株式会社ショーワ 四半期報告書 第112期第3四半期(令和1年10月1日－令和1年12月31日)
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株式会社ショーワ(E02184)
四半期報告書
【表紙】
【提出書類】 四半期報告書
【根拠条文】 金融商品取引法第24条の4の7第1項
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 2020年2月14日
【四半期会計期間】 第112期第3四半期(自 2019年10月1日 至 2019年12月31日)
【会社名】 株式会社ショーワ
【英訳名】 SHOWA CORPORATION
【代表者の役職氏名】 取締役社長 杉 山 伸 幸
【本店の所在の場所】 埼玉県行田市藤原町一丁目14番地1
【電話番号】 (048)554－1151(代表)
【事務連絡者氏名】 経理部長 関 口 誠
【最寄りの連絡場所】 埼玉県行田市藤原町一丁目14番地1
【電話番号】 (048)554－1151(代表)
【事務連絡者氏名】 経理部長 関 口 誠
【縦覧に供する場所】 株式会社東京証券取引所
(東京都中央区日本橋兜町2番1号)
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第一部【企業情報】
第1【企業の概況】
1【主要な経営指標等の推移】
第111期 第112期
回次 第3四半期 第3四半期 第111期
連結累計期間 連結累計期間
自 2018年 4月 1日 自 2019年 4月 1日 自 2018年4月 1日
会計期間
至 2018年12月31日 至 2019年12月31日 至 2019年3月31日
214,747 201,493 286,692
売上収益
(百万円)
(第3四半期連結会計期間) ( 75,070 ) ( 66,118 )
(百万円) 22,770 20,470 29,963
税引前四半期利益又は税引前利益
親会社の所有者に帰属する四半期(当
14,277 12,139 19,052
期)利益 (百万円)
(第3四半期連結会計期間) ( 6,081 ) ( 4,545 )
親会社の所有者に帰属する四半期(当
(百万円) 13,935 10,959 19,440
期)包括利益
(百万円) 107,807 121,008 113,316
親会社の所有者に帰属する持分
(百万円) 205,507 206,500 210,275
総資産額
187.95 159.81 250.80
基本的1株当たり四半期(当期)利益
(円)
(第3四半期連結会計期間) ( 80.05 ) ( 59.84 )
(円) － － －
希薄化後1株当たり四半期(当期)利益
(％) 52.5 58.6 53.9
親会社所有者帰属持分比率
(百万円) 21,006 11,561 29,108
営業活動によるキャッシュ・フロー
(百万円) △ 5,274 △ 7,422 △ 8,037
投資活動によるキャッシュ・フロー
(百万円) △ 9,159 △ 8,430 △ 10,078
財務活動によるキャッシュ・フロー
現金及び現金同等物の四半期末(期末)
(百万円) 45,073 44,086 49,809
残高
(注) 1. 売上収益には、消費税等は含まれていません。
2. 当社は四半期連結財務諸表を作成しているため、提出会社の主要な経営指標等の推移については記載していま
せん。
3. 希薄化後1株当たり四半期(当期)利益については、希薄化効果を有する潜在株式等が存在しないため記載して
いません。
4. 当社の連結財務諸表は、国際会計基準(以下「IFRS」という。)に基づいて作成しています。
2【事業の内容】
当第3四半期連結累計期間において、当社グループ(当社及び当社の関係会社)が営む事業の内容について、重要な変
更はありません。また、主要な関係会社における異動もありません。
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第2【事業の状況】
1【事業等のリスク】
当第3四半期連結累計期間において、新たに発生した事業等のリスクはありません。また、前事業年度の有価証券報
告書に記載した事業等のリスクについて重要な変更はありません。
2【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】
文中の将来に関する事項は、当四半期連結会計期間の末日現在において判断したものです。
(1) 財政状態及び経営成績の状況
当第3四半期連結累計期間の売上収益につきましては、主に為替換算の影響による減少並びに四輪車用製品及びス
テアリング製品の販売が減少し、201,493百万円と前年同四半期に比べ13,254百万円(6.2％)の減収となりました。営
業利益は売上変動構成変化等による減少により、20,594百万円と前年同四半期に比べ2,588百万円(11.2％)の減益と
なりました。税引前四半期利益は20,470百万円と前年同四半期に比べ2,299百万円(10.1％)の減益となりました。親
会社の所有者に帰属する四半期利益は12,139百万円と前年同四半期に比べ2,137百万円(15.0％)の減益となりまし
た。
セグメント別の業績は次のとおりです。
＜二輪・汎用事業＞
二輪車用製品の販売は前年同四半期に比べ、主にアジア及び日本における販売の減少により、全体で減少しまし
た。
二輪・汎用事業の売上収益は、二輪車用製品の販売が減少したことにより、61,763百万円と前年同四半期に比べ
2,492百万円(3.9％)の減収となりました。営業利益は、9,000百万円と前年同四半期に比べ46百万円(0.5％)の減益と
なりました。
＜四輪事業＞
四輪車用製品の販売は前年同四半期に比べ、主にアジア及び日本における販売の減少により、全体で減少しまし
た。
四輪事業の売上収益は、四輪車用製品の販売が減少したことにより、63,564百万円と前年同四半期に比べ5,258百
万円(7.6％)の減収となりました。営業利益は、3,842百万円と前年同四半期に比べ1,629百万円(29.8％)の減益とな
りました。
＜ステアリング事業＞
ステアリング製品の販売は前年同四半期に比べ、主に日本及びアジアにおける販売の減少により、全体で減少しま
した。
ステアリング事業の売上収益は、ステアリング製品の販売が減少したことにより、65,478百万円と前年同四半期に
比べ4,733百万円(6.7％)の減収となりました。営業利益は、7,713百万円と前年同四半期に比べ2,941百万円(27.6％)
の減益となりました。
＜ガススプリング事業＞
ガススプリング事業の売上収益は、1,847百万円と前年同四半期に比べ459百万円(19.9％)の減収となりました。営
業損失は、371百万円(前年同四半期は営業損失221百万円)となりました。
その他
その他の売上収益は、8,839百万円と前年同四半期に比べ310百万円(3.4％)の減収となりました。営業利益は、463
百万円と前年同四半期に比べ134百万円(40.8％)の増益となりました。
(2) 経営方針・経営戦略等
当第3四半期連結累計期間において、当社グループが定めている経営方針・経営戦略等について重要な変更はあり
ません。
(3) 事業上及び財務上の対処すべき課題
当第3四半期連結累計期間において、当社グループが対処すべき課題について重要な変更はありません。
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(4) 財政状態の分析
資産、負債及び資本の状況
当第3四半期連結会計期間末の総資産は、206,500百万円となり、前連結会計年度末に比べ3,774百万円減少しまし
た。各項目別の主な要因は次のとおりです 。
＜流動資産＞
流動資産は125,337百万円となり、前連結会計年度末に比べ4,118百万円減少しました。これは主に、現金及び現金
同等物並びに営業債権及びその他の債権が減少したことによるものです 。
＜非流動資産＞
非流動資産は81,163百万円となり、前連結会計年度末に比べ343百万円増加しました。これは主に、その他が減少
したものの、有形固定資産並びにその他の金融資産が増加したことによるものです 。
＜流動負債＞
流動負債は55,340百万円となり、前連結会計年度末に比べ11,841百万円減少しました。これは主に、引当金並びに
その他の金融負債が減少したことによるものです 。
＜非流動負債＞
非流動負債は16,828百万円となり、前連結会計年度末に比べ270百万円増加しました。これは主に、長期従業員給
