ノムラ・グローバル・オールスターズ 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） 第26期(令和1年7月23日－令和2年1月20日)
| 提出書類 | 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）-第26期(令和1年7月23日－令和2年1月20日) |
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| 提出者 | ノムラ・グローバル・オールスターズ |
| カテゴリ | 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） |
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野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 有価証券報告書
【提出先】 関東財務局長殿
【提出日】 2020年4月15日 提出
【計算期間】 第26特定期間(自 2019年7月23日至 2020年1月20日)
【ファンド名】 ノムラ・グローバル・オールスターズ
【発行者名】 野村アセットマネジメント株式会社
【代表者の役職氏名】 ＣＥＯ兼代表取締役社長 中川 順子
【本店の所在の場所】 東京都中央区日本橋一丁目１２番１号
【事務連絡者氏名】 松井 秀仁
【連絡場所】 東京都中央区日本橋一丁目１２番１号
【電話番号】 03-3241-9511
【縦覧に供する場所】 該当事項はありません。
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第一部【ファンド情報】
第１【ファンドの状況】
１【ファンドの性格】
（１）【ファンドの目的及び基本的性格】
※１ ※２
［1］日本、先進国、新興国 の各株式、日本、米国、欧州、豪州、新興国の各債券 、ハイ・イールド
※３ ※４
債 、および世界の不動産投資信託証券 （REIT）の10の資産（アセットクラス）について、各ア
セットクラスを実質的な投資対象とする投資信託証券への投資を通じて、信託財産の純資産総額に対
して概ね均等（各10%程度）に、バランスよく分散投資を行ない、インカムゲインと中長期的な値上
がり益の獲得によるトータル・リターンの追求を目指して運用を行ないます。
※１ 「新興国」とは、いわゆる先進国を除く諸国で、一般にエマージング・カントリー、発展途上国、中所得国および低所
得国などと認識される国々をいいます。
※２ 「債券」とは、国債、政府機関債、地方債、国際機関債、社債などをいいます。
※３ 「ハイ・イールド債」とは、債券などの格付機関（S&P社、ムーディーズ社など）によって格付される債券の信用度で
BB格以下に格付されている事業債をいい、当ファンドにおいては、主として外国のハイ・イールド債に実質的に投資し
ます。
※４ 「不動産投資信託証券」とは、金融商品取引所に上場（これに準ずるものを含みます。）されている各不動産投資信託
証券（一般社団法人投資信託協会規則に定める不動産投資信託証券をいいます。）とします。
［2］アセットクラス毎に、運用において優れていると判断した投資信託証券を1つもしくは少数選定し、
分散投資を行ないます。
※投資する投資信託証券は、定性評価、定量評価等を勘案して適宜見直しを行ないます。この際、
既投資の投資信託証券が投資対象から外れたり、新たな投資信託証券を投資対象に追加する場合
があります。
［3］投資する投資信託証券の選定、見直し、投資比率の決定にあたっては、野村ファンド・リサーチ・ア
ンド・テクノロジー株式会社（「NFR&T」という場合があります。）からの助言を受けます。
［4］為替ヘッジは行いません。
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［5］毎年1月、3月、5月、7月、9月、11月の各20日（当該日が休業日の場合は翌営業日）を決算日とし、
毎決算時に分配を行ないます。
◆毎年1月および7月の決算時には、基準価額水準等を勘案し、安定分配相当額のほか、分配対象額の
範囲内で委託会社が決定する額を付加して分配を行なう場合があります。
■信託金の限度額■
受益権の信託金限度額は5,000億円です。ただし、受託者と合意のうえ、当該信託金限度額を変更するこ
とができます。
＜商品分類＞
一般社団法人投資信託協会が定める「商品分類に関する指針」に基づくファンドの商品分類は以下の通りで
す。
なお、ファンドに該当する商品分類及び属性区分は下記の表中に 網掛け表示 しております。
（ノムラ・グローバル・オールスターズ）
《商品分類表》
投資対象資産
単位型・追加型 投資対象地域
（収益の源泉）
株 式
国 内
単 位 型 債 券
海 外 不動産投信
追 加 型 その他資産
内 外 （ ）
資産複合
《属性区分表》
投資対象資 産 決算頻度 投資対象地域 投資形態 為替ヘッジ
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株式 年1回 グローバル
一般 （日本を含む）
大型株 年2回
中小型株 日本
年4回
債券 北米 ファミリーファンド あり
一般 年6回 （ ）
公債 （隔月） 欧州
社債
その他債券 年12回 アジア
クレジット属性 （毎月）
（ ） オセアニア
日々
不動産投信 中南米 ファンド・オブ・ファンズ なし
その他
その他資産 （ ） アフリカ
（投資信託証券
（資産複合 中近東
（株式、債券、 （中東）
不動産投信）
資産配分固定型）） エマージング
資産複合
（ ）
資産配分固定型
資産配分変更型
当ファンドは、ファンド・オブ・ファンズです。このため、組入れている資産を示す属性区分上の投資対象資
産（その他資産（投資信託証券））と収益の源泉となる資産を示す商品分類上の投資対象資産（資産複合）と
が異なります。
※属性区分に記載している「為替ヘッジ」は、対円での為替リスクに対するヘッジの有無を記載しております。
上記、商品分類及び属性区分の定義については、下記をご覧ください。
なお、下記一般社団法人投資信託協会のホームページでもご覧頂けます。
《一般社団法人投資信託協会インターネットホームページアドレス》 http://www.toushin.or.jp/
◆一般社団法人投資信託協会が定める「商品分類に関する指針」に基づくファンドの商品分類及び属性区分は
以下の通りです。（2013年2月21日現在）
＜商品分類表定義＞
［単位型投信・追加型投信の区分］
(1)単位型投信…当初、募集された資金が一つの単位として信託され、その後の追加設定は一切行われないファンドを
いう。
(2)追加型投信…一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産とともに運用されるファ
ンドをいう。
［投資対象地域による区分］
(1)国内…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に国内の資産を源泉とする旨
の記載があるものをいう。
(2)海外…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に海外の資産を源泉とする旨
の記載があるものをいう。
(3)内外…目論見書又は投資信託約款において、国内及び海外の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨の記載が
あるものをいう。
［投資対象資産による区分］
(1)株式…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に株式を源泉とする旨の記載
があるものをいう。
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(2)債券…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に債券を源泉とする旨の記載
があるものをいう。
(3)不動産投信(リート)…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に不動産投資
信託の受益証券及び不動産投資法人の投資証券を源泉とする旨の記載があるものをいう。
(4)その他資産…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に上記(1)から(3)に掲
げる資産以外の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。なお、その他資産と併記して具体的な
収益の源泉となる資産の名称記載も可とする。
(5)資産複合…目論見書又は投資信託約款において、上記(1)から(4)に掲げる資産のうち複数の資産による投資収益を
実質的に源泉とする旨の記載があるものをいう。
［独立した区分］
(1)MMF(マネー・マネージメント・ファンド)…「MMF等の運営に関する規則」に定めるMMFをいう。
(2)MRF(マネー・リザーブ・ファンド)…「MMF等の運営に関する規則」に定めるMRFをいう。
(3)ETF…投資信託及び投資法人に関する法律施行令（平成12年政令480号)第12条第1号及び第2号に規定する証券投資信
託並びに租税特別措置法（昭和32年法律第26号）第9条の4の2に規定する上場証券投資信託をいう。
［補足分類］
(1)インデックス型…目論見書又は投資信託約款において、各種指数に連動する運用成果を目指す旨の記載があるもの
をいう。
(2)特殊型…目論見書又は投資信託約款において、投資者に対して注意を喚起することが必要と思われる特殊な仕組み
あるいは運用手法の記載があるものをいう。なお、下記の属性区分で特殊型の小分類において「条件付運
用型」に該当する場合には当該小分類を括弧書きで付記するものとし、それ以外の小分類に該当する場合
には当該小分類を括弧書きで付記できるものとする。
＜属性区分表定義＞
［投資対象資産による属性区分］
株式
(1)一般…次の大型株、中小型株属性にあてはまらないすべてのものをいう。
(2)大型株…目論見書又は投資信託約款において、主として大型株に投資する旨の記載があるものをいう。
(3)中小型株…目論見書又は投資信託約款において、主として中小型株に投資する旨の記載があるものをいう。
債券
(1)一般…次の公債、社債、その他債券属性にあてはまらないすべてのものをいう。
(2)公債…目論見書又は投資信託約款において、日本国又は各国の政府の発行する国債(地方債、政府保証債、政府機関
債、国際機関債を含む。以下同じ。)に主として投資する旨の記載があるものをいう。
(3)社債…目論見書又は投資信託約款において、企業等が発行する社債に主として投資する旨の記載があるものをい
う。
(4)その他債券…目論見書又は投資信託約款において、公債又は社債以外の債券に主として投資する旨の記載があるも
のをいう。
(5)格付等クレジットによる属性…目論見書又は投資信託約款において、上記(1)から(4)の「発行体」による区分のほ
か、特にクレジットに対して明確な記載があるものについては、上記(1)から(4)に
掲げる区分に加え「高格付債」「低格付債」等を併記することも可とする。
不動産投信…これ以上の詳細な分類は行わないものとする。
その他資産…組入れている資産を記載するものとする。
資産複合…以下の小分類に該当する場合には当該小分類を併記することができる。
(1)資産配分固定型…目論見書又は投資信託約款において、複数資産を投資対象とし、組入比率については固定的とす
る旨の記載があるものをいう。なお、組み合わせている資産を列挙するものとする。
(2)資産配分変更型…目論見書又は投資信託約款において、複数資産を投資対象とし、組入比率については、機動的な
変更を行なう旨の記載があるもの若しくは固定的とする旨の記載がないものをいう。なお、組み合
わせている資産を列挙するものとする。
［決算頻度による属性区分］
(1)年１回…目論見書又は投資信託約款において、年１回決算する旨の記載があるものをいう。
(2)年２回…目論見書又は投資信託約款において、年２回決算する旨の記載があるものをいう。
(3)年４回…目論見書又は投資信託約款において、年４回決算する旨の記載があるものをいう。
(4)年６回(隔月)…目論見書又は投資信託約款において、年６回決算する旨の記載があるものをいう。
(5)年12回(毎月)…目論見書又は投資信託約款において、年12回(毎月)決算する旨の記載があるものをいう。
(6)日々…目論見書又は投資信託約款において、日々決算する旨の記載があるものをいう。
(7)その他…上記属性にあてはまらないすべてのものをいう。
［投資対象地域による属性区分(重複使用可能)］
(1)グローバル…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が世界の資産を源泉とする旨の記載が
あるものをいう。なお、「世界の資産」の中に「日本」を含むか含まないかを明確に記載するものと
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する。
(2)日本…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本の資産を源泉とする旨の記載があるも
のをいう。
(3)北米…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が北米地域の資産を源泉とする旨の記載があ
るものをいう。
(4)欧州…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が欧州地域の資産を源泉とする旨の記載があ
るものをいう。
(5)アジア…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本を除くアジア地域の資産を源泉とす
る旨の記載があるものをいう。
(6)オセアニア…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がオセアニア地域の資産を源泉とする
旨の記載があるものをいう。
(7)中南米…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が中南米地域の資産を源泉とする旨の記載
があるものをいう。
(8)アフリカ…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がアフリカ地域の資産を源泉とする旨の
記載があるものをいう。
(9)中近東(中東)…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が中近東地域の資産を源泉とする旨
の記載があるものをいう。
(10)エマージング…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がエマージング地域(新興成長国(地
域))の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
［投資形態による属性区分］
(1)ファミリーファンド…目論見書又は投資信託約款において、親投資信託(ファンド・オブ・ファンズにのみ投資され
るものを除く。)を投資対象として投資するものをいう。
(2)ファンド・オブ・ファンズ…「投資信託等の運用に関する規則」第2条に規定するファンド・オブ・ファンズをい
う。
［為替ヘッジによる属性区分］
(1)為替ヘッジあり…目論見書又は投資信託約款において、為替のフルヘッジ又は一部の資産に為替のヘッジを行う旨
の記載があるものをいう。
(2)為替ヘッジなし…目論見書又は投資信託約款において、為替のヘッジを行なわない旨の記載があるもの又は為替の
ヘッジを行う旨の記載がないものをいう。
［インデックスファンドにおける対象インデックスによる属性区分］
(1)日経225
(2)TOPIX
(3)その他の指数…上記指数にあてはまらないすべてのものをいう。
［特殊型］
(1)ブル・ベア型…目論見書又は投資信託約款において、派生商品をヘッジ目的以外に用い、積極的に投資を行うとと
もに各種指数・資産等への連動若しくは逆連動(一定倍の連動若しくは逆連動を含む。)を目指す旨
の記載があるものをいう。
(2)条件付運用型…目論見書又は投資信託約款において、仕組債への投資又はその他特殊な仕組みを用いることによ
り、目標とする投資成果(基準価額、償還価額、収益分配金等)や信託終了日等が、明示的な指標等
の値により定められる一定の条件によって決定される旨の記載があるものをいう。
(3)ロング・ショート型／絶対収益追求型…目論見書又は投資信託約款において、特定の市場に左右されにくい収益の追
求を目指す旨若しくはロング・ショート戦略により収益の追求を目指す旨の
記載があるものをいう。
(4)その他型…目論見書又は投資信託約款において、上記(1)から(3)に掲げる属性のいずれにも該当しない特殊な仕組
みあるいは運用手法の記載があるものをいう。
（２）【ファンドの沿革】
2007年2月21日 信託契約締結、ファンドの設定日、運用開始
（３）【ファンドの仕組み】
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ファンドは複数の投資信託（ファンド）への投資を通じて、実質的に日本、先進国、新興国の各株
式、日本、米国、欧州、豪州、新興国の各債券、ハイ・イールド債、および世界の REITに投資を行ない
ます。
※ファンドが主要投資対象とする各証券投資信託の運用の方針等については、「 第1 ファンドの状況
2 投資方針」をご参照ください。
※「自動けいぞく投資コース」をお申込みの場合は、分配金は税引き後無手数料で再投資されます。
■委託会社の概況(2020年2月末現在)■
・名称
野村アセットマネジメント株式会社
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・本店の所在の場所
東京都中央区日本橋一丁目12番１号
・資本金の額
17,180百万円
・会社の沿革
1959年12月１日 野村證券投資信託委託株式会社として設立
1997年10月１日 投資顧問会社である野村投資顧問株式会社と合併して野村
アセット・マネジメント投信株式会社に商号を変更
2000年11月１日 野村アセットマネジメント株式会社に商号を変更
・大株主の状況
名称 住所 所有株式数 比率
野村ホールディングス株式会社 東京都中央区日本橋一丁目９番１号 5,150,693株 100％
２【投資方針】
（１）【投資方針】
［1］10のアセットクラス（10の資産）を考慮して選択した、複数の投資信託証券にバランスよく分散投資
し、信託財産の着実な成長を目的に運用を行なうことを基本とします。
◆各投資信託証券への投資にあたっては、概ね均等（各10％程度を基本投資割合とします。）に行な
い、インカムゲインと中長期的な値上がり益の獲得によるトータル・リターンの追求を目指して運
用を行ないます。
※将来の市場構造の変化等によっては、投資対象のアセットクラスの分類方法や数を見直す場合があります。
◆アセットクラス毎に、運用において優れていると判断した投資信託証券を１つもしくは少数選定
し、分散投資を行ないます。
※投資する投資信託証券は、定性評価、定量評価等を勘案して適宜見直しを行ないます。この際、既投資の投
資信託証券が投資対象から外れたり、新たな投資信託証券を投資対象に追加する場合があります。
［2］為替ヘッジは行ないません。
◆実質組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないません。
［3］投資する投資信託証券の選定、見直し、投資比率の決定にあたっては、野村ファンド・リサーチ・ア
ンド・テクノロジー株式会社（「NFR&T」という場合があります。）からの助言を受けます。
≪(参考)野村ファンド・リサーチ・アンド・テクノロジーについて≫
■野村ファンド・リサーチ・アンド・テクノロジーの概要■
野村ファンド・リサーチ・アンド・テクノロジー株式会社(NFR&T)は、投資信託、年金運用機関、オル
タナティブ(代替)投資商品など、様々な運用商品・運用機関の分析・評価を主たる業務とする、野村グ
ループの投資顧問会社です。
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資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
（２）【投資対象】
日本、先進国、新興国の各株式、日本、米国、欧州、豪州、新興国の各債券、ハイ・イールド債、およ
※
び世界のREITの10の資産について、各アセットクラスを実質的な投資対象とする投資信託証券 を主要投
資対象とします。
※投資信託および投資法人の、受益証券または投資証券（振替受益権または振替投資口を含みます。）をいいま
す。
デリバティブの直接利用は行ないません。
①投資の対象とする資産の種類(約款第15条)
この信託において投資の対象とする資産(本邦通貨表示のものに限るものとします。)の種類は、次
に掲げるものとします。
1．次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第1項で定
めるものをいいます。以下同じ。）
イ．有価証券
ロ．約束手形(イに掲げるものに該当するものを除きます。)
ハ．金銭債権(イ及びロに掲げるものに該当するものを除きます。)
2．次に掲げる特定資産以外の資産
イ．為替手形
②有価証券の指図範囲(約款第16条第1項)
委託者は、信託金を、主として別に定める複数の投資信託証券のほか、次の有価証券(金融商品取
引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除くものとし、本邦通貨
表示のものに限ります。)に投資することを指図します。
1．コマーシャル・ペーパーおよび短期社債等
2．外国または外国の者の発行する証券または証書で、前号の証券の性質を有するもの
3．国債証券、地方債証券、特別の法律により法人の発行する債券および社債券（新株引受権証券
と社債券とが一体となった新株引受権付社債券の新株引受権証券および短期社債等を除きま
す。）
4．指定金銭信託の受益証券(金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受益
証券に限ります。)
なお、第3号の証券を以下「公社債」といい、公社債にかかる運用の指図は買い現先取引（売戻し
条件付の買い入れ）および債券貸借取引（現金担保付き債券借入れ）に限り行なうことができるもの
とします。
③金融商品の指図範囲(約款第16条第2項)
委託者は、信託金を、次に掲げる金融商品(金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみ
なされる同項各号に掲げる権利を含みます。)により運用することを指図することができます。
1．預金
2．指定金銭信託(上記「(2)投資対象②有価証券の指図範囲」に掲げるものを除く。)
3．コール・ローン
4．手形割引市場において売買される手形
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◆ファンドは、以下に示す投資信託証券を主要投資対象とします。
■投資対象とする投資信託証券■
実質的な主要投資対象 投資信託証券
日本株式 ノムラ・ジャパン・オープン マザーファンド
先進国株式 グローバル・エクイティ（除く日本）・マザーファンド
ノムラ－アカディアン新興国株ファンド マザーファンド
新興国株式
日本債券 ノムラ日本債券オープン マザーファンド
米国債券 ノムラ－ブラックロック米国債券オープン マザーファンド
欧州債券 ノムラ－インサイト欧州債券 マザーファンド
豪州債券 野村豪州債券ファンド マザーファンド
新興国債券 野村エマージング債券マザーファンド
ハイ・イールド債 野村米国好利回り社債投信 マザーファンド
世界REIT ノムラ・ワールドREITマザーファンド
上記に記載した投資信託証券は、今後、定性・定量評価等を勘案して投資対象から除外される場
合、あるいは、上記に記載された以外の投資信託証券が新たに追加となる場合等があります。
なお、以下は各投資信託証券の特色、投資制限、関係法人、委託会社の概要もしくは外部委託先の
概要について、2020年4月15日現在で委託会社が知りうる情報等を基に記載したものです（個別に時点
の記載がある場合を除きます。）。
今後、投資信託証券の委託会社（運用会社）の都合等により、記載の内容が変更となる場合があり
ます。
ノムラ・ジャパン・オープン マザーファンド
《ファンドの特色》
わが国の株式を主要投資対象とし、信託財産の成長を目標に積極的な運用を行なうことを基本とします。
①運用については、ボトムアップ・アプローチをベースとしたアクティブ運用を行ないます。
②わが国の株式への投資にあたっては、上場株式等の中から、株価の割安性をベースに企業の収益性、成長
性、安定性等を総合的に勘案して銘柄を選定し、投資を行なうことを基本とします。なお、一部、アジア
諸国の株式に投資を行なう場合があります。
③株式の組入比率は、原則として高位を維持することを基本とします。非株式割合（株式以外の資産への投
資割合）は、原則として信託財産総額の50%以下を基本とします。ただし、市場動向等により弾力的に変更
を行なう場合があります。
④資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
《主な投資制限》
①株式への投資割合には制限を設けません。
②新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の20％以内
とします。
③外貨建資産への投資割合は、信託財産の純資産総額の30％以内とします。
④デリバティブの利用はヘッジ目的に限定します。
⑤同一銘柄の株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以内とします。
⑥同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の5％以内としま
す。
⑦同一銘柄の転換社債ならびに転換社債型新株予約権付社債への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％
以内とします。
⑧一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を超え
ることとなるデリバティブ取引等（同規則に定めるデリバティブ取引等をいいます。）の利用は行ないま
せん。
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⑨一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
ジャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれ
ぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則に従い当該
比率以内となるよう調整を行なうこととします。
《ファンドの関係法人》
関係 名称
委託会社 野村アセットマネジメント株式会社
受託会社 野村信託銀行株式会社
《委託会社の概要》
野村グループの資産運用会社で、日本の資産運用業界のリーディング・カンパニーです。日本最大級の調査
体制を活用し、マクロからミクロまで一貫した調査を展開しています。また、豊富な情報力と長年の運用実
績に基づく確固とした運用スタイルを構築しています。
グローバル・エクイティ（除く日本）・マザーファンド
《ファンドの特色》
日本を除く世界各国（新興国を含みます。）の株式（DR（預託証券）を含みます。）を主要投資対象と
し、信託財産の中長期的な成長を図ることを目的として積極的な運用を行なうことを基本とします。
①株式への投資にあたっては、企業の財務状況および収益性、株式の流動性等の観点から、定量的に投資候
補銘柄を選別します。
②投資候補銘柄について、個別銘柄のファンダメンタルズ分析に基づき、国・地域や業種の分散を勘案した
ポートフォリオを構築します。
③株式の組入比率は、原則として高位を基本とします。
④外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないません。
⑤GQG Partners LLC（GQG・パートナーズ・エルエルシー）に当ファンドの株式等の運用の指図に関する権限
を委託します。
⑥資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
《主な投資制限》
①株式への投資割合には制限を設けません。
②外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
③同一銘柄の株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以内とします。
④投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の5％以内とします。
⑤デリバティブの利用はヘッジ目的に限定します。
⑥新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の20％以内
とします。
⑦同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の5％以内としま
す。
⑧同一銘柄の転換社債ならびに転換社債型新株予約権付社債への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％
以内とします。
⑨一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を超え
ることとなるデリバティブ取引等（同規則に定めるデリバティブ取引等をいいます。）の利用は行ないま
せん。
⑩一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
ジャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれ
ぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則に従い当該
比率以内となるよう調整を行なうこととします。
《ファンドの関係法人》
関係 名称
委託会社 野村アセットマネジメント株式会社
受託会社 野村信託銀行株式会社
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EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
外部委託先 GQG・パートナーズ・エルエルシー
《外部委託契約について》
委託する範囲 株式等の運用
GQG Partners LLC
委託先名称
（GQG・パートナーズ・エルエルシー）
委託先所在地 米国 フロリダ州 フォートローダーデール
「グローバル・エクイティ（除く日本）・マザーファンド」の外部委託先の報酬は、委
託会社報酬の中から支払うものとし、その報酬額は、信託財産の平均純資産総額（日々
の純資産総額の平均値）に、次の率を乗じて得た額とします。
委託に係る費用
マザーファンドの平均純資産総額 外部委託先報酬率
300億円以下の部分 年0.50%
300億円超の部分 年0.45%
※運用の指図に関する権限の委託を中止または委託の内容を変更する場合があります。
《外部委託先の概要》
2016年に設立した株式運用に特化した運用会社。米国フロリダ州のフォートローダーデールに本拠を構え
る。
独自に確立したアプローチでクオリティが高いと判断した企業に投資することを投資哲学としています。
ノムラ－アカディアン新興国株ファンド マザーファンド
《ファンドの特色》
①この投資信託は、新興国の株式（DR（預託証書）を含みます。）を主要投資対象とし、信託財産の中長期
的な成長を図ることを目的として積極的な運用を行ないます。
②株式への投資にあたっては、複数のファクターを用いた定量評価モデル等により個別銘柄を評価し、売買
コスト等を勘案した最適化を行ないポートフォリオを構築します。
③株式の組入比率は、原則として高位を基本とします。なお、現地市場が休場等の場合や市況動向によって
は、一時的に株式の組入比率を引き下げる場合があります。
④外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないません。
⑤アカディアン・アセット・マネジメント・エルエルシー（Acadian Asset Management LLC）に当ファンド
の株式等の運用の指図に関する権限を委託します。
⑥資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
《主な投資制限》
①株式への投資割合には制限を設けません。
②外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
③新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の20％以内
とします。
④デリバティブの利用はヘッジ目的に限定します。
⑤同一銘柄の株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以内とします。
⑥同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以内とし
ます。
⑦同一銘柄の転換社債ならびに転換社債型新株予約権付社債への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％
以内とします。
⑧投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の5％以内とします。
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野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
⑨一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法により算出した額が、信託財産の純試算総額を超え
ることとなるデリバティブ取引等（同規則に定めるデリバティブ取引等をいいます。）の利用は行ないま
せん。
⑩一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
ジャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれ
ぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則に従い当該
比率以内となるよう調整を行なうこととします。
《ファンドの関係法人》
関係 名称
委託会社 野村アセットマネジメント株式会社
受託会社 野村信託銀行株式会社
外部委託先 アカディアン・アセット・マネジメント・エルエルシー
《外部委託契約について》
委託する範囲 株式等の運用
Acadian Asset Management LLC
委託先名称
(アカディアン・アセット・マネジメント・エルエルシー)
委託先所在地 米国 マサチューセッツ州 ボストン市
「ノムラ－アカディアン新興国株ファンド マザーファンド」の外部委託先の報酬は、委
託会社報酬の中から支払うものとし、その報酬額は、信託財産の平均純資産総額（日々の
純資産総額の平均値）に、次の率を乗じて得た額とします。
マザーファンドの平均純資産総額 外部委託先報酬率
委託に係る費用
50億円以下の部分 年0.75%
50億円超150億円以下の部分 年0.65%
150億円超の部分 年0.60%
※運用の指図に関する権限の委託を中止または委託の内容を変更する場合があります。
《外部委託先の概要》
米国証券取引委員会（SEC）に登録した投資顧問会社であり、ボストンに本拠地を置く運用会社として1986年
に設立されました。 ロンドン、シンガポール、東京およびシドニーに100％子会社を有しており、グローバ
ルおよび地域別の株式システマティックアクティブ運用戦略に特化しています。
ノムラ日本債券オープン マザーファンド
《ファンドの特色》
わが国の公社債を主要投資対象とし、信託財産の成長を目標に運用を行なうことを基本とします。
①公社債への投資にあたっては、マクロ経済分析、投資環境等のファンダメンタルズ分析およびマーケット
分析等を行なうと共に、セクター分析や個別発行体の信用リスク分析等に基づき、デュレーション、公社
債のセクター（種別・格付別等）配分、個別銘柄選定等をアクティブに決定・変更し、収益の獲得を目指
します。先物取引等も適宜活用します。
②投資する公社債は、主として、NOMURA-BPI総合の構成銘柄および投資適格格付公社債（投資適格格付（BBB格相当以
上。BBB－を含みます。）を有している公社債とし、格付のない場合には委託会社が同等の信用度を有すると判断した
ものを含みます。以下同じ。）とします。なお、投資適格格付公社債以外の公社債への投資は、信託財産の純資産総
額の10%以内とし、原則としてB格相当以上（B－を含みます。）の格付を有しているものに限り投資できるものとしま
す。
③ポートフォリオのデュレーションは、原則としてNOMURA -BPI総合のデュレーションの±20%程度の範囲内に
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野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
維持することを基本とします。ただし、投資環境、市況動向、資金動向等を勘案し、委託者が必要と判断
した場合は、一時的に上記の範囲を超える場合があります。
④資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
《主な投資制限》
①株式への投資は行ないません。
②外貨建資産への投資は行ないません。
③デリバティブの使用はヘッジ目的に限定しません。
④同一銘柄の転換社債ならびに転換社債型新株予約権付社債への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％
以内とします。
⑤投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の5％以内とします。
⑥一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を超え
ることとなるデリバティブ取引等（同規則に定めるデリバティブ取引等をいいます。）の利用は行ないま
せん。
⑦一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
ジャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれ
ぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則に従い当該
比率以内となるよう調整を行なうこととします。
《ファンドの関係法人》
関係 名称
委託会社 野村アセットマネジメント株式会社
受託会社 野村信託銀行株式会社
《委託会社の概要》
野村グループの資産運用会社で、日本の資産運用業界のリーディング・カンパニーです。日本最大級の調査
体制を活用し、マクロからミクロまで一貫した調査を展開しています。また、豊富な情報力と長年の運用実
績に基づく確固とした運用スタイルを構築しています。
ノムラ－ブラックロック米国債券オープン マザーファンド
《ファンドの特色》
①米国ドル建の公社債を主要投資対象とし、安定した収益の確保と信託財産の成長を目標に運用を行ないま
す。
②公社債への投資にあたっては、主として、(ⅰ)米国の国債（政府機関債を含む。以下同じ。）（以下「米
国国債」といいます。）、(ⅱ)会社およびその他の発行体によって発行された債券（以下「社債」といい
ます。）および（ⅲ）下記に規定しているアセット・バック証券の、3つのセクターの証券に配分し、信用
格付の高い証券を中心に投資することを基本とします。
ファンドは、米国国債、社債およびアセット・バック証券の、3つのセクターの証券を、バランス良く配
分したポートフォリオを維持することを基本とします。ただし、その投資割合は、市況動向、市場環境お
よび他の要因を勘案して、適宜、機動的に変更します。なお、市況動向等を勘案し、米国国債、社債また
はアセット・バック証券のいずれかにその資産の100%を上限として投資する場合があります。
ファンドの投資戦略および意思決定プロセスにおいては、以下の点に主として重点をおきます。
(ⅰ)相対価値に基づくセクター・ローテーションおよび銘柄の選択
(ⅱ)デュレーション管理
(ⅲ)個別銘柄およびポートフォリオのバリュエーションに関する厳密な定量分析
(ⅳ)徹底した信用分析
米国国債への投資に関しては、主として、米国の政府および政府機関によって発行または、元本および
利息の支払いが保証されている債券に投資します。
社債投資に関しては、分散ポートフォリオを構築・維持することを基本とし、投資機会の獲得と投資リ
スクの最小化を行なうためにクレジット調査・分析を含む専門的投資技術・知識を活用することを基本と
します。
アセット・バック証券とは、主として米国ドル建のモーゲージ・バック証券（「MBS」）、コマーシャ
ル・モーゲージ・バック証券（「CMBS」）、（狭義の）アセット・バック証券（「ABS」）およびこれらに
類似した証券などを総称していいます。アセット・バック証券への投資に関しては、分散ポートフォリオ
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野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
を構築・維持することを基本とします。アセット・バック証券のセクター配分および個別銘柄の選択にあ
たっては、各セクターや個別銘柄のリターンおよびリスク特性の分析に基づき行なうことを基本とし、適
宜機動的に変更します。
ファンド全体のデュレーションは、通常、米国債券の市場指標のデュレーションを中心としてその±20%
の変動幅の範囲内に維持することを基本とします。ただし、投資環境、市況動向、資金動向等を勘案し、
委託者が必要と判断した場合は、一時的に上記の範囲を超える場合があります。
投資する証券は、主として、投資適格格付（BBB－、Baa3ないしは同等の格付、もしくはそれ以上の格
付）が付与されているもの、または同等の信用度を有すると判断されるものとします。ただし、信託財産
の純資産総額の10%を限度として原則としてB格相当以上（B－、B3ないしは同等の格付、もしくはそれ以上
の格付が付与されているもの、または同等の信用度を有すると判断されるもの）の投資適格格付未満の証
券へ投資できるものとします。
③投資する外貨建資産は、主として米国ドル建の公社債等とし、米国ドル建以外の外貨建資産の投資割合は
信託財産の純資産総額の原則として10%以内とします。外貨建資産のうち、米国ドル建資産については、原
則として為替ヘッジを行ないません。米国ドル建以外の外貨建資産については、当該資産を米国ドルに為
替ヘッジを行なうことと同等の効果が得られる為替予約を行なうことができます。
④ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク（BlackRock Financial Management, Inc.）
に、当ファンドの海外の公社債等（短期金融商品を含む）の運用の指図に関する権限を委託します。
⑤資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
《主な投資制限》
①外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
②外国為替予約取引はヘッジ目的に限定しません。
③デリバティブの利用はヘッジ目的に限定しません。
④同一銘柄の転換社債ならびに転換社債型新株予約権付社債への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％
以内とします。
⑤投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の5％以内とします。
⑥一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を超え
ることとなるデリバティブ取引等（同規則に定めるデリバティブ取引等をいいます。）の利用は行ないま
せん。
⑦一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
ジャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれ
ぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則に従い当該
比率以内となるよう調整を行なうこととします。
《ファンドの関係法人》
関係 名称
委託会社 野村アセットマネジメント株式会社
受託会社 野村信託銀行株式会社
外部委託先 ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク
《外部委託契約について》
委託する範囲 海外の公社債等（含む短期金融商品）の運用
BlackRock Financial Management, Inc.
委託先名称
（ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク）
米国 ニューヨーク州 ニューヨーク市
委託先所在地
「ノムラ－ブラックロック米国債券オープン マザーファンド」の外部委託先の報酬
委託に係る費用 は、委託会社報酬の中から支払うものとし、その報酬額は、信託財産の平均純資産総額
（月末純資産総額の平均値）に、年0.13%の率を乗じて得た額とします。
※運用の指図に関する権限の委託を中止または委託の内容を変更する場合があります。
《外部委託先の概要》
1988年の設立以来、一貫して「運用とリスク・マネジメントの一体化」を重視しています。グローバルな資
産運用、リスク・マネジメントおよびリスク・アドバイザリー・サービスを、機関投資家・個人投資家に提
供しています。
ノムラ－インサイト欧州債券 マザーファンド
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野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
《ファンドの特色》
①汎欧州通貨建ての公社債を主要投資対象とし、インカムゲインの確保と信託財産の成長を図ることを目的
として運用を行ないます。
②公社債への投資にあたっては、投資環境分析および定量分析等に基づき、国別配分、セクター配分および
銘柄選択を行ない、ポートフォリオを構築し、収益の獲得を目指します。
③投資する公社債は、原則として、投資時点において、投資適格格付（ BBB 格相当以上の格付）を有する公
社債、または同等の信用度を有すると判断される公社債とします。ただし、 BBB －相当未満 B－相当以上の
格付を有する公社債（同等の信用度を有すると判断される公社債を含みます。）については、取得時にお
いて信託財産の純資産総額の 10% を限度として投資することができます。なお、 C 格相当以下の格付が付与
されている公社債には投資しません。
④通貨配分については、為替予約取引等を用いて債券の国別配分とは独立した通貨配分戦略を行なう場合が
あります。
⑤インサイト・インベストメント・マネジメント（グローバル）リミテッド（ Insight Investment Management
(Global) Limited ）に当ファンドの海外の公社債等（含む金融商品等）の運用の指図に関する権限を委託し
ます。
⑥資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
《主な投資制限》
①外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
②デリバティブの利用はヘッジ目的に限定しません。
③外国為替予約取引はヘッジ目的に限定しません。
④株式への直接投資は行ないません。株式への投資は、優先証券のうち株券または新株引受権証書の性質を
有するもの、転換社債を転換および新株予約権（転換社債型新株予約権付社債の新株予約権に限りま
す。）を行使したものに限り、株式への投資割合は信託財産の純資産総額の30％以内とします。
⑤同一銘柄の株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の5％以内とします。
⑥同一銘柄の転換社債ならびに転換社債型新株予約権付社債への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％
以内とします。
⑦投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の5％以内とします。
⑧一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を超え
ることとなるデリバティブ取引等（同規則に定めるデリバティブ取引等をいいます。）の利用は行ないま
せん。
⑨一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
ジャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれ
ぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則に従い当該
比率以内となるよう調整を行なうこととします。
《ファンドの関係法人》
関係 名称
委託会社 野村アセットマネジメント株式会社
受託会社 野村信託銀行株式会社
外部委託先 インサイト・インベストメント・マネジメント（グローバル）リミ
テッド
《外部委託契約について》
委託する範囲 海外の公社債等（含む金融商品等）の運用
Insight Investment Management (Global) Limited
委託先名称
（インサイト・インベストメント・マネジメント（グローバル）リミテッド）
委託先所在地 英国 ロンドン市
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野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
「ノムラ－インサイト欧州債券 マザーファンド」の外部委託先の報酬は、委託会社報
酬の中から支払うものとし、その報酬額は、信託財産の日々の平均純資産総額に、次の
率を乗じて得た額とします。
マザーファンドの平均純資産総額 外部委託先報酬率
委託に係る費用
1,000億円以下の部分 年0.20%
1,000億円超の部分 年0.17%
※運用の指図に関する権限の委託を中止または委託の内容を変更する場合があります。
《外部委託先の概要》
英国において規模の大きい運用会社のひとつです。豊富な情報力と経験を持つ債券運用チームが、実績に裏
打ちされた投資プロセスに従って運用を行ないます。
野村豪州債券ファンド マザーファンド
《ファンドの特色》
オーストラリアドル建ての公社債（国債、政府機関債、準政府債（州政府債）、国際機関債、社債等）を主
要投資対象とし、信託財産の成長を図ることを目的として積極的な運用を行なうことを基本とします。
①投資する公社債は、投資時点において、BBB－相当以上の格付（投資適格格付）を有する公社債、または同
等の信用度を有すると判断される公社債とします。
②モーゲージ証券、アセットバック証券、転換社債および優先証券等に投資を行なう場合があります。
③公社債への投資にあたっては、マクロ経済・投資環境等のファンダメンタルズ分析およびマーケットリス
ク分析等を行なうと共に、セクター分析や個別発行体の信用リスク分析に基づき、デュレーション、イー
ルドカーブ戦略、セクター配分（種別・格付別等の配分）、個別銘柄選定等をアクティブに決定・変更
し、収益の獲得を目指します。
④ファンド全体のデュレーションは、通常、豪州債券の市場全体のデュレーションを中心として±1.5年程度
の範囲内に維持することを基本とします。ただし、投資環境、市況動向、資金動向等を勘案し、委託者が
必要と判断した場合は、一時的に上記の範囲を超える場合があります。
⑤オーストラリアドル建て以外の外貨建資産への投資割合は、原則として信託財産の純資産総額の10%以内と
します。オーストラリアドル建て以外の外貨建資産に投資を行なった場合は、当該資産について、原則と
してオーストラリアドルに為替ヘッジを行ないます。
⑥外貨建資産については、原則として、対円での為替ヘッジを行ないません。
⑦ファースト・センティア・インベスターズ（オーストラリア）アイエム・エルティーディーに当ファンド
の海外の公社債等（含む短期金融商品）の運用の指図に関する権限を委託します。
⑧資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
《主な投資制限》
①外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
②デリバティブの利用はヘッジ目的に限定します。
③外国為替予約取引はヘッジ目的に限定しません。
④株式への投資は、優先証券のうち株券または新株引受権証書の性質を有するものまたは転換社債を転換お
よび新株予約権（転換社債型新株予約権付社債の新株予約権に限ります。）を行使したものに限り、株式
への投資割合は信託財産の純資産総額の30%以内とします。
⑤同一銘柄の株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の5％以内とします。
⑥同一銘柄の転換社債ならびに転換社債型新株予約権付社債への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％
以内とします。
⑦投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の5％以内とします。
⑧一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を超え
ることとなるデリバティブ取引等（同規則に定めるデリバティブ取引等をいいます。）の利用は行ないま
17/247
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
せん。
⑨一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
ジャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれ
ぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則に従い当該
比率以内となるよう調整を行なうこととします。
《ファンドの関係法人》
関係 名称
委託会社 野村アセットマネジメント株式会社
受託会社 野村信託銀行株式会社
ファースト・センティア・インベスターズ（オーストラリア）アイエム・エル
外部委託先
ティーディー
《外部委託契約について》
委託する範囲 海外の公社債等（含む短期金融商品）の運用
FIRST SENTIER INVESTORS（AUSTRALIA）IM LTD
委託先名称
（ファースト・センティア・インベスターズ（オーストラリア）アイエム・エルティー
ディー）
オーストラリア連邦 ニュー・サウス・ウェールズ州 シドニー市
委託先所在地
「野村豪州債券ファンド マザーファンド」の外部委託先の報酬は、委託会社報酬の中
委託に係る費用 から支払うものとし、その報酬額は、信託財産の平均純資産総額（月末純資産総額の平
均値）に、年0.20%の率を乗じて得た額とします。
※運用の指図に関する権限の委託を中止または委託の内容を変更する場合があります。
《外部委託先の概要》
・ファースト・センティア・インベスターズ（オーストラリア）アイエム・エルティーディー（以下「ファー
スト・センティア・インベスターズ社」といいます。）は、シドニーに本拠を置くオーストラリア屈指のグ
ローバル資産運用会社です。三菱ＵＦＪ信託銀行の100%子会社で、ファースト・センティア・インベスター
ズ・グループに属します。グループはグローバルに運用・調査の拠点を有します。
・グループが持つ広範囲の市場情報、マクロの経済情報および調査レポート等を活用し、ファースト・セン
ティア・インベスターズ社はグローバルな資産運用を行なっています。
・ファースト・センティア・インベスターズ社の運用受託資産は、株式、債券、短期金融商品、不動産投資信
託、インフラ関連ファンドなど多岐にわたります。
野村エマージング債券マザーファンド
《ファンドの特色》
①新興国の政府、政府機関、もしくは企業の発行する債券（以下「新興国債券」といいます。）を主要投資
対象とし、高水準のインカムゲインの確保と信託財産の成長を図ることを目的として運用を行ないます。
②投資する債券の格付については制限を設けません。
③新興国債券への投資にあたっては、ファンダメンタルズ分析やセクター・国別のバリュエーション分析、
テクニカル分析に基づき、国別配分、個別銘柄選定等を決定し、ポートフォリオの構築を行ないます。
④投資にあたっては、原則として次の範囲内で行ないます。
・単一国の発行する債券への投資割合は、信託財産の純資産総額の30％以内とします（OECD加盟国の国
債、政府機関債、国際機関債等を除く。）。
・企業が発行する債券への投資割合は、合計で信託財産の純資産総額の30％以内とします。
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EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
・新興国の現地通貨建資産への投資割合は、合計で信託財産の純資産総額の40％以内とします。
⑤通貨配分については、為替予約取引等を用いて債券の国別配分とは独立した通貨配分戦略を行なう場合が
あります。
⑥ファンド全体のデュレーションは、新興国債券の市場全体のデュレーションを中心として±2年程度の範囲
内に維持することを基本とします。ただし、投資環境、市況動向、資金動向等を勘案し、委託者が必要と
判断した場合は、一時的に上記の範囲を超える場合があります。
⑦投資環境によっては防衛的な観点から運用者の判断で主要投資対象への投資を大幅に縮小する場合もあり
ます。
⑧Wellington Management Company LLP（ウエリントン・マネージメント・カンパニー・エルエルピー）に当
ファンドの海外の公社債等（含む金融商品等）の運用の指図に関する権限を委託します。
⑨投資対象国における非常事態（金融危機、デフォルト、重大な政策変更や資産凍結を含む規制の導入、自
然災害、クーデターや重大な政治体制の変更、戦争等）を含む市況動向や、その他資金動向等によって
は、上記のような運用ができない場合があります。
《主な投資制限》
①外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
②デリバティブの利用はヘッジ目的に限定しません。
③外国為替予約取引はヘッジ目的に限定しません。
④株式への直接投資は行ないません。株式への投資は転換社債を転換および新株予約権（転換社債型新株予約権付
社債の新株予約権に限ります。）を行使したものに限り、株式への投資割合は信託財産の純資産総額の10％未満
とします。
⑤同一銘柄の株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の5％以内とします。
⑥同一銘柄の転換社債ならびに転換社債型新株予約権付社債への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以内と
します。
⑦投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の5％以内とします。
⑧一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を超えること
となるデリバティブ取引等（同規則に定めるデリバティブ取引等をいいます。）の利用は行ないません。
⑨一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーおよ
びデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で
20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則に従い当該比率以内となるよう調整
を行なうこととします。
《ファンドの関係法人》
関係 名称
委託会社 野村アセットマネジメント株式会社
受託会社 野村信託銀行株式会社
外部委託先 ウエリントン・マネージメント・カンパニー・エルエルピー
《外部委託契約について》
委託する範囲 海外の公社債等（含む金融商品）の運用
Wellington Management Company LLP
委託先名称
（ウエリントン・マネージメント・カンパニー・エルエルピー）
委託先所在地 米国 マサチューセッツ州 ボストン市
「野村エマージング債券マザーファンド」の外部委託先の報酬は、委託会社報酬の
中から支払うものとし、その報酬額は、信託財産の日々の平均純資産総額に、次の
率を乗じて得た額とします。
委託に係る費用 マザーファンドの平均純資産総額 外部委託先報酬率
500億円以下の部分 年0.45%
500億円超の部分 年0.40%
※運用の指図に関する権限の委託を中止または委託の内容を変更する場合があります。
《外部委託先の概要》
1928年に創立された、米国で最も歴史のある大手独立系運用会社のひとつです。40ヶ国以上にわたる機関投
資家顧客ならびにミューチャル・ファンド・スポンサー向けに、米国、米国外、ならびにグローバルの株
式、債券、リアル・アセット、通貨、アクティブ資産配分のポートフォリオを運用しています。
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野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
野村米国好利回り社債投信 マザーファンド
《ファンドの特色》
①主として米国ドル建のハイ・イールド・ボンドに投資し、高水準のインカムゲインと中長期的な値上がり
益の獲得によるトータル・リターンの追求を目指し、積極的な運用を行ないます。ディストレス債券やデ
フォルト債券などを含め幅広い低格付証券に投資を行ないます。投資対象には、米国以外の企業の発行す
る債券等が含まれます。なお、LPＳ（リミテッド・パートナーシップ）の発行する債務証券または債務証
書、転換社債型新株予約権付社債、優先証券またはこれに類する証券、コーポレート・ローン、新株予約
権などの権利が付与された債券、債務証券の保有に関連して発行される株式などへ投資を行なう場合があ
ります。
②投資する事業債は主として BB 格相当以下の格付が付与されているもの（格付けがない場合は同等の信用度
を有すると判断されるものを含みます。）とします。
③ハイ・イールド・ボンドへの投資にあたっては、投資対象の徹底したクレジット分析を行なうことによ
り、信用リスクのコントロールを行ないます。
④ポートフォリオによる分散投資によりリスクの低減を図ることを基本とします。
⑤同一発行体の発行するハイ・イールド・ボンドへの投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以内としま
す。
⑥投資対象を 40業種に分類し、 1業種あたりの投資割合は、原則として信託財産の純資産総額の 30% 以内とし
ます。
⑦外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないません。
⑧NOMURA CORPORATE RESEARCH AND ASSET MANAGEMENT INC. （ノムラ・コーポレート・リサーチ・
アンド・アセット・マネージメント・インク）に当ファンドの海外の公社債等（含む金融商品）の運用の
指図に関する権限を委託します。
⑨資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
《主な投資制限》
①外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
②株式への投資は、優先証券のうち株券または新株引受権証書の性質を有するもの、転換社債を転換および
新株予約権を行使したものおよび社債権者割当等より取得したものに限り、株式への投資割合は信託財産
の純資産総額の30%以内とします。
③同一銘柄の株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の5％以内とします。
④同一銘柄の転換社債ならびに転換社債型新株予約権付社債への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％
以内とします。
⑤投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の5％以内とします。
⑥デリバティブの利用はヘッジ目的に限定します。
⑦一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を超え
ることとなるデリバティブ取引等（同規則に定めるデリバティブ取引等をいいます。）の利用は行ないま
せん。
⑧一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
ジャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれ
ぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則に従い当該
比率以内となるよう調整を行なうこととします。
《ファンドの関係法人》
関係 名称
委託会社 野村アセットマネジメント株式会社
受託会社 野村信託銀行株式会社
ノムラ・コーポレート・リサーチ・アンド・アセット・マネージ
外部委託先
メント・インク
《外部委託契約について》
委託する範囲 海外の公社債等（含む金融商品）の運用
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
NOMURA CORPORATE RESEARCH AND ASSET MANAGEMENT INC.
委託先名称
（ノムラ・コーポレート・リサーチ・アンド・アセット・マネージメント・インク）
米国 ニューヨーク州 ニューヨーク市
委託先所在地
「野村米国好利回り社債投信 マザーファンド」の外部委託先の報酬は、委託会社報酬
委託に係る費用 の中から支払うものとし、その報酬額は、信託財産の平均純資産総額（日々の純資産総
額の平均値）に、年0.60%の率を乗じて得た額とします。
※運用の指図に関する権限の委託を中止または委託の内容を変更する場合があります。
《外部委託先の概要》
1991年設立の、低格付の債券資産運用に特化した運用会社です。重い債務負担（荷車）を引きながら坂道を
上る（着実な業績をあげる）ことのできる『強い馬』（企業）をボトムアップ・リサーチにより発掘する投
資手法に定評があります。
ノムラ・ワールドREITマザーファンド
《ファンドの特色》
※
①世界各国（新興国を含みます。）の不動産投資信託証券 （以下「REIT」といいます。）を主要投資対象
とし、配当収益の獲得と中長期的な値上がり益の獲得を目指して積極的な運用を行なうことを基本とし
ます。なお、株式および上場投資信託証券（ETF）にも投資する場合があります。
※世界の金融商品取引所に上場(これに準ずるものを含みます。)されている不動産投資信託証券(一般社
団法人投資信託協会規則に定める不動産投資信託証券をいいます。)とします。
②世界各国のマクロ経済見通し等に基づくトップダウンアプローチと個別銘柄の調査に基づくボトムアップ
アプローチを組み合わせて、各銘柄からのキャッシュフローの成長性などの分析を行ない、割安性に着目
して投資対象銘柄を選定し、流動性、市況動向、リスク分散なども考慮してポートフォリオを構築するこ
とを基本とします。
③株式への投資にあたっては、REITが転換したものまたはその性質がREITに類するもの、あるいは不動産事
業に関連するビジネスを行なっている企業の株式に限るものとします。
④外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないません。
⑤Cohen &Steers Capital Management, Inc.（コーヘン＆スティアーズ・キャピタル・マネジメント・イン
ク）に当ファンドのREIT、株式および上場投資信託証券（ETF）の運用の指図に関する権限を委託します。
⑥資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
《主な投資制限》
①投資信託証券（上場投資信託証券（ETF）およびREITを除きます。）への投資割合は、信託財産の純資産総
額の5％以内とします。
②外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
③株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の30％以内とします。
④デリバティブの直接利用は行ないません。
⑤同一銘柄の株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以内とします。
⑥同一銘柄の投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以内とします。
⑦一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーおよ
びデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で
20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則に従い当該比率以内となるよう調整
を行なうこととします。
《ファンドの関係法人》
関係 名称
委託会社 野村アセットマネジメント株式会社
受託会社 野村信託銀行株式会社
外部委託先 コーヘン＆スティアーズ・キャピタル・マネジメント・インク
《外部委託契約について》
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野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
世界の金融商品取引所に上場（これに準ずるものを含みます。）されている不動産投資信託証
委託する範囲
券（REIT）、株式および上場投資信託証券（ETF）の運用
Cohen &Steers Capital Management, Inc.
