ＧＩＭケイマン・トラストⅠ－日興グローバル金融機関ハイブリッド証券ファンド 半期報告書（外国投資信託受益証券） 第6期(平成31年2月1日－令和2年1月31日)【みなし訂正有価証券届出書】
| 提出書類 | 半期報告書（外国投資信託受益証券）-第6期(平成31年2月1日－令和2年1月31日)【みなし訂正有価証券届出書】 |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | ＧＩＭケイマン・トラストⅠ－日興グローバル金融機関ハイブリッド証券ファンド |
| カテゴリ | 半期報告書（外国投資信託受益証券） |
EDINET提出書類
ＪＰＭＡＭジャパン・ケイマン・ファンド・リミテッド(E26661)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 半期報告書
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 令和元年10月31日
【計算期間】 第６期中（自 平成31年２月１日 至 令和元年７月31日）
【ファンド名】 ＧＩＭケイマン・トラスト Ｉ－
日興グローバル金融機関ハイブリッド証券ファンド
（GIM Cayman Trust I -
Nikko Global Financial Sector Bond Fund）
【発行者名】 JPMAMジャパン・ケイマン・ファンド・リミテッド
（JPMAM Japan Cayman Fund Limited）
【代表者の役職氏名】 取締役 ディビッド・ツェー
（David Tse, Director）
【本店の所在の場所】 ケイマン諸島、KY1－1104、グランド・ケイマン、
ウグランド・ハウス、私書箱309、
メイプルズ・コーポレート・サービシズ・リミテッド気付
（C/O Maples Corporate Services Limited,
PO Box 309, Ugland House,
Grand Cayman KY1-1104, Cayman Islands）
【代理人の氏名又は名称】 弁護士 三 浦 健
同 廣 本 文 晴
【代理人の住所又は所在地】 東京都千代田区丸の内二丁目６番１号 丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【事務連絡者氏名】 弁護士 三 浦 健
同 廣 本 文 晴
【連絡場所】 東京都千代田区丸の内二丁目６番１号 丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【電話番号】 03（6212）8316
【縦覧に供する場所】 該当事項はありません。
（注）この半期報告書は、金融商品取引法（昭和23年法律第25号）第７条第４項の規定により、令和元年７月31日付をもって
提出した有価証券届出書の訂正届出書とみなされます。
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１【ファンドの運用状況】
JPMAMジャパン・ケイマン・ファンド・リミテッド（以下「管理会社」といいます。）が管理するＧＩＭケ
イマン・トラスト Ｉ（以下「トラスト」といいます。）のシリーズ・トラストである日興グローバル金融機
関ハイブリッド証券ファンド（以下「ファンド」といいます。）の運用状況は、以下のとおりです。
（１）【投資状況】
① 資産別および地域別の投資状況
本表は、ファンドのクラスＡ受益証券およびクラスＢ受益証券の資産を合計して表示したものです。
（2019年８月末日現在）
資産の種類 国・地域名 時価合計（円） 投資比率（％）
米国 55,485,888,762 38.55
フランス 12,907,477,661 8.97
スイス 11,801,221,378 8.20
イギリス 10,039,497,591 6.98
オランダ 7,879,097,303 5.47
スペイン 5,933,982,441 4.12
債券
オーストラリア 4,820,054,458 3.35
アイルランド 2,351,853,805 1.63
ドイツ 1,697,037,768 1.18
デンマーク 1,316,992,339 0.92
カナダ 588,555,158 0.41
フィンランド 407,062,958 0.28
イギリス 2,835,625,673 1.97
オランダ 2,816,315,080 1.96
スウェーデン 1,577,642,309 1.10
アイルランド 1,016,485,647 0.71
中期債券
フランス 872,063,797 0.61
ドイツ 467,847,402 0.33
ノルウェー 313,517,885 0.22
スペイン 262,567,897 0.18
優先株式 米国 5,180,261,893 3.60
小計 130,571,049,205 90.72
現金・預金・その他資産（負債控除後） 13,357,866,921 9.28
合計（純資産総額） 143,928,916,126 100.00
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（注１）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。以下同じです。
（注２）本書の中で金額および比率を表示する場合には、四捨五入しております。したがって、合計の数字が一致しない場合があります。ま
た、円貨への換算は、本書中でそれに対応する数字につき所定の換算率で単純計算のうえ、必要な場合には四捨五入しております。
したがって、本書中の同一情報につき異なった円貨表示がなされている場合もあります。
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② 投資資産
（ⅰ）投資有価証券の主要銘柄
本表は、クラスＡ受益証券およびクラスＢ受益証券の投資有価証券の銘柄を合計して主要銘柄を表示し
たものです。
上位30銘柄 （2019年８月末日現在）
＜債券＞
投資
国・ 利率 償還日 取得価額 時価
銘柄 種類 額面金額 比率
地域名 (％) (年/月/日) （円） （円）
(％)
SOCIETE GENERALE
１ フランス 債券 8.000 2168/3/29 38,390,000 米ドル 4,367,531,904 4,569,580,355 3.17
WELLS FARGO AND CO
２ 米国 債券 5.900 2167/12/15 36,000,000 米ドル 4,149,224,962 4,093,370,536 2.84
CITIGROUP INC
３ 米国 債券 6.300 2167/11/15 32,000,000 米ドル 3,428,335,502 3,618,100,712 2.51
COOPERATIEVE RABOBANK UA
４ オランダ 債券 6.625 2168/6/29 27,400,000 ユーロ 3,666,495,449 3,535,930,717 2.46
GOLDMAN SACHS GROUP
５ 米国 債券 5.375 2167/11/10 27,982,000 米ドル 3,252,191,288 3,016,476,724 2.10
ABN AMRO BANK NV
６ オランダ 債券 5.750 2168/3/22 22,800,000 ユーロ 2,859,719,262 2,794,701,392 1.94
MORGAN STANLEY
７ 米国 債券 5.913 2168/7/15 26,000,000 米ドル 2,783,192,597 2,776,312,855 1.93
MORGAN STANLEY
８ 米国 債券 5.550 2168/7/15 25,720,000 米ドル 3,104,944,864 2,770,385,296 1.92
CREDIT AGRICOLE
９ フランス 債券 8.125 2168/3/23 21,740,000 米ドル 2,540,644,617 2,698,048,905 1.87
BANK OF NY MELLON
10 米国 債券 4.500 2167/12/20 24,874,000 米ドル 2,616,388,877 2,603,088,082 1.81
BANK OF AMERICA CORP
11 米国 債券 6.500 2168/4/23 20,350,000 米ドル 2,406,059,232 2,427,689,338 1.69
PRUDENTIAL FINANC INC 15JUN43
12 米国 債券 5.625 2043/6/15 20,584,000 米ドル 2,406,677,845 2,349,487,576 1.63
CREDIT SUISSE GROUP
13 スイス 債券 7.500 2168/6/11 18,870,000 米ドル 2,212,684,594 2,218,114,878 1.54
STATE STREET CORP
14 米国 債券 5.250 2167/9/15 19,190,000 米ドル 2,296,737,965 2,082,347,813 1.45
CREDIT AGRICOLE SA
15 フランス 債券 6.500 2168/6/23 16,269,000 ユーロ 2,257,788,524 2,065,788,174 1.44
CREDIT SUISSE GROUP
16 スイス 債券 6.250 2167/12/18 17,700,000 米ドル 1,855,858,923 1,991,054,860 1.38
ING BANK NV 11APR23
17 オランダ 中期債券 3.000 2028/4/11 14,900,000 ユーロ 2,000,514,326 1,915,003,550 1.33
BANK OF NY MELLON