付並びに繰延税金負債が減少したものの、長期有利子負債が増加したことによるものです 。
＜資本＞
資本は134,331百万円となり、前連結会計年度末に比べ7,796百万円増加しました。これは主に、その他の資本の構
成要素が減少したものの、利益剰余金が増加したことによるものです 。
(5) キャッシュ・フローの状況
当第3四半期連結会計期間末における現金及び現金同等物(以下「資金」という。)は、前連結会計年度末に比べ
5,722百万円減少し、44,086百万円となりました。なお、当該減少は、売却目的で保有する資産への振替に伴う現金
及び現金同等物の減少額1,187百万円を含んでいます。当第3四半期連結累計期間における各キャッシュ・フローの状
況とそれらの要因は次のとおりです 。
＜営業活動によるキャッシュ・フロー＞
営業活動の結果得られた資金は、11,561百万円(前年同期比45.0％減)となりました。主な増加は、税引前四半期利
益20,470百万円、減価償却費及び償却費6,464百万円であり、主な減少は、法人所得税の支払額5,848百万円、製品保
証引当金の増減額5,517百万円です 。
＜投資活動によるキャッシュ・フロー＞
投資活動の結果使用した資金は、7,422百万円(前年同期比40.7％増)となりました。主な減少は、有形固定資産の
取得による支出7,862百万円です 。
＜財務活動によるキャッシュ・フロー＞
財務活動の結果使用した資金は、8,430百万円(前年同期比8.0％減)となりました。主な減少は、非支配持分株主へ
の配当金の支払額3,880百万円、配当金の支払額3,122百万円です 。
(6) 研究開発活動
当第3四半期連結累計期間において、当社グループ(当社及び連結子会社)の研究開発費の総額は、8,697百万円とな
りました。
なお、当第3四半期連結累計期間においては、研究開発活動の重要な変更はありません。
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3【経営上の重要な契約等】
当社は、「100年に一度」と言われる大変革時代に直面する自動車・二輪車業界において、グローバルで競争力のあ
るソリューションの開発・提供の強化を目的とし、日立オートモティブシステムズ株式会社、株式会社ケーヒン、日
信工業株式会社とともに経営統合を行うことを決議し、株式会社日立製作所、本田技研工業株式会社を加えた6社を当
事者とする「経営統合に関する基本契約」を締結しました。
詳細については、「第4 経理の状況 1 要約四半期連結財務諸表 要約四半期連結財務諸表注記 13．追加情
報」に記載しています。
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第3【提出会社の状況】
1【株式等の状況】
(1)【株式の総数等】
①【株式の総数】
種類 発行可能株式総数(株)
普通株式 180,000,000
計 180,000,000
②【発行済株式】
第3四半期会計期間 提出日現在
上場金融商品取引所
末現在発行数(株) 発行数(株)
種類 名又は登録認可金融 内容
(2019年12月31日) (2020年2月14日) 商品取引業協会名
権利内容に何ら限定のない当
東京証券取引所 社における標準となる株式で
76,020,019 76,020,019
普通株式
市場第一部 す。
単元株式数は、100株です。
76,020,019 76,020,019 ― ―
計
(2)【新株予約権等の状況】
①【ストックオプション制度の内容】
該当事項はありません。
②【その他の新株予約権等の状況】
該当事項はありません。
(3)【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】
該当事項はありません。
(4)【発行済株式総数、資本金等の推移】
発行済株式 発行済株式 資本金増減額 資本金残高 資本準備金 資本準備金
年月日 総数増減数 総数残高 増減額 残高
(株) (株) (百万円) (百万円) (百万円) (百万円)
2019年10月 1日～
― 76,020,019 ― 12,698 ― 13,455
2019年12月31日
(5)【大株主の状況】
当四半期会計期間は第3四半期会計期間であるため、記載事項はありません。
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(6)【議決権の状況】
当第3四半期会計期間末日現在の「議決権の状況」については、株主名簿の記載内容が確認できないため、記載
することができないことから、直前の基準日(2019年9月30日)に基づく株主名簿による記載をしています。
①【発行済株式】
2019年12月31日現在
株式数(株) 議決権の数(個)
区分 内容
－ － －
無議決権株式
議決権制限株式(自己株式等) － － －
議決権制限株式(その他) － － －
(自己保有株式)
完全議決権株式(自己株式等) － －
54,400
普通株式
完全議決権株式(その他) 75,946,100 759,461 －
普通株式
19,519 － －
単元未満株式 普通株式
76,020,019 － －
発行済株式総数
－ 759,461 －
総株主の議決権
②【自己株式等】
2019年12月31日現在
発行済株式
自己名義 他人名義 所有株式数の
総数に対する
所有株式数 所有株式数 合計
所有者の氏名又は名称 所有者の住所
所有株式数
(株) (株) (株)
の割合(％)
(自己保有株式) 埼玉県行田市藤原町
54,400 － 54,400 0.07
1－14－1
株式会社ショーワ
― 54,400 － 54,400 0.07
計
(注) 当第3四半期会計期間末の自己株式数は、54,502株(発行済株式総数に対する所有株式数の割合0.07％)です。
2【役員の状況】
該当事項はありません。
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第4【経理の状況】
1 要約四半期連結財務諸表の作成方法について
当社の要約四半期連結財務諸表は、「四半期連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」(平成19年内閣
府令第64号)第93条の規定により、国際会計基準第34号「期中財務報告」(以下「IAS第34号」という。)に準拠して作
成しています。
2 監査証明について
当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第3四半期連結会計期間(2019年10月1日から2019年12月
31日まで)及び第3四半期連結累計期間(2019年4月1日から2019年12月31日まで)に係る要約四半期連結財務諸表につい
て、EY新日本有限責任監査法人による四半期レビューを受けています。
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1【要約四半期連結財務諸表】
(1)【要約四半期連結財政状態計算書】
(単位：百万円)
前連結会計年度 当第3四半期連結会計期間
注記
(2019年3月31日) (2019年12月31日)
資産
流動資産
49,809 44,086
現金及び現金同等物
40,515 38,699
営業債権及びその他の債権
12 1,061 777
その他の金融資産
34,247 33,288
棚卸資産
3,821 3,888
その他
129,455 120,740
小計
6 － 4,597
売却目的で保有する資産
129,455 125,337
流動資産合計
非流動資産
61,618 62,111
有形固定資産
536 536
投資不動産
3,560 3,893
無形資産
5,256 5,261
持分法で会計処理されている投資
12 4,097 4,540
その他の金融資産
1,773 1,769
繰延税金資産
3,977 3,050
その他
80,819 81,163
非流動資産合計
210,275 206,500
資産合計
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(単位：百万円)
前連結会計年度 当第3四半期連結会計期間
注記
(2019年3月31日) (2019年12月31日)
負債及び資本
負債
流動負債
12 1,557 2,079
短期有利子負債
30,166 26,331
営業債務
12 9,586 5,104
その他の金融負債
1,428 930
未払法人所得税
7,767 5,502
短期従業員給付
13,241 7,799
引当金
3,434 4,475
