大和証券株式会社 半期報告書 第28期(平成31年4月1日－令和2年3月31日)

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                                                       大和証券株式会社(E06228)
                                                              半期報告書
    【表紙】
    【提出書類】                      半期報告書

    【提出先】                      関東財務局長

    【提出日】                      2019年12月13日

    【中間会計期間】

                          第28期中
                          (自　2019年４月１日　至　2019年９月30日)

    【会社名】                      大和証券株式会社

    【英訳名】                      Daiwa   Securities      Co.  Ltd.

    【代表者の役職氏名】                      代表取締役社長　　中　田　誠　司

    【本店の所在の場所】                      東京都千代田区丸の内一丁目９番１号

    【電話番号】                      03(5555)2111

    【事務連絡者氏名】                      財務部長         平　井　鉄　心

    【最寄りの連絡場所】                      東京都千代田区丸の内一丁目９番１号

    【電話番号】                      03(5555)2111

    【事務連絡者氏名】                      財務部長         平　井　鉄　心

    【縦覧に供する場所】                      該当事項はありません。

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    第一部 【企業情報】
    第１   【企業の概況】

    １  【主要な経営指標等の推移】

             回次            第26期中       第27期中       第28期中        第26期       第27期

                         自  2017年      自  2018年      自  2019年      自  2017年      自  2018年
                         ４月１日       ４月１日       ４月１日       ４月１日       ４月１日
            会計期間
                         至  2017年      至  2018年      至  2019年      至  2018年      至  2019年
                         ９月30日       ９月30日       ９月30日       ３月31日       ３月31日
     営業収益              (百万円)       168,174       171,541       153,479       358,835       332,374
     純営業収益              (百万円)       152,187       151,960       137,284       326,092       292,828

     経常利益              (百万円)        35,915       31,698       17,155       86,664       53,710

     中間(当期)純利益              (百万円)        25,037       20,979        2,939       64,436       38,297

     持分法を適用した場合の
                   (百万円)          ―       ―       ―       ―       ―
     投資利益
     資本金              (百万円)       100,000       100,000       100,000       100,000       100,000
     発行済株式総数               (株)      810,200       810,200       810,200       810,200       810,200

     純資産額              (百万円)       764,919       757,850       736,512       801,022       772,281

     総資産額              (百万円)      10,524,504        9,847,749       10,846,404       11,682,900        9,832,825

     １株当たり純資産額               (円)     944,111.93       935,386.53       909,050.55       988,672.20       953,198.18

     １株当たり中間(当期)
                    (円)     30,902.81       25,894.68        3,628.18       79,531.48       47,269.49
     純利益
     潜在株式調整後１株当たり
                    (円)         ―       ―       ―       ―       ―
     中間(当期)純利益
     １株当たり配当額               (円)         ―       ―       ―     79,531       47,269
     自己資本比率               (％)        7.3       7.7       6.8       6.9       7.9

     営業活動による
                   (百万円)      △ 204,104       274,716        84,533      △ 225,692       227,126
     キャッシュ・フロー
     投資活動による
                   (百万円)       △ 10,992      △ 13,681      △ 14,801      △ 15,569      △ 25,930
     キャッシュ・フロー
     財務活動による
                   (百万円)       384,907      △ 555,518      △ 314,458       398,224       △ 81,717
     キャッシュ・フロー
     現金及び現金同等物の
                   (百万円)      1,330,396       1,023,064       1,192,300       1,317,548       1,437,026
     中間期末(期末)残高
     従業員数               (人)       9,198       9,304       9,448       9,040       9,179
     (注)   １　当社は、中間連結財務諸表を作成しておりませんので、中間連結会計期間等に係る主要な経営指標等の推移
          については、記載しておりません。
        ２　営業収益等には、消費税等は含まれておりません。
        ３　持分法を適用した場合の投資利益については、当社が有しているすべての関連会社が、利益基準及び利益剰
          余金基準からみて重要性の乏しい関連会社であるため、記載を省略しております。
        ４　潜在株式調整後１株当たり中間(当期)純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりませ
          ん。
        ５　従業員数は就業人員数を表示しております。
        ６　「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」（企業会計基準第28号                                   平成30年２月16日）等を第27期中間
          会計期間の期首から適用しており、第26期事業年度に係る主要な経営指標等については、当該会計基準等を
          遡って適用した後の指標等となっております。
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    ２  【事業の内容】
      当中間会計期間において、当社及び当社の関係会社が営む事業の内容に重要な変更はありません。
     　また、主要な関係会社についても異動はありません。
    ３  【関係会社の状況】

      当中間会計期間において、重要な関係会社の異動はありません。
    ４  【従業員の状況】

     (1)  提出会社の状況
                                     2019年９月30日現在
             セグメントの名称                      従業員数(人)

     リテール営業部門                                      6,816

     国内ホールセール部門                                      1,436

     その他                                      1,196

                合計                           9,448

     （注）従業員数は就業人員数を表示しております。

     (2)  労働組合の状況

       特記事項はありません。
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    第２ 【事業の状況】
    １  【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】

     （1）経営方針・経営戦略等及び経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等
      当中間会計期間において、当社の経営方針・経営戦略等若しくは経営上の目標の達成状況を判断するための客観的
     な指標等に重要な変更はありません。
      また、新たに定めた経営方針・経営戦略等若しくは指標等はありません。
     （2）事業上及び財務上の対処すべき課題

      当中間会計期間において、当社の事業上及び財務上の対処すべき課題に重要な変更はありません。
      また、新たに生じた事業上及び財務上の対処すべき課題はありません。　
    ２  【事業等のリスク】

      当中間会計期間開始日以降、当半期報告書提出日までの間において、第27期有価証券報告書に記載した事業等のリ
     スクについて重要な変更があった事項はありません。
    ３  【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】

      　本項における将来に関する事項は、別段の記載がない限り、当中間会計期間の末日現在において当社が判断した
     ものであります。
     （1）重要な会計方針及び見積もり

       当社の中間財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められた会計基準に基づき作成されております。ま
      た、当社は、中間財務諸表を作成するにあたり、会計方針に基づいていくつかの重要な見積もりを行っており、こ
      れらの見積もりは一定の条件や仮定を前提としております。そのため、条件や仮定が変化した場合には、実際の結
      果が見積もりと異なることがあり、結果として中間財務諸表に重要な影響を与える場合があります。重要な会計方
      針のうち、特に重要と考える項目は、次の４項目です。
      ①金融商品の評価

        当社では、トレーディング商品に属する有価証券及びデリバティブ取引は、時価をもって中間貸借対照表価額
       とし、評価損益はトレーディング損益として中間損益計算書に計上しております。評価に用いる時価は、市場で
       取引が行われている有価証券やデリバティブ取引については当中間会計期間末時点の市場価格を、市場価格のな
       い有価証券やデリバティブ取引については理論価格を、それぞれ使用しております。理論価格を算出する際に
       は、対象となる商品や取引について最も適切と考えられるモデルを採用しております。
      ②有価証券の減損

        当社では、投資有価証券等のトレーディング商品に属さない有価証券を保有しております。このうち時価のあ
       る有価証券については、時価が著しく下落したときは、回復する見込みがあると認められる場合を除き、減損処
       理を行っております。具体的には、当中間会計期間末における時価の下落率が取得原価の50％以上の場合は、著
       しい下落かつ回復する見込みがないものと判断して、減損処理を行っております。時価の下落率が取得原価の
       30％以上50％未満の場合は、時価の推移及び発行会社の財政状態等を総合的に勘案して回復する見込みを検討
       し、回復する見込みがないと判断したものについては、減損処理を行っております。また、時価を把握すること
       が極めて困難と認められる有価証券については、実質価額が著しく低下し、かつ、回復する見込みがないと判断
       した場合には、減損処理を行っております。
      ③固定資産の減損

        当社では、各資産グループにおいて、収益性が著しく低下した資産については、当該資産の帳簿価額を回収可
       能価額まで減額し、当該減少額を減損損失として計上しております。なお、資産のグルーピングは、証券店舗等
       の個別性の強い資産については個別物件単位で行い、その他の事業用資産については管理会計上の区分に従って
       行っております。
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      ④繰延税金資産の回収可能性
        当社では、企業会計上の資産・負債と税務上の資産・負債との差額である一時差異等について税効果会計を適
       用し、繰延税金資産及び繰延税金負債を計上しております。繰延税金資産の回収可能性については、将来の合理
       的 な見積可能期間における課税所得の見積額を限度として、当該期間における一時差異等のスケジューリングの
       結果に基づき判断しております。
     （2）当中間会計期間の財政状態の分析

      ＜資産の部＞
       当中間会計期間末の総資産は前事業年度末比1兆135億円（10.3％）増加の10兆8,464億円となりました。内訳は流
      動資産が同1兆134億円（10.4％）増加の10兆7,233億円であり、このうち現金・預金が同2,457億円（17.1％）減少
      の1兆1,903億円、トレーディング商品が同1兆1,112億円（24.2％）増加の5兆6,968億円、有価証券担保貸付金が同
      381億円（1.8％）減少の2兆1,196億円となっております。固定資産は同1億円（0.1％）増加の1,230億円となってお
      ります。
      ＜負債の部・純資産の部＞

       当中間会計期間末の負債合計は前事業年度末比1兆493億円（11.6％）増加の10兆1,098億円となりました。内訳は
      流動負債が同1兆2,006億円（15.9％）増加の8兆7,614億円であり、このうちトレーディング商品が同9,062億円
      （25.2％）増加の4兆5,001億円、有価証券担保借入金が同2,974億円（16.9％）増加の2兆548億円、短期借入金が同
      2,785億円（22.0％）減少の9,851億円となっております。固定負債は同1,512億円（10.1％）減少の1兆3,445億円で
      あり、このうち社債が同557億円（8.9％）減少の5,704億円、長期借入金が同985億円（11.9％）減少の7,319億円と
      なっております。
      　純資産合計は、中間純利益29億円を計上したほか、配当金382億円の支払いを行ったこと等から、同357億円
      （4.6％）減少の7,365億円となりました。
     （3）当中間会計期間の経営成績の分析

      ①事業全体の状況
        当中間会計期間の営業収益は1,534億円（前年同期比10.5％減）となりました。受入手数料は株式取引が減少し
       たことによる委託手数料の減少や投資信託の販売にかかる募集・売出しの取扱手数料の減少等により878億円（同
       4.7％減）、トレーディング損益は株券等、債券・為替等の減少により424億円（同14.8％減）となりました。金
       融収支は69億円（同30.1％減）、純営業収益は1,372億円（同9.7％減）となっております。
       　販売費・一般管理費は、人件費が479億円（同3.5％減）、取引関係費が222億円（同4.7％増）となったこと等
       から、1,204億円（同0.2％増）となりました。この結果、経常利益は171億円（同45.9％減）となりました。
       　これに特別損益、法人税等を加味した結果、中間純利益は29億円（同86.0％減）となりました。
      ②セグメント情報に記載された区分ごとの状況

