日興五大陸株式ファンド 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） 第27期(令和1年5月17日－令和1年11月18日)
| 提出書類 | 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）-第27期(令和1年5月17日－令和1年11月18日) |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | 日興五大陸株式ファンド |
| カテゴリ | 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） |
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 有価証券報告書
【提出先】 関東財務局長殿
【提出日】 2020年2月18日 提出
【計算期間】 第27特定期間(自 2019年5月17日至 2019年11月18日)
【ファンド名】 日興五大陸株式ファンド
【発行者名】 日興アセットマネジメント株式会社
【代表者の役職氏名】 代表取締役社長 安倍 秀雄
【本店の所在の場所】 東京都港区赤坂九丁目７番１号
【事務連絡者氏名】 新屋敷 昇
【連絡場所】 東京都港区赤坂九丁目７番１号
【電話番号】 03-6447-6147
【縦覧に供する場所】 該当事項はありません。
1/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第一部【ファンド情報】
第１【ファンドの状況】
１【ファンドの性格】
（１）【ファンドの目的及び基本的性格】
① ファンドの目的
中長期的な信託財産の成長を求め、先進国株式および新興国株式に投資を行ない、先進国株式「MSCI-
KOKUSAIインデックス（円ヘッジなし・円ベース）」80％と新興国株式「MSCI エマージング・マーケッ
ト・インデックス（円ヘッジなし・円ベース）」20％を合成した指数の動きに連動する投資成果をめざ
します。
② ファンドの基本的性格
１）商品分類
（注）当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。
◇追加型投信
一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行なわれ従来の信託財産とともに運用されるファ
ンドをいいます。
◇海外
目論見書または投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に海外の資産を源泉と
する旨の記載があるものをいいます。
◇株式
目論見書または投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に株式を源泉とする旨
の記載があるものをいいます。
◇インデックス型
目論見書または投資信託約款において、各種指数に連動する運用成果をめざす旨の記載があるものをい
います。
２）属性区分
2/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（注）当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。
◇その他資産（投資信託証券（株式 一般））
当ファンドは、投資信託証券への投資を通じて、株式に投資を行ないます。よって、商品分類の「投資
対象資産（収益の源泉）」においては、「株式」に分類されます。
◇年４回
目論見書または投資信託約款において、年４回決算する旨の記載があるものをいいます。
◇グローバル（除く日本）
目論見書または投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本を除く世界の資産を源泉とする
旨の記載があるものをいいます。
◇ファミリーファンド
目論見書または投資信託約款において、親投資信託（ファンド・オブ・ファンズにのみ投資されるもの
を除きます。）を投資対象として投資するものをいいます。
◇為替ヘッジなし
目論見書または投資信託約款において、為替のヘッジを行なわない旨の記載があるものまたは為替の
ヘッジを行なう旨の記載がないものをいいます。
※属性区分に記載している「為替ヘッジ」は、対円での為替変動リスクに対するヘッジの有無を記載して
おります。
上記は、一般社団法人投資信託協会が定める分類方法に基づき記載しています。
上記以外の商品分類および属性区分の定義につきましては、一般社団法人投資信託協会のホームペー
ジ（http s://www.toushin.or.jp/）をご参照ください。
③ ファンドの特色
3/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
4/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
5/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
※市況動向および資金動向などにより、上記のような運用が行なえない場合があります。
6/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
7/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
④ 信託金限度額
・2兆5,000億円 を限度として信託金を追加することができます。
・委託会社は受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することができます。
（２）【ファンドの沿革】
2006年 6月12日
・ファンドの信託契約締結、 当初自己設定 、運用開始
（３）【ファンドの仕組み】
① ファンドの仕組み
8/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
※1 投資信託を販売するルールを委託会社と販売会社の間で規定したもの。販売会社が行なう募集の取扱い、
収益分配金・ 償還金の支払い、解約請求の受付 の業務範囲の取決めの内容などが含まれています。
※2 投資信託を運営するルールを委託会社と受託会社の間で規定したもの。運用の基本方針、投資対象、投資
制限、信託報酬、受益者の権利、募集方法の取決めの内容などが含まれています。
② 委託会社の概況（ 2019年11月末 現在）
１）資本金
17,363百万円
２）沿革
1959年：日興證券投資信託委託株式会社として設立
1999年：日興国際投資顧問株式会社と合併し「日興アセットマネジメント株式会社」に社名変更
３）大株主の状況
名 称 住 所 所有株数 所有比率
三井住友 トラスト・ホール
東京都千代田区丸の内一丁目４番１号 179,869,100株 91.29％
ディングス 株式会社
6Shenton Way, #46-00, DBS Building
DBS Bank Ltd.
14,283,400株 7.24％
Tower One, Singapore 068809
２【投資方針】
（１）【投資方針】
・主として、「海外株式インデックス MSCI-KOKUSAI（ヘッジなし）マザーファンド 」受益証券および 「海
外新興国株式インデックスMSCIエマージング（ヘッジなし）マザーファンド 」受益証券に投資を行な
い、MSCI-KOKUSAIインデックス（円ヘッジなし・円ベース）とMSCI エマージング・マーケット・イン
9/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
デックス（円ヘッジなし・円ベース）をそれぞれ80％と20％の配分で合成した指数 の動き に連動する投
資成果を めざ します。
・マザーファンド受益証券の組入比率は高位を保つことを原則とします。なお、資金動向などによっては
組入比率を引き下げることもあります。
・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、残存元本が運用に支障をきたす
水準となったときなどやむを得ない事情が発生した場合には、上記のような運用ができない場合があり
ます。
（２）【投資対象】
＜日興五大陸株式ファンド＞
「海外株式インデックス MSCI-KOKUSAI（ヘッジなし）マザーファンド 」受益証券および 「海外新興国株
式インデックスMSCIエマージング（ヘッジなし）マザーファンド 」受益証券を主要投資対象とします。
① 投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
１）有価証券
２）デリバティブ取引に係る権利（金融商品取引法第２条第20項に規定するものをいい、約款第24条、
第25条および第26条に定めるものに限ります。）
３）金銭債権
４）約束手形
５）為替手形
② 主として「海外株式インデックス MSCI-KOKUSAI（ヘッジなし）マザーファンド 」受益証券および「海
外新興国株式インデックス MSCIエマージング（ヘッジなし）マザーファンド 」受益証券ならびに次の
有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を
除きます。）に投資することができます。
１）株券または新株引受権証書
２）国債証券
３）地方債証券
４）特別の法律により法人の発行する債券
５）社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型新株引受権
付社債券」といいます。）の新株引受権証券を除きます。）
６）特定社債券（金融商品取引法第２条第１項第４号で定めるものをいいます。）
７）コマーシャル・ペーパー
８）新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同じ。）および新
株予約権証券
９）外国または外国の者の発行する証券または証書で、１）～８）の証券または証書の性質を有するも
の
10）投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第10号で定めるものをい
い、マザーファンドの受益証券を除きます。）
11）投資証券または外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第11号で定めるものをいいます。以下
同じ。）で12）に定めるもの以外のもの
12） 投資法人債券（金融商品取引法第２条第１項第11号で定めるものをいいます。以下同じ。）または
外国投資証券で投資法人債券に類する証券
13）外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第２条第１項第18号で定めるものをいいます。）
14）オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第２条第１項第19号で定めるものをいい、
有価証券に係るものに限ります。）
15）預託証書（金融商品取引法第２条第１項第20号で定めるものをいいます。）
16）外国法人が発行する譲渡性預金証書
17）指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証
券に限ります。）
18）貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益
証券に表示されるべきもの
19）外国の者に対する権利で18）の有価証券の性質を有するもの
③ 次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲
10/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
げる権利を含みます。）により運用することができます。
１）預金
２）指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
３）コール・ローン
４）手形割引市場において売買される手形
５）貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第２項第１号で定めるもの
６）外国の者に対する権利で５）の権利の性質を有するもの
④ 次の取引ができます。
１）信用取引
２）先物取引等
３）スワップ取引
４）金利先渡取引
５）為替先渡取引
６）有価証券の貸付
７）公社債の空売
８）公社債の借入
９）外国為替予約取引
10）資金の借入
＜海外株式インデックス MSCI-KOKUSAI（ヘッジなし）マザーファンド ＞
日本を除く世界各国の金融商品取引所上場株式を主要投資対象とします。
① 投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
１）有価証券
２）デリバティブ取引に係る権利（金融商品取引法第２条第20項に規定するものをいい、約款第14条、
第15条および第16条に定めるものに限ります。）
３）金銭債権
４）約束手形
５）為替手形
② 主として次の有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に
掲げる権利を除きます。）に投資することができます。ただし、私募により発行された有価証券（短
期社債等（社債、株式等の振替に関する法律第66条第１号に規定する短期社債、同法第117条に規定す
る相互会社の社債、同法第118条に規定する特定社債および同法第120条に規定する特別法人債をいい
ます。）を除きます。）には投資しません。
１）外国または外国の者の発行する外国通貨表示の株券または新株引受権証書
２）国債証券
３）地方債証券
４）特別の法律により法人の発行する債券
５）社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型新株引受権
付社債券」といいます。）の新株引受権証券を除きます。）
６）特定社債券（金融商品取引法第２条第１項第４号で定めるものをいいます。）
７）コマーシャル・ペーパー
８）外国または外国の者の発行する外国通貨表示の新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株
引受権証券を含みます。以下同じ。）および新株予約権証券
９）外国または外国の者の発行する証券で、２）～７）の証券の性質を有するもの
10）投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第10号で定めるものをいい
ます。）
11）投資証券または外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第11号で定めるものをいいます。以下
同じ。）で 12） に定めるもの以外のもの
12）投資法人債券（金融商品取引法第２条第１項第11号で定めるものをいいます。以下同じ。）または
外国投資証券で投資法人債券に類する証券
13）外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第２条第１項第18号で定めるものをいいます。）
14）オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第２条第１項第19号で定めるものをいい、
有価証券に係るものに限ります。 ）
15）預託証書（金融商品取引法第２条第１項第20号で定めるものをいいます。）
11/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
16）外国法人が発行する譲渡性預金証書
17）指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証
券に限ります。）
18）貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益
証券に表示されるべきもの
19）外国の者に対する権利で18）の有価証券の性質を有するもの
③ 次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲
げる権利を含みます。）により運用することができます。
１）預金
２）指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
３）コール・ローン
４）手形割引市場において売買される手形
５）貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第２項第１号で定めるもの
６）外国の者に対する権利で５）の権利の性質を有するもの
④ 次の取引ができます。
１）信用取引
２）先物取引等
３）スワップ取引
４）金利先渡取引
５）為替先渡取引
６）有価証券の貸付
７）公社債の空売
８）公社債の借入
９）外国為替予約取引
＜海外新興国株式インデックス MSCIエマージング（ヘッジなし）マザーファンド ＞
新興国の株式（ＤＲ（預託証券）およびカントリーファンドなどを含みます。）を主要投資対象としま
す。
① 投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
１）有価証券
２）デリバティブ取引に係る権利（金融商品取引法第２条第20項に規定するものをいい、約款第17条、
第18条および第19条に定めるものに限ります。）
３）金銭債権
４）約束手形
５）為替手形
② 主として次の有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に
掲げる権利を除きます。）に投資することができます。
１）株券または新株引受権証書
２）国債証券
３）地方債証券
４）特別の法律により法人の発行する債券
５）社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型新株引受権
付社債券」といいます。）の新株引受権証券を除きます。）
６）特定社債券（金融商品取引法第２条第１項第４号で定めるものをいいます。）
７）コマーシャル・ペーパー
８）新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同じ。）および新
株予約権証券
９）外国または外国の者の発行する証券または証書で、１）～８）の証券または証書の性質を有するも
の
10）投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第10号で定めるものをいい
ます。）
11）投資証券または外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第11号で定めるものをいいます。以下
同じ。）で12）に定めるもの以外のもの
12）投資法人債券（金融商品取引法第２条第１項第 11号で定めるものをいいます。以下同じ。）または
12/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
外国投資証券で投資法人債券に類する証券
13）外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第２条第１項第18号で定めるものをいいます。）
14）オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第２条第１項第19号で定めるものをいい、
有価証券に係るものに限ります。）
15）預託証書（金融商品取引法第２条第１項第20号で定めるものをいいます。）
16）外国法人が発行する譲渡性預金証書
17）指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証
券に限ります。）
18）貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益
証券に表示されるべきもの
19）外国の者に対する権利で18）の有価証券の性質を有するもの
③ 次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲
げる権利を含みます。）により運用することができます。
１）預金
２）指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
３）コール・ローン
４）手形割引市場において売買される手形
５）貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第２項第１号で定めるもの
６）外国の者に対する権利で５）の権利の性質を有するもの
④ 次の取引ができます。
１）信用取引
２）先物取引等
３）スワップ取引
４）金利先渡取引
５）為替先渡取引
６）有価証券の貸付
７）公社債の空売
８）公社債の借入
９）外国為替予約取引
◆投資対象とするマザーファンドの概要
＜海外株式インデックスMSCI-KOKUSAI（ヘッジなし）マザーファンド＞
運用の基本方針
基本方針 世界の主要国の株式市場の動きをとらえることを目標に、MSCI-KOKUSAIイン
＊
デックス（円ヘッジなし・円ベース） に連動する投資成果を目指して運用
を行ないます。
主な投資対象 日本を除く世界各国の金融商品取引所上場株式を主要投資対象とします。
投資方針 ・主として日本を除く世界各国の株式（ＤＲ（預託証券）およびカントリー
ファンド等を含みます。）に投資し、MSCI-KOKUSAIインデックス（円ヘッ
ジなし・円ベース）の動きに連動する投資成果を目指して運用を行ないま
す。
・投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的のため、 株価指
数先物取引や外国為替予約取引等を活用することがあります。このため、
株式の組入総額と株価指数先物取引等の買建玉の時価総額の合計額および
外貨建資産の組入総額と外国為替予約取引等の買建玉の時価総額の合計額
が、信託財産の純資産総額を超えることがあります。
・ただし、資金動向、市況動向の急激な変化が生じたとき等ならびに信託財
産の規模によっては、上記の運用ができない場合があります。
13/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
主な投資制限 ・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割合
には、制限を設けません。
・投資信託証券への投資は、信託財産の純資産総額の５％以下とします。
・外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定めると
ころに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額を
超えないものとします。
・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポー
ジャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポー
ジャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それぞれ
100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えるこ
ととなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従
い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
収益分配 収益分配は行ないません。
ファンドに係る費用
信託報酬 ありません。
申込手数料 ありません。
信託財産留保額 解約時の基準価額に対し0.3％（１口当たり）
その他の費用など 組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費用、
信託財産に関する租税など。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
その他
委託会社 日興アセットマネジメント株式会社
受託会社 野村信託銀行株式会社
信託期間 無期限（2000年5月17日設定）
決算日 毎年10月26日（休業日の場合は翌営業日）
＊MSCI-KOKUSAIインデックスは、MSCI Inc.が発表している、日本を除く世界の主要国の株式市場の合
成パフォーマンスを表す指数です。（円ヘッジなし・円ベース）とは、現地通貨ベースの指数をヘッ
ジを行なわずに円換算したものです。
同指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利はMSCI Inc.に帰属します。また、MSCI Inc.
は、同指数の内容を変える権利および公表を停止する権利を有しています。
＜海外新興国株式インデックスMSCIエマージング（ヘッジなし）マザーファンド＞
運用の基本方針
主として金融商品取引所に上場されている新興国の株式に投資し、MSCI エ
基本方針
＊
マージング・マーケット・インデックス（円ヘッジなし・円ベース） の動
きに連動する投資成果を目指して運用を行ないます。
新興国の株式（ＤＲ（預託証券）およびカントリーファンド等を含みま
主な投資対象
す。）を主要投資対象とします。
14/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
・主として、新興国の株式（ＤＲ（預託証券）およびカントリーファンド等
投資方針
を含みます。）に投資し、MSCI エマージング・マーケット・インデック
ス（円ヘッジなし・円ベース）の動きに連動する投資成果を目指して運用
を行ないます。
・投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的のため 、株価指
数先物取引や外国為替予約取引等を活用することがあります。このため、
株式の組入総額と株価指数先物取引等の買建玉の時価総額の合計額および
外貨建資産の組入総額と外国為替予約取引等の買建玉の時価総額の合計額
が、信託財産の純資産総額を超えることがあります。
・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、残
存元本が運用に支障をきたす水準となったとき等やむを得ない事情が発生
した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割合
主な投資制限
には、制限を設けません。
・投資信託証券への投資割合は、信託財産の総額の５％以下とします。
・外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定めると
ころに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額を超
えないものとします。
・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポー
ジャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポー
ジャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それぞれ
100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えること
となった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当
該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
収益分配 収益分配は行ないません。
ファンドに係る費用
ありません。
信託報酬
ありません。
申込手数料
解約時の基準価額に対し0.3％（１口当たり）
信託財産留保額
組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費用、
その他の費用など
信託財産に関する租税など。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
その他
日興アセットマネジメント株式会社
委託会社
受託会社 野村信託銀行株式会社
無期限（2006年5月17日設定）
信託期間
毎年5月16日（休業日の場合は翌営業日）
決算日
＊MSCI エマージング・マーケット・インデックスは、MSCI Inc.が発表している、世界の新興国の株式
市場の合成パフォーマンスを表す指数です。（円ヘッジなし・円ベース）とは、現地通貨ベースの指
数をヘッジを行なわずに円換算したものです。
同指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利はMSCI Inc.に帰属します。また、MSCI Inc.は
同指数の内容を変える権利および公表を停止する権利を有しています。
（３）【運用体制】
15/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
※上記体制は 2019年11月末 現在のものであり、今後変更となる場合があります。
（４）【分配方針】
① 収益分配方針
毎決算時に、原則として次の通り収益分配を行なう方針です。
１）分配対象額の範囲
経費控除後の利子・配当等収益および売買益（評価益を含みます。）などの全額とします。
２）分配対象額についての分配方針
分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向などを勘案して決定します。ただし、分配対象額が
少額の場合には分配を行なわないこともあります。
３）留保益の運用方針
収益分配に充てず信託財産内に留保した利益については、約款に定める運用の基本方針に基づき運用
16/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
を行ないます。
② 収益分配金の支払い
＜分配金再投資コース＞
原則として、収益分配金は税金を差し引いた後、無手数料で自動的に再投資されます。
＜分配金受取りコース＞
毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として決算日から起算して５営業日ま
で）から収益分配金を支払います。支払いは販売会社において行なわれます。
（５）【投資制限】
① 約款に定める投資制限
＜日興五大陸株式ファンド＞
１）株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への実質投資割合には、制限を設けませ
ん。
２）投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、金融商品取引所が開設する
市場に上場（金融商品取引所が開設する市場に準ずる市場等において取引されている場合を含みま
す。以下同じ。）されている株式等の発行会社の発行するものとします。ただし、株主割当または社
債権者割当により取得する株式、新株引受権証券および新株予約権証券については、この限りではあ
りません。また、上場予定の株式、新株引受権証券および新株予約権証券で目論見書等において上場
されることが確認できるものについては、投資することを指図することができるものとします。
３）投資信託証券（マザーファンドの受益証券を除きます。）への実質投資割合は、信託財産の総額の
５％以下とします。
４）外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
５）信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売り付けることの指図をすることがで
きます。信用取引の指図は、当該売付けにかかる建玉の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内と
します。
６）わが国の金融商品取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号イに掲げる
ものをいいます。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ロに掲げるもの
をいいます。）および有価証券オプション取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ハに掲げるもの
をいいます。）ならびに外国の金融商品取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行なうことの指
図をすることができます。なお、選択権取引は、オプション取引に含めるものとします。
７）わが国の金融商品取引所における通貨にかかる先物取引ならびに外国の金融商品取引所における通貨
にかかる先物取引およびオプション取引を行なうことの指図をすることができます。
８）わが国の金融商品取引所における金利にかかる先物取引およびオプション取引ならびに外国の金融商
品取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行なうことの指図をすることができます。
９）信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、異なった通貨、異なった受取金利または異なっ
た受取金利とその元本を一定の条件のもとに交換する取引（以下「スワップ取引」といいます。）を
行なうことの指図をすることができます。スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限
が、原則として当ファンドの信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内
で全部解約が可能なものについてはこの限りではありません。
10）信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、金利先渡取引および為替先渡取引を行なうこと
の指図をすることができます。金利先渡取引および為替先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決
済日が、原則として、当ファンドの信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託
期間内で全部解約が可能なものについてはこの限りではありません。
11）信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式および公社債を次の範囲内で貸付の指
図をすることができます。
イ）株式の貸付は、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株式の時価合
計額の50％を超えないものとします。
ロ）公社債の貸付は、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有する公
社債の額面金額の合計額の50％を超えないものとします。
12）信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産の計算においてする信託財産に属さない公社債を売
り付けることの指図をすることができます。当該売付けの指図は、当該売付けにかかる公社債の時価
総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。
17/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
13）信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図をすることができます。公社債の借入
れの指図は、当該借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。
14）信託財産の効率的な運用に資するため、外国為替の売買の予約取引の指図をすることができます。外
国為替の売買の予約取引の指図は、信託財産にかかる為替の買予約の合計額と売予約の合計額との差
額につき円換算した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。ただし、信託財産に属す
る外貨建資産（マザーファンドの信託財産に属する外貨建資産のうち信託財産に属するとみなした額
を含みます。）の為替変動リスクを回避するためにする当該予約取引の指図については、この限りで
はありません。
15）信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、解約に伴なう支払資金の手当て（解約
に伴なう支払資金の手当てのために借り入れた資金の返済を含みます。）を目的として、および再投
資に係る収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ（コール市場を通じる場合を含み
ます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行なわないも
のとします。資金借入額および借入期間は、次に掲げる要件を満たす範囲内とします。
イ）解約に伴なう支払資金の手当てにあたっては、解約金の支払資金の手当てのために行なった有価
証券等の売却または解約等ならびに有価証券等の償還による受取りの確定している資金の額の範
囲内
ロ）再投資に係る収益分配金の支払資金の手当てにあたっては、収益分配金の再投資額の範囲内
ハ）借入指図を行なう日における信託財産の純資産総額の10％以内
ニ）解約に伴なう支払資金の手当てのための借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託財
産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日から
信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開始
日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が５営業日以内である場合の
当該期間とします。
ホ）再投資に係る収益分配金の支払資金の手当てのための借入期間は、信託財産から収益分配金が支
弁される日からその翌営業日までとします。
16） デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定めるところに従い、合理的な方法
により算出した額が信託財産の純資産総額を超えないものとします。
17） 一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
ジャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則と
して、それぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場
合には、 委託会社 は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこ
ととします。
＜海外株式インデックスMSCI-KOKUSAI（ヘッジなし）マザーファンド＞
１）株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割合には、制限を設けません。
２）投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、金融商品取引所が開設する
市場に上場（金融商品取引所が開設する市場に準ずる市場等において取引されている場合を含みま
す。）されている株式等の発行会社の発行するものとします。ただし、株主割当または社債権者割当
により取得する株式、新株引受権証券および新株予約権証券については、この限りではありません。
３）投資信託証券への投資は、信託財産の純資産総額の５％以下とします。
４）外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
５）信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売り付けることの指図をすることがで
きます。信用取引の指図は、当該売付けにかかる建玉の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内と
します。
６） 投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的ならびに価格変動リスクを回避する目的の
ため、 わが国の金融商品取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号イに
掲げるものをいいます。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ロに掲げ
るものをいいます。）および有価証券オプション取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ハに掲げ
るものをいいます。）ならびに外国の金融商品取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行なうこ
との指図をすることができます。なお、選択権取引は、オプション取引に含めるものとします。
７） 投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的ならびに為替変動リスクを回避する目的の
ため、 わが国の金融商品取引所における通貨にかかる先物取引ならびに外国の金融商品取引所におけ
る通貨にかかる先物取引およびオプション取引を行なうことの指図をすることができます。
８） 投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的ならびに価格変動リスクを回避する目的の
18/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ため、 わが国の金融商品取引所における金利にかかる先物取引およびオプション取引ならびに外国の
金融商品取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行なうことの指図をすることができます。
９） 投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的ならびに価格変動リスクおよび為替変動リ
スクを回避する目的のため、 異なった通貨、異なった受取金利または異なった受取金利とその元本を
一定の条件のもとに交換する取引（以下「スワップ取引」といいます。）を行なうことの指図をする
ことができます。スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則としてマザーファ
ンドの信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なも
のについてはこの限りではありません。
10） 投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的ならびに価格変動リスクおよび為替変動リ
スクを回避する目的のため、 金利先渡取引および為替先渡取引を行なうことの指図をすることができ
ます。金利先渡取引および為替先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日が、原則としてマ
ザーファンドの信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が
可能なものについてはこの限りではありません。
11）信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式および公社債を次の範囲内で貸付の指
図をすることができます。
イ）株式の貸付は、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株式の時価合
計額の50％を超えないものとします。
ロ）公社債の貸付は、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有する公
社債の額面金額の合計額の50％を超えないものとします。
12）信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産の計算においてする信託財産に属さない公社債を売
り付けることの指図をすることができます。当該売付けの指図は、当該売付けにかかる公社債の時価
総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。
13）信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図をすることができます。公社債の借入
れの指図は、当該借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。
14） 投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的ならびに為替変動リスクを回避する目的の
ため、 外国為替の売買の予約取引の指図をすることができます。外国為替の売買の予約取引の指図
は、信託財産にかかる為替の買予約の合計額と売予約の合計額との差額につき円換算した額が、信託
財産の純資産総額を超えないものとします。ただし、信託財産に属する外貨建資産の為替変動リスク
を回避するためにする当該予約取引の指図については、この限りではありません。
15）デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定めるところに従い、合理的な方法
により算出した額が信託財産の純資産総額を超えないものとします。
16）一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
ジャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則と
して、それぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場
合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこ
ととします。
＜海外新興国株式インデックスMSCIエマージング（ヘッジなし）マザーファンド＞
１）株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割合には、制限を設けません。
２）投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、金融商品取引所が開設する
市場に上場（金融商品取引所が開設する市場に準ずる市場等において取引されている場合を含みま
す。以下同じ。）されている株式等の発行会社の発行するものとします。ただし、株主割当または社
債権者割当により取得する株式、新株引受権証券および新株予約権証券については、この限りではあ
りません。また、上場予定の株式、新株引受権証券および新株予約権証券で目論見書等において上場
されることが確認できるものについては、投資することを指図することができるものとします。
３）投資信託証券への投資割合は、信託財産の総額の５％以下とします。
４）外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
５）信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売り付けることの指図をすることがで
きます。信用取引の指図は、当該売付けにかかる建玉の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内と
します。
６） 投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的ならびに価格変動リスクを回避する目的の
ため、 わが国の金融商品取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号イに
掲げるものをいいます。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ロに掲げ
るものをいいます。）および有価証券オプション取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ハに掲げ
19/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
るものをいいます。）ならびに外国の金融商品取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行なうこ
との指図をすることができます。なお、選択権取引は、オプション取引に含めるものとします。
７） 投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的ならびに為替変動リスクを回避する目的の
ため、 わが国の金融商品取引所における通貨にかかる先物取引ならびに外国の金融商品取引所におけ
る通貨にかかる先物取引およびオプション取引を行なうことの指図をすることができます。
８） 投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的ならびに価格変動リスクを回避する目的の
ため、 わが国の金融商品取引所における金利にかかる先物取引およびオプション取引ならびに外国の
金融商品取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行なうことの指図をすることができます。
９） 投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的ならびに価格変動リスクおよび為替変動リ
スクを回避する目的のため、 異なった通貨、異なった受取金利または異なった受取金利とその元本を
一定の条件のもとに交換する取引（以下「スワップ取引」といいます。）を行なうことの指図をする
ことができます。スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則としてマザーファ
ンドの信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なも
のについてはこの限りではありません。
10） 投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的ならびに価格変動リスクおよび為替変動リ
スクを回避する目的のため、 金利先渡取引および為替先渡取引を行なうことの指図をすることができ
ます。金利先渡取引および為替先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日が、原則としてマ
ザーファンドの信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が
可能なものについてはこの限りではありません。
11）信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式および公社債を次の範囲内で貸付の指
図をすることができます。
イ）株式の貸付は、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株式の時価合
計額の50％を超えないものとします。
ロ）公社債の貸付は、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有する公
社債の額面金額の合計額の50％を超えないものとします。
12）信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産の計算においてする信託財産に属さない公社債を売
り付けることの指図をすることができます。当該売付けの指図は、当該売付けにかかる公社債の時価
総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。
13）信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図をすることができます。公社債の借入
れの指図は、当該借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。
14） 投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的ならびに為替変動リスクを回避する目的の
ため、 外国為替の売買の予約取引の指図をすることができます。外国為替の売買の予約取引の指図
は、信託財産にかかる為替の買予約の合計額と売予約の合計額との差額につき円換算した額が、信託
財産の純資産総額を超えないものとします。ただし、信託財産に属する外貨建資産の為替変動リスク
を回避するためにする当該予約取引の指図については、この限りではありません。
15） デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定めるところに従い、合理的な方法
により算出した額が信託財産の純資産総額を超えないものとします。
16） 一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
ジャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則と
して、それぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場
合には、 委託会社 は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこ
ととします。
② 法令による投資制限
同一法人の発行する株式（投資信託及び投資法人に関する法律）
同一法人の発行する株式について、委託会社が運用の指図を行なう投資信託全体で、当該株式の議決権
の過半数を保有することとなる取引は行ないません。
３【投資リスク】
（１）ファンドのリスク
当ファンドの投資にあたっては、主に以下のリスクを伴ないます。お申込みの際は、当ファンドのリス
クを充分に認識・検討し、慎重に投資のご判断を行なっていただく必要があります。
20/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
・投資者の皆様の投資元金は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資
元金を割り込むことがあります。ファンドの運用による損益はすべて投資者（受益者）の皆様に帰属
します。なお、当ファンドは預貯金とは異なります。
・当ファンドは、主に 株式 を実質的な 投資対象としますので、 株式 の価格の下落や、 株式 の発行体の財
務状況や業績の悪化などの影響により、基準価額が下落し、損失を被ることがあります。 また、外貨
建資産に投資する場合には、為替の変動により損失を被ることがあります。
当ファンドの主なリスクは以下の通りです。
① 価格変動リスク
・一般に株式の価格は、会社の成長性や収益性の企業情報および当該情報の変化に影響を受けて変動
します。また、国内および海外の経済・政治情勢などの影響を受けて変動します。ファンドにおい
ては、株式の価格変動または流動性の予想外の変動があった場合、重大な損失が生じるリスクがあ
ります。
・一般に新興国の株式は、先進国の株式に比べて価格変動が大きくなる傾向があり、基準価額にも大
きな影響を与える場合があります。
② 流動性リスク
・市場規模や取引量が少ない状況においては、有価証券の取得、売却時の売買価格は取引量の大きさ
に影響を受け、市場実勢から期待できる価格どおりに取引できないリスク、評価価格どおりに売却
できないリスク、あるいは、価格の高低に関わらず取引量が限られてしまうリスクがあり、その結
果、不測の損失を被るリスクがあります。
・一般に新興国の株式は、先進国の株式に比べて市場規模や取引量が少ないため、流動性リスクが高
まる場合があります。
③ 信用リスク
・一般に投資した企業の経営などに直接・間接を問わず重大な危機が生じた場合には、ファンドにも
重大な損失が生じるリスクがあります。デフォルト（債務不履行）や企業倒産の懸念から、発行体
の株式などの価格は大きく下落（価格がゼロになることもあります。）し、ファンドの基準価額が
値下がりする要因となります。また、金融商品取引所が定める一定の基準に該当した場合、上場が
廃止される可能性があり、廃止される恐れや廃止となる場合も発行体の株式などの価格は下がり、
ファンドにおいて重大な損失が生じるリス クがあります。
・ファンドの資金をコール・ローン、譲渡性預金証書などの短期金融資産で運用することがあります
が、買付け相手先の債務不履行により損失が発生することがあります。この場合、基準価額が下落
する要因となります。
④ 為替変動リスク
外貨建資産については、一般に外国為替相場が当該資産の通貨に対して円高になった場合には、
ファンドの基準価額が値下がりする要因となります。
⑤ カントリー・リスク
・投資対象国における非常事態など（金融危機、財政上の理由による国自体のデフォルト、重大な政
策変更や資産凍結を含む規制の導入、自然災害、クーデターや重大な政治体制の変更、戦争など）
を含む市況動向や資金動向などによっては、ファンドにおいて重大な損失が生じるリスクがあり、
投資方針に従った運用ができない場合があります。
・一般に新興国は、情報の開示などが先進国に比べて充分でない、あるいは正確な情報の入手が遅延
する場合があります。
・ファンドの投資対象資産が上場または取引さ れている諸国の税制は各国によって異なります。ま
た、それらの諸国における税制が一方的に変更されたり、新たな税制が適用されたりすることもあ
ります。以上のような要因は、ファンドの信託財産の価値に影響を与える可能性があります。
＜指数と基準価額の主なカイ離要因＞
＊
当ファンドは、基準価額の変動率を指数 の変動率に一致させることをめざしますが、次のような要
因があるため、同指数と一致した推移をすることをお約束できるものではありません。
・指数の採用銘柄以外の銘柄に投資をすることがあること、指数の採用銘柄の変更などによってポー
トフォリオの調整が行なわれる場合、個別銘柄の売買などにあたりマーケット・インパクトを受け
る可能性があること、また、信託報酬、売買委託手数料、監査費用などの費用をファンドが負担す
ること。
21/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
・先物取引等のデリバテ ィブ取引を利用した場合、当該取引の値動きと指数の採用銘柄の一部または
全部の値動きが一致しないこと。
＊「MSCI-KOKUSAIインデックス（円ヘッジなし・円ベース）」と「MSCI エマージング・マーケット・
インデックス（円ヘッジなし・円ベース）」をそれぞれ80％と20％の配分で合成した指数です。
＜その他の留意事項＞
・システムリスク・市場リスクなどに関する事項
証券市場および外国為替市場は、世界的な経済事情の急変またはその国における天災地変、政変、経
済事情の変化、政策の変更もしくはコンピューター・ネットワーク関係の不慮の出来事などの諸事情
により有価証券取引や為替取引などが一時的に停止されることがあります。これにより、ファンドの
投資方針に従った運用ができない場合があります。上記の状況が発生した場合や、その他の事由によ
り基準価額の算出が困難となる状況が発生した場合などには、委託会社の判断により一時的に取得・
換金の取り扱いを停止することもあります。
・投資対象とする投資信託証券に関する事項
ファンドが投資対象とする投資信託証券（マザーファンドを含みます。）と同じ投資信託証券に投資
する他のファンドにおいて、解約・償還・設定などに伴なう資金流出入などがあり、その結果、当該
投資信託証券において有価証券の売買などが生じた場合には、ファンドの基準価額に影響を及ぼす場
合があります。
・解約によるファンドの資金流出に伴なう基準価額変動に関する事項
一度に大量の解約があった場合に、解約資金の手当てをするため保有している有価証券を一度に大量
に売却することがあります。その際は評価価格と実際の取引価格に差が生じるなどして、ファンドの
基準価額が大きく変動する可能性があります。
・基準価額の妥当性に疑義が生じた場合の取得・換金の停止に関する事項
ファンドの基準価額の算出に用いた評価価格と実際の取引価格に差が生じるなど、基準価額の妥当性
に疑義が生じる場合は、委託会社の判断により、一時的に取得・換金の取扱いを停止する場合があり
ます。
・運用制限や規制上の制限に関する事項
関係する法令規制上、または社内方針などにより取引が制限されることがあります。例えば、 委託会
社またはその関連会社 が特定の銘柄の未公開情報を受領している場合には、当該銘柄の売買が制限さ
れることがあります。また、 委託会社またはその関連会社 が行なう投資または他の運用業務に関連し
て、取引が制限されることもあります。したがって、これらの制限により当ファンドの運用実績に影
響を及ぼす可能性や インデックスと基準価額がカイ離する可能性 があります。
・法令・税制・会計方針などの変更に関する事項
ファンドに適用される法令・税制・会計方針などは、今後変更される場合があります。
（２）リスク管理体制
22/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
■全社的リスク管理
当社では運用部門、営業部門と独立した組織であるリスク管理 ／コンプライアンス業務担当 部門を設置し、
全社的なリスク管理活動のモニタリング、指導の一元化を図っております。当社グループの法令などの遵守
状況 についてはコンプライアンス部門が事務局を務めるコンプライアンス監督委員会、 リスク管理状況につ
いてはリスク管理部門が事務局を務めるリスク監督委員会を通して経営陣に報告され、更に年一度以上取締
役会に対して全体的な活動状況を報告しております。 両委員会およびそれに関連する部門別会議において
は、法令遵守状況や 各種リスク（運用リスク、事務リスク、システムリスクなど）に関するモニタリングと
その報告に加えて、 重要事故への対応と各種リスク対応、事故防止のための施策やその管理手法の構築など
の支援 に努めております。
■運用状況の評価・分析および運用リスク管理
ファンド財産について運用状況の評価・分析 および運用リスクの管理状況をモニタリングします。 運用パ
フォーマンスおよび 運用 リスクに係る評価と分析の結果については運用 リスク 会議に報告し、 運用リスクの
管理状況についてはリスク監督委員会へ報告され、問題点の原因の究明や改善策の策定が図られます。加え
て外部委託運用部門は、外部委託ファンドの運用管理を行ない、投資方針に沿った運用が行なわれているか
などのモニタリングを行なっています。
■法令など遵守状況のモニタリング
運用における法令・諸規則、信託約款などの遵守状況については、コンプライアンス業務担当部門が管理を
行ないます。問題点についてはコンプライアンス関連の委員会に報告され、必要に応じ運用部門に対し是正
指導が行なわれるなど、適切に管理・監督を行ないます。
※上記体制は 2019年11月末 現在のものであり、今後変更となる場合があります。
23/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
○代表的な資産クラスとの騰落率の比較に用いた指数について
東証株価指数（TOPIX、配当込）
当指数は、東京証券取引所第一部に上場している国内普通株式全銘柄を対象として算出した指数で、配当を考
慮したものです。なお、当指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利は東京証券取引所に帰属しま
す。
MSCI-KOKUSAIインデックス（配当込、円ベース）
当指数は、MSCI Inc.が開発した、日本を除く世界の先進国の株式を対象として算出した指数で、配当を考慮し
たものです。なお、当指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利は、MSCI Inc. に帰属します。
MSCIエマージング・マーケット・インデックス（配当込、円ベース）
当指数は、MSCI Inc.が開発した、世界の新興国の株式を対象として算出した指数で、配当を考慮したもので
す。なお、当指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利は、MSCI Inc. に帰属します。
NOMURA-BPI国債
当指数は、野村證券株式会社が公表している指数で、その知的財産権は野村證券株式会社に帰属します。な
お、野村證券株式会社は、対象インデックスの正確性、完全性、信頼性、有用性を保証するものではなく、対
象インデックスを用いて行われる日興アセットマネジメント株式会社の事業活動・サービスに関し一切責任を
負いません。
24/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
FTSE世界国債インデックス（除く日本、円ベース）
当指数は、FTSE Fixed Income LLCにより運営されている債券インデックスです。当指数はFTSE Fixed Income
LLCの知的財産であり、指数に関するすべての権利はFTSE Fixed Income LLCが有しています。
JPモルガンGBI-EMグローバル・ディバーシファイド（円ヘッジなし、円ベース）
当指数は、J.P. Morgan Securities LLCが算出、公表している、新興国が発行する現地通貨建て国債を対象に
した指数です。なお、当指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利は、J.P. Morgan Securities LLC
に帰属します。
４【手数料等及び税金】
（１）【申込手数料】
販売会社が定めるものとします。申込手数料率につきましては、販売会社の照会先にお問い合わせくだ
さい。
・販売会社における申込手数料率は 2.2％ （税抜２％） が上限となっております。
・申込手数料の額（１口当たり）は、 取得申込受付日の翌営業日の基準価額 に申込手数料率を乗じて得
た額とします。
・＜分配金再投資コース＞の場合 、収益分配金の再投資により取得する口数については、申込手数料は
かかりません。
・販売会社によっては、 償還乗換、乗換優遇 の適用を受けることができる場合があります。詳しくは、
販売会社にお問い合わせください。
※申込手数料は、商品および関連する投資環境の説明や情報提供など、ならびに購入に関する事務コス
トの対価です。
（２）【換金（解約）手数料】
① 換金手数料
ありません。
② 信託財産留保額
解約請求受付日 の翌営業日 の基準価額に 0.3％ の率を乗じて得た額（１口当たり）が差し引かれます。
※「信託財産留保額」とは、投資信託を解約される受益者の解約代金から差し引いて、信託財産に繰り
入れる金額のことです。
（３）【信託報酬等】
① 信託報酬
信託報酬の総額は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に対し年 1.21％ （税抜1.1％）の率を
乗じて得た額とします。
② 信託報酬の配分
信託報酬の配分（年率）は、以下の通りとします。
信託報酬＝運用期間中の基準価額×信託報酬率
合計 委託会社 販売会社 受託会社
1.10％ 0.48％ 0.55％ 0.07％
委託した資金の運用の対価
委託会社
運用報告書など各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供な
販売会社
どの対価
受託会社 運用財産の管理、委託会社からの指図の実行の対価
25/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
※表中の率は税抜です。別途消費税がかかります。
③ 支払時期
信託報酬（信託報酬に係る消費税等相当額を含みます。）は、 日々計上され、 毎計算期末または信託終
了のときに、信託財産から支払います。
（４）【その他の手数料等】
以下の諸費用およびそれに付随する消費税等相当額について、委託会社は、その支払いをファンドのた
めに行ない、 ファンドの日々の純資産総額に対して年率 0.1％ を乗じた額の信託期間を通じた合計を上限
として、 支払金額の支弁を信託財産から受けることができます。 （以下「実費方式」といいます。） ま
た、実際に支払う金額の支弁を受ける代わりに、その金額をあらかじめ合理的に見積もった上で、見積
額に基づいて見積率を算出し、かかる見積率を信託財産の純資産総額に乗じて得た額をかかる諸費用の
合計額とみなして、信託財産から支弁を受けることができます。 （以下「見積方式」といいます。） た
だし、委託会社は、信託財産の規模などを考慮して、信託の設定時または期中に、かかる諸費用の見積
率を見直し、年率 0.1％ を上限として、これを変更することができます。 委託会社は、実費方式または見
積方式のいずれを用いるかについて、信託期間を通じて随時、見直すことができます。これら諸費用
は、委託会社が定めた時期に、信託財産から支払います。
① 振替受益権に係る費用ならびにやむを得ない事情などにより受益証券を発行する場合にお ける発行
および管理事務に係る費用。
② 有価証券届出書、有価証券報告書および臨時報告書 （これらの訂正に係る書類を含みます。）の作
成、印刷および提出に係る費用。
③ 目論見書および仮目論見書（これらの訂正事項分を含みます。）の作成、印刷および交付に係る費
用（これらを監督官庁に提出する場合の提出費用も含みます。）。
④ 信託約款の作成、印刷および交付に係る費用（これを監督官庁に提出する場合の提出費用も含みま
す。）。
⑤ 運用報告書の作成、印刷および交付に係る費用（これを監督官庁に提出する場合の提出費用も含み
ます。）。
⑥ ファンドの受益者に対して行なう公告に係る費用ならびに信託約款の変更または信託契約の解約に
係る事項を記載した書面の作成、印刷および交付に係る費用。
⑦ 格付の取得に要する費用。
⑧ ファンドの監査人、法律顧問および税務顧問に対する報酬および費用。
信託財産に関する以下の 費用 およびそれに付随する消費税等相当額は、受益者の負担とし、信託財産か
ら支払います。
① 組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料および先物・オプション取引などに要する費
用。
② 信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用、外貨建資産の保管などに要する費用、解
約に伴なう支払資金の手当てなどを目的とした借入金の利息および受託会社の立て替えた立替金の
利息。
＜投資対象とするマザーファンドに係る費用＞
・組入有価証券の売買時の売買委託手数料
・信託事務の処理に要する諸費用
・信託財産に関する租税 など
※監査費用は、監査法人などに支払うファンドの監査に係る費用です。
＊売買委託手数料など は、保有期間や運用の状況などに応じて異なり、あらかじめ見積もることができ
ないため、表示することができません。
投資家の皆様にご負担いただく手数料などの合計額については、保有期間や運用の状況などに応じて異
なりますので、表示することができません。
26/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（５）【課税上の取扱い】
課税上は、 株式 投資信託として取り扱われます。公募 株式 投資信託は税法上、少額投資非課税制度の適
用対象です。
① 個人受益者の場合
１）収益分配金に対する課税
収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金については配当所得として、20.315％（所得税15.315％
および地方税５％）の税率による源泉徴収（原則として、確定申告は不要です。）が行なわれます。
なお、確定申告を行ない、申告分離課税または総合課税（ 配当控除の適用はありません。 ）のいずれ
かを選択することもできます。
２）解約金および償還金に対する課税
＊
解約時および償還時の差益（譲渡益） については譲渡所得として、20.315％（所得税15.315％およ
び地方税５％）の税率による申告分離課税の対象となり、確定申告が必要となります。なお、源泉徴
収ありの特定口座（源泉徴収選択口座）を選択している場合は、20.315％（所得税15.315％および地
方税５％）の税率による源泉徴収（原則として、確定申告は不要です。）が行なわれます。
＊解約価額および償還価額から取得費用（申込手数料および当該手数料に係る消費税等相当額を含みま
す。）を控除した利益
※確定申告等により、解約時および償還時の差損（譲渡損失）については、上場株式等の譲渡益、上場
株式等の配当等および特定公社債等の利子所得（申告分離課税を選択したものに限ります。）と損益