委託先名称
（コーヘン＆スティアーズ・キャピタル・マネジメント・インク）
委託先所在地 米国ニューヨーク州ニューヨーク市
「ノムラ・ワールドREITマザーファンド」の外部委託先の報酬は、委託会社報酬の中から支払
委託に係る費用 うものとし、その報酬額は、信託財産の平均純資産総額（日々の純資産総額の平均値）に、年
0.45％の率を乗じて得た額とします。
※運用の指図に関する権限の委託を中止または委託の内容を変更する場合があります。
《外部委託先の概要》
1986年に不動産証券に特化した米国最初の運用会社として設立され、現在はインフラ株やハイブリッド証券
などの運用も行うグローバルな運用会社です。世界中のお客様に専門性の高い運用サービスを提供していま
す。
資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
（３）【運用体制】
ファンドの運用体制は以下の通りです。
当社では、ファンドの運用に関する社内規程として、運用担当者に関する規程並びにスワップ取引、信
用リスク管理、資金の借入、外国為替の予約取引等、信用取引等に関して各々、取扱い基準を設けてお
ります。
ファンドを含む委託会社における投資信託の内部管理及び意思決定を監督する組織等は以下の通りで
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す。
≪委託会社によるファンドの関係法人（販売会社を除く）に対する管理体制等≫
当社では、「受託会社」または受託会社の再信託先に対しては、日々の純資産照合、月次の勘定残高照合な
どを行っています。また、受託業務の内部統制の有効性についての監査人による報告書を、受託会社より受
け取っております。
運用の外部委託を行う場合、「運用の外部委託先」に対しては、外部委託先が行った日々の約定について、
投資ガイドラインに沿ったものであるかを確認しています。また、コンプライアンスレポートの提出を義務
付け、定期的に管理状況に関する報告を受けています。さらに、外部委託先の管理体制、コンプライアンス
体制等について調査ならびに評価を行い、定期的に商品に関する委員会に報告しています。
ファンドの運用体制等は今後変更となる場合があります。
（４）【分配方針】
年6回の毎決算時に、原則として以下の方針に基づき分配を行ないます。
①分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた利子・配当等収益と売買益（評価益を含みま
す。）等の全額とします。
②収益分配金額は、上記①の範囲内で委託者が決定するものとし、原則として利子・配当等収益等を
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
中心に安定分配を行なうことを基本とします。ただし、毎年1月および7月の決算時には、基準価額
水準等を勘案し、上記安定分配相当額のほか、上記①の範囲内で委託者が決定する額を付加して分
配を行なう場合があります。
③留保益の運用については、特に制限を設けず、委託者の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行
ないます。
※利子・配当等収益とは、配当金、利子、貸付有価証券にかかる品貸料およびこれ等に類する収
益から支払利息を控除した額で、諸経費、監査費用、当該監査費用に係る消費税等に相当する
金額、信託報酬および当該信託報酬に係る消費税等に相当する金額を控除した後その残金を受
益者に分配することができます。なお、次期以降の分配金にあてるため、その一部を分配準備
積立金として積み立てることができます。
※売買益とは、売買損益に評価損益を加減した利益金額で、諸経費、監査費用、当該監査費用に
係る消費税等に相当する金額、信託報酬および当該信託報酬に係る消費税等に相当する金額を
控除し、繰越欠損金のあるときは、その全額を売買益をもって補てんした後、受益者に分配す
ることができます。なお、次期以降の分配にあてるため、分配準備積立金として積み立てるこ
とができます。
※毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰り越します。
＊委託会社の判断により分配を行なわない場合もあります。また、将来の分配金の支払いおよびその
金額について示唆、保証するものではありません。
◆ファンドの決算日
原則として 毎年1月、3月、5月、7月、9月および11月の各20日 （休業日の場合は翌営業日）を決算日と
します。
◆分配金のお支払い
分配金は、決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（当該収益分
配金にかかる決算日以前において一部解約が行なわれた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該
収益分配金にかかる決算日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載
または記録されている受益権については原則として取得申込者とします。）に、原則として決算日から
起算して5営業日までに支払いを開始します。
「自動けいぞく投資コース」をお申込みの場合は、分配金は税引き後無手数料で再投資されますが、
再投資により増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
■分配金に関する留意点 ■
●分配金は、預貯金の利息とは異なりファンドの純資産から支払われますので、分配金支払い後の純資産はそ
の相当額が減少することとなり、基準価額が下落する要因となります。
●ファンドは、計算期間中に発生した運用収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益）を超え
て分配を行なう場合があります。したがって、ファンドの分配金の水準は必ずしも計算期間におけるファン
ドの収益率を示唆するものではありません。
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・計算期間中に運用収益があった場合においても、当該運用収益を超えて分配を行なった場合、当期決算日
の基準価額は前期決算日の基準価額と比べて下落することになります。
※分配金は、分配方針に基づき、分配対象額から支払われます。
分配対象額とは、①経費控除後の配当等収益②経費控除後の評価益を含む売買益③分配準備積立金④収益調整金です。
●投資者の個別元本（追加型投資信託を保有する投資者毎の取得元本）の状況によっては、分配金額の一部ま
たは全部が、実質的に元本の一部払戻しに相当する場合があります。ファンド購入後の運用状況により、分
配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です。
◇普通分配金・・・ 分配金落ち後の基準価額が投資者の個別元本と同額の場合または投資者の個別元本を上回って
いる場合には分配金の全額が普通分配金となります。
◇元本払戻金・・・ 分配金落ち後の基準価額が投資者の個別元本を下回っている場合には、その下回る部分の額が
（特別分配金） 元本払戻金（特別分配金）となります。
※投資者が元本払戻金（特別分配金）を受け取った場合、分配金発生時にその個別元本から元本払戻金（特別分配金）を
控除した額が、その後の投資者の個別元本となります。
（注）普通分配金に対する課税については、後述の「4 手数料等及び税金 (5)課税上の取扱い」をご覧ください。
※上記はイメージ図であり、実際の分配金額や基準価額について示唆、保証するものではありません。
（５）【投資制限】
①外貨建資産への投資割合(運用の基本方針 2.運用方法 (3)投資制限)
外貨建資産への直接投資は行ないません。
②デリバティブの使用(運用の基本方針 2.運用方法 (3)投資制限)
デリバティブの直接利用は行いません。
③株式への投資割合(運用の基本方針 2.運用方法 (3)投資制限)
株式への直接投資は行いません。
④公社債の借入れ(約款第19条)
(ⅰ)委託者は、信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図をすることができま
す。なお、当該公社債の借入れを行なうにあたり担保の提供が必要と認めたときは、担保の提供
の指図を行なうものとします。
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(ⅱ)上記(ⅰ)の指図は、当該借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とし
ます。
(ⅲ)信託財産の一部解約等の事由により、上記(ⅱ)の借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の
純資産総額を超えることとなった場合には、委託者は速やかに、その超える額に相当する借入れ
た公社債の一部を返還するための指図をするものとします。
(ⅳ)上記(ⅰ)の借入れにかかる品貸料は信託財産中から支弁します。
⑤資金の借入れ(約款第26条)
(ⅰ)委託者は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性をはかるため、一部解約に伴う支払資
金の手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を目
的として、または再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ
（コール市場を通じる場合を含みます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金を
もって有価証券等の運用は行なわないものとします。
(ⅱ)一部解約に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託
財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日か
ら信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開
始日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が5営業日以内である場合
の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却代金、有価証券等の解約代金および有価証
券等の償還金の合計額を限度とします。ただし、資金の借入額は、借入れ指図を行なう日におけ
る信託財産の純資産総額の10％を超えないこととします。
(ⅲ)収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業
日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
(ⅳ)借入金の利息は信託財産中より支弁します。
⑥一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
ジャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として
それぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則に
従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。(運用の基本方針 2.運用方法 (3)投資制
限)
３【投資リスク】
≪基準価額の変動要因≫
ファンドの基準価額は、投資を行なっている有価証券等の値動きによる影響を受けますが、これらの 運用に
よる損益はすべて投資者の皆様に帰属します 。
したがって、ファンドにおいて、 投資者の皆様の投資元金は保証されているものではなく、基準価額の下落
により、損失を被り、投資元金が割り込むことがあります。 なお、投資信託は預貯金と異なります。
［株価変動リスク ］
ファンドは実質的に株式に投資を行ないますので、株価変動の影響を受けます。
ファンドが実質的に投資を行なう新興国の株価変動は、先進国以上に大きいものになることが予想さ
れます。
［債券価格変動リスク］
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
債券（公社債等）は、市場金利や信用度の変動により価格が変動します。ファンドは実質的に債券に
投資を行ないますので、これらの影響を受けます。
ファンドが実質的に投資を行なうハイ・イールド債等の格付けの低い債券については、格付けの高い
債券に比べ、価格が大きく変動する可能性や組入債券の元利金の支払遅延および支払不履行などが生
じるリスクが高いと想定されます。
ファンドが実質的に投資を行なう新興国の債券価格の変動は、先進国以上に大きいものになることが
予想されます。
［REITの価格変動リスク ］
REITは、保有不動産の状況、市場金利の変動、不動産市況や株式市場の動向等により、価格が変動し
ます。ファンドは実質的にREITに投資を行ないますので、これらの影響を受けます。
［為替変動リスク］
ファンドは、実質組入外貨建資産について、原則として為替ヘッジを行ないませんので、為替変動の
影響を受けます。特にファンドが実質的な投資対象とする新興国の通貨 について は、 先進国の通貨に
比べ流動性が低い状況となる可能性が高いこと等から、当該通貨 の為替変動は先進国以上に大きいも
のになること も想定 されます。
※基準価額の変動要因は上記に限定されるものではありません。
≪その他の留意点≫
●ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第 37条の6の規定（いわゆるクーリング・オフ）の適用はあ
りません。
●資金動向、市況動向等によっては、また、不慮の出来事等が起きた場合には、投資方針に沿った運用がで
きない場合があります。
●ファンドが実質的に組み入れる有価証券の発行体において、利払いや償還金の支払いが滞る可能性があり
ます。
●有価証券への投資等ファンドにかかる取引にあたっては、取引の相手方の倒産等により契約が不履行にな
る可能性があります。
●投資対象とするマザーファンドにおいて、他のベビーファンドの資金変動等に伴なう売買等が生じた場合
などには、ファンドの基準価額に影響を及ぼす場合があります。
●ファンドが実質的に投資する新興国においては、政治、経済、社会情勢の変化が金融市場に及ぼす影響
は、先進国以上に大きいものになることが予想されます。さらに、当局による海外からの投資規制などが
緊急に導入されたり、あるいは政策の変更等により、金融市場が著しい悪影響を被る可能性や運用上の制
約を大きく受ける可能性があります。
上記のような投資環境変化の内容によっては、ファンドでの新規投資の中止や大幅な縮小をする場合があ
ります。
●ファンドが実質的な投資対象とする REITの中には、流動性の低いものもあり、こうしたREITへの投資は、
流動性の高い株式等に比べて制約を受けることが想定されます。
●REITに関する法律（税制度、会計制度等）、不動産を取り巻く規制が変更となった場合、REITの価格や配
当に影響が及ぶことが想定されます。
●ファンドが実質的な投資対象とするアセットクラスの分類方法や数については、将来の市場構造の変化等
によっては、見直しを行なう場合があります。また、将来的に、新たなアセットクラスを投資対象とする
投資信託証券が投資対象となった場合には、前述の基準価額の変動要因に記載されているリスク以外のリ
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
スクが生じる可能性があります。
≪委託会社におけるリスクマネジメント体制 ≫
リスク管理関連の委員会
◆パフォーマンスの考査
投資信託の信託財産についてパフォーマンスに基づいた定期的な考査（分析、評価）の結果の報告、
審議を行ないます。
◆運用リスクの管理
投資信託の信託財産の運用リスクを把握、管理し、その結果に基づき運用部門その他関連部署への是
正勧告を行なうことにより、適切な管理を行ないます。
リスク管理体制図
※投資リスクに関する管理体制等は今後変更となる場合があります。
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４【手数料等及び税金】
（１）【申込手数料】
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①取得申込日の翌営業日の基準価額に2.2％(申込手数料および当該申込手数料にかかる消費税等に相当
※
する率)(税抜2.0％)以内 で販売会社が独自に定める率を乗じて得た額とします。
※詳しくは、販売会社にお問い合わせ下さい。なお、販売会社については、「サポートダイヤル」までお問い
合わせ下さい。
②収益分配金を再投資する場合には手数料は無手数料とします。
購入時手数料は、商品及び関連する投資環境の説明および情報提供等、ならびに購入に関する事務コス
トの対価として、購入時に頂戴するものです。
（２）【換金（解約）手数料】
換金手数料はありません。
（３）【信託報酬等】
信託報酬の総額は、ファンドの計算期間を通じて毎日、ファンドの純資産総額に年1.595％（税抜年
1.45％）以内(2020年4月15日現在 年1.595％（税抜年1.45％）)の率(以下「信託報酬率」といいます。)を
乗じて得た額とし、その配分についてはファンドの純資産総額の残高に応じて次の通り（税抜）としま
す。
＜ファンドの純資産総額＞ ＜委託会社＞ ＜販売会社＞ ＜受託会社＞
3,000億円以下の部分 年0.85％ 年0.55％ 年0.05％
3,000億円超の部分 年0.86％ 年0.55％ 年0.04％
＊上記配分は、2020年4月15日現在の信託報酬率における配分です。
ファンドの信託報酬は、日々計上され、ファンドの基準価額に反映されます。なお、毎計算期末または
信託終了のときファンドから支払われます。
＊ファンドが投資対象とする投資信託証券については、2020年4月15日現在、信託報酬は収受しておりませ
んので、ファンドにおける実質的な信託報酬も上記と同じです。また、ファンドが実質的な投資対象と
するREITは市場の需給により価格形成されるため、その費用は表示しておりません。
≪支払先の役務の内容≫
＜委託会社＞ ＜販売会社＞ ＜受託会社＞
ファンドの運用とそれに 購入後の情報提供、運用 ファンドの財産の保管・
伴う調査、受託会社への 報告書等各種書類の送 管理、委託会社からの指
指図、法定書面等の作 付、口座内でのファンド 図の実行等
成、基準価額の算出等 の管理および事務手続き
等
（４）【その他の手数料等】
①ファンドにおいて一部解約に伴う支払資金の手当て等を目的として資金借入れの指図を行なった場合、
当該借入金の利息は信託財産から支払われます。
②ファンドに関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託者の立替えた立替金の利息は、受益
者の負担とし、信託財産から支払われます。
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③ファンドに関する組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料、売買委託手数料に係る消費税等
に相当する金額は信託財産から支払われます。
④監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用および当該監査費用に係る消費税等に相当する金額は、
信託報酬支払いのときに信託財産から支払われます。
※
⑤ファンドにおいて一部解約の実行に伴い、信託財産留保額 をご負担いただきます。信託財産留保額
は、基準価額に0.3％の率を乗じて得た額を1口当たりに換算して、換金する口数に応じてご負担いただ
きます。
※「信託財産留保額」とは、償還時まで投資を続ける投資家との公平性の確保やファンド残高の安定的な推移を
図るため、クローズド期間の有無に関係なく、信託期間満了前の解約に対し解約者から徴収する一定の金額を
いい、信託財産に繰り入れられます。
＊これらの費用等の中には、運用状況等により変動するものがあり、事前に料率、上限額等を表示するこ
とができないものがあります。
（５）【課税上の取扱い】
課税上は、株式投資信託として取扱われます。
■個人、法人別の課税について■
◆個人の投資家に対する課税
＜収益分配金に対する課税＞
分配金のうち課税扱いとなる普通分配金については、20.315％(国税(所得税及び復興特別所得税)
15.315％および地方税5％)の税率による源泉徴収が行なわれます。なお、確定申告により、申告分
離課税もしくは総合課税のいずれかを選択することもできます。
なお、配当控除は適用されません。
＜換金（解約）時および償還時の差益（譲渡益）に対する課税＞
換金(解約)時および償還時の差益(譲渡益)については、申告分離課税により20.315％(国税15.315％
および地方税5％)の税率が適用され、源泉徴収口座を選択した場合は20.315％の税率により源泉徴
収が行なわれます。
≪損益通算について≫
以下の所得間で損益通算が可能です。上場株式等の配当所得については申告分離課税を選択したものに
限ります。
（注2）
《利子所得》 《配当所得》
《上場株式等に係る譲渡所得等》
特定 公社債、 公募 公社債投資信託、上場株
（注1）
・上場株式の配当
・特定 公社債 の利子
式、公募株式投資信託の
・公募株式投資信託の収益
・公募 公社債投資信託の収益
・譲渡益
分配金
分配金
・譲渡損
（注1）「特定公社債」とは、国債、地方債、外国国債、公募公社債、上場公社債、2015年12月31日以前に発行され
た公社債（同族会社が発行した社債を除きます。）などの一定の公社債をいいます。
（注2）株式等に係る譲渡所得等について、上場株式等に係る譲渡所得等とそれ以外の株式等に係る譲渡所得等に区
分し、別々の分離課税制度とすることとされ、原則として、これら相互の通算等ができないこととされま
した。
※上場株式、公募株式投資信託は税法上、少額投資非課税制度「愛称：NISA（ニーサ）」の適用対象で
す。NISAをご利用の場合、毎年、一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配
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当所得及び譲渡所得が一定期間非課税となります。他の口座で生じた配当所得や譲渡所得との損益通
算はできません。販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方が対象となりま
す。 詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
◆法人の投資家に対する課税
分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに換金(解約)時および償還時の個別元本超過額につい
※
ては、15.315％(国税15.315％)の税率で源泉徴収 が行なわれます。なお、地方税の源泉徴収はあり
ません。
※源泉税は所有期間に応じて法人税額から控除
税金の取扱いの詳細については税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
■換金（解約）時および償還時の課税について■
[個人の投資家の場合 ]
※
換金（解約）時および償還時の差益 については、譲渡所得とみなして課税が行われます。
※換金（解約）時および償還時の価額から取得費（申込手数料（税込）を含む）を控除した利益を譲渡益として課
税対象となります。
[法人の投資家の場合]
換金（解約）時および償還時の個別元本超過額が源泉徴収の対象（配当所得）となります。
なお、買取りによるご換金について、詳しくは販売会社にお問い合わせください。
■個別元本について■
◆追加型投資信託を保有する受益者毎の取得元本をいいます。
◆受益者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合や受益者が元本払戻金（特別分配金）を受け取った
場合などには、当該受益者の個別元本が変わりますので、詳しくは販売会社へお問い合わせください。
■分配金の課税について■
◆分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「元本払戻金（特別分配金）」（受
益者毎の元本の一部払戻しに相当する部分）があります。
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※上図はあくまでもイメージ図であり、個別元本や基準価額、分配金の各水準等を示唆するものではありません。
※外貨建資産への投資により外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があ
ります。
※税法が改正された場合等は、上記「(5)課税上の取扱い」の内容（2020年2月末現在）が変更になる場合が
あります。
５【運用状況】
以下は 2020年2月28日 現在 の運用状況であります。
また、投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
（１）【投資状況】
ノムラ・グローバル・オールスターズ
資産の種類 国／地域 時価合計（円） 投資比率（％）
親投資信託受益証券 日本 21,365,256,875 99.86
現金・預金・その他資産（負債控除後） ― 29,520,018 0.13
合計（純資産総額） 21,394,776,893 100.00
（参考）ノムラ・ジャパン・オープン マザーファンド
資産の種類 国／地域 時価合計（円） 投資比率（％）
株式 日本 71,522,426,160 98.23
現金・預金・その他資産（負債控除後） ― 1,283,667,874 1.76
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合計（純資産総額） 72,806,094,034 100.00
（参考）野村海外株式マザーファンド
資産の種類 国／地域 時価合計（円） 投資比率（％）
株式 アメリカ 3,171,308,743 70.04
カナダ 5,733,289 0.12
ドイツ 44,249,144 0.97
イタリア 25,470,842 0.56
フランス 266,627,933 5.88
スペイン 178,583,376 3.94
フィンランド 17,704,676 0.39
ポルトガル 12,642,344 0.27
イギリス 199,785,692 4.41
スイス 68,592,093 1.51
デンマーク 15,347,508 0.33
香港 42,999,189 0.94
小計 4,049,044,829 89.42
投資証券 アメリカ 99,095,584 2.18
現金・預金・その他資産（負債控除後） ― 379,622,029 8.38
合計（純資産総額） 4,527,762,442 100.00
（参考）ノムラ－アカディアン新興国株ファンド マザーファンド
資産の種類 国／地域 時価合計（円） 投資比率（％）
株式 アメリカ 2,059,163,916 16.65
メキシコ 248,756,774 2.01
ブラジル 588,693,573 4.76
ギリシャ 214,559,903 1.73
トルコ 596,322,756 4.82
ハンガリー 34,052,308 0.27
ポーランド 57,219,973 0.46
香港 3,633,652,100 29.39
マレーシア 73,029,346 0.59
タイ 129,436,731 1.04
フィリピン 9,808,033 0.07
インドネシア 19,205,964 0.15
韓国 1,825,491,595 14.76
台湾 1,190,217,444 9.62
インド 500,769,796 4.05
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カタール 173,958,297 1.40
南アフリカ 244,745,899 1.97
アラブ首長国連邦 330,710,350 2.67
サウジアラビア 37,148,380 0.30
小計 11,966,943,138 96.79
投資証券 メキシコ 11,882,432 0.09
トルコ 29,641,712 0.23
小計 41,524,144 0.33
現金・預金・その他資産（負債控除後） ― 354,518,778 2.86
合計（純資産総額） 12,362,986,060 100.00
（参考）ノムラ日本債券オープン マザーファンド
資産の種類 国／地域 時価合計（円） 投資比率（％）
国債証券 日本 57,418,057,880 58.73
地方債証券 日本 709,128,000 0.72
特殊債券 日本 1,275,352,203 1.30
社債券 日本 36,489,193,000 37.32
信託受益権 日本 682,531,399 0.69
現金・預金・その他資産（負債控除後） ― 1,184,005,358 1.21
合計（純資産総額） 97,758,267,840 100.00
その他の資産の投資状況
※その他の資産として、下記の通り先物取引を利用しています。
評価にあたっては知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しております。
資産の種類 建別 国／地域 時価合計（円） 投資比率（％）
債券先物取引 買建 日本 2,619,190,000 2.67
（参考）ノムラ－ブラックロック米国債券オープン マザーファンド
資産の種類 国／地域 時価合計（円） 投資比率（％）
国債証券 アメリカ 1,666,741,644 24.77
地方債証券 アメリカ 46,902,597 0.69
特殊債券 アメリカ 2,263,925,378 33.64
社債券 アメリカ 2,825,229,252 41.99
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現金・預金・その他資産（負債控除後） ― △74,906,132 △1.11
合計（純資産総額） 6,727,892,739 100.00
その他の資産の投資状況
※その他の資産として、下記の通り先物取引を利用しています。
評価にあたっては知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しております。
資産の種類 建別 国／地域 時価合計（円） 投資比率（％）
債券先物取引 売建 アメリカ 29,549,520 △0.43
※下記の通りパススルー証券に係るTBA取引の売付を利用しており、負債として計上しております。なお、原則として時価
で評価しております。時価評価にあたっては、価格情報会社の提供する価格等で評価しております。
種類 通貨 評価額（時価・円） 投資比率（％）
売付債券 米ドル 587,825,693 8.73
（参考）ノムラ－インサイト欧州債券 マザーファンド
資産の種類 国／地域 時価合計（円） 投資比率（％）
国債証券 メキシコ 205,008,436 0.33
チリ 433,558,313 0.70
ドイツ 735,365,825 1.18
イタリア 9,432,544,299 15.23
フランス 5,066,398,408 8.18
オランダ 355,009,502 0.57
スペイン 3,969,774,518 6.41
ベルギー 1,289,330,013 2.08
オーストリア 2,712,087,068 4.38
フィンランド 244,716,918 0.39
アイルランド 897,261,855 1.44
ギリシャ 914,540,194 1.47
ポルトガル 1,108,104,135 1.79
スロベニア 100,840,061 0.16
スロバキア 160,638,902 0.25
ルーマニア 146,153,606 0.23
クロアチア 174,160,312 0.28
アイスランド 194,624,242 0.31
ラトビア 71,541,550 0.11
インドネシア 171,126,323 0.27
中国 186,985,481 0.30
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モロッコ 294,712,771 0.47
イギリス 5,236,225,496 8.45
スイス 1,091,771,971 1.76
スウェーデン 766,592,069 1.23
ノルウェー 730,844,504 1.18
ロシア 497,231,460 0.80
小計 37,187,148,232 60.07
地方債証券 ドイツ 1,764,678,574 2.85
ノルウェー 248,300,178 0.40
小計 2,012,978,752 3.25
特殊債券 ドイツ 102,466,918 0.16
国際機関 1,929,096,107 3.11
イギリス 464,668,555 0.75
小計 2,496,231,580 4.03
社債券 アメリカ 2,668,560,220 4.31
ドイツ 346,917,260 0.56
イタリア 1,601,239,804 2.58
フランス 3,361,894,610 5.43
オランダ 1,622,056,355 2.62
スペイン 603,765,627 0.97
オーストリア 266,609,869 0.43
ルクセンブルグ 406,222,912 0.65
アイルランド 543,749,733 0.87
ポルトガル 110,654,093 0.17
イギリス 955,509,776 1.54
スイス 288,710,246 0.46
スウェーデン 370,677,386 0.59
ノルウェー 411,255,795 0.66
デンマーク 370,614,129 0.59
ケイマン諸島 210,512,955 0.34
オーストラリア 713,347,131 1.15
シンガポール 133,471,457 0.21
イギリス 2,263,239,573 3.65
小計 17,249,008,931 27.86
現金・預金・その他資産（負債控除後） ― 2,956,751,384 4.77
合計（純資産総額） 61,902,118,879 100.00
その他の資産の投資状況
※その他の資産として、下記の通り先物取引を利用しています。
評価にあたっては知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しております。
資産の種類 建別 国／地域 時価合計（円） 投資比率（％）
債券先物取引 買建 ドイツ 12,990,934,755 20.98
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買建 イギリス 38,130,744 0.06
売建 ドイツ 17,723,234,650 △28.63
（参考）野村豪州債券ファンド マザーファンド
資産の種類 国／地域 時価合計（円） 投資比率（％）
国債証券 オーストラリア 5,445,786,547 27.57
地方債証券 オーストラリア 208,490,542 1.05
特殊債券 オーストラリア 7,822,075,594 39.61
社債券 オーストラリア 5,860,069,664 29.67
現金・預金・その他資産（負債控除後） ― 410,581,840 2.07
合計（純資産総額） 19,747,004,187 100.00
（参考）野村エマージング債券マザーファンド
資産の種類 国／地域 時価合計（円） 投資比率（％）
国債証券 アメリカ 12,597,154,061 59.51
ブラジル 73,902,055 0.34
コロンビア 72,348,073 0.34
チリ 33,460,050 0.15
ギリシャ 4,596,314 0.02
ロシア 27,319,137 0.12
ルーマニア 106,179,768 0.50
クロアチア 339,485,466 1.60
モロッコ 24,641,536 0.11
コートジボワール 54,042,571 0.25
セルビア 15,008,572 0.07
北マケドニア共和国 134,896,383 0.63
ロシア 74,017,746 0.34
小計 13,557,051,732 64.05
地方債証券 アメリカ 87,152,787 0.41
特殊債券 アメリカ 380,807,230 1.79
メキシコ 74,975,296 0.35
チュニジア 34,444,608 0.16
フィリピン 78,658,266 0.37
インドネシア 75,432,797 0.35
小計 644,318,197 3.04
社債券 アメリカ 5,797,746,951 27.39
イギリス 91,307,298 0.43
小計 5,889,054,249 27.82
現金・預金・その他資産（負債控除後） ― 988,201,298 4.66
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
合計（純資産総額） 21,165,778,263 100.00
その他の資産の投資状況
※その他の資産として、下記の通り先物取引を利用しています。
評価にあたっては知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しております。
資産の種類 建別 国／地域 時価合計（円） 投資比率（％）
債券先物取引 買建 アメリカ 2,519,984,866 11.90
売建 アメリカ 2,418,435,565 △11.42
（参考）野村米国好利回り社債投信 マザーファンド
資産の種類 国／地域 時価合計（円） 投資比率（％）
株式 アメリカ 66,005,875 0.47
新株予約権証券 アメリカ 1,466,827 0.01
新株予約権付社債券等 アメリカ 6,494,427 0.04
社債券 アメリカ 12,883,249,757 92.28
外国証券（優先証券） アメリカ 24,902,206 0.17
現金・預金・その他資産（負債控除後） ― 977,784,887 7.00
合計（純資産総額） 13,959,903,979 100.00
その他の資産の投資状況
※その他の資産として、下記の通り貸付債権を組入れております。
なお、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、価格情報会社の提供する価額等で評価しておりま
す。
資産の種類 国／地域 数量 時価（円） 投資比率（％）
貸付債権 アメリカ 10,602,153.91 607,335,238 4.35
（参考）ノムラ・ワールドＲＥＩＴ マザーファンド
資産の種類 国／地域 時価合計（円） 投資比率（％）
株式 日本 65,103,600 0.72
アメリカ 533,769,759 5.91
香港 95,155,819 1.05
小計 694,029,178 7.69
投資証券 日本 805,764,900 8.93
アメリカ 5,414,542,458 60.01
カナダ 106,126,827 1.17
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ドイツ 32,757,693 0.36
フランス 213,586,716 2.36
オランダ 20,454,737 0.22
スペイン 100,565,695 1.11
ベルギー 136,533,955 1.51
イギリス 439,574,734 4.87
オーストラリア 487,718,993 5.40
ニュージーランド 49,694,379 0.55
香港 109,045,988 1.20
シンガポール 307,629,786 3.40
小計 8,223,996,861 91.15
現金・預金・その他資産（負債控除後） ― 103,949,026 1.15
合計（純資産総額） 9,021,975,065 100.00
（２）【投資資産】
①【投資有価証券の主要銘柄】
ノムラ・グローバル・オールスターズ
簿価 簿価 評価 評価 投資
国／
順位 種類 銘柄名 数量 単価 金額 単価 金額 比率
地域
（円） （円） （円） （円） (％)
1日本 親投資信託 野村エマージング債券マザーファ 858,904,481 2.6220 2,252,047,550 2.6194 2,249,814,397 10.51
受益証券 ンド
2日本 親投資信託 ノムラ－ブラックロック米国債券 1,004,589,616 2.1805 2,190,507,658 2.2192 2,229,385,275 10.42
受益証券 オープン マザーファンド
3日本 親投資信託 野村米国好利回り社債投信 マ 879,506,368 2.5930 2,280,560,013 2.5296 2,224,799,308 10.39
受益証券 ザーファンド
4日本 親投資信託 ノムラ－インサイト欧州債券 マ 1,401,445,191 1.5624 2,189,617,967 1.5619 2,188,917,243 10.23
受益証券 ザーファンド
5日本 親投資信託 野村海外株式マザーファンド 874,431,196 2.6728 2,337,179,701 2.4446 2,137,634,501 9.99
受益証券
6日本 親投資信託 ノムラ・ワールドＲＥＩＴ マ 1,578,300,703 1.4296 2,256,338,686 1.3468 2,125,655,386 9.93
受益証券 ザーファンド
7日本 親投資信託 野村豪州債券ファンド マザー 869,827,762 2.5005 2,175,004,319 2.4210 2,105,853,011 9.84
受益証券 ファンド
8日本 親投資信託 ノムラ日本債券オープン マザー 1,411,457,955 1.4603 2,061,152,052 1.4840 2,094,603,605 9.79
受益証券 ファンド
9日本 親投資信託 ノムラ－アカディアン新興国株 871,741,454 2.7012 2,354,748,016 2.3944 2,087,297,737 9.75
受益証券 ファンド マザーファンド
10日本 親投資信託 ノムラ・ジャパン・オープン マ 1,081,811,043 2.0904 2,261,417,805 1.7760 1,921,296,412 8.98
受益証券 ザーファンド
種類別及び業種別投資比率
種類 投資比率(％)
親投資信託受益証券 99.86
合 計 99.86
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（参考）ノムラ・ジャパン・オープン マザーファンド
簿価 簿価 評価 評価 投資
国／
順位 種類 銘柄名 業種 数量 単価 金額 単価 金額 比率
地域
（円） （円） （円） （円） (％)
1日本 株式 東京海上ホールディン 保険業 678,400 5,977.00 4,054,796,800 5,801.00 3,935,398,400 5.40
グス
2日本 株式 富士フイルムホール 化学 562,700 5,431.00 3,056,023,700 5,277.00 2,969,367,900 4.07
ディングス
3日本 株式 ソニー 電気機器 405,300 6,877.00 2,787,248,100 6,611.00 2,679,438,300 3.68
4日本 株式 信越化学工業 化学 211,300 12,930.00 2,732,109,000 12,145.00 2,566,238,500 3.52
5日本 株式 ＳＭＣ 機械 51,200 45,270.00 2,317,824,000 43,070.00 2,205,184,000 3.02
6日本 株式 アマダホールディング 機械 2,009,200 1,025.00 2,059,430,000 1,008.00 2,025,273,600 2.78
ス
7日本 株式 ＳＧホールディングス 陸運業 902,600 2,193.00 1,979,401,800 2,128.00 1,920,732,800 2.63
8日本 株式 オリックス その他金 1,062,600 1,801.00 1,913,742,600 1,742.00 1,851,049,200 2.54
融業
9日本 株式 花王 化学 232,600 8,036.00 1,869,173,600 7,868.00 1,830,096,800 2.51
10日本 株式 日本特殊陶業 ガラス・ 1,027,800 1,816.00 1,866,484,800 1,775.00 1,824,345,000 2.50
土石製品
11日本 株式 パーク２４ 不動産業 853,000 2,275.00 1,940,575,000 2,103.00 1,793,859,000 2.46
12日本 株式 オリンパス 精密機器 894,700 2,020.00 1,807,294,000 1,962.00 1,755,401,400 2.41
13日本 株式 伊藤忠商事 卸売業 695,300 2,541.00 1,766,757,300 2,461.50 1,711,480,950 2.35
14日本 株式 大塚商会 情報・通 355,200 4,715.00 1,674,768,000 4,615.00 1,639,248,000 2.25
信業
15日本 株式 ミネベアミツミ 電気機器 818,900 2,053.00 1,681,201,700 1,904.00 1,559,185,600 2.14
16日本 株式 アドバンテスト 電気機器 311,800 5,153.59 1,606,890,184 4,915.00 1,532,497,000 2.10
17日本 株式 三菱地所 不動産業 802,700 1,951.50 1,566,469,050 1,844.00 1,480,178,800 2.03
18日本 株式 国際石油開発帝石 鉱業 1,532,900 958.50 1,469,284,650 932.90 1,430,042,410 1.96
19日本 株式 三井化学 化学 609,500 2,424.00 1,477,428,000 2,339.00 1,425,620,500 1.95
20日本 株式 第一三共 医薬品 212,500 6,877.91 1,461,557,477 6,590.00 1,400,375,000 1.92
21日本 株式 パン・パシフィック・ 小売業 753,300 1,833.00 1,380,798,900 1,788.00 1,346,900,400 1.84
インターナショナルホ
22日本 株式 任天堂 その他製 35,800 38,190.00 1,367,202,000 36,270.00 1,298,466,000 1.78
品
23日本 株式 日本水産 水産・農 2,419,000 538.00 1,301,422,000 511.00 1,236,109,000 1.69
林業
24日本 株式 太平洋セメント ガラス・ 435,600 2,743.00 1,194,850,800 2,663.00 1,160,002,800 1.59
土石製品
25日本 株式 ヤマハ その他製 216,700 5,410.00 1,172,347,000 5,300.00 1,148,510,000 1.57
品
26日本 株式 日本電気 電気機器 277,800 4,330.00 1,202,874,000 4,040.00 1,122,312,000 1.54
27日本 株式 光通信 情報・通 52,700 21,400.00 1,127,780,000 20,490.00 1,079,823,000 1.48
信業
28日本 株式 ツルハホールディング 小売業 81,400 12,160.00 989,824,000 12,530.00 1,019,942,000 1.40
ス
29日本 株式 ニトリホールディング 小売業 66,500 15,685.00 1,043,052,500 14,965.00 995,172,500 1.36
ス
30日本 株式 イオンモール 不動産業 648,500 1,609.00 1,043,436,500 1,531.00 992,853,500 1.36
種類別及び業種別投資比率
種類 国内／国外 業種 投資比率(％)
株式 国内 水産・農林業 1.69
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
鉱業 1.96
建設業 1.59
食料品 0.75
化学 14.09
医薬品 2.65
ガラス・土石製品 4.09
鉄鋼 1.05
機械 7.17
電気機器 14.29
輸送用機器 1.47
精密機器 3.06
その他製品 3.36
電気・ガス業 0.71
陸運業 3.76
情報・通信業 6.03
卸売業 4.81
小売業 6.58
保険業 5.40
その他金融業 3.86
不動産業 8.33
サービス業 1.42
合 計 98.23
（参考）野村海外株式マザーファンド
簿価 簿価 評価 評価 投資
国／
順位 種類 銘柄名 業種 数量 単価 金額 単価 金額 比率
地域
（円） （円） （円） （円） (％)
1アメリカ 株式 JPMORGAN CHASE &CO 銀行 10,692 14,346.54 153,393,256 13,281.51 142,006,002 3.13
2アメリカ 株式 DUKE ENERGY CORP 電力 11,575 9,977.82 115,493,352 10,394.75 120,319,297 2.65
3アメリカ 株式 AMAZON.COM INC インター 496 195,638.95 97,036,922 206,198.94 102,274,679 2.25
ネット販
売・通信販
売
4アメリカ 株式 SALESFORCE.COM INC ソフトウェ 5,383 19,478.54 104,852,981 18,838.37 101,406,970 2.23
ア
5アメリカ 株式 MOTOROLA SOLUTIONS 通信機器 4,879 18,202.58 88,810,418 18,472.87 90,129,173 1.99
INC
6アメリカ 株式 VISA INC-CLASS A 情報技術 4,434 21,287.41 94,388,411 19,698.49 87,343,124 1.92
サービス
SHARES
7フランス 株式 VINCI 建設・土木 7,234 12,210.07 88,327,673 11,495.37 83,157,527 1.83
8アメリカ 株式 L3HARRIS TECHNOLOGIES 航空宇宙・ 3,660 22,272.28 81,516,574 22,098.29 80,879,757 1.78
防衛
INC
9アメリカ 株式 COMCAST CORP-CL A メディア 17,909 4,939.37 88,459,319 4,492.10 80,449,046 1.77
10アメリカ 株式 INTERCONTINENTAL 資本市場 7,353 10,320.34 75,885,485 10,047.86 73,881,934 1.63
EXCHANGE INC
11アメリカ 株式 DANAHER CORP ヘルスケア 4,504 15,714.14 70,776,522 16,091.68 72,476,933 1.60
機器・用品
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12アメリカ 株式 UNITEDHEALTH GROUP ヘルスケ 2,542 30,008.98 76,282,850 27,786.46 70,633,196 1.56
ア・プロバ
INC
イダー/ヘ
ルスケア・
サービス
13スペイン 株式 BANCO SANTANDER SA 銀行 171,421 427.13 73,220,081 411.43 70,528,468 1.55
14アメリカ 株式 NETFLIX INC 娯楽 1,694 33,113.51 56,094,300 40,676.22 68,905,526 1.52
15スイス 株式 NESTLE SA-REG 食品 5,963 11,765.20 70,155,906 11,502.95 68,592,093 1.51
16アメリカ 株式 BAXTER INTERNATIONAL ヘルスケア 7,338 10,009.56 73,450,167 9,221.66 67,668,586 1.49
機器・用品
INC.
17アメリカ 株式 EQUIFAX INC 専門サービ 4,136 15,505.13 64,129,246 15,877.19 65,668,094 1.45
ス
18スペイン 株式 CELLNEX TELECOM SA 各種電気通 11,833 4,783.92 56,608,163 5,491.40 64,979,793 1.43
信サービス
19アメリカ 株式 LOWES COS INC 専門小売り 5,384 12,409.36 66,812,005 11,776.85 63,406,596 1.40
20アメリカ 株式 SCHLUMBERGER LTD エネルギー 21,043 3,752.35 78,960,800 2,937.10 61,805,421 1.36
設備・サー
ビス
21アメリカ 株式 WORKDAY INC-CLASS A ソフトウェ 3,235 18,391.90 59,497,797 18,734.41 60,605,836 1.33
ア
22イギリス 株式 NATIONAL GRID PLC 総合公益事 41,283 1,323.61 54,642,666 1,467.26 60,572,967 1.33
業
23アメリカ 株式 CHARTER メディア 1,078 52,792.31 56,910,115 55,650.62 59,991,375 1.32
COMMUNICATIONS INC-A
24アメリカ 株式 INTUIT INC ソフトウェ 2,018 29,508.89 59,548,947 29,411.50 59,352,409 1.31
ア
25アメリカ 株式 FIDELITY NATIONAL 情報技術 3,807 15,140.73 57,640,777 15,196.54 57,853,243 1.27
サービス
INFORMATION
26アメリカ 株式 MARRIOTT ホテル・レ 4,394 14,835.42 65,186,858 13,092.20 57,527,150 1.27
ストラン・
INTERNATIONAL-CLA
レジャー
27アメリカ 株式 ABBOTT LABORATORIES ヘルスケア 6,361 9,240.26 58,777,352 8,665.76 55,122,910 1.21
機器・用品
28アメリカ 株式 BANK OFAMERICA CORP 銀行 17,015 3,642.86 61,983,300 3,187.69 54,238,646 1.19
29アメリカ 株式 ALPHABET INC-CL C インタラク 372 143,950.78 53,549,693 144,238.58 53,656,755 1.18
ティブ・メ
ディアおよ
びサービス
30アメリカ 株式 SLACK TECHNOLOGIES ソフトウェ 18,680 2,335.23 43,622,212 2,869.25 53,597,676 1.18
ア
INC-CL A
種類別及び業種別投資比率
種類 国内／国外 業種 投資比率(％)
株式 国外 インタラクティブ・メディアおよびサービス 2.35
メディア 3.10
娯楽 2.44
エネルギー設備・サービス 1.36
石油・ガス・消耗燃料 1.19
金属・鉱業 0.69
航空宇宙・防衛 4.53
建設・土木 1.83
電気設備 0.94
機械 1.14
陸運・鉄道 2.06
自動車 0.66
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家庭用耐久財 0.69
繊維・アパレル・贅沢品 0.30
ホテル・レストラン・レジャー 1.54
インターネット販売・通信販売 2.42
専門小売り 1.83
食品・生活必需品小売り 0.64
飲料 0.85
食品 1.51
ヘルスケア機器・用品 6.26
ヘルスケア・プロバイダー/ヘルスケア・サービス 3.42
バイオテクノロジー 0.35
医薬品 1.34
銀行 6.84
保険 2.53
情報技術サービス 6.93
ソフトウェア 9.67
通信機器 1.99
電子装置・機器・部品 0.71
半導体・半導体製造装置 4.56
各種電気通信サービス 1.43
電力 2.99
総合公益事業 1.33
資本市場 2.74
各種消費者サービス 0.72
ライフサイエンス・ツール/サービス 1.08
専門サービス 2.28
投資証券 ― ― 2.18
合 計 91.61
（参考）ノムラ－アカディアン新興国株ファンド マザーファンド
簿価 簿価 評価 評価 投資
国／
順位 種類 銘柄名 業種 数量 単価 金額 単価 金額 比率
地域
（円） （円） （円） （円） (％)
1韓国 株式 SAMSUNG ELECTRONICS コンピュー 156,423 4,849.11 758,512,334 5,047.77 789,587,327 6.38
タ・周辺機
器
2香港 株式 CHINA CONSTRUCTION 銀行 4,542,000 87.18 396,009,713 90.41 410,676,739 3.32
BANK-H
3アメリカ 株式 ALIBABA GROUP インター 16,427 21,284.13 349,634,485 22,436.43 368,563,283 2.98
ネット販
HOLDING-SP ADR
売・通信販
売
4香港 株式 PING ANINSURANCE 保険 294,500 1,278.34 376,471,719 1,240.43 365,307,813 2.95
GROUP CO-H
5香港 株式 IND &COMM BKOF 銀行 4,250,000 78.76 334,748,700 76.65 325,798,200 2.63
CHINA-H
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6台湾 株式 HON HAI PRECISION 電子装置・ 983,000 325.26 319,731,563 289.88 284,954,989 2.30
機器・部品
INDUSTRY
7韓国 株式 SKHYNIX INC 半導体・半 33,707 7,653.85 257,988,554 8,379.84 282,459,267 2.28
導体製造装
置
8香港 株式 BANK OFCHINA LTD-H 銀行 6,333,000 44.36 280,972,411 44.36 280,972,411 2.27
9香港 株式 ANHUI CONCH CEMENT 建設資材 318,500 666.19 212,184,063 822.04 261,820,377 2.11
CO.LTD-H
10アメリカ 株式 JD.COM INC-ADR インター 57,231 3,680.28 210,626,442 4,202.11 240,491,072 1.94
ネット販
売・通信販
売
11アメリカ 株式 NETEASE INC-ADR 娯楽 5,710 31,989.18 182,658,234 35,228.79 201,156,447 1.62
12香港 株式 TENCENT HOLDINGS LTD インタラク 33,800 5,511.61 186,292,491 5,604.76 189,441,158 1.53
ティブ・メ
ディアおよ
びサービス
13香港 株式 BANK OF 銀行 2,622,000 72.66 190,537,045 72.02 188,850,074 1.52
COMMUNICATIONS CO-H
14アメリカ 株式 NEW ORIENTAL 各種消費者 12,350 15,119.27 186,723,054 14,513.70 179,244,206 1.44
サービス
EDUCATION-SP ADR
15香港 株式 CHINA VANKE COLTD-H 不動産管 410,600 395.92 162,568,037 428.22 175,827,132 1.42
理・開発
16メキシコ 株式 GRUPO FINANCIERO 銀行 279,200 579.36 161,758,931 610.21 170,373,312 1.37
BANORTE-O
17アメリカ 株式 BAIDU INC -SPON ADR インタラク 12,488 14,766.44 184,403,308 13,121.75 163,864,430 1.32
ティブ・メ
ディアおよ
びサービス
18アメリカ 株式 SBERBANK PAO- 銀行 99,595 1,657.86 165,115,015 1,616.82 161,028,009 1.30
SPONSORED ADR
19ブラジル 株式 SUL AMERICA SA- 保険 123,300 1,254.54 154,684,782 1,305.45 160,962,281 1.30
UNITS
20アメリカ 株式 ENEL AMERICAS S.A-ADR 電力 170,208 1,082.26 184,209,770 932.34 158,692,340 1.28
21台湾 株式 UNITED 半導体・半 2,828,000 51.62 145,989,844 55.23 156,198,924 1.26
導体製造装
MICROELECTRONICS CORP
置
22インド 株式 DR.REDDYS 医薬品 33,030 4,468.09 147,581,189 4,723.25 156,009,179 1.26
LABORATORIES
23トルコ 株式 HACI OMER SABANCI 各種金融 965,839 165.23 159,587,512 158.31 152,909,119 1.23
サービス
HOLDING
24韓国 株式 KIA MOTORS CORP 自動車 44,248 3,937.08 174,207,916 3,404.31 150,633,909 1.21
25香港 株式 COUNTRY GARDEN 不動産管 996,000 151.35 150,745,795 150.22 149,627,088 1.21
理・開発
HOLDINGS CO
26台湾 株式 REALTEK SEMICONDUCTOR 半導体・半 182,000 815.86 148,486,520 812.25 147,829,500 1.19
導体製造装
CORP
置
27香港 株式 LONGFOR GROUP 不動産管 281,000 444.36 124,866,846 522.28 146,762,928 1.18
理・開発
HOLDINGS LTD
28香港 株式 CNOOC LTD 石油・ガ 907,000 167.63 152,047,303 156.96 142,369,250 1.15
ス・消耗燃
料
29韓国 株式 LGELECTRONICS INC 家庭用耐久 25,241 6,366.14 160,687,992 5,634.71 142,225,967 1.15
財
30インド 株式 WIPRO LTD 情報技術 396,725 388.92 154,297,064 356.66 141,497,525 1.14
サービス
種類別及び業種別投資比率
種類 国内／国外 業種 投資比率(％)
株式 国外 インタラクティブ・メディアおよびサービス 4.02
メディア 0.15
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
娯楽 2.69
不動産管理・開発 6.49
石油・ガス・消耗燃料 4.39
化学 0.18
建設資材 3.20
容器・包装 0.19
金属・鉱業 2.89
建設・土木 0.31
電気設備 0.09
コングロマリット 0.30
機械 2.00
商社・流通業 0.00
運送インフラ 0.01
自動車部品 0.56
自動車 1.21
家庭用耐久財 2.11
繊維・アパレル・贅沢品 0.18
インターネット販売・通信販売 5.95
専門小売り 0.24
飲料 0.02
食品 0.68
家庭用品 0.58
ヘルスケア・プロバイダー/ヘルスケア・サービス 0.68
医薬品 1.64
銀行 20.18
各種金融サービス 2.01
保険 5.18
情報技術サービス 2.64
ソフトウェア 0.39
コンピュータ・周辺機器 7.51
電子装置・機器・部品 3.80
半導体・半導体製造装置 7.18
各種電気通信サービス 2.68
無線通信サービス 0.78
電力 1.34
ガス 0.11
水道 0.38
消費者金融 0.05
資本市場 0.07
各種消費者サービス 1.44
独立系発電事業者・エネルギー販売業者 0.07
投資証券 ― ― 0.33
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合 計 97.13
（参考）ノムラ日本債券オープン マザーファンド
簿価 簿価 評価 評価 投資
国／ 利率
順位 種類 銘柄名 数量 償還期限
単価 金額 単価 金額 比率
地域 (％)
（円） （円） （円） （円） (％)
1日本 国債証券 国庫債券 利付 5,400,000,000 115.78 6,252,289,000 117.61 6,351,264,000 1.2 2035/3/20 6.49
（２０年）第１
５２回
2日本 国債証券 国庫債券 利付 5,600,000,000 100.70 5,639,655,000 102.09 5,717,320,000 0.2 2036/6/20 5.84
（２０年）第１
５７回
3日本 国債証券 国庫債券 利付 5,200,000,000 102.37 5,323,292,000 102.86 5,349,084,000 0.1 2027/12/20 5.47
（１０年）第３
４９回
4日本 国債証券 国庫債券 利付 2,700,000,000 110.47 2,982,795,000 110.33 2,979,045,000 0.7 2037/3/20 3.04
（２０年）第１
６０回
5日本 国債証券 国庫債券 利付 2,700,000,000 105.23 2,841,334,000 106.94 2,887,596,000 0.5 2036/9/20 2.95
（２０年）第１
５８回
6日本 国債証券 国庫債券 利付 2,800,000,000 102.06 2,857,736,000 102.67 2,874,788,000 0.1 2029/9/20 2.94
（１０年）第３
５６回
7日本 国債証券 国庫債券 利付 2,400,000,000 113.78 2,730,788,000 111.74 2,681,904,000 0.7 2048/6/20 2.74
（３０年）第５
９回
8日本 国債証券 国庫債券 利付 2,500,000,000 100.97 2,524,331,000 101.16 2,529,200,000 0.1 2023/3/20 2.58
（５年）第１３
５回
9日本 国債証券 国庫債券 利付 2,300,000,000 101.38 2,331,765,000 102.78 2,363,940,000 0.1 2028/12/20 2.41
（１０年）第３
５３回
10日本 国債証券 国庫債券 利付 1,900,000,000 119.04 2,261,890,000 120.19 2,283,781,000 1.4 2034/9/20 2.33
（２０年）第１
５０回
11日本 国債証券 国庫債券 利付 1,700,000,000 127.96 2,175,453,000 130.71 2,222,223,000 1.5 2044/12/20 2.27
（３０年）第４
５回
12日本 国債証券 国庫債券 利付 1,500,000,000 117.72 1,765,875,000 117.83 1,767,585,000 1.2 2035/9/20 1.80
（２０年）第１
５４回
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
13日本 国債証券 国庫債券 利付 1,400,000,000 120.38 1,685,320,000 121.13 1,695,904,000 1.7 2031/12/20 1.73
（２０年）第１
３２回
14日本 国債証券 国庫債券 利付 1,300,000,000 118.37 1,538,858,000 119.25 1,550,354,000 1.5 2032/6/20 1.58
（２０年）第１
３８回
15日本 国債証券 国庫債券 利付 1,300,000,000 110.58 1,437,570,000 108.68 1,412,944,000 0.6 2037/6/20 1.44
（２０年）第１
６１回
16日本 社債券 みずほフィナン 1,300,000,000 102.77 1,336,114,000 102.30 1,329,978,000 0.95 2024/7/16 1.36
シャルグルー
プ 第１回劣後
特約付
17日本 国債証券 国庫債券 利付 1,200,000,000 99.48 1,193,811,000 101.35 1,216,308,000 0.3 2046/6/20 1.24
（３０年）第５
１回
18日本 社債券 東京電力パワー 1,200,000,000 100.64 1,207,704,000 100.92 1,211,052,000 0.48 2022/8/31 1.23
グリッド 第５
回
19日本 国債証券 国庫債券 利付 900,000,000 120.12 1,081,142,000 117.32 1,055,907,000 0.9 2048/9/20 1.08
（３０年）第６
０回
20日本 国債証券 国庫債券 利付 1,000,000,000 99.38 993,890,000 103.27 1,032,750,000 0.4 2049/9/20 1.05
（３０年）第６
４回
21日本 国債証券 国庫債券 利付 1,000,000,000 101.90 1,019,060,000 102.83 1,028,340,000 0.1 2028/9/20 1.05
（１０年）第３
５２回
22日本 社債券 ビー・ピー・ 1,000,000,000 100.73 1,007,370,000 100.93 1,009,340,000 0.645 2023/7/12 1.03
シー・イー・エ
ス・エー 第２
回非上位円貨社
債
23日本 社債券 オリエントコー 1,000,000,000 100.61 1,006,120,000 100.55 1,005,550,000 0.46 2023/7/21 1.02
ポレーション
第９回社債間限
定同順位特約付
24日本 社債券 東北電力 第４ 1,000,000,000 100.45 1,004,520,000 100.52 1,005,220,000 0.22 2023/2/24 1.02
９０回
25日本 社債券 日本電気 第５ 1,000,000,000 100.60 1,006,000,000 100.51 1,005,160,000 0.29 2022/6/15 1.02
０回社債間限定
同順位特約付
26日本 社債券 明治安田生命２ 1,000,000,000 100.04 1,000,400,000 100.10 1,001,050,000 0.28 2021/8/9 1.02
０１６基金特定
目的会社 第１
回Ｂ号特定社債
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
27日本 社債券 ルノー 第２１ 1,000,000,000 99.36 993,670,000 99.33 993,350,000 0.36 2021/7/2 1.01
回円貨社債（２
０１８）
28日本 国債証券 国庫債券 利付 900,000,000 108.67 978,030,000 106.90 962,118,000 0.5 2038/3/20 0.98
（２０年）第１
６４回
29日本 国債証券 国庫債券 利付 900,000,000 101.67 915,110,000 102.87 925,911,000 0.1 2028/6/20 0.94
（１０年）第３
５１回
30日本 国債証券 国庫債券 利付 800,000,000 110.84 886,788,000 114.22 913,792,000 0.8 2047/3/20 0.93
（３０年）第５
４回
種類別及び業種別投資比率
種類 投資比率(％)
国債証券 58.73
地方債証券 0.72
特殊債券 1.30
社債券 37.32
信託受益権 0.69
合 計 98.78
（参考）ノムラ－ブラックロック米国債券オープン マザーファンド
簿価 簿価 評価 評価 投資
国／ 利率
順
種類 銘柄名 数量 単価 金額 単価 金額 償還期限 比率
位
地域 (％)
（円） （円） （円） （円） (％)
1アメリカ 特殊債券 FNCL 43/20 TBA 2,150,000 11,475.18 246,716,561 11,488.44 247,001,522 42050/3/12 3.67
2アメリカ 国債証券 USTREASURY N/B 1,965,000 10,974.16 215,642,389 11,040.03 216,936,640 1.625 2021/12/31 3.22
3アメリカ 国債証券 USTREASURY N/B 1,425,000 10,886.07 155,126,584 11,022.07 157,064,634 1.375 2022/10/15 2.33
4アメリカ 国債証券 USTREASURY N/B 995,000 15,141.52 150,658,128 15,662.16 155,838,579 4.5 2036/2/15 2.31
5アメリカ 特殊債券 FNAL6389 1,036,204.59 11,733.08 121,578,761 11,986.65 124,206,266 4 2045/1/1 1.84
6アメリカ 特殊債券 FGQ15884 829,453.18 11,252.68 93,335,769 11,401.30 94,568,503 3 2043/2/1 1.40
7アメリカ 特殊債券 G2SF 4.5 3/20 782,000 11,518.61 90,075,561 11,509.81 90,006,749 4.5 2050/3/23 1.33
TBA
8アメリカ 国債証券 USTREASURY N/B 635,000 13,146.98 83,483,373 13,866.83 88,054,388 3.125 2044/8/15 1.30
9アメリカ 国債証券 USTREASURY N/B 630,000 12,980.27 81,775,752 13,793.30 86,897,847 32047/5/15 1.29
10アメリカ 国債証券 USTREASURY 565,000 14,455.87 81,675,686 15,179.13 85,762,124 3.75 2043/11/15 1.27
BOND
11アメリカ 特殊債券 FNZT2086 661,624.76 11,236.27 74,341,959 11,320.17 74,897,099 3.5 2049/6/1 1.11
12アメリカ 国債証券 USTREASURY N/B 535,000 12,883.67 68,927,645 13,600.95 72,765,092 32044/11/15 1.08
13アメリカ 特殊債券 FGG08784 594,145.95 11,312.87 67,214,979 11,494.14 68,292,024 3.5 2047/10/1 1.01
14アメリカ 特殊債券 FNMA3834 590,660.5 11,063.37 65,346,973 11,224.90 66,301,052 32049/11/1 0.98
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
15アメリカ 国債証券 USTREASURY N/B 590,000 10,823.80 63,860,472 11,139.63 65,723,824 1.5 2024/11/30 0.97
16アメリカ 特殊債券 G2MA5466 565,784.05 11,382.90 64,402,681 11,526.33 65,214,160 42048/9/20 0.96
17アメリカ 国債証券 USTREASURY N/B 435,000 12,938.50 56,282,489 13,769.37 59,896,765 3.125 2041/11/15 0.89
18アメリカ 国債証券 USTREASURY N/B 504,500 11,171.26 56,359,023 11,258.46 56,798,960 2.125 2022/12/31 0.84
19アメリカ 特殊債券 FNAL4452 472,228.15 11,643.35 54,983,185 11,852.53 55,971,022 42043/11/1 0.83
20アメリカ 特殊債券 FNAV0634 490,491.28 11,220.95 55,037,791 11,316.18 55,504,904 32028/11/1 0.82
21アメリカ 特殊債券 G2MA3802 477,698.56 11,300.83 53,983,931 11,366.32 54,296,763 32046/7/20 0.80
22アメリカ 特殊債券 FNFM1238 465,680 11,344.60 52,829,570 11,481.69 53,467,953 4 2049/3/1 0.79
23アメリカ 特殊債券 FNAV9187 447,754.14 11,689.31 52,339,381 11,885.17 53,216,352 4 2044/3/1 0.79
24アメリカ 特殊債券 FGG07784 404,662.29 11,694.78 47,324,380 11,890.71 48,117,249 4 2044/7/1 0.71
25アメリカ 国債証券 USTREASURY N/B 430,000 10,876.00 46,766,829 11,135.35 47,882,035 1.5 2024/10/31 0.71
26アメリカ 特殊債券 FNAS5104 401,118.94 11,478.11 46,040,883 11,751.19 47,136,269 3.5 2045/6/1 0.70
27アメリカ 特殊債券 FNMA3276 401,994.31 11,310.68 45,468,309 11,462.79 46,079,764 3.5 2048/2/1 0.68
28アメリカ 社債券 DIAMONDBACK 400,000 11,408.07 45,632,310 11,410.57 45,642,299 5.375 2025/5/31 0.67
ENERGY INC
29アメリカ 特殊債券 FNAT7277 362,375.69 11,613.80 42,085,608 11,812.12 42,804,284 4 2043/9/1 0.63
30アメリカ 国債証券 USTREASURY N/B 380,000 10,939.29 41,569,311 11,131.93 42,301,361 1.5 2024/9/30 0.62
種類別及び業種別投資比率
種類 投資比率(％)
国債証券 24.77
地方債証券 0.69
特殊債券 33.64
社債券 41.99
合 計 101.11
（参考）ノムラ－インサイト欧州債券 マザーファンド
簿価 簿価 評価 評価 投資
国／ 利率
順
種類 銘柄名 数量 単価 金額 単価 金額 償還期限 比率
位
地域 (％)
（円） （円） （円） （円） (％)
1イタリア 国債証券 BUONI 17,200,000 12,858.53 2,211,668,578 12,788.81 2,199,675,802 1.85 2024/5/15 3.55
POLIENNALI DEL
TES
2イギリス 国債証券 UKTREASURY 13,100,000 14,466.59 1,895,124,233 15,994.81 2,095,321,223 1.5 2047/7/22 3.38
3イギリス 国債証券 UKTREASURY 10,200,000 14,398.86 1,468,684,169 14,498.20 1,478,816,996 12024/4/22 2.38
4オースト 国債証券 REPUBLIC OF 11,250,000 12,894.86 1,450,672,010 12,957.26 1,457,691,840 0.5 2029/2/20 2.35
リア
AUSTRIA
5フランス 国債証券 FRANCE (GOVT 10,000,000 13,187.09 1,369,343,550 13,210.65 1,377,871,285 0.1 2028/3/1 2.22
OF) I/L
6イギリス 国債証券 UKTREASURY 7,660,000 15,623.69 1,196,775,358 16,219.18 1,242,389,448 1.75 2037/9/7 2.00
7イタリア 国債証券 BUONI 9,200,000 13,064.97 1,201,977,549 13,021.03 1,197,934,797 2.45 2050/9/1 1.93
POLIENNALI DEL
TES
8イタリア 国債証券 BUONI 8,800,000 12,960.87 1,140,556,595 13,203.91 1,161,944,678 2.5 2024/12/1 1.87
POLIENNALI DEL
TES
9スイス 国債証券 SWITZERLAND 8,900,000 11,969.80 1,065,312,698 12,267.10 1,091,771,971 02029/6/22 1.76
GOVERNMENT
10フランス 国債証券 FRANCE (GOVT 6,900,000 14,849.54 1,024,618,890 15,608.99 1,077,020,536 1.75 2039/6/25 1.73
OF)
50/247
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野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
11スペイン 国債証券 BONOS YOBLIG 8,700,000 12,300.31 1,070,127,283 12,295.51 1,069,709,616 0.35 2023/7/30 1.72
DEL ESTADO
12ベルギー 国債証券 BELGIUM KINGDOM 8,300,000 12,806.86 1,062,969,446 12,874.24 1,068,561,920 0.8 2025/6/22 1.72
13イタリア 国債証券 BUONI 8,660,000 11,987.48 1,049,680,517 11,987.48 1,053,853,743 0.4 2030/5/15 1.70
POLIENNALI DEL
I/L
14スペイン 国債証券 BONOS YOBLIG 7,200,000 13,183.63 949,221,926 13,363.94 962,203,853 1.45 2029/4/30 1.55
DEL ESTADO
15イタリア 国債証券 BUONI 6,800,000 12,448.30 846,484,890 12,649.25 860,149,247 1.5 2025/6/1 1.38
POLIENNALI DEL
TES
16フランス 国債証券 FRANCE (GOVT 6,550,000 12,594.24 824,922,944 12,794.75 838,056,557 0.75 2052/5/25 1.35
OF)
17フランス 国債証券 FRANCE (GOVT 5,300,000 14,663.60 777,170,944 15,447.46 818,715,702 1.5 2050/5/25 1.32
OF)
18イギリス 社債券 FCA BANK SPA 5,470,000 13,992.76 765,404,418 14,165.98 774,879,375 1.625 2021/9/29 1.25
IRELAND
19イタリア 国債証券 BUONI 5,900,000 12,671.71 747,631,422 13,001.77 767,104,973 22025/12/1 1.23
POLIENNALI DEL
TES
20スウェー 国債証券 SWEDISH 61,900,000 1,241.67 768,599,280 1,238.43 766,592,069 0.75 2029/11/12 1.23
デン
GOVERNMENT
21ドイツ 国債証券 DEUTSCHLAND I/L 4,780,000 14,492.50 733,904,530 14,514.92 735,365,825 0.5 2030/4/15 1.18
BOND
22ノル 国債証券 NORWEGIAN 61,510,000 1,152.65 708,995,629 1,188.17 730,844,504 1.375 2030/8/19 1.18
ウェー
GOVERNMENT
23オースト 社債券 COMMONWEALTH 5,770,000 12,284.58 708,820,645 12,363.03 713,347,131 0.375 2024/4/11 1.15
ラリア
BANK AUST
24フランス 国債証券 FRANCE 2,620,000 23,207.41 608,034,348 26,790.45 701,909,822 42060/4/25 1.13
GOVERNMENT
O.A.T
25アイルラ 国債証券 IRISH TSY 0.4% 5,500,000 11,961.77 657,897,655 12,392.96 681,612,800 0.4 2035/5/15 1.10
ンド
2035
26ポルトガ 国債証券 OBRIGACOES DO 5,600,000 12,080.46 676,505,848 12,160.88 681,009,525 0.475 2030/10/18 1.10
ル
TESOURO
27スペイン 国債証券 BONOS YOBLIG 4,040,000 15,661.17 632,711,383 16,714.58 675,269,326 2.7 2048/10/31 1.09
DEL ESTADO
28オースト 国債証券 REPUBLIC OF 5,186,000 12,166.87 630,974,331 12,370.73 641,546,415 02030/2/20 1.03
リア
AUSTRIA
29国際機関 特殊債券 EUROPEAN 4,290,000 13,134.13 563,454,228 14,012.34 601,129,681 1.125 2033/4/13 0.97
INVESTMENT BANK
30スペイン 国債証券 BONOS YOBLIG 4,150,000 14,519.01 602,539,098 14,041.28 582,713,229 1.95 2030/7/30 0.94
DEL ESTADO
種類別及び業種別投資比率
種類 投資比率(％)
国債証券 60.07
地方債証券 3.25
特殊債券 4.03
社債券 27.86
合 計 95.22
（参考）野村豪州債券ファンド マザーファンド
51/247
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
簿価 簿価 評価 評価 投資
国／ 利率
順
種類 銘柄名 数量 単価 金額 単価 金額 償還期限 比率
位
地域 (％)
（円） （円） （円） （円） (％)
1オースト 国債証券 AUSTRALIAN 16,100,000 7,406.48 1,192,444,347 7,467.34 1,202,242,375 1.25 2032/5/21 6.08
ラリア
GOVERNMENT
2オースト 国債証券 AUSTRALIAN 9,000,000 8,072.65 726,538,607 8,148.93 733,404,294 3.25 2025/4/21 3.71
ラリア
GOVERNMENT
3オースト 特殊債券 TREASURY CORP 9,000,000 7,915.88 712,429,763 8,025.91 722,332,210 2.5 2029/10/22 3.65
ラリア
VICTORIA
4オースト 国債証券 AUSTRALIAN 6,850,000 10,244.98 701,781,570 10,361.55 709,766,706 4.5 2033/4/21 3.59
ラリア
GOVERNMENT
5オースト 特殊債券 QUEENSLAND 8,500,000 7,878.24 669,651,138 7,988.79 679,047,966 2.5 2029/3/6 3.43
ラリア
TREASURY CORP
6オースト 特殊債券 TREASURY CORP 8,100,000 7,169.10 580,697,810 7,326.85 593,475,271 1.5 2030/11/20 3.00
ラリア
VICTORIA
7オースト 国債証券 AUSTRALIAN 6,800,000 7,768.36 528,249,089 7,834.26 532,730,088 2.75 2024/4/21 2.69
ラリア
GOVERNMENT
8オースト 社債券 NATIONAL 5,800,000 7,370.97 427,516,399 7,359.46 426,848,796 32021/5/12 2.16
ラリア
AUSTRALIA BANK
9オースト 社債券 AUST &NZ 5,700,000 7,421.97 423,052,328 7,382.75 420,816,815 2.95 2021/7/16 2.13
ラリア
BANKING GROUP
10オースト 国債証券 AUSTRALIAN 4,930,000 8,247.92 406,622,505 8,264.18 407,424,436 2.75 2027/11/21 2.06
ラリア
GOVERNMENT
11オースト 特殊債券 EUROPEAN 5,000,000 7,805.49 390,274,500 7,920.87 396,043,656 2.9 2025/10/17 2.00
ラリア
INVESTMENT
BANK
12オースト 特殊債券 QUEENSLAND 4,800,000 7,950.62 381,630,190 8,045.05 386,162,410 2.75 2027/8/20 1.95
ラリア
TREASURY CORP
13オースト 社債券 TOYOTA FINANCE 5,000,000 7,276.58 363,829,356 7,243.42 362,171,139 2.7 2020/8/14 1.83
ラリア
AUSTRALIA
14オースト 特殊債券 QUEENSLAND 4,000,000 8,798.30 351,932,005 8,719.48 348,779,335 5.75 2024/7/22 1.76
ラリア
TREASURY CORP
15オースト 国債証券 AUSTRALIAN 3,440,000 10,035.09 345,207,383 10,103.79 347,570,385 3.75 2037/4/21 1.76
ラリア
GOVERNMENT
16オースト 国債証券 AUSTRALIAN 3,700,000 9,076.05 335,813,905 9,204.36 340,561,495 4.75 2027/4/21 1.72
ラリア
GOVERNMENT
17オースト 国債証券 AUSTRALIAN 3,290,000 9,489.60 312,208,018 9,687.44 318,716,789 32047/3/21 1.61
ラリア
GOVERNMENT
18オースト 特殊債券 NEW SWALES 4,100,000 7,167.38 293,862,670 7,247.19 297,135,155 1 2024/2/8 1.50
ラリア
TREASURY CRP
19オースト 国債証券 AUSTRALIAN 3,080,000 7,953.10 244,955,514 8,032.10 247,388,711 2.25 2028/5/21 1.25
ラリア
GOVERNMENT
20オースト 特殊債券 QUEENSLAND 3,000,000 8,083.89 242,516,934 8,023.10 240,693,277 4.25 2023/7/21 1.21
ラリア
TREASURY CORP
21オースト 国債証券 AUSTRALIAN 2,380,000 9,527.01 226,742,938 9,671.61 230,184,404 3.25 2039/6/21 1.16
ラリア
GOVERNMENT
22オースト 特殊債券 NEW SWALES 2,900,000 7,518.11 218,025,290 7,654.36 221,976,666 22031/3/20 1.12
ラリア
TREASURY CRP
23オースト 社債券 AUST GAS 2,800,000 7,681.75 215,089,130 7,595.75 212,681,272 4.5 2021/12/17 1.07
ラリア
NETWORK VIC 3
P
24オースト 社債券 TRANSPOWER NEW 2,840,000 7,581.03 215,301,456 7,375.43 209,462,288 4.25 2021/8/6 1.06
ラリア
ZEALAND
