルガン・エマージング・マーケット・ボンド・インデックス・グローバル・ダイバーシファイド
      （円換算）をベンチマークとします。
  マザーファンドの
      ③ 組入れ外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
  投資態度
      ④ 運用の指図に関する権限をティー・ロウ・プライス・インターナショナル・リミテッドに委託しま
      す。
      ⑤ 資金動向、市況動向、残存信託期間、残存元本等によっては、上記のような運用ができな
      い場合があります。
      ①　マザーファンドの受益証券への投資割合には、制限を設けません。
      ②　 株式への実質投資割合は、転換社債の転換および転換社債型新株予約権付社債の新株
      予約権行使により取得したものに限り、取得時において信託財産の純資産総額の              5％以内と
      します。
      ③　同一銘柄の株式への実質投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の５％以
  主な投資制限
      内とします。
      ④　投資信託証券（マザーファンドの受益証券を除きます。）への実質投資割合は、信託財産
      の純資産総額の   5％以内とします。
      ⑤　外貨建資産への実質投資には制限を設けません。
      ⑥　デリバティブの活用はヘッジ目的に限定しません。
      ①　分配対象額の範囲は、経費控除後の利子・配当収益および売買益（評価損益も含みま
      す。）等の範囲内とします。
  収益の分配
      ②　安定した分配を継続的に行うことを目指します。ただし、分配対象額が少額の場合には分
      配を行わないことがあります。
  信託期間    無期限（ 2007 年8月10日当初設定）
  決算日    毎月 5日（休業日の場合翌営業日）
      信託報酬の総額は、信託財産の純資産総額に年         0.649 ％（税抜 0.59 ％）の率を乗じて得た額と
  管理報酬等    します。他に監査報酬、有価証券売買時の売買委託手数料等が信託財産から支払われま
      す。
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                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      委託会社：三井住友ＤＳアセットマネジメント株式会社
  ファンドの
      受託会社：三井住友信託銀行株式会社
  関係法人
      （マザーファンドの投資顧問会社：ティー・ロウ・プライス・インターナショナル・リミテッド               )
      JPモルガン・エマージング・マーケット・ボンド・インデックス・グローバル・ダイバーシファイド（円
  ベンチマーク
      換算）
      JPモルガン・エマージング・マーケット・ボンド・インデックス・グローバル・ダイバーシファイド（               JP
      モルガン  EMBI グローバル・ダイバーシファイド）とは、       J.P. Morgan Securities  LLC が公表する債
      券指数です。同指数に関する著作権等の知的財産権およびその他一切の権利は              J.P. Morgan
  ベンチマーク
      Securities  LLC に帰属します。   JPモルガン・エマージング・マーケット・ボンド・インデックス・グ
  について
      ローバル・ダイバーシファイド（円換算）とは、米ドルベースの           JPモルガン・エマージング・マー
      ケット・ボンド・インデックス・グローバル・ダイバーシファイドを三井住友ＤＳアセットマネジメント
      株式会社が円換算したものです。
  Ⅵ-2. ～Ⅵ -9. は、Ⅴ -1. ～Ⅴ -8. に同じ

  Ⅵ-10 ．エマージング・マーケット債券ファンド（適格機関投資家専用）（ケイマン籍、円建）

  形態    ケイマン籍信託型外国投資信託　      /　円建て

      新興国の政府および政府機関等の発行するハードカレンシー建ての債券等を主要投資対象
  運用の基本方針    とし、ベンチマーク（   JPモルガン・エマージング・マーケット・ボンド・インデックス・グローバル・ダ
      イバーシファイド）を上回る投資成果を目指します。
      新興国の政府および政府機関等の発行するハードカレンシー建ての債券等を主要投資対象
  主要投資対象
      とします。
      ① 新興国の政府および政府機関等の発行するハードカレンシー建ての債券等を主要投資
       対象として、利子収入の獲得と中長期的な信託財産の成長を目指します。
      ② 現金または現金同等資産を除き、円建ての証券は組入れません。
      ③ 収益確保を目的として、現地通貨建ての新興国債券等へ投資する場合もあります。
  投資態度    ④ 収益確保を目的として、各種デリバティブ取引を活用する場合があります。
      ⑤ 運用の指図に関する権限を     PGIM インク 、および PGIM リミテッド に委託します。
      ⑥ 大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な変化が予想されるとき、償還の
       準備に入ったとき等ならびに信託財産の規模によっては、上記の運用が行なわれないこ
       とがあります。
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                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ① ハードカレンシー建て新興国債券の組入比率は、ファンドの純資産総額の             75％を下限とし
       ます。なお上限は設けません。
      ② 新興国国債、新興国準国債の組入比率は、ファンドの純資産総額の            85％を下限としま
       す。なお上限は設けません。
      ③ 現地通貨建て新興国債券の組入比率は、ファンドの純資産総額の           25％を上限とします。
      ④ ファンドの純資産総額に占める社債セクターの組入比率は、ファンドの純資産総額の               15％
       を上限とします。
      ⑤ ハードカレンシー建て以外の先進国債券の組入比率は、ファンドの純資産総額の              5％を上
       限とします。
      ⑥ ファンドの純資産総額に占める単一の国債（投資適格）の組入比率は、ベンチマーク対比
       +12 ％を上限とします。
  主な投資制限
      ⑦ ファンドの純資産総額に占める単一の国債（非投資適格）の組入比率は、ベンチマーク対
       比+8％を上限とします。
      ⑧ ファンドの純資産総額に占める単一の発行体（国債を除く）の証券（投資適格）の組入比
       率は、ベンチマーク対比    +1％もしくはファンドの純資産総額      10％を上限とします。
      ⑨ ファンドの純資産総額に占める単一の発行体（国債を除く）の証券（非投資適格）の組入
       比率は、ベンチマーク対比     +0.5 ％もしくはファンドの純資産総額      10％を上限とします。
      ⑩ 現地通貨のエクスポージャーは純資産総額の        20％を上限とします。
      ⑪ 単一銘柄の組入比率は、ファンドの純資産総額の         5％を上限とします。
      ⑫ レバレッジは使用しません。
      ⑬ 発行国が日本、あるいは日本企業への投資は不可とします。
      ① 分配対象額は、経費控除後の利子・配当等と売買益（評価益を含みます。             ）等の全額とし
       ます。
  収益の分配
      ② 分配金額は投資運用会社とトラスティーが協働し、基準価額水準、市況動向を勘案して決
       定します。ただし、必ず分配を行うものではありません。
      信託証書の日付（   2015 年8月11日）から 149 年間。ただし一定の事由の場合、終了することがあ
  信託期間
      ります。
  決算日    毎年 5月最終営業日または、トラスティーが別途定めた日
      運用報酬
          純資産総額        年率
        最初の 100 億円までの部分        0.5200 ％　

       100 億円超 200 億円までの部分        0.4700 ％　
         200 億円超の部分        0.4000 ％　
      管理費用

  管理報酬等
       上限：純資産総額に対し    0.15 ％（年率）  ※
       下限：年額  4万米ドル
      ファンドにかかる事務の処理等に要する諸費用（カストディ費用、監査報酬、法律顧問への報
      酬、印刷費用等を含みます）は、ファンドより実費にて支払われます。また、この他有価証券売
      買時の売買委託手数料等取引に要する費用、ファンド資産およびその収益に関する租税等も
      ファンドの負担となります。
      ※管理費用に上限は設けておりますが、投資環境・市場によっては、変更される場合がありま
      す。
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                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      （投資運用会社）   PGIM ジャパン株式会社
      （再委託先）  PGIM インク、 PGIM リミテッド
  ファンドの    （トラスティー）ブラウン・ブラザーズ・ハリマン・トラスト・カンパニー
  関係法人    （アドミニストレーター）ブラウン・ブラザーズ・ハリマン＆         Co.
      （カストディアン）ブラウン・ブラザーズ・ハリマン＆        Co.
      （監査法人）プライスウォーターハウスクーパース
  ベンチマーク    JPモルガン・エマージング・マーケット・ボンド・インデックス・グローバル・ダイバーシファイド
      JPモルガン・エマージング・マーケット・ボンド・インデックス・グローバル・ダイバーシファイドと
  ベンチマーク
      は、 JPモルガン社が公表する債券指数です。同指数に関する著作権等の知的財産権およびそ
  について
      の一切の権利は   JPモルガン社に帰属します。
  Ⅵ-11. ～Ⅵ -12. は、Ⅴ -9. ～Ⅴ -10. に同じ

  Ⅶ.ＦＷ　Ｊ－ＲＥＩＴセレクト

              （注）
  Ⅶ-1．ダイワ・  J-REIT ファンド（  FOFs 用）（適格機関投資家専用）
  形態    追加型株式投資信託

  運用の基本方針    信託財産の中長期的な成長をめざして運用を行ないます。
  主要投資対象    ダイワＪ－ＲＥＩＴアクティブ・マザーファンド（以下「マザーファンド」といいます。）の受益証券
      ①　マザーファンドの受益証券を通じて、わが国の金融商品取引所上場（上場予定を含みま
      す。以下同じ）の不動産投資信託の受益証券および不動産投資法人の投資証券（以下総
      称して「不動産投資信託証券」といいます。）に投資し、配当等収益の確保と信託財産の中
      長期的な成長をめざして運用を行ないます。
      ②　不動産投資信託証券への投資にあたっては、以下の方針に従って行なうことを基本としま
      す。
      イ．　個別銘柄の投資価値を分析して、銘柄ごとの配当利回り、期待される成長性、相対的
       な割安度などを勘案し投資銘柄を選定します。
  投資態度
      ロ．　個別銘柄の組入不動産の種類等を考慮します。
      ③　マザーファンドの受益証券の組入比率は、通常の状態で信託財産の純資産総額の               90％
      程度以上とすることを基本とします。
      ④　当初設定日直後、大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な変化が予想
      されるとき、償還の準備に入ったとき等ならびに信託財産の規模によっては、上記の運用が
      行なわれないことがあります。
      ⑤　当ファンドは、ファンド・オブ・ファンズのみに取得させることを目的とするものです。
      ①　マザーファンドの受益証券への投資割合には、制限を設けません。
      ②　株式への実質投資割合には、制限を設けません。
  主な投資制限
      ③　投資信託証券（マザーファンドの受益証券および上場投資信託証券を除きます。）への実
      質投資割合は、信託財産の純資産総額の       5％以下とします。
      ④　外貨建資産への直接投資は、行ないません。
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                            大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ①　分配対象額は、経費控除後の配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等とします。
      ②　原則として、信託財産の成長に資することを目的に、配当等収益の中から基準価額の水
  収益の分配
      準等を勘案して分配金額を決定します。ただし、配当等収益が少額の場合には、分配を行
      なわないことがあります。
  信託期間    無期限（ 2020 年3月5日当初設定）
      毎年 6月15日（休業日の場合翌営業日）（第      1計算期間は  2021 年6月15日（休業日の場合翌営
  決算日
      業日）まで）
      信託報酬の総額は、信託財産の純資産総額に年率         0.33 ％(税抜 0.3 ％）の率を乗じて得た額と
  管理報酬等    します。他に監査報酬、有価証券売買時の売買委託手数料等が信託財産から支払われま
      す。
  ファンドの    委託会社：大和証券投資信託委託株式会社
  関係法人    受託会社：三井住友信託銀行株式会社
  ベンチマーク    該当事項はありません。
  ベンチマーク
      該当事項はありません。
  について
                  （注）

  Ⅶ-2．ＳＭＤＡＭ・Ｊリート・アクティブ・ファンド（          FOFs 用）（適格機関投資家専用）
  形態    追加型株式投資信託

  運用の基本方針    信託財産の中長期的な成長を目指して運用を行います。
  主要投資対象    Ｊリート・アクティブ・マザーファンド（以下「マザーファンド」といいます。）の受益証券
      マザーファンド受益証券への投資を通じて、実質的に以下のような運用を行います。
      ①　わが国の取引所に上場（上場予定を含みます。）している不動産投資信託（ＲＥＩＴ）を主要

      投資対象として、東証ＲＥＩＴ指数（配当込み）を中長期的に上回る投資成果を目指します。
  投資態度
      ②　トップダウン、ボトムアップ両面からのアプローチに基づく徹底したリサーチにより魅力度の
      高い銘柄を絞り込み、投資を行います。
      ③　不動産投資信託（ＲＥＩＴ）の実質組入比率は、原則として高位を保ちます。
      ④　資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
      ①　株式への投資は、行いません。
  主な投資制限    ②　同一銘柄のリートへの実質投資割合は、信託財産の純資産総額の            35％以下とします。
      ③　外貨建資産への投資は、行いません。
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                            大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ①　分配対象額は、経費控除後の利子、配当等収益と売買益（評価損益を含みます。）等の
      範囲内とします。
  収益の分配
      ②　毎決算日に分配可能額の範囲内で、基準価額水準、市場動向等を勘案して、委託会社
      が決定します。
      ※ ただし、委託者の判断により分配を行わないことがあります。
  信託期間    無期限（ 2020 年3月10日当初設定）

      毎年 8月25日（休業日の場合翌営業日）（第      1計算期間は  2020 年8月25日（休業日の場合翌営
  決算日
      業日）まで）
      信託報酬の総額は、信託財産の純資産総額に年率         0.6105 ％（税抜 0.555 ％）の率を乗じて得
  管理報酬等    た額とします。他に監査報酬、有価証券売買時の売買委託手数料等が信託財産から支払わ
      れます。
      委託会社：三井住友    DS アセットマネジメント株式会社
  ファンドの
  関係法人
      受託会社：三井住友信託銀行株式会社
  ベンチマーク    東証ＲＥＩＴ指数（配当込み）
      東証 REIT 指数は、株式会社東京証券取引所の知的財産であり、この指数の算出、数値の公
      表、利用など同指数に関するすべての権利は株式会社東京証券取引所が有しています。東
      証REIT 指数の算出において、電子計算機の障害または天災地変その他やむを得ない事由が
  ベンチマーク
      発生した場合は、その算出を延期または中止することがあります。また、株式会社東京証券取
  について
      引所は、東証  REIT 指数がいかなる場合においても真正であることを保証するものではなく、同
      指数の算出において、数値に誤謬が発生しても、株式会社東京証券取引所は一切その賠償
      の責めを負いません。
  Ⅷ.ＦＷ外国ＲＥＩＴセレクト

                （注）
  Ⅷ-1．ダイワ・グローバル    REIT ファンド（  FOFs 用）（適格機関投資家専用）
  形態    追加型株式投資信託

  運用の基本方針    信託財産の中長期的な成長をめざして運用を行ないます。
  主要投資対象    ダイワ海外ＲＥＩＴ・マザーファンド（以下「マザーファンド」といいます。）の受益証券
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                                EDINET提出書類
                            大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ①　マザーファンドの受益証券を通じて、海外の金融商品取引所上場（上場予定を含みます。）およ
      び店頭登録（登録予定を含みます。）の不動産投資信託の受益証券または不動産投資法人の投
      資証券（総称して「不動産投資信託証券」といいます。）に投資し、信託財産の中長期的な成長と
      配当等収益の確保をめざして分散投資を行ないます。
      ②　不動産投資信託証券への投資にあたっては、以下の方針に従って行なうことを基本とします。
      ・ Ｓ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴインデックス（除く日本、円換算）をベンチマークとし、中長期的に同指数を
       上回る投資成果をめざします。
      ・ 個別銘柄ごとに、相対的な割安度、期待される成長性、配当利回りなどを勘案しポートフォリオ
       を構築します。
  投資態度
      ③　マザーファンドにおいて、外貨建資産の運用にあたっては、コーヘン・アンド・スティアーズ・キャ
      ピタル・マネジメント・インクに運用の指図にかかる権限を委託します。
      ④　マザーファンドの受益証券の組入比率は、通常の状態で信託財産の純資産総額の               90％程度以
      上とすることを基本とします。
      ⑤　為替変動リスクを回避するための為替ヘッジは原則として行ないません。
      ⑥　当初設定日直後、大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な変化が予想される
      とき、償還の準備に入ったとき等ならびに信託財産の規模によっては、上記の運用が行なわれな
      いことがあります。
      ①　マザーファンドの受益証券への投資割合には、制限を設けません。
      ②　株式への実質投資割合には、制限を設けません。
  主な投資制限    ③　投資信託証券（マザーファンドの受益証券および上場投資信託証券を除きます。）への実質投
      資割合は、信託財産の純資産総額の      5％以下とします。
      ④　外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
      ①　分配対象額は、経費控除後の配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等とします。
      ②　原則として、信託財産の成長に資することを目的に、配当等収益の中から基準価額の水準等を
  収益の分配
      勘案して分配金額を決定します。ただし、配当等収益が少額の場合には、分配を行なわないこと
      があります。
  信託期間    無期限（ 2020 年3月5日当初設定）
      毎年 6月15日（休業日の場合翌営業日）（第      1計算期間は  2021 年6月15日（休業日の場合翌営業日）
  決算日
      まで）
      信託報酬の総額は、信託財産の純資産総額に年率         0.605 ％(税抜 0.55 ％）の率を乗じて得た額としま
  管理報酬等
      す。他に監査報酬、有価証券売買時の売買委託手数料等が信託財産から支払われます。
      委託会社：大和証券投資信託委託株式会社
  ファンドの
      受託会社：三井住友信託銀行株式会社
  関係法人
      マザーファンドの運用委託先：コーヘン＆スティアーズ・キャピタル・マネジメント・インク
  ベンチマーク    Ｓ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴインデックス（除く日本、円換算）
      Ｓ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴインデックス     （除く日本、円換算）の所有権及びその他一切の権利は、          S&P Dow
  ベンチマーク
      Jones Indices LLC が有しています。   S&P Dow Jones Indices LLC は、同指数の算出にかかる誤謬等に
  について
      関し、いかなる者に対しても責任を負うものではありません。
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                            大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
             （注）
  Ⅷ-2．グローバル・   X・スーパーディビィデンド     ®・REIT ・ETF
  形態    米国籍外国上場投資信託     /米ドル建

      Solactive  Global SuperDividend®   REIT Index （以下、対象指数という。）への動きに連動した投
  運用の基本方針
      資成果をめざします。
  主要投資対象    内外のリート
      原則として、内外のリート、     ADR 、および GDR に投資し、対象指数への動きに連動した投資成
  投資態度
      果をめざします。
      ①　純資産の  80％以上をリートに投資します。
      ②　純資産の  80％以上を対象指数の構成銘柄および構成銘柄を裏付けとした           ADR,GDR  に投
  主な投資制限
      資しま　す。
      ③　純資産の  3分の 1を上限に保有する証券を貸し出すことができます。
  収益の分配    あり
  信託期間    無期限（ 2015 年3月16日当初設定）
  決算日    毎年 10月31日
      管理報酬　：　  0.58 ％
  管理報酬等
      その他の手数料　：　    0.01 ％
      設定・交換手数料　：　    500 米ドル
      投資アドバイザー　：　    Global XManagement  Company  LLC.
      保管会社　：　  Brown Brothers  Harriman  &Co.
  ファンドの
  関係法人    トラスティ　：　  Stradley  Ronon Stevens &Young, LLP
      アドミニストレーター　：　    SEI Investments  Company
      Solactive  Global SuperDividend®   REIT Index

  ベンチマーク
  ベンチマーク

      該当事項はありません。
  について
  Ⅸ.コモディティセレクト

             （注）

  Ⅸ-1．ゴールド・ファンド（     FOFs 用）（適格機関投資家専用）
  形態    追加型株式投資信託

  運用の基本方針    信託財産の成長をめざして運用を行ないます。
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                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ①　米国国債
      ②　金先物取引
  主要投資対象
      ③　金価格への連動をめざす     ETF （上場投資信託証券）
      ④　ダイワ・マネー・マザーファンド（以下「マザーファンド」といいます。）の受益証券
      ①　主として、以下の資産への投資を通じて、金価格（ドル建て）の中長期的な値動きを概ね
      捉える投資成果をめざして運用を行ないます。
      イ)米国国債
      ロ)金先物取引
      ハ)金価格への連動をめざす    ETF
  投資態度
      ニ）マザーファンドの受益証券
      ②　為替変動リスクを回避するための為替ヘッジは原則として行ないません。
      ③　当初設定日直後、大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な変化が予想
      されるとき、償還の準備に入ったとき等ならびに信託財産の規模によっては、上記の運用が
      行なわれないことがあります。
      ④　当ファンドは、ファンド・オブ・ファンズのみに取得させることを目的とするものです。
      ①　 マザーファンドの受益証券への投資割合には、制限を設けません           。
      ②　 株式への実質投資割合には、制限を設けません。
  主な投資制限    ③　 投資信託証券（マザーファンドの受益証券および上場投資信託証券を除きます。）への実
      質投資割合は、信託財産の純資産総額の       5％以下とします。
      ④　 外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
      ①　分配対象額は、経費控除後の配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等とします。
      ②　原則として、信託財産の成長に資することを目的に、配当等収益の中から基準価額の水
  収益の分配
      準等を勘案して分配金額を決定します。ただし、配当等収益が少額の場合には、分配を行
      なわないことがあります。
  信託期間    無期限（ 2020 年3月12日当初設定）
      毎年 5月14日（休業日の場合翌営業日）（第      1計算期間は  2021 年5月14日（休業日の場合翌営
  決算日
      業日）まで）
      信託報酬の総額は、信託財産の純資産総額に年率         0.242 ％(税抜 0.22 ％）の率を乗じて得た額
  管理報酬等    とします。他に監査報酬、有価証券売買時の売買委託手数料等が信託財産から支払われま
      す。
  ファンドの    委託会社：大和証券投資信託委託株式会社
  関係法人    受託会社：三井住友信託銀行株式会社
  ベンチマーク    該当事項はありません。
  ベンチマーク
      該当事項はありません。
  について
  Ⅸ-2．Daiwa “RICI ”Fund （ダイワ“  RICI ”ファンド）

  形態／表示通貨    ケイマン籍の外国証券投資信託／米ドル建て

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                            大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  運用目的    投資成果がロジャーズ国際コモディティ指数（        “RICI”  ）に連動することをめざします。
      ①　信託財産の純資産総額の     50％以上を米ドル建て公社債等に投資するとともに、世界の商
      品先物取引および商品先渡取引等に投資することで、ロジャーズ国際コモディティ指数
      （“RICI”  ）に連動する投資成果をめざします。
      ②　米ドル建て短期公社債等への投資にあたっては、主に          1年以内に償還を迎える米ドル建
      て短期公社債等に投資します。また、投資対象には、銀行引受手形、預託証書、コマー
      シャル・ペーパー、定期預金証書などへの投資も含みますが、これに限定いたしません。
      ③　信託財産の純資産総額の     50％未満の部分で商品先物取引および商品先渡取引に投資
      します。
  投資方針
      ④　当ファンドの純資産に占める、商品先物取引および商品先渡取引等の証拠金の割合は
      おおよそ  10－30パーセントの範囲で行ないます。（また、最大でも、純資産の           50％以下とし
      ます。）
      ⑤　大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な変化が予想されるとき、償還の
      準備に入ったとき等ならびに信託財産の規模によっては、上記のような運用が行なわれな
      い場合があります。
      ⑥　当ファンドは、ファンド・オブ・ファンズのみに取得させることを目的とするものです。
  設定日    2006 年11月13日
  決算日    毎年 4月30日
      信託財産の純資産総額に下記の率（年率）を乗じた額
      管理報酬等：  0.415 ％（管理会社代行サービス報酬を含みます。）
      受託報酬等：  0.175 ％（管理事務代行報酬および資産保管会社の報酬を含みます。）
  管理報酬等    運用報酬等：  0.41 ％
      合計： 1.00 ％
      その他、外国投資信託に関する租税、設立費用・登録料、監査費用、有価証券の売買や先
      物取引の際に発生する費用等が支払われます。
      管理会社：ダイワ・アセット・マネジメント・サービシイズ・リミテッド（ケイマン）
      受託会社：  G.A.S. （ケイマン）リミテッド
      運用会社：ダイワ・アセット・マネジメント（シンガポール）リミテッド
  ファンドの
      資産保管会社：   SMT Trustees  (Ireland)  Limited
  関係法人
      管理事務代行会社：    SMT Fund Services  (Ireland)  Limited
      管理会社代行サービス会社：大和証券投資信託委託株式会社
      ・RICI は、世界中の経済活動に広く利用されているコモディティ（商品）の値動きを表わしま
      す。
  ロジャーズ国際
      ・RICI は、 1998 年8月より計算および公表を行なっております。
  コモディティ指数
      ・RICI を構成する品目とその比率は、ジム・ロジャーズ氏が議長をつとめる            RICI 委員会におい
  （“RICI”  ）とは
      て、各品目の需要見通しおよび先物市場の流動性等を勘案して決定されます。
      ・RICI は、投資可能性を考慮に入れた実用性の高い指数です。
  Ⅸ-3．ダイワ・マネー・マザーファンド

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                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  形態    証券投資信託／親投資信託
  運用の基本方針    主としてわが国の公社債への投資により、利息収入の確保をめざして運用を行ないます。
  主要投資対象    本邦通貨表示の公社債
      ①　わが国の公社債を中心に安定運用を行ないます。
      ②　邦貨建資産の組入れにあたっては、取得時に第二位（          A-2 格相当）以上の短期格付であ
      り、かつ残存期間が   1年未満の短期債、コマーシャル・ペーパーに投資することを基本としま
  投資態度    す。
      ③　当初設定日直後、大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な変化が予想
      されるとき、償還の準備に入ったとき等ならびに信託財産の規模によっては、上記の運用が
      行なわれないことがあります。
      ①　株式への投資は、転換社債の転換および新株予約権（新株予約権付社債のうち会社法
      第236 条第 1項第 3号の財産が当該新株予約権付社債についての社債であって当該社債と
      当該新株予約権がそれぞれ単独で存在し得ないことをあらかじめ明確にしているもの（以下
      会社法施行前の旧商法第     341 条ノ 3第1項第 7号および第  8号の定めがある新株予約権付社
      債を含め「転換社債型新株予約権付社債」といいます。）の新株予約権に限ります。）の行
      使等により取得したものに限ります。
  主な投資制限
      　株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の         30％以下とします。
      ②　投資信託証券への投資は、行ないません。
      ③　同一銘柄の株式への投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の              10％以下と
      します。
      ④　外貨建資産への投資は、行ないません。
  収益の分配    信託財産から生ずる利益は、信託終了時まで信託財産中に留保し、分配は行ないません。
  信託期間    無期限（ 2004 年12月10日当初設定）
  決算日    毎年 12月9日（休業日の場合翌営業日）
      信託報酬はかかりません。有価証券売買時の売買委託手数料等が信託財産から支払われま
  管理報酬等
      す。
  ファンドの    委託会社：大和証券投資信託委託株式会社
  関係法人    受託会社：三井住友信託銀行株式会社
  ベンチマーク    該当事項はありません。
  ベンチマーク
      該当事項はありません。
  について
  Ⅹ.ＦＷヘッジＦセレクト

  Ⅹ-1．ダイワ・トピックス・ニュートラル（        FOFs 用）（適格機関投資家専用）
  形態    追加型株式投資信託

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                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  運用の基本方針    マーケットの状況にかかわらず、安定した収益の確保をめざして運用を行ないます。
      ダイワ・バリュエーション・トピックス・マザーファンド（以下「マザーファンド」といいます。）の受益
  主要投資対象
      証券および株価指数先物取引
      ①　「マーケット・ニュートラル戦略」を採用することにより、マーケットの状況にかかわらず、安定
      した収益の確保をめざして運用を行ないます。
      ②　当ファンドにおける「マーケット・ニュートラル戦略」とは次のとおりです。
       1. 現物株式のポートフォリオが有する      TOPIX( 東証株価指数   )の動きに依存して変動する要
       素（以下「マーケット・リスク」といいます。）を株価指数先物取引の売建てを利用して可能
       な限りヘッジし、   TOPIX の動きの影響を受けにくい投資成果の獲得をめざします。
       ※　株式と株価指数先物の価格変動の差異その他の事情により、マーケット・リスクが完
       全にヘッジできないことがあります。その他、値幅制限やサーキットブレーカー制度など
       株価指数先物取引における取引を規制する制度が適用されたあるいは適用される可
       能性が高まった場合には、その差異が顕著になることが想定されます。また、そうした場
       合には、株価指数先物取引の流動性が低下していることがあり、必要な建玉数量の調
       整ができなくなることがあります。
       2. マザーファンドの受益証券への投資は、通常の状態で信託財産の純資産総額に対して
  投資態度
       70％程度から  80％程度を基本とします。当該比率は、株価指数先物取引の証拠金にも依
       存し、当該証拠金の額もしくは率が変更された場合には、当該比率も変更となることがあり
       ます。
       3. 株価指数先物取引は、    TOPIX 先物取引を利用することを原則としますが流動性その他
       を考慮して他の株価指数先物取引等を利用することがあります。
      ③　株式以外の資産（他の投資信託受益証券を通じて投資する場合は、当該他の投資信託
      の信託財産に属する株式以外の資産のうち、この投資信託の信託財産に属するとみなした
      部分を含みます。）への投資は、原則として、信託財産総額の           50％以下とします。
      ④　当初設定日直後、大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な変化が予想
      されるとき、償還の準備に入ったとき等ならびに信託財産の規模によっては、上記の運用が
      行なわれないことがあります。
      ⑤　当ファンドは、ファンド・オブ・ファンズのみに取得させることを目的とするものです。
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                            大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ①　株式の運用にあたっては、東証株価指数（        TOPIX ）をベンチマークとし、ベンチマークの変
      動性に対する基準価額の変動性の乖離（「トラッキング・エラー」といいます。）が大きくならな
      いよう努めつつ、ベンチマークを上回る投資成果が得られるようポートフォリオ管理を行な
      い、信託財産の成長をめざします。
      ②　株式ポートフォリオの構築にあたっては、「大和ストック・バリュエーション・モデル」を用いた
      定量評価を基本とし、これに運用担当者の投資判断を加えて行ないます。
       1. 当該モデルの概略は次のとおりです。
       イ．企業の財務諸表、利益予想データに基づく指標等から計量的に理論株価を推定しま
       す。
       ロ．理論株価と実際の株価との比較により個別銘柄の相対的な投資魅力度を算出しま
  マザーファンドの
       す。
  投資態度
       ハ．投資魅力度から個別銘柄の期待収益率を算出します。
       ※　将来、モデルを改良のため変更することがあります。将来、上記①をめざす手段
       を、当該モデルの利用以外のものに変更することがあります。
       2. 運用担当者は、上記①の目的のため、当該モデルの適用結果に対して銘柄の追加、削
       除を行なうほか、個別銘柄の流動性の欠如、突発的な事象の発生などの存在を精査し、
       投資判断を行ないます。
      ③　株式への投資比率は、通常の状態で可能な限り高位に維持することを基本とします。
      ④　当初設定日直後、大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な変化が予想
      されるとき、償還の準備に入ったとき等ならびに信託財産の規模によっては、上記の運用が
      行なわれないことがあります。
      ①　マザーファンドの受益証券への投資割合には、制限を設けません。
      ②　株式への実質投資割合には、制限を設けません。
  主な投資制限    ③　投資信託証券（マザーファンドの受益証券を除きます。）への実質投資割合は、信託財産
      の純資産総額の   5％以下とします。
      ④　外貨建資産への投資は、行ないません。
      ①　分配対象額は、経費控除後の配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等とします。
  収益の分配    ②　原則として、配当等収益等を中心に分配金額を決定します。ただし、分配対象額が少額の
      場合には、分配を行なわないことがあります。
  信託期間    無期限（ 2007 年11月8日当初設定）
  決算日    毎年 2月25日（休業日の場合翌営業日）
      信託報酬の総額は、信託財産の純資産総額に年         0.451 ％（税抜 0.41 ％）の率を乗じて得た額と
  管理報酬等    します。他に監査報酬、有価証券売買時の売買委託手数料等が信託財産から支払われま
      す。
  ファンドの    委託会社：大和証券投資信託委託株式会社
  関係法人    受託会社：三井住友信託銀行株式会社
  ベンチマーク    該当事項はありません。
  ベンチマーク
      該当事項はありません。
  について
                 137/538


                                EDINET提出書類
                            大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  Ⅹ-2．大和住銀  FoF 用ジャパン・マーケット・ニュートラル（適格機関投資家限定）

  形態    追加型株式投資信託

      マザーファンド受益証券への投資を通じて、わが国の株式へ投資するとともに、株価指数先物
  運用の基本方針    取引等の派生商品取引を活用し、株式市場の変動リスクの低減を図りつつ、安定的な収益の
      獲得を目指して運用を行います。
      大和住銀ジャパン・スペシャル・マザーファンドへの投資を通じて、わが国の株式を
  主要投資対象    主要投資対象とします。また、株式市場の変動リスクの低減を図ることを目的とし
      て、株価指数先物取引等の派生商品取引を活用します。
                 138/538











                                EDINET提出書類
                            大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ① マザーファンドへの投資を通じて、わが国の株式を主要投資対象とし、銘柄調査を重視し
      たアクティブ運用を行います。
      ② 運用にあたっては、ボトムアップ・アプローチにより、「ファンダメンタル価値対比割安なバ
      リュー銘柄」と「将来収益への成長期待が高いグロース銘柄」を中心に投資します。現物株
      式（マザーファンドの信託財産に属する株式のうち、この投資信託の信託財産に属するとみ
      なした部分を含む。）への投資は、原則として信託財産総額の           50％以上とします。株式以外
      への資産（マザーファンドの信託財産に属する株式以外の資産のうち、この投資信託の信
      託財産に属するとみなした部分を含む。）への投資は、原則として信託財産総額の              50％以
      下とします。
      ③ 実質株式組入について、株式市場の変動リスクの低減を図ることを目的として、株価指数
      先物取引等の派生商品取引を活用します。
      ④ 資金動向、市況動向、残存期間等およびやむを得ない事情が発生した場合は上記のよう
  投資態度
      な運用ができない場合があります。
      ⑤ 信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動リスクを回避する
      ため、国内において行われる有価証券先物取引、有価証券指数等先物取引、有価証券オ
      プション取引、金利にかかる先物取引及び金利にかかるオプション取引ならびに外国の市
      場における有価証券先物取引、有価証券指数等先物取引、有価証券オプション取引、金
      利にかかる先物取引及び金利にかかるオプション取引と類似の取引（以下「有価証券先物
      取引等」といいます。）を行うことができます。
      ⑥ 信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、異なった受取金利または異なった
      受取金利とその元本を一定の条件のもとに交換する取引（以下「スワップ取引」といいま
      す。）を行うことができます。
      ⑦ 信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、金利先渡取引を行うことができま
      す。
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                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ①わが国の株式を主要投資対象とし、銘柄調査を重視したアクティブ運用を行います。
      ②運用にあたっては、ボトムアップ・アプローチにより、「ファンダメンタル価値対比割安なバ
      リュー銘柄」と「将来収益への成長期待が高いグロース銘柄」を中心に投資します。株式へ
      の投資は、原則として信託財産総額の       50％以上とします。株式以外への資産への投資は、
      原則として信託財産総額の     50％以下とします。
      ③ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）をベンチマークとし、ベンチマークに対するリスクコントロールを重
      視しつつ、ベンチマークを安定的に上回る投資成果を目指します。
      ④資金動向、市況動向、残存期間等およびやむを得ない事情が発生した場合は上記のような
      運用ができない場合があります。
      ⑤信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動リスクを回避する
  マザーファンドの
  投資態度
      ため、国内において行われる有価証券先物取引、有価証券指数等先物取引、有価証券オ
      プション取引、金利にかかる先物取引及び金利にかかるオプション取引ならびに外国の市
      場における有価証券先物取引、有価証券指数等先物取引、有価証券オプション取引、金
      利にかかる先物取引及び金利にかかるオプション取引と類似の取引（以下「有価証券先物
      取引等」といいます。）を行うことができます。
      ⑥信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、異なった受取金利または受取金利
      とその元本を一定の条件のもとに交換する取引（以下「スワップ取引」といいます。）を行うこ
      とができます。
      ⑦信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、金利先渡取引を行うことができま
      す。
      ① 株式への実質投資割合には、制限を設けません。

      ② 外貨建資産への実質投資は行いません。
      ③ 新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、           取得時において信託財産
      の純資産総額の   20％以内とします   。
      ④ 投資信託証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以内とします。ただし、親
      投資信託への投資割合には制限を設けません        。
  主な投資制限
      ⑤ 同一銘柄の株式への実質投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の              10％以
      内とします。
      ⑥ 同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、             取得時におい
      て信託財産の純資産総額の５％以内とします        。
      ⑦ 同一銘柄の転換社債および転換社債型新株予約権付社債への実質投資割合は、              取得時
      において信託財産の純資産総額の      10％以内とします   。
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                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      毎決算時に、原則として次の方針に基づき分配を行います。
      ①分配対象額の範囲は、経費控除後の利子・配当収益および売買益（評価損益も含みます。）等
      の範囲内とします   。
  収益の分配
      ②収益分配金額は   、基準価額水準、市況動向等を勘案して、委託会社が決定します。ただし、
      分配対象額が少額の場合には分配を行わないことがあります。
  信託期間    無期限
  決算日    毎年 10月15日（休業日の場合翌営業日）
      信託報酬の総額は、信託財産の純資産総額に年         0.561 ％（税抜 0.51 ％）の率を乗じて得た額と
  管理報酬等    します。他に監査報酬、有価証券売買時の売買委託手数料等が信託財産から支払われま
      す。
  ファンドの    委託会社：三井住友ＤＳアセットマネジメント株式会社
  関係法人    受託会社：三井住友信託銀行株式会社
  ベンチマーク    該当事項はありません。
  ベンチマーク
      該当事項はありません。
  について
  Ⅹ-3．ニッセイ・グローバル・ボンド・オポチュニティ（          FOFs 用）（適格機関投資家専用）

  形態    追加型株式投資信託

  運用の基本方針    信託財産の中長期的な成長をめざして運用を行います。
      ニッセイ・グローバル・ボンド・オポチュニティ        マザーファンドの受益証券を主要投資対象としま
  主要投資対象
      す。なお直接、公社債等に投資を行う場合があります。
      ①　主として、ニッセイ・グローバル・ボンド・オポチュニティ          マザーファンド受益証券への投資
      を通じて、日本および世界の先進国の公社債に分散投資を行うとともに、国債先物取引等
      のデリバティブ取引を行うことで安定的にプラスリターンの確保をめざして運用を行います。
  投資態度
      ②　実質組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行い、為替変動リスクの低減を
      図ることをめざします。
      ③　上記マザーファンドの受益証券の組入比率は、原則として高位を保ちます。
      ④　資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
      ①　主として、日本および世界の先進国の公社債に分散投資を行うとともに、国債先物取引等
      のデリバティブ取引を行うことで安定的にプラスリターンの確保をめざして運用を行います。
  マザーファンドの
      ②　外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行い、為替変動リスクの低減を図ることを
  投資態度
      めざします。
      ③　資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
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                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ①　株式への投資は転換社債の転換および新株予約権の行使による取得に限るものとし、実
      質投資割合は信託財産の純資産総額の       10％以下とします。なお、ここでいう新株予約権と
      は、新株予約権付社債のうち会社法第       236 条第１項第３号の財産が当該新株予約権付社債
      についての社債であって当該社債と当該新株予約権がそれぞれ単独で存在し得ないことを
      あらかじめ明確にしているもの（以下会社法施行前の旧商法第           341 条ノ３第１項第７号および
      第８号の定めがある新株予約権付社債を含め「転換社債型新株予約権付社債」といいま
      す。）の新株予約権をいいます。
      ②　同一銘柄の転換社債および転換社債型新株予約権付社債への実質投資割合は、信託
      財産の純資産総額の    10％以下とします。
      ③　投資信託証券（マザーファンドの受益証券および上場投資信託証券等を除きます。）への
  主な投資制限
      実質投資割合は、信託財産の純資産総額の        5％以下とします。
      ④　外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
      ⑤　デリバティブ取引等の利用は、ヘッジ目的に限定しません。
      ⑥　デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法に
      より算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
      ⑦　一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券
      等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産総額
      に対する比率は、原則としてそれぞれ       10％、合計で  20％を超えないものとし、当該比率を超
      えることとなった場合には、一般社団法人投資信託協会規則にしたがい、当該比率以内とな
      るよう調整を行うこととします。
      ①　分配対象額は、経費控除後の配当等収益および売買益（評価益を含みます。）等の全額
      とします。
  収益の分配
      ②　分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。ただし、分
      配対象額が少額の場合には、分配を行わないこともあります。
  信託期間    無期限（ 2015 年3月6日当初設定）
  決算日    毎年 3月5日（休業日の場合翌営業日）
      信託報酬の総額は、信託財産の純資産総額に下記の率を乗じて得た額とします。
      100 億円以下の部分      年率 0.5401 ％（税抜 0.491 ％）
      100 億円超 200 億円以下の部分    年率 0.5181 ％（税抜 0.471 ％）
  管理報酬等
      200 億円超 500 億円以下の部分    年率 0.4961 ％（税抜 0.451 ％）
      500 億円超の部分      年率 0.4631 ％（税抜 0.421 ％）
      他に監査報酬、有価証券売買時の売買委託手数料等が信託財産から支払われます。
  ファンドの    委託会社：ニッセイアセットマネジメント株式会社
  関係法人    受託会社：三井住友信託銀行株式会社
  ベンチマーク    該当事項はありません。
  ベンチマーク
      該当事項はありません。
  について
  Ⅹ-4．グローバル・ボンドアルファ戦略ファンド（ＦＯＦｓ用）（適格機関投資家専用）

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                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  形態    追加型株式投資信託
  運用の基本方針    この投資信託は、信託財産の着実な成長と安定した収益の確保をめざして運用を行います。
      ＤＩＡＭグローバル・ボンドアルファ戦略（積極型）マザーファンド受益証券を主要投資対象とし
  主要投資対象
      ます。
      ①　主として、ＤＩＡＭグローバル・ボンドアルファ戦略（積極型）マザーファンド（以下「マザー
      ファンド」といいます。）受益証券への投資を通じて、実質的に国内外の債券先物取引を用
      いたロング・ショート戦略により、絶対収益の獲得をめざします。
  投資態度    ②　マザーファンドの組入比率は、原則として高位を保ちます。
      ③　実質外貨建て資産については、原則として為替フルヘッジを行います。
      ④　資金動向、市況動向等によっては上記のような運用が出来ない場合があります。
      ⑤　当ファンドは、ファンド・オブ・ファンズのみに取得させることを目的とするものです。
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                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ①　この投資信託は、内外の債券先物を用いたロング･ショート戦略を駆使することで絶対収益
      を追求することをめざします。
      ②　当社独自の定量モデルを活用した、以下の３つの戦略を組み合わせることを基本に、安定
      した超過収益の獲得をめざします。
      ・長期コア戦略（α１）：各国のインカム水準とリスクをベースに中長期的にアルファの獲得をめ
      ざします。
      ・市場間レラティブバリュー戦略（α２）：各国間の相対スプレッドの推移から短期的な歪みを捉
      えてアルファの獲得をめざします。
      ・市場内（イールドカーブ）レラティブバリュー戦略（α３）：各国内のイールドカーブの形状から
      短期的な歪みを捉えてアルファの獲得をめざします。
      ③　各戦略へのリスク配分は、α１：α２：α３＝４：２：１とすることを基本とします。ただし、市場
      環境や収益獲得機会の有無等によっては上記のような比率にならない場合があります。
      ④　ファンド全体の金利変動リスクを極力回避するため、各戦略内およびファンド全体のデュ
      レーションは概ねゼロとすることを基本とします。
      ⑤　先物の買建金額および売建金額はそれぞれ信託財産の純資産総額の             800 ％以内としま
      す。
  マザーファンドの
      ⑥　先物の買建金額および売建金額の差額は、信託財産の純資産総額の             -160 ％～ 160 ％とし
  投資態度
      ます。
      ⑦　債券先物に加え、オンバランス資産として国内外の債券および短期金融資産も主たる投
      資対象とします。
      ⑧　外貨建資産の対円為替リスクについては、原則として為替予約にてヘッジします（＊）。
      ⑨　信託財産の効率的な運用に資するため、国内において行われる有価証券先物取引、有
      価証券指数等先物取引、有価証券オプション取引、通貨にかかる先物取引、金利にかかる
      先物取引および金利にかかるオプション取引ならびに外国の市場における有価証券先物
      取引、有価証券指数等先物取引、有価証券オプション取引、通貨にかかる先物取引、通貨
      にかかるオプション取引（以下、「有価証券先物取引等」といいます。）を行うことができます。
      ⑩　信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、異なった通貨、異なった受取金利
      または異なった受取金利とその元本を一定の条件のもとに交換する取引（以下、「スワップ
      取引」 といいます。）を行うことができます。
      ⑪　ファンドの資金動向、市況動向等に急激な変化が生じた場合、ならびに純資産総額が運
      用に支障をきたす水準となった場合等、やむを得ない事情が発生した場合には、上記のよう
      な運用ができない場合があります。
      （＊）対円為替予約比率（外貨建資産に対する為替予約時価の割合）は、             80～120 ％とします。
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                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ①　マザーファンド受益証券への投資割合には、制限を設けません。
      ②　外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
      ③　株式への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の１０％未満とします。
      ④　マザーファンド受益証券以外の投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への実質
      投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以下とします。
      ⑤　スワップ取引、金利先渡取引、為替先渡取引、有価証券先物取引等の利用はヘッジ目的
  主な投資制限
      に限らず行うことができます。
      ⑥　一般社団法人投資信託協会の規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債
      券等エクスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に
      対する実質比率は、原則としてそれぞれ１０％、合計で２０％以内とすることとし、当該比率を
      超えることとなった場合には、一般社団法人投資信託協会の規則にしたがい当該比率以内
      となるよう調整を行うこととします。
      ①　分配対象額は、経費控除後の配当等収益および売買益（評価益を含みます。）等の全額
      とします。
      ②　委託者が基準価額水準、市況動向等を勘案して、分配金額を決定します。ただし、分配
  収益の分配
      対象額が少額の場合は分配を行わない場合があります。
      ③　留保益の運用については、特に制限を設けず、委託者の判断に基づき、元本部分と同一
      の運用を行います。
  信託期間    無期限（ 2017 年1月4日当初設定）
  決算日    毎年 6月10日（休業日の場合翌営業日）
      信託報酬の総額は、信託財産の純資産総額に年率         0.5335 ％（税抜 0.485 ％）の率を乗じて得
      た額とします。他に監査報酬、有価証券売買時の売買委託手数料等が信託財産から支払わ
  管理報酬等
      れます。
  ファンドの    委託会社：アセットマネジメント     One 株式会社

  関係法人    受託会社：みずほ信託銀行株式会社
  ベンチマーク    該当事項はありません。
  ベンチマーク
      該当事項はありません。
  について
                 （注）

  Ⅹ-5． Ｍ＆Ａアービトラージ戦略ファンド（ＦＯＦｓ用）（適格機関投資家専用）
  形態    追加型株式投資信託

  運用の基本方針    信託財産の成長をめざして運用を行ないます。
      東京海上・グローバルＭ＆Ａ戦略マザーファンド（以下「マザーファンド」といいます。）の受益
  主要投資対象
      証券
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                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ①　主として日本を含む世界の株式の中から、公表されたＭ＆Ａ（企業の合併・買収）案件（現
      金による買収に限ります。）を対象とし、買収成立の可能性が高いと判断する案件を選定し、
      買収対象企業の株式に投資するマザーファンドの受益証券に投資します。
      ②　当ファンドの運用は、ファミリーファンド方式により行ないます。したがって、実質的な運用
      は、マザーファンドで行なうことになります。
      ③　マザーファンドの運用にあたっては、       P.Schoenfeld  Asset Management  LPによる投資助言
      をもとに投資判断を行ないます。
  投資態度
      ④　実質組入外貨建資産については、原則として、当ファンドにおいて為替ヘッジを行なうこと
      により為替変動リスクの低減を図ります。
      ⑤　資金動向、市況動向、残存期間の事情によっては、上記のような運用ができない場合があ
      ります。　
      ⑥　当ファンドは、ファンド・オブ・ファンズのみに取得させることを目的とするものです。
      ⑦　マザーファンドの受益証券の組入比率は、高位の組入比率を維持します。なお、有価証
      券等の資産に直接投資することがあります。
      ①公表されたＭ＆Ａ（企業の合併・買収）案件（現金による買収に限ります。）の中から、買収成
      立の可能性が高いと判断する案件を選定し、買収対象企業の株式に投資します。
      ②取引金額、取引に関するリスク分析および期待できる収益の水準等を勘案し、ポートフォリ
      オの構築を行います。
      ③運用にあたっては、    P.Schoenfeld  Asset Management  LPによる投資助言をもとに投資判断を
  マザーファンドの
  投資態度
      行います。
      ④原則として、株式への組入比率を高位に維持します。
      ⑤外貨建資産については、原則として、為替ヘッジを行いません。
      ⑥資金動向、市況動向、残存期間等の事情によっては、上記のような運用ができない場合が
      あります。
      ①　株式への実質投資割合には、制限を設けません。
      ②　同一銘柄の株式への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の            10％以下とします。
      ③　外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
      ④　一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券
  主な投資制限
      等エクスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対
      する比率は、原則として、それぞれ      10％、合計で  20％以内とすることとし、当該比率を超える
      こととなった場合には、委託者は、一般社団法人投資信託協会規則にしたがい当該比率以
      内となるよう調整を行うこととします。
      ①　分配対象額は、繰越分を含めた配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等の全額とし
      ます。
      ②　収益分配金額は、委託者が基準価額の水準、市況動向等を勘案して決定します。ただ
  収益の分配
      し、分配対象額が少額の場合等には、収益分配を行なわないことがあります。収益の分配に
      充当せず、信託財産内に留保した利益については、運用の基本方針に基づいて運用を行
      ないます。
  信託期間    無期限（ 2020 年3月10日当初設定）
  決算日    毎年 9月8日（休業日の場合翌営業日）
                 146/538


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                            大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      信託報酬の総額は、信託財産の純資産総額に年率         1.0285 ％(税抜 0.935 ％）の率を乗じて得た
  管理報酬等    額とします。他に監査報酬、有価証券売買時の売買委託手数料等が信託財産から支払われ
      ます。
  ファンドの    委託会社：東京海上アセットマネジメント株式会社
  関係法人    受託会社三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
  ベンチマーク    該当事項はありません。
  ベンチマーク
      該当事項はありません。
  について
  Ⅹ-6. ブルーベイ・グローバル・ソブリン・オポチュニティーズ（ケイマン籍、円建）

  形態    ケイマン籍信託型外国投資信託　      /　円建て

  運用の基本方針    信託財産の成長をめざして運用を行ないます。

  主要投資対象    エマージング諸国を含むグローバルの国債、金利、通貨に投資を行います。

      ① エマージング諸国を含むグローバルの国債、金利、通貨に主に投資を行います。

      ② デリバティブを活用しながらロング及びショート・ポジションを通じてアクティブ
       に運用を行い、絶対リターンを確保することを目指します。
  投資態度    ③ 純資産の少なくとも    50％以上は投資適格債に投資します。
      ④ 大量の追加設定又は解約が発生したとき、市況の急激な変化が予想されるとき、償還の準
       備に入ったとき等ならびに信託財産の規模によっては、上記の運用が行われないことが
       あります。
      ① 社債への投資は純資産額の     20％までとします。

      ② 転換社債、ワラント債への投資は合算で       10％までとします。
      ③ 投資信託ファンドへの投資は純資産の       10％までとします。
  主な投資制限
      ④ MMF 、現金、短期金融市場資産への投資は純資産額の         50％までとします。
      ⑤ 中国本土の資産への投資は、     China Interbank  Bond Market （CIBM ）Direct Access を通じ
       て行います。  CIBM Direct Access を通じた投資は純資産額の     25％までとします。
  収益の分配    分配無し
      2160 年11月15日 但し一定の事由の場合、終了することがあります。
  信託期間
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      毎年 6月最終ファンド営業日
  決算日    （ファンド営業日は、土日、ロンドンあるいはニューヨークの銀行休業日、そして                12
      月24日を除く平日）
      運用報酬および費用は以下の通りとなります。

      ・運用報酬（固定料率）　     0.75 ％
      ・成功報酬率（ハードルレート無し）　        20％
  管理報酬等
      ・管理手数料（カストディ費用、管理・受託報酬等）          0.20 ％
      その他の費用として、有価証券の売買や先物取引の際に発生するブローカー手数料
      等、監査費用、法定費用等は実費で信託財産から支払われます。
      管理会社：ブラウン・ブラザーズ・ハリマン＆       Co

  ファンドの    受託会社：ブラウン・ブラザーズ・ハリマン・トラスト・カンパニー（ケイマン）・リミテッド
  関係法人    運用会社：ブルーベイ・アセット・マネジメント・エルエルピー
      資産保管会社：ブラウン・ブラザーズ・ハリマン＆        Co
  ベンチマーク    該当なし
  ベンチマーク
      該当なし
  について
  Ⅹ-7．ヌビーン・エクイティ・マーケット・ニュートラル・ファンド（円ヘッジクラス）（ケイマン籍、円

  建）
  形態    ケイマン籍契約型アンブレラ・ユニット・トラスト

  運用の基本方針    株式市場の動向に関わらず、中長期的に安定した絶対収益の獲得を目指します。
  主要投資対象    主として Russell1000®Index   構成銘柄である米国上場株式です。
      ①米国株式のロングポジションおよびショートポジションを活用することで、米国株式市場の動
      向に関わらず、中長期的に安定した絶対収益の獲得を目指します。
      ②アナリストによるファンダメンタルズ分析とクオンツ分析の双方を活用して、ボトム・アップ投資
  投資態度
      アプローチを重視したポートフォリオ構築を行います。
      ③市場環境に応じてポートフォリオ全体のリスク量         (ベータ )を調整致します。
      （＊具体的な投資制限は「主な投資制限」をご参照ください）
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                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      投資制限は以下の通りです：
      ①投資対象は購入時点で     Russell 1000 に組み入れられている米国株式、キャッシュ、米国債
      ②ポートフォリオのベータは－     0.2 ～＋ 0.4
      ③ポートフォリオのロング・ポジションへのエクスポージャーはグロスで            50％以上、  140 ％以下
      ④ポートフォリオのショート・ポジションはグロスで        50％以上 100 ％以下
  主な投資制限
      ⑤ポートフォリオのネットのエクスポージャーは－        20％以上、  40％以下
      ⑥購入時点における個別銘柄へのポジションはロング及びショートともにネットで              110bps 以下
      ⑦購入時点における個別セクターへのエクスポージャーはロング及びショートともにネットで
      12％以下
      ⑧ポートフォリオのエクスポージャーに対して定義された          Barra モデルのファクターはロング及び
      ショートともにネットで    1.0Barra 偏差以下
  収益の分配    無し
      信託宣言がなされた日から     149 年が経過し、当シリーズ・トラストが終了日を迎えた         2164 年7月23
  信託期間
      日。
  決算日    6月30日
      運用報酬等：年率   0.70 ％
      受託会社：
      0.0175 ％（最低手数料なし）
      管理事務代行会社：
      200 百万米ドルまで：   0.065 ％　　
      200 百万米ドル以降：   0.04 ％
  管理報酬等
      （最低手数料なし）
      ※上記の他、信託財産にかかる租税、組入有価証券の売買時にかかる費用、信託事務の処
      理に要する費用、信託財産の監査にかかる費用、ファンドの設立にかかる費用、現地での登録
      料、法律顧問費用、名義書換事務代行費用、管理費用、組入有価証券の保管に関する費
      用、借入金や立替金に関する利息、ファンドの運用報告書等の印刷及び配布等に関する費用
      等はファンドの信託財産から負担されます。
      上記の報酬等は将来変更される場合があります。
      投資顧問会社（運用会社）：     Nuveen Asset Management,  LLC
      受託会社：  G.A.S.(Cayman)   Limited
  ファンドの
  関係法人    管理事務代行会社：    SMT Fund Services  (Ireland)  Limited
      保管会社：  Sumitomo  Mitsui Trust UK Limited
  ベンチマーク    該当なし
  ベンチマーク
      該当なし
  について
  Ⅹ-8．マラソン新興国債券ファンド　市場リスクヘッジ・クラス（ケイマン籍、円建）

  形態    ケイマン籍外国投資信託　／　円建て

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                            大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  運用の基本方針    信託財産の成長を目指して運用を行います。
  主要投資対象    新興国の政府、政府機関、企業等が発行する債券等
      ① 新興国の政府、政府機関、企業等が発行する債券等に投資を行います。
      ② スワップ取引を通じて、実質的に新興国債券に投資する          ETF をファンドの純資産総額の
  投資態度
       90% 程度売り持ちすることにより、市場リスクをヘッジすることを目指します。
      ③ 円に対する米ドルの為替リスクについては、フルヘッジします。
      ① 同一発行体の発行する債券への投資はファンドの純資産総額の           10% を上限とします。
      ② 純資産総額の５０％以上を有価証券に投資します。
  主な投資制限    ③ 証券の空売りを行う場合は、空売りの総額がファンドの純資産総額以下になるものとしま
       す。
      ④ 資金の借入れを行う場合は、ファンドの純資産総額の         10% を上限とします。
  収益の分配    行いません。
  信託期間    2029 年8月31日
  決算日    毎年 2月の最終ファンド営業日
      投資運用会社報酬：年率    0.65 ％
  管理報酬等
      管理報酬等：年率   0.20%
      管理会社：ファンドロジック（ジャージー）リミテッド
      受託会社：クレストブリッジ・ケイマン・コーポレート・トラスティーズ・リミテッド
  ファンドの
      投資運用会社：マラソン・アセット・マネジメント・エルピー
  関係法人
      保管会社：ルクセンブルク三菱     UFJ インベスターサービス銀行     S.A.
      管理事務代行会社：エムユーエフジー・ファンド・サービシズ（ケイマン）リミテッド
  ベンチマーク    該当無し
  ベンチマーク
      該当無し
  について
  Ⅹ-9．ブラックロック・ストラテジック・ファンズ－ブラックロック            UKエクイティ・アブソリュート・

  リターン・ファンド　円ヘッジクラス       I投資証券
  形態    ルクセンブルグ籍追加型投資信託（会社型投資信託）         /円建て円ヘッジ

  運用の基本方針    本ファンドは、市場動向に係わらずプラスの絶対収益の追求を目指します。
      英国企業、英国に主要な業務基盤がある企業または英国証券取引所を主要な取引所として
  主要投資対象
      上場している企業の株式もしくは株式関連の派生商品等を主要な投資対象とします。
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                            大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ① ファンドの純資産の少なくとも     70％を英国企業、英国に主要な業務基盤がある企業または
       英国証券取引所を主要な取引所として上場している企業の株式もしくは株式関連の派生
       商品等（以下、「英国関連株式等」といいます）へ投資を行います。
  投資態度
      ② 英国関連株式等に投資を行い、ロングショート（買い建ておよび売り建て）ポジションを構
       築します。
      ③ プラスの絶対収益を追求するため、デリバティブ取引を積極的に活用します。
      ① 同一発行体の譲渡性のある証券への投資は、原則としてファンドの純資産総額の              10％以
       下とします。
      ② 純資産総額の  5％を超えて投資しているすべての発行体について、ファンドが保有する譲
  主な投資制限
       渡性のある証券の総額は原則として純資産総額の         40％を超えないものとします。
      ③ 純資産総額の  10％を超える借入れは行いません。
      ④ 有価証券の空売りは行いません。
  収益の分配    無し
  信託期間    無期限　（  2016 年8月18日設定）
  決算日    5月31日
      運用報酬：年率   0.75 ％　
      運用実績報酬：ハードルレート（     3ヶ月英ポンド  LIBOR 円ヘッジ）を上回る部分につき     20％
  管理報酬等
      上記の他、信託財産にかかる租税、事務費用（管理事務代行会社費用、名義書換事務代行
      費用、信託財産の監査にかかる費用、法律顧問費用等含みます）、組入有価証券等の売買お
      よび保管にかかる費用、借入金にかかる利息等がファンドの信託財産から負担されます。
      管理会社：ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・エー

      投資運用会社：ブラックロック・インベストメント・マネジメント（          UK ）リミテッド
  ファンドの
      保管会社兼管理事務代行会社：ステート・ストリート・バンク・インターナショナルＧｍｂＨ、ルクセ
  関係法人
      ンブルグ支店
      名義書換事務代行会社：　     J.P. モルガン・バンク・ルクセンブルグ・エス・エー
  Ⅹ-10 ．JPモルガン・インベストメント・ファンズ－グローバル・マクロ・オポチュニティーズ・ファンド

  －JPM グローバル・マクロ・オポチュニティーズ（        Iクラス）（円ヘッジ）
  形態    ルクセンブルグ籍の外国投資証券／円建

      主として世界の有価証券に投資し、またデリバティブ取引も利用して、ベンチマークを上回る資
  運用の基本方針
      産の成長を目指します。
  主要投資対象    世界各国の株式、債券、デリバティブ取引（通貨に係るものを含む）等
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                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ① 主として、世界各国の株式、債券、通貨等にデリバティブ取引も活用しながら投
       資し、ベンチマーク（    ICE ユーロ LIBOR1 カ月指数（円ヘッジ後））を上回る投資
       成果をめざします。
      ② グローバルなマクロ環境に関する複数の投資テーマを選定し、当該テーマに沿っ
       た投資戦略を組み合わせた運用を行ないます。また、伝統資産・非伝統資産を活
       用して、世界動向や変化を生かす機動的なポートフォリオの構築を行ないま
       す。　　　　
      ③ デリバティブ取引等を行なうことにより、ロング・ポジションとショート・ポジ
  投資態度
       ションの差額が外国投資法人の純資産総額を上回ることがあります。
      ④ 外国投資法人は様々な通貨建ての資産に投資することがあり、ユーロ以外の通貨建
       て資産については当該通貨売りユーロ買いの為替取引を行なうことがあります。
       また、 JPM グローバル・マクロ・オポチュニティーズ（         Iクラス）（円ヘッジ）    に
       おいては、原則として    JPM グローバル・マクロ・オポチュニティーズ（         Iクラス）
       （円ヘッジ）   の純資産総額とほぼ同程度のユーロ売り円買い等の為替取引を行な
       い、円に対するユーロの為替変動リスクの低減を目指します。
      ① １企業に対する投資比率は、サブファンドの総資産額の          10％以下とします。
  主な投資制限    ② サブファンドの総資産額の５％を超えて投資する企業への投資比率の総計は、サブファン
       ドの総資産額の   40％以下とします。
  収益の分配    原則として分配を行ないません。
  信託期間    無期限
  決算日    毎年 12月31日
      運用報酬：年率   0.60 ％
      管理手数料：年率上限    0.11 ％
  管理報酬等
      ただし、この他に有価証券の売買にかかる費用・税金、臨時で発生する費用、その他の税金
      等が実費でかかります。
      投資顧問会社：　   JPMorgan  Asset Management  (UK) Limited

  ファンドの
      管理会社：　  JPMorgan  Asset Management  (Europe)  S.à r.l.
  関係法人
      保管会社：　  J.P. Morgan Bank Luxembourg  S.A.
  ベンチマーク    ICE ユーロ LIBOR1 カ月指数（円ヘッジ後）

  ベンチマーク
      該当事項はありません。
  について
  Ⅹ-11 ．イートン・バンス・インターナショナル（アイルランド）グローバル・マクロ・ファンドのクラス                   I

   2投資証券
  形態    アイルランド籍追加型投資信託     /円建て

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      ３年のローリング期間において、インカムおよびキャピタルゲインによってあらゆる市場環境で
  運用の基本方針
      プラスの絶対リターンとなることを目指して運用を行います。
      世界各国の通貨、ソブリン債、クレジット・デフォルト・スワップ、金利スワップ及び先物、株式指
  主要投資対象
      数スワップ及び先物等
      ① 新興国、フロンティア諸国を含めたグローバル市場の通貨、金利、ソブリン・クレジット、株
       式に分散投資します。
      ② 世界各国に対するファンダメンタルズ分析とリスク要因分析を組み合わせたボトム・アップ
       により投資決定します。
      ③ 投資プロセスの各段階においてリスク管理を重視し、投資目標から逸脱する可能性に備え
  投資態度
       てポートフォリオ全体のリスクを監視します。
      ④ ロングおよびショートポジションに分散投資する戦略により伝統資産との相関を抑えながら
       安定した収益の獲得を目指します。
      ⑤ デリバティブ取引を積極的に活用し投資します。
      ① 通貨のネットエクスポージャーは、原則としてファンドの純資産総額の            -100 ％～ +100 ％を目
       指します。
      ② 金利のネットエクスポージャーは、原則としてファンドの純資産総額の            -100 ％～ +100 ％を目
       指します。
      ③ ソブリン・クレジットのネットエクスポージャーは、原則としてファンドの純資産総額の              -
  主な投資制限     100 ％～ +100 ％を目指します。
      ④ 株式のネットエクスポージャーは、原則としてファンドの純資産総額の            -20 ％～ +20 ％を目指
       します。
      ⑤ 金融デリバティブ商品の原資産のポジション及びエクスポージャーは直接投資に起因する
       ポジション関連と合わせて    UCITS 通知に規定される投資制限を超過して投資しません。
      ⑥ 借入額がファンドの純資産総額の      10％を超える借入は行いません。
  収益の分配    無し
  信託期間    無制限
  決算日    12月31日
      運用報酬等：年率   0.80 ％
      管理報酬等：年率   0.35 ％（上限）
      ※上記の他、本ファンドの運用につき発生した一定の費用及び経費（登録費用及び各種法域

      における規制当局・監督当局・財務当局、運用、投資運用、事務管理、資産保管業務に関連
  管理報酬等    するその他の諸費用、顧客業務手数料、目論見書・販売用資料・パンフレットその他の投資家
      向け書類の作成、組版及び印刷、税金及び手数料、本投資証券の発行・購入・買戻し及び償
      還、名義書換代理人・配当分配代理人・投資主向け業務代理人・投資証券登録機関、印刷
      費・輸送費・監査費・会計費・法務費用、投資主及び政府機関向け報告、投資主総会及び委
      任状勧誘（もしある場合）、保険料、団体及び組合費、並びに経常外及び臨時科目を含むがこ
      れに限定されない。）も、ファンドの信託財産から負担されます。
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                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      運営会社：イートン・バンス・グローバル・アドバイザーズ・リミテッド
      投資顧問会社：イートン・バンス・マネジメント
  ファンドの    副投資顧問会社：イートン・バンス・アドバイザーズ・インターナショナル・リミテッド
  関係法人    管理事務代行会社：シティバンク・ヨーロッパ・ピーエルシー
      保管会社：シティ・ディポジタリー・サービシズ・アイルランド・デジグネーテッド・アクティビ
      ティー・カンパニー
  ベンチマーク    該当なし
  ベンチマーク
      該当なし
  について
  Ⅹ-12 ．ピクテＴＲ－アトラス　クラス      HJ JPY （円ヘッジ）投資証券（円建）

  形態    ルクセンブルグ籍追加型投資信託（会社型投資信託）         /円建て円ヘッジ

      投資対象ファンドの投資目的は世界株式へのロング・ショート戦略での投資によって長期的な
  運用の基本方針
      絶対リターンを追求し投資元本の成長を目指すことです。
      ファンドは主に株式、株式関連証券（普通株あるいは優先株など）、預金、マネーマーケット商
  主要投資対象
      品に投資します。
      ①　伝統的なロング・ポジションに加え、金融派生商品の利用による合成（             synthetic)  ロング並
      びにショート・ポジションを取ります。
      ②　ファンドは主に株式、株式関連証券（普通株あるいは優先株など）、預金、マネーマーケッ
  投資態度    ト商品に投資します。
      ③　ファンドはあらゆる国（新興国を含む）、セクター、通貨に投資します。ただし、市場の状況
      によっては、単一国あるいは特定の国、単一セクター、単一通貨、単一資産クラスに限定し
      て投資することがあります。
      ①ファンドは預託証券（    ADR 、GDR 、EDR ）へは無制限に投資できますが、リートへは純資産の
      20％まで投資することができます。
      ②ファンドは  (i)QFII 枠や ROFII 枠(ii)上海・香港ストック・コネクトを通じて中国       A株に純資産の
      10％まで投資することができます。また金融派生商品を使って中国           A株に投資することがで
  主な投資制限    きます。
      ③ファンドは非投資適格証券（ディストレスト並びにディフォルト証券を含む）に純資産の               10％
      まで投資することができます。
      ④転換社債への投資は純資産の      10％を超えることはできません。
      ⑤ルール  144A 証券への投資は純資産の     10％を超えることはできません。
  収益の分配    無し
  信託期間    無期限　（  2016 年11月15日設定）
  決算日    毎年 12月31日
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                            大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      運用報酬：  0.90 ％（ 2019 年12月末現在、上限   1.40 ％）
      管理報酬等：サービス手数料     0.32 ％（ 2019 年12月末現在、上限   0.40 ％）、受託銀行手数料
      0.018 ％（ 2019 年12月末現在、上限   0.22 ％）
      成功報酬：ハードルレートである     LIBOR JPY Spot Next 超過分の  20％
  管理報酬等
      上記の他、信託財産にかかる租税、組入有価証券等の売買・保管にかかる費用、現地登録代
      行・名義書換事務代行・管理事務代行にかかる費用、海外の代行報酬、目論見書等の作成
      等費用、当局および取引所への登録等費用、定期の報告書その他法定の書面の作成等費
      用、純資産価額の計算費用、受益者への報告書の作成等費用、法律顧問費用、信託財産の
      監査費用、広告費用が含まれます。
      管理会社：　ピクテ・アセット・マネジメント（ヨーロッパ）エス・エイ

      投資顧問会社   ：　ピクテ・アセット・マネジメント・エス・エイ、ピクテ・アセット・マネジメント・リミテッ
  ファンドの
      ド
  関係法人
      保管会社・管理事務代行会社     ：BNP パリバ・セキュリティー・サービシズ、ルクセンブルグ・ブ
      ランチ
      名義書換事務代行会社・支払事務代行会社        ：ファンドパートナー・ソリューションズ（ヨーロッパ）
      エス・エイ
  ベンチマーク    該当なし
  ベンチマーク
      該当なし
  について
  Ⅹ-13 ．ＪＰモルガン・ファンズ　     US オポチュニスティック・ロング‐ショート・エクイティ・ファンド

  （Iクラス）  (円ヘッジ  )の投資証券（円建）
  形態    ルクセンブルグ籍の外国投資証券／円建

      米国株やデリバティブを用いて、ロングとショートのポジションのアクティブ運用を行うことで、総
  運用の基本方針
      合的な超過収益の獲得を目指します。
  主要投資対象    米国籍の企業もしくは経済活動の主体を米国に置いている企業等
      ①　グロスエクスポージャーのうち最低でも       67％を米国籍の企業もしくは経済活動の主体を米
      国に置いている企業に投資します。
      ②　カナダの企業に投資する場合もあります。
  投資態度    ③　サブファンドは、通常、純資産額に対しロングポジションを           140 ％、ショートポジションを
      115 ％まで保有します。ポートフォリオ・マネジャーは相場環境に応じてネットショート              30％か
      らネットロング  80％の範囲で変更します。
      ④　サブファンドはデリバティブ取引を使用します。
      ① １企業に対する投資比率は、サブファンドの総資産額の          10％以下とします。
  主な投資制限    ② 　サブファンドの総資産額の５％を超えて投資する企業への投資比率の総計は、サブファ
      ンドの総資産額の   40％以下とします。
                 155/538

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                            大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  収益の分配    原則として分配を行ないません。
  信託期間    無期限
  決算日    毎年 6月30日
      運用報酬：年率   0.75 ％
      管理手数料：年率上限    0.16 ％
  管理報酬等
      ただし、この他に有価証券の売買にかかる費用・税金、臨時で発生する費用、その他の税金
      等が実費でかかります。
      投資顧問会社：　   JPMorgan  Investment  Management  Inc.
  ファンドの
      管理会社：　  JPMorgan  Asset Management  (Europe)  S.à r.l.
  関係法人
      保管会社：　  J.P. Morgan Bank Luxembourg  S.A.
      ICE 1Month USD LIBOR 　円ヘッジ
  ベンチマーク
  ベンチマーク
      該当事項はありません。
  について
  Ⅹ-14. マン・ファンズ・   VI ピーエルシー   /マン・オルタナティブ・スタイル・リスク・プレミア　クラス            IH

  投資証券（円建）
  形態    アイルランド籍の外国投資法人     /円建て

     複数の戦略を通して多様な資産に資金を振り分けることにより、市場環境にかかわらず
  運用の基本方針
     中期的にプラスのリターンを確保し、投資信託財産の成長をめざして運用を行います。
  主要投資対象    世界の株式、債券、通貨および派生商品の幅広い資産を投資対象とします。
                 156/538






                                EDINET提出書類
                            大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     • 複数の戦略を通して多様な資産に資金を振り分けることにより、市場環境にかかわら
      ず中期的にプラスのリターンを確保することを目指して運用を行います。
     • 各戦略は以下の   4つのスタイルに分類され、それぞれにおいて、超過収益の源泉とな
      ると考えられる市場特性を利用した運用を行います。いずれも予め定められたルール
      に基づいて投資機会が特定され、システマチックに運用を行います。
     • 各戦略の配分については、原則として相対的に低いリスク特性を持つ戦略の配分を、
      相対的にリスクの高いリスク特性を持つ戦略の配分に比べて高くする等の調整を行う
  投資態度
      ことで、戦略毎に想定されるリスクを概ね均等に分散することを目指します。
       スタイル       利用する市場特性
      モメンタム   資産価格の変動の傾向は     継続することが多い
          高利回り資産のパフォーマンスは低利回り資産を上回ること
       キャリー
          が多い
       バリュー   割安銘柄のパフォーマンスは割高銘柄を上回ることが多い
          市場全体との連動性やボラティリティが低い銘柄は、相対的
      ディフェンシブ
          に良好なリスク調整後リターンを生むことが多い。
     • デリバティブの利用は、ヘッジ目的に限定しません。

     • 店頭デリバティブ取引における取引の相手方に対するエクスポージャーは純資産総額
  主な投資制限    の10％を超えないものとします。
     • 外国為替取引はヘッジ目的に限定しません。
     • 純資産総額の   10％を超える借入は行いません。
  収益の分配    無し

     無期限（平成   30年1月19日設定　クラス   IH投資証券（円建））
  信託期間
  決算日    12月31日
                 157/538



                                EDINET提出書類
                            大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     管理報酬：純資産総額に対して年      1.0 ％
     事務代行会社報酬・事務支援サービス費用：純資産総額に対して上限年             0.3 ％
     保管会社報酬：純資産総額に対して上限年        0.04 ％
     その他費用：投資信託財産に関する租税、組入有価証券の売買時の売買委託手数料、借
  管理報酬等
     入金の利息、クリアリング・ファンドの登録に係る費用、監査法人への報酬、弁護士費
     用等
     ※なお、管理報酬、事務代行会社報酬・事務支援サービス費用、保管会社報酬、その他
     費用（組入有価証券の売買時の売買委託手数料を除く）の総額は、当面上限年               1.2 ％とな
     ります。今後、この数値は見直される場合があります。
     管理会社：マン・アセット・マネジメント（アイルランド）リミテッド
  ファンドの
     運用会社：マン・ソリューションズ・リミテッド
  関係法人
     管理事務代行会社：    BNY メロン・ファンド・サービシズ（アイルランド）ディーエーシー
  ベンチマーク    該当なし
  ベンチマーク
     該当なし
  について
  Ⅹ-15 ．ブラックロック・アメリカズ・ダイバーシファイド・エクイティ・アブソルート・リターン・ファンド