通算が可能です。また、解約時および償還時の差益（譲渡益）、普通分配金および特定公社債等の利
子所得（申告分離課税を選択したものに限ります。）については、上場株式等の譲渡損失と損益通算
が可能です。
※少額投資非課税制度「愛称：NISA（ニーサ）」をご利用の場合、毎年、年間120万円の範囲で新たに購
入した公募株式投資信託などから生じる配当所得および譲渡所得が５年間非課税となります。ご利用
になれるのは、満20歳以上の方で、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方
が対象となります。また、未成年者少額投資非課税制度（ジュニアNISA）をご利用の場合、20歳未満
の居住者などを対象に、年間80万円の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所
得および譲渡所得が５年間非課税となります。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
② 法人受益者の場合
１）収益分配金、解約金、償還金に対する課税
収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに解約時および償還時の個別元本超過額について
は配当所得として、15.315％（所得税のみ）の税率による源泉徴収が行なわれます。源泉徴収された
税金は、所有期間に応じて法人税から控除される場合があります。
２）益金不算入制度の適用
益金不算入制度は適用されません。
※買取請求による換金の際の課税については、販売会社にお問い合わせください。
③ 個別元本
１）各受益者の買付時の基準価額（申込手数料および当該手数料に係る消費税等相当額は含まれませ
ん。）が個別元本になります。
２）受益者が同一ファンドを複数回お申込みの場合、１口当たりの個別元本は、申込口数で加重平均した
値となります。ただし、個別元本は、複数支店で同一ファンドをお申込みの場合などにより把握方法
が異なる場合がありますので、販売会社にお問い合わせください。
④ 普通分配金と元本払戻金(特別分配金)
１）収益分配金には課税扱いとなる「普通分配金」と非課税扱いとなる「元本払戻金(特別分配金)」（元
本の一部払戻しに相当する部分）の区分があります。
２）受益者が収益分配金を受け取る際
イ）収益分配金落ち後の基準価額が、受益者の１口当たりの個別元本と同額かまたは上回っている場
合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となります。
ロ）収益分配金落ち後の基準価額が、受益者の１口当たりの個別元本を下回っている場合には、収益
分配金の範囲内でその下回っている部分の額が元本払戻金(特別分配金)となり、収益分配金から
元本払戻金(特別分配金)を控除した金額が普通分配金となります。
ハ）収益分配金発生時に、その個別元本から元本払戻金(特別分配金)を控除した額が、その後の受益
27/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
者の個別元本となります。
※外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があります。
※上記は 2020年2月18日 現在のものですので、税法が改正された場合などには、税率などの課税上の取扱いが変
更になる場合があります。税金の取扱いの詳細については、税務専門家などにご確認されることをお勧めし
ます。
５【運用状況】
【日興五大陸株式ファンド】
以下の運用状況は2019年11月29日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
（１）【投資状況】
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
親投資信託受益証券 日本 16,975,044,445 99.94
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 9,942,336 0.06
合計（純資産総額） 16,984,986,781 100.00
（２）【投資資産】
①【投資有価証券の主要銘柄】
イ.評価額上位銘柄明細
簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は
種類 銘柄名 単価 金額 単価 金額 比率
地域 額面総額
（円） （円） （円） （円） (％)
28/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
日本 親投資信託受 海外株式インデックスＭＳＣＩ－Ｋ 4,952,588,666 2.7035 13,389,323,459 2.7480 13,609,713,654 80.13
益証券 ＯＫＵＳＡＩ（ヘッジなし）マザー
ファンド
日本 親投資信託受 海外新興国株式インデックスＭＳＣ 1,870,563,499 1.7831 3,335,516,909 1.7991 3,365,330,791 19.81
益証券 Ｉエマージング（ヘッジなし）マ
ザーファンド
ロ.種類別の投資比率
種類 投資比率(％)
親投資信託受益証券 99.94
合 計 99.94
②【投資不動産物件】
該当事項はありません。
③【その他投資資産の主要なもの】
該当事項はありません。
（３）【運用実績】
①【純資産の推移】
純資産総額（百万円） 1口当たり純資産額(円)
期別
分配落ち 分配付き 分配落ち 分配付き
第8特定期間末 (2010年 5月17日) 26,030 26,269 0.6540 0.6600
第9特定期間末 (2010年11月16日) 26,077 26,316 0.6538 0.6598
第10特定期間末 (2011年 5月16日) 26,397 26,630 0.6794 0.6854
第11特定期間末 (2011年11月16日) 21,158 21,384 0.5620 0.5680
第12特定期間末 (2012年 5月16日) 20,993 21,208 0.5856 0.5916
第13特定期間末 (2012年11月16日) 20,415 20,617 0.6066 0.6126
第14特定期間末 (2013年 5月16日) 26,787 26,968 0.8850 0.8910
第15特定期間末 (2013年11月18日) 24,877 25,041 0.9099 0.9159
第16特定期間末 (2014年 5月16日) 22,352 22,492 0.9546 0.9606
第17特定期間末 (2014年11月17日) 22,659 22,783 1.0968 1.1028
第18特定期間末 (2015年 5月18日) 21,266 21,834 1.1237 1.1537
第19特定期間末 (2015年11月16日) 18,316 18,481 1.0017 1.0107
第20特定期間末 (2016年 5月16日) 15,578 15,685 0.8738 0.8798
第21特定期間末 (2016年11月16日) 15,732 15,837 0.9066 0.9126
第22特定期間末 (2017年 5月16日) 17,163 17,259 1.0686 1.0746
第23特定期間末 (2017年11月16日) 16,810 17,084 1.1048 1.1228
第24特定期間末 (2018年 5月16日) 17,057 17,290 1.0985 1.1135
第25特定期間末 (2018年11月16日) 16,341 16,530 1.0401 1.0521
29/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第26特定期間末 (2019年 5月16日) 16,107 16,343 1.0247 1.0397
第27特定期間末 (2019年11月18日) 16,676 16,909 1.0743 1.0893
2018年11月末日 16,533 ― 1.0448 ―
12月末日 14,943 ― 0.9433 ―
2019年 1月末日 15,972 ― 1.0046 ―
2月末日 16,705 ― 1.0476 ―
3月末日 16,662 ― 1.0500 ―
4月末日 17,204 ― 1.0946 ―
5月末日 15,933 ― 1.0029 ―
6月末日 16,539 ― 1.0413 ―
7月末日 16,774 ― 1.0628 ―
8月末日 15,798 ― 0.9953 ―
9月末日 16,207 ― 1.0288 ―
10月末日 16,757 ― 1.0714 ―
11月末日 16,984 ― 1.0900 ―
(注)分配付きの金額は、特定期間末の金額に当該特定期間末の分配金を加算した金額です。
②【分配の推移】
期 期間 1口当たりの分配金（円）
第8特定期間 2009年11月17日～2010年 5月17日 0.0120
第9特定期間 2010年 5月18日～2010年11月16日 0.0120
第10特定期間 2010年11月17日～2011年 5月16日 0.0120
第11特定期間 2011年 5月17日～2011年11月16日 0.0120
第12特定期間 2011年11月17日～2012年 5月16日 0.0120
第13特定期間 2012年 5月17日～2012年11月16日 0.0120
第14特定期間 2012年11月17日～2013年 5月16日 0.0120
第15特定期間 2013年 5月17日～2013年11月18日 0.0120
第16特定期間 2013年11月19日～2014年 5月16日 0.0120
第17特定期間 2014年 5月17日～2014年11月17日 0.0120
第18特定期間 2014年11月18日～2015年 5月18日 0.0600
第19特定期間 2015年 5月19日～2015年11月16日 0.0270
第20特定期間 2015年11月17日～2016年 5月16日 0.0120
第21特定期間 2016年 5月17日～2016年11月16日 0.0120
第22特定期間 2016年11月17日～2017年 5月16日 0.0120
第23特定期間 2017年 5月17日～2017年11月16日 0.0330
第24特定期間 2017年11月17日～2018年 5月16日 0.0330
第25特定期間 2018年 5月17日～2018年11月16日 0.0300
第26特定期間 2018年11月17日～2019年 5月16日 0.0270
第27特定期間 2019年 5月17日～2019年11月18日 0.0210
30/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
③【収益率の推移】
期 期間 収益率（％）
第8特定期間 2009年11月17日～2010年 5月17日 △0.09
第9特定期間 2010年 5月18日～2010年11月16日 1.80
第10特定期間 2010年11月17日～2011年 5月16日 5.75
第11特定期間 2011年 5月17日～2011年11月16日 △15.51
第12特定期間 2011年11月17日～2012年 5月16日 6.33
第13特定期間 2012年 5月17日～2012年11月16日 5.64
第14特定期間 2012年11月17日～2013年 5月16日 47.87
第15特定期間 2013年 5月17日～2013年11月18日 4.17
第16特定期間 2013年11月19日～2014年 5月16日 6.23
第17特定期間 2014年 5月17日～2014年11月17日 16.15
第18特定期間 2014年11月18日～2015年 5月18日 7.92
第19特定期間 2015年 5月19日～2015年11月16日 △8.45
第20特定期間 2015年11月17日～2016年 5月16日 △11.57
第21特定期間 2016年 5月17日～2016年11月16日 5.13
第22特定期間 2016年11月17日～2017年 5月16日 19.19
第23特定期間 2017年 5月17日～2017年11月16日 6.48
第24特定期間 2017年11月17日～2018年 5月16日 2.42
第25特定期間 2018年 5月17日～2018年11月16日 △2.59
第26特定期間 2018年11月17日～2019年 5月16日 1.12
第27特定期間 2019年 5月17日～2019年11月18日 6.89
(注)各特定期間の収益率は、特定期間末の基準価額（分配落ち）に当該特定期間の分配金を加算し、当該特定期間の直前の
特定期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得
た数に100を乗じた数です。
（４）【設定及び解約の実績】
期 期間 設定口数（口） 解約口数（口）
第8特定期間 2009年11月17日～2010年 5月17日 2,475,869,668 1,806,734,107
第9特定期間 2010年 5月18日～2010年11月16日 2,008,794,763 1,924,928,385
第10特定期間 2010年11月17日～2011年 5月16日 1,625,120,067 2,659,605,459
第11特定期間 2011年 5月17日～2011年11月16日 1,592,673,973 2,795,940,072
第12特定期間 2011年11月17日～2012年 5月16日 1,312,469,439 3,116,363,472
第13特定期間 2012年 5月17日～2012年11月16日 1,140,555,763 3,334,758,971
第14特定期間 2012年11月17日～2013年 5月16日 1,353,343,526 4,737,890,570
第15特定期間 2013年 5月17日～2013年11月18日 841,804,442 3,770,696,142
第16特定期間 2013年11月19日～2014年 5月16日 1,002,768,060 4,926,883,116
第17特定期間 2014年 5月17日～2014年11月17日 691,953,828 3,447,463,316
第18特定期間 2014年11月18日～2015年 5月18日 831,448,174 2,565,334,065
31/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第19特定期間 2015年 5月19日～2015年11月16日 912,535,514 1,552,415,354
第20特定期間 2015年11月17日～2016年 5月16日 476,136,563 934,531,210
第21特定期間 2016年 5月17日～2016年11月16日 428,879,166 902,523,446
第22特定期間 2016年11月17日～2017年 5月16日 451,737,048 1,743,981,551
第23特定期間 2017年 5月17日～2017年11月16日 818,472,890 1,663,976,734
第24特定期間 2017年11月17日～2018年 5月16日 1,083,860,717 771,783,990
第25特定期間 2018年 5月17日～2018年11月16日 934,188,058 750,942,486
第26特定期間 2018年11月17日～2019年 5月16日 743,718,968 735,332,623
第27特定期間 2019年 5月17日～2019年11月18日 701,227,778 898,413,921
（参考）
海外株式インデックスＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ（ヘッジなし）マザーファンド
以下の運用状況は2019年11月29日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
株式 アメリカ 133,619,373,275 63.29
カナダ 7,784,820,531 3.69
ドイツ 6,571,817,878 3.11
イタリア 1,439,780,958 0.68
フランス 7,677,684,341 3.64
オランダ 3,820,573,915 1.81
スペイン 2,105,798,565 1.00
ベルギー 749,401,962 0.35
オーストリア 164,493,308 0.08
ルクセンブルク 203,702,797 0.10
フィンランド 807,981,801 0.38
アイルランド 3,963,702,674 1.88
ポルトガル 111,546,774 0.05
イギリス 11,825,732,702 5.60
スイス 7,680,593,584 3.64
スウェーデン 1,829,563,015 0.87
ノルウェー 465,076,496 0.22
デンマーク 1,361,521,588 0.64
ケイマン 477,652,041 0.23
オーストラリア 4,745,969,284 2.25
バミューダ 419,047,153 0.20
ニュージーランド 190,616,047 0.09
香港 2,001,403,990 0.95
32/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
シンガポール 900,673,154 0.43
イスラエル 437,681,978 0.21
ジャージー 570,265,321 0.27
英ヴァージン諸島 24,199,065 0.01
アラブ首長国連邦 13,305,070 0.01
マン島 32,698,909 0.02
小計 201,996,678,176 95.68
投資証券 アメリカ 4,745,333,092 2.25
カナダ 29,095,557 0.01
フランス 239,347,990 0.11
イギリス 131,772,999 0.06
オーストラリア 419,836,395 0.20
香港 106,029,000 0.05
シンガポール 92,944,640 0.04
小計 5,764,359,673 2.73
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 3,345,267,192 1.58
合計（純資産総額） 211,106,305,041 100.00
その他の資産の投資状況
資産の種類 建別 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
株価指数先物取引 買建 アメリカ 2,677,860,042 1.27
買建 ドイツ 627,471,976 0.30
(注)先物取引は、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。
資産の種類 建別 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
為替予約取引 買建 ― 2,756,221,500 1.31
(注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。
投資資産
投資有価証券の主要銘柄
イ.評価額上位銘柄明細
簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は
種類 銘柄名 業種 単価 金額 単価 金額 比率
地域 額面総額
（円） （円） （円） （円） (％)
アメリカ 株式 APPLE INC テクノロ 214,672 27,090.13 5,815,492,683 29,344.55 6,299,453,323 2.98
ジー・ハー
ドウェアお
よび機器
アメリカ 株式 MICROSOFT CORP ソフトウェ 343,994 15,476.61 5,323,863,378 16,688.17 5,740,633,516 2.72
ア・サービ
ス
アメリカ 株式 AMAZON.COM INC 小売 19,945 193,083.36 3,851,047,649 199,235.95 3,973,761,134 1.88
33/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
アメリカ 株式 FACEBOOK INC-CLASS A メディア・ 114,280 20,655.62 2,360,524,723 22,131.12 2,529,144,394 1.20
娯楽
アメリカ 株式 JPMORGAN CHASE &CO 銀行 151,210 13,827.93 2,090,922,242 14,468.49 2,187,780,917 1.04
アメリカ 株式 ALPHABET INC-CL C メディア・ 14,902 138,897.10 2,069,844,609 143,851.18 2,143,670,350 1.02
娯楽
アメリカ 株式 ALPHABET INC-CL A メディア・ 14,160 138,783.83 1,965,179,047 143,756.96 2,035,598,593 0.96
娯楽
アメリカ 株式 JOHNSON &JOHNSON 医薬品・バ 125,301 14,108.86 1,767,854,564 15,091.89 1,891,028,909 0.90
イオテクノ
ロジー・ラ
イフサイエ
ンス
アメリカ 株式 VISA INC-CLASS ASHARES ソフトウェ 81,922 19,498.93 1,597,391,738 20,199.57 1,654,789,763 0.78
ア・サービ
ス
スイス 株式 NESTLE SA-REG 食品・飲 143,093 11,478.37 1,642,474,669 11,439.62 1,636,930,117 0.78
料・タバコ
アメリカ 株式 PROCTER &GAMBLE CO 家庭用品・ 118,729 13,487.46 1,601,353,761 13,340.02 1,583,847,899 0.75
パーソナル
用品
アメリカ 株式 BANK OFAMERICA CORP 銀行 420,859 3,480.98 1,465,005,642 3,661.49 1,540,973,208 0.73
アメリカ 株式 EXXON MOBIL CORP エネルギー 201,291 7,588.96 1,527,590,524 7,526.77 1,515,071,463 0.72
アメリカ 株式 BERKSHIRE HATHAWAY INC-CL 各種金融 62,500 23,262.51 1,453,907,314 24,157.98 1,509,873,750 0.72
B
アメリカ 株式 AT&T INC 電気通信 347,337 4,056.98 1,409,141,516 4,126.02 1,433,122,743 0.68
サービス
アメリカ 株式 THE WALT DISNEY CO. メディア・ 85,592 14,440.82 1,236,018,938 16,596.14 1,420,497,568 0.67
娯楽
アメリカ 株式 UNITEDHEALTH GROUP INC ヘルスケア 45,130 27,029.48 1,219,840,465 30,750.20 1,387,756,761 0.66
機器・サー
ビス
アメリカ 株式 MASTERCARD INC ソフトウェ 42,900 29,690.06 1,273,703,805 31,958.65 1,371,026,171 0.65
ア・サービ
ス
アメリカ 株式 INTEL CORP 半導体・半 208,792 6,193.66 1,293,186,773 6,410.35 1,338,430,966 0.63
導体製造装
置
アメリカ 株式 VERIZON COMMUNICATIONS INC 電気通信 196,567 6,608.96 1,299,103,797 6,584.55 1,294,306,419 0.61
サービス
アメリカ 株式 HOME DEPOT INC 小売 52,030 25,637.99 1,333,944,838 24,431.87 1,271,190,716 0.60
アメリカ 株式 WELLS FARGO &CO 銀行 198,860 5,660.35 1,125,618,538 5,953.49 1,183,911,101 0.56
アメリカ 株式 CHEVRON CORP エネルギー 90,281 13,005.26 1,174,128,750 12,935.74 1,167,852,374 0.55
アメリカ 株式 MERCK &CO. INC. 医薬品・バ 121,663 9,037.49 1,099,528,433 9,598.55 1,167,788,583 0.55
イオテクノ
ロジー・ラ
イフサイエ
ンス
アメリカ 株式 COCA-COLA CO/THE 食品・飲 192,972 5,884.63 1,135,569,801 5,910.76 1,140,611,565 0.54
料・タバコ
スイス 株式 ROCHE HOLDING AG- 医薬品・バ 33,198 32,356.33 1,074,165,608 33,891.12 1,125,117,402 0.53
イオテクノ
GENUSSCHEIN
ロジー・ラ
イフサイエ
ンス
アメリカ 株式 PFIZER INC 医薬品・バ 262,860 4,038.16 1,061,471,793 4,232.30 1,112,503,114 0.53
イオテクノ
ロジー・ラ
イフサイエ
ンス
アメリカ 株式 COMCAST CORP-CLASS A メディア・ 215,424 4,989.56 1,074,872,047 4,866.65 1,048,394,330 0.50
娯楽
スイス 株式 NOVARTIS AG-REG 医薬品・バ 101,823 9,549.15 972,323,416 10,127.85 1,031,248,193 0.49
イオテクノ
ロジー・ラ
イフサイエ
ンス
アメリカ 株式 BOEING CO/THE 資本財 25,382 37,428.88 950,019,944 40,318.08 1,023,353,507 0.48
34/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ロ.種類別及び業種別の投資比率
種類 国内／国外 業種 投資比率(％)
株式 国外 エネルギー 5.12
素材 4.21
資本財 7.03
商業・専門サービス 1.22
運輸 1.89
自動車・自動車部品 1.09
耐久消費財・アパレル 1.89
消費者サービス 1.76
メディア・娯楽 6.00
小売 4.68
食品・生活必需品小売り 1.51
食品・飲料・タバコ 4.71
家庭用品・パーソナル用品 2.04
ヘルスケア機器・サービス 4.96
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 8.05
銀行 7.68
各種金融 4.36
保険 3.79
不動産 0.48
ソフトウェア・サービス 9.63
テクノロジー・ハードウェアおよび機器 4.53
電気通信サービス 2.35
公益事業 3.48
半導体・半導体製造装置 3.21
投資証券 ― ― 2.73
合 計 98.42
投資不動産物件
該当事項はありません。
その他投資資産の主要なもの
投資
契約額等 評価額
資産の
地域 取引所 名称 建別 数量 通貨 契約額等（円） 評価額（円） 比率
種類
（各通貨） （各通貨）
(％)
株価指 アメリ シカゴ商業 SPEMINI1912 買建 155米ドル 24,153,125 2,646,216,375 24,441,950 2,677,860,042 1.27
数先物 カ 取引所
取引
ドイツ ユーレック DJSTX5 1912 買建 155ユーロ 5,157,100 621,894,688 5,203,350 627,471,976 0.30
ス・ドイツ
金融先物取
引所
(注)先物取引は、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。
35/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
投資
資産の種類 名称 建別 数量 契約額等（円） 評価額（円） 比率
(％)
為替予約取引 米ドル 買建 20,800,000.00 2,258,069,420 2,273,910,000 1.08
ユーロ 買建 4,000,000.00 481,606,050 482,311,500 0.23
(注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。
海外新興国株式インデックスＭＳＣＩエマージング（ヘッジなし）マザーファンド
以下の運用状況は2019年11月29日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
株式 アメリカ 311,396,362 0.26
アルゼンチン 178,764,856 0.15
メキシコ 2,544,076,213 2.09
ブラジル 7,969,648,523 6.54
チリ 784,381,016 0.64
コロンビア 392,307,916 0.32
ペルー 413,879,744 0.34
オランダ 75,605,888 0.06
スペイン 17,588,762 0.01
ベルギー 19,604,919 0.02
ルクセンブルク 54,461,955 0.04
ギリシャ 324,786,747 0.27
トルコ 580,670,415 0.48
チェコ 162,093,579 0.13
ハンガリー 326,608,600 0.27
ポーランド 1,008,974,987 0.83
ロシア 4,198,107,768 3.44
ケイマン 13,559,814,976 11.12
バミューダ 642,670,560 0.53
香港 4,129,167,366 3.39
シンガポール 45,273,200 0.04
マレーシア 2,071,127,113 1.70
タイ 3,090,418,959 2.53
フィリピン 1,103,864,499 0.91
インドネシア 2,151,133,947 1.76
韓国 13,175,363,447 10.81
台湾 13,072,791,755 10.72
36/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
中国 19,563,242,561 16.05
インド 10,380,493,707 8.51
パキスタン 25,186,320 0.02
カタール 1,061,856,626 0.87
エジプト 150,395,462 0.12
南アフリカ 4,941,276,572 4.05
ジャージー 69,423,094 0.06
アラブ首長国連邦 716,133,751 0.59
サウジアラビア 2,757,021,723 2.26
小計 112,069,613,888 91.92
社債券 インド 0 0.00
投資証券 メキシコ 90,088,594 0.07
南アフリカ 179,879,047 0.15
小計 269,967,641 0.22
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 9,583,488,626 7.86
合計（純資産総額） 121,923,070,155 100.00
その他の資産の投資状況
資産の種類 建別 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
株価指数先物取引 買建 アメリカ 9,555,882,910 7.84
(注)先物取引は、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。
資産の種類 建別 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
為替予約取引 買建 ― 1,411,409,000 1.16
売建 ― 389,690,614 △0.32
(注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。
投資資産
投資有価証券の主要銘柄
イ.評価額上位銘柄明細
簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は
種類 銘柄名 業種 単価 金額 単価 金額 比率
地域 額面総額
（円） （円） （円） （円） (％)
ケイマン 株式 ALIBABA GROUP HOLDING-SP- 小売 295,550 19,361.59 5,722,318,916 22,001.83 6,502,643,575 5.33
ADR
台湾 株式 TAIWAN SEMICONDUCTOR 半導体・半 4,300,355 939.25 4,039,115,744 1,111.10 4,778,145,942 3.92
導体製造装
MANUFAC
置
中国 株式 TENCENT HOLDINGS LTD メディア・ 1,000,700 4,913.02 4,916,459,114 4,732.00 4,735,312,400 3.88
娯楽
韓国 株式 SAMSUNG ELECTRONICS COLTD テクノロ 833,800 4,261.89 3,553,570,013 4,776.03 3,982,253,814 3.27
ジー・ハー
ドウェアお
よび機器
37/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
中国 株式 CHINA CONSTRUCTION BANK-H 銀行 16,928,920 86.59 1,465,957,513 89.60 1,516,831,232 1.24
中国 株式 PING ANINSURANCE GROUP 保険 987,000 1,269.23 1,252,737,134 1,264.90 1,248,456,300 1.02
CO-H
インド 株式 RELIANCE INDUSTRIES LTD エネルギー 505,142 1,999.17 1,009,868,076 2,433.66 1,229,344,890 1.01
南アフリ 株式 NASPERS LTD-N SHS 小売 77,680 17,791.66 1,382,056,284 15,733.99 1,222,216,413 1.00
カ
インド 株式 HOUSING DEVELOPMENT 銀行 290,485 3,191.45 927,070,919 3,557.01 1,033,259,502 0.85
FINANCE
香港 株式 CHINA MOBILE LTD 電気通信 1,087,200 956.19 1,039,575,564 844.20 917,814,240 0.75
サービス
中国 株式 IND &COMM BKOFCHINA -H 銀行 11,370,575 75.93 863,460,555 80.36 913,739,407 0.75
ロシア 株式 GAZPROM PAO-SPON ADR エネルギー 953,660 748.00 713,347,205 865.52 825,415,618 0.68
ロシア 株式 SBERBANK-SPONSORED ADR 銀行 484,680 1,595.26 773,192,250 1,609.98 780,327,142 0.64
韓国 株式 SKHYNIX INC 半導体・半 97,170 7,111.68 691,041,959 7,708.68 749,052,436 0.61
導体製造装
置
ロシア 株式 LUKOIL PJSC-SPON-ADR エネルギー 70,815 8,999.44 637,295,976 10,452.02 740,160,079 0.61
台湾 株式 HON HAI PRECISION INDUSTRY テクノロ 2,223,212 278.77 619,765,590 322.38 716,723,531 0.59
ジー・ハー
ドウェアお
よび機器
インド 株式 INFOSYS LTD ソフトウェ 615,008 1,148.32 706,226,622 1,080.84 664,730,782 0.55
ア・サービ
ス
インド 株式 ICICI BANK LTD 銀行 819,737 708.04 580,409,700 799.49 655,372,354 0.54
ケイマン 株式 BAIDU INC -SPON ADR メディア・ 49,680 13,503.84 670,871,008 13,093.51 650,485,855 0.53
娯楽
ブラジル 株式 ITAU UNIBANCO HOLDING S- 銀行 715,454 882.01 631,038,984 899.59 643,622,418 0.53
PREF
中国 株式 BANK OFCHINA LTD -H 銀行 13,950,000 45.80 638,931,843 44.94 626,913,000 0.51
ブラジル 株式 VALE SA 素材 446,939 1,258.98 562,690,125 1,309.61 585,320,253 0.48
韓国 株式 SAMSUNG ELECTRONICS-PFD テクノロ 145,530 3,483.91 507,013,977 3,882.26 564,986,753 0.46
ジー・ハー
ドウェアお
よび機器
香港 株式 CNOOC LTD エネルギー 3,177,000 177.58 564,193,164 164.36 522,171,720 0.43
インド 株式 TATA CONSULTANCY SVCS LTD ソフトウェ 160,050 3,293.40 527,108,810 3,199.11 512,018,996 0.42
ア・サービ
ス
ブラジル 株式 BANCO BRADESCO SA-PRF 銀行 569,178 889.80 506,457,902 863.46 491,462,436 0.40
ケイマン 株式 JD.COM INC-ADR 小売 131,670 3,313.94 436,347,593 3,631.91 478,214,116 0.39
カタール 株式 QATAR NATIONAL BANK 銀行 810,320 559.03 452,993,780 576.53 467,179,867 0.38
ブラジル 株式 B3SA-BRASIL BOLSA BALCAO 各種金融 370,283 1,039.13 384,773,429 1,251.90 463,557,288 0.38
ブラジル 株式 PETROBRAS -PETROLEO BRAS- エネルギー 567,900 702.51 398,955,489 767.78 436,022,262 0.36
PR
ロ.種類別及び業種別の投資比率
種類 国内／国外 業種 投資比率(％)
株式 国外 エネルギー 6.85
素材 6.61
資本財 2.98
商業・専門サービス 0.22
運輸 1.68
自動車・自動車部品 2.03
耐久消費財・アパレル 1.26
38/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
消費者サービス 1.32
メディア・娯楽 6.30
小売 8.53
食品・生活必需品小売り 1.47
食品・飲料・タバコ 3.47
家庭用品・パーソナル用品 1.04
ヘルスケア機器・サービス 0.73
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 1.87
銀行 16.41
各種金融 2.44
保険 3.78
不動産 2.47
ソフトウェア・サービス 1.67
テクノロジー・ハードウェアおよび機器 6.92
電気通信サービス 3.81
公益事業 2.40
半導体・半導体製造装置 5.67
社債券 ― ― ―
投資証券 ― ― 0.22
合 計 92.14
投資不動産物件
該当事項はありません。
その他投資資産の主要なもの
投資
契約額等 評価額
資産の
地域 取引所 名称 建別 数量 通貨 契約額等（円） 評価額（円） 比率
種類
（各通貨） （各通貨）
(％)
株価指 アメリ ニューヨー MINMSCIE1912 買建 1,653 米ドル 87,425,710 9,578,360,787 87,220,545 9,555,882,910 7.84
数先物 カ ク証券取引
取引 所
(注)先物取引は、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。
投資
資産の種類 名称 建別 数量 契約額等（円） 評価額（円） 比率
(％)
為替予約取引 米ドル 買建 4,700,000.00 514,133,000 514,791,000 0.42
香港ドル 買建 35,500,000.00 496,112,500 496,645,000 0.41
台湾ドル 買建 108,500,000.00 389,797,350 389,515,000 0.32
アラブディルハム 買建 350,000.00 10,429,300 10,458,000 0.01
米ドル 売建 3,557,843.65 389,797,350 389,690,614 △0.32
(注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。
39/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
≪参考情報≫
第２【管理及び運営】
40/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
１【申込（販売）手続等】
（１）申込方法
販売会社所定の方法でお申し込みください。
（２）コースの選択
収益分配金の受取方法によって、＜分配金再投資コース＞と＜分配金受取りコース＞の２通りがありま
す。ただし、販売会社によって取扱コースは異なります。
＜分配金再投資コース＞
収益分配金を自動的に再投資するコースです。
＜分配金受取りコース＞
収益分配金を再投資せず、その都度受け取るコースです。
（３）申込みの受付
販売会社の営業日に受け付けます。
（４）取扱時間
原則として、午後３時までに、販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の受付分とします。な
お、上記時刻を過ぎた場合は、翌営業日の取扱いとなります。
（５）取得申込不可日
販売会社の営業日であっても、取得申込日がニューヨーク証券取引所の休業日に該当する場合は、取得
の申込みの受付は行ないません。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
（６）申込金額
取得申込受付日の翌営業日の基準価額に取得申込口数を乗じて得た額に、申込手数料と当該手数料に係
る消費税等相当額を加算した額です。
（７）申込単位
販売会社の照会先 にお問い合わせください。
（８）申込代金の支払い
取得申込者は、申込金額を販売会社が指定する日までに販売会社へお支払いください。
（９）受付の中止および取消
※
委託会社は、金融商品取引所 における取引の停止、 外国為替取引の停止、 決済機能の停止、その他や
むを得ない事情があるときは、取得の申込みの受付を中止すること、および既に受け付けた取得の申込
みの受付を取り消すことができます。
※金融商品取引法第２条第 16項に規定する金融商品取引所および金融商品取引法第２条第８項第３号ロ
に規定する外国金融商品市場をいいます。
（10）償還乗換
・受益者は、証券投資信託の償還金額（手取額）の範囲内（単位型証券投資信託については、償還金額
（手取額）とその元本額のいずれか大きい額とします。）で取得する口数に係る申込手数料を徴収され
ない措置の適用を受けることができる場合があります。この償還乗換優遇措置を採用するか否かの選択
は販売会社に任せられておりますので、販売会社により対応が異なります。詳しくは、販売会社にお問
い合わせください。
・この措置の適用を受ける受益者は、販売会社から、償還金の支払いを受けたことを証する書類 の提示を
求められることがあります。
（11）乗換優遇
受益者は、信託期間終了日の１年前以内などの一定の要件を満たした証券投資信託を解約または買取請
求により換金した際の代金をもって、換金を行なった販売会社において、取得申込みをする場合の手数
料率が割引となる措置の適用を受けることができる場合があります。この乗換優遇措置を採用するか否
かの選択は販売会社に任せられておりますので、販売会社により対応が異なります。詳しくは、販売会
社にお問い合わせください。
２【換金（解約）手続等】
＜解約請求による換金＞
（１）解約の受付
販売会社の営業日に受け付けます。
41/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（２）取扱時間
原則として、午後３時までに、販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の受付分とします。な
お、上記時刻を過ぎた場合は、翌営業日の取扱いとなります。
（３）解約請求不可日
販売会社の営業日であっても、解約請求日がニューヨーク証券取引所の休業日に該当する場合は、解約
請求の受付は行ないません。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
（４）解約制限
ファンドの規模および商品性格などに基づき、運用上の支障をきたさないようにするため、大口の解約
には受付時間制限および金額制限を行なう場合があります。詳しくは、販売会社にお問い合わせくださ
い。
（５）解約価額
解約請求受付日の 翌営業日の 基準価額 から信託財産留保額（当該基準価額に 0.3％ の率を乗じて得た額）
を控除した価額 とします。
・基準価額につきましては、販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください。
＜委託会社の照会先＞
日興アセットマネジメント株式会社
ホームページ アドレス www.nikkoam.com/
コールセンター 電話番号 0120-86-2514（ ハロー、ニッコウでトウシン ）
午前９時～午後５時 土、日、祝・休日は除きます。
（６）手取額
１口当たりの手取額は、解約価額から 解約に係る所定の税金 を差し引いた金額となります。
※税法が改正された場合などには、税率などの課税上の取扱いが変更になる場合があります。
詳しくは、「課税上の取扱い」をご覧ください。
（７）解約単位
１口単位
※販売会社によっては、解約単位が異なる場合があります。詳しくは、販売会社にお問い合わせくださ
い。
（８）解約代金の支払い
原則として、解約請求受付日から起算して５営業日目からお支払いします。
（９）受付の中止および取消
・委託会社は、金融商品取引所における取引の停止、 外国為替取引の停止、 決済機能の停止、その他やむ
を得ない事情があるときは、解約請求の受付を中止すること、および既に受け付けた解約請求の受付を
取り消すことができます。
・解約請求の受付が中止された場合には、受益者は当該受付中止 当日およびその前営業日 の解約請求を撤
回できます。ただし、受益者がその解約請求を撤回しない場合には、当該受付中止を解除した後の最初
の基準価額の計算日 （この計算日が解約請求を受け付けない日であると きは、この計算日以降の最初の
解約請求を受け付けることができる日とします。） に解約請求を受け付けたものとして取り扱います。
３【資産管理等の概要】
（１）【資産の評価】
① 基準価額の算出
・基準価額は委託会社の営業日において日々算出されます。
・基準価額とは、信託財産に属する 資産 （受入担保金代用有価証券および借入有価証券を除きます。） を
評価して得た信託財産の総額から負債総額を控除した金額（純資産総額）を、計算日における受益権総
口数で除した金額をいいます。 なお、ファンドは １万口 当たりに換算した価額で表示することがありま
す。
42/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
② 有価証券などの評価基準
・信託財産に属する資産については、法令および一般社団法人投資信託協会規則に従って 時価評価 しま
す。
＜主な資産の評価方法＞
◇マザーファンド受益証券
基準価額計算日の基準価額で評価します。
◇外国株式
原則として、基準価額計算日に知りうる直近の日における外国金融商品市場の最終相場で評価しま
す。
・外貨建資産（外国通貨表示の有価証券、預金その他の資産をいいます。）の円換算については、原則と
してわが国における計算日の対顧客相場の仲値によって計算します。
③ 基準価額の照会方法
販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください。
＜委託会社の照会先＞
日興アセットマネジメント株式会社
ホームページ アドレス www.nikkoam.com/
コールセンター 電話番号 0120-86-2514（ ハロー、ニッコウでトウシン ）
午前９時～午後５時 土、日、祝・休日は除きます。
（２）【保管】
該当事項はありません。
（３）【信託期間】
無期限とします（2006年6月12日設定）。ただし、約款の規定に基づき、信託契約を解約し、信託を終了
させることがあります。
（４）【計算期間】
毎年２月17日から５月16日まで、５月17日から８月16日まで、８月17日から11月16日までおよび11月17
日から翌年２月16日までとします。ただし、各計算期間の末日が休業日のときはその翌営業日を計算期
間の末日とし、その翌日より次の計算期間が開始されます。
（５）【その他】
① 信託の終了（繰上償還）
１）委託会社は、 次のいずれかの場合には、 受託会社と合意の上、信託契約を解約し繰上償還させること
ができます。
43/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
イ）受益者の解約により 純資産総額が10億円 を下回ることとなった場合
ロ）繰上償還することが受益者のために有利であると認めるとき
ハ）やむを得ない事情が発生したとき
２）この場合、あらかじめ、その旨およびその理由などを公告し、かつ知られたる受益者に書面を交付し
ます。ただし、全ての受益者に書面を交付した場合は、原則として公告を行ないません。
３）この繰上償還に異議のある受益者は、一定の期間内（１ヵ月以上で委託会社が定めます。以下同
じ。）に異議を述べることができます。（後述の「異議の申立て」をご覧ください。）
４）委託会社は、次のいずれかの場合には、後述の「異議の申立て」の規定は適用せず、信託契約を解約
し繰上償還させます。
イ）信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合で、一定の期間を設けてその
公告および書面の交付が困難な場合
ロ）監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたとき
ハ）委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したとき（監
督官庁がこの信託契約に関する委託会社の業務を他の委託会社に引き継ぐことを命じ、異議申立
の結果、信託約款の変更が成立の場合を除きます。）
ニ）受託会社が委託会社の承諾を受けてその任務を辞任した場合またはその任務に違反するなどして
解任された場合に、委託会社が新受託会社を選任できないとき
５）繰上償還を行なう際には、委託会社は、その旨をあらかじめ監督官庁に届け出ます。
② 償還金について
・償還金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として償還日（償還日が休業日の場
合は翌営業日）から起算して５営業日まで）から受益者に支払います。
・償還金の支払いは、販売会社において行なわれます。
③ 信託約款の変更
１）委託会社は、 受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したときは、 受託
会社と合意の上、この信託約款を変更することができます。信託約款の変更を行なう際には、委託会
社は、その旨をあらかじめ監督官庁に届け出ます。
２）この変更事項のうち、その内容が重大なものについては、あらかじめ、その旨およびその内容などを
公告し、かつ知られたる受益者に書面を交付します。ただし、全ての受益者に書面を交付した場合
は、原則として公告を行ないません。
３）この信託約款の変更 に異議のある受益者は、一定の期間内に異議を述べることができます。（後述の
「異議の申立て」をご覧ください。）
４）委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときは、後述の「異議の申
立て」の規定を適用します。
④ 異議の申立て
１）繰上償還または信託約款の重大な変更に対して、受益者は一定の期間内に委託会社に対して所定の手
続きにより異議を述べることができます。一定の期間内に、異議を述べた受益者の受益権口数が受益
権総口数の二分の一を超えるときは、繰上償還または信託約款の変更は行ないません。
２）委託会社は、繰上償還または信託約款の変更を行なわない場合は、その旨およびその理由などを公告
し、かつ知られたる受益者に書面を交付します。ただし、全ての受益者に書面を交付した場合は、原
則として公告を行ないません。
３）なお、一定の期間内に、異議を述べた受益者の受益権口数が受益権総口数の二分の一以下で、繰上償
還、信託約款の変更を行なう場合は、異議を述べた受益者は受託会社に対し、自己に帰属する受益権
を信託財産をもって買い取るべき旨を請求できます。
44/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
⑤ 公告
公告は日本経済新聞に掲載します。
⑥ 運用報告書の作成
・委託会社は、 年２回（５月、11月）および償還後 に期中の運用経過、組入有価証券の内容および有価証
券の売買状況などを記載した運用報告書を作成します。
・交付運用報告書は、原則として知れている受益者に対して交付されます。
・運用報告書（全体版）は、委託会社のホームページに掲載されます。ただし、受益者から運用報告書
（全体版）の交付請求があった場合には、交付します。
ホームページ アドレス www.nikkoam.com/
⑦ 関係法人との契約について
販売会社との募集の取扱いなどに関する契約の有効期間は契約日より１年間とします。ただし、期間満
了の３ヵ月前までに、販売会社、委託会社いずれからも別段の意思表示がないときは、自動的に１年間
延長されるものとし、以後も同様とします。
４【受益者の権利等】
受益者の有する主な権利は次の通りです。
（１）収益分配金・償還金受領権
・受益者は、ファンドの収益分配金・償還金を、自己に帰属する受益権の口数に応じて受領する権利を有
します。
・ただし、受益者が収益分配金については支払開始日から５年間、償還金については支払開始日から10年
間請求を行なわない場合はその権利を失い、その金銭は委託会社に帰属します。
（２）解約請求権
受益者は、自己に帰属する受益権につき販売会社を通じて、委託会社に解約の請求をすることができま
す。
（３）帳簿閲覧権
受益者は、委託会社に対し、その営業時間内にファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧を請求する
ことができます。
45/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第３【ファンドの経理状況】
（１） 当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省
令第59号）並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理
府令第133号）に基づき作成しております。
なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
（２） 当ファンドの計算期間は、6ヶ月未満であるため、財務諸表は6ヶ月ごとに作成しております。
（３） 当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、2019年 5月17日から2019年11月18日
までの特定期間の財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人による監査を受けております。
１【財務諸表】
46/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
【日興五大陸株式ファンド】
（１）【貸借対照表】
（単位：円）
前期
当期
2019年 5月16日現在
2019年11月18日現在
資産の部
流動資産
55,446,277 59,199,149
コール・ローン
16,092,722,148 16,660,785,404
親投資信託受益証券
255,511,000 268,178,000
未収入金
16,403,679,425 16,988,162,553
流動資産合計
16,403,679,425 16,988,162,553
資産合計
負債の部
流動負債
235,801,577 232,843,785
未払収益分配金
10,899,801 25,293,477
未払解約金
3,044,631 3,198,725
未払受託者報酬
44,799,990 47,067,356
未払委託者報酬
73 74
未払利息
1,512,587 2,880,235
その他未払費用
296,058,659 311,283,652
流動負債合計
296,058,659 311,283,652
負債合計
純資産の部
元本等
15,720,105,187 15,522,919,044
元本
剰余金
387,515,579 1,153,959,857
期末剰余金又は期末欠損金（△）
1,568,383,921 1,845,478,287
（分配準備積立金）
16,107,620,766 16,676,878,901
元本等合計
16,107,620,766 16,676,878,901
純資産合計
16,403,679,425 16,988,162,553
負債純資産合計
47/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（２）【損益及び剰余金計算書】
（単位：円）
前期
当期
自 2018年11月17日
自 2019年 5月17日
至 2019年 5月16日
至 2019年11月18日
営業収益
22
受取利息 -
294,401,952 1,218,203,656
有価証券売買等損益
294,401,974 1,218,203,656
営業収益合計
営業費用
8,067 7,579
支払利息
6,115,022 6,320,450
受託者報酬
89,979,021 93,001,778
委託者報酬
1,689,449 1,720,497
その他費用
97,791,559 101,050,304
営業費用合計
196,610,415 1,117,153,352
営業利益又は営業損失（△）
196,610,415 1,117,153,352
経常利益又は経常損失（△）
196,610,415 1,117,153,352
当期純利益又は当期純損失（△）
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
11,481,893 45,642,387
約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
629,946,779 387,515,579
期首剰余金又は期首欠損金（△）
21,224,535 31,514,711
剰余金増加額又は欠損金減少額
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
15,490,037
-
額
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
21,224,535 16,024,674
額
22,512,858 8,982,504
剰余金減少額又は欠損金増加額
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
22,512,858 8,982,504
額
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
- -
額
426,271,399 327,598,894
分配金
387,515,579 1,153,959,857
期末剰余金又は期末欠損金（△）
48/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（３）【注記表】
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
1.有価証券の評価基準及び評価方法 親投資信託受益証券
移動平均法に基づき当該親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
2.その他財務諸表作成のための基本と 当ファンドの計算期間は原則として、毎年2月17日から5月16日まで、5月17日から8
なる重要な事項 月16日まで、8月17日から11月16日まで及び、11月17日から翌年2月16日までとなっ
ております。ただし、各計算期間終了日に該当する日（以下「該当日」といいま
す。）が休業日のとき、各計算期間終了日は、該当日以降の営業日である日のう
ち、該当日に最も近い日とし、その翌日より次の計算期間が始まるものといたしま
すので、当特定期間は2019年 5月17日から2019年11月18日までとなっております。
（貸借対照表に関する注記）
前期
当期
2019年 5月16日現在
2019年11月18日現在
１. 期首元本額 15,711,718,842円 15,720,105,187円
期中追加設定元本額 743,718,968円 701,227,778円
期中一部解約元本額 735,332,623円 898,413,921円
２. 受益権の総数 15,720,105,187口 15,522,919,044口
（損益及び剰余金計算書に関する注記）
前期 当期
自 2018年11月17日 自 2019年 5月17日
至 2019年 5月16日 至 2019年11月18日
分配金の計算過程 分配金の計算過程
自 2018年11月17日 自 2019年 5月17日
至 2019年 2月18日
至 2019年 8月16日
A 計算期末における費用控除後の 32,223,842円 A 計算期末における費用控除後の 64,757,228円
配当等収益 配当等収益
B 費用控除後、繰越欠損金補填後 0円 B 費用控除後、繰越欠損金補填後 0円
の有価証券売買等損益 の有価証券売買等損益
C 信託約款に定める収益調整金 1,885,561,059円 C 信託約款に定める収益調整金 1,963,185,488円
D 信託約款に定める分配準備積立 1,937,212,877円 D 信託約款に定める分配準備積立 1,529,961,563円
金 金
E 分配対象収益（Ａ+Ｂ+Ｃ+Ｄ） 3,854,997,778円 E 分配対象収益（Ａ+Ｂ+Ｃ+Ｄ） 3,557,904,279円
F 分配対象収益(1万口当たり) 2,428円 F 分配対象収益(1万口当たり) 2,252円
G 分配金額 190,469,822円 G 分配金額 94,755,109円
H 分配金額(1万口当たり) 120円 H 分配金額(1万口当たり) 60円
自 2019年 2月19日 自 2019年 8月17日
至 2019年 5月16日 至 2019年11月18日
A 計算期末における費用控除後の 80,730,643円 A 計算期末における費用控除後の 70,186,906円
配当等収益 配当等収益
49/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
B 費用控除後、繰越欠損金補填後 0円 B 費用控除後、繰越欠損金補填後 553,867,234円
の有価証券売買等損益 の有価証券売買等損益
C 信託約款に定める収益調整金 1,907,372,998円 C 信託約款に定める収益調整金 1,950,687,177円
D 信託約款に定める分配準備積立 1,723,454,855円 D 信託約款に定める分配準備積立 1,454,267,932円
金 金
E 分配対象収益（Ａ+Ｂ+Ｃ+Ｄ） 3,711,558,496円 E 分配対象収益（Ａ+Ｂ+Ｃ+Ｄ） 4,029,009,249円
F 分配対象収益(1万口当たり) 2,361円 F 分配対象収益(1万口当たり) 2,595円
G 分配金額 235,801,577円 G 分配金額 232,843,785円
H 分配金額(1万口当たり) 150円 H 分配金額(1万口当たり) 150円
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
前期 当期
自 2018年11月17日 自 2019年 5月17日
至 2019年 5月16日 至 2019年11月18日
金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価
証券、デリバティブ取引等の金融商品の
同左
運用を信託約款に定める「運用の基本方
針」に基づき行っております。
金融商品の内容及び当該金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券は、
るリスク 「重要な会計方針に係る事項に関する注
記」の「有価証券の評価基準及び評価方
法」に記載の有価証券等であり、全て売
買目的で保有しております。また、主な
デリバティブ取引には、先物取引、オプ
同左
ション取引、スワップ取引等があり、信
託財産に属する資産の効率的な運用に資
するために行うことができます。当該有
価証券及びデリバティブ取引には、性質
に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
性リスク、信用リスク等があります。
金融商品に係るリスク管理体制 運用部門、営業部門と独立した組織であ
るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
同左
スク管理活動のモニタリング、指導の一
元化を図っております。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
前期
当期
2019年 5月16日現在
2019年11月18日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上し
同左
ているため、その差額はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記
同左
「有価証券の評価基準及び評価方法」に
記載しております。
50/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
該当事項はありません。 同左
(3)上記以外の金融商品 (3)上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳
簿価額と近似しているため、当該金融商 同左
品の時価を帳簿価額としております。
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく
ての補足説明 価額のほか、市場価格がない場合には合
理的に算定された価額が含まれておりま
す。当該価額の算定においては一定の前 同左
提条件等を採用しているため、異なる前
提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
（有価証券に関する注記）
前期（2019年 5月16日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券 190,608,016
合計 190,608,016
当期（2019年11月18日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券 1,868,655,824
合計 1,868,655,824
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報）
前期
当期
2019年 5月16日現在
2019年11月18日現在
1口当たり純資産額 1.0247円 1口当たり純資産額 1.0743円
51/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(1万口当たり純資産額) (10,247円) (1万口当たり純資産額) (10,743円)
（４）【附属明細表】
第１ 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券
（単位：円）
種類 銘柄 券面総額 評価額 備考
親投資信託受益 海外株式インデックスＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ 4,937,838,251 13,349,939,495
証券 （ヘッジなし）マザーファンド
海外新興国株式インデックスＭＳＣＩエマージング 1,856,792,053 3,310,845,909
（ヘッジなし）マザーファンド
合計 6,794,630,304 16,660,785,404
(注)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
当ファンドは、「海外株式インデックスＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ（ヘッジなし）マザーファンド」「海外
新興国株式インデックスＭＳＣＩエマージング（ヘッジなし）マザーファンド」を主要投資対象としており、
貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は同親投資信託です。なお、同親投資信託の状況
は次の通りです。ただし、当該情報は監査の対象外であります。
（参考）
海外株式インデックスＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ（ヘッジなし）マザーファンド
貸借対照表
52/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（単位：円）
2019年 5月16日現在
2019年11月18日現在
資産の部
流動資産
預金 132,621,057 1,968,482,778
コール・ローン 3,189,829,172 1,523,184,094
出資金 9,013,766 18,734,173
株式 109,961,478,624 189,539,158,499
投資証券 3,060,701,528 5,243,836,927
派生商品評価勘定 7,205,714 86,980,105
未収入金 3,743,952 133,256
未収配当金 183,647,505 258,458,068
565,663,051 471,290,782
差入委託証拠金
117,113,904,369 199,110,258,682
流動資産合計
117,113,904,369 199,110,258,682
資産合計
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 109,024,943 2,202,612
未払解約金 309,058,939 289,510,133
4,221 1,920
未払利息
418,088,103 291,714,665
流動負債合計
418,088,103 291,714,665
負債合計
純資産の部
元本等
元本 46,820,953,312 73,539,777,191
剰余金
69,874,862,954 125,278,766,826
剰余金又は欠損金（△）
116,695,816,266 198,818,544,017
元本等合計
116,695,816,266 198,818,544,017
純資産合計
117,113,904,369 199,110,258,682
負債純資産合計
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
1.有価証券の評価基準及び評価方法 出資金、株式及び投資証券は移動平均法に基づき、以下のとおり原則として時価で
評価しております。
（1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお
