日本インデックス２２５ＤＣファンド 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） 第18期(平成31年1月8日－令和2年1月6日)

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                 岡三アセットマネジメント株式会社(E12441)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  【表紙】

  【提出書類】        有価証券報告書

  【提出先】        関東財務局長殿
  【提出日】        2020年4月3日  提出
  【計算期間】        第18期(自  2019年1月8日至   2020年1月6日)
  【ファンド名】        日本インデックス２２５ＤＣファンド
  【発行者名】        岡三アセットマネジメント株式会社
  【代表者の役職氏名】        代表取締役社長   塩川　克史
  【本店の所在の場所】        東京都中央区京橋二丁目２番１号
  【事務連絡者氏名】        窪田　英喜
  【連絡場所】        東京都中央区京橋二丁目２番１号
  【電話番号】        03-3516-1432
  【縦覧に供する場所】        該当事項はありません。
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  第一部【ファンド情報】

  第１【ファンドの状況】

  １【ファンドの性格】

  （１）【ファンドの目的及び基本的性格】

  ■　ファンドの目的

    ファンドは、日本インデックスオープン２２５・マザーファンド受益証券を主要な投資対象
    とし、日経平均株価（225種）に連動した投資成果を目標として運用を行います。
  ■　信託金の限度額

    委託会社は、受託会社と合意のうえ、金5,000億円を限度として信託金を追加することがで
    きます。委託会社は、受託会社と合意のうえ、この限度額を変更することができます。
  ■　ファンドの商品分類

    ファンドは、一般社団法人投資信託協会が定める商品分類において、以下のとおりに分類さ
   れます。
   商品分類表（ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。）

             投資対象資産
    単位型・追加型     投資対象地域          補足分類
             （収益の源泉）
              株　　式

         国　　内
     単位型         債　　券    インデックス型
         海　　外    不動産投信

     追加型         その他資産     特　殊　型

         内　　外    （　　　　）
              資産複合

   属性区分表（ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。）


    投資対象資産     決算頻度   投資対象地域    投資形態   対象インデックス
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   株式     年１回    グローバル

    一般
    大型株    年2回    日本
    中小型株
        年4回    北米
   債券           ファミリー
   　一般     年6回    欧州   ファンド
                  日経225
   　公債     （隔月）
   　社債        アジア
    その他債券    年12回
    クレジット属性    （毎月）    オセアニア
    （　　）
        日々    中南米
   不動産投信
                  ＴＯＰＩＸ
        その他    アフリカ   ファンド・オ
   その他資産     （　　）       ブ・ファンズ
   （投資信託証券        中近東
   （株式  一般））       （中東）
            エマージング

   資産複合
   （　　　）
                  その他
   　資産配分固定型
    資産配分変更型
                  （　　）
   ファンドは、マザーファンドの受益証券（投資信託証券）を主要投資対象とするファミリーファ

   ンド方式で運用を行うため、属性区分におけるファンドの投資対象資産は、「                その他 資産（投資
   信託証券）」となり、商品分類における投資対象資産（収益の源泉）である「株式」とは分類・
   区分が異なります。
  商品分類および属性区分の定義につきましては、下記をご覧下さい。なお、一般社団法人投資信託協会

  のホームページ（https://www.toushin.or.jp/）でもご覧いただけます。
  一般社団法人投資信託協会が定める「商品分類に関する指針」に基づくファンドの商品分類および属性

  区分は以下のとおりです。
  ［商品分類表の定義］

  《単位型投信・追加型投信の区分》
   （1）単位型投信…当初、募集された資金が一つの単位として信託され、その後の追加設定は一
       切行われないファンドをいう。
   （2）追加型投信…一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産
       とともに運用されるファンドをいう。
  《投資対象地域による区分》
   （1）国内…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に国
      内の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
   （2）海外…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に海
      外の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
   （3）内外…目論見書又は投資信託約款において、国内及び海外の資産による投資収益を実質的
      に源泉とする旨の記載があるものをいう。
  《投資対象資産による区分》
   （1）株式…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に株
      式を源泉とする旨の記載があるものをいう。
   （2）債券…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に債
      券を源泉とする旨の記載があるものをいう。
   （3）不動産投信（リート）…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資
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         収益が実質的に不動産投資信託の受益証券及び不動産投資法人の
         投資証券を源泉とする旨の記載があるものをいう。
   （4）その他資産…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質
       的に上記（1）から（3）に掲げる資産以外の資産を源泉とする旨の記載があ
       るものをいう。なお、その他資産と併記して具体的な収益の源泉となる資産
       の名称記載も可とする。
   （5）資産複合…目論見書又は投資信託約款において、上記（1）から(4)に掲げる資産のうち複
       数の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨の記載があるものをいう。
  《独立した区分》
   （1）MMF（マネー・マネージメント・ファンド）…「MMF等の運営に関する規則」に定めるMMF
             をいう。
   （2）MRF（マネー・リザーブ・ファンド）…「MMF等の運営に関する規則」に定めるMRFをい
            う。
   （3）ETF…投資信託及び投資法人に関する法律施行令（平成12年政令480号）第12条第1号及び第
     2号に規定する証券投資信託並びに租税特別措置法（昭和32年法律第26号）第9条の4
     の2に規定する上場証券投資信託をいう。
  《補足分類》
   （1）インデックス型…目論見書又は投資信託約款において、各種指数に連動する運用成果を目
        指す旨の記載があるものをいう。
   （2）特殊型…目論見書又は投資信託約款において、投資者に対して注意を喚起することが必要
      と思われる特殊な仕組みあるいは運用手法の記載があるものをいう。なお、［属
      性区分表の定義］で《特殊型》の小分類において「条件付運用型」に該当する場
      合には当該小分類を括弧書きで付記するものとし、それ以外の小分類に該当する
      場合には当該小分類を括弧書きで付記できるものとする。
  ［属性区分表の定義］
  《投資対象資産による属性区分》
   （1）株式
    ①一般・・・次の大型株、中小型株属性にあてはまらないすべてのものをいう。
    ②大型株・・・目論見書又は投資信託約款において、主として大型株に投資する旨の記載が
       あるものをいう。
    ③中小型株・・・目論見書又は投資信託約款において、主として中小型株に投資する旨の記
       載があるものをいう。
   （2）債券
    ①一般・・・次の公債、社債、その他債券属性にあてはまらないすべてのものをいう。
    ②公債・・・目論見書又は投資信託約款において、日本国又は各国の政府の発行する国債
       （地方債、政府保証債、政府機関債、国際機関債を含む。以下同じ。）に主と
       して投資する旨の記載があるものをいう。
    ③社債・・・目論見書又は投資信託約款において、企業等が発行する社債に主として投資す
       る旨の記載があるものをいう。
    ④その他債券・・・目論見書又は投資信託約款において、公債又は社債以外の債券に主とし
        て投資する旨の記載があるものをいう。
    ⑤格付等クレジットによる属性・・・目論見書又は投資信託約款において、上記①から④の
           「発行体」による区分のほか、特にクレジットに対し
           て明確な記載があるものについては、上記①から④に
           掲げる区分に加え「高格付債」「低格付債」等を併記
           することも可とする。
   （3）不動産投信・・・これ以上の詳細な分類は行わないものとする。
   （4）その他資産・・・組入れている資産を記載するものとする。
   （5）資産複合・・・以下の小分類に該当する場合には当該小分類を併記することができる。
    ①資産配分固定型・・・目論見書又は投資信託約款において、複数資産を投資対象とし、組
         入比率については固定的とする旨の記載があるものをいう。なお、
         組み合わせている資産を列挙するものとする。
    ②資産配分変更型・・・目論見書又は投資信託約款において、複数資産を投資対象とし、組
         入比率については、機動的な変更を行なう旨の記載があるもの若し
         くは固定的とする旨の記載がないものをいう。なお、組み合わせて
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         いる資産を列挙するものとする。
  《決算頻度による属性区分》
   （1）年1回・・・目論見書又は投資信託約款において、年1回決算する旨の記載があるものをい
       う。
   （2）年2回・・・目論見書又は投資信託約款において、年2回決算する旨の記載があるものをい
       う。
   （3）年4回・・・目論見書又は投資信託約款において、年4回決算する旨の記載があるものをい
       う。
   （4）年6回（隔月）・・・目論見書又は投資信託約款において、年6回決算する旨の記載がある
         ものをいう。
   （5）年12回（毎月）・・・目論見書又は投資信託約款において、年12回（毎月）決算する旨の
         記載があるものをいう。
   （6）日々・・・目論見書又は投資信託約款において、日々決算する旨の記載があるものをい
       う。
   （7）その他・・・上記属性にあてはまらないすべてのものをいう。
  《投資対象地域による属性区分（重複使用可能）》
   （1）グローバル・・・目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が世界の
        資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。なお、「世界の資産」の
        中に「日本」を含むか含まないかを明確に記載するものとする。
   （2）日本・・・目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本の資産を
       源泉とする旨の記載があるものをいう。
   （3）北米・・・目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が北米地域の資
       産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
   （4）欧州・・・目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が欧州地域の資
       産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
   （5）アジア・・・目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本を除く
       アジア地域の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
   （6）オセアニア・・・目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がオセア
        ニア地域の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
   （7）中南米・・・目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が中南米地域
       の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
   （8）アフリカ・・・目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がアフリカ
       地域の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
   （9）中近東（中東）・・・目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が中
         近東地域の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
   （10）エマージング・・・目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がエ
         マージング地域（新興成長国（地域））の資産を源泉とする旨の記
         載があるものをいう。
  《投資形態による属性区分》
   （1）ファミリーファンド・・・目論見書又は投資信託約款において、親投資信託（ファンド・
         オブ・ファンズにのみ投資されるものを除く。）を投資対象と
         して投資するものをいう。
   （2）ファンド・オブ・ファンズ・・・「投資信託等の運用に関する規則」第2条に規定するファ
           ンド・オブ・ファンズをいう。
  《為替ヘッジによる属性区分》
   （1）為替ヘッジあり・・・目論見書又は投資信託約款において、為替のフルヘッジ又は一部の
         資産に為替のヘッジを行う旨の記載があるものをいう。
   （2）為替ヘッジなし・・・目論見書又は投資信託約款において、為替のヘッジを行なわない旨
         の記載があるもの又は為替のヘッジを行う旨の記載がないものをい
         う。
  《インデックスファンドにおける対象インデックスによる属性区分》
   （1）日経225
   （2）TOPIX
   （3）その他の指数・・・上記指数にあてはまらないすべてのものをいう。
  《特殊型》
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   （1）ブル・ベア型…目論見書又は投資信託約款において、派生商品をヘッジ目的以外に用い、
       積極的に投資を行うとともに各種指数・資産等への連動若しくは逆連動
       （一 定倍の連動若しくは逆連動を含む。）を目指す旨の記載があるものを
       いう。
   （2）条件付運用型…目論見書又は投資信託約款において、仕組債への投資又はその他特殊な仕
       組みを用いることにより、目標とする投資成果（基準価額、償還価額、収
       益分配金等）や信託終了日等が、明示的な指標等の値により定められる一
       定の条件によって決定される旨の記載があるものをいう。
   （3）ロング・ショート型／絶対収益追求型…目論見書又は投資信託約款において、特定の市場
            に左右されにくい収益の追求を目指す旨若しくは
            ロング・ショート戦略により収益の追求を目指す
            旨の記載があるものをいう。
   （4）その他型…目論見書又は投資信託約款において、上記（1）から（3）に掲げる属性のいず
       れにも該当しない特殊な仕組みあるいは運用手法の記載があるものをいう。
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  （２）【ファンドの沿革】





   2002年1月7日　信託契約締結、設定、運用開始

   2007年1月4日　投資信託振替制度へ移行
  （３）【ファンドの仕組み】

  ■　ファミリーファンド方式

    ファミリーファンド方式とは、投資家から投資された資金をベビーファンドとしてまとめ、
    その資金を主としてマザーファンドに投資することにより、実質的な運用をマザーファンドで
    行う仕組みです。
  ■　ファンドの関係法人とその役割



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             ※日本トラスティ・サービス信託銀行株式








             会社は、関係当局の許認可等を前提に、
             2020年7月27日付でJTCホールディングス株
             式会社および資産管理サービス信託銀行株
             式会社と合併し、株式会社日本カストディ
             銀行に商号を変更する予定です。
   関係法人          役割

  委託会社    投資信託契約に基づき、投資信託財産の運用指図、投資信託財産の計算（基
      準価額の計算）、収益分配金、償還金及び解約金の支払い、投資信託説明書
      （交付目論見書）、投資信託説明書（請求目論見書）および運用報告書の作
      成・交付等を行います。
  受託会社    投資信託契約に基づき、投資信託財産の保管・管理・計算、委託会社の指図
      に基づく投資信託財産の処分等を行います。
  再信託受託会社    受託会社との再信託契約に基づき、所定の事務を行います。
  販売会社    委託会社との間に締結した「投資信託受益権の取扱い等に関する契約」に基
      づき、受益権の募集の取扱い、投資信託説明書（交付目論見書）、投資信託
      説明書（請求目論見書）及び運用報告書の交付の取扱い、解約請求の受付、
      収益分配金の再投資、償還金及び解約金の支払事務等を行います。
  ■　委託会社の概況（2020年1月末日現在）

   ◆　資本金

    10億円
   ◆　委託会社の沿革

    1964年10月  6日   「日本投信委託株式会社」設立
    1987年  6月27日    第三者割当増資の実施（新資本金　4億5,000万円）
    1990年  6月30日    第三者割当増資の実施（新資本金　10億円）
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    2008年  4月 1日   岡三投資顧問株式会社と合併し、商号を「岡三アセットマネ
          ジメント株式会社」に変更
   ◆　大株主の状況

     名　　称       住　　所     持株数   持株比率
   岡三興業株式会社      東京都中央区日本橋小網町9番9号        253,400株   45.68％
   株式会社岡三証券グループ      東京都中央区日本橋1丁目17番6号        174,801株   31.51％
   岡三にいがた証券株式会社      新潟県長岡市大手通1丁目5番地5        40,150株   7.24％
  ２【投資方針】

  （１）【投資方針】

  ■　基本方針

    ファンドは、日経平均株価（225種）に連動した投資成果を目標として運用を行います。
  ■　運用方法

   ａ　投資対象

    日本インデックスオープン２２５・マザーファンド受益証券を主要投資対象とします。
   ｂ　投資態度

    イ．主として、日本インデックスオープン２２５・マザーファンド受益証券に投資し、日

     経平均株価（225種）に連動する投資成果を目指して運用を行います。
    ロ．株式以外の資産への実質投資割合（マザーファンドの信託財産に属する株式以外の資

     産のうち、信託財産に属するとみなした割合を含みます。）は、原則として投資信託
     財産総額の50％以下とします。
  （２）【投資対象】


  ■　投資の対象とする資産の種類

    ファンドにおいて投資の対象とする資産の種類（本邦通貨表示のものに限ります。）は、次
    に掲げるものとします。
   ａ　次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第1項で定

    めるものをいいます。以下同じ。）
    イ．有価証券
    ロ．金銭債権
    ハ．約束手形
   ｂ　次に掲げる特定資産以外の資産

    イ．為替手形
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  ■　運用の指図範囲

   ａ　有価証券

    委託会社は、信託金を、主として、岡三アセットマネジメント株式会社を委託会社とし、
    株式会社りそな銀行を受託会社として締結された親投資信託「日本インデックスオープン２
    ２５・マザーファンド」の受益証券のほか、次の有価証券（金融商品取引法第2条第2項の規
    定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。）に投資することを指図
    します。
    イ．コマーシャル・ペーパーおよび短期社債等
    ロ．外国または外国の者の発行する本邦通貨表示の証券で、上記イ.の証券の性質を有する
     もの
    ハ．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信
     託の受益証券に限ります。）
   ｂ　金融商品

    委託会社は、信託金を、上記の有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第2
    条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用
    することを指図することができます。
    イ．預金
    ロ．指定金銭信託（金融商品取引法第2条第1項第14号に規定する受益証券発行信託を除き
     ます。）
    ハ．コール・ローン
    ニ．手形割引市場において売買される手形
  (参考)ファンドが投資するマザーファンドの概要

   日本インデックスオープン２２５・マザーファンド
   委託会社    岡三アセットマネジメント株式会社
   基本方針    日経平均株価に連動する投資成果を目標として運用を行います。
   投資対象    わが国の金融商品取引所上場株式のうち、日経平均株価に採用されている銘
       柄を投資対象とします。
   投資態度    ①　日経平均株価採用銘柄（225種）のうち200銘柄以上に、原則として等株
        数投資を行い日経平均株価に連動する投資成果を目標として運用を行い
        ます。ただし、流動性に著しく欠ける銘柄や信用リスクが高いと判断さ
        れる銘柄の組入れは行わないことがあります。
       ②　設定・解約による資金流出入に伴う売買は、買付けは株価の高い銘柄か
        ら順に、売付けの場合は株価の低い銘柄から順に行います。
       ③　資金動向、市況動向によっては、株価指数先物取引等を活用することが
        あります。このため、一時的に現物株式の組入総額と株価指数先物取引
        等の買建玉の時価総額の合計額が信託財産の純資産総額を超えることが
        あります。
       ④　株式以外の資産への投資割合は、原則として投資信託財産総額の50％以
        下とします。
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   主要な投資制限    ①　株式への投資割合には制限を設けません。
       ②　外貨建資産への投資は行いません。
       ③　デリバティブ取引は、価格変動リスクを回避する目的ならびに投資対象
        資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的以外には利用しませ
        ん。
       ④　一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
        ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ等エクスポー
        ジャーの投資信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それ
        ぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることと
        なった場合には、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内と
        なるよう調整を行うこととします。
   決算    毎年9月6日（休業日の場合は翌営業日）に決算を行います。
       信託財産から生ずる利益は、信託終了時まで信託財産中に留保し、分配は行
       いません。
   信託報酬    ありません。
   その他    ・デリバティブ取引等に係る投資制限
       デリバティブ取引等については、一般社団法人投資信託協会規則の定めるとこ
       ろに従い、合理的な方法により算出した額が投資信託財産の純資産総額を超え
       ないものとします。
  ■　日経平均株価の著作権等について
   ・「日経平均株価」は、株式会社日本経済新聞社によって独自に開発された手法によって、算出され
   る著作物であり、株式会社日本経済新聞社は、「日経平均株価」自体および「日経平均株価」を算
   定する手法に対して、著作権その他一切の知的財産権を有しています。
   ・「日経」および「日経平均株価」を示す標章に関する商標権その他の知的財産権は、全て株式会社
   日本経済新聞社に帰属しています。
   ・ファンドは、投資信託委託会社などの責任のもとで運用されるものであり、株式会社日本経済新聞
   社は、その運用およびファンドの受益権の取引に関して、一切責任を負いません。
   ・株式会社日本経済新聞社は、「日経平均株価」を継続的に公表する義務を負うものではなく、公表
   の誤謬、遅延または中断に関して、責任を負いません。
   ・株式会社日本経済新聞社は、「日経平均株価」の構成銘柄、計算方法、その他「日経平均株価」の
   内容を変える権利および公表を停止する権利を有しています。
  （３）【運用体制】


  ■　運用体制、内部管理および意思決定を監督する組織

    ファンドの運用体制、内部管理および意思決定を監督する組織は、以下のようになります。
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                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
   会議名または部署名           役割









