野村エマージング債券投信（通貨・代替通貨選択型） 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） 第20期(令和1年5月11日－令和1年11月11日)

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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     【表紙】

      【提出書類】                     有価証券報告書

      【提出先】                     関東財務局長

      【提出日】                     2020年2月7日

      【計算期間】                     野村エマージング債券投信（円コース）毎月分配型

                           野村エマージング債券投信（豪ドルコース）毎月分配型
                           野村エマージング債券投信（ブラジルレアルコース）毎月分配型
                           野村エマージング債券投信（南アフリカランドコース）毎月分配型
                           　第20特定期間
                           野村エマージング債券投信（円コース）年2回決算型
                           野村エマージング債券投信（豪ドルコース）年2回決算型
                           野村エマージング債券投信（ブラジルレアルコース）年2回決算型
                           野村エマージング債券投信（南アフリカランドコース）年2回決算型
                           　第20期
                           野村エマージング債券投信（カナダドルコース）毎月分配型
                           野村エマージング債券投信（メキシコペソコース）毎月分配型
                           野村エマージング債券投信（トルコリラコース）毎月分配型
                           野村エマージング債券投信（金コース）毎月分配型
                           　第17特定期間
                           野村エマージング債券投信（カナダドルコース）年2回決算型
                           野村エマージング債券投信（メキシコペソコース）年2回決算型
                           野村エマージング債券投信（トルコリラコース）年2回決算型
                           野村エマージング債券投信（金コース）年2回決算型
                           　第17期
                           野村エマージング債券投信（米ドルコース）毎月分配型
                           　第12特定期間
                           野村エマージング債券投信（米ドルコース）年2回決算型
                           　第12期
                           野村エマージング債券投信（マネープールファンド）年2回決算型
                           　第20期
                           （自   2019年5月11日　至         2019年11月11日）

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      【ファンド名】                     野村エマージング債券投信（円コース）毎月分配型
                           野村エマージング債券投信（円コース）年2回決算型
                           野村エマージング債券投信（米ドルコース）毎月分配型
                           野村エマージング債券投信（米ドルコース）年2回決算型
                           野村エマージング債券投信（豪ドルコース）毎月分配型
                           野村エマージング債券投信（豪ドルコース）年2回決算型
                           野村エマージング債券投信（ブラジルレアルコース）毎月分配型
                           野村エマージング債券投信（ブラジルレアルコース）年2回決算型
                           野村エマージング債券投信（南アフリカランドコース）毎月分配型
                           野村エマージング債券投信（南アフリカランドコース）年2回決算型
                           野村エマージング債券投信（カナダドルコース）毎月分配型
                           野村エマージング債券投信（カナダドルコース）年2回決算型
                           野村エマージング債券投信（メキシコペソコース）毎月分配型
                           野村エマージング債券投信（メキシコペソコース）年2回決算型
                           野村エマージング債券投信（トルコリラコース）毎月分配型
                           野村エマージング債券投信（トルコリラコース）年2回決算型
                           野村エマージング債券投信（金コース）毎月分配型
                           野村エマージング債券投信（金コース）年2回決算型
                           野村エマージング債券投信（マネープールファンド）年2回決算型
                           本書においてファンドの名称を略称で記載する場合があります。

                           ＜ファンドの名称（略称）＞
                           野村エマージング債券投信（円コース）毎月分配型　
                           （円コース（毎月）、円コース）
                           野村エマージング債券投信（円コース）年2回決算型　
                           （円コース（年2）、円コース）
                           野村エマージング債券投信（米ドルコース）毎月分配型　
                           （米ドルコース（毎月）、米ドルコース）
                           野村エマージング債券投信（米ドルコース）年2回決算型　
                           （米ドルコース（年2）、米ドルコース）
                           野村エマージング債券投信（豪ドルコース）毎月分配型　
                           （豪ドルコース（毎月）、豪ドルコース）
                           野村エマージング債券投信（豪ドルコース）年2回決算型　
                           （豪ドルコース（年2）、豪ドルコース）
                           野村エマージング債券投信（ブラジルレアルコース）毎月分配型　
                           （ブラジルレアルコース（毎月）、ブラジルレアルコース）
                           野村エマージング債券投信（ブラジルレアルコース）年2回決算型　
                           （ブラジルレアルコース（年2）、ブラジルレアルコース）
                           野村エマージング債券投信（南アフリカランドコース）毎月分配型　
                           （南アフリカランドコース（毎月）、南アフリカランドコース）
                           野村エマージング債券投信（南アフリカランドコース）年2回決算型　
                           （南アフリカランドコース（年2）、南アフリカランドコース）
                           野村エマージング債券投信（カナダドルコース）毎月分配型　
                           （カナダドルコース（毎月）、カナダドルコース）
                           野村エマージング債券投信（カナダドルコース）年2回決算型　
                           （カナダドルコース（年2）、カナダドルコース）
                           野村エマージング債券投信（メキシコペソコース）毎月分配型　
                           （メキシコペソコース（毎月）、メキシコペソコース）
                           野村エマージング債券投信（メキシコペソコース）年2回決算型　
                           （メキシコペソコース（年2）、メキシコペソコース）
                           野村エマージング債券投信（トルコリラコース）毎月分配型　
                           （トルコリラコース（毎月）、トルコリラコース）
                           野村エマージング債券投信（トルコリラコース）年2回決算型　
                           （トルコリラコース（年2）、トルコリラコース）
                           野村エマージング債券投信（金コース）毎月分配型　
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                           （金コース（毎月）、金コース）
                           野村エマージング債券投信（金コース）年2回決算型　
                           （金コース（年2）、金コース）
                           野村エマージング債券投信（マネープールファンド）年2回決算型　
                           （マネープールファンド（年2）、マネープールファンド）
                           以上を総称して「野村エマージング債券投信（通貨・代替通貨選択

                           型）」、また、総称または個別に「ファンド」または「各ファンド」とい
                           うことがあります。
                           マネープールファンドを除いた各ファンドを総称して「各コース」、毎月
                           分配型のファンドを総称して「毎月分配型」、年2回決算型のファンドを総
                           称して「年2回決算型」ということがあります。
                           金コースおよびマネープールファンドを除いた各ファンドを総称して「通
                           貨グループ」、金コースを「代替通貨グループ」ということがあります。
      【発行者名】                     Ｔ＆Ｄアセットマネジメント株式会社

      【代表者の役職氏名】                     代表取締役社長　坪井　親弘

      【本店の所在の場所】                     東京都港区芝五丁目36番7号

      【事務連絡者氏名】                     富岡　秀夫

      【連絡場所】                     東京都港区芝五丁目36番7号

      【電話番号】                     03-6722-4813

      【縦覧に供する場所】                     該当事項はありません。

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     第一部【ファンド情報】

     第１【ファンドの状況】
     １【ファンドの性格】
     （１）【ファンドの目的及び基本的性格】
     ①ファンドの目的
      「各ファンド（マネープールファンドを除く）」
      高水準のインカムゲインの確保と中長期的な信託財産の成長を図ることを目的として運用を行います。
      「マネープールファンド」
      安定した収益の確保を図ることを目的として運用を行います。
     ②ファンドの基本的性格
      一般社団法人投資信託協会が定める「商品分類に関する指針」に基づくファンドの商品分類および属性区分は
      以下の通りです。ファンドが該当する商品分類および属性区分を網掛け表示しています。
      「各ファンド（マネープールファンドを除く）」

      ＜商品分類表＞
           単位型・追加型                  投資対象地域              投資対象資産（収益の源泉）
                              国      内

                                                株      式
            単位型投信
                                                債      券
                              海      外
                                               不動産投信
            追加型投信
                                               その他資産
                              内      外
                                                資産複合
      ＜属性区分表＞

      「円コース（毎月）」「金コース（毎月）」
          投資対象資産             決算頻度         投資対象地域           投資形態         為替ヘッジ
       株式

        一般                年1回
        大型株                         グローバル
        中小型株                年2回       （日本を除く）           ファミリー
                                                     あり
       債券                            日本         ファンド
                                                  （フルヘッジ）
        一般                年4回          北米
        公債                          欧州
        社債              年6回（隔月）            アジア
        その他債券                         オセアニア
        クレジット属性             年12回（毎月）            中南米
       不動産投信                          アフリカ        ファンド・オブ
                                                     なし
       その他資産                  日々       中近東（中東）           ・ファンズ
       （投資信託証券（債                         エマージング
       券））                 その他
       資産複合
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      「米ドルコース（毎月）」「豪ドルコース（毎月）」「ブラジルレアルコース（毎月）」
      「南アフリカランドコース（毎月）」「カナダドルコース（毎月）」
      「メキシコペソコース（毎月）」「トルコリラコース（毎月）」
          投資対象資産             決算頻度         投資対象地域            投資形態         為替ヘッジ
       株式

        一般                年1回
        大型株                         グローバル
        中小型株                年2回       （日本を除く）            ファミリー
       債券                            日本          ファンド          あり
        一般                年4回          北米
        公債                          欧州
        社債              年6回（隔月）            アジア
        その他債券                         オセアニア
        クレジット属性             年12回（毎月）            中南米
       不動産投信                          アフリカ         ファンド・オブ            なし
       その他資産                  日々       中近東（中東）            ・ファンズ
       （投資信託証券（債                         エマージング
       券））                 その他
       資産複合
      「円コース（年2）」「金コース（年2）」

          投資対象資産             決算頻度         投資対象地域           投資形態         為替ヘッジ
       株式

        一般                年1回
        大型株                         グローバル
        中小型株                年2回       （日本を除く）           ファミリー
                                                     あり
       債券                            日本         ファンド
                                                  （フルヘッジ）
        一般                年4回          北米
        公債                          欧州
        社債              年6回（隔月）            アジア
        その他債券                         オセアニア
        クレジット属性              年12回（毎月）            中南米
       不動産投信                           アフリカ        ファンド・オブ
                                                     なし
       その他資産                  日々       中近東（中東）           ・ファンズ
       （投資信託証券（債                         エマージング
       券））                 その他
       資産複合
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      「米ドルコース（年2）」「豪ドルコース（年2）」「ブラジルレアルコース（年2）」
      「南アフリカランドコース（年2）」「カナダドルコース（年2）」
      「メキシコペソコース（年2）」「トルコリラコース（年2）」
          投資対象資産             決算頻度         投資対象地域            投資形態         為替ヘッジ
       株式

        一般                年1回
        大型株                         グローバル
        中小型株                年2回       （日本を除く）            ファミリー
       債券                            日本          ファンド          あり
        一般                年4回          北米
        公債                          欧州
        社債              年6回（隔月）            アジア
        その他債券                         オセアニア
        クレジット属性             年12回（毎月）            中南米
       不動産投信                          アフリカ         ファンド・オブ            なし
       その他資産                  日々       中近東（中東）            ・ファンズ
       （投資信託証券（債                         エマージング
       券））                 その他
       資産複   合
      「マネープールファンド」

      ＜商品分類表＞
           単位型・追加型                  投資対象地域              投資対象資産（収益の源泉）
                              国      内

                                                株      式
            単位型投信
                                                債      券
                              海      外
                                               不動産投信
                                               その他資産
            追加型投信
                              内      外
                                                資産複合
      ＜属性区分表＞

          投資対象資産              決算頻度           投資対象地域              投資形態
       株式

                         年1回
        一般
        大型株                            グローバル
                         年2回
        中小型株                             日本         ファミリーファンド
       債券                               北米
                         年4回
        一般                             欧州
        公債                             アジア
                       年6回（隔月）
        社債                            オセアニア
        その他債券                             中南米
                       年12回（毎月）
        クレジット属性                            アフリカ
       不動産投信                            中近東（中東）          ファンド・オブ・ファンズ
                         日々
       その他資産                            エマージング
       （投資信託証券（債券））
                         その他
       資産複合
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      ＜商品分類の定義＞
      追加型投信
      一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産とともに運用されるファンドをい
      います。
      国内
      目論見書または信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に国内の資産を源泉とする旨の記
      載があるものをいいます。
      海外
      目論見書または信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に海外の資産を源泉とする旨の記
      載があるものをいいます。
      債券
      目論見書または信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に債券を源泉とする旨の記載があ
      るものをいいます。
      ＜属性区分の定義＞
      その他資産（投資信託証券（債券））
      目論見書または信託約款において、投資信託証券を通じて実質的に債券に投資を行う旨の記載があるものをい
      います。
      年2回
      目論見書または信託約款において、年2回決算する旨の記載があるものをいいます。
      年12回（毎月）
      目論見書または信託約款において、年12回（毎月）決算する旨の記載があるものをいいます。
      グローバル（日本を除く）
      目論見書または信託約款において、組入資産による投資収益が日本を除く世界の資産を源泉とする旨の記載が
      あるものをいいます。
      日本
      目論見書または信託約款において、組入資産による投資収益が日本の資産を源泉とする旨の記載があるものを
      いいます。
      エマージング
      目論見書または信託約款において、組入資産による投資収益がエマージング地域（新興成長国（地域））の資
      産を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
      ファミリーファンド
      目論見書または信託約款において、親投資信託（ファンド・オブ・ファンズにのみ投資されるものを除く。）
      を投資対象として投資するものをいいます。
      ファンド・オブ・ファンズ
      「投資信託等の運用に関する規則」第2条に規定するファンド・オブ・ファンズをいいます。
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      為替ヘッジあり
      目論見書または信託約款において、為替のフルヘッジまたは一部の資産に為替のヘッジを行う旨の記載がある
      ものをいいます。
      為替ヘッジなし
      目論見書または信託約款において、為替のヘッジを行わない旨の記載があるものまたは為替のヘッジを行う旨
      の記載がないものをいいます。
       ※属性区分における「為替ヘッジ」は、対円での為替変動リスクに対するヘッジの有無を記載しております。

       
       （http://www.toushin.or.jp/                ）をご参照ください。
     ③ファンドの特色

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     ④信託金の限度額は各ファンド7,000億円です。ただし、受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することがで
















      きます。
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     （２）【ファンドの沿革】
     2009  年11月17日        円コース、豪ドルコース、ブラジルレアルコース、南アフリカランドコースの各ファンドおよ
              びマネープールファンド             の 信託契約締結、設定、運用開始
     2011  年  8月10日     カナダドルコース、          メキシコペソ       コース、トルコリラコース、金コース                   の各ファンド       の 信託契
              約締結、設定、運用開始
     2014  年  2月  7日    米ドルコース       の各ファンド       の 信託契約締結、設定、運用開始
     （３）【ファンドの仕組み】

     ①ファンドの仕組み
      マネープールファンドを除く各ファンド                     は、ファンド・オブ・ファンズ形式で運用を行います。




      マネープールファンドは、ファミリーファンド方式で運用を行います。
      詳しくは、前述「（１）ファンドの目的及び基本的性格                               ③ファンドの特色            ファンドの仕組み」をご参照く
      ださい。
     ②委託会社およびファンドの関係法人の名称およびファンドの運営上の役割
      （委託会社が関係法人と締結している契約等の概要を含みます。）
      ａ．委託会社
       Ｔ＆Ｄアセットマネジメント株式会社
       委託会社は、信託約款（信託契約）の規定等に基づき主に次の業務を行います。
       （1）信託約款の届出
       （2）信託財産の運用指図
       （3）信託財産の計算（毎日の基準価額の計算）
       （4）目論見書および運用報告書の作成等
      ｂ．受託会社
       三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社（再信託受託会社：日本マスタートラスト信託銀行株式会社）
       受託会社は、信託約款（信託契約）の規定等に基づき主に次の業務を行います。
       （1）信託財産の保管・管理・計算
       （2）委託会社の指図に基づく信託財産の処分等
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      ｃ．販売会社
       販売会社は、委託会社との間に締結した「投資信託受益権の取扱に関する契約書」（別の名称で同様の権利義
       務関係を規定する契約を含みます。）等に基づき、主に次の業務を行います。
       （1）受益権の募集・販売の取扱い
       （2）受益権の換金（解約）申込の取扱い
       （3）換金代金、収益分配金および償還金の支払の取扱い
       （4）目論見書、運用報告書の交付等
     ③委託会社の概況
       ａ．資本金
         2019  年11月末日現在            11億円
       ｂ．会社の沿革
         1980  年12月19日              第一投信株式会社設立
                      同年12月26日「証券投資信託法」（当時）に基づく免許取得
         1997  年12月    1日           社名を長期信用投信株式会社に変更
         1999  年  2月25日             大同生命保険相互会社（現：大同生命保険株式会社）の傘下に入る
         1999  年  4月  1日           社名を大同ライフ投信株式会社に変更
         2002  年  1月24日             投資顧問業者の登録
         2002  年  6月11日             投資一任契約に係る業務の認可
         2002  年  7月  1日           ティ・アンド・ディ太陽大同投資顧問株式会社と合併、
                      ティ・アンド・ディ・アセットマネジメント株式会社に社名を変更
         2006  年  8月28日             社名をＴ＆Ｄアセットマネジメント株式会社に変更
         2007  年  3月30日             株式会社Ｔ＆Ｄホールディングスの直接子会社となる
         2007  年  9月30日             金融商品取引法の施行に伴い、第二種金融商品取引業、
                      投資助言・代理業、投資運用業の登録
       ｃ．大株主の状況                                         2019  年11月末日現在
              株主名                    住所             所有株数       所有比率

       株式会社Ｔ＆Ｄホールディングス                   東京都中央区日本橋二丁目7番1号                   1,082,500     株    100  ％

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     ２【投資方針】
     下記（１）および（２）において外国投資信託とは、それぞれ以下の表の通りです。
            ファンド名                         当該外国投資信託
       円コース（毎月）                 エマージング・マーケット・デット・ファンド・クラスJPY（毎月分配型）
       円コース（年2）                 エマージング・マーケット・デット・ファンド・クラスJPY（年2回決算型）
       米ドルコース（毎月）                 エマージング・マーケット・デット・ファンド・クラスUSD（毎月分配型）
       米ドルコース（年2）                 エマージング・マーケット・デット・ファンド・クラスUSD（年2回決算型）
       豪ドルコース（毎月）                 エマージング・マーケット・デット・ファンド・クラスAUD（毎月分配型）
       豪ドルコース（年2）                 エマージング・マーケット・デット・ファンド・クラスAUD（年2回決算型）
       ブラジルレアルコース（毎月）                 エマージング・マーケット・デット・ファンド・クラスBRL（毎月分配型）
       ブラジルレアルコース（年2）                 エマージング・マーケット・デット・ファンド・クラスBRL（年2回決算型）
       南アフリカランドコース（毎月）                 エマージング・マーケット・デット・ファンド・クラスZAR（毎月分配型）
       南アフリカランドコース（年2）                 エマージング・マーケット・デット・ファンド・クラスZAR（年2回決算型）
       カナダドルコース（毎月）                 エマージング・マーケット・デット・ファンド・クラスCAD（毎月分配型）
       カナダドルコース（年2）                 エマージング・マーケット・デット・ファンド・クラスCAD（年2回決算型）
       メキシコペソコース（毎月）                 エマージング・マーケット・デット・ファンド・クラスMXN（毎月分配型）
       メキシコペソコース（年2）                 エマージング・マーケット・デット・ファンド・クラスMXN（年2回決算型）
       トルコリラコース（毎月）                 エマージング・マーケット・デット・ファンド・クラスTRY（毎月分配型）
       トルコリラコース（年2）                 エマージング・マーケット・デット・ファンド・クラスTRY（年2回決算型）
       金コース（毎月）                 エマージング・マーケット・デット・ファンド・クラスGOLD（毎月分配型）
       金コース（年2）                 エマージング・マーケット・デット・ファンド・クラスGOLD（年2回決算型）
     （１）【投資方針】

     「各ファンド（金コースおよびマネープールファンドを除く）」
     ①円建の外国投資信託およびＴ＆Ｄマネープールマザーファンド（以下「マザーファンド」ということがありま
      す。）を主要投資対象とします。なお、短期金融商品等に直接投資する場合があります。
     ②外国投資信託およびマザーファンドへの投資比率は、通常の状況においては、外国投資信託への投資を中心と
      しますが、各受益証券への投資比率には制限を設けず、各投資対象ファンドの収益性および流動性ならびに
      ファンドの資金動向を勘案のうえ決定することを基本とします。通常の状況においては、外国投資信託への投
      資比率は、概ね90％以上を目処とします。
     ③資金動向や市況動等によっては、上記のような運用が行われない場合があります。
     「金コース」
     ①米ドル建の外国投資信託およびマザーファンドを主要投資対象とします。なお、短期金融商品等に直接投資す
      る場合があります。
     ②外国投資信託およびマザーファンドへの投資比率は、通常の状況においては、外国投資信託への投資を中心と
      しますが、各受益証券への投資比率には制限を設けず、各投資対象ファンドの収益性および流動性ならびに
      ファンドの資金動向を勘案のうえ決定することを基本とします。通常の状況においては、外国投資信託への投
      資比率は、概ね90％以上を目処とします。
     ③組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行います。
     ④資金動向や市況動等によっては、上記のような運用が行われない場合があります。
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     「マネープールファンド」
     ①マザーファンドを通じて、主としてわが国の短期公社債等を投資対象とし、安定した収益の確保を図ることを
      目的として運用を行います。なお、短期金融商品等に直接投資する場合があります。
     ②資金動向や市況動等によっては、上記のような運用が行われない場合があります。
     （２）【投資対象】

     「各ファンド（マネープールファンドを除く）」
     ①外国投資信託およびマザーファンドを主要投資対象とします。なお、短期金融商品等に直接投資する場合があ
      ります。
     ②この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
      ａ．次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第1項で定めるものを
        いいます。）
        （1）有価証券
        （2）金銭債権
        （3）約束手形
      ｂ．次に掲げる特定資産以外の資産
        （1）為替手形
     ③委託会社は、信託金を、外国投資信託およびマザーファンドならびに次の有価証券（金融商品取引法第2条第2
      項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。）に投資することを指図します。
      （1）国債証券、地方債証券、特別の法律により法人の発行する債券および社債券（新株引受権証券と社債券と
         が一体となった新株引受権付社債券の新株引受権証券を除きます。）
      （2）コマーシャル・ペーパー
      （3）外国または外国の者の発行する証券または証書で、前2号の証券または証書の性質を有するもの
       なお、（1）の証券を以下「公社債」といい、公社債に係る運用の指図は、短期社債等への投資ならびに現先
       取引および債券貸借取引に限り行うことができます。
     ④委託会社は、信託金を③に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第2条第2項の規定に
      より有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用することを指図することができま
      す。
      （1）預金
      （2）指定金銭信託（金融商品取引法第2条第1項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
      （3）コール・ローン
      （4）手形割引市場において売買される手形
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     「マネープールファンド」
     ①マザーファンド受益証券を主要投資対象とします。
     ②この信託において投資の対象とする資産（本邦通貨表示のものに限ります。）の種類は、次に掲げるものとし
      ます。
      ａ．次に掲げる特定資産
      （1）有価証券
      （2）デリバティブ取引に係る権利（金融商品取引法第2条第20項に規定するものをいい、約款に定めるものに
        限ります。）
      （3）金銭債権
      （4）約束手形
      ｂ．次に掲げる特定資産以外の資産
      （1）為替手形
     ③委託会社は、信託金を、マザーファンドおよび次の有価証券（金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証
      券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。）に投資することを指図します。
      （1）国債証券、地方債証券、特別の法律により法人の発行する債券および社債券（分離型新株引受権付社債券
        の新株引受権証券を除きます。）
      （2）特定目的会社に係る特定社債券（金融商品取引法第2条第1項第4号で定めるものをいいます。）
      （3）投資法人債券（金融商品取引法第2条第1項第11号で定めるものをいいます。）
      （4）転換社債の転換および新株予約権（転換社債型新株予約権付社債の新株予約権に限ります。）の行使によ
        り取得した株券
      （5）コマーシャル・ペーパー
      （6）新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。）および新株予約権証券
      （7）外国または外国の者の発行する証券または証書で、前各号の証券または証書の性質を有するもの
      （8）投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第10号で定めるものをいいます。）
      （9）投資証券または外国投資証券（金融商品取引法第2条第1項第11号で定めるものをいいます。）
      （10）外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第2条第1項第18号で定めるものをいいます。）
      （11）外国法人が発行する譲渡性預金証書
      （12）貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受益証券に
        表示されるべきもの
      （13）外国の者に対する権利で前号の有価証券に表示されるべき権利の性質を有するもの
      （14）指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受益証券に限
        ります。）
      （15）抵当証券（金融商品取引法第2条第1項第16号で定めるものをいいます。）
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      なお、（4）の証券または証書および（7）の証券または証書のうち（4）の証券または証書の性質を有するもの
      を以下「株式」といい、（1）から（3）の証券ならびに（7）の証券または証書のうち（1）から（3）の証券の
      性質を有するものを以下「公社債」といい、（8）および（9）の証券を以下「投資信託証券」といいます。
     ④委託会社は、信託金を③に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第2条第2項の規定に
      より有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用することを指図することができま
      す。
      （1）預金
      （2）指定金銭信託（金融商品取引法第2条第1項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
      （3）コール・ローン
      （4）手形割引市場において売買される手形
      （5）貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第2項第1号で定めるもの
      （6）外国の者に対する権利で前号の権利の性質を有するもの
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     （参考）投資する投資信託証券の概要
     各概要は、      2019  年11月   末日現在のものであり、今後変更になる場合があります。














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     （３）【運用体制】
     委託会社の運用体制は以下の通りです。
        個別ファンドの運用計画については、ファンド・マネージャーが組入比率等の計画を立案し、









        各運用部長の承認を経て実施されます。
     受託会社に対しては、日々の純資産照合等を行っています。また、内部統制の有効性に関する報告書を定期的に

     受け取っています。
     委託会社の運用体制等は             2019  年11月   末日現在のものであり、今後変更となる場合があります。
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     （４）【分配方針】
     毎月分配型は年12回、年2回決算型は年2回、毎決算時（原則として毎月分配型は毎月10日、年2回決算型は5月、
     11月の各10日。ただし該当日が休業日の場合は翌営業日。）に、原則として以下の方針に基づき収益の分配を行
     います。
     「毎月分配型」
      ①分配対象額は、経費控除後の配当等収益および売買益等の全額とします。
      ②分配金額は、分配対象額の範囲内で委託会社が決定するものとし、原則として、利子・配当等収益を中心に
            （注）
       安定分配        を行うことを目指します。ただし、基準価額水準等によっては、売買益（評価益を含みま
       す。）が中心となる場合や安定分配とならない場合があります。また、5月および11月の決算時（金コースに
       ついては、2月、5月、8月および11月の決算時）には、基準価額水準を勘案し、上記安定分配相当額の他、分
       配対象額の範囲内で委託会社が決定する額を付加して分配する場合があります。ただし、必ず分配を行うもの
       ではありません。
       （注）「原則として、利子・配当等収益を中心に安定分配を行う」方針としていますが、これは、運用による
          収益が安定したものになることや基準価額が安定的に推移すること等を示唆するものではありません。
          また、基準価額水準、運用状況等によっては安定分配とならない場合があることにご留意ください。
      ③収益分配に充てず、信託財産に留保した利益については、運用の基本方針にしたがって運用を行います。
     「年2回決算型」
      ①分配対象額は、経費控除後の配当等収益および売買益等の全額とします。
      ②分配金額は、分配対象額の範囲内で委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。ただし、
       必ず分配を行うものではありません。
      ③収益分配に充てず、信託財産に留保した利益については、運用の基本方針にしたがって運用を行います。
       ※将来の分配金の支払いおよびその金額について示唆・保証するものではありません。

       
       した額で、諸経費、監査費用（税込）、信託報酬（税込）を控除した後、その残金を受益者に分配することが
       できます。なお、次期以降の分配にあてるため、その一部を分配準備積立金として積み立てることができま
       す。
       㭘띶쨰栰漰Ř띤൶쨰殊問ꅤ൶쨰鉒ꁮᬰ地晟霰归⥶쪑톘䴰朰Ɗ䲌묰Ŷﮌ뭵⣿ࡺຏ볿रŏ᝘㆑泿ࡺ
       込）を控除し、繰越欠損金のあるときは、その全額を売買益をもって補てんした後、受益者に分配することが
       できます。なお、次期以降の分配にあてるため、分配準備積立金として積み立てることができます。
       ※毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰り越します。
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     （５）【投資制限】
     「各ファンド（金コースおよびマネープールファンドを除く）」
     ①投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
     ②外貨建資産への直接投資は行いません。
     ③有価証券先物取引等の派生商品取引の指図は行いません。
     ④株式への直接投資は行いません。
     ⑤同一銘柄の投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
     ⑥組入投資信託証券が、一般社団法人投資信託協会の規則に定めるエクスポージャーがルックスルーできる場合
      に該当しないときは、同一銘柄の投資信託証券への投資は、信託財産の純資産総額の10％以内とします。
     ⑦委託会社は、一般社団法人投資信託協会の規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エク
      スポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則とし
      てそれぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、委託会社は、一
      般社団法人投資信託協会の規則にしたがい当該比率以内となるよう調整を行います。
     ⑧ａ．委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性を図るため、信託財産において一部解約金の
        支払資金の手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を目的と
        して、または再投資に係る収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金の借入れ（コール市場を通じ
        る場合を含みます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行わな
        いものとします。
       ｂ．一部解約に伴う支払資金の手当てに係る借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託財産で保有
        する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または解約代金の入金日までの間もしくは償還金の入金日まで
        の期間が5営業日以内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却代金、解約代金およ
        び償還金の合計額を限度とします。ただし、資金の借入額は、借入れ指図を行う日における信託財産の純資
        産総額の10％を超えないこととします。
       ｃ．収益分配金の再投資に係る借入期間は、信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業日までと
        し、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
       ｄ．借入金の利息は信託財産中より支弁します。
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     「金コース」
     ①投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
     ②外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
     ③有価証券先物取引等の派生商品取引の指図は行いません。
     ④株式への直接投資は行いません。
     ⑤同一銘柄の投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
     ⑥組入投資信託証券が、一般社団法人投資信託協会の規則に定めるエクスポージャーがルックスルーできる場合
      に該当しないときは、同一銘柄の投資信託証券への投資は、信託財産の純資産総額の10％以内とします。
     ⑦委託会社は、一般社団法人投資信託協会の規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エク
      スポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則とし
      てそれぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、委託会社は、一
      般社団法人投資信託協会の規則にしたがい当該比率以内となるよう調整を行います。
     ⑧外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により特に必要と認められる場合には、制
      約されることがあります。
     ⑨委託会社は、信託財産に属する外貨建資産の時価総額について、当該外貨建資産の為替ヘッジのため、外国為
      替の売買の予約取引の指図をすることができます。
     ⑩ａ．委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性を図るため、信託財産において一部解約金の
        支払資金の手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を目的と
        して、または再投資に係る収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金の借入れ（コール市場を通じ
        る場合を含みます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行わな
        いものとします。
       ｂ．一部解約に伴う支払資金の手当てに係る借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託財産で保有
        する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または解約代金の入金日までの間もしくは償還金の入金日まで
        の期間が5営業日以内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却代金、解約代金およ
        び償還金の合計額を限度とします。ただし、資金の借入額は、借入れ指図を行う日における信託財産の純資
        産総額の10％を超えないこととします。
       ｃ．収益分配金の再投資に係る借入期間は、信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業日までと
        し、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
       ｄ．借入金の利息は信託財産中より支弁します。
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     「マネープールファンド」
     ①株式への直接投資は行いません。株式への投資は、転換社債の転換および新株予約権（転換社債型新株予約権
      付社債の新株予約権に限ります。）を行使したものに限り、委託会社は、信託財産に属する株式の時価総額と
      マザーファンドの信託財産に属する株式の時価総額のうち信託財産に属するとみなした額との合計額が、信託
      財産の純資産総額の100分の10を超えることとなる投資の指図をしません。
     ②投資信託証券（マザーファンドの受益証券を除きます。）への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の5％以
      下とします。
     ③外貨建資産への投資は行いません。
     ④委託会社は、一般社団法人投資信託協会の規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エク
      スポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則とし
      てそれぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、委託会社は、一
      般社団法人投資信託協会の規則にしたがい当該比率以内となるよう調整を行います。
     ⑤委託会社が投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、わが国の金融商品取引所
      に上場（上場予定を含みます。）されている株式の発行会社の発行するものとします。ただし、株主割当また
      は社債権者割当により取得する株式、新株引受権証券および新株予約権証券については、この限りではありま
      せん。
     ⑥ａ．委託会社は、信託財産に属する同一銘柄の株式の時価総額とマザーファンドの信託財産に属する当該株式
        の時価総額のうち信託財産に属するとみなした額との合計額が、信託財産の純資産総額の100分の10を超え
        ることとなる投資の指図をしません。
       ｂ．委託会社は、信託財産に属する同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券の時価総額とマザーファ
        ンドの信託財産に属する当該新株引受権証券および当該新株予約権証券の時価総額のうち信託財産に属する
        とみなした額との合計額が、信託財産の純資産総額の100分の5を超えることとなる投資の指図をしません。
     ⑦委託会社は、取得時において信託財産に属する同一銘柄の転換社債ならびに転換社債型新株予約権付社債の時
      価総額とマザーファンドの信託財産に属する当該転換社債および当該転換社債型新株予約権付社債の時価総額
      のうち信託財産に属するとみなした額との合計額が、信託財産の純資産総額の100分の10を超えることとなる投
      資の指図をしません。
     ⑧ａ．委託会社は、信託財産が運用対象とする有価証券の価格変動リスクを回避するため、わが国の金融商品取
        引所における有価証券先物取引、有価証券指数等先物取引および有価証券オプション取引ならびに外国の金
        融商品取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行うことの指図をすることができます。なお、選択権取
        引はオプション取引に含めて取り扱うものとします。
       ｂ．委託会社は、信託財産が運用対象とする有価証券の価格変動リスクを回避するため、わが国の金融商品取
        引所における通貨に係る先物取引およびオプション取引ならびに外国の金融商品取引所におけるこれらの取
        引と類似の取引を行うことの指図をすることができます。
       ｃ．委託会社は、信託財産が運用対象とする有価証券の価格変動リスクを回避するため、わが国の金融商品取
        引所における金利に係る先物取引およびオプション取引ならびに外国の金融商品取引所におけるこれらの取
        引と類似の取引を行うことの指図をすることができます。
     ⑨ａ．委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式および公社債を次の各号の範
        囲で貸付けることの指図をすることができます。
       （1）株式の貸付けは、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株式の時価合計額
         を超えないものとします。
       （2）公社債の貸付けは、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有する公社債
         の額面金額の合計額を超えないものとします。
       ｂ．前項に定める限度額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する契約
        の一部の解約を指図するものとします。
       ｃ．委託会社は、有価証券の貸付けにあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行うものとしま
        す。
     ⑩ａ．委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性を図るため、信託財産において一部解約金の
        支払資金の手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を目的と
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        して、または再投資に係る収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金の借入れ（コール市場を通じ
        る場合を含みます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行わな
        い ものとします。
       ｂ．一部解約に伴う支払資金の手当てに係る借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託財産で保有
        する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または解約代金の入金日までの間もしくは償還金の入金日まで
        の期間が5営業日以内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却代金、解約代金およ
        び償還金の合計額を限度とします。ただし、資金の借入額は、借入れ指図を行う日における信託財産の純資
        産総額の10％を超えないこととします。
       ｃ．収益分配金の再投資に係る借入期間は、信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業日までと
        し、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
       ｄ．借入金の利息は信託財産中より支弁します。
     ⑪デリバティブ取引等については、金利、通貨の価格、金融商品市場における相場その他の指標に係る変動その
      他の理由により発生し得る危険に対応する額として、一般社団法人投資信託協会規則および委託会社が定める
      合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産を超えないこととします。
      
      ドの信託財産の純資産総額に占める当該資産の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。
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     （参考）Ｔ＆Ｄマネープールマザーファンドの概要
     （１）投資方針
     ①主としてわが国の公社債および短期金融商品を投資対象とし、安定した収益の確保をめざして安定運用を行い
      ます。
     ②信託財産に属する資産の価格変動リスクを回避するため、国内において行われる有価証券先物取引等を行うこ
      とができます。
     ③資金動向や市況動向等によっては、上記のような運用が行われない場合があります。
     （２）投資対象

     ①この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
       ａ．次に掲げる特定資産
       （1）有価証券
       （2）デリバティブ取引に係る権利（金融商品取引法第2条第20項に規定するものをいい、約款に定めるものに
         限ります。）
       （3）金銭債権
       （4）約束手形
       ｂ．次に掲げる特定資産以外の資産
       （1）為替手形
     ②委託会社は、信託金を、主として次の有価証券（本邦通貨表示のものに限り、金融商品取引法第2条第2項の規
      定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。）に投資することを指図します。
       （1）国債証券
       （2）地方債証券
       （3）特別の法律により法人の発行する債券
       （4）資産の流動化に関する法律に規定する特定社債券（金融商品取引法第2条第1項第4号で定めるものをいい
         ます。）
       （5）社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券を除きます。）
       （6）投資法人債券（金融商品取引法第2条第1項第11号で定めるものをいいます。）
       （7）コマーシャル・ペーパー
       （8）外国または外国の者の発行する証券で、前各号の証券の性質を有するもの
       （9）外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第2条第1項第18号で定めるものをいいます。）
       （10）外国法人が発行する譲渡性預金証書
       （11）貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受益証券に
         表示されるべきもの
      なお、（1）から（6）までの証券および（8）の証券のうち（1）から（6）までの証券の性質を有するものを以
      下「公社債」といいます。
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     ③委託会社は、信託金を②に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第2条第2項の規定に
      より有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用することの指図ができます。
       （1）預金
       （2）指定金銭信託（金融商品取引法第2条第1項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
       （3）コール・ローン
       （4）手形割引市場において売買される手形
       （5）貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第2項第1号で定めるもの
       （6）外国の者に対する権利で前号の権利の性質を有するもの
     （３）投資制限

     ①株式への投資は行いません。
     ②外貨建資産への投資は行いません。
     ③委託会社は、一般社団法人投資信託協会の規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エク
      スポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則とし
      てそれぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、委託会社は、一
      般社団法人投資信託協会の規則にしたがい当該比率以内となるよう調整を行います。
     ④ａ．委託会社は、信託財産が運用対象とする有価証券の価格変動リスクを回避するため、わが国の金融商品取
        引所における有価証券先物取引、有価証券指数等先物取引および有価証券オプション取引ならびに外国の市
        場におけるこれらの取引と類似の取引を行うことの指図をすることができます。なお、選択権取引はオプ
        ション取引に含めて取り扱うものとします。
       ｂ．委託会社は、信託財産に属する資産の価格変動リスクを回避するため、わが国の金融商品取引所における
        金利にかかる先物取引およびオプション取引ならびに外国の市場におけるこれらの取引と類似の取引を行う
        ことの指図をすることができます。
     ⑤デリバティブ取引等については、金利、通貨の価格、金融商品市場における相場その他の指標に係る変動その
      他の理由により発生し得る危険に対応する額として、一般社団法人投資信託協会規則および委託会社が定める
      合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産を超えないこととします。
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     ３【投資リスク】
     （１）基準価額の変動要因
     ファンドの基準価額は、投資を行っている有価証券等の値動きによる影響を受けますが、これらの運用による利
     益および損失は全て投資者に帰属します。
     したがいまして、ファンドは投資元本が保証されているものではなく、基準価額の下落により損失を被り、投資
     元本を割り込むことがあります。                 なお、ファンドは預貯金とは異なります。
     ファンドの基準価額の変動要因となる主なリスクは次の通りです。
     「各ファンド（マネープールファンドを除く）」
      ①債券価格変動リスク
       債券（公社債）は、市場金利や信用度の変動により価格が変動します。一般に市場金利が上昇した場合や発行
       体の信用度が低下した場合には債券の価格は下落し、基準価額が値下がりする要因となります。特にファンド
       が実質的に投資を行うエマージング債券等の信用格付の低い債券については、信用格付の高い債券に比べ価格
       が大きく下落する可能性や組入債券の元利金の支払遅延および支払不履行等が生じるリスクが高いと想定され
       ます。
      ②カントリーリスク
       ファンドが実質的に投資を行うエマージング債券については、投資対象国の金融商品取引所や証券市場、会計
       基準および法制度等が、先進国と異なることがあります。また、政治経済情勢、通貨規制、資本規制等の要因
       による影響を受けて損失を被る可能性があります。
      ③為替変動リスク
       ・円コースは、投資対象である外国投資信託の組入資産（米ドル建）に対して、金コースは、投資対象である
       米ドル建の外国投資信託に対して原則として対円での為替ヘッジを行い為替リスクの低減を図ります。な
       お、米ドルの為替変動の影響を完全に排除することはできませんので、米ドルの為替変動の影響を受ける場
       合があります。
       ・米ドルコースは、投資対象である外国投資信託の組入資産（米ドル建）に対して、原則として対円での為替
       ヘッジを行いませんので、米ドルの対円での為替変動の影響を大きく受けます。
       ・上記以外の各コースは、投資対象である外国投資信託の組入資産（米ドル建）に対して、原則として各コー
       スの通貨での為替取引(米ドル売り/各投資対象通貨買い)を行いますので、各コースの通貨の為替変動の影響
       を大きく受けます。なお、米ドルの為替変動の影響を完全に排除することはできませんので、米ドルの為替
       変動の影響を受ける場合があります。
       㭼猰줰댰ﰰ뤰銖搰佔а댰ﰰ뤰源᪌ꣿ࢑터댰ﰰ뤰欰䨰䐰昰潑蛿र溑텒⤰䱼猰줰溑텒⤰蠰詏丰䑘㑔࠰İ崰溑
       利差相当分の為替ヘッジまたは為替取引によるコストがかかることにご留意ください。
      「金コース」
      ○金価格変動リスク
       金の価格は、金の需給関係や為替、金利の変動、政治・経済情勢等に基づき変動します。金コースは、投資対
       象である外国投資信託の組入資産（米ドル建）について、原則として米ドルベースの金取引を行いますので、
       金価格の影響を大きく受けます。また、米ドルの金利相当分の金取引によるコストがかかることにご留意くだ
       さい。
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      「マネープールファンド」
      ○債券価格変動リスク
       債券（公社債）は、市場金利や信用度の変動により価格が変動します。一般に市場金利が上昇した場合や発行
       体の信用度が低下した場合には債券の価格は下落し、基準価額が値下がりする要因となります。
       ※基準価額の変動要因（リスク）は、上記に限定されるものではありません。
     （２）その他の留意点

     ①ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定（いわゆるクーリング・オフ）の適用はありま
      せん。
     ②ファンドは、預貯金や保険契約と異なり、預金保険・貯金保険・保険契約者保護機構の保護の対象ではありま
      せん。また、登録金融機関で購入いただいた場合、投資者保護基金の支払対象とはなりません。
     ③有価証券への投資や為替取引等ファンドにかかる取引にあたっては、取引の相手先の倒産等により契約が不履
      行になる可能性があります。
     ④為替取引に関する留意点
      ファンドにおける         為替取引     は、主に為替予約取引を活用しますが、通貨取引に対する規制等の理由から、当該
      通貨での為替予約取引を行うことが難しい一部の新興国通貨については、直物為替先渡取引（ＮＤＦ取引）を
      活用します。       ＮＤＦ取引を用いた          為替取引     では、通常の為替予約取引と比べ、為替市場、金利市場の影響によ
      り、ＮＤＦの取引価格から想定される金利（ＮＤＦ想定金                              利）が、取引時点における当該通貨の短期金利水準
      から、大きく乖離する場合があります。その場合、                           為替取引による        プレミアムの減少や           為替取引による        コスト
      の発生により、ファンドのパフォーマンスに影響を与える場合があります。
       ※ＮＤＦ（ノン・デリバラブル・フォワード）取引とは
      ・投資対象通貨を用いた受渡を行わず、主に米ドル等による差金決済のみを行う取引をいいます。
      ・新興国通貨等への取引ニーズの高まりと共に、ＮＤＦ取引が活用されるようになりました。
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     （３）リスクの管理体制
     委託会社では、運用部門は定められた運用プロセスを通じて投資リスクを管理します。
     また、運用部門から独立した部門がファンドのパフォーマンス分析・評価および法令・運用諸規則等に照らした
     適正性の審査等の結果について、各種委員会等に報告を行い、必要に応じて適切な措置を講じる体制となってお
     ります。
     委託会社のリスクの管理体制は、以下の通りです。
     委託会社は、社内規程において投資リスクに関する取扱い基準およびその管理体制についても定めており、下記
     の運用体制のサイクル自体が、投資リスクの管理体制を兼ねたものとなっています。
     ・ファンド・マネージャーは定期的に、投資環境および市況見通し、ポートフォリオの状況および運用成果等を
      モニタリングして運用リスクの管理を行いつつ、原則として月次にて（投資環境および市況の著しい変化等に
      対応する場合には随時）運用計画の見直しを行い、各運用部長による承認を経て、実際の運用指図を行い、ト
      レーディング部がその執行を行っています。
     ・業務管理部は、運用リスク管理を所管するとともに、ファンドのパフォーマンス分析・評価等を月次にて行
      い、運用審査委員会に報告を行うことにより、運用成績の改善のサポートを行っています。
     ・法務・コンプライアンス部は、法令、約款等、運用諸規則・運用制限に照らした適正性の監視・検証を行い、
      コンプライアンス委員会および取締役会に報告を行っています。
     リスクの管理体制は          2019  年11月   末日現在のものであり、今後変更となる場合があります。






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     ≪参考情報≫
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     ４【手数料等及び税金】
     （１）【申込手数料】
     3.30  ％（税抜3.0％）を上限として、販売会社が個別に定める率を、発行価格に乗じて得た額とします。
     ただし、収益分配金を再投資する場合は無手数料とします。また、マネープールファンドへのスイッチングに
     は、申込手数料はかかりません。
     申込手数料は、ファンドの商品および関連する投資環境の説明ならびに情報提供、販売に係る事務費用等の対価
     です。詳しくは販売会社にお問い合わせください。
     （２）【換金（解約）手数料】

     換金手数料はありません。
     ただし、各ファンド（マネープールファンドを除く）の換金の際には、換金申込受付日                                             の翌営業日の基準価額に
                            ※
     0.3％の率を乗じて得た額を信託財産留保額                       としてご負担いただきます。
      
      め、換金する投資者が負担する一定の金額をいい、信託財産に繰り入れら                                      れます。
     （３）【信託報酬等】

     「各ファンド（マネープールファンドを除く）」
     信託報酬の総額は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に                                    年 0.968   ％（税抜0.88％）の率           を乗じて得た
     額とします。
     信託報酬の配分については、以下の通りとします。
      [ 信託報酬＝運用期間中の基準価額×信託報酬率]                                               （年率）
         支払先          信託報酬率（税抜）                        対価の内容
         委託会社              0.35  ％        委託した資金の運用等の対価
                                購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送
         販売会社              0.5  ％
                                付、口座内でのファンドの管理等の対価
                                運用財産の保管および管理、委託会社からの指図
         受託会社              0.03  ％
                                の実行等の対価
     上記の信託報酬の総額は日々費用計上され、ファンドの基準価額に反映されます。なお、                                              毎計算期末および信託
     終了  のとき信託財産中から支弁します。
     その他、外国投資信託の信託報酬等として、各外国投資信託の純資産総額の年0.75％程度を信託財産中から支弁
     します。したがいまして、実質的な信託報酬等の水準は、信託財産の純資産総額の年1.718                                              ％ （税抜1.63％）程度
     となります。
     外国投資信託の信託報酬等は、外国投資信託の運用の対価、運用財産の管理等の対価です。
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     「マネープールファンド」
     信託報酬の総額は、信託財産の純資産総額の年                        0.605   ％（税抜0.55％）を上限として、金利水準によ                        って変動しま
     す。
     前月の最終営業日の翌日から当月の最終営業日までの日々の信託報酬率は、当該各月の前月最終5営業日間の当該
     信託の日々の基準価額算出に用いたコール・ローンのオーバーナイト物レートの最低レート（以下「コールレー
     ト」といいます。）に応じた次に掲げる率とします。なお、月中において、日々の基準価額算出に用いたコー
     ル・ローンのオーバーナイト物レートが信託報酬率を下回った場合には、その翌日以降の信託報酬率はそのコー
     ル・ローンのオーバーナイト物レートをコールレートとし、次に掲げる率として見直す場合があります。信託報
     酬の配分については、以下の通りとします。
       [ 信託報酬＝運用期間中の基準価額×信託報酬率]                                               （年率）
         コールレート              0.4  ％未満         0.4  ％以上0.65％未満              0.65  ％以上
                       0.165   ％以内            0.33  ％           0.605   ％
          信託報酬率
                     （税抜   0.15  ％以内）         （税抜   0.3  ％）        （税抜   0.55  ％）
             委託会社          0.065   ％以内            0.13  ％           0.22  ％
        配分
             販売会社          0.07  ％以内            0.14  ％           0.28  ％
       （税抜）
             受託会社          0.015   ％以内            0.03  ％           0.05  ％
     上記の信託報酬の総額は             日々費用計上され、ファンドの基準価額に反映されます。なお                                、毎計算期間末または信
     託終了のとき信託財産中から支弁します。
     [ 信託報酬等の対価の内容]
     委託会社：委託した資金の運用等の対価
     販売会社：購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理等の対価
     受託会社：運用財産の保管および管理、委託会社からの指図の実行等の対価
     （４）【その他の手数料等】

     ①信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託会社の立替えた立替金の利息は、受益者の
      負担とし、信託財産中から支弁します。
     ②信託財産の財務諸表に係る監査費用（税込）は、信託財産中から支弁します。
     ③証券取引に伴う手数料、組入資産の保管等に要する費用等は、                                  信託財産中から支弁          します。また、組入外国投
      資信託においても、証券取引・オプション取引等に伴う手数料、その他ファンドの運営に必要な各種費用等が
      かかります。
     その他の手数料等については、運用状況等により変動するものであり、事前に料率、上限額等を示すことができ
     ません。
      㭎ઊᠰ    手数料等     の合計額については、投資者がファンドを保有される期間等に応じて異なりますので、表示す

      ることができません。
      ※マザーファンドには、信託報酬および監査費用はありません。
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     （５）【課税上の取扱い】
     ファンドは、課税上は株式投資信託として取扱われます。                              公募株式投資信託は税法上、少額投資非課税制度およ
     び 未成年者少額投資非課税制度               の適用対象です。
     ①個人の受益者に対する課税
      収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金は、配当所得として、20.315％（所得税15％、復興特別所得税
      0.315％および地方税5％）の税率により源泉徴収が行われます。確定申告は不要ですが、確定申告を行い、申
      告分離課税または総合課税（配当控除の適用はありません。）を選択することもできます。
      換金時および償還時の差益（譲渡益）については、譲渡所得として、20.315％（所得税15％、復興特別所得税
      0.315％および地方税5％）の税率による申告分離課税が適用されます。ただし、特定口座（源泉徴収選択口
      座）を利用した場合は、原則として確定申告は不要です。
      なお、換金時および償還時の損益については、確定申告により、上場株式等の譲渡損益および申告分離課税を
      選択した上場株式等の配当所得ならびに特定公社債等（公募公社債投資信託を含みます。）の利子所得等およ
      び譲渡所得等との損益通算が可能です。
      ○少額投資非課税制度「愛称：ＮＩＳＡ（ニーサ）」および未成年者少額投資非課税制度「愛称：ジュニアＮ
       ＩＳＡ」をご利用の場合
       ＮＩＳＡおよびジュニアＮＩＳＡは、毎年、一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託等から生じる配
       当所得および譲渡所得が一定期間非課税となります。ご利用になれるのは、販売会社で非課税口座を開設する
       等、一定の条件に該当する方が対象となります。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
     ②法人の受益者に対する課税
      収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに換金時および償還時の個別元本超過額については、
      15.315％（所得税15％および復興特別所得税0.315％）の税率により源泉徴収が行われます（地方税の源泉徴収
      はありません。）。
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     ◆個別元本について
      受益者毎の信託時の受益権の価額等（申込手数料（税込）は含まれません。）が当該受益者の個別元本にあた
      ります。
      受益者が同一ファンドの受益権を複数回購入した場合、個別元本は、当該受益者が追加信託を行うつど当該受
      益者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。                                ただし、同一ファンドを複数の販売会社で購入す
      る場合については販売会社毎に、個別元本の算出が行われます。また、同一販売会社であっても複数支店等で
      同一ファンドを購入する場合は当該支店毎に、一般コースと自動継続投資コースの両コースで購入する場合に
      はコース別に、個別元本の算出が行われる場合があります。                                受益者が元本払戻金（特別分配金）を受取った場
      合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該受益
      者の個別元本となります。
     ◆収益分配金の課税について
      追加型株式投資信託の収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「元本払戻金
      （特別分配金）」の区分があります。
      受益者が収益分配金を受取る際、当該収益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元本と同額の場合また
      は当該受益者の個別元本を上回っている場合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となり、当該収益分配
      金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元本を下回っている場合には、その下回る部分の額が元本払戻金（特
      別分配金）となり、当該収益分配金から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が普通分配金となりま
      す。
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       される場合があります。
       ※詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
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     ５【運用状況】
                  【野村エマージング債券投信（円コース）毎月分配型】
     （１）【投資状況】
     資産の種類別、地域別の投資状況
                                               （2019年11月29日現在）
              資産の種類                国／地域         時価合計（百万円）            投資比率（％）
            投資信託受益証券                 ケイマン諸島               2,039         96.94
            親投資信託受益証券                   日本              22        1.07
       現金・預金・その他の資産（負債差引後）                        日本              42        1.99
            合計（純資産総額）                    －            2,103         100.00
     （注）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。
        （小数点以下第3位を四捨五入して算出しております。）
     （２）【投資資産】

      ①【投資有価証券の主要銘柄】
      イ．評価額上位銘柄（全銘柄）
                                               （2019年11月29日現在）
                                        簿価単価        時価単価

                                                        投資
         国／                               （円）        （円）
              種   類      銘   柄   名
                                 券面総額                       比率
         地域                               簿価金額        時価金額
                                                       （％）
                                         （円）        （円）
                   エマージング・マーケッ

        ケイマン     投資信託                             6,438.520        6,446.951
       1            ト・デット・ファンド・              316,240.41                       96.94
        諸島     受益証券                           2,036,120,837        2,038,786,427
                   クラスJPY（毎月分配型）
             親投資信託      Ｔ＆Ｄマネープール                        1.0158        1.0158

       2 日本                         22,097,965                        1.07
             受益証券      マザーファンド                      22,447,112        22,447,112
     （注）1    投資比率は、ファンドの純資産総額に対する各銘柄の評価額比率です。
        2 投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
         親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
      ロ．投資有価証券の種類別比率

                                               （2019年11月29日現在）
                                         投  資  比  率（％）
                  種類
               投資信託受益証券                                       96.94

               親投資信託受益証券                                        1.07
                  合計                                    98.01
     （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する各種類の評価額比率です。
      ②【投資不動産物件】

       該当事項はありません。
      ③【その他投資資産の主要なもの】

       該当事項はありません。
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     （３）【運用実績】

      ①【純資産の推移】
     2019  年11月末日及び同日前1年以内における各月末及び各特定期間末日の純資産の推移は次の通りです。
                                         1 口当たりの         1 口当たりの
                        純資産総額         純資産総額
                                          純資産額          純資産額
                        （分配落）         （分配付）
                                          （分配落）          （分配付）
                      （単位:百万円）         （単位:百万円）
                                         （単位:円）          （単位:円）
          第1期   特定期間
                          10,680         10,941          0.9814          1.0064
        （2010年5月10日現在）
          第2期   特定期間
                           6,193         6,443         1.0774          1.1124
        （2010年11月10日現在）
          第3期   特定期間
                           4,744         4,919         1.0216          1.0566
        （2011年5月10日現在）
          第4期   特定期間
                           5,316         5,463         0.9912          1.0212
        （2011年11月10日現在）
          第5期   特定期間
                           6,061         6,241         1.0047          1.0347
        （2012年5月10日現在）
          第6期   特定期間
                           6,719         6,921         1.0457          1.0807
        （2012年11月12日現在）
          第7期   特定期間
                           9,828        10,141          1.0542          1.0892
        （2013年5月10日現在）
          第8期   特定期間
                           7,288         7,545         0.9405          0.9705
        （2013年11月11日現在）
          第9期   特定期間
                           6,527         6,743         0.9628          0.9928
        （2014年5月12日現在）
          第10期    特定期間
                           5,447         5,633         0.9386          0.9686
        （2014年11月10日現在）
          第11期    特定期間
                           4,757         4,921         0.9201          0.9501
        （2015年5月11日現在）
          第12期    特定期間
                           3,906         4,049         0.8515          0.8815
        （2015年11月10日現在）
          第13期    特定期間
                           3,302         3,427         0.8426          0.8726
        （2016年5月10日現在）
          第14期    特定期間
                           3,244         3,360         0.8601          0.8901
        （2016年11月10日現在）
          第15期    特定期間
                           3,224         3,323         0.8503          0.8783
        （2017年5月10日現在）
          第16期    特定期間
                           3,079         3,172         0.8396          0.8636
        （2017年11月10日現在）
          第17期    特定期間
                           2,839         2,927         0.7763          0.8003
        （2018年5月10日現在）
          第18期    特定期間
                           2,224         2,287         0.7407          0.7597
        （2018年11月12日現在）
          第19期    特定期間
                           2,085         2,137         0.7466          0.7646
        （2019年5月10日現在）
          第20期    特定期間
                           2,109         2,159         0.7413          0.7593
        （2019年11月11日現在）
          2018  年11月末日              2,181          －        0.7319            －
          2018  年12月末日              2,174          －        0.7363            －
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           2019  年1月末日              2,209          －        0.7520            －
           2019  年2月末日              2,203          －        0.7582            －
           2019  年3月末日              2,187          －        0.7570            －
           2019  年4月末日              2,084          －        0.7496            －
           2019  年5月末日              2,021          －        0.7493            －
           2019  年6月末日              2,078          －        0.7654            －
           2019  年7月末日              2,163          －        0.7655            －
           2019  年8月末日              2,171          －        0.7495            －
           2019  年9月末日              2,158          －        0.7465            －
          2019  年10月末日              2,132          －        0.7443            －
          2019  年11月末日              2,103          －        0.7419            －
     （注）分配付の金額は、特定期間末の金額に当該特定期間中の分配金累計額を加算した金額です。
      ②【分配の推移】

                                          1 口当たりの分配金（円）
       第1期   特定期間（2009年11月17日～2010年5月10日）
                                                       0.0250
       第2期   特定期間（2010年5月11日～2010年11月10日）
                                                       0.0350
       第3期   特定期間（2010年11月11日～2011年5月10日）
                                                       0.0350
       第4期   特定期間（2011年5月11日～2011年11月10日）
                                                       0.0300
       第5期   特定期間（2011年11月11日～2012年5月10日）
                                                       0.0300
       第6期   特定期間（2012年5月11日～2012年11月12日）
                                                       0.0350
       第7期   特定期間（2012年11月13日～2013年5月10日）
                                                       0.0350
       第8期   特定期間（2013年5月11日～2013年11月11日）
                                                       0.0300
       第9期   特定期間（2013年11月12日～2014年5月12日）
                                                       0.0300
       第10期    特定期間（2014年5月13日～2014年11月10日）
                                                       0.0300
       第11期    特定期間（2014年11月11日～2015年5月11日）
                                                       0.0300
       第12期    特定期間（2015年5月12日～2015年11月10日）
                                                       0.0300
       第13期    特定期間（2015年11月11日～2016年5月10日）
                                                       0.0300
       第14期    特定期間（2016年5月11日～2016年11月10日）
                                                       0.0300
       第15期    特定期間（2016年11月11日～2017年5月10日）
                                                       0.0280
       第16期    特定期間（2017年5月11日～2017年11月10日）
                                                       0.0240
       第17期    特定期間（2017年11月11日～2018年5月10日）
                                                       0.0240
       第18期    特定期間（2018年5月11日～2018年11月12日）
                                                       0.0190
       第19期    特定期間（2018年11月13日～2019年5月10日）
                                                       0.0180
       第20期    特定期間（2019年5月11日～2019年11月11日）
                                                       0.0180
      ③【収益率の推移】

                                             収益率（％）
       第1期   特定期間（2009年11月17日             ～  2010年5月10日）
                                                       0.64
       第2期   特定期間（2010年5月11日            ～  2010年11月10日）
                                                      13.35
       第3期   特定期間（2010年11月11日             ～  2011年5月10日）
                                                      △1.93
       第4期   特定期間（2011年5月11日            ～  2011年11月10日）
                                                      △0.04
       第5期   特定期間（2011年11月11日             ～  2012年5月10日）
                                                       4.39
                                  43/334


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       第6期   特定期間（2012年5月11日            ～  2012年11月12日）
                                                       7.56
       第7期   特定期間（2012年11月13日             ～  2013年5月10日）                               4.16
       第8期   特定期間（2013年5月11日            ～  2013年11月11日）                              △7.94
       第9期   特定期間（2013年11月12日             ～  2014年5月12日）
                                                       5.56
       第10期    特定期間（2014年5月13日            ～  2014年11月10日）
                                                       0.60
       第11期    特定期間（2014年11月11日             ～  2015年5月11日）
                                                       1.23
       第12期    特定期間（2015年5月12日            ～  2015年11月10日）
                                                      △4.20
       第13期    特定期間（2015年11月11日             ～  2016年5月10日）
                                                       2.48
       第14期    特定期間（2016年5月11日            ～  2016年11月10日）
                                                       5.64
       第15期    特定期間（2016年11月11日             ～  2017年5月10日）
                                                       2.12
       第16期    特定期間（2017年5月11日            ～  2017年11月10日）
                                                       1.56
       第17期    特定期間（2017年11月11日             ～  2018年5月10日）
                                                      △4.68
       第18期    特定期間（2018年5月11日            ～  2018年11月12日）
                                                      △2.14
       第19期    特定期間（2018年11月13日             ～  2019年5月10日）
                                                       3.23
       第20期    特定期間（2019年5月11日            ～  2019年11月11日）                               1.70
     （注）収益率とは、特定期間末の基準価額（分配付の額）から当該特定期間の直前の特定期間末の基準価額（分配落の額。以
       下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た額に100を乗じて得た数字です。な
       お、第1期特定期間においては、前期末基準価額（1万口当たり）を1万円として計算しています。（小数点以下第3位を
       四捨五入して算出しております。）
     （４）【設定及び解約の実績】

                                        設定口数           解約口数
      第1期   特定期間（2009年11月17日             ～  2010年5月10日）
                                       13,852,169,006            2,970,264,816
      第2期   特定期間（2010年5月11日            ～  2010年11月10日）
                                        1,020,726,037           6,154,880,329
      第3期   特定期間（2010年11月11日             ～  2011年5月10日）
                                         747,183,805          1,851,446,934
      第4期   特定期間（2011年5月11日            ～  2011年11月10日）
                                        1,870,752,462           1,151,049,759
      第5期   特定期間（2011年11月11日             ～  2012年5月10日）
                                        2,198,427,966           1,528,454,860
      第6期   特定期間（2012年5月11日            ～  2012年11月12日）
                                        3,293,115,112           2,900,764,389
      第7期   特定期間（2012年11月13日             ～  2013年5月10日）
                                        4,692,935,763           1,795,571,660
      第8期   特定期間（2013年5月11日            ～  2013年11月11日）
                                         718,364,160          2,293,080,386
      第9期   特定期間（2013年11月12日             ～  2014年5月12日）
                                         412,438,475          1,380,902,505
      第10期    特定期間（2014年5月13日            ～  2014年11月10日）
                                         108,133,814          1,083,808,430
      第11期    特定期間（2014年11月11日             ～  2015年5月11日）
                                         50,608,441           684,931,982
      第12期    特定期間（2015年5月12日            ～  2015年11月10日）
                                         174,453,888           756,674,581
      第13期    特定期間（2015年11月11日             ～  2016年5月10日）
                                         136,030,316           804,854,350
      第14期    特定期間（2016年5月11日            ～  2016年11月10日）
                                         538,417,534           685,619,925
      第15期    特定期間（2016年11月11日             ～  2017年5月10日）
                                         703,802,499           683,975,364
      第16期    特定期間（2017年5月11日            ～  2017年11月10日）
                                         601,685,384           726,405,286
      第17期    特定期間（2017年11月11日             ～  2018年5月10日）
                                         586,477,397           595,887,085
      第18期    特定期間（2018年5月11日            ～  2018年11月12日）
                                         18,677,259           673,558,268
      第19期    特定期間（2018年11月13日             ～  2019年5月10日）
                                         78,444,621           288,728,309
      第20期    特定期間（2019年5月11日            ～  2019年11月11日）
                                         473,426,728           420,373,503
     （注）1    第1期特定期間の設定口数には、               当初申込期間がある場合の当該設定口数を含みます。
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        2 設定口数および解約口数は、全て本邦内におけるものです。
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                 【野村エマージング債券投信（円コース）年2回決算型】
     （１）【投資状況】
     資産の種類別、地域別の投資状況
                                               （2019年11月29日現在）
              資産の種類                国／地域         時価合計（百万円）            投資比率（％）
            投資信託受益証券                 ケイマン諸島                725        96.46
            親投資信託受益証券                    日本               6       0.77
       現金・預金・その他の資産（負債差引後）                         日本              21        2.77
            合計（純資産総額）                    －             752       100.00
     （注）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。
        （小数点以下第3位を四捨五入して算出しております。）
     （２）【投資資産】

      ①【投資有価証券の主要銘柄】
      イ．評価額上位銘柄（全銘柄）
                                               （2019年11月29日現在）
                                        簿価単価        時価単価

                                                        投資
         国／                                （円）        （円）
              種   類      銘   柄   名
                                 券面総額                       比率
         地域                               簿価金額        時価金額
                                                       （％）
                                         （円）        （円）
                   エマージング・マーケッ

        ケイマン     投資信託                             13,585.420        13,602.086
       1            ト・デット・ファンド・ク               53,330.16                       96.46
        諸島     受益証券                            724,512,622        725,401,422
                   ラスJPY（年2回決算型）
             親投資信託      Ｔ＆Ｄマネープール                        1.0158        1.0158

       2 日本                          5,675,163                       0.77
             受益証券      マザーファンド                       5,764,830        5,764,830
     （注）1    投資比率は、ファンドの純資産総額に対する各銘柄の評価額比率です。
         2 投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
          親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
      ロ．投資有価証券の種類別比率

                                               （2019年11月29日現在）
                                            投  資  比  率（％）
                    種類
                 投資信託受益証券                                     96.46
                 親投資信託受益証券                                      0.77
                    合計                                  97.23
       （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する各種類の評価額比率です。
      ②【投資不動産物件】

       該当事項はありません。
      ③【その他投資資産の主要なもの】

       該当事項はありません。
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     （３）【運用実績】
      ①【純資産の推移】
     2019  年11月末日及び同日前1年以内における各月末及び各計算期間末日の純資産の推移は次の通りです。
                                         1 口当たりの         1 口当たりの
                        純資産総額         純資産総額
                                          純資産額          純資産額
                        （分配落）         （分配付）
                                          （分配落）          （分配付）
                      （単位:百万円）         （単位:百万円）
                                         （単位:円）          （単位:円）
          第1期   計算期間
                           1,764         1,764         1.0079          1.0079
         （2010年5月10日現在）
          第2期   計算期間
                            844         845        1.1445          1.1455
        （2010年11月10日現在）
          第3期   計算期間
                            605         606        1.1265          1.1275
         （2011年5月10日現在）
          第4期   計算期間
                            343         343        1.1310          1.1320
        （2011年11月10日現在）
          第5期   計算期間
                            412         412        1.1796          1.1806
         （2012年5月10日現在）
          第6期   計算期間
                            979         979        1.2676          1.2686
        （2012年11月12日現在）
          第7期   計算期間
                           1,199         1,200         1.3155          1.3165
         （2013年5月10日現在）
          第8期   計算期間
                           1,091         1,092         1.2129          1.2139
        （2013年11月11日現在）
          第9期   計算期間
                            971         971        1.2807          1.2817
         （2014年5月12日現在）
          第10期    計算期間
                            600         600        1.2895          1.2905
        （2014年11月10日現在）
          第11期    計算期間
                            538         538        1.3021          1.3031
         （2015年5月11日現在）
          第12期    計算期間
                            490         490        1.2465          1.2475
        （2015年11月10日現在）
          第13期    計算期間
                            558         558        1.2712          1.2722
         （2016年5月10日現在）
          第14期    計算期間
                            634         634        1.3452          1.3462
        （2016年11月10日現在）
          第15期    計算期間
                            787         787        1.3709          1.3719
         （2017年5月10日現在）
          第16期    計算期間
                            910         910        1.3920          1.3930
        （2017年11月10日現在）
          第17期    計算期間
                            625         626        1.3250          1.3260
         （2018年5月10日現在）
          第18期    計算期間
                            554         554        1.2950          1.2960
        （2018年11月12日現在）
          2018  年11月末日               536         －        1.2797            －
          2018  年12月末日               539         －        1.2926            －
           2019  年1月末日               551         －        1.3248            －
           2019  年2月末日               649         －        1.3405            －
           2019  年3月末日               664         －        1.3432            －
           2019  年4月末日               664         －        1.3353            －
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          第19期    計算期間
                            660         660        1.3344          1.3354
         （2019年5月10日現在）
           2019  年5月末日               655         －        1.3391            －
           2019  年6月末日               623         －        1.3724            －
           2019  年7月末日               653         －        1.3778            －
           2019  年8月末日               685         －        1.3548            －
           2019  年9月末日               679         －        1.3549            －
          2019  年10月末日               780         －        1.3566            －
          第20期    計算期間
                            778         779        1.3555          1.3565
        （2019年11月11日現在）
          2019  年11月末日               752         －        1.3566            －
      ②【分配の推移】

                                        1 口当たりの分配金（円）
       第1期   計算期間（2010年5月10日）
                                                       0.0000
       第2期   計算期間（2010年11月10日）
                                                       0.0010
       第3期   計算期間（2011年5月10日）
                                                       0.0010
       第4期   計算期間（2011年11月10日）
                                                       0.0010
       第5期   計算期間（2012年5月10日）
                                                       0.0010
       第6期   計算期間（2012年11月12日）
                                                       0.0010
       第7期   計算期間（2013年5月10日）
                                                       0.0010
       第8期   計算期間（2013年11月11日）
                                                       0.0010
       第9期   計算期間（2014年5月12日）
                                                       0.0010
       第10期    計算期間（2014年11月10日）
                                                       0.0010
       第11期    計算期間（2015年5月11日）
                                                       0.0010
       第12期    計算期間（2015年11月10日）
                                                       0.0010
       第13期    計算期間（2016年5月10日）
                                                       0.0010
       第14期    計算期間（2016年11月10日）
                                                       0.0010
       第15期    計算期間（2017年5月10日）                                            0.0010
       第16期    計算期間（2017年11月10日）
                                                       0.0010
       第17期    計算期間（2018年5月10日）
                                                       0.0010
       第18期    計算期間（2018年11月12日）                                            0.0010
       第19期    計算期間（2019年5月10日）
                                                       0.0010
       第20期    計算期間（2019年11月11日）
                                                       0.0010
      ③【収益率の推移】

                                           収益率（％）
       第1期   計算期間（2009年11月17日             ～  2010年5月10日）
                                                       0.79
       第2期   計算期間（2010年5月11日            ～  2010年11月10日）
                                                      13.65
       第3期   計算期間（2010年11月11日             ～  2011年5月10日）
                                                      △1.49
       第4期   計算期間（2011年5月11日            ～  2011年11月10日）
                                                       0.49
       第5期   計算期間（2011年11月11日             ～  2012年5月10日）
                                                       4.39
       第6期   計算期間（2012年5月11日            ～  2012年11月12日）
                                                       7.54
       第7期   計算期間（2012年11月13日             ～  2013年5月10日）
                                                       3.86
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       第8期   計算期間（2013年5月11日            ～  2013年11月11日）
                                                      △7.72
       第9期   計算期間（2013年11月12日             ～  2014年5月12日）
                                                       5.67
       第10期    計算期間（2014年5月13日            ～  2014年11月10日）
                                                       0.77
       第11期    計算期間（2014年11月11日             ～  2015年5月11日）
                                                       1.05
       第12期    計算期間（2015年5月12日            ～  2015年11月10日）
                                                      △4.19
       第13期    計算期間（2015年11月11日             ～  2016年5月10日）
                                                       2.06
       第14期    計算期間（2016年5月11日            ～  2016年11月10日）
                                                       5.90
       第15期    計算期間（2016年11月11日             ～  2017年5月10日）
                                                       1.98
       第16期    計算期間（2017年5月11日            ～  2017年11月10日）
                                                       1.61
       第17期    計算期間（2017年11月11日             ～  2018年5月10日）
                                                      △4.74
       第18期    計算期間（2018年5月11日            ～  2018年11月12日）
                                                      △2.19
       第19期    計算期間（2018年11月13日             ～  2019年5月10日）
                                                       3.12
       第20期    計算期間（2019年5月11日            ～  2019年11月11日）
                                                       1.66
     （注）収益率とは、計算期間末の基準価額（分配付の額）から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額（分配落の額。以
       下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た額に100を乗じて得た数字です。な
       お、第1期計算期間においては、前期末基準価額（1万口当たり）を1万円として計算しています。（小数点以下第3位を
       四捨五入して算出しております。）
     （４）【設定及び解約の実績】