       純営業収益及び経常利益をセグメント別に分析した状況は次のとおりであります。
                                                    (単位：百万円)
                      純営業収益                   経常利益又は経常損失（△）
               2018年      2019年     対前年同期            2018年      2019年     対前年同期
                               構成比率                       構成比率
               ９月期      ９月期      増減率           ９月期      ９月期      増減率
     リテール営業部門           96,029      81,402     △15.2％       59.3％      16,144      2,773    △82.8％       14.9％
     国内ホールセール
                54,230      52,802     △2.6％      38.5％      17,305      15,798     △8.7％      85.1％
     部門
     その他・調整等            1,700      3,080        ―    2.2％     △1,751      △1,415         ―      ―
     合計           151,960      137,284      △9.7％      100.0％      31,698      17,155     △45.9％      100.0％
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       ［リテール営業部門］
        リテール営業部門は、主に個人や未上場法人のお客様に幅広い金融商品・サービスを提供しております。
        リテール営業部門の主な収益源は、国内の個人投資家及び未上場会社のお客様の資産管理・運用に関する商
       品・サービスの手数料であり、経営成績に重要な影響を与える要因には、お客様動向を左右する国内外の金融市
       場及び経済環境の状況に加え、お客様のニーズに合った商品の開発状況や引受け状況及び販売戦略が挙げられま
       す。
        当中間会計期間においては、ラップ口座サービスの契約資産残高が前期に最高水準の2兆円を突破した後も堅調
       に推移したものの、低調な顧客アクティビティからエクイティ収益が減少しました。また、個人向け国債の販売
       額は増加しましたが、外債の販売額減少等により、債券収益も減少しました。
        その結果、当中間会計期間のリテール営業部門における純営業収益は814億円（前年同期比15.2％減）、経常利
       益は27億円（同82.8％減）となりました。リテール営業部門の当中間会計期間の純営業収益及び経常利益の当社
       全体の純営業収益及び経常利益に占める割合は、それぞれ59.3％及び14.9％でした。
       ［国内ホールセール部門］

        国内ホールセール部門は、グローバル・マーケッツとグローバル・インベストメント・バンキングで構成され
       ており、グローバル・マーケッツは、主に国内外の機関投資家や事業法人、金融法人、公共法人等の顧客向け
       に、株式、債券・為替及びそれらの派生商品のセールスとトレーディングを行っております。グローバル・イン
       ベストメント・バンキングは、国内外における有価証券の引受け、M&Aアドバイザリー等、多様なインベストメン
       ト・バンキング・サービスを提供しております。　
        グローバル・マーケッツの主な収益源は、機関投資家に対する有価証券の売買に伴って得る取引手数料及びト
       レーディング収益です。グローバル・インベストメント・バンキングの主な収益源は、引受業務やM&Aアドバイザ
       リー業務によって得る引受け・売出し手数料とM&A関連手数料です。グローバル・マーケッツにおいては、国際的
       な地政学リスクや経済状況等で変化する金融市場の動向や、それに伴う顧客フローの変化が、経営成績に重要な
       影響を与える要因となります。グローバル・インベストメント・バンキングにおいては、顧客企業の資金調達手
       段の決定やM&Aの需要を左右する国内外の経済環境等に加え、当社が企業の需要を捉え、案件を獲得できるかが経
       営成績に重要な影響を与える要因となります。
        グローバル・マーケッツは減収減益となりました。フィクスト・インカム収益は、金利動向を捉えたポジショ
       ン運営等により増収となりましたが、エクイティ収益は昨年度からの米中貿易摩擦懸念等による不透明な市場環
       境が継続したことにより、日本株における顧客のアクティビティが低調に推移し、減収となりました。
        グローバル・インベストメント・バンキングにおいては、エクイティの引受け・売出し手数料が複数の大型エ
       クイティ募集・売出し案件でジョイント・グローバル・コーディネーターや主幹事を務めた前年同期と比べ、減
       収となりました。その一方でM&Aビジネスにおいては、複数の国内案件が収益に貢献し、増収となりました。これ
       らの結果、当中間会計期間は増収増益となりました。
       　以上のことから、当中間会計期間の国内ホールセール部門における純営業収益は528億円（前年同期比2.6％
       減）、経常利益は157億円（同8.7％減）となりました。国内ホールセール部門の当中間会計期間の純営業収益及
       び経常利益の当社全体の純営業収益及び経常利益に占める割合は、それぞれ38.5％及び85.1％でした。
      ③経営成績の前提となる当中間会計期間のマクロ経済環境

      ＜海外の状況＞
        世界経済は緩やかに拡大しているものの、IMF（国際通貨基金）などの国際機関は、米国のトランプ大統領が保
       護主義的な通商政策を強力に推進したことで米中間の貿易摩擦が激化し、世界経済の先行きに対する下振れリス
       クが一段と高まっているとみています。IMFによると、2018年の世界経済成長率は3.6％と前年を下回る伸びにと
       どまり、2019年は3.0％とさらに鈍化すると見込まれています。地域別にみると、先進国では米国やユーロ圏、イ
       ギリスの減速を主因に、2018年の2.3％の成長から、2019年は1.7％まで成長率が低下すると予想されています。
       新興国についても、2019年は下記のように幅広い地域で減速する見通しです。
        米国経済では、2019年４－６月期の実質GDP成長率が前期比年率2.0％増となりました。１－３月期にあった政
       府閉鎖や悪天候などの一時的な下押し要因がなかったことに加えて、雇用・所得環境の改善が続いたことで個人
       消費が堅調な伸びとなり、実質GDPを押し上げました。一方で、海外経済の減速や貿易摩擦の悪化を受けて、輸出
       や設備投資が減少に転じたことから、実質GDP成長率の伸び率は１－３月期から縮小しました。７－９月期に入っ
       ても、底堅い個人消費の増加を主因として米国経済は緩やかな拡大が続き、７－９月期の実質GDP成長率は前期比
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       年率1.9％増となりました。しかし、海外経済の減速傾向が続いていることや、米中対立をはじめとする通商政策
       をめぐる不透明感によって、輸出や生産では停滞が見られています。また製造業を中心に企業の景況感は悪化が
       続いており、設備投資を抑制する要因になっています。トランプ大統領の政権運営は米国内外で混乱を招いてお
       り、先行きに対する懸念が強い状態が続いています。米国内では、野党である民主党とトランプ大統領の対立は
       激しさを増し、対外的には、中国との貿易摩擦は悪化が続き、対立解消に向けた糸口が見えない状況にありま
       す。
        金融面では、景気の先行きに対する不透明感が強まる中、FRB（連邦準備制度理事会）が景気に配慮した「ハト
       派」の姿勢にシフトしました。３月のFOMC（連邦公開市場委員会）では、2019年中の利上げを見送る見通しを示
       すと同時に、バランスシート縮小を９月末で停止することが決定されました。また７月のFOMCでは、バランスシ
       ート縮小の停止を２ヶ月前倒しすることを決定したほか、およそ10年ぶりの利下げに踏み切りました。さらに、
       ９月のFOMCでも２会合連続となる利下げを実施しました。
        欧州経済（ユーロ圏経済）では、緩やかな成長が続いているものの、成長ペースが減速傾向にあります。2019
       年４－６月期の実質GDP成長率は前期比年率0.8％増となり、前期の同1.7％増から伸び率が縮小しました。雇用者
       所得の増加が続く中、個人消費を中心とした内需が底堅く推移する一方、外需の落ち込みによって成長率が押し
       下げられました。米中摩擦の激化や、長引くイギリスのEU離脱問題などによる不透明感が外需の下押し要因とな
       っており、特に外需依存度が高いドイツは４－６月期にはマイナス成長に陥りました。外需を巡る不透明感は７
       －９月期に入っても払拭されておらず、製造業の景況感が低い水準で推移する中、企業は設備投資に対して慎重
       な姿勢を続けています。７－９月期のユーロ圏の実質GDP成長率は前期比年率0.8％増と、前期と同様に緩やかな
       伸びにとどまりました。
        金融面では、ECB（欧州中央銀行）が2018年末まで非伝統的な金融緩和政策の軌道修正を進めてきました。しか
       しながら、世界経済の不透明さが増し、ユーロ圏の景気減速が鮮明になる中で、2019年３月、ECBは次の利上げの
       可能性を2019年秋から2020年以降に先送りし、６月にはこれを2020年後半まで先送りしました。さらに９月に
       は、３年半ぶりとなる利下げを実施したことに加えて、量的緩和政策の再開を決定し、再び金融緩和路線へと舵
       を切りました。
        新興市場国・発展途上国経済は、2018年の実質GDP成長率が4.5％と、３年ぶりに成長が鈍化しました。その大
       きな要因となったのは、世界第２位の経済規模を持つ中国で、2018年１－３月期の6.8％をピークに成長率の低下
       傾向が続いていることです。2019年に入ると、中国の１－３月期の実質GDP成長率は6.4％と、前期から横ばいと
       なり、成長率の低下に一旦歯止めがかかったように見えましたが、４－６月期の実質GDP成長率は6.2％、７－９
       月期には6.0％と、さらに伸びが低下する結果となりました。中国政府は、貿易摩擦をきっかけとした景気失速を
       回避すべく財政・金融の両面から大規模な経済対策を打ち出しており、内需を下支えする効果が期待されます。
       米中を中心とした貿易摩擦の激化の影響は世界全体に及んでおり、中国以外の新興国経済にも大きな打撃を与え
       ています。新興国全体では、上記のような中国の成長率の鈍化に加えて、ASEANやロシア、中南米など、幅広い地
       域で減速が見込まれ、2019年の成長率は3.9％と、2018年の4.5％から低下する見通しです。
        他方、世界経済の減速を受けて、FRBをはじめとする各国中央銀行が金融緩和を実施し、世界的に金利が低下し
       たことは、新興国への資金流入を促し、新興国経済を下支えする要因になると期待されています。また、経済対
       策によって中国経済の減速に歯止めがかかれば、その効果は他の新興国へも波及するとみられることから、中国
       の経済対策への期待感が高まっています。
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      ＜日本の状況＞
        日本経済は、緩やかな回復基調が続いています。ただし、海外経済の減速や貿易摩擦の影響によって輸出が停
       滞する中、製造業を中心とした企業部門では減速感が高まっています。
        2019年４－６月期の実質GDP成長率は前期比年率1.3％増となりました。成長を牽引したのは、GDPに占めるウエ
       イトの大きい個人消費が前期比年率2.5％増と、堅調な伸びとなったことです。個人消費の裏付けとなる雇用・所
       得環境の着実な改善が続いたことに加え、ゴールデンウィークの10連休が個人消費の押し上げに寄与しました。
       ７－９月期は、７月の悪天候によって個人消費は一旦減速することになりましたが、10月の消費増税に向けた駆
       け込み需要が発生したため、９月末にかけて個人消費は大きく増加しました。
        住宅投資は、2018年７－９月期以降、４四半期連続で増加が続いています。低金利の継続や雇用・所得環境の
       改善に加えて、個人消費と同様に消費増税前の駆け込み需要が押し上げ要因となりました。ただし、消費増税後
       の住宅取得に対する支援策がとられたことにより、駆け込み需要は過去の消費増税時に比べると小幅なものとな
       り、2019年７－９月期に入ると駆け込み需要からの反動減が顕在化し始め、住宅着工は弱含んでいます。
        企業の設備投資は、2019年４－６月期に２四半期ぶりの増加となりました。高水準の企業収益や低金利、労働
       需給の逼迫など企業を取り巻く環境に変化はなく、人手不足に対応した合理化・省人化投資や、競争力を維持す
       るための機械・設備の更新、研究開発投資などの増加基調が続いています。日銀短観（９月調査）の2019年度の
       設備投資計画をみても、大企業を中心に設備投資の増加基調が続くことが見込まれています。もっとも、イギリ
       スのEU離脱を巡る迷走や米中対立の激化・長期化など、先行きの不透明感が一層高まったことから、企業の景況
       感は悪化傾向にあり、設備投資に対する態度にも慎重さが増しつつあります。引き続き、米国の保護主義的な通
       商政策によって、世界貿易の縮小につながるリスクがある点には留意が必要です。
        金融面では、日本銀行による短期金利に加えて長期金利も操作対象とする金融緩和措置が継続しています。ま
       た、世界経済の減速懸念が強まる中、日本銀行は2019年４月の金融政策決定会合において、少なくとも2020年春
       頃まで金融緩和措置を続けることを表明しました。2019年に入って以降は、FRBによる利下げへの期待の高まり、
       および７月、９月の利下げ実施によって世界的に金利が低下する中、日本の長期金利も低下基調を強めました。
       さらに９月には、米国による対中追加関税の拡大を受け、世界的にリスク回避の動きが強まる中、安全資産とさ
       れる日本国債の需要が高まり、10年国債利回りは一時△0.29％前後と、2016年７月以来の水準まで低下しまし
       た。
        為替市場をみると、対ドルでは、世界経済に対する過度に悲観的な見方が後退したことから、2019年年初から
       は円安・ドル高傾向で推移し、４月には一時112円台まで円安が進みました。しかし、５月に入ると米国による対
       中関税率の追加引き上げをきっかけに米中貿易摩擦激化への警戒感が高まり、再びリスク回避の動きが強まりま
       した。また、世界経済の減速感が強まる中、FRBによる金融緩和およびさらなる追加緩和への期待によって日米金
       利差が縮小したことも円高・ドル安要因となり、８月には一時105円台前半まで円高が進みました。対ユーロでも
       対ドルと同様に、2019年年初から４月にかけて円安傾向で推移した後、４月半ば以降は、リスク回避の動きが強
       まったことにより、円高傾向で推移しました。
        株式市場は、引き続き海外経済・市場の動向に左右される展開となりました。2019年に入りFRBがそれまでの引
       き締め路線から緩和的な政策スタンスへと転じたことにより、2018年末の過度な景気悪化懸念が後退し、世界的
       に株価は上昇基調となりました。日経平均も2019年年初から上昇基調が続き、４月の半ばには2018年12月以来お
       よそ４ヵ月ぶりに22,000円台を回復しました。しかし、５月に米中貿易摩擦激化に対する懸念が再燃したこと
       で、株価は下落に転じました。６月にはFRBによる利下げ期待の高まりによる金利低下、米国株高を受けて、日経
       平均も一時上昇に転じましたが、７－９月期に入ると、再び米中交渉の動向に左右される形で、下落と上昇を繰
       り返す展開となりました。
        2019年９月末の日経平均株価は21,755円84銭（同年３月末比550円3銭高）、10年国債利回りは△0.215％（同
       0.120ポイントの低下）、為替は1ドル107円86銭（同2円89銭の円高）となりました。
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     （4）キャッシュ・フローの状況の分析
      営業活動、投資活動及び財務活動によるキャッシュ・フロー並びに現金及び現金同等物
       当中間会計期間におけるキャッシュ・フローの状況は次のとおりであります。
                                                   (単位：百万円)
                               2018年９月期                2019年９月期
     営業活動によるキャッシュ・フロー                                  274,716                84,533
     投資活動によるキャッシュ・フロー                                 △13,681                △14,801
     財務活動によるキャッシュ・フロー                                 △555,518                △314,458
     現金及び現金同等物の増減額（△は減少）                                 △294,483                △244,726
     現金及び現金同等物の期首残高                                 1,317,548                1,437,026
     現金及び現金同等物の中間期末残高                                 1,023,064                1,192,300
       当中間会計期間において、営業活動によるキャッシュ・フローは、トレーディング商品の増減、信用取引資産及