   運用委員会     運用本部及び投資情報部で開催する「ストラテジー会議」で策定され
   （月1回開催）     た投資環境分析と運用の基本方針案に基づいて検討を行い、運用の基
        本方針を決定します。また、運用に関する内規の制定及び改廃のほ
        か、運用ガイドライン等運用のリスク管理に関する事項を決定しま
        す。委員長は審議・検討結果を取締役会へ報告します。
   運用戦略会議     運用委員会で決定された運用の基本方針に基づいた個別ファンドの具
   （月1回開催）     体的な投資戦略について検討を行います。
   運用部     ファンドマネージャーは、運用戦略会議で検討された投資戦略に基づ

        き、ファンド毎に具体的な運用計画を策定し、運用計画・運用実施計
        画に基づいて、運用の指図を行います。
   運用分析会議     運用のパフォーマンス向上、運用の適正性の確保、および運用のリス
   （月1回開催）     ク管理に資することを目的に、個別ファンドの運用パフォーマンスを
        分析・検証・評価し、運用部にフィードバックを行います。
   売買分析会議     運用財産に係る運用の適切性確保に資することを目的にファンドの有
   （月1回開催）     価証券売買状況や組入れ状況など、日々、リスク管理部、トレーディ
        ング部が行っている運用の指図に関するチェック状況の報告・指摘を
        行います。議長は会議の結果を取締役会へ報告します。
   業務審査委員会     運用の指図において発生した事務処理ミスや社内規程等に抵触した事
   （原則月1回開催）     項などについて審議し、判断を行います。委員長はその結果を取締役
        会へ報告します。
   コンプライアンス部     運用業務にかかわる関係法令及び社内諸規則等の遵守状況の点検並び
   （3名程度）     に点検結果に基づく運用本部への指導を行います。
   リスク管理部     「運用の指図に関する検証規程」に基づき、投資信託財産の運用の指
   （5名程度）     図につき、法令諸規則等に定める運用の指図に関する事項の遵守状況
        の確認を行います。発注前の検証として、発注内容が法令諸規則等に
        照らして適当であるのか伝票又はオーダー・マネジメント・システム
        のコンプライアンスチェック機能を利用して確認を行い、発注後の検
        証として、運用指図結果の適法性又は適正性について確認を行いま
        す。
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   トレーディング部     有価証券、デリバティブ取引等の発注に関し、法令諸規則等に基づい
   （7名程度）     て最良執行に努めています。また、運用指図の結果について最良執行
        の観点からの検証・分析を行います。
  ■　社内規程

    委託会社では、ファンドの運用に関する社内規程において、運用を行うに当たって遵守すべき
   事項等を定め、ファンドの商品性に則った適切な運用を行っています。
    また、委託会社では、リスク管理規程において、運用に関するリスク管理方針を定め、運用本
   部及び運用本部から独立した部署が、運用の指図について運用の基本方針や法令諸規則等に照ら
   して適切かどうかのモニタリング・検証を通じて、運用リスクの管理を行っています。
  ■　ファンドの関係法人（販売会社を除く）に対する管理体制等

    「受託会社」または「再信託受託会社」に対しては、日々の基準価額および純資産照合、月次
   の勘定残高照合などを行っております。
  ※　運用体制等につきましては、2020年1月末日現在のものであり、変更になることがあります。

  （４）【分配方針】

    毎年1月6日（休業日の場合は翌営業日）に決算を行い、原則として、以下の方針に基づき分

   配を行います。
   ａ　分配対象収益の範囲

    繰越分を含めた利子等収入と売買益(評価益を含みます。)等の全額とします。
   ｂ　分配対象収益についての分配方針

    委託会社が基準価額水準、利子等収益等を勘案のうえ分配金額を決定します。
   ｃ　留保益の運用方針

    分配に充てなかった留保益については、運用の基本方針と同一の運用を行います。
   ｄ　分配金は、決算日の基準価額で再投資いたします。再投資により増加した受益権は、振替口座

    簿に記載または記録されます。
  （５）【投資制限】

  ＜約款に基づく投資制限＞

  ■　マザーファンド受益証券への投資割合には制限を設けません。
  ■　株式への実質投資割合には制限を設けません。
  ■　外貨建資産への投資は行いません。
  ■　一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エク
   スポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの投資信託財産の純資産総額に対する比
   率は、原則として、それぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることと
   なった場合には、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行うこ
   ととします。
  ■　資金の借入れ

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   ａ　委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性をはかるため、一部解約に伴う支
    払資金の手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みま
    す。） を目的として、または再投資に係る収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金
    借入れ（コール市場を通じる場合を含みます。）の指図をすることができます。なお、当該借
    入金をもって有価証券等の運用は行わないものとします。
   ｂ　一部解約に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信
    託財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始
    日から信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金
    支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が5営業日以内で
    ある場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却代金、有価証券等の解約代金お
    よび有価証券等の償還金の合計額を限度とします。ただし、資金の借入れ額は、借入れ指図を
    行う日における信託財産の純資産総額の10％を超えないこととします。
   ｃ　収益分配金の再投資に係る借入期間は、信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営
    業日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
   ｄ　借入金の利息は、信託財産中より支弁します。
  ＜関係法令に基づく投資制限＞

   ａ　委託会社は、投資信託財産に関し、金利、通貨の価格、金融商品市場における相場その他の指
    標に係る変動その他の理由により発生し得る危険に対応する額としてあらかじめ委託会社が定
    めた合理的な方法により算出した額が当該投資信託財産の純資産額を超えることとなる場合に
    おいて、デリバティブ取引（新株予約権証券、新投資口予約権証券またはオプションを表示す
    る証券もしくは証書に係る取引および選択権付債券売買を含みます。)を行い、または継続す
    ることを受託会社に指図しないものとします。
   ｂ　委託会社は、投資信託財産に関し、信用リスク（保有する有価証券その他の資産について取引
    の相手方の債務不履行その他の理由により発生し得る危険をいいます。）を適正に管理する方
    法としてあらかじめ委託会社が定めた合理的な方法に反することとなる取引を行うことを受託
    会社に指図しないものとします。
   ｃ　委託会社は、同一の法人の発行する株式について、委託会社が運用の指図を行う全ての委託者
    指図型投資信託につき投資信託財産として有する当該株式に係る議決権の総数が、当該株式に
    係る議決権の総数に100分の50を乗じて得た数を超えることとなる場合において、当該株式を
    投資信託財産をもって取得することを受託会社に指図することはできません。
  ３【投資リスク】

  投資者の皆さまの投資元本は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被

  り、投資元本を割り込むことがあります。
  投資信託は預貯金と異なります。投資信託財産に生じた利益及び損失は、すべて投資者の皆さま
  に帰属します。
  ファンドは、   国内の株式等   値動きのある有価証券等に投資しますので、組入れた有価証券等の価
  格の下落等の影響により、基準価額が下落し、損失を被ることがあります。
  ＜投資リスク＞

  ■　株価変動リスク

    株式の価格は、株式の発行会社の業績や財務状況、株式市場の需給、政治・経済状況等の影響
   により変動します。
    投資した株式の価格の上昇は、ファンドの基準価額の上昇要因となり、投資した株式の価格の
   下落は、ファンドの基準価額の下落要因となります。
    投資した株式の価格の下落の影響で、ファンドの基準価額が下落し、損失を被る可能性があり
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   ます。
  ■　日経平均株価（225種）変動リスク

    日経平均株価（225種）に連動する投資成果を目標として運用しますので、日経平均株価（225
   種）の下落の影響により、基準価額が下落し、損失を被ることがあります。
  ■　信用リスク

    有価証券等の発行体の破綻や財務状況の悪化、および有価証券等の発行体の財務状況に関する
   外部評価の変化等の影響により、投資した有価証券等の価格が大きく下落することや、投資資金
   が回収不能となる場合があります。このような場合には、ファンドの基準価額が下落し、損失を
   被る可能性があります。
    債券や短期金融商品へ投資した場合には、元利支払いの不履行もしくは遅延の影響で、ファン
   ドの基準価額が下落し、損失を被る可能性があります。
  ※　基準価額の変動要因は上記のリスクに限定されるものではありません。

  ＜留意事項＞

   ・　 ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定（いわゆるクーリングオフ）

    の適用はありません。
   ・　 投資信託は預金商品や保険商品ではなく、預金保険、保険契約者保護機構の保護の対象では

    ありません。また、登録金融機関が取り扱う投資信託は、投資者保護基金の対象とはなりま
    せん。
   ・　分配金は、預貯金の利息とは異なり、ファンドの純資産から支払われますので、分配金が支払

    われると、その金額相当分、基準価額は下がります。分配金は、計算期間中に発生した収益を
    超えて支払われる場合があるため、分配金の水準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収
    益率を示すものではありません。また、投資者の購入価額によっては、分配金の一部または全
    部が、実質的には元本の一部払戻しに相当する場合があります。ファンド購入後の運用状況に
    より、分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です。
   ・　ファンドは、ファミリーファンド方式で運用を行います。ファンドが投資対象とするマザー

    ファンドを他のベビーファンドが投資対象としている場合に、当該他のベビーファンドにおい
    て追加設定および一部解約等がなされた場合には、その結果として、マザーファンドにおいて
    も売買等が生じ、ファンドの基準価額が影響を受けることがあります。
   ・　日経平均株価（225種）に連動する投資成果を目標として運用を行いますが、日経平均株価

    （225種）との連動を保証するものではありません。
    以下の要因などによりファンドの基準価額と日経平均株価（225種）に乖離が生じることがあ
    ります。
    (a) 株式や株価指数先物取引等の売買委託手数料、信託報酬や監査費用等の負担
    (b) 流動性に著しく欠ける銘柄や信用リスクが高いと判断される銘柄を組入れないこと
    (c) 日経平均株価（225種）採用銘柄の銘柄入替え
    (d) 株価指数先物取引等を活用すること
    (e) 組入株式の配当金（日経平均株価（225種）は、配当金を含まない指数です。）
  ＜投資リスクに対する管理体制＞

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   ・　運用委員会において、運用に関する内規の制定および改廃のほか、運用ガイドライン等
    運用のリスク管理に関する事項を決定します。
   ・　リスク管理部は、投資信託財産の運用の指図につき法令、投資信託協会諸規則、社内規

    程及び投資信託約款等（以下、「法令諸規則等」という。）に定める運用の指図に関す
    る事項の遵守状況を確認します。
    リスク管理部は、原則として日々、次に掲げる方法による検証を行います。

    ①　運用の指図に関する帳票の確認
    ②　検証システムにより抽出される運用の実施状況に関するデータの確認
    ③　その他検証を行うために必要な行為
    発注前の検証は、運用実施に関する内規に基づき、発注内容が法令諸規則等に照らして

    適当であるかどうか伝票又はオーダー・マネジメント・システムのコンプライアンス
    チェック機能を利用して確認を行います。発注後の検証は、運用指図結果の適法性又は
    適正性について確認を行います。
   ・　運用分析会議におけるファンドの運用パフォーマンスの分析・検証・評価や、売買分析

    会議におけるファンドの組入有価証券の評価損率や格付状況、有価証券売買状況や組入
    状況の報告等により、全社的に投資リスクを把握し管理を行います。
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  ４【手数料等及び税金】








  （１）【申込手数料】

    ありません。

  （２）【換金（解約）手数料】

    ありません。
  （３）【信託報酬等】

   ■　信託報酬の総額及びその配分
    信託報酬の総額は、計算期間を通じて毎日、ファンドの純資産総額に年率0.253％（税抜
    0.23％）を乗じて得た額とします。信託報酬は日々計上され、ファンドの基準価額に反映され
    ます。
    信託報酬は、「委託会社」、「販売会社」及び「受託会社」の間で次のように配分します。

               委託した資金の運用の対価です。
     委託会社    年率0.110％（税抜0.10％）
               運用報告書等各種書類の送付、口座

     販売会社    年率0.110％（税抜0.10％）       内でのファンドの管理、購入後の情
               報提供等の対価です。
               運用財産の管理、委託会社からの指
     受託会社    年率0.033％（税抜0.03％）
               図の実行の対価です。
  ■　信託報酬の支払時期

    毎計算期間の最初の    6ヵ月終了日及び毎計算期末または信託終了のとき、信託財産中から支
    弁します。
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  （４）【その他の手数料等】

  ■　ファンドの組入有価証券の売買委託手数料は、受益者の負担とし、信託財産中から支弁します。

   なお、マザーファンドの組入有価証券の売買委託手数料、先物取引の売買委託手数料につきまし
   ては、間接的に受益者の負担となります。
   ■　ファンドの財務諸表の監査費用は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に年率

    0.0055％（税抜0.005％）を乗じて得た額とし、日々計上され、ファンドの基準価額に反映され
    ます。毎計算期間の最初の6ヵ月終了日および毎計算期末または信託終了のとき、信託財産中か
    ら支弁します。
  ■　ファンドの解約に伴う支払資金の手当て又は再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てを目

   的とした借入金の利息は、受益者の負担とし、信託財産中から支弁します。
  ■　ファンドの信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用、及び受託会社の立替えた立

   替金の利息は、受益者の負担とし、信託財産中から支弁します。なお、マザーファンドの当該費
   用につきましては、間接的に受益者の負担となります。
  ※　その他の手数料等につきましては、財務諸表の監査費用を除き、運用状況等により変動するもの

   であり、事前に金額もしくはその上限額またはこれらの計算方法を示すことはできません。
  （５）【課税上の取扱い】

    ファンドは、課税上、株式投資信託として取り扱われます。

    ファンドは、確定拠出年金法に基づく確定拠出年金制度のための専用ファンドです。

    確定拠出年金の課税上の取扱いは、下記の通りとなります。
    受益者が確定拠出年金法に規定する資産管理機関および国民年金基金連合会等の場合は、所得
   税および地方税はかかりません。
    なお、確定拠出年金制度の加入者については、確定拠出年金の積立金の運用にかかる税制が適
   用されます。
   ※上記の内容は2020年1月末日現在のものですので、税法または確定拠出年金法が改正された場

    合等には税率等が変更されることがあります。
   ※税金の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
  ５【運用状況】

   2020年 1月31日現在の運用状況は、以下の通りです。
   投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。また、小数点以下第3位

  を四捨五入しており、合計と合わない場合があります。
  （１）【投資状況】

  日本インデックス２２５ＤＣファンド

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                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     資産の種類      国／地域    時価合計（円）    投資比率（％）
  親投資信託受益証券        日本      2,206,941,148     99.99
  コール・ローン等、その他の資産（負債控除後）        ―       262,638    0.01
  合計（純資産総額）               2,207,203,786     100.00
  （参考）日本インデックスオープン２２５・マザーファンド

     資産の種類      国／地域    時価合計（円）    投資比率（％）

  株式        日本      6,441,758,400     93.37
  コール・ローン等、その他の資産（負債控除後）        ―       457,282,321     6.63
  合計（純資産総額）               6,899,040,721     100.00
  （２）【投資資産】

  ①【投資有価証券の主要銘柄】

  日本インデックス２２５ＤＣファンド

            帳簿価額  帳簿価額   評価額  評価額  投資

   国／
  順位  種類   銘柄名    数量  単価  金額  単価  金額  比率
   地域
             （円）  （円）  （円）  （円）  （％）
  1日本 親投資信託  日本インデックスオープン２２     775,835,319   2.8450 2,207,300,641   2.8446 2,206,941,148  99.99
    受益証券  ５・マザーファンド
  （種類別投資比率）

      種類        投資比率（％）

  親投資信託受益証券                99.99
  合計                99.99
  （参考）日本インデックスオープン２２５・マザーファンド

            帳簿価額  帳簿価額   評価額  評価額  投資

   国／
  順位   種類  銘柄名  業種  数量  単価  金額  単価  金額  比率
   地域
             （円）  （円）  （円）  （円）  （％）
  1日本 株式  ファーストリテイリン   小売業   10,000  65,150.00  651,500,000   59,340.00  593,400,000  8.60
     グ
  2日本 株式  ソフトバンクグループ   情報・通   60,000  4,668.00  280,080,000   4,524.00  271,440,000  3.93
        信業
  3日本 株式  東京エレクトロン   電気機器   10,000  20,005.00  200,050,000   24,500.00  245,000,000  3.55
  4日本 株式  ファナック   電気機器   10,000  18,605.00  186,050,000   20,320.00  203,200,000  2.95
  5日本 株式  ＫＤＤＩ   情報・通   60,000  2,821.50  169,290,000   3,271.00  196,260,000  2.84
        信業
  6日本 株式  テルモ   精密機器   40,000  3,116.00  124,640,000   3,984.00  159,360,000  2.31
  7日本 株式  ダイキン工業   機械   10,000  14,075.00  140,750,000   15,635.00  156,350,000  2.27
  8日本 株式  京セラ   電気機器   20,000  6,549.00  130,980,000   7,274.00  145,480,000  2.11
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  9日本 株式  リクルートホールディ   サービス   30,000  3,255.00  97,650,000   4,304.00  129,120,000  1.87
     ングス   業
  10日本 株式  信越化学工業   化学   10,000  11,170.00  111,700,000   12,715.00  127,150,000  1.84
  11日本 株式  ＴＤＫ   電気機器   10,000  9,240.00  92,400,000  11,870.00  118,700,000  1.72
  12日本 株式  アドバンテスト   電気機器   20,000  4,610.00  92,200,000   5,870.00  117,400,000  1.70
  13日本 株式  中外製薬   医薬品   10,000  7,780.00  77,800,000  11,265.00  112,650,000  1.63
  14日本 株式  アステラス製薬   医薬品   50,000  1,510.00  75,500,000   1,950.50  97,525,000  1.41
  15日本 株式  セコム   サービス   10,000  9,172.00  91,720,000   9,713.00  97,130,000  1.41
        業
  16日本 株式  ファミリーマート   小売業   40,000  2,538.00  101,520,000   2,408.00  96,320,000  1.40
  17日本 株式  花王   化学   10,000  7,715.00  77,150,000   8,782.00  87,820,000  1.27
  18日本 株式  エーザイ   医薬品   10,000  5,288.00  52,880,000   8,329.00  83,290,000  1.21
  19日本 株式  エヌ・ティ・ティ・   情報・通   50,000  1,374.00  68,700,000   1,555.00  77,750,000  1.13
     データ   信業
  20日本 株式  エムスリー   サービス   24,000  2,586.40  62,073,600   3,220.00  77,280,000  1.12
        業
  21日本 株式  ソニー   電気機器   10,000  6,360.00  63,600,000   7,718.00  77,180,000  1.12
  22日本 株式  トヨタ自動車   輸送用機   10,000  7,030.00  70,300,000   7,652.00  76,520,000  1.11
        器
  23日本 株式  第一三共   医薬品   10,000  7,048.00  70,480,000   7,441.00  74,410,000  1.08
  24日本 株式  オリンパス   精密機器   40,000  1,395.00  55,800,000   1,784.50  71,380,000  1.03
  25日本 株式  資生堂   化学   10,000  8,658.00  86,580,000   7,087.00  70,870,000  1.03
  26日本 株式  塩野義製薬   医薬品   10,000  5,752.00  57,520,000   6,565.00  65,650,000  0.95
  27日本 株式  オムロン   電気機器   10,000  5,660.00  56,600,000   6,410.00  64,100,000  0.93
  28日本 株式  バンダイナムコホール   その他製   10,000  6,400.00  64,000,000   6,378.00  63,780,000  0.92
     ディングス   品
  29日本 株式  日東電工   化学   10,000  5,225.00  52,250,000   6,190.00  61,900,000  0.90
  30日本 株式  トレンドマイクロ   情報・通   10,000  5,060.00  50,600,000   5,760.00  57,600,000  0.83
        信業
  （種類別及び業種別投資比率）