  クラス I2円ヘッジ投資証券（円建）
  形態    ルクセンブルク籍追加型投資信託（会社型投資証券）         /円建て円ヘッジ

  運用の基本方針    市場動向に左右されない投資収益の達成を目標に運用を行ないます。
      米国、カナダおよびラテンアメリカ諸国の株式および株式関連の派生商品等を主要な
  主要投資対象    投資対象
      とします。
      ① 株式等に投資するロングショート（買い建ておよび売り建て）ポジションを構築す
       ることにより、市場動向に係わらずプラスの絶対収益の追求を目指します。
      ② ファンドの純資産の少なくとも      70％を米国、カナダおよびラテンアメリカ諸国の株
       式もしくは株式関連の派生商品等へ投資を行ないます。
  投資態度
      ③ 実質外貨建資産については、為替ヘッジにより為替変動リスクの低減を図ることを
       基本とします。
      ④ 資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用ができない場
       合もあります。
  収益の分配    無し
  信託期間    無期限（  2018 年3月28日設定）
                 158/538


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                            大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  決算日    5月31日
      運用報酬：年率   1.00 ％

      運用実績報酬：ハードルレート（      3ヶ月米ドル  LIBOR 円ヘッジ）を上回る部分につき
      20％
  管理報酬等
      上記の他、信託財産にかかる租税、事務費用（管理事務代行会社費用、名義書換事務
      代行費用、信託財産の監査にかかる費用、法律顧問費用等含みます）、組入有価証券
      等の売買および保管にかかる費用、借入金にかかる利息等がファンドの信託財産から
      負担されます。
      管理会社：ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・エー

      投資運用会社：ブラックロック・インスティテューショナル・トラスト・カンパ
  ファンドの    ニー、エヌ  .エイ .
  関係法人
      保管会社兼管理事務代行会社：ステート・ストリート・バンク・インターナショナル
      ＧｍｂＨ、ルクセンブルグ支店
      名義書換事務代行会社：     J.P. モルガン・バンク・ルクセンブルグ・エス・エー
  ベンチマーク    該当事項はありません。
  ベンチマーク
      該当事項はありません。
  について
  Ⅹ-16 ．ナインティーンセブンティセブン・グローバル・マージャー・アービトラージ・ジャパン・リミテッ

  ド　 JPY クラス投資証券（円建）
  形態    ケイマン諸島籍   /外国籍投資法人投資証券     /円建て（円ヘッジ）

  運用の基本方針    投資法人財産の成長をめざして運用を行ないます。
  主要投資対象    世界各国の株式、デリバティブ取引など
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                            大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      1. 主として、  世界各国（日本を含みます）の企業の株式を主要投資対象とします。なお、上場
      デリバティブ商品等に投資することもあります。
      2. 公表された合併・買収案件等において、買収先企業の株式を買い付け、又は買収先企業

      の株式を買い付けると同時に買収元企業の株式を売り建てることを基本戦略とします。な
      お、関連する上場デリバティブ商品を活用することもあります。
  投資態度
      3. ポートフォリオ構築プロセスに沿って適切な格付を付与し、これに基づき確信度、リスク／報
      酬/ファンダメンタル要因などの分析結果に基づきポジションを決定します。
      4. 為替変動リスクを回避するために対円での為替ヘッジを行います。

      1. 投資法人財産を超える有価証券（現物に限ります）の空売りは行いません。

      2. 投資法人財産の   10％を超える借り入れは行いません。
      3. 一発行会社（投資法人を含みます。）の発行済株式総数の          50％超を超える株式（投資法
       人が発行する投資証券を含みます。）を取得しないものとします。
      4. 流動性に欠ける資産への投資は、投資法人財産の         15％以下とします。
  主な投資制限
      5. 外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
      6. 単一の企業が発行する証券への投資割合は、原則としてファンドの純資産総額の              35％を
       超えないものとします。
      7. 投資信託証券への投資は行いません。
      8. デリバティブの利用はヘッジ目的に限定しません。
  収益の分配    なし

  信託期間    無期限（ 2019 年9月11日当初設定）
  決算日    12月31日
      運用報酬：年率   1.0 ％
      成功報酬：月末最終営業日時点の      1口当たり純資産価格がハイ・ウォーター・マーク（過去の月
      末最終営業日時点での純資産価格の最高値）を上回った場合、超過部分の             15％
  管理報酬等
      その他の費用（監査報酬、保管銀行・管理事務代行会社費用、法定書類作成費、法定手続に
      関する費用、法務費用、ファンドの設立にかかる費用、投資に関係する専門家費用、有価証
      券売買時の売買委託手数料やデリバティブ取引費用等）が投資法人財産から支払われます。
      投資運用会社：   UBS オコーナー・エルエルシー
  ファンドの
      保管銀行・管理事務代行会社：　      MUFG オルタナティブ・ファンド・サービシーズ（アイルラン
  関係法人
      ド）・リミテッド
  ベンチマーク    該当なし

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                            大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  ベンチマーク
      該当なし
  について
  その他    該当なし
  （注）については、    2020 年3月11日に追加予定です。

  [指定投資信託証券の委託会社等について         ]









  指定投資信託証券の委託会社等の沿革は、以下のとおりです。
         大和証券投資信託委託株式会社

  1959 年12月12日     設立登記
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                            大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  1960 年 2月17日     「証券投資信託法」に基づく証券投資信託の委託会社の免許取
          得
  1960 年 4月 1日     営業開始
  1985 年11月 8日     投資助言・情報提供業務に関する兼業承認を受ける。
  1995 年 5月31日     「有価証券に係る投資顧問業の規制等に関する法律」に基づき
          投資顧問業の登録を受ける。
  1995 年 9月14日     「有価証券に係る投資顧問業の規制等に関する法律」に基づく
          投資一任契約にかかる業務の認可を受ける。
  2007 年 9月30日     「金融商品取引法」の施行に伴い、同法第        29条の登録を受けた
          ものとみなされる。
        シンプレクス・アセット・マネジメント株式会社

  平成 11年11月　　シンプレクス・アセット・マネジメント株式会社設立

  平成 11年12月　　投資顧問業（助言）登録
  平成 12年 5月　　投資一任業務認可取得
  平成 13年 4月　　投資信託委託業認可取得
  平成 19年 9月　　金融商品取引法施行にともなう金融商品取引業者の登録
        マニュライフ・アセット・マネジメント株式会社

  平成 16年 4月 8日　　マニュライフ・アセット・マネジメント株式会社設立

  平成 17年10月 7日　　社団法人日本証券投資顧問業協会※加入
  平成 19年 9月30日　　投資運用業、投資助言・代理業登録
  平成 28年 4月28日　　第二種金融商品取引業登録
  平成 28年 7月 1日　　 マニュライフ・インベストメンツ・ジャパン株式会社と合併、一般社団法人投資信託
  協会加入
  平成 29年10月 2日　　一般社団法人第二種金融商品取引業協会加入
  令和 2年 4月 1日　 　マニュライフ・インベストメント・マネジメント株式会社に商号変更（予定）
   ※平成 24年7月2日付けで一般社団法人日本投資顧問業協会に変更になっています。

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                            大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
         ニッセイアセットマネジメント株式会社




  昭和 60年7月1日  ニッセイ・ビーオーティー投資顧問株式会社（後のニッセイ投資顧問株式

       会社）が設立され、投資顧問業務を開始
  平成 7年4月4日   ニッセイ投信株式会社が設立され、同年        4月27日、証券投資信託委託業務
       を開始
  平成 10年7月1日  ニッセイ投信株式会社（存続会社）とニッセイ投資顧問株式会社（消滅会
       社）が合併し、ニッセイアセットマネジメント投信株式会社として投資
       一任業務ならびに証券投資信託委託業務の併営を開始
  平成 12年5月8日  定款を変更し商号をニッセイアセットマネジメント株式会社に変更
       レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社


   1998 年4月28日  会社設立
   1998 年6月16日  証券投資信託委託会社免許取得
   1998 年11月30日  投資顧問業登録
   1999 年6月24日  投資一任契約に係る業務の認可取得
   1999 年10月1日  スミス バーニー投資顧問株式会社と合併「エスエスビーシティ・アセット・マネジメント株式会社」
       に社名変更
   2001 年4月1日  ｢シティグループ・アセット・マネジメント株式会社｣に社名変更
   2006 年1月1日  ｢レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社｣に社名変更
   2007 年9月30日  金融商品取引業登録
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                            大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
         Ｔ＆Ｄアセットマネジメント株式会社

  1980 年12月19日 第一投信株式会社設立
       同年 12月26日「証券投資信託法」（当時）に基づく免許取得
  1997 年12月 1日 社名を長期信用投信株式会社に変更
  1999 年 2月25日 大同生命保険相互会社（現：大同生命保険株式会社）の傘下に入る
  1999 年 4月 1日 社名を大同ライフ投信株式会社に変更
  2002 年 1月24日 投資顧問業者の登録
  2002 年 6月11日 投資一任契約に係る業務の認可
  2002 年 7月 1日 ティ・アンド・ディ太陽大同投資顧問株式会社と合併、
       ティ・アンド・ディ・アセットマネジメント株式会社に社名を変更
  2006 年 8月28日 社名をＴ＆Ｄアセットマネジメント株式会社に変更
  2007 年 3月30日 株式会社Ｔ＆Ｄホールディングスの直接子会社となる
  2007 年 9月30日 金融商品取引法の施行に伴い、第二種金融商品取引業、
       投資助言・代理業、投資運用業の登録
         アセットマネジメント    One 株式会社


   1985 年7月1日  会社設立

   1998 年3月31日  「証券投資信託法」に基づく証券投資信託の委託会社の免許取得

   1998 年12月1日  証券投資信託法の改正に伴う証券投資信託委託業のみなし認可

   1999 年10月1日  第一ライフ投信投資顧問株式会社を存続会社として興銀エヌダブリュ・アセッ

       トマネジメント株式会社および日本興業投信株式会社と合併し、商号を興銀第
       一ライフ・アセットマネジメント株式会社とする。
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                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
   2008 年1月1日  「興銀第一ライフ・アセットマネジメント株式会社」から「ＤＩＡＭアセット
       マネジメント株式会社」に商号変更
   2016 年10月1日  ＤＩＡＭアセットマネジメント株式会社、みずほ投信投資顧問株式会社、新光

       投信株式会社、みずほ信託銀行株式会社（資産運用部門）が統合し、商号をア
       セットマネジメント    One 株式会社に変更
        明治安田アセットマネジメント株式会社

  1986 年11月　　コスモ投信株式会社設立

  1998 年10月　　ディーアンドシーキャピタルマネージメント株式会社と合併、商号を「コスモ投信投資顧
      問株式会社」に変更
  2000 年 2月　　商号を「明治ドレスナー投信株式会社」に変更
  2000 年 7月　　明治ドレスナー・アセットマネジメント株式会社と合併、商号を「明治ドレスナー・ア
      セットマネジメント株式会社」に変更
  2009 年 4月　　商号を「ＭＤＡＭアセットマネジメント株式会社」に変更
  2010 年10月　　安田投信投資顧問株式会社と合併、商号を「明治安田アセットマネジメント株式会社」に
      変更
       損保ジャパン日本興亜アセットマネジメント株式会社

  1986 年 ２月 25日 安田火災投資顧問株式会社設立
  1987 年 ２月 20日 投資顧問業の登録
  1987 年 ９月９日  投資一任業務の認可取得
  1991 年 ６月１日  ブリンソン・パートナーズ投資顧問株式会社と合併し、安田火災ブリンソン投資顧問株
      式会社に商号変更
  1998 年 １月１日  安田火災グローバル・アセット・マネジメント株式会社に商号変更
  1998 年 ３月３日  安田火災グローバル投信投資顧問株式会社に商号変更
  1998 年 ３月 31日 証券投資信託委託業の免許取得
  2002 年 ７月１日  損保ジャパン・アセットマネジメント株式会社に商号変更
  2007 年 ９月 30日 金融商品取引業者として登録
  2010 年 10月１日 ゼスト・アセットマネジメント株式会社と合併し、損保ジャパン日本興亜アセットマネ
      ジメント株式会社に商号変更
  2020 年 ４月 １日 ＳＯＭＰＯアセットマネジメント株式会社に商号変更（予定）
          PGIM ジャパン株式会社

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   1988年12月   (PAMJ) プルデンシャル投資顧問株式会社設立

   1998年9月   (PIJ) プルデンシャル三井トラスト投信株式会社設立
   2000年4月   (PAMJ) プルデンシャル・アセット・マネジメント・ジャパン株式会社へ商号変更
   2000年4月   (PIJ) プルデンシャル投信株式会社へ商号変更
   2001年11月   (PIMJ Inc) 米国デラウェア州にプルデンシャル・インベストメント・マネジメント・ジャパン・イ
       ンク設立
   2002年2月   (PIMJ Inc) 関東財務局に投資顧問業者として登録される
   2002年11月   (PIMJ Inc) 投資一任業務の認可及び、投資信託委託業の認可を受ける
   2002年12月   (PIMJ Inc) プルデンシャル投信株式会社とプルデンシャル・アセット・マネジメント・ジャパ
       ン株式会社よりそれぞれの営業の全部譲渡を受け、投資信託委託業および投資顧問業
       の営業を開始
   ※上記は当社の前身となる企業の沿革です。各企業はそれぞれ以下の略称にて表記しております。プルデン
   シャル・アセット・マネジメント・ジャパン株式会社（        PAMJ) 、プルデンシャル投信株式会社（      PIJ ）、プルデンシャ
   ル・インベストメント・マネジメント・ジャパン・インク（         PIMJ Inc ）
   ※当社は  2006 年9月に PIMJ Inc より事業譲渡を受けました。以下、当社の沿革です。
   2006年4月   プルデンシャル投信投資顧問準備株式会社設立
   2006年6月   関東財務局に投資顧問業者として登録される
   2006年8月   投資一任業務の認可及び投資信託委託業の認可を受ける
   2006年8月   プルデンシャル・インベストメント・マネジメント・ジャパン株式会社へ商号変更
   2006年9月   プルデンシャル・インベストメント・マネジメント・ジャパン・インクから事業の全部譲渡を受
       け、投資信託委託業および投資顧問業の営業を開始
   2007年9月   関東財務局に金融商品取引業者として登録される
   2017年10月   PGIM ジャパン株式会社へ商号変更
       ＢＮＹメロン・アセット・マネジメント・ジャパン株式会社

  1998 年11月 6日　　ドレイファス・メロン・アセット・マネジメント・ジャパン株式会社設立

  1998 年11月30日　　投資顧問業者の登録     関東財務局長   第828 号
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                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  1999 年12月 9日　　投資一任契約にかかる業務の認可取得         金融再生委員会第   21号
  2000 年 1月 1日　　会社名をメロン・アセットマネジメント・ジャパン株式会社に変更
  2000 年 5月18日　　証券投資信託委託業の認可取得　金融再生委員会第           28号
  2001 年10月 1日　　会社名をメロン・グローバル・インベストメンツ・ジャパン株式会社に変更
  2007 年 9月30日　　金融商品取引法の規定に基づく登録　金融商品取引業者　関東財務局長（金商）第                 406
  号
  2007 年11月 1日　　会社名をＢＮＹメロン・アセット・マネジメント・ジャパン株式会社に変更
  2020 年 4月 1日　　会社名をＢＮＹメロン・インベストメント・マネジメント・ジャパン株式会社に変更
  （予定）
       ブルーベイ・アセット・マネジメント・エルエルピー

  2001 年 7月　英国にて会社設立

  2006 年11月　ブルーベイ・アセット・マネジメント・ピーエルシー、ロンドン証券取引所上場
  2010 年12月　ブルーベイ・アセット・マネジメント・ピーエルシーがロイヤル・バンク・オブ・カナダの
     100 ％子会社となり、上場廃止
  2011 年 1月　ブルーベイ・アセット・マネジメント・ピーエルシーをブルーベイ・アセット・マネジメン
     ト・リミテッドに社名変更
  2012 年 4月　ブルーベイ・アセット・マネジメント・リミテッドをブルーベイ・アセット・マネジメン
     ト・サービシーズ・リミテッドに社名変更、同時に新たにブルーベイ・アセット・マネジメ
     ント・エルエルピーを設立し、投資運用事業を含む全てのビジネスを同社に移管
        三井住友ＤＳアセットマネジメント株式会社

    1985 年７月 15日 三生投資顧問株式会社設立
    1987 年２月 20日 証券投資顧問業の登録
    1987 年６月 10日 投資一任契約にかかる業務の認可
    1999 年１月１日   三井生命保険相互会社の特別勘定運用部門と統合
    1999 年２月５日   三生投資顧問株式会社から三井生命グローバルアセットマネジメント株式
       会社へ商号変更
    2000 年１月 27日 証券投資信託委託業の認可取得
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                            大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    2002 年12月１日  住友ライフ・インベストメント株式会社、スミセイ          グローバル投信株式会
       社、三井住友海上アセットマネジメント株式会社およびさくら投信投資顧
       問株式会社と合併し、三井住友アセットマネジメント株式会社に商号変更
    2013 年４月１日   トヨタアセットマネジメント株式会社と合併
    2019 年４月１日   大和住銀投信投資顧問株式会社と合併し、三井住友ＤＳアセットマネジメ
       ント株式会社に商号変更
         野村アセットマネジメント株式会社

    1959 年12月1日  野村證券投資信託委託株式会社として設立

    1997 年10月1日  投資顧問会社である野村投資顧問株式会社と合併して野村アセット・マネジメント投信
        株式会社に商号を変更
    2000 年11月1日  野村アセットマネジメント株式会社に商号を変更
          バリューパートナーズ

  1993 年

   • バリュー・パートナーズが香港にて設立される
   • 旗艦の Classic ファンドを設定
  1998 年
   • マニュライフとの提携を開始し、     2006 年以降で香港最大の積立強制基金（      MPF ）の運用を支援
  2002 年
   • 高配当株式ファンドを設定
  2007 年
   • バリュー・パートナーズグループ・リミテッドが香港証券取引所のメインボードに上場
  2008 年
   • HSBC が当社の販売パートナーに
  2009 年
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                            大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
   • 中国および海外市場でのプレゼンス確立を開始
  2012 年
   • グループ初の債券リテールファンドを設定
  2013 年
   • 中国最大の銀行である中国工商銀行との提携開始
  2014 年
   • シンガポールオフィスを設立し、東南アジアに進出
  2015 年
   • QDLP ライセンス（適格国内有限責任投資組合）を取得し、中国での私募ファンド事業を拡大
  2016 年
   • バリュー・パートナーズ・ロンドンオフィス・オープン
  2017 年
   • グループ初のグローバル・新興市場ファンドを設定ならびにプライベートエクイティ不動産事業を新設
  2018 年
   • バリュー・パートナーズ・クアラルンプールオフィス・オープン
   • 当社のクラシックファンドは     MRF( 中国本土・香港ファンド相互承認スキーム）の認可取得
  2019 年
   • 当社の高配当株式ファンドは     MRF( 中国本土・香港ファンド相互承認スキーム）の認可取得　　
       FIL ファンド・マネジメント・リミテッド（バミューダ）

        （同社を  100 ％保有する  FIL リミテッドの沿革）
    フィデリティ・インターナショナルの前身が設立され、初の海外拠点として東京にオフィスを開
   1969 年
    設。
   1973 年 ロンドンにオフィスを開設。
   1980 年 フィデリティ・インターナショナルが設立される。
   1981 年 香港にオフィスを開設。
   1990 年 欧州およびアジア市場向けに     17本の外国籍投信（ルクセンブルグ籍）を設定・提供開始。
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                            大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
   1994 年 英国で確定拠出年金ビジネスの提供を開始。
   2000 年 アラブ首長国連邦、韓国、イタリアにオフィスを開設。
   2004 年 上海にオフィスを開設。
   2013 年 マルチ・アセット運用を担当するフィデリティ・マルチ・アセット始動。
   2017 年 中国で 100 ％外資系私募証券投資基金管理会社として初めて商品登録を実施。
           ブラックロック


     （海外法人に関しては、全てブラックロック全体として記載しております。）
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                            大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       JPモルガン・アセット・マネジメント（       UK）リミテッド










       JPモルガン・インベストメント・マネージメント・インク
        JPモルガン・アセット・マネジメント株式会社
    （三社が所属する   J.P. モルガン・アセット・マネジメント       *の沿革を記載致します。）
   1799 年 ザ・バンク・オブ・マンハッタン・カンパニーを設立（チェース・マンハッタン銀行の前

     身）
   1830 年 JPモルガンの基礎が築かれる
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                            大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
   1868 年　 Sessions  and Co. を設立 （バンク・ワンの前身）
   2000 年 ザ・チェース・マンハッタン・コーポレーションが          JPモルガン・アンド・カンパニー・
     インコーポレーテッドと合併。持株会社        J.P. モルガン・チェース・アンド・カンパニー
     が誕生。
   2004 年　 JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーとバンクワン・コーポレーションが合併
   2005 年 その傘下の資産運用部門     J.P. モルガン・アセット・マネジメントが誕生
   *J.P. モルガン・アセット・マネジメントは、      JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーおよび世界の関連会社の資産運

   用ビジネスのブランドです。
         イートン・バンス・マネジメント

  1979 年　イートン＆ハワード社とバンス、サンダース＆カンパニー社との合併により設立

  1982 年　ハイ・イールド債戦略を導入
  1989 年　最初のバンクローン戦略ファンドを設定
  1996 年　ニューヨーク証券取引所上場
  2015 年　国連責任投資原則に署名
         UBS アセット・マネジメント株式会社

  1996 年 4月 ユー・ビー・エス投資顧問株式会社設立

  1998 年 4月 ユー・ビー・エス投信投資顧問株式会社に商号変更
  2000 年 7月  ユービーエス・ブリンソン投資顧問株式会社と合併し、ユービーエス・アセッ
      ト・マネジメント株式会社に商号変更
  2002 年 4月 ユービーエス・グローバル・アセット・マネジメント株式会社に商号変更
  2015 年12月 UBS アセット・マネジメント株式会社に商号変更
        ピクテ・アセット・マネジメント・エス・エイ

  2005 年８月  ピクテ・アセット・マネジメント・エス・エイに設立（スイス、ジュネーブ）

  2005 年11月 ＦＩＮＭＡ（スイス連邦金融市場監督機構、旧スイス銀行監督委員会）登録
  2006 年１月　  1967 年以来、グループ会社であるピクテ・アンド・シー・エス・エイが行なってきたスイス
     機関投資家向け資産運用ビジネスを移管
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                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  2006 年６月  ＳＥＣ（米国証券取引委員会）登録
  2015 年４月  組織再編によりピクテ・ファンド・エス・エイ（         1996 年設立、スイス投資信託運用会社）と
     ピクテ・アセット・マネジメント・エス・エイが合併。存続会社であるピクテ・ファンド・
     エス・エイの社名をピクテ・アセット・マネジメント・エス・エイに変更。
        ピクテ・アセット・マネジメント・リミテッド

  1995 年８月  ピクテ・インターナショナル・マネジメント（ＳＥＣ）リミテッド設立（英国ロンドン）

  1995 年９月  ＩＭＲＯ（英国投資顧問規制機構）登録
  1996 年12月 ピクテ・インターナショナル・マネジメント・リミテッドに社名変更
  2001 年12月 ＦＳＡ（英国金融サービス機構、現ＦＣＡ（英国金融行為規制機構））登録
  2006 年１月  ピクテグループ組織再編によりピクテ・アセット・マネジメントＵＫ（オールドＰＡＭ）Ｌ
     ＴＤ（ 1980 年米国ＳＥＣ登録運用会社）の全ての業務をピクテ・インターナショナル・マネ
     ジメント・リミテッドに譲渡。
     同社はピクテ・アセット・マネジメント・リミテッドに社名変更
      グッゲンハイム   パートナーズ・インベストメント・マネジメント         LLC


      （同社を  100 ％保有するグッゲンハイム     パートナーズの沿革）
  1999 年  ソロモン・  R・グッゲンハイムのひ孫であるピーター・        O・ローソンジョンストン二世との

     パートナシップにより、グッゲンハイム・パートナーズを設立。
  2001 年  グッゲンハイムパートナーズがミッドランド・アドバイザーズ・カンパニー（以下「                MAC 」）
     を買収。  MAC は、 1998 年より保険会社の資産ポートフォリオの運用をしていた。
     それとは別にハイイールドおよびバンクローンのポートフォリオを運用するためにグッゲン
     ハイム・インベストメント・マネジメント        LLC を設立。
  2003 年  U.S. Bank Loans 戦略の運用開始。
  2005 年  MAC の投資スタイルおよび投資プロセスを踏襲するグッゲンハイム・パートナーズ・アセッ
     ト・マネジメント   LLC を設立。より多様な機関投資家の資産を運用。
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                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  2011 年  グッゲンハイムパートナーズのグローバルな資産運用業務および投資顧問業務を行う部門の
     組織の名称としてグッゲンハイムインベストメンツを利用開始。
  2012 年  組織の簡素化を図り、    SEC 登録のグループ内投資運用会社      2社を統合。グッゲンハイム・イン
     ベストメント・マネジメント     LLC とグッゲンハイム・パートナーズ・アセット・マネジメント
     LLC が統合し、  2012 年6月30日よりグッゲンハイム・パートナーズ・インベストメント・マネ
     ジメント  LLC として新組織が発足。
  2014 年  グッゲンハイム東京オフィスの開設を発表。
  2015 年  グッゲンハイムパートナーズの日本における現地法人であるグッゲンハイム              パートナーズ株
     式会社が第一種及び第二種金融商品取引業並びに投資助言・代理業のライセンスを取得。
  2019 年  グッゲンハイム   パートナーズ株式会社が投資運用業のライセンスを取得。
      ナティクシス・インベストメント・マネージャーズ株式会社

  1998 年9月 ＣＤＣ アセット・マネジメント     (ＣＤＣアセット・マネジメント・ヨーロッパとして          1984

     年に設立  )がビーユーイー投資顧問株式会社の株式を        60％取得し、同年   10月にシーディー
     シー・アセット・マネジメント・ジャパン株式会社に社名を変更。
  1999 年2月 投資一任業務の認可を取得し、日本において本格的に投資顧問業務に参入。
  2001 年1月 シーディーシー・イクシス・アセット・マネジメント・ジャパン株式会社に社名を変更。
  2004 年11月 イクシス・アセット・マネジメント・ジャパン株式会社に社名を変更。
  2007 年8月 ナティクシス・アセット・マネジメント株式会社に社名を変更。
  2007 年9月 改正金融商品取引法に基づく金融商品取引業者として登録。投資助言・一任業務に加え、
     投資顧問契約及び投資一任契約の締結の代理及び媒介業務を開始。
  2014 年12月 投資信託委託業（適格機関投資家私募に限定）に参入。
  2016 年6月 第二種金融商品取引業者として登録。同年        7月より業務を開始。
  2017 年11月 ナティクシス・インベストメント・マネージャーズ株式会社に社名を変更。
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        ニューメリック・インベスターズ・エルエルシー
  1989 年　米国のマサチューセッツ州ボストン市で創業。米国株式戦略の運用を開始

  1995 年　アルゴリズム・トレーディングを導入
  1998 年　米国以外の株式戦略の運用を開始
  2004 年　プライベート・エクイティ会社の       TAアソシエイツがニューメリック株式の       50％超の株式を取得
  2010 年　新興国株式戦略の運用を開始
  2014 年　ロンドン上場の運用会社マン・グループがニューメリック株式の             82％を取得、グループ傘下に統
  合
  2019 年　マン・グループがニューメリックの全株式を取得
         りそなアセットマネジメント株式会社

  2015 年 8月 3日 　　設立登記

  2015 年 8月26日　 金融商品取引業（投資運用業（投資信託委託業））登録
  2015 年 9月16日　　 営業開始
  2017 年 7月 7日　　 資本金 10億円に増資
  2018 年11月 2日　 　投資助言・代理業（投資助言業）登録
  2018 年12月1日　　  投資助言業務開始
  2019 年4月1日　  投資運用業（投資一任業）届出・業務開始
    　同日　  　投資一任契約の媒介業務届出・業務開始
  2020 年1月1日　　　  りそなグループの運用機能を集約
         マン・ソリューションズ・リミテッド

        (同社を 100 ％保有するマン・グループの沿革      )

  1783 年　イギリスのロンドンで創業
  1983 年　金融サービス業に進出
  1994 年　ロンドン証券取引所に上場。      AHL （英国の定量分析運用会社）を統合
  2007 年　オックスフォード大学と共同で、「オックスフォード・マン定量ファイナンス研究所」を設立
  2010 年　 GLG （英国の定性判断運用会社）を統合
  2012 年　 FRM （英国のファンドオブヘッジファンズ）を統合
  2014 年　ニューメリック（米国の株式定量分析運用会社）を統合
  2017 年　 Aalto （米国の定性判断運用会社）を統合
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       ティー・ロウ・プライス・インターナショナル・リミテッド
    （同社を実質的に   100 ％保有するティー・ロウ・プライス・グループ・インクの沿革）
  1937 年　アメリカ・メリーランド州ボルティモアにて創業

  1950 年　ティー・ロウ・プライス最初の米国ミューチュアルファンドを設定
  1971 年　債券運用を開始
  1979 年　ロウ・プライス    -フレミング・インターナショナル設立
  1980 年　グローバル株式運用を開始
  1982 年　東京駐在事務所開設
  1986 年　新規株式公開
  2018 年　ティー・ロウ・プライス・ジャパン株式会社営業開始
       ロード・アベット・アンド・カンパニー　エルエルシー

  1929 年　設立

  1932 年　債券に投資する米国投資信託を設定
  1971 年　債券マルチセクター型で転換社債やハイ・イールド債にも投資する米国投資信託を設定
  2005 年　日本に事務所開設
        ヌビーン・アセット・マネジメント・エルエルシー

  1898 年：米国西部の発展に伴うインフラ整備を目的とした資金調達ニーズに対応するためジョン・ヌビーン

    がヌビーンを創業、州債等の引受業務に従事。
  1961 年：ヌビーンが地方債を組み入れたユニット型投資信託を投資家に提供開始。
  1976 年：ヌビーンが地方債を投資対象とするミューチュアルファンドを投資家に提供開始。
  1989 年：ヌビーンから分離独立し、アセットマネジメント業に特化したヌビーン・アセット・マネジメント
    が誕生。
  2010 年：リアルアセット等多岐にわたる運用体制を有する          FAF Advisors,  Inc. をヌビーンが買収。
  2010 年：ヌビーン・アセット・マネジメントの運用資産残高が           1000 億ドルを超える。
  2014 年： TIAA がヌビーン  （子会社を含む）を買収。
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        マラソン・アセット・マネジメント・エルピー

  1998 年：米国ニューヨークにおいてブルース・リチャーズ（           CEO ）及びルイ・ハノーバー（     CIO ）により創

    業。
  2003 年：米国オフィスは投資アドバイザーとして米国         SEC に登録。英国オフィスは     FCA に登録。
  2006 年：シンガポール・オフィスにおいて、        MAS より CMS ライセンスを取得。
  2008 年：会社形態をデラウェア・リミテッド・パートナーシップに変更。
  2009 年：米国財務省による投資プログラム       PPIP の投資マネジャーの    1社に就任。
  2016 年：ブラックストーン・ストラテジック・キャピタル・ホールディングスがマラソン社の非支配的な持
    分を取得。
          UBS オコーナー・エルエルシー

  1977 年　米国上場の株式オプションの取引を行うプライベート・パートナーシップ会社としてオコー

    ナー＆アソシエツを設立。
  1992 年　スイス銀行コーポレーションの完全子会社となる。
  1998 年　スイス銀行コーポレーションとスイス・ユニオン銀行が合併、合併銀行の社名が                UBS AGとなる。
  2000 年　 UBS AGの資産運用部門である    UBS アセット・マネジメント・グループの一部門となる。
  2003 年　 UBS アセット・マネジメント・グループが新たに設立したオルタナティブ運用部門である                A&Q の一
    部門となる。
  2014 年　オコーナーは   A&Q から独立、  UBS アセット・マネジメント・グループにおけるヘッジファンド・シ
    ングル・ストラテジー部門となる。
        東京海上アセットマネジメント株式会社

  1985 年12月　　東京海上グループ（現：東京海上日動グループ）等の出資により、資産運用ビジネスの戦略

      的位置付けで、東京海上エム・シー投資顧問株式会社の社名にて資本金             2億円で設立
  1987 年 2月　　投資顧問業者として登録
   同年 6月　　投資一任業務認可取得
  1991 年 4月　　国内および海外年金の運用受託を開始
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                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  1998 年 5月　　東京海上アセットマネジメント投信株式会社に社名変更し、投資信託法上の委託会社として
      の免許取得
  2007 年 9月　　金融商品取引業者として登録
  2014 年 4月　　東京海上アセットマネジメント株式会社に社名変更
  2016 年10月　　東京海上不動産投資顧問株式会社と合併
         Global XManagement  Company  LLC.

  2008 年  設立

  2009 年  最初の ETF を設定
  2010 年  最初のテーマ型投資    ETF を設定
  2011 年  最初のインカム着目    ETF を設定
          ３　【投資リスク】


  (1) 価額変動リスク

  　当ファンドは、主として、値動きのある有価証券等を実質的な投資対象とする投資信託証券に投資します
  ので、基準価額は大きく変動します。したがって、投資元本が保証されているものではなく、これを割込む
  ことがあります。委託会社の指図に基づく行為により信託財産に生じた利益および損失は、すべて投資者に
  帰属します。
  　投資信託は預貯金とは異なります。
  　投資者のみなさまにおかれましては、当ファンドの内容・リスクを十分ご理解のうえお申込み下さいます
  よう、よろしくお願い申上げます。
  　各ファンドにおける、基準価額の主な変動要因については、次のとおりです。
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                            有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  ※基準価額の変動要因は、上記に限定されるものではありません。






  ※指定投資信託証券の変更に伴い内容が追加される場合があります。
  ①　株価の変動（価格変動リスク・信用リスク）

  　株価は、政治・経済情勢、発行企業の業績、市場の需給等を反映して変動します。株価は、短期的また
  は長期的に大きく下落することがあります（発行企業が経営不安、倒産等に陥った場合には、投資資金が
  回収できなくなることもあります。）。組入銘柄の株価が下落した場合には、基準価額が下落する要因と
  なり、投資元本を割込むことがあります。
  ＜新興国＞
   新興国の証券市場は、先進国の証券市場に比べ、一般に市場規模や取引量が小さく、流動性が低いこと
  により本来想定される投資価値とは乖離した価格水準で取引される場合もあるなど、価格の変動性が大き
  くなる傾向が考えられます。
  ＜空売り＞
   株式を売建てしている場合、当該銘柄の株価が上昇した場合には、基準価額が下落する要因となり、投
  資元本を割込むことがあります。
  ②　公社債の価格変動（価格変動リスク・信用リスク）
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   公社債の価格は、一般に金利が低下した場合には上昇し、金利が上昇した場合には下落します（値動き



  の幅は、残存期間、発行体、公社債の種類等により異なります。）。また、公社債の価格は、発行体の信
  用状況によっても変動します。特に、発行体が財政難、経営不安等により、利息および償還金をあらかじ
  め決定された条件で支払うことができなくなった場合（債務不履行）、またはできなくなることが予想さ
  れる場合には、大きく下落します（利息および償還金が支払われないこともあります。）。組入公社債の
  価格が下落した場合には、基準価額が下落する要因となり、投資元本を割込むことがあります。ハイ・
  イールド債については、格付けの高い公社債に比べてこうしたリスクがより高いものになると想定されま
  す。
  ＜新興国＞
   新興国の公社債   は、先進国の公社債と比較して価格変動が大きく、債務不履行が生じるリスクがより高
  いものになると考えられます。
  ＜転換社債＞
   転換社債の価格は、転換対象とする株式等の価格変動や金利変動等の影響を受けて変動します。転換社
  債の市場は、上場株式等の市場と比較して一般に市場規模や取引量が小さく、流動性が低いことにより本
  来想定される投資価値とは乖離した価格水準で取引される場合もあるなど、価格変動が大きくなる場合が
  あると考えられます。転換社債の価格は、発行企業の信用状況によっても変動します。特に、発行企業が
  債務不履行を発生させた場合、またはその可能性が予想される場合には、転換社債の価格は下落します。
  格付けの低い、および格付けの無い転換社債は、格付けが高い転換社債と比較して、一般に債務不履行が
  生じるリスクが高いと考えられます。
  ③　リート（不動産投資信託）への投資に伴うリスク
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  イ．リートは、株式と同様に金融商品取引所等で売買され、その価格は、不動産市況に対する見通しや市





   場における需給等、さまざまな要因で変動します。
   ・リートには資産規模が小さく、流動性が低いものもあります。このようなリートへの投資は、流動性
   の高い株式等に比べ、より制約を受けることが考えられます。
   ・金利の上昇局面においては、他の、より利回りの高い債券等との比較でリートに対する投資価値が相
   対的に低下し、価格が下落することも想定されます。
  ロ．リートの価格や配当は、リートの収益や財務内容の変動の影響を受けます。
   ・リートの収益は、所有する不動産から得られる賃料収入がその大半を占めます。したがって、賃料水
   準や入居率の低下等により賃料収入が減少した場合には、リートの収益が悪化し、価格や配当が下落
   することが考えられます。
   ・リートの資産価値は、所有する不動産の評価等により変動します。市況の悪化、不動産の老朽化等に
   よってリートの資産価値が低下した場合には、価格が下落することがあります。なお、実物資産であ
   る不動産には、人的災害、自然災害等に伴って大きな損害が発生する可能性もあり、このような場
   合、リートの価格が大幅に下落することも想定されます。
   ・リートでは、投資資金を調達するために金融機関等から借入れを行なうことがあります。したがっ
   て、金利上昇局面において金利負担等が増加し、収益の悪化要因となることが考えられます。
   ・法人形態のリートでは、経営陣の運営如何によっては収益や財務内容が著しく悪化する可能性があり
   ます。リートが倒産等に陥り、投資資金が回収できなくなることもありえます。
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  ハ．リートに関する法制度（税制、会計制度等）が変更となった場合、リートの価格や配当に影響を与え
   ることが想定されます。
   ・その他、不動産を取巻く規制（建築規制、環境規制等）に変更があった場合も、リートの価格や配当
   が影響を受けることが考えられます。
   ・金融商品取引所が定める基準に抵触する等の理由から、リートが上場廃止になることもあります。
  ニ．組入リートの市場価格が下落した場合、基準価額が下落する要因となり、投資元本を割込むことがあ
   ります。
  ④　商品先物取引等による運用に伴うリスク
  　商品先物等の取引価格は、さまざまな要因（商品の需給関係の変化、天候、農業生産、貿易動向、為替
  レート、金利の変動、政治的・経済的事由および政策、疾病、伝染病、技術発展等）に基づき変動します
  （個々の品目により具体的な変動要因は異なります。）。
  　投資するファンドを通じて商品先物取引等による運用を行なう場合、基準価額は、商品先物ポートフォ
  リオの構成品目の値動きおよび商品先物市場の変動の影響を受け、短期的または長期的に大きく下落し、
  投資元本を下回ることがあります。
  　その他、基準価額に影響を与える要因として、次のものが考えられます。
  ・商品先物は、米ドル、カナダ・ドル、豪ドルなど各国の通貨建てで取引されるため、為替変動による影
   響を受けます。
  ・商品市場は、市場の流動性の不足、投機家の参入および政府の規制・介入等のさまざまな要因により、
   一時的に偏向するかその他の混乱を生じることがあります。
  ・各々の商品先物の上場市場が定める値幅制限（         1営業日に発生する先物契約の変動額を制限する規則）な
   どの規制・規則によって、不利な価格での契約の清算を迫られる可能性があります。
  ・ファンドによる建玉が市場の一定割合を超えた場合に、取引所による建玉規制が行なわれ、指数の構成
   どおりに組入れができなくなる可能性があります。
  ・値段の低い期近の先物を値段の高い期先の先物に買換える場合、マイナスの影響を及ぼす可能性があり
   ます。
  ⑤　デリバティブ取引の利用に伴うリスク
  　デリバティブ取引を利用して純資産規模を上回る買建て、売建てを行なう場合、価格変動リスクが現物
  有価証券に投資する場合と比べて大きくなる可能性があります。
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  　また、デリバティブ取引の相手方の債務不履行により損失が発生することがあり、この場合基準価額が
  下落する要因となります。
   先物の価格は、対象証券または指数の値動き、先物市場の需給等を反映して変動します。先物を買建て
  ている場合において、先物価格が上昇すれば収益が発生し、下落すれば損失が発生します（売建てている
  場合は逆の結果となります。）。      ファンドで行なっている     株価指数  先物取引  について損失が発生した場
  合、 基準価額が下落する要因となり、投資元本を割込むことがあります。
  　有価証券指数等先渡取引を取引対象とする場合、取引相手方の信用状況が著しく悪化する信用リスク、
  合理的な条件で取引を行なう相手方が見出せなくなることによる流動性リスク等があります。
  ⑥　外国為替予約取引の利用に伴うリスク
  　外国為替予約とは、将来あらかじめ定めた条件（時期、金額、為替レート等）で通貨の売買を行なう契
  約のことをいいます。買建てた通貨が売建てた通貨に対して下落した場合には損失が発生し、基準価額が
  下落する要因となり、投資元本を割込むことがあります。
  　⑦ 　オルタナティブ戦略・資産にかかるリスク・留意点
   オルタナティブ戦略・資産での運用においては、実質的な投資対象市場の価格が上昇した場合でも、収
  益が得られない場合や損失が発生する場合があります。　
  　レバレッジを利用する場合には、実質的な投資対象市場における値動き以上の損失をもたらす場合があ
  ります。また、市場環境によっては、オルタナティブ戦略・資産での運用が効果的に機能しない可能性が
  あり、基準価額が予想外に下落する場合があります。
   オルタナティブ戦略・資産の例として、以下のものを挙げます。
  イ．マーケット   ・ニュートラル戦略（現物株式のポートフォリオが有する株式市場全体の動きに依存して
   変動する要素（マーケット・リスク）を株価指数先物取引の売建てを利用して可能な限りヘッジする
   ことをめざす戦略）に基づく運用を行なう場合
   ・株価指数先物取引の売建てを利用しますので、組入れている現物株式の株価が上昇しても、基準価額
   が下落する場合があります。
   ・株式と株価指数先物の価格変動の差異その他の事情により、マーケット・リスクを完全にヘッジでき
   ないことがあります。
   ・現物株式のポートフォリオのパフォーマンスが市場全体のパフォーマンスに劣後する場合、基準価額
   が下落する可能性があります。
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   ・現物株式取引、株価指数先物取引から発生する売買委託手数料等は、基準価額が下落する要因となり
   ます。
  ロ．株式などのロング・ショート戦略（割安と判断される銘柄を買建て             (ロング･ポジション    )、割高と判断
   される銘柄を売建て    (ショート･ポジション    )するという  2つのポジションを組み合わせる投資戦略）に
   基づく運用または裁定取引を行なう場合
   ・ロング・ショート戦略では、投資対象市場の動向による影響を受けにくい運用をめざしますが、その
   影響を全て排除できるわけではありません。
   ・投資対象市場やロング（買建て）・ショート（売建て）戦略により保有する株式などの値動きの見通
   しが予測と異なった場合は、基準価額の下落要因になります。
   ・ただし、レバレッジを活用して取引を行なう場合には、投資対象の市場における値動きに比べて大き
   な損失が生じる可能性があります。
  ※　ロ .およびハ  .は代表的な戦略の例であり、当ファンドが採用する戦略はこれらに限定されません。

  ⑧　為替変動リスク

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  　外貨建資産の円換算価値は、資産自体の価格変動のほか、当該外貨の円に対する為替レートの変動の影
  響を受けます。為替レートは、各国の金利動向、政治・経済情勢、為替市場の需給その他の要因により大
  幅に変動することがあります。組入実質外貨建資産について、当該外貨の為替レートが円高方向に進んだ
  場合には、基準価額が下落する要因となり、投資元本を割込むことがあります。
  ＜新興国＞
   新興国の為替レートは短期間に大幅に変動することがあり、先進国と比較して、相対的に高い為替変動
  リスクがあります。
  ＜為替ヘッジ＞
   投資する指定投資信託証券において為替ヘッジを行なう場合、為替変動リスクの低減を図ります。ただ
  し、為替変動リスクを完全に排除できるものではありません。なお、日本円の金利が組入外貨建資産の通
  貨の金利より低いときには、金利差相当分がコストとなり、需給要因等によっては、さらにコストが拡大
  することもあります。
  ⑨　カントリー・リスク
  　投資対象国・地域において、政治・経済情勢の変化等により市場に混乱が生じた場合、または取引に対
  して新たな規制が設けられた場合には、基準価額が予想外に下落したり、方針に沿った運用が困難となる
  ことがあります。
  ＜新興国＞
   新興国においては、欧米等の先進国と比較して、非常事態など（金融危機、デフォルト、重大な政策変
  更や資産凍結を含む規制の導入、自然災害、クーデターや重大な政治体制の変更、戦争など）の発生や、
  証券の決済の遅延・不能等の発生の可能性が高く、より大きなカントリー・リスクが伴い、ファンドの基
  準価額に悪影響が生じる可能性があります。
  ⑩　その他
  イ．解約申込みがあった場合には、解約資金を手当てするため組入証券を売却しなければならないことが
   あります。その際、市場規模や市場動向によっては市場実勢を押下げ、当初期待される価格で売却でき
   ないこともあります。この場合、基準価額が下落する要因となります。
  ロ．ファンド資産をコール・ローン、譲渡性預金証書等の短期金融資産で運用する場合、債務不履行によ
   り損失が発生することがあります（信用リスク）。この場合、基準価額が下落する要因となります。
  (2) 換金性等が制限される場合

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  　通常と異なる状況において、お買付け・ご換金に制限を設けることがあります。
  ①　金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止（「             FW日本株式セレクト」および「      FW J-
  REIT セレクト」を除きます。）     その他やむを得ない事情があるときは、お買付けの申込みの受付けを中止
  することがあります。
  ②　金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止            （「 FW日本株式セレクト」および「      FW J-
  REIT セレクト」を除きます。）その他やむを得ない事情があるときは、ご換金の申込みの受付けを中止す
  ることがあります。ご換金の申込みの受付けが中止された場合には、受益者は当該受付中止以前に行なっ
  た当日のご換金の申込みを撤回できます。ただし、受益者がそのご換金の申込みを撤回しない場合には、
  当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日にご換金の申込みを受付けたものとして取扱いま
  す。
  (3) その他の留意点

  当ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第          37条の 6の規定（いわゆるクーリング・オフ）の適用はあ
  りません。
  (4) リスク管理体制

  運用リスク管理体制（※）は、以下のとおりとなっています。
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  ※　流動性リスクに対する管理体制









  　当社では、運用リスクのうち、大量の解約・換金によって必要となる資金の確保のために合理的な条件
  での取引が困難となるリスク、および市場の混乱、取引所における休業、取引の停止等により市場におい
  て取引ができないまたは合理的な条件での取引が困難となるリスクを「流動性リスク」とし、当社の運用
  する信託財産における流動性リスクの防止および流動性リスク発生時における円滑な事務遂行を目的とし
  た事前対策、ならびに流動性リスク発生時における対応策（コンティンジェンシー・プラン）を定めてい
  ます。
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         ４　【手数料等及び税金】

  (1) 【申込手数料】

  ①　取得申込時の申込手数料については、販売会社が別に定めるものとします。なお、                申込手数料を徴収し
  ている販売会社はありません。
   取得申込時の   申込手数料については、     販売会社または委託会社に問合わせることにより知ることができ
  ます。
  ・お電話によるお問合わせ先（委託会社）

   　　電話番号（コールセンター）　       0120-106212
    （営業日の  9:00 ～17:00 ）
  ②　申込手数料には、消費税等が課されます。

  ③　｢分配金再投資コース｣の収益      分配金の再投資の際には、申込手数料はかかりません。

  (2) 【換金(解約)手数料】

  ①　換金手数料
  　　ありません。
  ②　信託財産留保額
  　　ありません。
  (3) 【信託報酬等】

  ①　信託報酬の総額は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に次の率を乗じて得た額とします。
  信託報酬は、毎日計上され、毎計算期間の最初の         6か月終了日（   6か月終了日が休業日の場合には、翌営業
  日とします。）および毎計算期末または信託終了のときに信託財産中から支弁します。
     ファンド名        信託報酬率

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   FW日本株式セレクト
   FW外国株式セレクト
   FW外国株式  EM+
          年率 0.484 ％（税抜  0.44 ％）
   FW外国債券セレクト
   FW外国債券  EM+
   FWヘッジ Fセレクト
   FW日本債券セレクト       年率 0.484 ％（税抜  0.44 ％）以内（＊）
   FW J-REIT セレクト     年率 0.374 ％（税抜  0.34 ％）
   FW外国 REIT セレクト
   FWコモディティセレクト
  （＊）下記  1.2. における新発  10年固定利付国債利回り（日本相互証券株式会社発表の終値）に応じて、純資産総額
   に対して以下の率とします。
   （新発 10年固定利付国債利回りが）
   　　イ．  2％未満の場合    ………………   年率 0.242 ％ (税抜 0.22 ％)
    ロ． 2％以上の場合   ………………   年率 0.484 ％ (税抜 0.44 ％)
   1. 毎計算期間における最初の     6か月終了日（休業日の場合翌営業日）までの期間の信託報酬率につい
    ては、前計算期間末（    2015 年9月9日から 2015 年12月15日までの期間の信託報酬率については       2015
    年9月8日）。
   2. 毎計算期間における最初の     6か月終了日（休業日の場合翌営業日）の翌日から毎計算期間末までの
    期間の信託報酬率については、毎計算期間の最初の          6か月終了日（休業日の場合翌営業日）にお
    ける新発  10年固定利付国債利回り。
  ②　信託報酬にかかる消費税等に相当する金額を、信託報酬支弁のときに信託財産中から支弁します。

  ③　信託報酬にかかる委託会社、販売会社、受託会社への配分については、次のとおりです。
  ＜FW日本株式セレクト＞

  ＜FW外国株式セレクト＞
  ＜FW外国株式  EM+ ＞
  ＜FW外国債券セレクト＞
  ＜FW外国債券  EM+ ＞
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  ＜FWヘッジ Fセレクト＞
   委託会社     販売会社     受託会社

   年率0.30 ％   年率0.10 ％   年率0.04 ％
   （税抜）     （税抜）     （税抜）
  ＜FW日本債券セレクト＞
           委託会社    販売会社    受託会社
      前①イ.の場合  年率 0.15 ％（税抜）   年率 0.05 ％（税抜）   年率 0.02 ％（税抜）
      前①ロ.の場合  年率 0.30 ％（税抜）   年率 0.10 ％（税抜）   年率 0.04 ％（税抜）
  ＜FW J-REIT セレクト＞

  ＜FW外国 REIT セレクト＞

  ＜FWコモディティセレクト＞

   委託会社     販売会社     受託会社
   年率0.245 ％   年率0.075 ％   年率0.02 ％
   （税抜）     （税抜）     （税抜）
  　※上記の信託報酬の配分には、別途消費税率を乗じた額がかかります。

  ④　前③の販売会社への配分は、販売会社の行なう業務に対する代行手数料であり、委託会社が一旦信託財

  産から収受した後、販売会社に支払われます。
  ⑤　当ファンドの投資助言を行なう株式会社         大和ファンド   ・コンサルティングに対して、      FW J-REIT セレク
  ト、 FW外国 REIT セレクトおよび   FWコモディティセレクトについては      日々の純資産総額に年率     0.055 ％（税
  抜0.05 ％）を乗じた額を、その他のセレクトについては日々の純資産総額に年率              0.11 ％（税抜 0.10 ％）を
  乗じた額を、委託会社が受ける報酬から支払うものとします。
  ⑥　 当ファンドの信託報酬等のほかに、当ファンドが投資対象とする投資信託証券に関しても信託報酬等が

  かかります。
   投資対象とする投資信託証券の信託報酬を加えた実質的な信託報酬（年率）の概算値は、以下のとおり
  です。
  　ただし、この値はあくまで目安であり、ファンドの実際の投資信託証券の組入状況等によっては、実質
  的な信託報酬（年率）は変動します。
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    組入ファンドの信託報酬を加えた実質的な信託報酬（税込、年率）の概算値（               2020 年1月時点）

   FW日本株式セレクト               1.108±0.37  ％程度
   FW外国株式セレクト               1.314±0.33  ％程度
   FW外国株式  EM+             1.386±0.28  ％程度
   FW日本債券セレクト         新発 10年固定利付国債利回りが
             1％未満の場合　　　　　　　     0.467±0.08  ％程度
             1％以上 2％未満の場合　　　    0.505±0.12  ％程度
   FW外国債券セレクト               0.950±0.17  ％程度
   FW外国債券  EM+             0.989±0.14  ％程度
   FW J-REIT セレクト              0.732±0.03  ％程度
   FW外国 REIT セレクト             0.978±0.01  ％程度
   FWコモディティセレクト               1.336±0.34  ％程度
   FWヘッジ Fセレクト              1.469±0.45  ％程度
  （注 1）国内籍投資信託の場合、信託報酬のほか、監査報酬等の費用が別途かかります。また、外国籍投

   資信託／投資法人の場合、外国籍投資信託／投資法人の設立費用、監査費用等の費用が別途かかりま
   す。なお、いずれも申込手数料はかかりません。
  （注 2）各指定投資信託証券の信託報酬等について、くわしくは、前掲の「             ＜参考＞指定投資信託証券の
   概要 」をご参照下さい。なお、信託報酬等は今後変更となる場合もあります。
  信託報酬を対価とする役務の内容は、配分先に応じて、それぞれ以下のとおりです。

   委託会社：ファンドの運用と調査、受託会社への運用指図、基準価額の計算、目論見書・運用報告書の
     作成等の対価
   販売会社：運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供等の対価
   受託会社：運用財産の管理、委託会社からの指図の実行の対価
  (4) 【その他の手数料等】

  ①　信託財産において資金借入れを行なった場合、当該借入金の利息は信託財産中より支弁します。
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  ②　信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用、受託会社の立替えた立替金の利息および信託
  財産にかかる監査報酬ならびに当該監査報酬にかかる消費税等に相当する金額は、受益者の負担とし、信
  託財産中から支弁します。
  ③　信託財産に属する有価証券等に関連して発生した訴訟係争物たる権利その他の権利に基づいて益金が生
  じた場合、当該支払いに際して特別に必要となる費用（データ処理費用、郵送料等）は、受益者の負担と
  し、当該益金から支弁します。
  ④　信託財産で有価証券の売買を行なう際に発生する売買委託手数料、当該売買委託手数料にかかる消費税
  等に相当する金額、信託財産に属する資産を外国で保管する場合の費用は、信託財産中より支弁します。
  （※）「その他の手数料等」については、運用状況等により変動するため、事前に料率、上限額等を示すこ

  とができません。
  手数料等の合計額については、保有期間等に応じて異なりますので、表示することができません。また、

  上場不動産投資信託は市場価格により取引されており、費用を表示することができません。
  ＜投資対象ファンドより支弁する手数料等＞

  　各ファンドの投資対象等に応じて、信託財産に関する租税、有価証券売買時の売買委託手数料、先物取
  引・オプション取引等に要する費用、資産を外国で保管する場合の費用等を支弁します。その他、マザー
  ファンドを除く投資対象ファンドからは監査報酬を支弁します。
  (5) 【課税上の取扱い】

  課税上は株式投資信託として取扱われます。
  ①　個人の投資者に対する課税
  イ．収益分配金に対する課税
   収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金については、配当所得として課税され、                20％（所得税
   15％および地方税   5％）の税率による源泉徴収が行なわれ、申告不要制度が適用されます。なお、確定申
   告を行ない、申告分離課税または総合課税（配当控除の適用があります（「               FW日本株式セレクト」の
   み。）。）を選択することもできます。ただし、         2037 年12月31日まで基準所得税額に    2.1 ％の税率を乗じ
   た復興特別所得税が課され、税率は       20.315 ％（所得税  15％、復興特別所得税    0.315 ％および地方税   5％）
   となります。
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  ロ．解約金および償還金に対する課税
   一部解約時および償還時の差益（解約価額および償還価額から取得費用（申込手数料（税込）を含
   む）を控除した利益）については、譲渡所得とみなされ、           20％（所得税  15％および地方税   5％）の税率に
   より、申告分離課税が適用されます。ただし、         2037 年12月31日まで基準所得税額に    2.1 ％の税率を乗じた
   復興特別所得税が課され、税率は      20.315 ％（所得税  15％、復興特別所得税    0.315 ％および地方税   5％）と
   なります。
  ハ．損益通算について
   一部解約時および償還時の損失については、確定申告により、上場株式等（特定公社債、公募公社債
   投資信託を含みます。）の譲渡益および償還差益と相殺することができ、申告分離課税を選択した上場
   株式等の配当所得および利子所得との損益通算も可能となります。また、翌年以後               3年間、上場株式等の
   譲渡益・償還差益および配当等・利子から繰越控除することができます。一部解約時および償還時の差
   益については、他の上場株式等の譲渡損および償還差損との相殺が可能となります。
   なお、特定口座にかかる課税上の取扱いにつきましては、販売会社にお問合わせ下さい。

  ②　法人の投資者に対する課税

  　法人の投資者が支払いを受ける収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに一部解約時および
                     ※
  償還時の個別元本超過額については配当所得として課税され、            15％（所得税  15％）の税率で源泉徴収     さ
  れ法人の受取額となります。地方税の源泉徴収はありません。収益分配金のうち所得税法上課税対象とな
  るのは普通分配金のみであり、元本払戻金（特別分配金）には課税されません。ただし、                 2037 年12月31日
  まで基準所得税額に    2.1 ％の税率を乗じた復興特別所得税が課され、税率は          15.315 ％（所得税  15％および
  復興特別所得税   0.315 ％）となります。なお、益金不算入制度の適用はありません。
  ※源泉徴収された税金は法人税額から控除されます。
  ＜注 1＞個別元本について

  ①　投資者ごとの信託時の受益権の価額等（申込手数料および当該申込手数料にかかる消費税等に相当す
   る金額は含まれません。）が当該投資者の元本（個別元本）にあたります。
  ②　投資者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合、個別元本は、当該投資者が追加信託を行なう
   つど当該投資者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
   　ただし、個別元本は、複数支店で同一ファンドをお申込みの場合などにより把握方法が異なる場合が
   ありますので、販売会社にお問合わせ下さい。
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  ③　投資者が元本払戻金（特別分配金）を受取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本
   払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該投資者の個別元本となります。
  ＜注 2＞収益分配金の課税について

  ①　追加型株式投資信託の収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「元本
   払戻金（特別分配金）」（投資者ごとの元本の一部払戻しに相当する部分）の区分があります。
  ②　投資者が収益分配金を受取る際、イ．当該収益分配金落ち後の基準価額が当該投資者の個別元本と同
   額の場合または当該投資者の個別元本を上回っている場合には、当該収益分配金の全額が普通分配金と
   なり、ロ．当該収益分配金落ち後の基準価額が当該投資者の個別元本を下回っている場合には、その下
   回る部分の額が元本払戻金（特別分配金）となり、当該収益分配金から当該元本払戻金（特別分配金）
   を控除した額が普通分配金となります。
  （※）外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があります。

  （※）上記は、   2019 年12月末現在のものですので、税法が改正された場合等には、上記の内容が変更になる
  ことがあります。
  （※）課税上の取扱いの詳細につきましては、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
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          ５　【運用状況】


       【ダイワファンドラップ     日本株式セレクト】

  (1) 【投資状況】   (2019 年12月30日現在 )


  投資状況

      投資資産の種類         時価 (円)   投資比率  (％)
  投資信託受益証券             367,264,112,829      99.29
      内　日本         367,264,112,829      99.29
  コール・ローン、その他の資産（負債控除後）             2,614,945,362      0.71
  純資産総額
               369,879,058,191      100.00
  (注1) 投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。

  (注2) 投資資産の内書きの時価および投資比率は、当該資産の地域別の内訳です。
  (2) 【投資資産】   (2019 年12月30日現在 )

  ① 【投資有価証券の主要銘柄】

  イ．主要銘柄の明細

          株数、口数　　　　　　　　　　
                簿価単価   評価単価  投資
            また
    銘柄名   地域 種類        簿価   時価  比率
          は　　　　　　　　　　　　　　
                (円)  (円)  (%)
            額面金額
        投資信
                 1.5401   1.7244
  日本長期成長株集中投資
             29,708,082,386        13.85
  1     日本 託受益
  ファンド
                45,754,839,512   51,228,617,266
        証券
        投資信
                 1.0552   1.1787
  ダイワ・スマート日本株ファ
             37,115,960,765        11.83
  2     日本 託受益
  ンダメンタル・ファンド
                39,168,430,919   43,748,582,953
        証券
        投資信
                 1.0669   1.1556
  ニッセイ日本株グロースファ
             35,077,705,585        10.96
  3     日本 託受益
  ンド
                37,426,514,077   40,535,796,574
        証券
        投資信
                 1.2690   1.4968
             27,022,794,692        10.94
  4ダイワ成長株オープン    日本 託受益
                34,294,606,449   40,447,719,094
        証券
        投資信
                 20,855   24,419
  リサーチ・アクティブ・オープ
              1,514,748        10.00
  5     日本 託受益
  ンＦ
                31,590,069,540   36,988,631,412
        証券
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        投資信
                 1.1611   1.3217
  ＤＩＡＭ国内株式アクティブ
             27,842,333,588         9.95
  6     日本 託受益
  市場型ファンド
                32,328,290,992   36,799,212,303
        証券
        投資信
                 1.2776   1.4262
  ニッセイＪＰＸ日経４００アク
             25,571,284,601         9.86
  7     日本 託受益
  ティブファンド
                32,671,243,074   36,469,766,097
        証券
  損保ジャパン日本興亜ラー      投資信
                 0.9307   1.0743
             23,763,527,715         6.90
  8ジキャップ・バリュー・ファン    日本 託受益
                22,118,677,122   25,529,157,824
  ド      証券
        投資信
                 5.1316   5.3256
  JFlag 中小型株ファンド          3,512,229,889        5.06
  9     日本 託受益
                18,023,498,907   18,704,731,496
        証券
        投資信
                 1.3587   1.5604
  日本小型株フォーカス・ファ
             9,385,123,311        3.96
  10     日本 託受益
  ンド
                12,751,870,257   14,644,546,414
        証券
        投資信
                 1.5218   1.8442
  大和住銀ニッポン中小型株
             4,045,032,132        2.02
  11     日本 託受益
  ファンド
                6,155,819,171   7,459,848,257
        証券
        投資信
                 0.9575   1.0708
  ダイワ・バリュー株・オープ
             6,887,782,934        1.99
  12     日本 託受益
  ン
                6,595,438,362   7,375,437,965
        証券
        投資信
                 1.5776   1.7798
  Ｔ＆Ｄ /マイルストン日本株
             4,119,600,615        1.98
  13     日本 託受益
  ファンド
                6,499,453,169   7,332,065,174
        証券
  (注) 投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の時価の比率です。

  ロ．投資有価証券の種類別投資比率

   投資有価証券の種類       投資比率
  投資信託受益証券         99.29%
  合計         99.29%
  (注) 投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該有価証券の時価の比率です。
  ハ．投資株式の業種別投資比率

   該当事項はありません。
  ② 【投資不動産物件】

   該当事項はありません。

  ③ 【その他投資資産の主要なもの】

            202/538


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   該当事項はありません。
  (3) 【運用実績】

  ① 【純資産の推移】

        純資産総額    純資産総額   １口当たりの  １口当たりの

        （分配落）    （分配付）   純資産額  純資産額
        (円)   (円)  (分配落 )(円)(分配付 )(円)
   第3計算期間末
       19,207,909,959    19,207,909,959    0.5829  0.5829
   (2010 年6月15日)
   第4計算期間末
       20,490,790,512    20,490,790,512    0.5681  0.5681
   (2011 年6月15日)
   第5計算期間末
       18,780,690,683    18,780,690,683    0.5246  0.5246
   (2012 年6月15日)
   第6計算期間末
       37,648,317,879    37,648,317,879    0.8673  0.8673
   (2013 年6月17日)
   第7計算期間末
       82,881,363,755    82,881,363,755    1.0512  1.0512
   (2014 年6月16日)
   第8計算期間末
       216,782,737,060    216,782,737,060    1.3695  1.3695
   (2015 年6月15日)
   第9計算期間末
       226,681,824,888    226,681,824,888    1.1256  1.1256
   (2016 年6月15日)
   第10計算期間末
       280,702,635,860    280,702,635,860    1.4085  1.4085
   (2017 年6月15日)
   第11計算期間末
       331,371,227,538    331,371,227,538    1.6306  1.6306
   (2018 年6月15日)
   2018 年12月末日  291,837,932,081     －   1.3505   －
   2019 年1月末日  308,849,060,728     －   1.3909   －
     2月末日  325,132,801,345     －   1.4550   －
     3月末日  321,507,933,354     －   1.4358   －
     4月末日  333,378,892,898     －   1.4868   －
     5月末日  318,067,681,169     －   1.3989   －
   第12計算期間末
       323,037,097,521    323,037,097,521    1.4090  1.4090
   (2019 年6月17日)
     6月末日  326,909,703,992     －   1.4212   －
     7月末日  332,441,494,448     －   1.4445   －
     8月末日  315,986,068,061     －   1.3629   －
     9月末日  346,528,405,702     －   1.4726   －
     10月末日  358,780,662,308     －   1.5317   －
     11月末日  367,586,800,121     －   1.5781   －
            203/538


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                  大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     12月末日  369,879,058,191     －   1.6033   －
  ② 【分配の推移】

       １口当たり分配金   (円)

   第3計算期間      0.0000
   第4計算期間      0.0000
   第5計算期間      0.0000
   第6計算期間      0.0000
   第7計算期間      0.0000
   第8計算期間      0.0000
   第9計算期間      0.0000
   第10計算期間      0.0000
   第11計算期間      0.0000
   第12計算期間      0.0000
   2019 年6月18日～
           －
   2019 年12月17日
  ③ 【収益率の推移】

        収益率 (％)

   第3計算期間       △4.5
   第4計算期間       △2.5
   第5計算期間       △7.7
   第6計算期間       65.3
   第7計算期間       21.2
   第8計算期間       30.3
   第9計算期間      △17.8
   第10計算期間       25.1
   第11計算期間       15.8
   第12計算期間      △13.6
   2019 年6月18日～
          13.6
   2019 年12月17日
  (4) 【設定及び解約の実績】

          設定数量（口）        解約数量（口）

   第3計算期間        16,757,241,178        3,239,102,384
   第4計算期間        9,632,605,236        6,516,166,319
   第5計算期間        5,275,280,568        5,542,482,907
   第6計算期間        23,354,265,266        15,743,634,524
   第7計算期間        51,226,468,647        15,794,813,930
            204/538

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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
   第8計算期間        109,304,273,794        29,847,991,034
   第9計算期間        80,718,816,346        37,624,796,734
   第10計算期間        59,932,979,119        62,040,891,483
   第11計算期間        56,850,229,329        52,913,430,585
   第12計算期間        62,133,193,070        36,094,352,845
   2019 年6月18日～
            26,303,973,162        24,501,479,312
   2019 年12月17日
  （参考情報）運用実績

            205/538
















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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       【ダイワファンドラップ     外国株式セレクト】

















  (1) 【投資状況】   (2019 年12月30日現在 )

  投資状況

            206/538


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      投資資産の種類         時価 (円)   投資比率  (％)
  投資信託受益証券             194,415,030,856      87.04
       内　日本         190,193,277,857      85.15
       内　香港         4,221,752,999      1.89
               27,014,280,128      12.09
  投資証券
       内　ルクセンブルグ         27,014,280,128      12.09
  コール・ローン、その他の資産（負債控除後）             1,926,332,951      0.86
  純資産総額
               223,355,643,935      100.00
  (注1) 投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。

  (注2) 投資資産の内書きの時価および投資比率は、当該資産の地域別の内訳です。
  (2) 【投資資産】   (2019 年12月30日現在 )

  ① 【投資有価証券の主要銘柄】

  イ．主要銘柄の明細

          株数、口数　　　　　　　　　　
                簿価単価   評価単価  投資
            また
    銘柄名   地域 種類        簿価   時価  比率
          は　　　　　　　　　　　　　　
                (円)  (円)  (%)
            額面金額
  ダイワ／ウエリントン・デュラ      投資信
                 1.2435   1.3788
             23,856,561,077        14.73
  1ブル・カンパニーズ戦略ファ     日本 託受益
                29,666,271,177   32,893,426,412
  ンド      証券
        投資信
                 0.9930   1.1135
             26,028,913,344        12.98
  2米国グロース株式ファンド     日本 託受益
                25,847,656,269   28,983,195,008
        証券
  ＵＢＳグローバル・オポチュニ      投資信
                 1.2847   1.4016
             20,583,160,981        12.92
  3ティー（除く日本）株式ファン     日本 託受益
                26,444,682,421   28,849,358,430
  ド      証券
  TROWE PRICE FUNDS
  SICAV -GLOBAL
       ルクセ
                 9,772.47   11,164.00
        投資証
             2,419,767.12        12.09
  4FOCUSED  GROWTH   ンブル
        券
                23,647,104,624   27,014,280,128
       グ
  EQUITY FUND CLASS I
  JPY
        投資信
                 0.9936   1.0965
  ダイワ／ＧＱＧグローバル・
             20,238,697,482         9.94
  5     日本 託受益
  エクイティ
                20,110,712,852   22,191,731,789
        証券
        投資信
                 1.1321   1.3102
  ニッセイ／インターミード・グ
             16,863,151,557         9.89
  6     日本 託受益
  ローバル株式ファンド
                19,091,161,360   22,094,101,169
        証券
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        投資信
                 0.9331   1.0733
  ＧＩＭ米国大型バリュー株式
             16,565,016,531         7.96
  7     日本 託受益
  ファンド
                15,457,845,945   17,779,232,242
        証券
        投資信
                 0.9219   1.0223
  ＬＭ・ＱＳグローバル株式ファ
             12,948,357,159         5.93
  8     日本 託受益
  ンド
                11,937,578,644   13,237,105,523
        証券
        投資信
                 1.0657   1.1788
             11,226,878,328         5.93
  9コクサイ計量株式ファンド     日本 託受益
                11,965,440,079   13,234,244,173
        証券
        投資信
                 1.2138   1.3869
  ニッセイ／アリアンツ・欧州グ
             3,169,455,056        1.97
  10     日本 託受益
  ロース株式ファンド
                3,847,293,225   4,395,717,217
        証券
        投資信
                 0.9512   1.0680
  ダイワ／ウエリントン欧州株
             4,105,737,371        1.96
  11     日本 託受益
  ファンド
                3,905,764,368   4,384,927,512
        証券
  VALUE PARTNERS  HIGH
        投資信
                 9,559.11   10,260.29
  DIVIDEND  STOCKS  FUND        411,465.11        1.89
  12     香港 託受益
                3,933,240,247   4,221,752,999
        証券
  CLASS A1 USD
        投資信

                 1.3365   1.4061
  ダイワ・アジア・オセアニア先
             1,529,221,522        0.96
  13     日本 託受益
  進国株式ファンド
                2,043,838,896   2,150,238,382
        証券
  (注) 投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の時価の比率です。

  ロ．投資有価証券の種類別投資比率

   投資有価証券の種類       投資比率
  投資信託受益証券         87.04%
  投資証券         12.09%
  合計         99.14%
  (注) 投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該有価証券の時価の比率です。
  ハ．投資株式の業種別投資比率

   該当事項はありません。
  ② 【投資不動産物件】

   該当事項はありません。

  ③ 【その他投資資産の主要なもの】

   該当事項はありません。

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  (3) 【運用実績】
  ① 【純資産の推移】

        純資産総額    純資産総額   １口当たりの  １口当たりの

        （分配落）    （分配付）   純資産額  純資産額
        (円)   (円)  (分配落 )(円)(分配付 )(円)
   第3計算期間末
        5,246,634,721    5,246,634,721    0.5449  0.5449
   (2010 年6月15日)
   第4計算期間末
        6,705,559,158    6,705,559,158    0.5813  0.5813
   (2011 年6月15日)
   第5計算期間末
        6,551,733,560    6,551,733,560    0.5353  0.5353
   (2012 年6月15日)
   第6計算期間末
       16,717,453,342    16,717,453,342    0.8017  0.8017
   (2013 年6月17日)
   第7計算期間末
       44,506,996,705    44,506,996,705    1.0148  1.0148
   (2014 年6月16日)
   第8計算期間末
       135,109,124,077    135,109,124,077    1.2832  1.2832
   (2015 年6月15日)
   第9計算期間末
       148,029,722,000    148,029,722,000    1.0318  1.0318
   (2016 年6月15日)
   第10計算期間末
       172,115,818,937    172,115,818,937    1.2355  1.2355
   (2017 年6月15日)
   第11計算期間末
       203,529,205,192    203,529,205,192    1.3983  1.3983
   (2018 年6月15日)
   2018 年12月末日  177,946,205,573     －   1.1983   －
   2019 年1月末日  193,714,652,109     －   1.2774   －
     2月末日  207,535,242,471     －   1.3670   －
     3月末日  206,055,376,338     －   1.3636   －
     4月末日  215,242,953,231     －   1.4376   －
     5月末日  199,516,506,858     －   1.3393   －
   第12計算期間末
       204,266,283,510    204,266,283,510    1.3682  1.3682
   (2019 年6月17日)
     6月末日  205,697,335,341     －   1.3766   －
     7月末日  212,616,949,827     －   1.4291   －
     8月末日  197,909,292,887     －   1.3326   －
     9月末日  204,513,590,716     －   1.3796   －
     10月末日  209,817,515,309     －   1.4169   －
     11月末日  217,811,489,782     －   1.4761   －
     12月末日  223,355,643,935     －   1.5243   －
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  ② 【分配の推移】
       １口当たり分配金   (円)

   第3計算期間      0.0000
   第4計算期間      0.0000
   第5計算期間      0.0000
   第6計算期間      0.0000
   第7計算期間      0.0000
   第8計算期間      0.0000
   第9計算期間      0.0000
   第10計算期間      0.0000
   第11計算期間      0.0000
   第12計算期間      0.0000
   2019 年6月18日～
           －
   2019 年12月17日
  ③ 【収益率の推移】

        収益率 (％)

   第3計算期間       4.0
   第4計算期間       6.7
   第5計算期間       △7.9
   第6計算期間       49.8
   第7計算期間       26.6
   第8計算期間       26.4
   第9計算期間      △19.6
   第10計算期間       19.7
   第11計算期間       13.2
   第12計算期間       △2.2
   2019 年6月18日～
           9.0
   2019 年12月17日
  (4) 【設定及び解約の実績】

