グローバル３倍３分法ファンド（１年決算型） 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） 第1期(平成30年10月4日－令和1年9月24日)
| 提出書類 | 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）-第1期(平成30年10月4日－令和1年9月24日) |
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| 提出者 | グローバル３倍３分法ファンド（１年決算型） |
| カテゴリ | 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） |
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 有価証券報告書
【提出先】 関東財務局長殿
【提出日】 2019年12月24日 提出
【計算期間】 第1期(自 2018年10月4日至 2019年9月24日)
【ファンド名】 グローバル３倍３分法ファンド（１年決算型）
【発行者名】 日興アセットマネジメント株式会社
【代表者の役職氏名】 代表取締役社長 安倍 秀雄
【本店の所在の場所】 東京都港区赤坂九丁目７番１号
【事務連絡者氏名】 新屋敷 昇
【連絡場所】 東京都港区赤坂九丁目７番１号
【電話番号】 03-6447-6147
【縦覧に供する場所】 該当事項はありません。
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第一部【ファンド情報】
第１【ファンドの状況】
１【ファンドの性格】
（１）【ファンドの目的及び基本的性格】
① ファンドの目的
主として、日本を含む世界各国の株式、不動産投信（REIT）および債券などを実質的な投資対象とする
投資信託証券に投資を行ない、インカム収益の確保と信託財産の成長をめざして運用を行ないます。
② ファンドの基本的性格
１ ） 商品分類
（ 注 ） 当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。
◇追加型投信
一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行なわれ従来の信託財産とともに運用されるファ
ンドをいいます。
◇内外
目論見書または投資信託約款において、国内および海外の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨
の記載があるものをいいます。
◇資産複合
目論見書または投資信託約款において、複数の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨の記載があ
るものをいいます。
２）属性区分
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（注）当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。
◇資産複合 資産配分固定型（その他資産（投資信託証券（株式、不動産投信、その他資産（株価指数先
物取引、国債先物取引））））
当ファンドは、投資信託証券への投資を通じて、株式、不動産投信およびその他資産（株価指数先物取
引、国債先物取引）に投資を行ないます。
「資産配分固定型」とは、目論見書または投資信託約款において、複数資産を投資対象とし、組入比率
については固定的とする旨の記載があるものをいいます。
◇年１回
目論見書または投資信託約款において、年１回決算する旨の記載があるものをいいます。
◇グローバル（含む日本）
目論見書または投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本を含む世界の資産を源泉とする
旨の記載があるものをいいます。
◇ファンド・オブ・ファンズ
「投資信託等の運用に関する規則」第２条に規定するファンド・オブ・ファンズをいいます。
◇為替ヘッジなし
目論見書または投資信託約款において、為替のヘッジを行なわない旨の記載があるものまたは為替の
ヘッジを行なう旨の記載がないものをいいます。
おります。
上記は、一般社団法人投資信託協会が定める分類方法に基づき記載しています。
上記以外の商品分類および属性区分の定義につきましては、一般社団法人投資信託協会のホームペー
ジ（http ▲ ://www.toushin.or.jp/）をご参照ください。
③ ファンドの特色
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④ 信託金限度額
・ 1兆円 を限度として信託金を追加することができます。
・委託会社は受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することができます。
（２）【ファンドの沿革】
2018年10月 4日
・ファンドの信託契約締結、当初自己設定、運用開始
（３）【ファンドの仕組み】
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① ファンドの仕組み
㬀 投資信託を販売するルールを委託会社と販売会社の間で規定したもの。販売会社が行なう募集の取扱い、
収益分配金・ 償還金の支払い、解約請求の受付 の業務範囲の取決めの内容などが含まれています。
㬀 投資信託を運営するルールを委託会社と受託会社の間で規定したもの。運用の基本方針、投資対象、投資
制限、信託報酬、受益者の権利、募集方法の取決めの内容などが含まれています。
＜ファンド・オブ・ファンズの仕組み＞
当ファンドは、投資信託証券に投資するファンド・オブ・ファンズです。
② 委託会社の概況（ 2019年9月末 現在）
１）資本金
17,363百万円
２）沿革
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1959年：日興證券投資信託委託株式会社として設立
1999年：日興国際投資顧問株式会社と合併し「日興アセットマネジメント株式会社」に社名変更
３）大株主の状況
名 称 住 所 所有株数 所有比率
三井住友 トラスト・ホール
東京都千代田区丸の内一丁目４番１号 179,869,100株 91.29％
ディングス 株式会社
6 Shenton Way, #46-00, DBS Building
DBS Bank Ltd.
14,283,400株 7.24％
Tower One, Singapore 068809
２【投資方針】
（１）【投資方針】
・主として、日本を含む世界各国の株式、不動産投信および債券等を実質的な投資対象とする別に定める
投資信託証券の一部、またはすべてに投資を行ない、インカム収益の確保と信託財産の成長を目指して
運用を行ないます。
・投資信託証券の合計組入率は、高位を保つことを原則とします。 各投資信託証券への投資比率は、原則
として、市況環境および投資対象ファンドの収益性等を勘案して決定します。 なお、資金動向等によっ
ては、各投資信託証券への投資比率を引き下げることもあります。
・別に定める投資信託証券については、収益機会の追求やリスクの分散などを目的として、適宜見直しを
行ないます。この際、定性評価や定量評価等を勘案のうえ、新たに投資信託証券を指定したり、既に指
定されていた投資信託証券を外したりする場合があります。
・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、残存元本が運用に支障をきたす
水準となったとき等やむを得ない事情が発生した場合には、上記のような運用ができない場合がありま
す。
（２）【投資対象】
投資信託証券（投資信託または外国投資信託の受益証券（振替投資信託受益権を含みます。）および投
資法人または外国投資法人の投資証券をいいます。以下同じ。）を主要投資対象とします。
① 投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
１）有価証券
２）金銭債権
３）約束手形
４）為替手形
② 主として別に定めるマザーファンドの受益証券および別に定めるマザーファンドを除く投資信託証券
ならびに次の有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に
掲げる権利を除きます。）に投資することができます。
１）短期社債等（社債、株式等の振替に関する法律第66条第１号に規定する短期社債、同法第117条に規
定する相互会社の社債、同法第118条に規定する特定社債および同法第120条に規定する特別法人債
をいいます。）およびコマーシャル・ペーパー
２）外国または外国の者の発行する証券または証書で、１）の証券の性質を有するもの
３）指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証
券に限ります。）
③ 次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証 券とみなされる同項各号に掲
げる権利を含みます。）により運用することができます。
１）預金
２）指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
３）コール・ローン
４）手形割引市場において売買される手形
④ 次の取引ができます。
１）外国為替予約取引
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２）資金の借入
◆投資対象とする投資信託証券の概要
＜グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け）＞
運用の基本方針
基本方針 インカム収益の確保と信託財産の成長を目指して運用を行ないます。
主な投資対象 以下に掲げる各マザーファンドの受益証券のほか、株価指数先物取引に係
る権利および国債先物取引に係る権利等を主要投資対象とします。
証券投資信託 海外株式インデックスMSCI-KOKUSAI（ヘッジなし）マザー
ファンド
証券投資信託 海外新興国株式インデックスMSCIエマージング（ヘッジな
し）マザーファンド
証券投資信託 海外リートインデックス（ヘッジなし）マザーファンド
証券投資信託 日本リートインデックスＪ－ＲＥＩＴマザーファンド
投資方針 ・主として、上に掲げる各マザーファンドの受益証券に投資を行なうとと
もに、株価指数先物取引に係る権利および国債先物取引に係る権利に投
資を行なうことで、実質的に日本を含む世界各国の株式、不動産投信お
よび債券に投資し、インカム収益の確保と信託財産の成長を目指して運
用を行ないます。
・各投資対象資産の組入比率は、原則として、市況環境および投資対象資
産のリスク水準等を勘案して決定します。
・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、
残存元本が運用に支障をきたす水準となったとき等やむを得ない事情が
発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
主な投資制限 ・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への実質投
資割合には、制限を設けません。
・投資信託証券（マザーファンドおよび上場投資信託証券を除きます。）
への実質投資割合は、信託財産の総額の５％以下とします。
・外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定める
ところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額
を超えないものとします。
・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それ
ぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超え
ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則
に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
収益分配 毎決算時に、分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向などを勘案
して決定します。
ファンドに係る費用
信託報酬 純資産総額に対して年率 0.088％ （税抜0.08％）
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その他の報酬 ・有価証券の貸付を行なった場合は、その品貸料に 0.55 （税抜0.5）を乗じ
て得た額
・投資対象とするマザーファンドにおいて有価証券の貸付を行なった場合
は、その品貸料に 0.55 （税抜0.5）を乗じて得た額（当該マザーファン
ドの約款において、品貸料の一部を、同マザーファンドに投資を行なっ
ている証券投資信託の報酬として収受する規定のあるものに限ります。
他の証券投資信託が同一のマザーファンドに投資を行なっている場合
は、マザーファンドの純資産総額における当該各証券投資信託の時価総
額に応じて、毎日按分するものとします。）
申込手数料 ファンドで買い付ける場合はありません。
信託財産留保額 ありません。
その他の費用など ・運用報告書などの作成および交付に係る費用、計理等の業務に係る費用
（業務委託する場合の委託費用を含みます。）、監査費用、主要投資対
象である各マザーファンドの運用において利用する指数の標章使用料な
どについては、ファンドの日々の純資産総額に対して年率0.1％を乗じた
額の信託期間を通じた合計を上限として、信託財産から支払うことがで
きます。
・組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費
用、信託財産に関する租税などについては、その都度、信託財産から支
払われます。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
その他
委託会社 日興アセットマネジメント株式会社
受託会社 野村信託銀行株式会社
信託期間 無期限（2018年10月5日設定）
決算日 毎月21日（休業日の場合は翌営業日）
（ご参考）＜海外株式インデックスMSCI-KOKUSAI（ヘッジなし）マザーファンド＞
運用の基本方針
基本方針 世界の主要国の株式市場の動きをとらえることを目標に、MSCI-KOKUSAIイ
＊
ンデックス（円ヘッジなし・円ベース） に連動する投資成果を目指して運
用を行ないます。
主な投資対象 日本を除く世界各国の金融商品取引所上場株式を主要投資対象とします。
投資方針 ・主として日本を除く世界各国の株式（ＤＲ（預託証券）およびカント
リーファンド等を含みます。）に投資し、MSCI-KOKUSAIインデックス
（円ヘッジなし・円ベース）の動きに連動する投資成果を目指して運用
を行ないます。
・投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的のため、株価
指数先物取引や外国為替予約取引等を活用することがあります。このた
め、株式の組入総額と株価指数先物取引等の買建玉の時価総額の合計額
および外貨建資産の組入総額と外国為替予約取引等の買建玉の時価総額
の合計額が、信託財産の純資産総額を超えることがあります。
・ただし、資金動向、市況動向の急激な変化が生じたとき等ならびに信託
財産の規模によっては、上記の運用ができない場合があります。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
主な投資制限 ・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割
合には、制限を設けません。
・投資信託証券への投資は、信託財産の純資産総額の５％以下とします。
・外貨建資産ヘの投資割合には、制限を設けません。
・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定める
ところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額
を超えないものとします。
・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それ
ぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超え
ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則
に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
収益分配 収益分配は行ないません。
ファンドに係る費用
信託報酬 ありません。
申込手数料 ありません。
信託財産留保額 解約時の基準価額に対し0.3％（１口当たり）
その他の費用など 組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費
用、信託財産に関する租税など。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
その他
委託会社 日興アセットマネジメント株式会社
受託会社 野村信託銀行株式会社
信託期間 無期限（2000年5月17日設定）
決算日 毎年10月26日（休業日の場合は翌営業日）
＊MSCI-KOKUSAIインデックスは、MSCI Inc.が発表している、日本を除く世界の主要国の株式市場の合
成パフォーマンスを表す指数です。（円ヘッジなし・円ベース）とは、現地通貨ベースの指数をヘッ
ジを行なわずに円換算したものです。
同指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利はMSCI Inc.に帰属します。また、MSCI Inc.
は、同指数の内容を変える権利および公表を停止する権利を有しています。
（ご参考）＜海外新興国株式インデックスMSCIエマージング（ヘッジなし）マザーファンド＞
運用の基本方針
基本方針 主として金融商品取引所に上場されている新興国の株式に投資し、MSCI エ
＊
マージング・マーケット・インデックス（円ヘッジなし・円ベース） の動
きに連動する投資成果を目指して運用を行ないます。
主な投資対象 新興国の株式（ＤＲ（預託証券）およびカントリーファンド等を含みま
す。）を主要投資対象とします。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
投資方針 ・主として、新興国の株式（ＤＲ（預託証券）およびカントリーファンド
等を含みます。）に投資し、MSCI エマージング・マーケット・インデッ
クス（円ヘッジなし・円ベース）の動きに連動する投資成果を目指して
運用を行ないます。
・投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的のため、株価
指数先物取引や外国為替予約取引等を活用することがあります。このた
め、株式の組入総額と株価指数先物取引等の買建玉の時価総額の合計額
および外貨建資産の組入総額と外国為替予約取引等の買建玉の時価総額
の合計額が、信託財産の純資産総額を超えることがあります。
・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、
残存元本が運用に支障をきたす水準となったとき等やむを得ない事情が
発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
主な投資制限 ・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割
合には、制限を設けません。
・投資信託証券への投資割合は、信託財産の総額の５％以下とします。
・外貨建資産ヘの投資割合には、制限を設けません。
・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定める
ところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額
を超えないものとします。
・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それ
ぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超え
ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則
に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
収益分配 収益分配は行ないません。
ファンドに係る費用
信託報酬 ありません。
申込手数料 ありません。
信託財産留保額 解約時の基準価額に対し0.3％（１口当たり）
その他の費用など 組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費
用、信託財産に関する租税など。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
その他
委託会社 日興アセットマネジメント株式会社
受託会社 野村信託銀行株式会社
信託期間 無期限（2006年5月17日設定）
決算日 毎年5月16日（休業日の場合は翌営業日）
＊MSCI エマージング・マーケット・インデックスは、MSCI Inc.が発表している、世界の新興国の株
式市場の合成パフォーマンスを表す指数です。（円ヘッジなし・円ベース）とは、現地通貨ベースの
指数をヘッジを行なわずに円換算したものです。
同指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利はMSCI Inc.に帰属します。また、MSCI Inc.
は同指数の内容を変える権利および公表を停止する権利を有しています。
（ご参考）＜海外リートインデックス（ヘッジなし）マザーファンド＞
運用の基本方針
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
基本方針 世界各国の金融商品取引所に上場する不動産投信（一般社団法人投資信託協
会規則に定める不動産投信等をいいます。）の投資信託証券（以下「不動産
投資信託証券」といいます。）に投資を行ない、Ｓ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴ指数
＊
（除く日本、ヘッジなし・円ベース） の動きに連動する投資成果を目標と
して運用を行ないます。
主な投資対象 日本を除く世界各国の金融商品取引所に上場する不動産投資信託証券を主要
投資対象とします。
投資方針 ・主として、日本を除く世界各国の金融商品取引所に上場する不動産投資信
託証券に投資を行ない、Ｓ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴ指数（除く日本、ヘッジ
なし・円ベース）の動きに連動した投資成果をめざします。
・不動産投資信託証券の組入比率は、高位を維持することを基本とします。
・外貨建資産への投資にあたっては、原則として為替ヘッジは行ないませ
ん。
・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、残
存元本が運用に支障をきたす水準となったときなどやむを得ない事情が
発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
主な投資制限 ・投資信託証券、短期社債等、コマーシャル・ペーパーおよび指定金銭信託
以外の有価証券への直接投資は行ないません。
・有価証券先物取引等のデリバティブ取引ならびに有価証券の貸付、空売り
および借入れは行ないません。
・投資信託証券への投資割合には、制限を設けません。
・外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポー
ジャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポー
ジャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それぞれ
100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えるこ
ととなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従
い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
収益分配 収益分配は行ないません。
ファンドに係る費用
ありません。
信託報酬
ありません。
申込手数料
解約時の基準価額に対し0.3％（１口当たり）
信託財産留保額
組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費用、
その他の費用など
信託財産に関する租税など。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
その他
日興アセットマネジメント株式会社
委託会社
受託会社 野村信託銀行株式会社
無期限（2005年６月30日設定）
信託期間
毎年６月15日（休業日の場合は翌営業日）
決算日
＊Ｓ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴ指数（除く日本）は、スタンダード＆プアーズ ファイナンシャル サービシー
ズ エル エル シー（Ｓ＆Ｐ社）が発表している、日本を除く世界の主要国の不動産投信市場の合成
パフォーマンスを表す指数です。（ヘッジなし・円ベース）とは、現地通貨ベースの指数をヘッジを
行なわずに円換算したものです。
同指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利はＳ＆Ｐ社に帰属します。また、Ｓ＆Ｐ社は同
指数の内容を変える権利および公表を停止する権利を有しています。
（ご参考）＜日本リートインデックスＪ－ＲＥＩＴマザーファンド＞
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
運用の基本方針
わが国の金融商品取引所に上場する不動産投信（一般社団法人投資信託協会
基本方針
規則に定める不動産投信等をいいます。）の投資信託証券（以下「不動産投
資信託証券」といいます。）に投資を行ない、東証ＲＥＩＴ指数（配当込
＊
み） の動きに連動する投資成果を目標として運用を行ないます。
わが国の金融商品取引所に上場する不動産投資信託証券を主要投資対象としま
主な投資対象
す。
・主として、東京証券取引所に上場する不動産投資信託証券に投資を行な
投資方針
い、東証ＲＥＩＴ指数（配当込み）の動きに連動した投資成果をめざし
ます。
・不動産投資信託証券の組入比率は、高位を維持することを基本とします。
・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、残
存元本が運用に支障をきたす水準となったときなどやむを得ない事情が
発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
・投資信託証券、短期社債等、コマーシャル・ペーパーおよび指定金銭信託
主な投資制限
以外の有価証券への直接投資は行ないません。
・有価証券先物取引等のデリバティブ取引ならびに有価証券の貸付、空売り
および借入れは行ないません。
・投資信託証券への投資割合には、制限を設けません。
・外貨建資産への投資は行ないません。
・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポー
ジャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポー
ジャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それぞれ
100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えるこ
ととなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従
い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
収益分配 収益分配は行ないません。
ファンドに係る費用
ありません。
信託報酬
ありません。
申込手数料
解約時の基準価額に対し0.3％（１口当たり）
信託財産留保額
組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費用、
その他の費用など
信託財産に関する租税など。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
その他
委託会社 日興アセットマネジメント株式会社
受託会社 野村信託銀行株式会社
信託期間 無期限（2005年６月30日設定）
決算日 毎年６月15日（休業日の場合は翌営業日）
＊東証ＲＥＩＴ指数（配当込み）は、株式会社東京証券取引所が発表している、東京証券取引所に上場
しているＪ－ＲＥＩＴ全銘柄に投資した場合の投資成果（市場における価格の変動と分配金の受取り
を合わせた投資成果）を表す指数です。東京証券取引所に上場しているＪ－ＲＥＩＴ全銘柄の時価総
額加重平均を2003年３月31日を1,000として指数化したものです。
同指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利は株式会社東京証券取引所に帰属します。ま
た、株式会社東京証券取引所は同指数の内容を変える権利および公表を停止する権利を有していま
す。
＜マネー・オープン・マザーファンド＞
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運用の基本方針
基本方針 公社債への投資により、安定した収益の確保をめざして安定運用を行ないま
す。
主な投資対象 わが国の国債および格付の高い公社債を主要投資対象とします。
投資方針 ・わが国の国債および格付の高い公社債に投資を行ない、利息等収益の確保
をめざして運用を行ないます。
・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、残
存元本が運用に支障をきたす水準となったときなどやむを得ない事情が
発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
主な投資制限 ・株式（新株引受権証券、新株予約権証券および新株引受権付社債券を含み
ます。）への投資は行ないません。
・外貨建資産への投資は行ないません。
・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定めると
ころに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額を超
えないものとします。
・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポー
ジャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポー
ジャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それぞれ
100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えるこ
ととなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従
い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
収益分配 収益分配は行ないません。
ファンドに係る費用
信託報酬 ありません。
申込手数料 ありません。
信託財産留保額 ありません。
その他の費用など 組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費用、
信託財産に関する租税など。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
その他
委託会社 日興アセットマネジメント株式会社
受託会社 野村信託銀行株式会社
信託期間 無期限（2003年３月28日設定）
決算日 毎年１月15日（休業日の場合は翌営業日）
（３）【運用体制】
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※上記体制は 2019年9月末 現在のものであり、今後変更となる場合があります。
（４）【分配方針】
① 収益分配方針
毎決算時に、原則として次の通り収益分配を行なう方針です。
１）分配対象額の範囲
経費控除後の利子・配当等収益および売買益（評価益を含みます。）などの全額とします。
２）分配対象額についての分配方針
分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向などを勘案して決定します。ただし、分配対象額が
少額の場合には分配を行なわないこともあります。
３）留保益の運用方針
収益分配に充てず信託財産内に留保した利益については、約款に定める運用の基本方針に基づき運用
を行ないます。
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② 収益分配金の支払い
＜分配金再投資コース＞
原則として、収益分配金は税金を差し引いた後、無手数料で自動的に再投資されます。
＜分配金受取りコース＞
毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として決算日から起算して５営業日ま
で）から収益分配金を支払います。支払いは販売会社において行なわれます。
（５）【投資制限】
① 約款に定める投資制限
１）投資信託証券、短期社債等（社債、株式等の振替に関する法律第66条第１号に規定する短期社債、同
法第117条に規定する相互会社の社債、同法第118条に規定する特定社債および同法第120条に規定する
特別法人債をいいます。）、コマーシャル・ペーパーおよび指定金銭信託以外の有価証券への直接投
資は行ないません。
２）有価証券先物取引等のデリバティブ取引ならびに有価証券の貸付、空売りおよび借入れは行ないませ
ん。
３）投資信託証券への投資割合には、制限を設けません。
４）外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
５）信託財産に属する外貨建資産の時価総額と投資信託証券またはマザーファンドの信託財産に属する外
貨建資産のうち信託財産に属するとみなした額との合計額について、当該外貨建資産の為替ヘッジの
ため、外国為替の売買の予約を指図することができます。
６）信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、解約に伴なう支払資金の手当て（解約
に伴なう支払資金の手当てのために借り入れた資金の返済を含みます。）を目的として、および再投
資に係る収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ（コール市場を通じる場合を含み
ます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行なわないも
のとします。資金借入額および借入期間は、次に掲げる要件を満たす範囲内とします。
イ）解約に伴なう支払資金の手当てにあたっては、解約金の支払資金の手当てのために行なった有価
証券等の売却または解約等ならびに有価証券等の償還による受取りの確定している資金の額の範
囲内
ロ）再投資に係る収益分配金の支払資金の手当てにあたっては、収益分配金の再投資額の範囲内
ハ）借入指図を行なう日における信託財産の純資産総額の範囲内
ニ）解約に伴なう支払資金の手当てのための借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託財
産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日から
信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開始
日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が５営業日以内である場合の
当該期間とします。
ホ）再投資に係る収益分配金の支払資金の手当てのための借入期間は、信託財産から収益分配金が支
弁される日からその翌営業日までとします。
７）一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
ジャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則と
して、それぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場
合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこ
ととします。
３【投資リスク】
（１）ファンドのリスク
当ファンドの投資にあたっては、主に以下のリスクを伴ないます。 基準価額変動リスクの大きいファン
ドですので、 お申込みの際は、当ファンドのリスクを充分に認識・検討し、慎重に投資のご判断を行
なっていただく必要があります。
・投資者の皆様の投資元金は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資
元金を割り込むことがあります。ファンドの運用による損益はすべて投資者（受益者）の皆様に帰属
します。なお、当ファンドは預貯金とは異なります。
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・当ファンドは、主に株式、不動産投信、株価指数先物取引および国債先物取引にかかる権利を実質的
な投資対象としますので、株式、不動産投信、株価指数先物取引および国債先物取引にかかる権利の
価 格の下落や、株式および不動産投信の発行体の財務状況や業績の悪化、不動産の市況の悪化などの
影響により、基準価額が下落し、損失を被ることがあります。また、外貨建資産に投資する場合に
は、為替の変動により損失を被ることがあります。
投資対象とする投資信託証券の主なリスクは以下の通りです。
① 価格変動リスク
・一般に 株式 の価格は、会社の成長性や収益性の企業情報および当該情報の変化に影響を受けて変動
します。また、国内および海外の経済・政治情勢などの影響を受けて変動します。ファンドにおい
ては、株式の価格変動または流動性の予想外の変動があった場合、重大な損失が生じるリスクがあ
ります。
・一般に 新興国の株式 は、先進国の株式に比べて価格変動が大きくなる傾向があり、基準価額にも大
きな影響を与える場合があります。
・一般に 不動産投信 は、不動産や不動産証券化商品に投資して得られる収入や売却益などを収益源と
しており、不動産を取り巻く環境や規制、賃料水準、稼働率、不動産市況や長短の金利動向、マク
ロ経済の変化など様々な要因により価格が変動します。また、不動産の老朽化や立地条件の変化、
火災、自然災害などに伴なう不動産の滅失・毀損などにより、その価格が影響を受ける可能性もあ
ります。不動産投信の財務状況、業績や市況環境が悪化する場合、不動産投信の分配金や価格は下
がり、ファンドに損失が生じるリスクがあります。
・一般に 公社債 は、金利変動により価格が変動するリスクがあります。一般に金利が上昇した場合に
は価格は下落し、ファンドの基準価額が値下がりする要因となります。ただし、その価格変動幅
は、残存期間やクーポンレートなどの発行条件などにより債券ごとに異なります。
・一般に株価指数先物取引および国債先物取引にかかる権利の価格は、投資対象となる原資産の値動
きや先物市場の需給および金利の動きなどの影響を受けて変動します。ファンドにおいては、当該
先物取引にかかる権利の値動きに予想外の変動があった場合、重大な損失が生じるリスクがありま
す。
② 流動性リスク
・市場規模や取引量が少ない状況においては、有価証券の取得、売却時の売買価格は取引量の大きさ
に影響を受け、市場実勢から期待できる価格どおりに取引できないリスク、評価価格どおりに売却
できないリスク、あるいは、価格の高低に関わらず取引量が限られてしまうリスクがあり、その結
果、不測の損失を被るリスクがあります。
・一般に新興国の株式は、先進国の株式に比べて市場規模や取引量が少ないため、流動性リスクが高
まる場合があります。
③ 信用リスク
・一般に投資した企業の経営などに直接・間接を問わず重大な危機が生じた場合には、ファンドにも
重大な損失が生じるリスクがあります。デフォルト（債務不履行）や企業倒産の懸念から、発行体
の 株式 などの価格は大きく下落（価格がゼロになることもあります。）し、ファンドの基準価額が
値下がりする要因となります。また、金融商品取引所が定める一定の基準に該当した場合、上場が
廃止される可能性があり、廃止される恐れや廃止となる場合も発行体の株式などの価格は下がり、
ファンドにおいて重大な損失が生じるリスクがあります。
・ 不動産投信 が支払不能や債務超過の状態になった場合、またはそうなることが予想される場合、
ファンドにも重大な損失が生じるリスクがあります。また、金融商品取引所が定める一定の基準に
該当した場合、上場が廃止される可能性があり、廃止される恐れや廃止となる場合も不動産投信の
価格は下がり、ファンドにおいて重大な損失が生じるリスクがあります。
・一般に 公社債 および短期金融資産の発行体にデフォルト（債務不履行）が生じた場合またはそれが
予想される場合には、公社債および短期金融資産の価格が下落（価格がゼロになることもありま
す。）し、ファンドの基準価額が値下がりする要因となります。また、実際にデフォルトが生じた
場合、投資した資金が回収できないリスクが高い確率で発生します。
・格付を有する有価証券については、当該格付の変更に伴ない価格が下落するリスクもあります。
・ファンドの資金をコール・ローン、譲渡性預金証書などの短期金融資産で運用することがあります
が、買付け相手先の債務不履行により損失が発生することがあります。この場合、基準価額が下落
する要因となります。
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④ 為替変動リスク
・外貨建資産については、一般に外国為替相場が当該資産の通貨に対して円高になった場合には、
ファンドの基準価額が値下がりする要因となります。
・一般に新興国の通貨は、先進国の通貨に比べて為替変動が大きくなる場合があります。
⑤ カントリー・リスク
・投資対象国における非常事態など（金融危機、財政上の理由による国自体のデフォルト、重大な政
策変更や資産凍結を含む規制の導入、自然災害、クーデターや重大な政治体制の変更、戦争など）
を含む市況動向や資金動向などによっては、ファンドにおいて重大な損失が生じるリスクがあり、
投資方針に従った運用ができない場合があります。
・一般に新興国は、情報の開示などが先進国に比べて充分でない、あるいは正確な情報の入手が遅延
する場合があります。
・ファンドの投資対象資産が上場または取引さ れている諸国の税制は各国によって異なります。ま
た、それらの諸国における税制が一方的に変更されたり、新たな税制が適用されたりすることもあ
ります。以上のような要因は、ファンドの信託財産の価値に影響を与える可能性があります。
⑥ デリバティブリスク
金融契約に基づくデリバティブとよばれる金融派生商品を用いることがあり、その価値は基礎とな
る原資産価値などに依存し、またそれらによって変動します。デリバティブの価値は、種類によっ
ては、基礎となる原資産の価値以上に変動することがあります。
⑦ レバレッジリスク
株価指数先物取引および国債先物取引などを積極的に用いてレバレッジ取引を行ないます。した
がって、株式や債券の影響を大きく受けます。
㬰픰ꄰ줰䱢閌읛ﺌ愰栰夰譢閌읏ដ㱒㠰漰İ匰谰褰湟熗Ｐ鉓휰儰晏ꅨ㰰䱙॒픰地縰夰渰朰İ픰ꄰ
自身にもこれらのリスクがあります。
＜その他の留意事項＞
・システムリスク・市場リスクなどに関する事項
証券市場および外国為替市場は、世界的な経済事情の急変またはその国における天災地変、政変、経
済事情の変化、政策の変更もしくはコンピューター・ネットワーク関係の不慮の出来事などの諸事情
により有価証券取引や為替取引などが一時的に停止されることがあります。これにより、ファンドの
投資方針に従った運用ができない場合があります。上記の状況が発生した場合や、その他の事由によ
り基準価額の算出が困難となる状況が発生した場合などには、委託会社の判断により一時的に取得・
換金の取り扱いを停止することもあります。
・投資対象とする投資信託証券に関する事項
◇ 諸事情により、投資対象とする投資信託証券にかかる投資や換金ができない場合があります。これ
により、ファンドの投資方針に従った運用ができなくなる場合があります。また、一時的にファン
ドの取得・換金ができなくなることもあります。
◇ファンドが投資対象とする投資信託証券（マザーファンドを含みます。）と同じ投資信託証券に投
資する他のファンドにおいて、解約・償還・設定などに伴なう資金流出入などがあり、その結果、
当該投資信託証券において有価証券の売買などが生じた場合には、ファンドの基準価額に影響を及
ぼす場合があります。
・解約によるファンドの資金流出に伴なう基準価額変動に関する事項
一度に大量の解約があった場合に、解約資金の手当てをするため保有している有価証券を一度に大量
に売却することがあります。その際は評価価格と実際の取引価格に差が生じるなどして、ファンドの
基準価額が大きく変動する可能性があります。
・基準価額の妥当性に疑義が生じた場合の取得・換金の停止に関する事項
ファンドの基準価額の算出に用いた評価価格と実際の取引価格に差が生じるなど、基準価額の妥当性
に疑義が生じる場合は、委託会社の判断により、一時的に取得・換金の取扱いを停止する場合があり
ます。
・運用制限や規制上の制限に関する事項
関係する法令規制上、または社内方針などにより取引が制限されることがあります。例えば、 委託会
社またはその関連会社 が特定の銘柄の未公開情報を受領している場合には、当該銘柄の売買が制限さ
れることがあります。また、 委託会社またはその関連会社 が行なう投資または他の運用業務に関連し
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て、取引が制限されることもあります。したがって、これらの制限により当ファンドの運用実績に影
響を及ぼす可能性があります。
・法令・税制・会計方針などの変更に関する事項
ファンドに適用される法令・税制・会計方針などは、今後変更される場合があります。
（２）リスク管理体制
■全社的リスク管理
当社では運用部門、営業部門と独立した組織であるリスク管理 ／コンプライアンス業務担当 部門を設置し、
全社的なリスク管理活動のモニタリング、指導の一元化を図っております。当社グループの法令などの遵守
状況 についてはコンプライアンス部門が事務局を務めるコンプライアンス監督委員会、 リスク管理状況につ
いてはリスク管理部門が事務局を務めるリスク監督委員会を通して経営陣に報告され、更に年一度以上取締
役会に対して全体的な活動状況を報告しております。 両委員会およびそれに関連する部門別会議において
は、法令遵守状況や 各種リスク（運用リスク、事務リスク、システムリスクなど）に関するモニタリングと
その報告に加えて、 重要事故への対応と各種リスク対応、事故防止のための施策やその管理手法の構築など
の支援 に努めております。
■ 運用状況の評価・分析および運用リスク管理
ファンド財産について運用状況の評価・分析 および運用リスクの管理状況をモニタリングします。 運用パ
フォーマンスおよび 運用 リスクに係る評価と分析の結果については運用 リスク 会議に報告し、 運用リスクの
管理状況についてはリスク監督委員会へ報告され、問題点の原因の究明や改善策の策定が図られます。加え
て外部委託運用部門は、外部委託ファンドの運用管理を行ない、投資方針に沿った運用が行なわれているか
などのモニタリングを行なっています。
■法令など遵守状況のモニタリング
運用における法令・諸規則、信託約款などの遵守状況については、コンプライアンス業務担当部門が管理を
行ないます。問題点についてはコンプライアンス関連の委員会に報告され、必要に応じ運用部門に対し是正
指導が行なわれるなど、適切に管理・監督を行ないます。
※上記体制は 2019年9月末 現在のものであり、今後変更となる場合があります。
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○代表的な資産クラスとの騰落率の比較に用いた指数について
東証株価指数（TOPIX、配当込）
当指数は、東京証券取引所第一部に上場している国内普通株式全銘柄を対象として算出した指数で、配当を考
慮したものです。なお、当指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利は東京証券取引所に帰属しま
す。
MSCI-KOKUSAIインデックス（配当込、円ベース）
当指数は、MSCI Inc.が開発した、日本を除く世界の先進国の株式を対象として算出した指数で、配当を考慮し
たものです。なお、当指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利は、MSCI Inc. に帰属します。
MSCIエマージング・マーケット・インデックス（配当込、円ベース）
当指数は、MSCI Inc.が開発した、世界の新興国の株式を対象として算出した指数で、配当を考慮したもので
す。なお、当指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利は、MSCI Inc. に帰属します。
NOMURA-BPI国債
当指数は、野村證券株式会社が公表している指数で、その知的財産権は野村證券株式会社に帰属します。な
お、野村證券株式会社は、対象インデックスの正確性、完全性、信頼性、有用性を保証するものではなく、対
象インデックスを用いて行われる日興アセットマネジメント株式会社の事業活動・サービスに関し一切責任を
負いません。
FTSE世界国債インデックス（除く日本、円ベース）
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当指数は、FTSE Fixed Income LLCにより運営されている債券インデックスです。当指数はFTSE Fixed Income
LLCの知的財産であり、指数に関するすべての権利はFTSE Fixed Income LLCが有しています。
JPモルガンGBI-EMグローバル・ディバーシファイド（円ヘッジなし、円ベース）
当指数は、J.P. Morgan Securities LLCが算出、公表している、新興国が発行する現地通貨建て国債を対象に
した指数です。なお、当指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利は、J.P. Morgan Securities LLC
に帰属します。
４【手数料等及び税金】
（１）【申込手数料】
販売会社が定めるものとします。申込手数料率につきましては、販売会社の照会先にお問い合わせくだ
さい。
・販売会社における申込手数料率は 3.3％ （税抜3％） が上限となっております。
・申込手数料の額（１口当たり）は、 取得申込受付日の翌営業日の基準価額 に申込手数料率を乗じて得
た額とします。
・ ＜分配金再投資コース＞の場合 、収益分配金の再投資により取得する口数については、申込手数料は
かかりません。
・販売会社によっては、 償還乗換、乗換優遇 の適用を受けることができる場合があります。詳しくは、
販売会社にお問い合わせください。
トの対価です。
（２）【換金（解約）手数料】
① 換金手数料
ありません。
② 信託財産留保額
ありません。
（３）【信託報酬等】
① 信託報酬
信託報酬率（年率）＜純資産総額に対し＞
当ファンド 0.396％ （税抜0.36％）
＊
投資対象とする投資信託証券
0.088％ （税抜0.08％）程度
実質的負担 0.484％ （税抜0.44％）程度
・当ファンドの信託報酬は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に対し年 0.396％ （税抜
0.36％）の率を乗じて得た額とします。
＊
・投資対象とする投資信託証券の組入れに係る信託報酬率（年率） 0.088％ （税抜0.08％）程度 がかか
り、受益者が実質的に負担する信託報酬率（年率）は 0.484％ （税抜0.44％）程度となります。
＊ この他に、実質的に不動産投信に投資する場合には、運用などに係る費用がかかりますが、投資する
銘柄は固定されていないため、事前に料率、上限額などを表示することができません。
＊ 投資対象とする投資信託証券の信託報酬の詳細については、「第１ ファンドの状況－２ 投資方針
－（２）投資対象」－「投資対象とする投資信託証券の概要」をご覧ください。
㭓흶쪀䱛龌萰殌ꁢ씰夰譏㆑汳蟿࡞瑳蟿र漰Ţ閌읛ﺌ愰栰夰 投資信託証券の組入比率 や 当該投
資信託証券の変更 などにより変動します。
② 信託報酬の配分
当ファンドの信託報酬の配分 （年率） は、以下の通りとします。
信託報酬＝運用期間中の基準価額×信託報酬率
合計 委託会社 販売会社 受託会社
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0.36％ 0.14％ 0.20％ 0.02％
委託した資金の運用の対価
委託会社
運用報告書など各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供
販売会社
などの対価
受託会社 運用財産の管理、委託会社からの指図の実行の対価
※表中の率は税抜です。別途消費税がかかります。
③ 支払時期
信託報酬（信託報酬に係る消費税等相当額を含みます。）は、日々計上され、毎計算期間の最初の６ヵ
月終了日（当該終了日が休業日の場合はその翌営業日とします。）および毎計算期末または信託終了の
ときに、信託財産から支払います。
（４）【その他の手数料等】
以下の諸費用およびそれに付随する消費税等相当額について、委託会社は、その支払いをファンドのた
めに行ない、 ファンドの日々の純資産総額に対して 年率0.1％ を乗じた額の信託期間を通じた合計を上限
として、 支払金額の支弁を信託財産から受けることができます。 （以下「実費方式」といいます。） な
お、①から⑦までに該当する業務を委託する場合は、その委託費用を含みます。 また、実際に支払う金
額の支弁を受ける代わりに、その金額をあらかじめ合理的に見積もった上で、見積額に基づいて見積率
を算出し、かかる見積率を信託財産の純資産総額に乗じて得た額をかかる諸費用の合計額とみなして、
信託財産から支弁を受けることができます。 （以下「見積方式」といいます。） ただし、委託会社は、
信託財産の規模などを考慮して、信託の設定時または期中に、かかる諸費用の見積率を見直し、 年率
0.1％ を上限として、これを変更することができます。 委託会社は、実費方式または見積方式のいずれを
用いるかについて、信託期間を通じて随時、見直すことができます。これら諸費用は、委託会社が定め
た時期に、信託財産から支払います。
① ファンドの計理業務（設定解約処理、約定処理、基準価額算出、決算処理等）およびこれに付随す
る業務（法定帳簿管理、法定報告等）に係る費用。
② 振替受益権に係る費用ならびにやむを得ない事情などにより受益証券を発行する場合における発行
および管理事務に係る費用。
③ 有価証券届出書、有価証券報告書 、半期報告書 および臨時報告書 （これらの訂正に係る書類を含み
ます。）の作成、印刷および提出に係る費用。
④ 目論見書および仮目論見書（これらの訂正事項分を含みます。）の作成、印刷および交付に係る費
用（これらを監督官庁に提出する場合の提出費用も含みます。）。
⑤ 信託約款の作成、印刷および交付に係る費用（これを監督官庁に提出する場合の提出費用も含みま
す。）。
⑥ 運用報告書の作成、印刷および交付に係る費用（これを監督官庁に提出する場合の提出費用も含み
ます。）。
⑦ ファンドの受益者に対して行なう公告に係る費用ならびに信託約款の変更または信託契約の解約に
係る事項を記載した書面の作成、印刷および交付に係る費用。
⑧ 格付の取得に要する費用。
⑨ ファンドの監査人、法律顧問および税務顧問に対する報酬および費用。
⑩ ファンドおよび投資対象である「別に定めるマザーファンド」の運用において利用する指数の標章
使用料。
⑪ ファンドおよび投資対象である「別に定めるマザーファンド」の運用において利用する指数の指数
値、構成銘柄、構成比率等の情報および投資対象市場の動向や特性等に関する情報の入手に要する
費用。
⑫ ファンドおよび投資対象である「別に定めるマザーファンド」の運用において、クリアリング機構
を利用した場合に生じる諸費用（当該関連費用を受託会社から請求された場合も含みます。）
信託財産に関する以下の 費用 およびそれに付随する消費税等相当額は、受益者の負担とし、信託財産か
ら支払います。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
① 組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料。
② 信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用、外貨建資産の保管などに要する費用、解
約に伴なう支払資金の手当てなどを目的とした借入金の利息および受託会社の立て替えた立替金の
利息。
「グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け）」
・運用報告書などの作成および交付に係る費用、 計理等の業務に係る費用（業務委託する場合の委託費
用を含みます。）、 監査費用、 主要投資対象である各マザーファンドの運用において利用する指数の
標章使用料 などについては、ファンドの日々の純資産総額に対して 年率0.1％ を乗じた額の信託期間
を通じた合計を上限として、信託財産から 支払うことができます。
・組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費用、信託財産に関する租税な
どについては、その都度、信託財産から支払われます。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
「マネー・オープン・マザーファンド」
・組入有価証券の売買時の売買委託手数料
・信託事務の処理に要する諸費用
・信託財産に関する租税 など
※監査費用は、監査法人などに支払うファンドの監査に係る費用です。
＊ 売買委託手数料など は、保有期間や運用の状況などに応じて異なり、あらかじめ見積もることができ
ないため、表示することができません。
投資家の皆様にご負担いただく手数料などの合計額については、保有期間や運用の状況などに応じて異
なりますので、表示することができません。
（５）【課税上の取扱い】
課税上は、 株式 投資信託として取り扱われます。公募 株式 投資信託は税法上、少額投資非課税制度の適
用対象です。
① 個人受益者の場合
１）収益分配金に対する課税
収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金については配当所得として、20.315％（所得税15.315％
および地方税５％）の税率による源泉徴収（原則として、確定申告は不要です。）が行なわれます。
なお、確定申告を行ない、申告分離課税または総合課税（ 配当控除の適用はありません。 ）のいずれ
かを選択することもできます。
２）解約金および償還金に対する課税
＊
解約時および償還時の差益（譲渡益） については譲渡所得として、20.315％（所得税15.315％およ
び地方税５％）の税率による申告分離課税の対象となり、確定申告が必要となります。なお、源泉徴
収ありの特定口座（源泉徴収選択口座）を選択している場合は、20.315％（所得税15.315％および地
方税５％）の税率による源泉徴収（原則として、確定申告は不要です。）が行なわれます。
＊解約価額および償還価額から取得費用（申込手数料および当該手数料に係る消費税等相当額を含みま
す。）を控除した利益
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株式等の配当等および特定公社債等の利子所得（申告分離課税を選択したものに限ります。）と損益
通算が可能です。また、解約時および償還時の差益（譲渡益）、普通分配金および特定公社債等の利
子所得（申告分離課税を選択したものに限ります。）については、上場株式等の譲渡損失と損益通算
が可能です。
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入した公募株式投資信託などから生じる配当所得および譲渡所得が５年間非課税となります。ご利用
になれるのは、満20歳以上の方で、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方
が対象となります。また、未成年者少額投資非課税制度（ジュニアNISA）をご利用の場合、20歳未満
の居住者などを対象に、年間80万円の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所
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得および譲渡所得が５年間非課税となります。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
② 法人受益者の場合
１）収益分配金、解約金、償還金に対する課税
収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに解約時および償還時の個別元本超過額について
は配当所得として、15.315％（所得税のみ）の税率による源泉徴収が行なわれます。源泉徴収された
税金は、所有期間に応じて法人税から控除される場合があります。
２）益金不算入制度の適用
益金不算入制度は適用されません。
※買取請求による換金の際の課税については、販売会社にお問い合わせください。
③ 個別元本
１）各受益者の買付時の基準価額（申込手数料および当該手数料に係る消費税等相当額は含まれませ
ん。）が個別元本になります。
２）受益者が同一ファンドを複数回お申込みの場合、１口当たりの個別元本は、申込口数で加重平均した
値となります。ただし、個別元本は、複数支店で同一ファンドをお申込みの場合などにより把握方法
が異なる場合がありますので、販売会社にお問い合わせください。
④ 普通分配金と元本払戻金(特別分配金)
１）収益分配金には課税扱いとなる「普通分配金」と非課税扱いとなる「元本払戻金(特別分配金)」（元
本の一部払戻しに相当する部分）の区分があります。