その他
67,182 52,224
小計
売却目的で保有する資産に直接関連する負債 6 － 3,115
流動負債合計 67,182 55,340
非流動負債
長期有利子負債 12 3,995 5,061
7,586 7,008
長期従業員給付
722 654
引当金
3,787 3,647
繰延税金負債
466 456
その他
16,558 16,828
非流動負債合計
資本
12,698 12,698
資本金
13,420 13,420
資本剰余金
85,502 94,375
利益剰余金
△ 55 △ 55
自己株式
1,749 569
その他の資本の構成要素
113,316 121,008
親会社の所有者に帰属する持分
13,218 13,322
非支配持分
126,534 134,331
資本合計
210,275 206,500
負債及び資本合計
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(2)【要約四半期連結損益計算書及び要約四半期連結包括利益計算書】
【要約四半期連結損益計算書】
【第3四半期連結累計期間】
(単位：百万円)
前第3四半期連結累計期間 当第3四半期連結累計期間
(自 2018年 4月 1日 (自 2019年 4月 1日
注記
至 2018年12月31日) 至 2019年12月31日)
5,8 214,747 201,493
売上収益
△ 164,541 △ 154,474
売上原価
50,205 47,018
売上総利益
9 △ 25,212 △ 26,696
販売費及び一般管理費
671 764
その他の収益
10 △ 2,482 △ 492
その他の費用
5 23,182 20,594
営業利益
470 484
金融収益
△ 1,120 △ 927
金融費用
237 320
持分法による投資損益
22,770 20,470
税引前四半期利益
△ 5,321 △ 5,416
法人所得税
17,448 15,054
四半期利益
四半期利益の帰属：
14,277 12,139
親会社の所有者
3,170 2,914
非支配持分
17,448 15,054
合計
基本的1株当たり四半期利益(単位：円) 11 187.95 159.81
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【第3四半期連結会計期間】
(単位：百万円)
前第3四半期連結会計期間 当第3四半期連結会計期間
(自 2018年10月 1日 (自 2019年10月 1日
注記
至 2018年12月31日) 至 2019年12月31日)
75,070 66,118
売上収益
△ 57,093 △ 50,633
売上原価
17,977 15,485
売上総利益
販売費及び一般管理費 △ 8,462 △ 8,475
306 270
その他の収益
△ 93 △ 129
その他の費用
9,727 7,151
営業利益
155 269
金融収益
△ 537 △ 31
金融費用
52 195
持分法による投資損益
9,398 7,584
税引前四半期利益
△ 2,153 △ 1,852
法人所得税
7,244 5,732
四半期利益
四半期利益の帰属：
6,081 4,545
親会社の所有者
1,163 1,186
非支配持分
7,244 5,732
合計
基本的1株当たり四半期利益(単位：円) 11 80.05 59.84
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【要約四半期連結包括利益計算書】
【第3四半期連結累計期間】
(単位：百万円)
前第3四半期連結累計期間 当第3四半期連結累計期間
(自 2018年 4月 1日 (自 2019年 4月 1日
注記
至 2018年12月31日) 至 2019年12月31日)
17,448 15,054
四半期利益
その他の包括利益
純損益に振替えられることのない項目
その他の包括利益を通じて公正価値で測定され
△ 546 104
る金融資産
△ 546 104
純損益に振替えられることのない項目の合計
純損益に振替えられる可能性のある項目
△ 54 △ 1,310
在外営業活動体の換算差額
△ 170 △ 150
持分法適用会社に対する持分相当額
△ 225 △ 1,460
純損益に振替えられる可能性のある項目の合計
その他の包括利益合計(税引後) △ 771 △ 1,356
16,677 13,697
四半期包括利益
四半期包括利益の帰属：
13,935 10,959
親会社の所有者
2,741 2,737
非支配持分
16,677 13,697
合計
【第3四半期連結会計期間】
(単位：百万円)
前第3四半期連結会計期間 当第3四半期連結会計期間
(自 2018年10月 1日 (自 2019年10月 1日
注記
至 2018年12月31日) 至 2019年12月31日)
7,244 5,732
四半期利益
その他の包括利益
純損益に振替えられることのない項目
その他の包括利益を通じて公正価値で測定され
△ 422 221
る金融資産
△ 422 221
純損益に振替えられることのない項目の合計
純損益に振替えられる可能性のある項目
△ 1,602 1,954
在外営業活動体の換算差額
△ 54 106
持分法適用会社に対する持分相当額
△ 1,656 2,060
純損益に振替えられる可能性のある項目の合計
その他の包括利益合計(税引後) △ 2,079 2,282
5,165 8,015
四半期包括利益
四半期包括利益の帰属：
4,195 6,416
親会社の所有者
970 1,598
非支配持分
5,165 8,015
合計
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(3)【要約四半期連結持分変動計算書】
前第3四半期連結累計期間(自 2018年4月1日 至 2018年12月31日)
(単位：百万円)
親会社の所有者に帰属する持分
その他の資本
の構成要素
注記
その他の包括
資本金 資本剰余金 利益剰余金 自己株式
利益を通じて
測定される金
融資産
12,698 13,417 68,679 △ 54 2,488
期首残高
四半期包括利益
－ － 14,277 － －
四半期利益
－ － － － △ 546
その他の包括利益
－ － 14,277 － △ 546
四半期包括利益合計
所有者との取引等
7 － － △ 2,203 － －
配当
－ － － △ 0 －
自己株式の取得
－ － △ 2,203 △ 0 －
所有者との取引等合計
12,698 13,417 80,753 △ 55 1,942
期末残高
親会社の所有者に帰属する持分
その他の資本の構成要素
親会社の所有者
注記 非支配持分 資本合計
に帰属する持分
在外営業活動体
合計
合計
の換算差額
△ 1,153 1,335 96,075 13,582 109,658
期首残高
四半期包括利益
－ － 14,277 3,170 17,448
四半期利益
204 △ 342 △ 342 △ 429 △ 771
その他の包括利益
204 △ 342 13,935 2,741 16,677
四半期包括利益合計
所有者との取引等
7 － － △ 2,203 △ 2,844 △ 5,047
配当
－ － △ 0 － △ 0
自己株式の取得
－ － △ 2,203 △ 2,844 △ 5,048
所有者との取引等合計
△ 949 993 107,807 13,479 121,287
期末残高
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当第3四半期連結累計期間(自 2019年4月1日 至 2019年12月31日)
(単位：百万円)
親会社の所有者に帰属する持分
その他の資本
の構成要素
注記
その他の包括
資本金 資本剰余金 利益剰余金 自己株式
利益を通じて
測定される金
融資産
12,698 13,420 85,502 △ 55 2,023
期首残高
四半期包括利益
－ － 12,139 － －
四半期利益
－ － － － 104
その他の包括利益
－ － 12,139 － 104
四半期包括利益合計
所有者との取引等
配当 7 － － △ 3,266 － －
－ － － △ 0 －
自己株式の取得
所有者との取引等合計 － － △ 3,266 △ 0 －
期末残高 12,698 13,420 94,375 △ 55 2,127
親会社の所有者に帰属する持分
その他の資本の構成要素
親会社の所有者
注記 非支配持分 資本合計
に帰属する持分
在外営業活動体
合計