      び信用取引負債の増減、有価証券担保貸付金及び有価証券担保借入金の増減などにより845億円（前年同期は2,747
      億円）となりました。投資活動によるキャッシュ・フローは、有形固定資産及び無形固定資産の取得による支出な
      どにより△148億円（同△136億円）となりました。財務活動によるキャッシュ・フローは、短期借入金の純増減、
      配当金の支払いなどにより△3,144億円（同△5,555億円）となりました。当中間会計期間末の現金及び現金同等物
      の残高は、前事業年度末に比べ2,447億円減少し、1兆1,923億円となりました。
     （5）資本の財源及び流動性に係る情報

      ①流動性の管理
       ＜財務の効率性と安定性の両立＞ 
        当社は、多くの資産及び負債を用いて有価証券関連業務を中心としたビジネスを行っており、ビジネスを継続
       する上で十分な流動性を効率的かつ安定的に確保することを資金調達の基本方針としております。
        当社の資金調達手段には、社債、ミディアム・ターム・ノート、金融機関借入、コマーシャル・ペーパー、
       コールマネー等の無担保調達、現先取引、レポ取引等の有担保調達があり、これらの多様な調達手段を適切に組
       み合わせることにより、効率的かつ安定的な資金調達の実現を図っております。
        財務の安定性という観点では、環境が大きく変動した場合においても、業務の継続に支障をきたすことのない
       よう、平時から安定的に資金を確保するよう努めると同時に、危機発生等により、新規の資金調達及び既存資金
       の再調達が困難となる場合も想定し、調達資金の償還期限及び調達先の分散を図っております。
        また、当社の親会社である大和証券グループ本社を中心とする大和証券グループでは、グループ全体での適正
       な流動性確保という基本方針の下、大和証券グループ本社が一元的に資金の流動性の管理・モニタリングを行っ
       ております。その中で当社は、一定期間内に期日が到来する無担保調達資金及び同期間にストレスが発生した場
       合の資金流出見込額に対し、様々なストレスシナリオを想定したうえで、それらをカバーする流動性ポートフォ
       リオが保持されていることを日次で確認しております。
        なお、当社の親会社である大和証券グループ本社は、平成26年金融庁告示第61号による連結流動性カバレッジ
       比率（以下、「LCR」という。）の最低基準の遵守が求められております。大和証券グループ本社の2020年３月期
       第２四半期日次平均のLCRは141.7％となっており、上記金融庁告示による要件を満たしております。
       ＜コンティンジェンシー・ファンディング・プラン＞

        当社は、流動性リスクへの対応の一環として、コンティンジェンシー・ファンディング・プランを策定してお
       ります。同プランは、信用力の低下等の内生的要因や金融市場の混乱等の外生的要因によるストレスの逼迫度に
       応じた報告体制や資金調達手段の確保などの方針を定めており、これにより当社は機動的な対応により流動性を
       確保する態勢を整備しております。
        当社のコンティンジェンシー・ファンディング・プランは、変動する金融環境に機動的に対応するため、定期
       的な見直しを行っております。
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      ②株主資本

        当社が株式や債券、デリバティブ等のトレーディング取引、貸借取引、引受業務、ストラクチャード・ファイ
       ナンス、M&A、証券担保ローン等の有価証券関連業務を中心とした幅広い金融サービスを展開するためには、十分
       な資本を確保する必要があります。
       　当中間会計期間末の株主資本は、7,346億円（前事業年度末比353億円減）となりました。資本金及び資本剰余
       金の合計は4,499億円であり、利益剰余金は中間純利益29億円を計上したほか、配当金382億円の支払いを行った
       結果、2,847億円（同353億円減）となりました。
    ４  【経営上の重要な契約等】

      当中間会計期間において、該当事項はありません。
    ５  【研究開発活動】

      該当事項はありません。
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    第３ 【設備の状況】
    １ 【主要な設備の状況】

      当社における主要な設備は以下のとおりであります。
                                       土地
                                建物               合計
                                                  従業員数      摘要
                        セグメントの
       事業所名          所在地              帳簿価額               帳簿価額
                                    帳簿価額      面積
                          名称
                                                    (人)     (注)
                               (百万円)               (百万円)
                                    (百万円)      (㎡)
        本店      東京都千代田区                    ―     ―    ―     ―   2,813    賃借

                         リテール
                         営業部門
       大阪支店       大阪市北区           国内ホール          ―     ―    ―     ―    299   賃借

                        セール部門
                         その他

      名古屋支店        名古屋市中村区                    ―     ―    ―     ―    240   賃借
       京都支店       京都府下京区                    ―     ―    ―     ―    136   賃借

       横浜支店       横浜市中区                    ―     ―    ―     ―     72   賃借

     横浜駅西口支店         横浜市西区                    ―     ―    ―     ―    112   賃借

       神戸支店       神戸市中央区                    ―     ―    ―     ―    105   賃借

       広島支店       広島市中区                    ―     ―    ―     ―     69   賃借

       千葉支店       千葉市中央区                    ―     ―    ―     ―     77   賃借

       福岡支店       福岡市中央区                    ―     ―    ―     ―    130   賃借

       渋谷支店       東京都渋谷区                    ―     ―    ―     ―    114   賃借

                         リテール
       難波支店       大阪市中央区                    ―     ―    ―     ―     75   賃借
                         営業部門
       大宮支店       さいたま市大宮区                    ―     ―    ―     ―     89   賃借
       札幌支店       札幌市中央区                    ―     ―    ―     ―    104   賃借