２）受益者が収益分配金を受け取る際
イ）収益分配金落ち後の基準価額が、受益者の１口当たりの個別元本と同額かまたは上回っている場
合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となります。
ロ）収益分配金落ち後の基準価額が、受益者の１口当たりの個別元本を下回っている場合には、収益
分配金の範囲内でその下回っている部分の額が元本払戻金(特別分配金)となり、収益分配金から
元本払戻金(特別分配金)を控除した金額が普通分配金となります。
ハ）収益分配金発生時に、その個別元本から元本払戻金(特別分配金)を控除した額が、その後の受益
者の個別元本となります。
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場合があります。
㭎ઊᠰ 2019年12月24日 現在のものですので、税法が改正された場合などには、税率などの課税上の取扱いが
変更になる場合があります。税金の取扱いの詳細については、税務専門家などにご確認されることをお勧め
します。
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５【運用状況】
【グローバル３倍３分法ファンド（１年決算型）】
以下の運用状況は2019年 9月30日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
（１）【投資状況】
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
投資信託受益証券 日本 189,636,222,314 96.66
親投資信託受益証券 日本 196,094,328 0.10
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 6,357,381,736 3.24
合計（純資産総額） 196,189,698,378 100.00
（２）【投資資産】
①【投資有価証券の主要銘柄】
イ.評価額上位銘柄明細
簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は
種類 銘柄名 単価 金額 単価 金額 比率
地域 額面総額
（円） （円） （円） （円） (％)
日本 投資信託受益 グローバル３倍３分法ファンド（適 149,732,508,736 1.2628 189,093,863,469 1.2665 189,636,222,314 96.66
証券 格機関投資家向け）
日本 親投資信託受 マネー・オープン・マザーファンド 192,968,243 1.0161 196,094,326 1.0162 196,094,328 0.10
益証券
ロ.種類別の投資比率
種類 投資比率(％)
投資信託受益証券 96.66
親投資信託受益証券 0.10
合 計 96.76
②【投資不動産物件】
該当事項はありません。
③【その他投資資産の主要なもの】
該当事項はありません。
（３）【運用実績】
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①【純資産の推移】
純資産総額（百万円） 1口当たり純資産額(円)
期別
分配落ち 分配付き 分配落ち 分配付き
第1計算期間末 (2019年 9月24日) 181,245 181,245 1.2436 1.2436
2018年10月末日 171 ― 0.9853 ―
11月末日 251 ― 1.0256 ―
12月末日 259 ― 0.9690 ―
2019年 1月末日 461 ― 1.0349 ―
2月末日 923 ― 1.0695 ―
3月末日 1,832 ― 1.1203 ―
4月末日 31,203 ― 1.1224 ―
5月末日 53,716 ― 1.1020 ―
6月末日 80,958 ― 1.1547 ―
7月末日 119,330 ― 1.1921 ―
8月末日 148,045 ― 1.2101 ―
9月末日 196,189 ― 1.2472 ―
②【分配の推移】
期 期間 1口当たりの分配金（円）
第1期 2018年10月 4日～2019年 9月24日 0.0000
③【収益率の推移】
期 期間 収益率（％）
第1期 2018年10月 4日～2019年 9月24日 24.36
(注)各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配落ち）に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の直前の
計算期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得
た数に100を乗じた数です。
（４）【設定及び解約の実績】
期 期間 設定口数（口） 解約口数（口）
第1期 2018年10月 4日～2019年 9月24日 149,835,081,121 4,090,945,074
(注)第1計算期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。
（参考）
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グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け）
以下の運用状況は2019年 9月30日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
親投資信託受益証券 日本 229,814,267,439 80.37
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 56,148,138,608 19.63
合計（純資産総額） 285,962,406,047 100.00
その他の資産の投資状況
資産の種類 建別 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
株価指数先物取引 買建 日本 60,296,360,000 21.09
債券先物取引 買建 日本 121,070,620,000 42.34
買建 アメリカ 118,019,824,194 41.27
買建 ドイツ 117,440,229,110 41.07
買建 イギリス 117,278,767,718 41.01
買建 オーストラリア 117,685,889,737 41.15
(注)先物取引は、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。
投資資産
投資有価証券の主要銘柄
イ.評価額上位銘柄明細
簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は
種類 銘柄名 単価 金額 単価 金額 比率
地域 額面総額
（円） （円） （円） （円） (％)
日本 親投資信託受 海外リートインデックス（ヘッジな 25,860,715,858 2.2184 57,371,834,997 2.2371 57,853,007,445 20.23
益証券 し）マザーファンド
日本 親投資信託受 日本リートインデックスＪ－ＲＥＩ 22,724,492,813 2.4843 56,454,723,793 2.5388 57,692,942,353 20.18
益証券 Ｔマザーファンド
日本 親投資信託受 海外株式インデックスＭＳＣＩ－Ｋ 22,502,040,954 2.5610 57,629,492,442 2.5480 57,335,200,350 20.05
益証券 ＯＫＵＳＡＩ（ヘッジなし）マザー
ファンド
日本 親投資信託受 海外新興国株式インデックスＭＳＣ 33,828,352,520 1.7020 57,577,918,235 1.6830 56,933,117,291 19.91
益証券 Ｉエマージング（ヘッジなし）マ
ザーファンド
ロ.種類別の投資比率
種類 投資比率(％)
親投資信託受益証券 80.37
合 計 80.37
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投資不動産物件
該当事項はありません。
その他投資資産の主要なもの
投資
契約額等 評価額
資産の
地域 取引所 名称 建別 数量 通貨 契約額等（円） 評価額（円） 比率
種類
（各通貨） （各通貨）
(％)
株価指 日本 大阪取引所 東証株価指数先 買建 3,797 日本円 61,046,814,120 61,046,814,120 60,296,360,000 60,296,360,000 21.09
数先物 物 ２０１９年１
取引 ２月
債券先 日本 大阪取引所 東証長期国債標準 買建 781 日本円 121,088,539,880 121,088,539,880 121,070,620,000 121,070,620,000 42.34
物取引 物先物 ２０１９
年１２月
アメリ シカゴ商品 TNOTE10Y1912 買建 8,387 米ドル 1,091,168,382.71 117,758,891,862 1,093,586,213.81 118,019,824,194 41.27
カ 取引所
ドイツ ユーレック BUND10Y 1912 買建 5,712 ユーロ 996,890,290 117,652,992,025 995,087,520 117,440,229,110 41.07
ス・ドイツ
金融先物取
引所
オース シドニー先 AUSTR10Y1912 買建 10,897 豪ドル 1,608,157,987.22 117,202,554,108 1,614,789,925.05 117,685,889,737 41.15
トラリ 物取引所
ア
イギリ ロンドン国 GILT10Y 1912 買建 6,592 英ポンド 881,598,650 116,979,324,868 883,855,360 117,278,767,718 41.01
ス 際金融先物
オプション
取引所
(注)先物取引は、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。
海外株式インデックスＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ（ヘッジなし）マザーファンド
以下の運用状況は2019年 9月30日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
出資金 アメリカ 13,292,872 0.01
株式 アメリカ 104,287,351,295 62.37
カナダ 6,341,448,534 3.79
モーリシャス 2,334,592 0.00
ドイツ 5,084,983,857 3.04
イタリア 1,157,471,918 0.69
フランス 6,147,899,491 3.68
オランダ 3,026,212,088 1.81
スペイン 1,743,214,748 1.04
ベルギー 609,552,680 0.36
オーストリア 128,573,732 0.08
ルクセンブルク 164,551,019 0.10
フィンランド 681,025,792 0.41
アイルランド 3,118,205,321 1.86
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ポルトガル 94,832,952 0.06
イギリス 9,521,979,384 5.69
スイス 6,259,138,721 3.74
スウェーデン 1,413,586,415 0.85
ノルウェー 390,463,553 0.23
デンマーク 1,067,736,881 0.64
ケイマン 326,260,867 0.20
オーストラリア 3,856,091,396 2.31
バミューダ 363,122,712 0.22
ニュージーランド 144,297,809 0.09
香港 1,610,365,850 0.96
シンガポール 678,324,877 0.41
イスラエル 320,543,080 0.19
ジャージー 451,363,841 0.27
英ヴァージン諸島 20,734,864 0.01
アラブ首長国連邦 13,462,090 0.01
マン島 26,770,181 0.02
小計 159,051,900,540 95.12
投資証券 アメリカ 3,846,846,970 2.30
カナダ 29,265,006 0.02
フランス 165,672,058 0.10
イギリス 113,483,988 0.07
オーストラリア 318,097,162 0.19
香港 94,228,480 0.06
シンガポール 67,536,170 0.04
小計 4,635,129,834 2.77
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 3,510,186,856 2.10
合計（純資産総額） 167,210,510,102 100.00
その他の資産の投資状況
資産の種類 建別 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
株価指数先物取引 買建 アメリカ 3,838,239,552 2.30
買建 ドイツ 913,758,048 0.55
(注)先物取引は、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。
資産の種類 建別 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
為替予約取引 買建 ― 4,158,786,500 2.49
(注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。
投資資産
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
投資有価証券の主要銘柄
イ.評価額上位銘柄明細
簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は
種類 銘柄名 業種 単価 金額 単価 金額 比率
地域 額面総額
（円） （円） （円） （円） (％)
アメリカ 株式 APPLE INC テクノロ 184,942 22,762.97 4,209,830,766 23,615.05 4,367,415,391 2.61
ジー・ハー
ドウェアお
よび機器
アメリカ 株式 MICROSOFT CORP ソフトウェ 292,514 12,628.12 3,693,902,205 14,863.82 4,347,875,912 2.60
ア・サービ
ス
アメリカ 株式 AMAZON.COM INC 小売 16,835 193,667.90 3,260,399,214 186,210.56 3,134,854,845 1.87
アメリカ 株式 FACEBOOK INC-CLASS A メディア・ 96,690 17,666.83 1,708,205,915 19,112.63 1,848,000,388 1.11
娯楽
アメリカ 株式 ALPHABET INC-CL C メディア・ 12,642 120,881.09 1,528,178,765 132,211.71 1,671,420,473 1.00
娯楽
アメリカ 株式 JPMORGAN CHASE & CO 銀行 130,530 11,579.33 1,511,451,240 12,704.34 1,658,297,813 0.99
アメリカ 株式 ALPHABET INC-CL A メディア・ 12,030 121,535.85 1,462,076,319 132,304.52 1,591,623,424 0.95
娯楽
アメリカ 株式 JOHNSON & JOHNSON 医薬品・バ 106,831 14,782.90 1,579,273,000 13,878.51 1,482,655,315 0.89
イオテクノ
ロジー・ラ
イフサイエ
ンス
スイス 株式 NESTLE SA-REG 食品・飲 122,983 9,893.81 1,216,770,569 11,726.37 1,442,144,900 0.86
料・タバコ
アメリカ 株式 PROCTER & GAMBLE CO 家庭用品・ 100,699 10,598.03 1,067,211,862 13,443.59 1,353,756,512 0.81
パーソナル
用品
アメリカ 株式 EXXON MOBIL CORP エネルギー 170,051 8,261.10 1,404,808,940 7,714.12 1,311,794,092 0.78
アメリカ 株式 VISA INC-CLASS A SHARES ソフトウェ 69,812 16,366.75 1,142,596,245 18,778.08 1,310,935,321 0.78
ア・サービ
ス
アメリカ 株式 AT&T INC 電気通信 292,947 3,384.16 991,382,324 4,039.44 1,183,343,470 0.71
サービス
アメリカ 株式 BERKSHIRE HATHAWAY INC-CL 各種金融 52,270 22,016.27 1,150,790,674 22,388.00 1,170,220,969 0.70
B
アメリカ 株式 BANK OF AMERICA CORP 銀行 363,619 2,956.19 1,074,927,463 3,167.45 1,151,745,729 0.69
アメリカ 株式 HOME DEPOT INC 小売 44,300 20,478.91 907,216,087 24,806.49 1,098,927,560 0.66
アメリカ 株式 VERIZON COMMUNICATIONS INC 電気通信 165,987 6,138.40 1,018,895,601 6,507.57 1,080,173,018 0.65
サービス
アメリカ 株式 MASTERCARD INC ソフトウェ 36,480 24,368.00 888,945,004 29,044.50 1,059,543,710 0.63
ア・サービ
ス
アメリカ 株式 THE WALT DISNEY CO. メディア・ 72,332 12,928.74 935,161,960 14,025.28 1,014,476,784 0.61
娯楽
アメリカ 株式 INTEL CORP 半導体・半 180,002 4,972.13 894,994,670 5,480.17 986,442,928 0.59
導体製造装
置
アメリカ 株式 CHEVRON CORP エネルギー 76,451 12,454.64 952,170,382 12,799.31 978,520,202 0.59
アメリカ 株式 COCA-COLA CO/THE 食品・飲 162,632 5,241.35 852,411,914 5,861.13 953,208,140 0.57
料・タバコ
アメリカ 株式 WELLS FARGO & CO 銀行 171,940 5,414.88 931,036,120 5,472.62 940,962,833 0.56
アメリカ 株式 MERCK & CO. INC. 医薬品・バ 103,313 8,072.23 833,966,342 8,947.64 924,408,275 0.55
イオテクノ
ロジー・ラ
イフサイエ
ンス
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
アメリカ 株式 CISCO SYSTEMS INC テクノロ 172,390 5,171.68 891,547,080 5,270.81 908,635,419 0.54
ジー・ハー
ドウェアお
よび機器
アメリカ 株式 BOEING CO/THE 資本財 21,522 39,101.97 841,552,642 41,318.25 889,251,402 0.53
アメリカ 株式 UNITEDHEALTH GROUP INC ヘルスケア 38,200 27,596.51 1,054,186,959 23,230.85 887,418,821 0.53
機器・サー
ビス
スイス 株式 ROCHE HOLDING AG- 医薬品・バ 28,218 27,186.01 767,134,871 31,422.76 886,687,667 0.53
イオテクノ
GENUSSCHEIN
ロジー・ラ
イフサイエ
ンス
アメリカ 株式 COMCAST CORP-CLASS A メディア・ 181,994 4,165.13 758,029,929 4,835.89 880,103,911 0.53
娯楽
アメリカ 株式 PFIZER INC 医薬品・バ 223,590 4,554.86 1,018,422,898 3,908.86 873,982,544 0.52
イオテクノ
ロジー・ラ
イフサイエ
ンス
ロ.種類別及び業種別の投資比率
種類 国内／国外 業種 投資比率(％)
出資金 ― ― 0.01
株式 国外 エネルギー 5.51
素材 4.24
資本財 6.88
商業・専門サービス 1.25
運輸 1.89
自動車・自動車部品 1.06
耐久消費財・アパレル 1.89
消費者サービス 1.85
メディア・娯楽 5.77
小売 4.76
食品・生活必需品小売り 1.55
食品・飲料・タバコ 4.92
家庭用品・パーソナル用品 2.20
ヘルスケア機器・サービス 4.62
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 7.81
銀行 7.72
各種金融 4.21
保険 3.88
不動産 0.49
ソフトウェア・サービス 9.23
テクノロジー・ハードウェアおよび機器 4.25
電気通信サービス 2.47
公益事業 3.68
半導体・半導体製造装置 3.00
投資証券 ― ― 2.77
合 計 97.90
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
投資不動産物件
該当事項はありません。
その他投資資産の主要なもの
投資
契約額等 評価額
資産の
地域 取引所 名称 建別 数量 通貨 契約額等（円） 評価額（円） 比率
種類
（各通貨） （各通貨）
(％)
株価指 アメリ シカゴ商業 SP EMINI1912 買建 240 米ドル 35,819,937.5 3,865,687,655 35,565,600 3,838,239,552 2.30
数先物 カ 取引所
取引
ドイツ ユーレック DJSTX5 1912 買建 240 ユーロ 7,693,980 908,043,520 7,742,400 913,758,048 0.55
ス・ドイツ
金融先物取
引所
(注)先物取引は、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。
投資
資産の種類 名称 建別 数量 契約額等（円） 評価額（円） 比率
(％)
為替予約取引 米ドル 買建 31,800,000.00 3,414,035,100 3,426,987,000 2.05
ユーロ 買建 6,200,000.00 734,806,950 731,799,500 0.44
(注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。
海外新興国株式インデックスＭＳＣＩエマージング（ヘッジなし）マザーファンド
以下の運用状況は2019年 9月30日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
株式 アメリカ 229,695,039 0.28
アルゼンチン 142,010,428 0.17
メキシコ 1,818,908,317 2.18
ブラジル 5,664,663,710 6.79
チリ 721,388,162 0.87
コロンビア 312,702,936 0.38
ペルー 289,349,358 0.35
オランダ 59,550,245 0.07
ベルギー 6,767,267 0.01
ルクセンブルク 37,329,652 0.04
ギリシャ 215,603,420 0.26
トルコ 435,562,697 0.52
チェコ 104,683,710 0.13
ハンガリー 217,415,538 0.26
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ポーランド 742,526,364 0.89
ロシア 2,892,310,496 3.47
ケイマン 7,591,512,674 9.10
バミューダ 440,996,992 0.53
香港 2,908,489,969 3.49
シンガポール 26,520,818 0.03
マレーシア 1,519,910,179 1.82
タイ 2,186,442,889 2.62
フィリピン 819,018,768 0.98
インドネシア 1,548,846,943 1.86
韓国 8,964,329,131 10.75
台湾 8,494,284,754 10.19
中国 12,683,750,428 15.21
インド 6,690,628,612 8.02
パキスタン 21,064,911 0.03
カタール 746,810,312 0.90
エジプト 108,728,821 0.13
南アフリカ 3,393,849,920 4.07
ジャージー 44,297,017 0.05
アラブ首長国連邦 542,738,543 0.65
サウジアラビア 1,950,397,676 2.34
小計 74,573,086,696 89.43
投資証券 メキシコ 59,027,754 0.07
南アフリカ 146,748,169 0.18
小計 205,775,923 0.25
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 8,606,421,938 10.32
合計（純資産総額） 83,385,284,557 100.00
その他の資産の投資状況
資産の種類 建別 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
株価指数先物取引 買建 アメリカ 9,791,257,840 11.74
(注)先物取引は、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。
資産の種類 建別 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
為替予約取引 買建 ― 3,182,717,104 3.82
売建 ― 13,363,745 △0.02
(注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。
投資資産
投資有価証券の主要銘柄
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イ.評価額上位銘柄明細
簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は
種類 銘柄名 業種 単価 金額 単価 金額 比率
地域 額面総額
（円） （円） （円） （円） (％)
中国 株式 TENCENT HOLDINGS LTD メディア・ 740,000 4,941.35 3,656,602,111 4,532.54 3,354,082,560 4.02
娯楽
ケイマン 株式 ALIBABA GROUP HOLDING-SP- 小売 184,050 18,630.99 3,429,034,126 17,912.56 3,296,806,963 3.95
ADR
台湾 株式 TAIWAN SEMICONDUCTOR 半導体・半 3,183,355 869.50 2,767,933,700 946.56 3,013,236,509 3.61
導体製造装
MANUFAC
置
韓国 株式 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD テクノロ 617,910 3,955.86 2,444,369,371 4,351.16 2,688,625,276 3.22
ジー・ハー
ドウェアお
よび機器
中国 株式 CHINA CONSTRUCTION BANK-H 銀行 12,459,920 85.08 1,060,131,973 81.45 1,014,975,115 1.22
南アフリ 株式 NASPERS LTD-N SHS 小売 56,860 17,501.51 995,136,309 16,515.05 939,045,948 1.13
カ
中国 株式 PING AN INSURANCE GROUP 保険 719,000 1,242.64 893,460,620 1,236.33 888,925,584 1.07
CO-H
インド 株式 RELIANCE INDUSTRIES LTD エネルギー 369,592 1,938.28 716,373,485 2,015.93 745,074,188 0.89
香港 株式 CHINA MOBILE LTD 電気通信 797,700 959.87 765,688,499 880.64 702,486,528 0.84
サービス
インド 株式 HOUSING DEVELOPMENT 銀行 212,725 3,177.27 675,885,755 3,135.28 666,953,714 0.80
FINANCE
中国 株式 IND & COMM BK OF CHINA - H 銀行 8,481,575 74.36 630,738,561 71.41 605,706,590 0.73
ロシア 株式 SBERBANK-SPONSORED ADR 銀行 354,960 1,571.97 557,989,356 1,548.11 549,517,978 0.66
インド 株式 INFOSYS LTD ソフトウェ 449,708 1,150.70 517,481,285 1,204.58 541,712,860 0.65
ア・サービ
ス
ロシア 株式 GAZPROM PAO-SPON ADR エネルギー 700,660 713.24 499,743,560 764.07 535,355,809 0.64
韓国 株式 SK HYNIX INC 半導体・半 71,150 6,682.73 475,476,468 7,317.86 520,665,739 0.62
導体製造装
置
ロシア 株式 LUKOIL PJSC-SPON-ADR エネルギー 51,975 8,586.11 446,263,217 9,119.24 473,972,499 0.57
ブラジル 株式 ITAU UNIBANCO HOLDING S- 銀行 480,854 864.91 415,895,647 922.00 443,349,071 0.53
PREF
中国 株式 BANK OF CHINA LTD - H 銀行 10,325,000 45.50 469,857,542 41.96 433,319,600 0.52
ブラジル 株式 VALE SA 素材 345,039 1,259.93 434,727,356 1,236.77 426,736,299 0.51
台湾 株式 HON HAI PRECISION INDUSTRY テクノロ 1,618,212 266.15 430,696,610 254.73 412,216,852 0.49
ジー・ハー
ドウェアお
よび機器
ケイマン 株式 BAIDU INC - SPON ADR メディア・ 36,460 13,915.91 507,374,142 10,922.58 398,237,383 0.48
娯楽
香港 株式 CNOOC LTD エネルギー 2,333,000 178.12 415,567,012 164.56 383,940,877 0.46
韓国 株式 SAMSUNG ELECTRONICS-PFD テクノロ 106,340 3,238.01 344,330,372 3,533.07 375,706,664 0.45
ジー・ハー
ドウェアお
よび機器
インド 株式 TATA CONSULTANCY SVCS LTD ソフトウェ 116,890 3,303.03 386,091,244 3,166.47 370,128,795 0.44
ア・サービ
ス
ブラジル 株式 BANCO BRADESCO SA-PRF 銀行 377,378 893.45 337,171,848 895.27 337,857,089 0.41
カタール 株式 QATAR NATIONAL BANK 銀行 591,920 542.73 321,255,270 566.97 335,604,434 0.40
ブラジル 株式 B3 SA-BRASIL BOLSA BALCAO 各種金融 272,583 972.40 265,062,058 1,151.66 313,923,210 0.38
インドネ 株式 PT BANK CENTRAL ASIA 銀行 1,302,700 218.82 285,066,216 230.66 300,480,782 0.36
シア
サウジア 株式 AL RAJHI BANK 銀行 160,900 1,899.71 305,664,603 1,812.77 291,675,980 0.35
ラビア
ケイマン 株式 JD.COM INC-ADR 小売 96,670 3,234.87 312,715,490 3,002.33 290,235,666 0.35
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ロ.種類別及び業種別の投資比率
種類 国内／国外 業種 投資比率(％)
株式 国外 エネルギー 6.95
素材 6.59
資本財 2.92
商業・専門サービス 0.15
運輸 1.71
自動車・自動車部品 2.12
耐久消費財・アパレル 1.17
消費者サービス 1.27
メディア・娯楽 6.17
小売 7.10
食品・生活必需品小売り 1.59
食品・飲料・タバコ 3.58
家庭用品・パーソナル用品 1.02
ヘルスケア機器・サービス 0.64
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 1.68
銀行 16.38
各種金融 2.28
保険 3.71
不動産 2.33
ソフトウェア・サービス 1.73
テクノロジー・ハードウェアおよび機器 6.46
電気通信サービス 4.10
公益事業 2.52
半導体・半導体製造装置 5.26
投資証券 ― ― 0.25
合 計 89.68
投資不動産物件
該当事項はありません。
その他投資資産の主要なもの
投資
契約額等 評価額
資産の
地域 取引所 名称 建別 数量 通貨 契約額等（円） 評価額（円） 比率
種類
（各通貨） （各通貨）
(％)
株価指 アメリ ニューヨー MINMSCIE1912 買建 1,820 米ドル 92,485,245 9,981,007,640 90,727,000 9,791,257,840 11.74
数先物 カ ク証券取引
取引 所
(注)先物取引は、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
投資
資産の種類 名称 建別 数量 契約額等（円） 評価額（円） 比率
(％)
為替予約取引 米ドル 買建 19,900,000.00 2,146,845,500 2,147,271,000 2.58
メキシコペソ 買建 3,550,000.00 19,468,200 19,418,500 0.02
コロンビアペソ 買建 427,444,807.63 13,355,077 13,336,277 0.02
ユーロ 買建 200,000.00 23,604,000 23,604,000 0.03
トルコリラ 買建 1,050,000.00 20,005,650 19,992,000 0.02
ポーランドズロチ 買建 1,250,000.00 33,695,000 33,662,500 0.04
香港ドル 買建 52,200,000.00 717,750,000 717,750,000 0.86
フィリピンペソ 買建 18,492,705.58 38,257,709 38,464,827 0.05
南アフリカランド 買建 23,800,000.00 170,312,800 169,218,000 0.20
米ドル 売建 123,841.59 13,355,077 13,363,745 △0.02
(注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。
海外リートインデックス（ヘッジなし）マザーファンド
以下の運用状況は2019年 9月30日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
投資証券 アメリカ 46,806,667,313 72.88
カナダ 1,220,168,612 1.90
ドイツ 165,565,651 0.26
イタリア 14,576,631 0.02
フランス 2,054,058,627 3.20
オランダ 157,354,894 0.25
スペイン 409,614,808 0.64
ベルギー 625,529,049 0.97
アイルランド 151,650,957 0.24
イギリス 2,832,630,933 4.41
オーストラリア 4,049,786,848 6.31
ニュージーランド 125,916,222 0.20
香港 1,258,470,887 1.96
シンガポール 2,413,282,642 3.76
韓国 5,836,195 0.01
イスラエル 52,099,775 0.08
ガーンジー 107,576,165 0.17
マン島 17,842,305 0.03
小計 62,468,628,514 97.27
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 1,756,529,514 2.73
37/205
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
合計（純資産総額） 64,225,158,028 100.00
その他の資産の投資状況
資産の種類 建別 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
為替予約取引 買建 ― 1,248,949,500 1.94
(注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。
投資資産
投資有価証券の主要銘柄
イ.評価額上位銘柄明細
簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は
種類 銘柄名 単価 金額 単価 金額 比率
地域 額面総額
（円） （円） （円） （円） (％)
アメリカ 投資証券 PROLOGIS INC 274,487 8,822.73 2,421,725,040 9,257.37 2,541,029,805 3.96
アメリカ 投資証券 EQUINIX INC 36,883 62,814.39 2,316,783,514 62,228.83 2,295,185,952 3.57
アメリカ 投資証券 SIMON PROPERTY GROUP INC 133,910 17,184.02 2,301,112,217 17,047.04 2,282,769,555 3.55
アメリカ 投資証券 PUBLIC STORAGE 65,301 26,658.78 1,740,845,473 26,441.47 1,726,655,033 2.69
アメリカ 投資証券 WELLTOWER INC 176,307 9,172.87 1,617,242,262 9,744.09 1,717,952,475 2.67
アメリカ 投資証券 EQUITY RESIDENTIAL-REIT 151,710 8,669.97 1,315,322,626 9,308.10 1,412,131,851 2.20
アメリカ 投資証券 AVALONBAY COMMUNITIES INC 60,714 22,558.07 1,369,590,693 23,124.01 1,403,951,653 2.19
アメリカ 投資証券 VENTAS INC 162,096 7,485.12 1,213,308,580 7,948.30 1,288,388,934 2.01
アメリカ 投資証券 DIGITAL REALTY TRUST INC 90,604 13,065.50 1,183,786,593 13,905.49 1,259,893,197 1.96
アメリカ 投資証券 REALTY INCOME CORP 138,504 7,862.27 1,088,956,762 8,323.86 1,152,889,235 1.80
香港 投資証券 LINK REIT 916,800 1,285.46 1,178,513,921 1,177.85 1,079,858,381 1.68
アメリカ 投資証券 ESSEX PROPERTY TRUST INC 28,604 33,139.18 947,913,175 35,219.69 1,007,424,070 1.57
フランス 投資証券 UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD 59,900 15,445.58 925,190,271 15,531.43 930,332,777 1.45
アメリカ 投資証券 BOSTON PROPERTIES INC 62,577 14,295.28 894,556,150 14,042.55 878,740,676 1.37
アメリカ 投資証券 HCP INC 213,841 3,564.91 762,325,549 3,833.31 819,720,640 1.28
アメリカ 投資証券 ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUITIES 49,372 16,095.74 794,679,059 16,523.63 815,804,720 1.27
INC
アメリカ 投資証券 WP CAREY INC 74,377 9,307.87 692,291,507 9,717.11 722,729,996 1.13
オースト 投資証券 GOODMAN GROUP 698,276 1,073.06 749,294,078 1,023.96 715,009,486 1.11
ラリア
アメリカ 投資証券 EXTRA SPACE STORAGE INC 55,971 12,082.90 676,292,219 12,593.18 704,853,146 1.10
アメリカ 投資証券 MID-AMERICA APARTMENT COMM 49,622 13,105.56 650,324,384 14,065.21 697,944,029 1.09
オースト 投資証券 SCENTRE GROUP 2,322,457 282.39 655,851,855 287.14 666,887,025 1.04
ラリア
アメリカ 投資証券 UDR INC 127,478 5,049.88 643,749,670 5,215.77 664,896,387 1.04
アメリカ 投資証券 INVITATION HOMES INC 207,953 3,024.89 629,036,872 3,195.51 664,516,141 1.03
アメリカ 投資証券 SUN COMMUNITIES INC 39,453 14,651.02 578,026,733 16,002.37 631,341,803 0.98
アメリカ 投資証券 HOST HOTELS & RESORTS INC 317,223 1,906.33 604,732,759 1,846.51 585,755,822 0.91
アメリカ 投資証券 DUKE REALTY CORPORATION 157,379 3,509.23 552,280,015 3,673.59 578,146,991 0.90
アメリカ 投資証券 EQUITY LIFESTYLE PROPERTIES INC 39,646 13,732.74 544,448,494 14,398.68 570,850,321 0.89
アメリカ 投資証券 REGENCY CENTERS CORP 72,937 7,305.06 532,809,482 7,455.11 543,753,621 0.85
イギリス 投資証券 SEGRO PLC 471,631 995.44 469,480,387 1,070.01 504,650,905 0.79
アメリカ 投資証券 CAMDEN PROPERTY TRUST 42,182 11,566.68 487,905,803 11,961.85 504,574,875 0.79
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ロ.種類別の投資比率
種類 投資比率(％)
投資証券 97.27
合 計 97.27
投資不動産物件
該当事項はありません。
その他投資資産の主要なもの
投資
資産の種類 名称 建別 数量 契約額等（円） 評価額（円） 比率
(％)
為替予約取引 米ドル 買建 11,000,000.00 1,187,213,500 1,187,010,000 1.85
豪ドル 買建 850,000.00 61,980,130 61,939,500 0.10
(注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。
日本リートインデックスＪ－ＲＥＩＴマザーファンド
以下の運用状況は2019年 9月30日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
投資証券 日本 65,927,431,690 98.27
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 1,160,472,123 1.73
合計（純資産総額） 67,087,903,813 100.00
投資資産
投資有価証券の主要銘柄
イ.評価額上位銘柄明細
簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は
種類 銘柄名 単価 金額 単価 金額 比率
地域 額面総額
（円） （円） （円） （円） (％)
日本 投資証券 日本ビルファンド投資法人 投資証 5,781 766,506.96 4,431,176,757 830,000 4,798,230,000 7.15
券
日本 投資証券 ジャパンリアルエステイト投資法 5,970 675,378.91 4,032,012,110 725,000 4,328,250,000 6.45
人 投資証券
日本 投資証券 野村不動産マスターファンド投資法 18,617 172,358.04 3,208,789,783 195,200 3,634,038,400 5.42
人 投資証券
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
日本 投資証券 オリックス不動産投資法人 投資証 11,894 207,055.9 2,462,722,981 236,000 2,806,984,000 4.18
券
日本 投資証券 ユナイテッド・アーバン投資法人 13,403 186,222.19 2,495,936,033 207,000 2,774,421,000 4.14
投資証券
日本 投資証券 日本リテールファンド投資法人 投 11,282 217,843.66 2,457,712,208 228,600 2,579,065,200 3.84
資証券
日本 投資証券 日本プロロジスリート投資法人 投 8,577 257,159.6 2,205,657,916 296,100 2,539,649,700 3.79
資証券
日本 投資証券 大和ハウスリート投資法人 投資証 8,048 267,171.83 2,150,198,912 304,000 2,446,592,000 3.65
券
日本 投資証券 ＧＬＰ投資法人 投資証券 14,868 125,584.48 1,867,190,058 143,400 2,132,071,200 3.18
日本 投資証券 アドバンス・レジデンス投資法人 5,662 328,278.08 1,858,710,506 355,000 2,010,010,000 3.00
投資証券
日本 投資証券 日本プライムリアルティ投資法人 3,779 485,134.97 1,833,325,076 513,000 1,938,627,000 2.89
投資証券
日本 投資証券 インヴィンシブル投資法人 投資証 26,185 61,039.66 1,598,323,600 66,700 1,746,539,500 2.60
券
日本 投資証券 積水ハウス・リート投資法人 投資 17,454 83,274.8 1,453,478,493 96,900 1,691,292,600 2.52
証券
日本 投資証券 アクティビア・プロパティーズ投資 2,991 489,739.15 1,464,809,808 552,000 1,651,032,000 2.46
法人 投資証券
日本 投資証券 ケネディクス・オフィス投資法人 1,847 782,661.42 1,445,575,659 854,000 1,577,338,000 2.35
投資証券
日本 投資証券 ジャパン・ホテル・リート投資法 19,230 86,406.12 1,661,589,853 80,600 1,549,938,000 2.31
人 投資証券
日本 投資証券 日本アコモデーションファンド投資 1,984 619,842.91 1,229,768,344 673,000 1,335,232,000 1.99
法人 投資証券
日本 投資証券 森ヒルズリート投資法人 投資証券 6,868 157,536.94 1,081,963,733 171,600 1,178,548,800 1.76
日本 投資証券 大和証券オフィス投資法人 投資証 1,378 791,658.09 1,090,904,852 839,000 1,156,142,000 1.72
券
日本 投資証券 産業ファンド投資法人 投資証券 7,345 139,590.71 1,025,293,809 155,200 1,139,944,000 1.70
日本 投資証券 日本ロジスティクスファンド投資法 3,900 255,822.76 997,708,783 267,400 1,042,860,000 1.55
人 投資証券
日本 投資証券 ヒューリックリート投資法人 投資 5,077 187,970.76 954,327,573 198,600 1,008,292,200 1.50
証券
日本 投資証券 フロンティア不動産投資法人 投資 2,120 465,905.79 987,720,291 460,500 976,260,000 1.46
証券
日本 投資証券 イオンリート投資法人 投資証券 6,443 138,056.36 889,497,178 148,900 959,362,700 1.43
日本 投資証券 ジャパンエクセレント投資法人 投 5,346 163,549.08 874,333,432 176,400 943,034,400 1.41
資証券
日本 投資証券 日本リート投資法人 投資証券 1,939 433,027.59 839,640,500 451,500 875,458,500 1.30
日本 投資証券 コンフォリア・レジデンシャル投資 2,485 317,473.01 788,920,451 347,000 862,295,000 1.29
法人 投資証券
日本 投資証券 ラサールロジポート投資法人 投資 5,550 136,385.16 756,937,639 154,800 859,140,000 1.28
証券
日本 投資証券 プレミア投資法人 投資証券 5,392 142,598.87 768,893,153 158,600 855,171,200 1.27
日本 投資証券 ＭＣＵＢＳ ＭｉｄＣｉｔｙ投資法 7,081 106,833.52 756,488,200 118,700 840,514,700 1.25
人 投資証券
ロ.種類別の投資比率
種類 投資比率(％)
投資証券 98.27
合 計 98.27
投資不動産物件
該当事項はありません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
マネー・オープン・マザーファンド
以下の運用状況は2019年 9月30日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 422,331,425 100.00
合計（純資産総額） 422,331,425 100.00
投資資産
投資有価証券の主要銘柄
イ.評価額上位銘柄明細
該当事項はありません。
ロ.種類別の投資比率
該当事項はありません。
投資不動産物件
該当事項はありません。
その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
≪参考情報≫
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第２【管理及び運営】
１【申込（販売）手続等】
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（１）申込方法
販売会社所定の方法でお申し込みください。
（ ２ ）コースの選択
収益分配金の受取方法によって、＜分配金再投資コース＞と＜分配金受取りコース＞の２通りがありま
す。ただし、販売会社によって取扱コースは異なります。
＜分配金再投資コース＞
収益分配金を自動的に再投資するコースです。 なお、販売会社によっては、収益分配金を定期的に受
け取るための 「定期引出契約」 を結ぶことができる場合があります。
＜分配金受取りコース＞
収益分配金を再投資せず、その都度受け取るコースです。
（３）申込みの受付
販売会社の営業日に受け付けます。
（４）取扱時間
原則として、午後３時までに、販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の受付分とします。な
お、上記時刻を過ぎた場合は、翌営業日の取扱いとなります。
（ ５ ）取得申込不可日
販売会社の営業日であっても、取得申込日が 下記のいずれか に該当する場合は、取得の申込みの受付は
行ないません。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
・ニューヨーク証券取引所の休業日
・英国証券取引所の休業日
・ニューヨークの銀行休業日
・ロンドンの銀行休業日
（６）申込金額
取得申込受付日の翌営業日の基準価額に取得申込口数を乗じて得た額に、申込手数料と当該手数料に係
る消費税等相当額を加算した額です。
（７）申込単位
販売会社の照会先 にお問い合わせください。
（８）申込代金の支払い
取得申込者は、申込金額を販売会社が指定する日までに販売会社へお支払いください。
（ ９ ）受付の中止および取消
;
委託会社は、 投資対象とする投資信託証券への投資ができない場合、 金融商品取引所 における取引の
停止、 外国為替取引の停止、 決済機能の停止、投資対象国における 非常事態 （金融危機、デフォルト、
重大な政策変更や資産凍結を含む規制の導入、自然災害、クーデターや重大な政治体制の変更、戦争な
ど）による市場の閉鎖もしくは流動性の極端な減少など、その他やむを得ない事情があるときは、取得
の申込みの受付を中止すること、および既に受け付けた取得の申込みの受付を取り消すことができま
す。
㮑톇赕䙔셓홟ᕬ핻⳿ቧ慻 16項に規定する金融商品取引所および金融商品取引法第２条第８項第３号ロ
に規定する外国金融商品市場をいいます。
（10）償還乗換
・受益者は、証券投資信託の償還金額（手取額）の範囲内（単位型証券投資信託については、償還金額
（手取額）とその元本額のいずれか大きい額とします。）で取得する口数に係る申込手数料を徴収され
ない措置の適用を受けることができる場合があります。この償還乗換優遇措置を採用するか否かの選択
は販売会社に任せられておりますので、販売会社により対応が異なります。詳しくは、販売会社にお問
い合わせください。
・この措置の適用を受ける受益者は、販売会社から、償還金の支払いを受けたことを証する書類 の提示を
求められることがあります。
（11）乗換優遇
受益者は、信託期間終了日の１年前以内などの一定の要件を満たした証券投資信託を解約または買取請
求により換金した際の代金をもって、換金を行なった販売会社において、取得申込みをする場合の手数
料率が割引となる措置の適用を受けることができる場合があります。この乗換優遇措置を採用するか否
かの選択は販売会社に任せられておりますので、販売会社により対応が異なります。詳しくは、販売会
社にお問い合わせください。
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２【換金（解約）手続等】
＜解約請求による換金＞
（１）解約の受付
販売会社の営業日に受け付けます。
（２）取扱時間
原則として、午後３時までに、販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の受付分とします。な
お、上記時刻を過ぎた場合は、翌営業日の取扱いとなります。
（ ３ ）解約請求不可日
販売会社の営業日であっても、解約請求日が 下記のいずれか に該当する場合は、解約請求の受付は行な
いません。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
・ニューヨーク証券取引所の休業日
・英国証券取引所の休業日
・ニューヨークの銀行休業日
・ロンドンの銀行休業日
（４）解約制限
ファンドの規模および商品性格などに基づき、運用上の支障をきたさないようにするため、大口の解約
には受付時間制限および金額制限を行なう場合があります。詳しくは、販売会社にお問い合わせくださ
い。
（ ５ ）解約価額
解約請求受付日の 翌営業日の 基準価額とします。
・基準価額につきましては、販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください。
＜委託会社の照会先＞
日興アセットマネジメント株式会社
ホームページ アドレス www.nikkoam.com/
コールセンター 電話番号 0120-25-1404
午前９時～午後５時 土、日、祝・休日は除きます。
（６）手取額
１口当たりの手取額は、解約価額から 解約に係る所定の税金 を差し引いた金額となります。
※税法が改正された場合などには、税率などの課税上の取扱いが変更になる場合があります。
詳しくは、「課税上の取扱い」をご覧ください。
（７）解約単位
１口単位
㮌᩹㸰欰蠰挰昰漰Ɖѓ塏䴰䱵瀰樰識㑔࠰䰰䈰訰縰夰ʊ猰地估漰ƌ᩹㸰欰䩕估䑔࠰輰嬰估怰
い。
（８）解約代金の支払い
原則として、解約請求受付日から起算して７営業日目からお支払いします。
（９）受付の中止および取消
・委託会社は、 投資対象とする投資信託証券からの換金ができない場合、 金融商品取引所における取引の
停止、 外国為替取引の停止、 決済機能の停止、 投資対象国における非常事態 （金融危機、デフォルト、
重大な政策変更や資産凍結を含む規制の導入、自然災害、クーデターや重大な政治体制の変更、戦争な
ど）による市場の閉鎖もしくは流動性の極端な減少など、その他やむを得ない事情があるときは、解約
請求の受付を中止すること、および既に受け付けた解約請求の受付を取り消すことができます。
・解約請求の受付が中止された場合には、受益者は当該受付中止 当日およびその前営業日 の解約請求を撤
回できます。ただし、受益者がその解約請求を撤回しない場合には、当該受付中止を解除した後の最初
の基準価額の計算日 （この計算日が解約請求を受け付けない日であるときは、この計算日以降の最初の
解約請求を受け付けることができる日とします。） に解約請求を受け付けたものとして取り扱います。
３【資産管理等の概要】
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（１）【資産の評価】
① 基準価額の算出
・基準価額は委託会社の営業日において日々算出されます。
・基準価額とは、信託財産に属する 資産 を評価して得た信託財産の総額から負債総額を控除した金額（純
資産総額）を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。 なお、ファンドは １万口 当たり
に換算した価額で表示することがあります。
② 有価証券などの評価基準
・信託財産に属する資産については、法令および一般社団法人投資信託協会規則に従って 時価評価 しま
す。
＜主な資産の評価方法＞
◇投資信託証券（国内籍）
原則として、基準価額計算日の基準価額で評価します。
・外貨建資産（外国通貨表示の有価証券、預金その他の資産をいいます。）の円換算については、原則と
してわが国における計算日の対顧客相場の仲値によって計算します。
③ 基準価額の照会方法
販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください。
＜委託会社の照会先＞
日興アセットマネジメント株式会社
ホームページ アドレス www.nikkoam.com/
コールセンター 電話番号 0120-25-1404
午前９時～午後５時 土、日、祝・休日は除きます。
（２）【保管】
該当事項はありません。
（３）【信託期間】
2028年9月21日までとします（2018年10月4日設定）。ただし、約款の規定に基づき、信託契約を解約
し、信託を終了させることがあります。
（４）【計算期間】
毎年9月22日から翌年9月21日までとします。ただし、各計算期間の末日が休業日のときはその翌営業日
を計算期間の末日とし、その翌日より次の計算期間が開始されます。
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（５）【その他】
① 信託の終了（繰上償還）
１）委託会社は、 次のいずれかの場合には、 受託会社と合意の上、信託契約を解約し繰上償還させること
ができます。
イ）受益者の解約により 純資産総額が10億円 を下回ることとなった場合
ロ）繰上償還することが受益者のために有利であると認めるとき
ハ）やむを得ない事情が発生したとき
２）この場合、委託会社は書面による決議（以下「書面決議」といいます。）を行ないます。（後述の
「書面決議」をご覧ください。）
３）委託会社は、次のいずれかの場合には、後述の「書面決議」の規定は適用せず、信託契約を解約し繰
上償還させます。
イ）信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合で、書面決議が困難な場合
ロ）監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたとき
ハ）委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したとき（監
督官庁がこの信託契約に関する委 託会社の業務を他の委託会社に引き継ぐことを命じたときは、
書面決議で可決された場合、存続します。）
ニ）受託会社が委託会社の承諾を受けてその任務を辞任した場合またはその任務に違反するなどして