25オースト 特殊債券 QUEENSLAND 2,500,000 8,142.81 203,570,416 8,166.84 204,171,115 3.25 2026/7/21 1.03
ラリア
TREASURY CORP
26オースト 社債券 LLOYDS BANK 2,800,000 7,186.24 201,214,816 7,252.28 203,063,861 1.65 2022/8/12 1.02
ラリア
PLC
27オースト 社債券 CNH CAPITAL 2,800,000 7,186.73 201,228,554 7,219.33 202,141,383 2.1 2022/12/12 1.02
ラリア
AUS PTY LTD
28オースト 社債券 BHP BILLITON 2,800,000 7,259.46 203,265,031 7,202.27 201,663,647 32020/3/30 1.02
ラリア
FINANCE LTD
29オースト 特殊債券 INTL FINANCE 2,500,000 8,074.91 201,872,975 8,014.70 200,367,738 4.25 2023/8/21 1.01
ラリア
CORP
52/247
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
30オースト 社債券 WESTPAC 2,500,000 7,442.26 186,056,516 7,486.79 187,169,895 2.25 2024/8/16 0.94
ラリア
BANKING CORP
種類別及び業種別投資比率
種類 投資比率(％)
国債証券 27.57
地方債証券 1.05
特殊債券 39.61
社債券 29.67
合 計 97.92
（参考）野村エマージング債券マザーファンド
簿価 簿価 評価 評価 投資
国／ 利率
順
種類 銘柄名 数量 単価 金額 単価 金額 償還期限 比率
位
地域 (％)
（円） （円） （円） （円） (％)
1アメリカ 社債券 PETROLEOS 4,365,000 10,727.46 468,253,843 11,497.23 501,854,333 6.5 2029/1/23 2.37
MEXICANOS
2アメリカ 国債証券 UNITED MEXICAN 3,132,000 10,992.85 344,296,195 12,420.41 389,007,380 4.5 2050/1/31 1.83
STATES
3アメリカ 国債証券 RUSSIAN 2,600,000 12,135.81 315,531,118 13,337.05 346,763,425 5.1 2035/3/28 1.63
FEDERATION
4アメリカ 国債証券 ABU DHABI GOVT 3,055,000 10,765.90 328,898,305 11,153.48 340,739,073 3.125 2049/9/30 1.60
INT'L
5アメリカ 国債証券 REPUBLIC OF 2,647,000 11,762.63 311,356,835 12,372.67 327,504,781 4.75 2026/1/8 1.54
INDONESIA
6アメリカ 国債証券 REPUBLIC OF 2,720,000 11,435.99 311,059,098 11,761.80 319,921,230 72027/5/22 1.51
KENYA
7アメリカ 国債証券 REPUBLIC OF 1,900,000 12,167.52 231,182,912 13,942.74 264,912,081 5.125 2045/1/15 1.25
INDONESIA
8アメリカ 社債券 SAUDI ARABIAN 2,170,000 11,377.43 246,890,385 12,179.20 264,288,688 4.25 2039/4/16 1.24
OIL CO
9アメリカ 国債証券 REPUBLIC OF 2,245,000 9,901.76 222,294,570 11,099.75 249,189,577 3.5 2032/9/1 1.17
AZERBAIJAN
10アメリカ 国債証券 ROMANIA 1,816,000 12,775.95 232,011,297 13,318.50 241,864,077 5.125 2048/6/15 1.14
11アメリカ 社債券 SINOPEC GRP DEV 2,125,000 10,916.95 231,985,308 11,199.87 237,997,411 2.5 2024/8/8 1.12
2018
12アメリカ 国債証券 STATE OFQATAR 1,570,000 13,208.36 207,371,383 14,742.40 231,455,831 5.103 2048/4/23 1.09
13アメリカ 国債証券 SAUDI 1,955,000 11,490.15 224,632,433 11,769.19 230,087,792 3.625 2028/3/4 1.08
INTERNATIONAL
BOND
14アメリカ 国債証券 REPUBLIC OF 1,930,000 11,502.10 221,990,711 11,627.21 224,405,174 4.625 2023/1/25 1.06
PARAGUAY
15アメリカ 国債証券 UNITED MEXICAN 1,791,000 11,617.26 208,065,146 12,382.11 221,763,660 4.5 2029/4/22 1.04
STATES
16アメリカ 国債証券 SAUDI 1,740,000 11,109.33 193,302,404 12,642.89 219,986,400 4.5 2046/10/26 1.03
INTERNATIONAL
BOND
17アメリカ 国債証券 REPUBLIC OF 1,845,000 11,425.58 210,802,067 11,814.47 217,977,131 4.75 2024/3/18 1.02
AZERBAIJAN
18アメリカ 国債証券 TURKEY GLOBAL 1,900,000 10,392.56 197,458,775 11,226.80 213,309,327 5.75 2024/3/22 1.00
19アメリカ 社債券 PETROLEOS 1,788,000 11,341.54 202,786,785 11,828.67 211,496,650 7.69 2050/1/23 0.99
MEXICANOS
20アメリカ 社債券 PETROLEOS 1,882,000 9,866.20 185,682,050 10,843.03 204,065,932 6.75 2047/9/21 0.96
MEXICANOS
53/247
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
21アメリカ 国債証券 REPUBLIC OF 1,480,000 12,790.11 189,293,764 13,689.09 202,598,548 4.5 2050/4/16 0.95
PANAMA
22クロアチ 国債証券 CROATIA 1,370,000 14,085.38 192,969,817 14,149.63 193,849,958 32027/3/20 0.91
ア
23アメリカ 国債証券 GOVERNMENT OF 1,280,000 14,119.79 180,733,396 14,961.21 191,503,551 7.875 2045/7/28 0.90
JAMAICA
24アメリカ 社債券 CNAC SYNBRIDGE 1,730,000 10,997.71 190,260,470 10,996.94 190,247,218 5 2020/5/5 0.89
COMP
25アメリカ 社債券 ISRAEL ELECTRIC 1,510,000 11,961.53 180,619,139 12,233.34 184,723,492 52024/11/12 0.87
CORP LTD
26アメリカ 国債証券 PERUSAHAAN 1,475,000 12,071.81 178,059,244 12,049.88 177,735,796 4.15 2027/3/29 0.83
PENERBIT SBSN
27アメリカ 国債証券 RUSSIAN 1,200,000 12,429.26 149,151,208 14,735.01 176,820,146 5.625 2042/4/4 0.83
FEDERATION
28アメリカ 国債証券 RUSSIAN 1,400,000 11,340.23 158,763,232 12,356.23 172,987,272 4.375 2029/3/21 0.81
FEDERATION
29アメリカ 社債券 ISRAEL ELECTRIC 1,395,000 11,390.78 158,901,487 12,222.01 170,497,149 4.25 2028/8/14 0.80
CORP LTD
30アメリカ 国債証券 REPUBLIC OF 1,300,000 12,320.72 160,169,408 12,866.77 167,268,132 7.15 2025/3/26 0.79
ARMENIA
種類別及び業種別投資比率
種類 投資比率(％)
国債証券 64.05
地方債証券 0.41
特殊債券 3.04
社債券 27.82
合 計 95.33
（参考）野村米国好利回り社債投信 マザーファンド
簿価 簿価 評価 評価 投資
順
国／ 利率
種類 銘柄名 数量 償還期限
単価 金額 単価 金額 比率
位
地域 (％)
（円） （円） （円） （円） (％)
1アメリカ 社債券 BAUSCH HEALTH 1,100,000 11,429.96 125,729,599 11,294.10 124,235,168 6.125 2025/4/15 0.88
COS INC
2アメリカ 社債券 SPRINT CAPITAL 600,000 12,925.87 77,555,230 15,476.24 92,857,483 8.75 2032/3/15 0.66
CORP
3アメリカ 社債券 LTF MERGER SUB 800,000 11,193.75 89,550,071 11,091.16 88,729,346 8.5 2023/6/15 0.63
INC
4アメリカ 社債券 CSC HOLDINGS 675,000 11,640.61 78,574,160 11,610.08 78,368,076 5.75 2030/1/15 0.56
LLC
5アメリカ 社債券 ALTICE 600,000 12,475.20 74,851,214 12,564.20 75,385,233 10.5 2027/5/15 0.54
LUXEMBOURG SA
6アメリカ 社債券 GLOBAL AIR 688,000 11,202.57 77,073,739 10,873.51 74,809,763 6.5 2024/9/15 0.53
LEASE COLTD
7アメリカ 社債券 TRANSDIGM INC 650,000 11,004.55 71,529,604 11,067.20 71,936,820 5.5 2027/11/15 0.51
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
8アメリカ 社債券 BANK OFAMERICA 550,000 12,234.65 67,290,613 12,111.65 66,614,117 6.25 2049/9/29 0.47
CORP
9アメリカ 社債券 VERTIV INT HOLD 575,000 10,973.77 63,099,188 11,271.29 64,809,918 12 2022/2/15 0.46
CORP
10アメリカ 社債券 VALEANT 525,000 12,475.02 65,493,855 12,225.51 64,183,978 92025/12/15 0.45
PHARMACEUTICALS
11アメリカ 社債券 FIRST QUANTUM 600,000 11,023.97 66,143,869 10,473.38 62,840,287 6.5 2024/3/1 0.45
MINERALS L
12アメリカ 社債券 BOYD GAMING 525,000 11,748.10 61,677,545 11,428.32 59,998,691 6.375 2026/4/1 0.42
CORP
13アメリカ 社債券 BUFFALO THUNDER 1,052,025 5,580.93 58,712,779 5,690.36 59,864,010 02022/12/9 0.42
DEV 144A
14アメリカ 社債券 FRONTIER 1,125,000 5,009.83 56,360,663 5,135.68 57,776,414 10.5 2022/9/15 0.41
COMMUNICATIONS
15アメリカ 社債券 TESLA INC 525,000 10,546.20 55,367,586 10,888.17 57,162,922 5.3 2025/8/15 0.40
16アメリカ 社債券 VIPER ENERGY 500,000 11,407.99 57,039,990 11,196.33 55,981,652 5.375 2027/11/1 0.40
PARTNERS LP
17アメリカ 社債券 VISTRA 500,000 11,351.32 56,756,647 11,032.18 55,160,927 52027/7/31 0.39
OPERATIONS CO
LLC
18アメリカ 社債券 DCP MIDSTREAM 475,000 11,132.56 52,879,660 11,019.05 52,340,506 5.125 2029/5/15 0.37
OPERATING
19アメリカ 社債券 CCO HOLDINGS 450,000 11,570.28 52,066,260 11,434.88 51,456,995 5.75 2026/2/15 0.36
LLC
20アメリカ 社債券 NAVIENT CORP 450,000 11,736.25 52,813,161 11,409.17 51,341,273 5.875 2024/10/25 0.36
21アメリカ 社債券 GOLDEN NUGGET 450,000 11,695.22 52,628,498 11,291.75 50,812,890 8.75 2025/10/1 0.36
INC
22アメリカ 社債券 SPRINGLEAF 400,000 12,700.71 50,802,878 12,599.49 50,397,987 7.125 2026/3/15 0.36
FINANCE CORP
23アメリカ 社債券 ELDORADA 425,000 11,574.84 49,193,108 11,425.42 48,558,044 6 2025/4/1 0.34
RESORTS INC
24アメリカ 社債券 ZAYO GROUP 425,000 11,233.50 47,742,414 11,206.69 47,628,470 5.75 2027/1/15 0.34
LLC/ZAYO CAP
25アメリカ 社債券 ICAHN 425,000 11,218.18 47,677,283 11,175.53 47,496,040 4.75 2024/9/15 0.34
ENTERPRISES/FIN
26アメリカ 社債券 SPRINT CORP 375,000 11,982.58 44,934,693 12,601.79 47,256,729 7.875 2023/9/15 0.33
27アメリカ 社債券 CENTENE CORP 400,000 11,483.31 45,933,243 11,729.80 46,919,207 4.625 2029/12/15 0.33
28アメリカ 社債券 INTELSAT 475,000 9,301.54 44,182,362 9,727.88 46,207,474 9.75 2025/7/15 0.33
JACKSON HLDG
29アメリカ 社債券 SLM CORP 400,000 11,873.15 47,492,620 11,498.24 45,992,991 6.125 2024/3/25 0.32
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
30アメリカ 社債券 CAPITOL INV 400,000 11,384.99 45,539,978 11,266.74 45,066,993 10 2024/8/1 0.32
MERGER SUB 2
種類別及び業種別投資比率
種類 国内／国外 業種 投資比率(％)
株式 国外
エネルギー設備・サービス 0.02
石油・ガス・消耗燃料 0.07
化学 0.15
金属・鉱業 0.00
建設関連製品 0.01
自動車部品 0.05
ホテル・レストラン・レジャー 0.04
インターネット販売・通信販売 0.00
専門小売り 0.00
ソフトウェア 0.00
独立系発電事業者・エネルギー販売業者 0.05
その他の業種 0.04
新株予約権証券 ― ― 0.01
新株予約権付社債券 ― ― 0.04
等
社債券 ― ― 92.28
外国証券（優先証 ― ― 0.17
券）
合 計 92.99
（参考）ノムラ・ワールドＲＥＩＴ マザーファンド
簿価 簿価 評価 評価 投資
国／
順位 種類 銘柄名 業種 数量 単価 金額 単価 金額 比率
地域
（円） （円） （円） （円） (％)
1アメリカ 投資証券 PROLOGIS INC ― 54,299 9,988.54 542,368,200 9,488.67 515,225,580 5.71
2アメリカ 投資証券 EQUINIX INC ― 6,751 61,780.89 417,082,823 65,383.33 441,402,866 4.89
3アメリカ 投資証券 WELLTOWER INC ― 51,151 9,287.32 475,055,915 8,270.71 423,055,568 4.68
4アメリカ 投資証券 UDR INC ― 67,645 5,335.80 360,940,651 5,144.30 347,986,464 3.85
5アメリカ 投資証券 EXTRA SPACE STORAGE ― 27,873 11,615.99 323,772,615 11,018.50 307,118,837 3.40
INC
6アメリカ 投資証券 SIMON PROPERTY GROUP ― 22,222 16,113.78 358,080,455 13,766.29 305,914,585 3.39
INC
7アメリカ 投資証券 PUBLIC STORAGE ― 12,630 23,892.55 301,763,016 23,123.65 292,051,741 3.23
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
8アメリカ 投資証券 ESSEX PROPERTY TRUST ― 8,255 35,193.78 290,524,673 32,466.78 268,013,324 2.97
INC
9アメリカ 投資証券 REGENCY CENTERS CORP ― 31,811 7,129.36 226,792,214 6,397.27 203,503,804 2.25
10アメリカ 投資証券 KILROY REALTY CORP ― 24,707 9,085.97 224,487,132 8,171.13 201,884,309 2.23
11アメリカ 投資証券 EQUITY RESIDENTIAL ― 23,199 9,500.71 220,407,032 8,585.87 199,183,779 2.20
12アメリカ 投資証券 INVITATION HOMES INC ― 61,605 3,275.23 201,771,154 3,166.90 195,097,133 2.16
13アメリカ 投資証券 KIMCO REALTY CORP ― 98,060 2,366.93 232,101,331 1,934.72 189,718,879 2.10
14アメリカ 投資証券 VEREIT INC ― 182,876 1,057.60 193,410,310 975.02 178,307,995 1.97
15アメリカ 投資証券 VICI PROPERTIES INC ― 63,767 2,686.24 171,293,480 2,713.86 173,054,966 1.91
16日本 投資証券 日本ビルファンド投資 ― 208 816,818 169,898,291 809,000 168,272,000 1.86
法人 投資証券
17アメリカ 株式 INTERXION HOLDING NV情報技術 17,169 9,393.47 161,276,506 9,443.80 162,140,756 1.79
サービス
18アメリカ 投資証券 DIGITAL REALTY TRUST ― 11,230 13,298.77 149,345,255 13,480.68 151,388,055 1.67
INC
19アメリカ 投資証券 SUN COMMUNITIES INC ― 8,408 17,877.57 150,314,685 17,156.43 144,251,309 1.59
20アメリカ 投資証券 HEALTHCARE TRUST OF ― 41,755 3,350.87 139,915,897 3,437.19 143,520,132 1.59
AMERICA
21アメリカ 投資証券 HEALTHPEAK ― 38,137 3,787.67 144,450,547 3,586.02 136,760,087 1.51
PROPERTIES INC
22日本 投資証券 アクティビア・プロパ ― 265 571,447 151,433,487 514,000 136,210,000 1.50
ティーズ投資法人 投
資証券
23日本 投資証券 ＧＬＰ投資法人 投資 ― 980 139,588 136,796,617 136,800 134,064,000 1.48
証券
24オースト 投資証券 GOODMAN GROUP ― 119,549 1,060.39 126,769,233 1,118.66 133,735,521 1.48
ラリア
25シンガ 投資証券 PARKWAY LIFE REAL ― 465,100 253.83 118,058,545 281.70 131,022,065 1.45
ポール
ESTATE
26オースト 投資証券 MIRVAC GROUP ― 532,279 236.68 125,981,177 226.61 120,620,276 1.33
ラリア
27アメリカ 株式 BOYD GAMING ホテル・レ 37,816 3,299.31 124,766,877 2,914.12 110,200,396 1.22
ストラン・
CORPORATION
レジャー
28香港 投資証券 LINK REIT ― 104,886 1,142.85 119,869,594 1,039.66 109,045,988 1.20
29アメリカ 投資証券 DUKE REALTY CORP ― 28,736 4,138.29 118,918,081 3,707.48 106,538,387 1.18
30シンガ 投資証券 KEPPEL DCREIT ― 565,500 155.37 87,862,074 185.18 104,724,493 1.16
ポール
種類別及び業種別投資比率
種類 国内／国外 業種 投資比率(％)
株式 国内 不動産業 0.72
国外 不動産管理・開発 1.99
ホテル・レストラン・レジャー 2.17
情報技術サービス 2.79
投資証券 ― ― 91.15
合 計 98.84
②【投資不動産物件】
ノムラ・グローバル・オールスターズ
該当事項はありません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（参考）ノムラ・ジャパン・オープン マザーファンド
該当事項はありません。
（参考）野村海外株式マザーファンド
該当事項はありません。
（参考）ノムラ－アカディアン新興国株ファンド マザーファンド
該当事項はありません。
（参考）ノムラ日本債券オープン マザーファンド
該当事項はありません。
（参考）ノムラ－ブラックロック米国債券オープン マザーファンド
該当事項はありません。
（参考）ノムラ－インサイト欧州債券 マザーファンド
該当事項はありません。
（参考）野村豪州債券ファンド マザーファンド
該当事項はありません。
（参考）野村エマージング債券マザーファンド
該当事項はありません。
（参考）野村米国好利回り社債投信 マザーファンド
該当事項はありません。
（参考）ノムラ・ワールドＲＥＩＴ マザーファンド
該当事項はありません。
③【その他投資資産の主要なもの】
ノムラ・グローバル・オールスターズ
該当事項はありません。
（参考）ノムラ・ジャパン・オープン マザーファンド
該当事項はありません。
（参考）野村海外株式マザーファンド
該当事項はありません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（参考）ノムラ－アカディアン新興国株ファンド マザーファンド
該当事項はありません。
（参考）ノムラ日本債券オープン マザーファンド
その他の資産として、下記の通り先物取引を利用しています。
評価にあたっては知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しております。
投資
帳簿価額 評価額
買建／
種類 取引所 名称 枚数 通貨 比率
売建
（円） （円）
(％)
債券先物取引 大阪取引所 長期国債先物(6％、10年)(2020 買建 17日本円 2,588,628,700 2,619,190,000 2.67
年03月限)
（参考）ノムラ－ブラックロック米国債券オープン マザーファンド
その他の資産として、下記の通り先物取引を利用しています。
評価にあたっては知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しております。
投資
国／地 買建／
帳簿価額 評価額
種類 取引所 名称 枚数 通貨 帳簿価額 評価額
比率
域 売建
（円） （円）
(％)
債券先 アメリ シカゴ T-NOTE先物(5年) 売建 1米ドル 121,510.72 13,296,917 121,796.88 13,328,232 △0.19
物取引 カ (2020年06月限)
ボード オ
ブトレー
ド
アメリ シカゴ T-NOTE先物(ULTRA 売建 1米ドル 147,478.84 16,138,609 148,234.38 16,221,288 △0.24
カ
ボード オ 10年)(2020年06月
限)
ブトレー
ド
※下記の通りパススルー証券に係るＴＢＡ取引の売付を利用しており、負債として計上しております。なお、原則とし
て時価で評価しております。時価評価にあたっては、価格情報会社の提供する価額等で評価しております。
投資比率(％)
種類 通貨 帳簿価格 評価額 評価額(円)
8.73
売付債券 米ドル 5,350,859.38 5,371,705.14 587,825,693
（参考）ノムラ－インサイト欧州債券 マザーファンド
その他の資産として、下記の通り先物取引を利用しています。
評価にあたっては知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しております。
投資
帳簿価額 評価額
国／地 買建／
種類 取引所 名称 枚数 通貨 帳簿価額 評価額 比率
域 売建
（円） （円）
(％)
債券先 ドイツ ユーレック BOBL先物(2020年 買建 110ユーロ 14,825,071.2 1,783,752,571 14,894,000 1,792,046,080 2.89
物取引 ス・ドイツ 03月限)
金融先物取
引所
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ドイツ ユーレック BTP先物(2020年03 売建 304ユーロ 44,113,469.67 5,307,732,666 44,545,120 5,359,668,837 △8.65
ス・ドイツ 月限)
金融先物取
引所
ドイツ ユーレック BTS先物(2020年03 買建 293ユーロ 32,876,164.62 3,955,660,127 33,032,820 3,974,508,902 6.42
ス・ドイツ 月限)
金融先物取
引所
ドイツ ユーレック BUNDS先物(2020年 売建 398ユーロ 69,065,335.78 8,309,941,185 70,278,840 8,455,950,020 △13.66
ス・ドイツ 03月限)
金融先物取
引所
ドイツ ユーレック BUXL先物(2020年 売建 39ユーロ 8,119,816.72 976,976,344 8,418,540 1,012,918,731 △1.63
ス・ドイツ 03月限)
金融先物取
引所
ドイツ ユーレック OAT先物(2020年03 売建 143ユーロ 23,903,874.14 2,876,114,135 24,058,320 2,894,697,062 △4.67
ス・ドイツ 月限)
金融先物取
引所
ドイツ ユーレック SCHATZ先物(2020 買建 535ユーロ 59,933,582.2 7,211,208,610 60,043,050 7,224,379,773 11.67
ス・ドイツ 年03月限)
金融先物取
引所
イギリ ロンドン国 GILT先物(2020年 買建 2英ポンド 269,021.86 37,961,675 270,220 38,130,744 0.06
ス 際金融先物 06月限)
オプション
取引所
（参考）野村豪州債券ファンド マザーファンド
該当事項はありません。
（参考）野村エマージング債券マザーファンド
その他の資産として、下記の通り先物取引を利用しています。
評価にあたっては知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しております。
投資
帳簿価額 評価額
国／地 買建／
種類 取引所 名称 枚数 通貨 帳簿価額 評価額 比率
域 売建
（円） （円）
(％)
債券先 アメリ シカゴ T-NOTE先物(2年) 買建 2米ドル 433,297.9 47,415,790 435,093.76 47,612,310 0.22
物取引 カ (2020年06月限)
ボード オ
ブトレー
ド
アメリ シカゴ T-NOTE先物(5年) 買建 92米ドル 11,109,886.88 1,215,754,922 11,205,312.96 1,226,197,397 5.79
カ (2020年06月限)
ボード オ
ブトレー
ド
アメリ シカゴ T-BOND先物(2020 買建 68米ドル 11,177,694.34 1,223,175,091 11,387,875 1,246,175,159 5.88
カ 年06月限)
ボード オ
ブトレー
ド
アメリ シカゴ T-NOTE先物(10年) 売建 61米ドル 8,038,013.22 879,599,784 8,133,015.93 889,995,932 △4.20
カ (2020年06月限)
ボード オ
ブトレー
ド
アメリ シカゴ T-ULTRA先物(2020 売建 6米ドル 1,189,285.56 130,143,518 1,219,125 133,408,848 △0.63
カ 年06月限)
ボード オ
ブトレー
ド
アメリ シカゴ T-NOTE先物(ULTRA 売建 86米ドル 12,553,826.78 1,373,765,264 12,748,156.68 1,395,030,785 △6.59
カ
ボード オ 10年)(2020年06月
限)
ブトレー
ド
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（参考）野村米国好利回り社債投信 マザーファンド
その他の資産として、下記の通り貸付債権を組み入れております。
なお、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、価格情報会社の提供する価額等で評価してお
ります。
時価(円)
資産の名称 国／地域 数量 簿価(円) 投資比率(％)
607,335,238
貸付債権 アメリカ 10,602,153.91 609,626,944 4.35
（参考）ノムラ・ワールドＲＥＩＴ マザーファンド
該当事項はありません。
（３）【運用実績】
①【純資産の推移】
ノムラ・グローバル・オールスターズ
2020年2月末日及び同日前1年以内における各月末並びに下記特定期間末の純資産の推移は次の通りです。
純資産総額（百万円） 1口当たり純資産額(円)
（分配落） （分配付） （分配落） （分配付）
第7特定期間 (2010年 7月20日) 91,120 91,635 0.7070 0.7110
第8特定期間 (2011年 1月20日) 79,580 80,009 0.7409 0.7449
第9特定期間 (2011年 7月20日) 68,152 68,524 0.7338 0.7378
第10特定期間 (2012年 1月20日) 55,334 55,657 0.6855 0.6895
第11特定期間 (2012年 7月20日) 52,104 52,395 0.7180 0.7220
第12特定期間 (2013年 1月21日) 55,320 55,579 0.8568 0.8608
第13特定期間 (2013年 7月22日) 49,994 50,205 0.9461 0.9501
第14特定期間 (2014年 1月20日) 42,686 42,858 0.9911 0.9951
第15特定期間 (2014年 7月22日) 39,617 39,772 1.0183 1.0223
第16特定期間 (2015年 1月20日) 38,327 38,463 1.1288 1.1328
第17特定期間 (2015年 7月21日) 35,470 35,592 1.1686 1.1726
第18特定期間 (2016年 1月20日) 28,504 28,616 1.0167 1.0207
第19特定期間 (2016年 7月20日) 27,520 27,628 1.0216 1.0256
第20特定期間 (2017年 1月20日) 27,458 27,560 1.0773 1.0813
第21特定期間 (2017年 7月20日) 26,558 26,654 1.1139 1.1179
第22特定期間 (2018年 1月22日) 25,922 26,012 1.1541 1.1581
第23特定期間 (2018年 7月20日) 24,284 24,371 1.1136 1.1176
第24特定期間 (2019年 1月21日) 22,087 22,172 1.0433 1.0473
第25特定期間 (2019年 7月22日) 22,054 22,136 1.0777 1.0817
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第26特定期間 (2020年 1月20日) 22,622 22,702 1.1342 1.1382
2019年 2月末日 22,733 ― 1.0813 ―
3月末日 22,710 ― 1.0842 ―
4月末日 22,802 ― 1.0980 ―
5月末日 21,779 ― 1.0558 ―
6月末日 22,078 ― 1.0760 ―
7月末日 22,159 ― 1.0834 ―
8月末日 21,543 ― 1.0571 ―
9月末日 21,963 ― 1.0762 ―
10月末日 22,329 ― 1.1013 ―
11月末日 22,323 ― 1.1044 ―
12月末日 22,446 ― 1.1211 ―
2020年 1月末日 22,150 ― 1.1115 ―
2月末日 21,394 ― 1.0821 ―
②【分配の推移】
ノムラ・グローバル・オールスターズ
計算期間 1口当たりの分配金
第7特定期間 2010年 1月21日～2010年 7月20日 0.0120円
第8特定期間 2010年 7月21日～2011年 1月20日 0.0120円
第9特定期間 2011年 1月21日～2011年 7月20日 0.0120円
第10特定期間 2011年 7月21日～2012年 1月20日 0.0120円
第11特定期間 2012年 1月21日～2012年 7月20日 0.0120円
第12特定期間 2012年 7月21日～2013年 1月21日 0.0120円
第13特定期間 2013年 1月22日～2013年 7月22日 0.0120円
第14特定期間 2013年 7月23日～2014年 1月20日 0.0120円
第15特定期間 2014年 1月21日～2014年 7月22日 0.0120円
第16特定期間 2014年 7月23日～2015年 1月20日 0.0120円
第17特定期間 2015年 1月21日～2015年 7月21日 0.0120円
第18特定期間 2015年 7月22日～2016年 1月20日 0.0120円
第19特定期間 2016年 1月21日～2016年 7月20日 0.0120円
第20特定期間 2016年 7月21日～2017年 1月20日 0.0120円
第21特定期間 2017年 1月21日～2017年 7月20日 0.0120円
第22特定期間 2017年 7月21日～2018年 1月22日 0.0120円
第23特定期間 2018年 1月23日～2018年 7月20日 0.0120円
第24特定期間 2018年 7月21日～2019年 1月21日 0.0120円
第25特定期間 2019年 1月22日～2019年 7月22日 0.0120円
第26特定期間 2019年 7月23日～2020年 1月20日 0.0120円
※各特定期間中の分配金単価の合計を表示しております。
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③【収益率の推移】
ノムラ・グローバル・オールスターズ
計算期間 収益率
第7特定期間 2010年 1月21日～2010年 7月20日 △4.2％
第8特定期間 2010年 7月21日～2011年 1月20日 6.5％
第9特定期間 2011年 1月21日～2011年 7月20日 0.7％
第10特定期間 2011年 7月21日～2012年 1月20日 △4.9％
第11特定期間 2012年 1月21日～2012年 7月20日 6.5％
第12特定期間 2012年 7月21日～2013年 1月21日 21.0％
第13特定期間 2013年 1月22日～2013年 7月22日 11.8％
第14特定期間 2013年 7月23日～2014年 1月20日 6.0％
第15特定期間 2014年 1月21日～2014年 7月22日 4.0％
第16特定期間 2014年 7月23日～2015年 1月20日 12.0％
第17特定期間 2015年 1月21日～2015年 7月21日 4.6％
第18特定期間 2015年 7月22日～2016年 1月20日 △12.0％
第19特定期間 2016年 1月21日～2016年 7月20日 1.7％
第20特定期間 2016年 7月21日～2017年 1月20日 6.6％
第21特定期間 2017年 1月21日～2017年 7月20日 4.5％
第22特定期間 2017年 7月21日～2018年 1月22日 4.7％
第23特定期間 2018年 1月23日～2018年 7月20日 △2.5％
第24特定期間 2018年 7月21日～2019年 1月21日 △5.2％
第25特定期間 2019年 1月22日～2019年 7月22日 4.4％
第26特定期間 2019年 7月23日～2020年 1月20日 6.4％
※各特定期間中の分配金単価の合計を加算して算出しております。
※各特定期間の収益率は、特定期間末の基準価額（期間中の分配金を加算した額）から当該特定期間の直前の特定期間末の
基準価額（分配落の額。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を
乗じて得た数を記載しております。なお、小数点以下2桁目を四捨五入し、小数点以下1桁目まで表示しております。
（４）【設定及び解約の実績】
ノムラ・グローバル・オールスターズ
計算期間 設定口数 解約口数 発行済み口数
第7特定期間 2010年 1月21日～2010年 7月20日 763,165,990 25,374,364,574 128,877,303,215
第8特定期間 2010年 7月21日～2011年 1月20日 632,609,334 22,097,050,385 107,412,862,164
第9特定期間 2011年 1月21日～2011年 7月20日 569,388,386 15,103,280,700 92,878,969,850
第10特定期間 2011年 7月21日～2012年 1月20日 517,002,856 12,676,461,742 80,719,510,964
第11特定期間 2012年 1月21日～2012年 7月20日 448,199,531 8,601,122,673 72,566,587,822
第12特定期間 2012年 7月21日～2013年 1月21日 398,183,635 8,394,194,476 64,570,576,981
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第13特定期間 2013年 1月22日～2013年 7月22日 305,075,141 12,034,250,272 52,841,401,850
第14特定期間 2013年 7月23日～2014年 1月20日 264,000,311 10,034,444,426 43,070,957,735
第15特定期間 2014年 1月21日～2014年 7月22日 194,945,725 4,359,939,046 38,905,964,414
第16特定期間 2014年 7月23日～2015年 1月20日 174,546,675 5,126,987,728 33,953,523,361
第17特定期間 2015年 1月21日～2015年 7月21日 163,947,919 3,765,144,026 30,352,327,254
第18特定期間 2015年 7月22日～2016年 1月20日 135,168,963 2,451,440,579 28,036,055,638
第19特定期間 2016年 1月21日～2016年 7月20日 150,284,704 1,248,913,410 26,937,426,932
第20特定期間 2016年 7月21日～2017年 1月20日 133,906,449 1,582,829,743 25,488,503,638
第21特定期間 2017年 1月21日～2017年 7月20日 125,483,898 1,771,642,088 23,842,345,448
第22特定期間 2017年 7月21日～2018年 1月22日 137,036,667 1,518,139,658 22,461,242,457
第23特定期間 2018年 1月23日～2018年 7月20日 99,149,693 754,215,018 21,806,177,132
第24特定期間 2018年 7月21日～2019年 1月21日 108,834,300 744,586,196 21,170,425,236
第25特定期間 2019年 1月22日～2019年 7月22日 97,456,059 802,805,078 20,465,076,217
第26特定期間 2019年 7月23日～2020年 1月20日 358,928,422 877,645,947 19,946,358,692
※本邦外における設定及び解約の実績はありません。
≪参考情報≫
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第２【管理及び運営】
１【申込（販売）手続等】
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申込期間中の各営業日に、有価証券届出書の「第一部 証券情報」にしたがって受益権の募集が行なわ
れます。
取得申込の受付けについては、午後3時までに、取得申込みが行なわれかつ当該取得申込みにかかる販売
会社所定の事務手続が完了したものを当日のお申込み分とします。
分配金の受取方法により、「一般コース」と「自動けいぞく投資コース」の2つの申込方法があります。
（原則として、お買付け後のコース変更はできません。）
ファンドの申込(販売)手続についてご不明な点がある場合には、下記の照会先までお問い合わせ下さ
い。
野村アセットマネジメント株式会社
サポートダイヤル 0120-753104 (フリーダイヤル)
＜受付時間＞ 営業日の午前9時～午後5時
インターネットホームページ http://www.nomura-am.co.jp/
販売の単位は、「一般コース」の場合は1万口以上1万口単位(当初元本1口＝1円)または1万円以上1円
単位、「自動けいぞく投資コース」の場合は1万円以上1円単位とします。ただし、「自動けいぞく投資
コース」を選択した受益者が収益分配金を再投資する場合は1口単位とします。なお、販売会社や申込形態
によっては、どちらか一方のコースのみのお取り扱いとなる場合や、買付単位が異なる場合等がありま
す。詳しくは販売会社にお問い合わせください。
■積立方式■
※
販売会社によっては、「定時定額購入サービス」等に関する契約 を締結した場合、当該契約で規定する
取得申込の単位でお申込みいただけます。
※当該契約または規定については、同様の権利義務関係を規定する名称の異なる契約または規定を使用することがあ
ります。
受益権の販売価額は、取得申込日の翌営業日の基準価額とします。
金融商品取引所等における取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があるときは、信託約
款の規定に従い、委託者の判断でファンドの受益権の取得申込みの受付けを中止することおよび既に受付
けた取得申込みの受付けを取り消す場合があります。
※取得申込者は販売会社に、取得申込と同時にまたは予め、自己のために開設されたファンドの受益権の
振替を行なうための振替機関等の口座を示すものとし、当該口座に当該取得申込者に係る口数の増加の
記載または記録が行なわれます。なお、販売会社は、当該取得申込の代金の支払いと引き換えに、当該
口座に当該取得申込者に係る口数の増加の記載または記録を行なうことができます。委託者は、追加信
託により分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記載または記録をするため社
振法に定める事項の振替機関への通知を行なうものとします。振替機関等は、委託者から振替機関への
通知があった場合、社振法の規定にしたがい、その備える振替口座簿への新たな記載または記録を行な
います。受託者は、追加信託により生じた受益権については追加信託のつど、振替機関の定める方法に
より、振替機関へ当該受益権に係る信託を設定した旨の通知を行ないます。
２【換金（解約）手続等】
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受益者は、受益権を、「一般コース」の場合は1万口単位、1口単位または1 円単位、「自動けいぞく投資
コース」の場合は 1円単位または1口単位 で換金 できます。
※換金のお申込みの方法ならびに単位等について、販売会社によっては上記と異なる場合がありま
す。詳しくは販売会社にお問い合わせください。
受益者が一部解約の実行の請求をするときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行なうものとしま
す。
一部解約の実行の請求の受付けについては、午後3時までに、解約請求のお申込みが行なわれかつ、その
解約請求のお申込みの受付けにかかる販売会社所定の事務手続が完了したものが当日のお申込み分となり
ます。
換金価額 は、解約申込み受付日の 翌営業日の基準価額 から信託財産留保額 を差し引いた 価額 となりま
す。
信託財産留保額は、基準価額に 0.3%の率を乗じて得た額を1口当たりに換算して、換金する口数に応じて
ご負担いただきます。
ファンドの基準価額については下記の照会先までお問い合わせ下さい。
野村アセットマネジメント株式会社
サポートダイヤル 0120-753104 (フリーダイヤル )
＜受付時間＞ 営業日の午前 9時～午後 5時
インターネットホームページ http://www.nomura-am.co.jp/
なお、信託財産の資金管理を円滑に行なうため、 1日1件 10億円を超える 換金 は行なえません。 また、別
途、大口換金について、1日1件10億円以下の金額であっても、ファンドの残高、市場の流動性の状況等に
※
よっては、委託者の判断により換金の金額に制限を設ける場合や換金の受付時間に制限 を設ける場合があ
ります。
※受付時間に制限とは、営業日の正午までに一部解約の実行の請求が行なわれ、かつ当該請求の受付に係る販売会社
所定の事務手続きが完了したものに制限する場合をいいます。
解約代金は、原則として一部解約の実行の請求日から起算して6営業日目から販売会社において支払いま
す。
金融商品取引所等における取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があるときは、信託約
款の規定に従い、委託者の判断で一部解約の実行の請求の受付けを中止することおよびすでに受付けた一
部解約の実行の請求の受付けを取り消す場合があります。
また、一部解約の実行の請求の受付けが中止された場合には、受益者は当該受付け中止以前に行なった
当日の一部解約の実行の請求を撤回できます。ただし、受益者がその一部解約の実行の請求を撤回しない
場合には、当該受付け中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に一部解約の実行の請求を受付けたも
のとします。
※換金の請求を行なう受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該受益者の請求に係る
この信託契約の一部解約を委託者が行なうのと引き換えに、当該一部解約に係る受益権の口数と同口数の
抹消の申請を行なうものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の
記載または記録が行なわれます。
３【資産管理等の概要】
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（１）【資産の評価】
＜基準価額の計算方法＞
基準価額とは、計算日において、信託財産に属する資産 (受入担保金代用有価証券および借入有価
証券を除きます。 )を法令および 一般 社団法人投資信託協会規則にしたがって時価または一部償却原
※
価法 により評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額 (「純資産総額」といいま
す。 )を、計算日における受益権口数で除して得た額をいいます。なお、ファンドにおいては 1万口当
りの価額で表示されます。
※一部償却原価法とは、残存期間1年以内の公社債等について適用するアキュムレーションまたはアモチゼー
ションによる評価をいいます。
ファンドの主な投資対象の評価方法は以下の通りです。
対象 評価方法
※
投資信託証券
原則として、基準価額計算日の前営業日 の基準価額で評価します。
※マザーファンド受益証券については、原則として基準価額計算日とします。
ファンドの基準価額については下記の照会先までお問い合わせ下さい。
野村アセットマネジメント株式会社
サポートダイヤル 0120-753104 (フリーダイヤル )
＜受付時間＞ 営業日の午前 9時～午後 5時
インターネットホームページ http://www.nomura-am.co.jp/
（２）【保管】
ファンドの 受益権の帰属は、 振替機関 等の振替口座簿に記 載または記録されることにより定まり、受
益証券を発行しませんので、受益証券の保管に関する該当事項はありません。
（３）【信託期間】
無期限とします(2007年2月21日設定)。
（４）【計算期間】
原則として、毎年1月21日から3月20日まで、3月21日から5月20日まで、5月21日から7月20日まで、7月
21日から9月20日まで、9月21日から11月20日までおよび11月21日から翌年1月20日までとします。
なお、各計算期間終了日が休業日のとき、各計算期間終了日は翌営業日とし、その翌日より次の計算
期間が開始されるものとします。ただし、最終計算期間の終了日は、信託期間の終了日とします。
（５）【その他】
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(a)ファンドの繰上償還条項
委託者は、信託契約の一部解約により受益権の口数が30億口を下回った場合またはこの信託契約
を解約することが受益者のため有利であると認めるとき、もしくはやむを得ない事情が発生したと
きは、受託者と合意のうえ、この信託契約を解約し、信託を終了させることができます。この場合
において、委託者は、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
(b)信託期間の終了
(ⅰ)委託者は、上記「(a)ファンドの繰上償還条項」に従い信託期間を終了させるには、あらかじ
め、解約しようとする旨を公告し、かつ、その旨を記載した書面をこの信託契約に係る知られ
たる受益者に対して交付します。ただし、この信託契約に係るすべての受益者に対して書面を
交付したときは、原則として、公告を行いません。
(ⅱ)上記(ⅰ)の公告および書面には、受益者で異議のある者は一定の期間内に委託者に対して異議
を述べるべき旨を付記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。
(ⅲ)上記(ⅱ)の一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一を
超えるときは、上記(a)の信託契約の解約をしません。
(ⅳ)委託者は、この信託契約の解約をしないこととしたときは、解約しない旨およびその理由を公
告し、かつ、これらの事項を記載した書面をこの信託契約に係る知られたる受益者に対して交
付します。ただし、この信託契約に係るすべての受益者に対して書面を交付したときは、原則
として、公告を行いません。
(ⅴ)上記(ⅱ)から(ⅳ)までの規定は、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じてい
る場合であって、上記(ⅱ)の一定の期間が一月を下らずにその公告および書面の交付を行うこ
とが困難な場合には適用しません。
(ⅵ)委託者は、監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にしたがい、信
託契約を解約し信託を終了させます。
(ⅶ)委託者が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、
委託者は、この信託契約を解約し、信託を終了させます。ただし、監督官庁がこの信託契約に
関する委託者の業務を他の委託者に引き継ぐことを命じたときは、この信託は、下記「(e)信託
約款の変更(ⅳ)」に該当する場合を除き、その委託者と受託者との間において存続します。
(ⅷ)受託者が委託者の承諾を受けてその任務を辞任する場合、または、委託者または受益者が裁判
所に受託者の解任を請求し裁判所が受託者を解任した場合、委託者が新受託者を選任できない
ときは、委託者はこの信託契約を解約し、信託を終了させます。
(c)運用報告書
委託者は、毎年5月、11月に終了する計算期間の末日および償還時に、交付運用報告書を作成し、
知られたる受益者に対して交付します。
(d)有価証券報告書
委託者は、有価証券報告書を原則毎年1月、7月の決算日を基準に作成し、3ヵ月以内に関東財務局
長に提出します。
(e)信託約款の変更
(ⅰ)委託者は、受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむをえない事情が発生したときは、
受託者と合意のうえ、この信託約款を変更することができるものとし、あらかじめ、変更しよ
うとする旨およびその内容を監督官庁に届け出ます。
(ⅱ)委託者は、上記(ⅰ)の変更事項のうち、その内容が重大なものについて、あらかじめ、変更し
ようとする旨およびその内容を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面をこの信託約款に
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係る知られたる受益者に対して交付します。ただし、この信託約款に係るすべての受益者に対
して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
(ⅲ)上記(ⅱ)の公告および書面には、受益者で異議のある者は一定の期間内に委託者に対して異議
を述べるべき旨を付記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。
(ⅳ)上記(ⅲ)の一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一を
超えるときは、上記(ⅰ)の信託約款の変更をしません。
(ⅴ)委託者は、当該信託約款の変更をしないこととしたときは、変更しない旨およびその理由を公
告し、かつ、これらの事項を記載した書面を知られたる受益者に対して交付します。ただし、
全ての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
(ⅵ)委託者は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときは、上記(ⅰ)から
(ⅴ)までの規定にしたがいます。
(f)公告
委託者が受益者に対してする公告は、電子公告の方法により行ない、次のアドレスに掲載します。
http://www.nomura-am.co.jp/
なお、電子公告による公告をすることができない事故その他やむを得ない事由が生じた場合の公告
は、日本経済新聞に掲載します。
(g)反対者の買取請求権
ファンドの信託契約の解約または信託約款の変更を行う場合において、一定の期間内に委託者に
対して異議を述べた受益者は、受託者に対し、自己に帰属する受益権を、信託財産をもって買取る
べき旨を請求することができます。この買取請求権の内容および買取請求の手続に関する事項は、
前述の「(b)信託期間の終了」(ⅰ)または「(e)信託約款の変更」(ⅱ)に規定する公告または書面に
付記します。
(h)関係法人との契約の更新に関する手続
委託者と販売会社との間で締結する「募集・販売等に関する契約」は、契約終了の3ヵ月前までに
当事者の一方から別段の意思表示のないときは、原則1年毎に自動的に更新されるものとします。
４【受益者の権利等】
受益者の有する主な権利は次の通りです。
①収益分配金に対する請求権
■収益分配金の支払い開始日■
＜自動けいぞく投資契約を結んでいない場合＞
収益分配金は、 決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者
（当該収益分配金にかかる決算日以前において一部解約が行なわれた受益権にかかる受益者を
除きます。また、当該収益分配金にかかる計算期間の末日以前に設定された受益権で取得申込
代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として取
得申込者とします。）に、 原則として決算日から起算して５ 営業日 までに 支払い を開始 しま
す。販売会社でお受取りください。
＜自動けいぞく投資契約を結んでいる場合＞
税金を差引いた後、自動的に無手数料で再投資されます。この場合の受益権の価額は、各計
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算期間終了日 (決算日)の基準価額とします。
なお、 再投資により増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
■収益分配金請求権の失効■
受益者は、収益分配金を支払開始日から 5年間支払請求しないと権利を失います。
②償還金に対する請求権
■償還金の支払い開始日■
償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（償還
日以前において一部解約が行なわれた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該償還日以前
に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受
益権については原則として取得申込者とします。）に、原則として償還日 (償還日が休業日の場合
は翌営業日)から 起算して 5営業日までに 支払い を開始 します。
■償還金請求権の失効■
受益者は、償還金を支払開始日から 10年間支払請求しないと権利を失います。
③換金(解約)請求権
■換金(解約)の単位■
受益者は、受益権を「一般コース」の場合は1万口単位、1口単位または1 円単位、「自動けいぞ
く投資コース」の場合は 1円単位または1口単位 で換金できます。
※換金のお申込みの方法ならびに単位等について、販売会社によっては上記と異なる場合が
あります。詳しくは販売会社にお問い合わせください。
■換金(解約)代金の支払い開始日■
一部解約金は、受益者の解約申込みの受付日から起算して、原則として、6営業日目から受益者
にお支払いします。
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第３【ファンドの経理状況】
(１)当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)(以下
「財務諸表等規則」という。)ならびに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理
府令第133号)(以下「投資信託財産計算規則」という。)に基づいて作成しております。なお、財務諸表に記載している金額
は、円単位で表示しております。
(２)当ファンドの計算期間は6ヶ月未満であるため、財務諸表は原則として6ヶ月毎に作成しております。
(３)当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、当期(2019年7月23日から2020年1月20日まで)の財務
諸表について、EY新日本有限責任監査法人による監査を受けております。
１【財務諸表】
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【ノムラ・グローバル・オールスターズ】
（１）【貸借対照表】
（単位：円）
前期 当期
(2019年 7月22日現在) (2020年 1月20日現在)
資産の部
流動資産
92,219,297 83,327,507
コール・ローン
21,968,964,272 22,559,575,147
親投資信託受益証券
160,000,000 180,000,000
未収入金
22,221,183,569 22,822,902,654
流動資産合計
22,221,183,569 22,822,902,654
資産合計
負債の部
流動負債
81,860,304 79,785,434
未払収益分配金
25,180,942 61,052,050
未払解約金
2,049,047 2,046,953
未払受託者報酬
57,373,290 57,314,612
未払委託者報酬
158 47
未払利息
122,922 122,799
その他未払費用
166,586,663 200,321,895
流動負債合計
166,586,663 200,321,895
負債合計
純資産の部
元本等
20,465,076,217 19,946,358,692
元本
剰余金
1,589,520,689 2,676,222,067
期末剰余金又は期末欠損金（△）
3,837,301,135 3,686,923,223
（分配準備積立金）
22,054,596,906 22,622,580,759
元本等合計
22,054,596,906 22,622,580,759
純資産合計
22,221,183,569 22,822,902,654
負債純資産合計
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（２）【損益及び剰余金計算書】
（単位：円）
前期 当期
自 2019年 1月22日 自 2019年 7月23日
至 2019年 7月22日 至 2020年 1月20日
営業収益
1,147,432,548 1,550,610,875
有価証券売買等損益
1,147,432,548 1,550,610,875
営業収益合計
営業費用
29,584 22,541
支払利息
6,032,936 5,988,935
受託者報酬
168,922,086 167,690,166
委託者報酬
361,919 359,281
その他費用
175,346,525 174,060,923
営業費用合計
972,086,023 1,376,549,952
営業利益又は営業損失（△）
972,086,023 1,376,549,952
経常利益又は経常損失（△）
972,086,023 1,376,549,952
当期純利益又は当期純損失（△）
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
5,530,454 5,921,395
約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
917,449,790 1,589,520,689
期首剰余金又は期首欠損金（△）
6,645,053 30,286,066
剰余金増加額又は欠損金減少額
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
6,645,053 30,286,066
額
52,916,228 72,075,064
剰余金減少額又は欠損金増加額
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
52,916,228 72,075,064
額
248,213,495 242,138,181
分配金
1,589,520,689 2,676,222,067
期末剰余金又は期末欠損金（△）
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（３）【注記表】
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
１.運用資産の評価基準及び評価方法 親投資信託受益証券
基準価額で評価しております。
２.費用・収益の計上基準 有価証券売買等損益
約定日基準で計上しております。
３.金融商品の時価等に関する事項の補 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
足説明 的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
もあります。
４.その他 当該財務諸表の特定期間は、2019年 7月23日から2020年 1月20日までとなっており
ます。
（貸借対照表に関する注記）
前期 当期
2019年 7月22日現在 2020年 1月20日現在
１. 特定期間の末日における受益権の総数 １. 特定期間の末日における受益権の総数
20,465,076,217口 19,946,358,692口
２. 特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額 ２. 特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額
1口当たり純資産額 1.0777円 1口当たり純資産額 1.1342円
(10,000口当たり純資産額) (10,777円) (10,000口当たり純資産額) (11,342円)
（損益及び剰余金計算書に関する注記）
前期 当期
自 2019年 1月22日 自 2019年 7月23日
至 2019年 7月22日 至 2020年 1月20日
１. 運用の外部委託費用 １. 運用の外部委託費用
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当ファンドの主要投資対象である下記マザーファンドにおい 当ファンドの主要投資対象である下記マザーファンドにおい
て、信託財産の運用の指図に係わる権限の全部又は一部を委 て、信託財産の運用の指図に係わる権限の全部又は一部を委
託する為に要する費用 託する為に要する費用
なお、以下の金額は当該マザーファンドを投資対象とする全 なお、以下の金額は当該マザーファンドを投資対象とする全
てのベビーファンドの合計額となっております。 てのベビーファンドの合計額となっております。
野村海外株式マザーファンド 野村海外株式マザーファンド
支払金額 65,024,797 円 支払金額 41,379,955 円
ノムラ－アカディアン新興国株ファンド マザーファンド ノムラ－アカディアン新興国株ファンド マザーファンド
支払金額 41,950,575 円 支払金額 45,093,919 円
ノムラ－ブラックロック米国債券オープン マザーファンド ノムラ－ブラックロック米国債券オープン マザーファンド
支払金額 4,454,804 円 支払金額 4,381,758 円
ノムラ－インサイト欧州債券 マザーファンド ノムラ－インサイト欧州債券 マザーファンド
支払金額 91,825,843 円 支払金額 72,933,689 円
野村豪州債券ファンド マザーファンド 野村豪州債券ファンド マザーファンド
支払金額 22,357,719 円 支払金額 20,947,251 円
野村エマージング債券マザーファンド 野村エマージング債券マザーファンド
支払金額 48,454,648 円 支払金額 47,079,828 円
野村米国好利回り社債投信 マザーファンド 野村米国好利回り社債投信 マザーファンド
支払金額 47,171,664 円 支払金額 44,294,230 円
ノムラ－CBRE グローバルリート マザーファンド ノムラ・ワールドREITマザーファンド
支払金額 12,596,228 円
支払金額 5,913,916 円
２. 分配金の計算過程 ２. 分配金の計算過程
2019年 1月22日から2019年 3月20日まで 2019年 7月23日から2019年 9月20日まで
項目 項目
費用控除後の配当等収益額 A 97,344,649円 費用控除後の配当等収益額 A 64,190,429円
費用控除後・繰越欠損金補填 B 0円 費用控除後・繰越欠損金補填 B 0円
後の有価証券売買等損益額 後の有価証券売買等損益額
収益調整金額 C 307,556,172円 収益調整金額 C 331,100,844円
分配準備積立金額 D 3,898,866,852円 分配準備積立金額 D 3,799,394,683円
当ファンドの分配対象収益額 E=A+B+C+D 4,303,767,673円 当ファンドの分配対象収益額 E=A+B+C+D 4,194,685,956円
当ファンドの期末残存口数 F 20,949,527,752口 当ファンドの期末残存口数 F 20,365,809,503口
10,000口当たり収益分配対象 G=E/F×10,000 2,054円 10,000口当たり収益分配対象 G=E/F×10,000 2,059円
額 額
10,000口当たり分配金額 H 40円 10,000口当たり分配金額 H 40円
収益分配金金額 I=F×H/10,000 83,798,111円 収益分配金金額 I=F×H/10,000 81,463,238円
2019年 3月21日から2019年 5月20日まで 2019年 9月21日から2019年11月20日まで
項目 項目
費用控除後の配当等収益額 A 80,526,473円 費用控除後の配当等収益額 A 96,750,182円
費用控除後・繰越欠損金補填 B 0円 費用控除後・繰越欠損金補填 B 0円
後の有価証券売買等損益額 後の有価証券売買等損益額
収益調整金額 C 308,770,344円 収益調整金額 C 362,478,542円
分配準備積立金額 D 3,849,712,737円 分配準備積立金額 D 3,723,113,535円
当ファンドの分配対象収益額 E=A+B+C+D 4,239,009,554円 当ファンドの分配対象収益額 E=A+B+C+D 4,182,342,259円
当ファンドの期末残存口数 F 20,638,770,175口 当ファンドの期末残存口数 F 20,222,377,289口
10,000口当たり収益分配対象 G=E/F×10,000 2,053円 10,000口当たり収益分配対象 G=E/F×10,000 2,068円
額 額
10,000口当たり分配金額 H 40円 10,000口当たり分配金額 H 40円
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収益分配金金額 I=F×H/10,000 82,555,080円 収益分配金金額 I=F×H/10,000 80,889,509円
2019年 5月21日から2019年 7月22日まで 2019年11月21日から2020年 1月20日まで
項目 項目
費用控除後の配当等収益額 A 109,569,691円 費用控除後の配当等収益額 A 90,665,227円
費用控除後・繰越欠損金補填 B 0円 費用控除後・繰越欠損金補填 B 0円
後の有価証券売買等損益額 後の有価証券売買等損益額
収益調整金額 C 312,563,854円 収益調整金額 C 370,555,819円
分配準備積立金額 D 3,809,591,748円 分配準備積立金額 D 3,676,043,430円
当ファンドの分配対象収益額 E=A+B+C+D 4,231,725,293円 当ファンドの分配対象収益額 E=A+B+C+D 4,137,264,476円
当ファンドの期末残存口数 F 20,465,076,217口 当ファンドの期末残存口数 F 19,946,358,692口
10,000口当たり収益分配対象 G=E/F×10,000 2,067円 10,000口当たり収益分配対象 G=E/F×10,000 2,074円
額 額
10,000口当たり分配金額 H 40円 10,000口当たり分配金額 H 40円
収益分配金金額 I=F×H/10,000 81,860,304円 収益分配金金額 I=F×H/10,000 79,785,434円
（金融商品に関する注記）
(1)金融商品の状況に関する事項
前期 当期
自 2019年 1月22日 自 2019年 7月23日
至 2019年 7月22日 至 2020年 1月20日
1.金融商品に対する取組方針 1.金融商品に対する取組方針
当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第 同左
４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資とし
て運用することを目的としております。
2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク 2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コー 同左
ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。
当ファンドが保有する有価証券の詳細は、(その他の注記)の
２ 有価証券関係に記載しております。
これらは、株価変動リスク、金利変動リスク、REITの価格変
動リスク、為替変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及
び流動性リスクにさらされております。
3.金融商品に係るリスク管理体制 3.金融商品に係るリスク管理体制
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委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員 同左
会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
なっております。
○市場リスクの管理
市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把
握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっておりま
す。
○信用リスクの管理
信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関す
る情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた
組入制限等の管理を行なっております。
○流動性リスクの管理
流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を
把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
(2)金融商品の時価等に関する事項
前期 当期
2019年 7月22日現在 2020年 1月20日現在
１．貸借対照表計上額、時価及び差額 １．貸借対照表計上額、時価及び差額
貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価し 同左
ているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
ん。
２．時価の算定方法 ２．時価の算定方法
同左
親投資信託受益証券
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載して
おります。
コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時
価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としてお
ります。
（関連当事者との取引に関する注記）
前期 当期
自 2019年 1月22日 自 2019年 7月23日
至 2019年 7月22日 至 2020年 1月20日
市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般 同左
の取引条件と異なる関連当事者との取引は行なわれていない
ため、該当事項はございません。
（その他の注記）
１ 元本の移動
前期 当期
自 2019年 1月22日 自 2019年 7月23日
至 2019年 7月22日 至 2020年 1月20日
期首元本額 21,170,425,236円 期首元本額 20,465,076,217円
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期中追加設定元本額 97,456,059円 期中追加設定元本額 358,928,422円
期中一部解約元本額 802,805,078円 期中一部解約元本額 877,645,947円
２ 有価証券関係
売買目的有価証券
前期 当期
自 2019年 1月22日 自 2019年 7月23日
種類
至 2019年 7月22日 至 2020年 1月20日
損益に含まれた評価差額（円） 損益に含まれた評価差額（円）
親投資信託受益証券 346,209,912 917,058,475
合計 346,209,912 917,058,475
３ デリバティブ取引関係
該当事項はありません。
（４）【附属明細表】
第1 有価証券明細表
(1)株式(2020年1月20日現在)
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券(2020年1月20日現在)
（単位:円）
種類 通貨 銘柄 券面総額 評価額 備考
親投資信託受益 日本円 ノムラ・ジャパン・オープン マ 1,091,766,187 2,282,228,037
証券 ザーファンド
ノムラ－ブラックロック米国債券 1,013,665,668 2,210,297,989
オープン マザーファンド
ノムラ日本債券オープン マザー 1,425,073,666 2,081,035,074
ファンド
野村豪州債券ファンド マザーファ 877,939,737 2,195,288,312
ンド
野村米国好利回り社債投信 マザー 887,219,072 2,300,559,053
ファンド
野村海外株式マザーファンド 881,858,079 2,357,030,273
ノムラ・ワールドＲＥＩＴ マザー 1,592,025,159 2,275,959,167
ファンド
野村エマージング債券マザーファン 866,454,167 2,271,842,825
ド
ノムラ－インサイト欧州債券 マ 1,414,276,491 2,209,665,589
ザーファンド
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ノムラ－アカディアン新興国株ファ 879,486,461 2,375,668,828
ンド マザーファンド
小計
銘柄数：10 10,929,764,687 22,559,575,147
組入時価比率：99.7% 100.0%
合計 22,559,575,147
(注1)投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。
(注2)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
第２ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
（参考）
当ファンドは「ノムラ・ジャパン・オープン マザーファンド」、「野村海外株式マザーファンド」、「ノムラ－アカディ
アン新興国株ファンド マザーファンド」、「ノムラ日本債券オープン マザーファンド」、「ノムラ－ブラックロック米
国債券オープン マザーファンド」、「ノムラ－インサイト欧州債券 マザーファンド」、「野村豪州債券ファンド マ
ザーファンド」、「野村エマージング債券マザーファンド」、「野村米国好利回り社債投信 マザーファンド」および「 ノ
ムラ・ワールドＲＥＩＴ マザーファンド 」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された親投
資信託受益証券は、すべて同親投資信託の受益証券です。
なお、以下に記載した状況は監査の対象外となっております。
ノムラ・ジャパン・オープン マザーファンド
貸借対照表
（単位：円）
(2020年 1月20日現在)
資産の部
流動資産
金銭信託 754,534
コール・ローン 2,156,822,428
株式 74,484,207,800
未収入金 273,296,596
183,622,200
未収配当金
77,098,703,558
流動資産合計
77,098,703,558
資産合計
負債の部
流動負債
未払金 1,273,833,854
未払解約金 44,300,000
1,231
未払利息
1,318,135,085
流動負債合計
1,318,135,085
負債合計
純資産の部
元本等
元本 36,250,965,600
剰余金
39,529,602,873
期末剰余金又は期末欠損金（△）
75,780,568,473
元本等合計
75,780,568,473
純資産合計
77,098,703,558
負債純資産合計
注記表
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
１.運用資産の評価基準及び評価方法 株式
原則として時価で評価しております。
時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日
に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
２.費用・収益の計上基準 受取配当金
原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しておりま
す。
投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分
配金額を計上しております。
有価証券売買等損益
約定日基準で計上しております。
３.金融商品の時価等に関する事項の補 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
足説明 的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
もあります。
（貸借対照表に関する注記）
2020年 1月20日現在
１. 計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
1口当たり純資産額 2.0904円
(10,000口当たり純資産額) (20,904円)
（金融商品に関する注記）
(1)金融商品の状況に関する事項
自 2019年 7月23日
至 2020年 1月20日
1.金融商品に対する取組方針
当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。
当ファンドが保有する有価証券の詳細は、附属明細表に記載しております。
これらは、株価変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。
3.金融商品に係るリスク管理体制
委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
なっております。
○市場リスクの管理
市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっております。
○信用リスクの管理
信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組
入制限等の管理を行なっております。
○流動性リスクの管理
流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
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(2)金融商品の時価等に関する事項
2020年 1月20日現在
１．貸借対照表計上額、時価及び差額
貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
ん。
２．時価の算定方法
株式
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載しております。
コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としており
ます。
（その他の注記）
元本の移動及び期末元本額の内訳
2020年 1月20日現在
2019年 7月23日
期首
本報告書における開示対象ファンドの期首における当ファンドの元本額 38,712,821,726円
同期中における追加設定元本額 3,061,571,472円
同期中における一部解約元本額 5,523,427,598円
期末元本額 36,250,965,600円
期末元本額の内訳＊
ノムラ・ジャパン・オープン 14,626,197,202円
ノムラ・ジャパン・オープン（野村ＳＭＡ向け） 242,949,087円
ノムラ・グローバル・オールスターズ 1,091,766,187円
ノムラ・ジャパン・オープンＦ（適格機関投資家専用） 9,506,768,590円
ノムラ・ジャパン・オープン（確定拠出年金向け） 2,866,439,577円
野村国内株式アクティブオープン（確定拠出年金向け） 6,038,055,047円
野村ＤＣ日本株式アクティブファンド 1,878,789,910円
＊は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額
附属明細表
第1 有価証券明細表
(1)株式(2020年1月20日現在)
（単位:円）
評価額
種類 通貨 銘柄 株式数 備考
単価 金額
株式 日本円 日本水産 2,015,900 616.00 1,241,794,400
国際石油開発帝石 1,229,100 1,124.50 1,382,122,950
コムシスホールディングス 285,700 3,265.00 932,810,500
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
九電工 173,500 3,285.00 569,947,500
信越化学工業 201,800 12,600.00 2,542,680,000
三井化学 414,000 2,655.00 1,099,170,000
ＫＨネオケム 271,800 2,340.00 636,012,000
花王 203,100 9,042.00 1,836,430,200
富士フイルムホールディングス 419,100 5,747.00 2,408,567,700
資生堂 128,700 7,802.00 1,004,117,400
武田薬品工業 334,400 4,437.00 1,483,732,800
太平洋セメント 394,700 3,155.00 1,245,278,500
日本特殊陶業 921,200 2,108.00 1,941,889,600
ＭＡＲＵＷＡ 61,100 8,620.00 526,682,000
日本製鉄 749,500 1,722.00 1,290,639,000
住友電気工業 654,300 1,624.50 1,062,910,350
日本製鋼所 373,100 2,198.00 820,073,800
アマダホールディングス 1,793,500 1,265.00 2,268,777,500
オーエスジー 282,400 2,048.00 578,355,200
ＳＭＣ 32,600 52,930.00 1,725,518,000
ミネベアミツミ 725,500 2,406.00 1,745,553,000
日本電気 295,700 4,935.00 1,459,279,500
ソニー 340,800 7,991.00 2,723,332,800
日本航空電子工業 348,700 2,259.00 787,713,300
アドバンテスト 200,400 6,170.00 1,236,468,000
エスペック 268,700 2,289.00 615,054,300
ウシオ電機 440,500 1,700.00 748,850,000
日本電子 171,600 3,540.00 607,464,000
新光電気工業 729,800 1,369.00 999,096,200
小糸製作所 248,600 5,200.00 1,292,720,000
いすゞ自動車 380,700 1,216.00 462,931,200
トヨタ自動車 123,200 7,780.00 958,496,000
ヤマハ発動機 275,400 2,209.00 608,358,600
オリンパス 883,800 1,762.50 1,557,697,500
メニコン 124,200 4,950.00 614,790,000
ヤマハ 235,800 6,110.00 1,440,738,000
任天堂 31,500 42,990.00 1,354,185,000
メタウォーター 125,700 4,335.00 544,909,500
日立物流 237,500 3,220.00 764,750,000
ＳＧホールディングス 648,000 2,490.00 1,613,520,000
コロプラ 529,000 1,178.00 623,162,000
マクロミル 466,900 1,124.00 524,795,600
大塚商会 390,400 4,620.00 1,803,648,000
光通信 45,700 27,430.00 1,253,551,000
エヌ・ティ・ティ・データ 433,200 1,569.00 679,690,800
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ラクト・ジャパン 221,700 3,835.00 850,219,500
伊藤忠商事 752,600 2,603.00 1,959,017,800
ＰＡＬＴＡＣ 146,700 5,390.00 790,713,000
ココカラファイン 99,500 6,810.00 677,595,000
ツルハホールディングス 72,500 13,600.00 986,000,000
パン・パシフィック・インターナ 506,000 1,864.00 943,184,000
ショナルホ
ニトリホールディングス 67,700 17,125.00 1,159,362,500
東京海上ホールディングス 545,000 6,109.00 3,329,405,000
オリックス 887,800 1,878.00 1,667,288,400
三菱ＵＦＪリース 1,366,200 703.00 960,438,600
東急不動産ホールディングス 1,528,200 766.00 1,170,601,200
パーク２４ 717,600 2,780.00 1,994,928,000
イオンモール 582,100 2,035.00 1,184,573,500
カチタス 130,700 4,690.00 612,983,000
ＵＴグループ 299,400 3,190.00 955,086,000
Ｍ＆Ａキャピタルパートナーズ 139,200 4,650.00 647,280,000
エアトリ 508,200 1,923.00 977,268,600
小計
銘柄数：62 74,484,207,800