ける計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
直近の日の最終相場）で評価しております。
（2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計
値（平均値）等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場
は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
価しております。
（3）時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事
由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
価と認めた価額で評価しております。
53/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
2.デリバティブ等の評価基準及び評価
（1）デリバティブ取引
方法
個別法に基づき原則として時価で評価しております。
（2）為替予約取引
原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価して
おります。
3.その他財務諸表作成のための基本と
外貨建取引等の処理基準
なる重要な事項
「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）第60条及び第
61条にしたがって処理しております。
（貸借対照表に関する注記）
2019年 5月16日現在
2019年11月18日現在
１. 期首 2018年11月17日 2019年 5月17日
期首元本額 39,271,400,483円 46,820,953,312円
期首からの追加設定元本額 9,604,689,537円 28,536,699,157円
期首からの一部解約元本額 2,055,136,708円 1,817,875,278円
元本の内訳 ※
インデックスファンド海外株式ヘッジなし（ＤＣ専用） 17,689,284,300円 18,541,058,057円
ＤＣインデックスバランス（株式２０） 96,488,168円 110,204,345円
ＤＣインデックスバランス（株式４０） 260,840,854円 288,569,830円
ＤＣインデックスバランス（株式６０） 503,091,242円 559,188,767円
ＤＣインデックスバランス（株式８０） 521,683,482円 578,441,238円
世界の財産３分法ファンド（不動産・債券・株式）毎月 2,073,072,733円 2,044,031,254円
分配型
日興五大陸株式ファンド 5,185,329,598円 4,937,838,251円
インデックスファンド海外先進国株式（適格機関投資家 79,793,424円 74,608,738円
向け）
インデックス・アセットバランス・オープン（適格機関 149,883,088円 141,714,299円
投資家向け）
インデックスファンド先進国株式（適格機関投資家向 6,977,490,455円 6,841,725,259円
け）
グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け） 4,550,592,462円 30,913,310,266円
アセット・ナビゲーション・ファンド（株式８０） 4,962,790円 4,909,899円
アセット・ナビゲーション・ファンド（株式６０） 4,240,405円 4,035,424円
アセット・ナビゲーション・ファンド（株式４０） 7,604,339円 6,141,018円
アセット・ナビゲーション・ファンド（株式２０） 6,046,855円 5,895,547円
国際分散型ファンド４０（適格機関投資家向け） 4,120,343,469円 3,907,930,722円
年金積立 アセット・ナビゲーション・ファンド（株式 26,756,132円 27,187,396円
２０）
年金積立 アセット・ナビゲーション・ファンド（株式 77,985,764円 78,003,780円
４０）
年金積立 アセット・ナビゲーション・ファンド（株式 112,097,863円 113,917,724円
６０）
年金積立 アセット・ナビゲーション・ファンド（株式 110,741,796円 110,690,732円
８０）
インデックスファンド海外株式（ヘッジなし） 4,262,624,093円 4,250,374,645円
計 46,820,953,312円 73,539,777,191円
２. 受益権の総数 46,820,953,312口 73,539,777,191口
54/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
自 2018年11月17日 自 2019年 5月17日
至 2019年 5月16日 至 2019年11月18日
金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価
証券、デリバティブ取引等の金融商品の
同左
運用を信託約款に定める「運用の基本方
針」に基づき行っております。
金融商品の内容及び当該金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券は、
るリスク 「重要な会計方針に係る事項に関する注
記」の「有価証券の評価基準及び評価方
法」に記載の有価証券等であり、全て売
買目的で保有しております。また、主な
デリバティブ取引には、先物取引、オプ
同左
ション取引、スワップ取引等があり、信
託財産に属する資産の効率的な運用に資
するために行うことができます。当該有
価証券及びデリバティブ取引には、性質
に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
性リスク、信用リスク等があります。
金融商品に係るリスク管理体制 運用部門、営業部門と独立した組織であ
るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
同左
スク管理活動のモニタリング、指導の一
元化を図っております。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
2019年 5月16日現在
2019年11月18日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上し
同左
ているため、その差額はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記
同左
「有価証券の評価基準及び評価方法」に
記載しております。
(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
「デリバティブ取引等に関する注記」に
同左
記載しております。
(3)上記以外の金融商品 (3)上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳
簿価額と近似しているため、当該金融商 同左
品の時価を帳簿価額としております。
55/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく
ての補足説明 価額のほか、市場価格がない場合には合
理的に算定された価額が含まれておりま
す。当該価額の算定においては一定の前 同左
提条件等を採用しているため、異なる前
提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
（有価証券に関する注記）
（2019年 5月16日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
出資金 1,362,631
株式 5,646,448,459
投資証券 281,497,131
合計 5,929,308,221
（2019年11月18日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
出資金 △1,278,726
株式 5,242,364,499
投資証券 △103,195,773
合計 5,137,890,000
(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで
に対応する金額であります。
（デリバティブ取引等に関する注記）
取引の時価等に関する事項
(株式関連)
（2019年 5月16日現在）
（単位：円）
種 類 時 価
区分 契約額等 評価損益
うち1年超
56/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
市場取引 株価指数先物取引
買建 4,238,824,675 － 4,173,913,271 △64,911,404
合計 4,238,824,675 － 4,173,913,271 △64,911,404
（2019年11月18日現在）
（単位：円）
種 類 時 価
区分 契約額等 評価損益
うち1年超
市場取引 株価指数先物取引
買建 5,164,373,682 － 5,243,849,875 79,476,193
合計 5,164,373,682 － 5,243,849,875 79,476,193
（注）1.時価の算定方法
株価指数先物取引の時価については、以下のように評価しております。
原則として本書における開示対象ファンドの計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段
又は最終相場で評価しております。このような時価が発表されていない場合には、同計算期間末日に最も近い最終
相場や気配値等、原則に準ずる方法で評価しております。
2.株価指数先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
3.契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
また契約額等及び時価の邦貨換算は、本書における開示対象ファンドの計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値
で行っております。
4.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
(通貨関連)
（2019年 5月16日現在）
（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引以外 為替予約取引
の取引
買建 3,614,643,325 － 3,577,735,500 △36,907,825
米ドル 2,956,557,495 － 2,927,445,000 △29,112,495
ユーロ 658,085,830 － 650,290,500 △7,795,330
合計 3,614,643,325 － 3,577,735,500 △36,907,825
（2019年11月18日現在）
（単位：円）
57/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引以外 為替予約取引
の取引
買建 2,769,897,700 － 2,775,199,000 5,301,300
米ドル 1,938,149,200 － 1,945,008,000 6,858,800
ユーロ 831,748,500 － 830,191,000 △1,557,500
合計 2,769,897,700 － 2,775,199,000 5,301,300
（注）1.時価の算定方法
(1)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、
以下のように評価しております。
①同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約
は当該仲値で評価しております。
②同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法
によっております。
・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている
先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算しております。
・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も
近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
(2)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については
同計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。
2.換算において円未満の端数は切り捨てております。
3.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報）
2019年 5月16日現在
2019年11月18日現在
1口当たり純資産額 2.4924円 1口当たり純資産額 2.7036円
(1万口当たり純資産額) (24,924円) (1万口当たり純資産額) (27,036円)
附属明細表
第１ 有価証券明細表
(1)株式
評価額
通 貨 銘柄 株式数 備考
単価 金額
米ドル APACHE CORP 15,754 23.91 376,678.14
BAKER HUGHES CO 28,145 22.69 638,610.05
58/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
CABOT OIL &GAS CORP 17,770 18.17 322,880.90
CHENIERE ENERGY INC 10,290 61.43 632,114.70
CHEVRON CORP 86,231 120.64 10,402,907.84
CIMAREX ENERGY CO 5,005 46.86 234,534.30
CONCHO RESOURCES INC 9,175 73.16 671,243.00
CONOCOPHILLIPS 51,410 58.25 2,994,632.50
CONTINENTAL RESOURCES INC/OK 3,310 31.45 104,099.50
DEVON ENERGY CORPORATION 18,101 22.56 408,358.56
DIAMONDBACK ENERGY INC 7,280 77.09 561,215.20
EOG RESOURCES INC 26,832 73.48 1,971,615.36
EXXON MOBIL CORP 191,461 69.19 13,247,186.59
HALLIBURTON CO 40,547 20.48 830,402.56
HELMERICH &PAYNE 4,280 40.56 173,596.80
HESS CORP 12,950 68.02 880,859.00
HOLLYFRONTIER CORP 7,740 52.54 406,659.60
KINDER MORGAN INC 91,070 20.44 1,861,470.80
MARATHON OIL CORP 36,877 12.10 446,211.70
MARATHON PETROLEUM CORP 29,562 64.69 1,912,365.78
NATIONAL OILWELL VARCO INC 16,021 22.28 356,947.88
NOBLE ENERGY INC 19,222 20.88 401,355.36
OCCIDENTAL PETROLEUM CORP 40,131 38.95 1,563,102.45
ONEOK INC 19,190 71.29 1,368,055.10
PARSLEY ENERGY INC-CLASS A 15,880 16.35 259,638.00
PHILLIPS 66 20,215 118.36 2,392,647.40
PIONEER NATURAL RESOURCES CO 7,620 134.28 1,023,213.60
SCHLUMBERGER LTD 63,571 35.36 2,247,870.56
TARGA RESOURCES CORP 12,250 39.26 480,935.00
TECHNIPFMC PLC 17,311 20.29 351,240.19
VALERO ENERGY CORP 18,762 100.61 1,887,644.82
WILLIAMS COS INC 51,814 22.36 1,158,561.04
AIR PRODUCTS &CHEMICALS INC 9,765 240.92 2,352,583.80
ALBEMARLE CORP 4,530 66.14 299,614.20
AMCOR PLC 71,820 10.02 719,636.40
AVERY DENNISON CORP 3,270 132.08 431,901.60
AXALTA COATING SYSTEMS LTD 9,870 29.34 289,585.80
BALL CORP 15,170 65.60 995,152.00
CELANESE CORP 5,540 125.96 697,818.40
CF INDUSTRIES HOLDINGS INC 8,120 45.93 372,951.60
CORTEVA INC 31,502 25.48 802,670.96
CROWN HOLDINGS INC 6,965 73.65 512,972.25
DOW INC 34,015 54.86 1,866,062.90
DUPONT DE NEMOURS INC 34,012 67.64 2,300,571.68
59/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
EASTMAN CHEMICAL COMPANY 6,125 79.67 487,978.75
ECOLAB INC 11,880 191.74 2,277,871.20
FMC CORP 5,320 97.00 516,040.00
FREEPORT-MCMORAN INC 70,748 11.16 789,547.68
INTERNATIONAL PAPER CO 16,760 45.65 765,094.00
INTL FLAVORS &FRAGRANCES 4,355 133.92 583,221.60
LINDE PLC 24,620 209.71 5,163,060.20
LYONDELLBASELL INDU-CL A 12,300 96.00 1,180,800.00
MARTIN MARIETTA MATERIALS 2,865 260.43 746,131.95
MOSAIC CO/THE 17,490 19.75 345,427.50
NEWMONT GOLDCORP CORP 36,652 37.61 1,378,481.72
NUCOR CORP 13,279 54.95 729,681.05
PACKAGING CORP OF AMERICA 3,710 112.65 417,931.50
PPG INDUSTRIES INC 10,354 129.50 1,340,843.00
SEALED AIR CORP 7,116 38.01 270,479.16
SHERWIN-WILLIAMS CO/THE 3,877 592.77 2,298,169.29
STEEL DYNAMICS INC 9,050 31.82 287,971.00
VULCAN MATERIALS CO 5,583 140.52 784,523.16
WESTLAKE CHEMICAL CORP 1,360 71.26 96,913.60
WESTROCK CO 13,449 39.96 537,422.04
3M CO 26,156 171.88 4,495,693.28
ACUITY BRANDS INC 1,510 128.38 193,853.80
AERCAP HOLDINGS NV 6,440 59.89 385,691.60
ALLEGION PLC 4,710 119.12 561,055.20
AMETEK INC 9,833 98.17 965,305.61
ARCONIC INC 17,563 30.86 541,994.18
BOEING CO/THE 24,192 371.68 8,991,682.56
CATERPILLAR INC 25,966 145.31 3,773,119.46
CUMMINS INC 6,375 184.00 1,173,000.00
DEERE &CO 13,390 174.48 2,336,287.20
DOVER CORP 6,500 109.47 711,555.00
EATON CORP PLC 19,466 91.79 1,786,784.14
EMERSON ELECTRIC CO 27,820 73.53 2,045,604.60
FASTENAL CO 24,606 36.33 893,935.98
FLOWSERVE CORP 5,495 48.85 268,430.75
FLUOR CORP 4,943 18.29 90,407.47
FORTIVE CORP 13,514 71.63 968,007.82
FORTUNE BRANDS HOME &SECURI 5,330 63.06 336,109.80
GENERAL DYNAMICS CORP 10,932 187.08 2,045,158.56
GENERAL ELECTRIC CO 396,043 11.52 4,562,415.36
HD SUPPLY HOLDINGS INC 8,950 40.74 364,623.00
HEICO CORP 1,500 129.44 194,160.00
60/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
HEICO CORP-CLASS A 4,070 99.30 404,151.00
HONEYWELL INTERNATIONAL INC 32,986 181.75 5,995,205.50
HUNTINGTON INGALLS INDUSTRIE 2,230 256.86 572,797.80
IDEX CORP 3,580 162.06 580,174.80
ILLINOIS TOOL WORKS 14,845 175.16 2,600,250.20
INGERSOLL-RAND PLC 11,216 128.70 1,443,499.20
JACOBS ENGINEERING GROUP INC 6,090 94.33 574,469.70
JARDINE MATHESON HLDGS LTD 11,370 56.92 647,180.40
JARDINE STRATEGIC HLDGS LTD 10,600 31.69 335,914.00
JOHNSON CONTROLS INTERNATION 36,944 42.39 1,566,056.16
L3HARRIS TECHNOLOGIES INC 10,145 202.52 2,054,565.40
LENNOX INTERNATIONAL INC 1,330 254.54 338,538.20
LOCKHEED MARTIN CORP 11,521 393.55 4,534,089.55
MASCO CORP 11,999 45.63 547,514.37
MIDDLEBY CORP 3,030 117.53 356,115.90
NORTHROP GRUMMAN CORP 7,219 356.66 2,574,728.54
OWENS CORNING 4,700 65.16 306,252.00
PACCAR INC 14,754 80.22 1,183,565.88
PARKER HANNIFIN CORP 5,820 196.65 1,144,503.00
PENTAIR PLC 5,938 43.48 258,184.24
RAYTHEON COMPANY 12,732 218.88 2,786,780.16
ROCKWELL AUTOMATION INC 5,333 200.27 1,068,039.91
ROPER TECHNOLOGIES INC 4,580 345.64 1,583,031.20
SENSATA TECHNOLOGIES HOLDING 7,030 52.43 368,582.90
SMITH (A.O.) CORP 7,970 50.78 404,716.60
SNAP-ON INC 2,170 163.67 355,163.90
SPIRIT AEROSYSTEMS HOLD-CL A 3,810 92.04 350,672.40
STANLEY BLACK &DECKER INC 7,056 157.63 1,112,237.28
TEXTRON INC 11,916 47.06 560,766.96
TRANSDIGM GROUP INC 2,130 559.78 1,192,331.40
UNITED RENTALS INC 3,670 154.34 566,427.80
UNITED TECHNOLOGIES CORP 37,138 149.36 5,546,931.68
WABCO HOLDINGS INC 2,630 134.69 354,234.70
WABTEC CORP 8,250 79.81 658,432.50
WW GRAINGER INC 2,277 323.47 736,541.19
XYLEM INC 8,868 77.55 687,713.40
CINTAS CORP 3,717 256.12 951,998.04
COPART INC 9,920 85.99 853,020.80
COSTAR GROUP INC 1,535 583.23 895,258.05
EQUIFAX INC 5,844 138.40 808,809.60
IHS MARKIT LTD 18,113 71.38 1,292,905.94
MANPOWERGROUP INC 2,437 93.26 227,274.62
61/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
NIELSEN HOLDINGS PLC 15,295 20.70 316,606.50
REPUBLIC SERVICES INC 10,350 86.91 899,518.50
ROBERT HALF INTL INC 4,995 58.19 290,659.05
ROLLINS INC 8,030 36.68 294,540.40
TRANSUNION 8,850 85.81 759,418.50
VERISK ANALYTICS INC 7,610 141.18 1,074,379.80
WASTE CONNECTIONS INC 11,456 89.23 1,022,218.88
WASTE MANAGEMENT INC 18,854 112.16 2,114,664.64
AMERCO 375 370.00 138,750.00
AMERICAN AIRLINES GROUP INC 3,860 28.86 111,399.60
C.H. ROBINSON WORLDWIDE INC 6,670 74.72 498,382.40
CSX CORP 35,143 71.61 2,516,590.23
DELTA AIR LINES INC 6,135 56.85 348,774.75
EXPEDITORS INTL WASH INC 7,947 76.39 607,071.33
FEDEX CORP 11,048 158.33 1,749,229.84
HUNT (JB) TRANSPRT SVCS INC 4,500 115.74 520,830.00
KANSAS CITY SOUTHERN 5,060 153.54 776,912.40
KNIGHT-SWIFT TRANSPORTATION 4,600 37.23 171,258.00
NORFOLK SOUTHERN CORP 11,630 191.07 2,222,144.10
OLD DOMINION FREIGHT LINE 2,940 192.92 567,184.80
SOUTHWEST AIRLINES CO 5,860 57.79 338,649.40
UBER TECHNOLOGIES INC 7,540 26.79 201,996.60
UNION PACIFIC CORP 32,086 176.27 5,655,799.22
UNITED AIRLINES HOLDINGS INC 2,925 92.51 270,591.75
UNITED PARCEL SERVICE-CL B 31,677 123.73 3,919,395.21
XPO LOGISTICS INC 3,850 83.64 322,014.00
APTIV PLC 11,340 92.31 1,046,795.40
AUTOLIV INC 4,250 83.34 354,195.00
BORGWARNER INC 9,890 44.59 440,995.10
FORD MOTOR COMPANY 177,695 8.95 1,590,370.25
GENERAL MOTORS CORP 57,955 36.89 2,137,959.95
HARLEY-DAVIDSON INC 6,229 37.98 236,577.42
LEAR CORP 2,710 121.94 330,457.40
TESLA INC 5,860 352.17 2,063,716.20
CAPRI HOLDINGS LTD 5,890 36.74 216,398.60
DR HORTON INC 15,026 53.50 803,891.00
GARMIN LTD 5,265 95.65 503,597.25
HANESBRANDS INC 12,690 15.57 197,583.30
HASBRO INC 5,168 95.41 493,078.88
LEGGETT &PLATT INC 4,778 53.37 255,001.86
LENNAR CORP-CL A 13,220 59.35 784,607.00
LULULEMON ATHLETICA INC 5,190 215.91 1,120,572.90
62/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
MOHAWK INDUSTRIES INC 2,488 140.31 349,091.28
NEWELL BRANDS INC 19,156 19.74 378,139.44
NIKE INC -CL B 56,988 93.04 5,302,163.52
NVR INC 140 3,595.17 503,323.80
POLARIS INC 3,190 102.29 326,305.10
PULTE GROUP INC 11,880 38.91 462,250.80
PVH CORP 3,580 99.92 357,713.60
RALPH LAUREN CORP 2,895 112.61 326,005.95
TAPESTRY INC 10,656 26.76 285,154.56
UNDER ARMOUR INC-CLASS A 10,060 17.79 178,967.40
UNDER ARMOUR INC-CLASS C 9,412 15.97 150,309.64
VF CORP 15,350 86.88 1,333,608.00
WHIRLPOOL CORP 3,114 144.36 449,537.04
ARAMARK 12,490 43.66 545,313.40
CARNIVAL CORP 19,417 44.85 870,852.45
CHIPOTLE MEXICAN GRILL INC 1,135 754.66 856,539.10
DARDEN RESTAURANTS INC 5,483 112.60 617,385.80
DOMINO'S PIZZA INC 2,000 281.41 562,820.00
H&R BLOCK INC 7,790 24.92 194,126.80
HILTON WORLDWIDE HOLDINGS IN 12,420 99.69 1,238,149.80
LAS VEGAS SANDS CORP 15,420 62.67 966,371.40
MARRIOTT INTERNATIONAL-CL A 12,863 135.52 1,743,193.76
MCDONALD'S CORP 34,431 193.97 6,678,581.07
MELCO RESORTS &ENTERT-ADR 8,700 21.86 190,182.00
MGM RESORTS INTERNATIONAL 22,750 31.18 709,345.00
NORWEGIAN CRUISE LINE HOLDIN 10,670 53.06 566,150.20
ROYAL CARIBBEAN CRUISES LTD 7,988 117.89 941,705.32
STARBUCKS CORP 54,724 84.21 4,608,308.04
VAIL RESORTS INC 1,690 243.00 410,670.00
WYNN RESORTS LTD 4,590 117.70 540,243.00
YUM! BRANDS INC 13,264 98.28 1,303,585.92
ACTIVISION BLIZZARD INC 33,790 53.44 1,805,737.60
ALPHABET INC-CL A 13,520 1,333.54 18,029,460.80
ALPHABET INC-CL C 14,182 1,334.87 18,931,126.34
ALTICE USA INC- A 8,400 26.88 225,792.00
CBS CORP-CLASS BNON VOTING 16,958 38.57 654,070.06
CHARTER COMMUNICATION-A 7,141 475.60 3,396,259.60
COMCAST CORP-CLASS A 204,674 44.56 9,120,273.44
DISCOVERY COMMUNICATIONS-A 5,730 29.72 170,295.60
DISCOVERY COMMUNICATIONS-C 17,930 27.88 499,888.40
DISH NETWORK CORP-A 9,729 35.95 349,757.55
ELECTRONIC ARTS INC 12,584 97.54 1,227,443.36
63/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
FACEBOOK INC-CLASS A 108,600 195.10 21,187,860.00
FOX CORP -CLASS A 17,524 34.27 600,547.48
FOX CORP- CLASS B 7,746 33.59 260,226.87
IAC/INTERACTIVECORP 3,470 221.82 769,715.40
INTERPUBLIC GROUP OF COS INC 17,186 22.33 383,763.38
LIBERTY BROADBAND-C 5,240 117.65 616,486.00
LIBERTY GLOBAL PLC-A 7,585 22.64 171,724.40
LIBERTY GLOBAL PLC-SERIES C 20,871 21.66 452,065.86
LIBERTY MEDIA CORP-LIBERTY-C 7,470 43.57 325,467.90
LIBERTY SIRIUS GROUP-C 8,020 46.89 376,057.80
LIBERTY SIRIUSXM GROUP-A 3,315 47.01 155,838.15
LIVE NATION ENTERTAINMENT IN 7,820 65.40 511,428.00
NETFLIX INC 19,820 295.03 5,847,494.60
NEWS CORP -CLASS A 18,680 12.99 242,653.20
OMNICOM GROUP 10,017 78.79 789,239.43
ROKU INC 3,700 157.30 582,010.00
SIRIUS XM HOLDINGS INC 67,730 6.92 468,691.60
SNAP INC -A 27,720 13.94 386,416.80
TAKE-TWO INTERACTIVE SOFTWRE 5,240 123.82 648,816.80
THE WALT DISNEY CO. 81,312 144.67 11,763,407.04
TRIPADVISOR INC 5,300 31.14 165,042.00
TWITTER INC 33,560 29.25 981,630.00
VIACOM INC-CLASS B 18,508 23.06 426,794.48
ZILLOW GROUP INC - C 6,770 39.68 268,633.60
ADVANCE AUTO PARTS INC 3,368 162.66 547,838.88
AMAZON.COM INC 18,925 1,739.49 32,919,848.25
AUTOZONE INC 1,047 1,171.88 1,226,958.36
BEST BUY CO INC 11,264 77.09 868,341.76
BOOKING HOLDINGS INC 1,963 1,848.82 3,629,233.66
BURLINGTON STORES INC 3,090 207.25 640,402.50
CARMAX INC 7,439 98.00 729,022.00
DOLLAR GENERAL CORP/OLD 11,860 160.14 1,899,260.40
DOLLAR TREE INC 10,406 108.85 1,132,693.10
EBAY INC 35,127 35.27 1,238,929.29
EXPEDIA INC 6,602 95.67 631,613.34
GAP INC/THE 8,676 17.74 153,912.24
GENUINE PARTS CO 7,321 104.83 767,460.43
GRUBHUB INC 3,200 39.79 127,328.00
HOME DEPOT INC 49,770 237.29 11,809,923.30
KOHLS CORP 7,462 59.08 440,854.96
LBRANDS INC 8,828 18.07 159,521.96
LKQ CORP 12,100 35.55 430,155.00
64/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
LOWE'S COS INC 36,082 115.52 4,168,192.64
MACY'S INC 13,499 16.85 227,458.15
MERCADOLIBRE INC 1,970 550.10 1,083,697.00
NORDSTROM INC 3,980 38.04 151,399.20
O'REILLY AUTOMOTIVE INC 3,595 445.23 1,600,601.85
QURATE RETAIL INC 16,340 10.30 168,302.00
ROSS STORES INC 16,062 113.36 1,820,868.63
TARGET CORP 23,310 113.21 2,638,925.10
TIFFANY &CO 4,790 125.08 599,133.20
TJX COMPANIES INC 55,096 59.82 3,295,842.72
TRACTOR SUPPLY COMPANY 5,990 98.49 589,955.10
ULTA BEAUTY INC 2,610 246.30 642,843.00
WAYFAIR INC- CLASS A 2,530 83.71 211,786.30
COSTCO WHOLESALE CORP 19,909 303.66 6,045,566.94
KROGER CO 36,870 26.75 986,272.50
SYSCO CORP 22,546 81.61 1,839,979.06
WALGREENS BOOTS ALLIANCE INC 34,462 62.14 2,141,468.68
WALMART INC 64,882 118.87 7,712,523.34
ALTRIA GROUP INC 84,918 47.97 4,073,516.46
ARCHER-DANIELS-MIDLAND CO 25,953 42.87 1,112,605.11
BROWN-FORMAN CORP-CLASS B 13,770 64.71 891,056.70
BUNGE LTD 6,327 56.19 355,514.13
CAMPBELL SOUP CO 6,865 47.28 324,577.20
COCA-COLA CO/THE 183,022 52.67 9,639,768.74
COCA-COLA EUROPEAN PARTNERS 11,720 51.77 606,744.40
CONAGRA BRANDS INC 22,860 28.81 658,596.60
CONSTELLATION BRANDS INC-A 7,500 179.65 1,347,375.00
GENERAL MILLS INC 27,759 52.56 1,459,013.04
HERSHEY CO/THE 6,445 145.75 939,358.75
HORMEL FOODS CORP 14,400 42.38 610,272.00
INGREDION INC 3,120 83.84 261,580.80
JM SMUCKER CO/THE 5,690 105.00 597,450.00
KELLOGG CO 11,938 64.66 771,911.08
KRAFT HEINZ CO/THE 30,041 31.30 940,283.30
LAMB WESTON HOLDING INC 6,370 82.94 528,327.80
MCCORMICK &CO-NON VTG SHRS 5,135 162.38 833,821.30
MOLSON COORS BREWING CO -B 8,870 52.52 465,852.40
MONDELEZ INTERNATIONAL INC 65,435 52.82 3,456,276.70
MONSTER BEVERAGE CORP 17,370 58.64 1,018,576.80
PEPSICO INC 63,221 133.81 8,459,602.01
PHILIP MORRIS INTERNATIONAL 70,388 84.79 5,968,198.52
TYSON FOODS INC-CL A 13,586 90.33 1,227,223.38
65/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
CHURCH &DWIGHT CO INC 11,360 67.36 765,209.60
CLOROX COMPANY 5,406 145.30 785,491.80
COLGATE-PALMOLIVE CO 37,150 66.37 2,465,645.50
COTY INC-CL A 10,350 11.91 123,268.50
ESTEE LAUDER COMPANIES-CL A 10,040 190.99 1,917,539.60
KIMBERLY-CLARK CORP 15,833 131.63 2,084,097.79
PROCTER &GAMBLE CO 113,359 120.54 13,664,293.86
ABBOTT LABORATORIES 79,586 85.71 6,821,316.06
ABIOMED INC 1,570 223.23 350,471.10
ALIGN TECHNOLOGY INC 3,500 263.92 923,720.00
AMERISOURCEBERGEN CORP 7,464 87.30 651,607.20
ANTHEM INC 11,671 297.82 3,475,857.22
BAXTER INTERNATIONAL INC 22,229 81.44 1,810,329.76
BECTON DICKINSON AND CO 12,257 248.30 3,043,413.10
BOSTON SCIENTIFIC CORP 63,218 42.31 2,674,753.58
CARDINAL HEALTH INC 14,485 56.24 814,636.40
CENTENE CORP 19,720 57.56 1,135,083.20
CERNER CORP 13,960 68.40 954,864.00
CIGNA CORP 17,250 196.01 3,381,172.50
COOPER COS INC/THE 2,200 301.98 664,356.00
CVS HEALTH CORP 58,978 74.29 4,381,475.62
DANAHER CORP 29,249 142.99 4,182,314.51
DAVITA INC 5,038 70.83 356,841.54
DENTSPLY SIRONA INC 11,502 56.63 651,358.26
DEXCOM INC 4,250 208.37 885,572.50
EDWARDS LIFESCIENCES CORP 9,480 245.64 2,328,667.20
HCA HEALTHCARE INC 12,005 138.05 1,657,290.25
HENRY SCHEIN INC 6,170 68.46 422,398.20
HOLOGIC INC 12,828 47.14 604,711.92
HUMANA INC 6,215 335.55 2,085,443.25
IDEXX LABORATORIES INC 3,840 259.78 997,555.20
INTUITIVE SURGICAL INC 5,245 569.54 2,987,237.30
LABORATORY CRP OF AMER HLDGS 4,735 171.55 812,289.25
MCKESSON CORP 8,314 148.32 1,233,132.48
MEDTRONIC PLC 60,418 112.06 6,770,441.08
QUEST DIAGNOSTICS 6,386 104.22 665,548.92
RESMED INC 6,140 147.10 903,194.00
STERIS PLC 3,420 148.75 508,725.00
STRYKER CORP 15,223 206.25 3,139,743.75
TELEFLEX INC 2,300 346.89 797,847.00
UNITEDHEALTH GROUP INC 42,970 269.40 11,576,118.00
UNIVERSAL HEALTH SERVICES-B 3,380 144.27 487,632.60
66/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
VARIAN MEDICAL SYSTEMS INC 4,684 128.51 601,940.84
VEEVA SYSTEMS INC-CLASS-A 5,230 153.16 801,026.80
WELLCARE HEALTH PLANS INC 2,170 312.16 677,387.20
ZIMMER BIOMET HOLDINGS INC 9,012 146.78 1,322,781.36
ABBVIE INC 67,016 88.63 5,939,628.08
AGILENT TECHNOLOGIES INC 14,880 78.26 1,164,508.80
ALEXION PHARMACEUTICALS INC 9,850 108.37 1,067,444.50
ALKERMES PLC 8,550 21.00 179,550.00
ALLERGAN PLC 14,915 183.61 2,738,543.15
ALNYLAM PHARMACEUTICALS INC 5,420 92.05 498,911.00
AMGEN INC 27,611 220.86 6,098,165.46
BEIGENE LTD-ADR 1,840 198.25 364,780.00
BIOGEN INC 8,843 282.27 2,496,113.61
BIOMARIN PHARMACEUTICAL INC 8,430 75.04 632,587.20
BRISTOL-MYERS SQUIBB CO 74,251 58.59 4,350,366.09
CELGENE CORP 32,034 110.02 3,524,380.68
ELANCO ANIMAL HEALTH INC 14,986 26.11 391,284.46
ELI LILLY &CO 39,644 113.19 4,487,304.36
EXACT SCIENCES CORP 5,500 82.05 451,275.00
GILEAD SCIENCES INC 57,734 65.07 3,756,751.38
ILLUMINA INC 6,740 305.98 2,062,338.90
INCYTE CORP 8,180 86.70 709,206.00
IONIS PHARMACEUTICALS INC 6,140 58.61 359,865.40
IQVIA HOLDINGS INC 7,013 146.50 1,027,404.50
JAZZ PHARMACEUTICALS PLC 2,330 138.64 323,031.20
JOHNSON &JOHNSON 120,061 134.94 16,201,031.34
MERCK &CO. INC. 116,563 84.90 9,896,198.70
METTLER-TOLEDO INTERNATIONAL 1,125 724.82 815,422.50
MYLAN NV 26,285 17.70 465,244.50
NEKTAR THERAPEUTICS 9,130 19.65 179,404.50
PERKINELMER INC 4,880 90.95 443,836.00
PERRIGO CO PLC 5,039 49.38 248,825.82
PFIZER INC 251,370 37.28 9,371,073.60
REGENERON PHARMACEUTICALS 3,450 344.87 1,189,801.50
SAREPTA THERAPEUTICS INC 3,680 97.46 358,652.80
SEATTLE GENETICS INC 4,870 114.75 558,832.50
TEVA PHARMACEUTICAL-SP ADR 44,220 10.20 451,044.00
THERMO FISHER SCIENTIFIC INC 18,134 306.81 5,563,692.54
VERTEX PHARMACEUTICALS INC 11,280 209.80 2,366,544.00
WATERS CORP 2,826 217.32 614,146.32
ZOETIS INC 21,770 117.92 2,567,118.40
BANK OF AMERICA CORP 408,749 32.93 13,460,104.57
67/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
BB&T CORP 34,718 54.61 1,895,949.98
CIT GROUP INC 4,145 45.06 186,773.70
CITIGROUP INC 104,737 74.40 7,792,432.80
CITIZENS FINANCIAL GROUP 20,180 38.00 766,840.00
COMERICA INC 7,850 69.96 549,186.00
EAST WEST BANCORP INC 7,460 44.89 334,879.40
FIFTH THIRD BANCORP 33,759 30.07 1,015,133.13
FIRST REPUBLIC BANK/CA 7,410 108.79 806,133.90
HUNTINGTON BANCSHARES INC 41,490 14.79 613,637.10
JPMORGAN CHASE &CO 146,740 129.53 19,007,232.20
KEYCORP 47,768 18.97 906,158.96
M&TBANK CORP 5,603 163.97 918,723.91
PEOPLE'S UNITED FINANCIAL 16,360 16.47 269,449.20
PNC FINANCIAL SERVICES GROUP 20,490 150.86 3,091,121.40
REGIONS FINANCIAL CORP 50,584 16.52 835,647.68
SIGNATURE BANK 2,310 123.99 286,416.90
SUNTRUST BANKS INC 20,427 70.58 1,441,737.66
SVB FINANCIAL GROUP 2,610 234.06 610,896.60
US BANCORP 68,661 59.09 4,057,178.49
WELLS FARGO &CO 193,290 53.80 10,399,002.00
ZIONS BANCORP NA 9,240 49.55 457,842.00
AFFILIATED MANAGERS GROUP 2,200 85.00 187,000.00
ALLY FINANCIAL INC 20,430 30.87 630,674.10
AMERICAN EXPRESS CO 32,224 120.76 3,891,370.24
AMERIPRISE FINANCIAL INC 5,910 160.17 946,604.70
AXA EQUITABLE HOLDINGS INC 11,900 23.70 282,030.00
BANK OF NEW YORK MELLON CORP 38,872 48.57 1,888,013.04
BERKSHIRE HATHAWAY INC-CL B 58,820 219.74 12,925,106.80
BLACKROCK INC 5,090 490.96 2,498,986.40
CAPITAL ONE FINANCIAL CORP 21,085 97.38 2,053,257.30
CBOE GLOBAL MARKETS INC 5,210 119.49 622,542.90
CME GROUP INC 16,270 204.20 3,322,334.00
DISCOVER FINANCIAL SERVICES 14,180 84.52 1,198,493.60
E*TRADE FINANCIAL CORP 10,630 44.95 477,818.50
EATON VANCE CORP 5,440 48.07 261,500.80
FACTSET RESEARCH SYSTEMS INC 1,750 254.75 445,812.50
FRANKLIN RESOURCES INC 11,655 27.73 323,193.15
GOLDMAN SACHS GROUP INC 14,958 220.25 3,294,499.50
INTERCONTINENTAL EXCHANGE INC 24,650 92.96 2,291,464.00
INVESCO LTD 15,877 17.45 277,053.65
JEFFERIES FINANCIAL GROUP IN 11,015 19.09 210,276.35
KKR &CO INC -A 22,350 29.84 666,924.00
68/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
MARKETAXESS HOLDINGS INC 1,690 381.06 643,991.40
MOODY'S CORP 7,567 220.15 1,665,875.05
MORGAN STANLEY 57,395 48.99 2,811,781.05
MSCI INC 3,820 250.00 955,000.00
NASDAQ INC 5,765 103.59 597,196.35
NORTHERN TRUST CORP 9,520 106.55 1,014,356.00
RAYMOND JAMES FINANCIAL INC 6,000 89.40 536,400.00
S&P GLOBAL INC 11,202 262.89 2,944,893.78
SCHWAB (CHARLES) CORP 53,854 44.35 2,388,424.90
SEI INVESTMENTS COMPANY 5,385 62.77 338,016.45
STATE STREET CORP 16,607 72.54 1,204,671.78
SYNCHRONY FINANCIAL 28,360 37.05 1,050,738.00
TROWE PRICE GROUP INC 11,055 121.46 1,342,740.30
TD AMERITRADE HOLDING CORP 10,670 40.70 434,269.00
VOYA FINANCIAL INC 6,040 57.92 349,836.80
AFLAC INC 33,434 54.40 1,818,809.60
ALLEGHANY CORP 630 770.04 485,125.20
ALLSTATE CORP 15,303 111.10 1,700,163.30
AMERICAN FINANCIAL GROUP INC 3,240 108.64 351,993.60
AMERICAN INTERNATIONAL GROUP 38,515 53.93 2,077,113.95
AON PLC 10,652 198.71 2,116,658.92
ARCH CAPITAL GROUP LTD 17,425 40.63 707,977.75
ARTHUR JGALLAGHER &CO 8,160 91.94 750,230.40
ASSURANT INC 3,300 132.09 435,897.00
ATHENE HOLDING LTD-CLASS-A 6,320 43.89 277,384.80
BRIGHTHOUSE FINANCIAL INC 4,804 40.43 194,225.72
CHUBB LTD 20,805 151.29 3,147,588.45
CINCINNATI FINANCIAL CORP 7,310 107.10 782,901.00
ERIE INDEMNITY COMPANY-CL A 1,190 177.04 210,677.60
EVEREST RE GROUP LTD 1,694 267.17 452,585.98
FNF GROUP 12,811 47.78 612,109.58
GLOBE LIFE INC 5,426 99.23 538,421.98
HARTFORD FINANCIAL SVCS GRP 15,522 62.00 962,364.00
LINCOLN NATIONAL CORP 10,013 58.76 588,363.88
LOEWS CORP 13,585 50.16 681,423.60
MARKEL CORP 635 1,123.38 713,346.30
MARSH &MCLENNAN COS 22,223 105.50 2,344,526.50
METLIFE INC 35,305 49.27 1,739,477.35
PRINCIPAL FINANCIAL GROUP 13,440 54.62 734,092.80
PROGRESSIVE CORP 26,760 72.90 1,950,804.00
PRUDENTIAL FINANCIAL INC 17,772 93.65 1,664,347.80
REINSURANCE GROUP OF AMERICA 2,440 165.08 402,795.20
69/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
RENAISSANCERE HOLDINGS LTD 1,887 183.56 346,377.72
TRAVELERS COS INC/THE 11,754 133.57 1,569,981.78
UNUM GROUP 8,138 29.70 241,698.60
WILLIS TOWERS WATSON PLC 5,488 188.95 1,036,957.60
WR BERKLEY CORP 7,244 67.85 491,505.40
CBRE GROUP INC -A 14,560 56.44 821,766.40
HONGKONG LAND HOLDINGS LTD 56,500 5.39 304,535.00
JONES LANG LASALLE INC 2,120 163.79 347,234.80
ACCENTURE PLC-CL A 28,848 196.81 5,677,574.88
ADOBE INC 22,049 297.50 6,559,577.50
AKAMAI TECHNOLOGIES INC 6,540 87.71 573,623.40
ALLIANCE DATA SYSTEMS CORP 2,040 103.45 211,038.00
ANSYS INC 3,630 235.15 853,594.50
AUTODESK INC 10,180 161.75 1,646,615.00
AUTOMATIC DATA PROCESSING 19,791 171.17 3,387,625.47
BROADRIDGE FINANCIAL SOLUTIO 4,770 119.80 571,446.00
CADENCE DESIGN SYS INC 12,030 67.48 811,784.40
CDK GLOBAL INC 5,890 52.46 308,989.40
CHECK POINT SOFTWARE TECH 5,460 116.40 635,544.00
CITRIX SYSTEMS INC 6,758 112.59 760,883.22
COGNIZANT TECH SOLUTIONS-A 26,358 63.38 1,670,570.04
CYBERARK SOFTWARE LTD/ISRAEL 2,090 112.95 236,065.50
DOCUSIGN INC 4,660 67.78 315,854.80
DROPBOX INC-CLASS A 10,440 19.21 200,552.40
DXC TECHNOLOGY CO 14,753 37.23 549,254.19
EPAM SYSTEMS INC 2,340 205.69 481,314.60
FIDELITY NATIONAL INFO SERV 27,868 135.82 3,785,031.76
FISERV INC 26,154 113.91 2,979,202.14
FLEETCOR TECHNOLOGIES INC 4,120 297.34 1,225,040.80
FORTINET INC 7,370 101.54 748,349.80
GARTNER INC 3,900 159.94 623,766.00
GLOBAL PAYMENTS INC 13,439 179.23 2,408,671.97
GODADDY INC-CLASS A 8,370 68.10 569,997.00
INTL BUSINESS MACHINES CORP 40,202 134.40 5,403,148.80
INTUIT INC 11,786 266.05 3,135,665.30
JACK HENRY &ASSOCIATES INC 3,950 149.71 591,354.50
LEIDOS HOLDINGS INC 5,260 91.03 478,817.80
MASTERCARD INC 41,060 280.78 11,528,826.80
MICROSOFT CORP 328,924 149.97 49,328,732.28
MONGODB INC 1,660 134.77 223,718.20
NORTONLIFELOCK INC 27,555 24.83 684,190.65
OKTA INC 5,090 117.52 598,176.80
70/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ORACLE CORP 108,333 56.42 6,112,147.86
PALO ALTO NETWORKS INC 4,550 247.00 1,123,850.00
PAYCHEX INC 14,212 84.70 1,203,756.40
PAYCOM SOFTWARE INC 2,200 232.75 512,050.00
PAYPAL HOLDINGS INC 50,607 104.20 5,273,249.40
PTC INC 5,940 74.09 440,094.60
SABRE CORP 10,440 22.53 235,213.20
SALESFORCE.COM INC 37,645 163.21 6,144,040.45
SERVICENOW INC 8,200 259.96 2,131,672.00
SPLUNK INC 6,340 119.20 755,728.00
SQUARE INC -A 15,390 64.70 995,733.00
SS&C TECHNOLOGIES HOLDINGS 11,590 58.51 678,130.90
SYNOPSYS INC 6,467 139.71 903,504.57
TWILIO INC -A 5,300 99.54 527,562.00
VERISIGN INC 4,810 186.81 898,556.10
VISA INC-CLASS ASHARES 78,552 179.77 14,121,293.04
VMWARE INC 3,795 168.37 638,964.15
WESTERN UNION CO 19,111 26.80 512,174.80
WIX.COM LTD 1,980 130.37 258,132.60
WORKDAY INC-CLASS A 6,830 165.98 1,133,643.40
AMPHENOL CORP-CL A 12,830 102.25 1,311,867.50
APPLE INC 207,982 265.76 55,273,296.32
ARISTA NETWORKS INC 2,530 192.62 487,328.60
ARROW ELECTRONICS INC 3,320 80.07 265,832.40
CDW CORP/DE 7,170 136.55 979,063.50
CISCO SYSTEMS INC 193,820 45.09 8,739,343.80
COGNEX CORP 8,270 51.41 425,160.70
CORNING INC 36,988 29.35 1,085,597.80
DELL TECHNOLOGIES -C 5,742 55.64 319,484.88
F5 NETWORKS INC 2,825 145.46 410,924.50
FLEX LTD 28,486 12.18 346,959.48
FLIR SYSTEMS INC 5,685 53.84 306,080.40
HEWLETT PACKARD ENTERPRIS 60,245 17.23 1,038,021.35
HP INC 64,795 20.18 1,307,563.10
IPG PHOTONICS CORP 1,840 140.85 259,164.00
JUNIPER NETWORKS INC 18,453 25.51 470,736.03
KEYSIGHT TECHNOLOGIES IN 7,960 109.08 868,276.80
MOTOROLA SOLUTIONS INC 6,955 162.08 1,127,266.40
NETAPP INC 11,346 62.87 713,323.02
SEAGATE TECHNOLOGY 11,144 59.08 658,387.52
TE CONNECTIVITY LTD 15,575 93.10 1,450,032.50
TRIMBLE INC 13,610 39.66 539,772.60
71/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
WESTERN DIGITAL CORP 13,408 50.34 674,958.72
XEROX HOLDINGS CORP 8,148 38.94 317,283.12
ZEBRA TECHNOLOGIES CORP-CL A 2,600 237.73 618,098.00
AT&T INC 329,847 39.50 13,028,956.50
CENTURYLINK INC 47,846 14.97 716,254.62
SPRINT CORP 33,770 5.83 196,879.10
T-MOBILE US INC 15,642 78.07 1,221,170.94
VERIZON COMMUNICATIONS INC 186,647 59.51 11,107,362.97
ZAYO GROUP HOLDINGS INC 10,290 34.29 352,844.10
AES CORP 34,668 18.45 639,624.60
ALLIANT ENERGY CORP 12,110 52.88 640,376.80
AMEREN CORPORATION 10,652 76.62 816,156.24
AMERICAN ELECTRIC POWER 22,428 89.56 2,008,651.68
AMERICAN WATER WORKS CO INC 8,305 118.24 981,983.20
ATMOS ENERGY CORP 5,480 109.49 600,005.20
CENTERPOINT ENERGY INC 25,212 25.48 642,401.76
CMS ENERGY CORP 12,590 60.90 766,731.00
CONSOLIDATED EDISON INC 14,846 87.73 1,302,439.58
DOMINION ENERGY INC 36,481 82.11 2,995,454.91
DTE ENERGY COMPANY 7,808 123.84 966,942.72
DUKE ENERGY CORP 33,086 88.58 2,930,757.88
EDISON INTERNATIONAL 15,789 70.10 1,106,808.90
ENTERGY CORP 8,637 116.71 1,008,024.27
EVERGY INC 10,050 64.75 650,737.50
EVERSOURCE ENERGY 14,260 81.27 1,158,910.20
EXELON CORP 43,196 45.02 1,944,683.92
FIRSTENERGY CORP 25,835 47.04 1,215,278.40
NEXTERA ENERGY INC 21,575 231.42 4,992,886.50
NISOURCE INC 17,890 26.50 474,085.00
NRG ENERGY INC 11,980 39.80 476,804.00
OGE ENERGY CORP 7,900 43.37 342,623.00
PINNACLE WEST CAPITAL 5,629 87.61 493,156.69
PPL CORP 31,448 33.91 1,066,401.68
PUBLIC SERVICE ENTERPRISE GP 22,458 60.89 1,367,467.62
SEMPRA ENERGY 12,287 146.13 1,795,499.31
SOUTHERN CO 47,295 62.20 2,941,749.00
UGI CORP 9,220 43.19 398,211.80
VISTRA ENERGY CORP 14,940 26.20 391,428.00
