シュローダー・インカムアセット・アロケーション（１年決算型）　Ａコース（為替ヘッジなし）、シュローダー・インカムアセット・アロケーション（１年決算型）　Ｂコース（為替ヘッジあり） 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）

                                                           EDINET提出書類
                                       シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社(E12586)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     【表紙】

      【提出書類】                      有価証券届出書

      【提出先】                      関東財務局長殿
      【提出日】                      2020年3月3日      提出
      【発行者名】                      シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社
      【代表者の役職氏名】                      代表取締役社長        柏木　茂介
      【本店の所在の場所】                      東京都千代田区丸の内一丁目８番３号
      【事務連絡者氏名】                      楠本　靖三
      【電話番号】                      03-5293-1500
      【届出の対象とした募集（売出）内国投資                      シュローダー・インカムアセット・アロケーション（１年決算型）　Ａコー
      信託受益証券に係るファンドの名称】                      ス（為替ヘッジなし）
                            シュローダー・インカムアセット・アロケーション（１年決算型）　Ｂコー
                            ス（為替ヘッジあり）
      【届出の対象とした募集（売出）内国投資                      シュローダー・インカムアセット・アロケーション（１年決算型）　Ａコー
      信託受益証券の金額】                      ス（為替ヘッジなし）
                            　2,000億円を上限とします。
                            シュローダー・インカムアセット・アロケーション（１年決算型）　Ｂコー
                            ス（為替ヘッジあり）
                            　2,000億円を上限とします。
      【縦覧に供する場所】                      該当事項はありません。
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     第一部【証券情報】

     （１）【ファンドの名称】

        シュローダー・インカムアセット・アロケーション（１年決算型）Ａコース（為替ヘッジなし）
        シュローダー・インカムアセット・アロケーション（１年決算型）Ｂコース（為替ヘッジあり）
        ・以下、上記を総称して、また各々を指して「ファンド」ということがあります。また、「シュロー
         ダー・インカムアセット・アロケーション（１年決算型）Ａコース（為替ヘッジなし）」を「Ａコー
         ス（為替ヘッジなし）」、「シュローダー・インカムアセット・アロケーション（１年決算型）Ｂ
         コース（為替ヘッジあり）」を「Ｂコース（為替ヘッジあり）」ということがあります。
        ・愛称として       「グランツール1年」           という名称を用いることがあります。
     （２）【内国投資信託受益証券の形態等】

       ・ 追加型   証券投資信託受益権です。（以下「受益権」といいます。）
       ・信用格付業者から提供され、もしくは閲覧に供された信用格付、または信用格付業者から提供され、も
        しくは閲覧に供される予定の信用格付はありません。
        㬰픰ꄰ줰湓흶쩪⤰漰Ź㹐따Ũ⩟ཻ䤰湣⽦Ｐ殕ꈰ夰譬핟謰溉轛騰源極⠰鉓휰儰œ흶쩪⤰湞ぜ帰漰ş貏
        「（11）振替機関に関する事項」に記載の振替機関および当該振替機関の下位の口座管理機関（社債、
        株式等の振替に関する法律第２条に規定する「口座管理機関」をいい、振替機関を含め、以下「振替機
        関等」といいます。）の振替口座簿に記載または記録されることにより定まります（以下、振替口座簿
        に記載または記録されることにより定まる受益権を「振替受益権」といいます。）。委託会社は、やむ
        を得ない事情などがある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。また、振替
        受益権には無記名式や記名式の形態はありません。
     （３）【発行（売出）価額の総額】

        各ファンド毎に、2,000億円を上限とします。
     （４）【発行（売出）価格】

        取得申込受付日の翌営業日の基準価額とします。
        ・基準価額につきましては、販売会社または「（８）申込取扱場所」の照会先にお問い合わせくださ
         い。
     （５）【申込手数料】

        申込手数料（スイッチングの際の申込手数料を含みます。）につきましては、                                         販売会社が定めるものと
        します。
        取得申込受付日の翌営業日の基準価額                    に 3.30％（税抜3.00％）            を上限として販売会社が独自に定める申
        込手数料率を乗じて得た額とします。
        申込手数料率につきましては、販売会社または「（８）申込取扱場所」の照会先にお問い合わせくださ
        い。
     （６）【申込単位】

        販売会社が定める単位とします。
         ※詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
     （７）【申込期間】

        2020年3月4日から2020年9月3日までとします。
        ・上記期間満了前に有価証券届出書を提出することによって更新されます。
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     （８）【申込取扱場所】

        販売会社につきましては、委託会社の照会先にお問い合わせください。
        ＜委託会社の照会先＞
         シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社
          電話番号：03-5293-          1323
          受付時間：午前9時～午後5時まで（土、日、祝日は除きます）
          ホームページアドレス：http://www.schroders.co.jp                            /
     （９）【払込期日】

       ・取得申込者は、申込金額を販売会社が指定する期日までに販売会社に支払うものとします。
       ・申込期間における各取得申込受付日の発行価額の総額（設定総額）は、販売会社によって、追加設定が
        行なわれる日に委託会社の指定する口座を経由して、受託会社の指定するファンド口座に払い込まれま
        す。
     （１０）【払込取扱場所】

         申込金額は、販売会社にお支払いいただきます。
     （１１）【振替機関に関する事項】

         振替機関は、株式会社証券保管振替機構とします。
     （１２）【その他】

         日本以外の地域における発行
          該当事項はありません。
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     第二部【ファンド情報】

     第１【ファンドの状況】

     １【ファンドの性格】

     （１）【ファンドの目的及び基本的性格】

      ①　ファンドの目的
        主として複数のインカムアセット（世界の高配当株式や債券等）に投資し、安定した収益の確保と信託
        財産の着実な成長を目指した運用を行います。
      ②　ファンドの基本的性格
       ＜シュローダー・インカムアセット・アロケーション(１年決算型）Ａコース（為替ヘッジなし）＞
       １）商品分類
        （注）当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。




       ２）属性区分

        （注１）当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。








        （注２）属性区分に記載している「為替ヘッジ」は、対円での為替リスクに対するヘッジの有無を記載しておりま
            す。
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        当ファンドは、        ファミリーファンド          です。このため、組入れている資産を示す属性区分上の投資対象資
        産 （その他資産(投資信託証券（資産複合（株式、債券等））））                                 と収益の源泉となる資産を示す商品分
        類 上の投資対象資産         （資産複合）       とが異なります。
       ＜シュローダー・インカムアセット・アロケーション(１年決算型）Ｂコース（為替ヘッジあり）＞

       １）商品分類
        （注）当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。




       ２）属性区分

        （注１）当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。








        （注２）属性区分に記載している「為替ヘッジ」は、対円での為替リスクに対するヘッジの有無を記載しておりま
            す。
        当ファンドは、        ファミリーファンド          です。このため、組入れている資産を示す属性区分上の投資対象資

        産 （その他資産(投資信託証券（資産複合（株式、債券等））））                                 と収益の源泉となる資産を示す商品分
        類上の投資対象資産          （資産複合）       とが異なります。
     ＜商品分類の定義＞

     1．単位型投信・追加型投信の区分
      (1)単位型投信：当初、募集された資金が一つの単位として信託され、その後の追加設定は一切行われないファンドをい
       う。
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      (2)追加型投信：        一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産とともに運用されるファン
       ドをいう。
     2．投資対象地域による区分
      (1)国内：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に国内の資産を源泉とする旨の
       記載があるものをいう。
      (2)海外：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に海外の資産を源泉とする旨の
       記載があるものをいう。
      (3)内外：目論見書又は投資信託約款において、国内及び海外の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨の記載があ
       るものをいう。
     3．投資対象資産による区分
      (1)株式：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に株式を源泉とする旨の記載が
       あるものをいう。
      (2)債券：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に債券を源泉とする旨の記載が
       あるものをいう。
      (3)不動産投信(リート)：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に不動産投資信
       託の受益証券及び不動産投資法人の投資証券を源泉とする旨の記載があるものをいう。
      (4)その他資産：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に上記(1)から(3)に掲げ
       る資産以外の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。なお、その他資産と併記して具体的な収益の源泉となる
       資産の名称記載も可とする。
      (5)資産複合：目論見書又は投資信託約款において、上記(1)から(4)に掲げる資産のうち複数の資産による投資収益を実
       質的に源泉とする旨の記載があるものをいう。
     4．独立した区分
      (1)MMF(マネー・マネージメント・ファンド)：「MMF等の運営に関する規則」に定めるMMFをいう。
      (2)MRF(マネー・リザーブ・ファンド)：「MMF等の運営に関する規則」に定めるMRFをいう。
      (3)ETF：投資信託及び投資法人に関する法律施行令（平成12年政令480号）第12条第1号及び第2号に規定する証券投資信
       託並びに租税特別措置法（昭和32年法律第26号）第9条の4の2に規定する上場証券投資信託をいう。
     ＜補足として使用する商品分類＞

      (1)インデックス型：目論見書又は投資信託約款において、各種指数に連動する運用成果を目指す旨の記載があるものを
       いう。
      (2)特殊型：目論見書又は投資信託約款において、投資者に対して注意を喚起することが必要と思われる特殊な仕組みあ
       るいは運用手法の記載があるものをいう。なお、下記の属性区分で特殊型の小分類において「条件付運用型」に該当
       する場合には当該小分類を括弧書きで付記するものとし、それ以外の小分類に該当する場合には当該小分類を括弧書
       きで付記できるものとする。
     ＜属性区分の定義＞

     1．投資対象資産による属性区分
      (1)株式
       ①一般：次の大型株、中小型株属性にあてはまらない全てのものをいう。
       ②大型株：目論見書又は投資信託約款において、主として大型株に投資する旨の記載があるものをいう。
       ③中小型株：目論見書又は投資信託約款において、主として中小型株に投資する旨の記載があるものをいう。
      (2)債券
       ①一般：次の公債、社債、その他債券属性にあてはまらない全てのものをいう。
       ②公債：目論見書又は投資信託約款において、日本国又は各国の政府の発行する国債(地方債、政府保証債、政府機関
        債、国際機関債を含む。以下同じ。)に主として投資する旨の記載があるものをいう。
       ③社債：目論見書又は投資信託約款において、企業等が発行する社債に主として投資する旨の記載があるものをい
        う。
       ④その他債券：       目論見書又は投資信託約款において、公債又は社債以外の債券に主として投資する旨の記載があるもの
        をいう。
       ⑤格付等クレジットによる属性：目論見書又は投資信託約款において、上記                                    ① から  ④ の「発行体」による区分のほ
        か、特にクレジットに対して明確な記載があるものについては、上記                                 ① から  ④ に掲げる区分に加え「高格付債」
        「低格付債」等を併記することも可とする。
      (3)不動産投信
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       これ以上の詳細な分類は行わないものとする。
      (4)その他資産
       組入れている資産を記載するものとする。
      (5)資産複合
       以下の小分類に該当する場合には当該小分類を併記することができる。
       ①資産配分固定型：目論見書又は投資信託約款において、複数資産を投資対象とし、組入比率については固定的とす
        る旨の記載があるものをいう。なお、組み合わせている資産を列挙するものとする。
       ②資産配分変更型：目論見書又は投資信託約款において、複数資産を投資対象とし、組入比率については、機動的な
        変更を行なう旨の記載があるものもしくは固定的とする旨の記載がないものをいう。なお、組み合わせている資産
        を列挙するものとする。
     2．決算頻度による属性区分
      ①年1回：目論見書又は投資信託約款において、年１回決算する旨の記載があるものをいう。
      ②年2回：目論見書又は投資信託約款において、年２回決算する旨の記載があるものをいう。
      ③年4回：目論見書又は投資信託約款において、年４回決算する旨の記載があるものをいう。
      ④年6回(隔月)：目論見書又は投資信託約款において、年６回決算する旨の記載があるものをいう。
      ⑤年12回(毎月)：目論見書又は投資信託約款において、年12回(毎月)決算する旨の記載があるものをいう。
      ⑥日々：目論見書又は投資信託約款において、日々決算する旨の記載があるものをいう。
      ⑦その他：上記属性にあてはまらない全てのものをいう。
     3．投資対象地域による属性区分(重複使用可能)
      ①グローバル：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が世界の資産を源泉とする旨の記載があ
       るものをいう。なお、「世界の資産」の中に「日本」を含むか含まないかを明確に記載するものとする。
      ②日本：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本の資産を源泉とする旨の記載があるもの
       をいう。
      ③北米：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が北米地域の資産を源泉とする旨の記載がある
       ものをいう。
      ④欧州：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が欧州地域の資産を源泉とする旨の記載がある
       ものをいう。
      ⑤アジア：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本を除くアジア地域の資産を源泉とする
       旨の記載があるものをいう。
      ⑥オセアニア：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がオセアニア地域の資産を源泉とする旨
       の記載があるものをいう。
      ⑦中南米：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が中南米地域の資産を源泉とする旨の記載が
       あるものをいう。
      ⑧アフリカ：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がアフリカ地域の資産を源泉とする旨の記
       載があるものをいう。
      ⑨中近東(中東)：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が中近東地域の資産を源泉とする旨の
       記載があるものをいう。
      ⑩エマージング：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がエマージング地域(新興成長国(地
       域))の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
     4．投資形態による属性区分
      ①ファミリーファンド：目論見書又は投資信託約款において、親投資信託(ファンド・オブ・ファンズにのみ投資され
       るものを除く。)を投資対象として投資するものをいう。
      ②ファンド・オブ・ファンズ：「投資信託等の運用に関する規則」第2条に規定するファンド・オブ・ファンズをい
       う。
     5．為替ヘッジによる属性区分
      ①為替ヘッジあり：目論見書又は投資信託約款において、為替のフルヘッジ又は一部の資産に為替のヘッジを行う旨の
       記載があるものをいう。
      ②為替ヘッジなし：目論見書又は投資信託約款において、為替のヘッジを行なわない旨の記載があるもの又は為替の
       ヘッジを行う旨の記載がないものをいう。
     6．インデックスファンドにおける対象インデックスによる属性区分
      ①日経225
      ②TOPIX
      ③その他の指数：前記指数にあてはまらない全てのものをいう。
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     7．特殊型
      ①ブル・ベア型：目論見書又は投資信託約款において、派生商品をヘッジ目的以外に用い、積極的に投資を行うととも
       に各種指数・資産等への連動若しくは逆連動(一定倍の連動若しくは逆連動を含む。)を目指す旨の記載があるものを
       いう。
      ②条件付運用型：目論見書又は投資信託約款において、仕組債への投資またはその他特殊な仕組みを用いることによ
       り、目標とする投資成果(基準価額、償還価額、収益分配金等)や信託終了日等が、明示的な指標等の値により定めら
       れる一定の条件によって決定される旨の記載があるものをいう。
      ③ロング・ショート型／絶対収益追求型：目論見書又は投資信託約款において、特定の市場に左右されにくい収益の追
       求を目指す旨若しくはロング・ショート戦略により収益の追求を目指す旨の記載があるものをいう。
      ④その他型：目論見書又は投資信託約款において、上記                          ① から  ③ に掲げる属性のいずれにも該当しない特殊な仕組みあ
       るいは運用手法の記載があるものをいう。
     ※上記は、一般社団法人投資信託協会が定める分類方法に基づき記載しています。また、商品分類および属性区分の定義は

      一般社団法人投資信託協会が定める「商品分類に関する指針」を基に委託会社が作成したものです。なお、一般社団法
      人投資信託協会のホームページ（http                  ▲ ://www.toushin.or.jp/）でもご覧頂けます。
      ③　ファンドの特色

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      ④　信託金限度額


















       ・ Ａコース（為替ヘッジなし）               と Ｂコース（為替ヘッジあり）               合わせて1,000億円を限度として信託金を追
        加することができます。
       ・委託会社は受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することができます。
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     （２）【ファンドの沿革】

        2013年    8月13日
        ・信託契約締結、設定、運用開始
     （３）【ファンドの仕組み】

      ①　ファンドの仕組み
     ＊1  投資信託を販売するルールを委託会社と販売会社の間で規定したもの。販売会社が行なう募集の取扱い、










       収益分配金・償還金の支払い、解約請求の受付の業務範囲の取決めの内容などが含まれています。
     ＊2  投資信託を運営するルールを委託会社と受託会社の間で規定したもの。運用の基本方針、投資対象、投資
       制限、信託報酬、受益者の権利、募集方法の取決めの内容などが含まれています。
      ②　委託会社の概況（           2019年12月末現在         ）

       １）資本金
         490百万円
       ２）沿革
         1985年   12月10日        ：株式会社シュローダー・インベストメント・マネージメント設立
         1991年   12月20日        ：シュローダー投信株式会社設立
         1997年    4月  1日     ：シュローダー投信株式会社と株式会社シュローダー・インベストメント・
                      マネージメントが合併し、シュローダー投信投資顧問株式会社設立
         2007年    4月  3日     ：シュローダー証券投信投資顧問株式会社に商号を変更
         2012年    6月29日        ：シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社（以下「当社」
                      ということがあります。）に商号を変更
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       ３）大株主の状況
                名　　称
                                    住　　所             所有株数      所有比率
         シュローダー・インターナショナ                    英国　EC2Y　5AU　ロンドン
                                                 9,800株       100％
         ル・ホールディングス・リミテッド                    ロンドン・ウォール・プレイス　1
     ２【投資方針】

     （１）【投資方針】

      ①　主として、マザーファンド受益証券に投資を行います。
      ②　マザーファンド受益証券への投資を通じて、実質的に、複数のインカムアセット（世界の高配当株式、
        債券等）に投資し、市場環境に合わせて機動的に資産配分の調整を行う投資信託証券や海外の債券等に
        投資する投資信託証券への投資を行います。
      ③　Ａコース（為替ヘッジなし）の実質外貨建資産については、為替ヘッジを行いません。
      ④　Ｂコース（為替ヘッジあり）の実質外貨建資産については、原則として、為替ヘッジにより米ドルと円
        との間の為替変動リスクの低減を図ることを基本とします。
      ⑤ 　資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
     （２）【投資対象】

       シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド（以下「マザーファンド」                                                  というこ
       とがあります。        ）受益証券を主な投資対象とします。
      ①　投資の対象とする資産の種類
        この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
        １）次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第2                                             条第1   項で定め
          るものをいいます。以下同じ。）
          イ）有価証券
          ロ）金銭債権
          ハ）約束手形
        ２）次に掲げる特定資産以外の資産
          イ）為替手形
      ②　有価証券の指図範囲             等
        委託者は、信託金を、主としてシュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社を委託者と
        し、三井住友信託銀行株式会社を受託者として締結された親投資信託「シュローダー・インカムアセッ
        ト・アロケーション・マザーファンド」の受益証券ならびに次の有価証券（金融商品取引法第2                                                  条第2
        項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。）に投資することを指図しま
        す。
        １）コマーシャル・ペーパーおよび短期社債等
        ２）外国または外国の者の発行する証券または証書で、                             １）  の証券または証書の性質を有するもの
        ３）国債証券、地方債証券、特別の法律により法人の発行する債券および社債券（新株引受権証券と社
          債券とが一体となった新株引受権付社債券の新株引受権証券を除きます。）
        ４）指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第2                          条第1   項第14    号で定める受益証券発行信託の受益証
          券に限ります。）
        ５）外国法人が発行する譲渡性預金証書
        なお、   ３）  の証券を以下「公社債」といい、公社債にかかる運用の指図は買い現先取引（売戻し条件付
        きの買い入れ）および債券貸借取引（現金担保付き債券借入れ）に限り行うことができるものとしま
        す。
      ③　金融商品の指図範囲
        委託者は、信託金を          ② に掲げる有価証券のほか次に掲げる金融商品（金融商品取引法第2                                   条第2   項の規
        定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用することを指図するこ
        とができます。
        １）預金
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        ２）指定金銭信託（金融商品取引法第2                     条第1   項第14    号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
        ３）コール・ローン
        ４）手形割引市場において売買される手形
        この信託の設定、解約、償還、投資環境の変動等への対応等、委託者が運用上必要と認めるときには、
        委託者は、信託金を、           上記  に掲げる金融商品により運用することの指図ができます。
      ④　その他の投資対象と指図範囲
        外国為替予約取引の指図、公社債の借入れの指図、                           有価証券売却等の指図            、資金の借入、        担保権の設定
        を行うことができます。
      ◆投資対象とする         マザーファンド        の概要

      ＜シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド＞
      運用の基本方針
      基本方針            安定した収益の確保と信託財産の着実な成長を目指した運用を行います。
      主な投資対象            主として有価証券に投資する投資信託証券（投資信託または外国投資信託および
                   投資法人または外国投資法人の受益証券または投資証券（振替受益権または振替
                   投資口を含みます。）をいいます。以下同じ。）を主要投資対象とします。な
                   お、コマーシャル・ペーパー等の短期有価証券ならびに短期金融商品等に直接投
                   資する場合があります。
      投資  態度          ①　投資信託証券（以下「指定投資信託証券」                        または「投資対象ファンド」               と
                     いいます。）を通じて複数のインカムアセット（世界の高配当株式、債券
                     等、以下同じ。）に投資し、市場環境に合わせて機動的に資産配分の調整
                     を行います。なお指定投資信託証券は別に定めます。
                   ②　指定投資信託証券への投資割合については、委託者が市況動向および資金
                     動向を勘案して決定するものとし、原則として複数のインカムアセットに
                     投資し、市場環境に合わせて機動的に資産配分の調整を行う投資信託証券
                     （ファンド・オブ・ファンズにのみ取得される投資信託証券）への投資比
                     率を高位に保ちます。
                   ③　別に定める指定投資信託証券は、委託者の判断により変更することがあり
                     ます。
                   ④　外貨建資産については、為替ヘッジを行いません。
                   ⑤　資金動向、市況動向等に急激な変化が生じた時ならびに指定投資信託証券
                     が償還あるいは当該指定投資信託証券の純資産額の規模が著しく減少した
                     時には、上記のような運用ができない場合があります。
      主な投資制限            ①　投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
                   ②　外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
                   ③　デリバティブの直接利用は行いません。
                   ④　投資信託証券および短期金融商品（短期運用の有価証券を含みます。）以
                     外への直接投資は行いません。
                   ⑤　約款および規約などにおいてファンド・オブ・ファンズにのみ取得される
                     投資信託証券であることが記載されていない同一銘柄の投資信託証券への
                     投資割合は、信託財産の純資産総額の50％以内とします。
                   ⑥　一般社団法人投資信託協会の規則に定める一の者に対する株式等エクス
                     ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
                     ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ
                     10％、合計で20％以下とすることとし、当該比率を超えることとなった場
                     合には、一般社団法人投資信託協会の規則にしたがい当該比率以下となる
                     よう調整を行うこととします。
      収益分配            収益分配は行いません。
      ファンドに係る費用
      信託報酬            ありません。
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      申込手数料            ありません。
      信託財産留保額            ありません。
      その他の費用など            組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費用、信
                   託財産に関する租税など。
                   ※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
      その他
      委託会社            シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社
      受託会社            三井住友信託銀行株式会社
      ＜参考：指定投資信託証券              （投資対象ファンド）           の概要＞

      2020年2月     末現在   における投資対象ファンドの概要です。
      ※投資対象ファンドについては、今後の見直しにより、変更・追加・削除等を行う場合があります。
      ※今後、記載内容が変更となることがあります。
      ファンド名            シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド
                   グローバル・マルチ・アセット・インカム　クラスＪ投資証券
      形態            ルクセンブルグ籍外国投資法人／米ドル建て
      主な投資対象            世界の株式、債券、代替資産等
      運用の基本方針            世界の様々な資産クラスへの分散投資を通じて、収益確保および中長期的な元
      および主な投資制限            本成長を目指します。
                   ※ ベンチマークにとらわれないファンドであり、特定のベンチマークを参照す
                    ることなく運用されます。
                   ※欧州委員会が制定した指令（UCITS指令）に準拠して分散投資を行います。
                   ・ 株式および株式関連証券、固定利付債券、代替資産（不動産、インフラ、未
                    公開株、商品、貴金属、ヘッジファンド）への投資割合は（デリバティブを
                    通じた間接的な投資割合を含め）、純資産の2/3以上とします。
                   ・ 投資適格未満       （S&P   グローバル・レーティングによる格付あるいは他社同等
                    格付）   の固定利付債券および変動利付債券や無格付け債券への投資割合は純
                    資産の50％以下とします。
                   ・ 新興市場における固定利付債券および変動利付債券への投資割合は純資産の
                    50％超となる場合があります。
                   ・資産担保証券および不動産担保証券への投資割合は純資産の20％以下としま
                    す。
                   ・ 収益の追求、運用資産の価格下落リスクの抑制および資産の効率的な運用の
                    ため、デリバティブ取引（トータル・リターン・スワップを含む）を買い建
                    て、売り建て共に活用することがあります。
                   ・ トータル・リターン・スワップや差金決済取引は原則として純資産の20％に
                    収まる範囲で活用し、最大でも純資産の30％を超えることはありません。                                      ま
                    た、当該スワップの原資産はファンドの投資対象資産に限定します。
                   ・ 投資信託証券への投資割合は、純資産の10％以下とします。
                   ・ 短期金融商品に投資し、現金を保有することがあります。
      投資運用報酬            ありません。
      管理報酬等            ファンドの純資産総額に対して年率                  0.06  ％程度   （実績値）      を管理報酬、保管報
                   酬、弁護士費用、および監査費用等の精算にあてております。この料率は運
                   用・管理状況等によって変動することがあります。
      決算日            12月31日
      設定日            2013年5月22日
      ファンドの関係法人            管理会社          シュローダー・インベストメント・マネージメント（                            ヨー
                             ロッパ   ）エス・エイ
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                                       シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社(E12586)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                   投資運用会社          シュローダー・インベストメント・マネージメント・リミ
                             テッド
                   保管会社          J．P．モルガン・バンク・ルクセンブルグ・エス・エイ
      

       資対象ファンドの基準価額の調整が行われる                       場合  があります。
      㭎ઊᠰ湢閌읛ﺌ愰픰ꄰ줰漰İ꼰묰혰끼䴰湙ᙖﵢ閌잊㱒㠰朰䈰訰İ崰湗﩮陏ꆘ䷿ࡽᒌ익⍏ꆘ䷿र漰
       現地の法令等に準拠して投資対象ファンドが採用する算出基準によって算出されますが、投資対象ファン
       ドの管理会社の裁量により調整されることがあります。
      ファンド名            シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド

                   ドル・リクイディティ            クラスI投資証券
      形態            ルクセンブルグ籍外国投資法人／米ドル建て
      主な投資対象            米ドル建ての短期金融資産
      運用の基本方針            主として米ドル建ての短期金融資産（S&P                      グローバル・レーティングによる投
      および主な投資制限
                   資適格以上あるいは管理会社の内部格付調査において取得した他社同等格付以
                   上）への投資を通じて、流動性の確保と元本の保全を目指します。これらの証
                   券は、取得時において、当初から又は残存期間が12ヶ月以内であること（付随
                   する金融商品を考慮にいれる）、もしくは採用金利が少なくとも市況に応じて
                   年次で調整され残存期間が2年以内であるものを前提とします。
                   ※元本の保全と流動性の確保を保証するものではありません。
                   ※欧州委員会が制定した指令（UCITS指令）に準拠して分散投資を行います。
                   ・ 為替変動リスクおよび金利変動リスクのヘッジのため、デリバティブ取引を
                    活用することがあります。
                   ・ 現金を保有し、金融機関へ預金することがあります。
      投資運用報酬            ありません。
      管理報酬等            ファンドの純資産総額に対して年率                   0.06  ％程度   （実績値）      を管理報酬、保管報
                   酬、弁護士費用、および監査費用等の精算にあてております。この料率は運
                   用・管理状況等によって変動することがあります。
      決算日            12月31日
      設定日            2002年7月4日
      ファンドの関係法人            管理会社          シュローダー・インベストメント・マネージメント（                            ヨー
                             ロッパ   ）エス・エイ
                   投資運用会社          シュローダー・インベストメント・マネージメント・ノー
                             スアメリカ・インク
                   保管会社          J．P．モルガン・バンク・ルクセンブルグ・エス・エイ
      

       資対象ファンドの基準価額の調整が行われる                       場合  があります。
      㭎ઊᠰ湢閌읛ﺌ愰픰ꄰ줰漰İ꼰묰혰끼䴰湙ᙖﵢ閌잊㱒㠰朰䈰訰İ崰湗﩮陏ꆘ䷿ࡽᒌ익⍏ꆘ䷿र漰
       現地の法令等に準拠して投資対象ファンドが採用する算出基準によって算出されますが、投資対象ファン
       ドの管理会社の裁量により調整されることがあります。
      ファンド名            シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド

                   ユーロ・リクイディティ             クラスI投資証券
      形態            ルクセンブルグ籍外国投資法人／ユーロ建て
      主な投資対象            ユーロ建ての短期金融資産
                                  16/181


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                                       シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社(E12586)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      運用の基本方針            主としてユーロ建ての短期金融資産（S&P                      グローバル・レーティングによる投
      および主な投資制限
                   資適格以上あるいは管理会社の内部格付調査において取得した他社同等格付以
                   上）への投資を通じて、流動性の確保と元本の保全を目指します。これらの証
                   券は、取得時において、当初から又は残存期間が12ヶ月以内であること（付随
                   する金融商品を考慮にいれる）、もしくは採用金利が少なくとも市況に応じて
                   年次で調整され残存期間が2年以内であるものを前提とします。
                   ※元本の保全と流動性の確保を保証するものではありません。
                   ※欧州委員会が制定した指令（UCITS指令）に準拠して分散投資を行います。
                   ・ 為替変動リスクおよび金利変動リスクのヘッジのため、デリバティブ取引を
                    活用することがあります。
                   ・現金を保有し、金融機関へ預金することがあります。
      投資運用報酬            ありません。
      管理報酬等            ファンドの純資産総額に対して年率                   0.06  ％程度   （実績値）      を管理報酬、保管報
                   酬、弁護士費用、および監査費用等の精算にあてております。この料率は運
                   用・管理状況等によって変動することがあります。
      決算日            12月31日
      設定日            2002年5月22日
      ファンドの関係法人            管理会社          シュローダー・インベストメント・マネージメント（                            ヨー
                             ロッパ   ）エス・エイ
                   投資運用会社          シュローダー・インベストメント・マネージメント・リミ
                             テッド
                   保管会社          J．P．モルガン・バンク・ルクセンブルグ・エス・エイ
      

       資対象ファンドの基準価額の調整が行われる                       場合  があります。
      㭎ઊᠰ湢閌읛ﺌ愰픰ꄰ줰漰İ꼰묰혰끼䴰湙ᙖﵢ閌잊㱒㠰朰䈰訰İ崰湗﩮陏ꆘ䷿ࡽᒌ익⍏ꆘ䷿र漰
       現地の法令等に準拠して投資対象ファンドが採用する算出基準によって算出されますが、投資対象ファン
       ドの管理会社の裁量により調整されることがあります。
     （３）【運用体制】

      ①　運用体制
        シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社（                               マルチアセット運用担当             ）がファンドおよ
        びマザーファンドの運用を行います。
        運用にあたっては、シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社が「投資運用業務に係る
        業務運営規程」（社内規則）に則り、以下の体制（委託会社と委託会社のグループ全体の運用体制を示
        しています。）で臨みます。
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        *1　国内株式運用における、個別銘柄分析、ポートフォリオの構築およびリスク管理、国内投資信託の










          運用指図
        *2　国内債券運用に関する指図の権限の委託（委託先は、マニュライフ・アセット・マネジメント株式
          会社）、国内投資信託の運用指図
        *3　外国株式運用に関する指図の権限の委託（委託先は、シュローダー・グループ内の各関連会社）、
          国内投資信託の運用指図
        *4　外国債券運用に関する指図の権限の委託（委託先は、シュローダー・グループ内の各関連会社）、
          国内投資信託の運用指図
        *5　マルチアセット運用に関する指図の権限の委託（委託先は、シュローダー・グループ内の各関連会
          社）、国内投資信託の運用指図
        *6　オルタナティブ運用に関する指図の権限の委託（委託先は、シュローダー・グループ内の各関連会
          社）、国内投資信託の運用指図
      ②　内部管理体制

        運用部門、トレーディング部門、管理部門はそれぞれ完全に独立しており、部門間で十分に牽制機能が
        働くような組織構成となっています。これらの牽制機能が十分に機能しているかどうかを監理するた
        め、  運用プロセスから独立した部門                がモニタリングを実施し業務手続の遵守状況やリスク管理状況を定
        期的にチェックしています。エラーや違反が行われた場合には、改善の提言およびその実施状況の確認
        を行います。
        約定から決済まで一貫して自動処理を行う売買発注システムの運営にあたっては、個々のスタッフに付
        与されている権限は厳格に分離されており、当事者以外が他の権限によりシステムにアクセスすること
        はできないようになっています。
        投資ガイドラインおよび社内ルール遵守状況については、当該売買発注システムのコンプライアンス機
        能により、自動的にチェックされています。個別の取引に関してはその都度、残高・保有に関しては日
        次で自動的にコンプライアンスチェックが行われます。遵守状況は                                    運用プロセスから独立した部門                 に
        よって日々モニタリングされ、是正が必要と認められた場合には、                                   運用部や口座       担当者に必要な措置を
        講じるよう求めます。
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      ③　受託銀行に関する管理の体制
        信託財産管理に関する、基準価額計算、決算処理などの日常業務を通じて、受託銀行の事務処理能力に
        ついては、商品対応力、即時対応力、正確性などを含め把握に努めています。問題が発見された場合に
        は、受託銀行と適宜連絡を行い、改善を求めています。受託銀行における内部統制については、各受託
        銀行より外部監査人による内部統制についての報告書を取得しています。
      ※上記体制は      2019年12月末現在         のものであり、今後変更となる場合があります。

     （４）【分配方針】

      ①　収益分配方針
        毎決算時（毎年6         月3  日。ただし当該日が休業日の場合は翌営業日）に原則として以下の方針に基づき
        分配を行います。
        １）分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた利子・配当収入と売買益（評価益を含みます。
          以下同じ。）等の全額とします。
        ２）分配金額は、１）の範囲内で、委託者が決定するものとし、原則として基準価額水準、市況動向等
          を勘案しながら決定します。なお、分配対象額が少額の場合等には、収益分配を行わない場合があ
          ります。
        ３）留保益の運用については、特に制限を設けず、委託者の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行
          います。
      ②　収益分配金の支払い
       ＜分配金再投資コース（自動けいぞく投資コース）＞
        原則として、収益分配金は              税金を差し引いた後、           無手数料で自動的に再投資されます。
       ＜分配金受取りコース（一般コース）＞
        毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として決算日から起算して５営業日ま
        で）から収益分配金を支払います。支払いは販売会社において行なわれます。
       ※将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません。

     （５）【投資制限】

      ①　約款に定める投資制限
       １）投資信託証券への実質投資割合には制限を設けません。
       ２）外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。
       ３）デリバティブの直接利用は行いません。
       ４）投資信託証券および短期金融商品（短期運用の有価証券を含みます。）以外への直接投資は行いませ
         ん。
       ５）特別の場合の外貨建有価証券への投資制限
         外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により特に必要と認められる場合
         には、制約されることがあります。
       ６）外国為替予約取引の指図および範囲
         イ）委託者は、信託財産の効率的な運用に資するため、外国為替の売買の予約取引の指図をすること
           ができます。
         ロ）イ）の予約取引の指図は、信託財産にかかる為替の買予約の合計額と売予約の合計額との差額に
           つき円換算した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。ただし、信託財産に属す
           る外貨建資産とマザーファンドの信託財産に属する外貨建資産のうち信託財産に属するとみなし
           た額（信託財産に属するマザーファンドの時価総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に
           占める外貨建資産の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。）との合計額について、信託財
           産に属する外貨建資産の為替変動リスクを回避するためにする当該予約取引の指図については、
           この限りではありません。
         ハ）ロ）の限度額を超えることとなった場合には、委託者は所定の期間内に、その超える額に相当す
           る為替予約の一部を解消するための外国為替の売買の予約取引の指図をするものとします。
         ニ）委託者は、外国為替の売買の予約取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めた
           ときは、担保の提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
                                  19/181

                                                           EDINET提出書類
                                       シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社(E12586)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       ７）公社債の借入れの指図および範囲
         イ）委託者は、信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図をすることができま
           す。なお、当該公社債の借入れを行うにあたり担保の提供が必要と認めたときは、担保の提供の
           指図を行うものとします。
         ロ）イ）の指図は、当該借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内としま
           す。
         ハ）信託財産の一部解約等の事由により、ロ）の借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資
           産総額を超えることとなった場合には、委託者はすみやかに、その超える額に相当する借り入れ
           た公社債の一部を返還するための指図をするものとします。
         ニ）イ）の借入れにかかる品借料は信託財産中から支弁します。
       ８）資金の借入
         イ）委託者は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、一部解約に伴う支払資
           金の手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を目
           的として、および再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ
           （コール市場を通じる場合を含みます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金を
           もって有価証券等の運用は行わないものとします。
         ロ）イ）の資金借入額は、次に掲げる要件を満たす範囲内の額とします。
           １．一部解約に伴う支払資金の手当てにあたっては、一部解約金の支払資金の手当のために行っ
              た有価証券等の売却または解約等ならびに有価証券等の償還による受取りの確定している資
              金の額の範囲内
           ２．再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てにあたっては、収益分配金の再投資額の範囲
              内
           ３．借入れ指図を行う日における信託財産の純資産総額の100分の10を超えない額の範囲内
         ハ）一部解約に伴う支払資金の手当てのための借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託
           財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日か
           ら信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開
           始日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が5営業日以内である場合の
           当該期間とします。
         ニ）再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てのための借入期間は、信託財産から収益分配金が
           支弁される日からその翌営業日までとします。
         ホ）借入金の利息は信託財産中から支弁します。
         ヘ）委託者はイ）に定める借入れの指図および必要な担保の差入れの指図を行うこととします。
       ９）一般社団法人投資信託協会の規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクス
         ポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原
         則としてそれぞれ10％、合計で20％以下とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、
         一般社団法人投資信託協会の規則にしたがい当該比率以下となるよう調整を行うこととします。
      ②　法令による投資制限
        １）同一法人の発行する株式の投資制限（投資信託及び投資法人に関する法律）
          同一法人の発行する株式について、委託会社が運用の指図を行なう投資信託全体で、当該株式の議
          決権の過半数を保有することとなる取引は行ないません。
        ２）デリバティブ取引等の投資制限（金融商品取引業等に関する内閣府令）
          運用財産に関し、金利、通貨の価格、金融商品市場における相場その他の指標に係る変動その他の
          理由により発生し得る危険に対応する額としてあらかじめ委託会社が定めた合理的な方法により算
          出した額が当該運用財産の純資産額を超えることとなる場合において、デリバティブ取引（新株予
          約権証券、新投資口予約権証券またはオプションを表示する証券もしくは証書に係る取引および選
          択権付債券売買を含みます。）を行い、または継続することを内容とした運用を行ないません。
        ３）信用リスク集中回避のための投資制限（金融商品取引業等に関する内閣府令）
          運用財産に関し、信用リスク（保有する有価証券その他の資産について取引の相手方の債務不履行
          その他の理由により発生し得る危険をいいます。）を適正に管理する方法としてあらかじめ委託会
          社が定めた合理的な方法に反することとなる取引を行なうことを内容とした運用を行ないません。
     ３【投資リスク】

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     （１）ファンドのリスク
       ・ファンドは組入有価証券等の価格下落、発行体の倒産および財務状況の悪化、為替変動等の影響によ
        り、ファンドの基準価額が下落し、損失を被ることがあります。したがって、投資者の皆様の投資元本
        は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資元本を割り込むことがあり
        ます。ファンドは預貯金と異なります。ファンドの運用による損益はすべて投資者に帰属します。
       ・分配金は、ファンドの純資産から支払われますので、分配金が支払われるとその金額相当分、基準価額
        は下がります。また、必ず支払われるものではなく、金額も確定しているものではありません。
       なお、以下に記載するリスクは当ファンドに関するすべてのリスクについて必ずしも完全に網羅したもの

       ではなく、それ以外のリスクも存在する場合があることにつきご留意ください。
       ①　組入株式の価格変動リスク、信用リスク

         ファンドが実質的に投資を行う株式の価格は、政治・経済情勢、発行企業の業績、市場の需給関係等
         を反映して変動します。株式の価格は、短期的または長期的に大きく下落することがあります。ま
         た、株式の発行企業が経営不安、倒産等に陥った場合には、投資資金が回収できなくなる場合があり
         ます。組入株式の価格が下落した場合には、基準価額が下落する要因となり、投資元本を割り込むこ
         とがあります。
       ②　公社債の価格変動リスク
         １）金利変動リスク
           ファンドが実質的に投資を行う公社債の価格は、一般に金利が低下した場合には上昇し、金利が
           上昇した場合には下落します（値動きの幅は、残存期間、発行体、公社債の種類等によって異な
           ります。）。組入公社債の価格が下落した場合には、基準価額が下落する要因となり、投資元本
           を割り込むこともあります。
         ２）信用リスク
           ファンドが実質的に投資を行う公社債の価格は、発行体の信用状況によっても変動します。特に
           発行体が財政難、経営不安等により、利息および償還金をあらかじめ決定された条件で支払うこ
           とができなくなった場合（債務不履行）、またはできなくなることが予想される場合には、大き
           く下落します（利息および償還金が支払われないこともあります。）。組入公社債の価格が下落
           した場合には、基準価額が下落する要因となり、投資元本を割り込むこともあります。
       ③　外国証券への投資に伴うリスク
         １）為替変動リスク
          ＜Ａコース（為替ヘッジなし）＞
           ファンドが実質的に投資を行う外貨建資産の円貨換算の価値は、その資産における価格変動のほ
           か、当該外貨の円に対する為替レートの変動の影響を受けます。為替レートは、各国の金利動
           向、政治・経済情勢、為替市場の需給その他の要因により大幅に変動することがあります。保有
           実質外貨建資産について、当該外貨の為替レートが円高方向に進んだ場合には、基準価額が下落
           する要因となり、投資元本を割り込むことがあります。
          ＜Ｂコース（為替ヘッジあり）＞
           ファンドが実質的に投資を行う外貨建資産については、為替変動リスクの低減のために、米ドル
           と対円での為替ヘッジを行いますが、この場合、為替ヘッジに伴うコストが発生し、基準価額が
           変動する要因となります。なお、為替ヘッジを行う際には、通常、ヘッジ対象通貨と日本の金利
           差相当分程度の為替ヘッジコストがかかります。また、米ドル以外の通貨の資産にも投資を行い
           ますので、米ドルと米ドル以外の投資通貨との間の為替変動の影響を受けます。したがいまし
           て、当該為替ヘッジを行った場合においても、為替変動の影響を完全に排除できるものではあり
           ません。
         ２）カントリーリスク
           投資対象国・地域において、政治・経済情勢の変化等により市場に混乱が生じた場合、または取
           引に対して新たな規制            等 が設けられた場合には、基準価額が下落したり、運用方針に沿った運用
           が困難となる場合があります。
       ④　デリバティブ取引のリスク
         ファンドが実質的に投資を行う外貨建て資産においてはデリバティブ（先物、オプション、スワップ
         等の金融派生商品）を用いることがあります。デリバティブの価格は市場動向などの影響を受け、デ
         リバティブが参照する原資産（証券、金利、通貨、指数等）の価格変動に伴い変動しますが、原資産
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         の価格変動と比べてより大きく価格変動・下落することがあります。また、取引先リスク（取引相手
         の倒産などにより取引が実行されないこと）により損失を被る可能性があります。デリバティブの価
         格 が下落した場合には、基準価額が下落する要因となり投資元本を割り込むことがあります。
       ⑤　ハイ・イールド債券への投資リスク
         相対的に信用格付が低いハイ・イールド債券への投資は、信用リスク、流動性リスク等のリスクが相
         対的に高くなります。これらのリスク要因により債券価格が短期間に大きく下落することがあり、こ
         れが基準価額の下落要因となり、投資元本を割り込むことがあります。また、投資時点で投資適格債
         であっても、債券の発行体の財務状況が悪化した場合、またはその可能性が予想される場合には、格
         付機関により発行体およびその債務に対する信用格付が引き下げられ、ハイ・イールド債券（非投資
         適格債）になる可能性があります。
       ⑥　流動性に関するリスク
         証券やその他の投資対象商品を売買する際、その市場規模や取引量が小さい場合は、流動性が低下
         し、本来想定される投資価値とは乖離した価格水準による取引が行われたり、価格の変動性が大きく
         なる傾向があると考えられます。また、政治・経済情勢の急変時等においては、流動性が極端に低下
         し、より一層、価格変動が大きくなることも想定されます。このように流動性が低下した場合には、
         基準価額が下落する要因となり投資元本を割り込むことがあります。
       ＜その他の留意事項＞

       ①　換金に関する制限
         １）信託期間中であっても、下記のいずれかに該当する場合は、換金の申込みを受付けません。
           ・国内の休業日
           ・ロンドン証券取引所の休業日
           ・ニューヨーク証券取引所の休業日
           ・ルクセンブルク証券取引所の休業日
           ・ロンドンの銀行の休業日
           ・ニューヨークの銀行の休業日
           ・ルクセンブルクの銀行の休業日
         ２）マザーファンドの運用の基本方針で定める投資信託証券の管理会社が指定する日に基づき、投資
           信託財産の効率的な運用が妨げられると委託者が合理的に判断する場合には、換金の申込みを受
           け付けないことがあります。
         ３）大口解約は、解約金額および受付時間に制限を設けさせていただく場合があります。別途、指定
           投資信託証券の解約制限の影響を受ける場合があります。
       ②　ファンドからの資金流出に伴うリスクおよび留意点
         一部解約代金の支払資金を手当するために保有証券を大量に売却しなければならないことがありま
         す。その際、市況動向や流動性等の状況によっては基準価額が大きく変動する要因となります。ま
         た、保有証券の売却代金の回収までの期間、一時的にファンドで資金借入れを行うことによってファ
         ンドの解約代金の支払いに対応する場合、借入金利はファンドが負担することになります。
       ③　短期金融商品の信用リスク
         ファンドおよびマザーファンドの資産をコール・ローン、譲渡性預金証書等の短期金融商品で運用す
         る場合、債務不履行により損失が発生することがあります。この場合、基準価額が下落する要因とな
         ります。
       ④　  繰上償還に関する留意事項
         主要投資対象ファンドが存続しないこととなる場合には、ファンドを繰上償還させることがありま
         す。
       ⑤　収益分配金に関する             留意事項
        １）  ファンドは、決算時に諸経費等控除後の利子・配当収入と売買益の中から委託会社が基準価額水
          準、市況動向等を勘案して収益分配を行いますが、これにより一定水準の収益分配金が支払われる
          ことを示唆あるいは保証するものではありません。また、基準価額水準、市況動向等によっては、
          委託会社の判断により分配を行わないことがあります。
        ２）分配金は、預貯金の利息とは異なり、投資信託の純資産から支払われますので、分配金が支払われ
          ると、その金額相当分、基準価額は下がります。
        ３）分配金は、計算期間中に発生した収益(経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益)を超え
          て支払われる場合があります。その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落するこ
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          とになります。また、分配金の水準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すもので
          はありません。
        ４）投資者のファンドの購入価額によっては、分配金の一部または全部が、実質的には元本の一部払戻
          しに相当する場合があります。ファンド購入後の運用状況により、分配金額より基準価額の値上が
          りが小さかった場合も同様です。
       ⑥　信託の途中終了
         信託契約の一部解約により、               Ａコース（為替ヘッジなし）、Ｂコース（為替ヘッジあり）それぞれの
         受益権の口数が25億口            を下回ることとなった場合、または取引市場の                        大幅な変動      などその他やむを得
         ない事情の発生により運用の継続が困難と認められた場合には、信託期間の途中でも信託を終了させ
         る場合があります。
       ⑦　買付・換金の中止
                   ＊
         金融商品取引所        等  における取引の停止、            外国為替取引の停止、            決済機能の停止その他やむを得ない
         事情  （投資対象国・地域における非常事態（金融危機、デフォルト、重大な政策変更や資産凍結を含
         む規制の導入、自然災害、クーデターや重大な政治体制の変更、戦争等）による市場の閉鎖もしくは
         流動性の極端な減少等）             が生じた場合には、受益権の買付、換金の各申込みの受付けを中止するこ
         と、あるいはすでに受付けた当該申込みの受付けを取り消すことがあります。
         ＊金融商品取引法第２条第16項に規定する金融商品取引所および金融商品取引法第２条第８項第３号
          ロに規定する外国金融商品市場をいいます。
       ⑧　  運用  の基本方針に沿った運用ができない場合
         ファンドが実質的に投資を行う市場の混乱やファンドに大量の解約が生じた場合などには、機動的に
         保有資産の売却ができないことが想定されます。こうした場合を含め、資金動向、市況動向その他の
         要因等によっては、          運用  の基本方針にしたがった運用ができない場合があります。
       ⑨　運用体制の変更
         ファンドの運用体制は、今後、変更となる場合があります。
       ⑩　店頭デリバティブ取引に適用される制限に関する留意点
         店頭デリバティブ取引等の国際的な規制強化を受けて、一定のデリバティブ取引について、取引所等
         において取引し清算機関を通じて決済することが、また一定の店頭デリバティブ取引について清算機
         関における清算と証拠金の提供が求められることとなります。さらに一定の清算機関を通さない非清
         算店頭デリバティブ取引については、取引当事者間での証拠金の授受が求められることとなります。
         ファンドが店頭デリバティブ取引等を活用する場合、当該規制による店頭デリバティブ・ディーラー
         のコスト増を受けた運用管理費用の増大や、証拠金拠出に備えた現金等の保有比率の高まりによる投
         資対象資産の組入比率の低下等により、ファンドの投資目的達成に悪影響を及ぼす可能性がありま
         す。また、清算ブローカーや清算機関が支払不能又は債務不履行に陥った場合、ファンドが拠出した
         証拠金が回収できなくなり、清算金の返金が遅れる可能性があります。この他、規制対象とならない
         店頭デリバティブ取引を行う場合、規制対象のデリバティブ取引に比べ、信用リスクや決済リスクそ
         の他のリスクが複雑なものとなる可能性があります。
       ⑪　現金等の組入に関する留意事項
         市場動向等によっては、短期金融資産や現金の実質的な組入比率が高まり、その他の投資対象資産の
         実質的な組入比率が低下する場合があります。
     （２）リスク管理体制
      ①　ファンドの運用リスク管理
       ＜シュローダー・グループ全体の運用リスク管理＞
        シュローダー・グループでは、発注および運用管理システムを導入し、投資ガイドラインチェック、
        ポートフォリオのモデリングおよびファンドマネジャーの運用指図、トレーダーの発注・約定などの業
        務プロセスを一貫して電子上で処理・管理しています。投資信託の約款に示されている運用方針や当社
        またはシュローダー・グループ内で統一的に定めた社内ルール等は、同システム上に設定されます。
        ファンドマネジャーがトレーダーに売買指示をする際に、システム上で投資ガイドラインに対する違反
        がないかどうかコンプライアンスチェックが実施され、遵守が確認されると注文はトレーダーに送信さ
        れます。遵守していない場合は、ただちにシステムから警告が発せられ、ファンドマネジャーは発注数
        量の変更や発注の取り消しなど必要な措置を講じることが要求されます。また、投資ガイドラインに抵
        触がないかどうかは、日次でポートフォリオ・コンプライアンスの担当者によりモニタリングされてい
        ます。
      ②　内部牽制体制の整備状況
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        シュローダー・グループでは運用部門と管理部門を分離する一方、運用部門とトレーディング部門との
        分離もはかっています。これにより、運用部門は各ファンド毎に定められた投資制限の範囲内で投資判
        断 を行い、トレーディング部門は最良発注および信託財産相互間の公平性の確保を目指しています。
        また、当社のリスク部門等やシュローダー・グループの内部監査部門が各部門の業務手続きを見直し、
        改善の提言および改善の実施状況のチェックを行います。
        さらに、当社のコンプライアンス部門のモニタリングにより各部門の手続きの遵守状況を定期的に
        チェックします。コンプライアンス部門ではまた、役職員に対し定期的にコンプライアンス・セッショ
        ン等を行うことにより、関連法規制の重要事項および社内手続き等の周知徹底を行います。
      ③　内部検査・監査体制
        当社のコンプライアンス部門は、年間モニタリング計画に基づいて、運用、営業、管理の各部門が法
        令・諸規則、協会諸規則および社内業務手続きに沿って運営されているかどうかについて管理体制等を
        チェックします。問題もしくは懸念事項が発見された場合には、必要な改善策とその実施スケジュール
        を各部門長と合意に至るまで協議し、合意された改善策の実施状況を確認します。また、シュロー
        ダー・グループの内部監査部門が定期的に当社を訪問し、各部門・業務に対する監査を行っています。
      ④　外部監査について
        外部監査としては、会計監査並びに投信法に基づく投信ファンド監査、シュローダー・グループの財務
                                                 ＊
        諸表監査および諸手続きの監査、グローバル投資パフォーマンス基準（GIPS）                                          準拠の検証、投資一任
        契約に係わる資産運用管理業務に係る内部統制についての検証が、各々監査法人により定期的に実施さ
        れています。
        ＊グローバル投資パフォーマンス基準（GIPS）とは、IPC（Investment                                     Performance       Council）が所管す
         るパフォーマンス基準（資産運用会社が自社の投資パフォーマンスの記録を顧客に対して提示するた
         めの基準）をいいます。
      ※上記体制は      2019年12月末現在         のものであり、今後変更となる場合があります。

     ≪参考情報≫

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     ４【手数料等及び税金】










     （１）【申込手数料】

        申込手数料（スイッチングの際の申込手数料を含みます。）につきましては、                                         販売会社が定めるものと
        します。
        取得申込受付日の翌営業日の基準価額                    に 3.30％（税抜3.00％）            を上限として販売会社が独自に定める申
        込手数料率を乗じて得た額とします。
        申込手数料率につきましては、販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください。
        ＜分配金再投資コース（自動けいぞく投資コース）＞の場合、収益分配金の再投資により取得する口数
        については、申込手数料はかかりません。
         
         です。
     （２）【換金（解約）手数料】

      ①　換金手数料
        ありません。
      ②　信託財産留保額
        解約請求受付日        の翌営業日      の基準価額に       0.3％   の率を乗じて得た額（１口当たり）が差し引かれます。
                       受益者の公平を図るため、              投資信託を解約される受益者の解約代金から差
         し引いて、信託財産に繰り入れる金額のことです。
     （３）【信託報酬等】

      ①　信託報酬
        信託報酬の総額は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に対し                                      年率  1.705   ％（税抜1.55％）         を
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        乗じて得た額とします。
      ②　信託報酬の配分
        信託報酬の配分は、以下の通りとします。
         ※表中の率は税抜です。別途消費税がかかります。