解任された場合に、委託会社が新受託会社を選任できないとき
４）繰上償還を行なう際には、委託会社は、その旨をあらかじめ監督官庁に届け出ます。
② 償還金について
・償還金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として償還日（償還日が休業日の場
合は翌営業日）から起算して５営業日まで）から受益者に支払います。
・償還金の支払いは、販売会社において行なわれます。
③ 信託約款の変更など
１）委託会社は、 受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したときは、 受託
会社と合意の上、この信託約款を変更すること、または当ファンドと他のファンドとの併合（以下
「併合」といいます。）を行なうことができます。信託約款の変更または併合を行なう際には、委託
会社は、その旨および内容をあらかじめ監督官庁に届け出ます。
２） この変更事項のうち、その内容が重大なものまたは併合（受益者の利益に及ぼす影響が軽微なものを
除きます。）については、書面決議を行ないます。（後述の「書面決議」をご覧ください。）
３）委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときは、後述の「書面決
議」の規定を適用します。
④ 書面決議
１）繰上償還、信託約款の重大な変更または併合に対して、委託会社は書面決議を行ないます。この場合
において、あらかじめ、書面決議の日ならびにその内容および理由などの事項を定め、決議の日の２
週間前までに知れている受益者に対し書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発送し
ます。
２）受益者は受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている
受益者が議決権を行使しないときは、書面決議について賛成するものとみなします。
３） 書面決議は、議決権を行使することができる受益者の議決権の３分の２以上にあたる多数をもって行
ないます。
４）繰上償還、信託約款の重大な変更または併合に関する委託会社の提案に対して、すべての受益者が書
面または電磁的記録により同意の意思表示をしたときは、書面決議を行ないません。
５）当ファンドにおいて併合の書面決議が可決された場合であっても、併合にかかる他のファンドにおい
て併合の書面決議が否決された場合は、当該他のファンドとの併合を行なうことはできません。
６） 当ファンドは、受益者からの換金請求に対して、投資信託契約の一部を解約することにより応じるこ
とができるため、受益者の保護に欠けるおそれがないものとして、書面決議において反対した受益者
からの買取請求は受け付けません。
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⑤ 公告
公告は電子公告により行ない、委託会社のホームページに掲載します。
ホームページ アドレス www.nikkoam.com/
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本経済新聞に掲載します。
⑥ 運用報告書の作成
・委託会社は、 毎期決算後および償還後 に期中の運用経過、組入有価証券の内容および有価証券の売買状
況などを記載した運用報告書を作成します。
・交付運用報告書は、原則として知れている受益者に対して交付されます。
・運用報告書（全体版）は、委託会社のホームページに掲載されます。ただし、受益者から運用報告書
（全体版）の交付請求があった場合には、交付します。
ホームページ アドレス www.nikkoam.com/
⑦ 関係法人との契約について
販売会社との募集の取扱いなどに関する契約の有効期間は契約日より１年間とします。ただし、期間満
了の３ヵ月前までに、販売会社、委託会社いずれからも別段の意思表示がないときは、自動的に１年間
延長されるものとし、以後も同様とします。
⑧ 他の受益者の氏名などの開示の請求の制限
受益者は、委託会社または受託会社に対し、次に掲げる事項の開示の請求を行なうことはできません。
１．他の受益者の氏名または名称および住所
２．他の受益者が有する受益権の内容
４【受益者の権利等】
受益者の有する主な権利は次の通りです。
（１）収益分配金・償還金受領権
・受益者は、ファンドの収益分配金・償還金を、自己に帰属する受益権の口数に応じて受領する権利を有
します。
・ただし、受益者が収益分配金については支払開始日から５年間、償還金については支払開始日から10年
間請求を行なわない場合はその権利を失い、その金銭は委託会社に帰属します。
（２）解約請求権
受益者は、自己に帰属する受益権につき販売会社を通じて、委託会社に解約の請求をすることができま
す。
（３）帳簿閲覧権
受益者は、委託会社に対し、その営業時間内にファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧を請求する
ことができます。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第３【ファンドの経理状況】
（１） 当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省
令第59号）並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理
府令第133号）に基づき作成しております。
なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
（２） 当ファンドの第1期計算期間は信託約款の規定に基づき、2018年10月 4日から2019年 9月24日までであ
ります。
（３） 当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第1期計算期間（2018年10月 4日か
ら2019年 9月24日まで）の財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人による監査を受けており
ます。
１【財務諸表】
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【グローバル３倍３分法ファンド（１年決算型）】
（１）【貸借対照表】
（単位：円）
第1期
2019年 9月24日現在
資産の部
流動資産
5,113,161,659
コール・ローン
176,812,517,998
投資信託受益証券
179,420,737
親投資信託受益証券
182,105,100,394
流動資産合計
182,105,100,394
資産合計
負債の部
流動負債
693,732,647
未払解約金
8,762,354
未払受託者報酬
148,960,972
未払委託者報酬
未払利息 5,529
7,815,478
その他未払費用
859,276,980
流動負債合計
859,276,980
負債合計
純資産の部
元本等
145,744,136,047
元本
剰余金
35,501,687,367
期末剰余金又は期末欠損金（△）
12,271,441,085
（分配準備積立金）
181,245,823,414
元本等合計
181,245,823,414
純資産合計
182,105,100,394
負債純資産合計
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（２）【損益及び剰余金計算書】
（単位：円）
第1期
自 2018年10月 4日
至 2019年 9月24日
営業収益
34
受取利息
12,641,610,890
有価証券売買等損益
12,641,610,924
営業収益合計
営業費用
590,690
支払利息
8,816,521
受託者報酬
149,882,792
委託者報酬
7,901,324
その他費用
167,191,327
営業費用合計
12,474,419,597
営業利益又は営業損失（△）
12,474,419,597
経常利益又は経常損失（△）
12,474,419,597
当期純利益又は当期純損失（△）
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
203,574,115
約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
期首剰余金又は期首欠損金（△） -
23,800,880,977
剰余金増加額又は欠損金減少額
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減
-
少額
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
23,800,880,977
少額
570,039,092
剰余金減少額又は欠損金増加額
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
570,039,092
加額
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増
-
加額
-
分配金
35,501,687,367
期末剰余金又は期末欠損金（△）
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（３）【注記表】
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
有価証券の評価基準及び評価方法 投資信託受益証券
移動平均法に基づき当該投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
親投資信託受益証券
移動平均法に基づき当該親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
（貸借対照表に関する注記）
第1期
2019年 9月24日現在
１. 期首元本額 150,000,000円
期中追加設定元本額 149,685,081,121円
期中一部解約元本額 4,090,945,074円
２. 受益権の総数 145,744,136,047口
（損益及び剰余金計算書に関する注記）
第1期
自 2018年10月 4日
至 2019年 9月24日
分配金の計算過程
A 計算期末における費用控除後の配当等収益 0円
B 費用控除後、繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益 12,271,441,085円
C 信託約款に定める収益調整金 23,232,861,576円
D 信託約款に定める分配準備積立金 0円
E 分配対象収益（Ａ+Ｂ+Ｃ+Ｄ） 35,504,302,661円
} 分配対象収益(1万口当たり) 2,436円
▶ 分配金額 0円
H 分配金額(1万口当たり) 0円
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
第1期
自 2018年10月 4日
至 2019年 9月24日
金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価証券、デリバティブ取引等の金融商品の運
用を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。
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金融商品の内容及び当該金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券は、「重要な会計方針に係る事項に関する注
るリスク 記」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載の有価証券等であり、全て売買
目的で保有しております。また、主なデリバティブ取引には、先物取引、オプショ
ン取引、スワップ取引等があり、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するた
めに行うことができます。当該有価証券及びデリバティブ取引には、性質に応じて
それぞれ価格変動リスク、流動性リスク、信用リスク等があります。
金融商品に係るリスク管理体制 運用部門、営業部門と独立した組織であるリスク管理部門を設置し、全社的なリス
ク管理活動のモニタリング、指導の一元化を図っております。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
第1期
2019年 9月24日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているため、その差額はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記「有価証券の評価基準及び評価方法」に記
載しております。
(2)デリバティブ取引
該当事項はありません。
(3)上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳簿価額と近似しているため、当該金融商品
の時価を帳簿価額としております。
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
ての補足説明 的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
もあります。
（有価証券に関する注記）
第1期（2019年 9月24日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
投資信託受益証券 12,641,640,442
親投資信託受益証券 △29,552
合計 12,641,610,890
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（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報）
第1期
2019年 9月24日現在
1口当たり純資産額 1.2436円
(1万口当たり純資産額) (12,436円)
（４）【附属明細表】
第１ 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券
（単位：円）
種類 銘柄 券面総額 評価額 備考
投資信託受益証 グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向 140,027,336,658 176,812,517,998
券 け）
投資信託受益証券 合計
140,027,336,658 176,812,517,998
親投資信託受益 マネー・オープン・マザーファンド 176,560,458 179,420,737
証券
親投資信託受益証券 合計
176,560,458 179,420,737
合計 140,203,897,116 176,991,938,735
(注)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
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当ファンドは、「グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け）」を主要投資対象としており、貸
借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は同投資信託です。なお、同投資信託の状況は次の通
りです。ただし、当該情報は監査の対象外であります。
また、当ファンドは、「マネー・オープン・マザーファンド」を主要投資対象としており、貸借対照表の資
産の部に計上された「親投資信託受益証券」は同親投資信託です。なお、同親投資信託の状況は次の通りで
す。ただし、当該情報は監査の対象外であります。
（参考）
グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け）
貸借対照表
（単位：円）
2019年 9月24日現在
資産の部
流動資産
コール・ローン 39,407,193,115
親投資信託受益証券 209,112,965,481
派生商品評価勘定 3,857,773,616
17,666,262,156
差入委託証拠金
流動資産合計 270,044,194,368
資産合計 270,044,194,368
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 1,481,140,000
前受金 1,855,075,000
未払受託者報酬 4,639,997
未払委託者報酬 13,920,025
未払利息 42,613
1,195,472
その他未払費用
流動負債合計 3,356,013,107
負債合計 3,356,013,107
純資産の部
元本等
元本 211,197,961,092
剰余金
剰余金又は欠損金（△） 55,490,220,169
18,776,777,498
（分配準備積立金）
元本等合計 266,688,181,261
純資産合計 266,688,181,261
負債純資産合計 270,044,194,368
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
1.有価証券の評価基準及び評価方法 親投資信託受益証券
移動平均法に基づき当該親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
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2.デリバティブ等の評価基準及び評価
（1）デリバティブ取引
方法
個別法に基づき原則として時価で評価しております。
（2）為替予約取引
原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価して
おります。
3.その他財務諸表作成のための基本と
外貨建取引等の処理基準
なる重要な事項
「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）第60条及び第
61条にしたがって処理しております。
（貸借対照表に関する注記）
2019年 9月24日現在
１. 期首 ※2018年10月 5日
期首元本額 297,000,000円
期首からの追加設定元本額 210,910,549,978円
期首からの一部解約元本額 9,588,886円
２. 受益権の総数 211,197,961,092口
※期首は当該投資信託の期首日であります。
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
自 2018年10月 5日
至 2019年 9月24日
金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価証券、デリバティブ取引等の金融商品の運
用を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。
金融商品の内容及び当該金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券は、「重要な会計方針に係る事項に関する注
るリスク 記」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載の有価証券等であり、全て売買
目的で保有しております。また、主なデリバティブ取引には、先物取引、オプショ
ン取引、スワップ取引等があり、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するた
めに行うことができます。当該有価証券及びデリバティブ取引には、性質に応じて
それぞれ価格変動リスク、流動性リスク、信用リスク等があります。
金融商品に係るリスク管理体制 運用部門、営業部門と独立した組織であるリスク管理部門を設置し、全社的なリス
ク管理活動のモニタリング、指導の一元化を図っております。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
2019年 9月24日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているため、その差額はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記「有価証券の評価基準及び評価方法」に記
載しております。
(2)デリバティブ取引
「デリバティブ取引等に関する注記」に記載しております。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(3)上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳簿価額と近似しているため、当該金融商品
の時価を帳簿価額としております。
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
ての補足説明 的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
もあります。
（有価証券に関する注記）
（2019年 9月24日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券 7,643,382,136
合計 7,643,382,136
(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、当投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで
に対応する金額であります。
（デリバティブ取引等に関する注記）
取引の時価等に関する事項
(株式関連)
（2019年 9月24日現在）
（単位：円）
種 類 時 価
区分 契約額等 評価損益
うち1年超
市場取引 株価指数先物取引
買建 52,804,905,000 － 55,011,710,000 2,206,805,000
合計 52,804,905,000 － 55,011,710,000 2,206,805,000
（注）1.時価の算定方法
株価指数先物取引の時価については、以下のように評価しております。
原則として本書における開示対象ファンドの計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段
又は最終相場で評価しております。このような時価が発表されていない場合には、同計算期間末日に最も近い最終
相場や気配値等、原則に準ずる方法で評価しております。
2.株価指数先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
3.契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
4.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
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(債券関連)
（2019年 9月24日現在）
（単位：円）
種 類 時 価
区分 契約額等 評価損益
うち1年超
市場取引 債券先物取引
買建 538,000,080,216 － 538,172,900,432 172,820,216
合計 538,000,080,216 － 538,172,900,432 172,820,216
（注）1.時価の算定方法
債券先物取引の時価については、以下のように評価しております。
原則として本書における開示対象ファンドの計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段
又は最終相場で評価しております。このような時価が発表されていない場合には、同計算期間末日に最も近い最終
相場や気配値等、原則に準ずる方法で評価しております。
2.債券先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
3.契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
また契約額等及び時価の邦貨換算は、本書における開示対象ファンドの計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値
で行っております。
4.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報）
2019年 9月24日現在
1口当たり純資産額 1.2627円
(1万口当たり純資産額) (12,627円)
附属明細表
第１ 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券
（単位：円）
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
種類 銘柄 券面総額 評価額 備考
親投資信託受益 海外株式インデックスＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ 20,277,398,112 51,956,777,182
証券 （ヘッジなし）マザーファンド
日本リートインデックスＪ－ＲＥＩＴマザーファン 21,360,348,829 53,029,202,002
ド
海外リートインデックス（ヘッジなし）マザーファ 23,496,633,259 52,120,231,895
ンド
海外新興国株式インデックスＭＳＣＩエマージング 30,534,731,331 52,006,754,402
（ヘッジなし）マザーファンド
合計 95,669,111,531 209,112,965,481
(注)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表（デリバティブ取引等に関する注記）」に記載しております。
「グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け）」は、「海外株式インデックスＭＳＣＩ－ＫＯＫ
ＵＳＡＩ（ヘッジなし）マザーファンド」「海外新興国株式インデックスMSCIエマージング（ヘッジなし）マ
ザーファンド」「海外リートインデックス（ヘッジなし）マザーファンド」「日本リートインデックスＪ－Ｒ
ＥＩＴマザーファンド」を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証
券」は同親投資信託です。なお、同親投資信託の状況は次の通りです。ただし、当該情報は監査の対象外であ
ります。
海外株式インデックスＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ（ヘッジなし）マザーファンド
貸借対照表
（単位：円）
2019年 9月24日現在
資産の部
流動資産
預金 378,871,259
コール・ローン 2,535,765,623
出資金 13,993,567
株式 154,271,771,168
投資証券 4,472,507,084
派生商品評価勘定 21,298,193
未収入金 6,400,944
未収配当金 216,455,325
573,871,044
差入委託証拠金
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
流動資産合計 162,490,934,207
資産合計 162,490,934,207
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 16,070,521
未払金 11,744,986
未払解約金 81,969,815
2,742
未払利息
流動負債合計 109,788,064
負債合計 109,788,064
純資産の部
元本等
元本 63,373,285,462
剰余金
99,007,860,681
剰余金又は欠損金（△）
元本等合計 162,381,146,143
純資産合計 162,381,146,143
負債純資産合計 162,490,934,207
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
1.有価証券の評価基準及び評価方法 出資金、株式及び投資証券は移動平均法に基づき、以下のとおり原則として時価で
評価しております。
（1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお
ける計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
直近の日の最終相場）で評価しております。
（2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計
値（平均値）等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場
は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
価しております。
（3）時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事
由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
価と認めた価額で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価
（1）デリバティブ取引
方法
個別法に基づき原則として時価で評価しております。
（2）為替予約取引
原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価して
おります。
3.その他財務諸表作成のための基本と
外貨建取引等の処理基準
なる重要な事項
「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）第60条及び第
61条にしたがって処理しております。
（貸借対照表に関する注記）
2019年 9月24日現在
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
１. 期首 2018年10月 5日
期首元本額 36,905,040,443円
期首からの追加設定元本額 29,739,956,021円
期首からの一部解約元本額 3,271,711,002円
元本の内訳 ※
インデックスファンド海外株式ヘッジなし（ＤＣ専用） 18,431,103,739円
ＤＣインデックスバランス（株式２０） 111,883,464円
ＤＣインデックスバランス（株式４０） 281,396,173円
ＤＣインデックスバランス（株式６０） 545,674,185円
ＤＣインデックスバランス（株式８０） 556,733,403円
世界の財産３分法ファンド（不動産・債券・株式）毎月分配型 2,057,754,830円
日興五大陸株式ファンド 5,104,671,570円
インデックスファンド海外先進国株式（適格機関投資家向け） 75,635,155円
インデックス・アセットバランス・オープン（適格機関投資家向 141,714,299円
け）
インデックスファンド先進国株式（適格機関投資家向け） 6,930,655,367円
グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け） 20,277,398,112円
アセット・ナビゲーション・ファンド（株式８０） 4,877,282円
アセット・ナビゲーション・ファンド（株式６０） 4,161,570円
アセット・ナビゲーション・ファンド（株式４０） 7,457,195円
アセット・ナビゲーション・ファンド（株式２０） 5,934,578円
国際分散型ファンド４０（適格機関投資家向け） 4,234,104,494円
年金積立 アセット・ナビゲーション・ファンド（株式２０） 28,818,901円
年金積立 アセット・ナビゲーション・ファンド（株式４０） 78,632,146円
年金積立 アセット・ナビゲーション・ファンド（株式６０） 113,627,458円
年金積立 アセット・ナビゲーション・ファンド（株式８０） 110,488,639円
インデックスファンド海外株式（ヘッジなし） 4,270,562,902円
計 63,373,285,462円
２. 受益権の総数 63,373,285,462口
※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
自 2018年10月 5日
至 2019年 9月24日
金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価証券、デリバティブ取引等の金融商品の運
用を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。
金融商品の内容及び当該金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券は、「重要な会計方針に係る事項に関する注
るリスク 記」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載の有価証券等であり、全て売買
目的で保有しております。また、主なデリバティブ取引には、先物取引、オプショ
ン取引、スワップ取引等があり、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するた
めに行うことができます。当該有価証券及びデリバティブ取引には、性質に応じて
それぞれ価格変動リスク、流動性リスク、信用リスク等があります。
金融商品に係るリスク管理体制 運用部門、営業部門と独立した組織であるリスク管理部門を設置し、全社的なリス
ク管理活動のモニタリング、指導の一元化を図っております。
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Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
2019年 9月24日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているため、その差額はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記「有価証券の評価基準及び評価方法」に記
載しております。
(2)デリバティブ取引
「デリバティブ取引等に関する注記」に記載しております。
(3)上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳簿価額と近似しているため、当該金融商品
の時価を帳簿価額としております。
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
ての補足説明 的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
もあります。
（有価証券に関する注記）
（2019年 9月24日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
出資金 634,143
株式 10,722,548,126
投資証券 515,533,667
合計 11,238,715,936
(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで
に対応する金額であります。
（デリバティブ取引等に関する注記）
取引の時価等に関する事項
(株式関連)
（2019年 9月24日現在）
（単位：円）
種 類 時 価
区分 契約額等 評価損益
うち1年超
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市場取引 株価指数先物取引
買建 4,689,724,645 － 4,684,469,167 △5,255,478
合計 4,689,724,645 － 4,684,469,167 △5,255,478
（注）1.時価の算定方法
株価指数先物取引の時価については、以下のように評価しております。
原則として本書における開示対象ファンドの計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段
又は最終相場で評価しております。このような時価が発表されていない場合には、同計算期間末日に最も近い最終
相場や気配値等、原則に準ずる方法で評価しております。
2.株価指数先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
3.契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
また契約額等及び時価の邦貨換算は、本書における開示対象ファンドの計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値
で行っております。
4.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
(通貨関連)
（2019年 9月24日現在）
（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引以外 為替予約取引
の取引
買建 3,800,018,350 － 3,810,501,500 10,483,150
米ドル 3,053,434,200 － 3,065,006,000 11,571,800
ユーロ 746,584,150 － 745,495,500 △1,088,650
合計 3,800,018,350 － 3,810,501,500 10,483,150
（注）1.時価の算定方法
(1)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、
以下のように評価しております。
①同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約
は当該仲値で評価しております。
②同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法
によっております。
・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている
先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算しております。
・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も
近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
(2)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については
同計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。
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2.換算において円未満の端数は切り捨てております。
3.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報）
2019年 9月24日現在
1口当たり純資産額 2.5623円
(1万口当たり純資産額) (25,623円)
附属明細表
第１ 有価証券明細表
(1)株式
評価額
通 貨
銘柄 株式数 備考
単価 金額
米ドル APACHE CORP
15,754 26.18 412,439.72
BAKER HUGHES A GE CO
18,095 23.90 432,470.50
CABOT OIL & GAS CORP
17,770 18.12 321,992.40
CHENIERE ENERGY INC
8,370 65.84 551,080.80
CHEVRON CORP
73,711 124.90 9,206,503.90
CIMAREX ENERGY CO
2,955 50.79 150,084.45
CONCHO RESOURCES INC
7,755 72.91 565,417.05
CONOCOPHILLIPS 44,050 60.18 2,650,929.00
CONTINENTAL RESOURCES INC/OK
3,310 34.05 112,705.50
DEVON ENERGY CORPORATION
18,101 25.83 467,548.83
DIAMONDBACK ENERGY INC
5,610 98.29 551,406.90
EOG RESOURCES INC
22,582 80.13 1,809,495.66
EXXON MOBIL CORP
163,791 72.13 11,814,244.83
HALLIBURTON CO
33,887 20.61 698,411.07
HELMERICH & PAYNE
4,280 43.33 185,452.40
HESS CORP
10,710 65.51 701,612.10
HOLLYFRONTIER CORP
7,740 53.17 411,535.80
KINDER MORGAN INC
77,170 20.78 1,603,592.60
MARATHON OIL CORP
36,877 13.10 483,088.70
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MARATHON PETROLEUM CORP
26,072 55.78 1,454,296.16
NATIONAL OILWELL VARCO INC
16,021 22.69 363,516.49
NOBLE ENERGY INC
19,222 23.44 450,563.68
OCCIDENTAL PETROLEUM CORP
35,781 45.50 1,628,035.50
ONEOK INC
15,470 74.81 1,157,310.70
PARSLEY ENERGY INC-CLASS A
9,380 18.32 171,841.60
PHILLIPS 66
17,355 104.26 1,809,432.30
PIONEER NATURAL RESOURCES CO
6,500 133.75 869,375.00
SCHLUMBERGER LTD
54,721 37.33 2,042,734.93
TARGA RESOURCES CORP
8,350 41.28 344,688.00
TECHNIPFMC PLC
17,311 24.53 424,638.83
VALERO ENERGY CORP
15,472 84.14 1,301,814.08
WILLIAMS COS INC
45,264 24.61 1,113,947.04
AIR PRODUCTS & CHEMICALS INC
8,715 220.46 1,921,308.90
ALBEMARLE CORP
4,530 68.22 309,036.60
AMCOR PLC
56,620 9.65 546,383.00
AVERY DENNISON CORP
3,270 113.20 370,164.00
AXALTA COATING SYSTEMS LTD
9,870 30.44 300,442.80
BALL CORP
11,570 74.48 861,733.60
CELANESE CORP
5,540 122.47 678,483.80
CF INDUSTRIES HOLDINGS INC
8,120 49.91 405,269.20
CORTEVA INC
26,982 28.88 779,240.16
CROWN HOLDINGS INC
4,715 64.16 302,514.40
DOW INC
29,415 47.91 1,409,272.65
DUPONT DE NEMOURS INC
28,512 70.92 2,022,071.04
EASTMAN CHEMICAL COMPANY
6,125 72.41 443,511.25
ECOLAB INC
10,140 195.83 1,985,716.20
FMC CORP
5,320 88.70 471,884.00
FREEPORT-MCMORAN INC
56,728 10.33 586,000.24
INTERNATIONAL PAPER CO
13,470 41.07 553,212.90
INTL FLAVORS & FRAGRANCES
4,355 122.78 534,706.90
LINDE PLC
21,120 193.52 4,087,142.40
LYONDELLBASELL INDU-CL A
10,520 88.22 928,074.40
MARTIN MARIETTA MATERIALS
2,275 266.85 607,083.75
MOSAIC CO/THE
17,490 20.89 365,366.10
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NEWMONT GOLDCORP CORP
32,022 39.85 1,276,076.70
NUCOR CORP
13,279 52.86 701,927.94
PACKAGING CORP OF AMERICA
3,710 103.73 384,838.30
PPG INDUSTRIES INC
8,924 118.35 1,056,155.40
SEALED AIR CORP
7,116 41.40 294,602.40
SHERWIN-WILLIAMS CO/THE
3,207 541.65 1,737,071.55
STEEL DYNAMICS INC
9,050 30.48 275,844.00
VULCAN MATERIALS CO
4,803 149.78 719,393.34
WESTLAKE CHEMICAL CORP
1,360 65.13 88,576.80
WESTROCK CO
9,359 36.16 338,421.44
3M CO
22,436 166.76 3,741,427.36
ACUITY BRANDS INC
1,510 137.17 207,126.70
AERCAP HOLDINGS NV
4,190 56.00 234,640.00
ALLEGION PLC
3,230 101.16 326,746.80
AMETEK INC
8,033 89.45 718,551.85
ARCONIC INC
17,563 26.77 470,161.51
BOEING CO/THE
20,712 377.03 7,809,045.36
CATERPILLAR INC
22,286 128.42 2,861,968.12
CUMMINS INC
5,405 162.19 876,636.95
DEERE & CO
12,130 165.21 2,003,997.30
DOVER CORP
4,940 98.65 487,331.00
EATON CORP PLC
15,716 83.91 1,318,729.56
EMERSON ELECTRIC CO
23,900 64.93 1,551,827.00
FASTENAL CO
24,606 32.28 794,281.68
FLOWSERVE CORP
5,495 47.40 260,463.00
FLUOR CORP
4,943 20.70 102,320.10
FORTIVE CORP
11,054 67.95 751,119.30
FORTUNE BRANDS HOME & SECURI
5,330 53.19 283,502.70
GENERAL DYNAMICS CORP
9,902 186.79 1,849,594.58
GENERAL ELECTRIC CO
339,073 9.34 3,166,941.82
HD SUPPLY HOLDINGS INC
5,570 38.88 216,561.60
HEICO CORP
1,500 128.56 192,840.00
HEICO CORP-CLASS A
2,840 99.91 283,744.40
HONEYWELL INTERNATIONAL INC
28,296 167.14 4,729,393.44
HUNTINGTON INGALLS INDUSTRIE
1,440 212.34 305,769.60
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
IDEX CORP
2,660 163.60 435,176.00
ILLINOIS TOOL WORKS
12,905 154.30 1,991,241.50
INGERSOLL-RAND PLC
9,786 123.08 1,204,460.88
JACOBS ENGINEERING GROUP INC
6,090 91.29 555,956.10
JARDINE MATHESON HLDGS LTD
8,970 55.80 500,526.00
JARDINE STRATEGIC HLDGS LTD
10,600 31.59 334,854.00
JOHNSON CONTROLS INTERNATION
29,924 44.24 1,323,837.76
L3HARRIS TECHNOLOGIES INC
8,735 213.30 1,863,175.50
LENNOX INTERNATIONAL INC
1,330 239.10 318,003.00
LOCKHEED MARTIN CORP
9,831 387.67 3,811,183.77
MASCO CORP
11,999 40.51 486,079.49
MIDDLEBY CORP
1,960 117.49 230,280.40
NORTHROP GRUMMAN CORP
6,299 369.13 2,325,149.87
OWENS CORNING
4,700 60.56 284,632.00
PACCAR INC
12,554 70.38 883,550.52
PARKER HANNIFIN CORP
4,920 181.06 890,815.20
PENTAIR PLC
5,938 36.98 219,587.24
RAYTHEON COMPANY
11,172 196.74 2,197,979.28
ROCKWELL AUTOMATION INC
4,383 164.17 719,557.11
ROPER TECHNOLOGIES INC
4,160 360.53 1,499,804.80
SENSATA TECHNOLOGIES HOLDING
7,030 50.63 355,928.90
SMITH (A.O.) CORP
4,990 47.77 238,372.30
SNAP-ON INC
2,170 155.35 337,109.50
SPIRIT AEROSYSTEMS HOLD-CL A
3,810 82.71 315,125.10
STANLEY BLACK & DECKER INC
5,826 140.85 820,592.10
TEXTRON INC
8,486 50.74 430,579.64
TRANSDIGM GROUP INC
1,850 529.44 979,464.00
UNITED RENTALS INC
2,810 128.40 360,804.00
UNITED TECHNOLOGIES CORP
31,868 135.67 4,323,531.56
WABCO HOLDINGS INC
1,710 134.13 229,362.30
WABTEC CORP
6,490 73.85 479,286.50
WW GRAINGER INC
1,897 291.07 552,159.79
XYLEM INC
6,968 77.54 540,298.72
CINTAS CORP
3,717 254.65 946,534.05
COPART INC
8,360 81.79 683,806.20
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COSTAR GROUP INC
1,535 595.00 913,325.00
EQUIFAX INC
4,614 140.95 650,343.30
IHS MARKIT LTD
15,573 66.92 1,042,145.16
MANPOWERGROUP INC
2,437 83.88 204,415.56
NIELSEN HOLDINGS PLC
15,295 22.40 342,608.00
REPUBLIC SERVICES INC
8,660 87.08 754,112.80
ROBERT HALF INTL INC
4,995 54.90 274,225.50
ROLLINS INC
4,940 34.08 168,355.20
TRANSUNION 7,110 81.02 576,052.20
VERISK ANALYTICS INC
6,370 157.32 1,002,128.40
WASTE CONNECTIONS INC
9,626 90.99 875,869.74
WASTE MANAGEMENT INC
16,004 114.95 1,839,659.80
AMERCO 375 385.50 144,562.50
AMERICAN AIRLINES GROUP INC
3,860 27.50 106,150.00
C.H. ROBINSON WORLDWIDE INC
4,840 83.89 406,027.60
CSX CORP
29,853 68.86 2,055,677.58
DELTA AIR LINES INC
6,135 58.02 355,952.70
EXPEDITORS INTL WASH INC
5,977 72.58 433,810.66
FEDEX CORP
9,838 145.67 1,433,101.46
HUNT (JB) TRANSPRT SVCS INC
3,290 113.45 373,250.50
KANSAS CITY SOUTHERN
3,840 131.61 505,382.40
KNIGHT-SWIFT TRANSPORTATION
4,600 35.19 161,874.00
NORFOLK SOUTHERN CORP
10,220 179.51 1,834,592.20
OLD DOMINION FREIGHT LINE
2,140 170.30 364,442.00
SOUTHWEST AIRLINES CO
5,860 54.48 319,252.80
UBER TECHNOLOGIES INC
7,540 33.00 248,820.00
UNION PACIFIC CORP
27,526 166.05 4,570,692.30
UNITED AIRLINES HOLDINGS INC
2,925 88.21 258,014.25
UNITED PARCEL SERVICE-CL B
27,157 119.05 3,233,040.85
XPO LOGISTICS INC
3,850 71.25 274,312.50
APTIV PLC
9,760 87.99 858,782.40
AUTOLIV INC
2,540 76.64 194,665.60
BORGWARNER INC
9,890 36.81 364,050.90
FORD MOTOR COMPANY
148,455 9.16 1,359,847.80
GENERAL MOTORS CORP
48,695 37.24 1,813,401.80
67/205
EDINET提出書類
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
HARLEY-DAVIDSON INC
6,229 35.41 220,568.89
LEAR CORP
2,710 118.81 321,975.10
TESLA INC
4,840 241.23 1,167,553.20
CAPRI HOLDINGS LTD
5,890 32.79 193,133.10
DR HORTON INC
13,126 52.20 685,177.20
GARMIN LTD
5,265 84.48 444,787.20
HANESBRANDS INC
12,690 14.56 184,766.40
HASBRO INC
5,168 118.08 610,237.44
LEGGETT & PLATT INC
4,778 41.06 196,184.68
LENNAR CORP-CL A
10,970 54.89 602,143.30
LULULEMON ATHLETICA INC
4,570 195.18 891,972.60
MOHAWK INDUSTRIES INC
2,488 121.70 302,789.60
NEWELL BRANDS INC
13,866 17.92 248,478.72
NIKE INC -CL B
48,888 87.69 4,286,988.72
NVR INC
140 3,502.99 490,418.60
POLARIS INC
1,930 87.35 168,585.50
PULTE GROUP INC
11,880 35.66 423,640.80
PVH CORP
3,580 87.00 311,460.00
RALPH LAUREN CORP
1,725 92.73 159,959.25
ROKU INC
3,000 107.37 322,110.00
TAPESTRY INC
10,656 25.14 267,891.84
UNDER ARMOUR INC-CLASS A
5,960 19.78 117,888.80
UNDER ARMOUR INC-CLASS C
9,412 17.99 169,321.88
VF CORP
13,480 87.60 1,180,848.00
WHIRLPOOL CORP
2,054 149.44 306,949.76
ARAMARK 9,390 42.69 400,859.10
CARNIVAL CORP
16,887 47.70 805,509.90
CHIPOTLE MEXICAN GRILL INC
945 843.29 796,909.05
DARDEN RESTAURANTS INC
4,363 119.19 520,025.97
DOMINO'S PIZZA INC
1,440 246.26 354,614.40
H&R BLOCK INC
7,790 23.74 184,934.60
HILTON WORLDWIDE HOLDINGS IN
10,660 94.25 1,004,705.00
LAS VEGAS SANDS CORP
13,330 56.19 749,012.70
MARRIOTT INTERNATIONAL-CL A
10,413 125.85 1,310,476.05
MCDONALD'S CORP
29,661 211.54 6,274,487.94
68/205
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
MELCO RESORTS & ENTERT-ADR
8,700 20.60 179,220.00
MGM RESORTS INTERNATIONAL
18,660 28.62 534,049.20
NORWEGIAN CRUISE LINE HOLDIN
8,190 53.51 438,246.90
ROYAL CARIBBEAN CRUISES LTD
6,688 109.55 732,670.40
STARBUCKS CORP
47,094 90.81 4,276,606.14
VAIL RESORTS INC
1,690 239.46 404,687.40
WYNN RESORTS LTD
3,430 108.11 370,817.30
YUM! BRANDS INC
12,194 113.59 1,385,116.46
ACTIVISION BLIZZARD INC
30,000 54.18 1,625,400.00
ALPHABET INC-CL A
11,610 1,234.69 14,334,750.90
ALPHABET INC-CL C
12,182 1,234.03 15,032,953.46
ALTICE USA INC- A
8,400 29.14 244,776.00
CBS CORP-CLASS B NON VOTING
13,468 41.97 565,251.96
CHARTER COMMUNICATION-A
6,126 421.51 2,582,170.26
COMCAST CORP-CLASS A
175,494 46.21 8,110,455.21
DISCOVERY COMMUNICATIONS-A
5,730 26.58 152,303.40
DISCOVERY COMMUNICATIONS-C
13,040 24.70 322,088.00
DISH NETWORK CORP-A
9,729 34.46 335,309.98
ELECTRONIC ARTS INC
11,284 98.18 1,107,863.12
FACEBOOK INC-CLASS A
93,200 186.82 17,411,624.00
FOX CORP - CLASS A
13,334 32.27 430,288.18
FOX CORP- CLASS B
7,746 32.18 249,266.28
IAC/INTERACTIVECORP 3,010 232.44 699,644.40
INTERPUBLIC GROUP OF COS INC
17,186 21.22 364,686.92
LIBERTY BROADBAND-C
3,820 107.00 408,740.00
LIBERTY GLOBAL PLC-A
7,585 25.40 192,659.00
LIBERTY GLOBAL PLC-SERIES C
20,871 24.56 512,591.76
LIBERTY MEDIA CORP-LIBERTY-C
7,470 42.08 314,337.60
LIBERTY SIRIUS GROUP-C
8,020 41.84 335,556.80
LIBERTY SIRIUSXM GROUP-A
3,315 41.34 137,042.10
LIVE NATION ENTERTAINMENT IN
5,660 68.20 386,012.00
NETFLIX INC
16,950 265.92 4,507,344.00
NEWS CORP - CLASS A
18,680 14.01 261,706.80
OMNICOM GROUP
7,977 77.73 620,052.21
SIRIUS XM HOLDINGS INC
67,730 6.29 426,021.70
69/205
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
SNAP INC - A
27,720 17.12 474,566.40
TAKE-TWO INTERACTIVE SOFTWRE
4,200 125.73 528,066.00
THE WALT DISNEY CO.