                                     設定口数             解約口数
      第1期   計算期間（2009年11月17日             ～  2010年5月10日）
                                      2,144,654,694              394,815,083
      第2期   計算期間（2010年5月11日            ～  2010年11月10日）
                                       772,204,784            1,784,267,597
      第3期   計算期間（2010年11月11日             ～  2011年5月10日）
                                        24,971,662            225,616,068
      第4期   計算期間（2011年5月11日            ～  2011年11月10日）
                                       125,600,402             359,488,130
      第5期   計算期間（2011年11月11日             ～  2012年5月10日）
                                       113,477,435              67,631,081
      第6期   計算期間（2012年5月11日            ～  2012年11月12日）
                                       648,376,055             225,483,190
      第7期   計算期間（2012年11月13日             ～  2013年5月10日）
                                       438,000,831             298,847,648
      第8期   計算期間（2013年5月11日            ～  2013年11月11日）
                                       312,545,800             323,940,245
      第9期   計算期間（2013年11月12日             ～  2014年5月12日）
                                        8,838,483            150,723,745
      第10期    計算期間（2014年5月13日            ～  2014年11月10日）
                                        13,917,851            306,683,724
      第11期    計算期間（2014年11月11日             ～  2015年5月11日）
                                        23,454,737             75,405,007
      第12期    計算期間（2015年5月12日            ～  2015年11月10日）                3,772,771            23,754,427
      第13期    計算期間（2015年11月11日             ～  2016年5月10日）
                                        62,507,124             16,895,944
      第14期    計算期間（2016年5月11日            ～  2016年11月10日）
                                       158,389,646             126,090,471
      第15期    計算期間（2016年11月11日             ～  2017年5月10日）
                                       168,951,299              66,266,632
      第16期    計算期間（2017年5月11日            ～  2017年11月10日）
                                       143,990,469              64,202,680
      第17期    計算期間（2017年11月11日             ～  2018年5月10日）
                                        22,441,259            204,127,135
      第18期    計算期間（2018年5月11日            ～  2018年11月12日）
                                        2,167,883            46,204,140
      第19期    計算期間（2018年11月13日             ～  2019年5月10日）
                                        92,912,823             26,157,329
      第20期    計算期間（2019年5月11日            ～  2019年11月11日）
                                       152,517,071              72,973,185
     （注）1    第1期計算期間の設定口数には、               当初申込期間がある場合の当該設定口数を含みます。
        2 設定口数および解約口数は、全て本邦内におけるものです。
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                 【野村エマージング債券投信（米ドルコース）毎月分配型】
     （１）【投資状況】
     資産の種類別、地域別の投資状況
                                               （2019年11月29日現在）
              資産の種類                国／地域         時価合計（百万円）            投資比率（％）
            投資信託受益証券                 ケイマン諸島               1,794         96.51
            親投資信託受益証券                   日本               7       0.38
       現金・預金・その他の資産（負債差引後）                         日本              58        3.11
            合計（純資産総額）                    －            1,859         100.00
     （注）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。
        （小数点以下第3位を四捨五入して算出しております。）
     （２）【投資資産】

      ①【投資有価証券の主要銘柄】
      イ．評価額上位銘柄（全銘柄）
                                               （2019年11月29日現在）
                                        簿価単価        時価単価

                                                       投資
         国／                                （円）        （円）
              種   類       銘   柄   名
                                 券面総額                       比率
         地域                                簿価金額        時価金額
                                                       （％）
                                         （円）        （円）
                   エマージング・マーケッ

        ケイマン     投資信託                             7,081.900        7,113.605
       1            ト・デット・ファンド・ク              252,152.41                       96.51
        諸島     受益証券                           1,785,719,079        1,793,712,644
                   ラスUSD（毎月分配型）
            親投資信託      Ｔ＆Ｄマネープール                        1.0158        1.0158

       2 日本                          6,884,550                       0.38
            受益証券      マザーファンド                       6,993,325        6,993,325
     （注）1    投資比率は、ファンドの純資産総額に対する各銘柄の評価額比率です。
         2 投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
          親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
      ロ．投資有価証券の種類別比率

                                               （2019年11月29日現在）
                                         投  資  比  率（％）
                  種類
               投資信託受益証券                                       96.51
               親投資信託受益証券                                        0.38
                  合計                                    96.89
       （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する各種類の評価額比率です。
      ②【投資不動産物件】

       該当事項はありません。
      ③【その他投資資産の主要なもの】

       該当事項はありません。
     （３）【運用実績】

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      ①【純資産の推移】
     2019  年11月末日及び同日前1年以内における各月末及び各特定期間末日の純資産の推移は次の通りです。
                                         1 口当たりの         1 口当たりの
                        純資産総額         純資産総額
                                          純資産額          純資産額
                        （分配落）         （分配付）
                                          （分配落）          （分配付）
                      （単位:百万円）         （単位:百万円）
                                         （単位:円）          （単位:円）
          第1期   特定期間
                            92         93        1.0284          1.0434
         （2014年5月12日現在）
          第2期   特定期間
                            852         873         1.1277          1.1627
        （2014年11月10日現在）
          第3期   特定期間
                           1,120         1,151          1.1526          1.1876
         （2015年5月11日現在）
          第4期   特定期間
                            796         824        1.1007          1.1357
        （2015年11月10日現在）
          第5期   特定期間
                            658         679         0.9690          0.9990
         （2016年5月10日現在）
          第6期   特定期間
                            661         681         0.9640          0.9940
        （2016年11月10日現在）
          第7期   特定期間
                            752         776         1.0463          1.0813
         （2017年5月10日現在）
          第8期   特定期間
                           1,205         1,244          1.0325          1.0675
        （2017年11月10日現在）
          第9期   特定期間
                           1,340         1,381          0.9305          0.9605
         （2018年5月10日現在）
          第10期    特定期間
                           1,010         1,048          0.9278          0.9578
        （2018年11月12日現在）
          第11期    特定期間
                           1,347         1,384          0.9086          0.9386
         （2019年5月10日現在）
          第12期    特定期間
                           1,804         1,860          0.9027          0.9327
        （2019年11月11日現在）
                           1,052                  0.9149
          2018  年11月末日                         －                    －
                           1,015                  0.8999
          2018  年12月末日                         －                    －
                           1,036                  0.9132
           2019  年1月末日                        －                    －
                           1,020                  0.9317
           2019  年2月末日                        －                    －
                           1,183                  0.9281
           2019  年3月末日                        －                    －
                           1,333                  0.9273
           2019  年4月末日                        －                    －
                           1,364                  0.9158
           2019  年5月末日                        －                    －
                           1,417                  0.9186
           2019  年6月末日                        －                    －
                           1,773                  0.9266
           2019  年7月末日                        －                    －
                           1,789                  0.8907
           2019  年8月末日                        －                    －
                           1,790                  0.9014
           2019  年9月末日                        －                    －
                           1,783                  0.9049
          2019  年10月末日                         －                    －
                           1,859                  0.9063
          2019  年11月末日                         －                    －
     （注）分配付の金額は、特定期間末の金額に当該特定期間中の分配金累計額を加算した金額です。
      ②【分配の推移】

                                         1 口当たりの分配金（円）
       第1期   特定期間（2014年2月7日～2014年5月12日）
                                                       0.0150
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       第2期   特定期間（2014年5月13日～2014年11月10日）
                                                       0.0350
       第3期   特定期間（2014年11月11日～2015年5月11日）                                             0.0350
       第4期   特定期間（2015年5月12日～2015年11月10日）                                             0.0350
       第5期   特定期間（2015年11月11日～2016年5月10日）
                                                       0.0300
       第6期   特定期間（2016年5月11日～2016年11月10日）
                                                       0.0300
       第7期   特定期間（2016年11月11日～2017年5月10日）
                                                       0.0350
       第8期   特定期間（2017年5月11日～2017年11月10日）
                                                       0.0350
       第9期   特定期間（2017年11月11日～2018年5月10日）
                                                       0.0300
       第10期    特定期間（2018年5月11日～2018年11月12日）
                                                       0.0300
       第11期    特定期間（2018年11月13日～2019年5月10日）
                                                       0.0300
       第12期    特定期間（2019年5月11日～2019年11月11日）
                                                       0.0300
      ③【収益率の推移】

                                            収益率（％）
       第1期   特定期間（2014年2月7日            ～  2014年5月12日）
                                                       4.34
       第2期   特定期間（2014年5月13日            ～  2014年11月10日）
                                                      13.06
       第3期   特定期間（2014年11月11日             ～  2015年5月11日）
                                                       5.31
       第4期   特定期間（2015年5月12日            ～  2015年11月10日）
                                                      △1.47
       第5期   特定期間（2015年11月11日             ～  2016年5月10日）
                                                      △9.24
       第6期   特定期間（2016年5月11日            ～  2016年11月10日）
                                                       2.58
       第7期   特定期間（2016年11月11日             ～  2017年5月10日）
                                                      12.17
       第8期   特定期間（2017年5月11日            ～  2017年11月10日）
                                                       2.03
       第9期   特定期間（2017年11月11日             ～  2018年5月10日）
                                                      △6.97
       第10期    特定期間（2018年5月11日            ～  2018年11月12日）
                                                       2.93
       第11期    特定期間（2018年11月13日             ～  2019年5月10日）
                                                       1.16
       第12期    特定期間（2019年5月11日            ～  2019年11月11日）
                                                       2.65
     （注）収益率とは、特定期間末の基準価額（分配付の額）から当該特定期間の直前の特定期間末の基準価額（分配落の額。以
       下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た額に100を乗じて得た数字です。な
       お、第1期特定期間においては、前期末基準価額（1万口当たり）を1万円として計算しています。（小数点以下第3位を
       四捨五入して算出しております。）
     （４）【設定及び解約の実績】

                                       設定口数            解約口数
      第1期   特定期間（2014年2月7日            ～  2014年5月12日）
                                         89,431,803                47
      第2期   特定期間（2014年5月13日            ～  2014年11月10日）
                                         668,467,389            2,572,739
      第3期   特定期間（2014年11月11日             ～  2015年5月11日）
                                         250,858,161            34,781,646
      第4期   特定期間（2015年5月12日            ～  2015年11月10日）
                                         104,592,990           353,214,626
      第5期   特定期間（2015年11月11日             ～  2016年5月10日）
                                         118,281,007           162,029,088
      第6期   特定期間（2016年5月11日            ～  2016年11月10日）
                                         96,714,898           89,865,884
      第7期   特定期間（2016年11月11日             ～  2017年5月10日）
                                         143,665,868           110,839,602
      第8期   特定期間（2017年5月11日            ～  2017年11月10日）
                                         572,683,824           124,701,618
      第9期   特定期間（2017年11月11日             ～  2018年5月10日）
                                         383,251,663           110,333,863
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      第10期    特定期間（2018年5月11日            ～  2018年11月12日）
                                         995,157,921          1,345,844,598
      第11期    特定期間（2018年11月13日             ～  2019年5月10日）                541,799,229           147,957,894
      第12期    特定期間（2019年5月11日            ～  2019年11月11日）                 704,255,265           189,093,142
     （注）1    第1期特定期間の設定口数には、               当初申込期間がある場合の当該設定口数を含みます。
        2 設定口数および解約口数は、全て本邦内におけるものです。
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                【野村エマージング債券投信（米ドルコース）年2回決算型】
     （１）【投資状況】

     資産の種類別、地域別の投資状況
                                               （2019年11月29日現在）
              資産の種類                国／地域         時価合計（百万円）            投資比率（％）
            投資信託受益証券                 ケイマン諸島                350        96.05
            親投資信託受益証券                    日本               1       0.40
       現金・預金・その他の資産（負債差引後）                         日本              13        3.55
            合計（純資産総額）                    －             364       100.00
     （注）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。
        （小数点以下第3位を四捨五入して算出しております。）
     （２）【投資資産】

      ①【投資有価証券の主要銘柄】
      イ．評価額上位銘柄（全銘柄）
                                               （2019年11月29日現在）
                                        簿価単価        時価単価

                                                        投資
         国／                                （円）        （円）
              種   類       銘   柄   名
                                 券面総額                       比率
         地域                                簿価金額        時価金額
                                                       （％）
                                         （円）        （円）
                   エマージング・マーケッ

        ケイマン     投資信託                             12,230.390        12,286.554
       1            ト・デット・ファンド・ク               28,458.69                       96.05
        諸島     受益証券                            348,060,906        349,659,231
                   ラスUSD（年2回決算型          ）
             親投資信託      Ｔ＆Ｄマネープール                        1.0158        1.0158

       2 日本                          1,424,313                       0.40
             受益証券      マザーファンド                       1,446,817        1,446,817
     （注）1    投資比率は、ファンドの純資産総額に対する各銘柄の評価額比率です。
         2 投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
          親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
      ロ．投資有価証券の種類別比率

                                               （2019年11月29日現在）
                                         投  資  比  率（％）
                  種類
               投資信託受益証券                                       96.05
               親投資信託受益証券                                        0.40
                  合計                                    96.45
       （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する各種類の評価額比率です。
      ②【投資不動産物件】

       該当事項はありません。
      ③【その他投資資産の主要なもの】

       該当事項はありません。
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     （３）【運用実績】
      ①【純資産の推移】
     2019  年11月末日及び同日前1年以内における各月末及び各計算期間末日の純資産の推移は次の通りです。
                                         1 口当たりの         1 口当たりの
                        純資産総額         純資産総額
                                          純資産額          純資産額
                        （分配落）         （分配付）
                                         （分配落）          （分配付）
                      （単位:百万円）         （単位:百万円）
                                         （単位:円）          （単位:円）
          第1期   計算期間
                            101         101        1.0434          1.0444
         （2014年5月12日現在）
          第2期   計算期間
                            215         215        1.1815          1.1825
        （2014年11月10日現在）
          第3期   計算期間
                            228         228        1.2450          1.2460
         （2015年5月11日現在）
          第4期   計算期間
                            197         197        1.2263          1.2273
        （2015年11月10日現在）
          第5期   計算期間
                            141         141        1.1103          1.1113
         （2016年5月10日現在）
          第6期   計算期間
                            175         175        1.1367          1.1377
        （2016年11月10日現在）
          第7期   計算期間
                            220         221        1.2743          1.2753
         （2017年5月10日現在）
          第8期   計算期間
                            243         243        1.3000          1.3010
        （2017年11月10日現在）
          第9期   計算期間
                            231         231        1.2072          1.2082
         （2018年5月10日現在）
          第10期    計算期間
                            197         197        1.2386          1.2396
        （2018年11月12日現在）
          2018  年11月末日               194         －        1.2214            －
          2018  年12月末日               190         －        1.2077            －
           2019  年1月末日               219         －        1.2324            －
           2019  年2月末日               227         －        1.2640            －
           2019  年3月末日               225         －        1.2658            －
           2019  年4月末日               248         －        1.2714            －
          第11期    計算期間
                            244         245        1.2515          1.2525
         （2019年5月10日現在）
           2019  年5月末日               253         －        1.2611            －
           2019  年6月末日               257         －        1.2721            －
           2019  年7月末日               280         －        1.2896            －
           2019  年8月末日               276         －        1.2456            －
           2019  年9月末日               290         －        1.2676            －
          2019  年10月末日               362         －        1.2796            －
          第12期    計算期間
                            362         362        1.2826          1.2836
        （2019年11月11日現在）
          2019  年11月末日               364         －        1.2877            －
      ②【分配の推移】

                                        1 口当たりの分配金（円）
       第1期   計算期間（2014年5月12日）
                                                       0.0010
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       第2期   計算期間（2014年11月10日）
                                                       0.0010
       第3期   計算期間（2015年5月11日）                                             0.0010
       第4期   計算期間（2015年11月10日）                                             0.0010
       第5期   計算期間（2016年5月10日）
                                                       0.0010
       第6期   計算期間（2016年11月10日）
                                                       0.0010
       第7期   計算期間（2017年5月10日）
                                                       0.0010
       第8期   計算期間（2017年11月10日）
                                                       0.0010
       第9期   計算期間（2018年5月10日）
                                                       0.0010
       第10期    計算期間（2018年11月12日）
                                                       0.0010
       第11期    計算期間（2019年5月10日）
                                                       0.0010
       第12期    計算期間（2019年11月11日）
                                                       0.0010
      ③【収益率の推移】

                                           収益率（％）
       第1期   計算期間（2014年2月7日            ～  2014年5月12日）
                                                       4.44
       第2期   計算期間（2014年5月13日            ～  2014年11月10日）
                                                      13.33
       第3期   計算期間（2014年11月11日             ～  2015年5月11日）
                                                       5.46
       第4期   計算期間（2015年5月12日            ～  2015年11月10日）
                                                      △1.42
       第5期   計算期間（2015年11月11日             ～  2016年5月10日）
                                                      △9.38
       第6期   計算期間（2016年5月11日            ～  2016年11月10日）
                                                       2.47
       第7期   計算期間（2016年11月11日             ～  2017年5月10日）
                                                      12.19
       第8期   計算期間（2017年5月11日            ～  2017年11月10日）
                                                       2.10
       第9期   計算期間（2017年11月11日             ～  2018年5月10日）
                                                      △7.06
       第10期    計算期間（2018年5月11日            ～  2018年11月12日）
                                                       2.68
       第11期    計算期間（2018年11月13日             ～  2019年5月10日）
                                                       1.12
       第12期    計算期間（2019年5月11日            ～  2019年11月11日）
                                                       2.56
     （注）収益率とは、計算期間末の基準価額（分配付の額）から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額（分配落の額。以
       下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た額に100を乗じて得た数字です。な
       お、第1期計算期間においては、前期末基準価額（1万口当たり）を1万円として計算しています。（小数点以下第3位を
       四捨五入して算出しております。）
     （４）【設定及び解約の実績】

                                     設定口数             解約口数
      第1期   計算期間（2014年2月7日            ～  2014年5月12日）                 97,481,087             1,009,689
      第2期   計算期間（2014年5月13日            ～  2014年11月10日）
                                        89,462,609             3,983,816
      第3期   計算期間（2014年11月11日             ～  2015年5月11日）
                                        19,463,351             18,481,912
      第4期   計算期間（2015年5月12日            ～  2015年11月10日）
                                        8,408,726            30,497,687
      第5期   計算期間（2015年11月11日             ～  2016年5月10日）
                                        3,772,361            38,057,474
      第6期   計算期間（2016年5月11日            ～  2016年11月10日）
                                        27,607,138                 －
      第7期   計算期間（2016年11月11日             ～  2017年5月10日）
                                        40,872,193             22,020,432
      第8期   計算期間（2017年5月11日            ～  2017年11月10日）
                                        35,402,103             21,773,299
      第9期   計算期間（2017年11月11日             ～  2018年5月10日）
                                        28,751,505             23,933,115
      第10期    計算期間（2018年5月11日            ～  2018年11月12日）
                                        11,171,205             43,646,455
      第11期    計算期間（2018年11月13日             ～  2019年5月10日）
                                        41,392,496             5,139,716
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      第12期    計算期間（2019年5月11日            ～  2019年11月11日）
                                        96,519,557             9,427,807
     （注）1    第1期計算期間の設定口数には、               当初申込期間がある場合の当該設定口数を含みます。
        2 設定口数および解約口数は、全て本邦内におけるものです。
                                  57/334



















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                 【野村エマージング債券投信（豪ドルコース）毎月分配型】
     （１）【投資状況】
     資産の種類別、地域別の投資状況
                                               （2019年11月29日現在）
              資産の種類                国／地域         時価合計（百万円）            投資比率（％）
            投資信託受益証券                 ケイマン諸島               1,996         96.94
            親投資信託受益証券                   日本              32        1.54
       現金・預金・その他の資産（負債差引後）                         日本              31        1.52
            合計（純資産総額）                    －            2,059         100.00
     （注）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。
        （小数点以下第3位を四捨五入して算出しております。）
     （２）【投資資産】

      ①【投資有価証券の主要銘柄】
      イ．評価額上位銘柄（全銘柄）
                                               （2019年11月29日現在）
                                        簿価単価        時価単価

                                                        投資
         国／                                （円）        （円）
              種   類       銘   柄   名
                                 券面総額                       比率
         地域                                簿価金額        時価金額
                                                       （％）
                                         （円）        （円）
                   エマージング・マーケッ

        ケイマン     投資信託                             5,139.970        5,098.510
       1            ト・デット・ファンド・ク              391,452.72                       96.94
        諸島     受益証券                           2,012,055,237        1,995,825,607
                   ラスAUD（毎月分配型）
            親投資信託      Ｔ＆Ｄマネープール                        1.0158        1.0158

       2 日本                         31,119,437                        1.54
            受益証券      マザーファンド                      31,611,124        31,611,124
     （注）1    投資比率は、ファンドの純資産総額に対する各銘柄の評価額比率です。
         2 投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
          親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
      ロ．投資有価証券の種類別比率

                                               （2019年11月29日現在）
                                          投  資  比  率（％）
                   種類
                投資信託受益証券                                       96.94
               親投資信託受益証券                                        1.54
                   合計                                    98.48
       （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する各種類の評価額比率です。
      ②【投資不動産物件】

       該当事項はありません。
      ③【その他投資資産の主要なもの】

       該当事項はありません。
     （３）【運用実績】

                                  58/334

                                                           EDINET提出書類
                                               Ｔ＆Ｄアセットマネジメント株式会社(E11764)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      ①【純資産の推移】
     2019  年11月末日及び同日前1年以内における各月末及び各特定期間末日の純資産の推移は次の通りです。
                                         1 口当たりの         1 口当たりの
                        純資産総額         純資産総額
                                          純資産額          純資産額
                        （分配落）         （分配付）
                                          （分配落）          （分配付）
                      （単位:百万円）         （単位:百万円）
                                         （単位:円）          （単位:円）
          第1期   特定期間
                          25,465         26,534          0.9520          0.9905
        （2010年5月10日現在）
          第2期   特定期間
                          20,609         21,927          1.0543          1.1133
        （2010年11月10日現在）
          第3期   特定期間
                          10,094         10,866          1.0536          1.1131
        （2011年5月10日現在）
          第4期   特定期間
                           9,983        10,472          0.9382          0.9892
        （2011年11月10日現在）
          第5期   特定期間
                           9,479        10,007          0.9593          1.0103
        （2012年5月10日現在）
          第6期   特定期間
                          10,137         10,733          1.0211          1.0806
        （2012年11月12日現在）
          第7期   特定期間
                          10,210         10,735          1.2428          1.3023
        （2013年5月10日現在）
          第8期   特定期間
                           6,467         6,823         1.0105          1.0620
        （2013年11月11日現在）
          第9期   特定期間
                           6,494         6,846         1.0467          1.1032
        （2014年5月12日現在）
          第10期    特定期間
                           6,411         6,755         1.0519          1.1079
        （2014年11月10日現在）
          第11期    特定期間
                           5,594         5,854         0.9847          1.0287
        （2015年5月11日現在）
          第12期    特定期間
                           4,302         4,494         0.8411          0.8771
        （2015年11月10日現在）
          第13期    特定期間
                           3,490         3,659         0.7594          0.7954
        （2016年5月10日現在）
          第14期    特定期間
                           3,524         3,687         0.7772          0.8132
        （2016年11月10日現在）
          第15期    特定期間
                           3,645         3,805         0.8036          0.8396
        （2017年5月10日現在）
          第16期    特定期間
                           3,734         3,884         0.8212          0.8552
        （2017年11月10日現在）
          第17期    特定期間
                           3,702         3,851         0.7157          0.7457
        （2018年5月10日現在）
          第18期    特定期間
                           3,167         3,288         0.6863          0.7113
        （2018年11月12日現在）
          第19期    特定期間
                           2,637         2,741         0.6428          0.6668
        （2019年5月10日現在）
          第20期    特定期間
                           2,120         2,208         0.6217          0.6457
        （2019年11月11日現在）
          2018  年11月末日              3,128          －        0.6822            －
          2018  年12月末日              2,910          －        0.6469            －
           2019  年1月末日              2,916          －        0.6688            －
           2019  年2月末日              2,912          －        0.6771            －
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           2019  年3月末日              2,790          －        0.6679            －
           2019  年4月末日              2,720          －        0.6601            －
           2019  年5月末日              2,593          －        0.6408            －
           2019  年6月末日              2,525          －        0.6514            －
           2019  年7月末日              2,389          －        0.6441            －
           2019  年8月末日              2,189          －        0.6049            －
           2019  年9月末日              2,154          －        0.6150            －
          2019  年10月末日              2,146          －        0.6250            －
          2019  年11月末日              2,059          －        0.6166            －
     （注）分配付の金額は、特定期間末の金額に当該特定期間中の分配金累計額を加算した金額です。
      ②【分配の推移】

                                          1 口当たりの分配金（円）
       第1期   特定期間（2009年11月17日～2010年5月10日）
                                                       0.0385
       第2期   特定期間（2010年5月11日～2010年11月10日）
                                                       0.0590
       第3期   特定期間（2010年11月11日～2011年5月10日）
                                                       0.0595
       第4期   特定期間（2011年5月11日～2011年11月10日）
                                                       0.0510
       第5期   特定期間（2011年11月11日～2012年5月10日）
                                                       0.0510
       第6期   特定期間（2012年5月11日～2012年11月12日）
                                                       0.0595
       第7期   特定期間（2012年11月13日～2013年5月10日）
                                                       0.0595
       第8期   特定期間（2013年5月11日～2013年11月11日）
                                                       0.0515
       第9期   特定期間（2013年11月12日～2014年5月12日）
                                                       0.0565
       第10期    特定期間（2014年5月13日～2014年11月10日）
                                                       0.0560
       第11期    特定期間（2014年11月11日～2015年5月11日）
                                                       0.0440
       第12期    特定期間（2015年5月12日～2015年11月10日）
                                                       0.0360
       第13期    特定期間（2015年11月11日～2016年5月10日）
                                                       0.0360
       第14期    特定期間（2016年5月11日～2016年11月10日）
                                                       0.0360
       第15期    特定期間（2016年11月11日～2017年5月10日）
                                                       0.0360
       第16期    特定期間（2017年5月11日～2017年11月10日）
                                                       0.0340
       第17期    特定期間（2017年11月11日～2018年5月10日）
                                                       0.0300
       第18期    特定期間（2018年5月11日～2018年11月12日）                                            0.0250
       第19期    特定期間（2018年11月13日～2019年5月10日）
                                                       0.0240
       第20期    特定期間（2019年5月11日～2019年11月11日）
                                                       0.0240
      ③【収益率の推移】

                                             収益率（％）
       第1期   特定期間（2009年11月17日             ～  2010年5月10日）
                                                      △0.95
       第2期   特定期間（2010年5月11日            ～  2010年11月10日）
                                                      16.94
       第3期   特定期間（2010年11月11日             ～  2011年5月10日）
                                                       5.58
       第4期   特定期間（2011年5月11日            ～  2011年11月10日）
                                                      △6.11
       第5期   特定期間（2011年11月11日             ～  2012年5月10日）
                                                       7.68
       第6期   特定期間（2012年5月11日            ～  2012年11月12日）
                                                      12.64
       第7期   特定期間（2012年11月13日             ～  2013年5月10日）
                                                      27.54
       第8期   特定期間（2013年5月11日            ～  2013年11月11日）
                                                     △14.55
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       第9期   特定期間（2013年11月12日             ～  2014年5月12日）
                                                       9.17
       第10期    特定期間（2014年5月13日            ～  2014年11月10日）
                                                       5.85
       第11期    特定期間（2014年11月11日             ～  2015年5月11日）                             △2.21
       第12期    特定期間（2015年5月12日            ～  2015年11月10日）
                                                     △10.93
       第13期    特定期間（2015年11月11日             ～  2016年5月10日）
                                                      △5.43
       第14期    特定期間（2016年5月11日            ～  2016年11月10日）
                                                       7.08
       第15期    特定期間（2016年11月11日             ～  2017年5月10日）
                                                       8.03
       第16期    特定期間（2017年5月11日            ～  2017年11月10日）
                                                       6.42
       第17期    特定期間（2017年11月11日             ～  2018年5月10日）
                                                      △9.19
       第18期    特定期間（2018年5月11日            ～  2018年11月12日）
                                                      △0.61
       第19期    特定期間（2018年11月13日             ～  2019年5月10日）
                                                      △2.84
       第20期    特定期間（2019年5月11日            ～  2019年11月11日）
                                                       0.45
     （注）収益率とは、特定期間末の基準価額（分配付の額）から当該特定期間の直前の特定期間末の基準価額（分配落の額。以
       下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た額に100を乗じて得た数字です。な
       お、第1期特定期間においては、前期末基準価額（1万口当たり）を1万円として計算しています。（小数点以下第3位を
       四捨五入して算出しております。）
     （４）【設定及び解約の実績】

                                       設定口数            解約口数
      第1期   特定期間（2009年11月17日             ～  2010年5月10日）
                                       30,820,531,974            4,073,137,436
      第2期   特定期間（2010年5月11日            ～  2010年11月10日）
                                        1,431,744,087           8,632,677,225
      第3期   特定期間（2010年11月11日             ～  2011年5月10日）
                                        1,202,946,483           11,169,224,804
      第4期   特定期間（2011年5月11日            ～  2011年11月10日）
                                        3,753,350,127           2,693,428,598
      第5期   特定期間（2011年11月11日             ～  2012年5月10日）
                                        2,500,624,782           3,259,339,522
      第6期   特定期間（2012年5月11日            ～  2012年11月12日）
                                        2,567,138,517           2,521,569,295
      第7期   特定期間（2012年11月13日             ～  2013年5月10日）
                                        1,241,700,531           2,953,454,705
      第8期   特定期間（2013年5月11日            ～  2013年11月11日）
                                         515,143,410          2,330,404,027
      第9期   特定期間（2013年11月12日             ～  2014年5月12日）
                                         707,363,451           903,031,800
      第10期    特定期間（2014年5月13日            ～  2014年11月10日）
                                         375,627,374           485,227,214
      第11期    特定期間（2014年11月11日             ～  2015年5月11日）
                                         142,485,399           556,195,701
      第12期    特定期間（2015年5月12日            ～  2015年11月10日）                 42,351,572           608,223,986
      第13期    特定期間（2015年11月11日             ～  2016年5月10日）
                                         203,677,231           723,551,216
      第14期    特定期間（2016年5月11日            ～  2016年11月10日）
                                         318,283,554           379,014,209
      第15期    特定期間（2016年11月11日             ～  2017年5月10日）
                                         387,408,088           385,747,649
      第16期    特定期間（2017年5月11日            ～  2017年11月10日）
                                         763,795,164           753,040,541
      第17期    特定期間（2017年11月11日             ～  2018年5月10日）               1,038,561,106             413,754,963
      第18期    特定期間（2018年5月11日            ～  2018年11月12日）
                                         90,938,071           648,568,501
      第19期    特定期間（2018年11月13日             ～  2019年5月10日）
                                         61,630,439           573,126,154
      第20期    特定期間（2019年5月11日            ～  2019年11月11日）
                                         45,860,340           738,853,178
     （注）1    第1期特定期間の設定口数には、               当初申込期間がある場合の当該設定口数を含みます。
        2 設定口数および解約口数は、全て本邦内におけるものです。
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                【野村エマージング債券投信（豪ドルコース）年2回決算型】
     （１）【投資状況】
     資産の種類別、地域別の投資状況
                                               （2019年11月29日現在）
              資産の種類                国／地域         時価合計（百万円）            投資比率（％）
            投資信託受益証券                 ケイマン諸島                286        96.54
            親投資信託受益証券                    日本               3       0.90
       現金・預金・その他の資産（負債差引後）                         日本               7       2.56
            合計（純資産総額）                    －             296       100.00
     （注）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。
        （小数点以下第3位を四捨五入して算出しております。）
     （２）【投資資産】

      ①【投資有価証券の主要銘柄】
      イ．評価額上位銘柄（全銘柄）
                                               （2019年11月29日現在）
                                        簿価単価        時価単価

                                                       投資
         国／                                （円）        （円）
              種   類       銘   柄   名
                                 券面総額                      比率
         地域                                簿価金額        時価金額
                                                       （％）
                                         （円）        （円）
                   エマージング・マーケッ

        ケイマン     投資信託                             16,116.310        15,990.805
       1            ト・デット・ファンド・ク               17,892.21                       96.54
        諸島     受益証券                            288,356,528       286,110,841
                   ラスAUD（年2回決算型）
             親投資信託      Ｔ＆Ｄマネープール                        1.0158       1.0158

       2 日本                          2,636,170                       0.90
             受益証券      マザーファンド                       2,677,821       2,677,821
     （注）1    投資比率は、ファンドの純資産総額に対する各銘柄の評価額比率です。
         2 投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
          親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
      ロ．投資有価証券の種類別比率

                                               （2019年11月29日現在）
                                         投  資  比  率（％）
                  種類
               投資信託受益証券                                       96.54
               親投資信託受益証券                                        0.90
                  合計                                    97.44
       （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する各種類の評価額比率です。
      ②【投資不動産物件】

       該当事項はありません。
      ③【その他投資資産の主要なもの】

       該当事項はありません。
     （３）【運用実績】

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      ①【純資産の推移】
     2019  年11月末日及び同日前1年以内における各月末及び各計算期間末日の純資産の推移は次の通りです。
                                         1 口当たりの         1 口当たりの
                        純資産総額         純資産総額
                                          純資産額          純資産額
                        （分配落）         （分配付）
                                          （分配落）          （分配付）
                      （単位:百万円）         （単位:百万円）
                                         （単位:円）          （単位:円）
          第1期   計算期間
                           2,451         2,451         0.9917          0.9917
         （2010年5月10日現在）
          第2期   計算期間
                           1,439         1,441         1.1703          1.1713
        （2010年11月10日現在）
          第3期   計算期間
                            753         754        1.2377          1.2387
         （2011年5月10日現在）
          第4期   計算期間
                            663         664        1.1647          1.1657
        （2011年11月10日現在）
          第5期   計算期間
                            635         635        1.2561          1.2571
         （2012年5月10日現在）
          第6期   計算期間
                            532         532        1.4183          1.4193
        （2012年11月12日現在）
          第7期   計算期間
                            606         607        1.8126          1.8136
         （2013年5月10日現在）
          第8期   計算期間
                            440         441        1.5513          1.5523
        （2013年11月11日現在）
          第9期   計算期間
                            399         399        1.6945          1.6955
         （2014年5月12日現在）
          第10期    計算期間
                            398         398        1.7949          1.7959
        （2014年11月10日現在）
          第11期    計算期間
                            358         358        1.7581          1.7591
         （2015年5月11日現在）
          第12期    計算期間
                            262         262        1.5620          1.5630
        （2015年11月10日現在）
          第13期    計算期間
                            237         237        1.4707          1.4717
         （2016年5月10日現在）
          第14期    計算期間
                            316         316        1.5767          1.5777
        （2016年11月10日現在）
          第15期    計算期間
                            316         316        1.7037          1.7047
         （2017年5月10日現在）
          第16期    計算期間
                            356         356        1.8109          1.8119
        （2017年11月10日現在）
          第17期    計算期間
                            357         357        1.6379          1.6389
         （2018年5月10日現在）
          第18期    計算期間
                            351         351        1.6287          1.6297
        （2018年11月12日現在）
          2018  年11月末日               342         －        1.6196            －
          2018  年12月末日               322         －        1.5448            －
           2019  年1月末日               346         －        1.6062            －
           2019  年2月末日               357         －        1.6348            －
           2019  年3月末日               355         －        1.6224            －
           2019  年4月末日               344         －        1.6130            －
          第19期    計算期間
                            337         338        1.5795          1.5805
         （2019年5月10日現在）
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           2019  年5月末日               334         －        1.5746            －
           2019  年6月末日               318         －        1.6102            －
           2019  年7月末日               316         －        1.6018            －
           2019  年8月末日               294         －        1.5141            －
           2019  年9月末日               301         －        1.5495            －
          2019  年10月末日               298         －        1.5853            －
          第20期    計算期間
                            299         299        1.5861          1.5871
        （2019年11月11日現在）
          2019  年11月末日               296         －        1.5734            －
      ②【分配の推移】

                                        1 口当たりの分配金（円）
       第1期   計算期間（2010年5月10日）
                                                       0.0000
       第2期   計算期間（2010年11月10日）
                                                       0.0010
       第3期   計算期間（2011年5月10日）
                                                       0.0010
       第4期   計算期間（2011年11月10日）
                                                       0.0010
       第5期   計算期間（2012年5月10日）
                                                       0.0010
       第6期   計算期間（2012年11月12日）                                             0.0010
       第7期   計算期間（2013年5月10日）
                                                       0.0010
       第8期   計算期間（2013年11月11日）
                                                       0.0010
       第9期   計算期間（2014年5月12日）
                                                       0.0010
       第10期    計算期間（2014年11月10日）
                                                       0.0010
       第11期    計算期間（2015年5月11日）
                                                       0.0010
       第12期    計算期間（2015年11月10日）
                                                       0.0010
       第13期    計算期間（2016年5月10日）
                                                       0.0010
       第14期    計算期間（2016年11月10日）
                                                       0.0010
       第15期    計算期間（2017年5月10日）
                                                       0.0010
       第16期    計算期間（2017年11月10日）
                                                       0.0010
       第17期    計算期間（2018年5月10日）
                                                       0.0010
       第18期    計算期間（2018年11月12日）
                                                       0.0010
       第19期    計算期間（2019年5月10日）                                            0.0010
       第20期    計算期間（2019年11月11日）
                                                       0.0010
      ③【収益率の推移】

                                           収益率（％）
       第1期   計算期間（2009年11月17日             ～  2010年5月10日）
                                                      △0.83
       第2期   計算期間（2010年5月11日            ～  2010年11月10日）
                                                      18.11
       第3期   計算期間（2010年11月11日             ～  2011年5月10日）
                                                       5.84
       第4期   計算期間（2011年5月11日            ～  2011年11月10日）
                                                      △5.82
       第5期   計算期間（2011年11月11日             ～  2012年5月10日）
                                                       7.93
       第6期   計算期間（2012年5月11日            ～  2012年11月12日）
                                                      12.99
       第7期   計算期間（2012年11月13日             ～  2013年5月10日）
                                                      27.87
       第8期   計算期間（2013年5月11日            ～  2013年11月11日）
                                                     △14.36
       第9期   計算期間（2013年11月12日             ～  2014年5月12日）
                                                       9.30
       第10期    計算期間（2014年5月13日            ～  2014年11月10日）
                                                       5.98
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       第11期    計算期間（2014年11月11日             ～  2015年5月11日）
                                                      △1.99
       第12期    計算期間（2015年5月12日            ～  2015年11月10日）
                                                     △11.10
       第13期    計算期間（2015年11月11日             ～  2016年5月10日）
                                                      △5.78
       第14期    計算期間（2016年5月11日            ～  2016年11月10日）
                                                       7.28
       第15期    計算期間（2016年11月11日             ～  2017年5月10日）
                                                       8.12
       第16期    計算期間（2017年5月11日            ～  2017年11月10日）
                                                       6.35
       第17期    計算期間（2017年11月11日             ～  2018年5月10日）
                                                      △9.50
       第18期    計算期間（2018年5月11日            ～  2018年11月12日）
                                                      △0.50
       第19期    計算期間（2018年11月13日             ～  2019年5月10日）
                                                      △2.96
       第20期    計算期間（2019年5月11日            ～  2019年11月11日）
                                                       0.48
     （注）収益率とは、計算期間末の基準価額（分配付の額）から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額（分配落の額。以
       下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た額に100を乗じて得た数字です。な
       お、第1期計算期間においては、前期末基準価額（1万口当たり）を1万円として計算しています。（小数点以下第3位を
       四捨五入して算出しております。）
     （４）【設定及び解約の実績】

                                      設定口数             解約口数
      第1期   計算期間（2009年11月17日             ～  2010年5月10日）              3,787,757,212             1,315,971,533
      第2期   計算期間（2010年5月11日            ～  2010年11月10日）
                                       214,628,146            1,456,413,656
      第3期   計算期間（2010年11月11日             ～  2011年5月10日）
                                        62,966,940            684,188,682
      第4期   計算期間（2011年5月11日            ～  2011年11月10日）
                                       210,342,886             249,837,901
      第5期   計算期間（2011年11月11日             ～  2012年5月10日）
                                        75,909,560            139,965,304
      第6期   計算期間（2012年5月11日            ～  2012年11月12日）
                                        81,307,850            211,556,067
      第7期   計算期間（2012年11月13日             ～  2013年5月10日）
                                        65,606,033            106,106,469
      第8期   計算期間（2013年5月11日            ～  2013年11月11日）
                                        51,869,803            102,390,473
      第9期   計算期間（2013年11月12日             ～  2014年5月12日）
                                        14,581,204             63,345,718
      第10期    計算期間（2014年5月13日            ～  2014年11月10日）
                                        1,617,542            15,064,685
      第11期    計算期間（2014年11月11日             ～  2015年5月11日）
                                         630,253           18,662,144
      第12期    計算期間（2015年5月12日            ～  2015年11月10日）
                                         449,562           36,285,511
      第13期    計算期間（2015年11月11日             ～  2016年5月10日）
                                        8,079,109            15,012,491
      第14期    計算期間（2016年5月11日            ～  2016年11月10日）
                                        43,464,278              4,106,650
      第15期    計算期間（2016年11月11日             ～  2017年5月10日）                7,764,522            22,445,189
      第16期    計算期間（2017年5月11日            ～  2017年11月10日）
                                        60,247,364             49,472,206
      第17期    計算期間（2017年11月11日             ～  2018年5月10日）
                                        23,649,196              2,225,799
      第18期    計算期間（2018年5月11日            ～  2018年11月12日）
                                        1,485,042             3,642,133
      第19期    計算期間（2018年11月13日             ～  2019年5月10日）
                                        14,656,323             16,771,223
      第20期    計算期間（2019年5月11日            ～  2019年11月11日）
                                         681,464           25,978,949
     （注）1    第1期計算期間の設定口数には、               当初申込期間がある場合の当該設定口数を含みます。
        2 設定口数および解約口数は、全て本邦内におけるものです。
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              【野村エマージング債券投信（ブラジルレアルコース）毎月分配型】
     （１）【投資状況】
     資産の種類別、地域別の投資状況
                                               （2019年11月29日現在）
              資産の種類                国／地域         時価合計（百万円）            投資比率（％）
            投資信託受益証券                 ケイマン諸島              25,581          96.81
            親投資信託受益証券                   日本              316         1.20
       現金・預金・その他の資産（負債差引後）                         日本              526         1.99
            合計（純資産総額）                    －            26,423         100.00
     （注）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。
        （小数点以下第3位を四捨五入して算出しております。）
     （２）【投資資産】

      ①【投資有価証券の主要銘柄】
      イ．評価額上位銘柄（全銘柄）
                                               （2019年11月29日現在）
                                        簿価単価        時価単価

                                                        投資
         国／                                （円）        （円）
              種   類      銘   柄   名
                                 券面総額                       比率
         地域                                簿価金額        時価金額
                                                       （％）
                                         （円）        （円）
                   エマージング・マーケッ

        ケイマン     投資信託                             1,090.660        1,064.354
       1            ト・デット・ファンド・             24,033,832.65                        96.81
        諸島     受益証券                           26,212,739,918        25,580,505,916
                   クラスBRL（毎月分配型）
            親投資信託      Ｔ＆Ｄマネープール                         1.0158        1.0158

       2 日本                         311,359,888                        1.20
            受益証券      マザーファンド                      316,279,374        316,279,374
     （注）1    投資比率は、ファンドの純資産総額に対する各銘柄の評価額比率です。
         2 投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
          親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
      ロ．投資有価証券の種類別比率

                                               （2019年11月29日現在）
                                         投  資  比  率（％）
                  種類
               投資信託受益証券                                       96.81
               親投資信託受益証券                                        1.20
                  合計                                    98.01
       （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する各種類の評価額比率です。
      ②【投資不動産物件】

       該当事項はありません。
      ③【その他投資資産の主要なもの】

       該当事項はありません。
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     （３）【運用実績】
      ①【純資産の推移】
     2019  年11月末日及び同日前1年以内における各月末及び各特定期間末日の純資産の推移は次の通りです。
                                         1 口当たりの         1 口当たりの
                       純資産総額         純資産総額
                                          純資産額          純資産額
                       （分配落）         （分配付）
                                          （分配落）          （分配付）
                      （単位:百万円）         （単位:百万円）
                                         （単位:円）          （単位:円）
          第1期   特定期間
                          318,388         338,737          0.9230          0.9830
        （2010年5月10日現在）
          第2期   特定期間
                          263,412         286,041          0.9658          1.0403
        （2010年11月10日現在）
          第3期   特定期間
                          141,530         156,756          0.9422          1.0192
        （2011年5月10日現在）
          第4期   特定期間
                          108,479         120,329          0.7946          0.8781
        （2011年11月10日現在）
          第5期   特定期間
                          83,797         94,075          0.7166          0.7986
        （2012年5月10日現在）
          第6期   特定期間
                          67,165         74,959          0.6833          0.7563
        （2012年11月12日現在）
          第7期   特定期間
                          79,049         86,005          0.8340          0.9060
        （2013年5月10日現在）
          第8期   特定期間
                          63,316         70,425          0.6084          0.6804
        （2013年11月11日現在）
          第9期   特定期間
                          70,263         77,981          0.6406          0.7126
        （2014年5月12日現在）
          第10期    特定期間
                          65,013         72,972          0.5895          0.6615
        （2014年11月10日現在）
          第11期    特定期間
                          51,432         58,695          0.4962          0.5642
        （2015年5月11日現在）
          第12期    特定期間
                          34,619         40,559          0.3583          0.4183
        （2015年11月10日現在）
          第13期    特定期間
                          29,170         33,885          0.3094          0.3594
        （2016年5月10日現在）
          第14期    特定期間
                          33,661         37,303          0.3259          0.3639
        （2016年11月10日現在）
          第15期    特定期間
                          69,335         75,433          0.3461          0.3821
        （2017年5月10日現在）
          第16期    特定期間
                          75,691         83,093          0.3218          0.3558
        （2017年11月10日現在）
          第17期    特定期間
                          50,564         57,401          0.2499          0.2799
        （2018年5月10日現在）
          第18期    特定期間
                          40,051         44,733          0.2246          0.2496
        （2018年11月12日現在）
          第19期    特定期間
                          33,290         37,014          0.1965          0.2180
        （2019年5月10日現在）
          第20期    特定期間
                          27,680         30,261          0.1806          0.1966
        （2019年11月11日現在）
          2018  年11月末日              38,451           －        0.2168            －
          2018  年12月末日              36,704           －        0.2082            －
          2019  年1月末日              38,241           －        0.2187            －
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          2019  年2月末日              38,008           －        0.2203            －
          2019  年3月末日              35,080           －        0.2051            －
          2019  年4月末日              34,501           －        0.2034            －
          2019  年5月末日              33,511           －        0.1984            －
          2019  年6月末日              33,660           －        0.2018            －
          2019  年7月末日              33,728           －        0.2065            －
          2019  年8月末日              29,045           －        0.1802            －
          2019  年9月末日              28,838           －        0.1820            －
          2019  年10月末日              29,055           －        0.1876            －
          2019  年11月末日              26,423           －        0.1763            －
     （注）分配付の金額は、特定期間末の金額に当該特定期間中の分配金累計額を加算した金額です。
      ②【分配の推移】

                                          1 口当たりの分配金（円）
       第1期   特定期間（2009年11月17日～2010年5月10日）
                                                       0.0600
       第2期   特定期間（2010年5月11日～2010年11月10日）
                                                       0.0745
       第3期   特定期間（2010年11月11日～2011年5月10日）
                                                       0.0770
       第4期   特定期間（2011年5月11日～2011年11月10日）
                                                       0.0835
       第5期   特定期間（2011年11月11日～2012年5月10日）
                                                       0.0820
       第6期   特定期間（2012年5月11日～2012年11月12日）
                                                       0.0730
       第7期   特定期間（2012年11月13日～2013年5月10日）
                                                       0.0720
       第8期   特定期間（2013年5月11日～2013年11月11日）
                                                       0.0720
       第9期   特定期間（2013年11月12日～2014年5月12日）
                                                       0.0720
       第10期    特定期間（2014年5月13日～2014年11月10日）
                                                       0.0720
       第11期    特定期間（2014年11月11日～2015年5月11日）
                                                       0.0680
       第12期    特定期間（2015年5月12日～2015年11月10日）
                                                       0.0600
       第13期    特定期間（2015年11月11日～2016年5月10日）
                                                       0.0500
       第14期    特定期間（2016年5月11日～2016年11月10日）
                                                       0.0380
       第15期    特定期間（2016年11月11日～2017年5月10日）
                                                       0.0360
       第16期    特定期間（2017年5月11日～2017年11月10日）
                                                       0.0340
       第17期    特定期間（2017年11月11日～2018年5月10日）
                                                       0.0300
       第18期    特定期間（2018年5月11日～2018年11月12日）
                                                       0.0250
       第19期    特定期間（2018年11月13日～2019年5月10日）
                                                       0.0215
       第20期    特定期間（2019年5月11日～2019年11月11日）
                                                       0.0160
      ③【収益率の推移】

                                             収益率（％）
       第1期   特定期間（2009年11月17日             ～  2010年5月10日）
                                                      △1.70
       第2期   特定期間（2010年5月11日            ～  2010年11月10日）
                                                      12.71
       第3期   特定期間（2010年11月11日             ～  2011年5月10日）
                                                       5.53
       第4期   特定期間（2011年5月11日            ～  2011年11月10日）
                                                      △6.80
       第5期   特定期間（2011年11月11日             ～  2012年5月10日）
                                                       0.50
       第6期   特定期間（2012年5月11日            ～  2012年11月12日）
                                                       5.54
       第7期   特定期間（2012年11月13日             ～  2013年5月10日）
                                                      32.59
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       第8期   特定期間（2013年5月11日            ～  2013年11月11日）
                                                     △18.42
       第9期   特定期間（2013年11月12日             ～  2014年5月12日）                              17.13
       第10期    特定期間（2014年5月13日            ～  2014年11月10日）
                                                       3.26
       第11期    特定期間（2014年11月11日             ～  2015年5月11日）
                                                      △4.29
       第12期    特定期間（2015年5月12日            ～  2015年11月10日）
                                                     △15.70
       第13期    特定期間（2015年11月11日             ～  2016年5月10日）
                                                       0.31
       第14期    特定期間（2016年5月11日            ～  2016年11月10日）                              17.61
       第15期    特定期間（2016年11月11日             ～  2017年5月10日）
                                                      17.24
       第16期    特定期間（2017年5月11日            ～  2017年11月10日）
                                                       2.80
       第17期    特定期間（2017年11月11日             ～  2018年5月10日）
                                                     △13.02
       第18期    特定期間（2018年5月11日            ～  2018年11月12日）
                                                      △0.12
       第19期    特定期間（2018年11月13日             ～  2019年5月10日）
                                                      △2.94
       第20期    特定期間（2019年5月11日            ～  2019年11月11日）
                                                       0.05
     （注）収益率とは、特定期間末の基準価額（分配付の額）から当該特定期間の直前の特定期間末の基準価額（分配落の額。以
       下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た額に100を乗じて得た数字です。な
       お、第1期特定期間においては、前期末基準価額（1万口当たり）を1万円として計算しています。（小数点以下第3位を
       四捨五入して算出しております。）
     （４）【設定及び解約の実績】

                                       設定口数            解約口数
      第1期   特定期間（2009年11月17日             ～  2010年5月10日）
                                      357,111,156,348            12,156,437,729
      第2期   特定期間（2010年5月11日            ～  2010年11月10日）
                                        8,689,253,363           80,908,295,541
      第3期   特定期間（2010年11月11日             ～  2011年5月10日）
                                        8,517,047,735          131,045,867,646
      第4期   特定期間（2011年5月11日            ～  2011年11月10日）
                                       21,463,284,352           35,147,150,413
      第5期   特定期間（2011年11月11日             ～  2012年5月10日）
                                        8,396,830,338           27,980,646,145
      第6期   特定期間（2012年5月11日            ～  2012年11月12日）
                                        4,614,500,595           23,259,911,138
      第7期   特定期間（2012年11月13日             ～  2013年5月10日）
                                       15,950,905,898           19,459,466,843
      第8期   特定期間（2013年5月11日            ～  2013年11月11日）                25,289,108,195           15,997,827,940
      第9期   特定期間（2013年11月12日             ～  2014年5月12日）
                                       17,572,249,242           11,959,635,458
      第10期    特定期間（2014年5月13日            ～  2014年11月10日）
                                       12,488,397,677           11,900,288,966
      第11期    特定期間（2014年11月11日             ～  2015年5月11日）
                                        5,877,549,443           12,500,086,985
      第12期    特定期間（2015年5月12日            ～  2015年11月10日）
                                        4,544,493,615           11,585,069,551
      第13期    特定期間（2015年11月11日             ～  2016年5月10日）               6,578,671,725           8,908,484,775
      第14期    特定期間（2016年5月11日            ～  2016年11月10日）
                                       18,366,252,092            9,372,519,722
      第15期    特定期間（2016年11月11日             ～  2017年5月10日）
                                      107,052,606,635            10,020,650,186
      第16期    特定期間（2017年5月11日            ～  2017年11月10日）
                                       58,246,545,477           23,329,399,416
      第17期    特定期間（2017年11月11日             ～  2018年5月10日）
                                       39,898,681,703           72,761,210,539
      第18期    特定期間（2018年5月11日            ～  2018年11月12日）
                                        8,873,811,056           32,917,323,622
      第19期    特定期間（2018年11月13日             ～  2019年5月10日）
                                        7,546,916,131           16,412,234,856
      第20期    特定期間（2019年5月11日            ～  2019年11月11日）
                                        9,212,018,959           25,410,089,010
     （注）1    第1期特定期間の設定口数には、               当初申込期間がある場合の当該設定口数を含みます。
        2 設定口数および解約口数は、全て本邦内におけるものです。
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              【野村エマージング債券投信（ブラジルレアルコース）年2回決算型】
     （１）【投資状況】
     資産の種類別、地域別の投資状況
                                               （2019年11月29日現在）
              資産の種類                国／地域         時価合計（百万円）            投資比率（％）
             投資信託受益証券                 ケイマン諸島              1,555         96.54
            親投資信託受益証券                   日本              10        0.61
       現金・預金・その他の資産（負債差引後）                         日本              46        2.85
            合計（純資産総額）                    －            1,611         100.00
     （注）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。
        （小数点以下第3位を四捨五入して算出しております。）
     （２）【投資資産】

      ①【投資有価証券の主要銘柄】
      イ．評価額上位銘柄（全銘柄）
                                               （2019年11月29日現在）
                                        簿価単価        時価単価

                                                       投資
         国／                                （円）        （円）
              種   類      銘   柄   名
                                 券面総額                       比率
         地域                               簿価金額        時価金額
                                                       （％）
                                         （円）        （円）
                   エマージング・マーケッ

        ケイマン     投資信託                             14,994.460        14,631.160
       1            ト・デット・ファンド・ク              106,304.04                       96.54
        諸島     受益証券                           1,593,971,675        1,555,351,417
                   ラスBRL（年2回決算型）
             親投資信託      Ｔ＆Ｄマネープール                        1.0158        1.0158

       2 日本                          9,735,828                       0.61
             受益証券      マザーファンド                       9,889,654        9,889,654
     （注）1    投資比率は、ファンドの純資産総額に対する各銘柄の評価額比率です。
         2 投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
          親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
      ロ．投資有価証券の種類別比率

                                               （2019年11月29日現在）
                                         投  資  比  率（％）
                  種類
               投資信託受益証券                                       96.54
               親投資信託受益証券                                        0.61
                  合計                                    97.15
       （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する各種類の評価額比率です。
      ②【投資不動産物件】

       該当事項はありません。
      ③【その他投資資産の主要なもの】

       該当事項はありません。
     （３）【運用実績】

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      ①【純資産の推移】
     2019  年11月末日及び同日前1年以内における各月末及び各計算期間末日の純資産の推移は次の通りです。
                                         1 口当たりの         1 口当たりの
                        純資産総額         純資産総額
                                          純資産額          純資産額
                        （分配落）         （分配付）
                                          （分配落）          （分配付）
                      （単位:百万円）         （単位:百万円）
                                         （単位:円）          （単位:円）
          第1期   計算期間
                          12,445         12,445          0.9800          0.9800
        （2010年5月10日現在）
          第2期   計算期間
                           7,503         7,510         1.1140          1.1150
        （2010年11月10日現在）
          第3期   計算期間
                           3,554         3,557         1.1760          1.1770
        （2011年5月10日現在）
          第4期   計算期間
                           2,446         2,448         1.0934          1.0944
        （2011年11月10日現在）
          第5期   計算期間
                           2,178         2,180         1.0951          1.0961
        （2012年5月10日現在）
          第6期   計算期間
                           1,819         1,821         1.1634          1.1644
        （2012年11月12日現在）
          第7期   計算期間
                           2,355         2,356         1.5595          1.5605
        （2013年5月10日現在）
          第8期   計算期間
                           1,777         1,778         1.2680          1.2690
        （2013年11月11日現在）
          第9期   計算期間
                           1,668         1,669         1.4991          1.5001
        （2014年5月12日現在）
          第10期    計算期間
                           1,569         1,570         1.5505          1.5515
        （2014年11月10日現在）
          第11期    計算期間
                           1,201         1,201         1.4809          1.4819
        （2015年5月11日現在）
          第12期    計算期間
                            857         858        1.2383          1.2393
        （2015年11月10日現在）
          第13期    計算期間
                            919         920        1.2431          1.2441
        （2016年5月10日現在）
          第14期    計算期間
                           1,425         1,426         1.4637          1.4647
        （2016年11月10日現在）
          第15期    計算期間
                           2,622         2,624         1.7256          1.7266
        （2017年5月10日現在）
          第16期    計算期間
                           2,931         2,933         1.7755          1.7765
        （2017年11月10日現在）
          第17期    計算期間
                           2,359         2,360         1.5225          1.5235
        （2018年5月10日現在）
          第18期    計算期間
                           2,153         2,155         1.5314          1.5324
        （2018年11月12日現在）
          2018  年11月末日              2,057          －        1.4782            －
          2018  年12月末日              1,987          －        1.4465            －
           2019  年1月末日              2,120          －        1.5450            －
           2019  年2月末日              2,145          －        1.5817            －
           2019  年3月末日              2,021          －        1.4973            －
           2019  年4月末日              2,035          －        1.5100            －
          第19期    計算期間
                           1,997         1,998         1.4827          1.4837
        （2019年5月10日現在）
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           2019  年5月末日              2,119          －        1.4987            －
           2019  年6月末日              2,336          －        1.5507            －
           2019  年7月末日              2,383          －        1.6052            －
           2019  年8月末日              1,635          －        1.4240            －
           2019  年9月末日              1,676          －        1.4581            －
          2019  年10月末日              1,728          －        1.5230            －
          第20期    計算期間
                           1,671         1,672         1.4854          1.4864
        （2019年11月11日現在）
          2019  年11月末日              1,611          －        1.4498            －
      ②【分配の推移】

                                         1 口当たりの分配金（円）
       第1期   計算期間（2010年5月10日）
                                                       0.0000
       第2期   計算期間（2010年11月10日）                                             0.0010
       第3期   計算期間（2011年5月10日）
                                                       0.0010
       第4期   計算期間（2011年11月10日）
                                                       0.0010
       第5期   計算期間（2012年5月10日）
                                                       0.0010
       第6期   計算期間（2012年11月12日）
                                                       0.0010
       第7期   計算期間（2013年5月10日）
                                                       0.0010
       第8期   計算期間（2013年11月11日）
                                                       0.0010
       第9期   計算期間（2014年5月12日）
                                                       0.0010
       第10期    計算期間（2014年11月10日）
                                                       0.0010
       第11期    計算期間（2015年5月11日）
                                                       0.0010
       第12期    計算期間（2015年11月10日）
                                                       0.0010
       第13期    計算期間（2016年5月10日）
                                                       0.0010
       第14期    計算期間（2016年11月10日）
                                                       0.0010
       第15期    計算期間（2017年5月10日）
                                                       0.0010
       第16期    計算期間（2017年11月10日）
                                                       0.0010
       第17期    計算期間（2018年5月10日）
                                                       0.0010
       第18期    計算期間（2018年11月12日）
                                                       0.0010
       第19期    計算期間（2019年5月10日）
                                                       0.0010
       第20期    計算期間（2019年11月11日）
                                                       0.0010
      ③【収益率の推移】

                                            収益率（％）
       第1期   計算期間（2009年11月17日             ～  2010年5月10日）
                                                      △2.00
       第2期   計算期間（2010年5月11日            ～  2010年11月10日）
                                                      13.78
       第3期   計算期間（2010年11月11日             ～  2011年5月10日）
                                                       5.66
       第4期   計算期間（2011年5月11日            ～  2011年11月10日）
                                                      △6.94
       第5期   計算期間（2011年11月11日             ～  2012年5月10日）
                                                       0.25
       第6期   計算期間（2012年5月11日            ～  2012年11月12日）
                                                       6.33
       第7期   計算期間（2012年11月13日             ～  2013年5月10日）
                                                      34.13
       第8期   計算期間（2013年5月11日            ～  2013年11月11日）
                                                     △18.63
       第9期   計算期間（2013年11月12日             ～  2014年5月12日）
                                                      18.30
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       第10期    計算期間（2014年5月13日            ～  2014年11月10日）
                                                       3.50
       第11期    計算期間（2014年11月11日             ～  2015年5月11日）
                                                      △4.42
       第12期    計算期間（2015年5月12日            ～  2015年11月10日）
                                                     △16.31
       第13期    計算期間（2015年11月11日             ～  2016年5月10日）
                                                       0.47
       第14期    計算期間（2016年5月11日            ～  2016年11月10日）
                                                      17.83
       第15期    計算期間（2016年11月11日             ～  2017年5月10日）
                                                      17.96
       第16期    計算期間（2017年5月11日            ～  2017年11月10日）
                                                       2.95
       第17期    計算期間（2017年11月11日             ～  2018年5月10日）
                                                     △14.19
       第18期    計算期間（2018年5月11日            ～  2018年11月12日）
                                                       0.65
       第19期    計算期間（2018年11月13日             ～  2019年5月10日）
                                                      △3.11
       第20期    計算期間（2019年5月11日            ～  2019年11月11日）
                                                       0.25
     （注）収益率とは、計算期間末の基準価額（分配付の額）から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額（分配落の額。以
       下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た額に100を乗じて得た数字です。な
       お、第1期計算期間においては、前期末基準価額（1万口当たり）を1万円として計算しています。（小数点以下第3位を
       四捨五入して算出しております。）
     （４）【設定及び解約の実績】

                                     設定口数             解約口数
      第1期   計算期間（2009年11月17日             ～  2010年5月10日）
                                      15,744,495,615             3,045,699,091
      第2期   計算期間（2010年5月11日            ～  2010年11月10日）
                                      1,148,393,425             7,111,928,535
      第3期   計算期間（2010年11月11日             ～  2011年5月10日）
                                       279,525,379            3,992,289,876
      第4期   計算期間（2011年5月11日            ～  2011年11月10日）
                                       160,043,364             945,666,897
      第5期   計算期間（2011年11月11日             ～  2012年5月10日）
                                       271,879,262             520,255,079
      第6期   計算期間（2012年5月11日            ～  2012年11月12日）
                                       150,706,991             575,497,766
      第7期   計算期間（2012年11月13日             ～  2013年5月10日）
                                       489,462,429             543,127,011
      第8期   計算期間（2013年5月11日            ～  2013年11月11日）
                                       183,867,888             292,574,007
      第9期   計算期間（2013年11月12日             ～  2014年5月12日）
                                        71,008,153            359,652,460
      第10期    計算期間（2014年5月13日            ～  2014年11月10日）
                                        66,769,434            167,416,138
      第11期    計算期間（2014年11月11日             ～  2015年5月11日）
                                        8,347,889            209,728,321
      第12期    計算期間（2015年5月12日            ～  2015年11月10日）
                                        41,577,674            159,752,157
      第13期    計算期間（2015年11月11日             ～  2016年5月10日）
                                        87,973,534             40,854,947
      第14期    計算期間（2016年5月11日            ～  2016年11月10日）
                                       312,011,466             78,041,701
      第15期    計算期間（2016年11月11日             ～  2017年5月10日）
                                       701,399,696             155,443,723
      第16期    計算期間（2017年5月11日            ～  2017年11月10日）
                                       364,217,245             232,761,960
      第17期    計算期間（2017年11月11日             ～  2018年5月10日）
                                       211,198,639             313,080,262
      第18期    計算期間（2018年5月11日            ～  2018年11月12日）
                                        48,171,548            191,212,995
      第19期    計算期間（2018年11月13日             ～  2019年5月10日）
                                        15,327,296             74,851,125
      第20期    計算期間（2019年5月11日            ～  2019年11月11日）
                                       227,328,698             448,706,702
     （注）1    第1期計算期間の設定口数には、               当初申込期間がある場合の当該設定口数を含みます。
        2 設定口数および解約口数は、全て本邦内におけるものです。
              【野村エマージング債券投信（南アフリカランドコース）毎月分配型】

     （１）【投資状況】
     資産の種類別、地域別の投資状況
                                  73/334

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                                               （2019年11月29日現在）
              資産の種類                国／地域         時価合計（百万円）            投資比率（％）
            投資信託受益証券                 ケイマン諸島                285        95.52
            親投資信託受益証券                    日本               1       0.48
       現金・預金・その他の資産（負債差引後）                         日本              12        4.00
            合計（純資産総額）                    －             298       100.00
     （注）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。
        （小数点以下第3位を四捨五入して算出しております。）
     （２）【投資資産】

      ①【投資有価証券の主要銘柄】
      イ．評価額上位銘柄（全銘柄）
                                               （2019年11月29日現在）
                                        簿価単価        時価単価

                                                       投資
         国／                                （円）        （円）
              種   類       銘   柄   名
                                 券面総額                      比率
         地域                                簿価金額        時価金額
                                                       （％）
                                         （円）        （円）
                   エマージング・マーケッ

        ケイマン     投資信託                             1,881.060       1,898.556
       1            ト・デット・ファンド・ク              149,923.86                       95.52
        諸島     受益証券                            282,016,225       284,638,843
                   ラスZAR（毎月分配型）
             親投資信託      Ｔ＆Ｄマネープール                        1.0158       1.0158

       2 日本                          1,413,489                       0.48
             受益証券      マザーファンド                       1,435,822       1,435,822
     （注）1    投資比率は、ファンドの純資産総額に対する各銘柄の評価額比率です。
         2 投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
          親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
      ロ．投資有価証券の種類別比率

                                               （2019年11月29日現在）
                  種類                       投  資  比  率（％）
               投資信託受益証券                                        95.52

              親投資信託受益証券                                         0.48
                  合計                                     96.00
       （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する各種類の評価額比率です。
      ②【投資不動産物件】

       該当事項はありません。
      ③【その他投資資産の主要なもの】

       該当事項はありません。
     （３）【運用実績】

      ①【純資産の推移】
     2019  年11月末日及び同日前1年以内における各月末及び各特定期間末日の純資産の推移は次の通りです。
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                                         1 口当たりの         1 口当たりの
                        純資産総額         純資産総額
                                          純資産額          純資産額
                        （分配落）         （分配付）
                                          （分配落）          （分配付）
                      （単位:百万円）         （単位:百万円）
                                         （単位:円）          （単位:円）
          第1期   特定期間
                           4,774         5,038         0.9663          1.0188
         （2010年5月10日現在）
          第2期   特定期間
                           2,703         2,956         1.0525          1.1260
        （2010年11月10日現在）
          第3期   特定期間
                           1,064         1,159         1.0095          1.0675
         （2011年5月10日現在）
          第4期   特定期間
                            584         633        0.7948          0.8518
        （2011年11月10日現在）
          第5期   特定期間
                            490         527        0.8117          0.8687
         （2012年5月10日現在）
          第6期   特定期間
                            415         448        0.7649          0.8219
        （2012年11月12日現在）
          第7期   特定期間
                            440         470        0.9133          0.9703
         （2013年5月10日現在）
          第8期   特定期間
                            348         381        0.6951          0.7521
        （2013年11月11日現在）
          第9期   特定期間
                            316         342        0.7110          0.7680
         （2014年5月12日現在）
          第10期    特定期間
                            284         308        0.7058          0.7628
        （2014年11月10日現在）
          第11期    特定期間
                            232         253        0.6648          0.7218
         （2015年5月11日現在）
          第12期    特定期間
                            165         184        0.5136          0.5706
        （2015年11月10日現在）
          第13期    特定期間
                            129         144        0.4042          0.4512
         （2016年5月10日現在）
          第14期    特定期間
                            132         142        0.4361          0.4686
        （2016年11月10日現在）
          第15期    特定期間
                            149         158        0.4706          0.5006
         （2017年5月10日現在）
          第16期    特定期間
                            204         214        0.4429          0.4729
        （2017年11月10日現在）
          第17期    特定期間
                            336         354        0.4470          0.4770
         （2018年5月10日現在）
          第18期    特定期間
                            373         402        0.3825          0.4125
        （2018年11月12日現在）
          第19期    特定期間
                            368         393        0.3660          0.3910
         （2019年5月10日現在）
          第20期    特定期間
                            293         314        0.3505          0.3745
        （2019年11月11日現在）
          2018  年11月末日               380         －        0.3956            －
          2018  年12月末日               350         －        0.3636            －
           2019  年1月末日               385         －        0.3948            －
           2019  年2月末日               367         －        0.3909            －
           2019  年3月末日               347         －        0.3711            －
           2019  年4月末日               377         －        0.3750            －
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           2019  年5月末日               363         －        0.3638            －
           2019  年6月末日               366         －        0.3768            －
           2019  年7月末日               326         －        0.3786            －
           2019  年8月末日               304         －        0.3374            －
           2019  年9月末日               296         －        0.3455            －
          2019  年10月末日               298         －        0.3485            －
          2019  年11月末日               298         －        0.3534            －
     （注）分配付の金額は、特定期間末の金額に当該特定期間中の分配金累計額を加算した金額です。
      ②【分配の推移】

                                          1 口当たりの分配金（円）
       第1期   特定期間（2009年11月17日～2010年5月10日）
                                                       0.0525
       第2期   特定期間（2010年5月11日～2010年11月10日）
                                                       0.0735
       第3期   特定期間（2010年11月11日～2011年5月10日）
                                                       0.0580
       第4期   特定期間（2011年5月11日～2011年11月10日）
                                                       0.0570
       第5期   特定期間（2011年11月11日～2012年5月10日）
                                                       0.0570
       第6期   特定期間（2012年5月11日～2012年11月12日）
                                                       0.0570
       第7期   特定期間（2012年11月13日～2013年5月10日）
                                                       0.0570
       第8期   特定期間（2013年5月11日～2013年11月11日）
                                                       0.0570
       第9期   特定期間（2013年11月12日～2014年5月12日）
                                                       0.0570
       第10期    特定期間（2014年5月13日～2014年11月10日）
                                                       0.0570
       第11期    特定期間（2014年11月11日～2015年5月11日）
                                                       0.0570
       第12期    特定期間（2015年5月12日～2015年11月10日）
                                                       0.0570
       第13期    特定期間（2015年11月11日～2016年5月10日）
                                                       0.0470
       第14期    特定期間（2016年5月11日～2016年11月10日）
                                                       0.0325
       第15期    特定期間（2016年11月11日～2017年5月10日）
                                                       0.0300
       第16期    特定期間（2017年5月11日～2017年11月10日）
                                                       0.0300
       第17期    特定期間（2017年11月11日～2018年5月10日）
                                                       0.0300
       第18期    特定期間（2018年5月11日～2018年11月12日）
                                                       0.0300
       第19期    特定期間（2018年11月13日～2019年5月10日）
                                                       0.0250
       第20期    特定期間（2019年5月11日～2019年11月11日）
                                                       0.0240
      ③【収益率の推移】

