スウェーデン輸出信用銀行 発行登録追補書類
| 提出書類 | 発行登録追補書類 |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | スウェーデン輸出信用銀行 |
| カテゴリ | 発行登録追補書類 |
EDINET提出書類
スウェーデン輸出信用銀行(E06020)
発行登録追補書類
【表紙】
【発行登録追補書類番号】 1-外債2-7
【提出書類】 発行登録追補書類
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 2020年2月5日
【発行者の名称】 スウェーデン輸出信用銀行
（AKTIEBOLAGET SVENSK EXPORTKREDIT）
【代表者の役職氏名】 最高経営責任者 カトリン・フランソン
（Catrin Fransson -Chief Executive Officer）
【代理人の氏名又は名称】 弁護士 犬島 伸能
【住所】 東京都千代田区丸の内二丁目7番2号JPタワー
長島・大野・常松 法律事務所
【電話番号】 03-6889-7000
【事務連絡者氏名】 弁護士 犬島 伸能
【住所】 東京都千代田区丸の内二丁目7番2号JPタワー
長島・大野・常松 法律事務所
【電話番号】 03-6889-7000
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【今回の売出金額】
5億円
【発行登録書の内容】
提出日 2019年12月23日
効力発生日 2020年1月4日
有効期限 2022年1月3日
発行登録番号 1-外債2
発行予定額又は発行残高の上限 発行予定額 1兆円
【これまでの売出実績】
（発行予定額を記載した場合）
減額による 減額
番号 提出年月日 売出金額
訂正年月日 金額
1-外債2-1 2020年1月10日 3億円 該当 事項なし
1-外債2-2 2020年1月10日 6億7,500万円 該当 事項なし
1-外債2-3 2020年1月10日 10億円 該当 事項なし
1-外債2-4 2020年1月10日 7億2,000万円 該当 事項なし
1-外債2-5 2020年1月16日 12億円 該当 事項なし
1-外債2-6 2020年1月16日 4億1,000万円 該当 事項なし
実績合計額 43億500万 円 減額総額 0円
【残額】（発行予定額－実績合計額－減額総額）
9,956億9,500万円
（発行残高の上限を記載した場合）
該当事項なし
【残高】
該当事項なし
【縦覧に供する場所】
該当なし
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第一部【証券情報】
＜スウェーデン輸出信用銀行 2023年2月22日満期 判定価格逓減型期限前償還条項付
ノックイン条項付 他社株転換条項付 円建 デジタル・クーポン債券（安川電機）に
関する情報＞
第1【募集債券に関する基本事項】
該当事項なし
第2【売出債券に関する基本事項】
1【売出要項】
（1）売出人
会 社 名 住 所
東海東京証券株式会社 愛知県名古屋市中村区名駅四丁目7番1号
（2）売出債券の名称及び記名・ スウェーデン輸出信用銀行 2023年2月22日満期
無記名の別
判定価格逓減型期限前償還条項付 ノックイン条項付 他社株転換
条項付 円建 デジタル・クーポン債券（ 安川電機 ）（以下「本債
券」という。）
無記名式
（3）券面総額 5億円
（4）各債券の金額 100万円（各本債券の額面金額および計算基礎額）
（5）売出価格及びその総額 額面金額の 100.00％
5億円
（6）利率 各本債券の計算基礎額に対して、
（ⅰ）2020年2月20日（当日を含む。）から2020年5月22日（当日
を含まない。）までの期間： 年率7.00％
（ⅱ）2020年5月22日（当日を含む。）から満期償還日（当日を含
まない。）までの期間：
（イ）利率決定日における評価価格が利率決定価格以上で
ある場合、年率7.00％
（ロ）利率決定日における評価価格が利率決定価格未満で
ある場合、年率0.50％
（7）償還期限 2023年2月22日（ロンドン時間）
（8）売出期間 2020年2月7日から2020年2月19日まで
（9）受渡期日 2020年2月20日（日本時間）
（10）申込取扱場所 売出人および下記（11）記載の売出取扱人各々の本店、日本国内
の各支店および出張所ならびに下記（11）記載の金融機関および
金融商品仲介業者の営業所または事務所
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（11）売出しの委託契約の内容
売出人は、以下の金融商品取引業者（以下「売出取扱人」という。）に本債券の売出しの取扱い
を委託している。
名称 住 所
とちぎんＴＴ証券株式会社 栃木県宇都宮市池上町4番4号
また、売出人および売出取扱人は、金融商品取引法第33条の2に基づく登録を受けた銀行等の金