WEC ENERGY GROUP INC 13,890 88.07 1,223,292.30
XCEL ENERGY INC 22,784 60.87 1,386,862.08
ADVANCED MICRO DEVICES 46,950 38.56 1,810,392.00
ANALOG DEVICES INC 16,210 113.40 1,838,214.00
72/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
APPLIED MATERIALS INC 42,313 62.06 2,625,944.78
BROADCOM INC 17,900 312.91 5,601,089.00
INTEL CORP 202,342 57.96 11,727,742.32
KLA CORP 7,269 177.86 1,292,864.34
LAM RESEARCH CORP 6,867 283.68 1,948,030.56
MARVELL TECHNOLOGY GROUP LTD 27,664 26.86 743,055.04
MAXIM INTEGRATED PRODUCTS 13,590 57.81 785,637.90
MICROCHIP TECHNOLOGY INC 10,844 94.60 1,025,842.40
MICRON TECHNOLOGY INC 49,867 47.71 2,379,154.57
NVIDIA CORP 26,165 204.19 5,342,631.35
NXP SEMICONDUCTORS NV 12,927 117.48 1,518,663.96
ON SEMICONDUCTOR CORP 17,620 21.79 383,939.80
QORVO INC 4,760 103.75 493,850.00
QUALCOMM INC 55,072 90.81 5,001,088.32
SKYWORKS SOLUTIONS INC 8,620 99.42 857,000.40
TEXAS INSTRUMENTS INC 42,362 118.00 4,998,716.00
XILINX INC 11,855 93.66 1,110,339.30
13,600,822 1,199,850,282.25
米ドル小計
(130,567,707,714)
加ドル CAMECO CORP 19,892 12.66 251,832.72
CANADIAN NATURAL RESOURCES 57,474 37.07 2,130,561.18
CENOVUS ENERGY INC 38,273 12.27 469,609.71
ENBRIDGE INC 91,937 50.51 4,643,737.87
ENCANA CORP 48,808 5.76 281,134.08
HUSKY ENERGY INC 17,673 9.90 174,962.70
IMPERIAL OIL LTD 12,902 34.06 439,442.12
INTER PIPELINE LTD 16,700 21.92 366,064.00
KEYERA CORP 7,360 33.68 247,884.80
PEMBINA PIPELINE CORP 21,402 48.25 1,032,646.50
PRAIRIESKY ROYALTY LTD 11,690 13.76 160,854.40
SUNCOR ENERGY INC 71,189 42.96 3,058,279.44
TC ENERGY CORP 40,863 68.01 2,779,092.63
TOURMALINE OIL CORP 11,075 13.23 146,522.25
VERMILION ENERGY INC 6,550 19.53 127,921.50
AGNICO EAGLE MINES LTD 11,805 77.54 915,359.70
BARRICK GOLD CORP 79,324 21.91 1,737,988.84
CCL INDUSTRIES INC -CL B 8,000 57.33 458,640.00
FIRST QUANTUM MINERALS LTD 33,400 12.01 401,134.00
FRANCO-NEVADA CORP 8,525 131.02 1,116,945.50
KINROSS GOLD CORP 57,165 5.57 318,409.05
KIRKLAND LAKE GOLD LTD 8,760 62.01 543,207.60
LUNDIN MINING CORP 35,450 7.61 269,774.50
73/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
METHANEX CORP 2,760 53.81 148,515.60
NUTRIEN LTD 26,108 65.33 1,705,635.64
TECK RESOURCES LTD-CLS B 25,375 21.67 549,876.25
WEST FRASER TIMBER CO LTD 2,460 57.68 141,892.80
WHEATON PRECIOUS METALS CORP 20,735 35.61 738,373.35
BOMBARDIER INC 'B' 91,096 2.06 187,657.76
CAE INC 14,195 35.49 503,780.55
SNC-LAVALIN GROUP INC 6,175 27.24 168,207.00
WSP GLOBAL INC 5,830 86.12 502,079.60
THOMSON REUTERS CORP 9,046 93.18 842,906.28
AIR CANADA 4,800 49.36 236,928.00
CANADIAN NATL RAILWAY CO 32,798 123.94 4,064,984.12
CANADIAN PACIFIC RAILWAY LTD 6,205 319.91 1,985,041.55
MAGNA INTERNATIONAL INC 13,538 73.71 997,885.98
GILDAN ACTIVEWEAR INC 9,950 35.83 356,508.50
RESTAURANT BRANDS INTERNATIONAL INC 10,278 87.91 903,538.98
STARS GROUP INC/THE 12,310 29.77 366,468.70
QUEBECOR INC -CL B 6,060 33.53 203,191.80
SHAW COMMUNICATIONS INC-B 21,045 27.47 578,106.15
CANADIAN TIRE CORP-CLASS A 2,560 156.50 400,640.00
DOLLARAMA INC 14,590 47.29 689,961.10
ALIMENTATION COUCHE-TARD-B 39,460 41.31 1,630,092.60
EMPIRE CO LTD 'A' 8,290 34.49 285,922.10
LOBLAW COMPANIES LTD 8,629 69.68 601,268.72
METRO INC 12,760 55.90 713,284.00
WESTON (GEORGE) LTD 2,998 104.50 313,291.00
SAPUTO INC 10,250 40.17 411,742.50
AURORA CANNABIS INC 38,070 3.59 136,671.30
BAUSCH HEALTH COS INC 13,194 37.69 497,281.86
CANOPY GROWTH CORP 8,750 20.29 177,537.50
CRONOS GROUP INC 7,240 8.36 60,526.40
BANK OF MONTREAL 29,361 101.34 2,975,443.74
BANK OF NOVA SCOTIA 55,539 76.01 4,221,519.39
CAN IMPERIAL BK OF COMMERCE 20,715 115.33 2,389,060.95
NATIONAL BANK OF CANADA 16,230 69.68 1,130,906.40
ROYAL BANK OF CANADA 65,059 108.81 7,079,069.79
TORONTO-DOMINION BANK 82,930 76.72 6,362,389.60
BROOKFIELD ASSET MANAGE-CL A 39,903 75.92 3,029,435.76
CI FINANCIAL CORP 9,570 20.89 199,917.30
IGM FINANCIAL INC 3,295 39.15 128,999.25
ONEX CORPORATION 3,805 80.88 307,748.40
FAIRFAX FINANCIAL HLDGS LTD 1,160 599.83 695,802.80
74/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
GREAT-WEST LIFECO INC 14,894 33.36 496,863.84
IA FINANCIAL CORP INC 3,855 67.88 261,677.40
INTACT FINANCIAL CORP 6,255 135.17 845,488.35
MANULIFE FINANCIAL CORP 87,941 26.31 2,313,727.71
POWER CORP OF CANADA 12,630 32.25 407,317.50
POWER FINANCIAL CORP 9,665 33.08 319,718.20
SUN LIFE FINANCIAL INC 25,584 61.22 1,566,252.48
FIRST CAPITAL REALTY INC 9,730 21.68 210,946.40
BLACKBERRY LTD 27,808 7.23 201,051.84
CGI INC 10,470 108.00 1,130,760.00
CONSTELLATION SOFTWARE INC 835 1,342.13 1,120,678.55
OPEN TEXT CORP 13,510 57.49 776,689.90
SHOPIFY INC -CLASS-A 4,560 413.19 1,884,146.40
BCE INC 6,980 64.13 447,627.40
ROGERS COMMUNICATIONS INC-B 15,735 63.74 1,002,948.90
TELUS CORP 7,466 50.48 376,883.68
ALTAGAS LTD 11,800 20.03 236,354.00
ATCO LTD -CLASS I 3,260 49.78 162,282.80
CANADIAN UTILITIES LTD-A 7,320 39.57 289,652.40
EMERA INC 12,030 53.74 646,492.20
FORTIS INC 19,925 53.72 1,070,371.00
HYDRO ONE LTD 13,000 24.45 317,850.00
1,856,592 87,777,877.11
加ドル小計
(7,224,997,064)
ユーロ ENI SPA 116,266 14.22 1,653,302.52
GALP ENERGIA SGPS SA-B SHRS 23,185 15.18 352,064.22
NESTE OYJ 19,170 31.05 595,228.50
OMV AG 6,310 53.86 339,856.60
REPSOL SA 68,969 14.69 1,013,154.61
TENARIS SA 19,815 9.90 196,208.13
TOTAL SA 108,387 49.27 5,340,769.42
VOPAK 3,530 51.74 182,642.20
AIR LIQUIDE SA 21,490 121.40 2,608,886.00
AKZO NOBEL 9,927 88.30 876,554.10
ARCELORMITTAL 26,232 15.15 397,572.19
ARKEMA 3,145 97.30 306,008.50
BASF SE 41,825 70.49 2,948,244.25
COVESTRO AG 9,190 44.87 412,355.30
CRH PLC 35,340 33.73 1,192,018.20
EVONIK INDUSTRIES AG 6,800 26.03 177,004.00
FUCHS PETROLUB SE-PRF 2,920 40.86 119,311.20
HEIDELBERGCEMENT AG 7,545 67.04 505,816.80
75/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
IMERYS SA 830 37.86 31,423.80
KONINKLIJKE DSM NV 7,802 116.70 910,493.40
LANXESS AG 3,295 63.88 210,484.60
SMURFIT KAPPA GROUP PLC 9,140 31.96 292,114.40
SOLVAY SA 3,701 104.50 386,754.50
STORA ENSO OYJ-R SHS 27,755 12.81 355,541.55
SYMRISE AG 6,470 85.20 551,244.00
THYSSENKRUPP AG 19,305 13.20 254,922.52
UMICORE 8,650 39.84 344,616.00
UPM-KYMMENE OYJ 25,138 30.98 778,775.24
VOESTALPINE AG 4,239 23.95 101,524.05
ACS ACTIVIDADES CONS YSERV 12,456 34.65 431,600.40
AIRBUS GROUP SE 26,518 136.40 3,617,055.20
ALSTOM 9,320 38.31 357,049.20
ANDRITZ AG 3,810 41.18 156,895.80
BOUYGUES SA 8,880 38.70 343,656.00
BRENNTAG AG 6,625 48.03 318,198.75
CNH INDUSTRIAL NV 47,220 10.20 481,880.10
COMPAGNIE DE SAINT-GOBAIN 21,356 37.48 800,422.88
DASSAULT AVIATION SA 135 1,261.00 170,235.00
EIFFAGE 3,680 99.10 364,688.00
FERROVIAL SA 23,945 26.13 625,682.85
FERROVIAL SA -RTS 23,945 0.41 9,961.12
GEA GROUP AG 6,580 29.24 192,399.20
HOCHTIEF AG 870 111.50 97,005.00
KINGSPAN GROUP PLC 5,770 48.62 280,537.40
KION GROUP AG 2,380 60.68 144,418.40
KNORR-BREMSE AG 1,770 87.00 153,990.00
KONE OYJ-B 16,024 57.62 923,302.88
LEGRAND SA 12,518 71.82 899,042.76
LEONARDO-FINMECCANICA SPA 22,040 11.48 253,019.20
METSO OYJ 4,110 34.35 141,178.50
MTU AERO ENGINES AG 2,430 242.10 588,303.00
PRYSMIAN SPA 10,595 19.63 208,032.82
SAFRAN SA 14,520 149.90 2,176,548.00
SCHNEIDER ELECTRIC SE 24,478 88.14 2,157,490.92
SIEMENS AG-REG 34,726 115.00 3,993,490.00
SIEMENS GAMESA RENEWABLE ENE 11,760 13.61 160,112.40
THALES SA 4,675 88.96 415,888.00
VINCI SA 23,220 102.05 2,369,601.00
WARTSILA OYJ ABP 21,180 9.39 198,964.92
BUREAU VERITAS SA 14,440 23.02 332,408.80
76/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
EDENRED 10,346 46.87 484,917.02
RANDSTAD NV 5,235 51.62 270,230.70
SOCIETE BIC SA 955 62.30 59,496.50
TELEPERFORMANCE 2,760 211.60 584,016.00
WOLTERS KLUWER 13,377 64.70 865,491.90
ADP 1,130 174.30 196,959.00
AENA SA 3,010 166.60 501,466.00
ATLANTIA SPA 23,620 22.50 531,450.00
BOLLORE 34,310 4.04 138,749.64
DEUTCHE LUFTHANSA 11,940 17.69 211,278.30
DEUTSCHE POST AG-REG 45,803 34.33 1,572,646.00
FRAPORT AG 1,680 75.78 127,310.40
GETLINK 17,870 15.23 272,160.10
BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG 14,195 74.55 1,058,237.25
BAYERISCHE MOTOREN WERKE-PFD 2,880 57.60 165,888.00
CONTINENTAL AG 5,225 124.86 652,393.50
DAIMLER AG 41,182 50.68 2,087,103.76
FAURECIA 2,770 47.98 132,904.60
FERRARI NV 5,664 151.05 855,547.20
FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NV 45,947 14.53 667,609.91
MICHELIN (CGDE)-B 7,199 113.40 816,366.60
NOKIAN RENKAAT OYJ 4,535 26.27 119,134.45
PEUGEOT SA 29,240 23.79 695,619.60
PIRELLI & C SPA 14,070 5.32 74,880.54
PORSCHE AUTOMOBIL HLDG-PFD 6,110 69.24 423,056.40
RENAULT SA 8,677 44.45 385,692.65
VALEO SA 9,660 35.50 342,930.00
VOLKSWAGEN AG 1,521 181.75 276,441.75
VOLKSWAGEN AG-PFD 8,163 183.46 1,497,583.98
ADIDAS AG 8,241 267.45 2,204,055.45
ESSILORLUXOTTICA 13,165 139.15 1,831,909.75
HERMES INTERNATIONAL 1,507 658.40 992,208.80
HUGO BOSS AG -ORD 3,520 41.59 146,396.80
KERING 3,447 545.80 1,881,372.60
LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON SE 12,594 405.50 5,106,867.00
MONCLER SPA 8,620 36.56 315,147.20
PUMA SE 3,260 67.45 219,887.00
SEB SA 770 141.10 108,647.00
ACCOR SA 8,656 38.67 334,727.52
FLUTTER ENTERTAINMENT PLC 3,650 96.94 353,831.00
SODEXO 3,380 106.10 358,618.00
EUTELSAT COMMUNICATIONS 5,925 16.58 98,266.12
77/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
JC DECAUX SA 2,720 26.48 72,025.60
PUBLICIS GROUPE 8,535 39.30 335,425.50
RTL GROUP 1,470 43.76 64,327.20
SES 15,290 14.74 225,451.05
TELENET GROUP HOLDING NV 2,110 43.32 91,405.20
UBISOFT ENTERTAINMENT 3,000 50.96 152,880.00
VIVENDI 40,450 24.81 1,003,564.50
DELIVERY HERO SE 5,320 43.71 232,537.20
INDITEX 49,525 27.98 1,385,709.50
PROSUS 21,200 61.47 1,303,164.00
ZALANDO SE 7,390 38.85 287,101.50
CARREFOUR SA 30,103 15.41 464,037.74
CASINO GUICHARD PERRACHON 2,304 45.66 105,200.64
COLRUYT SA 2,315 48.26 111,721.90
JERONIMO MARTINS 8,855 14.85 131,496.75
KONINKLIJKE AHOLD DELHAIZE N 50,178 24.13 1,210,795.14
METRO WHOLESALE &FOOD SPECI 7,040 14.78 104,051.20
ANHEUSER-BUSCH INBEV SA/NV 34,361 72.15 2,479,146.15
DANONE 27,944 75.18 2,100,829.92
DAVIDE CAMPARI-MILANO SPA 24,900 8.33 207,541.50
HEINEKEN HOLDING NV 4,485 86.95 389,970.75
HEINEKEN NV 11,593 92.90 1,076,989.70
KERRY GROUP PLC-A 7,310 117.30 857,463.00
PERNOD-RICARD SA 9,506 170.05 1,616,495.30
REMY COINTREAU 810 123.90 100,359.00
BEIERSDORF AG 4,205 105.75 444,678.75
HENKEL AG &CO KGAA 5,210 87.35 455,093.50
HENKEL AG &CO KGAA VORZUG 7,283 94.78 690,282.74
L'OREAL 11,471 261.50 2,999,666.50
UNILEVER NV 66,175 53.48 3,539,039.00
BIOMERIEUX 1,820 76.80 139,776.00
CARL ZEISS MEDITEC AG -BR 1,900 104.00 197,600.00
FRESENIUS MEDICAL CARE AG & 9,583 65.90 631,519.70
FRESENIUS SE &CO KGAA 19,755 48.16 951,499.57
KONINKLIJKE PHILIPS NV 41,401 40.94 1,695,163.94
SARTORIUS AG-VORZUG-PRF 1,570 179.30 281,501.00
SIEMENS HEALTHINEERS AG 5,680 43.46 246,881.20
BAYER AG-REG 42,404 70.43 2,986,513.72
EUROFINS SCIENTIFIC 470 464.60 218,362.00
GRIFOLS SA 12,270 29.27 359,142.90
IPSEN 1,330 97.80 130,074.00
MERCK KGAA 6,470 108.00 698,760.00
78/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ORION OYJ-CLASS B 5,150 39.99 205,948.50
QIAGEN N.V. 10,894 34.06 371,049.64
RECORDATI SPA 4,230 37.90 160,317.00
SANOFI 51,046 83.08 4,240,901.68
SARTORIUS STEDIM BIOTECH 1,120 136.80 153,216.00
UCB SA 6,598 72.44 477,959.12
ABN AMRO BANK NV-CVA 16,560 16.65 275,724.00
AIB GROUP PLC 42,660 2.97 126,785.52
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA 294,673 4.76 1,404,853.52
BANCO DE SABADELL SA 227,252 0.99 224,979.48
BANCO SANTANDER SA 764,119 3.57 2,730,961.30
BANK OF IRELAND GROUP PLC 40,719 4.38 178,430.65
BANKIA SA 56,390 1.70 96,060.36
BANKINTER SA 23,710 6.11 144,915.52
BNP PARIBAS 51,172 50.63 2,590,838.36
CAIXABANK S.A 146,150 2.62 383,789.90
COMMERZBANK AG 48,544 5.22 253,545.31
CREDIT AGRICOLE SA 57,392 12.60 723,139.20
ERSTE GROUP BANK AG 11,618 33.06 384,091.08
FINECOBANK SPA 25,930 11.46 297,287.45
ING GROEP NV-CVA 180,555 10.55 1,905,577.47
INTESA SANPAOLO 657,293 2.33 1,536,751.03
KBC GROEP NV 10,999 67.24 739,572.76
MEDIOBANCA SPA 33,950 10.64 361,397.75
RAIFFEISEN BANK INTERNATIONAL 7,760 21.80 169,168.00
SOCIETE GENERALE 37,689 28.47 1,073,194.27
UNICREDIT SPA 93,136 12.44 1,158,611.84
AMUNDI SA 3,300 69.30 228,690.00
DEUTSCHE BANK AG-REGISTERED 86,765 6.57 570,479.87
DEUTSCHE BOERSE AG 8,680 137.10 1,190,028.00
EURAZEO SE 1,877 62.10 116,561.70
EXOR NV 5,564 72.16 401,498.24
GROUPE BRUXELLES LAMBERT SA 4,452 92.68 412,611.36
NATIXIS 49,540 3.97 197,119.66
WENDEL 1,010 122.80 124,028.00
AEGON NV 86,259 4.21 363,840.46
AGEAS 9,104 52.84 481,055.36
ALLIANZ SE-REG 19,258 218.85 4,214,613.30
ASSICURAZIONI GENERALI 49,318 19.17 945,426.06
AXA 87,402 25.23 2,205,589.47
CNP ASSURANCES 6,040 17.97 108,538.80
HANNOVER RUECK SE-REG 3,055 168.40 514,462.00
79/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
MAPFRE SA 59,864 2.53 151,455.92
MUENCHENER RUECKVER AG-REG 6,356 256.40 1,629,678.40
NN GROUP NV 15,660 35.52 556,243.20
POSTE ITALIANE SPA 25,780 11.16 287,704.80
SAMPO OYJ-A SHS 21,389 37.06 792,676.34
SCOR SE 7,452 37.87 282,207.24
AROUNDTOWN SA 46,620 7.61 354,871.44
DEUTSCHE WOHNEN SE 16,830 34.53 581,139.90
VONOVIA SE 23,358 46.87 1,094,789.46
ADYEN NV 480 647.40 310,752.00
AMADEUS IT GROUP SA 20,650 71.98 1,486,387.00
ATOS SE 5,240 73.00 382,520.00
CAP GEMINI SA 6,909 106.55 736,153.95
DASSAULT SYSTEMES SA 6,280 140.05 879,514.00
SAP SE 44,542 122.60 5,460,849.20
WIRECARD AG 5,480 122.00 668,560.00
WORLDLINE SA 3,120 55.40 172,848.00
INGENICO GROUP 2,900 96.60 280,140.00
NOKIA OYJ 240,966 3.11 751,331.98
CELLNEX TELECOM SA 10,780 37.94 408,993.20
DEUTSCHE TELEKOM AG-REG 150,806 15.19 2,291,346.36
DRILLISCH AG 1,640 24.20 39,688.00
ELISA OYJ 6,135 48.70 298,774.50
ILIAD SA 1,500 113.20 169,800.00
KONINKLIJKE KPN NV 153,006 2.80 428,416.80
ORANGE S.A. 93,914 14.50 1,361,753.00
PROXIMUS 8,290 27.37 226,897.30
TELECOM ITALIA SPA 352,713 0.54 191,911.14
TELECOM ITALIA-RSP 334,757 0.53 179,028.04
TELEFONICA DEUTSCHLAND HOLDI 32,570 2.77 90,349.18
TELEFONICA SA 217,929 6.75 1,472,982.11
UNITED INTERNET AG-REG SHARE 6,700 30.28 202,876.00
E.ON SE 90,679 9.16 830,619.64
EDF 32,475 9.19 298,445.25
ENAGAS SA 12,350 22.74 280,839.00
ENDESA SA 11,770 23.69 278,831.30
ENEL SPA 365,267 6.86 2,506,462.15
ENERGIAS DE PORTUGAL SA 123,071 3.71 456,716.48
ENGIE 77,534 14.37 1,114,163.58
FORTUM OYJ 21,025 21.35 448,883.75
IBERDROLA SA 270,342 8.82 2,384,416.44
NATURGY ENERGY GROUP SA 15,152 23.81 360,769.12
80/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
RED ELECTRICA CORPORACION SA 16,720 17.11 286,079.20
RWE AG 25,785 25.71 662,932.35
SNAM SPA 86,480 4.62 400,056.48
SUEZ 12,499 13.13 164,174.36
TERNA SPA 54,797 5.92 324,398.24
UNIPER SE 7,650 28.15 215,347.50
VEOLIA ENVIRONNEMENT 23,474 22.90 537,554.60
VERBUND AG 2,990 44.78 133,892.20
ASML HOLDING NV 19,292 249.00 4,803,708.00
INFINEON TECHNOLOGIES AG 59,585 19.62 1,169,176.87
STMICROELECTRONICS NV 33,663 22.00 740,586.00
8,764,016 186,656,989.71
ユーロ小計
(22,456,702,432)
英ポンド BP PLC 922,098 5.08 4,692,556.72
ROYAL DUTCH SHELL PLC-A SHS 197,238 23.08 4,552,253.04
ROYAL DUTCH SHELL PLC-B SHS 169,849 22.92 3,893,788.32
WOOD GROUP (JOHN) PLC 29,210 3.68 107,492.80
ANGLO AMERICAN PLC 46,624 20.37 949,964.00
ANTOFAGASTA PLC 14,940 8.82 131,860.44
BHP GROUP PLC 97,061 16.90 1,640,330.90
CRODA INTERNATIONAL PLC 6,131 47.46 290,977.26
EVRAZ PLC 27,180 3.63 98,744.94
FRESNILLO PLC 8,070 6.24 50,389.08
GLENCORE PLC 486,213 2.43 1,184,414.86
JOHNSON MATTHEY PLC 6,669 32.36 215,808.84
MONDI PLC 21,700 16.75 363,583.50
RIO TINTO PLC 49,185 41.54 2,043,390.82
ASHTEAD GROUP PLC 18,690 23.86 445,943.40
BAE SYSTEMS PLC ORD 132,645 5.73 760,321.14
BUNZL PLC 14,996 20.24 303,519.04
DCC PLC 3,950 66.94 264,413.00
FERGUSON PLC 10,352 68.98 714,080.96
MEGGITT PLC 43,785 6.28 275,320.08
MELROSE INDUSTRIES PLC 199,080 2.22 443,351.16
ROLLS-ROYCE HOLDINGS PLC 71,535 7.33 524,494.62
ROLLS-ROYCE HOLDINGSPLC-ENT-C 3,290,610 0.00 3,290.61
SMITHS GROUP PLC 21,173 16.35 346,178.55
SPIRAX-SARCO ENGINEERING PLC 3,940 84.25 331,945.00
WEIR GROUP PLC/THE 10,140 14.23 144,342.90
EXPERIAN PLC 43,228 24.38 1,053,898.64
G4S PLC 58,799 2.06 121,419.93
INTERTEK GROUP PLC 6,335 52.50 332,587.50
81/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
RELX PLC 86,975 18.49 1,608,167.75
RENTOKIL INITIAL PLC 72,430 4.44 321,806.49
EASYJET PLC 6,550 13.02 85,281.00
BARRATT DEVELOPMENTS PLC 49,140 6.51 320,294.52
BERKELEY GROUP HOLDINGS 6,680 45.44 303,539.20
BURBERRY GROUP PLC 19,084 21.52 410,687.68
PERSIMMON PLC 16,300 24.78 403,914.00
TAYLOR WIMPEY PLC 146,790 1.71 251,891.64
CARNIVAL PLC 6,090 32.47 197,742.30
COMPASS GROUP PLC 72,388 20.10 1,454,998.80
GVC HOLDINGS PLC 27,190 8.25 224,317.50
INTERCONTINENTAL HOTELS GROUP PLC 9,283 47.61 441,963.63
TUI AG-DI 22,603 10.61 239,930.84
WHITBREAD PLC 5,410 43.86 237,282.60
AUTO TRADER GROUP PLC 48,880 5.35 261,703.52
INFORMA PLC 54,470 7.93 431,947.10
ITV PLC 197,275 1.34 264,545.77
PEARSON PLC 29,059 6.78 197,136.25
WPP PLC 60,674 9.87 599,337.77
KINGFISHER PLC 114,937 2.09 241,252.76
MARKS &SPENCER GROUP PLC 108,264 1.77 192,222.73
NEXT PLC 6,767 66.40 449,328.80
OCADO GROUP PLC 20,770 11.52 239,270.40
SAINSBURY (J) PLC 72,601 2.04 148,686.84
TESCO PLC 449,364 2.33 1,050,613.03
WM MORRISON SUPERMARKETS 86,455 1.96 169,797.62
ASSOCIATED BRITISH FOODS PLC 13,985 24.62 344,310.70
BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC 104,087 28.52 2,968,561.24
COCA-COLA HBC AG-CDI 8,420 24.76 208,479.20
DIAGEO PLC 107,202 30.96 3,319,509.93
IMPERIAL BRANDS PLC 45,752 17.32 792,607.64
RECKITT BENCKISER GROUP PLC 32,205 58.41 1,881,094.05
UNILEVER PLC 50,387 45.68 2,301,678.16
NMC HEALTH PLC 3,660 23.68 86,668.80
SMITH &NEPHEW PLC 38,156 16.54 631,291.02
ASTRAZENECA PLC 59,393 72.48 4,304,804.64
GLAXOSMITHKLINE PLC 225,831 16.99 3,838,675.33
BARCLAYS PLC 765,191 1.70 1,306,487.11
HSBC HOLDINGS PLC 916,731 5.73 5,259,285.74
LLOYDS BANKING GROUP PLC 3,134,236 0.59 1,854,527.44
ROYAL BANK OF SCOTLAND GROUP 236,130 2.24 530,584.11
STANDARD CHARTERED PLC 118,990 7.03 836,737.68
82/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
3I GROUP PLC 45,549 10.63 484,185.87
HARGREAVES LANSDOWN PLC 10,830 17.39 188,333.70
INVESTEC PLC 36,485 4.34 158,344.90
LONDON STOCK EXCHANGE GROUP 13,227 68.40 904,726.80
M&G PLC 109,522 2.26 247,519.72
SCHRODERS PLC 6,901 32.43 223,799.43
ST JAMES'S PLACE PLC 20,690 10.62 219,727.80
STANDARD LIFE ABERDEEN PLC 124,315 3.11 387,116.91
ADMIRAL GROUP PLC 6,455 20.49 132,262.95
AVIVA PLC 184,725 4.34 802,445.40
DIRECT LINE INSURANCE GROUP 73,553 2.75 202,491.40
LEGAL &GENERAL GROUP PLC 294,501 2.76 814,884.26
PRUDENTIAL PLC 115,282 13.11 1,511,923.43
RSA INSURANCE GROUP PLC 55,138 5.37 296,421.88
MICRO FOCUS INTERNATIONAL 13,079 10.62 138,977.45
SAGE GROUP PLC/THE 57,710 7.37 425,668.96
HALMA PLC 18,330 18.80 344,604.00
BT GROUP PLC 350,552 1.93 676,565.36
VODAFONE GROUP PLC 1,220,528 1.54 1,886,936.28
CENTRICA PLC 272,675 0.73 200,797.87
NATIONAL GRID PLC 153,458 8.95 1,373,602.55
SEVERN TRENT PLC 11,503 23.15 266,294.45
SSE PLC 49,417 13.09 646,868.53
UNITED UTILITIES GROUP PLC 28,615 8.74 250,095.10
16,941,251 80,278,220.38
英ポンド小計
(11,287,117,785)
スイスフラン CLARIANT AG-REG 7,550 20.89 157,719.50
EMS-CHEMIE HOLDING AG-REG 460 620.00 285,200.00
GIVAUDAN-REG 398 2,869.00 1,141,862.00
LAFARGEHOLCIM LTD-REG 20,679 52.10 1,077,375.90
SIKA AG-REG 5,360 171.20 917,632.00
ABB LTD-REG 85,945 21.92 1,883,914.40
GEBERIT AG-REG 1,720 520.20 894,744.00
SCHINDLER HOLDING AG-REG 1,050 235.60 247,380.00
SCHINDLER HOLDING-PART CERT 1,560 244.20 380,952.00
ADECCO GROUP AG-REG 6,547 60.60 396,748.20
SGS SA-REG 258 2,551.00 658,158.00
KUEHNE +NAGEL INTL AG-REG 2,550 161.55 411,952.50
CIE FINANCIERE RICHEMON-REG 24,329 73.76 1,794,507.04
SWATCH GROUP AG/THE-BR 1,040 275.50 286,520.00
SWATCH GROUP AG/THE-REG 3,150 52.75 166,162.50
DUFRY AG-REG 1,570 97.22 152,635.40
83/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
BARRY CALLEBAUT AG-REG 75 1,966.00 147,450.00
CHOCOLADEFABRIKEN LINDT-PC 48 7,380.00 354,240.00
CHOCOLADEFABRIKEN LINDT-REG 6 82,600.00 495,600.00
NESTLE SA-REG 138,383 104.06 14,400,134.98
ALCON INC 17,924 58.10 1,041,384.40
SONOVA HOLDING AG-REG 2,610 234.30 611,523.00
STRAUMANN HOLDING AG-REG 480 894.40 429,312.00
LONZA GROUP AG-REG 3,158 340.70 1,075,930.60
NOVARTIS AG-REG 97,313 88.70 8,631,663.10
ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN 31,808 296.05 9,416,758.40
VIFOR PHARMA AG 1,840 158.10 290,904.00
CREDIT SUISSE GROUP AG-REG 122,418 12.93 1,582,864.74
JULIUS BAER GROUP LTD 8,370 46.94 392,887.80
PARGESA HOLDING SA-BR 2,185 79.75 174,253.75
PARTNERS GROUP HOLDIING AG 885 806.80 714,018.00
UBS GROUP AG-REG 178,702 12.09 2,161,400.69
BALOISE HOLDING AG -REG 2,490 177.10 440,979.00
SWISS LIFE HOLDING AG-REG 1,600 495.40 792,640.00
SWISS RE AG 13,529 106.05 1,434,750.45
ZURICH INSURANCE GROUP AG 6,886 390.50 2,688,983.00
SWISS PRIME SITE-REG 4,291 104.10 446,693.10
TEMENOS AG 2,850 145.50 414,675.00
SWISSCOM AG-REG 1,154 508.60 586,924.40
803,171 59,579,433.85
スイスフラン小計
(6,553,141,929)
スウェーデンク LUNDIN PETROLEUM AB 7,310 308.40 2,254,404.00
ローナ
BOLIDEN AB 14,670 263.50 3,865,545.00
ALFA LAVAL AB 13,200 233.50 3,082,200.00
ASSA ABLOY AB-B 44,650 227.60 10,162,340.00
ATLAS COPCO AB-A SHS 29,255 363.80 10,642,969.00
ATLAS COPCO AB-B SHS 20,160 318.10 6,412,896.00
EPIROC AB-A 29,345 110.15 3,232,351.75
EPIROC AB-B 14,810 106.80 1,581,708.00
SANDVIK AB 46,040 179.50 8,264,180.00
SKANSKA AB-B SHS 19,210 215.00 4,130,150.00
SKF AB-B SHARES-B 19,909 184.80 3,679,183.20
VOLVO AB-B SHS-B 72,910 152.60 11,126,066.00
SECURITAS AB-B SHS 14,629 158.85 2,323,816.65
ELECTROLUX AB -B 8,065 253.10 2,041,251.50
HUSQVARNA AB-B SHS 14,680 75.50 1,108,340.00
HENNES &MAURITZ AB-B SHS 34,848 185.08 6,449,667.84
ICA GRUPPEN AB 4,230 422.90 1,788,867.00
84/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
SWEDISH MATCH AB 8,100 450.70 3,650,670.00
ESSITY AKTIEBOLAG-B 26,485 304.30 8,059,385.50
NORDEA BANK ABP 137,412 70.72 9,717,776.64
SKANDINAVISKA ENSKILDA BAN-A 69,270 81.36 5,635,807.20
SVENSKA HANDELSBANKEN-A SHS 67,010 96.44 6,462,444.40
SWEDBANK AB -ASHARES 45,140 132.10 5,962,994.00
INDUSTRIVARDEN AB-C SHS 5,870 224.70 1,318,989.00
INVESTOR AB-B SHS 21,495 510.00 10,962,450.00
KINNEVIK AB -B 12,405 213.30 2,645,986.50
KINNEVIK AB-REDEMPTION SHARE 12,405 53.66 665,652.30
LUNDBERGS AB-B SHS 3,980 384.80 1,531,504.00
ERICSSON LM-B SHS 129,365 88.00 11,384,120.00
HEXAGON AB-B SHS 12,660 524.80 6,643,968.00
MILLICOM INTL CELLULAR-SDR 2,330 398.00 927,340.00
TELE2 AB-B SHS 21,615 140.00 3,026,100.00
TELIA CO AB 122,530 42.46 5,202,623.80
1,105,993 165,943,747.28
スウェーデンクローナ小計
(1,875,164,344)
ノルウェーク AKER BP ASA 3,800 269.80 1,025,240.00
ローネ
EQUINOR ASA 42,924 177.50 7,619,010.00
NORSK HYDRO AS 62,840 33.95 2,133,418.00
YARA INTERNATIONAL ASA 7,800 344.00 2,683,200.00
SCHIBSTED ASA-B SHS 5,140 244.60 1,257,244.00
MOWI ASA 20,670 220.00 4,547,400.00
ORKLA ASA 38,170 87.14 3,326,133.80
DNB ASA 40,535 161.65 6,552,482.75
GJENSIDIGE FORSIKRING ASA 7,030 167.00 1,174,010.00
TELENOR ASA 34,555 168.35 5,817,334.25
263,464 36,135,472.80
ノルウェークローネ小計
(432,902,964)
デンマークク CHR HANSEN HOLDING A/S 4,680 514.00 2,405,520.00
ローネ
NOVOZYMES A/S-B SHARES 9,075 314.10 2,850,457.50
VESTAS WIND SYSTEMS AS 8,360 646.60 5,405,576.00
ISS A/S 7,930 150.60 1,194,258.00
AP MOELLER -MAERSK A/S -A 195 8,955.00 1,746,225.00
AP MOELLER -MAERSK A/S -B 253 9,570.00 2,421,210.00
DSV PANALPINA AS 9,770 744.00 7,268,880.00
PANDORA A/S 4,560 276.00 1,258,560.00
CARLSBERG AS-B 4,630 966.60 4,475,358.00
COLOPLAST-B 5,825 791.20 4,608,740.00
DEMANT A/S 4,440 191.20 848,928.00
GENMAB A/S 3,070 1,506.50 4,624,955.00
85/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
HLUNDBECK A/S 2,450 236.00 578,200.00
NOVO NORDISK A/S-B 80,025 390.45 31,245,761.25
DANSKE BANK A/S 31,805 92.00 2,926,060.00
TRYG A/S 6,075 183.50 1,114,762.50
ORSTED A/S 9,210 605.60 5,577,576.00
192,353 80,551,027.25
デンマーククローネ小計
(1,296,871,538)
豪ドル CALTEX AUSTRALIA LTD 14,105 28.40 400,582.00
OIL SEARCH LTD 68,980 7.37 508,382.60
ORIGIN ENERGY LTD 68,720 8.28 569,001.60
SANTOS LTD 79,625 8.18 651,332.50
WOODSIDE PETROLEUM LTD 44,633 33.99 1,517,075.67
WORLEY LTD 12,600 14.14 178,164.00
ALUMINA LTD 107,822 2.48 267,398.56
BHP GROUP LTD 133,726 37.28 4,985,305.28
BLUESCOPE STEEL LTD 18,750 14.39 269,812.50
BORAL LTD 42,795 5.02 214,830.90
FORTESCUE METALS GROUP LTD 57,895 9.06 524,528.70
INCITEC PIVOT LTD 75,040 3.41 255,886.40
JAMES HARDIE INDUSTRIES PLC-CDI 18,225 28.85 525,791.25
NEWCREST MINING LTD 34,449 31.22 1,075,497.78
ORICA LIMITED 20,325 23.85 484,751.25
RIO TINTO LTD 18,988 93.54 1,776,137.52
SOUTH32 LTD 194,147 2.69 522,255.43
CIMIC GROUP LTD 4,887 33.89 165,620.43
BRAMBLES LTD 78,388 12.41 972,795.08
SEEK LTD 11,730 22.81 267,561.30
AURIZON HOLDINGS LTD 95,170 5.70 542,469.00
SYDNEY AIRPORT 51,686 8.92 461,039.12
TRANSURBAN GROUP 117,559 15.13 1,778,667.67
ARISTOCRAT LEISURE LTD 34,560 31.37 1,084,147.20
CROWN RESORTS LTD 19,095 12.68 242,124.60
FLIGHT CENTRE TRAVEL GROUP LTD 1,630 42.24 68,851.20
TABCORP HOLDINGS LTD 97,874 4.79 468,816.46
REA GROUP LTD 1,800 103.67 186,606.00
HARVEY NORMAN HOLDINGS LTD 12,062 4.27 51,504.74
WESFARMERS LTD 51,575 42.01 2,166,665.75
COLES GROUP LTD 51,925 15.65 812,626.25
WOOLWORTHS GROUP LTD 59,052 38.96 2,300,665.92
COCA-COLA AMATIL LTD 17,820 10.90 194,238.00
TREASURY WINE ESTATES LTD 26,956 18.78 506,233.68
COCHLEAR LTD 2,917 224.55 655,012.35
86/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
RAMSAY HEALTH CARE LTD 6,855 73.14 501,374.70
SONIC HEALTHCARE LTD 20,390 29.37 598,854.30
CSL LTD 20,512 274.74 5,635,466.88
AUST AND NZ BANKING GROUP 126,189 25.41 3,206,462.49
BANK OF QUEENSLAND LIMITED 14,130 8.62 121,800.60
BENDIGO AND ADELAIDE BANK 17,778 10.77 191,469.06
COMMONWEALTH BANK OF AUSTRAL 80,317 80.69 6,480,778.73
NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD 127,923 27.64 3,535,791.72
WESTPAC BANKING CORP 156,681 26.63 4,172,415.03
AMP LTD 156,627 2.02 316,386.54
ASX LTD 7,715 80.25 619,128.75
CHALLENGER LTD 20,840 8.09 168,595.60
MACQUARIE GROUP LTD 15,914 137.96 2,195,495.44
MAGELLAN FINANCIAL GROUP LTD 4,540 50.76 230,450.40
INSURANCE AUSTRALIA GROUP 116,375 7.86 914,707.50
MEDIBANK PRIVATE LTD 104,360 3.15 328,734.00
QBE INSURANCE GROUP LTD 55,820 12.68 707,797.60
SUNCORP GROUP LTD 56,606 13.19 746,633.14
COMPUTERSHARE LTD 25,050 16.80 420,840.00
TELSTRA CORPORATION LTD 171,384 3.60 616,982.40
TPG TELECOM LTD 7,840 6.72 52,684.80
AGL ENERGY LTD 28,301 20.13 569,699.13
APA GROUP 53,448 11.15 595,945.20
AUSNET SERVICES 69,210 1.84 127,346.40
3,212,316 60,708,219.10
豪ドル小計
(4,504,549,857)
ニュージーラン FLETCHER BUILDING LTD 30,583 5.30 162,089.90
ドドル
AUCKLAND INTL AIRPORT LTD 36,555 8.96 327,532.80
A2 MILK CO LTD 30,340 12.77 387,441.80
FISHER &PAYKEL HEALTHCARE C 24,590 20.76 510,488.40
RYMAN HEALTHCARE LTD 14,200 14.34 203,628.00
SPARK NEW ZEALAND LTD 80,377 4.45 357,677.65
MERIDIAN ENERGY LTD 55,650 4.53 252,094.50
272,295 2,200,953.05
ニュージーランドドル小計
(153,274,370)
香港ドル CK HUTCHISON HOLDINGS LTD 119,708 70.95 8,493,282.60
NWS HOLDINGS LTD 82,500 11.26 928,950.00
TECHTRONIC INDUSTRIES CO 60,000 58.75 3,525,000.00
MTR CORP 82,000 42.80 3,509,600.00
YUE YUEN INDUSTRIAL HLDG 41,000 22.20 910,200.00
GALAXY ENTERTAINMENT GROUP L 109,000 52.70 5,744,300.00
MGM CHINA HOLDINGS LTD 28,400 11.86 336,824.00
87/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
SANDS CHINA LTD 121,400 38.15 4,631,410.00
SHANGRI-LA ASIA LTD 28,000 8.12 227,360.00
SJM HOLDINGS LTD 82,000 8.27 678,140.00
WYNN MACAU LTD 55,800 17.02 949,716.00
BUDWEISER BREWING CO APAC LT 47,000 29.65 1,393,550.00
VITASOY INTL HOLDINGS LTD 40,000 31.80 1,272,000.00
WH GROUP LTD 389,500 8.50 3,310,750.00
BANK OF EAST ASIA 45,040 18.00 810,720.00
BOC HONG KONG HOLDINGS LTD 158,500 26.50 4,200,250.00
HANG SENG BANK LTD 38,600 159.30 6,148,980.00
HONG KONG EXCHANGES &CLEAR 52,800 240.80 12,714,240.00
AIA GROUP LTD 547,990 77.00 42,195,230.00
CK ASSET HOLDINGS LTD 122,708 51.85 6,362,409.80
HANG LUNG PROPERTIES LTD 79,000 16.18 1,278,220.00
HENDERSON LAND DEVELOPMENT 72,901 36.80 2,682,756.80
HYSAN DEVELOPMENT CO 25,000 29.70 742,500.00
KERRY PROPERTIES LTD 31,950 24.90 795,555.00
NEW WORLD DEVELOPMENT 283,666 10.42 2,955,799.72
SINO LAND CO 143,050 11.20 1,602,160.00
SUN HUNG KAI PROPERTIES 72,480 107.40 7,784,352.00
SWIRE PACIFIC LTD 'A' 17,517 68.40 1,198,162.80
SWIRE PROPERTIES LTD 66,000 22.85 1,508,100.00
WHARF HOLDINGS LTD 42,800 18.20 778,960.00
WHARF REAL ESTATE INVESTMENT 47,800 42.00 2,007,600.00
WHEELOCK &CO LTD 29,600 47.90 1,417,840.00
HKT TRUST AND HKT LTD 153,000 11.46 1,753,380.00
PCCW LTD 231,000 4.56 1,053,360.00
CK INFRASTRUCTURE HOLDINGS L 27,000 54.45 1,470,150.00
CLP HOLDINGS LTD 75,000 80.25 6,018,750.00
HK ELECTRIC INVESTMENTS -SS 93,500 7.57 707,795.00
HONG KONG &CHINA GAS 427,434 14.90 6,368,766.60
POWER ASSETS HOLDINGS 59,000 54.30 3,203,700.00
ASM PACIFIC TECHNOLOGY 10,700 104.10 1,113,870.00
4,240,344 154,784,690.32
香港ドル小計
(2,151,507,195)
シンガポールド KEPPEL CORP LTD 62,360 6.88 429,036.80
ル
SEMBCORP INDUSTRIES LTD 21,000 2.26 47,460.00
SINGAPORE TECH ENGINEERING 86,700 4.21 365,007.00
COMFORTDELGRO CORP LTD 120,300 2.32 279,096.00
SATS LTD 37,500 5.07 190,125.00
SINGAPORE AIRLINES LTD 21,800 9.24 201,432.00
GENTING SINGAPORE LTD 212,600 0.94 200,907.00
88/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
SINGAPORE PRESS HOLDINGS LTD 56,250 2.24 126,000.00
JARDINE CYCLE &CARRIAGE LTD 3,500 32.04 112,140.00
GOLDEN AGRI-RESOURCES LTD 130,000 0.25 33,150.00
WILMAR INTERNATIONAL LTD 84,360 4.08 344,188.80
DBS GROUP HOLDINGS LTD 84,415 26.62 2,247,127.30
OVERSEA-CHINESE BANKING CORP 140,840 11.15 1,570,366.00
UNITED OVERSEAS BANK LTD 52,800 26.74 1,411,872.00
SINGAPORE EXCHANGE LTD 36,800 8.85 325,680.00
CAPITALAND LTD 109,900 3.68 404,432.00
CITY DEVELOPMENTS LTD 17,200 10.74 184,728.00
UOL GROUP LTD 26,150 7.85 205,277.50
VENTURE CORP LTD 9,700 15.77 152,969.00
SINGAPORE TELECOMMUNICATIONS 355,080 3.18 1,129,154.40
1,669,255 9,960,148.80
シンガポールドル小計
(796,712,302)
イスラエルシュ ISRAEL CHEMICALS LTD 36,890 16.00 590,240.00
ケル
ELBIT SYSTEMS LTD 1,200 566.00 679,200.00
BANK HAPOALIM BM 60,335 28.49 1,718,944.15
BANK LEUMI LE-ISRAEL 70,505 25.72 1,813,388.60
ISRAEL DISCOUNT BANK-A 41,400 15.73 651,222.00
MIZRAHI TEFAHOT BANK LTD 4,900 86.48 423,752.00
AZRIELI GROUP LTD 1,610 261.10 420,371.00
NICE LTD 2,455 537.90 1,320,544.50
219,295 7,617,662.25
イスラエルシュケル小計
(238,509,005)
53,141,167 189,539,158,499
合 計
(189,539,158,499)
(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
(2)株式以外の有価証券
通貨 種類 銘柄 券面総額 評価額 備考
米ドル 出資金 PLAINS GP HOLDINGS LP-CL A-LP 9,607.00 172,157.44
9,607.00 172,157.44
出資金小計
(18,734,173)
投資証券 AGNC INVESTMENT CORP 22,170 384,649.50
ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUITIES INC 5,140 816,026.40
AMERICAN TOWER CORP 19,969 4,260,785.53
ANNALY CAPITAL MANAGEMENT INC 66,040 601,624.40
AVALONBAY COMMUNITIES INC 6,665 1,429,842.45
BOSTON PROPERTIES INC 6,937 954,253.72
CAMDEN PROPERTY TRUST 3,830 430,070.70
89/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
CROWN CASTLE INTL CORP 18,910 2,546,798.80
DIGITAL REALTY TRUST INC 8,835 1,050,216.45
DUKE REALTY CORPORATION 17,385 611,082.75
EQUINIX INC 3,668 2,018,903.88
EQUITY LIFESTYLE PROPERTIES 7,580 527,719.60
EQUITY RESIDENTIAL-REIT 17,440 1,507,862.40
ESSEX PROPERTY TRUST INC 2,960 944,240.00
EXTRA SPACE STORAGE INC 5,500 589,600.00
FEDERAL REALTY INVESTMENT TRUST-REIT 3,945 520,187.70
HEALTHPEAK PROPERTIES INC 21,815 751,526.75
HOST HOTELS &RESORTS INC 29,879 512,126.06
INVITATION HOMES INC 19,500 584,805.00
IRON MOUNTAIN INC 12,895 433,014.10
KIMCO REALTY CORPORATION 20,575 442,979.75
LIBERTY PROPERTY TRUST 8,083 485,949.96
MACERICH CO/THE 4,120 114,536.00
MID-AMERICA APARTMENT COMM 4,800 663,984.00
NATIONAL RETAIL PROPERTIES INC 6,390 361,737.90
PROLOGIS INC 28,702 2,557,348.20
PUBLIC STORAGE 7,309 1,558,351.89
REALTY INCOME CORP 15,120 1,171,195.20
REGENCY CENTERS CORP 8,145 532,438.65
SBA COMMUNICATIONS CORP 4,860 1,153,083.60
SIMON PROPERTY GROUP INC 13,654 2,102,716.00
SL GREEN REALTY CORP 3,450 296,665.50
SUN COMMUNITIES INC 3,850 613,805.50
UDR INC 14,500 702,380.00
VENTAS INC 16,665 971,569.50
VEREIT INC 47,904 458,920.32
VORNADO REALTY TRUST 8,131 531,686.09
WELLTOWER INC 18,200 1,528,618.00