                                             収益率（％）
       第1期   特定期間（2009年11月17日             ～  2010年5月10日）
                                                       1.88
       第2期   特定期間（2010年5月11日            ～  2010年11月10日）
                                                      16.53
       第3期   特定期間（2010年11月11日             ～  2011年5月10日）
                                                       1.43
       第4期   特定期間（2011年5月11日            ～  2011年11月10日）
                                                     △15.62
       第5期   特定期間（2011年11月11日             ～  2012年5月10日）
                                                       9.30
       第6期   特定期間（2012年5月11日            ～  2012年11月12日）
                                                       1.26
       第7期   特定期間（2012年11月13日             ～  2013年5月10日）
                                                      26.85
       第8期   特定期間（2013年5月11日            ～  2013年11月11日）
                                                     △17.65
       第9期   特定期間（2013年11月12日             ～  2014年5月12日）
                                                      10.49
       第10期    特定期間（2014年5月13日            ～  2014年11月10日）
                                                       7.29
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       第11期    特定期間（2014年11月11日             ～  2015年5月11日）
                                                       2.27
       第12期    特定期間（2015年5月12日            ～  2015年11月10日）
                                                     △14.17
       第13期    特定期間（2015年11月11日             ～  2016年5月10日）
                                                     △12.15
       第14期    特定期間（2016年5月11日            ～  2016年11月10日）
                                                      15.93
       第15期    特定期間（2016年11月11日             ～  2017年5月10日）
                                                      14.79
       第16期    特定期間（2017年5月11日            ～  2017年11月10日）
                                                       0.49
       第17期    特定期間（2017年11月11日             ～  2018年5月10日）
                                                       7.70
       第18期    特定期間（2018年5月11日            ～  2018年11月12日）
                                                      △7.72
       第19期    特定期間（2018年11月13日             ～  2019年5月10日）
                                                       2.22
       第20期    特定期間（2019年5月11日            ～  2019年11月11日）
                                                       2.32
     （注）収益率とは、特定期間末の基準価額（分配付の額）から当該特定期間の直前の特定期間末の基準価額（分配落の額。以
       下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た額に100を乗じて得た数字です。な
       お、第1期特定期間においては、前期末基準価額（1万口当たり）を1万円として計算しています。（小数点以下第3位を
       四捨五入して算出しております。）
     （４）【設定及び解約の実績】

                                        設定口数            解約口数
      第1期   特定期間（2009年11月17日             ～  2010年5月10日）                5,613,548,260            673,361,984
      第2期   特定期間（2010年5月11日            ～  2010年11月10日）
                                         170,040,761          2,541,674,836
      第3期   特定期間（2010年11月11日             ～  2011年5月10日）
                                         105,565,411          1,620,593,952
      第4期   特定期間（2011年5月11日            ～  2011年11月10日）
                                         40,258,080           358,613,670
      第5期   特定期間（2011年11月11日             ～  2012年5月10日）
                                         86,994,870           219,019,342
      第6期   特定期間（2012年5月11日            ～  2012年11月12日）
                                         63,085,664           123,396,730
      第7期   特定期間（2012年11月13日             ～  2013年5月10日）
                                         122,437,735           183,599,700
      第8期   特定期間（2013年5月11日            ～  2013年11月11日）
                                         190,600,123           172,276,794
      第9期   特定期間（2013年11月12日             ～  2014年5月12日）
                                         23,864,386           79,387,839
      第10期    特定期間（2014年5月13日            ～  2014年11月10日）
                                         12,380,081           53,929,935
      第11期    特定期間（2014年11月11日             ～  2015年5月11日）
                                         10,891,729           64,812,322
      第12期    特定期間（2015年5月12日            ～  2015年11月10日）
                                          5,146,447           33,111,853
      第13期    特定期間（2015年11月11日             ～  2016年5月10日）
                                         15,128,748           17,993,915
      第14期    特定期間（2016年5月11日            ～  2016年11月10日）
                                         22,264,282           37,830,020
      第15期    特定期間（2016年11月11日             ～  2017年5月10日）                 80,515,747           65,576,865
      第16期    特定期間（2017年5月11日            ～  2017年11月10日）
                                         151,420,841            9,457,906
      第17期    特定期間（2017年11月11日             ～  2018年5月10日）
                                         464,589,249           173,157,008
      第18期    特定期間（2018年5月11日            ～  2018年11月12日）
                                         292,376,008            66,789,737
      第19期    特定期間（2018年11月13日             ～  2019年5月10日）
                                         93,085,279           63,013,342
      第20期    特定期間（2019年5月11日            ～  2019年11月11日）
                                         60,791,082           232,367,324
     （注）1    第1期特定期間の設定口数には、               当初申込期間がある場合の当該設定口数を含みます。
        2 設定口数および解約口数は、全て本邦内におけるものです。
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             【野村エマージング債券投信（南アフリカランドコース）年2回決算型】
     （１）【投資状況】
     資産の種類別、地域別の投資状況
                                               （2019年11月29日現在）
              資産の種類                国／地域         時価合計（百万円）            投資比率（％）
            投資信託受益証券                 ケイマン諸島                16       95.91
            親投資信託受益証券                    日本               0       0.80
       現金・預金・その他の資産（負債差引後）                         日本               1       3.29
            合計（純資産総額）                    －              17       100.00
     （注）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。
        （小数点以下第3位を四捨五入して算出しております。）
     （２）【投資資産】

      ①【投資有価証券の主要銘柄】
      イ．評価額上位銘柄（全銘柄）
                                               （2019年11月29日現在）
                                        簿価単価         時価単価

                                                        投資
         国／                                （円）         （円）
              種   類       銘   柄   名
                                 券面総額                       比率
         地域                               簿価金額         時価金額
                                                       （％）
                                         （円）         （円）
                   エマージング・マーケッ

        ケイマン     投資信託                             14,293.030        14,434.812
       1            ト・デット・ファンド・ク              1,110.43                       95.91
        諸島     受益証券                             15,871,414        16,028,848
                   ラスZAR（年2回決算型）
            親投資信託      Ｔ＆Ｄマネープール                        1.0158        1.0158

       2 日本                          131,726                       0.80
            受益証券      マザーファンド                        133,807        133,807
     （注）1    投資比率は、ファンドの純資産総額に対する各銘柄の評価額比率です。
         2 投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
          親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
      ロ．投資有価証券の種類別比率

                                               （2019年11月29日現在）
                                         投  資  比  率（％）
                  種類
               投資信託受益証券                                       95.91
               親投資信託受益証券                                        0.80
                  合計                                    96.71
       （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する各種類の評価額比率です。
      ②【投資不動産物件】

       該当事項はありません。
      ③【その他投資資産の主要なもの】

       該当事項はありません。
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     （３）【運用実績】
      ①【純資産の推移】
     2019  年11月末日及び同日前1年以内における各月末及び各計算期間末日の純資産の推移は次の通りです。
                                         1 口当たりの         1 口当たりの
                        純資産総額         純資産総額
                                          純資産額          純資産額
                        （分配落）         （分配付）
                                         （分配落）          （分配付）
                      （単位:百万円）         （単位:百万円）
                                         （単位:円）          （単位:円）
          第1期   計算期間
                            310         310        1.0116          1.0116
         （2010年5月10日現在）
          第2期   計算期間
                            201         202        1.1765          1.1775
        （2010年11月10日現在）
          第3期   計算期間
                            80         80        1.1987          1.1997
         （2011年5月10日現在）
          第4期   計算期間
                            59         59        1.0045          1.0055
        （2011年11月10日現在）
          第5期   計算期間
                            60         60        1.1010          1.1020
         （2012年5月10日現在）
          第6期   計算期間
                            69         69        1.1141          1.1151
        （2012年11月12日現在）
          第7期   計算期間
                            88         88        1.4196          1.4206
         （2013年5月10日現在）
          第8期   計算期間
                            35         35        1.1711          1.1721
        （2013年11月11日現在）
          第9期   計算期間
                            38         38        1.2936          1.2946
         （2014年5月12日現在）
          第10期    計算期間
                            34         35        1.3962          1.3972
        （2014年11月10日現在）
          第11期    計算期間
                            35         35        1.4248          1.4258
         （2015年5月11日現在）
          第12期    計算期間
                            31         31        1.2116          1.2126
        （2015年11月10日現在）
          第13期    計算期間
                            13         13        1.0577          1.0587
         （2016年5月10日現在）
          第14期    計算期間
                            16         16        1.2334          1.2344
        （2016年11月10日現在）
          第15期    計算期間
                            18         18        1.4142          1.4152
         （2017年5月10日現在）
          第16期    計算期間
                            20         20        1.4180          1.4190
        （2017年11月10日現在）
          第17期    計算期間
                            19         19        1.5299          1.5309
         （2018年5月10日現在）
          第18期    計算期間
                            17         17        1.4103          1.4113
        （2018年11月12日現在）
          2018  年11月末日                17         －        1.4571            －
          2018  年12月末日                16         －        1.3545            －
           2019  年1月末日               17         －        1.4869            －
           2019  年2月末日               17         －        1.4905            －
           2019  年3月末日               17         －        1.4317            －
           2019  年4月末日               17         －        1.4597            －
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          第19期    計算期間
                            17         17        1.4391          1.4401
         （2019年5月10日現在）
           2019  年5月末日               17         －        1.4302            －
           2019  年6月末日               17         －        1.4990            －
           2019  年7月末日               18         －        1.5216            －
           2019  年8月末日               16         －        1.3707            －
           2019  年9月末日               17         －        1.4198            －
          2019  年10月末日                17         －        1.4494            －
          第20期    計算期間
                            17         17        1.4729          1.4739
        （2019年11月11日現在）
          2019  年11月末日                17         －        1.4862            －
      ②【分配の推移】

                                          1 口当たりの分配金（円）
       第1期   計算期間（2010年5月10日）
                                                       0.0000
       第2期   計算期間（2010年11月10日）
                                                       0.0010
       第3期   計算期間（2011年5月10日）
                                                       0.0010
       第4期   計算期間（2011年11月10日）
                                                       0.0010
       第5期   計算期間（2012年5月10日）
                                                       0.0010
       第6期   計算期間（2012年11月12日）
                                                       0.0010
       第7期   計算期間（2013年5月10日）
                                                       0.0010
       第8期   計算期間（2013年11月11日）
                                                       0.0010
       第9期   計算期間（2014年5月12日）
                                                       0.0010
       第10期    計算期間（2014年11月10日）
                                                       0.0010
       第11期    計算期間（2015年5月11日）
                                                       0.0010
       第12期    計算期間（2015年11月10日）
                                                       0.0010
       第13期    計算期間（2016年5月10日）
                                                       0.0010
       第14期    計算期間（2016年11月10日）
                                                       0.0010
       第15期    計算期間（2017年5月10日）
                                                       0.0010
       第16期    計算期間（2017年11月10日）
                                                       0.0010
       第17期    計算期間（2018年5月10日）
                                                       0.0010
       第18期    計算期間（2018年11月12日）
                                                       0.0010
       第19期    計算期間（2019年5月10日）
                                                       0.0010
       第20期    計算期間（2019年11月11日）
                                                       0.0010
      ③【収益率の推移】

                                            収益率（％）
       第1期   計算期間（2009年11月17日             ～  2010年5月10日）
                                                       1.16
       第2期   計算期間（2010年5月11日            ～  2010年11月10日）
                                                      16.40
       第3期   計算期間（2010年11月11日             ～  2011年5月10日）
                                                       1.97
       第4期   計算期間（2011年5月11日            ～  2011年11月10日）
                                                     △16.12
       第5期   計算期間（2011年11月11日             ～  2012年5月10日）
                                                       9.71
       第6期   計算期間（2012年5月11日            ～  2012年11月12日）
                                                       1.28
       第7期   計算期間（2012年11月13日             ～  2013年5月10日）
                                                      27.51
       第8期   計算期間（2013年5月11日            ～  2013年11月11日）
                                                     △17.43
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       第9期   計算期間（2013年11月12日             ～  2014年5月12日）
                                                      10.55
       第10期    計算期間（2014年5月13日            ～  2014年11月10日）
                                                       8.01
       第11期    計算期間（2014年11月11日             ～  2015年5月11日）
                                                       2.12
       第12期    計算期間（2015年5月12日            ～  2015年11月10日）
                                                     △14.89
       第13期    計算期間（2015年11月11日             ～  2016年5月10日）
                                                     △12.62
       第14期    計算期間（2016年5月11日            ～  2016年11月10日）
                                                      16.71
       第15期    計算期間（2016年11月11日             ～  2017年5月10日）
                                                      14.74
       第16期    計算期間（2017年5月11日            ～  2017年11月10日）
                                                       0.34
       第17期    計算期間（2017年11月11日             ～  2018年5月10日）
                                                       7.96
       第18期    計算期間（2018年5月11日            ～  2018年11月12日）
                                                      △7.75
       第19期    計算期間（2018年11月13日             ～  2019年5月10日）
                                                       2.11
       第20期    計算期間（2019年5月11日            ～  2019年11月11日）
                                                       2.42
     （注）収益率とは、計算期間末の基準価額（分配付の額）から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額（分配落の額。以
       下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た額に100を乗じて得た数字です。な
       お、第1期計算期間においては、前期末基準価額（1万口当たり）を1万円として計算しています。（小数点以下第3位を
       四捨五入して算出しております。）
     （４）【設定及び解約の実績】

                                        設定口数            解約口数
      第1期   計算期間（2009年11月17日             ～  2010年5月10日）
                                         468,377,566           161,773,148
      第2期   計算期間（2010年5月11日            ～  2010年11月10日）
                                          9,408,210          144,781,508
      第3期   計算期間（2010年11月11日             ～  2011年5月10日）
                                          7,065,949          111,248,117
      第4期   計算期間（2011年5月11日            ～  2011年11月10日）
                                          1,816,357           10,467,618
      第5期   計算期間（2011年11月11日             ～  2012年5月10日）
                                          1,206,351           5,562,025
      第6期   計算期間（2012年5月11日            ～  2012年11月12日）
                                         12,986,689            5,212,979
      第7期   計算期間（2012年11月13日             ～  2013年5月10日）
                                         28,443,168           28,565,906
      第8期   計算期間（2013年5月11日            ～  2013年11月11日）
                                           39,022         31,829,098
      第9期   計算期間（2013年11月12日             ～  2014年5月12日）
                                           647,290          1,040,356
      第10期    計算期間（2014年5月13日            ～  2014年11月10日）
                                           226,215          5,036,078
      第11期    計算期間（2014年11月11日             ～  2015年5月11日）
                                           50,538             －
      第12期    計算期間（2015年5月12日            ～  2015年11月10日）
                                           837,856              －
      第13期    計算期間（2015年11月11日             ～  2016年5月10日）
                                           170,612          13,834,631
      第14期    計算期間（2016年5月11日            ～  2016年11月10日）                  1,106,863                －
      第15期    計算期間（2016年11月11日             ～  2017年5月10日）
                                           972,043          1,050,576
      第16期    計算期間（2017年5月11日            ～  2017年11月10日）
                                          1,489,951            120,950
      第17期    計算期間（2017年11月11日             ～  2018年5月10日）
                                           135,129          1,755,080
      第18期    計算期間（2018年5月11日            ～  2018年11月12日）
                                           831,745          1,263,117
      第19期    計算期間（2018年11月13日             ～  2019年5月10日）
                                            8,636          664,723
      第20期    計算期間（2019年5月11日            ～  2019年11月11日）
                                           20,122           394,784
     （注）1    第1期計算期間の設定口数には、               当初申込期間がある場合の当該設定口数を含みます。
        2 設定口数および解約口数は、全て本邦内におけるものです。
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               【野村エマージング債券投信（カナダドルコース）毎月分配型】
     （１）【投資状況】
     資産の種類別、地域別の投資状況
                                               （2019年11月29日現在）
              資産の種類                国／地域         時価合計（百万円）            投資比率（％）
            投資信託受益証券                 ケイマン諸島                152        96.18
            親投資信託受益証券                    日本               1       0.67
       現金・預金・その他の資産（負債差引後）                         日本               5       3.15
            合計（純資産総額）                    －             158       100.00
     （注）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。
        （小数点以下第3位を四捨五入して算出しております。）
     （２）【投資資産】

      ①【投資有価証券の主要銘柄】
      イ．評価額上位銘柄（全銘柄）
                                               （2019年11月29日現在）
                                        簿価単価        時価単価

                                                        投資
         国／                                （円）        （円）
              種   類      銘   柄   名
                                 券面総額                       比率
         地域                               簿価金額        時価金額
                                                       （％）
                                         （円）        （円）
                   エマージング・マーケッ

        ケイマン     投資信託                             5,154.810        5,148.792
       1            ト・デット・ファンド・ク               29,608.62                       96.18
        諸島     受益証券                            152,627,017        152,448,625
                   ラスCAD（毎月分配型）
             親投資信託      Ｔ＆Ｄマネープールマザー                        1.0158        1.0158

       2 日本                          1,038,862                       0.67
             受益証券      ファンド                       1,055,276        1,055,276
     （注）1    投資比率は、ファンドの純資産総額に対する各銘柄の評価額比率です。
         2 投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
          親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
      ロ．投資有価証券の種類別比率

                                               （2019年11月29日現在）
                                         投  資  比  率（％）
                  種類
               投資信託受益証券                                       96.18
               親投資信託受益証券                                        0.67
                  合計                                    96.85
       （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する各種類の評価額比率です。
      ②【投資不動産物件】

       該当事項はありません。
      ③【その他投資資産の主要なもの】

       該当事項はありません。
     （３）【運用実績】

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      ①【純資産の推移】
     2019  年11月末日及び同日前1年以内における各月末及び各特定期間末日の純資産の推移は次の通りです。
                                         1 口当たりの         1 口当たりの
                        純資産総額         純資産総額
                                          純資産額          純資産額
                        （分配落）         （分配付）
                                          （分配落）          （分配付）
                      （単位:百万円）         （単位:百万円）
                                         （単位:円）          （単位:円）
          第1期   特定期間
                            23         23        0.9682          0.9862
        （2011年11月10日現在）
          第2期   特定期間
                            493         502        1.0104          1.0489
         （2012年5月10日現在）
          第3期   特定期間
                            237         261        1.0274          1.0694
        （2012年11月12日現在）
          第4期   特定期間
                           1,084         1,108         1.2750          1.3170
         （2013年5月10日現在）
          第5期   特定期間
                            999        1,039         1.0770          1.1190
        （2013年11月11日現在）
          第6期   特定期間
                            563         584        1.0892          1.1312
         （2014年5月12日現在）
          第7期   特定期間
                            539         560        1.1482          1.1902
        （2014年11月10日現在）
          第8期   特定期間
                            412         430        1.0972          1.1392
         （2015年5月11日現在）
          第9期   特定期間
                            314         326        0.9580          0.9940
        （2015年11月10日現在）
          第10期    特定期間
                            231         242        0.8456          0.8816
         （2016年5月10日現在）
          第11期    特定期間
                            206         215        0.8013          0.8373
        （2016年11月10日現在）
          第12期    特定期間
                            185         193        0.8474          0.8804
         （2017年5月10日現在）
          第13期    特定期間
                            165         170        0.9009          0.9279
        （2017年11月10日現在）
          第14期    特定期間
                            127         132        0.7989          0.8259
         （2018年5月10日現在）
          第15期    特定期間
                            107         111        0.7693          0.7963
        （2018年11月12日現在）
          第16期    特定期間
                            165         170        0.7310          0.7580
         （2019年5月10日現在）
          第17期    特定期間
                            159         165        0.7340          0.7610
        （2019年11月11日現在）
          2018  年11月末日               105         －        0.7532            －
          2018  年12月末日               101         －        0.7244            －
           2019  年1月末日               104         －        0.7547            －
           2019  年2月末日               105         －        0.7723            －
           2019  年3月末日               102         －        0.7531            －
           2019  年4月末日               169         －        0.7465            －
           2019  年5月末日               163         －        0.7350            －
           2019  年6月末日               168         －        0.7575            －
           2019  年7月末日               169         －        0.7593            －
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           2019  年8月末日               160         －        0.7219            －
           2019  年9月末日               159         －        0.7334            －
          2019  年10月末日               160         －        0.7382            －
          2019  年11月末日               158         －        0.7329            －
     （注）分配付の金額は、特定期間末の金額に当該特定期間中の分配金累計額を加算した金額です。
      ②【分配の推移】

                                         1 口当たりの分配金（円）
       第1期   特定期間（2011年8月10日～2011年11月10日）
                                                       0.0180
       第2期   特定期間（2011年11月11日～2012年5月10日）
                                                       0.0385
       第3期   特定期間（2012年5月11日～2012年11月12日）
                                                       0.0420
       第4期   特定期間（2012年11月13日～2013年5月10日）
                                                       0.0420
       第5期   特定期間（2013年5月11日～2013年11月11日）
                                                       0.0420
       第6期   特定期間（2013年11月12日～2014年5月12日）
                                                       0.0420
       第7期   特定期間（2014年5月13日～2014年11月10日）
                                                       0.0420
       第8期   特定期間（2014年11月11日～2015年5月11日）
                                                       0.0420
       第9期   特定期間（2015年5月12日～2015年11月10日）
                                                       0.0360
       第10期    特定期間（2015年11月11日～2016年5月10日）
                                                       0.0360
       第11期    特定期間（2016年5月11日～2016年11月10日）
                                                       0.0360
       第12期    特定期間（2016年11月11日～2017年5月10日）
                                                       0.0330
       第13期    特定期間（2017年5月11日～2017年11月10日）
                                                       0.0270
       第14期    特定期間（2017年11月11日～2018年5月10日）
                                                       0.0270
       第15期    特定期間（2018年5月11日～2018年11月12日）
                                                       0.0270
       第16期    特定期間（2018年11月13日～2019年5月10日）
                                                       0.0270
       第17期    特定期間（2019年5月11日～2019年11月11日）
                                                       0.0270
      ③【収益率の推移】

                                           収益率（％）
       第1期   特定期間（2011年8月10日            ～  2011年11月10日）
                                                      △1.38
       第2期   特定期間（2011年11月11日             ～  2012年5月10日）
                                                       8.34
       第3期   特定期間（2012年5月11日            ～  2012年11月12日）
                                                       5.84
       第4期   特定期間（2012年11月13日             ～  2013年5月10日）
                                                      28.19
       第5期   特定期間（2013年5月11日            ～  2013年11月11日）
                                                     △12.24
       第6期   特定期間（2013年11月12日             ～  2014年5月12日）
                                                       5.03
       第7期   特定期間（2014年5月13日            ～  2014年11月10日）
                                                       9.27
       第8期   特定期間（2014年11月11日             ～  2015年5月11日）
                                                      △0.78
       第9期   特定期間（2015年5月12日            ～  2015年11月10日）
                                                      △9.41
       第10期    特定期間（2015年11月11日             ～  2016年5月10日）
                                                      △7.97
       第11期    特定期間（2016年5月11日            ～  2016年11月10日）
                                                      △0.98
       第12期    特定期間（2016年11月11日             ～  2017年5月10日）
                                                       9.87
       第13期    特定期間（2017年5月11日            ～  2017年11月10日）
                                                       9.50
       第14期    特定期間（2017年11月11日             ～  2018年5月10日）
                                                      △8.33
       第15期    特定期間（2018年5月11日            ～  2018年11月12日）
                                                      △0.33
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       第16期    特定期間（2018年11月13日             ～  2019年5月10日）
                                                      △1.47
       第17期    特定期間（2019年5月11日～2019年11月11日）                                            4.10
     （注）収益率とは、特定期間末の基準価額（分配付の額）から当該特定期間の直前の特定期間末の基準価額（分配落の額。以
       下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た額に100を乗じて得た数字です。な
       お、第1期特定期間においては、前期末基準価額（1万口当たり）を1万円として計算しています。（小数点以下第3位を
       四捨五入して算出しております。）
     （４）【設定及び解約の実績】

                                      設定口数             解約口数
      第1期   特定期間（2011年8月10日            ～  2011年11月10日）
                                        24,227,174              962,494
      第2期   特定期間（2011年11月11日             ～  2012年5月10日）
                                        500,919,357             35,784,693
      第3期   特定期間（2012年5月11日            ～  2012年11月12日）
                                        354,379,836            612,556,357
      第4期   特定期間（2012年11月13日             ～  2013年5月10日）
                                        666,385,645             46,295,721
      第5期   特定期間（2013年5月11日            ～  2013年11月11日）
                                        189,846,310            112,387,104
      第6期   特定期間（2013年11月12日             ～  2014年5月12日）
                                        76,596,463            487,924,624
      第7期   特定期間（2014年5月13日            ～  2014年11月10日）
                                        38,742,922            85,325,068
      第8期   特定期間（2014年11月11日             ～  2015年5月11日）
                                        12,700,119            106,943,824
      第9期   特定期間（2015年5月12日            ～  2015年11月10日）
                                         3,681,566            51,758,561
      第10期    特定期間（2015年11月11日             ～  2016年5月10日）
                                         2,941,782            57,159,847
      第11期    特定期間（2016年5月11日            ～  2016年11月10日）
                                         3,399,498            20,031,121
      第12期    特定期間（2016年11月11日             ～  2017年5月10日）
                                         2,805,271            41,057,255
      第13期    特定期間（2017年5月11日            ～  2017年11月10日）
                                        34,907,082            70,419,672
      第14期    特定期間（2017年11月11日             ～  2018年5月10日）
                                         1,881,058            25,526,500
      第15期    特定期間（2018年5月11日            ～  2018年11月12日）
                                         2,386,793            22,923,503
      第16期    特定期間（2018年11月13日             ～  2019年5月10日）
                                        92,450,199             5,360,306
      第17期    特定期間（2019年5月11日            ～  2019年11月11日）
                                         2,189,294            11,918,054
     （注）1    第1期特定期間の設定口数には、               当初申込期間がある場合の当該設定口数を含みます。
        2 設定口数および解約口数は、全て本邦内におけるものです。
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               【野村エマージング債券投信（カナダドルコース）年2回決算型】
     （１）【投資状況】
     資産の種類別、地域別の投資状況
                                               （2019年11月29日現在）
              資産の種類                国／地域         時価合計（百万円）            投資比率（％）
            投資信託受益証券                 ケイマン諸島                15       95.83
            親投資信託受益証券                    日本               0       2.05
       現金・預金・その他の資産（負債差引後）                         日本               0       2.12
            合計（純資産総額）                    －              15       100.00
     （注）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。
        （小数点以下第3位を四捨五入して算出しております。）
     （２）【投資資産】

      ①【投資有価証券の主要銘柄】
      イ．評価額上位銘柄（全銘柄）
                                               （2019年11月29日現在）
                                        簿価単価        時価単価

                                                        投資
         国／                                （円）        （円）
              種   類       銘   柄   名
                                 券面総額                       比率
         地域                               簿価金額        時価金額
                                                       （％）
                                         （円）        （円）
                   エマージング・マーケッ

        ケイマン     投資信託                             12,438.860        12,425.726
       1            ト・デット・ファンド・ク               1,174.99                      95.83
        諸島     受益証券                             14,615,540        14,600,103
                   ラスCAD（年2回決算型）
             親投資信託      Ｔ＆Ｄマネープール                        1.0158        1.0158

       2 日本                           308,202                      2.05
             受益証券      マザーファンド                        313,071        313,071
     （注）1    投資比率は、ファンドの純資産総額に対する各銘柄の評価額比率です。
         2 投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
          親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
      ロ．投資有価証券の種類別比率

                                               （2019年11月29日現在）
                                         投  資  比  率（％）
                  種類
               投資信託受益証券                                       95.83
               親投資信託受益証券                                        2.05
                  合計                                    97.88
       （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する各種類の評価額比率です。
      ②【投資不動産物件】

       該当事項はありません。
      ③【その他投資資産の主要なもの】

       該当事項はありません。
     （３）【運用実績】

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      ①【純資産の推移】
     2019  年11月末日及び同日前1年以内における各月末及び各計算期間末日の純資産の推移は次の通りです。
                                         1 口当たりの         1 口当たりの
                        純資産総額         純資産総額
                                          純資産額          純資産額
                        （分配落）         （分配付）
                                         （分配落）          （分配付）
                      （単位:百万円）         （単位:百万円）
                                         （単位:円）          （単位:円）
          第1期   計算期間
                            11         11        0.9855          0.9855
        （2011年11月10日現在）
          第2期   計算期間
                            65         65        1.1037          1.1047
         （2012年5月10日現在）
          第3期   計算期間
                            373         373        1.1887          1.1897
        （2012年11月12日現在）
          第4期   計算期間
                            158         158        1.4651          1.4661
         （2013年5月10日現在）
          第5期   計算期間
                            100         100        1.2896          1.2906
        （2013年11月11日現在）
          第6期   計算期間
                            90         90        1.3553          1.3563
         （2014年5月12日現在）
          第7期   計算期間
                            133         133        1.4801          1.4811
        （2014年11月10日現在）
          第8期   計算期間
                            92         92        1.4678          1.4688
         （2015年5月11日現在）
          第9期   計算期間
                            62         63        1.3286          1.3296
        （2015年11月10日現在）
          第10期    計算期間
                            74         74        1.2257          1.2267
         （2016年5月10日現在）
          第11期    計算期間
                            36         36        1.2175          1.2185
        （2016年11月10日現在）
          第12期    計算期間
                            33         33        1.3351          1.3361
         （2017年5月10日現在）
          第13期    計算期間
                            82         82        1.4637          1.4647
        （2017年11月10日現在）
          第14期    計算期間
                            59         59        1.3391          1.3401
         （2018年5月10日現在）
          第15期    計算期間
                            47         47        1.3341          1.3351
        （2018年11月12日現在）
          2018  年11月末日                46         －        1.3062            －
          2018  年12月末日                45         －        1.2637            －
           2019  年1月末日               47         －        1.3249            －
           2019  年2月末日               39         －        1.3655            －
           2019  年3月末日               38         －        1.3392            －
           2019  年4月末日               30         －        1.3388            －
          第16期    計算期間
                            29         29        1.3181          1.3191
         （2019年5月10日現在）
           2019  年5月末日               29         －        1.3251            －
           2019  年6月末日               30         －        1.3737            －
           2019  年7月末日               15         －        1.3862            －
           2019  年8月末日               15         －        1.3266            －
           2019  年9月末日               15         －        1.3558            －
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          2019  年10月末日                15         －        1.3728            －
          第17期    計算期間
                            15         15        1.3725          1.3735
        （2019年11月11日現在）
          2019  年11月末日                15         －        1.3704            －
      ②【分配の推移】

                                        1 口当たりの分配金（円）
       第1期   計算期間（2011年11月10日）
                                                       0.0000
       第2期   計算期間（2012年5月10日）
                                                       0.0010
       第3期   計算期間（2012年11月12日）
                                                       0.0010
       第4期   計算期間（2013年5月10日）
                                                       0.0010
       第5期   計算期間（2013年11月11日）
                                                       0.0010
       第6期   計算期間（2014年5月12日）
                                                       0.0010
       第7期   計算期間（2014年11月10日）
                                                       0.0010
       第8期   計算期間（2015年5月11日）
                                                       0.0010
       第9期   計算期間（2015年11月10日）
                                                       0.0010
       第10期    計算期間（2016年5月10日）
                                                       0.0010
       第11期    計算期間（2016年11月10日）
                                                       0.0010
       第12期    計算期間（2017年5月10日）
                                                       0.0010
       第13期    計算期間（2017年11月10日）
                                                       0.0010
       第14期    計算期間（2018年5月10日）
                                                       0.0010
       第15期    計算期間（2018年11月12日）
                                                       0.0010
       第16期    計算期間（2019年5月10日）
                                                       0.0010
       第17期    計算期間（2019年11月11日）
                                                       0.0010
      ③【収益率の推移】

                                           収益率（％）
       第1期   計算期間（2011年8月10日            ～  2011年11月10日）
                                                      △1.45
       第2期   計算期間（2011年11月11日             ～  2012年5月10日）
                                                      12.10
       第3期   計算期間（2012年5月11日            ～  2012年11月12日）
                                                       7.79
       第4期   計算期間（2012年11月13日             ～  2013年5月10日）                              23.34
       第5期   計算期間（2013年5月11日            ～  2013年11月11日）
                                                     △11.91
       第6期   計算期間（2013年11月12日             ～  2014年5月12日）
                                                       5.17
       第7期   計算期間（2014年5月13日            ～  2014年11月10日）
                                                       9.28
       第8期   計算期間（2014年11月11日             ～  2015年5月11日）
                                                      △0.76
       第9期   計算期間（2015年5月12日            ～  2015年11月10日）
                                                      △9.42
       第10期    計算期間（2015年11月11日             ～  2016年5月10日）
                                                      △7.67
       第11期    計算期間（2016年5月11日            ～  2016年11月10日）
                                                      △0.59
       第12期    計算期間（2016年11月11日             ～  2017年5月10日）
                                                       9.74
       第13期    計算期間（2017年5月11日            ～  2017年11月10日）
                                                       9.71
       第14期    計算期間（2017年11月11日             ～  2018年5月10日）
                                                      △8.44
       第15期    計算期間（2018年5月11日            ～  2018年11月12日）
                                                      △0.30
       第16期    計算期間（2018年11月13日             ～  2019年5月10日）
                                                      △1.12
       第17期    計算期間（2019年5月11日            ～  2019年11月11日）
                                                       4.20
                                  88/334


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     （注）収益率とは、計算期間末の基準価額（分配付の額）から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額（分配落の額。以
       下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た額に100を乗じて得た数字です。な
       お、第1期計算期間においては、前期末基準価額（1万口当たり）を1万円として計算しています。（小数点以下第3位を
       四 捨五入して算出しております。）
     （４）【設定及び解約の実績】

                                     設定口数             解約口数
      第1期   計算期間（2011年8月10日            ～  2011年11月10日）
                                        12,605,704              942,940
      第2期   計算期間（2011年11月11日             ～  2012年5月10日）
                                       334,457,289             287,249,760
      第3期   計算期間（2012年5月11日            ～  2012年11月12日）
                                       268,747,046             14,169,685
      第4期   計算期間（2012年11月13日             ～  2013年5月10日）
                                       141,249,194             346,862,176
      第5期   計算期間（2013年5月11日            ～  2013年11月11日）
                                        10,454,469             40,515,584
      第6期   計算期間（2013年11月12日             ～  2014年5月12日）                7,485,677            18,698,764
      第7期   計算期間（2014年5月13日            ～  2014年11月10日）
                                        26,009,806             2,552,706
      第8期   計算期間（2014年11月11日             ～  2015年5月11日）
                                         208,768           27,430,740
      第9期   計算期間（2015年5月12日            ～  2015年11月10日）
                                          35,150           15,820,384
      第10期    計算期間（2015年11月11日             ～  2016年5月10日）
                                        21,917,886             8,404,955
      第11期    計算期間（2016年5月11日            ～  2016年11月10日）
                                          45,129           31,160,544
      第12期    計算期間（2016年11月11日             ～  2017年5月10日）
                                          23,811           4,592,604
      第13期    計算期間（2017年5月11日            ～  2017年11月10日）
                                        37,565,330             6,497,514
      第14期    計算期間（2017年11月11日             ～  2018年5月10日）
                                         104,489           11,815,883
      第15期    計算期間（2018年5月11日            ～  2018年11月12日）
                                          29,199           8,702,983
      第16期    計算期間（2018年11月13日             ～  2019年5月10日）
                                         760,194           14,230,599
      第17期    計算期間（2019年5月11日            ～  2019年11月11日）
                                          31,425           10,972,166
     （注）1    第1期計算期間の設定口数には、               当初申込期間がある場合の当該設定口数を含みます。
        2 設定口数および解約口数は、全て本邦内におけるものです。
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               【野村エマージング債券投信（メキシコペソコース）毎月分配型】
     （１）【投資状況】
     資産の種類別、地域別の投資状況
                                               （2019年11月29日現在）
              資産の種類                国／地域         時価合計（百万円）            投資比率（％）
            投資信託受益証券                 ケイマン諸島              5,558          96.30
            親投資信託受益証券                   日本              44         0.76
       現金・預金・その他の資産（負債差引後）                         日本             170         2.94
            合計（純資産総額）                    －           5,772         100.00
     （注）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。
        （小数点以下第3位を四捨五入して算出しております。）
     （２）【投資資産】

      ①【投資有価証券の主要銘柄】
      イ．評価額上位銘柄（全銘柄）
                                               （2019年11月29日現在）
                                        簿価単価        時価単価

                                                        投資
         国／                                （円）        （円）
              種   類      銘   柄   名
                                 券面総額                       比率
         地域                               簿価金額        時価金額
                                                       （％）
                                         （円）        （円）
                   エマージング・マーケッ

        ケイマン     投資信託                             5,068.820        4,983.311
       1            ト・デット・ファンド・ク             1,115,417.97                        96.30
        諸島     受益証券                           5,653,859,924        5,558,474,639
                   ラスMXN（毎月分配型          ）
             親投資信託      Ｔ＆Ｄマネープール                         1.0158        1.0158

       2 日本                         43,012,339                        0.76
             受益証券      マザーファンド                      43,691,933        43,691,933
     （注）1    投資比率は、ファンドの純資産総額に対する各銘柄の評価額比率です。
         2 投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
          親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
      ロ．投資有価証券の種類別比率

                                               （2019年11月29日現在）
                                         投  資  比  率（％）
                  種類
               投資信託受益証券                                       96.30
               親投資信託受益証券                                        0.76
                  合計                                    97.06
       （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する各種類の評価額比率です。
      ②【投資不動産物件】

       該当事項はありません。
      ③【その他投資資産の主要なもの】

       該当事項はありません。
     （３）【運用実績】

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      ①【純資産の推移】
     2019  年11月末日及び同日前1年以内における各月末及び各特定期間末日の純資産の推移は次の通りです。
                                         1 口当たりの         1 口当たりの
                        純資産総額         純資産総額
                                          純資産額          純資産額
                        （分配落）         （分配付）
                                          （分配落）          （分配付）
                      （単位:百万円）         （単位:百万円）
                                         （単位:円）          （単位:円）
          第1期   特定期間
                            77         79        0.9044          0.9284
        （2011年11月10日現在）
          第2期   特定期間
                            107         111        0.9309          0.9789
        （2012年5月10日現在）
          第3期   特定期間
                            849         865        0.9868          1.0348
        （2012年11月12日現在）
          第4期   特定期間
                          23,835         24,540          1.3508          1.4068
        （2013年5月10日現在）
          第5期   特定期間
                          24,264         25,541          1.0771          1.1331
        （2013年11月11日現在）
          第6期   特定期間
                          21,650         22,771          1.1509          1.2069
        （2014年5月12日現在）
          第7期   特定期間
                          17,276         18,159          1.2072          1.2632
        （2014年11月10日現在）
          第8期   特定期間
                          12,560         13,256          1.0984          1.1544
        （2015年5月11日現在）
          第9期   特定期間
                           9,333         9,830         0.9423          0.9903
        （2015年11月10日現在）
          第10期    特定期間
                           6,420         6,851         0.7565          0.8045
        （2016年5月10日現在）
          第11期    特定期間
                           5,431         5,769         0.6795          0.7225
        （2016年11月10日現在）
          第12期    特定期間
                           5,771         6,094         0.7622          0.8042
        （2017年5月10日現在）
          第13期    特定期間
                           6,584         6,943         0.7603          0.8023
        （2017年11月10日現在）
          第14期    特定期間
                           5,140         5,480         0.6708          0.7128
        （2018年5月10日現在）
          第15期    特定期間
                           4,272         4,568         0.6394          0.6814
        （2018年11月12日現在）
          第16期    特定期間
                           5,022         5,308         0.6542          0.6962
        （2019年5月10日現在）
          第17期    特定期間
                           5,902         6,266         0.6528          0.6948
        （2019年11月11日現在）
          2018  年11月末日              4,213          －        0.6367            －
          2018  年12月末日              4,149          －        0.6364            －
           2019  年1月末日              4,332          －        0.6674            －
           2019  年2月末日              4,390          －        0.6767            －
           2019  年3月末日              4,568          －        0.6686            －
           2019  年4月末日              5,148          －        0.6770            －
           2019  年5月末日              5,203          －        0.6686            －
           2019  年6月末日              5,525          －        0.6659            －
           2019  年7月末日              5,891          －        0.6739            －
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           2019  年8月末日              5,399          －        0.6158            －
           2019  年9月末日              5,671          －        0.6372            －
          2019  年10月末日              5,899          －        0.6541            －
          2019  年11月末日              5,772          －        0.6418            －
     （注）分配付の金額は、特定期間末の金額に当該特定期間中の分配金累計額を加算した金額です。
      ②【分配の推移】

                                         1 口当たりの分配金（円）
       第1期   特定期間（2011年8月10日～2011年11月10日）
                                                       0.0240
       第2期   特定期間（2011年11月11日～2012年5月10日）
                                                       0.0480
       第3期   特定期間（2012年5月11日～2012年11月12日）
                                                       0.0480
       第4期   特定期間（2012年11月13日～2013年5月10日）
                                                       0.0560
       第5期   特定期間（2013年5月11日～2013年11月11日）
                                                       0.0560
       第6期   特定期間（2013年11月12日～2014年5月12日）
                                                       0.0560
       第7期   特定期間（2014年5月13日～2014年11月10日）
                                                       0.0560
       第8期   特定期間（2014年11月11日～2015年5月11日）
                                                       0.0560
       第9期   特定期間（2015年5月12日～2015年11月10日）
                                                       0.0480
       第10期    特定期間（2015年11月11日～2016年5月10日）
                                                       0.0480
       第11期    特定期間（2016年5月11日～2016年11月10日）
                                                       0.0430
       第12期    特定期間（2016年11月11日～2017年5月10日）
                                                       0.0420
       第13期    特定期間（2017年5月11日～2017年11月10日）
                                                       0.0420
       第14期    特定期間（2017年11月11日～2018年5月10日）
                                                       0.0420
       第15期    特定期間（2018年5月11日～2018年11月12日）
                                                       0.0420
       第16期    特定期間（2018年11月13日～2019年5月10日）
                                                       0.0420
       第17期    特定期間（2019年5月11日～2019年11月11日）
                                                       0.0420
      ③【収益率の推移】

                                            収益率（％）
       第1期   特定期間（2011年8月10日            ～  2011年11月10日）
                                                      △7.16
       第2期   特定期間（2011年11月11日             ～  2012年5月10日）
                                                       8.24
       第3期   特定期間（2012年5月11日            ～  2012年11月12日）
                                                      11.16
       第4期   特定期間（2012年11月13日             ～  2013年5月10日）
                                                      42.56
       第5期   特定期間（2013年5月11日            ～  2013年11月11日）                              △16.12
       第6期   特定期間（2013年11月12日             ～  2014年5月12日）
                                                      12.05
       第7期   特定期間（2014年5月13日            ～  2014年11月10日）
                                                       9.76
       第8期   特定期間（2014年11月11日             ～  2015年5月11日）
                                                      △4.37
       第9期   特定期間（2015年5月12日            ～  2015年11月10日）
                                                      △9.84
       第10期    特定期間（2015年11月11日             ～  2016年5月10日）
                                                     △14.62
       第11期    特定期間（2016年5月11日            ～  2016年11月10日）
                                                      △4.49
       第12期    特定期間（2016年11月11日             ～  2017年5月10日）
                                                      18.35
       第13期    特定期間（2017年5月11日            ～  2017年11月10日）
                                                       5.26
       第14期    特定期間（2017年11月11日             ～  2018年5月10日）
                                                      △6.25
       第15期    特定期間（2018年5月11日            ～  2018年11月12日）
                                                       1.58
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       第16期    特定期間（2018年11月13日             ～  2019年5月10日）
                                                       8.88
       第17期    特定期間（2019年5月11日～2019年11月11日）                                            6.21
     （注）収益率とは、特定期間末の基準価額（分配付の額）から当該特定期間の直前の特定期間末の基準価額（分配落の額。以
       下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た額に100を乗じて得た数字です。な
       お、第1期特定期間においては、前期末基準価額（1万口当たり）を1万円として計算しています。（小数点以下第3位を
       四捨五入して算出しております。）
     （４）【設定及び解約の実績】

                                      設定口数            解約口数
      第1期   特定期間（2011年8月10日            ～  2011年11月10日）
                                        85,325,373                －
      第2期   特定期間（2011年11月11日             ～  2012年5月10日）
                                        29,664,349               9,769
      第3期   特定期間（2012年5月11日            ～  2012年11月12日）
                                        755,652,059             10,426,545
      第4期   特定期間（2012年11月13日             ～  2013年5月10日）              18,073,659,005             1,289,246,298
      第5期   特定期間（2013年5月11日            ～  2013年11月11日）
                                       9,268,670,990            4,385,354,900
      第6期   特定期間（2013年11月12日             ～  2014年5月12日）
                                        716,346,808           4,433,115,618
      第7期   特定期間（2014年5月13日            ～  2014年11月10日）
                                        357,941,894           4,858,001,940
      第8期   特定期間（2014年11月11日             ～  2015年5月11日）
                                        157,206,481           3,033,985,060
      第9期   特定期間（2015年5月12日            ～  2015年11月10日）
                                        110,876,946           1,640,936,225
      第10期    特定期間（2015年11月11日             ～  2016年5月10日）
                                        89,829,289           1,507,375,211
      第11期    特定期間（2016年5月11日            ～  2016年11月10日）
                                        983,389,202           1,478,255,975
      第12期    特定期間（2016年11月11日             ～  2017年5月10日）
                                       2,045,588,809            2,465,132,197
      第13期    特定期間（2017年5月11日            ～  2017年11月10日）
                                       2,454,612,180            1,366,765,516
      第14期    特定期間（2017年11月11日             ～  2018年5月10日）
                                        549,302,730           1,547,004,223
      第15期    特定期間（2018年5月11日            ～  2018年11月12日）
                                        372,253,752           1,353,240,975
      第16期    特定期間（2018年11月13日             ～  2019年5月10日）
                                       1,663,479,528             669,038,255
      第17期    特定期間（2019年5月11日            ～  2019年11月11日）
                                       2,112,300,454             746,775,339
     （注）1    第1期特定期間の設定口数には、               当初申込期間がある場合の当該設定口数を含みます。
        2 設定口数および解約口数は、全て本邦内におけるものです。
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               【野村エマージング債券投信（メキシコペソコース）年2回決算型】
     （１）【投資状況】
     資産の種類別、地域別の投資状況
                                               （2019年11月29日現在）
              資産の種類                国／地域         時価合計（百万円）            投資比率（％）
            投資信託受益証券                 ケイマン諸島              1,439          96.29
            親投資信託受益証券                   日本              12         0.81
       現金・預金・その他の資産（負債差引後）                         日本              43         2.90
            合計（純資産総額）                    －           1,494         100.00
     （注）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。
        （小数点以下第3位を四捨五入して算出しております。）
     （２）【投資資産】

      ①【投資有価証券の主要銘柄】
      イ．評価額上位銘柄（全銘柄）
                                               （2019年11月29日現在）
                                        簿価単価        時価単価

                                                        投資
         国／                                （円）        （円）
              種   類      銘   柄   名
                                 券面総額                       比率
         地域                               簿価金額        時価金額
                                                       （％）
                                         （円）        （円）
                   エマージング・マーケッ

        ケイマン     投資信託                             15,379.710        15,109.130
       1            ト・デット・ファンド・ク               95,211.37                       96.29
        諸島     受益証券                           1,464,323,259        1,438,560,966
                   ラスMXN（年2回決算型）
             親投資信託      Ｔ＆Ｄマネープール                        1.0158        1.0158

       2 日本                         11,872,046                        0.81
             受益証券      マザーファンド                      12,059,624        12,059,624
     （注）1    投資比率は、ファンドの純資産総額に対する各銘柄の評価額比率です。
         2 投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
          親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
      ロ．投資有価証券の種類別比率

                                               （2019年11月29日現在）
                                         投  資  比  率（％）
                  種類
               投資信託受益証券                                       96.29
               親投資信託受益証券                                        0.81
                  合計                                    97.10
       （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する各種類の評価額比率です。
      ②【投資不動産物件】

       該当事項はありません。
      ③【その他投資資産の主要なもの】

       該当事項はありません。
     （３）【運用実績】

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      ①【純資産の推移】
     2019  年11月末日及び同日前1年以内における各月末及び各計算期間末日の純資産の推移は次の通りです。
                                         1 口当たりの         1 口当たりの
                        純資産総額         純資産総額
                                          純資産額          純資産額
                        （分配落）         （分配付）
                                          （分配落）          （分配付）
                      （単位:百万円）         （単位:百万円）
                                         （単位:円）          （単位:円）
          第1期   計算期間
                            10         10        0.9353          0.9353
        （2011年11月10日現在）
          第2期   計算期間
                            15         15        1.0113          1.0123
         （2012年5月10日現在）
          第3期   計算期間
                            113         113        1.1281          1.1291
        （2012年11月12日現在）
          第4期   計算期間
                           3,998         4,001         1.6102          1.6112
         （2013年5月10日現在）
          第5期   計算期間
                           3,578         3,581         1.3502          1.3512
        （2013年11月11日現在）
          第6期   計算期間
                           3,215         3,217         1.5138          1.5148
         （2014年5月12日現在）
          第7期   計算期間
                           2,581         2,583         1.6653          1.6663
        （2014年11月10日現在）
          第8期   計算期間
                           1,896         1,897         1.5912          1.5922
         （2015年5月11日現在）
          第9期   計算期間
                           1,449         1,450         1.4348          1.4358
        （2015年11月10日現在）
          第10期    計算期間
                           1,117         1,118         1.2187          1.2197
         （2016年5月10日現在）
          第11期    計算期間
                           1,035         1,036         1.1603          1.1613
        （2016年11月10日現在）
          第12期    計算期間
                           1,504         1,505         1.3720          1.3730
         （2017年5月10日現在）
          第13期    計算期間
                           1,847         1,849         1.4411          1.4421
        （2017年11月10日現在）
          第14期    計算期間
                           1,549         1,550         1.3441          1.3451
         （2018年5月10日現在）
          第15期    計算期間
                           1,337         1,338         1.3594          1.3604
        （2018年11月12日現在）
          2018  年11月末日              1,296          －        1.3529            －
          2018  年12月末日              1,277          －        1.3670            －
           2019  年1月末日              1,368          －        1.4503            －
           2019  年2月末日              1,371          －        1.4865            －
           2019  年3月末日              1,342          －        1.4845            －
           2019  年4月末日              1,442          －        1.5196            －
          第16期    計算期間
                           1,375         1,376         1.4825          1.4835
         （2019年5月10日現在）
           2019  年5月末日              1,382          －        1.5156            －
           2019  年6月末日              1,366          －        1.5278            －
           2019  年7月末日              1,614          －        1.5636            －
           2019  年8月末日              1,472          －        1.4431            －
           2019  年9月末日              1,537          －        1.5108            －
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          2019  年10月末日              1,576          －        1.5692            －
          第17期    計算期間
                           1,527         1,528         1.5823          1.5833
        （2019年11月11日現在）
          2019  年11月末日              1,494          －        1.5546            －
      ②【分配の推移】

                                        1 口当たりの分配金（円）
       第1期   計算期間（2011年11月10日）
                                                       0.0000
       第2期   計算期間（2012年5月10日）
                                                       0.0010
       第3期   計算期間（2012年11月12日）
                                                       0.0010
       第4期   計算期間（2013年5月10日）
                                                       0.0010
       第5期   計算期間（2013年11月11日）
                                                       0.0010
       第6期   計算期間（2014年5月12日）
                                                       0.0010
       第7期   計算期間（2014年11月10日）
                                                       0.0010
       第8期   計算期間（2015年5月11日）
                                                       0.0010
       第9期   計算期間（2015年11月10日）
                                                       0.0010
       第10期    計算期間（2016年5月10日）
                                                       0.0010
       第11期    計算期間（2016年11月10日）
                                                       0.0010
       第12期    計算期間（2017年5月10日）
                                                       0.0010
       第13期    計算期間（2017年11月10日）
                                                       0.0010
       第14期    計算期間（2018年5月10日）
                                                       0.0010
       第15期    計算期間（2018年11月12日）
                                                       0.0010
       第16期    計算期間（2019年5月10日）
                                                       0.0010
       第17期    計算期間（2019年11月11日）
                                                       0.0010
      ③【収益率の推移】

                                           収益率（％）
       第1期   計算期間（2011年8月10日            ～  2011年11月10日）
                                                      △6.47
       第2期   計算期間（2011年11月11日             ～  2012年5月10日）
                                                       8.23
       第3期   計算期間（2012年5月11日            ～  2012年11月12日）
                                                      11.65
       第4期   計算期間（2012年11月13日             ～  2013年5月10日）                              42.82
       第5期   計算期間（2013年5月11日            ～  2013年11月11日）
                                                     △16.08
       第6期   計算期間（2013年11月12日             ～  2014年5月12日）
                                                      12.19
       第7期   計算期間（2014年5月13日            ～  2014年11月10日）
                                                      10.07
       第8期   計算期間（2014年11月11日             ～  2015年5月11日）
                                                      △4.39
       第9期   計算期間（2015年5月12日            ～  2015年11月10日）
                                                      △9.77
       第10期    計算期間（2015年11月11日             ～  2016年5月10日）
                                                     △14.99
       第11期    計算期間（2016年5月11日            ～  2016年11月10日）
                                                      △4.71
       第12期    計算期間（2016年11月11日             ～  2017年5月10日）
                                                      18.33
       第13期    計算期間（2017年5月11日            ～  2017年11月10日）
                                                       5.11
       第14期    計算期間（2017年11月11日             ～  2018年5月10日）
                                                      △6.66
       第15期    計算期間（2018年5月11日            ～  2018年11月12日）
                                                       1.21
       第16期    計算期間（2018年11月13日             ～  2019年5月10日）
                                                       9.13
       第17期    計算期間（2019年5月11日            ～  2019年11月11日）
                                                       6.80
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     （注）収益率とは、計算期間末の基準価額（分配付の額）から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額（分配落の額。以
       下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た額に100を乗じて得た数字です。な
       お、第1期計算期間においては、前期末基準価額（1万口当たり）を1万円として計算しています。（小数点以下第3位を
       四 捨五入して算出しております。）
     （４）【設定及び解約の実績】

                                      設定口数             解約口数
      第1期   計算期間（2011年8月10日            ～  2011年11月10日）
                                        10,205,053                －
      第2期   計算期間（2011年11月11日             ～  2012年5月10日）
                                         4,929,804                －
      第3期   計算期間（2012年5月11日            ～  2012年11月12日）
                                        85,099,741              271,089
      第4期   計算期間（2012年11月13日             ～  2013年5月10日）
                                       2,665,320,060             282,197,666
      第5期   計算期間（2013年5月11日            ～  2013年11月11日）
                                       1,028,352,753             861,043,345
      第6期   計算期間（2013年11月12日             ～  2014年5月12日）                 89,522,117            616,278,027
      第7期   計算期間（2014年5月13日            ～  2014年11月10日）
                                        53,241,688            626,766,723
      第8期   計算期間（2014年11月11日             ～  2015年5月11日）
                                        14,813,519            373,208,155
      第9期   計算期間（2015年5月12日            ～  2015年11月10日）
                                        13,362,818            195,338,374
      第10期    計算期間（2015年11月11日             ～  2016年5月10日）
                                         2,495,698            95,371,207
      第11期    計算期間（2016年5月11日            ～  2016年11月10日）
                                        103,133,439            127,751,548
      第12期    計算期間（2016年11月11日             ～  2017年5月10日）
                                        321,140,823            116,897,509
      第13期    計算期間（2017年5月11日            ～  2017年11月10日）
                                        445,638,000            260,226,329
      第14期    計算期間（2017年11月11日             ～  2018年5月10日）
                                        87,054,483            216,253,690
      第15期    計算期間（2018年5月11日            ～  2018年11月12日）
                                         5,726,372           175,050,787
      第16期    計算期間（2018年11月13日             ～  2019年5月10日）
                                        137,851,183            194,031,054
      第17期    計算期間（2019年5月11日            ～  2019年11月11日）
                                        195,867,749            158,228,486
     （注）1    第1期計算期間の設定口数には、               当初申込期間がある場合の当該設定口数を含みます。
        2 設定口数および解約口数は、全て本邦内におけるものです。
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               【野村エマージング債券投信（トルコリラコース）毎月分配型】
     （１）【投資状況】
     資産の種類別、地域別の投資状況
                                               （2019年11月29日現在）

              資産の種類                国／地域         時価合計（百万円）            投資比率（％）
            投資信託受益証券                 ケイマン諸島              17,102          95.71
            親投資信託受益証券                   日本              34        0.19
       現金・預金・その他の資産（負債差引後）                         日本              733         4.10
            合計（純資産総額）                    －            17,869         100.00
     （注）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。
        （小数点以下第3位を四捨五入して算出しております。）
     （２）【投資資産】

      ①【投資有価証券の主要銘柄】
      イ．評価額上位銘柄（全銘柄）
                                               （2019年11月29日現在）
                                        簿価単価        時価単価

                                                        投資
         国／                                （円）        （円）
              種   類      銘   柄   名
                                券面総額                       比率
         地域                               簿価金額        時価金額
                                                       （％）
                                         （円）        （円）
                   エマージング・マーケッ

        ケイマン     投資信託      ト・デット・ファンド・                       2,153.100        2,160.637
       1                         7,915,378.34                        95.71
        諸島     受益証券      クラスTRY（毎月分配                    17,042,657,107        17,102,259,310
                   型）
            親投資信託      Ｔ＆Ｄマネープール                         1.0158        1.0158

       2 日本                         33,235,413                        0.19
            受益証券      マザーファンド                      33,760,532        33,760,532
     （注）1    投資比率は、ファンドの純資産総額に対する各銘柄の評価額比率です。
         2 投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
          親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
      ロ．投資有価証券の種類別比率

                                               （2019年11月29日現在）
                                         投  資  比  率（％）
                  種類
               投資信託受益証券                                       95.71
               親投資信託受益証券                                        0.19
                  合計                                    95.90
       （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する各種類の評価額比率です。
      ②【投資不動産物件】

       該当事項はありません。
      ③【その他投資資産の主要なもの】

       該当事項はありません。
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     （３）【運用実績】

      ①【純資産の推移】
     2019  年11月末日及び同日前1年以内における各月末及び各特定期間末日の純資産の推移は次の通りです。
                                         1 口当たりの         1 口当たりの
                        純資産総額         純資産総額
                                          純資産額          純資産額
                        （分配落）         （分配付）
                                          （分配落）          （分配付）
                      （単位:百万円）         （単位:百万円）
                                         （単位:円）          （単位:円）
          第1期   特定期間
                            904         932        0.9794          1.0154
        （2011年11月10日現在）
          第2期   特定期間
                           1,942         2,054         1.0086          1.0806
        （2012年5月10日現在）
          第3期   特定期間
                           6,204         6,553         1.0341          1.1181
        （2012年11月12日現在）
          第4期   特定期間
                          19,723         20,915          1.2656          1.3496
        （2013年5月10日現在）
          第5期   特定期間
                          12,502         13,530          0.9748          1.0468
        （2013年11月11日現在）
          第6期   特定期間
                          10,829         11,638          1.0098          1.0818
        （2014年5月12日現在）
          第7期   特定期間
                           9,408        10,227          1.0110          1.0950
        （2014年11月10日現在）
          第8期   特定期間
                           7,154         7,776         0.8668          0.9388
        （2015年5月11日現在）
          第9期   特定期間
                           5,943         6,522         0.7591          0.8311
        （2015年11月10日現在）
          第10期    特定期間
                           4,367         4,886         0.6444          0.7164
        （2016年5月10日現在）
          第11期    特定期間
                           3,228         3,640         0.5663          0.6333
        （2016年11月10日現在）
          第12期    特定期間
                           3,651         3,899         0.5541          0.5976
        （2017年5月10日現在）
          第13期    特定期間
                          17,128         17,894          0.5169          0.5559
        （2017年11月10日現在）
          第14期    特定期間
                          16,635         18,138          0.4231          0.4621
        （2018年5月10日現在）
          第15期    特定期間
                          11,197         12,597          0.3324          0.3714
        （2018年11月12日現在）
          第16期    特定期間
                          11,430         12,874          0.2894          0.3284
        （2019年5月10日現在）
          第17期    特定期間
                          16,740         18,582          0.3050          0.3440
        （2019年11月11日現在）
          2018  年11月末日              12,071           －        0.3508            －
          2018  年12月末日              11,615           －        0.3371            －
           2019  年1月末日              12,185           －        0.3447            －
           2019  年2月末日              13,150           －        0.3483            －
           2019  年3月末日              12,835           －        0.3254            －
           2019  年4月末日              12,359           －        0.3128            －
           2019  年5月末日              12,376           －        0.3123            －
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           2019  年6月末日              13,113           －        0.3188            －
           2019  年7月末日              14,957           －        0.3339            －
           2019  年8月末日              14,514           －        0.3045            －
           2019  年9月末日              16,252           －        0.3159            －
          2019  年10月末日              16,863           －        0.3129            －
          2019  年11月末日              17,869           －        0.3060            －
     （注）分配付の金額は、特定期間末の金額に当該特定期間中の分配金累計額を加算した金額です。
      ②【分配の推移】

                                          1 口当たりの分配金（円）
       第1期   特定期間（2011年8月10日～2011年11月10日）
                                                       0.0360
       第2期   特定期間（2011年11月11日～2012年5月10日）
                                                       0.0720
       第3期   特定期間（2012年5月11日～2012年11月12日）
                                                       0.0840
       第4期   特定期間（2012年11月13日～2013年5月10日）
                                                       0.0840
       第5期   特定期間（2013年5月11日～2013年11月11日）
                                                       0.0720
       第6期   特定期間（2013年11月12日～2014年5月12日）
                                                       0.0720
       第7期   特定期間（2014年5月13日～2014年11月10日）
                                                       0.0840
       第8期   特定期間（2014年11月11日～2015年5月11日）
                                                       0.0720
       第9期   特定期間（2015年5月12日～2015年11月10日）
                                                       0.0720
       第10期    特定期間（2015年11月11日～2016年5月10日）
                                                       0.0720
       第11期    特定期間（2016年5月11日～2016年11月10日）
                                                       0.0670
       第12期    特定期間（2016年11月11日～2017年5月10日）
                                                       0.0435
       第13期    特定期間（2017年5月11日～2017年11月10日）
                                                       0.0390
       第14期    特定期間（2017年11月11日～2018年5月10日）
                                                       0.0390
       第15期    特定期間（2018年5月11日～2018年11月12日）
                                                       0.0390
       第16期    特定期間（2018年11月13日～2019年5月10日）
                                                       0.0390
       第17期    特定期間（2019年5月11日～2019年11月11日）
                                                       0.0390
      ③【収益率の推移】

                                             収益率（％）
       第1期   特定期間（2011年8月10日            ～  2011年11月10日）
                                                       1.54
       第2期   特定期間（2011年11月11日             ～  2012年5月10日）
                                                      10.33
       第3期   特定期間（2012年5月11日            ～  2012年11月12日）
                                                      10.86
       第4期   特定期間（2012年11月13日             ～  2013年5月10日）
                                                      30.51
       第5期   特定期間（2013年5月11日            ～  2013年11月11日）
                                                     △17.29
       第6期   特定期間（2013年11月12日             ～  2014年5月12日）
                                                      10.98
       第7期   特定期間（2014年5月13日            ～  2014年11月10日）
                                                       8.44
       第8期   特定期間（2014年11月11日             ～  2015年5月11日）
                                                      △7.14
       第9期   特定期間（2015年5月12日            ～  2015年11月10日）
                                                      △4.12
       第10期    特定期間（2015年11月11日             ～  2016年5月10日）
                                                      △5.63
       第11期    特定期間（2016年5月11日            ～  2016年11月10日）
                                                      △1.72
       第12期    特定期間（2016年11月11日             ～  2017年5月10日）
                                                       5.53
       第13期    特定期間（2017年5月11日            ～  2017年11月10日）
                                                       0.32
       第14期    特定期間（2017年11月11日             ～  2018年5月10日）
                                                     △10.60
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       第15期    特定期間（2018年5月11日            ～  2018年11月12日）
                                                     △12.22
       第16期    特定期間（2018年11月13日             ～  2019年5月10日）                             △1.20
       第17期    特定期間（2019年5月11日            ～  2019年11月11日）                              18.87
     （注）収益率とは、特定期間末の基準価額（分配付の額）から当該特定期間の直前の特定期間末の基準価額（分配落の額。以
       下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た額に100を乗じて得た数字です。な
       お、第1期特定期間においては、前期末基準価額（1万口当たり）を1万円として計算しています。（小数点以下第3位を
       四捨五入して算出しております。）
     （４）【設定及び解約の実績】

                                        設定口数           解約口数
      第1期   特定期間（2011年8月10日            ～  2011年11月10日）
                                         947,615,596           24,452,328
      第2期   特定期間（2011年11月11日             ～  2012年5月10日）
                                        1,413,954,628            412,245,572
      第3期   特定期間（2012年5月11日            ～  2012年11月12日）
                                        4,697,662,614            623,585,148
      第4期   特定期間（2012年11月13日             ～  2013年5月10日）
                                        12,417,934,326           2,832,470,875
      第5期   特定期間（2013年5月11日            ～  2013年11月11日）
                                        2,476,168,849           5,235,831,780
      第6期   特定期間（2013年11月12日             ～  2014年5月12日）
                                         940,580,406          3,041,287,559
      第7期   特定期間（2014年5月13日            ～  2014年11月10日）
                                         546,106,019          1,964,704,970
      第8期   特定期間（2014年11月11日             ～  2015年5月11日）
                                         326,019,827          1,378,375,770
      第9期   特定期間（2015年5月12日            ～  2015年11月10日）
                                         420,294,784           844,229,600
      第10期    特定期間（2015年11月11日             ～  2016年5月10日）
                                         193,628,102          1,244,868,346
      第11期    特定期間（2016年5月11日            ～  2016年11月10日）
                                         177,109,910          1,253,995,404
      第12期    特定期間（2016年11月11日             ～  2017年5月10日）
                                        2,041,492,994           1,153,348,844
      第13期    特定期間（2017年5月11日            ～  2017年11月10日）
                                        29,152,371,353           2,602,936,705
      第14期    特定期間（2017年11月11日             ～  2018年5月10日）
                                        10,024,705,118           3,847,760,410
      第15期    特定期間（2018年5月11日            ～  2018年11月12日）                           9,251,877,899
                                        3,620,088,910
      第16期    特定期間（2018年11月13日             ～  2019年5月10日）
                                        9,191,898,986           3,381,694,608
      第17期    特定期間（2019年5月11日            ～  2019年11月11日）
                                        20,830,885,803           5,440,924,382
     （注）1    第1期特定期間の設定口数には、当初申込期間がある場合の当該設定口数を含みます。
        2 設定口数および解約口数は、全て本邦内におけるものです。
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               【野村エマージング債券投信（トルコリラコース）年2回決算型】
     （１）【投資状況】
     資産の種類別、地域別の投資状況
                                               （2019年11月29日現在）
              資産の種類                国／地域         時価合計（百万円）            投資比率（％）
            投資信託受益証券                 ケイマン諸島               2,730         96.21
            親投資信託受益証券                   日本               ▶       0.14
       現金・預金・その他の資産（負債差引後）                         日本              104         3.65
            合計（純資産総額）                    －            2,838         100.00
     （注）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。
        （小数点以下第3位を四捨五入して算出しております。）
     （２）【投資資産】

      ①【投資有価証券の主要銘柄】
      イ．評価額上位銘柄（全銘柄）
                                               （2019年11月29日現在）
                                        簿価単価        時価単価

                                                        投資
         国／                                （円）        （円）
              種   類      銘   柄   名
                                 券面総額                       比率
         地域                               簿価金額        時価金額
                                                       （％）
                                         （円）        （円）
                   エマージング・マーケッ

        ケイマン     投資信託                             12,722.010        12,773.028
       1            ト・デット・ファンド・ク              213,731.84                       96.21
        諸島     受益証券                           2,719,100,512        2,730,002,776
                   ラスTRY（年2回決算型）
             親投資信託      Ｔ＆Ｄマネープール                        1.0158        1.0158

       2 日本                          4,042,047                       0.14
             受益証券      マザーファンド                       4,105,911        4,105,911
     （注）1    投資比率は、ファンドの純資産総額に対する各銘柄の評価額比率です。
         2 投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
          親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
      ロ．投資有価証券の種類別比率

                                               （2019年11月29日現在）
                                         投  資  比  率（％）
                  種類
               投資信託受益証券                                       96.21
               親投資信託受益証券                                        0.14
                  合計                                    96.35
       （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する各種類の評価額比率です。
      ②【投資不動産物件】

       該当事項はありません。
      ③【その他投資資産の主要なもの】

       該当事項はありません。
     （３）【運用実績】

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      ①【純資産の推移】
     2019  年11月末日及び同日前1年以内における各月末及び各計算期間末日の純資産の推移は次の通りです。
                                         1 口当たりの         1 口当たりの
                        純資産総額         純資産総額
                                          純資産額          純資産額
                        （分配落）         （分配付）
                                          （分配落）          （分配付）
                      （単位:百万円）         （単位:百万円）
                                         （単位:円）          （単位:円）
          第1期   計算期間
                            116         116        1.0085          1.0095
        （2011年11月10日現在）
          第2期   計算期間
                            94         94        1.1239          1.1249
         （2012年5月10日現在）
          第3期   計算期間
                            368         368        1.2542          1.2552
        （2012年11月12日現在）
          第4期   計算期間
                           1,383         1,384         1.6513          1.6523
         （2013年5月10日現在）
          第5期   計算期間
                            814         814        1.3643          1.3653
        （2013年11月11日現在）
          第6期   計算期間
                            733         734        1.5183          1.5193
         （2014年5月12日現在）
          第7期   計算期間
                            583         583        1.6558          1.6568
        （2014年11月10日現在）
          第8期   計算期間
                            519         519        1.5361          1.5371
         （2015年5月11日現在）
          第9期   計算期間
                            448         448        1.4787          1.4797
        （2015年11月10日現在）
          第10期    計算期間
                            367         368        1.3878          1.3888
         （2016年5月10日現在）
          第11期    計算期間
                            280         280        1.3505          1.3515
        （2016年11月10日現在）
          第12期    計算期間
                            596         597        1.4303          1.4313
         （2017年5月10日現在）
          第13期    計算期間
                           3,727         3,730         1.4272          1.4282
        （2017年11月10日現在）
          第14期    計算期間
                           3,686         3,689         1.2660          1.2670
         （2018年5月10日現在）
          第15期    計算期間
                           2,630         2,632         1.1161          1.1171
        （2018年11月12日現在）
          2018  年11月末日              2,774          －        1.1781            －
          2018  年12月末日              2,639          －        1.1548            －
           2019  年1月末日              2,775          －        1.2044            －
           2019  年2月末日              2,881          －        1.2404            －
           2019  年3月末日              2,727          －        1.1805            －
           2019  年4月末日              2,601          －        1.1571            －
          第16期    計算期間
                           2,544         2,546         1.0947          1.0957
         （2019年5月10日現在）
           2019  年5月末日              2,711          －        1.1823            －
           2019  年6月末日              2,826          －        1.2321            －
           2019  年7月末日              3,054          －        1.3197            －
           2019  年8月末日              2,824          －        1.2281            －
           2019  年9月末日              2,938          －        1.3038            －
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          2019  年10月末日              2,776          －        1.3205            －
          第17期    計算期間
                           2,752         2,754         1.3132          1.3142
        （2019年11月11日現在）
          2019  年11月末日              2,838          －        1.3177            －
      ②【分配の推移】