合計
の換算差額
△ 273 1,749 113,316 13,218 126,534
期首残高
四半期包括利益
－ － 12,139 2,914 15,054
四半期利益
△ 1,284 △ 1,180 △ 1,180 △ 176 △ 1,356
その他の包括利益
△ 1,284 △ 1,180 10,959 2,737 13,697
四半期包括利益合計
所有者との取引等
7 － － △ 3,266 △ 2,633 △ 5,899
配当
－ － △ 0 － △ 0
自己株式の取得
－ － △ 3,266 △ 2,633 △ 5,900
所有者との取引等合計
△ 1,558 569 121,008 13,322 134,331
期末残高
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(4)【要約四半期連結キャッシュ・フロー計算書】
(単位：百万円)
前第3四半期連結累計期間 当第3四半期連結累計期間
(自 2018年 4月 1日 (自 2019年 4月 1日
注記
至 2018年12月31日) 至 2019年12月31日)
営業活動によるキャッシュ・フロー
22,770 20,470
税引前四半期利益
6,661 6,464
減価償却費及び償却費
5 6
減損損失
△ 310 △ 325
金融収益及び金融費用
持分法による投資損益(△は益) △ 237 △ 320
有形固定資産除売却損益(△は益) 48 0
2,101 55
独占禁止法関連損失
棚卸資産の増減額(△は増加) △ 3,260 △ 198
営業債権及びその他の債権の増減額(△は増加) 890 1,338
営業債務の増減額(△は減少) 23 △ 2,914
従業員給付の増減額(△は減少) △ 1,563 △ 2,584
製品保証引当金の増減額(△は減少) △ 3,163 △ 5,517
2,117 2,354
その他
26,083 18,830
小計
373 362
利息の受取額
299 257
配当金の受取額
△ 63 △ 40
利息の支払額
△ 5,686 △ 5,848
法人所得税の支払額
－ △ 2,001
独占禁止法関連支払額
21,006 11,561
営業活動によるキャッシュ・フロー
投資活動によるキャッシュ・フロー
778 1,284
その他の金融資産の売却又は償還による収入
△ 1,039 △ 977
その他の金融資産の取得による支出
214 792
有形固定資産の売却による収入
△ 4,616 △ 7,862
有形固定資産の取得による支出
△ 611 △ 659
その他
△ 5,274 △ 7,422
投資活動によるキャッシュ・フロー
財務活動によるキャッシュ・フロー
△ 2,107 △ 3,122
配当金の支払額
△ 4,003 △ 3,880
非支配持分株主への配当金の支払額
短期有利子負債の純増減額(△は減少) △ 2,298 276
△ 750 △ 1,703
長期有利子負債の返済による支出
△ 0 △ 0
その他
△ 9,159 △ 8,430
財務活動によるキャッシュ・フロー
△ 81 △ 244
現金及び現金同等物に係る為替変動の影響額
現金及び現金同等物の増減額(△は減少) 6,490 △ 4,535
38,583 49,809
現金及び現金同等物の期首残高
売却目的で保有する資産への振替に伴う
6 － △ 1,187
現金及び現金同等物の増減額(△は減少)
45,073 44,086
現金及び現金同等物の四半期末残高
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【要約四半期連結財務諸表注記】
1．報告企業
株式会社ショーワ(以下「当社」という。)は、日本国籍の企業であり、当社の本社及び主要な事業所の住所
は、当社のウェブサイト(https://www.showa1.com)で開示しています。
当四半期連結累計期間の連結財務諸表(以下「要約四半期連結財務諸表」という。)は、2019年12月31日を期末
日とし、当社及び子会社(以下「当社グループ」という。)並びに当社グループの関連会社に対する持分により構
成されています。
なお、当社グループの事業内容及び主要な製品等は、注記「5．セグメント情報」に記載しています。
2．作成の基礎
(1) IFRSに準拠している旨
当社は、「四半期連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」第1条の2に掲げる「指定国際会計基
準特定会社」の要件を満たしているため、同第93条の規定により、IAS第34号に準拠して要約四半期連結財務諸
表を作成しています。
要約四半期連結財務諸表は、連結会計年度の連結財務諸表で要求される全ての情報が含まれていないため、前
連結会計年度の連結財務諸表と併せて利用されるべきものです。
要約四半期連結財務諸表は、2020年2月14日に取締役社長杉山伸幸及び取締役専務執行役員脇山成俊により承
認されています。
(2) 測定の基礎
要約四半期連結財務諸表は、公正価値で測定されている特定の金融商品及び従業員給付を除き、取得原価を基
礎として作成しています。
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3．重要な会計方針
要約四半期連結財務諸表において適用する重要な会計方針は、以下の項目を除き、前連結会計年度に係る連結
財務諸表において適用した会計方針と同一です。
なお、当第3四半期連結累計期間の法人所得税費用は、見積年次実効税率を基に算定しています。
(IFRS第16号「リース」の適用)
当社グループは、第1四半期連結会計期間より、以下の基準を適用しています。
新設・改訂の概要
IFRS
IFRS第16号 リース リースの認識に関する会計処理の改訂
契約がリースであるか否か又は契約にリースが含まれているか否かについては、法的にはリースの形態をとら
ないものであっても、契約の実質に基づき判断しています。
リース開始日において、使用権資産は取得原価で、リース負債は同日現在で支払われていないリース料の現在
価値で測定しています。使用権資産の取得原価は、リース負債の当初測定額、当初直接コスト、前払リース料等
の調整額、契約に基づき要求される原状回復義務等のコストで構成されています。また、リース料の現在価値を
算定する際に使用する割引率には、リースの計算利子率又は借手の追加借入利子率を使用しています。
開始日後において、使用権資産は原価モデルを適用して測定し、リース期間又は使用権資産の耐用年数のいず
れか短い方の期間にわたり定額法により減価償却を行っています。リース料は、リース負債残高に対して一定の
利子率となるように、金融費用とリース負債残高の返済部分とに配分し、金融費用は連結損益計算書において認
識しています。
なお、リース期間が12ヶ月以内に終了するリース及び原資産が少額であるリースについては、当該リースに関
連したリース料を、リース期間にわたり定額法又は他の規則的な方法のいずれかにより費用として認識していま
す。
当社グループは、IFRS第16号「リース」(以下「IFRS第16号」という。)の適用にあたっては、経過措置として
認められている、本基準の適用による累積的影響を適用開始日に認識する方法を採用しています。適用開始日現
在の要約四半期連結財政状態計算書に認識されているリース負債に適用している追加借入利子率の加重平均は
2.5％です。
IFRS第16号の適用に際し、契約にリースが含まれているか否かについては、実務上の便法を選択し、IAS第17号
「リース」(以下「IAS第17号」という。)及びIFRIC第4号「契約にリースが含まれているか否かの判断」のもとで
の判断を引き継いでいます。適用開始日以降は、IFRS第16号の規定に基づき判断しています。
前連結会計年度末においてIAS第17号を適用した解約不能オペレーティング・リース契約と、適用開始日におい
て要約四半期連結財政状態計算書に認識したリース負債の調整表は、以下のとおりです。
(単位：百万円)
解約不能オペレーティング・リース契約の割引後の金額(2019年3月31日) 795
前期末に認識していたファイナンス・リース債務(2019年3月31日) 277
期首に認識した解約可能オペレーティング・リース契約等 2,551
2019年4月1日におけるリース負債 3,624
上記のリース負債は、「短期有利子負債」又は「長期有利子負債」に含めて表示しています。また、適用開始
日の要約四半期連結財政状態計算書において、使用権資産4,129百万円を「有形固定資産」に認識しています。こ