18 米国 債券 4.950 2167/12/20 17,730,000 米ドル 2,125,384,127 1,909,756,271 1.33
BANCO BILBAO VIZCAYA ARG
19 スペイン 債券 8.875 2168/7/14 14,600,000 ユーロ 1,997,710,027 1,904,985,632 1.32
METLIFE INC
20 米国 債券 5.250 2167/12/15 16,796,000 米ドル 2,058,801,478 1,812,282,872 1.26
21 BANCO SANTANDER SA スペイン 債券 6.750 2168/7/25 14,000,000 ユーロ 2,068,433,141 1,786,493,413 1.24
WELLS FARGO AND CO
22 米国 債券 5.875 2168/6/15 14,565,000 米ドル 1,754,277,188 1,710,858,071 1.19
ALLIANZ SE
23 ドイツ 債券 4.750 2167/10/24 12,400,000 ユーロ 1,785,950,473 1,697,037,768 1.18
HSBC HOLDINGS PLC
24 イギリス 債券 6.000 2168/3/29 12,700,000 ユーロ 1,815,533,658 1,689,131,595 1.17
25 BANK OF AMERICA CORP 米国 債券 5.125 2167/12/20 15,296,000 米ドル 1,665,209,254 1,688,313,500 1.17
BNP PARIBAS 01MAR33
26 フランス 債券 4.375 2033/3/1 14,350,000 米ドル 1,532,205,978 1,624,613,124 1.13
UBS GROUP AG
27 スイス 債券 7.000 2168/2/19 13,497,000 米ドル 1,636,283,530 1,574,207,734 1.09
ING GROEP NV
28 オランダ 債券 6.875 2168/4/16 13,796,000 米ドル 1,580,267,583 1,548,465,194 1.08
30 UBS GROUP AG スイス 債券 5.750 2168/2/19 11,400,000 ユーロ 1,708,931,818 1,467,566,980 1.02
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＜優先株式＞
投資
取得価額（円） 時価（円）
国・ 株数
銘柄 業種 比率
地域名 （株）
単価 金額 単価 金額 (％)
持株会社の
MORGAN STANLEY FRN PFD I
29 米国 500,000 3,125 1,562,389,615 2,968 1,483,753,618 1.03
事業
（ⅱ）投資不動産物件
該当事項はありません（2019年８月末日現在）。
（ⅲ）その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません（2019年８月末日現在）。
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（２）【運用実績】
①【純資産の推移】
2019年８月末日までの１年間における各月末の純資産の推移は、以下のとおりです。
（クラスＡ受益証券）
純資産総額（円） １口当たり純資産価格（円）
2018 年９月末日 1,887,496,486 0.9437
10 月末日 1,861,545,046 0.9308
11 月末日 1,830,715,158 0.9154
12 月末日 1,802,316,742 0.9012
2019 年１月末日 1,873,295,132 0.9366
２月末日 1,870,970,406 0.9355
３月末日 1,881,119,844 0.9406
４月末日 1,908,440,043 0.9542
５月末日 1,898,308,536 0.9491
６月末日 3,802,059,398 0.9662
７月末日 8,979,254,915 0.9708
８月末日 11,182,239,973 0.9664
（クラスＢ受益証券）
純資産総額（円） １口当たり純資産価格（円）
2018 年９月末日 160,069,311,318 0.9179
10 月末日 154,652,998,361 0.9048
11 月末日 148,293,017,715 0.8893
12 月末日 144,049,893,139 0.8751
2019 年１月末日 148,295,755,587 0.9091
２月末日 147,092,487,647 0.9073
３月末日 145,826,292,043 0.9117
４月末日 146,059,492,412 0.9246
５月末日 143,230,731,001 0.9191
６月末日 141,750,753,814 0.9353
７月末日 135,642,566,877 0.9392
８月末日 132,746,676,153 0.9341
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＜参考情報＞
②【分配の推移】
１口当たり分配金（円）
計算期間
クラスＡ受益証券 クラスＢ受益証券
2018年９月１日～2019年８月末日 0.0200 0.0200
＜参考情報＞
③【収益率の推移】
（注）
収益率
計算期間
クラスＡ受益証券 クラスＢ受益証券
2018年９月１日～2019年８月末日 4.08％ 3.46％
（注）収益率（％）＝ 100 x（a - b）／b
▶ = 計算期間末の１口当たり純資産価格＋当該期間の分配金の合計
b = 当該計算期間の直前の日の１口当たり純資産価格（分配落の額）
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＜参考情報＞
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（３）【投資リスク】
＜リスクに関する参考情報＞
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２【販売及び買戻しの実績】
下記計算期間中の販売および買戻しの実績ならびに下記計算期間末日現在の発行済口数は、以下のとおりで
す。
（クラスＡ受益証券）
計算期間 販売口数 買戻し口数 発行済口数
10,184,036,883 612,564,554 11,571,482,329
2018年９月１日～2019年８月末日
(10,184,036,883) (612,564,554) (11,571,482,329)
（注）（ ）内の数字は、本邦内における販売口数、買戻し口数および発行済口数です。以下同じです。
（クラスＢ受益証券）
計算期間 販売口数 買戻し口数 発行済口数
15,916,960,000 47,119,851,739 142,105,419,928
2018年９月１日～2019年８月末日
(15,916,960,000) (47,119,851,739) (142,105,419,928)
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３【ファンドの経理状況】
a. ファンドの日本文の中間財務書類は、ルクセンブルグにおける諸法令および一般に認められた会計原則に
準拠して作成された原文（英文）の中間財務書類を日本語に翻訳したものである。ファンドの日本文の中
間財務書類は「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」第76条第４項ただし書の規定に
準拠して作成されている。
b. ファンドの原文の中間財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭和23年法律第103号）第１条の３
第７項に規定する外国監査法人等をいう。）の監査を受けていない。
c. ファンドの原文（英文）の中間財務書類は、日本円で表示されている。
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（１）【資産及び負債の状況】
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純資産計算書
2019年７月31日現在
日興グローバル金融機関ハイブリッド証券ファンド （日本円で表示）
注記 日本円
資産
投資有価証券の時価評価額
2.2 137,681,701,195
（取得原価 139,700,828,716円）
銀行預金 6,294,620,272
債券に係る未収利息 2.5 1,486,605,056
先渡外国為替契約に係る未実現評価益 2.4,13 1,016,694,905
その他の資産 462,719
資産合計 146,480,084,147
負債
先渡外国為替契約に係る未実現評価損 2.4,13 1,599,365,351
未払管理報酬および未払販売管理報酬 ▶ 128,577,609
未払投資運用報酬 6 76,525,819
未払販売報酬 9 14,697,805
未払代行協会員報酬 8 12,750,111
未払管理事務代行報酬 5 8,850,874
未払保管報酬 7 6,298,263
未払印刷および公告費 5,307,759
未払専門家費用 3,903,210
未払弁護士報酬 1,985,554
負債合計 1,858,262,355
純資産総額 144,621,821,792
純資産総額
クラスＡ受益証券 8,979,254,915
クラスＢ受益証券 135,642,566,877
発行済受益証券口数
クラスＡ受益証券 9,249,135,107
クラスＢ受益証券 144,419,783,326
１口当たり純資産価格
クラスＡ受益証券 0.9708