69,862 132.46 9,253,920.52
TRIPADVISOR INC
3,330 38.15 127,056.15
TWITTER INC
27,220 43.38 1,180,803.60
VIACOM INC-CLASS B
11,888 25.00 297,200.00
ZILLOW GROUP INC - C
4,010 30.19 121,061.90
ADVANCE AUTO PARTS INC
2,638 161.22 425,298.36
AMAZON.COM INC
16,225 1,785.30 28,966,492.50
AUTOZONE INC
967 1,147.26 1,109,400.42
BEST BUY CO INC
8,924 67.41 601,566.84
BOOKING HOLDINGS INC
1,683 2,009.41 3,381,837.03
BURLINGTON STORES INC
2,590 198.46 514,011.40
CARMAX INC
5,879 86.90 510,885.10
DOLLAR GENERAL CORP/OLD
10,110 158.71 1,604,558.10
DOLLAR TREE INC
9,576 113.42 1,086,109.92
EBAY INC
31,377 40.24 1,262,610.48
EXPEDIA INC
5,432 132.37 719,033.84
GAP INC/THE
8,676 17.44 151,309.44
GENUINE PARTS CO
5,811 97.77 568,141.47
GRUBHUB INC
3,200 57.01 182,432.00
HOME DEPOT INC
42,630 226.25 9,645,037.50
KOHLS CORP
7,462 49.03 365,861.86
L BRANDS INC
8,828 18.52 163,494.56
LKQ CORP
12,100 31.89 385,869.00
LOWE'S COS INC
30,912 110.44 3,413,921.28
MACY'S INC
13,499 15.54 209,774.46
MERCADOLIBRE INC
1,740 540.09 939,756.60
NORDSTROM INC
3,980 32.35 128,753.00
O'REILLY AUTOMOTIVE INC
2,925 397.88 1,163,799.00
QURATE RETAIL INC
16,340 10.67 174,347.80
ROSS STORES INC
14,502 107.03 1,552,149.06
TARGET CORP
20,000 108.78 2,175,600.00
TIFFANY & CO
4,790 91.78 439,626.20
TJX COMPANIES INC
47,266 55.19 2,608,610.54
70/205
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
TRACTOR SUPPLY COMPANY
4,750 92.16 437,760.00
ULTA BEAUTY INC
2,180 237.31 517,335.80
WAYFAIR INC- CLASS A
2,530 118.29 299,273.70
COSTCO WHOLESALE CORP
17,059 287.57 4,905,656.63
KROGER CO
33,060 25.72 850,303.20
SYSCO CORP
19,146 78.70 1,506,790.20
WALGREENS BOOTS ALLIANCE INC
28,982 54.32 1,574,302.24
WALMART INC
55,562 117.62 6,535,202.44
ALTRIA GROUP INC
72,648 40.88 2,969,850.24
ARCHER-DANIELS-MIDLAND CO
21,873 40.40 883,669.20
BROWN-FORMAN CORP-CLASS B
12,390 63.04 781,065.60
BUNGE LTD
6,327 55.97 354,122.19
CAMPBELL SOUP CO
6,865 46.66 320,320.90
COCA-COLA CO/THE
156,832 54.14 8,490,884.48
COCA-COLA EUROPEAN PARTNERS
9,300 55.93 520,149.00
CONAGRA BRANDS INC
18,480 28.90 534,072.00
CONSTELLATION BRANDS INC-A
6,250 205.77 1,286,062.50
GENERAL MILLS INC
22,909 53.90 1,234,795.10
HERSHEY CO/THE
5,835 153.31 894,563.85
HORMEL FOODS CORP
11,960 42.60 509,496.00
INGREDION INC
3,120 80.47 251,066.40
JM SMUCKER CO/THE
4,630 107.03 495,548.90
KELLOGG CO
9,828 63.28 621,915.84
KRAFT HEINZ CO/THE
25,461 28.20 718,000.20
LAMB WESTON HOLDING INC
6,370 74.14 472,271.80
MCCORMICK & CO-NON VTG SHRS
5,135 159.81 820,624.35
MOLSON COORS BREWING CO -B
6,180 56.21 347,377.80
MONDELEZ INTERNATIONAL INC
56,095 54.61 3,063,347.95
MONSTER BEVERAGE CORP
15,360 59.12 908,083.20
PEPSICO INC
54,231 135.44 7,345,046.64
PHILIP MORRIS INTERNATIONAL
60,208 72.00 4,334,976.00
TYSON FOODS INC-CL A
11,446 85.79 981,952.34
CHURCH & DWIGHT CO INC
9,130 73.35 669,685.50
CLOROX COMPANY
4,546 150.23 682,945.58
COLGATE-PALMOLIVE CO
31,810 71.50 2,274,415.00
71/205
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
COTY INC-CL A
10,350 10.35 107,122.50
ESTEE LAUDER COMPANIES-CL A
8,650 193.00 1,669,450.00
KIMBERLY-CLARK CORP
13,133 136.83 1,796,988.39
PROCTER & GAMBLE CO
97,289 123.22 11,987,950.58
ABBOTT LABORATORIES
68,486 83.16 5,695,295.76
ABIOMED INC
1,570 186.01 292,035.70
ALIGN TECHNOLOGY INC
3,080 183.89 566,381.20
AMERISOURCEBERGEN CORP
6,044 83.85 506,789.40
ANTHEM INC
10,016 251.40 2,518,022.40
BAXTER INTERNATIONAL INC
19,299 86.84 1,675,925.16
BECTON DICKINSON AND CO
10,517 253.43 2,665,323.31
BOSTON SCIENTIFIC CORP
54,248 43.15 2,340,801.20
CARDINAL HEALTH INC
10,985 47.17 518,162.45
CENTENE CORP
16,040 46.39 744,095.60
CERNER CORP
11,550 68.58 792,099.00
CIGNA CORP
14,800 160.15 2,370,220.00
COOPER COS INC/THE
1,720 302.19 519,766.80
CVS HEALTH CORP
50,528 63.35 3,200,948.80
DANAHER CORP
25,079 144.60 3,626,423.40
DAVITA INC
5,038 59.35 299,005.30
DENTSPLY SIRONA INC
9,022 52.28 471,670.16
DEXCOM INC
3,600 155.33 559,188.00
EDWARDS LIFESCIENCES CORP
8,230 219.70 1,808,131.00
HCA HEALTHCARE INC
10,485 123.44 1,294,268.40
HENRY SCHEIN INC
6,170 62.33 384,576.10
HOLOGIC INC
10,138 50.00 506,900.00
HUMANA INC
5,265 277.30 1,459,984.50
IDEXX LABORATORIES INC
3,290 275.79 907,349.10
INTUITIVE SURGICAL INC
4,505 527.96 2,378,459.80
LABORATORY CRP OF AMER HLDGS
3,865 172.08 665,089.20
MCKESSON CORP
7,234 142.93 1,033,955.62
MEDTRONIC PLC
52,098 110.84 5,774,542.32
QUEST DIAGNOSTICS
4,946 106.82 528,331.72
RESMED INC
5,140 135.51 696,521.40
STERIS PLC
3,420 146.37 500,585.40
72/205
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
STRYKER CORP
13,103 220.19 2,885,149.57
TELEFLEX INC
1,780 347.76 619,012.80
UNITEDHEALTH GROUP INC
36,780 228.77 8,414,160.60
UNIVERSAL HEALTH SERVICES-B
3,380 149.97 506,898.60
VARIAN MEDICAL SYSTEMS INC
3,454 117.97 407,468.38
VEEVA SYSTEMS INC-CLASS-A
5,230 152.69 798,568.70
WELLCARE HEALTH PLANS INC
1,820 269.66 490,781.20
ZIMMER BIOMET HOLDINGS INC
7,902 141.65 1,119,318.30
ABBVIE INC
57,516 72.93 4,194,641.88
AGILENT TECHNOLOGIES INC
12,510 78.06 976,530.60
ALEXION PHARMACEUTICALS INC
8,530 104.62 892,408.60
ALKERMES PLC
5,060 21.27 107,626.20
ALLERGAN PLC
12,655 166.86 2,111,613.30
ALNYLAM PHARMACEUTICALS INC
4,260 84.74 360,992.40
AMGEN INC
23,711 197.76 4,689,087.36
BEIGENE LTD-ADR
1,160 135.07 156,681.20
BIOGEN INC
7,703 239.96 1,848,411.88
BIOMARIN PHARMACEUTICAL INC
6,520 73.54 479,480.80
BRISTOL-MYERS SQUIBB CO
63,701 50.52 3,218,174.52
CELGENE CORP
27,484 99.42 2,732,459.28
ELANCO ANIMAL HEALTH INC
14,986 28.07 420,657.02
ELI LILLY & CO
33,884 114.18 3,868,875.12
EXACT SCIENCES CORP
4,640 103.77 481,492.80
GILEAD SCIENCES INC
49,524 65.73 3,255,212.52
ILLUMINA INC
5,720 305.83 1,749,347.60
INCYTE CORP
6,870 77.64 533,386.80
IONIS PHARMACEUTICALS INC
4,780 61.00 291,580.00
IQVIA HOLDINGS INC
6,153 157.34 968,113.02
JAZZ PHARMACEUTICALS PLC
2,330 129.23 301,105.90
JOHNSON & JOHNSON
102,981 131.74 13,566,716.94
MERCK & CO. INC.
99,743 84.36 8,414,319.48
METTLER-TOLEDO INTERNATIONAL
895 706.21 632,057.95
MYLAN NV
18,705 20.86 390,186.30
NEKTAR THERAPEUTICS
5,400 19.92 107,595.00
PERKINELMER INC
4,880 85.20 415,776.00
73/205
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
PERRIGO CO PLC
5,039 54.68 275,532.52
PFIZER INC
215,310 36.24 7,802,834.40
REGENERON PHARMACEUTICALS
2,900 294.70 854,630.00
SAREPTA THERAPEUTICS INC
2,700 80.38 217,026.00
SEATTLE GENETICS INC
4,870 74.71 363,837.70
TEVA PHARMACEUTICAL-SP ADR
44,220 7.19 317,941.80
THERMO FISHER SCIENTIFIC INC
15,554 290.45 4,517,659.30
VERTEX PHARMACEUTICALS INC
10,340 175.88 1,818,599.20
WATERS CORP
2,826 227.79 643,734.54
ZOETIS INC
18,670 125.08 2,335,243.60
BANK OF AMERICA CORP
350,649 29.52 10,351,158.48
BB&T CORP
30,728 52.57 1,615,370.96
CIT GROUP INC
4,145 45.75 189,633.75
CITIGROUP INC
89,857 69.55 6,249,554.35
CITIZENS FINANCIAL GROUP
15,590 35.87 559,213.30
COMERICA INC
5,590 65.81 367,877.90
EAST WEST BANCORP INC
4,480 45.22 202,585.60
FIFTH THIRD BANCORP
28,379 27.72 786,665.88
FIRST REPUBLIC BANK/CA
5,970 94.95 566,851.50
HUNTINGTON BANCSHARES INC
41,490 14.45 599,530.50
JPMORGAN CHASE & CO
125,870 118.88 14,963,425.60
KEYCORP 39,118 17.79 695,909.22
M & T BANK CORP
4,623 156.15 721,881.45
PEOPLE'S UNITED FINANCIAL
16,360 15.93 260,614.80
PNC FINANCIAL SERVICES GROUP
17,610 141.20 2,486,532.00
REGIONS FINANCIAL CORP
41,254 16.05 662,126.70
SIGNATURE BANK
2,310 121.78 281,311.80
SUNTRUST BANKS INC
16,597 67.86 1,126,272.42
SVB FINANCIAL GROUP
2,030 215.57 437,607.10
US BANCORP
58,911 55.68 3,280,164.48
WELLS FARGO & CO
165,810 48.96 8,118,057.60
ZIONS BANCORP NA
5,800 44.30 256,940.00
AFFILIATED MANAGERS GROUP
2,200 85.32 187,704.00
ALLY FINANCIAL INC
15,270 33.77 515,667.90
AMERICAN EXPRESS CO
27,634 118.24 3,267,444.16
74/205
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
AMERIPRISE FINANCIAL INC
4,800 147.29 706,992.00
AXA EQUITABLE HOLDINGS INC
11,900 22.34 265,846.00
BANK OF NEW YORK MELLON CORP
34,062 46.77 1,593,079.74
BERKSHIRE HATHAWAY INC-CL B
50,450 207.96 10,491,582.00
BLACKROCK INC
4,665 446.20 2,081,523.00
CAPITAL ONE FINANCIAL CORP
18,725 92.85 1,738,616.25
CBOE GLOBAL MARKETS INC
4,400 115.92 510,048.00
CME GROUP INC
13,940 212.28 2,959,183.20
DISCOVER FINANCIAL SERVICES
12,320 83.31 1,026,379.20
E*TRADE FINANCIAL CORP
10,630 44.85 476,755.50
EATON VANCE CORP
5,440 44.97 244,636.80
FACTSET RESEARCH SYSTEMS INC
1,750 273.44 478,520.00
FRANKLIN RESOURCES INC
11,655 29.08 338,927.40
GOLDMAN SACHS GROUP INC
12,838 213.46 2,740,399.48
INTERCONTINENTAL EXCHANGE INC
21,770 92.50 2,013,725.00
INVESCO LTD
15,877 17.00 269,909.00
JEFFERIES FINANCIAL GROUP IN
11,015 19.89 219,088.35
KKR & CO INC -A
17,080 29.44 502,835.20
MARKETAXESS HOLDINGS INC
1,470 335.55 493,258.50
MOODY'S CORP
6,397 215.38 1,377,785.86
MORGAN STANLEY
48,405 43.56 2,108,521.80
MSCI INC
3,100 225.96 700,476.00
NASDAQ INC
4,125 100.25 413,531.25
NORTHERN TRUST CORP
7,970 94.62 754,121.40
RAYMOND JAMES FINANCIAL INC
4,130 84.29 348,117.70
S&P GLOBAL INC
9,622 252.46 2,429,170.12
SCHWAB (CHARLES) CORP
45,464 42.58 1,935,857.12
SEI INVESTMENTS COMPANY
5,385 59.57 320,784.45
STATE STREET CORP
13,877 60.19 835,256.63
SYNCHRONY FINANCIAL
24,140 34.12 823,656.80
T ROWE PRICE GROUP INC
9,485 114.84 1,089,257.40
TD AMERITRADE HOLDING CORP
10,670 49.06 523,470.20
VOYA FINANCIAL INC
6,040 55.16 333,166.40
AFLAC INC
29,864 52.35 1,563,380.40
ALLEGHANY CORP
630 778.30 490,329.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ALLSTATE CORP
12,323 108.41 1,335,936.43
AMERICAN FINANCIAL GROUP INC
3,240 107.10 347,004.00
AMERICAN INTERNATIONAL GROUP
34,775 57.30 1,992,607.50
AON PLC
9,172 192.76 1,767,994.72
ARCH CAPITAL GROUP LTD
17,425 41.10 716,254.62
ARTHUR J GALLAGHER & CO
6,560 88.39 579,838.40
ASSURANT INC
2,080 125.84 261,747.20
ATHENE HOLDING LTD-CLASS-A
6,320 42.76 270,243.20
BRIGHTHOUSE FINANCIAL INC
4,804 40.62 195,138.48
CHUBB LTD
17,835 157.71 2,812,757.85
CINCINNATI FINANCIAL CORP
5,920 114.28 676,537.60
ERIE INDEMNITY COMPANY-CL A
1,190 190.12 226,242.80
EVEREST RE GROUP LTD
1,694 265.00 448,910.00
FNF GROUP
9,791 43.65 427,377.15
GLOBE LIFE INC
3,666 95.35 349,553.10
HARTFORD FINANCIAL SVCS GRP
12,962 60.19 780,182.78
LINCOLN NATIONAL CORP
7,573 60.90 461,195.70
LOEWS CORP
10,195 51.58 525,858.10
MARKEL CORP
520 1,187.87 617,692.40
MARSH & MCLENNAN COS
20,543 101.12 2,077,308.16
METLIFE INC
29,925 47.73 1,428,320.25
PRINCIPAL FINANCIAL GROUP
10,910 57.12 623,179.20
PROGRESSIVE CORP
22,160 76.38 1,692,580.80
PRUDENTIAL FINANCIAL INC
16,382 89.66 1,468,810.12
REINSURANCE GROUP OF AMERICA
2,440 159.42 388,984.80
RENAISSANCERE HOLDINGS LTD
1,887 192.11 362,511.57
TRAVELERS COS INC/THE
9,704 146.54 1,422,024.16
UNUM GROUP
8,138 29.62 241,047.56
WILLIS TOWERS WATSON PLC
4,658 197.40 919,489.20
WR BERKLEY CORP
5,004 72.30 361,789.20
CBRE GROUP INC - A
11,880 52.78 627,026.40
HONGKONG LAND HOLDINGS LTD
56,500 5.78 326,570.00
JONES LANG LASALLE INC
2,120 137.36 291,203.20
ACCENTURE PLC-CL A
24,798 192.84 4,782,046.32
ADOBE INC
18,929 277.44 5,251,661.76
76/205
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
AKAMAI TECHNOLOGIES INC
6,540 89.61 586,049.40
ALLIANCE DATA SYSTEMS CORP
2,040 129.30 263,772.00
ANSYS INC
3,060 216.73 663,193.80
AUTODESK INC
8,410 152.37 1,281,431.70
AUTOMATIC DATA PROCESSING
16,956 159.70 2,707,873.20
BROADRIDGE FINANCIAL SOLUTIO
4,770 125.43 598,301.10
CADENCE DESIGN SYS INC
10,090 65.97 665,637.30
CDK GLOBAL INC
5,890 48.48 285,547.20
CHECK POINT SOFTWARE TECH
4,740 108.44 514,005.60
CITRIX SYSTEMS INC
5,338 96.25 513,782.50
COGNIZANT TECH SOLUTIONS-A
21,908 60.82 1,332,554.10
CYBERARK SOFTWARE LTD/ISRAEL
1,230 105.45 129,703.50
DOCUSIGN INC
3,320 64.52 214,206.40
DROPBOX INC-CLASS A
6,480 20.27 131,382.00
DXC TECHNOLOGY CO
9,803 32.04 314,088.12
EPAM SYSTEMS INC
2,340 184.76 432,338.40
FIDELITY NATIONAL INFO SERV
23,898 131.52 3,143,064.96
FISERV INC
22,424 105.04 2,355,416.96
FLEETCOR TECHNOLOGIES INC
3,530 287.72 1,015,651.60
FORTINET INC
5,730 79.26 454,159.80
GARTNER INC
3,900 142.64 556,296.00
GLOBAL PAYMENTS INC
11,679 159.66 1,864,669.14
GODADDY INC-CLASS A
6,500 66.53 432,445.00
INTL BUSINESS MACHINES CORP
34,472 142.07 4,897,437.04
INTUIT INC
10,096 269.00 2,715,824.00
JACK HENRY & ASSOCIATES INC
2,840 145.36 412,822.40
LEIDOS HOLDINGS INC
5,260 85.69 450,729.40
MASTERCARD INC
35,270 273.15 9,634,000.50
MICROSOFT CORP
282,274 139.14 39,275,604.36
MONGODB INC
1,660 131.35 218,041.00
OKTA INC
4,070 105.12 427,838.40
ORACLE CORP
92,993 54.02 5,023,481.86
PALO ALTO NETWORKS INC
3,730 209.71 782,218.30
PAYCHEX INC
12,132 82.20 997,250.40
PAYCOM SOFTWARE INC
2,200 217.44 478,368.00
77/205
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
PAYPAL HOLDINGS INC
43,347 105.11 4,556,203.17
PTC INC
3,690 67.51 249,111.90
SABRE CORP
10,440 22.96 239,702.40
SALESFORCE.COM INC
32,275 154.65 4,991,328.75
SERVICENOW INC
7,310 267.00 1,951,770.00
SPLUNK INC
5,540 122.74 679,979.60
SQUARE INC - A
13,530 56.76 767,962.80
SS&C TECHNOLOGIES HOLDINGS
8,540 49.88 425,975.20
SYMANTEC CORP
22,205 23.76 527,590.80
SYNOPSYS INC
5,327 137.11 730,384.97
TWILIO INC - A
4,390 112.93 495,762.70
VERISIGN INC
4,000 189.82 759,280.00
VISA INC-CLASS A SHARES
67,482 174.91 11,803,276.62
VMWARE INC
3,235 152.05 491,881.75
WESTERN UNION CO
19,111 22.40 428,086.40
WIX.COM LTD
1,980 120.97 239,520.60
WORKDAY INC-CLASS A
5,940 174.45 1,036,233.00
AMPHENOL CORP-CL A
11,180 93.64 1,046,895.20
APPLE INC
178,412 218.72 39,022,272.64
ARISTA NETWORKS INC
2,050 240.75 493,537.50
ARROW ELECTRONICS INC
3,320 74.62 247,738.40
CDW CORP/DE
5,760 119.34 687,398.40
CISCO SYSTEMS INC
166,230 49.42 8,215,086.60
COGNEX CORP
8,270 48.09 397,704.30
CORNING INC
30,908 27.67 855,224.36
DELL TECHNOLOGIES -C
5,742 52.94 303,981.48
F5 NETWORKS INC
2,825 139.06 392,844.50
FLEX LTD
18,516 10.52 194,788.32
FLIR SYSTEMS INC
5,685 53.46 303,920.10
HEWLETT PACKARD ENTERPRIS
49,555 14.40 713,592.00
HP INC
57,005 18.52 1,055,732.60
IPG PHOTONICS CORP
1,160 133.83 155,242.80
JUNIPER NETWORKS INC
11,503 24.32 279,752.96
KEYSIGHT TECHNOLOGIES IN
6,890 99.87 688,104.30
MOTOROLA SOLUTIONS INC
5,985 168.47 1,008,292.95
78/205
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
NETAPP INC
8,396 54.53 457,833.88
SEAGATE TECHNOLOGY
8,964 52.75 472,851.00
TE CONNECTIVITY LTD
13,635 91.57 1,248,556.95
TRIMBLE INC
8,980 38.16 342,676.80
WESTERN DIGITAL CORP
11,378 60.99 693,944.22
XEROX HOLDINGS CORP
8,148 29.83 243,054.84
ZEBRA TECHNOLOGIES CORP-CL A
2,190 205.40 449,826.00
AT&T INC
283,077 37.60 10,643,695.20
CENTURYLINK INC
39,676 12.92 512,613.92
SPRINT CORP
33,770 6.59 222,544.30
T-MOBILE US INC
13,432 79.96 1,074,022.72
VERIZON COMMUNICATIONS INC
160,237 60.21 9,647,869.77
ZAYO GROUP HOLDINGS INC
10,290 34.01 349,962.90
AES CORP
25,998 16.25 422,467.50
ALLIANT ENERGY CORP
9,050 53.27 482,093.50
AMEREN CORPORATION
8,722 78.97 688,776.34
AMERICAN ELECTRIC POWER
19,418 93.40 1,813,641.20
AMERICAN WATER WORKS CO INC
7,165 122.58 878,285.70
ATMOS ENERGY CORP
4,120 112.59 463,870.80
CENTERPOINT ENERGY INC
19,962 30.40 606,844.80
CMS ENERGY CORP
10,090 63.19 637,587.10
CONSOLIDATED EDISON INC
13,006 92.75 1,206,306.50
DOMINION ENERGY INC
31,291 80.85 2,529,877.35
DTE ENERGY COMPANY
6,598 131.49 867,571.02
DUKE ENERGY CORP
28,376 95.40 2,707,070.40
EDISON INTERNATIONAL
14,219 74.16 1,054,481.04
ENTERGY CORP
7,127 115.63 824,095.01
EVERGY INC
10,050 66.20 665,310.00
EVERSOURCE ENERGY
12,720 83.49 1,061,992.80
EXELON CORP
36,946 48.31 1,784,861.26
FIRSTENERGY CORP
22,145 47.76 1,057,645.20
NEXTERA ENERGY INC
18,455 225.28 4,157,542.40
NISOURCE INC
12,390 29.62 366,991.80
NRG ENERGY INC
11,980 39.28 470,574.40
OGE ENERGY CORP
7,900 44.91 354,789.00
79/205
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
PINNACLE WEST CAPITAL
4,109 97.39 400,175.51
PPL CORP
26,288 31.59 830,437.92
PUBLIC SERVICE ENTERPRISE GP
19,788 61.92 1,225,272.96
SEMPRA ENERGY
10,257 141.87 1,455,160.59
SOUTHERN CO
40,565 61.32 2,487,445.80
UGI CORP
9,220 50.27 463,489.40
VISTRA ENERGY CORP
14,940 26.96 402,782.40
WEC ENERGY GROUP INC
12,780 93.96 1,200,808.80
XCEL ENERGY INC
19,414 64.60 1,254,144.40
ADVANCED MICRO DEVICES
38,700 30.64 1,185,768.00
ANALOG DEVICES INC
14,760 114.29 1,686,920.40
APPLIED MATERIALS INC
36,583 51.76 1,893,536.08
BROADCOM INC
15,370 285.46 4,387,520.20
INTEL CORP
173,702 50.90 8,841,431.80
KLA CORP
6,229 157.58 981,565.82
LAM RESEARCH CORP
5,677 238.24 1,352,488.48
MARVELL TECHNOLOGY GROUP LTD
22,674 25.03 567,643.59
MAXIM INTEGRATED PRODUCTS
11,030 57.94 639,078.20
MICROCHIP TECHNOLOGY INC
9,394 91.92 863,496.48
MICRON TECHNOLOGY INC
42,947 49.60 2,130,171.20
NVIDIA CORP
22,485 174.84 3,931,277.40
NXP SEMICONDUCTORS NV
11,397 106.05 1,208,651.85
ON SEMICONDUCTOR CORP
17,620 19.38 341,475.60
QORVO INC
4,760 77.36 368,233.60
QUALCOMM INC
47,222 77.24 3,647,427.28
SKYWORKS SOLUTIONS INC
6,890 79.84 550,097.60
TEXAS INSTRUMENTS INC
36,482 127.77 4,661,305.14
XILINX INC
9,455 98.05 927,062.75
11,694,157 984,599,318.24
米ドル小計
(106,031,500,581)
加ドル CAMECO CORP
11,792 12.63 148,932.96
CANADIAN NATURAL RESOURCES
45,094 36.63 1,651,793.22
CENOVUS ENERGY INC
38,273 13.09 500,993.57
ENBRIDGE INC
78,877 46.61 3,676,456.97
ENCANA CORP
48,808 6.68 326,037.44
80/205
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
HUSKY ENERGY INC
10,473 9.67 101,273.91
IMPERIAL OIL LTD
12,902 36.19 466,923.38
INTER PIPELINE LTD
16,700 24.00 400,800.00
KEYERA CORP
7,360 33.15 243,984.00
PEMBINA PIPELINE CORP
21,402 49.88 1,067,531.76
PRAIRIESKY ROYALTY LTD
6,890 18.83 129,738.70
SUNCOR ENERGY INC
61,329 42.09 2,581,337.61
TC ENERGY CORP
36,063 68.89 2,484,380.07
TOURMALINE OIL CORP
11,075 14.02 155,271.50
VERMILION ENERGY INC
6,550 23.13 151,501.50
AGNICO EAGLE MINES LTD
9,115 78.92 719,355.80
BARRICK GOLD CORP
65,464 24.68 1,615,651.52
CCL INDUSTRIES INC - CL B
4,870 54.85 267,119.50
FIRST QUANTUM MINERALS LTD
33,400 11.03 368,402.00
FRANCO-NEVADA CORP
7,595 126.64 961,830.80
KINROSS GOLD CORP
38,165 7.10 270,971.50
KIRKLAND LAKE GOLD LTD
8,760 65.74 575,882.40
LUNDIN MINING CORP
21,110 6.58 138,903.80
METHANEX CORP
2,760 49.62 136,951.20
NUTRIEN LTD
22,508 66.90 1,505,785.20
TECK RESOURCES LTD-CLS B
16,595 22.61 375,212.95
WEST FRASER TIMBER CO LTD
2,460 55.25 135,915.00
WHEATON PRECIOUS METALS CORP
18,095 37.25 674,038.75
BOMBARDIER INC 'B'
91,096 1.91 173,993.36
CAE INC
8,775 33.60 294,840.00
SNC-LAVALIN GROUP INC
6,175 20.31 125,414.25
WSP GLOBAL INC
3,500 78.02 273,070.00
THOMSON REUTERS CORP
7,436 88.84 660,614.24
AIR CANADA
4,800 43.04 206,592.00
CANADIAN NATL RAILWAY CO
28,118 118.40 3,329,171.20
CANADIAN PACIFIC RAILWAY LTD
5,575 299.73 1,670,994.75
MAGNA INTERNATIONAL INC
10,818 70.31 760,613.58
GILDAN ACTIVEWEAR INC
9,950 46.69 464,565.50
RESTAURANT BRANDS INTERNATIONAL INC
8,618 96.20 829,051.60
STARS GROUP INC/THE
7,400 20.60 152,440.00
81/205
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
QUEBECOR INC -CL B
6,060 30.75 186,345.00
SHAW COMMUNICATIONS INC-B
21,045 26.50 557,692.50
CANADIAN TIRE CORP-CLASS A
2,560 147.88 378,572.80
DOLLARAMA INC
10,260 47.73 489,709.80
ALIMENTATION COUCHE-TARD-B
17,250 82.62 1,425,195.00
EMPIRE CO LTD 'A'
8,290 35.99 298,357.10
LOBLAW COMPANIES LTD
6,039 75.05 453,226.95
METRO INC
9,270 57.55 533,488.50
WESTON (GEORGE) LTD
2,998 112.07 335,985.86
SAPUTO INC
10,250 40.73 417,482.50
AURORA CANNABIS INC
22,780 6.72 153,081.60
BAUSCH HEALTH COS INC
13,194 29.91 394,632.54
CANOPY GROWTH CORP
8,750 33.93 296,887.50
CRONOS GROUP INC
7,240 13.55 98,102.00
BANK OF MONTREAL
25,091 96.92 2,431,819.72
BANK OF NOVA SCOTIA
47,639 74.85 3,565,779.15
CAN IMPERIAL BK OF COMMERCE
16,445 110.64 1,819,474.80
NATIONAL BANK OF CANADA
12,860 65.53 842,715.80
ROYAL BANK OF CANADA
55,609 107.36 5,970,182.24
TORONTO-DOMINION BANK
70,750 76.48 5,410,960.00
BROOKFIELD ASSET MANAGE-CL A
32,943 70.48 2,321,822.64
CI FINANCIAL CORP
9,570 19.38 185,466.60
IGM FINANCIAL INC
3,295 38.01 125,242.95
ONEX CORPORATION
3,805 82.83 315,168.15
FAIRFAX FINANCIAL HLDGS LTD
1,160 585.00 678,600.00
GREAT-WEST LIFECO INC
9,944 31.33 311,545.52
IA FINANCIAL CORP INC
3,855 59.96 231,145.80
INTACT FINANCIAL CORP
4,855 131.50 638,432.50
MANULIFE FINANCIAL CORP
79,401 24.42 1,938,972.42
POWER CORP OF CANADA
12,630 30.34 383,194.20
POWER FINANCIAL CORP
9,665 30.94 299,035.10
SUN LIFE FINANCIAL INC
22,104 59.14 1,307,230.56
FIRST CAPITAL REALTY INC
5,720 22.12 126,526.40
BLACKBERRY LTD
16,618 9.93 165,016.74
CGI INC
9,060 102.79 931,277.40
82/205
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
CONSTELLATION SOFTWARE INC
835 1,299.37 1,084,973.95
OPEN TEXT CORP
9,830 54.48 535,538.40
SHOPIFY INC - CLASS-A
3,830 415.50 1,591,365.00
BCE INC
6,980 64.06 447,138.80
ROGERS COMMUNICATIONS INC-B
13,145 66.00 867,570.00
TELUS CORP
7,466 48.45 361,727.70
ALTAGAS LTD
11,800 19.74 232,932.00
ATCO LTD -CLASS I
3,260 47.90 156,154.00
CANADIAN UTILITIES LTD-A
4,330 38.79 167,960.70
EMERA INC
8,730 57.71 503,808.30
FORTIS INC
16,095 55.92 900,032.40
HYDRO ONE LTD
13,000 24.49 318,370.00
1,555,052 73,960,277.08
加ドル小計
(6,006,314,101)
ユーロ ENI SPA
97,536 14.14 1,379,159.04
GALP ENERGIA SGPS SA-B SHRS
23,185 13.75 318,793.75
NESTE OYJ
15,690 29.95 469,915.50
OMV AG
6,310 49.30 311,083.00
REPSOL SA
58,939 14.30 843,122.39
TENARIS SA
19,815 9.74 193,116.99
TOTAL SA
92,387 48.66 4,496,013.35
VOPAK 2,090 45.75 95,617.50
AIR LIQUIDE SA
16,759 130.10 2,180,345.90
AKZO NOBEL
8,177 80.19 655,713.63
ARCELORMITTAL 26,232 13.01 341,330.78
ARKEMA 3,145 83.26 261,852.70
BASF SE
35,845 63.42 2,273,289.90
COVESTRO AG
6,340 44.34 281,115.60
CRH PLC
30,540 30.61 934,829.40
EVONIK INDUSTRIES AG
6,800 22.35 151,980.00
FUCHS PETROLUB SE-PRF
2,920 33.64 98,228.80
HEIDELBERGCEMENT AG
5,395 65.90 355,530.50
IMERYS SA
830 37.34 30,992.20
KONINKLIJKE DSM NV
6,482 106.70 691,629.40
LANXESS AG
3,295 54.00 177,930.00
83/205
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
SMURFIT KAPPA GROUP PLC
9,140 27.10 247,694.00
SOLVAY SA
2,241 94.78 212,401.98
STORA ENSO OYJ-R SHS
27,755 10.80 299,892.77
SYMRISE AG
4,770 87.78 418,710.60
THYSSENKRUPP AG
19,305 12.44 240,154.20
UMICORE 8,650 33.08 286,142.00
UPM-KYMMENE OYJ
19,978 25.78 515,032.84
VOESTALPINE AG
4,239 22.02 93,342.78
ACS ACTIVIDADES CONS Y SERV
8,926 35.33 315,355.58
AIRBUS GROUP SE
22,638 119.80 2,712,032.40
ALSTOM 5,240 38.09 199,591.60
ANDRITZ AG
2,250 36.42 81,945.00
BOUYGUES SA
8,880 35.17 312,309.60
BRENNTAG AG
6,625 45.11 298,853.75
CNH INDUSTRIAL NV
34,270 9.65 330,911.12
COMPAGNIE DE SAINT-GOBAIN
17,476 34.66 605,805.54
DASSAULT AVIATION SA
80 1,296.00 103,680.00
EIFFAGE 3,680 93.50 344,080.00
FERROVIAL SA
18,505 26.30 486,681.50
GEA GROUP AG
6,580 26.32 173,185.60
HOCHTIEF AG
870 103.60 90,132.00
KINGSPAN GROUP PLC
5,770 43.12 248,802.40
KION GROUP AG
2,380 46.62 110,955.60
KNORR-BREMSE AG
1,770 88.44 156,538.80
KONE OYJ-B
13,804 51.34 708,697.36
LEGRAND SA
10,308 65.10 671,050.80
LEONARDO-FINMECCANICA SPA
13,210 10.88 143,790.85
METSO OYJ
4,110 34.44 141,548.40
MTU AERO ENGINES AG
1,940 237.10 459,974.00
PRYSMIAN SPA
10,595 19.72 208,933.40
SAFRAN SA
12,720 141.10 1,794,792.00
SCHNEIDER ELECTRIC SE
20,928 78.82 1,649,544.96
SIEMENS AG-REG
29,806 96.63 2,880,153.78
SIEMENS GAMESA RENEWABLE ENE
6,990 13.21 92,372.85
THALES SA
4,675 103.85 485,498.75
84/205
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
VINCI SA
19,910 97.70 1,945,207.00
WARTSILA OYJ ABP
21,180 10.10 213,918.00
BUREAU VERITAS SA
8,660 22.02 190,693.20
EDENRED 10,346 43.96 454,810.16
RANDSTAD NV
5,235 45.25 236,883.75
SOCIETE BIC SA
955 59.85 57,156.75
TELEPERFORMANCE 2,030 196.10 398,083.00
WOLTERS KLUWER
11,157 64.26 716,948.82
ADP 1,130 158.50 179,105.00
AENA SA
3,010 161.85 487,168.50
ATLANTIA SPA
19,420 21.66 420,637.20
BOLLORE 34,310 3.79 130,172.14
DEUTCHE LUFTHANSA
7,050 14.21 100,215.75
DEUTSCHE POST AG-REG
38,263 29.83 1,141,576.60
FRAPORT AG
1,680 75.54 126,907.20
GETLINK 17,870 13.68 244,461.60
BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG
12,635 64.00 808,640.00
BAYERISCHE MOTOREN WERKE-PFD
1,720 51.40 88,408.00
CONTINENTAL AG
3,975 118.00 469,050.00
DAIMLER AG
35,832 46.24 1,656,871.68
FAURECIA 2,770 43.23 119,747.10
FERRARI NV
4,744 138.45 656,806.80
FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NV
45,947 12.19 560,461.50
MICHELIN (CGDE)-B
7,199 101.20 728,538.80
NOKIAN RENKAAT OYJ
4,535 24.44 110,835.40
PEUGEOT SA
23,410 23.04 539,366.40
PIRELLI & C SPA
14,070 5.44 76,568.94
PORSCHE AUTOMOBIL HLDG-PFD
6,110 60.52 369,777.20
RENAULT SA
8,677 55.35 480,271.95
VALEO SA
9,660 28.84 278,594.40
VOLKSWAGEN AG
1,521 159.20 242,143.20
VOLKSWAGEN AG-PFD
6,913 156.58 1,082,437.54
ADIDAS AG
7,031 272.40 1,915,244.40
ESSILORLUXOTTICA 11,065 132.45 1,465,559.25
HERMES INTERNATIONAL
1,157 626.00 724,282.00
85/205
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
HUGO BOSS AG -ORD
2,070 50.72 104,990.40
KERING 2,947 454.25 1,338,674.75
LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON SE
10,774 366.45 3,948,132.30
MONCLER SPA
8,620 32.10 276,702.00
PUMA SE
3,260 68.95 224,777.00
SEB SA
770 140.60 108,262.00
ACCOR SA
8,656 38.90 336,718.40
FLUTTER ENTERTAINMENT PLC
3,650 84.86 309,739.00
SODEXO 3,380 99.82 337,391.60
EUTELSAT COMMUNICATIONS
5,925 16.84 99,777.00
JC DECAUX SA
2,720 24.84 67,564.80
PUBLICIS GROUPE
8,535 45.68 389,878.80
RTL GROUP
1,470 44.44 65,326.80
SES 15,290 15.21 232,637.35
TELENET GROUP HOLDING NV
2,110 43.80 92,418.00
UBISOFT ENTERTAINMENT
3,000 69.12 207,360.00
VIVENDI 34,490 24.97 861,215.30
DELIVERY HERO SE
5,320 41.63 221,471.60
INDITEX 42,065 27.62 1,161,835.30
PROSUS 18,000 69.95 1,259,100.00
ZALANDO SE
4,780 39.60 189,288.00
CARREFOUR SA
20,853 16.32 340,425.22
CASINO GUICHARD PERRACHON
2,304 46.05 106,099.20
COLRUYT SA
2,315 48.25 111,698.75
JERONIMO MARTINS
8,855 15.78 139,731.90
KONINKLIJKE AHOLD DELHAIZE N
44,498 22.50 1,001,427.49
METRO WHOLESALE & FOOD SPECI
7,040 14.35 101,059.20
ANHEUSER-BUSCH INBEV SA/NV
29,511 87.47 2,581,327.17
DANONE 24,094 80.50 1,939,567.00
DAVIDE CAMPARI-MILANO SPA
24,900 8.23 204,927.00
HEINEKEN HOLDING NV
4,485 90.00 403,650.00
HEINEKEN NV
10,343 97.14 1,004,719.02
KERRY GROUP PLC-A
5,630 105.00 591,150.00
PERNOD-RICARD SA
8,236 164.25 1,352,763.00
REMY COINTREAU
810 126.30 102,303.00
86/205
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
BEIERSDORF AG
3,645 107.50 391,837.50
HENKEL AG & CO KGAA
4,100 84.65 347,065.00
HENKEL AG & CO KGAA VORZUG
7,283 92.88 676,445.04
L'OREAL 9,811 246.30 2,416,449.30
UNILEVER NV
56,355 54.35 3,062,894.25
BIOMERIEUX 1,820 74.50 135,590.00
CARL ZEISS MEDITEC AG - BR
1,900 103.80 197,220.00
FRESENIUS MEDICAL CARE AG &
7,903 62.78 496,150.34
FRESENIUS SE & CO KGAA
16,815 44.39 746,417.85
KONINKLIJKE PHILIPS NV
36,111 43.48 1,570,286.83
SARTORIUS AG-VORZUG-PRF
1,570 168.80 265,016.00
SIEMENS HEALTHINEERS AG
5,680 35.28 200,418.80
BAYER AG-REG
36,224 65.85 2,385,350.40
EUROFINS SCIENTIFIC
470 428.00 201,160.00
GRIFOLS SA
12,270 27.10 332,517.00
IPSEN 1,330 89.40 118,902.00
MERCK KGAA
5,260 104.35 548,881.00
ORION OYJ-CLASS B
3,080 33.11 101,978.80
QIAGEN N.V.