          設定数量（口）        解約数量（口）

   第3計算期間        4,838,200,545        1,564,254,205
   第4計算期間        3,601,624,611        1,693,627,830
   第5計算期間        2,921,861,435        2,218,411,343
   第6計算期間        12,385,335,559        3,771,957,549
   第7計算期間        31,398,791,062        8,395,932,893
   第8計算期間        76,735,927,224        15,301,877,726
   第9計算期間        68,393,821,683        30,209,487,179
            210/538

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                  大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
   第10計算期間        46,296,589,844        50,466,414,902
   第11計算期間        41,024,340,375        34,768,817,657
   第12計算期間        33,946,818,458        30,210,448,613
   2019 年6月18日～
            13,759,969,985        16,464,893,635
   2019 年12月17日
  （参考情報）運用実績

            211/538

















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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      【ダイワファンドラップ     外国株式セレクト    エマージングプラス】

















  (1) 【投資状況】   (2019 年12月30日現在 )

  投資状況

            212/538


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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      投資資産の種類         時価 (円)   投資比率  (％)
  投資信託受益証券             105,224,363,721      76.38
       内　日本         103,088,644,536      74.83
       内　香港         2,135,719,185      1.55
               31,517,056,087      22.88
  投資証券
       内　アイルランド         4,182,264,713      3.04
       内　ルクセンブルグ         27,334,791,374      19.84
  コール・ローン、その他の資産（負債控除後）             1,026,375,280      0.75
  純資産総額
               137,767,795,088      100.00
  (注1) 投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。

  (注2) 投資資産の内書きの時価および投資比率は、当該資産の地域別の内訳です。
  (2) 【投資資産】   (2019 年12月30日現在 )

  ① 【投資有価証券の主要銘柄】

  イ．主要銘柄の明細

          株数、口数　　　　　　　　　　
                簿価単価   評価単価  投資
            また
    銘柄名   地域 種類        簿価   時価  比率
          は　　　　　　　　　　　　　　
                (円)  (円)  (%)
            額面金額
        投資信
                 1.2432   1.3788
  ダイワ／ウエリントン・デュラブ
             11,755,236,624        11.76
  1     日本 託受益
  ル・カンパニーズ戦略ファンド
                14,614,946,745   16,208,120,257
        証券
        投資信
                 0.9927   1.1135
             12,785,719,921        10.33
  2米国グロース株式ファンド     日本 託受益
                12,693,033,594   14,236,899,132
        証券
        投資信
                 1.2843   1.4016
  ＵＢＳグローバル・オポチュニ
             10,150,479,992        10.33
  3     日本 託受益
  ティー（除く日本）株式ファンド
                13,036,736,545   14,226,912,756
        証券
  FIDELITY  FUNDS -
       ルクセ
  INSTITUTIONAL
                 1,278.78   1,492.00
        投資証
             9,328,289.38        10.10
  4     ンブル
  EMERGING  MARKETS    券
                11,928,851,960   13,917,807,755
       グ
  EQUITY FUND I-ACC-JPY
  TROWE PRICE FUNDS

       ルクセ
  SICAV -GLOBAL
                 9,764.94   11,164.00
        投資証
             1,201,807.92        9.74
  5     ンブル
  FOCUSED  GROWTH    券
                11,735,582,709   13,416,983,619
       グ
  EQUITY FUND CLASS IJPY
        投資信

                 0.9935   1.0965
  ダイワ／ＧＱＧグローバル・エ
             9,955,603,464        7.92
  6     日本 託受益
  クイティ
                9,891,122,679   10,916,319,198
        証券
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        投資信
                 1.1322   1.3102
  ニッセイ／インターミード・グ
             8,324,931,926        7.92
  7     日本 託受益
  ローバル株式ファンド
                9,425,704,523   10,907,325,809
        証券
        投資信
                 0.8500   0.9387
  ニッセイ／コムジェスト・新興
             10,022,096,232         6.83
  8     日本 託受益
  国グロース株式ファンド
                8,518,845,737   9,407,741,732
        証券
        投資信
                 0.9336   1.0733
  ＧＩＭ米国大型バリュー株式
             8,149,332,501        6.35
  9     日本 託受益
  ファンド
                7,608,542,187   8,746,678,573
        証券
        投資信
                 1.0655   1.1788
             5,547,825,035        4.75
  10 コクサイ計量株式ファンド     日本 託受益
                5,911,659,256   6,539,776,151
        証券
        投資信
                 0.9216   1.0223
  ＬＭ・ＱＳグローバル株式ファ
             6,376,314,064        4.73
  11     日本 託受益
  ンド
                5,876,683,292   6,518,505,867
        証券
  MAN FUNDS PLC MAN
  NUMERIC  EMERGING
                 8,108.00   9,020.00
       アイル 投資証
              463,665.71        3.04
  12
  MARKETS  EQUITY CLASS Iランド 券
                3,759,401,585   4,182,264,713
  JPY SHARES
        投資信

                 0.9505   1.0680
  ダイワ／ウエリントン欧州株
             2,021,001,731        1.57
  13     日本 託受益
  ファンド
                1,921,000,039   2,158,429,848
        証券
        投資信
                 1.2131   1.3869
  ニッセイ／アリアンツ・欧州グ
             1,555,245,673        1.57
  14     日本 託受益
  ロース株式ファンド
                1,886,757,267   2,156,970,223
        証券
  VALUE PARTNERS  HIGH
        投資信
                 9,559.11   10,260.29
  DIVIDEND  STOCKS  FUND        208,153.8        1.55
  15     香港 託受益
                1,989,765,071   2,135,719,185
        証券
  CLASS A1 USD
        投資信

                 1.3360   1.4061
  ダイワ・アジア・オセアニア先
             757,389,226        0.77
  16     日本 託受益
  進国株式ファンド
                1,011,943,072   1,064,964,990
        証券
  (注) 投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の時価の比率です。

  ロ．投資有価証券の種類別投資比率

   投資有価証券の種類       投資比率
  投資信託受益証券         76.38%
  投資証券         22.88%
  合計         99.25%
  (注) 投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該有価証券の時価の比率です。
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  ハ．投資株式の業種別投資比率
   該当事項はありません。
  ② 【投資不動産物件】

   該当事項はありません。

  ③ 【その他投資資産の主要なもの】

   該当事項はありません。

  (3) 【運用実績】

  ① 【純資産の推移】

        純資産総額    純資産総額   １口当たりの  １口当たりの

        （分配落）    （分配付）   純資産額  純資産額
        (円)   (円)  (分配落 )(円)(分配付 )(円)
   第3計算期間末
       17,503,206,117    17,503,206,117    0.5675  0.5675
   (2010 年6月15日)
   第4計算期間末
       20,499,194,557    20,499,194,557    0.5997  0.5997
   (2011 年6月15日)
   第5計算期間末
       18,556,309,789    18,556,309,789    0.5381  0.5381
   (2012 年6月15日)
   第6計算期間末
       32,616,578,727    32,616,578,727    0.7771  0.7771
   (2013 年6月17日)
   第7計算期間末
       53,314,699,393    53,314,699,393    0.9798  0.9798
   (2014 年6月16日)
   第8計算期間末
       119,867,627,008    119,867,627,008    1.2031  1.2031
   (2015 年6月15日)
   第9計算期間末
       110,381,316,788    110,381,316,788    0.9517  0.9517
   (2016 年6月15日)
   第10計算期間末
       120,604,754,940    120,604,754,940    1.1636  1.1636
   (2017 年6月15日)
   第11計算期間末
       136,818,724,707    136,818,724,707    1.3191  1.3191
   (2018 年6月15日)
   2018 年12月末日  118,783,260,006     －   1.1226   －
   2019 年1月末日  127,521,469,480     －   1.1960   －
     2月末日  135,925,405,973     －   1.2720   －
     3月末日  133,964,577,207     －   1.2654   －
     4月末日  138,509,672,149     －   1.3333   －
     5月末日  126,331,775,968     －   1.2357   －
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
   第12計算期間末
       128,858,209,869    128,858,209,869    1.2626  1.2626
   (2019 年6月17日)
     6月末日  130,295,770,829     －   1.2764   －
     7月末日  133,938,801,052     －   1.3213   －
     8月末日  124,307,511,414     －   1.2279   －
     9月末日  127,990,156,666     －   1.2735   －
     10月末日  130,804,182,188     －   1.3107   －
     11月末日  134,778,259,572     －   1.3590   －
     12月末日  137,767,795,088     －   1.4116   －
  ② 【分配の推移】

       １口当たり分配金   (円)

   第3計算期間      0.0000
   第4計算期間      0.0000
   第5計算期間      0.0000
   第6計算期間      0.0000
   第7計算期間      0.0000
   第8計算期間      0.0000
   第9計算期間      0.0000
   第10計算期間      0.0000
   第11計算期間      0.0000
   第12計算期間      0.0000
   2019 年6月18日～
           －
   2019 年12月17日
  ③ 【収益率の推移】

        収益率 (％)

   第3計算期間       5.9
   第4計算期間       5.7
   第5計算期間      △10.3
   第6計算期間       44.4
   第7計算期間       26.1
   第8計算期間       22.8
   第9計算期間      △20.9
   第10計算期間       22.3
   第11計算期間       13.4
   第12計算期間       △4.3
   2019 年6月18日～
           9.3
   2019 年12月17日
            216/538


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  (4) 【設定及び解約の実績】

          設定数量（口）        解約数量（口）

   第3計算期間        14,945,058,922        5,956,527,432
   第4計算期間        8,812,077,305        5,472,458,530
   第5計算期間        6,207,140,351        5,902,877,938
   第6計算期間        16,743,277,983        9,252,583,053
   第7計算期間        24,964,482,363        12,525,223,185
   第8計算期間        58,793,675,508        13,576,031,849
   第9計算期間        36,498,306,299        20,142,862,575
   第10計算期間        23,468,194,626        35,804,706,304
   第11計算期間        28,255,810,751        28,188,969,082
   第12計算期間        20,449,445,454        22,107,757,884
   2019 年6月18日～
            7,944,344,964       11,936,729,924
   2019 年12月17日
  （参考情報）運用実績


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       【ダイワファンドラップ     日本債券セレクト】

















  (1) 【投資状況】   (2019 年12月30日現在 )

  投資状況

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                  大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      投資資産の種類         時価 (円)   投資比率  (％)
  投資信託受益証券             505,481,033,410      99.29
      内　日本         505,481,033,410      99.29
  コール・ローン、その他の資産（負債控除後）             3,620,576,685      0.71
  純資産総額
               509,101,610,095      100.00
  (注1) 投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。

  (注2) 投資資産の内書きの時価および投資比率は、当該資産の地域別の内訳です。
  (2) 【投資資産】   (2019 年12月30日現在 )

  ① 【投資有価証券の主要銘柄】

  イ．主要銘柄の明細

         株数、口数　　　　　　　　　　
                簿価単価   評価単価   投資
            また
    銘柄名   地域 種類        簿価   時価  比率
         は　　　　　　　　　　　　　　
                (円)  (円)  (%)
           額面金額
        投資信
                 1.0511   1.0463
  大和住銀日本債券アク
            96,668,639,544         19.87
  1     日本 託受益
  ティブファンド
               101,608,920,581   101,144,397,554
        証券
        投資信
                 1.1100   1.1094
  明治安田日本債券アク
            91,153,664,250         19.86
  2     日本 託受益
  ティブ・ファンド
               101,184,369,520   101,125,875,118
        証券
        投資信
                 1.2162   1.2091
  マニュライフ日本債券ア
            83,564,856,781         19.85
  3     日本 託受益
  クティブ・ファンドＭ
               101,638,170,784   101,038,268,333
        証券
        投資信
                 1.0988   1.0962
  ネオ・ジャパン債券ファン
            83,021,115,650         17.88
  4     日本 託受益
  ド
               91,228,210,751   91,007,746,975
        証券
        投資信
                 1.0265   1.0158
  りそな日本債券ファンド・
            69,633,585,120         13.89
  5     日本 託受益
  コア・アクティブ
               71,480,893,511   70,733,795,764
        証券
        投資信
                 1.0630   1.0657
  国内債券スイッチング戦
            23,697,536,753         4.96
  6     日本 託受益
  略ファンド
               25,190,889,011   25,254,464,917
        証券
        投資信
                 1.0223   1.0102
  ダイワ日本国債ファンド　
            15,023,247,624         2.98
  7     日本 託受益
  －ラダー２０－
               15,358,502,031   15,176,484,749
        証券
  (注) 投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の時価の比率です。

  ロ．投資有価証券の種類別投資比率

   投資有価証券の種類       投資比率
            219/538


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                  大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  投資信託受益証券         99.29%
  合計         99.29%
  (注) 投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該有価証券の時価の比率です。
  ハ．投資株式の業種別投資比率

   該当事項はありません。
  ② 【投資不動産物件】

   該当事項はありません。

  ③ 【その他投資資産の主要なもの】

   該当事項はありません。

  (3) 【運用実績】

  ① 【純資産の推移】

        純資産総額    純資産総額   １口当たりの  １口当たりの

        （分配落）    （分配付）   純資産額  純資産額
        (円)   (円)  (分配落 )(円)(分配付 )(円)
   第3計算期間末
       20,547,526,202    20,547,526,202    1.0302  1.0302
   (2010 年6月15日)
   第4計算期間末
       24,737,933,004    24,737,933,004    1.0407  1.0407
   (2011 年6月15日)
   第5計算期間末
       25,170,960,563    25,170,960,563    1.0631  1.0631
   (2012 年6月15日)
   第6計算期間末
       55,935,771,979    55,935,771,979    1.0704  1.0704
   (2013 年6月17日)
   第7計算期間末
       126,028,972,910    126,028,972,910    1.0935  1.0935
   (2014 年6月16日)
   第8計算期間末
       355,145,136,992    355,145,136,992    1.1039  1.1039
   (2015 年6月15日)
   第9計算期間末
       432,643,794,048    432,643,794,048    1.1820  1.1820
   (2016 年6月15日)
   第10計算期間末
       426,761,206,974    426,761,206,974    1.1511  1.1511
   (2017 年6月15日)
   第11計算期間末
       490,307,082,667    490,307,082,667    1.1618  1.1618
   (2018 年6月15日)
   2018 年12月末日  510,775,525,683     －   1.1640   －
   2019 年1月末日  505,202,821,592     －   1.1689   －
     2月末日  506,684,531,142     －   1.1725   －
            220/538


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                  大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     3月末日  510,463,412,755     －   1.1811   －
     4月末日  505,820,423,441     －   1.1754   －
     5月末日  511,463,129,097     －   1.1826   －
   第12計算期間末
       513,855,801,538    513,855,801,538    1.1904  1.1904
   (2019 年6月17日)
     6月末日  513,909,199,344     －   1.1900   －
     7月末日  514,423,602,407     －   1.1935   －
     8月末日  522,753,508,777     －   1.2120   －
     9月末日  513,242,152,574     －   1.2000   －
     10月末日  509,760,093,418     －   1.1905   －
     11月末日  510,470,726,282     －   1.1901   －
     12月末日  509,101,610,095     －   1.1850   －
  ② 【分配の推移】

       １口当たり分配金   (円)

   第3計算期間      0.0000
   第4計算期間      0.0000
   第5計算期間      0.0000
   第6計算期間      0.0000
   第7計算期間      0.0000
   第8計算期間      0.0000
   第9計算期間      0.0000
   第10計算期間      0.0000
   第11計算期間      0.0000
   第12計算期間      0.0000
   2019 年6月18日～
           －
   2019 年12月17日
  ③ 【収益率の推移】

        収益率 (％)

   第3計算期間       3.5
   第4計算期間       1.0
   第5計算期間       2.2
   第6計算期間       0.7
   第7計算期間       2.2
   第8計算期間       1.0
   第9計算期間       7.1
   第10計算期間       △2.6
   第11計算期間       0.9
            221/538

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                  大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
   第12計算期間       2.5
   2019 年6月18日～
          △0.4
   2019 年12月17日
  (4) 【設定及び解約の実績】

          設定数量（口）        解約数量（口）

   第3計算期間        10,202,147,549        2,068,200,022
   第4計算期間        7,355,835,005        3,531,043,282
   第5計算期間        3,568,084,361        3,662,470,907
   第6計算期間        34,030,885,071        5,449,040,736
   第7計算期間        76,085,876,646        13,093,393,891
   第8計算期間        235,023,394,951        28,540,815,991
   第9計算期間        138,213,194,615        93,918,586,974
   第10計算期間       112,751,780,463        108,034,561,003
   第11計算期間       128,223,476,431        76,948,676,921
   第12計算期間        89,643,206,501        79,981,246,898
   2019 年6月18日～
            41,366,000,128        43,758,186,757
   2019 年12月17日
  （参考情報）運用実績

            222/538










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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
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  (1) 【投資状況】   (2019 年12月30日現在 )

  投資状況

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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      投資資産の種類         時価 (円)   投資比率  (％)
  投資信託受益証券             137,620,378,538      96.99
       内　日本         61,512,748,299      43.35
       内　ケイマン諸島         76,107,630,239      53.64
               2,887,445,473      2.03
  投資証券
       内　アイルランド         2,887,445,473      2.03
  コール・ローン、その他の資産（負債控除後）             1,387,808,338      0.98
  純資産総額
               141,895,632,349      100.00
  (注1) 投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。

  (注2) 投資資産の内書きの時価および投資比率は、当該資産の地域別の内訳です。
  (2) 【投資資産】   (2019 年12月30日現在 )

  ① 【投資有価証券の主要銘柄】

  イ．主要銘柄の明細

          株数、口数　　　　　　　　　　
                簿価単価   評価単価  投資
            また
    銘柄名   地域 種類        簿価   時価  比率
          は　　　　　　　　　　　　　　
                (円)  (円)  (%)
            額面金額
        投資信
  GLOBAL  CORE BOND
                 10,692.99   11,277.00
       ケイマ
             2,507,504.39        19.93
  1       託受益
  FUND EX-JAPAN    ン諸島
                26,812,734,373   28,277,127,006
        証券
  WELLINGTON   GLOBAL
        投資信
                 9,778.70   10,107.00
       ケイマ
  AGGREGATE  NON YEN        2,229,716.07        15.88
  2       託受益
       ン諸島
                21,803,732,719   22,535,740,279
        証券
  BOND FUND CLASS S
        投資信

                 1.0425   1.0740
             15,682,858,699        11.87
  3ダイワ米国債券ファンド     日本 託受益
                16,350,934,522   16,843,390,242
        証券
        投資信
                 1.0490   1.0864
  ダイワ中長期世界債券ファン
             14,137,610,661        10.82
  4     日本 託受益
  ド
                14,831,243,054   15,359,100,222
        証券
  INVESTMENT  GRADE EURO
        投資信
                 11,101.57   11,587.54
       ケイマ
              1,218,832        9.95
  5AGGREGATE  BOND SUB-   託受益
       ン諸島
                13,530,952,701   14,123,264,553
        証券
  TRUST
        投資信
                 1.0753   1.1111
             12,508,647,960         9.79
  6ダイワ欧州債券ファンド     日本 託受益
                13,451,137,361   13,898,358,748
        証券
        投資信
                 1.1038   1.1184
  ダイワ／デカ欧州債券アクティ
             10,015,520,959         7.89
  7     日本 託受益
  ブ・ファンド
                11,055,258,506   11,201,358,640
        証券
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  DAIWA CORE BOND
        投資信
                 92.26   93.14
       ケイマ
  STRATEGY  FUND -THE JPY       119,940,503.76         7.87
  8       託受益
       ン諸島
                11,066,689,738   11,171,498,401
        証券
  NON-HEDGED   CLASS UNIT
        投資信

                 1.1136   1.1667
  ＬＭ・ブランディワイン外国債
             3,608,931,557        2.97
  9     日本 託受益
  券ファンド
                4,019,197,979   4,210,540,447
        証券
  LORD ABBETT  HIGH YIELD
                 10,048.96   10,643.32
       アイル 投資証
              271,291.8        2.03
  10 FUND CLASS IJPY
       ランド 券
                2,726,200,738   2,887,445,473
  ACCUMULATING
  (注) 投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の時価の比率です。

  ロ．投資有価証券の種類別投資比率

   投資有価証券の種類       投資比率
  投資信託受益証券         96.99%
  投資証券         2.03%
  合計         99.02%
  (注) 投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該有価証券の時価の比率です。
  ハ．投資株式の業種別投資比率

   該当事項はありません。
  ② 【投資不動産物件】

   該当事項はありません。

  ③ 【その他投資資産の主要なもの】

   該当事項はありません。

  (3) 【運用実績】

  ① 【純資産の推移】

        純資産総額    純資産総額   １口当たりの  １口当たりの

        （分配落）    （分配付）   純資産額  純資産額
        (円)   (円)  (分配落 )(円)(分配付 )(円)
   第3計算期間末
        7,061,149,675    7,061,149,675    0.8419  0.8419
   (2010 年6月15日)
   第4計算期間末
        7,815,585,200    7,815,585,200    0.8180  0.8180
   (2011 年6月15日)
   第5計算期間末
        6,753,027,786    6,753,027,786    0.8158  0.8158
   (2012 年6月15日)
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   第6計算期間末
       13,089,185,573    13,089,185,573    1.0050  1.0050
   (2013 年6月17日)
   第7計算期間末
       30,866,965,780    31,145,751,529    1.1072  1.1172
   (2014 年6月16日)
   第8計算期間末
       84,902,370,718    84,902,370,718    1.2609  1.2609
   (2015 年6月15日)
   第9計算期間末
       99,992,733,039    99,992,733,039    1.1052  1.1052
   (2016 年6月15日)
   第10計算期間末
       107,385,699,796    107,385,699,796    1.1426  1.1426
   (2017 年6月15日)
   第11計算期間末
       121,062,870,627    121,062,870,627    1.1638  1.1638
   (2018 年6月15日)
   2018 年12月末日  127,567,218,170     －   1.1609   －
   2019 年1月末日  127,714,338,672     －   1.1619   －
     2月末日  130,091,069,494     －   1.1791   －
     3月末日  131,400,672,719     －   1.1905   －
     4月末日  131,959,943,969     －   1.1950   －
     5月末日  132,978,848,362     －   1.1887   －
   第12計算期間末
       134,445,254,052    134,445,254,052    1.1949  1.1949
   (2019 年6月17日)
     6月末日  135,696,672,641     －   1.2037   －
     7月末日  136,894,956,591     －   1.2122   －
     8月末日  138,249,314,315     －   1.2189   －
     9月末日  138,874,333,922     －   1.2250   －
     10月末日  139,966,947,185     －   1.2315   －
     11月末日  140,468,575,913     －   1.2332   －
     12月末日  141,895,632,349     －   1.2386   －
  ② 【分配の推移】

       １口当たり分配金   (円)

   第3計算期間      0.0000
   第4計算期間      0.0000
   第5計算期間      0.0000
   第6計算期間      0.0000
   第7計算期間      0.0100
   第8計算期間      0.0000
   第9計算期間      0.0000
   第10計算期間      0.0000
   第11計算期間      0.0000
            226/538


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   第12計算期間      0.0000
   2019 年6月18日～
           －
   2019 年12月17日
  ③ 【収益率の推移】

        収益率 (％)

   第3計算期間       △4.7
   第4計算期間       △2.8
   第5計算期間       △0.3
   第6計算期間       23.2
   第7計算期間       11.2
   第8計算期間       13.9
   第9計算期間      △12.3
   第10計算期間       3.4
   第11計算期間       1.9
   第12計算期間       2.7
   2019 年6月18日～
           3.9
   2019 年12月17日
  (4) 【設定及び解約の実績】

          設定数量（口）        解約数量（口）

   第3計算期間        4,482,728,127        1,263,593,480
   第4計算期間        2,906,642,075        1,738,924,103
   第5計算期間        1,053,485,709        2,330,664,495
   第6計算期間        7,680,434,430        2,933,524,001
   第7計算期間        18,844,583,682        3,990,533,226
   第8計算期間        46,776,266,552        7,321,624,581
   第9計算期間        37,342,200,145        14,200,272,642
   第10計算期間        29,366,440,797        25,861,751,669
   第11計算期間        30,989,904,817        20,949,776,876
   第12計算期間        26,910,481,715        18,415,265,915
   2019 年6月18日～
            12,813,485,818        11,030,367,953
   2019 年12月17日
  （参考情報）運用実績


            227/538



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      【ダイワファンドラップ     外国債券セレクト    エマージングプラス】

















  (1) 【投資状況】   (2019 年12月30日現在 )

  投資状況

            228/538


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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      投資資産の種類         時価 (円)   投資比率  (％)
  投資信託受益証券             65,084,824,518      97.52
       内　日本         29,654,510,043      44.43
       内　ケイマン諸島         35,430,314,475      53.09
               1,080,299,130      1.62
  投資証券
       内　アイルランド         1,080,299,130      1.62
  コール・ローン、その他の資産（負債控除後）             572,315,564     0.86
  純資産総額
               66,737,439,212     100.00
  (注1) 投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。

  (注2) 投資資産の内書きの時価および投資比率は、当該資産の地域別の内訳です。
  (2) 【投資資産】   (2019 年12月30日現在 )

  ① 【投資有価証券の主要銘柄】

  イ．主要銘柄の明細

          株数、口数　　　　　　　　　　
                簿価単価   評価単価  投資
            また
    銘柄名   地域 種類        簿価   時価  比率
          は　　　　　　　　　　　　　　
                (円)  (円)  (%)
            額面金額
        投資信
  GLOBAL  CORE BOND
                 10,695.89   11,277.00
       ケイマ
              941,436.91        15.91
  1       託受益
  FUND EX-JAPAN    ン諸島
                10,069,513,376   10,616,584,034
        証券
  WELLINGTON  GLOBAL
        投資信
                 9,778.39   10,107.00
       ケイマ
  AGGREGATE  NON YEN        844,031.24        12.78
  2       託受益
       ン諸島
                8,253,267,524   8,530,623,763
        証券
  BOND FUND CLASS S
        投資信

  EMERGING  MARKET  DEBT           11,896.25   12,603.00
       ケイマ
              532,280.87        10.05
  3       託受益
       ン諸島
  FUND              6,332,147,108   6,708,335,805
        証券
        投資信
                 0.9630   0.9991
  Ｔ．ロウ・プライス新興国債券
             6,636,910,665        9.94
  4     日本 託受益
  オープンＭ
                6,391,385,542   6,630,937,445
        証券
        投資信
                 1.0426   1.0740
             5,832,499,549        9.39
  5ダイワ米国債券ファンド     日本 託受益
                6,081,410,494   6,264,104,515
        証券
        投資信
                 1.0497   1.0864
             5,296,554,305        8.62
  6ダイワ中長期世界債券ファンド     日本 託受益
                5,560,082,120   5,754,176,596
        証券
  INVESTMENT  GRADE EURO
        投資信
                 11,104.39   11,587.54
       ケイマ
              461,297       8.01
  7AGGREGATE  BOND SUB-   託受益
       ン諸島
                5,122,424,843   5,345,297,439
        証券
  TRUST
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                  大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        投資信
                 1.0759   1.1111
             4,702,531,726        7.83
  8ダイワ欧州債券ファンド     日本 託受益
                5,059,602,089   5,224,983,000
        証券
  DAIWA CORE BOND
        投資信
                 92.26   93.14
       ケイマ
  STRATEGY  FUND -THE JPY       45,408,874.99        6.34
  9       託受益
       ン諸島
                4,189,489,390   4,229,473,434
        証券
  NON-HEDGED   CLASS UNIT
        投資信

                 1.1039   1.1184
  ダイワ／デカ欧州債券アクティ
             3,754,227,891        6.29
  10     日本 託受益
  ブ・ファンド
                4,144,485,933   4,198,728,473
        証券
        投資信
                 1.1135   1.1667
  ＬＭ・ブランディワイン外国債
             1,355,601,281        2.37
  11     日本 託受益
  券ファンド
                1,509,516,079   1,581,580,014
        証券
  LORD ABBETT  HIGH YIELD
                 10,045.03   10,643.32
       アイル 投資証
              101,500.2        1.62
  12 FUND CLASS IJPY
       ランド 券
                1,019,573,342   1,080,299,130
  ACCUMULATING
  (注) 投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の時価の比率です。

  ロ．投資有価証券の種類別投資比率

   投資有価証券の種類       投資比率
  投資信託受益証券         97.52%
  投資証券         1.62%
  合計         99.14%
  (注) 投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該有価証券の時価の比率です。
  ハ．投資株式の業種別投資比率

   該当事項はありません。
  ② 【投資不動産物件】

   該当事項はありません。

  ③ 【その他投資資産の主要なもの】

   該当事項はありません。

  (3) 【運用実績】

  ① 【純資産の推移】

       純資産総額    純資産総額   １口当たりの  １口当たりの

        （分配落）    （分配付）   純資産額  純資産額
        (円)   (円)  (分配落 )(円)(分配付 )(円)
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
   第3計算期間末
       12,001,208,474    12,001,208,474    0.8583  0.8583
   (2010 年6月15日)
   第4計算期間末
       12,517,859,902    12,517,859,902    0.8354  0.8354
   (2011 年6月15日)
   第5計算期間末
       10,117,659,291    10,117,659,291    0.8430  0.8430
   (2012 年6月15日)
   第6計算期間末
       14,867,511,007    14,867,511,007    1.0418  1.0418
   (2013 年6月17日)
   第7計算期間末
       22,647,207,331    22,842,956,406    1.1570  1.1670
   (2014 年6月16日)
   第8計算期間末
       48,023,500,577    48,023,500,577    1.3267  1.3267
   (2015 年6月15日)
   第9計算期間末
       47,631,057,753    47,631,057,753    1.1743  1.1743
   (2016 年6月15日)
   第10計算期間末
       47,454,903,632    47,454,903,632    1.2372  1.2372
   (2017 年6月15日)
   第11計算期間末
       54,057,396,841    54,057,396,841    1.2505  1.2505
   (2018 年6月15日)
   2018 年12月末日  57,604,191,115     －   1.2485   －
   2019 年1月末日  58,032,738,420     －   1.2547   －
     2月末日  59,346,038,516     －   1.2770   －
     3月末日  59,697,160,790     －   1.2881   －
     4月末日  60,957,300,779     －   1.2956   －
     5月末日  62,240,150,915     －   1.2867   －
   第12計算期間末
       62,957,120,917    62,957,120,917    1.2935  1.2935
   (2019 年6月17日)
     6月末日  63,573,762,240     －   1.3035   －
     7月末日  64,454,197,258     －   1.3182   －
     8月末日  64,602,113,856     －   1.3141   －
     9月末日  66,174,342,317     －   1.3244   －
     10月末日  66,408,987,000     －   1.3331   －
     11月末日  66,511,644,162     －   1.3347   －
     12月末日  66,737,439,212     －   1.3462   －
  ② 【分配の推移】

       １口当たり分配金   (円)

   第3計算期間      0.0000
   第4計算期間      0.0000
   第5計算期間      0.0000
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
   第6計算期間      0.0000
   第7計算期間      0.0100
   第8計算期間      0.0000
   第9計算期間      0.0000
   第10計算期間      0.0000
   第11計算期間      0.0000
   第12計算期間      0.0000
   2019 年6月18日～
           －
   2019 年12月17日
  ③ 【収益率の推移】

        収益率 (％)

   第3計算期間       △2.0
   第4計算期間       △2.7
   第5計算期間       0.9
   第6計算期間       23.6
   第7計算期間       12.0
   第8計算期間       14.7
   第9計算期間      △11.5
   第10計算期間       5.4
   第11計算期間       1.1
   第12計算期間       3.4
   2019 年6月18日～
           4.0
   2019 年12月17日
  (4) 【設定及び解約の実績】

          設定数量（口）        解約数量（口）

   第3計算期間        6,670,375,103        1,439,940,806
   第4計算期間        3,708,491,336        2,706,304,070
   第5計算期間        988,431,902       3,970,830,604
   第6計算期間        5,784,841,520        3,516,100,489
   第7計算期間        9,059,644,250        3,755,371,858
   第8計算期間        20,937,659,533        4,313,927,580
   第9計算期間        11,028,526,492        6,666,717,748
   第10計算期間        8,817,915,690       11,020,315,886
   第11計算期間        12,381,033,037        7,510,957,218
   第12計算期間        12,297,972,451        6,853,418,764
   2019 年6月18日～
            5,662,046,814        4,689,307,908
   2019 年12月17日
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  （参考情報）運用実績

        【ダイワファンドラップ     J-REITセレクト】


















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  (1) 【投資状況】   (2019 年12月30日現在 )
  投資状況

      投資資産の種類         時価 (円)   投資比率  (％)
  親投資信託受益証券             108,183,234,605      99.90
      内　日本         108,183,234,605      99.90
  コール・ローン、その他の資産（負債控除後）             108,653,880     0.10
  純資産総額
               108,291,888,485      100.00
  (注1) 投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。

  (注2) 投資資産の内書きの時価および投資比率は、当該資産の地域別の内訳です。
  (2) 【投資資産】   (2019 年12月30日現在 )

  ① 【投資有価証券の主要銘柄】

  イ．主要銘柄の明細

         株数、口数　　　　　　　　　　
                簿価単価   評価単価   投資
            また
    銘柄名   地域 種類        簿価   時価  比率
         は　　　　　　　　　　　　　　
                (円)  (円)  (%)
           額面金額
        親投資
                 2.8746   3.2768
  ダイワＪ－ＲＥＩＴアクティ
             33,014,903,139         99.90
  1     日本 信託受
  ブ・マザーファンド
               94,906,017,379   108,183,234,605
        益証券
  (注) 投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の時価の比率です。

  ロ．投資有価証券の種類別投資比率

   投資有価証券の種類       投資比率
  親投資信託受益証券         99.90%
  合計         99.90%
  (注) 投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該有価証券の時価の比率です。
  ハ．投資株式の業種別投資比率

   該当事項はありません。
  ② 【投資不動産物件】

   該当事項はありません。

  ③ 【その他投資資産の主要なもの】

   該当事項はありません。

  (3) 【運用実績】

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  ① 【純資産の推移】
        純資産総額    純資産総額   １口当たりの  １口当たりの

        （分配落）    （分配付）   純資産額  純資産額
        (円)   (円)  (分配落 )(円)(分配付 )(円)
   第3計算期間末
        5,409,902,870    5,409,902,870    0.5936  0.5936
   (2010 年6月15日)
   第4計算期間末
        6,370,765,528    6,370,765,528    0.7111  0.7111
   (2011 年6月15日)
   第5計算期間末
        5,563,613,222    5,563,613,222    0.6693  0.6693
   (2012 年6月15日)
   第6計算期間末
       11,676,168,328    11,676,168,328    1.0082  1.0082
   (2013 年6月17日)
   第7計算期間末
       25,372,817,916    25,574,158,566    1.2602  1.2702
   (2014 年6月16日)
   第8計算期間末
       62,680,880,341    62,680,880,341    1.5439  1.5439
   (2015 年6月15日)
   第9計算期間末
       72,161,929,742    72,161,929,742    1.6252  1.6252
   (2016 年6月15日)
   第10計算期間末
       75,561,063,322    75,561,063,322    1.5921  1.5921
   (2017 年6月15日)
   第11計算期間末
       93,743,887,950    93,743,887,950    1.6511  1.6511
   (2018 年6月15日)
   2018 年12月末日   97,480,684,079     －   1.7120   －
   2019 年1月末日  100,690,049,849     －   1.7943   －
     2月末日  100,347,482,992     －   1.8043   －
     3月末日  102,761,218,963     －   1.8640   －
     4月末日  101,089,248,817     －   1.8503   －
     5月末日  103,601,274,835     －   1.8826   －
   第12計算期間末
       104,391,348,033    104,391,348,033    1.9016  1.9016
   (2019 年6月17日)
     6月末日  106,975,588,298     －   1.9090   －
     7月末日  116,790,477,081     －   1.9918   －
     8月末日  119,543,770,554     －   2.0765   －
     9月末日  118,711,223,060     －   2.1786   －
     10月末日  118,399,357,213     －   2.2477   －
     11月末日  112,053,955,199     －   2.2267   －
     12月末日  108,291,888,485     －   2.1664   －
  ② 【分配の推移】

            235/538


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       １口当たり分配金   (円)
   第3計算期間      0.0000
   第4計算期間      0.0000
   第5計算期間      0.0000
   第6計算期間      0.0000
   第7計算期間      0.0100
   第8計算期間      0.0000
   第9計算期間      0.0000
   第10計算期間      0.0000
   第11計算期間      0.0000
   第12計算期間      0.0000
   2019 年6月18日～
           －
   2019 年12月17日
  ③ 【収益率の推移】

        収益率 (％)

   第3計算期間       7.1
   第4計算期間       19.8
   第5計算期間       △5.9
   第6計算期間       50.6
   第7計算期間       26.0
   第8計算期間       22.5
   第9計算期間       5.3
   第10計算期間       △2.0
   第11計算期間       3.7
   第12計算期間       15.2
   2019 年6月18日～
          11.5
   2019 年12月17日
  (4) 【設定及び解約の実績】

          設定数量（口）        解約数量（口）

   第3計算期間        4,391,288,015        914,269,140
   第4計算期間        2,334,890,880        2,490,371,877
   第5計算期間        1,078,476,083        1,724,468,528
   第6計算期間        7,167,251,513        3,898,162,690
   第7計算期間        12,515,204,872        3,962,689,494
   第8計算期間        27,935,534,616        7,470,329,572
   第9計算期間        15,995,717,433        12,193,838,641
   第10計算期間        15,331,673,761        12,273,976,560
            236/538

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   第11計算期間        20,379,695,380        11,061,515,981
   第12計算期間        10,879,658,845        12,759,954,260
   2019 年6月18日～
            8,713,873,839       13,684,982,883
   2019 年12月17日
  （参考）マザーファンド

   ダイワＪ－ＲＥＩＴアクティブ・マザーファンド
  (1) 投資状況  (2019 年12月30日現在 )

  投資状況

      投資資産の種類         時価 (円)   投資比率  (％)
               113,125,767,340      97.31
  投資証券
        内　日本       113,125,767,340      97.31
  コール・ローン、その他の資産（負債控除後）             3,132,950,554      2.69
  純資産総額
               116,258,717,894      100.00
  その他の資産の投資状況

      投資資産の種類         時価 (円)   投資比率  (％)
  不動産投信指数先物取引（買建）             2,196,096,000      1.89
      内　日本          2,196,096,000      1.89
  (注1) 投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。

  (注2) 投資資産の内書きの時価および投資比率は、当該資産の地域別の内訳です。
  (注3) 不動産投信指数先物取引の時価については、原則として当該日に知りうる直近の日の主たる取引所の発
   表する清算値段または最終相場で評価しています。このような時価が発表されていない場合には、当該
   日に最も近い最終相場や気配値等、原則に準ずる方法で評価しています。
  (2) 投資資産  (2019 年12月30日現在 )

  ① 投資有価証券の主要銘柄

  イ．主要銘柄の明細

          株数、口数　　　　　　　　　　
                簿価単価   評価単価  投資
             また
    銘柄名   地域 種類        簿価   時価  比率
          は　　　　　　　　　　　　　　
                 (円)  (円) (%)
            額面金額
                 715,000.00   720,000.00
         投資証
               10,862       6.73
  1ジャパンリアルエステイト     日本
         券
                7,766,330,000   7,820,640,000
                 193,764.25   185,600.00
         投資証
               40,219       6.42
  2野村不動産マスターＦ     日本
         券
                7,793,004,456   7,464,646,400
                 300,500.00   283,600.00
         投資証
               24,654       6.01
  3大和ハウスリート投資法人     日本
         券
                7,408,527,000   6,991,874,400
            237/538


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                  大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                 798,000.00   795,000.00
         投資証
               8,309      5.68
  4日本ビルファンド     日本
         券
                6,630,582,000   6,605,655,000
                 818,352.83   838,000.00
         投資証
               6,214      4.48
  5ケネディクス・オフィス投資法人     日本
         券
                5,085,244,525   5,207,332,000
                 135,100.96   134,900.00
         投資証
               35,815       4.16
  6ＧＬＰ投資法人     日本
         券
                4,838,641,067   4,831,443,500
                 243,100.00   233,300.00
         投資証
               20,354       4.08
  7日本リテールファンド     日本
         券
                4,948,057,400   4,748,588,200
                 172,600.00   180,500.00
         投資証
               23,341       3.62
  8森ヒルズリート     日本
         券
                4,028,656,600   4,213,050,500
                 235,900.00   235,300.00
         投資証
               16,020       3.24
  9オリックス不動産投資     日本
         券
                3,779,118,000   3,769,506,000
                 95,046.12   91,400.00
         投資証
               39,028       3.07
  10 積水ハウス・リート投資     日本
         券
                3,709,459,972   3,567,159,200
                 86,959.40   81,200.00
         投資証
               38,016       2.66
  11 ジャパン・ホテル・リート投資法人     日本
         券
                3,305,848,817   3,086,899,200
                 63,700.00   61,900.00
         投資証
               45,215       2.41
  12 インヴィンシブル投資法人     日本
         券
                2,880,195,500   2,798,808,500
                 99,997.90  106,300.00
         投資証
               25,424       2.32
  13 日本賃貸住宅投資法人     日本
         券
                2,542,346,709   2,702,571,200
                 210,200.00   204,600.00
  ケネディクス・レジデンシャル・ネ       投資証
               13,067       2.30
  14      日本
  クスト投資法人       券
                2,746,683,400   2,673,508,200
                 348,000.00   344,000.00
         投資証
               7,724      2.29
  15 アドバンス・レジデンス     日本
         券
                2,687,952,000   2,657,056,000
                 190,725.40   194,800.00
         投資証
               13,572       2.27
  16 森トラスト総合リート     日本
         券
                2,588,525,164   2,643,825,600
                 115,220.91   118,000.00
         投資証
               20,972       2.13
  17 ＭＣＵＢＳ　ＭｉｄＣｉｔｙ投資法人     日本
         券
                2,416,413,073   2,474,696,000
                 573,000.00   561,000.00
         投資証
               3,895      1.88
  18 星野リゾート・リート     日本
         券
                2,231,835,000   2,185,095,000
                 346,500.00   344,000.00
         投資証
               6,328      1.87
  19 コンフォリア・レジデンシャル     日本
         券
                2,192,652,000   2,176,832,000
                 441,000.00   482,500.00
         投資証
               4,075      1.69
  20 三井不ロジパーク     日本
         券
                1,797,075,000   1,966,187,500
                 181,500.00   185,000.00
         投資証
               10,624       1.69
  21 福岡リート投資法人     日本
         券
                1,928,256,000   1,965,440,000
                 838,000.00   834,000.00
         投資証
               2,350      1.69
  22 大和証券オフィス投資法人     日本
         券
                1,969,300,000   1,959,900,000
                 275,081.55   277,100.00
  日本ロジスティクスファンド投資       投資証
               7,060      1.68
  23      日本
  法人       券
                1,942,075,759   1,956,326,000
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                  大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
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                 276,615.26   276,500.00
         投資証
               6,864      1.63
  24 ケネディクス商業リート     日本
         券
                1,898,687,170   1,897,896,000
                 562,000.00   544,000.00
         投資証
               3,395      1.59
  25 ＡＰＩ投資法人     日本
         券
                1,907,990,000   1,846,880,000
                 214,000.00   203,600.00
         投資証
               8,632      1.51
  26 ユナイテッド・アーバン投資法人     日本
         券
                1,847,248,000   1,757,475,200
                 20,420.00   22,480.00
         投資証
               77,828       1.50
  27 インベスコ・オフィス・   Jリート  日本
         券
                1,589,247,760   1,749,573,440
                 111,732.49   120,000.00
         投資証
               11,608       1.20
  28 SOSILA 物流リート投    日本
         券
                1,296,990,777   1,392,960,000
                 108,718.56   112,800.00
         投資証
               12,037       1.17
  29 いちごオフィスリート投資法人     日本
         券
                1,308,645,372   1,357,773,600
                 352,038.94   356,500.00
         投資証
               3,757      1.15
  30 三菱地所物流  REIT   日本
         券
                1,322,610,315   1,339,370,500
  (注) 投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の時価の比率です。

  ロ．投資有価証券の種類別投資比率

   投資有価証券の種類       投資比率
  投資証券         97.31%
  合計         97.31%
  (注) 投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該有価証券の時価の比率です。
  ハ．投資株式の業種別投資比率

   該当事項はありません。
  ② 投資不動産物件

   該当事項はありません。

  ③ その他投資資産の主要なもの

                    (単位：円  )

           買建 /          投資
  種類  地域   資産名     数量   簿価   時価
           売建          比率
      東証 REIT 指数先物  2020
  不動産投信指
             1,032  2,217,675,120
    日本       買建       2,196,096,000   1.89%
  数先物取引
      年3月
  (注1) 投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。

  (注2) 不動産投信指数先物取引の時価については、原則として当該日に知りうる直近の日の主たる取引所の発
   表する清算値段または最終相場で評価しています。このような時価が発表されていない場合には、当該
   日に最も近い最終相場や気配値等、原則に準ずる方法で評価しています。
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                  大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  （参考情報）運用実績


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       【ダイワファンドラップ     外国REITセレクト】
  (1) 【投資状況】   (2019 年12月30日現在 )

  投資状況

      投資資産の種類         時価 (円)   投資比率  (％)
  親投資信託受益証券             81,055,645,193      99.56
      内　日本         81,055,645,193      99.56
  コール・ローン、その他の資産（負債控除後）             360,363,901     0.44
  純資産総額
               81,416,009,094     100.00
  (注1) 投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。

  (注2) 投資資産の内書きの時価および投資比率は、当該資産の地域別の内訳です。
  (2) 【投資資産】   (2019 年12月30日現在 )

  ① 【投資有価証券の主要銘柄】

  イ．主要銘柄の明細

          株数、口数　　　　　　　　　　
                簿価単価   評価単価  投資
            また
    銘柄名   地域 種類        簿価   時価  比率
          は　　　　　　　　　　　　　　
                (円)  (円)  (%)
            額面金額
        親投資
                 1.8893   2.0179
  ダイワ海外ＲＥＩＴ・マザー
             40,168,316,167        99.56
  1     日本 信託受
  ファンド
                75,892,867,979   81,055,645,193
        益証券
  (注) 投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の時価の比率です。

  ロ．投資有価証券の種類別投資比率

   投資有価証券の種類       投資比率
  親投資信託受益証券         99.56%
  合計         99.56%
  (注) 投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該有価証券の時価の比率です。
  ハ．投資株式の業種別投資比率

   該当事項はありません。
  ② 【投資不動産物件】

   該当事項はありません。

  ③ 【その他投資資産の主要なもの】

   該当事項はありません。

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  (3) 【運用実績】

  ① 【純資産の推移】

       純資産総額    純資産総額   １口当たりの  １口当たりの

        （分配落）    （分配付）   純資産額  純資産額
        (円)   (円)  (分配落 )(円)(分配付 )(円)
   第3計算期間末
       6,158,535,769    6,158,535,769    0.6182  0.6182
   (2010 年6月15日)
   第4計算期間末
       6,864,025,137    6,864,025,137    0.6903  0.6903
   (2011 年6月15日)
   第5計算期間末
       6,137,747,633    6,137,747,633    0.6899  0.6899
   (2012 年6月15日)
   第6計算期間末
       9,984,791,445    9,984,791,445    0.9480  0.9480
   (2013 年6月17日)
   第7計算期間末
       20,076,527,106    20,253,220,440    1.1362  1.1462
   (2014 年6月16日)
   第8計算期間末
       46,712,581,208    46,712,581,208    1.4830  1.4830
   (2015 年6月15日)
   第9計算期間末
       52,498,863,775    52,498,863,775    1.4155  1.4155
   (2016 年6月15日)
   第10計算期間末
       60,113,646,086    60,113,646,086    1.5573  1.5573
   (2017 年6月15日)
   第11計算期間末
       70,090,782,944    70,090,782,944    1.5933  1.5933
   (2018 年6月15日)
   2018 年12月末日  68,130,823,821     －   1.5486   －
   2019 年1月末日  73,663,968,396     －   1.6789   －
     2月末日  75,616,965,849     －   1.7283   －
     3月末日  78,101,478,604     －   1.7995   －
     4月末日  76,846,359,327     －   1.8000   －
     5月末日  75,127,730,054     －   1.7625   －
   第12計算期間末
       77,251,479,235    77,251,479,235    1.8147  1.8147
   (2019 年6月17日)
     6月末日  75,359,410,740     －   1.7690   －
     7月末日  78,316,161,912     －   1.8232   －
     8月末日  78,852,861,402     －   1.8319   －
     9月末日  78,691,657,404     －   1.8897   －
     10月末日  82,761,645,021     －   1.9531   －
     11月末日  82,132,046,471     －   1.9449   －
     12月末日  81,416,009,094     －   1.9319   －
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  ② 【分配の推移】

       １口当たり分配金   (円)

   第3計算期間      0.0000
   第4計算期間      0.0000
   第5計算期間      0.0000
   第6計算期間      0.0000
   第7計算期間      0.0100
   第8計算期間      0.0000
   第9計算期間      0.0000
   第10計算期間      0.0000
   第11計算期間      0.0000
   第12計算期間      0.0000
   2019 年6月18日～
           －
   2019 年12月17日
  ③ 【収益率の推移】

        収益率 (％)

   第3計算期間       30.6
   第4計算期間       11.7
   第5計算期間       △0.1
   第6計算期間       37.4
   第7計算期間       20.9
   第8計算期間       30.5
   第9計算期間       △4.6
   第10計算期間       10.0
   第11計算期間       2.3
   第12計算期間       13.9
   2019 年6月18日～
           4.6
   2019 年12月17日
  (4) 【設定及び解約の実績】

          設定数量（口）        解約数量（口）

   第3計算期間        5,080,098,202        2,793,119,475
   第4計算期間        2,423,367,128        2,441,732,112
   第5計算期間        1,070,973,020        2,118,516,215
   第6計算期間        4,625,041,069        2,988,956,395
   第7計算期間        9,974,103,152        2,837,524,588
   第8計算期間        19,475,242,818        5,646,312,189
            243/538

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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
   第9計算期間        11,796,733,279        6,207,605,510
   第10計算期間        11,093,171,385        9,579,206,513
   第11計算期間        13,122,670,950        7,732,023,777
   第12計算期間        7,877,345,664        9,298,758,751
   2019 年6月18日～
            7,218,754,618        7,647,522,120
   2019 年12月17日
  （参考）マザーファンド

   ダイワ海外ＲＥＩＴ・マザーファンド
  (1) 投資状況  (2019 年12月30日現在 )

  投資状況

      投資資産の種類         時価 (円)   投資比率  (％)
               80,126,416,282      98.49
  投資証券
      内　香港         1,106,315,478      1.36
      内　シンガポール         2,977,033,747      3.66
      内　イギリス         4,689,747,255      5.76
      内　オランダ         430,113,550     0.53
      内　ベルギー         1,416,065,549      1.74
      内　フランス         1,958,661,868      2.41
      内　ドイツ         333,595,960     0.41
      内　スペイン         839,676,747     1.03
      内　カナダ         1,388,303,118      1.71
      内　アメリカ         59,393,075,720      73.00
      内　オーストラリア         4,829,985,915      5.94
      内　ニュージーランド         763,841,375     0.94
  コール・ローン、その他の資産（負債控除後）             1,231,392,544      1.51
  純資産総額
               81,357,808,826     100.00
  (注1) 投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。

  (注2) 投資資産の内書きの時価および投資比率は、当該資産の地域別の内訳です。
  (2) 投資資産  (2019 年12月30日現在 )

  ① 投資有価証券の主要銘柄

  イ．主要銘柄の明細

          株数、口数　　　　　　　　　　
                 簿価単価   評価単価  投資
             また
    銘柄名    地域 種類        簿価   時価  比率
          は　　　　　　　　　　　　　　
                 (円)  (円) (%)
            額面金額
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                  大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                 5,282.10   5,077.01
         投資証
  UDR INC            912,978       5.70
  1      アメリカ
         券
                4,822,491,238   4,635,198,801
                 61,834.34   63,818.70
         投資証
  EQUINIX  INC           69,372       5.44
  2      アメリカ
         券
                4,289,575,152   4,427,230,856
                 9,336.70   9,714.68
         投資証
  PROLOGIS  INC           406,063       4.85
  3      アメリカ
         券
                3,791,289,712   3,944,774,216
                 35,540.16   32,838.41
         投資証
  ESSEX PROPERTY  TRUST INC        119,760       4.83
  4      アメリカ
         券
                4,256,302,426   3,932,729,035
                 9,524.05   8,869.97
         投資証
  WELLTOWER  INC          401,865       4.38
  5      アメリカ
         券
                3,827,382,675   3,564,533,548
                 16,791.60   16,169.96
         投資証
  SIMON PROPERTY  GROUP INC        160,580       3.19
  6      アメリカ
         券
                2,696,409,883   2,596,572,241
                 14,044.27   12,947.80
         投資証
  DIGITAL  REALTY  TRUST INC        186,979       2.98
  7      アメリカ
         券
                2,625,984,977   2,420,966,846
                 2,421.27   2,765.29
         投資証
  VICI PROPERTIES  INC         870,922       2.96
  8      アメリカ
         券
                2,108,742,536   2,408,355,729
                 12,362.09   11,450.11
         投資証
  EXTRA SPACE STORAGE  INC        209,997       2.96
  9      アメリカ
         券
                2,596,023,132   2,404,489,926
                 8,135.92   8,025.27
         投資証
  REALTY  INCOME  CORP         273,215       2.70
  10      アメリカ
         券
                2,222,890,914   2,192,624,143
                 3,650.86   3,762.29
         投資証
  DUKE REALTY  CORP          571,759       2.64
  11      アメリカ
         券
                2,087,475,019   2,151,123,397
                 3,101.31   3,233.11
         投資証
  INVITATION  HOMES INC         625,864       2.49
  12      アメリカ
         券
                1,941,069,503   2,023,490,662
                 8,447.84   9,157.02
         投資証
  KILROY REALTY  CORP          215,281       2.42
  13      アメリカ
         券
                1,818,664,377   1,971,333,456
                 1,062.18   1,016.71
         投資証
  VEREIT INC           1,728,578       2.16
  14      アメリカ
         券
                1,836,167,879   1,757,474,293
  APARTMENT  INVT &MGMT
                 5,650.00   5,614.95
         投資証
               289,811       2.00
  15      アメリカ
  CO -A      券
                1,637,434,816   1,627,274,274
                 7,314.99   6,843.11

         投資証
  REGENCY  CENTERS  CORP         207,725       1.75
  16      アメリカ
         券
                1,519,520,080   1,421,486,603
                 27,099.66   23,187.27
         投資証
  PUBLIC STORAGE           60,732       1.73
  17      アメリカ
         券
                1,645,816,916   1,408,209,792
  HUDSON  PACIFIC
                 3,750.23   4,089.87
         投資証
               327,819       1.65
  18      アメリカ
  PROPERTIES  IN     券
                1,229,399,533   1,340,738,667
                 1,042.04   1,051.38
        オースト 投資証
  GOODMAN  GROUP          1,251,213       1.62
  19
        ラリア 券
                1,303,838,410   1,315,506,330
                 232.62   250.22
        オースト 投資証
  MIRVAC  GROUP           5,012,015       1.54
  20
        ラリア 券
                1,165,898,939   1,254,108,398
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  LAND SECURITIES  GROUP            1,362.62   1,408.11
         投資証
               882,852       1.53
  21      イギリス
         券
  PLC              1,203,011,918   1,243,155,130
  MEDICAL  PROPERTIES  TRUST           2,067.28   2,268.98
         投資証
               535,113       1.49
  22      アメリカ
         券
  INC              1,106,251,086   1,214,164,762
  HEALTHCARE   TRUST OF
                 3,215.14   3,298.85
         投資証
               364,492       1.48
  23      アメリカ
  AME-CL A     券
                1,171,901,238   1,202,405,017
  FOUR CORNERS  PROPERTY            3,110.40   3,029.33

         投資証
               394,205       1.47
  24      アメリカ
         券
  TRUST              1,226,138,543   1,194,178,609
                 4,075.08   4,509.48
         投資証
  COUSINS  PROPERTIES  INC         247,535       1.37
  25      アメリカ
         券
                1,008,737,622   1,116,256,508
                 2,860.61   2,894.57
         投資証
  PARK HOTELS  &RESORTS  INC        383,323       1.36
  26      アメリカ
         券
                1,096,538,220   1,109,557,249
                 1,250.82   1,149.51
         投資証
  LINK REIT            962,416       1.36
  27      香港
         券
                1,203,812,068   1,106,315,478
                 3,124.65   2,976.74
         投資証
  PEBBLEBROOK   HOTEL TRUST        353,813       1.29
  28      アメリカ
         券
                1,105,542,215   1,053,211,149
                 1,607.24   1,507.54
         投資証
  SITE CENTERS  CORP          684,241       1.27
  29      アメリカ
         券
                1,099,743,063   1,031,524,509
  HOST HOTELS  &RESORTS            1,916.09   2,066.30
         投資証
               494,001       1.25
  30      アメリカ
         券
  INC              946,591,034  1,020,755,057
  (注) 投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の時価の比率です。

  ロ．投資有価証券の種類別投資比率

   投資有価証券の種類       投資比率
  投資証券         98.49%
  合計         98.49%
  (注) 投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該有価証券の時価の比率です。
  ハ．投資株式の業種別投資比率

   該当事項はありません。
  ② 投資不動産物件

   該当事項はありません。

  ③ その他投資資産の主要なもの

   該当事項はありません。

  （参考情報）運用実績

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       【ダイワファンドラップ     コモディティセレクト】


















  (1) 【投資状況】   (2019 年12月30日現在 )

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  投資状況
      投資資産の種類         時価 (円)   投資比率  (％)
  投資信託受益証券             57,496,155,833      99.09
     内　ケイマン諸島          57,496,155,833      99.09
  親投資信託受益証券             322,625,619     0.56
     内　日本           322,625,619     0.56
  コール・ローン、その他の資産（負債控除後）             207,994,382     0.36
  純資産総額
               58,026,775,834     100.00
  (注1) 投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。

  (注2) 投資資産の内書きの時価および投資比率は、当該資産の地域別の内訳です。
  (2) 【投資資産】   (2019 年12月30日現在 )

  ① 【投資有価証券の主要銘柄】

  イ．主要銘柄の明細

          株数、口数　　　　　　　　　　
                簿価単価   評価単価  投資
            また
    銘柄名   地域 種類        簿価   時価  比率
          は　　　　　　　　　　　　　　
                (円)  (円)  (%)
            額面金額
        投資信
                 6,377.37   6,753.60
       ケイマン
  DAIWA RICI FUND         8,513,399.6        99.09
  1       託受益
       諸島
                54,293,837,023   57,496,155,833
        証券
        親投資
                 1.0176   1.0174
  ダイワ・マネー・マザーファン
             317,107,941        0.56
  2     日本 信託受
  ド
                322,710,923   322,625,619
        益証券
  (注) 投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の時価の比率です。

  ロ．投資有価証券の種類別投資比率

   投資有価証券の種類       投資比率
  投資信託受益証券         99.09%
  親投資信託受益証券         0.56%
  合計         99.64%
  (注) 投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該有価証券の時価の比率です。
  ハ．投資株式の業種別投資比率

   該当事項はありません。
  ② 【投資不動産物件】

   該当事項はありません。

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  ③ 【その他投資資産の主要なもの】
   該当事項はありません。

  (3) 【運用実績】

  ① 【純資産の推移】

       純資産総額    純資産総額   １口当たりの  １口当たりの

        （分配落）    （分配付）   純資産額  純資産額
        (円)   (円)  (分配落 )(円)(分配付 )(円)
   第3計算期間末
       4,764,867,435    4,764,867,435    0.5112  0.5112
   (2010 年6月15日)
   第4計算期間末
       5,954,173,567    5,954,173,567    0.6168  0.6168
   (2011 年6月15日)
   第5計算期間末
       4,431,337,013    4,431,337,013    0.4831  0.4831
   (2012 年6月15日)
   第6計算期間末
       9,601,866,066    9,601,866,066    0.6077  0.6077
   (2013 年6月17日)
   第7計算期間末
       18,180,593,065    18,180,593,065    0.6759  0.6759
   (2014 年6月16日)
   第8計算期間末
       40,562,980,303    40,562,980,303    0.5898  0.5898
   (2015 年6月15日)
   第9計算期間末
       42,613,625,618    42,613,625,618    0.4238  0.4238
   (2016 年6月15日)
   第10計算期間末
       42,957,751,337    42,957,751,337    0.4061  0.4061
   (2017 年6月15日)
   第11計算期間末
       57,080,803,074    57,080,803,074    0.4824  0.4824
   (2018 年6月15日)
   2018 年12月末日  51,613,498,713     －   0.4162   －
   2019 年1月末日  53,760,745,402     －   0.4292   －
     2月末日  55,932,544,275     －   0.4436   －
     3月末日  56,745,212,227     －   0.4494   －
     4月末日  57,489,327,097     －   0.4575   －
     5月末日  54,930,088,918     －   0.4337   －
   第12計算期間末
       53,371,967,869    53,371,967,869    0.4183  0.4183
   (2019 年6月17日)
     6月末日  55,124,017,891     －   0.4308   －
     7月末日  54,421,998,680     －   0.4259   －
     8月末日  52,170,419,907     －   0.4053   －
     9月末日  54,684,825,860     －   0.4212   －
     10月末日  56,014,492,614     －   0.4313   －
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                  大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     11月末日  56,315,840,419     －   0.4328   －
     12月末日  58,026,775,834     －   0.4454   －
  ② 【分配の推移】

       １口当たり分配金   (円)

   第3計算期間      0.0000
   第4計算期間      0.0000
   第5計算期間      0.0000
   第6計算期間      0.0000
   第7計算期間      0.0000
   第8計算期間      0.0000
   第9計算期間      0.0000
   第10計算期間      0.0000
   第11計算期間      0.0000
   第12計算期間      0.0000
   2019 年6月18日～
           －
   2019 年12月17日
  ③ 【収益率の推移】

        収益率 (％)

   第3計算期間      △13.8
   第4計算期間       20.7
   第5計算期間      △21.7
   第6計算期間       25.8
   第7計算期間       11.2
   第8計算期間      △12.7
   第9計算期間      △28.1
   第10計算期間       △4.2
   第11計算期間       18.8
   第12計算期間      △13.3
   2019 年6月18日～
           4.8
   2019 年12月17日
  (4) 【設定及び解約の実績】

          設定数量（口）        解約数量（口）

   第3計算期間        5,693,469,456        818,164,420
   第4計算期間        2,989,616,378        2,657,620,495
   第5計算期間        1,270,823,962        1,750,755,216
   第6計算期間        8,814,569,779        2,187,400,920
            250/538

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                  大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
   第7計算期間        15,291,163,591        4,193,808,572
   第8計算期間        47,493,924,943        5,622,171,536
   第9計算期間        51,933,802,992        20,145,730,747
   第10計算期間        33,192,611,427        27,978,454,206
   第11計算期間        34,365,849,066        21,817,860,756
   第12計算期間        31,718,915,176        22,448,316,064
   2019 年6月18日～
            15,222,366,942        12,622,528,882
   2019 年12月17日
  （参考）マザーファンド

   ダイワ・マネー・マザーファンド
  (1) 投資状況  (2019 年12月30日現在 )

  投資状況

      投資資産の種類         時価 (円)   投資比率  (％)
  コール・ローン、その他の資産（負債控除後）             85,297,357,099     100.00
  純資産総額
               85,297,357,099     100.00
  (注1) 投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。

  (注2) 投資資産の内書きの時価および投資比率は、当該資産の地域別の内訳です。
  (2) 投資資産  (2019 年12月30日現在 )

  ① 投資有価証券の主要銘柄

  イ．主要銘柄の明細

   該当事項はありません。
  ロ．投資有価証券の種類別投資比率

   該当事項はありません。
  ハ．投資株式の業種別投資比率

   該当事項はありません。
  ② 投資不動産物件

   該当事項はありません。

  ③ その他投資資産の主要なもの

   該当事項はありません。

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                  大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  （参考）投資信託証券
   Daiwa “RICI ”Fund
  （1）有価証券（  2019 年12月30日現在）

               （単位：  USドル）
     銘柄名     券面総額    評価額   備考
  US TREASURY  BILL 0PCT 27FEB20
          51,000,000   50,800,617.61
  US TREASURY  BILL 0PCT 13AUG20
          45,000,000   44,575,937.50
  US TBILL 0PCT 23APR20
          44,000,000   43,725,617.58
  US TREASURY  BILL 0PCT 18JUN20
          43,000,000   42,657,268.11
  US TREASURY  BILL 0PCT 30JAN20
          40,000,000   39,917,154.15
  TREASURY  BILL 0PCT 26MAR20
          40,000,000   39,807,150.42
  US TREASURY  BILL 0PCT 21MAY20
          40,000,000   39,717,895.26
  US TREASURY  BILL 0PCT 16JUL20
          40,000,000   39,654,355.47
  US TREASURY  BILL 0PCT 16JAN20
          39,000,000   38,961,649.99
  US T-BILL 0PCT 12MAR20
          35,000,000   34,891,752.98
  （２）商品先物（   2019 年12月30日現在）

                （単位：  USドル）
      銘柄名      買建 /売建 数量  評価損益   備考
  MILLING  WHEAT (EOP) MAR-20
           買建   1024  345,856.76
  RAPESEED  EURO FUT (EOP) FEB-20
           買建   242  287,495.42
  BRENT CRUDE OIL (ICE) MAR-20
           買建   1076  6,559,780.00
  COFFEE ROBUSTA  (ICE) MAR-20
           買建   736  -444,320.00
  COPPER GRADE A(LME) FEB-20
           買建   139 1,245,056.25
  COPPER GRADE A(LME) JAN-20
           売建   139 -1,233,168.75
  COPPER GRADE A(LME) JAN-20
           買建   139 1,225,450.00
  GAS OIL (ICE) FEB-20
           買建   105  453,250.00
  NO 7COCOA (ICE) MAR-20
           買建   210  -195,455.20
  PRIMARY  HIGH GRADE ALUMINIUM  (LME) FEB-20
           買建   468  411,581.25
  PRIMARY  HIGH GRADE ALUMINIUM  (LME) JAN-20
           売建   470  -353,368.75
  PRIMARY  HIGH GRADE ALUMINIUM  (LME) JAN-20
           買建   470  392,150.00
  PRIMARY  NICKEL (LME) FEB-20
           買建   60  266,160.00
  PRIMARY  NICKEL (LME) JAN-20
           売建   51 -222,156.00
  PRIMARY  NICKEL (LME) JAN-20
           買建   51 -755,820.00
  SPECIAL  HIGH GRADE ZINC (LME) FEB-20
           買建   179  171,662.50
  SPECIAL  HIGH GRADE ZINC (LME) JAN-20
           売建   161  -135,400.00
  SPECIAL  HIGH GRADE ZINC (LME) JAN-20
           買建   161  -971,012.50
  STANDARD  LEAD (LME) FEB-20
           買建   212  185,631.25
  STANDARD  LEAD (LME) JAN-20
           売建   181  -141,400.00
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                  大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  STANDARD  LEAD (LME) JAN-20
           買建   181 -1,078,125.00
  TIN (LME) FEB-20
           買建   63  172,200.00
  TIN (LME) JAN-20
           売建   61 -164,720.00
  TIN (LME) JAN-20
           買建   61  159,050.00
  WHITE SUGAR (ICE) MAR-20
           買建   302  310,620.00
  RUBBER (TCM) MAY-20
           買建   599  153,708.62
  CORN (CBT) MAR-20
           買建   1312  -681,850.00
  COTTON NO 2(NYB) MAR-20
           買建   658  845,175.00
  FROZEN CONCENTRATED  ORANGE JUICE (NYB) MAR-20
           買建   201  74,902.50
  GASOLINE  RBOB FUT (NYM) FEB-20
           買建   219 1,341,068.40
  GOLD (CMX) FEB-20
           買建   176  -160,160.00
  HARD RED SPRING WHEAT (MGE) MAR-20
           買建   203  22,225.00
  HEATING  OIL (NYM) FEB-20
           買建   114  758,696.40
  HENRY HUB NATURAL  GAS (NYM) FEB-20
           買建   1253 -1,734,110.00
  KC HRW WHEAT FUT MAR20
           買建   236  314,087.50
  LEAN HOGS (CME) FEB-20
           買建   192  -149,060.00
  LIGHT SWEET CRUDE OIL (NYM) FEB-20
           買建   1332  7,212,980.00
  LIVE CATTLE (CME) FEB-20
           買建   203  210,770.00
  LUMBER (CME) MAR-20
           買建   101  97,515.00
  MILK FUTURE (CME) JAN-20
           買建   27  -89,660.00
  OAT (CBT) MAR-20
           買建   163  -91,500.00
  PALLADIUM  (NYM) MAR-20
           買建   9  73,270.00
  PLATINUM  (NYM) APR-20
           買建   206  402,840.00
  ROUGH RICE (CBT) MAR-20
           買建   154  160,960.00
  SILVER (CMX) MAR-20
           買建   242  -290,245.00
  SOYBEAN  MEAL (CBT) MAR-20
           買建   129  113,090.00
  SOYBEAN  OIL (CBT) MAR-20
           買建   558 1,193,196.00
  SOYBEANS  (CBT) MAR-20
           買建   403 1,157,025.00
  SUGAR NO 11 WORLD (NYB) MAR-20
           買建   360  455,067.20
  WHEAT (CBT) MAR-20
           買建   538  640,250.00
  （注）ＬＭＥ（ロンドン金属取引所）においては、先渡し売買となるため、期日到来まで反対売
   買により清算されません。当該取引は売建で表示しております。
  （参考情報）運用実績

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                  大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       【ダイワファンドラップ     ヘッジファンドセレクト】



















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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
   (1) 【投資状況】   (2019 年12月30日現在 )

  投資状況

      投資資産の種類         時価 (円)   投資比率  (％)
  投資信託受益証券             65,638,184,615      36.38
       内　日本         44,431,012,801      24.63
       内　ケイマン諸島         21,207,171,814      11.76
               109,382,704,624      60.63
  投資証券
       内　アイルランド         23,339,716,529      12.94
       内　ルクセンブルグ         75,275,574,666      41.73
       内　ケイマン諸島         10,767,413,429      5.97
  コール・ローン、その他の資産（負債控除後）             5,381,240,095      2.98
  純資産総額
               180,402,129,334      100.00
  (注1) 投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。

  (注2) 投資資産の内書きの時価および投資比率は、当該資産の地域別の内訳です。
  (2) 【投資資産】   (2019 年12月30日現在 )

  ① 【投資有価証券の主要銘柄】

  イ．主要銘柄の明細

          株数、口数　　　　　　　　　　
                簿価単価   評価単価  投資
            また
    銘柄名   地域 種類        簿価   時価  比率
          は　　　　　　　　　　　　　　
                (円)  (円)  (%)
            額面金額
       ルクセ
                 10,228.71   10,495.00
        投資証
  PICTET TR-ATLAS  HJ JPY       2,054,924.64        11.95
  1     ンブル
        券
                21,019,242,751   21,566,434,125
       グ
  BLACKROCK  STRATEGIC
  FUNDS -BLACKROCK  UK
       ルクセ
                 10,564.71   10,785.08
        投資証
             1,501,644.43        8.98
  2EQUITY ABSOLUTE   ンブル
        券
                15,864,446,425   16,195,355,309
       グ
  RETURN  FUND CLASS I2
  JPY(HEDGED)
        投資信
                 1.0377   1.0524
  グローバル・ボンドアルファ戦
             15,133,419,303         8.83
  3     日本 託受益
  略ファンド
                15,704,890,738   15,926,410,474
        証券
        投資信
                 1.0440   1.0456
  ニッセイ・グローバル・ボンド・
             15,206,664,925         8.81
  4     日本 託受益
  オポチュニティ
                15,876,778,987   15,900,088,845
        証券
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  BLACKROCK  AMERICAS
       ルクセ
  DIVERSIFIED  EQUITY
                 9,910.12   9,645.03
        投資証
             1,643,144.62        8.78
  5     ンブル
  ABSOLUTE  RETURN  FUND   券
                16,283,766,724   15,848,179,154
       グ
  CLASS I2JPY HEDGED
  EATON VANCE

  INTERNATIONAL
                 972.04  1,020.25
       アイル 投資証
             12,334,971.82        6.98
  6(IRELAND)  GLOBAL
       ランド 券
                11,990,202,098   12,584,755,002
  MACRO FUND I2YEN
  CLASS
  JPM US OPPORTUNISTIC
       ルクセ
  LONG-SHORT  EQUITY I          10,059.33   10,164.00
        投資証
             1,070,645.34        6.03
  7     ンブル
        券
  (PERF) (ACC) -JPY           10,769,980,500   10,882,039,236
       グ
  (HEDGED)
  JPM GLOBAL  MACRO
       ルクセ
                 10,977.98   10,915.00
        投資証
  OPPORTUNITIES   I(ACC) -       987,958.48        5.98
  8     ンブル
        券
                10,845,788,845   10,783,566,842
       グ
  JPY (HEDGED)  FUND
  NINETEEN77  GLOBAL

                 10,000.99   10,064.00
       ケイマ 投資証
  MERGER  ARBITRAGE         1,069,894.02        5.97
  9
       ン諸島 券
                10,700,000,000   10,767,413,429
  JAPAN LIMITED  CLASS JPY
  MAN FUNDS VIPLC -MAN

  ALTERNATIVE   STYLE RISK           9,239.35   9,144.07
       アイル 投資証
             1,176,167.89        5.96
  10
       ランド 券
  PREMIA   CLASS IHJPY          10,867,026,882   10,754,961,527
  SHARES
  BLUEBAY  INTERNATIONAL
  TRUST -GLOBAL
        投資信
  SOVEREIGN              8,985.63   9,308.12
       ケイマ
              1,146,247        5.91
  11       託受益
       ン諸島
  OPPORTUNITIES   SUB-          10,299,757,539   10,669,408,981
        証券
  TRUST CLASS A(PERF) -
  JPY
        投資信
                 1.1490   1.1584
  大和住銀  FoF 用ジャパン・
             7,745,326,458        4.97
  12     日本 託受益
  マーケット・ニュートラル
                8,899,897,388   8,972,186,168
        証券
  NUVEEN  EQUITY MARKET
        投資信
                 9,742.27   9,465.90
       ケイマ
  NEUTRAL  FUND JPY        558,866.47        2.93
  13       託受益
       ン諸島
                5,444,628,006   5,290,174,081
        証券
  HEDGED  CLASS
  MARATHON  EMERGING

        投資信
  MARKET  BOND FUND            10,000.20   9,901.31
       ケイマ
              529,989.34        2.91
  14       託受益
       ン諸島
  MARKET  RISK HEDGED           5,300,000,000   5,247,588,752
        証券
  CLASS
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        投資信
                 1.0175   1.0142
             3,581,470,434        2.01
  15 ダイワ・トピックス・ニュートラル     日本 託受益
                3,644,336,550   3,632,327,314
        証券
  (注) 投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の時価の比率です。