クラスＢ受益証券 0.9392
添付の注記は当財務書類と不可分のものである。
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運用計算書および純資産変動計算書
2019年７月31日に終了した期間
日興グローバル金融機関ハイブリッド証券ファンド （日本円で表示）
注記 日本円
収益
債券に係る受取利息 2.5 3,506,164,929
受取配当金 2.6 108,839,865
収益合計 3,615,004,794
費用
管理報酬および販売管理報酬 ▶ 751,565,363
投資運用報酬 6 437,276,241
販売報酬 9 77,521,753
代行協会員報酬 8 72,813,207
管理事務代行報酬 5 50,551,489
保管報酬 7 35,972,797
保護預かり費用 6,342,152
印刷および公告費 2,306,192
弁護士報酬 1,545,472
専門家費用 1,441,801
銀行利息 915,105
受託報酬 3 539,726
取引費用 25,061
費用合計 1,438,816,359
投資純利益 2,176,188,435
添付の注記は当財務書類と不可分のものである。
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運用計算書および純資産変動計算書（つづき）
2019年７月31日に終了した期間
日興グローバル金融機関ハイブリッド証券ファンド （日本円で表示）
注記 日本円
投資純利益 2,176,188,435
以下に係る実現純損益：
外国為替 2.3 (39,675,688)
先渡外国為替契約 2.4 (353,076,455)
投資有価証券 2.2,2.7 (516,375,642)
当期投資純利益および実現損失 1,267,060,650
以下にかかる未実現評価損益の純変動：
投資有価証券 2.2,2.7 4,729,277,360
先渡外国為替契約 2.4 432,519,849
外国為替 2.3 (1,008,357)
運用による純資産の純増加 6,427,849,502
資本の変動
受益証券の発行 13,876,015,854
受益証券の買戻し (24,204,316,557)
資本の変動、純額 (10,328,300,703)
支払分配金 12 (1,646,777,726)
期首現在純資産額 150,169,050,719
期末現在純資産額 144,621,821,792
添付の注記は当財務書類と不可分のものである。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
ＧＩＭケイマン・トラスト Ｉ
統計情報
日興グローバル金融機関
ハイブリッド証券ファンド
クラスＡ受益証券 クラスＢ受益証券
期末現在発行済受益証券口数：
2018年１月31日 2,000,010,000 157,891,417,667
2019年１月31日 2,000,010,000 163,124,862,661
発行口数 7,619,696,758 7,055,050,000
買戻口数 (370,571,651) (25,760,129,335)
2019年７月31日 9,249,135,107 144,419,783,326
期末現在純資産総額： 日本円 日本円
2018年１月31日 2,032,540,780 156,852,726,394
2019年１月31日 1,873,295,132 148,295,755,587
2019年７月31日 8,979,254,915 135,642,566,877
期末現在１口当たり純資産価格： 日本円 日本円
2018年１月31日 1.0163 0.9934
2019年１月31日 0.9366 0.9091
2019年７月31日 0.9708 0.9392
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ＧＩＭケイマン・トラスト Ｉ
財務書類に対する注記
（2019年７月31日現在）
日興グローバル金融機関ハイブリッド証券ファンド
注記１．活動および目的
ＧＩＭケイマン・トラスト Ｉ（以下「トラスト」という。）は、インタートラスト・エス・ピー・
ヴィー（ケイマン）リミテッド（以下「受託会社」という。）およびJPMAMジャパン・ケイマン・
ファンド・リミテッド（以下「管理会社」という。）との間で締結された2014年５月12日付信託証書
（2015年７月31日付改正および再録済み）（以下「信託証書」という。）により設定されたオープ
ン・エンド型アンブレラ・ユニット・トラストである。
日興グローバル金融機関ハイブリッド証券ファンド（以下「ファンド」という。）は、2014年７月11
日に運用を開始したトラストの個別のシリーズ・トラストであり、ケイマン諸島の法律に準拠し、受
託会社および管理会社との間の2014年５月12日付（2015年７月31日付改正済および再録済み）信託証
書および補遺信託証書に従って構成されている。ファンドは、日本の金融商品取引法（以下「ＦＩＥ
Ｌ」という。）に従って財務省関東財務局（以下「ＫＬＦＢ」という。）に届出がなされ、ファンド
に関する通知は、投信法に従って金融庁に提出される。
本財務書類は、ファンドについてのみ言及している。
受益証券クラス
クラスＡ受益証券およびクラスＢ受益証券が発行可能である。
クラスＡ受益証券の申込みに関し、申込手数料がファンドに関して間接持分を有し、またはこれを申
し込んでいる者により、販売会社に支払われ、保持されることがある。
クラスＢ受益証券の買戻しは、当該受益証券が買い戻されるまでの保有期間に応じた買戻手数料の対
象となる場合がある。
投資目的および方針
ファンドの投資目的は、銀行、保険会社およびその他の金融会社等の金融機関により発行される、債
券およびハイブリッド証券（以下「金融債券」という。）への投資を通じて、利息収益等のインカ
ム・ゲインおよび中長期的な元本成長による競争力のある投資収益を獲得することである。
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注記２．重要な会計方針
2.1－財務書類の表示
本財務書類は、投資信託に適用される、ルクセンブルグで一般的に認められている会計原則に従い作
成されている。
ファンドの基準通貨は、日本円である。ファンドの投資は、大部分が日本円以外の通貨建てになると
予想される。
2.2－有価証券およびその他の資産への投資の評価
(a）証券取引所もしくは店頭市場に上場され、または証券取引所もしくは店頭市場で値付けされてい
る、英文目論見書のハイブリッド証券の定義に基づく株式等のエクイティ性商品は、関連する評
価日における直近の入手可能な始値または終値か、または当該日に取引が行われなかった場合は
関係評価日時点で入手可能な最終買呼値（管理事務代行会社が保有規模を考慮した上でその裁量
により適切と判断する方法により調整される。）で評価され、特定のエクイティ性商品につき複
数の取引所または店頭市場で価格が入手可能である場合、当該エクイティ性商品の価格は、当該
エクイティ性商品の主要市場である取引所もしくは店頭市場または当該エクイティ性商品に値を
付けるにあたり最も公正な基準を提供すると管理事務代行会社が判断する取引所もしくは店頭市
場（場合による。）において入手可能な直近の始値または終値となる。
(b）証券取引所もしくは店頭市場に上場され、または証券取引所もしくは店頭市場で値付けされてい
るものの、かかる証券取引所もしくは店頭市場で定期的に取引されていないか、またはかかる証
券取引所もしくは店頭市場に関し上記の価格が入手可能でない、英文目論見書のハイブリッド証
券の定義に基づくエクイティ性商品は、管理事務代行会社または管理事務代行会社によりかかる
目的で承認される適格な者により、原価、当該証券の直近の取引価格、保有規模（発行済当該エ
クイティ性商品の総額を考慮する。）および評価へのプラスまたはマイナスの調整を検討する上
で関連性があると管理事務代行会社がその裁量により判断するその他の要因を考慮した上で慎重
かつ誠実に見積もられる推定実現価格で評価される。
(c）証券取引所もしくは店頭市場もしくはその他の場所に上場され、または証券取引所もしくは店頭
市場もしくはその他の場所で値付けされている債券または負債性証券は、管理事務代行会社が選
任する信用ある評価情報提供源または評価情報提供会社により提供される、関連する評価におけ
る直近の入手可能な買呼値で評価される。
(d）証券取引所もしくは店頭市場に上場されておらず、または証券取引所もしくは店頭市場で値付け
されていない証券は、管理事務代行会社もしくは管理事務代行会社によりかかる目的で承認され
るその他の適格な者により必要と判断される時点に、年１回以上、慎重かつ誠実に見積もられる
推定実現価格で評価される。
(e）取引所または市場で取り扱われ、または取引されるデリバティブ商品は、該当する取引所または
市場における当該決済価格で評価される。かかる価格が入手可能でない場合、当該商品の価格
は、管理事務代行会社によりかかる目的で承認される適格な者により慎重かつ誠実に見積もられ
る推定実現価格となる。取引所または市場で取り扱われておらず、または取引されていないデリ
バティブ商品は、取引相手方から得られる評価額に基づき評価される。
(f）預金は、預入金額に経過利息を加算した価格で評価される。
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(g）残存期間が60暦日以下である短期投資は、償却価格でまたは購入日における市場価格と額面金額
との差額を償却することにより評価される。
管理事務代行会社は、受託会社の最終権限の下で、上記の評価原則が不明瞭または公平でない状況に
おいてかかる評価原則を適用する方法を決定する。受託会社は、複数の方法が適用されるか、または