         
         投資者が実質的に負担する信託報酬は年率                      1.705   ％（税抜1.55％）となります。
      ③　支払時期
        信託報酬（信託報酬に係る消費税等相当額を含みます。）は、                                ファンドの計算期間を通じて毎日計上さ
        れることで、ファンドの基準価額に反映され、                        毎計算期間の最初の6ヵ月終了日（当該日が休業日の場合
        は翌営業日）および毎計算期末または信託終了のとき                            に、信託財産から支払います。
     （４）【その他の手数料等】

      ファンドから支払われる費用には次のものがあります。
      ①　  組入有価証券の売買委託手数料                およびこれらに係る消費税等相当額
      ②　信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する費用、外貨建資産の保管等費用、借入金の利息、融資
        枠の設定に要する費用、受託会社が立替えた立替金の利息およびこれらに係る消費税等相当額
      ③　その他の諸費用          およびこれらに係る消費税等相当額                   。なお、これらに該当する業務を委託する場合は、
        その委託費用を含みます。
        １）監査費用
        ２）法律顧問・税務顧問への報酬および費用
        ３）目論見書の作成・印刷・交付費用
        ４）有価証券届出書・有価証券報告書等法定提出書類の作成・印刷・提出費用
        ５）信託約款の作成・印刷・届出費用
        ６）運用報告書の作成・印刷・交付費用
        ７）公告に係る費用ならびに他の信託との併合、信託約款の変更および信託契約の解約に係る事項を記
          載した書面の作成・印刷・交付に係る費用
        ８）投信振替制度に係る費用および手数料等
        ９）この信託の計理業務（設定解約処理、約定処理、基準価額算出、決算処理等）およびこれに付随す
          る業務（法定帳簿管理、法定報告等）に係る費用
        10）格付の取得に要する費用
        委託会社は、上記③の諸費用の支払いをファンドのために行い、その金額を合理的に見積もった結果、
        信託財産の純資産総額の             年率0.11％（税抜0.10％）              相当額を上限として、係る諸費用の合計額とみなし
        て、実際の金額のいかんにかかわらず、ファンドより受領します。ただし、委託会社は、信託財産の規
        模等を考慮して、信託の設定時または期中に、係る諸費用の年率を見直し、                                       0.11％（税抜0.10％）            を上
        限としてこれを変更することができます。
        上記③の諸費用は、ファンドの計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に応じて計上されること
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        で、ファンドの基準価額に反映されます。係る諸費用は、毎計算期間の最初の6ヵ月終了日（当該日が休
        業日の場合は翌営業日）および毎計算期末または信託終了のとき、信託財産中から委託会社に対して支
        弁 されます。
      ④　マザーファンドが組入れる投資対象ファンドの純資産総額に対して年率0.06％程度（実績値）を管理報
        酬、保管報酬、弁護士費用、および監査費用等の精算にあてております。この料率は運用・管理状況等
        によって変動することがあります。
      ※上記の監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用です。

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       限額等を示すことができません。
      
       で、事前に示すことができません。
     （５）【課税上の取扱い】

        課税上は、      株式投資信託       として取り扱われます。             公募株式投資信託は税法上、NISA（少額投資非課税制
        度）およびジュニアNISA（未成年者少額投資非課税制度）の適用対象です。
      ①　個人受益者の場合
       １）収益分配金に対する課税
         収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金については配当所得として、                                      20.315％（所得税15.315％
         および地方税５％）          の税率による源泉徴収（原則として、確定申告は不要です。）が行なわれます。
         なお、確定申告を行ない、申告分離課税または総合課税                             （配当控除の適用はありません。）                   のいずれ
         かを選択することもできます。
       ２）解約金および償還金に対する課税
                             ＊
         解約時および償還時の差益（譲渡益）                     については譲渡所得として、               20.315％（所得税15.315％およ
         び地方税５％）        の税率による申告分離課税の対象となり、確定申告が必要となります。なお、源泉徴
         収ありの特定口座（源泉徴収選択口座）を選択している場合は、                                  20.315％（所得税15.315％および地
         方税５％）      の税率による源泉徴収（原則として、確定申告は不要です。）が行なわれます。
        ＊解約価額および償還価額から取得費用（申込手数料および当該手数料に係る消費税等相当額を含みま
         す。）を控除した利益
         㭸멛驵㍔䩻䤰欰蠰訰ƉѦ䈰䨰蠰獑ᾐ葦䈰湝෿ࢋ牮Ⅴ൙ㇿर欰搰䐰昰漰Ŏ੘㑨⩟ཻ䤰溋牮ⅶ쨰Ŏ੘
         株式等の配当等および特定公社債等の利子所得（申告分離課税を選択したものに限ります。）と損益
         通算が可能です。また、解約時および償還時の差益（譲渡益）、普通分配金および特定公社債等の利
         子所得（申告分離課税を選択したものに限ります。）については、上場株式等の譲渡損失と損益通算
         が可能です。
         㭜ᆘ䵢閌잗床뉺๒㙞꘰ౡ᭹ᨀ一䤀匀䇿࠰쬰ﰰ뗿रര鈰呒⥵⠰湘㑔࠰ū칞琰Ş璕錀㄀㈀ぎݑ蘰湻쑖来뀰弰殌
         入した公募株式投資信託などから生じる配当所得および譲渡所得が５年間非課税となります。ご利用
         になれるのは、満20歳以上の方で、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方
         が対象となります。また、              未成年者少額投資非課税制度               （ジュニアNISA）         をご利用の場合        、20歳未満
         の居住者などを対象に、年間80万円の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所
         得および譲渡所得が５年間非課税                 となります。       詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
      ②　法人受益者の場合
       １）収益分配金、解約金、償還金に対する課税
         収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに解約時および償還時の個別元本超過額について
         は配当所得として、          15.315％（所得税のみ）             の税率による源泉徴収が行なわれます。源泉徴収された
         税金は、所有期間に応じて法人税から控除される場合があります。
       ２）益金不算入制度の適用
         益金不算入制度は適用されません。
      ※買取請求による換金の際の課税については、販売会社にお問い合わせください。
      ③　個別元本
       １）各受益者の買付時の基準価額（申込手数料および当該手数料に係る消費税等相当額は含まれませ
         ん。）が個別元本になります。
       ２）受益者が同一ファンドを複数回お申込みの場合、１口当たりの個別元本は、申込口数で加重平均した
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         値となります。ただし、個別元本は、複数支店で同一ファンドをお申込みの場合などにより把握方法
         が異なる場合がありますので、販売会社にお問い合わせください。
      ④　普通分配金と元本払戻金(特別分配金)
       １）収益分配金には課税扱いとなる「普通分配金」と非課税扱いとなる「元本払戻金(特別分配金)」（元
         本の一部払戻しに相当する部分）の区分があります。
       ２）受益者が収益分配金を受け取る際
         イ）収益分配金落ち後の基準価額が、受益者の１口当たりの個別元本と同額かまたは上回っている場
           合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となります。
         ロ）収益分配金落ち後の基準価額が、受益者の１口当たりの個別元本を下回っている場合には、収益
           分配金の範囲内でその下回っている部分の額が元本払戻金(特別分配金)となり、収益分配金から
           元本払戻金(特別分配金)を控除した金額が普通分配金となります。
         ハ）収益分配金発生時に、その個別元本から元本払戻金(特別分配金)を控除した額が、その後の受益
           者の個別元本となります。
      ⑤　米国外国口座税務コンプライアンス法（以下「FATCA」と                                いいます。      ）に基づく米国税務報告義務








         米国における追加雇用対策法案の一環として、2010年3月18日に、2012年外国口座税務コンプライア
        ンス法の規定が制定され、内国歳入法の一部となりました。FATCAには、外国金融機関（以下「FFI」と
        いいます。      ）が、FATCAの目的における米国人またはFATCAの対象となる他の外国事業体により保有され
        る受益証券に関する一定の情報を、米国内国歳入庁（以下「内国歳入庁」と                                        いいます。      ）に直接報告
        し、当該目的において追加の識別情報を集めるよう義務づける規定が含まれています。国内投資信託に
        関しては、ファンドおよびファンドの関係法人がFFIに該当し、それらが内国歳入庁に登録を行わない等
        FATCAの遵守が行われない場合、米国を源泉とする収益の支払および米国を源泉とする収益を生み出す有
        価証券の販売を行うことによりもたらされる総手取金額に関し、30％の源泉徴収税の対象となることが
        あります。
         FATCA上課される義務を遵守する目的で、2014年7月1日から、販売会社は、自らの顧客の米国税務上
        の立場を確認するため、顧客がFATCAの目的における特定の米国人、米国人所有の非米国事業体もしくは
        非参加FFI（以下「NPFFI」と               いいます。      ）に該当する場合、または必要書類を速やかに提供しない場
        合、関係法令に従い、当該顧客に関する情報を内国歳入庁へ報告する必要があります。また、受益者
        は、FATCAの目的における米国人の定義が現行の米国人の定義よりも幅広い投資家を含みうることに留意
        が必要となります。
      ※外国税額控除の適用がある場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があります。

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       変更になる場合があります。               税金の取扱いの詳細については、税務専門家などにご確認されることをお勧
       めします。
     ５【運用状況】

     【シュローダー・インカムアセット・アロケーション（１年決算型）　Ａコース（為替ヘッジなし）】

     以下の運用状況は2019年12月30日現在です。
     ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     （１）【投資状況】

              資産の種類                 国・地域          時価合計（円）            投資比率（％）

     親投資信託受益証券                       日本                 1,459,247,655             100.14
     コール・ローン等、その他資産（負債控除後）                        ―                  △1,982,666            △0.14
                合計（純資産総額）                             1,457,264,989             100.00
     （２）【投資資産】

     ①【投資有価証券の主要銘柄】

     イ.評価額上位銘柄明細

                                   簿価       簿価       評価       評価     投資

      国・                      数量又は
          種類         銘柄名                 単価       金額       単価       金額     比率
      地域                      額面総額
                                   （円）       （円）       （円）       （円）     (％)
      日本   親投資信託受     シュローダー・インカムアセット・              1,036,912,993         1.2862    1,333,677,492         1.4073    1,459,247,655     100.14
          益証券    アロケーション・マザーファンド
     ロ.種類別の投資比率

                  種類                     投資比率(％)

              親投資信託受益証券                                  100.14
                 合　　計                                100.14
     ②【投資不動産物件】

     該当事項はありません。
     ③【その他投資資産の主要なもの】

     該当事項はありません。

     （３）【運用実績】

     ①【純資産の推移】

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                              純資産総額（百万円）                 1口当たり純資産額(円)

              期別
                             分配落ち         分配付き         分配落ち         分配付き
       第1計算期間末          (2014年    6月  3日)           986         986       1.1430         1.1430
       第2計算期間末          (2015年    6月  3日)          1,240         1,240        1.3772         1.3772
       第3計算期間末          (2016年    6月  3日)          1,526         1,526        1.1552         1.1552
       第4計算期間末          (2017年    6月  5日)          1,572         1,572        1.2583         1.2583
       第5計算期間末          (2018年    6月  4日)          1,998         1,998        1.2432         1.2432
       第6計算期間末          (2019年    6月  3日)          1,645         1,645        1.2347         1.2347
                 2018年12月末日               1,724           ―      1.2060           ―
                 2019年    1月末日            1,764           ―      1.2277           ―
                     2月末日            1,833           ―      1.2696           ―
                     3月末日            1,828           ―      1.2703           ―
                     4月末日            1,749           ―      1.2934           ―
                     5月末日            1,660           ―      1.2457           ―
                     6月末日            1,664           ―      1.2564           ―
                     7月末日            1,667           ―      1.2771           ―
                     8月末日            1,627           ―      1.2477           ―
                     9月末日            1,579           ―      1.2735           ―
                 　　　10月末日               1,552           ―      1.2944           ―
                 　　　11月末日               1,500           ―      1.3137           ―
                 　　　12月末日               1,457           ―      1.3386           ―
     ②【分配の推移】

          期                    期間                 1口当たりの分配金（円）

         第1期       2013年    8月13日～2014年        6月  3日                            0.0000
         第2期       2014年    6月  4日～2015年      6月  3日                            0.0000
         第3期       2015年    6月  4日～2016年      6月  3日                            0.0000
         第4期       2016年    6月  4日～2017年      6月  5日                            0.0000
         第5期       2017年    6月  6日～2018年      6月  4日                            0.0000
         第6期       2018年    6月  5日～2019年      6月  3日                            0.0000
         当中間期        2019年    6月  4日～2019年12月        3日                              ―
     ③【収益率の推移】

          期                    期間                    収益率（％）

         第1期       2013年    8月13日～2014年        6月  3日                            14.30
         第2期       2014年    6月  4日～2015年      6月  3日                            20.49
         第3期       2015年    6月  4日～2016年      6月  3日                           △16.12
         第4期       2016年    6月  4日～2017年      6月  5日                             8.92
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
         第5期       2017年    6月  6日～2018年      6月  4日                            △1.20
         第6期       2018年    6月  5日～2019年      6月  3日                            △0.68
         当中間期        2019年    6月  4日～2019年12月        3日                             5.75
     (注)各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配落ち）に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の直前の

       計算期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得
       た数に100を乗じた数です。
     （４）【設定及び解約の実績】

          期                期間              設定口数（口）            解約口数（口）

         第1期       2013年    8月13日～2014年        6月  3日             867,139,033             4,332,576
         第2期       2014年    6月  4日～2015年      6月  3日             910,837,223            872,886,094
         第3期       2015年    6月  4日～2016年      6月  3日             625,774,897            205,453,249
         第4期       2016年    6月  4日～2017年      6月  5日             337,449,635            408,465,428
         第5期       2017年    6月  6日～2018年      6月  4日             679,670,644            322,322,139
         第6期       2018年    6月  5日～2019年      6月  3日             269,390,044            543,757,097
         当中間期        2019年    6月  4日～2019年12月        3日             32,206,122           222,771,412
     (注)第1計算期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。

     【シュローダー・インカムアセット・アロケーション（１年決算型）　Ｂコース（為替ヘッジあり）】

     以下の運用状況は2019年12月30日現在です。
     ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     （１）【投資状況】

              資産の種類                 国・地域          時価合計（円）            投資比率（％）

     親投資信託受益証券                       日本                  525,989,457            102.53
     コール・ローン等、その他資産（負債控除後）                        ―                 △12,974,019             △2.53
                合計（純資産総額）                              513,015,438            100.00
     （２）【投資資産】

     ①【投資有価証券の主要銘柄】

     イ.評価額上位銘柄明細

                                   簿価      簿価      評価      評価     投資

      国・                       数量又は
          種類         銘柄名                 単価      金額      単価      金額     比率
      地域                       額面総額
                                   （円）      （円）      （円）      （円）     (％)
      日本   親投資信託受     シュローダー・インカムアセット・               373,757,875        1.2869     480,989,010        1.4073     525,989,457    102.53
          益証券    アロケーション・マザーファンド
     ロ.種類別の投資比率

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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                  種類                     投資比率(％)
              親投資信託受益証券                                  102.53
                 合　　計                                102.53
     ②【投資不動産物件】

     該当事項はありません。
     ③【その他投資資産の主要なもの】

     該当事項はありません。

     （３）【運用実績】

     ①【純資産の推移】

                              純資産総額（百万円）                 1口当たり純資産額(円)

              期別
                             分配落ち         分配付き         分配落ち         分配付き
       第1計算期間末          (2014年    6月  3日)           211         211       1.0891         1.0891
       第2計算期間末          (2015年    6月  3日)           899         899       1.0811         1.0811
       第3計算期間末          (2016年    6月  3日)           672         672       1.0195         1.0195
       第4計算期間末          (2017年    6月  5日)           550         550       1.0779         1.0779
       第5計算期間末          (2018年    6月  4日)           645         645       1.0525         1.0525
       第6計算期間末          (2019年    6月  3日)           530         530       1.0278         1.0278
                 2018年12月末日                550          ―      0.9939           ―
                 2019年    1月末日             550          ―      1.0263           ―
                     2月末日             553          ―      1.0414           ―
                     3月末日             557          ―      1.0384           ―
                     4月末日             554          ―      1.0477           ―
                     5月末日             530          ―      1.0278           ―
                     6月末日             541          ―      1.0491           ―
                     7月末日             537          ―      1.0552           ―
                     8月末日             530          ―      1.0486           ―
                     9月末日             527          ―      1.0536           ―
                 　　　10月末日                524          ―      1.0593           ―
                 　　　11月末日                517          ―      1.0668           ―
                 　　　12月末日                513          ―      1.0848           ―
     ②【分配の推移】

          期                    期間                 1口当たりの分配金（円）

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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
         第1期       2013年    8月13日～2014年        6月  3日                            0.0000
         第2期       2014年    6月  4日～2015年      6月  3日                            0.0000
         第3期       2015年    6月  4日～2016年      6月  3日                            0.0000
         第4期       2016年    6月  4日～2017年      6月  5日                            0.0000
         第5期       2017年    6月  6日～2018年      6月  4日                            0.0000
         第6期       2018年    6月  5日～2019年      6月  3日                            0.0000
         当中間期        2019年    6月  4日～2019年12月        3日                              ―
     ③【収益率の推移】

          期                    期間                    収益率（％）

         第1期       2013年    8月13日～2014年        6月  3日                             8.91
         第2期       2014年    6月  4日～2015年      6月  3日                            △0.73
         第3期       2015年    6月  4日～2016年      6月  3日                            △5.70
         第4期       2016年    6月  4日～2017年      6月  5日                             5.73
         第5期       2017年    6月  6日～2018年      6月  4日                            △2.36
         第6期       2018年    6月  5日～2019年      6月  3日                            △2.35
         当中間期        2019年    6月  4日～2019年12月        3日                             3.53
     (注)各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配落ち）に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の直前の

       計算期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得
       た数に100を乗じた数です。
     （４）【設定及び解約の実績】

          期                期間              設定口数（口）            解約口数（口）

         第1期       2013年    8月13日～2014年        6月  3日             244,902,210            50,416,145
         第2期       2014年    6月  4日～2015年      6月  3日             779,821,495            142,208,122
         第3期       2015年    6月  4日～2016年      6月  3日             117,889,428            290,108,862
         第4期       2016年    6月  4日～2017年      6月  5日             88,507,620           237,976,800
         第5期       2017年    6月  6日～2018年      6月  4日             267,600,618            164,267,066
         第6期       2018年    6月  5日～2019年      6月  3日             26,380,115           123,766,824
         当中間期        2019年    6月  4日～2019年12月        3日              2,431,782           35,102,813
     (注)第1計算期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。

     （参考）

     シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド

     以下の運用状況は2019年12月30日現在です。
     ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     投資状況

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              資産の種類                 国・地域          時価合計（円）            投資比率（％）

     投資証券                       ルクセンブルク                 8,778,492,370              96.22
     コール・ローン等、その他資産（負債控除後）                        ―                  345,068,496             3.78
                合計（純資産総額）                             9,123,560,866             100.00
     投資資産

     投資有価証券の主要銘柄

     イ.評価額上位銘柄明細

                                   簿価       簿価       評価       評価    投資

      国・                       数量又は
          種類         銘柄名                 単価       金額       単価       金額    比率
      地域                       額面総額
                                   （円）       （円）       （円）       （円）     (％)
     ルクセン    投資証券    Schroder    International      Selection      951,135.25       8,770.27     8,341,720,557        9,229.47     8,778,480,749     96.22
     ブルク
             Fund  Global   Multi-Asset     Income
             Class  J
     ルクセン    投資証券    Schroder    International      Selection         0.9    12,754.44        11,479     12,912.22        11,621   0.00
     ブルク
             Fund  US Dollar   Liquidity    Class  I
     ロ.種類別の投資比率

                  種類                     投資比率(％)

                 投資証券                                96.22
                 合　　計                                96.22
     投資不動産物件

     該当事項はありません。
     その他投資資産の主要なもの

     該当事項はありません。

     ≪参考情報≫

     運用実績
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     第２【管理及び運営】


















     １【申込（販売）手続等】

     （１）申込方法
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        販売会社所定の方法でお申し込みください。
     （２）コースの選択
        収益分配金の受取方法によって、＜分配金再投資コース（自動けいぞく投資コース）＞と＜分配金受取
        りコース（一般コース）＞の２通りがあります。ただし、販売会社によって取扱コースは異なります。
        ＜分配金再投資コース（自動けいぞく投資コース）＞
         収益分配金を自動的に再投資するコースです。
        ＜分配金受取りコース（一般コース）＞
         収益分配金を再投資せず、その都度受け取るコースです。
     （３）スイッチング
       ・スイッチングとは、保有しているファンドを売却し、その売却代金をもって他のファンドを取得するこ
        とで、売却するファンドと取得するファンドを同時に申込みいただきます。
       ・申込みの際に、スイッチングの旨をご指示ください。
       ・以下のファンド間でスイッチングを行なうことができます。
        シュローダー・インカムアセット・アロケーション（１年決算型）Ａコース（為替ヘッジなし）
        シュローダー・インカムアセット・アロケーション（１年決算型）Ｂコース（為替ヘッジあり）
        㬰뤰ꐰ쌰섰뀰湓홢焰䐰湧ॱℰ葑蕛륻䤰澌꥘᩹㸰欰蠰挰晵瀰樰訰縰夰ʊ猰地估漰ƌ꥘᩹㸰欰䩕估䑔
        わせください。
     （４）申込みの受付
        販売会社の営業日に受け付けます。
     （５）取扱時間
        原則として、       午後3時    までに、販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の受付分とします。な
        お、上記時刻を過ぎた場合は、翌営業日の取扱いとなります。
     （６）取得申込不可日
        販売会社の営業日であっても、取得申込日が                       下記のいずれか        に該当する場合は、取得の申込み（スイッ
        チングを含みます。          以下同じ。      ）の受付は行ないません。
        ・国内の休業日
        ・ロンドン証券取引所の休業日
        ・ニューヨーク証券取引所の休業日
        ・ルクセンブルク証券取引所の休業日
        ・ロンドンの銀行の休業日
        ・ニューヨークの銀行の休業日
        ・ルクセンブルクの銀行の休業日
        また、マザーファンドの運用の基本方針で定める投資信託証券の管理会社が指定する日に基づき、投資
        信託財産の効率的な運用が妨げられると委託者が合理的に判断する場合においても、取得の申込みの受
        付は行ないません。          詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
     （７）申込金額
        取得申込受付日の翌営業日の基準価額                    に取得申込口数を乗じて得た額に、申込手数料と当該手数料に係
        る消費税等相当額を加算した額です。
     （８）申込単位
        販売会社が定める単位とします。
         ※詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
     （９）申込代金の支払い
        取得申込者は、申込金額を販売会社が指定する日までに販売会社へお支払いください。
     （10）受付の中止および取消
        委託会社は、金融商品取引所               等 における取引の停止、            外国為替取引の停止、            決済機能の停止、         その他や
        むを得ない事情        （投資対象国・地域における非常事態（金融危機、デフォルト、重大な政策変更や資産
        凍結を含む規制の導入、自然災害、クーデターや重大な政治体制の変更、戦争等）による市場の閉鎖も
        しくは流動性の極端な減少等）                があるときは、取得の申込み               （スイッチングを含みます。以下同じ。）
        の受付を中止すること、および既に受け付けた取得の申込みの受付を取り消すことができます。
     （11）米国人投資家に適用ある制限
        　ファンドは、1940年米国投資会社法（改正済）（以下「投資会社法」と                                      いいます。      ）に基づき登録さ
        れておらず、また登録される予定もありません。ファンドの受益証券は、1933年米国証券法（改正済）
        （以下「1933年証券法」といいます。）または米国のいずれかの州の証券法に基づき登録されておら
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        ず、登録される予定もなく、かかる受益証券は、1933年証券法および当該州の証券法またはその他の証
        券法を遵守する場合にのみ募集、販売、またはその他の方法により譲渡することができます。ファンド
        の 受益証券は、米国内において、または米国人に対しもしくは米国人のために、もしくは、米国人が直
        接もしくは間接的な受益者である場合には、非米国人に対しもしくは非米国人のために、直接・間接的
        を問わず、募集または販売することができません。かかる目的において、米国人とは、1933年証券法に
        基づくレギュレーションSのルール902または1986年内国歳入法（改正済）（以下「歳入法」と                                                  いいま
        す。  ）に定められた定義のとおりとします。
        　1933年証券法に基づくレギュレーションSのルール902において、米国人とは、特に、米国に居住する
        自然人、および、個人ではない投資家については、(i)米国または米国の州の法律に基づき設立された会
        社またはパートナーシップ、(ii)(a)受託者が米国人である信託（当該受託者が専門受託人であり、米国
        人でない共同受託者が信託財産について単独または共有の投資裁量権を有し、信託の受益権者（および
        信託が取消不能の場合には信託設定者）が米国人ではない信託）、または(b)裁判所が信託に関し第一の
        管轄権を有し、かつ、一または複数の米国の受託人が信託に関するあらゆる実質的な決定を支配する権
        限を有する信託、および(iii)(a)すべての源泉から世界中の所得に課される米国の課税対象となる財
        団、または(b)米国人が遺言執行者または管財人である財団（米国人でない当該財団の遺言執行者または
        管財人が当該財団の資産について単独または共有の投資裁量権を有し、かつ、当該財団が外国の法律に
        準拠する場合を除く。）を含むものとして定義されています。
        　また、「米国人」という用語は、以下の目的において、主に安定的投資（コモディティ・プール、投
        資会社またはその他同様の事業体等）を目的に設立された事業体を意味します。(a)当該運営者が非米国
        人である参加者により米国商品先物取引委員会が制定した規則のパート4の一定要件を免除されている、
        コモディティ・プールへの米国人による投資を促進することを目的として設立された事業体、または(b)
        1933年証券法に基づき登録されていない証券への投資を主たる目的として米国人により設立された事業
        体（ただし、自然人、財団もしくは信託ではない「認可投資家」（1933年証券法に基づきルール501(a)
        に定義される。）により設立および所有されている場合にはこの限りではありません。）。
        　歳入法上、米国人という用語は、以下に掲げる者を意味します。即ち、(i)米国の市民または居住者、
        (ii)米国の法律に基づき設立されたパートナーシップまたはその政治的下位機関、(iii)米国の法律に基
        づき設立される米国連邦所得税の目的上法人とみなされる会社もしくはその他の事業体、またはその政
        治的下位機関、(iv)源泉に関わらず、その所得に対して米国連邦所得税を課される財団、または(v)(a)
        米国内の裁判所が信託の運営について主たる監督権を行使することができ、一もしくは複数の米国人が
        信託のすべての実質的な決定を支配する権限を有する場合の信託、もしくは(b)1996年8月20日に存在し
        ており、米国人としてみなされるために適切に選択された信託です。
        　自身の地位について疑義がある場合には、自らの金融アドバイザーまたはその他の専門アドバイザー
        に確認することをお勧めします。
     ２【換金（解約）手続等】

     ＜解約請求による換金＞
     （１）解約の受付
        販売会社の営業日に受け付けます。
     （２）取扱時間
        原則として、       午後3時    までに、販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の受付分とします。な
        お、上記時刻を過ぎた場合は、翌営業日の取扱いとなります。
     （３）解約請求不可日
        販売会社の営業日であっても、解約請求日が                       下記のいずれか        に該当する場合は、解約請求（スイッチン
        グを含みます。        以下同じ。      ）の受付は行ないません。
        ・国内の休業日
        ・ロンドン証券取引所の休業日
        ・ニューヨーク証券取引所の休業日
        ・ルクセンブルク証券取引所の休業日
        ・ロンドンの銀行の休業日
        ・ニューヨークの銀行の休業日
        ・ルクセンブルクの銀行の休業日
        また、マザーファンドの運用の基本方針で定める投資信託証券の管理会社が指定する日に基づき、投資
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        信託財産の効率的な運用が妨げられると委託者が合理的に判断する場合においても、解約請求の受付は
        行ないません。        詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
     （４）解約制限
        ファンドの規模および商品性格などに基づき、運用上の支障をきたさないようにするため、大口の解約
        には受付時間制限および金額制限を行なう場合があります。詳しくは、販売会社にお問い合わせくださ
        い。
     （５）解約価額
        解約請求受付日の翌営業日の基準価額                   から信託財産留保額（当該基準価額に                   0.3％   の率を乗じて得た額）
        を控除した価額とします。
        ・基準価額につきましては、販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください。
        ＜委託会社の照会先＞
         シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社
          電話番号：03-5293-          1323
          受付時間：午前9時～午後5時まで（土、日、祝日は除きます）
          ホームページアドレス：http://www.schroders.co.jp                            /
     （６）手取額
        １口当たりの手取額は、解約価額から解約に係る所定の税金を差し引いた金額となります。
         ※税法が改正された場合などには、税率などの課税上の取扱いが変更になる場合があります。
         詳しくは、「課税上の取扱い」をご覧ください。
     （７）解約単位
        1口単位
         㮌꥘᩹㸰欰蠰挰昰漰Ɖѓ塏䴰䱵瀰樰識㑔࠰䰰䈰訰縰夰ʊ猰地估漰ƌ꥘᩹㸰欰䩕估䑔࠰輰嬰估怰
         い。
     （８）解約代金の支払い
        原則として、解約請求受付日から起算して                      6営業日目     からお支払いします。
     （９）受付の中止および取消
       ・委託会社は、金融商品取引所                等 における取引の停止、            外国為替取引の停止、            決済機能の停止、         その他や
        むを得ない事情        （投資対象国・地域における非常事態（金融危機、デフォルト、重大な政策変更や資産
        凍結を含む規制の導入、自然災害、クーデターや重大な政治体制の変更、戦争等）による市場の閉鎖も
        しくは流動性の極端な減少等）                があるときは、解約請求             （スイッチングを含みます。以下同じ。）                      の受
        付を中止すること、および既に受け付けた解約請求の受付を取り消すことができます。
       ・解約請求の受付が中止された場合には、受益者は当該受付中止                                  以前に行なった当日          の解約請求を撤回で
        きます。ただし、受益者がその解約請求を撤回しない場合には、当該受付中止を解除した後の最初の基
        準価額の計算日        （この計算日が解約請求を受け付けない日であるときは、この計算日以降の最初の解約
        請求を受け付けることができる日とします。）                        に解約請求を受け付けたものとして取り扱います。
     ３【資産管理等の概要】

     （１）【資産の評価】

      ①　基準価額の算出
       ・基準価額は委託会社の営業日において日々算出されます。
       ・基準価額とは、信託財産に属する                   資産（受入担保金代用有価証券および                    借入公社債      を除きます。）        を評
        価して得た信託財産の総額から負債総額を控除した金額（純資産総額）を、計算日における受益権総口
        数で除した金額をいいます。なお、ファンドは                         １万口    当たりに換算した価額で表示することがありま
        す。
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      ②　有価証券などの評価基準






       ・信託財産に属する資産については、法令および一般社団法人投資信託協会規則に従って                                              時価または一部
        償却原価法により評価           します。
        ＜主な資産の評価方法＞
        ◇マザーファンド受益証券
         基準価額計算日の基準価額で評価します。
        ◇投資信託証券（外国籍）
         原則として、基準価額計算日に知りうる直近の日の基準価額で評価します。
       ・外貨建資産（外国通貨表示の有価証券、預金その他の資産をいいます。）の円換算については、原則と
        してわが国における計算日の対顧客相場の仲値によって計算します。                                    為替予約取引の評価については、
        原則としてわが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算します。
      ③　基準価額の照会方法
        販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください。
        ＜委託会社の照会先＞
         シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社
          電話番号：03-5293-          1323
          受付時間：午前9時～午後5時まで（土、日、祝日は除きます）
          ホームページアドレス：http://www.schroders.co.jp                            /
     （２）【保管】

        該当事項はありません。
     （３）【信託期間】

        2023年6月5日       までとします（        2013年8月13日       設定）。ただし、約款の規定に基づき、信託契約を解約し、
        信託を終了させることがあります。
     （４）【計算期間】

        毎年6月4日から翌年6月3日まで                とします。ただし、各計算期間の末日が休業日のときはその翌営業日を
        計算期間の末日とし、その翌日より次の計算期間が開始されます。
     （５）【その他】

      ①　信託の終了（繰上償還）
       １）委託会社は、次のいずれかの場合には、受託会社と合意の上、信託契約を解約し繰上償還させること
         ができ   ます。
         イ）受益者の解約により             各ファンドそれぞれの受益権の口数が25億口                       を下回ることとなった場合
         ロ）  市場の大幅な変動などにより委託会社が運用を続けることが困難であると判断した場合
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         ハ）繰上償還することが受益者のために有利であると認めるとき
         ニ）やむを得ない事情が発生したとき
       ２）この場合、委託会社は書面による決議（以下                          「書面決議」       といいます。）を行ないます。（後述の
         「書面決議」をご覧ください。）
       ３）委託会社は、次のいずれかの場合には、後述の「書面決議」の規定は適用せず、信託契約を解約し繰
         上償還させます。
         イ）信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合で、書面決議が困難な場合
         ロ）監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたとき
         ハ）委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したとき（監
           督官庁がこの信託契約に関する委託会社の業務を他の委託会社に引き継ぐことを命じたときは、
           書面決議で可決された場合、存続します。）
         ニ）受託会社が委託会社の承諾を受けてその任務を辞任した場合またはその任務に違反するなどして
           解任された場合に、委託会社が新受託会社を選任できないとき
       ４）繰上償還を行なう際には、委託会社は、その旨をあらかじめ監督官庁に届け出ます。
      ②　償還金について
       ・償還金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として償還日（償還日が休業日の場
        合は翌営業日）から起算して５営業日まで）から受益者に支払います。
       ・償還金の支払いは、販売会社において行なわれます。
      ③　信託約款の変更など
       １）委託会社は、         受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したときは、                                           受託
         会社と合意の上、この信託約款を変更すること、または当ファンドと他のファンドとの併合（以下
         「併合」といいます。）を行なうことができます。信託約款の変更または併合を行なう際には、委託
         会社は、その旨および内容をあらかじめ監督官庁に届け出ます。
       ２）  この変更事項のうち、その内容が重大なものまたは併合（受益者の利益に及ぼす影響が軽微なものを
         除きます。）については、書面決議を行ないます。（後述の「書面決議」をご覧ください。）
       ３）委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときは、後述の「書面決
         議」の規定を適用します。
      ④　書面決議
       １）繰上償還、信託約款の重大な変更または併合に対して、委託会社は書面決議を行ないます。この場合
         において、あらかじめ、書面決議の日ならびにその内容および理由などの事項を定め、決議の日の２
         週間前までに知れている受益者に対し書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発送し
         ます。
       ２）受益者は受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている
         受益者が議決権を行使しないときは、書面決議について賛成するものとみなします。
       ３）  書面決議は、議決権を行使することができる受益者の議決権の３分の２以上にあたる多数をもって行
         ないます。
       ４）繰上償還、信託約款の重大な変更または併合に関する委託会社の提案に対して、すべての受益者が書
         面または電磁的記録により同意の意思表示をしたときは、書面決議を行ないません。
       ５）当ファンドにおいて併合の書面決議が可決された場合であっても、併合にかかる他のファンドにおい
         て併合の書面決議が否決された場合は、当該他のファンドとの併合を行なうことはできません。
       ６）  当ファンドは、受益者からの換金請求に対して、投資信託契約の一部を解約することにより応じるこ
         とができるため、受益者の保護に欠けるおそれがないものとして、書面決議において反対した受益者
         からの買取請求は受け付けません。
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      ⑤　公告






        公告は日本経済新聞に掲載します。
      ⑥　運用報告書の作成
        ・委託会社は、        毎期決算後      および償還後に期中の運用経過、組入有価証券の内容および有価証券の売買
         状況などを記載した運用報告書を作成します。
        ・交付運用報告書は原則として                、販売会社を通じて          知れている受益者に対して交付されます。
        ・運用報告書（全体版）は、委託会社のホームページに掲載されます。ただし、受益者から運用報告書
         （全体版）の交付請求があった場合には、交付します。
           ホームページアドレス：http://www.schroders.co.jp/
      ⑦　関係法人との契約について
      　　販売会社との募集の取扱いなどに関する契約の有効期間は契約日より１年間とします。ただし、期間満
        了の３ヵ月前までに、販売会社、委託会社いずれからも別段の意思表示がないときは、自動的に１年間
        延長されるものとし、以後も同様とします。
      ⑧　他の受益者の氏名などの開示の請求の制限
        受益者は、委託会社または受託会社に対し、次に掲げる事項の開示の請求を行なうことはできません。
        １．他の受益者の氏名または名称および住所
        ２．他の受益者が有する受益権の内容
     ４【受益者の権利等】

      受益者の有する主な権利は次の通りです。
     （１）収益分配金・償還金受領権
       ・受益者は、ファンドの収益分配金・償還金を、自己に帰属する受益権の口数に応じて受領する権利を有
        します。
       ・ただし、受益者が収益分配金については支払開始日から５年間、償還金については支払開始日から10年
        間請求を行なわない場合はその権利を失い、その金銭は委託会社に帰属します。
     （２）解約請求権
        受益者は、自己に帰属する受益権につき販売会社を通じて、委託会社に解約の請求をすることができま
        す。
     （３）帳簿閲覧権
        受益者は、委託会社に対し、その営業時間内にファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧を請求する
        ことができます。
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     第３【ファンドの経理状況】

     （１）当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令
        第59号）並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府
        令第133号）に基づいて作成しております。
        なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
     （２）当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第6期計算期間（2018年                                                  6月  5日から
        2019年    6月  3日まで）の財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人により監査を受けておりま
        す。
     １【財務諸表】

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     【シュローダー・インカムアセット・アロケーション（１年決算型）　Ａコース（為替ヘッジなし）】

     （１）【貸借対照表】

                                                      （単位：円）
                                     第5期               第6期
                                 (2018年    6月  4日現在)         (2019年    6月  3日現在)
      資産の部
       流動資産
                                       2,016,343,533               1,661,507,450
        親投資信託受益証券
                                         2,629,531
                                                            -
        未収入金
                                       2,018,973,064               1,661,507,450
        流動資産合計
                                       2,018,973,064               1,661,507,450
       資産合計
      負債の部
       流動負債
                                         2,629,531
        未払解約金                                                    -
                                          545,272               474,032
        未払受託者報酬
                                        16,358,032               14,220,845
        未払委託者報酬
                                         1,090,421                947,947
        その他未払費用
                                        20,623,256               15,642,824
        流動負債合計
                                        20,623,256               15,642,824
       負債合計
      純資産の部
       元本等
                                       1,607,411,946               1,333,044,893
        元本
        剰余金
                                        390,937,862               312,819,733
          期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                        292,907,497               252,886,271
          （分配準備積立金）
                                       1,998,349,808               1,645,864,626
        元本等合計
                                       1,998,349,808               1,645,864,626
       純資産合計
                                       2,018,973,064               1,661,507,450
      負債純資産合計
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     （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                     第5期               第6期
                                 (自　2017年      6月  6日       (自　2018年      6月  5日
                                 至　2018年      6月  4日)       至　2019年      6月  3日)
      営業収益
                                         9,426,866               32,749,141
       有価証券売買等損益
                                         9,426,866               32,749,141
       営業収益合計
      営業費用
                                         1,046,190                994,174
       受託者報酬
                                        31,385,599               29,825,073
       委託者報酬
                                         2,092,135               1,988,104
       その他費用
                                        34,523,924               32,807,351
       営業費用合計
                                       △ 25,097,058                △ 58,210
      営業利益又は営業損失（△）
                                       △ 25,097,058                △ 58,210
      経常利益又は経常損失（△）
                                       △ 25,097,058                △ 58,210
      当期純利益又は当期純損失（△）
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                         5,835,300               15,241,730
      約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
                                        322,901,276               390,937,862
      期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                        182,182,493                68,661,746
      剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                        182,182,493                68,661,746
       額
                                        83,213,549               131,479,935
      剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                        83,213,549               131,479,935
       額
                                             -               -
      分配金
                                        390,937,862               312,819,733
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
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     （３）【注記表】

     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
     １.有価証券の評価基準及び評価方法                  親投資信託受益証券

                       移動平均法に基づき、時価で評価しております。時価評価にあたっては、親投資信
                       託受益証券の基準価額に基づいて評価しております。
     ２.その他財務諸表作成の為の基本とな
                       計算期間の取扱い
      る重要な事項
                       2018年    6月  3日が休業日のため、第6期計算期間は2018年                     6月  5日から2019年       6月
                       3日までとしております。このため当計算期間は364日となっております。
     （貸借対照表に関する注記）

                                        第5期              第6期

                                    [2018年    6月  4日現在]       [2019年    6月  3日現在]
     １.   投資信託財産に係る元本の状況
       期首元本額                                 1,250,063,441円              1,607,411,946円
       期中追加設定元本額                                  679,670,644円              269,390,044円
       期中解約元本額                                  322,322,139円              543,757,097円
     ２.   受益権の総数                                 1,607,411,946口              1,333,044,893口
     （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                            第5期                     第6期

                         自  2017年    6月  6日              自  2018年    6月  5日
                         至  2018年    6月  4日              至  2019年    6月  3日
     分配金の計算過程              計算期間末における解約に伴う当期純利益金                     計算期間末における解約に伴う当期純利益金
                  額分配後の配当等収益から費用を控除した額                     額分配後の配当等収益から費用を控除した額
                  （60,162,607円）、解約に伴う当期純利益金                     （49,904,239円）、解約に伴う当期純利益金
                  額分配後の有価証券売買等損益から費用を控                     額分配後の有価証券売買等損益から費用を控
                  除し、繰越欠損金を補填した額（0円）、信託                     除し、繰越欠損金を補填した額（0円）、信託
                  約款に規定される収益調整金（345,038,729                     約款に規定される収益調整金（328,258,303
                  円）及び分配準備積立金（232,744,890円）よ                     円）及び分配準備積立金（202,982,032円）よ
                  り、分配対象収益は637,946,226円（1万口当                     り、分配対象収益は581,144,574円（1万口当
                  たり3,968.75円）でありますが、分配を行っ                     たり4,359.50円）でありますが、分配を行っ
                  ておりません。                     ておりません。
     （金融商品に関する注記）

     Ⅰ金融商品の状況に関する事項
                               第5期                   第6期

                            自  2017年    6月  6日            自  2018年    6月  5日
                            至  2018年    6月  4日            至  2019年    6月  3日
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     1.金融商品に対する取組方針                  当ファンドは、「投資信託及び投資法人                   同左
                       に関する法律」（昭和26年法律第198号）
                       第2条第4項に定める証券投資信託であ
                       り、信託約款に規定する「運用の基本方
                       針」に従い、有価証券等の金融商品に対
                       して投資として運用することを目的とし
                       ております。
     2.金融商品の内容及び金融商品に係る                  当ファンドが運用する金融商品の種類                   同左
     リスク                  は、有価証券、デリバティブ取引、コー
                       ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務で
                       あり、有価証券の内容は「重要な会計方
                       針に係る事項に関する注記」に記載して
                       おります。これらは、株価変動リスク、
                       為替変動リスク、金利変動リスクなどの
                       市場リスク、信用リスク、及び流動性リ
                       スクに晒されております。
     3.金融商品に係るリスク管理体制                  運用部門におけるリサーチや投資判断に                   同左
                       おいて、運用リスクの管理に重点を置く
                       プロセスを導入しています。さらに、こ
                       れら運用プロセスから独立した部門が、
                       運用制限・ガイドラインの遵守状況を含
                       めたファンドの運用状況について随時モ
                       ニタリングを行い、運用部門に対する牽
                       制が機能する仕組みとしており、これら
                       の体制によりファンド運用に関するリス
                       クを管理しています。
     Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

                               第5期                   第6期

                           [2018年    6月  4日現在]             [2019年    6月  3日現在]
     1.計上額、時価及び差額                  貸借対照表上の金融商品は原則としてす                   同左
                       べて時価で評価しているため、貸借対照
                       表計上額と時価との差額はありません。
     2.時価の算定方法                  (1)有価証券                   (1)有価証券
                       　「重要な会計方針に係る事項に関する                   同左
                       注記」に記載しております。
                       (2)デリバティブ取引                   (2)デリバティブ取引
                       　該当事項はありません。                   同左
                       (3)有価証券及びデリバティブ取引以外の                   (3)有価証券及びデリバティブ取引以外の
                       金融商品                   金融商品
                       　短期間で決済されるため、帳簿価額は                   同左
                       時価と近似していることから、当該帳簿
                       価額を時価としております。
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     3.金融商品の時価等に関する事項の補                  金融商品の時価には、市場価格に基づく                   同左
     足説明                  価額のほか、市場価格がない場合には合
                       理的に算定された価額が含まれておりま
                       す。当該価額の算定においては一定の前
                       提条件等を採用しているため、異なる前
                       提条件等によった場合、当該価額が異な
                       ることもあります。
     （有価証券に関する注記）

     第5期（2018年        6月  4日現在）
     売買目的有価証券

              種類                     当計算期間の損益に含まれた評価差額


           親投資信託受益証券                                             7,438,666円

              合計                                          7,438,666円

     第6期（2019年        6月  3日現在）

     売買目的有価証券

              種類                     当計算期間の損益に含まれた評価差額


           親投資信託受益証券                                             14,164,546円

              合計                                         14,164,546円

     （デリバティブ取引等に関する注記）

     該当事項はありません。

     （関連当事者との取引に関する注記）



     該当事項はありません。

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     （１口当たり情報に関する注記）

                                第5期                   第6期

                            [2018年    6月  4日現在]             [2019年    6月  3日現在]
     1口当たり純資産額                                  1.2432円                   1.2347円
     (1万口当たり純資産額)                                 (12,432円)                   (12,347円)
     （４）【附属明細表】

     第１　有価証券明細表

     　(1)株式
     該当事項はありません。

     　(2)株式以外の有価証券

                                                       （単位：円）

        種　類                 銘　柄                券面総額           評価額        備考

     親投資信託受益証券          シュローダー・インカムアセット・アロケー                         1,291,996,462           1,661,507,450
               ション・マザーファンド
                    合計                    1,291,996,462           1,661,507,450
     注）親投資信託受益証券における券面総額の数値は証券数を表示しております。

     第２　信用取引契約残高明細表

     該当事項はありません。

     第３   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

     該当事項はありません。

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     【シュローダー・インカムアセット・アロケーション（１年決算型）　Ｂコース（為替ヘッジあり）】

     （１）【貸借対照表】

                                                      （単位：円）
                                     第5期               第6期
                                 (2018年    6月  4日現在)         (2019年    6月  3日現在)
      資産の部
       流動資産
                                        676,489,192               520,614,641
        親投資信託受益証券
                                                        15,460,462
        派生商品評価勘定                                     -
                                         2,513,294               4,604,747
        未収入金
                                        679,002,486               540,679,850
        流動資産合計
                                        679,002,486               540,679,850
       資産合計
      負債の部
       流動負債
                                         6,303,347                484,786
        派生商品評価勘定
                                        18,421,732
        未払金                                                    -
                                         2,256,388               4,604,747
        未払解約金
        未払受託者報酬                                 182,585               148,536
                                         5,477,438               4,455,898
        未払委託者報酬
                                          365,045               296,943
        その他未払費用
                                        33,006,535                9,990,910
        流動負債合計
                                        33,006,535                9,990,910
       負債合計
      純資産の部
       元本等
                                        613,744,376               516,357,667
        元本
        剰余金
                                        32,251,575               14,331,273
          期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                        107,222,355               102,374,035
          （分配準備積立金）
                                        645,995,951               530,688,940
        元本等合計
                                        645,995,951               530,688,940
       純資産合計
                                        679,002,486               540,679,850
      負債純資産合計
                                  50/181









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     （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                     第5期               第6期
                                 (自　2017年      6月  6日       (自　2018年      6月  5日
                                 至　2018年      6月  4日)       至　2019年      6月  3日)
      営業収益
                                          748,890              7,921,714
       有価証券売買等損益
       為替差損益                                 △ 3,867,156              △ 12,738,182
                                        △ 3,118,266              △ 4,816,468
       営業収益合計
      営業費用
                                          342,745               317,285
       受託者報酬
                                        10,281,955                9,518,347
       委託者報酬
                                          696,023               645,121
       その他費用
                                        11,320,723               10,480,753
       営業費用合計
                                       △ 14,438,989              △ 15,297,221
      営業利益又は営業損失（△）
                                       △ 14,438,989              △ 15,297,221
      経常利益又は経常損失（△）
                                       △ 14,438,989              △ 15,297,221
      当期純利益又は当期純損失（△）
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                         △ 158,972             △ 2,555,311
      約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
                                        39,747,950               32,251,575
      期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                        18,864,050                 987,368
      剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                        18,864,050                 987,368
       額
                                        12,080,408                6,165,760
      剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                        12,080,408                6,165,760
       額
                                             -               -
      分配金
                                        32,251,575               14,331,273
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
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     （３）【注記表】

     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

     １.有価証券の評価基準及び評価方法                  親投資信託受益証券

                       移動平均法に基づき、時価で評価しております。時価評価にあたっては、親投資信
                       託受益証券の基準価額に基づいて評価しております。
     ２.デリバティブ等の評価基準及び評価                  為替予約取引
      方法
                       為替予約の評価は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相
                       場の仲値によって計算しております。
     ３.その他財務諸表作成の為の基本とな
                       外貨建取引等の処理基準
      る重要な事項
                       外貨建取引については、｢投資信託財産の計算に関する規則｣（平成12年総理府令第
                       133号）第60条に基づき、取引発生時の外国通貨の額をもって記録する方法を採用
                       しております。但し、同第61条に基づき、外国通貨の売却時において、当該外国通
                       貨に加えて、外貨建資産等の外貨基金勘定及び外貨建各損益勘定の前日の外貨建純
                       資産額に対する当該売却外国通貨の割合相当額を当該外国通貨の売却時の外国為替
                       相場等で円換算し、前日の外貨基金勘定に対する円換算した外貨基金勘定の割合相
                       当の邦貨建資産等の外国投資勘定と、円換算した外貨基金勘定を相殺した差額を為
                       替差損益とする計理処理を採用しております。
                       計算期間の取扱い
                       2018年    6月  3日が休業日のため、第6期計算期間は2018年                      6月  5日から2019年       6月
                       3日までとしております。このため当計算期間は364日となっております。
     （貸借対照表に関する注記）

                                        第5期              第6期

                                    [2018年    6月  4日現在]       [2019年    6月  3日現在]
     １.   投資信託財産に係る元本の状況
       期首元本額                                  510,410,824円              613,744,376円
       期中追加設定元本額                                  267,600,618円              26,380,115円
       期中解約元本額                                  164,267,066円              123,766,824円
     ２.   受益権の総数                                  613,744,376口              516,357,667口
     （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                            第5期                     第6期

                         自  2017年    6月  6日              自  2018年    6月  5日
                         至  2018年    6月  4日              至  2019年    6月  3日
                                  52/181




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     分配金の計算過程                                   計算期間末における解約に伴う当期純損失金
                  計算期間末における解約に伴う当期純                  損失  金
                                        額分配後の配当等収益から費用を控除した額
                  額分配後の配当等収益から費用を控除した額
                                        （16,151,322円）、解約に伴う当期純損失金
                  （19,550,467円）、解約に伴う当期純                  損失  金
                                        額分配後の有価証券売買等損益から費用を控
                  額分配後の有価証券売買等損益から費用を控
                                        除し、繰越欠損金を補填した額（0円）、信託
                  除し、繰越欠損金を補填した額（0円）、信託
                                        約款に規定される収益調整金（86,173,890
                  約款に規定される収益調整金（97,210,402
                                        円）及び分配準備積立金（86,222,713円）よ
                  円）及び分配準備積立金（87,671,888円）よ
                                        り、分配対象収益は188,547,925円（1万口当
                  り、分配対象収益は204,432,757円（1万口当
                                        たり3,651.48円）でありますが、分配を行っ
                  たり3,330.89円）でありますが、分配を行っ
                                        ておりません。
                  ておりません。
     （金融商品に関する注記）

     Ⅰ金融商品の状況に関する事項
                               第5期                   第6期

                            自  2017年    6月  6日            自  2018年    6月  5日
                            至  2018年    6月  4日            至  2019年    6月  3日
     1.金融商品に対する取組方針                  当ファンドは、「投資信託及び投資法人                   同左
                       に関する法律」（昭和26年法律第198号）
                       第2条第4項に定める証券投資信託であ
                       り、信託約款に規定する「運用の基本方
                       針」に従い、有価証券等の金融商品に対
                       して投資として運用することを目的とし
                       ております。
     2.金融商品の内容及び金融商品に係る                  当ファンドが運用する金融商品の種類                   同左
     リスク                  は、有価証券、デリバティブ取引、コー
                       ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務で
                       あり、有価証券の内容は「重要な会計方
                       針に係る事項に関する注記」に記載して
                       おります。これらは、株価変動リスク、
                       為替変動リスク、金利変動リスクなどの
                       市場リスク、信用リスク、及び流動性リ
                       スクに晒されております。
                       当ファンドは為替変動リスクの低減を図
                       ることを目的として、為替予約取引を
                       行っております。
     3.金融商品に係るリスク管理体制                  運用部門におけるリサーチや投資判断に                   同左
                       おいて、運用リスクの管理に重点を置く
                       プロセスを導入しています。さらに、こ
                       れら運用プロセスから独立した部門が、
                       運用制限・ガイドラインの遵守状況を含
                       めたファンドの運用状況について随時モ
                       ニタリングを行い、運用部門に対する牽
                       制が機能する仕組みとしており、これら
                       の体制によりファンド運用に関するリス
                       クを管理しています。
     Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

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                               第5期                   第6期

                           [2018年    6月  4日現在]             [2019年    6月  3日現在]
     1.計上額、時価及び差額                  貸借対照表上の金融商品は原則としてす                   同左
                       べて時価で評価しているため、貸借対照
                       表計上額と時価との差額はありません。
     2.時価の算定方法                  (1)有価証券                   (1)有価証券
                       　「重要な会計方針に係る事項に関する                   同左
                       注記」に記載しております。
                       (2)デリバティブ取引                   (2)デリバティブ取引
                       　「デリバティブ取引等に関する注記」                   同左
                       に記載しております。
                       (3)有価証券及びデリバティブ取引以外の                   (3)有価証券及びデリバティブ取引以外の
                       金融商品                   金融商品
                       　短期間で決済されるため、帳簿価額は                   同左
                       時価と近似していることから、当該帳簿
                       価額を時価としております。
     3.金融商品の時価等に関する事項の補                  金融商品の時価には、市場価格に基づく                   同左
     足説明                  価額のほか、市場価格がない場合には合
                       理的に算定された価額が含まれておりま
                       す。当該価額の算定においては一定の前
                       提条件等を採用しているため、異なる前
                       提条件等によった場合、当該価額が異な
                       ることもあります。
                       また、デリバティブ取引に関する契約額
                       等は、あくまでもデリバティブ取引にお
                       ける名目的な契約額または計算上の想定
                       元本であり、当該金額自体がデリバティ
                       ブ取引のリスクの大きさを示すものでは
                       ありません。
     （有価証券に関する注記）

     第5期（2018年        6月  4日現在）
     売買目的有価証券

              種類                     当計算期間の損益に含まれた評価差額

           親投資信託受益証券                                              478,146円

              合計                                           478,146円

     第6期（2019年        6月  3日現在）

     売買目的有価証券

              種類                     当計算期間の損益に含まれた評価差額

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           親投資信託受益証券                                             4,696,057円
              合計                                          4,696,057円