  ロ．投資有価証券の種類別投資比率

   投資有価証券の種類       投資比率
  投資信託受益証券         36.38%
  投資証券         60.63%
  合計         97.02%
  (注) 投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該有価証券の時価の比率です。
  ハ．投資株式の業種別投資比率

   該当事項はありません。
  ② 【投資不動産物件】

   該当事項はありません。

  ③ 【その他投資資産の主要なもの】

   該当事項はありません。

  (3) 【運用実績】

  ① 【純資産の推移】

        純資産総額    純資産総額   １口当たりの  １口当たりの

        （分配落）    （分配付）   純資産額  純資産額
        (円)   (円)  (分配落 )(円)(分配付 )(円)
   第3計算期間末
        7,755,242,332    7,755,242,332    0.9762  0.9762
   (2010 年6月15日)
   第4計算期間末
        9,240,459,060    9,240,459,060    0.9881  0.9881
   (2011 年6月15日)
   第5計算期間末
        9,165,794,017    9,165,794,017    0.9945  0.9945
   (2012 年6月15日)
   第6計算期間末
       19,338,978,553    19,338,978,553    0.9847  0.9847
   (2013 年6月17日)
   第7計算期間末
       37,079,833,258    37,079,833,258    0.9996  0.9996
   (2014 年6月16日)
   第8計算期間末
       96,308,493,928    96,308,493,928    1.0208  1.0208
   (2015 年6月15日)
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                  大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
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   第9計算期間末
       118,204,886,822    118,204,886,822    0.9966  0.9966
   (2016 年6月15日)
   第10計算期間末
       133,126,139,108    133,126,139,108    1.0029  1.0029
   (2017 年6月15日)
   第11計算期間末
       158,964,047,483    158,964,047,483    0.9963  0.9963
   (2018 年6月15日)
   2018 年12月末日  170,712,331,885     －   0.9596   －
   2019 年1月末日  172,391,882,825     －   0.9619   －
     2月末日  174,051,805,699     －   0.9646   －
     3月末日  174,742,201,274     －   0.9635   －
     4月末日  176,680,100,234     －   0.9656   －
     5月末日  179,621,636,725     －   0.9660   －
   第12計算期間末
       181,065,540,588    181,065,540,588    0.9680  0.9680
   (2019 年6月17日)
     6月末日  182,228,653,340     －   0.9720   －
     7月末日  180,164,014,580     －   0.9785   －
     8月末日  180,473,866,389     －   0.9767   －
     9月末日  178,748,356,900     －   0.9752   －
     10月末日  178,044,182,940     －   0.9697   －
     11月末日  179,076,121,276     －   0.9712   －
     12月末日  180,402,129,334     －   0.9728   －
  ② 【分配の推移】

       １口当たり分配金   (円)

   第3計算期間      0.0000
   第4計算期間      0.0000
   第5計算期間      0.0000
   第6計算期間      0.0000
   第7計算期間      0.0000
   第8計算期間      0.0000
   第9計算期間      0.0000
   第10計算期間      0.0000
   第11計算期間      0.0000
   第12計算期間      0.0000
   2019 年6月18日～
           －
   2019 年12月17日
  ③ 【収益率の推移】

        収益率 (％)

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   第3計算期間       0.2
   第4計算期間       1.2
   第5計算期間       0.6
   第6計算期間       △1.0
   第7計算期間       1.5
   第8計算期間       2.1
   第9計算期間       △2.4
   第10計算期間       0.6
   第11計算期間       △0.7
   第12計算期間       △2.8
   2019 年6月18日～
           0.6
   2019 年12月17日
  (4) 【設定及び解約の実績】

          設定数量（口）        解約数量（口）

   第3計算期間        4,430,585,910        1,016,125,639
   第4計算期間        2,696,861,218        1,289,978,628
   第5計算期間        1,202,897,883        1,337,482,900
   第6計算期間        12,442,404,395        2,018,935,284
   第7計算期間        21,941,355,998        4,487,455,644
   第8計算期間        65,119,330,062        7,868,002,016
   第9計算期間        41,354,411,267        17,088,865,208
   第10計算期間        43,708,207,815        29,572,586,184
   第11計算期間        52,893,501,449        26,079,426,734
   第12計算期間        53,618,480,392        26,118,666,685
   2019 年6月18日～
            21,440,219,078        23,589,283,420
   2019 年12月17日
  （参考情報）運用実績

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          第２　【管理及び運営】


















         １　 【申込(販売)手続等】

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  　当ファンドには、収益分配金を税金を差引いた後無手数料で自動的に再投資する「分配金再投資コース」
  と、収益の分配が行なわれるごとに収益分配金を受益者に支払う「分配金支払いコース」があります。
  　｢分配金再投資コース」を利用する場合、取得申込者は、販売会社と別に定める積立投資約款にしたがい契約
  （以下「別に定める契約」といいます。）を締結します。
  　販売会社は、受益権の取得申込者に対し、最低単位を           1円単位または   1口単位として販売会社が定める単位を
  もって、取得の申込みに応じることができます。
  　ただし、販売会社は、後掲の別表Ａに掲げる各ファンドについて、後掲の別表Ａに掲げる該当日の                   いずれか
  と同じ日付の日   を申込受付日とする受益権の取得申込みの受付けを行ないません。
  　お買付価額（   1万口当たり）は、各ファンドについて後掲の別表Ｂに掲げる価額です。
  　お買付時の申込手数料については、販売会社が別に定めるものとします。申込手数料には、消費税等が課さ
  れます。なお、「分配金再投資コース」の収益分配金の再投資の際には、申込手数料はかかりません。
  　委託会社の各営業日の午後     3時までに受付けた取得の申込み（当該申込みにかかる販売会社所定の事務手続き
  が完了したもの）を、当日の受付分として取扱います。この時刻を過ぎて行なわれる申込みは、翌営業日の取
  扱いとなります。
  　委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止（「               FW日本株式セレクト」および
  「FW J-REIT セレクト」を除きます。）     その他やむを得ない事情があるときは、受益権の取得申込みの受付けを
  中止することができます。
  　取得申込者は販売会社に、取得申込みと同時にまたはあらかじめ、自己のために開設された当ファンドの受
  益権の振替を行なうための振替機関等の口座を示すものとし、当該口座に当該取得申込者にかかる口数の増加
  の記載または記録が行なわれます。なお、販売会社は、当該取得申込みの代金の支払いと引換えに、当該口座
  に当該取得申込者にかかる口数の増加の記載または記録を行なうことができます。委託会社は、追加信託によ
  り分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記載または記録をするため社振法に定める
  事項の振替機関への通知を行なうものとします。振替機関等は、委託会社から振替機関への通知があった場
  合、社振法の規定にしたがい、その備える振替口座簿への新たな記載または記録を行ないます。受託会社は、
  追加信託により生じた受益権については追加信託のつど、振替機関の定める方法により、振替機関へ当該受益
  権にかかる信託を設定した旨の通知を行ないます。
         ２　 【換金(解約)手続等】


  　委託会社の各営業日の午後     3時までに受付けた換金の申込み（当該申込みにかかる販売会社所定の事務手続き

  が完了したもの）を、当日の受付分として取扱います。この時刻を過ぎて行なわれる申込みは、翌営業日の取
  扱いとなります。
  　なお、信託財産の資金管理を円滑に行なうために大口の解約請求には制限があります。
  ＜一部解約＞
  　受益者は、自己に帰属する受益権について、最低単位を           1口単位として販売会社が定める単位をもって、
  委託会社に一部解約の実行を請求することができます。
  　ただし、  後掲の別表Ａに掲げる各ファンドについて、後掲の別表Ａに掲げる該当日の              いずれか  と同じ日付
  の日を請求受付日とする     一部解約の実行の請求の受付けは行ないません。
  　受益者が一部解約の実行の請求をするときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行なうものとしま
  す。
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  　解約価額は、各ファンドについて後掲の別表Ｂに掲げる価額とします。
  　解約価額は、原則として、委託会社の各営業日に計算されます。
  　解約価額（基準価額）は、販売会社または委託会社に問合わせることにより知ることができます。また、
  委託会社のホームページでご覧になることもできます。
  ・お電話によるお問合わせ先（委託会社）

  　　電話番号（コールセンター）　       0120-106212
   （営業日の  9:00 ～17:00 ）
  ・委託会社のホームページ
  　　　アドレス　   https://www.daiwa-am.co.jp/
  　委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止（「               FW日本株式セレクト」およ

  び「 FW J-REIT セレクト」を除きます。）     その他やむを得ない事情があるときは、一部解約の実行の請求の
  受付けを中止することができます。一部解約の実行の請求の受付けが中止された場合には、受益者は当該受
  付中止以前に行なった当日の一部解約の実行の請求を撤回することができます。ただし、受益者がその一部
  解約の実行の請求を撤回しない場合には、当該振替受益権の解約価額は、当該受付中止を解除した後の最初
  の基準価額の計算日に一部解約の実行の請求を受付けたものとして、上記に準じて算出した価額とします。
  　一部解約金は、販売会社の営業所等において、各ファンドについて原則として一部解約の実行の請求受付
  日から起算して次の日から受益者に支払います。
       ファンド名       解約代金支払開始日

   FW日本株式セレクト
              5営業日目
   FW J-REIT セレクト
   FW外国株式セレクト
   FW外国株式  EM+
   FW日本債券セレクト
   FW外国債券セレクト           6営業日目
   FW外国債券  EM+
   FW外国 REIT セレクト
   FWヘッジ Fセレクト
   FWコモディティセレクト           8営業日目
  　受託会社は、一部解約金について、受益者への支払開始日までに、その全額を               委託会社の指定する預金口

  座等に払込みます   。受託会社は、   委託会社の指定する預金口座等      に一部解約金を   払込んだ  後は、受益者に対
  する支払いにつき、その責に任じません。
  　一部解約の実行の請求を行なう受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該受益者の請求

  にかかる信託契約の一部解約を委託会社が行なうのと引換えに、当該一部解約にかかる受益権の口数と同口数
  の抹消の申請を行なうものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記
  載または記録が行なわれます。
  ※「１　申込（販売）手続等」「２　換金（解約）手続等」中の別表ＡおよびＢは、次のものとします。

  ［別表Ａ］

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    ファンド名          該当日
        ①ニューヨークの銀行または     ロンドンの銀行の休業日
   FW日本債券セレクト     ②一部解約金の支払い等に支障を来すおそれがあるとして委託会社が定め
         る日
   FW外国株式セレクト
   FW外国株式  EM+
        ニューヨークの銀行または     ロンドンの銀行の休業日
   FW外国債券セレクト
   FW外国債券  EM+
        ①ニューヨーク証券取引所またはオーストラリア証券取引所の休業日
   FW外国 REIT セレクト   ②一部解約金の支払い等に支障を来すおそれがあるとして委託会社が定め
         る日
        ①ニューヨークの銀行またはロンドンの銀行の休業日
        ②毎年 12月24日
   FWコモディティセレクト
        ③一部解約金の支払い等に支障を来すおそれがあるとして委託会社が定め
         る日
        一部解約金の支払い等に支障を来すおそれがあるとして委託会社が定める
   FWヘッジ Fセレクト
        日
  ［別表Ｂ］

      ファンド名          価額
   FW日本株式セレクト
            申込受付日の翌営業日の基準価額
   FW J-REIT セレクト
   FW外国株式セレクト
   FW外国株式  EM+
   FW日本債券セレクト
   FW外国債券セレクト
            申込受付日の翌々営業日の基準価額
   FW外国債券  EM+
   FW外国 REIT セレクト
   FWコモディティセレクト
   FWヘッジ Fセレクト
         ３　【資産管理等の概要】


  (1) 【資産の評価】

  　基準価額とは、信託財産の純資産総額を計算日における受益権口数で除した               1万口当たりの価額をいいま
  す。
  　純資産総額とは、信託財産に属する資産を法令および           一般 社団法人投資信託協会規則にしたがって時価
  （注 1、注 2）により評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額をいいます。
  （注 1）当ファンドの主要な投資対象資産の評価方法の概要

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   ・指定投資信託証券（マザーファンドの受益証券を除く）：原則として、計算日の前営業日（外国籍投
   資信託については原則として計算時において知り得る直近の日）の基準価額で評価します。
   ・マザーファンドの受益証券：計算日の基準価額で評価します。
  　なお、外貨建資産（外国通貨表示の有価証券（以下「外貨建有価証券」といいます。）、預金その他の資

  産をいいます。以下同じ。）の円換算については、原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相
  場の仲値によって計算します。また、予約為替の評価は、原則として、わが国における計算日の対顧客先物
  売買相場の仲値によるものとします。
  　基準価額は、原則として、委託会社の各営業日に計算されます。
  　基準価額は、販売会社または委託会社に問合わせることにより知ることができます。また、委託会社の
  ホームページでご覧に    なる こともできます。
  ・お電話によるお問合わせ先（委託会社）

   　　電話番号（コールセンター）　       0120-106212
    （営業日の  9:00 ～17:00 ）
  ・委託会社のホームページ
  　　　アドレス　   https://www.daiwa-am.co.jp/
  (2) 【保管】

  該当事項はありません。
  (3) 【信託期間】

  無期限 とします。ただし、    (5) ①により信託契約を解約し、信託を終了させることがあります。
  (4) 【計算期間】

  　毎年 6月16日から翌年  6月15日までとします。ただし、第     1計算期間は、   2007 年11月1日から 2008 年6月15日ま
  でとします。
  　上記にかかわらず、上記により各計算期間終了日に該当する日（以下「該当日」といいます。）が休業日
  の場合には、各計算期間終了日は該当日の翌営業日とし、その翌日から次の計算期間が開始されるものとし
  ます。
  (5) 【その他】

  ①　信託の終了
   1．委託会社は、受益権の口数が      30億口を下ることとなった場合もしくは信託契約を解約することが受益
   者のため有利であると認めるときまたはやむを得ない事情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、
   信託契約を解約し、信託を終了させることができます。この場合において、委託会社は、あらかじめ、
   解約しようとする旨を監督官庁に届出ます。
   2．委託会社は、前   1.の事項について、書面による決議（以下「書面決議」といいます。）を行ないま
   す。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに信託契約の解約の理由などの事項を定め、
   当該決議の日の   2週間前までに、信託契約にかかる知れている受益者に対し、書面をもってこれらの事
   項を記載した書面決議の通知を発します。
   3．前 2.の書面決議において、受益者（委託会社および当ファンドの信託財産に当ファンドの受益権が属
   するときの当該受益権にかかる受益者としての受託会社を除きます。以下本              3.において同じ。）は受益
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   権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。なお、信託契約にかかる知れてい
   る受益者が議決権を行使しないときは、当該知れている受益者は書面決議について賛成するものとみな
   します。
   4．前 2．の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の            3分の 2以上にあたる多数をもっ
   て行ないます。
   5．前 2.から前 4.までの規定は、委託会社が信託契約の解約について提案をした場合において、当該提案
   につき、信託契約にかかるすべての受益者が書面または電磁的記録により同意の意思表示をしたときに
   は適用しません。また、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合であって、
   前2.から前 4.までの手続きを行なうことが困難な場合も同じとします。
   6．委託会社は、監督官庁より信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にしたがい、信託契約を
   解約し、信託を終了させます。
   7．委託会社が監督官庁より登録の取消しを受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、委
   託会社は、信託契約を解約し、信託を終了させます。ただし、監督官庁が信託契約に関する委託会社の
   業務を他の投資信託委託会社に引継ぐことを命じたときは、②の書面決議で否決された場合を除き、当
   該投資信託委託会社と受託会社との間において存続します。
   8．受託会社が辞任した場合または裁判所が受託会社を解任した場合において、委託会社が新受託会社を
   選任できないときは、委託会社は信託契約を解約し、信託を終了させます。
  ②　信託約款の変更等

   1．委託会社は、受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したときは、受託
   会社と合意のうえ、信託約款を変更することまたは当ファンドと他のファンドとの併合（投資信託及び
   投資法人に関する法律第     16条第 2号に規定する「委託者指図型投資信託の併合」をいいます。以下同
   じ。）を行なうことができるものとし、あらかじめ、変更または併合しようとする旨およびその内容を
   監督官庁に届出ます。なお、信託約款は本②の         1.から 7.までに定める以外の方法によって変更すること
   ができないものとします。
   2．委託会社は、前   1．の事項（前   1．の変更事項にあっては、その内容が重大なものに該当する場合に限
   り、前 1．の併合事項にあっては、その併合が受益者の利益に及ぼす影響が軽微なものに該当する場合
   を除きます。以下「重大な信託約款の変更等」といいます。）について、書面決議を行ないます。この
   場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに重大な信託約款の変更等の内容およびその理由など
   の事項を定め、当該決議の日の      2週間前までに、信託約款にかかる知れている受益者に対し、書面を
   もってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
   3．前 2.の書面決議において、受益者（委託会社および当ファンドの信託財産に当ファンドの受益権が属
   するときの当該受益権にかかる受益者としての受託会社を除きます。以下本              3.において同じ。）は受益
   権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。なお、信託約款にかかる知れてい
   る受益者が議決権を行使しないときは、当該知れている受益者は書面決議について賛成するものとみな
   します。
   4．前 2．の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の            3分の 2以上にあたる多数をもっ
   て行ないます。
   5．書面決議の効力は、当ファンドのすべての受益者に対してその効力を生じます。
   6．前 2.から前 5.までの規定は、委託会社が重大な信託約款の変更等について提案をした場合において、
   当該提案につき、信託約款にかかるすべての受益者が書面または電磁的記録により同意の意思表示をし
   たときには適用しません。
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   7．前 1.から前 6.までの規定にかかわらず、当ファンドにおいて併合の書面決議が可決された場合にあっ
   ても、当該併合にかかる一または複数の他のファンドにおいて当該併合の書面決議が否決された場合
   は、当該他のファンドとの併合を行なうことはできません。
   8．委託会社は、監督官庁の命令に基づいて信託約款を変更しようとするときは、前                1.から前 7.までの規
   定にしたがいます。
  ③　反対受益者の受益権買取請求の不適用

  　当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第           18条第 1項に定める反対受益者による受益権買取
  請求の規定の適用を受けません。
  ④　運用報告書

   1．委託会社は、運用経過のほか信託財産の内容、有価証券売買状況、費用明細などのうち重要な事項を
   記載した  交付運用報告書   （投資信託及び投資法人に関する法律第       14条第 4項に定める運用報告書）     を計
   算期間の末日ごとに    作成し、信託財産にかかる知れている受益者に対して交付します。また、電子交付
   を選択された場合には、所定の方法により交付します。
   2．委託 会社は、運用報告書（全体版）（      投資信託及び投資法人に関する法律第       14条第 1項に定める運用
   報告書）を作成し、委託会社のホームページに掲載します。
   ・委託会社のホームページ
  　　　　アドレス　    https://www.daiwa-am.co.jp/
   3．前 2.の規定にかかわらず、受益者から運用報告書（全体版）の交付の請求があった場合には、これを
   交付します。
  ⑤　公告

   1．委託会社が受益者に対してする公告は、電子公告の方法により行ない、次のアドレスに掲載します。
   https://www.daiwa-am.co.jp/
   2．前 1．の電子公告による公告をすることができない事故その他やむを得ない事由が生じた場合の公告
   は、日本経済新聞に掲載します。
  ⑥　関係法人との契約の更改

  　委託会社と販売会社との間で締結される受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約は、期間満了の                    1
  か月（または   3か月）前までに、委託会社および販売会社いずれからも何ら意思の表示のないときは、自
  動的に 1年間更新されるものとし、自動延長後の取扱いについてもこれと同様とします。
   株式会社  大和ファンド・コンサルティング（       投資顧問会社）と委託会社との投資顧問契約は、原則と
  して当ファンドの信託期間終了まで存続します。
          ４　【受益者の権利等】


  　信託契約締結当初および追加信託当初の受益者は、委託会社の指定する受益権取得申込者とし、分割された

  受益権は、その取得申込口数に応じて、取得申込者に帰属します。
  　受益者の有する主な権利の内容、その行使の方法等は、次のとおりです。
  ①　収益分配金および償還金にかかる請求権
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  　受益者は、収益分配金（分配金額は、委託会社が決定します。）および償還金（信託終了時における信託
  財産の純資産総額を受益権口数で除した額をいいます。以下同じ。）を持分に応じて請求する権利を有しま
  す。
  　収益分配金は、決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者                  (当該収益分
  配金にかかる決算日以前において一部解約が行なわれた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該収益
  分配金にかかる計算期間の末日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載
  または記録されている受益権については原則として取得申込者とします。              )に、原則として決算日から起算
  して 5営業日までに支払います。
  　上記にかかわらず、別に定める契約に基づいて収益分配金を再投資する受益者については、                  原則として毎
  計算期間終了日の翌営業日に     収益分配金が再投資されます。再投資により増加した受益権は、振替口座簿に
  記載または記録されます。
  　償還金は、信託終了日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者                  (信託終了日
  以前において一部解約が行なわれた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該信託終了日以前に設定さ
  れた受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則
  として取得申込者とします。     )に、原則として信託終了日から起算して        5営業日までに支払います。
  　収益分配金および償還金の支払いは、販売会社の営業所等において行なうものとします。
  　受益者が、収益分配金については支払開始日から          5年間その支払いを請求しないときならびに信託終了に
  よる償還金については支払開始日から       10年間その支払いを請求しないときは、その権利を失い、受託会社か
  ら交付を受けた金銭は、委託会社に帰属します。
  ②　換金請求権

  　受益者は、保有する受益権を換金する権利を有します。権利行使の方法等については、「２　換金（解
  約）手続等」をご参照下さい。
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
         第３　【ファンドの経理状況】


        【ダイワファンドラップ     日本株式セレクト】

  (1) 当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和                 38年大蔵省令第

  59号）並びに同規則第    2条の 2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成           12年総理府令第   133
  号）に基づいて作成しております。
  　なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
  (2) 当ファンドは、金融商品取引法第      193 条の 2第1項の規定に基づき、第    12期計算期間（   2018 年6月16日から
  2019 年6月17日まで）の財務諸表について、有限責任        あずさ監査法人により監査を受けております。
          1　【財務諸表】


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  【財務諸表】

  ダイワファンドラップ    日本株式セレクト
  (1)【貸借対照表】
                   （単位：円）
             第11期     第12期
            2018年6月15日現在     2019年6月17日現在
  資産の部
   流動資産
              38,280,297       －
   金銭信託
              3,485,538,161     3,375,851,534
   コール・ローン
             328,855,117,351     320,721,255,164
   投資信託受益証券
              200,000,000       －
   未収入金
             332,578,935,809     324,097,106,698
   流動資産合計
             332,578,935,809     324,097,106,698
   資産合計
  負債の部
   流動負債
              440,693,191     307,422,421
   未払解約金
              69,625,680     68,316,780
   未払受託者報酬
              696,257,165     683,168,241
   未払委託者報酬
              1,132,235     1,101,735
   その他未払費用
              1,207,708,271     1,060,009,177
   流動負債合計
              1,207,708,271     1,060,009,177
   負債合計
  純資産の部
   元本等
             203,221,695,594     229,260,535,819
             ※１     ※１
   元本
   剰余金
    期末剰余金又は期末欠損金（△）          128,149,531,944     93,776,561,702
              71,607,070,625     60,590,912,647
    （分配準備積立金）
             331,371,227,538     323,037,097,521
   元本等合計
             331,371,227,538     323,037,097,521
   純資産合計
             332,578,935,809     324,097,106,698
  負債純資産合計
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  (2)【損益及び剰余金計算書】

                    （単位：円）
             第11期     第12期
            自  2017年6月16日    自  2018年6月16日
            至  2018年6月15日    至  2019年6月17日
  営業収益
              609,152,256     504,066,715
   受取配当金
                －     565
   受取利息
              45,371,236,668     △ 45,670,468,963
   有価証券売買等損益
                891     －
   その他収益
              45,980,389,815     △ 45,166,401,683
   営業収益合計
  営業費用
               2,039,717     2,365,244
   支払利息
              134,057,203     139,701,264
   受託者報酬
              1,340,572,827     1,397,013,458
   委託者報酬
               2,282,940     2,453,038
   その他費用
              1,478,952,687     1,541,533,004
   営業費用合計
              44,501,437,128     △ 46,707,934,687
  営業利益又は営業損失（△）
              44,501,437,128     △ 46,707,934,687
  経常利益又は経常損失（△）
              44,501,437,128     △ 46,707,934,687
  当期純利益又は当期純損失（△）
  一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約
              7,705,731,934     △ 4,439,198,468
  に伴う当期純損失金額の分配額（△）
  期首剰余金又は期首欠損金（△）            81,417,739,010     128,149,531,944
              32,241,364,213     30,125,861,708
  剰余金増加額又は欠損金減少額
   当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
              32,241,364,213     30,125,861,708
   額
              22,305,276,473     22,230,095,731
  剰余金減少額又は欠損金増加額
   当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
              22,305,276,473     22,230,095,731
   額
                －     －
                ※１     ※１
  分配金
              128,149,531,944     93,776,561,702
  期末剰余金又は期末欠損金（△）
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  (3) 【注記表】

  （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

               第12期
    区　分         自　 2018 年6月16日
              至　 2019 年6月17日
  1. 有価証券の評価基準及び評価方      投資信託受益証券
  法
         移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
         時価評価にあたっては、投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価し
         ております。
         なお、適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価
         と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基づい
         て合理的な事由をもって時価と認めた価額又は受託会社と協議のうえ両
         者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
  2. 収益及び費用の計上基準      受取配当金

         原則として、投資信託受益証券の配当落ち日において、確定配当金額を
         計上しております。
  3. その他財務諸表作成のための基      計算期間末日

  本となる重要な事項
         2019 年6月15日及びその翌日が休日のため、当計算期間末日を         2019 年6月
         17日としております。このため、当計算期間は        367 日となっておりま
         す。
  （貸借対照表に関する注記）

            第11期     第12期
     区　分
           2018 年6月15日現在    2019 年6月17日現在
  1. ※1 期首元本額        199,284,896,850   円   203,221,695,594   円

    期中追加設定元本額         56,850,229,329   円   62,133,193,070   円
    期中一部解約元本額         52,913,430,585   円   36,094,352,845   円
  2.  計算期間末日における受益権        203,221,695,594   口   229,260,535,819   口

    の総数
  （損益及び剰余金計算書に関する注記）

            第11期     第12期
     区　分      自　 2017 年6月16日   自　 2018 年6月16日
           至　 2018 年6月15日   至　 2019 年6月17日
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   ※1 分配金の計算過程      計算期間末における解約に伴う      計算期間末における解約に伴う
          当期純利益金額分配後の配当等      当期純利益金額分配後の配当等
          収益から費用を控除した額      収益から費用を控除した額（     0
          （526,804,890  円）、解約に伴   円）、解約に伴う当期純利益金
          う当期純利益金額分配後の有価      額分配後の有価証券売買等損益
          証券売買等損益から費用を控除      から費用を控除し、繰越欠損金
          し、繰越欠損金を補填した額      を補填した額（   0円）、投資信
          （36,268,900,304   円）、投資信   託約款に規定される収益調整金
          託約款に規定される収益調整金      （119,408,582,531   円）及び分
          （87,948,670,672   円）及び分配   配準備積立金（   60,590,912,647
          準備積立金（   34,811,365,431    円）より分配対象額は
          円）より分配対象額は      179,999,495,178   円（ 1万口当た
          159,555,741,297   円（ 1万口当た  り7,851.31  円）であり、分配を
          り7,851.31  円）であり、分配を    行っておりません。
          行っておりません。
  （金融商品に関する注記）

  Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
               第12期
     区　分         自　 2018 年6月16日
              至　 2019 年6月17日
  1. 金融商品に対する取組方針      当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第           2条第 4項に
         定める証券投資信託であり、投資信託約款に規定する「運用の基本方
         針」に従っております。
  2. 金融商品の内容及びリスク      当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、金銭債権及び金

         銭債務等であり、その詳細を附属明細表に記載しております。なお、
         当ファンドは、投資信託受益証券を通じて有価証券、デリバティブ取
         引に投資しております。
         これらの金融商品に係るリスクは、市場リスク（価格変動等）、信用
         リスク、流動性リスクであります。
  3. 金融商品に係るリスク管理体制      複数の部署と会議体が連携する組織的な体制によりリスク管理を行っ

         ております。信託財産全体としてのリスク管理を金融商品、リスクの
         種類毎に行っております。
  4. 金融商品の時価等に関する事項に      金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない

  ついての補足説明      場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算
         定においては、一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条
         件等に拠った場合、当該価額が異なることもあります。
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  Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項
               第12期
     区　分
              2019 年6月17日現在
  1. 金融商品の時価及び貸借対照表計      金融商品はすべて時価で計上されているため、貸借対照表計上額と時
  上額との差額      価との差額はありません。
  2. 金融商品の時価の算定方法      (1) 有価証券

         重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。
         (2) コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務等

         これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいこと
         から、当該帳簿価額を時価としております。
  （有価証券に関する注記）

  売買目的有価証券
         第11期       第12期
        2018 年6月15日現在      2019 年6月17日現在
   種　類
        当計算期間の損益に        当計算期間の損益に
        含まれた評価差額（円）        含まれた評価差額（円）
  投資信託受益証券         37,135,161,340        △32,033,408,849
  合計         37,135,161,340        △32,033,408,849
  （デリバティブ取引に関する注記）

  ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
      第11期         第12期
     2018 年6月15日現在        2019 年6月17日現在
  該当事項はありません。          該当事項はありません。

  （関連当事者との取引に関する注記）

           第12期
          自　 2018 年6月16日
          至　 2019 年6月17日
  市場価格その他当該取引に係る価格を勘案して、一般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行なわれて
  いないため、該当事項はありません。
  （1口当たり情報）

           第11期      第12期
          2018 年6月15日現在     2019 年6月17日現在
  1口当たり純資産額            1.6306 円      1.4090 円
  （1万口当たり純資産額）           (16,306 円)     (14,090 円)
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  (4) 【附属明細表】

  第１ 有価証券明細表

  (1)  株式
   該当事項はありません。
  (2)  株式以外の有価証券

                  評価額
   種　類      銘　柄      券面総額       備考
                  （円）
     ダイワ・スマート日本株ファンダメンタ
  投資信託受益証
     ル・ファンド（   FOFs 用）（適格機関投資     51,438,286,323    54,241,672,927
  券
     家専用）
     ダイワ・バリュー株・オープン（      FOFs
              6,719,611,367    6,436,043,767
     用）（適格機関投資家専用）
     ＤＩＡＭ国内株式アクティブ市場型ファ
     ンド（ＦＯＦｓ用）（適格機関投資家専         41,604,400,981    48,261,105,137
     用）
     日本小型株フォーカス・ファンド（       FOFs
              4,731,488,376    6,355,808,335
     用)（適格機関投資家専用）
     ダイワ成長株オープン（     FOFs 用）（適格
              20,612,103,441    25,655,885,153
     機関投資家専用）
     リサーチ・アクティブ・オープン      F（適格
               2,303,748   48,044,664,540
     機関投資家専用）
     ニッセイＪＰＸ日経４００アクティブ
     ファンド（  FOFs 用）（適格機関投資家専      25,281,183,395    32,190,530,816
     用）
     損保ジャパン日本興亜ラージキャップ・
     バリュー・ファンド（    FOFs 用）（適格機    34,123,270,514    31,864,310,005
     関投資家専用）
     日本長期成長株集中投資ファンド（適格
              21,187,454,662    32,368,074,487
     機関投資家専用）
     大和住銀ニッポン中小型株ファンド（       FOF
              8,523,042,948    12,989,117,452
     ｓ用）（適格機関投資家専用）
     JFlag 中小型株ファンド（    FOFs 用）（適
              2,441,518,911    12,732,765,272
     格機関投資家専用）
     Ｔ＆Ｄ /マイルストン日本株ファンド（Ｆ
              6,065,635,144    9,581,277,273
     ＯＦｓ用）（適格機関投資家専用）
  投資信託受益証券　合計                320,721,255,164
  合計                320,721,255,164
  投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
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  第２　信用取引契約残高明細表

   該当事項はありません。
  第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

  　　　該当事項はありません。
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        【ダイワファンドラップ     外国株式セレクト】

  (1) 当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和                 38年大蔵省令第

  59号）並びに同規則第    2条の 2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成           12年総理府令第   133
  号）に基づいて作成しております。
  　なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
  (2) 当ファンドは、金融商品取引法第      193 条の 2第1項の規定に基づき、第    12期計算期間（   2018 年6月16日から
  2019 年6月17日まで）の財務諸表について、有限責任        あずさ監査法人により監査を受けております。
          1　【財務諸表】


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  【財務諸表】

  ダイワファンドラップ    外国株式セレクト
  (1)【貸借対照表】
                   （単位：円）
             第11期     第12期
            2018年6月15日現在     2019年6月17日現在
  資産の部
   流動資産
                －    12,459
   預金
              25,691,641       －
   金銭信託
              2,339,302,526     2,426,333,345
   コール・ローン
             197,644,515,131     168,557,327,769
   投資信託受益証券
              3,984,013,194     34,051,970,398
   投資証券
              200,000,000       －
   未収入金
             204,193,522,492     205,035,643,971
   流動資産合計
             204,193,522,492     205,035,643,971
   資産合計
  負債の部
   流動負債
              209,745,912     291,202,353
   未払解約金
              41,220,843     43,368,937
   未払受託者報酬
              412,208,873     433,689,705
   未払委託者報酬
              1,141,672     1,099,466
   その他未払費用
              664,317,300     769,360,461
   流動負債合計
              664,317,300     769,360,461
   負債合計
  純資産の部
   元本等
             145,559,943,147     149,296,312,992
             ※１     ※１
   元本
   剰余金
    期末剰余金又は期末欠損金（△）          57,969,262,045     54,969,970,518
              35,357,049,371     28,833,768,567
    （分配準備積立金）
             203,529,205,192     204,266,283,510
   元本等合計
             203,529,205,192     204,266,283,510
   純資産合計
             204,193,522,492     205,035,643,971
  負債純資産合計
            278/538








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                  大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  (2)【損益及び剰余金計算書】

                    （単位：円）
             第11期     第12期
            自  2017年6月16日    自  2018年6月16日
            至  2018年6月15日    至  2019年6月17日
  営業収益
                －    29,977
   受取利息
              24,078,669,137     △ 2,552,717,675
   有価証券売買等損益
               43,387,010     △ 82,001,242
   為替差損益
               180,715     1,029,375
   その他収益
              24,122,236,862     △ 2,633,659,565
   営業収益合計
  営業費用
               1,460,183     1,623,221
   支払利息
               80,130,501     87,638,668
   受託者報酬
              801,305,836     876,387,380
   委託者報酬
               2,923,968     2,998,814
   その他費用
              885,820,488     968,648,083
   営業費用合計
              23,236,416,374     △ 3,602,307,648
  営業利益又は営業損失（△）
              23,236,416,374     △ 3,602,307,648
  経常利益又は経常損失（△）
              23,236,416,374     △ 3,602,307,648
  当期純利益又は当期純損失（△）
  一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約
              2,644,536,615     △ 571,255,252
  に伴う当期純損失金額の分配額（△）
  期首剰余金又は期首欠損金（△）            32,811,398,508     57,969,262,045
              13,014,459,512     11,932,770,951
  剰余金増加額又は欠損金減少額
   当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
              13,014,459,512     11,932,770,951
   額
              8,448,475,734     11,901,010,082
  剰余金減少額又は欠損金増加額
   当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
              8,448,475,734     11,901,010,082
   額
                －     －
                ※１     ※１
  分配金
              57,969,262,045     54,969,970,518
  期末剰余金又は期末欠損金（△）
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  (3) 【注記表】

  （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

               第12期
    区　分         自　 2018 年6月16日
              至　 2019 年6月17日
  1. 有価証券の評価基準及び評価方      (1) 投資信託受益証券
  法
         移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
         時価評価にあたっては、投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価し
         ております。
         なお、適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価
         と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基づい
         て合理的な事由をもって時価と認めた価額又は受託会社と協議のうえ両
         者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
         (2) 投資証券

         移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
         時価評価にあたっては、投資法人が発行する投資証券の１口当たり純資
         産額に基づいて評価しております。
         なお、適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価
         と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基づい
         て合理的な事由をもって時価と認めた価額又は受託会社と協議のうえ両
         者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
  2. デリバティブ取引の評価基準及      為替予約取引

  び評価方法
         個別法に基づき、原則として時価で評価しております。
         時価評価にあたっては、原則として計算日の対顧客先物売買相場におい
         て為替予約の受渡日の仲値が発表されている場合には当該仲値、受渡日
         の仲値が発表されていない場合には発表されている受渡日に最も近い前
         後二つの日の仲値をもとに計算しております。
  3. その他財務諸表作成のための基      (1) 外貨建取引等の処理基準

  本となる重要な事項
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         外貨建取引については、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成             12
         年総理府令第   133 号）第 60条に基づき、取引発生時の外国通貨の額を
         もって記録する方法を採用しております。但し、同第          61条に基づき、外
         国通貨の売却時において、当該外国通貨に加えて、外貨建資産等の外貨
         基金勘定及び外貨建各損益勘定の前日の外貨建純資産額に対する当該売
         却外国通貨の割合相当額を当該外国通貨の売却時の外国為替相場等で円
         換算し、前日の外貨基金勘定に対する円換算した外貨基金勘定の割合相
         当の邦貨建資産等の外国投資勘定と、円換算した外貨基金勘定を相殺し
         た差額を為替差損益とする計理処理を採用しております。
         (2) 計算期間末日

         2019 年6月15日及びその翌日が休日のため、当計算期間末日を         2019 年6月
         17日としております。このため、当計算期間は        367 日となっておりま
         す。
  （貸借対照表に関する注記）

            第11期     第12期
     区　分
           2018 年6月15日現在    2019 年6月17日現在
  1. ※1 期首元本額        139,304,420,429   円   145,559,943,147   円

    期中追加設定元本額         41,024,340,375   円   33,946,818,458   円
    期中一部解約元本額         34,768,817,657   円   30,210,448,613   円
  2.  計算期間末日における受益権        145,559,943,147   口   149,296,312,992   口

    の総数
  （損益及び剰余金計算書に関する注記）

            第11期     第12期
     区　分      自　 2017 年6月16日   自　 2018 年6月16日
           至　 2018 年6月15日   至　 2019 年6月17日
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   ※1 分配金の計算過程      計算期間末における解約に伴う      計算期間末における解約に伴う
          当期純利益金額分配後の配当等      当期純利益金額分配後の配当等
          収益から費用を控除した額（     0 収益から費用を控除した額（     0
          円）、解約に伴う当期純利益金      円）、解約に伴う当期純利益金
          額分配後の有価証券売買等損益      額分配後の有価証券売買等損益
          から費用を控除し、繰越欠損金      から費用を控除し、繰越欠損金
          を補填した額（   20,592,176,286   を補填した額（   0円）、投資信
          円）、投資信託約款に規定され      託約款に規定される収益調整金
          る収益調整金（   62,023,484,596   （71,046,337,857   円）及び分配
          円）及び分配準備積立金      準備積立金（   28,833,768,567
          （14,764,873,085   円）より分配   円）より分配対象額は
          対象額は  97,380,533,967   円（ 1 99,880,106,424   円（ 1万口当た
          万口当たり  6,690.06  円）であ  り6,690.06  円）であり、分配を
          り、分配を行っておりません。      行っておりません。
  （金融商品に関する注記）

  Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
               第12期
     区　分         自　 2018 年6月16日
              至　 2019 年6月17日
  1. 金融商品に対する取組方針      当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第           2条第 4項に
         定める証券投資信託であり、投資信託約款に規定する「運用の基本方
         針」に従っております。
  2. 金融商品の内容及びリスク      当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取

         引、金銭債権及び金銭債務等であり、その詳細をデリバティブ取引に
         関する注記及び附属明細表に記載しております。なお、当ファンド
         は、投資信託受益証券及び投資証券を通じて有価証券、デリバティブ
         取引に投資しております。
         これらの金融商品に係るリスクは、市場リスク（価格変動、為替変
         動、金利変動等）、信用リスク、流動性リスクであります。
         外貨建資産の売買代金等の受取りまたは支払いを目的として、投資信
         託約款に従って為替予約取引を利用しております。
  3. 金融商品に係るリスク管理体制      複数の部署と会議体が連携する組織的な体制によりリスク管理を行っ

         ております。信託財産全体としてのリスク管理を金融商品、リスクの
         種類毎に行っております。
  4. 金融商品の時価等に関する事項に      金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない

  ついての補足説明      場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算
         定においては、一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条
         件等に拠った場合、当該価額が異なることもあります。
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  Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

               第12期
     区　分
              2019 年6月17日現在
  1. 金融商品の時価及び貸借対照表計      金融商品はすべて時価で計上されているため、貸借対照表計上額と時
  上額との差額      価との差額はありません。
  2. 金融商品の時価の算定方法      (1) 有価証券

         重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。
         (2) コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務等

         これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいこと
         から、当該帳簿価額を時価としております。
  （有価証券に関する注記）

  売買目的有価証券
          第11期       第12期
         2018 年6月15日現在      2019 年6月17日現在
   種　類
        当計算期間の損益に        当計算期間の損益に
        含まれた評価差額（円）        含まれた評価差額（円）
  投資信託受益証券          17,744,949,427         123,189,981
  投資証券          496,075,111        629,401,888
  合計          18,241,024,538         752,591,869
  （デリバティブ取引に関する注記）

  ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
      第11期         第12期
     2018 年6月15日現在        2019 年6月17日現在
  該当事項はありません。          該当事項はありません。

  （関連当事者との取引に関する注記）

           第12期
          自　 2018 年6月16日
          至　 2019 年6月17日
  市場価格その他当該取引に係る価格を勘案して、一般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行なわれて
  いないため、該当事項はありません。
  （1口当たり情報）

           第11期      第12期
          2018 年6月15日現在     2019 年6月17日現在
  1口当たり純資産額            1.3983 円      1.3682 円
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  （1万口当たり純資産額）           (13,983 円)     (13,682 円)
  (4) 【附属明細表】

  第１ 有価証券明細表

  (1)  株式
   該当事項はありません。
  (2)  株式以外の有価証券

  種　類   通　貨    銘　柄     券面総額     評価額   備考
  投資信託
    日本円                日本円
  受益証券
       ダイワ／ウエリントン・グロー
       バル・オポチュニティーズ・
              2,987,366,279    4,017,111,435
       ファンド（  FOFs 用）（適格機関
       投資家専用）
       ダイワ・アジア・オセアニア先
       進国株式ファンド（   FOFs 用）   1,504,065,768    2,011,988,777
       （適格機関投資家専用）
       ダイワ／ウエリントン・デュラ
       ブル・カンパニーズ戦略ファン
              19,790,648,592    24,366,246,546
       ド（ FOFs 用）（適格機関投資家
       専用）
       UBS グローバル・オポチュニ
       ティー（除く日本）株式ファン
              27,111,581,930    34,811,271,198
       ド(FOFs 用)（適格機関投資家専
       用）
       コクサイ計量株式ファンド（適
              19,062,058,907    20,314,436,177
       格機関投資家専用）
       ニッセイ／インターミード・グ
       ローバル株式ファンド（    FOFs   14,339,841,000    16,168,170,727
       用）（適格機関投資家専用）
       米国グロース株式ファンド
       （FOFs 用）（適格機関投資家専      18,466,881,276    18,405,940,567
       用）
       ＬＭ・ＱＳグローバル株式ファ
       ンド（ＦＯＦｓ用）（適格機関       17,619,625,636    16,259,390,536
       投資家専用）
       ＧＩＭ米国大型バリュー株式
       ファンド（ＦＯＦｓ用）（適格       19,478,426,493    18,173,371,917
       機関投資家専用）
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       ダイワ／ウエリントン欧州株
       ファンド（  FOFs 用）（適格機関     6,334,813,815    6,060,516,376
       投資家専用）
       ニッセイ／アリアンツ・欧州グ
       ロース株式ファンド（    FOFs 用）   3,346,182,088    4,067,953,564
       （適格機関投資家専用）
    日本円　小計                日本円
                  164,656,397,820
    アメリカ・ドル               アメリカ・ドル
       VALUE PARTNERS  HIGH DIVIDEND
               411,465.110    35,900,330.840
       STOCKS FUND CLASS A1 USD
    アメリカ・ドル　小計               アメリカ・ドル
                  35,900,330.840
                  (3,900,929,949)
  投資信託受益証券　合計                 168,557,327,769
                  [3,900,929,949]
  投資証券  国外・円                国外・円
       TROWE PRICE FUNDS SICAV -
       GLOBAL FOCUSED  GROWTH EQUITY
              3,538,970.110   34,051,970,398.420
       FUND CLASS IJPY
    国外・円　小計                国外・円
                  34,051,970,398.420
                  (34,051,970,398)
  投資証券　合計                 34,051,970,398
                  [34,051,970,398]
  合計                 202,609,298,167
                  [37,952,900,347]
  投資信託受益証券及び投資証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
   （注） 1. 各種通貨毎の小計の欄における（　）内の金額は、邦貨換算額であります。

    2. 合計欄における［　］内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、
    内数で表示しております。
    3. 外貨建有価証券の内訳
                組入
                投資信託   合計金額に
       通貨     銘柄数
                受益証券   対する比率
                時価比率
          投資信託
    アメリカ・ドル          1銘柄   100%   100%
          受益証券
  第２　信用取引契約残高明細表

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   該当事項はありません。
  第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

  　　　該当事項はありません。
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      【ダイワファンドラップ     外国株式セレクト    エマージングプラス】

  (1) 当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和                 38年大蔵省令第

  59号）並びに同規則第    2条の 2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成           12年総理府令第   133
  号）に基づいて作成しております。
  　なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
  (2) 当ファンドは、金融商品取引法第      193 条の 2第1項の規定に基づき、第    12期計算期間（   2018 年6月16日から
  2019 年6月17日まで）の財務諸表について、有限責任        あずさ監査法人により監査を受けております。
          1　【財務諸表】


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  【財務諸表】

  ダイワファンドラップ    外国株式セレクト   エマージングプラス
  (1)【貸借対照表】
                   （単位：円）
             第11期     第12期
            2018年6月15日現在     2019年6月17日現在
  資産の部
   流動資産
                －    10,613
   預金
              18,490,861       －
   金銭信託
              1,683,649,456     1,473,154,429
   コール・ローン
             109,599,530,943     93,579,147,092
   投資信託受益証券
              26,091,220,676     34,263,226,329
   投資証券
              150,000,000       －
   未収入金
             137,542,891,936     129,315,538,463
   流動資産合計
             137,542,891,936     129,315,538,463
   資産合計
  負債の部
   流動負債
              413,780,952     146,331,754
   未払解約金
              28,114,762     28,171,016
   未払受託者報酬
              281,148,044     281,710,653
   未払委託者報酬
              1,123,471     1,115,171
   その他未払費用
              724,167,229     457,328,594
   流動負債合計
              724,167,229     457,328,594
   負債合計
  純資産の部
   元本等
             103,717,505,117     102,059,192,687
             ※１     ※１
   元本
   剰余金
    期末剰余金又は期末欠損金（△）          33,101,219,590     26,799,017,182
              26,374,731,087     21,339,041,859
    （分配準備積立金）
             136,818,724,707     128,858,209,869
   元本等合計
             136,818,724,707     128,858,209,869
   純資産合計
             137,542,891,936     129,315,538,463
  負債純資産合計
            288/538








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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  (2)【損益及び剰余金計算書】

                    （単位：円）
             第11期     第12期
            自  2017年6月16日    自  2018年6月16日
            至  2018年6月15日    至  2019年6月17日
  営業収益
              114,594,603       －
   受取配当金
                －    19,011
   受取利息
              16,529,042,093     △ 4,849,632,466
   有価証券売買等損益
              △ 60,409,736     △ 40,655,206
   為替差損益
                －    630,290
   その他収益
              16,583,226,960     △ 4,889,638,371
   営業収益合計
  営業費用
               974,754     1,066,343
   支払利息
               55,084,407     57,412,655
   受託者報酬
              550,844,981     574,127,502
   委託者報酬
               2,897,160     2,928,498
   その他費用
              609,801,302     635,534,998
   営業費用合計
              15,973,425,658     △ 5,525,173,369
  営業利益又は営業損失（△）
              15,973,425,658     △ 5,525,173,369
  経常利益又は経常損失（△）
              15,973,425,658     △ 5,525,173,369
  当期純利益又は当期純損失（△）
  一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約
              2,276,894,579     △ 828,831,368
  に伴う当期純損失金額の分配額（△）
  期首剰余金又は期首欠損金（△）            16,954,091,492     33,101,219,590
              7,281,264,277     5,327,811,870
  剰余金増加額又は欠損金減少額
   当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
              7,281,264,277     5,327,811,870
   額
              4,830,667,258     6,933,672,277
  剰余金減少額又は欠損金増加額
   当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
              4,830,667,258     6,933,672,277
   額
                －     －
                ※１     ※１
  分配金
              33,101,219,590     26,799,017,182
  期末剰余金又は期末欠損金（△）
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  (3) 【注記表】

  （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

               第12期
    区　分         自　 2018 年6月16日
              至　 2019 年6月17日
  1. 有価証券の評価基準及び評価方      (1) 投資信託受益証券
  法
         移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
         時価評価にあたっては、投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価し
         ております。
         なお、適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価
         と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基づい
         て合理的な事由をもって時価と認めた価額又は受託会社と協議のうえ両
         者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
         (2) 投資証券

         移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
         時価評価にあたっては、投資法人が発行する投資証券の１口当たり純資
         産額に基づいて評価しております。
         なお、適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価
         と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基づい
         て合理的な事由をもって時価と認めた価額又は受託会社と協議のうえ両
         者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
  2. デリバティブ取引の評価基準及      為替予約取引

  び評価方法
         個別法に基づき、原則として時価で評価しております。
         時価評価にあたっては、原則として計算日の対顧客先物売買相場におい
         て為替予約の受渡日の仲値が発表されている場合には当該仲値、受渡日
         の仲値が発表されていない場合には発表されている受渡日に最も近い前
         後二つの日の仲値をもとに計算しております。
  3. その他財務諸表作成のための基      (1) 外貨建取引等の処理基準

  本となる重要な事項
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         外貨建取引については、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成             12
         年総理府令第   133 号）第 60条に基づき、取引発生時の外国通貨の額を
         もって記録する方法を採用しております。但し、同第          61条に基づき、外
         国通貨の売却時において、当該外国通貨に加えて、外貨建資産等の外貨
         基金勘定及び外貨建各損益勘定の前日の外貨建純資産額に対する当該売
         却外国通貨の割合相当額を当該外国通貨の売却時の外国為替相場等で円
         換算し、前日の外貨基金勘定に対する円換算した外貨基金勘定の割合相
         当の邦貨建資産等の外国投資勘定と、円換算した外貨基金勘定を相殺し
         た差額を為替差損益とする計理処理を採用しております。
         (2) 計算期間末日

         2019 年6月15日及びその翌日が休日のため、当計算期間末日を         2019 年6月
         17日としております。このため、当計算期間は        367 日となっておりま
         す。
  （貸借対照表に関する注記）

            第11期     第12期
     区　分
           2018 年6月15日現在    2019 年6月17日現在
  1. ※1 期首元本額        103,650,663,448   円   103,717,505,117   円

    期中追加設定元本額         28,255,810,751   円   20,449,445,454   円
    期中一部解約元本額         28,188,969,082   円   22,107,757,884   円
  2.  計算期間末日における受益権        103,717,505,117   口   102,059,192,687   口

    の総数
  （損益及び剰余金計算書に関する注記）

            第11期     第12期
     区　分      自　 2017 年6月16日   自　 2018 年6月16日
           至　 2018 年6月15日   至　 2019 年6月17日
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   ※1 分配金の計算過程      計算期間末における解約に伴う      計算期間末における解約に伴う
          当期純利益金額分配後の配当等      当期純利益金額分配後の配当等
          収益から費用を控除した額      収益から費用を控除した額（     0
          （92,806,284  円）、解約に伴う    円）、解約に伴う当期純利益金
          当期純利益金額分配後の有価証      額分配後の有価証券売買等損益
          券売買等損益から費用を控除      から費用を控除し、繰越欠損金
          し、繰越欠損金を補填した額      を補填した額（   0円）、投資信
          （13,603,724,795   円）、投資信   託約款に規定される収益調整金
          託約款に規定される収益調整金      （40,196,741,944   円）及び分配
          （36,160,956,843   円）及び分配   準備積立金（   21,339,041,859
          準備積立金（   12,678,200,008    円）より分配対象額は
          円）より分配対象額は      61,535,783,803   円（ 1万口当た
          62,535,687,930   円（ 1万口当た  り6,029.42  円）であり、分配を
          り6,029.42  円）であり、分配を    行っておりません。
          行っておりません。
  （金融商品に関する注記）

  Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
               第12期
     区　分         自　 2018 年6月16日
              至　 2019 年6月17日
  1. 金融商品に対する取組方針      当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第           2条第 4項に
         定める証券投資信託であり、投資信託約款に規定する「運用の基本方
         針」に従っております。
  2. 金融商品の内容及びリスク      当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取

         引、金銭債権及び金銭債務等であり、その詳細をデリバティブ取引に
         関する注記及び附属明細表に記載しております。なお、当ファンド
         は、投資信託受益証券及び投資証券を通じて有価証券、デリバティブ
         取引に投資しております。
         これらの金融商品に係るリスクは、市場リスク（価格変動、為替変
         動、金利変動等）、信用リスク、流動性リスクであります。
         外貨建資産の売買代金等の受取りまたは支払いを目的として、投資信
         託約款に従って為替予約取引を利用しております。
  3. 金融商品に係るリスク管理体制      複数の部署と会議体が連携する組織的な体制によりリスク管理を行っ

         ております。信託財産全体としてのリスク管理を金融商品、リスクの
         種類毎に行っております。
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  4. 金融商品の時価等に関する事項に      金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない
  ついての補足説明      場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算
         定においては、一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条
         件等に拠った場合、当該価額が異なることもあります。
  Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

               第12期
     区　分
              2019 年6月17日現在
  1. 金融商品の時価及び貸借対照表計      金融商品はすべて時価で計上されているため、貸借対照表計上額と時
  上額との差額      価との差額はありません。
  2. 金融商品の時価の算定方法      (1) 有価証券

         重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。
         (2) コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務等

         これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいこと
         から、当該帳簿価額を時価としております。
  （有価証券に関する注記）

  売買目的有価証券
          第11期       第12期
        2018 年6月15日現在      2019 年6月17日現在
   種　類
        当計算期間の損益に        当計算期間の損益に
        含まれた評価差額（円）        含まれた評価差額（円）
  投資信託受益証券          9,482,677,937        △400,902,481
  投資証券          413,600,460        △819,485,054
  合計          9,896,278,397        △1,220,387,535
  （デリバティブ取引に関する注記）

  ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
      第11期         第12期
     2018 年6月15日現在        2019 年6月17日現在
  該当事項はありません。          該当事項はありません。

  （関連当事者との取引に関する注記）


           第12期
          自　 2018 年6月16日
          至　 2019 年6月17日
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  市場価格その他当該取引に係る価格を勘案して、一般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行なわれて
  いないため、該当事項はありません。
  （1口当たり情報）

           第11期      第12期
          2018 年6月15日現在     2019 年6月17日現在
  1口当たり純資産額            1.3191 円      1.2626 円
  （1万口当たり純資産額）           (13,191 円)     (12,626 円)
  (4) 【附属明細表】

  第１ 有価証券明細表

  (1)  株式
   該当事項はありません。
  (2)  株式以外の有価証券

  種　類   通　貨    銘　柄     券面総額     評価額   備考
  投資信託
    日本円                日本円
  受益証券
       ダイワ／ウエリントン・グロー
       バル・オポチュニティーズ・
              1,510,286,529    2,030,882,295
       ファンド（  FOFs 用）（適格機関
       投資家専用）
       ダイワ・アジア・オセアニア先
       進国株式ファンド（   FOFs 用）    763,125,514    1,020,833,000
       （適格機関投資家専用）
       ダイワ／ウエリントン・デュラ
       ブル・カンパニーズ戦略ファン
              10,026,244,807    12,344,312,606
       ド（ FOFs 用）（適格機関投資家
       専用）
       UBS グローバル・オポチュニ
       ティー（除く日本）株式ファン
              13,571,007,341    17,425,173,425
       ド(FOFs 用)（適格機関投資家専
       用）
       コクサイ計量株式ファンド（適
              9,606,978,136    10,238,156,599
       格機関投資家専用）
       ニッセイ／インターミード・グ
       ローバル株式ファンド（    FOFs   7,177,856,404    8,093,033,095
       用）（適格機関投資家専用）
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       米国グロース株式ファンド
       （FOFs 用）（適格機関投資家専      9,220,628,913    9,190,200,837
       用）
       ＬＭ・ＱＳグローバル株式ファ
       ンド（ＦＯＦｓ用）（適格機関       8,863,541,978    8,179,276,537
       投資家専用）
       ＧＩＭ米国大型バリュー株式
       ファンド（ＦＯＦｓ用）（適格       9,780,179,660    9,124,907,622
       機関投資家専用）
       ダイワ／ウエリントン欧州株
       ファンド（  FOFs 用）（適格機関     3,159,114,949    3,022,325,271
       投資家専用）
       ニッセイ／コムジェスト・新興
       国グロース株式ファンド（     FOFs   10,434,908,121     8,869,671,902
       用）（適格機関投資家専用）
       ニッセイ／アリアンツ・欧州グ
       ロース株式ファンド（    FOFs 用）   1,700,217,249    2,066,954,109
       （適格機関投資家専用）
    日本円　小計                日本円
                  91,605,727,298
    アメリカ・ドル               アメリカ・ドル
       VALUE PARTNERS  HIGH DIVIDEND
               208,153.800    18,161,419.050
       STOCKS FUND CLASS A1 USD
    アメリカ・ドル　小計               アメリカ・ドル
                  18,161,419.050
                  (1,973,419,794)
  投資信託受益証券　合計                 93,579,147,092
                  [1,973,419,794]
  投資証券  国外・円                国外・円
       FIDELITY  FUNDS -
       INSTITUTIONAL   EMERGING
              10,024,046.440    12,830,779,443.200
       MARKETS  EQUITY FUND I-ACC-JPY
       MAN FUNDS PLC MAN NUMERIC
       EMERGING  MARKETS  EQUITY CLASS
               505,377.068   4,097,597,267.340
       IJPY SHARES
       TROWE PRICE FUNDS SICAV -
       GLOBAL FOCUSED  GROWTH EQUITY
              1,801,584.870   17,334,849,619.140
       FUND CLASS IJPY
    国外・円　小計                国外・円
                  34,263,226,329.680
                  (34,263,226,329)
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  投資証券　合計                 34,263,226,329
                  [34,263,226,329]
  合計                 127,842,373,421
                  [36,236,646,123]
  投資信託受益証券及び投資証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
   （注） 1. 各種通貨毎の小計の欄における（　）内の金額は、邦貨換算額であります。

    2. 合計欄における［　］内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、
    内数で表示しております。
    3. 外貨建有価証券の内訳
                組入
                投資信託   合計金額に
       通貨     銘柄数
                受益証券   対する比率
                時価比率
          投資信託
    アメリカ・ドル          1銘柄   100%   100%
          受益証券
  第２　信用取引契約残高明細表

   該当事項はありません。
  第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

  　　　該当事項はありません。
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        【ダイワファンドラップ     日本債券セレクト】

  (1) 当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和                 38年大蔵省令第

  59号）並びに同規則第    2条の 2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成           12年総理府令第   133
  号）に基づいて作成しております。
  　なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
  (2) 当ファンドは、金融商品取引法第      193 条の 2第1項の規定に基づき、第    12期計算期間（   2018 年6月16日から
  2019 年6月17日まで）の財務諸表について、有限責任        あずさ監査法人により監査を受けております。
          1　【財務諸表】


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  【財務諸表】

  ダイワファンドラップ    日本債券セレクト
  (1)【貸借対照表】
                   （単位：円）
             第11期     第12期
            2018年6月15日現在     2019年6月17日現在
  資産の部
   流動資産
              49,819,154       －
   金銭信託
              4,536,186,407     4,660,830,393
   コール・ローン
             486,821,043,021     510,300,679,812
   投資信託受益証券
             491,407,048,582     514,961,510,205
   流動資産合計
             491,407,048,582     514,961,510,205
   資産合計
  負債の部
   流動負債
              533,848,145     503,165,410
   未払解約金
              51,360,856     54,676,676
   未払受託者報酬
              513,608,927     546,767,192
   未払委託者報酬
              1,147,987     1,099,389
   その他未払費用
              1,099,965,915     1,105,708,667
   流動負債合計
              1,099,965,915     1,105,708,667
   負債合計
  純資産の部
   元本等
             422,019,471,269     431,681,430,872
             ※１     ※１
   元本
   剰余金
    期末剰余金又は期末欠損金（△）          68,287,611,398     82,174,370,666
              16,808,651,859     23,355,807,455
    （分配準備積立金）
             490,307,082,667     513,855,801,538
   元本等合計
             490,307,082,667     513,855,801,538
   純資産合計
             491,407,048,582     514,961,510,205
  負債純資産合計
            298/538









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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  (2)【損益及び剰余金計算書】

                    （単位：円）
             第11期     第12期
            自  2017年6月16日    自  2018年6月16日
            至  2018年6月15日    至  2019年6月17日
  営業収益
                －     759
   受取利息
              5,448,455,134     13,670,912,427
   有価証券売買等損益
              5,448,455,134     13,670,913,186
   営業収益合計
  営業費用
               2,691,071     3,273,779
   支払利息
               99,152,894     109,478,317
   受託者報酬
              991,529,643     1,094,784,107
   委託者報酬
               2,324,034     2,574,665
   その他費用
              1,095,697,642     1,210,110,868
   営業費用合計
              4,352,757,492     12,460,802,318
  営業利益
              4,352,757,492     12,460,802,318
  経常利益
              4,352,757,492     12,460,802,318
  当期純利益
  一部解約に伴う当期純利益金額の分配額            284,346,217     412,260,734
  期首剰余金又は期首欠損金（△）            56,016,535,215     68,287,611,398
              19,850,802,108     14,764,225,230
  剰余金増加額又は欠損金減少額
   当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
              19,850,802,108     14,764,225,230
   額
              11,648,137,200     12,926,007,546
  剰余金減少額又は欠損金増加額
   当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
              11,648,137,200     12,926,007,546
   額
                －     －
                ※１     ※１
  分配金
              68,287,611,398     82,174,370,666
  期末剰余金又は期末欠損金（△）
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  (3) 【注記表】

  （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

               第12期
    区　分         自　 2018 年6月16日
              至　 2019 年6月17日
  1. 有価証券の評価基準及び評価方      投資信託受益証券
  法
         移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
         時価評価にあたっては、投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価し
         ております。
         なお、適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価
         と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基づい
         て合理的な事由をもって時価と認めた価額又は受託会社と協議のうえ両
         者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
  2. その他財務諸表作成のための基      計算期間末日

  本となる重要な事項
         2019 年6月15日及びその翌日が休日のため、当計算期間末日を         2019 年6月
         17日としております。このため、当計算期間は        367 日となっておりま
         す。
  （貸借対照表に関する注記）

            第11期     第12期
     区　分
           2018 年6月15日現在    2019 年6月17日現在
  1. ※1 期首元本額        370,744,671,759   円   422,019,471,269   円

    期中追加設定元本額        128,223,476,431   円   89,643,206,501   円
    期中一部解約元本額         76,948,676,921   円   79,981,246,898   円
  2.  計算期間末日における受益権        422,019,471,269   口   431,681,430,872   口

    の総数
  （損益及び剰余金計算書に関する注記）

            第11期     第12期
     区　分      自　 2017 年6月16日   自　 2018 年6月16日
           至　 2018 年6月15日   至　 2019 年6月17日
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   ※1 分配金の計算過程      計算期間末における解約に伴う      計算期間末における解約に伴う
          当期純利益金額分配後の配当等      当期純利益金額分配後の配当等
          収益から費用を控除した額（     0 収益から費用を控除した額（     0
          円）、解約に伴う当期純利益金      円）、解約に伴う当期純利益金
          額分配後の有価証券売買等損益      額分配後の有価証券売買等損益
          から費用を控除し、繰越欠損金      から費用を控除し、繰越欠損金
          を補填した額（   0円）、投資信   を補填した額（   9,384,932,277
          託約款に規定される収益調整金      円）、投資信託約款に規定され
          （54,687,181,482   円）及び分配   る収益調整金（   58,821,537,084
          準備積立金（   16,808,651,859    円）及び分配準備積立金
          円）より分配対象額は      （13,970,875,178   円）より分配
          71,495,833,341   円（ 1万口当た  対象額は  82,177,344,539   円（ 1
          り1,694.14  円）であり、分配を    万口当たり  1,903.66  円）であ
          行っておりません。      り、分配を行っておりません。
  （金融商品に関する注記）

  Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
               第12期
     区　分         自　 2018 年6月16日
              至　 2019 年6月17日
  1. 金融商品に対する取組方針      当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第           2条第 4項に
         定める証券投資信託であり、投資信託約款に規定する「運用の基本方
         針」に従っております。
  2. 金融商品の内容及びリスク      当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、金銭債権及び金

         銭債務等であり、その詳細を附属明細表に記載しております。なお、
         当ファンドは、投資信託受益証券を通じて有価証券に投資しておりま
         す。
         これらの金融商品に係るリスクは、市場リスク（価格変動、金利変動
         等）、信用リスク、流動性リスクであります。
  3. 金融商品に係るリスク管理体制      複数の部署と会議体が連携する組織的な体制によりリスク管理を行っ

         ております。信託財産全体としてのリスク管理を金融商品、リスクの
         種類毎に行っております。
  4. 金融商品の時価等に関する事項に      金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない

  ついての補足説明      場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算
         定においては、一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条
         件等に拠った場合、当該価額が異なることもあります。
  Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

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               第12期
     区　分
              2019 年6月17日現在
  1. 金融商品の時価及び貸借対照表計      金融商品はすべて時価で計上されているため、貸借対照表計上額と時
  上額との差額      価との差額はありません。
  2. 金融商品の時価の算定方法      (1) 有価証券

         重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。
         (2) コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務等

         これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいこと
         から、当該帳簿価額を時価としております。
  （有価証券に関する注記）


  売買目的有価証券
         第11期       第12期
        2018 年6月15日現在      2019 年6月17日現在
   種　類
        当計算期間の損益に        当計算期間の損益に
        含まれた評価差額（円）        含まれた評価差額（円）
  投資信託受益証券          4,957,248,298        13,465,036,101
  合計          4,957,248,298        13,465,036,101
  （デリバティブ取引に関する注記）

  ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
      第11期         第12期
     2018 年6月15日現在        2019 年6月17日現在
  該当事項はありません。          該当事項はありません。

  （関連当事者との取引に関する注記）

           第12期
          自　 2018 年6月16日
          至　 2019 年6月17日
  市場価格その他当該取引に係る価格を勘案して、一般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行なわれて
  いないため、該当事項はありません。
  （1口当たり情報）

           第11期      第12期
          2018 年6月15日現在     2019 年6月17日現在
  1口当たり純資産額            1.1618 円      1.1904 円
  （1万口当たり純資産額）           (11,618 円)     (11,904 円)
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  (4) 【附属明細表】

  第１ 有価証券明細表

  (1)  株式
   該当事項はありません。
  (2)  株式以外の有価証券

                  評価額
   種　類      銘　柄      券面総額       備考
                  （円）
     ネオ・ジャパン債券ファンド（      FOFs 用）
  投資信託受益証
              92,834,975,464    102,007,071,039
     （適格機関投資家専用）
  券
     マニュライフ日本債券アクティブ・ファ
     ンドＭ（  FOFs 用）（適格機関投資家専      75,676,376,627    91,931,662,326
     用）
     国内債券スイッチング戦略ファンド（Ｆ
              24,004,328,481    25,514,200,742
     ＯＦｓ用）（適格機関投資家私募）
     明治安田日本債券アクティブ・ファンド
              87,354,477,277    96,893,586,195
     （ＦＯＦｓ用）（適格機関投資家専用）
     NN国内債券ファンド（    FOFs 用）（適格機
              19,957,685,641    20,476,585,467
     関投資家専用）
     ダイワ日本国債ファンド     －ラダー  20－
              34,938,899,258    35,718,036,711
     （FOFs 用）（適格機関投資家専用）
     大和住銀日本債券アクティブ・ファンド
              97,099,345,919    102,061,122,495
     (FOFs 用)（適格機関投資家専用）
     りそな日本債券ファンド・コア・アク
              34,926,538,340    35,698,414,837
     ティブ（適格機関投資家専用）
  投資信託受益証券　合計                510,300,679,812
  合計                510,300,679,812
  投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
  第２　信用取引契約残高明細表

   該当事項はありません。
  第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

  　　　該当事項はありません。
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        【ダイワファンドラップ     外国債券セレクト】

  (1) 当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和                 38年大蔵省令第

  59号）並びに同規則第    2条の 2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成           12年総理府令第   133
  号）に基づいて作成しております。
  　なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
  (2) 当ファンドは、金融商品取引法第      193 条の 2第1項の規定に基づき、第    12期計算期間（   2018 年6月16日から
  2019 年6月17日まで）の財務諸表について、有限責任        あずさ監査法人により監査を受けております。
          1　【財務諸表】


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  【財務諸表】

  ダイワファンドラップ    外国債券セレクト
  (1)【貸借対照表】
                   （単位：円）
             第11期     第12期
            2018年6月15日現在     2019年6月17日現在
  資産の部
   流動資産
              41,684,592       －
   預金
              16,718,135       －
   金銭信託
              1,522,237,326     1,758,505,059
   コール・ローン
             117,493,994,432     130,676,150,563
   投資信託受益証券
              2,352,600,844     2,626,200,738
   投資証券
             121,427,235,329     135,060,856,360
   流動資産合計
             121,427,235,329     135,060,856,360
   資産合計
  負債の部
   流動負債
                －    120,000,000
   未払金
              84,741,788     186,129,161
   未払解約金
              25,318,730     28,033,310
   未払受託者報酬
              253,187,780     280,333,433
   未払委託者報酬
              1,116,404     1,106,404
   その他未払費用
              364,364,702     615,602,308
   流動負債合計
              364,364,702     615,602,308
   負債合計
  純資産の部
   元本等
             104,019,961,536     112,515,177,336
             ※１     ※１
   元本
   剰余金
    期末剰余金又は期末欠損金（△）          17,042,909,091     21,930,076,716
              5,342,222,565     4,945,775,805
    （分配準備積立金）
             121,062,870,627     134,445,254,052
   元本等合計
             121,062,870,627     134,445,254,052
   純資産合計
             121,427,235,329     135,060,856,360
  負債純資産合計
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  (2)【損益及び剰余金計算書】

                    （単位：円）
             第11期     第12期
            自  2017年6月16日    自  2018年6月16日
            至  2018年6月15日    至  2019年6月17日
  営業収益
              675,624,674     528,136,174
   受取配当金
                －     197
   受取利息
              1,700,012,835     3,440,874,718
   有価証券売買等損益
               34,693,374     36,341,366
   為替差損益
              2,410,330,883     4,005,352,455
   営業収益合計
  営業費用
               827,216     988,278
   支払利息
               49,774,991     55,551,342
   受託者報酬
              497,750,860     555,514,110
   委託者報酬
               2,622,848     2,667,928
   その他費用
              550,975,915     614,721,658
   営業費用合計
              1,859,354,968     3,390,630,797
  営業利益
              1,859,354,968     3,390,630,797
  経常利益
              1,859,354,968     3,390,630,797
  当期純利益
  一部解約に伴う当期純利益金額の分配額            831,457,168     176,751,394
  期首剰余金又は期首欠損金（△）            13,405,866,201     17,042,909,091
              5,716,858,240     4,708,144,694
  剰余金増加額又は欠損金減少額
   当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
              5,716,858,240     4,708,144,694
   額
              3,107,713,150     3,034,856,472
  剰余金減少額又は欠損金増加額
   当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
              3,107,713,150     3,034,856,472
   額
                －     －
                ※１     ※１
  分配金
              17,042,909,091     21,930,076,716
  期末剰余金又は期末欠損金（△）
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  (3) 【注記表】

  （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

               第12期
    区　分         自　 2018 年6月16日
              至　 2019 年6月17日
  1. 有価証券の評価基準及び評価方      (1) 投資信託受益証券
  法
         移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
         時価評価にあたっては、投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価し
         ております。
         なお、適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価
         と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基づい
         て合理的な事由をもって時価と認めた価額又は受託会社と協議のうえ両
         者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
         (2) 投資証券

         移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
         時価評価にあたっては、投資法人が発行する投資証券の１口当たり純資
         産額に基づいて評価しております。
         なお、適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価
         と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基づい
         て合理的な事由をもって時価と認めた価額又は受託会社と協議のうえ両
         者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
  2. デリバティブ取引の評価基準及      為替予約取引

  び評価方法
         個別法に基づき、原則として時価で評価しております。
         時価評価にあたっては、原則として計算日の対顧客先物売買相場におい
         て為替予約の受渡日の仲値が発表されている場合には当該仲値、受渡日
         の仲値が発表されていない場合には発表されている受渡日に最も近い前
         後二つの日の仲値をもとに計算しております。
  3. 収益及び費用の計上基準      受取配当金

         原則として、投資信託受益証券及び投資証券の配当落ち日において、確
         定配当金額を計上しております。
  4. その他財務諸表作成のための基      (1) 外貨建取引等の処理基準

  本となる重要な事項
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         外貨建取引については、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成             12
         年総理府令第   133 号）第 60条に基づき、取引発生時の外国通貨の額を
         もって記録する方法を採用しております。但し、同第          61条に基づき、外
         国通貨の売却時において、当該外国通貨に加えて、外貨建資産等の外貨
         基金勘定及び外貨建各損益勘定の前日の外貨建純資産額に対する当該売
         却外国通貨の割合相当額を当該外国通貨の売却時の外国為替相場等で円
         換算し、前日の外貨基金勘定に対する円換算した外貨基金勘定の割合相
         当の邦貨建資産等の外国投資勘定と、円換算した外貨基金勘定を相殺し
         た差額を為替差損益とする計理処理を採用しております。
         (2) 計算期間末日

         2019 年6月15日及びその翌日が休日のため、当計算期間末日を         2019 年6月
         17日としております。このため、当計算期間は        367 日となっておりま
         す。
  （貸借対照表に関する注記）

            第11期     第12期
     区　分
           2018 年6月15日現在    2019 年6月17日現在
  1. ※1 期首元本額         93,979,833,595   円   104,019,961,536   円

    期中追加設定元本額         30,989,904,817   円   26,910,481,715   円
    期中一部解約元本額         20,949,776,876   円   18,415,265,915   円
  2.  計算期間末日における受益権        104,019,961,536   口   112,515,177,336   口