融機関および同法第66条に基づく登録を受けた金融商品仲介業者に、本債券の売出しの取扱業務
の一部を行うことを委託することがある。
（12）債券の管理会社
該当なし
財 務 代 理 人
ドイチェ・バンク・アーゲー ロンドン支店（Deutsche Bank AG, London Branch）
連合王国 ロンドン市EC2N 2DB グレート・ウィンチェスター・ストリート 1ウィンチェス
ター・ハウス
（Winchester House, 1Great Winchester Street, London EC2N 2DB, United Kingdom）
（以下「財務代理人」といい、財務代理人であるドイチェ・バンク・アーゲーを継承する者を含
む。）
（13）振替機関
該当なし
（14）財務上の特約
担保提供制限については、下記「5 担保又は保証に関する事項」を参照のこと。
（注1） 上記の券面総額および売出価格の総額は、本債券のユーロ市場における発行総額と同額である。
（注2） 各本債券の償還は、2023年2月22日において、下記「3 償還の方法（2）満期における償還」に従い、額面金額の支払、また
は対象株式（下記「3 償還の方法（2）満期における償還」に定義される。）および残余現金額（もしあれば）（下記「3 償還
の方法（2）満期における償還」に定義される。）により償還される。償還期限に係る支払日（下記「2 利息支払の方法」に
定義される。）は、下記「4 元利金支払場所（7）」に従って調整されることがある。償還期限前の償還については、「3 償
還の方法（1）対象株式の株価の水準による期限前償還」、「3 償還の方法（2）満期における償還（ロ）潜在的調整事由、合
併事由、国有化、上場廃止および支払不能事由(c)」、「3 償還の方法（3）税制上の理由による期限前償還」、「3 償還の方
法 （4） 違法性を理由とする期限前償還」および「11 その他（1）債務不履行事由」を参照のこと。なお、対象株式発行会
社（下記「3 償還の方法（2）満期における償還」に定義される。）については下記「第三部 提出会社の保証会社等の情報
第2 保証会社以外の会社の情報」を参照のこと。
（注3） 付利は、2020年2月20日（当日を含む。）から開始する。発行日である2020年2月19日には利息は発生しない。満期償還日の
定義については下記「2利息支払の方法」、利率決定日、評価価格および利率決定価格の定義については下記「3 償還の方法
（2）満期における償還」に定義される。
（注4） 本債券の申込み、購入および払込みは、各申込人と売出人または売出取扱人との間に適用される外国証券取引口座約款に
従ってなされる。各申込人は売出人または売出取扱人からあらかじめ同約款の交付を受け、同約款に基づき外国証券取引口座
の開設を申し込む旨を記載した申込書を提出しなければならない。
各本債券の償還が下記「3 償還の方法 （2） 満期における償還」に従い対象株式および残余現金額（もしあれば）により
なされる場合は、当該対象株式の受渡しは日本証券業協会の定める「保護預り約款」により各申込人が売出人または売出取扱
人との間に開設した保護預り口座を通じて行われるものとする。
本債券についての申込単位は、100万円以上、100万円単位とする。
（注5） 本債券は、発行者の金額無制限継続債券発行プログラム（以下「プログラム」という。）および本債券に関するプライシン
グ・サプルメント（以下「関連プライシング・サプルメント」という。）に基づき、2020年2月19日（以下「発行日」とい
う。）に発行される。本債券はいかなる取引所にも上場されない。
（注6） 本債券は、アメリカ合衆国1933年証券法（その後の改正を含む。）（以下「証券法」という。）に基づき登録されておら
ず、今後登録される予定もない。証券法の登録義務を免除されている一定の取引において行われる場合を除き、合衆国内にお
いて、または合衆国人に対し、もしくは合衆国人のために、本債券の売付けの申込み、買付けの申込みの勧誘または売付けを
行ってはならない。本段落の用語は、証券法に基づくレギュレーションＳにより定義された意味を有する。
本債券は、合衆国税法上の要件の適用を受ける。合衆国税務規則により許された一定の取引において行われる場合を除き、
合衆国もしくはその領土において、または合衆国人に対し、本債券の売付けの申込み、買付けの申込みの勧誘、売付けまたは
交付を行ってはならない。本段落の用語は、1986年合衆国内国歳入法（その後の改正を含み、以下「内国歳入法」という。）
および同法に基づく規則により定義された意味を有する。
（注7） 本書中の「発行者」または「SEK」とはスウェーデン輸出信用銀行（Aktiebolaget Svensk Exportkredit）を指す。発行者の
事業年度は1月1日から同年の12月31日までである。