                 投資比率

   種類  国内/外国      業種
                 （％）
  株式    国内  水産・農林業           0.13
       鉱業           0.06
       建設業           2.15
       食料品           3.72
       繊維製品           0.19
       パルプ・紙           0.11
       化学           7.64
       医薬品           8.26
       石油・石炭製品           0.23
       ゴム製品           0.70
       ガラス・土石製品           1.06
       鉄鋼           0.08
       非鉄金属           0.79
       金属製品           0.30
       機械           4.32
       電気機器          18.90
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       輸送用機器           4.41
       精密機器           3.62
       その他製品           2.12
       電気・ガス業           0.17
       陸運業           1.83
       海運業           0.09
       空運業           0.05
       倉庫・運輸関連業           0.20
       情報・通信業           9.65
       卸売業           1.98
       小売業          11.61
       銀行業           0.61
       証券、商品先物取引業           0.29
       保険業           0.87
       その他金融業           0.26
       不動産業           1.56
       サービス業           5.40
  合計                93.37
  ②【投資不動産物件】

  日本インデックス２２５ＤＣファンド

  該当事項はありません。
  （参考）日本インデックスオープン２２５・マザーファンド

  該当事項はありません。
  ③【その他投資資産の主要なもの】

  日本インデックス２２５ＤＣファンド

  該当事項はありません。

  （参考）日本インデックスオープン２２５・マザーファンド

            買建/     帳簿価額

                     投資比率
  種類   取引所    資産の名称    数量  通貨    評価額(円)
                     （％)
            売建     （円）
  株価指数先物   大阪取引所   日経平均株価指数先物     買建  19 日本円  448,216,720   439,470,000  6.37
  取引
  （３）【運用実績】

  ①【純資産の推移】

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  日本インデックス２２５ＤＣファンド

                  基準価額（円）

           純資産総額(円)
                  （1口当たり）
          （分配落）   （分配付）   （分配落）   （分配付）
  第9期計算期間末    (2011年  1月 6日)   946,647,504   946,647,504    1.0169   1.0169
  第10期計算期間末    (2012年  1月 6日)   871,785,867   871,785,867    0.8212   0.8212
  第11期計算期間末    (2013年  1月 7日)  1,140,612,735   1,140,612,735     1.0521   1.0521
  第12期計算期間末    (2014年  1月 6日)  1,653,572,757   1,653,572,757     1.5946   1.5946
  第13期計算期間末    (2015年  1月 6日)  1,691,723,369   1,691,723,369     1.7059   1.7059
  第14期計算期間末    (2016年  1月 6日)  1,852,151,261   1,852,151,261     1.8555   1.8555
  第15期計算期間末    (2017年  1月 6日)  1,932,815,423   1,932,815,423     2.0119   2.0119
  第16期計算期間末    (2018年  1月 9日)  2,242,149,434   2,242,149,434     2.5019   2.5019
  第17期計算期間末    (2019年  1月 7日)  2,087,682,096   2,087,682,096     2.1508   2.1508
  第18期計算期間末    (2020年  1月 6日)  2,183,955,291   2,183,955,291     2.5377   2.5377
       2019年 1月末日  2,149,437,811     ―  2.2287    ―
        2月末日  2,173,326,218     ―  2.2959    ―
        3月末日  2,141,384,760     ―  2.2944    ―
        4月末日  2,213,198,386     ―  2.4089    ―
        5月末日  2,061,317,971     ―  2.2304    ―
        6月末日  2,130,944,972     ―  2.3067    ―
        7月末日  2,121,463,012     ―  2.3328    ―
        8月末日  2,051,217,943     ―  2.2457    ―
        9月末日  2,116,529,670     ―  2.3763    ―
       　　　10月末日   2,206,684,528     ―  2.5045    ―
       　　　11月末日   2,237,952,747     ―  2.5442    ―
       　　　12月末日   2,231,227,892     ―  2.5875    ―
       2020年 1月末日  2,207,203,786     ―  2.5374    ―
  ②【分配の推移】

  日本インデックス２２５ＤＣファンド

                   分配金

           期間
                  （1口当たり）
  第9期計算期間    2010年 1月 7日～2011年  1月 6日          0.0000円
  第10期計算期間    2011年 1月 7日～2012年  1月 6日          0.0000円
  第11期計算期間    2012年 1月 7日～2013年  1月 7日          0.0000円
  第12期計算期間    2013年 1月 8日～2014年  1月 6日          0.0000円
  第13期計算期間    2014年 1月 7日～2015年  1月 6日          0.0000円
  第14期計算期間    2015年 1月 7日～2016年  1月 6日          0.0000円
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  第15期計算期間    2016年 1月 7日～2017年  1月 6日          0.0000円
  第16期計算期間    2017年 1月 7日～2018年  1月 9日          0.0000円
  第17期計算期間    2018年 1月10日～2019年   1月 7日          0.0000円
  第18期計算期間    2019年 1月 8日～2020年  1月 6日          0.0000円
  ③【収益率の推移】

  日本インデックス２２５ＤＣファンド

           期間       収益率（％）

  第9期計算期間    2010年 1月 7日～2011年  1月 6日          △0.7
  第10期計算期間    2011年 1月 7日～2012年  1月 6日          △19.2
  第11期計算期間    2012年 1月 7日～2013年  1月 7日          28.1
  第12期計算期間    2013年 1月 8日～2014年  1月 6日          51.6
  第13期計算期間    2014年 1月 7日～2015年  1月 6日           7.0
  第14期計算期間    2015年 1月 7日～2016年  1月 6日           8.8
  第15期計算期間    2016年 1月 7日～2017年  1月 6日           8.4
  第16期計算期間    2017年 1月 7日～2018年  1月 9日          24.4
  第17期計算期間    2018年 1月10日～2019年   1月 7日          △14.0
  第18期計算期間    2019年 1月 8日～2020年  1月 6日          18.0
  （注）収益率は期間騰落率です。小数点以下第2位を四捨五入しております。

  （４）【設定及び解約の実績】

  日本インデックス２２５ＤＣファンド

     期間      設定数量（口）       解約数量（口）

  第9期計算期間            309,338,732       214,480,405
  第10期計算期間            342,861,768       212,121,746
  第11期計算期間            394,812,846       372,345,631
  第12期計算期間            681,010,021       728,126,322
  第13期計算期間            533,936,432       579,251,275
  第14期計算期間            621,166,102       614,679,422
  第15期計算期間            485,322,373       522,801,719
  第16期計算期間            381,666,620       446,198,764
  第17期計算期間            372,581,360       298,080,795
  第18期計算期間            212,818,284       322,888,930
  ≪参考情報≫

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  第２【管理及び運営】

  １【申込（販売）手続等】

   ■　取得申込受付日

    取得申込みは、申込期間における販売会社の営業日（ただし、委託会社の休業日を除きま
    す。）に行うことができます。
    ただし、取引所における取引の停止、その他やむを得ない事情があるときは、取得申込みの
    受付を中止することや、すでに受付けた取得申込みの受付を取消すことがあります。
   ■　取得申込受付時間

    原則として、午後3時までとし、販売会社所定の事務手続きが完了した場合に、当日の受付
    として取り扱います。この時間を過ぎての申込みは、翌営業日の取扱いとなります。
   ■　取得申込手続

    ・　ファンドは、確定拠出年金法（平成13年法律第88号）に基づく確定拠出年金制度のための
    専用ファンドです。取得申込を行う者は、同法第8条第１項に規定される契約に基づいて受
    益権の取得申込を企図する者および同法第55条に規定される規約に基づいて受益権の取得
    申込を企図する同法第2条第5項に定める連合会（同法第61条に基づき連合会が事務を委託
    した者を含みます。）に限るものとします。
    ・　取得申込者は、販売会社に、取得申込と同時にまたはあらかじめ当該取得申込者が受益権
    の振替を行うための振替機関等の口座を申し出るものとし、当該口座に当該取得申込者に
    係る口数の増加の記載または記録が行われます。なお、販売会社は、当該取得申込の代金
    の支払いと引き換えに、当該口座に当該取得申込者に係る口数の増加の記載または記録を
    行うことができます。委託会社は、追加信託により分割された受益権について、振替機関
    等の振替口座簿への新たな記載または記録をするため社債、株式等の振替に関する法律
    （以下「社振法」といいます。）に定める事項の振替機関への通知を行うものとします。
    振替機関等は、委託会社から振替機関への通知があった場合、社振法の規定にしたがい、
    その備える振替口座簿への新たな記載または記録を行います。受託会社は、追加信託によ
    り生じた受益権については追加信託のつど、振替機関の定める方法により、振替機関へ当
    該受益権に係る信託を設定した旨の通知を行います。
    ・　 販売会社との間でファンドに係る累積投資約款（別の名称で同様の権利義務関係を規定す
    るものを含みます。）に基づく収益分配金の再投資等に係る契約を結んでいただきます。
    ・　申込単位は、1円以上1円単位です。
    ・　1口当たりの発行価格は、取得申込日の基準価額とします。
    なお、取得申込者が、ファンドに係る累積投資契約（別の名称で同様の権利義務関係を規
    定する契約を含みます。）に基づき、収益分配金の再投資によりファンドを買付ける場合
    は、決算日の基準価額とします。
    基準価額は毎営業日（委託会社の営業日をいいます。）計算し、販売会社又は委託会社に
    お問い合わせいただければいつでもお知らせします。
    ・　申込手数料はありません。
    ・　取得申込者は、申込金額を販売会社の指定する期日までに販売会社が定める所定の方法に
    より、販売会社に支払うものとします。
    お問合わせ先（照会先）

    岡三アセットマネジメント株式会社　フリーダイヤル　0120-048-214
           （受付時間：営業日の午前9時～午後5時）
            ホームページ　https://www.okasan-am.jp
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  ２【換金（解約）手続等】

   ■　換金申込受付日

    受益者は、販売会社の営業日（ただし、委託会社の休業日を除きます。）に、販売会社を通
    じて、換金の請求をすることができます。
   ■　換金申込受付時間

    原則として、午後3時までとし、販売会社所定の事務手続きが完了した場合に、当日の受付
    として取り扱います。この時間を過ぎての申込みは、翌営業日の取扱いとなります。
   ■　解約請求制による換金手続

    ・　受益者は、取得申込みを取り扱った販売会社を通じて委託会社に、1口単位をもって、解約
    の請求をすることができます。
    ・　受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該受益者の請求に係るこの投
    資信託契約の一部解約を委託会社が行うのと引き換えに、当該一部解約に係る受益権の口
    数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座
    において当該口数の減少の記載または記録が行われます。
    ・　解約価額は、解約請求受付日の基準価額とします。解約価額につきましては、取得申込み
    を取り扱った販売会社にお問い合わせ下さい。
    ・　解約手数料はありません。また、信託財産留保額もありません。
    ・　解約代金は、解約請求受付日から起算して、原則として、4営業日目から販売会社を通じて
    お支払いします。
   ■　解約請求の受付の中止及び取消

    ・　取引所における取引の停止、その他やむを得ない事情があるときは、解約請求の受付を中
    止することや、すでに受付けた解約請求の受付を取消すことがあります。
    ・　解約請求の受付が中止された場合には、受益者は当該受付の中止以前に行った当日の解約
    請求を撤回できます。ただし、受益者がその解約請求を撤回しない場合には、当該解約価
    額は、当該受付再開後の最初の基準価額の計算日に解約請求を受付けたものとして計算さ
    れた価額とします。
    お問合わせ先（照会先）

    岡三アセットマネジメント株式会社　フリーダイヤル　0120-048-214
           （受付時間：営業日の午前9時～午後5時）
            ホームページ   　https://www.okasan-am.jp
  ３【資産管理等の概要】

  （１）【資産の評価】

   ■　基準価額の計算方法

    基準価額は、信託財産に属する資産を法令及び一般社団法人投資信託協会規則に従って時価
    評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額（以下「純資産総額」といいま
    す。）を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。なお、基準価額は、便宜上
    1万口当たりで表示されることがあります。
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   ■　マザーファンドの評価

    ファンドが主要投資対象とするマザーファンドは、マザーファンドの基準価額で評価しま
    す。
   ■　わが国の金融商品取引所上場株式の評価

    マザーファンドを通じて投資するわが国の金融商品取引所上場株式（日経平均株価（225
    種）採用銘柄）は、原則として、取引所における最終相場で評価します。
   ■　株価指数先物取引の評価

    マザーファンドを通じて投資する株価指数先物取引は、原則として、取引所の発表する清算
    値段（清算価格）で評価します。
   ■　基準価額に関する照会方法等

    基準価額は毎営業日（委託会社の営業日をいいます。）計算し、販売会社又は委託会社にお
    問い合わせいただければいつでもお知らせします。
    お問合わせ先（照会先）

    岡三アセットマネジメント株式会社　フリーダイヤル　0120-048-214
            （受付時間：営業日の午前9時～午後5時）
            ホームページ   　https://www.okasan-am.jp
    なお、基準価額は、計算日の翌日付の日本経済新聞に1万口当たりで掲載されます。なお、

    掲載に関する権利は株式会社日本経済新聞社にあり、掲載されない場合もあります。また、基
    準価額は、掲載後変更される場合がありますので、販売会社又は委託会社で確認して下さい。
  （２）【保管】

    該当事項はありません。

  （３）【信託期間】

    信託期間は、2002年1月7日から無期限とします。

    ただし、信託契約の解約（繰上償還）の規定により信託を終了させる場合があります。
  （４）【計算期間】

    計算期間は、毎年1月7日から翌年1月6日までとします。

    ただし、各計算期間終了日に該当する日（以下「該当日」といいます。）が休業日のとき、
   各計算期間終了日は該当日の翌営業日とし、その翌日より次の計算期間が始まるものとしま
   す。
  （５）【その他】

   ■　信託契約の解約（繰上償還）

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   ａ　委託会社は、この信託契約を終了させることが受益者のため有利であると認めるとき、対象
    インデックスが改廃されたとき、又はやむを得ない事情が発生したときは、受託会社と合意
    のうえ、この信託契約を解約し、信託を終了させることができます。この場合において、委
    託会社は、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届出ます。
   ｂ　委託会社は、上記ａの事項について、あらかじめ、解約しようとする旨を公告し、かつ、そ
    の旨を記載した書面をこの信託契約に係る知られたる受益者に対して交付します。ただし、
    この信託契約に係るすべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行
    いません。
   ｃ　上記ｂの公告及び書面には、受益者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して異議
    を述べるべき旨を付記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。
   ｄ　上記ｃの一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一を
    超えるときは、信託契約の解約をしません。
   ｅ　委託会社は、この信託契約の解約をしないこととしたときは、解約しない旨及びその理由を
    公告し、かつ、これらの事項を記載した書面を知られたる受益者に対して交付します。ただ
    し、すべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
   ｆ　上記ｃ～ｅまでの規定は、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場
    合であって、一定の期間が一月を下らずにその公告及び書面の交付を行うことが困難な場合
    には適用しません。
   ｇ　委託会社は、監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にしたが
    い、信託契約を解約し、信託を終了させます。
   ｈ　委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したとき
    は、委託会社はこの信託契約を解約し、信託を終了させます。ただし、監督官庁が、この信
    託契約に関する委託会社の業務を他の委託会社に引き継ぐことを命じたときは、後述の信託
    約款の変更ｄに該当する場合を除き、その委託会社と受託会社との間において存続します。
   ｉ　受託会社が辞任した場合、または裁判所が受託会社を解任した場合において、委託会社が新
    受託会社を選任できないときは、委託会社はこの信託契約を解約し、信託を終了させます。
   ■　信託約款の変更

   ａ　委託会社は、受益者の利益のため必要と認めるとき、又はやむを得ない事情が発生したとき
    は、受託会社と合意のうえ、この信託約款を変更することができるものとし、あらかじめ、
    変更しようとする旨及びその内容を監督官庁に届出ます。
   ｂ　委託会社は、上記ａの変更事項のうち、その内容が重大なものについて、あらかじめ、変更
    しようとする旨及びその内容を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面をこの信託約款
    に係る知られたる受益者に対して交付します。ただし、この信託約款に係るすべての受益者
    に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
   ｃ　上記ｂの公告及び書面には、受益者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して異議
    を述べるべき旨を付記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。
   ｄ　上記ｃの一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一を
    超えるときは、信託約款の変更をしません。
   ｅ　委託会社は、当該信託約款の変更をしないこととしたときは、変更しない旨及びその理由を
    公告し、かつ、これらの事項を記載した書面を知られたる受益者に対して交付します。ただ
    し、すべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
   ｆ　委託会社は、監督官庁の命令に基づいて、この信託約款を変更しようとするときは、上記
    ｂ～ｅの規定に従います。
   ■　反対者の買取請求権

    前述の信託契約の解約（繰上償還）又は信託約款の変更を行う場合において、一定の期間内
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    に委託会社に対して異議を述べた受益者は、受託会社に対し、自己に帰属する受益権を信託財
    産をもって買取るべき旨を請求することができます。
   ■　運用報告書の交付

    委託会社は、毎計算期間（原則として、毎年1月7日から翌年1月6日までとします。）終了後
    及び償還時に、期中の運用経過等を記載した交付運用報告書を作成し、知られたる受益者に、
    販売会社を通じて交付します。
    運用報告書（全体版）は、委託会社のホームページに掲載します。ただし、受益者から運用
    報告書（全体版）の請求があった場合には、これを交付します。
    https://www.okasan-am.jp
   ■　公告

    委託会社が受益者に対してする公告は、電子公告の方法により行い、次のアドレスに掲載し
    ます。
    https://www.okasan-am.jp
    なお、電子公告による公告をすることができない事故その他やむを得ない事由が生じた場合
    の公告は、日本経済新聞に掲載します。
   ■　信託事務の再信託

    受託会社は、ファンドに係る信託事務の処理の一部について日本トラスティ・サービス信託
    銀行株式会社と再信託契約を締結し、これを委託することができます。この場合、日本トラス
    ティ・サービス信託銀行株式会社は、再信託契約に基づいて所定の事務を行います。
    ※日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社は、関係当局の許認可等を前提に、2020年7月
    27日付でJTCホールディングス株式会社および資産管理サービス信託銀行株式会社と合併
    し、株式会社日本カストディ銀行に商号を変更する予定です。
   ■　関係法人との契約の更改等に関する手続等

   ◆　販売会社との契約更改

    委託会社は、販売会社との間の「投資信託受益権の取扱い等に関する契約（別の名称で同
    様の権利義務関係を規定する契約を含みます。）」に基づき、受益権の募集の取扱い等を販
    売会社に委託しています。
    この契約の有効期間は、契約締結日から1年で、期間満了の3ヵ月前までに委託会社又は販
    売会社から別段の申し出が無いときは自動的に1年間更新され、その後も同様とします。
   ◆　変更内容の開示

    販売会社との契約又は信託約款を変更した場合において、委託会社が変更内容について速
    やかに開示する必要があると認めるときは、有価証券届出書の訂正届出書を関東財務局長に
    提出することにより、変更内容を開示します。
  ４【受益者の権利等】

   ■　ファンドの受益権

    受益権は、その取得申込口数に応じて、取得申込者に帰属します。
    受益権は、信託の日時を異にすることにより差異を生ずることはありません。
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   ■　収益分配金に対する請求権
    受益者は、ファンドに係る収益分配金を持分に応じて請求する権利を有します。
    収益分配金は、原則として、毎計算期間終了日の翌営業日に、販売会社に交付されます。
    販売会社は、受益者に対し、収益分配金の再投資に係る受益権の売付を行います。
   ◆　再投資により増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。