法律に適う状況においてかかる評価原則を適用する方法を決定する。
2.3 外貨換算
日本円以外の通貨で表示される資産および負債は、当期末における為替レートで日本円に換算される
（注記11参照）。外貨で表示される当期中の取引は、取引日現在の実勢為替レートにより日本円に換
算される。
当期の損益を決定するにあたり、外国為替換算に係る未実現および実現利益または損失は、運用計算
書および純資産変動計算書において認識されている。
組入有価証券の時価評価額に起因する未実現為替差損益は、投資有価証券に係る未実現評価損益の純
変動に含まれる。その他の為替差損益は、運用計算書および純資産変動計算書に直接計上される。
2.4 先渡外国為替契約
先渡外国為替契約は、満期日までの残存期間について純資産計算書の日付現在適用される先渡レート
で評価される。
先渡外国為替契約から生じる損益は、運用計算書および純資産変動計算書において認識される。
2.5 受取利息
受取利息は、日次ベースで発生する。預金利息は、発生主義で認識される。源泉徴収税控除後に当該
収益が表示され、税金の還付申請がある場合には調整される。
2.6 受取配当金
配当金は、当該有価証券が「配当落ち」として初めて記載された日付に収益に計上される。源泉徴収
税控除後に当該収益が表示され、税金の還付申請がある場合には調整される。
2.7 投資に係る実現損益
投資取引は、取引日（売買注文が実行された日）に会計処理される。当期中に発生した売買の合計を
特定するリストは、ファンドの登録事務所にて請求に応じて無料で入手できる。
2.8 支払分配金
ファンドは、クラス毎にクラスに係る分配を宣言する予定である。ファンドは、分配基準日の時点の
受益者に対して年２回分配を宣言する予定である。
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分配は、インカム・ゲイン、キャピタル・ゲインおよび元本から行うことができる。関連するクラス
に帰属する業務を行う通常の過程において、支払期限が到来しているかまたは支払うことが明らかな
債務、負債または義務を履行するために充分な資産が当該クラスにある場合に、分配を行うことがで
き る。
注記３．受託報酬
受託会社は、ファンドの資産から、会計年度ベースの各四半期毎に後払いされる年額10,000米ドルの
受託報酬を、追加的に費やした時間に対する報酬、立替金、立替費用および設立費用を加算して、当
該四半期の最終営業日から30営業日以内に受領する権利を有する。
注記４．管理報酬および販売管理報酬
管理会社は、ファンドの資産から、ファンド純資産総額の年率0.10％の管理報酬を受領する権利を有
する。かかる報酬は、日々発生し、各計算日に計算され、四半期毎に後払いされる。
管理会社はまた、ファンドの資産から、クラスＢ受益証券に帰属する純資産総額のうち年率0.95％の
販売管理報酬を受領する権利を有する。かかる報酬は、日々発生し、各計算日に計算され、四半期毎
に後払いされる。
注記５．管理事務代行報酬
管理事務代行会社は、ファンドの資産から、(ⅰ）ファンド純資産総額の合計の500億円以下の部分に
ついて、ファンドの純資産総額の年率0.07％の報酬、および(ⅱ）ファンド純資産総額の合計の500億
円を超える部分について、ファンドの純資産総額の年率0.069％の報酬を受領する権利を有する。か
かる報酬は、日々発生し、各計算日毎に計算され、四半期毎に後払いされる。ただし、管理事務代行
会社は、年間最低報酬12,500ユーロを受領する権利を有する。
注記６．投資運用報酬
投資運用会社は、ファンドの資産から、ファンド純資産総額の年率0.60％の投資運用報酬を受領する
権利を有する。かかる報酬は、日々発生し、各計算日毎に計算され、四半期毎に後払いされる。
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注記７．保管報酬
保管会社は、ファンドの資産から、(ⅰ）ファンド純資産総額の合計の500億円以下の部分について、
ファンドの純資産総額の年率0.05％の報酬、および(ⅱ）ファンド純資産総額の合計の500億円を超え
る部分について、ファンドの純資産総額の年率0.049％の報酬を受領する権利を有する。かかる報酬
は、日々発生し、各計算日毎に計算され、四半期毎に後払いされる。ただし、保管会社は、年間最低
報酬3,000ユーロを受領する権利を有する。
注記８．代行協会員報酬
代行協会員は、ファンドの資産から、ファンドの純資産総額のうち年率0.10％の代行協会員報酬を受
領する権利を有する。かかる報酬は、日々発生し、各計算日毎に計算され、四半期毎に後払いされ
る。
注記９．販売報酬
販売会社は、クラスＡ受益証券に帰属するファンドの資産から、年率0.45％の販売報酬を受領する権
利を有する。かかる報酬は、日々発生し、各計算日毎に計算され、四半期毎に後払いされる。
販売会社は、クラスＢ受益証券に帰属するファンドの資産から、年率0.10％の販売報酬を受領する権
利を有する。かかる報酬は、日々発生し、各計算日毎に計算され、四半期毎に後払いされる。
注記10．税金
10.1－ケイマン諸島
現行のケイマン諸島における税法に基づき、ファンドにより支払われる税金はない。従って、所得税
に対する引当金は財務書類に計上されていない。
10.2－その他の国々
ファンドは、その他の国々において稼得される特定の所得に対する源泉税またはその他の税金を課さ
れることがある。
購入予定者は、各国の管轄法に基づき受益証券を購入、保有および買戻す際、予想される課税および
その他の影響を決定づけるその市民権、居住地および住居を所有する国において、法律アドバイザー
または税務アドバイザーに相談することが望ましい。
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注記11．為替レート
2019年７月31日現在、日本円に対して使用された為替レートは以下の通りである。
通貨 為替レート
ユーロ 121.0660
英ポンド 132.0463
米ドル 108.5550
注記12．支払分配金
2019年７月31日に終了した期間中、ファンドが行った分配は以下の通りである。
受益証券10,000口当たり
基準日 分配落ち日 海外における支払日
支払分配金
クラスＡ受益証券
100円 2019年２月５日 2019年２月６日 2019年２月12日
クラスＢ受益証券
100円 2019年２月５日 2019年２月６日 2019年２月12日
注記13．先渡外国為替契約
2019年７月31日現在、ファンドの通貨エクスポージャーの管理に連動した以下の先渡外国為替契約が
未決済であった。
未実現評価益
通貨 売り 通貨 買い 満期日
／（評価損）
日本円
日本円 261,156,432 米ドル 2,435,720 2019 年８月５日 (3,165,187)
日本円 144,909,728,267 米ドル 1,349,608,842 2019 年８月５日 (1,548,321,493)
日本円 289,046,521 米ドル 2,688,880 2019 年８月５日 (2,747,732)
日本円 223,425,061 米ドル 2,067,103 2019 年８月５日 (894,616)
日本円 314,301,973 米ドル 2,914,905 2019 年８月５日 (2,020,283)
日本円 249,617,523 ユーロ 2,041,676 2019 年８月５日 2,434,100
日本円 397,312,761 米ドル 3,685,210 2019 年９月４日 (1,795,109)
日本円 140,429,048,117 米ドル 1,296,663,519 2019 年９月４日 516,426
米ドル 51,363,776 英ポンド 40,461,982 2019 年８月５日 231,776,550
米ドル 15,000,000 日本円 1,627,678,500 2019 年８月５日 104,808
米ドル 30,000,000 日本円 3,226,434,000 2019 年８月５日 29,132,616
米ドル 1,293,847,765 日本円 140,429,048,117 2019 年８月５日 (22,128,397)
米ドル 56,106,597 ユーロ 49,144,579 2019 年８月５日 277,484,198
米ドル 56,067,625 ユーロ 49,144,579 2019 年８月５日 134,512,939
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未実現評価益
通貨 売り 通貨 買い 満期日
／（評価損）
日本円
米ドル 56,062,563 ユーロ 49,144,579 2019 年８月５日 133,963,628
米ドル 77,196,979 ユーロ 67,670,940 2019 年８月５日 184,479,483
米ドル 49,305,717 英ポンド 40,461,982 2019 年９月４日 2,080,306
米ドル 47,772,333 ユーロ 42,732,198 2019 年９月４日 (448,456)
米ドル 240,969,450 ユーロ 215,632,000 2019 年９月４日 (12,627,000)
ユーロ 1,488,439 日本円 181,716,193 2019 年８月５日 (1,512,561)
ユーロ 2,096,486 日本円 254,955,960 2019 年８月５日 (1,136,729)
ユーロ 4,341,809 日本円 527,443,007 2019 年８月５日 (1,784,947)
ユーロ 42,732,198 米ドル 47,659,220 2019 年８月５日 1,617,432
ユーロ 215,632,000 米ドル 240,399,664 2019 年８月５日 18,439,114