                                        1 口当たりの分配金（円）
       第1期   計算期間（2011年11月10日）                                             0.0010
       第2期   計算期間（2012年5月10日）
                                                       0.0010
       第3期   計算期間（2012年11月12日）
                                                       0.0010
       第4期   計算期間（2013年5月10日）
                                                       0.0010
       第5期   計算期間（2013年11月11日）
                                                       0.0010
       第6期   計算期間（2014年5月12日）
                                                       0.0010
       第7期   計算期間（2014年11月10日）
                                                       0.0010
       第8期   計算期間（2015年5月11日）
                                                       0.0010
       第9期   計算期間（2015年11月10日）
                                                       0.0010
       第10期    計算期間（2016年5月10日）
                                                       0.0010
       第11期    計算期間（2016年11月10日）
                                                       0.0010
       第12期    計算期間（2017年5月10日）
                                                       0.0010
       第13期    計算期間（2017年11月10日）
                                                       0.0010
       第14期    計算期間（2018年5月10日）
                                                       0.0010
       第15期    計算期間（2018年11月12日）
                                                       0.0010
       第16期    計算期間（2019年5月10日）
                                                       0.0010
       第17期    計算期間（2019年11月11日）
                                                       0.0010
      ③【収益率の推移】

                                           収益率（％）
       第1期   計算期間（2011年8月10日            ～  2011年11月10日）
                                                       0.95
       第2期   計算期間（2011年11月11日             ～  2012年5月10日）                              11.54
       第3期   計算期間（2012年5月11日            ～  2012年11月12日）                               11.68
       第4期   計算期間（2012年11月13日             ～  2013年5月10日）
                                                      31.74
       第5期   計算期間（2013年5月11日            ～  2013年11月11日）
                                                     △17.32
       第6期   計算期間（2013年11月12日             ～  2014年5月12日）
                                                      11.36
       第7期   計算期間（2014年5月13日            ～  2014年11月10日）
                                                       9.12
       第8期   計算期間（2014年11月11日             ～  2015年5月11日）
                                                      △7.17
       第9期   計算期間（2015年5月12日            ～  2015年11月10日）
                                                      △3.67
       第10期    計算期間（2015年11月11日             ～  2016年5月10日）
                                                      △6.08
       第11期    計算期間（2016年5月11日            ～  2016年11月10日）
                                                      △2.62
       第12期    計算期間（2016年11月11日             ～  2017年5月10日）
                                                       5.98
       第13期    計算期間（2017年5月11日            ～  2017年11月10日）
                                                      △0.15
       第14期    計算期間（2017年11月11日             ～  2018年5月10日）
                                                     △11.22
       第15期    計算期間（2018年5月11日            ～  2018年11月12日）
                                                     △11.76
       第16期    計算期間（2018年11月13日             ～  2019年5月10日）
                                                      △1.83
       第17期    計算期間（2019年5月11日            ～  2019年11月11日）
                                                      20.05
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     （注）収益率とは、計算期間末の基準価額（分配付の額）から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額（分配落の額。以
       下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た額に100を乗じて得た数字です。な
       お、  第1期計算期間においては、前期末基準価額（1万口当たり）を1万円として計算しています。（小数点以下第3位を
       四捨五入して算出しております。）
     （４）【設定及び解約の実績】

                                     設定口数             解約口数
      第1期   計算期間（2011年8月10日            ～  2011年11月10日）
                                       125,343,471             10,000,000
      第2期   計算期間（2011年11月11日             ～  2012年5月10日）
                                        40,222,836             72,351,049
      第3期   計算期間（2012年5月11日            ～  2012年11月12日）
                                       258,219,095             48,153,706
      第4期   計算期間（2012年11月13日             ～  2013年5月10日）
                                       828,032,567             283,994,322
      第5期   計算期間（2013年5月11日            ～  2013年11月11日）
                                       191,520,746             432,512,167
      第6期   計算期間（2013年11月12日             ～  2014年5月12日）
                                        60,227,183            173,760,490
      第7期   計算期間（2014年5月13日            ～  2014年11月10日）                20,088,199            151,034,093
      第8期   計算期間（2014年11月11日             ～  2015年5月11日）
                                        45,889,239             59,956,776
      第9期   計算期間（2015年5月12日            ～  2015年11月10日）
                                        7,744,813            42,452,694
      第10期    計算期間（2015年11月11日             ～  2016年5月10日）
                                        14,733,427             53,174,766
      第11期    計算期間（2016年5月11日            ～  2016年11月10日）
                                         911,528           58,304,628
      第12期    計算期間（2016年11月11日             ～  2017年5月10日）
                                       232,320,708             22,797,513
      第13期    計算期間（2017年5月11日            ～  2017年11月10日）
                                      2,273,549,941              78,561,296
      第14期    計算期間（2017年11月11日             ～  2018年5月10日）
                                       826,782,228             526,780,052
      第15期    計算期間（2018年5月11日            ～  2018年11月12日）
                                        80,597,379            636,216,498
      第16期    計算期間（2018年11月13日             ～  2019年5月10日）
                                       239,672,217             272,216,529
      第17期    計算期間（2019年5月11日            ～  2019年11月11日）
                                       162,018,466             390,335,490
     （注）1    第1期計算期間の設定口数には、当初申込期間がある場合の当該設定口数を含みます。
        2 設定口数および解約口数は、全て本邦内におけるものです。
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                                               Ｔ＆Ｄアセットマネジメント株式会社(E11764)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                  【野村エマージング債券投信（金コース）毎月分配型】
     （１）【投資状況】
     資産の種類別、地域別の投資状況
                                               （2019年11月29日現在）
              資産の種類                国／地域         時価合計（百万円）            投資比率（％）
            投資信託受益証券                 ケイマン諸島               1,252         96.44
            親投資信託受益証券                   日本              14        1.06
       現金・預金・その他の資産（負債差引後）                         日本              33        2.50
            合計（純資産総額）                    －            1,299         100.00
     （注）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。
        （小数点以下第3位を四捨五入して算出しております。）
     （２）【投資資産】

      ①【投資有価証券の主要銘柄】
      イ．評価額上位銘柄（全銘柄）
                                               （2019年11月29日現在）
                                        簿価単価        時価単価

                                                        投資
        国／                               （現地通貨）        （現地通貨）
                種   類     銘   柄   名
            通貨                     券面総額                       比率
        地域                                簿価金額        時価金額
                                                       （％）
                                         （円）        （円）
                     エマージング・マー

        ケイ
            ＵＳ   投資信託     ケット・デット・ファ                       34.690        34.497
       1 マン                         331,371.29                       96.44
            ドル   受益証券     ンド・クラスGOLD（毎                   1,259,421,787        1,252,414,914
        諸島
                     月分配型）
               親投資信託     Ｔ＆Ｄマネープール                       1.0158        1.0158

       2 日本   日本円                      13,535,750                        1.06
               受益証券     マザーファンド                     13,749,614        13,749,614
     （注）1    投資比率は、ファンドの純資産総額に対する各銘柄の評価額比率です。
         2 投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
          親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
      ロ．投資有価証券の種類別比率

                                               （2019年11月29日現在）
                                         投  資  比  率（％）
                  種類
               投資信託受益証券                                       96.44
               親投資信託受益証券                                        1.06
                  合計                                    97.50
       （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する各種類の評価額比率です。
      ②【投資不動産物件】

       該当事項はありません。
      ③【その他投資資産の主要なもの】

                                               （2019年11月29日現在）
        区   分        種   類         簿   価（円）          時   価（円）

                                                   投資比率（％）
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              為替予約取引

       市場取引以外
              売   建
        の取引
                   ＵＳドル            1,245,870,000            1,251,585,000           △96.38
     （注）1    時価の算定方法

          為替予約取引の時価については、原則として、計算日の対顧客先物相場の仲値によって評価しております。
         2 投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。
     （３）【運用実績】

      ①【純資産の推移】
     2019  年11月末日及び同日前1年以内における各月末及び各特定期間末日の純資産の推移は次の通りです。
                                         1 口当たりの         1 口当たりの
                        純資産総額         純資産総額
                                          純資産額          純資産額
                        （分配落）         （分配付）
                                          （分配落）          （分配付）
                      （単位:百万円）         （単位:百万円）
                                         （単位:円）          （単位:円）
          第1期   特定期間
                           4,685         4,741         0.9826          0.9976
        （2011年11月10日現在）
          第2期   特定期間
                           3,434         3,580         0.8876          0.9176
         （2012年5月10日現在）
          第3期   特定期間
                           1,950         2,031         1.0051          1.0351
        （2012年11月12日現在）
          第4期   特定期間
                           2,885         2,974         0.8516          0.8816
         （2013年5月10日現在）
          第5期   特定期間
                           2,274         2,376         0.6659          0.6959
        （2013年11月11日現在）
          第6期   特定期間
                           2,105         2,201         0.6688          0.6988
         （2014年5月12日現在）
          第7期   特定期間
                           1,891         1,988         0.5772          0.6072
        （2014年11月10日現在）
          第8期   特定期間
                           1,795         1,893         0.5621          0.5921
         （2015年5月11日現在）
          第9期   特定期間
                           1,516         1,613         0.4676          0.4976
        （2015年11月10日現在）
          第10期    特定期間
                           2,102         2,185         0.5183          0.5433
         （2016年5月10日現在）
          第11期    特定期間
                           3,178         3,258         0.5331          0.5481
        （2016年11月10日現在）
          第12期    特定期間
                           3,213         3,313         0.4903          0.5053
         （2017年5月10日現在）
          第13期    特定期間
                           2,402         2,485         0.5040          0.5190
        （2017年11月10日現在）
          第14期    特定期間
                           1,940         2,005         0.4720          0.4870
         （2018年5月10日現在）
          第15期    特定期間
                           1,417         1,464         0.4096          0.4221
        （2018年11月12日現在）
          第16期    特定期間
                           1,269         1,308         0.4284          0.4404
         （2019年5月10日現在）
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          第17期    特定期間
                           1,311         1,338         0.4779          0.4874
        （2019年11月11日現在）
          2018  年11月末日              1,407          －        0.4087            －
          2018  年12月末日              1,450          －        0.4225            －
           2019  年1月末日              1,492          －        0.4437            －
           2019  年2月末日              1,461          －        0.4506            －
           2019  年3月末日              1,412          －        0.4379            －
           2019  年4月末日              1,272          －        0.4296            －
           2019  年5月末日              1,236          －        0.4287            －
           2019  年6月末日              1,292          －        0.4757            －
           2019  年7月末日              1,331          －        0.4819            －
           2019  年8月末日              1,461          －        0.5076            －
           2019  年9月末日              1,343          －        0.4904            －
          2019  年10月末日              1,350          －        0.4892            －
          2019  年11月末日              1,299          －        0.4747            －
     （注）分配付の金額は、特定期間末の金額に当該特定期間中の分配金累計額を加算した金額です。
      ②【分配の推移】

                                          1 口当たりの分配金（円）
       第1期   特定期間（2011年8月10日～2011年11月10日）
                                                       0.0150
       第2期   特定期間（2011年11月11日～2012年5月10日）
                                                       0.0300
       第3期   特定期間（2012年5月11日～2012年11月12日）
                                                       0.0300
       第4期   特定期間（2012年11月13日～2013年5月10日）
                                                       0.0300
       第5期   特定期間（2013年5月11日～2013年11月11日）
                                                       0.0300
       第6期   特定期間（2013年11月12日～2014年5月12日）
                                                       0.0300
       第7期   特定期間（2014年5月13日～2014年11月10日）
                                                       0.0300
       第8期   特定期間（2014年11月11日～2015年5月11日）
                                                       0.0300
       第9期   特定期間（2015年5月12日～2015年11月10日）
                                                       0.0300
       第10期    特定期間（2015年11月11日～2016年5月10日）
                                                       0.0250
       第11期    特定期間（2016年5月11日～2016年11月10日）
                                                       0.0150
       第12期    特定期間（2016年11月11日～2017年5月10日）
                                                       0.0150
       第13期    特定期間（2017年5月11日～2017年11月10日）
                                                       0.0150
       第14期    特定期間（2017年11月11日～2018年5月10日）
                                                       0.0150
       第15期    特定期間（2018年5月11日～2018年11月12日）
                                                       0.0125
       第16期    特定期間（2018年11月13日～2019年5月10日）
                                                       0.0120
       第17期    特定期間（2019年5月11日～2019年11月11日）
                                                       0.0095
      ③【収益率の推移】

                                             収益率（％）
       第1期   特定期間（2011年8月10日            ～  2011年11月10日）
                                                      △0.24
       第2期   特定期間（2011年11月11日             ～  2012年5月10日）
                                                      △6.62
       第3期   特定期間（2012年5月11日            ～  2012年11月12日）
                                                      16.62
       第4期   特定期間（2012年11月13日             ～  2013年5月10日）
                                                     △12.29
       第5期   特定期間（2013年5月11日            ～  2013年11月11日）
                                                     △18.28
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       第6期   特定期間（2013年11月12日             ～  2014年5月12日）
                                                       4.94
       第7期   特定期間（2014年5月13日            ～  2014年11月10日）
                                                      △9.21
       第8期   特定期間（2014年11月11日             ～  2015年5月11日）
                                                       2.58
       第9期   特定期間（2015年5月12日            ～  2015年11月10日）
                                                     △11.47
       第10期    特定期間（2015年11月11日             ～  2016年5月10日）
                                                      16.19
       第11期    特定期間（2016年5月11日            ～  2016年11月10日）
                                                       5.75
       第12期    特定期間（2016年11月11日             ～  2017年5月10日）                             △5.21
       第13期    特定期間（2017年5月11日            ～  2017年11月10日）
                                                       5.85
       第14期    特定期間（2017年11月11日             ～  2018年5月10日）
                                                      △3.37
       第15期    特定期間（2018年5月11日            ～  2018年11月12日）
                                                     △10.57
       第16期    特定期間（2018年11月13日             ～  2019年5月10日）
                                                       7.52
       第17期    特定期間（2019年5月11日            ～  2019年11月11日）
                                                      13.77
     （注）収益率とは、特定期間末の基準価額（分配付の額）から当該特定期間の直前の特定期間末の基準価額（分配落の額。以
       下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た額に100を乗じて得た数字です。な
       お、第1期特定期間においては、前期末基準価額（1万口当たり）を1万円として計算しています。（小数点以下第3位を
       四捨五入して算出しております。）
     （４）【設定及び解約の実績】

                                        設定口数           解約口数
      第1期   特定期間（2011年8月10日            ～  2011年11月10日）
                                        4,834,517,747             66,245,897
      第2期   特定期間（2011年11月11日             ～  2012年5月10日）
                                        1,961,634,036           2,860,909,876
      第3期   特定期間（2012年5月11日            ～  2012年11月12日）
                                         867,665,716          2,796,946,073
      第4期   特定期間（2012年11月13日             ～  2013年5月10日）
                                        2,289,011,204            840,671,230
      第5期   特定期間（2013年5月11日            ～  2013年11月11日）
                                         906,665,288           879,626,562
      第6期   特定期間（2013年11月12日             ～  2014年5月12日）
                                         234,343,638           501,434,168
      第7期   特定期間（2014年5月13日            ～  2014年11月10日）
                                         547,304,939           419,664,665
      第8期   特定期間（2014年11月11日             ～  2015年5月11日）
                                         307,632,466           389,650,662
      第9期   特定期間（2015年5月12日            ～  2015年11月10日）
                                         376,625,714           328,734,027
      第10期    特定期間（2015年11月11日             ～  2016年5月10日）
                                        1,296,203,976            482,276,979
      第11期    特定期間（2016年5月11日            ～  2016年11月10日）
                                        2,939,891,985           1,033,289,397
      第12期    特定期間（2016年11月11日             ～  2017年5月10日）
                                        1,407,706,606            816,793,376
      第13期    特定期間（2017年5月11日            ～  2017年11月10日）
                                         229,169,064          2,016,496,291
      第14期    特定期間（2017年11月11日             ～  2018年5月10日）
                                         228,386,733           883,802,141
      第15期    特定期間（2018年5月11日            ～  2018年11月12日）
                                         38,728,744           689,338,457
      第16期    特定期間（2018年11月13日             ～  2019年5月10日）
                                         85,745,231           583,750,779
      第17期    特定期間（2019年5月11日            ～  2019年11月11日）
                                         706,550,295           924,114,672
     （注）1    第1期特定期間の設定口数には、当初申込期間がある場合の当該設定口数を含みます。
        2 設定口数および解約口数は、全て本邦内におけるものです。
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                 【野村エマージング債券投信（金コース）年2回決算型】
     （１）【投資状況】
     資産の種類別、地域別の投資状況
                                               （2019年11月29日現在）
              資産の種類                国／地域         時価合計（百万円）            投資比率（％）
            投資信託受益証券                 ケイマン諸島                723        95.28
            親投資信託受益証券                    日本               9       1.18
       現金・預金・その他の資産（負債差引後）                         日本              27        3.54
            合計（純資産総額）                    －             759       100.00
     （注）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。
        （小数点以下第3位を四捨五入して算出しております。）
     （２）【投資資産】

      ①【投資有価証券の主要銘柄】
      イ．評価額上位銘柄（全銘柄）
                                               （2019年11月29日現在）
                                         簿価単価        時価単価

                                                        投資
        国／                               （現地通貨）        （現地通貨）
                種   類     銘   柄   名
            通貨                     券面総額                       比率
        地域                                簿価金額        時価金額
                                                       （％）
                                         （円）        （円）
                     エマージング・マー

        ケイ
            ＵＳ   投資信託      ケット・デット・ファ                       77.940        77.496
       1 マン                          85,159.67                      95.28
            ドル   受益証券      ンド・クラスGOLD（年2                    727,187,481        723,044,920
        諸島
                     回決算型）
               親投資信託      Ｔ＆Ｄマネープール                       1.0158        1.0158

       2 日本   日本円                      8,783,712                       1.18
               受益証券      マザーファンド                     8,922,494        8,922,494
     （注）1    投資比率は、ファンドの純資産総額に対する各銘柄の評価額比率です。
         2 投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
          親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
      ロ．投資有価証券の種類別比率

                                               （2019年11月29日現在）
                                         投  資  比  率（％）
                  種類
               投資信託受益証券                                       95.28
               親投資信託受益証券                                        1.18
                  合計                                    96.46
       （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する各種類の評価額比率です。
      ②【投資不動産物件】

       該当事項はありません。
      ③【その他投資資産の主要なもの】

                                               （2019年11月29日現在）
        区   分        種   類         簿   価（円）          時   価（円）

                                                   投資比率（％）
                                110/334


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              為替予約取引

       市場取引以外
               売   建
        の取引
                   ＵＳドル             719,400,000            722,700,000           △95.24
      （注）1    時価の算定方法

          為替予約取引の時価については、原則として、計算日の対顧客先物相場の仲値によって評価しております。
         2 投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。
     （３）【運用実績】

      ①【純資産の推移】
     2019  年11月末日及び同日前1年以内における各月末及び各計算期間末日の純資産の推移は次の通りです。
                                         1 口当たりの         1 口当たりの
                        純資産総額         純資産総額
                                          純資産額          純資産額
                        （分配落）         （分配付）
                                          （分配落）          （分配付）
                      （単位:百万円）         （単位:百万円）
                                         （単位:円）          （単位:円）
          第1期   計算期間
                           1,101         1,101         0.9879          0.9879
        （2011年11月10日現在）
          第2期   計算期間
                            850         850        0.9200          0.9200
         （2012年5月10日現在）
          第3期   計算期間
                            607         608        1.0779          1.0789
        （2012年11月12日現在）
          第4期   計算期間
                            593         593        0.9467          0.9467
         （2013年5月10日現在）
          第5期   計算期間
                            396         396        0.7588          0.7588
        （2013年11月11日現在）
          第6期   計算期間
                            288         288        0.7973          0.7973
         （2014年5月12日現在）
          第7期   計算期間
                            289         289        0.7221          0.7221
        （2014年11月10日現在）
          第8期   計算期間
                            354         354        0.7390          0.7390
         （2015年5月11日現在）
          第9期   計算期間
                            257         257        0.6492          0.6492
        （2015年11月10日現在）
          第10期    計算期間
                            901         901        0.7570          0.7570
         （2016年5月10日現在）
          第11期    計算期間
                           1,182         1,182         0.8037          0.8037
        （2016年11月10日現在）
          第12期    計算期間
                           1,176         1,176         0.7589          0.7589
         （2017年5月10日現在）
          第13期    計算期間
                           1,139         1,139         0.8017          0.8017
        （2017年11月10日現在）
          第14期    計算期間
                            997         997        0.7735          0.7735
         （2018年5月10日現在）
          第15期    計算期間
                            818         818        0.6895          0.6895
        （2018年11月12日現在）
          2018  年11月末日               765         －        0.6873            －
          2018  年12月末日               785         －        0.7137            －
                                111/334


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           2019  年1月末日               856         －        0.7532            －
           2019  年2月末日               850         －        0.7678            －
           2019  年3月末日               821         －        0.7499            －
           2019  年4月末日               795         －        0.7384            －
          第16期    計算期間
                            798         798        0.7399          0.7399
         （2019年5月10日現在）
           2019  年5月末日               788         －        0.7402            －
           2019  年6月末日               855         －        0.8242            －
           2019  年7月末日               861         －        0.8378            －
           2019  年8月末日               908         －        0.8868            －
           2019  年9月末日               848         －        0.8594            －
          2019  年10月末日               808         －        0.8602            －
          第17期    計算期間
                            797         797        0.8427          0.8427
        （2019年11月11日現在）
          2019  年11月末日               759         －        0.8371            －
      ②【分配の推移】

                                        1 口当たりの分配金（円）
       第1期   計算期間（2011年11月10日）
                                                       0.0000
       第2期   計算期間（2012年5月10日）
                                                       0.0000
       第3期   計算期間（2012年11月12日）
                                                       0.0010
       第4期   計算期間（2013年5月10日）
                                                       0.0000
       第5期   計算期間（2013年11月11日）
                                                       0.0000
       第6期   計算期間（2014年5月12日）
                                                       0.0000
       第7期   計算期間（2014年11月10日）
                                                       0.0000
       第8期   計算期間（2015年5月11日）
                                                       0.0000
       第9期   計算期間（2015年11月10日）
                                                       0.0000
       第10期    計算期間（2016年5月10日）
                                                       0.0000
       第11期    計算期間（2016年11月10日）                                            0.0000
       第12期    計算期間（2017年5月10日）
                                                       0.0000
       第13期    計算期間（2017年11月10日）
                                                       0.0000
       第14期    計算期間（2018年5月10日）
                                                       0.0000
       第15期    計算期間（2018年11月12日）
                                                       0.0000
       第16期    計算期間（2019年5月10日）
                                                       0.0000
       第17期    計算期間（2019年11月11日）
                                                       0.0000
      ③【収益率の推移】

                                           収益率（％）
       第1期   計算期間（2011年8月10日            ～  2011年11月10日）
                                                      △1.21
       第2期   計算期間（2011年11月11日             ～  2012年5月10日）
                                                      △6.87
       第3期   計算期間（2012年5月11日            ～  2012年11月12日）
                                                      17.27
       第4期   計算期間（2012年11月13日             ～  2013年5月10日）
                                                     △12.17
       第5期   計算期間（2013年5月11日            ～  2013年11月11日）
                                                     △19.85
       第6期   計算期間（2013年11月12日             ～  2014年5月12日）
                                                       5.07
                                112/334


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       第7期   計算期間（2014年5月13日            ～  2014年11月10日）
                                                      △9.43
       第8期   計算期間（2014年11月11日             ～  2015年5月11日）
                                                       2.34
       第9期   計算期間（2015年5月12日            ～  2015年11月10日）
                                                     △12.15
       第10期    計算期間（2015年11月11日             ～  2016年5月10日）
                                                      16.61
       第11期    計算期間（2016年5月11日            ～  2016年11月10日）
                                                       6.17
       第12期    計算期間（2016年11月11日             ～  2017年5月10日）
                                                      △5.57
       第13期    計算期間（2017年5月11日            ～  2017年11月10日）                               5.64
       第14期    計算期間（2017年11月11日             ～  2018年5月10日）
                                                      △3.52
       第15期    計算期間（2018年5月11日            ～  2018年11月12日）
                                                     △10.86
       第16期    計算期間（2018年11月13日             ～  2019年5月10日）
                                                       7.31
       第17期    計算期間（2019年5月11日            ～  2019年11月11日）
                                                      13.89
     （注）収益率とは、計算期間末の基準価額（分配付の額）から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額（分配落の額。以
       下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た額に100を乗じて得た数字です。な
       お、第1期計算期間においては、前期末基準価額（1万口当たり）を1万円として計算しています。（小数点以下第3位を
       四捨五入して算出しております。）
     （４）【設定及び解約の実績】

                                     設定口数             解約口数
      第1期   計算期間（2011年8月10日            ～  2011年11月10日）
                                      1,153,160,042              38,869,311
      第2期   計算期間（2011年11月11日             ～  2012年5月10日）
                                       458,565,130             648,462,909
      第3期   計算期間（2012年5月11日            ～  2012年11月12日）
                                       313,484,615             674,538,589
      第4期   計算期間（2012年11月13日             ～  2013年5月10日）
                                       316,319,959             253,321,160
      第5期   計算期間（2013年5月11日            ～  2013年11月11日）
                                       116,750,971             221,861,163
      第6期   計算期間（2013年11月12日             ～  2014年5月12日）
                                        21,756,638            182,008,678
      第7期   計算期間（2014年5月13日            ～  2014年11月10日）
                                       102,734,393             62,858,729
      第8期   計算期間（2014年11月11日             ～  2015年5月11日）
                                       148,157,457             70,619,666
      第9期   計算期間（2015年5月12日            ～  2015年11月10日）
                                        20,488,166            103,490,968
      第10期    計算期間（2015年11月11日             ～  2016年5月10日）
                                       836,773,674             42,135,806
      第11期    計算期間（2016年5月11日            ～  2016年11月10日）
                                       964,972,042             684,827,731
      第12期    計算期間（2016年11月11日             ～  2017年5月10日）
                                       339,884,108             260,844,002
      第13期    計算期間（2017年5月11日            ～  2017年11月10日）
                                       189,426,562             317,462,623
      第14期    計算期間（2017年11月11日             ～  2018年5月10日）               121,752,462             254,041,995
      第15期    計算期間（2018年5月11日            ～  2018年11月12日）
                                        46,911,030            148,789,528
      第16期    計算期間（2018年11月13日             ～  2019年5月10日）
                                        54,490,244            163,689,500
      第17期    計算期間（2019年5月11日            ～  2019年11月11日）
                                       289,224,628             421,010,785
     （注）1    第1期計算期間の設定口数には、当初申込期間がある場合の当該設定口数を含みます。
        2 設定口数および解約口数は、全て本邦内におけるものです。
                                113/334




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              【野村エマージング債券投信（マネープールファンド）年2回決算型】
     （１）【投資状況】
     資産の種類別、地域別の投資状況
                                               （2019年11月29日現在）
              資産の種類                 国名        時価合計（百万円）            投資比率（％）
            親投資信託受益証券                    日本              49       99.01
       現金・預金・その他の資産（負債差引後）                         日本               1       0.99
            合計（純資産総額）                    －              50       100.00
     （注）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。
        （小数点以下第3位を四捨五入して算出しております。）
     （２）【投資資産】

      ①【投資有価証券の主要銘柄】
      イ．評価額上位銘柄（全銘柄）
                                               （2019年11月29日現在）
                                        簿価単価        時価単価

                                                        投資
                                  数   量
                                         （円）        （円）
              種   類       銘   柄   名
         国名                                               比率
                                        簿価金額        時価金額
                                  （口）
                                                       （％）
                                         （円）        （円）
             親投資信託      Ｔ＆Ｄマネープール                         1.0158        1.0158

      1 日本                         48,607,127                       99.01
             受益証券      マザーファンド                       49,375,119        49,375,119
       （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する各銘柄の評価額比率です。
      ロ．投資有価証券の種類別比率

                                               （2019年11月29日現在）
                                         投  資  比  率（％）

                  種類
               親投資信託受益証券                                        99.01

                  合計                                    99.01

       （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する各種類の評価額比率です。
      ②【投資不動産物件】

       該当事項はありません。
      ③【その他投資資産の主要なもの】

       該当事項はありません。
     （３）【運用実績】

      ①【純資産の推移】
     2019  年11月末日及び同日前1年以内における各月末及び各計算期間末日の純資産の推移は次の通りです。
                                         1 口当たりの         1 口当たりの
                        純資産総額         純資産総額
                                          純資産額          純資産額
                        （分配落）         （分配付）
                                         （分配落）          （分配付）
                      （単位:百万円）         （単位:百万円）
                                         （単位:円）          （単位:円）
          第1期   計算期間
                            210         210        1.0001          1.0001
         （2010年5月10日現在）
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          第2期   計算期間
                            14         14        1.0003          1.0003
        （2010年11月10日現在）
          第3期   計算期間
                            26         26        1.0006          1.0006
         （2011年5月10日現在）
          第4期   計算期間
                             7         7       1.0007          1.0007
        （2011年11月10日現在）
          第5期   計算期間
                             7         7       1.0004          1.0004
         （2012年5月10日現在）
          第6期   計算期間
                             7         7       1.0006          1.0006
        （2012年11月12日現在）
          第7期   計算期間
                             8         8       1.0009          1.0009
         （2013年5月10日現在）
          第8期   計算期間
                            16         16        1.0012          1.0012
        （2013年11月11日現在）
          第9期   計算期間
                             3         3       1.0013          1.0013
         （2014年5月12日現在）
          第10期    計算期間
                             3         3       1.0015          1.0015
        （2014年11月10日現在）
          第11期    計算期間
                             6         6       1.0015          1.0015
         （2015年5月11日現在）
          第12期    計算期間
                             6         6       1.0015          1.0015
        （2015年11月10日現在）
          第13期    計算期間
                             6         6       1.0015          1.0015
         （2016年5月10日現在）
          第14期    計算期間
                             5         5       1.0011          1.0011
        （2016年11月10日現在）
          第15期    計算期間
                             ▶         ▶       1.0006          1.0006
         （2017年5月10日現在）
          第16期    計算期間
                             ▶         ▶       1.0003          1.0003
        （2017年11月10日現在）
          第17期    計算期間
                             2         2       0.9998          0.9998
         （2018年5月10日現在）
          第18期    計算期間
                             2         2       0.9995          0.9995
        （2018年11月12日現在）
          2018  年11月末日                2        －        0.9994            －
          2018  年12月末日                2        －        0.9994            －
           2019  年1月末日                2        －        0.9993            －
           2019  年2月末日                2        －        0.9992            －
           2019  年3月末日                2        －        0.9992            －
           2019  年4月末日                2        －        0.9991            －
          第19期    計算期間
                             2         2       0.9991          0.9991
         （2019年5月10日現在）
           2019  年5月末日                2        －        0.9990            －
           2019  年6月末日                2        －        0.9990            －
           2019  年7月末日                2        －        0.9989            －
           2019  年8月末日                2        －        0.9989            －
           2019  年9月末日                2        －        0.9988            －
          2019  年10月末日                2        －        0.9988            －
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          第20期    計算期間
                            50         50        0.9987          0.9987
        （2019年11月11日現在）
          2019  年11月末日                50         －        0.9987            －
      ②【分配の推移】

                                        1 口当たりの分配金（円）
       第1期   計算期間（2010年5月10日）
                                                       0.0000
       第2期   計算期間（2010年11月10日）
                                                       0.0000
       第3期   計算期間（2011年5月10日）
                                                       0.0000
       第4期   計算期間（2011年11月10日）
                                                       0.0000
       第5期   計算期間（2012年5月10日）
                                                       0.0000
       第6期   計算期間（2012年11月12日）
                                                       0.0000
       第7期   計算期間（2013年5月10日）
                                                       0.0000
       第8期   計算期間（2013年11月11日）
                                                       0.0000
       第9期   計算期間（2014年5月12日）
                                                       0.0000
       第10期    計算期間（2014年11月10日）
                                                       0.0000
       第11期    計算期間（2015年5月11日）
                                                       0.0000
       第12期    計算期間（2015年11月10日）
                                                       0.0000
       第13期    計算期間（2016年5月10日）
                                                       0.0000
       第14期    計算期間（2016年11月10日）
                                                       0.0000
       第15期    計算期間（2017年5月10日）
                                                       0.0000
       第16期    計算期間（2017年11月10日）
                                                       0.0000
       第17期    計算期間（2018年5月10日）
                                                       0.0000
       第18期    計算期間（2018年11月12日）
                                                       0.0000
       第19期    計算期間（2019年5月10日）
                                                       0.0000
       第20期    計算期間（2019年11月11日）
                                                       0.0000
      ③【収益率の推移】

                                           収益率（％）
       第1期   計算期間（2009年11月17日             ～  2010年5月10日）
                                                       0.01
       第2期   計算期間（2010年5月11日            ～  2010年11月10日）
                                                       0.02
       第3期   計算期間（2010年11月11日             ～  2011年5月10日）
                                                       0.03
       第4期   計算期間（2011年5月11日            ～  2011年11月10日）
                                                       0.01
       第5期   計算期間（2011年11月11日             ～  2012年5月10日）
                                                      △0.03
       第6期   計算期間（2012年5月11日            ～  2012年11月12日）
                                                       0.02
       第7期   計算期間（2012年11月13日             ～  2013年5月10日）                               0.03
       第8期   計算期間（2013年5月11日            ～  2013年11月11日）
                                                       0.03
       第9期   計算期間（2013年11月12日             ～  2014年5月12日）
                                                       0.01
       第10期    計算期間（2014年5月13日            ～  2014年11月10日）
                                                       0.02
       第11期    計算期間（2014年11月11日             ～  2015年5月11日）
                                                       0.00
       第12期    計算期間（2015年5月12日            ～  2015年11月10日）
                                                       0.00
       第13期    計算期間（2015年11月11日             ～  2016年5月10日）
                                                       0.00
       第14期    計算期間（2016年5月11日            ～  2016年11月10日）
                                                      △0.04
       第15期    計算期間（2016年11月11日             ～  2017年5月10日）
                                                      △0.05
       第16期    計算期間（2017年5月11日            ～  2017年11月10日）
                                                      △0.03
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       第17期    計算期間（2017年11月11日             ～  2018年5月10日）
                                                      △0.05
       第18期    計算期間（2018年5月11日            ～  2018年11月12日）
                                                      △0.03
       第19期    計算期間（2018年11月13日             ～  2019年5月10日）
                                                      △0.04
       第20期    計算期間（2019年5月11日            ～  2019年11月11日）
                                                      △0.04
     （注）収益率とは、計算期間末の基準価額（分配付の額）から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額（分配落の額。以
       下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た額に100を乗じて得た数字です。な
       お、第1期計算期間においては、前期末基準価額（1万口当たり）を1万円として計算しています。（小数点以下第3位を
       四捨五入して算出しております。）
     （４）【設定及び解約の実績】

                                     設定口数             解約口数
      第1期   計算期間（2009年11月17日             ～  2010年5月10日）
                                       745,152,612             535,294,604
      第2期   計算期間（2010年5月11日            ～  2010年11月10日）
                                       104,760,371             300,784,496
      第3期   計算期間（2010年11月11日             ～  2011年5月10日）
                                        38,630,299             26,066,803
      第4期   計算期間（2011年5月11日            ～  2011年11月10日）
                                        18,730,139             37,876,891
      第5期   計算期間（2011年11月11日             ～  2012年5月10日）
                                       315,704,608             316,219,957
      第6期   計算期間（2012年5月11日            ～  2012年11月12日）
                                        9,193,411             9,186,567
      第7期   計算期間（2012年11月13日             ～  2013年5月10日）
                                        2,265,396             1,202,720
      第8期   計算期間（2013年5月11日            ～  2013年11月11日）
                                        16,896,109             9,090,040
      第9期   計算期間（2013年11月12日             ～  2014年5月12日）
                                         674,578           12,993,609
      第10期    計算期間（2014年5月13日            ～  2014年11月10日）
                                        1,081,570             1,081,570
      第11期    計算期間（2014年11月11日             ～  2015年5月11日）
                                        2,757,611              271,828
      第12期    計算期間（2015年5月12日            ～  2015年11月10日）
                                        2,455,413             2,485,783
      第13期    計算期間（2015年11月11日             ～  2016年5月10日）
                                            －             －
      第14期    計算期間（2016年5月11日            ～  2016年11月10日）
                                            －         1,123,177
      第15期    計算期間（2016年11月11日             ～  2017年5月10日）
                                         535,296            1,307,176
      第16期    計算期間（2017年5月11日            ～  2017年11月10日）
                                          1,000            173,076
      第17期    計算期間（2017年11月11日             ～  2018年5月10日）
                                        3,225,813             5,310,643
      第18期    計算期間（2018年5月11日            ～  2018年11月12日）
                                         145,179             215,762
      第19期    計算期間（2018年11月13日             ～  2019年5月10日）
                                         222,957             50,045
      第20期    計算期間（2019年5月11日            ～  2019年11月11日）
                                        48,686,150              447,946
     （注）1    第1期計算期間の設定口数には、               当初申込期間がある場合の当該設定口数を含みます。
        2 設定口数および解約口数は、全て本邦内におけるものです。
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                    （参考）Ｔ＆Ｄマネープールマザーファンド
     （１）投資状況
     親投資信託資産の種類別、地域別の投資状況
                                               （2019年11月29日現在）
              資産の種類                 国名        時価合計（百万円）            投資比率（％）

       現金・預金・その他の資産（負債差引後）                         日本              715       100.00

            合計（純資産総額）                    －             715       100.00

     （注）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。
        （小数点以下第3位を四捨五入して算出しております。）
     （２）投資資産

      ①投資有価証券の主要銘柄
       該当事項はありません。
      ②投資不動産物件

       該当事項はありません。
      ③その他投資資産の主要なもの

       該当事項はありません。
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     ＜参考＞　運用実績
                                          （2019年11月29日現在）
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     第２【管理及び運営】
     １【申込（販売）手続等】
     ①ファンドの受益権の購入申込は、販売会社において取引口座を開設のうえ行うものとします。
      購入申込は、申込期間における毎営業日に販売会社で受付けます。
      なお、マネープールファンドは、年2回決算型の各ファンドからのスイッチング以外による購入はできません。
      申込の受付は、原則として営業日の午後3時までとし、当該受付時間を過ぎた場合は翌営業日の受付となりま
      す。ただし、受付時間は販売会社により異なることや変更になることがあります。詳しくは販売会社にお問い
      合わせください。
     ②申込不可日
      下記のいずれかに該当する日には、購入およびスイッチングの申込はできません。
      詳しくは販売会社にお問い合わせください。
      「各ファンド（マネープールファンドを除く）」
      ・ニューヨーク、ロンドン、ダブリンの各銀行または各証券取引所の休業日
     ③受益権は、1万口以上1口単位または1万円以上1円単位をもって購入することができます。
     ④受益権の購入価額（発行価格）は、購入申込受付日の翌営業日の基準価額とします。購入価額に申込口数を乗
      じて得た金額が申込金額となります。
     ⑤購入申込者は販売会社に、購入申込と同時にまたはあらかじめ、自己のために開設されたファンドの受益権の
      振替を行うための振替機関等の口座を示すものとし、当該口座に当該購入申込者に係る口数の増加の記載また
      は記録が行われます。なお、販売会社は、当該購入申込の代金の支払と引き換えに、当該口座に当該購入申込
      者に係る口数の増加の記載または記録を行うことができます。委託会社は、追加信託により分割された受益権
      について、振替機関等の振替口座簿への新たな記載または記録をするため社振法に定める事項の振替機関への
      通知を行うものとします。振替機関等は、委託会社から振替機関への通知があった場合、社振法の規定にした
      がい、その備える振替口座簿への新たな記載または記録を行います。受託会社は、追加信託により生じた受益
      権については追加信託のつど、振替機関の定める方法により、振替機関へ当該受益権に係る信託を設定した旨
      の通知を行います。
     ⑥申込手数料につきましては、                前述「第１      ファンドの状況         ４  手数料等及び税金（１）申込手数料」をご参照く
      ださい。
     ⑦購入申込者は、購入申込受付日から起算して6営業日目までに、購入代金をお申込の販売会社に支払うものとし
      ます。詳しくは販売会社にお問い合わせください。
     ⑧委託会社は、金融商品取引所における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止、その他やむを得な
      い事情があるときは、購入およびスイッチングの申込の受付を中止すること、およびすでに受付けた申込の受
      付を取消すことがあります。
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     ２【換金（解約）手続等】
     ①受益者は、1口単位または1円単位をもって、換金申込を行うことができます。ただし、申込不可日のいずれか
      に該当する日には、換金申込を受付けないものとします。申込不可日につきましては、前述「１                                                  申込（販売）
      手続等」をご参照ください。
     ②申込の受付は、原則として営業日の午後3時までとし、当該受付時間を過ぎた場合は翌営業日の受付となりま
      す。ただし、受付時間は販売会社により異なることや変更になることがあります。詳しくは販売会社にお問い
      合わせください。
     ③委託会社は、換金申込を受付けた場合には、この信託契約の一部を解約します。
     ④換金申込を行う受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して信託契約の一部解約を委託会社が行
      うのと引き換えに、当該一部解約に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定に
      したがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行われます。
     ⑤各ファンド（マネープールファンドを除く）の換金価額（解約価額）は、換金申込受付日の翌営業日の基準価
      額から、当該基準価額に0.3％の率を乗じて得た額を信託財産留保額として控除した価額とします。マネープー
      ルファンドの換金価額は、換金申込受付日の翌営業日の基準価額とします。
     ⑥換金申込は、振替受益権をもって行うものとします。
     ⑦委託会社は、金融商品取引所における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない
      事情があるときは、換金申込の受付を中止すること、およびすでに受付けた申込の受付を取消すことがありま
      す。
     ⑧換金代金は、換金申込受付日から起算して、原則として6営業日目から販売会社において支払います。ただし、
      金融商品取引所における取引の停止、決済機能の停止、その他やむを得ない事情があるときは、上記原則によ
      る支払開始日が遅延する場合があります。
     ⑨換金価額につきましては、委託会社または販売会社にお問い合わせください。
     ⑩信託財産の資金管理を円滑に行うため、大口の換金申込には制限を設ける場合があります。詳しくは販売会社
      にお問い合わせください。
     ３【資産管理等の概要】

     （１）【資産の評価】
     基準価額とは、信託財産の純資産総額を計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。
     ファンドおよびマザーファンドの主な投資対象の評価方法は以下の通りです。
      ＜ファンドの主な投資対象＞
       外国投資信託：原則としてファンドの基準価額計算日に知りうる直近の日の基準価額で評価します。
       マザーファンド：原則としてファンドの基準価額計算日の基準価額で評価します。
      ＜マザーファンドの主な投資対象＞
       公社債等：原則として、基準価額計算日における以下のいずれかの価額で評価します。
       ①日本証券業協会が発表する売買参考統計値（平均値）
       ②金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（売気配相場を除く。）
       ③価格情報会社の提供する価額
        ※残存期間1年以内の公社債等については、一部償却原価法により評価をすることができます。
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     基準価額は毎営業日算出され、販売会社にお問い合せいただければ、お知らせいたします。また、基準価額は原
     則として翌日の日本経済新聞朝刊に掲載されます。
     基準価額につきましては、下記においてもご照会いただけます。
      Ｔ＆Ｄアセットマネジメント株式会社
      電話番号       03-6722-4810（受付時間は営業日の午前9時～午後5時）
      インターネットホームページ                    https://www.tdasset.co.jp/
     （２）【保管】

     ありません。
     （３）【信託期間】

     ファンドの信託期間は、2024年11月11日までですが、後述「（５）その他                                      ①信託の終了」の規定により信託を終
     了させる場合があります。また、信託期間満了前に、信託期間の延長が受益者に有利であると認められる場合に
     は、受託会社と協議のうえ、信託期間を延長することがあります。
     （４）【計算期間】

     「毎月分配型」
      ファンドの計算期間は、毎月11日から翌月10日までとします。該当日が休業日のとき、各計算期間終了日は、
      該当日の翌日以降の最初の営業日とし、その翌日より次の計算期間が開始されるものとします。
      また、最終計算期間の終了日は信託期間の終了日とします。
     「年2回決算型」
      ファンドの計算期間は、毎年5月11日から11月10日まで、11月11日から翌年5月10日までとします。該当日が休
      業日のとき、各計算期間終了日は、該当日の翌日以降の最初の営業日とし、その翌日より次の計算期間が開始
      されるものとします。また、最終計算期間の終了日は信託期間の終了日とします。
     （５）【その他】

     ①信託の終了
      ａ．ファンドの繰上償還
      （1）委託会社は、信託期間中において、この信託契約を解約することが受益者のため有利であると認めたと
         き、その他やむを得ない事情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、この信託契約を解約し、信託を
         終了させることができます。この場合において、委託会社は、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官
         庁に届け出ます。
      （2）委託会社は、この投資信託が下記に該当する場合は、この信託契約を解約し、信託を終了させます。この
         場合において、委託会社は、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
         「各ファンド（マネープールファンドを除く）」
         組入外国投資信託が存続しないこととなる場合。
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         「マネープールファンド」
         年2回決算型のファンド（マネープールファンドを除く）がすべてその信託を終了させることとなる場
         合。
      （3）委託会社は、（1）の事項について、書面による決議（以下「書面決議」といいます。）を行います。こ
         の場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに信託契約の解約の理由等の事項を定め、当該決議の
         日の2週間前までに、この信託契約に係る知れている受益者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した
         書面決議の通知を発します。
      （4）（3）の書面決議において、受益者（委託会社およびこの信託の信託財産にこの信託の受益権が属すると
         きの当該受益権に係る受益者としての受託会社を除きます。以下（4）において同じ。）は受益権の口数に
         応じて、議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている受益者が議決権を行使しない
         ときは、当該知れている受益者は書面決議について賛成するものとみなします。
      （5）（3）の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の3分の2以上に当たる多数をもって行
         います。
      （6）（3）から（5）までの規定は、委託会社が信託契約の解約について提案をした場合において、当該提案に
         つき、この信託契約に係るすべての受益者が書面または電磁的記録により同意の意思表示をしたときおよ
         び（2）の規定に基づいてこの信託契約を解約する場合には適用しません。また、信託財産の状態に照ら
         し、真にやむを得ない事情が生じている場合であって、（3）から（5）までの手続きを行うことが困難な
         場合も適用しません。
      ｂ．委託会社は、監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にしたがい、信託契約を
        解約し信託を終了させます。
      ｃ．委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、委託会社
        は、この信託契約を解約し、信託を終了させます。なお、監督官庁が、この信託契約に関する委託会社の業
        務を他の委託会社に引き継ぐことを命じたときは、この信託は、後述「②信託約款の変更」の書面決議で否
        決された場合を除き、当該委託会社と受託会社との間において存続します。
      ｄ．受託会社が辞任する場合または受託会社を解任する場合、委託会社は、後述「②信託約款の変更」の規定
        にしたがい、新受託会社を選任します。委託会社が新受託会社を選任できないときは、委託会社はこの信託
        契約を解約し、信託を終了させます。
     ②信託約款の変更
      ａ．委託会社は、受益者の利益のため必要と認めるとき、またはやむを得ない事情が発生したときは、受託会
        社と合意のうえ、この信託約款を変更することまたはこの信託と他の信託との併合（投資信託及び投資法人
        に関する法律第16条第2号に規定する「委託者指図型投資信託の併合」をいいます。）を行うことができる
        ものとし、あらかじめ、変更または併合しようとする旨およびその内容を監督官庁に届け出ます。なお、こ
        の信託約款は②に定める以外の方法によって変更することができないものとします。
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      ｂ．委託会社は、ａの事項（ａの変更事項にあっては、その変更の内容が重大なものに該当する場合に限り、
        併合事項にあってはその併合が受益者の利益に及ぼす影響が軽微なものに該当する場合を除き、以下、合わ
        せて「重大な約款の変更等」といいます。）について、書面決議を行います。この場合において、あらかじ
        め、書面決議の日ならびに重大な約款の変更等の内容およびその理由等の事項を定め、当該決議の日の2週
        間前までに、この信託約款に係る知れている受益者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議
        の通知を発します。
      ｃ．ｂの書面決議において、受益者（委託会社およびこの信託の信託財産にこの信託の受益権が属するときの
        当該受益権に係る受益者としての受託会社を除きます。以下ｃにおいて同じ。）は受益権の口数に応じて、
        議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている受益者が議決権を行使しないときは、当
        該知れている受益者は書面決議について賛成するものとみなします。
      ｄ．ｂの書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の3分の2以上に当たる多数をもって行いま
        す。
      ｅ．書面決議の効力は、この信託のすべての受益者に対してその効力を生じます。
      ｆ．ｂからｅまでの規定は、委託会社が重大な約款の変更等について提案をした場合において、当該提案につ
        き、この信託約款に係るすべての受益者が書面または電磁的記録により同意の意思表示をしたときには適用
        しません。
      ｇ．ａからｆの規定にかかわらず、この投資信託において併合の書面決議が可決された場合にあっても、当該
        併合に係る一または複数の他の投資信託において当該併合の書面決議が否決された場合は、当該他の投資信
        託との併合を行うことはできません。
     ③関係法人との契約の更改に関する手続
      委託会社が販売会社と締結している「投資信託受益権の取扱に関する契約」は、契約満了日の3ヵ月前までに当
      事者から別段の意思表示のない限り、1年毎に自動更新されます。
     ④公告
      委託会社が投資者に対してする公告は、原則として電子公告により行い、                                           委託会社のホームページ
      （ https://www.tdasset.co.jp/               ）に掲載します。         ただし、電子公告による公告をすることができない事故その
      他やむを得ない事由が生じた場合の公告は、日本経済新聞に掲載します。
     ⑤運用に係る報告等開示方法
      5 月および11月の決算時および償還時に交付運用報告書を作成し、販売会社を通じ知れている受益者に交付しま
      す。
      運用報告書（全体版）は、委託会社のホームページにおいて開示します。ただし、受益者から運用報告書（全
      体版）の交付の請求があった場合には、これを交付します。
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     ４【受益者の権利等】
     受益者の有する主な権利は以下の通りです。なお、受益者は、自己に帰属する受益権の口数に応じて、均等に
     ファンドの受益権を保有します。
     （１）収益分配金の請求権
      受益者は、ファンドの収益分配金を自己に帰属する受益権の口数に応じて受領する権利を有します。
      分配金をお支払いするご契約の場合は、決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている
      受益者（当該収益分配金に係る決算日以前において換金が行われた受益権に係る受益者を除きます。また、当
      該収益分配金に係る決算日以前に設定された受益権で購入申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または
      記録されている受益権については、原則として購入申込者とします。）に、原則として決算日から起算して5営
      業日目までに支払を開始します。ただし、受益者が、収益分配金について支払開始日から5年間その支払を請求
      しないときは、その権利を失い、受託会社から交付を受けた金銭は、委託会社に帰属します。
      また、分配金を再投資するご契約の場合は、分配金は、計算期間終了日の翌営業日に税引後無手数料で再投資
      されますが、再投資により増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
     （２）償還金の請求権
      受益者は、ファンドの償還金を自己に帰属する受益権の口数に応じて受領する権利を有します。
      償還金は、信託終了日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（信託終了日以前
      において換金が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該信託終了日以前に設定された受益権で
      購入申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については、原則として購入申
      込者とします。）に支払います。なお、当該受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して委託会
      社がこの信託の償還をするのと引き換えに、当該償還に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行うものと
      し、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行われます。
      償還金は、原則として信託終了日から起算して5営業日目までに支払を開始します。償還金の支払は、販売会社
      の営業所等において行います。ただし、受益者が償還金について支払開始日から10年間その支払を請求しない
      ときはその権利を失い、受託会社から交付を受けた金銭は、委託会社に帰属します。
     （３）換金（解約）請求権
      受益者は、受益権の換金を販売会社を通じて委託会社に請求できます。権利行使の方法等については、前述の
      「２   換金（解約）手続等」をご参照ください。
     （４）帳簿閲覧権
      受益者は、委託会社に対し、その営業時間内にファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧または謄写を請求
      することができます。
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     第３【ファンドの経理状況】
     野村エマージング債券投信（円コース）毎月分配型

     野村エマージング債券投信（豪ドルコース）毎月分配型
     野村エマージング債券投信（ブラジルレアルコース）毎月分配型
     野村エマージング債券投信（南アフリカランドコース）毎月分配型
      １．当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)(以下「財

       務諸表等規則」という。)並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令
       第133号)(以下「投資信託財産計算規則」という。)に基づいて作成しており、金額は円単位で表示しております。
      ２．当ファンドの計算期間は6ヵ月未満であるため、財務諸表は原則として6ヵ月毎に作成しております。

      ３．当ファンドは、第20期特定期間(2019年5月11日から2019年11月11日まで)の財務諸表について、金融商品取引法第193条

       の2第1項の規定に基づき、EY新日本有限責任監査法人による監査を受けております。
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     １【財務諸表】

     【野村エマージング債券投信（円コース）毎月分配型】
     （１）【貸借対照表】
                                                      （単位：円）
                                  第19期    特定期間           第20期    特定期間
                                （2019年5月10日現在）              （2019年11月11日現在）
      資産の部
        流動資産
                                            －          22,687,384
         金銭信託
                                        59,860,013              29,418,495
         コール・ローン
                                      2,013,258,097              2,036,120,837
         投資信託受益証券
                                        22,455,952              22,447,112
         親投資信託受益証券
                                            －          21,000,000
         未収入金
                                      2,095,574,062              2,131,673,828
         流動資産合計
                                      2,095,574,062              2,131,673,828
        資産合計
      負債の部
        流動負債
                                        8,375,954              8,535,113
         未払収益分配金
                                         909,508             12,352,739
         未払解約金
                                          56,571              61,502
         未払受託者報酬
                                        1,602,858              1,742,573
         未払委託者報酬
                                            99              52
         未払利息
                                          26,392              28,693
         その他未払費用
                                        10,971,382              22,720,672
         流動負債合計
                                        10,971,382              22,720,672
        負債合計
      純資産の部
        元本等
                                      2,791,984,721              2,845,037,946
         元本
         剰余金
                                      △ 707,382,041             △ 736,084,790
           期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                       153,149,760              138,211,232
           （分配準備積立金）
                                      2,084,602,680              2,108,953,156
         元本等合計
                                      2,084,602,680              2,108,953,156
        純資産合計
                                      2,095,574,062              2,131,673,828
      負債純資産合計
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     （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                  第19期    特定期間           第20期    特定期間
                                 （自   2018年11月13日            （自   2019年5月11日
                                  至  2019年5月10日）             至  2019年11月11日）
      営業収益
                                        66,000,000              65,000,000
        受取配当金
                                            －               ▶
        受取利息
                                        14,692,870             △ 24,146,100
        有価証券売買等損益
                                        80,692,870              40,853,904
        営業収益合計
      営業費用
                                          20,796              20,266
        支払利息
                                         347,033              347,301
        受託者報酬
                                        9,832,725              9,840,179
        委託者報酬
                                         163,515              162,286
        その他費用
                                        10,364,069              10,370,032
        営業費用合計
                                        70,328,801              30,483,872
      営業利益
                                        70,328,801              30,483,872
      経常利益
                                        70,328,801              30,483,872
      当期純利益
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額                                   68,228              362,824
                                      △ 778,414,174             △ 707,382,041
      期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                        72,518,275              105,516,774
      剰余金増加額又は欠損金減少額
        当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                        72,518,275              105,516,774
        少額
                                        19,489,181              113,806,966
      剰余金減少額又は欠損金増加額
        当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                        19,489,181              113,806,966
        加額
                                        52,257,534              50,533,605
      分配金
                                      △ 707,382,041             △ 736,084,790
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
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     （３）【注記表】
     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
       1 運用資産の評価基準                (1)  投資信託受益証券
                         基準価額で評価しております。
        及び評価方法
                        (2)  親投資信託受益証券
                         移動平均法に基づき、時価で評価しております。
                         時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価
                        しております。
                        (1)  受取配当金
       2 費用・収益の計上基準
                         原則として、収益分配金落ち日において、その金額が確定しているもの
                        については当該金額を計上、未だ確定していない場合は入金日基準で計上
                        しております。
                        (2)  有価証券売買等損益
                         約定日基準で計上しております。
       3 その他                当ファンドの特定期間は期末が休日のため、2019年5月11日から2019年11月
                        11日までとなっております。
     （貸借対照表に関する注記）

                第19期    特定期間                       第20期    特定期間
              （2019年5月10日現在）                          （2019年11月11日現在）
      1 特定期間の末日における受益権の総数                         1 特定期間の末日における受益権の総数
                      2,791,984,721       口                    2,845,037,946       口
      2 投資信託財産計算規則第55条の6第1項第10号に規定す                         2 投資信託財産計算規則第55条の6第1項第10号に規定す
       る額                          る額
          元本の欠損             707,382,041      円        元本の欠損             736,084,790      円
      3 特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額                         3 特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額
          1 口当たり純資産額               0.7466   円        1 口当たり純資産額               0.7413   円
        （1万口当たり純資産額                  7,466   円）      （1万口当たり純資産額                  7,413   円）
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     （損益及び剰余金計算書に関する注記）
                          第19期    特定期間                第20期    特定期間
                 期     別
                         （自   2018年11月13日                 （自   2019年5月11日
      項     目
                          至  2019年5月10日）                 至  2019年11月11日）
      分配金の計算過程                2018  年11月13日から2018年12月10日ま                 2019  年5月11日から2019年6月10日まで

                     での計算期間末における分配対象金額                   の計算期間末における分配対象金額
                     608,838,793円（1万口当たり2,050円）                   558,740,863円（1万口当たり2,084円）
                     のうち、8,906,491円（1万口当たり30                   のうち、8,040,960円（1万口当たり30
                     円）を分配金額としております。                   円）を分配金額としております。
                      2018  年12月11日から2019年1月10日ま                 2019  年6月11日から2019年7月10日まで
                     での計算期間末における分配対象金額                   の計算期間末における分配対象金額
                     607,098,200円（1万口当たり2,056円）                   567,422,576円（1万口当たり2,090円）
                     のうち、8,856,340円（1万口当たり30                   のうち、8,142,459円（1万口当たり30
                     円）を分配金額としております。                   円）を分配金額としております。
                      2019  年1月11日から2019年2月12日まで                 2019  年7月11日から2019年8月13日まで
                     の計算期間末における分配対象金額                   の計算期間末における分配対象金額
                     605,326,418円（1万口当たり2,062円）                   598,294,968円（1万口当たり2,093円）
                     のうち、8,805,879円（1万口当たり30                   のうち、8,575,158円（1万口当たり30
                     円）を分配金額としております。                   円）を分配金額としております。
                      2019  年2月13日から2019年3月11日まで                 2019  年8月14日から2019年9月10日まで
                     の計算期間末における分配対象金額                   の計算期間末における分配対象金額
                     595,914,467円（1万口当たり2,065円）                   602,497,594円（1万口当たり2,097円）
                     のうち、8,656,724円（1万口当たり30                   のうち、8,618,266円（1万口当たり30
                     円）を分配金額としております。                   円）を分配金額としております。
                      2019  年3月12日から2019年4月10日まで                 2019  年9月11日から2019年10月10日ま
                     の計算期間末における分配対象金額                   での計算期間末における分配対象金額
                     597,688,213円（1万口当たり2,071円）                   603,427,488円（1万口当たり2,099円）
                     のうち、8,656,146円（1万口当たり30                   のうち、8,621,649円（1万口当たり30
                     円）を分配金額としております。                   円）を分配金額としております。
                      2019  年4月11日から2019年5月10日まで                 2019  年10月11日から2019年11月11日ま
                     の計算期間末における分配対象金額                   での計算期間末における分配対象金額
                     579,521,883円（1万口当たり2,075円）                   598,036,939円（1万口当たり2,102円）
                     のうち、8,375,954円（1万口当たり30                   のうち、8,535,113円（1万口当たり30
                     円）を分配金額としております。                   円）を分配金額としております。
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     （金融商品に関する注記）
     金融商品の状況に関する事項
                            第19期    特定期間              第20期    特定期間
                           （自   2018年11月13日                （自   2019年5月11日
                           至  2019年5月10日）                至  2019年11月11日）
      1 金融商品に対する取組方針                 当ファンドは、投資信託及び投資                         同左

                       法人に関する法律第2条第4項に定め
                       る証券投資信託であります。
                        有価証券等の金融商品に対して、
                       信託約款及び委託会社で定めた投資
                       ガイドラインや運用計画書等に従
                       い、投資として運用することを目的
                       としております。
      2 金融商品の内容及び当該金融商品                 金融商品の内容は、有価証券、                         同左
                       コール・ローン等の金銭債権及び金
       に係るリスク
                       銭債務となります。有価証券の詳細
                       については、（その他の注記）2                有
                       価証券関係に記載の通りです。
                        有価証券に係るリスクとしては、
                       価格変動リスク、金利変動リスク、
                       為替変動リスク、カントリーリス
                       ク、信用リスク、流動性リスクなど
                       があります。
      3 金融商品に係るリスク管理体制                 委託会社においては、運用部門と                         同左
                       独立した運用審査委員会を設け、パ
                       フォーマンスの分析・評価及び運用
                       リスクの管理を行っております。
                       ①市場リスクの管理
                        価格変動リスク等の市場リスクに
                       関しては、パフォーマンスの実績等
                       の状況を常時分析・把握し、投資方
                       針に従っているかを管理しておりま
                       す。
                       ②信用リスクの管理
                        信用リスクに関しては、発行体や
                       取引先の財務状況等に関する情報収
                       集・分析を常時継続し、格付等の信
                       用度に応じた組入制限等の管理を
                       行っております。
                       ③流動性リスクの管理
                        流動性リスクに関しては、市場流
                       動性の状況を把握し、取引量や組入
                       比率等の管理を行っております。
      ▶ 金融商品の時価等に関する事項に                 金融商品の時価には、市場価格に                         同左
                       基づく価額のほか、市場価格がない
       ついての補足説明
                       場合には合理的に算定された価額が
                       含まれることがあります。当該価額
                       の算定においては変動要因を織り込
                       んでいるため、異なる前提条件等を
                       採用することにより、当該価額が変
                       動することもあります。
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     金融商品の時価等に関する事項
                             第19期    特定期間              第20期    特定期間
                            （2019年5月10日現在）                 （2019年11月11日現在）
      1 貸借対照表計上額、時価及びその                  証券投資信託では、金融商品は原                        同左

                        則として時価評価されるため、貸借
       差額
                        対照表計上額と時価との差額はあり
                        ません。
      2 貸借対照表の科目ごとの時価の算                  投資信託受益証券、親投資信託受                        同左

                        益証券については、（重要な会計方
       定方法
                        針に係る事項に関する注記）の               1 運
                        用資産の評価基準及び評価方法に記
                        載の通りです。
                         コール・ローン等の金銭債権及び
                        金銭債務については、時価が帳簿価
                        額と近似しているため帳簿価額を時
                        価としております。
     （関連当事者との取引に関する注記）

                第19期    特定期間                       第20期    特定期間
              （自   2018年11月13日                        （自   2019年5月11日
               至  2019年5月10日）                         至  2019年11月11日）
       該当事項はありません。                                      同左

     （その他の注記）

     1 元本の移動
                          第19期    特定期間                第20期    特定期間
                 期   別
                         （自   2018年11月13日                 （自   2019年5月11日
      項   目
                         至  2019年5月10日）                  至  2019年11月11日）
         期首元本額                    3,002,268,409       円            2,791,984,721       円

         期中追加設定元本額                      78,444,621      円             473,426,728      円
         期中一部解約元本額                     288,728,309      円             420,373,503      円
     2 有価証券関係

     売買目的有価証券
     第19期    特定期間（自       2018年11月13日         至  2019年5月10日）
             種類                  最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
          投資信託受益証券                                        △32,892,197        円
         親投資信託受益証券                                           △2,209     円
             合計                                    △32,894,406        円
     第20期    特定期間（自       2019年5月11日         至  2019年11月11日）

             種類                  最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
          投資信託受益証券                                        △8,114,096       円
         親投資信託受益証券                                           △2,210     円
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
             合計                                     △8,116,306       円
     3 デリバティブ取引関係

     第19期    特定期間（自       2018年11月13日         至  2019年5月10日）
     該当事項はありません。
     第20期    特定期間（自       2019年5月11日         至  2019年11月11日）

     該当事項はありません。
     （４）【附属明細表】

     ①有価証券明細表
     ａ．株式
       該当事項はありません。
     ｂ．株式以外の有価証券

                                               （2019年11月11日現在）
           種類            銘柄           券面総額           評価額（円）          備考

                  エマージング・マーケッ

        投資信託受益証券          ト・デット・ファンド・                  316,240.41          2,036,120,837
                  クラスJPY（毎月分配型）
           合計                         316,240.41          2,036,120,837

     （注）投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
                                               （2019年11月11日現在）

           種類            銘柄           券面総額           評価額（円）          備考

                  Ｔ＆Ｄマネープール

       親投資信託受益証券                             22,097,965            22,447,112
                  マザーファンド
           合計                         22,097,965            22,447,112

     （注）親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
     ②デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

       該当事項はありません。
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     【野村エマージング債券投信（豪ドルコース）毎月分配型】

     （１）【貸借対照表】
                                                      （単位：円）
                                  第19期    特定期間           第20期    特定期間
                                （2019年5月10日現在）              （2019年11月11日現在）
      資産の部
        流動資産
                                            －          26,822,632
         金銭信託
                                        83,522,153              34,780,627
         コール・ローン
                                      2,550,998,019              2,054,576,404
         投資信託受益証券
                                        31,623,571              31,611,124
         親投資信託受益証券
                                      2,666,143,743              2,147,790,787
         流動資産合計
                                      2,666,143,743              2,147,790,787
        資産合計
      負債の部
        流動負債
                                        16,410,335              13,638,363
         未払収益分配金
                                        10,331,984              12,615,891
         未払解約金
                                          73,674              61,776
         未払受託者報酬
         未払委託者報酬                               2,087,446              1,750,221
                                           138               61
         未払利息
                                          34,373              28,819
         その他未払費用
                                        28,937,950              28,095,131
         流動負債合計
                                        28,937,950              28,095,131
        負債合計
      純資産の部
        元本等
                                      4,102,583,814              3,409,590,976
         元本
         剰余金
                                     △ 1,465,378,021             △ 1,289,895,320
           期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                       667,347,410              555,930,440
           （分配準備積立金）
                                      2,637,205,793              2,119,695,656
         元本等合計
                                      2,637,205,793              2,119,695,656
        純資産合計
                                      2,666,143,743              2,147,790,787
      負債純資産合計
                                138/334









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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                  第19期    特定期間           第20期    特定期間
                                 （自   2018年11月13日            （自   2019年5月11日
                                  至  2019年5月10日）             至  2019年11月11日）
      営業収益
                                       122,000,000              104,000,000
        受取配当金
                                            －               2
        受取利息
                                      △ 192,441,623              △ 84,434,062
        有価証券売買等損益
                                       △ 70,441,623              19,565,940
        営業収益合計
      営業費用
                                          27,335              18,133
        支払利息
                                         463,293              386,486
        受託者報酬
                                        13,126,425              10,950,297
        委託者報酬
                                         218,310              180,628
        その他費用
                                        13,835,363              11,535,544
        営業費用合計
                                       △ 84,276,986               8,030,396
      営業利益
                                       △ 84,276,986               8,030,396
      経常利益
                                       △ 84,276,986               8,030,396
      当期純利益
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額                                  2,359,395              2,038,848
                                     △ 1,447,538,433             △ 1,465,378,021
      期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                       192,798,121              274,381,055
      剰余金増加額又は欠損金減少額
        当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                       192,798,121              274,381,055
        少額
                                        20,520,100              16,786,689
      剰余金減少額又は欠損金増加額
        当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                        20,520,100              16,786,689
        加額
                                       103,481,228               88,103,213
      分配金
                                     △ 1,465,378,021             △ 1,289,895,320
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
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     （３）【注記表】
     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
       1 運用資産の評価基準                (1)  投資信託受益証券
                         基準価額で評価しております。
        及び評価方法
                        (2)  親投資信託受益証券
                         移動平均法に基づき、時価で評価しております。
                         時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価
                        しております。
                        (1)  受取配当金
       2 費用・収益の計上基準
                         原則として、収益分配金落ち日において、その金額が確定しているもの
                        については当該金額を計上、未だ確定していない場合は入金日基準で計上
                        しております。
                        (2)  有価証券売買等損益
                         約定日基準で計上しております。
       3 その他                当ファンドの特定期間は期末が休日のため、2019年5月11日から2019年11月
                        11日までとなっております。
     （貸借対照表に関する注記）

                第19期    特定期間                       第20期    特定期間
              （2019年5月10日現在）                          （2019年11月11日現在）
      1 特定期間の末日における受益権の総数                         1 特定期間の末日における受益権の総数
                      4,102,583,814       口                    3,409,590,976       口
      2 投資信託財産計算規則第55条の6第1項第10号に規定す                         2 投資信託財産計算規則第55条の6第1項第10号に規定す
       る額                          る額
          元本の欠損            1,465,378,021       円        元本の欠損            1,289,895,320       円
      3 特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額                         3 特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額
          1 口当たり純資産額               0.6428   円        1 口当たり純資産額               0.6217   円
        （1万口当たり純資産額                  6,428   円）     （1万口当たり純資産額                  6,217   円）
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     （損益及び剰余金計算書に関する注記）
                          第19期    特定期間                第20期    特定期間
                 期     別
                         （自   2018年11月13日                 （自   2019年5月11日
      項     目
                          至  2019年5月10日）                 至  2019年11月11日）
      分配金の計算過程                2018  年11月13日から2018年12月10日ま                 2019  年5月11日から2019年6月10日まで

                     での計算期間末における分配対象金額                   の計算期間末における分配対象金額
                     2,123,091,715円（1万口当たり4,716                   1,897,259,100円（1万口当たり4,737
                     円）のうち、18,004,592円（1万口当た                   円）のうち、16,018,691円（1万口当た
                     り40円）を分配金額としております。                   り40円）を分配金額としております。
                      2018  年12月11日から2019年1月10日ま                 2019  年6月11日から2019年7月10日まで
                     での計算期間末における分配対象金額                   の計算期間末における分配対象金額
                     2,119,930,695円（1万口当たり4,718                   1,818,929,842円（1万口当たり4,744
                     円）のうち、17,972,646円（1万口当た                   円）のうち、15,335,209円（1万口当た
                     り40円）を分配金額としております。                   り40円）を分配金額としております。
                      2019  年1月11日から2019年2月12日まで                 2019  年7月11日から2019年8月13日まで
                     の計算期間末における分配対象金額                   の計算期間末における分配対象金額
                     2,054,907,521円（1万口当たり4,725                   1,754,479,807円（1万口当たり4,745
                     円）のうち、17,395,248円（1万口当た                   円）のうち、14,789,545円（1万口当た
                     り40円）を分配金額としております。                   り40円）を分配金額としております。
                      2019  年2月13日から2019年3月11日まで                 2019  年8月14日から2019年9月10日まで
                     の計算期間末における分配対象金額                   の計算期間末における分配対象金額
                     2,012,453,277円（1万口当たり4,727                   1,708,705,534円（1万口当たり4,751
                     円）のうち、17,028,214円（1万口当た                   円）のうち、14,383,523円（1万口当た
                     り40円）を分配金額としております。                   り40円）を分配金額としております。
                      2019  年3月12日から2019年4月10日まで                 2019  年9月11日から2019年10月10日ま
                     の計算期間末における分配対象金額                   での計算期間末における分配対象金額
                     1,973,067,452円（1万口当たり4,734                   1,656,240,484円（1万口当たり4,753
                     円）のうち、16,670,193円（1万口当た                   円）のうち、13,937,882円（1万口当た
                     り40円）を分配金額としております。                   り40円）を分配金額としております。
                      2019  年4月11日から2019年5月10日まで                 2019  年10月11日から2019年11月11日ま
                     の計算期間末における分配対象金額                   での計算期間末における分配対象金額
                     1,942,772,062円（1万口当たり4,735                   1,622,687,287円（1万口当たり4,759
                     円）のうち、16,410,335円（1万口当た                   円）のうち、13,638,363円（1万口当た
                     り40円）を分配金額としております。                   り40円）を分配金額としております。
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     （金融商品に関する注記）
     金融商品の状況に関する事項
                            第19期    特定期間              第20期    特定期間
                           （自   2018年11月13日                （自   2019年5月11日
                           至  2019年5月10日）                至  2019年11月11日）
      1 金融商品に対する取組方針                 当ファンドは、投資信託及び投資                         同左