10,894 30.53 332,593.82
RECORDATI SPA
4,230 39.80 168,354.00
SANOFI 43,616 83.69 3,650,223.04
SARTORIUS STEDIM BIOTECH
1,120 128.80 144,256.00
UCB SA
4,528 65.22 295,316.16
ABN AMRO BANK NV-CVA
16,560 18.18 301,060.80
AIB GROUP PLC
25,300 2.55 64,717.40
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA
269,473 4.68 1,262,615.74
BANCO DE SABADELL SA
227,252 0.85 195,118.56
BANCO SANTANDER SA
655,289 3.65 2,396,064.22
BANK OF IRELAND GROUP PLC
40,719 3.46 140,887.74
BANKIA SA
56,390 1.68 95,045.34
BANKINTER SA
23,710 5.66 134,246.02
BNP PARIBAS
43,962 44.01 1,934,767.62
CAIXABANK S.A
146,150 2.35 343,598.65
COMMERZBANK AG
48,544 5.29 257,089.02
CREDIT AGRICOLE SA
43,722 11.13 486,625.86
87/205
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ERSTE GROUP BANK AG
11,618 31.08 361,087.44
FINECOBANK SPA
25,930 9.63 249,757.76
ING GROEP NV-CVA
147,725 9.53 1,407,966.97
INTESA SANPAOLO
553,193 2.14 1,184,109.61
KBC GROEP NV
8,939 59.16 528,831.24
MEDIOBANCA SPA
20,820 9.89 206,034.72
RAIFFEISEN BANK INTERNATIONAL
4,580 21.27 97,416.60
SOCIETE GENERALE
31,419 25.43 798,985.17
UNICREDIT SPA
77,736 10.78 838,460.49
AMUNDI SA
1,940 63.00 122,220.00
DEUTSCHE BANK AG-REGISTERED
71,665 7.05 505,309.91
DEUTSCHE BOERSE AG
7,720 139.70 1,078,484.00
EURAZEO SE
1,877 65.95 123,788.15
EXOR NV
3,474 61.04 212,052.96
GROUPE BRUXELLES LAMBERT SA
2,672 86.50 231,128.00
NATIXIS 29,240 3.78 110,527.20
WENDEL 1,010 122.30 123,523.00
AEGON NV
86,259 3.76 324,333.84
AGEAS 6,154 51.00 313,854.00
ALLIANZ SE-REG
16,518 211.25 3,489,427.50
ASSICURAZIONI GENERALI
44,878 17.91 803,764.98
AXA 77,102 23.15 1,785,296.81
CNP ASSURANCES
6,040 17.89 108,055.60
HANNOVER RUECK SE-REG
2,175 151.70 329,947.50
MAPFRE SA
35,184 2.48 87,467.42
MUENCHENER RUECKVER AG-REG
5,626 232.90 1,310,295.40
NN GROUP NV
11,090 32.25 357,652.50
POSTE ITALIANE SPA
16,160 10.06 162,650.40
SAMPO OYJ-A SHS
17,089 37.86 646,989.54
SCOR SE
7,452 38.19 284,591.88
AROUNDTOWN SA
30,870 7.24 223,498.80
DEUTSCHE WOHNEN SE
13,280 31.55 418,984.00
VONOVIA SE
20,318 44.15 897,039.70
ADYEN NV
480 623.20 299,136.00
AMADEUS IT GROUP SA
16,180 65.48 1,059,466.40
88/205
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ATOS SE
3,460 64.48 223,100.80
CAP GEMINI SA
5,619 105.60 593,366.40
DASSAULT SYSTEMES SA
5,250 126.60 664,650.00
SAP SE
37,972 108.12 4,105,532.64
WIRECARD AG
4,660 145.50 678,030.00
WORLDLINE SA
3,120 59.75 186,420.00
INGENICO GROUP
2,900 87.28 253,112.00
NOKIA OYJ
218,766 4.67 1,022,949.81
CELLNEX TELECOM SAU
8,530 37.16 316,974.80
DEUTSCHE TELEKOM AG-REG
128,886 15.42 1,987,937.66
DRILLISCH AG
1,640 28.40 46,576.00
ELISA OYJ
6,135 46.61 285,952.35
ILIAD SA
890 81.08 72,161.20
KONINKLIJKE KPN NV
153,006 2.85 436,985.13
ORANGE S.A.
72,804 14.30 1,041,097.20
PROXIMUS 4,970 26.82 133,295.40
TELECOM ITALIA SPA
352,713 0.51 181,506.10
TELECOM ITALIA-RSP
211,957 0.50 106,317.63
TELEFONICA DEUTSCHLAND HOLDI
32,570 2.49 81,392.43
TELEFONICA SA
179,349 6.88 1,235,355.91
UNITED INTERNET AG-REG SHARE
4,020 32.37 130,127.40
E.ON SE
90,679 8.93 810,488.90
EDF 21,825 10.65 232,545.37
ENAGAS SA
7,610 20.63 156,994.30
ENDESA SA
11,770 23.71 279,066.70
ENEL SPA
313,287 6.67 2,089,937.57
ENERGIAS DE PORTUGAL SA
98,571 3.51 345,984.21
ENGIE 68,394 14.34 980,769.96
FORTUM OYJ
16,625 21.55 358,268.75
IBERDROLA SA
230,582 9.35 2,155,941.70
INNOGY SE
6,350 44.60 283,210.00
NATURGY ENERGY GROUP SA
10,262 24.34 249,777.08
RED ELECTRICA CORPORACION SA
16,720 18.27 305,474.40
RWE AG
22,395 28.57 639,825.15
SNAM SPA
86,480 4.46 386,133.20
89/205
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
SUEZ 12,499 14.23 177,923.26
TERNA SPA
54,797 5.66 310,370.20
UNIPER SE
7,650 30.14 230,571.00
VEOLIA ENVIRONNEMENT
23,474 22.47 527,460.78
VERBUND AG
2,990 51.55 154,134.50
ASML HOLDING NV
16,562 225.30 3,731,418.60
INFINEON TECHNOLOGIES AG
51,835 17.08 885,756.48
STMICROELECTRONICS NV
26,033 17.63 459,091.95
7,556,805 152,907,117.23
ユーロ小計
(18,093,499,181)
英ポンド BP PLC
786,278 5.18 4,079,996.54
ROYAL DUTCH SHELL PLC-A SHS
168,208 23.53 3,958,775.28
ROYAL DUTCH SHELL PLC-B SHS
144,659 23.57 3,410,335.92
WOOD GROUP (JOHN) PLC
29,210 4.19 122,389.90
ANGLO AMERICAN PLC
39,624 18.70 741,285.79
ANTOFAGASTA PLC
14,940 8.84 132,099.48
BHP GROUP PLC
85,151 17.61 1,499,679.41
CRODA INTERNATIONAL PLC
6,131 48.44 296,985.64
EVRAZ PLC
16,000 4.87 77,920.00
FRESNILLO PLC
8,070 7.42 59,911.68
GLENCORE PLC
430,613 2.49 1,072,441.67
JOHNSON MATTHEY PLC
6,669 30.29 202,004.01
MONDI PLC
21,700 15.58 338,086.00
RIO TINTO PLC
44,385 42.45 1,884,143.25
ASHTEAD GROUP PLC
18,690 22.40 418,656.00
BAE SYSTEMS PLC ORD
132,645 5.76 764,035.20
BUNZL PLC
14,996 20.72 310,717.12
DCC PLC
3,950 70.04 276,658.00
FERGUSON PLC
8,212 59.36 487,464.32
MEGGITT PLC
27,315 6.32 172,630.80
MELROSE INDUSTRIES PLC
199,080 2.03 404,331.48
ROLLS-ROYCE HOLDINGS PLC
71,535 7.75 554,396.25
SMITHS GROUP PLC
13,793 15.59 215,032.87
SPIRAX-SARCO ENGINEERING PLC
2,460 80.05 196,923.00
WEIR GROUP PLC/THE
10,140 14.72 149,311.50
90/205
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
EXPERIAN PLC
37,048 25.48 943,983.04
G4S PLC
58,799 1.92 113,129.27
INTERTEK GROUP PLC
6,335 54.00 342,090.00
RELX PLC
76,385 18.79 1,435,656.07
RENTOKIL INITIAL PLC
72,430 4.52 328,035.47
EASYJET PLC
6,550 11.06 72,475.75
BARRATT DEVELOPMENTS PLC
49,140 6.46 317,739.24
BERKELEY GROUP HOLDINGS
4,010 41.54 166,575.40
BURBERRY GROUP PLC
13,364 21.84 291,869.76
PERSIMMON PLC
11,260 21.15 238,149.00
TAYLOR WIMPEY PLC
146,790 1.63 239,414.49
CARNIVAL PLC
6,090 36.18 220,336.20
COMPASS GROUP PLC
62,028 20.30 1,259,168.40
GVC HOLDINGS PLC
27,190 7.27 197,888.82
INTERCONTINENTAL HOTELS GROUP PLC
6,273 49.90 313,022.70
MERLIN ENTERTAINME
25,700 4.52 116,318.20
TUI AG-DI
14,113 9.01 127,214.58
WHITBREAD PLC
5,410 44.24 239,338.40
AUTO TRADER GROUP PLC
33,020 5.17 170,977.56
INFORMA PLC
54,470 8.28 451,120.54
ITV PLC
118,275 1.26 149,381.32
PEARSON PLC
29,059 8.53 247,931.38
WPP PLC
46,704 9.95 464,798.20
KINGFISHER PLC
69,577 2.01 139,919.34
MARKS & SPENCER GROUP PLC
64,664 1.89 122,538.28
NEXT PLC
5,237 59.02 309,087.74
OCADO GROUP PLC
20,770 13.12 272,502.40
SAINSBURY (J) PLC
72,601 2.16 157,181.16
TESCO PLC
392,474 2.40 943,507.49
WM MORRISON SUPERMARKETS
86,455 2.02 174,725.55
ASSOCIATED BRITISH FOODS PLC
13,985 23.14 323,612.90
BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC
88,707 28.84 2,558,309.88
COCA-COLA HBC AG-CDI
8,420 26.00 218,920.00
DIAGEO PLC
91,752 32.47 2,979,646.20
IMPERIAL BRANDS PLC
38,352 20.94 803,090.88
91/205
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
RECKITT BENCKISER GROUP PLC
27,625 62.93 1,738,441.25
UNILEVER PLC
43,177 48.67 2,101,640.47
NMC HEALTH PLC
3,660 27.02 98,893.20
SMITH & NEPHEW PLC
31,716 19.22 609,740.10
ASTRAZENECA PLC
50,683 71.70 3,633,971.10
GLAXOSMITHKLINE PLC
192,641 16.85 3,247,541.97
BARCLAYS PLC
666,291 1.49 994,505.94
HSBC HOLDINGS PLC
784,751 6.12 4,809,738.87
LLOYDS BANKING GROUP PLC
2,869,336 0.54 1,558,049.44
ROYAL BANK OF SCOTLAND GROUP
188,330 2.08 393,421.37
STANDARD CHARTERED PLC
99,590 6.85 682,191.50
3I GROUP PLC
35,779 11.17 399,651.43
HARGREAVES LANSDOWN PLC
10,830 20.28 219,632.40
INVESTEC PLC
21,805 4.41 96,356.29
LONDON STOCK EXCHANGE GROUP
11,657 73.06 851,660.42
SCHRODERS PLC
4,101 30.42 124,752.42
ST JAMES'S PLACE PLC
20,690 9.62 199,120.56
STANDARD LIFE ABERDEEN PLC
85,115 2.74 233,640.67
ADMIRAL GROUP PLC
6,455 21.35 137,814.25
AVIVA PLC
153,925 3.88 597,382.92
DIRECT LINE INSURANCE GROUP
44,053 3.02 133,436.53
LEGAL & GENERAL GROUP PLC
241,801 2.50 605,953.30
PRUDENTIAL PLC
96,922 14.42 1,398,099.85
RSA INSURANCE GROUP PLC
34,438 5.24 180,592.87
MICRO FOCUS INTERNATIONAL
13,079 11.19 146,458.64
SAGE GROUP PLC/THE
38,650 6.73 260,269.10
HALMA PLC
12,580 19.51 245,435.80
BT GROUP PLC
350,552 1.76 617,953.06
VODAFONE GROUP PLC
1,025,588 1.59 1,640,530.56
CENTRICA PLC
272,675 0.71 195,671.58
NATIONAL GRID PLC
126,218 8.60 1,085,853.45
SEVERN TRENT PLC
11,503 20.79 239,147.37
SSE PLC
38,947 12.21 475,737.60
UNITED UTILITIES GROUP PLC
28,615 7.89 225,829.58
11,811,669 69,454,982.58
92/205
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
英ポンド小計
(9,300,022,167)
スイスフラン CLARIANT AG-REG
7,550 19.62 148,131.00
EMS-CHEMIE HOLDING AG-REG
290 608.50 176,465.00
GIVAUDAN-REG 343 2,764.00 948,052.00
LAFARGEHOLCIM LTD-REG
17,629 49.40 870,872.60
SIKA AG-REG
5,360 146.70 786,312.00
ABB LTD-REG
70,985 19.69 1,398,049.57
GEBERIT AG-REG
1,410 473.30 667,353.00
SCHINDLER HOLDING AG-REG
760 221.60 168,416.00
SCHINDLER HOLDING-PART CERT
1,560 223.30 348,348.00
ADECCO GROUP AG-REG
6,547 55.30 362,049.10
SGS SA-REG
198 2,452.00 485,496.00
KUEHNE + NAGEL INTL AG-REG
2,550 145.20 370,260.00
CIE FINANCIERE RICHEMON-REG
19,939 73.48 1,465,117.72
SWATCH GROUP AG/THE-BR
1,040 265.50 276,120.00
SWATCH GROUP AG/THE-REG
1,870 49.98 93,462.60
DUFRY AG-REG
1,570 81.24 127,546.80
BARRY CALLEBAUT AG-REG
75 2,012.00 150,900.00
CHOCOLADEFABRIKEN LINDT-PC
48 7,295.00 350,160.00
CHOCOLADEFABRIKEN LINDT-REG
▶ 80,700.00 322,800.00
NESTLE SA-REG
118,753 107.12 12,720,821.36
ALCON INC
15,314 59.54 911,795.56
SONOVA HOLDING AG-REG
2,060 223.30 459,998.00
STRAUMANN HOLDING AG-REG
480 799.00 383,520.00
LONZA GROUP AG-REG
2,758 342.60 944,890.80
NOVARTIS AG-REG
83,433 85.65 7,146,036.45
ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN
27,288 282.90 7,719,775.20
VIFOR PHARMA AG
1,840 159.45 293,388.00
CREDIT SUISSE GROUP AG-REG
95,828 12.50 1,198,329.14
JULIUS BAER GROUP LTD
8,370 43.61 365,015.70
PARGESA HOLDING SA-BR
1,295 74.70 96,736.50
PARTNERS GROUP HOLDIING AG
695 773.80 537,791.00
UBS GROUP AG-REG
154,012 11.21 1,727,244.58
BALOISE HOLDING AG - REG
1,580 177.20 279,976.00
SWISS LIFE HOLDING AG-REG
1,300 480.30 624,390.00
93/205
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
SWISS RE AG
12,369 102.65 1,269,677.85
ZURICH INSURANCE GROUP AG
5,906 379.30 2,240,145.80
SWISS PRIME SITE-REG
2,551 98.20 250,508.20
TEMENOS AG
2,850 164.10 467,685.00
SWISSCOM AG-REG
904 492.10 444,858.40
679,314 49,598,494.93
スイスフラン小計
(5,392,348,368)
スウェーデンク LUNDIN PETROLEUM AB
7,310 305.50 2,233,205.00
ローナ
BOLIDEN AB
9,430 236.20 2,227,366.00
ALFA LAVAL AB
13,200 188.80 2,492,160.00
ASSA ABLOY AB-B
37,310 217.50 8,114,925.00
ATLAS COPCO AB-A SHS
27,545 311.30 8,574,758.50
ATLAS COPCO AB-B SHS
15,780 275.50 4,347,390.00
EPIROC AB-A
29,345 106.85 3,135,513.25
EPIROC AB-B
14,810 102.20 1,513,582.00
SANDVIK AB
46,040 152.05 7,000,382.00
SKANSKA AB-B SHS
11,960 188.00 2,248,480.00
SKF AB-B SHARES-B
11,729 162.75 1,908,894.75
VOLVO AB-B SHS-B
57,380 139.75 8,018,855.00
SECURITAS AB-B SHS
14,629 147.90 2,163,629.10
ELECTROLUX AB - B
8,065 233.00 1,879,145.00
HUSQVARNA AB-B SHS
14,680 78.68 1,155,022.40
HENNES & MAURITZ AB-B SHS
29,658 186.50 5,531,217.00
ICA GRUPPEN AB
4,230 447.10 1,891,233.00
SWEDISH MATCH AB
6,040 406.20 2,453,448.00
ESSITY AKTIEBOLAG-B
21,305 282.90 6,027,184.50
NORDEA BANK ABP
126,542 68.56 8,675,719.52
SKANDINAVISKA ENSKILDA BAN-A
62,860 90.18 5,668,714.80
SVENSKA HANDELSBANKEN-A SHS
67,010 90.50 6,064,405.00
SWEDBANK AB - A SHARES
36,770 139.15 5,116,545.50
INDUSTRIVARDEN AB-C SHS
5,870 214.60 1,259,702.00
INVESTOR AB-B SHS
18,115 470.60 8,524,919.00
KINNEVIK AB - B
8,115 254.00 2,061,210.00
LUNDBERGS AB-B SHS
2,350 368.40 865,740.00
ERICSSON LM-B SHS
113,075 79.98 9,043,738.50
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
HEXAGON AB-B SHS
10,500 463.80 4,869,900.00
MILLICOM INTL CELLULAR-SDR
2,330 488.80 1,138,904.00
TELE2 AB-B SHS
21,615 145.10 3,136,336.50
TELIA CO AB
104,170 44.00 4,583,480.00
959,768 133,925,705.32
スウェーデンクローナ小計
(1,483,896,814)
ノルウェーク AKER BP ASA
3,800 259.40 985,720.00
ローネ
EQUINOR ASA
36,894 179.15 6,609,560.10
NORSK HYDRO A S
62,840 33.49 2,104,511.60
YARA INTERNATIONAL ASA
7,800 381.10 2,972,580.00
SCHIBSTED ASA-B SHS
3,020 258.00 779,160.00
MOWI ASA
15,540 214.00 3,325,560.00
ORKLA ASA
26,610 81.62 2,171,908.20
DNB ASA
40,535 162.90 6,603,151.50
GJENSIDIGE FORSIKRING ASA
7,030 183.95 1,293,168.50
TELENOR ASA
29,525 182.85 5,398,646.25
233,594 32,243,966.15
ノルウェークローネ小計
(383,703,197)
デンマークク CHR HANSEN HOLDING A/S
4,680 578.00 2,705,040.00
ローネ
NOVOZYMES A/S-B SHARES
9,075 291.80 2,648,085.00
VESTAS WIND SYSTEMS AS
6,570 541.60 3,558,312.00
ISS A/S
4,720 170.50 804,760.00
AP MOELLER - MAERSK A/S - A
125 7,250.00 906,250.00
AP MOELLER - MAERSK A/S - B
253 7,730.00 1,955,690.00
DSV A/S
8,100 651.20 5,274,720.00
PANDORA A/S
4,560 283.00 1,290,480.00
CARLSBERG AS-B
4,630 992.60 4,595,738.00
COLOPLAST-B 4,445 822.00 3,653,790.00
DEMANT A/S
4,440 181.95 807,858.00
GENMAB A/S
2,630 1,405.00 3,695,150.00
H LUNDBECK A/S
2,450 240.30 588,735.00
NOVO NORDISK A/S-B
68,455 360.20 24,657,491.00
DANSKE BANK A/S
21,315 96.00 2,046,240.00
TRYG A/S
3,635 202.80 737,178.00
ORSTED A/S
7,690 630.00 4,844,700.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
157,773 64,770,217.00
デンマーククローネ小計
(1,026,607,939)
豪ドル CALTEX AUSTRALIA LTD
8,355 25.51 213,136.05
OIL SEARCH LTD
43,280 7.70 333,256.00
ORIGIN ENERGY LTD
68,720 7.93 544,949.60
SANTOS LTD
79,625 7.84 624,260.00
WOODSIDE PETROLEUM LTD
37,253 32.62 1,215,192.86
WORLEYPARSONS LTD
12,600 13.74 173,124.00
ALUMINA LTD
75,722 2.46 186,276.12
BHP GROUP LTD
114,786 37.62 4,318,249.32
BLUESCOPE STEEL LTD
18,750 12.26 229,875.00
BORAL LTD
42,795 4.91 210,123.45
FORTESCUE METALS GROUP LTD
48,165 8.98 432,521.70
INCITEC PIVOT LTD
75,040 3.46 259,638.40
JAMES HARDIE INDUSTRIES PLC-CDI
18,225 24.75 451,068.75
NEWCREST MINING LTD
29,289 36.22 1,060,847.58
ORICA LIMITED
12,155 22.91 278,471.05
RIO TINTO LTD
13,348 92.84 1,239,228.32
SOUTH32 LTD
194,147 2.74 531,962.78
CIMIC GROUP LTD
2,897 32.50 94,152.50
BRAMBLES LTD
64,688 11.31 731,621.28
SEEK LTD
11,730 21.69 254,423.70
AURIZON HOLDINGS LTD
95,170 6.05 575,778.50
SYDNEY AIRPORT
51,686 8.04 415,555.44
TRANSURBAN GROUP
100,269 14.75 1,478,967.75
ARISTOCRAT LEISURE LTD
19,040 30.87 587,764.80
CROWN RESORTS LTD
11,245 12.20 137,189.00
FLIGHT CENTRE TRAVEL GROUP LTD
1,630 47.82 77,946.60
TABCORP HOLDINGS LTD
97,874 4.85 474,688.90
REA GROUP LTD
1,800 108.49 195,282.00
HARVEY NORMAN HOLDING-RIGHTS-RTS
670 1.83 1,226.10
HARVEY NORMAN HOLDINGS LTD
11,392 4.58 52,175.36
WESFARMERS LTD
44,995 39.91 1,795,750.45
COLES GROUP LTD
40,685 15.00 610,275.00
WOOLWORTHS GROUP LTD
50,832 37.57 1,909,758.24
96/205
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
COCA-COLA AMATIL LTD
17,820 10.88 193,881.60
TREASURY WINE ESTATES LTD
26,956 19.15 516,207.40
COCHLEAR LTD
1,807 207.18 374,374.26
RAMSAY HEALTH CARE LTD
6,855 64.39 441,393.45
SONIC HEALTHCARE LTD
20,390 28.33 577,648.70
CSL LTD
17,652 236.69 4,178,051.88
AUST AND NZ BANKING GROUP
112,079 27.93 3,130,366.47
BANK OF QUEENSLAND LIMITED
14,130 9.78 138,191.40
BENDIGO AND ADELAIDE BANK
17,778 11.59 206,047.02
COMMONWEALTH BANK OF AUSTRAL
68,747 82.05 5,640,691.35
NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD
107,583 29.73 3,198,442.59
WESTPAC BANKING CORP
134,391 29.80 4,004,851.80
AMP LTD
156,627 1.87 292,892.49
ASX LTD
7,715 81.98 632,475.70
CHALLENGER LTD
20,840 7.60 158,384.00
MACQUARIE GROUP LTD
11,824 131.37 1,553,318.88
MAGELLAN FINANCIAL GROUP LTD
4,540 52.97 240,483.80
INSURANCE AUSTRALIA GROUP
92,475 8.02 741,649.50
MEDIBANK PRIVATE LTD
104,360 3.48 363,172.80
QBE INSURANCE GROUP LTD
55,820 12.78 713,379.60
SUNCORP GROUP LTD
45,280 13.66 618,524.80
COMPUTERSHARE LTD
14,790 15.93 235,604.70
TELSTRA CORPORATION LTD
171,384 3.65 625,551.60
TPG TELECOM LTD
7,840 7.02 55,036.80
AGL ENERGY LTD
28,301 18.96 536,586.96
APA GROUP
53,448 11.57 618,393.36
AUSNET SERVICES
69,210 1.76 121,809.60
2,889,500 51,802,149.11
豪ドル小計
(3,778,448,756)
ニュージーラン FLETCHER BUILDING LTD
30,583 5.11 156,279.13
ドドル
AUCKLAND INTL AIRPORT LTD
36,555 9.31 340,327.05
A2 MILK CO LTD
30,340 13.70 415,658.00
FISHER & PAYKEL HEALTHCARE C
24,590 17.10 420,489.00
RYMAN HEALTHCARE LTD
14,200 13.06 185,452.00
SPARK NEW ZEALAND LTD
80,377 4.43 356,070.11
97/205
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
MERIDIAN ENERGY LTD
55,650 5.14 286,041.00
272,295 2,160,316.29
ニュージーランドドル小計
(146,361,428)
香港ドル CK HUTCHISON HOLDINGS LTD
101,708 69.35 7,053,449.80
NWS HOLDINGS LTD
48,500 13.12 636,320.00
TECHTRONIC INDUSTRIES CO
60,000 54.10 3,246,000.00
MTR CORP
52,000 45.50 2,366,000.00
YUE YUEN INDUSTRIAL HLDG
24,500 21.45 525,525.00
GALAXY ENTERTAINMENT GROUP L
83,000 50.05 4,154,150.00
MGM CHINA HOLDINGS LTD
28,400 12.64 358,976.00
SANDS CHINA LTD
85,000 36.70 3,119,500.00
SHANGRI-LA ASIA LTD
28,000 8.12 227,360.00
SJM HOLDINGS LTD
82,000 7.69 630,580.00
WYNN MACAU LTD
55,800 15.80 881,640.00
VITASOY INTL HOLDINGS LTD
24,000 33.05 793,200.00
WH GROUP LTD
389,500 7.04 2,742,080.00
BANK OF EAST ASIA
45,040 19.50 878,280.00
BOC HONG KONG HOLDINGS LTD
158,500 26.80 4,247,800.00
HANG SENG BANK LTD
31,800 170.80 5,431,440.00
HONG KONG EXCHANGES & CLEAR
46,900 225.80 10,590,020.00
AIA GROUP LTD
469,790 74.90 35,187,271.00
CK ASSET HOLDINGS LTD
99,208 54.10 5,367,152.80
HANG LUNG PROPERTIES LTD
79,000 17.70 1,398,300.00
HENDERSON LAND DEVELOPMENT
46,901 37.50 1,758,787.50
HYSAN DEVELOPMENT CO
25,000 31.00 775,000.00
KERRY PROPERTIES LTD
31,950 24.05 768,397.50
NEW WORLD DEVELOPMENT
283,666 10.02 2,842,333.32
SINO LAND CO
143,050 11.66 1,667,963.00
SUN HUNG KAI PROPERTIES
59,980 113.60 6,813,728.00
SWIRE PACIFIC LTD 'A'
17,517 72.90 1,276,989.30
SWIRE PROPERTIES LTD
39,200 24.55 962,360.00
WHARF HOLDINGS LTD
42,800 16.60 710,480.00
WHARF REAL ESTATE INVESTMENT
47,800 42.25 2,019,550.00
WHEELOCK & CO LTD
29,600 44.70 1,323,120.00
HKT TRUST AND HKT LTD
153,000 12.58 1,924,740.00
98/205
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
PCCW LTD
136,000 4.37 594,320.00
CK INFRASTRUCTURE HOLDINGS L
27,000 52.80 1,425,600.00
CLP HOLDINGS LTD
61,000 81.45 4,968,450.00
HK ELECTRIC INVESTMENTS -SS
93,500 7.56 706,860.00
HONG KONG & CHINA GAS
427,434 15.46 6,608,129.64
POWER ASSETS HOLDINGS
59,000 52.60 3,103,400.00
ASM PACIFIC TECHNOLOGY
10,700 98.45 1,053,415.00
3,727,744 131,138,667.86
香港ドル小計
(1,801,845,296)
シンガポールド KEPPEL CORP LTD
62,360 6.04 376,654.40
ル
SEMBCORP INDUSTRIES LTD
21,000 2.14 44,940.00
SINGAPORE TECH ENGINEERING
51,000 3.88 197,880.00
COMFORTDELGRO CORP LTD
71,300 2.43 173,259.00
SATS LTD
22,000 4.82 106,040.00
SINGAPORE AIRLINES LTD
21,800 9.11 198,598.00
GENTING SINGAPORE LTD
212,600 0.89 189,214.00
SINGAPORE PRESS HOLDINGS LTD
56,250 2.08 117,000.00
JARDINE CYCLE & CARRIAGE LTD
3,500 30.43 106,505.00
GOLDEN AGRI-RESOURCES LTD
130,000 0.24 31,850.00
WILMAR INTERNATIONAL LTD
84,360 3.72 313,819.20
DBS GROUP HOLDINGS LTD
68,815 24.91 1,714,181.65
OVERSEA-CHINESE BANKING CORP
120,040 10.85 1,302,434.00
UNITED OVERSEAS BANK LTD
52,800 25.56 1,349,568.00
SINGAPORE EXCHANGE LTD
36,800 8.29 305,072.00
CAPITALAND LTD
109,900 3.49 383,551.00
CITY DEVELOPMENTS LTD
17,200 9.66 166,152.00
UOL GROUP LTD
15,650 7.37 115,340.50
VENTURE CORP LTD
9,700 15.27 148,119.00
SINGAPORE TELECOMMUNICATIONS
286,980 3.17 909,726.60
1,454,055 8,249,904.35
シンガポールドル小計
(644,895,023)
イスラエルシュ ISRAEL CHEMICALS LTD
21,770 17.00 370,090.00
ケル
ELBIT SYSTEMS LTD
770 572.40 440,748.00
BANK HAPOALIM BM
41,745 26.48 1,105,407.60
BANK LEUMI LE-ISRAEL
53,225 24.34 1,295,496.50
99/205
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ISRAEL DISCOUNT BANK-A
41,400 15.20 629,280.00
MIZRAHI TEFAHOT BANK LTD
4,900 84.60 414,540.00
AZRIELI GROUP LTD
1,610 259.80 418,278.00
NICE LTD
2,455 519.30 1,274,881.50
167,875 5,948,721.60
イスラエルシュケル小計
(182,328,317)
43,159,601 154,271,771,168
合 計
(154,271,771,168)
(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
(2)株式以外の有価証券
通貨 種類 銘柄 券面総額 評価額 備考
米ドル 出資金 PLAINS GP HOLDINGS LP-CL A-LP 5,737.00 129,943.05
5,737.00 129,943.05
出資金小計
(13,993,567)
投資証券 AGNC INVESTMENT CORP 22,170 361,592.70
ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUITIES INC 4,080 626,443.20
AMERICAN TOWER CORP 17,189 3,874,056.82
ANNALY CAPITAL MANAGEMENT INC 48,540 436,860.00
AVALONBAY COMMUNITIES INC 5,535 1,164,785.40
BOSTON PROPERTIES INC 5,657 736,824.25
CAMDEN PROPERTY TRUST 3,830 424,249.10
CROWN CASTLE INTL CORP 16,220 2,294,156.80
DIGITAL REALTY TRUST INC 7,585 958,061.35
DUKE REALTY CORPORATION 12,685 424,820.65
EQUINIX INC 3,218 1,871,942.78
EQUITY LIFESTYLE PROPERTIES INC 3,790 509,186.50
EQUITY RESIDENTIAL-REIT 13,840 1,179,583.20
ESSEX PROPERTY TRUST INC 2,470 803,120.50
EXTRA SPACE STORAGE INC 4,640 537,033.60
FEDERAL REALTY INVESTMENT TRUST-REIT 2,755 370,850.55
HCP INC 17,975 630,203.50
HOST HOTELS & RESORTS INC 29,879 514,516.38
100/205
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
INVITATION HOMES INC 19,500 562,380.00
IRON MOUNTAIN INC 12,895 403,871.40
KIMCO REALTY CORPORATION 14,815 299,263.00
LIBERTY PROPERTY TRUST 5,203 266,705.78
MACERICH CO/THE 4,120 133,446.80
MID-AMERICA APARTMENT COMM 4,800 619,872.00
NATIONAL RETAIL PROPERTIES INC 6,390 357,648.30
PROLOGIS INC 24,632 2,084,359.84
PUBLIC STORAGE 6,009 1,474,909.05
REALTY INCOME CORP 12,050 916,282.00
REGENCY CENTERS CORP 5,965 403,651.55
SBA COMMUNICATIONS CORP 4,230 1,081,061.10
SIMON PROPERTY GROUP INC 12,464 1,931,296.80
SL GREEN REALTY CORP 3,450 280,933.50
SUN COMMUNITIES INC 3,850 574,304.50
UDR INC 10,870 522,738.30
VENTAS INC 14,645 1,063,666.35
VEREIT INC 31,824 309,647.52
VORNADO REALTY TRUST 5,581 350,765.85
WELLTOWER INC 16,250 1,447,225.00
WEYERHAEUSER CO 27,858 769,437.96
WP CAREY INC 7,400 665,112.00
476,859 34,236,865.88
投資証券小計
(3,686,968,086)
482,596 34,366,808.93
米ドル小計
(3,700,961,653)
加ドル 投資証券 H&R REAL ESTATE INV-REIT UTS 6,690 153,334.80
RIOCAN REAL ESTATE INVESTMENT TRUST 5,660 150,103.20
SMARTCENTRES REAL ESTATE INV 1,690 54,925.00
14,040 358,363.00
加ドル小計
(29,102,659)
ユーロ 投資証券 COVIVIO 1,665 158,924.25
GECINA SA 1,490 213,368.00
ICADE 1,175 94,293.75
KLEPIERRE 7,522 223,328.18
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UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD 5,340 696,069.00
17,192 1,385,983.18
ユーロ小計
(164,003,389)
英ポンド 投資証券 BRITISH LAND COMPANY PLC 34,331 193,832.82
LAND SECURITIES GROUP PLC 34,134 286,725.60
SEGRO PLC 45,073 356,347.13
113,538 836,905.55
英ポンド小計
(112,061,653)
豪ドル 投資証券 DEXUS 42,687 528,891.93
GOODMAN GROUP 64,202 906,532.24
GPT GROUP 87,135 537,622.95
LENDLEASE GROUP 18,967 324,146.03
MIRVAC GROUP 128,775 397,914.75
SCENTRE GROUP 206,171 812,313.74
STOCKLAND 115,500 515,130.00
VICINITY CENTRES 123,402 320,845.20
786,839 4,343,396.84