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（注8） 本債券に関し、発行者の申込により、金融商品取引法第66条の27に基づく登録を受けた信用格付業者から提供され、もしく
は閲覧に供された信用格付または当該信用格付業者から提供され、もしくは閲覧に供される予定の信用格付はない。
本書の日付現在、発行者は、その無担保上位債務につき、（ムーディーズ・インベスターズ・サービス（ノルディックス）
エービーを通じて）ムーディーズ・インベスターズ・サービス（以下「ムーディーズ」という。）よりAa1の格付を、また、
その（満期までの期間が1年以上の）無担保上位債務につき、（S&Pグローバル・レーティング・ヨーロッパ・リミテッド（ス
ウェーデン支店）を通じて）S&Pグローバル・レーティング（以下「S&P」という。）よりAA+の格付を付されている。
本債券について、本書の日付現在において個別の格付は取得していない。
ムーディーズおよび S&Pは、信用 格付 事業を行っているが、本書の日付現在、金融商品取引法第66条の27に基づく信用格付
業者として登録されていない。無登録格付業者は、金融庁の監督および信用格付業者が受ける情報開示義務等の規制を受けて
おらず、金融商品取引業等に関する内閣府令第313条第3項第3号に掲げる事項に係る情報の公表も義務付けられていない。
ムーディーズおよびS&Pについては、それぞれのグループ内に、金融商品取引法第66条の27に基づく信用格付業者として、
ムーディーズ・ジャパン株式会社(登録番号：金融庁長官（格付）第2号）およびS&Pグローバル・レーティング・ジャパン株
式会社(登録番号：金融庁長官（格付）第5号）が登録されており、各信用格付の前提、意義および限界は、インターネット上
で公表されているムーディーズ・ジャパン株式会社のホームページ（ムーディーズ日本語ホームページ
（https://www.moodys.com/pages/default_ja.aspx））の「信用格付事業」のページにある「無登録業者の格付の利用」の
「無登録格付説明関連」に掲載されている「信用格付の前提、意義及び限界」およびS&Pグローバル・レーティング・ジャパ
ン株式会社のホームページ（https://www.standardandpoors.com/ja_JP/web/guest/home）の「ライブラリ・規制関連」の
「無登録格付け情報」（https://www.standardandpoors.com/ja_JP/web/guest/regulatory/unregistered）に掲載されてい
る「格付けの前提・意義・限界」において、それぞれ公表されている。
（注9） （a）MiFID II（指令2014／65／EU）ならびに（b）MiFID IIを補足する委員会委任指令（EU）2017／593第9条および第10条
に含まれる商品管理要件（合わせて「MiFID II商品管理要件」）のためにのみ行われた本債券に関する対象市場評価において
は、（ⅰ）本債券の対象市場は適格相手方、プロ顧客およびリテール顧客（それぞれMiFID IIに定義される。）であり（ただ
し、リテール顧客については、日本の居住者である。）、また、（ⅱ）適格相手方、プロ顧客およびリテール顧客に対する本
債券の全ての販売経路は、販売法域において適用される証券取引関連の法令規則に従い適切であるという結論に至った。二次
的に本債券の募集、売却または勧誘を行う一切の者（以下「販売業者」という。）は、かかる対象市場評価を考慮すべきであ
る。ただし、MiFID IIに服する販売業者は、本債券について独自の対象市場評価を実施し、販売法域において適用される証券
取引関連の法令規則に基づく販売業者の適合性・適切性に関する責任が、全ての販売において遵守されるよう、適切な販売経
路を決定する責任を負う。
本債券は、欧州経済領域のリテール投資家が入手可能な状態にはないものと解され、欧州経済領域のリテール投資家に対し
本債券を募集し、売却し、またはその他の方法により入手可能な状態とすることは、不適法となる可能性がある。
2【利息支払の方法】
適用利率の決定
本債券の利率は以下に従って決定される。
（ⅰ） 固定利率：2020年2月20日（当日を含む。）から2020年5月22日（当日を含まない。）ま
での期間（以下「固定利息期間」という。）については、年率7.00％。すなわち、計算基
礎額100万円の本債券につき、2020年5月22日に、その日（当日を含まない。）までの利息
として、17,889円が後払いされる。
（ⅱ） 変動利率：2020年5月22日（当日を含む。）から償還期限である2023年2月22日（以下
「満期償還日」ともいう。）（当日を含まない。）までの期間（以下「変動利息期間」と
いう。）については、2020年8月22日を初回とし満期償還日を最終回とする3か月毎の各利
払期日（それぞれを以下「変動利払期日」という。）に利息が後払いされる。計算基礎額
100万円の本債券につき、変動利息期間の各利息期間に適用される利率および各変動利払