                       法人に関する法律第2条第4項に定め
                       る証券投資信託であります。
                        有価証券等の金融商品に対して、
                       信託約款及び委託会社で定めた投資
                       ガイドラインや運用計画書等に従
                       い、投資として運用することを目的
                       としております。
      2 金融商品の内容及び当該金融商品                 金融商品の内容は、有価証券、                         同左
                       コール・ローン等の金銭債権及び金
       に係るリスク
                       銭債務となります。有価証券の詳細
                       については、（その他の注記）2                有
                       価証券関係に記載の通りです。
                        有価証券に係るリスクとしては、
                       価格変動リスク、金利変動リスク、
                       為替変動リスク、カントリーリス
                       ク、信用リスク、流動性リスクなど
                       があります。
      3 金融商品に係るリスク管理体制                 委託会社においては、運用部門と                         同左
                       独立した運用審査委員会を設け、パ
                       フォーマンスの分析・評価及び運用
                       リスクの管理を行っております。
                       ①市場リスクの管理
                        価格変動リスク等の市場リスクに
                       関しては、パフォーマンスの実績等
                       の状況を常時分析・把握し、投資方
                       針に従っているかを管理しておりま
                       す。
                       ②信用リスクの管理
                        信用リスクに関しては、発行体や
                       取引先の財務状況等に関する情報収
                       集・分析を常時継続し、格付等の信
                       用度に応じた組入制限等の管理を
                       行っております。
                       ③流動性リスクの管理
                        流動性リスクに関しては、市場流
                       動性の状況を把握し、取引量や組入
                       比率等の管理を行っております。
      ▶ 金融商品の時価等に関する事項に                 金融商品の時価には、市場価格に                         同左
                       基づく価額のほか、市場価格がない
       ついての補足説明
                       場合には合理的に算定された価額が
                       含まれることがあります。当該価額
                       の算定においては変動要因を織り込
                       んでいるため、異なる前提条件等を
                       採用することにより、当該価額が変
                       動することもあります。
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     金融商品の時価等に関する事項
                             第19期    特定期間              第20期    特定期間
                            （2019年5月10日現在）                 （2019年11月11日現在）
      1 貸借対照表計上額、時価及びその                  証券投資信託では、金融商品は原                        同左

                        則として時価評価されるため、貸借
       差額
                        対照表計上額と時価との差額はあり
                        ません。
      2 貸借対照表の科目ごとの時価の算                  投資信託受益証券、親投資信託受                        同左

                        益証券については、（重要な会計方
       定方法
                        針に係る事項に関する注記）の               1 運
                        用資産の評価基準及び評価方法に記
                        載の通りです。
                         コール・ローン等の金銭債権及び
                        金銭債務については、時価が帳簿価
                        額と近似しているため帳簿価額を時
                        価としております。
     （関連当事者との取引に関する注記）

                第19期    特定期間                       第20期    特定期間
              （自   2018年11月13日                        （自   2019年5月11日
               至  2019年5月10日）                         至  2019年11月11日）
       該当事項はありません。                                      同左

     （その他の注記）

     1 元本の移動
                          第19期    特定期間                第20期    特定期間
                 期   別
                         （自   2018年11月13日                 （自   2019年5月11日
      項   目
                         至  2019年5月10日）                  至  2019年11月11日）
         期首元本額                    4,614,079,529       円            4,102,583,814       円

         期中追加設定元本額                      61,630,439      円             45,860,340      円
         期中一部解約元本額                     573,126,154      円             738,853,178      円
     2 有価証券関係

     売買目的有価証券
     第19期    特定期間（自       2018年11月13日         至  2019年5月10日）
             種類                  最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
          投資信託受益証券                                       △139,257,912        円
         親投資信託受益証券                                           △3,112     円
             合計                                    △139,261,024        円
     第20期    特定期間（自       2019年5月11日         至  2019年11月11日）

             種類                  最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
          投資信託受益証券                                         62,506,994      円
         親投資信託受益証券                                           △3,112     円
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
             合計                                      62,503,882      円
     3 デリバティブ取引関係

     第19期    特定期間（自       2018年11月13日         至  2019年5月10日）
     該当事項はありません。
     第20期    特定期間（自       2019年5月11日         至  2019年11月11日）

     該当事項はありません。
     （４）【附属明細表】

     ①有価証券明細表
     ａ．株式
       該当事項はありません。
     ｂ．株式以外の有価証券

                                               （2019年11月11日現在）
           種類            銘柄           券面総額           評価額（円）          備考

                  エマージング・マーケッ

        投資信託受益証券          ト・デット・ファンド・                  399,724.98          2,054,576,404
                  クラスAUD（毎月分配型）
           合計                         399,724.98          2,054,576,404

     （注）投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
                                               （2019年11月11日現在）

           種類            銘柄           券面総額           評価額（円）          備考

                  Ｔ＆Ｄマネープール

       親投資信託受益証券                             31,119,437            31,611,124
                  マザーファンド
           合計                         31,119,437            31,611,124

     （注）親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
     ②デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

       該当事項はありません。
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     【野村エマージング債券投信（ブラジルレアルコース）毎月分配型】

     （１）【貸借対照表】
                                                      （単位：円）
                                  第19期    特定期間           第20期    特定期間
                                （2019年5月10日現在）              （2019年11月11日現在）
      資産の部
        流動資産
                                            －          420,459,276
         金銭信託
                                      1,708,098,451               545,205,160
         コール・ローン
                                      31,928,652,901              26,690,082,107
         投資信託受益証券
                                       316,403,918              316,279,374
         親投資信託受益証券
                                            －          350,000,000
         未収入金
                                      33,953,155,270              28,322,025,917
         流動資産合計
                                      33,953,155,270              28,322,025,917
        資産合計
      負債の部
        流動負債
                                       593,095,139              383,144,210
         未払収益分配金
                                        42,709,014              233,793,864
         未払解約金
         未払受託者報酬                                929,161              829,034
                                        26,326,250              23,489,300
         未払委託者報酬
                                          2,829               970
         未払利息
                                         433,599              386,874
         その他未払費用
                                       663,495,992              641,644,252
         流動負債合計
                                       663,495,992              641,644,252
        負債合計
      純資産の部
        元本等
                                     169,455,754,149              153,257,684,098
         元本
         剰余金
                                    △ 136,166,094,871             △ 125,577,302,433
           期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                      5,819,914,072              5,033,992,186
           （分配準備積立金）
                                      33,289,659,278              27,680,381,665
         元本等合計
                                      33,289,659,278              27,680,381,665
        純資産合計
                                      33,953,155,270              28,322,025,917
      負債純資産合計
                                145/334








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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                  第19期    特定期間           第20期    特定期間
                                 （自   2018年11月13日            （自   2019年5月11日
                                  至  2019年5月10日）             至  2019年11月11日）
      営業収益
                                      3,970,000,000              2,777,000,000
        受取配当金
                                            －              36
        受取利息
                                     △ 4,927,779,331             △ 2,558,695,338
        有価証券売買等損益
                                      △ 957,779,331              218,304,698
        営業収益合計
      営業費用
                                         369,081              288,369
        支払利息
                                        5,912,610              5,158,828
        受託者報酬
                                       167,524,015              146,166,716
        委託者報酬
                                        2,790,353              2,412,316
        その他費用
                                       176,596,059              154,026,229
        営業費用合計
                                     △ 1,134,375,390                64,278,469
      営業利益
                                     △ 1,134,375,390                64,278,469
      経常利益
                                     △ 1,134,375,390                64,278,469
      当期純利益
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額                                  2,341,440              24,214,524
                                    △ 138,270,048,950             △ 136,166,094,871
      期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                      12,898,027,796              20,539,077,960
      剰余金増加額又は欠損金減少額
        当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                      12,898,027,796              20,539,077,960
        少額
                                      5,932,582,519              7,409,504,059
      剰余金減少額又は欠損金増加額
        当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                      5,932,582,519              7,409,504,059
        加額
                                      3,724,774,368              2,580,845,408
      分配金
                                    △ 136,166,094,871             △ 125,577,302,433
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
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     （３）【注記表】
     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
       1 運用資産の評価基準                (1)  投資信託受益証券
                         基準価額で評価しております。
        及び評価方法
                        (2)  親投資信託受益証券
                         移動平均法に基づき、時価で評価しております。
                         時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価
                        しております。
                        (1)  受取配当金
       2 費用・収益の計上基準
                         原則として、収益分配金落ち日において、その金額が確定しているもの
                        については当該金額を計上、未だ確定していない場合は入金日基準で計上
                        しております。
                        (2)  有価証券売買等損益
                         約定日基準で計上しております。
       3 その他                 当ファンドの特定期間は期末が休日のため、2019年5月11日から2019年11
                        月11日までとなっております。
     （貸借対照表に関する注記）

                第19期    特定期間                       第20期    特定期間
              （2019年5月10日現在）                          （2019年11月11日現在）
      1 特定期間の末日における受益権の総数                         1 特定期間の末日における受益権の総数
                     169,455,754,149        口                   153,257,684,098        口
      2 投資信託財産計算規則第55条の6第1項第10号に規定す                         2 投資信託財産計算規則第55条の6第1項第10号に規定す
       る額                          る額
          元本の欠損           136,166,094,871        円        元本の欠損           125,577,302,433        円
      3 特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額                         3 特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額
          1 口当たり純資産額               0.1965   円        1 口当たり純資産額               0.1806   円
        （1万口当たり純資産額                  1,965   円）     （1万口当たり純資産額                  1,806   円）
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     （損益及び剰余金計算書に関する注記）
                          第19期    特定期間                第20期    特定期間
                 期     別
                         （自   2018年11月13日                 （自   2019年5月11日
      項     目
                         至  2019年5月10日）                 至  2019年11月11日）
      分配金の計算過程                2018  年11月13日から2018年12月10日ま                 2019  年5月11日から2019年6月10日まで

                     での計算期間末における分配対象金額                   の計算期間末における分配対象金額
                     50,008,402,913円（1万口当たり2,826                   47,315,827,760円（1万口当たり2,826
                     円）のうち、707,778,492円（1万口当た                   円）のうち、585,881,495円（1万口当た
                     り40円）を分配金額としております。                   り35円）を分配金額としております。
                      2018  年12月11日から2019年1月10日ま                 2019  年6月11日から2019年7月10日まで
                     での計算期間末における分配対象金額                   の計算期間末における分配対象金額
                     49,669,265,759円（1万口当たり2,822                   46,693,541,637円（1万口当たり2,818
                     円）のうち、615,883,403円（1万口当た                   円）のうち、414,239,755円（1万口当た
                     り35円）を分配金額としております。                   り25円）を分配金額としております。
                      2019  年1月11日から2019年2月12日まで                 2019  年7月11日から2019年8月13日まで
                     の計算期間末における分配対象金額                   の計算期間末における分配対象金額
                     49,168,257,004円（1万口当たり2,823                   45,817,620,131円（1万口当たり2,818
                     円）のうち、609,527,706円（1万口当た                   円）のうち、406,441,910円（1万口当た
                     り35円）を分配金額としております。                   り25円）を分配金額としております。
                      2019  年2月13日から2019年3月11日まで                 2019  年8月14日から2019年9月10日まで
                     の計算期間末における分配対象金額                   の計算期間末における分配対象金額
                     48,516,544,390円（1万口当たり2,823                   45,015,991,112円（1万口当たり2,818
                     円）のうち、601,306,717円（1万口当た                   円）のうち、399,249,802円（1万口当た
                     り35円）を分配金額としております。                   り25円）を分配金額としております。
                      2019  年3月12日から2019年4月10日まで                 2019  年9月11日から2019年10月10日ま
                     の計算期間末における分配対象金額                   での計算期間末における分配対象金額
                     48,200,601,396円（1万口当たり2,824                   44,191,968,269円（1万口当たり2,819
                     円）のうち、597,182,911円（1万口当た                   円）のうち、391,888,236円（1万口当た
                     り35円）を分配金額としております。                   り25円）を分配金額としております。
                      2019  年4月11日から2019年5月10日まで                 2019  年10月11日から2019年11月11日ま
                     の計算期間末における分配対象金額                   での計算期間末における分配対象金額
                     47,880,859,742円（1万口当たり2,825                   43,210,906,375円（1万口当たり2,819
                     円）のうち、593,095,139円（1万口当た                   円）のうち、383,144,210円（1万口当た
                     り35円）を分配金額としております。                   り25円）を分配金額としております。
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     （金融商品に関する注記）
     金融商品の状況に関する事項
                            第19期    特定期間              第20期    特定期間
                           （自   2018年11月13日                （自   2019年5月11日
                           至  2019年5月10日）                至  2019年11月11日）
      1 金融商品に対する取組方針                 当ファンドは、投資信託及び投資                         同左

                       法人に関する法律第2条第4項に定め
                       る証券投資信託であります。
                        有価証券等の金融商品に対して、
                       信託約款及び委託会社で定めた投資
                       ガイドラインや運用計画書等に従
                       い、投資として運用することを目的
                       としております。
      2 金融商品の内容及び当該金融商品                 金融商品の内容は、有価証券、                         同左
                       コール・ローン等の金銭債権及び金
       に係るリスク
                       銭債務となります。有価証券の詳細
                       については、（その他の注記）2                有
                       価証券関係に記載の通りです。
                        有価証券に係るリスクとしては、
                       価格変動リスク、金利変動リスク、
                       為替変動リスク、カントリーリス
                       ク、信用リスク、流動性リスクなど
                       があります。
      3 金融商品に係るリスク管理体制                 委託会社においては、運用部門と                         同左
                       独立した運用審査委員会を設け、パ
                       フォーマンスの分析・評価及び運用
                       リスクの管理を行っております。
                       ①市場リスクの管理
                        価格変動リスク等の市場リスクに
                       関しては、パフォーマンスの実績等
                       の状況を常時分析・把握し、投資方
                       針に従っているかを管理しておりま
                       す。
                       ②信用リスクの管理
                        信用リスクに関しては、発行体や
                       取引先の財務状況等に関する情報収
                       集・分析を常時継続し、格付等の信
                       用度に応じた組入制限等の管理を
                       行っております。
                       ③流動性リスクの管理
                        流動性リスクに関しては、市場流
                       動性の状況を把握し、取引量や組入
                       比率等の管理を行っております。
      ▶ 金融商品の時価等に関する事項に                 金融商品の時価には、市場価格に                         同左
                       基づく価額のほか、市場価格がない
       ついての補足説明
                       場合には合理的に算定された価額が
                       含まれることがあります。当該価額
                       の算定においては変動要因を織り込
                       んでいるため、異なる前提条件等を
                       採用することにより、当該価額が変
                       動することもあります。
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     金融商品の時価等に関する事項
                             第19期    特定期間              第20期    特定期間
                            （2019年5月10日現在）                 （2019年11月11日現在）
      1 貸借対照表計上額、時価及びその                  証券投資信託では、金融商品は原                        同左

                        則として時価評価されるため、貸借
       差額
                        対照表計上額と時価との差額はあり
                        ません。
      2 貸借対照表の科目ごとの時価の算                  投資信託受益証券、親投資信託受                        同左

                        益証券については、（重要な会計方
       定方法
                        針に係る事項に関する注記）の               1 運
                        用資産の評価基準及び評価方法に記
                        載の通りです。
                         コール・ローン等の金銭債権及び
                        金銭債務については、時価が帳簿価
                        額と近似しているため帳簿価額を時
                        価としております。
     （関連当事者との取引に関する注記）

                第19期    特定期間                       第20期    特定期間
              （自   2018年11月13日                        （自   2019年5月11日
               至  2019年5月10日）                         至  2019年11月11日）
       該当事項はありません。                                      同左

     （その他の注記）

     1 元本の移動
                          第19期    特定期間                第20期    特定期間
                 期   別
                         （自   2018年11月13日                 （自   2019年5月11日
      項   目
                         至  2019年5月10日）                  至  2019年11月11日）
         期首元本額                   178,321,072,874         円           169,455,754,149         円

         期中追加設定元本額                    7,546,916,131       円            9,212,018,959       円
         期中一部解約元本額                    16,412,234,856        円           25,410,089,010        円
     2 有価証券関係

     売買目的有価証券
     第19期    特定期間（自       2018年11月13日         至  2019年5月10日）
             種類                  最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
          投資信託受益証券                                     △2,284,799,833          円
         親投資信託受益証券                                         △31,136      円
             合計                                  △2,284,830,969          円
     第20期    特定期間（自       2019年5月11日         至  2019年11月11日）

             種類                  最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
          投資信託受益証券                                       △3,646,250        円
         親投資信託受益証券                                         △31,136      円
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
             合計                                    △3,677,386        円
     3 デリバティブ取引関係

     第19期    特定期間（自       2018年11月13日         至  2019年5月10日）
     該当事項はありません。
     第20期    特定期間（自       2019年5月11日         至  2019年11月11日）

     該当事項はありません。
     （４）【附属明細表】

     ①有価証券明細表
     ａ．株式
       該当事項はありません。
     ｂ．株式以外の有価証券

                                               （2019年11月11日現在）
           種類            銘柄           券面総額           評価額（円）           備考

                  エマージング・マーケッ

        投資信託受益証券          ト・デット・ファンド・                24,471,473.82           26,690,082,107
                  クラスBRL（毎月分配型）
           合計                        24,471,473.82           26,690,082,107

     （注）投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
                                               （2019年11月11日現在）

           種類            銘柄           券面総額          評価額（円）          備考

                  Ｔ＆Ｄマネープール

       親投資信託受益証券                            311,359,888           316,279,374
                  マザーファンド
           合計                         311,359,888           316,279,374

     （注）親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
     ②デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

       該当事項はありません。
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     【野村エマージング債券投信（南アフリカランドコース）毎月分配型】

     （１）【貸借対照表】
                                                      （単位：円）
                                  第19期    特定期間           第20期    特定期間
                                （2019年5月10日現在）              （2019年11月11日現在）
      資産の部
        流動資産
                                            －           6,239,222
         金銭信託
                                        16,246,583               8,090,334
         コール・ローン
                                       355,104,073              282,016,225
         投資信託受益証券
                                        1,436,387              1,435,822
         親投資信託受益証券
                                            －           6,000,000
         未収入金
                                       372,787,043              303,781,603
         流動資産合計
                                       372,787,043              303,781,603
        資産合計
      負債の部
        流動負債
                                        4,026,383              3,340,078
         未払収益分配金
                                            －           7,514,144
         未払解約金
         未払受託者報酬                                 9,998              8,648
                                         283,211              245,029
         未払委託者報酬
                                            26              14
         未払利息
                                          4,659              4,026
         その他未払費用
                                        4,324,277              11,111,939
         流動負債合計
                                        4,324,277              11,111,939
        負債合計
      純資産の部
        元本等
                                      1,006,595,951               835,019,709
         元本
         剰余金
                                      △ 638,133,185             △ 542,350,045
           期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                        43,968,241              35,650,026
           （分配準備積立金）
                                       368,462,766              292,669,664
         元本等合計
                                       368,462,766              292,669,664
        純資産合計
                                       372,787,043              303,781,603
      負債純資産合計
                                152/334








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     （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                  第19期    特定期間           第20期    特定期間
                                 （自   2018年11月13日            （自   2019年5月11日
                                  至  2019年5月10日）             至  2019年11月11日）
      営業収益
                                        26,200,000              23,900,000
        受取配当金
                                            －               1
        受取利息
                                       △ 16,962,274             △ 13,088,413
        有価証券売買等損益
                                        9,237,726              10,811,588
        営業収益合計
      営業費用
                                          4,847              3,932
        支払利息
                                          58,291              53,313
        受託者報酬
                                        1,651,521              1,510,600
        委託者報酬
                                          27,514              24,874
        その他費用
                                        1,742,173              1,592,719
        営業費用合計
                                        7,495,553              9,218,869
      営業利益
                                        7,495,553              9,218,869
      経常利益
                                        7,495,553              9,218,869
      当期純利益
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額                                   659,244             3,014,787
                                      △ 603,041,483             △ 638,133,185
      期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                        39,157,867              150,720,041
      剰余金増加額又は欠損金減少額
        当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                        39,157,867              150,720,041
        少額
                                        57,046,933              40,050,877
      剰余金減少額又は欠損金増加額
        当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                        57,046,933              40,050,877
        加額
                                        24,038,945              21,090,106
      分配金
                                      △ 638,133,185             △ 542,350,045
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
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     （３）【注記表】
     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
       1 運用資産の評価基準                (1)  投資信託受益証券
                         基準価額で評価しております。
        及び評価方法
                        (2)  親投資信託受益証券
                         移動平均法に基づき、時価で評価しております。
                         時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価
                        しております。
                        (1)  受取配当金
       2 費用・収益の計上基準
                         原則として、収益分配金落ち日において、その金額が確定しているもの
                        については当該金額を計上、未だ確定していない場合は入金日基準で計上
                        しております。
                        (2)  有価証券売買等損益
                         約定日基準で計上しております。
       3 その他                 当ファンドの特定期間は期末が休日のため、2019年5月11日から2019年11
                        月11日までとなっております。
     （貸借対照表に関する注記）

                第19期    特定期間                       第20期    特定期間
              （2019年5月10日現在）                          （2019年11月11日現在）
      1 特定期間の末日における受益権の総数                         1 特定期間の末日における受益権の総数
                      1,006,595,951       口                     835,019,709      口
      2 投資信託財産計算規則第55条の6第1項第10号に規定す                         2 投資信託財産計算規則第55条の6第1項第10号に規定す
       る額                          る額
          元本の欠損             638,133,185      円        元本の欠損             542,350,045      円
      3 特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額                         3 特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額
          1 口当たり純資産額               0.3660   円        1 口当たり純資産額               0.3505   円
        （1万口当たり純資産額                  3,660   円）      （1万口当たり純資産額                  3,505   円）
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     （損益及び剰余金計算書に関する注記）
                          第19期    特定期間                第20期    特定期間
                 期     別
                         （自   2018年11月13日                 （自   2019年5月11日
      項     目
                          至  2019年5月10日）                 至  2019年11月11日）
      分配金の計算過程                2018  年11月13日から2018年12月10日ま                 2019  年5月11日から2019年6月10日まで

                     での計算期間末における分配対象金額                   の計算期間末における分配対象金額
                     433,156,892円（1万口当たり4,506円）                   436,273,381円（1万口当たり4,505円）
                     のうち、4,806,404円（1万口当たり50                   のうち、3,873,496円（1万口当たり40
                     円）を分配金額としております。                   円）を分配金額としております。
                      2018  年12月11日から2019年1月10日ま                 2019  年6月11日から2019年7月10日まで
                     での計算期間末における分配対象金額                   の計算期間末における分配対象金額
                     432,791,779円（1万口当たり4,496円）                   391,372,281円（1万口当たり4,514円）
                     のうち、3,849,910円（1万口当たり40                   のうち、3,468,053円（1万口当たり40
                     円）を分配金額としております。                   円）を分配金額としております。
                      2019  年1月11日から2019年2月12日まで                 2019  年7月11日から2019年8月13日まで
                     の計算期間末における分配対象金額                   の計算期間末における分配対象金額
                     425,771,808円（1万口当たり4,499円）                   388,195,515円（1万口当たり4,514円）
                     のうち、3,785,188円（1万口当たり40                   のうち、3,439,196円（1万口当たり40
                     円）を分配金額としております。                   円）を分配金額としております。
                      2019  年2月13日から2019年3月11日まで                 2019  年8月14日から2019年9月10日まで
                     の計算期間末における分配対象金額                   の計算期間末における分配対象金額
                     422,656,209円（1万口当たり4,500円）                   399,712,858円（1万口当たり4,517円）
                     のうち、3,756,649円（1万口当たり40                   のうち、3,538,884円（1万口当たり40
                     円）を分配金額としております。                   円）を分配金額としております。
                      2019  年3月12日から2019年4月10日まで                 2019  年9月11日から2019年10月10日ま
                     の計算期間末における分配対象金額                   での計算期間末における分配対象金額
                     429,406,525円（1万口当たり4,502円）                   387,711,650円（1万口当たり4,520円）
                     のうち、3,814,411円（1万口当たり40                   のうち、3,430,399円（1万口当たり40
                     円）を分配金額としております。                   円）を分配金額としております。
                      2019  年4月11日から2019年5月10日まで                 2019  年10月11日から2019年11月11日ま
                     の計算期間末における分配対象金額                   での計算期間末における分配対象金額
                     453,340,930円（1万口当たり4,503円）                   377,752,136円（1万口当たり4,523円）
                     のうち、4,026,383円（1万口当たり40                   のうち、3,340,078円（1万口当たり40
                     円）を分配金額としております。                   円）を分配金額としております。
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     （金融商品に関する注記）
     金融商品の状況に関する事項
                            第19期    特定期間              第20期    特定期間
                           （自   2018年11月13日                （自   2019年5月11日
                           至  2019年5月10日）                至  2019年11月11日）
      1 金融商品に対する取組方針                 当ファンドは、投資信託及び投資                         同左

                       法人に関する法律第2条第4項に定め
                       る証券投資信託であります。
                        有価証券等の金融商品に対して、
                       信託約款及び委託会社で定めた投資
                       ガイドラインや運用計画書等に従
                       い、投資として運用することを目的
                       としております。
      2 金融商品の内容及び当該金融商品                 金融商品の内容は、有価証券、                         同左
                       コール・ローン等の金銭債権及び金
       に係るリスク
                       銭債務となります。有価証券の詳細
                       については、（その他の注記）2                有
                       価証券関係に記載の通りです。
                        有価証券に係るリスクとしては、
                       価格変動リスク、金利変動リスク、
                       為替変動リスク、カントリーリス
                       ク、信用リスク、流動性リスクなど
                       があります。
      3 金融商品に係るリスク管理体制                 委託会社においては、運用部門と                         同左
                       独立した運用審査委員会を設け、パ
                       フォーマンスの分析・評価及び運用
                       リスクの管理を行っております。
                       ①市場リスクの管理
                        価格変動リスク等の市場リスクに
                       関しては、パフォーマンスの実績等
                       の状況を常時分析・把握し、投資方
                       針に従っているかを管理しておりま
                       す。
                       ②信用リスクの管理
                        信用リスクに関しては、発行体や
                       取引先の財務状況等に関する情報収
                       集・分析を常時継続し、格付等の信
                       用度に応じた組入制限等の管理を
                       行っております。
                       ③流動性リスクの管理
                        流動性リスクに関しては、市場流
                       動性の状況を把握し、取引量や組入
                       比率等の管理を行っております。
      ▶ 金融商品の時価等に関する事項に                 金融商品の時価には、市場価格に                         同左
                       基づく価額のほか、市場価格がない
       ついての補足説明
                       場合には合理的に算定された価額が
                       含まれることがあります。当該価額
                       の算定においては変動要因を織り込
                       んでいるため、異なる前提条件等を
                       採用することにより、当該価額が変
                       動することもあります。
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     金融商品の時価等に関する事項
                             第19期    特定期間              第20期    特定期間
                            （2019年5月10日現在）                 （2019年11月11日現在）
      1 貸借対照表計上額、時価及びその                  証券投資信託では、金融商品は原                        同左

                        則として時価評価されるため、貸借
       差額
                        対照表計上額と時価との差額はあり
                        ません。
      2 貸借対照表の科目ごとの時価の算                  投資信託受益証券、親投資信託受                        同左

                        益証券については、（重要な会計方
       定方法
                        針に係る事項に関する注記）の               1 運
                        用資産の評価基準及び評価方法に記
                        載の通りです。
                         コール・ローン等の金銭債権及び
                        金銭債務については、時価が帳簿価
                        額と近似しているため帳簿価額を時
                        価としております。
     （関連当事者との取引に関する注記）

                第19期    特定期間                       第20期    特定期間
              （自   2018年11月13日                        （自   2019年5月11日
               至  2019年5月10日）                         至  2019年11月11日）
       該当事項はありません。                                      同左

     （その他の注記）

     1 元本の移動
                          第19期    特定期間                第20期    特定期間
                 期   別
                         （自   2018年11月13日                 （自   2019年5月11日
      項   目
                         至  2019年5月10日）                  至  2019年11月11日）
         期首元本額                     976,524,014      円            1,006,595,951        円

         期中追加設定元本額                      93,085,279      円              60,791,082      円
         期中一部解約元本額                      63,013,342      円             232,367,324      円
     2 有価証券関係

     売買目的有価証券
     第19期    特定期間（自       2018年11月13日         至  2019年5月10日）
             種類                  最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
          投資信託受益証券                                       △21,110,873        円
         親投資信託受益証券                                           △141    円
             合計                                    △21,111,014        円
     第20期    特定期間（自       2019年5月11日         至  2019年11月11日）

             種類                  最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
          投資信託受益証券                                        10,797,966       円
         親投資信託受益証券                                           △141    円
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             合計                                     10,797,825       円
     3 デリバティブ取引関係

     第19期    特定期間（自       2018年11月13日         至  2019年5月10日）
     該当事項はありません。
     第20期    特定期間（自       2019年5月11日         至  2019年11月11日）

     該当事項はありません。
     （４）【附属明細表】

     ①有価証券明細表
     ａ．株式
       該当事項はありません。
     ｂ．株式以外の有価証券

                                               （2019年11月11日現在）
           種類            銘柄           券面総額           評価額（円）          備考

                  エマージング・マーケッ

        投資信託受益証券          ト・デット・ファンド・                  149,923.86           282,016,225
                  クラスZAR（毎月分配型）
           合計                         149,923.86           282,016,225

     （注）投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
                                               （2019年11月11日現在）

           種類            銘柄           券面総額          評価額（円）          備考

                  Ｔ＆Ｄマネープール

       親投資信託受益証券                             1,413,489           1,435,822
                  マザーファンド
           合計                          1,413,489           1,435,822

     （注）親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
     ②デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

       該当事項はありません。
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     【野村エマージング債券投信（カナダドルコース）毎月分配型】
     野村エマージング債券投信（メキシコペソコース）毎月分配型
     野村エマージング債券投信（トルコリラコース）毎月分配型
     野村エマージング債券投信（金コース）毎月分配型
      １．当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)(以下「財

       務諸表等規則」という。)並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令
       第133号)(以下「投資信託財産計算規則」という。)に基づいて作成しており、金額は円単位で表示しております。
      ２．当ファンドの計算期間は6ヵ月未満であるため、財務諸表は原則として6ヵ月毎に作成しております。

      ３．当ファンドは、第17期特定期間(2019年5月11日から2019年11月11日まで)の財務諸表について、金融商品取引法第193条

       の2第1項の規定に基づき、EY新日本有限責任監査法人による監査を受けております。
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     野村エマージング債券投信（カナダドルコース）毎月分配型

     （１）【貸借対照表】
                                                      （単位：円）
                                  第16期    特定期間           第17期    特定期間
                                （2019年5月10日現在）              （2019年11月11日現在）
      資産の部
        流動資産
                                            －           2,660,449
         金銭信託
                                        6,750,722              3,449,776
         コール・ローン
                                       158,436,022              152,627,017
         投資信託受益証券
                                        1,055,691              1,055,276
         親投資信託受益証券
                                       166,242,435              159,792,518
         流動資産合計
                                       166,242,435              159,792,518
        資産合計
      負債の部
        流動負債
                                        1,016,254               972,475
         未払収益分配金
                                            －            53,123
         未払解約金
                                          4,522              4,600
         未払受託者報酬
         未払委託者報酬                                128,143              130,364
                                            11               6
         未払利息
                                          2,103              2,136
         その他未払費用
                                        1,151,033              1,162,704
         流動負債合計
                                        1,151,033              1,162,704
        負債合計
      純資産の部
        元本等
                                       225,834,425              216,105,665
         元本
         剰余金
                                       △ 60,743,023             △ 57,475,851
           期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                        24,717,476              24,245,684
           （分配準備積立金）
                                       165,091,402              158,629,814
         元本等合計
                                       165,091,402              158,629,814
        純資産合計
                                       166,242,435              159,792,518
      負債純資産合計
                                160/334









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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                  第16期    特定期間           第17期    特定期間
                                 （自   2018年11月13日            （自   2019年5月11日
                                  至  2019年5月10日）             至  2019年11月11日）
      営業収益
                                        5,000,000              7,200,000
        受取配当金
                                       △ 8,211,877               190,580
        有価証券売買等損益
                                       △ 3,211,877              7,390,580
        営業収益合計
      営業費用
                                          1,367              1,745
        支払利息
                                          18,696              26,778
        受託者報酬
                                         529,627              758,767
        委託者報酬
                                          8,756              12,454
        その他費用
                                         558,446              799,744
        営業費用合計
                                       △ 3,770,323              6,590,836
      営業利益
                                       △ 3,770,323              6,590,836
      経常利益
                                       △ 3,770,323              6,590,836
      当期純利益
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額                                   38,444               7,688
                                       △ 32,008,782             △ 60,743,023
      期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                        1,358,474              3,180,022
      剰余金増加額又は欠損金減少額
        当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                        1,358,474              3,180,022
        少額
                                        21,764,466                555,500
      剰余金減少額又は欠損金増加額
        当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                        21,764,466                555,500
        加額
                                        4,519,482              5,940,498
      分配金
                                       △ 60,743,023             △ 57,475,851
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
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     （３）【注記表】
     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
       1 運用資産の評価基準                (1)  投資信託受益証券
                         基準価額で評価しております。
        及び評価方法
                        (2)  親投資信託受益証券
                         移動平均法に基づき、時価で評価しております。
                         時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価
                        しております。
                        (1)  受取配当金
       2 費用・収益の計上基準
                         原則として、収益分配金落ち日において、その金額が確定しているもの
                        については当該金額を計上、未だ確定していない場合は入金日基準で計上
                        しております。
                        (2)  有価証券売買等損益
                         約定日基準で計上しております。
       3 その他                当ファンドの特定期間は期末が休日のため、2019年5月11日から2019年11月
                        11日までとなっております。
     （貸借対照表に関する注記）

                第16期    特定期間                       第17期    特定期間
              （2019年5月10日現在）                          （2019年11月11日現在）
      1 特定期間の末日における受益権の総数                         1 特定期間の末日における受益権の総数
                       225,834,425      口                     216,105,665      口
      2 投資信託財産計算規則第55条の6第1項第10号に規定す                         2 投資信託財産計算規則第55条の6第1項第10号に規定す
       る額                          る額
          元本の欠損              60,743,023     円        元本の欠損              57,475,851     円
      3 特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額                         3 特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額
          1 口当たり純資産額               0.7310   円        1 口当たり純資産額               0.7340   円
        （1万口当たり純資産額                  7,310   円）      （1万口当たり純資産額                  7,340   円）
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     （損益及び剰余金計算書に関する注記）
                          第16期    特定期間                第17期    特定期間
                 期     別
                         （自   2018年11月13日                 （自   2019年5月11日
      項     目
                          至  2019年5月10日）                 至  2019年11月11日）
      分配金の計算過程                2018  年11月13日から2018年12月10日ま                 2019  年5月11日から2019年6月10日まで

                     での計算期間末における分配対象金額                   の計算期間末における分配対象金額
                     80,868,544円（1万口当たり5,808円）の                   129,477,374円（1万口当たり5,836円）
                     うち、626,503円（1万口当たり45円）を                   のうち、998,359円（1万口当たり45円）
                     分配金額としております。                   を分配金額としております。
                      2018  年12月11日から2019年1月10日ま                 2019  年6月11日から2019年7月10日まで
                     での計算期間末における分配対象金額                   の計算期間末における分配対象金額
                     81,048,663円（1万口当たり5,814円）の                   130,244,000円（1万口当たり5,843円）
                     うち、627,212円（1万口当たり45円）を                   のうち、1,002,925円（1万口当たり45
                     分配金額としております。                   円）を分配金額としております。
                      2019  年1月11日から2019年2月12日まで                 2019  年7月11日から2019年8月13日まで
                     の計算期間末における分配対象金額                   の計算期間末における分配対象金額
                     80,539,184円（1万口当たり5,826円）の                   129,499,371円（1万口当たり5,846円）
                     うち、622,036円（1万口当たり45円）を                   のうち、996,759円（1万口当たり45円）
                     分配金額としております。                   を分配金額としております。
                      2019  年2月13日から2019年3月11日まで                 2019  年8月14日から2019年9月10日まで
                     の計算期間末における分配対象金額                   の計算期間末における分配対象金額
                     79,114,445円（1万口当たり5,827円）の                   129,289,621円（1万口当たり5,854円）
                     うち、610,875円（1万口当たり45円）を                   のうち、993,804円（1万口当たり45円）
                     分配金額としております。                   を分配金額としております。
                      2019  年3月12日から2019年4月10日まで                 2019  年9月11日から2019年10月10日ま
                     の計算期間末における分配対象金額                   での計算期間末における分配対象金額
                     131,646,804円（1万口当たり5,827円）                   127,103,281円（1万口当たり5,859円）
                     のうち、1,016,602円（1万口当たり45                   のうち、976,176円（1万口当たり45円）
                     円）を分配金額としております。                   を分配金額としております。
                      2019  年4月11日から2019年5月10日まで                 2019  年10月11日から2019年11月11日ま
                     の計算期間末における分配対象金額                   での計算期間末における分配対象金額
                     131,650,957円（1万口当たり5,829円）                   126,812,023円（1万口当たり5,868円）
                     のうち、1,016,254円（1万口当たり45                   のうち、972,475円（1万口当たり45円）
                     円）を分配金額としております。                   を分配金額としております。
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     （金融商品に関する注記）
     金融商品の状況に関する事項
                            第16期    特定期間              第17期    特定期間
                           （自   2018年11月13日                （自   2019年5月11日
                           至  2019年5月10日）                至  2019年11月11日）
      1 金融商品に対する取組方針                 当ファンドは、投資信託及び投資                         同左

                       法人に関する法律第2条第4項に定め
                       る証券投資信託であります。
                        有価証券等の金融商品に対して、
                       信託約款及び委託会社で定めた投資
                       ガイドラインや運用計画書等に従
                       い、投資として運用することを目的
                       としております。
      2 金融商品の内容及び当該金融商品                 金融商品の内容は、有価証券、                         同左
                       コール・ローン等の金銭債権及び金
       に係るリスク
                       銭債務となります。有価証券の詳細
                       については、（その他の注記）2                有
                       価証券関係に記載の通りです。
                        有価証券に係るリスクとしては、
                       価格変動リスク、金利変動リスク、
                       為替変動リスク、カントリーリス
                       ク、信用リスク、流動性リスクなど
                       があります。
      3 金融商品に係るリスク管理体制                 委託会社においては、運用部門と                         同左
                       独立した運用審査委員会を設け、パ
                       フォーマンスの分析・評価及び運用
                       リスクの管理を行っております。
                       ①市場リスクの管理
                        価格変動リスク等の市場リスクに
                       関しては、パフォーマンスの実績等
                       の状況を常時分析・把握し、投資方
                       針に従っているかを管理しておりま
                       す。
                       ②信用リスクの管理
                        信用リスクに関しては、発行体や
                       取引先の財務状況等に関する情報収
                       集・分析を常時継続し、格付等の信
                       用度に応じた組入制限等の管理を
                       行っております。
                       ③流動性リスクの管理
                        流動性リスクに関しては、市場流
                       動性の状況を把握し、取引量や組入
                       比率等の管理を行っております。
      ▶ 金融商品の時価等に関する事項に                 金融商品の時価には、市場価格に                         同左
                       基づく価額のほか、市場価格がない
       ついての補足説明
                       場合には合理的に算定された価額が
                       含まれることがあります。当該価額
                       の算定においては変動要因を織り込
                       んでいるため、異なる前提条件等を
                       採用することにより、当該価額が変
                       動することもあります。
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     金融商品の時価等に関する事項
                             第16期    特定期間              第17期    特定期間
                            （2019年5月10日現在）                 （2019年11月11日現在）
      1 貸借対照表計上額、時価及びその                  証券投資信託では、金融商品は原                        同左

                        則として時価評価されるため、貸借
       差額
                        対照表計上額と時価との差額はあり
                        ません。
      2 貸借対照表の科目ごとの時価の算                  投資信託受益証券、親投資信託受                        同左

                        益証券については、（重要な会計方
       定方法
                        針に係る事項に関する注記）の               1 運
                        用資産の評価基準及び評価方法に記
                        載の通りです。
                         コール・ローン等の金銭債権及び
                        金銭債務については、時価が帳簿価
                        額と近似しているため帳簿価額を時
                        価としております。
     （関連当事者との取引に関する注記）

                第16期    特定期間                       第17期    特定期間
              （自   2018年11月13日                        （自   2019年5月11日
               至  2019年5月10日）                         至  2019年11月11日）
       該当事項はありません。                                      同左

     （その他の注記）

     1 元本の移動
                          第16期    特定期間                第17期    特定期間
                 期   別
                         （自   2018年11月13日                 （自   2019年5月11日
      項   目
                         至  2019年5月10日）                 至  2019年11月11日）
         期首元本額                     138,744,532      円             225,834,425      円

         期中追加設定元本額                      92,450,199      円              2,189,294     円
         期中一部解約元本額                      5,360,306     円             11,918,054      円
     2 有価証券関係

     売買目的有価証券
     第16期    特定期間（自       2018年11月13日         至  2019年5月10日）
             種類                  最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
          投資信託受益証券                                       △6,981,413        円
         親投資信託受益証券                                           △104    円
             合計                                    △6,981,517        円
     第17期    特定期間（自       2019年5月11日         至  2019年11月11日）

             種類                  最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
          投資信託受益証券                                        3,097,032      円
         親投資信託受益証券                                           △103    円
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             合計                                     3,096,929      円
     3 デリバティブ取引関係

     第16期    特定期間（自       2018年11月13日         至  2019年5月10日）
     該当事項はありません。
     第17期    特定期間（自       2019年5月11日         至  2019年11月11日）

     該当事項はありません。
     （４）【附属明細表】

     ①有価証券明細表
     ａ．株式
       該当事項はありません。
     ｂ．株式以外の有価証券

                                               （2019年11月11日現在）
           種類            銘柄           券面総額          評価額（円）          備考

                  エマージング・マーケッ

        投資信託受益証券          ト・デット・ファンド・ク                   29,608.62          152,627,017
                  ラスCAD（毎月分配型）
           合計                          29,608.62          152,627,017

     （注）投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
                                               （2019年11月11日現在）

           種類            銘柄           券面総額          評価額（円）          備考

                  Ｔ＆Ｄマネープール

       親投資信託受益証券                              1,038,862           1,055,276
                  マザーファンド
           合計                          1,038,862           1,055,276

     （注）親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
     ②デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

       該当事項はありません。
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     【野村エマージング債券投信（メキシコペソコース）毎月分配型】

     （１）【貸借対照表】
                                                      （単位：円）
                                  第16期    特定期間           第17期    特定期間
                                （2019年5月10日現在）              （2019年11月11日現在）
      資産の部
        流動資産
                                            －          111,297,654
         金銭信託
                                       202,860,508              144,318,507
         コール・ローン
                                      4,839,095,005              5,686,736,621
         投資信託受益証券
                                        43,709,138              43,691,933
         親投資信託受益証券
                                      5,085,664,651              5,986,044,715
         流動資産合計
                                      5,085,664,651              5,986,044,715
        資産合計
      負債の部
        流動負債
                                        53,731,374              63,290,050
         未払収益分配金
                                        6,326,866              15,353,475
         未払解約金
                                         135,181              168,197
         未払受託者報酬
         未払委託者報酬                               3,830,134              4,765,520
                                           336              257
         未払利息
                                          63,078              78,480
         その他未払費用
                                        64,086,969              83,655,979
         流動負債合計
                                        64,086,969              83,655,979
        負債合計
      純資産の部
        元本等
                                      7,675,910,688              9,041,435,803
         元本
         剰余金
                                     △ 2,654,333,006             △ 3,139,047,067
           期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                       589,134,337              546,205,137
           （分配準備積立金）
                                      5,021,577,682              5,902,388,736
         元本等合計
                                      5,021,577,682              5,902,388,736
        純資産合計
                                      5,085,664,651              5,986,044,715
      負債純資産合計
                                167/334









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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                  第16期    特定期間           第17期    特定期間
                                 （自   2018年11月13日            （自   2019年5月11日
                                  至  2019年5月10日）             至  2019年11月11日）
      営業収益
                                       308,000,000              387,000,000
        受取配当金
                                            －              12
        受取利息
                                        61,071,741             △ 24,375,589
        有価証券売買等損益
                                       369,071,741              362,624,423
        営業収益合計
      営業費用
                                          54,058              69,555
        支払利息
                                         707,219              912,588
        受託者報酬
                                        20,037,817              25,856,478
        委託者報酬
                                         333,145              426,845
        その他費用
                                        21,132,239              27,265,466
        営業費用合計
                                       347,939,502              335,358,957
      営業利益
                                       347,939,502              335,358,957
      経常利益
                                       347,939,502              335,358,957
      当期純利益
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額                                  3,889,028              5,435,509
                                     △ 2,409,471,072             △ 2,654,333,006
      期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                       229,807,124              265,164,243
      剰余金増加額又は欠損金減少額
        当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                       229,807,124              265,164,243
        少額
                                       532,664,702              716,538,541
      剰余金減少額又は欠損金増加額
        当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                       532,664,702              716,538,541
        加額
                                       286,054,830              363,263,211
      分配金
                                     △ 2,654,333,006             △ 3,139,047,067
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
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     （３）【注記表】
     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
       1 運用資産の評価基準                (1)  投資信託受益証券
                         基準価額で評価しております。
        及び評価方法
                        (2)  親投資信託受益証券
                         移動平均法に基づき、時価で評価しております。
                         時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価
                        しております。
                        (1)  受取配当金
       2 費用・収益の計上基準
                         原則として、収益分配金落ち日において、その金額が確定しているもの
                        については当該金額を計上、未だ確定していない場合は入金日基準で計上
                        しております。
                        (2)  有価証券売買等損益
                         約定日基準で計上しております。
       3 その他                当ファンドの特定期間は期末が休日のため、2019年5月11日から2019年11月
                        11日までとなっております。
     （貸借対照表に関する注記）

                第16期    特定期間                       第17期    特定期間
              （2019年5月10日現在）                          （2019年11月11日現在）
      1 特定期間の末日における受益権の総数                         1 特定期間の末日における受益権の総数
                      7,675,910,688       口                    9,041,435,803       口
      2 投資信託財産計算規則第55条の6第1項第10号に規定す                         2 投資信託財産計算規則第55条の6第1項第10号に規定す
       る額                          る額
          元本の欠損            2,654,333,006       円        元本の欠損            3,139,047,067       円
      3 特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額                         3 特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額
          1 口当たり純資産額               0.6542   円        1 口当たり純資産額               0.6528   円
        （1万口当たり純資産額                  6,542   円）     （1万口当たり純資産額                  6,528   円）
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     （損益及び剰余金計算書に関する注記）
                          第16期    特定期間                第17期    特定期間
                 期     別
                         （自   2018年11月13日                 （自   2019年5月11日
      項     目
                          至  2019年5月10日）                 至  2019年11月11日）
      分配金の計算過程                2018  年11月13日から2018年12月10日ま                 2019  年5月11日から2019年6月10日まで

                     での計算期間末における分配対象金額                   の計算期間末における分配対象金額
                     3,294,576,899円（1万口当たり5,004                   3,909,847,533円（1万口当たり5,018
                     円）のうち、46,086,401円（1万口当た                   円）のうち、54,533,598円（1万口当た
                     り70円）を分配金額としております。                   り70円）を分配金額としております。
                      2018  年12月11日から2019年1月10日ま                 2019  年6月11日から2019年7月10日まで
                     での計算期間末における分配対象金額                   の計算期間末における分配対象金額
                     3,256,426,257円（1万口当たり5,009                   4,288,790,290円（1万口当たり5,021
                     円）のうち、45,506,192円（1万口当た                   円）のうち、59,789,989円（1万口当た
                     り70円）を分配金額としております。                   り70円）を分配金額としております。
                      2019  年1月11日から2019年2月12日まで                 2019  年7月11日から2019年8月13日まで
                     の計算期間末における分配対象金額                   の計算期間末における分配対象金額
                     3,256,820,656円（1万口当たり5,014                   4,420,539,778円（1万口当たり5,021
                     円）のうち、45,460,645円（1万口当た                   円）のうち、61,627,716円（1万口当た
                     り70円）を分配金額としております。                   り70円）を分配金額としております。
                      2019  年2月13日から2019年3月11日まで                 2019  年8月14日から2019年9月10日まで
                     の計算期間末における分配対象金額                   の計算期間末における分配対象金額
                     3,268,354,298円（1万口当たり5,016                   4,426,549,220円（1万口当たり5,024
                     円）のうち、45,602,098円（1万口当た                   円）のうち61,665,704円（1万口当たり
                     り70円）を分配金額としております。                   70円）を分配金額としております。
                      2019  年3月12日から2019年4月10日まで                 2019  年9月11日から2019年10月10日ま
                     の計算期間末における分配対象金額                   での計算期間末における分配対象金額
                     3,560,860,482円（1万口当たり5,018                   4,476,359,647円（1万口当たり5,025
                     円）のうち、49,668,120円（1万口当た                   円）のうち、62,356,154円（1万口当た
                     り70円）を分配金額としております。                   り70円）を分配金額としております。
                      2019  年4月11日から2019年5月10日まで                 2019  年10月11日から2019年11月11日ま
                     の計算期間末における分配対象金額                   での計算期間末における分配対象金額
                     3,851,779,857円（1万口当たり5,017                   4,547,184,000円（1万口当たり5,029
                     円）のうち、53,731,374円（1万口当た                   円）のうち、63,290,050円（1万口当た
                     り70円）を分配金額としております。                   り70円）を分配金額としております。
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     （金融商品に関する注記）
     金融商品の状況に関する事項
                            第16期    特定期間              第17期    特定期間
                           （自   2018年11月13日                （自   2019年5月11日
                           至  2019年5月10日）                至  2019年11月11日）
      1 金融商品に対する取組方針                 当ファンドは、投資信託及び投資                         同左

                       法人に関する法律第2条第4項に定め
                       る証券投資信託であります。
                        有価証券等の金融商品に対して、
                       信託約款及び委託会社で定めた投資
                       ガイドラインや運用計画書等に従
                       い、投資として運用することを目的
                       としております。
      2 金融商品の内容及び当該金融商品                 金融商品の内容は、有価証券、                         同左
                       コール・ローン等の金銭債権及び金
       に係るリスク
                       銭債務となります。有価証券の詳細
                       については、（その他の注記）2                有
                       価証券関係に記載の通りです。
                        有価証券に係るリスクとしては、
                       価格変動リスク、金利変動リスク、
                       為替変動リスク、カントリーリス
                       ク、信用リスク、流動性リスクなど
                       があります。
      3 金融商品に係るリスク管理体制                 委託会社においては、運用部門と                         同左
                       独立した運用審査委員会を設け、パ
                       フォーマンスの分析・評価及び運用
                       リスクの管理を行っております。
                       ①市場リスクの管理
                        価格変動リスク等の市場リスクに
                       関しては、パフォーマンスの実績等
                       の状況を常時分析・把握し、投資方
                       針に従っているかを管理しておりま
                       す。
                       ②信用リスクの管理
                        信用リスクに関しては、発行体や
                       取引先の財務状況等に関する情報収
                       集・分析を常時継続し、格付等の信
                       用度に応じた組入制限等の管理を
                       行っております。
                       ③流動性リスクの管理
                        流動性リスクに関しては、市場流
                       動性の状況を把握し、取引量や組入
                       比率等の管理を行っております。
      ▶ 金融商品の時価等に関する事項に                 金融商品の時価には、市場価格に                         同左
                       基づく価額のほか、市場価格がない
       ついての補足説明
                       場合には合理的に算定された価額が
                       含まれることがあります。当該価額
                       の算定においては変動要因を織り込
                       んでいるため、異なる前提条件等を
                       採用することにより、当該価額が変
                       動することもあります。
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     金融商品の時価等に関する事項
                             第16期    特定期間              第17期    特定期間
                            （2019年5月10日現在）                 （2019年11月11日現在）
      1 貸借対照表計上額、時価及びその                  証券投資信託では、金融商品は原                        同左

                        則として時価評価されるため、貸借
       差額
                        対照表計上額と時価との差額はあり
                        ません。
      2 貸借対照表の科目ごとの時価の算                  投資信託受益証券、親投資信託受                        同左

                        益証券については、（重要な会計方
       定方法
                        針に係る事項に関する注記）の               1 運
                        用資産の評価基準及び評価方法に記
                        載の通りです。
                         コール・ローン等の金銭債権及び
                        金銭債務については、時価が帳簿価
                        額と近似しているため帳簿価額を時
                        価としております。
     （関連当事者との取引に関する注記）

                第16期    特定期間                       第17期    特定期間
              （自   2018年11月13日                        （自   2019年5月11日
               至  2019年5月10日）                         至  2019年11月11日）
       該当事項はありません。                                      同左

     （その他の注記）

     1 元本の移動
                          第16期    特定期間                第17期    特定期間
                 期   別
                         （自   2018年11月13日                 （自   2019年5月11日
      項   目
                         至  2019年5月10日）                  至  2019年11月11日）
         期首元本額                    6,681,469,415       円            7,675,910,688       円

         期中追加設定元本額                    1,663,479,528       円            2,112,300,454       円
         期中一部解約元本額                     669,038,255      円             746,775,339      円
     2 有価証券関係

     売買目的有価証券
     第16期    特定期間（自       2018年11月13日         至  2019年5月10日）
             種類                  最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
          投資信託受益証券                                      △237,392,178         円
         親投資信託受益証券                                          △4,302     円
             合計                                   △237,396,480         円
     第17期    特定期間（自       2019年5月11日         至  2019年11月11日）

             種類                  最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
          投資信託受益証券                                       208,000,823        円
         親投資信託受益証券                                          △4,302     円
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
             合計                                    207,996,521        円
     3 デリバティブ取引関係

     第16期    特定期間（自       2018年11月13日         至  2019年5月10日）
     該当事項はありません。
     第17期    特定期間（自       2019年5月11日         至  2019年11月11日）

     該当事項はありません。
     （４）【附属明細表】

     ①有価証券明細表
     ａ．株式
       該当事項はありません。
     ｂ．株式以外の有価証券

                                               （2019年11月11日現在）
           種類             銘柄           券面総額          評価額（円）          備考

                  エマージング・マーケット・

        投資信託受益証券          デット・ファンド・クラス                  1,121,589.22           5,686,736,621
                  MXN（毎月分配型）
           合計                         1,121,589.22           5,686,736,621

     （注）投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
                                               （2019年11月11日現在）

           種類            銘柄           券面総額           評価額（円）          備考

                  Ｔ＆Ｄマネープール

       親投資信託受益証券                             43,012,339            43,691,933
                  マザーファンド
           合計                         43,012,339            43,691,933

     （注）親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
     ②デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

       該当事項はありません。
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     【野村エマージング債券投信（トルコリラコース）毎月分配型】

     （１）【貸借対照表】
                                                      （単位：円）
                                  第16期    特定期間           第17期    特定期間
                                （2019年5月10日現在）              （2019年11月11日現在）
      資産の部
        流動資産
                                            －          546,725,841
         金銭信託
                                       675,810,054              708,933,698
         コール・ローン
                                      11,003,370,866              16,102,657,107
         投資信託受益証券
                                        33,773,826              33,760,532
         親投資信託受益証券
                                      11,712,954,746              17,392,077,178
         流動資産合計
                                      11,712,954,746              17,392,077,178
        資産合計
      負債の部
        流動負債
                                            －          250,000,000
         未払金
                                       256,710,782              356,745,532
         未払収益分配金
                                        16,034,282              30,962,225
         未払解約金
         未払受託者報酬                                333,284              471,426
                                        9,443,015              13,357,031
         未払委託者報酬
                                          1,119              1,262
         未払利息
                                         155,525              219,989
         その他未払費用
                                       282,678,007              651,757,465
         流動負債合計
                                       282,678,007              651,757,465
        負債合計
      純資産の部
        元本等
                                      39,493,966,604              54,883,928,025
         元本
         剰余金
                                     △ 28,063,689,865             △ 38,143,608,312
           期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                       578,382,192              467,551,077
           （分配準備積立金）
                                      11,430,276,739              16,740,319,713
         元本等合計
                                      11,430,276,739              16,740,319,713
        純資産合計
                                      11,712,954,746              17,392,077,178
      負債純資産合計
                                174/334








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     （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                  第16期    特定期間           第17期    特定期間
                                 （自   2018年11月13日            （自   2019年5月11日
                                  至  2019年5月10日）             至  2019年11月11日）
      営業収益
                                      1,489,000,000              1,848,000,000
        受取配当金
                                            －              53
        受取利息
                                     △ 1,736,697,603               529,272,947
        有価証券売買等損益
                                      △ 247,697,603             2,377,273,000
        営業収益合計
      営業費用
                                         192,430              221,522
        支払利息
                                        1,947,053              2,364,006
        受託者報酬
                                        55,166,642              66,980,163
        委託者報酬
                                         922,452             1,106,644
        その他費用
                                        58,228,577              70,672,335
        営業費用合計
                                      △ 305,926,180             2,306,600,665
      営業利益
                                      △ 305,926,180             2,306,600,665
      経常利益
                                      △ 305,926,180             2,306,600,665
      当期純利益
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額                                  5,847,576              29,670,400
                                     △ 22,486,550,754             △ 28,063,689,865
      期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                      2,267,429,435              3,786,905,417
      剰余金増加額又は欠損金減少額
        当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                      2,267,429,435              3,786,905,417
        少額
                                      6,089,241,650              14,302,571,055
      剰余金減少額又は欠損金増加額
        当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                      6,089,241,650              14,302,571,055
        加額
                                      1,443,553,140              1,841,183,074
      分配金
                                     △ 28,063,689,865             △ 38,143,608,312
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                175/334










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     （３）【注記表】
     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
       1 運用資産の評価基準                (1)  投資信託受益証券
                         基準価額で評価しております。
        及び評価方法
                        (2)  親投資信託受益証券
                         移動平均法に基づき、時価で評価しております。
                         時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価
                        しております。
                        (1)  受取配当金
       2 費用・収益の計上基準
                         原則として、収益分配金落ち日において、その金額が確定しているもの
                        については当該金額を計上、未だ確定していない場合は入金日基準で計上
                        しております。
                        (2)  有価証券売買等損益
                         約定日基準で計上しております。
       3 その他                 当ファンドの特定期間は期末が休日のため、2019年5月11日から2019年11
                        月11日までとなっております。
     （貸借対照表に関する注記）

                第16期    特定期間                       第17期    特定期間
              （2019年5月10日現在）                          （2019年11月11日現在）
      1 特定期間の末日における受益権の総数                         1 特定期間の末日における受益権の総数
                      39,493,966,604       口                   54,883,928,025       口
      2 投資信託財産計算規則第55条の6第1項第10号に規定す                         2 投資信託財産計算規則第55条の6第1項第10号に規定す
       る額                          る額
          元本の欠損            28,063,689,865       円        元本の欠損            38,143,608,312       円
      3 特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額                         3 特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額
          1 口当たり純資産額               0.2894   円        1 口当たり純資産額               0.3050   円
        （1万口当たり純資産額                  2,894   円）     （1万口当たり純資産額                  3,050   円）
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     （損益及び剰余金計算書に関する注記）
                          第16期    特定期間                第17期    特定期間
                 期     別
                         （自   2018年11月13日                 （自   2019年5月11日
      項     目
                         至  2019年5月10日）                 至  2019年11月11日）
      分配金の計算過程                2018  年11月13日から2018年12月10日ま                 2019  年5月11日から2019年6月10日まで

                     での計算期間末における分配対象金額                   の計算期間末における分配対象金額
                     18,441,138,746円（1万口当たり5,341                   21,241,412,156円（1万口当たり5,344
                     円）のうち、224,401,421円（1万口当た                   円）のうち、258,344,751円（1万口当た
                     り65円）を分配金額としております。                   り65円）を分配金額としております。
                      2018  年12月11日から2019年1月10日ま                 2019  年6月11日から2019年7月10日まで
                     での計算期間末における分配対象金額                   の計算期間末における分配対象金額
                     18,421,536,072円（1万口当たり5,342                   22,671,266,372円（1万口当たり5,344
                     円）のうち、224,142,097円（1万口当た                   円）のうち、275,730,225円（1万口当た
                     り65円）を分配金額としております。                   り65円）を分配金額としております。
                      2019  年1月11日から2019年2月12日まで                 2019  年7月11日から2019年8月13日まで
                     の計算期間末における分配対象金額                   の計算期間末における分配対象金額
                     19,130,793,577円（1万口当たり5,342                   24,318,656,787円（1万口当たり5,343
                     円）のうち、232,736,762円（1万口当た                   円）のうち、295,829,639円（1万口当た
                     り65円）を分配金額としております。                   り65円）を分配金額としております。
                      2019  年2月13日から2019年3月11日まで                 2019  年8月14日から2019年9月10日まで
                     の計算期間末における分配対象金額                   の計算期間末における分配対象金額
                     20,331,087,523円（1万口当たり5,342                   25,929,152,605円（1万口当たり5,341
                     円）のうち、247,364,600円（1万口当た                   円）のうち、315,533,692円（1万口当た
                     り65円）を分配金額としております。                   り65円）を分配金額としております。
                      2019  年3月12日から2019年4月10日まで                 2019  年9月11日から2019年10月10日ま
                     の計算期間末における分配対象金額                   での計算期間末における分配対象金額
                     21,218,896,172円（1万口当たり5,341                   27,852,119,043円（1万口当たり5,340
                     円）のうち、258,197,478円（1万口当た                   円）のうち、338,999,235円（1万口当た
                     り65円）を分配金額としております。                   り65円）を分配金額としております。
                      2019  年4月11日から2019年5月10日まで                 2019  年10月11日から2019年11月11日ま
                     の計算期間末における分配対象金額                   での計算期間末における分配対象金額
                     21,100,346,179円（1万口当たり5,342                   29,309,739,311円（1万口当たり5,340
                     円）のうち、256,710,782円（1万口当た                   円）のうち、356,745,532円（1万口当た
                     り65円）を分配金額としております。                   り65円）を分配金額としております。
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     （金融商品に関する注記）
     金融商品の状況に関する事項
                            第16期    特定期間              第17期    特定期間
                           （自   2018年11月13日                （自   2019年5月11日
                           至  2019年5月10日）                至  2019年11月11日）
      1 金融商品に対する取組方針                 当ファンドは、投資信託及び投資                         同左

                       法人に関する法律第2条第4項に定め
                       る証券投資信託であります。
                        有価証券等の金融商品に対して、
                       信託約款及び委託会社で定めた投資
                       ガイドラインや運用計画書等に従
                       い、投資として運用することを目的
                       としております。
      2 金融商品の内容及び当該金融商品                 金融商品の内容は、有価証券、                         同左
                       コール・ローン等の金銭債権及び金
       に係るリスク
                       銭債務となります。有価証券の詳細
                       については、（その他の注記）2                有
                       価証券関係に記載の通りです。
                        有価証券に係るリスクとしては、
                       価格変動リスク、金利変動リスク、
                       為替変動リスク、カントリーリス
                       ク、信用リスク、流動性リスクなど
                       があります。
      3 金融商品に係るリスク管理体制                 委託会社においては、運用部門と                         同左
                       独立した運用審査委員会を設け、パ
                       フォーマンスの分析・評価及び運用
                       リスクの管理を行っております。
                       ①市場リスクの管理
                        価格変動リスク等の市場リスクに
                       関しては、パフォーマンスの実績等
                       の状況を常時分析・把握し、投資方
                       針に従っているかを管理しておりま
                       す。
                       ②信用リスクの管理
                        信用リスクに関しては、発行体や
                       取引先の財務状況等に関する情報収
                       集・分析を常時継続し、格付等の信
                       用度に応じた組入制限等の管理を
                       行っております。
                       ③流動性リスクの管理
                        流動性リスクに関しては、市場流
                       動性の状況を把握し、取引量や組入
                       比率等の管理を行っております。
      ▶ 金融商品の時価等に関する事項に                 金融商品の時価には、市場価格に                         同左
                       基づく価額のほか、市場価格がない
       ついての補足説明
                       場合には合理的に算定された価額が
                       含まれることがあります。当該価額
                       の算定においては変動要因を織り込
                       んでいるため、異なる前提条件等を
                       採用することにより、当該価額が変
                       動することもあります。
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     金融商品の時価等に関する事項
                             第16期    特定期間              第17期    特定期間
                            （2019年5月10日現在）                 （2019年11月11日現在）
      1 貸借対照表計上額、時価及びその                  証券投資信託では、金融商品は原                        同左

                        則として時価評価されるため、貸借
       差額
                        対照表計上額と時価との差額はあり
                        ません。
      2 貸借対照表の科目ごとの時価の算                  投資信託受益証券、親投資信託受                        同左

                        益証券については、（重要な会計方
       定方法
                        針に係る事項に関する注記）の               1 運
                        用資産の評価基準及び評価方法に記
                        載の通りです。
                         コール・ローン等の金銭債権及び
                        金銭債務については、時価が帳簿価
                        額と近似しているため帳簿価額を時
                        価としております。
     （関連当事者との取引に関する注記）

                第16期    特定期間                       第17期    特定期間
              （自   2018年11月13日                        （自   2019年5月11日
               至  2019年5月10日）                         至  2019年11月11日）
       該当事項はありません。                                      同左

     （その他の注記）

     1 元本の移動
                          第16期    特定期間                第17期    特定期間
                 期   別
                         （自   2018年11月13日                 （自   2019年5月11日
      項   目
                         至  2019年5月10日）                  至  2019年11月11日）
         期首元本額                    33,683,762,226        円           39,493,966,604        円

         期中追加設定元本額                    9,191,898,986       円           20,830,885,803        円
         期中一部解約元本額                    3,381,694,608       円            5,440,924,382       円
     2 有価証券関係

     売買目的有価証券
     第16期    特定期間（自       2018年11月13日         至  2019年5月10日）
             種類                  最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
          投資信託受益証券                                     △1,388,512,187          円
         親投資信託受益証券                                          △3,324     円
             合計                                  △1,388,515,511          円
     第17期    特定期間（自       2019年5月11日         至  2019年11月11日）

             種類                  最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
          投資信託受益証券                                       404,192,772        円
         親投資信託受益証券                                          △3,324     円
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             合計                                    404,189,448        円
     3 デリバティブ取引関係

     第16期    特定期間（自       2018年11月13日         至  2019年5月10日）
     該当事項はありません。
     第17期    特定期間（自       2019年5月11日         至  2019年11月11日）

     該当事項はありません。
     （４）【附属明細表】

     ①有価証券明細表
     ａ．株式
       該当事項はありません。
     ｂ．株式以外の有価証券

                                               （2019年11月11日現在）
           種類            銘柄           券面総額           評価額（円）           備考

                  エマージング・マーケッ

        投資信託受益証券          ト・デット・ファンド・                 7,481,604.38           16,102,657,107
                  クラスTRY（毎月分配型）
           合計                        7,481,604.38           16,102,657,107

     （注）投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
                                               （2019年11月11日現在）

           種類            銘柄           券面総額           評価額（円）          備考

                  Ｔ＆Ｄマネープール

       親投資信託受益証券                             33,235,413            33,760,532
                  マザーファンド
           合計                         33,235,413            33,760,532

     （注）親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
     ②デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

       該当事項はありません。
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     【野村エマージング債券投信（金コース）毎月分配型】

     （１）【貸借対照表】
                                                      （単位：円）
                                  第16期    特定期間           第17期    特定期間
                                （2019年5月10日現在）              （2019年11月11日現在）
      資産の部
        流動資産
                                        7,693,172              6,553,843
         預金
                                            －          21,218,935
         金銭信託
                                        78,335,294              27,514,371
         コール・ローン
                                      1,166,051,426              1,254,823,678
         投資信託受益証券
                                        13,755,029              13,749,614
         親投資信託受益証券
                                        8,752,640                8,406
         派生商品評価勘定
                                        1,861,524                  －
         未収入金
                                      1,276,449,085              1,323,868,847
         流動資産合計
                                      1,276,449,085              1,323,868,847
        資産合計
      負債の部
        流動負債
         派生商品評価勘定                                 1,400            4,494,464
                                         554,508                 －
         未払金
                                        5,923,205              4,116,057
         未払収益分配金
                                          82,682             2,843,375
         未払解約金
                                          34,151              39,157
         未払受託者報酬
                                         967,583             1,109,410
         未払委託者報酬
                                           129               48
         未払利息
                                          15,929              18,262
         その他未払費用
                                        7,579,587              12,620,773
         流動負債合計
                                        7,579,587              12,620,773
        負債合計
      純資産の部
        元本等
                                      2,961,602,507              2,744,038,130
         元本
         剰余金
           期末剰余金又は期末欠損金（△）                          △ 1,692,733,009             △ 1,432,790,056
                                       159,187,908              123,717,674
           （分配準備積立金）
                                      1,268,869,498              1,311,248,074
         元本等合計
                                      1,268,869,498              1,311,248,074
        純資産合計
                                      1,276,449,085              1,323,868,847
      負債純資産合計
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     （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                  第16期    特定期間           第17期    特定期間
                                 （自   2018年11月13日            （自   2019年5月11日
                                  至  2019年5月10日）             至  2019年11月11日）
      営業収益
                                        55,276,637              39,909,945
        受取配当金
                                          29,618              36,373
        受取利息
        有価証券売買等損益                                81,703,699              147,617,106
                                       △ 21,413,229             △ 17,726,271
        為替差損益
                                       115,596,725              169,837,153
        営業収益合計
      営業費用
                                          20,919              21,177
        支払利息
                                         225,212              220,229
        受託者報酬
                                        6,380,961              6,239,841
        委託者報酬
                                         143,189              153,323
        その他費用
                                        6,770,281              6,634,570
        営業費用合計
                                       108,826,444              163,202,583
      営業利益
                                       108,826,444              163,202,583
      経常利益
                                       108,826,444              163,202,583
      当期純利益
                                        1,988,524              3,762,992
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額
                                     △ 2,042,718,148             △ 1,692,733,009
      期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                       329,909,900              490,166,466
      剰余金増加額又は欠損金減少額
        当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                       329,909,900              490,166,466
        少額
                                        47,856,109              363,145,175
      剰余金減少額又は欠損金増加額
        当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                        47,856,109              363,145,175
        加額
                                        38,906,572              26,517,929
      分配金
                                     △ 1,692,733,009             △ 1,432,790,056
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
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     （３）【注記表】
     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
       1 運用資産の評価基準                (1)  投資信託受益証券
                         基準価額で評価しております。
        及び評価方法
                        (2)  親投資信託受益証券
                         移動平均法に基づき、時価で評価しております。
                         時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価
                        しております。
                        (3)  為替予約
                         為替予約の評価は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客
                        先物相場の仲値によって計算しております。
       2 外貨建資産・負債の本邦通貨への                 信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国に
                        おける計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しておりま
        換算基準
                        す。
                        (1)  受取配当金
       3 費用・収益の計上基準
                         原則として、収益分配金落ち日において、その金額が確定しているもの
                        については当該金額を計上、未だ確定していない場合は入金日基準で計上
                        しております。
                        (2)  有価証券売買等損益、為替差損益
                        約定日基準で計上しております。
       ▶ その他                  当ファンドの特定期間は期末が休日のため、2019年5月11日から2019年11
                        月11日までとなっております。
     （貸借対照表に関する注記）

                第16期    特定期間                       第17期    特定期間
              （2019年5月10日現在）                          （2019年11月11日現在）
      1 特定期間の末日における受益権の総数                         1 特定期間の末日における受益権の総数
                      2,961,602,507       口                    2,744,038,130       口
      2 投資信託財産計算規則第55条の6第1項第10号に規定す                         2 投資信託財産計算規則第55条の6第1項第10号に規定す
       る額                          る額
          元本の欠損            1,692,733,009       円        元本の欠損            1,432,790,056       円
      3 特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額                         3 特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額
          1 口当たり純資産額               0.4284   円        1 口当たり純資産額               0.4779   円
        （1万口当たり純資産額                  4,284   円）     （1万口当たり純資産額                  4,779   円）
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     （損益及び剰余金計算書に関する注記）
                          第16期    特定期間                第17期    特定期間
                 期     別
                         （自   2018年11月13日                 （自   2019年5月11日
      項     目
                          至  2019年5月10日）                 至  2019年11月11日）
      分配金の計算過程                2018  年11月13日から2018年12月10日ま                 2019  年5月11日から2019年6月10日まで