     （デリバティブ取引等に関する注記）

     取引の時価等に関する事項
     通貨関連
     第5期（2018年        6月  4日現在）

                                                       （単位：円）

       区分         種類         契約額等                    時価         評価損益

                                   うち1年超
     市場取引以外       為替予約取引

       の取引
             売建              636,133,753              －     642,437,100          △6,303,347
              米ドル             636,133,753              －     642,437,100          △6,303,347

             合計              636,133,753              －     642,437,100          △6,303,347

     第6期（2019年        6月  3日現在）

                                                       （単位：円）

       区分         種類         契約額等                    時価         評価損益

                                   うち1年超
     市場取引以外       為替予約取引

       の取引
             買建              36,334,126              －      35,849,340          △484,786
              米ドル             36,334,126              －      35,849,340          △484,786

             売建              556,231,147              －     540,770,685          15,460,462

              米ドル             556,231,147              －     540,770,685          15,460,462

             合計              592,565,273              －     576,620,025          14,975,676

     （注）時価の算定方法

        1.計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。

         ①計算期間末日において為替予約の受渡日(以下「当該日」という)の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている

          場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
         ②計算期間末日において当該日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は以下の方法によって評価し

          ております。
          ・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のう

           ち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートにより評価しております。
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          ・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表され
           ている対顧客先物売買相場の仲値により評価しております。
        2.計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、計算期間末日の対顧客電信売買相

         場の仲値により評価しております。
        3.換算において円未満の端数は切り捨てております。

     （関連当事者との取引に関する注記）

     該当事項はありません。

     （１口当たり情報に関する注記）

                                第5期                   第6期

                            [2018年    6月  4日現在]             [2019年    6月  3日現在]
     1口当たり純資産額                                  1.0525円                   1.0278円
     (1万口当たり純資産額)                                 (10,525円)                   (10,278円)
     （４）【附属明細表】

     第１　有価証券明細表

     　(1)株式
     該当事項はありません。

     　(2)株式以外の有価証券

                                                       （単位：円）

        種　類                 銘　柄                券面総額           評価額        備考

     親投資信託受益証券          シュローダー・インカムアセット・アロケー                          404,832,536           520,614,641
               ション・マザーファンド
                    合計                     404,832,536           520,614,641
     注）親投資信託受益証券における券面総額の数値は証券数を表示しております。

     第２　信用取引契約残高明細表

     該当事項はありません。

     第３   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

     「注記表（デリバティブ取引等に関する注記）」に記載しております。

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     当ファンドは「シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド」受益証券を主要投資対

     象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同ファンドの受益証券
     です。
     なお、同ファンドの状況は以下の通りです。
     「シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド」の状況

     なお、以下に記載した情報は監査の対象外であります。
     （参考）

     シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド

     貸借対照表

                                                       （単位：円）
                                 (2018年    6月  4日現在)         (2019年    6月  3日現在)
      資産の部
       流動資産
        金銭信託                                378,440,883                     -
        コール・ローン                                     -          222,181,884
        投資証券                              12,703,232,231               10,582,595,337
                                         53,085,934               44,292,777
        未収配当金
        流動資産合計                              13,134,759,048               10,849,069,998
       資産合計                                13,134,759,048               10,849,069,998
      負債の部
       流動負債
        未払解約金                                26,384,144               51,137,854
        未払利息                                     -              596
                                           14,010               14,758
        その他未払費用
        流動負債合計                                26,398,154               51,153,208
       負債合計                                  26,398,154               51,153,208
      純資産の部
       元本等
        元本                              10,293,860,118                8,396,556,566
        剰余金
                                       2,814,500,776               2,401,360,224
          剰余金又は欠損金（△）
        元本等合計                              13,108,360,894               10,797,916,790
       純資産合計                                13,108,360,894               10,797,916,790
      負債純資産合計                                 13,134,759,048               10,849,069,998
     注記表

     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

     １.有価証券の評価基準及び評価方法                  投資証券

                       移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたって
                       は、投資証券の基準価額、金融商品取引所等における最終相場（最終相場のないも
                       のについては、それに準ずる価額）、又は金融商品取引業者等から提示される気配
                       相場に基づいて評価しております。
     ２.デリバティブ等の評価基準及び評価                  為替予約取引
      方法
                       為替予約の評価は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相
                       場の仲値によって計算しております。
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     ３.その他財務諸表作成の為の基本とな
                       外貨建取引等の処理基準
      る重要な事項
                       外貨建取引については、｢投資信託財産の計算に関する規則｣（平成12年総理府令第
                       133号）第60条に基づき、取引発生時の外国通貨の額をもって記録する方法を採用
                       しております。但し、同第61条に基づき、外国通貨の売却時において、当該外国通
                       貨に加えて、外貨建資産等の外貨基金勘定及び外貨建各損益勘定の前日の外貨建純
                       資産額に対する当該売却外国通貨の割合相当額を当該外国通貨の売却時の外国為替
                       相場等で円換算し、前日の外貨基金勘定に対する円換算した外貨基金勘定の割合相
                       当の邦貨建資産等の外国投資勘定と、円換算した外貨基金勘定を相殺した差額を為
                       替差損益とする計理処理を採用しております。
     （貸借対照表に関する注記）

                                    [2018年    6月  4日現在]       [2019年    6月  3日現在]

     １.   投資信託財産に係る元本の状況
       期首元本額                                 8,818,111,723円             10,293,860,118円
       期中追加設定元本額                                 4,565,817,342円              1,693,551,912円
       期中解約元本額                                 3,090,068,947円              3,590,855,464円
       元本の内訳

       ファンド名
       シュローダー・インカムアセット・アロケーション（毎                                 7,791,406,719円              6,254,846,243円
       月決算型）　Ａコース（為替ヘッジなし）
       シュローダー・インカムアセット・アロケーション（毎                                  387,774,016円              444,881,325円
       月決算型）　Ｂコース（為替ヘッジあり）
       シュローダー・インカムアセット・アロケーション（１                                 1,583,432,962円              1,291,996,462円
       年決算型）　Ａコース（為替ヘッジなし）
       シュローダー・インカムアセット・アロケーション（１                                  531,246,421円              404,832,536円
       年決算型）　Ｂコース（為替ヘッジあり）
                                       10,293,860,118円              8,396,556,566円
       計
     ２.   受益権の総数                                10,293,860,118口              8,396,556,566口

     （金融商品に関する注記）

     Ⅰ金融商品の状況に関する事項
                            自  2017年    6月  6日            自  2018年    6月  5日

                            至  2018年    6月  4日            至  2019年    6月  3日
     1.金融商品に対する取組方針                  当ファンドは、「投資信託及び投資法人                   同左
                       に関する法律」（昭和26年法律第198号）
                       第2条第4項に定める証券投資信託であ
                       り、信託約款に規定する「運用の基本方
                       針」に従い、有価証券等の金融商品に対
                       して投資として運用することを目的とし
                       ております。
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     2.金融商品の内容及び金融商品に係る                  当ファンドが運用する金融商品の種類                   同左
     リスク                  は、有価証券、デリバティブ取引、コー
                       ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務で
                       あり、有価証券の内容は「重要な会計方
                       針に係る事項に関する注記」に記載して
                       おります。これらは、株価変動リスク、
                       為替変動リスク、金利変動リスクなどの
                       市場リスク、信用リスク、及び流動性リ
                       スクに晒されております。
                       当ファンドは為替変動リスクの低減を図
                       ることを目的として、為替予約取引を
                       行っております。
     3.金融商品に係るリスク管理体制                  運用部門におけるリサーチや投資判断に                   同左
                       おいて、運用リスクの管理に重点を置く
                       プロセスを導入しています。さらに、こ
                       れら運用プロセスから独立した部門が、
                       運用制限・ガイドラインの遵守状況を含
                       めたファンドの運用状況について随時モ
                       ニタリングを行い、運用部門に対する牽
                       制が機能する仕組みとしており、これら
                       の体制によりファンド運用に関するリス
                       クを管理しています。
     Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

                           [2018年    6月  4日現在]             [2019年    6月  3日現在]

     1.計上額、時価及び差額                  貸借対照表上の金融商品は原則としてす                   同左
                       べて時価で評価しているため、貸借対照
                       表計上額と時価との差額はありません。
     2.時価の算定方法                  (1)有価証券                   (1)有価証券
                       　「重要な会計方針に係る事項に関する                   同左
                       注記」に記載しております。
                       (2)デリバティブ取引                   (2)デリバティブ取引
                       　該当事項はありません。                   同左
                       (3)有価証券及びデリバティブ取引以外の                   (3)有価証券及びデリバティブ取引以外の
                       金融商品                   金融商品
                       　短期間で決済されるため、帳簿価額は                   同左
                       時価と近似していることから、当該帳簿
                       価額を時価としております。
     3.金融商品の時価等に関する事項の補                  金融商品の時価には、市場価格に基づく                   同左
     足説明                  価額のほか、市場価格がない場合には合
                       理的に算定された価額が含まれておりま
                       す。当該価額の算定においては一定の前
                       提条件等を採用しているため、異なる前
                       提条件等によった場合、当該価額が異な
                       ることもあります。
     （有価証券に関する注記）

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     (2018年     6月  4日現在)
     売買目的有価証券

              種類                     当計算期間の損益に含まれた評価差額

             投資証券                                         △434,928,017       円

              合計                                       △434,928,017       円

     (2019年     6月  3日現在)

     売買目的有価証券

              種類                     当計算期間の損益に含まれた評価差額

             投資証券                                         △276,969,254       円

              合計                                       △276,969,254       円

     （デリバティブ取引等に関する注記）

     該当事項はありません。

     （関連当事者との取引に関する注記）



     該当事項はありません。

     （１口当たり情報に関する注記）

                            [2018年    6月  4日現在]             [2019年    6月  3日現在]

     1口当たり純資産額                                  1.2734円                   1.2860円
     (1万口当たり純資産額)                                 (12,734円)                   (12,860円)
     附属明細表

     第１　有価証券明細表

     　(1)株式
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     該当事項はありません。

     　(2)株式以外の有価証券


      種　類         通貨              銘　柄            券面総額           評価額       備考

     投資証券      米ドル            Schroder     International               1,220,453.72          97,679,379.61

                      Selection     Fund   Global    Multi-
                      Asset   Income    Class   J
                      Schroder     International                   0.90          104.77

                      Selection     Fund   US  Dollar
                      Liquidity     Class   I
                                          1,220,454.62          97,679,484.38

          米ドル    小計
                                                   (10,582,595,337)
                                                    10,582,595,337

                     合計
                                                   (10,582,595,337)
     注）1.通貨種類毎の小計欄の（               ）内は、邦貨換算額であります。

       2.合計欄の金額は円で表示しております。また（                        ）内の金額は外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で

        表示しております。
       3.投資証券における券面総額の数値は証券数を表示しております。

       4.外貨建有価証券の内訳

                                      組入投資証券             合計金額に

           通貨               銘柄数
                                       時価比率            対する比率
     米ドル                 投資証券            2銘柄          100.0%               100.0%

     第２　信用取引契約残高明細表

     該当事項はありません。

     第３   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

     該当事項はありません。

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     （参考）

      当ファンドは「シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・グローバル・マルチアセッ
     ト・インカム　クラスJ投資証券」および「シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・ド
     ル・リクイディティ　クラスI投資証券」を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投
     資証券」は、すべて同投資対象ファンドの投資証券です。投資対象ファンドの状況は以下の通りです。
      なお、以下に記載した情報は監査の対象外であります。
     投資対象ファンドの状況

      投資対象ファンドはルクセンブルグ籍ドル建て外国投資法人であります。投資対象ファンドは、計算期間

     （2018年1月1日から2018年12月31日まで）が終了し、ルクセンブルグにおいて現地の法律に基づき財務書類が
     作成され、独立の監査人による監査を受けております。
     以下に記載した情報は、現地において作成された直近入手可能な決算報告書の原文の一部を委託会社が翻訳し
     たものであります。
     シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・グローバル・マルチアセット・インカム

     2018年12月期報告書
     2018年12月31日現在の貸借対照表

                              シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・

                                    グローバル・マルチアセット・インカム
                                           （米ドル）
     資産

     投資
     有価証券取得価額                                              3,012,685,545
     未実現評価益/（損）                                              (148,936,006)
     有価証券評価額                                              2,863,749,539
     未実現評価益/（損）                                                     -
      外国為替先渡契約                                               6,878,990
      先物契約                                               3,390,516
                                                    2,874,019,045
     銀行預金                                               136,499,414
     外国為替先渡契約に係る未収証拠金                                                5,653,013
     外国為替先渡契約に係る未収追加証拠金                                                1,872,053
     未収追加金                                                1,079,498
     未収配当金および未収利息                                                22,723,488
     その他未収金                                                1,714,297
     資産計                                              3,043,560,808
     負債
     未払解約金                                                15,984,647
     未払配当金                                                12,494,849
     未払運用報酬                                                2,804,103
     その他未払金                                                2,519,187
     負債計                                                33,802,786
     純資産総額                                              3,009,758,022

                                  62/181

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                                  シュローダー・インターナショナル・セレクション・

                                   ファンド・グローバル・マルチアセット・インカム
                                            （米ドル）
     純資産総額

     2018年12月31日現在                                              3,009,758,022
     発行済投資証券口数
     2018年12月31日現在
                    Class   A Dis                             5,160,403
                    Class   A Dis  MF                               -
                    Class   A Dis  MF2                               -
                    Class   A Dis  MV                               -
                    Class   A Dis  AUD                               -
                    Class   A Dis  AUD  Hedged                         2,130,071
                    Class   A Dis  AUD  Hedged    MFC                         -
                    Class   A Dis  AUD  Hedged    MFC2                         -
                    Class   A Dis  CHF                               -
                    Class   A Dis  CHF  Hedged                             -
                    Class   A Dis  EUR                               -
                    Class   A Dis  EUR  Hedged                         3,805,911
                    Class   A Dis  GBP                               -
                    Class   A Dis  GBP  Hedged                          839,376
                    Class   A Dis  HKD                           2,254,399
                    Class   A Dis  HKD  MF                             -
                    Class   A Dis  NOK  Hedged                            145
                    Class   A Dis  RMB  Hedged                           3,248
                    Class   A Dis  RMB  Hedged    MFC2                         -
                    Class   A Dis  SEK  Hedged                            112
                    Class   A Dis  SGD                            37,164
                    Class   A Dis  SGD  Hedged                         3,597,906
                    Class   A Dis  SGD  Hedged    MF2                         -
                    Class   A Dis  USD                               -
                    Class   A Dis  USD  Hedged                             -
                    Class   A Dis  ZAR  Hedged                             -
                    Class   A Dis  ZAR  Hedged    MFC                         -
                    Class   AX  Dis                                 -
                    Class   AX  Dis  AUD  Hedged                             -
                    Class   AX  Dis  SGD  Hedged                             -
                    Class   AX  Dis  USD  Hedged                             -
                    Class   B Dis                               28,535
                    Class   C Dis  MF                               -
                    Class   C Dis  MF1                               -
                    Class   B Dis  EUR  Hedged                         3,219,348
                    Class   C Dis                             1,169,196
                    Class   C Dis  CHF  Hedged                          41,542
                    Class   C Dis  EUR                               -
                    Class   C Dis  EUR  Hedged                          267,003
                    Class   C Dis  GBP                               -
                    Class   C Dis  GBP  Hedged                             -
                                  63/181

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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                    Class   C Dis  JPY  Hedged                             -
                    Class   C Dis  SEK  Hedged                             -
                    Class   C Dis  SGD  Hedged                             -
                    Class   C Dis  USD                               -
                    Class   C Dis  USD  Hedged                             -
                    Class   CX  Dis                                 -
                    Class   D Dis                                 -
                    Class   I Dis                               6,361
                    Class   I Dis  CAD  Hedged                             -
                    Class   I Dis  EUR                               -
                    Class   I Dis  EUR  Hedged                             -
                    Class   I Dis  GBP                               -
                    Class   I Dis  GBP  Hedged                         1,133,641
                    Class   IA  Dis                                 -
                    Class   IZ  Dis                                 -
                    Class   IZ  Dis  EUR                               -
                    Class   IZ  Dis  EUR  Hedged                             -
                    Class   IZ  Dis  GBP  Hedged                             -
                    Class   J Dis                             1,250,377
                    Class   J Dis  JPY                               -
                    Class   S Dis                                 -
                    Class   S Dis  EUR                               -
                    Class   S Dis  EUR  Hedged                             -
                    Class   S Dis  GBP                               -
                    Class   S Dis  GBP  Hedged                             -
                    Class   S Dis  USD  Hedged                             -
                    Class   U Dis  MF                               -
                    Class   U Dis  AUD  Hedged    MFC                         -
                    Class   U Dis  ZAR  Hedged    MFC                         -
                    Class   X Dis                                 18
                    Class   Z Dis                                 -
                    Class   Z Dis  AUD  Hedged                             -
                    Class   Z Dis  EUR                               -
                    Class   Z Dis  EUR  Hedged                           1,182
                    Class   Z Dis  GBP                               -
                    Class   Z Dis  GBP  Hedged                             -
                    Class   Z Dis  HKD                               -
                    Class   Z Dis  RMB  Hedged                             -
                    Class   Z Dis  SGD  Hedged                             -
                    Class   A1  Dis                              418,135
                    Class   A1  Dis  AUD  Hedged                             -
                    Class   A1  Dis  EUR                               -
                    Class   A1  Dis  EUR  Hedged                         704,876
                    Class   A1  Dis  PLN  Hedged                          47,106
                    Class   A1  Dis  USD                               -
                    Class   A1  Dis  USD  Hedged                             -
                    Class   X1  Dis                                 -
                    Class   A Acc                             1,266,941
                    Class   A Acc  AUD  Hedged                             -
                    Class   A Acc  CHF                               -
                    Class   A Acc  CHF  Hedged                             -
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                    Class   A Acc  CZK                               -
                    Class   A Acc  CZK  Hedged                             -
                    Class   A Acc  EUR                               -
                    Class   A Acc  EUR  Hedged                          646,386
                    Class    A Acc   EUR  Duration                           -
                    Hedged
                    Class   A Acc  GBP                               -
                    Class   A Acc  GBP  Hedged                          509,050
                    Class   A Acc  HKD                            29,679
                    Class   A Acc  NOK                               -
                    Class   A Acc  NOK  Hedged                             -
                    Class   A Acc  PLN  Hedged                             -
                    Class   A Acc  RMB  Hedged                             -
                    Class   A Acc  SEK                               -
                    Class   A Acc  SEK  Hedged                            117
                    Class   A Acc  SGD                            22,158
                    Class   A Acc  SGD  Hedged                          32,163
                    Class   A Acc  USD                               -
                    Class   A Acc  USD  Hedged                             -
                    Class   B Acc                              350,848
                    Class   B Acc  EUR                               -
                    Class   B Acc  EUR  Hedged                          609,925
                    Class   B Acc  USD  Hedged                             -
                    Class   C Acc                             1,936,792
                    Class   C Acc  AUD                               -
                    Class   C Acc  AUD  Hedged                             -
                    Class   C Acc  CHF                               -
                    Class   C Acc  CHF  Hedged                             -
                    Class   C Acc  EUR                               -
                    Class   C Acc  EUR  Hedged                          389,748
                    Class    C Acc   EUR  Duration                           -
                    Hedged
                    Class   C Acc  GBP                               -
                    Class   C Acc  GBP  Hedged                          131,478
                    Class   C Acc  JPY  Hedged                             -
                    Class   C Acc  NOK                               -
                    Class   C Acc  RMB  Hedged                             -
                    Class   C Acc  SEK  Hedged                            109
                    Class   C Acc  SGD  Hedged                             -
                    Class   C Acc  USD                               -
                    Class   C Acc  USD  Hedged                             -
                    Class   CN  Acc                                 -
                    Class   CN  Acc  EUR  Hedged                             -
                    Class   D Acc                                 -
                    Class   D Acc  EUR                               -
                    Class   D Acc  USD  Hedged                             -
                    Class   E Acc                                 -
                    Class   E Acc  CHF  Hedged                             -
                    Class   E Acc  EUR  Hedged                             -
                    Class   E Acc  GBP                               -
                    Class   E Acc  GBP  Hedged                             -
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                    Class   E Acc  USD                               -
                    Class   } Acc  SGD                               -
                    Class   I Acc                               59,618
                    Class   I Acc  AUD                               -
                    Class   I Acc  CAD                               -
                    Class   I Acc  CHF                               -
                    Class   I Acc  CHF  Hedged                             -
                    Class   I Acc  EUR                               -
                    Class   I Acc  EUR  Hedged                             -
                    Class   I Acc  GBP                               -
                    Class   I Acc  GBP  Hedged                            77
                    Class   I Acc  JPY  Hedged                             -
                    Class   I Acc  USD                               -
                    Class   I Acc  USD  Hedged                             -
                    Class   IA  Acc                                 -
                    Class   IA  Acc  GBP  Hedged                             -
                    Class   IB  Acc                                 -
                    Class   IC  Acc                                 -
                    Class   IE  Acc                                 -
                    Class   IZ  Acc                                12
                    Class   IZ  Acc  EUR                               -
                    Class   IZ  Acc  EUR  Hedged                             -
                    Class   IZ  Acc  GBP                               -
                    Class   IZ  Acc  GBP  Hedged                             -
                    Class   IZ  Acc  NZD  Hedged                             -
                    Class   J Acc  JPY                               -
                    Class   R Acc                                 -
                    Class   R Acc  GBP  Hedged                             -
                    Class   R Acc  USD  Hedged                             -
                    Class   S Acc                                 -
                    Class   S Acc  EUR                               -
                    Class   S Acc  EUR  Hedged                             -
                    Class   S Acc  GBP  Hedged                             -
                    Class   U Acc                                 -
                    Class   X Acc                                 -
                    Class   X Acc  GBP  Hedged                             -
                    Class   Y Acc                                 -
                    Class   Z Acc                                 -
                    Class   Z Acc  AUD  Hedged                             -
                    Class   Z Acc  CHF  Hedged                             -
                    Class   Z Acc  EUR                               -
                    Class   Z Acc  EUR  Hedged                            331
                    Class    Z Acc   EUR  Duration                           -
                    Hedged
                    Class   Z Acc  GBP                               -
                    Class   Z Acc  GBP  Hedged                            89
                    Class   Z Acc  SGD  Hedged                             -
                    Class   Z Acc  USD  Hedged                             -
                    Class   A1  Acc                              323,973
                    Class   A1  Acc  EUR                               -
                    Class   A1  Acc  EUR  Hedged                         516,534
                                  66/181


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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                    Class   A1  Acc  GBP  Hedged                             -
                    Class   A1  Acc  PLN  Hedged                           100
                    Class   A1  Acc  SEK                               -
                    Class   A1  Acc  USD                               -
                    Class   A1  Acc  USD  Hedged                             -
                    Class   X1  Acc                                 -
                    Class   X1  Acc  GBP                               -
                    Class   X2  Acc                                 -
                                  シュローダー・インターナショナル・セレクション・

                                   ファンド・グローバル・マルチアセット・インカム
                                            （米ドル）
               *

     一口当たり純資産価額
     2018年12月31日現在
                    Class   A Dis                              83.4312
                    Class   A Dis  MF                               -
                    Class   A Dis  MF2                               -
                    Class   A Dis  MV                               -
                    Class   A Dis  AUD                               -
                    Class   A Dis  AUD  Hedged                          79.0914
                    Class   A Dis  AUD  Hedged    MFC                         -
                    Class    A  Dis   AUD   Hedged                           -
                    MFC2
                    Class   A Dis  CHF                               -
                    Class   A Dis  CHF  Hedged                             -
                    Class   A Dis  EUR                               -
                    Class   A Dis  EUR  Hedged                          78.4580
                    Class   A Dis  GBP                               -
                    Class   A Dis  GBP  Hedged                          85.6840
                    Class   A Dis  HKD                           633.5558
                    Class   A Dis  HKD  MF                             -
                    Class   A Dis  NOK  Hedged                         703.3623
                    Class   A Dis  RMB  Hedged                         661.3847
                    Class    A  Dis   RMB   Hedged                           -
                    MFC2
                    Class   A Dis  SEK  Hedged                         708.9005
                    Class   A Dis  SGD                           118.3711
                    Class   A Dis  SGD  Hedged                          97.0080
                    Class   A Dis  SGD  Hedged    MF2                         -
                    Class   A Dis  USD                               -
                    Class   A Dis  USD  Hedged                             -
                    Class   A Dis  ZAR  Hedged                             -
                    Class   A Dis  ZAR  Hedged    MFC                         -
                    Class   AX  Dis                                 -
                    Class   AX  Dis  AUD  Hedged                             -
                    Class   AX  Dis  SGD  Hedged                             -
                    Class   AX  Dis  USD  Hedged                             -
                    Class   B Dis                              80.1739
                    Class   B Dis  EUR  Hedged                          75.3619
                                  67/181


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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                    Class   C Dis                              86.8649
                    Class   C Dis  MF                               -
                    Class   C Dis  MF1                               -
                    Class   C Dis  CHF  Hedged                          73.8052
                    Class   C Dis  EUR                               -
                    Class   C Dis  EUR  Hedged                          81.6645
                    Class   C Dis  GBP                               -
                    Class   C Dis  GBP  Hedged                             -
                    Class   C Dis  JPY  Hedged                             -
                    Class   C Dis  SEK  Hedged                             -
                    Class   C Dis  SGD  Hedged                             -
                    Class   C Dis  USD                               -
                    Class   C Dis  USD  Hedged                             -
                    Class   CX  Dis                                 -
                    Class   D Dis                                 -
                    Class   I Dis                              95.9595
                    Class   I Dis  CAD  Hedged                             -
                    Class   I Dis  EUR                               -
                    Class   I Dis  EUR  Hedged                             -
                    Class   I Dis  GBP                               -
                    Class   I Dis  GBP  Hedged                          98.5467
                    Class   IA  Dis                                 -
                    Class   IZ  Dis                                 -
                    Class   IZ  Dis  EUR                               -
                    Class   IZ  Dis  EUR  Hedged                             -
                    Class   IZ  Dis  GBP  Hedged                             -
                    Class   J Dis                              77.6552
                    Class   J Dis  JPY                               -
                    Class   S Dis                                 -
                    Class   S Dis  EUR                               -
                    Class   S Dis  EUR  Hedged                             -
                    Class   S Dis  GBP                               -
                    Class   S Dis  GBP  Hedged                             -
                    Class   S Dis  USD  Hedged                             -
                    Class   U Dis  MF                               -
                    Class   U Dis  AUD  Hedged    MFC                         -
                    Class   U Dis  ZAR  Hedged    MFC                         -
                    Class   X Dis                              87.2875
                    Class   Z Dis                                 -
                    Class   Z Dis  AUD  Hedged                             -
                    Class   Z Dis  EUR                               -
                    Class   Z Dis  EUR  Hedged                          82.0475
                    Class   Z Dis  GBP                               -
                    Class   Z Dis  GBP  Hedged                             -
                    Class   Z Dis  HKD                               -
                    Class   Z Dis  RMB  Hedged                             -
                    Class   Z Dis  SGD  Hedged                             -
                    Class   A1  Dis                              80.7387
                    Class   A1  Dis  AUD  Hedged                             -
                    Class   A1  Dis  EUR                               -
                    Class   A1  Dis  EUR  Hedged                         75.8774
                                  68/181


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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                    Class   A1  Dis  PLN  Hedged                         348.6144
                    Class   A1  Dis  USD                               -
                    Class   A1  Dis  USD  Hedged                             -
                    Class   X1  Dis                                 -
                    Class   A Acc                              116.5529
                    Class   A Acc  AUD  Hedged                             -
                    Class   A Acc  CHF                               -
                    Class   A Acc  CHF  Hedged                             -
                    Class   A Acc  CZK                               -
                    Class   A Acc  CZK  Hedged                             -
                    Class   A Acc  EUR                               -
                    Class   A Acc  EUR  Hedged                         108.7382
                    Class   A Acc  EUR  Duration                            -
                    Hedged
                    Class   A Acc  GBP                               -
                    Class   A Acc  GBP  Hedged                         114.2569
                    Class   A Acc  HKD                           848.5827
                    Class   A Acc  NOK                               -
                    Class   A Acc  NOK  Hedged                             -
                    Class   A Acc  PLN  Hedged                             -
                    Class   A Acc  RMB  Hedged                             -
                    Class   A Acc  SEK                               -
                    Class   A Acc  SEK  Hedged                         845.4458
                    Class   A Acc  SGD                           143.4247
                    Class   A Acc  SGD  Hedged                         132.5702
                    Class   A Acc  USD                               -
                    Class   A Acc  USD  Hedged                             -
                    Class   B Acc                              111.9867
                    Class   B Acc  EUR                               -
                    Class   B Acc  EUR  Hedged                         104.3729
                    Class   B Acc  USD  Hedged                             -
                    Class   C Acc                              121.3200
                    Class   C Acc  AUD                               -
                    Class   C Acc  AUD  Hedged                             -
                    Class   C Acc  CHF                               -
                    Class   C Acc  CHF  Hedged                             -
                    Class   C Acc  EUR                               -
                    Class   C Acc  EUR  Hedged                         113.1095
                    Class   C Acc  EUR  Duration                            -
                    Hedged
                    Class   C Acc  GBP                               -
                    Class   C Acc  GBP  Hedged                         118.2911
                    Class   C Acc  JPY  Hedged                             -
                    Class   C Acc  NOK                               -
                    Class   C Acc  RMB  Hedged                             -
                    Class   C Acc  SEK  Hedged                         850.9286
                    Class   C Acc  SGD  Hedged                             -
                    Class   C Acc  USD                               -
                    Class   C Acc  USD  Hedged                             -
                    Class   CN  Acc                                 -
                    Class   CN  Acc  EUR  Hedged                             -
                                  69/181


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                                       シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社(E12586)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                    Class   D Acc                                 -
                    Class   D Acc  EUR                               -
                    Class   D Acc  USD  Hedged                             -
                    Class   E Acc                                 -
                    Class   E Acc  CHF  Hedged                             -
                    Class   E Acc  EUR  Hedged                             -
                    Class   E Acc  GBP                               -
                    Class   E Acc  GBP  Hedged                             -
                    Class   E Acc  USD                               -
                    Class   } Acc  SGD                               -
                    Class   I Acc                              128.5765
                    Class   I Acc  AUD                               -
                    Class   I Acc  CAD                               -
                    Class   I Acc  CHF                               -
                    Class   I Acc  CHF  Hedged                             -
                    Class   I Acc  EUR                               -
                    Class   I Acc  EUR  Hedged                             -
                    Class   I Acc  GBP                               -
                    Class   I Acc  GBP  Hedged                         114.0361
                    Class   I Acc  JPY  Hedged                             -
                    Class   I Acc  USD                               -
                    Class   I Acc  USD  Hedged                             -
                    Class   IA  Acc                                 -
                    Class   IA  Acc  GBP  Hedged                             -
                    Class   IB  Acc                                 -
                    Class   IC  Acc                                 -
                    Class   IE  Acc                                 -
                    Class   IZ  Acc                             121.5063
                    Class   IZ  Acc  EUR                               -
                    Class   IZ  Acc  EUR  Hedged                             -
                    Class   IZ  Acc  GBP                               -
                    Class   IZ  Acc  GBP  Hedged                             -
                    Class   IZ  Acc  NZD  Hedged                             -
                    Class   J Acc  JPY                               -
                    Class   R Acc                                 -
                    Class   R Acc  GBP  Hedged                             -
                    Class   R Acc  USD  Hedged                             -
                    Class   S Acc                                 -
                    Class   S Acc  EUR                               -
                    Class   S Acc  EUR  Hedged                             -
                    Class   S Acc  GBP  Hedged                             -
                    Class   U Acc                                 -
                    Class   X Acc                                 -
                    Class   X Acc  GBP  Hedged                             -
                    Class   Y Acc                                 -
                    Class   Z Acc                                 -
                    Class   Z Acc  AUD  Hedged                             -
                    Class   Z Acc  CHF  Hedged                             -
                    Class   Z Acc  EUR                               -
                    Class   Z Acc  EUR  Hedged                         113.8225
                                  70/181


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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                    Class   Z Acc  EUR  Duration                            -
                    Hedged
                    Class   Z Acc  GBP                               -
                    Class   Z Acc  GBP  Hedged                         119.0743
                    Class   Z Acc  SGD  Hedged                             -
                    Class   Z Acc  USD  Hedged                             -
                    Class   A1  Acc                             112.7181
                    Class   A1  Acc  EUR                               -
                    Class   A1  Acc  EUR  Hedged                         105.0720
                    Class   A1  Acc  GBP  Hedged                             -
                    Class   A1  Acc  PLN  Hedged                         401.9757
                    Class   A1  Acc  SEK                               -
                    Class   A1  Acc  USD                               -
                    Class   A1  Acc  USD  Hedged                             -
                    Class   X1  Acc                                 -
                    Class   X1  Acc  GBP                               -
                    Class   X2  Acc                                 -
     *

     各クラスの一口当たり純資産価額（NAV）は、各クラスの基軸通貨で表示しております。
     2018年12月31日現在の投資有価証券明細表

                シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・
                      グローバル・マルチアセット・インカム
                        公的取引所への上場承認を受けた                     評価額       純資産構成比
        株式数または元本額
                       譲渡可能証券および短期金融市場証券                     （米ドル）         （％）
     アルゼンチン                                       21,907,544           0.73
          ARS     171,185,000       Argentina      Government       Bond    18.2%
                      03/10/2021                       3,659,256           0.12
          ARS      26,000,000      Argentina      Government      Bond,    FRN   ZCP
                      21/06/2020                        761,172          0.03
          ARS     224,410,000       Argentina       Treasury      Bill    ZCP
                      30/04/2019                       6,146,626           0.20
          ARS      27,000,000      Argentina       Treasury      Bill    ZCP
                      30/09/2019                        797,618          0.03
          ARS      34,100,000      Argentina       Treasury      Bill    ZCP
                      30/09/2019                        936,281          0.03
          USD      10,929,000      Provincia     de  Cordoba,     Reg.   S 7.125%
                      10/06/2021                       9,606,591           0.32
     オーストラリア                                       17,214,429           0.57
          AUD        89,076    Adelaide     Brighton     Ltd.
                                              268,112          0.01
          AUD        66,100    AGL  Energy    Ltd.
                                              959,834          0.03
          AUD       489,405     Alumina    Ltd.
                                              793,458          0.03
          AUD        23,734    ASX  Ltd.
                                             1,002,802           0.03
          AUD        39,513    BHP  Group   Ltd.
                                              953,398          0.03
          AUD       139,893     Brambles     Ltd.
                                             1,000,897           0.03
          AUD        92,390    carsales.com       Ltd.
                                              716,383          0.02
          AUD        10,390    CIMIC   Group   Ltd.
                                              317,931          0.01
          AUD        91,046    Coca-Cola     Amatil    Ltd.
                                              525,620          0.02
          AUD        62,981    Computershare       Ltd.
                                              763,155          0.03
          AUD        74,706    DuluxGroup      Ltd.
                                              345,451          0.01
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
          AUD        72,017    Goodman    Group,    REIT
                                              539,630          0.02
          AUD        80,996    IPH  Ltd.
                                              308,879          0.01
          AUD        23,327    IRESS   Ltd.
                                              182,848          0.01
          AUD        20,991    McMillan     Shakespeare      Ltd.
                                              205,820          0.01
          USD      3,800,000      Newcastle      Coal   Infrastructure        Group
                      Pty.   Ltd.,   Reg.   S 4.4%   29/09/2027
                                             3,419,563           0.11
          USD      1,000,000      QBE  Insurance     Group   Ltd.,   Reg.   S 3%
                      21/10/2022                        968,254          0.03
          AUD        12,961    Rio  Tinto   Ltd.
                                              716,918          0.02
          USD      1,000,000      Santos    Finance     Ltd.,   Reg.   S 4.125%
                      14/09/2027                        894,898          0.03
          AUD        21,066    SmartGroup      Corp.   Ltd.
                                              131,863          0.01
          AUD       963,608     Telstra    Corp.   Ltd.
                                             1,935,855           0.06
          AUD        62,463    Trade   Me  Group   Ltd.
                                              262,860          0.01
     オーストリア                                         752,543          0.02
          EUR        8,820    OMV  AG
                                              386,151          0.01
          EUR        14,419    Raiffeisen      Bank   International       AG
                                              366,392          0.01
     ベルギー                                        9,979,471           0.33
          EUR        77,502    Ageas                       3,486,286           0.12
          USD      2,883,000      Anheuser-Busch        InBev    Finance,     Inc.
                      3.3%   01/02/2023
                                             2,807,509           0.09
          EUR       165,000     Orange    Belgium    SA
                                             3,255,957           0.11
          EUR        9,247    Telenet    Group   Holding    NV
                                              429,719          0.01
     バミューダ                                       37,003,833           1.23
          USD       500,000     Alamo    Re  Ltd.,    FRN,   144A   5.634%
                      07/06/2024                        495,625          0.02
          USD      2,000,000      Blue   Halo   Re  Ltd.,   FRN,   144A   10.649%
                      26/07/2019                       2,009,700           0.07
          USD       750,000     Bowline     Re  Ltd.,    FRN,   144A   6.696%
                      23/05/2025                        730,012          0.02
          USD       800,000     CRANBERRY     RE  Ltd.,   FRN,   144A   4.481%
                      13/07/2023                        790,840          0.03
          USD       500,000     Galilei     Re  Ltd.,    FRN,   144A   16.06%
                      08/01/2023                        498,325          0.02
          USD       300,000     Galileo     Re  Ltd.,    FRN,   144A   9.079%
                      08/01/2019                        300,975          0.01
          USD       300,000     Galileo     Re  Ltd.,   FRN,   144A   11.149%
                      08/01/2019                        301,095          0.01
          USD      1,450,000      Kilimanjaro       II  Re  Ltd.,    FRN,   144A
                      9.441%    20/04/2021
                                             1,442,822           0.05
          USD       600,000     Kilimanjaro       II  Re  Ltd.,    FRN,   144A
                      11.791%    20/04/2021
                                              597,030          0.02
          USD       450,000     Kilimanjaro       II  Re  Ltd.,    FRN,   144A
                      9.461%    21/04/2022
                                              442,822          0.01
          USD       900,000     Kilimanjaro       II  Re  Ltd.,    FRN,   144A
                      11.81%    21/04/2022
                                              887,625          0.03
          USD      2,300,000      Kilimanjaro      Re  Ltd.,   FRN,   144A   8.946%
                      06/12/2019                       2,301,725           0.08
          USD      2,750,000      Kilimanjaro       Re   Ltd.,    FRN,    144A
                      11.446%    06/12/2019
                                             2,743,813           0.09
          USD       950,000     Kilimanjaro      Re  Ltd.,   FRN,   144A   6.858%
                      05/05/2025                        921,738          0.03
                                  72/181

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                                       シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社(E12586)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
          USD       800,000     Kilimanjaro       Re   Ltd.,    FRN,    144A
                      14.708%    05/05/2025
                                              780,200          0.02
          USD       950,000     Kilimanjaro      Re  Ltd.,   FRN,   144A   6.878%
                      05/05/2026                        917,843          0.03
          USD       900,000     Kilimanjaro       Re   Ltd.,    FRN,    144A
                      14.728%    05/05/2026
                                              866,385          0.03
          USD      1,000,000      Manatee     Re  Ltd.,    FRN,   144A   2.92%
                           *
                      14/03/2022                            -        -
          USD      2,000,000      Nakama    Re  Ltd.,    FRN,   144A   5.446%
                      14/01/2021                       1,981,700           0.06
          USD      2,800,000      Northshore      Re  II  Ltd.,    FRN,   144A
                      9.445%    06/07/2020
                                             2,801,540           0.09
          USD      1,800,000      Northshore      Re  II  Ltd.,    FRN,   144A
                      10.363%    08/07/2022
                                             1,795,950           0.06
          USD       700,000     Riverfront      Re  Ltd.,   FRN,   144A   9.121%
                      15/01/2021                        697,515          0.02
          USD       510,000     Sanders     Re  Ltd.,    FRN,   144A   5.624%
                      05/06/2020                        505,385          0.02
          USD       575,000     Sanders     Re  Ltd.,    FRN,   144A   5.644%
                      06/12/2021                        568,301          0.02
          USD      1,450,000      Spectrum     Capital     Ltd.,    FRN,   144A
                      6.085%    08/06/2021
                                             1,444,707           0.05
          USD      1,600,000      Spectrum     Capital     Ltd.,    FRN,   144A
                      8.335%    08/06/2021
                                             1,580,880           0.05
          USD      2,000,000      Tailwind     Re  Ltd.,   FRN,   144A   9.446%
                      08/01/2025                       1,994,900           0.07
          USD       650,000     Tailwind     Re  Ltd.,   FRN,   144A   11.196%
                      08/01/2025                        652,048          0.02
          USD      1,200,000      Tailwind     Re  Ltd.,   FRN,   144A   13.196%
                      08/01/2025                       1,203,540           0.04
          USD      1,450,000      Torrey    Pines    Re  Ltd.,    FRN,   144A
                      9.039%    09/06/2024
                                             1,460,657           0.05
          USD      1,800,000      Torrey    Pines    Re  Ltd.,    FRN,   144A
                      6.289%    09/06/2025
                                             1,790,010           0.06
          USD      1,500,000      Tramline     Re  II  Ltd.,    FRN,   144A
                      10.446%    04/01/2019
                                             1,498,125           0.05
     ブラジル                                       32,402,153           1.08
          BRL        81,500    Banco   do  Estado    do  Rio  Grande    do  Sul
                      SA  Preference      ‘B’
                                              466,941          0.02
          BRL        57,900    Braskem    SA  Preference      ‘A’
                                              708,626          0.03
          BRL      5,856,200      Brazil    Notas   do  Tesouro    Nacional     10%
                      01/01/2023                       16,600,850           0.55
          BRL      1,908,400      Brazil    Notas   do  Tesouro    Nacional     10%
                      01/01/2025                       5,393,703           0.18
          BRL       870,000     Brazil    Notas   do  Tesouro    Nacional     10%
                      01/01/2027                       2,465,378           0.08
          BRL       236,700     Cia   de   Saneamento       do   Parana
                      Preference                        654,222          0.02
          BRL       701,700     Cielo   SA
                                             1,611,374           0.05
          BRL        47,989    Cosan   SA
                                              414,773          0.02
          BRL        87,250    Engie   Brasil    Energia    SA
                                              744,193          0.03
                                  73/181


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                                       シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社(E12586)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
          BRL        51,759    Hypera    SA
                                              403,772          0.01
          BRL       700,300     Itausa     -  Investimentos        Itau    SA
                      Preference                       2,185,215           0.07
          BRL        30,700    Smiles    Fidelidade      SA
                                              347,103          0.01
          BRL        66,600    Transmissora        Alianca     de   Energia
                      Eletrica     SA
                                              406,003          0.01
     カナダ                                       23,262,462           0.77
          CAD        8,478    Bank   of  Montreal
                                              552,071          0.02
          CAD        11,311    Bank   of  Nova   Scotia    (The)
                                              570,597          0.02
          CAD        33,490    Bausch    Health    Cos.,   Inc.
                                              629,121          0.02
          CAD        64,000    BCE,   Inc.
                                             2,532,163           0.08
          CAD        29,451    Canadian     Imperial     Bank   of  Commerce
                                             2,193,984           0.07
          USD      4,000,000      Cenovus    Energy,    Inc.   3%  15/08/2022
                                             3,792,200           0.13
          CAD        77,789    CI  Financial     Corp.
                                              969,632          0.03
          CAD       147,594     Crescent     Point   Energy    Corp.
                                              439,374          0.01
          CAD        40,361    Genworth     MI  Canada,    Inc.
                                             1,187,898           0.04
          CAD        64,900    Manulife     Financial     Corp.
                                              909,379          0.03
          CAD        27,986    National     Bank   of  Canada
                                             1,145,435           0.04
          CAD        24,817    Power   Corp.   of  Canada
                                              444,360          0.01
          CAD        8,945    Royal   Bank   of  Canada
                                              610,618          0.02
          CAD        9,500    Suncor    Energy,    Inc.
                                              263,581          0.01
          USD      1,577,000      Teck   Resources     Ltd.   6.25%   15/07/2041
                                             1,490,265           0.05
          USD      4,695,000      Teck   Resources     Ltd.   5.4%   01/02/2043
                                             4,061,175           0.13
          CAD        12,006    Toronto-Dominion         Bank   (The)
                                              595,357          0.02
          CAD        28,900    TransAlta     Renewables,      Inc.
                                              218,472          0.01
          CAD        32,300    Transcontinental,         Inc.   ‘A’
                                              456,377          0.02
          CAD        13,300    Westshore     Terminals     Investment      Corp.
                                              200,403          0.01
     ケイマン諸島                                        1,112,794           0.04
          USD      1,125,000      Residential       Reinsurance       2015   Ltd.,
                      FRN,   144A   9.179%    06/12/2021
                                             1,112,794           0.04
     チリ                                        1,521,932           0.05
          CLP       230,867     Aguas   Andinas    SA  ‘A’
                                              127,061           -
          CLP        71,108    Cia  Cervecerias      Unidas    SA
                                              914,055          0.03
          USD        12,600    Sociedad     Quimica     y Minera    de  Chile
                      SA,  ADR  Preference
                                              480,816          0.02
     中国                                       62,807,776           2.09
          USD       834,000     Beijing     Capital     Polaris     Investment
                      Co.  Ltd.,   Reg.   S 4.25%   26/03/2021
                                              828,707          0.03
          USD      3,200,000      Beijing    Gas  Singapore     Capital    Corp.,
                      Reg.   S 2.75%   31/05/2022
                                             3,077,994           0.10
          USD      1,500,000      Beijing    State-Owned      Assets    Management
                      Hong   Kong   Co.  Ltd.,    Reg.   S 4.125%
                      26/05/2025                       1,458,921           0.05
          USD      1,500,000      Central    Plaza   Development      Ltd.,   Reg.
                      S 3.875%    30/01/2021
                                             1,459,361           0.05
          HKD      3,997,000      China   Construction       Bank   Corp.    ‘H’
                                             3,296,811           0.11
          USD       994,000     China    Hongqiao     Group    Ltd.,    Reg.   S
                      6.85%   22/04/2019
                                              991,489          0.03
          USD       800,000     China   Life   Insurance     Co.  Ltd.,   Reg.
                      S,  FRN  4%  03/07/2075
                                              748,000          0.03
                                  74/181


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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
          USD      1,600,000      China   Mengniu    Dairy   Co.  Ltd.,   Reg.   S
                      ZCP  05/06/2022
                                             1,526,640           0.05
          USD      1,000,000      China   Mengniu    Dairy   Co.  Ltd.,   Reg.   S
                      4.25%   07/08/2023
                                              998,140          0.03
          USD      1,700,000      China   Minmetals      Corp.,    Reg.   S,  FRN
                      3.75%   Perpetual
                                             1,539,003           0.05
          USD      1,000,000      CIFI   Holdings     Group   Co.  Ltd.,   Reg.   S
                      7.75%   05/06/2020
                                             1,013,902           0.03
          USD      1,500,000      CNAC   HK  Finbridge     Co.  Ltd.,   Reg.   S
                      4.125%    19/07/2027
                                             1,421,100           0.05
          USD      1,000,000      CNOOC   Curtis    Funding    No.  1 Pty.   Ltd.,
                      Reg.   S 4.5%   03/10/2023
                                             1,025,880           0.03
          USD      8,010,000      CNOOC   Finance    2013   Ltd.   3%  09/05/2023
                                             7,757,645           0.26
          USD      2,000,000      Country     Garden    Holdings     Co.   Ltd.,
                      Reg.   S 4.75%   25/07/2022
                                             1,820,112           0.06
          USD      1,500,000      Dianjian     Haixing     Ltd.,   Reg.   S,  FRN
                      4.05%   Perpetual
                                             1,497,000           0.05
          USD      1,000,000      Fufeng    Group    Ltd.,    Reg.   S  5.875%
                      28/08/2021                       1,007,012           0.03
          USD      1,243,000      Health      ＆    Happiness        H＆H
                      International        Holdings     Ltd.,   Reg.   S
                      7.25%   21/06/2021
                                             1,256,499           0.04
          USD      1,500,000      Hilong    Holding     Ltd.,    Reg.   S  7.25%
                      22/06/2020                       1,340,878           0.05
          USD      1,500,000      Huaneng    Hong   Kong   Capital    Ltd.,   Reg.
                      S,  FRN  3.6%   Perpetual
                                             1,357,870           0.05
          USD      3,900,000      Huarong    Finance    2017   Co.  Ltd.,   Reg.   S
                      3.375%    24/01/2020
                                             3,862,950           0.13
          USD      1,000,000      Logan    Property     Holdings     Co.   Ltd.,
                      Reg.   S 6.375%    07/03/2021
                                              976,275          0.03
          USD      2,000,000      Longfor    Group   Holdings     Ltd.,   Reg.   S
                      3.875%    13/07/2022
                                             1,916,908           0.06
          USD      1,500,000      Powerlong     Real   Estate    Holdings     Ltd.,
                      Reg.   S 5.95%   19/07/2020
                                             1,442,114           0.05
          CNH      10,000,000      RLCONS    1.5%   21/12/2021
                                             1,446,304           0.05
          USD      2,000,000      Rongshi     International        Finance     Ltd.,
                      Reg.   S 3.625%    04/05/2027
                                             1,910,888           0.06
          USD      1,499,000      Shanghai     Port   Group   BVI  Holding    Co.
                      Ltd.,   Reg.   S ZCP  09/08/2022
                                             1,473,247           0.05
          USD      1,500,000      SIHC   International       Capital    Ltd.,   Reg.
                      S 4.35%   26/09/2023
                                             1,511,100           0.05
          USD      2,000,000      Sino-Ocean      Land   Treasure     III   Ltd.,
                      Reg.   S,  FRN  4.9%   Perpetual
                                             1,504,048           0.05
          HKD      12,000,000      Smart    Insight     International        Ltd.,
                      Reg.   S 4.5%   05/12/2023
                                             1,539,492           0.05
          USD      1,000,000      Tencent     Holdings     Ltd.,   Reg.   S 3.8%
                      11/02/2025                        978,705          0.03
          USD          1  Tencent     Music    Entertainment        Group,
                      ADR                           13         -
          USD      1,000,000      Times    China    Holdings     Ltd.,    Reg.   S
                      6.25%   17/01/2021
                                              964,302          0.03
                                  75/181


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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
          USD      1,600,000      Tsinghua     Unic   Ltd.,    Reg.   S  4.75%
                      31/01/2021                       1,541,477           0.05
          USD      1,395,000      Vanke   Real   Estate    Hong   Kong   Co.  Ltd.,
                      Reg.   S,  FRN  4.239%    25/05/2023
                                             1,352,274           0.05
          USD      2,000,000      Weichai     International        Hong    Kong
                      Energy    Group   Co.  Ltd.,   Reg.   S,  FRN
                      3.75%   Perpetual
                                             1,790,123           0.06
          USD      1,062,500      West   China   Cement    Ltd.,   Reg.   S 6.5%
                      11/09/2019                       1,067,315           0.04
          USD      2,000,000      Wisdom    Glory   Group   Ltd.,   Reg.   S,  FRN
                      5.25%   Perpetual
                                             1,918,266           0.06
          USD        3,119    YY,  Inc.,   ADR
                                              189,011          0.01
     コロンビア                                       14,153,593           0.47
          COP    4,628,000,000        Colombia      Government       Bond    7.75%
                      14/04/2021                       1,485,485           0.05
          USD       762,000     Colombia      Government       Bond    4.375%
                      12/07/2021                        773,887          0.02
          USD      8,538,000      Colombia      Government       Bond    4.375%
                      12/07/2021                       8,671,406           0.29
          USD        28,600    Ecopetrol     SA,  ADR
                                              461,318          0.02
          COP   10,282,000,000        Empresa     de   Telecomunicaciones           de
                      Bogota,    Reg.   S 7%  17/01/2023
                                             2,761,497           0.09
     クロアチア                                       13,425,885           0.45
          USD      6,527,000      Croatia    Government      Bond,   Reg.   S 6.75%
                      05/11/2019                       6,703,164           0.22
          USD      6,459,000      Croatia     Government       Bond,    Reg.   S
                      6.625%    14/07/2020
                                             6,722,721           0.23
     キプロス                                         300,167          0.01
          USD        33,131    Globaltrans       Investment      plc,   Reg.   S,
                      GDR                        300,167          0.01
     チェコ   共和  国                                   4,045,830           0.13
          CZK      92,000,000      Czech    Republic     Government      Bond   ZCP
                      10/02/2020                       4,045,830           0.13
     デンマーク                                       10,498,742           0.35
          DKK        71,161    D/S  Norden    A/S
                                             1,007,320           0.03
          DKK       107,024     Danske    Bank   A/S
                                             2,114,574           0.07
          DKK        13,257    H Lundbeck     A/S
                                              579,947          0.02
          DKK       107,193     Novo   Nordisk    A/S   ‘B’
                                             4,894,695           0.16
          DKK        34,096    Pandora    A/S
                                             1,386,530           0.05
          DKK        18,318    Scandinavian       Tobacco    Group   A/S,   Reg.
                      S  ‘A’
                                              220,272          0.01
          DKK        36,849    Spar   Nord   Bank   A/S
                                              295,404          0.01
     ドミニカ共和国                                        6,280,610           0.21
          USD      6,077,000      Dominican      Republic     Government      Bond,
                      Reg.   S 7.5%   06/05/2021
                                             6,280,610           0.21
     エクアドル                                        6,802,744           0.23
          USD      6,726,000      Ecuador    Government      Bond,   Reg.   S 10.5%
                      24/03/2020                       6,802,744           0.23
     フィンランド                                        2,030,962           0.07
          EUR        58,120    Nokian    Renkaat    OYJ
                                             1,784,193           0.06
          EUR        9,143    Tieto   OYJ
                                              246,769          0.01
                                  76/181