豪ドル小計
(316,807,365)
香港ドル 投資証券 LINK REIT 80,000 6,972,000.00
80,000 6,972,000.00
香港ドル小計
(95,795,280)
シンガ 投資証券 ASCENDAS REAL ESTATE INV TRT 88,600 276,432.00
ポールド
CAPITALAND COMMERCIAL TRUST 92,140 194,415.40
ル
CAPITALAND MALL TRUST 84,200 220,604.00
SUNTEC REIT 91,400 175,488.00
356,340 866,939.40
シンガポールドル小計
(67,768,652)
4,486,500,651
合計
(4,486,500,651)
(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
(注3)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
外貨建有価証券の内訳
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組入株式 組入出資金 組入投資証券 合計金額に
種 類 銘柄数
時価比率 時価比率 時価比率 対する比率
米ドル 出資金 1銘柄 ― 0.0% ― 0.0%
株式 607銘柄 96.6% ― ― 66.9%
投資証券 40銘柄 ― ― 3.4% 2.3%
加ドル 株式 87銘柄 99.5% ― ― 3.8%
投資証券 3銘柄 ― ― 0.5% 0.0%
ユーロ 株式 239銘柄 99.1% ― ― 11.4%
投資証券 5銘柄 ― ― 0.9% 0.1%
英ポンド 株式 94銘柄 98.8% ― ― 5.9%
投資証券 3銘柄 ― ― 1.2% 0.1%
スイスフラン 株式 39銘柄 100.0% ― ― 3.4%
スウェーデンクロー 株式 32銘柄 100.0% ― ― 0.9%
ナ
ノルウェークローネ 株式 10銘柄 100.0% ― ― 0.2%
デンマーククローネ 株式 17銘柄 100.0% ― ― 0.6%
豪ドル 株式 60銘柄 92.3% ― ― 2.4%
投資証券 8銘柄 ― ― 7.7% 0.2%
ニュージーランドド 株式 7銘柄 100.0% ― ― 0.1%
ル
香港ドル 株式 39銘柄 95.0% ― ― 1.1%
投資証券 1銘柄 ― ― 5.0% 0.1%
シンガポールドル 株式 20銘柄 90.5% ― ― 0.4%
投資証券 4銘柄 ― ― 9.5% 0.0%
イスラエルシュケル 株式 8銘柄 100.0% ― ― 0.1%
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表（デリバティブ取引等に関する注記）」に記載しております。
海外新興国株式インデックスＭＳＣＩエマージング（ヘッジなし）マザーファンド
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貸借対照表
（単位：円）
2019年 9月24日現在
資産の部
流動資産
預金 411,831,706
コール・ローン 1,096,464,467
株式 71,886,451,715
投資証券 182,573,552
派生商品評価勘定 5,538,592
未収入金 14,903,462
未収配当金 119,128,252
5,097,065,037
差入委託証拠金
流動資産合計 78,813,956,783
資産合計 78,813,956,783
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 34,398,870
未払金 61,181,876
未払解約金 13,066,519
1,185
未払利息
流動負債合計 108,648,450
負債合計 108,648,450
純資産の部
元本等
元本 46,209,335,149
剰余金
32,495,973,184
剰余金又は欠損金（△）
元本等合計 78,705,308,333
純資産合計 78,705,308,333
負債純資産合計 78,813,956,783
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
1.有価証券の評価基準及び評価方法 株式、新株予約権証券、投資信託受益証券及び投資証券は移動平均法に基づき、以
下のとおり原則として時価で評価しております。
（1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお
ける計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
直近の日の最終相場）で評価しております。
（2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計
値（平均値）等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場
は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
価しております。
（3）時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事
由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
価と認めた価額で評価しております。
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2.デリバティブ等の評価基準及び評価
（1）デリバティブ取引
方法
個別法に基づき原則として時価で評価しております。
（2）為替予約取引
原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価して
おります。
3.その他財務諸表作成のための基本と
外貨建取引等の処理基準
なる重要な事項
「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）第60条及び第
61条にしたがって処理しております。
（貸借対照表に関する注記）
2019年 9月24日現在
１. 期首 2018年10月 5日
期首元本額 10,818,347,776円
期首からの追加設定元本額 35,937,724,321円
期首からの一部解約元本額 546,736,948円
元本の内訳 ※
日興五大陸株式ファンド 1,915,936,305円
インデックスファンド海外新興国（エマージング）株式 9,814,924,389円
インデックスファンド新興国株式（適格機関投資家向け） 3,943,743,124円
グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け） 30,534,731,331円
計 46,209,335,149円
２. 受益権の総数 46,209,335,149口
※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
自 2018年10月 5日
至 2019年 9月24日
金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価証券、デリバティブ取引等の金融商品の運
用を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。
金融商品の内容及び当該金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券は、「重要な会計方針に係る事項に関する注
るリスク 記」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載の有価証券等であり、全て売買
目的で保有しております。また、主なデリバティブ取引には、先物取引、オプショ
ン取引、スワップ取引等があり、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するた
めに行うことができます。当該有価証券及びデリバティブ取引には、性質に応じて
それぞれ価格変動リスク、流動性リスク、信用リスク等があります。
金融商品に係るリスク管理体制 運用部門、営業部門と独立した組織であるリスク管理部門を設置し、全社的なリス
ク管理活動のモニタリング、指導の一元化を図っております。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
2019年 9月24日現在
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貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているため、その差額はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記「有価証券の評価基準及び評価方法」に記
載しております。
(2)デリバティブ取引
「デリバティブ取引等に関する注記」に記載しております。
(3)上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳簿価額と近似しているため、当該金融商品
の時価を帳簿価額としております。
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
ての補足説明 的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
もあります。
（有価証券に関する注記）
（2019年 9月24日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式 358,432,281
投資証券 1,373,409
合計 359,805,690
(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで
に対応する金額であります。
（デリバティブ取引等に関する注記）
取引の時価等に関する事項
(株式関連)
（2019年 9月24日現在）
（単位：円）
種 類 時 価
区分 契約額等 評価損益
うち1年超
市場取引 株価指数先物取引
買建 7,696,375,997 － 7,672,120,978 △24,255,019
合計 7,696,375,997 － 7,672,120,978 △24,255,019
（注）1.時価の算定方法
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株価指数先物取引の時価については、以下のように評価しております。
原則として本書における開示対象ファンドの計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段
又は最終相場で評価しております。このような時価が発表されていない場合には、同計算期間末日に最も近い最終
相場や気配値等、原則に準ずる方法で評価しております。
2.株価指数先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
3.契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
また契約額等及び時価の邦貨換算は、本書における開示対象ファンドの計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値
で行っております。
4.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
(通貨関連)
（2019年 9月24日現在）
（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引以外 為替予約取引
の取引
買建 2,534,883,693 － 2,530,231,000 △4,652,693
米ドル 1,046,609,000 － 1,044,464,000 △2,145,000
香港ドル 910,649,100 － 908,926,000 △1,723,100
台湾ドル 510,823,813 － 510,090,000 △733,813
カタールリアル 34,000,900 － 33,879,000 △121,900
アラブディルハム 32,800,880 － 32,872,000 71,120
売建 510,823,813 － 510,776,379 47,434
米ドル 510,823,813 － 510,776,379 47,434
合計 3,045,707,506 － 3,041,007,379 △4,605,259
（注）1.時価の算定方法
(1)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、
以下のように評価しております。
①同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約
は当該仲値で評価しております。
②同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法
によっております。
・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている
先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算しております。
・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も
近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
(2)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については
同計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。
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2.換算において円未満の端数は切り捨てております。
3.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報）
2019年 9月24日現在
1口当たり純資産額 1.7032円
(1万口当たり純資産額) (17,032円)
附属明細表
第１ 有価証券明細表
(1)株式
評価額
通 貨
銘柄 株式数 備考
単価 金額
米ドル ECOPETROL SA-SPONSORED ADR
14,120 17.46 246,535.20
GAZPROM PAO-SPON ADR
660,410 7.15 4,725,893.96
INNER MONGOLIA YITAI COAL-B
95,100 0.91 87,396.90
LUKOIL PJSC-SPON-ADR
49,235 85.00 4,184,975.00
NOVATEK PJSC-SPONS GDR REG S
11,426 211.60 2,417,741.60
PETROLEO BRASILEIRO S.A.-ADR
50,000 14.56 728,000.00
PETROLEO BRASILEIRO-SPON ADR
65,150 13.10 853,465.00
ROSNEFT PJSC-REG S GDR
156,940 6.67 1,047,103.68
SURGUTNEFTEGAS-SP ADR
149,650 5.48 820,830.25
TATNEFT-SPONSORED-ADR 32,399 69.70 2,258,210.30
TRANSPORTADOR GAS SUR-SP B-ADR
7,300 8.43 61,539.00
ULTRAPAR PARTICPAC-SPON ADR
73,960 4.36 322,465.60
YPF S.A.-SPONSORED-ADR
16,050 8.99 144,289.50
CEMEX SAB-SPONS ADR PART CER
71,984 4.03 290,095.52
CIA DE MINAS BUENAVENTUR-ADR
31,300 15.20 475,760.00
CIA SIDERURGICA NACL-SP ADR
84,270 3.40 286,518.00
GERDAU SA -SPON ADR
106,500 3.12 332,280.00
MAGNITOGORSK IRON & STEEL WORKS-GDR
26,850 8.16 219,096.00
MMC NORILSK NICKEL PJSC-ADR
79,614 25.55 2,034,137.70
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NOVOLIPET STEEL-GDR REG S
17,930 22.36 400,914.80
PHOSAGRO PJSC REG S-GDR
21,430 13.20 282,876.00
POLYUS PJSC-REG S-GDR
7,640 59.70 456,108.00
QUIMICA Y MINERA CHIL-SP ADR
10,820 27.90 301,878.00
SEVERSTAL - GDR REG S
31,120 14.85 462,132.00
SOUTHERN COPPER CORP(US)
11,480 34.57 396,863.60
SUZANO SA - SPON ADR
6,268 15.80 99,034.40
VALE SA-SP ADR
114,870 11.47 1,317,558.90
EMBRAER SA ADR
17,770 18.35 326,079.50
51JOB INC-ADR
2,490 71.35 177,661.50
DP WORLD PLC
21,110 14.20 299,762.00
GRUPO AEROPORTUARIO PAC-ADR
3,470 96.67 335,444.90
GRUPO AEROPORTUARIO SUR-ADR
1,660 158.00 262,280.00
LATAM AIRLINES GROUP-SP -ADR
27,480 8.85 243,198.00
ZTO EXPRESS CAYMAN INC-ADR
38,350 21.03 806,500.50
NIO INC - ADR
64,750 2.72 176,120.00
HUAZHU GROUP LTD-ADR
15,700 34.27 538,039.00
NEW ORIENTAL EDUCATIO-SP-ADR
16,970 113.00 1,917,610.00
TAL EDUCATION GROUP- ADR
46,450 36.02 1,673,129.00
YUM CHINA HOLDINGS INC
42,950 45.58 1,957,661.00
58.COM INC-ADR
11,840 53.88 637,939.20
AUTOHOME INC-ADR
7,190 93.66 673,415.40
BAIDU INC - SPON ADR
34,760 102.37 3,558,381.20
GRUPO TELEVISA SA-SPONS ADR
47,910 10.64 509,762.40
IQIYI INC-ADR
15,800 18.08 285,664.00
MOMO INC-SPON-ADR
18,480 34.72 641,625.60
NETEASE INC-ADR
8,455 266.70 2,254,948.50
SINA CORP
7,650 42.15 322,447.50
TENCENT MUSIC ENTERTAINM-ADR
11,400 13.40 152,760.00
WEIBO CORP-SPON-ADR
6,364 47.57 302,735.48
YY INC-ADR
7,290 62.00 451,980.00
ALIBABA GROUP HOLDING-SP-ADR
174,550 176.98 30,891,859.00
BAOZUN INC-SPN-ADR
5,100 45.25 230,775.00
CTRIP.COM INTERNATIONAL-ADR
50,590 32.04 1,620,903.60
JD.COM INC-ADR
91,770 30.33 2,783,384.10
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
PINDUODUO INC-ADR
22,850 33.82 772,787.00
VIPSHOP HOLDINGS LTD - ADR
53,250 9.43 502,147.50
CIA BRASILEIRA-SP ADR PREF
19,330 19.72 381,187.60
MAGNIT PJSC-SPON GDR REGS
47,670 13.69 652,840.65
X 5 RETAIL GROUP NV-REGS GDR
15,870 34.59 548,943.30
AMBEV SA-ADR
254,550 4.65 1,183,657.50
BRF SA-ADR
54,120 9.24 500,068.80
CIA CERVECERIAS UNIDAS-ADR
7,080 22.49 159,229.20
COCA-COLA FEMSA SAB-SP ADR
5,600 62.08 347,648.00
EMBOTELLADORA ANDINA-ADR B
1,400 19.07 26,698.00
FOMENTO ECONOMICO MEX-SP ADR
4,370 94.94 414,887.80
HUTCHISON CHINA MEDITECH-ADR
6,400 20.48 131,072.00
BANCO BRADESCO-ADR
122,930 8.12 998,191.60
BANCO DE CHILE-ADR
3,613 28.61 103,367.93
BANCO MACRO SA-ADR
5,500 23.55 129,525.00
BANCO SANTANDER BRASIL-ADS
42,450 10.42 442,329.00
BANCO SANTANDER-CHILE-ADR
10,073 28.41 286,173.93
BANCOLOMBIA S.A.-SPONS ADR
11,660 50.83 592,677.80
BBVA ARGENTINA SA-ADR
6,700 4.21 28,207.00
CREDICORP LTD
8,455 207.70 1,756,103.50
GRUPO AVAL ACCIONES Y VALORE-ADR
5,250 7.57 39,742.50
GRUPO FINANCIERO GALICIA-ADR
12,300 11.87 146,001.00
ITAU UNIBANCO H-SPON PRF ADR-ADR
115,220 8.25 950,565.00
SBERBANK-SPONSORED ADR
324,960 14.54 4,724,918.40
VTB BANK OJSC-GDR-REG S
279,630 1.30 365,476.41
NOAH HOLDINGS LTD-SPON-ADR
4,950 30.57 151,321.50
SHANGHAI LUJIAZUI FIN&TRAD-B
160,680 1.14 183,817.92
GDS HOLDINGS LTD - ADR
7,550 42.74 322,687.00
GLOBANT SA
4,130 91.43 377,605.90
AMERICA MOVIL-SPN CL L-ADR
67,900 14.97 1,016,463.00
MOBILE TELESYSTEMS-SP ADR
69,692 8.33 580,534.36
TELECOM ARGENTINA SA-SP ADR
11,100 9.72 107,892.00
TELEF BRASIL-ADR
49,024 12.91 632,899.84
TIM PARTICIPACOES SA-ADR
14,350 14.17 203,339.50
CEMIG SA -SPONS ADR
92,300 3.35 309,205.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
CIA SANEAMENTO BASICO DE-ADR
40,780 11.64 474,679.20
ENEL AMERICAS SA-ADR
30,438 8.94 272,115.72
ENEL CHILE SA-ADR
13,300 4.36 57,988.00
PAMPA ENERGIA SA-SPON-ADR
8,500 15.94 135,490.00
4,818,040 100,296,250.65
米ドル小計
(10,800,903,232)
メキシコペソ CEMEX SAB-CPO
1,206,203 7.84 9,456,631.52
GRUPO MEXICO SA-SER B
411,678 47.16 19,414,734.48
INDUSTRIAS PENOLES SAB DE CV
20,610 266.02 5,482,672.20
ORBIA ADVANCE CORP SAB DE CV
180,165 38.39 6,916,534.35
ALFA S.A.B.-A
344,300 17.83 6,138,869.00
GRUPO CARSO SAB DE CV-SER A1
77,400 60.34 4,670,316.00
GRUPO AEROPORT DEL PACIFIC-B
7,900 188.84 1,491,836.00
GRUPO AEROPORTUARIO DE SUR-B
5,950 308.08 1,833,076.00
PROMOTORA Y OPERADORA DE INF
26,670 179.59 4,789,665.30
ALSEA SAB DE CV
92,400 45.26 4,182,024.00
GRUPO TELEVISA SAB
49,700 41.43 2,059,071.00
MEGACABLE HOLDINGS-CPO
33,800 81.03 2,738,814.00
EL PUERTO DE LIVERPOOL-C1
18,200 110.06 2,003,092.00
WALMART DE MEXICO -SER V
618,700 55.16 34,127,492.00
ARCA CONTINENTAL SAB DE CV
54,000 107.28 5,793,120.00
COCA-COLA FEMSA SAB DE CV
12,400 121.28 1,503,872.00
FOMENTO ECONOMICO MEXICA-UBD
190,700 184.98 35,275,686.00
GRUMA S.A.B.-B
32,650 207.41 6,771,936.50
GRUPO BIMBO SAB- SERIES A
189,000 37.90 7,163,100.00
KIMBERLY-CLARK DE MEXICO-A
184,370 39.99 7,372,956.30
GRUPO FINANCIERO BANORTE-O
321,300 109.25 35,102,025.00
GRUPO FINANCIERO INBURSA-O
271,200 26.30 7,132,560.00
AMERICA MOVIL SAB DE C-SER L
2,706,400 14.67 39,702,888.00
INFRAESTRUCTURA ENERGETICA N
63,900 79.05 5,051,295.00
7,119,596 256,174,266.65
メキシコペソ小計
(1,416,643,694)
ブラジルレアル COSAN SA
22,600 52.81 1,193,506.00
PETROBRAS - PETROLEO BRAS
260,560 30.45 7,934,052.00
PETROBRAS - PETROLEO BRAS-PR
387,000 27.48 10,634,760.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ULTRAPAR PARTICIPACOES SA
18,280 18.25 333,610.00
BRASKEM SA-PREF A
19,100 32.83 627,053.00
CIA SIDERURGICA NACIONAL
7,800 14.47 112,866.00
GERDAU SA-PREF
34,600 13.21 457,066.00
KLABIN SA - UNIT
83,400 15.37 1,281,858.00
SUZANO SA
48,647 32.99 1,604,864.53
VALE SA
268,139 48.10 12,897,485.90
EMBRAER SA
16,000 19.12 305,920.00
WEG SA
107,586 24.20 2,603,581.20
CCR SA
154,320 17.10 2,638,872.00
LOCALIZA RENT A CAR
72,461 44.44 3,220,166.84
RUMO SA
139,900 23.92 3,346,408.00
KROTON EDUCACIONAL SA
173,708 11.43 1,985,482.44
B2W CIA DIGITAL
24,500 47.29 1,158,605.00
B2W CIA DIGITAL-RCT
2,493 47.00 117,171.00
LOJAS AMERICANAS SA-PRF
96,692 19.55 1,890,328.60
LOJAS RENNER S.A.
96,720 49.45 4,782,804.00
MAGAZINE LUIZA SA
69,400 35.99 2,497,706.00
PETROBRAS DISTRIBUIDORA SA
80,700 27.30 2,203,110.00
ATACADAO DISTRIBUICAO COMERC
42,500 21.39 909,075.00
CIA BRASILEIRA DE DIS-PRF
1,450 82.45 119,552.50
RAIA DROGASIL SA
28,960 93.80 2,716,448.00
AMBEV SA
312,300 19.41 6,061,743.00
BRF SA
16,200 38.75 627,750.00
JBS SA
132,900 30.70 4,080,030.00
M DIAS BRANCO SA
11,350 35.50 402,925.00
NATURA COSMETICOS SA
43,400 36.06 1,565,004.00
NOTRE DAME INTERMED PAR SA
42,100 54.13 2,278,873.00
HYPERMARCAS SA
45,800 33.48 1,533,384.00
BANCO BRADESCO S.A.
144,522 31.64 4,572,676.08
BANCO BRADESCO SA-PRF
377,378 34.25 12,925,196.50
BANCO DO BRASIL S.A.
106,600 47.28 5,040,048.00
BANCO SAN. BRASIL-UNIT
9,700 43.91 425,927.00
ITAU UNIBANCO HOLDING S-PREF
480,854 34.64 16,656,782.56
ITAUSA-INVESTIMENTOS ITAU-PRF
545,641 13.10 7,147,897.10
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B3 SA-BRASIL BOLSA BALCAO
247,683 44.86 11,111,059.38
BANCO BTG PACTUAL SA-UNIT
26,400 57.00 1,504,800.00
BB SEGURIDADE PARTICIPACOES
86,500 34.53 2,986,845.00
IRB BRASIL RESSEGUROS SA
28,600 111.88 3,199,768.00
PORTO SEGURO SA
11,200 58.50 655,200.00
SUL AMERICA SA - UNITS
27,462 45.00 1,235,790.00
BR MALLS PARTICIPACOES SA
113,197 14.45 1,635,696.65
MULTIPLAN EMPREENDIMENTOS
33,200 28.70 952,840.00
CIELO SA
158,788 8.61 1,367,164.68
TELEFONICA BRASIL S.A. -PREF
6,830 54.00 368,820.00
TIM PARTICIPACOES SA
19,905 11.87 236,272.35
CENTRAIS ELETRICAS BRAS
28,100 40.69 1,143,389.00
CENTRAIS ELETRICAS BRAS-PR B
28,500 42.65 1,215,525.00
CIA ENERGETICA MINAS GER-PRF
19,399 14.20 275,465.80
CIA SANEAMENTO BASICO DE SP
2,160 49.08 106,012.80
ENERGISA SA-UNITS
23,000 50.47 1,160,810.00
ENGIE BRASIL ENERGIA SA
24,150 44.66 1,078,539.00
EQUATORIAL ENERGIA SA - ORD
19,760 101.41 2,003,861.60
5,431,095 163,128,447.51
ブラジルレアル小計
(4,216,870,368)
チリペソ EMPRESAS COPEC SA
55,420 7,070.00 391,819,400.00
EMPRESAS CMPC SA
116,000 1,749.90 202,988,400.00
SOC QUIMICA Y MINERA CHILE-B-PRF
2,020 20,189.00 40,781,780.00
LATAM AIRLINES GROUP SA
5,300 6,415.10 34,000,030.00
S.A.C.I. FALABELLA
99,150 4,222.00 418,611,300.00
CENCOSUD SA
160,950 1,220.20 196,391,190.00
EMBOTELLADORA ANDINA-PRF B
34,300 2,325.00 79,747,500.00
BANCO DE CHILE
4,825,584 103.66 500,220,037.44
BANCO DE CREDITO E INVERSION
5,644 45,601.00 257,372,044.00
BANCO SANTANDER CHILE SA
4,284,000 51.30 219,769,200.00
ITAU CORPBANCA
14,437,300 5.57 80,459,072.90
EMPRESA NACIONAL DE TELECOM
14,040 6,425.00 90,207,000.00
AGUAS ANDINAS SA-A
252,500 403.16 101,797,900.00
COLBUN SA
1,450,600 136.00 197,281,600.00
ENEL AMERICAS SA
2,889,721 128.13 370,259,951.73
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ENEL CHILE SA
3,904,500 64.50 251,840,250.00
32,537,029 3,433,546,656.07
チリペソ小計
(511,598,451)
コロンビアペソ ECOPETROL SA
353,800 3,000.00 1,061,400,000.00
CEMENTOS ARGOS SA
62,590 7,470.00 467,547,300.00
GRUPO ARGOS SA
36,760 17,660.00 649,181,600.00
BANCOLOMBIA SA
23,700 40,120.00 950,844,000.00
BANCOLOMBIA SA-PRF
10,200 43,800.00 446,760,000.00
GRUPO AVAL ACCIONES-PRF
603,000 1,315.00 792,945,000.00
GRUPO DE INV SURAMERICANA
32,450 32,760.00 1,063,062,000.00
GRUPO DE INV SURAMERICANA-PF-PRF
12,800 30,660.00 392,448,000.00
INTERCONEXION ELECTRICA SA
45,200 19,500.00 881,400,000.00
1,180,500 6,705,587,900.00
コロンビアペソ小計
(209,884,901)
ユーロ MOTOR OIL (HELLAS) SA
9,780 20.98 205,184.40
TITAN CEMENT INTERNATIONAL T
3,050 18.76 57,218.00
OPAP SA
31,630 9.60 303,648.00
JUMBO SA
12,650 16.73 211,634.50
ALPHA BANK AE
166,300 1.67 278,885.10
EUROBANK ERGASIAS SA
346,200 0.85 294,270.00
NATIONAL BANK OF GREECE
53,100 2.71 144,007.20
HELLENIC TELECOMMUN ORGANIZA
28,100 12.73 357,713.00
650,810 1,852,560.20
ユーロ小計
(219,213,448)
英ポンド POLYMETAL INTERNATIONAL PLC
29,080 11.52 335,001.60
29,080 335,001.60
英ポンド小計
(44,856,714)
トルコリラ TUPRAS-TURKIYE PETROL RAFINE
17,070 135.00 2,304,450.00
EREGLI DEMIR VE CELIK FABRIK
168,717 6.53 1,101,722.01
ASELSAN ELEKTRONIK SANAYI
29,700 18.54 550,638.00
KOC HOLDING AS
74,124 17.99 1,333,490.76
TURK SISE VE CAM FABRIKALARI
114,370 4.48 512,377.60
TAV HAVALIMANLARI HOLDING AS
18,300 23.04 421,632.00
TURK HAVA YOLLARI AO
53,350 11.40 608,190.00
FORD OTOMOTIV SANAYI AS
7,220 57.95 418,399.00
114/205
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ARCELIK A.S.
23,500 18.40 432,400.00
BIM BIRLESIK MAGAZALAR AS
47,260 49.40 2,334,644.00
ANADOLU EFES BIRACILIK
25,981 22.40 581,974.40
AKBANK T.A.S.
321,339 7.36 2,365,055.04
TURKIYE GARANTI BANKASI
331,190 9.33 3,090,002.70
TURKIYE IS BANKASI-C
241,904 5.79 1,400,624.16
HACI OMER SABANCI HOLDING
82,253 8.89 731,229.17
TURKCELL ILETISIM HIZMET AS
119,056 12.85 1,529,869.60
1,675,334 19,716,698.44
トルコリラ小計
(371,265,431)
チェココルナ KOMERCNI BANKA AS
11,200 812.00 9,094,400.00
MONETA MONEY BANK AS
63,400 73.00 4,628,200.00
CEZ AS
17,880 514.00 9,190,320.00
92,480 22,912,920.00
チェココルナ小計
(104,712,044)
ハンガリーフォ MOL HUNGARIAN OIL AND GAS PL
48,490 2,978.00 144,403,220.00
リント
RICHTER GEDEON NYRT
16,250 4,994.00 81,152,500.00
OTP BANK PLC
28,235 12,650.00 357,172,750.00
92,975 582,728,470.00
ハンガリーフォリント小計
(205,761,422)
ポーランドズロ GRUPA LOTOS SA
11,550 86.46 998,613.00
チ
POLSKI KONCERN NAFTOWY ORLEN
38,890 96.80 3,764,552.00
POLSKIE GORNICTWO NAFTOWE I
160,835 4.87 783,266.45
JASTRZEBSKA SPOLKA WEGLOWA S
4,750 24.08 114,380.00
KGHM POLSKA MIEDZ SA
16,380 78.64 1,288,123.20
CCC SA
5,300 123.20 652,960.00
LPP SA
178 8,235.00 1,465,830.00
CD PROJEKT SA
7,600 243.40 1,849,840.00
CYFROWY POLSAT SA
39,850 25.54 1,017,769.00
DINO POLSKA SA
5,890 153.60 904,704.00
ALIOR BANK SA
7,370 39.34 289,935.80
BANK MILLENNIUM SA
48,750 5.86 285,918.75
BANK PEKAO SA
19,112 102.00 1,949,424.00
MBANK SA
1,160 328.00 380,480.00
PKO BANK POLSKI SA
105,605 38.70 4,086,913.50
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
SANTANDER BANK POLSKA SA
3,940 309.20 1,218,248.00
POWSZECHNY ZAKLAD UBEZPIECZEN SA
81,130 37.36 3,031,016.80
ORANGE POLSKA SA
97,755 5.68 555,737.17
POLSKA GRUPA ENERGETYCZNA SA
115,430 8.22 948,834.60
771,475 25,586,546.27
ポーランドズロチ小計
(690,069,152)
香港ドル CHINA COAL ENERGY CO - H
251,000 3.25 815,750.00
CHINA OILFIELD SERVICES-H
216,000 9.85 2,127,600.00
CHINA PETROLEUM & CHEMICAL-H
3,101,300 4.74 14,700,162.00
CHINA SHENHUA ENERGY CO - H
414,000 16.22 6,715,080.00
CNOOC LTD
2,139,000 12.42 26,566,380.00
PETROCHINA CO LTD-H
2,601,000 4.13 10,742,130.00
YANZHOU COAL MINING CO-H
300,000 8.32 2,496,000.00
ALUMINUM CORP OF CHINA LTD
579,000 2.50 1,447,500.00
ANGANG STEEL CO LTD-H
132,600 2.92 387,192.00
ANHUI CONCH CEMENT CO LTD-H
152,500 46.05 7,022,625.00
BBMG CORP-H
347,000 2.33 808,510.00
CHINA HONGQIAO GROUP LTD
150,500 5.13 772,065.00
CHINA MOLYBDENUM CO LTD-H
570,000 2.50 1,425,000.00
CHINA NATIONAL BUILDING MA-H
428,000 7.08 3,030,240.00
CHINA ORIENTAL GROUP CO LTD
52,000 2.91 151,320.00
CHINA RESOURCES CEMENT
264,000 7.97 2,104,080.00
CHINA ZHONGWANG HOLDINGS LTD
146,400 3.17 464,088.00
JIANGXI COPPER COMPANY LTD-H
149,000 9.27 1,381,230.00
LEE & MAN PAPER MANUFACTURIN
128,000 4.20 537,600.00
MAANSHAN IRON & STEEL-H
236,000 2.94 693,840.00
MMG LTD
376,000 1.87 703,120.00
NINE DRAGONS PAPER HOLDINGS
207,000 6.70 1,386,900.00
SINOPEC SHANGHAI PETROCHEM-H
452,500 2.30 1,040,750.00
ZHAOJIN MINING INDUSTRY - H
101,500 9.65 979,475.00
ZIJIN MINING GROUP CO LTD
699,750 2.84 1,987,290.00
AVICHINA INDUSTRY & TECH-H
447,000 4.00 1,788,000.00
BOC AVIATION LTD
26,900 73.35 1,973,115.00
CHINA COMMUNICATIONS CONST-H
510,000 6.45 3,289,500.00
CHINA COMMUNICATIONS SERVI-H
324,000 4.43 1,435,320.00
116/205
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
CHINA CONCH VENTURE HOLDINGS
227,000 28.80 6,537,600.00
CHINA RAILWAY CONSTRUCTION-H
200,000 9.09 1,818,000.00
CHINA RAILWAY GROUP LTD-H
528,000 5.05 2,666,400.00
CHINA STATE CONSTRUCTION INT
298,000 7.82 2,330,360.00
CITIC LTD
718,000 9.99 7,172,820.00
CRRC CORP LTD- H
474,000 5.64 2,673,360.00
FOSUN INTERNATIONAL LTD
391,500 10.30 4,032,450.00
HAITIAN INTERNATIONAL HLDGS
92,000 16.00 1,472,000.00
METALLURGICAL CORP OF CHIN-H
448,000 1.80 806,400.00
SHANGHAI ELECTRIC GRP CO L-H
308,000 2.50 770,000.00
SHANGHAI INDUSTRIAL HLDG LTD
62,000 14.76 915,120.00
SINOPEC ENGINEERING GROUP-H
101,000 5.13 518,130.00
SINOTRUK HONG KONG LTD
61,500 11.58 712,170.00
WEICHAI POWER CO LTD-H
217,400 11.86 2,578,364.00
XINJIANG GOLDWIND SCI&TECH-H
118,278 9.61 1,136,651.58
ZHUZHOU CRRC TIMES ELECTRIC
60,000 33.10 1,986,000.00
CHINA EVERBRIGHT INTL LTD
446,518 6.09 2,719,294.62
COUNTRY GARDEN SERVICES HOLD
144,000 22.40 3,225,600.00
GREENTOWN SERVICE GROUP CO L
104,000 7.62 792,480.00
AIR CHINA LTD-H
336,000 7.11 2,388,960.00
BEIJING CAPITAL INTL AIRPO-H
214,000 6.96 1,489,440.00
CHINA COSCO HOLDINGS-H
265,500 2.88 764,640.00
CHINA EASTERN AIRLINES CO-H
96,000 3.89 373,440.00
CHINA MERCHANTS PORT HOLDING
135,000 12.18 1,644,300.00
CHINA SOUTHERN AIRLINES CO-H
150,000 4.80 720,000.00
COSCO SHIPPING ENERGY TRAN-H
110,000 4.25 467,500.00
COSCO SHIPPING PORTS LTD
170,000 6.28 1,067,600.00
JIANGSU EXPRESS CO LTD-H
166,000 10.50 1,743,000.00
SHENZHEN INTL HOLDINGS
103,000 14.88 1,532,640.00