   ■　償還金に対する請求権

    受益者は、ファンドに係る償還金を持分に応じて請求する権利を有します。
    償還金は、償還日（償還日が休業日の場合は翌営業日）から起算して、原則として、5営業
    日までに販売会社を通じて受益者に支払いを開始します。
    受益者が、償還金について支払開始日から10年間その支払いを請求しないときは、その権
    利を失い、受託会社から交付を受けた金銭は、委託会社に帰属します。
   ◆　償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（償

    還日以前において一部解約が行われた受益権に係る受益者を除きます。また、当該償還日以
    前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されて
    いる受益権については原則として取得申込者とします。）にお支払いします。
   ■　換金に係る権利

    受益者は、委託会社に対して解約請求を行う権利を有します。
   ■　書類の閲覧権

    受益者は、委託会社に対して、当該受益者に係る投資信託財産に関する書類の閲覧又は謄
    写を請求することができます。
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  第３【ファンドの経理状況】

  1.当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令

  第59号)並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府
  令第133号）に基づいて作成しております。
  なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
  2.当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第18期計算期間（2019年                   1月 8日か

  ら2020年  1月 6日まで）の財務諸表について、東陽監査法人により監査を受けております。
  １【財務諸表】

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  【日本インデックス２２５ＤＣファンド】

  （１）【貸借対照表】

                    （単位：円）
             第17期      第18期
            (2019年  1月 7日現在)   (2020年  1月 6日現在)
  資産の部
  流動資産
               290,578      74,967
   金銭信託
               4,383,964      4,408,272
   コール・ローン
              2,087,480,135      2,183,687,335
   親投資信託受益証券
               847,400     4,510,400
   未収入金
              2,093,002,077      2,192,680,974
   流動資産合計
              2,093,002,077      2,192,680,974
  資産合計
  負債の部
  流動負債
               2,493,291      5,954,744
   未払解約金
               360,860      353,744
   未払受託者報酬
               2,405,696      2,358,241
   未払委託者報酬
                4      8
   未払利息
               60,130      58,946
   その他未払費用
               5,319,981      8,725,683
   流動負債合計
               5,319,981      8,725,683
  負債合計
  純資産の部
  元本等
              *1970,664,359     *1860,593,713
   元本
   剰余金
              1,117,017,737      1,323,361,578
    期末剰余金又は期末欠損金（△）
              438,495,624      394,895,812
    （分配準備積立金）
              2,087,682,096      2,183,955,291
   元本等合計
              *22,087,682,096     *22,183,955,291
  純資産合計
              2,093,002,077      2,192,680,974
  負債純資産合計
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  （２）【損益及び剰余金計算書】

                    （単位：円）
             第17期      第18期
            自　2018年  1月10日   自　2019年  1月 8日
            至　2019年  1月 7日   至　2020年  1月 6日
  営業収益
                15      14
  受取利息
                    363,822,100
              △322,238,567
  有価証券売買等損益
                    363,822,114
              △322,238,552
  営業収益合計
  営業費用
               2,606      2,056
  支払利息
               708,394      698,578
  受託者報酬
               4,722,516      4,657,060
  委託者報酬
               118,213      116,574
  その他費用
               5,551,729      5,474,268
  営業費用合計
                    358,347,846
              △327,790,281
  営業利益又は営業損失（△）
                    358,347,846
              △327,790,281
  経常利益又は経常損失（△）
                    358,347,846
              △327,790,281
  当期純利益又は当期純損失（△）
  一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                    64,199,134
              △32,762,052
  約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
              1,345,985,640      1,117,017,737
  期首剰余金又は期首欠損金（△）
              506,196,910      289,010,956
  剰余金増加額又は欠損金減少額
  当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
              506,196,910      289,010,956
  額
              440,136,584      376,815,827
  剰余金減少額又は欠損金増加額
  当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
              440,136,584      376,815,827
  額
                *1-     *1-
  分配金
              1,117,017,737      1,323,361,578
  期末剰余金又は期末欠損金（△）
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  （３）【注記表】

  （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
               第18期

       期　別
              自 2019年 1月 8日
  項　目
              至 2020年 1月 6日
  1.有価証券の評価基準及び評価方法       親投資信託受益証券
        移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価に当たって
        は、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しております。
  2.収益及び費用の計上基準       有価証券売買等損益

        約定日基準で計上しております。
  3.その他財務諸表作成のための基本と       計算期間の取扱い

  なる重要な事項
        当ファンドの計算期間は、前期末が休日のため、2019年          1月 8日から2020年   1月 6
        日までとなっております。
  （貸借対照表に関する注記）


      第17期          第18期

     （2019年  1月 7日現在）        （2020年  1月 6日現在）
  *1. 当該計算期間の末日における受益権の総数         *1. 当該計算期間の末日における受益権の総数
         970,664,359口          860,593,713口
  *2. 当該計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額         *2. 当該計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額

   1口当たりの純資産額        2.1508円   1口当たりの純資産額        2.5377円
   (10,000口当たりの純資産額       21,508円)   (10,000口当たりの純資産額       25,377円)
  （損益及び剰余金計算書に関する注記）

      第17期          第18期

     自 2018年 1月10日        自 2019年 1月 8日
     至 2019年 1月 7日        至 2020年 1月 6日
  *1. 分配金の計算過程          *1. 分配金の計算過程
   費用控除後の配当等収    A     0円  費用控除後の配当等収    A     0円
   益額          益額
   費用控除後・繰越欠損    B     0円  費用控除後・繰越欠損    B   86,973,770円
   金補填後の有価証券売          金補填後の有価証券売
   買等損益額          買等損益額
   収益調整金額     C    1,360,513,509円    収益調整金額     C    1,287,086,348円
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      第17期          第18期
     自 2018年 1月10日        自 2019年 1月 8日
     至 2019年 1月 7日        至 2020年 1月 6日
   分配準備積立金額    D   438,495,624円   分配準備積立金額    D   307,922,042円
   当ファンドの分配対象    E=A+B+C+D   1,799,009,133円    当ファンドの分配対象    E=A+B+C+D   1,681,982,160円
   収益額          収益額
   当ファンドの期末残存    F   970,664,359口   当ファンドの期末残存    F   860,593,713口
   口数          口数
   10,000口当たり収益分    G=E/F*10,000    18,533円  10,000口当たり収益分    G=E/F*10,000    19,544円
   配対象額          配対象額
   10,000口当たり分配金    H     0円  10,000口当たり分配金    H     0円
   額          額
   収益分配金金額    I=F*H/10,000     0円  収益分配金金額    I=F*H/10,000     0円
  （金融商品に関する注記）

  1.金融商品の状況に関する事項
           第17期       第18期

       期　別
          自 2018年 1月10日     自 2019年 1月 8日
  項　目
          至 2019年 1月 7日    至 2020年 1月 6日
  １.金融商品に対する取組方針       当ファンドは証券投資信託であり、信託       同左
        約款に規定する「運用の基本方針」に従
        い、有価証券等の金融商品を投資対象と
        して運用することを目的としておりま
        す。
  ２.金融商品の内容及び当該金融商品に       当ファンドが運用する主な有価証券は、       同左

  係るリスク      売買目的の有価証券であります。保有す
        る有価証券の詳細は、「（4）附属明細
        表」に記載しております。当該有価証券
        を保有した際の主要なリスクは、価格変
        動リスク等の市場リスク、信用リスク及
        び流動性リスク等です。その他、保有す
        るコール・ローン等の金銭債権及び金銭
        債務につきましては、信用リスク等を有
        しております。
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           第17期       第18期
       期　別
          自 2018年 1月10日     自 2019年 1月 8日
  項　目
          至 2019年 1月 7日    至 2020年 1月 6日
  ３.金融商品に係るリスク管理体制       当ファンドの委託会社の運用委員会にお       同左
        いて、運用に関する内規の制定及び改
        廃、運用ガイドライン等運用のリスク管
        理に関する事項の決定を行うほか、リス
        ク管理部及びコンプライアンス部におい
        て、「運用の指図に関する検証規程」に
        基づき、投資信託財産の運用の指図につ
        いて、法令、投資信託協会諸規則、社内
        規程及び投資信託約款に定める運用の指
        図に関する事項の遵守状況を確認してお
        ります。また、運用分析会議における
        ファンドの運用パフォーマンスの分析・
        検証・評価や、売買分析会議における
        ファンドの組入有価証券の評価損率や格
        付状況、有価証券売買状況や組入状況の
        報告等により、全社的に投資リスクを把
        握し管理を行っております。
  2.金融商品の時価等に関する事項


       期　別

           第17期       第18期
          （2019年  1月 7日現在）     （2020年  1月 6日現在）
  項　目
  1． 貸借対照表額、時価及び差額      貸借対照表上の金融商品は原則として全       同左
        て時価で評価しているため、貸借対照表
        計上額と時価との差額はありません。
  2． 時価の算定方法      時価の算定方法は、「重要な会計方針に       同左

        係る事項に関する注記」に記載しており
        ます。この他、コール・ローン等は短期
        間で決済され、時価は帳簿価格と近似し
        ていることから、当該帳簿価格を時価と
        しております。
  （関連当事者との取引に関する注記）


      第17期          第18期

     自 2018年 1月10日        自 2019年 1月 8日
     至 2019年 1月 7日        至 2020年 1月 6日
  該当事項はありません。          同左
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  （重要な後発事象に関する注記）

           第18期

          自 2019年 1月 8日
          至 2020年 1月 6日
  該当事項はありません。
  （その他の注記）

  1.元本の移動
      第17期          第18期

     （2019年  1月 7日現在）        （2020年  1月 6日現在）
  投資信託財産に係る元本の状況          投資信託財産に係る元本の状況
  期首元本額        896,163,794円  期首元本額        970,664,359円
  期中追加設定元本額        372,581,360円  期中追加設定元本額        212,818,284円
  期中一部解約元本額        298,080,795円  期中一部解約元本額        322,888,930円
  2.有価証券関係

  売買目的有価証券の当計算期間の損益に含まれた評価差額
  第17期(自  2018年 1月10日  至 2019年 1月 7日)

                    （単位：円）

     種　類        当計算期間の損益に含まれた評価差額

    親投資信託受益証券                △303,234,140
     合計               △303,234,140
  第18期(自  2019年 1月 8日 至 2020年 1月 6日)

                    （単位：円）

     種　類        当計算期間の損益に含まれた評価差額

    親投資信託受益証券                323,733,854
     合計               323,733,854
  3.デリバティブ取引関係

  　該当事項はありません。

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  （４）【附属明細表】

  1.有価証券明細表

  　①株式
  　　該当事項はありません。

  　②株式以外の有価証券

   種類   通貨     銘柄    券面総額    評価額   備考

  親投資信託受益   日本円   日本インデックスオープン２２５・        767,687,585    2,183,687,335
  証券      マザーファンド
    計
        銘柄数：1        767,687,585    2,183,687,335
        組入時価比率：100.0%            100.0%
    合計              2,183,687,335
  (注)1.比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の各合計金額に対する比率であります。

  2.親投資信託受益証券の券面総額欄には、口数を表示しております。
  2.デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等、時価の状況表

  　該当事項はありません。

  （参考）


   当ファンドは   、「 日本インデックスオープン２２５・マザーファンド          」受益証券を主要投資対象と

  しております。貸借対照表の資産の部に計上された｢親投資信託受益証券｣は、当該マザーファンドの
  受益証券です。
   マザーファンドの経理状況は参考情報であり、監査証明の対象ではありません。

  日本インデックスオープン２２５・マザーファンド

  貸借対照表

                    （単位：円）
         期　別 注記番  2019年 1月 7日現在   2020年 1月 6日現在
           号
  科　目
              金額     金額
  資産の部
  流動資産
   金銭信託            27,161,901     4,263,606
   コール・ローン            409,792,966     250,712,371
   株式           5,948,363,670     6,441,670,100
   派生商品評価勘定            2,704,816       -
   未収配当金            10,840,500     11,086,700
   前払金            19,910,000     5,390,000
               34,650,000     1,060,000
   差入委託証拠金
            38/83


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                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
         期　別 注記番  2019年 1月 7日現在   2020年 1月 6日現在
           号
  科　目
              金額     金額
              6,453,423,853     6,714,182,777
   流動資産合計
              6,453,423,853     6,714,182,777
  資産合計
  負債の部
  流動負債
   派生商品評価勘定            22,634,688     5,398,800
   未払金              -   25,048,086
   未払解約金             847,400     4,510,400
   未払利息             451     468
                3,213     1,912
   その他未払費用
               23,485,752     34,959,666
   流動負債合計
               23,485,752     34,959,666
  負債合計
  純資産の部
  元本等
   元本        *1   2,674,060,472     2,348,123,485
   剰余金
              3,755,877,629     4,331,099,626
    剰余金又は欠損金（△）
              6,429,938,101     6,679,223,111
   元本等合計
              6,429,938,101     6,679,223,111
  純資産合計         *2
              6,453,423,853     6,714,182,777
  負債純資産合計
  注記表

  （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
       期　別

              自 2019年 1月 8日
              至 2020年 1月 6日
  項　目
  1.有価証券の評価基準及び評価方法       株式
        移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価に当たって
        は、金融商品取引所における最終相場（最終相場のないものについては、それに準
        ずる価額）、又は第一種金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評
        価しております。
  2.デリバティブの評価基準及び評価方       先物取引

  法
        個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価に当たっては、取
        引所の発表する計算日の清算値段を用いております。
  3.収益及び費用の計上基準       受取配当金

        原則として、配当落ち日において、その金額が確定している場合には当該金額を、
        未だ確定していない場合には予想配当金額を計上しております。
        有価証券売買等損益

        約定日基準で計上しております。
        派生商品取引等損益

        約定日基準で計上しております。
            39/83



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  （貸借対照表に関する注記）

     2019年 1月 7日現在        2020年 1月 6日現在

  *1. 当該計算期間の末日における受益権の総数         *1. 当該計算期間の末日における受益権の総数
         2,674,060,472口          2,348,123,485口
  *2. 当該計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額         *2. 当該計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額

   1口当たりの純資産額        2.4046円   1口当たりの純資産額        2.8445円
   (10,000口当たりの純資産額       24,046円)   (10,000口当たりの純資産額       28,445円)
  （金融商品に関する注記）

  1.金融商品の状況に関する事項
       期　別

          自 2018年 1月10日     自 2019年 1月 8日
          至 2019年 1月 7日    至 2020年 1月 6日
  項　目
  １.金融商品に対する取組方針       当ファンドは証券投資信託であり、信託       同左
        約款に規定する「運用の基本方針」に従
        い、有価証券等の金融商品を投資対象と
        して運用することを目的としておりま
        す。
  ２.金融商品の内容及び当該金融商品に       当ファンドが運用する主な有価証券は、       同左

  係るリスク      売買目的の有価証券であります。保有す
        る有価証券の詳細は、「附属明細表」に
        記載しております。当該有価証券を保有
        した際の主要なリスクは、価格変動リス
        ク等の市場リスク、信用リスク及び流動
        性リスク等です。その他、保有するコー
        ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務に
        つきましては、信用リスク等を有してお
        ります。
        なお、当ファンドでは、デリバティブ取
        引として、日経平均株価（225種）に連動
        した投資成果と、ファンドの追加設定及
        び一部解約による投資信託財産の増減へ
        の対応を目的とした、株価指数先物取引
        を利用しております。株価指数先物取引
        に係る主要なリスクは、株式相場の変動
        による価格変動リスクです。
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       期　別
          自 2018年 1月10日     自 2019年 1月 8日
          至 2019年 1月 7日    至 2020年 1月 6日
  項　目
  ３.金融商品に係るリスク管理体制       当ファンドの委託会社の運用委員会にお       同左
        いて、運用に関する内規の制定及び改
        廃、運用ガイドライン等運用のリスク管
        理に関する事項の決定を行うほか、リス
        ク管理部及びコンプライアンス部におい
        て、「運用の指図に関する検証規程」に
        基づき、投資信託財産の運用の指図につ
        いて、法令、投資信託協会諸規則、社内
        規程及び投資信託約款に定める運用の指
        図に関する事項の遵守状況を確認してお
        ります。また、運用分析会議における
        ファンドの運用パフォーマンスの分析・
        検証・評価や、売買分析会議における
        ファンドの組入有価証券の評価損率や格
        付状況、有価証券売買状況や組入状況の
        報告等により、全社的に投資リスクを把
        握し管理を行っております。
        なお、デリバティブ取引の管理について
        は、取引権限及び取引限度額等を定めた
        社内規定を制定しており、デリバティブ
        取引のうち店頭デリバティブ取引の執行
        については、運用部長の承認を得て行っ
        ております。
  2.金融商品の時価等に関する事項


       期　別

          2019年 1月 7日現在     2020年 1月 6日現在
  項　目
  1． 貸借対照表額、時価及び差額      貸借対照表上の金融商品は原則として全       同左
        て時価で評価しているため、貸借対照表
        計上額と時価との差額はありません。
  2． 時価の算定方法      時価の算定方法は、「重要な会計方針に       同左

        係る事項に関する注記」に記載しており
        ます。この他、コール・ローン等は短期
        間で決済され、時価は帳簿価格と近似し
        ていることから、当該帳簿価格を時価と
        しております。
  3． 金融商品の時価等に関する事項につ      デリバティブ取引の時価に関する契約額       同左

  いての補足説明      等については、あくまでもデリバティブ
        取引における名目的な契約額、又は計算
        上の想定元本であり、当該金額自体がデ
        リバティブ取引のリスクの大きさを示す
        ものではありません。
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       期　別
          2019年 1月 7日現在     2020年 1月 6日現在
  項　目
  （その他の注記）


  1.元本の移動
          2019年 1月 7日現在

  投資信託財産に係る元本の状況
                    2018年 1月10日
  期首
  期首元本額                  2,349,976,157円
  期首より2019年   1月 7日までの追加設定元本額
                   1,484,062,486円
  期首より2019年   1月 7日までの一部解約元本額
                   1,159,978,171円
  期末元本額                  2,674,060,472円
  2019年 1月 7日現在の元本の内訳（＊）
  日本インデックスオープン２２５                  1,509,486,280円
  日本インデックス２２５ＤＣファンド                  868,119,494円
  日経２２５インデックス・オープン                  285,069,865円
  日本株式・Ｊリートバランスファンド                  11,384,833円
          2020年 1月 6日現在


  投資信託財産に係る元本の状況
                    2019年 1月 8日
  期首
  期首元本額                  2,674,060,472円
  期首より2020年   1月 6日までの追加設定元本額
                    593,797,727円
  期首より2020年   1月 6日までの一部解約元本額
                    919,734,714円
  期末元本額                  2,348,123,485円
  2020年 1月 6日現在の元本の内訳（＊）
  日本インデックスオープン２２５                  1,346,651,360円
  日本インデックス２２５ＤＣファンド                  767,687,585円
  日経２２５インデックス・オープン                  188,865,419円
  日本株式・Ｊリートバランスファンド                  44,919,121円
  ＊は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託毎の元本額

  2.有価証券関係

  売買目的有価証券の当計算期間の損益に含まれた評価差額
  2019年 1月 7日現在

                    （単位：円）

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     種　類        当計算期間の損益に含まれた評価差額
     株式               △709,703,281
     合計               △709,703,281
  2020年 1月 6日現在