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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     フランス                                       45,796,602           1.52
          EUR        20,821    AXA  SA
                                              449,422          0.01
          EUR      1,300,000      Beni   Stabili    SpA  SIIQ,   REIT,   Reg.   S
                      0.875%    31/01/2021
                                             1,505,306           0.05
          EUR      2,800,000      Benu   Capital     DAC,   FRN,   144A   2.55%
                      09/01/2023                       3,244,969           0.11
          EUR        55,571    BNP  Paribas    SA
                                             2,510,891           0.08
          EUR        30,330    Bouygues     SA
                                             1,088,000           0.04
          EUR        17,657    Bureau    Veritas    SA
                                              359,644          0.01
          EUR        31,836    Casino    Guichard     Perrachon     SA
                                             1,324,222           0.04
          USD      1,600,000      Cie   Generale      des   Etablissements
                      Michelin     SCA,   Reg.   S ZCP  10/01/2022
                                             1,461,760           0.05
          EUR       231,731     Coface    SA
                                             2,103,366           0.07
          EUR         188   Dassault     Aviation     SA
                                              260,376          0.01
          EUR        10,153    Euronext     NV,  Reg.   S
                                              584,548          0.02
          EUR        37,727    Metropole     Television      SA
                                              606,285          0.02
          GBP      1,200,000      Orange    SA,  Reg.   S 0.375%    27/06/2021
                                             1,489,160           0.05
          EUR        98,985    Peugeot    SA
                                             2,112,464           0.07
          EUR        50,251    Publicis     Groupe    SA
                                             2,880,491           0.09
          EUR       120,421     Sanofi                       10,428,602           0.35
          EUR        43,946    Schneider     Electric     SE
                                             3,003,978           0.10
          EUR        11,605    Societe    BIC  SA
                                             1,184,197           0.04
          EUR        90,422    TOTAL   SA
                                             4,779,534           0.16
          USD      1,400,000      TOTAL   SA,  Reg.   S 0.5%   02/12/2022
                                             1,450,631           0.05
          USD      1,400,000      Vinci   SA,  Reg.   S 0.375%    16/02/2022
                                             1,442,189           0.05
          EUR      2,565,500      Wendel    SA,  Reg.   S ZCP  31/07/2019
                                             1,526,567           0.05
     ドイツ                                       17,070,432           0.57
          EUR        14,390    Allianz    SE
                                             2,884,720           0.10
          EUR        38,468    BASF   SE
                                             2,659,464           0.09
          USD      1,750,000      BASF   SE,  Reg.   S 0.925%    09/03/2023
                                             1,583,890           0.05
          EUR      1,300,000      Bayer   AG,  Reg.   S 0.05%   15/06/2020
                                             1,481,721           0.05
          EUR        30,415    Bilfinger     SE
                                              887,043          0.03
          EUR        61,882    Covestro     AG,  Reg.   S
                                             3,058,472           0.10
          EUR        8,963    Deutsche     EuroShop     AG
                                              259,966          0.01
          EUR      1,400,000      Deutsche     Post   AG,   Reg.   S  0.05%
                      30/06/2025                       1,534,462           0.05
          EUR        5,000    Hannover     Rueck   SE
                                              673,603          0.02
          EUR        51,388    ProSiebenSat.1        Media   SE
                                              914,639          0.03
          EUR       132,660     Schaeffler      AG  Preference
                                             1,132,452           0.04
     香港                                       38,130,087           1.27
          HKD       132,000     AAC  Technologies       Holdings,     Inc.
                                              766,011          0.03
          HKD       899,000     Agricultural       Bank   of  China   Ltd.   ‘H’
                                              393,714          0.01
          HKD        88,500    Anhui   Conch   Cement    Co.  Ltd.   ‘H’
                                              429,392          0.01
          HKD       471,000     BAIC   Motor   Corp.   Ltd.,   Reg.   S  ‘H’
                                              248,370          0.01
          HKD       353,000     Bank   of  Communications        Co.  Ltd.   ‘H’
                                              275,387          0.01
          HKD       702,000     Beijing    Capital    International       Airport
                      Co.  Ltd.   ‘H’
                                              744,844          0.03
          USD      5,200,000      Castle    Peak   Power   Finance    Co.  Ltd.,
                      Reg.   S 3.25%   25/07/2027
                                             4,930,729           0.16
          HKD      1,135,000      China   Cinda   Asset   Management      Co.  Ltd.
                      ‘H’                        275,345          0.01
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          USD      1,000,000      China   Cinda   Finance    2017   I Ltd.,   Reg.
                      S 4.375%    08/02/2025
                                              980,709          0.03
          HKD       976,000     China   CITIC   Bank   Corp.   Ltd.   ‘H’
                                              593,177          0.02
          HKD       277,500     China   Conch   Venture    Holdings     Ltd.
                                              825,555          0.03
          HKD       253,000     China   Lilang    Ltd.
                                              213,202          0.01
                                      *
          HKD      4,552,000
                      China   Lumena    New  Materials     Corp.
                                                 -        -
          HKD       668,000     China   Medical    System    Holdings     Ltd.
                                              620,919          0.02
          USD      1,400,000      China    Overseas     Finance     Investment
                      Cayman    V Ltd.,   Reg.   S ZCP  05/01/2023
                                             1,489,075           0.05
          HKD      3,464,000      China   Petroleum     ＆  Chemical     Corp.    ᠀
                      ’                       2,472,390           0.08
          HKD       286,000     China   Resources     Cement    Holdings     Ltd.
                                              257,444          0.01
          HKD       270,000     China   Taiping    Insurance     Holdings     Co.
                      Ltd.                        741,190          0.02
          HKD       148,500     China   Tian   Lun  Gas  Holdings     Ltd.
                                              122,107           -
          HKD       176,000     CK  Asset   Holdings     Ltd.
                                             1,287,640           0.04
          USD      1,000,000      CK  Hutchison      International        16  Ltd.,
                      Reg.   S 2.75%   03/10/2026
                                              919,655          0.03
          HKD       118,000     CLP  Holdings     Ltd.
                                             1,333,376           0.04
          USD      1,000,000      CLP  Power   HK  Finance    Ltd.,   Reg.   S,
                      FRN  4.25%   Perpetual
                                             1,002,183           0.03
          HKD       417,000     CNOOC   Ltd.
                                              644,242          0.02
          HKD       240,000     Consun    Pharmaceutical        Group   Ltd.
                                              139,428          0.01
          HKD        67,000    Hang   Lung   Group   Ltd.
                                              170,580          0.01
          HKD       130,500     Hengan    International       Group   Co.  Ltd.
                                              949,757          0.03
          USD      1,200,000      HKT  Capital    No.  ▶ Ltd.,   Reg.   S 3%
                      14/07/2026                       1,099,469           0.04
          HKD       285,000     HKT  Trust   ＆  HKT  Ltd.
                                              410,470          0.01
          HKD      1,405,000      Industrial      ＆  Commercial      Bank   of
                      China   Ltd.   ‘H’
                                             1,002,803           0.03
          HKD       268,000     Jiangsu    Expressway      Co.  Ltd.   ‘H’
                                              373,667          0.01
          HKD       204,000     Kerry   Properties      Ltd.
                                              696,757          0.02
          HKD       337,000     Lifestyle     International       Holdings     Ltd.
                                              510,319          0.02
          HKD       171,500     Longfor    Group   Holdings     Ltd.
                                              512,398          0.02
          HKD       925,000     Lonking    Holdings     Ltd.
                                              239,754          0.01
          HKD       317,000     Nine   Dragons    Paper   Holdings     Ltd.
                                              293,444          0.01
          HKD       296,000     PetroChina      Co.  Ltd.   ‘H’
                                              184,433          0.01
          HKD       132,800     Sands   China   Ltd.
                                              581,593          0.02
          HKD       346,000     Sino   Land   Co.  Ltd.
                                              592,865          0.02
          HKD       460,000     Sinopec     Shanghai     Petrochemical        Co.
                      Ltd.   ‘H’
                                              201,456          0.01
          USD      1,000,000      Studio    City   Co.  Ltd.,   Reg.   S 7.25%
                      30/11/2021                       1,022,465           0.03
          HKD        37,000    Sun  Hung   Kai  Properties      Ltd.
                                              527,222          0.02
          USD       500,000     Swire   Properties      MTN  Financing     Ltd.,
                      Reg.   S 3.625%    13/01/2026
                                              492,451          0.02
          USD      1,000,000      Swire   Properties      MTN  Financing     Ltd.,
                      Reg.   S 3.5%   10/01/2028
                                              957,699          0.03
          HKD        5,000    Tencent    Holdings     Ltd.
                                              200,460          0.01
          HKD      1,219,000      Want   Want   China   Holdings     Ltd.
                                              852,926          0.03
          HKD       471,000     Weichai    Power   Co.  Ltd.   ‘H’
                                              538,234          0.02
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                                       シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社(E12586)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
          HKD      1,417,000      WH  Group   Ltd.,   Reg.   S
                                             1,090,974           0.04
          HKD        29,000    Wheelock     ＆  Co.  Ltd.
                                              165,698          0.01
          HKD      1,466,000      Xinyi   Glass   Holdings     Ltd.
                                             1,620,986           0.05
          HKD       514,000     Yanzhou    Coal   Mining    Co.  Ltd.   ‘H’
                                              414,770          0.01
          HKD       552,000     Yuexiu    Transport     Infrastructure        Ltd.
                                              418,652          0.01
          HKD       348,000     Zhejiang     Expressway      Co.  Ltd.   ‘H’
                                              301,701          0.01
     ハンガリー                                       14,591,251           0.48
          HUF     369,000,000       Hungary    Government      Bond   2%  30/10/2019
                                             1,335,609           0.04
          USD      5,619,000      Hungary      Government       Bond    6.25%
                      29/01/2020                       5,787,289           0.19
          HUF    1,300,420,000        Hungary      Government       Bond    2.5%
                      27/10/2021                       4,811,021           0.16
          HUF     644,860,000       Hungary    Government      Bond   3%  27/10/2027
                                             2,308,420           0.08
          HUF        31,792    MOL  Hungarian     Oil  ＆  Gas  plc
                                              348,912          0.01
     インド                                        9,602,178           0.32
          USD      2,000,000      Azure   Power   Energy    Ltd.,   Reg.   S 5.5%
                      03/11/2022                       1,880,940           0.06
          USD       500,000     HPCL-Mittal      Energy    Ltd.,   Reg.   S 5.25%
                      28/04/2027                        449,613          0.02
          INR     142,000,000       India     Government        Bond    7.17%
                      08/01/2028                       2,016,921           0.07
          USD       290,592     Infosys    Ltd.,   ADR
                                             2,740,282           0.09
          USD      1,499,000      Larsen    ＆  Toubro    Ltd.,   Reg.   S 0.675%
                      22/10/2019                       1,518,202           0.05
          USD      1,000,000      Vedanta    Resources     plc,   Reg.   S 8.25%
                      07/06/2021                        996,220          0.03
     インドネシア                                       35,216,846           1.17
          USD      1,067,000      ABM  Investama     Tbk.   PT,  Reg.   S 7.125%
                      01/08/2022                        938,965          0.03
          IDR       665,500     Bank   Negara    Indonesia     Persero    Tbk.   PT
                                              407,260          0.01
          USD      2,000,000      Golden    Legacy    Pte.   Ltd.,    Reg.   S
                      6.875%    27/03/2024
                                             1,872,590           0.06
          USD       900,000     Indika    Energy    Capital    II  Pte.   Ltd.,
                      Reg.   S 6.875%    10/04/2022
                                              892,885          0.03
          USD       400,000     Indonesia      Asahan    Aluminium      Persero
                      PT,  Reg.   S 5.71%   15/11/2023
                                              407,604          0.01
          USD       411,000     Indonesia      Asahan    Aluminium      Persero
                      PT,  Reg.   S 6.53%   15/11/2028
                                              432,086          0.01
          USD       230,000     Indonesia      Asahan    Aluminium      Persero
                      PT,  Reg.   S 6.757%    15/11/2048
                                              237,224          0.01
          USD       779,000     Indonesia      Government       Bond    4.75%
                      11/02/2029                        791,180          0.03
          IDR   101,932,000,000         Indonesia     Treasury     5.625%    15/05/2023
                                             6,512,519           0.22
          IDR    5,960,000,000        Indonesia     Treasury     7%  15/05/2027
                                              387,939          0.01
          IDR   25,570,000,000        Indonesia     Treasury     6.125%    15/05/2028
                                             1,569,230           0.05
          IDR   69,954,000,000        Indonesia     Treasury     9%  15/03/2029
                                             5,143,811           0.17
          IDR   46,000,000,000        Indonesia     Treasury     8.25%   15/05/2029
                                             3,280,641           0.11
          USD      1,000,000      Medco    Straits     Services     Pte.   Ltd.,
                      Reg.   S 8.5%   17/08/2022
                                              979,925          0.03
          USD      1,200,000      Minejesa     Capital     BV,  Reg.   S 4.625%
                      10/08/2030                       1,073,988           0.04
                                  79/181


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                                       シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社(E12586)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
          USD      1,000,000      Modernland      Overseas     Pte.   Ltd.,   Reg.   S
                      6.95%   13/04/2024
                                              824,010          0.03
          USD      1,000,000      PB  International        BV,  Reg.   S 7.625%
                      26/01/2022                        970,068          0.03
          USD      1,200,000      Pelabuhan      Indonesia      II  PT,   Reg.   S
                      5.375%    05/05/2045
                                             1,070,388           0.04
          USD      3,803,000      Pertamina      Persero     PT,   Reg.   S  4.3%
                      20/05/2023                       3,748,294           0.12
          USD      1,500,000      Pertamina      Persero     PT,   Reg.   S  6.5%
                      07/11/2048                       1,569,848           0.05
          IDR      3,015,900      Perusahaan      Gas  Negara    Persero    Tbk.
                                              444,625          0.02
          IDR      4,631,400      Telekomunikasi        Indonesia     Persero    Tbk.
                      PT                       1,207,771           0.04
          IDR       238,700     United    Tractors     Tbk.   PT
                                              453,995          0.02
     アイルランド                                        6,723,858           0.22
          USD      1,690,000      Ardagh    Packaging     Finance    plc,   144A   6%
                      15/02/2025                       1,561,501           0.05
          USD      1,536,000      Bank   of  Ireland    Group   plc,   144A   4.5%
                      25/11/2023                       1,506,432           0.05
          USD      1,950,000      Fly  Leasing    Ltd.   6.375%    15/10/2021
                                             1,950,000           0.06
          USD      1,885,000      Fly  Leasing    Ltd.   5.25%   15/10/2024
                                             1,705,925           0.06
     マン島                                         368,810          0.01
          GBP        74,910    Playtech     plc
                                              368,810          0.01
     イスラエル                                        4,772,244           0.16
          ILS       143,292     Bank   Leumi   Le-Israel     BM
                                              862,860          0.03
          USD      4,250,000      Teva     Pharmaceutical           Finance
                      Netherlands      III  BV  2.2%   21/07/2021
                                             3,909,384           0.13
     イタリア                                       21,615,082           0.72
          EUR       137,008     Assicurazioni       Generali     SpA
                                             2,289,583           0.08
          EUR       329,586     Enel   SpA
                                             1,902,836           0.06
          EUR       337,453     Eni  SpA
                                             5,310,193           0.18
          EUR        15,062    Gima   TT  SpA,   Reg.   S
                                              112,440           -
          EUR      1,129,306      Intesa    Sanpaolo     SpA
                                             2,507,414           0.08
          EUR       167,955     Mediobanca        Banca     di   Credito
                      Finanziario      SpA
                                             1,417,984           0.05
          EUR       118,984     Poste   Italiane     SpA,   Reg.   S
                                              951,153          0.03
          EUR        63,417    Recordati     SpA
                                             2,198,682           0.07
          EUR        38,811    Societa     Iniziative      Autostradali        e
                      Servizi    SpA
                                              535,747          0.02
          USD      2,660,000      Telecom     Italia    SpA,   144A   5.303%
                      30/05/2024                       2,538,345           0.09
          EUR        71,321    Terna   Rete   Elettrica     Nazionale     SpA
                                              404,337          0.01
          USD      1,760,000      Wind   Tre  SpA,   144A   5%  20/01/2026
                                             1,446,368           0.05
     日本                                       62,348,251           2.07
          JPY        30,500    AGC,   Inc.
                                              950,829          0.03
          JPY     170,000,000       ANA   Holdings,      Inc.,    Reg.   S  ZCP
                      19/09/2024                       1,569,315           0.05
          JPY       290,700     Astellas     Pharma,    Inc.
                                             3,702,941           0.12
          JPY        27,700    Brother    Industries      Ltd.
                                              410,622          0.01
          JPY        52,400    Chubu   Electric     Power   Co.,   Inc.
                                              744,149          0.02
                                  80/181


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                                       シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社(E12586)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
          JPY        36,500    Chugoku     Electric     Power    Co.,   Inc.
                      (The)                        473,729          0.02
          JPY        82,800    Hitachi    Ltd.
                                             2,209,129           0.07
          JPY        30,600    IHI  Corp.
                                              842,699          0.03
          JPY        51,900    Japan   Airlines     Co.  Ltd.
                                             1,835,427           0.06
          JPY        50,800    Japan   Tobacco,     Inc.
                                             1,208,073           0.04
          JPY       382,600     JXTG   Holdings,     Inc.
                                             2,005,412           0.07
          JPY        79,300    Kansai    Electric     Power   Co.,   Inc.   (The)
                                             1,189,230           0.04
          JPY     170,000,000       Kansai    Paint    Co.  Ltd.,    Reg.   S ZCP
                      17/06/2022                       1,566,472           0.05
          JPY       100,400     KDDI   Corp.
                                             2,394,452           0.08
          JPY        71,500    Kyushu    Electric     Power   Co.,   Inc.
                                              850,657          0.03
          JPY        64,000    LIXIL   Group   Corp.
                                              792,256          0.03
          JPY       268,700     Marubeni     Corp.
                                             1,886,334           0.06
          JPY       189,900     Mitsubishi      Chemical     Holdings     Corp.
                                             1,437,044           0.05
          JPY     170,000,000       Mitsubishi      Chemical     Holdings     Corp.,
                      Reg.   S ZCP  29/03/2024
                                             1,572,938           0.05
          JPY        92,000    Mitsubishi      Corp.
                                             2,525,244           0.08
          JPY        45,600    Mitsubishi      Heavy   Industries      Ltd.
                                             1,639,569           0.05
          JPY       151,900     Mitsui    ＆  Co.  Ltd.
                                             2,333,896           0.08
          JPY        38,300    MS＆AD    Insurance     Group   Holdings,     Inc.
                                             1,090,258           0.04
          JPY     150,000,000       Nagoya    Railroad     Co.  Ltd.,   Reg.   S ZCP
                      11/12/2024                       1,526,476           0.05
          JPY        64,400    Nikon   Corp.
                                              957,001          0.03
          JPY        89,500    Nippon    Telegraph     ＆  Telephone     Corp.
                                             3,645,890           0.12
          JPY       165,500     NTT  DOCOMO,    Inc.
                                             3,719,143           0.12
          JPY       359,900     Resona    Holdings,     Inc.
                                             1,729,417           0.06
          JPY     160,000,000       SBI   Holdings,      Inc.,    Reg.   S  ZCP
                      13/09/2023                       1,478,689           0.05
          JPY     132,000,000       Sony   Corp.   ZCP  30/09/2022
                                             1,440,528           0.05
          JPY        41,900    Sony   Financial     Holdings,     Inc.
                                              782,590          0.03
          JPY       351,800     Sumitomo     Chemical     Co.  Ltd.
                                             1,704,244           0.06
          JPY        31,400    Sumitomo     Dainippon     Pharma    Co.  Ltd.
                                              997,437          0.03
          JPY        8,800    Suzuken    Co.  Ltd.
                                              447,098          0.02
          JPY        26,900    Taisei    Corp.
                                             1,150,325           0.04
          JPY     160,000,000       Teijin    Ltd.,   Reg.   S ZCP  10/12/2021
                                             1,564,794           0.05
          JPY        39,500    Tohoku    Electric     Power   Co.,   Inc.
                                              520,564          0.02
          JPY     170,000,000       Tohoku    Electric     Power   Co.,   Inc.,   Reg.
                      S ZCP  03/12/2020
                                             1,535,447           0.05
          JPY       364,200     Tokyo    Electric     Power    Co.   Holdings,
                      Inc.                       2,161,532           0.07
          JPY     150,000,000       Toray   Industries,       Inc.,   Reg.   S ZCP
                      31/08/2021                       1,479,114           0.05
          JPY        16,500    USS  Co.  Ltd.
                                              277,287          0.01
     カザフスタン                                        8,735,184           0.29
          USD      8,972,000      Development       Bank   of  Kazakhstan      JSC,
                      Reg.   S 4.125%    10/12/2022
                                             8,735,184           0.29
     ルクセンブルグ                                       19,879,492           0.66
          USD      13,220,000      Altice    Luxembourg      SA,   144A   7.75%
                      15/05/2022                       12,001,116           0.40
          USD      2,590,000      ArcelorMittal       6.125%    01/06/2025
                                             2,717,855           0.09
                                  81/181


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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
          USD      3,287,259      ARD   Securities      Finance     SARL,    144A
                      8.75%   31/01/2023
                                             2,777,734           0.09
          EUR        44,577    RTL  Group   SA
                                             2,382,787           0.08
     マレーシア                                        5,729,115           0.19
          USD      1,613,000      Cindai    Capital     Ltd.,    Reg.   S  ZCP
                      08/02/2023                       1,494,985           0.05
          MYR       187,100     Genting    Bhd.
                                              276,179          0.01
          MYR        25,000    Hong   Leong   Financial     Group   Bhd.
                                              112,281           -
          MYR       101,800     Maxis   Bhd.
                                              131,792           -
          MYR       238,600     Petronas     Chemicals     Group   Bhd.
                                              536,381          0.02
          MYR        84,100    Petronas     Gas  Bhd.
                                              390,737          0.01
          USD      1,500,000      Press   Metal   Labuan    Ltd.,   Reg.   S 4.8%
                      30/10/2022                       1,391,117           0.05
          USD      1,500,000      TNB   Global    Ventures     Capital     Bhd.,
                      Reg.   S 3.244%    19/10/2026
                                             1,395,643           0.05
     メキシコ                                       37,522,924           1.25
          MXN       264,500     Alfa   SAB  de  CV  ‘A’
                                              308,935          0.01
          EUR      1,300,000      America    Movil   SAB  de  CV,  Reg.   S ZCP
                      28/05/2020                       1,467,466           0.05
          USD        7,100    Grupo   Aeroportuario       del  Pacifico     SAB
                      de  CV,  ADR
                                              589,584          0.02
          MXN       207,000     Kimberly-Clark        de  Mexico    SAB  de  CV  
                      A’                        326,407          0.01
          MXN     119,134,700       Mexican    Bonos   8%  07/12/2023
                                             5,925,284           0.20
          MXN     103,681,100       Mexican    Bonos   5.75%   05/03/2026
                                             4,469,708           0.15
          MXN     151,898,500       Mexican    Bonos   7.5%   03/06/2027
                                             7,191,329           0.24
          MXN     157,982,700       Mexican    Bonos   7.75%   29/05/2031
                                             7,437,184           0.25
          MXN     106,914,800       Mexican    Bonos   7.75%   23/11/2034
                                             4,945,691           0.16
          MXN      70,165,500      Mexican    Bonos   7.75%   13/11/2042
                                             3,161,797           0.11
          MXN      7,500,000      Mexican    Bonos   8%  07/11/2047
                                              345,606          0.01
          MXN      28,000,000      Mexico    Cetes   ZCP  18/07/2019
                                             1,353,933           0.04
     オランダ                                       30,314,518           1.01
          EUR        5,879    ASR  Nederland     NV
                                              232,695          0.01
          USD      2,697,000      Constellium      NV,  144A   5.75%   15/05/2024
                                             2,494,725           0.08
          USD      4,000,000      Cooperatieve       Rabobank     UA,  FRN,   144A
                      11%  Perpetual
                                             4,143,420           0.14
          EUR       139,033     Fiat   Chrysler     Automobiles      NV
                                             2,018,195           0.07
          EUR       296,404     ING  Groep   NV
                                             3,192,502           0.11
          EUR        9,883    Intertrust      NV,  Reg.   S
                                              166,176           -
          EUR       135,079     Koninklijke      Ahold   Delhaize     NV
                                             3,413,077           0.11
          USD      7,128,000      Koninklijke       KPN   NV,   FRN,   144A   7%
                      28/03/2073                       7,348,255           0.24
          EUR        65,367    Koninklijke      Philips    NV
                                             2,314,174           0.08
          EUR        50,144    NN  Group   NV
                                             1,997,357           0.07
          EUR        55,160    Unilever     NV,  CVA
                                             2,993,942           0.10
     ニュージーランド                                         661,067          0.02
          NZD       155,325     Trade   Me  Group   Ltd.
                                              661,067          0.02
     ノルウェー                                       11,307,894           0.37
          NOK        15,728    Aker   BP  ASA
                                              394,464          0.01
          NOK       146,963     DNB  ASA
                                             2,335,806           0.08
          NOK       223,061     Equinor    ASA
                                             4,715,511           0.15
                                  82/181


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                                       シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社(E12586)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
          NOK       200,416     Telenor    ASA
                                             3,862,113           0.13
     オマーン                                        8,694,662           0.29
          USD      9,133,000      Oman   Government      Bond,   Reg.   S 3.625%
                      15/06/2021                       8,694,662           0.29
     ペルー                                       12,083,081           0.40
          PEN      18,690,000      Peru   Government      Bond   5.7%   12/08/2024
                                             5,729,038           0.19
          PEN      10,335,000      Peru   Government      Bond   6.35%   12/08/2028
                                             3,214,781           0.11
          PEN      10,410,000      Peru   Government      Bond,   Reg.   S,  144A
                      6.15%   12/08/2032
                                             3,139,262           0.10
     フィリピン                                        3,207,495           0.11
          USD      2,200,000      Bank   of  the  Philippine      Islands,     Reg.
                      S 4.25%   04/09/2023
                                             2,216,725           0.08
          USD      1,000,000      Royal   Capital    BV,  Reg.   S,  FRN  5.5%
                      Perpetual                        990,770          0.03
     ポーランド                                       11,378,282           0.38
          PLN      1,176,007      Orange    Polska    SA
                                             1,496,963           0.05
          PLN      25,009,000      Poland    Government      Bond   2%  25/04/2021
                                             6,717,140           0.22
          PLN      7,410,000      Poland     Government        Bond    2.5%
                      25/07/2026                       1,951,943           0.07
          PLN       342,362     Polskie      Gornictwo       Naftowe      i
                      Gazownictwo      SA
                                              628,680          0.02
          PLN        50,021    Powszechny      Zaklad    Ubezpieczen      SA
                                              583,556          0.02
     ポルトガル                                        2,468,116           0.08
          EUR       145,496     EDP  - Energias     de  Portugal     SA
                                              507,769          0.02
          EUR       124,152     Galp   Energia    SGPS   SA
                                             1,960,347           0.06
     ルーマニア                                        8,503,849           0.28
          RON      12,330,000      Romania      Government       Bond    3.4%
                      08/03/2022                       2,967,804           0.10
          RON      12,230,000      Romania      Government       Bond    4.25%
                      28/06/2023                       2,990,486           0.10
          RON       373,071     Societatea      Nationala     de  Gaze   Naturale
                      ROMGAZ    SA
                                             2,545,559           0.08
     ロシア                                       30,396,648           1.01
          USD       385,815     Gazprom    PJSC,   ADR
                                             1,708,775           0.06
          USD        70,827    LUKOIL    PJSC,   ADR
                                             5,062,714           0.17
          USD        45,408    MMC  Norilsk    Nickel    PJSC,   ADR
                                              851,854          0.03
          USD        63,500    Mobile    TeleSystems      PJSC,   ADR
                                              445,770          0.01
          USD        4,224    Novatek    PJSC,   Reg.   S,  GDR
                                              722,304          0.02
          USD        8,839    Novolipetsk      Steel   PJSC,   Reg.   S,  GDR
                                              202,236          0.01
          USD      1,600,000      Polyus     Finance     plc,   Reg.   S  1%
                      26/01/2021                       1,513,576           0.05
          RUB     257,580,000       Russian     Federal     Bond   -  OFZ   7%
                      15/12/2021                       3,602,351           0.12
          RUB     232,310,000       Russian     Federal     Bond   -  OFZ   7%
                      25/01/2023                       3,195,691           0.11
          RUB     136,000,000       Russian     Federal     Bond   -  OFZ   7%
                      16/08/2023                       1,857,318           0.06
          RUB     339,395,000       Russian     Federal     Bond   -  OFZ   6.5%
                      28/02/2024                       4,495,846           0.15
          RUB     213,620,000       Russian     Federal     Bond   -  OFZ   7.75%
                      16/09/2026                       2,941,040           0.10
                                  83/181


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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
          USD       201,180     Sberbank     of  Russia    PJSC,   ADR
                                             2,204,933           0.07
          USD        17,463    Severstal     PJSC,   Reg.   S,  GDR
                                              238,370          0.01
          USD        21,490    Tatneft    PJSC,   ADR
                                             1,353,870           0.04
     サウジアラビア                                       15,467,026           0.51
          USD      16,030,000      Saudi   Government      Bond,   Reg.   S 2.375%
                      26/10/2021                       15,467,026           0.51
     セルビア                                        5,609,926           0.19
          USD      3,411,000      Serbia    Government      Bond,   Reg.   S 4.875%
                      25/02/2020                       3,444,820           0.12
          USD      2,008,000      Serbia    Government      Bond,   Reg.   S 7.25%
                      28/09/2021                       2,165,106           0.07
     シンガポール                                        8,634,630           0.29
          USD      2,000,000      BOC   Aviation     Ltd.,    Reg.   S  3.875%
                      27/04/2026                       1,943,260           0.07
          SGD      2,250,000      CapitaLand       Ltd.,    Reg.    S  2.8%
                      08/06/2025                       1,600,069           0.05
          SGD       469,900     ComfortDelGro       Corp.   Ltd.
                                              741,238          0.03
          SGD        10,600    Jardine    Cycle   ＆  Carriage     Ltd.
                                              274,922          0.01
          SGD        98,400    SATS   Ltd.
                                              336,430          0.01
          SGD       139,800     Singapore     Exchange     Ltd.
                                              733,377          0.02
          SGD       932,600     Singapore     Telecommunications          Ltd.
                                             2,004,826           0.07
          USD      1,000,000      SingTel     Group    Treasury     Pte.   Ltd.,
                      Reg.   S 3.875%    28/08/2028
                                             1,000,508           0.03
     南アフリカ                                       34,258,850           1.14
          ZAR        57,155    Absa   Group   Ltd.
                                              642,480          0.02
          ZAR        21,771    AECI   Ltd.
                                              126,296           -
          ZAR        7,892    Astral    Foods   Ltd.
                                               87,678           -
          ZAR        66,581    AVI  Ltd.
                                              470,237          0.02
          ZAR        27,363    Kumba   Iron   Ore  Ltd.
                                              538,022          0.02
          ZAR       165,939     Life   Healthcare      Group   Holdings     Ltd.
                                              304,317          0.01
          ZAR       160,013     Netcare    Ltd.
                                              293,782          0.01
          ZAR       186,613     RMB  Holdings     Ltd.
                                             1,022,803           0.03
          ZAR        57,632    Sanlam    Ltd.
                                              319,477          0.01
          USD      9,362,000      South    Africa    Government      Bond   5.5%
                      09/03/2020                       9,504,817           0.32
          ZAR      16,000,000      South    Africa    Government      Bond   10.5%
                      21/12/2026                       1,213,085           0.04
          ZAR      18,414,176      South    Africa    Government       Bond   8%
                      31/01/2030                       1,158,376           0.04
          ZAR     101,263,644       South    Africa    Government       Bond   7%
                      28/02/2031                       5,787,317           0.19
                      South    Africa    Government      Bond   6.25%
          ZAR      43,970,000      31/03/2036                       2,179,331           0.07
                      South    Africa    Government      Bond   8.5%
          ZAR      29,000,000      31/01/2037                       1,789,285           0.06
                      South    Africa    Government       Bond   9%
          ZAR      27,915,000      31/01/2040                       1,784,993           0.06
                      South    Africa    Government      Bond   6.5%
          ZAR      61,680,000      28/02/2041                       2,992,197           0.10
                      South    Africa    Government      Bond   8.75%
          ZAR      27,795,000      28/02/2048                       1,719,822           0.06
                      Standard     Bank   Group   Ltd.
          ZAR        55,190                             685,528          0.02
                                  84/181

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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                      Tiger   Brands    Ltd.
          ZAR        36,009                             684,835          0.02
                      Truworths     International       Ltd.
          ZAR        77,760                             475,889          0.02
                      Vodacom    Group   Ltd.
          ZAR        52,160                             478,283          0.02
     韓国                                       13,174,363           0.44
                      Daelim    Industrial      Co.  Ltd.
          KRW        4,202                            386,421          0.01
                      Export-Import        Bank   of  Korea    3.25%
          USD      1,000,000      12/08/2026                        969,820          0.03
                      KEB   Hana    Bank,    Reg.    S  4.25%
          USD       500,000     14/10/2024                        497,966          0.02
                      Kia  Motors    Corp.
          KRW        29,611                             895,290          0.03
                      Korea   Electric     Power   Corp.
          KRW        37,889                            1,125,180           0.04
                      Korea   Gas  Corp.
          KRW        6,619                            286,234          0.01
                      Korean    Air  Lines   Co.  Ltd.
          KRW        16,861                             499,961          0.02
                      KT  Corp.,    Reg.   S 2.625%    07/08/2022
          USD      1,500,000                             1,450,485           0.05
                      KT＆G   Corp.
          KRW        13,833                            1,259,689           0.04
                      Lotte   Shopping     Co.  Ltd.
          KRW        2,528                            478,565          0.01
                      Orange    Life   Insurance     Ltd.,   Reg.   S
          KRW        8,736                            219,458          0.01
                      Samsung    Electronics      Co.  Ltd.
          KRW        77,922                            2,705,528           0.09
                      SFA  Engineering      Corp.
          KRW        18,021                             559,417          0.02
                      SK  Holdings     Co.  Ltd.
          KRW        2,138                            498,726          0.02
                      SK  Hynix,    Inc.
          KRW        3,442                            186,830           -
                      SK  Telecom    Co.  Ltd.
          KRW        4,776                           1,154,793           0.04
     スペイン                                       16,817,073           0.56
          USD      2,000,000      Banco   Santander     SA  3.125%    23/02/2023
                                             1,890,220           0.06
          EUR        12,744    Bolsas    y Mercados     Espanoles     SHMSF   SA
                                              354,754          0.01
          EUR      1,300,000      Cellnex     Telecom     SA,   Reg.   S  1.5%
                      16/01/2026                       1,530,259           0.05
          EUR        27,805    Enagas    SA
                                              751,409          0.03
          EUR        11,485    Industria     de  Diseno    Textil    SA
                                              293,810          0.01
          EUR       170,406     Red  Electrica     Corp.   SA
                                             3,802,469           0.13
          EUR       244,287     Repsol    SA
                                             3,936,956           0.13
          EUR       244,287     Repsol    SA  Rights    09/01/2019
                                              111,845           -
          EUR      1,300,000      Telefonica      Participaciones         SAU,   Reg.
                      S ZCP  09/03/2021
                                             1,469,400           0.05
          EUR       280,890     Telefonica      SA
                                             2,359,558           0.08
          EUR        44,512    Zardoya    Otis   SA
                                              316,393          0.01
     国際機関                                        1,844,079           0.06
          USD       400,000     International       Bank   for  Reconstruction
                      ＆  Development,       Reg.   S,  FRN,   144A
                      10.666%    14/03/2021
                                              400,822          0.01
          USD      1,450,000      International       Bank   for  Reconstruction
                      ＆  Development,       Reg.   S,  FRN,   144A
                      8.416%    15/03/2021
                                             1,443,257           0.05
     スウェーデン                                       14,325,053           0.47
          SEK       114,376     Atlas   Copco   AB  ‘A’
                                             2,689,595           0.09
          SEK        62,498    Boliden    AB
                                             1,340,362           0.04
          SEK        38,004    Essity    AB  ‘B’
                                              923,821          0.03
          SEK        13,840    Oriflame     Holding    AG
                                              306,281          0.01
          SEK       150,709     Skandinaviska       Enskilda     Banken    AB  ᠀
                      ’                       1,449,580           0.05
          SEK       163,829     SKF  AB  ‘B’
                                             2,460,659           0.08
                                  85/181


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                                       シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社(E12586)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
          SEK        98,435    Swedbank     AB  ‘A’
                                             2,174,532           0.07
          SEK        68,595    Swedish    Match   AB
                                             2,675,113           0.09
          SEK        16,849    Thule   Group   AB,  Reg.   S
                                              305,110          0.01
     スイス                                       29,193,938           0.97
          CHF        13,600    Adecco    Group   AG
                                              634,740          0.02
          CHF        1,436    dormakaba     Holding    AG
                                              865,306          0.03
          CHF        8,686    Flughafen     Zurich    AG
                                             1,434,280           0.05
          CHF        39,394    Nestle    SA
                                             3,194,433           0.11
          CHF        76,383    Novartis     AG
                                             6,522,942           0.22
          CHF        1,734    Partners     Group   Holding    AG
                                             1,050,162           0.03
          CHF        27,246    Roche   Holding    AG
                                             6,738,824           0.22
          USD      1,600,000      STMicroelectronics          NV,   Reg.   S  ZCP
                      03/07/2022                       1,607,544           0.05
          CHF        26,909    Swiss   Re  AG
                                             2,464,220           0.08
          CHF       200,000     Swiss   Reinsurance      Co.  Ltd.,   Reg.   S,
                      FRN  7.5%   01/09/2045
                                              214,834          0.01
          CHF        5,089    Swisscom     AG
                                             2,428,923           0.08
          CHF        90,141    UBS  Group   Funding    Switzerland      AG
                                             1,120,694           0.04
          CHF        3,079    Zurich    Insurance     Group   AG
                                              917,036          0.03
     台湾                                       20,433,823           0.68
          TWD        45,000    Asustek    Computer,     Inc.
                                              295,985          0.01
          TWD      1,036,000      AU  Optronics     Corp.
                                              415,956          0.01
          TWD       437,000     Catcher    Technology      Co.  Ltd.
                                             3,209,564           0.11
          TWD        74,000    Chailease     Holding    Co.  Ltd.
                                              234,066          0.01
          TWD       238,000     China   Life   Insurance     Co.  Ltd.
                                              216,364          0.01
          TWD        52,000    Chlitina     Holding    Ltd.
                                              436,233          0.01
          TWD       436,000     Chunghwa     Telecom    Co.  Ltd.
                                             1,608,226           0.05
          TWD       445,000     Far  Eastern    New  Century    Corp.
                                              405,272          0.01
          TWD       123,000     Far   EasTone     Telecommunications          Co.
                      Ltd.                        306,747          0.01
          TWD       168,000     Formosa    Chemicals     ＆  Fibre   Corp.
                                              575,812          0.02
          TWD        59,000    Formosa    Petrochemical       Corp.
                                              209,923          0.01
          TWD       401,000     Fubon   Financial     Holding    Co.  Ltd.
                                              615,866          0.02
          TWD       255,000     Globalwafers       Co.  Ltd.
                                             2,334,829           0.08
          TWD       134,000     Holtek    Semiconductor,        Inc.
                                              255,009          0.01
          USD      1,600,000      Hon  Hai  Precision     Industry     Co.  Ltd.,
                      Reg.   S ZCP  06/11/2022
                                             1,497,536           0.05
          TWD        32,000    Innodisk     Corp.
                                              105,500           -
          TWD       105,000     ITEQ   Corp.
                                              171,373          0.01
          TWD       137,000     Nanya   Technology      Corp.
                                              245,961          0.01
          TWD       183,000     Novatek    Microelectronics         Corp.
                                              848,245          0.03
          TWD        26,000    On-Bright     Electronics,       Inc.
                                              151,918           -
          TWD        50,000    President     Chain   Store   Corp.
                                              507,589          0.02
          TWD        45,000    TaiDoc    Technology      Corp.
                                              259,262          0.01
          TWD        85,000    Taiwan    Mobile    Co.  Ltd.
                                              295,495          0.01
          USD        52,800    Taiwan     Semiconductor        Manufacturing
                      Co.  Ltd.,   ADR
                                             1,960,992           0.06
          TWD        29,000    Taiwan     Semiconductor        Manufacturing
                      Co.  Ltd.
                                              213,465          0.01
          TWD       273,000     Uni-President       Enterprises      Corp.
                                              622,014          0.02
          TWD       179,000     Yageo   Corp.
                                             1,863,914           0.06
                                  86/181


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                                       シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社(E12586)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
          TWD       218,000     Zhen   Ding   Technology      Holding    Ltd.
                                              570,707          0.02
     タイ                                       25,973,718           0.86
          USD      1,300,000      Bangkok     Bank   PCL,   Reg.   S  4.05%
                      19/03/2024                       1,310,257           0.04
          THB       171,700     Central    Pattana    PCL,   NVDR
                                              396,925          0.01
          THB       164,600     PTT   Exploration       ＆  Production      PCL,
                      NVDR                        577,767          0.02
          THB       278,100     PTT  Global    Chemical     PCL,   NVDR
                                              612,792          0.02
          THB      1,238,700      PTT  PCL,   NVDR
                                             1,762,183           0.06
          THB     267,005,000       Thailand      Government       Bond    1.875%
                      17/06/2022                       8,223,640           0.27
          THB     193,300,000       Thailand      Government        Bond    2%
                      17/12/2022                       5,961,540           0.20
          THB     216,710,000       Thailand      Government       Bond    2.125%
                      17/12/2026                       6,560,174           0.22
          THB      1,482,300      TTW  PCL,   NVDR
                                              568,440          0.02
     トルコ                                        4,904,243           0.16
          TRY       156,012     Enka   Insaat    ve  Sanayi    A/S
                                              134,507           -
          TRY       501,478     Eregli    Demir   ve  Celik   Fabrikalari      TAS
                                              683,062          0.02
          TRY       664,553     Turk   Hava   Yollari    AO
                                             2,003,444           0.07
          TRY       346,970     Turkiye    Garanti    Bankasi    A/S
                                              521,046          0.02
          TRY      1,840,132      Turkiye    Is  Bankasi    A/S   ‘C’
                                             1,562,184           0.05
     アラブ首長国連邦                                        2,998,568           0.10
          EUR      1,400,000      Aabar   Investments      PJSC,   Reg.   S 0.5%
                      27/03/2020                       1,473,032           0.05
          USD      1,600,000      DP   World    Ltd.,    Reg.    S  1.75%
                      19/06/2024                       1,525,536           0.05
     イギリス                                       216,269,809            7.18
          GBP        66,715    3i  Group   plc
                                              659,827          0.02
          GBP      2,690,187      Alba   plc,   Reg.   S,  FRN,   Series    2007-1
                      ‘A3’   0.967%    17/03/2039
                                             3,192,757           0.11
          GBP       291,985     Anglo   American     plc
                                             6,526,118           0.22
          GBP       143,154     Ashmore    Group   plc
                                              669,287          0.02
          USD      2,700,000      Barclays      Bank   plc,   144A   10.179%
                      12/06/2021                       3,062,893           0.10
          GBP       203,463     Barratt    Developments       plc
                                             1,204,152           0.04
          GBP        27,517    Bellway    plc
                                              884,997          0.03
          GBP        21,145    Berkeley     Group   Holdings     plc
                                              940,729          0.03
          GBP       199,279     BHP  Group   plc
                                             4,208,904           0.14
          USD      6,400,163      BioPharma     Credit    plc  (The)   Fund,   Reg.
                      S                       6,816,174           0.23
          GBP       608,634     BP  plc
                                             3,860,084           0.13
          GBP        51,471    British    American     Tobacco    plc
                                             1,645,528           0.05
          GBP        49,951    Britvic    plc
                                              510,699          0.02
          GBP        61,813    Burberry     Group   plc
                                             1,371,851           0.05
          GBP        30,980    Card   Factory    plc
                                               68,696           -
          GBP      2,437,668      Centrica     plc
                                             4,205,224           0.14
          GBP      6,751,355      Civitas    Social    Housing    plc,   Reg.   S,
                      REIT                       9,194,819           0.31
          GBP        72,804    Close   Brothers     Group   plc
                                             1,340,665           0.04
          GBP       162,100     Countryside      Properties      plc,   Reg.   S
                                              631,001          0.02
          GBP        60,954    Diageo    plc
                                             2,178,646           0.07
                                  87/181

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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
          GBP       141,381     Direct    Line   Insurance     Group   plc
                                              576,203          0.02
          GBP        51,647    Dunelm    Group   plc
                                              357,310          0.01
          GBP        63,144    easyJet    plc
                                              892,271          0.03
          GBP      1,117,461      Eurohome     UK  Mortgages      plc,   Reg.   S,
                      FRN,   Series    2007-2     ᠀䄀㈠    0.987%
                      15/09/2044                       1,406,975           0.05
          GBP       148,579     Ferrexpo     plc
                                              369,840          0.01
          GBP       317,175     GlaxoSmithKline        plc
                                             6,048,358           0.20
          GBP        17,474    Greggs    plc
                                              282,897          0.01
          GBP        30,141    Hargreaves      Lansdown     plc
                                              712,684          0.02
          GBP       507,802     HSBC   Holdings     plc
                                             4,200,821           0.14
          USD      1,750,000      HSBC   Holdings     plc  2.65%   05/01/2022
                                             1,695,549           0.06
          GBP       150,363     IG  Group   Holdings     plc
                                             1,096,020           0.04
          GBP       109,241     IMI  plc
                                             1,318,743           0.04
          GBP       127,805     Imperial     Brands    plc
                                             3,884,898           0.13
          GBP      1,997,000      Income    Contingent      Student    Loans   2007-
                      2009   plc,   Reg.   S,  FRN,   Series    2  ᠀䄀
                      ’ 2.05%   24/07/2058
                                             2,501,156           0.08
          EUR      1,400,000      International        Consolidated       Airlines
                      Group   SA,  Reg.   S 0.625%    17/11/2022
                                             1,556,303           0.05
          GBP        96,864    Jupiter    Fund   Management      plc
                                              365,663          0.01
          GBP      1,513,604      Legal   ＆  General    Group   plc
                                             4,471,229           0.15
          USD        59,296    Liberty    Global    plc   ‘A’
                                             1,262,412           0.04
          GBP      4,600,279      Lloyds    Banking    Group   plc
                                             3,050,251           0.10
          USD      1,250,000      Lloyds     Banking     Group    plc   4.05%
                      16/08/2023                       1,230,769           0.04
          USD       985,000     Neptune     Energy    Bondco    plc,   144A
                      6.625%    15/05/2025
                                              921,000          0.03
          GBP      2,187,867      Newgate     Funding     plc,   Reg.   S,  FRN,
                      Series     2006-2      ᠀䄀㌀䄠     0.85%
                      01/12/2050                       2,646,212           0.09
          GBP        24,762    Next   plc
                                             1,263,776           0.04
          GBP      3,350,000      Paragon    Mortgages     No.  10  plc,   Reg.   S,
                      FRN,    Series     10X    ᠀䈠    1.117%
                      15/06/2041                       4,030,540           0.13
          GBP       399,897     Pearson    plc
                                             4,798,868           0.16
          GBP        3,922    Prudential      plc
                                               70,317           -
          GBP        85,764    Rio  Tinto   plc
                                             4,090,878           0.14
          GBP      3,591,719      RMAC   Securities      No.  1 plc,   Reg.   S,
                      FRN,   Series    2006-NS4X      ᠀䄀㌀䄠    0.971%
                      12/06/2044                       4,240,346           0.14
          GBP      1,315,581      Royal   Bank   of  Scotland     Group   plc
                                             3,645,685           0.12
          USD      3,500,000      Royal    Bank   of  Scotland     Group    plc
                      3.875%    12/09/2023
                                             3,353,805           0.11
          GBP        17,075    Royal   Dutch   Shell   plc   ‘A’
                                              503,854          0.02
          GBP        19,963    Royal   Dutch   Shell   plc   ‘B’
                                              597,371          0.02
          GBP       193,160     Royal   Mail   plc
                                              672,122          0.02
          GBP      13,359,971      Schroder      European      Real    Estate
                      Investment      Trust   plc
                                            18,109,815           0.60
          GBP      28,598,563      Schroder     Real   Estate    Investment      Trust
                      Ltd.                       20,919,094           0.70
                                  88/181


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                                       シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社(E12586)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
          GBP      1,399,652      Sequoia      Economic      Infrastructure
                      Income    Fund   Ltd.
                                             2,031,508           0.07
          GBP       113,188     Smiths    Group   plc
                                             1,974,319           0.07
          GBP      1,708,113      South32    Ltd.
                                             4,019,176           0.13
          GBP       338,483     Standard     Chartered     plc
                                             2,637,368           0.09
          GBP       873,022     Taylor    Wimpey    plc
                                             1,521,123           0.05
          GBP      1,453,919      Tesco   plc
                                             3,534,475           0.12
          GBP      17,991,540      Triple    Point   Social    Housing    Reit   plc,
                      Reg.   S
                                            22,915,551           0.76
          USD      1,400,000      Tullow    Oil  Jersey    Ltd.,   Reg.   S 6.625%
                      12/07/2021                       1,525,139           0.05
          GBP        16,548    Ultra   Electronics      Holdings     plc
                                              275,101          0.01
          GBP        24,258    Unilever     plc
                                             1,274,503           0.04
          GBP        44,638    Victrex    plc
                                             1,306,061           0.04
          USD      4,000,000      Virgin    Media   Finance    plc,   144A   5.75%
                      15/01/2025                       3,764,680           0.13
          GBP       285,780     Vodafone     Group   plc
                                              558,781          0.02
          USD      3,500,000      Vodafone      Group    plc,    FRN   3.426%
                      16/01/2024                       3,411,625           0.11
          GBP      1,530,192      Wm  Morrison     Supermarkets       plc
                                             4,172,896           0.14
          GBP        95,177    WPP  plc
                                             1,030,417           0.03
     アメリカ合衆国                                       910,347,206           30.25
          USD        2,800    3M  Co.
                                              530,236          0.02
          USD        71,989    AbbVie,    Inc.
                                             6,559,638           0.22
          USD        19,028    Accenture     plc   ‘A’
                                             2,660,495           0.09
          USD        34,770    AerCap    Holdings     NV
                                             1,372,024           0.05
          USD       143,477     AES  Corp.
                                             2,047,417           0.07
          USD        59,121    Aflac,    Inc.
                                             2,657,489           0.09
          USD        29,035    AGNC   Investment      Corp.,    REIT
                                              514,791          0.02
          USD        3,744    Agree   Realty    Corp.,    REIT
                                              221,795          0.01
          USD        8,091    Alexander     ＆  Baldwin,     Inc.,   REIT
                                              150,816          0.01
          USD         489   Alexander’s,       Inc.,   REIT
                                              148,920           -
          USD        11,192    Alexandria       Real    Estate     Equities,
                      Inc.,   REIT
                                             1,275,216           0.04
          USD        11,073    Alliance     Data   Systems    Corp.
                                             1,658,957           0.06
          USD      10,090,000      Ally   Financial,      Inc.   5.75%   20/11/2025
                                            10,107,758           0.34
          USD        3,947    Alphabet,     Inc.   ‘A’
                                             4,131,246           0.14
          USD        92,312    Altria    Group,    Inc.
                                             4,513,134           0.15
          USD      2,000,000      Altria    Group,    Inc.   2.85%   09/08/2022
                                             1,916,410           0.06
          USD        2,716    Amazon.com,      Inc.
                                             4,014,302           0.13
          USD        4,718    American     Assets    Trust,    Inc.,   REIT
                                              189,050          0.01
          USD        16,387    American     Campus    Communities,       Inc.,
                      REIT                        673,833          0.02
          USD        7,419    American     Express    Co.
                                              700,502          0.02
          USD        10,789    American     Financial     Group,    Inc.
                                              964,321          0.03
          USD        27,667    American     Homes   ▶ Rent,   REIT   ‘A’
                                              547,807          0.02
          USD        4,300    American     National     Insurance     Co.
                                              537,586          0.02
          USD        1,666    American     Tower   Corp.,    REIT
                                              264,611          0.01
          USD      2,855,000      AmeriGas     Partners     LP  5.75%   20/05/2027
                                             2,572,498           0.09
          USD        17,056    Ameriprise      Financial,      Inc.
                                             1,759,326           0.06
          USD        32,049    Amgen,    Inc.
                                             6,112,706           0.20
                                  89/181


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          USD        54,264    Annaly    Capital    Management,      Inc.,   REIT
                                              535,586          0.02
          USD        18,902    Apartment      Investment      ＆  Management
                      Co.,   REIT   ‘A’
                                              821,859          0.03
          USD        25,856    Apple   Hospitality      REIT,   Inc.
                                              371,034          0.01
          USD        37,762    Apple,    Inc.
                                             5,899,557           0.20
          USD        5,811    Armada    Hoffler    Properties,      Inc.,   REIT
                                               81,470           -
          USD        6,904    AT＆T,    Inc.
                                              196,488          0.01
          USD      3,500,000      AT＆T,    Inc.   2.45%   30/06/2020
                                             3,458,122           0.11
          USD        16,328    AvalonBay     Communities,       Inc.,   REIT
                                             2,819,356           0.09
          USD        82,422    Bank   of  America    Corp.
                                             2,010,273           0.07
          USD       919,000     Bank   of  America    Corp.   3.3%   11/01/2023
                                              904,521          0.03
          USD       750,000     Becton    Dickinson      and   Co.   3.363%
                      06/06/2024                        719,752          0.02
          USD        2,703    Berkshire     Hathaway,     Inc.   ‘B’
                                              546,222          0.02
          USD        35,319    Best   Buy  Co.,   Inc.
                                             1,813,277           0.06
          USD        2,200    BlackRock,      Inc.
                                              854,106          0.03
          USD        4,821    Bluerock     Residential       Growth    REIT,
                      Inc.                         43,293           -
          USD        11,440    Boeing    Co.  (The)
                                             3,619,387           0.12
          USD        18,349    Boston    Properties,      Inc.,   REIT
                                             2,053,804           0.07
          USD        21,815    Brandywine      Realty    Trust,    REIT
                                              282,068          0.01
          USD        59,600    Bristol-Myers       Squibb    Co.
                                             3,036,024           0.10
          USD        37,233    Brixmor    Property     Group,    Inc.,   REIT
                                              550,676          0.02
          USD        28,244    Brookfield      Property     Partners     LP
                                              442,583          0.01
          USD        29,900    Buckle,    Inc.   (The)
                                              581,555          0.02
          USD        11,031    Camden    Property     Trust,    REIT
                                              963,117          0.03
          USD        41,754    Cardinal     Health,    Inc.
                                             1,861,393           0.06
          USD        10,255    CareTrust     REIT,   Inc.
                                              189,615          0.01
          USD        11,069    Carnival     Corp.
                                              538,839          0.02
          USD        6,300    Caterpillar,       Inc.
                                              791,343          0.03
          USD        23,141    CBL  ＆  Associates      Properties,       Inc.,
                      REIT                         47,439           -
          USD        13,398    Cedar   Realty    Trust,    Inc.,   REIT
                                               42,338           -
          USD        5,678    Chatham    Lodging    Trust,    REIT
                                              101,239           -
          USD      7,727,000      Chesapeake       Energy     Corp.    5.375%
                      15/06/2021                       7,041,229           0.23
          USD        7,693    Chesapeake      Lodging    Trust,    REIT
                                              188,325          0.01
          USD        6,685    Chevron    Corp.
                                              726,325          0.02
          USD         456   Cigna   Corp.
                                               86,936           -
          USD        60,256    Cisco   Systems,     Inc.
                                             2,577,149           0.09
          USD        11,100    Citigroup,      Inc.
                                              575,313          0.02
          USD      1,985,000      Citigroup,      Inc.,   FRN  5.35%   Perpetual
                                             1,786,540           0.06
          USD        20,804    Citrix    Systems,     Inc.
                                             2,117,847           0.07
          USD        3,550    Clipper    Realty,    Inc.,   REIT
                                               46,079           -
          USD        27,082    Clorox    Co.  (The)
                                             4,146,796           0.14
          USD        56,800    Coca-Cola     Co.  (The)
                                             2,680,960           0.09
          USD        29,282    Colgate-Palmolive         Co.
                                             1,745,793           0.06
          USD        66,601    Colony    Capital,     Inc.,   REIT   ‘A’
                                              315,023          0.01
          USD        14,817    Columbia     Property     Trust,    Inc.,   REIT
                                              282,264          0.01
          USD        78,496    Comcast    Corp.    ‘A’
                                             2,696,338           0.09
          USD      1,075,000      Comerica,     Inc.   3.7%   31/07/2023
                                             1,072,791           0.04
                                  90/181