       仙台支店       仙台市青葉区                    ―     ―    ―     ―     68   賃借

       銀座支店       東京都中央区                    ―     ―    ―     ―     78   賃借

       梅田支店       大阪市北区                    ―     ―    ―     ―     90   賃借

       静岡支店       静岡市葵区                    ―     ―    ―     ―     62   賃借

       新宿支店       東京都新宿区                    ―     ―    ―     ―     89   賃借

       池袋支店       東京都豊島区                    ―     ―    ―     ―     78   賃借

     (注)   当中間会計期間における上記物件にかかる支払賃借料(建物及び構築物並びに設備等を含む)は、3,821百万円であ
       ります。
    ２ 【設備の新設、除却等の計画】

      当中間会計期間末現在における重要な設備の新設、除却等の計画は、以下のとおりであります。
     (1)  新設等
       該当事項はありません。
     (2)  除却等

       該当事項はありません。
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    第４ 【提出会社の状況】
    １ 【株式等の状況】

     (1) 【株式の総数等】
      ① 【株式の総数】
                種類                       発行可能株式総数(株)

               普通株式                                      810,200

                 計                                     810,200

      ②  【発行済株式】

                          提出日現在        上場金融商品取引所

              中間会計期間末現在
                発行数(株)
        種類                  発行数(株)        名又は登録認可金融                内容
              (2019年９月30日)
                        (2019年12月13日)          商品取引業協会名
                                           普通株式は全て譲渡制限株式
                                           です。当該株式を譲渡により
                                           取得する場合当社取締役会の
       普通株式            810,200          810,200         ―
                                           承認を要します。なお、当社
                                           は単元株制度を採用しており
                                           ません。
        計           810,200          810,200         ―            ―
     (2)  【新株予約権等の状況】

      ①  【ストックオプション制度の内容】
        該当事項はありません。　
      ②  【その他の新株予約権等の状況】

        該当事項はありません。
     (3)  【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】

       該当事項はありません。
     (4)  【発行済株式総数、資本金等の状況】

                  発行済株式       発行済株式                     資本準備金       資本準備金

                               資本金増減額       資本金残高
         年月日         総数増減数       総数残高                     増減額       残高
                                (百万円)       (百万円)
                   (株)       (株)                    (百万円)       (百万円)
       2019年９月30日               ―    810,200          ―    100,000          ―    50,010
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     (5)  【大株主の状況】
                                                2019年９月30日現在
                                                   発行済株式
                                                   (自己株式を
                                           所有株式数        除く。)の
         氏名又は名称                     住所
                                             (株)      総数に対する
                                                   所有株式数
                                                   の割合(％)
     株式会社大和証券グループ本社                東京都千代田区丸の内一丁目９番１号                         810,200        100.00
            計                    ―               810,200        100.00

     (6)  【議決権の状況】

      ①  【発行済株式】
                                                2019年９月30日現在
           区分           株式数(株)         議決権の数(個)                内容
     無議決権株式                     ―          ―              ―

     議決権制限株式(自己株式等)                     ―          ―              ―

     議決権制限株式(その他)                     ―          ―              ―

     完全議決権株式(自己株式等)                     ―          ―              ―

     完全議決権株式(その他)                普通株式     810,200          810,200             ―

     単元未満株式                     ―          ―              ―

     発行済株式総数                     810,200         ―              ―

     総株主の議決権                     ―          810,200             ―

      ②  【自己株式等】

       該当事項はありません。
    ２  【役員の状況】

        前事業年度の有価証券報告書提出日後、当半期報告書提出日までの役員の異動はありません。
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    第５   【経理の状況】
    １　中間財務諸表の作成方法について

      当社の中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和52年大蔵省令第38号)並
     びに同規則第38条及び第57条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」（平成19年内閣府令第52号）
     及び「有価証券関連業経理の統一に関する規則」（昭和49年11月14日付日本証券業協会自主規制規則）に準拠して作
     成しております。
    ２　監査証明について

      当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、中間会計期間(2019年４月１日から2019年９月30日ま
     で)の中間財務諸表について、有限責任 あずさ監査法人により中間監査を受けております。
    ３　中間連結財務諸表について

      「中間連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」（平成11年大蔵省令第24号）第５条第２項により、
     当社では、子会社の資産、売上高、損益、利益剰余金及びキャッシュ・フローその他の項目からみて、当企業集団の
     財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況に関する合理的な判断を誤らせない程度に重要性が乏しいものと
     して、中間連結財務諸表は作成しておりません。
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    １  【中間財務諸表等】
     (1)  【中間財務諸表】
        ①【中間貸借対照表】
                                                  (単位：百万円)
                                  前事業年度             当中間会計期間
                                (2019年３月31日)              (2019年９月30日)
     資産の部
      流動資産
        現金・預金                               1,436,026              1,190,300
        預託金                                304,071              322,072
        有価証券                                 1,000              2,000
                                     ※2  4,585,633            ※2  5,696,871
        トレーディング商品
         商品有価証券等                             1,658,180              2,117,101
         デリバティブ取引                             2,927,453              3,579,770
        約定見返勘定                                196,596              313,100
        信用取引資産                                171,124              184,290
         信用取引貸付金                              153,579              131,147
         信用取引借証券担保金                               17,544              53,142
        有価証券担保貸付金                               2,157,871              2,119,673
         借入有価証券担保金                             1,260,457              1,513,018
         現先取引貸付金                              897,413              606,654
        立替金                                28,281              17,862
        短期差入保証金                                386,976              440,736
        短期貸付金                                409,872              404,058
        未収収益                                26,533              26,026
        その他の流動資産                                 6,031              6,496
                                         △ 114             △ 123
        貸倒引当金
        流動資産計                               9,709,904              10,723,364
      固定資産
                                       ※1  7,288            ※1  7,441
        有形固定資産
        無形固定資産                                74,794              72,883
        投資その他の資産                                40,837              42,714
         投資有価証券                               9,456              8,669
         関係会社株式                               1,135              1,135
         長期貸付金                               4,874              4,874
         長期差入保証金                               15,416              15,033
         繰延税金資産                               7,917              10,888
         その他                               4,939              5,015
                                        △ 2,902             △ 2,902
         貸倒引当金
        固定資産計                                122,920              123,039
      資産合計                                9,832,825              10,846,404
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                                                              半期報告書
                                                  (単位：百万円)
                                  前事業年度             当中間会計期間
                                (2019年３月31日)              (2019年９月30日)
     負債の部
      流動負債
        トレーディング商品                               3,593,928              4,500,181
         商品有価証券等                              894,801             1,112,203
         デリバティブ取引                             2,699,126              3,387,977
        信用取引負債                                68,612              72,709
         信用取引借入金                               2,536              1,436
         信用取引貸証券受入金                               66,076              71,272
        有価証券担保借入金                               1,757,345              2,054,801
         有価証券貸借取引受入金                              305,127              782,654
         現先取引借入金                             1,452,218              1,272,147
        預り金                                223,495              291,308
        受入保証金                                367,144              426,501
                                     ※2  1,263,723             ※2  985,141
        短期借入金
        コマーシャル・ペーパー                                100,000              206,000
        1年内償還予定の社債                                129,123              172,747
        未払金                                18,597              14,624
        未払費用                                15,534              14,848
        未払法人税等                                 2,316              2,886
        賞与引当金                                10,970               9,032
                                        10,005              10,632
        その他の流動負債
        流動負債計                               7,560,799              8,761,414
      固定負債
        社債                                626,243              570,479
                                      ※5  830,453            ※5  731,948
        長期借入金
        退職給付引当金                                31,676              31,805
        訴訟損失引当金                                 1,799              1,559
                                         5,647              8,760
        その他の固定負債
        固定負債計                               1,495,820              1,344,552
      特別法上の準備金
                                         3,924              3,924
        金融商品取引責任準備金
                                       ※6  3,924            ※6  3,924
        特別法上の準備金計
      負債合計                                9,060,544              10,109,891
                                 16/39








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                                                              半期報告書
                                                  (単位：百万円)
                                  前事業年度             当中間会計期間
                                (2019年３月31日)              (2019年９月30日)
     純資産の部
      株主資本
        資本金                                100,000              100,000
        資本剰余金
         資本準備金                               50,010              50,010
                                        299,910              299,910
         その他資本剰余金
         資本剰余金合計                              349,920              349,920
        利益剰余金
         利益準備金                               2,430              2,430
         その他利益剰余金                              317,681              282,323
                                        317,681              282,323
           繰越利益剰余金
         利益剰余金合計                              320,111              284,753
        株主資本合計                                770,031              734,673
      評価・換算差額等
        その他有価証券評価差額金                                 2,249              1,838
        評価・換算差額等合計                                 2,249              1,838
      純資産合計                                 772,281              736,512
     負債・純資産合計                                  9,832,825              10,846,404
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        ②【中間損益計算書】
                                                  (単位：百万円)
                                 前中間会計期間              当中間会計期間
                                (自 2018年４月１日              (自 2019年４月１日
                               　至 2018年９月30日)              　至 2019年９月30日)
     営業収益
      受入手数料                                  92,215              87,878
        委託手数料                                23,021              18,118
        引受け・売出し・特定投資家向け売付け勧誘
                                        14,245              14,165
        等の手数料
        募集・売出し・特定投資家向け売付け勧誘等
                                        14,953              11,951
        の取扱手数料
        その他の受入手数料                                39,994              43,641
      トレーディング損益                                  49,858              42,497
                                        29,468              23,103
      金融収益
      営業収益計                                 171,541              153,479
     金融費用                                   19,581              16,194
     純営業収益                                   151,960              137,284
     販売費・一般管理費
      取引関係費                                  21,234              22,240
      人件費                                  49,656              47,902
      不動産関係費                                  12,540              12,537
      事務費                                  23,617              23,408
                                       ※1  8,523            ※1  10,155
      減価償却費
      租税公課                                  2,311              2,057
      貸倒引当金繰入れ                                    -              10
                                         2,261              2,133
      その他
      販売費・一般管理費計                                 120,146              120,446
     営業利益                                   31,814              16,838
     営業外収益
                                          415              454
                                          531              137
     営業外費用
     経常利益                                   31,698              17,155
     特別利益
      特別利益計                                    -              -
     特別損失
      固定資産除売却損                                    50              33
      移転関連費用                                   553               -
                                                   ※2 , ※3  11,907
                                           -
      構造改革関連費用
      特別損失計                                   603             11,940
     税引前中間純利益                                   31,094               5,215
     法人税、住民税及び事業税
                                         8,435              5,079
                                         1,678             △ 2,803
     法人税等調整額
     法人税等合計                                   10,114               2,275
     中間純利益                                   20,979               2,939
                                 18/39