WEYERHAEUSER CO 33,338 978,470.30
WP CAREY INC 7,400 631,590.00
576,259 39,333,362.55
投資証券小計
(4,280,256,512)
585,866 39,505,519.99
米ドル小計
(4,298,990,685)
加ドル 投資証券 H&R REAL ESTATE INV-REIT UTS 6,690 146,644.80
RIOCAN REAL ESTATE INVESTMENT TRUST 5,660 151,744.60
SMARTCENTRES REAL ESTATE INV 1,690 53,877.20
14,040 352,266.60
加ドル小計
(28,995,063)
90/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ユーロ 投資証券 COVIVIO 1,665 170,163.00
GECINA SA 2,350 359,315.00
ICADE 1,175 102,107.50
KLEPIERRE 7,522 248,150.78
UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD 6,350 907,732.50
19,062 1,787,468.78
ユーロ小計
(215,050,368)
英ポンド 投資証券 BRITISH LAND COMPANY PLC 34,331 190,880.36
LAND SECURITIES GROUP PLC 34,134 311,916.49
SEGRO PLC 45,073 385,824.88
113,538 888,621.73
英ポンド小計
(124,940,215)
豪ドル 投資証券 DEXUS 42,687 504,560.34
GOODMAN GROUP 81,012 1,186,015.68
GPT GROUP 87,135 531,523.50
LENDLEASE GROUP 28,927 563,787.23
MIRVAC GROUP 208,775 682,694.25
SCENTRE GROUP 268,371 1,068,116.58
STOCKLAND 115,500 575,190.00
VICINITY CENTRES 123,402 330,717.36
955,809 5,442,604.94
豪ドル小計
(403,841,286)
香港ドル 投資証券 LINK REIT 93,500 7,456,625.00
93,500 7,456,625.00
香港ドル小計
(103,647,087)
シンガ 投資証券 ASCENDAS REAL ESTATE -RIGHT-RTS 22,112 5,306.88
ポールド
ASCENDAS REAL ESTATE INV TRT 138,200 399,398.00
ル
CAPITALAND COMMERCIAL TRUST 92,140 182,437.20
CAPITALAND MALL TRUST 132,400 333,648.00
SUNTEC REIT 91,400 168,176.00
476,252 1,088,966.08
シンガポールドル小計
(87,106,396)
5,262,571,100
合計
(5,262,571,100)
(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
(注3)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
外貨建有価証券の内訳
組入株式 組入出資金 組入投資証券 合計金額に
種 類 銘柄数
時価比率 時価比率 時価比率 対する比率
米ドル 出資金 1銘柄 ― 0.0 % ― 0.0 %
91/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
株式 607銘柄 96.8 % ― ― 67.0 %
投資証券 40銘柄 ― ― 3.2 % 2.2 %
加ドル 株式 87銘柄 99.6 % ― ― 3.7 %
投資証券 3銘柄 ― ― 0.4 % 0.0 %
ユーロ 株式 239銘柄 99.1 % ― ― 11.5 %
投資証券 5銘柄 ― ― 0.9 % 0.1 %
英ポンド 株式 95銘柄 98.9 % ― ― 5.8 %
投資証券 3銘柄 ― ― 1.1 % 0.1 %
スイスフラン 株式 39銘柄 100.0 % ― ― 3.4 %
スウェーデンクロー 株式 33銘柄 100.0 % ― ― 1.0 %
ナ
ノルウェークローネ 株式 10銘柄 100.0 % ― ― 0.2 %
デンマーククローネ 株式 17銘柄 100.0 % ― ― 0.7 %
豪ドル 株式 59銘柄 91.8 % ― ― 2.3 %
投資証券 8銘柄 ― ― 8.2 % 0.2 %
ニュージーランドド 株式 7銘柄 100.0 % ― ― 0.1 %
ル
香港ドル 株式 40銘柄 95.4 % ― ― 1.1 %
投資証券 1銘柄 ― ― 4.6 % 0.1 %
シンガポールドル 株式 20銘柄 90.1 % ― ― 0.4 %
投資証券 5銘柄 ― ― 9.9 % 0.0 %
イスラエルシュケル 株式 8銘柄 100.0 % ― ― 0.1 %
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表（デリバティブ取引等に関する注記）」に記載しております。
海外新興国株式インデックスＭＳＣＩエマージング（ヘッジなし）マザーファンド
貸借対照表
（単位：円）
2019年 5月16日現在
2019年11月18日現在
資産の部
流動資産
預金 1,135,890,104 1,183,693,689
コール・ローン 264,680,354 582,432,789
株式 32,956,119,841 103,733,194,920
投資信託受益証券 283,980,708 -
投資証券 123,998,621 270,465,706
派生商品評価勘定 3,369,009 38,081,421
未収入金 556,873 567,939
未収配当金 34,989,126 61,830,277
未収利息 - 3,455
92/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
2019年 5月16日現在
2019年11月18日現在
1,799,295,775 5,298,700,338
差入委託証拠金
36,602,880,411 111,168,970,534
流動資産合計
36,602,880,411 111,168,970,534
資産合計
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 94,942,361 50,477,699
未払金 - 364,720,982
未払解約金 38,927,948 55,528,330
350 734
未払利息
133,870,659 470,727,745
流動負債合計
133,870,659 470,727,745
負債合計
純資産の部
元本等
元本 21,342,548,631 62,083,392,543
剰余金
15,126,461,121 48,614,850,246
剰余金又は欠損金（△）
36,469,009,752 110,698,242,789
元本等合計
36,469,009,752 110,698,242,789
純資産合計
36,602,880,411 111,168,970,534
負債純資産合計
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
1.有価証券の評価基準及び評価方法 社債券は個別法、株式、新株予約権証券、投資信託受益証券及び投資証券は移動平
均法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価しております。
（1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお
ける計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
直近の日の最終相場）で評価しております。
（2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計
値（平均値）等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場
は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
価しております。
（3）時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事
由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
価と認めた価額で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価
（1）デリバティブ取引
方法
個別法に基づき原則として時価で評価しております。
（2）為替予約取引
原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価して
おります。
3.その他財務諸表作成のための基本と
外貨建取引等の処理基準
なる重要な事項
「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）第60条及び第
61条にしたがって処理しております。
（貸借対照表に関する注記）
93/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
2019年 5月16日現在
2019年11月18日現在
１. 期首 2018年11月17日 2019年 5月17日
期首元本額 12,250,093,288円 21,342,548,631円
期首からの追加設定元本額 9,456,663,790円 41,050,854,170円
期首からの一部解約元本額 364,208,447円 310,010,258円
元本の内訳 ※
日興五大陸株式ファンド 1,854,513,173円 1,856,792,053円
インデックスファンド海外新興国（エマージング）株式 8,972,804,067円 9,998,755,354円
インデックスファンド新興国株式（適格機関投資家向 3,936,737,166円 3,889,970,363円
け）
グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け） 6,578,494,225円 46,337,874,773円
計 21,342,548,631円 62,083,392,543円
２. 受益権の総数 21,342,548,631口 62,083,392,543口
※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
自 2018年11月17日 自 2019年 5月17日
至 2019年 5月16日 至 2019年11月18日
金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価
証券、デリバティブ取引等の金融商品の
同左
運用を信託約款に定める「運用の基本方
針」に基づき行っております。
金融商品の内容及び当該金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券は、
るリスク 「重要な会計方針に係る事項に関する注
記」の「有価証券の評価基準及び評価方
法」に記載の有価証券等であり、全て売
買目的で保有しております。また、主な
デリバティブ取引には、先物取引、オプ
同左
ション取引、スワップ取引等があり、信
託財産に属する資産の効率的な運用に資
するために行うことができます。当該有
価証券及びデリバティブ取引には、性質
に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
性リスク、信用リスク等があります。
金融商品に係るリスク管理体制 運用部門、営業部門と独立した組織であ
るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
同左
スク管理活動のモニタリング、指導の一
元化を図っております。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
2019年 5月16日現在
2019年11月18日現在
94/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上し
同左
ているため、その差額はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記
同左
「有価証券の評価基準及び評価方法」に
記載しております。
(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
「デリバティブ取引等に関する注記」に
同左
記載しております。
(3)上記以外の金融商品 (3)上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳
簿価額と近似しているため、当該金融商 同左
品の時価を帳簿価額としております。
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく
ての補足説明 価額のほか、市場価格がない場合には合
理的に算定された価額が含まれておりま
す。当該価額の算定においては一定の前 同左
提条件等を採用しているため、異なる前
提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
（有価証券に関する注記）
（2019年 5月16日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式 △1,529,342,642
投資信託受益証券 7,788,278
投資証券 △9,635,300
合計 △1,531,189,664
（2019年11月18日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式 3,045,666,501
投資証券 1,113,981
合計 3,046,780,482
95/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで
に対応する金額であります。
（デリバティブ取引等に関する注記）
取引の時価等に関する事項
(株式関連)
（2019年 5月16日現在）
（単位：円）
種 類 時 価
区分 契約額等 評価損益
うち1年超
市場取引 株価指数先物取引
買建 3,642,801,418 － 3,551,562,066 △91,239,352
合計 3,642,801,418 － 3,551,562,066 △91,239,352
（2019年11月18日現在）
（単位：円）
種 類 時 価
区分 契約額等 評価損益
うち1年超
市場取引 株価指数先物取引
買建 8,709,240,573 － 8,695,627,735 △13,612,838
合計 8,709,240,573 － 8,695,627,735 △13,612,838
（注）1.時価の算定方法
株価指数先物取引の時価については、以下のように評価しております。
原則として本書における開示対象ファンドの計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段
又は最終相場で評価しております。このような時価が発表されていない場合には、同計算期間末日に最も近い最終
相場や気配値等、原則に準ずる方法で評価しております。
2.株価指数先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
3.契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
また契約額等及び時価の邦貨換算は、本書における開示対象ファンドの計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値
で行っております。
4.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
(通貨関連)
（2019年 5月16日現在）
（単位：円）
96/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引以外 為替予約取引
の取引
買建 623,411,000 － 623,077,000 △334,000
米ドル 448,786,000 － 448,827,000 41,000
香港ドル 174,625,000 － 174,250,000 △375,000
合計 623,411,000 － 623,077,000 △334,000
（2019年11月18日現在）
（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引以外 為替予約取引
の取引
買建 2,484,136,440 － 2,485,353,000 1,216,560
米ドル 1,974,280,000 － 1,974,740,000 460,000
メキシコペソ 34,320,430 － 34,526,000 205,570
トルコリラ 14,726,400 － 14,773,200 46,800
ポーランドズロチ 17,052,550 － 17,159,300 106,750
香港ドル 180,284,000 － 180,570,000 286,000
韓国ウォン 187,287,050 － 187,467,500 180,450
南アフリカランド 76,186,010 － 76,117,000 △69,010
合計 2,484,136,440 － 2,485,353,000 1,216,560
（注）1.時価の算定方法
(1)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、
以下のように評価しております。
①同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約
は当該仲値で評価しております。
②同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法
によっております。
・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている
先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算しております。
・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も
近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
(2)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については
同計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。
2.換算において円未満の端数は切り捨てております。
3.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
97/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報）
2019年 5月16日現在
2019年11月18日現在
1口当たり純資産額 1.7087円 1口当たり純資産額 1.7831円
(1万口当たり純資産額) (17,087円) (1万口当たり純資産額) (17,831円)
附属明細表
第１ 有価証券明細表
(1)株式
評価額
通 貨 銘柄 株式数 備考
単価 金額
米ドル ECOPETROL SA-SPONSORED ADR 20,120 18.37 369,604.40
GAZPROM PAO-SPON ADR 915,210 7.80 7,138,638.00
INNER MONGOLIA YITAI COAL-B 243,000 0.87 213,597.00
LUKOIL PJSC-SPON-ADR 68,195 97.00 6,614,915.00
NOVATEK PJSC-SPONS GDR REG S 15,886 208.60 3,313,819.60
PETROLEO BRASILEIRO S.A.-ADR 69,694 15.44 1,076,075.36
PETROLEO BRASILEIRO-SPON ADR 90,911 14.26 1,296,390.86
ROSNEFT PJSC-REG SGDR 199,990 7.14 1,429,128.54
SURGUTNEFTEGAS-SP ADR 221,250 7.29 1,612,912.50
TATNEFT-SPONSORED-ADR 44,939 72.20 3,244,595.80
TRANSPORTADOR GAS SUR-SP B-ADR 7,300 6.10 44,530.00
TRANSPORTADOR GAS SUR-SP B-ADR(N) 280 6.10 1,708.00
ULTRAPAR PARTICPAC-SPON ADR 73,960 4.95 366,102.00
YPF S.A.-SPONSORED-ADR 30,750 9.24 284,130.00
CEMEX SAB-SPONS ADR PART CER 71,984 3.69 265,620.96
CIA DE MINAS BUENAVENTUR-ADR 39,800 14.73 586,254.00
CIA SIDERURGICA NACL-SP ADR 84,270 2.77 233,427.90
GERDAU SA -SPON ADR 153,500 3.68 564,880.00
MAGNITOGORSK IRON &STEEL WORKS-GDR 37,550 7.62 286,131.00
MMC NORILSK NICKEL PJSC-ADR 108,554 27.72 3,009,116.88
NOVOLIPET STEEL-GDR REG S 23,180 19.88 460,818.40
PHOSAGRO PJSC REG S-GDR 26,550 12.59 334,264.50
POLYUS PJSC-REG S-GDR 9,530 55.05 524,626.50
QUIMICA YMINERA CHIL-SP ADR 15,720 24.57 386,240.40
SEVERSTAL -GDR REG S 46,580 13.80 642,804.00
SOUTHERN COPPER CORP(US) 16,180 37.72 610,309.60
98/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
SUZANO SA -SPON ADR 12,536 8.92 111,821.12
VALE SA-SP ADR 113,389 11.46 1,299,437.94
EMBRAER SA ADR 17,770 16.79 298,358.30
51JOB INC-ADR 3,740 79.15 296,021.00
DP WORLD PLC 29,110 12.60 366,786.00
GRUPO AEROPORTUARIO PAC-ADR 3,470 107.35 372,504.50
GRUPO AEROPORTUARIO SUR-ADR 2,410 171.85 414,158.50
LATAM AIRLINES GROUP-SP -ADR 27,480 11.00 302,280.00
ZTO EXPRESS CAYMAN INC-ADR 55,250 22.37 1,235,942.50
NIO INC -ADR 96,950 1.80 174,510.00
HUAZHU GROUP LTD-ADR 21,400 37.27 797,578.00
NEW ORIENTAL EDUCATIO-SP-ADR 23,800 121.47 2,890,986.00
TAL EDUCATION GROUP- ADR 64,700 44.44 2,875,268.00
YUM CHINA HOLDINGS INC 60,550 42.79 2,590,934.50
58.COM INC-ADR 16,840 51.55 868,102.00
AUTOHOME INC-ADR 10,140 71.94 729,471.60
BAIDU INC -SPON ADR 47,030 117.05 5,504,861.50
GRUPO TELEVISA SA-SPONS ADR 60,610 11.26 682,468.60
IQIYI INC-ADR 21,300 17.49 372,537.00
MOMO INC-SPON-ADR 23,630 38.34 905,974.20
NETEASE INC-ADR 11,885 291.23 3,461,268.55
SINA CORP 10,550 33.21 350,365.50
TENCENT MUSIC ENTERTAINM-ADR 17,500 12.69 222,075.00
WEIBO CORP-SPON-ADR 8,264 43.55 359,897.20
YY INC-ADR 9,240 61.81 571,124.40
ALIBABA GROUP HOLDING-SP-ADR 241,900 185.49 44,870,031.00
BAOZUN INC-SPN-ADR 6,800 44.62 303,416.00
JD.COM INC-ADR 123,970 33.55 4,159,193.50
PINDUODUO INC-ADR 32,550 42.76 1,391,838.00
TRIP.COM GROUP LTD-ADR 80,190 31.14 2,497,116.60
VIPSHOP HOLDINGS LTD -ADR 74,550 12.50 931,875.00
CIA BRASILEIRA-SP ADR PREF 19,330 18.98 366,883.40
MAGNIT PJSC-SPON GDR REGS 64,870 12.16 789,143.55
X5RETAIL GROUP NV-REGS GDR 21,020 34.02 715,100.40
AMBEV SA-ADR 218,060 4.20 915,852.00
BRF SA-ADR 73,427 7.87 577,870.49
CIA CERVECERIAS UNIDAS-ADR 12,080 18.90 228,312.00
COCA-COLA FEMSA SAB-SP ADR 7,550 58.89 444,619.50
EMBOTELLADORA ANDINA-ADR B 1,400 15.66 21,924.00
FOMENTO ECONOMICO MEX-SP ADR 9,470 93.02 880,899.40
HUTCHISON CHINA MEDITECH-ADR 11,300 23.28 263,064.00
BANCO BRADESCO-ADR 136,430 8.03 1,095,532.90
99/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
BANCO DE CHILE-ADR 3,613 24.62 88,952.06
BANCO MACRO SA-ADR 5,500 23.24 127,820.00
BANCO SANTANDER BRASIL-ADS 42,450 11.00 466,950.00
BANCO SANTANDER-CHILE-ADR 10,073 25.05 252,328.65
BANCOLOMBIA S.A.-SPONS ADR 14,710 51.95 764,184.50
CREDICORP LTD 11,205 210.61 2,359,885.05
GRUPO AVAL ACCIONES YVALORE-ADR 5,250 8.20 43,050.00
GRUPO FINANCIERO GALICIA-ADR 22,900 11.58 265,182.00
ITAU UNIBANCO H-SPON PRF ADR-ADR 146,520 8.56 1,254,211.20
SBERBANK-SPONSORED ADR 465,660 15.15 7,054,749.00
VTB BANK OJSC-GDR-REG S 350,630 1.45 508,413.50
NOAH HOLDINGS LTD-SPON-ADR 4,950 28.39 140,530.50
SHANGHAI LUJIAZUI FIN&TRAD-B 160,680 1.05 169,517.40
GDS HOLDINGS LTD -ADR 9,350 44.35 414,672.50
GLOBANT SA 5,830 99.83 582,008.90
AMERICA MOVIL-SPN CL L-ADR 69,200 15.86 1,097,512.00
MOBILE TELESYSTEMS-SP ADR 91,492 9.46 865,514.32
TELECOM ARGENTINA SA-SP ADR 11,100 8.74 97,014.00
TELEF BRASIL-ADR 57,137 13.31 760,493.47
TIM PARTICIPACOES SA-ADR 22,315 15.97 356,370.55
CEMIG SA -SPONS ADR 92,300 2.97 274,131.00
CIA SANEAMENTO BASICO DE-ADR 40,780 12.72 518,721.60
ENEL AMERICAS SA-ADR 30,438 9.89 301,031.82
ENEL CHILE SA-ADR 13,300 4.21 55,993.00
PAMPA ENERGIA SA-SPON-ADR 8,500 13.11 111,435.00
6,235,207 142,348,716.87
米ドル小計
(15,490,387,369)
メキシコペソ CEMEX SAB-CPO 1,793,703 7.08 12,699,417.24
GRUPO MEXICO SA-SER B 621,378 53.07 32,976,530.46
INDUSTRIAS PENOLES SAB DE CV 20,610 234.98 4,842,937.80
ORBIA ADVANCE CORP SAB DE CV 180,165 42.44 7,646,202.60
ALFA S.A.B.-A 603,300 15.91 9,598,503.00
GRUPO CARSO SAB DE CV-SER A1 77,400 68.33 5,288,742.00
GRUPO AEROPORT DEL PACIFIC-B 28,200 201.20 5,673,840.00
GRUPO AEROPORTUARIO DE SUR-B 13,750 330.33 4,542,037.50
PROMOTORA YOPERADORA DE INF 37,270 184.00 6,857,680.00
ALSEA SAB DE CV 92,400 52.84 4,882,416.00
GRUPO TELEVISA SAB 85,000 43.32 3,682,200.00
MEGACABLE HOLDINGS-CPO 64,100 77.06 4,939,546.00
EL PUERTO DE LIVERPOOL-C1 39,400 100.02 3,940,788.00
WALMART DE MEXICO -SER V 868,600 54.67 47,486,362.00
ARCA CONTINENTAL SAB DE CV 68,000 105.73 7,189,640.00
100/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
COCA-COLA FEMSA SAB DE CV 12,400 113.13 1,402,812.00
FOMENTO ECONOMICO MEXICA-UBD 235,000 178.20 41,877,000.00
GRUMA S.A.B.-B 32,650 202.33 6,606,074.50
GRUPO BIMBO SAB- SERIES A 306,200 35.18 10,772,116.00
KIMBERLY-CLARK DE MEXICO-A 287,470 38.48 11,061,845.60
GRUPO FINANCIERO BANORTE-O 434,400 103.09 44,782,296.00
GRUPO FINANCIERO INBURSA-O 415,800 24.04 9,995,832.00
AMERICA MOVIL SAB DE C-SER L 4,247,000 15.27 64,851,690.00
INFRAESTRUCTURA ENERGETICA N 81,300 82.23 6,685,299.00
10,645,496 360,281,807.70
メキシコペソ小計
(2,042,797,849)
ブラジルレアル COSAN SA 28,900 60.80 1,757,120.00
PETROBRAS -PETROLEO BRAS 377,660 31.71 11,975,598.60
PETROBRAS -PETROLEO BRAS-PR 524,800 29.30 15,376,640.00
ULTRAPAR PARTICIPACOES SA 40,080 20.24 811,219.20
BRASKEM SA-PREF A 32,300 28.81 930,563.00
CIA SIDERURGICA NACIONAL 7,800 11.44 89,232.00
GERDAU SA-PREF 34,600 15.44 534,224.00
KLABIN SA -UNIT 114,800 17.55 2,014,740.00
SUZANO SA 75,747 36.65 2,776,127.55
VALE SA 420,639 47.00 19,770,033.00
EMBRAER SA 39,600 17.29 684,684.00
WEG SA 144,986 29.26 4,242,290.36
CCR SA 197,620 17.50 3,458,350.00
LOCALIZA RENT ACAR 104,361 41.75 4,357,071.75
RUMO SA 187,800 24.02 4,510,956.00
COGNA EDUCACAO 243,208 10.29 2,502,610.32
B2W CIA DIGITAL 34,293 54.21 1,859,023.53
LOJAS AMERICANAS SA-PRF 138,592 19.99 2,770,454.08
LOJAS RENNER S.A. 141,420 51.70 7,311,414.00
MAGAZINE LUIZA SA 97,300 44.25 4,305,525.00
PETROBRAS DISTRIBUIDORA SA 114,400 27.63 3,160,872.00
ATACADAO DISTRIBUICAO COMERC 60,600 18.17 1,101,102.00
CIA BRASILEIRA DE DIS-PRF 7,850 78.04 612,614.00
RAIA DROGASIL SA 41,060 112.20 4,606,932.00
AMBEV SA 594,800 17.45 10,379,260.00
BRF SA 16,200 32.96 533,952.00
JBS SA 181,400 26.23 4,758,122.00
MDIAS BRANCO SA 22,350 33.55 749,842.50
NATURA COSMETICOS SA 67,600 32.03 2,165,228.00
NOTRE DAME INTERMED PAR SA 61,000 57.54 3,509,940.00
HYPERMARCAS SA 61,300 34.57 2,119,141.00
101/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
BANCO BRADESCO S.A. 203,922 31.39 6,401,111.58
BANCO BRADESCO SA-PRF 545,978 33.35 18,208,366.30
BANCO DO BRASIL S.A. 143,000 46.51 6,650,930.00
BANCO SAN. BRASIL-UNIT 23,200 46.01 1,067,432.00
ITAU UNIBANCO HOLDING S-PREF 687,654 35.68 24,535,494.72
ITAUSA-INVESTIMENTOS ITAU-PRF 735,441 13.63 10,024,060.83
B3 SA-BRASIL BOLSA BALCAO 357,583 49.80 17,807,633.40
BANCO BTG PACTUAL SA-UNIT 37,600 67.10 2,522,960.00
BB SEGURIDADE PARTICIPACOES 116,100 34.40 3,993,840.00
IRB BRASIL RESSEGUROS SA 117,700 37.45 4,407,865.00
PORTO SEGURO SA 16,800 56.13 942,984.00
SUL AMERICA SA -UNITS 39,662 51.50 2,042,593.00
BR MALLS PARTICIPACOES SA 141,997 15.78 2,240,712.66
MULTIPLAN EMPREENDIMENTOS 50,100 29.36 1,470,936.00
CIELO SA 213,788 7.89 1,686,787.32
TELEFONICA BRASIL S.A. -PREF 14,930 54.89 819,507.70
TIM PARTICIPACOES SA 19,905 13.00 258,765.00
CENTRAIS ELETRICAS BRAS 28,100 35.80 1,005,980.00
CENTRAIS ELETRICAS BRAS-PR B 44,900 37.23 1,671,627.00
CIA ENERGETICA MINAS GER-PRF 72,499 12.88 933,787.12
CIA SANEAMENTO BASICO DE SP 17,760 51.88 921,388.80
ENERGISA SA-UNITS 33,500 48.63 1,629,105.00
ENGIE BRASIL ENERGIA SA 31,450 44.32 1,393,864.00
EQUATORIAL ENERGIA SA -ORD 31,660 104.41 3,305,620.60
7,940,295 241,678,233.92
ブラジルレアル小計
(6,276,383,734)
チリペソ EMPRESAS COPEC SA 73,320 7,189.90 527,163,468.00
EMPRESAS CMPC SA 176,000 1,874.00 329,824,000.00
SOC QUIMICA YMINERA CHILE-B-PRF 2,020 19,110.00 38,602,200.00
LATAM AIRLINES GROUP SA 28,700 8,550.00 245,385,000.00
S.A.C.I. FALABELLA 129,450 3,650.00 472,492,500.00
CENCOSUD SA 224,150 1,120.00 251,048,000.00
EMBOTELLADORA ANDINA-PRF B 34,300 2,099.80 72,023,140.00
BANCO DE CHILE 7,538,584 96.50 727,473,356.00
BANCO DE CREDITO EINVERSION 7,254 39,200.00 284,356,800.00
BANCO SANTANDER CHILE SA 7,473,000 49.35 368,792,550.00
ITAU CORPBANCA 32,427,300 4.53 147,025,378.20
EMPRESA NACIONAL DE TELECOM 29,940 5,925.00 177,394,500.00
AGUAS ANDINAS SA-A 507,300 345.76 175,404,048.00
COLBUN SA 1,450,600 124.00 179,874,400.00
ENEL AMERICAS SA 4,904,621 150.12 736,281,704.52
ENEL CHILE SA 3,904,500 62.95 245,788,275.00
102/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
58,911,039 4,978,929,319.72
チリペソ小計
(697,050,104)
コロンビアペソ ECOPETROL SA 353,800 3,145.00 1,112,701,000.00
CEMENTOS ARGOS SA 62,590 6,900.00 431,871,000.00
GRUPO ARGOS SA 62,260 18,300.00 1,139,358,000.00
BANCOLOMBIA SA 36,400 41,720.00 1,518,608,000.00
BANCOLOMBIA SA-PRF 23,400 44,600.00 1,043,640,000.00
GRUPO AVAL ACCIONES-PRF 603,000 1,410.00 850,230,000.00
GRUPO DE INV SURAMERICANA 44,250 33,780.00 1,494,765,000.00
GRUPO DE INV SURAMERICANA-PF-PRF 12,800 28,520.00 365,056,000.00
INTERCONEXION ELECTRICA SA 67,500 19,640.00 1,325,700,000.00
1,266,000 9,281,929,000.00
コロンビアペソ小計
(295,165,342)
ユーロ MOTOR OIL (HELLAS) SA 9,780 21.80 213,204.00
TITAN CEMENT INTERNATIONAL T 8,750 18.26 159,775.00
OPAP SA 31,630 9.67 306,020.25
JUMBO SA 16,150 18.57 299,905.50
ALPHA BANK AE 267,600 1.91 513,524.40
EUROBANK ERGASIAS SA 418,200 0.95 399,381.00
NATIONAL BANK OF GREECE 86,100 3.02 260,022.00
HELLENIC TELECOMMUN ORGANIZA 38,530 13.37 515,146.10
876,740 2,666,978.25
ユーロ小計
(320,864,153)
英ポンド POLYMETAL INTERNATIONAL PLC 42,310 11.69 494,815.45
42,310 494,815.45
英ポンド小計
(69,571,052)
トルコリラ TUPRAS-TURKIYE PETROL RAFINE 20,020 123.30 2,468,466.00
EREGLI DEMIR VE CELIK FABRIK 259,267 7.36 1,908,205.12
ASELSAN ELEKTRONIK SANAYI 59,500 19.12 1,137,640.00
KOC HOLDING AS 145,484 20.54 2,988,241.36
TURK SISE VE CAM FABRIKALARI 114,370 4.46 510,090.20
TAV HAVALIMANLARI HOLDING AS 38,000 27.50 1,045,000.00
TURK HAVA YOLLARI AO 92,050 13.69 1,260,164.50
FORD OTOMOTIV SANAYI AS 7,220 67.85 489,877.00
ARCELIK A.S. 23,500 19.74 463,890.00
BIM BIRLESIK MAGAZALAR AS 68,970 46.10 3,179,517.00
ANADOLU EFES BIRACILIK 25,981 21.24 551,836.44
AKBANK T.A.S. 464,789 7.68 3,569,579.52
TURKIYE GARANTI BANKASI 379,190 9.95 3,772,940.50
TURKIYE IS BANKASI-C 241,904 6.27 1,516,738.08
HACI OMER SABANCI HOLDING 157,253 9.07 1,426,284.71
TURKCELL ILETISIM HIZMET AS 224,356 13.16 2,952,524.96
103/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
2,321,854 29,240,995.39
トルコリラ小計
(554,116,862)
チェココルナ KOMERCNI BANKA AS 11,200 782.50 8,764,000.00
MONETA MONEY BANK AS 108,400 79.20 8,585,280.00
CEZ AS 26,100 513.00 13,389,300.00
145,700 30,738,580.00
チェココルナ小計
(144,471,326)
ハンガリーフォ MOL HUNGARIAN OIL AND GAS PL 72,890 2,992.00 218,086,880.00
リント
RICHTER GEDEON NYRT 23,150 5,795.00 134,154,250.00
OTP BANK PLC 39,185 13,860.00 543,104,100.00
135,225 895,345,230.00
ハンガリーフォリント小計
(321,876,610)
ポーランドズロ GRUPA LOTOS SA 14,590 91.00 1,327,690.00
チ
POLSKI KONCERN NAFTOWY ORLEN 52,200 102.30 5,340,060.00
POLSKIE GORNICTWO NAFTOWE I 263,335 4.93 1,300,348.23
KGHM POLSKA MIEDZ SA 24,240 94.70 2,295,528.00
CCC SA 5,300 116.70 618,510.00
LPP SA 221 8,540.00 1,887,340.00
CD PROJEKT SA 10,840 262.50 2,845,500.00
CYFROWY POLSAT SA 39,850 28.72 1,144,492.00
DINO POLSKA SA 7,720 139.10 1,073,852.00
ALIOR BANK SA 17,730 30.12 534,027.60
BANK MILLENNIUM SA 99,450 5.85 581,782.50
BANK PEKAO SA 28,232 104.00 2,936,128.00
MBANK SA 2,250 388.40 873,900.00
PKO BANK POLSKI SA 155,205 38.21 5,930,383.05
SANTANDER BANK POLSKA SA 7,090 300.80 2,132,672.00
POWSZECHNY ZAKLAD UBEZPIECZEN SA 97,320 38.50 3,746,820.00
ORANGE POLSKA SA 97,755 6.61 646,160.55
POLSKA GRUPA ENERGETYCZNA SA 168,830 9.11 1,538,378.96
1,092,158 36,753,572.89
ポーランドズロチ小計
(1,034,245,541)
香港ドル CHINA COAL ENERGY CO -H 251,000 3.04 763,040.00
CHINA OILFIELD SERVICES-H 312,000 10.84 3,382,080.00
CHINA PETROLEUM &CHEMICAL-H 4,429,300 4.43 19,621,799.00
CHINA SHENHUA ENERGY CO -H 586,000 15.18 8,895,480.00
CNOOC LTD 3,008,000 11.94 35,915,520.00
COSCO SHIPPING ENERGY TRAN-H 110,000 3.28 360,800.00
PETROCHINA CO LTD-H 3,701,000 3.70 13,693,700.00
YANZHOU COAL MINING CO-H 300,000 6.69 2,007,000.00
ALUMINUM CORP OF CHINA LTD 713,000 2.37 1,689,810.00
ANGANG STEEL CO LTD-H 132,600 2.63 348,738.00
104/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ANHUI CONCH CEMENT CO LTD-H 204,000 47.45 9,679,800.00
BBMG CORP-H 347,000 2.07 718,290.00
CHINA HONGQIAO GROUP LTD 293,500 4.16 1,220,960.00
CHINA MOLYBDENUM CO LTD-H 570,000 2.47 1,407,900.00
CHINA NATIONAL BUILDING MA-H 600,000 6.91 4,146,000.00
CHINA RESOURCES CEMENT 392,000 8.73 3,422,160.00
CHINA ZHONGWANG HOLDINGS LTD 146,400 3.02 442,128.00
JIANGXI COPPER COMPANY LTD-H 258,000 9.04 2,332,320.00
LEE &MAN PAPER MANUFACTURIN 128,000 5.07 648,960.00
MAANSHAN IRON &STEEL-H 236,000 2.78 656,080.00
MMG LTD 376,000 1.62 609,120.00
NINE DRAGONS PAPER HOLDINGS 370,000 7.68 2,841,600.00
SINOPEC SHANGHAI PETROCHEM-H 452,500 2.11 954,775.00
ZHAOJIN MINING INDUSTRY -H 213,000 8.27 1,761,510.00
ZIJIN MINING GROUP CO LTD 797,750 2.85 2,273,587.50
AVICHINA INDUSTRY &TECH-H 447,000 3.50 1,564,500.00
BOC AVIATION LTD 43,700 77.00 3,364,900.00
CHINA COMMUNICATIONS CONST-H 894,000 5.95 5,319,300.00
CHINA COMMUNICATIONS SERVI-H 324,000 5.09 1,649,160.00
CHINA CONCH VENTURE HOLDINGS 266,000 30.40 8,086,400.00
CHINA RAILWAY CONSTRUCTION-H 320,500 8.46 2,711,430.00
CHINA RAILWAY GROUP LTD-H 528,000 4.65 2,455,200.00
CHINA STATE CONSTRUCTION INT 298,000 6.39 1,904,220.00
CITIC LTD 1,045,000 10.10 10,554,500.00
CRRC CORP LTD- H 740,000 5.09 3,766,600.00
FOSUN INTERNATIONAL LTD 391,500 10.54 4,126,410.00
HAITIAN INTERNATIONAL HLDGS 92,000 17.64 1,622,880.00
METALLURGICAL CORP OF CHIN-H 448,000 1.63 730,240.00
SHANGHAI ELECTRIC GRP CO L-H 584,000 2.40 1,401,600.00
SHANGHAI INDUSTRIAL HLDG LTD 62,000 14.26 884,120.00
SINOPEC ENGINEERING GROUP-H 273,000 4.50 1,228,500.00
SINOTRUK HONG KONG LTD 120,500 13.12 1,580,960.00
WEICHAI POWER CO LTD-H 318,400 13.10 4,171,040.00
XINJIANG GOLDWIND SCI&TECH-H 153,678 9.11 1,400,006.58
ZHUZHOU CRRC TIMES ELECTRIC 92,900 27.65 2,568,685.00
CHINA EVERBRIGHT INTL LTD 590,518 5.92 3,495,866.56
COUNTRY GARDEN SERVICES HOLD 187,000 26.45 4,946,150.00
GREENTOWN SERVICE GROUP CO L 212,000 8.69 1,842,280.00
AIR CHINA LTD-H 336,000 7.05 2,368,800.00
BEIJING CAPITAL INTL AIRPO-H 332,000 7.52 2,496,640.00
CHINA COSCO HOLDINGS-H 590,500 2.90 1,712,450.00
CHINA EASTERN AIRLINES CO-H 352,000 4.04 1,422,080.00
105/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
CHINA MERCHANTS PORT HOLDING 231,000 12.28 2,836,680.00
CHINA SOUTHERN AIRLINES CO-H 336,000 5.00 1,680,000.00
COSCO SHIPPING PORTS LTD 330,000 6.33 2,088,900.00
JIANGSU EXPRESS CO LTD-H 166,000 10.32 1,713,120.00
SHENZHEN INTL HOLDINGS 196,000 16.54 3,241,840.00
SINOTRANS LIMITED-H 318,000 2.43 772,740.00
ZHEJIANG EXPRESSWAY CO-H 295,000 7.09 2,091,550.00
BAIC MOTOR CORP LTD-H 205,000 4.69 961,450.00
BRILLIANCE CHINA AUTOMOTIVE 532,000 8.29 4,410,280.00
BYD CO LTD-H 109,000 37.95 4,136,550.00
CHINA FIRST CAPITAL GROUP LT 636,000 2.28 1,450,080.00
DONGFENG MOTOR GRP CO LTD-H 402,000 7.72 3,103,440.00
FUYAO GLASS INDUSTRY GROUP-H 110,400 23.85 2,633,040.00
GEELY AUTOMOBILE HOLDINGS LT 882,000 14.78 13,035,960.00
GREAT WALL MOTOR COMPANY-H 464,000 6.23 2,890,720.00
GUANGZHOU AUTOMOBILE GROUP-H 506,845 8.20 4,156,129.00
NEXTEER AUTOMOTIVE GROUP LTD 93,000 7.08 658,440.00
ANTA SPORTS PRODUCTS LTD 178,000 74.40 13,243,200.00
BOSIDENG INTL HLDGS LTD 582,000 3.81 2,217,420.00
HAIER ELECTRONICS GROUP CO LTD 239,000 21.50 5,138,500.00
LI NING CO LTD 345,000 25.00 8,625,000.00
SHENZHOU INTERNATIONAL GROUP 132,600 103.60 13,737,360.00
CHINA EDUCATION GROUP HOLDIN 117,000 10.50 1,228,500.00
HAIDILAO INTERNATIONAL HOLDI 66,000 34.10 2,250,600.00
ALIBABA PICTURES GROUP LTD 2,610,000 1.31 3,419,100.00
CHINA LITERATURE LTD 49,200 32.50 1,599,000.00
TENCENT HOLDINGS LTD 972,500 320.00 311,200,000.00
GOME RETAIL HOLDINGS LTD 1,107,160 0.71 786,083.60
HENGTEN NETWORKS GROUP LTD 2,680,000 0.13 351,080.00
MEITUAN DIANPING-CLASS B 172,800 96.85 16,735,680.00
ZHONGSHENG GROUP HOLDINGS 91,500 27.20 2,488,800.00
SUN ART RETAIL GROUP 428,000 8.97 3,839,160.00
CHINA AGRI-INDUSTRIES HLDGS 273,000 2.97 810,810.00
CHINA HUISHAN DAIRY HOLDINGS 90,000 0.42 37,800.00
CHINA MENGNIU DAIRY CO 454,000 29.55 13,415,700.00
CHINA RESOURCES BEER HOLDIN 253,000 45.10 11,410,300.00
DALI FOODS GROUP CO LTD 306,000 5.25 1,606,500.00
TINGYI (CAYMAN ISLN) HLDG CO 358,000 12.06 4,317,480.00
TSINGTAO BREWERY CO LTD-H 76,000 51.40 3,906,400.00
UNI-PRESIDENT CHINA HOLDINGS 249,000 7.58 1,887,420.00
WANT WANT CHINA HOLDINGS LTD 813,000 6.33 5,146,290.00
YIHAI INTERNATIONAL HOLDING 75,000 50.80 3,810,000.00
106/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
HENGAN INTL GROUP CO LTD 116,000 50.00 5,800,000.00
ALIBABA HEALTH INFORMATION T 564,000 8.00 4,512,000.00
SHANDONG WEIGAO GP MEDICAL-H 368,000 9.99 3,676,320.00
SHANGHAI PHARMACEUTICALS-H 156,000 14.04 2,190,240.00
SINOPHARM GROUP CO-H 213,600 26.65 5,692,440.00
3SBIO INC 198,000 12.48 2,471,040.00
CHINA MEDICAL SYSTEM HOLDING 254,000 12.02 3,053,080.00
CHINA RESOURCES PHARMACEUTIC 266,000 6.91 1,838,060.00
CHINA TRADITIONAL CHINESE ME 332,000 3.60 1,195,200.00
CSPC PHARMACEUTICAL GROUP LT 808,000 20.80 16,806,400.00
GENSCRIPT BIOTECH CORP 164,000 18.00 2,952,000.00
LUYE PHARMA GROUP LTD 168,500 6.20 1,044,700.00
SHANGHAI FOSUN PHARMACEUTI-H 71,500 23.20 1,658,800.00
SIHUAN PHARMACEUTICAL HLDGS 902,000 1.00 902,000.00
SINO BIOPHARMACEUTICAL 1,197,500 11.20 13,412,000.00
SSY GROUP LTD 304,000 6.51 1,979,040.00
TONG REN TANG TECHNOLOGIES-H 88,000 7.41 652,080.00
WUXI APPTEC CO LTD-H 27,920 97.15 2,712,428.00
WUXI BIOLOGICS CAYMAN INC 96,500 85.70 8,270,050.00
AGRICULTURAL BANK OF CHINA 4,892,000 3.17 15,507,640.00
BANK OF CHINA LTD -H 13,471,000 3.16 42,568,360.00
BANK OF COMMUNICATIONS CO-H 1,526,245 5.19 7,921,211.55
CHINA CITIC BANK -H 1,522,000 4.56 6,940,320.00
CHINA CONSTRUCTION BANK-H 16,338,920 6.21 101,464,693.20
CHINA EVERBRIGHT BANK CO L-H 399,000 3.60 1,436,400.00
CHINA MERCHANTS BANK -H 665,150 38.35 25,508,502.50
CHINA MINSHENG BANKING-H 1,141,640 5.49 6,267,603.60
CHONGQING RURAL COMMERCIAL-H 498,000 4.02 2,001,960.00
IND &COMM BK OF CHINA -H 10,981,575 5.61 61,606,635.75
POSTAL SAVINGS BANK OF CHI-H 1,398,000 5.18 7,241,640.00
CHINA CINDA ASSET MANAGEME-H 1,525,000 1.63 2,485,750.00
CHINA DING YI FENG HOLDINGS 40,000 23.08 923,200.00
CHINA EVERBRIGHT LTD 180,000 12.34 2,221,200.00
CHINA GALAXY SECURITIES CO-H 566,500 4.05 2,294,325.00
CHINA HUARONG ASSET MANAGEME 1,973,000 1.16 2,288,680.00
CHINA INTERNATIONAL CAPITA-H 254,800 13.94 3,551,912.00
CITIC SECURITIES CO LTD-H 357,500 14.64 5,233,800.00
FAR EAST HORIZON LTD 470,000 6.78 3,186,600.00
GF SECURITIES CO LTD-H 307,400 8.29 2,548,346.00
GUOTAI JUNAN SECURITIES CO-H 124,600 11.98 1,492,708.00
HAITONG SECURITIES CO LTD-H 488,000 7.96 3,884,480.00
HUATAI SECURITIES CO LTD-H 295,400 11.94 3,527,076.00
107/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
CHINA LIFE INSURANCE CO-H 1,275,000 20.50 26,137,500.00
CHINA PACIFIC INSURANCE GROUP CO LTD 461,600 28.95 13,363,320.00
CHINA REINSURANCE GROUP CO-H 628,000 1.23 772,440.00
CHINA TAIPING INSURANCE HOLD 322,940 18.46 5,961,472.40
NEW CHINA LIFE INSURANCE CO-H 131,000 31.45 4,119,950.00
PEOPLE'S INSURANCE CO GROU-H 1,406,000 3.20 4,499,200.00
PICC PROPERTY &CASUALTY -H 1,188,001 9.48 11,262,249.48
PING AN INSURANCE GROUP CO-H 947,500 91.05 86,269,875.00
ZHONGAN ONLINE P&C INSURAN-H 65,700 24.10 1,583,370.00
AGILE PROPERTY HOLDINGS LTD 246,000 10.72 2,637,120.00
CHINA AOYUAN GROUP LTD 198,000 10.44 2,067,120.00
CHINA EVERGRANDE GROUP 288,000 18.84 5,425,920.00
CHINA JINMAO HOLDINGS GROUP 898,000 5.24 4,705,520.00
CHINA OVERSEAS LAND &INVEST 658,320 25.60 16,852,992.00
CHINA RESOURCES LAND LTD 473,777 33.00 15,634,641.00
CHINA VANKE CO LTD-H 223,226 28.20 6,294,973.20
CIFI HOLDINGS GROUP CO LTD 454,000 5.48 2,487,920.00
COUNTRY GARDEN HOLDINGS CO 1,266,713 10.78 13,655,166.14
FUTURE LAND DEVELOPMENT HOLD 300,000 8.03 2,409,000.00
GUANGZHOU R&F PROPERTIES -H 204,400 12.22 2,497,768.00
KAISA GROUP HOLDINGS LTD 416,000 3.28 1,364,480.00
KWG GROUP HOLDINGS LTD 252,000 8.14 2,051,280.00
LOGAN PROPERTY HOLDINGS CO L 242,000 11.68 2,826,560.00
LONGFOR GROUP HOLDINGS LTD 303,000 31.65 9,589,950.00
SHENZHEN INVESTMENT LTD 572,000 3.03 1,733,160.00
SHIMAO PROPERTY HOLDINGS LTD 181,000 27.10 4,905,100.00
SHUI ON LAND LTD 472,500 1.55 732,375.00
SINO-OCEAN GROUP HOLDING LTD 710,000 2.92 2,073,200.00
SOHO CHINA LTD 239,500 2.80 670,600.00
SUNAC CHINA HOLDINGS LTD 414,000 35.80 14,821,200.00
YUEXIU PROPERTY CO LTD 1,176,000 1.64 1,928,640.00
YUZHOU PROPERTIES CO 389,000 3.46 1,345,940.00
KINGDEE INTERNATIONAL SFTWR 434,000 8.17 3,545,780.00
KINGSOFT CORP LTD 129,000 18.96 2,445,840.00
TRAVELSKY TECHNOLOGY LTD-H 152,000 17.58 2,672,160.00
AAC TECHNOLOGIES HOLDINGS INC 128,000 51.20 6,553,600.00
BYD ELECTRONIC INTL CO LTD 92,000 14.36 1,321,120.00
CHINA RAILWAY SIGNAL &COM-H 168,000 4.32 725,760.00
KINGBOARD HOLDINGS LTD 103,000 20.85 2,147,550.00
KINGBOARD LAMINATES HOLDING 144,000 7.95 1,144,800.00
LEGEND HOLDINGS CORP-H 59,600 16.20 965,520.00
LENOVO GROUP LTD 1,220,000 5.72 6,978,400.00
108/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
MEITU INC 168,000 1.63 273,840.00
SUNNY OPTICAL TECH 124,000 123.40 15,301,600.00
XIAOMI CORP-CLASS B 1,368,000 8.51 11,641,680.00
ZTE CORP-H 123,200 21.65 2,667,280.00
CHINA MOBILE LTD 1,045,700 61.20 63,996,840.00
CHINA TELECOM CORP LTD 2,419,000 3.06 7,402,140.00
CHINA TOWER CORP LTD-H 7,286,000 1.61 11,730,460.00
CHINA UNICOM HONG KONG LTD 1,095,882 7.13 7,813,638.66
BEIJING ENTERPRISES HLDGS 80,500 35.30 2,841,650.00
BEIJING ENTERPRISES WATER GR 1,102,000 3.82 4,209,640.00
CGN POWER CO LTD-H 2,041,000 1.98 4,041,180.00
CHINA GAS HOLDINGS LTD 316,800 32.80 10,391,040.00
CHINA LONGYUAN POWER GROUP-H 492,000 4.19 2,061,480.00
CHINA POWER INTERNATIONAL 1,075,000 1.61 1,730,750.00
CHINA RESOURCES GAS GROUP LTD 150,000 44.05 6,607,500.00
CHINA RESOURCES POWER HOLDIN 317,000 9.90 3,138,300.00
DATANG INTL POWER GEN CO-H 668,000 1.49 995,320.00
ENN ENERGY HOLDINGS LTD 130,200 84.30 10,975,860.00
GUANGDONG INVEST 474,000 16.80 7,963,200.00
HUADIAN POWER INTL CORP-H 254,000 2.80 711,200.00
HUANENG POWER INTL INC-H 846,000 3.64 3,079,440.00
HUANENG RENEWABLES CORP-H 800,000 2.97 2,376,000.00