れには、IAS第17号に基づいて認識していたリース資産、その他の流動資産及びその他の非流動資産等から振り替
えた金額1,671百万円が含まれています。さらに、ファイナンス・リースに分類した使用権資産のサブリースに関
連した債権及び前払費用を非流動資産の「その他の金融資産」及び「その他」にそれぞれ282百万円、611百万円
追加的に認識しています。結果、IFRS第16号の適用により、従前の会計基準を適用した場合と比べて、適用開始
日の要約四半期連結財政状態計算書において、資産合計及び負債合計が3,304百万円増加しています。
なお、当社グループは、IFRS第16号の適用に際し、以下の実務上の便法を使用しています。
・適用開始日から12ヶ月以内にリース期間が終了するリースについて、リース期間が12ヶ月以内に終了するリー
スと同じ方法で処理すること
・当初直接コストを適用開始日現在の使用権資産の測定から除外すること
・契約にリースを延長又は解約するオプションが含まれている場合にリース期間を算定する際などに、事後的判
断を使用すること
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(売却目的で保有する資産)
非流動資産(又は処分グループ)の帳簿価額が、継続的使用ではなく主に売却取引により回収される場合には、
当該非流動資産(又は処分グループ)を売却目的保有に分類しています。売却目的保有へ分類するためには、売却
の可能性が非常に高く、現状で直ちに売却が可能なことを条件としており、当社グループの経営者が当該資産の
売却計画の実行を確約し、1年以内に売却が完了する予定である場合に限られています。
売却目的保有に分類された非流動資産(又は処分グループ)は、帳簿価額と売却コスト控除後の公正価値のいず
れか低い金額で測定しており、売却目的保有に分類された後は減価償却又は償却を行っていません。
4．重要な会計上の判断、見積り及び仮定
当社グループは、会計方針の適用並びに資産、負債、収益及び費用の報告額に影響を及ぼす見積り及び仮定を
設定しています。これらの見積りや仮定に基づく判断は実際の結果とは異なる場合があります。
要約四半期連結財務諸表における重要な会計上の見積り及び仮定は、前連結会計年度に係る連結財務諸表と同
様です。
見積り及びその基礎となる仮定は継続して見直され、これらの見積りの改訂による影響は、改訂がなされた連
結会計年度及び将来の連結会計年度において認識されます。
5. セグメント情報
(1) 報告セグメントの概要
当社グループの報告セグメントは、当社グループの構成単位のうち分離された財務情報が入手可能であり、取
締役会が、経営資源配分の決定及び業績を評価するために定期的に検討を行う対象となっている事業セグメント
を基に決定しています。
当社グループは、自動車用部品を主に、輸送用機械の精密機能部品の製造及び販売と、これに関連する事業を
営んでおり、製品の用途と特性に応じて「二輪・汎用事業」、「四輪事業」、「ステアリング事業」、及び「ガ
ススプリング事業」の4つを報告セグメントとしています。
なお、当社グループの報告セグメントと各報告セグメントごとの主要製品は次のとおりです。
報告セグメント 主要製品
二輪・汎用事業 二輪車用ショックアブソーバ、船外機用パワーチルトトリム、トリムシリンダ
四輪車用ショックアブソーバ、プロペラシャフト、オートマチックトランスミッション部品、
四輪事業
デファレンシャルギヤ、その他駆動系部品
ステアリング事業 電動パワーステアリング、油圧パワーステアリング、CVTポンプ
ガススプリング事業 ガススプリング
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(2) 報告セグメントごとの売上収益及び利益又は損失の金額に関する情報
前第3四半期連結累計期間(自 2018年4月1日 至 2018年12月31日)
(単位：百万円)
報告セグメント
その他 調整額
ガススプ 連結
二輪・汎 ステアリ
(注)1 (注)3
四輪事業 リング事 合計
用事業 ング事業
業
外部顧客からの売上
64,255 68,823 70,212 2,306 205,597 9,150 － 214,747
収益
セグメント間の売上
－ － － － － － － －
収益
64,255 68,823 70,212 2,306 205,597 9,150 － 214,747
合計
セグメント利益
9,047 5,472 10,655 △ 221 24,954 329 △ 2,101 23,182
(△は損失)(注)2
金融収益及び金融
△ 649
費用
持分法による投資
237
損益
22,770
税引前四半期利益
(注) 1. 「その他」の区分は、報告セグメントに含まれない事業セグメントであり、自動車販売等です。
2. セグメント利益(△は損失)は、要約四半期連結損益計算書の営業利益をベースとしています。
3. セグメント利益(△は損失)の調整額は、区分が不可能な独占禁止法関連損失です。
当第3四半期連結累計期間(自 2019年4月1日 至 2019年12月31日)
(単位：百万円)
報告セグメント
その他 調整額
ガススプ 連結
二輪・汎 ステアリ
(注)1 (注)3
四輪事業 リング事 合計
用事業 ング事業
業
外部顧客からの売上
61,763 63,564 65,478 1,847 192,653 8,839 － 201,493
収益
セグメント間の売上
－ － － － － － － －
収益
61,763 63,564 65,478 1,847 192,653 8,839 － 201,493
合計
セグメント利益
9,000 3,842 7,713 △ 371 20,185 463 △ 55 20,594
(△は損失)(注)2
金融収益及び金融
△ 443
費用
持分法による投資
320
損益
20,470
税引前四半期利益
(注) 1. 「その他」の区分は、報告セグメントに含まれない事業セグメントであり、自動車販売等です。
2. セグメント利益(△は損失)は、要約四半期連結損益計算書の営業利益をベースとしています。
3. セグメント利益(△は損失)の調整額は、区分が不可能な独占禁止法関連損失です。
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6．売却目的で保有する資産
売却目的で保有する資産及び売却目的で保有する資産に直接関連する負債の内訳は次のとおりです。
（単位：百万円）
前連結会計年度 当第3四半期連結会計期間
(2019年3月31日) (2019年12月31日)
売却目的で保有する資産
現金及び現金同等物 － 1,187
営業債権及びその他の債権 － 97
棚卸資産 － 813
有形固定資産 － 2,282
無形資産 － ▶
その他の金融資産 － 34
繰延税金資産 － 47
その他 － 129
合計 － 4,597
売却目的で保有する資産に直接関連する負債
有利子負債 － 932
営業債務 － 723
その他の金融負債 － 5
未払法人所得税 － 35
従業員給付 － 212
その他 － 1,206
合計 － 3,115
(注) 1. 2019年10月30日に、当社は、「経営統合に関する基本契約」を締結しました。これに伴い、「その他」セグメ
ントに含まれる当社連結子会社の株式会社ホンダカーズ埼玉北の株式譲渡を実施する予定のため、当該連結子
会社の資産及び負債を、売却目的で保有する資産及び売却目的で保有する資産に直接関連する負債に分類して
います。なお、「経営統合に関する基本契約」の詳細については、注記「13.追加情報」に記載しています。
2. 当該資産及び負債は、売却コスト控除後の公正価値が帳簿価額を上回っているため、帳簿価額で測定していま
す。
7. 配当
配当金支払額
前第3四半期連結累計期間(自 2018年4月1日 至 2018年12月31日)
配当金の総額 1株当たり配当額
(決議)
株式の種類 基準日 効力発生日
(百万円) (円)
2018年6月22日
911 12.00
普通株式 2018年3月31日 2018年6月25日
定時株主総会
2018年10月26日
普通株式 1,291 17.00 2018年9月30日 2018年12月3日
取締役会
(注) 2018年10月26日取締役会決議による配当金の1株当たり配当額17円00銭には、創立80周年記念配当2円00銭が含ま
れています。
当第3四半期連結累計期間(自 2019年4月1日 至 2019年12月31日)
配当金の総額 1株当たり配当額
(決議)
株式の種類 基準日 効力発生日
(百万円) (円)
2019年6月21日
1,443 19.00