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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
          USD      2,445,000      Community     Health    Systems,     Inc.   6.25%
                      31/03/2023                       2,211,246           0.07
          USD        2,746    Community      Healthcare      Trust,    Inc.,
                      REIT                         79,497           -
          USD      1,755,000      Conagra    Brands,    Inc.   3.8%   22/10/2021
                                             1,758,317           0.06
          USD      2,177,000      Conagra    Brands,    Inc.   5.4%   01/11/2048
                                             2,019,070           0.07
          USD        5,679    ConocoPhillips                        350,224          0.01
          USD       930,000     Continental        Resources,       Inc.    5%
                      15/09/2022                        925,908          0.03
          USD        14,954    CoreCivic,      Inc.,   REIT
                                              271,116          0.01
          USD        12,270    Corporate      Office    Properties      Trust,
                      REIT                        257,179          0.01
          USD        50,762    Cousins    Properties,      Inc.,   REIT
                                              398,482          0.01
          USD      4,930,000      Crestwood      Midstream      Partners      LP
                      6.181%    01/04/2023
                                             4,683,254           0.16
          USD         386   Crown    Castle    International        Corp.,
                      REIT                         41,734           -
          USD        22,649    CubeSmart,      REIT
                                              659,086          0.02
          USD        7,200    Cummins,     Inc.
                                              947,952          0.03
          USD        7,243    CVS  Health    Corp.
                                              472,171          0.02
          USD        11,335    CyrusOne,     Inc.,   REIT
                                              597,468          0.02
          USD      4,090,000      DaVita,    Inc.   5.125%    15/07/2024
                                             3,850,428           0.13
          USD        36,625    Delta   Air  Lines,    Inc.
                                             1,837,842           0.06
          USD        9,900    Deluxe    Corp.
                                              379,566          0.01
          USD      4,500,000      Devon   Energy    Corp.   3.25%   15/05/2022
                                             4,382,843           0.15
          USD        25,841    DiamondRock      Hospitality      Co.,   REIT
                                              234,119          0.01
          USD        24,485    Digital    Realty    Trust,    Inc.,   REIT
                                             2,597,124           0.09
          USD        18,468    Douglas    Emmett,    Inc.,   REIT
                                              624,218          0.02
          USD      1,462,000      DowDuPont,      Inc.   4.205%    15/11/2023
                                             1,492,256           0.05
          USD        43,593    Duke   Realty    Corp.,    REIT
                                             1,114,237           0.04
          USD        36,527    DXC  Technology      Co.
                                             1,934,105           0.06
          USD        5,563    Easterly     Government      Properties,      Inc.,
                      REIT                         87,061           -
          USD        4,540    EastGroup     Properties,      Inc.,   REIT
                                              412,459          0.01
          USD        18,811    Eaton   Corp.   plc
                                             1,283,663           0.04
          USD        39,013    Eaton   Vance   Corp.
                                             1,353,751           0.04
          USD       511,790     ECAF   I Ltd.,   Series    2015-1A     ᠀䄀ㄠᤀ
                      144A   3.473%    15/06/2040
                                              507,024          0.02
          USD        8,200    Eli  Lilly   ＆  Co.
                                              936,440          0.03
          USD        29,700    Emerson    Electric     Co.
                                             1,756,161           0.06
          USD        14,348    Empire    State   Realty    Trust,    Inc.,   REIT
                      ‘A’                        204,889          0.01
          USD      4,650,000      Encompass       Health     Corp.     5.125%
                      15/03/2023                       4,557,000           0.15
          USD      3,435,000      Energy    Transfer     LP  5.875%    15/01/2024
                                             3,515,568           0.12
          USD      1,396,000      EnLink    Midstream      Partners     LP  4.85%
                      15/07/2026                       1,257,126           0.04
          USD       350,000     Ensco   plc  5.2%   15/03/2025
                                              230,125          0.01
          USD      5,000,000      Enterprise      Products     Operating      LLC
                      3.5%   01/02/2022
                                             5,005,150           0.17
          USD        1,637    EOG  Resources,      Inc.
                                              143,270           -
          USD        8,069    EPR  Properties,      REIT
                                              517,384          0.02
                                  91/181

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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
          USD      4,517,000      EQT  Corp.   3%  01/10/2022
                                             4,279,970           0.14
          USD        14,707    Equity    Commonwealth,       REIT
                                              438,122          0.01
          USD        10,343    Equity    LifeStyle      Properties,       Inc.,
                      REIT                        996,651          0.03
          USD        43,449    Equity    Residential,       REIT
                                             2,878,062           0.10
          USD        7,825    Essex   Property     Trust,    Inc.,   REIT
                                             1,925,420           0.06
          USD        16,767    Estee   Lauder    Cos.,   Inc.   (The)    ‘A’
                                             2,155,566           0.07
          USD        15,297    Extra   Space   Storage,     Inc.,   REIT
                                             1,376,118           0.05
          USD        36,041    Exxon   Mobil   Corp.
                                             2,456,915           0.08
          USD        12,975    F5  Networks,     Inc.
                                             2,084,174           0.07
          USD        7,907    Facebook,     Inc.   ‘A’
                                             1,053,212           0.03
          USD        7,292    Farmland     Partners,     Inc.,   REIT
                                               32,814           -
          USD        8,615    Federal    Realty    Investment      Trust,    REIT
                                             1,036,643           0.03
          USD        48,600    Federated     Investors,      Inc.   ‘B’
                                             1,284,012           0.04
          USD        37,121    Fidelity     National     Financial,      Inc.
                                             1,154,834           0.04
          USD       112,990     Fifth   Third   Bancorp
                                             2,640,576           0.09
          USD       261,490     Ford   Motor   Co.
                                             2,042,237           0.07
          USD        8,066    Four   Corners     Property     Trust,    Inc.,
                      REIT                        209,958          0.01
          USD        50,600    Franklin     Resources,      Inc.
                                             1,476,002           0.05
          USD        14,700    Franklin     Street    Properties      Corp.,
                      REIT                         92,316           -
          USD       191,069     Freeport-McMoRan,         Inc.
                                             2,000,492           0.07
          USD      3,150,000      Freeport-McMoRan,            Inc.     5.45%
                      15/03/2043                       2,379,809           0.08
          USD        24,380    Gaming    and  Leisure    Properties,      Inc.,
                      REIT                        785,767          0.03
          USD        44,743    Gap,   Inc.   (The)
                                             1,146,316           0.04
          USD        46,480    Garmin    Ltd.
                                             2,919,874           0.10
          USD      1,000,000      General    Electric     Co.  3.1%   09/01/2023
                                              933,655          0.03
          USD       354,000     General      Electric      Co.    4.125%
                      09/10/2042                        276,210          0.01
          USD       200,000     General    Mills,    Inc.   4%  17/04/2025
                                              197,374          0.01
          USD      3,215,000      General     Motors    Financial      Co.,   Inc.
                      4.15%   19/06/2023
                                             3,126,555           0.10
          USD        20,800    Gentex    Corp.
                                              412,672          0.01
          USD        15,684    GEO  Group,    Inc.   (The),    REIT
                                              303,015          0.01
          USD        4,315    Getty   Realty    Corp.,    REIT
                                              127,120           -
          USD        49,001    Gilead    Sciences,     Inc.
                                             3,032,182           0.10
          USD        3,717    Gladstone     Commercial      Corp.,    REIT
                                               66,646           -
          USD        3,535    Gladstone     Land   Corp.,    REIT
                                               40,723           -
          USD        8,779    Global    Net  Lease,    Inc.,   REIT
                                              154,423          0.01
          USD        12,676    Government      Properties      Income    Trust,
                      REIT                         92,155           -
          USD       144,933     H＆R   Block,    Inc.
                                             3,656,660           0.12
          USD        6,800    Hasbro,    Inc.
                                              551,684          0.02
          USD        17,472    HCA  Healthcare,      Inc.
                                             2,140,495           0.07
          USD      2,803,000      HCA,   Inc.   5.5%   15/06/2047
                                             2,657,959           0.09
          USD        56,506    HCP,   Inc.,   REIT
                                             1,575,387           0.05
          USD        15,126    Healthcare      Realty    Trust,    Inc.,   REIT
                                              428,671          0.01
          USD        24,341    Healthcare      Trust    of  America,     Inc.,
                      REIT   ‘A’
                                              618,018          0.02
                                  92/181

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          USD        43,151    Hershey    Co.  (The)
                                             4,586,951           0.15
          USD       156,334     Hewlett    Packard    Enterprise      Co.
                                             2,037,032           0.07
          USD      4,250,000      Hewlett    Packard    Enterprise      Co.  3.6%
                      15/10/2020                       4,262,559           0.14
          USD        12,380    Highwoods     Properties,      Inc.,   REIT
                                              476,506          0.02
          USD        21,399    Home   Depot,    Inc.   (The)
                                             3,642,538           0.12
          USD        48,826    Hormel    Foods   Corp.
                                             2,068,758           0.07
          USD        20,175    Hospitality      Properties      Trust,    REIT
                                              480,770          0.02
          USD       117,819     Host   Hotels    ＆  Resorts,     Inc.,   REIT
                                             1,965,221           0.07
          USD       108,176     HP,  Inc.
                                             2,200,300           0.07
          USD        7,300    Hubbell,     Inc.
                                              719,123          0.02
          USD        18,889    Hudson    Pacific    Properties,      Inc.,   REIT
                                              536,636          0.02
          USD        40,325    Huntington      Bancshares,      Inc.
                                              479,464          0.02
          USD        24,370    Illinois     Tool   Works,    Inc.
                                             3,039,426           0.10
          USD        3,796    Industrial       Logistics       Properties
                      Trust,    REIT
                                               73,756           -
          USD        6,621    Ingredion,      Inc.
                                              602,974          0.02
          USD       125,849     Intel   Corp.
                                             5,883,441           0.20
          USD        52,212    International       Business     Machines     Corp.
                                             5,901,522           0.20
          USD      3,622,000      International        Game   Technology      plc,
                      144A   6.5%   15/02/2025
                                             3,615,082           0.12
          USD       655,000     International        Game   Technology      plc,
                      144A   6.25%   15/01/2027
                                              628,800          0.02
          USD        12,208    Intuit,    Inc.
                                             2,390,937           0.08
          USD        40,100    Invesco    Ltd.
                                              663,655          0.02
          USD        16,638    Investors     Real   Estate    Trust,    REIT
                                              845,210          0.03
          USD        34,997    Invitation      Homes,    Inc.,   REIT
                                              700,290          0.02
          USD        32,105    Iron   Mountain,     Inc.,   REIT
                                             1,039,881           0.03
          USD        9,780    iStar,    Inc.,   REIT
                                               90,074           -
          USD        11,648    JBG  SMITH   Properties,      REIT
                                              401,041          0.01
          USD       825,000     JBS  Investments       II  GmbH,   Reg.   S 7%
                      15/01/2026                        812,266          0.03
          USD        32,745    Johnson    ＆  Johnson
                                             4,167,456           0.14
          USD        42,381    JPMorgan     Chase   ＆  Co.
                                             4,103,752           0.14
          USD       107,300     KeyCorp                       1,567,653           0.05
          USD        95,200    KeyCorp    Preference,      FRN  6.125%
                                             2,419,032           0.08
          USD        11,912    Kilroy    Realty    Corp.,    REIT
                                              737,948          0.02
          USD        46,588    Kimberly-Clark        Corp.
                                             5,274,227           0.18
          USD        51,545    Kimco   Realty    Corp.,    REIT
                                              773,175          0.03
          USD      1,000,000      Kinder    Morgan,    Inc.   3.15%   15/01/2023
                                              969,430          0.03
          USD        10,951    Kite   Realty    Group   Trust,    REIT
                                              155,723          0.01
          USD        5,770    KLA-Tencor      Corp.
                                              511,395          0.02
          USD        33,243    Kohl’s    Corp.
                                             2,162,790           0.07
          USD        62,716    L Brands,    Inc.
                                             1,596,749           0.05
          USD      7,850,000      L Brands,    Inc.   6.75%   01/07/2036
                                             6,515,500           0.22
          USD        42,450    Las  Vegas   Sands   Corp.
                                             2,159,856           0.07
          USD        21,300    Leggett    ＆  Platt,    Inc.
                                              762,753          0.03
          USD        8,457    Lennox    International,        Inc.
                                             1,843,626           0.06
          USD        26,438    Lexington     Realty    Trust,    REIT
                                              215,998          0.01
          USD        17,323    Liberty    Property     Trust,    REIT
                                              724,968          0.02
          USD        5,918    Life   Storage,     Inc.,   REIT
                                              550,137          0.02
                                  93/181


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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
          USD        21,500    Lincoln    National     Corp.
                                             1,096,500           0.04
          USD        5,002    LTC  Properties,      Inc.,   REIT
                                              209,984          0.01
          USD        29,973    LyondellBasell        Industries      NV  ‘A’
                                             2,469,176           0.08
          USD      1,775,000      M＆T   Bank   Corp.   3.55%   26/07/2023
                                             1,778,878           0.06
          USD        13,229    Macerich     Co.  (The),    REIT
                                              570,699          0.02
          USD        11,554    Mack-Cali     Realty    Corp.,    REIT
                                              223,108          0.01
          USD        64,982    Macy’s,     Inc.
                                             1,950,760           0.06
          USD         666   Marathon     Petroleum     Corp.
                                               38,788           -
          USD        18,974    Mastercard,      Inc.   ‘A’
                                             3,532,200           0.12
          USD        7,600    Maxim   Integrated      Products,     Inc.
                                              380,988          0.01
          USD        5,100    McDonald’s      Corp.
                                              895,356          0.03
          USD        19,058    McKesson     Corp.
                                             2,097,142           0.07
          USD        5,424    MedEquities      Realty    Trust,    Inc.,   REIT
                                               37,426           -
          USD        44,836    Medical    Properties      Trust,    Inc.,   REIT
                                              717,824          0.02
          USD      3,414,000      Men’s    Wearhouse,       Inc.   (The)    7%
                      01/07/2022                       3,426,803           0.11
          USD        59,769    Merck   ＆  Co.,   Inc.
                                             4,504,790           0.15
          USD      3,085,000      Meritor,     Inc.   6.25%   15/02/2024
                                             2,953,888           0.10
          USD        13,963    MetLife,     Inc.
                                              567,177          0.02
          USD      2,470,000      MGM   Resorts     International        4.625%
                      01/09/2026                       2,225,482           0.07
          USD        66,150    Micron    Technology,      Inc.
                                             2,088,355           0.07
          USD        52,373    Microsoft     Corp.
                                             5,257,725           0.17
          USD        13,562    Mid-America       Apartment      Communities,
                      Inc.,   REIT
                                             1,289,882           0.04
          USD        9,578    Molson    Coors   Brewing    Co.   ‘B’
                                              535,793          0.02
          USD        11,244    Monmouth      Real    Estate     Investment
                      Corp.,    REIT
                                              139,650           -
          USD      2,640,000      MPT   Operating      Partnership       LP,   REIT
                      6.375%    01/03/2024
                                             2,692,800           0.09
          USD       870,000     MPT   Operating      Partnership       LP,   REIT
                      5.5%   01/05/2024
                                              863,475          0.03
          USD      3,725,000      MPT  Operating     Partnership      LP,  REIT   5%
                      15/10/2027                       3,407,369           0.11
          USD        21,000    MSC  Industrial      Direct    Co.,   Inc.   ‘A’
                                             1,598,730           0.05
          USD      3,000,000      Nabors     Industries,        Inc.    4.625%
                      15/09/2021                       2,703,090           0.09
          USD       485,000     Nabors     Industries,        Inc.    5.5%
                      15/01/2023                        388,235          0.01
          USD        5,095    National     Health    Investors,      Inc.,   REIT
                                              384,112          0.01
          USD        18,119    National     Retail    Properties,       Inc.,
                      REIT                        877,322          0.03
          USD        6,123    National     Storage     Affiliates      Trust,
                      REIT                        160,974          0.01
          USD        11,281    New   Senior    Investment      Group,    Inc.,
                      REIT                         47,944           -
          USD        3,088    NexPoint     Residential       Trust,    Inc.,
                      REIT                        107,277           -
          USD        28,474    Nordstrom,      Inc.
                                             1,311,228           0.04
          USD        8,013    NorthStar     Realty    Europe    Corp.,    REIT
                                              118,112           -
          USD      2,750,000      NRG  Energy,    Inc.   7.25%   15/05/2026
                                             2,877,188           0.10
                                  94/181


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          USD      1,954,000      Oasis     Petroleum,       Inc.    6.875%
                      15/03/2022                       1,859,016           0.06
          USD      2,000,000      Oasis     Petroleum,       Inc.    6.875%
                      15/01/2023                       1,840,000           0.06
          USD        21,242    OGE  Energy    Corp.
                                              829,500          0.03
          USD        24,163    Omega    Healthcare      Investors,      Inc.,
                      REIT                        849,813          0.03
          USD        37,291    Omnicom    Group,    Inc.
                                             2,696,885           0.09
          USD        2,052    One  Liberty    Properties,      Inc.,   REIT
                                               49,946           -
          USD        37,495    PACCAR,    Inc.
                                             2,140,590           0.07
          USD        22,700    Packaging     Corp.   of  America
                                             1,868,664           0.06
          USD        17,710    Park   Hotels    ＆  Resorts,     Inc.,   REIT
                                              457,272          0.02
          USD        38,200    Paychex,     Inc.
                                             2,470,394           0.08
          USD        16,800    Pebblebrook      Hotel   Trust,    REIT
                                              473,592          0.02
          USD        54,185    PepsiCo,     Inc.
                                             5,979,857           0.20
          GBP        77,775    Persimmon     plc
                                             1,919,552           0.06
          USD       168,428     Pfizer,    Inc.
                                             7,235,667           0.24
          USD        61,429    Philip    Morris    International,        Inc.
                                             4,132,329           0.14
          USD        17,812    Piedmont     Office    Realty    Trust,    Inc.,
                      REIT   ‘A’
                                              302,448          0.01
          USD        53,184    Plains    GP  Holdings     LP  ‘A’
                                             1,058,893           0.04
          USD        14,700    PNC   Financial      Services     Group,    Inc.
                      (The)                       1,695,939           0.06
          USD        4,942    Preferred       Apartment       Communities,
                      Inc.,   REIT   ‘A’
                                               69,929           -
          USD        65,200    Principal     Financial     Group,    Inc.
                                             2,840,112           0.09
          USD        76,683    Procter    ＆  Gamble    Co.  (The)
                                             6,991,956           0.23
          USD        37,598    Progressive      Corp.   (The)
                                             2,242,721           0.07
          USD        75,619    Prologis,     Inc.,   REIT
                                             4,422,955           0.15
          USD        7,225    Prudential      Financial,      Inc.
                                              583,635          0.02
          USD        2,178    PS  Business     Parks,    Inc.,   REIT
                                              286,167          0.01
          USD        21,337    Public    Storage,     REIT
                                             4,307,940           0.14
          USD        82,717    PulteGroup,      Inc.
                                             2,153,951           0.07
          USD      3,609,000      Pyxus    International,         Inc.    9.875%
                      15/07/2021                       2,774,888           0.09
          USD        6,337    QTS  Realty    Trust,    Inc.,   REIT   ‘A’
                                              231,491          0.01
          USD        37,900    QUALCOMM,     Inc.
                                             2,153,099           0.07
          USD        3,600    Quest   Diagnostics,       Inc.
                                              295,236          0.01
          USD        32,784    Realty    Income    Corp.,    REIT
                                             2,076,866           0.07
          USD        17,842    Regency    Centers    Corp.,    REIT
                                             1,043,222           0.03
          USD       139,785     Regions    Financial     Corp.
                                             1,866,130           0.06
          USD      2,500,000      Regions      Financial       Corp.     2.75%
                      14/08/2022                       2,417,350           0.08
          USD        14,020    Retail    Opportunity      Investments      Corp.,
                      REIT                        225,862          0.01
          USD        28,671    Retail    Properties      of  America,     Inc.,
                      REIT   ‘A’
                                              314,234          0.01
          USD        1,919    Retail    Value,    Inc.,   REIT
                                               48,589           -
          USD        9,843    Rexford    Industrial      Realty,    Inc.,   REIT
                                              286,628          0.01
          USD        21,572    RLJ  Lodging    Trust,    REIT
                                              353,997          0.01
          USD        35,540    Robert    Half   International,        Inc.
                                             2,004,456           0.07
          USD        3,990    Rockwell     Automation,      Inc.
                                              594,191          0.02
                                  95/181

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          USD      1,147,000      Roper    Technologies,         Inc.    3.65%
                      15/09/2023                       1,143,743           0.04
          USD        25,054    Ross   Stores,    Inc.
                                             2,043,905           0.07
          USD        10,781    RPT  Realty,    REIT
                                              130,774           -
          USD        6,321    Ryman    Hospitality       Properties,       Inc.,
                      REIT                        418,829          0.01
          USD        20,062    Sabra   Health    Care   REIT,   Inc.
                                              329,017          0.01
          USD        60,379    Sabre   Corp.
                                             1,298,149           0.04
          USD        51,897    Seagate    Technology      plc
                                             1,990,250           0.07
          USD        7,548    Select    Income    REIT
                                               56,987           -
          USD      2,940,000      Select     Medical      Corp.     6.375%
                      01/06/2021                       2,922,125           0.10
          USD       542,000     Sempra    Energy    2.9%   01/02/2023
                                              526,277          0.02
          USD        29,362    Senior    Housing    Properties      Trust,    REIT
                                              344,416          0.01
          USD        3,276    Seritage     Growth    Properties,      REIT   ᠀
                      ’                        105,815           -
          USD      3,500,000      Shire     Acquisitions         Investments
                      Ireland    DAC  2.4%   23/09/2021
                                             3,381,665           0.11
          USD        46,271    Simon   Property     Group,    Inc.,   REIT
                                             7,778,155           0.26
          USD       356,259     Sirius    XM  Holdings,     Inc.
                                             2,037,801           0.07
          USD        19,191    SITE   Centers    Corp.,    REIT
                                              219,161          0.01
          USD        11,892    SL  Green   Realty    Corp.,    REIT
                                              949,338          0.03
          USD      2,950,000      SM  Energy    Co.  6.75%   15/09/2026
                                             2,632,875           0.09
          USD        5,000    Snap-on,     Inc.
                                              721,250          0.02
          USD        13,445    Sonoco    Products     Co.
                                              707,341          0.02
          USD      1,085,000      Southwestern        Energy     Co.    7.5%
                      01/04/2026                       1,029,339           0.03
          USD      2,305,000      Southwestern        Energy     Co.    7.75%
                      01/10/2027                       2,201,598           0.07
          USD        5,621    Spirit    MTA  REIT
                                               40,584           -
          USD        11,242    Spirit    Realty    Capital,     Inc.,   REIT
                                              393,245          0.01
          USD      14,135,000      Sprint     Capital      Corp.     6.875%
                      15/11/2028                       13,471,998           0.45
          USD        12,389    STAG   Industrial,      Inc.,   REIT
                                              305,637          0.01
          USD        45,275    Starbucks     Corp.
                                             2,869,982           0.10
          USD        20,286    STORE   Capital    Corp.,    REIT
                                              579,165          0.02
          USD      2,975,000      Suburban     Propane     Partners     LP  5.5%
                      01/06/2024                       2,759,313           0.09
          USD        13,796    Summit    Hotel   Properties,      Inc.,   REIT
                                              133,407           -
          USD        9,403    Sun  Communities,       Inc.,   REIT
                                              947,258          0.03
          USD        28,025    Sunstone     Hotel   Investors,      Inc.,   REIT
                                              364,325          0.01
          USD       280,000     SunTrust     Banks,    Inc.   2.7%   27/01/2022
                                              272,794          0.01
          USD       573,000     Synchrony     Financial     3.95%   01/12/2027
                                              481,016          0.02
          USD        8,788    Sysco   Corp.
                                              547,317          0.02
          USD        7,969    T Rowe   Price   Group,    Inc.
                                              727,888          0.02
          USD        12,177    Tanger    Factory    Outlet    Centers,     Inc.,
                      REIT                        252,064          0.01
          USD        34,861    Target    Corp.
                                             2,264,571           0.08
          USD        7,633    Taubman    Centers,     Inc.,   REIT
                                              352,950          0.01
          USD      2,330,000      Tenet     Healthcare       Corp.     4.625%
                      15/07/2024                       2,175,824           0.07
                                  96/181


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          USD      4,105,000      Tenet     Healthcare       Corp.     5.125%
                      01/05/2025                       3,833,331           0.13
          USD        7,270    Terreno    Realty    Corp.,    REIT
                                              253,287          0.01
          USD        35,453    Texas   Instruments,       Inc.
                                             3,325,846           0.11
          USD        6,868    Tier   REIT,   Inc.
                                              141,549           -
          USD        50,582    TJX  Cos.,   Inc.   (The)
                                             2,215,997           0.07
          USD      1,500,000      Transocean,      Inc.   0.5%   30/01/2023
                                             1,436,250           0.05
          USD        25,400    Tupperware      Brands    Corp.
                                              791,972          0.03
          USD        1,680    Twenty-First       Century    Fox,   Inc.   ‘A’
                                               80,590           -
          USD        36,150    Tyson   Foods,    Inc.   ‘A’
                                             1,892,091           0.06
          USD        31,696    UDR,   Inc.,   REIT
                                             1,247,872           0.04
          USD        4,880    UMH  Properties,      Inc.,   REIT
                                               57,145           -
          USD      1,250,000      United    Rentals     North    America,     Inc.
                      4.625%    15/10/2025
                                             1,122,369           0.04
          USD      2,505,000      United    Rentals     North    America,     Inc.
                      4.875%    15/01/2028
                                             2,212,754           0.07
          USD        18,931    United    Rentals,     Inc.
                                             1,921,496           0.06
          USD      5,100,000      United    States    Steel    Corp.    6.875%
                      15/08/2025                       4,666,500           0.16
          USD      3,565,000      United    States    Steel    Corp.    6.25%
                      15/03/2026                       3,175,898           0.11
          USD        4,435    United    Technologies       Corp.
                                              467,183          0.02
          USD        1,839    UnitedHealth       Group,    Inc.
                                              452,835          0.02
          USD        1,699    Universal     Health    Realty    Income    Trust,
                      REIT                        104,828           -
          USD        39,000    Unum   Group
                                             1,131,000           0.04
          USD        13,331    Urban   Edge   Properties,      REIT
                                              221,695          0.01
          USD        4,371    Urstadt    Biddle    Properties,      Inc.,   REIT
                      ‘A’                        85,016           -
          USD      44,662,700      US  Treasury     3.125%    15/05/2019
                                            44,770,868           1.49
          USD      79,776,200      US  Treasury     3.625%    15/08/2019
                                            80,288,824           2.67
          USD      51,903,600      US  Treasury     3.375%    15/11/2019
                                            52,232,053           1.74
          USD     107,023,100       US  Treasury     2.875%    15/08/2028
                                            108,252,194            3.60
          USD       970,000     US  Treasury     3.125%    15/11/2028
                                             1,002,207           0.03
          USD      2,040,000      US  Treasury     3%  15/08/2048
                                             2,020,397           0.07
          USD      2,830,000      US  Treasury     3.375%    15/11/2048
                                             3,011,739           0.10
          USD       400,000     US  Treasury     Bill   ZCP  02/01/2019
                                              399,975          0.01
          USD      1,000,000      US  Treasury     Bill   ZCP  08/01/2019
                                              999,506          0.03
          USD      3,100,000      US  Treasury     Bill   ZCP  22/01/2019
                                             3,095,823           0.10
          USD      2,000,000      US  Treasury     Bill   ZCP  28/02/2019
                                             1,989,707           0.07
          USD      6,000,000      US  Treasury     Bill   ZCP  07/03/2019
                                             5,965,809           0.20
          USD      6,000,000      US  Treasury     Bill   ZCP  28/03/2019
                                             5,957,322           0.20
          USD      6,000,000      US  Treasury     Bill   ZCP  04/04/2019
                                             5,954,058           0.20
          USD      6,000,000      US  Treasury     Bill   ZCP  25/04/2019
                                             5,944,784           0.20
          USD        42,502    Ventas,    Inc.,   REIT
                                             2,522,919           0.08
          USD       116,229     VEREIT,    Inc.,   REIT
                                              832,200          0.03
          USD       127,070     Verizon    Communications,        Inc.
                                             7,023,159           0.23
          USD        2,309    Visa,   Inc.   ‘A’
                                              302,340          0.01
          USD        20,580    Vornado    Realty    Trust,    REIT
                                             1,278,224           0.04
          USD        9,304    Walgreens     Boots   Alliance,     Inc.
                                              633,137          0.02
          USD        34,965    Walmart,     Inc.
                                             3,221,325           0.11
          USD        24,934    Washington      Prime   Group,    Inc.,   REIT
                                              123,673           -
                                  97/181

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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
          USD        8,960    Washington      Real   Estate    Investment
                      Trust                        206,797          0.01
          USD        8,348    Waste   Management,      Inc.
                                              734,207          0.02
          USD        14,888    Weingarten      Realty    Investors,      REIT
                                              373,093          0.01
          USD        69,207    Wells   Fargo   ＆  Co.
                                             3,168,296           0.11
          USD        43,977    Welltower,      Inc.,   REIT
                                             3,050,684           0.10
          USD        49,694    Western    Digital    Corp.
                                             1,825,758           0.06
          USD       115,987     Western    Union   Co.  (The)
                                             1,976,418           0.07
          USD        3,020    Wheeler    Real   Estate    Investment      Trust,
                      Inc.                         2,597          -
          USD        6,217    Whitestone      REIT
                                               77,588           -
          USD      2,140,000      Whiting     Petroleum      Corp.    6.625%
                      15/01/2026                       1,828,288           0.06
          USD      3,000,000      Williams      Cos.,    Inc.    (The)    3.6%
                      15/03/2022                       2,947,185           0.10
          USD        12,390    WP  Carey,    Inc.,   REIT
                                              807,704          0.03
          USD        7,220    WW  Grainger,     Inc.
                                             2,032,213           0.07
          USD        13,454    Xenia   Hotels    ＆  Resorts,     Inc.,   REIT
                                              231,005          0.01
     ベトナム                                        1,390,431           0.05
          USD      1,400,000      Vinpearl     JSC,   Reg.   S 3.5%   14/06/2023
                                             1,390,431           0.05
     公的取引所への上場承認を受けた

     譲渡可能証券および短期金融市場証券の合計                                      2,034,264,174            67.59
                       その他の規制市場で取引される                    評価額       純資産構成比

        株式数または元本額
                      譲渡可能証券および短期金融市場証券                     （米ドル）         （％）
     アルゼンチン                                       1,204,603           0.04
          USD      830,000     Argentina      Government       Bond    5.875%
                     11/01/2028                         597,147          0.02
          USD      870,000     Argentina      Government       Bond    6.875%
                     11/01/2048                         607,456          0.02
     オーストラリア                                       2,848,615           0.09
          USD     1,000,000      Macquarie      Group    Ltd.,    Reg.   S,  FRN
                     3.763%    28/11/2028
                                             920,435          0.03
          USD     1,000,000      Newcrest     Finance     Pty.   Ltd.,    Reg.   S
                     5.75%   15/11/2041
                                             989,430          0.03
          USD     1,000,000      Woodside     Finance     Ltd.,    Reg.   S  3.7%
                     15/09/2026                         938,750          0.03
     バミューダ                                      40,490,259           1.35
          USD     1,650,000      Akibare     Re  Ltd.,    FRN,   144A   4.781%
                     07/04/2023                        1,633,830           0.05
          USD      500,000     Akibare     Re  Ltd.,    FRN,   144A   4.296%
                     07/04/2026                         490,675          0.02
          USD      650,000     Akibare     Re  Ltd.,    FRN,   144A   4.296%
                     07/04/2026                         635,928          0.02
          USD      600,000     Aozora    Re  Ltd.,    FRN,   144A   4.323%
                     07/04/2021                         594,630          0.02
          USD     3,200,000      Aozora    Re  Ltd.,    FRN,   144A   4.681%
                     07/04/2023                        3,185,440           0.11
          USD      250,000     Bonanza     RE  Ltd.,    FRN,   144A   7.391%
                     30/12/2022                         245,137          0.01
                                  98/181


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          USD     1,000,000      Cal  Phoenix    Re  Ltd.,   FRN,   144A   9.918%
                     13/08/2026                         100,000           -
          USD     1,100,000      Citrus    Re  Ltd.,    FRN,   144A   7.371%
                     18/03/2020*                         587,070          0.02
          USD     1,000,000      Citrus    Re  Ltd.,    FRN,   144A   2.899%
                     09/04/2020*                         598,100          0.02
          USD     2,800,000      Citrus     Re  Ltd.,    FRN,144A      10.249%
                     25/02/2021*                        1,572,760           0.05
          USD     1,350,000      FloodSmart      Re  Ltd.,   FRN,   144A   13.649%
                     06/08/2024                        1,341,562           0.04
          USD      800,000     FloodSmart      Re  Ltd.,   FRN,   144A   15.899%
                     06/08/2024                         795,800          0.03
          USD     1,300,000      Fortius    RE  II  Ltd.,   FRN,   144A   5.74%
                     07/07/2024                        1,298,505           0.04
          USD      750,000     Galilei     Re  Ltd.,    FRN,   144A   7.63%
                     08/01/2023                         745,538          0.03
          USD      400,000     Galilei     Re  Ltd.,    FRN,   144A   8.71%
                     08/01/2023                         397,380          0.01
          USD      750,000     Galilei     Re  Ltd.,    FRN,   144A   10.59%
                     08/01/2023                         744,938          0.03
          USD     1,750,000      Galilei     Re  Ltd.,    FRN,   144A   7.65%
                     08/01/2024                        1,721,387           0.06
          USD      500,000     Galilei     Re  Ltd.,    FRN,   144A   8.73%
                     08/01/2024                         491,775          0.02
          USD     1,000,000      Galilei     Re  Ltd.,    FRN,   144A   10.61%
                     08/01/2024                         983,550          0.03
          USD      500,000     Galileo     Re  Ltd.,    FRN,   144A   19.912%
                     06/11/2020                         503,075          0.02
          USD      830,000     Golden    State   RE  II  Ltd.,   FRN,   144A   0.5%
                     08/06/2023                         825,643          0.03
          USD     1,650,000      Integrity      Re  Ltd.,    FRN,   144A   6.819%
                     10/06/2024                        1,637,047           0.05
          USD     2,300,000      Kendall     Re  Ltd.,    FRN,   144A   7.682%
                     06/05/2024                        2,272,975           0.08
          USD     2,750,000      Kilimanjaro       II  Re  Ltd.,    FRN,   144A
                     8.021%    20/04/2021
                                            2,739,688           0.09
          USD      900,000     Loma   Reinsurance       Bermuda     Ltd.,    FRN,
                     144A   0.5%   08/01/2019
                                             409,500          0.01
          USD     1,000,000      Manatee    Re  II  Ltd.,   FRN,   144A   6.642%
                     09/06/2025                         989,050          0.03
          USD      250,000     MetroCat     Re  Ltd.,    FRN,   144A   5.963%
                     08/05/2020                         249,062          0.01
          USD      500,000     Nakama    Re  Ltd.,    FRN,   144A   5.071%
                     14/01/2021                         493,275          0.02
          USD     1,000,000      Nakama    Re  Ltd.,    FRN,   144A   4.28%
                     13/10/2021                         985,950          0.03
          USD      600,000     Nakama    Re  Ltd.,    FRN,   144A   5.33%
                     13/10/2021                         592,650          0.02
          USD      750,000     Nakama    Re  Ltd.,    FRN,   144A   5.236%
                     13/04/2023                         737,813          0.02
          USD     1,250,000      Sanders     Re  Ltd.,    FRN,   144A   5.996%
                     28/05/2021                        1,254,812           0.04
                                  99/181


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          USD     1,000,000      SD  Re  Ltd.,   FRN,   144A   6.276%    19/10/2028
                                             980,950          0.03
          USD     1,583,694      Textainer      Marine    Containers      V  Ltd.,
                     Series     2017-2A      ᠀䄠ᤀ    144A   3.52%
                     20/06/2042                        1,569,266           0.05
          USD      900,000     Ursa   Re  Ltd.,   FRN,   144A   6%  27/05/2020
                                             889,155          0.03
          USD     1,550,000      Ursa    Re   Ltd.,    FRN,    144A    5.25%
                     10/12/2020                        1,535,043           0.05
          USD     1,750,000      Ursa   Re  Ltd.,   FRN,   144A   4%  10/12/2022
                                            1,715,000           0.06
          USD     2,000,000      Ursa    Re  Ltd.,    FRN,    144A    7.499%
                     24/09/2024                        1,946,300           0.07
     カナダ                                      11,188,094           0.37
          USD     2,025,000      Calfrac     Holdings      LP,   144A    8.5%
                     15/06/2026                        1,437,750           0.05
          USD     3,375,000      Enbridge,     Inc.,   FRN  6%  15/01/2077
                                            3,029,400           0.10
          USD     1,010,000      Hudbay    Minerals,      Inc.,    144A   7.25%
                     15/01/2023                         994,850          0.03
          USD     2,210,000      Hudbay    Minerals,      Inc.,    144A   7.625%
                     15/01/2025                        2,160,275           0.07
          USD     1,180,000      Precision     Drilling     Corp.,    144A   7.125%
                     15/01/2026                        1,014,800           0.03
          USD     3,027,000      Titan    Acquisition       Ltd.,    144A   7.75%
                     15/04/2026                        2,551,019           0.09
     ケイマン諸島                                      31,310,174           1.04
          USD     4,043,495      Ambac    LSNI   LLC,   FRN,   144A   7.803%
                     12/02/2023                        4,058,658           0.13
          USD     2,250,000      Caelus    Re  IV  Ltd.,   FRN,   144A   7.765%
                     06/03/2024                        2,099,700           0.07
          USD      300,000     Caelus    Re  V Ltd.,    FRN,   144A   2.871%
                     05/06/2024                          4,530          -
          USD     1,400,000      Caelus    Re  V Ltd.,    FRN,   144A   2.871%
                     05/06/2024                         14,140           -
          USD     1,250,000      Caelus    Re  V Ltd.,    FRN,   144A   2.871%
                     05/06/2024                         287,500          0.01
          USD     2,985,000      Carbone    Clo  Ltd.,   FRN,   Series    2017-1A
                     ‘A1’,    144A   3.59%   20/01/2031
                                            2,953,007           0.10
          USD     1,500,000      East   Lane   Re  VI  Ltd.,   FRN,   144A   5.766%
                     13/03/2023                        1,501,875           0.05
          USD     1,800,000      Galaxy    XIX  CLO  Ltd.,   FRN,   Series    2015-
                     19A   ‘A1R’,    144A   3.562%    24/07/2030
                                            1,790,590           0.06
          USD     2,500,000      Greenwood     Park   CLO  Ltd.,   FRN,   Series
                     2018-1A     ‘A2’,    144A   3.035%    15/04/2031
                                            2,450,390           0.08
          USD     2,000,000      Madison    Park   Funding    XVIII   Ltd.,   FRN,
                     Series    2015-18A      ᠀䄀㄀删ᤀ     144A   3.537%
                     21/10/2030                        1,989,208           0.07
          USD      437,500     Residential      Reinsurance      2013   Ltd.,   FRN,
                     144A   2.899%    06/12/2019*
                                             106,663           -
          USD     1,500,000      Residential      Reinsurance      2016   Ltd.,   FRN,
                     144A   5.649%    06/06/2023
                                            1,485,375           0.05
          USD     1,750,000      Residential      Reinsurance      2016   Ltd.,   FRN,
                     144A   7.149%    06/06/2023
                                            1,351,350           0.05
          USD      900,000     Residential      Reinsurance      2016   Ltd.,   FRN,
                     144A   7.599%    06/12/2023
                                             873,765          0.03
                                100/181

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          USD      300,000     Residential      Reinsurance      2017   Ltd.,   144A
                     ZCP  06/12/2021
                                             278,250          0.01
          USD      750,000     Residential      Reinsurance      2017   Ltd.,   FRN,
                     144A   7.169%    06/06/2024
                                             584,325          0.02
          USD      450,000     Residential      Reinsurance      2017   Ltd.,   FRN,
                     144A   14.929%    06/12/2024
                                             448,222          0.01
          USD     1,350,000      Residential      Reinsurance      2018   Ltd.,   144A
                     ZCP  06/06/2022
                                             243,000          0.01
          USD      400,000     Residential      Reinsurance      2018   Ltd.,   144A
                     ZCP  06/12/2022
                                             319,000          0.01
          USD      688,000     Residential      Reinsurance      2018   Ltd.,   FRN,
                     144A   13.897%    06/12/2025
                                             681,498          0.02
          USD     1,895,000      Sound   Point   Clo  XVI  Ltd.,   FRN   ᠀䄠ᤀ
                     144A   3.615%    25/07/2030
                                            1,885,066           0.06
          USD      850,000     Vitality     Re  VIII   Ltd.,   FRN,   144A   3.946%
                     08/01/2022                         853,187          0.03
          USD      600,000     Vitality     Re  VIII   Ltd.,   FRN,   144A   4.196%
                     08/01/2022                         604,290          0.02
          USD     2,000,000      Voya   CLO  Ltd.,   FRN,   Series    2018-1A     ‘A1
                     ’,  144A   3.293%    19/04/2031
                                            1,972,732           0.07
          USD     2,500,000      Voya   CLO  Ltd.,   FRN,   Series    2017-3A     
                     A1A’,    144A   3.578%    20/07/2030
                                            2,473,853           0.08
     チリ                                       6,643,523           0.22
          USD     6,564,000      Empresa    Nacional     del  Petroleo,     Reg.   S
                     4.75%   06/12/2021
                                            6,643,523           0.22
     中国                                       5,260,386           0.18
          USD      855,000     Ctrip.com       International         Ltd.    1%
                     01/07/2020                         794,637          0.03
          USD     1,531,000      Ctrip.com      International        Ltd.   1.99%
                     01/07/2025                        1,485,307           0.05
          USD     1,519,000      Huazhu    Group   Ltd.   0.375%    01/11/2022
                                            1,500,947           0.05
          USD     1,861,000      Momo,   Inc.,   144A   1.25%   01/07/2025
                                            1,479,495           0.05
     コロンビア                                       4,734,323           0.16
          COP  12,578,000,000        Colombia      Government       Bond    4.375%
                     21/03/2023                        3,683,598           0.12
          COP   3,484,000,000        Empresas     Publicas     de  Medellin     ESP,   Reg.
                     S 7.625%    10/09/2024
                                            1,050,725           0.04
     フランス                                      12,478,830           0.41
          USD     6,120,000      Altice     France     SA,   144A    7.375%
                     01/05/2026                        5,622,230           0.18
          USD     1,500,000      Banque    Federative      du  Credit    Mutuel    SA,
                     144A   3.75%   20/07/2023
                                            1,493,963           0.05
          USD     2,500,000      BPCE   SA,  144A   3%  22/05/2022
                                            2,422,037           0.08
          USD     3,380,000      SPCM   SA,  144A   4.875%    15/09/2025
                                            2,940,600           0.10
     ドイツ                                       1,950,559           0.07
          USD      645,000     Bayer   US  Finance    II  LLC,   144A   4.25%
                     15/12/2025                         628,304          0.02
          USD     1,450,000      Bayer   US  Finance    II  LLC,   144A   4.625%
                     25/06/2038                        1,322,255           0.05
     香港                                        935,155          0.03
                                101/181


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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
          USD     1,000,000      CK  Hutchison      Capital     Securities      17
                     Ltd.,   Reg.   S,  FRN  4%  Perpetual
                                             935,155          0.03
     アイルランド                                      14,810,243           0.49
          USD      750,000     Atlas   IX  Capital    DAC,   FRN,   144A   10.111%
                     07/01/2019                         752,175          0.03
          USD     3,100,000      Atlas   IX  Capital    DAC,   FRN,   144A   9.846%
                     08/01/2020                        3,057,375           0.10
          EUR     1,150,000      Hexagon    Reinsurance      DAC,   FRN,   144A   6.5%
                     17/01/2025                        1,313,998           0.04
          EUR     1,250,000      Hexagon    Reinsurance      DAC,   FRN,   144A   8%
                     17/01/2025                        1,423,823           0.05
          EUR      900,000     Horse    Capital     I  DAC,   FRN,   144A   4%
                     15/06/2020                        1,033,549           0.03
          EUR     1,400,000      Horse   Capital    I DAC,   FRN,   144A   6.25%
                     15/06/2020                        1,608,143           0.05
          USD      630,000     James   Hardie    International       Finance    DAC,
                     144A   4.75%   15/01/2025
                                             570,150          0.02
          USD     1,745,000      James   Hardie    International       Finance    DAC,
                     144A   5%  15/01/2028
                                            1,491,975           0.05
          EUR     1,800,000      Lion   II  RE  Dac,   FRN,   144A   3.17%
                     15/07/2021                        2,056,280           0.07
          USD     1,500,000      Queen    Street    XI  RE  Dac,   FRN,   144A
                     8.531%    20/06/2021
                                            1,502,775           0.05
     イスラエル                                       1,485,534           0.05
          USD     1,645,000      Teva   Pharmaceutical        Finance     Co.   LLC
                     0.25%   01/02/2026
                                            1,485,534           0.05
     イタリア                                       2,837,775           0.09
          USD     3,000,000      Enel   Finance     International        NV,   144A
                     2.875%    25/05/2022
                                            2,837,775           0.09
     日本                                       1,552,674           0.05
          JPY    170,000,000       Shimizu    Corp.,    Reg.   S ZCP  16/10/2020
                                            1,552,674           0.05
     ルクセンブルグ                                        822,273          0.03
          USD      850,000     Intelsat     Jackson    Holdings     SA,  144A   8.5%
                     15/10/2024                         822,273          0.03
     マカオ                                       1,446,885           0.05
          USD     1,500,000      Sands    China    Ltd.,    Reg.    S  5.4%
                     08/08/2028                        1,446,885           0.05
     マレーシア                                       7,498,249           0.25
          MYR     25,265,000      Malaysia      Government       Bond    3.418%
                     15/08/2022                        6,047,149           0.20
          MYR     6,125,000      Malaysia      Government       Bond    3.892%
                     15/03/2027                        1,451,100           0.05
     メキシコ                                       3,671,893           0.12
          USD     1,519,000      Cemex   SAB  de  CV  3.72%   15/03/2020
                                            1,482,688           0.05
          USD     2,250,000      Grupo   Bimbo   SAB  de  CV,  FRN,   144A   5.95%
                     Perpetual                        2,189,205           0.07
     オランダ                                       9,609,645           0.32
          USD     2,148,000      Constellium      NV,  144A   5.875%    15/02/2026
                                            1,948,118           0.07
          USD     1,478,000      NXP  Semiconductors        NV  1%  01/12/2019
                                            1,481,739           0.05
          USD     1,465,000      Sensata     Technologies       BV,  144A   5.625%
                     01/11/2024                        1,448,519           0.05
                                102/181


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          USD     3,005,000      Sensata     Technologies        BV,   144A   5%
                     01/10/2025                        2,839,725           0.09
          USD     2,100,000      Ziggo   BV,  144A   5.5%   15/01/2027
                                            1,891,544           0.06
     ポーランド                                      13,970,364           0.46
          PLN     19,050,000      Poland    Government      Bond   5.5%   25/10/2019
                                            5,249,761           0.17
          PLN     31,365,000      Poland    Government      Bond   3.25%   25/07/2025
                                            8,720,603           0.29
     スペイン                                       2,551,198           0.08
          USD     2,600,000      Banco    Santander      SA,   FRN   3.545%
                     12/04/2023                        2,551,198           0.08
     台湾                                          830         -
          TWD       7,948    Taishin    Financial     Rights
                                               830         -
     トルコ                                       4,457,510           0.15
          TRY     29,170,000      Turkey    Government      Bond   9.5%   12/01/2022
                                            4,457,510           0.15
     イギリス                                       9,619,985           0.32
          USD     1,850,000      Atlas   Capital    UK  2018   plc,   FRN,   144A
                     8.578%    09/06/2025
                                            1,849,723           0.06
          USD     3,450,000      BAT   International        Finance     plc,   144A
                     2.75%   15/06/2020
                                            3,399,319           0.11
          USD     1,550,000      Royal   Bank   of  Scotland     Group   plc,   FRN
                     8%  Perpetual
                                            1,548,559           0.05
          USD     3,030,000      Virgin    Media   Secured    Finance    plc,   144A
                     5.5%   15/08/2026
                                            2,822,384           0.10
     アメリカ合衆国                                      498,082,661           16.55
          USD     2,835,000      Acadia    Healthcare      Co.,   Inc.   5.625%
                     15/02/2023                        2,661,696           0.09
          USD      927,687     ACE  Securities      Corp.   Home   Equity    Loan
                     Trust,    FRN,   Series    2007-SL2      ᠀䄠
                     3.331%    25/05/2037
                                             922,562          0.03
          USD      477,545     ACE  Securities      Corp.   Home   Equity    Loan
                     Trust,    FRN,   Series    2005-HE2      ᠀䴀㐠
                     3.275%    25/04/2035
                                             477,500          0.02
          USD     1,500,000      AIG   Global     Funding,      144A    3.35%
                     25/06/2021                        1,492,275           0.05
          USD     4,510,000      Albertsons      Cos.   LLC  6.625%    15/06/2024
                                            4,212,205           0.14
          USD     1,170,000      Alta   Mesa   Holdings     LP  7.875%    15/12/2024
                                             728,500          0.02
          USD      735,655     Alternative       Loan   Trust,    FRN,   Series
                     2004-J4     ‘2A1’    2.895%    25/06/2034
                                             695,407          0.02
          USD      703,449     Alternative       Loan   Trust,    FRN,   Series
                     2007-8CB     ‘A3’   3.006%    25/05/2037
                                             482,386          0.02
          USD      781,545     Alternative       Loan   Trust,    FRN,   Series
                     2006-HY12      ‘A5’   3.864%    25/08/2036
                                             797,337          0.03
          USD     2,670,000      American     Axle   ＆  Manufacturing,        Inc.
                     6.25%   01/04/2025
                                            2,441,421           0.08
          USD     4,200,000      American     Axle   ＆  Manufacturing,        Inc.
                     6.5%   01/04/2027
                                            3,800,223           0.13
          USD      920,000     Ameriquest      Mortgage     Securities,       Inc.,
                     FRN,   Series    2005-R5     ᠀䴀㐠    3.451%
                     25/07/2035                         913,819          0.03
          USD     1,452,000      Analog    Devices,     Inc.   2.95%   12/01/2021
                                            1,443,070           0.05
          USD     3,515,000      Aramark     Services,      Inc.,    144A    5%
                     01/02/2028                        3,303,045           0.11
                                103/181


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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
          USD     1,743,000      Archrock     Partners     LP  6%  01/04/2021
                                            1,681,995           0.06
          USD     1,478,000      Ares   Capital    Corp.   3.75%   01/02/2022
                                            1,481,017           0.05
          USD     4,000,000      AXA  Equitable     Holdings,     Inc.,   144A   3.9%
                     20/04/2023                        3,935,960           0.13
          USD     4,500,000      Bank   of  America     Corp.,    FRN   2.881%
                     24/04/2023                        4,371,795           0.14
          USD     5,235,000      Bank   of  America     Corp.,    FRN   5.875%
                     Perpetual                        4,822,901           0.16
          USD     3,665,000      Bausch    Health    Cos.,    Inc.,    144A   7%
                     15/03/2024                        3,726,096           0.12
          USD     4,775,000      Bausch    Health    Cos.,   Inc.,   144A   6.125%
                     15/04/2025                        4,154,584           0.14
          USD     1,054,459      Bear   Stearns    ALT-A   Trust,    FRN,   Series
                     2004-12     ‘B’   3.015%    25/01/2035
                                            1,047,300           0.03
          USD      867,518     BNC  Mortgage     Loan   Trust,    FRN,   Series
                     2007-1    ‘A4’   2.666%    25/03/2037
                                             818,324          0.03
          USD     3,280,000      Boyd   Gaming    Corp.   6%  15/08/2026
                                            3,097,337           0.10
          USD     2,035,000      BWAY   Holding    Co.,   144A   5.5%   15/04/2024
                                            1,921,773           0.06
          USD     8,275,000      BWAY   Holding    Co.,   144A   7.25%   15/04/2025
                                            7,488,503           0.25
          USD     1,885,187      BX  Commercial      Mortgage     Trust,    FRN,
                     Series    2018-IND      ᠀䈠ᤀ    144A   3.607%
                     15/11/2035                        1,863,971           0.06
          USD     2,640,000      BX  Commercial      Mortgage     Trust,    FRN,
                     Series    2018-BIOA      ᠀䔠ᤀ    144A   4.258%
                     15/03/2037                        2,572,306           0.09
          USD     1,402,500      BX  Trust,    FRN,   Series    2017-SLCT      ᠀䈠ᤀ
                     144A   3.507%    15/07/2034
                                            1,387,171           0.05
          USD     2,000,000      BX  Trust,    FRN,   Series    2018-BILT      ᠀䔠ᤀ
                     144A   4.727%    15/05/2030
                                            1,979,141           0.07
          USD     5,115,000      Caesars     Resort    Collection      LLC,   144A
                     5.25%   15/10/2025
                                            4,481,763           0.15
          USD     1,900,000      Canyon    CLO  Ltd.,   FRN,   Series    2018-1A     ‘
                     A’,   144A   3.115%    15/07/2031
                                            1,854,820           0.06
          USD     3,500,000      Capital     One   Financial      Corp.    3.45%
                     30/04/2021                        3,493,595           0.12
          USD     5,740,000      CCO   Holdings      LLC,    144A    5.125%
                     01/05/2023                        5,577,271           0.19
          USD     4,000,000      CCO   Holdings      LLC,    144A    5.875%
                     01/04/2024                        3,973,440           0.13
          USD     5,600,000      CCO  Holdings     LLC,   144A   5%  01/02/2028
                                            5,156,256           0.17
          USD      330,000     Charter     Communications        Operating      LLC
                     4.464%    23/07/2022
                                             333,437          0.01
          USD     4,624,000      Cheniere     Energy    Partners     LP,   144A
                     5.625%    01/10/2026
                                            4,355,669           0.14
          USD     2,060,000      Cheniere     Energy,    Inc.   4.25%   15/03/2045
                                            1,442,000           0.05
          USD     1,729,000      Chesapeake       Energy     Corp.     5.47%
                     15/09/2026                        1,387,523           0.05
          USD     2,183,000      Chesapeake      Energy    Corp.   8%  15/06/2027
                                            1,857,646           0.06
          USD     2,500,000      Citigroup      Commercial      Mortgage     Trust,
                     FRN,   Series    2013-375P      ᠀䔠ᤀ    144A
                     3.635%    10/05/2035
                                            2,403,528           0.08
          USD     3,600,000      Citigroup,      Inc.,   FRN  3.761%    01/06/2024
                                            3,510,180           0.12
                                104/181