KUNLUN ENERGY CO LTD 576,000 6.91 3,980,160.00
TOWNGAS CHINA CO LTD 215,000 5.52 1,186,800.00
HANERGY THIN FILM POWER GROU 240,000 3.58 859,200.00
HUA HONG SEMICONDUCTOR LTD 64,000 13.16 842,240.00
SEMICONDUCTOR MANUFACTURING 475,000 10.60 5,035,000.00
XINYI SOLAR HOLDINGS LTD 512,000 4.50 2,304,000.00
157,301,560 1,574,496,070.72
香港ドル小計
(21,885,495,383)
マレーシアリン DIALOG GROUP BHD 678,100 3.44 2,332,664.00
ギット
PETRONAS DAGANGAN BHD 52,600 23.76 1,249,776.00
PETRONAS CHEMICALS GROUP BHD 437,400 7.44 3,254,256.00
PRESS METAL ALUMINIUM HOLDIN 271,900 4.77 1,296,963.00
GAMUDA BHD 276,600 3.83 1,059,378.00
HAP SENG CONSOLIDATED 123,300 9.90 1,220,670.00
IJM CORP BHD 446,900 2.13 951,897.00
SIME DARBY BERHAD 369,720 2.36 872,539.20
AIRASIA GROUP BHD 128,000 1.86 238,080.00
MALAYSIA AIRPORTS HLDGS BHD 166,100 8.24 1,368,664.00
MISC BHD 174,700 8.24 1,439,528.00
WESTPORTS HOLDINGS BHD 165,400 4.38 724,452.00
109/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
GENTING BHD 340,400 6.12 2,083,248.00
GENTING MALAYSIA BHD 475,800 3.22 1,532,076.00
BRITISH AMERICAN TOBACCO BHD 13,600 17.00 231,200.00
FRASER &NEAVE HOLDINGS BHD 32,500 34.86 1,132,950.00
GENTING PLANTATIONS BHD 55,700 10.18 567,026.00
IOI CORPORATION BERHAD 403,175 4.40 1,773,970.00
KUALA LUMPUR KEPONG BERHAD 80,700 22.40 1,807,680.00
NESTLE (MALAYSIA) BERHAD 10,700 143.70 1,537,590.00
PPB GROUP BERHAD 86,780 18.02 1,563,775.60
QL RESOURCES BHD 125,900 7.37 927,883.00
SIME DARBY PLANTATION BHD 374,620 5.11 1,914,308.20
HARTALEGA HOLDINGS BHD 226,800 5.33 1,208,844.00
IHH HEALTHCARE BHD 351,700 5.35 1,881,595.00
TOP GLOVE CORP BHD 234,500 4.51 1,057,595.00
ALLIANCE BANK MALAYSIA BHD 78,300 2.91 227,853.00
AMMB HOLDINGS BHD 234,800 4.20 986,160.00
CIMB GROUP HOLDINGS BHD 885,300 5.22 4,621,266.00
HONG LEONG BANK BERHAD 99,900 17.00 1,698,300.00
HONG LEONG FINANCIAL GROUP 26,300 17.10 449,730.00
MALAYAN BANKING BHD 662,050 8.66 5,733,353.00
PUBLIC BANK BERHAD 545,270 19.90 10,850,873.00
RHB BANK BHD 270,659 5.78 1,564,409.02
SIME DARBY PROPERTY BHD 180,720 0.81 147,286.80
SP SETIA BHD 147,500 1.41 207,975.00
AXIATA GROUP BERHAD 443,300 4.27 1,892,891.00
DIGI.COM BHD 502,300 4.58 2,300,534.00
MAXIS BHD 372,600 5.37 2,000,862.00
TELEKOM MALAYSIA BHD 196,600 3.68 723,488.00
PETRONAS GAS BERHAD 96,300 16.42 1,581,246.00
TENAGA NASIONAL BERHAD 524,925 13.68 7,180,974.00
YTL CORP BHD 379,498 0.89 337,753.22
11,749,917 77,733,562.04
マレーシアリンギット小計
(2,037,396,661)
タイバーツ BANPU PUBLIC CO LTD-NVDR 788,900 11.40 8,993,460.00
IRPC PCL -NVDR 2,181,300 3.34 7,285,542.00
PTT EXPLOR &PROD PCL-NVDR 219,610 120.50 26,463,005.00
PTT PCL-NVDR 1,947,100 44.75 87,132,725.00
THAI OIL PCL-NVDR 178,900 66.50 11,896,850.00
INDORAMA VENTURES PCL-NVDR 268,300 30.25 8,116,075.00
PTT GLOBAL CHEMICAL PCL-NVDR 445,745 52.25 23,290,176.25
SIAM CEMENT PCL-NVDR 130,300 379.00 49,383,700.00
AIRPORTS OF THAILAND PC-NVDR 726,000 80.00 58,080,000.00
110/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
BANGKOK EXPRESSWAY AND METRO-NVDR 1,339,100 10.80 14,462,280.00
BTS GROUP HOLDINGS PCL-NVDR 1,104,000 14.00 15,456,000.00
MINOR INTERNATIONAL PCL-NVDR 537,400 36.00 19,346,400.00
HOME PRODUCT CENTER PCL-NVDR 1,045,600 17.10 17,879,760.00
ROBINSON PCL-NVDR 97,400 65.50 6,379,700.00
BERLI JUCKER PUBLIC CO-NVDR 183,300 45.75 8,385,975.00
CP ALL PCL-NVDR 983,400 77.75 76,459,350.00
CHAROEN POKPHAND FOODS-NVDR 632,100 26.25 16,592,625.00
THAI UNION GROUP PCL-NVDR 580,800 13.40 7,782,720.00
BANGKOK DUSIT MED SERVI-NVDR 1,600,000 23.90 38,240,000.00
BUMRUNGRAD HOSPITAL PU-NVDR 86,100 128.50 11,063,850.00
BANGKOK BANK-FOREIGN REG 68,840 173.00 11,909,320.00
KASIKORNBANK PCL-FOREIGN 211,100 149.00 31,453,900.00
KASIKORNBANK PCL-NVDR 133,400 149.00 19,876,600.00
KRUNG THAI BANK -NVDR 632,725 16.70 10,566,507.50
SIAM COMMERCIAL BANK P-NVDR 163,600 117.50 19,223,000.00
TMB BANK PCL-NVDR 2,806,000 1.42 3,984,520.00
TMB BANK PCL-NVDR-RTS 557,966 0.01 5,579.66
MUANGTHAI CAPITAL PCL-NVDR 116,700 60.00 7,002,000.00
CENTRAL PATTANA PCL-NVDR 385,500 64.50 24,864,750.00
LAND &HOUSES PUB -NVDR 1,272,000 9.95 12,656,400.00
ADVANCED INFO SERVICE-NVDR 203,100 231.00 46,916,100.00
INTOUCH HOLDINGS PCL-NVDR 413,400 65.75 27,181,050.00
TOTAL ACCESS COMMUNICA-NVDR 120,000 61.00 7,320,000.00
TRUE CORP PCL-NVDR 1,818,300 4.56 8,291,448.00
ELECTRICITY GENERA PCL-NVDR 43,800 352.00 15,417,600.00
ENERGY ABSOLUTE PCL-NVDR 252,000 43.75 11,025,000.00
GULF ENERGY DEVELOPMENT-NVDR 79,800 168.00 13,406,400.00
RATCHABURI ELECTRICITY-NVDR 124,300 73.50 9,136,050.00
24,477,886 792,926,418.41
タイバーツ小計
(2,846,605,842)
フィリピンペソ ABOITIZ EQUITY VENTURES INC 304,900 53.00 16,159,700.00
ALLIANCE GLOBAL GROUP INC 479,200 11.54 5,529,968.00
AYALA CORPORATION 51,312 830.00 42,588,960.00
DMCI HOLDINGS INC 357,000 7.59 2,709,630.00
GT CAPITAL HOLDINGS INC 19,157 900.00 17,241,300.00
JG SUMMIT HOLDINGS INC 501,400 77.80 39,008,920.00
SM INVESTMENTS CORP 39,728 1,060.00 42,111,680.00
INTL CONTAINER TERM SVCS INC 162,110 122.20 19,809,842.00
JOLLIBEE FOODS CORPORATION 88,240 202.00 17,824,480.00
UNIVERSAL ROBINA CORP 129,560 151.10 19,576,516.00
BANK OF THE PHILIPPINE ISLAN 149,787 96.00 14,379,552.00
111/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
BDO UNIBANK INC 345,354 156.00 53,875,224.00
METROPOLITAN BANK &TRUST 271,272 67.90 18,419,368.80
METROPOLITAN BANK &TRUST (N) 35,265 67.90 2,394,493.50
SECURITY BANK CORP 28,600 200.00 5,720,000.00
METRO PACIFIC INVESTMENTS CO 2,467,000 4.65 11,471,550.00
AYALA LAND INC 1,262,260 45.95 58,000,847.00
MEGAWORLD CORP 2,561,500 4.78 12,243,970.00
ROBINSONS LAND CO 403,000 26.55 10,699,650.00
SM PRIME HOLDINGS INC 1,776,010 39.90 70,862,799.00
GLOBE TELECOM INC 4,940 1,917.00 9,469,980.00
PLDT INC 14,190 1,104.00 15,665,760.00
ABOITIZ POWER CORP 196,500 36.95 7,260,675.00
MANILA ELECTRIC COMPANY 34,900 338.00 11,796,200.00
11,683,185 524,821,065.30
フィリピンペソ小計
(1,128,365,290)
インドネシアル ADARO ENERGY TBK PT 2,599,900 1,340.00 3,483,866,000.00
ピア
BUKIT ASAM TBK PT 685,800 2,510.00 1,721,358,000.00
UNITED TRACTORS TBK PT 282,400 22,375.00 6,318,700,000.00
BARITO PACIFIC TBK PT 4,020,600 1,075.00 4,322,145,000.00
INDAH KIAT PULP &PAPER TBK 379,700 8,000.00 3,037,600,000.00
INDOCEMENT TUNGGAL PRAKARSA 336,300 19,950.00 6,709,185,000.00
PABRIK KERTAS TJIWI KIMIA PT 216,600 12,075.00 2,615,445,000.00
SEMEN GRESIK (PERSERO) PT 453,300 12,750.00 5,779,575,000.00
JASA MARGA (PERSERO) TBK PT 364,000 5,075.00 1,847,300,000.00
ASTRA INTERNATIONAL TBK PT 3,442,800 6,525.00 22,464,270,000.00
SURYA CITRA MEDIA PT TBK 606,600 1,290.00 782,514,000.00
CHAROEN POKPHAND INDONESI PT 1,265,800 7,050.00 8,923,890,000.00
GUDANG GARAM TBK PT 91,500 53,500.00 4,895,250,000.00
HM SAMPOERNA TBK PT 1,504,600 2,080.00 3,129,568,000.00
INDOFOOD CBP SUKSES MAKMUR T 425,900 11,400.00 4,855,260,000.00
PT INDOFOOD SUKSES MAK TBK 670,400 7,875.00 5,279,400,000.00
PT UNILEVER INDONESIA TBK 272,200 42,225.00 11,493,645,000.00
KALBE FARMA TBK PT 3,420,100 1,510.00 5,164,351,000.00
BANK MANDIRI TBK 3,158,300 6,950.00 21,950,185,000.00
BANK RAKYAT INDONESIA 9,359,900 4,090.00 38,281,991,000.00
BANK TABUNGAN NEGARA PERSERO 339,700 1,920.00 652,224,000.00
PT BANK CENTRAL ASIA 1,657,900 31,375.00 52,016,612,500.00
PT BANK NEGARA INDONESIA 1,414,900 7,450.00 10,541,005,000.00
BUMI SERPONG DAMAI PT 1,827,300 1,350.00 2,466,855,000.00
PAKUWON JATI TBK PT 4,010,700 585.00 2,346,259,500.00
TELEKOMUNIKASI INDONESIA PER 8,395,500 4,080.00 34,253,640,000.00
PERUSAHAAN GAS NEGARA TBK PT 1,738,400 2,000.00 3,476,800,000.00
112/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
52,941,100 268,808,894,000.00
インドネシアルピア小計
(2,096,709,373)
韓国ウォン GS HOLDINGS 8,255 50,500.00 416,877,500.00
S-OIL CORPORATION 7,345 97,600.00 716,872,000.00
SK INNOVATION CO LTD 9,907 159,500.00 1,580,166,500.00
HANWHA CHEMICAL CORP 17,100 18,650.00 318,915,000.00
HYUNDAI STEEL CO 11,960 32,350.00 386,906,000.00
KOREA ZINC CO LTD 1,435 427,500.00 613,462,500.00
KUMHO PETRO CHEMICAL CO LTD 3,150 74,800.00 235,620,000.00
LG CHEM LTD 7,847 317,500.00 2,491,422,500.00
LG CHEM LTD-PRF 1,230 176,000.00 216,480,000.00
LOTTE CHEMICAL CORP 2,855 226,000.00 645,230,000.00
OCI CO LTD 3,550 66,200.00 235,010,000.00
POSCO 13,365 224,000.00 2,993,760,000.00
POSCO CHEMICAL CO LTD 4,215 46,900.00 197,683,500.00
CJ CORP 2,835 93,000.00 263,655,000.00
DAELIM INDUSTRIAL CO LTD 4,630 93,800.00 434,294,000.00
DAEWOO ENGINEERING &CONSTR 39,576 4,755.00 188,183,880.00
DAEWOO SHIPBUILDING &MARINE 7,490 28,550.00 213,839,500.00
DOOSAN BOBCAT INC 8,470 32,800.00 277,816,000.00
GS ENGINEERING &CONSTRUCT 8,013 32,700.00 262,025,100.00
HANWHA CORPORATION 6,060 26,150.00 158,469,000.00
HDC HYUNDAI DEVELOPMENT CO-E 4,469 28,850.00 128,930,650.00
HYUNDAI ENGINEERING &CONSTR 11,730 44,100.00 517,293,000.00
HYUNDAI HEAVY INDUSTRIES HOL 1,616 342,500.00 553,480,000.00
KCC CORP 1,040 225,500.00 234,520,000.00
KOREA AEROSPACE INDUSTRIES 10,670 38,200.00 407,594,000.00
KOREA SHIPBUILDING &OFFSHOR 6,367 117,500.00 748,122,500.00
LG CORP 16,310 72,800.00 1,187,368,000.00
LOTTE CORP 3,094 36,900.00 114,168,600.00
POSCO INTERNATIONAL CORP 5,111 19,450.00 99,408,950.00
SAMSUNG C&T CORP 14,847 104,000.00 1,544,088,000.00
SAMSUNG ENGINEERING CO LTD 24,970 18,950.00 473,181,500.00
SAMSUNG HEAVY INDUSTRIES 75,454 7,010.00 528,932,540.00
SK HOLDINGS CO LTD 5,951 270,000.00 1,606,770,000.00
S1 CORPORATION 3,120 95,500.00 297,960,000.00
CJ LOGISTICS 1,585 158,000.00 250,430,000.00
HYUNDAI GLOVIS CO LTD 3,150 153,500.00 483,525,000.00
KOREAN AIR LINES CO LTD 9,434 27,000.00 254,718,000.00
PAN OCEAN CO LTD 30,200 4,440.00 134,088,000.00
HANKOOK TIRE &TECHNOLOGY CO 11,242 35,850.00 403,025,700.00
HANON SYSTEMS 35,740 11,250.00 402,075,000.00
113/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
HYUNDAI MOBIS 11,260 257,500.00 2,899,450,000.00
HYUNDAI MOTOR CO 25,060 125,500.00 3,145,030,000.00
HYUNDAI MOTOR CO LTD-2ND PFD 6,000 82,100.00 492,600,000.00
HYUNDAI MOTOR CO LTD-PRF 4,050 74,400.00 301,320,000.00
KIA MOTORS CORPORATION 44,830 43,600.00 1,954,588,000.00
FILA KOREA LTD 7,140 59,000.00 421,260,000.00
HLB INC 5,630 146,300.00 823,669,000.00
LG ELECTRONICS INC 17,095 70,500.00 1,205,197,500.00
WOONGJIN COWAY CO LTD 9,310 92,100.00 857,451,000.00
KANGWON LAND INC 19,730 31,500.00 621,495,000.00
CHEIL WORLDWIDE INC 14,680 24,100.00 353,788,000.00
KAKAO CORP 8,935 155,500.00 1,389,392,500.00
NAVER CORP 24,125 173,500.00 4,185,687,500.00
NCSOFT CORP 2,890 549,000.00 1,586,610,000.00
NETMARBLE CORP 3,620 90,000.00 325,800,000.00
PEARL ABYSS CORP 1,025 198,400.00 203,360,000.00
CJ ENM CO LTD 1,872 151,000.00 282,672,000.00
HOTEL SHILLA CO LTD 6,080 83,000.00 504,640,000.00
HYUNDAI DEPT STORE CO 2,510 78,700.00 197,537,000.00
LOTTE SHOPPING CO 1,972 135,000.00 266,220,000.00
SHINSEGAE CO LTD 1,302 269,000.00 350,238,000.00
BGF RETAIL CO LTD/NEW 1,377 183,000.00 251,991,000.00
E-MART CO LTD 3,412 132,000.00 450,384,000.00
GS RETAIL CO LTD 3,820 39,900.00 152,418,000.00
CJ CHEILJEDANG CORP 1,519 249,500.00 378,990,500.00
KT&G CORP 20,535 99,500.00 2,043,232,500.00
ORION CORP/REPUBLIC OF KOREA 3,726 110,500.00 411,723,000.00
OTTOGI CORPORATION 255 572,000.00 145,860,000.00
AMOREPACIFIC CORP 5,225 189,000.00 987,525,000.00
AMOREPACIFIC CORP-PREF 2,270 91,000.00 206,570,000.00
AMOREPACIFIC GROUP 4,695 86,900.00 407,995,500.00
LG HOUSEHOLD &HEALTH CARE 1,570 1,233,000.00 1,935,810,000.00
LG HOUSEHOLD &HEALTH-PRF 365 756,000.00 275,940,000.00
CELLTRION HEALTHCARE CO LTD 7,471 52,700.00 393,721,700.00
CELLTRION INC 15,091 186,000.00 2,806,926,000.00
CELLTRION PHARM INC 3,210 38,950.00 125,029,500.00
HANMI PHARM CO LTD 1,186 322,500.00 382,485,000.00
HANMI SCIENCE CO LTD 752 39,650.00 29,816,800.00
HELIXMITH CO LTD 3,180 99,000.00 314,820,000.00
MEDY-TOX INC 794 295,000.00 234,230,000.00
SAMSUNG BIOLOGICS CO LTD 2,790 398,000.00 1,110,420,000.00
SILLAJEN INC 10,855 18,500.00 200,817,500.00
114/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
YUHAN CORP 1,874 219,000.00 410,406,000.00
BNK FINANCIAL GROUP INC 56,134 7,230.00 405,848,820.00
HANA FINANCIAL GROUP 50,548 35,900.00 1,814,673,200.00
INDUSTRIAL BANK OF KOREA 42,420 12,250.00 519,645,000.00
KB FINANCIAL GROUP INC 66,430 43,700.00 2,902,991,000.00
SHINHAN FINANCIAL GROUP LTD 74,920 43,800.00 3,281,496,000.00
WOORI FINANCIAL GROUP INC 80,811 12,400.00 1,002,056,400.00
KOREA INVESTMENT HOLDINGS CO 6,595 73,100.00 482,094,500.00
MERITZ SECURITIES CO LTD 64,380 4,305.00 277,155,900.00
MIRAE ASSET DAEWOO CO LTD 65,868 7,500.00 494,010,000.00
NH INVESTMENT &SECURITIES C 32,801 12,750.00 418,212,750.00
SAMSUNG CARD CO 5,260 37,200.00 195,672,000.00
SAMSUNG SECURITIES CO LTD 11,137 35,700.00 397,590,900.00
DONGBU INSURANCE CO LTD 8,650 55,000.00 475,750,000.00
HANWHA LIFE INSURANCE CO LTD 37,230 2,350.00 87,490,500.00
HYUNDAI MARINE &FIRE INS CO 8,950 28,350.00 253,732,500.00
ORANGE LIFE INSURANCE LTD 5,860 29,150.00 170,819,000.00
SAMSUNG FIRE &MARINE INS 5,130 234,000.00 1,200,420,000.00
SAMSUNG LIFE INSURANCE CO LTD 10,925 74,800.00 817,190,000.00
SAMSUNG SDS CO LTD 5,650 202,500.00 1,144,125,000.00
LG DISPLAY CO LTD 37,470 14,550.00 545,188,500.00
LG INNOTEK CO LTD 2,365 123,500.00 292,077,500.00
SAMSUNG ELECTRO-MECHANICS CO 9,765 112,500.00 1,098,562,500.00
SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 812,640 53,700.00 43,638,768,000.00
SAMSUNG ELECTRONICS-PFD 140,170 43,100.00 6,041,327,000.00
SAMSUNG SDI CO LTD 9,283 238,000.00 2,209,354,000.00
LG UPLUS CORP. 17,980 13,950.00 250,821,000.00
SK TELECOM 3,740 243,500.00 910,690,000.00
KOREA ELECTRIC POWER CORP 44,370 28,050.00 1,244,578,500.00
KOREA GAS CORPORATION 6,318 40,750.00 257,458,500.00
SK HYNIX INC 93,880 85,200.00 7,998,576,000.00
2,578,156 140,069,859,890.00
韓国ウォン小計
(13,096,531,899)
台湾ドル FORMOSA PETROCHEMICAL CORP 200,080 96.10 19,227,688.00
ASIA CEMENT CORP 366,978 44.75 16,422,265.50
CHINA STEEL CORP 1,917,181 23.20 44,478,599.20
FORMOSA CHEMICALS &FIBRE 588,047 87.40 51,395,307.80
FORMOSA PLASTICS CORP 778,424 96.80 75,351,443.20
NAN YA PLASTICS CORP 864,145 71.50 61,786,367.50
TAIWAN CEMENT 850,819 41.70 35,479,152.30
AIRTAC INTERNATIONAL GROUP 19,000 448.00 8,512,000.00
FAR EASTERN NEW CENTURY CORP 595,957 29.75 17,729,720.75
115/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
HIWIN TECHNOLOGIES CORP 36,650 259.50 9,510,675.00
CHINA AIRLINES LTD 465,000 9.04 4,203,600.00
EVA AIRWAYS CORP 275,250 14.35 3,949,837.50
EVERGREEN MARINE CORP LTD 437,895 12.45 5,451,792.75
EVERGREEN MARINE CORP LTD-RTS(N) 23,287 1.45 33,766.15
TAIWAN HIGH SPEED RAIL CORP 361,000 35.70 12,887,700.00
CHENG SHIN RUBBER IND CO LTD 317,947 42.95 13,655,823.65
ECLAT TEXTILE COMPANY LTD 32,254 404.50 13,046,743.00
FENG TAY ENTERPRISE CO LTD 54,613 198.00 10,813,374.00
FORMOSA TAFFETA CO. 209,000 34.05 7,116,450.00
GIANT MANUFACTURING 55,000 217.50 11,962,500.00
NIEN MADE ENTERPRISE CO LTD 24,000 282.50 6,780,000.00
POU CHEN 351,145 41.05 14,414,502.25
RUENTEX INDUSTRIES LTD 62,400 77.20 4,817,280.00
TATUNG CO LTD 236,000 20.10 4,743,600.00
HOTAI MOTOR COMPANY LTD 50,000 575.00 28,750,000.00
PRESIDENT CHAIN STORE CORP 92,448 310.00 28,658,880.00
STANDARD FOODS CORP 53,320 62.40 3,327,168.00
UNI-PRESIDENT ENTERPRISES CO 833,703 73.00 60,860,319.00
TAIMED BIOLOGICS INC 20,000 130.50 2,610,000.00
CHANG HWA COMMERCIAL BANK 854,437 22.60 19,310,276.20
CTBC FINANCIAL HOLDING CO LTD 3,140,746 22.15 69,567,523.90
E.SUN FINANCIAL HOLDING CO 1,819,518 27.25 49,581,865.50
FIRST FINANCIAL HOLDING CO 1,727,220 22.60 39,035,172.00
HUA NAN FINANCIAL HOLDINGS C 1,231,947 21.80 26,856,444.60
MEGA FINANCIAL HOLDING CO LT 1,889,356 30.55 57,719,825.80
SINOPAC FINANCIAL HOLDINGS 1,957,075 12.90 25,246,267.50
TAISHIN FINANCIAL HOLDING 1,768,105 14.30 25,283,901.50
TAIWAN BUSINESS BANK 983,657 12.45 12,246,529.65
TAIWAN COOPERATIVE FINANCIAL 1,589,060 20.75 32,972,995.00
THE SHANGHAI COMMERCIAL &SA 566,161 51.70 29,270,523.70
CHAILEASE HOLDING CO LTD 202,054 140.00 28,287,560.00
YUANTA FINANCIAL HOLDING CO 1,759,257 19.85 34,921,251.45
CATHAY FINANCIAL HOLDING CO 1,312,538 42.55 55,848,491.90
CATHAY FINANCIAL HOLDING CO-RTS(N) 38,193 7.55 288,357.15
CHINA DEVELOPMENT FINANCIAL 2,377,715 9.90 23,539,378.50
CHINA LIFE INSURANCE CO LTD 485,929 25.75 12,512,671.75
FUBON FINANCIAL HOLDING CO 1,146,743 45.30 51,947,457.90
SHIN KONG FINANCIAL HOLDINGS 1,876,684 10.10 18,954,508.40
HIGHWEALTH CONSTRUCTION CORP 151,950 46.95 7,134,052.50
RUENTEX DEVELOPMENT CO LTD 98,613 48.15 4,748,215.95
ACER INC 471,812 17.90 8,445,434.80
116/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ADVANTECH CO LTD 59,216 313.50 18,564,216.00
ASUSTEK COMPUTER INC 116,797 227.50 26,571,317.50
AU OPTRONICS CORP 1,444,994 7.87 11,372,102.78
CATCHER TECHNOLOGY CO LTD 109,405 277.50 30,359,887.50
CHICONY ELECTRONICS CO LTD 111,356 91.30 10,166,802.80
COMPAL ELECTRONICS 897,955 18.55 16,657,065.25
DELTA ELECTRONICS INC 339,541 133.50 45,328,723.50
FOXCONN TECHNOLOGY CO LTD 148,787 65.40 9,730,669.80
HON HAI PRECISION INDUSTRY 2,135,212 90.10 192,382,601.20
INNOLUX CORP 1,348,282 6.89 9,289,662.98
INVENTEC CORP 400,162 22.80 9,123,693.60
LARGAN PRECISION CO LTD 16,686 4,500.00 75,087,000.00
LITE-ON TECHNOLOGY CORP 327,787 49.95 16,372,960.65
MICRO-STAR INTERNATIONAL CO 101,000 83.70 8,453,700.00
PEGATRON CORP 351,854 69.80 24,559,409.20
QUANTA COMPUTER INC 480,416 62.80 30,170,124.80
SYNNEX TECHNOLOGY INTL CORP 286,120 37.55 10,743,806.00
WALSIN TECHNOLOGY CORP 55,000 166.50 9,157,500.00
WISTRON CORP 552,611 28.65 15,832,305.15
WPG HOLDINGS LTD 331,520 38.25 12,680,640.00
YAGEO CORPORATION 43,829 321.00 14,069,109.00
ZHEN DING TECHNOLOGY HOLDING 97,000 138.00 13,386,000.00
CHUNGHWA TELECOM CO LTD 647,371 113.50 73,476,608.50
FAR EASTONE TELECOMM CO LTD 261,000 73.40 19,157,400.00
TAIWAN MOBILE CO LTD 262,188 115.50 30,282,714.00
ASE INDUSTRIAL HOLDING CO LT 612,387 78.20 47,888,663.40
GLOBALWAFERS CO LTD 32,700 343.00 11,216,100.00
MEDIATEK INC 254,432 422.00 107,370,304.00
NANYA TECHNOLOGY CORP 196,000 69.00 13,524,000.00
NOVATEK MICROELECTRONICS LTD 94,522 212.50 20,085,925.00
PHISON ELECTRONICS CORP 24,000 288.50 6,924,000.00
POWERTECH TECHNOLOGY INC 122,635 96.00 11,772,960.00
REALTEK SEMICONDUCTOR CORP 77,815 226.00 17,586,190.00
TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFAC 4,192,355 307.00 1,287,052,985.00
UNITED MICROELECTRONICS CORP 1,897,592 14.30 27,135,565.60
VANGUARD INTERNATIONAL SEMI 138,000 66.60 9,190,800.00
WIN SEMICONDUCTORS CORP 54,000 321.00 17,334,000.00
WINBOND ELECTRONICS CORP 491,000 16.25 7,978,750.00
56,733,840 3,529,731,524.41
台湾ドル小計
(12,565,844,226)
インドルピー BHARAT PETROLEUM CORP LTD 105,690 506.55 53,537,269.50
COAL INDIA LTD 230,980 201.15 46,461,627.00
117/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
HINDUSTAN PETROLEUM CORP 91,480 290.20 26,547,496.00
INDIAN OIL CORP LTD 309,400 131.70 40,747,980.00
OIL &NATURAL GAS CORP LTD 407,880 135.55 55,288,134.00
PETRONET LNG LTD 91,830 277.95 25,524,148.50
RELIANCE INDUSTRIES LTD 486,192 1,470.85 715,115,503.20
AMBUJA CEMENTS LIMITED 98,360 201.00 19,770,360.00
ASIAN PAINTS LTD 46,750 1,760.70 82,312,725.00
GRASIM INDUSTRIES LTD 54,180 755.15 40,914,027.00
HINDALCO INDUSTRIES LIMITED 220,250 187.75 41,351,937.50
JSW STEEL LTD 137,640 244.75 33,687,390.00
PIDILITE INDUSTRIES LTD 18,170 1,316.65 23,923,530.50
SHREE CEMENT LTD 1,285 19,531.75 25,098,298.75
TATA STEEL LIMITED 79,542 394.50 31,379,319.00
ULTRATECH CEMENT LTD 17,510 4,077.40 71,395,274.00
UPL LTD 86,475 530.30 45,857,692.50
VEDANTA LTD 330,870 142.10 47,016,627.00
ASHOK LEYLAND LTD 198,070 79.50 15,746,565.00
HAVELLS INDIA LTD 46,950 672.85 31,590,307.50
LARSEN &TOUBRO LTD 84,490 1,377.65 116,397,648.50
ADANI PORTS AND SPECIAL ECON 110,513 366.30 40,480,911.90
CONTAINER CORP OF INDIA LTD 35,012 570.70 19,981,348.40
INTERGLOBE AVIATION LTD 12,860 1,465.65 18,848,259.00
BAJAJ AUTO LTD 14,300 3,215.35 45,979,505.00
BHARAT FORGE LTD 48,920 439.80 21,515,016.00
BOSCH LTD 1,250 15,048.65 18,810,812.50
EICHER MOTORS LTD 2,340 21,324.05 49,898,277.00
HERO MOTOCORP LTD 17,070 2,543.20 43,412,424.00
MAHINDRA &MAHINDRA LIMITED 132,130 583.05 77,038,396.50
MARUTI SUZUKI INDIA LTD 18,130 7,147.20 129,578,736.00
MOTHERSON SUMI SYSTEMS LTD 160,340 134.45 21,557,713.00
TATA MOTORS LTD 292,528 168.55 49,305,594.40
PAGE INDUSTRIES LTD 925 23,761.75 21,979,618.75
TITAN CO LTD 50,550 1,158.45 58,559,647.50
ZEE ENTERTAINMENT ENTERPRISE 128,860 287.90 37,098,794.00
AVENUE SUPERMARTS LTD 20,330 1,870.85 38,034,380.50
BRITANNIA INDUSTRIES LTD 9,970 3,195.55 31,859,633.50
ITC LTD 572,145 250.65 143,408,144.25
NESTLE INDIA LIMITED 3,685 14,295.55 52,679,101.75
UNITED SPIRITS LTD 52,510 624.50 32,792,495.00
DABUR INDIA LTD 90,600 461.70 41,830,020.00
GODREJ CONSUMER PRODUCTS LTD 63,005 710.65 44,774,503.25
HINDUSTAN UNILEVER LIMITED 110,880 2,057.70 228,157,776.00
118/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
MARICO LTD 70,910 356.35 25,268,778.50
AUROBINDO PHARMA LTD 49,370 410.25 20,254,042.50
CIPLA LTD 63,640 463.25 29,481,230.00
DIVI'S LABORATORIES LTD 13,500 1,747.70 23,593,950.00
DR. REDDY'S LABORATORIES 19,910 2,730.80 54,370,228.00
GLENMARK PHARMACEUTICALS LTD 15,850 301.00 4,770,850.00
LUPIN LTD 39,260 742.25 29,140,735.00
PIRAMAL ENTERPRISES LTD 13,886 1,766.95 24,535,867.70
SUN PHARMACEUTICAL INDUS 144,844 415.05 60,117,502.20
AXIS BANK LTD 351,520 716.90 252,004,688.00
BANDHAN BANK LTD 62,550 559.95 35,024,872.50
HOUSING DEVELOPMENT FINANCE 279,355 2,224.05 621,299,487.75
ICICI BANK LTD 397,587 499.85 198,733,861.95
INDIABULLS HOUSING FINANCE L 39,490 210.30 8,304,747.00
LIC HOUSING FINANCE LTD 48,830 415.30 20,279,099.00
STATE BANK OF INDIA 291,060 321.90 93,692,214.00
YES BANK LTD 300,250 68.70 20,627,175.00
BAJAJ FINANCE LTD 28,750 4,187.60 120,393,500.00
MAHINDRA &MAHINDRA FIN SECS 53,830 324.30 17,457,069.00
REC LTD 114,850 134.05 15,395,642.50
SHRIRAM TRANSPORT FINANCE 25,470 1,128.25 28,736,527.50
BAJAJ FINSERV LTD 6,130 9,057.85 55,524,620.50
HDFC LIFE INSURANCE CO LTD 81,350 577.50 46,979,625.00
ICICI LOMBARD GENERAL INSURA 20,400 1,379.65 28,144,860.00
HCL TECHNOLOGIES LTD 95,130 1,142.30 108,666,999.00
INFOSYS LTD 591,708 703.90 416,503,261.20
TATA CONSULTANCY SVCS LTD 153,700 2,174.45 334,212,965.00
TECH MAHINDRA LTD 76,290 751.95 57,366,265.50
WIPRO LTD 202,459 252.55 51,131,020.45
BHARTI AIRTEL LTD 346,515 393.05 136,197,720.75
BHARTI INFRATEL LTD 61,390 227.15 13,944,738.50
VODAFONE IDEA LTD 896,042 3.65 3,270,553.30
GAIL INDIA LTD 286,106 124.30 35,562,975.80
NTPC LIMITED 412,172 117.35 48,368,384.20
POWER GRID CORP OF INDIA LTD 303,420 187.65 56,936,763.00
TATA POWER CO LTD 253,340 54.50 13,807,030.00
11,303,711 5,967,344,818.95
インドルピー小計
(9,130,037,572)
パキスタンル OIL &GAS DEVELOPMENT CO LTD 38,400 133.94 5,143,296.00
ピー
HABIB BANK LTD 107,900 141.77 15,296,983.00
MCB BANK LTD 76,300 191.31 14,596,953.00
222,600 35,037,232.00
119/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
パキスタンルピー小計
(24,876,434)
カタールリアル QATAR FUEL QSC 83,540 22.97 1,918,913.80
MESAIEED PETROCHEMICAL HOLDI 703,200 2.57 1,807,224.00
INDUSTRIES QATAR 295,200 10.20 3,011,040.00
COMMERCIAL BANK PQSC 302,230 4.48 1,353,990.40
MASRAF AL RAYAN 649,300 3.88 2,519,284.00
QATAR ISLAMIC BANK 185,430 15.26 2,829,661.80
QATAR NATIONAL BANK 783,920 19.38 15,192,369.60
QATAR INSURANCE CO 248,430 3.15 782,554.50
BARWA REAL ESTATE CO 319,600 3.41 1,089,836.00
OOREDOO QPSC 113,600 7.35 834,960.00
QATAR ELECTRICITY &WATER CO 101,650 16.60 1,687,390.00
3,786,100 33,027,224.10
カタールリアル小計
(983,220,461)
エジプトポンド ELSWEDY ELECTRIC CO 171,300 12.77 2,187,501.00
EASTERN CO 140,525 15.11 2,123,332.75
COMMERCIAL INTERNATIONAL BANK 228,238 83.07 18,959,730.66
540,063 23,270,564.41
エジプトポンド小計
(157,076,309)
南アフリカラン EXXARO RESOURCES LTD 36,320 128.50 4,667,120.00
ド
ANGLO AMERICAN PLATINUM LTD 9,850 1,176.14 11,584,979.00
ANGLOGOLD ASHANTI LTD 67,522 291.83 19,704,945.26
GOLD FIELDS LTD 140,020 80.08 11,212,801.60
KUMBA IRON ORE LTD 9,370 373.07 3,495,665.90
SAPPI LIMITED 109,275 36.59 3,998,372.25
SASOL LTD 99,085 284.50 28,189,682.50
BIDVEST GROUP LTD 53,062 214.93 11,404,615.66
MULTICHOICE GROUP LTD 70,810 123.20 8,723,792.00
FOSCHINI GROUP LTD/THE 35,905 160.52 5,763,470.60
MR PRICE GROUP LTD 45,310 161.13 7,300,800.30
NASPERS LTD-N SHS 74,760 2,110.01 157,744,347.60
TRUWORTHS INTERNATIONAL LTD 72,200 52.60 3,797,720.00
WOOLWORTHS HOLDINGS LTD 167,985 58.01 9,744,809.85
BID CORP LTD 58,899 338.72 19,950,269.28
CLICKS GROUP LTD 42,030 255.77 10,750,013.10
PICK'N PAY STORES LTD 60,810 69.25 4,211,092.50
SHOPRITE HOLDINGS LTD 82,520 134.33 11,084,911.60
SPAR GROUP LIMITED/THE 29,970 212.75 6,376,117.50
TIGER BRANDS LTD 25,480 234.50 5,975,060.00
LIFE HEALTHCARE GROUP 217,363 24.49 5,323,219.87
NETCARE LTD 149,830 17.64 2,643,001.20
ASPEN PHARMACARE HOLDINGS LT 59,481 118.60 7,054,446.60
120/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ABSA GROUP LTD 128,960 162.89 21,006,294.40
CAPITEC BANK HOLDINGS LTD 7,460 1,448.88 10,808,644.80
NEDBANK GROUP LTD 62,740 236.20 14,819,188.00
STANDARD BANK GROUP LTD 218,133 174.93 38,158,005.69
FIRSTRAND LTD 566,630 67.32 38,145,531.60
INVESTEC LTD 43,820 83.38 3,653,711.60
PSG GROUP LTD 24,320 238.55 5,801,536.00
REINET INVESTMENTS SCA 25,170 282.36 7,107,001.20
REMGRO LTD 92,160 181.50 16,727,040.00
RMB HOLDINGS LTD 135,400 81.85 11,082,490.00
DISCOVERY LTD 69,767 131.64 9,184,127.88
LIBERTY HOLDINGS LTD 24,570 115.00 2,825,550.00
MOMENTUM METROPOLITAN HOLDIN 141,629 21.25 3,009,616.25
OLD MUTUAL LTD 860,180 20.06 17,255,210.80
RAND MERCHANT INVESTMENT HOL 105,710 30.55 3,229,440.50
SANLAM LTD 315,961 82.00 25,908,802.00
NEPI ROCKCASTLE PLC 65,750 126.48 8,316,060.00
MTN GROUP LTD 287,032 96.26 27,629,700.32
TELKOM SA SOC LTD 49,050 55.88 2,740,914.00
VODACOM GROUP LTD 114,805 130.96 15,034,862.80
5,057,104 643,144,982.01
南アフリカランド小計
(4,759,272,866)
アラブディルハ ABU DHABI COMMERCIAL BANK 457,100 7.60 3,473,960.00
ム
DUBAI ISLAMIC BANK 293,133 5.33 1,562,398.89
FIRST ABU DHABI BANK PJSC 456,205 15.20 6,934,316.00
ALDAR PROPERTIES PJSC 618,700 2.18 1,348,766.00
EMAAR DEVELOPMENT PJSC 147,100 3.70 544,270.00
EMAAR MALLS PJSC 527,900 1.92 1,013,568.00
EMAAR PROPERTIES PJSC 616,800 4.12 2,541,216.00
EMIRATES TELECOM GROUP CO 284,871 16.50 4,700,371.50
3,401,809 22,118,866.39
アラブディルハム小計
(654,497,256)
香港・オフショ CHINA PETROLEUM &CHEMICAL-A 194,217 4.85 941,952.45
ア人民元
CHINA SHENHUA ENERGY CO-A 49,400 16.90 834,860.00
PETROCHINA CO LTD-A 123,400 5.50 678,700.00
SHAANXI COAL INDUSTRY CO L-A 63,500 8.04 510,540.00
ALUMINUM CORP OF CHINA LTD-A 117,200 3.31 387,932.00
ANHUI CONCH CEMENT CO LTD-A 44,900 42.65 1,914,985.00
BAOSHAN IRON &STEEL CO-A 191,100 5.28 1,009,008.00
CHINA MOLYBDENUM CO LTD-A 146,200 3.37 492,694.00
CHINA NORTHERN RARE EARTH-A 33,700 9.73 327,901.00
HENGLI PETROCHEMICAL CO L-A 44,900 14.01 629,049.00
121/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
HENGYI PETROCHEMICAL CO -A 25,800 13.01 335,658.00
INNER MONGOLIA BAOTOU STE-A 416,192 1.28 532,725.76
RONGSHENG PETRO CHEMICAL-A 31,967 11.29 360,907.43
SHANDONG GOLD MINING CO LT-A 26,760 29.42 787,279.20
WANHUA CHEMICAL GROUP CO -A 25,300 45.65 1,154,945.00
ZHEJIANG LONGSHENG GROUP C-A 34,900 13.06 455,794.00
ZIJIN MINING GROUP CO LTD-A 194,300 3.44 668,392.00
AECC AVIATION POWER CO-A 23,200 19.17 444,744.00
AVIC AIRCRAFT CO LTD-A 28,500 15.22 433,770.00
CHINA RAILWAY CONSTRUCTION-A 129,300 9.43 1,219,299.00
CHINA RAILWAY GROUP LTD-A 209,400 5.50 1,151,700.00
CHINA SHIPBUILDING INDUSTR-A 189,262 5.20 984,162.40
CHINA STATE CONSTRUCTION-A 320,000 4.95 1,584,000.00
CONTEMPORARY AMPEREX TECHN-A 5,600 72.60 406,560.00
CRRC CORP LTD-A 273,400 6.82 1,864,588.00
METALLURGICAL CORP OF CHIN-A 157,500 2.58 406,350.00
NARI TECHNOLOGY CO LTD-A 35,200 23.70 834,240.00
POWER CONSTRUCTION CORP OF-A 97,102 4.12 400,060.24
SANY HEAVY INDUSTRY CO LTD-A 63,800 13.89 886,182.00
SHANGHAI ELECTRIC GRP CO L-A 73,500 4.63 340,305.00
SHENZHEN INOVANCE TECHNOLO-A 15,100 24.75 373,725.00
WEICHAI POWER CO LTD-A 45,700 12.48 570,336.00
XCMG CONSTRUCTION MACHIN-A 73,100 4.38 320,178.00
XINJIANG GOLDWIND SCI&TECH-A 31,000 12.19 377,890.00
ZHEJIANG CHINT ELECTRICS-A 16,400 22.95 376,380.00
ZHENGZHOU YUTONG BUS CO-A 21,100 14.44 304,684.00
ZOOMLION HEAVY INDUSTRY S-A 49,000 5.99 293,510.00
AIR CHINA LTD-A 37,700 8.36 315,172.00
CHINA EASTERN AIRLINES CO-A 74,800 5.14 384,472.00
CHINA SOUTHERN AIRLINES CO-A 65,600 6.61 433,616.00
DAQIN RAILWAY CO LTD-A 113,300 7.63 864,479.00
NINGBO ZHOUSHAN PORT CO LT-A 83,500 3.58 298,930.00
SFHOLDING CO LTD-A 9,000 38.69 348,210.00
SHANGHAI INTERNATIONAL AIR-A 7,338 75.40 553,285.20
SHANGHAI INTERNATIONAL POR-A 91,000 5.52 502,320.00
SPRING AIRLINES CO LTD-A 7,000 42.58 298,060.00
YUNDA HOLDING CO LTD-A 11,300 31.62 357,306.00
BYD CO LTD -A 15,000 43.12 646,800.00
CHINA SHIPBUILDING INDUSTR-A 13,100 20.85 273,135.00
FUYAO GLASS INDUSTRY GROUP-A 18,100 22.12 400,372.00
HUAYU AUTOMOTIVE SYSTEMS-A 24,071 25.92 623,920.32
SAIC MOTOR CORP LTD-A 59,400 23.17 1,376,298.00
122/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
GREE ELECTRIC APPLIANCES I-A 27,502 58.86 1,618,767.72
HAIER SMART HOME CO LTD-A 46,500 17.57 817,005.00
MIDEA GROUP CO LTD-A 31,425 56.55 1,777,083.75
OPPEIN HOME GROUP INC-A 2,700 104.00 280,800.00
TCL CORP-A 103,300 3.48 359,484.00
CHINA INTERNATIONAL TRAVEL-A 14,900 84.50 1,259,050.00
SHENZHEN OVERSEAS CHINESE-A 62,498 6.90 431,236.20
SONGCHENG PERFORMANCE DEVE-A 11,100 28.61 317,571.00
FOCUS MEDIA INFORMATION TE-A 111,900 5.84 653,496.00
MANGO EXCELLENT MEDIA CO L-A 11,300 31.39 354,707.00
ORIENTAL PEARL GROUP CO LT-A 33,000 8.62 284,460.00
WUHU SANQI INTERACTIVE ENT-A 19,500 18.98 370,110.00
SUNING.COM CO LTD-A 104,660 10.04 1,050,786.40
YONGHUI SUPERSTORES CO LTD-A 72,941 7.59 553,622.19
FOSHAN HAITIAN FLAVOURING-A 17,144 112.26 1,924,585.44
HENAN SHUANGHUI INVESTMENT-A 20,977 31.59 662,663.43
INNER MONGOLIA YILI INDUS-A 55,700 28.95 1,612,515.00
JIANGSU YANGHE BREWERY -A 11,450 96.90 1,109,505.00
KWEICHOW MOUTAI CO LTD-A 10,374 1,224.90 12,707,112.60
LUZHOU LAOJIAO CO LTD-A 11,200 85.21 954,352.00
MUYUAN FOODSTUFF CO LTD-A 13,200 90.78 1,198,296.00
NEW HOPE LIUHE CO LTD-A 32,075 21.00 673,575.00
SHANXI XINGHUACUN FEN WINE-A 6,600 98.60 650,760.00
TONGWEI CO LTD-A 29,600 11.47 339,512.00
TSINGTAO BREWERY CO LTD-A 6,600 55.02 363,132.00
WENS FOODSTUFFS GROUP CO-A 40,500 36.63 1,483,515.00
WULIANGYE YIBIN CO LTD-A 30,300 133.33 4,039,899.00
AIER EYE HOSPITAL GROUP CO-A 23,600 45.13 1,065,068.00
HUADONG MEDICINE CO LTD-A 13,240 25.04 331,529.60
LEPU MEDICAL TECHNOLOGY-A 13,573 34.32 465,825.36
MEINIAN ONEHEALTH HEALTHCA-A 28,571 15.69 448,278.99
SHANGHAI PHARMACEUTICALS-A 17,900 17.98 321,842.00
SHENZHEN MINDRAY BIO-MEDIC-A 3,355 194.00 650,870.00
BEIJING TONGRENTANG CO-A 12,600 26.45 333,270.00
CHONGQING ZHIFEI BIOLOGICA-A 13,700 46.80 641,160.00
GUANGZHOU BAIYUNSHAN PHAR-A 10,700 33.55 358,985.00
HANGZHOU TIGERMED CONSULTI-A 5,700 68.00 387,600.00
JIANGSU HENGRUI MEDICINE C-A 33,590 92.70 3,113,793.00
SHANGHAI FOSUN PHARMACEUTI-A 20,700 27.06 560,142.00
SHENZHEN KANGTAI BIOLOGICA-A 4,900 88.00 431,200.00
SICHUAN KELUN PHARMACEUTIC-A 11,000 24.15 265,650.00
TONGHUA DONGBAO PHARMACEUT-A 19,300 14.61 281,973.00
123/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
WALVAX BIOTECHNOLOGY CO-A 11,700 31.03 363,051.00
WUXI APPTEC CO LTD-A 11,800 97.13 1,146,134.00
YUNNAN BAIYAO GROUP CO LTD-A 10,700 88.75 949,625.00
ZHANGZHOU PIENTZEHUANG PHA-A 5,500 104.71 575,905.00
AGRICULTURAL BANK OF CHINA-A 546,300 3.57 1,950,291.00
BANK OF BEIJING CO LTD -A 161,200 5.58 899,496.00
BANK OF CHINA LTD-A 361,600 3.61 1,305,376.00
BANK OF COMMUNICATIONS CO-A 302,600 5.51 1,667,326.00
BANK OF HANGZHOU CO LTD-A 39,065 8.95 349,631.75
BANK OF JIANGSU CO LTD-A 88,000 7.03 618,640.00
BANK OF NANJING CO LTD -A 64,612 8.55 552,432.60
BANK OF NINGBO CO LTD -A 39,670 28.15 1,116,710.50
BANK OF SHANGHAI CO LTD-A 108,227 9.13 988,112.51
CHINA CITIC BANK CORP LTD-A 53,200 6.09 323,988.00
CHINA CONSTRUCTION BANK-A 98,800 7.15 706,420.00
CHINA EVERBRIGHT BANK CO-A 447,400 4.25 1,901,450.00
CHINA MERCHANTS BANK-A 156,810 36.83 5,775,312.30
CHINA MINSHENG BANKING-A 270,300 6.10 1,648,830.00
HUAXIA BANK CO LTD-A 97,743 7.45 728,185.35
IND &COMM BK OF CHINA-A 553,900 5.79 3,207,081.00