ユーロ 3,985,261 日本円 482,397,854 2019 年９月４日 153,305
英ポンド 40,461,982 米ドル 49,235,172 2019 年８月５日 (782,841)
先渡外国為替契約に係る未実現純評価損合計 (582,670,446)
注記14．後発事象
期末後にファンドが行った分配は以下のとおりである。
受益証券10,000口当たり
基準日 分配落ち日 海外における支払日
支払分配金
クラスＡ受益証券
100 円 2019年８月５日 2019年８月６日 2019年８月９日
クラスＢ受益証券
100 円 2019年８月５日 2019年８月６日 2019年８月９日
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（２）【投資有価証券明細表等】
ＧＩＭケイマン・トラスト Ｉ
投資有価証券明細表
2019年７月31日現在
日興グローバル金融機関ハイブリッド証券ファンド （日本円で表示）
数量 銘柄 通貨 取得原価 時価 比率＊
Ⅰ．公認の証券取引所への上場が認められている、または他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券
Ａ. 債券
日本円 日本円 ％
ABN AMRO BANK NV FRN PERP
15,200,000 ユーロ 1,923,073,533 1,920,556,903 1.33
ALLIANZ SE FRN PERP
12,400,000 ユーロ 1,785,950,473 1,732,030,179 1.20
ALLIED IRISH BKS PLC FRN PERP
10,250,000 ユーロ 1,461,320,719 1,324,688,618 0.92
ALLSTATE CORP FRN 15AUG53
4,125,000 米ドル 488,144,585 474,656,759 0.33
AMERICAN EXPRESS CO FRN PERP SER C
6,315,000 米ドル 750,190,771 686,525,723 0.47
AMERICAN INTL GP FRN 01APR48 S A-9
10,820,000 米ドル 1,146,000,477 1,229,722,734 0.85
AMERICAN INTL GROUP 4.8 10JUL45
8,500,000 米ドル 945,099,312 1,021,735,101 0.71
AUSTR AND NZ BNKG GP 6.75 PERP 144A
12,400,000 米ドル 1,494,861,180 1,484,055,474 1.03
AVIVA PLC FRN 12SEP49
810,000 英ポンド 110,161,844 113,442,854 0.08
BANCO BILBAO VIZCAYA ARG FRN PERP
14,600,000 ユーロ 1,997,710,027 1,962,277,783 1.36
BANCO SANTANDER SA FRN PERP
14,000,000 ユーロ 2,068,433,141 1,839,907,215 1.27
BANK OF AMERICA CORP FRN PERP JJ
15,296,000 米ドル 1,665,209,254 1,681,213,075 1.16
BANK OF AMERICA CORP FRN PERP SE AA
10,733,000 米ドル 1,297,621,039 1,276,925,868 0.88
BANK OF AMERICA CORP FRN PERP SE FF
9,650,000 米ドル 1,034,541,889 1,109,256,835 0.77
BANK OF AMERICA CORP FRN PERP SER V
1,109,000 米ドル 112,226,975 120,599,382 0.08
BANK OF AMERICA CORP FRN PERP SER Z
20,350,000 米ドル 2,406,059,232 2,458,169,742 1.70
BANK OF AMERICA FRN PERP SER DD
2,237,000 米ドル 269,014,768 271,978,052 0.19
BANK OF IRELAND FRN PERP
14,362,000 ユーロ 1,942,018,814 1,817,622,487 1.26
BANK OF MONTREAL FRN 15DEC32
5,275,000 米ドル 594,360,119 582,826,150 0.40
BANK OF NY MELLON FRN PERP SER D
24,874,000 米ドル 2,616,388,877 2,646,193,253 1.83
BANK OF NY MELLON FRN PERP SER E
17,730,000 米ドル 2,125,384,127 1,941,521,192 1.34
BANK OF NY MELLON FRN PERP SER }
7,953,000 米ドル 875,470,381 863,950,925 0.60
BANKIA SA FRN PERP
6,200,000 ユーロ 848,593,582 766,425,793 0.53
BARCLAYS PLC FRN PERP
750,000 英ポンド 102,963,906 102,500,925 0.07
BARCLAYS PLC FRN PERP GBP
10,588,000 英ポンド 1,674,523,633 1,445,292,102 1.00
BARCLAYS PLC FRN PERP GBP
2,715,000 米ドル 302,980,274 309,463,180 0.21
BB&T CORPORATION FRN PERP
10,925,000 米ドル 1,178,424,258 1,177,068,705 0.81
BNP PARIBAS FRN 01MAR33 144A
14,350,000 米ドル 1,532,205,978 1,611,988,697 1.11
BPCE SA 5.25 16APR29
6,500,000 英ポンド 1,155,869,050 1,046,852,352 0.72
CAIXABANK SA FRN PERP
8,800,000 ユーロ 1,226,274,731 1,160,282,422 0.80
CITIGROUP INC FRN PERP
581,000 米ドル 66,688,568 65,908,688 0.05
CITIGROUP INC FRN PERP SER A
12,000,000 米ドル 1,257,060,336 1,358,023,113 0.94
CITIGROUP INC FRN PERP SER M
32,000,000 米ドル 3,428,335,502 3,677,843,573 2.54
CITIGROUP INC FRN PERP SER N
9,505,000 米ドル 1,053,224,830 1,039,553,938 0.72
CITIGROUP INC FRN PERP SER O
4,885,000 米ドル 583,405,281 536,919,839 0.37
CITIGROUP INC FRN PERP SER P
8,920,000 米ドル 1,058,937,775 1,033,671,614 0.71
COMMONWEALTH BK 4.316 10JAN48 144A
6,410,000 米ドル 706,185,665 713,975,424 0.49
COOPERATIEVE RABOBANK UA FRN PERP
19,800,000 ユーロ 2,684,541,848 2,642,617,639 1.83
CREDIT AGRICOLE ASSUR FRN 29JAN48
3,900,000 ユーロ 532,494,700 476,489,765 0.33
CREDIT AGRICOLE FRN PERP 144A
21,740,000 米ドル 2,540,644,617 2,734,435,319 1.89
CREDIT AGRICOLE SA 2.625 17MAR27
3,200,000 ユーロ 443,645,202 439,006,484 0.30
CREDIT AGRICOLE SA FRN PERP
16,269,000 ユーロ 2,257,788,524 2,139,482,341 1.48
CREDIT SUISSE GROUP FRN PERP 144A
18,870,000 米ドル 2,212,684,594 2,258,397,323 1.56
添付の注記は当財務書類と不可分のものである。
（＊）百分率で表示された純資産総額に対する時価比率
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
ＧＩＭケイマン・トラスト Ｉ
投資有価証券明細表（つづき）
2019年７月31日現在
日興グローバル金融機関ハイブリッド証券ファンド （日本円で表示）
数量 銘柄 通貨 取得原価 時価 比率＊
Ⅰ．公認の証券取引所への上場が認められている、または他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券
（つづき）
Ａ. 債券（つづき）
日本円 日本円 ％
CREDIT SUISSE GROUP FRN PERP 144A
17,700,000 米ドル 1,855,858,923 2,024,700,108 1.40
CREDIT SUISSE GROUP FRN PERP 144A
2,775,000 米ドル 306,374,142 319,691,097 0.22
DANSKE BANK A/S FRN PERP
16,000,000 ユーロ 2,209,429,058 1,970,953,854 1.36