                     での計算期間末における分配対象金額                   の計算期間末における分配対象金額
                     990,431,276円（1万口当たり2,885円）                   830,350,854円（1万口当たり2,924円）
                     のうち、6,864,405円（1万口当たり20                   のうち、5,679,453円（1万口当たり20
                     円）を分配金額としております。                   円）を分配金額としております。
                      2018  年12月11日から2019年1月10日ま                 2019  年6月11日から2019年7月10日まで
                     での計算期間末における分配対象金額                   の計算期間末における分配対象金額
                     985,743,283円（1万口当たり2,893円）                   838,132,886円（1万口当たり2,927円）
                     のうち、6,813,035円（1万口当たり20                   のうち、4,294,965円（1万口当たり15
                     円）を分配金額としております。                   円）を分配金額としております。
                      2019  年1月11日から2019年2月12日まで                 2019  年7月11日から2019年8月13日まで
                     の計算期間末における分配対象金額                   の計算期間末における分配対象金額
                     972,159,560円（1万口当たり2,902円）                   789,155,350円（1万口当たり2,935円）
                     のうち、6,698,279円（1万口当たり20                   のうち、4,032,047円（1万口当たり15
                     円）を分配金額としております。                   円）を分配金額としております。
                      2019  年2月13日から2019年3月11日まで                 2019  年8月14日から2019年9月10日まで
                     の計算期間末における分配対象金額                   の計算期間末における分配対象金額
                     939,703,865円（1万口当たり2,907円）                   841,691,440円（1万口当たり2,941円）
                     のうち、6,464,241円（1万口当たり20                   のうち、4,292,243円（1万口当たり15
                     円）を分配金額としております。                   円）を分配金額としております。
                      2019  年3月12日から2019年4月10日まで                 2019  年9月11日から2019年10月10日ま
                     の計算期間末における分配対象金額                   での計算期間末における分配対象金額
                     895,270,258円（1万口当たり2,914円）                   806,044,529円（1万口当たり2,946円）
                     のうち、6,143,407円（1万口当たり20                   のうち、4,103,164円（1万口当たり15
                     円）を分配金額としております。                   円）を分配金額としております。
                      2019  年4月11日から2019年5月10日まで                 2019  年10月11日から2019年11月11日ま
                     の計算期間末における分配対象金額                   での計算期間末における分配対象金額
                     864,068,253円（1万口当たり2,917円）                   809,959,658円（1万口当たり2,951円）
                     のうち、5,923,205円（1万口当たり20                   のうち、4,116,057円（1万口当たり15
                     円）を分配金額としております。                   円）を分配金額としております。
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     （金融商品に関する注記）
     金融商品の状況に関する事項
                            第16期    特定期間              第17期    特定期間
                           （自   2018年11月13日                （自   2019年5月11日
                           至  2019年5月10日）                至  2019年11月11日）
      1 金融商品に対する取組方針                 当ファンドは、投資信託及び投資                         同左

                       法人に関する法律第2条第4項に定め
                       る証券投資信託であります。
                        有価証券等の金融商品に対して、
                       信託約款及び委託会社で定めた投資
                       ガイドラインや運用計画書等に従
                       い、投資として運用することを目的
                       としております。
      2 金融商品の内容及び当該金融商品                 金融商品の内容は、有価証券、デ                         同左
                       リバティブ取引及びコール・ローン
       に係るリスク
                       等の金銭債権及び金銭債務となりま
                       す。有価証券の詳細については、
                       （その他の注記）2          有価証券関係に
                       記載の通りです。
                        有価証券に係るリスクとしては、
                       価格変動リスク、金利変動リスク、
                       為替変動リスク、カントリーリス
                       ク、信用リスク、流動性リスクなど
                       があります。
                        デリバティブ取引は、為替予約取
                       引であり、外貨建有価証券の買付代
                       金等の実需に対応する取引及び               信託
                       約款及びデリバティブ取引に関する
                       社内規定に従って為替変動リスクを
                       回避することを目的として行う取引
                       です。
      3 金融商品に係るリスク管理体制                 委託会社においては、運用部門と                         同左
                       独立した運用審査委員会を設け、パ
                       フォーマンスの分析・評価及び運用
                       リスクの管理を行っております。
                       ①市場リスクの管理
                        価格変動リスク等の市場リスクに
                       関しては、パフォーマンスの実績等
                       の状況を常時分析・把握し、投資方
                       針に従っているかを管理しておりま
                       す。
                       ②信用リスクの管理
                        信用リスクに関しては、発行体や
                       取引先の財務状況等に関する情報収
                       集・分析を常時継続し、格付等の信
                       用度に応じた組入制限等の管理を
                       行っております。
                       ③流動性リスクの管理
                        流動性リスクに関しては、市場流
                       動性の状況を把握し、取引量や組入
                       比率等の管理を行っております。
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      ▶ 金融商品の時価等に関する事項に                 金融商品の時価には、市場価格に                         同左
                       基づく価額のほか、市場価格がない
       ついての補足説明
                       場合には合理的に算定された価額が
                       含まれることがあります。当該価額
                       の算定においては変動要因を織り込
                       んでいるため、異なる前提条件等を
                       採用することにより、当該価額が変
                       動することもあります。
                        また、（その他の注記）の3              デリ
                       バティブ取引関係の取引の時価等に
                       関する事項におけるデリバティブ取
                       引に関する契約額等については、そ
                       の金額自体がデリバティブ取引に係
                       る市場リスクを示すものではありま
                       せん。
                                186/334
















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     金融商品の時価等に関する事項
                             第16期    特定期間              第17期    特定期間
                            （2019年5月10日現在）                 （2019年11月11日現在）
      1 貸借対照表計上額、時価及びその                  証券投資信託では、金融商品は原                        同左

                        則として時価評価されるため、貸借
       差額
                        対照表計上額と時価との差額はあり
                        ません。
      2 貸借対照表の科目ごとの時価の算                  投資信託受益証券、親投資信託受                        同左

                        益証券については、（重要な会計方
       定方法
                        針に係る事項に関する注記）の               1 運
                        用資産の評価基準及び評価方法に記
                        載の通りです。
                         為替予約取引については、（その
                        他の注記）の3        デリバティブ取引関
                        係の取引の時価等に関する事項に記
                        載の通りです。
                         コール・ローン等の金銭債権及び
                        金銭債務については、時価が帳簿価
                        額と近似しているため帳簿価額を時
                        価としております。
     （関連当事者との取引に関する注記）

                第16期    特定期間                       第17期    特定期間
              （自   2018年11月13日                        （自   2019年5月11日
               至  2019年5月10日）                         至  2019年11月11日）
       該当事項はありません。                                      同左

     （その他の注記）

     1 元本の移動
                          第16期    特定期間                第17期    特定期間
                 期   別
                         （自   2018年11月13日                 （自   2019年5月11日
      項   目
                         至  2019年5月10日）                  至  2019年11月11日）
         期首元本額                    3,459,608,055       円            2,961,602,507       円

         期中追加設定元本額                      85,745,231      円             706,550,295      円
         期中一部解約元本額                     583,750,779      円             924,114,672      円
     2 有価証券関係

     売買目的有価証券
     第16期    特定期間（自       2018年11月13日         至  2019年5月10日）
             種類                  最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
          投資信託受益証券                                       △38,449,622        円
         親投資信託受益証券                                          △1,353     円
             合計                                    △38,450,975        円
     第17期    特定期間（自       2019年5月11日         至  2019年11月11日）

             種類                  最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
          投資信託受益証券                                       △42,321,812        円
         親投資信託受益証券                                          △1,354     円
             合計                                    △42,323,166        円
     3 デリバティブ取引関係

     第16期    特定期間（自       2018年11月13日         至  2019年5月10日）
     取引の時価等に関する事項
     通貨関連
                                                     （単位：円）
        区   分       種   類      契   約   額   等            時   価

                                                     評価損益
                                    うち1年超
              為替予約取引

       市場取引以外
              売   建
        の取引
                   US ドル        1,169,329,110            －    1,160,577,870          8,751,240
              合   計

                           1,169,329,110            －    1,160,577,870          8,751,240
     （注）1    計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。
         ①計算期間末日において為替予約の受渡日（以下「当該日」といいます）の対顧客先物相場の仲値が発表されている
           場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
         ②計算期間末日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によって評価してお
           ります。
           ・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている対顧客先物相場の
            うち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いて評価しております。
           ・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い日に発表され
            ている対顧客先物相場の仲値を用いて評価しております。
        2 計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算期間末日の対顧客相場の仲値により
         評価しております。
        3 ヘッジ会計が適用されている取引はありません。
     第17期    特定期間（自       2019年5月11日         至  2019年11月11日）

     取引の時価等に関する事項
     通貨関連
                                                     （単位：円）
        区   分       種   類      契   約   額   等            時   価

                                                     評価損益
                                    うち1年超
              為替予約取引

       市場取引以外
              売   建
        の取引
                   US ドル        1,275,187,184            －    1,279,673,242         △4,486,058
              合   計

                           1,275,187,184            －    1,279,673,242         △4,486,058
     （注）1    計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。
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         ①計算期間末日において為替予約の受渡日（以下「当該日」といいます）の対顧客先物相場の仲値が発表されている
           場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
         ②計算期間末日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によって評価してお
           ります。
           ・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている対顧客先物相場の
            うち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いて評価しております。
           ・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い日に発表され
            ている対顧客先物相場の仲値を用いて評価しております。
        2 計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算期間末日の対顧客相場の仲値により
         評価しております。
        3 ヘッジ会計が適用されている取引はありません。
     （４）【附属明細表】

     ①有価証券明細表
     ａ．株式
       該当事項はありません。
     ｂ．株式以外の有価証券

                                               （2019年11月11日現在）
        通貨        種類            銘柄           券面総額          評価額       備考
                      エマージング・マーケット・
        US ドル    投資信託受益証券         デット・ファンド・クラスGOLD                  331,371.29        11,495,270.05
                      （毎月分配型）
                      合計                  331,371.29
                      （邦貨換算）                          (1,254,823,678)
     （注）投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
                                               （2019年11月11日現在）

           種類            銘柄           券面総額          評価額（円）          備考

                  Ｔ＆Ｄマネープール

       親投資信託受益証券                             13,535,750            13,749,614
                  マザーファンド
           合計                          13,535,750            13,749,614

     （注）親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
     有価証券明細表注記

                                           組入        合計金額に
        通貨                銘柄数
                                          時価比率         対する比率
      US ドル      投資信託受益証券                   1 銘柄            95.70%         100.00%

     （注）「組入時価比率」については、組入時価の純資産総額に対する割合を示すものです。
     ②デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

       「その他の注記（デリバティブ取引関係）」の「取引の時価等に関する事項」に記載されております。
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     【野村エマージング債券投信（円コース）年2回決算型】
     野村エマージング債券投信（豪ドルコース）年2回決算型
     野村エマージング債券投信（ブラジルレアルコース）年2回決算型
     野村エマージング債券投信（南アフリカランドコース）年2回決算型
     野村エマージング債券投信（マネープールファンド）年2回決算型
      １．当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)(以下「財

       務諸表等規則」という。)並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令
       第133号)(以下「投資信託財産計算規則」という。)に基づいて作成しており、金額は円単位で表示しております。
      ２．当ファンドは、第20期計算期間(2019年5月11日から2019年11月11日まで)の財務諸表について、金融商品取引法第193条

       の2第1項の規定に基づき、EY新日本有限責任監査法人による監査を受けております。
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     野村エマージング債券投信（円コース）年２回決算型

     （１）【貸借対照表】
                                                      （単位：円）
                                    第19期              第20期
                                （2019年5月10日現在）              （2019年11月11日現在）
      資産の部
        流動資産
         金銭信託                                  －          12,609,825
                                        21,210,473              16,351,029
         コール・ローン
                                       636,984,232              748,476,928
         投資信託受益証券
                                        5,767,100              5,764,830
         親投資信託受益証券
                                       663,961,805              783,202,612
         流動資産合計
                                       663,961,805              783,202,612
        資産合計
      負債の部
        流動負債
                                         494,575              574,119
         未払収益分配金
                                         683,605             1,105,690
         未払解約金
                                          94,616              110,620
         未払受託者報酬
                                        2,680,819              3,134,356
         未払委託者報酬
                                            35              29
         未払利息
                                          44,096              51,562
         その他未払費用
                                        3,997,746              4,976,376
         流動負債合計
                                        3,997,746              4,976,376
        負債合計
      純資産の部
        元本等
                                       494,575,732              574,119,618
         元本
         剰余金
                                       165,388,327              204,106,618
           期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                        33,163,967              31,187,407
           （分配準備積立金）
                                       659,964,059              778,226,236
         元本等合計
                                       659,964,059              778,226,236
        純資産合計
                                       663,961,805              783,202,612
      負債純資産合計
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     （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                    第19期              第20期
                                 （自   2018年11月13日            （自   2019年5月11日
                                  至  2019年5月10日）             至  2019年11月11日）
      営業収益
                                        3,900,000              4,300,000
        受取配当金
                                            －               1
        受取利息
                                        15,404,261               9,490,426
        有価証券売買等損益
                                        19,304,261              13,790,427
        営業収益合計
      営業費用
                                          6,635              7,046
        支払利息
                                          94,616              110,620
        受託者報酬
                                        2,680,819              3,134,356
        委託者報酬
                                          44,528              51,659
        その他費用
                                        2,826,598              3,303,681
        営業費用合計
                                        16,477,663              10,486,746
      営業利益
                                        16,477,663              10,486,746
      経常利益
                                        16,477,663              10,486,746
      当期純利益
                                         454,299             2,077,650
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額
                                       126,223,809              165,388,327
      期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                        31,365,263              55,220,802
      剰余金増加額又は欠損金減少額
        当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                        31,365,263              55,220,802
        少額
                                        7,729,534              24,337,488
      剰余金減少額又は欠損金増加額
        当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                        7,729,534              24,337,488
        加額
                                         494,575              574,119
      分配金
                                       165,388,327              204,106,618
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
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     （３）【注記表】
     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
       1 運用資産の評価基準                (1)  投資信託受益証券
                         基準価額で評価しております。
        及び評価方法
                        (2)  親投資信託受益証券
                         移動平均法に基づき、時価で評価しております。
                         時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価
                        しております。
                        (1)  受取配当金
       2 費用・収益の計上基準
                         原則として、収益分配金落ち日において、その金額が確定しているもの
                        については当該金額を計上、未だ確定していない場合は入金日基準で計上
                        しております。
                        (2)  有価証券売買等損益
                         約定日基準で計上しております。
       3 その他                 当ファンドの計算期間は期末が休日のため、2019年5月11日から2019年11
                        月11日までとなっております。
     （貸借対照表に関する注記）

                  第19期                          第20期
              （2019年5月10日現在）                          （2019年11月11日現在）
      1 計算期間の末日における受益権の総数                         1 計算期間の末日における受益権の総数
                       494,575,732      口                     574,119,618      口
      2 計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額                         2 計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
           1 口当たり純資産額              1.3344   円         1 口当たり純資産額              1.3555   円
         （1万口当たり純資産額                 13,344   円）       （1万口当たり純資産額                 13,555   円）
     （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                             第19期                   第20期
                 期     別
                         （自   2018年11月13日                 （自   2019年5月11日
      項     目
                          至  2019年5月10日）                 至  2019年11月11日）
      分配金の計算過程                計算期間末における費用控除後配当等                   計算期間末における費用控除後配当等

                     収益（3,309,761円）、費用控除後有価                   収益（3,081,862円）、費用控除後有価
                     証券売買等損益（0円）、収益調整金                   証券売買等損益（0円）、収益調整金
                     （132,224,360円）、及び分配準備積立                   （172,919,211円）、及び分配準備積立
                     金（30,348,781円）より、分配対象収益                   金（28,679,664円）より、分配対象収益
                     は165,882,902円（1万口当たり3,354                   は204,680,737円（1万口当たり3,565
                     円）であり、うち494,575円（1万口当た                   円）であり、うち574,119円（1万口当た
                     り10円）を分配金額としております。                   り10円）を分配金額としております。
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     （金融商品に関する注記）
     金融商品の状況に関する事項
                               第19期                  第20期
                           （自   2018年11月13日                （自   2019年5月11日
                           至  2019年5月10日）                至  2019年11月11日）
      1 金融商品に対する取組方針                 当ファンドは、投資信託及び投資                         同左

                       法人に関する法律第2条第4項に定め
                       る証券投資信託であります。
                        有価証券等の金融商品に対して、
                       信託約款及び委託会社で定めた投資
                       ガイドラインや運用計画書等に従
                       い、投資として運用することを目的
                       としております。
      2 金融商品の内容及び当該金融商品                 金融商品の内容は、有価証券、                         同左
                       コール・ローン等の金銭債権及び金
       に係るリスク
                       銭債務となります。有価証券の詳細
                       については、（その他の注記）2                有
                       価証券関係に記載の通りです。
                        有価証券に係るリスクとしては、
                       価格変動リスク、金利変動リスク、
                       為替変動リスク、カントリーリス
                       ク、信用リスク、流動性リスクなど
                       があります。
      3 金融商品に係るリスク管理体制                 委託会社においては、運用部門と                         同左
                       独立した運用審査委員会を設け、パ
                       フォーマンスの分析・評価及び運用
                       リスクの管理を行っております。
                       ①市場リスクの管理
                        価格変動リスク等の市場リスクに
                       関しては、パフォーマンスの実績等
                       の状況を常時分析・把握し、投資方
                       針に従っているかを管理しておりま
                       す。
                       ②信用リスクの管理
                        信用リスクに関しては、発行体や
                       取引先の財務状況等に関する情報収
                       集・分析を常時継続し、格付等の信
                       用度に応じた組入制限等の管理を
                       行っております。
                       ③流動性リスクの管理
                        流動性リスクに関しては、市場流
                       動性の状況を把握し、取引量や組入
                       比率等の管理を行っております。
      ▶ 金融商品の時価等に関する事項に                 金融商品の時価には、市場価格に                         同左
                       基づく価額のほか、市場価格がない
       ついての補足説明
                       場合には合理的に算定された価額が
                       含まれることがあります。当該価額
                       の算定においては変動要因を織り込
                       んでいるため、異なる前提条件等を
                       採用することにより、当該価額が変
                       動することもあります。
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     金融商品の時価等に関する事項
                               第19期                  第20期
                            （2019年5月10日現在）                 （2019年11月11日現在）
      1 貸借対照表計上額、時価及びその                  証券投資信託では、金融商品は原                        同左

                        則として時価評価されるため、貸借
       差額
                        対照表計上額と時価との差額はあり
                        ません。
      2 貸借対照表の科目ごとの時価の算                  投資信託受益証券、親投資信託受                        同左

                        益証券については、（重要な会計方
       定方法
                        針に係る事項に関する注記）の               1 運
                        用資産の評価基準及び評価方法に記
                        載の通りです。
                         コール・ローン等の金銭債権及び
                        金銭債務については、時価が帳簿価
                        額と近似しているため帳簿価額を時
                        価としております。
     （関連当事者との取引に関する注記）

                  第19期                          第20期
              （自   2018年11月13日                        （自   2019年5月11日
               至  2019年5月10日）                         至  2019年11月11日）
       該当事項はありません。                                      同左

     （その他の注記）

     1 元本の移動
                            第19期                   第20期
                 期   別
                         （自   2018年11月13日                 （自   2019年5月11日
      項   目
                         至  2019年5月10日）                 至  2019年11月11日）
         期首元本額                     427,820,238      円             494,575,732      円

         期中追加設定元本額                      92,912,823      円             152,517,071      円
         期中一部解約元本額                      26,157,329      円             72,973,185      円
     2 有価証券関係

     売買目的有価証券
     第19期（自      2018年11月13日         至  2019年5月10日）
             種類                   当計算期間の損益に含まれた評価差額
          投資信託受益証券                                        14,784,708       円
         親投資信託受益証券                                          △2,270     円
             合計                                     14,782,438       円
     第20期（自      2019年5月11日         至  2019年11月11日）

             種類                   当計算期間の損益に含まれた評価差額
          投資信託受益証券                                        7,405,169      円
         親投資信託受益証券                                          △2,270     円
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             合計                                     7,402,899      円
     3 デリバティブ取引関係

     第19期（自      2018年11月13日         至  2019年5月10日）
     該当事項はありません。
     第20期（自      2019年5月11日         至  2019年11月11日）

     該当事項はありません。
     （４）【附属明細表】

     ①有価証券明細表
     ａ．株式
       該当事項はありません。
     ｂ．株式以外の有価証券

                                               （2019年11月11日現在）
           種類            銘柄           券面総額          評価額（円）          備考

                  エマージング・マーケッ

                  ト・デット・ファンド・
        投資信託受益証券                             55,094.10           748,476,928
                  クラスJPY（年2回決算
                  型）
           合計                          55,094.10           748,476,928

     （注）投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
                                               （2019年11月11日現在）

           種類            銘柄           券面総額          評価額（円）          備考

                  Ｔ＆Ｄマネープール

       親投資信託受益証券                             5,675,163           5,764,830
                  マザーファンド
           合計                          5,675,163           5,764,830

     （注）親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
     ②デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

       該当事項はありません。
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     【野村エマージング債券投信（豪ドルコース）年２回決算型】

     （１）【貸借対照表】
                                                      （単位：円）
                                    第19期              第20期
                                （2019年5月10日現在）              （2019年11月11日現在）
      資産の部
        流動資産
         金銭信託                                  －           4,040,131
                                        12,080,310               5,238,795
         コール・ローン
                                       324,392,456              288,356,528
         投資信託受益証券
                                        2,678,875              2,677,821
         親投資信託受益証券
                                       339,151,641              300,313,275
         流動資産合計
                                       339,151,641              300,313,275
        資産合計
      負債の部
        流動負債
                                         213,548              188,251
         未払収益分配金
                                            －            19,200
         未払解約金
                                          54,709              51,278
         未払受託者報酬
                                        1,550,012              1,452,898
         未払委託者報酬
                                            20               9
         未払利息
                                          25,474              23,873
         その他未払費用
                                        1,843,763              1,735,509
         流動負債合計
                                        1,843,763              1,735,509
        負債合計
      純資産の部
        元本等
                                       213,548,991              188,251,506
         元本
         剰余金
                                       123,758,887              110,326,260
           期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                        55,699,473              49,641,834
           （分配準備積立金）
                                       337,307,878              298,577,766
         元本等合計
                                       337,307,878              298,577,766
        純資産合計
                                       339,151,641              300,313,275
      負債純資産合計
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     （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                    第19期              第20期
                                 （自   2018年11月13日            （自   2019年5月11日
                                  至  2019年5月10日）             至  2019年11月11日）
      営業収益
                                        2,000,000              1,700,000
        受取配当金
                                       △ 10,576,857                963,018
        有価証券売買等損益
                                       △ 8,576,857              2,663,018
        営業収益合計
      営業費用
                                          4,019              3,129
        支払利息
                                          54,709              51,278
        受託者報酬
                                        1,550,012              1,452,898
        委託者報酬
                                          25,773              23,923
        その他費用
                                        1,634,513              1,531,228
        営業費用合計
                                       △ 10,211,370               1,131,790
      営業利益
                                       △ 10,211,370               1,131,790
      経常利益
                                       △ 10,211,370               1,131,790
      当期純利益
                                         △ 88,430             △ 176,003
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額
                                       135,596,315              123,758,887
      期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                        8,956,978               390,888
      剰余金増加額又は欠損金減少額
        当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                        8,956,978               390,888
        少額
                                        10,457,918              14,943,057
      剰余金減少額又は欠損金増加額
        当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                        10,457,918              14,943,057
        加額
                                         213,548              188,251
      分配金
                                       123,758,887              110,326,260
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                198/334










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     （３）【注記表】
     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
       1 運用資産の評価基準                (1)  投資信託受益証券
                         基準価額で評価しております。
        及び評価方法
                        (2)  親投資信託受益証券
                         移動平均法に基づき、時価で評価しております。
                         時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価
                        しております。
                        (1)  受取配当金
       2 費用・収益の計上基準
                         原則として、収益分配金落ち日において、その金額が確定しているもの
                        については当該金額を計上、未だ確定していない場合は入金日基準で計上
                        しております。
                        (2)  有価証券売買等損益
                         約定日基準で計上しております。
       3 その他                 当ファンドの計算期間は期末が休日のため、2019年5月11日から2019年11
                        月11日までとなっております。
     （貸借対照表に関する注記）

                  第19期                          第20期
              （2019年5月10日現在）                          （2019年11月11日現在）
      1 計算期間の末日における受益権の総数                         1 計算期間の末日における受益権の総数
                       213,548,991      口                     188,251,506      口
      2 計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額                         2 計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
           1 口当たり純資産額              1.5795   円         1 口当たり純資産額              1.5861   円
         （1万口当たり純資産額                 15,795   円）       （1万口当たり純資産額                 15,861   円）
     （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                             第19期                   第20期
                 期     別
                         （自   2018年11月13日                 （自   2019年5月11日
      項     目
                          至  2019年5月10日）                 至  2019年11月11日）
      分配金の計算過程                計算期間末における費用控除後配当等                   計算期間末における費用控除後配当等

                     収益（365,607円）、費用控除後有価証                   収益（782,617円）、費用控除後有価証
                     券売買等損益（0円）、収益調整金                   券売買等損益（0円）、収益調整金
                     （130,328,671円）、及び分配準備積立                   （115,056,079円）、及び分配準備積立
                     金（55,547,414円）より、分配対象収益                   金（49,047,468円）より、分配対象収益
                     は186,241,692円（1万口当たり8,721                   は164,886,164円（1万口当たり8,758
                     円）であり、うち213,548円（1万口当た                   円）であり、うち188,251円（1万口当た
                     り10円）を分配金額としております。                   り10円）を分配金額としております。
                                199/334





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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     （金融商品に関する注記）
     金融商品の状況に関する事項
                               第19期                  第20期
                           （自   2018年11月13日                （自   2019年5月11日
                           至  2019年5月10日）                至  2019年11月11日）
      1 金融商品に対する取組方針                 当ファンドは、投資信託及び投資                         同左

                       法人に関する法律第2条第4項に定め
                       る証券投資信託であります。
                        有価証券等の金融商品に対して、
                       信託約款及び委託会社で定めた投資
                       ガイドラインや運用計画書等に従
                       い、投資として運用することを目的
                       としております。
      2 金融商品の内容及び当該金融商品                 金融商品の内容は、有価証券、                         同左
                       コール・ローン等の金銭債権及び金
       に係るリスク
                       銭債務となります。有価証券の詳細
                       については、（その他の注記）2                有
                       価証券関係に記載の通りです。
                        有価証券に係るリスクとしては、
                       価格変動リスク、金利変動リスク、
                       為替変動リスク、カントリーリス
                       ク、信用リスク、流動性リスクなど
                       があります。
      3 金融商品に係るリスク管理体制                 委託会社においては、運用部門と                         同左
                       独立した運用審査委員会を設け、パ
                       フォーマンスの分析・評価及び運用
                       リスクの管理を行っております。
                       ①市場リスクの管理
                        価格変動リスク等の市場リスクに
                       関しては、パフォーマンスの実績等
                       の状況を常時分析・把握し、投資方
                       針に従っているかを管理しておりま
                       す。
                       ②信用リスクの管理
                        信用リスクに関しては、発行体や
                       取引先の財務状況等に関する情報収
                       集・分析を常時継続し、格付等の信
                       用度に応じた組入制限等の管理を
                       行っております。
                       ③流動性リスクの管理
                        流動性リスクに関しては、市場流
                       動性の状況を把握し、取引量や組入
                       比率等の管理を行っております。
      ▶ 金融商品の時価等に関する事項に                 金融商品の時価には、市場価格に                         同左
                       基づく価額のほか、市場価格がない
       ついての補足説明
                       場合には合理的に算定された価額が
                       含まれることがあります。当該価額
                       の算定においては変動要因を織り込
                       んでいるため、異なる前提条件等を
                       採用することにより、当該価額が変
                       動することもあります。
                                200/334




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     金融商品の時価等に関する事項
                               第19期                  第20期
                            （2019年5月10日現在）                 （2019年11月11日現在）
      1 貸借対照表計上額、時価及びその                  証券投資信託では、金融商品は原                        同左

                        則として時価評価されるため、貸借
       差額
                        対照表計上額と時価との差額はあり
                        ません。
      2 貸借対照表の科目ごとの時価の算                  投資信託受益証券、親投資信託受                        同左

                        益証券については、（重要な会計方
       定方法
                        針に係る事項に関する注記）の               1 運
                        用資産の評価基準及び評価方法に記
                        載の通りです。
                         コール・ローン等の金銭債権及び
                        金銭債務については、時価が帳簿価
                        額と近似しているため帳簿価額を時
                        価としております。
     （関連当事者との取引に関する注記）

                  第19期                          第20期
              （自   2018年11月13日                        （自   2019年5月11日
               至  2019年5月10日）                         至  2019年11月11日）
       該当事項はありません。                                      同左

     （その他の注記）

     1 元本の移動
                            第19期                   第20期
                 期   別
                         （自   2018年11月13日                 （自   2019年5月11日
      項   目
                         至  2019年5月10日）                 至  2019年11月11日）
         期首元本額                     215,663,891      円             213,548,991      円

         期中追加設定元本額                      14,656,323      円               681,464    円
         期中一部解約元本額                      16,771,223      円             25,978,949      円
     2 有価証券関係

     売買目的有価証券
     第19期（自      2018年11月13日         至  2019年5月10日）
             種類                   当計算期間の損益に含まれた評価差額
          投資信託受益証券                                       △10,670,176        円
         親投資信託受益証券                                          △1,055     円
             合計                                    △10,671,231        円
     第20期（自      2019年5月11日         至  2019年11月11日）

             種類                   当計算期間の損益に含まれた評価差額
          投資信託受益証券                                         1,065,428      円
         親投資信託受益証券                                          △1,054     円
                                201/334


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                                               Ｔ＆Ｄアセットマネジメント株式会社(E11764)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
             合計                                      1,064,374      円
     3 デリバティブ取引関係

     第19期（自      2018年11月13日         至  2019年5月10日）
     該当事項はありません。
     第20期（自      2019年5月11日         至  2019年11月11日）

     該当事項はありません。
     （４）【附属明細表】

     ①有価証券明細表
     ａ．株式
       該当事項はありません。
     ｂ．株式以外の有価証券

                                               （2019年11月11日現在）
           種類            銘柄           券面総額          評価額（円）          備考

                  エマージング・マーケッ

                  ト・デット・ファンド・
        投資信託受益証券                             17,892.21           288,356,528
                  クラスAUD（年2回決算
                  型）
           合計                          17,892.21           288,356,528

     （注）投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
                                               （2019年11月11日現在）

           種類            銘柄           券面総額          評価額（円）          備考

                  Ｔ＆Ｄマネープール

       親投資信託受益証券                             2,636,170           2,677,821
                  マザーファンド
           合計                          2,636,170           2,677,821

     （注）親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
     ②デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

       該当事項はありません。
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     【野村エマージング債券投信（ブラジルレアルコース）年２回決算型】

     （１）【貸借対照表】
                                                      （単位：円）
                                    第19期              第20期
                                （2019年5月10日現在）              （2019年11月11日現在）
      資産の部
        流動資産
         金銭信託                                  －          30,729,141
                                        74,217,574              39,846,157
         コール・ローン
                                      1,925,401,119              1,615,644,371
         投資信託受益証券
                                        9,893,548              9,889,654
         親投資信託受益証券
                                      2,009,512,241              1,696,109,323
         流動資産合計
                                      2,009,512,241              1,696,109,323
        資産合計
      負債の部
        流動負債
                                        1,346,542              1,125,164
         未払収益分配金
                                        1,784,662              14,112,660
         未払解約金
                                         330,843              321,744
         未払受託者報酬
                                        9,373,712              9,115,904
         未払委託者報酬
                                           122               70
         未払利息
                                         154,332              150,086
         その他未払費用
                                        12,990,213              24,825,628
         流動負債合計
                                        12,990,213              24,825,628
        負債合計
      純資産の部
        元本等
                                      1,346,542,876              1,125,164,872
         元本
         剰余金
                                       649,979,152              546,118,823
           期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                       322,739,585              230,127,743
           （分配準備積立金）
                                      1,996,522,028              1,671,283,695
         元本等合計
                                      1,996,522,028              1,671,283,695
        純資産合計
                                      2,009,512,241              1,696,109,323
      負債純資産合計
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     （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                    第19期              第20期
                                 （自   2018年11月13日            （自   2019年5月11日
                                  至  2019年5月10日）             至  2019年11月11日）
      営業収益
                                        11,700,000               9,700,000
        受取配当金
                                            －               ▶
        受取利息
                                       △ 67,509,381              16,239,358
        有価証券売買等損益
                                       △ 55,809,381              25,939,362
        営業収益合計
      営業費用
                                          24,428              25,495
        支払利息
                                         330,843              321,744
        受託者報酬
                                        9,373,712              9,115,904
        委託者報酬
                                         156,379              150,466
        その他費用
                                        9,885,362              9,613,609
        営業費用合計
                                       △ 65,694,743              16,325,753
      営業利益
                                       △ 65,694,743              16,325,753
      経常利益
                                       △ 65,694,743              16,325,753
      当期純利益
                                       △ 1,031,853              19,355,678
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額
                                       747,121,751              649,979,152
      期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                        8,333,891             117,557,605
      剰余金増加額又は欠損金減少額
        当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                        8,333,891             117,557,605
        少額
                                        39,467,058              217,262,845
      剰余金減少額又は欠損金増加額
        当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                        39,467,058              217,262,845
        加額
                                        1,346,542              1,125,164
      分配金
                                       649,979,152              546,118,823
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                204/334










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     （３）【注記表】
     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
       1 運用資産の評価基準                (1)  投資信託受益証券
                         基準価額で評価しております。
        及び評価方法
                        (2)  親投資信託受益証券
                         移動平均法に基づき、時価で評価しております。
                         時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価
                        しております。
                        (1)  受取配当金
       2 費用・収益の計上基準
                         原則として、収益分配金落ち日において、その金額が確定しているもの
                        については当該金額を計上、未だ確定していない場合は入金日基準で計上
                        しております。
                        (2)  有価証券売買等損益
                         約定日基準で計上しております。
       3 その他                 当ファンドの計算期間は期末が休日のため、2019年5月11日から2019年11
                        月11日までとなっております。
     （貸借対照表に関する注記）

                  第19期                          第20期
              （2019年5月10日現在）                          （2019年11月11日現在）
      1 計算期間の末日における受益権の総数                         1 計算期間の末日における受益権の総数
                      1,346,542,876       口                    1,125,164,872       口
      2 計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額                         2 計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
           1 口当たり純資産額              1.4827   円        1 口当たり純資産額               1.4854   円
         （1万口当たり純資産額                 14,827   円）      （1万口当たり純資産額                 14,854   円）
     （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                             第19期                   第20期
                 期     別
                         （自   2018年11月13日                 （自   2019年5月11日
      項     目
                          至  2019年5月10日）                 至  2019年11月11日）
      分配金の計算過程                計算期間末における費用控除後配当等                   計算期間末における費用控除後配当等

                     収益（1,813,182円）、費用控除後有価                   収益（38,193円）、費用控除後有価証券
                     証券売買等損益（0円）、収益調整金                   売買等損益（0円）、収益調整金
                     （722,297,347円）、及び分配準備積立                   （643,511,493円）、及び分配準備積立
                     金（322,272,945円）より、分配対象収                   金（231,214,714円）より、分配対象収
                     益は1,046,383,474円（1万口当たり                   益は874,764,400円（1万口当たり7,774
                     7,770円）であり、うち1,346,542円（1                   円）であり、うち1,125,164円（1万口当
                     万口当たり10円）を分配金額としており                   たり10円）を分配金額としております。
                     ます。
                                205/334





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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     （金融商品に関する注記）
     金融商品の状況に関する事項
                               第19期                  第20期
                           （自   2018年11月13日                （自   2019年5月11日
                           至  2019年5月10日）                至  2019年11月11日）
      1 金融商品に対する取組方針                 当ファンドは、投資信託及び投資                         同左

                       法人に関する法律第2条第4項に定め
                       る証券投資信託であります。
                        有価証券等の金融商品に対して、
                       信託約款及び委託会社で定めた投資
                       ガイドラインや運用計画書等に従
                       い、投資として運用することを目的
                       としております。
      2 金融商品の内容及び当該金融商品                 金融商品の内容は、有価証券、                         同左
                       コール・ローン等の金銭債権及び金
       に係るリスク
                       銭債務となります。有価証券の詳細
                       については、（その他の注記）2                有
                       価証券関係に記載の通りです。
                        有価証券に係るリスクとしては、
                       価格変動リスク、金利変動リスク、
                       為替変動リスク、カントリーリス
                       ク、信用リスク、流動性リスクなど
                       があります。
      3 金融商品に係るリスク管理体制                 委託会社においては、運用部門と                         同左
                       独立した運用審査委員会を設け、パ
                       フォーマンスの分析・評価及び運用
                       リスクの管理を行っております。
                       ①市場リスクの管理
                        価格変動リスク等の市場リスクに
                       関しては、パフォーマンスの実績等
                       の状況を常時分析・把握し、投資方
                       針に従っているかを管理しておりま
                       す。
                       ②信用リスクの管理
                        信用リスクに関しては、発行体や
                       取引先の財務状況等に関する情報収
                       集・分析を常時継続し、格付等の信
                       用度に応じた組入制限等の管理を
                       行っております。
                       ③流動性リスクの管理
                        流動性リスクに関しては、市場流
                       動性の状況を把握し、取引量や組入
                       比率等の管理を行っております。
      ▶ 金融商品の時価等に関する事項に                 金融商品の時価には、市場価格に                         同左
                       基づく価額のほか、市場価格がない
       ついての補足説明
                       場合には合理的に算定された価額が
                       含まれることがあります。当該価額
                       の算定においては変動要因を織り込
                       んでいるため、異なる前提条件等を
                       採用することにより、当該価額が変
                       動することもあります。
                                206/334




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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     金融商品の時価等に関する事項
                               第19期                  第20期
                            （2019年5月10日現在）                 （2019年11月11日現在）
      1 貸借対照表計上額、時価及びその                  証券投資信託では、金融商品は原                        同左

                        則として時価評価されるため、貸借
       差額
                        対照表計上額と時価との差額はあり
                        ません。
      2 貸借対照表の科目ごとの時価の算                  投資信託受益証券、親投資信託受                        同左

                        益証券については、（重要な会計方
       定方法
                        針に係る事項に関する注記）の               1 運
                        用資産の評価基準及び評価方法に記
                        載の通りです。
                         コール・ローン等の金銭債権及び
                        金銭債務については、時価が帳簿価
                        額と近似しているため帳簿価額を時
                        価としております。
     （関連当事者との取引に関する注記）

                  第19期                          第20期
              （自   2018年11月13日                        （自   2019年5月11日
               至  2019年5月10日）                         至  2019年11月11日）
       該当事項はありません。                                      同左

     （その他の注記）

     1 元本の移動
                            第19期                   第20期
                 期   別
                         （自   2018年11月13日                 （自   2019年5月11日
      項   目
                         至  2019年5月10日）                  至  2019年11月11日）
         期首元本額                    1,406,066,705       円            1,346,542,876       円

         期中追加設定元本額                      15,327,296      円             227,328,698      円
         期中一部解約元本額                      74,851,125      円             448,706,702      円
     2 有価証券関係

     売買目的有価証券
     第19期（自      2018年11月13日         至  2019年5月10日）
             種類                   当計算期間の損益に含まれた評価差額
          投資信託受益証券                                       △67,816,977        円
         親投資信託受益証券                                          △3,894     円
             合計                                    △67,820,871        円
     第20期（自      2019年5月11日         至  2019年11月11日）

             種類                   当計算期間の損益に含まれた評価差額
          投資信託受益証券                                       △4,018,010        円
         親投資信託受益証券                                          △3,894     円
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
             合計                                    △4,021,904        円
     3 デリバティブ取引関係

     第19期（自      2018年11月13日         至  2019年5月10日）
     該当事項はありません。
     第20期（自      2019年5月11日         至  2019年11月11日）

     該当事項はありません。
     （４）【附属明細表】

     ①有価証券明細表
     ａ．株式
       該当事項はありません。
     ｂ．株式以外の有価証券

                                               （2019年11月11日現在）
           種類            銘柄           券面総額           評価額（円）          備考

                  エマージング・マーケッ

                  ト・デット・ファンド・
        投資信託受益証券                            107,733.01          1,615,644,371
                  クラスBRL（年2回決算
                  型）
           合計                         107,733.01          1,615,644,371

     （注）投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
                                               （2019年11月11日現在）

           種類            銘柄           券面総額          評価額（円）          備考

                  Ｔ＆Ｄマネープール

       親投資信託受益証券                             9,735,828           9,889,654
                  マザーファンド
           合計                          9,735,828           9,889,654

     （注）親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
     ②デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

       該当事項はありません。
                                208/334






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     【野村エマージング債券投信（南アフリカランドコース）年２回決算型】

     （１）【貸借対照表】
                                                      （単位：円）
                                    第19期              第20期
                                （2019年5月10日現在）              （2019年11月11日現在）
      資産の部
        流動資産
         金銭信託                                  －            280,011
                                         578,188              363,088
         コール・ローン
                                        16,094,393              15,871,414
         投資信託受益証券
                                         133,859              133,807
         親投資信託受益証券
                                        16,806,440              16,648,320
         流動資産合計
                                        16,806,440              16,648,320
        資産合計
      負債の部
        流動負債
                                          11,614              11,239
         未払収益分配金
                                          2,692              2,775
         未払受託者報酬
                                          76,235              78,252
         未払委託者報酬
                                          1,211              1,224
         その他未払費用
                                          91,752              93,490
         流動負債合計
                                          91,752              93,490
        負債合計
      純資産の部
        元本等
                                        11,614,280              11,239,618
         元本
         剰余金
                                        5,100,408              5,315,212
           期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                        3,976,602              3,914,530
           （分配準備積立金）
                                        16,714,688              16,554,830
         元本等合計
                                        16,714,688              16,554,830
        純資産合計
                                        16,806,440              16,648,320
      負債純資産合計
                                209/334









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     （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                    第19期              第20期
                                 （自   2018年11月13日            （自   2019年5月11日
                                  至  2019年5月10日）             至  2019年11月11日）
      営業収益
                                         100,000              100,000
        受取配当金
                                         338,033              376,969
        有価証券売買等損益
                                         438,033              476,969
        営業収益合計
      営業費用
                                           103              108
        支払利息
                                          2,692              2,775
        受託者報酬
                                          76,235              78,252
        委託者報酬
                                          1,211              1,224
        その他費用
                                          80,241              82,359
        営業費用合計
                                         357,792              394,610
      営業利益
                                         357,792              394,610
      経常利益
                                         357,792              394,610
      当期純利益
                                          13,436               4,825
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額
                                        5,034,169              5,100,408
      期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                          3,563              7,983
      剰余金増加額又は欠損金減少額
        当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                          3,563              7,983
        少額
                                         270,066              171,725
      剰余金減少額又は欠損金増加額
        当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                         270,066              171,725
        加額
                                          11,614              11,239
      分配金
                                        5,100,408              5,315,212
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                210/334










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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     （３）【注記表】
     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
       1 運用資産の評価基準                (1)  投資信託受益証券
                         基準価額で評価しております。
        及び評価方法
                        (2)  親投資信託受益証券
                         移動平均法に基づき、時価で評価しております。
                         時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価
                        しております。
                        (1)  受取配当金
       2 費用・収益の計上基準
                         原則として、収益分配金落ち日において、その金額が確定しているもの
                        については当該金額を計上、未だ確定していない場合は入金日基準で計上
                        しております。
                        (2)  有価証券売買等損益
                         約定日基準で計上しております。
       3 その他                 当ファンドの計算期間は期末が休日のため、2019年5月11日から2019年11
                        月11日までとなっております。
     （貸借対照表に関する注記）

                  第19期                          第20期
              （2019年5月10日現在）                          （2019年11月11日現在）
      1 計算期間の末日における受益権の総数                         1 計算期間の末日における受益権の総数
                        11,614,280     口                     11,239,618     口
      2 計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額                         2 計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
           1 口当たり純資産額              1.4391   円         1 口当たり純資産額              1.4729   円
         （1万口当たり純資産額                 14,391   円）       （1万口当たり純資産額                 14,729   円）
     （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                             第19期                   第20期
                 期     別
                         （自   2018年11月13日                 （自   2019年5月11日
      項     目
                          至  2019年5月10日）                 至  2019年11月11日）
      分配金の計算過程                計算期間末における費用控除後配当等                   計算期間末における費用控除後配当等

                     収益（81,041円）、費用控除後有価証券                   収益（82,491円）、費用控除後有価証券
                     売買等損益（0円）、収益調整金                   売買等損益（0円）、収益調整金
                     （2,690,224円）、及び分配準備積立金                   （2,610,100円）、及び分配準備積立金
                     （3,907,175円）より、分配対象収益は                   （3,843,278円）より、分配対象収益は
                     6,678,440円（1万口当たり5,750円）で                   6,535,869円（1万口当たり5,815円）で
                     あり、うち11,614円（1万口当たり10                   あり、うち11,239円（1万口当たり10
                     円）を分配金額としております。                   円）を分配金額としております。
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     （金融商品に関する注記）
     金融商品の状況に関する事項
                               第19期                  第20期
                           （自   2018年11月13日                （自   2019年5月11日
                           至  2019年5月10日）                至  2019年11月11日）
      1 金融商品に対する取組方針                 当ファンドは、投資信託及び投資                         同左

                       法人に関する法律第2条第4項に定め
                       る証券投資信託であります。
                        有価証券等の金融商品に対して、
                       信託約款及び委託会社で定めた投資
                       ガイドラインや運用計画書等に従
                       い、投資として運用することを目的
                       としております。
      2 金融商品の内容及び当該金融商品                 金融商品の内容は、有価証券、                         同左
                       コール・ローン等の金銭債権及び金
       に係るリスク
                       銭債務となります。有価証券の詳細
                       については、（その他の注記）2                有
                       価証券関係に記載の通りです。
                        有価証券に係るリスクとしては、
                       価格変動リスク、金利変動リスク、
                       為替変動リスク、カントリーリス
                       ク、信用リスク、流動性リスクなど
                       があります。
      3 金融商品に係るリスク管理体制                 委託会社においては、運用部門と                         同左
                       独立した運用審査委員会を設け、パ
                       フォーマンスの分析・評価及び運用
                       リスクの管理を行っております。
                       ①市場リスクの管理
                        価格変動リスク等の市場リスクに
                       関しては、パフォーマンスの実績等
                       の状況を常時分析・把握し、投資方
                       針に従っているかを管理しておりま
                       す。
                       ②信用リスクの管理
                        信用リスクに関しては、発行体や
                       取引先の財務状況等に関する情報収
                       集・分析を常時継続し、格付等の信
                       用度に応じた組入制限等の管理を
                       行っております。
                       ③流動性リスクの管理
                        流動性リスクに関しては、市場流
                       動性の状況を把握し、取引量や組入
                       比率等の管理を行っております。
      ▶ 金融商品の時価等に関する事項に                 金融商品の時価には、市場価格に                         同左
                       基づく価額のほか、市場価格がない
       ついての補足説明
                       場合には合理的に算定された価額が
                       含まれることがあります。当該価額
                       の算定においては変動要因を織り込
                       んでいるため、異なる前提条件等を
                       採用することにより、当該価額が変
                       動することもあります。
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     金融商品の時価等に関する事項
                               第19期                  第20期
                            （2019年5月10日現在）                 （2019年11月11日現在）
      1 貸借対照表計上額、時価及びその                  証券投資信託では、金融商品は原                        同左

                        則として時価評価されるため、貸借
       差額
                        対照表計上額と時価との差額はあり
                        ません。
      2 貸借対照表の科目ごとの時価の算                  投資信託受益証券、親投資信託受                        同左

                        益証券については、（重要な会計方
       定方法
                        針に係る事項に関する注記）の               1 運
                        用資産の評価基準及び評価方法に記
                        載の通りです。
                         コール・ローン等の金銭債権及び
                        金銭債務については、時価が帳簿価
                        額と近似しているため帳簿価額を時
                        価としております。
     （関連当事者との取引に関する注記）

                  第19期                          第20期
              （自   2018年11月13日                        （自   2019年5月11日
               至  2019年5月10日）                         至  2019年11月11日）
       該当事項はありません。                                      同左

     （その他の注記）

     1 元本の移動
                             第19期                   第20期
                 期   別
                         （自   2018年11月13日                 （自   2019年5月11日
      項   目
                         至  2019年5月10日）                 至  2019年11月11日）
         期首元本額                      12,270,367      円             11,614,280      円

         期中追加設定元本額                        8,636   円               20,122    円
         期中一部解約元本額                       664,723    円               394,784    円
     2 有価証券関係

     売買目的有価証券
     第19期（自      2018年11月13日         至  2019年5月10日）
             種類                   当計算期間の損益に含まれた評価差額
          投資信託受益証券                                         294,947     円
         親投資信託受益証券                                           △53    円
             合計                                      294,894     円
     第20期（自      2019年5月11日         至  2019年11月11日）

             種類                   当計算期間の損益に含まれた評価差額
          投資信託受益証券                                         369,767     円
         親投資信託受益証券                                           △52    円
                                213/334


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             合計                                      369,715     円
     3 デリバティブ取引関係

     第19期（自      2018年11月13日         至  2019年5月10日）
     該当事項はありません。
     第20期（自      2019年5月11日         至  2019年11月11日）

     該当事項はありません。
     （４）【附属明細表】

     ①有価証券明細表
     ａ．株式
       該当事項はありません。
     ｂ．株式以外の有価証券

                                               （2019年11月11日現在）
           種類            銘柄           券面総額          評価額（円）          備考

                  エマージング・マーケッ

        投資信託受益証券          ト・デット・ファンド・ク                   1,110.43           15,871,414
                  ラスZAR（年2回決算型）
           合計                          1,110.43           15,871,414

     （注）投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
                                               （2019年11月11日現在）

           種類             銘柄           券面総額          評価額（円）          備考

                  Ｔ＆Ｄマネープール

       親投資信託受益証券                              131,726           133,807
                  マザーファンド
           合計                           131,726           133,807

     （注）親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
     ②デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

       該当事項はありません。
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     【野村エマージング債券投信（マネープールファンド）年２回決算型】

     （１）【貸借対照表】
                                                      （単位：円）
                                    第19期              第20期
                                （2019年5月10日現在）              （2019年11月11日現在）
      資産の部
        流動資産
         金銭信託                                  －            215,859
                                          67,266              279,902
         コール・ローン
                                        1,678,811              49,375,119
         親投資信託受益証券
                                        1,746,077              49,870,880
         流動資産合計
                                        1,746,077              49,870,880
        資産合計
      負債の部
        流動負債
                                          49,999                －
         未払解約金
                                            －               6
         未払委託者報酬
                                            30              107
         その他未払費用
                                          50,029                113
         流動負債合計
                                          50,029                113
        負債合計
      純資産の部
        元本等
                                        1,697,615              49,935,819
         元本
         剰余金
                                         △ 1,567             △ 65,052
           期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                            53              40
           （分配準備積立金）
                                        1,696,048              49,870,767
         元本等合計
                                        1,696,048              49,870,767
        純資産合計
                                        1,746,077              49,870,880
      負債純資産合計
                                215/334










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     （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                    第19期              第20期
                                 （自   2018年11月13日            （自   2019年5月11日
                                  至  2019年5月10日）             至  2019年11月11日）
      営業収益
                                          △ 627             △ 692
        有価証券売買等損益
                                          △ 627             △ 692
        営業収益合計
      営業費用
                                            －               1
        支払利息
                                            －               6
        委託者報酬
                                            30              107
        その他費用
                                            30              114
        営業費用合計
                                          △ 657             △ 806
      営業利益
                                          △ 657             △ 806
      経常利益
                                          △ 657             △ 806
      当期純利益
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額                                    △ 19             △ 43
                                          △ 789            △ 1,567
      期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                            27              417
      剰余金増加額又は欠損金減少額
        当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                            27              417
        少額
                                           167             63,139
      剰余金減少額又は欠損金増加額
        当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                           167             63,139
        加額
                                            －              －
      分配金
                                         △ 1,567             △ 65,052
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                216/334











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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     （３）【注記表】
     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
       1 運用資産の評価基準                親投資信託受益証券
                         移動平均法に基づき、時価で評価しております。
        及び評価方法
                         時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価
                        しております。
       2 費用・収益の計上基準                有価証券売買等損益

                         約定日基準で計上しております。
       3 その他                 当ファンドの計算期間は期末が休日のため、2019年5月11日から2019年11

                        月11日までとなっております。
     （貸借対照表に関する注記）

                  第19期                          第20期
              （2019年5月10日現在）                          （2019年11月11日現在）
      1 計算期間の末日における受益権の総数                         1 計算期間の末日における受益権の総数
                        1,697,615     口                     49,935,819     口
      2 投資信託財産計算規則第55条の6第1項第10号に規定す                         2 投資信託財産計算規則第55条の6第1項第10号に規定す
       る額                          る額
           元本の欠損               1,567   円         元本の欠損               65,052   円
      3 計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額                         3 計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
            1 口当たり純資産額             0.9991   円          1 口当たり純資産額             0.9987   円
          （1万口当たり純資産額                9,991   円）        （1万口当たり純資産額                9,987   円）
     （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                             第19期                   第20期
                 期     別
                         （自   2018年11月13日                 （自   2019年5月11日
      項     目
                          至  2019年5月10日）                 至  2019年11月11日）
      分配金の計算過程                計算期間末における費用控除後配当等                   計算期間末における費用控除後配当等

                     収益（0円）、費用控除後有価証券売買                   収益（0円）、費用控除後有価証券売買
                     等損益（0円）、収益調整金（2,021                   等損益（0円）、収益調整金（60,938
                     円）、及び分配準備積立金（53円）よ                   円）、及び分配準備積立金（40円）よ
                     り、分配対象収益は2,074円（1万口当た                   り、分配対象収益は60,978円（1万口当
                     り12円）となりましたが、当期の分配は                   たり12円）となりましたが、当期の分配
                     見送りとさせていただきました。                   は見送りとさせていただきました。
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     （金融商品に関する注記）
     金融商品の状況に関する事項
                               第19期                  第20期
                           （自   2018年11月13日                （自   2019年5月11日
                           至  2019年5月10日）                至  2019年11月11日）
      1 金融商品に対する取組方針                 当ファンドは、投資信託及び投資                         同左

                       法人に関する法律第2条第4項に定め
                       る証券投資信託であります。
                        有価証券等の金融商品に対して、
                       信託約款及び委託会社で定めた投資
                       ガイドラインや運用計画書等に従
                       い、投資として運用することを目的
                       としております。
      2 金融商品の内容及び当該金融商品                 金融商品の内容は、有価証券、                         同左
                       コール・ローン等の金銭債権及び金
       に係るリスク
                       銭債務となります。有価証券の詳細
                       については、（その他の注記）2                有
                       価証券関係に記載の通りです。
                        有価証券に係るリスクとしては、
                       価格変動リスク、金利変動リスク、
                       信用リスク、流動性リスクなどがあ
                       ります。
      3 金融商品に係るリスク管理体制                 委託会社においては、運用部門と                         同左
                       独立した運用審査委員会を設け、パ
                       フォーマンスの分析・評価及び運用
                       リスクの管理を行っております。
                       ①市場リスクの管理
                        価格変動リスク等の市場リスクに
                       関しては、パフォーマンスの実績等
                       の状況を常時分析・把握し、投資方
                       針に従っているかを管理しておりま
                       す。
                       ②信用リスクの管理
                        信用リスクに関しては、発行体や
                       取引先の財務状況等に関する情報収
                       集・分析を常時継続し、格付等の信
                       用度に応じた組入制限等の管理を
                       行っております。
                       ③流動性リスクの管理
                        流動性リスクに関しては、市場流
                       動性の状況を把握し、取引量や組入
                       比率等の管理を行っております。
      ▶ 金融商品の時価等に関する事項に                 金融商品の時価には、市場価格に                         同左
                       基づく価額のほか、市場価格がない
       ついての補足説明
                       場合には合理的に算定された価額が
                       含まれることがあります。当該価額
                       の算定においては変動要因を織り込
                       んでいるため、異なる前提条件等を
                       採用することにより、当該価額が変
                       動することもあります。
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     金融商品の時価等に関する事項
                               第19期                  第20期
                            （2019年5月10日現在）                 （2019年11月11日現在）
      1 貸借対照表計上額、時価及びその                  証券投資信託では、金融商品は原                        同左

                        則として時価評価されるため、貸借
       差額
                        対照表計上額と時価との差額はあり
                        ません。
      2 貸借対照表の科目ごとの時価の算                  親投資信託受益証券については、                        同左

                        （重要な会計方針に係る事項に関す
       定方法
                        る注記）の      1 運用資産の評価基準及
                        び評価方法に記載の通りです。
                         コール・ローン等の金銭債権及び
                        金銭債務については、時価が帳簿価
                        額と近似しているため帳簿価額を時
                        価としております。
     （関連当事者との取引に関する注記）

                  第19期                          第20期
              （自   2018年11月13日                        （自   2019年5月11日
               至  2019年5月10日）                         至  2019年11月11日）
       該当事項はありません。                                      同左

     （その他の注記）

     1 元本の移動
                             第19期                   第20期
                 期   別
                         （自   2018年11月13日                 （自   2019年5月11日
      項   目
                         至  2019年5月10日）                 至  2019年11月11日）
         期首元本額                      1,524,703     円              1,697,615     円

         期中追加設定元本額                       222,957    円             48,686,150      円
         期中一部解約元本額                        50,045    円               447,946    円
     2 有価証券関係

     売買目的有価証券
     第19期（自      2018年11月13日         至  2019年5月10日）
             種類                   当計算期間の損益に含まれた評価差額
         親投資信託受益証券                                           △496    円

             合計                                       △496    円

     第20期（自      2019年5月11日         至  2019年11月11日）

             種類                   当計算期間の損益に含まれた評価差額
         親投資信託受益証券                                           △518    円

             合計                                       △518    円

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     3 デリバティブ取引関係
     第19期（自      2018年11月13日         至  2019年5月10日）
     該当事項はありません。
     第20期（自      2019年5月11日         至  2019年11月11日）

     該当事項はありません。
     （４）【附属明細表】

     ①有価証券明細表
     ａ．株式
       該当事項はありません。
     ｂ．株式以外の有価証券

                                               （2019年11月11日現在）
           種類            銘柄          券面総額（口）            評価額（円）          備考

                  Ｔ＆Ｄマネープール

       親投資信託受益証券                             48,607,127            49,375,119
                  マザーファンド
           合計                         48,607,127            49,375,119

     （注）親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
     ②デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

       該当事項はありません。
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     【野村エマージング債券投信（カナダドルコース）年2回決算型】
     野村エマージング債券投信（メキシコペソコース）年2回決算型
     野村エマージング債券投信（トルコリラコース）年2回決算型
     野村エマージング債券投信（金コース）年2回決算型
      １．当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)(以下「財

       務諸表等規則」という。)並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令
       第133号)(以下「投資信託財産計算規則」という。)に基づいて作成しており、金額は円単位で表示しております。
      ２．当ファンドは、第17期計算期間(2019年5月11日から2019年11月11日まで)の財務諸表について、金融商品取引法第193条

       の2第1項の規定に基づき、EY新日本有限責任監査法人による監査を受けております。
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     野村エマージング債券投信（カナダドルコース）年２回決算型

     （１）【貸借対照表】
                                                      （単位：円）
                                    第16期              第17期
                                （2019年5月10日現在）              （2019年11月11日現在）
      資産の部
        流動資産
         金銭信託                                  －            187,686
                                        1,034,451               243,371
         コール・ローン
                                        27,935,138              14,615,540
         投資信託受益証券
                                         313,194              313,071
         親投資信託受益証券
                                        29,282,783              15,359,668
         流動資産合計
                                        29,282,783              15,359,668
        資産合計
      負債の部
        流動負債
                                          22,051              11,110
         未払収益分配金
                                          6,575              3,353
         未払受託者報酬
                                         186,105               94,776
         未払委託者報酬
                                            1              －
         未払利息
                                          3,014              1,520
         その他未払費用
                                         217,746              110,759
         流動負債合計
                                         217,746              110,759
        負債合計
      純資産の部
        元本等
                                        22,051,320              11,110,579
         元本
         剰余金
                                        7,013,717              4,138,330
           期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                        3,438,338              1,834,566
           （分配準備積立金）
                                        29,065,037              15,248,909
         元本等合計
                                        29,065,037              15,248,909
        純資産合計
                                        29,282,783              15,359,668
      負債純資産合計
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     （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                    第16期              第17期
                                 （自   2018年11月13日            （自   2019年5月11日
                                  至  2019年5月10日）             至  2019年11月11日）
      営業収益
                                         200,000              100,000
        受取配当金
                                        △ 215,975             1,280,279
        有価証券売買等損益
                                         △ 15,975             1,380,279
        営業収益合計
      営業費用
                                           479              244
        支払利息
                                          6,575              3,353
        受託者報酬
                                         186,105               94,776
        委託者報酬
                                          3,053              1,524
        その他費用
                                         196,212               99,897
        営業費用合計
                                        △ 212,187             1,280,382
      営業利益
                                        △ 212,187             1,280,382
      経常利益
                                        △ 212,187             1,280,382
      当期純利益
                                         181,096              696,813
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額
                                        11,868,704               7,013,717
      期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                         273,242               10,500
      剰余金増加額又は欠損金減少額
        当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                         273,242               10,500
        少額
                                        4,712,895              3,458,346
      剰余金減少額又は欠損金増加額
        当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                        4,712,895              3,458,346
        加額
                                          22,051              11,110
      分配金
                                        7,013,717              4,138,330
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
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     （３）【注記表】
     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
       1 運用資産の評価基準                (1)  投資信託受益証券
                         基準価額で評価しております。
        及び評価方法
                        (2)  親投資信託受益証券
                         移動平均法に基づき、時価で評価しております。
                         時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価
                        しております。
                        (1)  受取配当金
       2 費用・収益の計上基準
                         原則として、収益分配金落ち日において、その金額が確定しているもの
                        については当該金額を計上、未だ確定していない場合は入金日基準で計上
                        しております。
                        (2)  有価証券売買等損益
                         約定日基準で計上しております。
       3 その他                 当ファンドの計算期間は期末が休日のため、2019年5月11日から2019年11
                        月11日までとなっております。
     （貸借対照表に関する注記）

                  第16期                          第17期
              （2019年5月10日現在）                          （2019年11月11日現在）
      1 計算期間の末日における受益権の総数                         1 計算期間の末日における受益権の総数
                        22,051,320     口                     11,110,579     口
      2 計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額                         2 計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
           1 口当たり純資産額              1.3181   円         1 口当たり純資産額              1.3725   円
         （1万口当たり純資産額                 13,181   円）       （1万口当たり純資産額                 13,725   円）
     （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                             第16期                   第17期
                 期     別
                         （自   2018年11月13日                 （自   2019年5月11日
      項     目
                          至  2019年5月10日）                 至  2019年11月11日）
      分配金の計算過程                計算期間末における費用控除後配当等                   計算期間末における費用控除後配当等

                     収益（3,925円）、費用控除後有価証券                   収益（85,233円）、費用控除後有価証券
                     売買等損益（0円）、収益調整金                   売買等損益（0円）、収益調整金
                     （6,923,896円）、及び分配準備積立金                   （3,492,215円）、及び分配準備積立金
                     （3,456,464円）より、分配対象収益は                   （1,760,443円）より、分配対象収益は
                     10,384,285円（1万口当たり4,709円）で                   5,337,891円（1万口当たり4,804円）で
                     あり、うち22,051円（1万口当たり10                   あり、うち11,110円（1万口当たり10
                     円）を分配金額としております。                   円）を分配金額としております。
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     （金融商品に関する注記）
     金融商品の状況に関する事項
                               第16期                  第17期
                           （自   2018年11月13日                （自   2019年5月11日
                           至  2019年5月10日）                至  2019年11月11日）
      1 金融商品に対する取組方針                 当ファンドは、投資信託及び投資                         同左

                       法人に関する法律第2条第4項に定め
                       る証券投資信託であります。
                        有価証券等の金融商品に対して、
                       信託約款及び委託会社で定めた投資
                       ガイドラインや運用計画書等に従
                       い、投資として運用することを目的
                       としております。
      2 金融商品の内容及び当該金融商品                 金融商品の内容は、有価証券、                         同左
                       コール・ローン等の金銭債権及び金
       に係るリスク
                       銭債務となります。有価証券の詳細
                       については、（その他の注記）2                有
                       価証券関係に記載の通りです。
                        有価証券に係るリスクとしては、
                       価格変動リスク、金利変動リスク、
                       為替変動リスク、カントリーリス
                       ク、信用リスク、流動性リスクなど
                       があります。
      3 金融商品に係るリスク管理体制                 委託会社においては、運用部門と                         同左
                       独立した運用審査委員会を設け、パ
                       フォーマンスの分析・評価及び運用
                       リスクの管理を行っております。
                       ①市場リスクの管理
                        価格変動リスク等の市場リスクに
                       関しては、パフォーマンスの実績等
                       の状況を常時分析・把握し、投資方
                       針に従っているかを管理しておりま
                       す。
                       ②信用リスクの管理
                        信用リスクに関しては、発行体や
                       取引先の財務状況等に関する情報収
                       集・分析を常時継続し、格付等の信
                       用度に応じた組入制限等の管理を
                       行っております。
                       ③流動性リスクの管理
                        流動性リスクに関しては、市場流
                       動性の状況を把握し、取引量や組入
                       比率等の管理を行っております。
      ▶ 金融商品の時価等に関する事項に                 金融商品の時価には、市場価格に                         同左
                       基づく価額のほか、市場価格がない
       ついての補足説明
                       場合には合理的に算定された価額が
                       含まれることがあります。当該価額
                       の算定においては変動要因を織り込
                       んでいるため、異なる前提条件等を
                       採用することにより、当該価額が変
                       動することもあります。
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     金融商品の時価等に関する事項
                               第16期                  第17期
                            （2019年5月10日現在）                 （2019年11月11日現在）
      1 貸借対照表計上額、時価及びその                  証券投資信託では、金融商品は原                        同左

                        則として時価評価されるため、貸借
       差額
                        対照表計上額と時価との差額はあり
                        ません。
      2 貸借対照表の科目ごとの時価の算                  投資信託受益証券、親投資信託受                        同左

                        益証券については、（重要な会計方
       定方法
                        針に係る事項に関する注記）の               1 運
                        用資産の評価基準及び評価方法に記
                        載の通りです。
                         コール・ローン等の金銭債権及び
                        金銭債務については、時価が帳簿価
                        額と近似しているため帳簿価額を時
                        価としております。
     （関連当事者との取引に関する注記）

                  第16期                          第17期
              （自   2018年11月13日                        （自   2019年5月11日
               至  2019年5月10日）                         至  2019年11月11日）
       該当事項はありません。                                      同左

     （その他の注記）

     1 元本の移動
                             第16期                   第17期
                 期   別
                         （自   2018年11月13日                 （自   2019年5月11日
      項   目
                         至  2019年5月10日）                 至  2019年11月11日）
         期首元本額                      35,521,725      円             22,051,320      円

         期中追加設定元本額                       760,194    円               31,425    円
         期中一部解約元本額                      14,230,599      円             10,972,166      円
     2 有価証券関係

     売買目的有価証券
     第16期（自      2018年11月13日         至  2019年5月10日）
             種類                   当計算期間の損益に含まれた評価差額
          投資信託受益証券                                        △475,502      円
         親投資信託受益証券                                           △124    円
             合計                                     △475,626      円
     第17期（自      2019年5月11日         至  2019年11月11日）

             種類                   当計算期間の損益に含まれた評価差額
          投資信託受益証券                                         536,361     円
         親投資信託受益証券                                           △123    円
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             合計                                      536,238     円
     3 デリバティブ取引関係

     第16期（自      2018年11月13日         至  2019年5月10日）
     該当事項はありません。
     第17期（自      2019年5月11日         至  2019年11月11日）

     該当事項はありません。
     （４）【附属明細表】

     ①有価証券明細表
     ａ．株式
       該当事項はありません。
     ｂ．株式以外の有価証券

                                               （2019年11月11日現在）
           種類             銘柄           券面総額          評価額（円）          備考

                  エマージング・マーケッ

        投資信託受益証券          ト・デット・ファンド・ク                   1,174.99          14,615,540
                  ラスCAD（年2回決算型）
           合計                          1,174.99          14,615,540

     （注）投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
                                               （2019年11月11日現在）

           種類             銘柄           券面総額          評価額（円）          備考

                  Ｔ＆Ｄマネープール

       親投資信託受益証券                              308,202           313,071
                  マザーファンド
           合計                           308,202           313,071

     （注）親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
     ②デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

       該当事項はありません。
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     【野村エマージング債券投信（メキシコペソコース）年２回決算型】

     （１）【貸借対照表】
                                                      （単位：円）
                                    第16期              第17期
                                （2019年5月10日現在）              （2019年11月11日現在）
      資産の部
        流動資産
         金銭信託                                  －          20,944,356
                                        46,167,102              27,158,328
         コール・ローン
                                      1,325,080,020              1,474,152,873
         投資信託受益証券
                                        12,064,373              12,059,624
         親投資信託受益証券
                                        34,000,000              15,000,000
         未収入金
                                      1,417,311,495              1,549,315,181
         流動資産合計
                                      1,417,311,495              1,549,315,181
        資産合計
      負債の部
        流動負債
                                         927,202              964,841
         未払収益分配金
                                        35,375,911              14,444,126
         未払解約金
                                         215,171              242,432
         未払受託者報酬
                                        6,096,279              6,868,964
         未払委託者報酬
                                            76              48
         未払利息
                                         100,352              113,073
         その他未払費用
                                        42,714,991              22,633,484
         流動負債合計
                                        42,714,991              22,633,484
        負債合計
      純資産の部
        元本等
                                       927,202,048              964,841,311
         元本
         剰余金
                                       447,394,456              561,840,386
           期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                       109,415,643              148,264,526
           （分配準備積立金）
                                      1,374,596,504              1,526,681,697
         元本等合計
                                      1,374,596,504              1,526,681,697
        純資産合計
                                      1,417,311,495              1,549,315,181
      負債純資産合計
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     （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                    第16期              第17期
                                 （自   2018年11月13日            （自   2019年5月11日
                                  至  2019年5月10日）             至  2019年11月11日）
      営業収益
                                        8,200,000              9,000,000
        受取配当金
                                            －               3
        受取利息
                                       111,037,894               90,068,104
        有価証券売買等損益
                                       119,237,894               99,068,107
        営業収益合計
      営業費用
                                          16,108              15,437
        支払利息
                                         215,171              242,432
        受託者報酬
                                        6,096,279              6,868,964
        委託者報酬
                                         101,358              113,327
        その他費用
                                        6,428,916              7,240,160
        営業費用合計
                                       112,808,978               91,827,947
      営業利益
                                       112,808,978               91,827,947
      経常利益
                                       112,808,978               91,827,947
      当期純利益
                                        16,523,435               6,673,644
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額
                                       353,382,012              447,394,456
      期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                        69,058,222              107,140,398
      剰余金増加額又は欠損金減少額
        当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                        69,058,222              107,140,398
        少額
                                        70,404,119              76,883,930
      剰余金減少額又は欠損金増加額
        当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                        70,404,119              76,883,930
        加額
                                         927,202              964,841
      分配金
                                       447,394,456              561,840,386
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                229/334










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     （３）【注記表】
     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
       1 運用資産の評価基準                (1)  投資信託受益証券
                         基準価額で評価しております。
        及び評価方法
                        (2)  親投資信託受益証券
                         移動平均法に基づき、時価で評価しております。
                         時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価
                        しております。
                        (1)  受取配当金
       2 費用・収益の計上基準
                         原則として、収益分配金落ち日において、その金額が確定しているもの
                        については当該金額を計上、未だ確定していない場合は入金日基準で計上
                        しております。
                        (2)  有価証券売買等損益
                         約定日基準で計上しております。
       3 その他                当ファンドの計算期間は期末が休日のため、2019年5月11日から2019年11月
                        11日までとなっております。
     （貸借対照表に関する注記）

                  第16期                          第17期
              （2019年5月10日現在）                          （2019年11月11日現在）
      1 計算期間の末日における受益権の総数                         1 計算期間の末日における受益権の総数
                       927,202,048      口                     964,841,311      口
      2 計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額                         2 計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
          1 口当たり純資産額               1.4825   円        1 口当たり純資産額               1.5823   円
        （1万口当たり純資産額                  14,825   円）      （1万口当たり純資産額                  15,823   円）
     （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                             第16期                   第17期
                 期     別
                         （自   2018年11月13日                 （自   2019年5月11日
      項     目
                          至  2019年5月10日）                 至  2019年11月11日）
      分配金の計算過程                計算期間末における費用控除後配当等                   計算期間末における費用控除後配当等