INDUSTRIAL BANK CO LTD -A 161,121 19.47 3,137,025.87
PING AN BANK CO LTD-A 130,844 16.34 2,137,990.96
SHANGHAI PUDONG DEVEL BANK-A 220,991 12.15 2,685,040.65
AVIC CAPITAL CO LTD -A 68,400 4.42 302,328.00
CAITONG SECURITIES CO LTD-A 29,700 9.39 278,883.00
CHANGJIANG SECURITIES CO L-A 51,000 6.24 318,240.00
CHINA MERCHANTS SECURITIES-A 64,300 16.24 1,044,232.00
CITIC SECURITIES CO-A 97,300 21.71 2,112,383.00
EAST MONEY INFORMATION CO-A 72,000 13.95 1,004,400.00
EVERBRIGHT SECURITIE CO-A 32,300 10.98 354,654.00
FOUNDER SECURITIES CO LTD-A 68,100 6.51 443,331.00
GF SECURITIES CO LTD-A 45,100 13.20 595,320.00
GUOSEN SECURITIES CO LTD-A 31,217 11.70 365,238.90
GUOTAI JUNAN SECURITIES CO-A 68,588 16.73 1,147,477.24
HAITONG SECURITIES CO LTD-A 90,900 13.73 1,248,057.00
HITHINK ROYALFLUSH INFORMA-A 4,300 93.17 400,631.00
HUATAI SECURITIES CO LTD-A 49,800 17.11 852,078.00
INDUSTRIAL SECURITIES CO-A 60,400 6.19 373,876.00
ORIENT SECURITIES CO LTD-A 45,500 9.55 434,525.00
SDIC CAPITAL CO LTD-A 26,900 11.79 317,151.00
SHENWAN HONGYUAN GROUP CO-A 241,497 4.71 1,137,450.87
WESTERN SECURITIES CO LTD-A 33,600 8.58 288,288.00
124/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
CHINA LIFE INSURANCE CO-A 22,967 34.60 794,658.20
CHINA PACIFIC INSURANCE GR-A 50,112 34.88 1,747,906.56
HUBEI BIOCAUSE PHARMACEUTI-A 46,600 6.53 304,298.00
NEW CHINA LIFE INSURANCE C-A 23,400 46.00 1,076,400.00
PING AN INSURANCE GROUP CO-A 86,057 87.90 7,564,410.30
CHINA FORTUNE LAND DEVELOP-A 22,900 27.45 628,605.00
CHINA MERCHANTS SHEKOU IND-A 60,077 18.30 1,099,409.10
CHINA VANKE CO LTD -A 100,100 26.49 2,651,649.00
GEMDALE CORP-A 39,300 11.69 459,417.00
GREENLAND HOLDINGS CORP LT-A 61,800 6.47 399,846.00
JINKE PROPERTIES GROUP CO -A 49,400 6.41 316,654.00
POLY DEVELOPMENTS AND HOLD-A 90,653 14.05 1,273,674.65
RISESUN REAL ESTATE DEVEL-A 33,099 8.23 272,404.77
SEAZEN HOLDINGS CO LTD-A 23,200 32.14 745,648.00
360 SECURITY TECHNOLOGY IN-A 13,000 21.54 280,020.00
AISINO CORP-A 19,200 21.10 405,120.00
BEIJING SHIJI INFORMATION -A 8,500 39.92 339,320.00
HUNDSUN TECHNOLOGIES INC-A 6,052 74.81 452,750.12
IFLYTEK CO LTD-A 16,800 32.79 550,872.00
YONYOU NETWORK TECHNOLOGY-A 18,932 30.30 573,639.60
BOE TECHNOLOGY GROUP CO LT-A 258,012 3.69 952,064.28
CHAOZHOU THREE-CIRCLE GROU-A 16,500 17.40 287,100.00
FOXCONN INDUSTRIAL INTERNE-A 30,300 16.01 485,103.00
GOERTEK INC -A 26,900 20.70 556,830.00
HANGZHOU HIKVISION DIGITAL-A 71,300 32.80 2,338,640.00
LENS TECHNOLOGY CO LTD-A 29,500 13.55 399,725.00
LUXSHARE PRECISION INDUSTR-A 40,750 34.76 1,416,470.00
SUZHOU DONGSHAN PRECISION-A 15,200 20.44 310,688.00
ZHEJIANG DAHUA TECHNOLOGY-A 22,800 17.53 399,684.00
ZTE CORP-A 27,600 31.34 864,984.00
CHINA UNITED NETWORK-A 338,764 5.75 1,947,893.00
CHINA NATIONAL NUCLEAR POW-A 98,900 4.73 467,797.00
CHINA YANGTZE POWER CO LTD-A 156,259 17.95 2,804,849.05
GD POWER DEVELOPMENT CO -A 149,800 2.20 329,560.00
SDIC POWER HOLDINGS CO LTD-A 54,600 8.29 452,634.00
SICHUAN CHUANTOU ENERGY CO-A 33,600 9.26 311,136.00
LONGI GREEN ENERGY TECHNOL-A 27,620 21.97 606,811.40
SANAN OPTOELECTRONICS CO L-A 31,100 17.34 539,274.00
12,767,123 165,937,695.21
香港・オフショア人民元小計
(2,575,353,029)
サウジアラビア RABIGH REFINING AND PETROCHE 30,100 20.20 608,020.00
リアル
ADVANCED PETROCHEMICALS CO 16,060 47.40 761,244.00
125/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
NATIONAL INDUSTRIALIZATION C 47,400 12.12 574,488.00
SAHARA INTERNATIONAL PETROCH 50,560 16.14 816,038.40
SAUDI ARABIAN FERTILIZER CO 25,550 75.00 1,916,250.00
SAUDI ARABIAN MINING CO 68,300 42.80 2,923,240.00
SAUDI BASIC INDUSTRIES CORP 130,070 92.00 11,966,440.00
SAUDI CEMENT 14,600 67.30 982,580.00
SAUDI IND INVESTMENT GROUP 52,400 21.36 1,119,264.00
SAUDI KAYAN PETROCHEMICAL CO 153,580 10.30 1,581,874.00
YANBU NATIONAL PETROCHEMICAL 38,950 53.00 2,064,350.00
SAUDI AIRLINES CATERING CO 5,550 91.00 505,050.00
JARIR MARKETING CO 11,150 159.20 1,775,080.00
ALMARAI CO 40,200 51.30 2,062,260.00
SAVOLA 49,000 30.70 1,504,300.00
AL RAJHI BANK 210,370 63.50 13,358,495.00
ALINMA BANK 129,030 22.26 2,872,207.80
BANK AL-JAZIRA 92,400 13.56 1,252,944.00
BANK ALBILAD 65,420 26.90 1,759,798.00
BANQUE SAUDI FRANSI 88,760 34.30 3,044,468.00
NATIONAL COMMERCIAL BANK 205,840 45.70 9,406,888.00
RIYAD BANK 194,040 21.76 4,222,310.40
SAMBA FINANCIAL GROUP 173,650 29.90 5,192,135.00
SAUDI BRITISH BANK 58,100 33.65 1,955,065.00
BUPA ARABIA FOR COOPERATIVE 3,200 105.80 338,560.00
CO FOR COOPERATIVE INSURANCE 8,700 70.30 611,610.00
DAR AL ARKAN REAL ESTATE DEV 87,400 11.70 1,022,580.00
EMAAR ECONOMIC CITY 65,300 9.23 602,719.00
ETIHAD ETISALAT CO 63,470 22.20 1,409,034.00
SAUDI TELECOM CO 67,850 98.00 6,649,300.00
SAUDI ELECTRICITY CO 129,360 20.78 2,688,100.80
2,376,360 87,546,693.40
サウジアラビアリアル小計
(2,544,982,377)
446,532,538 103,733,194,920
合 計
(103,733,194,920)
(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
(2)株式以外の有価証券
通貨 種類 銘柄 券面総額 評価額 備考
メキシコ 投資証券 FIBRA UNO ADMINISTRACION SA 538,100 15,777,092.00
ペソ
538,100 15,777,092.00
メキシコペソ小計
(89,456,111)
126/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
インドル 社債券 BRITANNIA INDUSTRIES LTD-8.0%- 158,700.00 ―
ピー
22/08/28
158,700.00 ―
インドルピー小計
(―)
南アフリ 投資証券 FORTRESS REIT LTD-A 259,950 5,331,574.50
カランド
GROWTHPOINT PROPERTIES LTD 515,380 11,704,279.80
REDEFINE PROPERTIES LTD 893,490 7,424,901.90
1,668,820 24,460,756.20
南アフリカランド小計
(181,009,595)
270,465,706
合計
(270,465,706)
(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
(注3)投資証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
外貨建有価証券の内訳
組入株式 組入債券 組入投資証券 合計金額に
種 類 銘柄数
時価比率 時価比率 時価比率 対する比率
米ドル 株式 93銘柄 100.0 % ― ― 14.9 %
メキシコペソ 株式 24銘柄 95.8 % ― ― 2.0 %
投資証券 1銘柄 ― ― 4.2 % 0.1 %
ブラジルレアル 株式 55銘柄 100.0 % ― ― 6.0 %
チリペソ 株式 16銘柄 100.0 % ― ― 0.7 %
コロンビアペソ 株式 9銘柄 100.0 % ― ― 0.3 %
ユーロ 株式 8銘柄 100.0 % ― ― 0.3 %
英ポンド 株式 1銘柄 100.0 % ― ― 0.1 %
トルコリラ 株式 16銘柄 100.0 % ― ― 0.5 %
チェココルナ 株式 3銘柄 100.0 % ― ― 0.1 %
ハンガリーフォリン 株式 3銘柄 100.0 % ― ― 0.3 %
ト
ポーランドズロチ 株式 18銘柄 100.0 % ― ― 1.0 %
香港ドル 株式 206銘柄 100.0 % ― ― 21.0 %
マレーシアリンギッ 株式 43銘柄 100.0 % ― ― 2.0 %
ト
タイバーツ 株式 38銘柄 100.0 % ― ― 2.7 %
フィリピンペソ 株式 24銘柄 100.0 % ― ― 1.1 %
インドネシアルピア 株式 27銘柄 100.0 % ― ― 2.0 %
韓国ウォン 株式 113銘柄 100.0 % ― ― 12.6 %
台湾ドル 株式 89銘柄 100.0 % ― ― 12.1 %
インドルピー 株式 80銘柄 100.0 % ― ― 8.8 %
社債券 1銘柄 ― ― ― ―
パキスタンルピー 株式 3銘柄 100.0 % ― ― 0.0 %
カタールリアル 株式 11銘柄 100.0 % ― ― 0.9 %
127/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
エジプトポンド 株式 3銘柄 100.0 % ― ― 0.2 %
南アフリカランド 株式 43銘柄 96.3 % ― ― 4.6 %
投資証券 3銘柄 ― ― 3.7 % 0.2 %
アラブディルハム 株式 8銘柄 100.0 % ― ― 0.6 %
香港・オフショア人 株式 174銘柄 100.0 % ― ― 2.5 %
民元
サウジアラビアリア 株式 31銘柄 100.0 % ― ― 2.4 %
ル
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表（デリバティブ取引等に関する注記）」に記載しております。
128/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
２【ファンドの現況】
以下のファンドの現況は 2019年11月29日 現在です。
【日興五大陸株式ファンド】
【純資産額計算書】
Ⅰ 資産総額 17,012,019,608 円
Ⅱ 負債総額 27,032,827 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 16,984,986,781 円
Ⅳ 発行済口数 15,582,719,596 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.0900 円
（参考）
海外株式インデックスＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ（ヘッジなし）マザーファンド
純資産額計算書
Ⅰ 資産総額 215,411,226,036 円
Ⅱ 負債総額 4,304,920,995 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 211,106,305,041 円
Ⅳ 発行済口数 76,820,516,282 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 2.7480 円
海外新興国株式インデックスＭＳＣＩエマージング（ヘッジなし）マザーファンド
純資産額計算書
Ⅰ 資産総額 123,331,962,748 円
Ⅱ 負債総額 1,408,892,593 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 121,923,070,155 円
Ⅳ 発行済口数 67,767,340,954 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.7991 円
第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
（１）名義書換
受益者は、委託会社がやむを得ない事情などにより受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券
から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求を行なわな
いものとします。
129/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（２）受益者に対する特典
該当事項はありません。
（３）譲渡制限の内容
① 譲渡制限はありません。
② 受益権の譲渡
・受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載また
は記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
・前述の申請のある場合には、振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の減少およ
び譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するものとし
ます。ただし、振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設し
た他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含みます。）に 社債、株式等の振替に関する法律
の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行なわれるよう通知
するものとします。
・前述の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている
振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合などにおいて、
委託会社が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止
期間を設けることができます。
③ 受益権の譲渡の対抗要件
受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗する
ことができません。
（４）受益証券の再発行
受益者は、委託会社がやむを得ない事情などにより受益証券を発行する場合を除き、受益証券の再発行
の請求を行なわないものとします。
（５）受益権の再分割
委託会社は、受託会社と協議のうえ、 社債、株式等の振替に関する法律 に定めるところにしたがい、一
定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
（６）質権口記載または記録の受益権の取扱いについて
振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、 解
約請求の受付、解約金および償還金の支払いなど については、約款の規定によるほか、民法その他の法
令などにしたがって取り扱われます。
130/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第二部【委託会社等の情報】
第１【委託会社等の概況】
１【委託会社等の概況】
（１）資本金の額
2019年11月末 現在 資本金 17,363,045,900円
発行可能株式総数 230,000,000株
発行済株式総数 197,012,500株
●過去５年間における主な資本金の増減 ： 該当事項はありません。
（２）会社の意思決定機関（ 2019年11月末 現在）
・株主総会
株主総会は、取締役の選任および定款変更に係る決議などの株式会社の基本的な方針や重要な事項の決
定を行ないます。
当社は、毎年３月31日の最終の株主名簿に記載または記録された議決権を有する株主をもって、その事
業年度に関する定時株主総会において、その権利を行使することができる株主とみなし、毎年３月31日
（事業年度の終了）から３ヶ月以内にこれを招集し、臨時株主総会は必要に応じてこれを招集します。
・取締役会
取締役会は、業務執行の決定を行い、取締役の職務の執行の監督をします。 また、取締役会の決議に
よって重要な業務執行（会社法第399条の13第5項各号に掲げる事項を除く。）の決定の全部又は一部を
取締役に委任することができます。
当社の取締役会は10名以内の取締役 （監査等委員である取締役を除く。）及び5名以内の監査等委員であ
る取締役 で構成され、取締役 （監査等委員である取締役を除く。） の任期は選任後１年以内に終了する
事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会の終結の時までとします。取締役会はその決議をもっ
て、 取締役（監査等委員である取締役を除く。）の中から、 代表取締役若干名を選定します。
・監査等委員会
当社の 監査等委員会 は、５名以内の 監査等委員である取締役 で構成され、 監査等委員である取締役 の任
期は選任後 ２年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会の終結の時までとしま
す。 監査等委員会 は、その決議をもって 、監査等委員の中から、 常勤の 監査等委員 を選定します。
（３）運用の意思決定プロセス（ 2019年11月末 現在）
１．投資委員会にて、国内外の経済見通し、市況見通しおよび資産配分の基本方針を決定します。
２．各運用部門は、投資委員会の決定に基づき、個別資産および資産配分戦略に係る具体的な運用方針を策
定します。
３．各運用部門のファンドマネージャーは、上記方針を受け、個別ファンドのガイドラインおよびそれぞれ
の運用方針に沿って、ポートフォリオを構築・管理します。
４．トレーディング部門は、社会的信用力、情報提供力、執行対応力において最適と判断し得る発注業者、
発注方針などを決定します。その上で、トレーダーは、最良執行のプロセスに則り売買を執行します。
５． 運用状況の評価・分析および運用リスク管理、ならびに 法令など遵守状況のモニタリングについては、
運用部門から独立したリスク管理／コンプライアンス業務担当部門が担当し、これを運用部門にフィー
ドバックすることにより、適切な運用体制を維持できるように努めています。
２【事業の内容及び営業の概況】
・「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設
定を行なうとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）を行
なっています。また「金融商品取引法」に定める投資助言業務を行なっています。
・委託会社の運用する、 2019年11月末 現在の投資信託などは次の通りです。
131/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
純資産額
種 類 ファンド本数
（単位：億円）
投資信託総合計 832 202,219
株式投資信託 784 172,232
単位型 259 8,949
追加型 525 163,282
公社債投資信託 48 29,987
単位型 34 910
追加型 14 29,076
３【委託会社等の経理状況】
１. 当社の 財務諸表 は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号、
以下「財務諸表等規則」という。）並びに同規則第２条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内
閣府令」（平成19年８月６日内閣府令第52号）に基づいて作成しております。
また、当社の 中間財務諸表 は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和52年
大蔵省令第38号）並びに同規則第38条及び第57条に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」（平
成19年内閣府令第52号）に基づいて作成しております。
２. 当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、 第60期事業年度 （2018年４月１日から2019
年３月31日まで）の財務諸表について、有限責任 あずさ監査法人により監査を受けております。
また、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、 第61期中間会計期間 （2019年４月１日から
2019年９月30日まで）の中間財務諸表について、有限責任 あずさ監査法人により中間監査を受けておりま
す。
（１）【貸借対照表】
(単位：百万円)
第59期 第60期
(2018年３月31日) (2019年３月31日)
資産の部
流動資産
現金・預金 ※3 14,024 ※3 20,680
有価証券 19 1
前払費用 551 495
未収入金 73 38
未収委託者報酬 15,873 16,867
未収収益 ※3 3,174 ※3 618
関係会社短期貸付金 1,128 2,408
立替金 2,776 791
4,179 869
その他 ※2,3 ※2
流動資産合計 41,800 42,769
固定資産
有形固定資産
建物 ※1 68 ※1 136
器具備品 ※1 122 ※1 137
有形固定資産合計 191 274
無形固定資産
99 107
ソフトウエア
132/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
無形固定資産合計 99 107
投資その他の資産
投資有価証券 14,103 16,755
関係会社株式 25,769 25,769
長期差入保証金 490 447
長期前払費用 0 －
1,504 1,913
繰延税金資産
投資その他の資産合計 41,868 44,886
固定資産合計 42,159 45,268
資産合計 83,959 88,038
(単位：百万円)
第59期 第60期
(2018年３月31日) (2019年３月31日)
負債の部
流動負債
預り金 ※3 3,804 354
未払金 5,874 6,112
未払収益分配金 7 7
未払償還金 91 71
未払手数料 ※3 5,124 ※3 5,299
その他未払金 651 734
未払費用 ※3 4,634 ※3 3,897
未払法人税等 2,185 2,382
未払消費税等 ※4 788 ※4 621
賞与引当金 2,286 2,680
役員賞与引当金 198 210
41 172
その他 ※3
流動負債合計 19,813 16,431
固定負債
退職給付引当金 1,316 1,405
その他 318 629
固定負債合計 1,634 2,035
負債合計 21,448 18,466
純資産の部
株主資本
資本金 17,363 17,363
資本剰余金
5,220 5,220
資本準備金
資本剰余金合計 5,220 5,220
利益剰余金
その他利益剰余金
繰越利益剰余金 39,959 47,142
利益剰余金合計 39,959 47,142
自己株式 △786 △833
株主資本合計 61,756 68,891
評価・換算差額等
133/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
その他有価証券評価差額金 408 493
346 185
繰延ヘッジ損益
評価・換算差額等合計 754 679
純資産合計 62,511 69,571
負債純資産合計 83,959 88,038
（２）【損益計算書】
(単位：百万円)
第59期 第60期
(自 2017年４月１日 (自 2018年４月１日
至 2018年３月31日) 至 2019年３月31日)
営業収益
委託者報酬 70,609 77,264
5,398 3,063
その他営業収益
営業収益合計 76,008 80,328
営業費用
支払手数料 30,448 32,834
広告宣伝費 973 960
公告費 2 2
調査費 18,132 18,251
調査費 862 890
委託調査費 17,241 17,333
図書費 28 27
委託計算費 520 541
営業雑経費 740 794
通信費 173 128
印刷費 348 334
協会費 68 69
諸会費 24 19
125 243
その他
営業費用計 50,817 53,385
一般管理費
給料 9,096 9,783
役員報酬 507 241
役員賞与引当金繰入額 198 210
給料・手当 6,083 6,589
賞与 20 61
賞与引当金繰入額 2,286 2,680
交際費 99 92
寄付金 16 13
旅費交通費 455 476
租税公課 424 428
不動産賃借料 890 888
退職給付費用 355 378
退職金 24 52
固定資産減価償却費 152 108
福利費 974 1,071
3,175 3,106
諸経費
一般管理費計 15,664 16,401
営業利益 9,526 10,540
(単位：百万円)
134/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第59期 第60期
(自 2017年４月１日 (自 2018年４月１日
至 2018年３月31日) 至 2019年３月31日)
営業外収益
受取利息 26 37
受取配当金
※１ 1,120 ※１ 1,865
有価証券償還益 1 1
デリバティブ収益 － ※１ 142
時効成立分配金・償還金 1 21
為替差益 79 58
その他 41 48
営業外収益合計 1,272 2,176
営業外費用
支払利息 ※１ 223 ※１ 286
デリバティブ費用 ※１ 295 －
時効成立後支払分配金・償還金 0 78
長期差入保証金償却額 212 －
34 24
その他
営業外費用合計 767 388
経常利益 10,030 12,328
特別利益
199 218
投資有価証券売却益
特別利益合計 199 218
特別損失
投資有価証券売却損 133 176
固定資産処分損 7 0
役員退職一時金 117 180
81 －
損害賠償損失
特別損失合計 340 357
税引前当期純利益 9,890 12,189
法人税、住民税及び事業税
3,217 3,741
△307 △375
法人税等調整額
法人税等合計 2,910 3,366
当期純利益 6,979 8,823
（３）【株主資本等変動計算書】
第59期（自 2017年４月１日 至 2018年３月31日）
(単位：百万円)
株主資本
資本剰余金 利益剰余金
その他利益
株主資本
資本金 自己株式
剰余金
資本剰余金 利益剰余金
合計
資本準備金
合計 合計
繰越利益
剰余金
当期首残高 17,363 5,220 5,220 34,015 34,015 △672 55,926
当期変動額
剰余金の配当 △1,036 △1,036 △1,036
当期純利益 6,979 6,979 6,979
自己株式の取得 △113 △113
135/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
株主資本以外の項目の
当期変動額（純額）
当期変動額合計 － － － 5,943 5,943 △113 5,830
当期末残高 17,363 5,220 5,220 39,959 39,959 △786 61,756
評価・換算差額等
その他 評価・
純資産合計
繰延ヘッジ
有価証券 換算差額等
損益
評価差額金 合計
当期首残高 282 266 548 56,475
当期変動額
剰余金の配当 △1,036
当期純利益 6,979
自己株式の取得 △113
株主資本以外の項目の
125 80 206 206
当期変動額（純額）
当期変動額合計 125 80 206 6,036
当期末残高 408 346 754 62,511
第60期（自 2018年４月１日 至 2019年３月31日）
(単位：百万円)
株主資本
資本剰余金 利益剰余金
その他利益
株主資本
資本金 自己株式
剰余金
資本剰余金 利益剰余金
合計
資本準備金
合計 合計
繰越利益
剰余金
当期首残高 17,363 5,220 5,220 39,959 39,959 △786 61,756
当期変動額
剰余金の配当 △1,640 △1,640 △1,640
当期純利益 8,823 8,823 8,823
自己株式の取得 △47 △47
株主資本以外の項目の
当期変動額（純額）
当期変動額合計 － － － 7,182 7,182 △47 7,135
当期末残高 17,363 5,220 5,220 47,142 47,142 △833 68,891
評価・換算差額等
その他 評価・
純資産合計
繰延ヘッジ
有価証券 換算差額
損益
評価差額金 等合計
当期首残高 408 346 754 62,511
当期変動額
剰余金の配当 △1,640
当期純利益 8,823
自己株式の取得 △47
株主資本以外の項目の
85 △160 △75 △75
当期変動額（純額）
136/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
当期変動額合計 85 △160 △75 7,060
当期末残高 493 185 679 69,571
[注記事項]
（重要な会計方針）
第60期
項目 （自 2018年４月１日
至 2019年３月31日）
１ 資産の評価基準及び評価 (1) 有価証券
方法
① 子会社株式及び関連会社株式
総平均法による原価法
② その他有価証券
時価のあるもの
決算末日の市場価格等に基づく時価法(評価差額は、全部純資産直入法によ
り処理し、売却原価は、総平均法により算定)
時価のないもの
総平均法による原価法
(2) デリバティブ
時価法
２ 固定資産の減価償却の方法 (1) 有形固定資産
定率法により償却しております。ただし、2016年４月１日以後に取得した建
物附属設備については、定額法を採用しております。
なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。
建物 ３年～15年
器具備品 ４年～20年
(2) 無形固定資産
定額法により償却しております。ただし、ソフトウエア(自社利用分)につい
ては、社内における利用可能期間(５年)に基づく定額法によっております。
３ 引当金の計上基準 (1) 賞与引当金
従業員に支給する賞与の支払に充てるため、支払見込額に基づき、当事業年
度の負担額を計上しております。
(2) 役員賞与引当金
役員に支給する賞与の支払に充てるため、支払見込額に基づき、当事業年度
の負担額を計上しております。
(3) 退職給付引当金
従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職給付債務及び年
金資産の見込額に基づき、計上しております。
① 退職給付見込額の期間帰属方法
退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末までの期間に
帰属させる方法については、給付算定式基準によっております。
② 数理計算上の差異の費用処理方法
数理計算上の差異は、各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期
間以内の一定の年数（10年）による定額法により按分した額をそれぞれ発生の
翌事業年度から費用処理しております。
137/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
４ ヘッジ会計の方法 (1) ヘッジ会計の方法
繰延ヘッジ処理によっております。
(2) ヘッジ手段とヘッジ対象
ヘッジ手段は為替予約、ヘッジ対象は投資有価証券であります。
(3) ヘッジ方針
ヘッジ取引規程等に基づき、ヘッジ対象に係る為替変動リスクをヘッジして
おります。
(4) ヘッジ有効性評価の方法
ヘッジ開始時から有効性判定時点までの期間における相場変動によるヘッジ
手段及びヘッジ対象資産に係る損益の累計を比較し有効性を評価しておりま
す。
５ その他財務諸表作成のため 消費税等の会計処理
の基本となる重要な事項 消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっており、控除対象外消
費税等は、当事業年度の費用として処理しております。
（未適用の会計基準等）
・ 「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号 平成30年３月30日）
・ 「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号 平成30年３月30日）
(１) 概要
収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の５つのステップを適用し認識されます。
ステップ１：顧客との契約を識別する。
ステップ２：契約における履行義務を識別する。
ステップ３：取引価格を算定する。
ステップ４：契約における履行義務に取引価格を配分する。
ステップ５：履行義務を充足した時に又は充足するにつれて収益を認識する。
(２) 適用予定日
2022年３月期の期首より適用予定であります。
(３) 当該会計基準等の適用による影響
影響額は、当財務諸表作成時において評価中であります。
(表示方法の変更)
第60期
（自 2018年４月１日
至 2019年３月31日）
(「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」の適用に伴う変更)
「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」（企業会計基準第28号 平成30年２月16日）を当事業年度の
期首から適用し、繰延税金資産は投資その他の資産の区分に表示し、繰延税金負債は固定負債の区分に表示し
ております。
この結果、前事業年度の貸借対照表において、「流動資産」の「繰延税金資産」1,014百万円は、「投資その
他の資産」の「繰延税金資産」1,504百万円に含めて表示しております。
（貸借対照表関係）
第59期 第60期
(2018年３月31日) (2019年３月31日)
※１ 有形固定資産の減価償却累計額 ※１ 有形固定資産の減価償却累計額
建物 1,260百万円 建物 1,281百万円
器具備品 612百万円 器具備品 655百万円
138/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
※２ 信託資産 ※２ 信託資産
流動資産のその他のうち3,030百万円は、「直販 流動資産のその他のうち２百万円は、「直販顧客
顧客分別金信託契約」により、野村信託銀行株式会 分別金信託契約」により、野村信託銀行株式会社に
社に信託しております。 信託しております。
※３ 関係会社に対する資産及び負債は次のとおりであ ※３ 関係会社に対する資産及び負債は次のとおりであ
ります。 ります。
(流動資産) (流動資産)
現金・預金 3,189百万円 現金・預金 1,347百万円
未収収益 592百万円 未収収益 127百万円
その他 345百万円 (流動負債)
(流動負債) 未払手数料 350百万円
預り金 419百万円 未払費用 767百万円
未払手数料 376百万円 その他 162百万円
未払費用 677百万円
※４ 消費税等の取扱い ※４ 消費税等の取扱い
仮払消費税等及び仮受消費税等は相殺のうえ、 仮払消費税等及び仮受消費税等は相殺のうえ、
「未払消費税等」として表示しております。 「未払消費税等」として表示しております。
※５ 保証債務 ※５ 保証債務
当社は、Nikko Asset Management Europe Ltd が 当社は、Nikko Asset Management Europe Ltd が
ロンドン ウォール リミテッド パートナーシップ ロンドン ウォール リミテッド パートナーシップ
に支払うオフィス賃借料等の債務553百万円に対し に支払うオフィス賃借料等の債務468百万円に対し
て保証を行っております。また当社は、Nikko て保証を行っております。
Asset Management Americas, Inc. がマディソン
タワー アソシエイツ リミテッド パートナーシッ
プに支払うオフィス賃借料等の債務103百万円に対
して保証を行っております。
（損益計算書関係）
第59期 第60期
（自 2017年４月１日 （自 2018年４月１日
至 2018年３月31日） 至 2019年３月31日）
※１ 各科目に含まれている関係会社に対するものは、 ※１ 各科目に含まれている関係会社に対するものは、
次のとおりであります。 次のとおりであります。
受取配当金 979百万円 受取配当金 1,831百万円
デリバティブ収益 407百万円 デリバティブ収益 54百万円
支払利息 213百万円 支払利息 75百万円
（株主資本等変動計算書関係）
第59期（自 2017年４月１日 至 2018年３月31日）
１ 発行済株式の種類及び総数に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 当事業年度増加 当事業年度減少 当事業年度末
普通株式（株） 197,012,500 － － 197,012,500
２ 自己株式の種類及び株式数に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 当事業年度増加 当事業年度減少 当事業年度末
普通株式（株） 1,119,100 182,600 － 1,301,700
３ 新株予約権等に関する事項
新株予約権の目的となる株式の数(株)
139/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
新株予約権の内訳 当事業年
新株予約権の
当事業年度 当事業年度 当事業年度 当事業
度末残高
目的となる
期首 増加 減少 年度末
(百万円)
株式の種類
2009年度
普通株式 1,689,600 － 194,700 1,494,900 －
ストックオプション(1)
2009年度
普通株式 174,900 － 66,000 108,900 －
ストックオプション(2)
2011年度
普通株式 2,890,800 － 204,600 2,686,200 －
ストックオプション(1)
2016年度
普通株式 4,404,000 － 786,000 3,618,000 －
ストックオプション(1)
2016年度
普通株式 － 4,409,000 532,000 3,877,000 －
ストックオプション(2)
合計 9,159,300 4,409,000 1,783,300 11,785,000 －
(注) １ 2016年度ストックオプション(2)の増加は、新株予約権の発行によるものであります。
２ 当事業年度の減少は、新株予約権の失効等によるものであります。
３ 2009年度ストックオプション(1)1,494,900株、2009年度ストックオプション(2)108,900株及び2011年度ス
トックオプション(1)2,686,200株は、当事業年度末現在、権利行使期間の初日が到来しておりますが、他の
条件が満たされていないため新株予約権を行使することができません。また、2016年度ストックオプション
(1)及び2016年度ストックオプション(2)は、権利行使期間の初日が到来しておりません。
４ 配当に関する事項
(1) 配当金支払額
配当金の総額 １株当たり
決議 株式の種類 基準日 効力発生日
(百万円) 配当額(円)
2017年５月25日
普通株式 1,036 5.29 2017年３月31日 2017年６月22日
取締役会
(2) 基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
配当金の総額 １株当たり
決議 株式の種類 配当の原資 基準日 効力発生日
(百万円) 配当額(円)
2018年５月31日
普通株式 利益剰余金 1,640 8.38 2018年３月31日 2018年６月23日
取締役会
第60期（自 2018年４月１日 至 2019年３月31日）
１ 発行済株式の種類及び総数に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 当事業年度増加 当事業年度減少 当事業年度末
普通株式（株） 197,012,500 － － 197,012,500
２ 自己株式の種類及び株式数に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 当事業年度増加 当事業年度減少 当事業年度末
普通株式（株） 1,301,700 64,000 － 1,365,700
３ 新株予約権等に関する事項
新株予約権の目的となる株式の数(株)
新株予約権の
当事業年
新株予約権の内訳 目的となる 度末残高
当事業年度 当事業年度 当事業年度 当事業
(百万円)
期首 増加 減少 年度末
株式の種類
2009年度
普通株式 1,494,900 － 323,400 1,171,500 －
ストックオプション(1)
2009年度
普通株式 108,900 － 33,000 75,900 －
ストックオプション(2)
2011年度
普通株式 2,686,200 － 630,300 2,055,900 －
ストックオプション(1)
2016年度
普通株式 3,618,000 － － 3,618,000 －
ストックオプション(1)
140/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
2016年度
普通株式 3,877,000 － 66,000 3,811,000 －
ストックオプション(2)
2017年度
普通株式 － 4,422,000 66,000 4,356,000 －
ストックオプション(1)
合計 11,785,000 4,422,000 1,118,700 15,088,300 －
(注) １ 2017年度ストックオプション(1)の増加は、新株予約権の発行によるものであります。
２ 当事業年度の減少は、新株予約権の失効等によるものであります。
３ 2009年度ストックオプション(1)1,171,500株、2009年度ストックオプション(2)75,900株、2011年度ストッ
クオプション(1)2,055,900株及び2016年度ストックオプション(1)1,206,000株は、当事業年度末現在、権利
行使期間の初日が到来しておりますが、他の条件が満たされていないため新株予約権を行使することができ
ません。また、2016年度ストックオプション(1)2,412,000株、2016年度ストックオプション(2)及び2017年
度ストックオプション(1)は、権利行使期間の初日が到来しておりません。
４ 配当に関する事項
(1) 配当金支払額
配当金の総額 １株当たり
決議 株式の種類 基準日 効力発生日
(百万円) 配当額(円)
2018年５月31日
普通株式 1,640 8.38 2018年３月31日 2018年６月23日
取締役会
(2) 基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
配当金の総額 １株当たり
決議 株式の種類 配当の原資 基準日 効力発生日
(百万円) 配当額(円)
2019年５月28日
普通株式 利益剰余金 3,212 16.42 2019年３月31日 2019年６月24日
取締役会
(リース取引関係)
第59期 第60期
（自 2017年４月１日 （自 2018年４月１日
至 2018年３月31日） 至 2019年３月31日）
オペレーティング・リース取引 オペレーティング・リース取引
解約不能のものに係る未経過リース料 解約不能のものに係る未経過リース料
１年内 866百万円 １年内 853百万円
１年超 923百万円 １年超 6,704百万円
合計 1,790百万円 合計 7,558百万円
（金融商品関係）
第59期(自 2017年４月１日 至 2018年３月31日）
１ 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社は、投資信託の運用を業として行っており、自社が運用する投資信託の商品性維持を目的として、
当該投資信託を有価証券及び投資有価証券として保有しております。当社が行っているデリバティブ取引
については、保有する投資信託に係る将来の為替及び価格の変動によるリスクの軽減を目的としているた
め、有価証券及び投資有価証券保有残高の範囲内で行うこととし、投機目的のためのデリバティブ取引は
行わない方針であります。
また、資金運用については短期的な預金等に限定しております。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
預金に関しては10数行に分散して預入れしておりますが、これら金融機関の破綻及び債務不履行等によ
る信用リスクに晒されております。営業債権である未収委託者報酬及び未収収益に関しては、それらの源
泉である預り純資産を数行の信託銀行に分散して委託しておりますが、信託銀行はその受託資産を自己勘
定と分別して管理しているため、仮に信託銀行が破綻又は債務不履行等となった場合でも、これら営業債
権が信用リスクに晒されることは無いと考えております。また、グロ－バルに事業を展開していることか
ら生じている外貨建ての営業債権は、為替の変動リスクに晒されます。有価証券及び投資有価証券は、主
141/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
に自己で設定した投資信託へのシ－ドマネ－の投入によるものであります。これら投資信託の投資対象は
株式、公社債等のため、価格変動リスクや信用リスク、流動性リスク、為替変動リスクに晒されておりま
すが、それらの一部については為替予約、株価指数先物等のデリバティブ取引により、リスクをヘッジし
ております。なお、為替変動リスクに係るヘッジについてはヘッジ会計（繰延ヘッジ）を適用しておりま
す。デリバティブ取引は、取引相手先として高格付を有する金融機関に限定しております。なお、ヘッジ
会計に関するヘッジ手段とヘッジ対象、ヘッジ方針、ヘッジ有効性評価の方法等については、前述の「重
要な会計方針「４ ヘッジ会計の方法」」をご参照下さい。
営業債務である未払金（未払手数料）、未払費用に関しては、すべてが１年以内の支払期日でありま
す。未払金（未払手数料）については、債権（未収委託者報酬）を資金回収した後に、販売会社へ当該債
務を支払うフローとなっているため、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。また未払費
用のうち運用再委託先への顧問料支払に係るものについてもほとんどのものが、未払金同様のフローのた
め、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。それ以外の営業費用及び一般管理費に係る未
払費用に関しては、流動性リスクに晒されており、一部は外貨建て債務があるため、為替の変動リスクに
も晒されております。
外貨建ての関係会社短期借入金に関しましては、為替変動リスクに晒されておりますが、為替予約によ
りリスクをヘッジしております。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理
当社は、預金の預入れやデリバティブ取引を行う金融機関の選定に関しては、相手方の財政状態及び
経営成績、又は必要に応じて格付等を考慮した上で決定しております。また既に取引が行われている相
手方に関しても、定期的に継続したモニタリングを行うことで、相手方の財務状況の悪化等による信用
リスクを早期に把握することで、リスクの軽減を図っております。
② 市場リスク（為替や価格等の変動リスク）の管理
当社は、原則、有価証券及び投資有価証券以外の為替変動や価格変動に係るリスクに対して、ヘッジ
取引を行っておりません。外貨建ての営業債権債務について、月次ベ－スで為替変動リスクを測定し、
モニタリングを実施しております。また、有価証券及び投資有価証券に関しては、一部について、為替
変動リスクや価格変動リスクを回避する目的でデリバティブ取引を行っております。毎月末にそれぞれ
の時価を算出し、評価損益（ヘッジ対象の有価証券及び投資有価証券は、ヘッジ損益考慮後の評価損
益）を把握しております。また、市場の変動等に基づき、今後の一定期間において特定の確率で、金融
商品に生じ得る損失額の推計値を把握するため、バリュ－・アット・リスクを用いた市場リスク管理を
週次ベ－スで実施しております。さらに、外貨建ての関係会社短期借入金に関しては、為替変動リスク
を回避する目的でデリバティブ取引を行っております。
③ 流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなくなるリスク）の管理
当社は、日々資金残高管理を行っております。また、適時に資金繰予定表を作成・更新するととも
に、手許流動性（最低限必要な運転資金）を状況に応じて見直し・維持すること等により、流動性リス
クを管理しております。
２ 金融商品の時価等に関する事項
2018年３月31日（当事業年度の決算日）における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額について
は、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含め
ておりません。
(単位：百万円)
貸借対照表
時価(※1) 差額
計上額(※1)
(1）現金・預金 14,024 14,024 －
(2) 未収委託者報酬
15,873 15,873 －
(3) 未収収益
3,174 3,174 －
(4) 関係会社短期貸付金
1,128 1,128 －
(5) 有価証券及び投資有価証券
その他有価証券 14,106 14,106 －
142/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(6) 未払金
(5,874) (5,874) －
(7) 未払費用
(4,634) (4,634) －
(8) デリバティブ取引(※2)
ヘッジ会計が適用されていないもの (14) (14) －
ヘッジ会計が適用されているもの 336 336 －
デリバティブ取引計 321 321 －
(※1)負債に計上されているものについては、( )で示しております。
(※2)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しております。
(注) １ 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
(1) 現金・預金、(2) 未収委託者報酬 、(3) 未収収益並びに（4）関係会社短期貸付金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
おります。
(5) 有価証券及び投資有価証券
投資信託は基準価額によっております。
(6) 未払金及び(7) 未払費用
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
おります。
(8) デリバティブ取引
（デリバティブ取引関係）注記を参照ください。なお、ヘッジ会計が適用されていないもののうち
８百万円は貸借対照表上流動資産のその他に含まれ、23百万円は流動負債のその他に含まれており
ます。また、ヘッジ会計が適用されているものは貸借対照表上流動資産のその他に含まれておりま
す。
２ 非上場株式等（貸借対照表計上額16百万円）は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを
見積ること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(4)有価証券及び投
資有価証券 その他有価証券」には含めておりません。
３ 子会社株式（貸借対照表計上額22,876百万円）及び関連会社株式（貸借対照表計上額2,892百万円）
は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等ができず、時価を把握すること
が極めて困難と認められるため、上記の表には含めておりません。
４ 金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額
(単位：百万円)
１年超 ５年超
１年以内 10年超
５年以内 10年以内
現金・預金 14,024 － － －
未収委託者報酬 15,873 － － －
未収収益 3,174 － － －
有価証券及び投資有価証券
投資信託 19 616 1,743 545
合計 33,090 616 1,743 545
第60期(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日）
１ 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社は、投資信託の運用を業として行っており、自社が運用する投資信託の商品性維持を目的として、
当該投資信託を有価証券及び投資有価証券として保有しております。当社が行っているデリバティブ取引
については、保有する投資信託に係る将来の為替及び価格の変動によるリスクの軽減を目的としているた
め、有価証券及び投資有価証券保有残高の範囲内で行うこととし、投機目的のためのデリバティブ取引は
行わない方針であります。
また、資金運用については短期的な預金等に限定しております。
143/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
預金に関しては10数行に分散して預入れしておりますが、これら金融機関の破綻及び債務不履行等によ
る信用リスクに晒されております。営業債権である未収委託者報酬及び未収収益に関しては、それらの源
泉である預り純資産を数行の信託銀行に分散して委託しておりますが、信託銀行はその受託資産を自己勘
定と分別して管理しているため、仮に信託銀行が破綻又は債務不履行等となった場合でも、これら営業債
権が信用リスクに晒されることは無いと考えております。また、グロ－バルに事業を展開していることか
ら生じている外貨建ての営業債権は、為替の変動リスクに晒されます。有価証券及び投資有価証券は、主
に自己で設定した投資信託へのシ－ドマネ－の投入によるものであります。これら投資信託の投資対象は
株式、公社債等のため、価格変動リスクや信用リスク、流動性リスク、為替変動リスクに晒されておりま
すが、それらの一部については為替予約、株価指数先物等のデリバティブ取引により、リスクをヘッジし
ております。なお、為替変動リスクに係るヘッジについてはヘッジ会計（繰延ヘッジ）を適用しておりま
す。デリバティブ取引は、取引相手先として高格付を有する金融機関に限定しております。なお、ヘッジ
会計に関するヘッジ手段とヘッジ対象、ヘッジ方針、ヘッジ有効性評価の方法等については、前述の「重
要な会計方針「４ ヘッジ会計の方法」」をご参照下さい。
営業債務である未払金（未払手数料）、未払費用に関しては、すべてが１年以内の支払期日でありま
す。未払金（未払手数料）については、債権（未収委託者報酬）を資金回収した後に、販売会社へ当該債
務を支払うフローとなっているため、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。また未払費
用のうち運用再委託先への顧問料支払に係るものについてもほとんどのものが、未払金同様のフローのた
め、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。それ以外の営業費用及び一般管理費に係る未
払費用に関しては、流動性リスクに晒されており、一部は外貨建て債務があるため、為替の変動リスクに
も晒されております。
上記以外の外貨建ての債権及び債務に関しては、為替変動リスクに晒されておりますが、一部為替予約
によりリスクをヘッジしております。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理
当社は、預金の預入れやデリバティブ取引を行う金融機関の選定に関しては、相手方の財政状態及び
経営成績、又は必要に応じて格付等を考慮した上で決定しております。また既に取引が行われている相
手方に関しても、定期的に継続したモニタリングを行うことで、相手方の財務状況の悪化等による信用
リスクを早期に把握することで、リスクの軽減を図っております。
② 市場リスク（為替や価格等の変動リスク）の管理
当社は、原則、有価証券及び投資有価証券以外の為替変動や価格変動に係るリスクに対して、ヘッジ
取引を行っておりません。外貨建ての営業債権債務について、月次ベ－スで為替変動リスクを測定し、
モニタリングを実施しております。また、有価証券及び投資有価証券に関しては、一部について、為替
変動リスクや価格変動リスクを回避する目的でデリバティブ取引を行っております。毎月末にそれぞれ
の時価を算出し、評価損益（ヘッジ対象の有価証券及び投資有価証券は、ヘッジ損益考慮後の評価損
益）を把握しております。また、市場の変動等に基づき、今後の一定期間において特定の確率で、金融
商品に生じ得る損失額の推計値を把握するため、バリュ－・アット・リスクを用いた市場リスク管理を
週次ベ－スで実施しております。さらに、外貨建ての貸付金及び借入金に関しては、為替変動リスクを
回避する目的でデリバティブ取引を行っております。
③ 流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなくなるリスク）の管理
当社は、日々資金残高管理を行っております。また、適時に資金繰予定表を作成・更新するととも
に、手許流動性（最低限必要な運転資金）を状況に応じて見直し・維持すること等により、流動性リス
クを管理しております。
２ 金融商品の時価等に関する事項
2019年３月31日（当事業年度の決算日）における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額について
は、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含め
ておりません。
(単位：百万円)
貸借対照表
時価(※1) 差額
計上額(※1)
144/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(1）現金・預金 20,680 20,680 －
(2) 未収委託者報酬
16,867 16,867 －
(3) 未収収益
618 618 －
(4) 関係会社短期貸付金
2,408 2,408 －
(5) 有価証券及び投資有価証券
16,740 16,740 －
その他有価証券
(6) 未払金
(6,112) (6,112) －
(7) 未払費用
(3,897) (3,897) －
(8) デリバティブ取引(※2)
ヘッジ会計が適用されていないもの (31) (31) －
ヘッジ会計が適用されているもの (127) (127) －
デリバティブ取引計 (158) (158) －
(※1)負債に計上されているものについては、( )で示しております。
(※2)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しております。
(注) １ 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
(1) 現金・預金、(2) 未収委託者報酬 、(3) 未収収益並びに（4）関係会社短期貸付金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
おります。
(5) 有価証券及び投資有価証券
投資信託は基準価額によっております。
(6) 未払金及び(7) 未払費用
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
おります。
(8) デリバティブ取引
（デリバティブ取引関係）注記を参照ください。なお、ヘッジ会計が適用されていないもののうち
３百万円は貸借対照表上流動資産のその他に含まれ、35百万円は流動負債のその他に含まれており
ます。また、ヘッジ会計が適用されているもののうち０百万円は貸借対照表上流動資産のその他に
含まれ、127百万円は流動負債のその他に含まれております。
２ 非上場株式等（貸借対照表計上額16百万円）は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見
積ること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(5)有価証券及び投資
有価証券 その他有価証券」には含めておりません。
３ 子会社株式（貸借対照表計上額22,876百万円）及び関連会社株式（貸借対照表計上額2,892百万円）
は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等ができず、時価を把握することが
極めて困難と認められるため、上記の表には含めておりません。
４ 金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額
(単位：百万円)
１年超 ５年超
１年以内 10年超
５年以内 10年以内
現金・預金 20,680 － － －
未収委託者報酬 16,867 － － －
未収収益 618 － － －
有価証券及び投資有価証券
投資信託 1 163 6,929 1,363
合計 38,167 163 6,929 1,363
（有価証券関係）
第59期(自 2017年４月１日 至 2018年３月31日)
１ 子会社株式及び関連会社株式
145/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(単位：百万円)
貸借対照表計上
額
子会社株式 22,876
関連会社株式 2,892
(注)
子会社株式及び関連会社株式は市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等が
できず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、時価を記載しておりません。
２ その他有価証券
(単位：百万円)
種類 貸借対照表計上額 取得原価 差額
貸借対照表計上額
投資信託 8,544 7,535 1,008
が取得原価を超え
小計 8,544 7,535 1,008
るもの
貸借対照表計上額
投資信託 5,561 5,982 △420
が取得原価を超え
小計 5,561 5,982 △420
ないもの
合計 14,106 13,518 588
(注) １
減損処理にあたっては、期末における時価が取得原価に比べ50％以上下落した場合にはすべて減
損処理を行い、30％～50％程度下落した場合には、当該金額の重要性、回復可能性等を考慮して
必要と認められた額について減損処理を行っております。当事業年度については、該当ございま
せん。
２
非上場株式等（貸借対照表計上額 16百万円）については、市場価格がなく、かつ将来キャッ
シュ・フローを見積ること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められることか
ら、上表の「その他有価証券」には含めておりません。
３ 当事業年度中に売却したその他有価証券
(単位：百万円)
種類 売却額 売却益の合計額 売却損の合計額
投資信託 2,792 199 133
合計 2,792 199 133
第60期(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日)
１ 子会社株式及び関連会社株式
(単位：百万円)
貸借対照表計上
額
子会社株式 22,876
関連会社株式 2,892
(注)
子会社株式及び関連会社株式は市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等が
できず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、時価を記載しておりません。
２ その他有価証券
(単位：百万円)
種類 貸借対照表計上額 取得原価 差額
貸借対照表計上額
投資信託 9,340 8,440 900
が取得原価を超え
小計 9,340 8,440 900
るもの
146/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
貸借対照表計上額
投資信託 7,400 7,589 △188
が取得原価を超え
小計 7,400 7,589 △188
ないもの
合計 16,740 16,029 711
(注) １
減損処理にあたっては、期末における時価が取得原価に比べ50％以上下落した場合にはすべて減
損処理を行い、30％～50％程度下落した場合には、当該金額の重要性、回復可能性等を考慮して
必要と認められた額について減損処理を行っております。当事業年度については、該当ございま
せん。
２
非上場株式等（貸借対照表計上額 16百万円）については、市場価格がなく、かつ将来キャッ
シュ・フローを見積ること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められることか
ら、上表の「その他有価証券」には含めておりません。
３ 当事業年度中に売却したその他有価証券
(単位：百万円)
種類 売却額 売却益の合計額 売却損の合計額
投資信託 4,189 218 176
合計 4,189 218 176
（デリバティブ取引関係）
第59期(2018年３月31日)
１ ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
株式関連
契約額等
契約額等 時価 評価損益
種類 のうち１年超
（百万円） （百万円） （百万円）
（百万円）
株価指数先物取引
市場取引 売建 2,422 － △14 △14
買建 － － － －
合計 2,422 － △14 △14
(注) １ 上記取引については時価評価を行い、評価損益は損益計算書に計上しております。
２
時価の算定方法
金融商品取引所が定める清算指数によっております。
２ ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引
通貨関連
契約額等
ヘッジ会計の デリバティブ取引の 契約額等 時価
主なヘッジ対象 のうち１年超
方法 種類等 （百万円） （百万円）
（百万円）
為替予約取引
売建
米ドル 4,447 － 196
豪ドル 109 － 10
原則的処理
シンガポール 投資有価証券 －
方法 1,783 65
ドル
香港ドル 541 － 25
人民元 2,156 － 32
ユーロ 154 － 6
合計 9,192 － 336
147/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(注) １
時価の算定方法
取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
第60期(2019年３月31日)
１ ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
（1）株式関連
契約額等
契約額等 時価 評価損益
種類 のうち１年超
（百万円） （百万円） （百万円）
（百万円）
株価指数先物取引
市場取引 売建 2,407 － 3 3
買建 － － － －
合計 2,407 － 3 3
(注) １ 上記取引については時価評価を行い、評価損益は損益計算書に計上しております。
２
時価の算定方法
金融商品取引所が定める清算指数によっております。
（2）通貨関連
契約額等
契約額等 時価 評価損益
種類 のうち１年超
（百万円） （百万円） （百万円）
（百万円）
為替予約取引
市場取引以外
売建
の取引
米ドル 1,792 － △35 △35
合計 1,792 － △35 △35