    の総数
  （損益及び剰余金計算書に関する注記）

            第11期     第12期
     区　分      自　 2017 年6月16日   自　 2018 年6月16日
           至　 2018 年6月15日   至　 2019 年6月17日
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
   ※1 分配金の計算過程      計算期間末における解約に伴う      計算期間末における解約に伴う
          当期純利益金額分配後の配当等      当期純利益金額分配後の配当等
          収益から費用を控除した額      収益から費用を控除した額
          （413,547,259  円）、解約に伴   （435,565,237  円）、解約に伴
          う当期純利益金額分配後の有価      う当期純利益金額分配後の有価
          証券売買等損益から費用を控除      証券売買等損益から費用を控除
          し、繰越欠損金を補填した額      し、繰越欠損金を補填した額
          （0円）、投資信託約款に規定      （0円）、投資信託約款に規定
          される収益調整金      される収益調整金
          （32,687,862,585   円）及び分配   （36,638,145,443   円）及び分配
          準備積立金（   4,928,675,306    準備積立金（   4,510,210,568
          円）より分配対象額は      円）より分配対象額は
          38,030,085,150   円（ 1万口当た  41,583,921,248   円（ 1万口当た
          り3,656.04  円）であり、分配を    り3,695.85  円）であり、分配を
          行っておりません。      行っておりません。
  （金融商品に関する注記）

  Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
               第12期
     区　分         自　 2018 年6月16日
              至　 2019 年6月17日
  1. 金融商品に対する取組方針      当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第           2条第 4項に
         定める証券投資信託であり、投資信託約款に規定する「運用の基本方
         針」に従っております。
  2. 金融商品の内容及びリスク      当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取

         引、金銭債権及び金銭債務等であり、その詳細をデリバティブ取引に
         関する注記及び附属明細表に記載しております。なお、当ファンド
         は、投資信託受益証券及び投資証券を通じて有価証券、デリバティブ
         取引に投資しております。
         これらの金融商品に係るリスクは、市場リスク（価格変動、為替変
         動、金利変動等）、信用リスク、流動性リスクであります。
         外貨建資産の売買代金等の受取りまたは支払いを目的として、投資信
         託約款に従って為替予約取引を利用しております。
  3. 金融商品に係るリスク管理体制      複数の部署と会議体が連携する組織的な体制によりリスク管理を行っ

         ております。信託財産全体としてのリスク管理を金融商品、リスクの
         種類毎に行っております。
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  4. 金融商品の時価等に関する事項に      金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない
  ついての補足説明      場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算
         定においては、一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条
         件等に拠った場合、当該価額が異なることもあります。
  Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

               第12期
     区　分
              2019 年6月17日現在
  1. 金融商品の時価及び貸借対照表計      金融商品はすべて時価で計上されているため、貸借対照表計上額と時
  上額との差額      価との差額はありません。
  2. 金融商品の時価の算定方法      (1) 有価証券

         重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。
         (2) コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務等

         これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいこと
         から、当該帳簿価額を時価としております。
  （有価証券に関する注記）

  売買目的有価証券
          第11期       第12期
         2018 年6月15日現在     2019 年6月17日現在
    種　類
         当計算期間の損益に        当計算期間の損益に
        含まれた評価差額（円）        含まれた評価差額（円）
  投資信託受益証券          1,378,378,101        3,461,082,808
  投資証券          △128,855,110        26,200,738
  合計          1,249,522,991        3,487,283,546
  （デリバティブ取引に関する注記）

  ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
      第11期         第12期
     2018 年6月15日現在        2019 年6月17日現在
  該当事項はありません。          該当事項はありません。

  （関連当事者との取引に関する注記）


           第12期
          自　 2018 年6月16日
          至　 2019 年6月17日
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  市場価格その他当該取引に係る価格を勘案して、一般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行なわれて
  いないため、該当事項はありません。
  （1口当たり情報）

           第11期      第12期
          2018 年6月15日現在     2019 年6月17日現在
  1口当たり純資産額            1.1638 円      1.1949 円
  （1万口当たり純資産額）           (11,638 円)     (11,949 円)
  (4) 【附属明細表】

  第１ 有価証券明細表

  (1)  株式
   該当事項はありません。
  (2)  株式以外の有価証券

                  評価額
   種　類      銘　柄      券面総額       備考
                  （円）
     ダイワ欧州債券ファンド（     FOFs 用）（適
  投資信託受益証
              14,995,489,679    16,100,657,268
     格機関投資家専用）
  券
     ダイワ米国債券ファンド（     FOFs 用）（適
              12,940,479,684    13,315,753,594
     格機関投資家専用）
     ダイワ／デカ欧州債券アクティブ・ファ
              9,707,280,971    10,677,038,340
     ンド（ FOFs 用）（適格機関投資家専用）
     ダイワ中長期世界債券ファンド（      FOFs
              15,329,690,543    16,021,059,586
     用）（適格機関投資家専用）
     ＬＭ・ブランディワイン外国債券ファン
     ド（ＦＯＦｓ用）（適格機関投資家専         3,605,173,378    4,015,081,591
     用）
     WELLINGTON  GLOBAL AGGREGATE  NON YEN
              2,312,646.552    22,587,618,874
     BOND FUND CLASS S
     DAIWA CORE BOND STRATEGY  FUND -THE
              158,596,166.430    14,635,254,239
     JPY NON-HEDGED  CLASS UNIT
     GLOBAL CORE BOND FUND EX-JAPAN
              2,133,176.760    22,692,734,370
     INVESTMENT  GRADE EURO AGGREGATE  BOND
               963,667.000   10,630,952,701
     SUB-TRUST
  投資信託受益証券　合計                130,676,150,563
     LORD ABBETT HIGH YIELD FUND CLASS I
  投資証券             261,171.616    2,626,200,738
     JPY ACCUMULATING
  投資証券　合計                2,626,200,738
  合計                133,302,351,301
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                  大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  投資信託受益証券及び投資証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
  第２　信用取引契約残高明細表

   該当事項はありません。
  第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

  　　　該当事項はありません。
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      【ダイワファンドラップ     外国債券セレクト    エマージングプラス】

  (1) 当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和                 38年大蔵省令第

  59号）並びに同規則第    2条の 2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成           12年総理府令第   133
  号）に基づいて作成しております。
  　なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
  (2) 当ファンドは、金融商品取引法第      193 条の 2第1項の規定に基づき、第    12期計算期間（   2018 年6月16日から
  2019 年6月17日まで）の財務諸表について、有限責任        あずさ監査法人により監査を受けております。
          1　【財務諸表】


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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  【財務諸表】

  ダイワファンドラップ    外国債券セレクト   エマージングプラス
  (1)【貸借対照表】
                   （単位：円）
             第11期     第12期
            2018年6月15日現在     2019年6月17日現在
  資産の部
   流動資産
              14,474,568       －
   預金
              7,509,863       －
   金銭信託
              683,796,020     799,558,198
   コール・ローン
              52,779,579,207     61,453,827,041
   投資信託受益証券
              816,917,770     959,573,342
   投資証券
              54,302,277,428     63,212,958,581
   流動資産合計
              54,302,277,428     63,212,958,581
   資産合計
  負債の部
   流動負債
              80,000,000     50,000,000
   未払金
              40,997,745     63,390,260
   未払解約金
              11,162,221     12,849,719
   未払受託者報酬
              111,622,602     128,497,613
   未払委託者報酬
              1,098,019     1,100,072
   その他未払費用
              244,880,587     255,837,664
   流動負債合計
              244,880,587     255,837,664
   負債合計
  純資産の部
   元本等
              43,228,123,889     48,672,677,576
             ※１     ※１
   元本
   剰余金
    期末剰余金又は期末欠損金（△）          10,829,272,952     14,284,443,341
              4,198,559,446     3,988,352,733
    （分配準備積立金）
              54,057,396,841     62,957,120,917
   元本等合計
              54,057,396,841     62,957,120,917
   純資産合計
              54,302,277,428     63,212,958,581
  負債純資産合計
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  (2)【損益及び剰余金計算書】

                    （単位：円）
             第11期     第12期
            自  2017年6月16日    自  2018年6月16日
            至  2018年6月15日    至  2019年6月17日
  営業収益
              422,571,283     444,929,420
   受取配当金
                －     94
   受取利息
              242,162,577     1,800,044,882
   有価証券売買等損益
               12,787,042     12,914,873
   為替差損益
              677,520,902     2,257,889,269
   営業収益合計
  営業費用
               360,657     464,510
   支払利息
               21,956,255     25,230,748
   受託者報酬
              219,563,388     252,308,428
   委託者報酬
               2,595,684     2,607,478
   その他費用
              244,475,984     280,611,164
   営業費用合計
              433,044,918     1,977,278,105
  営業利益
              433,044,918     1,977,278,105
  経常利益
              433,044,918     1,977,278,105
  当期純利益
  一部解約に伴う当期純利益金額の分配額            310,407,621     115,620,758
  期首剰余金又は期首欠損金（△）            9,096,855,562     10,829,272,952
              3,430,594,717     3,321,130,276
  剰余金増加額又は欠損金減少額
   当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
              3,430,594,717     3,321,130,276
   額
              1,820,814,624     1,727,617,234
  剰余金減少額又は欠損金増加額
   当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
              1,820,814,624     1,727,617,234
   額
                －     －
                ※１     ※１
  分配金
              10,829,272,952     14,284,443,341
  期末剰余金又は期末欠損金（△）
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  (3) 【注記表】

  （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

               第12期
    区　分         自　 2018 年6月16日
              至　 2019 年6月17日
  1. 有価証券の評価基準及び評価方      (1) 投資信託受益証券
  法
         移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
         時価評価にあたっては、投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価し
         ております。
         なお、適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価
         と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基づい
         て合理的な事由をもって時価と認めた価額又は受託会社と協議のうえ両
         者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
         (2) 投資証券

         移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
         時価評価にあたっては、投資法人が発行する投資証券の１口当たり純資
         産額に基づいて評価しております。
         なお、適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価
         と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基づい
         て合理的な事由をもって時価と認めた価額又は受託会社と協議のうえ両
         者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
  2. デリバティブ取引の評価基準及      為替予約取引

  び評価方法
         個別法に基づき、原則として時価で評価しております。
         時価評価にあたっては、原則として計算日の対顧客先物売買相場におい
         て為替予約の受渡日の仲値が発表されている場合には当該仲値、受渡日
         の仲値が発表されていない場合には発表されている受渡日に最も近い前
         後二つの日の仲値をもとに計算しております。
  3. 収益及び費用の計上基準      受取配当金

         原則として、投資信託受益証券及び投資証券の配当落ち日において、確
         定配当金額を計上しております。
  4. その他財務諸表作成のための基      (1) 外貨建取引等の処理基準

  本となる重要な事項
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         外貨建取引については、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成             12
         年総理府令第   133 号）第 60条に基づき、取引発生時の外国通貨の額を
         もって記録する方法を採用しております。但し、同第          61条に基づき、外
         国通貨の売却時において、当該外国通貨に加えて、外貨建資産等の外貨
         基金勘定及び外貨建各損益勘定の前日の外貨建純資産額に対する当該売
         却外国通貨の割合相当額を当該外国通貨の売却時の外国為替相場等で円
         換算し、前日の外貨基金勘定に対する円換算した外貨基金勘定の割合相
         当の邦貨建資産等の外国投資勘定と、円換算した外貨基金勘定を相殺し
         た差額を為替差損益とする計理処理を採用しております。
         (2) 計算期間末日

         2019 年6月15日及びその翌日が休日のため、当計算期間末日を         2019 年6月
         17日としております。このため、当計算期間は        367 日となっておりま
         す。
  （貸借対照表に関する注記）

            第11期     第12期
     区　分
           2018 年6月15日現在    2019 年6月17日現在
  1. ※1 期首元本額         38,358,048,070   円   43,228,123,889   円

    期中追加設定元本額         12,381,033,037   円   12,297,972,451   円
    期中一部解約元本額         7,510,957,218   円    6,853,418,764   円
  2.  計算期間末日における受益権         43,228,123,889   口   48,672,677,576   口

    の総数
  （損益及び剰余金計算書に関する注記）

            第11期     第12期
     区　分      自　 2017 年6月16日   自　 2018 年6月16日
           至　 2018 年6月15日   至　 2019 年6月17日
            318/538







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   ※1 分配金の計算過程      計算期間末における解約に伴う      計算期間末における解約に伴う
          当期純利益金額分配後の配当等      当期純利益金額分配後の配当等
          収益から費用を控除した額      収益から費用を控除した額
          （155,681,556  円）、解約に伴   （372,785,814  円）、解約に伴
          う当期純利益金額分配後の有価      う当期純利益金額分配後の有価
          証券売買等損益から費用を控除      証券売買等損益から費用を控除
          し、繰越欠損金を補填した額      し、繰越欠損金を補填した額
          （0円）、投資信託約款に規定      （0円）、投資信託約款に規定
          される収益調整金      される収益調整金
          （15,051,201,715   円）及び分配   （18,087,122,702   円）及び分配
          準備積立金（   4,042,877,890    準備積立金（   3,615,566,919
          円）より分配対象額は      円）より分配対象額は
          19,249,761,161   円（ 1万口当た  22,075,475,435   円（ 1万口当た
          り4,453.06  円）であり、分配を    り4,535.50  円）であり、分配を
          行っておりません。      行っておりません。
  （金融商品に関する注記）

  Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
               第12期
     区　分         自　 2018 年6月16日
              至　 2019 年6月17日
  1. 金融商品に対する取組方針      当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第           2条第 4項に
         定める証券投資信託であり、投資信託約款に規定する「運用の基本方
         針」に従っております。
  2. 金融商品の内容及びリスク      当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取

         引、金銭債権及び金銭債務等であり、その詳細をデリバティブ取引に
         関する注記及び附属明細表に記載しております。なお、当ファンド
         は、投資信託受益証券及び投資証券を通じて有価証券、デリバティブ
         取引に投資しております。
         これらの金融商品に係るリスクは、市場リスク（価格変動、為替変
         動、金利変動等）、信用リスク、流動性リスクであります。
         外貨建資産の売買代金等の受取りまたは支払いを目的として、投資信
         託約款に従って為替予約取引を利用しております。
  3. 金融商品に係るリスク管理体制      複数の部署と会議体が連携する組織的な体制によりリスク管理を行っ

         ております。信託財産全体としてのリスク管理を金融商品、リスクの
         種類毎に行っております。
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                  大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  4. 金融商品の時価等に関する事項に      金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない
  ついての補足説明      場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算
         定においては、一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条
         件等に拠った場合、当該価額が異なることもあります。
  Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

               第12期
     区　分
              2019 年6月17日現在
  1. 金融商品の時価及び貸借対照表計      金融商品はすべて時価で計上されているため、貸借対照表計上額と時
  上額との差額      価との差額はありません。
  2. 金融商品の時価の算定方法      (1) 有価証券

         重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。
         (2) コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務等

         これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいこと
         から、当該帳簿価額を時価としております。
  （有価証券に関する注記）

  売買目的有価証券
          第11期       第12期
         2018 年6月15日現在      2019 年6月17日現在
   種　類
         当計算期間の損益に        当計算期間の損益に
        含まれた評価差額（円）        含まれた評価差額（円）
  投資信託受益証券          146,868,712       1,789,992,202
  投資証券          △45,319,897        9,573,342
  合計          101,548,815       1,799,565,544
  （デリバティブ取引に関する注記）

  ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
      第11期         第12期
     2018 年6月15日現在        2019 年6月17日現在
  該当事項はありません。          該当事項はありません。

  （関連当事者との取引に関する注記）


           第12期
          自　 2018 年6月16日
          至　 2019 年6月17日
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  市場価格その他当該取引に係る価格を勘案して、一般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行なわれて
  いないため、該当事項はありません。
  （1口当たり情報）

           第11期      第12期
          2018 年6月15日現在     2019 年6月17日現在
  1口当たり純資産額            1.2505 円      1.2935 円
  （1万口当たり純資産額）           (12,505 円)     (12,935 円)
  (4) 【附属明細表】

  第１ 有価証券明細表

  (1)  株式
   該当事項はありません。
  (2)  株式以外の有価証券

                  評価額
   種　類      銘　柄      券面総額       備考
                  （円）
     ダイワ欧州債券ファンド（     FOFs 用）（適
  投資信託受益証
              5,592,109,286    6,004,247,740
     格機関投資家専用）
  券
     ダイワ米国債券ファンド（     FOFs 用）（適
              4,843,314,983    4,983,771,117
     格機関投資家専用）
     ダイワ／デカ欧州債券アクティブ・ファ
              3,610,468,131    3,971,153,897
     ンド（ FOFs 用）（適格機関投資家専用）
     ダイワ中長期世界債券ファンド（      FOFs
              5,735,023,134    5,993,672,677
     用）（適格機関投資家専用）
     Ｔ．ロウ・プライス新興国債券オープン
              6,517,301,161    6,275,509,287
     Ｍ（ FOFs 用）（適格機関投資家専用）
     ＬＭ・ブランディワイン外国債券ファン
     ド（ＦＯＦｓ用）（適格機関投資家専         1,353,584,226    1,507,486,752
     用）
     WELLINGTON  GLOBAL AGGREGATE  NON YEN
               865,977.334    8,458,000,621
     BOND FUND CLASS S
     DAIWA CORE BOND STRATEGY  FUND -THE
              59,460,620.370    5,487,026,047
     JPY NON-HEDGED  CLASS UNIT
     GLOBAL CORE BOND FUND EX-JAPAN
               800,440.200    8,515,082,848
     INVESTMENT  GRADE EURO AGGREGATE  BOND
               360,996.000    3,982,424,843
     SUB-TRUST
     EMERGING  MARKET DEBT FUND
               527,481.820    6,275,451,212
  投資信託受益証券　合計                61,453,827,041
            321/538


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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     LORD ABBETT HIGH YIELD FUND CLASS I
  投資証券             95,428.090    959,573,342
     JPY ACCUMULATING
  投資証券　合計                 959,573,342
  合計                62,413,400,383
  投資信託受益証券及び投資証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
  第２　信用取引契約残高明細表

   該当事項はありません。
  第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

  　　　該当事項はありません。
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        【ダイワファンドラップ     J-REITセレクト】

  (1) 当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和                 38年大蔵省令第

  59号）並びに同規則第    2条の 2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成           12年総理府令第   133
  号）に基づいて作成しております。
  　なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
  (2) 当ファンドは、金融商品取引法第      193 条の 2第1項の規定に基づき、第    12期計算期間（   2018 年6月16日から
  2019 年6月17日まで）の財務諸表について、有限責任        あずさ監査法人により監査を受けております。
          1　【財務諸表】


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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  【財務諸表】

  ダイワファンドラップ    J-REITセレクト
  (1)【貸借対照表】
                   （単位：円）
             第11期     第12期
            2018年6月15日現在     2019年6月17日現在
  資産の部
   流動資産
              6,449,132       －
   金銭信託
              587,213,188     627,593,508
   コール・ローン
              93,560,418,759     104,188,110,562
   親投資信託受益証券
                －    16,000,000
   未収入金
              94,154,081,079     104,831,704,070
   流動資産合計
              94,154,081,079     104,831,704,070
   資産合計
  負債の部
   流動負債
              99,261,693     93,241,904
   未払解約金
              19,364,611     21,625,618
   未払受託者報酬
              290,470,023     324,384,972
   未払委託者報酬
              1,096,802     1,103,543
   その他未払費用
              410,193,129     440,356,037
   流動負債合計
              410,193,129     440,356,037
   負債合計
  純資産の部
   元本等
              56,777,025,445     54,896,730,030
             ※１     ※１
   元本
   剰余金
    期末剰余金又は期末欠損金（△）          36,966,862,505     49,494,618,003
              11,804,954,356     20,811,026,555
    （分配準備積立金）
              93,743,887,950     104,391,348,033
   元本等合計
              93,743,887,950     104,391,348,033
   純資産合計
              94,154,081,079     104,831,704,070
  負債純資産合計
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  (2)【損益及び剰余金計算書】

                    （単位：円）
             第11期     第12期
            自  2017年6月16日    自  2018年6月16日
            至  2018年6月15日    至  2019年6月17日
  営業収益
                －     113
   受取利息
              4,373,540,380     14,658,949,803
   有価証券売買等損益
              4,373,540,380     14,658,949,916
   営業収益合計
  営業費用
               224,993     320,444
   支払利息
               36,217,475     42,732,890
   受託者報酬
              543,263,817     640,994,615
   委託者報酬
               2,174,508     2,201,946
   その他費用
              581,880,793     686,249,895
   営業費用合計
              3,791,659,587     13,972,700,021
  営業利益
              3,791,659,587     13,972,700,021
  経常利益
              3,791,659,587     13,972,700,021
  当期純利益
  一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約
              △ 130,209,797     1,196,199,370
  に伴う当期純損失金額の分配額（△）
  期首剰余金又は期首欠損金（△）            28,102,217,276     36,966,862,505
              11,392,790,893     8,124,309,088
  剰余金増加額又は欠損金減少額
   当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
              11,392,790,893     8,124,309,088
   額
              6,450,015,048     8,373,054,241
  剰余金減少額又は欠損金増加額
   当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
              6,450,015,048     8,373,054,241
   額
                －     －
                ※１     ※１
  分配金
              36,966,862,505     49,494,618,003
  期末剰余金又は期末欠損金（△）
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  (3) 【注記表】

  （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

               第12期
    区　分         自　 2018 年6月16日
              至　 2019 年6月17日
  1. 有価証券の評価基準及び評価方      親投資信託受益証券
  法
         移動平均法に基づき、時価で評価しております。
         時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価
         しております。
  2. その他財務諸表作成のための基      計算期間末日

  本となる重要な事項
         2019 年6月15日及びその翌日が休日のため、当計算期間末日を         2019 年6月
         17日としております。このため、当計算期間は        367 日となっておりま
         す。
  （貸借対照表に関する注記）

            第11期     第12期
     区　分
           2018 年6月15日現在    2019 年6月17日現在
  1. ※1 期首元本額         47,458,846,046   円   56,777,025,445   円

    期中追加設定元本額         20,379,695,380   円   10,879,658,845   円
    期中一部解約元本額         11,061,515,981   円   12,759,954,260   円
  2.  計算期間末日における受益権         56,777,025,445   口   54,896,730,030   口

    の総数
  （損益及び剰余金計算書に関する注記）

            第11期     第12期
     区　分      自　 2017 年6月16日   自　 2018 年6月16日
           至　 2018 年6月15日   至　 2019 年6月17日
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   ※1 分配金の計算過程      計算期間末における解約に伴う      計算期間末における解約に伴う
          当期純利益金額分配後の配当等      当期純利益金額分配後の配当等
          収益から費用を控除した額      収益から費用を控除した額
          （2,893,960,438   円）、解約に   （3,649,892,541   円）、解約に
          伴う当期純利益金額分配後の有      伴う当期純利益金額分配後の有
          価証券売買等損益から費用を控      価証券売買等損益から費用を控
          除し、繰越欠損金を補填した額      除し、繰越欠損金を補填した額
          （0円）、投資信託約款に規定      （7,755,960,425   円）、投資信
          される収益調整金      託約款に規定される収益調整金
          （32,033,634,097   円）及び分配   （33,014,539,721   円）及び分配
          準備積立金（   8,910,993,918    準備積立金（   9,405,173,589
          円）より分配対象額は      円）より分配対象額は
          43,838,588,453   円（ 1万口当た  53,825,566,276   円（ 1万口当た
          り7,721.18  円）であり、分配を    り9,804.88  円）であり、分配を
          行っておりません。      行っておりません。
  （金融商品に関する注記）

  Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
               第12期
     区　分         自　 2018 年6月16日
              至　 2019 年6月17日
  1. 金融商品に対する取組方針      当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第           2条第 4項に
         定める証券投資信託であり、投資信託約款に規定する「運用の基本方
         針」に従っております。
  2. 金融商品の内容及びリスク      当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、金銭債権及び金

         銭債務等であり、その詳細を附属明細表に記載しております。なお、
         当ファンドは、親投資信託受益証券を通じて有価証券に投資しており
         ます。
         これらの金融商品に係るリスクは、市場リスク（価格変動等）、信用
         リスク、流動性リスクであります。
  3. 金融商品に係るリスク管理体制      複数の部署と会議体が連携する組織的な体制によりリスク管理を行っ

         ております。信託財産全体としてのリスク管理を金融商品、リスクの
         種類毎に行っております。
  4. 金融商品の時価等に関する事項に      金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない

  ついての補足説明      場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算
         定においては、一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条
         件等に拠った場合、当該価額が異なることもあります。
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  Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項
               第12期
     区　分
              2019 年6月17日現在
  1. 金融商品の時価及び貸借対照表計      金融商品はすべて時価で計上されているため、貸借対照表計上額と時
  上額との差額      価との差額はありません。
  2. 金融商品の時価の算定方法      (1) 有価証券

         重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。
         (2) コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務等

         これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいこと
         から、当該帳簿価額を時価としております。
  （有価証券に関する注記）

  売買目的有価証券
         第11期       第12期
        2018 年6月15日現在      2019 年6月17日現在
   種　類
        当計算期間の損益に        当計算期間の損益に
        含まれた評価差額（円）        含まれた評価差額（円）
  親投資信託受益証券          4,316,277,123        14,033,807,110
  合計          4,316,277,123        14,033,807,110
  （デリバティブ取引に関する注記）

  ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
      第11期         第12期
     2018 年6月15日現在        2019 年6月17日現在
  該当事項はありません。          該当事項はありません。

  （関連当事者との取引に関する注記）

           第12期
          自　 2018 年6月16日
          至　 2019 年6月17日
  市場価格その他当該取引に係る価格を勘案して、一般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行なわれて
  いないため、該当事項はありません。
  （1口当たり情報）

           第11期      第12期
          2018 年6月15日現在     2019 年6月17日現在
  1口当たり純資産額            1.6511 円      1.9016 円
  （1万口当たり純資産額）           (16,511 円)     (19,016 円)
            328/538


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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  (4) 【附属明細表】

  第１ 有価証券明細表

  (1)  株式
   該当事項はありません。
  (2)  株式以外の有価証券

                  評価額
   種　類      銘　柄      券面総額       備考
                  （円）
  親投資信託受益   ダイワＪ－ＲＥＩＴアクティブ・マザー
              36,365,832,657    104,188,110,562
  証券   ファンド
  親投資信託受益証券　合計                104,188,110,562
  合計                104,188,110,562
  親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
  第２　信用取引契約残高明細表

   該当事項はありません。
  第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

  　　　該当事項はありません。
  （参考）


  当ファンドは、「ダイワＪ－ＲＥＩＴアクティブ・マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、
  貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同マザーファンドの受益証券でありま
  す。
  　なお、当ファンドの計算期間末日（以下、「期末日」）における同マザーファンドの状況は次のとおりであ
  ります。
  「ダイワＪ－ＲＥＩＴアクティブ・マザーファンド」の状況

  　以下に記載した情報は監査の対象外であります。
  貸借対照表

             2018 年6月15日現在   2019 年6月17日現在
             金　額（円）     金　額（円）
  資産の部
  流動資産
   金銭信託
               3,789,183       －
   コール・ローン
               345,016,717     762,193,486
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   投資証券
              99,839,139,670     110,839,853,400
   未収入金
               332,170,695     296,169,284
   未収配当金
               660,195,615     785,557,302
   流動資産合計
              101,180,311,880     112,683,773,472
  資産合計
              101,180,311,880     112,683,773,472
  負債の部

  流動負債
   未払金
               163,065,604     724,872,879
   未払解約金
                －    28,560,000
   その他未払費用
                9,143      －
   流動負債合計
               163,074,747     753,432,879
  負債合計
               163,074,747     753,432,879
  純資産の部
  元本等
   元本
           ※1   40,893,388,613     39,068,062,473
   剰余金
   期末剰余金又は期末欠損金（△）
              60,123,848,520     72,862,278,120
   元本等合計
              101,017,237,133     111,930,340,593
  純資産合計
              101,017,237,133     111,930,340,593
  負債純資産合計            101,180,311,880     112,683,773,472
  注記表


  （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

              自　 2018 年6月16日
    区　分
              至　 2019 年6月17日
  1. 有価証券の評価基準及び評価方      投資証券
  法
         移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
         時価評価にあたっては、金融商品取引所における最終相場（最終相場の
         ないものについては、それに準ずる価額）、又は金融商品取引業者等か
         ら提示される気配相場に基づいて評価しております。
         なお、適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価
         と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基づい
         て合理的な事由をもって時価と認めた価額又は受託会社と協議のうえ両
         者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
  2. 収益及び費用の計上基準      受取配当金

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         原則として、投資証券の配当落ち日において、確定配当金額又は予想配
         当金額を計上しております。
  （貸借対照表に関する注記）

     区　分      2018 年6月15日現在    2019 年6月17日現在
  1. ※1 期首         2017 年6月16日    2018 年6月16日
    期首元本額         35,153,272,618   円   40,893,388,613   円
    期中追加設定元本額         7,581,986,258   円    2,441,413,707   円
    期中一部解約元本額         1,841,870,263   円    4,266,739,847   円
    期末元本額の内訳

  ファンド名
    安定重視ポートフォリオ（奇数          19,092,673  円    14,528,007  円
    月分配型）
    インカム重視ポートフォリオ          17,290,016  円    13,120,379  円
    （奇数月分配型）
    成長重視ポートフォリオ（奇数          92,894,676  円    65,742,462  円
    月分配型）
    ６資産バランスファンド（分配         153,477,022  円    120,325,601  円
    型）
    ６資産バランスファンド（成長         346,707,509  円    285,135,637  円
    型）
    世界６資産均等分散ファンド          48,514,285  円    38,966,346  円
    （毎月分配型）
    『しがぎん』ＳＲＩ三資産バラ          2,168,207  円    1,701,593  円
    ンス・オープン（奇数月分配
    型）
    ダイワ資産分散インカムオープ          54,774,851  円    40,666,263  円
    ン（奇数月決算型）
    成果リレー（ブラジル国債＆Ｊ          22,872,939  円      －円
    －ＲＥＩＴ）   2014-07
    成果リレー（ブラジル国債＆Ｊ          28,519,083  円      －円
    －ＲＥＩＴ）   2014-08
    ＤＣダイワ・ワールドアセット         198,553,356  円    214,367,971  円
    （六つの羽／安定コース）
    ＤＣダイワ・ワールドアセット         271,044,301  円    281,017,925  円
    （六つの羽／６分散コース）
    ＤＣダイワ・ワールドアセット         342,895,353  円    366,973,201  円
    （六つの羽／成長コース）
    ＤＣダイワＪ－ＲＥＩＴアク         352,089,587  円    352,733,490  円
    ティブファンド
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    ダイワファンドラップ    J-REIT    37,874,111,954   円   36,365,832,657   円
    セレクト
    ライフハーモニー（ダイワ世界         123,315,184  円    89,026,777  円
    資産分散ファンド）（成長型）
    ライフハーモニー（ダイワ世界          39,943,373  円    30,418,430  円
    資産分散ファンド）（安定型）
    ライフハーモニー（ダイワ世界         193,505,928  円    142,306,455  円
    資産分散ファンド）（分配型）
    ダイワ・アクティブＪリート・         711,618,316  円    645,199,279  円
    ファンド（年   4回決算型）
  計          40,893,388,613   円   39,068,062,473   円
  2.  期末日における受益権の総数         40,893,388,613   口   39,068,062,473   口

  （金融商品に関する注記）

  Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
              自　 2018 年6月16日
     区　分
              至　 2019 年6月17日
  1. 金融商品に対する取組方針      当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第           2条第 4項に
         定める証券投資信託であり、投資信託約款に規定する「運用の基本方
         針」に従っております。
  2. 金融商品の内容及びリスク      当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、金銭債権及び金

         銭債務等であり、その詳細を附属明細表に記載しております。
         これらの金融商品に係るリスクは、市場リスク（価格変動等）、信用
         リスク、流動性リスクであります。
  3. 金融商品に係るリスク管理体制      複数の部署と会議体が連携する組織的な体制によりリスク管理を行っ

         ております。信託財産全体としてのリスク管理を金融商品、リスクの
         種類毎に行っております。
  4. 金融商品の時価等に関する事項に      金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない

  ついての補足説明      場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算
         定においては、一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条
         件等に拠った場合、当該価額が異なることもあります。
  Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

     区　分         2019 年6月17日現在
  1. 金融商品の時価及び貸借対照表計      金融商品はすべて時価で計上されているため、貸借対照表計上額と時
  上額との差額      価との差額はありません。
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  2. 金融商品の時価の算定方法      (1) 有価証券
         重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。
         (2) コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務等

         これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいこと
         から、当該帳簿価額を時価としております。
  （有価証券に関する注記）

  売買目的有価証券
         2018 年6月15日現在     2019 年6月17日現在
    種　類
          当期間の損益に       当期間の損益に
         含まれた評価差額（円）       含まれた評価差額（円）
  投資証券           437,519,408       2,962,867,682
  合計           437,519,408       2,962,867,682
  （注）    「当期間」とは当親投資信託の計算期間の開始日から期末日までの期間（              2018 年5月11日か
     ら2018 年6月15日まで、及び   2019 年5月11日から 2019 年6月17日まで）を指しております。
  （デリバティブ取引に関する注記）

  ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
     2018 年6月15日現在        2019 年6月17日現在
  該当事項はありません。          該当事項はありません。

  （1口当たり情報）

          2018 年6月15日現在     2019 年6月17日現在
  1口当たり純資産額            2.4703 円      2.8650 円
  （1万口当たり純資産額）           (24,703 円)     (28,650 円)
  附属明細表

  第１ 有価証券明細表

  (1)  株式
   該当事項はありません。
  (2)  株式以外の有価証券

                  評価額
  種　類      銘　柄      券面総額       備考
                  （円）
    サンケイリアルエステート            480   52,464,000
  投資証券
    日本アコモデーションファンド投資法人           1,143   674,370,000
    ＭＣＵＢＳ　ＭｉｄＣｉｔｙ投資法人           12,551   1,301,538,700
    森ヒルズリート           26,509   4,047,924,300
    産業ファンド           11,530   1,540,408,000
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    アドバンス・レジデンス           8,959  2,817,605,500
    ケネディクス・レジデンシャル・ネクスト
               12,151   2,246,719,900
    投資法人
    ＡＰＩ投資法人           5,200  2,467,400,000
    ＧＬＰ投資法人           10,882   1,325,427,600
    コンフォリア・レジデンシャル           5,848  1,783,640,000
    日本プロロジスリート           21,578   5,232,665,000
    星野リゾート・リート           4,273  2,324,512,000
    イオンリート投資           1,670   228,456,000
    ヒューリックリート投資法           15,424   2,836,473,600
    日本リート投資法人            818  351,740,000
    インベスコ・オフィス・     Jリート      136,425   2,387,437,500
    日本ヘルスケア投資法            428   74,600,400
    積水ハウス・リート投資           35,153   2,805,209,400
    ケネディクス商業リート           4,940  1,310,582,000
    ヘルスケア  &メディカル投資         3,457   423,482,500
    野村不動産マスターＦ           41,430   6,852,522,000
    ラサールロジポート投資           13,754   1,749,508,800
    三井不ロジパーク           6,405  2,305,800,000
    大江戸温泉リート           8,765   741,519,000
    森トラスト・ホテルリート投           5,860   815,126,000
    三菱地所物流   REIT         2,488   680,965,600
    CRE ロジスティクスファンド           5,875   701,475,000
    ザイマックス・リート           8,622  1,079,474,400
    日本ビルファンド           7,199  5,464,041,000
    ジャパンリアルエステイト           16,578  10,891,746,000
    日本リテールファンド           24,840   5,417,604,000
    オリックス不動産投資           26,228   5,187,898,400
    日本プライムリアルティ           6,815  3,301,867,500
    プレミア投資法人           6,908   941,560,400
    グローバル・ワン不動産投資法人           1,764   235,670,400
    ユナイテッド・アーバン投資法人           14,595   2,630,019,000
    森トラスト総合リート           14,632   2,566,452,800
    インヴィンシブル投資法人           39,462   2,344,042,800
    フロンティア不動産投資           3,570  1,692,180,000
    福岡リート投資法人           10,453   1,830,320,300
    ケネディクス・オフィス投資法人           4,974  3,820,032,000
    大和証券オフィス投資法人           2,580  1,999,500,000
    阪急阪神リート投資法人           5,461   812,050,700
    スターツプロシード投資法人           4,011   699,518,400
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    大和ハウスリート投資法人           23,192   5,944,109,600
    ジャパン・ホテル・リート投資法人           27,290   2,374,230,000
    日本賃貸住宅投資法人           15,787   1,322,950,600
    ジャパンエクセレント投資法人           1,271   205,012,300
  投資証券　合計                110,839,853,400
  合計                110,839,853,400
  投資証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
  第２　信用取引契約残高明細表

   該当事項はありません。
  第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

  　　　該当事項はありません。
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        【ダイワファンドラップ     外国REITセレクト】

  (1) 当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和                 38年大蔵省令第

  59号）並びに同規則第    2条の 2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成           12年総理府令第   133
  号）に基づいて作成しております。
  　なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
  (2) 当ファンドは、金融商品取引法第      193 条の 2第1項の規定に基づき、第    12期計算期間（   2018 年6月16日から
  2019 年6月17日まで）の財務諸表について、有限責任        あずさ監査法人により監査を受けております。
          1　【財務諸表】


            336/538














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  【財務諸表】

  ダイワファンドラップ    外国REITセレクト
  (1)【貸借対照表】
                   （単位：円）
             第11期     第12期
            2018年6月15日現在     2019年6月17日現在
  資産の部
   流動資産
              5,827,858       －
   金銭信託
              530,644,310     825,535,457
   コール・ローン
              69,762,317,740     76,851,294,088
   親投資信託受益証券
              200,000,000       －
   未収入金
              70,498,789,908     77,676,829,545
   流動資産合計
              70,498,789,908     77,676,829,545
   資産合計
  負債の部
   流動負債
              95,024,875     66,498,092
   未払解約金
              14,017,591     16,078,695
   未払受託者報酬
              297,874,616     341,673,051
   未払委託者報酬
              1,089,882     1,100,472
   その他未払費用
              408,006,964     425,350,310
   流動負債合計
              408,006,964     425,350,310
   負債合計
  純資産の部
   元本等
              43,992,003,922     42,570,590,835
             ※１     ※１
   元本
   剰余金
    期末剰余金又は期末欠損金（△）          26,098,779,022     34,680,888,400
              9,264,460,320     16,273,676,850
    （分配準備積立金）
              70,090,782,944     77,251,479,235
   元本等合計
              70,090,782,944     77,251,479,235
   純資産合計
              70,498,789,908     77,676,829,545
  負債純資産合計
            337/538









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  (2)【損益及び剰余金計算書】

                    （単位：円）
             第11期     第12期
            自  2017年6月16日    自  2018年6月16日
            至  2018年6月15日    至  2019年6月17日
  営業収益
                －     109
   受取利息
              2,328,371,109     10,356,976,348
   有価証券売買等損益
              2,328,371,109     10,356,976,457
   営業収益合計
  営業費用
               285,249     356,398
   支払利息
               27,656,720     31,961,371
   受託者報酬
              587,706,886     679,180,890
              ※１     ※１
   委託者報酬
               2,176,360     2,211,906
   その他費用
              617,825,215     713,710,565
   営業費用合計
              1,710,545,894     9,643,265,892
  営業利益
              1,710,545,894     9,643,265,892
  経常利益
              1,710,545,894     9,643,265,892
  当期純利益
  一部解約に伴う当期純利益金額の分配額            64,202,993     853,229,996
  期首剰余金又は期首欠損金（△）            21,512,289,337     26,098,779,022
              7,262,191,319     5,358,316,996
  剰余金増加額又は欠損金減少額
   当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
              7,262,191,319     5,358,316,996
   額
              4,322,044,535     5,566,243,514
  剰余金減少額又は欠損金増加額
   当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
              4,322,044,535     5,566,243,514
   額
                －     －
                ※２     ※２
  分配金
              26,098,779,022     34,680,888,400
  期末剰余金又は期末欠損金（△）
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  (3) 【注記表】

  （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

               第12期
    区　分         自　 2018 年6月16日
              至　 2019 年6月17日
  1. 有価証券の評価基準及び評価方      親投資信託受益証券
  法
         移動平均法に基づき、時価で評価しております。
         時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価
         しております。
  2. その他財務諸表作成のための基      計算期間末日

  本となる重要な事項
         2019 年6月15日及びその翌日が休日のため、当計算期間末日を         2019 年6月
         17日としております。このため、当計算期間は        367 日となっておりま
         す。
  （貸借対照表に関する注記）

            第11期     第12期
     区　分
           2018 年6月15日現在    2019 年6月17日現在
  1. ※1 期首元本額         38,601,356,749   円   43,992,003,922   円

    期中追加設定元本額         13,122,670,950   円    7,877,345,664   円
    期中一部解約元本額         7,732,023,777   円    9,298,758,751   円
  2.  計算期間末日における受益権         43,992,003,922   口   42,570,590,835   口

    の総数
  （損益及び剰余金計算書に関する注記）

            第11期     第12期
     区　分      自　 2017 年6月16日   自　 2018 年6月16日
           至　 2018 年6月15日   至　 2019 年6月17日
  1. ※1 投資信託財産（親投資信託）の          320,293,755  円    362,407,151  円
   運用の指図に係る権限の全部ま
   たは一部を委託するために要す
   る費用
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  2. ※2 分配金の計算過程      計算期間末における解約に伴う      計算期間末における解約に伴う
          当期純利益金額分配後の配当等      当期純利益金額分配後の配当等
          収益から費用を控除した額      収益から費用を控除した額
          （1,598,693,530   円）、解約に伴   （2,264,608,171   円）、解約に伴
          う当期純利益金額分配後の有価      う当期純利益金額分配後の有価
          証券売買等損益から費用を控除      証券売買等損益から費用を控除
          し、繰越欠損金を補填した額      し、繰越欠損金を補填した額
          （47,649,371  円）、投資信託約    （6,525,427,725   円）、投資信託
          款に規定される収益調整金      約款に規定される収益調整金
          （23,998,014,045   円）及び分配   （24,727,551,715   円）及び分配
          準備積立金（   7,618,117,419   円） 準備積立金（   7,483,640,954   円）
          より分配対象額は      より分配対象額は
          33,262,474,365   円（ 1万口当たり  41,001,228,565   円（ 1万口当たり
          7,561.03  円）であり、分配を     9,631.35  円）であり、分配を
          行っておりません。      行っておりません。
  （金融商品に関する注記）

  Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
               第12期
     区　分         自　 2018 年6月16日
              至　 2019 年6月17日
  1. 金融商品に対する取組方針      当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第           2条第 4項に
         定める証券投資信託であり、投資信託約款に規定する「運用の基本方
         針」に従っております。
  2. 金融商品の内容及びリスク      当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、金銭債権及び金

         銭債務等であり、その詳細を附属明細表に記載しております。なお、
         当ファンドは、親投資信託受益証券を通じて有価証券、デリバティブ
         取引に投資しております。
         これらの金融商品に係るリスクは、市場リスク（価格変動、為替変動
         等）、信用リスク、流動性リスクであります。
  3. 金融商品に係るリスク管理体制      複数の部署と会議体が連携する組織的な体制によりリスク管理を行っ

         ております。信託財産全体としてのリスク管理を金融商品、リスクの
         種類毎に行っております。
  4. 金融商品の時価等に関する事項に      金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない

  ついての補足説明      場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算
         定においては、一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条
         件等に拠った場合、当該価額が異なることもあります。
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  Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項
               第12期
     区　分
              2019 年6月17日現在
  1. 金融商品の時価及び貸借対照表計      金融商品はすべて時価で計上されているため、貸借対照表計上額と時
  上額との差額      価との差額はありません。
  2. 金融商品の時価の算定方法      (1) 有価証券

         重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。
         (2) コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務等

         これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいこと
         から、当該帳簿価額を時価としております。
  （有価証券に関する注記）


  売買目的有価証券
         第11期       第12期
        2018 年6月15日現在      2019 年6月17日現在
   種　類
        当計算期間の損益に        当計算期間の損益に
        含まれた評価差額（円）        含まれた評価差額（円）
  親投資信託受益証券          2,311,981,434        10,014,858,581
  合計          2,311,981,434        10,014,858,581
  （デリバティブ取引に関する注記）

  ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
      第11期         第12期
     2018 年6月15日現在        2019 年6月17日現在
  該当事項はありません。          該当事項はありません。

  （関連当事者との取引に関する注記）

           第12期
          自　 2018 年6月16日
          至　 2019 年6月17日
  市場価格その他当該取引に係る価格を勘案して、一般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行なわれて
  いないため、該当事項はありません。
  （1口当たり情報）

           第11期      第12期
          2018 年6月15日現在     2019 年6月17日現在
  1口当たり純資産額            1.5933 円      1.8147 円
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  （1万口当たり純資産額）           (15,933 円)     (18,147 円)
  (4) 【附属明細表】

  第１ 有価証券明細表

  (1)  株式
   該当事項はありません。
  (2)  株式以外の有価証券

                  評価額
   種　類      銘　柄      券面総額       備考
                  （円）
  親投資信託受益
     ダイワ海外ＲＥＩＴ・マザーファンド         40,763,429,740    76,851,294,088
  証券
  親投資信託受益証券　合計                76,851,294,088
  合計                76,851,294,088
  親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
  第２　信用取引契約残高明細表

   該当事項はありません。
  第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

  　　　該当事項はありません。
  （参考）


  当ファンドは、「ダイワ海外ＲＥＩＴ・マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表
  の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同マザーファンドの受益証券であります。
  　なお、当ファンドの計算期間末日（以下、「期末日」）における同マザーファンドの状況は次のとおりであ
  ります。
  「ダイワ海外ＲＥＩＴ・マザーファンド」の状況

  　以下に記載した情報は監査の対象外であります。
  貸借対照表

             2018 年6月15日現在   2019 年6月17日現在
             金　額（円）     金　額（円）
  資産の部
  流動資産
   預金
              2,642,846,581     2,220,833,361
   金銭信託
               3,786,857       －
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   コール・ローン
               344,804,951     291,053,279
   投資証券
              67,174,262,359     74,238,599,355
   派生商品評価勘定
               460,375     12,084
   未収入金
               828,231,665     238,097,955
   未収配当金
               145,554,353     143,983,577
   流動資産合計
              71,139,947,141     77,132,579,611
  資産合計
              71,139,947,141     77,132,579,611
  負債の部

  流動負債
   派生商品評価勘定
               671,830     34,399
   未払金
               934,701,921     21,939,341
   未払解約金
               200,000,000       －
   その他未払費用
                2,297      －
   流動負債合計
              1,135,376,048      21,973,740
  負債合計
              1,135,376,048      21,973,740
  純資産の部
  元本等
   元本
           ※1   42,723,076,752     40,900,373,494
   剰余金
   期末剰余金又は期末欠損金（△）
              27,281,494,341     36,210,232,377
   元本等合計
              70,004,571,093     77,110,605,871
  純資産合計
              70,004,571,093     77,110,605,871
  負債純資産合計            71,139,947,141     77,132,579,611
  注記表


  （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

              自　 2018 年6月16日
    区　分
              至　 2019 年6月17日
  1. 有価証券の評価基準及び評価方      投資証券
  法
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         移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
         時価評価にあたっては、外国金融商品市場又は店頭市場における最終相
         場（最終相場のないものについては、それに準ずる価額）、又は金融商
         品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
         なお、適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価
         と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基づい
         て合理的な事由をもって時価と認めた価額又は受託会社と協議のうえ両
         者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
  2. デリバティブ取引の評価基準及      為替予約取引

  び評価方法
         個別法に基づき、原則として時価で評価しております。
         時価評価にあたっては、原則として計算日の対顧客先物売買相場におい
         て為替予約の受渡日の仲値が発表されている場合には当該仲値、受渡日
         の仲値が発表されていない場合には発表されている受渡日に最も近い前
         後二つの日の仲値をもとに計算しております。
  3. 収益及び費用の計上基準      受取配当金

         原則として、投資証券の配当落ち日において、その金額が確定している
         場合には当該金額を計上し、未だ確定していない場合には入金日基準で
         計上しております。
  4. その他財務諸表作成のための基      外貨建取引等の処理基準

  本となる重要な事項
         外貨建取引については、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成             12
         年総理府令第   133 号）第 60条に基づき、取引発生時の外国通貨の額を
         もって記録する方法を採用しております。但し、同第          61条に基づき、外
         国通貨の売却時において、当該外国通貨に加えて、外貨建資産等の外貨
         基金勘定及び外貨建各損益勘定の前日の外貨建純資産額に対する当該売
         却外国通貨の割合相当額を当該外国通貨の売却時の外国為替相場等で円
         換算し、前日の外貨基金勘定に対する円換算した外貨基金勘定の割合相
         当の邦貨建資産等の外国投資勘定と、円換算した外貨基金勘定を相殺し
         た差額を為替差損益とする計理処理を採用しております。
  （貸借対照表に関する注記）


     区　分      2018 年6月15日現在    2019 年6月17日現在
  1. ※1 期首         2017 年6月16日    2018 年6月16日
    期首元本額         37,859,842,794   円   42,723,076,752   円
    期中追加設定元本額         5,237,025,510   円    542,530,464  円
    期中一部解約元本額         373,791,552  円    2,365,233,722   円
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    期末元本額の内訳

  ファンド名
    ＤＣダイワ・グローバルＲＥＩ          587,238 円    27,244,801  円
    Ｔアクティブ・ファンド
    ダイワファンドラップ    外国    42,574,342,573   円   40,763,429,740   円
    REIT セレクト
    ライフハーモニー（ダイワ世界         112,552,291  円    81,903,507  円
    資産分散ファンド）（成長型）
    ライフハーモニー（ダイワ世界          35,594,650  円    27,795,446  円

    資産分散ファンド）（安定型）
  計          42,723,076,752   円   40,900,373,494   円

  2.  期末日における受益権の総数         42,723,076,752   口   40,900,373,494   口

  （金融商品に関する注記）

  Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
              自　 2018 年6月16日
     区　分
              至　 2019 年6月17日
  1. 金融商品に対する取組方針      当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第           2条第 4項に
         定める証券投資信託であり、投資信託約款に規定する「運用の基本方
         針」に従っております。
  2. 金融商品の内容及びリスク      当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取

         引、金銭債権及び金銭債務等であり、その詳細をデリバティブ取引に
         関する注記及び附属明細表に記載しております。
         これらの金融商品に係るリスクは、市場リスク（価格変動、為替変動
         等）、信用リスク、流動性リスクであります。
         外貨建資産の売買代金等の受取りまたは支払いを目的として、投資信
         託約款に従って為替予約取引を利用しております。
  3. 金融商品に係るリスク管理体制      複数の部署と会議体が連携する組織的な体制によりリスク管理を行っ

         ております。信託財産全体としてのリスク管理を金融商品、リスクの
         種類毎に行っております。
  4. 金融商品の時価等に関する事項に      金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない

  ついての補足説明      場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算
         定においては、一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条
         件等に拠った場合、当該価額が異なることもあります。
         デリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリ
         バティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。
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  Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

     区　分         2019 年6月17日現在
  1. 金融商品の時価及び貸借対照表計      金融商品はすべて時価で計上されているため、貸借対照表計上額と時
  上額との差額      価との差額はありません。
  2. 金融商品の時価の算定方法      (1) 有価証券

         重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。
         (2) デリバティブ取引

         デリバティブ取引に関する注記に記載しております。
         (3) コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務等

         これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいこと
         から、当該帳簿価額を時価としております。
  （有価証券に関する注記）

  売買目的有価証券
         2018 年6月15日現在     2019 年6月17日現在
    種　類
          当期間の損益に       当期間の損益に
         含まれた評価差額（円）       含まれた評価差額（円）
  投資証券          2,795,173,641       3,315,977,357
  合計          2,795,173,641       3,315,977,357
  （注）    「当期間」とは当親投資信託の計算期間の開始日から期末日までの期間（              2018 年3月16日か
     ら2018 年6月15日まで、及び   2019 年3月16日から 2019 年6月17日まで）を指しております。
  （デリバティブ取引に関する注記）

  ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
  通貨関連

       2018 年6月15日現在      2019 年6月17日現在
   種　類   契約額等    時価  評価損益  契約額等    時価  評価損益
      （円）    （円）  （円）  （円）    （円）  （円）
        うち         うち
        １年超         １年超
  市場取引以外の取
  引
  為替予約取引

  売　建   362,440,203   － 362,367,011   73,192  216,158,612   － 216,146,528   12,084

  アメリカ・ドル   176,463,437   － 176,415,606   47,831   － －   －  －

            346/538

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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  イギリス・ポンド   185,976,766   － 185,951,405   25,361  165,248,773   － 165,236,689   12,084
  ユーロ     － －  －  － 50,909,839   － 50,909,839    0
  買　建   362,440,203   － 362,155,556   △284,647  216,158,612   － 216,124,213   △34,399

  アメリカ・ドル   185,976,766   － 186,363,949   387,183  216,158,612   － 216,124,213   △34,399

  ユーロ   176,463,437   － 175,791,607   △671,830    － －   －  －
  合計    724,880,406   － 724,522,567   △211,455  432,317,224   － 432,270,741   △22,315

  （注）  1. 時価の算定方法

    (1) 期末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価
     しております。
     ① 期末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合
      は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
     ② 期末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場
      合は、以下の方法によっております。
      ・ 期末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合に
       は、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値
       をもとに計算したレートを用いております。
      ・ 期末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合
       には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いており
       ます。
    (2) 期末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、期末日の対顧客
     電信売買相場の仲値で評価しております。
   2. 換算において円未満の端数は切り捨てております。
   3. 契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
  （1口当たり情報）

          2018 年6月15日現在     2019 年6月17日現在
  1口当たり純資産額            1.6386 円      1.8853 円
  （1万口当たり純資産額）           (16,386 円)     (18,853 円)
  附属明細表

  第１ 有価証券明細表

  (1)  株式
   該当事項はありません。
  (2)  株式以外の有価証券

  種　類   通　貨    銘　柄     券面総額     評価額   備考
  投資証券  アメリカ・ドル               アメリカ・ドル
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       PEBBLEBROOK  HOTEL TRUST
               385,638   10,994,539.380
       SIMON PROPERTY  GROUP INC
                57,218   9,321,956.560
       BOSTON PROPERTIES  INC
                62,546   8,456,219.200
       APARTMENT  INVT &MGMT CO -A
               271,955   13,905,059.150
       EQUINIX  INC
                39,146   19,961,328.320
       FOUR CORNERS  PROPERTY  TRUST
               359,135   10,246,121.550
       HOST HOTELS &RESORTS  INC
               263,189   4,818,990.590
       HUDSON PACIFIC  PROPERTIES  IN
               299,941   10,236,986.330
       CYRUSONE  INC
               218,106   12,848,624.460
       GAMING AND LEISURE  PROPERTIE
               176,551   7,023,198.780
       PARK HOTELS &RESORTS  INC
               360,289   10,149,341.130
       INVITATION  HOMES INC
               991,153   27,068,388.430
       VICI PROPERTIES  INC
               613,803   13,951,742.190
       IRON MOUNTAIN  INC
               110,216   3,497,153.680
       VEREIT INC
               1,775,221   16,917,856.130
       SUN COMMUNITIES  INC
               213,513   27,568,798.560
       PROLOGIS  INC
               441,853   35,330,565.880
       SITE CENTERS  CORP
               698,518   9,374,111.560
       DUKE REALTY CORP
               297,878   9,457,626.500
       ESSEX PROPERTY  TRUST INC
               119,397   35,722,388.430
       FEDERAL  REALTY INVS TRUST
                54,291   7,228,303.740
       WELLTOWER  INC
               501,716   41,281,192.480
       KILROY REALTY CORP
               223,375   17,280,290.000
       MACERICH  CO/THE
               244,970   8,458,814.100
       REALTY INCOME CORP
               143,171   10,490,139.170
       PUBLIC STORAGE
               112,292   27,321,766.520
       REGENCY  CENTERS  CORP
               171,150   11,787,100.500
       UDR INC
               801,596   37,226,118.240
       DIGITAL  REALTY TRUST INC
                86,552   10,365,467.520
       EXTRA SPACE STORAGE  INC
               248,757   26,880,681.420
       DOUGLAS  EMMETT INC
               220,460   9,102,793.400
    アメリカ・ドル　小計               アメリカ・ドル
                  504,273,663.900
                  (54,794,376,320)
    イギリス・ポン
                  イギリス・ポンド
    ド
       ASSURA PLC
               3,126,458    1,991,553.740
       LAND SECURITIES  GROUP PLC
               162,667   1,369,005.470
       SEGRO PLC
               849,962   6,111,226.780
            348/538


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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       UNITE GROUP PLC
               230,442   2,189,199.000
       BRITISH  LAND CO PLC
               863,379   4,655,339.560
       DERWENT  LONDON PLC
                68,778   2,203,647.120
       SAFESTORE  HOLDINGS  PLC
               348,695   2,289,182.670
       BIG YELLOW GROUP PLC
               215,177   2,201,260.710
       LONDONMETRIC  PROPERTY  PLC
               1,940,491    3,989,649.490
    イギリス・ポンド　小計              イギリス・ポンド
                  27,000,064.540
                  (3,692,258,826)
    オーストラリ
                 オーストラリア・ドル
    ア・ドル
       NATIONAL  STORAGE  REIT
               4,430,380    8,174,051.100
       GPT GROUP
               492,537   3,038,953.290
       MIRVAC GROUP
               6,009,286   19,289,808.060
       GOODMAN  GROUP
               764,008   11,192,717.200
       CHARTER  HALL GROUP
               1,523,911   17,555,454.720
       INGENIA  COMMUNITIES  GROUP
               2,705,494    8,630,525.860
    オーストラリア・ドル　小計              オーストラリア・ドル
                  67,881,510.230
                  (5,072,785,260)
    カナダ・ドル               カナダ・ドル
       BOARDWALK  REAL ESTATE INVEST
               202,789   8,356,934.690
       ALLIED PROPERTIES  REAL ESTAT
               135,585   6,540,620.400
    カナダ・ドル　小計               カナダ・ドル
                  14,897,555.090
                  (1,206,701,962)
    シンガポール・
                  シンガポール・ドル
    ドル
       KEPPEL DC REIT
               5,371,282    8,808,902.480
       ASCENDAS  REAL ESTATE INV TRT
               1,238,300    3,690,134.000
       CAPITALAND  MALL TRUST
                7,900   20,540.000
       PARKWAYLIFE  REAL ESTATE
               2,487,700    7,587,485.000
       MAPLETREE  INDUSTRIAL  TRUST
               2,428,059    5,220,326.850
    シンガポール・ドル　小計              シンガポール・ドル
                  25,327,388.330
                  (2,007,448,800)
    ユーロ                ユーロ
       ALSTRIA  OFFICE REIT-AG
               223,556   3,216,970.840
       NSI NV
                4,857   179,951.850
       GECINA SA
                18,207   2,439,738.000
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       KLEPIERRE         436,494   12,933,317.220
       COVIVIO         86,322   8,196,273.900
       AEDIFICA         34,279   2,886,291.800
       WAREHOUSES  DE PAUW SCA
                15,766   2,263,997.600
       INMOBILIARIA  COLONIAL  SOCIMI
               409,404   4,163,638.680
       MERLIN PROPERTIES  SOCIMI SA
               208,942   2,557,450.080
    ユーロ　小計                ユーロ
                  38,837,629.970
                  (4,733,141,965)
    香港・ドル                香港・ドル
       LINK REIT
               1,616,916   154,981,398.600
       CHAMPION  REIT
               6,439,000   41,982,280.000
    香港・ドル　小計                香港・ドル
                  196,963,678.600
                  (2,731,886,222)
  投資証券　合計                 74,238,599,355
                  [74,238,599,355]
  合計                 74,238,599,355
                  [74,238,599,355]
  投資証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
  （注） 1. 各種通貨毎の小計の欄における（　）内の金額は、邦貨換算額であります。

    2. 合計欄における［　］内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、
    内数で表示しております。
    3. 外貨建有価証券の内訳
                組入
                  合計金額に
      通貨     銘柄数    投資証券
                  対する比率
                時価比率
    アメリカ・ドル     投資証券    31銘柄   100%   73.8%
    イギリス・ポンド     投資証券    9銘柄   100%   5.0%
    オーストラリア・ドル     投資証券    6銘柄   100%   6.8%
    カナダ・ドル     投資証券    2銘柄   100%   1.6%
    シンガポール・ドル     投資証券    5銘柄   100%   2.7%
    ユーロ     投資証券    9銘柄   100%   6.4%
    香港・ドル     投資証券    2銘柄   100%   3.7%
  第２　信用取引契約残高明細表

   該当事項はありません。
  第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

  　　　「注記表（デリバティブ取引に関する注記）」に記載しております。
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       【ダイワファンドラップ     コモディティセレクト】

  (1) 当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和                 38年大蔵省令第

  59号）並びに同規則第    2条の 2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成           12年総理府令第   133
  号）に基づいて作成しております。
  　なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
  (2) 当ファンドは、金融商品取引法第      193 条の 2第1項の規定に基づき、第    12期計算期間（   2018 年6月16日から
  2019 年6月17日まで）の財務諸表について、有限責任        あずさ監査法人により監査を受けております。
          1　【財務諸表】


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  【財務諸表】

  ダイワファンドラップ    コモディティセレクト
  (1)【貸借対照表】
                   （単位：円）
             第11期     第12期
            2018年6月15日現在     2019年6月17日現在
  資産の部
   流動資産
               74,625     390,520
   預金
              4,409,480       －
   金銭信託
              401,496,633     743,530,957
   コール・ローン
              56,544,305,304     52,588,493,893
   投資信託受益証券
              322,954,769     222,710,923
   親投資信託受益証券
              57,273,240,811     53,555,126,293
   流動資産合計
              57,273,240,811     53,555,126,293
   資産合計
  負債の部
   流動負債
              93,908,426     81,248,597
   未払解約金
              11,463,552     11,859,969
   未払受託者報酬
              85,977,064     88,950,104
   未払委託者報酬
              1,088,695     1,099,754
   その他未払費用
              192,437,737     183,158,424
   流動負債合計
              192,437,737     183,158,424
   負債合計
  純資産の部
   元本等
             118,319,473,624     127,590,072,736
             ※１     ※１
   元本
   剰余金
             △ 61,238,670,550     △ 74,218,104,867
            ※２     ※２
    期末剰余金又は期末欠損金（△）
              504,392,677     420,772,739
    （分配準備積立金）
              57,080,803,074     53,371,967,869
   元本等合計
              57,080,803,074     53,371,967,869
   純資産合計
              57,273,240,811     53,555,126,293
  負債純資産合計
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  (2)【損益及び剰余金計算書】

                    （単位：円）
             第11期     第12期
            自  2017年6月16日    自  2018年6月16日
            至  2018年6月15日    至  2019年6月17日
  営業収益
                452    317,305
   受取利息
              8,370,081,376     △ 6,563,598,412
   有価証券売買等損益
              407,918,102    △ 1,102,781,678
   為替差損益
              8,777,999,930     △ 7,666,062,785
   営業収益合計
  営業費用
               295,000     316,495
   支払利息
               21,694,627     24,350,363
   受託者報酬
              162,710,380     182,628,386
   委託者報酬
               2,525,504     2,607,767
   その他費用
              187,225,511     209,903,011
   営業費用合計
              8,590,774,419     △ 7,875,965,796
  営業利益又は営業損失（△）
              8,590,774,419     △ 7,875,965,796
  経常利益又は経常損失（△）
              8,590,774,419     △ 7,875,965,796
  当期純利益又は当期純損失（△）
  一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約
              799,102,105     △ 555,674,013
  に伴う当期純損失金額の分配額（△）
  期首剰余金又は期首欠損金（△）           △ 62,813,733,977     △ 61,238,670,550
              12,869,750,718     11,677,364,807
  剰余金増加額又は欠損金減少額
   当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
              12,869,750,718     11,677,364,807
   額
              19,086,359,605     17,336,507,341
  剰余金減少額又は欠損金増加額
   当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
              19,086,359,605     17,336,507,341
   額
                －     －
                ※１     ※１
  分配金
             △ 61,238,670,550     △ 74,218,104,867
  期末剰余金又は期末欠損金（△）
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  (3) 【注記表】

  （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

               第12期
    区　分         自　 2018 年6月16日
              至　 2019 年6月17日
  1. 有価証券の評価基準及び評価方      (1) 投資信託受益証券
  法
         移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
         時価評価にあたっては、投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価し
         ております。
         なお、適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価
         と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基づい
         て合理的な事由をもって時価と認めた価額又は受託会社と協議のうえ両
         者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
         (2) 親投資信託受益証券

         移動平均法に基づき、時価で評価しております。
         時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価
         しております。
  2. デリバティブ取引の評価基準及      為替予約取引

  び評価方法
         個別法に基づき、原則として時価で評価しております。
         時価評価にあたっては、原則として計算日の対顧客先物売買相場におい
         て為替予約の受渡日の仲値が発表されている場合には当該仲値、受渡日
         の仲値が発表されていない場合には発表されている受渡日に最も近い前
         後二つの日の仲値をもとに計算しております。
  3. その他財務諸表作成のための基      (1) 外貨建取引等の処理基準

  本となる重要な事項
         外貨建取引については、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成             12
         年総理府令第   133 号）第 60条に基づき、取引発生時の外国通貨の額を
         もって記録する方法を採用しております。但し、同第          61条に基づき、外
         国通貨の売却時において、当該外国通貨に加えて、外貨建資産等の外貨
         基金勘定及び外貨建各損益勘定の前日の外貨建純資産額に対する当該売
         却外国通貨の割合相当額を当該外国通貨の売却時の外国為替相場等で円
         換算し、前日の外貨基金勘定に対する円換算した外貨基金勘定の割合相
         当の邦貨建資産等の外国投資勘定と、円換算した外貨基金勘定を相殺し
         た差額を為替差損益とする計理処理を採用しております。
         (2) 計算期間末日

            355/538

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                  大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
         2019 年6月15日及びその翌日が休日のため、当計算期間末日を         2019 年6月
         17日としております。このため、当計算期間は        367 日となっておりま
         す。
  （貸借対照表に関する注記）

            第11期     第12期
     区　分
           2018 年6月15日現在    2019 年6月17日現在
  1. ※1 期首元本額        105,771,485,314   円   118,319,473,624   円

    期中追加設定元本額         34,365,849,066   円   31,718,915,176   円
    期中一部解約元本額         21,817,860,756   円   22,448,316,064   円
  2.  計算期間末日における受益権        118,319,473,624   口   127,590,072,736   口

    の総数
  3. ※2 元本の欠損      貸借対照表上の純資産額が元本      貸借対照表上の純資産額が元本

          総額を下回っており、その差額      総額を下回っており、その差額
          は61,238,670,550   円でありま   は74,218,104,867   円でありま
          す。      す。
  （損益及び剰余金計算書に関する注記）

            第11期     第12期
     区　分      自　 2017 年6月16日   自　 2018 年6月16日
           至　 2018 年6月15日   至　 2019 年6月17日
   ※1 分配金の計算過程      計算期間末における解約に伴う      計算期間末における解約に伴う
          当期純利益金額分配後の配当等      当期純利益金額分配後の配当等
          収益から費用を控除した額（     0 収益から費用を控除した額（     0
          円）、解約に伴う当期純利益金      円）、解約に伴う当期純利益金
          額分配後の有価証券売買等損益      額分配後の有価証券売買等損益
          から費用を控除し、繰越欠損金      から費用を控除し、繰越欠損金
          を補填した額（   0円）、投資信   を補填した額（   0円）、投資信
          託約款に規定される収益調整金      託約款に規定される収益調整金
          （20,665,040,054   円）及び分配   （22,407,276,565   円）及び分配
          準備積立金（   504,392,677  円） 準備積立金（   420,772,739  円）
          より分配対象額は      より分配対象額は
          21,169,432,731   円（ 1万口当た  22,828,049,304   円（ 1万口当た
          り1,789.18  円）であり、分配を    り1,789.17  円）であり、分配を
          行っておりません。      行っておりません。
  （金融商品に関する注記）

  Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
            356/538


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                  大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
               第12期
     区　分         自　 2018 年6月16日
              至　 2019 年6月17日
  1. 金融商品に対する取組方針      当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第           2条第 4項に
         定める証券投資信託であり、投資信託約款に規定する「運用の基本方
         針」に従っております。
  2. 金融商品の内容及びリスク      当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取

         引、金銭債権及び金銭債務等であり、その詳細をデリバティブ取引に
         関する注記及び附属明細表に記載しております。なお、当ファンド
         は、投資信託受益証券及び親投資信託受益証券を通じて有価証券、デ
         リバティブ取引（商品先物取引）に投資しております。
         これらの金融商品に係るリスクは、市場リスク（価格変動、為替変
         動、金利変動等）、信用リスク、流動性リスクであります。
         外貨建資産の売買代金等の受取りまたは支払いを目的として、投資信
         託約款に従って為替予約取引を利用しております。
  3. 金融商品に係るリスク管理体制      複数の部署と会議体が連携する組織的な体制によりリスク管理を行っ

         ております。信託財産全体としてのリスク管理を金融商品、リスクの
         種類毎に行っております。
  4. 金融商品の時価等に関する事項に      金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない

  ついての補足説明      場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算
         定においては、一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条
         件等に拠った場合、当該価額が異なることもあります。
  Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

               第12期
     区　分
              2019 年6月17日現在
  1. 金融商品の時価及び貸借対照表計      金融商品はすべて時価で計上されているため、貸借対照表計上額と時
  上額との差額      価との差額はありません。
  2. 金融商品の時価の算定方法      (1) 有価証券

         重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。
         (2) コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務等

         これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいこと
         から、当該帳簿価額を時価としております。
  （有価証券に関する注記）

  売買目的有価証券
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                  大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
          第11期       第12期
         2018 年6月15日現在     2019 年6月17日現在
    種　類
         当計算期間の損益に        当計算期間の損益に
        含まれた評価差額（円）        含まれた評価差額（円）
  投資信託受益証券          8,370,271,629       △6,509,335,863
  親投資信託受益証券           △190,253       △175,071
  合計          8,370,081,376       △6,509,510,934
  （デリバティブ取引に関する注記）

  ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
      第11期         第12期
     2018 年6月15日現在        2019 年6月17日現在
  該当事項はありません。          該当事項はありません。

  （関連当事者との取引に関する注記）


           第12期
          自　 2018 年6月16日
          至　 2019 年6月17日
  市場価格その他当該取引に係る価格を勘案して、一般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行なわれて
  いないため、該当事項はありません。
  （1口当たり情報）

           第11期      第12期
          2018 年6月15日現在     2019 年6月17日現在
  1口当たり純資産額            0.4824 円      0.4183 円
  （1万口当たり純資産額）           (4,824 円)     (4,183 円)
  (4) 【附属明細表】

  第１ 有価証券明細表

  (1)  株式
   該当事項はありません。
  (2)  株式以外の有価証券

  種　類   通　貨    銘　柄     券面総額     評価額   備考
  投資信託受
    アメリカ・ドル               アメリカ・ドル
  益証券
       DAIWA RICI FUND
              8,316,971.472    483,972,886.920
    アメリカ・ドル　小計               アメリカ・ドル
            358/538


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                  大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                  483,972,886.920
                  (52,588,493,893)
  投資信託受益証券　合計                 52,588,493,893
                  [52,588,493,893]
  親投資信託
    日本円                日本円
  受益証券
       ダイワ・マネー・マザーファン
               218,837,500    222,710,923
       ド
    日本円　小計                日本円
                   222,710,923
  親投資信託受益証券　合計                 222,710,923
  合計                 52,811,204,816

                  [52,588,493,893]
  投資信託受益証券及び親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
  （注） 1. 各種通貨毎の小計の欄における（　）内の金額は、邦貨換算額であります。

   2. 合計欄における［　］内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、
    内数で表示しております。
   3. 外貨建有価証券の内訳
                組入
                投資信託   合計金額に
      通貨     銘柄数
                受益証券   対する比率
                時価比率
          投資信託
    アメリカ・ドル          1銘柄   100%   100%
          受益証券
  第２　信用取引契約残高明細表

   該当事項はありません。
  第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

  　　　該当事項はありません。
  （参考）


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                  大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  　当ファンドは、「ダイワ・マネー・マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資
  産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同マザーファンドの受益証券であります。
  　また、当ファンドは、ケイマン籍の外国投資信託「ダイワ           “RICI ” ファンド」受益証券（米ドル建）を主
  要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は、すべて同ファンドの受
  益証券であります。
  　なお、当ファンドの計算期間末日（以下、｢期末日｣）における同マザーファンドの状況及び同ファンドの状
  況は次のとおりであります。
  「ダイワ・マネー・マザーファンド」の状況

  　以下に記載した情報は監査の対象外であります。
  貸借対照表

             2018 年6月15日現在   2019 年6月17日現在
             金　額（円）     金　額（円）
  資産の部
  流動資産
   金銭信託
               934,885,543       －
   コール・ローン
              85,124,188,898     63,195,012,600
   現先取引勘定
               999,998,904     999,998,315
   流動資産合計
              87,059,073,345     64,195,010,915
  資産合計
              87,059,073,345     64,195,010,915
  負債の部

  流動負債
   未払解約金
               158,000      －
   その他未払費用
               1,158,969       －
   流動負債合計
               1,316,969       －
  負債合計
               1,316,969       －
  純資産の部
  元本等
   元本
           ※1   85,478,199,816     63,080,470,056
   剰余金
   期末剰余金又は期末欠損金（△）
              1,579,556,560     1,114,540,859
   元本等合計
              87,057,756,376     64,195,010,915
  純資産合計
              87,057,756,376     64,195,010,915
  負債純資産合計            87,059,073,345     64,195,010,915
  注記表


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                  大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

              自　 2018 年6月16日
    区　分
              至　 2019 年6月17日
  有価証券の評価基準及び評価方      国債証券
  法
         個別法に基づき、時価で評価しております。
         時価評価にあたっては、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（但
         し、売気配相場は使用しない）、価格情報会社の提供する価額又は日本
         証券業協会発表の売買参考統計値（平均値）等で評価しております。
         なお、適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価
         と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基づい
         て合理的な事由をもって時価と認めた価額又は受託会社と協議のうえ両
         者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
  （貸借対照表に関する注記）

     区　分      2018 年6月15日現在    2019 年6月17日現在
  1. ※1 期首         2017 年6月16日    2018 年6月16日
    期首元本額         68,475,000,037   円   85,478,199,816   円
    期中追加設定元本額         169,752,439,408   円   192,780,838,062   円
    期中一部解約元本額         152,749,239,629   円   215,178,567,822   円
    期末元本額の内訳