                     収益（7,558,335円）、費用控除後有価                   収益（8,111,171円）、費用控除後有価
                     証券売買等損益（0円）、収益調整金                   証券売買等損益（48,068,652円）、収益
                     （337,978,813円）、及び分配準備積立                   調整金（413,575,860円）、及び分配準
                     金（102,784,510円）より、分配対象収                   備積立金（93,049,544円）より、分配対
                     益は448,321,658円（1万口当たり4,835                   象収益は562,805,227円（1万口当たり
                     円）であり、うち927,202円（1万口当た                   5,833円）であり、うち964,841円（1万
                     り10円）を分配金額としております。                   口当たり10円）を分配金額としておりま
                                        す。
                                230/334





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     （金融商品に関する注記）
     金融商品の状況に関する事項
                               第16期                  第17期
                           （自   2018年11月13日                （自   2019年5月11日
                           至  2019年5月10日）                至  2019年11月11日）
      1 金融商品に対する取組方針                 当ファンドは、投資信託及び投資                         同左

                       法人に関する法律第2条第4項に定め
                       る証券投資信託であります。
                        有価証券等の金融商品に対して、
                       信託約款及び委託会社で定めた投資
                       ガイドラインや運用計画書等に従
                       い、投資として運用することを目的
                       としております。
      2 金融商品の内容及び当該金融商品                 金融商品の内容は、有価証券、                         同左
                       コール・ローン等の金銭債権及び金
       に係るリスク
                       銭債務となります。有価証券の詳細
                       については、（その他の注記）2                有
                       価証券関係に記載の通りです。
                        有価証券に係るリスクとしては、
                       価格変動リスク、金利変動リスク、
                       為替変動リスク、カントリーリス
                       ク、信用リスク、流動性リスクなど
                       があります。
      3 金融商品に係るリスク管理体制                 委託会社においては、運用部門と                         同左
                       独立した運用審査委員会を設け、パ
                       フォーマンスの分析・評価及び運用
                       リスクの管理を行っております。
                       ①市場リスクの管理
                        価格変動リスク等の市場リスクに
                       関しては、パフォーマンスの実績等
                       の状況を常時分析・把握し、投資方
                       針に従っているかを管理しておりま
                       す。
                       ②信用リスクの管理
                        信用リスクに関しては、発行体や
                       取引先の財務状況等に関する情報収
                       集・分析を常時継続し、格付等の信
                       用度に応じた組入制限等の管理を
                       行っております。
                       ③流動性リスクの管理
                        流動性リスクに関しては、市場流
                       動性の状況を把握し、取引量や組入
                       比率等の管理を行っております。
      ▶ 金融商品の時価等に関する事項に                 金融商品の時価には、市場価格に                         同左
                       基づく価額のほか、市場価格がない
       ついての補足説明
                       場合には合理的に算定された価額が
                       含まれることがあります。当該価額
                       の算定においては変動要因を織り込
                       んでいるため、異なる前提条件等を
                       採用することにより、当該価額が変
                       動することもあります。
                                231/334




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     金融商品の時価等に関する事項
                               第16期                  第17期
                            （2019年5月10日現在）                 （2019年11月11日現在）
      1 貸借対照表計上額、時価及びその                  証券投資信託では、金融商品は原                        同左

                        則として時価評価されるため、貸借
       差額
                        対照表計上額と時価との差額はあり
                        ません。
      2 貸借対照表の科目ごとの時価の算                  投資信託受益証券、親投資信託受                        同左

                        益証券については、（重要な会計方
       定方法
                        針に係る事項に関する注記）の               1 運
                        用資産の評価基準及び評価方法に記
                        載の通りです。
                         コール・ローン等の金銭債権及び
                        金銭債務については、時価が帳簿価
                        額と近似しているため帳簿価額を時
                        価としております。
     （関連当事者との取引に関する注記）

                  第16期                          第17期
              （自   2018年11月13日                        （自   2019年5月11日
               至  2019年5月10日）                         至  2019年11月11日）
       該当事項はありません。                                      同左

     （その他の注記）

     1 元本の移動
                            第16期                   第17期
                 期   別
                         （自   2018年11月13日                 （自   2019年5月11日
      項   目
                         至  2019年5月10日）                 至  2019年11月11日）
         期首元本額                     983,381,919      円             927,202,048      円

         期中追加設定元本額                     137,851,183      円             195,867,749      円
         期中一部解約元本額                     194,031,054      円             158,228,486      円
     2 有価証券関係

     売買目的有価証券
     第16期（自      2018年11月13日         至  2019年5月10日）
             種類                   当計算期間の損益に含まれた評価差額
          投資信託受益証券                                        99,163,738       円
         親投資信託受益証券                                          △4,748     円
             合計                                     99,158,990       円
     第17期（自      2019年5月11日         至  2019年11月11日）

             種類                   当計算期間の損益に含まれた評価差額
          投資信託受益証券                                        82,960,062       円
         親投資信託受益証券                                          △4,749     円
                                232/334


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             合計                                     82,955,313       円
     3 デリバティブ取引関係

     第16期（自      2018年11月13日         至  2019年5月10日）
     該当事項はありません。
     第17期（自      2019年5月11日         至  2019年11月11日）

     該当事項はありません。
     （４）【附属明細表】

     ①有価証券明細表
     ａ．株式
       該当事項はありません。
     ｂ．株式以外の有価証券

                                               （2019年11月11日現在）
           種類             銘柄           券面総額          評価額（円）           備考

                  エマージング・マーケッ

        投資信託受益証券          ト・デット・ファンド・ク                  95,841.55          1,474,152,873
                  ラスMXN（年2回決算型）
           合計                          95,841.55          1,474,152,873

     （注）投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
                                               （2019年11月11日現在）

           種類            銘柄           券面総額           評価額（円）          備考

                  Ｔ＆Ｄマネープール

       親投資信託受益証券                             11,872,046            12,059,624
                  マザーファンド
           合計                         11,872,046            12,059,624

     （注）親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
     ②デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

       該当事項はありません。
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     【野村エマージング債券投信（トルコリラコース）年２回決算型】

     （１）【貸借対照表】
                                                      （単位：円）
                                    第16期              第17期
                                （2019年5月10日現在）              （2019年11月11日現在）
      資産の部
        流動資産
         金銭信託                                  －          49,642,695
                                       104,889,260               64,371,166
         コール・ローン
                                      2,458,910,975              2,652,193,271
         投資信託受益証券
                                        4,107,528              4,105,911
         親投資信託受益証券
                                      2,567,907,763              2,770,313,043
         流動資産合計
                                      2,567,907,763              2,770,313,043
        資産合計
      負債の部
        流動負債
                                        2,323,588              2,095,271
         未払収益分配金
                                        9,050,423              2,775,470
         未払解約金
                                         433,160              466,796
         未払受託者報酬
                                        12,272,872              13,225,920
         未払委託者報酬
                                           173              114
         未払利息
                                         202,088              217,779
         その他未払費用
                                        24,282,304              18,781,350
         流動負債合計
                                        24,282,304              18,781,350
        負債合計
      純資産の部
        元本等
                                      2,323,588,998              2,095,271,974
         元本
         剰余金
                                       220,036,461              656,259,719
           期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                        29,738,681              38,721,081
           （分配準備積立金）
                                      2,543,625,459              2,751,531,693
         元本等合計
                                      2,543,625,459              2,751,531,693
        純資産合計
                                      2,567,907,763              2,770,313,043
      負債純資産合計
                                234/334









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     （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                    第16期              第17期
                                 （自   2018年11月13日            （自   2019年5月11日
                                  至  2019年5月10日）             至  2019年11月11日）
      営業収益
                                        15,800,000              16,300,000
        受取配当金
                                            －               7
        受取利息
                                       △ 51,862,026              498,280,679
        有価証券売買等損益
                                       △ 36,062,026              514,580,686
        営業収益合計
      営業費用
                                          37,331              34,465
        支払利息
                                         433,160              466,796
        受託者報酬
                                        12,272,872              13,225,920
        委託者報酬
                                         204,952              218,245
        その他費用
                                        12,948,315              13,945,426
        営業費用合計
                                       △ 49,010,341              500,635,260
      営業利益
                                       △ 49,010,341              500,635,260
      経常利益
                                       △ 49,010,341              500,635,260
      当期純利益
                                        13,957,206              65,085,355
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額
                                       273,501,811              220,036,461
      期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                        43,933,456              42,544,926
      剰余金増加額又は欠損金減少額
        当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                        43,933,456              42,544,926
        少額
                                        32,107,671              39,776,302
      剰余金減少額又は欠損金増加額
        当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                        32,107,671              39,776,302
        加額
                                        2,323,588              2,095,271
      分配金
                                       220,036,461              656,259,719
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                235/334










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     （３）【注記表】
     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
       1 運用資産の評価基準                (1)  投資信託受益証券
                         基準価額で評価しております。
        及び評価方法
                        (2)  親投資信託受益証券
                         移動平均法に基づき、時価で評価しております。
                         時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価
                        しております。
                        (1)  受取配当金
       2 費用・収益の計上基準
                         原則として、収益分配金落ち日において、その金額が確定しているもの
                        については当該金額を計上、未だ確定していない場合は入金日基準で計上
                        しております。
                        (2)  有価証券売買等損益
                         約定日基準で計上しております。
       3 その他                 当ファンドの計算期間は期末が休日のため、2019年5月11日から2019年11
                        月11日までとなっております。
     （貸借対照表に関する注記）

                  第16期                          第17期
              （2019年5月10日現在）                          （2019年11月11日現在）
      1 計算期間の末日における受益権の総数                         1 計算期間の末日における受益権の総数
                      2,323,588,998       口                    2,095,271,974       口
      2 計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額                         2 計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
          1 口当たり純資産額               1.0947   円        1 口当たり純資産額               1.3132   円
        （1万口当たり純資産額                  10,947   円）      （1万口当たり純資産額                  13,132   円）
     （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                             第16期                   第17期
                 期     別
                         （自   2018年11月13日                 （自   2019年5月11日
      項     目
                         至  2019年5月10日）                 至  2019年11月11日）
      分配金の計算過程                計算期間末における費用控除後配当等                   計算期間末における費用控除後配当等

                     収益（2,832,117円）、費用控除後有価                   収益（15,740,854円）、費用控除後有価
                     証券売買等損益（0円）、収益調整金                   証券売買等損益（0円）、収益調整金
                     （1,111,536,202円）、及び分配準備積                   （1,004,166,253円）、及び分配準備積
                     立金（29,230,152円）より、分配対象収                   立金（25,075,498円）より、分配対象収
                     益は1,143,598,471円（1万口当たり                   益は1,044,982,605円（1万口当たり
                     4,921円）であり、うち2,323,588円（1                   4,987円）であり、うち2,095,271円（1
                     万口当たり10円）を分配金額としており                   万口当たり10円）を分配金額としており
                     ます。                   ます。
                                236/334





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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     （金融商品に関する注記）
     金融商品の状況に関する事項
                               第16期                  第17期
                           （自   2018年11月13日                （自   2019年5月11日
                           至  2019年5月10日）                至  2019年11月11日）
      1 金融商品に対する取組方針                 当ファンドは、投資信託及び投資                         同左

                       法人に関する法律第2条第4項に定め
                       る証券投資信託であります。
                        有価証券等の金融商品に対して、
                       信託約款及び委託会社で定めた投資
                       ガイドラインや運用計画書等に従
                       い、投資として運用することを目的
                       としております。
      2 金融商品の内容及び当該金融商品                 金融商品の内容は、有価証券、                         同左
                       コール・ローン等の金銭債権及び金
       に係るリスク
                       銭債務となります。有価証券の詳細
                       については、（その他の注記）2                有
                       価証券関係に記載の通りです。
                        有価証券に係るリスクとしては、
                       価格変動リスク、金利変動リスク、
                       為替変動リスク、カントリーリス
                       ク、信用リスク、流動性リスクなど
                       があります。
      3 金融商品に係るリスク管理体制                 委託会社においては、運用部門と                         同左
                       独立した運用審査委員会を設け、パ
                       フォーマンスの分析・評価及び運用
                       リスクの管理を行っております。
                       ①市場リスクの管理
                        価格変動リスク等の市場リスクに
                       関しては、パフォーマンスの実績等
                       の状況を常時分析・把握し、投資方
                       針に従っているかを管理しておりま
                       す。
                       ②信用リスクの管理
                        信用リスクに関しては、発行体や
                       取引先の財務状況等に関する情報収
                       集・分析を常時継続し、格付等の信
                       用度に応じた組入制限等の管理を
                       行っております。
                       ③流動性リスクの管理
                        流動性リスクに関しては、市場流
                       動性の状況を把握し、取引量や組入
                       比率等の管理を行っております。
      ▶ 金融商品の時価等に関する事項に                 金融商品の時価には、市場価格に                         同左
                       基づく価額のほか、市場価格がない
       ついての補足説明
                       場合には合理的に算定された価額が
                       含まれることがあります。当該価額
                       の算定においては変動要因を織り込
                       んでいるため、異なる前提条件等を
                       採用することにより、当該価額が変
                       動することもあります。
                                237/334




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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     金融商品の時価等に関する事項
                               第16期                  第17期
                            （2019年5月10日現在）                 （2019年11月11日現在）
      1 貸借対照表計上額、時価及びその                  証券投資信託では、金融商品は原                        同左

                        則として時価評価されるため、貸借
       差額
                        対照表計上額と時価との差額はあり
                        ません。
      2 貸借対照表の科目ごとの時価の算                  投資信託受益証券、親投資信託受                        同左

                        益証券については、（重要な会計方
       定方法
                        針に係る事項に関する注記）の               1 運
                        用資産の評価基準及び評価方法に記
                        載の通りです。
                         コール・ローン等の金銭債権及び
                        金銭債務については、時価が帳簿価
                        額と近似しているため帳簿価額を時
                        価としております。
     （関連当事者との取引に関する注記）

                  第16期                          第17期
              （自   2018年11月13日                        （自   2019年5月11日
               至  2019年5月10日）                         至  2019年11月11日）
       該当事項はありません。                                      同左

     （その他の注記）

     1 元本の移動
                            第16期                   第17期
                 期   別
                         （自   2018年11月13日                 （自   2019年5月11日
      項   目
                         至  2019年5月10日）                  至  2019年11月11日）
         期首元本額                    2,356,133,310       円                   円

                                                 2,323,588,998
         期中追加設定元本額                     239,672,217      円                   円
                                                  162,018,466
         期中一部解約元本額                     272,216,529      円                   円
                                                  390,335,490
     2 有価証券関係

     売買目的有価証券
     第16期（自      2018年11月13日         至  2019年5月10日）
                                        当計算期間の損益に
                 種類
                                         含まれた評価差額
              投資信託受益証券                                  △62,640,693        円
              親投資信託受益証券                                     △1,616      円
                 合計                               △62,642,309        円
     第17期（自      2019年5月11日         至  2019年11月11日）

                                        当計算期間の損益に
                 種類
                                         含まれた評価差額
              投資信託受益証券                                   442,919,211        円
                                238/334

                                                           EDINET提出書類
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              親投資信託受益証券                                     △1,617      円
                 合計                                442,917,594        円
     3 デリバティブ取引関係

     第16期（自      2018年11月13日         至  2019年5月10日）
     該当事項はありません。
     第17期（自      2019年5月11日         至  2019年11月11日）

     該当事項はありません。
     （４）【附属明細表】

     ①有価証券明細表
     ａ．株式
       該当事項はありません。
     ｂ．株式以外の有価証券

                                               （2019年11月11日現在）
           種類            銘柄           券面総額           評価額（円）          備考

                  エマージング・マーケッ

                  ト・デット・ファンド・
        投資信託受益証券                            208,460.43          2,652,193,271
                  クラスTRY（年2回決算
                  型）
           合計                         208,460.43          2,652,193,271

     （注）投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
                                               （2019年11月11日現在）

           種類            銘柄           券面総額          評価額（円）          備考

                  Ｔ＆Ｄマネープール

       親投資信託受益証券                             4,042,047           4,105,911
                  マザーファンド
           合計                          4,042,047           4,105,911

     （注）親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
     ②デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

       該当事項はありません。
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     【野村エマージング債券投信（金コース）年２回決算型】

     （１）【貸借対照表】
                                                      （単位：円）
                                    第16期              第17期
                                （2019年5月10日現在）              （2019年11月11日現在）
      資産の部
        流動資産
         預金                                  756             14,085
                                            －          20,234,725
         金銭信託
                                        52,436,817              26,238,156
         コール・ローン
                                       733,527,123              748,633,296
         投資信託受益証券
                                        8,926,008              8,922,494
         親投資信託受益証券
                                        5,507,840                  －
         派生商品評価勘定
                                        1,164,324                  －
         未収入金
                                       801,562,868              804,042,756
         流動資産合計
                                       801,562,868              804,042,756
        資産合計
      負債の部
        流動負債
                                            －           2,670,512
         派生商品評価勘定
                                         199,910                 －
         未払金
                                         129,438              140,011
         未払受託者報酬
                                        3,667,345              3,966,974
         未払委託者報酬
                                            86              46
         未払利息
                                          60,343              65,287
         その他未払費用
                                        4,057,122              6,842,830
         流動負債合計
                                        4,057,122              6,842,830
        負債合計
      純資産の部
        元本等
                                      1,077,805,135               946,018,978
         元本
         剰余金
                                      △ 280,299,389             △ 148,819,052
           期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                       105,614,176               70,574,250
           （分配準備積立金）
                                       797,505,746              797,199,926
         元本等合計
                                       797,505,746              797,199,926
        純資産合計
                                       801,562,868              804,042,756
      負債純資産合計
                                240/334








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     （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                    第16期              第17期
                                 （自   2018年11月13日            （自   2019年5月11日
                                  至  2019年5月10日）             至  2019年11月11日）
      営業収益
                                          14,876              13,159
        受取利息
                                        72,058,243              125,598,078
        有価証券売買等損益
                                       △ 12,056,194             △ 13,654,811
        為替差損益
                                        60,016,925              111,956,426
        営業収益合計
      営業費用
                                          13,917              14,528
        支払利息
                                         129,438              140,011
        受託者報酬
                                        3,667,345              3,966,974
        委託者報酬
                                          82,447              102,215
        その他費用
                                        3,893,147              4,223,728
        営業費用合計
                                        56,123,778              107,732,698
      営業利益
                                        56,123,778              107,732,698
      経常利益
                                        56,123,778              107,732,698
      当期純利益
                                        4,417,067              38,107,261
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額
                                      △ 368,572,098             △ 280,299,389
      期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                        50,944,433              103,335,488
      剰余金増加額又は欠損金減少額
        当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                        50,944,433              103,335,488
        少額
                                        14,378,435              41,480,588
      剰余金減少額又は欠損金増加額
        当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                        14,378,435              41,480,588
        加額
                                            －              －
      分配金
                                      △ 280,299,389             △ 148,819,052
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
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     （３）【注記表】
     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
       1 運用資産の評価基準                (1)  投資信託受益証券
                         基準価額で評価しております。
        及び評価方法
                        (2)  親投資信託受益証券
                         移動平均法に基づき、時価で評価しております。
                         時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価
                        しております。
                        (3)  為替予約
                         為替予約の評価は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客
                        先物相場の仲値によって計算しております。
       2 外貨建資産・負債の本邦通貨への                 信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国に
                        おける計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しておりま
        換算基準
                        す。
       3 費用・収益の計上基準                有価証券売買等損益、為替差損益

                         約定日基準で計上しております。
       ▶ その他                  当ファンドの計算期間は期末が休日のため、2019年5月11日から2019年11

                        月11日までとなっております。
     （貸借対照表に関する注記）

                  第16期                          第17期
              （2019年5月10日現在）                          （2019年11月11日現在）
      1 計算期間の末日における受益権の総数                         1 計算期間の末日における受益権の総数
                      1,077,805,135       口                     946,018,978      口
      2 投資信託財産計算規則第55条の6第1項第10号に規定す                         2 投資信託財産計算規則第55条の6第1項第10号に規定す
       る額                          る額
          元本の欠損             280,299,389      円        元本の欠損             148,819,052      円
      3 計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額                         3 計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
          1 口当たり純資産額               0.7399   円        1 口当たり純資産額               0.8427   円
        （1万口当たり純資産額                  7,399   円）      （1万口当たり純資産額                  8,427   円）
     （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                             第16期                   第17期
                 期     別
                         （自   2018年11月13日                 （自   2019年5月11日
      項     目
                          至  2019年5月10日）                 至  2019年11月11日）
      分配金の計算過程                計算期間末における費用控除後配当等                   計算期間末における費用控除後配当等

                     収益（977円）、費用控除後有価証券売                   収益（0円）、費用控除後有価証券売買
                     買等損益（0円）、収益調整金                   等  損  益  （0  円  ）  、  収  益  調  整  金
                     （138,394,907円）、及び分配準備積立                   （144,037,131円）、及び分配準備積立
                     金（105,613,199円）より、分配対象収                   金（70,574,250円）より、分配対象収益
                     益は244,009,083円（1万口当たり2,263                   は214,611,381円（1万口当たり2,268
                     円）となりましたが、当期の分配は見送                   円）となりましたが、当期の分配は見送
                     りとさせていただきました。                   りとさせていただきました。
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     （金融商品に関する注記）
     金融商品の状況に関する事項
                               第16期                  第17期
                           （自   2018年11月13日                （自   2019年5月11日
                           至  2019年5月10日）                至  2019年11月11日）
      1 金融商品に対する取組方針                 当ファンドは、投資信託及び投資                         同左

                       法人に関する法律第2条第4項に定め
                       る証券投資信託であります。
                        有価証券等の金融商品に対して、
                       信託約款及び委託会社で定めた投資
                       ガイドラインや運用計画書等に従
                       い、投資として運用することを目的
                       としております。
      2 金融商品の内容及び当該金融商品                 金融商品の内容は、有価証券、デ                         同左
                       リバティブ取引及びコール・ローン
       に係るリスク
                       等の金銭債権及び金銭債務となりま
                       す。有価証券の詳細については、
                       （その他の注記）2          有価証券関係に
                       記載の通りです。
                        有価証券に係るリスクとしては、
                       価格変動リスク、金利変動リスク、
                       為替変動リスク、カントリーリス
                       ク、信用リスク、流動性リスクなど
                       があります。
                        デリバティブ取引は、為替予約取
                       引であり、外貨建有価証券の買付代
                       金等の実需に対応する取引及び               信託
                       約款及びデリバティブ取引に関する
                       社内規定に従って為替変動リスクを
                       回避することを目的として行う取引
                       です。
      3 金融商品に係るリスク管理体制                 委託会社においては、運用部門と                         同左
                       独立した運用審査委員会を設け、パ
                       フォーマンスの分析・評価及び運用
                       リスクの管理を行っております。
                       ①市場リスクの管理
                        価格変動リスク等の市場リスクに
                       関しては、パフォーマンスの実績等
                       の状況を常時分析・把握し、投資方
                       針に従っているかを管理しておりま
                       す。
                       ②信用リスクの管理
                        信用リスクに関しては、発行体や
                       取引先の財務状況等に関する情報収
                       集・分析を常時継続し、格付等の信
                       用度に応じた組入制限等の管理を
                       行っております。
                       ③流動性リスクの管理
                        流動性リスクに関しては、市場流
                       動性の状況を把握し、取引量や組入
                       比率等の管理を行っております。
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      ▶ 金融商品の時価等に関する事項に                 金融商品の時価には、市場価格に                         同左
                       基づく価額のほか、市場価格がない
       ついての補足説明
                       場合には合理的に算定された価額が
                       含まれることがあります。当該価額
                       の算定においては変動要因を織り込
                       んでいるため、異なる前提条件等を
                       採用することにより、当該価額が変
                       動することもあります。
                        また、（その他の注記）の3              デリ
                       バティブ取引関係の取引の時価等に
                       関する事項におけるデリバティブ取
                       引に関する契約額等については、そ
                       の金額自体がデリバティブ取引に係
                       る市場リスクを示すものではありま
                       せん。
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     金融商品の時価等に関する事項
                               第16期                  第17期
                            （2019年5月10日現在）                 （2019年11月11日現在）
      1 貸借対照表計上額、時価及びその                  証券投資信託では、金融商品は原                        同左

                        則として時価評価されるため、貸借
       差額
                        対照表計上額と時価との差額はあり
                        ません。
      2 貸借対照表の科目ごとの時価の算                  投資信託受益証券、親投資信託受                        同左

                        益証券については、（重要な会計方
       定方法
                        針に係る事項に関する注記）の               1 運
                        用資産の評価基準及び評価方法に記
                        載の通りです。
                         為替予約取引については、（その
                        他の注記）の3        デリバティブ取引関
                        係の取引の時価等に関する事項に記
                        載の通りです。
                         コール・ローン等の金銭債権及び
                        金銭債務については、時価が帳簿価
                        額と近似しているため帳簿価額を時
                        価としております。
     （関連当事者との取引に関する注記）

                  第16期                          第17期
              （自   2018年11月13日                        （自   2019年5月11日
               至  2019年5月10日）                         至  2019年11月11日）
       該当事項はありません。                                      同左

     （その他の注記）

     1 元本の移動
                            第16期                   第17期
                 期   別
                         （自   2018年11月13日                 （自   2019年5月11日
      項   目
                         至  2019年5月10日）                  至  2019年11月11日）
         期首元本額                    1,187,004,391       円            1,077,805,135       円

         期中追加設定元本額                      54,490,244      円             289,224,628      円
         期中一部解約元本額                     163,689,500      円             421,010,785      円
     2 有価証券関係

     売買目的有価証券
     第16期（自      2018年11月13日         至  2019年5月10日）
             種類                   当計算期間の損益に含まれた評価差額
          投資信託受益証券                                        63,336,789       円
         親投資信託受益証券                                          △3,513     円
             合計                                     63,333,276       円
     第17期（自      2019年5月11日         至  2019年11月11日）

                                245/334


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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
             種類                   当計算期間の損益に含まれた評価差額
          投資信託受益証券                                        97,856,606       円
         親投資信託受益証券                                          △3,514     円
             合計                                     97,853,092       円
     3 デリバティブ取引関係

     第16期（自      2018年11月13日         至  2019年5月10日）
     取引の時価等に関する事項
     通貨関連
                                                     （単位：円）
        区   分       種   類      契   約   額   等            時   価

                                                     評価損益
                                    うち1年超
              為替予約取引

       市場取引以外
              売   建
        の取引
                   US ドル        730,993,640           －     725,485,800         5,507,840
              合   計

                            730,993,640           －     725,485,800         5,507,840
     （注）1    計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。
         ①計算期間末日において為替予約の受渡日（以下「当該日」といいます）の対顧客先物相場の仲値が発表されている
           場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
         ②計算期間末日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によって評価してお
           ります。
           ・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている対顧客先物相場の
            うち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いて評価しております。
           ・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い日に発表され
            ている対顧客先物相場の仲値を用いて評価しております。
        2 計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算期間末日の対顧客相場の仲値により
         評価しております。
        3 ヘッジ会計が適用されている取引はありません。
     第17期（自      2019年5月11日         至  2019年11月11日）

     取引の時価等に関する事項
     通貨関連
                                                     （単位：円）
        区   分       種   類      契   約   額   等            時   価

                                                     評価損益
                                    うち1年超
              為替予約取引

       市場取引以外
              売   建
        の取引
                   US ドル        753,789,488           －     756,460,000        △2,670,512
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              合   計
                            753,789,488           －     756,460,000        △2,670,512
     （注）1    計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。
         ①計算期間末日において為替予約の受渡日（以下「当該日」といいます）の対顧客先物相場の仲値が発表されている
           場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
         ②計算期間末日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によって評価してお
           ります。
           ・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている対顧客先物相場の
            うち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いて評価しております。
           ・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い日に発表され
            ている対顧客先物相場の仲値を用いて評価しております。
        2 計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算期間末日の対顧客相場の仲値により
         評価しております。
        3 ヘッジ会計が適用されている取引はありません。
     （４）【附属明細表】

     ①有価証券明細表
     ａ．株式
       該当事項はありません。
     ｂ．株式以外の有価証券

                                               （2019年11月11日現在）
       通貨       種類             銘柄           券面総額         評価額       備考
                     エマージング・マーケット・デッ
       US ドル    投資信託受益証券         ト・ファンド・クラスGOLD（年2回                   87,982.25        6,858,128.40
                     決算型）
                     合計                   87,982.25
                     （邦貨換算）                           (748,633,296)
     （注）投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
                                               （2019年11月11日現在）

           種類            銘柄           券面総額          評価額（円）          備考

                  Ｔ＆Ｄマネープール

       親投資信託受益証券                             8,783,712           8,922,494
                  マザーファンド
           合計                          8,783,712           8,922,494

     （注）親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
     有価証券明細表注記

                                           組入        合計金額に
        通貨                銘柄数
                                          時価比率         対する比率
      US ドル      投資信託受益証券                   1 銘柄            93.91%         100.00%

     （注）「組入時価比率」については、組入時価の純資産総額に対する割合を示すものです。
     ②デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

       「その他の注記（デリバティブ取引関係）」の「取引の時価等に関する事項」に記載されております。
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     【野村エマージング債券投信（米ドルコース）毎月分配型】
      １．当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)(以下「財

       務諸表等規則」という。)並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令
       第133号)(以下「投資信託財産計算規則」という。)に基づいて作成しており、金額は円単位で表示しております。
      ２．当ファンドの計算期間は6ヵ月未満であるため、財務諸表は原則として6ヵ月毎に作成しております。

      ３．当ファンドは、第12期特定期間(2019年5月11日から2019年11月11日まで)の財務諸表について、金融商品取引法第193条

       の2第1項の規定に基づき、EY新日本有限責任監査法人による監査を受けております。
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     野村エマージング債券投信（米ドルコース）毎月分配型

     （１）【貸借対照表】
                                                      （単位：円）
                                  第11期    特定期間           第12期    特定期間
                                （2019年5月10日現在）              （2019年11月11日現在）
      資産の部
        流動資産
                                            －          33,960,028
         金銭信託
                                        75,276,626              44,035,615
         コール・ローン
                                      1,300,459,873              1,740,719,079
         投資信託受益証券
                                        6,996,079              6,993,325
         親投資信託受益証券
                                      1,382,732,578              1,825,708,047
         流動資産合計
                                      1,382,732,578              1,825,708,047
        資産合計
      負債の部
        流動負債
                                        27,000,000                  －
         未払金
                                        7,413,815              9,989,626
         未払収益分配金
                                            －          10,598,892
         未払解約金
         未払受託者報酬                                34,244              51,427
                                         970,284             1,457,040
         未払委託者報酬
                                           124               78
         未払利息
                                          15,974              23,988
         その他未払費用
                                        35,434,441              22,121,051
         流動負債合計
                                        35,434,441              22,121,051
        負債合計
      純資産の部
        元本等
                                      1,482,763,148              1,997,925,271
         元本
         剰余金
                                      △ 135,465,011             △ 194,338,275
           期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                        21,479,697              20,014,209
           （分配準備積立金）
                                      1,347,298,137              1,803,586,996
         元本等合計
                                      1,347,298,137              1,803,586,996
        純資産合計
                                      1,382,732,578              1,825,708,047
      負債純資産合計
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     （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                  第11期    特定期間           第12期    特定期間
                                 （自   2018年11月13日            （自   2019年5月11日
                                  至  2019年5月10日）             至  2019年11月11日）
      営業収益
                                        41,000,000              62,300,000
        受取配当金
                                            －               3
        受取利息
                                       △ 28,719,304             △ 19,743,548
        有価証券売買等損益
                                        12,280,696              42,556,455
        営業収益合計
      営業費用
                                          15,055              20,956
        支払利息
                                         172,829              270,066
        受託者報酬
                                        4,896,923              7,651,855
        委託者報酬
                                          81,648              126,230
        その他費用
                                        5,166,455              8,069,107
        営業費用合計
                                        7,114,241              34,487,348
      営業利益
                                        7,114,241              34,487,348
      経常利益
                                        7,114,241              34,487,348
      当期純利益
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額                                  1,343,623               121,202
                                       △ 78,619,260             △ 135,465,011
      期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                        12,947,252              18,106,993
      剰余金増加額又は欠損金減少額
        当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                        12,947,252              18,106,993
        少額
                                        39,313,044              54,759,181
      剰余金減少額又は欠損金増加額
        当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                        39,313,044              54,759,181
        加額
                                        36,250,577              56,587,222
      分配金
                                      △ 135,465,011             △ 194,338,275
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
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     （３）【注記表】
     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
       1 運用資産の評価基準                (1)  投資信託受益証券
                         基準価額で評価しております。
        及び評価方法
                        (2)  親投資信託受益証券
                         移動平均法に基づき、時価で評価しております。
                         時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価
                        しております。
                        (1)  受取配当金
       2 費用・収益の計上基準
                         原則として、収益分配金落ち日において、その金額が確定しているもの
                        については当該金額を計上、未だ確定していない場合は入金日基準で計上
                        しております。
                        (2)  有価証券売買等損益
                         約定日基準で計上しております。
       3 その他                 当ファンドの特定期間は期末が休日のため、2019年5月11日から2019年11
                        月11日までとなっております。
     （貸借対照表に関する注記）

                第11期    特定期間                       第12期    特定期間
              （2019年5月10日現在）                          （2019年11月11日現在）
      1 特定期間の末日における受益権の総数                         1 特定期間の末日における受益権の総数
                      1,482,763,148       口                    1,997,925,271       口
      2 投資信託財産計算規則第55条の6第1項第10号に規定す                         2 投資信託財産計算規則第55条の6第1項第10号に規定す
       る額                          る額
          元本の欠損             135,465,011      円        元本の欠損             194,338,275      円
      3 特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額                         3 特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額
          1 口当たり純資産額               0.9086   円        1 口当たり純資産額               0.9027   円
        （1万口当たり純資産額                  9,086   円）      （1万口当たり純資産額                  9,027   円）
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     （損益及び剰余金計算書に関する注記）
                          第11期    特定期間                第12期    特定期間
                 期     別
                         （自   2018年11月13日                 （自   2019年5月11日
      項     目
                          至  2019年5月10日）                 至  2019年11月11日）
      分配金の計算過程                2018  年11月13日から2018年12月10日ま                 2019  年5月11日から2019年6月10日まで

                     での計算期間末における分配対象金額                   の計算期間末における分配対象金額
                     345,978,037円（1万口当たり3,017円）                   451,614,853円（1万口当たり3,031円）
                     のうち、5,733,054円（1万口当たり50                   のうち、7,448,244円（1万口当たり50
                     円）を分配金額としております。                   円）を分配金額としております。
                      2018  年12月11日から2019年1月10日ま                 2019  年6月11日から2019年7月10日まで
                     での計算期間末における分配対象金額                   の計算期間末における分配対象金額
                     341,782,263円（1万口当たり3,019円）                   567,180,217円（1万口当たり3,035円）
                     のうち、5,659,020円（1万口当たり50                   のうち、9,342,770円（1万口当たり50
                     円）を分配金額としております。                   円）を分配金額としております。
                      2019  年1月11日から2019年2月12日まで                 2019  年7月11日から2019年8月13日まで
                     の計算期間末における分配対象金額                   の計算期間末における分配対象金額
                     337,329,639円（1万口当たり3,027円）                   605,533,323円（1万口当たり3,033円）
                     のうち、5,571,753円（1万口当たり50                   のうち、9,981,739円（1万口当たり50
                     円）を分配金額としております。                   円）を分配金額としております。
                      2019  年2月13日から2019年3月11日まで                 2019  年8月14日から2019年9月10日まで
                     の計算期間末における分配対象金額                   の計算期間末における分配対象金額
                     330,589,143円（1万口当たり3,031円）                   610,290,632円（1万口当たり3,038円）
                     のうち、5,452,767円（1万口当たり50                   のうち、10,041,785円（1万口当たり50
                     円）を分配金額としております。                   円）を分配金額としております。
                      2019  年3月12日から2019年4月10日まで                 2019  年9月11日から2019年10月10日ま
                     の計算期間末における分配対象金額                   での計算期間末における分配対象金額
                     389,302,228円（1万口当たり3,031円）                   594,782,502円（1万口当たり3,039円）
                     のうち、6,420,168円（1万口当たり50                   のうち、9,783,058円（1万口当たり50
                     円）を分配金額としております。                   円）を分配金額としております。
                      2019  年4月11日から2019年5月10日まで                 2019  年10月11日から2019年11月11日ま
                     の計算期間末における分配対象金額                   での計算期間末における分配対象金額
                     449,360,578円（1万口当たり3,030円）                   608,348,266円（1万口当たり3,044円）
                     のうち、7,413,815円（1万口当たり50                   のうち、9,989,626円（1万口当たり50
                     円）を分配金額としております。                   円）を分配金額としております。
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     （金融商品に関する注記）
     金融商品の状況に関する事項
                            第11期    特定期間              第12期    特定期間
                           （自   2018年11月13日                （自   2019年5月11日
                           至  2019年5月10日）                至  2019年11月11日）
      1 金融商品に対する取組方針                 当ファンドは、投資信託及び投資                         同左

                       法人に関する法律第2条第4項に定め
                       る証券投資信託であります。
                        有価証券等の金融商品に対して、
                       信託約款及び委託会社で定めた投資
                       ガイドラインや運用計画書等に従
                       い、投資として運用することを目的
                       としております。
      2 金融商品の内容及び当該金融商品                 金融商品の内容は、有価証券、                         同左
                       コール・ローン等の金銭債権及び金
       に係るリスク
                       銭債務となります。有価証券の詳細
                       については、（その他の注記）2                有
                       価証券関係に記載の通りです。
                        有価証券に係るリスクとしては、
                       価格変動リスク、金利変動リスク、
                       為替変動リスク、カントリーリス
                       ク、信用リスク、流動性リスクなど
                       があります。
      3 金融商品に係るリスク管理体制                 委託会社においては、運用部門と                         同左
                       独立した運用審査委員会を設け、パ
                       フォーマンスの分析・評価及び運用
                       リスクの管理を行っております。
                       ①市場リスクの管理
                        価格変動リスク等の市場リスクに
                       関しては、パフォーマンスの実績等
                       の状況を常時分析・把握し、投資方
                       針に従っているかを管理しておりま
                       す。
                       ②信用リスクの管理
                        信用リスクに関しては、発行体や
                       取引先の財務状況等に関する情報収
                       集・分析を常時継続し、格付等の信
                       用度に応じた組入制限等の管理を
                       行っております。
                       ③流動性リスクの管理
                        流動性リスクに関しては、市場流
                       動性の状況を把握し、取引量や組入
                       比率等の管理を行っております。
      ▶ 金融商品の時価等に関する事項に                 金融商品の時価には、市場価格に                         同左
                       基づく価額のほか、市場価格がない
       ついての補足説明
                       場合には合理的に算定された価額が
                       含まれることがあります。当該価額
                       の算定においては変動要因を織り込
                       んでいるため、異なる前提条件等を
                       採用することにより、当該価額が変
                       動することもあります。
                                254/334




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     金融商品の時価等に関する事項
                             第11期    特定期間              第12期    特定期間
                            （2019年5月10日現在）                 （2019年11月11日現在）
      1 貸借対照表計上額、時価及びその                  証券投資信託では、金融商品は原                        同左

                        則として時価評価されるため、貸借
       差額
                        対照表計上額と時価との差額はあり
                        ません。
      2 貸借対照表の科目ごとの時価の算                  投資信託受益証券、親投資信託受                        同左

                        益証券については、（重要な会計方
       定方法
                        針に係る事項に関する注記）の               1 運
                        用資産の評価基準及び評価方法に記
                        載の通りです。
                         コール・ローン等の金銭債権及び
                        金銭債務については、時価が帳簿価
                        額と近似しているため帳簿価額を時
                        価としております。
     （関連当事者との取引に関する注記）

                第11期    特定期間                       第12期    特定期間
              （自   2018年11月13日                        （自   2019年5月11日
               至  2019年5月10日）                         至  2019年11月11日）
       該当事項はありません。                                      同左

     （その他の注記）

     1 元本の移動
                          第11期    特定期間                第12期    特定期間
                 期   別
                         （自   2018年11月13日                 （自   2019年5月11日
      項   目
                         至  2019年5月10日）                  至  2019年11月11日）
         期首元本額                    1,088,921,813       円            1,482,763,148       円

         期中追加設定元本額                     541,799,229      円             704,255,265      円
         期中一部解約元本額                     147,957,894      円             189,093,142      円
     2 有価証券関係

     売買目的有価証券
     第11期    特定期間（自       2018年11月13日         至  2019年5月10日）
             種類                  最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
          投資信託受益証券                                       △36,780,728        円
         親投資信託受益証券                                           △689    円
             合計                                    △36,781,417        円
     第12期    特定期間（自       2019年5月11日         至  2019年11月11日）

             種類                  最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
          投資信託受益証券                                        22,978,924       円
         親投資信託受益証券                                           △689    円
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             合計                                     22,978,235       円
     3 デリバティブ取引関係

     第11期    特定期間（自       2018年11月13日         至  2019年5月10日）
     該当事項はありません。
     第12期    特定期間（自       2019年5月11日         至  2019年11月11日）

     該当事項はありません。
     （４）【附属明細表】

     ①有価証券明細表
     ａ．株式
       該当事項はありません。
     ｂ．株式以外の有価証券

                                               （2019年11月11日現在）
           種類             銘柄           券面総額          評価額（円）          備考

                  エマージング・マーケッ

        投資信託受益証券          ト・デット・ファンド・ク                  245,826.50          1,740,719,079
                  ラスUSD（毎月分配型）
           合計                         245,826.50          1,740,719,079

     （注）投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
                                               （2019年11月11日現在）

           種類            銘柄           券面総額          評価額（円）          備考

                  Ｔ＆Ｄマネープール

       親投資信託受益証券                             6,884,550           6,993,325
                  マザーファンド
           合計                          6,884,550           6,993,325

     （注）親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
     ②デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

       該当事項はありません。
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     【野村エマージング債券投信（米ドルコース）年２回決算型】
      １．当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)(以下「財

       務諸表等規則」という。)並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令
       第133号)(以下「投資信託財産計算規則」という。)に基づいて作成しており、金額は円単位で表示しております。
      ２．当ファンドは、第12期計算期間(2019年5月11日から2019年11月11日まで)の財務諸表について、金融商品取引法第193条

       の2第1項の規定に基づき、EY新日本有限責任監査法人による監査を受けております。
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     野村エマージング債券投信（米ドルコース）年２回決算型

     （１）【貸借対照表】
                                                      （単位：円）
                                    第11期              第12期
                                （2019年5月10日現在）              （2019年11月11日現在）
      資産の部
        流動資産
         金銭信託                                  －           6,644,945
                                        8,605,549              8,616,431
         コール・ローン
                                       235,514,716              348,060,906
         投資信託受益証券
                                        1,447,386              1,446,817
         親投資信託受益証券
                                       245,567,651              364,769,099
         流動資産合計
                                       245,567,651              364,769,099
        資産合計
      負債の部
        流動負債
                                         195,241              282,332
         未払収益分配金
                                            －           1,010,703
         未払解約金
                                          34,366              45,314
         未払受託者報酬
                                         973,499             1,283,890
         未払委託者報酬
                                            14              15
         未払利息
                                          15,978              21,086
         その他未払費用
                                        1,219,098              2,643,340
         流動負債合計
                                        1,219,098              2,643,340
        負債合計
      純資産の部
        元本等
                                       195,241,179              282,332,929
         元本
         剰余金
                                        49,107,374              79,792,830
           期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                        21,716,338              21,959,977
           （分配準備積立金）
                                       244,348,553              362,125,759
         元本等合計
                                       244,348,553              362,125,759
        純資産合計
                                       245,567,651              364,769,099
      負債純資産合計
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     （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                    第11期              第12期
                                 （自   2018年11月13日            （自   2019年5月11日
                                  至  2019年5月10日）             至  2019年11月11日）
      営業収益
                                        1,400,000              1,700,000
        受取配当金
                                        2,266,665              6,645,621
        有価証券売買等損益
                                        3,666,665              8,345,621
        営業収益合計
      営業費用
                                          2,662              3,149
        支払利息
                                          34,366              45,314
        受託者報酬
                                         973,499             1,283,890
        委託者報酬
                                          16,195              21,120
        その他費用
                                        1,026,722              1,353,473
        営業費用合計
                                        2,639,943              6,992,148
      営業利益
                                        2,639,943              6,992,148
      経常利益
                                        2,639,943              6,992,148
      当期純利益
                                         △ 8,230              59,186
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額
                                        37,940,442              49,107,374
      期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                        9,915,414              26,393,096
      剰余金増加額又は欠損金減少額
        当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                        9,915,414              26,393,096
        少額
                                        1,201,414              2,358,270
      剰余金減少額又は欠損金増加額
        当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                        1,201,414              2,358,270
        加額
                                         195,241              282,332
      分配金
                                        49,107,374              79,792,830
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
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     （３）【注記表】
     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
       1 運用資産の評価基準                (1)  投資信託受益証券
                         基準価額で評価しております。
        及び評価方法
                        (2)  親投資信託受益証券
                         移動平均法に基づき、時価で評価しております。
                         時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価
                        しております。
                        (1)  受取配当金
       2 費用・収益の計上基準
                         原則として、収益分配金落ち日において、その金額が確定しているもの
                        については当該金額を計上、未だ確定していない場合は入金日基準で計上
                        しております。
                        (2)  有価証券売買等損益
                         約定日基準で計上しております。
       3 その他                 当ファンドの計算期間は期末が休日のため、2019年5月11日から2019年11
                        月11日までとなっております。
     （貸借対照表に関する注記）

                  第11期                          第12期
              （2019年5月10日現在）                          （2019年11月11日現在）
      1 計算期間の末日における受益権の総数                         1 計算期間の末日における受益権の総数
                       195,241,179      口                     282,332,929      口
      2 計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額                         2 計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
           1 口当たり純資産額              1.2515   円         1 口当たり純資産額              1.2826   円
         （1万口当たり純資産額                 12,515   円）       （1万口当たり純資産額                 12,826   円）
     （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                             第11期                   第12期
                 期     別
                         （自   2018年11月13日                 （自   2019年5月11日
      項     目
                          至  2019年5月10日）                 至  2019年11月11日）
      分配金の計算過程                計算期間末における費用控除後配当等                   計算期間末における費用控除後配当等

                     収益（1,007,704円）、費用控除後有価                   収益（1,419,569円）、費用控除後有価
                     証券売買等損益（0円）、収益調整金                   証券売買等損益（0円）、収益調整金
                     （40,336,051円）、及び分配準備積立金                   （68,951,064円）、及び分配準備積立金
                     （20,903,875円）より、分配対象収益は                   （20,822,740円）より、分配対象収益は
                     62,247,630円（1万口当たり3,188円）で                   91,193,373円（1万口当たり3,229円）で
                     あり、うち195,241円（1万口当たり10                   あり、うち282,332円（1万口当たり10
                     円）を分配金額としております。                   円）を分配金額としております。
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     （金融商品に関する注記）
     金融商品の状況に関する事項
                               第11期                  第12期
                           （自   2018年11月13日                （自   2019年5月11日
                           至  2019年5月10日）                至  2019年11月11日）
      1 金融商品に対する取組方針                 当ファンドは、投資信託及び投資                         同左

                       法人に関する法律第2条第4項に定め
                       る証券投資信託であります。
                        有価証券等の金融商品に対して、
                       信託約款及び委託会社で定めた投資
                       ガイドラインや運用計画書等に従
                       い、投資として運用することを目的
                       としております。
      2 金融商品の内容及び当該金融商品                 金融商品の内容は、有価証券、                         同左
                       コール・ローン等の金銭債権及び金
       に係るリスク
                       銭債務となります。有価証券の詳細
                       については、（その他の注記）2                有
                       価証券関係に記載の通りです。
                        有価証券に係るリスクとしては、
                       価格変動リスク、金利変動リスク、
                       為替変動リスク、カントリーリス
                       ク、信用リスク、流動性リスクなど
                       があります。
      3 金融商品に係るリスク管理体制                 委託会社においては、運用部門と                         同左
                       独立した運用審査委員会を設け、パ
                       フォーマンスの分析・評価及び運用
                       リスクの管理を行っております。
                       ①市場リスクの管理
                        価格変動リスク等の市場リスクに
                       関しては、パフォーマンスの実績等
                       の状況を常時分析・把握し、投資方
                       針に従っているかを管理しておりま
                       す。
                       ②信用リスクの管理
                        信用リスクに関しては、発行体や
                       取引先の財務状況等に関する情報収
                       集・分析を常時継続し、格付等の信
                       用度に応じた組入制限等の管理を
                       行っております。
                       ③流動性リスクの管理
                        流動性リスクに関しては、市場流
                       動性の状況を把握し、取引量や組入
                       比率等の管理を行っております。
      ▶ 金融商品の時価等に関する事項に                 金融商品の時価には、市場価格に                         同左
                       基づく価額のほか、市場価格がない
       ついての補足説明
                       場合には合理的に算定された価額が
                       含まれることがあります。当該価額
                       の算定においては変動要因を織り込
                       んでいるため、異なる前提条件等を
                       採用することにより、当該価額が変
                       動することもあります。
                                261/334




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     金融商品の時価等に関する事項
                               第11期                  第12期
                            （2019年5月10日現在）                 （2019年11月11日現在）
      1 貸借対照表計上額、時価及びその                  証券投資信託では、金融商品は原                        同左

                        則として時価評価されるため、貸借
       差額
                        対照表計上額と時価との差額はあり
                        ません。
      2 貸借対照表の科目ごとの時価の算                  投資信託受益証券、親投資信託受                        同左

                        益証券については、（重要な会計方
       定方法
                        針に係る事項に関する注記）の               1 運
                        用資産の評価基準及び評価方法に記
                        載の通りです。
                         コール・ローン等の金銭債権及び
                        金銭債務については、時価が帳簿価
                        額と近似しているため帳簿価額を時
                        価としております。
     （関連当事者との取引に関する注記）

                  第11期                          第12期
              （自   2018年11月13日                        （自   2019年5月11日
               至  2019年5月10日）                         至  2019年11月11日）
       該当事項はありません。                                      同左

     （その他の注記）

     1 元本の移動
                            第11期                   第12期
                 期   別
                         （自   2018年11月13日                 （自   2019年5月11日
      項   目
                         至  2019年5月10日）                 至  2019年11月11日）
         期首元本額                     158,988,399      円             195,241,179      円

         期中追加設定元本額                      41,392,496      円             96,519,557      円
         期中一部解約元本額                      5,139,716     円              9,427,807     円
     2 有価証券関係

     売買目的有価証券
     第11期（自      2018年11月13日         至  2019年5月10日）
             種類                   当計算期間の損益に含まれた評価差額
          投資信託受益証券                                        2,229,799      円
         親投資信託受益証券                                           △570    円
             合計                                     2,229,229      円
     第12期（自      2019年5月11日         至  2019年11月11日）

             種類                   当計算期間の損益に含まれた評価差額
          投資信託受益証券                                        6,656,606      円
         親投資信託受益証券                                           △569    円
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             合計                                     6,656,037      円
     3 デリバティブ取引関係

     第11期（自      2018年11月13日         至  2019年5月10日）
     該当事項はありません。
     第12期（自      2019年5月11日         至  2019年11月11日）

     該当事項はありません。
     （４）【附属明細表】

     ①有価証券明細表
     ａ．株式
       該当事項はありません。
     ｂ．株式以外の有価証券

                                               （2019年11月11日現在）
           種類             銘柄           券面総額          評価額（円）          備考

                  エマージング・マーケット・

        投資信託受益証券          デット・ファンド・クラス                   28,458.69           348,060,906
                  USD（年2回決算型）
           合計                          28,458.69           348,060,906

     （注）投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
                                               （2019年11月11日現在）

           種類             銘柄           券面総額          評価額（円）          備考

                  Ｔ＆Ｄマネープール

       親投資信託受益証券                              1,424,313           1,446,817
                  マザーファンド
           合計                          1,424,313           1,446,817

     （注）親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
     ②デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

       該当事項はありません。
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     （参考）エマージング・マーケット・デット・ファンドの状況
      以下に記載した情報は監査の対象外であります。

      エマージング・マーケット・デット・ファンド・クラスJPY（毎月分配型）／（年2回決算型）

      エマージング・マーケット・デット・ファンド・クラスUSD（毎月分配型）／（年2回決算型）
      エマージング・マーケット・デット・ファンド・クラスAUD（毎月分配型）／（年2回決算型）
      エマージング・マーケット・デット・ファンド・クラスBRL（毎月分配型）／（年2回決算型）
      エマージング・マーケット・デット・ファンド・クラスZAR（毎月分配型）／（年2回決算型）
      エマージング・マーケット・デット・ファンド・クラスCAD（毎月分配型）／（年2回決算型）
      エマージング・マーケット・デット・ファンド・クラスMXN（毎月分配型）／（年2回決算型）
      エマージング・マーケット・デット・ファンド・クラスTRY（毎月分配型）／（年2回決算型）
      エマージング・マーケット・デット・ファンド・クラスGOLD（毎月分配型）／（年2回決算型）
     以下の記載は、ＪＰモルガン証券株式会社より入手したデータをもとに作成しております。当社は、その内容の正確性・完全

     性を保証するものではありません。
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     （参考）Ｔ＆Ｄマネープールマザーファンドの状況
      以下に記載した情報は監査の対象外であります。

      当ファンドは「Ｔ＆Ｄマネープールマザーファンド」受益証券を投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された

     「親投資信託受益証券」はすべて同マザーファンド受益証券です。
     （１）貸借対照表

                                                    （単位    : 円）
                       対象年月日        （2019年5月10日現在）               （2019年11月11日現在）
      科   目

                                   金額               金額
      資産の部
        流動資産
          金銭信託                                 －          311,172,531
          コール・ローン                            659,377,184               403,494,176
          流動資産合計                            659,377,184               714,666,707
        資産合計                              659,377,184               714,666,707
      負債の部
        流動負債
          未払利息                               1,092                718
          流動負債合計                               1,092                718
        負債合計                                 1,092                718
      純資産の部
        元本等
          元本                            648,872,393               703,526,924
          剰余金
          　期末剰余金又は期末欠損金（△）                             10,503,699               11,139,065
          元本等合計                            659,376,092               714,665,989
        純資産合計                              659,376,092               714,665,989
      負債純資産合計                                659,377,184               714,666,707
     （２）注記表

     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
     該当事項はありません。
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     （貸借対照表に関する注記）
              （2019年5月10日現在）                          （2019年11月11日現在）
      1 計算期間の末日における受益権の総数                         1 計算期間の末日における受益権の総数
                       648,872,393      口                     703,526,924      口
      2 計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額                         2 計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
           1 口当たり純資産額              1.0162   円         1 口当たり純資産額              1.0158   円
         （1万口当たり純資産額                 10,162   円）       （1万口当たり純資産額                 10,158   円）
     （その他の注記）

     1 元本の移動
               対象年月日
                         （2019年5月10日現在）                   （2019年11月11日現在）
      項   目
       期首元本額                        690,573,313      円             648,872,393      円
       期中追加設定元本額                          305,984    円              61,357,013      円
       期中一部解約元本額                        42,006,904      円              6,702,482     円
       期末元本額                        648,872,393      円             703,526,924      円
        元本の内訳＊
       野村エマージング債券投信
                               22,097,965      円              22,097,965      円
       （円コース）毎月分配型
       野村エマージング債券投信
                                5,675,163     円              5,675,163     円
       （円コース）年2回決算型
       野村エマージング債券投信
       （豪ドルコース）毎月分配                        31,119,437      円              31,119,437      円
       型
       野村エマージング債券投信
       （豪ドルコース）年2回決算                         2,636,170     円              2,636,170     円
       型
       野村エマージング債券投信
       （ブラジルレアルコース）                        311,359,888      円             311,359,888      円
       毎月分配型
       野村エマージング債券投信
       （ブラジルレアルコース）                         9,735,828     円              9,735,828     円
       年2回決算型
       野村エマージング債券投信
       （南アフリカランドコー                         1,413,489     円              1,413,489     円
       ス）毎月分配型
       野村エマージング債券投信
       （南アフリカランドコー                          131,726    円               131,726    円
       ス）年2回決算型
       野村エマージング債券投信
       （マネープールファンド）                         1,652,048     円              48,607,127      円
       年2回決算型
       Ｔ＆Ｄインド中小型株ファ
                               69,040,591      円              69,040,591      円
       ンド
       野村エマージング債券投信
       （カナダドルコース）毎月                         1,038,862     円              1,038,862     円
       分配型
       野村エマージング債券投信
       （カナダドルコース）年2回                          308,202    円               308,202    円
       決算型
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       野村エマージング債券投信
       （メキシコペソコース）毎                        43,012,339      円              43,012,339      円
       月分配型
       野村エマージング債券投信
       （メキシコペソコース）年2                        11,872,046      円              11,872,046      円
       回決算型
       野村エマージング債券投信
       （トルコリラコース）毎月                        33,235,413      円              33,235,413      円
       分配型
       野村エマージング債券投信
       （トルコリラコース）年2回                         4,042,047     円              4,042,047     円
       決算型
       野村エマージング債券投信
                               13,535,750      円              13,535,750      円
       （金コース）毎月分配型
       野村エマージング債券投信
                                8,783,712     円              8,783,712     円
       （金コース）年2回決算型
       米国リート・プレミアム
       ファンド（毎月分配型）円                         1,653,709     円              1,653,709     円
       ヘッジ・コース
       米国リート・プレミアム
       ファンド（毎月分配型）通                        20,016,360      円              33,984,271      円
       貨プレミアム・コース
       豪州高配当株ツインαファ
                               35,780,990      円              29,581,422      円
       ンド（毎月分配型）
       米国リート・プレミアムファ
       ンド（年2回決算型）マネー                          88,475    円                88,475    円
       プール・コース
       野村エマージング債券投信
       （米ドルコース）毎月分配                         6,884,550     円              6,884,550     円
       型
       野村エマージング債券投信
       （米ドルコース）年2回決算                         1,424,313     円              1,424,313     円
       型
       資源ツインαファンド（通貨
       選択型）ブラジルレアルコー                         4,910,145     円              4,910,145     円
       ス
       資源ツインαファンド（通
       貨選択型）トルコリラコー                          883,826    円               883,826    円
       ス
       資源ツインαファンド（通
                                6,383,188     円              6,383,188     円
       貨選択型）米ドルコース
       資源ツインαファンド（通
       貨選択型）マネープール                          156,161    円                87,270    円
       コース
         合計                      648,872,393      円             703,526,924      円
     ＊当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額
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     2 売買目的有価証券の貸借対照表計上額等
     （自   2018年11月13日         至  2019年5月10日）
     該当事項はありません。
     （自   2019年5月11日         至  2019年11月11日）

     該当事項はありません。
     3 デリバティブ取引関係

     （自   2018年11月13日         至  2019年5月10日）
     該当事項はありません。
     （自   2019年5月11日         至  2019年11月11日）

     該当事項はありません。
     （３）附属明細表

     ①有価証券明細表
     ａ．株式
       該当事項はありません。
     ｂ．株式以外の有価証券

       該当事項はありません。
     ②デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

       該当事項はありません。
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     ２【ファンドの現況】
     【純資産額計算書】
                                               （2019年11月29日現在）
       野村エマージング債券投信（円コース）毎月分配型
      Ⅰ  資産総額
                                               2,104,980,259       円
      Ⅱ  負債総額
                                                 1,846,925     円
      Ⅲ  純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）
                                               2,103,133,334       円
      Ⅳ  発行済数量
                                               2,834,916,489       口
      Ⅴ  １単位当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）
                                                   0.7419    円
       野村エマージング債券投信（米ドルコース）毎月分配型

      Ⅰ  資産総額
                                               1,904,504,324       円
      Ⅱ  負債総額
                                                 45,870,997      円
      Ⅲ  純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）
                                               1,858,633,327       円
      Ⅳ  発行済数量
                                               2,050,802,206       口
      Ⅴ  １単位当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）
                                                   0.9063    円
       野村エマージング債券投信（豪ドルコース）毎月分配型

      Ⅰ  資産総額
                                               2,062,598,158       円
      Ⅱ  負債総額
                                                 3,703,539     円
      Ⅲ  純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）
                                               2,058,894,619       円
      Ⅳ  発行済数量
                                               3,339,324,370       口
      Ⅴ  １単位当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）
                                                   0.6166    円
       野村エマージング債券投信（ブラジルレアルコース）毎月分配型

      Ⅰ  資産総額
                                               26,525,152,211        円
      Ⅱ  負債総額
                                                101,687,657      円
      Ⅲ  純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）
                                               26,423,464,554        円
      Ⅳ  発行済数量
                                              149,840,370,686        口
      Ⅴ  １単位当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）
                                                   0.1763    円
       野村エマージング債券投信（南アフリカランドコース）毎月分配型

      Ⅰ  資産総額
                                                298,124,307      円
      Ⅱ  負債総額
                                                  142,493    円
      Ⅲ  純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）
                                                297,981,814      円
      Ⅳ  発行済数量
                                                843,187,322      口
      Ⅴ  １単位当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）
                                                   0.3534    円
       野村エマージング債券投信（カナダドルコース）毎月分配型

      Ⅰ  資産総額
                                                158,573,560      円
      Ⅱ  負債総額
                                                   76,334    円
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      Ⅲ  純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）
                                                158,497,226      円
      Ⅳ  発行済数量
                                                216,272,293      口
      Ⅴ  １単位当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）
                                                   0.7329    円
       野村エマージング債券投信（メキシコペソコース）毎月分配型

      Ⅰ  資産総額
                                               5,779,232,981       円
      Ⅱ  負債総額
                                                 7,241,228     円
      Ⅲ  純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）
                                               5,771,991,753       円
      Ⅳ  発行済数量
                                               8,993,928,658       口
      Ⅴ  １単位当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）
                                                   0.6418    円
       野村エマージング債券投信（トルコリラコース）毎月分配型

      Ⅰ  資産総額
                                               18,131,717,967        円
      Ⅱ  負債総額
                                                262,364,575      円
      Ⅲ  純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）
                                               17,869,353,392        円
      Ⅳ  発行済数量
                                               58,398,658,579        口
      Ⅴ  １単位当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）
                                                   0.3060    円
       野村エマージング債券投信（金コース）毎月分配型

      Ⅰ  資産総額
                                               2,552,660,094       円
      Ⅱ  負債総額
                                               1,254,053,541       円
      Ⅲ  純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）
                                               1,298,606,553       円
      Ⅳ  発行済数量
                                               2,735,670,646       口
      Ⅴ  １単位当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）
                                                   0.4747    円
       野村エマージング債券投信（円コース）年２回決算型

      Ⅰ  資産総額
                                                779,637,521      円
      Ⅱ  負債総額
                                                 27,599,301      円
      Ⅲ  純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）
                                                752,038,220      円
      Ⅳ  発行済数量
                                                554,355,720      口
      Ⅴ  １単位当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）
                                                   1.3566    円
       野村エマージング債券投信（米ドルコース）年２回決算型

      Ⅰ  資産総額
                                                364,208,372      円
      Ⅱ  負債総額
                                                  174,874    円
      Ⅲ  純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）
                                                364,033,498      円
      Ⅳ  発行済数量
                                                282,711,527      口
      Ⅴ  １単位当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）
                                                   1.2877    円
       野村エマージング債券投信（豪ドルコース）年２回決算型

                                275/334


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                                               Ｔ＆Ｄアセットマネジメント株式会社(E11764)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      Ⅰ  資産総額
                                                296,503,407      円
      Ⅱ  負債総額
                                                  142,951    円
      Ⅲ  純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）
                                                296,360,456      円
      Ⅳ  発行済数量
                                                188,359,772      口
      Ⅴ  １単位当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）
                                                   1.5734    円
       野村エマージング債券投信（ブラジルレアルコース）年２回決算型

      Ⅰ  資産総額
                                               1,612,140,367       円
      Ⅱ  負債総額
                                                 1,067,256     円
      Ⅲ  純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）
                                               1,611,073,111       円
      Ⅳ  発行済数量
                                               1,111,217,122       口
      Ⅴ  １単位当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）
                                                   1.4498    円
       野村エマージング債券投信（南アフリカランドコース）年２回決算型

      Ⅰ  資産総額
                                                 16,720,680      円
      Ⅱ  負債総額
                                                   7,989   円
      Ⅲ  純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）
                                                 16,712,691      円
      Ⅳ  発行済数量
                                                 11,245,343      口
      Ⅴ  １単位当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）
                                                   1.4862    円
       野村エマージング債券投信（カナダドルコース）年２回決算型

      Ⅰ  資産総額
                                                 15,243,030      円
      Ⅱ  負債総額
                                                   7,325   円
      Ⅲ  純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）
                                                 15,235,705      円
      Ⅳ  発行済数量
                                                 11,117,545      口
      Ⅴ  １単位当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                           1.3704    円
       野村エマージング債券投信（メキシコペソコース）年２回決算型

      Ⅰ  資産総額
                                               1,495,828,141       円
      Ⅱ  負債総額
                                                 1,768,483     円
      Ⅲ  純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）
                                               1,494,059,658       円
      Ⅳ  発行済数量
                                                961,028,760      口
      Ⅴ  １単位当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）
                                                   1.5546    円
       野村エマージング債券投信（トルコリラコース）年２回決算型

      Ⅰ  資産総額
                                               2,853,055,037       円
      Ⅱ  負債総額
                                                 15,521,928      円
      Ⅲ  純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）
                                               2,837,533,109       円
      Ⅳ  発行済数量
                                               2,153,323,494       口
      Ⅴ  １単位当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）
                                                   1.3177    円
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       野村エマージング債券投信（金コース）年２回決算型

      Ⅰ  資産総額
                                               1,481,977,636       円
      Ⅱ  負債総額
                                                723,152,191      円
      Ⅲ  純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）
                                                758,825,445      円
      Ⅳ  発行済数量
                                                906,527,452      口
      Ⅴ  １単位当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）
                                                   0.8371    円
       野村エマージング債券投信（マネープールファンド）年２回決算型

      Ⅰ  資産総額
                                                 49,870,757      円
      Ⅱ  負債総額
                                                    277  円
      Ⅲ  純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）
                                                 49,870,480      円
      Ⅳ  発行済数量
                                                 49,935,819      口
      Ⅴ  １単位当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）
                                                   0.9987    円
       （参考）Ｔ＆Ｄマネープールマザーファンド

      Ⅰ  資産総額
                                                714,641,518      円
      Ⅱ  負債総額
                                                   1,536   円
      Ⅲ  純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）
                                                714,639,982      円
      Ⅳ  発行済数量
                                                703,526,924      口
      Ⅴ  １単位当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）
                                                   1.0158    円
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
     ファンドの受益権の帰属は、振替機関等の振替口座簿に記載または記録されることにより定まり、この信託の受益
     権を取扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を取消された場合または当該指定が効力を失った場合で
     あって、当該振替機関の振替業を承継する者が存在しない場合その他やむを得ない事情がある場合を除き、当該振
     替受益権を表示する受益証券を発行しません。
     １．名義書換についての手続、取扱場所等

     ありません。
     ２．受益者に対する特典
     ありません。
     ３．受益権の譲渡
     譲渡制限はありません。ただし、受益権の譲渡の手続および受益権の譲渡の対抗要件は以下によるものとしま
     す。
     ①受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録
      されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
     ②上記の申請のある場合には、上記の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の減少およ
      び譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するものとします。
      ただし、上記の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の
      振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含みます。）に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座
      に受益権の口数の増加の記載または記録が行われるよう通知するものとします。
     ③委託会社は、上記①に規定する振替について、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されて
      いる振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等において、委託
      会社が必要と認めるときまたはやむを得ない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止期間を設け
      ることができます。
     ④受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗することが
      できません。
     ４．受益権の再分割
     委託会社は、受託会社と合意のうえ、一定日現在の受益権を均等に再分割できます。
     ５．質権口記載または記録の受益権の取扱いについて
     振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権に係る収益分配金の支払、換金申込の受
     付、換金代金および償還金の支払等については、約款の規定によるほか、民法その他の法令等にしたがって取扱
     われます。
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     第二部【委託会社等の情報】

     第１【委託会社等の概況】
     １【委託会社等の概況】
     （１）資本金の額
     2019  年11月末日現在の資本金の額                            11億円
     会社が発行する株式の総数                                    2,294,100株
     発行済株式総数                                             1,082,500株
     過去5年間における主な資本金の額の増減                              該当事項はありません。
     （２）会社の機構

     ①経営体制
      10 名以内の取締役が、株主総会において選任されます。取締役の選任は株主総会において、総株主の議決権の3
      分の1以上に当たる株式を有する株主が出席し、その議決権の過半数をもってこれを行ない、累積投票によらな
      いものとします。
      取締役の任期は、選任後1年以内に終了する事業年度に関する定時株主総会終結の時までとします。
      取締役会はその決議をもって、取締役中より取締役会長、取締役社長各1名、取締役副社長若干名を選定するこ
      とができます。また取締役中より代表取締役を選定します。
      取締役会は、取締役社長が招集します。取締役社長に事故があるときは、取締役会においてあらかじめ定めた
      順序により、他の取締役がこれを招集します。取締役会の招集通知は会日の2日前までにこれを発します。ただ
      し、緊急の場合は、この期間を短縮することができます。また取締役および監査役全員の同意がある場合は、
      これを省略することができます。
      取締役会は、法令または定款に定める事項の他、業務執行に関する重要事項を決定します。その決議は、取締
      役の過半数が出席し、その出席取締役の過半数をもって行います。
     ②投資信託運用の意思決定と運用の流れ
      ａ．基本運用方針、月次運用計画の決定
       投資政策委員会（原則月1回開催）において投資信託の基本運用方針に関する事項が審議・決定され、各運用
       部長において月次運用計画に関する事項が決定されます。
      ｂ．運用の実行
       月次運用計画に沿って、ファンド・マネージャーからトレーディング部に売買発注指示があり、売買が執行さ
       れます。
      ｃ．運用のチェック等
       ・業務管理部において、運用上の諸リスクの管理および運用実績の評価等を行い、運用審査委員会にて報告・
        審議が行われます。
       ・法務・コンプライアンス部において、日次で有価証券等の取引内容のチェック・運用制限遵守のチェック等
        が実施され、コンプライアンス委員会および取締役会に報告を行っています。
     会社の機構は2019年11月末日現在のものであり、今後変更となる場合があります。
                                279/334






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     ２【事業の内容及び営業の概況】
     「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設定を行
     うとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）を行っています。また
     「金融商品取引法」に定める投資助言業務および第二種金融商品取引業を行っています。
     委託会社の運用する証券投資信託は2019年11月末日現在、262本であり、その純資産総額の合計は1,171,474百万
     円です（ただし、親投資信託を除きます。）。
               種類                 本数               純資産総額
           追加型株式投資信託                    136  本             513,054    百万円
           単位型株式投資信託                     56 本             170,090    百万円
          単位型公社債投資信託                      70 本             488,330    百万円
               合計                262  本            1,171,474     百万円
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     ３【委託会社等の経理状況】
     １．　   当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（                                    昭和38年大蔵省令第59号。            以下「財務諸

       表等規則」という。）ならびに同規則第２条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」（平成19年内閣府
       令第52号）により作成しております。
      　　また、当社の中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和52年大蔵省令第38
       号）ならびに同規則第38条及び57条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」（平成19年内閣府令第52
       号）により作成しております。
     ２．　   当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第39期事業年度（2018年４月１日から2019年３月31日ま