普通株式 2019年3月31日 2019年6月24日
定時株主総会
2019年10月30日
1,823 24.00
普通株式 2019年9月30日 2019年12月2日
取締役会
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8. 売上収益
当社グループは、自動車用部品を主に、輸送用機械の精密機能部品の製造及び販売を行っています。これらの
製品の販売については、 引渡時点や船積日等で、顧客に製品の法的所有権、物理的占有、製品の所有に伴う重大
なリスク及び経済価値が移転し、製品の支配が顧客へ移転したと考えられるため、当社グループの履行義務が充
足したと判断し、収益を認識しています。また、収益は顧客との契約において約束された対価から、値引、リ
ベート等及び消費税等の税金を控除した金額で測定しています。
対価については、履行義務の充足時点から概ね3ヶ月以内に支払いを受けており、約束した対価の金額に重要な
金融要素は含まれていません。
また、変動対価については過去の経験、最新の情報に基づく最頻値法を用いて見積り、収益に重大な戻入が生
じない可能性が非常に高い範囲でのみ認識しています。
地域別の収益の分解と報告セグメントの関連は次のとおりです。
前第3四半期連結累計期間(自 2018年4月1日 至 2018年12月31日)
(単位：百万円)
報告セグメント
地域 その他 合計
二輪・汎用 ステアリング ガススプリング
四輪事業
事業 事業 事業
日本 11,359 22,483 10,164 1,604 9,150 54,761
7,330 20,317 29,560 2 － 57,211
北米
39,420 11,394 9,203 － － 60,018
アジア
－ 13,682 16,006 699 － 30,389
中国
6,145 944 5,277 － － 12,367
南米・欧州
合計 64,255 68,823 70,212 2,306 9,150 214,747
(注) 地域別の売上収益は販売元の所在地を基礎としています。
当第3四半期連結累計期間(自 2019年4月1日 至 2019年12月31日)
(単位：百万円)
報告セグメント
地域 その他 合計
二輪・汎用 ステアリング ガススプリング
四輪事業
事業 事業 事業
日本 9,817 21,150 7,054 1,263 8,839 48,124
北米 6,504 18,620 28,731 1 － 53,857
アジア 39,091 9,855 7,260 － － 56,208
中国 － 13,522 18,989 582 － 33,093
6,350 415 3,442 － － 10,208
南米・欧州
合計 61,763 63,564 65,478 1,847 8,839 201,493
(注) 地域別の売上収益は販売元の所在地を基礎としています。
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9. 販売費及び一般管理費
販売費及び一般管理費の主な内訳は次のとおりです。
(単位：百万円)
前第3四半期連結累計期間 当第3四半期連結累計期間
(自 2018年 4月 1日 (自 2019年 4月 1日
至 2018年12月31日) 至 2019年12月31日)
荷造運賃 △3,332 △2,863
人件費 △7,714 △7,837
研究開発費 △8,432 △8,697
製品保証引当金繰入額 △179 △1,655
(注) 当第3四半期連結累計期間の製品保証引当金繰入額は、主に当社グループにおいて生産した製品(ステアリング)
の一部に不具合があり、得意先において無償交換を行うことになったため、機種別等の最新の補修費用の情報及
び過去の補修実績を基に将来の見込みを加味して見積った費用です。
10. その他の収益及びその他の費用
その他の費用の主な内訳は次のとおりです。
(単位：百万円)
前第3四半期連結累計期間 当第3四半期連結累計期間
(自 2018年 4月 1日 (自 2019年 4月 1日
至 2018年12月31日) 至 2019年12月31日)
その他の費用
独占禁止法関連損失 △2,101 △55
(注) 独占禁止法関連損失は、当社及び当社の米国子会社が一部の自動車用部品に関し不正に競争を制限したとして、
2014年6月以降に米国において、複数の集団民事訴訟の提起又は損害の賠償請求を受けていましたが、交渉の長期
化が当社及び当社グループの事業に与える影響等を総合的に勘案した結果、本件を早期かつ友好的に解決するこ
とが両当事者の総合的利益に適うと判断し、一部の原告団との間で合意に至り計上した和解金及び損害賠償金で
す。
11．基本的1株当たり四半期利益
基本的1株当たり四半期利益及び算定上の基礎は次のとおりです。
なお、希薄化後1株当たり四半期利益については、希薄化効果を有する潜在株式等が存在しないため記載してい
ません。
(第3四半期連結累計期間)
前第3四半期連結累計期間 当第3四半期連結累計期間
(自 2018年 4月 1日 (自 2019年 4月 1日
至 2018年12月31日) 至 2019年12月31日)
親会社の所有者に帰属する四半期利益(百万円) 14,277 12,139
加重平均普通株式数(千株) 75,965 75,965
基本的1株当たり四半期利益(円) 187.95 159.81
(第3四半期連結会計期間)
前第3四半期連結 会計 期間 当第3四半期連結 会計 期間
(自 2018年10月 1日 (自 2019年10月 1日
至 2018年12月31日) 至 2019年12月31日)
親会社の所有者に帰属する四半期利益(百万円) 6,081 4,545
加重平均普通株式数(千株) 75,965 75,965
基本的1株当たり四半期利益(円) 80.05 59.84
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12．金融商品の公正価値
(1) 公正価値の算定方法
金融商品の公正価値の算定方法は、次のとおりです。
(デリバティブ資産及びデリバティブ負債)
先物為替予約の公正価値は、報告期間末日における為替レート及び市場金利に基づき、予測将来キャッ
シュ・フローを現在価値に割引くことにより算定しています。
(FVTOCI金融資産)
主に株式であり、上場株式については取引所の価格に基づき算定しています。
非上場株式の公正価値は、類似業種企業のPER又はPBR並びに、評価対象企業の基本的1株当たり四半期(当
期)利益又は1株当たり親会社所有者帰属持分等を用いて算定しています。
(借入金)
将来キャッシュ・フローを新規に同様の借入を実行した場合に想定される利率で割引く方法により算定して
います。(公正価値ヒエラルキーのレベル2)
(上記以外の金融商品)
これらの殆どは短期間で決済されているため、帳簿価額は合理的な公正価値と近似しています。
(2) 償却原価で測定する金融商品
償却原価で測定する金融商品の公正価値は帳簿価額と近似しているため、帳簿価額と公正価値の比較は開示を
省略しています。
(3) 公正価値ヒエラルキーのレベル別分類
以下の表は、要約四半期連結財政状態計算書上において公正価値で測定されている資産及び負債の内訳です。
公正価値で測定する金融商品は、測定に用いたインプットの観察可能性及び重要性に応じて公正価値ヒエラル
キーを次の3つに分類しており、公正価値で計上される金融商品の評価方法ごとの分類及び、それぞれのレベル
の定義は次のとおりです。
レベル1：同一の資産又は負債についての活発な市場における公表価格
レベル2：レベル1に属さない、直接的又は間接的に観察可能なインプット
レベル3：観察不能な価格を含むインプット
前連結会計年度(2019年3月31日)
(単位：百万円)
レベル1 レベル2 レベル3
合計
資産：
資本性金融商品 3,209 － 134 3,343
合計 3,209 － 134 3,343
負債：
デリバティブ負債 － 5 － 5
合計 － 5 － 5
(注) レベル1、2及び3の間の振替えはありません。
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当第3四半期連結会計期間(2019年12月31日)
(単位：百万円)
レベル1 レベル2 レベル3 合計
資産：
資本性金融商品 3,325 － 169 3,494
合計 3,325 － 169 3,494
負債：
デリバティブ負債 － 23 － 23
合計 － 23 － 23
(注) 1.レベル1、2及び3の間の振替えはありません。