SINOTRANS LIMITED-H
318,000 2.51 798,180.00
ZHEJIANG EXPRESSWAY CO-H
145,000 6.80 986,000.00
BAIC MOTOR CORP LTD-H
205,000 4.80 984,000.00
BRILLIANCE CHINA AUTOMOTIVE
324,000 8.70 2,818,800.00
BYD CO LTD-H
77,500 40.60 3,146,500.00
CHINA FIRST CAPITAL GROUP LT
322,000 2.22 714,840.00
117/205
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
DONGFENG MOTOR GRP CO LTD-H
402,000 7.79 3,131,580.00
FUYAO GLASS INDUSTRY GROUP-H
59,200 21.65 1,281,680.00
GEELY AUTOMOBILE HOLDINGS LT
620,000 12.90 7,998,000.00
GREAT WALL MOTOR COMPANY-H
464,000 5.31 2,463,840.00
GUANGZHOU AUTOMOBILE GROUP-H
372,845 7.75 2,889,548.75
NEXTEER AUTOMOTIVE GROUP LTD
93,000 6.73 625,890.00
ANTA SPORTS PRODUCTS LTD
131,000 63.30 8,292,300.00
BOSIDENG INTL HLDGS LTD
362,000 3.36 1,216,320.00
HAIER ELECTRONICS GROUP CO LTD
183,000 19.98 3,656,340.00
LI NING CO LTD
242,000 21.95 5,311,900.00
SHENZHOU INTERNATIONAL GROUP
92,500 103.00 9,527,500.00
CHINA EDUCATION GROUP HOLDIN
55,000 10.86 597,300.00
HAIDILAO INTERNATIONAL HOLDI
42,000 34.50 1,449,000.00
ALIBABA PICTURES GROUP LTD
1,920,000 1.34 2,572,800.00
CHINA LITERATURE LTD
18,800 26.35 495,380.00
TENCENT HOLDINGS LTD
701,600 335.80 235,597,280.00
GOME RETAIL HOLDINGS LTD
1,107,160 0.71 786,083.60
HENGTEN NETWORKS GROUP LTD
2,680,000 0.12 332,320.00
MEITUAN DIANPING-CLASS B
122,200 76.05 9,293,310.00
ZHONGSHENG GROUP HOLDINGS
57,000 24.15 1,376,550.00
SUN ART RETAIL GROUP
327,500 8.20 2,685,500.00
CHINA AGRI-INDUSTRIES HLDGS
273,000 2.38 649,740.00
CHINA HUISHAN DAIRY HOLDINGS
90,000 0.42 37,800.00
CHINA MENGNIU DAIRY CO
348,000 29.50 10,266,000.00
CHINA RESOURCES BEER HOLDIN
177,000 41.15 7,283,550.00
DALI FOODS GROUP CO LTD
306,000 5.04 1,542,240.00
TINGYI (CAYMAN ISLN) HLDG CO
194,000 11.14 2,161,160.00
TSINGTAO BREWERY CO LTD-H
54,000 48.50 2,619,000.00
UNI-PRESIDENT CHINA HOLDINGS
162,000 8.57 1,388,340.00
WANT WANT CHINA HOLDINGS LTD
671,000 6.17 4,140,070.00
YIHAI INTERNATIONAL HOLDING
59,000 45.50 2,684,500.00
HENGAN INTL GROUP CO LTD
90,500 52.15 4,719,575.00
ALIBABA HEALTH INFORMATION T
422,000 7.09 2,991,980.00
SHANDONG WEIGAO GP MEDICAL-H
272,000 8.18 2,224,960.00
SHANGHAI PHARMACEUTICALS-H
89,100 14.76 1,315,116.00
118/205
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
SINOPHARM GROUP CO-H
144,000 27.20 3,916,800.00
3SBIO INC
198,000 12.40 2,455,200.00
CHINA MEDICAL SYSTEM HOLDING
181,000 8.96 1,621,760.00
CHINA RESOURCES PHARMACEUTIC
157,500 7.70 1,212,750.00
CHINA TRADITIONAL CHINESE ME
332,000 3.70 1,228,400.00
CSPC PHARMACEUTICAL GROUP LT
560,000 14.98 8,388,800.00
GENSCRIPT BIOTECH CORP
118,000 16.80 1,982,400.00
LUYE PHARMA GROUP LTD
168,500 6.08 1,024,480.00
SHANGHAI FOSUN PHARMACEUTI-H
71,500 22.80 1,630,200.00
SIHUAN PHARMACEUTICAL HLDGS
213,000 1.36 289,680.00
SINO BIOPHARMACEUTICAL
817,500 10.36 8,469,300.00
SSY GROUP LTD
152,000 6.33 962,160.00
TONG REN TANG TECHNOLOGIES-H
88,000 7.89 694,320.00
WUXI APPTEC CO LTD-H
16,320 83.95 1,370,064.00
WUXI BIOLOGICS CAYMAN INC
69,500 79.90 5,553,050.00
AGRICULTURAL BANK OF CHINA
3,670,000 3.10 11,377,000.00
BANK OF CHINA LTD - H
9,591,000 3.11 29,828,010.00
BANK OF COMMUNICATIONS CO-H
1,156,245 5.18 5,989,349.10
CHINA CITIC BANK - H
1,275,000 4.20 5,355,000.00
CHINA CONSTRUCTION BANK-H
11,903,920 5.96 70,947,363.20
CHINA EVERBRIGHT BANK CO L-H
399,000 3.34 1,332,660.00
CHINA MERCHANTS BANK - H
469,150 36.30 17,030,145.00
CHINA MINSHENG BANKING-H
737,140 5.33 3,928,956.20
CHONGQING RURAL COMMERCIAL-H
246,000 4.13 1,015,980.00
IND & COMM BK OF CHINA - H
8,105,575 5.26 42,635,324.50
POSTAL SAVINGS BANK OF CHI-H
960,000 4.75 4,560,000.00
CHINA CINDA ASSET MANAGEME-H
858,000 1.62 1,389,960.00
CHINA DING YI FENG HOLDINGS
40,000 23.08 923,200.00
CHINA EVERBRIGHT LTD
80,000 9.24 739,200.00
CHINA GALAXY SECURITIES CO-H
360,500 4.24 1,528,520.00
CHINA HUARONG ASSET MANAGEME
1,012,000 1.24 1,254,880.00
CHINA INTERNATIONAL CAPITA-H
121,600 15.56 1,892,096.00
CITIC SECURITIES CO LTD-H
287,500 15.08 4,335,500.00
FAR EAST HORIZON LTD
272,000 7.18 1,952,960.00
GF SECURITIES CO LTD-H
155,800 8.44 1,314,952.00
119/205
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
GUOTAI JUNAN SECURITIES CO-H
124,600 12.48 1,555,008.00
HAITONG SECURITIES CO LTD-H
452,000 8.52 3,851,040.00
HUATAI SECURITIES CO LTD-H
199,000 12.22 2,431,780.00
CHINA LIFE INSURANCE CO-H
946,000 18.62 17,614,520.00
CHINA PACIFIC INSURANCE GROUP CO LTD
340,800 30.20 10,292,160.00
CHINA REINSURANCE GROUP CO-H
628,000 1.28 803,840.00
CHINA TAIPING INSURANCE HOLD
178,540 18.02 3,217,290.80
NEW CHINA LIFE INSURANCE CO-H
90,300 31.70 2,862,510.00
PEOPLE'S INSURANCE CO GROU-H
1,101,000 3.21 3,534,210.00
PICC PROPERTY & CASUALTY -H
840,001 9.25 7,770,009.25
PING AN INSURANCE GROUP CO-H
685,000 91.15 62,437,750.00
ZHONGAN ONLINE P&C INSURAN-H
35,200 19.04 670,208.00
AGILE PROPERTY HOLDINGS LTD
246,000 9.43 2,319,780.00
CHINA AOYUAN GROUP LTD
106,000 9.07 961,420.00
CHINA EVERGRANDE GROUP
213,000 16.74 3,565,620.00
CHINA JINMAO HOLDINGS GROUP
660,000 4.70 3,102,000.00
CHINA OVERSEAS LAND & INVEST
448,320 24.90 11,163,168.00
CHINA RESOURCES LAND LTD
323,777 32.70 10,587,507.90
CHINA VANKE CO LTD-H
166,226 27.50 4,571,215.00
CIFI HOLDINGS GROUP CO LTD
268,000 4.59 1,230,120.00
COUNTRY GARDEN HOLDINGS CO
890,713 9.98 8,889,315.74
FUTURE LAND DEVELOPMENT HOLD
220,000 6.56 1,443,200.00
GUANGZHOU R&F PROPERTIES - H
106,800 12.12 1,294,416.00
KAISA GROUP HOLDINGS LTD
223,000 3.51 782,730.00
KWG GROUP HOLDINGS LTD
116,000 6.69 776,040.00
LOGAN PROPERTY HOLDINGS CO L
242,000 11.34 2,744,280.00
LONGFOR GROUP HOLDINGS LTD
208,000 29.50 6,136,000.00
SHANGHAI INDUSTRIAL URBAN DE(N)
62,000 1.07 66,340.00
SHENZHEN INVESTMENT LTD
262,000 2.98 780,760.00
SHIMAO PROPERTY HOLDINGS LTD
181,000 23.20 4,199,200.00
SHUI ON LAND LTD
472,500 1.62 765,450.00
SINO-OCEAN GROUP HOLDING LTD
304,000 2.70 820,800.00
SOHO CHINA LTD
239,500 2.40 574,800.00
SUNAC CHINA HOLDINGS LTD
285,000 31.80 9,063,000.00
YUEXIU PROPERTY CO LTD
606,000 1.77 1,072,620.00
120/205
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
YUZHOU PROPERTIES CO
127,000 3.23 410,210.00
KINGDEE INTERNATIONAL SFTWR
327,000 8.41 2,750,070.00
KINGSOFT CORP LTD
129,000 18.40 2,373,600.00
TRAVELSKY TECHNOLOGY LTD-H
99,000 16.32 1,615,680.00
AAC TECHNOLOGIES HOLDINGS INC
80,000 43.10 3,448,000.00
BYD ELECTRONIC INTL CO LTD
92,000 11.68 1,074,560.00
CHINA RAILWAY SIGNAL & COM-H
168,000 4.96 833,280.00
KINGBOARD HOLDINGS LTD
60,500 20.25 1,225,125.00
KINGBOARD LAMINATES HOLDING
144,000 7.06 1,016,640.00
LEGEND HOLDINGS CORP-H
59,600 17.48 1,041,808.00
LENOVO GROUP LTD
874,000 5.38 4,702,120.00
MEITU INC
168,000 1.85 310,800.00
SUNNY OPTICAL TECH
85,700 114.00 9,769,800.00
XIAOMI CORP-CLASS B
997,200 9.32 9,293,904.00
ZTE CORP-H
84,200 21.25 1,789,250.00
CHINA MOBILE LTD
757,200 64.60 48,915,120.00
CHINA TELECOM CORP LTD
1,683,000 3.57 6,008,310.00
CHINA TOWER CORP LTD-H
5,264,000 1.85 9,738,400.00
CHINA UNICOM HONG KONG LTD
827,882 8.27 6,846,584.14
BEIJING ENTERPRISES HLDGS
80,500 36.50 2,938,250.00
BEIJING ENTERPRISES WATER GR
776,000 4.28 3,321,280.00
CGN POWER CO LTD-H
1,589,000 2.03 3,225,670.00
CHINA GAS HOLDINGS LTD
232,000 29.75 6,902,000.00
CHINA LONGYUAN POWER GROUP-H
311,000 4.57 1,421,270.00
CHINA POWER INTERNATIONAL
508,000 1.69 858,520.00
CHINA RESOURCES GAS GROUP LTD
108,000 38.55 4,163,400.00
CHINA RESOURCES POWER HOLDIN
223,000 10.64 2,372,720.00
DATANG INTL POWER GEN CO-H
196,000 1.68 329,280.00
ENN ENERGY HOLDINGS LTD
92,500 82.15 7,598,875.00
GUANGDONG INVEST
354,000 15.84 5,607,360.00
HUADIAN POWER INTL CORP-H
254,000 3.07 779,780.00
HUANENG POWER INTL INC-H
548,000 4.22 2,312,560.00
HUANENG RENEWABLES CORP-H
472,000 2.70 1,274,400.00
KUNLUN ENERGY CO LTD
438,000 6.81 2,982,780.00
TOWNGAS CHINA CO LTD
70,000 6.00 420,000.00
121/205
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
HANERGY THIN FILM POWER GROU
240,000 3.54 849,600.00
HUA HONG SEMICONDUCTOR LTD
64,000 16.40 1,049,600.00
SEMICONDUCTOR MANUFACTURING
397,500 10.42 4,141,950.00
XINYI SOLAR HOLDINGS LTD
376,000 5.16 1,940,160.00
113,712,860 1,122,812,600.38
香港ドル小計
(15,427,445,129)
マレーシアリン DIALOG GROUP BHD
416,300 3.46 1,440,398.00
ギット
PETRONAS DAGANGAN BHD
26,000 23.30 605,800.00
PETRONAS CHEMICALS GROUP BHD
280,600 7.54 2,115,724.00
PRESS METAL ALUMINIUM HOLDIN
181,000 4.84 876,040.00
GAMUDA BHD
160,100 3.55 568,355.00
HAP SENG CONSOLIDATED
70,000 9.85 689,500.00
IJM CORP BHD
242,000 2.19 529,980.00
SIME DARBY BERHAD
369,720 2.30 850,356.00
AIRASIA GROUP BHD
128,000 1.81 231,680.00
MALAYSIA AIRPORTS HLDGS BHD
166,100 8.61 1,430,121.00
MISC BHD
174,700 7.75 1,353,925.00
WESTPORTS HOLDINGS BHD
54,000 4.15 224,100.00
GENTING BHD
246,000 5.94 1,461,240.00
GENTING MALAYSIA BHD
337,100 3.10 1,045,010.00
BRITISH AMERICAN TOBACCO BHD
13,600 19.42 264,112.00
FRASER & NEAVE HOLDINGS BHD
16,700 35.38 590,846.00
GENTING PLANTATIONS BHD
15,500 9.91 153,605.00
IOI CORPORATION BERHAD
219,675 4.38 962,176.50
KUALA LUMPUR KEPONG BERHAD
51,400 23.10 1,187,340.00
NESTLE (MALAYSIA) BERHAD
8,700 145.40 1,264,980.00
PPB GROUP BERHAD
58,980 18.26 1,076,974.80
QL RESOURCES BHD
50,500 7.04 355,520.00
SIME DARBY PLANTATION BHD
244,020 4.75 1,159,095.00
HARTALEGA HOLDINGS BHD
226,800 5.26 1,192,968.00
IHH HEALTHCARE BHD
268,300 5.69 1,526,627.00
TOP GLOVE CORP BHD
153,500 4.75 729,125.00
ALLIANCE BANK MALAYSIA BHD
78,300 3.09 241,947.00
AMMB HOLDINGS BHD
234,800 4.17 979,116.00
CIMB GROUP HOLDINGS BHD
653,500 5.04 3,293,640.00
122/205
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
HONG LEONG BANK BERHAD
99,900 16.34 1,632,366.00
HONG LEONG FINANCIAL GROUP
26,300 16.16 425,008.00
MALAYAN BANKING BHD
521,950 8.72 4,551,404.00
PUBLIC BANK BERHAD
397,670 20.14 8,009,073.80
RHB BANK BHD
156,659 5.65 885,123.35
SIME DARBY PROPERTY BHD
180,720 0.86 155,419.20
SP SETIA BHD
147,500 1.46 215,350.00
AXIATA GROUP BERHAD
335,100 4.29 1,437,579.00
DIGI.COM BHD
392,300 4.72 1,851,656.00
MAXIS BHD
281,900 5.55 1,564,545.00
TELEKOM MALAYSIA BHD
91,000 3.48 316,680.00
PETRONAS GAS BERHAD
59,700 16.42 980,274.00
TENAGA NASIONAL BERHAD
367,125 13.64 5,007,585.00
YTL CORP BHD
379,498 0.94 358,625.61
8,583,217 55,790,990.26
マレーシアリンギット小計
(1,437,733,819)
タイバーツ BANPU PUBLIC CO LTD-NVDR
534,800 11.80 6,310,640.00
IRPC PCL - NVDR
999,300 3.70 3,697,410.00
PTT EXPLOR & PROD PCL-NVDR
161,410 124.50 20,095,545.00
PTT PCL-NVDR
1,394,700 45.75 63,807,525.00
THAI OIL PCL-NVDR
130,800 69.50 9,090,600.00
INDORAMA VENTURES PCL-NVDR
175,000 32.25 5,643,750.00
PTT GLOBAL CHEMICAL PCL-NVDR
292,645 54.00 15,802,830.00
SIAM CEMENT PCL-NVDR
92,800 416.00 38,604,800.00
AIRPORTS OF THAILAND PC-NVDR
547,100 72.50 39,664,750.00
BANGKOK EXPRESSWAY AND METRO-NVDR
1,029,200 10.90 11,218,280.00
BTS GROUP HOLDINGS PCL-NVDR
799,900 13.30 10,638,670.00
MINOR INTERNATIONAL PCL-NVDR
410,700 36.75 15,093,225.00
HOME PRODUCT CENTER PCL-NVDR
689,900 16.90 11,659,310.00
ROBINSON PCL-NVDR
51,900 64.25 3,334,575.00
BERLI JUCKER PUBLIC CO-NVDR
183,300 52.50 9,623,250.00
CP ALL PCL-NVDR
726,000 80.75 58,624,500.00
CHAROEN POKPHAND FOODS-NVDR
500,700 26.25 13,143,375.00
THAI UNION GROUP PCL-NVDR
326,500 16.00 5,224,000.00
BANGKOK DUSIT MED SERVI-NVDR
1,148,400 23.60 27,102,240.00
123/205
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
BUMRUNGRAD HOSPITAL PU-NVDR
57,300 125.50 7,191,150.00
BANGKOK BANK-FOREIGN REG
68,840 179.50 12,356,780.00
KASIKORNBANK PCL-FOREIGN
146,800 164.00 24,075,200.00
KASIKORNBANK PCL-NVDR
106,900 162.50 17,371,250.00
KRUNG THAI BANK - NVDR
422,825 17.40 7,357,155.00
SIAM COMMERCIAL BANK P-NVDR
95,800 117.50 11,256,500.00
TMB BANK PUBLIC CORP-NVDR
806,000 1.71 1,378,260.00
MUANGTHAI CAPITAL PCL-NVDR
77,500 55.25 4,281,875.00
CENTRAL PATTANA PCL-NVDR
306,800 66.25 20,325,500.00
LAND & HOUSES PUB - NVDR
989,900 10.00 9,899,000.00
ADVANCED INFO SERVICE-NVDR
143,600 211.00 30,299,600.00
INTOUCH HOLDINGS PCL-NVDR
292,100 63.75 18,621,375.00
TOTAL ACCESS COMMUNICA-NVDR
74,400 56.75 4,222,200.00
TRUE CORP PCL-NVDR
1,308,200 5.25 6,868,050.00
ELECTRICITY GENERA PCL-NVDR
34,300 345.00 11,833,500.00
ENERGY ABSOLUTE PCL-NVDR
198,700 48.00 9,537,600.00
GULF ENERGY DEVELOPMENT-NVDR
57,800 149.50 8,641,100.00
RATCHABURI ELECTRICITY-NVDR
77,700 70.50 5,477,850.00
15,460,520 579,373,220.00
タイバーツ小計
(2,045,187,466)
フィリピンペソ ABOITIZ EQUITY VENTURES INC
191,400 55.65 10,651,410.00
ALLIANCE GLOBAL GROUP INC
479,200 12.06 5,779,152.00
AYALA CORPORATION
33,812 889.00 30,058,868.00
DMCI HOLDINGS INC
357,000 8.80 3,141,600.00
GT CAPITAL HOLDINGS INC
12,657 860.00 10,885,020.00
JG SUMMIT HOLDINGS INC
407,400 74.15 30,208,710.00
SM INVESTMENTS CORP
33,028 1,010.00 33,358,280.00
INTL CONTAINER TERM SVCS INC
112,310 130.00 14,600,300.00
JOLLIBEE FOODS CORPORATION
56,140 220.20 12,362,028.00
UNIVERSAL ROBINA CORP
129,560 166.90 21,623,564.00
BANK OF THE PHILIPPINE ISLAN
85,187 90.35 7,696,645.45
BDO UNIBANK INC
246,384 141.50 34,863,336.00
METROPOLITAN BANK & TRUST
183,862 67.25 12,364,719.50
SECURITY BANK CORP
28,600 197.50 5,648,500.00
METRO PACIFIC INVESTMENTS CO
1,429,000 4.99 7,130,710.00
124/205
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
AYALA LAND INC
903,760 48.65 43,967,924.00
MEGAWORLD CORP
1,132,500 4.81 5,447,325.00
ROBINSONS LAND CO
142,300 25.05 3,564,615.00
SM PRIME HOLDINGS INC
1,240,310 35.45 43,968,989.50
GLOBE TELECOM INC
4,940 1,884.00 9,306,960.00
PLDT INC
9,380 1,112.00 10,430,560.00
ABOITIZ POWER CORP
196,500 39.95 7,850,175.00
MANILA ELECTRIC COMPANY
34,900 368.00 12,843,200.00
7,450,130 377,752,591.45
フィリピンペソ小計
(778,170,338)
インドネシアル ADARO ENERGY TBK PT
1,737,200 1,370.00 2,379,964,000.00
ピア
BUKIT ASAM TBK PT
144,000 2,400.00 345,600,000.00
UNITED TRACTORS TBK PT
182,200 22,100.00 4,026,620,000.00
BARITO PACIFIC TBK PT
2,640,000 965.00 2,547,600,000.00
INDAH KIAT PULP & PAPER TBK
379,700 6,825.00 2,591,452,500.00
INDOCEMENT TUNGGAL PRAKARSA
262,000 20,600.00 5,397,200,000.00
PABRIK KERTAS TJIWI KIMIA PT
116,500 10,425.00 1,214,512,500.00
SEMEN GRESIK (PERSERO) PT
334,000 12,500.00 4,175,000,000.00
JASA MARGA (PERSERO) TBK PT
144,000 5,550.00 799,200,000.00
ASTRA INTERNATIONAL TBK PT
2,422,200 6,625.00 16,047,075,000.00
SURYA CITRA MEDIA PT TBK
606,600 1,190.00 721,854,000.00
CHAROEN POKPHAND INDONESI PT
816,400 5,100.00 4,163,640,000.00
GUDANG GARAM TBK PT
61,100 52,800.00 3,226,080,000.00
HM SAMPOERNA TBK PT
898,700 2,290.00 2,058,023,000.00
INDOFOOD CBP SUKSES MAKMUR T
317,400 11,875.00 3,769,125,000.00
PT INDOFOOD SUKSES MAK TBK
670,400 7,650.00 5,128,560,000.00
PT UNILEVER INDONESIA TBK
188,500 47,300.00 8,916,050,000.00
KALBE FARMA TBK PT
3,420,100 1,665.00 5,694,466,500.00
BANK MANDIRI TBK
2,198,200 7,000.00 15,387,400,000.00
BANK RAKYAT INDONESIA
6,876,400 4,180.00 28,743,352,000.00
BANK TABUNGAN NEGARA PERSERO
339,700 2,250.00 764,325,000.00
PT BANK CENTRAL ASIA
1,191,400 30,125.00 35,890,925,000.00
PT BANK NEGARA INDONESIA
867,900 7,575.00 6,574,342,500.00
BUMI SERPONG DAMAI PT
777,300 1,385.00 1,076,560,500.00
PAKUWON JATI TBK PT
1,510,700 675.00 1,019,722,500.00
125/205
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
TELEKOMUNIKASI INDONESIA PER
6,082,100 4,250.00 25,848,925,000.00
PERUSAHAAN GAS NEGARA TBK PT
1,127,700 2,280.00 2,571,156,000.00
36,312,400 191,078,731,000.00
インドネシアルピア小計
(1,471,306,228)
韓国ウォン GS HOLDINGS
4,605 50,700.00 233,473,500.00
S-OIL CORPORATION
6,205 102,500.00 636,012,500.00
SK INNOVATION CO LTD
6,667 169,500.00 1,130,056,500.00
HANWHA CHEMICAL CORP
9,120 18,100.00 165,072,000.00
HYUNDAI STEEL CO
7,790 39,800.00 310,042,000.00
KOREA ZINC CO LTD
975 435,000.00 424,125,000.00
KUMHO PETRO CHEMICAL CO LTD
1,400 72,400.00 101,360,000.00
LG CHEM LTD
5,457 323,500.00 1,765,339,500.00
LG CHEM LTD-PRF
690 179,500.00 123,855,000.00
LOTTE CHEMICAL CORP
2,345 245,500.00 575,697,500.00
OCI CO LTD
2,040 71,100.00 145,044,000.00
POSCO 9,805 231,000.00 2,264,955,000.00
POSCO CHEMICAL CO LTD
4,215 48,450.00 204,216,750.00
CJ CORP
1,075 84,400.00 90,730,000.00
DAELIM INDUSTRIAL CO LTD
3,610 101,500.00 366,415,000.00
DAEWOO ENGINEERING & CONSTR
15,576 4,785.00 74,531,160.00
DAEWOO SHIPBUILDING & MARINE
3,360 31,500.00 105,840,000.00
DOOSAN BOBCAT INC
4,040 35,550.00 143,622,000.00
GS ENGINEERING & CONSTRUCT
8,013 33,500.00 268,435,500.00
HANWHA CORPORATION
6,060 25,650.00 155,439,000.00
HDC HYUNDAI DEVELOPMENT CO-E
4,469 33,200.00 148,370,800.00
HYUNDAI ENGINEERING & CONSTR
9,130 47,050.00 429,566,500.00
HYUNDAI HEAVY INDUSTRIES HOL
1,286 356,000.00 457,816,000.00
KCC CORP
1,040 233,000.00 242,320,000.00
KOREA AEROSPACE INDUSTRIES
7,420 41,000.00 304,220,000.00
KOREA SHIPBUILDING & OFFSHOR
5,217 124,500.00 649,516,500.00
LG CORP
11,760 71,600.00 842,016,000.00
LOTTE CORP
3,094 37,650.00 116,489,100.00
POSCO INTERNATIONAL CORP
5,111 19,800.00 101,197,800.00
SAMSUNG C&T CORP
10,727 91,300.00 979,375,100.00
SAMSUNG ENGINEERING CO LTD
17,990 16,950.00 304,930,500.00
126/205
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
SAMSUNG HEAVY INDUSTRIES
60,104 8,370.00 503,070,480.00
SK HOLDINGS CO LTD
4,731 212,000.00 1,002,972,000.00
S1 CORPORATION
1,810 97,300.00 176,113,000.00
CJ LOGISTICS
765 144,000.00 110,160,000.00
HYUNDAI GLOVIS CO LTD
2,400 154,000.00 369,600,000.00
KOREAN AIR LINES CO LTD
4,234 23,550.00 99,710,700.00
PAN OCEAN CO LTD
30,200 4,705.00 142,091,000.00
HANKOOK TIRE & TECHNOLOGY CO
11,242 30,650.00 344,567,300.00
HANON SYSTEMS
24,240 12,350.00 299,364,000.00
HYUNDAI MOBIS
8,450 251,500.00 2,125,175,000.00
HYUNDAI MOTOR CO
18,460 133,000.00 2,455,180,000.00
HYUNDAI MOTOR CO LTD-2ND PFD
4,550 86,100.00 391,755,000.00
HYUNDAI MOTOR CO LTD-PRF
1,890 76,500.00 144,585,000.00
KIA MOTORS CORPORATION
31,950 46,400.00 1,482,480,000.00
FILA KOREA LTD
5,520 62,100.00 342,792,000.00
HLB INC
4,860 47,350.00 230,121,000.00
LG ELECTRONICS INC
12,685 65,100.00 825,793,500.00
WOONGJIN COWAY CO LTD
6,190 81,400.00 503,866,000.00
KANGWON LAND INC
16,400 29,350.00 481,340,000.00
CHEIL WORLDWIDE INC
7,330 24,650.00 180,684,500.00
KAKAO CORP
6,205 134,500.00 834,572,500.00
NAVER CORP
16,795 157,000.00 2,636,815,000.00
NCSOFT CORP
1,930 522,000.00 1,007,460,000.00
NETMARBLE CORP
3,620 97,900.00 354,398,000.00
PEARL ABYSS CORP
1,025 195,600.00 200,490,000.00
CJ ENM CO LTD
1,272 171,500.00 218,148,000.00
HOTEL SHILLA CO LTD
4,430 83,900.00 371,677,000.00
HYUNDAI DEPT STORE CO
2,510 78,200.00 196,282,000.00
LOTTE SHOPPING CO
1,062 135,000.00 143,370,000.00
SHINSEGAE CO LTD
922 262,000.00 241,564,000.00
BGF RETAIL CO LTD/NEW
967 194,000.00 187,598,000.00
E-MART CO LTD
3,412 115,500.00 394,086,000.00
GS RETAIL CO LTD
3,820 41,250.00 157,575,000.00
CJ CHEILJEDANG CORP
1,519 234,500.00 356,205,500.00
KT&G CORP
13,725 104,000.00 1,427,400,000.00
127/205
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ORION CORP/REPUBLIC OF KOREA
2,446 97,900.00 239,463,400.00
OTTOGI CORPORATION
75 589,000.00 44,175,000.00
AMOREPACIFIC CORP
4,175 137,500.00 574,062,500.00
AMOREPACIFIC CORP-PREF
770 72,900.00 56,133,000.00
AMOREPACIFIC GROUP
2,665 65,900.00 175,623,500.00
LG HOUSEHOLD & HEALTH CARE
1,120 1,263,000.00 1,414,560,000.00
LG HOUSEHOLD & HEALTH-PRF
365 756,000.00 275,940,000.00
CELLTRION HEALTHCARE CO LTD
7,471 51,100.00 381,768,100.00
CELLTRION INC
11,021 171,000.00 1,884,591,000.00
CELLTRION PHARM INC
820 37,400.00 30,668,000.00
HANMI PHARM CO LTD
536 288,500.00 154,636,000.00
HANMI SCIENCE CO LTD
752 41,650.00 31,320,800.00
HELIXMITH CO LTD
2,360 171,400.00 404,504,000.00
MEDY-TOX INC
404 357,600.00 144,470,400.00
SAMSUNG BIOLOGICS CO LTD
1,990 317,000.00 630,830,000.00
SILLAJEN INC
5,435 9,910.00 53,860,850.00
YUHAN CORP
1,154 227,000.00 261,958,000.00
BNK FINANCIAL GROUP INC
29,724 7,210.00 214,310,040.00
HANA FINANCIAL GROUP
38,498 36,350.00 1,399,402,300.00
INDUSTRIAL BANK OF KOREA
31,770 13,500.00 428,895,000.00
KB FINANCIAL GROUP INC
51,150 43,800.00 2,240,370,000.00
SHINHAN FINANCIAL GROUP LTD
55,190 42,850.00 2,364,891,500.00
WOORI FINANCIAL GROUP INC
57,931 12,500.00 724,137,500.00
KOREA INVESTMENT HOLDINGS CO
4,665 75,700.00 353,140,500.00
MERITZ SECURITIES CO LTD
30,260 5,030.00 152,207,800.00
MIRAE ASSET DAEWOO CO LTD
46,118 7,630.00 351,880,340.00
NH INVESTMENT & SECURITIES C
18,101 12,800.00 231,692,800.00
SAMSUNG CARD CO
1,690 33,950.00 57,375,500.00
SAMSUNG SECURITIES CO LTD
6,217 36,000.00 223,812,000.00
DONGBU INSURANCE CO LTD
5,150 51,400.00 264,710,000.00
HANWHA LIFE INSURANCE CO LTD
37,230 2,520.00 93,819,600.00
HYUNDAI MARINE & FIRE INS CO
8,950 26,000.00 232,700,000.00
ORANGE LIFE INSURANCE LTD
5,860 27,300.00 159,978,000.00
SAMSUNG FIRE & MARINE INS
3,660 228,500.00 836,310,000.00
SAMSUNG LIFE INSURANCE CO LTD
8,685 72,700.00 631,399,500.00
128/205
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
SAMSUNG SDS CO LTD
3,940 200,500.00 789,970,000.00
LG DISPLAY CO LTD
25,330 14,250.00 360,952,500.00
LG INNOTEK CO LTD
1,255 106,000.00 133,030,000.00
SAMSUNG ELECTRO-MECHANICS CO
6,965 103,000.00 717,395,000.00
SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD
586,910 49,300.00 28,934,663,000.00
SAMSUNG ELECTRONICS-PFD
101,140 40,750.00 4,121,455,000.00
SAMSUNG SDI CO LTD
6,993 237,000.00 1,657,341,000.00
LG UPLUS CORP.
17,980 13,750.00 247,225,000.00
SK TELECOM
2,430 241,000.00 585,630,000.00
KOREA ELECTRIC POWER CORP
32,990 26,350.00 869,286,500.00
KOREA GAS CORPORATION
2,248 41,100.00 92,392,800.00
SK HYNIX INC
67,810 82,800.00 5,614,668,000.00
1,841,916 96,642,747,420.00
韓国ウォン小計
(8,736,504,366)
台湾ドル FORMOSA PETROCHEMICAL CORP
133,080 100.00 13,308,000.00
ASIA CEMENT CORP
278,978 43.15 12,037,900.70
CHINA STEEL CORP
1,439,181 23.15 33,317,040.15
FORMOSA CHEMICALS & FIBRE
423,047 89.60 37,905,011.20
FORMOSA PLASTICS CORP
557,424 96.80 53,958,643.20
NAN YA PLASTICS CORP
619,145 70.90 43,897,380.50
TAIWAN CEMENT
569,819 39.75 22,650,305.25
AIRTAC INTERNATIONAL GROUP
12,000 383.00 4,596,000.00
FAR EASTERN NEW CENTURY CORP
466,957 28.80 13,448,361.60
HIWIN TECHNOLOGIES CORP
23,650 275.50 6,515,575.00
CHINA AIRLINES LTD
465,000 9.21 4,282,650.00
EVA AIRWAYS CORP
267,276 13.80 3,688,408.80
EVA AIRWAYS CORP(N)
7,974 13.80 110,041.20
EVERGREEN MARINE CORP LTD
175,895 13.15 2,313,019.25
TAIWAN HIGH SPEED RAIL CORP
259,000 36.40 9,427,600.00
CHENG SHIN RUBBER IND CO LTD
226,947 45.00 10,212,615.00
ECLAT TEXTILE COMPANY LTD
24,254 407.00 9,871,378.00
FENG TAY ENTERPRISE CO LTD
43,613 211.50 9,224,149.50
FORMOSA TAFFETA CO.