組入時価比率：98.3% 100.0%
合計 74,484,207,800
(注1)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
(2)株式以外の有価証券(2020年1月20日現在)
該当事項はありません。
第２ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
野村海外株式マザーファンド
貸借対照表
（単位：円）
(2020年 1月20日現在)
資産の部
流動資産
預金 348,812,377
コール・ローン 213,979,098
株式 9,612,105,603
投資証券 98,476,523
派生商品評価勘定 119,289
未収入金 175,463,092
4,540,092
未収配当金
10,453,496,074
流動資産合計
10,453,496,074
資産合計
負債の部
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(2020年 1月20日現在)
流動負債
派生商品評価勘定 125,596
未払金 202,464,621
未払解約金 78,100,000
122
未払利息
280,690,339
流動負債合計
280,690,339
負債合計
純資産の部
元本等
元本 3,806,037,129
剰余金
6,366,768,606
期末剰余金又は期末欠損金（△）
10,172,805,735
元本等合計
10,172,805,735
純資産合計
10,453,496,074
負債純資産合計
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
１.運用資産の評価基準及び評価方法 株式
原則として時価で評価しております。
時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日
に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
投資証券
原則として時価で評価しております。
時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日
に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
為替予約取引
計算日において予約為替の受渡日の対顧客先物相場の仲値で評価しております。
２.外貨建資産・負債の本邦通貨への換 信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における計算
算基準 期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
３.費用・収益の計上基準 受取配当金
原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しておりま
す。
投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分
配金額を計上しております。
有価証券売買等損益
約定日基準で計上しております。
為替差損益
約定日基準で計上しております。
４.金融商品の時価等に関する事項の補 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
足説明 的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
もあります。
また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引におけ
る名目的な契約額または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取
引の市場リスクの大きさを示すものではありません。
（貸借対照表に関する注記）
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
2020年 1月20日現在
１. 計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
1口当たり純資産額 2.6728円
(10,000口当たり純資産額) (26,728円)
（金融商品に関する注記）
(1)金融商品の状況に関する事項
自 2019年 7月23日
至 2020年 1月20日
1.金融商品に対する取組方針
当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であ
ります。
当ファンドが保有する有価証券の詳細は、附属明細表に記載しております。
これらは、株価変動リスク、為替変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。
当ファンドは、信託財産に属する外貨建資金の受渡を行うことを目的として、為替予約取引を利用しております。
3.金融商品に係るリスク管理体制
委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
なっております。
○市場リスクの管理
市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっております。
○信用リスクの管理
信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組
入制限等の管理を行なっております。
○流動性リスクの管理
流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
(2)金融商品の時価等に関する事項
2020年 1月20日現在
１．貸借対照表計上額、時価及び差額
貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
ん。
２．時価の算定方法
株式
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載しております。
投資証券
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載しております。
派生商品評価勘定
デリバティブ取引については、附属明細表に記載しております。
コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としており
ます。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（その他の注記）
元本の移動及び期末元本額の内訳
2020年 1月20日現在
2019年 7月23日
期首
本報告書における開示対象ファンドの期首における当ファンドの元本額 7,328,303,944円
同期中における追加設定元本額 554,890,125円
同期中における一部解約元本額 4,077,156,940円
期末元本額 3,806,037,129円
期末元本額の内訳＊
ノムラ・グローバル・オールスターズ 881,858,079円
野村海外株式ファンドＦ（適格機関投資家専用） 999,366,243円
野村海外株式ファンドＦＢ（適格機関投資家専用） 1,824,320,453円
野村海外株式ファンドＦＶＡ（適格機関投資家専用） 100,492,354円
＊は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額
附属明細表
第1 有価証券明細表
(1)株式(2020年1月20日現在)
評価額
種類 通貨 銘柄 株式数 備考
単価 金額
株式 米ドル SCHLUMBERGER LTD 29,709 38.37 1,139,934.33
CABOT OIL &GAS CORP 22,220 16.81 373,518.20
L3HARRIS TECHNOLOGIES INC 8,698 219.38 1,908,167.24
LOCKHEED MARTIN 1,821 425.66 775,126.86
UNITED TECHNOLOGIES 7,489 154.40 1,156,301.60
ROCKWELL AUTOMATION INC 4,797 204.74 982,137.78
PARKER HANNIFIN CORP 5,807 207.00 1,202,049.00
AERCAP HOLDINGS NV 4,109 62.35 256,196.15
CSX CORP 11,694 76.40 893,421.60
OLD DOMINION FREIGHT LINE 1,811 208.44 377,484.84
UBER TECHOLOGIES INC 35,603 35.13 1,250,733.39
GENERAL MOTORS CO 2,715 35.60 96,654.00
UNDER ARMOUR INC-CLASS A 31,817 20.39 648,748.63
DOMINOS PIZZA INC 742 286.47 212,560.74
MARRIOTT INTERNATIONAL-CLA 9,875 150.26 1,483,817.50
87/247
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
AMAZON.COM INC 998 1,864.72 1,860,990.56
MERCADOLIBRE INC 240 673.01 161,522.40
LOWES COS INC 12,236 122.36 1,497,196.96
WALMART INC 6,745 114.96 775,405.20
ABBOTT LABORATORIES 13,997 89.00 1,245,733.00
DANAHER CORP 11,218 163.06 1,829,207.08
INTUITIVE SURGICAL INC 1,954 600.03 1,172,458.62
MEDTRONIC PLC 5,326 119.03 633,953.78
ANTHEM INC 2,723 305.39 831,576.97
HCA HEALTHCARE INC 7,059 148.40 1,047,555.60
UNITEDHEALTH GROUP INC 5,522 298.47 1,648,151.34
BIOGEN INC 1,072 285.50 306,056.00
BAUSCH HEALTH COS INC 7,300 30.25 220,825.00
ELANCO ANIMAL HEALTH INC 15,576 30.00 467,280.00
ELI LILLY &CO. 5,361 139.58 748,288.38
BANK OF AMERICA CORP 24,873 34.71 863,341.83
JPMORGAN CHASE &CO 19,201 138.20 2,653,578.20
ASSURED GUARANTY LTD 9,576 49.27 471,809.52
FIDELITY NATIONAL INFORMATION 9,423 147.09 1,386,029.07
GLOBAL PAYMENTS INC 5,470 198.62 1,086,451.40
PAYPAL HOLDINGS INC 6,852 116.04 795,106.08
TWILIO INC -A 1,474 119.36 175,936.64
VISA INC-CLASS ASHARES 5,428 204.70 1,111,111.60
ADOBE INC 3,080 349.74 1,077,199.20
ATLASSIAN CORP PLC-CLASS A 2,210 132.85 293,598.50
DOCUSIGN INC 6,854 72.53 497,120.62
FIVE9 INC 2,549 73.58 187,555.42
GUIDEWIRE SOFTWARE INC 4,963 113.02 560,918.26
HUBSPOT INC 1,029 181.72 186,989.88
INTUIT INC 4,587 282.85 1,297,432.95
MICROSOFT CORP 1,999 167.10 334,032.90
SALESFORCE.COM INC 10,056 182.23 1,832,504.88
SERVICENOW INC 1,025 312.52 320,333.00
SLACK TECHNOLOGIES INC-CL A 44,793 22.46 1,006,050.78
WORKDAY INC-CLASS A 7,349 181.06 1,330,609.94
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MOTOROLA SOLUTIONS INC 11,087 176.12 1,952,642.44
FLEX LTD 59,219 13.55 802,417.45
ADVANCED MICRO DEVICES 11,886 50.93 605,353.98
BROADCOM INC 3,508 308.79 1,083,235.32
MARVELL TECHNOLOGY GROUP LTD 48,221 28.49 1,373,816.29
TEXAS INSTRUMENTS INC 6,458 131.70 850,518.60
DUKE ENERGY CORP 16,749 93.72 1,569,716.28
UGI CORP 15,593 44.50 693,888.50
BLACKSTONE GROUP INC/THE-A 20,471 60.76 1,243,817.96
INTERCONTINENTAL EXCHANGE INC 14,942 96.77 1,445,937.34
CHEGG INC 17,588 43.33 762,088.04
ILLUMINA INC 1,327 324.72 430,903.44
THERMO FISHER SCIENTIFIC INC 2,284 339.19 774,709.96
EQUIFAX INC 9,101 153.03 1,392,726.03
CHARTER COMMUNICATIONS INC-A 3,081 502.73 1,548,911.13
ACTIVISION BLIZZARD INC 14,571 61.24 892,328.04
ELECTRONIC ARTS 8,844 112.93 998,752.92
LIVE NATION ENTERTAINMENT IN 9,650 75.54 728,961.00
NETFLIX INC 3,645 339.67 1,238,097.15
SPOTIFY TECHNOLOGY S.A. 1,294 148.34 191,951.96
ALPHABET INC-CL C 919 1,480.39 1,360,478.41
FACEBOOK INC-A 10,027 222.14 2,227,397.78
PINTEREST INC- CLASS A 33,189 23.00 763,347.00
小計
銘柄数：73 69,602,760.44
(7,669,528,172)
組入時価比率：75.4% 79.8%
カナダドル ENCANA CORP 139,609 5.33 744,115.97
小計
銘柄数：1 744,115.97
(62,758,740)
組入時価比率：0.6% 0.7%
ユーロ GALP ENERGIA SGPS SA-B SHRS 18,331 15.02 275,331.62
TOTAL SA 13,110 48.50 635,900.55
AIRBUS SE 7,757 136.78 1,061,002.46
SAFRAN SA 6,348 142.55 904,907.40
VINCI 13,051 102.40 1,336,422.40
FERRARI NV 2,665 157.10 418,671.50
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BANCO SANTANDER SA 389,555 3.67 1,432,588.51
ING GROEP NV 37,531 10.62 398,579.22
AXA 39,428 24.37 961,057.50
CAPGEMINI SA 2,916 116.40 339,422.40
INFINEON TECHNOLOGIES AG 42,832 21.13 905,040.16
CELLNEX TELECOM SA 26,037 42.31 1,101,625.47
小計
銘柄数：12 9,770,549.19
(1,194,351,932)
組入時価比率：11.7% 12.4%
英ポンド ANGLO AMERICAN PLC 30,046 22.45 674,682.93
THE BERKELEY GRP HOLDINGS 8,373 50.40 421,999.20
DIAGEO PLC 21,137 32.81 693,504.97
NATIONAL GRID PLC 51,765 9.76 505,588.75
INTERTEK GROUP PLC 10,712 59.56 638,006.72
小計
銘柄数：5 2,933,782.57
(420,264,353)
組入時価比率：4.1% 4.4%
スイスフラン NESTLE SA-REG 12,831 106.58 1,367,527.98
小計
銘柄数：1 1,367,527.98
(155,679,385)
組入時価比率：1.5% 1.6%
香港ドル AIA GROUP LTD 89,189 86.60 7,723,767.40
小計
銘柄数：1 7,723,767.40
(109,523,021)
組入時価比率：1.1% 1.1%
合計 9,612,105,603
(9,612,105,603)
(注1)外貨建有価証券については、通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。
(注3)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
(2)株式以外の有価証券(2020年1月20日現在)
種類 通貨 銘柄 券面総額 評価額 備考
投資証券 米ドル AMERICOLD REALTY TRUST 7,091 251,163.22
BOSTON PROPERTIES 4,604 642,534.24
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小計
銘柄数：2 11,695 893,697.46
(98,476,523)
組入時価比率：1.0% 100.0%
合計 98,476,523
(98,476,523)
(注1)投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。
(注2)外貨建有価証券については、通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。
(注3)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。
(注4)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
第２ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
2020年 1月20日現在
種類
契約額等（円）
時価（円） 評価損益（円）
うち1年超
市場取引以外の取引
為替予約取引
買建 23,638,480 － 23,512,884 △125,596
米ドル 23,638,480 － 23,512,884 △125,596
売建 23,638,480 － 23,519,191 119,289
ユーロ 23,638,480 － 23,519,191 119,289
合計 － － － △6,307
（注）時価の算定方法
１為替予約取引
1)計算日において対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。
①計算日において為替予約の受渡日（以下「当該日」といいます）の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合
は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
②計算日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
・計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、当該日に最も近い前後二つの対顧客先物
相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
・計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧
客先物相場の仲値を用いております。
2)計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算日の対顧客相場の仲値で評価しておりま
す。
※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはございません。
ノムラ－アカディアン新興国株ファンド マザーファンド
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貸借対照表
（単位：円）
(2020年 1月20日現在)
資産の部
流動資産
預金 205,965,768
コール・ローン 55,510,548
株式 13,933,473,587
投資証券 54,609,215
派生商品評価勘定 1,795
13,631,691
未収配当金
14,263,192,604
流動資産合計
14,263,192,604
資産合計
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 445,928
未払解約金 70,600,000
31
未払利息
71,045,959
流動負債合計
71,045,959
負債合計
純資産の部
元本等
元本 5,253,932,848
剰余金
8,938,213,797
期末剰余金又は期末欠損金（△）
14,192,146,645
元本等合計
14,192,146,645
純資産合計
14,263,192,604
負債純資産合計
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
１.運用資産の評価基準及び評価方法 株式
原則として時価で評価しております。
時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日
に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
投資証券
原則として時価で評価しております。
時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日
に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
為替予約取引
計算日において予約為替の受渡日の対顧客先物相場の仲値で評価しております。
２.外貨建資産・負債の本邦通貨への換 信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における計算
算基準 期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
３.費用・収益の計上基準 受取配当金
原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しておりま
す。
投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分
配金額を計上しております。
有価証券売買等損益
約定日基準で計上しております。
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為替差損益
約定日基準で計上しております。
４.金融商品の時価等に関する事項の補 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
足説明 的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
もあります。
また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引におけ
る名目的な契約額または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取
引の市場リスクの大きさを示すものではありません。
（貸借対照表に関する注記）
2020年 1月20日現在
１. 計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
1口当たり純資産額 2.7012円
(10,000口当たり純資産額) (27,012円)
（金融商品に関する注記）
(1)金融商品の状況に関する事項
自 2019年 7月23日
至 2020年 1月20日
1.金融商品に対する取組方針
当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であ
ります。
当ファンドが保有する有価証券の詳細は、附属明細表に記載しております。
これらは、株価変動リスク、為替変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。
当ファンドは、信託財産に属する外貨建資金の受渡を行うことを目的として、為替予約取引を利用しております。
3.金融商品に係るリスク管理体制
委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
なっております。
○市場リスクの管理
市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっております。
○信用リスクの管理
信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組
入制限等の管理を行なっております。
○流動性リスクの管理
流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
(2)金融商品の時価等に関する事項
2020年 1月20日現在
１．貸借対照表計上額、時価及び差額
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貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
ん。
２．時価の算定方法
株式
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載しております。
投資証券
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載しております。
派生商品評価勘定
デリバティブ取引については、附属明細表に記載しております。
コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としており
ます。
（その他の注記）
元本の移動及び期末元本額の内訳
2020年 1月20日現在
2019年 7月23日
期首
本報告書における開示対象ファンドの期首における当ファンドの元本額 5,353,444,182円
同期中における追加設定元本額 457,507,649円
同期中における一部解約元本額 557,018,983円
期末元本額 5,253,932,848円
期末元本額の内訳＊
ノムラ・グローバル・オールスターズ 879,486,461円
ノムラ－アカディアン新興国株ファンドＦ（適格機関投資家専用） 1,238,031,118円
ノムラ－アカディアン新興国株ファンドＦＢ（適格機関投資家専用） 3,136,415,269円
＊は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額
附属明細表
第1 有価証券明細表
(1)株式(2020年1月20日現在)
評価額
種類 通貨 銘柄 株式数 備考
単価 金額
株式 米ドル ECOPETROL SA-SPONSORED ADR 43,623 20.37 888,600.51
TATNEFT-SPONSORED ADR 8,976 78.96 708,744.96
ANGLOGOLD ASHANTI-SPON ADR 1,995 20.39 40,678.05
HARMONY GOLD MNG-SPON ADR 129,269 3.55 458,904.95
MAGNITOGORS-SPON GDR REGS 26,972 9.99 269,450.28
NOVOLIPET STEEL -GDR REG S 172 24.26 4,172.72
PJSC MMC NORILSK NICKEL-ADR 16,824 35.22 592,541.28
POLYUS PJSC-REG S-GDR 3,321 59.55 197,765.55
SEVERSTAL-GDR REG S 706 15.83 11,175.98
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ALIBABA GROUP HOLDING-SP ADR 15,314 227.43 3,482,863.02
JD.COM INC-ADR 57,231 40.35 2,309,270.85
VIPSHOP HOLDINGS LTD -ADS 88,702 14.41 1,278,195.82
KIMBERLY-CLARK DE MEXICO-ADR 651 10.99 7,157.74
GRUPO AVAL ACCIONES YVALORE 12,471 8.68 108,248.28
SBERBANK PAO-SPONSORED ADR 99,595 17.22 1,715,523.87
WNS HOLDINGS LTD-ADR 525 70.23 36,870.75
MIX TELEMATICS LTD-SP ADR 7,765 14.78 114,766.70
KT CORP-SP ADR 100,412 11.15 1,119,593.80
MOBILE TELESYSTEMS PJSC-ADR 58,925 10.50 618,712.50
ENEL AMERICAS S.A-ADR 170,208 10.86 1,848,458.88
FINVOLUTION GROUP 11,038 2.33 25,718.54
QUDIAN INC SPON ADR 13,224 3.52 46,548.48
CHANGYOU.COM LTD-ADR 7,794 10.46 81,525.24
GRAVITY CO LTD-SPONSORED ADR 2,616 36.50 95,484.00
NETEASE INC-ADR 5,609 349.82 1,962,140.38
SOHU.COM LTD-ADR 8,290 12.28 101,801.20
小計
銘柄数：26 18,124,914.33
(1,997,184,310)
組入時価比率：14.1% 14.3%
メキシコペソ BIO PAPPEL SAB DE CV 193,112 21.29 4,111,354.48
VITRO S.A.B.-SERIES A 5,159 40.49 208,887.91
CIA MINERA AUTLAN-SER B 73,607 9.02 663,935.14
KIMBERLY-CLARK DE MEXICO-A 145,406 41.25 5,997,997.50
GRUPO FINANCIERO BANORTE-O 279,200 112.73 31,474,216.00
GRUPO FINANCIERO INBURSA-O 167,707 24.86 4,169,196.02
小計
銘柄数：6 46,625,587.05
(275,557,219)
組入時価比率：1.9% 2.0%
レアル CYRELA BRAZIL REALTY 116,032 33.13 3,844,140.16
PETROBRAS DISTRIBUIDORA SA 178,700 28.75 5,137,625.00
JBS SA 135,800 29.75 4,040,050.00
QUALICORP CONS ECORR SEG SA 99,500 41.81 4,160,095.00
BANCO DO BRASIL SA 92,220 50.12 4,622,066.40
BANCO ESTADO RIO GRANDE SUL 151,000 21.06 3,180,060.00
IRB BRASIL RESSEGUROS SA 135,400 43.21 5,850,634.00
PORTO SEGURO SA 1,100 65.02 71,522.00
SUL AMERICA SA -UNITS 123,300 65.00 8,014,500.00
CENTRAIS ELETRIC STA CAT-PR 3,013 53.43 160,984.59
CIA DE SANEAMENTO DO PA-UNIT 16,200 101.05 1,637,010.00
CIA SANEAMENTO BASICO DE SP 17,300 60.15 1,040,595.00
BANCO BTG PACTUAL SA -UNIT 71,600 76.91 5,506,756.00
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BR MALLS PARTICIPACOES SA 21,200 18.97 402,164.00
小計
銘柄数：14 47,668,202.15
(1,262,253,992)
組入時価比率：8.9% 9.1%
ユーロ MOTOR OIL (HELLAS) SA 25,714 20.52 527,651.28
PIRAEUS BANK S.A. 79,846 3.28 262,214.26
HELLENIC TELECOM 85,918 13.80 1,185,668.40
ATHENS WATER SUPPLY &SEWAGE 9,452 7.50 70,890.00
小計
銘柄数：4 2,046,423.94
(250,154,862)
組入時価比率：1.8% 1.8%
トルコリラ TEKFEN HOLDING AS 6,621 19.91 131,824.11
AG ANADOLU GRUBU HOLDINGS AS 43,328 20.10 870,892.80
KOC HLDGS 226,081 21.14 4,779,352.34
VESTEL ELEKTRONIK SANAYI 125,272 14.36 1,798,905.92
AKBANK T.A.S 863,691 8.82 7,617,754.62
TURKIYE GARANTI BANKASI 468,179 12.20 5,711,783.80
TURKIYE HALK BANKASI 492,468 6.79 3,343,857.72
TURKIYE IS BANKASI AS-C 184,890 7.10 1,312,719.00
TURKIYE VAKIFLAR BANKASI T-D 127,715 6.50 830,147.50
YAPI VE KREDI BANKASI A.S. 1,873,759 2.96 5,546,326.64
HACI OMER SABANCI HOLDING 682,558 10.54 7,194,161.32
TURK TELEKOMUNIKASYON AS 295,112 8.00 2,360,896.00
IS YATIRIM MENKUL DEGERLER A 4,899 4.70 23,025.30
小計
銘柄数：13 41,521,647.07
(776,870,016)
組入時価比率：5.5% 5.6%
フォリント OTP BANK NYRT 6,692 14,140.00 94,624,880.00
小計
銘柄数：1 94,624,880.00
(34,396,143)
組入時価比率：0.2% 0.2%
ズロチ TRAKCJA SA 200 1.71 342.00
STALEXPORT AUTOSTRADY SA 22,259 3.03 67,444.77
ASSECO POLAND SA 19,021 65.00 1,236,365.00
LIVECHAT SOFTWARE SA 3,338 45.90 153,214.20
ENERGA SA 15,100 7.51 113,401.00
POLSKA GRUPA ENERGETYCZNA SA 72,943 7.72 563,557.61
ZESPOL ELEKTROWNI PATN OW ADAMOW 1,152 7.90 9,100.80
KONIN
TEN SQUARE GAMES SA 1,894 239.00 452,666.00
小計
銘柄数：8 2,596,091.38
(74,871,275)
組入時価比率：0.5% 0.5%
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香港ドル CNOOC LTD 907,000 13.52 12,262,640.00
PETROCHINA CO LTD-H 3,020,000 3.94 11,898,800.00
ANHUI CONCH CEMENT CO.LTD-H 333,000 57.65 19,197,450.00
CHINA NATIONAL BUILDING MA-H 1,033,597 9.43 9,746,819.71
BAOYE GROUP CO LTD -H 44,000 4.90 215,600.00
CHINA COMMUNICATIONS SERVICES 152,000 5.75 874,000.00
CORP LTD H
LONKING HOLDINGS LTD 779,000 2.38 1,854,020.00
SINOTRUK HONG KONG LTD 400,000 16.52 6,608,000.00
WEICHAI POWER CO LTD-H 605,000 15.82 9,571,100.00
LI NING CO LTD 77,000 27.70 2,132,900.00
CHINA MEIDONG AUTO HOLDINGS 38,000 11.42 433,960.00
LIMITED
CHINA YONGDA AUTOMOBILES 111,812 8.99 1,005,189.88
SERVICES HOLDIN
AGRICULTURAL BANK OF CHINA-H 2,958,000 3.35 9,909,300.00
BANK OF CHINA LTD-H 6,333,000 3.30 20,898,900.00
BANK OF COMMUNICATIONS CO-H 1,880,000 5.49 10,321,200.00
CHINA CONSTRUCTION BANK-H 4,542,000 6.77 30,749,340.00
CHINA EVERBRIGHT BANK CO L-H 145,971 3.66 534,253.86
IND &COMM BK OF CHINA-H 4,250,000 5.89 25,032,500.00
FAR EAST HORIZON LTD 116,000 7.56 876,960.00
CHINA PACIFIC INSURANCE GR-H 379,200 30.95 11,736,240.00
PING AN INSURANCE GROUP CO-H 294,500 99.55 29,317,475.00
LENOVO GROUP LTD 344,000 5.90 2,029,600.00
KINGBOARD HOLDINGS LTD 6,000 25.10 150,600.00
LUZHENG FUTURES CO LTD-H 54,000 0.79 42,660.00
CENTRAL CHINA REAL ESTATE LTD 40,000 5.05 202,000.00
CHINA AOYUAN PROPERTY GROUP LTD 264,000 12.86 3,395,040.00
CHINA VANKE CO LTD-H 410,600 32.20 13,221,320.00
COUNTRY GARDEN HOLDINGS CO 996,000 12.08 12,031,680.00
LOGAN PROPERTY HLDS CO LTD 90,000 13.68 1,231,200.00
LONGFOR GROUP HOLDINGS LTD 281,000 37.40 10,509,400.00
POWERLONG REAL ESTATE HOLDIN 515,000 5.15 2,652,250.00
SHUI ON LAND LTD 805,500 1.84 1,482,120.00
SUNAC CHINA HOLDINGS LTD 41,000 44.95 1,842,950.00
PACIFIC ONLINE LTD 88,000 1.67 146,960.00
小計
銘柄数：34 264,114,428.45
(3,745,142,595)
組入時価比率：26.4% 26.9%
リンギ PETRON MALAYSIA REFINING &M 22,500 5.06 113,850.00
HONG LEONG INDUSTRIES BHD 19,500 10.30 200,850.00
KUMPULAN FIMA BHD 143,100 1.65 236,115.00
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PADINI HOLDINGS BERHAD 224,500 3.42 767,790.00
POWER ROOT BHD 42,800 2.30 98,440.00
AFFIN BANK BHD 166,800 1.89 315,252.00
MALAYSIAN PACIFIC INDUSTRIES 151,500 12.72 1,927,080.00
ASTRO MALAYSIA HOLDINGS BHD 24,100 1.26 30,366.00
小計
銘柄数：8 3,689,743.00
(100,176,522)
組入時価比率：0.7% 0.7%
バーツ PTT PCL-NVDR 885,000 46.00 40,710,000.00
THAI RAYON PCL-NVDR 15,146 28.00 424,088.00
小計
銘柄数：2 41,134,088.00
(150,139,421)
組入時価比率：1.1% 1.1%
フィリピンペソ LOPEZ HOLDINGS CORP 1,146,200 3.71 4,252,402.00
小計
銘柄数：1 4,252,402.00
(9,185,188)
組入時価比率：0.1% 0.1%
ルピア PT SAMINDO RESOURCES TBK 109,268 1,300.00 142,048,400.00
HEXINDO ADIPERKASA TBK PT 47,600 3,380.00 160,888,000.00
MITRA PINASTHIKA MSTK TBK PT 492,000 685.00 337,020,000.00
MULTIPOLAR TECHNOLOGY TBK PT 127,700 406.00 51,846,200.00
METRODATA ELECTRONIC PT 383,400 1,805.00 692,037,000.00
PERUSAHAAN GAS NEGARA TBK PT 787,900 2,020.00 1,591,558,000.00
PT MANDALA MULTIFINANCE TBK 142,117 1,285.00 182,620,345.00
MODERNLAND REALTY TBK PT 40,734 200.00 8,146,800.00
小計
銘柄数：8 3,166,164,745.00
(25,645,934)
組入時価比率：0.2% 0.2%
ウォン TAEKWANG INDUSTRIAL CO LTD 297 1,018,000.00 302,346,000.00
SEAH HOLDINGS CORP 429 76,600.00 32,861,400.00
HANWHA AEROSPACE CO LTD 4,334 34,800.00 150,823,200.00
KYERYONG CONSTRUCTION INDUSTRIAL 3,000 19,350.00 58,050,000.00
CO.,LTD
DAEWON SAN UP CO LTD 1,936 5,370.00 10,396,320.00
HYUNDAI MOBIS 3,458 248,000.00 857,584,000.00
KIA MOTORS CORP 44,248 41,400.00 1,831,867,200.00
LG ELECTRONICS INC 25,241 69,200.00 1,746,677,200.00
FILA HOLDINGS CORP 3,939 48,200.00 189,859,800.00
DANAWA CO LTD 6,726 25,600.00 172,185,600.00
HANA FINANCIAL HOLDINGS 12,974 35,150.00 456,036,100.00
SAMSUNG SDS CO LTD 2,778 199,500.00 554,211,000.00
SAMSUNG ELECTRONICS 170,860 61,300.00 10,473,718,000.00
SK HYNIX INC 33,707 99,000.00 3,336,993,000.00
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LG UPLUS CORP 67,062 13,500.00 905,337,000.00
BUSAN CITY GAS CO LTD 1,669 34,900.00 58,248,100.00
SEOUL CITY GAS 113 70,000.00 7,910,000.00
CHEIL WORLDWIDE INC 9,128 23,100.00 210,856,800.00
LG HELLOVISION CO LTD 5,939 5,800.00 34,446,200.00
GOLFZON CO LTD 694 63,000.00 43,722,000.00
NEOWIZ 7,255 18,450.00 133,854,750.00
NHN CORP 2,486 76,500.00 190,179,000.00
KAKAO CORP 7,360 168,500.00 1,240,160,000.00
小計
銘柄数：23 22,998,322,670.00
(2,184,840,653)
組入時価比率：15.4% 15.7%
新台湾ドル AIRMATE CAYMAN INTERNATIONAL CO 1,072 27.50 29,480.00
LTD
LITE-ON TECHNOLOGY CORP 366,000 50.00 18,300,000.00
PEGATRON CORP 362,000 67.90 24,579,800.00
HON HAI PRECISION INDUSTRY 983,000 92.30 90,730,900.00
SIMPLO TECHNOLOGY CO LTD 63,000 330.00 20,790,000.00
ZHEN DING TECHNOLOGY HOLDING 253,000 136.50 34,534,500.00
MEDIATEK INC 139,000 420.50 58,449,500.00
NOVATEK MICROELECTRONICS LTD 155,000 228.50 35,417,500.00
REALTEK SEMICONDUCTOR CORP 182,000 262.00 47,684,000.00
SINO-AMERICAN SILICON PRODUCTS 122,000 105.00 12,810,000.00
INC
TAIWAN SEMICONDUCTOR 31,000 333.00 10,323,000.00
UNITED MICROELECTRONICS CORP 2,828,000 16.00 45,248,000.00
YUANTA FINANCIAL HOLDING CO 479,971 20.50 9,839,405.50
YUANTA FUTURES CO LTD 15,000 55.90 838,500.00
FOUNDING CONSTRUCTION & 43,000 15.95 685,850.00
DEVELOPMENT CO
HUNG CHING DEVELOPMENT &CON 37,000 22.10 817,700.00
INTERNATIONAL GAMES SYSTEM CO 21,000 451.50 9,481,500.00
LTD
X-LEGEND ENTERTAINMENT CO LT 57,000 85.60 4,879,200.00
小計
銘柄数：18 425,438,835.50
(1,565,614,914)
組入時価比率：11.0% 11.2%
インドルピー PETRONET LNG LTD 140,943 272.65 38,428,108.95
NATIONAL ALUMINIUM CO LTD 170,909 46.45 7,938,723.05
HEG LTD 8,010 1,131.95 9,066,919.50
WHIRLPOOL OF INDIA LTD 826 2,494.90 2,060,787.40
HINDUSTAN UNILEVER LIMITED 11,794 2,060.30 24,299,178.20
ALKEM LABORATORIES LTD 2,488 2,338.20 5,817,441.60
DR.REDDYS LABORATORIES 33,030 3,034.35 100,224,580.50
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POWER FINANCE CORPORATION 205,955 121.95 25,116,212.25
HEXAWARE TECHNOLOGIES LTD 67,628 341.00 23,061,148.00
PERSISTENT SYSTEMS LTD 9,023 703.35 6,346,327.05
SONATA SOFTWARE LTD 13,786 322.50 4,445,985.00
WIPRO LTD 396,725 251.10 99,617,647.50
IIFL SECURITIES LTD 61,435 51.25 3,148,543.75
INDIABULLS REAL ESTATE LTD 105,948 102.85 10,896,751.80
小計
銘柄数：14 360,468,354.55
(562,330,633)
組入時価比率：4.0% 4.0%
カタールリヤル WIDAM FOOD CO 24,580 6.89 169,356.20
COMMERCIAL BANK OF QATAR 141,232 4.97 701,923.04
QATAR NATIONAL BANK 217,870 21.00 4,575,270.00
OOREDOO QSC 145,270 6.99 1,015,437.30
小計
銘柄数：4 6,461,986.54
(194,699,654)
組入時価比率：1.4% 1.4%
ランド ANGLO AMERICAN PLATINUM LTD 14,584 1,360.00 19,834,240.00
KUMBA IRON ORE LTD 31,363 432.00 13,548,816.00
NORTHAM PLATINUM LTD 27,356 141.23 3,863,487.88
WILSON BAYLY HOLMES-OVCON 20,436 139.81 2,857,157.16
LEWIS GROUP LTD 6,566 33.82 222,062.12
SUPER GROUP LTD 12,717 26.27 334,075.59
ABSA BANK LTD-PREF 1,013 741.00 750,633.00
ALEXANDER FORBES GROUP HOLDINGS 63,632 5.29 336,613.28
LTD
ALVIVA HOLDINGS LTD 44,369 14.40 638,913.60
TELKOM SA SOC LTD 6,454 36.65 236,539.10
小計
銘柄数：10 42,622,537.73
(325,209,962)
組入時価比率：2.3% 2.3%
ＵＡＥディルハ ABU DHABI COMMERCIAL BANK 94,576 8.08 764,174.08
ム
EMIRATES NBD PJSC 23,395 13.90 325,190.50
FIRST ABU DHABI BANK PJSC 279,928 15.58 4,361,278.24
ALDAR PROPERTIES PJSC 1,841,478 2.25 4,143,325.50
EMAAR PROPERTIES PJSC 571,503 4.23 2,417,457.69
小計
銘柄数：5 12,011,426.01
(359,982,437)
組入時価比率：2.5% 2.6%
サウジアラビア MOBILE TELECOMMUNICATIONS 108,908 12.24 1,333,033.92
リヤル
COMPANY
小計
銘柄数：1 1,333,033.92
(39,217,857)
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
組入時価比率：0.3% 0.3%
合計 13,933,473,587
(13,933,473,587)
(注1)外貨建有価証券については、通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。
(注3)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
(2)株式以外の有価証券(2020年1月20日現在)
種類 通貨 銘柄 券面総額 評価額 備考
投資証券 メキシコペソ PROLOGIS PROPERTY MEXICO SA 105,283 4,555,595.41
小計
銘柄数：1 105,283 4,555,595.41
(26,923,568)
組入時価比率：0.2% 49.3%
トルコリラ AKIS GAYRIMENKUL YATIRIMI AS 57,137 232,547.59
REYSAS GAYRIMENKUL YATIRIM O 138,024 870,931.44
TORUNLAR GAYRIMENKUL YATIRIM 132,016 376,245.60
小計
銘柄数：3 327,177 1,479,724.63
(27,685,647)
組入時価比率：0.2% 50.7%
合計 54,609,215
(54,609,215)
(注1)投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。
(注2)外貨建有価証券については、通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。
(注3)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。
(注4)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
第２ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
2020年 1月20日現在
種類 契約額等（円）
時価（円） 評価損益（円）
うち1年超
市場取引以外の取引
為替予約取引
売建 147,621,867 － 148,066,000 △444,133
米ドル 55,091,795 － 55,090,000 1,795
インドルピー 92,530,072 － 92,976,000 △445,928
合計 147,621,867 － 148,066,000 △444,133
（注）時価の算定方法
１為替予約取引
1)計算日において対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。
①計算日において為替予約の受渡日（以下「当該日」といいます）の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合
は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
②計算日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
・計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、当該日に最も近い前後二つの対顧客先物
相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
・計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧
客先物相場の仲値を用いております。
2)計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算日の対顧客相場の仲値で評価しておりま
す。
※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはございません。
ノムラ日本債券オープン マザーファンド
貸借対照表
（単位：円）
(2020年 1月20日現在)
資産の部
流動資産
コール・ローン 2,218,052,878
信託受益権 790,111,091
国債証券 53,387,852,624
地方債証券 706,860,000
特殊債券 1,265,988,691
社債券 36,958,761,000
未収入金 439,412,000
未収配当金 96,852
未収利息 89,470,707
前払費用 31,656,675
13,960,000
差入委託証拠金
95,902,222,518
流動資産合計
95,902,222,518
資産合計
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 5,648,700
未払金 531,837,000
未払解約金 4,200,000
1,266
未払利息
541,686,966
流動負債合計
541,686,966
負債合計
純資産の部
元本等
元本 65,300,729,813
剰余金
30,059,805,739
期末剰余金又は期末欠損金（△）
95,360,535,552
元本等合計
95,360,535,552
純資産合計
95,902,222,518
負債純資産合計
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
１.運用資産の評価基準及び評価方法 信託受益権、国債証券、地方債証券、特殊債券、社債券
原則として時価で評価しております。
時価評価にあたっては、価格情報会社の提供する価額等で評価しております。
先物取引
取引所の発表する計算日の清算値段を用いております。
２.費用・収益の計上基準 受取配当金
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原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しておりま
す。
投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分
配金額を計上しております。
有価証券売買等損益
約定日基準で計上しております。
派生商品取引等損益
約定日基準で計上しております。
３.金融商品の時価等に関する事項の補 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
足説明 的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
もあります。
また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引におけ
る名目的な契約額または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取
引の市場リスクの大きさを示すものではありません。
（貸借対照表に関する注記）
2020年 1月20日現在
１. 計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
1口当たり純資産額 1.4603円
(10,000口当たり純資産額) (14,603円)
（金融商品に関する注記）
(1)金融商品の状況に関する事項
自 2019年 7月23日
至 2020年 1月20日
1.金融商品に対する取組方針
当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であ
ります。
当ファンドが保有する有価証券の詳細は、附属明細表に記載しております。
これらは、金利変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。
当ファンドは、信託財産に属する資産の効率的な運用に資することを目的として、債券先物取引を行っております。当該
デリバティブ取引は、対象とする債券･金利等に係る価格変動リスクを有しております。
3.金融商品に係るリスク管理体制
委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
なっております。
○市場リスクの管理
市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっております。
○信用リスクの管理
信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組
入制限等の管理を行なっております。
○流動性リスクの管理
流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
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(2)金融商品の時価等に関する事項
2020年 1月20日現在
１．貸借対照表計上額、時価及び差額
貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
ん。
２．時価の算定方法
信託受益権、国債証券、地方債証券、特殊債券、社債券
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載しております。
派生商品評価勘定
デリバティブ取引については、附属明細表に記載しております。
コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としており
ます。
（その他の注記）
元本の移動及び期末元本額の内訳
2020年 1月20日現在
2019年 7月23日
期首
本報告書における開示対象ファンドの期首における当ファンドの元本額 59,105,159,973円
同期中における追加設定元本額 10,615,910,067円
同期中における一部解約元本額 4,420,340,227円
期末元本額 65,300,729,813円
期末元本額の内訳＊
ノムラ日本債券オープン（野村ＳＭＡ向け） 7,331,395,454円
ノムラ日本債券オープン（野村ＳＭＡ・ＥＷ向け） 24,107,404,383円
ノムラ・グローバル・オールスターズ 1,425,073,666円
ノムラ日本債券オープンＦ（適格機関投資家専用） 19,877,482,938円
ノムラ国内債券オープンＶＡ（適格機関投資家専用） 522,562,398円
ノムラ日本債券オープン（確定拠出年金向け） 12,036,810,974円
＊は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額
附属明細表
第1 有価証券明細表
(1)株式(2020年1月20日現在)
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券(2020年1月20日現在)
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（単位:円）
種類 通貨 銘柄 券面総額 評価額 備考
信託受益権 日本円 Ｆｏｒｔｕｎｅマスタートラスト 20,002,000 20,003,800
シリーズ１６０９受益権
ＡＬＢＩＲＥＯマスタートラスト 49,902,000 49,910,483
αシリーズ１６１１受益権
ＵＴＯＰＵＲＥマスタートラスト 24,600,000 24,601,968
αシリーズ１６１２受益権
ＡＵＲＯＲＡマスタートラスト シ 16,432,800 16,433,457
リーズ１７０２受益権
Ｆｏｒｔｕｎｅマスタートラスト 74,553,000 74,566,419
シリーズ１７０３受益権
ＵＴＯＰＵＲＥマスタートラスト 164,800,000 164,831,312
αシリーズ１８０５受益権
ＡＵＲＯＲＡマスタートラスト シ 157,628,000 157,686,322
リーズ１８０８受益権
Ｆｏｒｔｕｎｅマスタートラスト 281,973,000 282,077,330
シリーズ１９０９受益権
小計
銘柄数：8 789,890,800 790,111,091
組入時価比率：0.8% 0.8%
合計 790,111,091
国債証券 日本円 国庫債券 利付（１０年）第３４５ 1,700,000,000 1,722,457,000
回
国庫債券 利付（１０年）第３４７ 3,600,000,000 3,648,276,000
回
国庫債券 利付（１０年）第３４８ 600,000,000 608,088,000
回
国庫債券 利付（１０年）第３４９ 6,900,000,000 6,993,288,000
回
国庫債券 利付（１０年）第３５１ 2,800,000,000 2,835,448,000
回
国庫債券 利付（１０年）第３５２ 1,000,000,000 1,012,170,000
回
国庫債券 利付（１０年）第３５３ 2,400,000,000 2,427,864,000
回
国庫債券 利付（３０年）第５６回 600,000,000 657,318,000
国庫債券 利付（３０年）第５９回 1,800,000,000 1,923,030,000
国庫債券 利付（３０年）第６０回 2,300,000,000 2,579,128,000
国庫債券 利付（３０年）第６２回 200,000,000 202,576,000
国庫債券 利付（３０年）第６４回 2,100,000,000 2,064,405,000
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国庫債券 利付（２０年）第１４７ 1,400,000,000 1,681,218,000
回
国庫債券 利付（２０年）第１５０ 1,900,000,000 2,239,131,000
回
国庫債券 利付（２０年）第１５２ 4,300,000,000 4,954,503,000
回
国庫債券 利付（２０年）第１５６ 700,000,000 720,783,000
回
国庫債券 利付（２０年）第１５８ 2,300,000,000 2,401,568,000
回
国庫債券 利付（２０年）第１６０ 2,200,000,000 2,368,718,000
回
国庫債券 利付（２０年）第１６１ 1,300,000,000 1,377,064,000
回
国庫債券 利付（２０年）第１６２ 200,000,000 211,662,000
回
国庫債券 利付（２０年）第１６３ 1,600,000,000 1,693,104,000
回
国庫債券 利付（２０年）第１６４ 1,400,000,000 1,455,734,000
回
国庫債券 利付（２０年）第１６６ 4,700,000,000 5,050,103,000
回
国庫債券 利付（２０年）第１６８ 1,600,000,000 1,628,976,000
回
国庫債券 物価連動（１０年）第２ 800,000,000 831,524,624
３回
メキシコ合衆国 第２５回円貨社債 100,000,000 99,716,000
（２０１８）
小計
銘柄数：26 50,500,000,000 53,387,852,624
組入時価比率：56.0% 57.3%
合計 53,387,852,624
地方債証券 日本円 京都市 公募平成２８年度第６回 700,000,000 706,860,000
小計
銘柄数：1 700,000,000 706,860,000
組入時価比率：0.7% 0.8%
合計 706,860,000
特殊債券 日本円 成田国際空港 第１８回 200,000,000 205,532,000
西日本高速道路 第２７回 100,000,000 102,824,000
貸付債権担保第１３２回住宅金融支 277,773,000 280,317,400
援機構債券
貸付債権担保第１３９回住宅金融支 287,562,000 291,366,445
援機構債券
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貸付債権担保第１４０回住宅金融支 383,464,000 385,948,846
援機構債券
小計
銘柄数：5 1,248,799,000 1,265,988,691
組入時価比率：1.3% 1.4%
合計 1,265,988,691
社債券 日本円 ビー・ピー・シー・イー・エス・ 300,000,000 301,677,000
エー 第１回非上位円貨社債
ビー・ピー・シー・イー・エス・ 1,000,000,000 1,004,510,000
エー 第２回非上位円貨社債
クレディ・アグリコル 第１回非上 500,000,000 500,370,000
位円貨社債（２０１７）
バークレイズ・ピーエルシー 第１ 200,000,000 200,514,000
回円貨社債（２０１８）
ロイズ・バンキング・グループ・ 500,000,000 499,715,000
ピーエルシー 第６回円貨社債
ルノー 第２１回円貨社債（２０１ 1,000,000,000 993,070,000
８）
ソシエテ・ジェネラル 第１回非上 500,000,000 500,425,000
位円貨社債（２０１７）
ソシエテ・ジェネラル 第３回非上 300,000,000 302,865,000
位円貨社債（２０１８）
双日 第３３回社債間限定同順位特 100,000,000 100,889,000
約付
横浜冷凍 第１回社債間限定同順位 100,000,000 100,253,000
特約付
大王製紙 第１８回社債間限定同順 200,000,000 200,200,000
位特約付
大王製紙 第１９回社債間限定同順 100,000,000 99,988,000
位特約付
大王製紙 第２１回社債間限定同順 200,000,000 200,106,000
位特約付
住友化学 第２回利払繰延条項 期 100,000,000 100,212,000
限前償還条項付劣後特約付
大陽日酸 第１回利払繰延条項・期 100,000,000 102,940,000
限前償還条項付劣後特約付
ＤＩＣ 第３６回社債間限定同順位 200,000,000 201,532,000
特約付
日本製鉄 第１回利払繰延条項・期 100,000,000 99,950,000
限前償還条項付劣後特約付
タダノ 第５回社債間限定同順位特 400,000,000 413,020,000
約付
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キッツ 第３回社債間限定同順位特 500,000,000 504,930,000
約付
日本電気 第５０回社債間限定同順 1,000,000,000 1,003,220,000
位特約付
日本生命第４回Ａ号利払繰延条項 100,000,000 99,788,000
期限前償還条項付劣後特約付
コンコルディア・フィナンシャルグ 400,000,000 400,600,000
ループ 第１回期限前償還条項
コンコルディア・フィナンシャルグ 100,000,000 99,310,000
ループ 第５回期限前償還条項
明治安田生命２０１６基金特定目的 1,000,000,000 1,000,720,000
会社 第１回Ｂ号特定社債
明治安田生命２０１７基金特定目的 200,000,000 200,434,000
会社 第１回特定社債
明治安田生命 第３回Ａ号劣後特約 300,000,000 307,638,000
付
フタバ産業 第２回社債間限定同順 200,000,000 199,668,000
位特約付
日本生命第１回劣後ローン流動化利 100,000,000 100,550,000
払繰延条項・期限前償還条項付
日本生命第２回劣後ローン流動化利 300,000,000 300,990,000
払繰延条項・期限前償還条項付
住友生命第１回劣後ローン流動化第 200,000,000 199,440,000
１回利払繰延条項・期限前償還
ドンキホーテ 第１回利払繰延条 400,000,000 406,880,000
項 期限前償還条項付劣後特約付
ゼンショーホールディングス 第２ 300,000,000 300,180,000
回無担保社債間限定同順位特約
丸紅 第８７回社債間限定同順位特 500,000,000 509,875,000
約付
兼松 第３回無担保社債間限定同順 100,000,000 99,902,000
位特約付
兼松 第２回無担保社債間限定同順 100,000,000 100,261,000
位特約付
阪和興業 第２９回社債間限定同順 300,000,000 300,045,000
位特約付
伊藤忠エネクス 第１４回社債間限 200,000,000 204,724,000
定同順位特約付
クレディセゾン 第５３回社債間限 100,000,000 100,449,000
定同順位特約付
イオン 第５回利払繰延条項 期限 100,000,000 104,383,000
前償還条項付劣後特約付
三菱ＵＦＪフィナンシャル・グルー 200,000,000 200,634,000
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プ 第１７回劣後特約付
三菱ＵＦＪフィナンシャル・グルー 100,000,000 102,192,000
プ 第１回劣後特約付
三井住友トラスト・ホールディング 100,000,000 101,842,000
ス 第１回劣後特約付
三井住友トラスト・ホールディング 100,000,000 101,027,000
ス 第５回劣後特約付
三井住友トラスト・ホールディング 800,000,000 798,720,000
ス 第７回劣後特約付
三井住友トラスト・ホールディング 500,000,000 501,790,000
ス 第１０回劣後特約付
三井住友フィナンシャルグループ 300,000,000 305,580,000
第１回劣後特約付
三井住友フィナンシャルグループ 400,000,000 409,392,000
第３回劣後特約付
りそな銀行 第１１回劣後特約付 400,000,000 413,488,000
千葉銀行 第１回劣後特約付 200,000,000 204,248,000
みずほフィナンシャルグループ 第 1,300,000,000 1,327,963,000
１回劣後特約付
みずほフィナンシャルグループ 第 500,000,000 508,275,000
３回劣後特約付
みずほフィナンシャルグループ 第 100,000,000 101,182,000
１０回劣後特約付
興銀リース 第１１回社債間限定同 400,000,000 399,720,000
順位特約付
東京センチュリー 第１回利払繰延 100,000,000 100,149,000
条項 期限前償還条項付劣後特
ＳＢＩホールディングス 第１７回 100,000,000 99,852,000
社債間限定同順位特約付
アコム 第６８回特定社債間限定同 600,000,000 609,864,000
順位特約付
アコム 第７３回特定社債間限定同 300,000,000 300,852,000
順位特約付
アコム 第７４回特定社債間限定同 400,000,000 403,544,000
順位特約付
ジャックス 第１２回社債間限定同 200,000,000 201,404,000
順位特約付
ジャックス 第１３回社債間限定同 800,000,000 807,872,000
順位特約付
ジャックス 第１６回社債間限定同 200,000,000 200,316,000
順位特約付
ジャックス 第２０回社債間限定同 300,000,000 299,838,000
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順位特約付
オリエントコーポレーション 第８ 500,000,000 500,310,000
回社債間限定同順位特約付
オリエントコーポレーション 第９ 1,000,000,000 1,001,030,000
回社債間限定同順位特約付
オリエントコーポレーション 第１ 400,000,000 401,148,000
１回社債間限定同順位特約付
オリエントコーポレーション 第１ 100,000,000 100,129,000
４回社債間限定同順位特約付
オリエントコーポレーション 第１ 100,000,000 99,442,000
９回社債間限定同順位特約付
東京海上日動火災保険 第１回利払 200,000,000 199,758,000
繰延条項 期限前償還条項劣後
三井住友海上火災保険第３回利払繰 100,000,000 100,990,000
延・期限前償還条項劣後特約付
三井住友海上火災保険第４回利払繰 300,000,000 304,620,000
延・期限前償還条項劣後特約付
損保ジャパン日本興亜第３回利払繰 200,000,000 200,838,000
延・期限前償還条項劣後特約付
ＮＥＣキャピタルソリューション 500,000,000 501,515,000
第１２回社債間限定同順位特約
三菱地所 第１回利払繰延条項 期 100,000,000 100,127,000
限前償還条項付劣後特約付
三菱地所 第１１６回担保提供制限 200,000,000 204,516,000
等財務上特約無
住友不動産 第９５回社債間限定同 200,000,000 206,304,000
順位特約付
相鉄ホールディングス 第３１回相 100,000,000 103,200,000
模鉄道株式会社保証付
相鉄ホールディングス 第３３回相 500,000,000 503,915,000
模鉄道株式会社保証付
相鉄ホールディングス 第３６回相 100,000,000 102,029,000
模鉄道株式会社保証付
センコー 第６回社債間限定同順位 100,000,000 100,524,000
特約付
商船三井 第２０回社債間限定同順 100,000,000 99,892,000
位特約付
中部電力 第５００回 100,000,000 103,059,000
中部電力 第５１１回 400,000,000 399,100,000
中部電力 第５１８回 500,000,000 501,125,000
中部電力 第５２４回 500,000,000 504,495,000
関西電力 第５０７回 900,000,000 902,619,000
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関西電力 第５０８回 400,000,000 400,980,000
関西電力 第５１３回 300,000,000 300,339,000
関西電力 第５２１回 200,000,000 199,926,000
中国電力 第３８１回 300,000,000 309,936,000
東北電力 第４９０回 1,000,000,000 1,002,460,000
東北電力 第４９４回 400,000,000 403,188,000
九州電力 第４３８回 500,000,000 501,465,000
九州電力 第４４４回 500,000,000 500,825,000
北海道電力 第３２１回 100,000,000 103,071,000
北海道電力 第３２８回 300,000,000 302,247,000
北海道電力 第３４０回 400,000,000 403,676,000
北海道電力 第３４５回 500,000,000 500,460,000
東京電力パワーグリッド 第２回 400,000,000 403,456,000
東京電力パワーグリッド 第３回 100,000,000 100,820,000
東京電力パワーグリッド 第５回 1,200,000,000 1,208,916,000
東京電力パワーグリッド 第７回 500,000,000 503,650,000
東京電力パワーグリッド 第１０回 600,000,000 603,966,000
東京電力パワーグリッド 第１４回 300,000,000 301,509,000
東京電力パワーグリッド 第１６回 500,000,000 500,675,000
ファーストリテイリング 第３回特 100,000,000 101,062,000
定社債間限定同順位特約付
ソフトバンクグループ 第５４回社 100,000,000 99,482,000
債間限定同順位特約付
小計
銘柄数：106 36,700,000,000 36,958,761,000
組入時価比率：38.8% 39.7%
合計 36,958,761,000
合計 93,109,573,406
(注1)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
第２ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
2020年 1月20日現在
種類
契約額等（円）
時価（円） 評価損益（円）
うち1年超
市場取引
債券先物取引
買建 2,588,610,000 － 2,582,980,000 △5,648,700
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合計 2,588,610,000 － 2,582,980,000 △5,648,700
（注）時価の算定方法
１先物取引
国内先物取引について
先物の評価においては、取引所の発表する計算日の清算値段を用いております。
※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはございません。
ノムラ－ブラックロック米国債券オープン マザーファンド
貸借対照表
（単位：円）
(2020年 1月20日現在)
資産の部
流動資産
預金 20,906,758
コール・ローン 67,460,803
国債証券 1,613,188,014
地方債証券 44,631,209
特殊債券 2,183,337,042
社債券 2,767,089,938
派生商品評価勘定 416,857
未収入金 599,945,631
未収利息 39,471,599
前払費用 1,209,644
23,327,089
差入委託証拠金
7,360,984,584
流動資産合計
7,360,984,584
資産合計
負債の部
流動負債
売付債券 340,621,435
派生商品評価勘定 85,531
未払金 313,282,312
未払解約金 24,600,000
38
未払利息
678,589,316
流動負債合計
678,589,316
負債合計
純資産の部
元本等
元本 3,064,636,191
剰余金
3,617,759,077
期末剰余金又は期末欠損金（△）
6,682,395,268
元本等合計
6,682,395,268
純資産合計
7,360,984,584
負債純資産合計
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
１.運用資産の評価基準及び評価方法 国債証券、地方債証券、特殊債券、社債券、売付債券
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原則として時価で評価しております。
時価評価にあたっては、価格情報会社の提供する価額等で評価しております。
先物取引
計算日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価
しております。
為替予約取引
計算日において予約為替の受渡日の対顧客先物相場の仲値で評価しております。
２.外貨建資産・負債の本邦通貨への換 信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における計算
算基準 期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
３.費用・収益の計上基準 有価証券売買等損益
約定日基準で計上しております。
派生商品取引等損益
約定日基準で計上しております。
為替差損益
約定日基準で計上しております。
４.金融商品の時価等に関する事項の補 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
足説明 的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
もあります。
また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引におけ
る名目的な契約額または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取
引の市場リスクの大きさを示すものではありません。
（貸借対照表に関する注記）
2020年 1月20日現在
１. 計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
1口当たり純資産額 2.1805円
(10,000口当たり純資産額) (21,805円)
（金融商品に関する注記）
(1)金融商品の状況に関する事項
自 2019年 7月23日
至 2020年 1月20日
1.金融商品に対する取組方針
当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であ
ります。
当ファンドが保有する有価証券の詳細は、附属明細表に記載しております。
これらは、金利変動リスク、為替変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。
当ファンドは、信託財産に属する資産の効率的な運用に資することを目的として、債券先物取引を行っております。当該
デリバティブ取引は、対象とする債券･金利等に係る価格変動リスクを有しております。
当ファンドは、信託財産に属する外貨建資金の受渡を行うことを目的として、為替予約取引を利用しております。
3.金融商品に係るリスク管理体制
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委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
なっております。
○市場リスクの管理
市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっております。
○信用リスクの管理
信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組
入制限等の管理を行なっております。
○流動性リスクの管理
流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
(2)金融商品の時価等に関する事項
2020年 1月20日現在
１．貸借対照表計上額、時価及び差額
貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
ん。
２．時価の算定方法
国債証券、地方債証券、特殊債券、社債券、売付債券
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載しております。
派生商品評価勘定
デリバティブ取引については、附属明細表に記載しております。
コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としており
ます。
（その他の注記）
元本の移動及び期末元本額の内訳
2020年 1月20日現在
2019年 7月23日
期首
本報告書における開示対象ファンドの期首における当ファンドの元本額 3,276,335,298円
同期中における追加設定元本額 44,568,570円
同期中における一部解約元本額 256,267,677円
期末元本額 3,064,636,191円
期末元本額の内訳＊
ノムラ・グローバル・オールスターズ 1,013,665,668円
ノムラ－ブラックロック米国債券オープンＡ（為替ヘッジあり）ＶＡ（適格機関投資
367,918,681円
家専用）
ノムラ－ブラックロック米国債券オープンＢ（為替ヘッジなし）ＶＡ（適格機関投資
1,683,051,842円
家専用）
＊は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額
附属明細表
第1 有価証券明細表
(1)株式(2020年1月20日現在)
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該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券(2020年1月20日現在)
種類 通貨 銘柄 券面総額 評価額 備考
国債証券 米ドル AID-ISRAEL 160,000.00 220,438.22
COLOMBIA GLOBAL 10,000.00 12,329.15
ORIENTAL REPUBLIC OF URU 60,684.00 65,867.32
PHILIPPINES GLOBAL 100,000.00 105,263.33
REPUBLIC OF CHILE 25,000.00 26,484.37
REPUBLIC OF COLOMBIA 45,000.00 47,963.13
REPUBLIC OF INDONESIA 20,000.00 21,821.31
REPUBLIC OF PANAMA 55,000.00 60,108.67
REPUBLIC OF PERU 50,000.00 56,442.87
REPUBLICA ORIENT URUGUAY 40,000.00 44,363.90
TSY INFL IX N/B I/L 120,000.00 126,432.30
TSY INFL IX N/B I/L 160,000.00 185,976.37
TSY INFL IX N/BI/L 190,000.00 223,872.61
UNITED MEXICAN STATES 218,000.00 230,900.15
UNITED MEXICAN STATES 85,000.00 91,608.75
UNITED MEXICAN STATES 55,000.00 57,708.75
UNITED MEXICAN STATES 60,000.00 66,165.00
US TREASURY BOND 565,000.00 715,696.06
US TREASURY N/B 90,000.00 90,031.63
US TREASURY N/B 820,000.00 818,814.75
US TREASURY N/B 160,000.00 163,681.24
US TREASURY N/B 1,230,000.00 1,231,297.15
US TREASURY N/B 120,000.00 120,900.00
US TREASURY N/B 1,425,000.00 1,417,373.97
US TREASURY N/B 504,500.00 512,501.01
US TREASURY N/B 60,000.00 61,223.43
US TREASURY N/B 380,000.00 377,743.74
US TREASURY N/B 430,000.00 427,379.66
US TREASURY N/B 1,045,000.00 1,038,795.30
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US TREASURY N/B 200,000.00 209,218.74
US TREASURY N/B 285,000.00 293,950.76
US TREASURY N/B 80,000.00 81,956.24
US TREASURY N/B 65,000.00 65,614.45
US TREASURY N/B 205,000.00 203,494.52
US TREASURY N/B 40,000.00 39,693.73
US TREASURY N/B 95,000.00 95,037.10
US TREASURY N/B 70,000.00 68,747.65
US TREASURY N/B 415,000.00 411,919.89
US TREASURY N/B 995,000.00 1,332,056.25
US TREASURY N/B 15,000.00 20,374.80
US TREASURY N/B 275,000.00 315,712.87