期日に支払われる利息額は、計算代理人がその単独かつ完全なる裁量により関連ある判定
日に以下に従って決定する。
（イ） 各変動利払期日の直前の利率決定日の評価価格が利率決定価格と等しいかそれを上回
る場合、当該利息期間に適用される利率は年率7.00％とし、計算基礎額100万円の本債
券につき当該利息期間に関する変動利払期日に17,500円が支払われる。
（ロ） 利率決定日の評価価格が利率決定価格未満である場合、当該利息期間に適用される利
率は年率0.50％とし、計算基礎額100万円の本債券につき当該利息期間に関する変動利
払期日に1,250円が支払われる。
3【償還の方法】
（2） 満期における償還
（ホ）定義
「計算代理人」とは、 ジェー・ピー・モルガン・セキュリティーズ・ピーエルシー
または適式に授権されたその承継者をいう。
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「ノックイン価格」とは、 基準価格の51.00％（ただし、1円未満を切り捨てるものと
し、また、「3 償還の方法（2） 満期における償還
（ロ）」の調整に服する。）をいう。
「受渡代理人」とは、 ジェー・ピー・モルガン・セキュリティーズ・ピーエルシー
または適式に授権されたその承継者をいう。
第3【資金調達の目的及び手取金の使途】
該当事項なし
第4【法律意見】
発行登録書（訂正を含む。）に記載のとおり。
第5【その他の記載事項】
発行者の名称およびロゴ、本債券の名称、ならびに売出人および売出取扱人の名称が、発行登録追補
目論見書の表紙に印刷される。また、以下の文章が発行登録追補目論見書の表紙の裏面に印刷される。
「スウェーデン輸出信用銀行 2023年2月22日満期 判定価格逓減型期限前償還条項付 ノックイン条項
付 他社株転換条項付 円建 デジタル・クーポン債券（安川電機）（以下「本債券」という。）の2020
年8月22日（当日を含む。）から満期償還日（当日を含む。）までの利払期日における利息の支払およ
び2020年5月22日（当日を含む。）から2022年11月22日（当日を含む。）までの期限前償還（もしあれ
ば）は、株式会社安川電機の株式の価格の変動により決定され、また、本債券の償還は株式会社安川電
機の株式の価格の変動により、同社株式および残余現金額（もしあれば）をもって行われることがあり
ます。詳細につきましては、本書「第一部 証券情報 第2 売出債券に関する基本事項 2 利息支払
の方法」および「第一部 証券情報 第2 売出債券に関する基本事項 3 償還の方法」をご参照くだ
さい。
なお、株式会社安川電機につきましては、本書「第三部 提出会社の保証会社等の情報 第2 保証会
社以外の会社の情報」をご参照ください。
本債券に投資しようとする投資家は、本債券への投資を判断するにあたって、必要に応じ、法務、税
務、会計等の専門家の助言を得るべきであり、本債券の投資に伴うリスクに堪え得る投資家のみが本債
券に対する投資を行ってください。
※本債券の投資の参考情報について
本債券の価格情報につきましては、売出人または売出取扱人までお問い合わせください。
（注1）発行者は、他の債券の売出しについて訂正発行登録書を関東財務局長に提出することがありま
すが、かかる他の債券の売出しに係る目論見書は、本目論見書とは別に作成および交付されますので、
本目論見書には本債券の内容のみ記載しております。
（注2）本目論見書には、本債券の売出しに関して2020年1月30日に提出した訂正発行登録書および2020
年2月5日に提出した発行登録追補書類の内容が記載されています。」
また、本「第一部 証券情報」の主要内容の要約および利率、期限前償還、満期償還額等についての
イメージ図ならびに本債券の想定損失額についての説明を「目論見書の概要」として発行登録追補目論
見書の冒頭に記載する。
第二部【参照情報】
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第1【参照書類】
発行者の概況等金融商品取引法第27条において準用する同法第5条第1項第2号に掲げる事項について
は、以下に掲げる書類を参照すること。
1【有価証券報告書及びその添付書類】
事業年度 （自 2018年1月1日 至 2018年12月31日）
2019年7月1日関東財務局長に提出
2【半期報告書】
当該半期 （自 2019年1月1日 至 2019年6月30日）
2019年9月30日関東財務局長に提出
3【臨時報告書】
該当なし
4【外国者報告書及びその補足書類】
該当なし
5【外国者半期報告書及びその補足書類】
該当なし
6【外国者臨時報告書】
該当なし
7【訂正報告書】
該当なし
第2【参照書類の補完情報】
該当なし
第3【参照書類を縦覧に供している場所】
該当なし
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