                    （単位：円）

     種　類        当計算期間の損益に含まれた評価差額

     株式               548,745,592
     合計               548,745,592
  3.デリバティブ取引関係

  　取引の時価等に関する事項
  2019年 1月 7日現在

                    （単位：円）

   区分   種類   契約額等       時価   評価損益

             うち1年超
  市場取引  株価指数先物取引
     買建
     日経平均株価指数
          481,520,000     －  461,610,000   △19,929,872
     先物
    合計     481,520,000     －  461,610,000   △19,929,872
  2020年 1月 6日現在

                    （単位：円）

   区分   種類   契約額等       時価   評価損益

             うち1年超
  市場取引  株価指数先物取引
     買建
     日経平均株価指数
          236,390,000     －  231,000,000    △5,398,800
     先物
    合計     236,390,000     －  231,000,000    △5,398,800
  (注)時価の算定方法

  ・先物取引
   国内先物取引について
   先物取引の残高表示は、契約額によっております。
   先物取引の評価においては、取引所の発表する計算日の清算値段を用いております。
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  附属明細表

  1.有価証券明細表

  　①株式
                  評価額

  種類  通貨    銘柄     株数        備考
                単価   金額
  株式 日本円   日本水産        10,000   629.00   6,290,000
      マルハニチロ        1,000  2,690.00   2,690,000
      国際石油開発帝石        4,000  1,183.00   4,732,000
      コムシスホールディングス        10,000   3,115.00   31,150,000
      大成建設        2,000  4,480.00   8,960,000
      大林組        10,000   1,211.00   12,110,000
      清水建設        10,000   1,110.00   11,100,000
      長谷工コーポレーション        2,000  1,455.00   2,910,000
      鹿島建設        5,000  1,431.00   7,155,000
      大和ハウス工業        10,000   3,393.00   33,930,000
      積水ハウス        10,000   2,326.50   23,265,000
      日揮ホールディングス        10,000   1,731.00   17,310,000
      日清製粉グループ本社        10,000   1,848.00   18,480,000
      明治ホールディングス        2,000  7,220.00   14,440,000
      日本ハム        5,000  4,370.00   21,850,000
      サッポロホールディングス        2,000  2,510.00   5,020,000
      アサヒグループホールディングス        10,000   4,856.00   48,560,000
      キリンホールディングス        10,000   2,323.50   23,235,000
      宝ホールディングス        10,000   970.00   9,700,000
      キッコーマン        10,000   5,140.00   51,400,000
      味の素        10,000   1,768.00   17,680,000
      ニチレイ        5,000  2,483.00   12,415,000
      日本たばこ産業        10,000   2,378.00   23,780,000
      東洋紡        1,000  1,609.00   1,609,000
      ユニチカ        1,000   361.00   361,000
      帝人        2,000  2,014.00   4,028,000
      東レ        10,000   730.00   7,300,000
      王子ホールディングス        10,000   580.00   5,800,000
      日本製紙        1,000  1,818.00   1,818,000
      クラレ        10,000   1,298.00   12,980,000
      旭化成        10,000   1,205.00   12,050,000
      昭和電工        1,000  2,839.00   2,839,000
      住友化学        10,000   488.00   4,880,000
      日産化学        10,000   4,470.00   44,700,000
      東ソー        5,000  1,685.00   8,425,000
            44/83

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      トクヤマ        2,000  2,781.00   5,562,000
      デンカ        2,000  3,200.00   6,400,000
      信越化学工業        10,000  11,850.00   118,500,000
      三井化学        2,000  2,623.00   5,246,000
      三菱ケミカルホールディングス        5,000   805.20   4,026,000
      宇部興産        1,000  2,332.00   2,332,000
      日本化薬        10,000   1,338.00   13,380,000
      花王        10,000   8,941.00   89,410,000
      ＤＩＣ        1,000  3,020.00   3,020,000
      富士フイルムホールディングス        10,000   5,157.00   51,570,000
      資生堂        10,000   7,714.00   77,140,000
      日東電工        10,000   6,060.00   60,600,000
      協和キリン        10,000   2,530.00   25,300,000
      武田薬品工業        10,000   4,272.00   42,720,000
      アステラス製薬        50,000   1,819.00   90,950,000
      大日本住友製薬        10,000   2,090.00   20,900,000
      塩野義製薬        10,000   6,605.00   66,050,000
      中外製薬        10,000   9,997.00   99,970,000
      エーザイ        10,000   7,988.00   79,880,000
      第一三共        10,000   7,038.00   70,380,000
      大塚ホールディングス        10,000   4,800.00   48,000,000
      出光興産        4,000  3,105.00   12,420,000
      ＪＸＴＧホールディングス        10,000   514.90   5,149,000
      横浜ゴム        5,000  2,071.00   10,355,000
      ブリヂストン        10,000   4,009.00   40,090,000
      ＡＧＣ        2,000  3,850.00   7,700,000
      日本板硝子        1,000   687.00   687,000
      日本電気硝子        3,000  2,407.00   7,221,000
      住友大阪セメント        1,000  4,670.00   4,670,000
      太平洋セメント        1,000  3,130.00   3,130,000
      東海カーボン        10,000   1,074.00   10,740,000
      ＴＯＴＯ        5,000  4,555.00   22,775,000
      日本碍子        10,000   1,919.00   19,190,000
      日本製鉄        1,000  1,638.50   1,638,500
      神戸製鋼所        1,000   581.00   581,000
      ジェイ　エフ　イー　ホールディン        1,000  1,394.00   1,394,000
      グス
      大平洋金属        1,000  2,517.00   2,517,000
      日本軽金属ホールディングス        10,000   226.00   2,260,000
      三井金属鉱業        1,000  2,913.00   2,913,000
      東邦亜鉛        1,000  2,042.00   2,042,000
      三菱マテリアル        1,000  2,936.00   2,936,000
      住友金属鉱山        5,000  3,467.00   17,335,000
            45/83


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                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      ＤＯＷＡホールディングス        2,000  4,000.00   8,000,000
      古河電気工業        1,000  2,765.00   2,765,000
      住友電気工業        10,000   1,637.00   16,370,000
      フジクラ        10,000   447.00   4,470,000
      ＳＵＭＣＯ        1,000  1,782.00   1,782,000
      東洋製罐グループホールディングス        10,000   1,858.00   18,580,000
      日本製鋼所        2,000  2,116.00   4,232,000
      オークマ        2,000  5,690.00   11,380,000
      アマダホールディングス        10,000   1,235.00   12,350,000
      小松製作所        10,000   2,608.00   26,080,000
      住友重機械工業        2,000  3,060.00   6,120,000
      日立建機        10,000   3,280.00   32,800,000
      クボタ        10,000   1,693.50   16,935,000
      荏原製作所        2,000  3,300.00   6,600,000
      ダイキン工業        10,000  15,105.00   151,050,000
      日本精工        10,000   1,015.00   10,150,000
      ＮＴＮ        10,000   337.00   3,370,000
      ジェイテクト        10,000   1,280.00   12,800,000
      日立造船        2,000   406.00   812,000
      三菱重工業        1,000  4,255.00   4,255,000
      ＩＨＩ        1,000  2,580.00   2,580,000
      日清紡ホールディングス        10,000   1,033.00   10,330,000
      コニカミノルタ        10,000   700.00   7,000,000
      ミネベアミツミ        10,000   2,259.00   22,590,000
      日立製作所        2,000  4,621.00   9,242,000
      三菱電機        10,000   1,476.50   14,765,000
      富士電機        2,000  3,275.00   6,550,000
      安川電機        10,000   4,125.00   41,250,000
      オムロン        10,000   6,270.00   62,700,000
      ジーエス・ユアサ　コーポレーショ        2,000  2,356.00   4,712,000
      ン
      日本電気        1,000  4,580.00   4,580,000
      富士通        1,000  10,245.00   10,245,000
      沖電気工業        1,000  1,510.00   1,510,000
      セイコーエプソン        20,000   1,618.00   32,360,000
      パナソニック        10,000   1,017.50   10,175,000
      ソニー        10,000   7,420.00   74,200,000
      ＴＤＫ        10,000  12,160.00   121,600,000
      アルプスアルパイン        10,000   2,450.00   24,500,000
      横河電機        10,000   1,901.00   19,010,000
      アドバンテスト        20,000   6,000.00   120,000,000
      カシオ計算機        10,000   2,173.00   21,730,000
      ファナック        10,000  20,000.00   200,000,000
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                 岡三アセットマネジメント株式会社(E12441)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      京セラ        20,000   7,363.00   147,260,000
      太陽誘電        10,000   3,365.00   33,650,000
      ＳＣＲＥＥＮホールディングス        2,000  7,290.00   14,580,000
      キヤノン        15,000   2,995.50   44,932,500
      リコー        10,000   1,180.00   11,800,000
      東京エレクトロン        10,000  23,355.00   233,550,000
      デンソー        10,000   4,843.00   48,430,000
      三井Ｅ＆Ｓホールディングス        1,000   871.00   871,000
      川崎重工業        1,000  2,367.00   2,367,000
      日産自動車        10,000   625.50   6,255,000
      いすゞ自動車        5,000  1,262.00   6,310,000
      トヨタ自動車        10,000   7,565.00   75,650,000
      日野自動車        10,000   1,172.00   11,720,000
      三菱自動車工業        1,000   446.00   446,000
      マツダ        2,000   915.00   1,830,000
      本田技研工業        20,000   3,007.00   60,140,000
      スズキ        10,000   4,468.00   44,680,000
      ＳＵＢＡＲＵ        10,000   2,666.00   26,660,000
      ヤマハ発動機        10,000   2,152.00   21,520,000
      テルモ        40,000   3,760.00   150,400,000
      ニコン        10,000   1,329.00   13,290,000
      オリンパス        40,000   1,675.50   67,020,000
      シチズン時計        10,000   585.00   5,850,000
      バンダイナムコホールディングス        10,000   6,401.00   64,010,000
      凸版印刷        5,000  2,255.00   11,275,000
      大日本印刷        5,000  2,950.00   14,750,000
      ヤマハ        10,000   6,000.00   60,000,000
      東京電力ホールディングス        1,000   456.00   456,000
      中部電力        1,000  1,514.00   1,514,000
      関西電力        1,000  1,244.50   1,244,500
      東京瓦斯        2,000  2,613.50   5,227,000
      大阪瓦斯        2,000  2,047.00   4,094,000
      東武鉄道        2,000  3,890.00   7,780,000
      東急        5,000  1,979.00   9,895,000
      小田急電鉄        5,000  2,504.00   12,520,000
      京王電鉄        2,000  6,400.00   12,800,000
      京成電鉄        5,000  4,155.00   20,775,000
      東日本旅客鉄道        1,000  9,676.00   9,676,000
      西日本旅客鉄道        1,000  9,343.00   9,343,000
      東海旅客鉄道        1,000  21,505.00   21,505,000
      日本通運        1,000  6,280.00   6,280,000
      ヤマトホールディングス        10,000   1,808.00   18,080,000
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                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      日本郵船        1,000  1,924.00   1,924,000
      商船三井        1,000  2,898.00   2,898,000
      川崎汽船        1,000  1,787.00   1,787,000
      ＡＮＡホールディングス        1,000  3,539.00   3,539,000
      三菱倉庫        5,000  2,745.00   13,725,000
      Ｚホールディングス        4,000   458.00   1,832,000
      トレンドマイクロ        10,000   5,600.00   56,000,000
      スカパーＪＳＡＴホールディングス        1,000   476.00   476,000
      日本電信電話        4,000  2,747.00   10,988,000
      ＫＤＤＩ        60,000   3,243.00   194,580,000
      ＮＴＴドコモ        1,000  3,031.00   3,031,000
      東宝        1,000  4,425.00   4,425,000
      エヌ・ティ・ティ・データ        50,000   1,445.00   72,250,000
      コナミホールディングス        10,000   4,425.00   44,250,000
      ソフトバンクグループ        60,000   4,569.00   274,140,000
      双日        1,000   349.00   349,000
      伊藤忠商事        10,000   2,515.50   25,155,000
      丸紅        10,000   808.50   8,085,000
      豊田通商        10,000   3,800.00   38,000,000
      三井物産        10,000   1,953.00   19,530,000
      住友商事        10,000   1,612.50   16,125,000
      三菱商事        10,000   2,884.00   28,840,000
      Ｊ．フロント　リテイリング        5,000  1,585.00   7,925,000
      三越伊勢丹ホールディングス        10,000   982.00   9,820,000
      セブン＆アイ・ホールディングス        10,000   3,880.00   38,800,000
      ファミリーマート        40,000   2,526.00   101,040,000
      高島屋        5,000  1,222.00   6,110,000
      丸井グループ        10,000   2,685.00   26,850,000
      イオン        10,000   2,224.50   22,245,000
      ファーストリテイリング        10,000  63,050.00   630,500,000
      コンコルディア・フィナンシャルグ        10,000   444.00   4,440,000
      ループ
      新生銀行        1,000  1,670.00   1,670,000
      あおぞら銀行        1,000  2,877.00   2,877,000
      三菱ＵＦＪフィナンシャル・グルー        10,000   582.10   5,821,000
      プ
      りそなホールディングス        1,000   471.10   471,100
      三井住友トラスト・ホールディング        1,000  4,276.00   4,276,000
      ス
      三井住友フィナンシャルグループ        1,000  3,979.00   3,979,000
      千葉銀行        10,000   621.00   6,210,000
      ふくおかフィナンシャルグループ        2,000  2,063.00   4,126,000
      静岡銀行        10,000   799.00   7,990,000
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                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      みずほフィナンシャルグループ        10,000   166.60   1,666,000
      大和証券グループ本社        10,000   547.70   5,477,000
      野村ホールディングス        10,000   557.50   5,575,000
      松井証券        10,000   852.00   8,520,000
      ＳＯＭＰＯホールディングス        2,500  4,220.00   10,550,000
      ＭＳ＆ＡＤインシュアランスグルー        3,000  3,574.00   10,722,000
      プホールディングス
      ソニーフィナンシャルホールディン        2,000  2,608.00   5,216,000
      グス
      第一生命ホールディングス        1,000  1,767.50   1,767,500
      東京海上ホールディングス        5,000  6,015.00   30,075,000
      Ｔ＆Ｄホールディングス        2,000  1,341.00   2,682,000
      クレディセゾン        10,000   1,898.00   18,980,000
      東急不動産ホールディングス        10,000   751.00   7,510,000
      三井不動産        10,000   2,677.50   26,775,000
      三菱地所        10,000   2,088.50   20,885,000
      東京建物        5,000  1,724.00   8,620,000
      住友不動産        10,000   3,781.00   37,810,000
      エムスリー        24,000   3,240.00   77,760,000
      ディー・エヌ・エー        3,000  1,731.00   5,193,000
      電通グループ        10,000   3,675.00   36,750,000
      サイバーエージェント        2,000  3,710.00   7,420,000
      楽天        10,000   920.00   9,200,000
      リクルートホールディングス        30,000   4,078.00   122,340,000
      日本郵政        10,000   1,016.00   10,160,000
      セコム        10,000   9,594.00   95,940,000
   計
      銘柄数：225             6,441,670,100
      組入時価比率：96.4%              100.0%
   合　計                6,441,670,100
  (注)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

  　②株式以外の有価証券

  　　該当事項はありません。

  2.デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等、時価の状況表

  「（その他の注記）3.デリバティブ取引関係」に表示しております。

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  ２【ファンドの現況】

  【純資産額計算書】

  日本インデックス２２５ＤＣファンド

            （2020年  1月31日現在）

  Ⅰ　資産総額           2,209,842,546  円　

  Ⅱ　負債総額            2,638,760  円　
  Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）           2,207,203,786  円　
  Ⅳ　発行済数量            869,877,772  口　
  Ⅴ　１単位当たり純資産額（Ⅲ/Ⅳ）             2.5374 円　
  （参考）日本インデックスオープン２２５・マザーファンド

            （2020年  1月31日現在）

  Ⅰ　資産総額           6,908,208,181  円　

  Ⅱ　負債総額            9,167,460  円　
  Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）           6,899,040,721  円　
  Ⅳ　発行済数量           2,425,311,741  口　
  Ⅴ　１単位当たり純資産額（Ⅲ/Ⅳ）             2.8446 円　
  第４【内国投資信託受益証券事務の概要】

  ■　名義書換についてその手続、取扱場所、取次所、代理人の名称及び住所並びに手数料

    該当事項はありません。
  ■　受益者等に対する特典

    該当事項はありません。
  ■　内国投資信託受益証券の譲渡制限の内容

    該当事項はありません。
  ■　受益権について

    ファンドの受益権は、振替制度における振替受益権であるため、委託会社は、この信託の受益
   権を取り扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を取り消された場合または当該指定
   が効力を失った場合であって、当該振替機関の振替業を承継する者が存在しない場合その他やむ
   を得ない事情がある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。
    なお、受益者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、受益
   証券の再発行の請求を行わないものとします。
   ○受益権の譲渡

   ①　受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権
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    が記載または記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとしま
    す。
   ②　前項の申請のある場合には、上記①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益
    権の口数の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座
    簿に記載または記録するものとします。ただし、上記①の振替機関等が振替先口座を開設
    したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当該他の振替
    機関等の上位機関を含みます。）に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益
    権の口数の増加の記載または記録が行われるよう通知するものとします。
   ③　上記①の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記
    録されている振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が
    異なる場合等において、委託会社が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があると判
    断したときは、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。
   ○受益権の譲渡の対抗要件

    受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に
   対抗することができません。
   ○受益権の再分割

    委託会社は、受託会社と協議のうえ、社債、株式等の振替に関する法律に定めるところにした
   がい、一定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
   ○質権口記載又は記録の受益権の取扱いについて

    振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権に係る収益分配金の支払
   い、解約請求の受付、解約金および償還金の支払い等については、投資信託約款の規定によるほ
   か、民法その他の法令等にしたがって取り扱われます。
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  第二部【委託会社等の情報】

  第１【委託会社等の概況】

  １【委託会社等の概況】

  （2020年1月末日現在）
  （1）資本金の額              10億円

    会社が発行する株式の総数           2,600,000株
    発行済株式の総数            554,701株
    最近5年間における主な資本金の額の増減             なし
  （2）委託会社の機構

   〈委託会社の意思決定機構〉
    委託会社は、12名以内で構成される取締役会により運営されます。
    取締役は、委託会社の株主であることを要しません。
    取締役は、株主総会において株主によって選任され、その任期は選任後2年以内に終了
   する事業年度の内最終のものに関する定時株主総会の終結のときまでとします。
    取締役会は、社長1名を選定するほか、会長、副社長、専務取締役、および常務取締役
   を若干名選任することができます。また、取締役会は取締役の中から代表取締役を若干名
   選定することができます。
    取締役会は、法令に別段の定めがある場合を除き、原則として、社長が招集します。取
   締役会の議長は、原則として、社長がこれにあたります。
    取締役会の決議は、法令に別段の定めがある場合を除き、取締役の過半数が出席したう
   えで、出席した取締役の過半数をもって決します。
   〈運用の意思決定機構〉
    運用委員会は、月1回、運用本部及び投資情報部で開催する「ストラテジー会議」で策
   定された投資環境分析と運用の基本方針案に基づいて検討を行い、運用の基本方針を決定
   します。
    また、運用に関する内規の制定及び改廃のほか、運用ガイドライン等運用のリスク管理
   に関する事項を決定します。委員長は審議・検討結果を取締役会へ報告します。
    運用戦略会議は、月1回、運用委員会で決定された運用の基本方針に基づいた個別ファ
   ンドの具体的な投資戦略について検討を行います。
    ファンドマネージャーは、運用戦略会議で検討された投資戦略に基づき、ファンド毎に
   具体的な運用計画を策定し、運用計画・運用実施計画に基づいて、運用の指図を行いま
   す。
    運用分析会議は、月1回、運用のパフォーマンス向上、運用の適正性の確保、および運
   用のリスク管理に資することを目的に、個別ファンドの運用パフォーマンスを分析・検
   証・評価し、運用本部にフィードバックを行います。
    売買分析会議は、月1回、運用財産に係る運用の適切性確保に資することを目的にファ
   ンドの有価証券売買状況や組入れ状況など、日々、リスク管理部、トレーディング部が
   行っている運用の指図に関するチェック状況の報告・指摘を行います。議長は会議の結果
   を取締役会へ報告します。
  ２【事業の内容及び営業の概況】