US TREASURY N/B 250,000.00 310,527.32
US TREASURY N/B 40,000.00 49,806.24
US TREASURY N/B 635,000.00 732,234.37
US TREASURY N/B 535,000.00 604,633.56
US TREASURY N/B 630,000.00 719,331.98
US TREASURY N/B 15,000.00 16,374.60
US TREASURY N/B 20,000.00 23,003.12
US TREASURY N/B 420,000.00 427,185.88
小計
銘柄数：49 13,568,184.00 14,640,058.21
(1,613,188,014)
組入時価比率：24.1% 24.4%
合計 1,613,188,014
(1,613,188,014)
地方債証券 米ドル MASSACHUSETTS ST 25,000.00 24,389.50
MASSACHUSETTS ST SCH BLD 20,000.00 20,329.60
MASSACHUSETTS ST WTR RES 30,000.00 29,297.10
NEW JERSEY ST TRANSPRTN 160,000.00 174,819.20
NEW YORK ST THRUWAY AUTH 15,000.00 15,349.20
OREGON ST DEPT OF TRANSP 10,000.00 10,098.20
SAN DIEGO CA CMNTY CLG D 30,000.00 30,105.60
UNIV OF CALIFORNIA CA RE 53,000.00 65,654.81
UNIV OF NEBRASKA NE FACS 35,000.00 34,995.45
小計
銘柄数：9 378,000.00 405,038.66
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(44,631,209)
組入時価比率：0.7% 0.7%
合計 44,631,209
(44,631,209)
特殊債券 米ドル FG A97420 137,930.75 148,461.37
FG G01838 188,118.56 207,426.14
FG G07028 344,497.69 370,557.80
FG G07784 410,364.20 441,360.15
FG G08784 604,255.08 629,903.83
FG Q14855 42,806.22 45,231.89
FG Q15884 834,818.65 862,857.45
FG Q17642 334,482.57 345,855.21
FGOLD 15YR G12381 134.52 142.56
FGOLD 15YR G12452 656.46 695.72
FGOLD 30YR C00603 2,184.80 2,450.28
FGOLD 30YR C63171 7,697.82 8,704.10
FGOLD 30YR C68001 2,108.20 2,348.50
FGOLD 30YR G01449 4,259.13 4,858.60
FHLMC MULTIFAMILY I/O 1,092,348.39 43,166.11
FHLMC MULTIFAMILY STRUCT 60,000.00 62,183.98
FHLMC MULTIFAMILY STRUCT 115,000.00 120,292.15
FHLMC Multifamily Struct 55,000.00 61,352.36
FHLMC Multifamily Struct 105,000.00 118,712.82
FHMS K085 A2 61,000.00 68,968.44
FN 676661 75,068.95 83,336.33
FN 735893 149,201.61 164,365.29
FN 995023 118,215.11 133,243.05
FN 995203 70,495.96 77,640.02
FN AB3493 47,560.15 51,894.14
FN AB4425 41,102.42 42,864.66
FN AB7795 84,548.05 86,029.52
FN AD0332 82,504.20 93,015.46
FN AH1452 38,994.72 41,402.06
FN AJ6935 79,901.41 83,301.84
FN AK2071 96,905.81 104,215.62
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FN AL0054 28,591.43 31,186.86
FN AL1704 144,134.62 163,849.82
FN AL4452 479,435.66 513,790.62
FN AL5376 42,551.24 45,739.82
FN AL6389 1,052,512.16 1,142,769.81
FN AO4144 63,765.78 68,417.06
FN AQ4372 237,377.21 241,710.83
FN AQ4772 37,539.81 38,153.67
FN AQ9026 238,677.42 242,785.98
FN AR2627 379,842.36 394,602.88
FN AS0203 11,587.72 11,970.56
FN AS1767 239,558.89 257,465.98
FN AS3097 29,742.39 31,589.56
FN AS5104 403,729.27 428,829.72
FN AS5175 152,182.72 160,512.10
FN AT7268 55,180.33 58,775.37
FN AT7277 368,119.01 394,935.30
FN AT8547 137,014.68 145,944.89
FN AU0153 51,730.98 55,102.42
FN AU4349 97,719.89 104,088.47
FN AU4721 350,310.40 373,139.42
FN AV0634 498,560.83 514,302.48
FN AV9187 455,805.20 489,961.64
FN AX8624 71,985.02 76,460.75
FN BD6102 117,982.00 121,740.91
FN BD6533 210,693.48 217,749.09
FN BD6718 71,928.07 74,259.07
FN BM3282 104,495.78 112,223.12
FN CA1179 331,481.38 351,347.52
FN CA1522 169,269.97 180,270.35
FN FM1238 488,771.75 509,376.55
FN MA0799 138,985.25 145,476.01
FN MA3276 408,811.84 425,280.53
FN MA3834 593,224.56 603,536.81
FN ZT1952 306,975.69 320,315.62
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FN ZT2086 682,398.65 704,136.39
FNA2013-M7X2 IO 11,293,556.53 48,550.99
FNCL 62/20 TBA 200,000.00 220,593.80
FNMA 15YR 781922 378.45 400.93
FNMA 15YR 849404 424.83 426.49
FNMA 30YR 555531 20,602.66 23,025.59
FNMA 30YR 636877 472.84 484.00
FNMA 30YR 699381 5,957.12 6,486.48
FNMA 30YR 704553 14,278.82 16,085.99
FNMA 30YR 708998 22,890.77 25,785.62
FNMA 30YR 735989 186,980.96 209,412.22
FR SD8001 90,916.84 93,663.08
FR SD8003 726,042.48 759,504.83
FR ZT1546 149,272.97 157,788.81
FREDDIE MAC 115,000.00 166,808.19
G2 4559 56,827.43 63,184.78
G2 5018 5,087.19 5,649.16
G2 5083 10,995.89 12,206.54
G2 5116 5,544.29 6,153.25
G2 MA0221 236,443.89 251,669.57
G2 MA1090 350,482.59 370,305.60
G2 MA1448 334,381.79 352,136.86
G2 MA3802 484,766.14 499,148.71
G2 MA5399 17,179.28 18,189.41
G2 MA5466 588,701.57 615,178.30
G2 MA5818 394,206.45 414,359.38
G2SF 4.5 2/20 TBA 782,000.00 822,016.50
GN 761209 298,378.61 318,479.27
GN 782557 40,468.12 45,162.32
GN 782696 14,187.11 15,861.02
GNMA 30YR 543737 4,106.91 4,572.99
GNMA 30YR 600211 8,175.98 8,786.55
GNMA 30YR 781584 3,048.96 3,581.22
小計
銘柄数：99 31,001,592.34 19,814,293.88
(2,183,337,042)
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
組入時価比率：32.7% 33.0%
合計 2,183,337,042
(2,183,337,042)
社債券 米ドル 3M COMPANY 15,000.00 14,864.92
ABBOTT LABORATORIES 55,000.00 58,086.58
ABBOTT LABORATORIES 50,000.00 52,040.59
ABBOTT LABORATORIES 12,000.00 13,172.80
ABBOTT LABORATORIES 7,000.00 8,859.65
ABBVIE INC 10,000.00 10,581.70
ABBVIE INC 14,000.00 14,329.99
ABBVIE INC 67,000.00 76,339.55
ACTAVIS FUNDING SCS 85,000.00 87,047.61
ACTAVIS FUNDING SCS 45,000.00 47,477.76
ACTAVIS FUNDING SCS 3,000.00 3,160.37
ACTAVIS FUNDING SCS 30,000.00 33,431.32
ACTIVISION BLIZZARD 50,000.00 52,869.98
ACTIVISION BLIZZARD 60,000.00 63,324.79
AEP TEXAS INC 10,000.00 10,118.55
AEP TEXAS INC 10,000.00 10,542.14
AETNA INC 10,000.00 10,130.00
AGILENT TECHNOLOGIES INC 30,000.00 30,761.55
AIR CANADA 2015-1B PTT 91,132.74 92,026.20
AIR LEASE CORP 5,000.00 5,251.26
AIR LEASE CORP 5,000.00 5,227.86
ALABAMA POWER CO 4,000.00 4,955.61
ALABAMA POWER CO 10,000.00 10,830.55
ALABAMA POWER CO 30,000.00 33,999.00
ALABAMA POWER CO 7,000.00 7,559.43
ALABAMA POWER CO 10,000.00 10,309.44
ALLERGAN INC 25,000.00 25,308.75
ALTRIA GROUP INC 15,000.00 15,440.15
ALTRIA GROUP INC 24,000.00 26,872.15
ALTRIA GROUP INC 70,000.00 84,382.41
ALTRIA GROUP INC 5,000.00 6,141.82
AMAZON.COM INC 19,000.00 21,808.63
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
AMAZON.COM INC 5,000.00 6,618.16
AMER AIRLN 15-2 BPTT 26,083.32 27,173.39
AMEREN ILLINOIS CO 10,000.00 11,025.09
AMEREN ILLINOIS CO 30,000.00 30,568.15
AMERICAN EXPRESS CO 10,000.00 10,389.61
AMERICAN EXPRESS CO 45,000.00 47,432.56
AMERICAN EXPRESS CO 55,000.00 55,839.94
AMGEN INC 38,000.00 45,155.69
AMPHENOL CORP 10,000.00 11,214.35
ANALOG DEVICES INC 25,000.00 26,452.38
ANALOG DEVICES INC 12,000.00 13,137.29
ANHEUSER-BUSCH INBEV FIN 120,000.00 141,479.64
ANTHEM INC 15,000.00 15,411.90
ANTHEM INC 3,000.00 3,151.15
ANTHEM INC 5,000.00 5,023.30
AON CORP 15,000.00 16,150.82
AON PLC 12,000.00 13,233.65
AON PLC 8,000.00 9,395.92
AON PLC 25,000.00 30,183.80
APPLE INC 40,000.00 45,134.23
APPLE INC 34,000.00 43,155.07
APPLIED MATERIALS INC 40,000.00 42,613.58
APPLIED MATERIALS INC 15,000.00 18,426.34
APTIV PLC 5,000.00 5,776.18
ARES CAPITAL CORP 80,000.00 84,155.75
AT&T INC 45,000.00 49,159.59
AT&T INC 19,000.00 20,973.13
AT&T INC 41,000.00 45,739.62
AT&T INC 10,000.00 12,165.49
AT&T INC 65,000.00 79,175.79
ATMOS ENERGY CORP 10,000.00 10,377.34
AVENUE OF AMERICAS 330,000.00 331,447.90
AXA EQUITABLE HOLDINGS I 80,000.00 84,023.86
BAE SYSTEMS HOLDINGS INC 10,000.00 10,067.74
BAE SYSTEMS HOLDINGS INC 15,000.00 15,919.52
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
BAE SYSTEMS HOLDINGS INC 45,000.00 48,064.13
BALTIMORE GAS &ELECTRIC 30,000.00 31,196.29
BALTIMORE GAS &ELECTRIC 40,000.00 43,283.94
BANCO SANTANDER SA 200,000.00 203,548.74
BANK OF AMERICA CORP 190,000.00 190,370.57
BANK OF AMERICA CORP 20,000.00 20,395.30
BANK OF AMERICA CORP 20,000.00 20,360.19
BANK OF AMERICA CORP 35,000.00 35,613.60
BANK OF AMERICA CORP 30,000.00 32,291.19
BANK OF AMERICA CORP 180,000.00 187,285.55
BANK OF AMERICA CORP 43,000.00 46,401.51
BANK OF AMERICA CORP 105,000.00 110,081.32
BANK OF AMERICA CORP 20,000.00 20,228.91
BANK OF AMERICA CORP 22,000.00 24,281.37
BANK OF AMERICA CORP 70,000.00 75,716.12
BANK OF AMERICA CORP 20,000.00 22,318.00
BANK OF AMERICA CORP 40,000.00 42,353.46
BANK OF AMERICA CORP 65,000.00 68,021.36
BANK OF AMERICA CORP 10,000.00 11,730.06
BANK OF NY MELLON CORP 15,000.00 15,749.02
BANK OF NY MELLON CORP 30,000.00 30,397.61
BANK OF NY MELLON CORP 5,000.00 5,337.28
BANK OF NY MELLON CORP 75,000.00 79,051.50
BARCLAYS BANK PLC 100,000.00 102,132.04
BARCLAYS BANK PLC 200,000.00 201,353.80
Barclays Commercial Mort 41,000.00 42,727.70
BARCLAYS PLC 200,000.00 211,216.34
BAT CAPITAL CORP 120,000.00 123,432.61
BAT CAPITAL CORP 98,000.00 100,843.10
BAUSCH HEALTH COS INC 20,000.00 21,812.00
BAXTER INTERNATIONAL INC 30,000.00 29,934.04
BECTON DICKINSON AND CO 12,000.00 12,829.59
BENCHMARK Mortgage Trust 35,000.00 36,458.25
BENCHMARK Mortgage Trust 20,000.00 20,430.88
BNP PARIBAS 200,000.00 207,587.44
122/247
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
BOEING CO 5,000.00 4,907.69
BP CAP MARKETS AMERICA 30,000.00 31,919.46
BP CAP MARKETS AMERICA 10,000.00 11,296.78
BP CAPITAL MARKETS PLC 10,000.00 10,462.21
BRISTOL MYERS SQUIBB 10,000.00 10,329.97
BRISTOL MYERS SQUIBB 10,000.00 10,404.09
BRISTOL MYERS SQUIBB 10,000.00 10,373.18
BRISTOL MYERS SQUIBB 5,000.00 5,431.27
BRISTOL MYERS SQUIBB 15,000.00 16,583.53
BRISTOL-MYERS SQUIBB CO 20,000.00 24,181.40
BROADCOM CRP /CAYMN FI 50,000.00 50,727.52
BROADCOM CRP /CAYMN FI 55,000.00 57,337.72
BX Trust 120,000.00 120,217.42
BX Trust 75,000.00 78,392.95
CALIFORNIA INSTITUTE OF 25,000.00 30,291.94
Cantor Commercial Real E 17,000.00 17,588.42
Capital One Multi-Asset 190,000.00 193,966.76
CBS CORP 10,000.00 10,243.16
CENTERPOINT ENER HOUSTON 5,000.00 5,940.98
CENTERPOINT ENERGY RES 30,000.00 32,549.85
CHARLES SCHWAB CORP 10,000.00 10,602.87
CHARLES SCHWAB CORP 50,000.00 51,869.75
Chase Mortgage Finance C 41,696.71 41,695.94
Chesapeake Funding II LL 300,279.48 304,627.61
CIGNA 15,000.00 15,615.59
CIGNA CORP 30,000.00 30,254.39
CIGNA CORP 25,000.00 26,273.98
CIM Trust 115,124.92 115,360.97
CIMAREX ENERGY CO 35,000.00 37,129.54
Citibank Credit Card Iss 100,000.00 112,294.44
CITIGROUP COMMERCIAL MOR 115,000.00 121,851.55
CITIGROUP INC 30,000.00 30,437.23
CITIGROUP INC 20,000.00 20,344.76
CITIGROUP INC 15,000.00 16,411.87
CITIZENS FINANCIAL GROUP 5,000.00 5,023.20
123/247
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
CLOROX COMPANY 10,000.00 11,074.44
COACH INC 5,000.00 5,136.09
COMCAST CORP 5,000.00 5,023.77
COMCAST CORP 35,000.00 35,511.64
COMCAST CORP 75,000.00 87,586.47
COMCAST CORP 30,000.00 31,203.66
COMCAST CORP 5,000.00 5,560.49
COMCAST CORP 30,000.00 39,378.93
COMM Mortgage Trust 100,000.00 112,808.22
COMMONWEALTH BANK AUST 15,000.00 15,662.90
CONCHO RESOURCES INC 15,000.00 15,783.40
CONSTELLATION BRANDS INC 35,000.00 35,004.43
CONSUMERS ENERGY CO 5,000.00 5,537.21
CONSUMERS ENERGY CO 5,000.00 5,625.75
CONSUMERS ENERGY CO 25,000.00 28,226.97
CONSUMERS ENERGY CO 10,000.00 10,059.07
CONTINENTAL RESOURCES 37,000.00 39,003.97
CONTINENTAL RESOURCES 15,000.00 15,575.36
CORNING INC 5,000.00 5,227.08
CORNING INC 5,000.00 5,298.24
COX COMMUNICATIONS INC 135,000.00 139,169.23
Credit Acceptance Auto L 250,000.00 253,921.92
CROWN CASTLE INTL CORP 5,000.00 5,440.73
CROWN CASTLE INTL CORP 105,000.00 115,714.01
CSAIL Commercial Mortgag 64,000.00 66,159.82
CSX CORP 20,000.00 21,105.65
CSX CORP 35,000.00 38,328.23
CSX CORP 10,000.00 11,548.99
CSX CORP 5,000.00 5,001.63
CSX CORP 35,000.00 38,272.24
CVS HEALTH CORP 14,000.00 14,237.95
CVS HEALTH CORP 5,000.00 5,017.33
CVS HEALTH CORP 115,000.00 120,096.35
CVS HEALTH CORP 30,000.00 32,345.64
CVS HEALTH CORP 100,000.00 109,990.62
124/247
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
CVS HEALTH CORP 15,000.00 17,871.31
CVS HEALTH CORP 10,000.00 11,982.53
DANSKE BANK A/S 200,000.00 220,087.86
DAYTON POWER &LIGHT CO/ 31,000.00 32,573.82
DBGS MORTGAGE TRUST 85,000.00 97,241.96
DBWF Mortgage Trust 150,000.00 149,997.90
DELTA AIR LINES INC 35,000.00 35,156.66
DEUTSCHE BANK AG 7,000.00 7,222.59
DEUTSCHE BANK NY 44,000.00 44,056.42
DEUTSCHE BANK NY 100,000.00 100,623.80
DIAMONDBACK ENERGY INC 400,000.00 419,529.84
DIAMONDBACK ENERGY INC 5,000.00 5,070.05
DOMINION ENERGY INC 10,000.00 10,016.58
DOW CHEMICAL CO/THE 15,000.00 16,660.35
DOW CHEMICAL CO/THE 47,000.00 49,849.53
DOW CHEMICAL CO/THE 7,000.00 7,616.66
DOWDUPONT INC 55,000.00 60,792.35
DOWDUPONT INC 30,000.00 36,995.14
DTE ELECTRIC CO 20,000.00 23,335.15
DTE ELECTRIC CO 20,000.00 23,066.28
DUKE ENERGY CORP 55,000.00 56,295.58
DUKE ENERGY OHIO INC 40,000.00 43,792.97
E*TRADE FINANCIAL CORP 5,000.00 5,242.77
EASTMAN CHEMICAL CO 19,000.00 20,102.29
EATON CORP 10,000.00 11,362.51
EBAY INC 10,000.00 9,881.96
ECOPETROL SA 95,000.00 101,309.42
EDISON INTERNATIONAL 6,000.00 6,104.18
EDISON INTERNATIONAL 7,000.00 7,215.63
EDWARDS LIFESCIENCES COR 15,000.00 16,751.77
ELECTRONIC ARTS INC 75,000.00 84,926.24
ENBRIDGE INC 25,000.00 26,075.50
ENTERGY CORP 75,000.00 78,226.22
ENTERGY CORP 15,000.00 15,412.25
ENTERGY TEXAS INC 20,000.00 20,830.41
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
Enterprise Fleet Financi 168,989.14 169,885.17
EOG RESOURCES INC 19,000.00 20,937.80
EOG RESOURCES INC 30,000.00 33,710.71
EQT CORP 15,000.00 14,715.64
EQUIFAX INC 25,000.00 25,583.38
EVERSOURCE ENERGY 20,000.00 20,526.25
EXELON CORP 30,000.00 30,058.39
EXELON CORP 5,000.00 5,023.71
EXELON CORP 10,000.00 12,655.37
EXPEDIA GROUP INC 50,000.00 48,534.94
EXXON MOBIL CORPORATION 135,000.00 142,294.64
EXXON MOBIL CORPORATION 3,000.00 3,020.13
FEDEX CORP 28,000.00 28,018.30
FIDELITY NATIONAL INFORM 20,000.00 20,758.05
FIDELITY NATL INFO SERV 10,000.00 10,963.52
FISERV INC 30,000.00 31,744.84
FISERV INC 25,000.00 26,039.69
FISERV INC 25,000.00 27,775.34
FISERV INC 65,000.00 68,853.37
Flagstar Mortgage Trust 116,057.30 116,472.36
FLORIDA POWER &LIGHT CO 15,000.00 15,829.04
FLORIDA POWER &LIGHT CO 16,000.00 18,426.88
FLORIDA POWER &LIGHT CO 20,000.00 22,407.39
FLORIDA POWER &LIGHT CO 35,000.00 35,939.99
FLORIDA POWER CORP 120,000.00 156,894.14
FN 555424 108,316.41 120,776.17
FN 995113 42,837.04 48,290.30
Ford Credit Floorplan Ma 160,000.00 166,228.59
Ford Credit Floorplan Ma 140,000.00 141,998.34
FORD MOTOR COMPANY 29,000.00 32,879.98
FORD MOTOR COMPANY 30,000.00 27,399.39
GENERAL MILLS INC 5,000.00 5,275.85
GENERAL MOTORS CO 30,000.00 35,842.88
GENERAL MOTORS CO 5,000.00 5,309.80
GENERAL MOTORS FINL CO 42,000.00 42,216.44
126/247
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
GENERAL MOTORS FINL CO 60,000.00 60,150.46
GENERAL MOTORS FINL CO 15,000.00 15,271.84
GENERAL MOTORS FINL CO 20,000.00 20,713.21
GENERAL MOTORS FINL CO 15,000.00 15,527.38
GENERAL MOTORS FINL CO 25,000.00 25,576.66
GENERAL MOTORS FINL CO 110,000.00 113,266.46
GENERAL MOTORS FINL CO 31,000.00 34,522.77
GENERAL MOTORS FINL CO 15,000.00 15,699.54
GEORGIA POWER CO 20,000.00 20,002.11
GILEAD SCIENCES INC 8,000.00 8,328.30
GILEAD SCIENCES INC 20,000.00 24,300.51
GILEAD SCIENCES INC 10,000.00 11,733.24
GLOBAL PAYMENTS INC 10,000.00 10,123.08
GLOBAL PAYMENTS INC 50,000.00 51,282.70
GOLDMAN SACHS GROUP INC 50,000.00 50,242.13
GOLDMAN SACHS GROUP INC 20,000.00 20,061.20
GOLDMAN SACHS GROUP INC 5,000.00 5,053.47
GOLDMAN SACHS GROUP INC 10,000.00 10,735.21
GOLDMAN SACHS GROUP INC 10,000.00 10,087.88
GOLDMAN SACHS GROUP INC 20,000.00 20,311.71
GOLDMAN SACHS GROUP INC 90,000.00 94,777.52
GOLDMAN SACHS GROUP INC 15,000.00 15,871.29
GOLDMAN SACHS GROUP INC 30,000.00 32,093.06
GOLDMAN SACHS GROUP INC 50,000.00 53,510.20
GOLDMAN SACHS GROUP INC 10,000.00 10,840.04
GS MORTGAGE SECURITIES T 85,000.00 89,969.93
GS MORTGAGE SECURITIES T 55,000.00 58,815.57
GS Mortgage Securities T 73,000.00 75,694.69
HARRIS CORP 170,000.00 179,148.38
HARRIS CORP 10,000.00 10,643.66
HARRIS CORP 50,000.00 54,483.59
HARRIS CORPORATION 75,000.00 84,254.74
HARTFORD FINL SVCS GRP 5,000.00 5,832.25
HCA INC 55,000.00 59,151.14
HCA INC 20,000.00 21,982.46
127/247
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
HCA INC 20,000.00 22,620.29
HCA INC 5,000.00 5,850.00
HCA INC 40,000.00 42,954.64
HOME DEPOT INC 5,000.00 5,230.56
HOME DEPOT INC 5,000.00 7,078.21
HP ENTERPRISE CO 10,000.00 12,549.89
HP INC 5,000.00 5,674.81
HSBC HOLDINGS PLC 200,000.00 204,783.70
HSBC USA INC 120,000.00 120,612.48
HUMANA INC 10,000.00 11,880.59
HUNTINGTON INGALLS INDUS 36,000.00 37,679.94
HUNTINGTON INGALLS INDUS 50,000.00 52,422.37
HYUNDAI CAPITAL AMERICA 95,000.00 95,655.86
HYUNDAI CAPITAL AMERICA 135,000.00 138,858.75
IBM CORP 130,000.00 138,445.73
ING GROEP NV 200,000.00 213,507.88
INGERSOLL-RAND LUX FINAN 15,000.00 15,768.83
INGERSOLL-RAND LUX FINAN 5,000.00 5,406.09
INTEL CORP 10,000.00 11,650.21
INTERCONTINENTALEXCHANGE 20,000.00 20,125.60
INTERCONTINENTALEXCHANGE 10,000.00 11,016.70
INTERCONTINENTALEXCHANGE 20,000.00 24,146.80
INTERNATIONAL PAPER CO 20,000.00 21,495.70
INTERPUBLIC GROUP COS 10,000.00 10,100.50
INTERPUBLIC GROUP COS 10,000.00 10,271.44
ITC HOLDINGS CORP 15,000.00 15,230.04
JOHNSON &JOHNSON 55,000.00 57,905.50
JOHNSON &JOHNSON 5,000.00 5,617.92
JOHNSON CONTROLS INTL PL 5,000.00 5,229.31
JP MORGAN CHASE &CO 5,000.00 5,346.11
JP MORGAN CHASE &CO 40,000.00 44,908.62
JP Morgan Mortgage Trust 111,071.04 112,393.25
JP Morgan Mortgage Trust 84,662.60 85,365.80
JP Morgan Mortgage Trust 37,914.18 37,913.30
JP Morgan Mortgage Trust 94,250.19 94,132.55
128/247
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
JP Morgan Mortgage Trust 96,210.41 96,010.97
JP Morgan Mortgage Trust 105,000.00 104,997.44
JPMCC 2012-WLDN A 54,137.98 55,555.04
JPMDB Commercial Mortgag 100,000.00 108,289.74
JPMDB Commercial Mortgag 59,000.00 61,409.77
JPMORGAN CHASE &CO 40,000.00 40,972.28
JPMORGAN CHASE &CO 74,000.00 75,140.15
JPMORGAN CHASE &CO 30,000.00 30,585.17
JPMORGAN CHASE &CO 75,000.00 78,228.20
JPMORGAN CHASE &CO 15,000.00 16,023.75
JPMORGAN CHASE &CO 135,000.00 135,501.12
JPMORGAN CHASE &CO 160,000.00 173,238.81
JPMORGAN CHASE &CO 80,000.00 85,573.82
KENNAMETAL INC 30,000.00 31,996.99
KEYCORP 50,000.00 50,318.29
KEYCORP 10,000.00 10,972.16
KINDER MORGAN INC/DELAWA 100,000.00 118,251.46
KLA-TENCOR CORP 40,000.00 44,118.24
KLA-TENCOR CORP 5,000.00 6,284.63
LAM RESEARCH CORP 15,000.00 15,185.47
LAM RESEARCH CORP 32,000.00 34,460.00
LAM RESEARCH CORP 15,000.00 18,942.08
LEAR CORP 15,000.00 15,403.90
LLOYDS BANK PLC 270,000.00 277,469.52
LOCKHEED MARTIN CORP 40,000.00 43,045.88
LOCKHEED MARTIN CORP 15,000.00 16,695.41
LOCKHEED MARTIN CORP 28,000.00 31,529.93
LORILLARD TOBACCO CO 25,000.00 25,352.02
LOWE'S COS INC 10,000.00 10,129.50
LOWE'S COS INC 6,000.00 6,539.85
LSTAR COMMERCIAL MORTGAG 102,700.00 102,684.45
MARATHON PETROLEUM CORP 11,000.00 14,428.48
MARSH &MCLENNAN COS INC 45,000.00 47,281.10
MASS INSTITUTE OF TECH 45,000.00 60,068.35
MASTERCARD INC 50,000.00 52,456.09
129/247
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
MASTERCARD INC 5,000.00 5,588.00
MCDONALD'S CORP 5,000.00 5,034.71
MCDONALD'S CORP 25,000.00 27,003.16
MCDONALD'S CORP 10,000.00 12,062.03
MCDONALD'S CORP 30,000.00 30,699.63
MCDONALD'S CORP 45,000.00 46,536.42
MERCK &CO INC 10,000.00 11,170.73
METLIFE INC 25,000.00 26,126.81
MICROSOFT CORP 13,000.00 14,000.75
MICROSOFT CORP 5,000.00 6,184.75
MICROSOFT CORP 40,000.00 47,519.26
MICROSOFT CORP 30,000.00 39,177.30
MIDAMERICAN ENERGY CO 20,000.00 21,039.55
MIDAMERICAN ENERGY CO 40,000.00 43,932.34
MIDAMERICAN ENERGY CO 10,000.00 10,065.84
MITSUBISHI UFJ FIN GRP 35,000.00 35,829.59
MITSUBISHI UFJ FIN GRP 20,000.00 20,315.95
MIZUHO FINANCIAL GROUP 200,000.00 203,234.58
MOODY'S CORPORATION 15,000.00 17,037.78
MORGAN STANLEY 55,000.00 57,753.77
MORGAN STANLEY 90,000.00 93,493.01
MORGAN STANLEY 150,000.00 160,475.71
MORGAN STANLEY 85,000.00 92,255.54
MORGAN STANLEY 5,000.00 5,676.83
MORGAN STANLEY BAML TRUS 235,102.82 248,416.24
MORGAN STANLEY BAML TRUS 110,000.00 117,078.29
MORGAN STANLEY BAML TRUS 50,000.00 53,657.14
Morgan Stanley Capital I 42,000.00 42,013.13
MORGAN STANLEY CAPITAL I 60,000.00 62,582.59
MORGAN STANLEY CAPITAL I 28,577.00 30,547.56
MOTOROLA SOLUTIONS INC 7,000.00 7,453.45
MOTOROLA SOLUTIONS INC 55,000.00 60,500.13
MOTOROLA SOLUTIONS INC 20,000.00 23,031.12
NEWMONT GOLDCORP CORP 5,000.00 5,039.10
NEWMONT MINING CORP 5,000.00 5,953.55
130/247
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
Nissan Master Owner Trus 70,000.00 70,139.77
Nissan Master Owner Trus 120,000.00 120,508.51
NORFOLK SOUTHERN CORP 10,000.00 10,716.41
NORFOLK SOUTHERN CORP 18,000.00 18,655.08
NORFOLK SOUTHERN CORP 20,000.00 22,865.20
NORTHERN NATURAL GAS CO 105,000.00 120,205.98
NORTHERN STATES PWR-MINN 10,000.00 10,967.20
NORTHERN STATES PWR-MINN 20,000.00 19,480.84
NORTHROP GRUMMAN CORP 25,000.00 25,037.70
NORTHROP GRUMMAN CORP 138,000.00 142,670.58
NORTHROP GRUMMAN CORP 25,000.00 26,303.03
NORTHWEST FLORIDA TIMBER 110,000.00 112,238.96
NRG ENERGY INC 15,000.00 15,530.03
NSTAR ELECTRIC CO 20,000.00 21,102.04
NUCOR CORP 5,000.00 5,468.33
NVENT FINANCE SARL 90,000.00 91,597.71
NVIDIA CORP 60,000.00 63,251.73
NXP BV/NXP FDG/NXP USA 60,000.00 65,272.41
NXP BV/NXP FUNDING LLC 55,000.00 59,977.22
OCCIDENTAL PETROLEUM 15,000.00 15,150.06
OCCIDENTAL PETROLEUM COR 44,000.00 44,583.19
OCCIDENTAL PETROLEUM COR 30,000.00 30,712.26
OCCIDENTAL PETROLEUM COR 20,000.00 10,153.56
OCCIDENTAL PETROLEUM COR 15,000.00 15,264.00
OHIO POWER COMPANY 10,000.00 11,751.60
ORACLE CORP 5,000.00 5,143.40
ORACLE CORP 15,000.00 16,799.41
ORIX CORP 12,000.00 12,825.49
OWENS CORNING 10,000.00 9,999.51
PACIFICORP 12,000.00 16,827.99
PARKER-HANNIFIN CORP 18,000.00 18,888.20
PATTERSON-UTI ENERGY INC 20,000.00 19,534.72
PAYPAL HOLDINGS INC 10,000.00 10,112.24
PAYPAL HOLDINGS INC 2,000.00 2,031.04
PECO ENERGY CO 20,000.00 22,661.53
131/247
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
PEPSICO INC 20,000.00 20,911.56
PETROLEOS MEXICANOS 100,000.00 101,483.50
PFIZER INC 5,000.00 5,879.34
PFIZER INC 10,000.00 11,667.34
PRES &FELLOWS OF HARVAR 25,000.00 26,622.41
PUBLIC SERVICE ELECTRIC 20,000.00 21,819.38
QUALCOMM INC 10,000.00 12,081.83
QUALCOMM INC 6,000.00 7,386.53
RAYTHEON COMPANY 10,000.00 13,149.43
RAYTHEON COMPANY 40,000.00 53,250.12
REALTY INCOME CORP 15,000.00 16,583.13
RELX CAPITAL INC 5,000.00 5,150.37
RELX CAPITAL INC 130,000.00 135,482.49
RELX CAPITAL INC 10,000.00 10,966.67
REPUBLIC SERVICES INC 15,000.00 15,482.04
REPUBLIC SERVICES INC 55,000.00 58,507.73
REYNOLDS AMERICAN INC 19,000.00 19,091.69
REYNOLDS AMERICAN INC 20,000.00 20,865.44
REYNOLDS AMERICAN INC 20,000.00 23,749.50
ROCKWELL COLLINS INC 10,000.00 10,181.68
ROCKWELL COLLINS INC 25,000.00 25,450.19
ROYAL BANK OF CANADA 20,000.00 20,165.28
RPM INTERNATIONAL INC 10,000.00 10,449.17
RYDER SYSTEM INC 30,000.00 30,539.87
SANTANDER UK GROUP HLDGS 80,000.00 80,494.64
SEAGATE HDD CAYMAN 10,000.00 10,667.43
SEAGATE HDD CAYMAN 2,000.00 2,173.27
SEMPRA ENERGY 25,000.00 25,002.77
SFAVE COMMERCIAL MORTGAG 115,000.00 120,232.40
SHELL INTERNATIONAL FIN 20,000.00 21,185.69
SHELL INTERNATIONAL FIN 25,000.00 27,864.72
SHELL INTERNATIONAL FIN 1,000.00 1,175.73
SHIRE ACQ INV IRELAND DA 87,000.00 88,891.00
SHIRE ACQ INV IRELAND DA 20,000.00 20,748.02
SMB Private Education Lo 152,926.32 153,228.93
132/247
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
SMB Private Education Lo 85,400.12 85,998.92
SOCIAL PROFESSIONAL LOAN 48,728.91 48,736.58
SOCIAL PROFESSIONAL LOAN 62,794.21 62,940.15
Social Professional Loan 67,946.25 68,107.65
Social Professional Loan 175,000.00 177,517.53
SOUTHERN POWER CO 30,000.00 30,035.96
SOUTHWEST AIRLINES CO 15,000.00 15,250.66
STARBUCKS CORP 10,000.00 10,808.37
STARBUCKS CORP 10,000.00 11,680.28
STATE STREET CORP 10,000.00 10,736.80
STATE STREET CORP 10,000.00 10,223.05
STATE STREET CORP 202,000.00 206,338.96
SUMITOMO MITSUI FINL GRP 60,000.00 60,715.96
SUMITOMO MITSUI FINL GRP 10,000.00 10,198.61
SUNCOR ENERGY INC 34,000.00 45,112.93
SUNTRUST BANK 15,000.00 15,173.14
SYNGENTA FINANCE NV 200,000.00 200,458.30
SYNOVUS FINANCIAL CORP 10,000.00 10,163.75
TAMPA ELECTRIC CO 15,000.00 17,568.26
TCI COMMUNICATIONS INC 50,000.00 66,582.99
TECK RESOURCES LIMITED 5,000.00 5,829.48
TEXTRON INC 75,000.00 78,627.52
THARALDSON HOTEL PORTFOL 141,764.04 141,717.72
THERMO FISHER SCIENTIFIC 65,000.00 66,941.88
THERMO FISHER SCIENTIFIC 20,000.00 21,504.80
THERMO FISHER SCIENTIFIC 65,000.00 64,702.57
TOTAL SYSTEM SERVICES IN 10,000.00 10,192.38
TOTAL SYSTEM SERVICES IN 10,000.00 10,466.85
TOTAL SYSTEM SERVICES IN 50,000.00 52,861.69
TOYOTA MOTOR CORP 10,000.00 10,185.78
TRANS-CANADA PIPELINES 20,000.00 21,129.93
TRIMBLE INC 20,000.00 21,091.70
TRINITY ACQUISITION PLC 10,000.00 10,899.85
TYCO ELECTRONICS GROUP S 5,000.00 5,245.24
TYSON FOODS INC 5,000.00 5,317.19
133/247
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
TYSON FOODS INC 10,000.00 11,735.03
TYSON FOODS INC 5,000.00 6,334.61
UBS Commercial Mortgage 50,000.00 51,820.68
UBS GROUP FUNDING SWITZE 200,000.00 206,039.14
UNION PACIFIC CORP 11,000.00 11,598.76
UNION PACIFIC CORP 40,000.00 41,980.22
UNITED TECHNOLOGIES CORP 5,000.00 7,130.42
UNITED TECHNOLOGIES CORP 10,000.00 11,246.00
UNITEDHEALTH GROUP INC 10,000.00 10,854.87
UNITEDHEALTH GROUP INC 50,000.00 61,833.91
US AIRWAYS 2013-1B PTT 3,590.51 3,734.54
US BANCORP 15,000.00 15,700.22
VALEANT PHARMACEUTICALS 195,000.00 203,538.07
VALEANT PHARMACEUTICALS 33,000.00 34,648.51
VERIZON COMM INC 98,000.00 113,164.95
VERIZON COMMUNICATIONS 116,000.00 129,621.65
VERIZON COMMUNICATIONS 45,000.00 53,133.78
VIACOM INC 15,000.00 16,122.47
VIRGINIA ELEC &POWER CO 40,000.00 40,887.00
VIRGINIA ELEC &POWER CO 40,000.00 54,151.00
VIRGINIA ELEC &POWER CO 50,000.00 69,979.98
VIRGINIA ELEC &POWER CO 23,000.00 23,549.87
VODAFONE GROUP PLC 30,000.00 32,645.53
VODAFONE GROUP PLC 40,000.00 42,991.34
VODAFONE GROUP PLC 33,000.00 40,458.72
VOLKSWAGEN GROUP AMERICA 285,000.00 285,476.74
WAL-MART STORES INC 10,000.00 11,644.23
WALGREEN CO 10,000.00 10,209.03
WALGREENS BOOTS ALLIANCE 10,000.00 10,300.54
WALMART INC 58,000.00 62,480.07
WALT DISNEY COMPANY/THE 55,000.00 53,491.82
WALT DISNEY COMPANY/THE 10,000.00 14,188.43
WALT DISNEY COMPANY/THE 8,000.00 11,531.45
WASTE MANAGEMENT INC 5,000.00 5,265.35
WASTE MANAGEMENT INC 10,000.00 10,750.51
134/247
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野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
WASTE MANAGEMENT INC 20,000.00 22,902.13
WASTE MANAGEMENT INC 30,000.00 34,923.68
WELLS FARGO &COMPANY 35,000.00 35,548.05
WELLS FARGO &COMPANY 50,000.00 50,180.81
WELLS FARGO &COMPANY 56,000.00 57,940.76
WELLS FARGO &COMPANY 35,000.00 38,053.73
WELLS FARGO &COMPANY 36,000.00 37,186.09
WELLS FARGO &COMPANY 90,000.00 93,825.14
WELLS FARGO &COMPANY 25,000.00 25,386.69
WELLS FARGO &COMPANY 4,000.00 5,308.30
Wells Fargo Commercial M 72,000.00 74,829.17
WILLIAMS COMPANIES INC 25,000.00 25,116.30
WILLIAMS COMPANIES INC 10,000.00 10,112.25
WILLIAMS COS INC 75,000.00 98,162.56
WILLIS NORTH AMERICA INC 10,000.00 11,127.12
WILLIS NORTH AMERICA INC 10,000.00 10,192.63
WYETH 10,000.00 13,789.06
小計
銘柄数：539 23,748,293.64 25,111,987.83
(2,767,089,938)
組入時価比率：41.4% 41.9%
合計 2,767,089,938
(2,767,089,938)
合計 6,608,246,203
(6,608,246,203)
(注1)外貨建有価証券については、通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。
(注3)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
第２ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
2020年 1月20日現在
種類
契約額等（円）
時価（円） 評価損益（円）
うち1年超
市場取引
債券先物取引
買建 201,607,968 － 201,981,720 373,752
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
売建 13,048,045 － 13,093,671 △45,626
市場取引以外の取引
為替予約取引
売建 22,039,200 － 22,036,000 3,200
米ドル 22,039,200 － 22,036,000 3,200
合計 － － － 331,326
（注）時価の算定方法
１先物取引
外国先物取引について
先物の評価においては、計算日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価してお
ります。
２為替予約取引
1)計算日において対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。
①計算日において為替予約の受渡日（以下「当該日」といいます）の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合
は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
②計算日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
・計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、当該日に最も近い前後二つの対顧客先物
相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
・計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧
客先物相場の仲値を用いております。
2)計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算日の対顧客相場の仲値で評価しておりま
す。
※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはございません。
ノムラ－インサイト欧州債券 マザーファンド
貸借対照表
（単位：円）
(2020年 1月20日現在)
資産の部
流動資産
預金 1,085,895,347
コール・ローン 555,606,843
国債証券 37,786,633,806
地方債証券 2,188,857,620
特殊債券 2,664,573,352
社債券 18,063,707,579
派生商品評価勘定 136,732,560
未収入金 1,332,757,149
未収利息 283,403,608
前払費用 32,678,920
1,823,383,739
差入委託証拠金
65,954,230,523
流動資産合計
65,954,230,523
資産合計
負債の部
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(2020年 1月20日現在)
流動負債
派生商品評価勘定 95,211,732
未払金 1,117,605,544
未払解約金 4,000,000
317
未払利息
1,216,817,593
流動負債合計
1,216,817,593
負債合計
純資産の部
元本等
元本 41,433,555,191
剰余金
23,303,857,739
期末剰余金又は期末欠損金（△）
64,737,412,930
元本等合計
64,737,412,930
純資産合計
65,954,230,523
負債純資産合計
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
１.運用資産の評価基準及び評価方法 国債証券、地方債証券、特殊債券、社債券
原則として時価で評価しております。
時価評価にあたっては、価格情報会社の提供する価額等で評価しております。
先物取引
計算日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価
しております。
為替予約取引
計算日において予約為替の受渡日の対顧客先物相場の仲値で評価しております。
２.外貨建資産・負債の本邦通貨への換 信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における計算
算基準 期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
３.費用・収益の計上基準 有価証券売買等損益
約定日基準で計上しております。
派生商品取引等損益
約定日基準で計上しております。
為替差損益
約定日基準で計上しております。
４.金融商品の時価等に関する事項の補 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
足説明 的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
もあります。
また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引におけ
る名目的な契約額または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取
引の市場リスクの大きさを示すものではありません。
（貸借対照表に関する注記）
2020年 1月20日現在
１. 計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
1口当たり純資産額 1.5624円
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(10,000口当たり純資産額) (15,624円)
（金融商品に関する注記）
(1)金融商品の状況に関する事項
自 2019年 7月23日
至 2020年 1月20日
1.金融商品に対する取組方針
当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であ
ります。
当ファンドが保有する有価証券の詳細は、附属明細表に記載しております。
これらは、金利変動リスク、為替変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。
当ファンドは、信託財産に属する資産の効率的な運用に資することを目的として、債券先物取引を行っております。当該
デリバティブ取引は、対象とする債券･金利等に係る価格変動リスクを有しております。
当ファンドは、信託財産に属する外貨建資金の受渡を行うことを目的として、為替予約取引を利用しております。
3.金融商品に係るリスク管理体制
委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
なっております。
○市場リスクの管理
市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっております。
○信用リスクの管理
信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組
入制限等の管理を行なっております。
○流動性リスクの管理
流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
(2)金融商品の時価等に関する事項
2020年 1月20日現在
１．貸借対照表計上額、時価及び差額
貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
ん。
２．時価の算定方法
国債証券、地方債証券、特殊債券、社債券
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載しております。
派生商品評価勘定
デリバティブ取引については、附属明細表に記載しております。
コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としており
ます。
（その他の注記）
元本の移動及び期末元本額の内訳
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2020年 1月20日現在
2019年 7月23日
期首
本報告書における開示対象ファンドの期首における当ファンドの元本額 53,991,855,403円
同期中における追加設定元本額 854,581,264円
同期中における一部解約元本額 13,412,881,476円
期末元本額 41,433,555,191円
期末元本額の内訳＊
ノムラ・グローバル・オールスターズ 1,414,276,491円
ノムラ－インサイト欧州債券ファンドＦＣ（適格機関投資家専用） 14,104,023,433円
ノムラ－インサイト欧州債券ファンドＦＤ（適格機関投資家専用） 22,168,342,250円
ノムラ－インサイト欧州債券ファンドＦ（適格機関投資家専用） 1,874,143,699円
ノムラ－インサイト欧州債券ファンドＦＶＡ（適格機関投資家専用） 1,872,769,318円
＊は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額
附属明細表
第1 有価証券明細表
(1)株式(2020年1月20日現在)
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券(2020年1月20日現在)
種類 通貨 銘柄 券面総額 評価額 備考
国債証券 ユーロ BELGIUM KINGDOM 8,300,000.00 8,791,775.00
BELGIUM KINGDOM 3,265,548.00 3,262,674.31
BELGIUM KINGDOM 2,740,000.00 2,999,878.04
BELGIUM KINGDOM 600,000.00 839,391.00
BONOS YOBLIG DEL ESTADO 10,100,000.00 10,290,770.82
BONOS YOBLIG DEL ESTADO 3,500,000.00 3,968,438.95
BONOS YOBLIG DEL ESTADO 1,050,000.00 1,141,035.00
BONOS YOBLIG DEL ESTADO 7,200,000.00 7,860,960.00
BONOS YOBLIG DEL ESTADO 4,150,000.00 4,756,220.38
BONOS YOBLIG DEL ESTADO 4,280,000.00 5,610,007.43
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 3,910,000.00 4,102,802.10
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 2,950,000.00 3,020,593.49
BUONI POLIENNALI DEL I/L 3,630,000.00 4,090,403.02
BUONI POLIENNALI DEL I/L 12,970,000.00 12,966,818.45
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BUONI POLIENNALI DEL TES 1,130,000.00 1,157,685.00
BUONI POLIENNALI DEL TES 3,000,000.00 3,056,700.00
BUONI POLIENNALI DEL TES 4,916,000.00 5,081,639.70
BUONI POLIENNALI DEL TES 3,000,000.00 2,980,950.00
BUONI POLIENNALI DEL TES 5,000,000.00 5,278,500.00
BUONI POLIENNALI DEL TES 8,800,000.00 9,574,400.00
BUONI POLIENNALI DEL TES 6,800,000.00 7,060,542.00
BUONI POLIENNALI DEL TES 5,900,000.00 6,290,580.00
BUONI POLIENNALI DEL TES 2,377,000.00 2,688,149.30
BUONI POLIENNALI DEL TES 2,270,000.00 2,768,719.00
BUONI POLIENNALI DEL TES 760,000.00 984,732.00
BUONI POLIENNALI DEL TES 3,050,000.00 3,061,224.00
BUONI POLIENNALI DEL TES 3,700,000.00 3,875,380.00
CCTS EU 10,200,000.00 10,261,200.00
CHINA GOVT INTL BOND 1,548,000.00 1,547,256.96
CROATIA 1,200,000.00 1,438,200.00
FINNISH GOVERNMENT 875,000.00 919,163.00
FINNISH GOVERNMENT 1,830,000.00 1,967,129.22
FRANCE (GOVT OF) 11,000,000.00 11,191,653.00
FRANCE (GOVT OF) 930,000.00 973,491.45
FRANCE (GOVT OF) 6,900,000.00 8,432,862.60
FRANCE (GOVT OF) 2,100,000.00 2,450,513.10
FRANCE (GOVT OF) 1,450,000.00 1,842,990.60
FRANCE (GOVT OF) I/L 9,000,000.00 10,280,928.58
FRANCE GOVERNMENT O.A.T 2,620,000.00 5,277,073.00
HELLENIC REPUBLIC 483,000.00 541,443.00
HELLENIC REPUBLIC 1,750,000.00 1,845,602.50
HELLENIC REPUBLIC 1,740,000.00 2,061,030.00
HELLENIC REPUBLIC 2,550,000.00 3,086,025.03
IRISH TSY 0.4% 2035 4,458,000.00 4,416,540.60
KINGDOM OF MOROCCO 2,392,000.00 2,392,000.00
NETHERLANDS GOVERNMENT 2,700,000.00 3,002,472.36
NETHERLANDS GOVERNMENT 3,350,000.00 3,606,157.75
NETHERLANDS GOVERNMENT 2,500,000.00 2,705,750.00
NETHERLANDS GOVERNMENT 2,630,000.00 2,756,195.29
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OBRIGACOES DO TESOURO 2,700,000.00 3,090,636.00
OBRIGACOES DO TESOURO 2,600,000.00 2,593,852.56
OBRIGACOES DO TESOURO 460,000.00 729,790.00
REPUBLIC OF AUSTRIA 4,200,000.00 4,273,920.00
REPUBLIC OF AUSTRIA 470,000.00 493,851.56
REPUBLIC OF AUSTRIA 1,650,000.00 1,767,060.90
REPUBLIC OF AUSTRIA 11,250,000.00 11,788,875.00
REPUBLIC OF CHILE 3,504,000.00 3,565,355.04
REPUBLIC OF ICELAND 1,600,000.00 1,607,097.60
REPUBLIC OF INDONESIA 1,400,000.00 1,396,220.00
REPUBLIC OF LATVIA 1,380,000.00 1,492,332.00
REPUBLIKA SLOVENIJA 1,100,000.00 1,197,878.00
REPUBLIKA SLOVENIJA 816,000.00 815,817.21
SLOVAKIA GOVERNMENT BOND 1,130,000.00 1,300,764.47
UNITED MEXICAN STATES 1,100,000.00 1,337,039.00
UNITED MEXICAN STATES 300,000.00 340,788.00
小計
銘柄数：65 229,214,548.00 248,347,924.37
(30,358,050,274)
組入時価比率：46.9% 49.9%
英ポンド UK TREASURY 10,200,000.00 10,451,124.00
UK TREASURY 8,800,000.00 9,790,880.00
UK TREASURY 1,900,000.00 2,864,630.00
UK TREASURY 13,600,000.00 14,689,360.00
小計
銘柄数：4 34,500,000.00 37,795,994.00
(5,414,276,140)
組入時価比率：8.4% 8.9%
スイスフラン SWITZERLAND GOVERNMENT 8,900,000.00 9,457,140.00
小計
銘柄数：1 8,900,000.00 9,457,140.00
(1,076,600,817)
組入時価比率：1.7% 1.8%
スウェーデンク SWEDISH GOVERNMENT 38,000,000.00 40,249,220.00
ローナ
小計
銘柄数：1 38,000,000.00 40,249,220.00
(466,085,967)
組入時価比率：0.7% 0.8%
ルーブル RUSSIA GOVT BOND -OFZ 248,000,000.00 263,475,200.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
小計
銘柄数：1 248,000,000.00 263,475,200.00
(471,620,608)
組入時価比率：0.7% 0.8%
合計 37,786,633,806
(37,786,633,806)
地方債証券 ユーロ GEMEINSAME BUNDESLAENDER 4,326,000.00 4,547,058.60
LAND HESSEN 1,000,000.00 1,041,500.00
LAND NIEDERSACHSEN 1,100,000.00 1,167,980.00
LAND NORDRHEIN-WESTFALEN 3,760,000.00 3,698,524.00
LAND NORDRHEIN-WESTFALEN 2,300,000.00 2,768,970.00
LAND SACHSEN-ANHALT 2,540,000.00 2,553,716.00
小計
銘柄数：6 15,026,000.00 15,777,748.60
(1,928,671,988)
組入時価比率：3.0% 3.2%
ノルウェークロー OSLO KOMMUNE 21,000,000.00 21,033,600.00
ネ
小計
銘柄数：1 21,000,000.00 21,033,600.00
(260,185,632)
組入時価比率：0.4% 0.4%
合計 2,188,857,620
(2,188,857,620)
特殊債券 ユーロ ASIAN DEVELOPMENT BANK 3,600,000.00 4,137,660.00
EUROPEAN INVESTMENT BANK 4,290,000.00 4,818,871.20
EUROPEAN UNION 3,400,000.00 3,643,066.00
EUROPEAN UNION 2,500,000.00 2,831,800.00
INTL BK RECON &DEVELOP 870,000.00 909,036.90
KFW 4,500,000.00 4,645,800.00
KFW 700,000.00 811,650.00
小計
銘柄数：7 19,860,000.00 21,797,884.10
(2,664,573,352)
組入時価比率：4.1% 4.4%
合計 2,664,573,352
(2,664,573,352)
社債券 ユーロ ABBOTT IRELAND FINANCING 1,636,000.00 1,634,527.60
APPLE INC 624,000.00 626,179.63
ARKEA HOME LOANS 2,100,000.00 2,096,136.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
AROUNDTOWN SA 700,000.00 719,117.00
ASSICURAZIONI GENERALI 1,400,000.00 1,438,346.00
AT&T INC 131,000.00 164,292.86
AT&T INC 636,000.00 775,056.94
AT&T INC 1,875,000.00 2,222,941.87
AXA BANK EUROPE SCF 600,000.00 599,572.20
AXA HOME LOAN SFH 2,900,000.00 2,846,249.66
BALL CORP 3,015,000.00 3,041,004.37
BANCO DE SABADELL SA 1,400,000.00 1,390,881.80
BANCO SANTANDER SA 1,300,000.00 1,305,307.90
BANCO SANTANDER SA 1,700,000.00 1,671,950.00
BANK OF AMERICA CORP 2,289,000.00 2,461,112.19
BARCLAYS PLC 1,872,000.00 1,874,903.47
BARCLAYS PLC 1,695,000.00 1,727,527.05
BLACKSTONE PP EUR HOLD 1,232,000.00 1,247,221.60
BPCE SA 2,500,000.00 2,553,950.00
BPCE SFH -SOCIETE DE FI 2,100,000.00 2,105,407.50
CAISSE REFINANCE L'HABIT 800,000.00 788,709.60
CAIXA GERAL DE DEPOSITOS 900,000.00 914,670.00
CK HUTCHISON GROUP 1,317,000.00 1,320,390.08
COCA-COLA CO/THE 1,183,000.00 1,185,845.11
COMMONWEALTH BANK AUST 5,770,000.00 5,886,315.69
CREDIT AGRICOLE HOME LOA 2,400,000.00 2,372,673.60
CREDIT AGRICOLE ITALIA 900,000.00 892,701.00
CREDIT AGRICOLE LONDON 4,400,000.00 4,432,560.00
CREDIT SUISSE GROUP AG 2,400,000.00 2,391,840.00
DAIMLER INTL FINANCE BV 527,000.00 524,781.33
DNB BOLIGKREDITT AS 3,255,000.00 3,382,172.85
ELECTRICITE DE FRANCE 800,000.00 925,940.40
ELECTRICITE DE FRANCE SA 323,000.00 503,880.00
ELECTRICITE DE FRANCE SA 3,300,000.00 3,284,160.00
ELI LILLY &CO 808,000.00 821,062.12
ENEL FINANCE INTL NV 753,000.00 748,454.13
ENEL FINANCE INTL NV 594,000.00 594,579.15
FCA BANK SPA IRELAND 2,094,000.00 2,093,880.64
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
FIDELITY NATL INFO SERV 1,109,000.00 1,132,684.91
FIDELITY NATL INFO SERV 826,000.00 834,328.64
FIDELITY NATL INFO SERV 794,000.00 802,748.29
ING BANK NV 1,500,000.00 1,556,278.50
ING GROEP NV 1,000,000.00 1,029,532.00
INTESA SANPAOLO SPA 1,700,000.00 1,811,452.00
INTESA SANPAOLO SPA 1,712,000.00 1,737,508.80
LLOYDS BANK PLC 3,067,000.00 3,071,738.51
LLOYDS BANK PLC 1,200,000.00 1,177,917.60
LOGICOR FINANCING SARL 3,205,000.00 3,290,249.79
MCDONALD'S CORP 2,200,000.00 2,277,440.00
MEDTRONIC GLOBAL HLDINGS 1,075,000.00 1,090,614.37
MMS USA FINANCING INC 900,000.00 903,575.61
NATIONWIDE BLDG SOCIETY 2,736,000.00 2,749,160.16
NYKREDIT REALKREDIT AS 1,861,000.00 1,834,875.28
NYKREDIT REALKREDIT AS 1,221,000.00 1,230,559.20
ORANGE SA 1,000,000.00 1,012,180.00
PHILIP MORRIS INTL INC 1,185,000.00 1,096,599.00
RAIFFEISEN BANK INTL 2,200,000.00 2,179,232.00
RED ELECTRICA FIN SA UNI 500,000.00 499,197.50
RTE RESEAU DE TRANSPORT 700,000.00 844,021.01
SILVERBACK FINANCE DAC 2,593,083.88 2,824,260.41
SOCIETE FONCIERE LYONNAI 700,000.00 720,608.70
SWEDBANK HYPOTEK AB 6,400,000.00 6,446,784.00
TDF INFRASTRUCTURE SAS 700,000.00 742,749.00
TEMASEK FINANCIAL ILTD 1,065,000.00 1,070,431.50
THERMO FISHER SCIENTIFIC 420,000.00 398,701.80
TOTAL S.A. 706,000.00 807,346.30
TOTAL SA 100,000.00 102,204.54
UNICREDIT BANK AG 2,839,000.00 2,828,325.36
UNICREDIT SPA 2,350,000.00 2,444,376.00
UNICREDIT SPA 290,000.00 322,404.60
UNICREDIT SPA 2,450,000.00 2,433,683.00
UNITED PARCEL SERVICE 3,120,000.00 3,125,416.32
VIVAT NV 2,600,000.00 2,733,838.37
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VOLKSWAGEN BANK GMBH 800,000.00 799,360.00
WINTERSHALL DEA FINANCE 1,300,000.00 1,327,950.00
WINTERSHALL DEA FINANCE 700,000.00 736,813.00
ZF EUROPE FINANCE BV 1,200,000.00 1,230,060.00
ZF EUROPE FINANCE BV 600,000.00 629,094.00
ZIMMER BIOMET HOLDINGS 850,000.00 940,431.50
小計
銘柄数：79 127,703,083.88 130,393,032.91
(15,939,244,342)
組入時価比率：24.6% 26.3%
英ポンド FCA BANK SPA IRELAND 5,470,000.00 5,495,616.01
GLENCORE FINANCE EUROPE 1,770,000.00 1,946,292.00
HEATHROW FUNDING LTD 1,000,000.00 1,344,770.00
NATIONAL GRID GAS FIN 1,360,000.00 1,472,422.36
NIE FINANCE PLC 2,307,000.00 2,442,085.00
PRUDENTIAL PLC 500,000.00 626,260.20
SCOTTISH HYDRO ELECTRIC 1,462,000.00 1,503,013.33
小計
銘柄数：7 13,869,000.00 14,830,458.90
(2,124,463,237)
組入時価比率：3.3% 3.5%
合計 18,063,707,579
(18,063,707,579)
合計 60,703,772,357
(60,703,772,357)
(注1)外貨建有価証券については、通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。
(注3)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
第２ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
2020年 1月20日現在
種類
契約額等（円）
時価（円） 評価損益（円）
うち1年超
市場取引
債券先物取引
買建 14,804,154,012 － 14,817,993,461 13,839,449
売建 18,199,329,256 － 18,154,659,404 44,669,852
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市場取引以外の取引
為替予約取引
買建 5,467,191,788 － 5,523,116,849 55,925,061
ユーロ 278,118,400 － 277,238,437 △879,963
英ポンド 2,010,208,747 － 2,031,452,000 21,243,253
スイスフラン 148,158,195 － 151,661,520 3,503,325
スウェーデンクローナ 483,307,207 － 488,219,290 4,912,083
ノルウェークローネ 1,252,868,992 － 1,265,059,900 12,190,908
デンマーククローネ 470,128,904 － 476,141,440 6,012,536
チェココルナ 197,629,865 － 201,255,600 3,625,735
フォリント 174,850,879 － 173,663,942 △1,186,937
ズロチ 451,920,599 － 458,424,720 6,504,121
売建 5,467,191,788 － 5,540,105,322 △72,913,534
ユーロ 5,189,073,388 － 5,262,568,922 △73,495,534
英ポンド 278,118,400 － 277,536,400 582,000
合計 － － － 41,520,828
（注）時価の算定方法
１先物取引
外国先物取引について
先物の評価においては、計算日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価してお
ります。
２為替予約取引
1)計算日において対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。
①計算日において為替予約の受渡日（以下「当該日」といいます）の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合
は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
②計算日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
・計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、当該日に最も近い前後二つの対顧客先物
相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
・計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧
客先物相場の仲値を用いております。