FIFTH THIRD BANCORP FRN PERP
8,000,000 米ドル 774,085,258 860,589,342 0.60
GOLDMAN SACHS GROUP FRN PERP L
11,812,000 米ドル 1,285,560,420 1,283,854,535 0.89
5,510,000 GOLDMAN SACHS GROUP FRN PERP P 米ドル 619,957,665 582,861,631 0.40
GOLDMAN SACHS GROUP FRN PERP SER M
27,982,000 米ドル 3,252,191,288 3,064,316,911 2.12
GOLDMAN SACHS GROUP INC FRN PERP Q
3,835,000 米ドル 415,349,969 431,399,625 0.30
HARBORWALK FUNDING FRN 15FEB69
3,310,000 米ドル 366,731,462 411,407,262 0.28
6,005,000 HSBC HOLDINGS PLC FRN PERP 米ドル 656,521,803 677,700,006 0.47
HSBC HOLDINGS PLC FRN PERP
11,780,000 米ドル 1,414,118,130 1,339,519,913 0.93
HSBC HOLDINGS PLC FRN PERP
8,575,000 米ドル 1,012,987,429 970,886,113 0.67
HSBC HOLDINGS PLC FRN PERP
12,700,000 ユーロ 1,815,533,658 1,757,713,112 1.22
HUNTINGTON BANCSHARES FRN PERP E
3,175,000 米ドル 339,931,731 347,677,934 0.24
ING GROEP NV FRN PERP
13,796,000 米ドル 1,580,267,583 1,572,536,045 1.09
LLOYDS BANKING GP FRN PERP
40,800,000 米ドル 4,659,645,900 4,628,351,197 3.20
LLOYDS BANKING GROUP 4.344 09JAN48
6,455,000 米ドル 704,262,576 659,119,888 0.46
MACQUARIE BANK LONDON FRN PERP 144A
7,425,000 米ドル 798,993,891 801,491,075 0.55
MACQUARIE GROUP FRN 27MAR29 144A
9,350,000 米ドル 990,305,401 1,097,604,554 0.76
METLIFE INC FRN 15DEC66
11,000,000 米ドル 1,308,212,875 1,379,800,333 0.95
METLIFE INC FRN PERP
16,796,000 米ドル 2,058,801,478 1,843,801,876 1.27
MORGAN STANLEY FRN PERP SER H
26,000,000 米ドル 2,783,192,597 2,833,014,245 1.96
MORGAN STANLEY FRN PERP SER J
25,720,000 米ドル 3,104,944,864 2,826,935,165 1.95
NORDEA BANK AB FRN PERP 144A
3,580,000 米ドル 398,364,894 413,887,667 0.29
PNC FINANCIAL SERV FRN PERP
6,000,000 米ドル 586,693,008 657,843,330 0.45
PRUDENTIAL FINANC INC FRN 15JUN43
20,584,000 米ドル 2,406,677,845 2,397,167,550 1.66
PRUDENTIAL FINANCIAL 5.2 15MAR44
3,000,000 米ドル 311,550,539 339,932,399 0.24
PRUDENTIAL FINANCIAL FRN 15SEP42
4,412,000 米ドル 502,573,388 511,881,708 0.35
7,850,000 ROYAL BK OF SCOTLAND PLC 6 19DEC23 米ドル 941,004,695 921,244,720 0.64
ROYAL BK SCTLD GP PLC FRN PERP
11,200,000 米ドル 1,369,841,459 1,291,804,560 0.89
RSA INSURANCE GP PLC FRN 10OCT45
1,500,000 英ポンド 236,204,337 218,246,753 0.15
SANTANDER UK GROUP HLDGS FRN PERP
9,393,000 英ポンド 1,706,557,770 1,314,729,361 0.91
38,390,000 SOCIETE GENERALE FRN PERP 144A 米ドル 4,367,531,904 4,631,052,860 3.20
STANDARD CHARTERED 7.5 PERP 144A
7,166,000 米ドル 822,213,047 824,190,524 0.57
STATE STREET CORP FRN PERP SER }
19,190,000 米ドル 2,296,737,965 2,129,083,626 1.47
SUNTRUST BANKS INC FRN PERP
9,275,000 米ドル 1,026,409,380 1,011,881,910 0.70
11,240,000 SUNTRUST BANKS INC FRN PERP H 米ドル 1,259,319,988 1,217,961,972 0.84
UBS GROUP AG FRN PERP
13,497,000 米ドル 1,636,283,530 1,609,852,135 1.11
UBS GROUP AG FRN PERP
7,272,000 米ドル 809,173,530 839,847,529 0.58
UBS GROUP AG FRN PERP
13,099,000 米ドル 1,439,871,856 1,484,144,410 1.03
11,400,000 UBS GROUP AG FRN PERP EUR ユーロ 1,708,931,818 1,513,344,907 1.05
UBS GROUP FUNDING 7 PERP 144A
12,680,000 米ドル 1,386,874,803 1,452,183,725 1.00
US BANCORP FRN PERP SERIES J
7,870,000 米ドル 885,257,375 902,341,117 0.62
VOYA FINANCIAL INC 4.80 15JUN46
5,000,000 米ドル 516,932,785 603,945,608 0.42
WELLS FARGO AND CO FRN PERP SER S
36,000,000 米ドル 4,149,224,962 4,132,689,044 2.86
添付の注記は当財務書類と不可分のものである。
（＊）百分率で表示された純資産総額に対する時価比率
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
ＧＩＭケイマン・トラスト Ｉ
投資有価証券明細表（つづき）
2019年７月31日現在
日興グローバル金融機関ハイブリッド証券ファンド （日本円で表示）
数量 銘柄 通貨 取得原価 時価 比率＊
Ⅰ．公認の証券取引所への上場が認められている、または他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券
（つづき）
Ａ. 債券（つづき）
日本円 日本円 ％
WELLS FARGO AND CO FRN PERP SER U
14,565,000 米ドル 1,754,277,188 1,729,332,116 1.20
WESTPAC BANKING CORP FRN 24JUL34
625,000 米ドル 67,540,659 69,171,276 0.05
WESTPAC BANKING CORP NZ FRN PERP
5,885,000 米ドル 615,367,949 614,221,431 0.42
債券合計 123,471,389,166 121,813,963,599 84.21
Ｂ. 中期債券
日本円 日本円 ％
ABN AMRO BANK NV 4.8 18APR26 144A
4,600,000 米ドル 511,217,261 537,468,190 0.37
ALLIANZ SE FRN 06JUL47
2,500,000 ユーロ 352,354,912 348,248,659 0.24
ALLIANZ SE FRN 17OCT42
900,000 ユーロ 141,194,739 127,660,290 0.09
ARGENTUM NETHERLANDS FRN 01JUN48
3,113,000 米ドル 333,649,796 363,268,500 0.25
AVIVA PLC FRN 04DEC45 EMTN
6,728,000 ユーロ 800,524,076 875,102,002 0.61
BANK OF IRELAND GP FRN 19SEP27 EMTN
7,960,000 英ポンド 1,202,355,919 1,037,108,921 0.72
BANQUE CREDIT MUTUEL 1.875 18JUN29
1,300,000 ユーロ 166,745,019 167,269,260 0.12
BARCLAYS PLC FRN 07FEB28 EMTN