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        ③【中間株主資本等変動計算書】
     前中間会計期間(自         2018年４月１日　至          2018年９月30日)
                                                  (単位：百万円)
                                  株主資本
                            資本剰余金                   利益剰余金
                                               その他
                資本金
                             その他
                                              利益剰余金
                     資本準備金            資本剰余金合計       利益準備金            利益剰余金合計
                            資本剰余金
                                             繰越利益剰余金
     当期首残高            100,000       50,010      299,910      349,920       2,430     343,819      346,249
     当中間期変動額
     剰余金の配当                                          △ 64,436     △ 64,436
     中間純利益                                           20,979      20,979
     株主資本以外の項目
     の当中間期変動額
     （純額）
     当中間期変動額合計               ―      ―      ―      ―      ―   △ 43,456     △ 43,456
     当中間期末残高            100,000       50,010      299,910      349,920       2,430     300,363      302,793
                株主資本        評価・換算差額等

                                  純資産合計

                     その他有価証券       評価・換算
               株主資本合計
                     評価差額金      差額等合計
     当期首残高            796,169       4,852      4,852     801,022

     当中間期変動額
     剰余金の配当           △ 64,436                  △ 64,436
     中間純利益            20,979                   20,979
     株主資本以外の項目
     の当中間期変動額                   284      284      284
     （純額）
     当中間期変動額合計            △ 43,456       284      284    △ 43,172
     当中間期末残高            752,713       5,136      5,136     757,850
                                 19/39










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     当中間会計期間(自         2019年４月１日　至          2019年９月30日)
                                                  (単位：百万円)
                                  株主資本
                            資本剰余金                   利益剰余金
                                               その他
                資本金
                             その他
                                              利益剰余金
                     資本準備金            資本剰余金合計       利益準備金            利益剰余金合計
                            資本剰余金
                                             繰越利益剰余金
     当期首残高            100,000       50,010      299,910      349,920       2,430     317,681      320,111
     当中間期変動額
     剰余金の配当                                          △ 38,297     △ 38,297
     中間純利益                                           2,939      2,939
     株主資本以外の項目
     の当中間期変動額
     （純額）
     当中間期変動額合計               ―      ―      ―      ―      ―   △ 35,357     △ 35,357
     当中間期末残高            100,000       50,010      299,910      349,920       2,430     282,323      284,753
                株主資本        評価・換算差額等

                                  純資産合計

                     その他有価証券       評価・換算
               株主資本合計
                     評価差額金      差額等合計
     当期首残高            770,031       2,249      2,249     772,281

     当中間期変動額
     剰余金の配当           △ 38,297                  △ 38,297
     中間純利益            2,939                   2,939
     株主資本以外の項目
     の当中間期変動額                   △ 410     △ 410     △ 410
     （純額）
     当中間期変動額合計            △ 35,357       △ 410     △ 410    △ 35,768
     当中間期末残高            734,673       1,838      1,838     736,512
                                 20/39










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        ④【中間キャッシュ・フロー計算書】
                                                  (単位：百万円)
                                 前中間会計期間              当中間会計期間
                                (自 2018年４月１日              (自 2019年４月１日
                               　至 2018年９月30日)              　至 2019年９月30日)
     営業活動によるキャッシュ・フロー
      税引前中間純利益                                  31,094               5,215
      減価償却費                                  8,523              10,155
      貸倒引当金の増減額（△は減少）                                   △ 6              10
      退職給付引当金の増減額（△は減少）                                   700              128
      受取利息及び受取配当金                                  △ 162              △ 78
      構造改革関連費用                                    -            11,907
      顧客分別金信託の増減額（△は増加）                                   999            △ 18,001
      トレーディング商品の増減額                                 137,435             △ 321,489
      信用取引資産及び信用取引負債の増減額                                  50,781              △ 9,070
      有価証券担保貸付金及び有価証券担保借入金の
                                        94,491              335,654
      増減額
      短期貸付金の増減額（△は増加）                                  23,577               5,813
      短期差入保証金の増減額（△は増加）                                 △ 70,348             △ 53,759
      受入保証金の増減額（△は減少）                                 △ 25,332              59,357
      預り金の増減額（△は減少）                                  65,997              67,812
                                       △ 21,652               1,947
      その他
      小計                                 296,100               95,603
      利息及び配当金の受取額
                                          162               78
                                       △ 21,547             △ 11,148
      法人税等の支払額又は還付額（△は支払）
      営業活動によるキャッシュ・フロー                                 274,716               84,533
     投資活動によるキャッシュ・フロー
      有形固定資産の取得による支出                                  △ 325            △ 2,082
      無形固定資産の取得による支出                                 △ 13,405             △ 13,167
      投資有価証券の取得による支出                                   △ 7             △ 49
      投資有価証券の売却及び償還による収入                                   235              245
      差入保証金の差入による支出                                  △ 405             △ 310
      差入保証金の回収による収入                                   281              692
                                         △ 55             △ 129
      その他
      投資活動によるキャッシュ・フロー                                 △ 13,681             △ 14,801
     財務活動によるキャッシュ・フロー
      短期借入金の純増減額（△は減少）                                △ 502,068             △ 219,832
      長期借入れによる収入                                  13,600              16,600
      長期借入金の返済による支出                                 △ 10,561             △ 61,970
      社債の発行による収入                                 140,512               86,092
      社債の償還による支出                                △ 132,564              △ 97,051
                                       △ 64,436             △ 38,297
      配当金の支払額
      財務活動によるキャッシュ・フロー                                △ 555,518             △ 314,458
     現金及び現金同等物の増減額（△は減少）                                  △ 294,483             △ 244,726
     現金及び現金同等物の期首残高                                  1,317,548              1,437,026
                                    ※１  1,023,064            ※１  1,192,300
     現金及び現金同等物の中間期末残高
                                 21/39





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     【注記事項】
      (重要な会計方針)
    １   有価証券の評価基準及び評価方法
     (1)  トレーディング商品に属する有価証券等の評価基準及び評価方法
        トレーディング商品に属する有価証券及びデリバティブ取引等については、時価法で計上しております。
     (2)  トレーディング商品に属さない有価証券等の評価基準及び評価方法
      ①   子会社株式及び関連会社株式
        移動平均法による原価法によっております。
      ②   満期保有目的の債券
      　　償却原価法によっております。
      ③   その他有価証券
         時価のあるものについては中間会計期間末日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は全部純資産直入法に
        より処理し、売却原価は移動平均法により算定）、時価を把握することが極めて困難と認められるものについ
        ては移動平均法による原価法で計上しております。
         なお、投資事業有限責任組合等への出資については、当該組合等の財務諸表に基づいて、組合等の純資産を
        出資持分割合に応じて、投資有価証券として計上しております（組合等の保有する有価証券の評価差額につい
        ては、その持分相当額を全部純資産直入法により処理しております）。
    ２   固定資産の減価償却の方法

     (1)  有形固定資産
        定額法によっております。なお、耐用年数については、法人税法に規定する方法と同一の基準によっておりま
       す。
      (2)   無形固定資産、投資その他の資産
        定額法によっております。なお、耐用年数については、法人税法に規定する方法と同一の基準によっておりま
       す。ただし、ソフトウェア(自社利用分)については、社内における利用可能期間(５年)に基づく定額法によって
       おります。
    ３   引当金の計上基準

     (1)  貸倒引当金
        貸付金等の貸倒損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権及び破産更生債権等
       については財務内容評価法により計上しております。
     (2)  賞与引当金
        役員及び従業員に対する賞与の支払に備えるため、当社所定の計算基準による支払見積額の当中間会計期間負
       担分を計上しております。
     (3)  退職給付引当金
        従業員の退職給付に備えるため、社内規程に基づく当中間会計期間末における要支給額を計上しております。
       これは、当社の退職金は将来の昇給等による給付額の変動がなく、貢献度、能力及び実績等に応じて、事業年度
       ごとに各人別に勤務費用が確定するためであります。
     (4)  訴訟損失引当金
        証券取引に関する損害賠償請求訴訟等について、今後の損害賠償金の支払いに備えるため、経過状況等に基づ
       く当中間会計期間末における支払見積額を計上しております。
    ４   中間キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲

       中間キャッシュ・フロー計算書における資金（現金及び現金同等物）は、手許現金及び当座預金、普通預金等随
      時引き出し可能な預金、取得日から３ヶ月以内に満期日が到来する短期投資からなっております。
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    ５   その他中間財務諸表作成のための基本となる重要な事項
     (1)  消費税等の会計処理
       　消費税及び地方消費税の会計処理は税抜方式によっております。
     (2)  連結納税制度の適用

        当社は、株式会社大和証券グループ本社を連結納税親会社とする連結納税制度を適用しております。
      (中間貸借対照表関係)

     ※１　有形固定資産より控除した減価償却累計額
                              前事業年度                当中間会計期間
                            (2019年３月31日)                 (2019年９月30日)
        器具備品                       14,495   百万円              14,490   百万円
        その他                       1,424                 2,934
        計                       15,919                 17,425
     ※２　担保に供されている資産

                              前事業年度                当中間会計期間
                            (2019年３月31日)                 (2019年９月30日)
        トレーディング商品
                              553,284百万円                 429,484百万円
       被担保債務

                              前事業年度                当中間会計期間
                            (2019年３月31日)                 (2019年９月30日)
        短期借入金          
                              250,000百万円                 150,000百万円
        (注)    上記の金額は中間貸借対照表計上額によっております。なお、上記担保のほかに、借り入れた有価証券
           21,397百万円(前事業年度は17,361百万円)を担保として差し入れております。
     ３　差し入れた有価証券等の時価

                              前事業年度                当中間会計期間
                            (2019年３月31日)                 (2019年９月30日)
        消費貸借契約により
                              304,475百万円                 781,196百万円
        貸し付けた有価証券
        現先取引で売却した有価証券                     1,464,754                 1,276,221
        その他                      418,942                 475,133
        計                     2,188,172                 2,532,551
        (注)     ※２　担保に供されている資産に属するものは除いております。
     ４　差し入れを受けた有価証券等の時価