  ファンド名
    ダイワ日経  225 －シフト  11－       －円     589,507 円
    2019-03 （適格機関投資家専
    用）
    ダイワ・グローバル    IoT 関連株      977,694 円     977,694 円
    ファンド  －AI新時代－  （為替
    ヘッジあり）
    ダイワ・グローバル    IoT 関連株      977,694 円     977,694 円
    ファンド  －AI新時代－  （為替
    ヘッジなし）
    ダイワＦＥグローバル・バ           98,069 円     98,069 円
    リュー（為替ヘッジあり）
    ダイワＦＥグローバル・バ           98,069 円     98,069 円
    リュー（為替ヘッジなし）
    ＮＷＱグローバル厳選証券ファ           －円      49,107 円
    ンド（為替ヘッジあり）
    ＮＷＱグローバル厳選証券ファ           －円      49,107 円
    ンド（為替ヘッジなし）
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                  大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ダイワ／“ＲＩＣＩ    ®”コモ      8,952,508  円    5,024,392  円
    ディティ・ファンド
    ＵＳ債券ＮＢ戦略ファンド（為           1,676 円     1,676 円
    替ヘッジあり／年   1回決算型）
    ＵＳ債券ＮＢ戦略ファンド（為           1,330 円     1,330 円
    替ヘッジなし／年   1回決算型）
    ＮＢストラテジック・インカ           981 円      981 円
    ム・ファンド＜ラップ＞米ドル
    コース
    ＮＢストラテジック・インカ           981 円      981 円
    ム・ファンド＜ラップ＞円コー
    ス
    ＮＢストラテジック・インカ           981 円      981 円
    ム・ファンド＜ラップ＞世界通
    貨分散コース
    堅実バランスファンド    －ハジ     79,690,381  円      －円
    メの一歩－
    ＮＷＱグローバル厳選証券ファ           －円     180,729 円
    ンド（為替ヘッジあり／隔月分
    配型）
    ＮＷＱグローバル厳選証券ファ           －円     737,649 円
    ンド（為替ヘッジなし／隔月分
    配型）
    ＮＷＱグローバル厳選証券ファ           －円      95,276 円
    ンド（為替ヘッジあり／資産成
    長型）
    ＮＷＱグローバル厳選証券ファ           －円     337,885 円
    ンド（為替ヘッジなし／資産成
    長型）
    世界セレクティブ株式オープン           －円      983 円
    ＤＣダイワ・マネー・ポート         2,706,602,910   円    4,050,764,201   円
    フォリオ
    ダイワファンドラップ    コモ     317,088,630  円    218,837,500  円
    ディティセレクト
    ダイワ米国株ストラテジーα          132,757 円     132,757 円
    （通貨選択型）   －トリプルリ
    ターンズ－  日本円・コース
    （毎月分配型）
    ダイワ米国株ストラテジーα          643,132 円     643,132 円
    （通貨選択型）   －トリプルリ
    ターンズ－  豪ドル・コース
    （毎月分配型）
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                  大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ダイワ米国株ストラテジーα          4,401,613  円    4,401,613  円
    （通貨選択型）   －トリプルリ
    ターンズ－  ブラジル・レア
    ル・コース（毎月分配型）
    ダイワ米国株ストラテジーα           12,784 円     12,784 円
    （通貨選択型）   －トリプルリ
    ターンズ－  米ドル・コース
    （毎月分配型）
    ダイワ／フィデリティ北米株式          9,853,995  円    9,853,995  円
    ファンド  －パラダイムシフト
    －
    低リスク型アロケーションファ         13,743,005,794   円    4,212,646,194   円
    ンド 2（適格機関投資家専用）
    ブルベア・マネー・ポートフォ         25,402,254,012   円      －円
    リオⅣ
    ブル 3倍日本株ポートフォリオ        39,423,179,763   円      －円
    Ⅳ
    ベア 2倍日本株ポートフォリオ        3,705,505,931   円      －円
    Ⅳ
    ブルベア・マネー・ポートフォ           －円    21,116,673,972   円
    リオⅤ
    ブル 3倍日本株ポートフォリオ          －円    30,257,027,527   円
    Ⅴ
    ベア 2倍日本株ポートフォリオ          －円    3,093,608,042   円
    Ⅴ
    ダイワＦＥグローバル・バ          4,090,590  円     160,930 円
    リュー株ファンド（ダイワＳＭ
    Ａ専用）
    ダイワ米国高金利社債ファンド          155,317 円     155,317 円
    （通貨選択型）ブラジル・レア
    ル・コース（毎月分配型）
    ダイワ米国高金利社債ファンド           38,024 円     38,024 円
    （通貨選択型）日本円・コース
    (毎月分配型）
    ダイワ米国高金利社債ファンド           4,380 円     4,380 円
    （通貨選択型）米ドル・コース
    (毎月分配型）
    ダイワ米国高金利社債ファンド           22,592 円     22,592 円
    （通貨選択型）豪ドル・コース
    (毎月分配型）
    ダイワ／アムンディ食糧増産関          164,735 円     164,735 円
    連ファンド
            363/538


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                  大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ダイワ日本リート・ファンド・          60,382,896  円    96,490,231  円
    マネー・ポートフォリオ
    ダイワ新興国ソブリン債券ファ           33,689 円     33,689 円
    ンド（資産成長コース）
    ダイワ新興国ソブリン債券ファ           96,254 円     96,254 円
    ンド（通貨αコース）
    ダイワ・インフラビジネス・          988,283 円     988,283 円
    ファンド  －インフラ革命－
    （為替ヘッジあり）
    ダイワ・インフラビジネス・          4,926,018  円    4,926,018  円
    ファンド  －インフラ革命－
    （為替ヘッジなし）
    ダイワ米国ＭＬＰファンド（毎          285,029 円     285,029 円
    月分配型）米ドルコース
    ダイワ米国ＭＬＰファンド（毎          144,570 円     144,570 円
    月分配型）日本円コース
    ダイワ米国ＭＬＰファンド（毎          677,850 円     677,850 円
    月分配型）通貨αコース
    ダイワ英国高配当株ツインα           98,107 円     98,107 円
    （毎月分配型）
    ダイワ英国高配当株ファンド           98,107 円     98,107 円
    ダイワ英国高配当株ファンド・          1,229,944  円     980,367 円
    マネー・ポートフォリオ
    ダイワ米国高金利社債ファンド           1,097 円     1,097 円
    （通貨選択型）南アフリカ・ラ
    ンド・コース（毎月分配型）
    ダイワ米国高金利社債ファンド           2,690 円     2,690 円
    （通貨選択型）トルコ・リラ・
    コース（毎月分配型）
    ダイワ米国高金利社債ファンド           1,350 円     1,350 円
    （通貨選択型）通貨セレクト・
    コース（毎月分配型）
    ダイワ・オーストラリア高配当           98,203 円     98,203 円
    株α（毎月分配型）　株式α
    コース
    ダイワ・オーストラリア高配当           98,203 円     98,203 円
    株α（毎月分配型）　通貨α
    コース
    ダイワ・オーストラリア高配当          982,029 円     982,029 円
    株α（毎月分配型）　株式＆通
    貨ツインαコース
            364/538


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                  大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ダイワ米国株ストラテジーα           98,174 円     98,174 円
    （通貨選択型）   －トリプルリ
    ターンズ－通貨セレクト・コー
    ス（毎月分配型）
  計          85,478,199,816   円   63,080,470,056   円
  2.  期末日における受益権の総数         85,478,199,816   口   63,080,470,056   口

  （金融商品に関する注記）

  Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
              自　 2018 年6月16日
     区　分
              至　 2019 年6月17日
  1. 金融商品に対する取組方針      当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第           2条第 4項に
         定める証券投資信託であり、投資信託約款に規定する「運用の基本方
         針」に従っております。
  2. 金融商品の内容及びリスク      当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、金銭債権及び金

         銭債務等であり、その詳細を附属明細表に記載しております。
         これらの金融商品に係るリスクは、市場リスク（価格変動、金利変動
         等）、信用リスク、流動性リスクであります。
  3. 金融商品に係るリスク管理体制      複数の部署と会議体が連携する組織的な体制によりリスク管理を行っ

         ております。信託財産全体としてのリスク管理を金融商品、リスクの
         種類毎に行っております。
  4. 金融商品の時価等に関する事項に      金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない

  ついての補足説明      場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算
         定においては、一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条
         件等に拠った場合、当該価額が異なることもあります。
  Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

     区　分         2019 年6月17日現在
  1. 金融商品の時価及び貸借対照表計      金融商品はすべて時価で計上されているため、貸借対照表計上額と時
  上額との差額      価との差額はありません。
  2. 金融商品の時価の算定方法      コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務等

         これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいこと
         から、当該帳簿価額を時価としております。
  （有価証券に関する注記）

     2018 年6月15日現在        2019 年6月17日現在
            365/538


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                  大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  該当事項はありません。          該当事項はありません。
  （デリバティブ取引に関する注記）

  ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
     2018 年6月15日現在        2019 年6月17日現在
  該当事項はありません。          該当事項はありません。

  （1口当たり情報）

          2018 年6月15日現在     2019 年6月17日現在
  1口当たり純資産額            1.0185 円      1.0177 円
  （1万口当たり純資産額）           (10,185 円)     (10,177 円)
  附属明細表

  第１ 有価証券明細表

  (1)  株式
   該当事項はありません。
  (2)  株式以外の有価証券

   該当事項はありません。
  第２　信用取引契約残高明細表

   該当事項はありません。
  第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

  　　　該当事項はありません。
  「Daiwa “RICI ” Fund 」の状況


  　以下に記載した同ファンドの情報は、会計監査人により監査を受けた財務諸表を委託会社で抜粋・翻訳した

  ものであります。
  　以下に記載した情報は監査の対象外であります。

          財政状態計算書

          2018 年4月30日現在
                米ドル
  資産
               69,262,703
  現金
                18,289
  借方勘定
            366/538


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                  大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
               451,340,914
  金融資産（損益通算後の評価額）
               520,621,906

  資産合計
  資本

               571,749,859
  受益証券元本
               (62,576,154)
  剰余金
               509,173,705

  資本合計
  負債

               2,936,632
  当座借越
               428,515
  貸方勘定
               8,083,054
  金融負債（損益通算後の評価額）
               11,448,201

  負債合計
               520,621,906

  資本および負債合計
          包括利益計算書



         2018 年4月30日に終了した年度
                米ドル
  収益
               394,413
  利息収入
               61,765,513
  金融資産および負債（損益通算後の評価額）による純利益
               62,159,926

  純投資利益合計
  費用

               3,656,152
  運用会社報酬
               664,751
  管理会社報酬
                44,320
  受託会社報酬
                66,481
  保管会社報酬
               689,167
  仲介手数料
                20,696
  監査報酬
                13,573
  その他の費用
               5,155,140

  費用合計
               57,004,786

  当会計年度の営業利益
  金融費用

               (22,438)
  支払利息
               (22,438)

  金融費用合計
               56,982,348

  包括利益合計
            367/538




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                  大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
          組入資産の明細
          2018 年4月30日現在
             評価額    純資産に

    債券     元本    米ドル   占める比率
                 （％）
  米国
  US T-Bill 0% YLD 24-May-2018    43,000,000    42,965,230     8.44
  US T-Bill 0% YLD 21-Jun-2018    47,000,000    46,910,266     9.21
  US T-Bill 0% YLD 19-Jul-2018    49,000,000    48,848,491     9.59
  US T-Bill 0% YLD 16-Aug-2018    51,000,000    50,788,162     9.97
  US T-Bill 0% YLD 13-Sep-2018    50,000,000    49,696,672     9.76
  US T-Bill 0% YLD 11-Oct-2018    44,000,000    43,672,280     8.58
  US T-Bill 0% YLD 08-Nov-2018    45,000,000    44,601,089     8.76
  US T-Bill 0% YLD 06-Dec-2018    43,000,000    42,526,534     8.35
  US T-Bill 0% YLD 31-Jan-2019    40,000,000    39,402,639     7.74
             24,568,750     4.83
  US T-Bill 0% YLD 28-Feb-2019    25,000,000
             433,980,113     85.23

  債券合計
             想定元本   評価益  評価（損）


  先物契約         数量   米ドル   米ドル   米ドル
  フランス

  Milling Wheat (EOP) -Sep-2018      970  9,968,264
                 -  (5,204)
             4,973,830
                 -  (72,277)
  Rapeseed (EOP) -Aug-2018       236
             14,942,094
                 -  (77,481)
  日本
             4,917,725   55,292
  Rubber (TCM) -Sep-2018       583         -
             4,917,725   55,292
                    -
  英国
  Brent Crude Oil(ICE) -Jul-2018      624  42,075,160   3,969,800
                    -
  Brent Crude Oil(ICE) -Aug-2018      301  22,048,250
                 -   -
  Coffee Robusta (ICE) -Jul-2018      566  9,954,240   18,680
                    -
  Copper Grade A(LME) -May-2018      111  19,298,513
                 -  (513,844)
  Copper Grade A(LME) -May-2018
           (111)  (18,746,281)    -  (38,388)
  Copper Grade A(LME) -Jun-2018
           (39)  (6,614,156)    -   -
  Copper Grade A(LME) -Jun-2018      118  19,962,581   49,481
                    -
  Copper Grade A(LME) -Jul-2018      39  6,625,613
                 -   -
  Gas Oil(ICE) -Jun-2018       64  3,881,600   276,800
                    -
  Gas Oil(ICE) -Jul-2018       31  2,002,600
                 -   -
  No. 7Cocoa (LIF) -Jul-2018      193  4,714,702   323,184
                    -
  Primary High Grade Aluminium  (LME) -May-2018    370  19,803,919   795,831
                    -
  Primary High Grade Aluminium  (LME) -May-2018
           (370)  (18,302,338)    - (2,297,413)
  Primary High Grade Aluminium  (LME) -Jun-2018    388  19,256,700   2,340,350
                    -
  Primary High Grade Aluminium  (LME) -Jun-2018
           (129)  (7,180,463)    -   -
  Primary High Grade Aluminium  (LME) -Jul-2018    119  6,628,300
                 -   -
  Primary Nickel (LME) -May-2018      59  4,846,530   53,361
                    -
  Primary Nickel (LME) -May-2018
           (59)  (4,737,258)    -  (162,633)
  Primary Nickel (LME) -Jun-2018      62  4,985,964   170,514
                    -
  Primary Nickel (LME) -Jun-2018
           (20)  (1,663,380)    -   -
  Primary Nickel (LME) -Jul-2018      20  1,665,600
                 -   -
  Special High Grade Zinc (LME) -May-2018     112  9,655,275
                 -  (898,275)
  Special High Grade Zinc (LME) -May-2018          431,575
           (112)  (9,188,575)       -
  Special High Grade Zinc (LME) -Jun-2018
           (40)  (3,125,500)    -   -
  Special High Grade Zinc (LME) -Jun-2018     120  9,844,000
                 -  (467,500)
  Special High Grade Zinc (LME) -Jul-2018     43  3,356,150
                 -   -
  Standard Lead (LME) -May-2018      153  9,585,119
                 -  (595,413)
            368/538


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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  Standard Lead (LME) -May-2018           174,994
           (153)  (9,164,700)       -
  Standard Lead (LME) -Jun-2018
           (54)  (3,168,788)    -   -
  Standard Lead (LME) -Jun-2018      162  9,699,075
                 -  (192,713)
  Standard Lead (LME) -Jul-2018      58  3,401,338
                 -   -
  Tin (LME) -May-2018        46  4,978,350
                 -  (152,950)
  Tin (LME) -May-2018             49,550
           (46)  (4,874,950)       -
  Tin (LME) -Jun-2018
           (16)  (1,676,800)    -   -
  Tin (LME) -Jun-2018        47  4,977,925
                 -  (52,325)
  Tin (LME) -Jul-2018        16  1,674,400
                 -   -
             5,147,725
  White Sugar (ICE) -Aug-2018      299      -  (250,105)
             161,626,440   8,654,120
                  (5,621,559)
  米国
  Corn (CBT) -Jul-2018       1,223  24,241,463   126,813
                    -
  Cotton No. 2(NYB) -Jul-2018      509  20,792,995   714,800
                    -
  Frozen Concentrated  Orange Juice (NYB) -Jul-2018   137  2,883,413   278,205
                    -
  Gasoline Rbob (NYM) -Jun-2018      116  9,623,494   743,635
                    -
  Gasoline Rbob (NYM) -Jul-2018      57  5,077,913
                 -   -
  Gold (CMX) -Jun-2018       123  16,206,560   71,260
                    -
  Gold (CMX) -Aug-2018       64  8,510,080
                 -   -
  Hard Red Spring Wheat (MGE) -Jul-2018     166  4,875,513   170,888
                    -
  Heating Oil(NYM) -Jun-2018       70  5,834,548   440,294
                    -
  Heating Oil(NYM) -Jul-2018       34  3,037,213
                 -   -
  Henry Hub Natural Gas (NYM) -Jun-2018     715  19,580,990   231,660
                    -
  Henry Hub Natural Gas (NYM) -Jul-2018     355  9,979,050
                 -   -
  Lean Hogs (CME) -Jun-2018      107  3,412,780
                 -  (304,430)
  Lean Hogs (CME) -Aug-2018       55  1,685,750
                 -   -
  Light Sweet Crude Oil(NYM) -Jun-2018     764  48,306,250   3,722,150
                    -
  Light Sweet Crude Oil(NYM) -Jul-2018     374  25,424,520
                 -   -
  Live Cattle (CME) -Jun-2018      155  7,044,220
                 -  (410,220)
  Live Cattle (CME) -Aug-2018       82  3,475,980
                 -   -
  Lumber (CME) -Jul-2018       88  4,876,322   524,150
                    -
  Milk Future (CME) -May-2018       11  316,600   14,940
                    -
  Milk Future (CME) -Jun-2018       6  186,580    20
                    -
  Oat (CBT) -Jul-2018       217  2,593,575
                 -  (76,375)
  Palladium (NYM) -Jun-2018       10  1,010,935
                 -  (47,935)
  Palladium (NYM) -Sep-2018       5  478,950   200
                    -
  Platinum (NYM) -Jul-2018       193  9,430,580
                 -  (587,320)
  Rough Rice (CBT) -Jul-2018      147  3,677,750   145,720
                    -
  Silver (CMX) -Jul-2018       243  20,083,935
                 -  (40,080)
  Soybean Meal (CBT) -Jul-2018      99  3,795,290   118,180
                    -
  Soybean Oil(CBT) -Jul-2018      525  10,180,206
                 -  (500,256)
  Soybeans (CBT) -Jul-2018       338  17,751,913   98,713
                    -
  Sugar No. 11World (NYB) -Jul-2018     371  5,204,192
                 -  (417,398)
  Wheat (CBT) -Jul-2018       202  4,972,313   385,738
                    -
             13,617,400   864,023
  Wheat (CBT) -Jul-2018       581         -
             318,169,273   8,651,389
                  (2,384,014)
             499,655,532   17,360,801

                  (8,083,054)
  先物契約合計
  投資明細


  2019 月6月17日現在における当ファンドが組入れている「        Daiwa “RICI ” Fund 」の投資有価証券の状況を示し
  ております。
  (1) 有価証券　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　              　（単位：  USドル）

            369/538


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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      銘柄名      券面総額    評価額   備考
  US TREASURY  BILL 12SEP19
            54,000,000    53,674,920.01
  US TREASURY  BILL 0PCT 27FEB20
            51,000,000    50,170,314.93
  US TREASURY  BILL 15AUG19
            50,000,000    49,782,526.61
  US TREASURY  BILL 0PCT 07NOV19
            50,000,000    49,515,385.61
  US TREASURY  BILL 0PCT 10OCT19
            49,000,000    48,610,999.79
  US TREASURY  BILL 05DEC19
            45,000,000    44,498,662.50
  US TREASURY  BILL 0PCT 18JUL19
            44,000,000    43,900,093.24
  US TREASURY  BILL 0PC 20JUN19
            40,000,000    39,986,911.72
  US TREASURY  BILL 0PCT 30JAN20
            30,000,000    29,553,416.83
   (2) 商品先物　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　              （単位：  USドル）

      銘柄名      買建 /売建  数量  評価損益   備考
  MILLING  WHEAT (EOP) SEP-19
            買建   986  69,227.59
  RAPESEED  EURO FUT (EOP) AUG-19
            買建   245  81,232.88
  BRENT CRUDE OIL (ICE) SEP-19
            買建   981 -1,569,600.00
  COFFEE ROBUSTA  (ICE) SEP-19
            買建   707  -518,890.00
  COPPER GRADE A(LME) JUN-19
            買建   130 -1,978,225.00
  COPPER GRADE A(LME) JUN-19
            売建   130  1,670,600.00
  COPPER GRADE A(LME) JUL-19
            買建   128 -1,603,893.75
  COPPER GRADE A(LME) JUL-19
            売建   128  -37,550.00
  COPPER GRADE A(LME) AUG-19
            買建   137  39,962.50
  GAS OIL (ICE) AUG-19
            買建   100  -197,300.00
  NO 7COCOA (ICE) SEP-19
            買建   224  194,700.59
  PRIMARY  HIGH GRADE ALUMINIUM  (LME) JUN-19
            買建   431 -1,572,050.00
  PRIMARY  HIGH GRADE ALUMINIUM  (LME) JUN-19
            売建   431  489,587.50
  PRIMARY  HIGH GRADE ALUMINIUM  (LME) JUL-19
            買建   446  -452,475.00
  PRIMARY  HIGH GRADE ALUMINIUM  (LME) JUL-19
            売建   446  51,362.50
  PRIMARY  HIGH GRADE ALUMINIUM  (LME) AUG-19
            買建   451  -41,606.25
  PRIMARY  NICKEL (LME) JUN-19
            買建   66  -487,806.00
  PRIMARY  NICKEL (LME) JUN-19
            売建   66  188,943.00
  PRIMARY  NICKEL (LME) JUL-19
            買建   69  -193,683.00
  PRIMARY  NICKEL (LME) JUL-19
            売建   69  85,698.00
  PRIMARY  NICKEL (LME) AUG-19
            買建   70  -84,750.00
  SPECIAL  HIGH GRADE ZINC (LME) JUN-19
            買建   142 -1,194,100.00
  SPECIAL  HIGH GRADE ZINC (LME) JUN-19
            売建   142  902,987.50
  SPECIAL  HIGH GRADE ZINC (LME) JUL-19
            買建   147 -1,033,287.50
  SPECIAL  HIGH GRADE ZINC (LME) JUL-19
            売建   147  142,325.00
  SPECIAL  HIGH GRADE ZINC (LME) AUG-19
            買建   159  -137,800.00
            370/538


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                  大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  STANDARD  LEAD (LME) JUN-19
            買建   205  -623,506.25
  STANDARD  LEAD (LME) JUN-19
            売建   205  80,350.00
  STANDARD  LEAD (LME) JUL-19
            買建   210  -120,312.50
  STANDARD  LEAD (LME) JUL-19
            売建   210  -440,831.25
  STANDARD  LEAD (LME) AUG-19
            買建   220  462,975.00
  TIN (LME) JUN-19
            買建   48  -464,160.00
  TIN (LME) JUN-19
            売建   48  32,960.00
  TIN (LME) JUL-19
            買建   51  -42,670.00
  TIN (LME) JUL-19
            売建   51  -138,475.00
  TIN (LME) AUG-19
            買建   54  138,150.00
  WHITE SUGAR (ICE) AUG-19
            買建   310  -13,545.00
  RUBBER (TCM) NOV-19
            買建   574  262,574.88
  CORN (CBT) SEP-19
            買建   1,122  528,275.00
  COTTON NO 2(NYB) DEC-19
            買建   625  -423,600.00
  FROZEN CONCENTRATED  ORANGE JUICE (NYB) SEP-19
            買建   191  -169,447.50
  GASOLINE  RBOB FUT (NYM) AUG-19
            買建   191  -501,228.00
  GOLD (CMX) AUG-19
            買建   197  1,061,110.00
  HARD RED SPRING WHEAT (MGE) SEP-19
            買建   182  45,112.50
  HEATING  OIL (NYM) AUG-19
            買建   110  -207,438.00
  HENRY HUB NATURAL  GAS (NYM) AUG-19
            買建   1,152  -1,747,180.00
  KC HRW WHEAT FUT SEP 19
            買建   218  -111,150.00
  LEAN HOGS (CME) AUG-19
            買建   142  -622,760.00
  LIGHT SWEET CRUDE OIL (NYM) AUG-19
            買建   1,286  -2,633,220.00
  LIVE CATTLE (CME) AUG-19
            買建   234  -637,810.00
  LUMBER (CME) SEP-19
            買建   128  913,770.00
  MILK FUTURE (CME) JUL-19
            買建   31  18,220.00
  OAT (CBT) SEP-19
            買建   174  -13,787.50
  PALLADIUM  (NYM) SEP-19
            買建   11  85,980.00
  PLATINUM  (NYM) OCT-19
            買建   228  66,780.00
  ROUGH RICE (CBT) SEP-19
            買建   161  56,530.00
  SILVER (CMX) SEP-19
            買建   279  401,575.00
  SOYBEAN  MEAL (CBT) DEC-19
            買建   116  -13,730.00
  SOYBEAN  OIL (CBT) DEC-19
            買建   594  142,560.00
  SOYBEANS  (CBT) NOV-19
            買建   394  126,612.50
  SUGAR NO 11 WORLD (NYB) OCT-19
            買建   369  223,171.20
  WHEAT (CBT) SEP-19
            買建   557  548,050.00
 （注）ＬＭＥ（ロンドン金属取引所）においては、先渡し売買となるため、期日到来まで反対売買により
 清算されません。当該取引は売建で表示しております。
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                  大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       【ダイワファンドラップ     ヘッジファンドセレクト】


  (1) 当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和                 38年大蔵省令第

  59号）並びに同規則第    2条の 2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成           12年総理府令第   133
  号）に基づいて作成しております。
  　なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
  (2) 当ファンドは、金融商品取引法第      193 条の 2第1項の規定に基づき、第    12期計算期間（   2018 年6月16日から
  2019 年6月17日まで）の財務諸表について、有限責任        あずさ監査法人により監査を受けております。
          1　【財務諸表】


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  【財務諸表】

  ダイワファンドラップ    ヘッジファンドセレクト
  (1)【貸借対照表】
                   （単位：円）
             第11期     第12期
            2018年6月15日現在     2019年6月17日現在
  資産の部
   流動資産
              24,149,758       －
   金銭信託
              2,198,909,336     2,357,369,471
   コール・ローン
              82,085,706,753     86,179,654,309
   投資信託受益証券
              75,743,243,572     93,396,130,583
   投資証券
             160,052,009,419     181,933,154,363
   流動資産合計
             160,052,009,419     181,933,154,363
   資産合計
  負債の部
   流動負債
              600,000,000     250,000,000
   未払金
              124,689,260     201,622,376
   未払解約金
              32,922,483     37,715,327
   未払受託者報酬
              329,225,157     377,153,680
   未払委託者報酬
              1,125,036     1,122,392
   その他未払費用
              1,087,961,936      867,613,775
   流動負債合計
              1,087,961,936      867,613,775
   負債合計
  純資産の部
   元本等
             159,560,862,783     187,060,676,490
             ※１     ※１
   元本
   剰余金
              △ 596,815,300    △ 5,995,135,902
             ※２     ※２
    期末剰余金又は期末欠損金（△）
              912,385,544     786,322,874
    （分配準備積立金）
             158,964,047,483     181,065,540,588
   元本等合計
             158,964,047,483     181,065,540,588
   純資産合計
             160,052,009,419     181,933,154,363
  負債純資産合計
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  (2)【損益及び剰余金計算書】

                    （単位：円）
             第11期     第12期
            自  2017年6月16日    自  2018年6月16日
            至  2018年6月15日    至  2019年6月17日
  営業収益
                －     331
   受取利息
              △ 475,639,506    △ 3,998,878,935
   有価証券売買等損益
              △ 475,639,506    △ 3,998,878,604
   営業収益合計
  営業費用
               1,099,846     1,486,366
   支払利息
               63,214,183     74,242,420
   受託者報酬
              632,142,593     742,425,022
   委託者報酬
               2,225,397     2,342,919
   その他費用
              698,682,019     820,496,727
   営業費用合計
              △ 1,174,321,525     △ 4,819,375,331
  営業損失（△）
              △ 1,174,321,525     △ 4,819,375,331
  経常損失（△）
              △ 1,174,321,525     △ 4,819,375,331
  当期純損失（△）
  一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約
              117,057,009     △ 526,625,660
  に伴う当期純損失金額の分配額（△）
  期首剰余金又は期首欠損金（△）            379,351,040     △ 596,815,300
              411,591,571     154,846,420
  剰余金増加額又は欠損金減少額
   当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                －    154,846,420
   額
   当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
              411,591,571       －
   額
               96,379,377     1,260,417,351
  剰余金減少額又は欠損金増加額
   当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
               96,379,377       －
   額
   当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                －   1,260,417,351
   額
                －     －
                ※１     ※１
  分配金
              △ 596,815,300    △ 5,995,135,902
  期末剰余金又は期末欠損金（△）
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  (3) 【注記表】


  （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

               第12期
    区　分         自　 2018 年6月16日
              至　 2019 年6月17日
  1. 有価証券の評価基準及び評価方      (1) 投資信託受益証券
  法
         移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
         時価評価にあたっては、投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価し
         ております。
         なお、適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価
         と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基づい
         て合理的な事由をもって時価と認めた価額又は受託会社と協議のうえ両
         者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
         (2) 投資証券

         移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
         時価評価にあたっては、投資法人が発行する投資証券の１口当たり純資
         産額に基づいて評価しております。
         なお、適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価
         と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基づい
         て合理的な事由をもって時価と認めた価額又は受託会社と協議のうえ両
         者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
  2. その他財務諸表作成のための基      計算期間末日

  本となる重要な事項
         2019 年6月15日及びその翌日が休日のため、当計算期間末日を         2019 年6月
         17日としております。このため、当計算期間は        367 日となっておりま
         す。
  （貸借対照表に関する注記）

            第11期     第12期
     区　分
           2018 年6月15日現在    2019 年6月17日現在
  1. ※1 期首元本額        132,746,788,068   円   159,560,862,783   円

    期中追加設定元本額         52,893,501,449   円   53,618,480,392   円
    期中一部解約元本額         26,079,426,734   円   26,118,666,685   円
            376/538


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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  2.  計算期間末日における受益権        159,560,862,783   口   187,060,676,490   口
    の総数
  3. ※2 元本の欠損      貸借対照表上の純資産額が元本      貸借対照表上の純資産額が元本

          総額を下回っており、その差額      総額を下回っており、その差額
          は596,815,300  円であります。    は5,995,135,902   円であります。
  （損益及び剰余金計算書に関する注記）

            第11期     第12期
     区　分      自　 2017 年6月16日   自　 2018 年6月16日
           至　 2018 年6月15日   至　 2019 年6月17日
   ※1 分配金の計算過程      計算期間末における解約に伴う      計算期間末における解約に伴う
          当期純利益金額分配後の配当等      当期純利益金額分配後の配当等
          収益から費用を控除した額（     0 収益から費用を控除した額（     0
          円）、解約に伴う当期純利益金      円）、解約に伴う当期純利益金
          額分配後の有価証券売買等損益      額分配後の有価証券売買等損益
          から費用を控除し、繰越欠損金      から費用を控除し、繰越欠損金
          を補填した額（   0円）、投資信   を補填した額（   0円）、投資信
          託約款に規定される収益調整金      託約款に規定される収益調整金
          （4,914,645,868   円）及び分配   （6,044,781,726   円）及び分配
          準備積立金（   912,385,544  円） 準備積立金（   786,322,874  円）
          より分配対象額は      より分配対象額は
          5,827,031,412   円（ 1万口当たり  6,831,104,600   円（ 1万口当たり
          365.19 円）であり、分配を行っ     365.18 円）であり、分配を行っ
          ておりません。      ておりません。
  （金融商品に関する注記）

  Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
               第12期
     区　分         自　 2018 年6月16日
              至　 2019 年6月17日
  1. 金融商品に対する取組方針      当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第           2条第 4項に
         定める証券投資信託であり、投資信託約款に規定する「運用の基本方
         針」に従っております。
  2. 金融商品の内容及びリスク      当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、金銭債権及び金

         銭債務等であり、その詳細を附属明細表に記載しております。なお、
         当ファンドは、投資信託受益証券及び投資証券を通じて有価証券、デ
         リバティブ取引に投資しております。
         これらの金融商品に係るリスクは、市場リスク（価格変動、為替変
         動、金利変動等）、信用リスク、流動性リスクであります。
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  3. 金融商品に係るリスク管理体制      複数の部署と会議体が連携する組織的な体制によりリスク管理を行っ
         ております。信託財産全体としてのリスク管理を金融商品、リスクの
         種類毎に行っております。
  4. 金融商品の時価等に関する事項に      金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない

  ついての補足説明      場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算
         定においては、一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条
         件等に拠った場合、当該価額が異なることもあります。
  Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項


               第12期
     区　分
              2019 年6月17日現在
  1. 金融商品の時価及び貸借対照表計      金融商品はすべて時価で計上されているため、貸借対照表計上額と時
  上額との差額      価との差額はありません。
  2. 金融商品の時価の算定方法      (1) 有価証券

         重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。
         (2) コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務等

         これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいこと
         から、当該帳簿価額を時価としております。
  （有価証券に関する注記）

  売買目的有価証券
          第11期       第12期
         2018 年6月15日現在     2019 年6月17日現在
   種　類
         当計算期間の損益に        当計算期間の損益に
        含まれた評価差額（円）        含まれた評価差額（円）
  投資信託受益証券          △505,138,963       △533,342,318
  投資証券          902,899,408       △1,168,860,876
  合計          397,760,445       △1,702,203,194
  （デリバティブ取引に関する注記）

  ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
      第11期         第12期
     2018 年6月15日現在        2019 年6月17日現在
  該当事項はありません。          該当事項はありません。

  （関連当事者との取引に関する注記）

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           第12期
          自　 2018 年6月16日
          至　 2019 年6月17日
  市場価格その他当該取引に係る価格を勘案して、一般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行なわれて
  いないため、該当事項はありません。
  （1口当たり情報）

           第11期      第12期
          2018 年6月15日現在     2019 年6月17日現在
  1口当たり純資産額            0.9963 円      0.9680 円
  （1万口当たり純資産額）           (9,963 円)     (9,680 円)
  (4) 【附属明細表】


  第１ 有価証券明細表

  (1)  株式
   該当事項はありません。
  (2)  株式以外の有価証券

                  評価額
   種　類      銘　柄      券面総額       備考
                  （円）
     ダイワ・トピックス・ニュートラル
  投資信託受益証
              12,414,998,760    12,633,502,738
     （FOFs 用）（適格機関投資家専用）
  券
     ＳＭＡＭ・国内株式ロングショートＶ
     ファンド（  FOFs 用）（適格機関投資家限      8,599,295,915    8,972,505,357
     定）
     グローバル・ボンドアルファ戦略ファン
     ド（ＦＯＦｓ用）（適格機関投資家専         12,132,788,988    12,535,597,582
     用）
     ストラテジックＣＢファンド（適格機関
              3,560,951,365    3,597,985,259
     投資家専用）
     大和住銀  FoF 用ジャパン・マーケット・
              10,966,874,272    12,602,035,225
     ニュートラル（適格機関投資家限定）
     ニッセイ・グローバル・ボンド・オポ
     チュニティ（   FOF ｓ用）（適格機関投資家      12,310,192,440    12,792,751,983
     専用）
     BLUEBAY  INTERNATIONAL   TRUST -GLOBAL
     SOVEREIGN  OPPORTUNITIES   SUB-TRUST
               985,908.000    8,731,084,813
     CLASS A(PERF) -JPY
            379/538


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                  大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     NUVEEN EQUITY MARKET NEUTRAL  FUND JPY
              1,469,287.071    14,314,191,352
     HEDGED CLASS
  投資信託受益証券　合計                86,179,654,309
     JPM GLOBAL MACRO OPPORTUNITIES   I
               974,660.891   10,706,649,887
  投資証券
     (ACC) -JPY (HEDGED)  FUND
     EATON VANCE INTERNATIONAL   (IRELAND)
              9,591,255.689    9,069,107,729
     GLOBAL MACRO FUND I2YEN CLASS
     BLACKROCK  STRATEGIC  FUNDS -BLACKROCK
     UK EQUITY ABSOLUTE  RETURN FUND CLASS
               674,912.600    7,092,656,514
     I2 JPY(HEDGED)
     PICTET TR-ATLAS  HJ JPY
              2,821,687.905    28,795,325,075
     JPM US OPPORTUNISTIC   LONG-SHORT
              1,595,942.482    16,051,989,484
     EQUITY I(PERF) (ACC) -JPY (HEDGED)
     MAN FUNDS VI PLC -MAN ALTERNATIVE
     STYLE RISK PREMIA  CLASS IHJPY   798,072.160    7,319,375,162
     SHARES
     BLACKROCK  AMERICAS  DIVERSIFIED   EQUITY
     ABSOLUTE  RETURN FUND CLASS I2 JPY   1,448,503.310    14,361,026,732
     HEDGED
  投資証券　合計                93,396,130,583
  合計                179,575,784,892
  投資信託受益証券及び投資証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
  第２　信用取引契約残高明細表

   該当事項はありません。
  第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

  　　　該当事項はありません。
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  【ダイワファンドラップ      日本株式セレクト】

   (1) 当ファンドの中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和

  52年大蔵省令第   38号）並びに同規則第    38条の 3及び第 57条の 2の規定により、「投資信託財産の計算に関
  する規則」（平成    12年総理府令第   133 号）に基づいて作成しております。
  　なお、中間財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
  (2) 当ファンドは、金融商品取引法第       193 条の 2第1項の規定に基づき、当中間計算期間（       2019 年6月18日
  から 2019 年12月17日まで）の中間財務諸表について、有限責任         あずさ監査法人により中間監査を受けて
  おります。
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  1【中間財務諸表】

  ダイワファンドラップ    日本株式セレクト
  (1)【中間貸借対照表】
              （単位：円）
            当中間計算期間末
            2019年12月17日現在
  資産の部
   流動資産
              4,643,422,219
   コール・ローン
             366,791,868,219
   投資信託受益証券
             371,435,290,438
   流動資産合計
             371,435,290,438
   資産合計
  負債の部
   流動負債
              686,289,912
   未払解約金
              74,152,914
   未払受託者報酬
              741,529,591
   未払委託者報酬
              1,099,829
   その他未払費用
              1,503,072,246
   流動負債合計
              1,503,072,246
   負債合計
  純資産の部
   元本等
             231,063,029,669
             ※１
   元本
   剰余金
    中間剰余金又は中間欠損金（△）          138,869,188,523
              54,524,253,992
    （分配準備積立金）
             369,932,218,192
   元本等合計
             369,932,218,192
   純資産合計
             371,435,290,438
  負債純資産合計
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  (2)【中間損益及び剰余金計算書】

               （単位：円）
             当中間計算期間
            自  2019年6月18日
            至  2019年12月17日
  営業収益
              1,135,020,886
   受取配当金
                5,108
   受取利息
              44,676,990,055
   有価証券売買等損益
              45,812,016,049
   営業収益合計
  営業費用
               924,424
   支払利息
               74,152,914
   受託者報酬
              741,529,591
   委託者報酬
               1,109,435
   その他費用
              817,716,364
   営業費用合計
              44,994,299,685
  営業利益又は営業損失（△）
              44,994,299,685
  経常利益又は経常損失（△）
              44,994,299,685
  中間純利益又は中間純損失（△）
  一部解約に伴う中間純利益金額の分配額又は一部解約
              1,953,061,352
  に伴う中間純損失金額の分配額（△）
  期首剰余金又は期首欠損金（△）            93,776,561,702
              12,110,633,891
  剰余金増加額又は欠損金減少額
   中間追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
              12,110,633,891
   額
              10,059,245,403
  剰余金減少額又は欠損金増加額
   中間一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
              10,059,245,403
   額
              138,869,188,523
  中間剰余金又は中間欠損金（△）
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  (3) 【中間注記表】

  （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

              当中間計算期間
    区　分         自　 2019 年6月18日
             至　 2019 年12月17日
  1. 有価証券の評価基準及び評価      投資信託受益証券
  方法
         移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
         時価評価にあたっては、投資信託受益証券の基準価額に基づいて評
         価しております。
         なお、適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が
         時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務
         に基づいて合理的な事由をもって時価と認めた価額又は受託会社と
         協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価して
         おります。
  2. 収益及び費用の計上基準      受取配当金

         原則として、投資信託受益証券の配当落ち日において、確定配当金
         額を計上しております。
  （中間貸借対照表に関する注記）

              当中間計算期間末
     区　分
              2019 年12月17日現在
  1. ※1 期首元本額               229,260,535,819   円

    期中追加設定元本額               26,303,973,162   円
    期中一部解約元本額               24,501,479,312   円
  2.  中間計算期間末日における               231,063,029,669   口

    受益権の総数
  （中間損益及び剰余金計算書に関する注記）

              当中間計算期間
     区　分         自　 2019 年6月18日
              至　 2019 年12月17日
          該当事項はありません。

  （金融商品に関する注記）

  金融商品の時価等に関する事項
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
              当中間計算期間末
     区　分
              2019 年12月17日現在
  1. 金融商品の時価及び中間貸借対      金融商品はすべて時価で計上されているため、中間貸借対照表計
  照表計上額との差額      上額と時価との差額はありません。
  2. 金融商品の時価の算定方法      (1) 有価証券

         重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。
         (2) コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務等

         これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しい
         ことから、当該帳簿価額を時価としております。
  （デリバティブ取引に関する注記）

  ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
          当中間計算期間末
          2019 年12月17日現在
  該当事項はありません。

  （1口当たり情報）

              当中間計算期間末
             2019 年12月17日現在
  1口当たり純資産額                  1.6010 円
  （1万口当たり純資産額）                  (16,010  円)
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       【ダイワファンドラップ     外国株式セレクト】

  (1) 当ファンドの中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和

  52年大蔵省令第   38号）並びに同規則第    38条の 3及び第 57条の 2の規定により、「投資信託財産の計算に関
  する規則」（平成    12年総理府令第   133 号）に基づいて作成しております。
  　なお、中間財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
  (2) 当ファンドは、金融商品取引法第       193 条の 2第1項の規定に基づき、当中間計算期間（       2019 年6月18日
  から 2019 年12月17日まで）の中間財務諸表について、有限責任         あずさ監査法人により中間監査を受けて
  おります。
            386/538
















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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  1【中間財務諸表】

  ダイワファンドラップ    外国株式セレクト
  (1)【中間貸借対照表】
              （単位：円）
            当中間計算期間末
            2019年12月17日現在
  資産の部
   流動資産
               12,561
   預金
              2,605,235,818
   コール・ローン
             190,310,167,762
   投資信託受益証券
              26,494,030,196
   投資証券
             219,409,446,337
   流動資産合計
             219,409,446,337
   資産合計
  負債の部
   流動負債
              326,641,525
   未払解約金
              45,022,241
   未払受託者報酬
              450,222,861
   未払委託者報酬
              1,093,983
   その他未払費用
              822,980,610
   流動負債合計
              822,980,610
   負債合計
  純資産の部
   元本等
             146,591,389,342
             ※１
   元本
   剰余金
    中間剰余金又は中間欠損金（△）          71,995,076,385
              25,797,951,413
    （分配準備積立金）
             218,586,465,727
   元本等合計
             218,586,465,727
   純資産合計
             219,409,446,337
  負債純資産合計
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  (2)【中間損益及び剰余金計算書】

               （単位：円）
             当中間計算期間
            自  2019年6月18日
            至  2019年12月17日
  営業収益
                3,255
   受取利息
              18,635,997,272
   有価証券売買等損益
               32,310,398
   為替差損益
              18,668,310,925
   営業収益合計
  営業費用
               570,792
   支払利息
               45,022,241
   受託者報酬
              450,222,861
   委託者報酬
               1,492,000
   その他費用
              497,307,894
   営業費用合計
              18,171,003,031
  営業利益又は営業損失（△）
              18,171,003,031
  経常利益又は経常損失（△）
              18,171,003,031
  中間純利益又は中間純損失（△）
  一部解約に伴う中間純利益金額の分配額又は一部解約
              544,241,341
  に伴う中間純損失金額の分配額（△）
  期首剰余金又は期首欠損金（△）            54,969,970,518
              5,472,665,353
  剰余金増加額又は欠損金減少額
   中間追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
              5,472,665,353
   額
              6,074,321,176
  剰余金減少額又は欠損金増加額
   中間一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
              6,074,321,176
   額
              71,995,076,385
  中間剰余金又は中間欠損金（△）
            388/538










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  (3) 【中間注記表】

  （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

              当中間計算期間
    区　分         自　 2019 年6月18日
             至　 2019 年12月17日
  1. 有価証券の評価基準及び評価      (1) 投資信託受益証券
  方法
         移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
         時価評価にあたっては、投資信託受益証券の基準価額に基づいて評
         価しております。
         なお、適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が
         時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務
         に基づいて合理的な事由をもって時価と認めた価額又は受託会社と
         協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価して
         おります。
         (2) 投資証券

         移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
         時価評価にあたっては、投資法人が発行する投資証券の１口当たり
         純資産額に基づいて評価しております。
         なお、適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が
         時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務
         に基づいて合理的な事由をもって時価と認めた価額又は受託会社と
         協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価して
         おります。
  2. その他中間財務諸表作成のた      外貨建取引等の処理基準

  めの基本となる重要な事項
         外貨建取引については、「投資信託財産の計算に関する規則」（平
         成12年総理府令第   133 号）第 60条に基づき、取引発生時の外国通貨の
         額をもって記録する方法を採用しております。但し、同第           61条に基
         づき、外国通貨の売却時において、当該外国通貨に加えて、外貨建
         資産等の外貨基金勘定及び外貨建各損益勘定の前日の外貨建純資産
         額に対する当該売却外国通貨の割合相当額を当該外国通貨の売却時
         の外国為替相場等で円換算し、前日の外貨基金勘定に対する円換算
         した外貨基金勘定の割合相当の邦貨建資産等の外国投資勘定と、円
         換算した外貨基金勘定を相殺した差額を為替差損益とする計理処理
         を採用しております。
  （中間貸借対照表に関する注記）

            389/538


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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
              当中間計算期間末
     区　分
              2019 年12月17日現在
  1. ※1 期首元本額               149,296,312,992   円

    期中追加設定元本額               13,759,969,985   円
    期中一部解約元本額               16,464,893,635   円
  2.  中間計算期間末日における               146,591,389,342   口

    受益権の総数
  （中間損益及び剰余金計算書に関する注記）

              当中間計算期間
     区　分         自　 2019 年6月18日
              至　 2019 年12月17日
          該当事項はありません。

  （金融商品に関する注記）

  金融商品の時価等に関する事項
              当中間計算期間末
     区　分
              2019 年12月17日現在
  1. 金融商品の時価及び中間貸借対      金融商品はすべて時価で計上されているため、中間貸借対照表計
  照表計上額との差額      上額と時価との差額はありません。
  2. 金融商品の時価の算定方法      (1) 有価証券

         重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。
         (2) コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務等

         これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しい
         ことから、当該帳簿価額を時価としております。
  （デリバティブ取引に関する注記）

  ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
          当中間計算期間末
          2019 年12月17日現在
  該当事項はありません。

  （1口当たり情報）

              当中間計算期間末
             2019 年12月17日現在
  1口当たり純資産額                  1.4911 円
  （1万口当たり純資産額）                  (14,911  円)
            390/538


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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
            391/538





















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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     【ダイワファンドラップ     外国株式セレクト    エマージングプラス】

  (1) 当ファンドの中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和

  52年大蔵省令第   38号）並びに同規則第    38条の 3及び第 57条の 2の規定により、「投資信託財産の計算に関
  する規則」（平成    12年総理府令第   133 号）に基づいて作成しております。
  　なお、中間財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
  (2) 当ファンドは、金融商品取引法第       193 条の 2第1項の規定に基づき、当中間計算期間（       2019 年6月18日
  から 2019 年12月17日まで）の中間財務諸表について、有限責任         あずさ監査法人により中間監査を受けて
  おります。
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                  大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  1【中間財務諸表】

  ダイワファンドラップ    外国株式セレクト    エマージングプラス
  (1)【中間貸借対照表】
              （単位：円）
            当中間計算期間末
            2019年12月17日現在
  資産の部
   流動資産
               10,701
   預金
              1,516,418,586
   コール・ローン
             103,384,337,635
   投資信託受益証券
              30,955,005,489
   投資証券
              100,000,000
   未収入金
             135,955,772,411
   流動資産合計
             135,955,772,411
   資産合計
  負債の部
   流動負債
              253,642,535
   未払解約金
              28,194,909
   未払受託者報酬
              281,949,500
   未払委託者報酬
              1,068,932
   その他未払費用
              564,855,876
   流動負債合計
              564,855,876
   負債合計
  純資産の部
   元本等
              98,066,807,727
             ※１
   元本
   剰余金
    中間剰余金又は中間欠損金（△）          37,324,108,808
              18,942,276,470
    （分配準備積立金）
             135,390,916,535
   元本等合計
             135,390,916,535
   純資産合計
             135,955,772,411
  負債純資産合計
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  (2)【中間損益及び剰余金計算書】

               （単位：円）
             当中間計算期間
            自  2019年6月18日
            至  2019年12月17日
  営業収益
                2,000
   受取利息
              12,038,554,400
   有価証券売買等損益
               16,345,367
   為替差損益
              12,054,901,767
   営業収益合計
  営業費用
               357,111
   支払利息
               28,194,909
   受託者報酬
              281,949,500
   委託者報酬
               1,464,723
   その他費用
              311,966,243
   営業費用合計
              11,742,935,524
  営業利益又は営業損失（△）
              11,742,935,524
  経常利益又は経常損失（△）
              11,742,935,524
  中間純利益又は中間純損失（△）
  一部解約に伴う中間純利益金額の分配額又は一部解約
              390,384,948
  に伴う中間純損失金額の分配額（△）
  期首剰余金又は期首欠損金（△）            26,799,017,182
              2,314,719,291
  剰余金増加額又は欠損金減少額
   中間追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
              2,314,719,291
   額
              3,142,178,241
  剰余金減少額又は欠損金増加額
   中間一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
              3,142,178,241
   額
              37,324,108,808
  中間剰余金又は中間欠損金（△）
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  (3) 【中間注記表】

  （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

              当中間計算期間
    区　分         自　 2019 年6月18日
             至　 2019 年12月17日
  1. 有価証券の評価基準及び評価      (1) 投資信託受益証券
  方法
         移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
         時価評価にあたっては、投資信託受益証券の基準価額に基づいて評
         価しております。
         なお、適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が
         時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務
         に基づいて合理的な事由をもって時価と認めた価額又は受託会社と
         協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価して
         おります。
         (2) 投資証券

         移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
         時価評価にあたっては、投資法人が発行する投資証券の１口当たり
         純資産額に基づいて評価しております。
         なお、適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が
         時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務
         に基づいて合理的な事由をもって時価と認めた価額又は受託会社と
         協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価して
         おります。
  2. その他中間財務諸表作成のた      外貨建取引等の処理基準

  めの基本となる重要な事項
         外貨建取引については、「投資信託財産の計算に関する規則」（平
         成12年総理府令第   133 号）第 60条に基づき、取引発生時の外国通貨の
         額をもって記録する方法を採用しております。但し、同第           61条に基
         づき、外国通貨の売却時において、当該外国通貨に加えて、外貨建
         資産等の外貨基金勘定及び外貨建各損益勘定の前日の外貨建純資産
         額に対する当該売却外国通貨の割合相当額を当該外国通貨の売却時
         の外国為替相場等で円換算し、前日の外貨基金勘定に対する円換算
         した外貨基金勘定の割合相当の邦貨建資産等の外国投資勘定と、円
         換算した外貨基金勘定を相殺した差額を為替差損益とする計理処理
         を採用しております。
  （中間貸借対照表に関する注記）

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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
              当中間計算期間末
     区　分
              2019 年12月17日現在
  1. ※1 期首元本額               102,059,192,687   円

    期中追加設定元本額               7,944,344,964   円
    期中一部解約元本額               11,936,729,924   円
  2.  中間計算期間末日における               98,066,807,727   口

    受益権の総数
  （中間損益及び剰余金計算書に関する注記）

              当中間計算期間
     区　分         自　 2019 年6月18日
              至　 2019 年12月17日
          該当事項はありません。

  （金融商品に関する注記）

  金融商品の時価等に関する事項
              当中間計算期間末
     区　分
              2019 年12月17日現在
  1. 金融商品の時価及び中間貸借対      金融商品はすべて時価で計上されているため、中間貸借対照表計
  照表計上額との差額      上額と時価との差額はありません。
  2. 金融商品の時価の算定方法      (1) 有価証券

         重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。
         (2) コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務等

         これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しい
         ことから、当該帳簿価額を時価としております。
  （デリバティブ取引に関する注記）

  ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
          当中間計算期間末
          2019 年12月17日現在
  該当事項はありません。

  （1口当たり情報）

              当中間計算期間末
             2019 年12月17日現在
  1口当たり純資産額                  1.3806 円
  （1万口当たり純資産額）                  (13,806  円)
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       【ダイワファンドラップ     日本債券セレクト】

  (1) 当ファンドの中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和

  52年大蔵省令第   38号）並びに同規則第    38条の 3及び第 57条の 2の規定により、「投資信託財産の計算に関
  する規則」（平成    12年総理府令第   133 号）に基づいて作成しております。
  　なお、中間財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
  (2) 当ファンドは、金融商品取引法第       193 条の 2第1項の規定に基づき、当中間計算期間（       2019 年6月18日
  から 2019 年12月17日まで）の中間財務諸表について、有限責任         あずさ監査法人により中間監査を受けて
  おります。
            398/538
















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  1【中間財務諸表】

  ダイワファンドラップ    日本債券セレクト
  (1)【中間貸借対照表】
              （単位：円）
            当中間計算期間末
            2019年12月17日現在
  資産の部
   流動資産
              5,063,063,464
   コール・ローン
             505,465,115,667
   投資信託受益証券
             510,528,179,131
   流動資産合計
             510,528,179,131
   資産合計
  負債の部
   流動負債
              714,205,593
   未払解約金
              55,863,914
   未払受託者報酬
              558,639,569
   未払委託者報酬
              1,089,195
   その他未払費用
              1,329,798,271
   流動負債合計
              1,329,798,271
   負債合計
  純資産の部
   元本等
             429,289,244,243
             ※１
   元本
   剰余金
    中間剰余金又は中間欠損金（△）          79,909,136,617
              21,091,013,623
    （分配準備積立金）
             509,198,380,860
   元本等合計
             509,198,380,860
   純資産合計
             510,528,179,131
  負債純資産合計
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  (2)【中間損益及び剰余金計算書】

               （単位：円）
             当中間計算期間
            自  2019年6月18日
            至  2019年12月17日
  営業収益
                6,917
   受取利息
              △ 1,130,773,362
   有価証券売買等損益
              △ 1,130,766,445
   営業収益合計
  営業費用
               1,227,782
   支払利息
               55,863,914
   受託者報酬
              558,639,569
   委託者報酬
               1,103,013
   その他費用
              616,834,278
   営業費用合計
              △ 1,747,600,723
  営業損失（△）
              △ 1,747,600,723
  経常損失（△）
              △ 1,747,600,723
  中間純損失（△）
  一部解約に伴う中間純利益金額の分配額又は一部解約
              204,182,404
  に伴う中間純損失金額の分配額（△）
  期首剰余金又は期首欠損金（△）            82,174,370,666
              8,026,945,254
  剰余金増加額又は欠損金減少額
   中間追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
              8,026,945,254
   額
              8,340,396,176
  剰余金減少額又は欠損金増加額
   中間一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
              8,340,396,176
   額
              79,909,136,617
  中間剰余金又は中間欠損金（△）
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  (3) 【中間注記表】

  （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

              当中間計算期間
    区　分         自　 2019 年6月18日
             至　 2019 年12月17日
  有価証券の評価基準及び評価      投資信託受益証券
  方法
         移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
         時価評価にあたっては、投資信託受益証券の基準価額に基づいて評
         価しております。
         なお、適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が
         時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務
         に基づいて合理的な事由をもって時価と認めた価額又は受託会社と
         協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価して
         おります。
  （中間貸借対照表に関する注記）

              当中間計算期間末
     区　分
              2019 年12月17日現在
  1. ※1 期首元本額               431,681,430,872   円

    期中追加設定元本額               41,366,000,128   円
    期中一部解約元本額               43,758,186,757   円
  2.  中間計算期間末日における               429,289,244,243   口

    受益権の総数
  （中間損益及び剰余金計算書に関する注記）

              当中間計算期間
     区　分         自　 2019 年6月18日
              至　 2019 年12月17日
          該当事項はありません。

  （金融商品に関する注記）

  金融商品の時価等に関する事項
              当中間計算期間末
     区　分
              2019 年12月17日現在
  1. 金融商品の時価及び中間貸借対      金融商品はすべて時価で計上されているため、中間貸借対照表計
  照表計上額との差額      上額と時価との差額はありません。
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  2. 金融商品の時価の算定方法      (1) 有価証券
         重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。
         (2) コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務等

         これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しい
         ことから、当該帳簿価額を時価としております。
  （デリバティブ取引に関する注記）

  ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
          当中間計算期間末
          2019 年12月17日現在
  該当事項はありません。

  （1口当たり情報）

              当中間計算期間末
             2019 年12月17日現在
  1口当たり純資産額                  1.1861 円
  （1万口当たり純資産額）                  (11,861  円)
  （追加情報）

          当中間計算期間
          自　 2019 年6月18日
          至　 2019 年12月17日
  当ファンドは、投資信託約款の規定に基づき、書面決議を経た後、             2020 年3月11日付で以下の内容の信託
  約款変更を実施することを     2019 年11月27日付で決定しております。
  ＜信託約款変更の内容＞
  ①　以下の通り、運用方法を変更します。
  現　行：わが国の債券を実質的な投資対象とする複数の投資信託証券に投資します。
  変更後：円建ての債券（外貨建ての債券に為替ヘッジを行なう場合を含みます。）を実質的な投資対象
  とする複数の投資信託証券に投資します。
  ②　購入価額および換金価額を、「申込受付日の翌営業日の基準価額」から「申込受付日の翌々営業日
  の基準価額」に変更します。
  ③　換金代金の支払開始日を、申込受付日から起算して、「            5営業日目」から「    6営業日目」に変更しま
  す。
  ④　新たに申込受付中止日を設け、ニューヨークおよびロンドンの銀行休業日等の受付を中止します。
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       【ダイワファンドラップ     外国債券セレクト】

  (1) 当ファンドの中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和

  52年大蔵省令第   38号）並びに同規則第    38条の 3及び第 57条の 2の規定により、「投資信託財産の計算に関
  する規則」（平成    12年総理府令第   133 号）に基づいて作成しております。
  　なお、中間財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
  (2) 当ファンドは、金融商品取引法第       193 条の 2第1項の規定に基づき、当中間計算期間（       2019 年6月18日
  から 2019 年12月17日まで）の中間財務諸表について、有限責任         あずさ監査法人により中間監査を受けて
  おります。
            403/538
















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                  大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  1【中間財務諸表】

  ダイワファンドラップ    外国債券セレクト
  (1)【中間貸借対照表】
              （単位：円）
            当中間計算期間末
            2019年12月17日現在
  資産の部
   流動資産
              1,879,337,386
   コール・ローン
             137,643,282,513
   投資信託受益証券
              2,860,536,039
   投資証券
             142,383,155,938
   流動資産合計
             142,383,155,938
   資産合計
  負債の部
   流動負債
              205,187,585
   未払解約金
              30,036,136
   未払受託者報酬
              300,361,836
   未払委託者報酬
              1,062,168
   その他未払費用
              536,647,725
   流動負債合計
              536,647,725
   負債合計
  純資産の部
   元本等
             114,298,295,201
             ※１
   元本
   剰余金
    中間剰余金又は中間欠損金（△）          27,548,213,012
              4,486,717,478
    （分配準備積立金）
             141,846,508,213
   元本等合計
             141,846,508,213
   純資産合計
             142,383,155,938
  負債純資産合計
            404/538









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                  大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  (2)【中間損益及び剰余金計算書】

               （単位：円）
             当中間計算期間
            自  2019年6月18日
            至  2019年12月17日
  営業収益
              186,617,715
   受取配当金
                2,258
   受取利息
              5,374,849,536
   有価証券売買等損益
              5,561,469,509
   営業収益合計
  営業費用
               397,681
   支払利息
               30,036,136
   受託者報酬
              300,361,836
   委託者報酬
               1,305,780
   その他費用
              332,101,433
   営業費用合計
              5,229,368,076
  営業利益
              5,229,368,076
  経常利益
              5,229,368,076
  中間純利益
  一部解約に伴う中間純利益金額の分配額            244,594,057
  期首剰余金又は期首欠損金（△）            21,930,076,716
              2,793,621,270
  剰余金増加額又は欠損金減少額
   中間追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
              2,793,621,270
   額
              2,160,258,993
  剰余金減少額又は欠損金増加額
   中間一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
              2,160,258,993
   額
              27,548,213,012
  中間剰余金又は中間欠損金（△）
            405/538










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                  大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  (3) 【中間注記表】

  （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

              当中間計算期間
    区　分         自　 2019 年6月18日
             至　 2019 年12月17日
  1. 有価証券の評価基準及び評価      (1) 投資信託受益証券
  方法
         移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
         時価評価にあたっては、投資信託受益証券の基準価額に基づいて評
         価しております。
         なお、適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が
         時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務
         に基づいて合理的な事由をもって時価と認めた価額又は受託会社と
         協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価して
         おります。
         (2) 投資証券

         移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
         時価評価にあたっては、投資法人が発行する投資証券の１口当たり
         純資産額に基づいて評価しております。
         なお、適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が
         時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務
         に基づいて合理的な事由をもって時価と認めた価額又は受託会社と
         協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価して
         おります。
  2. 収益及び費用の計上基準      受取配当金

         原則として、投資信託受益証券の配当落ち日において、確定配当金
         額を計上しております。
  （中間貸借対照表に関する注記）

              当中間計算期間末
     区　分
              2019 年12月17日現在
  1. ※1 期首元本額               112,515,177,336   円

    期中追加設定元本額               12,813,485,818   円
    期中一部解約元本額               11,030,367,953   円
  2.  中間計算期間末日における               114,298,295,201   口

    受益権の総数
            406/538


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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  （中間損益及び剰余金計算書に関する注記）

              当中間計算期間
     区　分         自　 2019 年6月18日
              至　 2019 年12月17日
          該当事項はありません。

  （金融商品に関する注記）

  金融商品の時価等に関する事項
              当中間計算期間末
     区　分
              2019 年12月17日現在
  1. 金融商品の時価及び中間貸借対      金融商品はすべて時価で計上されているため、中間貸借対照表計
  照表計上額との差額      上額と時価との差額はありません。
  2. 金融商品の時価の算定方法      (1) 有価証券

         重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。
         (2) コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務等

         これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しい
         ことから、当該帳簿価額を時価としております。
  （デリバティブ取引に関する注記）

  ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
          当中間計算期間末
          2019 年12月17日現在
  該当事項はありません。

  （1口当たり情報）

              当中間計算期間末
             2019 年12月17日現在
  1口当たり純資産額                  1.2410 円
  （1万口当たり純資産額）                  (12,410  円)
            407/538






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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     【ダイワファンドラップ     外国債券セレクト    エマージングプラス】

  (1) 当ファンドの中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和

  52年大蔵省令第   38号）並びに同規則第    38条の 3及び第 57条の 2の規定により、「投資信託財産の計算に関
  する規則」（平成    12年総理府令第   133 号）に基づいて作成しております。
  　なお、中間財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
  (2) 当ファンドは、金融商品取引法第       193 条の 2第1項の規定に基づき、当中間計算期間（       2019 年6月18日
  から 2019 年12月17日まで）の中間財務諸表について、有限責任         あずさ監査法人により中間監査を受けて
  おります。
            408/538
















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  1【中間財務諸表】

  ダイワファンドラップ    外国債券セレクト    エマージングプラス
  (1)【中間貸借対照表】
              （単位：円）
            当中間計算期間末
            2019年12月17日現在
  資産の部
   流動資産
              765,295,610
   コール・ローン
              65,247,117,327
   投資信託受益証券
              1,070,231,325
   投資証券
              67,082,644,262
   流動資産合計
              67,082,644,262
   資産合計
  負債の部
   流動負債
              119,638,411
   未払解約金
              14,175,913
   未払受託者報酬
              141,759,501
   未払委託者報酬
              1,094,488
   その他未払費用
              276,668,313
   流動負債合計
              276,668,313
   負債合計
  純資産の部
   元本等
              49,645,416,482
             ※１
   元本
   剰余金
    中間剰余金又は中間欠損金（△）          17,160,559,467
              3,627,328,764
    （分配準備積立金）
              66,805,975,949
   元本等合計
              66,805,975,949
   純資産合計
              67,082,644,262
  負債純資産合計
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  (2)【中間損益及び剰余金計算書】

               （単位：円）
             当中間計算期間
            自  2019年6月18日
            至  2019年12月17日
  営業収益
              208,956,457
   受取配当金
                1,033
   受取利息
              2,523,951,671
   有価証券売買等損益
              2,732,909,161
   営業収益合計
  営業費用
               190,937
   支払利息
               14,175,913
   受託者報酬
              141,759,501
   委託者報酬
               1,335,744
   その他費用
              157,462,095
   営業費用合計
              2,575,447,066
  営業利益
              2,575,447,066
  経常利益
              2,575,447,066
  中間純利益
  一部解約に伴う中間純利益金額の分配額            118,597,583
  期首剰余金又は期首欠損金（△）            14,284,443,341
              1,801,312,867
  剰余金増加額又は欠損金減少額
   中間追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
              1,801,312,867
   額
              1,382,046,224
  剰余金減少額又は欠損金増加額
   中間一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
              1,382,046,224
   額
              17,160,559,467
  中間剰余金又は中間欠損金（△）
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  (3) 【中間注記表】


  （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

              当中間計算期間
    区　分         自　 2019 年6月18日
             至　 2019 年12月17日
  1. 有価証券の評価基準及び評価      (1) 投資信託受益証券
  方法
         移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
         時価評価にあたっては、投資信託受益証券の基準価額に基づいて評
         価しております。
         なお、適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が
         時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務
         に基づいて合理的な事由をもって時価と認めた価額又は受託会社と
         協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価して
         おります。
         (2) 投資証券

         移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
         時価評価にあたっては、投資法人が発行する投資証券の１口当たり
         純資産額に基づいて評価しております。
         なお、適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が
         時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務
         に基づいて合理的な事由をもって時価と認めた価額又は受託会社と
         協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価して
         おります。
  2. 収益及び費用の計上基準      受取配当金

         原則として、投資信託受益証券の配当落ち日において、確定配当金
         額を計上しております。
  （中間貸借対照表に関する注記）

              当中間計算期間末
     区　分
              2019 年12月17日現在
  1. ※1 期首元本額               48,672,677,576   円

    期中追加設定元本額               5,662,046,814   円
    期中一部解約元本額               4,689,307,908   円
            411/538


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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  2.  中間計算期間末日における               49,645,416,482   口
    受益権の総数
  （中間損益及び剰余金計算書に関する注記）

              当中間計算期間
     区　分         自　 2019 年6月18日
              至　 2019 年12月17日
          該当事項はありません。

  （金融商品に関する注記）

  金融商品の時価等に関する事項
              当中間計算期間末
     区　分
              2019 年12月17日現在
  1. 金融商品の時価及び中間貸借対      金融商品はすべて時価で計上されているため、中間貸借対照表計
  照表計上額との差額      上額と時価との差額はありません。
  2. 金融商品の時価の算定方法      (1) 有価証券

         重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。
         (2) コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務等

         これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しい
         ことから、当該帳簿価額を時価としております。
  （デリバティブ取引に関する注記）

  ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
          当中間計算期間末
          2019 年12月17日現在
  該当事項はありません。

  （1口当たり情報）

              当中間計算期間末
             2019 年12月17日現在
  1口当たり純資産額                  1.3457 円
  （1万口当たり純資産額）                  (13,457  円)
            412/538





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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        【ダイワファンドラップ     J-REITセレクト】

  (1) 当ファンドの中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和

  52年大蔵省令第   38号）並びに同規則第    38条の 3及び第 57条の 2の規定により、「投資信託財産の計算に関
  する規則」（平成    12年総理府令第   133 号）に基づいて作成しております。
  　なお、中間財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
  (2) 当ファンドは、金融商品取引法第       193 条の 2第1項の規定に基づき、当中間計算期間（       2019 年6月18日
  から 2019 年12月17日まで）の中間財務諸表について、有限責任         あずさ監査法人により中間監査を受けて
  おります。
            413/538
















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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  1【中間財務諸表】

  ダイワファンドラップ    J-REITセレクト
  (1)【中間貸借対照表】
              （単位：円）
            当中間計算期間末
            2019年12月17日現在
  資産の部
   流動資産
              715,539,733
   コール・ローン
             105,755,586,185
   親投資信託受益証券
             106,471,125,918
   流動資産合計
             106,471,125,918
   資産合計
  負債の部
   流動負債
              207,823,469
   未払解約金
              24,932,605
   未払受託者報酬
              373,989,619
   未払委託者報酬
              1,072,694
   その他未払費用
              607,818,387
   流動負債合計
              607,818,387
   負債合計
  純資産の部
   元本等
              49,925,620,986
             ※１
   元本
   剰余金
    中間剰余金又は中間欠損金（△）          55,937,686,545
              16,172,402,844
    （分配準備積立金）
             105,863,307,531
   元本等合計
             105,863,307,531
   純資産合計
             106,471,125,918
  負債純資産合計
            414/538









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  (2)【中間損益及び剰余金計算書】

               （単位：円）
             当中間計算期間
            自  2019年6月18日
            至  2019年12月17日
  営業収益
                972
   受取利息
              13,203,475,623
   有価証券売買等損益
              13,203,476,595
   営業収益合計
  営業費用
               114,643
   支払利息
               24,932,605
   受託者報酬
              373,989,619
   委託者報酬
               1,074,063
   その他費用
              400,110,930
   営業費用合計
              12,803,365,665
  営業利益
              12,803,365,665
  経常利益
              12,803,365,665
  中間純利益
  一部解約に伴う中間純利益金額の分配額            2,859,251,417
  期首剰余金又は期首欠損金（△）            49,494,618,003
              8,960,023,682
  剰余金増加額又は欠損金減少額
   中間追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
              8,960,023,682
   額
              12,461,069,388
  剰余金減少額又は欠損金増加額
   中間一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
              12,461,069,388
   額
              55,937,686,545
  中間剰余金又は中間欠損金（△）
            415/538











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                  大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  (3) 【中間注記表】


  （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

              当中間計算期間
    区　分         自　 2019 年6月18日
             至　 2019 年12月17日
  有価証券の評価基準及び評価      親投資信託受益証券
  方法
         移動平均法に基づき、時価で評価しております。
         時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて
         評価しております。
  （中間貸借対照表に関する注記）

              当中間計算期間末
     区　分
              2019 年12月17日現在
  1. ※1 期首元本額               54,896,730,030   円

    期中追加設定元本額               8,713,873,839   円
    期中一部解約元本額               13,684,982,883   円
  2.  中間計算期間末日における               49,925,620,986   口

    受益権の総数
  （中間損益及び剰余金計算書に関する注記）

              当中間計算期間
     区　分         自　 2019 年6月18日
              至　 2019 年12月17日
          該当事項はありません。

  （金融商品に関する注記）

  金融商品の時価等に関する事項
              当中間計算期間末
     区　分
              2019 年12月17日現在
  1. 金融商品の時価及び中間貸借対      金融商品はすべて時価で計上されているため、中間貸借対照表計
  照表計上額との差額      上額と時価との差額はありません。
  2. 金融商品の時価の算定方法      (1) 有価証券

         重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。
            416/538


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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
         (2) コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務等

         これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しい
         ことから、当該帳簿価額を時価としております。
  （デリバティブ取引に関する注記）

  ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
          当中間計算期間末
          2019 年12月17日現在
  該当事項はありません。

  （1口当たり情報）

              当中間計算期間末
             2019 年12月17日現在
  1口当たり純資産額                  2.1204 円
  （1万口当たり純資産額）                  (21,204  円)
  （追加情報）

          当中間計算期間
          自　 2019 年6月18日
          至　 2019 年12月17日
  当ファンドは、投資信託約款の規定に基づき、書面決議を経た後、             2020 年3月11日付で以下の内容の信託
  約款変更を実施することを     2019 年11月27日付で決定しております。
  ＜信託約款変更の内容＞
  ①　以下の通り、運用方法を変更します。
  現　行：ダイワＪ－ＲＥＩＴアクティブ・マザーファンドの受益証券に投資します。
  変更後：わが国のリートを実質的な投資対象とする複数の投資信託証券に投資します。
  ②　運用管理費用（信託報酬）の料率（税抜き）を、年率           0.64 ％から年率  0.34 ％に変更します。なお、
  実質的に負担する運用管理費用として、投資対象とする投資信託証券の運用管理費用が加わります。
  ③　購入価額および換金価額を、「申込受付日の基準価額」から「申込受付日の翌営業日の基準価額」
  に変更します。
  ④　換金代金の支払開始日を、申込受付日から起算して、「            4営業日目」から「    5営業日目」に変更しま
  す。
  （参考）


  当ファンドは、「ダイワＪ－ＲＥＩＴアクティブ・マザーファンド」受益証券を主要投資対象として
  おり、中間貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同マザーファンドの
  受益証券であります。
  　なお、当ファンドの中間計算期間末日（以下、「期末日」）における同マザーファンドの状況は次の
  とおりであります。
            417/538

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                  大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  「ダイワＪ－ＲＥＩＴアクティブ・マザーファンド」の状況

  　以下に記載した情報は監査の対象外であります。
  貸借対照表

               2019 年12月17日現在
                金　額（円）
  資産の部
  流動資産
   コール・ローン
                   2,183,607,461
   投資証券        ※2
                   110,886,205,980
   未収入金
                    969,090,474
   未収配当金
                    484,290,617
   前払金
                    65,841,600
   流動資産合計
                   114,589,036,132
  資産合計
                   114,589,036,132
  負債の部

  流動負債
   派生商品評価勘定
                    66,471,120
   未払金
                    773,822,076
   未払解約金
                    10,080,000
   流動負債合計
                    850,373,196
  負債合計
                    850,373,196
  純資産の部
  元本等
   元本
           ※1        35,473,936,541
   剰余金
   期末剰余金又は期末欠損金（△）
                   78,264,726,395
   元本等合計
                   113,738,662,936
  純資産合計
                   113,738,662,936
  負債純資産合計                 114,589,036,132
  注記表


  （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

            418/538


                     EDINET提出書類
                  大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
              自　 2019 年6月18日
    区　分
             至　 2019 年12月17日
  1. 有価証券の評価基準及び評価      投資証券
  方法
         移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
         時価評価にあたっては、金融商品取引所における最終相場（最終相
         場のないものについては、それに準ずる価額）、又は金融商品取引
         業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
         なお、適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が
         時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務
         に基づいて合理的な事由をもって時価と認めた価額又は受託会社と
         協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価して
         おります。
  2. デリバティブ取引の評価基準      先物取引

  及び評価方法
         個別法に基づき、原則として時価で評価しております。
         時価評価にあたっては、原則として、計算日に知りうる直近の日の
         主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場によっております。
  3. 収益及び費用の計上基準      受取配当金