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                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  当社は、「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社として証券投資信託の設
  定を行うとともに、「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者として、その運用（投資運用業）
  及びその受益権の募集又は私募（第二種金融商品取引業）を行っています。また、「金融商品取引
  法」に定める投資一任契約にかかる投資運用業、投資助言・代理業を行っています。
  2020年1月末日現在、委託会社の運用する証券投資信託は以下のとおりです。（親投資信託を除く。）

     種類      本数（本）      純資産総額(億円)
    追加型株式投資信託
              160      10,654
    追加型公社債投資信託
               3      2,461
    単位型株式投資信託
               64      1,100
    単位型公社債投資信託
               8      113
     合計
              235      14,330
   ※純資産総額について、億円未満を切り捨てているため、合計と合わない場合があります。
  ３【委託会社等の経理状況】

  （1）当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第
   59号）ならびに同規則第2条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」（平成19年内
   閣府令第52号）により作成しております。
   財務諸表の金額については、千円未満の端数を切り捨てて記載しております。
  （2）当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、当事業年度（自2018年4月１日至2019年3

   月31日）の財務諸表について、東陽監査法人の監査を受けております。
  （3）当社の中間財務諸表は「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和52年大蔵

   省令第38号）、ならびに同規則第38条及び第57条の規定に基づいて「金融商品取引業等に関する内
   閣府令」（平成19年内閣府令第52号）により作成しております。
   なお、中間財務諸表の金額については、千円未満の端数を切り捨てて記載しております。
  （4）当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、当中間会計期間（自2019年4月1日至2019

   年9月30日）の中間財務諸表について、東陽監査法人の中間監査を受けております。
  （１）【貸借対照表】


                    （単位：千円）
            前事業年度      当事業年度
           （2018年3月31日現在）      （2019年3月31日現在）
  資産の部
  流動資産
   現金及び預金           14,934,990      15,708,895
   有価証券            ―     90,390
   未収委託者報酬           993,411      1,080,542
   未収運用受託報酬           88,940      14,356
   未収投資助言報酬           11,660      11,660
   前払費用           65,995      66,647
   未収入金            ―      5,399
   未収収益           40,570      19,886
   その他の流動資産            3,980      4,904
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   流動資産合計
             16,139,548      17,002,683
  固定資産
   有形固定資産
   建物     ※1      240,672  ※1    228,682
   器具備品     ※1      47,370  ※1     37,985
   有形固定資産合計
              288,043      266,667
   無形固定資産
   ソフトウェア           7,477      6,782
   電話加入権           2,122      2,122
   無形固定資産合計
              9,600      8,904
   投資その他の資産
   投資有価証券           1,844,495      1,647,347
   親会社株式           857,359      348,548
   長期差入保証金           231,934      232,079
   前払年金費用           45,243      31,734
   繰延税金資産            ―     59,229
   その他           26,705      25,580
   貸倒引当金           △14,510      △14,510
   投資その他の資産合計
              2,991,227      2,330,010
   固定資産合計
              3,288,871      2,605,582
  資産合計
             19,428,420      19,608,265
            前事業年度      当事業年度


           （2018年3月31日現在）      （2019年3月31日現在）
  負債の部
  流動負債
   預り金            16,162      15,536
   前受投資助言報酬            631      631
   未払金           582,657      625,305
   未払収益分配金            9      5
   未払償還金           5,001      5,001
   未払手数料           469,243      512,821
   その他未払金           108,404      107,476
   未払費用           191,964      202,822
   未払法人税等           266,953      105,393
   未払消費税等            69,533       ―
   賞与引当金            12,423      11,400
   流動負債合計
              1,140,326      961,089
  固定負債
   退職給付引当金           293,554      310,078
   役員退職慰労引当金            43,030      17,880
   繰延税金負債            52,458       ―
   資産除去債務            88,744      89,658
   長期未払金           106,702      67,901
   固定負債合計
              584,490      485,518
  負債合計
              1,724,816      1,446,608
  純資産の部
  株主資本
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   資本金           1,000,000      1,000,000
   資本剰余金　
   資本準備金           566,500      566,500
   資本剰余金合計
              566,500      566,500
   利益剰余金
   利益準備金           179,830      179,830
   その他利益剰余金
   別途積立金          5,718,662      5,718,662
   繰越利益剰余金          9,766,079      10,500,468
   利益剰余金合計
              15,664,571      16,398,960
   株主資本合計
              17,231,071      17,965,460
  評価・換算差額等
   その他有価証券評価差額金           472,532      196,196
   評価・換算差額等合計
              472,532      196,196
  純資産合計
              17,703,603      18,161,657
  負債・純資産合計
              19,428,420      19,608,265
  （２）【損益計算書】


                    （単位：千円）
           前事業年度      当事業年度
           （自　2017年4月1日      （自　2018年4月1日
           至　2018年3月31日）      至　2019年3月31日）
  営業収益
  委託者報酬           12,228,981      10,964,360
  運用受託報酬            122,677      40,492
  投資助言報酬            28,168      28,800
   営業収益合計
              12,379,827      11,033,653
  営業費用
  支払手数料           6,153,368      5,343,010
  広告宣伝費            202,382      183,752
  公告費             175      ―
  受益権管理費            17,980      17,749
  調査費           1,604,822      1,601,396
   調査費           369,732      305,474
   委託調査費           1,235,089      1,295,921
  委託計算費            283,795      272,941
  営業雑経費            336,121      340,974
   通信費            55,390      57,308
   印刷費           217,222      216,118
   諸経費            51,998      56,348
   協会費            8,471      8,137
   諸会費            3,038      3,061
   営業費用合計
              8,598,645      7,759,824
  一般管理費
   給料           1,558,069      1,490,747
   役員報酬           154,200      120,600
   給料・手当           1,403,769      1,364,335
   　賞与            100      5,811
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   交際費            19,557      21,170
   寄付金            18,911      16,786
   旅費交通費            45,188      39,050
   租税公課            56,132      51,822
   不動産賃借料           217,300      219,956
   賞与引当金繰入            12,423      11,400
   退職給付費用            75,720      78,631
   役員退職慰労引当金繰入            7,060      6,500
   固定資産減価償却費            34,131      31,740
   諸経費           339,022      336,645
   一般管理費合計
              2,383,517      2,304,450
  営業利益
              1,397,665      969,377
           前事業年度       当事業年度


          （自　2017年4月1日       （自　2018年4月1日
          　　至　2018年3月31日）       至　2019年3月31日）
  営業外収益
  受取配当金       ※1     54,254  ※1     36,327
  受取利息            1,186      1,329
  約款時効収入            3,127       3
  雑益            5,395      2,989
   営業外収益合計
              63,964      40,650
  営業外費用
  固定資産除却損       ※2      85 ※2     253
  為替差損            139      257
  雑損             60      94
   営業外費用合計
               286      605
  経常利益
              1,461,343      1,009,422
  特別利益
  有価証券償還益            32,986       ―
  投資有価証券売却益            11,937       646
  投資有価証券償還益            618       71
  親会社株式売却益            7,388      130,424
   特別利益合計
              52,931      131,141
  特別損失
  有価証券償還損            10,994       ―
  投資有価証券売却損            48,590      13,131
  投資有価証券償還損            3,041      1,560
  ゴルフ会員権評価損             ―      1,125
   特別損失合計
              62,626      15,816
  税引前当期純利益
              1,451,648      1,124,747
  法人税、住民税及び事業税
              500,764      338,839
  法人税等調整額           △ 50,983      10,269
   法人税等合計
              449,781      349,108
  当期純利益
              1,001,866       775,639
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  （３）【株主資本等変動計算書】

  前事業年度（自　2017年4月1日　至　2018年3月31日）

                    （単位：千円）
          株主資本       評価・換算差額等
       資本剰余金     利益剰余金
                  その他 評価・
                     純資産
           その他利益剰余金     株主資本  有価証 換算差
        資本剰
                     合計
     資本金
       資本準   利益準     利益剰余金
                合計  券評価 額等合
        余金合
           別途積立  繰越利益
       備金   備金     合計
                  差額金  計
        計
           金 剰余金
     1,000,000  566,500 566,500 179,830 5,718,662  8,805,462  14,703,955  16,270,455  470,961  470,961 16,741,416
  当期首残高
  当期変動額

             △41,250  △41,250  △41,250     △41,250

  剰余金の配当
             1,001,866  1,001,866  1,001,866     1,001,866

  当期純利益
  株主資本以外の項目
  の事業年度中の変動
                  1,570 1,570  1,570
  額（純額）
      － － － －  － 960,616  960,616  960,616  1,570 1,570  962,187
  当期変動額合計
     1,000,000  566,500 566,500 179,830 5,718,662  9,766,079  15,664,571  17,231,071  472,532  472,532 17,703,603

  当期末残高
  当事業年度（自　2018年4月1日　至　2019年3月31日）

                    （単位：千円）
          株主資本       評価・換算差額等
       資本剰余金     利益剰余金
                     純資産
                  その他有  評価・換
           その他利益剰余金     株主資本
        資本剰
                     合計
     資本金             価証券評  算差額等
      資本準   利益準     利益剰余金
                合計
        余金合
           別途積立  繰越利益剰
                  価差額金  合計
      備金   備金     合計
        計
           金  余金
     1,000,000  566,500 566,500 179,830 5,718,662  9,766,079  15,664,571  17,231,071  472,532  472,532 17,703,603
  当期首残高
  当期変動額

             △41,250  △41,250  △41,250     △41,250

  剰余金の配当
             775,639  775,639  775,639     775,639

  当期純利益
  株主資本以外の項
  目の事業年度中の
                  △276,335  △276,335  △276,335
  変動額（純額）
      － － － －  － 734,389  734,389  734,389 △276,335  △276,335  458,053
  当期変動額合計
     1,000,000  566,500 566,500 179,830 5,718,662  10,500,468  16,398,960  17,965,460  196,196  196,196 18,161,657

  当期末残高
  [注記事項]

  （重要な会計方針）
  1．有価証券の評価基準及び評価方法
  その他有価証券
  時価のあるもの
   決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は総平均法
   により算定）
  時価のないもの
   総平均法による原価法
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  2．固定資産の減価償却の方法
  (1) 有形固定資産
   定率法により償却しております。ただし、1998年4月1日以降に取得した建物（建物附属設備を除く）並
  びに2016年4月1日以降に取得した建物附属設備及び構築物については、定額法を採用しております。
   なお、主な耐用年数は以下のとおりです。
   建物  15～18年
   器具備品　4～15年
  (2) 無形固定資産
   定額法により償却しております。
   なお、自社利用のソフトウェアについては、社内における利用可能期間（5年）に基づく定額法により
  償却しております。
  3．引当金の計上基準

  (1) 貸倒引当金
   債権の貸倒れによる損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の
   債権については個別に回収可能性を勘案し、回収不能見込額を計上しております。
  (2) 賞与引当金
   従業員の賞与支給に備えるため、当社所定の計算方法による支給見込額を計上しております。
  (3) 退職給付引当金
   従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職給付債務及び年金資産の見込額に基づき計
   上しております。
  ① 退職給付見込額の期間帰属方法
   退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末までの期間に帰属させる方法について
   は、給付算定式基準によっております。
  ② 数理計算上の差異の費用処理方法
   数理計算上の差異は、各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（５
   年）による定額法により按分した額をそれぞれ発生の翌事業年度から費用処理しております。
  (4) 役員退職慰労引当金
   役員の退職慰労金の支出に備えるため、当社内規に基づく期末要支給見積額を計上しております。
  4．外貨建の資産及び負債の本邦通貨への換算基準

   外貨建金銭債権債務は、期末日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理してお
   ります。
  5．その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

  消費税等の会計処理方法
   消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっております。
  (表示方法の変更)

  （「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」の適用に伴う変更）
  「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」（企業会計基準第28号　平成30年2月16日）を当事業年度の期首
  から適用しており、繰延税金資産は投資その他の資産の区分に表示し、繰延税金負債は固定負債の区分に表示
  しております。
  　この結果、前事業年度の貸借対照表において、「流動資産」の「繰延税金資産」23,838千円は、「固定負
  債」の「繰延税金負債」76,296千円と相殺して、「固定負債」の「繰延税金負債」52,458千円として表示して
  おり、変更前と比べて総資産が23,838千円減少しております。
  (貸借対照表関係)

  ※1有形固定資産の減価償却累計額
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            前事業年度      当事業年度
           （ 2018年3月31日）     （2019年3月31日）
  建物            13,625千円      25,616千円
  器具備品           85,304 〃     97,870 〃
  計           98,930 〃    123,486  〃
  (損益計算書関係)

  ※1各科目に含まれている関係会社に対するものは、次のとおりであります。
            前事業年度      当事業年度
            （ 自 2017年4月1日     （ 自 2018年4月1日
            至　2018年3月31日）      至　2019年3月31日）
  受取配当金            40,591千円      19,610千円
  ※2固定資産除却損の内訳は次のとおりであります。

            前事業年度      当事業年度
            （ 自 2017年4月1日     （ 自 2018年4月1日
            至　2018年3月31日）      至　2019年3月31日）
  器具備品            85千円      253千円
  (株主資本等変動計算書関係)

  前事業年度（自   2017年4月1日   至 2018年3月31日）
  1.発行済株式の種類及び総数に関する事項
   株式の種類    当事業年度期首    当事業年度増加   当事業年度減少    当事業年度末
  普通株式（株）      825,000   ―   ―     825,000
  2.剰余金の配当に関する事項

    決議   株式の種類   配当金の総額   1株当たり    基準日   効力発生日
         （千円）   配当額（円）
  2017年6月22日    普通株式    41,250    50  2017年3月31日    2017年6月23日
  定時株主総会
  3. 基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

   決議  株式の種類   配当金の  配当金の  1株当たり   基準日   効力発生日
        総額(千円）   原資  配当額（円）
  2018年6月21日   普通株式   41,250  利益剰余金    50 2018年3月31日   2018年6月22日
  定時株主総会
  当事業年度（自   2018年4月1日   至 2019年3月31日）

  1.発行済株式の種類及び総数に関する事項
   株式の種類    当事業年度期首    当事業年度増加   当事業年度減少    当事業年度末
  普通株式（株）      825,000   ―   ―     825,000
  2.剰余金の配当に関する事項

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             1株当たり
    決議   株式の種類   配当金の総額       基準日   効力発生日
             配当額（円）
          （千円）
  2018年6月21日     普通株式    41,250   50 2018年3月31日   2018年6月22日
  定時株主総会
  3. 基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

   決議  株式の種類   配当金の  配当金の  1株当たり   基準日   効力発生日
        総額(千円）   原資  配当額（円）
  2019年6月20日   普通株式   37,125  利益剰余金    45 2019年3月31日   2019年6月21日
  定時株主総会
  （リース取引関係）

  1.ファイナンス・リース取引
  　該当事項はありません。
  2. オペレーティング・リース取引

  　（借主側）
  　　オペレーレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料
                   （単位：千円）
            前事業年度      当事業年度
            （2018年3月31日）      （2019年3月31日）
  1年以内
              226,338　      226,338　
  1年超
              622,429　      396,091　
  合計
              848,767　      622,429　
  （金融商品関係）

  1.金融商品の状況に関する事項
  （1）金融商品に対する取組方針
    当社は、金融商品取引法に定める投資運用業、投資助言・代理業及び第二種金融商品取引業を営ん
   でおります。これらの事業を当社では、自己資金で行っております。
    一方、資金運用については、短期的な預金及び債券、投資有価証券での運用を行っております。な
   お、デリバティブ取引は行っておりません。
  （2）金融商品の内容及びそのリスク

    当社が保有する主な金融資産は現金及び預金、有価証券、未収委託者報酬、投資有価証券、親会社
   株式及び差入保証金であります。
    預金は預入先金融機関の信用リスクに晒されております。有価証券、投資有価証券及び親会社株式
   は発行体の信用リスクやマーケットリスク等に晒されております。未収委託者報酬は投資信託財産中
   から当社（委託者）が得られる報酬であり、未収であるものであります。差入保証金は、主に本店の
   賃貸に伴うものであり、差入先の信用リスクに晒されております。
    金融負債の主なものは、未払金（未払手数料）、未払法人税等であります。未払金（未払手数料）
   は委託者報酬中から当社が販売会社に支払うべき手数料であり、未払いのものであります。
  （3）金融商品に係るリスク管理体制

    当社は経営の健全化及び経営資源の効率化を目的として、リスク管理体制の強化を図り、適切なリ
   スク・コントロールに努めております。金融資産に関わる信用リスク、マーケットリスク等を管理す
   るため、社内規程等に従い、ポジション枠や与信枠等の適切な管理に努めております。
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  2.金融商品の時価等に関する事項

   貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお時価を把握するこ
  とが極めて困難と認められるものは含まれておりません（（注2）参照）。
    前事業年度（2018年3月31日）

                   　（単位：千円）
          貸借対照表計上額      時価    差額
    (1) 現金及び預金       14,934,990    14,934,990     ―
    (2) 未収委託者報酬       993,411    993,411     ―
    (3) 投資有価証券       1,290,634    1,290,634     ―
    (4) 親会社株式       857,359    857,359     ―
    (5) 長期差入保証金       231,934    230,827   △ 1,106
    (6) 未払金（未払手数料）       469,243    469,243     ―
    (7) 未払法人税等       266,953    266,953     ―
  当事業年度（2019年3月31日）

                    （単位：千円）
          貸借対照表計上額      時価    差額
    (1) 現金及び預金       15,708,895    15,708,895     ―
    (2) 未収委託者報酬       1,080,542    1,080,542     ―
    (3) 投資有価証券       1,093,486    1,093,486     ―
    (4) 親会社株式       348,548    348,548     ―
    (5) 長期差入保証金       232,079    232,995   △ 1,083
    (6) 未払金（未払手数料）       512,821    512,821     ―
    (7) 未払法人税等       105,393    105,393     ―
  （注1）金融商品の時価の算定方法

  （1）現金及び預金、（2）未収委託者報酬、（6)未払金（未払手数料）、（7）未払法人税等
   これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっており
  ます。
  （3）投資有価証券、（4）親会社株式

   これらの時価について、上場株式は取引所の価格、債券は取引所の価格又は日本証券業協会が公表する
  価格等、投資信託は公表されている基準価額等によっております。また、保有目的ごとの有価証券に関す
  る事項については、注記事項「有価証券関係」をご参照下さい。
  (5) 長期差入保証金

   合理的に見積りした差入保証金の返還予定時期に基づき、リスク・フリーレートで割引率を算出し割引
  計算をしております。
  （注2）時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の貸借対照表計上額

                   （単位：千円）
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          前事業年度       当事業年度
     区分
          （ 2018年3月31日）       （2019年3月31日）
    非上場株式      553,861       553,861
    非上場株式については、市場価額がなく、時価を把握することが極めて困難と認められるため、
   「(3）投資有価証券」には含めておりません。
  （注3）金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額