                              前事業年度                当中間会計期間
                            (2019年３月31日)                 (2019年９月30日)
        消費貸借契約により
                             1,317,322百万円                 1,540,094百万円
        借り入れた有価証券
        現先取引で買付した有価証券                      897,742                 604,131
        その他                      248,074                 276,875
        計                     2,463,139                 2,421,100
     㯿ᔰ•睧ὐὑ斑터歔⬰縰谰昰䐰謰಑톇赕䙔셓홟ᕩ浻䤰殕ꈰ夰譑薕ꍞ鱎෿࡞獢က㄀㥞瑑薕ꍞ鱎Ⰰ㔀㉓ॻⰀ㄀㜀㙧愰歛騰脰

       劣後特約付借入金
                              前事業年度                当中間会計期間
                            (2019年３月31日)                 (2019年９月30日)
                               50,000百万円                 50,000百万円
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     ※６　特別法上の準備金の計上を規定した法令の条項
        金融商品取引責任準備金　金融商品取引法第46条の５第１項
    　７　保証債務

    　　　　被保証者（被保証債務の内容）は以下のとおりであります。
                              前事業年度                当中間会計期間
                            (2019年３月31日)                 (2019年９月30日)
        親会社の子会社
                               1,969百万円                  511百万円
        （デリバティブ取引等）
        従業員（借入金）                         47                 37
        計                       2,017                  548
      ８　貸出コミットメントにかかる貸出未実行残高

                              前事業年度                当中間会計期間
                            (2019年３月31日)                 (2019年９月30日)
        貸出コミットメントの総額                      409,165百万円                 435,623百万円
        貸出実行残高                      117,079                 149,775
        貸出未実行残高                      292,085                 285,848
       なお、上記の貸出コミットメントの総額は、貸付実行されずに終了するものを含んでいるため、必ずしも貸
       付未実行残高全額が貸付実行されるものではありません。
      (中間損益計算書関係)

     ※１　減価償却実施額
                             前中間会計期間                 当中間会計期間
                           (自    2018年４月１日              (自    2019年４月１日
                            至   2018年９月30日)               至   2019年９月30日)
        有形固定資産                        320百万円                 518百万円
        無形固定資産                       8,203                 9,636
     ※２　構造改革関連費用

        当社は収支構造の改善に取り組んでおり、その一環として近接する本支店の統合や店舗機能の効率化による不
       動産費用の削減、既存ビジネスにおける保有資産の見直しを進めております。これらに伴い、当中間会計期間に
       おいて、フロア返却および支店の移転等にかかる費用7,397百万円、システム・ソフトウェアの減損損失2,339百
       万円および除却損1,719百万円、その他450百万円を構造改革関連費用に計上しております。
     ※３　減損損失

        以下の資産グループについて減損損失を計上しております。
                         用途            地域        減損損失（百万円）
           継続使用資産            低収益性資産              関東                1,016
           処分予定資産             低稼働資産              関東                1,323
                         合計                            2,339
        資産のグルーピングは、管理会計上の区分に従い行っております。また、処分予定資産については個別物件単
       位で行っております。
        収益性の著しい低下及び用途の変更に伴い、システム・ソフトウェアの帳簿価額を回収可能価額まで減額し、
       当該減少額を減損損失（2,339百万円）として構造改革関連費用に含めて特別損失に計上しております。
        なお、回収可能価額は使用価値をゼロとしております。
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      (中間株主資本等変動計算書関係)
     前中間会計期間(自　2018年４月１日　至　2018年９月30日)
     １　発行済株式に関する事項
       株式の種類          当事業年度期首             増加           減少        当中間会計期間末
     普通株式(株)                 810,200         ―           ―            810,200
     ２　配当に関する事項

      (1) 配当金支払額
                      配当金の総額
                              １株当たり配当額
        決議       株式の種類                            基準日         効力発生日
                                 (円)
                       (百万円)
     2018年６月20日
                         64,436
               普通株式                  　　79,531       2018年３月31日          2018年６月21日
     定時株主総会決議
      (2)  基準日が当中間会計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が当中間会計期間後となるもの

        該当事項はありません。
     当中間会計期間(自　2019年４月１日　至　2019年９月30日)

     １　発行済株式に関する事項
       株式の種類          当事業年度期首             増加           減少        当中間会計期間末
     普通株式(株)                 810,200         ―           ―            810,200
     ２　配当に関する事項

      (1) 配当金支払額
                      配当金の総額
                              １株当たり配当額
        決議       株式の種類                            基準日         効力発生日
                                 (円)
                       (百万円)
     2019年６月18日
               普通株式          38,297          47,269     2019年３月31日          2019年６月19日
     定時株主総会決議
      (2)  基準日が当中間会計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が当中間会計期間後となるもの

        該当事項はありません。
      (中間キャッシュ・フロー計算書関係)

     ※１　現金及び現金同等物の中間期末残高と中間貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係は、次のとおりで
       あります。
                             前中間会計期間                 当中間会計期間
                           (自    2018年４月１日              (自    2019年４月１日
                            至   2018年９月30日)               至   2019年９月30日)
        現金・預金勘定                     1,023,064百万円                 1,190,300百万円
        預入期間が３ヶ月以内の
                                 ―            　　　2,000
        譲渡性預金
        現金及び現金同等物                     1,023,064                 1,192,300
      (リース取引関係)

    　　＜借手側＞
     １　オペレーティング・リース取引
    　　　オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料
                              前事業年度                当中間会計期間
                            (2019年３月31日)                （2019年９月30日）
        １年以内                       7,856百万円                 7,583百万円
        １年超                       37,350                 34,650
        計                       45,206                 42,233
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      (金融商品関係)
     　金融商品の時価等に関する事項
       中間貸借対照表計上額（貸借対照表計上額）、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。な
      お、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません（(注)２に記載のとおりで
      あります）。
     前事業年度(2019年３月31日)

                                                    (単位：百万円)
                                  貸借対照表
                                             時価         差額
                                   計上額
        資産
        （1）現金・預金                            1,436,026         1,436,026             ―
        （2）預託金                             304,071         304,071            ―
        （3）トレーディング商品
         ①商品有価証券等
                                    1,658,180         1,658,180             ―
         ②デリバティブ取引                          2,927,453         2,927,453             ―
        （4）約定見返勘定                             196,596         196,596            ―
        （5）信用取引資産
        　　信用取引貸付金
                                     153,579         153,579            ―
        　　信用取引借証券担保金                             17,544         17,544            ―
        （6）有価証券担保貸付金
         　借入有価証券担保金
                                    1,260,457         1,260,457             ―
         　現先取引貸付金
                                     897,413         897,413            ―
        （7）短期差入保証金                             386,976         386,976            ―
        （8）短期貸付金                             409,872         409,872            ―
        （9）有価証券及び投資有価証券
         　その他有価証券
                                      4,628         4,628           ―
                  資産計                  9,652,800         9,652,800             ―
        負債
        （1）トレーディング商品
         ①商品有価証券等
                                     894,801         894,801            ―
         ②デリバティブ取引
                                    2,699,126         2,699,126             ―
        （2）信用取引負債
         　信用取引借入金
                                      2,536         2,536           ―
         　信用取引貸証券受入金                            66,076         66,076            ―
        （3）有価証券担保借入金
         　有価証券貸借取引受入金
                                     305,127         305,127            ―
         　現先取引借入金
                                    1,452,218         1,452,218             ―
        （4）預り金                             223,495         223,495            ―
        （5）受入保証金                             367,144         367,144            ―
        （6）短期借入金                            1,263,723         1,263,723             ―
        （7）コマーシャル・ペーパー                             100,000         100,000            ―
        （8）1年内償還予定の社債                             129,123         129,123            ―
        （9）社債                             626,243         627,462         △1,219
        （10）長期借入金                             830,453         836,191         △5,737
                  負債計                  8,960,071         8,967,028          △6,957
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     当中間会計期間(2019年９月30日)
                                                    (単位：百万円)
                                 中間貸借対照表
                                             時価         差額
                                   計上額
        資産
        （1）現金・預金                            1,190,300         1,190,300             ―
        （2）預託金                             322,072         322,072            ―
        （3）トレーディング商品
         ①商品有価証券等
                                    2,117,101         2,117,101             ―
         ②デリバティブ取引
                                    3,579,770         3,579,770             ―
       　（4）約定見返勘定                              313,100         313,100            ―
       　（5）信用取引資産
         　信用取引貸付金
                                     131,147         131,147            ―
           信用取引借証券担保金
                                     53,142         53,142            ―
       　（6）有価証券担保貸付金
         　借入有価証券担保金
                                    1,513,018         1,513,018             ―
           現先取引貸付金
                                     606,654         606,654            ―
        （7）短期差入保証金                             440,736         440,736            ―
        （8）短期貸付金                             404,058         404,058            ―
        （9）有価証券及び投資有価証券
         　その他有価証券
                                      5,350         5,350           ―
                  資産計                  10,676,453         10,676,453              ―
        負債
        （1）トレーディング商品
         ①商品有価証券等
                                    1,112,203         1,112,203             ―
         ②デリバティブ取引
                                    3,387,977         3,387,977             ―
        （2）信用取引負債
         　信用取引借入金
                                      1,436         1,436           ―
         　信用取引貸証券受入金
                                     71,272         71,272            ―
        （3）有価証券担保借入金
         　有価証券貸借取引受入金
                                     782,654         782,654            ―
         　現先取引借入金
                                    1,272,147         1,272,147             ―
        （4）預り金                             291,308         291,308            ―
        （5）受入保証金                             426,501         426,501            ―
        （6）短期借入金                             985,141         985,141            ―
        （7）コマーシャル・ペーパー                             206,000         206,000            ―
        （8）1年内償還予定の社債                             172,747         172,747            ―
        （9）社債                             570,479         571,104          △624
        （10）長期借入金                             731,948         738,837         △6,889
                  負債計                  10,011,819         10,019,333           △7,514
     (注)１    金融商品の時価の算定方法　

      (ア)   現金・預金
       　短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
      (イ)   預託金