2)計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算日の対顧客相場の仲値で評価しておりま
す。
※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはございません。
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貸借対照表
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（単位：円）
(2020年 1月20日現在)
資産の部
流動資産
預金 420,130,197
コール・ローン 240,056,859
国債証券 6,601,723,342
地方債証券 216,295,459
特殊債券 7,430,165,352
社債券 5,912,709,744
未収入金 337,353,419
未収利息 139,285,324
前払費用 22,996,649
57,899,038
差入委託証拠金
21,378,615,383
流動資産合計
21,378,615,383
資産合計
負債の部
流動負債
未払金 672,970,484
未払解約金 39,780,000
137
未払利息
712,750,621
流動負債合計
712,750,621
負債合計
純資産の部
元本等
元本 8,264,588,354
剰余金
12,401,276,408
期末剰余金又は期末欠損金（△）
20,665,864,762
元本等合計
20,665,864,762
純資産合計
21,378,615,383
負債純資産合計
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
１.運用資産の評価基準及び評価方法 国債証券、地方債証券、特殊債券、社債券
原則として時価で評価しております。
時価評価にあたっては、価格情報会社の提供する価額等で評価しております。
２.外貨建資産・負債の本邦通貨への換 信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における計算
算基準 期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
３.費用・収益の計上基準 有価証券売買等損益
約定日基準で計上しております。
派生商品取引等損益
約定日基準で計上しております。
為替差損益
約定日基準で計上しております。
４.金融商品の時価等に関する事項の補 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
足説明 的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
もあります。
（貸借対照表に関する注記）
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
2020年 1月20日現在
１. 計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
1口当たり純資産額 2.5005円
(10,000口当たり純資産額) (25,005円)
（金融商品に関する注記）
(1)金融商品の状況に関する事項
自 2019年 7月23日
至 2020年 1月20日
1.金融商品に対する取組方針
当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。
当ファンドが保有する有価証券の詳細は、附属明細表に記載しております。
これらは、金利変動リスク、為替変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。
3.金融商品に係るリスク管理体制
委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
なっております。
○市場リスクの管理
市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっております。
○信用リスクの管理
信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組
入制限等の管理を行なっております。
○流動性リスクの管理
流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
(2)金融商品の時価等に関する事項
2020年 1月20日現在
１．貸借対照表計上額、時価及び差額
貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
ん。
２．時価の算定方法
国債証券、地方債証券、特殊債券、社債券
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載しております。
コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としており
ます。
（その他の注記）
元本の移動及び期末元本額の内訳
2020年 1月20日現在
2019年 7月23日
期首
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
本報告書における開示対象ファンドの期首における当ファンドの元本額 8,867,581,499円
同期中における追加設定元本額 284,883,462円
同期中における一部解約元本額 887,876,607円
期末元本額 8,264,588,354円
期末元本額の内訳＊
野村豪州債券ファンドＡコース 41,828,586円
野村豪州債券ファンドＢコース 761,350,005円
野村豪州債券ファンドＣコース 207,153,262円
野村豪州債券ファンドＤコース 2,986,022,818円
オーストラリア債券ファンド 1,807,342,523円
野村豪州債券ファンド Ａコース（野村ＳＭＡ向け） 310,822,368円
野村豪州債券ファンド Ｂコース（野村ＳＭＡ向け） 146,371,098円
野村豪州債券ファンド Ａコース（野村ＳＭＡ・ＥＷ向け） 372,854,698円
野村豪州債券ファンド Ｂコース（野村ＳＭＡ・ＥＷ向け） 752,903,259円
ノムラ・グローバル・オールスターズ 877,939,737円
＊は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額
附属明細表
第1 有価証券明細表
(1)株式(2020年1月20日現在)
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券(2020年1月20日現在)
種類 通貨 銘柄 券面総額 評価額 備考
国債証券 豪ドル AUSTRALIAN GOVERNMENT 4,400,000.00 4,940,320.00
AUSTRALIAN GOVERNMENT 5,850,000.00 6,736,736.56
AUSTRALIAN GOVERNMENT 6,800,000.00 7,347,060.00
AUSTRALIAN GOVERNMENT 7,000,000.00 7,848,141.00
AUSTRALIAN GOVERNMENT 1,730,000.00 2,073,059.00
AUSTRALIAN GOVERNMENT 3,700,000.00 4,658,963.78
AUSTRALIAN GOVERNMENT 5,430,000.00 6,111,499.75
AUSTRALIAN GOVERNMENT 3,080,000.00 3,355,044.00
AUSTRALIAN GOVERNMENT 12,400,000.00 14,665,220.84
AUSTRALIAN GOVERNMENT 4,720,000.00 5,317,488.28
AUSTRALIAN GOVERNMENT 7,200,000.00 10,014,617.51
AUSTRALIAN GOVERNMENT 600,000.00 710,903.52
AUSTRALIAN GOVERNMENT 3,440,000.00 4,613,337.90
AUSTRALIAN GOVERNMENT 2,380,000.00 3,021,648.00
AUSTRALIAN GOVERNMENT 1,240,000.00 1,475,556.84
AUSTRALIAN GOVERNMENT 3,370,000.00 4,215,870.00
小計
銘柄数：16 73,340,000.00 87,105,466.98
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(6,601,723,342)
組入時価比率：31.9% 32.7%
合計 6,601,723,342
(6,601,723,342)
地方債証券 豪ドル AUST CAPITAL TERRITORY 500,000.00 560,929.95
AUST CAPITAL TERRITORY 600,000.00 599,370.96
MANITOBA (PROVINCE OF) 500,000.00 562,418.20
PROVINCE OF ALBERTA 500,000.00 569,043.15
PROVINCE OF QUEBEC 500,000.00 562,116.35
小計
銘柄数：5 2,600,000.00 2,853,878.61
(216,295,459)
組入時価比率：1.0% 1.1%
合計 216,295,459
(216,295,459)
特殊債券 豪ドル AFRICAN DEVELOPMENT BANK 500,000.00 587,171.95
AIRSERVICES AUSTRALIA 1,000,000.00 1,029,742.80
AIRSERVICES AUSTRALIA 500,000.00 520,187.80
ASIAN DEVELOPMENT BANK 500,000.00 563,000.00
ASIAN DEVELOPMENT BANK 500,000.00 565,140.45
BK NEDERLANDSE GEMEENTEN 600,000.00 680,451.90
BNG BANK NV 1,000,000.00 1,134,840.80
EUROFIMA 500,000.00 529,672.80
EUROPEAN INVESTMENT BANK 5,000,000.00 5,444,250.00
EUROPEAN INVESTMENT BANK 600,000.00 663,810.00
EXPORT DEVELOPMNT CANADA 1,500,000.00 1,566,269.55
INTER-AMERICAN DEVEL BK 1,100,000.00 1,202,091.00
INTER-AMERICAN DEVEL BK 500,000.00 567,950.00
INTER-AMERICAN DEVEL BK 500,000.00 533,823.65
INTER-AMERICAN DEVEL BK 500,000.00 557,998.50
INTL FINANCE CORP 2,500,000.00 2,773,580.50
KFW 1,000,000.00 1,051,746.20
KFW 1,700,000.00 1,927,375.00
KOMMUNALBANKEN AS 1,500,000.00 1,659,900.00
KOMMUNALBANKEN AS 500,000.00 548,250.00
LANDWIRTSCH. RENTENBANK 2,000,000.00 2,287,290.20
NATIONL HOUSING FIN INVT 1,900,000.00 2,050,661.64
NATIONL HOUSING FIN INVT 1,900,000.00 1,901,929.64
NEDER WATERSCHAPSBANK 500,000.00 548,958.50
NEW SWALES TREASURY CRP 1,215,000.00 1,330,911.00
NEW SWALES TREASURY CRP 4,100,000.00 4,089,037.01
NEW SWALES TREASURY CRP 1,400,000.00 1,572,559.80
NEW SWALES TREASURY CRP 2,900,000.00 2,969,691.93
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
NORDIC INVESTMENT BANK 1,300,000.00 1,482,638.56
NORTHERN TERRITORY TREAS 500,000.00 596,452.05
NORTHERN TERRITORY TREAS 500,000.00 636,620.60
NORTHERN TERRITORY TREAS 200,000.00 215,334.08
NORTHERN TERRITORY TREAS 200,000.00 201,459.76
NRW.BANK 750,000.00 757,298.55
QUEENSLAND TREASURY CORP 3,000,000.00 3,330,114.30
QUEENSLAND TREASURY CORP 4,000,000.00 4,815,933.20
QUEENSLAND TREASURY CORP 2,500,000.00 2,792,550.00
QUEENSLAND TREASURY CORP 4,800,000.00 5,240,640.00
QUEENSLAND TREASURY CORP 8,500,000.00 9,155,095.00
QUEENSLAND TREASURY CORP 1,000,000.00 1,144,151.00
QUEENSLAND TREASURY CORP 1,000,000.00 1,170,800.00
QUEENSLAND TREASURY CORP 1,000,000.00 990,637.10
QUEENSLAND TREASURY CORP 500,000.00 770,040.10
SOUTH AUST GOVT FIN AUTH 1,060,000.00 1,169,508.70
SOUTH AUST GOVT FIN AUTH 1,200,000.00 1,338,088.56
SOUTH AUST GOVT FIN AUTH 500,000.00 547,482.60
TASMANIAN PUBLIC FINANCE 500,000.00 505,820.85
TREASURY CORP VICTORIA 1,000,000.00 1,124,834.90
TREASURY CORP VICTORIA 9,000,000.00 9,735,632.10
TREASURY CORP VICTORIA 1,000,000.00 1,281,564.10
TREASURY CORP VICTORIA 300,000.00 309,595.26
WESTERN AUST TREAS CORP 1,000,000.00 1,181,330.60
WESTERN AUST TREAS CORP 1,500,000.00 1,590,000.00
WESTERN AUST TREAS CORP 1,800,000.00 1,991,520.00
WESTERN AUST TREAS CORP 570,000.00 632,472.00
WESTERN AUST TREAS CORP 1,600,000.00 1,821,507.04
WESTERN AUST TREAS CORP 500,000.00 549,472.50
WESTERN AUST TREAS CORP 100,000.00 99,337.02
小計
銘柄数：58 89,295,000.00 98,036,223.15
(7,430,165,352)
組入時価比率：36.0% 36.9%
合計 7,430,165,352
(7,430,165,352)
社債券 豪ドル ABN AMRO BANK NV 1,000,000.00 1,004,273.70
APPLE INC 1,000,000.00 1,005,600.00
APPLE INC 1,000,000.00 1,060,800.00
AUSNET SERVICES HOLDINGS 700,000.00 698,285.00
AUSNET SERVICES HOLDINGS 500,000.00 552,329.40
AUST &NZ BANKING GROUP 5,700,000.00 5,847,673.89
AUST &NZ BANKING GROUP 1,200,000.00 1,228,824.00
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AUST GAS NETWORK VIC 3P 2,800,000.00 2,956,435.16
AUSTRALIA PACIFIC AIRPOR 2,000,000.00 1,987,620.00
BHP BILLITON FINANCE LTD 2,800,000.00 2,808,680.00
CNH CAPITAL AUS PTY LTD 2,800,000.00 2,794,384.88
COCA-COLA CO/THE 1,000,000.00 1,004,100.00
DEXUS FINANCE PTY LTD 2,000,000.00 1,950,413.40
FBG FINANCE PTY LTD 600,000.00 607,498.08
FBG FINANCE PTY LTD 2,240,000.00 2,336,942.04
FONTERRA COOPERATIVE GRO 2,100,000.00 2,152,710.00
GENERAL PROPERTY TRUST 500,000.00 531,433.60
GPT WHL OFFICE FD NO1 700,000.00 716,293.83
JOHN DEERE FINANCIAL LTD 2,200,000.00 2,291,080.00
L-BANK BW FOERDERBANK 500,000.00 574,150.00
LLOYDS BANK PLC 2,800,000.00 2,800,835.80
MACQUARIE UNIVERSITY 650,000.00 672,800.18
MIRVAC GROUP FINANCE LTD 500,000.00 513,946.00
NATIONAL AUSTRALIA BANK 5,800,000.00 5,929,340.00
NATIONAL AUSTRALIA BANK 1,600,000.00 1,687,639.20
NATIONAL AUSTRALIA BANK 1,400,000.00 1,433,993.26
OPTUS FINANCE PTY LTD 500,000.00 521,000.00
PERPETUAL TRUSTEE CO LTD 2,000,000.00 2,016,144.20
PERTH AIRPORT PTY LTD 500,000.00 501,550.00
PERTH AIRPORT PTY LTD 600,000.00 628,339.50
ROYAL BANK OF CANADA/SYD 1,000,000.00 1,000,900.00
SGSP AUSTRALIA ASSETS 2,500,000.00 2,604,675.00
SWEDISH EXPORT CREDIT 500,000.00 550,595.25
TELSTRA CORP LTD 500,000.00 515,537.70
TELSTRA CORP LTD 1,000,000.00 1,065,857.20
TOTAL CAPITAL INTL SA 2,350,000.00 2,477,135.00
TOYOTA FINANCE AUSTRALIA 5,000,000.00 5,040,750.00
TRANSPOWER NEW ZEALAND 2,840,000.00 2,913,158.40
VERIZON COMMUNICATIONS 1,180,000.00 1,245,510.41
VODAFONE GROUP PLC 1,080,000.00 1,128,492.00
VODAFONE GROUP PLC 1,000,000.00 1,108,500.00
VOLKSWAGEN FIN SERV AUST 800,000.00 814,072.00
VOLKSWAGEN FIN SERV AUST 500,000.00 516,930.90
WESFARMERS LTD 2,000,000.00 1,969,280.00
WESTPAC BANKING CORP 700,000.00 741,408.50
WESTPAC BANKING CORP 2,500,000.00 2,569,561.00
WOOLWORTHS GROUP LTD 900,000.00 936,900.00
小計
銘柄数：47 76,040,000.00 78,014,378.48
(5,912,709,744)
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組入時価比率：28.6% 29.3%
合計 5,912,709,744
(5,912,709,744)
合計 20,160,893,897
(20,160,893,897)
(注1)外貨建有価証券については、通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。
(注3)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
第２ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
野村エマージング債券マザーファンド
貸借対照表
（単位：円）
(2020年 1月20日現在)
資産の部
流動資産
預金 125,708,638
コール・ローン 236,064,135
国債証券 14,168,440,770
地方債証券 114,887,322
特殊債券 790,708,402
社債券 5,616,102,821
派生商品評価勘定 37,230,279
未収入金 392,034,812
未収利息 275,302,328
前払費用 48,834,749
49,252,898
差入委託証拠金
21,854,567,154
流動資産合計
21,854,567,154
資産合計
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 38,495,644
未払金 375,056,265
未払解約金 5,800,000
134
未払利息
419,352,043
流動負債合計
419,352,043
負債合計
純資産の部
元本等
元本 8,175,097,382
剰余金
13,260,117,729
期末剰余金又は期末欠損金（△）
21,435,215,111
元本等合計
21,435,215,111
純資産合計
21,854,567,154
負債純資産合計
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
１.運用資産の評価基準及び評価方法 国債証券、地方債証券、特殊債券、社債券
原則として時価で評価しております。
時価評価にあたっては、価格情報会社の提供する価額等で評価しております。
先物取引
計算日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価
しております。
為替予約取引
計算日において予約為替の受渡日の対顧客先物相場の仲値で評価しております。
２.外貨建資産・負債の本邦通貨への換 信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における計算
算基準 期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
３.費用・収益の計上基準 有価証券売買等損益
約定日基準で計上しております。
派生商品取引等損益
約定日基準で計上しております。
為替差損益
約定日基準で計上しております。
４.金融商品の時価等に関する事項の補 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
足説明 的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
もあります。
また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引におけ
る名目的な契約額または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取
引の市場リスクの大きさを示すものではありません。
（貸借対照表に関する注記）
2020年 1月20日現在
１. 計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
1口当たり純資産額 2.6220円
(10,000口当たり純資産額) (26,220円)
（金融商品に関する注記）
(1)金融商品の状況に関する事項
自 2019年 7月23日
至 2020年 1月20日
1.金融商品に対する取組方針
当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
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当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であ
ります。
当ファンドが保有する有価証券の詳細は、附属明細表に記載しております。
これらは、金利変動リスク、為替変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。
当ファンドは、信託財産に属する資産の効率的な運用に資することを目的として、債券先物取引を行っております。当該
デリバティブ取引は、対象とする債券･金利等に係る価格変動リスクを有しております。
当ファンドは、信託財産に属する外貨建資金の受渡を行うことを目的として、為替予約取引を利用しております。
3.金融商品に係るリスク管理体制
委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
なっております。
○市場リスクの管理
市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっております。
○信用リスクの管理
信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組
入制限等の管理を行なっております。
○流動性リスクの管理
流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
(2)金融商品の時価等に関する事項
2020年 1月20日現在
１．貸借対照表計上額、時価及び差額
貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
ん。
２．時価の算定方法
国債証券、地方債証券、特殊債券、社債券
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載しております。
派生商品評価勘定
デリバティブ取引については、附属明細表に記載しております。
コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としており
ます。
（その他の注記）
元本の移動及び期末元本額の内訳
2020年 1月20日現在
2019年 7月23日
期首
本報告書における開示対象ファンドの期首における当ファンドの元本額 8,649,038,564円
同期中における追加設定元本額 127,619,324円
同期中における一部解約元本額 601,560,506円
期末元本額 8,175,097,382円
期末元本額の内訳＊
ノムラ・グローバル・オールスターズ 866,454,167円
野村エマージング債券ファンドＦＣ（適格機関投資家専用） 196,609,355円
野村エマージング債券ファンドＦＤ（適格機関投資家専用） 7,112,033,860円
＊は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額
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附属明細表
第1 有価証券明細表
(1)株式(2020年1月20日現在)
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券(2020年1月20日現在)
種類 通貨 銘柄 券面総額 評価額 備考
国債証券 米ドル ABU DHABI GOVT INT'L 355,000.00 355,397.60
ABU DHABI GOVT INT'L 475,000.00 496,972.55
ABU DHABI GOVT INT'L 1,500,000.00 1,457,965.49
ARAB REPUBLIC OF EGYPT 372,000.00 416,455.48
ARAB REPUBLIC OF EGYPT 270,000.00 288,744.75
ARAB REPUBLIC OF EGYPT 990,000.00 1,138,420.80
ARAB REPUBLIC OF EGYPT 875,000.00 954,834.12
ARAB REPUBLIC OF EGYPT 650,000.00 755,157.65
ARGENT-GLOBAL 415,000.00 355,715.75
ARGENT-GLOBAL 2,100,000.00 962,713.50
BOLIVARIAN REP OF VZLA 1,230,000.00 150,675.00
BOLIVARIAN REP OF VZLA 855,000.00 104,737.50
BOLIVARIAN REP OF VZLA 2,370,000.00 290,325.00
COSTA RICA GOVERNMENT 400,000.00 459,000.00
COSTA RICA GOVERNMENT 1,080,000.00 1,158,570.00
COSTA RICA GOVERNMENT 200,000.00 216,687.00
CROATIA 490,000.00 514,255.00
DOMINICAN REPUBLIC 1,135,000.00 1,267,414.77
DOMINICAN REPUBLIC 310,000.00 332,991.15
DOMINICAN REPUBLIC 415,000.00 502,019.27
DOMINICAN REPUBLIC 322,000.00 369,393.57
DOMINICAN REPUBLIC 950,000.00 1,044,700.75
DUBAI GOVT INT'L BONDS 407,000.00 467,772.83
EL SALVADOR GLOBAL 50,000.00 58,171.75
FED REPUBLIC OF BRAZIL 800,000.00 859,000.00
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FED REPUBLIC OF BRAZIL 200,000.00 211,687.00
FED REPUBLIC OF BRAZIL 210,000.00 241,433.85
FEDERAL REP OF ETHIOPIA 875,000.00 962,333.75
GABONESE REPUBLIC 1,545,000.00 1,649,148.45
GABONESE REPUBLIC 290,000.00 312,627.25
GOVERNMENT OF JAMAICA 285,000.00 392,853.97
GOVERNMENT OF JAMAICA 880,000.00 1,203,122.79
GOVT OF BERMUDA 470,000.00 536,433.32
HUNGARY 1,504,000.00 1,652,978.72
HUNGARY 426,000.00 482,282.26
IVORY COAST 1,080,000.00 1,117,476.00
KINGDOM OF BAHRAIN 550,000.00 587,983.00
KINGDOM OF BAHRAIN 320,000.00 392,600.00
KINGDOM OF JORDAN 400,000.00 432,780.40
KINGDOM OF JORDAN 400,000.00 426,998.80
KINGDOM OF JORDAN 1,145,000.00 1,260,509.89
KINGDOM OF MOROCCO 442,000.00 466,743.16
KINGDOM OF MOROCCO 250,000.00 309,397.50
LEBANESE REPUBLIC 90,000.00 38,136.60
LEBANESE REPUBLIC 125,000.00 52,423.75
LEBANESE REPUBLIC 60,000.00 25,056.60
LEBANESE REPUBLIC 45,000.00 18,769.95
MONGOLIA 400,000.00 410,780.92
MONGOLIA INTL BOND 200,000.00 207,515.64
OMAN GOV INTERNTL BOND 780,000.00 784,456.14
OMAN GOV INTERNTL BOND 595,000.00 603,186.01
OMAN GOV INTERNTL BOND 685,000.00 702,045.54
OMAN GOV INTERNTL BOND 215,000.00 220,375.00
OMAN GOV INTERNTL BOND 490,000.00 498,121.75
OMAN GOV INTERNTL BOND 865,000.00 911,506.72
OMAN GOV INTERNTL BOND 600,000.00 597,147.00
OMAN GOV INTERNTL BOND 885,000.00 888,451.50
PANAMA GLOBAL 220,000.00 276,726.45
PANAMA NOTAS DEL TESORO 765,000.00 805,447.46
PERUSAHAAN PENERBIT SBSN 265,000.00 288,023.20
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PERUSAHAAN PENERBIT SBSN 260,000.00 281,325.20
REPUBLIC OF ANGOLA 1,350,000.00 1,479,120.75
REPUBLIC OF ANGOLA 815,000.00 883,867.50
REPUBLIC OF ANGOLA 200,000.00 222,440.00
REPUBLIC OF ANGOLA 200,000.00 217,387.00
REPUBLIC OF ARGENTINA 160,000.00 82,531.52
REPUBLIC OF ARGENTINA 30,000.00 14,532.45
REPUBLIC OF ARGENTINA 2,060,000.00 1,003,935.85
REPUBLIC OF ARGENTINA 1,205,000.00 560,743.73
REPUBLIC OF ARGENTINA 235,000.00 112,902.22
REPUBLIC OF ARGENTINA 900,000.00 415,741.50
REPUBLIC OF ARMENIA 1,500,000.00 1,768,575.00
REPUBLIC OF AZERBAIJAN 1,845,000.00 1,985,690.47
REPUBLIC OF AZERBAIJAN 2,245,000.00 2,257,127.49
REPUBLIC OF COLOMBIA 390,000.00 456,664.65
REPUBLIC OF ECUADOR 200,000.00 189,120.00
REPUBLIC OF ECUADOR 545,000.00 517,853.55
REPUBLIC OF ECUADOR 200,000.00 184,554.00
REPUBLIC OF ECUADOR 1,480,000.00 1,304,560.80
REPUBLIC OF ECUADOR 400,000.00 391,604.00
REPUBLIC OF ECUADOR 900,000.00 826,830.00
REPUBLIC OF EL SALVADOR 45,000.00 54,915.63
REPUBLIC OF EL SALVADOR 215,000.00 234,819.77
REPUBLIC OF GEORGIA 600,000.00 633,284.99
REPUBLIC OF GHANA 510,000.00 563,932.50
REPUBLIC OF GHANA 315,000.00 338,930.86
REPUBLIC OF GHANA 205,000.00 213,027.80
REPUBLIC OF GHANA 715,000.00 735,878.00
REPUBLIC OF GHANA 240,000.00 245,550.00
REPUBLIC OF INDONESIA 2,647,000.00 2,962,328.90
REPUBLIC OF INDONESIA 400,000.00 429,268.72
REPUBLIC OF INDONESIA 765,000.00 876,918.04
REPUBLIC OF INDONESIA 860,000.00 970,097.28
REPUBLIC OF INDONESIA 1,900,000.00 2,294,515.05
REPUBLIC OF KENYA 410,000.00 448,002.08
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
REPUBLIC OF KENYA 1,860,000.00 2,004,150.00
REPUBLIC OF KENYA 845,000.00 933,196.87
REPUBLIC OF NIGERIA 815,000.00 930,694.95
REPUBLIC OF NIGERIA 207,000.00 221,912.69
REPUBLIC OF PANAMA 425,000.00 440,725.00
REPUBLIC OF PANAMA 1,755,000.00 2,092,284.67
REPUBLIC OF PARAGUAY 1,930,000.00 2,048,839.75
REPUBLIC OF PARAGUAY 400,000.00 497,374.00
REPUBLIC OF PARAGUAY 500,000.00 592,967.50
REPUBLIC OF PARAGUAY 210,000.00 244,323.45
REPUBLIC OF SENEGAL 225,000.00 251,029.12
REPUBLIC OF SENEGAL 335,000.00 360,862.00
REPUBLIC OF SENEGAL 1,540,000.00 1,600,368.00
REPUBLIC OF SERBIA 440,000.00 478,615.72
REPUBLIC OF SOUTH AFRICA 575,000.00 562,373.00
REPUBLIC OF SRI LANKA 362,000.00 360,352.90
REPUBLIC OF SRI LANKA 655,000.00 669,737.76
REPUBLIC OF SRI LANKA 665,000.00 675,015.36
REPUBLIC OF SRI LANKA 200,000.00 200,773.50
REPUBLIC OF SRI LANKA 400,000.00 389,548.96
REPUBLIC OF TURKEY 875,000.00 857,718.75
REPUBLIC OF TURKEY 1,715,000.00 1,690,091.34
REPUBLIC OF TURKEY 875,000.00 914,375.00
REPUBLIC OF TURKEY 1,070,000.00 1,059,390.95
REPUBLIC OF TURKEY 200,000.00 193,704.00
REPUBLIC OF TURKEY 700,000.00 597,187.50
REPUBLIC OF TURKEY 820,000.00 756,704.20
REPUBLIC OF VENEZUELA 1,325,000.00 162,312.50
REPUBLIC OF ZAMBIA 300,000.00 204,900.00
ROMANIA 686,000.00 895,634.74
ROMANIA 1,816,000.00 2,113,878.48
RUSSIAN FEDERATION 600,000.00 671,776.20
RUSSIAN FEDERATION 600,000.00 657,532.80
RUSSIAN FEDERATION 1,600,000.00 1,782,936.00
RUSSIAN FEDERATION 2,000,000.00 2,400,124.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
RUSSIAN FEDERATION 1,200,000.00 1,560,618.00
RUSSIAN FEDERATION 200,000.00 268,000.00
RUSSIAN FEDERATION 1,400,000.00 1,771,525.00
SAUDI INTERNATIONAL BOND 605,000.00 630,204.90
SAUDI INTERNATIONAL BOND 1,955,000.00 2,067,999.00
SAUDI INTERNATIONAL BOND 1,985,000.00 2,209,612.67
STATE OF ISRAEL 665,000.00 668,511.20
STATE OF QATAR 265,000.00 279,938.05
STATE OF QATAR 1,195,000.00 1,366,243.50
STATE OF QATAR 860,000.00 959,699.80
STATE OF QATAR 440,000.00 532,061.20
STATE OF QATAR 1,800,000.00 2,311,740.00
STATE OF QATAR 1,025,000.00 1,269,360.00
THIRD PKSTAN INTL SUKUK 713,000.00 731,258.50
TURKEY GLOBAL 1,900,000.00 1,987,922.50
UKRAINE GOVERNMENT 390,000.00 445,702.92
UKRAINE GOVERNMENT 861,000.00 968,402.00
UKRAINE GOVERNMENT REGS 750,000.00 819,450.00
UKRAINE GOVERNMENT REGS 200,000.00 225,314.00
UKRAINE GOVERNMENT REGS 993,000.00 1,133,112.30
UNITED MEXICAN STATES 1,791,000.00 1,975,025.25
UNITED MEXICAN STATES 570,000.00 570,427.50
UNITED MEXICAN STATES 3,132,000.00 3,395,088.00
小計
銘柄数：153 118,941,000.00 119,764,856.87
(13,196,889,578)
組入時価比率：61.6% 63.7%
レアル LETRA TESOURO NACIONAL 4,562,000.00 4,429,663.22
小計
銘柄数：1 4,562,000.00 4,429,663.22
(117,297,482)
組入時価比率：0.5% 0.6%
コロンビアペソ TITULOS DE TESORERIA 3,348,000,000.00 3,467,769,343.20
小計
銘柄数：1 3,348,000,000.00 3,467,769,343.20
(114,783,165)
組入時価比率：0.5% 0.6%
ユーロ CROATIA 1,370,000.00 1,604,955.00
CROATIA 190,000.00 223,035.30
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CROATIA 190,000.00 197,106.00
HELLENIC REPUBLIC 135,000.00 147,987.00
HELLENIC REPUBLIC 835,000.00 936,035.00
IVORY COAST 225,000.00 242,963.10
NORTH MACEDONIA 1,065,000.00 1,122,584.55
REPUBLIC OF SERBIA 220,000.00 224,180.00
ROMANIA 255,000.00 260,130.60
ROMANIA 175,000.00 190,522.50
小計
銘柄数：10 4,660,000.00 5,149,499.05
(629,474,763)
組入時価比率：2.9% 3.0%
ルーブル RUSSIA GOVT BOND -OFZ 57,830,000.00 61,450,158.00
小計
銘柄数：1 57,830,000.00 61,450,158.00
(109,995,782)
組入時価比率：0.5% 0.5%
合計 14,168,440,770
(14,168,440,770)
地方債証券 米ドル CITY OF BUENOS AIRES 482,400.00 483,606.00
CITY OF BUENOS AIRES 330,000.00 299,973.30
PROVINCIA DE CORDOBA 330,000.00 259,050.00
小計
銘柄数：3 1,142,400.00 1,042,629.30
(114,887,322)
組入時価比率：0.5% 0.6%
合計 114,887,322
(114,887,322)
特殊債券 米ドル ABU DHABI NATIONAL ENERG 600,000.00 691,928.40
BANQUE CENT DE TUNISIE 260,000.00 242,642.40
ESKOM HOLDINGS LIMITED 400,000.00 400,040.00
ESKOM HOLDINGS LIMITED 764,000.00 776,751.16
EXPORT CREDIT BANK OF TU 315,000.00 348,059.25
INSTIT COSTA DE ELECTRIC 285,000.00 297,825.00
OFFICE CHERIFIEN DES PHO 375,000.00 488,820.00
PETRONAS CAPITAL LTD 455,000.00 479,381.72
SOUTHERN GAS CORRIDOR 245,000.00 291,406.43
小計
銘柄数：9 3,699,000.00 4,016,854.36
(442,617,181)
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組入時価比率：2.1% 2.1%
メキシコペソ INTL FINANCE CORP 44,000,000.00 12,750,377.20
小計
銘柄数：1 44,000,000.00 12,750,377.20
(75,354,729)
組入時価比率：0.4% 0.4%
ユーロ BNQ CEN TUNISIA INT BOND 275,000.00 284,652.50
小計
銘柄数：1 275,000.00 284,652.50
(34,795,921)
組入時価比率：0.2% 0.2%
フィリピンペソ ASIAN DEVELOPMENT BANK 51,700,000.00 54,353,077.26
小計
銘柄数：1 51,700,000.00 54,353,077.26
(117,402,646)
組入時価比率：0.5% 0.6%
ルピア INTL BK RECON &DEVELOP 6,984,800,000.00 7,189,105,400.00
INTL FINANCE CORP 7,200,000,000.00 7,692,120,000.00
小計
銘柄数：2 14,184,800,000.00 14,881,225,400.00
(120,537,925)
組入時価比率：0.6% 0.6%
合計 790,708,402
(790,708,402)
社債券 米ドル AEROPUERTO INTL TOCUMEN 215,000.00 269,488.52
ARABIAN CENTRES SUKUK 245,000.00 255,294.90
ATENTO LUXCO 1SA 490,000.00 493,675.00
AZURE POWER ENERGY LTD 200,000.00 205,750.00
BANCO DO BRASIL 605,000.00 640,997.50
BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 465,000.00 490,807.50
BHARTI AIRTEL LTD 200,000.00 206,328.16
BIOCEANICO SOVEREIGN 1,210,000.00 841,676.00
BRASKEM NETHERLANDS 605,000.00 614,285.23
BRASKEM NETHERLANDS 325,000.00 326,462.50
BRASKEM NETHERLANDS 200,000.00 205,200.00
BRF SA 340,000.00 355,878.00
CELULOSA ARAUCO CONSTITU 620,000.00 631,935.00
CNAC SYNBRIDGE COMP 1,730,000.00 1,741,694.80
CNOOC FINANCE 2013 LTD 1,220,000.00 1,234,540.93
CODELCO INC 345,000.00 361,496.41
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CSN RESOURCES SA 485,000.00 515,596.22
DUBAI DOF SUKUK LTD 200,000.00 228,690.00
ECOPETROL SA 340,000.00 379,666.10
EMPRESA NACIONAL DEL PET 860,000.00 973,613.81
GREENKO DUTCH BV 205,000.00 208,715.62
HUNT OIL CO OF PERU 440,000.00 478,214.00
IND &COMM BK OF CHINA 400,000.00 443,408.68
INVERSIONES CMPC SA 210,000.00 213,454.50
ISRAEL ELECTRIC CORP LTD 1,510,000.00 1,663,514.15
ISRAEL ELECTRIC CORP LTD 1,395,000.00 1,522,419.30
ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY 880,000.00 880,000.00
KAZMUNAYGAS NATIONAL CO 200,000.00 222,785.20
KAZMUNAYGAS NATIONAL CO 345,000.00 451,260.00
KONDOR FINANCE PLC (NAK) 390,000.00 410,192.25
LIMA METRO LINE 2FIN LT 220,000.00 235,330.70
MEXICO CITY ARPT TRUST 525,000.00 561,276.18
MILLICOM INTL CELLULAR 240,000.00 265,344.00
MINEJESA CAPITAL BV 200,000.00 211,882.06
MINEJESA CAPITAL BV 250,000.00 276,820.12
MINERVA LUXEMBOURG SA 400,000.00 424,060.00
MONG DUONG FIN HLDGS BV 500,000.00 515,047.45
OFFICE CHERIFIEN DES PHO 325,000.00 360,873.50
OFFICE CHERIFIEN DES PHO 1,045,000.00 1,126,500.59
PEMEX PROJ FDG MASTER TR 10,000.00 10,114.45
PERU LNG SRL 520,000.00 512,432.70
PERUSAHAAN LISTRIK NEGAR 460,000.00 491,209.85
PERUSAHAAN LISTRIK NEGAR 200,000.00 231,625.00
PERUSAHAAN LISTRIK NEGAR 355,000.00 453,844.42
PETROBRAS GLOBAL FINANCE 229,000.00 249,770.30
PETROBRAS GLOBAL FINANCE 170,000.00 212,998.95
PETROBRAS GLOBAL FINANCE 585,000.00 709,736.62
PETROLEOS DE VENEZUELA S 100,000.00 8,250.00
PETROLEOS DE VENEZUELA S 235,000.00 19,387.50
PETROLEOS DE VENEZUELA S 4,005,000.00 330,412.50
PETROLEOS DE VENEZUELA S 555,000.00 45,787.50
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
PETROLEOS DE VENEZUELA S 1,430,000.00 117,975.00
PETROLEOS MEXICANOS 1,480,000.00 1,586,785.70
PETROLEOS MEXICANOS 1,165,000.00 1,165,929.08
PETROLEOS MEXICANOS 4,365,000.00 4,620,996.33
PETROLEOS MEXICANOS 960,000.00 1,029,858.43
PETROLEOS MEXICANOS 1,882,000.00 1,906,155.47
PETROLEOS MEXICANOS 1,788,000.00 1,977,411.76
REDE D'OR FINANCE SARL 300,000.00 301,560.00
RUMO LUXEMBOURG SARL 200,000.00 215,719.00
RUMO LUXEMBOURG SARL 200,000.00 215,107.00
SAUDI ARABIAN OIL CO 800,000.00 810,460.48
SAUDI ARABIAN OIL CO 565,000.00 575,708.78
SAUDI ARABIAN OIL CO 205,000.00 212,783.76
SAUDI ARABIAN OIL CO 2,170,000.00 2,349,373.93
SINOPEC GRP DEV 2018 2,125,000.00 2,140,005.05
SINOPEC GRP DEV 2018 870,000.00 885,214.99
SINOPEC GRP OVERSEAS DEV 300,000.00 317,796.12
STAR ENERGY GEOTHERMAL 184,000.00 197,895.38
STATE GRID OVERSEAS INV 1,275,000.00 1,347,649.37
STATE GRID OVERSEAS INV 900,000.00 1,006,863.93
STATE OIL CO OF THE AZER 335,000.00 412,351.50
SUZANO AUSTRIA GMBH 200,000.00 226,309.50
SUZANO AUSTRIA GMBH 200,000.00 210,350.00
TELFON CELUAR DEL PARAGU 200,000.00 215,069.50
TERMOCANDELARIA POWER 250,000.00 273,975.62
TRANSPRTDRA DE GAS INTL 405,000.00 468,928.23
YPF REGS 210,000.00 183,717.97
YPF SOCIEDAD ANONIMA 70,000.00 69,097.00
YPF SOCIEDAD ANONIMA 449,000.00 358,780.18
小計
銘柄数：80 53,487,000.00 50,119,573.73
(5,522,675,829)
組入時価比率：25.8% 26.6%
ユーロ KONDOR FINANCE PLC (NAK) 695,000.00 764,291.50
小計
銘柄数：1 695,000.00 764,291.50
(93,426,992)
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組入時価比率：0.4% 0.5%
合計 5,616,102,821
(5,616,102,821)
合計 20,690,139,315
(20,690,139,315)
(注1)外貨建有価証券については、通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。
(注3)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
第２ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
2020年 1月20日現在
種類
契約額等（円）
時価（円） 評価損益（円）
うち1年超
市場取引
債券先物取引
買建 2,073,442,548 － 2,065,608,018 △7,834,530
売建 2,339,008,929 － 2,331,973,434 7,035,495
市場取引以外の取引
為替予約取引
買建 2,839,581,724 － 2,863,627,872 24,046,148
米ドル 1,796,115,390 － 1,813,311,972 17,196,582
カナダドル 40,509,743 － 40,353,600 △156,143
メキシコペソ 42,629,832 － 43,841,600 1,211,768
ユーロ 129,679,430 － 129,015,950 △663,480
トルコリラ 161,607,364 － 162,376,200 768,836
チェココルナ 235,149,694 － 238,620,000 3,470,306
ズロチ 234,559,423 － 236,756,250 2,196,827
豪ドル 41,188,389 － 40,856,400 △331,989
ニュージーランドドル 41,313,118 － 41,098,100 △215,018
ランド 116,829,341 － 117,397,800 568,459
売建 2,839,581,724 － 2,864,094,202 △24,512,478
米ドル 1,043,466,334 － 1,048,421,622 △4,955,288
カナダドル 195,758,400 － 198,825,550 △3,067,150
ユーロ 1,047,546,690 － 1,059,887,430 △12,340,740
トルコリラ 163,698,000 － 162,376,200 1,321,800
豪ドル 194,692,250 － 197,094,300 △2,402,050
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ニュージーランドドル 194,420,050 － 197,489,100 △3,069,050
合計 － － － △1,265,365
（注）時価の算定方法
１先物取引
外国先物取引について
先物の評価においては、計算日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価してお
ります。
２為替予約取引
1)計算日において対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。
①計算日において為替予約の受渡日（以下「当該日」といいます）の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合
は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
②計算日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
・計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、当該日に最も近い前後二つの対顧客先物
相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
・計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧
客先物相場の仲値を用いております。
2)計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算日の対顧客相場の仲値で評価しておりま
す。
※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはございません。
野村米国好利回り社債投信 マザーファンド
貸借対照表
（単位：円）
(2020年 1月20日現在)
資産の部
流動資産
預金 36,968,384
コール・ローン 139,343,355
株式 73,259,085
新株予約権証券 1,805,974
社債券 13,559,045,089
貸付債権 620,073,522
派生商品評価勘定 3,600
未収入金 307,947,439
未収利息 204,263,274
7,836,905
前払費用
14,950,546,627
流動資産合計
14,950,546,627
資産合計
負債の部
流動負債
未払金 235,359,046
未払解約金 59,800,000
79
未払利息
295,159,125
流動負債合計
295,159,125
負債合計
純資産の部
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(2020年 1月20日現在)
元本等
元本 5,651,903,270
剰余金
9,003,484,232
期末剰余金又は期末欠損金（△）
14,655,387,502
元本等合計
14,655,387,502
純資産合計
14,950,546,627
負債純資産合計
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
１.運用資産の評価基準及び評価方法 株式
原則として時価で評価しております。
時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日
に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
新株予約権証券
原則として時価で評価しております。
時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日
に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
社債券
原則として時価で評価しております。
時価評価にあたっては、価格情報会社の提供する価額等で評価しております。
貸付債権
原則として時価で評価しております。
時価評価にあたっては、価格情報会社の提供する価額等で評価しております。
為替予約取引
計算日において予約為替の受渡日の対顧客先物相場の仲値で評価しております。
２.外貨建資産・負債の本邦通貨への換 信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における計算
算基準 期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
３.費用・収益の計上基準 受取配当金
原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しておりま
す。
投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分
配金額を計上しております。
有価証券売買等損益
約定日基準で計上しております。
為替差損益
約定日基準で計上しております。
４.金融商品の時価等に関する事項の補 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
足説明 的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
もあります。
また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引におけ
る名目的な契約額または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取
引の市場リスクの大きさを示すものではありません。
（貸借対照表に関する注記）
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2020年 1月20日現在
１. 計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
1口当たり純資産額 2.5930円
(10,000口当たり純資産額) (25,930円)
（金融商品に関する注記）
(1)金融商品の状況に関する事項
自 2019年 7月23日
至 2020年 1月20日
1.金融商品に対する取組方針
当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であ
ります。
当ファンドが保有する有価証券の詳細は、附属明細表に記載しております。
これらは、金利変動リスク、為替変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。
当ファンドは、信託財産に属する外貨建資金の受渡を行うことを目的として、為替予約取引を利用しております。
3.金融商品に係るリスク管理体制
委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
なっております。
○市場リスクの管理
市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっております。
○信用リスクの管理
信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組
入制限等の管理を行なっております。
○流動性リスクの管理
流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
(2)金融商品の時価等に関する事項
2020年 1月20日現在
１．貸借対照表計上額、時価及び差額
貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
ん。
２．時価の算定方法
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株式
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載しております。
新株予約権証券
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載しております。
社債券
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載しております。
貸付債権
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載しております。
派生商品評価勘定
デリバティブ取引については、附属明細表に記載しております。
コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務（貸付債権は除く）
これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としており
ます。
（その他の注記）
元本の移動及び期末元本額の内訳
2020年 1月20日現在
2019年 7月23日
期首
本報告書における開示対象ファンドの期首における当ファンドの元本額 6,362,461,164円
同期中における追加設定元本額 47,677,704円
同期中における一部解約元本額 758,235,598円
期末元本額 5,651,903,270円
期末元本額の内訳＊
野村米国好利回り社債投信 Ａコース 258,903,696円
野村米国好利回り社債投信 Ｂコース 513,161,337円
野村米国好利回り社債投信 Ｃコース 710,403,616円
野村米国好利回り社債投信 Ｄコース 3,259,799,050円
ノムラ・グローバル・オールスターズ 887,219,072円
野村オールウェザー・ファクターアロケーションファンド（非課税適格機関投資家専
22,416,499円
用）
＊は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額
附属明細表
第1 有価証券明細表
(1)株式(2020年1月20日現在)
評価額
種類 通貨 銘柄 株式数 備考
単価 金額
株式 米ドル MOOD MEDIA CORP COMMON STOCK 35,000 0.65 22,750.00
MOOD MEDIA CORP RESTRICTED 28,571 0.65 18,571.15
COMMON STOCK
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NINE POINT ENERGY HOLDINGS 2,707 1.00 2,707.00
COMMON
RUE21 CLASS ACOM 11 70.00 770.00
SUNEDISON INC COM 382 18.00 6,876.00
VISTRA ENERGY CORP RIGHTS 3,853 1.03 3,968.59
WARREN RESOURCES INC 3,649 0.25 912.25
HERCULES OFFSHORE ESCROW COM 11,943 0.00 0.00
NINE POINT ENERGY HOLDINGS-PFD 46 100.00 4,600.00
PARKER DRILLING CO-POST BANK 968 17.87 17,298.16
WEATHERFORD INTERNATIONAL PLC 695 32.00 22,240.00
AMPLIFY ENERGY CORP 6 7.25 43.50
BONANZA CREEK ENERGY INC 3,943 19.99 78,820.57
JONES ENERGY II INC 2,489 13.70 34,099.30
HEXION HOLDINGS CORP -B 15,473 13.85 214,301.05
NEENAH ENTERPRISES INC 107,778 0.00 0.00
CORNERSTONE BUILDING BRANDS INC 3,022 9.00 27,198.00
UC HOLDINGS INC 6,825 10.00 68,250.00
GATEWAY CASINOS ENTERTAINMENT 140,813 0.44 62,588.56
LTD
BLUESTEM GROUP INC 11,344 0.25 2,836.00
DIRECTBUY HOLDINGS INC 2,772 0.00 0.00
AVAYA HOLDINGS CORP 1 12.97 12.97
VISTRA ENERGY CORP 3,313 22.94 76,000.22
小計
銘柄数：23 664,843.32
(73,259,085)
組入時価比率：0.5% 100.0%
合計 73,259,085
(73,259,085)
(注1)外貨建有価証券については、通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。
(注3)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
(2)株式以外の有価証券(2020年1月20日現在)
種類 通貨 銘柄 券面総額 評価額 備考
新株予約権証券 米ドル AMPLIFY ENERGY CORP WARRANT 2,236.00 0.22
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APPVION CORP WRT US03835B1180 341.00 0.00
APPVION CORP WRT US03835B1263 341.00 0.00
IHEARTMEDIA INC SPECIAL WARRANT 755.00 12,646.25
IPAYMENT HOLDINGS INC WARRANT 836,360.00 0.00
12/29/2022
JACK COOPER E144A WARRANT 226.00 1.15
JONES ENERGY II INC WARRANT 904.00 203.40
VISTRA ENERGY CORP -CW24 1,823.00 3,538.62
小計
銘柄数：8 842,986.00 16,389.64
(1,805,974)
組入時価比率：0.0% 0.0%
合計 1,805,974
(1,805,974)
社債券 米ドル 1011778 BC /NEW RED FIN 350,000.00 361,957.75
1011778 BC /NEW RED FIN 100,000.00 101,435.00
1839688 ALBERTA ULC 181,719.00 1,181.17
ACI WORLDWIDE INC 75,000.00 80,838.56
ACRISURE LLC /FIN INC 125,000.00 135,689.37
ACRISURE LLC /FIN INC 275,000.00 273,622.25
ACRISURE LLC /FIN INC 75,000.00 82,865.43
ADVANCED DRAINAGE SYSTEM 50,000.00 51,892.37
ADVANCED MICRO DEVICES 271,000.00 306,314.55
AHERN RENTALS INC 275,000.00 222,864.12
AIR CANADA 275,000.00 293,672.50
ALBERTSONS COS LLC/SAFEW 275,000.00 286,114.12
ALBERTSONS COS LLC/SAFEW 100,000.00 108,435.00
ALCOA INC 50,000.00 51,191.50
ALCOA INC 75,000.00 81,992.62
ALCOA INC 350,000.00 394,308.25
ALERIS INTL INC 50,000.00 51,725.00
ALGECO SCOTSMAN GLOB FIN 200,000.00 198,502.00
ALLEGHENY TECHNOLOGIES 100,000.00 104,100.00
ALLIANCE DATA SYSTEMS CO 125,000.00 125,625.00
ALLIED UNIVERSAL HOLDCO 200,000.00 216,374.80
ALLIED UNIVERSAL HOLDCO 350,000.00 378,937.12
ALLY FINANCIAL 75,000.00 75,690.00
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ALLY FINANCIAL INC 100,000.00 105,122.50
ALLY FINANCIAL INC 175,000.00 244,130.60
ALPHA 2BV 200,000.00 205,083.00
ALPHA 3BV /US BIDCO 200,000.00 206,500.00
ALTICE FINANCING SA 200,000.00 202,200.00
ALTICE FRANCE SA 200,000.00 216,120.00
ALTICE FRANCE SA 200,000.00 226,880.00
ALTICE FRANCE SA 200,000.00 207,374.00
ALTICE LUXEMBOURG SA 600,000.00 699,735.00
ALTOS ESCROW DEBT 1,675,000.00 0.00
ALTOS ESCROW DEBT 4,010,000.00 0.00
AMC ENTERTAINMENT HOLDIN 75,000.00 67,314.37
AMC ENTERTAINMENT INC 250,000.00 223,549.37
AMERIGAS PART/FIN CORP 100,000.00 107,999.00
AMERIGAS PART/FIN CORP 25,000.00 27,124.75
AMERIGAS PART/FIN CORP 175,000.00 193,781.43
AMKOR TECHNOLOGY INC 75,000.00 82,545.00
ANIXTER INC 200,000.00 208,840.00
ANIXTER INC 75,000.00 79,343.62
ANTERO MIDSTREAM PART/FI 175,000.00 161,218.75
ANTERO MIDSTREAM PART/FI 100,000.00 85,752.50
ANTERO RESOURCES CORP 100,000.00 96,557.00
APPVION ESCROW 350,000.00 3,500.00
ARAMARK SERVICES INC 100,000.00 105,666.00
ARCHROCK PARTNERS LP/FIN 125,000.00 134,665.31
ARCHROCK PARTNERS LP/FIN 125,000.00 130,156.25
ARCONIC INC 25,000.00 28,866.25
ARD FINANCE SA 400,000.00 418,260.00
ARDAGH PKG FIN/HLDGS USA 250,000.00 265,805.00
ARGOS MERGER SUB INC 225,000.00 226,125.00
ARROW BIDCO LLC 50,000.00 50,145.75
ASCEND LEARNING LLC 75,000.00 78,781.12
ASCEND LEARNING LLC 50,000.00 52,520.75
ASCENT RESOURCES/ARU FIN 96,000.00 99,359.37
ASCENT RESOURCES/ARU FIN 100,000.00 79,590.25
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ASGN INCORPORATED 100,000.00 103,435.00
ASHTON WOODS USA/FINANCE 125,000.00 129,114.37
ASHTON WOODS USA/FINANCE 75,000.00 76,593.75
ASP AMC MERGER SUB 125,000.00 87,239.37
ASSUREDPARTNERS INC 200,000.00 206,998.00
AVANTOR INC 25,000.00 26,680.12
AVANTOR INC 125,000.00 139,324.37
AVENTINE ENERGY ESCROW 2,850,000.00 0.00
AVOLON HOLDINGS FNDG LTD 50,000.00 51,437.50
AVOLON HOLDINGS FNDG LTD 50,000.00 54,841.75
BAFFINLAND IRON CORP/LP 350,000.00 361,767.00
BANFF MERGER SUB INC 100,000.00 103,122.50
BANK OF AMERICA CORP 25,000.00 27,897.50
BANK OF AMERICA CORP 550,000.00 611,756.75
BANK OF AMERICA CORP 75,000.00 87,439.12
BANK OF AMERICA CORP 75,000.00 79,218.75
BANK OF NOVA SCOTIA 75,000.00 76,013.62
BARCLAYS BANK PLC 200,000.00 224,643.00
BASIC ENERGY SERVICES 50,000.00 36,000.00
BAUSCH HEALTH AMERICAS 175,000.00 199,165.75
BAUSCH HEALTH COS INC 8,000.00 8,110.60
BAUSCH HEALTH COS INC 1,100,000.00 1,140,793.50
BAUSCH HEALTH COS INC 50,000.00 54,530.00
BAUSCH HEALTH COS INC 125,000.00 137,693.75
BAUSCH HEALTH COS INC 125,000.00 128,125.00
BAUSCH HEALTH COS INC 100,000.00 113,810.00
BAUSCH HEALTH COS INC 125,000.00 128,006.25
BCD ACQUISITION INC 175,000.00 182,435.75
BEACON ESCROW CORP 50,000.00 50,604.25
BEACON ROOFING SUPPLY IN 50,000.00 51,375.00
BEAZER HOMES USA 100,000.00 105,791.50
BEAZER HOMES USA 100,000.00 108,997.50
BERRY GLOBAL ESCROW CORP 125,000.00 132,071.75
BERRY GLOBAL ESCROW CORP 50,000.00 53,876.25
BERRY PLASTICS CORP 75,000.00 76,617.15
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BILL BARRETT CORP 25,000.00 23,820.30
BLOCK COMMUNICATIONS INC 150,000.00 155,998.50
BLUE RACER MID LLC/FINAN 50,000.00 49,464.00
BMC EAST LLC 125,000.00 130,160.62
BOMBARDIER INC 225,000.00 216,421.87
BOMBARDIER INC 225,000.00 218,719.12
BOMBARDIER INC 250,000.00 234,993.75
BOYD GAMING CORP 525,000.00 567,341.25
BOYD GAMING CORP 100,000.00 107,534.75
BOYD GAMING CORP 175,000.00 183,260.00
BOYNE USA INC 75,000.00 81,968.62
BRAND ENERGY &INFRASTRU 200,000.00 208,748.00
BRUIN E&P PARTNERS LLC 350,000.00 242,520.25
BUFFALO THUNDER DEV 144A 466,533.84 46.65
BUFFALO THUNDER DEV 144A 1,052,025.00 536,532.75
BUILDERS FIRSTSOURCE INC 175,000.00 194,310.81
BWAY HOLDING CO 175,000.00 176,095.50
CALFRAC HOLDINGS LP 50,000.00 21,626.25
CALIFORNIA RESOURCES CRP 450,000.00 192,937.50
CALLON PETROLEUM CO 125,000.00 126,875.00
CALLON PETROLEUM CO 75,000.00 76,057.31
CALPINE CORP 150,000.00 152,248.50
CALPINE CORP 225,000.00 235,652.06
CALPINE CORP 275,000.00 278,437.50
CALPINE CORP 325,000.00 329,062.50
CAMELOT FINANCE SA 175,000.00 178,390.45
CARDTRONICS INC /USA 150,000.00 156,812.25
CARGO AIRCRAFT MANAGEMEN 75,000.00 75,000.00
CARLSON TRAVEL INC 200,000.00 201,083.00
CARRIZO OIL &GAS INC 62,000.00 63,161.88
CARVANA CO 100,000.00 106,249.00
CASCADES INC 75,000.00 77,281.12
CASCADES INC/USA INC 25,000.00 25,875.00
CASCADES INC/USA INC 25,000.00 25,875.00
CCM MERGER INC 200,000.00 204,750.00
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CCO HLDGS LLC/CAP CORP 50,000.00 50,776.50
CCO HLDGS LLC/CAP CORP 150,000.00 153,328.50
CCO HLDGS LLC/CAP CORP 25,000.00 25,576.12
CCO HLDGS LLC/CAP CORP 225,000.00 229,030.87
CCO HLDGS LLC/CAP CORP 145,000.00 150,739.82
CCO HLDGS LLC/CAP CORP 125,000.00 129,948.12
CCO HLDGS LLC/CAP CORP 50,000.00 52,806.12
CCO HLDGS LLC/CAP CORP 25,000.00 26,952.50
CCO HLDGS LLC/CAP CORP 350,000.00 360,710.00
CCO HOLDINGS LLC 450,000.00 476,707.50
CDK GLOBAL INC 125,000.00 134,060.00
CDK GLOBAL INC 25,000.00 27,156.25
CEDAR FAIR LP 50,000.00 53,780.00
CEMEX SAB DE CV 200,000.00 212,750.00
CENTENE CORP 125,000.00 127,878.75
CENTENE CORP 275,000.00 284,598.87
CENTENE CORP 275,000.00 287,534.50
CENTENE CORP 400,000.00 428,092.00
CENTENE ESCROW ICORP 325,000.00 346,336.25
CENTENNIAL RESOURCE PROD 125,000.00 123,480.93
CENTRAL GARDEN &PET CO 125,000.00 129,426.87
CENTURY COMMUNITIES 200,000.00 211,583.00
CENTURY COMMUNITIES 200,000.00 215,464.50
CENTURYLINK INC 100,000.00 105,553.00
CENTURYLINK INC 25,000.00 27,927.12
CENTURYLINK INC 225,000.00 231,468.75
CENTURYLINK INC 75,000.00 75,000.00
CF INDUSTRIES INC 200,000.00 224,520.00
CHARLES RIVER LABORATORI 100,000.00 107,828.25
CHARLES RIVER LABORATORI 75,000.00 77,201.25
CHEMOURS CO 175,000.00 174,271.12
CHENIERE CORP CHRISTI HD 125,000.00 141,123.12
CHENIERE ENERGY PARTNERS 125,000.00 129,910.00
CHENIERE ENERGY PARTNERS 200,000.00 205,120.00
CHESAPEAKE ENERGY CORP 75,000.00 73,341.56
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CHESAPEAKE ENERGY CORP 131,000.00 115,498.37
CHESAPEAKE ENERGY CORP 137,000.00 82,542.50
CHESAPEAKE ENERGY CORP 50,000.00 23,873.75
CHOBANI LLC/FINANCE CORP 200,000.00 206,002.00
CHS/COMMUNITY HEALTH SYS 100,000.00 92,708.50
CHS/COMMUNITY HEALTH SYS 50,000.00 53,750.50
CHS/COMMUNITY HEALTH SYS 96,000.00 85,680.96
CHS/COMMUNITY HEALTH SYS 150,000.00 158,108.10
CHURCHILL DOWNS INC 100,000.00 106,685.00
CHURCHILL DOWNS INC 175,000.00 182,323.75
CINEMARK USA INC 325,000.00 329,423.90
CIT GROUP INC 50,000.00 50,966.00
CIT GROUP INC 50,000.00 54,041.75
CITGO HOLDING INC 225,000.00 242,718.75
CITIGROUP INC 175,000.00 177,909.37
CITIGROUP INC 25,000.00 26,069.25
CITIGROUP INC 100,000.00 102,021.50
CITIGROUP INC 100,000.00 113,789.50
CLEAR CHANNEL COMM 232,853.00 0.00
CLEAR CHANNEL WORLDWIDE 85,000.00 94,314.72
CLEAR CHANNEL WORLDWIDE 175,000.00 183,328.25
CLEARWATER SEAFOODS INC 25,000.00 26,260.37
CLEARWAY ENERGY OP LLC 150,000.00 158,750.25
CLEARWAY ENERGY OP LLC 100,000.00 103,534.75
CLEARWAY ENERGY OP LLC 175,000.00 179,593.75
CLEAVER-BROOKS INC 75,000.00 76,531.12
CLEVELAND-CLIFFS INC 150,000.00 142,597.50
CLEVELAND-CLIFFS INC 25,000.00 21,335.87
CLIFFS NATURAL RESOURCES 72,000.00 71,702.64
CLOUD CRANE LLC 175,000.00 187,177.37
CLOUD PEAK ENRGY 300,000.00 3,300.00
CLOUD PEAK ENRGY RES 59,000.00 0.00
CLOUD PEAK ENRGY RES 13,491.00 8,263.23
COEUR MINING INC 100,000.00 100,479.50
COGENT COMMUNICATIONS GR 75,000.00 78,585.90
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