  前事業年度（2018年3月31日）
                    （単位：千円）
         1年以内   1年超   5年超   10年超
             5年以内   10年以内
   現金及び預金       14,934,990     ―   ―   ―
   未収委託者報酬        993,411    ―   ―   ―
   有価証券及び投資有価証券
   その他有価証券のうち満期があるもの
   その他
            ―  888,608   27,474    ―
   長期差入保証金         ―  5,596    ―  226,338
   合計       15,928,401    894,204   27,474   226,338
  当事業年度（2019年3月31日）

                    （単位：千円）
         1年以内   1年超   5年超   10年超
             5年以内   10年以内
   現金及び預金       15,708,895     ―   ―   ―
   未収委託者報酬        1,080,542     ―   ―   ―
   有価証券及び投資有価証券
   その他有価証券のうち満期があるもの
   その他
           90,390   612,770   141,852    ―
   長期差入保証金         ―  5,741    ―  226,338
   合計       16,879,828    618,511   141,852   226,338
  （有価証券関係）

  １．その他有価証券
   前事業年度（2018年3月31日）
                   （単位：千円）
     区分     種類   貸借対照表   取得原価   差額
              計上額
    貸借対照表計上額が
    取得原価を超えるも
        （１）株式
              1,203,455   481,381   722,073
    の
        （２）債券
         ①国債・地方債等
               ―   ―   ―
         ②社債
               ―   ―   ―
         ③その他
               ―   ―   ―
        （３）その他
              164,939   140,000   24,939
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     小計
              1,368,395   621,381   747,013
    貸借対照表計上額が
    取得原価を超えない
        （１）株式
               11,830   12,350   △520
    もの
        （２）債券
         ①国債・地方債等
               ―   ―   ―
         ②社債
               ―   ―   ―
         ③その他
               ―   ―   ―
        （３）その他
              767,769   833,183  △65,414
     小計
              779,599   845,533  △65,934
     合計
              2,147,994   1,466,915   681,078
   （注）非上場株式（貸借対照表計上額　553,861千円）については、市場価格がなく、時価を把握

    することが極めて困難と認められることから、上表の「その他有価証券」には含めておりま
    せん。
  当事業年度（2019年3月31日）

                   （単位：千円）
     区分     種類   貸借対照表   取得原価   差額
              計上額
    貸借対照表計上額が
    取得原価を超えるも
        （１）株式
              647,368   328,806   318,562
    の
        （２）債券
         ①国債・地方債等
               ―   ―   ―
         ②社債
               ―   ―   ―
         ③その他
               ―   ―   ―
        （３）その他
              158,705   136,300   22,405
     小計
              806,073   465,106   340,967
    貸借対照表計上額が
    取得原価を超えない
        （１）株式
               10,465   12,350  △1,885
    もの
        （２）債券
         ①国債・地方債等
               ―   ―   ―
         ②社債
               ―   ―   ―
         ③その他
               ―   ―   ―
        （３）その他
              715,886   772,183  △56,297
     小計
              726,351   784,533  △58,182
     合計
              1,532,425   1,249,639   282,785
   （注）非上場株式（貸借対照表計上額　553,861千円）については、市場価格がなく、時価を把握

    することが極めて困難と認められることから、上表の「その他有価証券」には含めておりま
    せん。
  ２．事業年度中に売却したその他有価証券

   前事業年度（自2017年4月1日      至2018年3月31日）
                   （単位：千円）
      種類     売却額   売却益の    売却損の
              合計額    合計額
    （１）株式
            14,102    7,388     ―
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    （２）債券
    ①国債・地方債等
             ―    ―     ―
    ②社債
             ―    ―     ―
    ③その他
             ―    ―     ―
    （３）その他
           794,347    11,937     48,590
     合計
           808,449    19,326     48,590
  当事業年度  （自2018年4月1日    至2019年3月31日）

                   （単位：千円）
      種類     売却額   売却益の    売却損の
              合計額    合計額
    （１）株式
           283,000    130,424      ―
    （２）債券
    ①国債・地方債等
             ―    ―     ―
    ②社債
             ―    ―     ―
    ③その他
             ―    ―     ―
    （３）その他
           251,515    646    13,131
     合計
           534,515    131,070     13,131
  ３．減損処理を行った有価証券

   前事業年度（自2017年4月1日      至2018年3月31日）
   該当ありません。
   当事業年度（自2018年4月1日      至2019年3月31日）

   該当ありません。
   時価のある株式等については、決算日の時価が取得原価に比べ50％以上下落した場合には、原則とし

   て減損処理を行い、30％以上50％未満下落した場合には、回復可能性があると認められるものを除き、
   減損処理を行っております。
  (デリバティブ取引関係)

   当社は、デリバティブ取引を利用していないため該当事項はありません。
  (退職給付関係)

  1．採用している退職給付制度の概要
   当社の退職給付制度は、確定拠出年金制度（証券総合型ＤＣ岡三プラン）、確定給付企業年金制度及び
  退職一時金制度から構成されております。
  2．確定給付制度

  （1）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                    （単位：千円）
            前事業年度      当事業年度
            （ 自 2017年4月1日     （ 自 2018年4月1日
            至　2018年3月31日）      至　2019年3月31日）
  退職給付債務の期首残高            554,146      595,688
  勤務費用            56,263      54,500
  利息費用             443      416
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  数理計算上の差異の発生額            △11,388      △13,891
  退職給付の支払額            △3,777      △25,631
  退職給付債務の期末残高            595,688      611,083
  （2）年金資産の期首残高と期末残高の調整表

                    （単位：千円）
            前事業年度      当事業年度
            （ 自 2017年4月1日     （ 自 2018年4月1日
            至　2018年3月31日）      至　2019年3月31日）
  年金資産の期首残高            310,452      343,897
  期待運用収益            1,552      1,719
              14,965      △4,398
  数理計算上の差異の発生額
  事業主からの拠出額            18,743      17,595
  退職給付の支払額            △1,816      △8,692
  年金資産の期末残高            343,897      350,120
  （3）退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金及び前払年金費用の

  調整表
                    （単位：千円）
            前事業年度      当事業年度
            （ 2018年3月31日）     （2019年3月31日）
  積立型制度の退職給付債務            289,888      296,922
  年金資産            △343,897      △350,120
              △54,008      △53,197
  非積立型制度の退職給付債務            305,799      314,160
  未積立退職給付債務            251,790      260,962
  未認識数理計算上の差異            △3,480      17,380
  貸借対照表に計上された負債と資産の純額            248,310      278,343
  退職給付引当金            293,554      310,078

  前払年金費用            45,243      31,734
  貸借対照表に計上された負債と資産の純額            248,310      278,343
  （4）退職給付費用及びその内訳項目の金額

                    （単位：千円）
            前事業年度      当事業年度
            （ 自 2017年4月1日     （ 自 2018年4月1日
            至　2018年3月31日）      至　2019年3月31日）
  勤務費用            56,263      54,500
  利息費用             443      416
  期待運用収益            △1,552      △1,719
  数理計算上の差異の費用処理額             6,005      11,368
  確定給付制度に係る退職給付費用            61,160      64,566
  （5）年金資産に関する事項


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   ①年金資産の主な内訳
    年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
            前事業年度      当事業年度
            （ 2018年3月31日）     （2019年3月31日）
  株式            37.1％      37.8％
  一般勘定            31.1％      31.1％
  債券            19.0％      18.2％
  その他
              12.8％      12.9％
  合計
              100.0％      100.0％
   ②長期期待運用収益率の設定方法
    年金資産の長期期待運用収益率は、保有する年金資産のポートフォリオ、過去の運用実績、運用
    方針、及び市場の動向等を考慮し設定しております。
  （6）数理計算上の計算基礎に関する事項

   主要な数理計算上の計算基礎（加重平均で表わしております。）
            前事業年度      当事業年度
            （ 自 2017年4月1日     （ 自 2018年4月1日
            至　2018年3月31日）      至　2019年3月31日）
  割引率            0.07％      0.00％
  長期期待運用収益率            0.50％      0.50％
  3. 確定拠出制度

   当社の確定拠出制度への要拠出額は、前事業年度14,560千円、当事業年度13,786千円であります。
  (税効果会計関係)

  １.繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別内訳
                    （単位：千円）
            前事業年度      当事業年度
           （2018年3月31日）      （2019年3月31日）
  繰延税金資産
  退職給付引当金
              89,886      94,946
  役員退職慰労引当金
              13,175      5,474
  賞与引当金
               3,803      3,490
  ゴルフ会員権評価損
               1,838      2,182
  貸倒引当金
               4,442      4,442
  その他有価証券評価差額金
              20,189      17,815
  投資有価証券評価損
               2,817      2,817
  資産除去債務
              27,173      27,453
  未払事業税
              15,447      8,927
  未払不動産賃借料
              44,553      32,672
  その他
               5,461      4,884
  繰延税金資産の合計
              228,789      205,108
  繰延税金負債
  その他有価証券評価差額金
              228,735      104,404
  未収配当金
              12,367      6,003
  資産除去債務に対応する除去費用
              26,291      25,753
  前払年金費用
              13,853      9,717
            66/83


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  繰延税金負債の合計
              281,248      145,878
  繰延税金資産(負債)の純額
              △ 52,458
                    59,229
  ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目別の内訳

  前事業年度（2018年3月31日）
  法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間の差異が法定実効税率の100分の5以下であるため注記を省
  略しております。
  当事業年度（2019年3月31日）

  法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間の差異が法定実効税率の100分の5以下であるため注記を省
  略しております。
  （資産除去債務関係）

  資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの
  1.当該資産除去債務の概要
   本店の不動産賃貸借契約に伴う原状回復義務であります。
  2.当該資産除去債務の金額の算定方法

   使用見込期間を取得から50年と見積り、割引率は1.030％を使用して資産除去債務の金額を計算しており
   ます。
  3.当該資産除去債務の総額の増減

                    （単位：千円）
            前事業年度      当事業年度
            （ 自 2017年4月1日    （ 自 2018年4月1日
            至　2018年3月31日）     至　2019年3月31日）
             87,840        88,744
  期首残高
              ―        ―
  有形固定資産の取得に伴う増加額
             904        914
  時の経過による調整額
              ―        ―
  資産除去債務の履行による減少額
             88,744        89,658
  期末残高
  （セグメント情報等）

  １.セグメント情報
  （１）報告セグメントの概要
    当社の報告セグメントは、当社の構成単位のうち分離された財務情報が入手可能であり、取締役会
   が、経営資源の配分の決定及び業績を評価するために、定期的に検討を行う対象となっているもので
   あります。
    当社は「投資信託部門」及び「投資顧問部門」ごとに、経営戦略を立案・決定し、経営資源の配分
   及び業績の評価を行っております。
    なお、「投資顧問部門」のセグメントの売上高、利益又は損失の金額及び資産の額がいずれも事業
   セグメントの合計額の10％未満でありますので、報告セグメントは「投資信託部門」のみでありま
   す。
    報告セグメントである「投資信託部門」では投資信託の運用、商品開発等を行っております。
   報告セグメントが1つであり、開示情報としての重要性が乏しいため、セグメント情報の記載を省略
   しております。
  （２）報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産、負債その他の項目の金額の算定方法

    報告セグメントが1つであり、開示情報としての重要性が乏しいため、セグメント情報の記載を省略
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   しております。
  （３）報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産、負債その他の項目の金額に関する情報

    前事業年度  （自2017年4月1日    至2018年3月31日）
    報告セグメントが1つであり、開示情報としての重要性が乏しいため、セグメント情報の記載を省略
   しております。
    当事業年度（自2018年4月1日      至2019年3月31日）

    報告セグメントが1つであり、開示情報としての重要性が乏しいため、セグメント情報の記載を省略
   しております。
  （４）報告セグメント合計額と財務諸表計上額との差額及び当該差額の主な内容（差異調整に関する事

  項）
    前事業年度  （自2017年4月1日    至2018年3月31日）
    報告セグメントが1つであり、開示情報としての重要性が乏しいため、セグメント情報の記載を省略
   しております。
    当事業年度（自2018年4月1日      至2019年3月31日）

    報告セグメントが1つであり、開示情報としての重要性が乏しいため、セグメント情報の記載を省略
   しております。
  ２.関連情報

   前事業年度  （自2017年4月1日    至2018年3月31日）
   (1)製品及びサービスごとの情報
    単一の製品・サービスの区分の外部顧客への営業収益が損益計算書の営業収益の90％を超えるた
    め、記載を省略しております。
   (2)地域ごとの情報
    ①営業収益
    本邦の外部顧客への営業収益が損益計算書の営業収益の90％を超えるため、記載を省略しておりま
    す。
    ②有形固定資産
    本邦以外に所在している有形固定資産がないため、該当事項はありません。
   (3)主要な顧客ごとの情報
    該当事項はありません。
   当事業年度（自2018年4月１日　至2019年3月31日）

   (1)製品及びサービスごとの情報
    単一の製品・サービスの区分の外部顧客への営業収益が損益計算書の営業収益の90％を超えるた
    め、記載を省略しております。
   (2)地域ごとの情報
    ①営業収益
    本邦の外部顧客への営業収益が損益計算書の営業収益の90％を超えるため、記載を省略しておりま
    す。
    ②有形固定資産
    本邦以外に所在している有形固定資産がないため、該当事項はありません。
   (3)主要な顧客ごとの情報
    該当事項はありません。
  ３.報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

    該当事項はありません。
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  ４.報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報
    該当事項はありません。
  ５.報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

    該当事項はありません。
  (関連当事者情報)

  １.関連当事者との取引
  財務諸表提出会社と関連当事者との取引
  前事業年度（自   2017年4月1日  至 2018年3月31日）
   財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社等

            議決権等
     会社等の   資本金又は  事業の内
            の所有  関連当事者    取引金額   期末残高
   種類  名称又は  所在地  出資金  容又は職     取引の内容    科目
            （被所  との関係    （千円）   （千円）
     氏名   （千円）  業
            有）割合
            被所有  当社ファン  支払手数料    未払
  同一の親会社   岡三証券  東京都           2,775,979   196,664
        5,000,000  証券業  直　接  ドの募集取  の支払    手 数
  を持つ会社   株式会社  中央区           （注1）   （注1）
            2.30% 扱  （注2）    料
   (注) 1.上記の取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
    2.取引条件及び取引条件の決定方針
     過去の取引条件及びファンドの商品性を勘案して決定しております。
  当事業年度（自   2018年4月1日  至 2019年3月31日）

   財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社等

            議決権等
     会社等の   資本金又は  事業の内
            の所有  関連当事者    取引金額   期末残高
   種類  名称又は  所在地  出資金  容又は職     取引の内容    科目
            （被所  との関係    （千円）   （千円）
     氏名   （千円）  業
            有） 割合
            被所有  当社ファン  支払手数料    未払
  同一の親会社   岡三証券  東京都           2,526,525   275,275
        5,000,000  証券業  直　接  ドの募集取  の支払    手数
  を持つ会社   株式会社  中央区           （注1）   （注1）
            2.30% 扱  （注2）    料
   (注) 1.上記の取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
    2.取引条件及び取引条件の決定方針
     過去の取引条件及びファンドの商品性を勘案して決定しております。
  ２.親会社又は重要な関連会社に関する注記

  （1）親会社情報
   株式会社岡三証券グループ（東京証券取引所に上場）
  （2）重要な関連会社の要約財務情報

   該当事項はありません。
  (1株当たり情報)

            前事業年度      当事業年度
           （2018年3月31日）      （2019年3月31日）
  1株当たり純資産額           21,458円91銭      22,014円13銭
  1株当たり当期純利益金額            1,214円38銭      940円16銭
  (注)１．潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額については、潜在株式がないため記載しておりません。
   ２．1株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりです。
            前事業年度      当事業年度
            （ 自 2017年4月1日     （ 自 2018年4月1日
            至　2018年3月31日）      至　2019年3月31日）
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                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  当期純利益金額           1,001,866千円      775,639千円
  普通株主に帰属しない金額
               ―      ―
  普通株式に係る当期純利益           1,001,866千円      775,639千円
  普通株式の期中平均株式数            825,000株      825,000株
  ３．1株当たり純資産額の算定上の基礎は、以下のとおりです。

             前事業年度     当事業年度
            （2018年3月31日）     （2019年3月31日）
  純資産の部の合計額            17,703,603千円     18,161,657千円
  純資産の部から控除する合計額
                ―     ―
  普通株式に係る期末の純資産額            17,703,603千円     18,161,657千円
  1株当たり純資産額の算定に用いられた期末の
  普通株式の数             825,000株     825,000株
  （重要な後発事象）

  　自己株式の取得
  　　当社は、2019年6月20日開催の第55回定時株主総会において、株主還元と資本効率の向上を目的として、会
  社法第156条の規定に基づき、自己株式の取得に関する事項を決議いたしました。
  　（1）取得株式の種類
  　　　普通株式
  　（2）取得株式の総数
  　　　300,000株（上限）
  　（3）株式の取得価額の総額
  　　　5,000,000千円（上限）
  　（4）取得期間
   第55回定時株主総会終結の時から1年以内
  中間財務諸表

  （1）[中間貸借対照表]
            （単位：千円）
           当中間会計期間
           （2019年9月30日）
  資産の部
  流動資産
   現金及び預金           11,577,854
   有価証券            91,135
   未収委託者報酬           1,013,435
   未収運用受託報酬            10,153
   未収投資助言報酬            26,605
   その他の流動資産            71,423
   流動資産合計
              12,790,607
  固定資産
   有形固定資産      ※1      274,774
   無形固定資産            7,476
   投資その他の資産           2,203,992
   投資有価証券           1,863,074
   その他           355,427
   貸倒引当金           △14,510
   固定資産合計
              2,486,242
  資産合計
              15,276,850
            70/83


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  （単位：千円）

           当中間会計期間
           （2019年9月30日）
  負債の部
  流動負債
   預り金            22,336
   前受運用受託報酬            6,173
   前受投資助言報酬            29
   未払金           585,939
   未払収益分配金            5
   未払償還金           5,001
   未払手数料           478,485
   その他未払金           102,446
   賞与引当金            5,045
   未払法人税等           174,478
   その他流動負債      ※2      231,496
   流動負債合計
              1,025,498
  固定負債
   退職給付引当金           326,116
   役員退職慰労引当金            20,350
   長期未払金            48,501
   資産除去債務            90,120
   固定負債合計
              485,088
  負債合計
              1,510,586
  純資産の部
  株主資本
   資本金           1,000,000
   資本剰余金　
   資本準備金           566,500
   資本剰余金合計
              566,500
   利益剰余金
   利益準備金           179,830
   その他利益剰余金
   別途積立金          5,718,662
   繰越利益剰余金          6,104,715
   利益剰余金合計
              12,003,207
   株主資本合計
              13,569,707
  評価・換算差額等
   その他有価証券評価差額金           196,556
   評価・換算差額等合計
              196,556
  純資産合計
              13,766,263
  負債・純資産合計
              15,276,850
   （2）[中間損益計算書]


            （単位：千円）
            71/83


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                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
           当中間会計期間
           （自　2019年4月1日
           至　2019年9月30日）
  営業収益
  委託者報酬           5,323,820
  運用受託報酬            17,862
  投資助言報酬            14,439
  営業収益合計
              5,356,123
  営業費用
              3,783,838
  一般管理費            1,073,515
  営業利益
              498,769
  営業外収益      ※1
              15,101
  営業外費用             61
  経常利益
              513,809
  特別利益
               490
  特別損失      ※2       29,095
  税引前中間純利益
              485,204
  法人税、住民税及び事業税
              159,909
  法人税等調整額            △11,710
  法人税等合計
              148,199
  中間純利益
              337,005
  （3）[中間株主資本等変動計算書]