        主に顧客分別金信託で構成され、国債等の有価証券投資を行っているものについては類似の債券を含めた直前
       の取引値段から計算される各期間に応じた指標金利との利回り格差を用いて合理的に算出する価格に基づいて算
       定しております。その他運用商品については、短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることか
       ら、当該帳簿価額によっております。
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      (ウ)   トレーディング商品
        ①　商品有価証券等
          株式等                主たる取引所の最終価格又は最終気配値
                          主に類似の債券を含めた直前の取引値段（当社店頭、ブローカースク
          債券                リーン等）や市場価格情報（売買参考統計値等）から、指標金利との
                          格差等を用いて、合理的に算定される価格
          受益証券                取引所の最終価格若しくは最終気配値又は基準価額
        ②　デリバティブ取引
          取引所取引のデリバティブ取引                主に取引所の清算値段又は証拠金算定基準値段
                          イールドカーブより算出される予想キャッシュ・フロー、原債券の価
                          格・クーポンレート、金利、ディスカウントレート、ボラティリ
          金利スワップ取引等                ティ、コリレーション等を基に、価格算定モデル（市場で一般に認識
                          されているモデル若しくはこれらを拡張したモデル）により算出した
                          価格
                          株価又は株価指数、金利、配当、ボラティリティ、ディスカウント
          店頭エクイティ・
                          レート、コリレーション等を用いて、価格算定モデル（市場で一般に
                          認識されているモデル若しくはこれらを拡張したモデル）により算出
          デリバティブ取引
                          した価格
                          金利、参照先の信用スプレッド等を用いて、価格算定モデル（市場で
          クレジット・
                          一般に認識されているモデル若しくはこれらを拡張したモデル）によ
          デリバティブ取引
                          り算出した価格
       　なお、店頭デリバティブ取引については、取引相手先の信用リスク相当額及び流動性リスク相当額を必要に応
       じて時価に追加しております。
      (エ)   約定見返勘定

       　短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
      (オ)   信用取引資産、信用取引負債

       　信用取引資産は顧客の信用取引に伴う顧客への貸付金と証券金融会社への担保金であり、前者は顧客の意思に
       よる反対売買等により決済が行われ、後者は貸借取引業務において値洗いされる担保金であることから、短期間
       で決済されるとみなして帳簿価額を時価としております。
       　信用取引負債は顧客の信用取引に伴う証券金融会社からの借入金と顧客の信用取引に係る有価証券の売付代金
       相当額であり、前者は値洗いされ、後者は顧客の意思による反対売買等により決済が行われることから、短期間
       で決済されるとみなして帳簿価額を時価としております。
      (カ)   有価証券担保貸付金、有価証券担保借入金

       　そのほとんどが短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によってお
       ります。
      (キ)   短期差入保証金、受入保証金

       　主としてデリバティブ取引における保証金であり、取引に応じて値洗いされる特性から、短期間で決済される
       とみなして帳簿価額を時価としております。その他の顧客からの保証金については、中間会計期間末（事業年度
       末）に決済された場合の支払額（帳簿価額）を時価とみなしております。
      (ク)   短期貸付金

       　主に当社顧客から保護預かりしている有価証券を担保として金銭を貸付する証券担保ローンや関係会社への貸
       付であり、返済見込期間及び金利条件等から、時価は帳簿価額と近似しているものと想定されるため、帳簿価額
       を時価としております。
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      (ケ)   有価証券及び投資有価証券
          株式等                主たる取引所の最終価格または最終気配値
                          主に類似の債券を含めた直前の取引値段（当社店頭、ブローカースク
                          リーン等）や市場価格情報（売買参考統計値等）から、指標金利との
          債券
                          格差等を用いて、合理的に算定される価格、または裏付資産の価値か
                          ら合理的に算定される価格
                          類似の商品を含めた直前の取引値段（当社店頭、ブローカースクリー
                          ン等）と計算される各期間に応じた指標金利（主要短期金利等のイー
          譲渡性預金
                          ルドカーブ）との利回り格差（クレジット格差や需給関係を反映した
                          もの）を用いて算出した価格
      (コ)   預り金

       　主として顧客から受け入れている預り金であり、中間会計期間末（事業年度末）に決済された場合の支払額
       （帳簿価額）を時価とみなしております。その他の預り金については短期間に支払いが行われるため、時価は帳
       簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
      (サ)   短期借入金、コマーシャル・ペーパー、1年内償還予定の社債

       　短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
      (シ)   社債

       　償還まで１年超の社債の時価について、市場価格（売買参考統計値等）が入手可能な場合には、その時価を市
       場価格から算定しております。市場価格が入手不可能な場合は、発行時からの金利変動及び当社自身の信用スプ
       レッドの変動相当額を、帳簿価額に調整することによって算定しております。当社自身の信用スプレッドについ
       ては、直近の調達レート、自社発行の類似債券の市場価格水準等を参照しております。
      (ス)   長期借入金

       　借入当初からの金利変動及び信用スプレッドの変動相当額を、帳簿価額に調整することによって算定しており
       ます。当社自身の信用スプレッドについては、直近の調達レート、自社発行の類似債券の市場価格水準等を参照
       しております。
     (注)２    時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品は次のとおりであり、前事業年度及び当中間会計期間

         の資産(9)「その他有価証券」には含まれておりません。
                                                    (単位：百万円)
                                    前事業年度             当中間会計期間
                   区分
                                  (2019年３月31日)              (2019年９月30日)
         子会社株式及び関連会社株式

          非上場株式                                1,135              1,135

         その他有価証券

          非上場株式                                3,006              2,979

          投資事業有限責任組合及び
                                          1,314               928
          それに類する組合等への出資
          その他                                1,506              1,411
         (注)   市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等ができず、時価を把握することが極めて
           困難と認められることから時価開示の対象とはしておりません。
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      (有価証券関係)
     １　満期保有目的の債券
     前事業年度(2019年３月31日）
    　　該当事項はありません。
     当中間会計期間(2019年９月30日)　 

    　　該当事項はありません。
     ２　その他有価証券

     前事業年度(2019年３月31日)
                                             　　　(単位：百万円)
                          貸借対照表          取得原価又は
            種類                                     差額
                           計上額          償却原価
     貸借対照表計上額が取得原価又は償
                              3,628           1,034           2,594
     却原価を超えるもの
     　株券                          3,628           1,034           2,594
     　債券                            ―           ―           ―

     　その他                            ―           ―           ―

     貸借対照表計上額が取得原価又は償
                              1,000           1,000             ―
     却原価を超えないもの
     　株券                            ―           ―           ―
     　債券                            ―           ―           ―

     　その他                          1,000           1,000             ―

    （注）時価を把握することが極めて困難と認められるものについては、上表には含めておりません。
      （(金融商品関係)         金融商品の時価等に関する事項(注)２に記載のとおりであります。）
     当中間会計期間(2019年９月30日)　

                                               　 (単位：百万円)
                         中間貸借対照表            取得原価又は
            種類                                     差額
                           計上額          償却原価
     中間貸借対照表計上額が取得原価又
                              3,346           1,030           2,316
     は償却原価を超えるもの
     　株券                          3,346           1,030           2,316
     　債券                            ―           ―           ―
     　その他                            ―           ―           ―
     中間貸借対照表計上額が取得原価又
                              2,003           2,003            △0
     は償却原価を超えないもの
     　株券                            3           3          △0
     　債券                            ―           ―           ―
     　その他                          2,000           2,000             ―
    （注）時価を把握することが極めて困難と認められるものについては、上表には含めておりません。
      （(金融商品関係)         金融商品の時価等に関する事項(注)２に記載のとおりであります。）
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      (デリバティブ取引関係)
     トレーディングに係るもの
     前事業年度(2019年３月31日)
                                                (単位：百万円)
                              資産                負債
            種類
                         契約額等         時価       契約額等         時価
     オプション取引                     2,760,539         376,123       2,985,275         350,842
     為替予約取引                     1,637,887          23,175       1,798,850          32,734

     先物・先渡取引                     4,010,676          19,673       3,779,591          6,564

     スワップ取引                    103,886,999         2,492,998       102,138,563         2,286,990

     その他                     1,135,944          19,354       1,263,178          21,994

     リスクリザーブ                         ―     △3,870           ―        ―

    (注)   時価の算定方法については「(金融商品関係)　金融商品の時価等に関する事項（注)１金融商品の時価の算定方法
       (ウ)トレーディング商品            ②デリバティブ取引」に記載のとおりであります。
     当中間会計期間(2019年９月30日)

                                                (単位：百万円)
                              資産                負債
            種類
                         契約額等         時価       契約額等         時価
     オプション取引                     2,805,461         362,547       3,201,064         350,099
     為替予約取引                     1,666,090          22,643       1,791,571          34,889

     先物・先渡取引                     4,162,093          23,844       3,959,017          9,884

     スワップ取引                    108,271,519         3,153,516       106,252,367         2,966,770

     その他                     1,264,460          21,344       1,485,003          26,334

     リスクリザーブ                         ―     △4,126           ―        ―

    (注)   時価の算定方法については「(金融商品関係)　金融商品の時価等に関する事項（注)１金融商品の時価の算定方法
       (ウ)トレーディング商品            ②デリバティブ取引」に記載のとおりであります。
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                                                              半期報告書
      (持分法損益等)
     １　関連会社に関する事項
      当社が有しているすべての関連会社は、利益基準及び利益剰余金基準からみて重要性の乏しい関連会社であるた
     め、記載を省略しております。
     ２　開示対象特別目的会社に関する事項

     開示対象特別目的会社の概要及び開示対象特別目的会社を利用した取引の概要
     　当社は、顧客の資金運用ニーズに応える目的で仕組債を販売しており、仕組債の組成に際し特別目的会社を利用し
     ております。この取引において、当社は、取得した債券をケイマン法人の特別目的会社に譲渡し、当該特別目的会社
     は取得した債券を担保とする仕組債を発行しております。いずれの特別目的会社についても、当社は議決権のある出
     資等は有しておらず、役員や従業員の派遣もありません。なお、特別目的会社の会社数及び債券の発行額は以下のと
     おりであります。
                             前事業年度末                当中間会計期間末

                            (2019年３月31日)                 (2019年９月30日)
     特別目的会社数                                 ８社                 ８社
     債券の発行額                             621,348百万円                 674,129百万円
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                                                              半期報告書
      (セグメント情報等)
     【セグメント情報】
    １  報告セグメントの概要
      当社の報告セグメントは、当社の構成単位のうち分離された財務情報が入手可能であり、当社の最高経営意思決定機
     関が、経営資源の配分の決定及び業績を評価するために、定期的に検討を行う対象となっているものであります。
      当社の主たる事業は有価証券関連業であり、経営管理上の組織別に経済的特徴が概ね類似しているセグメントを集約
     した「リテール営業部門」と「国内ホールセール部門」の２つを報告セグメントとしております。
      リテール営業部門は、主に個人や未上場法人のお客様に幅広い金融商品・サービスを提供しております。
     　国内ホールセール部門は、グローバル・マーケッツとグローバル・インベストメント・バンキングで構成されてお
     り、グローバル・マーケッツは、主に国内外の機関投資家や事業法人、金融法人、公共法人等の顧客向けに、株式、債
     券・為替及びそれらの派生商品のセールスとトレーディングを行っております。グローバル・インベストメント・バン
     キングは、国内外における有価証券の引受け、M&Aアドバイザリー等、多様なインベストメント・バンキング・サービ
     スを提供しております。
    ２  報告セグメントごとの純営業収益、利益又は損失、その他の項目の金額の算定方法