         原則として、投資証券の配当落ち日において、確定配当金額又は予
         想配当金額を計上しております。
  （貸借対照表に関する注記）

     区　分         2019 年12月17日現在
  1. ※1 期首                2019 年6月18日
    期首元本額               39,068,062,473   円
    期中追加設定元本額               3,273,486,481   円
    期中一部解約元本額               6,867,612,413   円
    期末元本額の内訳

  ファンド名
    安定重視ポートフォリオ（奇                12,014,238  円
    数月分配型）
    インカム重視ポートフォリオ                10,595,317  円
    （奇数月分配型）
    成長重視ポートフォリオ（奇                53,821,845  円
    数月分配型）
    ６資産バランスファンド（分                100,765,713  円
    配型）
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ６資産バランスファンド（成                236,238,772  円
    長型）
    世界６資産均等分散ファンド                31,708,419  円
    （毎月分配型）
    『しがぎん』ＳＲＩ三資産バ                1,384,668  円
    ランス・オープン（奇数月分
    配型）
    ダイワ資産分散インカムオー                33,022,502  円
    プン（奇数月決算型）
    ＤＣダイワ・ワールドアセッ                219,389,704  円
    ト（六つの羽／安定コース）
    ＤＣダイワ・ワールドアセッ                282,906,885  円
    ト（六つの羽／６分散コー
    ス）
    ＤＣダイワ・ワールドアセッ                372,396,373  円
    ト（六つの羽／成長コース）
    ＤＣダイワＪ－ＲＥＩＴアク                349,376,994  円
    ティブファンド
    ダイワファンドラップ     J-          32,983,684,055   円
    REIT セレクト
    ライフハーモニー（ダイワ世                72,408,222  円
    界資産分散ファンド）（成長
    型）
    ライフハーモニー（ダイワ世                25,369,900  円
    界資産分散ファンド）（安定
    型）
    ライフハーモニー（ダイワ世                118,696,450  円
    界資産分散ファンド）（分配
    型）
    ダイワ・アクティブＪリー                570,156,484  円
    ト・ファンド（年    4回決算
    型）
  計                35,473,936,541   円
  2.  期末日における受益権の総数               35,473,936,541   口

  3. ※2 差入委託証拠金代用有価証券      先物取引に係る差入委託証拠金代用有価証券として以下のとお

          り差入を行っております。
                投資証券   708,000,000  円
  （金融商品に関する注記）

  金融商品の時価等に関する事項
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     区　分         2019 年12月17日現在
  1. 金融商品の時価及び貸借対照表      金融商品はすべて時価で計上されているため、貸借対照表計上額
  計上額との差額      と時価との差額はありません。
  2. 金融商品の時価の算定方法      (1) 有価証券

         重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。
         (2) デリバティブ取引

         デリバティブ取引に関する注記に記載しております。
         (3) コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務等

         これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しい
         ことから、当該帳簿価額を時価としております。
  （デリバティブ取引に関する注記）

  ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
  不動産投信関連

             2019 年12月17日 現在
    種　類     契約額等       時価    評価損益
         （円）      （円）    （円）
            うち
            １年超
  市場取引
  不動産投信

  指数先物取引
   買　建

         2,217,561,600    －  2,151,204,000     △66,357,600
  合計       2,217,561,600    －  2,151,204,000     △66,357,600

  （注）  1. 時価の算定方法

    不動産投信指数先物取引の時価については、以下のように評価しております。
    原則として期末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評
    価しております。このような時価が発表されていない場合には、期末日に最も近い最終相場
    や気配値等、原則に準ずる方法で評価しております。
   2. 不動産投信指数先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
   3. 契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
   4. 契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
  （1口当たり情報）

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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
             2019 年12月17日現在
  1口当たり純資産額                  3.2063 円
  （1万口当たり純資産額）                  (32,063  円)
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       【ダイワファンドラップ     外国REITセレクト】



  (1) 当ファンドの中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和

  52年大蔵省令第   38号）並びに同規則第    38条の 3及び第 57条の 2の規定により、「投資信託財産の計算に関
  する規則」（平成    12年総理府令第   133 号）に基づいて作成しております。
  　なお、中間財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
  (2) 当ファンドは、金融商品取引法第       193 条の 2第1項の規定に基づき、当中間計算期間（       2019 年6月18日
  から 2019 年12月17日まで）の中間財務諸表について、有限責任         あずさ監査法人により中間監査を受けて
  おります。
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  1【中間財務諸表】

  ダイワファンドラップ    外国REITセレクト
  (1)【中間貸借対照表】
              （単位：円）
            当中間計算期間末
            2019年12月17日現在
  資産の部
   流動資産
              909,260,898
   コール・ローン
              79,609,585,811
   親投資信託受益証券
              80,518,846,709
   流動資産合計
              80,518,846,709
   資産合計
  負債の部
   流動負債
              140,072,076
   未払解約金
              17,221,109
   未払受託者報酬
              365,949,589
   未払委託者報酬
              1,083,729
   その他未払費用
              524,326,503
   流動負債合計
              524,326,503
   負債合計
  純資産の部
   元本等
              42,141,823,333
             ※１
   元本
   剰余金
    中間剰余金又は中間欠損金（△）          37,852,696,873
              13,598,779,151
    （分配準備積立金）
              79,994,520,206
   元本等合計
              79,994,520,206
   純資産合計
              80,518,846,709
  負債純資産合計
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  (2)【中間損益及び剰余金計算書】

               （単位：円）
             当中間計算期間
            自  2019年6月18日
            至  2019年12月17日
  営業収益
                685
   受取利息
              3,918,291,723
   有価証券売買等損益
               443,943
   その他収益
              3,918,736,351
   営業収益合計
  営業費用
               132,881
   支払利息
               17,221,109
   受託者報酬
              365,949,589
              ※１
   委託者報酬
               1,085,249
   その他費用
              384,388,828
   営業費用合計
              3,534,347,523
  営業利益
              3,534,347,523
  経常利益
              3,534,347,523
  中間純利益
  一部解約に伴う中間純利益金額の分配額            332,995,788
  期首剰余金又は期首欠損金（△）            34,680,888,400
              6,211,995,424
  剰余金増加額又は欠損金減少額
   中間追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
              6,211,995,424
   額
              6,241,538,686
  剰余金減少額又は欠損金増加額
   中間一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
              6,241,538,686
   額
              37,852,696,873
  中間剰余金又は中間欠損金（△）
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  (3) 【中間注記表】


  （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

              当中間計算期間
    区　分         自　 2019 年6月18日
             至　 2019 年12月17日
  有価証券の評価基準及び評価      親投資信託受益証券
  方法
         移動平均法に基づき、時価で評価しております。
         時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて
         評価しております。
  （中間貸借対照表に関する注記）

              当中間計算期間末
     区　分
              2019 年12月17日現在
  1. ※1 期首元本額               42,570,590,835   円

    期中追加設定元本額               7,218,754,618   円
    期中一部解約元本額               7,647,522,120   円
  2.  中間計算期間末日における               42,141,823,333   口

    受益権の総数
  （中間損益及び剰余金計算書に関する注記）

              当中間計算期間
     区　分         自　 2019 年6月18日
              至　 2019 年12月17日
  ※1 投資信託財産（親投資信託）                192,362,200  円
   の運用の指図に係る権限の全
   部または一部を委託するため
   に要する費用
  （金融商品に関する注記）

  金融商品の時価等に関する事項
              当中間計算期間末
     区　分
              2019 年12月17日現在
  1. 金融商品の時価及び中間貸借対      金融商品はすべて時価で計上されているため、中間貸借対照表計
  照表計上額との差額      上額と時価との差額はありません。
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  2. 金融商品の時価の算定方法      (1) 有価証券

         重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。
         (2) コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務等

         これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しい
         ことから、当該帳簿価額を時価としております。
  （デリバティブ取引に関する注記）

  ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
          当中間計算期間末
          2019 年12月17日現在
  該当事項はありません。

  （1口当たり情報）

              当中間計算期間末
             2019 年12月17日現在
  1口当たり純資産額                  1.8982 円
  （1万口当たり純資産額）                  (18,982  円)
  （追加情報）

          当中間計算期間
          自　 2019 年6月18日
          至　 2019 年12月17日
  当ファンドは、投資信託約款の規定に基づき、書面決議を経た後、             2020 年3月11日付で以下の内容の信託
  約款変更を実施することを     2019 年11月27日付で決定しております。
  ＜信託約款変更の内容＞
  ①　以下の通り、運用方法を変更します。
  現　行：ダイワ海外ＲＥＩＴ・マザーファンドの受益証券に投資します。
  変更後：海外のリートを実質的な投資対象とする複数の投資信託証券に投資します。
  ②　運用管理費用（信託報酬）の料率（税抜き）を、年率           0.89 ％から年率  0.34 ％に変更します。なお、
  実質的に負担する運用管理費用として、投資対象とする投資信託証券の運用管理費用が加わります。
  ③　購入価額および換金価額を、「申込受付日の翌営業日の基準価額」から「申込受付日の翌々営業日
  の基準価額」に変更します。
  ④　換金代金の支払開始日を、申込受付日から起算して、「            5営業日目」から「    6営業日目」に変更しま
  す。
  ⑤　申込受付中止日に、「一部解約金の支払い等に支障を来すおそれがあるとして委託会社が定める
  日」を追加します。
  （参考）


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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  当ファンドは、「ダイワ海外ＲＥＩＴ・マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、中間
  貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同マザーファンドの受益証券で
  あります。
  　なお、当ファンドの中間計算期間末日（以下、「期末日」）における同マザーファンドの状況は次の
  とおりであります。
  「ダイワ海外ＲＥＩＴ・マザーファンド」の状況

  　以下に記載した情報は監査の対象外であります。
  貸借対照表

               2019 年12月17日現在
                金　額（円）
  資産の部
  流動資産
   預金
                    476,986,155
   コール・ローン
                    146,407,577
   投資証券
                   79,219,540,894
   派生商品評価勘定
                     7,033
   未収入金
                    879,912,051
   未収配当金
                    100,242,992
   流動資産合計
                   80,823,096,702
  資産合計
                   80,823,096,702
  負債の部

  流動負債
   派生商品評価勘定
                     433,830
   未払金
                    919,393,378
   流動負債合計
                    919,827,208
  負債合計
                    919,827,208
  純資産の部
  元本等
   元本
           ※1        40,316,764,880
   剰余金
   期末剰余金又は期末欠損金（△）
                   39,586,504,614
   元本等合計
                   79,903,269,494
  純資産合計
                   79,903,269,494
  負債純資産合計                 80,823,096,702
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                  大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  注記表

  （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

              自　 2019 年6月18日
    区　分
             至　 2019 年12月17日
  1. 有価証券の評価基準及び評価      投資証券
  方法
         移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
         時価評価にあたっては、外国金融商品市場又は店頭市場における最
         終相場（最終相場のないものについては、それに準ずる価額）、又
         は金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価して
         おります。
         なお、適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が
         時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務
         に基づいて合理的な事由をもって時価と認めた価額又は受託会社と
         協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価して
         おります。
  2. デリバティブ取引の評価基準      為替予約取引

  及び評価方法
         個別法に基づき、原則として時価で評価しております。
         時価評価にあたっては、原則として計算日の対顧客先物売買相場に
         おいて為替予約の受渡日の仲値が発表されている場合には当該仲
         値、受渡日の仲値が発表されていない場合には発表されている受渡
         日に最も近い前後二つの日の仲値をもとに計算しております。
  3. 収益及び費用の計上基準      受取配当金

         原則として、投資証券の配当落ち日において、その金額が確定して
         いる場合には当該金額を計上し、未だ確定していない場合には入金
         日基準で計上しております。
  4. その他財務諸表作成のための      外貨建取引等の処理基準

  基本となる重要な事項
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
         外貨建取引については、「投資信託財産の計算に関する規則」（平
         成12年総理府令第   133 号）第 60条に基づき、取引発生時の外国通貨の
         額をもって記録する方法を採用しております。但し、同第           61条に基
         づき、外国通貨の売却時において、当該外国通貨に加えて、外貨建
         資産等の外貨基金勘定及び外貨建各損益勘定の前日の外貨建純資産
         額に対する当該売却外国通貨の割合相当額を当該外国通貨の売却時
         の外国為替相場等で円換算し、前日の外貨基金勘定に対する円換算
         した外貨基金勘定の割合相当の邦貨建資産等の外国投資勘定と、円
         換算した外貨基金勘定を相殺した差額を為替差損益とする計理処理
         を採用しております。
  （貸借対照表に関する注記）

     区　分         2019 年12月17日現在
  1. ※1 期首                2019 年6月18日
    期首元本額               40,900,373,494   円
    期中追加設定元本額               3,317,135,675   円
    期中一部解約元本額               3,900,744,289   円
    期末元本額の内訳

  ファンド名
    ＤＣダイワ・グローバルＲＥ                48,586,309  円
    ＩＴアクティブ・ファンド
    ダイワファンドラップ     外国          40,168,316,167   円
    REIT セレクト
    ライフハーモニー（ダイワ世                74,645,875  円
    界資産分散ファンド）（成長
    型）
    ライフハーモニー（ダイワ世                25,216,529  円
    界資産分散ファンド）（安定
    型）
  計                40,316,764,880   円
  2.  期末日における受益権の総数               40,316,764,880   口

  （金融商品に関する注記）

  金融商品の時価等に関する事項
     区　分         2019 年12月17日現在
  1. 金融商品の時価及び貸借対照表      金融商品はすべて時価で計上されているため、貸借対照表計上額
  計上額との差額      と時価との差額はありません。
  2. 金融商品の時価の算定方法      (1) 有価証券

         重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。
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         (2) デリバティブ取引

         デリバティブ取引に関する注記に記載しております。
         (3) コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務等

         これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しい
         ことから、当該帳簿価額を時価としております。
  （デリバティブ取引に関する注記）

  ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
  通貨関連

             2019 年12月17日 現在
    種　類     契約額等       時価    評価損益
         （円）      （円）    （円）
            うち
            １年超
  市場取引以外の取引
  為替予約取引

  売　建       77,053,470    －   77,046,437     7,033

  アメリカ・ドル       77,053,470    －   77,046,437     7,033

  買　建       77,053,470    －   76,619,640     △433,830
  イギリス・ポンド       77,053,470    －   76,619,640     △433,830

  合計       154,106,940    －  153,666,077     △426,797

  （注）  1. 時価の算定方法

    (1) 期末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように
     評価しております。
     ① 期末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場
      合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
     ② 期末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない
      場合は、以下の方法によっております。
      ・ 期末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合
       には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの先物相場の
       仲値をもとに計算したレートを用いております。
      ・ 期末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場
       合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いて
       おります。
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    (2) 期末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、期末日の対
     顧客電信売買相場の仲値で評価しております。
   2. 換算において円未満の端数は切り捨てております。
   3. 契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
  （1口当たり情報）

             2019 年12月17日現在
  1口当たり純資産額                  1.9819 円
  （1万口当たり純資産額）                  (19,819  円)
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       【ダイワファンドラップ     コモディティセレクト】



  (1) 当ファンドの中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和

  52年大蔵省令第   38号）並びに同規則第    38条の 3及び第 57条の 2の規定により、「投資信託財産の計算に関
  する規則」（平成    12年総理府令第   133 号）に基づいて作成しております。
  　なお、中間財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
  (2) 当ファンドは、金融商品取引法第       193 条の 2第1項の規定に基づき、当中間計算期間（       2019 年6月18日
  から 2019 年12月17日まで）の中間財務諸表について、有限責任         あずさ監査法人により中間監査を受けて
  おります。
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  1【中間財務諸表】

  ダイワファンドラップ    コモディティセレクト
  (1)【中間貸借対照表】
              （単位：円）
            当中間計算期間末
            2019年12月17日現在
  資産の部
   流動資産
               476,432
   預金
              463,085,368
   コール・ローン
              56,571,822,326
   投資信託受益証券
              322,625,619
   親投資信託受益証券
              57,358,009,745
   流動資産合計
              57,358,009,745
   資産合計
  負債の部
   流動負債
              182,138,813
   未払解約金
              11,815,849
   未払受託者報酬
              88,619,184
   未払委託者報酬
              1,083,217
   その他未払費用
              283,657,063
   流動負債合計
              283,657,063
   負債合計
  純資産の部
   元本等
             130,189,910,796
             ※１
   元本
   剰余金
             △ 73,115,558,114
            ※２
    中間剰余金又は中間欠損金（△）
              381,553,812
    （分配準備積立金）
              57,074,352,682
   元本等合計
              57,074,352,682
   純資産合計
              57,358,009,745
  負債純資産合計
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  (2)【中間損益及び剰余金計算書】

               （単位：円）
             当中間計算期間
            自  2019年6月18日
            至  2019年12月17日
  営業収益
               83,278
   受取利息
              2,277,182,479
   有価証券売買等損益
              455,436,224
   為替差損益
              2,732,701,981
   営業収益合計
  営業費用
               125,734
   支払利息
               11,815,849
   受託者報酬
               88,619,184
   委託者報酬
               1,306,855
   その他費用
              101,867,622
   営業費用合計
              2,630,834,359
  営業利益又は営業損失（△）
              2,630,834,359
  経常利益又は経常損失（△）
              2,630,834,359
  中間純利益又は中間純損失（△）
  一部解約に伴う中間純利益金額の分配額又は一部解約
               47,730,120
  に伴う中間純損失金額の分配額（△）
  期首剰余金又は期首欠損金（△）           △ 74,218,104,867
              7,342,641,228
  剰余金増加額又は欠損金減少額
   中間一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
              7,342,641,228
   額
              8,823,198,714
  剰余金減少額又は欠損金増加額
   中間追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
              8,823,198,714
   額
             △ 73,115,558,114
  中間剰余金又は中間欠損金（△）
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  (3) 【中間注記表】


  （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

              当中間計算期間
    区　分         自　 2019 年6月18日
             至　 2019 年12月17日
  1. 有価証券の評価基準及び評価      (1) 投資信託受益証券
  方法
         移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
         時価評価にあたっては、投資信託受益証券の基準価額に基づいて評
         価しております。
         なお、適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が
         時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務
         に基づいて合理的な事由をもって時価と認めた価額又は受託会社と
         協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価して
         おります。
         (2) 親投資信託受益証券

         移動平均法に基づき、時価で評価しております。
         時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて
         評価しております。
  2. デリバティブ取引の評価基準      為替予約取引

  及び評価方法
         個別法に基づき、原則として時価で評価しております。
         時価評価にあたっては、原則として計算日の対顧客先物売買相場に
         おいて為替予約の受渡日の仲値が発表されている場合には当該仲
         値、受渡日の仲値が発表されていない場合には発表されている受渡
         日に最も近い前後二つの日の仲値をもとに計算しております。
  3. その他中間財務諸表作成のた      外貨建取引等の処理基準

  めの基本となる重要な事項
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
         外貨建取引については、「投資信託財産の計算に関する規則」（平
         成12年総理府令第   133 号）第 60条に基づき、取引発生時の外国通貨の
         額をもって記録する方法を採用しております。但し、同第           61条に基
         づき、外国通貨の売却時において、当該外国通貨に加えて、外貨建
         資産等の外貨基金勘定及び外貨建各損益勘定の前日の外貨建純資産
         額に対する当該売却外国通貨の割合相当額を当該外国通貨の売却時
         の外国為替相場等で円換算し、前日の外貨基金勘定に対する円換算
         した外貨基金勘定の割合相当の邦貨建資産等の外国投資勘定と、円
         換算した外貨基金勘定を相殺した差額を為替差損益とする計理処理
         を採用しております。
  （中間貸借対照表に関する注記）

              当中間計算期間末
     区　分
              2019 年12月17日現在
  1. ※1 期首元本額               127,590,072,736   円

    期中追加設定元本額               15,222,366,942   円
    期中一部解約元本額               12,622,528,882   円
  2.  中間計算期間末日における               130,189,910,796   口

    受益権の総数
  3. ※2 元本の欠損      中間貸借対照表上の純資産額が元本総額を下回っており、その

          差額は 73,115,558,114   円であります。
  （中間損益及び剰余金計算書に関する注記）

              当中間計算期間
     区　分         自　 2019 年6月18日
              至　 2019 年12月17日
          該当事項はありません。

  （金融商品に関する注記）

  金融商品の時価等に関する事項
              当中間計算期間末
     区　分
              2019 年12月17日現在
  1. 金融商品の時価及び中間貸借対      金融商品はすべて時価で計上されているため、中間貸借対照表計
  照表計上額との差額      上額と時価との差額はありません。
  2. 金融商品の時価の算定方法      (1) 有価証券

         重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。
         (2) コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務等

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         これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しい
         ことから、当該帳簿価額を時価としております。
  （デリバティブ取引に関する注記）

  ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
          当中間計算期間末
          2019 年12月17日現在
  該当事項はありません。

  （1口当たり情報）

              当中間計算期間末
             2019 年12月17日現在
  1口当たり純資産額                  0.4384 円
  （1万口当たり純資産額）                  (4,384 円)
  （追加情報）

          当中間計算期間
          自　 2019 年6月18日
          至　 2019 年12月17日
  当ファンドは、投資信託約款の規定に基づき、書面決議を経た後、             2020 年3月11日付で以下の内容の信託
  約款変更を実施することを     2019 年11月27日付で決定しております。
  ＜信託約款変更の内容＞
  ①　以下の通り、運用方法を変更します。
  現　行：ダイワ“    RICI ”ファンドおよびダイワ・マネー・マザーファンドの受益証券に投資します。
  変更後：コモディティ（商品）に関連する複数の投資信託証券に投資します。
  ②　申込受付中止日に、「一部解約金の支払い等に支障を来すおそれがあるとして委託会社が定める
  日」を追加します。
  （参考）

  　当ファンドは、「ダイワ・マネー・マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、中間貸借
  対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同マザーファンドの受益証券であり
  ます。
  　また、当ファンドは、ケイマン籍の外国投資信託「ダイワ            “RICI ” ファンド」受益証券（米ドル
  建）を主要投資対象としており、中間貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は、す
  べて同ファンドの受益証券であります。
  　なお、当ファンドの中間計算期間末日（以下、｢期末日｣）における同マザーファンドの状況及び同
  ファンドの状況は次のとおりであります。
  「ダイワ・マネー・マザーファンド」の状況

  　以下に記載した情報は監査の対象外であります。
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  貸借対照表

               2019 年12月17日現在
                金　額（円）
  資産の部
  流動資産
   コール・ローン
                   86,529,222,775
   現先取引勘定
                    999,997,780
   流動資産合計
                   87,529,220,555
  資産合計
                   87,529,220,555
  負債の部

  流動負債
   流動負債合計
                      －
  負債合計
                      －
  純資産の部
  元本等
   元本
           ※1        86,032,127,981
   剰余金
   期末剰余金又は期末欠損金（△）
                   1,497,092,574
   元本等合計
                   87,529,220,555
  純資産合計
                   87,529,220,555
  負債純資産合計                 87,529,220,555
  注記表


  （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

          自　 2019 年6月18日
          至　 2019 年12月17日
  該当事項はありません。

  （貸借対照表に関する注記）

     区　分         2019 年12月17日現在
  1. ※1 期首                2019 年6月18日
    期首元本額               63,080,470,056   円
    期中追加設定元本額               72,886,752,494   円
    期中一部解約元本額               49,935,094,569   円
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    期末元本額の内訳
  ファンド名
    ダイワ日経  225 －シフト  11－          1,850,319,411   円
    2019-03  （適格機関投資家専
    用）
    ダイワ・グローバル    IoT 関連            977,694  円
    株ファンド  －AI新時代－
    （為替ヘッジあり）
    ダイワ・グローバル    IoT 関連            977,694  円
    株ファンド  －AI新時代－
    （為替ヘッジなし）
    ダイワＦＥグローバル・バ                 9,608 円
    リュー（為替ヘッジあり）
    ダイワＦＥグローバル・バ                 9,608 円
    リュー（為替ヘッジなし）
    ＮＷＱグローバル厳選証券                 49,107 円
    ファンド（為替ヘッジあり）
    ＮＷＱグローバル厳選証券                 49,107 円
    ファンド（為替ヘッジなし）
    ダイワ／“ＲＩＣＩ    ®”コモ            5,024,392  円
    ディティ・ファンド
    ＵＳ債券ＮＢ戦略ファンド                 1,676 円
    （為替ヘッジあり／年    1回決
    算型）
    ＵＳ債券ＮＢ戦略ファンド                 1,330 円
    （為替ヘッジなし／年    1回決
    算型）
    ＮＢストラテジック・インカ                 981 円
    ム・ファンド＜ラップ＞米ド
    ルコース
    ＮＢストラテジック・インカ                 981 円
    ム・ファンド＜ラップ＞円
    コース
    ＮＢストラテジック・インカ                 981 円
    ム・ファンド＜ラップ＞世界
    通貨分散コース
    ＮＷＱグローバル厳選証券                 180,729  円
    ファンド（為替ヘッジあり／
    隔月分配型）
    ＮＷＱグローバル厳選証券                 737,649  円
    ファンド（為替ヘッジなし／
    隔月分配型）
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                  大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ＮＷＱグローバル厳選証券                 95,276 円
    ファンド（為替ヘッジあり／
    資産成長型）
    ＮＷＱグローバル厳選証券                 337,885  円
    ファンド（為替ヘッジなし／
    資産成長型）
    世界セレクティブ株式オープ                 983 円
    ン
    ＤＣダイワ・マネー・ポート               4,251,012,507   円
    フォリオ
    ダイワファンドラップ     コモ           317,107,941  円
    ディティセレクト
    ダイワ米国株ストラテジーα                 132,757  円
    （通貨選択型）   －トリプル
    リターンズ－   日本円・コー
    ス（毎月分配型）
    ダイワ米国株ストラテジーα                 643,132  円
    （通貨選択型）   －トリプル
    リターンズ－   豪ドル・コー
    ス（毎月分配型）
    ダイワ米国株ストラテジーα                4,401,613  円
    （通貨選択型）   －トリプル
    リターンズ－   ブラジル・レ
    アル・コース（毎月分配型）
    ダイワ米国株ストラテジーα                 12,784 円
    （通貨選択型）   －トリプル
    リターンズ－   米ドル・コー
    ス（毎月分配型）
    ダイワ／フィデリティ北米株                9,853,995  円
    式ファンド  －パラダイムシ
    フト－
    低リスク型アロケーション               4,212,646,194   円
    ファンド  2（適格機関投資家
    専用）
    ブルベア・マネー・ポート               39,397,922,174   円
    フォリオⅤ
    ブル 3倍日本株ポートフォリ              28,919,954,521   円
    オⅤ
    ベア 2倍日本株ポートフォリ              6,946,381,074   円
    オⅤ
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ダイワＦＥグローバル・バ                 3,666 円
    リュー株ファンド（ダイワＳ
    ＭＡ専用）
    ダイワ米国高金利社債ファン                 155,317  円
    ド（通貨選択型）ブラジル・
    レアル・コース（毎月分配
    型）
    ダイワ米国高金利社債ファン                 38,024 円
    ド（通貨選択型）日本円・
    コース  (毎月分配型）
    ダイワ米国高金利社債ファン                 4,380 円
    ド（通貨選択型）米ドル・
    コース (毎月分配型）
    ダイワ米国高金利社債ファン                 22,592 円
    ド（通貨選択型）豪ドル・
    コース (毎月分配型）
    ダイワ／アムンディ食糧増産                 164,735  円
    関連ファンド
    ダイワ日本リート・ファン                110,264,038  円
    ド・マネー・ポートフォリオ
    ダイワ新興国ソブリン債券                 33,689 円
    ファンド（資産成長コース）
    ダイワ新興国ソブリン債券                 96,254 円
    ファンド（通貨αコース）
    ダイワ・インフラビジネス・                 5,385 円
    ファンド  －インフラ革命－
    （為替ヘッジあり）
    ダイワ・インフラビジネス・                 11,530 円
    ファンド  －インフラ革命－
    （為替ヘッジなし）
    ダイワ米国ＭＬＰファンド                 9,817 円
    （毎月分配型）米ドルコース
    ダイワ米国ＭＬＰファンド                 6,964 円
    （毎月分配型）日本円コース
    ダイワ米国ＭＬＰファンド                 9,479 円
    （毎月分配型）通貨αコース
    ダイワ英国高配当株ツインα                 98,107 円
    （毎月分配型）
    ダイワ英国高配当株ファンド                 98,107 円
    ダイワ英国高配当株ファン                 980,367  円
    ド・マネー・ポートフォリオ
            442/538


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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ダイワ米国高金利社債ファン                 1,097 円
    ド（通貨選択型）南アフリ
    カ・ランド・コース（毎月分
    配型）
    ダイワ米国高金利社債ファン                 2,690 円
    ド（通貨選択型）トルコ・リ
    ラ・コース（毎月分配型）
    ダイワ米国高金利社債ファン                 1,350 円
    ド（通貨選択型）通貨セレク
    ト・コース（毎月分配型）
    ダイワ・オーストラリア高配                 98,203 円
    当株α（毎月分配型）　株式
    αコース
    ダイワ・オーストラリア高配                 98,203 円
    当株α（毎月分配型）　通貨
    αコース
    ダイワ・オーストラリア高配                 982,029  円
    当株α（毎月分配型）　株
    式＆通貨ツインαコース
    ダイワ米国株ストラテジーα                 98,174 円
    （通貨選択型）   －トリプル
    リターンズ－通貨セレクト・
    コース（毎月分配型）
  計                86,032,127,981   円
  2.  期末日における受益権の総数               86,032,127,981   口

  （金融商品に関する注記）

  金融商品の時価等に関する事項
     区　分         2019 年12月17日現在
  1. 金融商品の時価及び貸借対照表      金融商品はすべて時価で計上されているため、貸借対照表計上額
  計上額との差額      と時価との差額はありません。
  2. 金融商品の時価の算定方法      コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務等

         これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しい
         ことから、当該帳簿価額を時価としております。
  （デリバティブ取引に関する注記）

  ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
          2019 年12月17日現在
  該当事項はありません。

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  （1口当たり情報）
             2019 年12月17日現在
  1口当たり純資産額                  1.0174 円
  （1万口当たり純資産額）                  (10,174  円)
  「Daiwa “RICI ” Fund 」の状況

  　以下に記載した同ファンドの情報は、会計監査人により監査を受けた財務諸表を委託会社で抜粋・翻訳

  したものであります。
  　以下に記載した情報は監査の対象外であります。

          財政状態計算書

          2019 年4月30日現在
             米ドル
  資産
            111,598,329
  現金
             19,627
  借方勘定
            417,398,678
  金融資産（損益通算後の評価額）
            529,016,634

  資産合計
  資本

            603,544,131
  受益証券元本
            (92,685,675)
  剰余金
            510,858,456

  資本合計
  負債

            2,888,045
  当座借越
             465,126
  貸方勘定
            14,805,007
  金融負債（損益通算後の評価額）
            18,158,178

  負債合計
            529,016,634

  資本および負債合計
          包括利益計算書


         2019 年4月30日に終了した年度
                 米ドル
  収益
                1,298,840
  銀行利息収入
                (25,445,588)
  金融資産および負債（損益通算後の評価額）による純（損失）           /利益
                (24,146,748)

  純投資損益合計
  費用

                4,189,797
  運用会社報酬
                761,781
  管理会社報酬
                 50,785
  受託会社報酬
                 76,177
  保管会社報酬
                818,964
  仲介手数料
                 20,696
  監査報酬
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                 12,878
  その他費用
                5,931,078

  費用合計
                (30,077,826)

  当会計年度の営業損益
  金融費用

                (31,695)
  支払銀行利息
                (31,695)

  金融費用合計
                (30,109,521)

  包括利益合計
          組入資産の明細

          2019 年4月30日現在
             評価額    純資産に
     債券     元本   米ドル   占める比率
                 （％）
  米国
  US T-Bill 0% YLD 23-May-2019*
          51,000,000   50,932,095     9.97
  US T-Bill 0% YLD 20-Jun-2019
          40,000,000   39,871,729     7.8
  US T-Bill 0% YLD 18-Jul-2019
          44,000,000   43,766,886     8.57
  US T-Bill 0% YLD 15-Aug-2019
          50,000,000   49,628,191     9.71
  US T-Bill 0% YLD 12-Sep-2019
          54,000,000   53,515,992     10.48
  US T-Bill 0% YLD 10-Oct-2019
          49,000,000   48,465,949     9.49
  US T-Bill 0% YLD 07-Nov-2019
          50,000,000   49,369,337     9.66
  US T-Bill 0% YLD 05-Dec-2019
          45,000,000   44,371,888     8.69
  US T-Bill 0% YLD 30-Jan-2020        29,467,983     5.77
          30,000,000
             409,390,050     80.14

  債券合計
             想定元本   評価益   評価（損）

  先物契約         数量   米ドル   米ドル   米ドル
  フランス

  Milling Wheat (EOP) -Sep-2019      1,046  10,456,483
                 -  (387,020)
              5,065,649   97,011
                    -
  Rapeseed (EOP) -Aug-2019       251
             15,522,132   97,011
                   (387,020)
  日本
              4,971,575   187,367
  Rubber (TCM) -Sep-2019       608         -
              4,971,575   187,367
                    -
  英国
  Brent Crude Oil(ICE) -Jul-2019      332  22,771,880   1,152,040
                    -
  Brent Crude Oil(ICE) -Aug-2019      625  44,490,890   165,360
                    -
  Coffee Robusta (ICE) -Jul-2019      711  10,424,480
                 -  (420,710)
  Copper Grade A(LME) -May-2019      125  20,318,463
                 -  (278,619)
  Copper Grade A(LME) -May-2019           82,419
           (125)  (20,122,263)       -
  Copper Grade A(LME) -Jun-2019      130  20,933,850
                 -  (83,475)
  Copper Grade A(LME) -Jun-2019
           (87)  (13,930,856)    -  (22,856)
  Copper Grade A(LME) -Jul-2019      85  13,615,688   21,500
                    -
  Gas Oil(ICE) -Jun-2019       33  2,017,950   86,625
                    -
  Gas Oil(ICE) -Jul-2019       65  4,130,450   19,800
                    -
  No. 7Cocoa (ICE) -Jul-2019       228  4,910,809   334,737
                    -
  Primary High Grade Aluminium  (LME) -May-2019    426  20,388,538
                 -  (1,506,087)
  Primary High Grade Aluminium  (LME) -May-2019         1,282,437
           (426)  (20,164,888)       -
  Primary High Grade Aluminium  (LME) -Jun-2019    431  20,503,725
                 -  (1,259,575)
  Primary High Grade Aluminium  (LME) -Jun-2019         112,762
           (288)  (12,971,963)       -
  Primary High Grade Aluminium  (LME) -Jul-2019    298  13,477,050
                 -  (119,200)
  Primary Nickel (LME) -May-2019      65  5,105,448
                 -  (367,923)
  Primary Nickel (LME) -May-2019           317,058
           (65)  (5,054,583)       -
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  Primary Nickel (LME) -Jun-2019      66  5,145,162
                 -  (320,892)
  Primary Nickel (LME) -Jun-2019            26,979
           (44)  (3,243,159)       -
  Primary Nickel (LME) -Jul-2019      46  3,393,765
                 -  (29,049)
  Special High Grade Zinc (LME) -May-2019     148  10,290,550   494,950
                    -
  Special High Grade Zinc (LME) -May-2019          77,838
           (148)  (10,863,338)       -
  Special High Grade Zinc (LME) -Jun-2019
           (95)  (6,767,338)    -  (51,288)
  Special High Grade Zinc (LME) -Jun-2019     142  10,360,200
                 -  (168,150)
  Special High Grade Zinc (LME) -Jul-2019     98  6,915,738   47,163
                    -
  Standard Lead (LME) -May-2019      194  10,405,294
                 -  (1,127,244)
  Standard Lead (LME) -May-2019           495,550
           (194)  (9,773,600)       -
  Standard Lead (LME) -Jun-2019      205  10,344,350
                 -  (501,787)
  Standard Lead (LME) -Jun-2019            84,856
           (137)  (6,662,569)       -
  Standard Lead (LME) -Jul-2019      140  6,816,250
                 -  (80,500)
  Tin (LME) -May-2019             410,560
           (47)  (5,045,935)       -
  Tin (LME) -May-2019        47  5,081,225
                 -  (445,850)
  Tin (LME) -Jun-2019              160
           (32)  (3,150,560)       -
  Tin (LME) -Jun-2019        48  5,148,960
                 -  (423,360)
  Tin (LME) -Jul-2019        34  3,344,070
                 -    (170)
              5,069,780
  White Sugar (ICE) -Aug-2019       301      -  (29,535)
             167,653,513   5,212,794
                   (7,236,270)
  米国
  Corn (CBT) -Jul-2019       1,320  23,932,036
                 -  (703,637)
  Cotton No. 2(NYB) -Jul-2019      553  21,512,570
                 -  (282,900)
  Frozen Concentrated  Orange Juice (NYB) -Jul-2019   187  2,728,922
                 -  (666,968)
  Gasoline Rbob (NYM) -Jun-2019      66  5,724,210   495,911
                    -
  Gasoline Rbob (NYM) -Jul-2019      121  10,331,862   86,083
                    -
  Gold (CMX) -Jun-2019        65  8,483,000
                 -  (125,950)
  Gold (CMX) -Aug-2019       132  17,022,720   27,720
                    -
  Hard Red Spring Wheat (MGE) -Jul-2019     194  4,922,551
                 -  (465,075)
  Heating Oil(NYM) -Jun-2019       37  3,227,720   133,644
                    -
  Heating Oil(NYM) -Jul-2019       71  6,207,279   35,078
                    -
  Henry Hub Natural Gas (NYM) -Jun-2019     369  10,143,810
                 -  (642,060)
  Henry Hub Natural Gas (NYM) -Jul-2019     779  20,475,900
                 -  (89,470)
  Lean Hogs (CME) -Jun-2019       45  1,585,764   228,600
                    -
  Lean Hogs (CME) -Aug-2019       90  3,350,736
                 -  (3,600)
  Light Sweet Crude Oil(NYM) -Jun-2019     429  26,473,590   943,800
                    -
  Light Sweet Crude Oil(NYM) -Jul-2019     808  51,530,200   165,640
                    -
  Live Cattle (CME) -Jun-2019       71  3,246,441
                 -  (174,100)
  Live Cattle (CME) -Aug-2019       151  6,751,446
                 -  (23,560)
  Lumber (CME) -Jul-2019       118  4,786,562
                 -  (325,336)
  Milk Future (CME) -May-2019       11  341,460   12,300
                    -
  Milk Future (CME) -Jun-2019       21  684,220
                 -  (3,400)
  Oat (CBT) -Jul-2019        179  2,578,184   165,375
                    -
  Palladium (NYM) -Jun-2019       4  525,240   27,840
                    -
  Palladium (NYM) -Sep-2019       7  957,040   8,330
                    -
  Platinum (NYM) -Jul-2019       207  9,047,960   181,135
                    -
  Rough RICE (CBT) -Jul-2019      179  3,946,970
                 -  (159,330)
  Silver (CMX) -Jul-2019       270  20,456,390
                 -  (227,990)
  Soybean Meal (CBT) -Jul-2019      126  3,917,100
                 -  (135,840)
  Soybean Oil(CBT) -Jul-2019       604  10,107,133
                 -  (342,132)
  Soybeans (CBT) -Jul-2019       408  17,431,375
                 -  (977,450)
  Sugar No. 11World (NYB) -Jul-2019      361  5,129,253
                 -  (139,944)
  Wheat (CBT) -Jul-2019       243  4,792,564
                 -  (546,350)
             13,345,591
  Wheat (CBT) -Jul-2019       622      -  (1,146,625)
             325,697,799   2,511,456
                   (7,181,717)
             513,845,019   8,008,628

                   (14,805,007)
  先物契約合計
            446/538



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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  投資明細
  2019 月12月17日現在における当ファンドが組入れている「         Daiwa “RICI ” Fund 」の投資有価証券の状況
  を示しております。
  (1) 有価証券　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　               　（単位：  USドル）

      銘柄名      券面総額    評価額   備考
  US TREASURY  BILL 0PCT 27FEB20          50,765,243.48
            51,000,000
  US TREASURY  BILL 0PCT 13AUG20          44,555,656.25
            45,000,000
  US TBILL 0PCT 23APR20            43,700,039.50
            44,000,000
  US TREASURY  BILL 0PCT 18JUN20          42,635,601.19
            43,000,000
  US TREASURY  BILL 0PCT 30JAN20          39,890,350.78
            40,000,000
  TREASURY  BILL 0PCT 26MAR20           39,783,579.84
            40,000,000
  US TREASURY  BILL 0PCT 21MAY20          39,696,640.84
            40,000,000
  US TREASURY  BILL 0PCT 16JUL20          39,635,533.26
            40,000,000
  US TREASURY  BILL 0PCT 16JAN20          38,940,557.49
            39,000,000
  US T-BILL 0PCT 12MAR20           34,876,085.57
            35,000,000
   (2) 商品先物　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　              （単位：  USドル）

      銘柄名      買建 /売建  数量  評価損益   備考
  MILLING  WHEAT (EOP) MAR-20           119,229.92
            買建  1,024
  RAPESEED  EURO FUT (EOP) FEB-20           167,423.02
            買建   242
  BRENT CRUDE OIL (ICE) MAR-20           4,504,620.00
            買建  1,076
  COFFEE ROBUSTA  (ICE) MAR-20           48,800.00
            買建   736
  COPPER GRADE A(LME) DEC-19           1,357,125.00
            買建   142
  COPPER GRADE A(LME) DEC-19           -932,500.00
            売建   142
  COPPER GRADE A(LME) JAN-20           923,993.75
            買建   139
  COPPER GRADE A(LME) JAN-20           -931,712.50
            売建   139
  COPPER GRADE A(LME) FEB-20           946,206.25
            買建   139
  GAS OIL (ICE) FEB-20            248,500.00
            買建   105
  NO 7COCOA (ICE) MAR-20            -111,533.69
            買建   210
  PRIMARY  HIGH GRADE ALUMINIUM  (LME) DEC-19        211,450.00
            買建   464
  PRIMARY  HIGH GRADE ALUMINIUM  (LME) DEC-19        252,750.00
            売建   464
  PRIMARY  HIGH GRADE ALUMINIUM  (LME) JAN-20        -171,850.00
            買建   470
  PRIMARY  HIGH GRADE ALUMINIUM  (LME) JAN-20        210,631.25
            売建   470
  PRIMARY  HIGH GRADE ALUMINIUM  (LME) FEB-20        -147,093.75
            買建   468
  PRIMARY  NICKEL (LME) DEC-19           -903,078.00
            買建   49
  PRIMARY  NICKEL (LME) DEC-19           783,366.00
            売建   49
  PRIMARY  NICKEL (LME) JAN-20           -802,638.00
            買建   51
  PRIMARY  NICKEL (LME) JAN-20           -175,338.00
            売建   51
  PRIMARY  NICKEL (LME) FEB-20           211,080.00
            買建   60
            447/538

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                  大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  SPECIAL  HIGH GRADE ZINC (LME) DEC-19         -378,325.00
            買建   176
  SPECIAL  HIGH GRADE ZINC (LME) DEC-19         1,263,800.00
            売建   176
  SPECIAL  HIGH GRADE ZINC (LME) JAN-20         -1,079,687.50
            買建   161
  SPECIAL  HIGH GRADE ZINC (LME) JAN-20         -26,725.00
            売建   161
  SPECIAL  HIGH GRADE ZINC (LME) FEB-20          64,262.50
            買建   179
  STANDARD  LEAD (LME) DEC-19           -1,009,450.00
            買建   193
  STANDARD  LEAD (LME) DEC-19           1,373,106.25
            売建   193
  STANDARD  LEAD (LME) JAN-20           -1,248,943.75
            買建   181
  STANDARD  LEAD (LME) JAN-20           29,418.75
            売建   181
  STANDARD  LEAD (LME) FEB-20           -22,393.75
            買建   212
  TIN (LME) DEC-19             352,290.00
            買建   62
  TIN (LME) DEC-19             -193,420.00
            売建   62
  TIN (LME) JAN-20             188,025.00
            買建   61
  TIN (LME) JAN-20             -193,695.00
            売建   61
  TIN (LME) FEB-20             202,125.00
            買建   63
  WHITE SUGAR (ICE) MAR-20            253,240.00
            買建   302
  RUBBER (TCM) MAY-20             318,262.10
            買建   599
  CORN (CBT) MAR-20            -1,108,250.00
            買建  1,312
  COTTON NO 2(NYB) MAR-20            220,075.00
            買建   658
  FROZEN CONCENTRATED  ORANGE JUICE (NYB) MAR-20        -18,562.50
            買建   201
  GASOLINE  RBOB FUT (NYM) FEB-20           787,348.80
            買建   219
  GOLD (CMX) FEB-20             -575,520.00
            買建   176
  HARD RED SPRING WHEAT (MGE) MAR-20          -152,862.50
            買建   203
  HEATING  OIL (NYM) FEB-20            513,072.00
            買建   114
  HENRY HUB NATURAL  GAS (NYM) FEB-20          -543,760.00
            買建  1,253
  KC HRW WHEAT FUT MAR20            104,637.50
            買建   236
  LEAN HOGS (CME) FEB-20            -241,220.00
            買建   192
  LIGHT SWEET CRUDE OIL (NYM) FEB-20         5,707,820.00
            買建  1,332
  LIVE CATTLE (CME) FEB-20            350,840.00
            買建   203
  LUMBER (CME) MAR-20             23,078.00
            買建   101
  MILK FUTURE (CME) JAN-20            -50,780.00
            買建   27
  OAT (CBT) MAR-20              2,225.00
            買建   163
  PALLADIUM  (NYM) MAR-20            109,090.00
            買建   9
  PLATINUM  (NYM) APR-20            260,700.00
            買建   206
  ROUGH RICE (CBT) MAR-20            45,460.00
            買建   154
  SILVER (CMX) MAR-20            -1,307,855.00
            買建   242
  SOYBEAN  MEAL (CBT) MAR-20            51,170.00
            買建   129
  SOYBEAN  OIL (CBT) MAR-20            761,304.00
            買建   558
  SOYBEANS  (CBT) MAR-20            688,537.50
            買建   403
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                  大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  SUGAR NO 11 WORLD (NYB) MAR-20           507,483.20
            買建   360
  WHEAT (CBT) MAR-20             411,600.00
            買建   538
  （注）ＬＭＥ（ロンドン金属取引所）においては、先渡し売買となるため、期日到来まで反対売買により
  清算されません。当該取引は売建で表示しております。
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                  大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       【ダイワファンドラップ     ヘッジファンドセレクト】



  (1) 当ファンドの中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和

  52年大蔵省令第   38号）並びに同規則第    38条の 3及び第 57条の 2の規定により、「投資信託財産の計算に関
  する規則」（平成    12年総理府令第   133 号）に基づいて作成しております。
  　なお、中間財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
  (2) 当ファンドは、金融商品取引法第       193 条の 2第1項の規定に基づき、当中間計算期間（       2019 年6月18日
  から 2019 年12月17日まで）の中間財務諸表について、有限責任         あずさ監査法人により中間監査を受けて
  おります。
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  1【中間財務諸表】

  ダイワファンドラップ    ヘッジファンドセレクト
  (1)【中間貸借対照表】
              （単位：円）
            当中間計算期間末
            2019年12月17日現在
  資産の部
   流動資産
              2,287,548,100
   コール・ローン
              76,366,030,532
   投資信託受益証券
             102,067,014,561
   投資証券
             180,720,593,193
   流動資産合計
             180,720,593,193
   資産合計
  負債の部
   流動負債
              232,540,859
   未払解約金
              39,128,026
   未払受託者報酬
              391,280,746
   未払委託者報酬
              1,069,309
   その他未払費用
              664,018,940
   流動負債合計
              664,018,940
   負債合計
  純資産の部
   元本等
             184,911,612,148
             ※１
   元本
   剰余金
             △ 4,855,037,895
             ※２
    中間剰余金又は中間欠損金（△）
              692,045,535
    （分配準備積立金）
             180,056,574,253
   元本等合計
             180,056,574,253
   純資産合計
             180,720,593,193
  負債純資産合計
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  (2)【中間損益及び剰余金計算書】

               （単位：円）
             当中間計算期間
            自  2019年6月18日
            至  2019年12月17日
  営業収益
                3,095
   受取利息
              1,528,745,196
   有価証券売買等損益
              1,528,748,291
   営業収益合計
  営業費用
               580,310
   支払利息
               39,128,026
   受託者報酬
              391,280,746
   委託者報酬
               1,075,112
   その他費用
              432,064,194
   営業費用合計
              1,096,684,097
  営業利益又は営業損失（△）
              1,096,684,097
  経常利益又は経常損失（△）
              1,096,684,097
  中間純利益又は中間純損失（△）
  一部解約に伴う中間純利益金額の分配額又は一部解約
              126,119,659
  に伴う中間純損失金額の分配額（△）
  期首剰余金又は期首欠損金（△）           △ 5,995,135,902
              748,897,787
  剰余金増加額又は欠損金減少額
   中間一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
              748,897,787
   額
              579,364,218
  剰余金減少額又は欠損金増加額
   中間追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
              579,364,218
   額
              △ 4,855,037,895
  中間剰余金又は中間欠損金（△）
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  (3) 【中間注記表】


  （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

              当中間計算期間
    区　分         自　 2019 年6月18日
             至　 2019 年12月17日
  有価証券の評価基準及び評価      (1) 投資信託受益証券
  方法
         移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
         時価評価にあたっては、投資信託受益証券の基準価額に基づいて評
         価しております。
         なお、適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が
         時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務
         に基づいて合理的な事由をもって時価と認めた価額又は受託会社と
         協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価して
         おります。
         (2) 投資証券

         移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
         時価評価にあたっては、投資法人が発行する投資証券の１口当たり
         純資産額に基づいて評価しております。
         なお、適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が
         時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務
         に基づいて合理的な事由をもって時価と認めた価額又は受託会社と
         協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価して
         おります。
  （中間貸借対照表に関する注記）

              当中間計算期間末
     区　分
              2019 年12月17日現在
  1. ※1 期首元本額               187,060,676,490   円

    期中追加設定元本額               21,440,219,078   円
    期中一部解約元本額               23,589,283,420   円
  2.  中間計算期間末日における               184,911,612,148   口

    受益権の総数
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  3. ※2 元本の欠損      中間貸借対照表上の純資産額が元本総額を下回っており、その
          差額は 4,855,037,895   円であります。
  （中間損益及び剰余金計算書に関する注記）

              当中間計算期間
     区　分         自　 2019 年6月18日
              至　 2019 年12月17日
          該当事項はありません。

  （金融商品に関する注記）

  金融商品の時価等に関する事項
              当中間計算期間末
     区　分
              2019 年12月17日現在
  1. 金融商品の時価及び中間貸借対      金融商品はすべて時価で計上されているため、中間貸借対照表計
  照表計上額との差額      上額と時価との差額はありません。
  2. 金融商品の時価の算定方法      (1) 有価証券

         重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。
         (2) コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務等

         これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しい
         ことから、当該帳簿価額を時価としております。
  （デリバティブ取引に関する注記）

  ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
          当中間計算期間末
          2019 年12月17日現在
  該当事項はありません。

  （1口当たり情報）

              当中間計算期間末
             2019 年12月17日現在
  1口当たり純資産額                  0.9737 円
  （1万口当たり純資産額）                  (9,737 円)
  （追加情報）

          当中間計算期間
          自　 2019 年6月18日
          至　 2019 年12月17日
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  当ファンドは、投資信託約款の規定に基づき、書面決議を経た後、             2020 年3月11日付で以下の内容の信託
  約款変更を実施することを     2019 年11月27日付で決定しております。
  ＜信託約款変更の内容＞
  ①　以下の通り、運用方法を変更します。
  現　行：絶対収益の獲得をめざす複数の投資信託証券に投資し、信託財産の成長をめざして運用を行な
  います。
  変更後：オルタナティブ戦略・資産で運用を行なう複数の投資信託証券に投資し、絶対収益の獲得をめ
  ざして運用を行ないます。
  ②　申込受付中止日に、「一部解約金の支払い等に支障を来すおそれがあるとして委託会社が定める
  日」を追加します。
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          ２　【ファンドの現況】

       ダイワファンドラップ     日本株式セレクト

  【純資産額計算書】

                   2019 年12月30日
  　Ⅰ　資産総額          369,942,616,905   円
  　Ⅱ　負債総額           63,558,714  円
  　Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）          369,879,058,191   円
  　Ⅳ　発行済数量          230,700,845,765   口
  　Ⅴ　１単位当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）            1.6033 円
        ダイワファンドラップ     外国株式セレクト

  純資産額計算書

                   2019 年12月30日
  　Ⅰ　資産総額          223,442,947,854   円
  　Ⅱ　負債総額           87,303,919  円
  　Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）          223,355,643,935   円
  　Ⅳ　発行済数量          146,525,803,900   口
  　Ⅴ　１単位当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）            1.5243 円
      ダイワファンドラップ     外国株式セレクト    エマージングプラス

  純資産額計算書

                   2019 年12月30日
  　Ⅰ　資産総額          137,796,451,898   円
  　Ⅱ　負債総額           28,656,810  円
  　Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）          137,767,795,088   円
  　Ⅳ　発行済数量           97,599,526,325   口
  　Ⅴ　１単位当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）            1.4116 円
        ダイワファンドラップ     日本債券セレクト

  純資産額計算書

                   2019 年12月30日
  　Ⅰ　資産総額          509,145,408,488   円
  　Ⅱ　負債総額           43,798,393  円
  　Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）          509,101,610,095   円
  　Ⅳ　発行済数量          429,636,836,982   口
            456/538


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                  大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  　Ⅴ　１単位当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）            1.1850 円
        ダイワファンドラップ     外国債券セレクト

  純資産額計算書

                   2019 年12月30日
  　Ⅰ　資産総額          141,961,424,568   円
  　Ⅱ　負債総額           65,792,219  円
  　Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）          141,895,632,349   円
  　Ⅳ　発行済数量          114,557,155,836   口
  　Ⅴ　１単位当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）            1.2386 円
      ダイワファンドラップ     外国債券セレクト    エマージングプラス

  純資産額計算書

                   2019 年12月30日
  　Ⅰ　資産総額           66,752,244,833   円
  　Ⅱ　負債総額           14,805,621  円
  　Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）           66,737,439,212   円
  　Ⅳ　発行済数量           49,574,894,938   口
  　Ⅴ　１単位当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）            1.3462 円
        ダイワファンドラップ     J-REIT セレクト

  純資産額計算書

                   2019 年12月30日
  　Ⅰ　資産総額          108,333,778,129   円
  　Ⅱ　負債総額           41,889,644  円
  　Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）          108,291,888,485   円
  　Ⅳ　発行済数量           49,985,964,716   口
  　Ⅴ　１単位当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）            2.1664 円
  (参考 )ダイワＪ－ＲＥＩＴアクティブ・マザーファンド


  純資産額計算書

                   2019 年12月30日
  　Ⅰ　資産総額          116,625,299,821   円
  　Ⅱ　負債総額           366,581,927  円
  　Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）          116,258,717,894   円
  　Ⅳ　発行済数量           35,479,453,293   口
            457/538


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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  　Ⅴ　１単位当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）            3.2768 円
        ダイワファンドラップ     外国 REIT セレクト

  純資産額計算書

                   2019 年12月30日
  　Ⅰ　資産総額           81,444,016,826   円
  　Ⅱ　負債総額           28,007,732  円
  　Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）           81,416,009,094   円
  　Ⅳ　発行済数量           42,143,374,783   口
  　Ⅴ　１単位当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）            1.9319 円
  (参考 )ダイワ海外ＲＥＩＴ・マザーファンド


  純資産額計算書

                   2019 年12月30日
  　Ⅰ　資産総額           81,368,139,869   円
  　Ⅱ　負債総額           10,331,043  円
  　Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）           81,357,808,826   円
  　Ⅳ　発行済数量           40,317,625,972   口
  　Ⅴ　１単位当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）            2.0179 円
       ダイワファンドラップ     コモディティセレクト

  純資産額計算書

                   2019 年12月30日
  　Ⅰ　資産総額           58,131,040,043   円
  　Ⅱ　負債総額           104,264,209  円
  　Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）           58,026,775,834   円
  　Ⅳ　発行済数量          130,271,269,222   口
  　Ⅴ　１単位当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）            0.4454 円
  (参考 )ダイワ・マネー・マザーファンド


  純資産額計算書

                   2019 年12月30日
  　Ⅰ　資産総額           85,297,357,099   円
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  　Ⅱ　負債総額             0円
  　Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）           85,297,357,099   円
  　Ⅳ　発行済数量           83,840,269,508   口
  　Ⅴ　１単位当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）            1.0174 円
       ダイワファンドラップ     ヘッジファンドセレクト

  純資産額計算書

                   2019 年12月30日
  　Ⅰ　資産総額          180,436,207,247   円
  　Ⅱ　負債総額           34,077,913  円
  　Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）          180,402,129,334   円
  　Ⅳ　発行済数量          185,443,505,019   口
  　Ⅴ　１単位当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）            0.9728 円
            459/538














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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        第４　【内国投資信託受益証券事務の概要】

  (1) 名義書換えの手続き等

  　該当事項はありません。
  (2) 受益者に対する特典

  　ありません。
  (3) 譲渡制限の内容

  　譲渡制限はありません。
  (4) 受益証券の再発行

  受益者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券から
  記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求、受益証券の再発行
  の請求を行なわないものとします。
  (5) 受益権の譲渡

  ①　受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載また
  は記録されている振替口座簿にかかる振替機関等に振替の申請をするものとします。
  ②　上記①の申請のある場合には、上記①の振替機関等は、当該譲渡にかかる譲渡人の保有する受益権の口
  数の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録す
  るものとします。ただし、上記①の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振
  替先口座を開設した他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含みます。）に社振法の規定にし
  たがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行なわれるよう通知するものとし
  ます。
  ③　上記①の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されてい
  る振替口座簿にかかる振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等において、
  委託会社が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止期
  間を設けることができます。
  (6) 受益権の譲渡の対抗要件

  　受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗するこ
  とができません。
  (7) 受益権の再分割

  　委託会社は、受託会社と協議のうえ、社振法に定めるところにしたがい、一定日現在の受益権を均等に再
  分割できるものとします。
  (8) 償還金

  　償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（償還日以前にお
  いて一部解約が行なわれた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で
  取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申
  込者とします。）に支払います。
  (9) 質権口記載または記録の受益権の取扱いについて

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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  　振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、一部
  解約の実行の請求の受付け、一部解約金および償還金の支払い等については、約款の規定によるほか、民法
  その他の法令等にしたがって取扱われます。
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  第三部　【委託会社等の情報】

         第１　【委託会社等の概況】

         １　【委託会社等の概況】

  ａ.資本金の額

  2019 年12月末日現在
  　資本金の額　　　　    151 億7,427 万2,500 円
  　発行可能株式総数　    799 万9,980 株
  　発行済株式総数　　    260 万8,525 株
  　過去 5年間における資本金の額の増減：該当事項はありません。
  ｂ.委託会社の機構

  ①　会社の意思決定機構
  　業務執行上重要な事項は、取締役会の決議をもって決定します。取締役は、株主総会において選任
  され、その任期は選任後     1年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会の終結
  のときまでです。
  　取締役会は、   4名以内の代表取締役を選定し、代表取締役は、会社を代表し、取締役会の決議にし
  たがい業務を執行します。
  　また、取締役、役付執行役員等から構成される経営会議は、経営全般にかかる基本的事項を審議
  し、決定します。経営会議は、分科会を設置し、専門的な事項についてはその権限を委ねることがで
  きます。
  ②　投資運用の意思決定機構

  　投資運用の意思決定機構の概要は、以下のとおりとなっています。
  イ．ファンド個別会議

   　ファンド運営上の諸方針を記載した基本計画書を経営会議の分科会であるファンド個別会議にお
   いて審議・決定します。
  ロ．運用会議
   CIO が議長となり、原則として月      1回運用会議を開催し、基本的な運用方針を決定します。
  ハ．運用部長・ファンドマネージャー
   　ファンドマネージャーは、基本計画書に定められた各ファンドの諸方針と運用会議で決定された
   基本的な運用方針にしたがって運用計画書を作成します。運用部長は、ファンドマネージャーから
   提示を受けた運用計画書について、基本計画書および運用会議の決定事項との整合性等を確認し、
   承認します。
  ニ． 運用審査会議、リスクマネジメント会議および執行役員会議
   ・運用審査会議
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   　経営会議の分科会として、ファンドの運用実績の状況についての報告を行ない、必要事項を審
   議・決定します。
   ・リスクマネジメント会議
   　経営会議の分科会として、ファンドの運用リスクの状況・運用リスク管理等の状況についての
   報告を行ない、必要事項を審議・決定します。
   ・執行役員会議
   　経営会議の分科会として、法令等の遵守状況についての報告を行ない、必要事項を審議・決定
   します。
        ２　【事業の内容及び営業の概況】

  　委託会社は、「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社として、証券投資信託

  の設定を行なうとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）を
  行なっています。また「金融商品取引法」に定める投資助言業務等の関連する業務を行なっています。
  2019 年12月末日現在、委託会社が運用を行なっている投資信託（親投資信託を除きます。）は次のとお

  りです。
    基本的性格     本数（本）     純資産額の合計額（百万円）
  単位型株式投資信託         63      112,878
  追加型株式投資信託         699     16,658,358
  　株式投資信託　　合計         762     16,771,237
  単位型公社債投資信託         29      93,384
  追加型公社債投資信託         14     1,514,905
  　公社債投資信託　合計         43     1,608,290
  総合計         805     18,379,526
            463/538









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         ３　【委託会社等の経理状況】


  １．当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和                 38年大蔵省令第

  59号。以下「財務諸表等規則」という。）並びに同規則第２条の規定に基づき、「金融商品取引業等
  に関する内閣府令」（平成     19年８月６日内閣府令第    52号）に基づいて作成しております。
   また、当社の中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和
  52年大蔵省令第   38号。以下「中間財務諸表等規則」という。）並びに同規則第            38条及び第  57条の規定
  により、「金融商品取引業等に関する内閣府令」（平成           19年８月６日内閣府令第    52号）に基づいて作
  成しております。
  ２．当社は、金融商品取引法第      193 条の２第１項の規定に基づき、第       60期事業年度（   2018 年４月１日か

  ら2019 年３月 31日まで）の財務諸表についての監査を、有限責任          あずさ監査法人により受けており
  ます。
   また、第  61期事業年度に係る中間会計期間（       2019 年４月１日から   2019 年９月 30日まで）の中間財務
  諸表について、有限責任     あずさ監査法人により中間監査を受けております。
  ３．財務諸表及び中間財務諸表の記載金額は、百万円未満の端数を切り捨てて表示しております。

  (1) 【貸借対照表】

                 （単位 :百万円）　
           　前事業年度      当事業年度

          　（ 2018 年３月 31日）   （2019 年３月 31日）
  資産の部

   流動資産
   現金・預金
             28,709      28,489
   有価証券
              0      554
   前払費用
              201      214
   未収委託者報酬
             12,368      11,468
   未収収益
              82      98
   その他           47      56
   流動資産計
             41,410      40,882
   固定資産
   有形固定資産        ※1     ※1
              213      206
    建物
              12      10
    器具備品
              200      195
   無形固定資産
             2,614      2,821
    ソフトウェア
             2,456      2,804
    ソフトウェア仮勘定
              158       17
   投資その他の資産
             15,066      12,799
            464/538


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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    投資有価証券
             8,600      8,493
    関係会社株式
             5,129      1,836
    出資金
              183      183
    長期差入保証金
             1,072      1,070
    繰延税金資産
             1,078      1,183
    その他          34      31
   固定資産計　
             18,927      15,827
   資産合計
             60,337      56,709
                  （単位 :百万円）



           　前事業年度       当事業年度

          　（ 2018 年３月 31日）   （2019 年３月 31日）
  負債の部

   流動負債
   預り金
              65       75
   未払金
              9,747       8,548
    未払収益分配金
               8       15
    未払償還金
              59       40
    未払手数料
              5,202       4,610
    その他未払金
            ※2 4,476    ※2  3,882
   未払費用
              4,148       3,735
   未払法人税等
              850       726
   未払消費税等
              583       255
   賞与引当金
              1,012       725
   その他           335       2
   流動負債計
              16,744       14,070
   固定負債
   退職給付引当金
              2,350       2,389
   役員退職慰労引当金
              125       103
   その他            5       2
   固定負債計
              2,481       2,496
   負債合計
              19,225       16,567
  純資産の部
   株主資本
   資本金
              15,174       15,174
   資本剰余金
              11,495       11,495
    資本準備金
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    資本剰余金合計
              11,495       11,495
   利益剰余金
    利益準備金
              374       374
    その他利益剰余金
    繰越利益剰余金         13,850       13,052
    利益剰余金合計
              14,225       13,426
   株主資本合計
              40,895       40,096
   評価・換算差額等
   その他有価証券評価差額金           216       46
   評価・換算差額等合計
              216       46
   純資産合計
              41,112       40,142
  負債・純資産合計
              60,337       56,709
  (2) 【損益計算書】


                   （単位 :百万円）
           前事業年度       当事業年度

          （自　 2017 年４月１日     （自　 2018 年４月１日
          　至　 2018 年３月 31日）   　至　 2019 年３月 31日）
  営業収益

   委託者報酬
              82,510       76,052
   その他営業収益            733       673
   営業収益計
              83,244       76,725
  営業費用
   支払手数料
              40,392       35,789
   広告宣伝費
              673       694
   調査費
              9,816       9,066
   調査費
              955      1,057
   委託調査費
              8,860       8,009
   委託計算費
              839      1,351
   営業雑経費
              1,579       1,557
   通信費
              249       228
   印刷費
              500       513
   協会費
              53       55
   諸会費
              13       13
   その他営業雑経費           762       746
   営業費用計
              53,300       48,459
  一般管理費
   給料
              5,840       5,755
   役員報酬
              377       373
   給料・手当
              3,973       4,145
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   賞与
              477       510
   賞与引当金繰入額
              1,012       725
   福利厚生費
              788       796
   交際費
              55       64
   旅費交通費
              195       178
   租税公課
              501       472
   不動産賃借料
              1,281       1,291
   退職給付費用
              316       374
   役員退職慰労引当金繰入額
              46       34
   固定資産減価償却費
              977       907
              1,528       1,819
   諸経費
   一般管理費計
              11,531       11,693
  営業利益
              18,411       16,572
                  （単位 :百万円）

          前事業年度
                 当事業年度
         （自　 2017 年４月１日
               （自　 2018 年４月１日
         　至　 2018 年３月 31
               　至　 2019 年３月 31日）
         日）
  営業外収益
   投資有価証券売却益
            210        215
   有価証券償還益
            17        133
   その他         130        172
   営業外収益計
            359        521
  営業外費用
   投資有価証券売却損
            0        40
   有価証券償還損
            3        32
            25        60
   その他
   営業外費用計
            29        132
  経常利益
           18,741        16,961
  特別損失
            333         29
   関係会社整理損失
   特別損失計
            333         29
  税引前当期純利益
           18,407        16,931
  法人税、住民税及び事業税
           5,843        5,076
  法人税等調整額         △106        △15
  法人税等合計
           5,737        5,060
  当期純利益
           12,670        11,870
  (3) 【株主資本等変動計算書】

  前事業年度（自　    2017 年４月１日  至　 2018 年３月 31日）

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                   （単位：百万円）

             株主資本
         資本剰余金     利益剰余金
              その他利益
       資本金        剰余金     株主資本合計
                 利益剰余金
         資本準備金   利益準備金
                 合計
              繰越利益
              剰余金
  当期首残高     15,174   11,495   374  12,231   12,606   39,276
  会計方針の変更に
        -   -   -  480   480   480
  よる累積的影響額
  会計方針の変更を反
       15,174   11,495   374  12,712   13,086   39,756
  映した当期首残高
  当期変動額
   剰余金の配当     -   -   - △11,532  △11,532   △11,532
   当期純利益     -   -   -  12,670   12,670   12,670
   株主資本以外の
   項目の当期変動     -   -   -   -   -   -
   額（純額）
  当期変動額合計      -   -   -  1,138   1,138   1,138
  当期末残高     15,174   11,495   374  13,850   14,225   40,895
       評価・換算差額等

      その他有価
           純資産合計
         評価・換算
      証券評価
         差額等合計
       差額金
  当期首残高      264   264  39,540
  会計方針の変更に
        -   -  480
  よる累積的影響額
  会計方針の変更を反
        264   264  40,021
  映した当期首残高
  当期変動額
   剰余金の配当     -   - △11,532
   当期純利益     -   -  12,670
   株主資本以外の
   項目の当期変動     △47  △47  △47
   額（純額）
  当期変動額合計      △47  △47  1,090
  当期末残高      216   216  41,112
  当事業年度（自　    2018 年４月１日  至　 2019 年３月 31日）

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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                   （単位：百万円）

             株主資本
         資本剰余金     利益剰余金
              その他利益
      資本金        剰余金     株主資本合計
                 利益剰余金
         資本準備金   利益準備金
                 合計
              繰越利益
              剰余金
  当期首残高     15,174   11,495   374  13,850   14,225   40,895
  会計方針の変更に
        -   -   -   -   -   -
  よる累積的影響額
  会計方針の変更を反
       15,174   11,495   374  13,850   14,225   40,895
  映した当期首残高
  当期変動額
   剰余金の配当     -   -   - △12,669  △12,669   △12,669
   当期純利益     -   -   -  11,870   11,870   11,870
   株主資本以外の
   項目の当期変動     -   -   -   -   -   -
   額（純額）
  当期変動額合計      -   -   -  △798  △798   △798
  当期末残高     15,174   11,495   374  13,052   13,426   40,096
       評価・換算差額等

      その他有価
           純資産合計
         評価・換算
      証券評価
         差額等合計
       差額金
  当期首残高      216   216  41,112
  会計方針の変更に
        -   -   -
  よる累積的影響額
  会計方針の変更を反
        216   216  41,112
  映した当期首残高
  当期変動額
   剰余金の配当     -   - △12,669
   当期純利益     -   -  11,870
   株主資本以外の
   項目の当期変動    △170  △170  △170
   額（純額）
  当期変動額合計     △170  △170  △969
  当期末残高      46   46  40,142
  注記事項

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  （重要な会計方針）
  １．有価証券の評価基準及び評価方法

  (１)子会社株式
   移動平均法による原価法により計上しております。
  (２)その他有価証券

   時価のあるもの
    決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売                 却原価は
   移動平均法により算定）を採用しております。
   時価のないもの

    移動平均法による原価法を採用しております。
  ２．固定資産の減価償却の方法

  (１)有形固定資産
   定額法によっております。
   なお、主な耐用年数は以下の通りであります。
    建物　　　　　　　　    10～18年
    器具備品　　　　　　４～     20年
  (２)無形固定資産
   定額法によっております。なお、自社利用のソフトウェアについては社内における利用可能期間
   （５年間）に基づく定額法によっております。
  ３．引当金の計上基準

  (１)賞与引当金
   　役員及び従業員に対する賞与の支給に備えるため、支給見込額を計上しております。
  (２)退職給付引当金
   　従業員の退職給付に備えるため、当社の退職金規程に基づく当事業年度末要支給額を計上してお
   ります。これは、当社の退職金は、将来の昇給等による給付額の変動がなく、貢献度、能力及び実
   績等に応じて各事業年度毎に各人別の勤務費用が確定するためであります。また、執行役員･参与に
   ついても、当社の退職金規程に基づく当事業年度末要支給額を計上しております。
  (３)役員退職慰労引当金
   役員の退職慰労金の支給に備えるため、当社の役員退職慰労金規程に基づく当事業年度末要支給
   額を計上しております。
  ４．消費税等の会計処理

   消費税及び地方消費税の会計処理は税抜方式によっております。
  ５．連結納税制度の適用

   連結納税制度を適用しております。
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  （会計方針の変更）
  （税効果会計に係る会計基準の適用指針の適用）
   「税効果会計に係る会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第              28号 平成 30年２月 16日）
   を当事業年度の期首から適用しており、子会社株式等に対する投資に係る将来加算一時差異に基づ
   く繰延税金負債を過年度に遡及して取り崩した結果、貸借対照表の繰延税金負債が                480 百万円減少
   し、株主資本等変動計算書の繰越利益剰余金の遡及適用後の前事業年度期首残高が                480 百万円増加
   しております。
  （未適用の会計基準等）

  ・「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第          29号 平成 30年３月 30日）
  ・「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第              30号 平成 30年３
  月30日）
  (1) 概要

   収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の５つのステップを適用し認識されま
  す。
  ステップ１：顧客との契約を識別する。
  ステップ２：契約における履行義務を識別する。
  ステップ３：取引価格を算定する。
  ステップ４：契約における履行義務に取引価格を配分する。
  ステップ５：履行義務を充足した時に又は充足するにつれて収益を認識する。
  (2) 適用予定日

   当財務諸表の作成時において検討中であります。
  (3) 当該会計基準等の適用による影響

  影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
  （表示方法の変更）

  （『税効果会計に係る会計基準』の一部改正の適用）
  「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」（企業会計基準第             28号 平成 30年２月 16日）等を当事業
  年度の期首から適用しており、繰延税金資産は投資その他の資産の区分に表示し、繰延税金負債は固定
  負債の区分に表示しております。
  　（損益計算書）

  前事業年度において、「営業外収益」に独立掲記しておりました「受取配当金」は、金額的重要性が
  乏しいため、当事業年度より「営業外収益」の「その他」としております。この表示方法の変更を反映
  させるため、前事業年度の財務諸表の組替えを行っております。
  この結果、前事業年度の財務諸表において、「営業外収益」に表示していた「受取配当金」                  75百万
  円、「その他」   55百万円は、「その他」    130 百万円として組替えております。
  前事業年度において、「営業外費用」の「その他」に含めておりました「有価証券償還損」は、営業
  外費用の総額の   100 分の 10を超えたため、当事業年度より独立掲記することとしております。この表示
  方法の変更を反映させるため、前事業年度の財務諸表の組替えを行っております。
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  この結果、前事業年度の財務諸表において、「営業外費用」の「その他」に表示していた                  29百万円
  は、「有価証券償還損」     3百万円、「その他」    25百万円として組替えております。
  （貸借対照表関係）

  ※１　有形固定資産の減価償却累計額

           前事業年度       当事業年度
          （2018 年３月 31日）    （2019 年３月 31日）
   建物          29百万円      31百万円
   器具備品          235 百万円      264 百万円
  ※２　関係会社項目


   関係会社に対する資産及び負債には区分掲記されたもののほか次のものがあります。
           前事業年度       当事業年度
          （2018 年３月 31日）    （2019 年３月 31日）
   未払金         4,406 百万円      3,788 百万円
  ３ 保証債務

  前事業年度（   2018 年３月 31日）

   子会社である   Daiwa Asset Management(Singapore)Ltd.     の債務 1,701 百万円に対して保証を行ってお
  ります。
  当事業年度（   2019 年３月 31日）

   子会社である   Daiwa Asset Management(Singapore)Ltd.     の債務 1,719 百万円に対して保証を行ってお
  ります。
  （株主資本等変動計算書関係）