9,374,000 ユーロ 1,245,934,276 1,107,351,669 0.77
CAIXABANK SA FRN 15FEB27 EMTN
2,100,000 ユーロ 251,220,603 270,701,988 0.19
CREDIT AGRICOLE 2 25MAR29 EMTN
1,100,000 ユーロ 142,544,213 142,843,548 0.10
DNB BANK ASA FRN PERP EMTN
2,800,000 米ドル 340,242,053 320,671,485 0.22
HSBC HOLDINGS PLC FRN PERP EMTN
3,144,000 ユーロ 428,889,172 400,969,279 0.28
ING BANK NV FRN 11APR28 EMTN
14,900,000 ユーロ 2,000,514,326 1,967,693,427 1.36
LLOYDS BANK GROUP FRN 07SEP23 EMTN
4,320,000 ユーロ 566,133,172 519,607,513 0.36
SKANDINAVISKA ENSKILDA BNK FRN PERP
12,146,000 米ドル 1,452,768,047 1,328,397,910 0.92
SOCIETE GENERALE ▶ 07JUN23 EMTN
4,200,000 ユーロ 628,769,772 579,409,585 0.40
SVENSKA HANDELSBANK FRN PERP EMTN
2,400,000 米ドル 266,555,988 275,472,481 0.19
中期債券合計 10,831,613,344 10,369,244,707 7.19
Ｃ. 優先株式
日本円 日本円 ％
CAPITAL ONE FIN 6.25 PFD PERP SER C
100,000 米ドル 251,150,931 276,489,598 0.19
CAPITAL ONE FIN 6.7 PFD PERP SER D
123,275 米ドル 332,688,498 342,849,869 0.24
GOLDMAN SACHS GP FRN PFD PERP SER J
450,000 米ドル 1,204,741,275 1,275,955,530 0.88
MORGAN STANLEY FRN PFD PERP I
500,000 米ドル 1,562,389,615 1,520,312,846 1.05
PNC FINANCIAL SERVIC FRN PFD PERP P
74,000 米ドル 219,143,332 216,330,585 0.15
STATE STREET 5.25 PFD PERP SER C
265,000 米ドル 683,917,809 731,259,080 0.51
STATE STREET 5.90 PFD PERP SER D
175,000 米ドル 486,334,247 511,972,542 0.35
STATE STREET 6 PFD PERP
225,000 米ドル 657,460,499 623,322,839 0.43
優先株式合計 5,397,826,206 5,498,492,889 3.80
公認の証券取引所への上場が認められている、または他
の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券 139,700,828,716 137,681,701,195 95.20
合計
投資有価証券合計 139,700,828,716 137,681,701,195 95.20
添付の注記は当財務書類と不可分のものである。
（＊）百分率で表示された純資産総額に対する時価比率
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
ＧＩＭケイマン・トラスト Ｉ
投資有価証券分類表
2019年７月31日現在
日興グローバル金融機関ハイブリッド証券ファンド
投資有価証券の国別および業種別分類
国名 業種 比率（％）＊
米国
持株会社の事業 36.98
生命保険 2.64
保険および年金基金以外のその他金融サービス事業
2.53
（他に分類されないもの）
保険および年金基金以外の金融サービスに対する
0.49
その他の補助事業
42.64
イギリス
持株会社の事業 12.65
生命保険 0.69
損害保険 0.13
13.47
フランス
その他の金融仲介機関 9.32
持株会社の事業 0.34
9.66
スイス
保険および年金基金以外のその他金融サービス事業
4.77
（他に分類されないもの）
持株会社の事業 3.18
7.95
オランダ
その他の金融仲介機関 3.53
持株会社の事業 2.45
保険および年金基金以外のその他金融サービス事業
0.25
（他に分類されないもの）
6.23
スペイン
その他の金融仲介機関 4.15
4.15
オーストラリア
その他の金融仲介機関 2.54
保険および年金基金以外のその他金融サービス事業
0.77
（他に分類されないもの）
3.31
（＊）百分率で表示された純資産総額に対する時価比率
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ＪＰＭＡＭジャパン・ケイマン・ファンド・リミテッド(E26661)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
ＧＩＭケイマン・トラスト Ｉ
投資有価証券分類表（つづき）
2019年７月31日現在
日興グローバル金融機関ハイブリッド証券ファンド
投資有価証券の国別および業種別分類
国名 業種 比率（％）＊
アイルランド
その他の金融仲介機関 2.18
持株会社の事業 0.71
2.89
ドイツ
持株会社の事業 1.53
1.53
デンマーク
その他の金融仲介機関 1.36
1.36
スウェーデン
その他の金融仲介機関 1.11
1.11
カナダ
その他の金融仲介機関 0.40
0.40
フィンランド
その他の金融仲介機関 0.29
0.29
ノルウェー
その他の金融仲介機関 0.21
0.21
投資有価証券合計 95.20
（＊）百分率で表示された純資産総額に対する時価比率
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
４【管理会社の概況】
（１）【資本金の額】
2019年８月末日現在、管理会社の資本金の額は350万円、払込資本の額は6,000万円であり、全額払込済
です。
管理会社の授権株式総数は350万株であり、発行済株式の総数は350万株です。
（２） 【事業の内容及び営業の状況】
管理会社の事業目的は、ケイマン諸島の法律に抵触しない範囲においていかなる制約も受けません。
管理会社は、ファンドの資産の運用および管理、ならびに受益証券の発行・買戻し等の業務を行いま
す。管理会社は、投資運用会社であるJ.P.モルガン・インベストメント・マネージメント・インクにファ
ンドの投資運用業務を委託しております。
管理会社は、2019年８月末日現在、以下の投資信託の管理・運用を行っています。
国別（設立国） 種類別（基本的性格） 本数 純資産額の合計
ケイマン諸島 契約型投資信託 ５ 約2,346億円
（３）【その他】
本書提出前６か月以内において、訴訟事件その他管理会社に重要な影響を及ぼした事実、または及ぼす
ことが予想される事実は認知しておりません。
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５【管理会社の経理の概況】
１． 管理会社であるJPMAM Japan Cayman Fund Limited（以下「当社」という。）の財務諸表は、「財務諸表等
の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号）第131条第５項本文を適用し、「特定
有価証券の内容等の開示に関する内閣府令」に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」（平成19年内
閣府令第52号）に準じて作成しております。
なお、財務諸表の記載金額は、千円未満の端数を切り捨てて表示しております。
２． 当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第８期事業年度（2018年１月１日から2018年
12月31日まで）の財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人による監査を受けております。
３． 第８期事業年度より、日付の表示を和暦から西暦に変更しております。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
（１）【資産及び負債の状況】
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（２）【損益の状況】
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
（３）株主資本等変動計算書
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
６【その他】
2019年７月31日提出済みの有価証券報告書（みなし有価証券届出書）の記載事項の一部について、内容の更新等
を行います。
（注）下線の部分は訂正箇所を示します。
証券情報
（５）申込手数料
＜訂正前＞
クラスＡ受益証券について、以下の申込手数料が課されます。
申込口数 申込手数料
（注）
５億口以上 10 億口未満 0.81 ％ （税抜 0.75 ％）
（注）
10 億口以上 0.54 ％ （税抜 0.50 ％）
（注）消費税率は、2019年10月１日より10％に引き上げられる見込みです。引上げ後の税率による場合、税込のお申込手数料は、