  当中間会計期間（自　2019年4月1日　至　2019年9月30日）
                    （単位：千円）
          株主資本        評価・換算差額等
     資本剰余金     利益剰余金
                  その他 評価・
                     純資産
                株主資本  有価証 換算差
         その他利益剰余金
      資本剰
                     合計
    資本金           自己株式
     資本準   利益準     利益剰余金
                合計 券評価 額等合
      余金合
         別途積立  繰越利益
     備金   備金     合計
                  差額金  計
       計
          金 剰余金
  当期首残
               －
   1,000,000  566,500 566,500 179,830 5,718,662  10,500,468  16,398,960   17,965,460  196,196 196,196 18,161,657
  高
  当中間期
  変動額
  剰余金
           △37,125  △37,125   △37,125     △37,125
  の配当
  中間純
           337,005  337,005   337,005     337,005
  利益
  自己株
              △4,695,634  △4,695,634     △4,695,634
  式の取
  得
  自己株
           △4,695,634  △4,695,634  　4,695,634       －
  式の消
  却
  株主資
  本以外
  の項目
  の当中
                  359 359  359
  間期変
  動 額
  （ 純
  額）
  当中間期
               －
    － － － －  － △4,395,753  △4,395,753   △4,395,753  359 359 △4,395,394
  変動額合
  計
  当中間期
               －
   1,000,000  566,500 566,500 179,830 5,718,662  6,104,715  12,003,207   13,569,707  196,556 196,556 13,766,263
  末残高
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                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
   重要な会計方針
  1．有価証券の評価基準及び評価方法
  その他有価証券
  時価のあるもの
   中間決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は総平
   均法により算定）
  時価のないもの
   総平均法による原価法
  2．固定資産の減価償却の方法
  (1) 有形固定資産
   定率法を採用しております。ただし、1998年4月1日以降に取得した建物（建物附属設備を除く）並びに
   2016年4月1日以降に取得した建物附属設備及び構築物については、定額法を採用しております。
   なお、主な耐用年数は以下のとおりです。
   建物　　　15～18年
   器具備品　4～15年
  (2) 無形固定資産
   定額法を採用しております。
   なお、自社利用のソフトウェアについては、社内における利用可能期間（5年）に基づく定額法を採用し
   ております。
  3．引当金の計上基準

  (1) 貸倒引当金
   債権の貸倒れによる損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の
   債権については個別に回収可能性を勘案し、回収不能見込額を計上しております。
  (2) 賞与引当金
   従業員の賞与支給に備えるため、当社所定の計算方法による支給見込額の当中間会計期間負担額を計上
   しております。
  (3) 退職給付引当金
   従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職給付債務及び年金資産の見込額に基づき、
   当中間会計期間末において発生していると認められる額を計上しております。
  ① 退職給付見込額の期間帰属方法
   退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当中間会計期間末までの期間に帰属させる方法につい
   ては、給付算定式基準によっております。
  ② 数理計算上の差異の費用処理方法
   数理計算上の差異は、各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（5
   年）による定額法により按分した額をそれぞれ発生の翌事業年度から費用処理しております。
  (4) 役員退職慰労引当金
  役員の退職慰労金の支出に備えるため、当社内規に基づく中間期末要支給見積額を計上しております。
  4．外貨建の資産及び負債の本邦通貨への換算基準
  外貨建金銭債権債務は、中間決算日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理して
  おります。
  5．その他中間財務諸表作成のための基本となる重要な事項
  消費税等の会計処理方法
  消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっております。
   注記事項

  (中間貸借対照表関係)
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                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  ※1有形固定資産の減価償却累計額
            当中間会計期間
           （ 2019年9月30日）
  建物            31,603千円
  器具備品            104,008　〃
  計            135,611　〃
  ※2消費税等の取扱い

  仮払消費税等及び仮受消費税等は相殺のうえ、流動負債の「その他流動負債」に含めて表示しております。
  (中間損益計算書関係)

  ※1営業外収益の主要項目は、次のとおりであります。
            当中間会計期間
           （ 自 2019年4月1日
            至　2019年9月30日）
  受取配当金            13,250千円
  受取利息            666 〃
  ※2特別損失の主要項目は、次のとおりであります。

            当中間会計期間
           （ 自 2019年4月1日
            至　2019年9月30日）
  有価証券評価損            22,595千円
  投資有価証券売却損          　　　　　　5,890    〃
  3減価償却実施額は、次のとおりであります。

            当中間会計期間
           （ 自 2019年4月1日
            至　2019年9月30日）
  有形固定資産            12,423千円
  無形固定資産            1,428 〃
  (中間株主資本等変動計算書関係)

  当中間会計期間（自    2019年4月1日   至 2019年9月30日）
  1.発行済株式に関する事項
       当事業年度期首    当中間会計期間増加    当中間会計期間減少    当中間会計期間末
   株式の種類
  普通株式（株）      825,000   ―    270,299    554,701
   変動事由の概要
  　　　自己株式の消却による減少　270,299株
  2.自己株式に関する事項

       当事業年度期首    当中間会計期間増加    当中間会計期間減少    当中間会計期間末
   株式の種類
  普通株式（株）      ―    270,299    270,299    ―
  　　変動事由の概要
  　　　自己株式の取得による増加　270,299株
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                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
   自己株式の消却による減少　270,299株
  3.剰余金の配当に関する事項

    決議   株式の種類   配当金の総額   1株当たり    基準日   効力発生日
         （千円）   配当額（円）
  2019年6月20日    普通株式    37,125    45  2019年3月31日    2019年6月21日
  定時株主総会
  (リース取引関係)

  1.ファイナンス・リース取引
  　該当事項はありません。
  2. オペレーティング・リース取引

  （借主側）
  　オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料
             当中間会計期間
            （2019年9月30日）
              千円
            226,338
  1年以内
               〃
            282,922
  1年超
               〃
            509,260
  合計
  （金融商品関係）

  当中間会計期間（2019年9月30日）
  金融商品の時価等に関する事項
  2019年9月30日における中間貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりでありま
  す。なお時価を把握することが極めて困難と認められるものは含まれておりません（（注2）参照）。
                （単位：千円）
         中間貸借対照表計上額      時価   差額
   (1)現金及び預金        11,577,854    11,577,854     ―
   (2)有価証券         91,135    91,135    ―
   (3)未収委託者報酬        1,013,435    1,013,435    ―
   (4)投資有価証券        1,309,213    1,309,213    ―
   (5)未払金（未払手数料）         478,485    478,485    ―
   (6)未払法人税等         174,478    174,478    ―
  （注1）金融商品の時価の算定方法

  （1）現金及び預金、（3）未収委託者報酬、（5)未払金（未払手数料）、(6)未払法人税等
   これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっており
  ます。
  （2）有価証券、（4）投資有価証券
   これらの時価について、上場株式は取引所の価格、債券は取引所の価格又は日本証券業協会が公表する
  価格等、投資信託は公表されている基準価額等によっております。また、保有目的ごとの有価証券に関す
  る事項については、注記事項「有価証券関係」をご参照下さい。
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  （注2）時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の中間貸借対照表計上額
            （単位：千円）
          当中間会計期間
     区分
         （ 2019年9月30日）
    非上場株式      553,861
    非上場株式については、市場価額がなく、時価を把握することが極めて困難と認められるため、
   「（4）投資有価証券」には含めておりません。
  （有価証券関係）

   1．その他有価証券
   当中間会計期間（2019年9月30日）
                  （単位：千円）
     区分     種類    中間貸借   取得原価   差額
              対照表
              計上額
    中間貸借対照表計上
    額が取得原価を超え
        （１）株式
              625,407   328,806   296,601
    るもの
        （２）債券
         ① 国債・地方債等      ―   ―   ―
         ② 社債      ―   ―   ―
         ③ その他      ―   ―   ―
        （３）その他      182,531   155,000   27,531
     小計
              807,939   483,806   324,132
    中間貸借対照表計上
    額が取得原価を超え
        （１）株式
              10,075   12,350   △2,275
    ないもの
        （２）債券
         ① 国債・地方債等      ―   ―   ―
         ② 社債      ―   ―   ―
         ③ その他      ―   ―   ―
        （３）その他      582,334   620,888   △38,554
     小計
              592,409   633,238   △40,829
     合計
              1,400,348   1,117,044   283,303
   （注）非上場株式（中間貸借対照表計上額　553,861千円）については、市場価格がなく、時価を

    把握することが極めて困難と認められることから、上表の「その他有価証券」には含めてお
    りません。
  (デリバティブ取引関係)

   当中間会計期間（2019年9月30日）
   当社は、デリバティブ取引を利用していないため該当事項はありません。
  （資産除去債務関係）

  資産除去債務のうち中間貸借対照表に計上しているもの
  当該資産除去債務の総額の増減
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             当中間会計期間
            （ 自 2019年4月1日
             至　2019年9月30
              日）
              千円
             89,658
  期首残高
               〃
             461
  時の経過による調整額
               〃
             90,120
  当中間会計期間末残高
  （セグメント情報等）

   １.セグメント情報
   当中間会計期間（自2019年4月1日      至2019年9月30日）
   当社は「投資信託部門」及び「投資顧問部門」ごとに、経営戦略を立案・決定し、経営資源の配分及
   び業績の評価を行っております。
   なお「投資顧問部門」のセグメントの営業収益、利益又は損失の金額及び資産の額がいずれも事業セ
   グメントの合計額の10％未満でありますので、報告セグメントは「投資信託部門」のみであります。
   報告セグメントである「投資信託部門」では投資信託の運用、商品開発等を行っております。報告セ
   グメントが1つであり、開示情報としての重要性が乏しいため、セグメント情報の記載を省略しており
   ます。
   ２.関連情報

   当中間会計期間（自2019年4月１日　至2019年9月30日）
   (1)製品及びサービスごとの情報

    単一の製品・サービスの区分の外部顧客への営業収益が中間損益計算書の営業収益の90％を超える
    ため、記載を省略しております。
   (2)地域ごとの情報

    ①営業収益
    本邦の外部顧客への営業収益が中間損益計算書の営業収益の90％を超えるため、記載を省略して
    おります。
    ②有形固定資産
    本邦に所在している有形固定資産の金額が中間貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超える
    ため、記載を省略しております。
   (3)主要な顧客ごとの情報

    該当事項はありません。
   ３.報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

   当中間会計期間（自2019年4月１日　至2019年9月30日）
   該当事項はありません。
   ４.報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

   当中間会計期間（自2019年4月１日　至2019年9月30日）
   該当事項はありません。
   ５.報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

   当中間会計期間（自2019年4月１日　至2019年9月30日）
   該当事項はありません。
  (1株当たり情報)

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   1株当たり純資産額及び算定上の基礎並びに1株当たり中間純利益金額及び算定上の基礎は、以下のとお
   りであります。
              当中間会計期間
              （2019年9月30日）
  （1）1株当たり純資産額              24,817円44銭
  　（算定上の基礎）
   純資産の部の合計額（千円）             13,766,263
   純資産の部の合計額から控除する金額（千円）
                  ―
   普通株式に係る中間期末（期末）の純資産額（千円）             13,766,263
  　　普通株式の発行済株式数（株）               554,701
   1株当たり純資産額の算定に用いられた
  　　中間期末（期末）の普通株式の数（株）               554,701
              当中間会計期間

              （ 自 2019年4月1日
             至　2019年9月30日）
  （2）1株当たり中間純利益金額               412円92銭
  （算定上の基礎）
  中間純利益金額（千円）              337,005
  普通株主に帰属しない金額（千円）
                  ―
  普通株式に係る中間純利益金額（千円）              337,005
  普通株式の期中平均株式数（株）              816,138
  （注）潜在株式調整後1株当たり中間純利益金額については、潜在株式は存在しないため、記載しておりません。
  （重要な後発事象）

   該当事項はありません。
  ４【利害関係人との取引制限】

   委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲

   げる行為が禁止されています。
  ①　自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこと

   （投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるお
   それがないものとして内閣府令で定めるものを除きます。）。
  ②　運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと（投資者の保護に欠け、若
   しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣
   府令で定めるものを除きます。）。
  ③　通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親
   法人等（委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業
   者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以
   下④⑤において同じ。）又は子法人等（委託会社が総株主等の議決権の過半数を保有しているこ
   とその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要
   件に該当する者をいいます。以下同じ。）と有価証券の売買その他の取引又は店頭デリバティブ
   取引を行うこと。
  ④　委託会社の親法人等又は子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方針、
   運用財産の額若しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行うこ
   と。
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  ⑤　上記③④に掲げるもののほか、委託会社の親法人等又は子法人等が関与する行為であって、投資
   者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれの
   あるものとして内閣府令で定める行為。
  ５【その他】

  （1）定款の変更等

    委託会社の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要です。
    委託会社は、事業の全部又は一部を譲渡することがあります。
    委託会社は、分割により事業の全部又は一部を承継させることがあります。
  （2）訴訟事件その他の重要事項

    該当事項はありません。
  第２【その他の関係法人の概況】

  １【名称、資本金の額及び事業の内容】

   （1）「受託会社」

   株式会社りそな銀行
    ①　資本金の額
     2019年3月末日現在、279,928百万円
    ②　事業の内容
     銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律（兼
     営法）に基づき信託業務を営んでいます。
   （2）「販売会社」（資本金の額は、2019年3月末日現在）

     名称    資本金の額(百万円)        事業の内容

              「金融商品取引法」に定める第一種

    岡三証券株式会社         5,000
              金融商品取引業を営んでいます。
              銀行法に基づき銀行業を営むととも

              に、金融機関の信託業務の兼営等に
    株式会社　りそな銀行         279,928
              関する法律（兼営法）に基づき信託
              業務を営んでいます。
  ２【関係業務の概要】

   （1）「受託会社」は、主に以下の業務を行います。

    ①　投資信託財産の保管、管理及び計算
    ②　委託会社の指図に基づく投資信託財産の処分
   （2）「販売会社」は、主に以下の業務を行います。

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    ①　受益権の募集の取扱い
    ②　収益分配金の再投資
    ③　収益分配金、償還金及び解約金の支払いの取扱い
    ④　投資信託説明書（交付目論見書）、投資信託説明書（請求目論見書）、運用報告書の交付
     の取扱い
    ⑤　解約請求の受付、買取請求の受付・実行
  ３【資本関係】

   （持株比率5.0%以上を記載します。）
   該当事項はありません。
  第３【参考情報】

   ファンドについては、当計算期間において以下の書類が提出されております。
      提出年月日        提出書類
   2019年 4月 4日    有価証券届出書
   2019年 4月 4日    有価証券報告書
   2019年10月  4日    有価証券届出書の訂正届出書
   2019年10月  4日    半期報告書
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                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
         独立監査人の監査報告書

                   2019年６月20日

  岡三アセットマネジメント株式会社
  取締役会　御中

         東 陽 監 査 法 人
          指定社  員

             公認会計士   榎倉昭夫　印
          業務執行社  員
          指定社  員

             公認会計士   猿渡裕子　印
          業務執行社  員
  当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会

  社等の経理状況」に掲げられている岡三アセットマネジメント株式会社の2018年４月１日から2019年
  ３月31日までの第55期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計
  算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
  財務諸表に対する経営者の責任

  経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表
  を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表
  を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれ
  る。
  監査人の責任

  当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意
  見を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に
  準拠して監査を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかにつ
  いて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めてい
  る。
  監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。
  監査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評
  価に基づいて選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明する
  ためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を
  立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経
  営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体と
  しての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
  当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
  監査意見

  当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に
  準拠して、岡三アセットマネジメント株式会社の2019年３月31日現在の財政状態及び同日をもって終
  了する事業年度の経営成績をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
  強調事項

  重要な後発事象に記載されているとおり、会社は2019年６月20日開催の定時株主総会において自己
  株式の取得を決議した。
  当該事項は、当監査法人の意見に影響を及ぼすものではない。
  利害関係

  会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係は
  ない。
                     以 上
  (注)1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。

   2.XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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         独立監査人の監査報告書

                   2020年２月10日

  岡三アセットマネジメント株式会社
  取締役会　御中

         東 陽 監 査 法 人
          指定社  員

             公認会計士   宝金正典　印
          業務執行社  員
          指定社  員

             公認会計士   猿渡裕子　印
          業務執行社  員
  当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファ

  ンドの経理状況」に掲げられている「日本インデックス２２５ＤＣファンド」の2019年１月８日か
  ら2020年１月６日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注
  記表並びに附属明細表について監査を行った。
  財務諸表に対する経営者の責任

  経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸
  表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務
  諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含
  まれる。
  監査人の責任

  当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する
  意見を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基
  準に準拠して監査を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどう
  かについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求
  めている。
  監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施され
  る。監査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリス
  クの評価に基づいて選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見
  表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な
  監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、
  監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評
  価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
  当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
  監査意見

  当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
  に準拠して、「日本インデックス２２５ＤＣファンド」の2020年１月６日現在の信託財産の状態及
  び同日をもって終了する計算期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示しているも
  のと認める。
  利害関係

  岡三アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公
  認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                    以　　上
  (注)1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。

   2.XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        独立監査人の中間監査報告書

                   2019年12月２日

  岡三アセットマネジメント株式会社
  取締役会　御中

         東 陽 監 査 法 人
          指定社  員

             公認会計士   榎倉昭夫　印
          業務執行社  員
          指定社  員

             公認会計士   大橋　睦　印
          業務執行社  員
  当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託

  会社等の経理状況」に掲げられている岡三アセットマネジメント株式会社の2019年４月１日から
  2020年３月31日までの第56期事業年度の中間会計期間（2019年４月１日から2019年９月30日ま
  で）に係る中間財務諸表、すなわち、中間貸借対照表、中間損益計算書、中間株主資本等変動計
  算書、重要な会計方針及びその他の注記について中間監査を行った。
  中間財務諸表に対する経営者の責任

  経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠
  して中間財務諸表を作成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重
  要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成し有用な情報を表示するために経営者が必要と判断した
  内部統制を整備及び運用することが含まれる。
  監査人の責任

  当監査法人の責任は、当監査法人が実施した中間監査に基づいて、独立の立場から中間財務諸
  表に対する意見を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認めら
  れる中間監査の基準に準拠して中間監査を行った。中間監査の基準は、当監査法人に中間財務諸
  表には全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して投資者の判断を損なうような重要な
  虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得るために、中間監査に係る監査計画を策定し、これ
  に基づき中間監査を実施することを求めている。
  中間監査においては、中間財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するために年度監
  査と比べて監査手続の一部を省略した中間監査手続が実施される。中間監査手続は、当監査法人
  の判断により、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて、
  分析的手続等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。中間
  監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、
  リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸表
  の作成と有用な情報の表示に関連する内部統制を検討する。また、中間監査には、経営者が採用
  した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め中間財務諸表
  の表示を検討することが含まれる。
  当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断し
  ている。
  中間監査意見

  当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務
  諸表の作成基準に準拠して、岡三アセットマネジメント株式会社の2019年９月30日現在の財政状
  態及び同日をもって終了する中間会計期間（2019年４月１日から2019年９月30日まで）の経営成
  績に関する有用な情報を表示しているものと認める。
  利害関係

  会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関
  係はない。
                    以　　上

  (注)1.上記は中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。

   2.XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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