COLFAX CORP 50,000.00 53,488.75
COLFAX CORP 25,000.00 27,343.75
COMMERCIAL METALS CO 125,000.00 131,548.12
COMMSCOPE FINANCE LLC 125,000.00 131,354.37
COMMSCOPE TECH FINANCE L 275,000.00 278,093.75
COMPASS MINERALS INTERNA 200,000.00 200,583.00
COMPASS MINERALS INTERNA 100,000.00 109,185.00
COMPRESSCO PARTNERS/FINA 150,000.00 141,421.80
CONNECT FINCO SARL/CONNE 400,000.00 425,000.00
CONSOL ENERGY INC 50,000.00 49,875.00
CONSOL MINING CORP 100,000.00 82,291.50
CONSOLIDATED ENERGY FIN 150,000.00 148,927.12
COOKE OMEGA/ALPHA VESSEL 175,000.00 178,992.10
COOPER-STANDARD AUTOMOTI 150,000.00 141,382.12
COVEY PARK ENERGY LLC/FI 100,000.00 83,291.50
CRC ESCROW ISSUER LLC 125,000.00 130,000.00
CREDIT ACCEPTANC 75,000.00 79,125.00
CREDIT ACCEPTANC 150,000.00 163,855.87
CRESTWOOD MID PARTNER LP 75,000.00 77,765.25
CRESTWOOD MID PARTNER LP 325,000.00 338,414.37
CRESTWOOD MIDSTREAM PART 125,000.00 127,774.37
CROWNROCK LP/CROWNROCK F 200,000.00 204,998.00
CSC HOLDINGS LLC 200,000.00 213,498.00
CSC HOLDINGS LLC 250,000.00 285,268.12
CSC HOLDINGS LLC 200,000.00 225,375.00
CSC HOLDINGS LLC 675,000.00 731,531.25
CSTN MERGER SUB INC 100,000.00 98,166.50
CSVC ACQUISITION CORP 350,000.00 218,020.25
DAE FUNDING LLC 25,000.00 25,228.43
DAE FUNDING LLC 225,000.00 234,506.25
DAE FUNDING LLC 275,000.00 280,841.82
DAE FUNDING LLC 75,000.00 78,655.50
DANA INC 75,000.00 77,906.25
DCP MIDSTREAM OPERATING 100,000.00 110,094.00
DCP MIDSTREAM OPERATING 475,000.00 503,785.00
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DELEK LOGISTICS PARTNERS 150,000.00 152,687.25
DELL INT LLC/EMC CORP 119,000.00 121,047.99
DELL INT LLC/EMC CORP 25,000.00 27,204.19
DELL INT LLC/EMC CORP 175,000.00 184,756.25
DELPHI JERSEY HOLDINGS 50,000.00 45,250.00
DENBURY RESOURCES INC 320,000.00 312,720.00
DENBURY RESOURCES INC 75,000.00 51,360.00
DIAMOND OFFSHORE DRILL 50,000.00 44,500.00
DIAMOND OFFSHORE DRILL 100,000.00 60,091.50
DIAMOND SPORTS GR/DIAMON 250,000.00 252,993.50
DIAMOND SPORTS GR/DIAMON 250,000.00 242,350.00
DIEBOLD INC 75,000.00 73,906.12
DIGICEL GROUP LTD 401,000.00 267,792.61
DIGICEL LIMITED 200,000.00 136,583.00
DISH DBS CORP 25,000.00 26,544.50
DISH DBS CORP 50,000.00 51,374.50
DISH DBS CORP 250,000.00 255,491.25
DONNELLEY FINANCIAL SOL 200,000.00 208,943.00
DOWNSTREAM DEVELOPMENT 100,000.00 105,041.50
DYNEGY INC 25,000.00 25,531.00
EAGLE HOLDING CO II LLC 175,000.00 177,851.27
EAGLE HOLDING CO II LLC 75,000.00 76,176.00
EG GLOBAL FINANCE PLC 200,000.00 202,417.00
ELDORADA RESORTS INC 425,000.00 446,604.87
ELDORADO RESORTS INC 125,000.00 130,551.87
EMBARQ CORP 325,000.00 356,045.62
ENDEAVOR ENERGY RESOURCE 125,000.00 131,793.75
ENDO FIN/ENDO LTD/E FINC 491,000.00 393,418.66
ENERGIZER GAMMA ACQ INC 125,000.00 134,606.25
ENERGIZER HOLDINGS INC 150,000.00 168,277.50
ENERGY TRANSFER 75,000.00 78,313.47
ENERSYS 75,000.00 75,187.50
ENLINK MIDSTREAM PARTNER 325,000.00 306,254.81
ENLINK MIDSTREAM PARTNER 75,000.00 61,007.62
ENLINK MIDSTREAM PARTNER 25,000.00 19,710.87
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ENLINK MIDSTREAM PARTNER 25,000.00 20,125.00
ENPRO INDUSTRIES INC 100,000.00 106,534.75
ENSIGN DRILLING INC 225,000.00 219,327.75
ENTEGRIS INC 150,000.00 156,448.50
ENTERPRISE DEVELOP AUTH 150,000.00 174,437.25
ENTERPRISE MERGER SUB IN 100,000.00 63,715.25
EP ENER/EVEREST ACQ FIN 543,000.00 2,036.25
ESH HOSPITALITY INC 525,000.00 537,153.75
EVEREST ACQ LLC/FINANCE 287,000.00 1,076.25
EVERI PAYMENTS INC 117,000.00 125,823.55
EW SCRIPPS CO 100,000.00 103,291.50
EXELA INTERMED/EXELA FIN 125,000.00 59,062.50
EXTERRAN NRG SOLUTIONS/F 325,000.00 319,990.12
EXTRACTION OIL &GAS INC 150,000.00 87,427.12
EXTRACTION OIL &GAS LLC 75,000.00 44,843.62
F-BRASILE SPA/F-BRASILE 200,000.00 212,000.00
FAIRSTONE FINANCIAL INC 125,000.00 135,989.37
FELCOR LODGING LP 175,000.00 183,166.37
FERRELLGAS LP/FERRELLGAS 50,000.00 26,355.62
FERRELLGAS LP/FERRELLGAS 100,000.00 85,291.50
FIDELITY &GUARANTY LIFE 200,000.00 214,422.00
FINANCIAL &RISK US HOLD 175,000.00 191,668.75
FIRST QUANTUM MINERALS L 600,000.00 610,251.00
FIRSTCASH INC 100,000.00 103,691.50
FIVE POINT OP CO LP/FIVE 75,000.00 76,935.00
FLEX ACQUISITION CO INC 75,000.00 76,405.50
FLEX ACQUISITION CO INC 125,000.00 129,059.68
FONTAINEBLEAU LAS VEGAS 11,815,760.01 30,720.97
FORESTAR GROUP INC 200,000.00 219,333.00
FORTRESS TRANS &INFRAST 25,000.00 26,205.50
FORTRESS TRANS &INFRAST 125,000.00 133,176.87
FOUR FINANCE SA 200,000.00 181,387.60
FOXTROT ESCROW ISSUER 150,000.00 159,281.10
FREEPORT-MCMORAN C & G 150,000.00 158,358.75
FREEPORT-MCMORAN INC 225,000.00 231,937.87
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
FREEPORT-MCMORAN INC 25,000.00 26,468.12
FREEPORT-MCMORAN INC 50,000.00 54,342.50
FREEPORT-MCMORAN INC 25,000.00 26,745.56
FRONTIER COMMUNICATIONS 1,125,000.00 505,194.75
FRONTIER COMMUNICATIONS 25,000.00 11,187.50
FRONTIER COMMUNICATIONS 150,000.00 153,277.50
FRONTIER COMMUNICATIONS 100,000.00 105,185.00
FTS INTERNATIONAL INC 150,000.00 97,003.20
GATEWAY CASINOS &ENTERT 200,000.00 209,583.00
GCI LLC 75,000.00 81,658.87
GENESIS ENERGY LP/FIN 75,000.00 76,406.25
GENWORTH HOLDINGS INC 50,000.00 51,070.00
GENWORTH HOLDINGS INC 50,000.00 52,902.50
GEO GROUP INC/THE 100,000.00 92,752.50
GLOBAL AIR LEASE CO LTD 638,000.00 670,697.50
GLP CAPITAL LP /FIN II 75,000.00 84,249.75
GMAC 175,000.00 242,389.43
GO DADDY OPCO/FINCO 200,000.00 211,620.00
GOLDEN ENTERTAINMENT INC 150,000.00 163,144.12
GOLDEN NUGGET INC 275,000.00 285,309.75
GOLDEN NUGGET INC 450,000.00 482,629.50
GOLDMAN SACHS GROUP INC 150,000.00 155,343.75
GOLDMAN SACHS GROUP INC 20,000.00 20,075.00
GOLDMAN SACHS GROUP INC 125,000.00 126,725.00
GRAHAM HOLDINGS CO 125,000.00 134,331.56
GRANITE HOLDINGS US ACQU 150,000.00 156,052.12
GRAY ESCROW INC 75,000.00 83,388.75
GRAY TELEVISION INC 150,000.00 156,125.25
GRAY TELEVISION INC 300,000.00 318,195.00
GREAT LAKES DREDGE&DOCK 125,000.00 132,981.00
GREIF INC 100,000.00 108,815.00
GRIFFON CORPORATION 475,000.00 479,152.92
GRINDING MED/MC GRINDING 175,000.00 180,251.75
GROUP 1AUTOMOTIVE INC 200,000.00 202,498.60
GTCR AP FINANCE INC 75,000.00 80,276.06
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GULFPORT ENERGY CORP 25,000.00 15,334.25
GULFPORT ENERGY CORP 200,000.00 114,583.00
H&E EQUIPMENT SERVICES 250,000.00 263,541.25
HARLAND CLARKE HOLDINGS 225,000.00 193,007.70
HARLAND ESCROW CORP 175,000.00 175,525.00
HAT HOLDINGS ILLC/HAT 175,000.00 184,989.87
HCA INC 75,000.00 83,148.75
HCA INC 50,000.00 55,229.25
HCA INC 150,000.00 185,312.25
HCA INC 150,000.00 180,000.00
HCA INC 50,000.00 57,541.00
HCA INC 50,000.00 56,376.25
HCA INC 250,000.00 287,962.50
HCA INC 25,000.00 26,846.65
HECLA MINING CO 150,000.00 150,651.00
HELLAS II 5,050,000.00 0.00
HERTZ CORP 100,000.00 109,356.30
HERTZ CORP 275,000.00 282,397.50
HESS MIDSTREAM 150,000.00 158,067.37
HESS MIDSTREAM PARTNERS 175,000.00 179,593.75
HEXION INC 50,000.00 52,638.75
HILLMAN GROUP INC 370,000.00 349,534.56
HILTON DOMESTIC OPERATIN 325,000.00 344,612.93
HLF FIN SARL LLC/HERBALI 75,000.00 79,593.75
HOLLY ENERGY PARTNERS LP 125,000.00 130,623.75
HUB INTERNATIONAL LTD 225,000.00 236,525.62
HUDBAY MINERALS INC 75,000.00 77,656.12
HUDBAY MINERALS INC 150,000.00 157,187.25
HUGHES SATELLITE SYSTEMS 250,000.00 283,211.87
HUNT COS INC 175,000.00 174,531.43
IAA SPINCO INC 100,000.00 107,310.00
IAMGOLD CORP 200,000.00 208,103.00
ICAHN ENTERPRISES/FIN 425,000.00 436,560.00
ICAHN ENTERPRISES/FIN 100,000.00 105,851.50
ICAHN ENTERPRISES/FIN 300,000.00 318,937.20
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ICAHN ENTERPRISES/FIN 275,000.00 279,812.50
IHEARTCOMMUNICATIONS INC 52,867.00 57,668.06
IHEARTCOMMUNICATIONS INC 5,375.00 5,963.45
IHEARTCOMMUNICATIONS INC 175,000.00 185,176.25
IHEARTCOMMUNICATIONS INC 125,000.00 128,981.25
ILFC E-CAPITAL TRUST I 470,000.00 374,364.40
INCEPTION MRGR/RACKSPACE 150,000.00 151,125.00
INDALEX HOLDING 3,767,000.00 75,340.00
INDIGO NATURAL RES LLC 175,000.00 169,316.87
INEOS GROUP HOLDINGS SA 200,000.00 205,748.00
INFOR US INC 325,000.00 330,209.75
INGLES MARKETS INC 58,000.00 59,378.08
INMARSAT FINANCE PLC 100,000.00 101,507.50
INN OF THE MOUNTAIN GODS 104,416.00 103,893.92
INSTALLED BUILDING PRODU 75,000.00 79,901.06
INTELSAT CONNECT FINANCE 375,000.00 278,437.50
INTELSAT JACKSON HLDG 225,000.00 206,625.37
INTELSAT JACKSON HLDG 475,000.00 445,115.37
INTELSAT LUXEMBOURG SA 225,000.00 141,750.00
IRB HOLDING CORP 125,000.00 130,824.68
IRON MOUNTAIN INC 25,000.00 25,307.25
IRON MOUNTAIN INC 175,000.00 180,218.93
ITALICS MERGER SUB 100,000.00 101,624.00
JACK OHIO FIN LLC/FIN 1 175,000.00 184,679.60
JACOBS ENTERTAINMENT INC 325,000.00 346,259.87
JAGGED PEAK ENERGY LLC 125,000.00 130,797.18
JBS USA LLC/JBS USA FINA 50,000.00 51,562.50
JBS USA LLC/JBS USA FINA 50,000.00 52,155.75
JBS USA/FOOD/FINANCE 175,000.00 197,636.25
JBS USA/FOOD/FINANCE 175,000.00 191,738.75
JC PENNEY CORP INC 125,000.00 73,176.87
JC PENNEY CORPORATION IN 100,000.00 32,000.00
JEFFERIES FIN LLC /JFIN 200,000.00 210,974.50
JPMORGAN CHASE &CO 100,000.00 101,750.00
JPMORGAN CHASE &CO 275,000.00 308,334.12
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
JPMORGAN CHASE &CO 125,000.00 137,276.87
JPMORGAN CHASE &CO 150,000.00 163,982.25
JPMORGAN CHASE &CO 75,000.00 75,468.75
KHOVNANIAN ENTERPRISES 79,000.00 67,940.00
KHOVNANIAN ENTERPRISES 79,000.00 32,390.00
KAISER ALUMINUM CORP 100,000.00 102,560.00
KB HOME 100,000.00 107,543.00
KB HOME 25,000.00 28,135.37
KB HOME 75,000.00 88,338.56
KB HOME 75,000.00 77,812.50
KCA DEUTAG UK FINANCE PL 200,000.00 140,812.40
KEHE DISTRIBUTORS LLC/FI 75,000.00 79,640.62
KENNEDY-WILSON INC 200,000.00 205,748.00
KFC HLD/PIZZA HUT/TACO 150,000.00 155,562.75
KFC HLD/PIZZA HUT/TACO 150,000.00 159,771.00
KIRS MIDCO 3PLC 200,000.00 200,917.00
KISSNER GR HLDG 175,000.00 183,312.50
KORN/FERRY INTERNATIONAL 75,000.00 75,937.50
KRATON POLYMERS LLC/CAP 125,000.00 129,726.25
LBRANDS INC 50,000.00 52,842.50
LBRANDS INC 25,000.00 23,502.50
LADDER CAP FIN LLLP/CORP 225,000.00 233,998.42
LADDER CAP FIN LLLP/CORP 75,000.00 75,063.75
LAREDO PETROLEUM INC 150,000.00 149,437.50
LENNAR CORP 300,000.00 308,598.00
LENNAR CORP 50,000.00 55,017.37
LEVEL 3FINANCING INC 21,000.00 21,084.00
LEVEL 3FINANCING INC 400,000.00 407,686.00
LHMC FINCO SARL 200,000.00 212,123.00
LIONS GATE CAPITAL HOLD 200,000.00 211,498.00
LIONS GATE CAPITAL HOLD 100,000.00 103,541.50
LITHIA MOTORS INC 100,000.00 104,541.50
LITHIA MOTORS INC 50,000.00 51,812.50
LIVE NATION ENTERTAINMEN 75,000.00 80,463.56
LIVE NATION ENTERTAINMEN 175,000.00 184,292.50
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
LONESTAR RESOURCES AMERI 75,000.00 51,937.50
LTF MERGER SUB INC 800,000.00 819,332.00
LUCENT TECHNOLOGIES 75,000.00 79,687.50
MALLINCKRODT FIN/SB 25,000.00 20,642.30
MALLINCKRODT FIN/SB 150,000.00 67,937.25
MARRIOTT OWNERSHIP RESOR 25,000.00 27,404.10
MARRIOTT OWNERSHIP RESOR 225,000.00 233,515.68
MASONITE INTERNATIONAL C 50,000.00 53,267.37
MASONITE INTERNATIONAL C 75,000.00 79,824.75
MATADOR RESOURCES CO 225,000.00 226,693.12
MATCH GROUP INC 50,000.00 52,892.37
MATCH GROUP INC 25,000.00 27,196.18
MATTEL INC 75,000.00 80,781.37
MATTEL INC 50,000.00 53,217.50
MATTEL INC 25,000.00 21,960.87
MATTHEWS INTERNATIONAL C 125,000.00 126,145.62
MEDNAX INC 75,000.00 77,341.87
MEG ENERGY CORP 125,000.00 126,885.62
MEG ENERGY CORP 175,000.00 178,864.87
MEG ENERGY CORP 200,000.00 200,000.00
MELCO RESORTS FINANCE 200,000.00 208,581.10
MELCO RESORTS FINANCE 200,000.00 207,882.34
MERCER INTL INC 235,000.00 242,833.72
MERISANT ESCROW 4,750,000.00 0.00
MERITAGE HOMES CORP 300,000.00 336,874.50
MERLIN ENTERTAINMENTS PL 200,000.00 221,569.50
MGIC INVESTMENT CORP 150,000.00 166,625.25
MGM RESORTS INTL 100,000.00 111,965.00
MGM RESORTS INTL 250,000.00 280,150.00
MICHAELS STORES INC 50,000.00 45,842.50
MIDAS INT HOLDCO II/FIN 200,000.00 186,437.60
MIDWEST VANADIUM PTY LTD 186,458.05 242.39
MIRABELA NICKEL LTD SUBO 5,379.74 0.00
MOHEGAN TRIBAL GAMING AU 250,000.00 257,291.25
MOOD MEDIA BORROWER LLC 126,626.00 102,567.06
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
MOSS CREEK RESOURCES HLD 150,000.00 118,822.87
MOUNTAIN PROVINCE DIAMON 75,000.00 73,406.25
MPH ACQUISITION HOLDINGS 175,000.00 171,283.00
MPT OPER PARTNERSP/FINL 75,000.00 77,328.75
MPT OPER PARTNERSP/FINL 125,000.00 131,328.12
MSCI INC 100,000.00 104,982.25
MSCI INC 50,000.00 51,292.50
MTS SYSTEMS CORP 50,000.00 52,607.62
MURPHY OIL CORP 125,000.00 131,979.37
MURPHY OIL CORP 158,000.00 166,624.42
MURPHY OIL CORP 225,000.00 238,218.75
MURPHY OIL USA INC 50,000.00 52,595.00
NABORS INDUSTRIES INC 25,000.00 25,467.50
NABORS INDUSTRIES INC 25,000.00 25,218.75
NABORS INDUSTRIES INC 100,000.00 87,791.50
NABORS INDUSTRIES LTD 325,000.00 334,743.50
NABORS INDUSTRIES LTD 75,000.00 76,968.75
NATHAN'S FAMOUS INC 75,000.00 77,625.00
NATIONSTAR MORT/CAP CORP 125,000.00 125,546.87
NATIONSTAR MTG 150,000.00 160,062.75
NATIONSTAR MTG 50,000.00 55,991.50
NATIONSTAR MTG HLD INC 50,000.00 51,031.25
NAVAJO TRANSITIONAL 8,994.00 5,441.37
NAVIENT CORP 50,000.00 50,942.50
NAVIENT CORP 75,000.00 79,387.50
NAVIENT CORP 75,000.00 81,000.00
NAVIENT CORP 200,000.00 225,498.00
NAVIENT CORP 450,000.00 478,129.50
NAVIENT CORP 150,000.00 165,123.00
NAVIENT CORP 150,000.00 165,660.00
NAVIOS MARITIME ACQ CORP 225,000.00 189,506.25
NCL CORPORATION LTD 50,000.00 50,750.00
NCR CORP 175,000.00 188,865.68
NCR CORP 175,000.00 193,261.25
NETFLIX INC 50,000.00 53,187.50
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
NETFLIX INC 157,000.00 166,816.42
NETFLIX INC 150,000.00 168,847.50
NETFLIX INC 200,000.00 232,120.00
NETFLIX INC 100,000.00 108,945.00
NETFLIX INC 175,000.00 182,656.25
NEW ENTERPRISE STONE &L 275,000.00 289,523.30
NEW ENTERPRISE STONE &L 100,000.00 105,409.75
NEWELL RUBBERMAID INC 300,000.00 314,071.65
NEWELL RUBBERMAID INC 275,000.00 300,009.32
NEWMARK GROUP INC 100,000.00 109,487.25
NEXSTAR ESCROW INC 275,000.00 293,048.25
NEXTERA ENERGY OPERATING 150,000.00 157,295.25
NEXTERA ENERGY OPERATING 125,000.00 131,079.37
NEXTERA ENERGY OPERATING 225,000.00 227,667.60
NFP CORP 250,000.00 257,502.50
NFP CORP 100,000.00 105,041.50
NGPL PIPECO LLC 175,000.00 181,815.21
NINE ENERGY SERVICE INC 50,000.00 43,163.50
NMG FINCO PLC 200,000.00 195,590.00
NOBLE HOLDING INTL LTD 99,000.00 56,718.58
NOBLE HOLDING INTL LTD 25,000.00 10,085.87
NOBLE HOLDING INTL LTD 75,000.00 33,820.12
NORTHWEST ACQ/DOMINION 100,000.00 79,528.00
NOVA CHEMICALS CORP 125,000.00 128,043.75
NOVELIS CORP 25,000.00 26,192.50
NOVELIS CORP 450,000.00 479,732.62
NOVELIS CORP 275,000.00 279,640.62
NRG ENERGY INC 150,000.00 162,840.00
NRG ENERGY INC 275,000.00 299,915.00
NUSTAR LOGISTICS LP 50,000.00 53,093.70
NWH ESCROW CORP 125,000.00 63,750.00
OASIS PETROLEUM INC 100,000.00 99,500.00
OASIS PETROLEUM INC 75,000.00 74,625.00
OASIS PETROLEUM INC 75,000.00 63,560.62
OCI NV 200,000.00 209,500.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
OI EUROPEAN GROUP BV 100,000.00 102,291.50
OLIN CORP 75,000.00 80,017.50
OLIN CORP 75,000.00 77,013.75
OPEN TEXT CORP 125,000.00 133,981.25
ORTHO-CLINICAL DIAGNOSTI 400,000.00 401,497.40
ORTHO-CLINICAL INC/SA 125,000.00 125,000.00
OWENS-BROCKWAY 125,000.00 141,200.00
OXFORD FIN LLC/CO-ISS II 125,000.00 129,414.00
PACIFIC GAS &ELECTRIC 125,000.00 143,668.75
PACIFIC GAS &ELECTRIC 175,000.00 198,826.25
PACIFIC GAS &ELECTRIC 75,000.00 84,445.12
PACIFIC GAS &ELECTRIC 25,000.00 25,127.50
PANTHER BF AGGREGATOR 2 50,000.00 53,720.00
PAR PHARMACEUTICAL INC 25,000.00 25,787.37
PARK-OHIO INDUSTRIES INC 125,000.00 128,480.93
PARKLAND FUEL CORP 50,000.00 53,342.50
PARKLAND FUEL CORP 100,000.00 107,685.00
PARSLEY ENERGY LLC/FINAN 225,000.00 235,218.37
PATRICK INDUSTRIES INC 175,000.00 189,498.31
PATTERN ENERGY GROUP INC 100,000.00 103,291.50
PBF HOLDING CO LLC 150,000.00 153,750.00
PBF LOGISTICS LP/FINANCE 245,000.00 253,192.80
PDC ENERGY INC 25,000.00 25,572.87
PDC ENERGY INC 200,000.00 199,495.00
PENSKE AUTO GROUP INC 275,000.00 280,154.32
PETRA DIAMONDS US TREAS 200,000.00 122,498.70
PETROBAKKEN ENERGY LTD 450,000.00 0.00
PGT ESCROW ISSUER INC 125,000.00 134,418.43
PILGRIM'S PRIDE CORP 100,000.00 103,416.50
PILGRIM'S PRIDE CORP 75,000.00 80,951.25
PLASTIPAK HOLDINGS INC 200,000.00 178,500.00
PLATFORM SPECIALTY PROD 175,000.00 183,748.25
POLARIS INTERMEDIATE 225,000.00 212,061.03
POST HOLDINGS INC 75,000.00 78,312.37
POST HOLDINGS INC 50,000.00 52,836.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
POST HOLDINGS INC 275,000.00 297,448.93
POST HOLDINGS INC 125,000.00 134,918.75
PRECISION DRILLING CORP 150,000.00 147,885.37
PRESIDIO HOLDING INC 75,000.00 76,078.12
PRESIDIO HOLDING INC 100,000.00 103,500.00
PRESTIGE BRANDS INC 125,000.00 130,104.37
PRESTIGE BRANDS INC 50,000.00 52,687.50
PRIME SECSRVC BRW/FINANC 65,000.00 68,384.87
PRIME SECSRVC BRW/FINANC 75,000.00 79,047.00
PRIME SECSRVC BRW/FINANC 75,000.00 75,000.00
QORVO INC 100,000.00 106,812.40
QORVO INC 175,000.00 183,640.62
RADIAN GROUP INC 175,000.00 186,447.62
RADIAN GROUP INC 50,000.00 53,142.37
RANGE RESOURCES CORP 150,000.00 150,796.80
RANGE RESOURCES CORP 100,000.00 99,250.00
RANGE RESOURCES CORP 25,000.00 23,252.00
REVLON ESCROW CORP 50,000.00 24,083.25
REYNOLDS GRP ISS/REYNOLD 125,000.00 129,765.62
RHP HOTEL PPTY/RHP FINAN 150,000.00 153,437.25
RITCHIE BROS AUCTIONEERS 150,000.00 156,942.75
ROCKPOINT GAS STORAGE CA 100,000.00 99,791.50
ROYAL BK SCOTLND GRP PLC 200,000.00 204,979.00
RP CROWN PARENT LLC 275,000.00 285,426.62
RRI ENERGY ESCROW 50,000.00 0.00
SANCHEZ ENERGY CORP 342,000.00 16,245.00
SANCHEZ ENERGY CORP 325,000.00 15,437.50
SANJEL CORP 200,000.00 0.00
SANJEL CORP 7,500.00 0.00
SANJEL CORP ZCPN 7,500.00 0.00
SANJEL CORP ZCPN 7,500.00 0.00
SANJEL CORP ZCPN 7,500.00 0.00
SANJEL CORP ZCPN 7,500.00 0.00
SANJEL CORP ZCPN 7,500.00 0.00
SANJEL CORP ZCPN 7,500.00 0.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
SANJEL CORP ZCPN 7,500.00 0.00
SBA COMMUNICATIONS CORP 225,000.00 230,060.92
SCHWEITZER-MAUDUIT INTL 100,000.00 108,784.75
SCIENTIFIC GAMES INTERNA 125,000.00 134,840.62
SCIENTIFIC GAMES INTERNA 75,000.00 82,451.25
SCOTTS MIRACLE-GRO CO 125,000.00 129,065.62
SCRIPPS ESCROW INC 50,000.00 53,095.00
SEALED AIR CORP 150,000.00 153,318.00
SELECT MEDICAL CORP 150,000.00 163,400.25
SESI LLC 100,000.00 84,250.00
SESI LLC 125,000.00 79,114.37
SEVEN GENERATIONS ENERGY 200,000.00 203,998.00
SEVENTY SEVEN ESCROW 175,000.00 0.00
SHELF DRILL HOLD LTD 175,000.00 170,185.75
SINCLAIR TELEVISION GROU 75,000.00 78,682.31
SINCLAIR TELEVISION GROU 175,000.00 181,185.81
SINCLAIR TELEVISION GROU 75,000.00 77,253.75
SIRIUS XM RADIO INC 225,000.00 229,779.67
SIRIUS XM RADIO INC 125,000.00 130,807.50
SIRIUS XM RADIO INC 100,000.00 105,810.00
SIRIUS XM RADIO INC 200,000.00 216,620.00
SLM CORP 525,000.00 566,994.75
SM ENERGY CO 50,000.00 47,895.75
SOLERA LLC /SOLERA FINA 200,000.00 212,991.00
SONIC AUTOMOTIVE INC 175,000.00 185,342.06
SOUTHWESTERN ENERGY CO 63,000.00 55,281.87
SPECTRUM BRANDS INC 50,000.00 52,209.87
SPRINGLEAF FINANCE CORP 175,000.00 204,385.12
SPRINGLEAF FINANCE CORP 225,000.00 258,752.25
SPRINGLEAF FINANCE CORP 400,000.00 464,750.00
SPRINGLEAF FINANCE CORP 325,000.00 369,476.25
SPRINGLEAF FINANCE CORP 50,000.00 52,468.50
SPRINT CAPITAL CORP 775,000.00 907,253.75
SPRINT COMMUNICATIONS 175,000.00 199,554.60
SPRINT COMMUNICATIONS 25,000.00 26,080.50
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
SPRINT CORP 375,000.00 407,188.12
SPRINT CORP 75,000.00 80,998.12
SPX FLOW INC 100,000.00 104,541.50
SPX FLOW INC 100,000.00 106,284.75
SRC ENERGY INC 50,000.00 50,724.50
SS&C TECHNOLOGIES INC 350,000.00 375,156.25
STANDARD INDUSTRIES INC 25,000.00 25,499.75
STANDARD INDUSTRIES INC 50,000.00 51,866.12
STAPLES INC 150,000.00 156,843.60
STAPLES INC 375,000.00 389,306.25
STAR MERGER SUB INC 75,000.00 82,734.37
STAR MERGER SUB INC 325,000.00 376,382.50
STARS GRP HLDS/STARS GRP 75,000.00 81,982.50
SUBURBAN PROPANE PARTNRS 300,000.00 307,872.00
SUMMIT MATERIALS LLC/FIN 50,000.00 51,520.75
SUMMIT MATERIALS LLC/FIN 50,000.00 54,142.37
SUMMIT MID HLDS LLC /FI 225,000.00 201,445.20
SUMMIT MID HLDS LLC /FI 75,000.00 59,218.87
SUMMIT MIDSTREAM PARTNER 100,000.00 50,571.50
SUNOCO LP/FINANCE CORP 225,000.00 231,922.12
SUNOCO LP/FINANCE CORP 25,000.00 26,063.37
SUNOCO LP/FINANCE CORP 175,000.00 186,562.68
T-MOBILE USA INC 125,000.00 128,905.87
T-MOBILE USA INC 75,000.00 76,431.37
T-MOBILE USA INC 100,000.00 103,467.75
T-MOBILE USA INC 150,000.00 155,937.75
T-MOBILE USA INC 125,000.00 129,711.25
T-MOBILE USA INC 50,000.00 51,721.00
T-MOBILE USA INC 225,000.00 239,900.62
TALEN ENERGY SUPPLY LLC 75,000.00 70,299.18
TALEN ENERGY SUPPLY LLC 25,000.00 26,203.75
TALEN ENERGY SUPPLY LLC 75,000.00 76,098.93
TALLGRASS NRG PRTNR/FIN 75,000.00 75,533.25
TALLGRASS NRG PRTNR/FIN 100,000.00 101,876.00
TARGA RESOURCES PARTNERS 175,000.00 177,114.87
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
TARGA RESOURCES PARTNERS 75,000.00 77,805.75
TARGA RESOURCES PARTNERS 50,000.00 55,030.00
TARGA RESOURCES PARTNERS 225,000.00 231,147.56
TARGA RESOURCES PARTNERS 225,000.00 250,447.50
TARGA RESOURCES PARTNERS 100,000.00 104,605.00
TASEKO MINES LTD 250,000.00 219,609.50
TAYLOR MORRISON COMM 100,000.00 109,620.25
TECK RESOURCES LIMITED 75,000.00 76,137.39
TECK RESOURCES LIMITED 50,000.00 53,688.83
TEGNA INC 275,000.00 281,359.37
TEGNA INC 150,000.00 154,383.00
TELECOM ITALIA CAPITAL 250,000.00 277,455.62
TELECOM ITALIA CAPITAL 25,000.00 30,502.50
TELESAT CANADA/TELESAT L 75,000.00 77,625.00
TELESAT CANADA/TELESAT L 75,000.00 78,892.50
TEMPO ACQUISITION LLC/FI 275,000.00 287,372.25
TENET HEALTHCARE CORP 200,000.00 220,667.00
TENET HEALTHCARE CORP 200,000.00 206,371.00
TENET HEALTHCARE CORP 75,000.00 78,281.25
TENET HEALTHCARE CORP 275,000.00 288,406.25
TENET HEALTHCARE CORP 25,000.00 27,062.50
TENET HEALTHCARE CORP 275,000.00 293,218.75
TENNANT CO 100,000.00 105,291.50
TENNECO INC 225,000.00 210,468.37
TENNECO INC 25,000.00 22,500.62
TERRAFORM POWER OPERATIN 75,000.00 78,184.50
TERRAFORM POWER OPERATIN 125,000.00 132,565.00
TESLA INC 525,000.00 527,514.75
TEXAS COMPETITIVE ESCROW 225,000.00 562.50
TITAN INTERNATIONAL INC 200,000.00 177,583.00
TMS INTERNATIONAL CORP 100,000.00 93,708.50
TOPBUILD ESCROW CORP 275,000.00 288,158.05
TOPS HOLDING II ESCROW 307,000.00 0.00
TOWNSQUARE MEDIA INC 250,000.00 253,853.75
TPC GROUP INC 300,000.00 307,375.50
191/247
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野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
TRANSDIGM INC 175,000.00 182,728.87
TRANSDIGM INC 200,000.00 217,450.80
TRANSDIGM INC 200,000.00 220,890.00
TRANSDIGM INC 650,000.00 664,202.50
TRANSDIGM UK HOLDINGS 200,000.00 215,680.50
TRANSMONTAIGE PARTNERS 100,000.00 99,159.75
TRANSOCEAN GUARDIAN LTD 20,875.26 21,501.30
TRANSOCEAN INC 100,000.00 98,281.20
TRANSOCEAN INC 200,000.00 210,893.00
TRANSOCEAN INC 25,000.00 24,624.75
TRANSOCEAN INC 75,000.00 73,861.68
TRANSOCEAN INC 75,000.00 74,718.75
TRANSOCEAN PONTUS LTD 66,750.00 69,253.79
TRANSOCEAN POSEIDON 50,000.00 53,008.87
TRANSOCEAN SEDCO FOREX 100,000.00 78,997.50
TRANSOCEAN SENTRY LTD 75,000.00 76,780.50
TRI POINTE GROUP INC 150,000.00 159,427.12
TRI POINTE HOLDINGS INC 250,000.00 271,978.75
TRIANGLE USA PETROLEUM 125,000.00 0.00
TRIDENT MERGER SUB INC 75,000.00 68,687.62
TRIDENT TPI HOLDINGS INC 100,000.00 102,791.50
TRINSEO OP /TRINSEO FIN 150,000.00 147,375.00
TRIUMPH GROUP INC 50,000.00 52,473.75
TRIUMPH GROUP INC 100,000.00 103,291.50
TRIVIUM PACKAGING FIN 200,000.00 211,874.80
TRONOX FINANCE PLC 200,000.00 203,083.00
TULLOW OIL PLC 200,000.00 187,300.00
TULLOW OIL PLC 200,000.00 173,248.00
TWIN RIVER WORLDWIDE HLD 50,000.00 53,642.37
UBER TECHNOLOGIES INC 75,000.00 79,405.50
UBER TECHNOLOGIES INC 175,000.00 185,723.12
UNITED RENTALS NORTH AM 75,000.00 80,879.62
UNITED RENTALS NORTH AM 25,000.00 27,546.25
UNITED RENTALS NORTH AM 50,000.00 51,192.50
UNITED STATES STEEL CORP 125,000.00 109,137.50
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UNITI GROUP/CSL CAPITAL 125,000.00 103,748.75
UNIVAR SOLUTIONS USA INC 100,000.00 105,185.00
UNIVISION COMMUNICATIONS 24,000.00 24,397.48
UNIVISION COMMUNICATIONS 175,000.00 176,750.00
UPC HOLDING BV 200,000.00 207,380.00
UPCB FINANCE IV LTD 200,000.00 205,583.00
US CONCRETE INC 75,000.00 78,343.87
USA COM PART/USA COM FIN 175,000.00 186,636.45
USA COM PART/USA COM FIN 125,000.00 133,206.25
USI INC 175,000.00 179,810.75
VALEANT PHARMACEUTICALS 16,000.00 16,106.96
VALEANT PHARMACEUTICALS 725,000.00 827,406.25
VECTOR GROUP LTD 50,000.00 49,874.50
VECTOR GROUP LTD 175,000.00 185,932.07
VERITAS US INC/BERMUDA L 200,000.00 185,917.00
VERSCEND HOLDING CORP 150,000.00 165,378.75
VERTIV GROUP CORP 100,000.00 107,958.50
VERTIV INT HOLD CORP 575,000.00 596,383.10
VICI PROPERTIES /NOTE 75,000.00 77,575.12
VICI PROPERTIES /NOTE 50,000.00 52,592.50
VIKING CRUISES LTD 100,000.00 104,416.50
VIKING CRUISES LTD 125,000.00 133,518.75
VINE OIL &GAS LP /FIN 225,000.00 121,106.25
VIPER ENERGY PARTNERS LP 375,000.00 394,912.50
VIRGIN AUSTRALIA HOLDING 50,000.00 49,875.00
VISTAJET MALTA/XO MGMT 125,000.00 119,791.87
VISTRA OPERATIONS CO LLC 150,000.00 153,859.72
VISTRA OPERATIONS CO LLC 75,000.00 79,545.00
VISTRA OPERATIONS CO LLC 275,000.00 289,272.50
VISTRA OPERATIONS CO LLC 100,000.00 102,945.79
VODAFONE GROUP PLC 105,000.00 124,806.21
WARRIOR MET COAL LLC 62,000.00 64,286.25
WEATHERFORD INTERNATIONA 5,000.00 5,437.50
WEEKLEY HOMES LLC/ FINAN 250,000.00 251,041.25
WEEKLEY HOMES LLC/ FINAN 175,000.00 182,510.12
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WELLCARE HEALTH PLANS 125,000.00 133,356.25
WERNER FINCO LP/INC 300,000.00 291,874.50
WEST STREET MERGER SUB 225,000.00 223,877.25
WESTERN DIGITAL CORP 75,000.00 80,015.62
WHITING PETROLEUM CORP 75,000.00 49,689.37
WILLIAM LYON HOMES INC 14,000.00 14,043.75
WILLIAM LYON HOMES INC 100,000.00 104,541.50
WILLIAM LYON HOMES INC 200,000.00 206,583.00
WILLIAM LYON HOMES INC 75,000.00 81,401.06
WILLIAMS COS INC 148,000.00 160,989.82
WILLIAMS SCOTSMAN INTL 175,000.00 184,697.62
WINDSTREAM SRVC /FIN 87,000.00 86,311.39
WMG ACQUISITION CORP 75,000.00 76,999.87
WMG ACQUISITION CORP 100,000.00 105,784.75
WPX ENERGY INC 75,000.00 87,406.12
WPX ENERGY INC 75,000.00 78,888.75
WPX ENERGY INC 175,000.00 179,086.25
WYNN LAS VEGAS LLC/CORP 200,000.00 216,000.00
WYNN MACAU LTD 200,000.00 207,417.00
WYNN RESORTS FINANCE LLC 75,000.00 81,703.12
XPLORNET COMMUNICATIONS 123,038.00 124,614.36
XPO LOGISTICS INC 81,000.00 82,561.68
XPO LOGISTICS INC 85,000.00 87,904.02
YUM! BRANDS INC 125,000.00 133,668.75
ZAYO GROUP LLC/ZAYO CAP 200,000.00 204,959.00
ZAYO GROUP LLC/ZAYO CAP 25,000.00 25,911.50
ZAYO GROUP LLC/ZAYO CAP 425,000.00 438,428.93
ZIGGO BOND CO BV 350,000.00 372,687.87
CITIGROUP INC 6.8750% Series K 206,725.00 238,643.34 ※
小計
銘柄数：822 160,604,885.90 123,051,502.77
(13,559,045,089)
組入時価比率：92.5% 100.0%
合計 13,559,045,089
(13,559,045,089)
合計 13,560,851,063
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(13,560,851,063)
(注1)外貨建有価証券については、通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。
(注3)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
(注4)備考欄の※の銘柄はハイブリッド優先証券であることを表しております。
第２ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
2020年 1月20日現在
種類
契約額等（円）
時価（円） 評価損益（円）
うち1年超
市場取引以外の取引
為替予約取引
売建 44,071,600 － 44,068,000 3,600
米ドル 44,071,600 － 44,068,000 3,600
合計 44,071,600 － 44,068,000 3,600
（注）時価の算定方法
１為替予約取引
1)計算日において対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。
①計算日において為替予約の受渡日（以下「当該日」といいます）の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合
は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
②計算日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
・計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、当該日に最も近い前後二つの対顧客先物
相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
・計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧
客先物相場の仲値を用いております。
2)計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算日の対顧客相場の仲値で評価しておりま
す。
※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはございません。
第３ その他特定資産の明細表(2020年1月20日現在)
特定資産の種類 数量 帳簿価額 評価額 評価損益 備考
(銘柄名)
単価 金額 単価 金額
貸付債権
米ドル
AIR METHODS CORP TRM
96,377.88 82.66 79,665.95 86.55 83,415.05 3,749.10
ALERIS INTERNATI INI TRM
123,125.00 100.04 123,174.25 99.97 123,086.58 △87.67
ASURION REPLACE B6TRM
94,615.34 100.18 94,785.64 100.75 95,324.95 539.31
ASURION(LONESTAR) B4IRL
203,175.61 100.33 203,846.08 100.75 204,699.42 853.34
BIG RIVER STEEL TL
48,752.48 98.87 48,201.57 99.75 48,630.59 429.02
BOSTON GENERATING TRM 2L
1,357,664.13 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
BOYD GMNG REFINNCNG TLB
33,573.78 100.35 33,691.28 100.67 33,799.36 108.08
BURGER KING CORP TLB4#1
111,984.94 100.00 111,984.94 100.33 112,348.89 363.95
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CALIFORNIA RESOURCES TRM
50,000.00 57.78 28,892.85 76.81 38,406.25 9,513.40
CENGAGE LERNNG ACQS BTL
124,355.68 92.66 115,227.97 96.25 119,692.34 4,464.37
CITGO PETROLEUM TRM B
124,687.50 101.00 125,934.37 102.13 127,337.10 1,402.73
CLEAR CHANNEL OUTD TRM B
74,812.50 100.42 75,126.71 100.75 75,373.59 246.88
CONSOLIDATED INITIAL TRM
172,375.00 96.00 165,480.00 99.50 171,513.12 6,033.12
DIAMOND SPORTS BTRM
74,812.50 99.62 74,528.21 100.19 74,952.77 424.56
DUN AND BRDST INITIAL TL
50,000.00 100.87 50,437.50 100.78 50,390.60 △46.90
FINANCIAL&RISK DOLLAR TL
74,811.08 101.00 75,561.08 101.04 75,590.38 29.30
FLEX ACQUISITION INI TRM
127,330.61 97.90 124,664.56 99.53 126,725.78 2,061.22
FLEX ACQUISITION TRM 03
4,779.36 97.90 4,679.28 99.53 4,756.65 77.37
GATEWAY CASINOS INI TRM
147,750.00 98.79 145,962.22 99.73 147,343.68 1,381.46
GLOBAL AVIATION 2ND LIEN
276,371.44 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
GOLDEN NUGGET TRM B
60,281.07 100.37 60,507.12 100.63 60,657.82 150.70
GOLDEN NUGGET TRM B02
53,247.59 100.37 53,447.26 100.63 53,580.38 133.12
GOLDEN NUGGET TRM B09
2,422.88 100.37 2,431.84 100.63 2,438.02 6.18
HARD ROCK NORTHIN DDTRM
11,824.32 96.99 11,469.59 103.00 12,179.04 709.45
HUB INTERNATION 2019 IRL
225,000.00 100.32 225,731.25 101.05 227,355.52 1,624.27
HUB INTERNATIONAL TL
123,125.00 99.15 122,086.07 100.46 123,696.66 1,610.59
IAA SPINCO TRM B
48,500.00 100.50 48,742.50 100.58 48,782.90 40.40
KEANE GROUP INITIAL TRM
49,250.00 93.83 46,211.27 97.00 47,772.50 1,561.23
LIFE TIME FITNESS #1B
387,900.61 100.21 388,749.33 100.38 389,355.23 605.90
MAUSER PACKAGING TL
242,022.64 97.92 237,000.68 99.94 241,871.37 4,870.69
MAUSER PACKAGING TL11
622.17 97.92 609.25 99.94 621.78 12.53
MOTION FINCO INITIAL TL
44,191.92 100.70 44,504.93 101.25 44,744.31 239.38
MOTION FINCO LLC DDTL
5,808.08 100.70 5,849.21 101.25 5,880.68 31.47
MRO HOLDINGS INI TL02
20,409.91 98.75 20,154.78 100.13 20,435.42 280.64
MRO HOLDINGS INI TL03
10,026.35 98.75 9,901.02 100.13 10,038.88 137.86
MRO HOLDINGS INITIAL TRM
69,063.74 98.75 68,200.44 100.13 69,150.06 949.62
MULTIPLAN INITIAL TL
155,243.99 95.45 148,180.38 98.79 153,368.17 5,187.79
NATIONAL INTERGOV TRM
173,307.79 99.75 172,874.52 99.92 173,163.42 288.90
NAVISTAR BTRM
171,193.46 99.16 169,766.90 100.21 171,550.05 1,783.15
NEXSTAR BROADCAST TRM B4
149,625.00 100.50 150,373.12 100.79 150,800.60 427.48
NUMERICABLE $TLB13 IRL
370,312.50 99.45 368,275.78 100.45 371,965.57 3,689.79
PANTHER BFAGGRE 2ND TLB
249,375.00 100.43 250,447.31 100.71 251,141.32 694.01
PARKER DRILLING 2ND
17,430.55 99.00 17,257.13 103.00 17,953.46 696.33
PRAIRIE ECI ACQUIOR TRM
71,131.49 95.91 68,222.21 99.69 70,909.20 2,686.99
PRISO ACQUISI TLB
166,108.10 97.00 161,124.85 98.75 164,031.74 2,906.89
RHP HOTEL PROP BTRM NEW
76,664.75 100.37 76,948.40 100.63 77,143.90 195.50
SERTA SIMMONS TRM 2L
166,133.33 27.80 46,185.06 29.67 49,286.27 3,101.21
SINCLAIR TELEVI TRM B-2b
74,812.50 100.15 74,924.71 100.30 75,036.93 112.22
SPECTACLE GARY HLDNGS TL
163,175.68 96.78 157,925.68 103.00 168,070.95 10,145.27
SS&C TECHNOLOGIES TLB-3
26,140.12 100.50 26,270.82 100.68 26,316.56 45.74
SS&C TECHNOLOGIES TLB-4
18,124.22 100.50 18,214.84 100.69 18,248.82 33.98
STAPLES 2019 RFNIG B1TL
149,250.00 99.31 148,223.90 98.25 146,638.12 △1,585.78
UNIFRAX USD TERM LOAN
49,500.00 82.50 40,837.50 94.81 46,932.18 6,094.68
UNITED SITE INI TRM #3
250.00 99.82 249.57 100.50 251.25 1.68
UNITED SITE INI TRM 1L
97,500.00 99.83 97,334.25 100.50 97,987.50 653.25
VISTRA ENERGY 2018 IRL#1
150,574.11 100.12 150,762.32 100.56 151,421.08 658.76
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VISTRA ENERGY 2018 IRL#2
35,916.76 100.12 35,961.65 100.56 36,118.79 157.14
WESTERN DIG USTRM B-4
61,754.69 100.00 61,754.69 100.29 61,934.82 180.13
WINDSTREAM SERVICES TRM
75,000.00 99.68 74,765.62 100.13 75,093.75 328.13
小計 5,544,322.21 5,627,312.12 82,989.91
銘柄数：59 (610,928,864) (620,073,522) (9,144,658)
組入時価比率：4.2% 100.0%
貸付債権計 610,928,864 620,073,522 9,144,658
(610,928,864) (620,073,522) (9,144,658)
100.0%
合計 610,928,864 620,073,522 9,144,658
(610,928,864) (620,073,522) (9,144,658)
(注1)外貨建有価証券については、通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。
(注3)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
ノムラ・ワールドＲＥＩＴ マザーファンド
貸借対照表
（単位：円）
(2020年 1月20日現在)
資産の部
流動資産
預金 52,228,490
コール・ローン 43,766,320
株式 709,575,509
投資証券 8,888,675,224
派生商品評価勘定 53,142
未収入金 65,929,038
13,769,750
未収配当金
9,773,997,473
流動資産合計
9,773,997,473
資産合計
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 66,097
未払金 28,967,178
未払解約金 4,000,000
24
未払利息
33,033,299
流動負債合計
33,033,299
負債合計
純資産の部
元本等
元本 6,813,970,423
剰余金
2,926,993,751
期末剰余金又は期末欠損金（△）
9,740,964,174
元本等合計
9,740,964,174
純資産合計
9,773,997,473
負債純資産合計
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
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１.運用資産の評価基準及び評価方法 株式
原則として時価で評価しております。
時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日
に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
投資証券
原則として時価で評価しております。
時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日
に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
為替予約取引
計算日において予約為替の受渡日の対顧客先物相場の仲値で評価しております。
２.外貨建資産・負債の本邦通貨への換 信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における計算
算基準 期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
３.費用・収益の計上基準 受取配当金
原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しておりま
す。
投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分
配金額を計上しております。
配当株式
配当株式は原則として、配当株式に伴う源泉税等の費用が確定した段階で、株式の
配当落ち日に計上した数量に相当する券面額又は発行価額を計上しております。
有価証券売買等損益
約定日基準で計上しております。
為替差損益
約定日基準で計上しております。
４.金融商品の時価等に関する事項の補 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
足説明 的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
もあります。
また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引におけ
る名目的な契約額または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取
引の市場リスクの大きさを示すものではありません。
（貸借対照表に関する注記）
2020年 1月20日現在
１. 計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
1口当たり純資産額 1.4296円
(10,000口当たり純資産額) (14,296円)
（金融商品に関する注記）
(1)金融商品の状況に関する事項
自 2019年 7月23日
至 2020年 1月20日
1.金融商品に対する取組方針
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当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であ
ります。
当ファンドが保有する有価証券の詳細は、附属明細表に記載しております。
これらは、REITの価格変動リスク、為替変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされておりま
す。
当ファンドは、信託財産に属する外貨建資金の受渡を行うことを目的として、為替予約取引を利用しております。
3.金融商品に係るリスク管理体制
委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
なっております。
○市場リスクの管理
市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっております。
○信用リスクの管理
信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組
入制限等の管理を行なっております。
○流動性リスクの管理
流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
(2)金融商品の時価等に関する事項
2020年 1月20日現在
１．貸借対照表計上額、時価及び差額
貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
ん。
２．時価の算定方法
株式
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載しております。
投資証券
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載しております。
派生商品評価勘定
デリバティブ取引については、附属明細表に記載しております。
コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としており
ます。
（その他の注記）
元本の移動及び期末元本額の内訳
2020年 1月20日現在
2019年 7月23日
期首
本報告書における開示対象ファンドの期首における当ファンドの元本額 1,913,884,197円
同期中における追加設定元本額 5,198,412,619円
同期中における一部解約元本額 298,326,393円
期末元本額 6,813,970,423円
期末元本額の内訳＊
ノムラ・オールインワン・ファンド 284,487,015円
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ノムラ・グローバル・オールスターズ 1,592,025,159円
ノムラ世界ＲＥＩＴファンドＦ（適格機関投資家専用） 1,395,065,635円
ノムラ世界ＲＥＩＴファンドＦＢ（適格機関投資家専用） 3,542,392,614円
＊は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額
附属明細表
第1 有価証券明細表
(1)株式(2020年1月20日現在)
評価額
種類 通貨 銘柄 株式数 備考
単価 金額
株式 日本円 東急不動産ホールディングス 125,900 766.00 96,439,400
小計
銘柄数：1 96,439,400
組入時価比率：1.0% 13.6%
米ドル BOYD GAMING CORPORATION 37,816 29.26 1,106,496.16
HILTON WORLDWIDE HOLDINGS IN 8,201 113.92 934,257.92
GDS HOLDINGS LTD-ADR 12,549 54.90 688,940.10
INTERXION HOLDING NV 19,229 89.64 1,723,687.56
JONES LANG LASALLE INC 5,066 171.94 871,048.04
小計
銘柄数：5 5,324,429.78
(586,698,917)
組入時価比率：6.0% 82.7%
香港ドル HYSAN DEVELOPMENT 59,000 31.60 1,864,400.00
小計
銘柄数：1 1,864,400.00
(26,437,192)
組入時価比率：0.3% 3.7%
合計 709,575,509
(613,136,109)
(注1)外貨建有価証券については、通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。
(注3)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
(2)株式以外の有価証券(2020年1月20日現在)
種類 通貨 銘柄 券面総額 評価額 備考
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投資証券 日本円 アクティビア・プロパティーズ投資 265 142,305,000
法人 投資証券
ＧＬＰ投資法人 投資証券 980 132,496,000
日本リート投資法人 投資証券 141 67,750,500
野村不動産マスターファンド投資法 618 115,009,800
人 投資証券
三井不動産ロジスティクスパーク投 151 75,500,000
資法人 投資証券
日本ビルファンド投資法人 投資証 208 172,016,000
券
日本リテールファンド投資法人 投 248 58,404,000
資証券
大和証券オフィス投資法人 投資証 88 74,008,000
券
小計
銘柄数：8 2,699 837,489,300
組入時価比率：8.6% 9.4%
米ドル AGREE REALTY CORP 9,760 707,990.40
AMERICOLD REALTY TRUST 22,317 790,468.14
COLUMBIA PROPERTY TRUST INC 29,572 653,836.92
DIGITAL REALTY TRUST INC 11,230 1,397,461.20
EMPIRE STATE REALTY TRUST IN 59,328 834,744.96
EQUINIX INC 7,292 4,287,696.00
EQUITY RESIDENTIAL 23,199 1,913,917.50
ESSEX PROPERTY TRUST INC 8,564 2,645,162.68
EXTRA SPACE STORAGE INC 29,129 3,249,631.24
HEALTHCARE TRUST OF AMERICA 32,929 1,022,774.74
HEALTHPEAK PROPERTIES INC 24,450 886,312.50
INVITATION HOMES INC 68,975 2,103,047.75
KILROY REALTY CORP 26,489 2,180,044.70
KIMCO REALTY CORP 98,060 1,987,676.20
MEDICAL PROPERTIES TRUST INC 60,003 1,337,466.87
PARK HOTELS &RESORTS INC 53,790 1,332,378.30
PROLOGIS INC 52,456 4,945,027.12
PUBLIC STORAGE 4,697 1,036,862.75
REALTY INCOME CORP 19,677 1,502,338.95
REGENCY CENTERS CORP 32,896 2,079,027.20
SIMON PROPERTY GROUP INC 17,617 2,603,264.09
SITE CENTERS CORP 30,353 404,301.96
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SUN COMMUNITIES INC 9,348 1,448,192.16
TAUBMAN CENTERS INC 12,454 398,029.84
UDR INC 72,354 3,433,197.30
VEREIT INC 182,876 1,748,294.56
VICI PROPERTIES INC 62,056 1,630,211.12
WELLTOWER INC 52,634 4,547,051.26
小計
銘柄数：28 1,114,505 53,106,408.41
(5,851,795,142)
組入時価比率：60.1% 65.9%
カナダドル ALLIED PROPERTIES REAL ESTAT 19,061 1,038,062.06
BOARDWALK REAL ESTATE INVEST 22,869 1,104,572.70
小計
銘柄数：2 41,930 2,142,634.76
(180,709,815)
組入時価比率：1.9% 2.0%
ユーロ AEDIFICA 2,852 340,528.80
ALSTRIA OFFICE REIT-AG 18,744 319,960.08
ARGAN SA 4,371 349,680.00
BEFIMMO S.C.A. 3,648 196,262.40
EUROCOMMERCIAL PROPERTI-CVA 6,285 148,451.70
GECINA SA 4,136 688,230.40
INMOBILIARIA COLONIAL SOCIMI SA 17,230 203,830.90
KLEPIERRE 22,501 733,307.59
MERLIN PROPERTIES SOCIMI SA 30,764 390,087.52
NSI NV 4,789 212,392.15
WAREHOUSES DE PAUW SCA 15,988 388,268.58
XIOR STUDENT HOUSING NV 3,669 191,521.80
小計
銘柄数：12 134,977 4,162,521.92
(508,826,679)
組入時価比率：5.2% 5.7%
英ポンド ASSURA PLC 389,777 304,026.06
DERWENT LONDON PLC 8,435 353,089.10
LAND SECURITIES GROUP PLC 82,856 812,154.51
LONDONMETRIC PROPERTY PLC 217,476 508,893.84
SAFESTORE HOLDINGS PLC 30,394 235,097.59
SEGRO PLC 77,046 696,341.74
UNITE GROUP PLC 27,279 348,352.83
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WORKSPACE GROUP PLC 22,171 259,622.41
小計
銘柄数：8 855,434 3,517,578.08
(503,893,059)
組入時価比率：5.2% 5.7%
豪ドル CHARTER HALL GROUP 84,846 1,077,544.20
GOODMAN GROUP 119,549 1,751,392.85
INGENIA COMMUNITIES GROUP 212,588 1,020,422.40
MIRVAC GROUP 552,886 1,818,994.94
NATIONAL STORAGE REIT 505,660 1,036,603.00
小計
銘柄数：5 1,475,529 6,704,957.39
(508,168,720)
組入時価比率：5.2% 5.7%
ニュージーランド GOODMAN PROPERTY TRUST 304,194 692,041.35
ドル
小計
銘柄数：1 304,194 692,041.35
(50,449,814)
組入時価比率：0.5% 0.6%
香港ドル LINK REIT 104,886 9,046,417.50
小計
銘柄数：1 104,886 9,046,417.50
(128,278,200)
組入時価比率：1.3% 1.4%
シンガポールドル KEPPEL DC REIT 592,100 1,355,909.00
MAPLETREE INDUSTRIAL TRUST 345,400 974,028.00
PARKWAY LIFE REAL ESTATE 465,100 1,572,038.00
小計
銘柄数：3 1,402,600 3,901,975.00
(319,064,495)
組入時価比率：3.3% 3.6%
合計 8,888,675,224
(8,051,185,924)
(注1)投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。
(注2)外貨建有価証券については、通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。
(注3)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。
(注4)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
第２ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
2020年 1月20日現在
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
種類
契約額等（円）
時価（円） 評価損益（円）
うち1年超
市場取引以外の取引
為替予約取引
買建 65,108,626 － 65,042,529 △66,097
米ドル 38,561,950 － 38,559,500 △2,450
香港ドル 26,546,676 － 26,483,029 △63,647
売建 87,157,226 － 87,104,084 53,142
米ドル 87,157,226 － 87,104,084 53,142
合計 － － － △12,955
（注）時価の算定方法
１為替予約取引
1)計算日において対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。
①計算日において為替予約の受渡日（以下「当該日」といいます）の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合
は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
②計算日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
・計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、当該日に最も近い前後二つの対顧客先物
相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
・計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧
客先物相場の仲値を用いております。
2)計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算日の対顧客相場の仲値で評価しておりま
す。
※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはございません。
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２【ファンドの現況】
【純資産額計算書】
ノムラ・グローバル・オールスターズ
2020年2月28日現在
Ⅰ 資産総額 21,459,570,740 円
Ⅱ 負債総額 64,793,847 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 21,394,776,893 円