(注) １
時価の算定方法
取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
２ ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引
通貨関連
契約額等
ヘッジ会計の デリバティブ取引の 契約額等 時価
主なヘッジ対象 のうち１年超
方法 種類等 （百万円） （百万円）
（百万円）
為替予約取引
売建
米ドル 2,251 － △42
－
豪ドル 63 △0
原則的処理
－
シンガポール 投資有価証券
方法
975 △18
ドル
－
香港ドル 518 △8
－
人民元 2,149 △58
－
ユーロ 81 0
合計 6,040 － △127
(注) １
時価の算定方法
取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
（持分法損益等）
第59期 第60期
（自 2017年４月１日 （自 2018年４月１日
至 2018年３月31日） 至 2019年３月31日）
148/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
関連会社に持分法を適用した場合の投資損益等 関連会社に持分法を適用した場合の投資損益等
(単位：百万円) (単位：百万円)
(1) 関連会社に対する投資の金額 3,008 (1) 関連会社に対する投資の金額 3,010
(2) 持分法を適用した場合の投資の金額 10,409 (2) 持分法を適用した場合の投資の金額 10,668
(3) 持分法を適用した場合の投資利益の金額 1,827 (3) 持分法を適用した場合の投資利益の金額 1,704
（退職給付関係）
第59期(自 2017年４月１日 至 2018年３月31日)
１ 採用している退職給付制度の概要
当社は、確定拠出型企業年金制度及びキャッシュバランスプラン型退職金制度を設けております。
２ 確定給付制度
（1）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
（百万円）
退職給付債務の期首残高 1,190
勤務費用 130
利息費用 2
数理計算上の差異の発生額 66
退職給付の支払額 △76
退職給付債務の期末残高 1,313
（2）退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表
退職給付債務 1,313
未積立退職給付債務 1,313
未認識数理計算上の差異 2
貸借対照表に計上された負債の額 1,316
退職給付引当金 1,316
貸借対照表に計上された負債の額 1,316
（3）退職給付費用及びその内訳項目の金額
勤務費用 130
利息費用 2
数理計算上の差異の費用処理額 △0
確定給付制度に係る退職給付費用 132
（4）数理計算上の計算基礎に関する事項
当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
割引率 0.2％
３ 確定拠出制度
当社の確定拠出制度への要拠出額は、222百万円でありました。
第60期(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日)
１ 採用している退職給付制度の概要
当社は、確定拠出型企業年金制度及びキャッシュバランスプラン型退職金制度を設けております。
２ 確定給付制度
（1）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
（百万円）
149/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
退職給付債務の期首残高 1,313
勤務費用 142
利息費用 2
数理計算上の差異の発生額 12
退職給付の支払額 △59
退職給付債務の期末残高 1,411
（2）退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表
退職給付債務 1,411
未積立退職給付債務 1,411
未認識数理計算上の差異 △6
貸借対照表に計上された負債の額 1,405
退職給付引当金 1,405
貸借対照表に計上された負債の額 1,405
（3）退職給付費用及びその内訳項目の金額
勤務費用 142
利息費用 2
数理計算上の差異の費用処理額 3
確定給付制度に係る退職給付費用 148
（4）数理計算上の計算基礎に関する事項
当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
割引率 0.2％
３ 確定拠出制度
当社の確定拠出制度への要拠出額は、230百万円でありました。
（ストックオプション等関係）
第59期(自 2017年４月１日 至 2018年３月31日)
１ ストックオプション(新株予約権)の内容、規模及びその変動状況
(1) ストックオプション(新株予約権)の内容
2009年度ストックオプション(1) 2009年度ストックオプション(2)
当社及び関係会社の 当社及び関係会社の
付与対象者の区分及び人数 271名 48名
取締役・従業員 取締役・従業員
株式の種類別のストックオプショ
普通株式 19,724,100株 普通株式 1,702,800株
ンの付与数 (注)
付与日 2010年２月８日 2010年８月20日
2012年１月22日（以下「権利行使可能
初日」といいます。）、当該権利行使
可能初日から１年経過した日の翌日、
及び当該権利行使可能初日から２年経
過した日の翌日まで原則として従業員
権利確定条件 等の地位にあることを要し、それぞれ 同左
保有する新株予約権の２分の１、４分
の１、４分の１ずつ権利確定する。た
だし、本新株予約権の行使時におい
て、当社が株式公開していることを要
する。
150/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
付与日から、権利行使可能初日から
対象勤務期間 同左
２年を経過した日まで
2012年１月22日から
権利行使期間 同左
2020年１月21日まで
2011年度ストックオプション(1) 2016年度ストックオプション(1)
当社及び関係会社の 当社及び関係会社の
付与対象者の区分及び人数 186名 16名
取締役・従業員 取締役・従業員
株式の種類別のストックオプショ
普通株式 6,101,700株 普通株式 4,437,000株
ンの付与数 (注)
付与日 2011年10月７日 2016年７月15日
2013年10月７日（以下「権利行使可能 2018年７月15日（以下「権利行使可能
初日」といいます。）、当該権利行使 初日」といいます。）、当該権利行使
可能初日から１年経過した日の翌日、 可能初日から１年経過した日の翌日、
及び当該権利行使可能初日から２年経 及び当該権利行使可能初日から２年経
過した日の翌日まで原則として従業員 過した日の翌日まで原則として従業員
権利確定条件 等の地位にあることを要し、それぞれ 等の地位にあることを要し、それぞれ
保有する新株予約権の２分の１、４分 保有する新株予約権の３分の１、３分
の１、４分の１ずつ権利確定する。た の１、３分の１ずつ権利確定する。た
だし、本新株予約権の行使時におい だし、本新株予約権の行使時におい
て、当社が株式公開していることを要 て、当社が株式公開していることを要
する。 する。
付与日から、権利行使可能初日から 付与日から、権利行使可能初日から
対象勤務期間
２年を経過した日まで ２年を経過した日まで
2013年10月７日から 2018年7月15日から
権利行使期間
2021年10月６日まで 2026年7月31日まで
2016年度ストックオプション(2)
当社及び関係会社の
付与対象者の区分及び人数 31名
取締役・従業員
株式の種類別のストックオプショ
普通株式 4,409,000株
ンの付与数 (注)
付与日 2017年４月27日
2019年４月27日（以下「権利行使可能
初日」といいます。）、当該権利行使
可能初日から１年経過した日の翌日、
及び当該権利行使可能初日から２年経
過した日の翌日まで原則として従業員
権利確定条件 等の地位にあることを要し、それぞれ
保有する新株予約権の３分の１、３分
の１、３分の１ずつ権利確定する。た
だし、本新株予約権の行使時におい
て、当社が株式公開していることを要
する。
付与日から、権利行使可能初日から
対象勤務期間
２年を経過した日まで
2019年4月27日から
権利行使期間
2027年4月30日まで
(注) 株式数に換算して記載しております。
(2) ストックオプション(新株予約権)の規模及びその変動状況
① ストックオプション（新株予約権）の数
151/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
2009年度ストックオプション(1) 2009年度ストックオプション(2)
付与日 2010年２月８日 2010年８月20日
権利確定前(株)
期首 1,689,600 174,900
付与 0 0
失効 194,700 66,000
権利確定 0 0
権利未確定残 1,494,900 108,900
権利確定後(株)
期首 － －
権利確定 － －
権利行使 － －
失効 － －
権利未行使残 － －
2011年度ストックオプション(1) 2016年度ストックオプション(1)
付与日 2011年10月７日 2016年７月15日
権利確定前(株)
期首 2,890,800 4,404,000
付与 0 0
失効 204,600 786,000
権利確定 0 0
権利未確定残 2,686,200 3,618,000
権利確定後(株)
期首 － －
権利確定 － －
権利行使 － －
失効 － －
権利未行使残 － －
2016年度ストックオプション(2)
付与日 2017年４月27日
権利確定前(株)
期首 －
付与 4,409,000
失効 532,000
権利確定 0
権利未確定残 3,877,000
権利確定後(株)
期首 －
権利確定 －
権利行使 －
失効 －
権利未行使残 －
152/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(注) 株式数に換算して記載しております。
② 単価情報
2009年度ストックオプション(1) 2009年度ストックオプション(2)
付与日 2010年２月８日 2010年８月20日
権利行使価格(円) 625 625
付与日における公正な評価単価
0 0
(円) (注)１
2011年度ストックオプション(1) 2016年度ストックオプション(1)
付与日 2011年10月７日 2016年７月15日
権利行使価格(円)
737(注)３ 558
付与日における公正な評価単価
0 0
(円) (注)１
2016年度ストックオプション(2)
付与日 2017年４月27日
権利行使価格(円)
553
付与日における公正な評価単価
0
(円) (注)１
(注) １ 公正な評価単価に代え、本源的価値（取引事例比準法等による評価額と行使価格との差額）の見積りに
よっております。
２
ストックオプションの単位当たりの本源的価値による算定を行った場合の本源的価値の合計額
当事業年度末における本源的価値の合計額 1,149百万円
３
株式公開価格が737円（割当日後、株式の分割又は併合が行われたときは、当該金額は、当該株式の分
割又は併合の内容を適切に反映するように調整される。）を上回る金額に定められた場合には、株式公
開日において、権利行使価格は株式公開価格と同一の金額に調整されます。
第60期(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日)
１ ストックオプション(新株予約権)の内容、規模及びその変動状況
(1) ストックオプション(新株予約権)の内容
2009年度ストックオプション(1) 2009年度ストックオプション(2)
当社及び関係会社の 当社及び関係会社の
付与対象者の区分及び人数 271名 48名
取締役・従業員 取締役・従業員
株式の種類別のストックオプショ
普通株式 19,724,100株 普通株式 1,702,800株
ンの付与数 (注)
付与日 2010年２月８日 2010年８月20日
2012年１月22日（以下「権利行使可能
初日」といいます。）、当該権利行使
可能初日から１年経過した日の翌日、
及び当該権利行使可能初日から２年経
過した日の翌日まで原則として従業員
権利確定条件 等の地位にあることを要し、それぞれ 同左
保有する新株予約権の２分の１、４分
の１、４分の１ずつ権利確定する。た
だし、本新株予約権の行使時におい
て、当社が株式公開していることを要
する。
付与日から、権利行使可能初日から
対象勤務期間 同左
２年を経過した日まで
153/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
2012年１月22日から
権利行使期間 同左
2020年１月21日まで
2011年度ストックオプション(1) 2016年度ストックオプション(1)
当社及び関係会社の 当社及び関係会社の
付与対象者の区分及び人数 186名 16名
取締役・従業員 取締役・従業員
株式の種類別のストックオプショ
普通株式 6,101,700株 普通株式 4,437,000株
ンの付与数 (注)
付与日 2011年10月７日 2016年７月15日
2013年10月７日（以下「権利行使可 2018年７月15日（以下「権利行使可能
能初日」といいます。）、当該権利 初日」といいます。）、当該権利行使
行使可能初日から１年経過した日の 可能初日から１年経過した日の翌日、
翌日、及び当該権利行使可能初日か 及び当該権利行使可能初日から２年経
ら２年経過した日の翌日まで原則と 過した日の翌日まで原則として従業員
権利確定条件 して従業員等の地位にあることを要 等の地位にあることを要し、それぞれ
し、それぞれ保有する新株予約権の 保有する新株予約権の３分の１、３分
２分の１、４分の１、４分の１ずつ の１、３分の１ずつ権利確定する。た
権利確定する。ただし、本新株予約 だし、本新株予約権の行使時におい
権の行使時において、当社が株式公 て、当社が株式公開していることを要
開していることを要する。 する。
付与日から、権利行使可能初日から 付与日から、権利行使可能初日から
対象勤務期間
２年を経過した日まで ２年を経過した日まで
2013年10月７日から 2018年7月15日から
権利行使期間
2021年10月６日まで 2026年7月31日まで
2016年度ストックオプション(2) 2017年度ストックオプション(1)
当社及び関係会社の 当社及び関係会社の
付与対象者の区分及び人数 31名 36名
取締役・従業員 取締役・従業員
株式の種類別のストックオプショ
普通株式 4,409,000株 普通株式 4,422,000株
ンの付与数 (注)
付与日 2017年４月27日 2018年４月27日
2019年４月27日（以下「権利行使可 2020年４月27日（以下「権利行使可
能初日」といいます。）、当該権利 能初日」といいます。）、当該権利
行使可能初日から１年経過した日の 行使可能初日から１年経過した日の
翌日、及び当該権利行使可能初日か 翌日、及び当該権利行使可能初日か
ら２年経過した日の翌日まで原則と ら２年経過した日の翌日まで原則と
権利確定条件 して従業員等の地位にあることを要 して従業員等の地位にあることを要
し、それぞれ保有する新株予約権の し、それぞれ保有する新株予約権の
３分の１、３分の１、３分の１ずつ ３分の１、３分の１、３分の１ずつ
権利確定する。ただし、本新株予約 権利確定する。ただし、本新株予約
権の行使時において、当社が株式公 権の行使時において、当社が株式公
開していることを要する。 開していることを要する。
付与日から、権利行使可能初日から 付与日から、権利行使可能初日から
対象勤務期間
２年を経過した日まで ２年を経過した日まで
2019年4月27日から 2020年4月27日から
権利行使期間
2027年4月30日まで 2028年4月30日まで
(注) 株式数に換算して記載しております。
(2) ストックオプション(新株予約権)の規模及びその変動状況
① ストックオプション（新株予約権）の数
2009年度ストックオプション(1) 2009年度ストックオプション(2)
付与日 2010年２月８日 2010年８月20日
154/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
権利確定前(株)
期首 1,494,900 108,900
付与 0 0
失効 323,400 33,000
権利確定 0 0
権利未確定残 1,171,500 75,900
権利確定後(株)
期首 － －
権利確定 － －
権利行使 － －
失効 － －
権利未行使残 － －
2011年度ストックオプション(1) 2016年度ストックオプション(1)
付与日 2011年10月７日 2016年７月15日
権利確定前(株)
期首 2,686,200 3,618,000
付与 0 0
失効 630,300 0
権利確定 0 0
権利未確定残 2,055,900 3,618,000
権利確定後(株)
期首 － －
権利確定 － －
権利行使 － －
失効 － －
権利未行使残 － －
2016年度ストックオプション(2) 2017年度ストックオプション(1)
付与日 2017年４月27日 2018年４月27日
権利確定前(株)
期首 3,877,000 －
付与 0 4,422,000
失効 66,000 66,000
権利確定 0 0
権利未確定残 3,811,000 4,356,000
権利確定後(株)
期首 － －
権利確定 － －
権利行使 － －
失効 － －
権利未行使残 － －
(注) 株式数に換算して記載しております。
155/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
② 単価情報
2009年度ストックオプション(1) 2009年度ストックオプション(2)
付与日 2010年２月８日 2010年８月20日
権利行使価格(円) 625 625
付与日における公正な評価単価
0 0
(円) (注)１
2011年度ストックオプション(1) 2016年度ストックオプション(1)
付与日 2011年10月７日 2016年７月15日
権利行使価格(円)
737(注)３ 558
付与日における公正な評価単価
0 0
(円) (注)１
2016年度ストックオプション(2) 2017年度ストックオプション(1)
付与日 2017年４月27日 2018年４月27日
権利行使価格(円)
553 694
付与日における公正な評価単価
0 0
(円) (注)１
(注) １ 公正な評価単価に代え、本源的価値（取引事例比準法等による評価額と行使価格との差額）の見積りに
よっております。
２
ストックオプションの単位当たりの本源的価値による算定を行った場合の本源的価値の合計額
当事業年度末における本源的価値の合計額 2,128百万円
３
株式公開価格が737円（割当日後、株式の分割又は併合が行われたときは、当該金額は、当該株式の分割
又は併合の内容を適切に反映するように調整される。）を上回る金額に定められた場合には、株式公開
日において、権利行使価格は株式公開価格と同一の金額に調整されます。
(税効果会計関係)
第59期 第60期
(2018年３月31日) (2019年３月31日)
１ 繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別 １ 繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別
の内訳 の内訳
(単位：百万円) (単位：百万円)
繰延税金資産 繰延税金資産
賞与引当金 700 賞与引当金 820
投資有価証券評価損 96 投資有価証券評価損 96
関係会社株式評価損 1,430 関係会社株式評価損 1,430
退職給付引当金 402 退職給付引当金 430
固定資産減価償却費 111 固定資産減価償却費 103
526 761
その他 その他
繰延税金資産小計 3,268 繰延税金資産小計 3,643
△1,430 △1,430
評価性引当金 評価性引当金
繰延税金資産合計 1,838 繰延税金資産合計 2,212
繰延税金負債 繰延税金負債
その他有価証券評価差額金 180 その他有価証券評価差額金 217
152 81
繰延ヘッジ利益 繰延ヘッジ利益
繰延税金負債合計 333 繰延税金負債合計 299
繰延税金資産の純額 1,504 繰延税金資産の純額 1,913
156/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
２ 法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担 ２ 法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担
率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原 率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原
因となった主要な項目別の内訳 因となった主要な項目別の内訳
法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担
率との間の差異が法定実効税率の100分の５以下であ
法定実効税率 30.6％
るため注記を省略しております。
（調整）
交際費等永久に損金に算入されない
0.8％
項目
受取配当金等永久に益金に参入されない
△4.4％
項目
その他 0.6％
税効果会計適用後の法人税等の負担率 27.6％
（関連当事者情報）
第59期(自 2017年４月１日 至 2018年３月31日)
１ 関連当事者との取引
(1) 財務諸表提出会社と関連当事者の取引
(ア) 財務諸表提出会社の親会社
重要な該当事項はありません。
(イ) 財務諸表提出会社の子会社
議決権等 関連
会社等の 資本金
事業の の所有 当事者 取引金額 期末残高
種類 名称又は 所在地 又は 取引の内容 科目
内容 (被所有) との (百万円) (百万円)
氏名 出資金
割合(％) 関係
資金の貸付
159
(シンガ 関係会社 550
（SGD
ポールドル 短期 （SGD
2,000 千)
貨建) 貸付金 6,800 千)
(注2)
(注1)
貸付金利息
(シンガ
8
13
ポールドル 未収収益
（SGD （SGD
資金の
Nikko Asset
162 千)
貸付
シンガ アセット 貨建)
110 千)
Management
342,369
直接
子会社 ホ゜ー マネジメ
(SGD 千)
International 100.00
（注1）
ル国 ント業
Limited
資金の貸付 関係会社
(円貨建) 短期
－ 577
(注3) 貸付金
貸付金利息
(円貨建) 未収収益
12 3
（注3）
2,466
増資の引受
－ －
（SGD
－
（注4）
30,369 千)
金融商品
日本インス
取引業者
ティテュー
増資の引受
100
として登
直接
子会社 ショナル証券 日本 － －
100
－
録を受け
(百万円)
100.00
（注5）
設立準備株式
るための
会社
準備会社
(注)
取引条件及び取引条件の決定方針等
１
融資枠SGD11,000千、返済期間1年間のリボルビング・ローンで、金利は市場金利を勘案して決定
しております。
２
資金の貸付に係る取引金額159百万円（SGD2,000千）の内訳は、貸付159百万円（SGD2,000千）で
あります。
157/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
３
融資枠5,000百万円、返済期間1年間のリボルビング・ローンで、金利は市場金利を勘案して決定
しております。
４
Nikko Asset Management International Limitedの行った30,369,000株の新株発行増資を、１株
につき１シンガポールドルで当社が引受けたものであります。
５
日本インスティテューショナル証券設立準備株式会社の行った2,000株の新株発行を、１株につき
50千円で当社が引受けたものであります。
２ 親会社又は重要な関連会社に関する注記
(1) 親会社情報
三井住友トラスト・ホールディングス株式会社（東京証券取引所等に上場）
三井住友信託銀行株式会社（非上場）
(2) 重要な関連会社の要約財務情報
当事業年度において、重要な関連会社は融通(ロントン)基金管理有限公司であり、その要約財務情報は以
下のとおりであります。なお、下記数値は2017年12月31日に終了した年度の財務諸表を当日の直物為替相
場で円貨に換算したものであります。
資産合計 27,012百万円
負債合計 5,141百万円
純資産合計 21,871百万円
営業収益 15,830百万円
税引前当期純利益 5,266百万円
当期純利益 3,594百万円
第60期(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日)
１ 関連当事者との取引
(1) 財務諸表提出会社と関連当事者の取引
(ア) 財務諸表提出会社の親会社
重要な該当事項はありません。
(イ) 財務諸表提出会社の子会社
議決権等 関連
会社等の 資本金
事業 の所有 当事者 取引金額 期末残高
種類 名称又は 所在地 又は 取引の内容 科目
の内容 (被所有) との (百万円) (百万円)
氏名 出資金
割合(％) 関係
資金の貸付の
返済
554
(シンガ
（SGD
－
－
6,800 千)
ポールドル
(注2)
貨建)
(注1)
貸付金利息
(シンガ
8
ポールドル －
（SGD
－
104 千)
貨建)
（注1）
Nikko Asset
資金の貸付
シンガ アセット
1,807
342,369 関係会社
Management
資金の
直接
1,830
(米国ドル
子会社 ホ゜ー マネジメ
（USD
貸付
International 100.00
(SGD 千) 短期 （USD
ル国 ント業
16,500 千)
貨建)
Limited
16,500 千)
貸付金
(注4)
(注3)
158/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
貸付金利息
17 17
(米国ドル
未収収益
（USD （USD
貨建)
209 千) 209 千)
(注3)
資金の貸付 関係会社
(円貨建) 短期
－ 577
(注3) 貸付金
貸付金利息
(円貨建) 未収収益
12 3
（注3）
Nikko AM
131,079
1,021
アセット
Americas
直接
(USD 千)
子会社 米国 マネジメ － 配当の受取 －
（USD
－
Holding Co., 100.00
ント業
9,000 千)
(注 5)
Inc.
資金の借入
5,364
(米国ドル
（USD
－
－
50,000 千)
貨建)
(注7)
(注6)
資金の借入
Nikko Asset
181,542 5,526
の返済
アセット
Management
資金の （USD
間接
(USD 千)
子会社 米国 マネジメ (米国ドル －
－
借入
Americas, 50,000 千)
100.00
ント業
(注 5) 貨建)
Inc. (注7)
(注6)
借入金利息
65
(米国ドル
－
（USD
－
貨建)
593 千)
(注6)
(注)
取引条件及び取引条件の決定方針等
１
融資枠SGD11,000千、返済期間1年間のリボルビング・ローンで、金利は市場金利を勘案して決定
しております。
２
取引金額554百万円（SGD6,800千）の内訳は、貸付の返済554百万円（SGD6,800千）であります。
３
融資枠5,000百万円（若しくは5,000百万円相当額の外国通貨）、返済期間1年間のリボルビング・
ローンで、金利は市場金利を勘案して決定しております。
４
取引金額1,807百万円（USD16,500千）の内訳は、貸付1,807百万円（USD16,500千）であります。
５
Nikko AM Americas Holding Co., Inc.及びNikko Asset Management Americas, Inc.の資本金
は、資本金及び資本剰余金の合計額を記載しております。
６
借入枠USD50,000千、返済期間1年間のリボルビング・ローンで、金利は市場金利を勘案して決定
しております。
７
取引金額5,364百万円（USD50,000千）及び5,526百万円（USD50,000千）の内訳は、借入5,364百万
円（USD50,000千）及び借入の返済5,526百万円（USD50,000千）であります。
２ 親会社又は重要な関連会社に関する注記
(1) 親会社情報
三井住友トラスト・ホールディングス株式会社（東京証券取引所等に上場）
三井住友信託銀行株式会社（非上場）
(2) 重要な関連会社の要約財務情報
当事業年度において、重要な関連会社は融通(ロントン)基金管理有限公司であり、その要約財務情報は以
下のとおりであります。なお、下記数値は2018年12月31日に終了した年度の財務諸表を当日の直物為替相
場で円貨に換算したものであります。
資産合計 26,768百万円
負債合計 5,586百万円
159/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
純資産合計 21,181百万円
営業収益 14,075百万円
税引前当期純利益 3,894百万円
当期純利益 2,730百万円
（セグメント情報等）
セグメント情報
第59期(自 2017年４月１日 至 2018年３月31日）
当社はアセットマネジメント業の単一セグメントであるため、記載しておりません。
第60期(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日）
当社はアセットマネジメント業の単一セグメントであるため、記載しておりません。
関連情報
第59期(自 2017年４月１日 至 2018年３月31日）
１ 製品及びサービスごとの情報
当社の製品及びサービスはアセットマネジメント業として単一であるため、記載しておりません。
２ 地域ごとの情報
（１）営業収益
国内の外部顧客への営業収益に分類した額が営業収益の90％超であるため、記載を省略しておりま
す。
（２）有形固定資産
国外に所在している有形固定資産が無いため、該当事項はありません。
３ 主要な顧客ごとの情報
営業収益の10％以上を占める単一の外部顧客が無いため、記載しておりません。
第60期(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日）
１ 製品及びサービスごとの情報
当社の製品及びサービスはアセットマネジメント業として単一であるため、記載しておりません。
２ 地域ごとの情報
（１）営業収益
国内の外部顧客への営業収益に分類した額が営業収益の90％超であるため、記載を省略しておりま
す。
（２）有形固定資産
国外に所在している有形固定資産が無いため、該当事項はありません。
３ 主要な顧客ごとの情報
営業収益の10％以上を占める単一の外部顧客が無いため、記載しておりません。
報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報
第59期(自 2017年４月１日 至 2018年３月31日）
該当事項はありません。
第60期(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日）
160/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
該当事項はありません。
報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報
第59期(自 2017年４月１日 至 2018年３月31日）
該当事項はありません。
第60期(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日）
該当事項はありません。
報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報
第59期(自 2017年４月１日 至 2018年３月31日）
該当事項はありません。
第60期(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日）
該当事項はありません。
（１株当たり情報）
第59期 第60期
項目 （自 2017年４月１日 （自 2018年４月１日
至 2018年３月31日） 至 2019年３月31日）
１株当たり純資産額 319円40銭 355円59銭
１株当たり当期純利益金額 35円64銭 45円08銭
(注)１ 潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、新株予約権の残高はありますが、当社
株式が非上場であるため、期中平均株価が把握できませんので、希薄化効果を算定できないた
め記載しておりません。
２ １株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
第59期 第60期
項目 （自 2017年４月１日 （自 2018年４月１日
至 2018年３月31日) 至 2019年３月31日）
当期純利益（百万円） 6,979 8,823
普通株主に帰属しない金額（百万円） － －
普通株式に係る当期純利益（百万円） 6,979 8,823
普通株式の期中平均株式数（千株） 195,794 195,677
希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株
2009年度ストックオプション 2009年度ストックオプション
当たり当期純利益金額の算定に含まれなかった潜
(1) 1,494,900株、2009年度ス (1) 1,171,500株、2009年度ス
在株式の概要
トックオプション(2) 108,900 トックオプション(2) 75,900
株、2011年度ストックオプ 株、2011年度ストックオプ
ション(1) 2,686,200株、2016 ション(1) 2,055,900株、2016
年度ストックオプション(1) 年度ストックオプション(1)
3,618,000株、2016年度ストッ 3,618,000株、2016年度ストッ
クオプション(2) 3,877,000株 クオプション(2) 3,811,000
株、2017年度ストックオプ
ション(1) 4,356,000株
３ １株当たり純資産額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
第59期 第60期
項目
(2018年３月31日) (2019年３月31日)
純資産の部の合計額（百万円） 62,511 69,571
161/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
純資産の部の合計額から控除する金額（百万円） － －
普通株式に係る期末の純資産額（百万円） 62,511 69,571
１株当たり純資産額の算定に用いられた期末の普
195,711 195,647
通株式の数（千株）
（重要な後発事象）
該当事項はありません。
中間財務諸表等
（１）中間貸借対照表
(単位：百万円)
第61期中間会計期間
(2019年９月30日)
資産の部
流動資産
現金・預金 23,147
有価証券 10
未収委託者報酬 13,391
未収収益 845
関係会社短期貸付金 2,358
※２ 2,563
その他
流動資産合計 42,316
固定資産
有形固定資産 ※１ 268
無形固定資産 83
投資その他の資産
投資有価証券 17,535
関係会社株式 25,769
長期差入保証金 498
1,879
繰延税金資産
投資その他の資産合計 45,684
固定資産合計 46,036
資産合計 88,353
(単位：百万円)
第61期中間会計期間
(2019年９月30日)
負債の部
流動負債
未払金 5,950
未払費用 3,948
未払法人税等 1,788
未払消費税等 ※３ 415
賞与引当金 1,432
役員賞与引当金 27
559
その他
流動負債合計 14,122
162/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
固定負債
退職給付引当金 1,433
494
その他
固定負債合計 1,927
負債合計 16,050
純資産の部
株主資本
資本金 17,363
資本剰余金
5,220
資本準備金
資本剰余金合計 5,220
利益剰余金
その他利益剰余金
49,870
繰越利益剰余金
利益剰余金合計 49,870
自己株式 △905
株主資本合計 71,547
評価・換算差額等
その他有価証券評価差額金 356
398
繰延ヘッジ損益
評価・換算差額等合計 755
純資産合計 72,302
負債純資産合計 88,353
（２）中間損益計算書
(単位：百万円)
第61期中間会計期間
(自 2019年４月１日
至 2019年９月30日)
営業収益
委託者報酬 37,324
その他営業収益 1,394
営業収益合計
38,718
※１ 33,922
営業費用及び一般管理費
営業利益
4,796
営業外収益 ※２ 2,859
営業外費用 ※３ 124
経常利益
7,530
特別利益 ※４ 126
※５ 4
特別損失
税引前中間純利益 7,651
※６ 1,711
法人税等
中間純利益 5,940
（３）中間株主資本等変動計算書
第61期中間会計期間（自 2019年４月１日 至 2019年９月30日）
163/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(単位：百万円)
株主資本
資本剰余金 利益剰余金
その他利益
自己 株主資本
資本金
剰余金
資本剰余金 利益剰余金
株式 合計
資本準備金
合計 合計
繰越利益
剰余金
当期首残高 17,363 5,220 5,220 47,142 47,142 △833 68,891
当中間期変動額
剰余金の配当 △3,212 △3,212 △3,212
中間純利益 5,940 5,940 5,940
自己株式の取得 △71 △71
株主資本以外の項目の
当中間期変動額（純額）
当中間期変動額合計 － － － 2,727 2,727 △71 2,655
当中間期末残高 17,363 5,220 5,220 49,870 49,870 △905 71,547
評価・換算差額等
その他
純資産合計
繰延ヘッジ 評価・換算差
有価証券
損益 額等合計
評価差額金
当期首残高 493 185 679 69,571
当中間期変動額
剰余金の配当 △3,212
中間純利益 5,940
自己株式の取得 △71
株主資本以外の項目の
△136 212 75 75
当中間期変動額（純額）
当中間期変動額合計 △136 212 75 2,731
当中間期末残高 356 398 755 72,302
注記事項
（重要な会計方針）
第61期中間会計期間
項目 (自 2019年４月１日
至 2019年９月30日)
１ 資産の評価基準及び評価方法 (1) 有価証券
①子会社株式及び関連会社株式
総平均法による原価法
②その他有価証券
時価のあるもの
中間決算末日の市場価格等に基づく時価法(評価差額は、全部純資産
直入法により処理し、売却原価は、総平均法により算定)
時価のないもの
総平均法による原価法
164/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(2) デリバティブ
時価法
２ 固定資産の減価償却の方法 (1) 有形固定資産
定率法により償却しております。ただし、2016年４月１日以降に取得し
た建物附属設備及び構築物については、定額法を採用しております。
(2) 無形固定資産
定額法により償却しております。なお、ソフトウエア(自社利用分)につ
いては、社内における利用可能期間(５年)に基づく定額法によっておりま
す。
３ 引当金の計上基準 (1) 賞与引当金
従業員に支給する賞与の支払に充てるため、支払見込額に基づき当中間
会計期間負担額を計上しております。
(2) 役員賞与引当金
役員に支給する賞与の支払に充てるため、支払見込額に基づき当中間会
計期間負担額を計上しております。
(3) 退職給付引当金
従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職給付債務及
び年金資産の見込額に基づき当中間会計期間末において発生していると認
められる額を計上しております。
① 退職給付見込額の期間帰属方法
退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当中間会計期間末ま
での期間に帰属させる方法については、給付算定式基準によっておりま
す。
② 数理計算上の差異の費用処理方法
数理計算上の差異は、各事業年度の発生時における従業員の平均残存
勤務期間以内の一定の年数（10年）による定額法により按分した額をそ
れぞれ発生の翌事業年度から費用処理しております。
４ ヘッジ会計の方法 (1) ヘッジ会計の方法
繰延ヘッジ処理によっております。
(2) ヘッジ手段とヘッジ対象
ヘッジ手段は為替予約、ヘッジ対象は投資有価証券であります。
(3) ヘッジ方針
ヘッジ取引規程等に基づき、ヘッジ対象に係る為替変動リスクをヘッジ
しております。
(4) ヘッジ有効性評価の方法
ヘッジ開始時から有効性判定時点までの期間における相場変動による
ヘッジ手段及びヘッジ対象資産に係る損益の累計を比較し有効性を評価
しております。
５ その他中間財務諸表作成のため (1) 消費税等の会計処理
の基本となる重要な事項
消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっており、控除対
象外消費税等は、当中間会計期間の費用として処理しております。
(2) 税金費用の計算方法
税金費用については、当中間会計期間を含む事業年度の税引前当期純
利益に対する税効果会計適用後の実効税率を合理的に見積り、税引前中
間純利益に、当該見積実効税率を乗じて計算しております。
（中間貸借対照表関係）
165/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第61期中間会計期間
(2019年９月30日)
※１ 有形固定資産の減価償却累計額
1,977百万円
※２ 信託資産
流動資産のその他のうち2百万円は、「直販顧客分別金信託契約」により、野村
信託銀行株式会社に信託しております。
※３ 消費税等の取扱い
仮払消費税等及び仮受消費税等は相殺のうえ、「未払消費税等」として表示して
おります。
※４ 保証債務
当社は、Nikko Asset Management Europe Ltd がロンドン ウォール リミテッド
パートナーシップに支払うオフィス賃借料等の債務396百万円に対して保証を行っ
ております。
（中間損益計算書関係）
第61期中間会計期間
(自 2019年４月１日
至 2019年９月30日)
※１ 減価償却実施額
有形固定資産 40百万円
無形固定資産 18百万円
※２ 営業外収益のうち主要なもの
受取利息 51百万円
受取配当金 2,711百万円
※３ 営業外費用のうち主要なもの
支払利息 91百万円
デリバティブ費用 2百万円
※４ 特別利益のうち主要なもの
投資有価証券売却益 126百万円
※５ 特別損失のうち主要なもの
投資有価証券売却損 4百万円
※６ 中間会計期間における税金費用につきましては、簡便法により計算しているた
め、法人税等調整額は「法人税等」に含めて表示しております。
（中間株主資本等変動計算書関係）
第61期中間会計期間（自 2019年４月１日 至 2019年９月30日）
１ 発行済株式の種類及び総数に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 当中間会計期間増加 当中間会計期間減少 当中間会計期間末
普通株式（株） 197,012,500 － － 197,012,500
２ 自己株式の種類及び株式数に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 当中間会計期間増加 当中間会計期間減少 当中間会計期間末
普通株式（株） 1,365,700 88,800 － 1,454,500
(注) 自己株式の増加は、自己株式の取得であります。
３ 新株予約権等に関する事項
166/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
新株予約権の目的となる株式の数(株)
当中間会
新株予約権の
計期間末
当中間 当中間
新株予約権の内訳 目的となる
当事業 当中間
残高
会計期間 会計期間
株式の種類
年度期首 会計期間末
(百万円)
増加 減少
2009年度
普通株式 1,171,500 － 1,171,500 － －
ストックオプション（１）
2009年度
普通株式 75,900 － 75,900 － －
ストックオプション（２）
2011年度
普通株式 2,055,900 － 442,200 1,613,700 －
ストックオプション（１）
2016年度
普通株式 3,618,000 － 1,533,000 2,085,000 －
ストックオプション（１）
2016年度
普通株式 3,811,000 － 1,018,000 2,793,000 －
ストックオプション（２）
2017年度
普通株式 4,356,000 － 1,018,000 3,338,000 －
ストックオプション（１）
合計 15,088,300 － 5,258,600 9,829,700 －
(注)１ 2009年度ストックオプション(1)、2009年度ストックオプション(2)、2011年度ストックオプション
(1)、2016年度ストックオプション(1)、2016年度ストックオプション(2)及び2017年度ストックオプ
ション(1)の減少は、新株予約権の失効によるものであります。
２ 2011年度ストックオプション(1)1,613,700株、2016年度ストックオプション(1)1,251,000株及び2016
年度ストックオプション(2)937,000株は、当中間会計期間末現在、権利行使期間の初日が到来してお
りますが、他の条件が満たされていないため新株予約権を行使することができません。また、2016年
度ストックオプション(1)834,000株、2016年度ストックオプション(2)1,856,000株及び2017年度ス
トックオプション(1)3,338,000株は権利行使期間の初日が到来しておりません。
４ 配当に関する事項
(1) 配当金支払額
配当金の
１株当たり
決議 株式の種類 総額 基準日 効力発生日
配当額(円)
(百万円)
2019年５月28日
普通株式 3,212 16.42 2019年３月31日 2019年６月24日
取締役会
(2) 基準日が当中間会計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が当中間会計期間末後となるもの
該当事項はありません。
(リース取引関係)
第61期中間会計期間
(自 2019年４月１日
至 2019年９月30日)
オペレーティング・リース取引
解約不能のものに係る未経過リース料
１年内 898百万円
１年超 6,604百万円
合計 7,503百万円
（金融商品関係）
第61期中間会計期間(2019年９月30日)
金融商品の時価等に関する事項
2019年９月30日（当中間決算日）における中間貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次
のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりま
せん。
（単位：百万円）
167/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
中間貸借対照表
時価(※1) 差額
計上額(※1)
(1) 現金・預金
23,147 23,147 －
(2) 未収委託者報酬
13,391 13,391 －
(3) 未収収益
845 845 －
(4) 関係会社短期貸付金
2,358 2,358 －
(5) 有価証券及び投資有価証券
その他有価証券 17,529 17,529 －
(6) 未払金
(5,950) (5,950) －
(7) 未払費用
(3,948) (3,948) －
(8) デリバティブ取引(※2)
ヘッジ会計が適用されていないもの (64) (64) －
ヘッジ会計が適用されているもの 75 75 －
デリバティブ取引計 11 11 －
(※1)負債に計上されているものについては、( )で示しております。
(※2)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しております。
(注) １ 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
(1) 現金・預金、(2) 未収委託者報酬 、(3) 未収収益並びに(4) 関係会社短期貸付金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
おります。
(5) 有価証券及び投資有価証券
投資信託は基準価額によっております。
(6) 未払金及び(7) 未払費用
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
おります。
(8) デリバティブ取引
（デリバティブ取引関係）注記を参照ください。なお、ヘッジ会計が適用されていないものは、貸
借対照表上流動負債のその他に含まれております。またヘッジ会計が適用されているもののうち86
百万円は、貸借対照表上流動資産のその他に含まれ、10百万円は、流動負債のその他に含まれてお
ります。
２ 非上場株式等（中間貸借対照表計上額16百万円）は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フ
ローを見積ること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(5)有価証券
及び投資有価証券 その他有価証券」には含めておりません。
３ 子会社株式（中間貸借対照表計上額22,876百万円）及び関連会社株式（中間貸借対照表計上額2,892
百万円）は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等ができず、時価を把握
することが極めて困難と認められるため、上記の表には含めておりません。
（有価証券関係）
第61期中間会計期間(2019年９月30日)
１ 子会社株式及び関連会社株式
（単位：百万円）
中間貸借対照表計上額
子会社株式 22,876
関連会社株式 2,892
(注) 子会社株式及び関連会社株式は市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等ができ
ず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、時価を記載しておりません。
２ その他有価証券
（単位：百万円）
種類 中間貸借対照表計上額 取得原価 差額
168/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
投資信託 12,130 11,325 805
中間貸借対照表計上額が
取得原価を超えるもの
小計 12,130 11,325 805
投資信託 5,399 5,690 △291
中間貸借対照表計上額が
取得原価を超えないもの
小計 5,399 5,690 △291
合計 17,529 17,015 513
(注)１ 減損処理にあたっては、中間期末における時価が取得原価に比べ50％以上下落した場合にはすべて減
損処理を行い、30％～50％程度下落した場合には、当該金額の重要性、回復可能性等を考慮して必要
と認められた額について減損処理を行っております。当中間会計期間については、該当ございませ
ん。
２ 非上場株式等（中間貸借対照表計上額16百万円）については、市場価格がなく、かつ将来キャッ
シュ・フローを見積ること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められることから、上
表の「その他有価証券」には含めておりません。
（デリバティブ取引関係）
第61期中間会計期間(2019年９月30日)
１ ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
（1）株式関連
契約額等の
契約額等 時価 評価損益
種類 うち１年超
（百万円） （百万円） （百万円）
（百万円）
株価指数先物取引
市場取引
売建 2,129 － △47 △47
合計 2,129 － △47 △47
(注)１ 上記取引については時価評価を行い、評価損益は損益計算書に計上しております。
２ 時価の算定方法
金融商品取引所が定める清算指数によっております。
（2）通貨関連
契約額等の
契約額等 時価 評価損益
種類 うち１年超
（百万円） （百万円） （百万円）
（百万円）
為替予約取引
市場取引
売建
以外の取引
米ドル 1,760 － △17 △17
合計 1,760 － △17 △17
(注)１ 上記取引については時価評価を行い、評価損益は損益計算書に計上しております。
２ 時価の算定方法
取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
２ ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引
通貨関連
ヘッジ 契約額等の
デリバティブ取引の 主なヘッジ 契約額等 時価
会計の うち１年超
種類等 対象 （百万円） （百万円）
方法 （百万円）
為替予約取引
売建
米ドル 2,261 － △10
原則的 豪ドル 71 － 2
投資有価証券
処理方法 シンガポールドル 913 － 11
169/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ユーロ 72 － 2
香港ドル 425 － 1
人民元 2,091 － 68
合計 5,834 － 75
(注)１ 時価の算定方法
取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
（持分法損益等）
第61期中間会計期間
(自 2019年４月１日
至 2019年９月30日)
関連会社に持分法を適用した場合の投資損益等
（1）関連会社に対する投資の金額 3,004百万円
（2）持分法を適用した場合の投資の金額 10,509百万円
（3）持分法を適用した場合の投資利益の金額 1,047百万円
（ストックオプション等関係）
第61期中間会計期間(自 2019年４月１日 至 2019年９月30日)
該当事項はありません。
（セグメント情報等）
[セグメント情報]
第61期中間会計期間(自 2019年４月１日 至 2019年９月30日）
当社はアセットマネジメント業の単一セグメントであるため、記載しておりません。
[関連情報]
第61期中間会計期間(自 2019年４月１日 至 2019年９月30日）
１ 製品及びサービスごとの情報
当社の製品及びサービスはアセットマネジメント業として単一であるため、記載しておりません。
２ 地域ごとの情報
（1）営業収益
国内の外部顧客への営業収益に分類した額が営業収益の90％超であるため、記載を省略しておりま
す。
（2）有形固定資産
国外に所在している有形固定資産が無いため、該当事項はありません。
３ 主要な顧客ごとの情報
営業収益の10％以上を占める単一の外部顧客が無いため、記載しておりません。
報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報
第61期中間会計期間(自 2019年４月１日 至 2019年９月30日）
該当事項はありません。
報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報
第61期中間会計期間(自 2019年４月１日 至 2019年９月30日）
該当事項はありません。
170/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報
第61期中間会計期間(自 2019年４月１日 至 2019年９月30日）
該当事項はありません。
（１株当たり情報）
第61期中間会計期間
項目 (自 2019年４月１日
至 2019年９月30日)
１株当たり純資産額 369円72銭
１株当たり中間純利益金額 30円36銭
(注)１ 潜在株式調整後１株当たり中間純利益金額については、新株予約権等の残高はありますが、当社株式
が非上場であるため、期中平均株価が把握できませんので、希薄化効果を算定できないため記載して
おりません。
２ １株当たり中間純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
第61期中間会計期間
項目 (自 2019年４月１日
至 2019年９月30日)
中間純利益（百万円） 5,940
普通株主に帰属しない金額（百万円） －
普通株式に係る中間純利益（百万円） 5,940
普通株式の期中平均株式数（千株） 195,640
希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株当たり 2011年度ストックオプション(1)1,613,700株、
中間純利益金額の算定に含まれなかった潜在株式の概要 2016年度ストックオプション(1)2,085,000株、
2016年度ストックオプション(2)2,793,000株、
2017年度ストックオプション(1)3,338,000株
３ １株当たり純資産額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
第61期中間会計期間
項目
(2019年９月30日)
中間貸借対照表の純資産の部の合計額（百万円） 72,302
純資産の部の合計額から控除する金額（百万円） －
普通株式に係る中間会計期間末の純資産額（百万円） 72,302
１株当たり純資産額の算定に用いられた中間会計期間末
195,558
の普通株式の数（千株）
（重要な後発事象）
該当事項はありません。
４【利害関係人との取引制限】
委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が
禁止されています。
（１）自己またはその取締役もしくは執行役との間における取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと
（投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれ
がないものとして内閣府令で定めるものを除きます。）。
（２）運用財産相互間において取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと（投資者の保護に欠け、もし
171/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
くは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で
定めるものを除きます。）。
（３）通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人等
（委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関
係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下（４）、（５）に
おいて同じ。）または子法人等（委託会社が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当
該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をい
います。以下同じ。）と有価証券の売買その他の取引または金融デリバティブ取引を行なうこと。
（４）委託会社の親法人等または子法人等の利益を図るため、その行なう投資運用業に関して運用の方針、運
用財産の額もしくは市場の状況に照らして不必要な取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと。
（５）上記（３）、（４）に掲げるもののほか、委託会社の親法人等または子法人等が関与する行為であっ
て、投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそ
れのあるものとして内閣府令で定める行為。
５【その他】
（１）定款の変更
委託会社の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要です。
（２）訴訟事件その他の重要事項
委託会社に重要な影響を与えた事実、または与えると予想される訴訟事件などは発生していません。
第２【その他の関係法人の概況】
１【名称、資本金の額及び事業の内容】
（１）受託会社
資本金の額
名 称 事業の内容
（2019年9月末 現在）
銀行法に基づき銀行業を営
むとともに、金融機関の信
野村信託銀行株式会社 35,000百万円 託業務の兼営等に関する法
律に基づき信託業務を営ん
でいます。
（２）販売会社
資本金の額
名 称 事業の内容
（2019年9月末 現在 ）
銀行法に基づき銀行業を営ん
株式会社ゆうちょ銀行 3,500,000百万円
でいます。
２【関係業務の概要】
（１）受託会社
ファンドの信託財産に属する有価証券の管理・計算事務などを行ないます。
（２）販売会社
日本におけるファンドの募集、 解約、 収益分配金および償還金の取扱い などを行ないます。
３【資本関係】
（１）受託会社
該当事項はありません。
（２）販売会社
該当事項はありません。
172/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第３【参考情報】
ファンドについては、当計算期間において以下の書類が提出されております。
提出年月日 提出書類
2019年 5月31日 臨時報告書
2019年 8月16日 有価証券届出書
2019年 8月16日 有価証券報告書
2019年 8月30日 臨時報告書
173/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
独 立 監 査 人 の 監 査 報 告 書
2019年６月13日
日興アセットマネジメント株式会社
取 締 役 会 御 中
有限責任 あずさ監査法人
指定有限責任社員
公認会計士 羽 太 典 明
業務執行社員
指定有限責任社員
公認会計士 竹 内 知 明
業務執行社員
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」
に掲げられている日興アセットマネジメント株式会社の2018年４月１日から2019年３月31日までの第60期事業年度の
財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について
監査を行った。
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に
表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために
経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
監査人の責任
当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明するこ
とにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の
基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策
定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当
監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用され
る。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク
評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部
統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積
りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
監査意見
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、日興
アセットマネジメント株式会社の2019年３月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績をす
べての重要な点において適正に表示しているものと認める。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
(注)1.上記は、当社が、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管
しております。
2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
174/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
独 立 監 査 人 の 監 査 報 告 書
2019年12月11日
日興アセットマネジメント株式会社
取 締 役 会 御 中
ＰｗＣあらた有限責任監査法人
指定有限責任社員
佐 々 木 貴 司
公認会計士
業務執行社員
指定有限責任社員
公認会計士 辻 村 和 之
業務執行社員
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」
に掲げられている日興五大陸株式ファンドの2019年５月17日から2019年11月18日までの特定期間の財務諸表、すなわ
ち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に
表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために
経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
監査人の責任
当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明するこ
とにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の
基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策
定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当
監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用され
る。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク
評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部
統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積
りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
監査意見
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
て、 日興五大陸株式ファンドの2019年11月18日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する特定期間の損益の状
況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
利害関係
日興アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定
により記載すべき利害関係はない。
以 上
(注)1.上記は、当社が、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管
しております。
2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
175/176
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
独 立 監 査 人 の 中 間 監 査 報 告 書
2019年12月５日
日興アセットマネジメント株式会社
取 締 役 会 御 中
有限責任 あずさ監査法人
指定有限責任社員
公認会計士 貞 廣 篤 典
業務執行社員
指定有限責任社員
公認会計士 竹 内 知 明
業務執行社員
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」
に掲げられている日興アセットマネジメント株式会社の2019年４月１日から2020年３月31日までの第61期事業年度の
中間会計期間（2019年４月１日から2019年９月30日まで）に係る中間財務諸表、すなわち、中間貸借対照表、中間損
益計算書、中間株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について中間監査を行った。
中間財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財務諸表を
作成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成
し有用な情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
監査人の責任
当監査法人の責任は、当監査法人が実施した中間監査に基づいて、独立の立場から中間財務諸表に対する意見を表
明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査
を行った。中間監査の基準は、当監査法人に中間財務諸表には全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して
投資者の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得るために、中間監査に係る監査計画
を策定し、これに基づき中間監査を実施することを求めている。
中間監査においては、中間財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するために年度監査と比べて監査手続
の一部を省略した中間監査手続が実施される。中間監査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による中間
財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて、分析的手続等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監
査手続が選択及び適用される。中間監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、
当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸表の作
成と有用な情報の表示に関連する内部統制を検討する。また、中間監査には、経営者が採用した会計方針及びその適
用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め中間財務諸表の表示を検討することが含まれる。
当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
中間監査意見
当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準
拠して、日興アセットマネジメント株式会社の2019年９月30日現在の財政状態及び同日をもって終了する中間会計期
間（2019年４月１日から2019年９月30日まで）の経営成績に関する有用な情報を表示しているものと認める。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
(注)1.上記は、当社が、中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途
保管しております。
2.ＸＢＲＬデータは中間監査の対象には含まれていません。
176/176