       で）の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による監査を受けております。
        また、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第40期中間会計期間（2019年４月１日から2019年９月30日
       まで）の中間財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による中間監査を受けております。
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     （１）【貸借対照表】
                              第38期                第39期
                          （2018年３月31日現在）                （2019年３月31日現在）
                     注記      内訳        金額        内訳        金額
            区分
                     番号     （千円）        （千円）        （千円）        （千円）
          （資産の部）
      Ⅰ流動資産
       １．預金                            7,254,267                7,348,860
       ２．前払費用                             46,019                53,985
       ３．未収委託者報酬                            1,054,036                1,009,736
       ４．未収運用受託報酬                             450,583                365,214
                                      －               1,920
       ５．その他
           流動資産計
                                   8,804,906                8,779,717
      Ⅱ固定資産
       １．有形固定資産                             141,929                133,036
        （1）建物             ※１      101,837                 90,958
        （2）器具備品             ※１       39,714                41,793
        （3）その他             ※１        378                283
       ２．無形固定資産                             44,418                37,002
        （1）電話加入権                     2,862                2,862
        （2）ソフトウェア                    36,077                30,413
        （3）ソフトウェア仮勘定                     5,477                3,725
       ３．投資その他の資産                             399,828                365,068
        （1）投資有価証券                    37,527                38,850
        （2）関係会社株式                     5,386                5,386
        （3）長期差入保証金                    117,140                111,847
        （4）繰延税金資産                    220,283                193,055
        （5）長期前払費用                    19,491                15,929
           固定資産計
                                    586,176                535,107
           資産合計                       9,391,083                9,314,824
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                              第38期                第39期
                          （2018年３月31日現在）                （2019年３月31日現在）
                     注記      内訳        金額        内訳        金額
            区分
                     番号     （千円）        （千円）        （千円）        （千円）
          （負債の部）
      Ⅰ流動負債
       １．預り金                             10,633                 7,592
       ２．未払金                             608,077                464,149
        （1）未払収益分配金                     1,330                1,579
        （2）未払償還金                     5,660                  2
        （3）未払手数料                    408,586                378,125
        （4）その他未払金                    192,500                 84,441
       ３．未払費用                             752,818                694,884
       ４．未払法人税等                             31,501                21,908
       ５．未払消費税等                             42,128                20,619
       ６．前受収益                               54                －
       ７．賞与引当金                             241,535                185,671
       ８．役員賞与引当金                             22,308                16,000
           流動負債計
                                   1,709,058                1,410,826
      Ⅱ固定負債
       １．退職給付引当金                             437,211                422,821
                                    23,890                29,549
       ２．役員退職慰労引当金
           固定負債計
                                    461,101                452,370
           負債合計                       2,170,159                1,863,196
          （純資産の部）
       Ⅰ株主資本
       １．資本金                            1,100,000                1,100,000
       ２．資本剰余金                             277,667                277,667
        （1）資本準備金                    277,667                277,667
       ３．利益剰余金                            5,843,079                6,074,187
        （1）利益準備金                    175,000                175,000
        （2）その他利益剰余金
           別途積立金                3,137,790                3,137,790
           繰越利益剰余金                2,530,288                2,761,396
           株主資本計
                                   7,220,746                7,451,855
      Ⅱ評価・換算差額等
       １．その他有価証券評価差
                                      176               △226
          額金
         評価・換算差額等計
                                      176               △226
           純資産合計                        7,220,923                7,451,628
         負債・純資産合計                         9,391,083                9,314,824
                                283/334






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     （２）【損益計算書】
                               第38期                第39期
                            (自　2017年４月１日                (自　2018年４月１日
                           　至　2018年３月31日)                　至　2019年３月31日)
                      注記      内訳        金額        内訳        金額
             区分
                      番号     （千円）        （千円）        （千円）        （千円）
       Ⅰ営業収益
       １．委託者報酬                            5,898,485                5,895,209
                                    1,846,568                1,467,320
       ２．運用受託報酬
           営業収益計
                                    7,745,053                7,362,530
       Ⅱ営業費用
       １．支払手数料                            2,510,004                2,382,490
                                      1,235                1,635
       ２．広告宣伝費
                                    2,396,244                2,216,821
       ３．調査費
        （1）調査費                     185,225                 200,472
                            1,851,949                1,653,354
        （2）委託調査費
                             358,074                362,017
        （3）情報機器関連費
        （4）図書費                       995                 977
                                     207,692                215,420
       ４．委託計算費
       ５．営業雑経費                             102,102                 97,255
                              6,944                6,885
        （1）通信費
                             86,366                79,705
        （2）印刷費
                              5,655                7,140
        （3）協会費
                              3,135                3,523
        （4）諸会費
           営業費用計                        5,217,280                4,913,623
       Ⅲ一般管理費
       １．給料                             1,183,052                 1,160,714
        （1）役員報酬                     70,882                76,554
        （2）給料・手当                    1,004,735                1,023,188
        （3）賞与                     107,434                60,972
       ２．法定福利費                             202,059                178,435
                                      3,276                2,791
       ３．退職金
                                      3,869                3,434
       ４．福利厚生費
                                      3,108                2,118
       ５．交際費
       ６．旅費交通費                              14,213                13,132
       ７．事務委託費                             104,724                100,555
       ８．租税公課                             124,851                134,442
                                     125,103                142,217
       ９．不動産賃借料
                                     50,494                51,166
       10．退職給付費用
       11．役員退職慰労引当金繰入                               4,534                 5,659
       12．賞与引当金繰入                              241,535                 185,671
       13．役員賞与引当金繰入                              22,308                16,000
       14．固定資産減価償却費                             　50,503                　47,852
                                     54,047                71,508
       15．諸経費
           一般管理費計
                                    2,187,683                2,115,699
            営業利益
                                     340,089                333,207
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                               第38期                第39期
                            (自　2017年４月１日                (自　2018年４月１日
                           　至　2018年３月31日)                　至　2019年３月31日)
                      注記      内訳        金額        内訳        金額
             区分
                      番号    （千円）        （千円）        （千円）        （千円）
       Ⅳ営業外収益
       １．受取配当金                               1,073                 967
       ２．受取利息                                68                72
       ３．時効成立分配金・償還金                                374               6,074
       ４．助成金収入                                －              3,167
                                       676                62
       ５．雑収入
           営業外収益計
                                      2,193               10,344
       Ⅴ営業外費用
       １．為替差損                                641               1,504
                                       630                70
       ２．雑損失
           営業外費用計
                                      1,272                1,575
            経常利益                         341,010                341,976
       Ⅵ特別利益
                                       213                397
       １．投資有価証券売却益
           特別利益計
                                       213                397
       Ⅶ特別損失
       １．固定資産除却損               ※１                  21              1,196
                                        1               508
       ２．投資有価証券売却損
           特別損失計
                                        22              1,704
          税引前当期純利益                           341,201                340,668
        法人税、住民税及び事業税                             156,577                82,154
                                    △63,527                 27,405
        法人税等調整額
           当期純利益
                                     248,151                231,108
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     （３）【株主資本等変動計算書】
     第38期    (自　2017年４月１日　至　2018年３月31日)
                                                     (単位：千円)
                         株　　　　　　主　　　　　　資　　　　　　本
                     資　本　剰　余　金              利　　益　　剰　　余　　金
                                      その他利益剰余金                株主資本
                           資本                      利益
                資本金
                      資本           利益
                                                       合計
                           剰余金                      剰余金
                                      別途     繰越利益
                      準備金           準備金
                           合計                      合計
                                      積立金      剰余金
      当期首残高          1,100,000      277,667     277,667     175,000     3,137,790      2,282,136      5,594,927      6,972,595
      当期変動額
      　当期純利益                                      248,151      248,151      248,151
       株主資本以外の
       項目の当期変動
       額(純額)
      当期変動額合計             －     －     －     －      －   248,151      248,151      248,151
      当期末残高          1,100,000      277,667     277,667     175,000     3,137,790      2,530,288      5,843,079      7,220,746
                                     評価・換算差額等

                                                      純資産
                               その他有価証券
                                                      合　計
                                        評価・換算差額等合計
                                評価差額金
      当期首残高                               108             108    6,972,703
      当期変動額
      　当期純利益                                                 248,151
      　株主資本以外の項目の当期変動額(純額)                                68             68       68
      当期変動額合計                                68             68     248,220
      当期末残高                               176             176    7,220,923
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     第39期    (自　2018年４月１日　至　2019年３月31日)
                                                     (単位：千円)
                         株　　　　　　主　　　　　　資　　　　　　本
                     資　本　剰　余　金              利　　益　　剰　　余　　金
                                      その他利益剰余金                株主資本
                           資本                      利益
                資本金
                      資本           利益
                                                       合計
                           剰余金                      剰余金
                                      別途     繰越利益
                      準備金           準備金
                           合計                      合計
                                      積立金      剰余金
      当期首残高          1,100,000      277,667     277,667     175,000     3,137,790      2,530,288      5,843,079      7,220,746
      当期変動額
      　当期純利益                                      231,108      231,108      231,108
       株主資本以外の
       項目の当期変動
       額(純額)
      当期変動額合計             －     －     －     －      －   231,108      231,108      231,108
      当期末残高          1,100,000      277,667     277,667     175,000     3,137,790      2,761,396      6,074,187      7,451,855
                                     評価・換算差額等

                                                      純資産
                               その他有価証券
                                                      合　計
                                        評価・換算差額等合計
                                評価差額金
      当期首残高                               176             176    7,220,923
      当期変動額
      　当期純利益                                                 231,108
      　株主資本以外の項目の当期変動額(純額)                              △403             △403       △403
      当期変動額合計                              △403             △403      230,704
      当期末残高                              △226             △226     7,451,628
     重要な会計方針

     １．有価証券の評価基準及び評価方法
     （1）子会社株式
     　　移動平均法による原価法を採用しております。
     （2）その他有価証券

      時価のあるもの
       決算日の市場価格等に基づく時価法を採用しております。（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動
       平均法により算定しております。）
      時価のないもの

     　　移動平均法による原価法を採用しております。
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     ２．固定資産の減価償却の方法
     （1）有形固定資産
       定率法を採用しております。ただし、1998年４月１日以降に取得した建物（建物附属設備を除く）並びに2016年４月１
       日以降に取得した建物附属設備については、定額法を採用しております。
       なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。
       建物　　　　３～50年
       器具備品　　２～15年
       その他　　　８年
     （2）無形固定資産

     　　定額法を採用しております。
       自社利用のソフトウェアについては、社内における見込利用可能期間（５年）に基づく定額法を採用しております。
     ３．引当金の計上基準

     （1）賞与引当金
     　　従業員賞与の支出に備えるため、支給見込額に基づき計上しております。
     （2）役員賞与引当金

     　　役員賞与の支出に備えるため、当事業年度における支給見込額に基づき計上しております。
     （3）退職給付引当金

     　　従業員の退職給付に備えるため、簡便法（期末自己都合要支給額を退職給付債務とする方法）により、期末要支給額を計
       上しております。
     （4）役員退職慰労引当金

     　　役員の退職慰労金の支出に備えるため、内規に基づく期末要支給額を計上しております。
     ４．その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

     （1）消費税等の会計処理
       消費税及び地方消費税の会計処理は税抜方式によっております。
     （2）連結納税制度の適用

     　　連結納税制度を適用しております。
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     表示方法の変更
     　（「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」の適用に伴う変更）
       「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」（企業会計基準第28号　平成30年２月16日）を当事業年度の期首から適用
       し、繰延税金資産は投資その他の資産の区分に表示し、繰延税金負債は固定負債の区分に表示する方法に変更しておりま
       す。
       この結果、前事業年度の貸借対照表において、「流動資産」の「繰延税金資産」104,232千円は、「投資その他の資産」
       の「繰延税金資産」220,283千円に含めて表示しております。
     注記事項

     （ 貸借対照表関係       ）
                  第38期                          第39期
              （2018年３月31日現在）                          （2019年３月31日現在）
       ※１　有形固定資産の減価償却累計額                          ※１　有形固定資産の減価償却累計額
           建物                            34,366千円               建物                            45,245千円
           器具備品                       115,139千円                器具備品                       135,855千円
           その他                               518千円              その他                               613千円
     （ 損益計算書関係       ）

                  第38期                          第39期
              (自　2017年４月１日                          (自　2018年４月１日
              　至　2018年３月31日)                          　至　2019年３月31日)
       㯿ᄰV者验익⎖摓瑤ര湑薊㌰潫ℰ渰栰䨰訰朰䈰訰                          㯿ᄰV者验익⎖摓瑤ര湑薊㌰潫ℰ渰栰䨰訰朰䈰訰
          す。                          す。
           ソフトウェア　　　　　　　　                21千円           ソフトウェア　　　　　　　　                16千円
                                     ソフトウェア仮勘定　　　　              1,179千円
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     （ 株主資本等変動計算書関係            ）
     第38期    (自　2017年４月１日　至　2018年３月31日)
     １．発行済株式に関する事項
                 当事業年度期首           当事業年度増加           当事業年度減少           当事業年度末
        株式の種類
                 株式数（千株）           株式数（千株）           株式数（千株）           株式数（千株）
         普通株式               1,082            －           －         1,082
     ２．配当に関する事項

      (1)  配当金支払額
       該当事項はありません。
      (2)  基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

       該当事項はありません。
     第39期    (自　2018年４月１日　至　2019年３月31日)

     １．発行済株式に関する事項
                 当事業年度期首           当事業年度増加           当事業年度減少           当事業年度末
        株式の種類
                 株式数（千株）           株式数（千株）           株式数（千株）           株式数（千株）
         普通株式               1,082            －           －         1,082
     ２．配当に関する事項

      (1)  配当金支払額
       該当事項はありません。
      (2)  基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

     　　該当事項はありません。
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     （金融商品関係）
     １.  金融商品    の状況に関する事項
     (1)  金融商品に対する取組方針
       当社では、資金運用については原則として預金等の資産を中心に投資する方針であり、有価証券の取得を行う場合には、
       投機的な取引は行いません。
       また、資金調達については、主に金融機関からの借入による方針です。
     (2)  金融商品の内容及びそのリスク

       未収委託者報酬及び未収運用受託報酬は顧客の信用リスクに晒されておりますが、主に信託銀行により分別管理が行われ
       ている信託財産から支弁されており、当該リスクの影響は軽微であります。
       投資有価証券及び関係会社株式は、主に非上場株式、子会社株式及び投資信託であります。非上場株式及び子会社株式は
       業務上の関係維持を目的として保有しており、定期的に発行体の財務状況等の把握を行っております。投資信託は当社が
       設定する投資信託を商品性の維持等を目的に取得しているものであり、市場価格等の変動リスクは軽微であります。
       未払金、未払費用は、ほとんどが１年以内の支払期日です。
     (3)  金融商品に係るリスク管理体制

       当社は、「リスク管理基本方針」にて各種リスクの基本的考え方を定めており、「財務リスク管理規程」によって、財務
       リスク（資金繰りリスク、信用リスク）の管理方法を定めています。財務リスクの状況は、月次で開催されるリスク管理
       委員会にてモニタリングが行われます。
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     ２.  金融商品の時価等に関する事項
      貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難
      と認められるものは、次表には含めておりません（（注2）参照のこと。）。
     第38期（自　2017年４月１日　至　2018年３月31日）

                                               （単位：千円）
                       貸借対照表
                                    時価(*)            差額
                        計上額(*)
       (1)  預金                 7,254,267            7,254,267              －
                          1,054,036            1,054,036              －
       (2)  未収委託者報酬
                            450,583            450,583             －
       (3)  未収運用受託報酬
       (4)  投資有価証券
                             7,327            7,327            －
        ①  その他有価証券
            資産計               8,766,214            8,766,214              －
       (1)  未払金
                            (1,330)            (1,330)             －
        ①  未払収益分配金
                            (5,660)            (5,660)             －
        ②  未払償還金
                          (408,586)            (408,586)              －
        ③  未払手数料
                          (192,500)            (192,500)              －
        ④  その他未払金
                          (752,818)            (752,818)              －
       (2)  未払費用
            負債計              (1,360,896)            (1,360,896)                －
      (*)  負債に計上されているものについては、（                    ）で示しております。
     （注1）金融商品の時価の算定方法及び有価証券に関する事項

      資  産
      (1)  預金、(2)     未収委託者報酬、(3)          未収運用受託報酬
       短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
      (4)  投資有価証券(投資信託)
       投資信託は公表されている基準価額によっております。
      負  債

      (1)  未払金、(2)      未払費用
       短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
     （注2）時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

                             （単位：千円）
             区分            貸借対照表計上額
       ①  非上場株式                         30,200
       ②  子会社株式                         5,386
             合計                     35,586
      これらについては、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積もることができず、時価を把握することが極めて
      困難と認められることから時価開示の対象とはしておりません。
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     （注3）金銭債権及び満期がある有価証券の決算日後の償還予定額
                                               （単位：千円）
                                     1年超
                         1年以内                       5年超
                                    5年以内
       預金                    7,254,267               －           －
       未収委託者報酬                    1,054,036               －           －
       未収運用受託報酬                     450,583              －           －
       投資有価証券
        その他有価証券のうち
                             2,011           3,941           1,374
        満期があるもの(その他)
             合計              8,760,898             3,941           1,374
     第39期（自　2018年４月１日　至　2019年３月31日）

                                               （単位：千円）
                        貸借対照表
                                    時価(*)            差額
                        計上額(*)
       (1)  預金                  7,348,860            7,348,860              －
                           1,009,736            1,009,736              －
       (2)  未収委託者報酬
                            365,214            365,214             －
       (3)  未収運用受託報酬
       (4)  投資有価証券
                             8,650            8,650            －
        ①  その他有価証券
            資産計               8,732,461            8,732,461              －
       (1)  未払金
                            (1,579)            (1,579)             －
        ①  未払収益分配金
                              (2)            (2)           －
        ②  未払償還金
                           (378,125)            (378,125)               －
        ③  未払手数料
                           (84,441)            (84,441)              －
        ④  その他未払金
                           (694,884)            (694,884)              －
       (2)  未払費用
            負債計              (1,159,033)            (1,159,033)               －
      (*)  負債に計上されているものについては、（                    ）で示しております。
     （注1）金融商品の時価の算定方法及び有価証券に関する事項

      資  産
      (1)  預金、(2)     未収委託者報酬、(3)          未収運用受託報酬
       短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
      (4)  投資有価証券(投資信託)

       投資信託は公表されている基準価額によっております。
      負  債

      (1)  未払金、(2)      未払費用
       短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     （注2）時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品
                             （単位：千円）
             区分            貸借対照表計上額
       ①  非上場株式                         30,200
       ②  子会社株式                         5,386
             合計                     35,586
      これらについては、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積もることができず、時価を把握することが極めて
      困難と認められることから時価開示の対象とはしておりません。
     （注3）金銭債権及び満期がある有価証券の決算日後の償還予定額

                                               （単位：千円）
                                     1年超
                         1年以内                       5年超
                                    5年以内
       預金                    7,348,860               －           －
       未収委託者報酬                    1,009,736               －           －
       未収運用受託報酬                     365,214              －           －
       投資有価証券
        その他有価証券のうち
                               －         7,421           1,229
        満期があるもの(その他)
             合計              8,723,811             7,421           1,229
     （有価証券関係）

     第38期（自　2017年４月１日　至　2018年３月31日）
      その他有価証券の当事業年度中の売却額は2,212千円であり、売却益の合計額は213千円、売却損の合計額は1千円でありま
      す。また、その他有価証券において、種類ごとの貸借対照表計上額、取得原価及びこれらの差額については、次のとおりで
      あります。
                                                 （単位：千円）
                   種類(*)         貸借対照表計上額             取得原価           差額
                (1)  その他
                                  4,233          3,924          309
       貸借対照表計上
       額が取得原価を
       超えるもの
                    小計              4,233          3,924          309
                (1)  その他

       貸借対照表計上                           3,093          3,147         △54
       額が取得原価を
       超えないもの
                    小計              3,093          3,147         △54
               合計                   7,327          7,072          254

      (*)  当事業年度中において、保有目的が変更となった有価証券はありません。
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     第39期（自　2018年４月１日　至　2019年３月31日）
      その他有価証券の当事業年度中の売却額は13,584千円であり、売却益の合計額は397千円、売却損の合計額は508千円であり
      ます。また、その他有価証券において、種類ごとの貸借対照表計上額、取得原価及びこれらの差額については、次のとおり
      であります。
                                                 （単位：千円）

                   種類(*)         貸借対照表計上額             取得原価           差額
                (1)  その他
                                  3,124          2,908          215
       貸借対照表計上
       額が取得原価を
       超えるもの
                    小計              3,124          2,908          215
                (1)  その他

       貸借対照表計上                           5,526          6,068         △542
       額が取得原価を
       超えないもの
                    小計              5,526          6,068         △542
               合計                   8,650          8,976         △326

      (*)  当事業年度中において、保有目的が変更となった有価証券はありません。
     （退職給付関係）

      第38期（自　2017年４月１日　至　2018年３月31日）
      １．採用している退職給付制度の概要
       当社は、確定給付型の制度として退職一時金制度を設けております。また、確定拠出型の制度として確定拠出年金制度を
       設けております。
       当社が有する退職一時金制度は、簡便法により退職給付引当金及び退職給付費用を計算しております。
      ２．確定給付制度

      　(1)簡便法を適用した制度の、退職給付引当金の期首残高と期末残高の調整表
        退職給付引当金の期首残高              　　　　　　　　408,206千円
       　　退職給付費用                           　　　　　　　44,140千円
        　退職給付の支払額                            △15,136千円
        退職給付引当金の期末残高              　　　　　　　　437,211千円
       (2)退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金及び前払年金費用の調整表

        退職一時金制度の退職給付債務　　　　　　　437,211千円
        貸借対照表に計上された負債と資産の純額　　437,211千円
        退職給付引当金　　　　　　　　　　　　　　437,211千円

        貸借対照表に計上された負債と資産の純額　　437,211千円
       (3)退職給付費用

        簡便法で計算した退職給付費用　　　　　　　44,140千円
      ３．確定拠出制度

     　　　確定拠出制度への要拠出額                          6,353千円
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      第39期（自　2018年４月１日　至　2019年３月31日）
      １．採用している退職給付制度の概要
       当社は、確定給付型の制度として退職一時金制度を設けております。また、確定拠出型の制度として確定拠出年金制度を
       設けております。
       当社が有する退職一時金制度は、簡便法により退職給付引当金及び退職給付費用を計算しております。
      ２．確定給付制度

      　(1)簡便法を適用した制度の、退職給付引当金の期首残高と期末残高の調整表
        退職給付引当金の期首残高              　　　　　　　　437,211千円
       　　退職給付費用                           　　　　　　　39,558千円
        　退職給付の支払額                            △53,948千円
        退職給付引当金の期末残高              　　　　　　　　422,821千円
       (2)退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金及び前払年金費用の調整表

        退職一時金制度の退職給付債務　　　　　　　422,821千円
        貸借対照表に計上された負債と資産の純額　　422,821千円
        退職給付引当金　　　　　　　　　　　　　　422,821千円

        貸借対照表に計上された負債と資産の純額　　422,821千円
       (3)退職給付費用

        簡便法で計算した退職給付費用　　　　　　　                      39,558千円
      ３．確定拠出制度

     　　　確定拠出制度への要拠出額                          11,608千円
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     （税効果会計関係）
     １．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                      第38期（2018年３月31日現在）                    第39期（2019年３月31日現在）
                                （単位：千円）                    （単位：千円）
         （繰延税金資産）
         賞与引当金                   73,958                   56,852
         未払事業税                   8,944                   3,540
         未払社会保険料                   12,118                    9,421
         退職給付引当金                  141,151                   138,515
         連結納税加入に伴う有価証券
                            15,056                   15,061
         時価評価益
         繰越欠損金                   11,374                    5,430
         その他有価証券評価差額金                     －                   99
                            10,270                   12,923
         その他
         小計
                            272,873                   241,845
                           △52,512                   △48,790
         評価性引当額
         繰延税金資産計                  220,361                   193,055
         （繰延税金負債）
                              77                   －
         その他有価証券評価差額金
         繰延税金負債計                     77                   －
         繰延税金資産の純額                  220,283                   193,055
     ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主要な項目別の内訳

         第38期（2018年３月31日現在）                           第39期（2019年３月31日現在）
       法定実効税率                      30.9%     法定実効税率                     30.6%
       (調整)                           (調整)
       交際費等永久に損金に算入されない項目                       2.5    交際費等永久に損金に算入されない項目                      1.6
       住民税均等割                       0.7    住民税均等割                      0.7
                             △  6.1                         △  1.1
       評価性引当額                           評価性引当額
                             △  0.6
       その他                           その他                       0.3
       税効果会計適用後の法人税率の負担率                      27.3     税効果会計適用後の法人税率の負担率                      32.1
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     （セグメント情報等）
      １．セグメント情報
       当社は投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
      ２．関連情報

       第38期（自　2017年４月１日　至　2018年３月31日）
       (1)  製品及びサービスごとの情報
        当社の製品及びサービス区分の決定方法は、損益計算書の営業収益各項目の区分と同一であることから、製品及びサー
        ビスごとの営業収益の記載を省略しております。
       (2)  地域ごとの情報

     　　①営業収益
     　　　本邦の外部顧客への営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、地域ごとの営業収益の記載
        を省略しております。
       ②有形固定資産

        本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、地域ごとの有形固定
        資産の記載を省略しております。
       (3)  主要な顧客ごとの情報

        外部顧客への営業収益のうち、損益計算書の営業収益の10%以上を占める相手先がいないため、記載はありません。
       第39期（自　2018年４月１日　至　2019年３月31日）

       (1)  製品及びサービスごとの情報
        当社の製品及びサービス区分の決定方法は、損益計算書の営業収益各項目の区分と同一であることから、製品及びサー
        ビスごとの営業収益の記載を省略しております。
       (2)  地域ごとの情報

     　　①営業収益
     　　　本邦の外部顧客への営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、地域ごとの営業収益の記載
        を省略しております。
       ②有形固定資産

        本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、地域ごとの有形固定
        資産の記載を省略しております。
       (3)  主要な顧客ごとの情報

        外部顧客への営業収益のうち、損益計算書の営業収益の10%以上を占める相手先がいないため、記載はありません。
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     （関連当事者との取引）
     １．関連当事者との取引
     （1）財務諸表提出会社の親会社及び主要株主（会社等の場合に限る。）等
      第38期（自　2017年４月１日　至　2018年３月31日）
                             議決権等の
          会社等の         資本金又     事業の
                                             取引金額
                             所有(被所     関連当事者      取引の              期末残高
       種類   名称又は     所在地    は出資金     内容又                          科目
                             有)割合     との関係      内容              (千円)
                                              (千円)
           氏名        (百万円)     は職業
                              (％)
          ㈱T&D                              連結納税
               東京都              (被所有)      経営管理
          ホ  ー  ル            持株               に伴う支
      親会社             207,111                          144,109     未払金    144,109
          ディング               会社               払予定額
               中央区              直接　100     役員の兼任
          ス                               (*1)
     （注）1.取引条件及び取引条件の決定方針等
     　　　　(*1)連結法人税額のうち当社の個別帰属額であり、連結納税親会社へ支払う金額であります。
      第39期（自　2018年４月１日　至　2019年３月31日）

                             議決権等の
          会社等の         資本金又     事業の
                                             取引金額
                             所有(被所     関連当事者      取引の             期末残高
       種類   名称又は     所在地    は出資金     内容又                          科目
                             有)割合     との関係      内容             (千円)
                                              (千円)
           氏名        (百万円)     は職業
                              (％)
                                        連結納税
          ㈱T&D
                                        に伴う支
               東京都              (被所有)      経営管理
          ホ  ー  ル            持株
      親会社             207,111                     払額及び     65,399    未払金     24,677
          ディング               会社
               中央区              直接　100     役員の兼任
                                        支払予定
          ス
                                         額(*1)
     （注）1.取引条件及び取引条件の決定方針等
     　　　　(*1)連結法人税額のうち当社の個別帰属額であり、連結納税親会社へ支払った額及び支払う額であります。
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     （2）財務諸表提出会社と同一の親会社をもつ会社等
     　第38期（自　2017年４月１日　至　2018年３月31日）
                    資本金         議決権等の
           会社等の              事業の
                     又は        所有（被所      関連当事者      取引の    取引金額         期末残高
       種類    名称又は     所在地         内容又                          科目
                    出資金         有）割合      との関係      内容    (千円)         (千円)
            氏名             は職業
                    (百万円)           (％)
                                   投資顧問      投資顧         未収運

      親会社の     大同生命     大阪市          生命
                    110,000           -    契約の締      問契約     321,424    用受託     83,978
      子会社     保険㈱     西区         保険業
                                   結       (*1)         報酬
     （注）1.上記の金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。

     　　　2.取引条件及び取引条件の決定方針等
     　　　　(*1)       投資顧問契約にかかる報酬については、運用の種類・受託資産の規模等を勘案し総合的に決定しております。
     　第39期（自　2018年４月１日　至　2019年３月31日）
                    資本金         議決権等の
           会社等の              事業の
                     又は        所有（被所      関連当事者      取引の    取引金額         期末残高
       種類    名称又は     所在地         内容又                          科目
                    出資金         有）割合      との関係      内容    (千円)         (千円)
            氏名             は職業
                    (百万円)           (％)
                                   投資顧問      投資顧         未収運

      親会社の     大同生命     大阪市          生命
                    110,000           -    契約の締      問契約     312,760    用受託     83,648
      子会社     保険㈱     西区         保険業
                                   結       (*1)         報酬
     （注）1.上記の金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。

     　　　2.取引条件及び取引条件の決定方針等
     　　　　(*1)       投資顧問契約にかかる報酬については、運用の種類・受託資産の規模等を勘案し総合的に決定しております。
     ２．親会社又は重要な関連会社に関する注記

     （1）親会社情報
       株式会社Ｔ＆Ｄホールディングス（東京証券取引所に上場）
      （ １株当たり情報       ）
                  第38期                          第39期
              (自　2017年４月１日                          (自　2018年４月１日
              　至　2018年３月31日)                          　至　2019年３月31日)
       １株当たり純資産額                   6,670.59円       １株当たり純資産額                   6,883.72円
       １株当たり当期純利益                    229.23円      １株当たり当期純利益                    213.49円
       　なお、潜在株式調整後１株当たり当期純利益につい                          　なお、潜在株式調整後１株当たり当期純利益につい
       ては、潜在株式が存在しないため記載しておりませ                          ては、潜在株式が存在しないため記載しておりませ
       ん。                          ん。
       １株当たり当期純利益の算定上の基礎                          １株当たり当期純利益の算定上の基礎
        当期純利益（千円）                    248,151      当期純利益（千円）                    231,108
        普通株主に帰属しない金額（千円）                       －    普通株主に帰属しない金額（千円）                       －
        普通株式に係る当期純利益（千円）                    248,151      普通株式に係る当期純利益（千円）                    231,108
        期中平均株式数（千株）                     1,082     期中平均株式数（千株）                     1,082
     （重要な後発事象）

     　該当事項はありません。
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     中間財務諸表
     （１）中間貸借対照表
                                        第40期中間会計期間末
                                         （2019年９月30日）
                             注記         内訳             金額
                区分
                             番号        （千円）             （千円）
              （資産の部）
       Ⅰ流動資産
        １．預金                                              7,304,533
        ２．前払費用                                               82,335
        ３．未収委託者報酬                                              1,005,198
        ４．未収運用受託報酬                                               404,252
                                                       13,093
        ５．その他
              流動資産計
                                                      8,809,413
       Ⅱ固定資産
        １．有形固定資産                                               123,104
         （1）建物                    ※１             86,380
         （2）器具備品                    ※１             36,475
         （3）その他                    ※１               248
        ２．無形固定資産                                               36,056
         （1）電話加入権                                 2,862
         （2）ソフトウェア                                 26,410
         （3）ソフトウェア仮勘定                                 6,783
        ３．投資その他の資産                                               329,566
         （1）投資有価証券                                 39,709
         （2）関係会社株式                                 5,386
         （3）長期差入保証金                                109,201
         （4）繰延税金資産                                163,461
                                          11,808
         （5）その他
              固定資産計
                                                       488,726
               資産合計                                       9,298,140
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                                        第40期中間会計期間末
                                         （2019年９月30日）
                             注記         内訳             金額
                区分
                             番号        （千円）             （千円）
              （負債の部）
       Ⅰ流動負債
        １．預り金                                                 533
        ２．未払金                                               440,391
         （1）未払収益分配金                                 1,579
         （2）未払償還金                                    2
         （3）未払手数料                                374,405
         （4）その他未払金                                 64,403
        ３．未払費用                                               683,928
        ４．未払法人税等                                               19,015
        ５．未払消費税等                     ※２                           25,973
        ６．賞与引当金                                               113,642
                                                        8,875
        ７.  役員賞与引当金
              流動負債計
                                                      1,292,358
       Ⅱ固定負債
        １．退職給付引当金                                               403,970
                                                       27,724
        ２．役員退職慰労引当金
              固定負債計
                                                       431,694
               負債合計                                       1,724,053
             （純資産の部）
       Ⅰ株主資本
        １.  資本金                                            1,100,000
        ２．資本剰余金                                               277,667
         （1）資本準備金                                277,667
        ３．利益剰余金                                              6,196,672
         （1）利益準備金                                175,000
         （2）その他利益剰余金
           別途積立金                             3,137,790
                                        2,883,881
           繰越利益剰余金
              株主資本計
                                                      7,574,339
       Ⅱ評価・換算差額等
                                                        △253
        １．その他有価証券評価差額金
            評価・換算差額等計
                                                        △253
              純資産合計                                        7,574,086
             負債・純資産合計                                         9,298,140
                                302/334







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     （２）中間損益計算書
                                         第40期中間会計期間
                                        （自　2019年４月１日
                                       　　至　2019年９月30日）
                             注記         内訳              金額
                区分
                             番号        （千円）             （千円）
       Ⅰ営業収益
        １．委託者報酬                                              2,887,521
                                                       744,499
        ２．運用受託報酬
              営業収益計
                                                      3,632,020
       Ⅱ営業費用
        １．支払手数料                                              1,166,446
        ２．広告宣伝費                                                 510
        ３．調査費                                              1,066,834
         （1）調査費                                 80,970
         （2）委託調査費                                802,592
         （3）情報機器関連費                                182,786
         （4）図書費                                  485
        ４．委託計算費                                               108,457
        ５．営業雑経費                                                53,730
         （1）通信費                                 3,395
         （2）印刷費                                 44,992
         （3）協会費                                 3,304
                                          2,037
         （4）諸会費
              営業費用計
                                                      2,395,978
       Ⅲ一般管理費
        １．給料                                               559,803
         （1）役員報酬                                 38,711
         （2）給料・手当                                510,780
         （3）賞与                                 10,311
        ２．法定福利費                                                89,526
        ３．退職金                                                1,086
        ４．福利厚生費                                                2,346
        ５．交際費                                                 663
        ６．旅費交通費                                                5,440
        ７．事務委託費                                                50,906
        ８．租税公課                                                64,416
        ９．不動産賃借料                                                75,387
        10．退職給付費用                                                25,791
        11．役員退職慰労金                                                 300
        12．役員退職慰労引当金繰入                                                2,775
        13．賞与引当金繰入                                               114,142
        14.  役員賞与引当金繰入                                              8,875
        15．固定資産減価償却費                     ※１                           20,223
                                                       36,866
        16．諸経費
              一般管理費計
                                                      1,058,551
               営業利益                                        177,490
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                         第40期中間会計期間
                                        （自　2019年４月１日
                                       　　至　2019年９月30日）
                             注記         内訳             金額
                区分
                             番号        （千円）             （千円）
       Ⅳ営業外収益
        １．受取配当金                                                 971
        ２．受取利息                                                  39
        ３．助成金収入                                                 400
                                                         60
        ４．雑収入
              営業外収益計
                                                        1,471
       Ⅴ営業外費用
        １．為替差損                                                 637
                                                         109
        ２．雑損失
              営業外費用計
                                                         747
               経常利益                                        178,214
       Ⅵ特別損失
        １．固定資産除却損                                                  ▶
                                                         227
        ２．投資有価証券売却損
              特別損失計
                                                         231
             税引前中間純利益                                          177,982
          法人税、住民税及び事業税                                             25,892
                                                       29,605
          法人税等調整額
          中間純利益
                                                       122,484
                                304/334












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     （３）中間株主資本等変動計算書
     第40期中間会計期間（自　2019年４月１日　至　2019年９月30日）
                                                    　　（単位：千円）
                           株　　　　　　主　　　　　　資　　　　　　本
                      資　本　剰　余　金               利　　益　　剰　　余　　金
                                       その他利益剰余金
                                                        株主資本
                            資本                       利益
                資本金
                      資本           利益
                                                         合計
                            剰余金                       剰余金
                                        別途     繰越利益
                      準備金           準備金
                            合計                       合計
                                       積立金      剰余金
     当期首残高          1,100,000       277,667      277,667      175,000     3,137,790      2,761,396      6,074,187      7,451,855

     当中間会計期間

     変動額
     　中間純利益                                        122,484      122,484      122,484

      株主資本以外の項

      目の当中間会計期
      間変動額（純額）
     当中間会計期間
                   －      －      －      －      －   122,484      122,484      122,484
     変動額合計
     当中間会計期間末
                1,100,000       277,667      277,667      175,000     3,137,790      2,883,881      6,196,672      7,574,339
     残高
                 評価・換算差額等

                            純資産
                その他有      評価・換
                            合　計
                価証券評      算差額等
                価差額金       合計
     当期首残高             △226      △226    7,451,628

     当中間会計期間

     変動額
     　中間純利益                       122,484

     　株主資本以外の項

      目の当中間会計期            △26      △26      △26
      間変動額（純額）
     当中間会計期間
                  △26      △26    122,458
     変動額合計
     当中間会計期間末
                 　△253      　△253     7,574,086
     残高
                                305/334






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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     重要な会計方針
                                    第40期中間会計期間
                                   （自　2019年４月１日
                                  　　至　2019年９月30日）
       １．資産の評価基準及び評価方                （1）有価証券
         法                 子会社株式
                          移動平均法による原価法を採用しております。
                         その他有価証券
                          時価のあるもの
                           中間会計期間末日の市場価格等に基づく時価法を採用しておりま
                          す。（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平
                          均法により算定しております。）
                          時価のないもの
                           移動平均法による原価法を採用しております。
       ２．固定資産の減価償却の方法                （1）有形固定資産

                          定率法を採用しております。ただし、1998年４月１日以降に取得した
                         建物（建物附属設備を除く）並びに2016年４月１日以降に取得した建物
                         附属設備については、定額法を採用しております。
                          なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。
                                 建物           ３～50年
                                 器具備品           ２～15年
                                 その他             ８年
                       （2）無形固定資産
                          定額法を採用しております。
                          自社利用のソフトウェアについては、社内における見込利用可能期間
                         （５年）に基づく定額法を採用しております。
       ３．引当金の計上基準                （1）賞与引当金

                          従業員の賞与の支出に備えるため、将来の支給見込額のうち当中間会
                         計期間にかかる額を計上しております。
                       （2）役員賞与引当金
                          役員賞与の支出に備えるため、将来の支給見込額のうち当中間会計期
                         間にかかる額を計上しております。
                       （3）退職給付引当金
                          従業員の退職給付に備えるため、簡便法（期末自己都合要支給額を退
                         職給付債務とする方法）により、当中間会計期間末における必要額を計
                         上しております。
                       （4）役員退職慰労引当金
                          役員の退職慰労金の支出に備えるため、内規に基づく当中間会計期間
                         末要支給額を計上しております。
       ４．その他中間財務諸表作成の                （1）消費税等の会計処理

         ための基本となる重要な事                  税抜方式によっております。
         項              （2）連結納税制度の適用
                          連結納税制度を適用しております。
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      注記事項
     （中間貸借対照表関係）
                           第40期中間会計期間末
                            （2019年９月30日）
       ※１　有形固定資産の減価償却累計額は次の通りであります。
           建物                 49,991千円
           器具備品                144,021千円
           その他                  648千円
       ※２　消費税等の取扱い

           仮払消費税等及び仮受消費税等は、相殺のうえ流動負債の「未払消費税等」として表示しております。
     （中間損益計算書関係）

                            第40期中間会計期間
                           （自　2019年４月１日
                          　　至　2019年９月30日）
       ※１　固定資産の減価償却実施額は次の通りであります。
           有形固定資産                 13,111千円
           無形固定資産                 7,112千円
     （中間株主資本等変動計算書関係）

     第40期中間会計期間（自　2019年４月１日　至　2019年９月30日）
     １．発行済株式に関する事項
                 当期首株式数         当中間会計期間増加           当中間会計期間減少           当中間会計期間末
        株式の種類
                  （千株）         株式数（千株）           株式数（千株）          　株式数（千株）
        普通株式              1,082             －           －         1,082
     ２．  配当に関する事項

      (1)  配当金支払額
       該当事項はありません。
      (2)  基準日が当中間会計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が当中間会計期間後となるもの

       該当事項はありません。
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     （金融商品関係）
     金融商品の時価等に関する事項
      2019  年９月30日における中間貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を
     把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません（（注2）参照のこと。）。
                                                    （単位：千円）
                               中間貸借対照表
                                            時価(*)           差額
                                 計上額(*)
       (1)  預金
                                   7,304,533          7,304,533             －
       (2)  未収委託者報酬
                                   1,005,198          1,005,198             －
       (3)  未収運用受託報酬
                                    404,252          404,252            －
       (4)  投資有価証券
        ①  その他有価証券
                                     9,509          9,509           －
                資産計                   8,723,494          8,723,494             －

       (1)  未払金
        ①  未払収益分配金                           (1,579)          (1,579)            －
        ②  未払償還金
                                      (2)          (2)          －
        ③  未払手数料

                                   (374,405)          (374,405)             －
        ④  その他未払金
                                    (64,403)          (64,403)             －
       (2)  未払費用
                                   (683,928)          (683,928)             －
                負債計                  (1,124,319)          (1,124,319)              －

      (*)  負債に計上されているものについては、（                    ）で示しております。
     （注1）金融商品の時価の算定方法及び有価証券に関する事項

       資  産
        (1)  預金、(2)     未収委託者報酬、(3)          未収運用受託報酬
         短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
        (4)  投資有価証券（投資信託）
         公表されている基準価額によっております。
       負  債

        (1)  未払金、(2)      未払費用
         短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
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     （注2）時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品
                                  （単位：千円）
               区分             中間貸借対照表計上額
         ①  非上場株式
                                      30,200
         ②  子会社株式

                                      5,386
               合計                       35,586

        これらについては、市場価格がなく、かつ将来キャッシュフローを見積もることができず、時価を把握することが極め
       て困難と認められることから時価開示の対象とはしておりません。
     （有価証券関係）

     第40期中間会計期間（自　2019年４月１日　至　2019年９月30日）
        その他有価証券において、種類ごとの中間貸借対照表計上額、取得原価及びこれらの差額については、次のとおりであ
       ります。
                                                     （単位：千円）
                                 中間貸借対照表
                        種類                    取得原価           差額
                                   計上額
                    (1)  その他                 3,180          2,904           275

       中間貸借対照表計上額が
       取得原価を超えるもの
                        小計              3,180          2,904           275
                    (1)  その他

                                      6,329          6,969          △640
       中間貸借対照表計上額が
       取得原価を超えないもの
                        小計              6,329          6,969          △640
                  合計                    9,509          9,874          △364
     （セグメント情報等）

     第40期中間会計期間（自　2019年４月１日　至　2019年９月30日）
       セグメント情報

        当社は投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
       関連情報

     １.  製品及びサービスごとの情報
        当社の製品及びサービス区分の決定方法は、中間損益計算書の営業収益各項目の区分と同一であることから、製品及び
       サービスごとの営業収益の記載を省略しております。
     ２.  地域ごとの情報

     　　(1)営業収益
     　　　本邦の外部顧客への営業収益に区分した金額が中間損益計算書の営業収益の90%を超えるため、地域ごとの営業収益の
       記載を省略しております。
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       (2)  有形固定資産
       　本邦に所在している有形固定資産の金額が中間貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、地域ごとの有形
       固定資産の記載を省略しております。
     ３.  主要な顧客ごとの情報

        外部顧客への営業収益のうち、中間損益計算書の営業収益の10％以上を占める相手先がいないため、記載はありませ
       ん。
    （１株当たり情報）

                             第40期中間会計期間
                            （自　2019年４月１日
                             至　2019年９月30日）
       １株当たり純資産額                                                6,996円84銭
       １株当たり中間純利益                                                 113円14銭
       （算定上の基礎）

       中間純利益（千円）                                                  122,484
       普通株主に帰属しない金額（千円）                                                     －
       普通株式に係る中間純利益（千円）                                                  122,484
       期中平均株式数（千株）                                                   1,082
      （注）潜在株式調整後１株当たり中間純利益については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。
     （重要な後発事象）

       該当事項はありません。
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     ４【利害関係人との取引制限】
      委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次の行為が禁止されて
      います。
      １．自己またはその取締役もしくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者

        の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものと
        して内閣府令で定めるものを除きます。)。
      ２．運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護に欠け、もしくは取引
        の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で定めるものを
        除きます。)。
      ３．通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人等（委
        託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有す
        る法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下４、５において同じ。）または
        子法人等（委託会社が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接
        な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。）と有価証券の売買そ
        の他の取引または店頭デリバティブ取引を行うこと。
      ４．委託会社の親法人等または子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方針、運用財産
        の額もしくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行うこと。
      ５．上記３、４に掲げるもののほか、委託会社の親法人等または子法人等が関与する行為であって、投資者の保
        護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれのあるものとして
        内閣府令で定める行為。
     ５【その他】

      ①定款の変更等
       委託会社の定款の変更に関しては、株主総会の特別決議が必要です。
      ②訴訟事件その他の重要事項
       委託会社およびファンドに重要な影響を与えた事実、または与えると予想される事実はありません。
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     第２【その他の関係法人の概況】
     １【名称、資本金の額及び事業の内容】
     （１）受託会社
      三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
      ・資本金の額                  324,279    百万円（2019年9月末日現在）
      ・事業の内容                   銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営に関する法律に基
                  づき信託業務を営んでいます。
      [ 信託事務の一部委託先]
      日本マスタートラスト信託銀行株式会社
      ・資本金の額               10,000百万円（           2019  年9月   末日現在）
      ・事業の内容               銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営に関する法律に基づ
                  き信託業務を営んでいます。
     （２）販売会社
      野村證券株式会社
      ・資本金の額                  10,000百万円（        2019  年9月   末日現在）
      ・事業の内容                  金融商品取引法に定める第一種金融商品取引業を営んでいます。
     ２【関係業務の概要】

     ①「受託会社」は主に以下の業務を行います。
      ａ．信託財産の保管・管理・計算
      ｂ．委託会社の指図に基づく信託財産の処分等
     ②「販売会社」は主に以下の業務を行います。
      ａ．受益権の募集・販売の取扱い
      ｂ．受益権の換金（解約）申込の取扱い
      ｃ．換金代金、収益分配金および償還金の支払の取扱い
      ｄ．目論見書、運用報告書の交付等
     ３【資本関係】

     （持株比率5.0％以上を記載します。）
     2019  年11月末日現在、該当事項はありません。
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     第３【参考情報】
     当特定期間および計算期間において提出した金融商品取引法第25条第1項各号に掲げる書類は以下の通りです。
     2019  年  5月20日                         臨時報告書

     2019  年  8月  9日                       有価証券報告書
     2019  年  8月  9日                       有価証券届出書の訂正届出書
     2019  年  8月21日                         臨時報告書
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                        独立監査人の監査報告書

                                                ２０１９年６月３日

      Ｔ＆Ｄアセットマネジメント株式会社

      取締役会　御中
                        EY 新日本有限責任監査法人

                           指定有限責任社員

                                       公認会計士          羽柴　則央　㊞
                           業務執行社員
                           指定有限責任社員
                                       公認会計士          伊藤　雅人　        ㊞
                           業務執行社員
      当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託

     会社等の経理状況」に掲げられているＴ＆Ｄアセットマネジメント株式会社の２０１８年４月１日か
     ら２０１９年３月３１日までの第３９期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、
     株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表
     を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表
     を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれ
     る。
     監査人の責任

      当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意
     見を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に
     準拠して監査を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかにつ
     いて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めてい
     る。
      監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。
     監査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評
     価に基づいて選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明する
     ためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を
     立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経
     営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体と
     しての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
      当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     監査意見

      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に
     準拠して、Ｔ＆Ｄアセットマネジメント株式会社の２０１９年３月３１日現在の財政状態及び同日を
     もって終了する事業年度の経営成績をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
     利害関係

      会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係は
     ない。
                                                        以  上
     ( 注)  1.  上記は、当社が、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社


         が別途保管しております。
        2.  ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                         独立監査人の監査報告書

                                                  ２０２０年１月９日

      Ｔ＆Ｄアセットマネジメント株式会社

      取締役会　御中
                         EY 新日本有限責任監査法人

                           指定有限責任社員
                                       公認会計士          羽柴　則央      　㊞
                           業務執行社員
                           指定有限責任社員
                                       公認会計士          伊藤　雅人      　㊞
                           業務執行社員
      当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファン

     ドの経理状況」に掲げられている野村エマージング債券投信（円コース）毎月分配型の２０１９年５月
     １１日から２０１９年１１月１１日までの特定期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余
     金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を
     作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作
     成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     監査人の責任

      当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見
     を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠
     して監査を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合
     理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
      監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監
     査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に
     基づいて選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するための
     ものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案する
     ために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用
     した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸
     表の表示を検討することが含まれる。
      当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     監査意見

      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準
     拠して、野村エマージング債券投信（円コース）毎月分配型の                                  ２０１９年１１月１１日              現在の信託財産
     の状態及び同日をもって終了する特定期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示してい
     るものと認める。
     利害関係

      Ｔ＆Ｄアセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認
     会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                          以  上
     ( 注)    1．上記は、当社が、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当

          社が別途保管しております。
        2 ．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                         独立監査人の監査報告書

                                                  ２０２０年１月９日

      Ｔ＆Ｄアセットマネジメント株式会社

      取締役会　御中
                         EY 新日本有限責任監査法人

                           指定有限責任社員
                                       公認会計士          羽柴　則央      　㊞
                           業務執行社員
                           指定有限責任社員
                                       公認会計士          伊藤　雅人      　㊞
                           業務執行社員
      当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファン

     ドの経理状況」に掲げられている野村エマージング債券投信（豪ドルコース）毎月分配型の２０１９年
     ５月１１日から２０１９年１１月１１日までの特定期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び
     剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を
     作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作
     成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     監査人の責任

      当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見
     を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠
     して監査を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合
     理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
      監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監
     査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に
     基づいて選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するための
     ものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案する
     ために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用
     した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸
     表の表示を検討することが含まれる。
      当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     監査意見

      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準
     拠して、野村エマージング債券投信（豪ドルコース）毎月分配型の                                    ２０１９年１１月１１日              現在の信託
     財産の状態及び同日をもって終了する特定期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示し
     ているものと認める。
     利害関係

      Ｔ＆Ｄアセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認
     会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                          以  上
     ( 注)    1．上記は、当社が、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当

          社が別途保管しております。
        2 ．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                         独立監査人の監査報告書

                                                  ２０２０年１月９日

      Ｔ＆Ｄアセットマネジメント株式会社

      取締役会　御中
                         EY 新日本有限責任監査法人

                           指定有限責任社員
                                       公認会計士          羽柴　則央      　㊞
                           業務執行社員
                           指定有限責任社員
                                       公認会計士          伊藤　雅人      　㊞
                           業務執行社員
      当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファン

     ドの経理状況」に掲げられている野村エマージング債券投信（ブラジルレアルコース）毎月分配型の２
     ０１９年５月１１日から２０１９年１１月１１日までの特定期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、
     損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を
     作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作
     成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     監査人の責任

      当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見
     を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠
     して監査を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合
     理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
      監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監
     査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に
     基づいて選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するための
     ものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案する
     ために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用
     した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸
     表の表示を検討することが含まれる。
      当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     監査意見

      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準
     拠して、野村エマージング債券投信（ブラジルレアルコース）毎月分配型の                                         ２０１９年１１月１１日              現
     在の信託財産の状態及び同日をもって終了する特定期間の損益の状況をすべての重要な点において適正
     に表示しているものと認める。
     利害関係

      Ｔ＆Ｄアセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認
     会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                          以  上
     ( 注)    1．上記は、当社が、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当

          社が別途保管しております。
        2 ．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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      取締役会　御中
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                           指定有限責任社員
                                       公認会計士          羽柴　則央      　㊞
                           業務執行社員
                           指定有限責任社員
                                       公認会計士          伊藤　雅人      　㊞
                           業務執行社員
      当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファン

     ドの経理状況」に掲げられている野村エマージング債券投信（南アフリカランドコース）毎月分配型の
     ２０１９年５月１１日から２０１９年１１月１１日までの特定期間の財務諸表、すなわち、貸借対照
     表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を
     作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作
     成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     監査人の責任

      当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見
     を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠
     して監査を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合
     理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
      監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監
     査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に
     基づいて選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するための
     ものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案する
     ために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用
     した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸
     表の表示を検討することが含まれる。
      当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     監査意見

      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準
     拠して、野村エマージング債券投信（南アフリカランドコース）毎月分配型の                                          ２０１９年１１月１１日
     現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する特定期間の損益の状況をすべての重要な点において適
     正に表示しているものと認める。
     利害関係

      Ｔ＆Ｄアセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認
     会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                          以  上
     ( 注)    1．上記は、当社が、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当

          社が別途保管しております。
        2 ．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                         EY 新日本有限責任監査法人

                           指定有限責任社員
                                       公認会計士          羽柴　則央　        ㊞
                           業務執行社員
                           指定有限責任社員
                                       公認会計士          伊藤　雅人      　㊞
                           業務執行社員
      当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため                                                、 「ファンド

     の経理状況」に掲げられている野村エマージング債券投信（カナダドルコース）毎月分配型の２０１９
     年５月１１日から２０１９年１１月１１日までの特定期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及
     び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を
     作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作
     成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     監査人の責任

      当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見
     を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠
     して監査を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合
     理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
      監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監
     査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に
     基づいて選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するための
     ものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案する
     ために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用
     した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸
     表の表示を検討することが含まれる。
      当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     監査意見

      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準
     拠して、野村エマージング債券投信（カナダドルコース）毎月分配型の                                       ２０１９年１１月１１日              現在の
     信託財産の状態及び同日をもって終了する特定期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表
     示しているものと認める。
     利害関係

      Ｔ＆Ｄアセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認
     会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                          以  上
     ( 注)    1．上記は、当社が、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当

          社が別途保管しております。
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      Ｔ＆Ｄアセットマネジメント株式会社

      取締役会　御中
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                           指定有限責任社員
                                       公認会計士          羽柴　則央      　㊞
                           業務執行社員
                           指定有限責任社員
                                       公認会計士          伊藤　雅人      　㊞
                           業務執行社員
      当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファン

     ドの経理状況」に掲げられている野村エマージング債券投信（メキシコペソコース）毎月分配型の２０
     １９年５月１１日から２０１９年１１月１１日までの特定期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損
     益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を
     作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作
     成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     監査人の責任

      当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見
     を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠
     して監査を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合
     理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
      監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監
     査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に
     基づいて選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するための
     ものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案する
     ために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用
     した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸
     表の表示を検討することが含まれる。
      当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     監査意見

      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準
     拠して、野村エマージング債券投信（メキシコペソコース）毎月分配型の                                        ２０１９年１１月１１日              現在
     の信託財産の状態及び同日をもって終了する特定期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に
     表示しているものと認める。
     利害関係

      Ｔ＆Ｄアセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認
     会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                          以  上
     ( 注)    1．上記は、当社が、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当

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                                                  ２０２０年１月９日

      Ｔ＆Ｄアセットマネジメント株式会社

      取締役会　御中
                         EY 新日本有限責任監査法人

                           指定有限責任社員
                                       公認会計士          羽柴　則央      　㊞
                           業務執行社員
                           指定有限責任社員
                                       公認会計士          伊藤　雅人      　㊞
                           業務執行社員
      当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため                                                、 「ファンド

     の経理状況」に掲げられている野村エマージング債券投信（トルコリラコース）毎月分配型の２０１９
     年５月１１日から２０１９年１１月１１日までの特定期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及
     び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を
     作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作
     成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     監査人の責任

      当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見
     を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠
     して監査を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合
     理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
      監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監
     査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に
     基づいて選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するための
     ものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案する
     ために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用
     した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸
     表の表示を検討することが含まれる。
      当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     監査意見

      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準
     拠して、野村エマージング債券投信（トルコリラコース）毎月分配型の                                       ２０１９年１１月１１日              現在の
     信託財産の状態及び同日をもって終了する特定期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表
     示しているものと認める。
     利害関係

      Ｔ＆Ｄアセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認
     会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                          以  上
     ( 注)    1．上記は、当社が、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当

          社が別途保管しております。
        2 ．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
                                321/334




                                                           EDINET提出書類
                                               Ｔ＆Ｄアセットマネジメント株式会社(E11764)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                         独立監査人の監査報告書

                                                  ２０２０年１月９日

      Ｔ＆Ｄアセットマネジメント株式会社

      取締役会　御中
                         EY 新日本有限責任監査法人

                           指定有限責任社員
                                       公認会計士          羽柴　則央      　㊞
                           業務執行社員
                           指定有限責任社員
                                       公認会計士          伊藤　雅人      　㊞
                           業務執行社員
      当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファン

     ドの経理状況」に掲げられている野村エマージング債券投信（金コース）毎月分配型の２０１９年５月
     １１日から２０１９年１１月１１日までの特定期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余
     金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を
     作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作
     成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     監査人の責任

      当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見
     を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠
     して監査を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合
     理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
      監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監
     査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に
     基づいて選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するための
     ものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案する
     ために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用
     した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸
     表の表示を検討することが含まれる。
      当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     監査意見

      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準
     拠して、野村エマージング債券投信（金コース）毎月分配型の                                  ２０１９年１１月１１日              現在の信託財産
     の状態及び同日をもって終了する特定期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示してい
     るものと認める。
     利害関係

      Ｔ＆Ｄアセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認
     会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                          以  上
     ( 注)    1．上記は、当社が、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当

          社が別途保管しております。
        2 ．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                         独立監査人の監査報告書

                                                  ２０２０年１月９日

      Ｔ＆Ｄアセットマネジメント株式会社

      取締役会　御中
                         EY 新日本有限責任監査法人

                           指定有限責任社員
                                       公認会計士          羽柴　則央      　㊞
                           業務執行社員
                           指定有限責任社員
                                       公認会計士          伊藤　雅人      　㊞
                           業務執行社員
      当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファン

     ドの経理状況」に掲げられている野村エマージング債券投信（円コース）年2回決算型の２０１９年５月
     １１日から２０１９年１１月１１日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余
     金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を
     作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作
     成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     監査人の責任

      当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見
     を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠
     して監査を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合
     理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
      監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監
     査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に
     基づいて選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するための
     ものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案する
     ために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用
     した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸
     表の表示を検討することが含まれる。
      当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     監査意見

      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準
     拠して、野村エマージング債券投信（円コース）年2回決算型の                                   ２０１９年１１月１１日              現在の信託財
     産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示して
     いるものと認める。
     利害関係

      Ｔ＆Ｄアセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認
     会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                          以  上
     ( 注)    1．上記は、当社が、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当

          社が別途保管しております。
        2 ．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                         独立監査人の監査報告書

                                                  ２０２０年１月９日

      Ｔ＆Ｄアセットマネジメント株式会社

      取締役会　御中
                         EY 新日本有限責任監査法人

                           指定有限責任社員
                                       公認会計士          羽柴　則央      　㊞
                           業務執行社員
                           指定有限責任社員
                                       公認会計士          伊藤　雅人      　㊞
                           業務執行社員
      当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファン

     ドの経理状況」に掲げられている野村エマージング債券投信（豪ドルコース）年2回決算型の２０１９年
     ５月１１日から２０１９年１１月１１日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び
     剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を
     作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作
     成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     監査人の責任

      当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見
     を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠
     して監査を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合
     理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
      監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監
     査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に
     基づいて選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するための
     ものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案する
     ために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用
     した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸
     表の表示を検討することが含まれる。
      当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     監査意見

      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準
     拠して、野村エマージング債券投信（豪ドルコース）年2回決算型の                                     ２０１９年１１月１１日              現在の信
     託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示
     しているものと認める。
     利害関係

      Ｔ＆Ｄアセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認
     会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                          以  上
     ( 注)    1．上記は、当社が、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当

          社が別途保管しております。
        2 ．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                                                  ２０２０年１月９日

      Ｔ＆Ｄアセットマネジメント株式会社

      取締役会　御中
                         EY 新日本有限責任監査法人

                           指定有限責任社員
                                       公認会計士          羽柴　則央      　㊞
                           業務執行社員
                           指定有限責任社員
                                       公認会計士          伊藤　雅人      　㊞
                           業務執行社員
      当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファン

     ドの経理状況」に掲げられている野村エマージング債券投信（ブラジルレアルコース）年2回決算型の２
     ０１９年５月１１日から２０１９年１１月１１日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、
     損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を
     作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作
     成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     監査人の責任

      当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見
     を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠
     して監査を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合
     理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
      監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監
     査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に
     基づいて選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するための
     ものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案する
     ために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用
     した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸
     表の表示を検討することが含まれる。
      当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     監査意見

      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準
     拠して、野村エマージング債券投信（ブラジルレアルコース）年2回決算型の                                          ２０１９年１１月１１日
     現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況をすべての重要な点において適
     正に表示しているものと認める。
     利害関係

      Ｔ＆Ｄアセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認
     会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                          以  上
     ( 注)    1．上記は、当社が、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当

          社が別途保管しております。
        2 ．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                         独立監査人の監査報告書

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      Ｔ＆Ｄアセットマネジメント株式会社

      取締役会　御中
                         EY 新日本有限責任監査法人

                           指定有限責任社員
                                       公認会計士          羽柴　則央      　㊞
                           業務執行社員
                           指定有限責任社員
                                       公認会計士          伊藤　雅人      　㊞
                           業務執行社員
      当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファン

     ドの経理状況」に掲げられている野村エマージング債券投信（南アフリカランドコース）年2回決算型の
     ２０１９年５月１１日から２０１９年１１月１１日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照
     表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を
     作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作
     成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     監査人の責任

      当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見
     を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠
     して監査を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合
     理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
      監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監
     査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に
     基づいて選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するための
     ものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案する
     ために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用
     した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸
     表の表示を検討することが含まれる。
      当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     監査意見

      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準
     拠して、野村エマージング債券投信（南アフリカランドコース）年2回決算型の                                            ２０１９年１１月１１
     日 現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況をすべての重要な点において
     適正に表示しているものと認める。
     利害関係

      Ｔ＆Ｄアセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認
     会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                          以  上
     ( 注)    1．上記は、当社が、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当

          社が別途保管しております。
        2 ．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                         独立監査人の監査報告書

                                                  ２０２０年１月９日

      Ｔ＆Ｄアセットマネジメント株式会社

      取締役会　御中
                         EY 新日本有限責任監査法人

                           指定有限責任社員
                                       公認会計士          羽柴　則央      　㊞
                           業務執行社員
                           指定有限責任社員
                                       公認会計士          伊藤　雅人      　㊞
                           業務執行社員
      当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため                                                、 「ファンド

     の経理状況」に掲げられている野村エマージング債券投信（カナダドルコース）年2回決算型の２０１９
     年５月１１日から２０１９年１１月１１日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及
     び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を
     作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作
     成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     監査人の責任

      当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見
     を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠
     して監査を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合
     理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
      監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監
     査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に
     基づいて選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するための
     ものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案する
     ために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用
     した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸
     表の表示を検討することが含まれる。
      当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     監査意見

      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準
     拠して、野村エマージング債券投信（カナダドルコース）年2回決算型の                                        ２０１９年１１月１１日              現在
     の信託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に
     表示しているものと認める。
     利害関係

      Ｔ＆Ｄアセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認
     会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                          以  上
     ( 注)    1．上記は、当社が、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当

          社が別途保管しております。
        2 ．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
                                327/334




                                                           EDINET提出書類
                                               Ｔ＆Ｄアセットマネジメント株式会社(E11764)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                         独立監査人の監査報告書

                                                  ２０２０年１月９日

      Ｔ＆Ｄアセットマネジメント株式会社

      取締役会　御中
                         EY 新日本有限責任監査法人

                           指定有限責任社員
                                       公認会計士          羽柴　則央      　㊞
                           業務執行社員
                           指定有限責任社員
                                       公認会計士          伊藤　雅人      　㊞
                           業務執行社員
      当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファン

     ドの経理状況」に掲げられている野村エマージング債券投信（メキシコペソコース）年2回決算型の２０
     １９年５月１１日から２０１９年１１月１１日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損
     益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を
     作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作
     成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     監査人の責任

      当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見
     を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠
     して監査を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合
     理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
      監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監
     査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に
     基づいて選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するための
     ものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案する
     ために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用
     した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸
     表の表示を検討することが含まれる。
      当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     監査意見

      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準
     拠して、野村エマージング債券投信（メキシコペソコース）年2回決算型の                                         ２０１９年１１月１１日              現
     在の信託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況をすべての重要な点において適正
     に表示しているものと認める。
     利害関係

      Ｔ＆Ｄアセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認
     会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                          以  上
     ( 注)    1．上記は、当社が、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当

          社が別途保管しております。
        2 ．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
                                328/334




                                                           EDINET提出書類
                                               Ｔ＆Ｄアセットマネジメント株式会社(E11764)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                         独立監査人の監査報告書

                                                  ２０２０年１月９日

      Ｔ＆Ｄアセットマネジメント株式会社

      取締役会　御中
                         EY 新日本有限責任監査法人

                           指定有限責任社員
                                       公認会計士          羽柴　則央      　㊞
                           業務執行社員
                           指定有限責任社員
                                       公認会計士          伊藤　雅人      　㊞
                           業務執行社員
      当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため                                                、 「ファンド

     の経理状況」に掲げられている野村エマージング債券投信（トルコリラコース）年2回決算型の２０１９
     年５月１１日から２０１９年１１月１１日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及
     び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を
     作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作
     成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     監査人の責任

      当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見
     を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠
     して監査を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合
     理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
      監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監
     査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に
     基づいて選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するための
     ものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案する
     ために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用
     した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸
     表の表示を検討することが含まれる。
      当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     監査意見

      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準
     拠して、野村エマージング債券投信（トルコリラコース）年2回決算型の                                        ２０１９年１１月１１日              現在
     の信託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に
     表示しているものと認める。
     利害関係

      Ｔ＆Ｄアセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認
     会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                          以  上
     ( 注)    1．上記は、当社が、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当

          社が別途保管しております。
        2 ．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                                                  ２０２０年１月９日

      Ｔ＆Ｄアセットマネジメント株式会社

      取締役会　御中
                         EY 新日本有限責任監査法人

                           指定有限責任社員
                                       公認会計士          羽柴　則央      　㊞
                           業務執行社員
                           指定有限責任社員
                                       公認会計士          伊藤　雅人      　㊞
                           業務執行社員
      当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファン

     ドの経理状況」に掲げられている野村エマージング債券投信（金コース）年2回決算型の２０１９年５月
     １１日から２０１９年１１月１１日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余
     金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を
     作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作
     成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     監査人の責任

      当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見
     を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠
     して監査を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合
     理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
      監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監
     査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に
     基づいて選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するための
     ものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案する
     ために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用
     した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸
     表の表示を検討することが含まれる。
      当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     監査意見

      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準
     拠して、野村エマージング債券投信（金コース）年2回決算型の                                   ２０１９年１１月１１日              現在の信託財
     産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示して
     いるものと認める。
     利害関係

      Ｔ＆Ｄアセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認
     会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                          以  上
     ( 注)    1．上記は、当社が、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当

          社が別途保管しております。
        2 ．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                                       公認会計士          羽柴　則央      　㊞
                           業務執行社員
                           指定有限責任社員
                                       公認会計士          伊藤　雅人      　㊞
                           業務執行社員
      当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファン

     ドの経理状況」に掲げられている野村エマージング債券投信（マネープールファンド）年2回決算型の２
     ０１９年５月１１日から２０１９年１１月１１日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、
     損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を
     作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作
     成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     監査人の責任

      当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見
     を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠
     して監査を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合
     理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
      監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監
     査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に
     基づいて選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するための
     ものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案する
     ために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用
     した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸
     表の表示を検討することが含まれる。
      当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     監査意見

      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準
     拠して、野村エマージング債券投信（マネープールファンド）年2回決算型の                                          ２０１９年１１月１１日
     現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況をすべての重要な点において適
     正に表示しているものと認める。
     利害関係

      Ｔ＆Ｄアセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認
     会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                          以  上
     ( 注)    1．上記は、当社が、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当

          社が別途保管しております。
        2 ．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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      取締役会　御中
                         EY 新日本有限責任監査法人

                           指定有限責任社員
                                       公認会計士          羽柴　則央      　㊞
                           業務執行社員
                           指定有限責任社員
                                       公認会計士          伊藤　雅人      　㊞
                           業務執行社員
      当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため                                                、 「ファンド

     の経理状況」に掲げられている野村エマージング債券投信（米ドルコース）毎月分配型の２０１９年５月
     １１日から２０１９年１１月１１日までの特定期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金
     計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作
     成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し
     適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     監査人の責任

      当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を
     表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して
     監査を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な
     保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
      監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査
     手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づ
     いて選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのもので
     はないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、
     財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方
     針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検
     討することが含まれる。
      当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     監査意見

      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠
     して、野村エマージング債券投信（米ドルコース）毎月分配型の                                   ２０１９年１１月１１日              現在の信託財
     産の状態及び同日をもって終了する特定期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示してい
     るものと認める。
     利害関係

      Ｔ＆Ｄアセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会
     計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                          以  上
     ( 注)    1．上記は、当社が、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当

          社が別途保管しております。
        2 ．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                           指定有限責任社員
                                       公認会計士          羽柴　則央      　㊞
                           業務執行社員
                           指定有限責任社員
                                       公認会計士          伊藤　雅人      　㊞
                           業務執行社員
      当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため                                                 、 「ファン

     ドの経理状況」に掲げられている野村エマージング債券投信（米ドルコース）年2回決算型の２０１９年
     ５月１１日から２０１９年１１月１１日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び
     剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を
     作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作
     成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     監査人の責任

      当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見
     を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠
     して監査を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合
     理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
      監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監
     査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に
     基づいて選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するための
     ものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案する
     ために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用
     した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸
     表の表示を検討することが含まれる。
      当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     監査意見

      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準
     拠して、野村エマージング債券投信（米ドルコース）年2回決算型の                                     ２０１９年１１月１１日              現在の信
     託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示
     しているものと認める。
     利害関係

      Ｔ＆Ｄアセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認
     会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                          以  上
     ( 注)    1．上記は、当社が、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当

          社が別途保管しております。
        2 ．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                       独立監査人の中間監査報告書

                                                ２０１９年１２月２日

      Ｔ＆Ｄアセットマネジメント株式会社
      取締役会　御中
                        EY 新日本有限責任監査法人

                           指定有限責任社員
                                                  羽柴　則夫　㊞
                                       公認会計士
                           業務執行社員
                           指定有限責任社員
                                                  伊藤　雅人　㊞
                                       公認会計士
                           業務執行社員
      当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会

     社等の経理状況」に掲げられているＴ＆Ｄアセットマネジメント株式会社の２０１９年４月１日から２
     ０２０年３月３１日までの第４０期事業年度の中間会計期間（２０１９年４月１日から２０１９年９月
     ３０日まで）に係る中間財務諸表、すなわち、中間貸借対照表、中間損益計算書、中間株主資本等変動
     計算書、重要な会計方針及びその他の注記について中間監査を行った。
     中間財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中
     間財務諸表を作成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示
     のない中間財務諸表を作成し有用な情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び
     運用することが含まれる。
     監査人の責任

      当監査法人の責任は、当監査法人が実施した中間監査に基づいて、独立の立場から中間財務諸表に対
     する意見を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査
     の基準に準拠して中間監査を行った。中間監査の基準は、当監査法人に中間財務諸表には全体として中
     間財務諸表の有用な情報の表示に関して投資者の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの
     合理的な保証を得るために、中間監査に係る監査計画を策定し、これに基づき中間監査を実施すること
     を求めている。
      中間監査においては、中間財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するために年度監査と比
     べて監査手続の一部を省略した中間監査手続が実施される。中間監査手続は、当監査法人の判断によ
     り、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて、分析的手続等を中
     心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。中間監査の目的は、内部統制
     の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状
     況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸表の作成と有用な情報の表示に関連する
     内部統制を検討する。また、中間監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者
     によって行われた見積りの評価も含め中間財務諸表の表示を検討することが含まれる。
      当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断してい
     る。
     中間監査意見

      当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の
     作成基準に準拠して、Ｔ＆Ｄアセットマネジメント株式会社の２０１９年９月３０日現在の財政状態並
     びに同日をもって終了する中間会計期間（２０１９年４月１日から２０１９年９月３０日まで）の経営
     成績に関する有用な情報を表示しているものと認める。
     利害関係

      会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はな
     い。
                                                         以　上
     ( 注)    1．上記は、当社が、中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は

          当社が別途保管しております。
        2 ．ＸＢＲＬデータは中間監査の対象には含まれていません。
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