2.上記の資本性金融商品は、要約四半期連結財政状態計算書の「その他の金融資産」及び「売却目的で保有する資
産」に含まれています。
なお、前第3四半期連結累計期間及び当第3四半期連結累計期間において、レベル3に分類される金融商品の重要な
増減はありません。
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13．追加情報
(「当社株式に対する公開買付け(予定)」及び「経営統合に関する基本契約の締結」について)
当社は、2019年10月30日の取締役会において、本田技研工業株式会社(以下「公開買付者」という。)による当
社の普通株式(以下「当社株式」という。)に対する公開買付け(以下「本公開買付け」という。)に関して、同日
時点における当社の意見として、公開買付けが開始された場合には、本公開買付けに対して賛同する旨及び当社
の株主の皆様が本公開買付けに応募することを推奨する旨の決議をしました。
本公開買付けにつきましては、当社、日立オートモティブシステムズ株式会社(以下「日立オートモティブシス
テムズ」という。)、株式会社ケーヒン(以下「ケーヒン」という。)及び日信工業株式会社(以下「日信工業」と
いう。)(以下、当社ケーヒン及び日信工業の3社を総称して「本対象3社」といい、ケーヒン及び日信工業を総称
して「本対象2社」という。)の4社による経営統合(以下「本統合」という。)に向けた一連の取引の一環として行
われるものであり、当社は、2019年10月30日付で、本統合に関し、日立オートモティブシステムズ、本対象2社、
株式会社日立製作所(以下「日立製作所」という。)及び公開買付者との間で、「経営統合に関する基本契約」(以
下「本基本契約」という。)を締結しました。
本公開買付けは、本基本契約に基づき、①各国の競争当局の企業結合に関する届出許可等、各国の関係当局の
許認可等が得られること、②当社が本公開買付けの賛同及び応募推奨に関する決議を実施し、その公表を行って
おり、かつ本基本契約締結日から公開買付者が本公開買付けの開始を決定する日までの間、当該決議を変更せ
ず、それと矛盾する内容の取締役会決議を行っていないこと等の一定の前提条件が充足された後に実施される予
定です。
なお、当社の上記取締役会決議は、本公開買付け及びその後の一連の手続を経て、当社が公開買付者の完全子
会社となること及び当社株式が上場廃止となる予定であること、並びに、公開買付者が本対象2社を公開買付者の
完全子会社とした上で、日立製作所の完全子会社である日立オートモティブシステムズを吸収合併存続会社、本
対象3社を吸収合併消滅会社とする吸収合併(以下「本吸収合併」という。)を実施すること(本吸収合併の結果、
日立オートモティブシステムズの議決権割合は、公開買付者が33.4％、日立製作所が66.6％となります。)により
本統合を行う予定であることを前提として行われたものです。
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1. 公開買付者の概要
(1)
名 称 本田技研工業株式会社
(2)
所 在 地 東京都港区南青山二丁目1番1号
(3) 取締役社長 八郷 隆弘
代 表 者 の 役 職 ・ 氏 名
二輪事業、四輪事業、金融サービス事業、ライフクリエーション事
(4)
事 業 内 容
業及びその他の事業
(5) 86,067百万円(2019年9月30日現在)
資 本 金
(6)
設 立 年 月 日 1948年9月24日
日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社(信託口) 7.30％
日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口) 7.10％
エスエスビーティシー クライアント オムニバス アカ
3.35％
ウント(常任代理人 香港上海銀行)
モックスレイ・アンド・カンパニー・エルエルシー(常
3.30％
任代理人 株式会社三菱ＵＦＪ銀行)
明治安田生命保険相互会社(常任代理人 資産管理サー
大 株 主 及 び 持 株 比 率
2.91％
(7)
ビス信託銀行株式会社)
(2019 年 3 月 31 日 現 在 )
日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社(信託口9) 2.67％
2.01％
東京海上日動火災保険株式会社
日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社(信託口5) 1.88％
1.77％
株式会社三菱ＵＦＪ銀行
1.63％
日本生命保険相互会社
(8) 当社と公開買付者との関係
公開買付者は、直接に当社株式25,447,856株(所有割合(注)33.50％)
資 本 関 係
を所有し、当社を持分法適用関連会社としています。
人 的 関 係 公開買付者の従業員3名が当社に出向しています。
取 引 関 係 公開買付者は当社より自動車部品等の仕入を行っています。
当社は、公開買付者の持分法適用関連会社であるため、関連当事者
関 連 当 事 者 へ の 該 当 状 況
に該当します。
(注) 所有割合については、2019年9月30日現在の当社株式の発行済株式総数(76,020,019株)から、同日現在において当
社が所有する自己株式数(54,408株)を控除した株式数(75,965,611株)に占める割合を記載していますが、本公開
買付けの開始時点では、所有割合の数値は変更される可能性があります(小数点以下第三位を四捨五入していま
す。以下、所有割合の記載について他の取扱いを定めない限り同じです。)。
2. 本公開買付けの概要
(1) 買付け等の期間
未定
(2) 買付け等の価格
普通株式1株につき、2,300円
(3) 買付予定の株券等の数
買付予定数 50,517,755株
買付予定数の下限 25,195,944株
買付予定数の上限 － 株
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3. 本基本契約に基づく本統合の内容
本統合に関し、当社、公開買付者、日立オートモティブシステムズ、日立製作所及び本対象2社は、2019年10
月30日付で本基本契約を締結しています。本基本契約に基づく本統合の内容は以下のとおりです。
(1) 本統合のストラクチャー
本統合のストラクチャーは、以下のとおりです。
① 本対象3社株式に対する公開買付けの実施
各国の競争当局の企業結合に関する届出許可等、各国の関係当局の許認可等が得られること等の一定の事項
が充足されることを開始の前提条件として、公開買付者が本対象3社株式に対する公開買付けをそれぞれ実施
します。
(注) 図中の％は総株主の議決権に対する当該株主の保有議決権の割合を示しています。本項において以下同
じです。
② 本対象3社の完全子会社化取引の実施
本対象3社に対する公開買付けのそれぞれが成立し、かつ公開買付者が本対象3社に対する公開買付けが成立
した本対象3社株式の全てを取得することができなかった場合には、当該本対象3社の株主を公開買付者のみと
するための一連の手続を実施する予定です。当社の株主を公開買付者のみとするための一連の手続(以下「本
完全子会社化取引」という。)の詳細については、下記「5. 本公開買付け後の組織再編等の方針(いわゆる二
段階買収に関する事項等について)」に記載しています。本対象2社についても本完全子会社化取引と同様の方
法で公開買付者の完全子会社とするための一連の手続をそれぞれ実施する予定です。
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③ 本吸収合併の実施
上記①の公開買付け、②の本対象3社の完全子会社化の完了後、日立製作所の完全子会社である日立オート
モティブシステムズを存続会社、本対象3社を消滅会社とする本吸収合併を行います。公開買付者及び日立製
作所は、本基本契約において、本吸収合併に際して、公開買付者が保有する本吸収合併後の存続会社(以下
「本統合会社」という。)の議決権の数が本統合会社の総株主の議決権の数の33.4％となるような合併比率
で、本統合会社の普通株式を合併対価として公開買付者に割り当てる旨を合意しています。日立製作所及び公
開買付者は、本対象3社に対する公開買付けのうちの一部が成立しなかった場合その他本対象3社のうちの1社
又は2社の完全子会社化が他の会社の完全子会社化よりも相当期間遅れることが見込まれる場合には、本対象3
社のうち、完全子会社化が完了した会社と日立オートモティブシステムズとの間で各本吸収合併を実施する予