  前事業年度（自　    2017 年４月１日　至　    2018 年３月 31日）
  １．発行済株式の種類及び総数に関する事項
                   （単位：千株）
       当事業年度期首    当事業年度    当事業年度    当事業年度末
        株式数    増加株式数    減少株式数    株式数
   発行済株式
   　普通株式      2,608     －    －   2,608
   合　　　計      2,608     －    －   2,608
  ２．配当に関する事項

  （１）  配当金支払額
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          剰余金の配当の    １株当たり
       株式の種類          基準日  効力発生日
          総額（百万円）    配当額（円）
   決議
   2017 年６月 26日            2017 年  2017 年
        普通株式    11,532    4,421
   定時株主総会               ３月 31日  ６月 27日
  （２）基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

    2018 年６月 25日開催の定時株主総会の議案として、普通株式の配当に関する事項を次のとおり
   提案しております。
   ① 剰余金の配当の総額      12,669 百万円
   ② 配当の原資       利益剰余金
   ③ １株当たり配当額       4,857 円
   ④ 基準日      2018 年３月 31日
   ⑤ 効力発生日      2018 年６月 26日
  当事業年度（自　    2018 年４月１日　至　    2019 年３月 31日）


  １．発行済株式の種類及び総数に関する事項
                   （単位：千株）
       当事業年度期首    当事業年度    当事業年度    当事業年度末
        株式数    増加株式数    減少株式数    株式数
   発行済株式
   　普通株式      2,608     －    －   2,608
   合　　　計      2,608     －    －   2,608
  ２．配当に関する事項

  （１）  配当金支払額
          剰余金の配当の    １株当たり

       株式の種類          基準日  効力発生日
          総額（百万円）    配当額（円）
   決議
   2018 年６月 25日            2018 年  2018 年
        普通株式    12,669    4,857
   定時株主総会               ３月 31日  ６月 26日
  （２）基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

    2019 年６月 21日開催の定時株主総会の議案として、普通株式の配当に関する事項を次のとおり
   提案しております。
   ① 剰余金の配当の総額      11,868 百万円
   ② 配当の原資       利益剰余金
   ③ １株当たり配当額       4,550 円
   ④ 基準日      2019 年３月 31日
   ⑤ 効力発生日      2019 年６月 24日
  （金融商品関係）

  １．金融商品の状況に関する事項

  （１）金融商品に対する取組方針
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   当社は、投資運用業及び投資助言・代理業などの資産運用に関する事業を行っております。資金
   運用については安全性の高い金融商品に限定しております。
  （２）金融商品の内容及びそのリスク

   証券投資信託に係る運用報酬の未決済額である未収委託者報酬は、運用するファンドの財産が信
   託されており、「投資信託及び投資法人に関する法律」、その他関係法令等により一定の制限が設
   けられているためリスクは極めて軽微であります。有価証券及び投資有価証券は、証券投資信託、
   株式であります。証券投資信託は事業推進目的で保有しており、価格変動リスク及び為替変動リス
   クに晒されております。株式は上場株式、非上場株式並びに子会社株式を保有しており、上場株式
   は価格変動リスク及び発行体の信用リスクに、非上場株式及び子会社株式は発行体の信用リスクに
   晒されております。
   未払手数料は証券投資信託の販売に係る代行手数料の未払額であります。その他未払金は主に連
   結納税の親会社へ支払う法人税の未払額であります。未払費用は主にファンド運用に関係する業務
   を委託したこと等により発生する費用の未払額であります。これらは、そのほとんどが                 1年以内の
   支払期日であります。
  （３）  金融商品に係るリスク管理体制

   ①市場リスクの管理
   （ⅰ）為替変動リスクの管理
    当社は、財務リスク管理規程に従い、個別の案件ごとに為替変動リスク管理の検討を行って
    おります。
   （ⅱ）価格変動リスクの管理
    当社は、財務リスク管理規程に従い、個別の案件ごとに価格変動リスク管理の検討を行って
    おり、定期的に時価や発行体の財務状況等を把握しリスクマネジメント会議において報告を
    行っております。
   ②信用リスクの管理
   発行体の信用リスクは財務リスク管理規程に従い、定期的に財務状況等を把握しリスクマネジメ
   ント会議において報告を行っております。
  ２．金融商品の時価等に関する事項

  貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握す
  ることが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません（              （注２）  参照のこと）。
  前事業年度（   2018 年３月 31日）

                  （単位：百万円）
           貸借対照表　　計上額    (*1)  時価 (*1)  差額

               28,709   28,709

  （１）現金・預金                   －
               12,368
                  12,368
  （２）未収委託者報酬                   －
  （３）有価証券及び投資有価証券
               7,631   7,631
   　　その他有価証券                  －
               48,709   48,709
  資産計                   －
  （１）未払手数料            (5,202)   (5,202)    －
  （２）その他未払金            (4,476)   (4,476)    －
  （３）未払費用（    *2）        (3,286)   (3,286)    －
  負債計            (12,965)   (12,965)    －
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  （*1）負債に計上されているものについては、        ( )で示しております。
  （*2）未払費用のうち金融商品で時価開示の対象となるものを表示しております。
  当事業年度（   2019 年３月 31日）

                  （単位：百万円）
           貸借対照表　　計上額    (*1)  時価 (*1)  差額

               28,489   28,489

  （１）現金・預金                   －
               11,468   11,468
  （２）未収委託者報酬                   －
  （３）有価証券及び投資有価証券
               8,380   8,380
   　　その他有価証券                  －
               48,338   48,338
  資産計                   －
  （１）未払手数料            (4,610)   (4,610)    －
  （２）その他未払金            (3,882)   (3,882)    －
  （３）未払費用（    *2）        (2,805)   (2,805)    －
  負債計            (11,298)   (11,298)    －
  （*1）負債に計上されているものについては、        ( )で示しております。
  （*2）未払費用のうち金融商品で時価開示の対象となるものを表示しております。
  （注１）金融商品の時価の算定方法

  資　産

  （１）現金・預金、並びに（２）未収委託者報酬
  　　これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっ
   ております。
  （３）有価証券及び投資有価証券
  　　これらの時価について、株式は取引所の価格によっております。また、証券投資信託について
   は、基準価額によっております。また、保有目的ごとの有価証券に関する事項については、注記事
   項（有価証券関係）    をご参照下さい。
  負　債
  （１）未払手数料、（２）その他未払金、並びに（３）未払費用
  　　これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっ
   ております。
  （注２）時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

                   （単位：百万円）
            前事業年度      当事業年度
      区分
           （2018 年３月 31日）   （2019 年３月 31日）
   （１）その他有価証券
    非上場株式           970      666
   （２）子会社株式及び関連会社株式
    非上場株式           5,129      1,836
   （３）長期差入保証金            1,072      1,070
  これらは、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ることなどができず、時価を把握す
  ることが極めて困難と認められるものであるため、時価開示の対象としておりません。
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  （注３）金銭債権及び満期がある有価証券の決算日後の償還予定額

  前事業年度（   2018 年３月 31日）

                   （単位：百万円）
               １年超   ５年超
            １年以内         10年超
              ５年以内   10年以内
   現金・預金          28,709    -   -   -
   未収委託者報酬          12,368    -   -   -
   有価証券及び投資有価証券
   　その他有価証券のうち満期があるもの           0  5,302   1,801   117
   　合計          41,078   5,302   1,801   117
  当事業年度（   2019 年３月 31日）

                   （単位：百万円）
               １年超   ５年超
            １年以内         10年超
              ５年以内   10年以内
   現金・預金          28,489    -   -   -
   未収委託者報酬          11,468    -   -   -
   有価証券及び投資有価証券
   　その他有価証券のうち満期があるもの          554  4,284   2,227   1,227
   　合計          40,512   4,284   2,227   1,227
  （有価証券関係）

  １．子会社株式及び関連会社株式

  前事業年度（   2018 年３月 31日）

  子会社株式（貸借対照表計上額　       5,129 百万円）は、市場価格がなく、時価を把握することが極めて
  困難と認められることから、記載しておりません。
  当事業年度（   2019 年３月 31日）

  子会社株式（貸借対照表計上額　       1,836 百万円）は、市場価格がなく、時価を把握することが極めて
  困難と認められることから、記載しておりません。
  ２．その他有価証券


  前事業年度（   2018 年３月 31日）

         貸借対照表計上額     取得原価     差額
         （百万円）     （百万円）    （百万円）
   貸借対照表計上額が取得原
   価を超えるもの
   （１）株式         134     55    79
   （２）その他
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    証券投資信託       4,196     3,740     456
     小計       4,331     3,795     535
   貸借対照表計上額が取得原
   価を超えないもの
   その他
   証券投資信託        3,299     3,522    △223
     小計       3,299     3,522    △223
     合計       7,631     7,318     312
  （注）非上場株式（貸借対照表計上額　        970 百万円）については、市場価格がなく、時価を把握するこ
   とが極めて困難と認められることから、上表の「その他有価証券」には含めておりません。
  当事業年度（   2019 年３月 31日）

         貸借対照表計上額     取得原価     差額
         （百万円）     （百万円）    （百万円）
   貸借対照表計上額が取得原
   価を超えるもの
   （１）株式         87     55    32
   （２）その他
    証券投資信託       4,991     4,712     278
     小計       5,079     4,767     311
   貸借対照表計上額が取得原
   価を超えないもの
   その他
   証券投資信託        3,301     3,560    △258
     小計       3,301     3,560    △258
     合計       8,380     8,328     52
  （注）非上場株式（貸借対照表計上額　        666 百万円）については、市場価格がなく、時価を把握するこ
   とが極めて困難と認められることから、上表の「その他有価証券」には含めておりません。
  ３．売却したその他有価証券


  前事業年度（自　    2017 年４月１日　至　    2018 年３月 31日）

          売却額    売却益の合計額     売却損の合計額
     種類
         （百万円）     （百万円）     （百万円）
   （１）株式          -     -    -
   （２）その他
    証券投資信託       1,963     210     0
     合計       1,963     210     0
  当事業年度（自　    2018 年４月１日　至　    2019 年３月 31日）

          売却額    売却益の合計額     売却損の合計額
     種類
         （百万円）     （百万円）     （百万円）
   （１）株式         389     86     -
   （２）その他
    証券投資信託       3,517     128     40
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                  大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     合計       3,907     215     40
  ４．減損処理を行った有価証券

  前事業年度において、    該当事項はありません。
  当事業年度において、該当事項はありません。
  （退職給付関係）

  １．採用している退職給付制度の概要

  当社は、非積立型の確定給付制度（退職一時金制度であります）及び確定拠出制度を採用しておりま
  す。
  ２．確定給付制度

  (１)退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表

            前事業年度      当事業年度
           （自　 2017 年４月１日    （自　 2018 年４月１日
           至　 2018 年３月 31日）  至　 2019 年３月 31日）
             2,318 百万円     2,350 百万円
  退職給付債務の期首残高
                    158
  　勤務費用            159
                   △171
  　退職給付の支払額           △166
                    52
  　その他            38
             2,350      2,389
  退職給付債務の期末残高
  (２)退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表


                  当事業年度

           前事業年度
                （自　 2018 年４月１日
         （自　 2017 年４月１日
                 至　 2019 年３月 31日）
         至　 2018 年３月 31日）
  非積立型制度の退職給付債務         2,350 百万円      2,389 百万円
  貸借対照表に計上された負債と
                   2,389
            2,350
  資産の純額
                   2,389

  退職給付引当金         2,350
  貸借対照表に計上された負債と
            2,350       2,389
  資産の純額
  (３)退職給付費用及びその内訳項目の金額

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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
            前事業年度      当事業年度
          （自　 2017 年４月１日    （自　 2018 年４月１日
           至　 2018 年３月 31日）  至　 2019 年３月 31日）
  勤務費用           159 百万円     158 百万円
  その他           24      41
  確定給付制度に係る退職給付費用           184      199
  ３．確定拠出制度

  当社の確定拠出制度への要拠出額は、前事業年度          171 百万円、当事業年度    174 百万円であります。
  （税効果会計関係）

  １．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別内訳

                  （単位：百万円）
          前事業年度      当事業年度
         （2018 年３月 31日）   （2019 年３月 31日）
   繰延税金資産
                  731
   退職給付引当金
            719
             244     182
   賞与引当金
             16     170
   　システム関連費用
             162     141
   　未払事業税
             94     94
   出資金評価損
             68     32
   投資有価証券評価損
             297     240
   その他
            1,602     1,592
   繰延税金資産小計　
   　評価性引当額          △200     △164
            1,402     1,428
   繰延税金資産合計
   繰延税金負債
   　連結法人間取引（譲渡          △159     △159
   益）
            △164     △85
   その他有価証券評価差
   額金
            △323     △244
   繰延税金負債合計
            1,078   
   繰延税金資産の純額               1,183
  (注)「会計方針の変更」に記載のとおり、当事業年度における会計方針の変更は遡及適用され、
  前事業年度については遡及適用後の財務諸表となっております            。この結果、遡及適用を行
  う前と比べて、前事業年度の繰延税金負債の連結法人間取引（譲渡益）は              480 百万円減少し
  ております。
  ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の

  原因となった主要な項目別の内訳
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  前事業年度（   2018 年３月 31日）
   法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間の差異が法定実効税率の                 100
  分の５以下であるため注記を省略しております。
  当事業年度（   2019 年３月 31日）

   法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間の差異が法定実効税率の                 100
  分の５以下であるため注記を省略しております。
  （セグメント情報等）

  ［セグメント情報］

  当社は、資産運用に関する事業の単一セグメントであるため記載を省略しております。
  ［関連情報  ］

  １.サービスごとの情報
  単一のサービス区分の営業収益が損益計算書の営業収益の           90％を超えるため、記載を省略しておりま
  す。
  ２.地域ごとの情報

  （１）営業収益
   内国籍証券投資信託又は本邦顧客からの営業収益が損益計算書の営業収益の               90％を超えるため、記
  載を省略しております。
  （２）有形固定資産

   本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の               90％を超えるため、
  記載を省略しております。
  ３.主要な顧客ごとの情報

  営業収益のうち、損益計算書の営業収益の        10％以上を占める相手先がないため、記載はありません。
  [報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報           ]

  前事業年度（自　    2017 年４月１日　至　    2018 年３月 31日）

  　該当事項はありません。
  当事業年度（自　    2018 年４月１日　至　    2019 年３月 31日）

  　　該当事項はありません。
  [報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報             ]

  該当事項はありません。
  [報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報           ]

  該当事項はありません。
  （関連当事者情報）


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  １．関連当事者との取引
  （ア） 財務諸表提出会社の子会社
  前事業年度（自　    2017 年４月１日　至　    2018 年３月 31日）

          議決権等
       資本金又   の所有
   会社等の     事業の   関連当事者     取引金額    期末残高
  種類   所在地 は出資金   (被所有 )   取引の内容     科目
   名称     内容   との関係    （百万円）    （百万円）
       （百万円）   割合
          （％）
   Daiwa Asset
         金融商
              債務保証
          (所有 )
   Management
                      －
                 1,701  －
  子会社    Singapore   133 品取引   経営管理
          直接 100.0    （注）
   (Singapore)
         業
   Ltd.
  取引条件及び取引条件の決定方針等

  (注)シンガポール通貨庁（    MAS ）に対する当社からの保証状により、当該関連当事者の債務不履行、及び
   MAS への全ての損害等に対して保証しております。なお、債務総額は当該関連当事者の総運用資産額
   に応じて保証状にて定めるとおりに決定しております。
  当事業年度（自　    2018 年４月１日　至　    2019 年３月 31日）

          議決権等
       資本金又   の所有
   会社等の     事業の   関連当事者     取引金額    期末残高
  種類   所在地 は出資金   (被所有 )   取引の内容     科目
   名称     内容   との関係    （百万円）    （百万円）
       （百万円）   割合
          （％）
   Daiwa Asset
         金融商
              債務保証
          (所有 )
   Management
                      －
                 1,719  －
  子会社    Singapore   133 品取引   経営管理
          直接 100.0    （注１）
   (Singapore)
         業
   Ltd.
   Daiwa

   Portfolio
         金融商
              有償減資
          (所有 )
                 3,293  －   －
  子会社    India  1,207 品取引   経営管理
   Advisory
          直接 91.0    （注２）
         業
   (India)
   Private Ltd.
  取引条件及び取引条件の決定方針等

  (注１ )シンガポール通貨庁（    MAS ）に対する当社からの保証状により、当該関連当事者の債務不履行、及
   びMAS への全ての損害等に対して保証しております。なお、債務総額は当該関連当事者の総運用資産
   額に応じて保証状にて定めるとおりに決定しております。
  (注２ )当該子会社における    株主総会決議及びインド会社法法廷の承認に基づき払戻しを受けておりま

   す。
  （イ） 財務諸表提出会社と同一の親会社をもつ会社

  前事業年度（自　    2017 年４月１日　至　    2018 年３月 31日）

          議決権等
       資本金ま
          の所有       取引金額    期末残高
   会社等の   たは出資  事業の   関連当事者
  種類   所在地    (被所有 )   取引の内容  （百万円）   科目  （百万円）
   名称   金  内容   との関係
          割合       （注 1）   （注 1）
       （百万円）
          （％）
              証券投資信託
  同一の親       金融商   証券投資信託受
     東京都
              の代行手数料
  会社をも  大和証券㈱    100,000 品取引  － 益証券の募集販      23,216 未払手数料   3,913
     千代田区
  つ会社       業   売   （注 2）
   ㈱大和総研

              ソフトウェア
  同一の親       情報
   ビジネス・  東京都      ソフトウェアの
              の購入（注
  会社をも      3,000 サービ  －       1,020 未払費用   233
   イノベー  江東区      開発
              3）
  つ会社       ス業
   ション
  同一の親
              不動産の賃借
   大和プロパ  東京都   不動産          長期差入保
  会社をも      100  － 本社ビルの管理      1,048    1,055
              料（注 4）
   ティ ㈱ 中央区   管理業           証金
  つ会社
            481/538


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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  取引条件及び取引条件の決定方針等
  (注１ )上記金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれておりま

   す。
  (注２ )証券投資信託の代行手数料については、証券投資信託の信託約款に定める受益者が負担する信託報

   酬のうち、当社が受け取る委託者報酬から代理事務に係る手数料として代行手数料を支払います。委託
   者報酬の配分は、両者協議のうえ合理的に決定しております。
  (注３ )ソフトウェアの購入については、市場の実勢価格を勘案して、その都度交渉の上、購入価格を決定して

   おります。
  (注４ )差入保証金および賃借料については、近隣相場等を勘案し、交渉の上、決定しております。

  当事業年度（自　    2018 年４月１日　至　    2019 年３月 31日）

          議決権等
       資本金ま
          の所有       取引金額    期末残高
   会社等の   たは出資  事業の   関連当事者
  種類   所在地    (被所有 )   取引の内容  （百万円）   科目  （百万円）
   名称   金  内容   との関係
          割合       （注 1）   （注 1）
       （百万円）
          （％）
              証券投資信託
  同一の親       金融商   証券投資信託受
     東京都
              の代行手数料
  会社をも  大和証券㈱    100,000 品取引  － 益証券の募集販      19,975 未払手数料   3,400
     千代田区
  つ会社       業   売   （注 2）
   ㈱大和総研

              ソフトウェア
  同一の親       情報
   ビジネス・  東京都      ソフトウェアの
              の購入（注
  会社をも      3,000 サービ  －       1,052 未払費用   173
   イノベー  江東区      開発
              3）
  つ会社       ス業
   ション
  同一の親
              不動産の賃借
   大和プロパ  東京都   不動産          長期差入保
  会社をも      100  － 本社ビルの管理      1,063    1,055
              料（注 4）
   ティ ㈱ 中央区   管理業           証金
  つ会社
  取引条件及び取引条件の決定方針等

  (注１ )上記金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれておりま

   す。
  (注２ )証券投資信託の代行手数料については、証券投資信託の信託約款に定める受益者が負担する信託報

   酬のうち、当社が受け取る委託者報酬から代理事務に係る手数料として代行手数料を支払います。委託
   者報酬の配分は、両者協議のうえ合理的に決定しております。
  (注３ )ソフトウェアの購入については、市場の実勢価格を勘案して、その都度交渉の上、購入価格を決定して

   おります。
  (注４ )差入保証金および賃借料については、近隣相場等を勘案し、交渉の上、決定しております。

  ２.親会社に関する注記

  株式会社大和証券グループ本社（東京証券取引所、名古屋証券取引所に上場）
  （１株当たり情報）

      前事業年度          当事業年度

     （自　 2017 年４月１日        （自　 2018 年４月１日
     至　 2018 年３月 31日）      至　 2019 年３月 31日）
  １株当たり純資産額　　　　      15,760.66  円  １株当たり純資産額　　　　      15,389.06  円
  １株当たり当期純利益　　　      4,857.40  円  １株当たり当期純利益　　　      4,550.81  円
  (注１ )潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載してお
    りません。
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  (注２ )「会計方針の変更」に記載のとおり、当事業年度における会計方針の変更は遡及適用され、前
    事業年度については遡及適用後の財務諸表となっております            。この結果、遡及適用を行う前と
    比べて、前事業年度の１株当たり純資産額は        184 円26銭増加しております。
  (注３ )１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下の通りであります。
           前事業年度      当事業年度

          （自　 2017 年４月１日    （自　 2018 年４月１日
          至　 2018 年３月 31日）   至　 2019 年３月 31日）
  当期純利益（百万円）           12,670      11,870
  普通株式の期中平均株式数（株）          2,608,525      2,608,525
  （重要な後発事象）

  該当事項はありません。

  中間財務諸表

  (１)中間貸借対照表
               （単位 :百万円）
             当中間会計期間

             （2019 年９月 30日）
  資産の部

  流動資産
   現金・預金            19,529

   有価証券             724
   未収委託者報酬            11,175
                383
   その他
   流動資産合計            31,812
  固定資産
            ※１
   有形固定資産             211
   無形固定資産
   ソフトウエア            2,380
                403
   その他
   無形固定資産合計            2,784
   投資その他の資産
   投資有価証券            7,928
   関係会社株式            2,664
   繰延税金資産            1,205
               1,280
   その他
   投資その他の資産合計           13,078
   固定資産合計            16,073
  資産合計            47,886
            483/538


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               （単位 :百万円）



             当中間会計期間

             （2019 年９月 30日）
  負債の部

  流動負債
   未払金            6,021
   未払費用            3,486
   未払法人税等             754
   賞与引当金             506
   その他         ※２    474
   流動負債合計
               11,243
  固定負債
   退職給付引当金            2,483
   役員退職慰労引当金             128
   その他             7
   固定負債合計
               2,619
  負債合計
               13,862
  純資産の部
  株主資本
   資本金            15,174
   資本剰余金
   資本準備金           11,495
   資本剰余金合計
               11,495
  　　利益剰余金
   利益準備金            374
   その他利益剰余金
   　繰越利益剰余金            6,968
   利益剰余金合計
               7,343
   株主資本合計
               34,013
  評価・換算差額等
   その他有価証券評価差額金             10
  　　評価・換算差額等合計
                10
  純資産合計
               34,023
  負債・純資産合計
               47,886
   (２)中間損益計算書

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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                   （単位 :百万円）
                当中間会計期間
               （自　 2019 年４月１日
                至　 2019 年９月 30日）
   営業収益

    委託者報酬               35,076

                   309

    その他営業収益
    営業収益合計              35,385

   営業費用

    支払手数料               15,895

                   6,272

    その他営業費用
    営業費用合計              22,167

   一般管理費            ※１　　　　　   5,954

   営業利益                7,263

   営業外収益

                ※２　　　　　　    968
                ※３　　　　　　    148

   営業外費用
   経常利益                8,083

   特別利益                －

                   　－

   特別損失
   税引前中間純利益                8,083

                   2,313

   法人税、住民税及び事業税
                   △15

   法人税等調整額
   中間純利益                5,785

  (３)中間株主資本等変動計算書


  当中間会計期間（自　    2019 年４月１日  至　 2019 年９月 30日）

                   （単位：百万円）
             株主資本
         資本剰余金     利益剰余金
              その他利益
      資本金        剰余金     株主資本合計
                 利益剰余金
         資本準備金   利益準備金
                 合計
              繰越利益
              剰余金
  当期首残高     15,174   11,495   374  13,052   13,426   40,096
  当中間期変動額
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   剰余金の配当     -   -   - △11,868  △11,868   △11,868
   中間純利益     -   -   -  5,785   5,785   5,785
   株主資本以外の
   項目の当中間期     -   -   -   -   -   -
   変動額（純額）
  当中間期変動額合計      -   -   -  △6,083  △6,083   △6,083
  当中間期末残高     15,174   11,495   374  6,968   7,343   34,013
       評価・換算差額等

      その他有価
           純資産合計
         評価・換算
      証券評価
         差額等合計
      差額金
  当期首残高      46   46  40,142
  当中間期変動額
   剰余金の配当     -   - △11,868
   中間純利益     -   -  5,785
   株主資本以外の
   項目の当中間期     △35  △35  △35
   変動額（純額）
  当中間期変動額合計      △35  △35  △6,118
  当中間期末残高      10   10  34,023
  注記事項




  （重要な会計方針）
  １．有価証券の評価基準及び評価方法

  （１）子会社及び関連会社株式
   移動平均法による原価法により計上しております。
  （２）その他有価証券

   時価のあるもの
    中間決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原
   価は移動平均法により算定）を採用しております。
   時価のないもの

    移動平均法による原価法を採用しております。
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  ２．固定資産の減価償却の方法

  （１）有形固定資産
   定額法によっております。
   なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。
    建物　　　　　　    10～18年
    器具備品　　　　４～    20年
  （２）無形固定資産

   定額法によっております。なお、自社利用のソフトウエアについては、社内における利用可能期
   間（５年間）に基づく定額法によっております。
  ３．引当金の計上基準

  （１）賞与引当金
   役員及び従業員に対する賞与の支給に備えるため、支給見込額の当中間会計期間負担額を計上し
   ております。
  （２）退職給付引当金

   従業員の退職給付に備えるため、当社の退職金規程に基づく当中間会計期間末要支給額を計上し
   ております。これは、当社の退職金は、将来の昇給等による給付額の変動がなく、貢献度、能力及
   び実績等に応じて事業年度ごとに各人別の勤務費用が確定するためであります。また、執行役員・
   参与についても、当社の退職金規程に基づく当中間会計期間末要支給額を計上しております。
  （３）役員退職慰労引当金

   役員の退職慰労金の支給に備えるため、当社の役員退職慰労金規程に基づく当中間会計期間末要
   支給額を計上しております。
  ４．その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

  （１）消費税等の会計処理
   消費税及び地方消費税の会計処理は税抜        方式 によっております。
  （２）連結納税制度の適用
   連結納税制度を適用しております。
  （中間貸借対照表関係）

  ※１　 減価償却累計額

              当中間会計期間
             （2019 年９月 30日現在）
   有形固定資産             310 百万円
  ※２　消費税等の取扱い

   仮払消費税等及び仮受消費税等は、相殺のうえ、金額的重要性が乏しいため、流動負債の「その
  他」に含めて表示しております。
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  ３　 保証債務
  当中間会計期間（    2019 年９月 30日現在）
   子会社である   Daiwa Asset Management(Singapore)Ltd.     の債務 1,639 百万円 に対して保証を行ってお
  ります。
  （中間損益計算書関係）

  ※１　 減価償却実施額

               当中間会計期間
              （自　 2019 年４月  １日
              至　 2019 年９月 30日）
   有形固定資産               14百万円
   無形固定資産              472 百万円
  ※２　 営業外収益の主要項目

               当中間会計期間
              （自　 2019 年４月  １日
              至　 2019 年９月 30日）
   受取配当金              901 百万円
  ※３　 営業外費用の主要項目

               当中間会計期間
              （自　 2019 年４月  １日
              至　 2019 年９月 30日）
   有価証券償還損               71百万円
                  68百万円
   為替差損
  （中間株主資本等変動計算書関係       )

  当中間会計期間（自　    2019 年４月１日　至　    2019 年９月 30日）
  １．発行済株式の種類及び総数に関する事項　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：千株）

     当事業年度期首    当中間会計期間    当中間会計期間    当中間会計期間末

      株式数    増加株式数    減少株式数     株式数
  発行済株式

  　普通株式      2,608     －    －    2,608
   合計     2,608     －    －    2,608
  ２．配当に関する事項

  配当金支払額　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　
      株式の
        配当金の総額   １株当たり
   決議             基準日   効力発生日
         （百万円）   配当額（円）
      種類
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  2019 年６月 21日           2019 年３月 31
              4,550
      普通株式    11,868         2019 年６月 24日
  定時株主総会              日
  （金融商品関係）

  当中間会計期間（    2019 年９月 30日）
  金融商品の時価等に関する事項

  中間貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把

  握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません（               (注２ )参照のこと）。
                  （単位：百万円）
           中間貸借対照表計上額    (*1)  時価 (*1)  差額
  （１）現金・預金             19,529   19,529   －
  （２）未収委託者報酬             11,175   11,175   －
  （３）有価証券及び投資有価証券
  　　　その他有価証券             7,986   7,986   －
  資産合計             38,691   38,691   －
  （１）未払金            (5,965)   (5,965)   －
  （２）未払費用   (*2)         (2,867)   (2,867)   －
  負債合計            (8,833)   (8,833)   －
  （*1）負債に計上されているものについては、        ( )で示しております。
  （*2）未払費用のうち金融商品で時価開示の対象となるものを表示しております。
  （注１）金融商品の時価の算定方法

  資　産

  （１）現金・預金及び（２）未収委託者報酬
  　　これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっ
   ております。
  （３）有価証券及び投資有価証券

  　　これらの時価について、株式は取引所の価格によっております。また、証券投資信託について
   は、基準価額によっております。また、保有目的ごとの有価証券に関する事項については、注記事
   項（有価証券関係）をご参照下さい。
  負　債
  （１）未払金及び（２）未払費用
  　　これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっ
   ております。
  （注２）時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

              （単位：百万円）
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      区分      当中間会計期間
   非上場株式              666
   子会社株式              1,836
   関連会社株式              827
   差入保証金              1,068
  これらは、市場価格がなく、かつ将来キャッシュフローを見積ることなどができず、時価を把握する
  ことが極めて困難と認められるものであるため、時価開示の対象としておりません。
  （有価証券関係）

  当中間会計期間（    2019 年９月 30日）
  １．子会社株式及び関連会社株式

  子会社株式（中間貸借対照表計上額　       1,836 百万 円）及び関連会社株式（中間貸借対照表計上額　          827
  百万 円）は、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、記載しており
  ません。
  ２．その他有価証券

          中間貸借対照表
              取得原価     差額
          計上額
              （百万円）    （百万円）
          （百万円）
   中間貸借対照表計上額が取得原
   価を超えるもの
             66    55
   （１）株式                  11
   （２）その他

            3,971    3,628
    証券投資信託                 343
            4,038    3,683

     小計               354
   中間貸借対照表計上額が取得原
   価を超えないもの
   その他
    証券投資信託        3,947    4,292    △344

     小計       3,947    4,292    △344

     合計       7,986    7,975     10

  （注）非上場株式（中間貸借対照表計上額         666 百万 円）については、市場価格がなく、
   時価を把握することが極めて困難と認められることから、上表の「その他有価証券」には含めてお
   りません。
  （セグメント情報等）

  ［セグメント情報］

  当中間会計期間（自　    2019 年４月１日　至　    2019 年９月 30日）
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  当社は、資産運用に関する事業の単一セグメントであるため記載を省略しております。
  ［関連情報］

  当中間会計期間（自　    2019 年４月１日　至　    2019 年９月 30日）
  １.サービスごとの情報
   単一のサービス区分の営業収益が中間損益計算書の営業収益の            90％を超えるため、記載を省略し
  ております。
  ２.地域ごとの情報

  （１）営業収益
   内国籍投資信託又は本邦顧客からの営業収益が中間損益計算書の営             業収益の  90％を超えるため、
  記載を省略しております。
  （２）有形固定資産
   本邦に所在している有形固定資産の金額が中間貸借対照表の有形固定資産の金額の                90％を超えるた
  め、記載を省略しております。
  ３.主要な顧客ごとの情報

   営業収益のうち、中間損益計算書の営業収益の         10％以上を占める相手先がないため、記載はあり
  ません。
  ［報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報］

  当中間会計期間（自　    2019 年４月１日　至　    2019 年９月 30日）
  該当事項はありません。
  ［報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報］

  当中間会計期間（自　    2019 年４月１日　至　    2019 年９月 30日）
  該当事項はありません。
  ［報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報］

  当中間会計期間（自　    2019 年４月１日　至　    2019 年９月 30日）
  該当事項はありません。
  （１株当たり情報）

          当中間会計期間
         （自　 2019 年４月１日
         至　 2019 年９月 30日）
    １株当たり純資産額             13,043.35  円
    １株当たり中間純利益            2,217.93  円
  （注１）  潜在株式調整後１株当たり中間純利益については、潜在株式が存在しないため
    記載しておりません。
  （注２）  １株当たり中間純利益の算定上の基礎は、以下の通りであります。
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          当中間会計期間
         （自　 2019 年４月１日
         至　 2019 年９月 30日）
    中間純利益  (百万円 )          5,785
    普通株式に係る中間純利益     (百万円 )       5,785
    普通株主に帰属しない金額     (百万円 )        －
    普通株式の期中平均株式数     (株)       2,608,525
  （重要な後発事象）

  該当事項はありません。

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         ４　【利害関係人との取引制限】


  　委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行

  為が禁止されています。
  ①　自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと
  (投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれが
  ないものとして内閣府令で定めるものを除きます。          )。
  ②　運用財産相互間において取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと                (投資者の保護に欠け、若
  しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で
  定めるものを除きます。     )。
  ③　通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人
  等（委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な
  関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下④⑤において同
  じ。）又は子法人等（委託会社が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品
  取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以
  下同じ。）と有価証券の売買その他の取引又は店頭デリバティブ取引を行なうこと。
  ④　委託会社の親法人等又は子法人等の利益を図るため、その行なう投資運用業に関して運用の方針、運
  用財産の額若しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと。
  ⑤　上記③④に掲げるもののほか、委託会社の親法人等又は子法人等が関与する行為であって、投資者の
  保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれのあるものと
  して内閣府令で定める行為。
          ５　【その他】


  ａ.定款の変更、事業譲渡または事業譲受、出資の状況その他の重要事項

  2020 年4月1日付で、定款について次の変更を行なう予定です。
  　・ 商号の変更（大和アセットマネジメント株式会社に変更）
  ｂ.訴訟事件その他委託会社に重要な影響を及ぼすことが予想される事実

  　訴訟事件その他委託会社に重要な影響を及ぼすことが予想される事実はありません。
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        第２　【その他の関係法人の概況】

        １　【名称、資本金の額及び事業の内容】

  (1) 受託会社

  ①　名称　三井住友信託銀行株式会社
  ②　資本金の額　    342,037  百万円（  2019 年3月末日現在）
  ③　事業の内容
  　銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律に基づき信託業
  務を営んでいます。
  (2) 販売会社

  ①　名称　大和証券株式会社
  ②　資本金の額　    100,000  百万円（  2019 年3月末日現在）
  ③　事業の内容　金融商品取引法に定める第一種金融商品取引業を営んでいます。
  (3) 投資顧問会社

  ①　名称　株式会社    大和ファンド・コンサルティング
  ②　資本金の額　    450 百万円（  2019 年3月末日現在）
  ③　事業の内容
  　ファンド評価業務、ファンド・オブ･ファンズに係る運用助言業務、年金運用コンサルティング業
  務を行なっています。
  (4) 投資顧問会社

  ①　名称　コーヘン＆スティアーズ・キャピタル・マネジメント・インク
  ②　資本金の額　    518 千米ドル（約   57百万円）（  2018 年12月末日現在）
  ③　事業の内容　資産運用業務を行なっています。
         ２　【関係業務の概要】


  　　受託会社は、信託契約の受託者であり、委託会社の指図に基づく信託財産の管理・処分、信託財産の

  計算等を行ないます。なお、外国における資産の保管は、その業務を行なうに十分な能力を有すると認め
  られる外国の金融機関が行なう場合があります。
  　販売会社は、受益権の募集の取扱い、信託契約の一部解約に関する事務、収益分配金・償還金・一部解
  約金の支払いに関する事務等を行ないます。
  　株式会社  大和ファンド・コンサルティング（投資顧問会社）は、「           FWコモディティセレクト」、「      FW
  J-REIT セレクト」および「    FW外国 REIT セレクト」を除く各ファンドについて、        委託会社に対して、信託財
  産の運用に関する投資助言を行ないます。
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  　コーヘン＆スティアーズ・キャピタル・マネジメント・インク（投資顧問会社）は、委託会社から権限
  の委託を受けて、「ダイワ・海外ＲＥＩＴ・マザーファンド」における外貨建資産の運用の指図を行ない
  ます。
          ３　【資本関係】


  該当事項はありません。

  ＜再信託受託会社の概要＞

  　　名称：日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社
  　　資本金の額：    51,000 百万円（  2019 年3月末日現在）
  　　事業の内容：銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律に基
     づき信託業務を営んでいます。
  　　再信託の目的：原信託契約にかかる信託事務の一部（信託財産の管理）を原信託受託会社から再信託
      受託会社へ委託するため、原信託財産のすべてを再信託受託会社へ移管することを目
      的とします。
          第３　【その他】



  (1) 目論見書の表紙から本文の前までの記載等について

  ①　金融商品取引法（昭和     23年法律第  25号）第 13条の規定に基づく目論見書である旨を記載することが
  あります。
  ②　目論見書の別称として「投資信託説明書（交付目論見書）」または「投資信託説明書（請求目論見
  書）」という名称を用いることがあります。
  ③　委託会社等の情報、受託会社に関する情報を記載することがあります。
  ④　詳細な情報の入手方法として、以下の事項を記載することがあります。
  　・委託会社のホームページアドレス、電話番号及び受付時間等
  ・請求目論見書の入手方法及び投資信託約款が請求目論見書に掲載されている旨
  ⑤　使用開始日を記載することがあります。
  ⑥　届出の効力に関する事項について、次に掲げるいずれかの内容を記載することがあります。
  ・届出をした日及び当該届出の効力の発生の有無を確認する方法
  　・届出をした日、届出が効力を生じている旨及び効力発生日
  ⑦　次の事項を記載することがあります。
  　・投資信託の財産は受託会社において信託法に基づき分別管理されている旨
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  ・請求目論見書は投資者の請求により販売会社から交付される旨及び当該請求を行った場合にはその
   旨の記録をしておくべきである旨
  　・「ご購入に際しては、本書の内容を十分にお読みください。」との趣旨を示す記載
  ⑧　委託会社、当ファンドのロゴ・マーク等を記載することがあります。
  ⑨　ファンドの形態等を記載することがあります。
  ⑩　図案を採用することがあります。
  ⑪　ファンドの管理番号等を記載することがあります。
  ⑫　委託会社のインターネットホームページのアドレスに加え、他のインターネットのアドレス（当該
  アドレスをコード化した図形等も含みます。）を掲載することがあります。
  ⑬　 UD FONT マークおよび説明文を記載することがあります。
  ⑭　次の事項を記載することがあります。
  ・大和証券投資信託委託株式会社は、       2020 年4月1日付で、商号を「大和アセットマネジメント株式会社」
   に変更します。   2020 年4月1日以降、「大和投資信託」「大和証券投資信託委託株式会社」など当社名を
   表す記載につきましては、「大和アセットマネジメント株式会社」とお読み替え下さい。
  (2) 当ファンドは、評価機関等の評価を取得、使用する場合があります。

  (3) 交付目論見書に最新の    運用実績を記載することがあります。

  (4) 請求目論見書に当ファンドの投資信託約款の全文を記載します。

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         独立監査人の監査報告書

                   2019 年５月 24日

  大和証券投資信託委託株式会社
  取締役会　御中
         有限責任  あずさ監査法人

           指定有限責任社員

               公認会計士   　小倉　加奈子　　印
           業務執行社員
           指定有限責任社員
               公認会計士   間瀬　友未　　　印
           業務執行社員
           指定有限責任社員
               公認会計士   深井　康治　　　印
           業務執行社員
  当監査法人は、金融商品取引法第      193 条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理

  状況」に掲げられている大和証券投資信託委託株式会社の           2018 年４月１日から   2019 年３月 31日までの第  60期事
  業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他
  の注記について監査を行った。
  財務諸表に対する経営者の責任

  経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し
  適正に表示することにある。     これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表
  示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
  監査人の責任

  当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明
  することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を
  行った。監査の基準は、     当監査法人  に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な            保証 を得る
  ために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
  監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続
  は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択
  及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当
  監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と
  適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並
  びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
  当監査法人  は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
  監査意見

  当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
  て、大和証券投資信託委託株式会社の       2019 年３月 31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経
  営成績をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
  利害関係

  会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                     以　上

  (注)１.　上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。

  (注)２. XBRL データは監査の対象には含まれていません。
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                    2019 年7月19日

  大和証券投資信託委託株式会社
  取締役会　御中
         有限責任  あずさ監査法人

         指定有限責任社員

             公認会計士     深井　康治　　印
          業務執行社員
         指定有限責任社員

             公認会計士     小林　英之　　印
          業務執行社員
  当監査法人は、金融商品取引法第      193 条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状

  況」に掲げられているダイワファンドラップ         日本株式セレクトの    2018 年6月16日から 2019 年6月17日までの計算
  期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を
  行った。
  財務諸表に対する経営者の責任

  　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し
  適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表
  示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
  監査人の責任

  当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明
  することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を
  行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得る
  ために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
  　監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続
  は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択
  及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当
  監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と
  適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並
  びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
  　当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
  監査意見

  当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
  て、ダイワファンドラップ     日本株式セレクトの    2019 年6月17日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了す
  る計算期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
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  利害関係
  大和証券投資信託委託株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規
  定により記載すべき利害関係はない。
                     以　上

  (注)１．　上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。

  (注)２．　 XBRL データは監査の対象には含まれていません。
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  大和証券投資信託委託株式会社
  取締役会　御中
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         指定有限責任社員

             公認会計士     深井　康治　　印
          業務執行社員
         指定有限責任社員

             公認会計士     小林　英之　　印
          業務執行社員
  当監査法人は、金融商品取引法第      193 条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状

  況」に掲げられているダイワファンドラップ         日本債券セレクトの    2018 年6月16日から 2019 年6月17日までの計算
  期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を
  行った。
  財務諸表に対する経営者の責任

  　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し
  適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表
  示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
  監査人の責任

  当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明
  することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を
  行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得る
  ために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
  　監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続
  は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択
  及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当
  監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と
  適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並
  びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
  　当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
  監査意見

  当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
  て、ダイワファンドラップ     日本債券セレクトの    2019 年6月17日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了す
  る計算期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
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  利害関係
  大和証券投資信託委託株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規
  定により記載すべき利害関係はない。
                     以　上

  (注)１．　上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。

  (注)２．　 XBRL データは監査の対象には含まれていません。
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         指定有限責任社員

             公認会計士     深井　康治　　印
          業務執行社員
         指定有限責任社員

             公認会計士     小林　英之　　印
          業務執行社員
  当監査法人は、金融商品取引法第      193 条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状

  況」に掲げられているダイワファンドラップ         外国株式セレクトの    2018 年6月16日から 2019 年6月17日までの計算
  期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を
  行った。
  財務諸表に対する経営者の責任

  　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し
  適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表
  示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
  監査人の責任

  当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明
  することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を
  行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得る
  ために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
  　監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続
  は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択
  及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当
  監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と
  適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並
  びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
  　当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
  監査意見

  当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
  て、ダイワファンドラップ     外国株式セレクトの    2019 年6月17日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了す
  る計算期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
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  利害関係
  大和証券投資信託委託株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規
  定により記載すべき利害関係はない。
                     以　上

  (注)１．　上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。

  (注)２．　 XBRL データは監査の対象には含まれていません。
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             公認会計士     深井　康治　　印
          業務執行社員
         指定有限責任社員

             公認会計士     小林　英之　　印
          業務執行社員
  当監査法人は、金融商品取引法第      193 条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状

  況」に掲げられているダイワファンドラップ         外国株式セレクト    エマージングプラスの    2018 年6月16日から 2019
  年6月17日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細
  表について監査を行った。
  財務諸表に対する経営者の責任

  　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し
  適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表
  示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
  監査人の責任

  当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明
  することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を
  行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得る
  ために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
  　監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続
  は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択
  及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当
  監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と
  適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並
  びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
  　当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
  監査意見

  当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
  て、ダイワファンドラップ     外国株式セレクト    エマージングプラスの    2019 年6月17日現在の信託財産の状態及び
  同日をもって終了する計算期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
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  利害関係
  大和証券投資信託委託株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規
  定により記載すべき利害関係はない。
                     以　上

  (注)１．　上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。

  (注)２．　 XBRL データは監査の対象には含まれていません。
            505/538

















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          業務執行社員
         指定有限責任社員

             公認会計士     小林　英之　　印
          業務執行社員
  当監査法人は、金融商品取引法第      193 条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状

  況」に掲げられているダイワファンドラップ         外国債券セレクトの    2018 年6月16日から 2019 年6月17日までの計算
  期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を
  行った。
  財務諸表に対する経営者の責任

  　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し
  適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表
  示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
  監査人の責任

  当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明
  することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を
  行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得る
  ために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
  　監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続
  は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択
  及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当
  監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と
  適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並
  びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
  　当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
  監査意見

  当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
  て、ダイワファンドラップ     外国債券セレクトの    2019 年6月17日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了す
  る計算期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
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  大和証券投資信託委託株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規
  定により記載すべき利害関係はない。
                     以　上

  (注)１．　上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。

  (注)２．　 XBRL データは監査の対象には含まれていません。
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         独立監査人の監査報告書

                    2019 年7月19日

  大和証券投資信託委託株式会社
  取締役会　御中
         有限責任  あずさ監査法人

         指定有限責任社員

             公認会計士     深井　康治　　印
          業務執行社員
         指定有限責任社員

             公認会計士     小林　英之　　印
          業務執行社員
  当監査法人は、金融商品取引法第      193 条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状

  況」に掲げられているダイワファンドラップ         外国債券セレクト    エマージングプラスの    2018 年6月16日から 2019
  年6月17日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細
  表について監査を行った。
  財務諸表に対する経営者の責任

  　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し
  適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表
  示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
  監査人の責任

  当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明
  することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を
  行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得る
  ために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
  　監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続
  は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択
  及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当
  監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と
  適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並
  びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
  　当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
  監査意見

  当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
  て、ダイワファンドラップ     外国債券セレクト    エマージングプラスの    2019 年6月17日現在の信託財産の状態及び
  同日をもって終了する計算期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
            508/538


                     EDINET提出書類
                  大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  利害関係
  大和証券投資信託委託株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規
  定により記載すべき利害関係はない。
                     以　上

  (注)１．　上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。

  (注)２．　 XBRL データは監査の対象には含まれていません。
            509/538

















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                  大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
         独立監査人の監査報告書

                    2019 年7月19日

  大和証券投資信託委託株式会社
  取締役会　御中
         有限責任  あずさ監査法人

         指定有限責任社員

             公認会計士     深井　康治　　印
          業務執行社員
         指定有限責任社員

             公認会計士     小林　英之　　印
          業務執行社員
  当監査法人は、金融商品取引法第      193 条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状

  況」に掲げられているダイワファンドラップ         J-REIT セレクトの  2018 年6月16日から 2019 年6月17日までの計算期
  間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行っ
  た。
  財務諸表に対する経営者の責任

  　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し
  適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表
  示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
  監査人の責任

  当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明
  することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を
  行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得る
  ために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
  　監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続
  は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択
  及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当
  監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と
  適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並
  びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
  　当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
  監査意見

  当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
  て、ダイワファンドラップ     J-REIT セレクトの  2019 年6月17日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する
  計算期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  利害関係
  大和証券投資信託委託株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規
  定により記載すべき利害関係はない。
                     以　上

  (注)１．　上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。

  (注)２．　 XBRL データは監査の対象には含まれていません。
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         独立監査人の監査報告書

                    2019 年7月19日

  大和証券投資信託委託株式会社
  取締役会　御中
         有限責任  あずさ監査法人

         指定有限責任社員

             公認会計士     深井　康治　　印
          業務執行社員
         指定有限責任社員

             公認会計士     小林　英之　　印
          業務執行社員
  当監査法人は、金融商品取引法第      193 条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状

  況」に掲げられているダイワファンドラップ         外国 REIT セレクトの  2018 年6月16日から 2019 年6月17日までの計算
  期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を
  行った。
  財務諸表に対する経営者の責任

  　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し
  適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表
  示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
  監査人の責任

  当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明
  することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を
  行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得る
  ために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
  　監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続
  は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択
  及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当
  監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と
  適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並
  びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
  　当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
  監査意見

  当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
  て、ダイワファンドラップ     外国 REIT セレクトの  2019 年6月17日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了す
  る計算期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
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  利害関係
  大和証券投資信託委託株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規
  定により記載すべき利害関係はない。
                     以　上

  (注)１．　上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。

  (注)２．　 XBRL データは監査の対象には含まれていません。
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         独立監査人の監査報告書

                    2019 年7月19日

  大和証券投資信託委託株式会社
  取締役会　御中
         有限責任  あずさ監査法人

         指定有限責任社員

             公認会計士     深井　康治　　印
          業務執行社員
         指定有限責任社員

             公認会計士     小林　英之　　印
          業務執行社員
  当監査法人は、金融商品取引法第      193 条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状

  況」に掲げられているダイワファンドラップ         コモディティセレクトの     2018 年6月16日から 2019 年6月17日までの
  計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査
  を行った。
  財務諸表に対する経営者の責任

  　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し
  適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表
  示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
  監査人の責任

  当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明
  することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を
  行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得る
  ために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
  　監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続
  は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択
  及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当
  監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と
  適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並
  びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
  　当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
  監査意見

  当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
  て、ダイワファンドラップ     コモディティセレクトの     2019 年6月17日現在の信託財産の状態及び同日をもって終
  了する計算期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
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  利害関係
  大和証券投資信託委託株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規
  定により記載すべき利害関係はない。
                     以　上

  (注)１．　上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。

  (注)２．　 XBRL データは監査の対象には含まれていません。
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         独立監査人の監査報告書

                    2019 年7月19日

  大和証券投資信託委託株式会社
  取締役会　御中
         有限責任  あずさ監査法人

         指定有限責任社員

             公認会計士     深井　康治　　印
          業務執行社員
         指定有限責任社員

             公認会計士     小林　英之　　印
          業務執行社員
  当監査法人は、金融商品取引法第      193 条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状

  況」に掲げられているダイワファンドラップ         ヘッジファンドセレクトの     2018 年6月16日から 2019 年6月17日まで
  の計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監
  査を行った。
  財務諸表に対する経営者の責任

  　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し
  適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表
  示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
  監査人の責任

  当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明
  することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を
  行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得る
  ために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
  　監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続
  は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択
  及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当
  監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と
  適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並
  びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
  　当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
  監査意見

  当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
  て、ダイワファンドラップ     ヘッジファンドセレクトの     2019 年6月17日現在の信託財産の状態及び同日をもって
  終了する計算期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
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  利害関係
  大和証券投資信託委託株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規
  定により記載すべき利害関係はない。
                     以　上

  (注)１．　上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。

  (注)２．　 XBRL データは監査の対象には含まれていません。
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         独立監査人の中間監査報告書
                   2019 年11月22日

  大和証券投資信託委託株式会社
  取締役会　御中
          有限責任  あずさ監査法人

          指定有限責任社員

              公認会計士   小倉　加奈子　印
          業務執行社員
          指定有限責任社員
              公認会計士   間瀬　友未　　印
          業務執行社員
          指定有限責任社員
              公認会計士   深井　康治　　印
          業務執行社員
  当監査法人は、金融商品取引法第      193 条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理

  状況」に掲げられている大和証券投資信託委託株式会社の           2019 年４月１日から   2020 年３月 31日までの第  61期事
  業年度の中間会計期間（     2019 年４月１日から   2019 年９月 30日まで）に係る中間財務諸表、すなわち、中間貸借
  対照表、中間損益計算書、中間株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について中間監査を
  行った。
  中間財務諸表に対する経営者の責任

  経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財務
  諸表を作成し有用な情報を表示することにある。         これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中間財
  務諸表を作成し有用な情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含ま
  れる。
  監査人の責任

  当監査法人の責任は、当監査法人が実施した中間監査に基づいて、独立の立場から中間財務諸表に対する意
  見を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠
  して中間監査を行った。中間監査の基準は、        当監査法人  に中間財務諸表には全体として中間財務諸表の有用な
  情報の表示に関して投資者の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な                  保証 を得るため
  に、中間監査に係る監査計画を策定し、これに基づき中間監査を実施することを求めている。
  中間監査においては、中間財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するために年度監査と比べて監
  査手続の一部を省略した中間監査手続が実施される。中間監査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤
  謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて、分析的手続等を中心とした監査手続に必
  要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。中間監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明す
  るためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立
  案するために、中間財務諸表の作成と有用な情報の表示に関連する内部統制を検討する。また、中間監査に
  は、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め中間財務
  諸表の表示を検討することが含まれる。
  当監査法人  は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
  中間監査意見

  当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基
  準に準拠して、大和証券投資信託委託株式会社の         2019 年９月 30日現在の財政状態及び同日をもって終了する中
  間会計期間（   2019 年４月１日から   2019 年９月 30日まで）の経営成績に関する有用な情報を表示しているものと
  認める。
  利害関係

  会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                     以　上

  (注)１.　上記は中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。

  (注)２. XBRL データは中間監査の対象には含まれていません。
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         独立監査人の中間監査報告書

                    2020 年1月24日

  大和証券投資信託委託株式会社
  取締役会　御中
         有限責任  あずさ監査法人

         指定有限責任社員

             公認会計士     深井　康治　　印
          業務執行社員
         指定有限責任社員

             公認会計士     小林　英之　　印
          業務執行社員
  当監査法人は、金融商品取引法第      193 条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状

  況」に掲げられているダイワファンドラップ         日本株式セレクトの    2019 年6月18日から 2019 年12月17日までの中
  間計算期間の中間財務諸表、すなわち、中間貸借対照表、中間損益及び剰余金計算書並びに中間注記表につい
  て中間監査を行った。
  中間財務諸表に対する経営者の責任

  　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財務
  諸表を作成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中間財
  務諸表を作成し有用な情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含ま
  れる。
  監査人の責任

  　当監査法人の責任は、当監査法人が実施した中間監査に基づいて、独立の立場から中間財務諸表に対する意
  見を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠
  して中間監査を行った。中間監査の基準は、当監査法人に中間財務諸表には全体として中間財務諸表の有用な
  情報の表示に関して投資者の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得るため
  に、中間監査に係る監査計画を策定し、これに基づき中間監査を実施することを求めている。
  中間監査においては、中間財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するために年度監査と比べて監
  査手続の一部を省略した中間監査手続が実施される。中間監査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤
  謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて、分析的手続等を中心とした監査手続に必
  要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。中間監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明す
  るためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立
  案するために、中間財務諸表の作成と有用な情報の表示に関連する内部統制を検討する。また、中間監査に
  は、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め中間財務
  諸表の表示を検討することが含まれる。　　　
  当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
  中間監査意見

  　当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基
  準に準拠して、ダイワファンドラップ       日本株式セレクトの    2019 年12月17日現在の信託財産の状態及び同日を
  もって終了する中間計算期間（      2019 年6月18日から 2019 年12月17日まで）の損益の状況に関する有用な情報を表
  示しているものと認める。
  利害関係

  大和証券投資信託委託株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規
  定により記載すべき利害関係はない。
                     以　上

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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  (注)１．　上記は中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。
  (注)２．　 XBRL データは中間監査の対象には含まれていません。
            520/538




















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         独立監査人の中間監査報告書

                    2020 年1月24日

  大和証券投資信託委託株式会社
  取締役会　御中
         有限責任  あずさ監査法人

          指定有限責任社員

             公認会計士     深井　康治　　印
          業務執行社員
          指定有限責任社員

             公認会計士     小林　英之　　印
          業務執行社員
  当監査法人は、金融商品取引法第     193 条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲げられて

  いるダイワファンドラップ     日本債券セレクトの   2019 年6月18日から 2019 年12月17日までの中間計算期間の中間財務諸表、すなわ
  ち、中間貸借対照表、中間損益及び剰余金計算書並びに中間注記表について中間監査を行った。
  中間財務諸表に対する経営者の責任

  　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財務諸表を作成し有用な
  情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成し有用な情報を表示するた
  めに経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
  監査人の責任

  　当監査法人の責任は、当監査法人が実施した中間監査に基づいて、独立の立場から中間財務諸表に対する意見を表明することに
  ある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査を行った。中間監査の基準
  は、当監査法人に中間財務諸表には全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して投資者の判断を損なうような重要な虚偽
  表示がないかどうかの合理的な保証を得るために、中間監査に係る監査計画を策定し、これに基づき中間監査を実施することを求
  めている。
  中間監査においては、中間財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するために年度監査と比べて監査手続の一部を省略
  した中間監査手続が実施される。中間監査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示
  のリスクの評価に基づいて、分析的手続等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。中間監査
  の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応
  じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸表の作成と有用な情報の表示に関連する内部統制を検討する。また、中間
  監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め中間財務諸表の表示を
  検討することが含まれる。　　　
  当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
  中間監査意見

  　当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して、ダイ
  ワファンドラップ   日本債券セレクトの   2019 年12月17日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する中間計算期間（           2019 年6月
  18日から 2019 年12月17日まで）の損益の状況に関する有用な情報を表示しているものと認める。
  強調事項

  追加情報に記載されているとおり、書面決議を経た後、運用方法等に関する投資信託約款の変更を行うことを決定している。
  当該事項は、当監査法人の意見に影響を及ぼすものではない。
  利害関係

  大和証券投資信託委託株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき
  利害関係はない。
                     以　上

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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  (注)１．　上記は中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。
  (注)２．　 XBRL データは中間監査の対象には含まれていません。
            522/538




















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                    2020 年1月24日

  大和証券投資信託委託株式会社
  取締役会　御中
         有限責任  あずさ監査法人

         指定有限責任社員

             公認会計士     深井　康治　　印
          業務執行社員
         指定有限責任社員

             公認会計士     小林　英之　　印
          業務執行社員
  当監査法人は、金融商品取引法第      193 条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状

  況」に掲げられているダイワファンドラップ         外国株式セレクトの    2019 年6月18日から 2019 年12月17日までの中
  間計算期間の中間財務諸表、すなわち、中間貸借対照表、中間損益及び剰余金計算書並びに中間注記表につい
  て中間監査を行った。
  中間財務諸表に対する経営者の責任

  　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財務
  諸表を作成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中間財
  務諸表を作成し有用な情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含ま
  れる。
  監査人の責任

  　当監査法人の責任は、当監査法人が実施した中間監査に基づいて、独立の立場から中間財務諸表に対する意
  見を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠
  して中間監査を行った。中間監査の基準は、当監査法人に中間財務諸表には全体として中間財務諸表の有用な
  情報の表示に関して投資者の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得るため
  に、中間監査に係る監査計画を策定し、これに基づき中間監査を実施することを求めている。
  中間監査においては、中間財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するために年度監査と比べて監
  査手続の一部を省略した中間監査手続が実施される。中間監査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤
  謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて、分析的手続等を中心とした監査手続に必
  要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。中間監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明す
  るためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立
  案するために、中間財務諸表の作成と有用な情報の表示に関連する内部統制を検討する。また、中間監査に
  は、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め中間財務
  諸表の表示を検討することが含まれる。　　　
  当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
  中間監査意見

  　当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基
  準に準拠して、ダイワファンドラップ       外国株式セレクトの    2019 年12月17日現在の信託財産の状態及び同日を
  もって終了する中間計算期間（      2019 年6月18日から 2019 年12月17日まで）の損益の状況に関する有用な情報を表
  示しているものと認める。
  利害関係

  大和証券投資信託委託株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規
  定により記載すべき利害関係はない。
                     以　上

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  (注)１．　上記は中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。
  (注)２．　 XBRL データは中間監査の対象には含まれていません。
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         独立監査人の中間監査報告書

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  大和証券投資信託委託株式会社
  取締役会　御中
         有限責任  あずさ監査法人

         指定有限責任社員

             公認会計士     深井　康治　　印
          業務執行社員
         指定有限責任社員

             公認会計士     小林　英之　　印
          業務執行社員
  当監査法人は、金融商品取引法第      193 条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状

  況」に掲げられているダイワファンドラップ         外国株式セレクト    エマージングプラスの    2019 年6月18日から 2019
  年12月17日までの中間計算期間の中間財務諸表、すなわち、中間貸借対照表、中間損益及び剰余金計算書並び
  に中間注記表について中間監査を行った。
  中間財務諸表に対する経営者の責任

  　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財務
  諸表を作成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中間財
  務諸表を作成し有用な情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含ま
  れる。
  監査人の責任

  　当監査法人の責任は、当監査法人が実施した中間監査に基づいて、独立の立場から中間財務諸表に対する意
  見を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠
  して中間監査を行った。中間監査の基準は、当監査法人に中間財務諸表には全体として中間財務諸表の有用な
  情報の表示に関して投資者の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得るため
  に、中間監査に係る監査計画を策定し、これに基づき中間監査を実施することを求めている。
  中間監査においては、中間財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するために年度監査と比べて監
  査手続の一部を省略した中間監査手続が実施される。中間監査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤
  謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて、分析的手続等を中心とした監査手続に必
  要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。中間監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明す
  るためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立
  案するために、中間財務諸表の作成と有用な情報の表示に関連する内部統制を検討する。また、中間監査に
  は、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め中間財務
  諸表の表示を検討することが含まれる。　　　
  当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
  中間監査意見

  　当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基
  準に準拠して、ダイワファンドラップ       外国株式セレクト    エマージングプラスの    2019 年12月17日現在の信託財
  産の状態及び同日をもって終了する中間計算期間（          2019 年6月18日から 2019 年12月17日まで）の損益の状況に関
  する有用な情報を表示しているものと認める。
  利害関係

  大和証券投資信託委託株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規
  定により記載すべき利害関係はない。
                     以　上

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  (注)１．　上記は中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。
  (注)２．　 XBRL データは中間監査の対象には含まれていません。
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          業務執行社員
  当監査法人は、金融商品取引法第      193 条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状

  況」に掲げられているダイワファンドラップ         外国債券セレクトの    2019 年6月18日から 2019 年12月17日までの中
  間計算期間の中間財務諸表、すなわち、中間貸借対照表、中間損益及び剰余金計算書並びに中間注記表につい
  て中間監査を行った。
  中間財務諸表に対する経営者の責任

  　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財務
  諸表を作成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中間財
  務諸表を作成し有用な情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含ま
  れる。
  監査人の責任

  　当監査法人の責任は、当監査法人が実施した中間監査に基づいて、独立の立場から中間財務諸表に対する意
  見を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠
  して中間監査を行った。中間監査の基準は、当監査法人に中間財務諸表には全体として中間財務諸表の有用な
  情報の表示に関して投資者の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得るため
  に、中間監査に係る監査計画を策定し、これに基づき中間監査を実施することを求めている。
  中間監査においては、中間財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するために年度監査と比べて監
  査手続の一部を省略した中間監査手続が実施される。中間監査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤
  謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて、分析的手続等を中心とした監査手続に必
  要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。中間監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明す
  るためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立
  案するために、中間財務諸表の作成と有用な情報の表示に関連する内部統制を検討する。また、中間監査に
  は、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め中間財務
  諸表の表示を検討することが含まれる。　　　
  当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
  中間監査意見

  　当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基
  準に準拠して、ダイワファンドラップ       外国債券セレクトの    2019 年12月17日現在の信託財産の状態及び同日を
  もって終了する中間計算期間（      2019 年6月18日から 2019 年12月17日まで）の損益の状況に関する有用な情報を表
  示しているものと認める。
  利害関係

  大和証券投資信託委託株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規
  定により記載すべき利害関係はない。
                     以　上

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  (注)１．　上記は中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。
  (注)２．　 XBRL データは中間監査の対象には含まれていません。
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          業務執行社員
         指定有限責任社員

             公認会計士     小林　英之　　印
          業務執行社員
  当監査法人は、金融商品取引法第      193 条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状

  況」に掲げられているダイワファンドラップ         外国債券セレクト    エマージングプラスの    2019 年6月18日から 2019
  年12月17日までの中間計算期間の中間財務諸表、すなわち、中間貸借対照表、中間損益及び剰余金計算書並び
  に中間注記表について中間監査を行った。
  中間財務諸表に対する経営者の責任

  　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財務
  諸表を作成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中間財
  務諸表を作成し有用な情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含ま
  れる。
  監査人の責任

  　当監査法人の責任は、当監査法人が実施した中間監査に基づいて、独立の立場から中間財務諸表に対する意
  見を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠
  して中間監査を行った。中間監査の基準は、当監査法人に中間財務諸表には全体として中間財務諸表の有用な
  情報の表示に関して投資者の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得るため
  に、中間監査に係る監査計画を策定し、これに基づき中間監査を実施することを求めている。
  中間監査においては、中間財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するために年度監査と比べて監
  査手続の一部を省略した中間監査手続が実施される。中間監査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤
  謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて、分析的手続等を中心とした監査手続に必
  要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。中間監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明す
  るためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立
  案するために、中間財務諸表の作成と有用な情報の表示に関連する内部統制を検討する。また、中間監査に
  は、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め中間財務
  諸表の表示を検討することが含まれる。　　　
  当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
  中間監査意見

  　当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基
  準に準拠して、ダイワファンドラップ       外国債券セレクト    エマージングプラスの    2019 年12月17日現在の信託財
  産の状態及び同日をもって終了する中間計算期間（          2019 年6月18日から 2019 年12月17日まで）の損益の状況に関
  する有用な情報を表示しているものと認める。
  利害関係

  大和証券投資信託委託株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規
  定により記載すべき利害関係はない。
                     以　上

            529/538


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  (注)１．　上記は中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。
  (注)２．　 XBRL データは中間監査の対象には含まれていません。
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         独立監査人の中間監査報告書

                    2020 年1月24日

  大和証券投資信託委託株式会社
  取締役会　御中
         有限責任  あずさ監査法人

          指定有限責任社員

             公認会計士     深井　康治　　印
          業務執行社員
          指定有限責任社員

             公認会計士     小林　英之　　印
          業務執行社員
  当監査法人は、金融商品取引法第     193 条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲げられて

  いるダイワファンドラップ    J-REIT セレクトの  2019 年6月18日から 2019 年12月17日までの中間計算期間の中間財務諸表、すなわち、
  中間貸借対照表、中間損益及び剰余金計算書並びに中間注記表について中間監査を行った。
  中間財務諸表に対する経営者の責任

  　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財務諸表を作成し有用な
  情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成し有用な情報を表示するた
  めに経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
  監査人の責任

  　当監査法人の責任は、当監査法人が実施した中間監査に基づいて、独立の立場から中間財務諸表に対する意見を表明することに
  ある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査を行った。中間監査の基準
  は、当監査法人に中間財務諸表には全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して投資者の判断を損なうような重要な虚偽
  表示がないかどうかの合理的な保証を得るために、中間監査に係る監査計画を策定し、これに基づき中間監査を実施することを求
  めている。
  中間監査においては、中間財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するために年度監査と比べて監査手続の一部を省略
  した中間監査手続が実施される。中間監査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示
  のリスクの評価に基づいて、分析的手続等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。中間監査
  の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応
  じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸表の作成と有用な情報の表示に関連する内部統制を検討する。また、中間
  監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め中間財務諸表の表示を
  検討することが含まれる。　　　
  当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
  中間監査意見

  　当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して、ダイ
  ワファンドラップ   J-REIT セレクトの  2019 年12月17日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する中間計算期間（           2019 年6月18
  日から 2019 年12月17日まで）の損益の状況に関する有用な情報を表示しているものと認める。
  強調事項

  追加情報に記載されているとおり、書面決議を経た後、運用方法等に関する投資信託約款の変更を行うことを決定している。
  当該事項は、当監査法人の意見に影響を及ぼすものではない。
  利害関係

  大和証券投資信託委託株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき
  利害関係はない。
                     以　上

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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  (注)１．　上記は中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。

  (注)２．　 XBRL データは中間監査の対象には含まれていません。
            532/538



















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         独立監査人の中間監査報告書

                    2020 年1月24日

  大和証券投資信託委託株式会社
  取締役会　御中
         有限責任  あずさ監査法人

          指定有限責任社員

             公認会計士     深井　康治　　印
          業務執行社員
          指定有限責任社員

             公認会計士     小林　英之　　印
          業務執行社員
  当監査法人は、金融商品取引法第     193 条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲げられて

  いるダイワファンドラップ     外国 REIT セレクトの  2019 年6月18日から 2019 年12月17日までの中間計算期間の中間財務諸表、すなわ
  ち、中間貸借対照表、中間損益及び剰余金計算書並びに中間注記表について中間監査を行った。
  中間財務諸表に対する経営者の責任

  　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財務諸表を作成し有用な
  情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成し有用な情報を表示するた
  めに経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
  監査人の責任

  　当監査法人の責任は、当監査法人が実施した中間監査に基づいて、独立の立場から中間財務諸表に対する意見を表明することに
  ある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査を行った。中間監査の基準
  は、当監査法人に中間財務諸表には全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して投資者の判断を損なうような重要な虚偽
  表示がないかどうかの合理的な保証を得るために、中間監査に係る監査計画を策定し、これに基づき中間監査を実施することを求
  めている。
  中間監査においては、中間財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するために年度監査と比べて監査手続の一部を省略
  した中間監査手続が実施される。中間監査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示
  のリスクの評価に基づいて、分析的手続等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。中間監査
  の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応
  じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸表の作成と有用な情報の表示に関連する内部統制を検討する。また、中間
  監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め中間財務諸表の表示を
  検討することが含まれる。　　　
  当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
  中間監査意見

  　当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して、ダイ
  ワファンドラップ   外国 REIT セレクトの  2019 年12月17日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する中間計算期間（           2019 年6月
  18日から 2019 年12月17日まで）の損益の状況に関する有用な情報を表示しているものと認める。
  強調事項

  追加情報に記載されているとおり、書面決議を経た後、運用方法等に関する投資信託約款の変更を行うことを決定している。
  当該事項は、当監査法人の意見に影響を及ぼすものではない。
  利害関係

  大和証券投資信託委託株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき
  利害関係はない。
                     以　上

  (注)１．　上記は中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。

            533/538

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                  大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  (注)２．　 XBRL データは中間監査の対象には含まれていません。
            534/538




















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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
         独立監査人の中間監査報告書

                    2020 年1月24日

  大和証券投資信託委託株式会社
  取締役会　御中
         有限責任  あずさ監査法人

          指定有限責任社員

             公認会計士     深井　康治　　印
          業務執行社員
          指定有限責任社員

             公認会計士     小林　英之　　印
          業務執行社員
  当監査法人は、金融商品取引法第     193 条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲げられて

  いるダイワファンドラップ    コモディティセレクトの    2019 年6月18日から 2019 年12月17日までの中間計算期間の中間財務諸表、すな
  わち、中間貸借対照表、中間損益及び剰余金計算書並びに中間注記表について中間監査を行った。
  中間財務諸表に対する経営者の責任

  　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財務諸表を作成し有用な
  情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成し有用な情報を表示するた
  めに経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
  監査人の責任

  　当監査法人の責任は、当監査法人が実施した中間監査に基づいて、独立の立場から中間財務諸表に対する意見を表明することに
  ある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査を行った。中間監査の基準
  は、当監査法人に中間財務諸表には全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して投資者の判断を損なうような重要な虚偽
  表示がないかどうかの合理的な保証を得るために、中間監査に係る監査計画を策定し、これに基づき中間監査を実施することを求
  めている。
  中間監査においては、中間財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するために年度監査と比べて監査手続の一部を省略
  した中間監査手続が実施される。中間監査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示
  のリスクの評価に基づいて、分析的手続等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。中間監査
  の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応
  じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸表の作成と有用な情報の表示に関連する内部統制を検討する。また、中間
  監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め中間財務諸表の表示を
  検討することが含まれる。　　　
  当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
  中間監査意見

  　当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して、ダイ
  ワファンドラップ   コモディティセレクトの    2019 年12月17日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する中間計算期間（           2019
  年6月18日から 2019 年12月17日まで）の損益の状況に関する有用な情報を表示しているものと認める。
  強調事項

  　追加情報に記載されているとおり、書面決議を経た後、運用方法等に関する投資信託約款の変更を行うことを決定している。
  　当該事項は、当監査法人の意見に影響を及ぼすものではない。
  利害関係

  大和証券投資信託委託株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき
  利害関係はない。
                     以　上

  (注)１．　上記は中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。

            535/538

                     EDINET提出書類
                  大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  (注)２．　 XBRL データは中間監査の対象には含まれていません。
            536/538




















                     EDINET提出書類
                  大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
         独立監査人の中間監査報告書

                    2020 年1月24日

  大和証券投資信託委託株式会社
  取締役会　御中
         有限責任  あずさ監査法人

          指定有限責任社員

             公認会計士     深井　康治　　印
          業務執行社員
          指定有限責任社員

             公認会計士     小林　英之　　印
          業務執行社員
  当監査法人は、金融商品取引法第     193 条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲げられて

  いるダイワファンドラップ    ヘッジファンドセレクトの    2019 年6月18日から 2019 年12月17日までの中間計算期間の中間財務諸表、す
  なわち、中間貸借対照表、中間損益及び剰余金計算書並びに中間注記表について中間監査を行った。
  中間財務諸表に対する経営者の責任

  　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財務諸表を作成し有用な
  情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成し有用な情報を表示するた
  めに経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
  監査人の責任

  　当監査法人の責任は、当監査法人が実施した中間監査に基づいて、独立の立場から中間財務諸表に対する意見を表明することに
  ある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査を行った。中間監査の基準
  は、当監査法人に中間財務諸表には全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して投資者の判断を損なうような重要な虚偽
  表示がないかどうかの合理的な保証を得るために、中間監査に係る監査計画を策定し、これに基づき中間監査を実施することを求
  めている。
  中間監査においては、中間財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するために年度監査と比べて監査手続の一部を省略
  した中間監査手続が実施される。中間監査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示
  のリスクの評価に基づいて、分析的手続等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。中間監査
  の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応
  じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸表の作成と有用な情報の表示に関連する内部統制を検討する。また、中間
  監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め中間財務諸表の表示を
  検討することが含まれる。　　　
  当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
  中間監査意見

  　当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して、ダイ
  ワファンドラップ   ヘッジファンドセレクトの    2019 年12月17日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する中間計算期間
  （2019 年6月18日から 2019 年12月17日まで）の損益の状況に関する有用な情報を表示しているものと認める。
  強調事項

  追加情報に記載されているとおり、書面決議を経た後、運用方法等に関する投資信託約款の変更を行うことを決定している。
  　当該事項は、当監査法人の意見に影響を及ぼすものではない。
  利害関係

  大和証券投資信託委託株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき
  利害関係はない。
                     以　上

  (注)１．　上記は中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。

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                  大和証券投資信託委託株式会社(E06748)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  (注)２．　 XBRL データは中間監査の対象には含まれていません。
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