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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
          USD     2,480,000      Citigroup,      Inc.,   FRN  5.875%    Perpetual
                                            2,413,846           0.08
          USD     2,000,000      Cold   Storage    Trust,    FRN,   Series    2017-
                     ICE3   ‘B’,   144A   3.557%    15/04/2036
                                            1,960,569           0.06
          USD     1,228,000      Comcast    Corp.   4.15%   15/10/2028
                                            1,242,042           0.04
          USD     1,425,000      Comcast    Corp.   4.6%   15/10/2038
                                            1,439,499           0.05
          USD     7,185,000      CommScope      Technologies       LLC,   144A   6%
                     15/06/2025                        6,590,729           0.22
          USD     1,530,000      CommScope      Technologies       LLC,   144A   5%
                     15/03/2027                        1,257,109           0.04
          USD     3,775,000      Compass    Bank   3.5%   11/06/2021
                                            3,760,957           0.12
          USD     1,260,764      Conseco     Finance     Corp.,    FRN,   Series
                     1996-10     ‘M1’   7.24%   15/11/2028
                                            1,328,510           0.04
          USD      635,000     Constellation         Brands,     Inc.    3.2%
                     15/02/2023                         615,420          0.02
          USD      949,000     Constellation       Brands,    Inc.,   FRN  3.265%
                     15/11/2021                         945,982          0.03
          USD     1,185,000      Continental       Resources,       Inc.   4.375%
                     15/01/2028                        1,119,837           0.04
          USD     1,319,336      Countrywide,       FRN,   Series    2006-13     ‘1AF3
                     ’ 4.42%   25/01/2037
                                            1,315,027           0.04
          USD      623,605     Countrywide,       FRN,   Series    2006-S9     ‘A4’
                     5.794%    25/08/2036
                                             622,838          0.02
          USD     2,207,504      Countrywide,       Series    2007-4    ‘B’   4.708%
                     25/04/2047                        2,233,030           0.07
          USD     1,350,000      Countrywide,       FRN,   Series    2005-10     ᠀䴀嘀
                     ’ 3.215%    25/02/2036
                                            1,355,646           0.04
          USD      133,809     Countrywide       Home   Equity    Loan   Trust,
                     FRN,    Series     2004-A     ᠀䄠    2.527%
                     15/04/2030                         133,095           -
          USD     1,955,000      CrownRock     LP,  144A   5.625%    15/10/2025
                                            1,771,719           0.06
          USD     3,575,000      CSC  Holdings     LLC,   144A   5.5%   15/04/2027
                                            3,311,344           0.11
          USD     1,980,000      CSC   Holdings      LLC,    144A    5.375%
                     01/02/2028                        1,826,392           0.06
          USD     3,165,000      CSC  Holdings     LLC,   144A   7.5%   01/04/2028
                                            3,118,696           0.10
          USD     1,998,000      CSC   Holdings      LLC,    Reg.    S  5.5%
                     15/05/2026                        1,898,100           0.06
          USD     1,500,000      CVS  Health    Corp.   3.35%   09/03/2021
                                            1,496,917           0.05
          USD      335,527     CWABS   Revolving     Home   Equity    Loan   Trust,
                     FRN,   Series     2004-G     ᠀㄀䄠    2.527%
                     15/12/2029                         332,386          0.01
          USD      429,572     CWABS   Revolving     Home   Equity    Loan   Trust,
                     FRN,   Series     2004-J     ᠀㄀䄠    2.597%
                     15/12/2033                         425,190          0.01
          USD      383,048     CWABS   Revolving     Home   Equity    Loan   Trust,
                     FRN,   Series     2004-S     ᠀㄀䄠    2.547%
                     15/02/2030                         373,728          0.01
          USD      361,617     CWABS   Revolving     Home   Equity    Loan   Trust,
                     FRN,   Series    2004-C     ᠀一伀吀䔠     2.527%
                     15/01/2034                         356,701          0.01
          USD     1,513,468      CWABS   Trust,    FRN,   Series    2006-11     ‘1AF3
                     ’ 4.303%    25/09/2046
                                            1,512,652           0.05
                                105/181


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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
          USD     1,173,383      CWHEQ    Home   Equity    Loan   Trust,    FRN,
                     Series    2007-S1     ‘A4’   5.874%    25/11/2036
                                            1,190,232           0.04
          USD     1,883,114      CWHEQ    Revolving      Home   Equity     Loan
                     Resuritization        Trust,    FRN,   Series    2006-
                     RES   ‘4L1A’,     144A   2.586%    15/02/2034
                                            1,857,782           0.06
          USD     1,655,140      CWHEQ    Revolving      Home   Equity     Loan
                     Resuritization        Trust,    FRN,   Series    2006-
                     RES   ‘4L1B’,     144A   2.586%    15/02/2034
                                            1,630,861           0.05
          USD     1,528,442      CWHEQ    Revolving      Home   Equity     Loan
                     Resuritization        Trust,    FRN,   Series    2006-
                     RES  4M1B’,    144A   2.586%    15/02/2034
                                            1,514,997           0.05
          USD      510,880     CWHEQ   Revolving     Home   Equity    Loan   Trust,
                     FRN,   Series     2006-I     ᠀㄀䄠    2.446%
                     15/01/2037                         481,610          0.02
          USD      807,835     CWHEQ   Revolving     Home   Equity    Loan   Trust,
                     FRN,   Series     2005-C     ᠀㈀䄠    2.486%
                     15/07/2035                         778,239          0.03
          USD     2,326,859      CWHEQ   Revolving     Home   Equity    Loan   Trust,
                     FRN,   Series     2005-G     ᠀㈀䄠    2.536%
                     15/12/2035                        2,282,353           0.08
          USD      934,072     CWHEQ   Revolving     Home   Equity    Loan   Trust,
                     FRN,   Series     2006-B     ᠀㈀䄠    2.477%
                     15/05/2036                         922,294          0.03
          USD      925,000     CyrusOne     LP,  REIT   5%  15/03/2024
                                             916,120          0.03
          USD      770,000     CyrusOne     LP,  REIT   5.375%    15/03/2027
                                             754,970          0.02
          USD     2,456,000      Discover     Bank   3.35%   06/02/2023
                                            2,385,857           0.08
          USD      354,000     Discovery      Communications         LLC   3.3%
                     15/05/2022                         348,249          0.01
          USD      156,000     Discovery      Communications         LLC   2.95%
                     20/03/2023                         149,499           -
          USD     3,510,000      DISH   DBS  Corp.   5%  15/03/2023
                                            2,905,683           0.10
          USD     3,010,000      DISH   DBS  Corp.   7.75%   01/07/2026
                                            2,478,991           0.08
          USD     1,606,000      Dycom   Industries,      Inc.   0.75%   15/09/2021
                                            1,480,004           0.05
          USD     1,321,000      Eldorado      Resorts,      Inc.,    144A    6%
                     15/09/2026                        1,241,740           0.04
          USD     3,500,000      Eldorado     Resorts,     Inc.   6%  01/04/2025
                                            3,365,407           0.11
          USD      659,000     Ellington     Loan   Acquisition      Trust,    FRN,
                     Series    2007-2     ᠀䄀㈀䌠ᤀ     144A   3.415%
                     25/05/2037                         663,084          0.02
          USD      185,000     Endeavor     Energy    Resources     LP,  144A   5.5%
                     30/01/2026                         187,887          0.01
          USD     1,495,000      Endeavor     Energy    Resources      LP,   144A
                     5.75%   30/01/2028
                                            1,533,122           0.05
          USD     3,550,000      Energy    Transfer     LP  4.25%   15/03/2023
                                            3,419,502           0.11
          USD     2,000,000      Energy    Transfer     Operating      LP  4.2%
                     15/09/2023                        1,972,590           0.07
          USD     3,100,000      Energy    Transfer     Operating     LP,  FRN  6.25%
                     Perpetual                        2,596,870           0.09
          USD     2,080,000      Energy    Transfer     Operating      LP,   FRN
                     6.625%    Perpetual
                                            1,743,435           0.06
          USD     3,495,000      EnLink    Midstream     Partners     LP,  FRN  6%
                     Perpetual                        2,513,988           0.08
                                106/181

                                                           EDINET提出書類
                                       シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社(E12586)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
          USD     1,345,000      EP  Energy    LLC,   144A   8%  29/11/2024
                                             968,400          0.03
          USD     6,460,000      Everi    Payments,      Inc.,    144A    7.5%
                     15/12/2025                        6,112,775           0.20
          USD      427,224     FHLMC    Structured      Agency    Credit    Risk
                     Debt   Notes,    FRN,   Series    2015-HQA2      ᠀䴀
                     ’ 5.306%    25/05/2028
                                             435,659          0.01
          USD      444,000     FHLMC    Structured      Agency    Credit    Risk
                     Debt   Notes,    FRN,   Series    2014-DN2     ‘M3’
                     5.915%    25/04/2024
                                             478,779          0.02
          USD     2,064,678      FHLMC    Structured      Agency    Credit    Risk
                     Debt   Notes,    FRN,   Series    2014-DN3     ‘M3’
                     6.315%    25/08/2024
                                            2,219,553           0.07
          USD     1,900,000      FHLMC    Structured      Agency    Credit    Risk
                     Debt   Notes,    FRN,   Series    2014-HQ2     ‘M3’
                     6.256%    25/09/2024
                                            2,090,672           0.07
          USD     1,172,000      FHLMC    Structured      Agency    Credit    Risk
                     Debt   Notes,    FRN,   Series    2015-DNA3      ᠀䴀
                     ’ 7.206%    25/04/2028
                                            1,352,585           0.04
          USD      638,000     FHLMC    Structured      Agency    Credit    Risk
                     Debt   Notes,    FRN,   Series    2015-DNA3      ‘M3F
                     ’ 6.206%    25/04/2028
                                             725,578          0.02
          USD     3,500,000      Fifth   Third   Bank   3.35%   26/07/2021
                                            3,504,777           0.12
          USD     3,000,000      First   Data   Corp.,    144A   5%  15/01/2024
                                            2,898,870           0.10
          USD     1,058,007      First    Franklin     Mortgage     Loan   Trust,
                     FRN,   Series    2007-FFC      ᠀䄀㈀䄠    2.656%
                     25/06/2027                        1,008,872           0.03
          USD      259,696     First    Franklin     Mortgage     Loan   Trust,
                     FRN,   Series    2005-FF5      ᠀䴀㈠    3.05%
                     25/05/2035                         259,984          0.01
          USD      780,000     FNMA,    FRN,   Series    2014-C02      ᠀㄀䴀㈠
                     5.106%    25/05/2024
                                             817,211          0.03
          USD     1,537,025      FNMA,    FRN,   Series    2014-C03      ᠀㄀䴀㈠
                     5.506%    25/07/2024
                                            1,616,204           0.05
          USD     1,434,786      FNMA,    FRN,   Series    2014-C04      ᠀㄀䴀㈠
                     7.406%    25/11/2024
                                            1,601,705           0.05
          USD      453,000     FNMA,    FRN,   Series    2016-C07      ᠀㈀䴀㈀唠
                     3.656%    25/05/2029
                                             452,655          0.01
          USD     1,607,000      FTI   Consulting,       Inc.,    144A    2%
                     15/08/2023                        1,503,348           0.05
          USD     3,385,000      GCI  LLC  6.875%    15/04/2025
                                            3,300,375           0.11
          USD     1,996,000      General    Electric     Co.,   FRN  5%  Perpetual
                                            1,545,363           0.05
          USD      252,000     General    Motors    Financial     Co.,   Inc.,   FRN
                     5.75%   Perpetual
                                             202,379          0.01
          USD     4,420,000      GLP  Capital    LP,  REIT   5.375%    15/04/2026
                                            4,364,242           0.14
          USD     1,555,000      Golden     Nugget,     Inc.,    144A    8.75%
                     01/10/2025                        1,490,670           0.05
          USD     5,860,000      Golden    Nugget,    Inc.   6.75%   15/10/2024
                                            5,536,880           0.18
          USD     3,000,000      Goldman    Sachs   Group,    Inc.   (The),    FRN
                     2.905%    24/07/2023
                                            2,858,775           0.09
          USD     5,210,000      Goldman    Sachs   Group,    Inc.   (The),    FRN  5%
                     Perpetual                        4,402,580           0.15
                                107/181


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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
          USD     3,450,000      Gray   Television,       Inc.,    144A   5.875%
                     15/07/2026                        3,226,130           0.11
          USD     1,668,000      GS  Mortgage     Securities      Corp.    Trust,
                     FRN,   Series    2018-CHLL      ᠀䔠ᤀ    144A
                     4.656%    15/02/2037
                                            1,667,570           0.06
          USD     3,225,000      H＆E   Equipment      Services,      Inc.   5.625%
                     01/09/2025                        2,964,710           0.10
          USD     2,665,000      Hanesbrands,        Inc.,     144A    4.875%
                     15/05/2026                        2,402,684           0.08
          USD     3,189,000      HD  Supply,    Inc.,   144A   5.375%    15/10/2026
                                            3,093,330           0.10
          USD     3,390,000      Hilton    USA  Trust,    FRN,   Series    2016-HHV
                     ‘E’,   144A   4.333%    05/11/2038
                                            3,181,077           0.11
          USD      550,000     Hologic,     Inc.,   144A   4.375%    15/10/2025
                                             513,615          0.02
          USD     3,360,000      Hologic,     Inc.,   144A   4.625%    01/02/2028
                                            3,040,800           0.10
          USD     1,388,469      Home   Equity    Asset   Trust,    FRN,   Series
                     2005-7    ‘B’   2.956%    25/01/2036
                                            1,389,279           0.05
          USD     1,000,000      Home   Equity    Asset   Trust,    FRN,   Series
                     2005-9    ‘M1’   2.916%    25/04/2036
                                             989,730          0.03
          USD     1,000,000      Hyundai    Capital    America,     Reg.   S 3.1%
                     05/04/2022                         976,570          0.03
          USD     1,138,975      IndyMac    INDX   Mortgage     Loan   Trust,    FRN,
                     Series     2005-AR1       ᠀㌀䄀ㄠ     3.93%
                     25/03/2035                        1,140,129           0.04
          USD     4,420,000      Infor   Software     Parent    LLC,   144A   7.125%
                     01/05/2021                        4,303,467           0.14
          USD     5,920,000      Infor   US,  Inc.   6.5%   15/05/2022
                                            5,738,641           0.19
          USD      214,674     Irwin    Whole    Loan   Home   Equity    Trust,
                     FRN,   Series     2005-A     ᠀䴀㈠    3.856%
                     25/06/2034                         214,855          0.01
          USD     1,887,000      J.P.   Morgan    Mortgage     Acquisition      Corp.,
                     FRN,   Series    2005-OPT2      ᠀䴀㈠    2.956%
                     25/12/2035                        1,877,511           0.06
          USD     4,485,000      Jack   Ohio   Finance     LLC,   144A   6.75%
                     15/11/2021                        4,529,850           0.15
          USD     1,545,000      Jagged    Peak   Energy    LLC,   144A   5.875%
                     01/05/2026                        1,398,225           0.05
          USD     1,630,000      Jaguar    Holding     Co.   II,   144A   6.375%
                     01/08/2023                        1,553,716           0.05
          USD     1,586,000      Jazz   Investments      I Ltd.   1.5%   15/08/2024
                                            1,433,156           0.05
          USD      610,000     JBS   Investments       GmbH,    144A   6.25%
                     05/02/2023                         604,312          0.02
          USD     3,510,000      JC  Penney    Corp.,    Inc.,    144A   8.625%
                     15/03/2025                        1,860,300           0.06
          USD     3,500,000      JPMorgan     Chase    ＆  Co.,   FRN   3.207%
                     23/04/2024                        3,383,859           0.11
          USD      895,000     JPMorgan     Chase    ＆  Co.,   FRN   4.023%
                     05/12/2024                         902,214          0.03
          USD     2,500,000      Keurig    Dr  Pepper,     Inc.,    144A   3.551%
                     25/05/2021                        2,500,338           0.08
          USD     1,541,322      LIAS   Administration        Fee   Issuer    LLC,
                     Series    2018-1A     ‘A’   5.956%    25/07/2048
                                            1,542,154           0.05
                                108/181


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          USD     1,420,000      Live   Nation    Entertainment,        Inc.,   144A
                     2.5%   15/03/2023
                                            1,445,560           0.05
          USD     1,484,000      Lumentum      Holdings,       Inc.    0.25%
                     15/03/2024                        1,474,725           0.05
          USD     1,055,000      Marriott      International,         Inc.,    FRN
                     3.268%    01/12/2020
                                            1,052,750           0.03
          USD     1,680,000      Meritor,     Inc.   3.25%   15/10/2037
                                            1,464,750           0.05
          USD     1,113,079      Merrill    Lynch   Mortgage     Investors     Trust,
                     FRN,   Series     2003-C     ᠀䄀ㄠ    2.975%
                     25/06/2028                        1,096,731           0.04
          USD     3,535,000      MGM   Growth     Properties       Operating
                     Partnership      LP,  REIT   4.5%   01/09/2026
                                            3,226,819           0.11
          USD     2,810,000      MGM   Growth     Properties       Operating
                     Partnership      LP,  REIT   4.5%   15/01/2028
                                            2,465,775           0.08
          USD     1,400,000      Morgan    Stanley,     FRN  3.887%    24/10/2023
                                            1,394,253           0.05
          USD     2,362,000      Morgan    Stanley    Capital    I Trust,    FRN,
                     Series    2018-BOP      ᠀䔠ᤀ    144A   4.257%
                     15/06/2035                        2,326,390           0.08
          USD     2,394,000      Morgan    Stanley    Capital    I Trust,    FRN,
                     Series    2018-SUN      ᠀䔠ᤀ    144A   4.257%
                     15/07/2035                        2,363,045           0.08
          USD      526,000     Morgan    Stanley     Mortgage     Loan   Trust,
                     FRN,   Series    2005-5AR      ᠀㄀䴀㌠    2.865%
                     25/09/2035                         520,383          0.02
          USD     4,500,000      Mosaic    Co.  (The)   3.25%   15/11/2022
                                            4,373,212           0.15
          USD     1,742,000      MSCG   Trust,    FRN,   Series    2018-SELF      ᠀
                     ’,  144A   4.457%    15/10/2037
                                            1,713,669           0.06
          USD     2,700,000      MSSG   Trust,    Series    2017-237P      ᠀䔠ᤀ
                     144A   3.865%    13/09/2039
                                            2,423,100           0.08
          USD     1,300,000      Multi-Color        Corp.,     144A    6.125%
                     01/12/2022                        1,290,250           0.04
          USD     2,155,000      Nabors     Industries,        Inc.    5.75%
                     01/02/2025                        1,627,025           0.05
          USD     2,485,000      Navient    Corp.   5%  26/10/2020
                                            2,399,106           0.08
          USD     3,415,000      Netflix,     Inc.   4.375%    15/11/2026
                                            3,106,865           0.10
          USD     1,480,000      Netflix,     Inc.   4.875%    15/04/2028
                                            1,347,888           0.04
          USD      179,218     New  Century     Home   Equity    Loan   Trust,
                     FRN,   Series     2005-3     ᠀䴀㈠    3.241%
                     25/07/2035                         179,303          0.01
          USD      228,508     Oakwood    Mortgage     Investors,      Inc.,   FRN,
                     Series    2002-B    ‘A2’   5.19%   15/06/2032
                                             235,255          0.01
          USD     1,935,000      Oasis    Petroleum,      Inc.,    144A   6.25%
                     01/05/2026                        1,633,401           0.05
          USD     1,615,000      Oasis   Petroleum,      Inc.   2.625%    15/09/2023
                                            1,413,577           0.05
          USD     1,355,000      ON   Semiconductor         Corp.     1.625%
                     15/10/2023                        1,447,851           0.05
          USD      835,005     Option    One  Mortgage     Loan   Trust,    STEP,
                     Series     2007-FXD1       ᠀㌀䄀㐠     5.86%
                     25/01/2037                         820,162          0.03
          USD     1,040,000      Parsley     Energy     LLC,    144A    5.625%
                     15/10/2027                         941,200          0.03
                                109/181


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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
          USD     3,275,000      Party   City   Holdings,     Inc.,   144A   6.125%
                     15/08/2023                        3,201,312           0.11
          USD     5,270,000      Pioneer     Holdings      LLC,    144A    9%
                     01/11/2022                        5,296,350           0.18
          USD     7,200,000      Post   Holdings,     Inc.,   144A   5%  15/08/2026
                                            6,557,688           0.22
          USD     2,235,000      Progressive       Corp.    (The),    FRN   5.375%
                     Perpetual                        2,107,884           0.07
          USD     1,475,000      Pyxus   International,        Inc.,   144A   8.5%
                     15/04/2021                        1,452,875           0.05
          USD     3,475,000      Qualitytech      LP,  144A   4.75%   15/11/2025
                                            3,249,125           0.11
          USD     3,355,000      Radiate     Holdco     LLC,    144A    6.625%
                     15/02/2025                        2,902,075           0.10
          USD      931,000     RAMP   Trust,    FRN,   Series    2005-RS5     ‘M4’
                     3.146%    25/05/2035
                                             923,623          0.03
          USD      482,625     RASC   Trust,    FRN,   Series    2005-KS1     ‘M2’
                     3.631%    25/02/2035
                                             479,602          0.02
          USD     4,000,000      Sabine    Pass   Liquefaction       LLC   5.625%
                     01/02/2021                        4,122,400           0.14
          USD     8,635,000      Sabra    Health    Care   LP,   REIT   5.375%
                     01/06/2023                        8,483,888           0.28
          USD     1,129,708      SACO   I Trust,    FRN,   Series    2006-5    ᠀㈀䄀
                     ’ 2.866%    25/05/2036
                                            1,103,202           0.04
          USD      435,873     SACO   I Trust,    FRN,   Series    2006-6    ᠀䄠
                     2.766%    25/06/2036
                                             433,606          0.01
          USD      279,925     SACO   I Trust,    FRN,   Series    2006-3    ‘A1’
                     2.866%    25/04/2036
                                             274,155          0.01
          USD      284,332     Santander     Drive   Auto   Receivables      Trust,
                     Series    2015-4    ‘C’   2.97%   15/03/2021
                                             284,241          0.01
          USD     3,730,000      SBA  Communications        Corp.,    REIT   4.875%
                     01/09/2024                        3,559,110           0.12
          USD     5,195,000      Scientific      Games   International,        Inc.,
                     144A   5%  15/10/2025
                                            4,683,760           0.16
          USD     3,055,000      Scientific      Games    International,        Inc.
                     10%  01/12/2022
                                            3,109,287           0.10
          USD     5,700,000      Sirius    XM  Radio,    Inc.,    144A   5.375%
                     15/04/2025                        5,457,750           0.18
          USD      905,000     Sirius    XM  Radio,    Inc.,    144A   5.375%
                     15/07/2026                         863,289          0.03
          USD     1,811,000      Sofi   Professional       Loan   Program     LLC,
                     Series    2018-A     ᠀䄀㈀䈠ᤀ     144A   2.95%
                     25/02/2042                        1,775,929           0.06
          USD      282,583     SoFi   Professional       Loan   Program     LLC,
                     Series    2017-E     ᠀䄀㈀䄠ᤀ     144A   1.86%
                     26/11/2040                         279,015          0.01
          USD     1,811,000      SoFi   Professional       Loan   Program     LLC,
                     Series    2017-F     ᠀䄀㈀䘀堠ᤀ     144A   2.84%
                     25/01/2041                        1,767,590           0.06
          USD      650,623     Sofi   Professional       Loan   Program    Trust,
                     Series    2018-B     ᠀䄀㄀䘀堠ᤀ     144A   2.64%
                     25/08/2047                         647,613          0.02
          USD      991,369     Soundview     Home   Loan   Trust,    STEP,   Series
                     2008-1    ‘A3’,    144A   7%  25/02/2038
                                             929,639          0.03
                                110/181

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                                       シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社(E12586)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
          USD     1,800,000      Standard     Industries,       Inc.,   144A   5.5%
                     15/02/2023                        1,770,777           0.06
          USD     7,000,000      Standard     Industries,       Inc.,    144A   6%
                     15/10/2025                        6,694,450           0.22
          USD     3,500,000      State    Street     Corp.,     FRN   5.625%
                     Perpetual                        3,350,253           0.11
          USD     1,065,742      Structured      Adjustable      Rate   Mortgage
                     Loan   Trust,    FRN,   Series    2007-5    ᠀㄀䄀ㄠ
                     2.726%    25/06/2037
                                            1,005,346           0.03
          USD     1,390,892      Structured       Asset    Securities       Corp.
                     Mortgage     Loan   Trust,    FRN,   Series    2005-
                     S7  ‘M1’,    144A   3.196%    25/12/2035
                                            1,382,820           0.05
          USD     1,461,452      Structured       Asset    Securities       Corp.
                     Mortgage     Loan   Trust,    FRN,   Series    2005-
                     WF2   ‘M1’   3.076%    25/05/2035
                                            1,450,258           0.05
          USD     2,750,000      SunTrust     Bank,   FRN  3.502%    02/08/2022
                                            2,738,189           0.09
          USD     5,210,000      SunTrust      Banks,     Inc.,    FRN   5.125%
                     Perpetual                        4,410,083           0.15
          USD     4,330,000      Targa    Resources      Partners     LP  6.75%
                     15/03/2024                        4,428,399           0.15
          USD     2,185,000      Team   Health    Holdings,     Inc.,   144A   6.375%
                     01/02/2025                        1,791,700           0.06
          USD     2,450,000      Tempo    Acquisition       LLC,   144A   6.75%
                     01/06/2025                        2,266,250           0.08
          USD     2,470,000      Tenet   Healthcare      Corp.   6%  01/10/2020
                                            2,495,614           0.08
          USD     6,000,000      T-Mobile     USA,   Inc.   6.375%    01/03/2025
                                            6,089,640           0.20
          USD     2,300,000      T-Mobile     USA,   Inc.   6.5%   15/01/2026
                                            2,358,397           0.08
          USD      807,570     Towd   Point   Mortgage     Trust,    FRN,   Series
                     2017-1    ‘A1’,    144A   2.75%   25/10/2056
                                             789,780          0.03
          USD     1,949,000      Trident    Merger    Sub,   Inc.,   144A   6.625%
                     01/11/2025                        1,744,355           0.06
          USD      770,525     Triton    Container     Finance    V LLC,   Series
                     2018-1A     ‘A’,   144A   3.95%   20/03/2043
                                             772,911          0.03
          USD     4,775,000      Tutor    Perini     Corp.,     144A    6.875%
                     01/05/2025                        4,440,750           0.15
          USD     2,385,000      Vantiv    LLC,   144A   4.375%    15/11/2025
                                            2,191,946           0.07
          USD     5,000,000      Verizon     Communications,         Inc.,    FRN
                     3.203%    22/05/2020
                                            4,991,000           0.17
          USD     4,864,000      Vertiv    Intermediate       Holding    Corp.,    144A
                     11.739%    15/02/2022
                                            4,474,880           0.15
          USD     4,288,000      Vine   Oil   ＆  Gas   LP,   144A   9.75%
                     15/04/2023                        3,430,400           0.11
          USD     1,500,000      Vishay    Intertechnology,          Inc.,    144A
                     2.25%   15/06/2025
                                            1,333,440           0.04
          USD     4,775,000      VOC  Escrow    Ltd.,   144A   5%  15/02/2028
                                            4,460,495           0.15
          USD     1,240,000      Voya   Financial,      Inc.   ZCP  23/01/2048
                                             978,200          0.03
          USD     1,737,274      WaMu   Mortgage     Pass-Through       Trust,    FRN,
                     Series     2005-AR6       ᠀㈀䄀㄀䄠     2.775%
                     25/04/2045                        1,737,266           0.06
          USD     1,236,115      WaMu   Mortgage     Pass-Through       Trust,    FRN,
                     Series     2005-AR11       ᠀䄀㄀䄠     2.826%
                     25/08/2045                        1,226,814           0.04
                                111/181

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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
          USD      787,887     WaMu   Mortgage     Pass-Through       Trust,    FRN,
                     Series     2005-AR19       ᠀䄀㄀䄀㈠     2.796%
                     25/12/2045                         775,375          0.03
          USD      845,937     WaMu   Mortgage     Pass-Through       Trust,    FRN,
                     Series     2004-AR4       ᠀䄀㘠     4.111%
                     25/06/2034                         861,927          0.03
          USD     2,865,530      WaMu   Mortgage     Pass-Through       Trust,    FRN
                     ‘B’   2.796%    25/10/2045
                                            2,834,031           0.09
          USD     1,801,000      Western     Digital     Corp.,     144A   1.5%
                     01/02/2024                        1,454,308           0.05
          USD     1,500,000      Whiting      Petroleum       Corp.     1.25%
                     01/04/2020                        1,422,122           0.05
          USD     2,250,000      Zekelman     Industries,      Inc.,   144A   9.875%
                     15/06/2023                        2,368,125           0.08
          USD     1,035,000      Zions   Bancorp    NA  3.5%   27/08/2021
                                            1,035,119           0.03
     その他の規制市場で取引される譲渡可能証券

     および短期金融市場証券の合計                                      691,462,240           22.97
                      その他の規制市場で取引されていない                      評価額       純資産構成比

        株式数または元本額
                         その他の譲渡可能証券                 （米ドル）         （％）
     バミューダ                                       1,702,625           0.06
          USD      450,000     Market    Re  Ltd.,   144A   3%  08/07/2021            454,500          0.02
          USD     1,250,000      Skyline    Re  Ltd.,   FRN  14.371%    06/01/2022         1,248,125           0.04
     中国                                           -        -
          HKD       62,400    China   Metal   Recycling     Holdings     Ltd*            -        -
     香港                                       1,514,280           0.05
          USD     1,564,000      Bagan    Capital     Ltd.,    Reg.    S  ZCP     1,514,280           0.05
                     23/09/2021
     その他の規制市場で取引されていない

     その他の譲渡可能証券の合計                                       3,216,905           0.11
                                            評価額       純資産構成比

                          オープン・エンド型
        株式数または元本額
                                           （米ドル）         （％）
                           投資スキーム
     ルクセンブルグ                                      41,963,565           1.39
          USD       43,488    Schroder     ISF  China   A - Class   I Acc
                                            3,611,722           0.12
          USD      339,597     Schroder      ISF   Emerging      Multi-Asset
                     Income    - Class   I Dis
                                            29,588,773           0.98
          USD       20,000    Schroder     ISF  Indian    Bond   - Class   I Dist
                                            1,806,127           0.06
          EUR       50,386    Schroder     ISF   Multi-Asset       Growth    and
                     Income    - Class   I Acc
                                            6,956,943           0.23
     オープン・エンド型投資スキームの合計                                      41,963,565           1.39

                                            評価額       純資産構成比

                         クローズド・エンド型
        株式数または元本額
                                           （米ドル）         （％）
                           投資スキーム
     日本                                        508,711          0.02
          JPY         81  Nippon    Building     Fund,   Inc.,   REIT
                                             508,711          0.02
     イギリス                                      92,333,944           3.07
          GBP     8,486,506      BBGI   SICAV   SA
                                            16,875,706           0.56
          GBP     13,908,725      GCP  Infrastructure        Investments      Ltd.
                                            22,624,399           0.75
                                112/181

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          GBP     7,463,032      HICL   Infrastructure        Co.  Ltd.
                                            15,050,455           0.50
          GBP     8,747,367      International       Public    Partnerships       Ltd.
                                            17,137,155           0.57
          GBP     15,828,434      Starwood     European     Real   Estate    Finance
                     Ltd.                       20,646,229           0.69
     クローズド・エンド型投資スキームの合計                                      92,842,655           3.09

     投資総額                                     2,863,749,539            95.15
     その他の純資産                                      146,008,483            4.85
     純資産総額                                     3,009,758,022            100.00
     *

     公正価値に基づき評価されております。
     2018年12月31日現在の財務諸表注記

     外国為替先渡契約明細表

      未決済の外国為替先渡契約は、契約満期日に適用する先物為替相場を参照し、2018年12月31日に入手可能な

     直近価格で評価される。未実現評価益/（損）は、貸借対照表の「未実現評価益/（損）―外国為替先渡契約」
     に記載されている。2018年12月31日時点で、当サブファンドは以下の未決済の外国為替先渡契約を保有してい
     た。
     買い通貨               売り通貨                 満期日           未実現評価益/（損）

     シェアクラスごとのヘッジ
       AUD      172,857,200        USD      124,501,971         2019年1月31日                (2,583,665)
       CHF       3,142,600       USD       3,179,453        2019年1月10日                  16,019
       CNH       2,186,700       USD        317,129       2019年1月17日                    986
       EUR      883,309,200        USD     1,008,806,238          2019年1月10日                 2,821,253
       GBP      262,188,900        USD      332,549,127         2019年1月10日                 2,853,656
       NOK        104,900      USD         12,117      2019年1月31日                   (32)
       PLN       17,774,300        USD       4,731,755        2019年1月10日                  (7,956)
       SEK        277,200      USD         30,815      2019年1月31日                    227
       SGD      362,259,600        USD      264,459,743         2019年1月10日                 1,376,524
       USD       2,960,130       AUD       4,161,800        2019年1月31日                  24,762
       USD         68,570      CHF         67,600      2019年1月10日                   (167)
       USD         4,773     CNH         32,900      2019年1月17日                   (13)
       USD       33,266,368        EUR       29,135,300        2019年1月10日                 (101,415)
       USD       4,871,976       GBP       3,845,300        2019年1月10日                 (47,089)
       USD          299    NOK         2,600      2019年1月31日                     -
       USD        363,151      PLN       1,362,600        2019年1月10日                   1,019
       USD          664    SEK         6,000      2019年1月31日                    (7)
       USD       6,389,251       SGD       8,771,900        2019年1月10日                 (47,816)
                                                     4,306,286
     ポートフォリオごとのヘッジ
       BRL       2,620,000       USD        675,780       2019年3月6日                 (1,974)
       COP     2,140,000,000         USD        671,689       2019年3月6日                 (14,717)
       EUR       68,798,000        USD       78,627,122        2019年1月10日                  165,160
       EUR       4,800,000       USD       5,508,475        2019年2月8日                  2,842
       HUF      186,000,000        USD        660,676       2019年3月6日                  5,328
       HUF      186,000,000        USD        667,959       2019年3月27日                   (915)
       INR      226,000,000        USD       3,191,549        2019年1月7日                  44,784
       INR       14,450,000        USD        206,164       2019年1月31日                    742
       JPY     20,215,963,000          USD      180,535,574         2019年1月10日                 3,322,794
                                113/181


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       JPY      186,000,000        USD       1,672,404        2019年3月6日                  26,340
       MXN       13,470,000        USD        671,919       2019年3月6日                  7,477
       MYR       5,500,000       USD       1,329,145        2019年3月6日                   712
       PHP       34,830,000        USD        659,597       2019年3月6日                   507
       SGD      205,513,000        USD      150,534,657         2019年1月10日                  276,553
       THB       21,600,000        USD        662,374       2019年3月6日                  6,877
       TRY       8,200,000       USD       1,467,697        2019年3月6日                  27,685
       USD       48,456,899        AUD       68,309,000        2019年1月10日                  298,990
       USD       2,351,300       BRL       9,270,000        2019年3月6日                 (32,739)
       USD       48,511,615        CAD       65,672,000        2019年1月10日                  350,087
       USD        219,273      CHF        220,000       2019年2月8日                 (5,053)
       USD       2,650,390       CZK       59,920,000         2019年3月6日                 (16,507)
       USD       14,956,959        DKK       97,770,000        2019年1月10日                 (38,559)
       USD      236,087,846        EUR      207,214,000         2019年1月10日                (1,228,123)
       USD       17,314,153        EUR       15,300,000         2019年2月8日                (253,170)
       USD      241,690,853        GBP      188,684,625         2019年1月10日                  317,750
       USD       18,375,778        GBP       14,506,891        2019年1月22日                 (193,961)
       USD        933,076      IDR     13,700,000,000          2019年3月11日                  (9,964)
       USD       3,188,058       INR      226,000,000         2019年1月7日                 (48,275)
       USD       1,922,589       MXN       39,896,000         2019年3月6日                 (89,675)
       USD       17,840,056        NOK      152,150,000         2019年1月10日                  329,838
       USD       2,343,145       NZD       3,420,000        2019年1月10日                  50,637
       USD       4,638,473       PLN       17,390,000         2019年3月6日                  10,705
       USD         6,040     RUB        404,363       2019年1月10日                    238
       USD      150,074,120        SGD      205,513,000         2019年1月10日                 (737,091)
       USD        661,480      ZAR       9,640,000        2019年3月13日                  (2,619)
                                                     2,572,704
                                              USD       6,878,990
     先物契約明細表

      先物契約は2018年12月31日に入手可能な直近価格で評価される。すべての未決済先物契約のカウンター・

     パーティはUBSである。未実現評価益/（損）は、貸借対照表の「未実現評価益/（損）―先物契約」に記載され
     ている。2018年12月31日時点で、当サブファンドは以下の先物契約を保有していた。
                                           グローバル・

                                                   未実現評価益
                             現地         基準
      満期日      数量         契約            市場価格
                                          エクスポージャー
                                                    /（損）
                             通貨         通貨
                                             残高
                  EURO   STOXX   50  Index
     2019年3月       1,708                 EUR    2,974.00     USD     (58,141,516)           368,125
                 MSCI   Emerging     Markets
     2019年3月       1,244                 USD     976.90    USD      60,763,180          792,305
                         Index
                   MSCI   World   Index
     2019年3月       1,715                 USD    5,394.00     USD     (92,507,100)          5,485,255
                MSCI   World   Value   Index
     2019年3月       1,151                 USD    8,039.00     USD      92,528,890        (6,540,673)
                 S＆P   500  Emini   Index
     2019年3月        98                USD    2,502.75     USD      12,263,475         (751,905)
                 S＆P   500  Emini   Index
     2019年3月        680                USD    2,502.75     USD     (85,093,500)          4,847,965
                    US  2 Year   Note
     2019年3月        12                USD     106.08    USD      2,545,875          8,250
                    US  2 Year   Note
     2019年3月        122                USD     106.08    USD     (25,883,063)          (157,250)
                    US  5 Year   Note
     2019年3月        470                USD     114.42    USD     (53,778,281)          (759,816)
                    US  10  Year   Note
     2019年3月        719                USD     121.61    USD      87,437,141          788,500
                    US  10  Year   Note
     2019年3月        233                USD     121.61    USD     (28,334,984)          (601,714)
                     US  Long   Bond
     2019年3月        20                USD     145.41    USD      2,908,125         126,743
                                114/181

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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                     US  Long   Bond
     2019年3月        21                USD     145.41    USD     (3,053,531)         (133,055)
                     US  Ultra   Bond
     2019年3月        995                USD     159.94    USD     159,137,812          (82,214)
                                                USD     3,390,516
     シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・ドル・リクイディティ                                                2018年12月期報

     告書
     2018年12月31日現在の貸借対照表

                             シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・

                                                 *
                                       ドル・リクイディティ
                                         （米ドル）
     資産

     投資
     有価証券取得価額                                              720,576,884
     未実現評価益/（損）                                               (747,228)
     有価証券評価額                                              719,829,656
     銀行預金                                               2,835,608

     未収追加金                                                573,812
     未収配当金および未収利息                                               2,033,319
     資産計                                              725,272,395

     負債

     有価証券未払金                                                  115
     未払運用報酬                                                 62,609
     その他未払金                                                292,495
     負債計                                                355,219

     純資産総額                                              724,917,176

     *

     評価額は償却原価を表す。
                                  シュローダー・インターナショナル・セレクション・

                                       ファンド・ドル・リクイディティ
                                            （米ドル）
     純資産総額
     2018年12月31日現在                                              724,917,176
     発行済投資証券口数
     2018年12月31日現在
                    Class   A Dis                                -
                    Class   A Dis  MF                              -
                    Class   A Dis  MF2                              -
                    Class   A Dis  MV                              -
                    Class   A Dis  AUD                              -
                    Class   A Dis  AUD  Hedged                            -
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                    Class   A Dis  AUD  Hedged    MFC                         -
                    Class    A  Dis   AUD   Hedged                          -
                    MFC2
                    Class   A Dis  CHF                              -
                    Class   A Dis  CHF  Hedged                            -
                    Class   A Dis  EUR                              -
                    Class   A Dis  EUR  Hedged                            -
                    Class   A Dis  GBP                              -
                    Class   A Dis  GBP  Hedged                            -
                    Class   A Dis  HKD                              -
                    Class   A Dis  HKD  MF                            -
                    Class   A Dis  NOK  Hedged                            -
                    Class   A Dis  RMB  Hedged                            -
                    Class    A  Dis   RMB   Hedged                          -
                    MFC2
                    Class   A Dis  SEK  Hedged                            -
                    Class   A Dis  SGD                              -
                    Class   A Dis  SGD  Hedged                            -
                    Class   A Dis  SGD  Hedged    MF2                         -
                    Class   A Dis  USD                              -
                    Class   A Dis  USD  Hedged                            -
                    Class   A Dis  ZAR  Hedged                            -
                    Class   A Dis  ZAR  Hedged    MFC                         -
                    Class   AX  Dis                                -
                    Class   AX  Dis  AUD  Hedged                            -
                    Class   AX  Dis  SGD  Hedged                            -
                    Class   AX  Dis  USD  Hedged                            -
                    Class   B Dis                                -
                    Class   B Dis  EUR  Hedged                            -
                    Class   C Dis                                -
                    Class   C Dis  MF                              -
                    Class   C Dis  MF1                              -
                    Class   C Dis  CHF  Hedged                            -
                    Class   C Dis  EUR                              -
                    Class   C Dis  EUR  Hedged                            -
                    Class   C Dis  GBP                              -
                    Class   C Dis  GBP  Hedged                            -
                    Class   C Dis  JPY  Hedged                            -
                    Class   C Dis  SEK  Hedged                            -
                    Class   C Dis  SGD  Hedged                            -
                    Class   C Dis  USD                              -
                    Class   C Dis  USD  Hedged                            -
                    Class   CX  Dis                                -
                    Class   D Dis                                -
                    Class   I Dis                                -
                    Class   I Dis  CAD  Hedged                            -
                    Class   I Dis  EUR                              -
                    Class   I Dis  EUR  Hedged                            -
                    Class   I Dis  GBP                              -
                    Class   I Dis  GBP  Hedged                            -
                    Class   IA  Dis                                -
                                116/181


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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                    Class   IZ  Dis                                -
                    Class   IZ  Dis  EUR                              -
                    Class   IZ  Dis  EUR  Hedged                            -
                    Class   IZ  Dis  GBP  Hedged                            -
                    Class   J Dis                                -
                    Class   J Dis  JPY                              -
                    Class   S Dis                                -
                    Class   S Dis  EUR                              -
                    Class   S Dis  EUR  Hedged                            -
                    Class   S Dis  GBP                              -
                    Class   S Dis  GBP  Hedged                            -
                    Class   S Dis  USD  Hedged                            -
                    Class   U Dis  MF                              -
                    Class   U Dis  AUD  Hedged    MFC                         -
                    Class   U Dis  ZAR  Hedged    MFC                         -
                    Class   X Dis                                -
                    Class   Z Dis                                -
                    Class   Z Dis  AUD  Hedged                            -
                    Class   Z Dis  EUR                              -
                    Class   Z Dis  EUR  Hedged                            -
                    Class   Z Dis  GBP                              -
                    Class   Z Dis  GBP  Hedged                            -
                    Class   Z Dis  HKD                              -
                    Class   Z Dis  RMB  Hedged                            -
                    Class   Z Dis  SGD  Hedged                            -
                    Class   A1  Dis                                -
                    Class   A1  Dis  AUD  Hedged                            -
                    Class   A1  Dis  EUR                              -
                    Class   A1  Dis  EUR  Hedged                            -
                    Class   A1  Dis  PLN  Hedged                            -
                    Class   A1  Dis  USD                              -
                    Class   A1  Dis  USD  Hedged                            -
                    Class   X1  Dis                                -
                    Class   A Acc                            1,241,850
                    Class   A Acc  AUD  Hedged                            -
                    Class   A Acc  CHF                              -
                    Class   A Acc  CHF  Hedged                            -
                    Class   A Acc  CZK                              -
                    Class   A Acc  CZK  Hedged                            -
                    Class   A Acc  EUR                           239,890
                    Class   A Acc  EUR  Hedged                            -
                    Class   A Acc  EUR  Duration                           -
                    Hedged
                    Class   A Acc  GBP                              -
                    Class   A Acc  GBP  Hedged                            -
                    Class   A Acc  HKD                              -
                    Class   A Acc  NOK                              -
                    Class   A Acc  NOK  Hedged                            -
                    Class   A Acc  PLN  Hedged                            -
                    Class   A Acc  RMB  Hedged                            -
                    Class   A Acc  SEK                              -
                                117/181


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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                    Class   A Acc  SEK  Hedged                            -
                    Class   A Acc  SGD                              -
                    Class   A Acc  SGD  Hedged                            -
                    Class   A Acc  USD                              -
                    Class   A Acc  USD  Hedged                            -
                    Class   B Acc                             716,446
                    Class   B Acc  EUR                            72,727
                    Class   B Acc  EUR  Hedged                            -
                    Class   B Acc  USD  Hedged                            -
                    Class   C Acc                             515,218
                    Class   C Acc  AUD                              -
                    Class   C Acc  AUD  Hedged                            -
                    Class   C Acc  CHF                              -
                    Class   C Acc  CHF  Hedged                            -
                    Class   C Acc  EUR                            24,710
                    Class   C Acc  EUR  Hedged                            -
                    Class   C Acc  EUR  Duration                           -
                    Hedged
                    Class   C Acc  GBP                              -
                    Class   C Acc  GBP  Hedged                            -
                    Class   C Acc  JPY  Hedged                            -
                    Class   C Acc  NOK                              -
                    Class   C Acc  RMB  Hedged                            -
                    Class   C Acc  SEK  Hedged                            -
                    Class   C Acc  SGD  Hedged                            -
                    Class   C Acc  USD                              -
                    Class   C Acc  USD  Hedged                            -
                    Class   CN  Acc                                -
                    Class   CN  Acc  EUR  Hedged                            -
                    Class   D Acc                                -
                    Class   D Acc  EUR                              -
                    Class   D Acc  USD  Hedged                            -
                    Class   E Acc                                -
                    Class   E Acc  CHF  Hedged                            -
                    Class   E Acc  EUR  Hedged                            -
                    Class   E Acc  GBP                              -
                    Class   E Acc  GBP  Hedged                            -
                    Class   E Acc  USD                              -
                    Class   } Acc  SGD                              -
                    Class   I Acc                            3,218,737
                    Class   I Acc  AUD                              -
                    Class   I Acc  CAD                              -
                    Class   I Acc  CHF                              -
                    Class   I Acc  CHF  Hedged                            -
                    Class   I Acc  EUR                              -
                    Class   I Acc  EUR  Hedged                            -
                    Class   I Acc  GBP                              -
                    Class   I Acc  GBP  Hedged                            -
                    Class   I Acc  JPY  Hedged                            -
                    Class   I Acc  USD                              -
                    Class   I Acc  USD  Hedged                            -
                                118/181


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                    Class   IA  Acc                                -
                    Class   IA  Acc  GBP  Hedged                            -
                    Class   IB  Acc                                -
                    Class   IC  Acc                                -
                    Class   IE  Acc                                -
                    Class   IZ  Acc                                -
                    Class   IZ  Acc  EUR                              -
                    Class   IZ  Acc  EUR  Hedged                            -
                    Class   IZ  Acc  GBP                              -
                    Class   IZ  Acc  GBP  Hedged                            -
                    Class   IZ  Acc  NZD  Hedged                            -
                    Class   J Acc  JPY                              -
                    Class   R Acc                                -
                    Class   R Acc  GBP  Hedged                            -
                    Class   R Acc  USD  Hedged                            -
                    Class   S Acc                                -
                    Class   S Acc  EUR                              -
                    Class   S Acc  EUR  Hedged                            -
                    Class   S Acc  GBP  Hedged                            -
                    Class   U Acc                                -
                    Class   X Acc                                -
                    Class   X Acc  GBP  Hedged                            -
                    Class   Y Acc                                -
                    Class   Z Acc                                -
                    Class   Z Acc  AUD  Hedged                            -
                    Class   Z Acc  CHF  Hedged                            -
                    Class   Z Acc  EUR                              -
                    Class   Z Acc  EUR  Hedged                            -
                    Class   Z Acc  EUR  Duration                           -
                    Hedged
                    Class   Z Acc  GBP                              -
                    Class   Z Acc  GBP  Hedged                            -
                    Class   Z Acc  SGD  Hedged                            -
                    Class   Z Acc  USD  Hedged                            -
                    Class   A1  Acc                             425,821
                    Class   A1  Acc  EUR                              -
                    Class   A1  Acc  EUR  Hedged                            -
                    Class   A1  Acc  GBP  Hedged                            -
                    Class   A1  Acc  PLN  Hedged                            -
                    Class   A1  Acc  SEK                              -
                    Class   A1  Acc  USD                              -
                    Class   A1  Acc  USD  Hedged                            -
                    Class   X1  Acc                                -
                    Class   X1  Acc  GBP                              -
                    Class   X2  Acc                                -
                                  シュローダー・インターナショナル・セレクション・

                                       ファンド・ドル・リクイディティ
                                            （米ドル）
                                119/181


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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
               *
     一口当たり純資産価額
     2018年12月31日現在
                    Class   A Dis                                -
                    Class   A Dis  MF                              -
                    Class   A Dis  MF2                              -
                    Class   A Dis  MV                              -
                    Class   A Dis  AUD                              -
                    Class   A Dis  AUD  Hedged                            -
                    Class   A Dis  AUD  Hedged    MFC                         -
                    Class    A  Dis   AUD   Hedged                          -
                    MFC2
                    Class   A Dis  CHF                              -
                    Class   A Dis  CHF  Hedged                            -
                    Class   A Dis  EUR                              -
                    Class   A Dis  EUR  Hedged                            -
                    Class   A Dis  GBP                              -
                    Class   A Dis  GBP  Hedged                            -
                    Class   A Dis  HKD                              -
                    Class   A Dis  HKD  MF                            -
                    Class   A Dis  NOK  Hedged                            -
                    Class   A Dis  RMB  Hedged                            -
                    Class    A  Dis   RMB   Hedged                          -
                    MFC2
                    Class   A Dis  SEK  Hedged                            -
                    Class   A Dis  SGD                              -
                    Class   A Dis  SGD  Hedged                            -
                    Class   A Dis  SGD  Hedged    MF2                         -
                    Class   A Dis  USD                              -
                    Class   A Dis  USD  Hedged                            -
                    Class   A Dis  ZAR  Hedged                            -
                    Class   A Dis  ZAR  Hedged    MFC                         -
                    Class   AX  Dis                                -
                    Class   AX  Dis  AUD  Hedged                            -
                    Class   AX  Dis  SGD  Hedged                            -
                    Class   AX  Dis  USD  Hedged                            -
                    Class   B Dis                                -
                    Class   B Dis  EUR  Hedged                            -
                    Class   C Dis                                -
                    Class   C Dis  MF                              -
                    Class   C Dis  MF1                              -
                    Class   C Dis  CHF  Hedged                            -
                    Class   C Dis  EUR                              -
                    Class   C Dis  EUR  Hedged                            -
                    Class   C Dis  GBP                              -
                    Class   C Dis  GBP  Hedged                            -
                    Class   C Dis  JPY  Hedged                            -
                    Class   C Dis  SEK  Hedged                            -
                    Class   C Dis  SGD  Hedged                            -
                    Class   C Dis  USD                              -
                    Class   C Dis  USD  Hedged                            -
                    Class   CX  Dis                                -
                                120/181


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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                    Class   D Dis                                -
                    Class   I Dis                                -
                    Class   I Dis  CAD  Hedged                            -
                    Class   I Dis  EUR                              -
                    Class   I Dis  EUR  Hedged                            -
                    Class   I Dis  GBP                              -
                    Class   I Dis  GBP  Hedged                            -
                    Class   IA  Dis                                -
                    Class   IZ  Dis                                -
                    Class   IZ  Dis  EUR                              -
                    Class   IZ  Dis  EUR  Hedged                            -
                    Class   IZ  Dis  GBP  Hedged                            -
                    Class   J Dis                                -
                    Class   J Dis  JPY                              -
                    Class   S Dis                                -
                    Class   S Dis  EUR                              -
                    Class   S Dis  EUR  Hedged                            -
                    Class   S Dis  GBP                              -
                    Class   S Dis  GBP  Hedged                            -
                    Class   S Dis  USD  Hedged                            -
                    Class   U Dis  MF                              -
                    Class   U Dis  AUD  Hedged    MFC                         -
                    Class   U Dis  ZAR  Hedged    MFC                         -
                    Class   X Dis                                -
                    Class   Z Dis                                -
                    Class   Z Dis  AUD  Hedged                            -
                    Class   Z Dis  EUR                              -
                    Class   Z Dis  EUR  Hedged                            -
                    Class   Z Dis  GBP                              -
                    Class   Z Dis  GBP  Hedged                            -
                    Class   Z Dis  HKD                              -
                    Class   Z Dis  RMB  Hedged                            -
                    Class   Z Dis  SGD  Hedged                            -
                    Class   A1  Dis                                -
                    Class   A1  Dis  AUD  Hedged                            -
                    Class   A1  Dis  EUR                              -
                    Class   A1  Dis  EUR  Hedged                            -
                    Class   A1  Dis  PLN  Hedged                            -
                    Class   A1  Dis  USD                              -
                    Class   A1  Dis  USD  Hedged                            -
                    Class   X1  Dis                                -
                    Class   A Acc                             107.6002
                    Class   A Acc  AUD  Hedged                            -
                    Class   A Acc  CHF                              -
                    Class   A Acc  CHF  Hedged                            -
                    Class   A Acc  CZK                              -
                    Class   A Acc  CZK  Hedged                            -
                    Class   A Acc  EUR                           110.5691
                    Class   A Acc  EUR  Hedged                            -
                    Class   A Acc  EUR  Duration                           -
                    Hedged
                                121/181