0.825％（５億口以上10億口未満）および0.55％（10億口以上）となります。なお、引上げ後の税率が、国内買付約定日が
2019年10月１日以降となる取引から適用されることとなるため、2019年９月30日以降のお申込みから引上げ後の税率となり
ます。
クラスＢ受益証券について、購入時の申込手数料は課されません。
（後略）
＜訂正後＞
クラスＡ受益証券について、以下の申込手数料が課されます。
申込口数 申込手数料
５億口以上 10 億口未満 0.825 ％ （税抜 0.75 ％）
10 億口以上 0.55 ％ （税抜 0.50 ％）
クラスＢ受益証券について、購入時の申込手数料は課されません。
（後略）
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ＪＰＭＡＭジャパン・ケイマン・ファンド・リミテッド(E26661)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
有価証券報告書
第一部 ファンド情報
第１ ファンドの状況
１ ファンドの性格
（３）ファンドの仕組み
③ 管理会社の概況
＜訂正前＞
（前略）
（ⅲ）資本金の額
2019年 ５ 月末日現在の資本金の額は、350万円、払込資本の額は6,000万円であり、全額払込済です。
定款およびケイマン諸島会社法（2018年改訂）に定める以外に、管理会社が発行する株式数の上限に関
する制限はありません。
（中略）
（ⅴ）大株主の状況
（ 2019 年 ５ 月末日現在）
名称 住所 所有株式数 比率
JPモルガン・アセット・ 東京都千代田区丸の内二丁目７番３号
3,500,000 株 100 ％
マネジメント株式会社 東京ビルディング
＜訂正後＞
（前略）
（ⅲ）資本金の額
2019年 ８ 月末日現在の資本金の額は、350万円、払込資本の額は6,000万円であり、全額払込済です。
定款およびケイマン諸島会社法（2018年改訂）に定める以外に、管理会社が発行する株式数の上限に関
する制限はありません。
（中略）
（ⅴ）大株主の状況
（ 2019 年 ８ 月末日現在）
名称 住所 所有株式数 比率
JPモルガン・アセット・ 東京都千代田区丸の内二丁目７番３号
3,500,000 株 100 ％
マネジメント株式会社 東京ビルディング
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ＪＰＭＡＭジャパン・ケイマン・ファンド・リミテッド(E26661)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
２ 投資方針
（３）運用体制
＜訂正前＞
（中略）
（後略）
＜訂正後＞
（中略）
（後略）
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
３ 投資リスク
② リスクに対する管理体制
＜訂正前＞
（前略）
●投資方針、投資対象、投資制限等の遵守状況のチェック
※上記の管理体制は2019年 ５ 月末日現在のものであり、随時変更されます。
＜訂正後＞
（前略）
●投資方針、投資対象、投資制限等の遵守状況のチェック
※上記の管理体制は2019年 ８ 月末日現在のものであり、随時変更されます。
４ 手数料等及び税金
（１）申込手数料
② 日本国内における申込手数料
＜訂正前＞
クラスＡ受益証券について、以下の申込手数料が課せられます。申込手数料は、ご購入時の商品説明、
投資情報の提供、購入に関する事務手続き等の対価として、販売会社にお支払いいただくものです。
申込口数 申込手数料
（注）
５億口以上 10 億口未満 0.81 ％ （税抜 0.75 ％）
（注）
10 億口以上 0.54 ％ （税抜 0.50 ％）
（注）消費税率は、2019年10月１日より10％に引き上げられる見込みです。引上げ後の税率による場合、税込のお申込手数料は、
0.825％（５億口以上10億口未満）および0.55％（10億口以上）となります。なお、引上げ後の税率が、国内買付約定日が
2019年10月１日以降となる取引から適用されることとなるため、2019年９月30日以降のお申込みから引上げ後の税率となり
ます。
クラスＢ受益証券について購入時の申込手数料は課されません。
（後略）
＜訂正後＞
クラスＡ受益証券について、以下の申込手数料が課せられます。申込手数料は、ご購入時の商品説明、
投資情報の提供、購入に関する事務手続き等の対価として、販売会社にお支払いいただくものです。
申込口数 申込手数料
５億口以上 10 億口未満 0.825 ％ （税抜 0.75 ％）
10 億口以上 0.55 ％ （税抜 0.50 ％）
クラスＢ受益証券について購入時の申込手数料は課されません。
（後略）
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
（５）課税上の取扱い
① 日本
＜訂正前＞
2019年 ６ 月末日現在、日本の受益者に対する課税については、以下のような取扱いとなります。
Ⅰ ファンドが税法上公募外国公社債投資信託である場合
（後略）
＜訂正後＞
2019年 ９ 月末日現在、日本の受益者に対する課税については、以下のような取扱いとなります。
Ⅰ ファンドが税法上公募外国公社債投資信託である場合
（後略）
第２ 管理及び運営
１ 申込（販売）手続等
（１）海外における販売手続等
＜訂正前＞
（前略）
ケイマン諸島におけるデータ保護
2017年データ保護法（以下「ＤＰＬ」といいます。）は、ケイマン諸島政府により2017年５月18日に制定
され、2019年９月30日に効力が生じ る予定です 。ＤＰＬは、国際的に認められたデータプライバシーの原則
に基づく法的要件を導入しています。
（後略）
＜訂正後＞
（前略）
ケイマン諸島におけるデータ保護
2017年データ保護法（以下「ＤＰＬ」といいます。）は、ケイマン諸島政府により2017年５月18日に制定
され、2019年９月30日に効力が生じ ています 。ＤＰＬは、国際的に認められたデータプライバシーの原則に
基づく法的要件を導入しています。
（後略）
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ＪＰＭＡＭジャパン・ケイマン・ファンド・リミテッド(E26661)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
独立監査人の監査報告書
2019年３月８日
JPMAM Japan Cayman Fund Limited
取締役 ディビッド・ツェー 殿
取締役 高橋尚久 殿
ＰｗＣあらた有限責任監査法人
指定有限責任社員
公認会計士 荒川 進 ㊞
業務執行社員
指定有限責任社員
公認会計士 山口 健志 ㊞
業務執行社員
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「管理会社
の経理状況」に掲げられているJPMAM Japan Cayman Fund Limitedの2018年１月１日から2018年12月31
日までの第８期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重
要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を
作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作
成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
監査人の責任
当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見
を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠
して監査を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合
理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監
査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に
基づいて選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するための
ものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案する
ために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用
した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸
表の表示を検討することが含まれる。
当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
監査意見
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準
拠して、JPMAM Japan Cayman Fund Limitedの2018年12月31日現在の財政状態及び同日をもって終了す
る事業年度の経営成績をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はな
い。
以上
（注）１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は本書提出代
理人が別途保管しております。
２．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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