Ⅳ 発行済口数 19,771,649,791 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.0821 円
（参考）ノムラ・ジャパン・オープン マザーファンド
2020年2月28日現在
Ⅰ 資産総額 73,497,762,669 円
Ⅱ 負債総額 691,668,635 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 72,806,094,034 円
Ⅳ 発行済口数 40,995,424,246 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.7760 円
（参考）野村海外株式マザーファンド
2020年2月28日現在
Ⅰ 資産総額 4,606,465,050 円
Ⅱ 負債総額 78,702,608 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 4,527,762,442 円
Ⅳ 発行済口数 1,852,184,061 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 2.4446 円
（参考）ノムラ－アカディアン新興国株ファンド マザーファンド
2020年2月28日現在
Ⅰ 資産総額 12,937,484,693 円
Ⅱ 負債総額 574,498,633 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 12,362,986,060 円
Ⅳ 発行済口数 5,163,307,848 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 2.3944 円
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（参考）ノムラ日本債券オープン マザーファンド
2020年2月28日現在
Ⅰ 資産総額 106,121,982,589 円
Ⅱ 負債総額 8,363,714,749 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 97,758,267,840 円
Ⅳ 発行済口数 65,875,886,799 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.4840 円
（参考）ノムラ－ブラックロック米国債券オープン マザーファンド
2020年2月28日現在
Ⅰ 資産総額 6,750,734,186 円
Ⅱ 負債総額 22,841,447 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 6,727,892,739 円
Ⅳ 発行済口数 3,031,626,549 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 2.2192 円
（参考）ノムラ－インサイト欧州債券 マザーファンド
2020年2月28日現在
Ⅰ 資産総額 78,882,487,077 円
Ⅱ 負債総額 16,980,368,198 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 61,902,118,879 円
Ⅳ 発行済口数 39,633,712,581 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.5619 円
（参考）野村豪州債券ファンド マザーファンド
2020年2月28日現在
Ⅰ 資産総額 19,763,304,321 円
Ⅱ 負債総額 16,300,134 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 19,747,004,187 円
Ⅳ 発行済口数 8,156,647,244 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 2.4210 円
（参考）野村エマージング債券マザーファンド
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
2020年2月28日現在
Ⅰ 資産総額 28,668,859,851 円
Ⅱ 負債総額 7,503,081,588 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 21,165,778,263 円
Ⅳ 発行済口数 8,080,424,440 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 2.6194 円
（参考）野村米国好利回り社債投信 マザーファンド
2020年2月28日現在
Ⅰ 資産総額 13,969,104,079 円
Ⅱ 負債総額 9,200,100 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 13,959,903,979 円
Ⅳ 発行済口数 5,518,610,719 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 2.5296 円
（参考）ノムラ・ワールドＲＥＩＴ マザーファンド
2020年2月28日現在
Ⅰ 資産総額 9,097,203,956 円
Ⅱ 負債総額 75,228,891 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 9,021,975,065 円
Ⅳ 発行済口数 6,699,012,362 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.3468 円
第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
(1)受益証券の名義書換え の事務 等
該当事項はありません。
ファンドの受益権の帰属は、振替機関等の振替口座簿に記載または記録されることにより定まり、 この信
託の受益権を取り扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を取り消された場合または当該指定が
効力を失った場合であって、当該振替機関の振替業を承継する者が存在しない場合その他やむを得ない事情
がある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。
なお、受益者は、委託者がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券
から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求、受益証券の再
発行の請求を行なわないものとします。
(2)受益者に対する特典
該当事項はありません。
(3) 受益権の譲渡
①受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または
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記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
②上記①の申請のある場合には、上記①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の
減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するも
のとします。ただし、上記①の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先
口座を開設した他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含みます。）に社振法の規定にしたが
い、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行なわれるよう通知するものとしま
す。
③上記①の 振替について、 委託者は、 当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている振
替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合 等において、 委託者
が必要と認めたときまたは やむをえない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止期間を設け
ることができます。
(4)受益権の譲渡の対抗要件
受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託者および受託者に対抗することが
できません。
(5)受益権の再分割
委託者は、受益権の再分割を行ないません。ただし、社債、株式等の振替に関する法律が施行された場合
には、受託者と協議のうえ、同法に定めるところにしたがい、一定日現在の受益権を均等に再分割できるも
のとします。
(6)質権口記載又は記録の受益権の取り扱いについて
振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、一部
解約の実行の請求の受付け、一部解約金および償還金の支払い等については、約款 の規定 によるほか、民法
その他の法令等にしたがって取り扱われます。
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第二部【委託会社等の情報】
第１【委託会社等の概況】
１【委託会社等の概況】
(1)資本金の額
2020年2月末現在、17,180百万円
会社が発行する株式総数 20,000,000株
発行済株式総数 5,150,693株
過去５年間における主な資本金の額の増減：該当事項はありません。
(2)会社の機構
(a)会社の意思決定機構
当社は監査等委員会設置会社であり、会社の機関として株主総会、取締役会のほか代表取締役および
監査等委員会を設けております。各機関の権限は以下のとおりです。
株主総会
株主により構成され、取締役・会計監査人の選任・解任、剰余金の配当の承認、定款変更・合併等の
重要事項の承認等を行います。
取締役会
取締役により構成され、当社の業務につき意思決定を行います。また代表取締役等を選任し、取締役
の職務の執行を監督します。
代表取締役・業務執行取締役
代表取締役を含む各業務執行取締役は、当社の業務の執行を行います。代表取締役は当社を代表いた
します。また取締役会により委任された一定の事項について、代表取締役を含む業務執行取締役で構成
される経営会議が意思決定を行います。なお、当社は執行役員制度を導入しており、経営会議の構成員
には執行役員が含まれます。
監査等委員会
監査等委員である取締役３名以上（但し、過半数は社外取締役）で構成され、取締役の職務執行の適
法性および妥当性に関する監査を行うととともに、株主総会に提出する会計監査人の選任・解任・不再
任に関する議案の内容や監査等委員である取締役以外の取締役の選任・解任・辞任および報酬等につい
ての監査等委員会としての意見を決定します。
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(b)投資信託の運用体制
２【事業の内容及び営業の概況】
「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託者は、証券投資信託の設定
を行うとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）を行っていま
す。また「金融商品取引法」に定める第二種金融商品取引業に係る業務の一部及び投資助言業務を行ってい
ます。
委託者の運用する証券投資信託は2020年1月31日現在次の通りです(ただし、親投資信託を除きます。)。
種類 本数 純資産総額(百万円)
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追加型株式投資信託 1,002 29,918,429
単位型株式投資信託 181 905,347
追加型公社債投資信託 14 5,691,071
単位型公社債投資信託 452 1,730,940
合計 1,649 38,245,787
３【委託会社等の経理状況】
１．委託会社である野村アセットマネジメント株式会社(以下「委託会社」という)の財務諸表は、「財務
諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号、以下「財務諸表等規則」
という)、ならびに同規則第2条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」(平成19年8月
6日内閣府令第52号)により作成しております。
委託会社の中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和52年大
蔵省令第38号、以下「中間財務諸表等規則」という)、ならびに同規則第38条及び第57条の規定に基づ
き、「金融商品取引業等に関する内閣府令」(平成19年8月6日内閣府令第52号)により作成しておりま
す。
２．財務諸表及び中間財務諸表の記載金額は、百万円未満の端数を切り捨てて表示しております。
３．委託会社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、事業年度(2018年4月1日から2019年3
月31日まで)の財務諸表ならびに中間会計期間(2019年4月1日から2019年9月30日まで)の中間財務諸表に
ついて、EY新日本有限責任監査法人の監査及び中間監査を受けております。
（１）【貸借対照表】
前事業年度 当事業年度
(2018年3月31日) (2019年3月31日)
注記
区分 金額(百万円) 金額(百万円)
番号
(資産の部)
流動資産
現金・預金 919 1,562
金銭の信託 47,936 45,493
有価証券 22,600 19,900
前払金 0 -
前払費用 26 27
未収入金 464 500
未収委託者報酬 24,059 25,246
未収運用受託報酬 6,764 5,933
その他 181 269
貸倒引当金 △15 △15
流動資産計 102,937 98,917
固定資産
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有形固定資産 874 714
建物 ※２ 348 320
器具備品 ※２ 525 393
無形固定資産 7,157 6,438
ソフトウェア 7,156 6,437
その他 0 0
投資その他の資産 13,825 18,608
投資有価証券 1,184 1,562
関係会社株式 9,033 12,631
従業員長期貸付金 36 -
長期差入保証金 54 235
長期前払費用 36 22
前払年金費用 2,350 2,001
繰延税金資産 3,074 2,694
その他 168 168
貸倒引当金 △0 -
投資損失引当金 - △707
固定資産計 23,969 25,761
資産合計 126,906 124,679
前事業年度 当事業年度
(2018年3月31日) (2019年3月31日)
注記
区分 金額(百万円) 金額(百万円)
番号
(負債の部)
流動負債
預り金 133 145
未払金 ※１ 17,853 16,709
未払収益分配金 1 0
未払償還金 31 25
未払手数料 7,884 7,724
関係会社未払金 7,930 7,422
その他未払金 2,005 1,535
未払費用 ※１ 12,441 11,704
未払法人税等 2,241 1,560
前受収益 33 29
賞与引当金 4,626 3,792
流動負債計 37,329 33,942
固定負債
退職給付引当金 2,938 3,219
時効後支払損引当金 548 558
固定負債計 3,486 3,777
負債合計 40,816 37,720
(純資産の部)
株主資本 86,078 86,924
資本金 17,180 17,180
資本剰余金 13,729 13,729
資本準備金 11,729 11,729
その他資本剰余金 2,000 2,000
利益剰余金 55,168 56,014
利益準備金 685 685
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その他利益剰余金 54,483 55,329
別途積立金 24,606 24,606
繰越利益剰余金 29,876 30,723
評価・換算差額等 11 33
その他有価証券評価差額金 11 33
純資産合計 86,090 86,958
負債・純資産合計 126,906 124,679
（２）【損益計算書】
前事業年度 当事業年度
(自 2017年4月1日 (自 2018年4月1日
至 2018年3月31日) 至 2019年3月31日)
注記
区分 金額(百万円) 金額(百万円)
番号
営業収益
委託者報酬 115,907 119,196
運用受託報酬 26,200 21,440
その他営業収益 338 355
営業収益計 142,447 140,992
営業費用
支払手数料 45,252 42,675
広告宣伝費 1,079 1,210
公告費 0 0
調査費 30,516 30,082
調査費 5,830 5,998
委託調査費 24,685 24,083
委託計算費 1,376 1,311
営業雑経費 5,464 5,435
通信費 125 92
印刷費 966 970
協会費 79 86
諸経費 4,293 4,286
営業費用計 83,689 80,715
一般管理費
給料 11,716 11,113
役員報酬 425 379
給料・手当 6,856 7,067
賞与 4,433 3,666
交際費 132 107
旅費交通費 482 514
租税公課 1,107 1,048
不動産賃借料 1,221 1,223
退職給付費用 1,110 1,474
固定資産減価償却費 2,706 2,835
諸経費 9,131 10,115
一般管理費計 27,609 28,433
営業利益 31,148 31,843
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前事業年度 当事業年度
(自 2017年4月1日 (自 2018年4月1日
至 2018年3月31日) 至 2019年3月31日)
注記
区分 金額(百万円) 金額(百万円)
番号
営業外収益
受取配当金 ※１ 4,031 6,538
受取利息 4 0
その他 362 424
営業外収益計 4,398 6,964
営業外費用
支払利息 2 1
金銭の信託運用損 312 489
時効後支払損引当金繰入額 13 43
為替差損 46 34
その他 31 17
営業外費用計 405 585
経常利益 35,141 38,222
特別利益
投資有価証券等売却益 20 20
関係会社清算益 ※３ - 29
株式報酬受入益 75 85
特別利益計 95 135
特別損失
投資有価証券等評価損 2 938
関係会社株式評価損 - 161
固定資産除却損 ※２ 58 310
投資損失引当金繰入額 - 707
特別損失計 60 2,118
税引前当期純利益 35,176 36,239
法人税、住民税及び事業税 10,775 10,196
法人税等調整額 △439 370
当期純利益 24,840 25,672
（３）【株主資本等変動計算書】
前事業年度(自 2017年4月１日 至 2018年3月31日)
(単位：百万円)
株主資本
資本剰余金 利益剰余金
その他利益剰余金
株 主
その他 資 本 利 益
繰
資本金 資 本
資 本 利 益
資 本 剰余金 剰余金
別 途 越
合 計
準備金 準備金
剰余金 合 計 合 計
積立金 利 益
剰余金
当期首残高 17,180 11,729 2,000 13,729 685 24,606 30,635 55,927 86,837
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
当期変動額
剰余金の配当 △25,598 △25,598 △25,598
当期純利益 24,840 24,840 24,840
株主資本以外の
項目の当期変動
額（純額）
当期変動額合計 － － － － － － △758 △758 △758
当期末残高 17,180 11,729 2,000 13,729 685 24,606 29,876 55,168 86,078
(単位：百万円)
評価・換算差額等
純資産合計
その他有価証 評価・換算
券評価差額金 差額等合計
当期首残高 41 41 86,878
当期変動額
剰余金の配当 △25,598
当期純利益 24,840
株主資本以外の項目
の当期変動額（純 △29 △29 △29
額）
当期変動額合計 △29 △29 △788
当期末残高 11 11 86,090
当事業年度(自 2018年4月1日 至 2019年3月31日)
(単位：百万円)
株主資本
資本剰余金 利益剰余金
その他利益剰余金
株 主
その他 資 本 利 益
繰
資本金 資 本
資 本 利 益
資 本 剰余金 剰余金
別 途 越
合 計
準備金 準備金
剰余金 合 計 合 計
積立金 利 益
剰余金
当期首残高 17,180 11,729 2,000 13,729 685 24,606 29,876 55,168 86,078
当期変動額
剰余金の配当 △24,826 △24,826 △24,826
当期純利益 25,672 25,672 25,672
株主資本以外の
項目の当期変動
額（純額）
当期変動額合計 － － － － － － 846 846 846
当期末残高 17,180 11,729 2,000 13,729 685 24,606 30,723 56,014 86,924
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(単位：百万円)
評価・換算差額等
純資産合計
その他有価証 評価・換算
券評価差額金 差額等合計
当期首残高 11 11 86,090
当期変動額
剰余金の配当 △24,826
当期純利益 25,672
株主資本以外の項目
の当期変動額（純 21 21 21
額）
当期変動額合計 21 21 868
当期末残高 33 33 86,958
[重要な会計方針]
１．有価証券の評価基準及び評価方法 (1) 子会社株式及び関連会社株式 … 移動平均法による原価法
(2) その他有価証券
時価のあるもの … 決算期末日の市場価格等に基づく時価法
(評価差額は全部純資産直入法により処理し、
売却原価は移動平均法により算定しておりま
す。)
時価のないもの … 移動平均法による原価法
２．金銭の信託の評価基準及び評価方 時価法
法
３．固定資産の減価償却の方法 (1) 有形固定資産
定率法を採用しております。ただし、1998年4月1日以降に取得
した建物(附属設備を除く)、並びに2016年4月1日以降に取得した
建物附属設備及び構築物については、定額法を採用しておりま
す。
主な耐用年数は以下の通りであります。
建物 38～50年
附属設備 8～15年
構築物 20年
器具備品 4～15年
(2) 無形固定資産及び投資その他の資産
定額法を採用しております。なお、自社利用のソフトウェアに
ついては、社内における利用可能期間(５年)に基づく定額法に
よっております。
４．引当金の計上基準 (1) 貸倒引当金
一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の
債権については個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計
上しております。
(2) 賞与引当金
賞与の支払いに備えるため、支払見込額を計上しております。
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(3) 退職給付引当金
従業員の退職給付に備えるため、退職一時金及び確定給付型企
業年金について、当事業年度末における退職給付債務及び年金資
産の見込額に基づき計上しております。
① 退職給付見込額の期間帰属方法
退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末
までの期間に帰属させる方法については、給付算定式基準によっ
ております。
② 数理計算上の差異及び過去勤務費用の費用処理方法
確定給付型企業年金に係る数理計算上の差異は、その発生時の
従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数による定額法によ
り、発生した事業年度の翌期から費用処理することとしておりま
す。また、退職一時金に係る数理計算上の差異は、発生した事業
年度の翌期に一括して費用処理することとしております。
退職一時金及び確定給付型企業年金に係る過去勤務費用は、その
発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数による定額法
により、発生した事業年度から費用処理することとしております。
(4) 時効後支払損引当金
時効成立のため利益計上した収益分配金及び償還金について、
受益者からの今後の支払請求に備えるため、過去の支払実績に基
づく将来の支払見込額を計上しております。
(5) 投資損失引当金
子会社等に対する投資に係る損失に備えるため、当該会社の財
政状態等を勘案して必要額を計上しております。
５．消費税等の会計処理方法 消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜き方式によっており、控
除対象外消費税及び地方消費税は、当期の費用として処理しておりま
す。
６．連結納税制度の適用 連結納税制度を適用しております。
[未適用の会計基準等 ]
・「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号 平成30年3月30日）
・「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号 平成30年3月30日）
（1）概要
収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の5つのステップを適用し認識さ
れます。
ステップ1：顧客との契約を識別する。
ステップ2：契約における履行義務を識別する。
ステップ3：取引価格を算定する。
ステップ4：契約における履行義務に取引価格を配分する。
ステップ5：履行義務を充足した時に又は充足するにつれて収益を認識する。
（2）適用予定日
2022年3月期の期首より適用予定であります。
（3）当該会計基準等の適用による影響
影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
[表示方法の変更に関する注記 ]
（「 『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」の適用に伴う変更 ）
「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」(企業会計基準第28号 平成30年2月16日) を当事業年度 の期
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首から適用し、繰延税金資産は投資その他の資産の区分に表示し、繰延税金負債は固定負債の区分に表示
する方法に変更しました。
この結果、前事業年度の貸借対照表において、「流動資産」の「繰延税金資産」2,111百万円は、「投資
その他の資産」の「繰延税金資産」3,074百万円に含めて表示しております。
[注記事項]
◇ 貸借対照表関係
前事業年度末 当事業年度末
(2018年3月31日) (2019年3月31日)
※１．関係会社に対する資産及び負債 ※１．関係会社に対する資産及び負債
区分掲記されたもの以外で各科目に含まれている 区分掲記されたもの以外で各科目に含まれている
ものは、次のとおりであります。 ものは、次のとおりであります。
未払費用 1,781百万円 未払費用 1,434百万円
※２．有形固定資産より控除した減価償却累計額 ※２．有形固定資産より控除した減価償却累計額
建物 708百万円 建物 736百万円
器具備品 3,491 器具備品 3,106
合計 4,200 合計 3,842
◇ 損益計算書関係
前事業年度 当事業年度
(自 2017年4月１日 (自 2018年4月１日
至 2018年3月31日) 至 2019年3月31日)
※１．関係会社に係る注記 ※１．関係会社に係る注記
区分掲記されたもの以外で関係会社に対するもの 区分掲記されたもの以外で関係会社に対するもの
は、次のとおりであります。 は、次のとおりであります。
受取配当金 4,026百万円 受取配当金 6,531百万円
支払利息 支払利息
2 1
※２．固定資産除却損 ※２．固定資産除却損
建物 4百万円 建物 -百万円
器具備品 0 器具備品 3
ソ フ ト ウ ェ ソ フ ト ウ ェ
53 307
ア ア
合計 58 合計 310
※３．関係会社清算益
関係会社清算益は、関係会社の清算にともなう
清算配当です。
◇ 株主資本等変動計算書関係
前事業年度(自 2017年4月１日 至 2018年3月31日)
１. 発行済株式の種類及び総数に関する事項
株式の種類 当事業年度期首株式数 当事業年度増加株式数 当事業年度減少株式数 当事業年度末株式数
普通株式 5,150,693株 － － 5,150,693株
２. 剰余金の配当に関する事項
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（１）配当財産が金銭である場合における当該金銭の総額
2017年5月12日開催の取締役会において、次のとおり決議しております。
普通株式の配当に関する事項
配当金の総額 25,598百万円
配当の原資 利益剰余金
１株当たり配当額 4,970円
基準日 2017年3月31日
効力発生日 2017年6月23日
(２) 基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
2018年5月14日開催の取締役会において、次のとおり決議しております。
普通株式の配当に関する事項
配当金の総額 24,826百万円
配当の原資 利益剰余金
１株当たり配当額 4,820円
基準日 2018年3月31日
効力発生日 2018年6月25日
当事業年度(自 2018年4月１日 至 2019年3月31日)
１. 発行済株式の種類及び総数に関する事項
株式の種類 当事業年度期首株式数 当事業年度増加株式数 当事業年度減少株式数 当事業年度末株式数
普通株式 5,150,693株 － － 5,150,693株
２. 剰余金の配当に関する事項
（１）配当財産が金銭である場合における当該金銭の総額
2018年5月14日開催の取締役会において、次のとおり決議しております。
普通株式の配当に関する事項
配当金の総額 24,826百万円
配当の原資 利益剰余金
１株当たり配当額 4,820円
基準日 2018年3月31日
効力発生日 2018年6月25日
(２) 基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
2019年5月15日開催の取締役会において、次のとおり決議しております。
普通株式の配当に関する事項
配当金の総額 25,650百万円
配当の原資 利益剰余金
１株当たり配当額 4,980円
基準日 2019年3月31日
効力発生日 2019年6月28日
◇ 金融商品関係
前事業年度（自 2017年4月１日 至 2018年3月31日）
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
１. 金融商品の状況に関する事項
（１）金融商品に対する取組方針
当社は、投資信託の運用を業として行っており、自社が運用する投資信託の商品性維持等を目的と
して、当該投資信託を特定金外信託を通じ保有しております。特定金外信託を通じ行っているデリバ
ティブ取引については、保有する投資信託にかかる将来の為替及び価格の変動によるリスクの軽減を
目的としているため、投資信託保有残高の範囲内で行うこととし、投機目的のためのデリバディブ取
引は行わない方針であります。
なお、余資運用に関しては、譲渡性預金等安全性の高い金融資産で運用し、資金調達に関しては、
親会社である野村ホールディングス株式会社及びその他の金融機関からの短期借入による方針であり
ます。
（２）金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
特定金外信託を通じ保有している投資信託につきましては、為替変動リスクや価格変動リスクに晒
されておりますが、その大部分については為替予約、株価指数先物、債券先物などのデリバティブ取
引によりヘッジしております。また、株式につきましては、政策投資として、あるいは業務上の関係
維持を目的として保有しておりますが、価格変動リスクに晒されております。有価証券及び投資有価
証券並びに金銭の信託については財務部が管理しており、定期的に時価や発行体の財務状況を把握
し、その内容を経営に報告しております。
デリバティブ取引の実行及び管理については、財務部及び運用調査本部で行っております。デリバ
ティブ取引については、取引相手先として高格付を有する金融機関に限定しているため信用リスクは
ほとんどないと認識しております。財務部は月に一度デリバティブ取引の内容を含んだ財務報告を経
営会議で行っております。
また、営業債権である未収委託者報酬は、投資信託約款に基づき、信託財産から委託者に対して支
払われる信託報酬の未払金額であり、信託財産は受託銀行において分別保管されているため、信用リ
スクはほとんどないと認識しております。同じく営業債権である未収運用受託報酬は、投資顧問契約
に基づき、運用受託者に対して支払われる報酬の未払金額であります。この未収運用受託報酬は、信
託財産から運用受託者に対して支払われる場合は、信託財産が信託銀行において分別保管されている
ため、信用リスクはほとんどないと認識しており、顧客から直接運用受託者に対して支払われる場合
は、当該顧客の信用リスクにさらされておりますが、顧客ごとに決済期日および残高を管理すること
により、回収懸念の早期把握や回収リスクの軽減を図っております。
２. 金融商品の時価等に関する事項
2018年3月31日における貸借対照表計上額、時価、及びこれらの差額については次のとおりです。な
お、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません。
(単位：百万円)
貸借対照表計上額 時価 差額
(1)現金・預金 919 919 -
(2)金銭の信託 47,936 47,936 -
(3)未収委託者報酬 24,059 24,059 -
(4)未収運用受託報酬 6,764 6,764 -
(5)有価証券及び投資有価証券 22,600 22,600 -
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
その他有価証券 22,600 22,600 -
資産計 102,279 102,279 -
(6)未払金 17,853 17,853 -
未払収益分配金 1 1 -
未払償還金 31 31 -
未払手数料 7,884 7,884 -
関係会社未払金 7,930 7,930 -
その他未払金 2,005 2,005 -
(7)未払費用 12,441 12,441 -
(8)未払法人税等 2,241 2,241 -
負債計 32,536 32,536 -
注1：金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項
(1) 現金・預金
短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(2) 金銭の信託
信託財産は、主として投資信託、デリバティブ取引、その他の資産（コールローン・委託証拠金等）で
構成されております。これらの時価について投資信託については基準価額、デリバティブ取引に関して
は、上場デリバティブ取引は取引所の価格、為替予約取引は先物為替相場、店頭デリバティブ取引は取引
先金融機関から提示された価格等によっております。また、その他の資産については短期間で決済される
ため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(3)未収委託者報酬、(4)未収運用受託報酬
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっており
ます。
(5) 有価証券及び投資有価証券
その他有価証券
譲渡性預金は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
おります。また、保有目的ごとの有価証券に関する注記事項については、「有価証券関係」注記を参照く
ださい。
(6) 未払金、(7) 未払費用、(8) 未払法人税等
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっておりま
す。
注2：非上場株式等（貸借対照表計上額：投資有価証券1,184百万円、関係会社株式9,033百万円）は、市場価
格がなく、かつ将来キャッシュフローを見積もることなどができず、時価を把握することが極めて困難
と認められるため、「有価証券及び投資有価証券」には含めておりません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
注3：金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額
(単位：百万円)
1年超 5年超
1年以内 10年超
5年以内 10年以内
預金 919 - - -
金銭の信託 47,936 - - -
未収委託者報酬 24,059 - - -
未収運用受託報酬 6,764 - - -
有価証券及び投資有価証券
その他有価証券 22,600 - - -
合計 102,279 - - -
当事業年度（自 2018年4月１日 至 2019年3月31日）
１. 金融商品の状況に関する事項
（１）金融商品に対する取組方針
当社は、投資信託の運用を業として行っており、自社が運用する投資信託の商品性維持等を目的と
して、当該投資信託を特定金外信託を通じ保有しております。特定金外信託を通じ行っているデリバ
ティブ取引については、保有する投資信託にかかる将来の為替及び価格の変動によるリスクの軽減を
目的としているため、投資信託保有残高の範囲内で行うこととし、投機目的のためのデリバディブ取
引は行わない方針であります。
なお、余資運用に関しては、譲渡性預金等安全性の高い金融資産で運用し、資金調達に関しては、
親会社である野村ホールディングス株式会社及びその他の金融機関からの短期借入による方針であり
ます。
（２）金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
特定金外信託を通じ保有している投資信託につきましては、為替変動リスクや価格変動リスクに晒
されておりますが、その大部分については為替予約、株価指数先物、債券先物などのデリバティブ取
引によりヘッジしております。また、株式につきましては、政策投資として、あるいは業務上の関係
維持を目的として保有しておりますが、価格変動リスクに晒されております。有価証券及び投資有価
証券並びに金銭の信託については財務部が管理しており、定期的に時価や発行体の財務状況を把握
し、その内容を経営に報告しております。
デリバティブ取引の実行及び管理については、財務部及び運用調査本部で行っております。デリバ
ティブ取引については、取引相手先として高格付を有する金融機関に限定しているため信用リスクは
ほとんどないと認識しております。財務部は月に一度デリバティブ取引の内容を含んだ財務報告を経
営会議で行っております。
また、営業債権である未収委託者報酬は、投資信託約款に基づき、信託財産から委託者に対して支
払われる信託報酬の未払金額であり、信託財産は受託銀行において分別保管されているため、信用リ
スクはほとんどないと認識しております。同じく営業債権である未収運用受託報酬は、投資顧問契約
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
に基づき、運用受託者に対して支払われる報酬の未払金額であります。この未収運用受託報酬は、信
託財産から運用受託者に対して支払われる場合は、信託財産が信託銀行において分別保管されている
ため、信用リスクはほとんどないと認識しており、顧客から直接運用受託者に対して支払われる場合
は、当該顧客の信用リスクにさらされておりますが、顧客ごとに決済期日および残高を管理すること
により、回収懸念の早期把握や回収リスクの軽減を図っております。
２. 金融商品の時価等に関する事項
2019年3月31日における貸借対照表計上額、時価、及びこれらの差額については次のとおりです。な
お、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません。
(単位：百万円)
貸借対照表計上額 時価 差額
(1)現金・預金 1,562 1,562 -
(2)金銭の信託 45,493 45,493 -
(3)未収委託者報酬 25,246 25,246 -
(4)未収運用受託報酬 5,933 5,933 -
(5)有価証券及び投資有価証券 19,900 19,900 -
その他有価証券 19,900 19,900 -
資産計 98,136 98,136 -
(6)未払金 16,709 16,709 -
未払収益分配金 0 0 -
未払償還金 25 25 -
未払手数料 7,724 7,724 -
関係会社未払金 7,422 7,422 -
その他未払金 1,535 1,535 -
(7)未払費用 11,704 11,704 -
(8)未払法人税等 1,560 1,560 -
負債計 29,974 29,974 -
注1：金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項
(1) 現金・預金
短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(2) 金銭の信託
信託財産は、主として投資信託、デリバティブ取引、その他の資産（コールローン・委託証拠金等）で
構成されております。これらの時価について投資信託については基準価額、デリバティブ取引に関して
は、上場デリバティブ取引は取引所の価格、為替予約取引は先物為替相場、店頭デリバティブ取引は取引
先金融機関から提示された価格等によっております。また、その他の資産については短期間で決済される
ため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(3)未収委託者報酬、(4)未収運用受託報酬
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっており
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ます。
(5) 有価証券及び投資有価証券
その他有価証券
譲渡性預金は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
おります。また、保有目的ごとの有価証券に関する注記事項については、「有価証券関係」注記を参照く
ださい。
(6) 未払金、(7) 未払費用、(8) 未払法人税等
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっており
ます。
注2：非上場株式等（貸借対照表計上額：投資有価証券1,562百万円、関係会社株式12,631百万円）は、市場
価格がなく、かつ将来キャッシュフローを見積もることなどができず、時価を把握することが極めて困
難と認められるため、「有価証券及び投資有価証券」には含めておりません。なお、当事業年度におい
て、非上場株式について1,100百万円（投資有価証券938百万円、関係会社株式161百万円）減損処理を
行っております。
注3：金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額
(単位：百万円)
1年超 5年超
1年以内 10年超
5年以内 10年以内
預金 1,562 - - -
金銭の信託 45,493 - - -
未収委託者報酬 25,246 - - -
未収運用受託報酬 5,933 - - -
有価証券及び投資有価証券
その他有価証券 19,900 - - -
合計 98,136 - - -
◇ 有価証券関係
前事業年度 （自 2017年4月１日 至 2018年3月31日）
１．売買目的有価証券(2018年3月31日)
該当事項はありません。
２．満期保有目的の債券(2018年3月31日)
該当事項はありません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
３．子会社株式及び関連会社株式(2018年3月31日)
該当事項はありません。
４．その他有価証券(2018年3月31日)
貸借対照表 取得原価 差額
区分 計上額
(百万円) (百万円) (百万円)
貸借対照表計上額が取
得原価を超えるもの
株式 - - -
小計 - - -
貸借対照表計上額が取
得原価を超えないもの
譲渡性預金 22,600 22,600 -
小計 22,600 22,600 -
合計 22,600 22,600 -
５．事業年度中に売却したその他有価証券（自 2017年4月１日 至 2018年3月31日）
該当事項はありません。
当事業年度 （自 2018年4月１日 至 2019年3月31日）
１．売買目的有価証券(2019年3月31日)
該当事項はありません。
２．満期保有目的の債券(2019年3月31日)
該当事項はありません。
３．子会社株式及び関連会社株式(2019年3月31日)
該当事項はありません。
４．その他有価証券(2019年3月31日)
貸借対照表 取得原価 差額
区分 計上額
(百万円) (百万円) (百万円)
貸借対照表計上額が取
得原価を超えるもの
株式 - - -
小計 - - -
貸借対照表計上額が取
得原価を超えないもの
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
譲渡性預金 19,900 19,900 -
小計 19,900 19,900 -
合計 19,900 19,900 -
５．事業年度中に売却したその他有価証券（自 2018年4月1日 至 2019年3月31日）
該当事項はありません。
◇ 退職給付関係
前事業年度(自 2017年4月１日 至 2018年3月31日)
１．採用している退職給付制度の概要
当社は、確定給付型の制度として確定給付型企業年金制度及び退職一時金制度を、また確
定拠出型の制度として確定拠出年金制度を設けております。
２．確定給付制度
(1) 退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
退職給付債務の期首残高 19,546 百万円
勤務費用 929
利息費用 167
数理計算上の差異の発生額 1,415
退職給付の支払額 △660
その他 0
退職給付債務の期末残高 21,398
(2) 年金資産の期首残高と期末残高の調整表
年金資産の期首残高 16,572 百万円
期待運用収益 414
数理計算上の差異の発生額 395
事業主からの拠出額 510
退職給付の支払額 △518
年金資産の期末残高 17,373
(3) 退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金
及び前払年金費用の調整表
積立型制度の退職給付債務 18,163 百万円
年金資産 △17,373
790
非積立型制度の退職給付債務 3,235
未積立退職給付債務 4,025
未認識数理計算上の差異 △3,768
未認識過去勤務費用 331
貸借対照表上に計上された負債と資産の純額 588
退職給付引当金 2,938
前払年金費用 △2,350
貸借対照表上に計上された負債と資産の純額 588
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(4) 退職給付費用及びその内訳項目の金額
勤務費用 929 百万円
利息費用 167
期待運用収益 △414
数理計算上の差異の費用処理額 244
過去勤務費用の費用処理額 △40
確定給付制度に係る退職給付費用 887
(5) 年金資産に関する事項
①年金資産の主な内容
年金資産合計に対する主な分類毎の比率は、次の通りです。
債券 47%
株式 41%
生保一般勘定 12%
その他 0%
合計 100%
②長期期待運用収益率の設定方法
年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分
と、年金資産を構成する多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮
しております。
(6) 数理計算上の計算基礎に関する事項
当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
確定給付型企業年金制度の割引率 0.9%
退職一時金制度の割引率 0.5%
長期期待運用収益率 2.5%
３．確定拠出制度
当社の確定拠出制度への要拠出額は、195百万円でした。
当事業年度(自 2018年4月1日 至 2019年3月31日)
１．採用している退職給付制度の概要
当社は、確定給付型の制度として確定給付型企業年金制度及び退職一時金制度を、また確
定拠出型の制度として確定拠出年金制度を設けております。
２．確定給付制度
(1) 退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
退職給付債務の期首残高 21,398 百万円
勤務費用 951
利息費用 179
数理計算上の差異の発生額 1,672
退職給付の支払額 △737
過去勤務費用の発生額 71
その他 15
退職給付債務の期末残高 23,551
(2) 年金資産の期首残高と期末残高の調整表
年金資産の期首残高 17,373 百万円
期待運用収益 434
数理計算上の差異の発生額 △241
事業主からの拠出額 483
退職給付の支払額 △579
年金資産の期末残高 17,469
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(3) 退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金
及び前払年金費用の調整表
積立型制度の退職給付債務 20,181 百万円
年金資産 △17,469
2,712
非積立型制度の退職給付債務 3,369
未積立退職給付債務 6,082
未認識数理計算上の差異 △5,084
未認識過去勤務費用 220
貸借対照表上に計上された負債と資産の純額 1,218
退職給付引当金 3,219
前払年金費用 △2,001
貸借対照表上に計上された負債と資産の純額 1,218
(4) 退職給付費用及びその内訳項目の金額
勤務費用 951 百万円
利息費用 179
期待運用収益 △434
数理計算上の差異の費用処理額 598
過去勤務費用の費用処理額 △38
確定給付制度に係る退職給付費用 1,255
(5) 年金資産に関する事項
①年金資産の主な内容
年金資産合計に対する主な分類毎の比率は、次の通りです。
債券 47%
株式 41%
生保一般勘定 12%
その他 0%
合計 100%
②長期期待運用収益率の設定方法
年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分
と、年金資産を構成する多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮
しております。
(6) 数理計算上の計算基礎に関する事項
当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
確定給付型企業年金制度の割引率 0.7%
退職一時金制度の割引率 0.4%
長期期待運用収益率 2.5%
３．確定拠出制度
当社の確定拠出制度への要拠出額は、197百万円でした。
◇ 税効果会計関係
前事業年度末 当事業年度末
(2018年3月31日) (2019年3月31日)
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
１．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の １．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の
内訳 内訳
繰延税金資産 百万円 繰延税金資産 百万円
賞与引当金 1,434 賞与引当金 1,175
退職給付引当金 910 退職給付引当金 998
投資有価証券評価減 417 投資有価証券評価減 708
未払事業税 409 未払事業税 288
投資損失引当金 - 投資損失引当金 219
ゴルフ会員権評価減 207 ゴルフ会員権評価減 192
時効後支払損引当金 169 時効後支払損引当金 172
減価償却超過額 171 減価償却超過額 171
子会社株式売却損 148 子会社株式売却損 148
未払社会保険料 107 未払社会保険料 82
566 466
その他 その他
繰延税金資産小計 4,543 繰延税金資産小計 4,625
評価性引当額 評価性引当額
△735 △1,295
3,808 3,329
繰延税金資産合計 繰延税金資産合計
繰延税金負債 繰延税金負債
その他有価証券評価差額金 5 その他有価証券評価差額金 15
728 620
前払年金費用 前払年金費用
繰延税金負債合計 733 繰延税金負債合計 635
繰延税金資産の純額 3,074 繰延税金資産の純額 2,694
２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率 ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率
との差異の原因となった主な項目別の内訳 との差異の原因となった主な項目別の内訳
法定実効税率 31.0％ 法定実効税率 31.0％
(調整) (調整)
交際費等永久に損金に算入されない項目 0.2％ 交際費等永久に損金に算入されない項 0.1％
受取配当金等永久に益金に算入されな 目
い項目 △3.4％ 受取配当金等永久に益金に算入され
タックスヘイブン税制 1.8％ ない項目 △5.6％
外国税額控除 △0.2％ タックスヘイブン税制 2.6％
外国子会社からの受取配当に係る外国 外国税額控除 △0.6％
源泉税 0.3％ 外国子会社からの受取配当に係る外
その他 △0.4％ 国源泉税 0.3％
その他 1.3％
税効果会計適用後の法人税等の負担率
29.3％
税効果会計適用後の法人税等の負担率
29.1％
◇ セグメント情報等
前事業年度(自 2017年4月１日 至 2018年3月31日)
１．セグメント情報
当社は投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
２．関連情報
（１）製品・サービスごとの情報
当社の製品・サービス区分の決定方法は、損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、製
品・サービスごとの営業収益の記載を省略しております。
（２）地域ごとの情報
① 売上高
本邦の外部顧客からの営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、地域
ごとの営業収益の記載を省略しております。
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② 有形固定資産
本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、
地域ごとの有形固定資産の記載を省略しております。
（３）主要な顧客ごとの情報
外部顧客からの営業収益のうち、損益計算書の営業収益の10%以上を占める相手先がないため、主要
な顧客ごとの営業収益の記載を省略しております。
当事業年度(自 2018年4月１日 至 2019年3月31日)
１．セグメント情報
当社は投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
２．関連情報
（１）製品・サービスごとの情報
当社の製品・サービス区分の決定方法は、損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、製
品・サービスごとの営業収益の記載を省略しております。
（２）地域ごとの情報
① 売上高
本邦の外部顧客からの営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、地域
ごとの営業収益の記載を省略しております。
② 有形固定資産
本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、
地域ごとの有形固定資産の記載を省略しております。
（３）主要な顧客ごとの情報
外部顧客からの営業収益のうち、損益計算書の営業収益の10%以上を占める相手先がないため、主要
な顧客ごとの営業収益の記載を省略しております。
◇ 関連当事者情報
前事業年度(自 2017年4月１日 至 2018年3月31日)
１．関連当事者との取引
（ア）親会社及び法人主要株主等
議決権等 取引 期末
会社等 関連当事者との
種類 所在地 資本金 事業の内容 の所有 取引の内容 金額 科目 残高
の名称 関係
(被所有)割合 (百万円) (百万円)
資金の借入
3,000
（*1）
短期借
-
野村ホール (被所有) 資産の賃貸借
入金
東京都 594,492
親会社 ディングス株 持株会社 直接 及び購入等
資金の返済 3,000
中央区 (百万円)
式会社 100％
役員の兼任
借入金利息 未払費
2 -
の支払 用
（イ）子会社等
該当はありません。
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（ウ）兄弟会社等
議決権等 取引 期末
会社等 関連当事者との
種類 所在地 資本金 事業の内容 の所有 取引の内容 金額 科目 残高
の名称 関係
(被所有)割合 (百万円) (百万円)
当社投資信託
の募集の取扱
投資信託に
及び売出の取
係る事務代
親会社の 野村證券株式 東京都 10,000 扱ならびに投 未払手数
証券業 － 行手数料の 37,482 6,691
子会社 会社 中央区 (百万円) 資信託に係る 料
支払（*2）
事務代行の委
託等
役員の兼任
（エ）役員及び個人主要株主等
該当はありません。
(注)１．上記の金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
２．取引条件及び取引条件の決定方針等
(*１) 資金の借入については、市場金利を勘案して利率を合理的に決定しております。
(*２) 投資信託に係る事務代行手数料については、商品性等を勘案し総合的に決定しております。
２．親会社又は重要な関連会社に関する注記
（１）親会社情報
野村ホールディングス㈱（東京証券取引所、名古屋証券取引所、シンガポール証券取引所、
ニューヨーク証券取引所に上場）
（２）重要な関連会社の要約財務諸表
該当はありません。
当事業年度(自 2018年4月１日 至 2019年3月31日)
１．関連当事者との取引
（ア）親会社及び法人主要株主等
議決権等 取引 期末
会社等 関連当事者との
種類 所在地 資本金 事業の内容 の所有 取引の内容 金額 科目 残高
の名称 関係
(被所有)割合 (百万円) (百万円)
資金の借入
3,000
（*1）
短期借入
-
野村ホール (被所有) 資産の賃貸借
金
東京都 594,492
親会社 ディングス株 持株会社 直接 及び購入等
資金の返済 3,000
中央区 (百万円)
式会社 100％
役員の兼任
借入金利息
1未払費用 -
の支払
（イ）子会社等
該当はありません。
（ウ）兄弟会社等
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議決権等 取引 期末
会社等 関連当事者との
種類 所在地 資本金 事業の内容 の所有 取引の内容 金額 科目 残高
の名称 関係
(被所有)割合 (百万円) (百万円)
当社投資信託
の募集の取扱
投資信託に
及び売出の取
係る事務代
親会社の 野村證券株式 東京都 10,000 扱ならびに投 未払手数
証券業 － 行手数料の 34,646 6,410
子会社 会社 中央区 (百万円) 資信託に係る 料
支払（*2）
事務代行の委
託等
役員の兼任
（エ）役員及び個人主要株主等
該当はありません。
(注)１．上記の金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
２．取引条件及び取引条件の決定方針等
(*１) 資金の借入については、市場金利を勘案して利率を合理的に決定しております。
(*２) 投資信託に係る事務代行手数料については、商品性等を勘案し総合的に決定しております。
２．親会社又は重要な関連会社に関する注記
（１）親会社情報
野村ホールディングス㈱（東京証券取引所、名古屋証券取引所、シンガポール証券取引所、
ニューヨーク証券取引所に上場）
（２）重要な関連会社の要約財務諸表
該当はありません。
◇ １株当たり情報
前事業年度 当事業年度
(自 2017年4月1日 (自 2018年4月1日
至 2018年3月31日) 至 2019年3月31日)
１株当たり純資産額 16,714円33銭 １株当たり純資産額 16,882円89銭
１株当たり当期純利益 4,822円68銭 １株当たり当期純利益 4,984円30銭
潜在株式調整後1株当たり当期純利益については、潜在 潜在株式調整後1株当たり当期純利益については、潜在
株式が存在しないため記載しておりません。 株式が存在しないため記載しておりません。
１株当たり当期純利益の算定上の基礎 １株当たり当期純利益の算定上の基礎
損益計算書上の当期純利益 24,840百万円 損益計算書上の当期純利益 25,672百万円
普通株式に係る当期純利益 24,840百万円 普通株式に係る当期純利益 25,672百万円
普通株主に帰属しない金額の主要な内訳 普通株主に帰属しない金額の主要な内訳
該当事項はありません。 該当事項はありません。
普通株式の期中平均株式数 5,150,693株 普通株式の期中平均株式数 5,150,693株
中間財務諸表
◇中間貸借対照表
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2019年9月30日現在
注記
区分 金額(百万円)
番号
(資産の部)
流動資産
現金・預金 2,212
金銭の信託 42,268
有価証券 5,800
未収委託者報酬 25,161
未収運用受託報酬 4,788
その他 957
貸倒引当金 △15
流動資産計 81,173
固定資産
有形固定資産 ※１ 679
無形固定資産 5,940
ソフトウェア 5,939
その他 0
投資その他の資産 17,485
投資有価証券 1,362
関係会社株式 12,869
前払年金費用 1,736
繰延税金資産 2,096
その他 420
投資損失引当金 △999
固定資産計 24,105
資産合計 105,278
2019年9月30日現在
注記
区分 金額(百万円)
番号
(負債の部)
流動負債
未払金 11,888
未払収益分配金 0
未払償還金 25
未払手数料 7,472
関係会社未払金 3,649
その他未払金 ※２ 739
未払費用 9,291
未払法人税等 1,661
賞与引当金 2,294
その他 181
流動負債計 25,317
固定負債
退職給付引当金 3,267
時効後支払損引当金 565
固定負債計 3,832
負債合計 29,150
(純資産の部)
株主資本 76,122
資本金 17,180
資本剰余金 13,729
資本準備金 11,729
その他資本剰余金 2,000
利益剰余金 45,212
利益準備金 685
その他利益剰余金 44,527
別途積立金 24,606
繰越利益剰余金 19,920
評価・換算差額等 6
その他有価証券評価差額金 6
純資産合計 76,128
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負債・純資産合計 105,278
◇中間損益計算書
自 2019年4月 1日
至 2019年9月30日
注記
区分 金額(百万円)
番号
営業収益
委託者報酬 58,947
運用受託報酬 8,401
その他営業収益 158
営業収益計 67,507
営業費用
支払手数料 20,298
調査費 13,552
その他営業費用 3,856
営業費用計 37,706
一般管理費 ※１ 14,394
営業利益 15,406
営業外収益 ※２ 5,561
営業外費用 ※３ 27
経常利益 20,940
特別利益 ※４ 44
特別損失 ※５ 410
税引前中間純利益 20,574
法人税、住民税及び事業税 5,116
法人税等調整額 610
中間純利益 14,847
◇中間株主資本等変動計算書
当中間会計期間(自 2019年4月1日 至 2019年9月30日)
（単位：百万円）
株主資本
資本剰余金 利益剰余金
その他利益剰余金 株 主
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資本金 資 本 その他 資 本 利 益 利 益 資 本
繰 越
別 途
準備金 資 本 剰余金 準備金 剰余金 合 計
利 益
積立金
剰余金 合 計 合 計
剰余金
当期首残高 17,180 11,729 2,000 13,729 685 24,606 30,723 56,014 86,924
当中間期変動額
剰余金の配当 △25,650 △25,650 △25,650
中間純利益 14,847 14,847 14,847
株主資本以外の
項目の当中間期
変動額（純額）
当中間期変動額
－ － － － － － △10,802 △10,802 △10,802
合計
当中間期末残高 17,180 11,729 2,000 13,729 685 24,606 19,920 45,212 76,122
（単位：百万円）
評価・換算差額等
純資産合計
その他有価証 評価・換算
券評価差額金 差額等合計
当期首残高 33 33 86,958
当中間期変動額
剰余金の配当 △25,650
中間純利益 14,847
株主資本以外の項目の
△27 △27 △27
当中間期変動額（純額）
当中間期変動額合計 △27 △27 △10,830
当中間期末残高 6 6 76,128
[重要な会計方針]
１ 有価証券の評価基準及び評価 (1) 子会社株式及び関連会社株式…移動平均法による原価法
方法 (2) その他有価証券
時価のあるもの… 中間決算日の市場価格等に基づく時価法
(評価差額は全部純資産直入法により処
理し、売却原価は移動平均法により算定
しております。)
時価のないもの… 移動平均法による原価法
２ 運用目的の金銭の信託の評価 時価法によっております。
基準及び評価方法
３ 固定資産の減価償却の方法 (1) 有形固定資産
定率法を採用しております。ただし、1998年4月1日以降
に取得した建物(附属設備を除く)、並びに2016年4月1日以
降に取得した建物附属設備及び構築物については、定額法
によっております。
(2) 無形固定資産及び投資その他の資産
定額法を採用しております。なお、自社利用のソフト
ウェアについては、社内における利用可能期間(5年)に基づ
く定額法によっております。
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４ 引当金の計上基準 (1) 貸倒引当金
一般債権については貸倒実績率等により、貸倒懸念債権
等特定の債権については個別に回収可能性を検討し、回収
不能見込額を計上しております。
(2) 賞与引当金
賞与の支払に備えるため、支払見込額を計上しておりま
す。
(3) 退職給付引当金
従業員の退職給付に備えるため、退職一時金及び確定給
付型企業年金について、当事業年度末における退職給付債
務及び年金資産の見込額に基づき、当中間会計期間末にお
いて発生していると認められる額を計上しております。
①退職給付見込額の期間帰属方法
退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当中間
会計期間末までの期間に帰属させる方法については、給付
算定式基準によっております。
② 数理計算上の差異及び過去勤務費用の費用処理方法
確定給付型企業年金に係る数理計算上の差異は、その発
生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数による
定額法により、発生した事業年度の翌期から費用処理する
こととしております。また、退職一時金に係る数理計算上
の差異は、発生した事業年度の翌期に一括して費用処理す
ることとしております。
退職一時金及び確定給付型企業年金に係る過去勤務費用
は、その発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の
年数による定額法により、発生した事業年度から費用処理
することとしております。
(4) 時効後支払損引当金
時効成立のため利益計上した収益分配金及び償還金につ
いて、受益者からの今後の支払請求に備えるため、過去の
支払実績に基づく将来の支払見込額を計上しております。
(5) 投資損失引当金
子会社等に対する投資に係る損失に備えるため、当該会
社の財政状態等を勘案して必要額を計上しております。
５ 消費税等の会計処理 消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜き方式によっており
ます。
６ 連結納税制度の適用 連結納税制度を適用しております。
[注記事項]
◇中間貸借対照表関係
2019年9月30日現在
※１ 有形固定資産の減価償却累計額
3,881百万円
※２ 消費税等の取扱い
仮払消費税等及び仮受消費税等は、相殺のうえ、金額的重要性が乏しいため、流動負債の
「その他未払金」に含めて表示しております。
◇中間損益計算書関係
自 2019年4月 1日
至 2019年9月30日
※１ 減価償却実施額
有形固定資産 38百万円
無形固定資産 1,145百万円
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※２ 営業外収益のうち主要なもの
受取配当金 4,936百万円
金銭信託運用益 433百万円
※３ 営業外費用のうち主要なもの
時効後支払損引当金繰入 10百万円
為替差損 6百万円
※４ 特別利益の内訳
投資有価証券等売却益 1百万円
株式報酬受入益 43百万円
※５ 特別損失の内訳
投資有価証券等評価損 119百万円
投資損失引当金繰入額 291百万円
◇中間株主資本等変動計算書関係
自 2019年4月 1日
至 2019年9月30日
１ 発行済株式に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 増加 減少 当中間会計期間末
普通株式 5,150,693株 － － 5,150,693株
２ 配当に関する事項
配当金支払額
2019年5月15日開催の取締役会において、次のとおり決議しております。
・普通株式の配当に関する事項
（1）配当金の総額 25,650百万円
（2）1株当たり配当額 4,980円
（3）基準日 2019年3月31日
（4）効力発生日 2019年6月28日
◇金融商品関係
当中間会計期間 （自 2019年4月1日 至 2019年9月30日）
金融商品の時価等に関する事項
2019年9月30日における中間貸借対照表計上額、時価、及びこれらの差額については次のとおりで
す。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません。
(単位：百万円)
中間貸借対照表計上額 時価 差額
(1)現金・預金 2,212 2,212 -
(2)金銭の信託 42,268 42,268 -
(3)未収委託者報酬 25,161 25,161 -
(4)未収運用受託報酬 4,788 4,788 -
(5)有価証券及び投資有価証券
その他有価証券 5,800 5,800 -
資産計 80,231 80,231 -
(6)未払金 11,888 11,888 -
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未払収益分配金 0 0 -
未払償還金 25 25 -
未払手数料 7,472 7,472 -
関係会社未払金 3,649 3,649
その他未払金 739 739 -
(7)未払費用 9,291 9,291 -
(8)未払法人税等 1,661 1,661 -
負債計 22,841 22,841 -
注1：金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項
(1) 現金・預金
短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(2) 金銭の信託
信託財産は、主として投資信託、デリバティブ取引、その他の資産（コールローン・委託証拠金等）で
構成されております。これらの時価について投資信託については基準価額、デリバティブ取引に関して
は、上場デリバティブ取引は取引所の価格、為替予約取引は先物為替相場、店頭デリバティブ取引は取引
先金融機関から提示された価格等によっております。また、その他の資産については短期間で決済される
ため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(3) 未収委託者報酬、(4) 未収運用受託報酬
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっており
ます。
(5) 有価証券及び投資有価証券
その他有価証券
これらの時価について、株式は取引所の価格によっております。また、譲渡性預金は短期間で決済され
るため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
また、保有目的ごとの有価証券に関する注記事項については、「有価証券関係」注記を参照ください。
(6) 未払金、(7) 未払費用、(8) 未払法人税等
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっており
ます。
注2：非上場株式等（中間貸借対照表計上額：投資有価証券1,362百万円、関係会社株式12,869百万円）は、
市場価格がなく、かつ将来キャッシュフローを見積もることなどができず、時価を把握することが極め
て困難と認められるため、「（5）有価証券及び投資有価証券」には含めておりません。
◇有価証券関係
当中間会計期間末 （2019年9月30日）
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１．満期保有目的の債券(2019年9月30日)
該当事項はありません。
２．子会社株式及び関連会社株式(2019年9月30日)
該当事項はありません。
３．その他有価証券(2019年9月30日)
中間貸借対照表 取得原価 差額
区分 計上額
(百万円) (百万円) (百万円)
中間貸借対照表計上額
が取得原価を超えない
もの
譲渡性預金 5,800 5,800 -
小計 5,800 5,800 -
合計 5,800 5,800 -
◇セグメント情報等
当中間会計期間(自 2019年4月1日 至 2019年9月30日)
１．セグメント情報
当社は投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
２．関連情報
(1) 製品・サービスごとの情報
当社の製品・サービス区分の決定方法は、中間損益計算書の営業収益の区分と同一であることか
ら、製品・サービスごとの営業収益の記載を省略しております。
(2) 地域ごとの情報
① 売上高
本邦の外部顧客からの営業収益に区分した金額が中間損益計算書の営業収益の90%を超えるため、
地域ごとの営業収益の記載を省略しております。
② 有形固定資産
本邦に所在している有形固定資産の金額が中間貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるた
め、地域ごとの有形固定資産の記載を省略しております。
(3) 主要な顧客ごとの情報
外部顧客からの営業収益のうち、中間損益計算書の営業収益の10%以上を占める相手先がないた
め、主要な顧客ごとの営業収益の記載を省略しております。
◇１株当たり情報
自 2019年4月 1日
至 2019年9月30日
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１株当たり純資産額 14,780円24銭
１株当たり中間純利益 2,882円67銭
(注)１.潜在株式調整後１株当たり中間純利益につきましては、新株予約権付社債等潜在株
式がないため、記載しておりません。
２.１株当たり中間純利益の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
中間純利益 14,847百万円
普通株主に帰属しない金額 －
普通株式に係る中間純利益 14,847百万円
期中平均株式数 5,150千株
４【利害関係人との取引制限】
委託者は、「 金融商品取引法 」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が禁
止されています。
①自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者
の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものと
して内閣府令で定めるものを除きます。)。
②運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護に欠け、若しくは取
引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で定めるもの
を除きます。)。
③通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託者の親法人等 (委
託者の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有す
る法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下④⑤において同じ。 )又は子
法人等( 委託者が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な
関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。 )と有価証
券の売買その他の取引又は店頭デリバティブ取引を行うこと。
④委託者の親法人等又は子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方針、運用財産の
額若しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行うこと。
⑤上記③④に掲げるもののほか、委託者の親法人等又は子法人等が関与する行為であって、投資者の保護に
欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれのあるものとして内閣
府令で定める行為
５【その他】
(1)定款の変更
委託者の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要です。
(2)訴訟事件その他の重要事項
委託者およびファンドに重要な影響を与えた事実、または与えると予想される事実はありません。
第２【その他の関係法人の概況】
１【名称、資本金の額及び事業の内容】
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(1)受託者
＊
(a)名称 (c)事業の内容
(b)資本金の額
銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融
野村信託銀行株式会社 35,000百万円 機関の信託業務の兼営等に関する法律(兼営
法)に基づき信託業務を営んでいます。
＊2020年1月末現在
(2)販売会社
＊
(a)名称 (c)事業の内容
(b)資本金の額
株式会社西日本シティ銀行 85,745百万円
銀行法に基づき銀行業を営んでいます。
株式会社三菱ＵＦＪ銀行 1,711,958百万円
野村證券株式会社 10,000百万円
株式会社ＳＢＩ証券 48,323百万円
「金融商品取引法」に定める第一種金融商品
ａｕカブコム証券株式会社 7,196百万円
取引業を営んでいます。
東海東京証券株式会社 6,000百万円
楽天証券株式会社 7,495百万円
＊2020年1月末現在
２【関係業務の概要】
(1)受託者
ファンドの受託会社（受託者）として、信託財産の保管・管理・計算、外国証券を保管・管理する外国
の保管銀行への指図・連絡等を行ないます。
(2)販売会社
ファンドの取扱販売会社として、募集の取扱いおよび販売を行ない、信託契約の一部解約に関する事
務、収益分配金の再投資に関する事務、一部解約金・収益分配金・償還金の支払いに関する事務等を行な
います。
３【資本関係】
（持株比率5.0％以上を記載します。 ）
(1)受託者
該当事項はありません。
(2)販売会社
該当事項はありません。
第３【参考情報】
ファンドについては、当計算期間において以下の書類が提出されております。
提出年月日 提出書類
2019年 7月31日 臨時報告書
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EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
2019年10月 2日 臨時報告書
2019年10月16日 有価証券届出書の訂正届出書
2019年10月16日 有価証券報告書
2019年11月29日 臨時報告書
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EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
独立監査人の監査報告書
２０１９年６月５日
野村アセットマネジメント株式会社
取 締 役 会 御 中
EY新日本有限責任監査法人
指定有限責任社員
公認会計士 亀 井 純 子
業務執行社員
指定有限責任社員
公認会計士 櫻 井 雄一郎
業務執行社員
指定有限責任社員
公認会計士 津 村 健二郎
業務執行社員
当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、
「委託会社等の経理状況」に掲げられている野村アセットマネジメント株式会社の２０１８年
４月１日から２０１９年３月３１日までの第６０期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照
表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を
行った。
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財
務諸表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示の
ない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用
することが含まれる。
監査人の責任
当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対
する意見を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる
監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示
がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を
実施することを求めている。
監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施さ
れる。監査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示
のリスクの評価に基づいて選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性に
ついて意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況
に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制
を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者に
よって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
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EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
監査意見
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の
基準に準拠して、野村アセットマネジメント株式会社の２０１９年３月３１日現在の財政状態
及び同日をもって終了する事業年度の経営成績をすべての重要な点において適正に表示してい
るものと認める。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害
関係はない。
以 上
(注) １．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管して
おります。
２．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
独 立 監 査 人 の 監 査 報 告 書
２０２０年３月５日
野村アセットマネジメント株式会社
取締役会 御中
EY新日本有限責任監査法人
指定有限責任社員
公認会計士 亀 井 純 子
業務執行社員
指定有限責任社員
公認会計士 伊 藤 志 保
業務執行社員
当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経
理状況」に掲げられているノムラ･グローバル・オールスターズの２０１９年７月２３日から２０２０年１月２
０日までの特定期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表に
ついて監査を行った。
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し
適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表
示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
監査人の責任
当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明す
ることにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行っ
た。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るため
に、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続
は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及
び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査
法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な
表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営
者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
監査意見
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、
ノムラ･グローバル・オールスターズの２０２０年１月２０日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する
特定期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
利害関係
野村アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の
規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
(注) 1．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管して
おります。
2．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
独立監査人の中間監査報告書
２０１９年１１月２８日
野村アセットマネジメント株式会社
取 締 役 会 御 中
EY新日本有限責任監査法人
指定有限責任社員
公認会計士 亀 井 純 子
業務執行社員
指定有限責任社員
公認会計士 櫻 井 雄一郎
業務執行社員
指定有限責任社員
公認会計士 津 村 健二郎
業務執行社員
当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、
「委託会社等の経理状況」に掲げられている野村アセットマネジメント株式会社の２０１９年
４月１日から２０２０年３月３１日までの第６１期事業年度の中間会計期間（２０１９年４月
１日から２０１９年９月３０日まで）に係る中間財務諸表、すなわち、中間貸借対照表、中間
損益計算書、中間株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について中間監査
を行った。
中間財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準
拠して中間財務諸表を作成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬によ
る重要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成し有用な情報を表示するために経営者が必要と判
断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
監査人の責任
当監査法人の責任は、当監査法人が実施した中間監査に基づいて、独立の立場から中間財務
諸表に対する意見を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認
められる中間監査の基準に準拠して中間監査を行った。中間監査の基準は、当監査法人に中間
財務諸表には全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して投資者の判断を損なうよう
な重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得るために、中間監査に係る監査計画を策
定し、これに基づき中間監査を実施することを求めている。
中間監査においては、中間財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するために年度
監査と比べて監査手続の一部を省略した中間監査手続が実施される。中間監査手続は、当監査
法人の判断により、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づ
いて、分析的手続等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用され
る。中間監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監
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EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、
中間財務諸表の作成と有用な情報の表示に関連する内部統制を検討する。また、中間監査に
は、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価
も含め中間財務諸表の表示を検討することが含まれる。
当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断
している。
中間監査意見
当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財
務諸表の作成基準に準拠して、野村アセットマネジメント株式会社の２０１９年９月３０日現
在の財政状態及び同日をもって終了する中間会計期間（２０１９年４月１日から２０１９年９
月３０日まで）の経営成績に関する有用な情報を表示しているものと認める。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害
関係はない。
以 上
(注) １．上記は中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管し
ております。
２．XBRLデータは中間監査の対象には含まれていません。
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