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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                    Class   A Acc  GBP                              -
                    Class   A Acc  GBP  Hedged                            -
                    Class   A Acc  HKD                              -
                    Class   A Acc  NOK                              -
                    Class   A Acc  NOK  Hedged                            -
                    Class   A Acc  PLN  Hedged                            -
                    Class   A Acc  RMB  Hedged                            -
                    Class   A Acc  SEK                              -
                    Class   A Acc  SEK  Hedged                            -
                    Class   A Acc  SGD                              -
                    Class   A Acc  SGD  Hedged                            -
                    Class   A Acc  USD                              -
                    Class   A Acc  USD  Hedged                            -
                    Class   B Acc                             106.9151
                    Class   B Acc  EUR                           110.5650
                    Class   B Acc  EUR  Hedged                            -
                    Class   B Acc  USD  Hedged                            -
                    Class   C Acc                             110.9084
                    Class   C Acc  AUD                              -
                    Class   C Acc  AUD  Hedged                            -
                    Class   C Acc  CHF                              -
                    Class   C Acc  CHF  Hedged                            -
                    Class   C Acc  EUR                           110.6598
                    Class   C Acc  EUR  Hedged                            -
                    Class   C Acc  EUR  Duration                           -
                    Hedged
                    Class   C Acc  GBP                              -
                    Class   C Acc  GBP  Hedged                            -
                    Class   C Acc  JPY  Hedged                            -
                    Class   C Acc  NOK                              -
                    Class   C Acc  RMB  Hedged                            -
                    Class   C Acc  SEK  Hedged                            -
                    Class   C Acc  SGD  Hedged                            -
                    Class   C Acc  USD                              -
                    Class   C Acc  USD  Hedged                            -
                    Class   CN  Acc                                -
                    Class   CN  Acc  EUR  Hedged                            -
                    Class   D Acc                                -
                    Class   D Acc  EUR                              -
                    Class   D Acc  USD  Hedged                            -
                    Class   E Acc                                -
                    Class   E Acc  CHF  Hedged                            -
                    Class   E Acc  EUR  Hedged                            -
                    Class   E Acc  GBP                              -
                    Class   E Acc  GBP  Hedged                            -
                    Class   E Acc  USD                              -
                    Class   } Acc  SGD                              -
                    Class   I Acc                             115.0966
                    Class   I Acc  AUD                              -
                    Class   I Acc  CAD                              -
                    Class   I Acc  CHF                              -
                                122/181


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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                    Class   I Acc  CHF  Hedged                            -
                    Class   I Acc  EUR                              -
                    Class   I Acc  EUR  Hedged                            -
                    Class   I Acc  GBP                              -
                    Class   I Acc  GBP  Hedged                            -
                    Class   I Acc  JPY  Hedged                            -
                    Class   I Acc  USD                              -
                    Class   I Acc  USD  Hedged                            -
                    Class   IA  Acc                                -
                    Class   IA  Acc  GBP  Hedged                            -
                    Class   IB  Acc                                -
                    Class   IC  Acc                                -
                    Class   IE  Acc                                -
                    Class   IZ  Acc                                -
                    Class   IZ  Acc  EUR                              -
                    Class   IZ  Acc  EUR  Hedged                            -
                    Class   IZ  Acc  GBP                              -
                    Class   IZ  Acc  GBP  Hedged                            -
                    Class   IZ  Acc  NZD  Hedged                            -
                    Class   J Acc  JPY                              -
                    Class   R Acc                                -
                    Class   R Acc  GBP  Hedged                            -
                    Class   R Acc  USD  Hedged                            -
                    Class   S Acc                                -
                    Class   S Acc  EUR                              -
                    Class   S Acc  EUR  Hedged                            -
                    Class   S Acc  GBP  Hedged                            -
                    Class   U Acc                                -
                    Class   X Acc                                -
                    Class   X Acc  GBP  Hedged                            -
                    Class   Y Acc                                -
                    Class   Z Acc                                -
                    Class   Z Acc  AUD  Hedged                            -
                    Class   Z Acc  CHF  Hedged                            -
                    Class   Z Acc  EUR                              -
                    Class   Z Acc  EUR  Hedged                            -
                    Class   Z Acc  EUR  Duration                           -
                    Hedged
                    Class   Z Acc  GBP                              -
                    Class   Z Acc  GBP  Hedged                            -
                    Class   Z Acc  SGD  Hedged                            -
                    Class   Z Acc  USD  Hedged                            -
                    Class   A1  Acc                            104.2539
                    Class   A1  Acc  EUR                              -
                    Class   A1  Acc  EUR  Hedged                            -
                    Class   A1  Acc  GBP  Hedged                            -
                    Class   A1  Acc  PLN  Hedged                            -
                    Class   A1  Acc  SEK                              -
                    Class   A1  Acc  USD                              -
                    Class   A1  Acc  USD  Hedged                            -
                    Class   X1  Acc                                -
                                123/181


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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                    Class   X1  Acc  GBP                              -
                    Class   X2  Acc                                -
     *

     各クラスの一口当たり純資産価額（NAV）は、各クラスの基軸通貨で表示しております。
      2018年12月31日現在の投資有価証券明細表

                シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・
                          ドル・リクイディティ
                         公的取引所への上場承認を受けた                    評価額      純資産構成比
         株式数または元本額
                        譲渡可能証券および短期金融市場証券                    （米ドル）         （％）
     オランダ                                        9,902,563           1.36
           USD      10,000,000      Shell   International       Finance    BV  2.125%
                      11/05/2020                      9,902,563           1.36
     アメリカ合衆国                                       414,127,867           57.13
           USD      1,935,000      Chevron    Corp.   1.561%    16/05/2019
                                             1,924,529           0.27
           USD      4,379,000      Philip     Morris     International,         Inc.
                      1.375%    25/02/2019
                                             4,368,026           0.60
           USD      20,000,000      PNC  Bank   NA  1.95%   04/03/2019
                                            19,965,123           2.75
           USD      5,000,000      UnitedHealth        Group,     Inc.    1.7%
                      15/02/2019                      4,991,936           0.69
           USD      78,295,000      US  Treasury     2.75%   15/02/2019
                                            78,328,158           10.81
           USD      35,500,000      US  Treasury     1.5%   31/03/2019
                                            35,419,847           4.89
           USD      35,500,000      US  Treasury     1.625%    30/06/2019
                                            35,340,527           4.87
           USD      15,000,000      US  Treasury     1%  30/11/2019
                                            14,779,101           2.04
           USD      11,000,000      US  Treasury,     FRN  2.524%    31/01/2019
                                            11,001,338           1.52
           USD      7,500,000      US  Treasury     Bill   ZCP  03/01/2019
                                             7,499,116           1.03
           USD      87,300,000      US  Treasury     Bill   ZCP  31/01/2019
                                            87,134,094           12.02
           USD      55,750,000      US  Treasury     Bill   ZCP  14/02/2019
                                            55,589,656           7.67
           USD      58,000,000      US  Treasury     Bill   ZCP  28/02/2019
                                            57,786,416           7.97
     公的取引所への上場承認を受けた

     譲渡可能証券および短期金融市場証券の合計                                       424,030,430           58.49
                                                     純資産構成

       株式数または元本額                  その他の規制市場で取引される                       評価額       比
                        譲渡可能証券および短期金融市場証券                       （米ドル）       （％）
     オーストラリア                                          14,942,935        2.06
           USD   10,000,000      National     Australia     Bank   Ltd.   ZCP  21/03/2019
                                                9,945,139        1.37
           USD   5,000,000      National     Australia      Bank   Ltd.,   FRN,   144A   3.187%
                    22/05/2020                            4,997,796        0.69
     カナダ                                          27,360,884        3.78
           USD   10,000,000      Bank   of  Montreal,     FRN  3.228%    15/06/2020
                                                9,981,054        1.38
           USD   10,000,000      Royal   Bank   of  Canada,    FRN  2.864%    10/01/2019
                                               10,000,559        1.38
           USD   7,400,000      Toronto-Dominion         Bank   (The),    FRN  2.637%    24/10/2019
                                                7,379,271        1.02
     フランス                                          60,779,072        8.38
           USD   5,830,000      Banque    Federative      du  Credit    Mutuel    SA,  FRN,   144A
                    2.959%    20/07/2020
                                                5,811,276        0.79
           USD   25,000,000      BNP  Paribas    SA  2.43%   11/02/2019
                                               25,000,000        3.45
           USD   15,000,000      Credit    Agricole     Corporate     and  Investment      Bank   ZCP
                    16/01/2019                            14,984,938        2.07
           USD   15,000,000      Societe    Generale     SA  ZCP  18/01/2019
                                               14,982,858        2.07
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     ドイツ                                          14,979,200        2.07
           USD   15,000,000      Kreditanstalt       fuer   Wiederaufbau       ZCP  25/01/2019
                                               14,979,200        2.07
     スウェーデン                                           9,955,750        1.37
           USD   10,000,000      Nordea    Bank   AB  ZCP  01/03/2019
                                                9,955,750        1.37
     イギリス                                          14,984,938        2.07
           USD   15,000,000      Santander     UK  plc  ZCP  16/01/2019
                                               14,984,938        2.07
     アメリカ合衆国                                          152,796,447        21.08
           USD   15,000,000      Apple,    Inc.   ZCP  13/05/2019
                                               14,854,800        2.05
           USD   15,000,000      Apple,    Inc.   1.8%   13/11/2019
                                               14,876,318        2.05
           USD   10,000,000      BB＆T   Corp.,    FRN  3.151%    15/01/2020
                                               10,019,272        1.38
           USD   5,000,000      Branch    Banking    ＆  Trust   Co.,   FRN  2.886%    15/01/2020
                                                4,997,176        0.69
           USD   7,200,000      Branch    Banking    ＆  Trust   Co.,   FRN  2.958%    01/06/2020
                                                7,177,004        0.99
           USD   8,000,000      Citibank     NA  1.85%   18/09/2019
                                                7,933,034        1.09
           USD   8,500,000      Citibank     NA,  FRN  3.276%    12/06/2020
                                                8,476,742        1.17
           USD   7,500,000      Honeywell      International,         Inc.,    FRN   2.56%
                    30/10/2019                            7,482,077        1.03
           USD   10,000,000      John   Deere   Capital    Corp.,    FRN  2.528%    05/07/2019
                                               10,001,122        1.38
           USD   20,000,000      JP  Morgan    Securities      LLC  ZCP  15/02/2019
                                               19,937,000        2.75
           USD   4,580,000      JPMorgan     Chase   ＆  Co.,   FRN  3.714%    29/10/2020
                                                4,622,995        0.64
           USD   10,000,000      Morgan    Stanley,     FRN  3.217%    23/07/2019
                                                9,999,316        1.38
           USD   10,000,000      Morgan    Stanley,     FRN  3.414%    14/02/2020
                                                9,999,995        1.38
           USD   7,500,000      Toronto-Dominion         Bank   (The)   ZCP  18/04/2019
                                                7,440,481        1.03
           USD   15,000,000      Walmart,     Inc.,   FRN  2.378%    09/10/2019
                                               14,979,115        2.07
     その他の規制市場で取引される譲渡可能証券

     および短期金融市場証券の合計                                          295,799,226        40.81
     投資総額                                          719,829,656        99.30

     その他の純資産                                           5,087,520        0.70
     純資産総額                                          724,917,176        100.00
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     【中間財務諸表】

     （１）当ファンドの中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和52年
        大蔵省令第38号）並びに同規則第38条の3及び第57条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する
        規則」（平成12年総理府令第133号）に基づいて作成しております。
        なお、中間財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
     （２）当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第7期中間計算期間（2019年                                                     6月  4日
        から2019年12月         3日まで）の中間財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人により中間監査を
        受けております。
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     【シュローダー・インカムアセット・アロケーション（１年決算型）　Ａコース（為替ヘッジなし）】

     （１）【中間貸借対照表】

                                                      （単位：円）
                                     第6期            第7期中間計算期間末
                                 (2019年    6月  3日現在)         (2019年12月      3日現在)
      資産の部
       流動資産
                                       1,661,507,450               1,506,130,879
        親投資信託受益証券
                                                         757,116
                                             -
        未収入金
                                       1,661,507,450               1,506,887,995
        流動資産合計
                                       1,661,507,450               1,506,887,995
       資産合計
      負債の部
       流動負債
                                                         757,116
        未払解約金                                    -
                                          474,032               435,995
        未払受託者報酬
                                        14,220,845               13,079,771
        未払委託者報酬
                                          947,947               871,863
        その他未払費用
                                        15,642,824               15,144,745
        流動負債合計
                                        15,642,824               15,144,745
       負債合計
      純資産の部
       元本等
                                       1,333,044,893               1,142,479,603
        元本
        剰余金
                                        312,819,733               349,263,647
          中間剰余金又は中間欠損金（△）
                                        252,886,271               211,976,728
          （分配準備積立金）
                                       1,645,864,626               1,491,743,250
        元本等合計
                                       1,645,864,626               1,491,743,250
       純資産合計
                                       1,661,507,450               1,506,887,995
      負債純資産合計
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （２）【中間損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                 第6期中間計算期間               第7期中間計算期間
                                 (自　2018年      6月  5日       (自　2019年      6月  4日
                                 至　2018年12月        4日)       至　2019年12月        3日)
      営業収益
                                        60,784,040               104,136,826
       有価証券売買等損益
                                        60,784,040               104,136,826
       営業収益合計
      営業費用
                                          520,142               435,995
       受託者報酬
                                        15,604,228               13,079,771
       委託者報酬
                                         1,040,157                871,863
       その他費用
                                        17,164,527               14,387,629
       営業費用合計
                                        43,619,513               89,749,197
      営業利益又は営業損失（△）
                                        43,619,513               89,749,197
      経常利益又は経常損失（△）
                                        43,619,513               89,749,197
      中間純利益又は中間純損失（△）
      一部解約に伴う中間純利益金額の分配額又は一部解
                                        10,324,443                9,913,081
      約に伴う中間純損失金額の分配額（△）
                                        390,937,862               312,819,733
      期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                        46,603,791                8,355,581
      剰余金増加額又は欠損金減少額
       中間追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                        46,603,791                8,355,581
       額
                                        81,313,524               51,747,783
      剰余金減少額又は欠損金増加額
       中間一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                        81,313,524               51,747,783
       額
                                             -               -
      分配金
                                        389,523,199               349,263,647
      中間剰余金又は中間欠損金（△）
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     （３）【中間注記表】

     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
     有価証券の評価基準及び評価方法                  親投資信託受益証券

                       移動平均法に基づき、時価で評価しております。時価評価にあたっては、親投資信
                       託受益証券の基準価額に基づいて評価しております。
     （中間貸借対照表に関する注記）

                                        第6期          第7期中間計算期間末

                                    [2019年    6月  3日現在]       [2019年12月      3日現在]
     １.   投資信託財産に係る元本の状況
       期首元本額                                 1,607,411,946円              1,333,044,893円
       期中追加設定元本額                                  269,390,044円              32,206,122円
       期中解約元本額                                  543,757,097円              222,771,412円
     ２.   受益権の総数                                 1,333,044,893口              1,142,479,603口
     （中間損益及び剰余金計算書に関する注記）

     該当事項はありません。

     （金融商品に関する注記）

     金融商品の時価等に関する事項
                               第6期                第7期中間計算期間末

                           [2019年    6月  3日現在]             [2019年12月      3日現在]
     1.計上額、時価及び差額                  貸借対照表上の金融商品は原則としてす                   中間貸借対照表上の金融商品は原則とし
                       べて時価で評価しているため、貸借対照                   てすべて時価で評価しているため、中間
                       表計上額と時価との差額はありません。                   貸借対照表計上額と時価との差額はあり
                                          ません。
     2.時価の算定方法                  (1)有価証券                   (1)有価証券
                       　「重要な会計方針に係る事項に関する                   同左
                       注記」に記載しております。
                       (2)デリバティブ取引                   (2)デリバティブ取引
                       　該当事項はありません。                   同左
                       (3)有価証券及びデリバティブ取引以外の                   (3)有価証券及びデリバティブ取引以外の
                       金融商品                   金融商品
                       　短期間で決済されるため、帳簿価額は                   同左
                       時価と近似していることから、当該帳簿
                       価額を時価としております。
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                               第6期                第7期中間計算期間末
                           [2019年    6月  3日現在]             [2019年12月      3日現在]
     3.金融商品の時価等に関する事項の補                  金融商品の時価には、市場価格に基づく                   同左
     足説明                  価額のほか、市場価格がない場合には合
                       理的に算定された価額が含まれておりま
                       す。当該価額の算定においては一定の前
                       提条件等を採用しているため、異なる前
                       提条件等によった場合、当該価額が異な
                       ることもあります。
     （デリバティブ取引等に関する注記）

     該当事項はありません。

     （１口当たり情報に関する注記）


                                第6期               第7期中間計算期間末

                            [2019年    6月  3日現在]             [2019年12月      3日現在]
     1口当たり純資産額                                  1.2347円                   1.3057円
     (1万口当たり純資産額)                                 (12,347円)                   (13,057円)
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     【シュローダー・インカムアセット・アロケーション（１年決算型）　Ｂコース（為替ヘッジあり）】

     （１）【中間貸借対照表】

                                                      （単位：円）
                                     第6期            第7期中間計算期間末
                                 (2019年    6月  3日現在)         (2019年12月      3日現在)
      資産の部
       流動資産
                                        520,614,641               528,686,189
        親投資信託受益証券
                                        15,460,462
        派生商品評価勘定                                                    -
                                         4,604,747               1,447,816
        未収入金
                                        540,679,850               530,134,005
        流動資産合計
                                        540,679,850               530,134,005
       資産合計
      負債の部
       流動負債
                                          484,786              9,248,728
        派生商品評価勘定
                                         4,604,747               1,447,816
        未払解約金
                                          148,536               144,217
        未払受託者報酬
        未払委託者報酬                                4,455,898               4,326,326
                                          296,943               288,307
        その他未払費用
                                         9,990,910               15,455,394
        流動負債合計
                                         9,990,910               15,455,394
       負債合計
      純資産の部
       元本等
                                        516,357,667               483,686,636
        元本
        剰余金
                                        14,331,273               30,991,975
          中間剰余金又は中間欠損金（△）
                                        102,374,035                95,524,221
          （分配準備積立金）
                                        530,688,940               514,678,611
        元本等合計
                                        530,688,940               514,678,611
       純資産合計
                                        540,679,850               530,134,005
      負債純資産合計
                                131/181










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     （２）【中間損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                 第6期中間計算期間               第7期中間計算期間
                                 (自　2018年      6月  5日       (自　2019年      6月  4日
                                 至　2018年12月        4日)       至　2019年12月        3日)
      営業収益
                                        18,556,698               33,740,532
       有価証券売買等損益
       為替差損益                                △ 29,147,174              △ 10,559,069
                                                        23,181,463
                                       △ 10,590,476
       営業収益合計
      営業費用
                                          168,749               144,217
       受託者報酬
                                         5,062,449               4,326,326
       委託者報酬
                                          348,178               299,107
       その他費用
                                         5,579,376               4,769,650
       営業費用合計
                                                        18,411,813
                                       △ 16,169,852
      営業利益又は営業損失（△）
                                                        18,411,813
                                       △ 16,169,852
      経常利益又は経常損失（△）
                                                        18,411,813
                                       △ 16,169,852
      中間純利益又は中間純損失（△）
      一部解約に伴う中間純利益金額の分配額又は一部解
                                                         989,001
                                         △ 667,745
      約に伴う中間純損失金額の分配額（△）
                                        32,251,575               14,331,273
      期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                          126,253               125,959
      剰余金増加額又は欠損金減少額
       中間追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                          126,253               125,959
       額
                                         2,503,092                888,069
      剰余金減少額又は欠損金増加額
       中間一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                         2,503,092                888,069
       額
                                             -               -
      分配金
                                        14,372,629               30,991,975
      中間剰余金又は中間欠損金（△）
                                132/181











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     （３）【中間注記表】

     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
     １.有価証券の評価基準及び評価方法                  親投資信託受益証券

                       移動平均法に基づき、時価で評価しております。時価評価にあたっては、親投資信
                       託受益証券の基準価額に基づいて評価しております。
     ２.デリバティブ等の評価基準及び評価                  為替予約取引
      方法
                       為替予約の評価は、原則として、わが国における中間計算期間末日の対顧客先物売
                       買相場の仲値によって計算しております。
     ３.その他財務諸表作成の為の基本とな                  外貨建取引等の処理基準
      る重要な事項
                       外貨建取引については、｢投資信託財産の計算に関する規則｣（平成12年総理府令第
                       133号）第60条に基づき、取引発生時の外国通貨の額をもって記録する方法を採用
                       しております。但し、同第61条に基づき、外国通貨の売却時において、当該外国通
                       貨に加えて、外貨建資産等の外貨基金勘定及び外貨建各損益勘定の前日の外貨建純
                       資産額に対する当該売却外国通貨の割合相当額を当該外国通貨の売却時の外国為替
                       相場等で円換算し、前日の外貨基金勘定に対する円換算した外貨基金勘定の割合相
                       当の邦貨建資産等の外国投資勘定と、円換算した外貨基金勘定を相殺した差額を為
                       替差損益とする計理処理を採用しております。
     （中間貸借対照表に関する注記）

                                        第6期          第7期中間計算期間末

                                    [2019年    6月  3日現在]       [2019年12月      3日現在]
     １.   投資信託財産に係る元本の状況
       期首元本額                                  613,744,376円              516,357,667円
       期中追加設定元本額                                  26,380,115円              2,431,782円
       期中解約元本額                                  123,766,824円              35,102,813円
     ２.   受益権の総数                                  516,357,667口              483,686,636口
     （中間損益及び剰余金計算書に関する注記）

     該当事項はありません。

     （金融商品に関する注記）

     金融商品の時価等に関する事項
                                133/181




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                               第6期                第7期中間計算期間末
                           [2019年    6月  3日現在]             [2019年12月      3日現在]
     1.計上額、時価及び差額                  貸借対照表上の金融商品は原則としてす                   中間貸借対照表上の金融商品は原則とし
                       べて時価で評価しているため、貸借対照                   てすべて時価で評価しているため、中間
                       表計上額と時価との差額はありません。                   貸借対照表計上額と時価との差額はあり
                                          ません。
     2.時価の算定方法                  (1)有価証券                   (1)有価証券
                       　「重要な会計方針に係る事項に関する                   同左
                       注記」に記載しております。
                       (2)デリバティブ取引                   (2)デリバティブ取引
                       　「デリバティブ取引等に関する注記」                   同左
                       に記載しております。
                       (3)有価証券及びデリバティブ取引以外の                   (3)有価証券及びデリバティブ取引以外の
                       金融商品                   金融商品
                       　短期間で決済されるため、帳簿価額は                   同左
                       時価と近似していることから、当該帳簿
                       価額を時価としております。
     3.金融商品の時価等に関する事項の補                  金融商品の時価には、市場価格に基づく                   同左
     足説明                  価額のほか、市場価格がない場合には合
                       理的に算定された価額が含まれておりま
                       す。当該価額の算定においては一定の前
                       提条件等を採用しているため、異なる前
                       提条件等によった場合、当該価額が異な
                       ることもあります。
                       また、デリバティブ取引に関する契約額
                       等は、あくまでもデリバティブ取引にお
                       ける名目的な契約額または計算上の想定
                       元本であり、当該金額自体がデリバティ
                       ブ取引のリスクの大きさを示すものでは
                       ありません。
     （デリバティブ取引等に関する注記）

     取引の時価等に関する事項
     通貨関連
     第6期（2019年        6月  3日現在）
                                                       （単位：円）

       区分         種類         契約額等                    時価         評価損益

                                   うち1年超
     市場取引以外       為替予約取引
       の取引
             買建              36,334,126              －      35,849,340          △484,786
              米ドル             36,334,126              －      35,849,340          △484,786
             売建              556,231,147              －     540,770,685          15,460,462
              米ドル             556,231,147              －     540,770,685          15,460,462
             合計              592,565,273              －     576,620,025          14,975,676
                                134/181


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     第7期中間計算期間末（2019年12月                  3日現在）

                                                       （単位：円）

       区分         種類         契約額等                    時価         評価損益

                                   うち1年超
     市場取引以外       為替予約取引
       の取引
             売建              510,582,842              －     519,831,570          △9,248,728
              米ドル             510,582,842              －     519,831,570          △9,248,728
             合計              510,582,842              －     519,831,570          △9,248,728
     （注）時価の算定方法

        1.中間計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しておりま
         す。
         ①中間計算期間末日において為替予約の受渡日(以下「当該日」という)の対顧客先物売買相場の仲値が発表されて
          いる場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
         ②中間計算期間末日において当該日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は以下の方法によって評
          価しております。
          ・中間計算期間末日に当該日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている先物相場
           のうち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートにより評価しております。
          ・中間計算期間末日に当該日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表
           されている対顧客先物売買相場の仲値により評価しております。
        2.中間計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、中間計算期間末日の対顧客電
         信売買相場の仲値により評価しております。
        3.換算において円未満の端数は切り捨てております。
     （１口当たり情報に関する注記）

                                第6期               第7期中間計算期間末

                            [2019年    6月  3日現在]             [2019年12月      3日現在]
     1口当たり純資産額                                  1.0278円                   1.0641円
     (1万口当たり純資産額)                                 (10,278円)                   (10,641円)
     当ファンドは「シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド」受益証券を主要投資対

     象としており、中間貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」はすべて同ファンドの受益証
     券です。
     なお、同ファンドの状況は以下の通りです。
     「シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド」の状況

     なお、以下に記載した情報は監査の対象外であります。
     （参考）


     シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド

     貸借対照表

                                135/181

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                                                       （単位：円）

                                 (2019年    6月  3日現在)         (2019年12月      3日現在)
      資産の部
       流動資産
        コール・ローン                                222,181,884               266,693,178
        投資証券                              10,582,595,337                9,271,687,190
                                         44,292,777               38,864,639
        未収配当金
                                       10,849,069,998                9,577,245,007
        流動資産合計
                                       10,849,069,998                9,577,245,007
       資産合計
      負債の部
       流動負債
        未払解約金                                51,137,854               67,653,650
        未払利息                                    596               621
                                           14,758                  -
        その他未払費用
                                         51,153,208               67,654,271
        流動負債合計
                                         51,153,208               67,654,271
       負債合計
      純資産の部
       元本等
        元本                               8,396,556,566               6,935,903,792
        剰余金
                                       2,401,360,224               2,573,686,944
          剰余金又は欠損金（△）
                                       10,797,916,790                9,509,590,736
        元本等合計
                                       10,797,916,790                9,509,590,736
       純資産合計
                                       10,849,069,998                9,577,245,007
      負債純資産合計
     注記表

     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
     １.有価証券の評価基準及び評価方法                  投資証券

                       移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたって
                       は、投資証券の基準価額、金融商品取引所等における最終相場（最終相場のないも
                       のについては、それに準ずる価額）、又は金融商品取引業者等から提示される気配
                       相場に基づいて評価しております。
     ２.デリバティブ等の評価基準及び評価                  為替予約取引
      方法
                       為替予約の評価は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相
                       場の仲値によって計算しております。
     ３.その他財務諸表作成の為の基本とな                  外貨建取引等の処理基準
      る重要な事項
                       外貨建取引については、｢投資信託財産の計算に関する規則｣（平成12年総理府令第
                       133号）第60条に基づき、取引発生時の外国通貨の額をもって記録する方法を採用
                       しております。但し、同第61条に基づき、外国通貨の売却時において、当該外国通
                       貨に加えて、外貨建資産等の外貨基金勘定及び外貨建各損益勘定の前日の外貨建純
                       資産額に対する当該売却外国通貨の割合相当額を当該外国通貨の売却時の外国為替
                       相場等で円換算し、前日の外貨基金勘定に対する円換算した外貨基金勘定の割合相
                       当の邦貨建資産等の外国投資勘定と、円換算した外貨基金勘定を相殺した差額を為
                       替差損益とする計理処理を採用しております。
     （貸借対照表に関する注記）

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                                    [2019年    6月  3日現在]       [2019年12月      3日現在]
     １.   投資信託財産に係る元本の状況
       期首元本額                                10,293,860,118円              8,396,556,566円
       期中追加設定元本額                                 1,693,551,912円               140,503,613円
       期中解約元本額                                 3,590,855,464円              1,601,156,387円
       元本の内訳

       ファンド名
       シュローダー・インカムアセット・アロケーション（毎                                 6,254,846,243円              5,057,323,335円
       月決算型）　Ａコース（為替ヘッジなし）
       シュローダー・インカムアセット・アロケーション（毎                                  444,881,325円              394,504,118円
       月決算型）　Ｂコース（為替ヘッジあり）
       シュローダー・インカムアセット・アロケーション（１                                 1,291,996,462円              1,098,483,611円
       年決算型）　Ａコース（為替ヘッジなし）
       シュローダー・インカムアセット・アロケーション（１                                  404,832,536円              385,592,728円
       年決算型）　Ｂコース（為替ヘッジあり）
       計                                 8,396,556,566円              6,935,903,792円
     ２.   受益権の総数                                 8,396,556,566口              6,935,903,792口

     （金融商品に関する注記）


     金融商品の時価等に関する事項
                           [2019年    6月  3日現在]             [2019年12月      3日現在]

     1.計上額、時価及び差額                  貸借対照表上の金融商品は原則としてす                   同左
                       べて時価で評価しているため、貸借対照
                       表計上額と時価との差額はありません。
     2.時価の算定方法                  (1)有価証券                   (1)有価証券
                       　「重要な会計方針に係る事項に関する                   同左
                       注記」に記載しております。
                       (2)デリバティブ取引                   (2)デリバティブ取引
                       　該当事項はありません。                   同左
                       (3)有価証券及びデリバティブ取引以外の                   (3)有価証券及びデリバティブ取引以外の
                       金融商品                   金融商品
                       　短期間で決済されるため、帳簿価額は                   同左
                       時価と近似していることから、当該帳簿
                       価額を時価としております。
     3.金融商品の時価等に関する事項の補                  金融商品の時価には、市場価格に基づく                   同左
     足説明                  価額のほか、市場価格がない場合には合
                       理的に算定された価額が含まれておりま
                       す。当該価額の算定においては一定の前
                       提条件等を採用しているため、異なる前
                       提条件等によった場合、当該価額が異な
                       ることもあります。
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     （デリバティブ取引等に関する注記）

     該当事項はありません。

     （１口当たり情報に関する注記）


                            [2019年    6月  3日現在]             [2019年12月      3日現在]

     1口当たり純資産額                                  1.2860円                   1.3711円
     (1万口当たり純資産額)                                 (12,860円)                   (13,711円)
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     ２【ファンドの現況】

     以下のファンドの現況は2019年12月30日現在です。
     【シュローダー・インカムアセット・アロケーション（１年決算型）　Ａコース（為替ヘッジなし）】

     【純資産額計算書】

     Ⅰ　資産総額                               1,459,247,655       円　

     Ⅱ　負債総額                                 1,982,666     円　
     Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                               1,457,264,989       円　
     Ⅳ　発行済口数                               1,088,630,623       口　
     Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   1.3386   円　
     【シュローダー・インカムアセット・アロケーション（１年決算型）　Ｂコース（為替ヘッジあり）】

     【純資産額計算書】

     Ⅰ　資産総額                                526,008,919      円　

     Ⅱ　負債総額                                 12,993,481     円　
     Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                513,015,438      円　
     Ⅳ　発行済口数                                472,907,519      口　
     Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   1.0848   円　
     （参考）

     シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド

     純資産額計算書

     Ⅰ　資産総額                               9,123,560,866       円　

     Ⅱ　負債総額                                     ― 円　
     Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                               9,123,560,866       円　
     Ⅳ　発行済口数                               6,482,821,375       口　
     Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   1.4073   円　
     第４【内国投資信託受益証券事務の概要】

     （１）名義書換
        受益者は、委託会社がやむを得ない事情などにより受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券
        から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求を行なわな
        いものとします。
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     （２）受益者に対する特典
        該当事項はありません。
     （３）譲渡制限の内容
      ①　譲渡制限はありません。
      ②　受益権の譲渡
       ・受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載また
        は記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
       ・前述の申請のある場合には、振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の減少およ
        び譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するものとし
        ます。ただし、振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設し
        た他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含みます。）に社債、株式等の振替に関する法律
        の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行なわれるよう通知
        するものとします。
       ・前述の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている
        振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合などにおいて、
        委託会社が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止
        期間を設けることができます。
      ③　受益権の譲渡の対抗要件
        受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗する
        ことができません。
     （４）受益証券の再発行
        受益者は、委託会社がやむを得ない事情などにより受益証券を発行する場合を除き、受益証券の再発行
        の請求を行なわないものとします。
     （５）受益権の再分割
        委託会社は、受託会社と協議のうえ、社債、株式等の振替に関する法律に定めるところにしたがい、一
        定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
     （６）質権口記載または記録の受益権の取扱いについて
        振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、解
        約請求の受付、解約金および償還金の支払いなどについては、約款の規定によるほか、民法その他の法
        令などにしたがって取り扱われます。
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     第三部【委託会社等の情報】

     第１【委託会社等の概況】

     １【委託会社等の概況】

     （１）資本金の額
        2019年12月末現在                 資本金                     490,000,000円
                         発行可能株式総数                       39,200株
                         発行済株式総数                        9,800株
       ●過去５年間における主な資本金の増減

        該当事項はありません。
     （２）委託会社の機構（             2020年1月1日現在         ）

      ①　経営体制
        委託会社の業務執行等に関する意思決定機関としてある取締役会は、15名以内の取締役で構成されま
        す。取締役の選任は株主総会において、議決権を行使することができる株主の議決権の3分の1以上を有
        する株主が出席し、その議決権の過半数をもってこれを行います。
        取締役会はその決議をもって代表取締役1名以上を選任し、うち1名を代表取締役社長とします。また、
        取締役会はその決議をもって、取締役会長、取締役副会長、取締役最高経営責任者、取締役副社長、専
        務取締役および常務取締役を任命することができます。
        取締役会はその決議をもって委託会社の経営に関するすべての重要事項、法令または定款によって定め
        られた事項を決定します。
        取締役会を招集するには、各取締役および監査役に対し、会日の少なくとも3日前までに招集通知を発し
        なければなりません。ただし、取締役および監査役全員の同意を得て、招集期間を短縮し、または招集
        手続を省略することができます。法令に別段の定めがある場合を除き、取締役会は取締役会長が招集
        し、議長となります。取締役会長に事故のある場合、あるいは取締役会長が任命されていない場合に
        は、代表取締役の1名がこれに代わり、代表取締役のいずれにも事故のあるときには、予め取締役会の決
        議によって定められた順序に従って他の取締役がこの任にあたります。
         ※委託会社の業務運営の組織体系は以下の通りです。
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      ②　投資運用に関する意思決定プロセス

       Plan   (計画)      基本的な運用方針は、シュローダー・グループのエコノミスト・チームが提供する
                マクロリサーチ情報および各運用チームによる企業リサーチ、マーケット分析等の
                情報を踏まえ、各運用チームの銘柄選定会議およびポートフォリオ構築会議等の運
                用会議を経て決定されます。
       Do  (実行)       各運用チームのファンドマネジャーは、運用会議の議論内容等を踏まえ、運用基本
                方針および顧客毎の運用ガイドラインに従って、ポートフォリオを構築します。
       See  (検証)       プロダクト担当は月次でAladdinシステムに於いて、各ポートフォリオが個別の運
                用ガイドラインに抵触していないかの確認を行います。このプロセスは、運用チー
                ムから独立した、専任のインベストメント・リスク・チームによって管理され、そ
                の内容は四半期毎にリスク・コミッティー(株式ヘッドおよび債券ヘッドが主催)で
                承認されます。問題が生じた場合は、Schroder                         Investment      Risk   Framework[SIRF]
                にて議論されます。
     ２【事業の内容及び営業の概況】

       当社は、「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社として証券投資信託の設定を
       行うとともに、「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者として証券投資信託の運用その他の投資運
       用業、投資助言・代理業、第二種金融商品取引業および付随業務を行っています。
       2019年12月末現在         、委託会社が運用する証券投資信託は以下のとおりです（ただし、親投資信託を除きま
       す。）。
            ファンドの種類                本数       純資産総額（円）
           追加型株式投資信託                    52       704,819,829,065
     ３【委託会社等の経理状況】

     1.　当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号）
      並びに同規則第2条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」（2007年内閣府令第52号）に
      基づいて作成しております。
       また、当社の中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和52年大
      蔵省令第38号）並びに同規則第38条、第57条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」
      （2007年内閣府令第52号）に基づいて作成しております。
       なお、財務諸表及び中間財務諸表の金額については、千円未満の端数を切り捨てて記載しております。
     2.　当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第28期事業年度（2018年1月1日から2018年12月

      31日まで）の財務諸表について、ＥＹ新日本有限責任監査法人により監査を受けております。また、第29期
      事業年度の中間会計期間（2019年1月1日から2019年6月30日まで）の中間財務諸表について、ＥＹ新日本有
      限責任監査法人により中間監査を受けております。
     （１）【貸借対照表】

                                                  (単位：千円）
                                     第27期             第28期
                                  (2017年12月31日)             (2018年12月31日)
     資　産　の　部

      流　動　資　産
      預金
                                       2,193,310             1,662,090
      立替金                                    127              31
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      前払費用                                  58,096             52,367
      貸付金                                 1,500,000             1,500,000
                                                     236,713
      未収入金                                  347,462
      未収委託者報酬                                  778,980             705,207
      未収運用受託報酬                                 1,658,805             1,490,494
      1年内受取予定の長期差入保証金                                    285              -
      繰延税金資産                                  684,263             612,753
      流  動  資  産  合  計
                                       7,221,329             6,259,658
      固　定　資　産
      有  形  固  定  資  産
       建物附属設備(純額）                       *1           25,387             17,324
                              *1           66,323             53,945
       器具備品(純額）
       有形固定資産合計                                  91,710             71,269
      無  形  固  定  資  産
       電話加入権                                  3,699             3,699
                                         19,574              7,068
       ソフトウェア
       無形固定資産合計                                  23,274             10,768
      投資その他の資産
        投資有価証券                                  8,663             8,242
        長期差入保証金                                 244,149             247,398
        その他投資                                   950              -
                                         △  950
        貸倒引当金                                                 -
                                        473,069             452,438
        繰延税金資産
        投資その他の資産合計                                 725,882             708,079
      固  定  資  産  合  計
                                        840,867             790,117
      資　産　合　計                                 8,062,197             7,049,775
                                                  (単位：千円）

                                     第27期             第28期
                                  (2017年12月31日)             (2018年12月31日)
     負  債  の  部

      流　動　負　債
       預り金                                               51,774
                                         60,367
       未払金
        未払収益分配金                                   75             25
        未払償還金                                 14,012             4,161
        未払手数料                                217,434             193,667
        その他未払金                      *2         2,127,560             1,777,995
       未払費用                                  58,330             67,452
       未払法人税等                                 565,383             337,567
                                        139,883             57,096
       未払消費税等
       流  動  負  債  合  計
                                       3,183,047             2,489,740
      固　定　負　債
       長期未払金                       *2          786,157             632,083
       長期未払費用                                   8,450             7,167
       退職給付引当金                                 868,018             905,285
       役員退職慰労引当金                                  21,104             9,500
                                         90,113             91,375
       資産除去債務
       固  定  負  債  合  計
                                       1,773,845             1,645,411
      負　債　合　計                                 4,956,893             4,135,152
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     純  資  産  の  部
      株　主　資　本
       資本金                                 490,000             490,000
       資本剰余金
        資本準備金                                500,000             500,000
       資本剰余金合計                                 500,000             500,000
       利益剰余金
        その他利益剰余金
                                       2,115,315             1,925,057
        繰越利益剰余金
       利益剰余金合計                                2,115,315             1,925,057
       株主資本合計                                3,105,315             2,915,057
      評価・換算差額等
                                          △  11           △  433
       その他有価証券評価差額金
                                          △  11           △  433
       評価・換算差額等合計
      純  資  産  合  計
                                       3,105,303             2,914,623
      負  債  純  資  産  合  計
                                       8,062,197             7,049,775
     （２）【損益計算書】

                                                  (単位：千円）
                                     第27期             第28期
                                 自　2017年      1月  1日     自　2018年      1月  1日
                                 至　2017年12月31日             至　2018年12月31日
     営業収益

      委託者報酬                                 3,010,303             3,095,865
      運用受託報酬
                                       5,622,359             5,855,881
      その他営業収益
                                       3,145,778             2,759,091
                                      11,778,442             11,710,839
     営業収益計　
     営業費用
      支払手数料                                  910,569             931,610
      広告宣伝費                                   94,310             102,158
      公告費                                     780            1,080
      調査費
       調査費                                 179,751             207,669
       委託調査費                                2,081,724             2,275,623
       図書費                                  1,499             1,503
      事務委託費                                  323,578             320,220
      営業雑経費
       通信費                                  26,892             26,775
       印刷費                                  11,129              8,978
       協会費                                  10,474             13,080
                                         3,638             2,663
       諸会費
     営業費用計
                               *1         3,644,349             3,891,365
     一般管理費
      給料
       役員報酬
                                        443,075             298,836
       給料・手当                                1,513,479             1,554,122
       賞与                                1,360,736              902,601
      交際費                                    8,863             10,855
      旅費交通費                                   54,711             65,692
      租税公課                                   70,549             72,533
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      不動産賃借料                                  241,471             245,615
      退職給付費用                                  125,013             136,621
      役員退職慰労引当金繰入                                   13,978             10,493
      法定福利費                                  201,661             201,222
      固定資産減価償却費                                   52,975             43,099
                                       1,521,184             1,648,546
      諸経費
     一般管理費計　
                               *1         5,607,700             5,190,241
                                       2,526,392             2,629,232
     営業利益（△営業損失）
     営業外収益
      受取利息                                     744             933
      受取配当金                                     13             15
      有価証券売却益                                     171              -
      為替差益                                      -          23,763
      時効償還金                                      -           9,900
                                         2,172             12,876
      雑益
     営業外収益計　
                                         3,102             47,489
     営業外費用
      有価証券売却損                                      -             57
      為替差損                                   21,905                -
      事務処理損失                                     96              -
                                          192             231
      雑損失
     営業外費用計　
                                         22,193               288
                                       2,507,302             2,676,434
     経常利益（△経常損失）
     特別損失
      割増退職金等                         *1             -          36,780
      固定資産除却損                                      0             84
     特別損失計　
                                            0          36,864
     税引前当期純利益
                                       2,507,302             2,639,569
     （△税引前当期純損失）
     法人税、住民税及び事業税
                                        907,138             777,686
                                      △  102,258
     法人税等調整額                                                 92,140
                                        804,880             869,827
     法人税等合計
     当期純利益（△当期純損失）                                  1,702,421             1,769,741
     （３）【株主資本等変動計算書】

     第27期（自　2017年1月1日　至　2017年12月31日）
                                                      （単位：千円）
                            株主資本               評価・換算差額等          純資産合計
                   資本金     資本     利益剰余金        株主資本       その他有価証券
                       剰余金               合計       評価差額金
                        資本    その他利益剰余金
                       準備金
                            繰越利益剰余金
     当期首残高                           2,862,893                   234      3,853,128
                   490,000     500,000             3,852,893　
     当期変動額
      剰余金の配当                         △ 2,450,000     △ 2,450,000                △ 2,450,000
      当期純利益                          1,702,421       1,702,421                  1,702,421
      株主資本以外の項目の                                           △ 246       △ 246
      当期変動額（純額）
     当期変動額合計                           △ 747,578     △ 747,578          △ 246     △ 747,824
                      -     -
     当期末残高                           2,115,315                  △ 11     3,105,303
                   490,000     500,000              3,105,315
                                145/181


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     第28期（自　2018年1月1日　至　2018年12月31日）

                                                      （単位：千円）
                            株主資本               評価・換算差額等          純資産合計
                   資本金     資本     利益剰余金        株主資本      その他有価証券
                       剰余金               合計       評価差額金
                        資本    その他利益剰余金
                       準備金
                             繰越利益剰余金
     当期首残高                                             △ 11
                   490,000     500,000        2,115,315       3,105,315                  3,105,303
     当期変動額
      剰余金の配当                         △ 1,960,000     △ 1,960,000                 △ 1,960,000
      当期純利益                          1,769,741       1,769,741                  1,769,741
      株主資本以外の項目の                                           △ 421       △ 421
      当期変動額（純額）
     当期変動額合計                           △ 190,258     △ 190,258          △ 421     △ 190,679
                      -     -
     当期末残高              490,000     500,000        1,925,057       2,915,057           △ 433      2,914,623
     重要な会計方針

     １．有価証券の評価基準及び評価
                        その他有価証券
        方法
                        時価のあるもの
                        決算末日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は、全部純資産
                        直入法により処理し、売却原価は、移動平均法により算定）に
                        よっております。
     ２．固定資産の減価償却の方法

                        (1)　有形固定資産（リース資産を除く）
                        定率法によっております。ただし、2016年4月1日以降取得の建物
                        附属設備については、定額法によっております。
                        (2)　無形固定資産（リース資産を除く）

                        定額法によっております。ただし、ソフトウェア（自社利用分）
                        については、社内における利用可能期間（5年）に基づく定額法に
                        よっております。
     ３．引当金の計上基準

                        (1)　貸倒引当金
                        債権の貸倒れによる損失に備えるため、一般債権については貸倒
                        実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収
                        可能性を勘案し、回収不能見込額を計上しております。
                        (2)　退職給付引当金

                        従業員の退職給付引当金及び退職給付費用の計算に、退職給付に
                        係る期末自己都合要支給額を退職給付債務とする方法を用いた簡
                        便法を適用しております。
                        (3)　役員退職慰労引当金

                        役員の退職慰労金の支出に備えるため、内規に基づく期末要支給
                        額の100％を計上しております。
     ４．その他財務諸表作成のための

                        消費税等の会計処理
        基本となる重要な事項
                        消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっておりま
                        す。
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     注記事項
     （貸借対照表関係）

                 第27期                            第28期
             2017年12月31日現在                            2018年12月31日現在
     *1　有形固定資産の減価償却累計額                            *1　有形固定資産の減価償却累計額
          建物附属設備            153,534千円                建物附属設備            162,740千円
          器具備品            164,688千円                器具備品            184,784千円
     *2　関係会社項目                            *2　関係会社項目

          その他未払金            272,607千円                その他未払金            182,425千円
          長期未払金            273,833千円                長期未払金            182,671千円
     （損益計算書関係）

                 第27期                            第28期
             自　2017年      1月  1日                   自　2018年      1月  1日
             至　2017年12月31日                            至　2018年12月31日
     *1　関係会社項目                            *1　関係会社項目
     関係会社との取引に係るものが次のとおり含まれて                            関係会社との取引に係るものが次のとおり含まれて
     おります。                            おります。
          営業費用            1,553,322千円                営業費用            1,916,439千円
          一般管理費             303,613千円               一般管理費             330,481千円
     （株主資本等変動計算書関係）

     第27期（自2017年1月1日至2017年12月31日）
     1.  発行済株式の種類及び総数に関する事項
                第27期事業年度           第27期事業年度           第27期事業年度          第27期事業年度末
                期首株式数           増加株式数           減少株式数          株式数
     発行済株式
      普通株式               9,800株              －          －         9,800株
        合計              9,800株              －          －         9,800株
     2.  自己株式の種類及び株式数に関する事項
       該当事項はありません。
     3.  新株予約権及び自己新株予約権に関する事項
       該当事項はありません。
     4.  配当に関する事項
       (1)　配当金支払額

                                  1株当たり
                       配当金の総額
        決議       株式の種類                             基準日       効力発生日
                        （千円）          配当額(円)
        2017年
                                            2016年        2017年
       3月29日        普通株式        1,960,000           200,000
                                            12月31日         3月31日
       株主総会
        2017年
                                            2017年        2017年
       9月19日        普通株式        　490,000            50,000
                                            6月30日        9月29日
       取締役会
       (2)　基準日が当期に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌期となるもの

          該当事項はありません。
     第28期（自2018年1月1日至2018年12月31日）

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     1.  発行済株式の種類及び総数に関する事項
                第28期事業年度           第28期事業年度           第28期事業年度          第28期事業年度末
                期首株式数           増加株式数           減少株式数          株式数
     発行済株式
      普通株式               9,800株              －          －         9,800株
        合計              9,800株              －          －         9,800株
     2.  自己株式の種類及び株式数に関する事項
       該当事項はありません。
     3.  新株予約権及び自己新株予約権に関する事項
       該当事項はありません。
     4.  配当に関する事項
       (1)　配当金支払額

                                  1株当たり
                       配当金の総額
        決議       株式の種類                             基準日       効力発生日
                                  配当額(円)
                        （千円）
        2018年
                                            2017年         2018年
       3月28日        普通株式         980,000          100,000
                                            12月31日         3月29日
      定時株主総会
        2018年
                                            2018年         2018年
       9月20日        普通株式         980,000          100,000
                                            6月30日         9月28日
       取締役会
       (2)　基準日が当期に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌期となるもの

          該当事項はありません。
     (リース取引関係)

                第27期                           第28期
             自　2017年      1月  1日                  自　2018年      1月  1日
             至　2017年12月31日                           至　2018年12月31日
     オペレーティング・リース取引のうち解約不能                           オペレーティング・リース取引のうち解約不能
     のものに係る未経過リース料                           のものに係る未経過リース料
          1年内          5,005千円                 1年内          5,005千円

          1年超          6,256千円                 1年超          1,251千円
          合計         11,261千円                  合計          6,256千円
     (金融商品関係)

     1.金融商品の状況に関する事項
                第27期                           第28期
             自　2017年      1月  1日                   自　2018年      1月  1日
             至　2017年12月31日                           至　2018年12月31日
     (1)　   金融商品に対する取組方針                        (1)　   金融商品に対する取組方針
      当社は顧客の資産運用を行う上で、自己資金に関し                                     同左
     ても安全な運用を心掛けております。余剰資金は安全
     性の高い金融資産で運用し、また、デリバティブ取引
     等も行っておりません。
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     (2)　   金融商品の内容及びそのリスク                        (2)　   金融商品の内容及びそのリスク
      当座預金は、預金保険の対象であるため信用リスク                                      同左
     はありません。
      貸付金、営業債権である未収委託者報酬および未収
     運用受託報酬、未収入金については、顧客の信用リス
     クに晒されております。
      未収入金、未収運用受託報酬、その他未払金および
     長期未払金の一部には、海外の関連会社との取引によ
     り生じた外貨建ての資産・負債を保有しているため、
     為替相場の変動による市場リスクに晒されておりま
     す。
     (3)　   金融商品に係るリスク管理体制                        (3)　   金融商品に係るリスク管理体制

     ①　信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリス                           ①　信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリス
        ク）の管理                           ク）の管理
      預金に係る銀行の信用リスクに関しては、口座開設                                     同左
     時及びその後も継続的に銀行の信用力を評価し、格付
     けの高い金融機関でのみ運用し、預金に係る信用リス
     クを管理しております。
      貸付金は海外の関連会社に対するものであり、概ね
     ３ヵ月程度と短期であり、期限前でも必要に応じて一
     部または全ての返済を要求できるという契約のため、
     回収が不能となるリスクは僅少であります。
      未収委託者報酬及び未収運用受託報酬は、投資信託
     または取引相手ごとに残高を管理し、当社が運用して
     いる資産の中から報酬を徴収するため、信用リスクは
     僅少であります。
      また、未収入金は、概ね、海外の関連会社との取引
     により生じたものであり、原則、翌月中に決済が行わ
     れる事により、回収が不能となるリスクは僅少であり
     ます。
     ②　市場リスク（為替や金利等の変動リスク）の管理                           ②　市場リスク（為替や金利等の変動リスク）の管理

      外貨建ての債権債務に関する為替の変動リスクに関                                     同左
     しては、個別の案件ごとに毎月残高照合等を行い、原
     則、翌月中に決済が行われる事により、リスクは僅少
     であります。
     ③　流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなく                           ③　流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなく

        なるリスク）の管理                          なるリスク）の管理
      余剰資金はキャッシュフロー分析に基づき、関連会                                     同左
     社への要求払い条件付き短期貸付で運用することによ
     り、流動性リスクを管理しております。
     ２．金融商品の時価等に関する事項

      第27期（2017年12月31日現在）における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおり

     であります。
                                                （単位：千円）
                             貸借対照表
                                          時価          差額
                              計上額
      （１）　預金                          2,193,310           2,193,310             －
      （２）　貸付金                          1,500,000           1,500,000             －
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      （３）　未収入金                           347,462           347,462            －
      （４）　未収委託者報酬                           778,980           778,980            －
      （５）　未収運用受託報酬                          1,658,805           1,658,805             －
              資産計                  6,478,557           6,478,557             －
      （１）　未払手数料　                           217,434           217,434            －
      （２）　その他未払金                          2,127,560           2,127,560             －
      （３）　長期未払金                           786,157           788,042         △1,884
              負債計                  3,131,153           3,133,038          △1,884
      第28期（2018年12月31日現在）における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおり

     であります。
                                                （単位：千円）
                             貸借対照表
                                          時価          差額
                              計上額
      （１）　預金                          1,662,090           1,662,090             －
      （２）　貸付金                          1,500,000           1,500,000             －
      （３）　未収入金                           236,713           236,713            －
      （４）　未収委託者報酬                           705,207           705,207            －
      （５）　未収運用受託報酬                          1,490,494           1,490,494             －
              資産計                  5,594,505           5,594,505             －
      （１）　未払手数料　                           193,667           193,667            －
      （２）　その他未払金                          1,777,995           1,777,995             －
      （３）　長期未払金                           632,083           633,721         △1,638
              負債計                  2,603,746           2,605,384          △1,638
     （注1）金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項

                第27期                          第28期
             2017年12月31日現在                          2018年12月31日現在
     資産                          資産
     （1）預金                          （1）預金
        預金はすべて短期であるため、時価は帳簿                                   同左
       価額と近似していることから、当該帳簿価額
       によっております。
     （2）貸付金                          （2）貸付金

        貸付金はすべて短期であるため、時価は帳                                   同左
       簿価額と近似していることから、当該帳簿価
       額によっております。
     （3）未収入金                          （3）未収入金

        未収入金は短期債権であるため、時価は帳                                   同左
       簿価額と近似していることから、当該帳簿価
       額によっております。
     （4）未収委託者報酬                          （4）未収委託者報酬

        未収委託者報酬は短期債権であるため、時                                   同左
       価は帳簿価額と近似していることから、当該
       帳簿価額によっております。
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     （5）未収運用受託報酬                          （5）未収運用受託報酬
        未収運用受託報酬は短期債権であるため、                                   同左
       時価は帳簿価額と近似していることから、当
       該帳簿価額によっております。
     負債                          負債

     （1）未払手数料                          （1）未払手数料
        未払手数料は短期債務であるため、時価は                                   同左
       帳簿価額と近似していることから、当該帳簿
       価額によっております。
     （2）その他未払金                          （2）その他未払金

        その他未払金は短期債務であるため、時価                                   同左
       は帳簿価額と近似していることから、当該帳
       簿価額によっております。
     （3）長期未払金                          （3）長期未払金