定です。なお、本吸収合併の効力発生時点での本対象3社の株式価値の合計と日立オートモティブシステムズ
の株式価値の比率が必ずしも上記の合併比率と一致しない可能性があることに鑑み、本対象3社完全子会社化
取引の完了後、本吸収合併の効力発生までの間に、本対象3社の株式価値の合計と日立オートモティブシステ
ムズの株式価値の比率を上記の合併比率と一致させることを目的として、本対象3社による自己株式の取得に
より本対象3社の株式価値の調整を行う予定です。
④ 本統合完了後
本統合の完了後、公開買付者の本統合会社に対する議決権の保有割合は33.4％となり、本統合会社は公開買
付者の持分法適用関連会社となる予定です。公開買付者は、本統合の完了後においても本統合会社について引
き続き公開買付者の重要なサプライヤーであると考えており、事業上の取引関係を継続することを予定してい
ます。
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(2) 本公開買付けの開始前の当社における事業再編
当社がその完全子会社である株式会社ホンダカーズ埼玉北(以下「ホンダカーズ埼玉北」という。)を通して
営むカーディーラー事業に関しては、本統合会社と業容が異なることから、本吸収合併の効力発生時点まで
に、第三者に対してホンダカーズ埼玉北の株式譲渡を実施する予定となっており、その譲渡先及び対価につき
ましては提出日現在において未定です。
なお、ホンダカーズ埼玉北の資産及び負債は、「売却目的で保有する資産」及び「売却目的で保有する資産
に直接関連する負債」へ振替えています。
4. 上場廃止となる見込み及びその事由
当社株式は、提出日現在、東証第一部に上場されていますが、公開買付者は、本公開買付けにおいて買付け等
を行う株券等の数に上限を設定していないため、本公開買付けの結果次第では、東京証券取引所の定める上場廃
止基準に従って、当社株式は、所定の手続を経て上場廃止となる可能性があります。また、本公開買付けの成立
時点では当該基準に該当しない場合でも、本公開買付けの成立後に、下記「5. 本公開買付け後の組織再編等の
方針(いわゆる二段階買収に関する事項等について)」に記載の各手続を実行することとなった場合には、上場廃
止基準に該当し、当社株式は、所定の手続を経て上場廃止となります。なお、上場廃止後は、当社株式を東京証
券取引所において取引することはできなくなります。
5. 本公開買付け後の組織再編等の方針(いわゆる二段階買収に関する事項等について)
公開買付者は、当社を公開買付者の完全子会社とする方針であり、本公開買付けが成立し、公開買付者が、当
社株式の全てを取得できなかった場合には、以下の方法により、当社の株主を公開買付者のみとするための一連
の手続を実施予定です。
(1) 株式売渡請求
公開買付者は、本公開買付けの成立後に、その保有する当社の議決権の合計数が当社の総株主の議決権の数
の90％以上となり、公開買付者が会社法第179条第1項に規定する特別支配株主となる場合には、本公開買付け
の決済の完了後速やかに、会社法第2編第2章第4節の2の規定に基づき、本公開買付けに応募しなかった当社の
株主(公開買付者及び当社を除きます。)全員に対し、その所有する当社株式の全てを売り渡すことを請求(以下
「本株式売渡請求」という。)することを予定しているとのことです。
なお、当社は、公開買付者より本株式売渡請求をしようとする旨及び会社法第179条の2第1項各号の事項につ
いて通知を受けた場合には、当社取締役会にて本株式売渡請求を承認する予定です。
(2) 株式併合
他方で、本公開買付けの成立後に、公開買付者の保有する当社の議決権の合計数が当社の総株主の議決権の
数の90％未満である場合には、公開買付者は、会社法第180条に基づき当社株式の併合(以下「本株式併合」と
いう。)を行うこと及び本株式併合の効力発生を条件として単元株式数の定めを廃止する旨の定款の一部変更を
行うことを付議議案に含む臨時株主総会(以下「本臨時株主総会」という。)を開催することを、本公開買付け
の決済の完了後速やかに当社に要請する予定であるとのことです。なお、公開買付者は、本臨時株主総会にお
いて当該各議案に賛成する予定であるとのことです。
2【その他】
2019年10月30日開催の取締役会において、当期中間配当に関し、次のとおり決議しました。
(イ) 配当金の総額……………………………………… 1,823百万円
(ロ) 1株当たりの金額……………………………………24円00銭
(ハ) 支払請求の効力発生日及び支払開始日………… 2019年12月2日
(注) 2019年9月30日現在の株主名簿に記載又は記録された株主に対し、支払いを行っています。
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第二部【提出会社の保証会社等の情報】
該当事項はありません。
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独立監査人の四半期レビュー報告書
2020年2月14日
株式会社ショーワ
取締役会 御中
EY新日本有限責任監査法人
指定有限責任社員
公認会計士
堀越 喜臣 印
業務執行社員
指定有限責任社員
公認会計士
遠藤 正人 印
業務執行社員
当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、「経理の状況」に掲げられている株式会社ショーワ
の2019年4月1日から2020年3月31日までの連結会計年度の第3四半期連結会計期間(2019年10月1日から2019年12月31日ま
で)及び第3四半期連結累計期間(2019年4月1日から2019年12月31日まで)に係る要約四半期連結財務諸表、すなわち、要約
四半期連結財政状態計算書、要約四半期連結損益計算書、要約四半期連結包括利益計算書、要約四半期連結持分変動計算
書、要約四半期連結キャッシュ・フロー計算書及び要約四半期連結財務諸表注記について四半期レビューを行った。
要約四半期連結財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、「四半期連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」第93条の規定により国際会計基準第
34号「期中財務報告」に準拠して要約四半期連結財務諸表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬
による重要な虚偽表示のない要約四半期連結財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を
整備及び運用することが含まれる。
監査人の責任
当監査法人の責任は、当監査法人が実施した四半期レビューに基づいて、独立の立場から要約四半期連結財務諸表に対
する結論を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる四半期レビューの基準に準
拠して四半期レビューを行った。
四半期レビューにおいては、主として経営者、財務及び会計に関する事項に責任を有する者等に対して実施される質
問、分析的手続その他の四半期レビュー手続が実施される。四半期レビュー手続は、我が国において一般に公正妥当と認
められる監査の基準に準拠して実施される年度の財務諸表の監査に比べて限定された手続である。
当監査法人は、結論の表明の基礎となる証拠を入手したと判断している。
監査人の結論
当監査法人が実施した四半期レビューにおいて、上記の要約四半期連結財務諸表が、国際会計基準第34号「期中財務報
告」に準拠して、株式会社ショーワ及び連結子会社の2019年12月31日現在の財政状態、同日をもって終了する第3四半期
連結会計期間及び第3四半期連結累計期間の経営成績並びに第3四半期連結累計期間のキャッシュ・フローの状況を適正に
表示していないと信じさせる事項がすべての重要な点において認められなかった。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
※1. 上記は四半期レビュー報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社(四半期報告書提
出会社)が要約四半期連結財務諸表に添付する形で別途保管しています。
※2. XBRL データは四半期レビューの対象には含 まれていません。
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