      報告されている事業セグメントの会計処理の方法は、「重要な会計方針」における記載と概ね同一であります。　
    ３  報告セグメントの純営業収益、利益又は損失、その他の項目に関する情報

     前中間会計期間（自          2018年４月１日　至          2018年９月30日）
                                                   (単位：百万円)
                             報告セグメント
                                             その他
                                                     合計
                      リテール営業        国内ホール
                                             (注)１
                                       計
                        部門      セール部門
     純営業収益
     　外部顧客への純営業収益                    96,029       54,230       150,260          2    150,263
      セグメント間の内部純営業収益
                           －       －       －       －       －
      又は振替高
            計             96,029       54,230       150,260          2    150,263
     セグメント利益又はセグメント損

     失（△）（経常利益又は経常損失                    16,144       17,305       33,450        △ 993      32,456
     （△））
     その他の項目

     　減価償却費                     5,520       2,975       8,496         27      8,523
      (注)   １  「その他」の区分は報告セグメントに含まれない事業セグメントであり、資金部門等が含まれております。
        ２   上記の純営業収益は、営業収益、金融費用、及び一部の支払手数料(販売費・一般管理費)より構成されてお
          ります。
        ３   資産についてのセグメント情報は、経営者が経営の意思決定上当該情報を各セグメントに配分していないこ
          とから開示しておりません。
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     当中間会計期間（自          2019年４月１日　至          2019年９月30日）
                                                   (単位：百万円)
                             報告セグメント
                                             その他
                                                     合計
                      リテール営業        国内ホール
                                             (注)１
                                       計
                        部門      セール部門
     純営業収益
     　外部顧客への純営業収益                    81,402       52,802       134,204        △ 995     133,209
      セグメント間の内部純営業収益
                           －       －       －       －       －
      又は振替高
            計             81,402       52,802       134,204        △ 995     133,209
     セグメント利益又はセグメント損

     失（△）（経常利益又は経常損失                     2,773       15,798       18,571       △ 1,469       17,102
     （△））
     その他の項目

     　減価償却費                     6,042       4,090       10,133         21     10,155
      (注)   １  「その他」の区分は報告セグメントに含まれない事業セグメントであり、資金部門等が含まれております。
        ２   上記の純営業収益は、営業収益、金融費用、及び一部の支払手数料(販売費・一般管理費)より構成されてお
          ります。
        ３   資産についてのセグメント情報は、経営者が経営の意思決定上当該情報を各セグメントに配分していないこ
          とから開示しておりません。
    ４  報告セグメント合計額と中間財務諸表計上額との差額及び当該差額の主な内容(差異調整に関する事項)

                                               (単位：百万円)
               純営業収益                  前中間会計期間           当中間会計期間
     　報告セグメント計                                  150,260           134,204
     　「その他」の区分の純営業収益                                     2         △995
     　純営業収益から控除する支払手数料                                   3,158           4,650
     　その他の調整額                                  △1,460            △575
     中間財務諸表の純営業収益                                  151,960           137,284
                                               (単位：百万円)

             利益又は損失（△）                    前中間会計期間           当中間会計期間
     　報告セグメント計                                  33,450           18,571
     　「その他」の区分の損失（△）                                   △993          △1,469
     　その他の調整額                                   △758             53
     中間財務諸表の経常利益                                  31,698           17,155
                                                  (単位：百万円)

                                                 中間財務諸表
               報告セグメント計             その他           調整額
                                                  計上額
     その他の項目
              前中間会計     当中間会計     前中間会計     当中間会計     前中間会計     当中間会計     前中間会計     当中間会計
               期間     期間     期間     期間     期間     期間     期間     期間
     　減価償却費           8,496     10,133       27     21     －     －    8,523     10,155
                                 34/39




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     【関連情報】
     前中間会計期間（自          2018年４月１日　至          2018年９月30日）
    　１   サービスごとの情報
      当社は、有価証券関連業という単一のサービスを行っているため、記載を省略しております。
     ２  地域ごとの情報

      （1）純営業収益
        本邦顧客からの純営業収益が中間損益計算書の純営業収益の90％を超えるため、記載を省略しております。
      （2）有形固定資産

        本邦に所在している有形固定資産の金額が中間貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、記載を
       省略しております。
     ３  主要な顧客ごとの情報

      外部顧客への純営業収益のうち、中間損益計算書の純営業収益の10％以上を占める相手先がないため、記載を省略
     しております。
     当中間会計期間（自          2019年４月１日　至          2019年９月30日）

    　１   サービスごとの情報
      当社は、有価証券関連業という単一のサービスを行っているため、記載を省略しております。
     ２  地域ごとの情報

      （1）純営業収益
        本邦顧客からの純営業収益が中間損益計算書の純営業収益の90％を超えるため、記載を省略しております。
      （2）有形固定資産

        本邦に所在している有形固定資産の金額が中間貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、記載を
       省略しております。
     ３  主要な顧客ごとの情報

      外部顧客への純営業収益のうち、中間損益計算書の純営業収益の10％以上を占める相手先がないため、記載を省略
     しております。
     【報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報】

     前中間会計期間（自          2018年４月１日　至          2018年９月30日）
    　　該当事項はありません。
     当中間会計期間（自          2019年４月１日　至          2019年９月30日）

    　　その他において、固定資産に係る減損損失2,339百万円を構造改革関連費用に含めて特別損失に計上しております。
     【報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報】

    　前中間会計期間（自           2018年４月１日　至          2018年９月30日）
      該当事項はありません。
    　当中間会計期間（自           2019年４月１日　至          2019年９月30日）

    　　該当事項はありません。
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                                                       大和証券株式会社(E06228)
                                                              半期報告書
     【報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報】
     前中間会計期間（自          2018年４月１日　至          2018年９月30日）
     　該当事項はありません。
     当中間会計期間（自          2019年４月１日　至          2019年９月30日）

     　該当事項はありません。
      (１株当たり情報)

       １株当たり純資産額及び算定上の基礎並びに１株当たり中間純利益及び算定上の基礎は、以下のとおりで
      あります。
                                              当中間会計期間
                              前事業年度
                            (2019年３月31日)
                                             (2019年９月30日)
     （１）１株当たり純資産額                             953,198円18銭                 909,050円55銭
     （算定上の基礎）
     純資産の部の合計額(百万円)                               772,281                  736,512
     純資産の部の合計額から控除する金額
                                       ―                  ―
     (百万円)
     普通株式に係る中間期末(期末)の純資産
                                    772,281                  736,512
     額(百万円)
     １株当たり純資産額の算定に用いられた
                                    810,200                  810,200
     中間期末(期末)の普通株式の数(株)
                             前中間会計期間                 当中間会計期間

                           (自　2018年４月１日                 (自　2019年４月１日
                            至　2018年９月30日)                 至　2019年９月30日)
     （２）１株当たり中間純利益                             25,894円68銭                  3,628円18銭
     （算定上の基礎）
     中間純利益(百万円)                                20,979                  2,939
     普通株主に帰属しない金額(百万円)                                   ―                 ―
     普通株式に係る中間純利益(百万円)                                20,979                  2,939
     普通株式の期中平均株式数(株)                                810,200                 810,200
      (注)   潜在株式調整後１株当たり中間純利益については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。
      (重要な後発事象)

       該当事項はありません。
     (2) 【その他】

       該当事項はありません。
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                                                       大和証券株式会社(E06228)
                                                              半期報告書
    第６   【提出会社の参考情報】
     当中間会計期間の開始日から当半期報告書提出日までの間に、次の書類を提出しております。

     (1)

        有価証券報告書          事業年度     第27期                         2019年６月27日
        及びその添付書類          (自  2018年４月１日        至  2019年３月31日)                  関東財務局長に提出
     (2)

        臨時報告書          企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第９号                              2019年４月１日
                  （代表取締役の異動）の規定に基づく臨時報告書
                                                関東財務局長に提出
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    第二部     【提出会社の保証会社等の情報】
     該当事項はありません。

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                       独立監査人の中間監査報告書
                                                    2019年12月13日
    大和証券株式会社
     取締役会　御中
                         有限責任     あずさ監査法人

                          指定有限責任社員

                                                小倉   加奈子
                                     公認会計士                     印
                          業務執行社員
                          指定有限責任社員

                                     公認会計士           間瀬　友未          印
                          業務執行社員
                          指定有限責任社員

                                     公認会計士           深井　康治          印
                          業務執行社員
     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられて

    いる大和証券株式会社の2019年４月１日から2020年３月31日までの第28期事業年度の中間会計期間（2019年４月１日か
    ら2019年９月30日まで）に係る中間財務諸表、すなわち、中間貸借対照表、中間損益計算書、中間株主資本等変動計算
    書、中間キャッシュ・フロー計算書、重要な会計方針及びその他の注記について中間監査を行った。
    中間財務諸表に対する経営者の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財務諸表を作
    成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成し有
    用な情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
    監査人の責任

     当監査法人の責任は、当監査法人が実施した中間監査に基づいて、独立の立場から中間財務諸表に対する意見を表明
    することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査を
    行った。中間監査の基準は、当監査法人に中間財務諸表には全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して投資
    者の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得るために、中間監査に係る監査計画を策定
    し、これに基づき中間監査を実施することを求めている。
     中間監査においては、中間財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するために年度監査と比べて監査手続の
    一部を省略した中間監査手続が実施される。中間監査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による中間財務
    諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて、分析的手続等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続
    が選択及び適用される。中間監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法
    人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸表の作成と有用な
    情報の表示に関連する内部統制を検討する。また、中間監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに
    経営者によって行われた見積りの評価も含め中間財務諸表の表示を検討することが含まれる。
     当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    中間監査意見

     当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠
    して、大和証券株式会社の2019年９月30日現在の財政状態並びに同日をもって終了する中間会計期間（2019年４月１日
    から2019年９月30日まで）の経営成績及びキャッシュ・フローの状況に関する有用な情報を表示しているものと認め
    る。
    利害関係

     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                       以　上

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        社)が別途保管しております。
      ２　XBRLデータは中間監査の対象には含まれていません。
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