        長期未払金の時価の算定は、合理的に見積                                   同左
       りした支払予定時期に基づき、日本国債の利
       回りで割り引いた現在価値によっておりま
       す。
     （注２）金銭債権及び満期がある有価証券の決算日後の償還予定額

     第27期（2017年12月31日現在）                                           （単位：千円）
                                  1年以内               1年超
     預金                                2,193,310                  －
     貸付金                                1,500,000                  －
     未収入金                                  347,462                －
     未収委託者報酬                                  778,980                －
     未収運用受託報酬                                1,658,805                  －
               合計                      6,478,557                  －
     第28期（2018年12月31日現在）                                           （単位：千円）

                                  1年以内               1年超
     預金                                1,662,090                  －
     貸付金                                1,500,000                  －
     未収入金                                  236,713                －
     未収委託者報酬                                  705,207                －
     未収運用受託報酬                                1,490,494                  －
               合計                      5,594,505                  －
     （注３）社債、長期借入金、リース債務及びその他の有利子負債の決算日後の返済予定額

     第27期（2017年12月31日現在）
      該当事項はありません。
     第28期（2018年12月31日現在）

      該当事項はありません。
     （有価証券関係）

                                151/181


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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     1.  その他有価証券
     第27期（2017年12月31日現在）                                             （単位：千円）
                区分               貸借対照表計上額            取得原価          差額
     貸借対照表計上額が取得原価を超えるもの

                                      4,782         4,615          167
       証券投資信託受益証券
      貸借対照表計上額が取得原価を超えないもの
                                      3,880         4,060         △179
       証券投資信託受益証券
                合計                      8,663         8,675         △11
     第28期（2018年12月31日現在）                                             （単位：千円）

                区分               貸借対照表計上額            取得原価          差額
     貸借対照表計上額が取得原価を超えるもの

                                      2,103         2,060          43
       証券投資信託受益証券
      貸借対照表計上額が取得原価を超えないもの
                                      6,139         6,616         △476
       証券投資信託受益証券
                合計                      8,242         8,676         △433
     2.  事業年度中に売却したその他有価証券

     第27期（自2017年1月1日至2017年12月31日）
      財務諸表等規則第8条の7により記載を省略しております。
     第28期（自2018年1月1日至2018年12月31日）

      財務諸表等規則第8条の7により記載を省略しております。
     （退職給付関係）

                 第27期                            第28期
              自　2017年      1月  1日                   自　2018年      1月  1日
              至　2017年12月31日                            至　2018年12月31日
     1.採用している退職給付制度の概要                            1.採用している退職給付制度の概要
      当社は、従業員の退職給付に充てるため、退職一                                       同左
     時金制度を採用しております。
      当社が有する退職一時金制度では、簡便法により
     退職給付引当金及び退職給付費用を計算しており、
     給与と勤務期間に基づいた一時金を支給しておりま
     す。
     2.確定給付制度                            2.確定給付制度

      (1)退職給付引当金の期首残高と期末残高の調整表                            (1)退職給付引当金の期首残高と期末残高の調整表
        期首における退職給付引当金                            期首における退職給付引当金

                       859,177千円                            868,018千円
        退職給付費用               125,013千円             退職給付費用               136,621千円
        退職給付の支払額              △116,172千円              退職給付の支払額              △99,355千円
        期末における退職給付引当金                            期末における退職給付引当金
                       868,018千円                            905,285千円
                                152/181





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      (2)退職給付債務及び年金資産と貸借対照表に                            (2)退職給付債務及び年金資産と貸借対照表に
        計上された前払年金費用及び退職給付引当                            計上された前払年金費用及び退職給付引当
        金の調整表                            金の調整表
        積立型制度の退職給付債務                            積立型制度の退職給付債務

                        －                            －
        年金資産                －            年金資産                －
                        －                            －
        非積立型制度の退職給付債務                            非積立型制度の退職給付債務
                      868,018千円                            905,285千円
        貸借対照表に計上された負債と資産の純額                            貸借対照表に計上された負債と資産の純額
                      868,018千円                            905,285千円
        退職給付引当金                            退職給付引当金
                      868,018千円                            905,285千円
        貸借対照表に計上された負債と資産の純額                            貸借対照表に計上された負債と資産の純額
                      868,018千円                            905,285千円
      (3)退職給付に関連する損益                            (3)退職給付に関連する損益

        簡便法で計算した退職給付費用                            簡便法で計算した退職給付費用
                       125,013千円                            136,621千円
     （税効果会計関係）


                 第27期                            第28期
             自　2017年      1月  1日                   自　2018年      1月  1日
             至　2017年12月31日                            至　2018年12月31日
     1.　繰延税金資産発生の主な原因別内訳                            1.　繰延税金資産発生の主な原因別内訳
        繰延税金資産                            繰延税金資産
                            千円                            千円
        未払費用否認                 830,992           未払費用否認                 737,699
        退職給付引当金損金                            退職給付引当金損金
           算入限度超過額               265,995             算入限度超過額               277,198
        役員退職慰労引当金否認                  6,467         役員退職慰労引当金否認                  2,908
        資産除去債務                  25,764          資産除去債務                  27,253
        その他                  28,112          その他                  20,132
       繰延税金資産小計                 1,157,332           繰延税金資産小計                 1,065,191

       評価性引当額                      -      評価性引当額                      -
       繰延税金資産合計                 1,157,332           繰延税金資産合計                 1,065,191

       繰延税金資産の純額                 1,157,332           繰延税金資産の純額                 1,065,191

     2.　法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の                            2.　法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の

       負担率との間に重要な差異があるときの、当該差                            負担率との間に重要な差異があるときの、当該差
       異の原因となった主要な項目別内訳                            異の原因となった主要な項目別内訳
                                    法定実効税率                    30.9％

      法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負
                                   （調整）
      担率との間の差異が法定実効税率の100分の５以
                                    役員賞与等永久に損金
      下であるため、注記を省略しております。
                                      算入されない項目                  3.3％
                                    過年度法人税等                     0.7％
                                    その他                    △1.9％
                                    税効果会計適用後の

                                    法人税等の負担率                    33.0％
                                153/181



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     （ 資産除去債務関係）

     1.　資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの

      (1)当該資産除去債務の概要
       当社は、本社オフィスの賃借契約において、建物所有者との間で貸室賃貸借契約を締結しており、賃借期
      間終了時に原状回復する義務を有しているため、契約上の義務に関して資産除去債務を計上しております。
      (2)当該資産除去債務の金額の算定方法
       使用見込期間を10年間（建物附属設備の減価償却期間）と見積り、割引率は当該減価償却期間に見合う国
      債の流通利回り（1.4％）を使用して、資産除去債務の金額を計算しております。
      (3)当該資産除去債務の総額の増減

                               第27期                  第28期
                            自　2017年      1月  1日          自　2018年      1月  1日
                            至　2017年12月31日                  至　2018年12月31日
     期首残高                             88,869千円                  90,113千円
     有形固定資産の取得に伴う増加額                               －千円                  －千円
     その他増減額（△は減少）                             1,244千円                  1,261千円
     期末残高                             90,113千円                  91,375千円
     2.　貸借対照表に計上しているもの以外の資産除去債務

        該当事項はありません。
     （セグメント情報等）

     ＜セグメント情報＞

     当社は「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社であり証券投資信託の設定を行うと
     ともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）を行っております。また
     「金融商品取引法」に定める投資助言・代理業を行っております。当社は、投資運用業及び投資助言・代理業
     にこれらの附帯業務を集約した単一セグメントを報告セグメントとしております。
     従いまして、開示対象となるセグメントはありませんので、記載を省略しております。
     ＜関連情報＞

     第27期（自　2017年1月1日　至　2017年12月31日）
     1.　製品およびサービスごとの情報
                                                  （単位：千円）
                                 海外ファンド
                投資信託業         投資顧問業                   その他         合計
                                  サービス
       外部顧客への
                  3,010,303         5,622,359         2,370,990         774,788       11,778,442
        営業収益
     2.　地域ごとの情報

      (1)  営業収益
                          （単位：千円）
          日本         その他          合計
          8,168,481          3,609,960         11,778,442
      (注)　海外外部顧客からの営業収益のうち、損益計算書の営業収益の10%以上を占める地域はありません。
      (2)  有形固定資産

       本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、地域ごと
      の有形固定資産の記載を省略しております。
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     3.　主要な顧客ごとの情報
                                    （単位：千円）
         顧客の名称又は氏名                営業収益         関連するセグメント
           Ａ社   （※）
                        1,290,189            投資顧問業
       （※）Ａ社との間で守秘義務契約を負っているため、社名の公表は控えております。
      ＜報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報＞

       該当事項はありません。
      ＜報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報＞

       該当事項はありません。
      ＜報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報＞

       該当事項はありません。
     第28期（自　2018年1月1日　至　2018年12月31日）

     1.　製品およびサービスごとの情報
                                                  （単位：千円）
                                 海外ファンド
                投資信託業         投資顧問業                   その他         合計
                                  サービス
       外部顧客への
                  3,095,865         5,855,881         2,482,190         276,901       11,710,839
        営業収益
     2.　地域ごとの情報

      (1)  営業収益
                          （単位：千円）
          日本         その他          合計
          8,161,026          3,549,812         11,710,839
      (注)　海外外部顧客からの営業収益のうち、損益計算書の営業収益の10%以上を占める地域はありません。
      (2)  有形固定資産

       本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、地域ごと
      の有形固定資産の記載を省略しております。
     3.　主要な顧客ごとの情報

                                    （単位：千円）
         顧客の名称又は氏名                営業収益         関連するセグメント
           Ａ社   （※）
                        1,238,441            投資顧問業
       （※）Ａ社との間で守秘義務契約を負っているため、社名の公表は控えております。
      ＜報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報＞

       該当事項はありません。
      ＜報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報＞

       該当事項はありません。
      ＜報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報＞

       該当事項はありません。
     （関連当事者との取引）

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     第27期    （  自  2017年1月1日       至  2017年12月31日         ）
     1　関連当事者との取引
     （1）   親会社
                                                     (単位：千円）
                               議決権
                                    関連
           会社等の                事業の    の所有
      種類            所在地     資本金             当事者     取引の内容      取引金額      科目    期末残高
            名称               内容   (被所有）
                                   との関係
                               割合
     親会社    シュローダー・イ        イギリス、      425.5    持株    被所有    当社への出     剰余金の配当       2,450,000      -     -

         ンターナショナ        ロンドン市      百万    会社    直接100%     資
         ル・ホールディン              ポンド
         グス・リミテッド
     最終    シュローダー・        イギリス、      282.5    持株    被所有    当社の最終      一般管理費       211,344    未払金(そ      272,607

     親会社    ピーエルシー        ロンドン市      百万    会社    間接100%     親会社     （役員および            の他未払
                       ポンド                  従業員の賞与             金）
                                         の負担金）                 273,833
                                         （注1）          長期未払金
     取引条件及び取引条件の決定方針等
     （注1）当社の役員及び従業員への賞与の支払いの一部は、シュローダー・ピーエルシーより行われております。但し、これらの費用は
        シュローダー・ピーエルシーより当社に請求されるものであり、未払いの金額については、シュローダー・ピーエルシーに対する
        債務として処理しております。
     （2）   兄弟会社等

                                                     (単位：千円）
                               議決権
                                    関連
           会社等の                事業の    の所有
      種類            所在地     資本金             当事者     取引の内容      取引金額      科目    期末残高
            名称               内容   (被所有）
                                   との関係
                               割合
     親会社の    シュローダー・        イギリス、      61.6    資金     -   余資の貸付      資金の回収      2,000,000     貸付金    1,500,000

     子会社   フィナンシャル・        ロンドン市      百万   管理業         等       （注6)
     （注2)   サービセズ・リミ              ポンド
         テッド                                資金の貸付      1,500,000
                                          （注6)
                                         受取利息         743  未収入金        430

     兄弟会社    シュローダー・イ        イギリス、      155.0    投資     -   運用受託契     運用受託報酬        73,746   未収運用       7,509

     （注3)   ンベストメント・        ロンドン市      百万   運用業         約の再委任     の受取（注7)           受託報酬
         マネージメント・              ポンド            等
         リミテッド
                                        サービス提供        357,857    未収入金      86,531

                                        業務報酬の受
                                         取（注8)
                                        情報提供業務        184,722

                                         報酬の受取
                                          （注9)
                                156/181



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                                        役務提供業務        162,262
                                        の対価の受取
                                          （注9)
                                        運用再委託報       1,535,545     未払金(そ      208,546

                                         酬の支払           の他未払
                                         （注7）           金）
                                         一般管理費       291,509

                                        (諸経費）の支
                                         払（注9）
                                         一般管理費        11,265

                                        （出向者人件
                                        費の負担金)
                                         （注10）
         シュローダー・イ        シンガポール       50.7    投資     -   運用受託契      運用受託報酬        38,905   未収運用       4,886

     兄弟会社
         ンベストメント・              百万   運用業         約の再委      の受取（注7)           受託報酬
     （注4）
         マネージメント・              シンガ            任、業務委
         (シンガポー             ポールド             託等      サービス提供        247,097    未収入金      33,118
         ル）・リミテッド               ル                 業務報酬の受
                                         取（注8)
                                        役務提供業務        76,606

                                        の対価の受取
                                          （注9)
                                        運用再委託報        15,881   未払金(そ      106,706

                                         酬の支払           の他未払
                                         （注7）           金）
                                        一般管理費(諸        803,598

                                        経費）の支払
                                         （注9）
     兄弟会社    シュローダー・イ        ルクセンブル       12.8    資産     -   運用受託契     運用受託報酬       1,787,223     未収運用      200,598

     の子会社    ンベストメント・        ク       百万   管理業         約の再委任     の受取（注7)           受託報酬
     （注5）    マネージメント              ユーロ            等
         （ルクセンブル
         ク）・エス・エー                                サービス提供       1,177,053     未収入金      146,002
                                        業務報酬の受
                                         取（注8)
                                        役務提供業務        204,406

                                        の対価の受取
                                          （注9)
                                        運用再委託報        281,723    未払金(そ      10,797

                                         酬の支払           の他未払
                                         （注7）           金）
                                157/181


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     （注2）当社の最終親会社であるシュローダー・ピーエルシーが、直接の子会社であるシュローダー・アドミニストレイション・リミテッ

        ド、及び、その直接の子会社であるシュローダー・フィナンシャル・ホールディングス・リミテッドを通して、シュローダー・
        フィナンシャル・サービセズ・リミテッドの議決権の100％を保有しております。
     （注3）当社の親会社であるシュローダー・インターナショナル・ホールディングス・リミテッドが、シュローダー・インベストメント・
        マネージメント・リミテッドの議決権の100％を保有しております。
     （注4）当社の親会社であるシュローダー・インターナショナル・ホールディングス・リミテッドが、シュローダー・インベストメント・
        マネージメント・(シンガポール）・リミテッドの議決権の100％を保有しております。
     （注5）当社の兄弟会社であるシュローダー・インターナショナル・ファイナンス・ビー・ヴィーが、シュローダー・インベストメント・
        マネージメント(ルクセンブルグ）・エス・エーの議決権の100％を保有しております。
     （注6）資金の貸付については、貸付利率は市場金利を勘案して利率を合理的に決定しており、返済期間は概ね３ヶ月であります。なお、
        担保は受け入れておりません。
     （注7）各社間の運用受託報酬の収受については、各ファンドの契約毎に契約運用資産に対する各社の運用資産の割合に応じた一定の比率
        により決定しております。
     （注8）各社間のサービス提供業務の報酬の収受については、各ファンドの契約毎に、グループ会社間の契約に基づき、一定の比率により
        決定しております。
     （注9）情報提供業務・役務提供業務・調査費・その他営業費用及び一般管理費（諸経費）の報酬の収受については、当業務に関する支出
        を勘案して合理的な金額により行っております。
     （注10）シュローダー・インベストメント・マネージメント・リミテッドより出向している役員及び従業員への給与、賞与の支払いは、
        シュローダー・インベストメント・マネージメント・リミテッドより行われております。但し、これらの費用はシュローダー・イ
        ンベストメント・マネージメント・リミテッドより当社に請求されるものであり、未払いの金額については、シュローダー・イン
        ベストメント・マネージメント・リミテッドに対する債務として処理しております。
     2　親会社又は重要な関連会社に関する注記

     （1）   親会社情報
          シュローダー・ピーエルシー（最終親会社、ロンドン証券取引所に上場）
          シュローダー・インターナショナル・ホールディングス・リミテッド（親会社、非上場）
     （2）   重要な関連会社の要約財務諸表

          該当事項はありません。
     第28期    （  自  2018年1月1日       至  2018年12月31日         ）

     1　関連当事者との取引
     （1）   親会社
                                                     (単位：千円）
                               議決権
                                    関連
           会社等の                事業の    の所有
      種類            所在地     資本金             当事者     取引の内容      取引金額      科目    期末残高
            名称               内容   (被所有）
                                   との関係
                               割合
     親会社    シュローダー・イ        イギリス、      425.5    持株    被所有    当社への出     剰余金の配当       1,960,000      -     -

         ンターナショナ        ロンドン市      百万    会社    直接100%     資
         ル・ホールディン              ポンド
         グス・リミテッド
     最終    シュローダー・        イギリス、      282.5    持株    被所有    当社の最終      一般管理費        61,184   未払金(そ      182,425

     親会社    ピーエルシー        ロンドン市      百万    会社    間接100%     親会社     （役員および            の他未払
                       ポンド                  従業員の賞与             金）
                                         の負担金）                 182,672
                                         （注1）          長期未払金
     取引条件及び取引条件の決定方針等
     （注1）当社の役員及び従業員への賞与の支払いの一部は、シュローダー・ピーエルシーより行われております。但し、これらの費用は
                                158/181


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        シュローダー・ピーエルシーより当社に請求されるものであり、未払いの金額については、シュローダー・ピーエルシーに対する
        債務として処理しております。
     （2）   兄弟会社等

                                                     (単位：千円）
                               議決権
                                    関連
           会社等の                事業の    の所有
      種類            所在地     資本金             当事者     取引の内容      取引金額      科目    期末残高
            名称               内容   (被所有）
                                   との関係
                               割合
     親会社の    シュローダー・        イギリス、      61.6    資金     -   余資の貸付      資金の回収      5,520,000     貸付金    1,500,000

     子会社   フィナンシャル・        ロンドン市      百万   管理業         等       （注6)
     （注2)   サービセズ・リミ              ポンド
         テッド                                資金の貸付      5,520,000
                                          （注6)
                                         受取利息         934  未収入金        198

     兄弟会社    シュローダー・イ        イギリス、      155.0    投資     -   運用受託契     運用受託報酬        74,427   未収運用       6,665

     （注3)   ンベストメント・        ロンドン市      百万   運用業         約の再委任     の受取（注7)           受託報酬
         マネージメント・              ポンド            等
         リミテッド
                                        サービス提供        313,078    未収入金      45,986

                                        業務報酬の受
                                         取（注8)
                                        情報提供業務        159,464

                                         報酬の受取
                                          （注9)
                                        役務提供業務        69,370

                                        の対価の受取
                                          （注9)
                                        運用再委託報       1,865,835     未払金(そ      123,105

                                         酬の支払           の他未払
                                         （注7）           金）
                                         一般管理費       330,481

                                        (諸経費）の支
                                         払（注9）
         シュローダー・イ        シンガポール       50.7    投資     -   運用受託契      運用受託報酬        67,415   未収運用       6,089

     兄弟会社
         ンベストメント・              百万   運用業         約の再委      の受取（注7)           受託報酬
     （注4）
         マネージメント・              シンガ            任、業務委
         (シンガポー             ポールド             託等      サービス提供        232,131    未収入金      22,662
         ル）・リミテッド               ル                 業務報酬の受
                                         取（注8)
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                                        役務提供業務        11,123
                                        の対価の受取
                                          （注9)
                                        運用再委託報        21,934   未払金(そ      109,182

                                         酬の支払           の他未払
                                         （注7）           金）
                                        一般管理費(諸        880,811

                                        経費）の支払
                                         （注9）
     兄弟会社    シュローダー・イ        ルクセンブル       12.8    資産     -   運用受託契     運用受託報酬       2,029,159     未収運用      132,117

     の子会社    ンベストメント・        ク       百万   管理業         約の再委任     の受取（注7)           受託報酬
     （注5）    マネージメント              ユーロ            等
         （ヨーロッパ）・
         エス・エー                                サービス提供       1,334,923     未収入金      91,383
                                        業務報酬の受
                                         取（注8)
                                        運用再委託報        118,866    未払金(そ       9,529

                                         酬の支払           の他未払
                                         （注7）           金）
     （注2）当社の最終親会社であるシュローダー・ピーエルシーが、直接の子会社であるシュローダー・アドミニストレイション・リミテッ

        ド、及び、その直接の子会社であるシュローダー・フィナンシャル・ホールディングス・リミテッドを通して、シュローダー・
        フィナンシャル・サービセズ・リミテッドの議決権の100％を保有しております。
     （注3）当社の親会社であるシュローダー・インターナショナル・ホールディングス・リミテッドが、シュローダー・インベストメント・
        マネージメント・リミテッドの議決権の100％を保有しております。
     （注4）当社の親会社であるシュローダー・インターナショナル・ホールディングス・リミテッドが、シュローダー・インベストメント・
        マネージメント・(シンガポール）・リミテッドの議決権の100％を保有しております。
     （注5）当社の兄弟会社であるシュローダー・インターナショナル・ファイナンス・ビー・ヴィーが、シュローダー・インベストメント・
        マネージメント(ヨーロッパ）・エス・エーの議決権の100％を保有しております。
     （注6）資金の貸付については、貸付利率は市場金利を勘案して利率を合理的に決定しており、返済期間は概ね３ヶ月であります。なお、
        担保は受け入れておりません。
     （注7）各社間の運用受託報酬の収受については、各ファンドの契約毎に契約運用資産に対する各社の運用資産の割合に応じた一定の比率
        により決定しております。
     （注8）各社間のサービス提供業務の報酬の収受については、各ファンドの契約毎に、グループ会社間の契約に基づき、一定の比率により
        決定しております。
     （注9）情報提供業務・役務提供業務・調査費・その他営業費用及び一般管理費（諸経費）の報酬の収受については、当業務に関する支出
        を勘案して合理的な金額により行っております。
     2　親会社又は重要な関連会社に関する注記

     （1）   親会社情報

          シュローダー・ピーエルシー（最終親会社、ロンドン証券取引所に上場）
          シュローダー・インターナショナル・ホールディングス・リミテッド（親会社、非上場）
     （2）   重要な関連会社の要約財務諸表

          該当事項はありません。
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     （1株当たり情報）
                 第27期                            第28期
             自　2017年      1月  1日                   自　2018年      1月  1日
             至　2017年12月31日                            至　2018年12月31日
      1株当たり純資産額                  316,867円73銭          1株当たり純資産額                  297,410円60銭
      1株当たり当期純利益                  173,716円53銭          1株当たり当期純利益                  180,585円91銭

      なお、潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額                            なお、潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額

     については、潜在株式が存在しないため記載してお                            については、潜在株式が存在しないため記載してお
     りません。                            りません。
     1株当たり当期純利益の算定上の基礎                            1株当たり当期純利益の算定上の基礎

      損益計算書上の当期純利益                  1,702,421千円          損益計算書上の当期純利益                  1,769,741千円
      普通株式に係る当期純利益                  1,702,421千円          普通株式に係る当期純利益                  1,769,741千円
      普通株式に帰属しない金額の主要な内訳                            普通株式に帰属しない金額の主要な内訳
                該当事項はありません。                            該当事項はありません。
      普通株式の期中平均株式数                     9,800   株    普通株式の期中平均株式数                     9,800   株
     （重要な後発事象）


     該当事項はありません。
     中  間  財  務  諸  表


     （１）    中  間  貸  借  対  照  表
                                            (単位：千円）
                                 第29期    中間会計期間末
                                   2019年6月30日
     資　産　の　部

      流　動　資　産
        預金                                      1,255,825
        立替金                                          31
        前払費用                                        50,469
        貸付金                                      1,500,000
        未収入金                                        199,710
        未収委託者報酬                                        638,106
        未収運用受託報酬                                        778,748
        流  動  資  産  合  計
                                              4,422,892
      固　定　資　産
        有  形  固  定  資  産
         建物附属設備(純額）                         *1              14,863
         器具備品(純額）                         *1              45,435
         有形固定資産合計
                                                60,299
        無  形  固  定  資  産
                                                8,552
        投資その他の資産
         投資有価証券                                        4,581
         長期差入保証金                                      247,398
                                161/181


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         繰延税金資産                                      881,673
         投資その他の資産合計
                                              1,133,654
        固  定  資  産  合  計
                                              1,202,506
      資　産　合　計
                                              5,625,398
                                            (単位：千円）

                                 第29期    中間会計期間末
                                   2019年6月30日
     負  債  の  部

      流　動　負　債
        預り金                                        43,495
        未払金                                      1,222,870
        未払費用                                        48,451
        未払法人税等                                        114,757
        未払消費税等                            *2             2,468
        賞与引当金                                        327,327
        役員賞与引当金                                        64,765
        流  動  負  債  合  計
                                              1,824,136
      固　定　負　債
        長期未払金                                        370,556
        長期未払費用                                         5,802
        退職給付引当金                                        850,273
        役員退職慰労引当金                                        12,452
        資産除去債務                                        92,011
        固  定  負  債  合  計
                                              1,331,097
                                              3,155,233
      負　債　合　計
     純  資  産  の  部
      株　主　資　本
        資本金                                        490,000
        資本剰余金
                                               500,000
         資本準備金
        資本剰余金合計
                                               500,000
        利益剰余金
         その他利益剰余金
                                              1,480,139
         繰越利益剰余金
        利益剰余金合計
                                              1,480,139
        株主資本合計
                                              2,470,139
      評価・換算差額等
        その他有価証券評価差額金                                          25
        評価・換算差額等合計
                                                  25
                                              2,470,164
      純  資  産  合  計
                                              5,625,398
      負  債  純  資  産  合  計
     （２）中     間  損  益  計  算  書

                                           (単位：千円）
                                 第29期    中間会計期間
                                 自　2019年1月        1日
                                 至　2019年6月30日
     営  業  収  益

     委託者報酬                                        1,375,634
     運用受託報酬                                        2,105,749
     その他営業収益                                        1,135,630
                                162/181


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     営  業  収  益  計　
                                             4,617,014
     営業費用及び一般管理費
                                    *3         3,824,174
     営  業  利  益
                                              792,840
     営  業  外  収  益
                                    *1            8,956
     営  業  外  費  用                       *2            1,543
     経  常  利  益
                                              800,253
     税引前中間純利益
                                              800,253
     法人税、住民税及び事業税
                                               81,653
     法人税等調整額                                         183,518
     法人税等合計
                                              265,171
     中間純利益
                                              535,081
     （３）中     間  株  主  資  本  等  変  動  計  算  書

     第29期    中間会計期間（自　2019年1月1日　至　2019年6月30日）
                                                      （単位：千円）
                              株主資本                 評価・換算差額等         純資産合計
                  資本金     資本剰余金        利益剰余金        株主資本合計
                                               その他有価証券
                                                評価差額金
                       資本準備金      その他利益剰余金
                              繰越利益剰余金
                   490,000       500,000        1,925,057       2,915,057           △  433   2,914,623
     当期首残高
     当中間期変動額
                                 △  980,000      △  980,000              △  980,000
      剰余金の配当
                                   535,081       535,081                535,081
      中間純利益
                                                     459      459
      株主資本以外の項目の
      当中間期変動額（純額）
                      -       -     △  444,918      △  444,918            459   △  444,458
     当中間期変動額合計
                   490,000       500,000        1,480,139       2,470,139             25   2,470,164
     当中間期末残高
     重要な会計方針

                                        第29期中間会計期間
                                        自  2019年1月      1日
               項　　目
                                        至  2019年6月30日
     1.  有価証券の評価基準及び評価方法                        その他有価証券
                               時価のあるもの
                               中間会計期間末日の市場価格等に基づく時価法（評
                               価差額は、全部純資産直入法により処理し、売却原
                               価は、移動平均法により算定）によっております。
     2.  固定資産の減価償却の方法                        (1)  有形固定資産（リース資産を除く）

                               定率法によっております。ただし、2016年4月1日以
                               降取得の建物附属設備については、定額法によって
                               おります。
                               (2)  無形固定資産（リース資産を除く）

                               定額法によっております。ただし、ソフトウェア
                               （自社利用分）については、社内における利用可能
                               期間（5年）に基づく定額法によっております。
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     3.  引当金の計上基準                        (1)  貸倒引当金
                               債権の貸倒れによる損失に備えるため、一般債権に
                               ついては貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の
                               債権については個別に回収可能性を勘案し、回収不
                               能見込額を計上しております。
                               (2)  賞与引当金

                               従業員に支給する賞与の支払いに備えるため、支給
                               見込額に基づき中間会計期間に見合う分を計上して
                               おります。
                               (3)  役員賞与引当金

                               役員に支給する賞与の支払いに備えるため、支給見
                               込額に基づき中間会計期間に見合う分を計上してお
                               ります。
                               (4)  退職給付引当金

                               従業員の退職給付引当金及び退職給付費用の計算
                               に、退職給付に係る当中間会計期間末自己都合要支
                               給額を退職給付債務とする方法を用いた簡便法を適
                               用しております。
                               (5)  役員退職慰労引当金

                               役員の退職慰労金の支出に備えるため、内規に基づ
                               く当中間会計期間末要支給額を計上しております。
     4.  その他中間財務諸表作成のための基本となる                        消費税等の会計処理

                               消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式に
     重要な事項
                               よっております。
     注　記　事　項


     （表示方法の変更）

     （「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」の適用に伴う変更）
     「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」（企業会計基準第28号　2018年2月16日。以下「税効果会計基準
     一部改正」という。）を当事業年度の期首から適用し、繰延税金資産は投資その他の資産の区分に表示する方
     法に変更しております。
     （中間貸借対照表関係）

                                       第29期中間会計期間末
                項　　目
                                        2019年6月30日現在
     *1.　有形固定資産の減価償却累計額                          建物附属設備                165,201千円
                               器具備品                193,992千円
     *2.　消費税等の取扱い                          仮払消費税等及び仮受消費税等は相殺のうえ、未払

                               消費税等として表示しております。
     （中間損益計算書関係）

                                        第29期中間会計期間
                項　　目                         自  2019年1月      1日
                                         至  2019年6月30日
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     *1.　営業外収益の主要項目                          受取利息                   253千円
                               受取配当金                   10千円
                               時効償還金                   25千円
                               為替差益                  6,612千円
                               雑益                  2,055千円
     *2.　営業外費用の主要項目                          有価証券売却損                   104千円

                               雑損失                  1,438千円
     *3.　減価償却実施額                          有形固定資産                 12,306千円

                               無形固定資産                  2,215千円
     （中間株主資本等変動計算書関係）

     第29期中間会計期間（自　2019年1月1日　至　2019年6月30日）
     1.　発行済株式の種類及び総数に関する事項

                第29期事業年度           第29期中間会計           第29期中間会計           第29期中間会計
                期首株式数           期間増加株式数           期間減少株式数           期間末株式数
     発行済株式
      普通株式                 9,800株              －           －        9,800株
       合計               9,800株              －           －        9,800株
     2.　自己株式の種類及び株式数に関する事項

       該当事項はありません。
     3.　新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

       該当事項はありません。
     4.　配当に関する事項

       (1)配当金支払額
                                1株当たり

                       配当金の総額
         決議       株式の種類                           基準日          効力発生日
                                配当額(円)
                        （千円）
      2019年3月27日
                普通株式        980,000        100,000        2018年12月31日            2019年3月29日
      定時株主総会
       (2)  基準日が当中間会計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が当中間会計期間末日後となるもの

       該当事項はありません。
      (リース取引関係)

                            第29期中間会計期間
                            自　2019年1月        1日
                            至　2019年6月30日
     オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料
              1年内                     3,753千円

              1年超                       0千円
              合計                     3,753千円
     （金融商品関係）

     第29期中間会計期間末（2019年6月30日現在）
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     金融商品の時価等に関する事項
       2019年6月30日における中間貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりでありま

      す。
                         中間貸借対照表
                                        時価            差額
                           計上額
                                                         －
      (1)　預金                    1,255,825千円             1,255,825千円
                                                         －
      (2)　貸付金                    1,500,000千円             1,500,000千円
                                                         －
      (3)　未収入金                     199,710千円             199,710千円
                                                         －
      (4)　未収委託者報酬                     638,106千円             638,106千円
                                                         －
      (5)　未収運用受託報酬                     778,748千円             778,748千円
                                                         －
            資産計               4,372,391千円             4,372,391千円
                                                         －
      (1)　未払金                    1,222,870千円             1,222,870千円
      (2)　長期未払金                     370,556千円             371,686千円           △1,129千円
            負債計               1,593,427千円             1,594,557千円            △1,129千円
      （注）金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
     資産

     （1）預金
       預金はすべて短期であるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっておりま
      す。
     （2）貸付金

       貸付金は短期債権であるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっておりま
      す。
     （3）未収入金

       未収入金は短期債権であるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっておりま
      す。
     （4）未収委託者報酬

       未収委託者報酬は短期債権であるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によって
      おります。
     （5）未収運用受託報酬

       未収運用受託報酬は短期債権であるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっ
      ております。
     負債

     （1）未払金
       未払金は短期債務であるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっておりま
      す。
     （2）長期未払金

       長期未払金の時価の算定は、合理的に見積りした支払予定時期に基づき、日本国債の利回りで割り引いた
      現在価値によっております。
     (有価証券関係)

     その他有価証券
     第29期中間会計期間末（2019年6月30日現在）
             区分            中間貸借対照表計上額                取得原価            差額
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      中間貸借対照表計上額が取得原価
      を超えるもの                          2,582千円　             2,556千円            26千円
       証券投資信託受益証券
      中間貸借対照表計上額が取得原価
      を超えないもの                          1,999千円　             2,000千円           △0千円
       証券投資信託受益証券
             合計                  4,581千円　             4,556千円           △25千円
     （資産除去債務関係）

     第29期中間会計期間末（2019年6月30日現在）
      資産除去債務のうち中間貸借対照表に計上しているもの

      当中間会計期間における当該資産除去債務の総額の増減

       当事業年度期首残高                          91,375千円

       有形固定資産の取得に伴う増加額                             －千円
       その他増減額（△は減少）                            636  千円
       当中間会計期間末残高                         　92,011     千円
     （セグメント情報等）

     ＜セグメント情報＞
      当社は「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社であり証券投資信託の設定を行う
     とともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）を行っております。ま
     た「金融商品取引法」に定める投資助言・代理業を行っております。当社は、投資運用業及び投資助言・代理
     業にこれらの附帯業務を集約した単一セグメントを報告セグメントとしております。
     従いまして、開示対象となるセグメントはありませんので、記載を省略しております。
     ＜関連情報＞

     第29期中間会計期間（自　2019年1月1日　　至　2019年6月30日　）
     1.  製品およびサービスごとの情報
                                                    （単位：千円）
                                  海外ファンド
                 投資信託業         投資顧問業                   その他          合計
                                   サービス
       外部顧客への
                  1,375,634         2,105,749         1,009,156         126,473         4,617,014
         営業収益
     2.　地域ごとの情報

      (1)  営業収益
                                    （単位：千円）
           日本             その他             合計
              3,178,272             1,438,741            4,617,014
      (注)   海外外部顧客からの営業収益のうち、中間損益計算書の営業収益の10%以上を占める地域はありませ
      ん。
      (2)  有形固定資産

       本邦に所在している有形固定資産の金額が中間貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、地域
      ごとの有形固定資産の記載を省略しております。
     3.  主要な顧客ごとの情報

       外部顧客への営業収益のうち、中間損益計算書の営業収益の10%以上を占める相手先がないため、記載はあ
       りません。
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ＜報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報＞

     第29期中間会計期間（自　2019年1月1日　　至　2019年6月30日　）
       該当事項はありません。
      ＜報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報＞

     第29期中間会計期間（自　2019年1月1日　　至　2019年6月30日　）
       該当事項はありません。
      ＜報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報＞

     第29期中間会計期間（自　2019年1月1日　　至　2019年6月30日　）
       該当事項はありません。
     （１株当たり情報）

                           第29期中間会計期間
                            自  2019年1月      1日
                            至  2019年6月30日
     １株当たり純資産額                                    252,057    円65銭
     １株当たり中間純利益                                    54,600   円19銭
     なお、潜在株式調整後1株当たり中間純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりませ
     ん。
     １株当たり中間純利益の算定上の基礎

     中間損益計算書上の中間純利益                                    535,081    千円
     普通株式に係る中間純利益                                    535,081    千円
     普通株主に帰属しない金額の主要な内訳
     該当事項はありません。
     普通株式の期中平均株式数                                     9,800   株
     ４【利害関係人との取引制限】


      委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が
      禁止されています。
     （１）自己またはその取締役もしくは執行役との間における取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと
        （投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれ
        がないものとして内閣府令で定めるものを除きます。）。
     （２）運用財産相互間において取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと（投資者の保護に欠け、もし
        くは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で
        定めるものを除きます。）。
     （３）通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人等
        （委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関
        係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下（４）、（５）に
        おいて同じ。）または子法人等（委託会社が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当
        該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をい
        います。以下同じ。）と有価証券の売買その他の取引または金融デリバティブ取引を行なうこと。
     （４）委託会社の親法人等または子法人等の利益を図るため、その行なう投資運用業に関して運用の方針、運
        用財産の額もしくは市場の状況に照らして不必要な取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと。
     （５）上記（３）、（４）に掲げるもののほか、委託会社の親法人等または子法人等が関与する行為であっ
        て、投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそ
        れのあるものとして内閣府令で定める行為。
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     ５【その他】

     （１）定款の変更
        委託会社の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要です。
     （２）訴訟事件その他の重要事項
        委託会社に重要な影響を与えた事実、または与えると予想される訴訟事件などは発生していません。
     第２【その他の関係法人の概況】

     １【名称、資本金の額及び事業の内容】

     （１）受託会社
                                  資本金の額
                名　　称                                 事業の内容
                               （ 2019年3月末現在         ）
                                             銀行法に基づき銀行業を営
                                             むとともに、金融機関の信
        三井住友信託銀行株式会社                            342,037百万円        託業務の兼営等に関する法
                                             律に基づき信託業務を営ん
                                             でいます。
        ＜再信託受託会社の概要＞
         名称　　　　：日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社
                  ※「日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社」は、関係官庁等の許認可等を前提
                   として合併し、2020年7月27日付で「株式会社日本カストディ銀行」となる予定で
                   す 。
         資本金の額　：51,000百万円（                2019年3月末現在         ）
         事業の内容　：銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律に
                 基づき信託業務を営んでいます。
         再信託の目的：原信託契約にかかる信託業務の一部（信託財産の管理）を原信託受託者から再信託受
                 託者（日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社）へ委託するため、原信託財産の
                 すべてを再信託受託者へ移管することを目的とします。
     （２）販売会社
                                資本金の額
               名　　称                                  事業の内容
                              （ 2019年3月末      現在）
        ＳＭＢＣ日興証券株式会社                            10,000百万円
        株式会社ＳＢＩ証券                            48,323   百万円
                                     3,000百万円
        十六ＴＴ証券株式会社
                                （ 2019年6月3日現在         ）
        東海東京証券株式会社                             6,000百万円
                                            金融商品取引法に定める第一
        フィデリティ証券株式会社                             9,257百万円
                                            種金融商品取引業を営んでい
                     ＊1
                                            ます。
                                      950百万円
        フィリップ証券株式会社
        松井証券株式会社                            11,945百万円
        マネックス証券株式会社                            12,200百万円
        楽天証券株式会社                             7,495百万円
        ワイエム証券株式会社                             1,270百万円
                 ＊2
                                    14,100百万円
        株式会社秋田銀行
                    ＊2
                                    61,385百万円
        株式会社池田泉州銀行
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                            銀行法に基づき銀行業を営ん
        オーストラリア・アンド・ニュー
                                            でいます。
        ジーランド・バンキング・グルー
                                   2,039,558百万円
                     ＊3
        プ・リミテッド（銀行）
                 ＊1
                                    33,076百万円
        株式会社滋賀銀行
        ソニー銀行株式会社                            31,000百万円
                                     3,604   百万円    信用金庫法に基づき信用金庫
               *1
        広島信用金庫
                                   （出資の総額）        の事業を営んでいます。
        ＊1　フィリップ証券株式会社、株式会社滋賀銀行、広島信用金庫は、「シュローダー・インカムアセッ
           ト・アロケーション（１年決算型）Ａコース（為替ヘッジなし）」のみの取扱いとなります。
        ＊2　株式会社秋田銀行、株式会社池田泉州銀行は、「シュローダー・インカムアセット・アロケーショ
           ン（１年決算型）Ｂコース（為替ヘッジあり）」のみの取扱いとなります。
        ＊3　募集の取扱いを行ないません。
     ２【関係業務の概要】

     （１）受託会社
        ファンドの信託財産に属する有価証券の管理・計算事務などを行ないます。
     （２）販売会社
        日本におけるファンドの募集、                解約、   収益分配金および償還金の取扱い                 などを行ないます。
     ３【資本関係】

     （１）受託会社
        該当事項はありません。
     （２）販売会社
        該当事項はありません。
     第３【その他】

     （１）目論見書の別称として「投資信託説明書（交付目論見書）」または「投資信託説明書（請求目論見
        書）」という名称を使用します。
     （２）目論見書の表紙、表紙裏または裏表紙                       等 に、以下を記載することがあります。
        ①　委託会社の金融商品取引業者登録番号および設立年月日
        ②　ファンドの基本的性格など
        ③　委託会社およびファンドのロゴ・マークや                        愛称、   図案など
        ④　委託会社のホームページや携帯電話サイトのご案内など
        ⑤　目論見書の使用開始日
        ⑥　グループ会社全体の運用総額
        ⑦　シュローダー・グループのご紹介
     （３）目論見書の表紙または表紙裏に、以下の趣旨の文章の全部または一部を記載することがあります。
        ①　投資信託は、預金や保険契約とは異なり、預金保険機構および保険契約者保護機構の保護の対象で
          はない旨。また、銀行など登録金融機関で購入された場合、投資者保護基金の支払いの対象とはな
          らない旨の記載。
        ②　投資信託は、元金および利回りが保証されているものではない旨の記載。
        ③　投資した資産の価値の減少を含むリスクは、投資信託を購入されたお客様が負う旨の記載。
        ④　「金融商品取引法第13条の規定に基づく目論見書である。」旨の記載。
        ⑤　「ご購入に際しては、目論見書の内容を十分にお読みください。」という趣旨の記載。
        ⑥　請求目論見書の入手方法（ホームページで閲覧、ダウンロードできるなど）についての記載。
        ⑦　請求目論見書は投資者の請求により販売会社から交付される旨および当該請求を行なった場合には
          その旨の記録をしておくべきである旨の記載。
        ⑧　「約款が請求目論見書に掲載されている。」旨の記載。
        ⑨　商品内容に関して重大な変更を行なう場合には、投資信託及び投資法人に関する法律に基づき事前
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
          に受益者の意向を確認する旨の記載。
        ⑩　投資信託の財産は受託会社において信託法に基づき分別管理されている旨の記載。
        ⑪　有価証券届出書の効力発生およびその確認方法に関する記載。
        ⑫　委託会社の情報として記載することが望ましい事項と判断する事項がある場合は、当該事項の記
          載。
     （４）有価証券届出書本文「第一部　証券情報」、「第二部　ファンド情報」に記載の内容について、投資者
        の理解を助けるため、当該内容を説明した図表などを付加して目論見書の当該内容に関連する箇所に記
        載することがあります。
     （５）目論見書に約款を掲載し、有価証券届出書本文「第二部　ファンド情報」中「第１　ファンドの状況」
        「２　投資方針」の詳細な内容につきましては、当該約款を参照する旨を記載することで、目論見書の
        内容の記載とすることがあります。
     （６）投信評価機関、投信評価会社などによる評価を取得・使用する場合があります。
     （７）目論見書は電子媒体などとして使用されるほか、インターネットなどに掲載されることがあります。
     （８）交付目論見書の投資リスクに、以下の趣旨の文章の全部または一部を記載することがあります。
        ①　ファンドの取引に関して、金融商品取引法第37条の６の規定（いわゆるクーリング・オフ）の適用
          がない旨の記載。
        ②　投資信託は、預金や保険契約とは異なり、預金保険機構および保険契約者保護機構の保護の対象で
          はない旨。また、銀行など登録金融機関で購入された場合、投資者保護基金の支払いの対象とはな
          らない旨の記載。
        ③　分配金は、投資信託の純資産から支払われるので、分配金が支払われると、その金額相当分、基準
          価額は下がる旨。分配金は、計算期間中に発生した運用収益を超えて支払われる場合がある旨。投
          資者のファンドの購入価額によっては、分配金の一部または全部が、実質的には元本の一部払戻し
          に相当する場合がある旨の記載。
     （９）交付目論見書の手続・手数料等に、以下の趣旨の文章の全部または一部を記載することがあります。
        ①　当初元本額についての記載。
        ②　基準価額が日本経済新聞に掲載される旨                       および掲載略称        。
        ③　所得税には、復興特別所得税が含まれる旨。
                                171/181











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                                       シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社(E12586)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                           独立監査人の監査報告書

                                                   ２０１９年３月１８日

      シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社

       取　締　役　会　　御　中
                               EY新日本有限責任監査法人

                                指定有限責任社員

                                           公認会計士       伊　藤　　志　保
                                業務執行社員
                                指定有限責任社員

                                           公認会計士       櫻　井　　雄一郎
                                業務執行社員
       当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」

      に掲げられている        シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社                          の２０１８年１月１日から２０１８年１２
      月３１日までの第２８期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な
      会計方針及びその他の注記について監査を行った。
      財務諸表に対する経営者の責任

       経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に
      表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために
      経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
      監査人の責任

       当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明するこ
      とにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の
      基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策
      定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
       監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当
      監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用され
      る。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク
      評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部
      統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積
      りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
       当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
      監査意見

       当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、シュ
      ローダー・インベストメント・マネジメント株式会社の２０１８年１２月３１日現在の財政状態及び同日をもって終
      了する事業年度の経営成績をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
      その他の事項

       会社の２０１７年１２月３１日をもって終了した前事業年度の財務諸表は、前任監査人によって監査されている。
      前任監査人は、当該財務諸表に対して２０１８年３月１２日付けで無限定適正意見を表明している。
      利害関係

       会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                       以　   上

      (注)1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま

         す。
      　　2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                     独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書

                                                      2019年７月17日

        シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社

         取　締　役　会　御　中

                                  ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                                   指定有限責任社員

                                              公認会計士       佐々木　貴司
                                   業務執行社員
                                   指定有限責任社員

                                              公認会計士       太田　英男
                                   業務執行社員
         当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」

        に掲げられているシュローダー・インカムアセット・アロケーション                                 (1年決算型)Ａコース（為替ヘッジなし）の
        2018年６月５日から2019年６月３日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注
        記表並びに附属明細表について監査を行った。
        財務諸表に対する経営者の責任

         経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に
        表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために
        経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
        監査人の責任

         当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明するこ
        とにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の
        基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策
        定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
        　監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当
        監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用され
        る。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク
        評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部
        統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積
        りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
        　当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
        監査意見

         当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
        て、  シュローダー・インカムアセット・アロケーション                        (1年決算型)Ａコース（為替ヘッジなし）の2019年６月３日
        現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示して
        いるものと認める。
        利害関係

         シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間に
        は、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                         以　　上

        (注)1.上記は、当社が、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管

           しております。
        　　2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                     独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書

                                                      2019年７月17日

        シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社

         取　締　役　会　御　中

                                  ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                                   指定有限責任社員

                                              公認会計士       佐々木　貴司
                                   業務執行社員
                                   指定有限責任社員

                                              公認会計士       太田　英男
                                   業務執行社員
         当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」

        に掲げられているシュローダー・インカムアセット・アロケーション                                 (1年決算型)Ｂコース（為替ヘッジあり）の
        2018年６月５日から2019年６月３日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注
        記表並びに附属明細表について監査を行った。
        財務諸表に対する経営者の責任

         経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に
        表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために
        経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
        監査人の責任

         当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明するこ
        とにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の
        基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策
        定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
        　監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当
        監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用され
        る。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク
        評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部
        統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積
        りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
        　当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
        監査意見

         当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
        て、  シュローダー・インカムアセット・アロケーション                        (1年決算型)Ｂコース（為替ヘッジあり）の2019年６月３日
        現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示して
        いるものと認める。
        利害関係

         シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間に
        は、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                         以　　上

        (注)1.上記は、当社が、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管

           しております。
        　　2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
                                175/181


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                         独立監査人の中間監査報告書

                                                   ２０１９年９月１２日

      シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社

       取　締　役　会　　御　中
                               EY新日本有限責任監査法人

                                指定有限責任社員

                                           公認会計士       伊　藤　　志　保
                                業務執行社員
                                指定有限責任社員

                                           公認会計士       櫻　井　　雄一郎
                                業務執行社員
       当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」

      に掲げられている        シュローダ―・インベストメント・マネジメント株式会社の２０１９年１月１日から２０１９年１２
      月３１日までの第２９期事業年度の中間会計期間（２０１９年１月１日から２０１９年６月３０日まで）に係る中間
      財務諸表、すなわち、中間貸借対照表、中間損益計算書、中間株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の
      注記について中間監査を行った。
      中間財務諸表に対する経営者の責任

       経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財務諸表を
      作成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成
      し有用な情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
      監査人の責任

       当監査法人の責任は、当監査法人が実施した中間監査に基づいて、独立の立場から中間財務諸表に対する意見を表
      明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査
      を行った。中間監査の基準は、当監査法人に中間財務諸表には全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して
      投資者の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得るために、中間監査に係る監査計画
      を策定し、これに基づき中間監査を実施することを求めている。
       中間監査においては、中間財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するために年度監査と比べて監査手続
      の一部を省略した中間監査手続が実施される。中間監査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による中間
      財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて、分析的手続等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監
      査手続が選択及び適用される。中間監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、
      当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸表の作
      成と有用な情報の表示に関連する内部統制を検討する。また、中間監査には、経営者が採用した会計方針及びその適
      用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め中間財務諸表の表示を検討することが含まれる。
       当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
      中間監査意見

       当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準
      拠して、シュローダ―・インベストメント・マネジメント株式会社の２０１９年６月３０日現在の財政状態及び同日
      をもって終了する中間会計期間（２０１９年１月１日から２０１９年６月３０日まで）の経営成績に関する有用な情
      報を表示しているものと認める。
      利害関係

       会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                       以　　上
      (注)1.上記は中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管してお

          ります。
      　　2.ＸＢＲＬデータは中間監査の対象には含まれていません。
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                   独　立　監　査　人　の　中　間　監　査　報　告　書

                                                      2020年１月15日

        シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社

         取　締　役　会　御　中

                                  ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                                   指定有限責任社員

                                              公認会計士       佐々木　貴司
                                   業務執行社員
                                   指定有限責任社員

                                              公認会計士       太田　英男
                                   業務執行社員
         当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」

        に掲げられているシュローダー・インカムアセット・アロケーション                                 (1年決算型)Ａコース（為替ヘッジなし）の
        2019年６月４日から2019年12月３日までの中間計算期間の中間財務諸表、すなわち、中間貸借対照表、中間損益及び
        剰余金計算書並びに中間注記表について中間監査を行った。
        中間財務諸表に対する経営者の責任

         経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財務諸表を
        作成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成
        し有用な情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
        監査人の責任

         当監査法人の責任は、当監査法人が実施した中間監査に基づいて、独立の立場から中間財務諸表に対する意見を表
        明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査
        を行った。中間監査の基準は、当監査法人に中間財務諸表には全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して
        投資者の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得るために、中間監査に係る監査計画
        を策定し、これに基づき中間監査を実施することを求めている。
        　中間監査においては、中間財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するために年度監査と比べて監査手続
        の一部を省略した中間監査手続が実施される。中間監査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による中間
        財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて、分析的手続等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監
        査手続が選択及び適用される。中間監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、
        当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸表の作
        成と有用な情報の表示に関連する内部統制を検討する。また、中間監査には、経営者が採用した会計方針及びその適
        用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め中間財務諸表の表示を検討することが含まれる。
        　当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
        中間監査意見

         当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準
        拠して、シュローダー・インカムアセット・アロケーション                            (1年決算型)Ａコース（為替ヘッジなし）の2019年12月
        ３日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する中間計算期間（2019年６月４日から2019年12月３日まで）の損
        益の状況に関する有用な情報を表示しているものと認める。
        利害関係

         シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間に
        は、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                         以　　上
        (注)1.上記は、当社が、中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途

           保管しております。
        　　2.ＸＢＲＬデータは中間監査の対象には含まれていません。
                                178/181


                                                           EDINET提出書類
                                       シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社(E12586)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                179/181





















                                                           EDINET提出書類
                                       シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社(E12586)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                   独　立　監　査　人　の　中　間　監　査　報　告　書

                                                      2020年１月15日

        シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社

         取　締　役　会　御　中

                                  ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                                   指定有限責任社員

                                              公認会計士       佐々木　貴司
                                   業務執行社員
                                   指定有限責任社員

                                              公認会計士       太田　英男
                                   業務執行社員
         当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」

        に掲げられているシュローダー・インカムアセット・アロケーション                                 (1年決算型)Ｂコース（為替ヘッジあり）の
        2019年６月４日から2019年12月３日までの中間計算期間の中間財務諸表、すなわち、中間貸借対照表、中間損益及び
        剰余金計算書並びに中間注記表について中間監査を行った。
        中間財務諸表に対する経営者の責任

         経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財務諸表を
        作成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成
        し有用な情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
        監査人の責任

         当監査法人の責任は、当監査法人が実施した中間監査に基づいて、独立の立場から中間財務諸表に対する意見を表
        明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査
        を行った。中間監査の基準は、当監査法人に中間財務諸表には全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して
        投資者の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得るために、中間監査に係る監査計画
        を策定し、これに基づき中間監査を実施することを求めている。
        　中間監査においては、中間財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するために年度監査と比べて監査手続
        の一部を省略した中間監査手続が実施される。中間監査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による中間
        財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて、分析的手続等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監
        査手続が選択及び適用される。中間監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、
        当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸表の作
        成と有用な情報の表示に関連する内部統制を検討する。また、中間監査には、経営者が採用した会計方針及びその適
        用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め中間財務諸表の表示を検討することが含まれる。
        　当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
        中間監査意見

         当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準
        拠して、シュローダー・インカムアセット・アロケーション                            (1年決算型)Ｂコース（為替ヘッジあり）の2019年12月
        ３日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する中間計算期間（2019年６月４日から2019年12月３日まで）の損
        益の状況に関する有用な情報を表示しているものと認める。
        利害関係

         シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間に
        は、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                         以　　上
        (注)1.上記は、当社が、中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途

           保管しております。
        　　2.ＸＢＲＬデータは中間監査の対象には含まれていません。
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                                                           EDINET提出書類
                                       シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社(E12586)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
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