97,000 34.70 3,365,900.00
GIANT MANUFACTURING
42,000 212.50 8,925,000.00
NIEN MADE ENTERPRISE CO LTD
15,000 275.00 4,125,000.00
129/205
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
POU CHEN
267,145 39.15 10,458,726.75
RUENTEX INDUSTRIES LTD
23,400 68.10 1,593,540.00
TATUNG CO LTD
236,000 18.00 4,248,000.00
HOTAI MOTOR COMPANY LTD
38,000 466.50 17,727,000.00
PRESIDENT CHAIN STORE CORP
70,448 295.00 20,782,160.00
STANDARD FOODS CORP
53,320 64.40 3,433,808.00
UNI-PRESIDENT ENTERPRISES CO
580,703 77.00 44,714,131.00
TAIMED BIOLOGICS INC
20,000 150.00 3,000,000.00
CHANG HWA COMMERCIAL BANK
697,437 21.60 15,064,639.20
CTBC FINANCIAL HOLDING CO LTD
2,395,746 20.90 50,071,091.40
E.SUN FINANCIAL HOLDING CO
1,234,518 26.60 32,838,178.80
FIRST FINANCIAL HOLDING CO
1,161,220 22.20 25,779,084.00
HUA NAN FINANCIAL HOLDINGS C
948,947 21.25 20,165,123.75
MEGA FINANCIAL HOLDING CO LT
1,423,356 29.20 41,561,995.20
SINOPAC FINANCIAL HOLDINGS
1,301,075 12.25 15,938,168.75
TAISHIN FINANCIAL HOLDING
1,226,105 14.00 17,165,470.00
TAIWAN BUSINESS BANK
547,657 12.80 7,010,009.60
TAIWAN COOPERATIVE FINANCIAL
1,093,060 20.70 22,626,342.00
THE SHANGHAI COMMERCIAL & SA
383,000 54.80 20,988,400.00
THE SHANGHAI COMMERCIAL & SA-RTS(N)
26,161 18.80 491,826.80
CHAILEASE HOLDING CO LTD
155,054 128.00 19,846,912.00
YUANTA FINANCIAL HOLDING CO
1,156,257 18.85 21,795,444.45
CATHAY FINANCIAL HOLDING CO
877,538 41.15 36,110,688.70
CHINA DEVELOPMENT FINANCIAL
1,411,715 9.39 13,256,003.85
CHINA LIFE INSURANCE CO LTD
320,929 25.15 8,071,364.35
FUBON FINANCIAL HOLDING CO
768,743 44.85 34,478,123.55
SHIN KONG FINANCIAL HOLDINGS
1,400,474 9.71 13,598,602.54
SHIN KONG FINANCIAL HOLDINGS(N)
29,210 9.71 283,629.10
HIGHWEALTH CONSTRUCTION CORP
81,950 49.80 4,081,110.00
RUENTEX DEVELOPMENT CO LTD
98,613 41.95 4,136,815.35
ACER INC
292,812 18.00 5,270,616.00
ADVANTECH CO LTD
48,216 272.50 13,138,860.00
ASUSTEK COMPUTER INC
78,797 211.00 16,626,167.00
AU OPTRONICS CORP
1,444,994 8.35 12,065,699.90
CATCHER TECHNOLOGY CO LTD
92,405 231.00 21,345,555.00
130/205
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
CHICONY ELECTRONICS CO LTD
69,356 90.30 6,262,846.80
COMPAL ELECTRONICS
587,955 18.15 10,671,383.25
DELTA ELECTRONICS INC
249,541 146.00 36,432,986.00
FOXCONN TECHNOLOGY CO LTD
89,787 65.90 5,916,963.30
HON HAI PRECISION INDUSTRY
1,520,212 74.70 113,559,836.40
INNOLUX CORP
845,282 7.08 5,984,596.56
INVENTEC CORP
242,162 21.80 5,279,131.60
LARGAN PRECISION CO LTD
12,686 4,300.00 54,549,800.00
LITE-ON TECHNOLOGY CORP
270,787 48.25 13,065,472.75
MICRO-STAR INTERNATIONAL CO
101,000 92.20 9,312,200.00
PEGATRON CORP
284,854 54.50 15,524,543.00
QUANTA COMPUTER INC
315,416 57.80 18,231,044.80
SYNNEX TECHNOLOGY INTL CORP
168,120 36.85 6,195,222.00
WALSIN TECHNOLOGY CORP
30,000 161.50 4,845,000.00
WISTRON CORP
284,611 26.00 7,399,886.00
WPG HOLDINGS LTD
214,520 39.20 8,409,184.00
YAGEO CORPORATION
31,829 233.00 7,416,157.00
ZHEN DING TECHNOLOGY HOLDING
78,000 117.50 9,165,000.00
CHUNGHWA TELECOM CO LTD
462,371 112.00 51,785,552.00
FAR EASTONE TELECOMM CO LTD
203,000 73.60 14,940,800.00
TAIWAN MOBILE CO LTD
190,188 113.50 21,586,338.00
ASE INDUSTRIAL HOLDING CO LT
413,387 73.10 30,218,589.70
GLOBALWAFERS CO LTD
21,700 317.00 6,878,900.00
MEDIATEK INC
183,432 388.00 71,171,616.00
NANYA TECHNOLOGY CORP
134,000 85.00 11,390,000.00
NOVATEK MICROELECTRONICS LTD
63,522 184.00 11,688,048.00
PHISON ELECTRONICS CORP
15,000 289.00 4,335,000.00
POWERTECH TECHNOLOGY INC
81,635 85.40 6,971,629.00
REALTEK SEMICONDUCTOR CORP
51,815 228.00 11,813,820.00
TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFAC
3,026,355 264.00 798,957,720.00
UNITED MICROELECTRONICS CORP
1,579,592 13.70 21,640,410.40
VANGUARD INTERNATIONAL SEMI
102,000 67.60 6,895,200.00
WIN SEMICONDUCTORS CORP
36,000 292.50 10,530,000.00
WINBOND ELECTRONICS CORP
491,000 18.65 9,157,150.00
40,583,360 2,335,125,292.95
131/205
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
台湾ドル小計
(8,102,884,766)
インドルピー BHARAT PETROLEUM CORP LTD
71,940 450.85 32,434,149.00
COAL INDIA LTD
190,280 202.70 38,569,756.00
HINDUSTAN PETROLEUM CORP
68,980 288.45 19,897,281.00
INDIAN OIL CORP LTD
268,550 142.65 38,308,657.50
OIL & NATURAL GAS CORP LTD
295,480 136.30 40,273,924.00
PETRONET LNG LTD
71,280 252.95 18,030,276.00
RELIANCE INDUSTRIES LTD
351,992 1,239.20 436,188,486.40
AMBUJA CEMENTS LIMITED
61,560 220.55 13,577,058.00
ASIAN PAINTS LTD
34,860 1,802.75 62,843,865.00
GRASIM INDUSTRIES LTD
39,030 759.30 29,635,479.00
HINDALCO INDUSTRIES LIMITED
114,000 200.00 22,800,000.00
JSW STEEL LTD
97,140 243.70 23,673,018.00
PIDILITE INDUSTRIES LTD
14,370 1,481.35 21,286,999.50
SHREE CEMENT LTD
785 19,918.30 15,635,865.50
TATA STEEL LIMITED
49,442 377.35 18,656,938.70
ULTRATECH CEMENT LTD
11,550 4,391.10 50,717,205.00
UPL LTD
73,775 580.85 42,852,208.75
VEDANTA LTD
248,270 157.90 39,201,833.00
ASHOK LEYLAND LTD
118,570 74.65 8,851,250.50
HAVELLS INDIA LTD
34,400 731.60 25,167,040.00
LARSEN & TOUBRO LTD
55,240 1,528.50 84,434,340.00
ADANI PORTS AND SPECIAL ECON
77,470 410.95 31,836,296.50
CONTAINER CORP OF INDIA LTD
20,012 584.25 11,692,011.00
INTERGLOBE AVIATION LTD
12,860 1,803.80 23,196,868.00
BAJAJ AUTO LTD
11,850 2,995.15 35,492,527.50
BHARAT FORGE LTD
28,220 452.35 12,765,317.00
BOSCH LTD
850 14,807.20 12,586,120.00
EICHER MOTORS LTD
1,940 19,239.35 37,324,339.00
HERO MOTOCORP LTD
13,220 2,820.35 37,285,027.00
MAHINDRA & MAHINDRA LIMITED
92,030 565.00 51,996,950.00
MARUTI SUZUKI INDIA LTD
13,390 6,897.85 92,362,211.50
MOTHERSON SUMI SYSTEMS LTD
81,940 115.90 9,496,846.00
TATA MOTORS LTD
169,028 127.90 21,618,681.20
PAGE INDUSTRIES LTD
535 23,820.15 12,743,780.25
132/205
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
TITAN CO LTD
39,050 1,311.80 51,225,790.00
ZEE ENTERTAINMENT ENTERPRISE
58,610 271.60 15,918,476.00
AVENUE SUPERMARTS LTD
13,540 1,917.00 25,956,180.00
BRITANNIA INDUSTRIES LTD
8,490 3,053.65 25,925,488.50
ITC LTD
420,845 254.85 107,252,348.25
NESTLE INDIA LIMITED
2,645 13,713.20 36,271,414.00
UNITED SPIRITS LTD
36,810 648.50 23,871,285.00
DABUR INDIA LTD
69,800 440.80 30,767,840.00
GODREJ CONSUMER PRODUCTS LTD
39,555 661.40 26,161,677.00
HINDUSTAN UNILEVER LIMITED
77,110 2,039.75 157,285,122.50
MARICO LTD
53,060 386.40 20,502,384.00
AUROBINDO PHARMA LTD
35,320 616.95 21,790,674.00
CIPLA LTD
45,390 448.90 20,375,571.00
DIVI'S LABORATORIES LTD
9,550 1,611.70 15,391,735.00
DR. REDDY'S LABORATORIES
13,740 2,767.25 38,022,015.00
GLENMARK PHARMACEUTICALS LTD
15,850 352.55 5,587,917.50
LUPIN LTD
28,760 732.05 21,053,758.00
PIRAMAL ENTERPRISES LTD
10,136 1,845.70 18,708,015.20
SUN PHARMACEUTICAL INDUS
108,844 409.45 44,566,175.80
AXIS BANK LTD
231,320 725.50 167,822,660.00
HOUSING DEVELOPMENT FINANCE
202,625 2,162.00 438,075,250.00
ICICI BANK LTD
288,337 446.30 128,684,803.10
INDIABULLS HOUSING FINANCE L
39,490 437.70 17,284,773.00
LIC HOUSING FINANCE LTD
31,330 429.70 13,462,501.00
STATE BANK OF INDIA
225,910 313.75 70,879,262.50
YES BANK LTD
200,100 55.45 11,095,545.00
BAJAJ FINANCE LTD
22,380 4,023.75 90,051,525.00
MAHINDRA & MAHINDRA FIN SECS
28,130 357.10 10,045,223.00
REC LTD
114,850 131.45 15,097,032.50
SHRIRAM TRANSPORT FINANCE
20,220 1,167.30 23,602,806.00
BAJAJ FINSERV LTD
4,140 8,297.75 34,352,685.00
HDFC LIFE INSURANCE CO LTD
57,000 540.75 30,822,750.00
ICICI LOMBARD GENERAL INSURA
15,550 1,224.90 19,047,195.00
HCL TECHNOLOGIES LTD
65,760 1,032.90 67,923,504.00
INFOSYS LTD
425,208 764.35 325,007,734.80
133/205
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
TATA CONSULTANCY SVCS LTD
110,540 2,015.80 222,826,532.00
TECH MAHINDRA LTD
55,640 682.80 37,990,992.00
WIPRO LTD
142,859 239.35 34,193,301.65
BHARTI AIRTEL LTD
247,165 348.00 86,013,420.00
BHARTI INFRATEL LTD
29,190 263.80 7,700,322.00
VODAFONE IDEA LTD
896,042 5.60 5,017,835.20
GAIL INDIA LTD
232,656 141.30 32,874,292.80
NTPC LIMITED
278,922 116.05 32,368,898.10
POWER GRID CORP OF INDIA LTD
213,770 188.30 40,252,891.00
TATA POWER CO LTD
117,440 67.20 7,891,968.00
8,178,518 4,150,452,175.20
インドルピー小計
(6,350,191,828)
パキスタンル OIL & GAS DEVELOPMENT CO LTD
38,400 120.50 4,627,200.00
ピー
HABIB BANK LTD
107,900 120.92 13,047,268.00
MCB BANK LTD
76,300 168.00 12,818,400.00
222,600 30,492,868.00
パキスタンルピー小計
(21,040,078)
カタールリアル QATAR FUEL QSC
51,740 23.27 1,203,989.80
MESAIEED PETROCHEMICAL HOLDI
480,800 2.98 1,432,784.00
INDUSTRIES QATAR
237,000 11.03 2,614,110.00
COMMERCIAL BANK PQSC
206,130 4.50 927,585.00
MASRAF AL RAYAN
489,600 3.54 1,733,184.00
QATAR ISLAMIC BANK
146,230 15.82 2,313,358.60
QATAR NATIONAL BANK
553,970 19.35 10,719,319.50
QATAR INSURANCE CO
173,330 3.39 587,588.70
BARWA REAL ESTATE CO
224,800 3.36 755,328.00
OOREDOO QPSC
113,600 7.22 820,192.00
QATAR ELECTRICITY & WATER CO
73,200 15.25 1,116,300.00
2,750,400 24,223,739.60
カタールリアル小計
(713,631,368)
エジプトポンド ELSWEDY ELECTRIC CO
61,300 12.65 775,445.00
EASTERN CO
140,525 17.41 2,446,540.25
COMMERCIAL INTERNATIONAL BANK
167,738 75.80 12,714,540.40
369,563 15,936,525.65
エジプトポンド小計
(105,340,434)
134/205
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
南アフリカラン EXXARO RESOURCES LTD
25,820 130.91 3,380,096.20
ド
ANGLO AMERICAN PLATINUM LTD
7,590 919.90 6,982,041.00
ANGLOGOLD ASHANTI LTD
48,322 305.64 14,769,136.08
GOLD FIELDS LTD
106,720 78.01 8,325,227.20
KUMBA IRON ORE LTD
6,000 388.87 2,333,220.00
SAPPI LIMITED
55,025 37.68 2,073,342.00
SASOL LTD
73,485 277.00 20,355,345.00
BIDVEST GROUP LTD
32,912 193.05 6,353,661.60
MULTICHOICE GROUP LTD
50,010 119.20 5,961,192.00
FOSCHINI GROUP LTD/THE
24,805 161.59 4,008,239.95
MR PRICE GROUP LTD
26,810 159.32 4,271,369.20
NASPERS LTD-N SHS
53,810 2,385.03 128,338,464.30
NASPERS LTD-N SHS(N)
19,384 2,385.03 46,231,421.52
TRUWORTHS INTERNATIONAL LTD
50,100 54.89 2,749,989.00
WOOLWORTHS HOLDINGS LTD
130,785 56.70 7,415,509.50
BID CORP LTD
42,649 322.70 13,762,832.30
CLICKS GROUP LTD
37,830 213.80 8,088,054.00
PICK'N PAY STORES LTD
40,760 61.20 2,494,512.00
SHOPRITE HOLDINGS LTD
55,870 124.49 6,955,256.30
SPAR GROUP LIMITED/THE
21,520 191.13 4,113,117.60
TIGER BRANDS LTD
19,630 214.00 4,200,820.00
LIFE HEALTHCARE GROUP
158,313 22.82 3,612,702.66
NETCARE LTD
149,830 17.00 2,547,110.00
ASPEN PHARMACARE HOLDINGS LT
44,031 90.92 4,003,298.52
ABSA GROUP LTD
96,210 161.60 15,547,536.00
CAPITEC BANK HOLDINGS LTD
5,320 1,277.97 6,798,800.40
NEDBANK GROUP LTD
43,640 232.95 10,165,938.00
STANDARD BANK GROUP LTD
161,133 179.17 28,870,199.61
FIRSTRAND LTD
421,080 64.14 27,008,071.20
INVESTEC LTD
43,820 84.50 3,702,790.00
PSG GROUP LTD
24,320 213.25 5,186,240.00
REINET INVESTMENTS SCA
18,970 275.61 5,228,321.70
REMGRO LTD
63,610 171.89 10,933,922.90
RMB HOLDINGS LTD
101,150 78.10 7,899,815.00
DISCOVERY LTD
42,417 114.24 4,845,718.08
135/205
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
LIBERTY HOLDINGS LTD 12,270 114.13 1,400,375.10
MOMENTUM METROPOLITAN HOLDIN
87,429 18.80 1,643,665.20
OLD MUTUAL LTD
647,080 19.51 12,624,530.80
RAND MERCHANT INVESTMENT HOL
105,710 30.17 3,189,270.70
SANLAM LTD
241,461 75.10 18,133,721.10
NEPI ROCKCASTLE PLC
43,400 135.72 5,890,248.00
MTN GROUP LTD
210,082 100.08 21,025,006.56
TELKOM SA SOC LTD
31,700 74.30 2,355,310.00
VODACOM GROUP LTD
82,605 122.22 10,095,983.10
3,765,418 515,871,421.38
南アフリカランド小計
(3,734,909,090)
アラブディルハ ABU DHABI COMMERCIAL BANK
350,050 8.02 2,807,401.00
ム
DUBAI ISLAMIC BANK
201,233 5.25 1,056,473.25
FIRST ABU DHABI BANK PJSC
327,655 15.04 4,927,931.20
ALDAR PROPERTIES PJSC
468,400 2.16 1,011,744.00
EMAAR DEVELOPMENT PJSC
147,100 4.11 604,581.00
EMAAR MALLS PJSC
328,900 1.89 621,621.00
EMAAR PROPERTIES PJSC
419,300 4.83 2,025,219.00
EMIRATES TELECOM GROUP CO
207,071 16.52 3,420,812.92
2,449,709 16,475,783.37
アラブディルハム小計
(483,564,241)
香港・オフショ CHINA PETROLEUM & CHEMICAL-A
194,217 5.05 980,795.85
ア人民元
CHINA SHENHUA ENERGY CO-A
22,300 19.22 428,606.00
PETROCHINA CO LTD-A
123,400 6.36 784,824.00
SHAANXI COAL INDUSTRY CO L-A
63,500 8.88 563,880.00
ANHUI CONCH CEMENT CO LTD-A
33,100 41.28 1,366,368.00
BAOSHAN IRON & STEEL CO-A
87,000 6.12 532,440.00
CHINA MOLYBDENUM CO LTD-A
146,200 3.67 536,554.00
HENGLI PETROCHEMICAL CO L-A
44,900 15.40 691,460.00
INNER MONGOLIA BAOTOU STE-A
140,792 1.49 209,780.08
RONGSHENG PETRO CHEMICAL-A
31,967 10.91 348,759.97
SHANDONG GOLD MINING CO LT-A
13,160 37.63 495,210.80
WANHUA CHEMICAL GROUP CO -A
25,300 44.95 1,137,235.00
ZHEJIANG LONGSHENG GROUP C-A
9,100 15.18 138,138.00
ZIJIN MINING GROUP CO LTD-A
87,500 3.45 301,875.00
136/205
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
CHINA RAILWAY CONSTRUCTION-A
87,700 9.71 851,567.00
CHINA RAILWAY GROUP LTD-A
149,900 6.17 924,883.00
CHINA SHIPBUILDING INDUSTR-A
189,262 5.88 1,112,860.56
CHINA STATE CONSTRUCTION-A
320,000 5.51 1,763,200.00
CONTEMPORARY AMPEREX TECHN-A
5,600 72.99 408,744.00
CRRC CORP LTD-A
180,400 7.60 1,371,040.00
NARI TECHNOLOGY CO LTD-A
35,200 20.68 727,936.00
POWER CONSTRUCTION CORP OF-A
97,102 4.74 460,263.48
SANY HEAVY INDUSTRY CO LTD-A
63,800 14.44 921,272.00
WEICHAI POWER CO LTD-A
45,700 11.64 531,948.00
ZHEJIANG CHINT ELECTRICS-A
16,400 22.80 373,920.00
ZOOMLION HEAVY INDUSTRY S-A
49,000 5.74 281,260.00
CHINA EASTERN AIRLINES CO-A
74,800 5.36 400,928.00
CHINA SOUTHERN AIRLINES CO-A
65,600 6.71 440,176.00
DAQIN RAILWAY CO LTD-A
113,300 7.60 861,080.00
S } HOLDING CO LTD-A
9,000 39.23 353,070.00
SHANGHAI INTERNATIONAL AIR-A
7,338 80.65 591,809.70
SHANGHAI INTERNATIONAL POR-A
26,200 5.99 156,938.00
SPRING AIRLINES CO LTD-A
7,000 44.31 310,170.00
YUNDA HOLDING CO LTD-A
11,300 34.60 390,980.00
BYD CO LTD -A
15,000 49.18 737,700.00
CHINA SHIPBUILDING INDUSTR-A
13,100 23.91 313,221.00
HUAYU AUTOMOTIVE SYSTEMS-A
24,071 23.72 570,964.12
SAIC MOTOR CORP LTD-A
59,400 24.27 1,441,638.00
GREE ELECTRIC APPLIANCES I-A
14,002 57.71 808,055.42
HAIER SMART HOME CO LTD-A
46,500 15.67 728,655.00
MIDEA GROUP CO LTD-A
16,125 52.08 839,790.00
TCL CORP-A
103,300 3.81 393,573.00
CHINA INTERNATIONAL TRAVEL-A
14,900 92.79 1,382,571.00
SHENZHEN OVERSEAS CHINESE-A
62,498 6.95 434,361.10
SONGCHENG PERFORMANCE DEVE-A
11,100 27.08 300,588.00
FOCUS MEDIA INFORMATION TE-A
111,900 5.35 598,665.00
SUNING.COM CO LTD-A
70,960 10.55 748,628.00
YONGHUI SUPERSTORES CO LTD-A
72,941 8.95 652,821.95
FOSHAN HAITIAN FLAVOURING-A
17,144 110.10 1,887,554.40
137/205
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
HENAN SHUANGHUI INVESTMENT-A
20,977 24.10 505,545.70
INNER MONGOLIA YILI INDUS-A
28,500 28.39 809,115.00
JIANGSU YANGHE BREWERY -A
11,450 106.28 1,216,906.00
KWEICHOW MOUTAI CO LTD-A
7,174 1,149.00 8,242,926.00
LUZHOU LAOJIAO CO LTD-A
11,200 87.65 981,680.00
MUYUAN FOODSTUFF CO LTD-A
13,200 72.46 956,472.00
NEW HOPE LIUHE CO LTD-A
32,075 18.12 581,199.00
SHANXI XINGHUACUN FEN WINE-A
6,600 76.96 507,936.00
TONGWEI CO LTD-A
29,600 13.95 412,920.00
WENS FOODSTUFFS GROUP CO-A
40,500 38.20 1,547,100.00
WULIANGYE YIBIN CO LTD-A
25,100 134.85 3,384,735.00
AIER EYE HOSPITAL GROUP CO-A
23,600 35.29 832,844.00
HUADONG MEDICINE CO LTD-A
13,240 28.21 373,500.40
LEPU MEDICAL TECHNOLOGY-A
13,573 25.98 352,626.54
MEINIAN ONEHEALTH HEALTHCA-A
28,571 11.82 337,709.22
SHENZHEN MINDRAY BIO-MEDIC-A
3,355 183.36 615,172.80
GUANGZHOU BAIYUNSHAN PHAR-A
10,700 36.24 387,768.00
HANGZHOU TIGERMED CONSULTI-A
5,700 60.79 346,503.00
JIANGSU HENGRUI MEDICINE C-A
33,590 81.10 2,724,149.00
SHENZHEN KANGTAI BIOLOGICA-A
4,900 70.00 343,000.00
SICHUAN KELUN PHARMACEUTIC-A
11,000 27.00 297,000.00
WALVAX BIOTECHNOLOGY CO-A
11,700 27.40 320,580.00
WUXI APPTEC CO LTD-A
11,800 82.60 974,680.00
YUNNAN BAIYAO GROUP CO LTD-A
5,300 76.19 403,807.00
ZHANGZHOU PIENTZEHUANG PHA-A
1,900 103.23 196,137.00
AGRICULTURAL BANK OF CHINA-A
546,300 3.47 1,895,661.00
BANK OF BEIJING CO LTD -A
161,200 5.35 862,420.00
BANK OF CHINA LTD-A
143,600 3.60 516,960.00
BANK OF COMMUNICATIONS CO-A
135,700 5.50 746,350.00
BANK OF HANGZHOU CO LTD-A
39,065 8.27 323,067.55
BANK OF JIANGSU CO LTD-A
88,000 6.70 589,600.00
BANK OF NANJING CO LTD -A
64,612 8.15 526,587.80
BANK OF NINGBO CO LTD -A
39,670 23.80 944,146.00
BANK OF SHANGHAI CO LTD-A
108,227 9.18 993,523.86
CHINA CONSTRUCTION BANK-A
29,600 6.99 206,904.00
138/205
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
CHINA EVERBRIGHT BANK CO-A
281,500 3.92 1,103,480.00
CHINA MERCHANTS BANK-A
121,810 34.04 4,146,412.40
CHINA MINSHENG BANKING-A
270,300 6.05 1,635,315.00
HUAXIA BANK CO LTD-A
97,743 7.45 728,185.35
IND & COMM BK OF CHINA-A
274,000 5.48 1,501,520.00
INDUSTRIAL BANK CO LTD -A
161,121 17.48 2,816,395.08
PING AN BANK CO LTD-A
130,844 15.38 2,012,380.72
SHANGHAI PUDONG DEVEL BANK-A
137,591 11.75 1,616,694.25
AVIC CAPITAL CO LTD -A
68,400 4.81 329,004.00
CAITONG SECURITIES CO LTD-A
29,700 10.60 314,820.00
CHINA MERCHANTS SECURITIES-A
43,600 16.96 739,456.00
CITIC SECURITIES CO-A
34,000 22.97 780,980.00
EAST MONEY INFORMATION CO-A
51,200 15.42 789,504.00
EVERBRIGHT SECURITIE CO-A
32,300 11.70 377,910.00
FOUNDER SECURITIES CO LTD-A
68,100 7.33 499,173.00
GF SECURITIES CO LTD-A
45,100 14.13 637,263.00
GUOSEN SECURITIES CO LTD-A
31,217 12.35 385,529.95
GUOTAI JUNAN SECURITIES CO-A
38,000 18.08 687,040.00
HITHINK ROYALFLUSH INFORMA-A
4,300 111.90 481,170.00
HUATAI SECURITIES CO LTD-A
49,800 19.30 961,140.00
ORIENT SECURITIES CO LTD-A
45,500 10.50 477,750.00
SDIC CAPITAL CO LTD-A
26,900 13.00 349,700.00
SHENWAN HONGYUAN GROUP CO-A
171,797 4.86 834,933.42
CHINA LIFE INSURANCE CO-A
22,967 28.63 657,545.21
CHINA PACIFIC INSURANCE GR-A
21,612 36.45 787,757.40
NEW CHINA LIFE INSURANCE C-A
15,900 49.74 790,866.00
PING AN INSURANCE GROUP CO-A
69,057 88.91 6,139,857.87
CHINA FORTUNE LAND DEVELOP-A
22,900 27.08 620,132.00
CHINA MERCHANTS SHEKOU IND-A
26,969 19.57 527,783.33
CHINA VANKE CO LTD -A
61,800 26.15 1,616,070.00
GREENLAND HOLDINGS CORP LT-A
61,800 6.95 429,510.00
POLY DEVELOPMENTS AND HOLD-A
90,653 14.48 1,312,655.44
RISESUN REAL ESTATE DEVEL-A
33,099 8.41 278,362.59
SEAZEN HOLDINGS CO LTD-A
6,300 25.84 162,792.00
HUNDSUN TECHNOLOGIES INC-A
6,052 77.43 468,606.36
139/205
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
IFLYTEK CO LTD-A
16,800 33.52 563,136.00
YONYOU NETWORK TECHNOLOGY-A
18,932 32.91 623,052.12
BOE TECHNOLOGY GROUP CO LT-A
258,012 3.90 1,006,246.80
FOXCONN INDUSTRIAL INTERNE-A
30,300 14.21 430,563.00
GOERTEK INC -A
26,900 17.28 464,832.00
HANGZHOU HIKVISION DIGITAL-A
71,300 34.04 2,427,052.00
LUXSHARE PRECISION INDUSTR-A
40,750 27.87 1,135,702.50
ZHEJIANG DAHUA TECHNOLOGY-A
22,800 17.84 406,752.00
ZTE CORP-A
27,600 33.69 929,844.00
CHINA UNITED NETWORK-A
236,600 6.11 1,445,626.00
CHINA NATIONAL NUCLEAR POW-A
98,900 5.41 535,049.00
CHINA YANGTZE POWER CO LTD-A
156,259 18.71 2,923,605.89
GD POWER DEVELOPMENT CO -A
149,800 2.45 367,010.00
SDIC POWER HOLDINGS CO LTD-A
54,600 9.29 507,234.00
SICHUAN CHUANTOU ENERGY CO-A
33,600 9.92 333,312.00
LONGI GREEN ENERGY TECHNOL-A
27,620 27.06 747,397.20
SANAN OPTOELECTRONICS CO L-A
31,100 15.58 484,538.00
8,947,063 122,174,637.18
香港・オフショア人民元小計
(1,850,945,753)
サウジアラビア RABIGH REFINING AND PETROCHE
30,100 19.26 579,726.00
リアル
ADVANCED PETROCHEMICALS CO
16,060 47.40 761,244.00
NATIONAL INDUSTRIALIZATION C
47,400 13.02 617,148.00
SAHARA INTERNATIONAL PETROCH
50,560 16.66 842,329.60
SAUDI ARABIAN FERTILIZER CO
19,900 81.70 1,625,830.00
SAUDI ARABIAN MINING CO
47,200 45.70 2,157,040.00
SAUDI BASIC INDUSTRIES CORP
92,280 92.40 8,526,672.00
SAUDI CEMENT
9,400 63.80 599,720.00
SAUDI IND INVESTMENT GROUP
28,100 22.54 633,374.00
SAUDI KAYAN PETROCHEMICAL CO
108,280 10.18 1,102,290.40
YANBU NATIONAL PETROCHEMICAL
28,100 52.70 1,480,870.00
SAUDI AIRLINES CATERING CO
5,550 88.60 491,730.00
JARIR MARKETING CO
7,950 159.00 1,264,050.00
ALMARAI CO
30,150 50.90 1,534,635.00
SAVOLA 33,200 31.10 1,032,520.00
AL RAJHI BANK
147,550 62.10 9,162,855.00
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ALINMA BANK
89,080 21.90 1,950,852.00
BANK AL-JAZIRA
57,400 13.66 784,084.00
BANK ALBILAD
46,470 26.30 1,222,161.00
BANQUE SAUDI FRANSI
62,060 34.60 2,147,276.00
NATIONAL COMMERCIAL BANK
145,320 46.15 6,706,518.00
RIYAD BANK
144,040 23.46 3,379,178.40
SAMBA FINANCIAL GROUP
122,300 28.50 3,485,550.00
SAUDI BRITISH BANK
42,200 30.95 1,306,090.00
BUPA ARABIA FOR COOPERATIVE
3,200 106.00 339,200.00
CO FOR COOPERATIVE INSURANCE
8,700 68.90 599,430.00
DAR AL ARKAN REAL ESTATE DEV
64,300 11.92 766,456.00
EMAAR ECONOMIC CITY
65,300 9.90 646,470.00
ETIHAD ETISALAT CO
47,120 23.84 1,123,340.80
SAUDI TELECOM CO
46,970 103.80 4,875,486.00
SAUDI ELECTRICITY CO
100,010 20.88 2,088,208.80
1,746,250 63,832,335.00
サウジアラビアリアル小計
(1,835,817,954)
306,772,338 71,886,451,715
合 計
(71,886,451,715)
(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
(2)株式以外の有価証券
通貨 種類 銘柄 券面総額 評価額 備考
メキシコ 投資証券 FIBRA UNO ADMINISTRACION SA 374,400 10,872,576.00
ペソ
374,400 10,872,576.00
メキシコペソ小計
(60,125,345)
南アフリ 投資証券 FORTRESS REIT LTD-A 169,450 3,626,230.00
カランド
GROWTHPOINT PROPERTIES LTD 344,730 8,111,496.90
REDEFINE PROPERTIES LTD 638,890 5,175,009.00
1,153,070 16,912,735.90
南アフリカランド小計
(122,448,207)
182,573,552
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合計
(182,573,552)
(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
(注3)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
外貨建有価証券の内訳
組入株式 組入投資証券 合計金額に
種 類 銘柄数
時価比率 時価比率 対する比率
米ドル 株式 93銘柄 100.0% ― 15.0%
メキシコペソ 株式 24銘柄 95.9% ― 2.0%
投資証券 1銘柄 ― 4.1% 0.1%
ブラジルレアル 株式 56銘柄 100.0% ― 5.9%
チリペソ 株式 16銘柄 100.0% ― 0.7%
コロンビアペソ 株式 9銘柄 100.0% ― 0.3%
ユーロ 株式 8銘柄 100.0% ― 0.3%
英ポンド 株式 1銘柄 100.0% ― 0.1%
トルコリラ 株式 16銘柄 100.0% ― 0.5%
チェココルナ 株式 3銘柄 100.0% ― 0.1%
ハンガリーフォリント 株式 3銘柄 100.0% ― 0.3%
ポーランドズロチ 株式 19銘柄 100.0% ― 1.0%
香港ドル 株式 208銘柄 100.0% ― 21.4%
マレーシアリンギット 株式 43銘柄 100.0% ― 2.0%
タイバーツ 株式 37銘柄 100.0% ― 2.8%
フィリピンペソ 株式 23銘柄 100.0% ― 1.1%
インドネシアルピア 株式 27銘柄 100.0% ― 2.0%
韓国ウォン 株式 113銘柄 100.0% ― 12.1%
台湾ドル 株式 90銘柄 100.0% ― 11.2%
インドルピー 株式 79銘柄 100.0% ― 8.8%
パキスタンルピー 株式 3銘柄 100.0% ― 0.0%
カタールリアル 株式 11銘柄 100.0% ― 1.0%
エジプトポンド 株式 3銘柄 100.0% ― 0.1%
南アフリカランド 株式 44銘柄 96.8% ― 5.2%
投資証券 3銘柄 ― 3.2% 0.2%
アラブディルハム 株式 8銘柄 100.0% ― 0.7%
香港・オフショア人民元 株式 136銘柄 100.0% ― 2.6%
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サウジアラビアリアル 株式 31銘柄 100.0% ― 2.5%
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表（デリバティブ取引等に関する注記）」に記載しております。
海外リートインデックス（ヘッジなし）マザーファンド
貸借対照表
（単位：円）
2019年 9月24日現在
資産の部
流動資産
預金 1,455,867,992
コール・ローン 35,277,833
投資証券 56,996,310,227
未収入金 2,315,297,470
87,073,178
未収配当金
流動資産合計 60,889,826,700
資産合計 60,889,826,700
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 156,195
未払金 2,414,082,067
未払解約金 27,307,114
38
未払利息
流動負債合計 2,441,545,414
負債合計 2,441,545,414
純資産の部
元本等
元本 26,349,988,728
剰余金
32,098,292,558
剰余金又は欠損金（△）
元本等合計 58,448,281,286
純資産合計 58,448,281,286
負債純資産合計 60,889,826,700
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
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1.有価証券の評価基準及び評価方法 投資証券は移動平均法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価しておりま
す。
（1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお
ける計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
直近の日の最終相場）で評価しております。
（2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計
値（平均値）等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場
は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
価しております。
（3）時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事
由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
価と認めた価額で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価
為替予約取引
方法
原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価して
おります。
3.その他財務諸表作成のための基本と
外貨建取引等の処理基準
なる重要な事項
「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）第60条及び第
61条にしたがって処理しております。
（貸借対照表に関する注記）
2019年 9月24日現在
１. 期首 2018年10月 5日
期首元本額 3,085,107,913円
期首からの追加設定元本額 23,584,145,131円
期首からの一部解約元本額 319,264,316円
元本の内訳 ※
世界の財産３分法ファンド（不動産・債券・株式）毎月分配型 2,409,954,706円
インデックスファンド海外先進国リート（適格機関投資家向け） 41,277,362円
グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け） 23,496,633,259円
海外先進国ＲＥＩＴインデックスファンド（適格機関投資家向け） 402,123,401円
計 26,349,988,728円
２. 受益権の総数 26,349,988,728口
※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
自 2018年10月 5日
至 2019年 9月24日
金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価証券、デリバティブ取引等の金融商品の運
用を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。
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金融商品の内容及び当該金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券は、「重要な会計方針に係る事項に関する注
るリスク 記」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載の有価証券等であり、全て売買
目的で保有しております。また、主なデリバティブ取引には、為替予約取引があ
り、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するために行うことができます。当
該有価証券及びデリバティブ取引には、性質に応じてそれぞれ価格変動リスク、流
動性リスク、信用リスク等があります。
金融商品に係るリスク管理体制 運用部門、営業部門と独立した組織であるリスク管理部門を設置し、全社的なリス
ク管理活動のモニタリング、指導の一元化を図っております。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
2019年 9月24日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているため、その差額はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記「有価証券の評価基準及び評価方法」に記
載しております。
(2)デリバティブ取引
「デリバティブ取引等に関する注記」に記載しております。
(3)上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳簿価額と近似しているため、当該金融商品
の時価を帳簿価額としております。
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
ての補足説明 的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
もあります。
（有価証券に関する注記）
（2019年 9月24日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
投資証券 1,333,261,030
合計 1,333,261,030
(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで
に対応する金額であります。
（デリバティブ取引等に関する注記）
取引の時価等に関する事項
(通貨関連)
（2019年 9月24日現在）
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（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引以外 為替予約取引
の取引
買建 1,211,314,595 － 1,211,158,400 △156,195
米ドル 1,187,859,305 － 1,187,710,400 △148,905
シンガポールドル 23,455,290 － 23,448,000 △7,290
合計 1,211,314,595 － 1,211,158,400 △156,195
（注）1.時価の算定方法
(1)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、
以下のように評価しております。
①同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約
は当該仲値で評価しております。
②同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法
によっております。
・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている
先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算しております。
・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も
近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
(2)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については
同計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。
2.換算において円未満の端数は切り捨てております。
3.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報）
2019年 9月24日現在
1口当たり純資産額 2.2182円
(1万口当たり純資産額) (22,182円)
附属明細表
第１ 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
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(2)株式以外の有価証券
通貨 種類 銘柄 券面総額 評価額 備考
米ドル 投資証券 ACADIA REALTY TRUST 34,858 994,150.16
AGREE REALTY CORPORATION 16,688 1,224,899.20
ALEXANDER'S INC 839 288,657.95
ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUITIES INC 45,456 6,979,314.24
AMERICAN ASSETS TRUST INC 18,957 887,187.60
AMERICAN CAMPUS COMMUNITIES INC 55,180 2,605,047.80
AMERICAN FINANCE TRUST INC 42,512 587,090.72
AMERICAN HOMES ▶ RENT- A 101,975 2,588,125.50
AMERICOLD REALTY TRUST 76,764 2,808,027.12
APARTMENT INVT&MGMT CO -A 59,870 3,061,751.80
APPLE HOSPITALITY REIT INC 84,101 1,371,687.31
ARA US HOSPITALITY TRUST 208,300 182,262.50
ASHFORD HOSPITALITY TRUST 30,575 97,534.25
AVALONBAY COMMUNITIES INC 55,899 11,763,385.56
BLUEROCK RESIDENTIAL GROWTH 9,585 114,157.35
BOSTON PROPERTIES INC 57,595 7,501,748.75
BRAEMAR HOTELS & RESORTS INC 11,701 112,446.61
BRANDYWINE REALTY TRUST 69,735 1,043,235.60
BRIXMOR PROPERTY GROUP INC 119,610 2,370,670.20
BROOKFIELD PROPERTY REIT I-A 30,155 599,632.17
BRT APARTMENTS CORP 3,995 59,205.90
CAMDEN PROPERTY TRUST 38,827 4,300,866.79
CARETRUST REIT INC 38,000 883,690.00
CBL&ASSOCIATES PROPERTIES 86,324 113,947.68
CEDAR REALTY TRUST INC 42,188 118,548.28
CHATHAM LODGING TRUST 17,572 317,174.60
CITY OFFICE REIT INC 16,878 240,173.94
CLIPPER REALTY INC 4,436 48,441.12
COLONY CAPITAL INC-A 193,377 1,100,315.13
COLUMBIA PROPERTY TRUST INC 45,797 980,055.80
COMMUNITY HEALTHCARE TRUST I 6,685 288,591.45
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
CORECIVIC INC 46,445 791,887.25
COREPOINT LODGING INC 15,317 161,747.52
CORESITE REALTY CORP 14,742 1,783,339.74
CORPORATE OFFICE PROPERTIES TRUST 44,532 1,297,662.48
COUSINS PROPERTIES INC 58,676 2,170,425.24
CUBESMART 76,854 2,715,251.82
CYRUSONE INC 45,304 3,508,341.76
DIAMONDROCK HOSPITALITY CO 78,026 800,546.76
DIGITAL REALTY TRUST INC 83,389 10,532,864.59
DOUGLAS EMMETT INC 65,771 2,780,140.17
DUKE REALTY CORPORATION 144,860 4,851,361.40
EASTERLY GOVERNMENT PROPERTI 28,425 596,356.50
EASTGROUP PROPERTIES INC 15,279 1,935,238.14
EMPIRE STATE REALTY TRUST-A 60,262 845,475.86
EPR PROPERTIES 31,418 2,412,902.40
EQUINIX INC 33,944 19,745,564.24
EQUITY COMMONWEALTH 48,895 1,639,449.35
EQUITY LIFESTYLE PROPERTIES INC 36,522 4,906,730.70
EQUITY RESIDENTIAL-REIT 139,612 11,899,130.76
ESSENTIAL PROPERTIES REALTY 31,158 724,111.92
ESSEX PROPERTY TRUST INC 26,339 8,564,125.85
EXTRA SPACE STORAGE INC 51,512 5,961,998.88
FARMLAND PARTNERS INC 8,724 55,571.88
FEDERAL REALTY INVESTMENT TRUST-REIT 27,998 3,768,810.78
FIRST INDUSTRIAL REALTY TRUST INC 50,826 2,020,333.50
FOUR CORNERS PROPERTY TRUST 26,854 758,625.50
FRANKLIN STREET PROPERTIES CORP 43,022 351,919.96
FRONT YARD RESIDENTIAL CORP 17,430 202,362.30
GAMING AND LEISURE PROPERTIE 81,734 3,167,192.50
GEO GROUP INC/THE 48,530 822,583.50
GETTY REALTY CORPORATION 14,308 450,988.16
GLADSTONE COMMERCIAL CORPORATION 12,430 288,376.00
GLADSTONE LAND CORP 8,363 100,690.52
GLOBAL MEDICAL REIT INC 10,077 115,180.11
GLOBAL NET LEASE INC 33,086 645,507.86
148/205
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
HCP INC 196,837 6,901,105.22
HEALTHCARE REALTY TRUST INC 52,008 1,734,466.80
HEALTHCARE TRUST OF AME-CL A 82,376 2,374,900.08
HERSHA HOSPITALITY TRUST 14,056 210,699.44
HIGHWOODS PROPERTIES INC 41,539 1,865,931.88
HOSPITALITY PROPERTIES TRUST 65,853 1,658,178.54
HOST HOTELS & RESORTS INC 292,084 5,029,686.48
HUDSON PACIFIC PROPERTIES INC 61,760 2,091,811.20
INDEPENDENCE REALTY TRUST IN 36,600 527,772.00
INDUSTRIAL LOGISTICS PROPERT 26,135 569,743.00
INNOVATIVE INDUSTRIAL PROPER 4,596 439,055.88
INVESTORS REAL ESTATE TRUST 4,307 310,147.07
INVITATION HOMES INC 172,229 4,967,084.36
IRON MOUNTAIN INC 114,935 3,599,764.20
JBG SMITH PROPERTIES 47,343 1,870,995.36
KILROY REALTY CORPORATION 37,200 2,933,220.00
KIMCO REALTY CORPORATION 169,292 3,419,698.40
KITE REALTY GROUP TRUST 32,036 505,848.44
LEXINGTON REALTY TRUST 99,600 1,034,844.00
LIBERTY PROPERTY TRUST 63,146 3,236,863.96
LIFE STORAGE INC 18,757 1,955,604.82
LTC PROPERTIES INC 15,702 789,025.50
MACERICH CO/THE 43,913 1,422,342.07
MACK-CALI REALTY CORPORATION 37,475 803,089.25
MANULIFE US REAL ESTATE INV 546,433 497,254.03
MEDICAL PROPERTIES TRUST INC 178,938 3,412,347.66
MID-AMERICA APARTMENT COMM 45,734 5,906,088.76
MONMOUTH RE INVST CORP 38,621 553,438.93
NATIONAL RETAIL PROPERTIES INC 68,859 3,854,038.23
NATIONAL STORAGE AFFILIATES 23,026 764,693.46
NATL HEALTH INVESTORS INC 17,351 1,452,625.72
NEW SENIOR INVESTMENT GROUP 29,595 200,062.20
NEXPOINT RESIDENTIAL 9,064 428,727.20
NORTHSTAR REALTY EUROPE CORP 16,317 277,389.00
OFFICE PROPERTIES INCOME TRU 19,917 584,165.61
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
OMEGA HEALTHCARE INVESTORS 86,784 3,581,575.68
ONE LIBERTY PROPERTIES INC 6,120 174,909.60
PARAMOUNT GROUP INC 79,809 1,059,065.43
PARK HOTELS & RESORTS INC 95,801 2,491,784.01
PEBBLEBROOK HOTEL TRUST 52,186 1,450,770.80
PENN REAL ESTATE INVEST TST 26,706 149,019.48
PHYSICIANS REALTY TRUST 74,004 1,308,390.72
PIEDMONT OFFICE REALTY TRU-A 49,800 1,026,378.00
PLYMOUTH INDUSTRIAL REIT INC 2,945 57,869.25
PREFERRED APARTMENT COMMUN-A 17,635 252,885.90
PROLOGIS INC 252,571 21,372,558.02
PS BUSINESS PARKS INC 7,980 1,453,716.60
PUBLIC STORAGE 60,102 14,752,035.90
QTS REALTY TRUST INC-CL-A 21,904 1,106,371.04
REALTY INCOME CORP 127,493 9,694,567.72
REGENCY CENTERS CORP 67,192 4,546,882.64
RETAIL OPPORTUNITY INVESTMENTS 44,897 819,819.22
RETAIL PROPERTIES OF AME - A 84,606 1,012,733.82
RETAIL VALUE INC 5,598 208,581.48
REXFORD INDUSTRIAL REALTY IN 43,836 1,948,071.84
RLJ LODGING TRUST 68,865 1,189,987.20
RPT REALTY 33,297 440,519.31
RYMAN HOSPITALITY PROPERTIES 20,568 1,691,718.00
SABRA HEALTH CARE REIT INC 75,950 1,712,672.50
SAFEHOLD INC 4,888 146,737.76
SAUL CENTERS INC 5,027 271,206.65
SENIOR HOUSING PROPERTIES TRUST 95,900 867,895.00
SERITAGE GROWTH PROP- A REIT 13,360 557,512.80
SIMON PROPERTY GROUP INC 123,265 19,099,911.75
SITE CENTERS CORP 54,329 798,093.01
SL GREEN REALTY CORP 32,998 2,687,027.14
SPIRIT MTA REIT 19,604 167,222.12
SPIRIT REALTY CAPITAL INC 36,305 1,747,359.65
STAG INDUSTRIAL INC 50,453 1,523,680.60
STORE CAPITAL CORP 84,027 3,156,894.39
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
SUMMIT HOTEL PROPERTIES INC 42,529 491,209.95
SUN COMMUNITIES INC 36,347 5,421,881.99
SUNSTONE HOTEL INVESTORS INC 89,978 1,246,195.30
TANGER FACTORY OUTLET CENTERS INC 37,616 592,452.00
TAUBMAN CENTERS INC 24,209 1,009,515.30
TERRENO REALTY CORP 25,972 1,338,077.44
UDR INC 117,070 5,629,896.30
UMH PROPERTIES INC 12,519 173,638.53
UNIVERSAL HEALTH REALTY INCOME TRUST 5,069 516,176.27
URBAN EDGE PROPERTIES 46,280 899,220.40
URSTADT BIDDLE PROPERTIES- CL A 12,448 290,909.76
VENTAS INC 149,208 10,836,977.04
VEREIT INC 390,557 3,800,119.61
VICI PROPERTIES INC 184,553 4,229,954.76
VORNADO REALTY TRUST 63,438 3,987,078.30
WASHINGTON PRIME GROUP INC 72,776 292,559.52
WASHINGTON REIT 31,942 875,849.64
WEINGARTEN REALTY INVESTORS 48,043 1,374,029.80
WELLTOWER INC 162,269 14,451,677.14
WHITESTONE REIT 16,528 221,475.20
WP CAREY INC 68,542 6,160,554.96
XENIA HOTELS & RESORTS INC 44,506 948,422.86
9,517,936 396,501,824.83
米ドル小計
(42,699,281,515)
加ドル 投資証券 ALLIED PROPERTIES RE INVST TR 22,724 1,216,870.20
ARTIS REAL ESTATE INVESTMENT TRUST 30,298 379,330.96
BOARDWALK EQUITIES INC 9,496 420,198.00
CANADIAN APARTMENT PROPERTIES RE 31,332 1,707,907.32
INVST
CHOICE PROPERTIES REIT 59,167 851,413.13
COMINAR REAL ESTATE INVESTMENT TRUST 35,257 457,283.29
CROMBIE REAL ESTATE INVESTMENT TRUST 18,050 286,453.50
CT REAL ESTATE INVESTMENT TR 19,375 279,387.50
DREAM GLOBAL REAL ESTATE INV 39,153 649,939.80
DREAM INDUSTRIAL REAL ESTATE 23,053 297,844.76
DREAM OFFICE REAL ESTATE INV 11,092 325,328.36
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
GRANITE REAL ESTATE INVESTME 9,801 626,773.95
H&R REAL ESTATE INV-REIT UTS 56,538 1,295,850.96
INTERRENT REAL ESTATE INVEST 25,390 406,240.00
KILLAM APARTMENT REAL ESTATE 18,329 364,380.52
MINTO APARTMENT REAL ESTATE 3,919 86,609.90
MORGUARD NORTH AMERICAN RESI 7,995 155,982.45
NORTHVIEW APARTMENT REAL EST 12,516 367,219.44
NORTHWEST HEALTHCARE PROPERT 27,917 329,699.77
RIOCAN REAL ESTATE INVESTMENT TRUST 60,535 1,605,388.20
SLATE OFFICE REIT 10,622 66,599.94
SLATE RETAIL REIT 8,232 104,217.12
SMARTCENTRES REAL ESTATE INV 28,135 914,387.50
SUMMIT INDUSTRIAL INCOME REI 21,448 273,890.96
TRUE NORTH COMMERCIAL REAL E 18,467 128,899.66
608,841 13,598,097.19
加ドル小計
(1,104,301,472)
ユーロ 投資証券 AEDIFICA 9,827 1,045,592.80
ALSTRIA OFFICE REIT-AG 63,206 972,108.28
ALTAREA 1,470 274,008.00
BEFIMMO S.C.A. 9,351 520,850.70
COFINIMMO 10,028 1,303,640.00
COVIVIO 18,038 1,721,727.10
EUROCOMMERCIAL PROPERTIES NV 16,985 417,831.00
GECINA SA 22,013 3,152,261.60
GREEN REIT PLC 266,784 507,956.73
HAMBORNER REIT AG 27,283 256,078.23
HIBERNIA REIT PLC 270,913 400,951.24
ICADE 11,348 910,677.00
IMMOBILIARE GRANDE DISTRIBUZ 22,214 123,287.70
INMOBILIARIA COLONIAL SOCIMI 99,235 1,064,791.55
INTERVEST OFFICES&WAREHOUSES 9,376 240,494.40
IRISH RESIDENTIAL PROPERTIES 157,881 263,345.50
KLEPIERRE 84,397 2,505,746.93
LAR ESPANA REAL ESTATE SOCIM 22,964 182,793.44
MERCIALYS 10,334 124,214.68
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MERLIN PROPERTIES SOCIMI SA 148,387 1,897,869.73
MONTEA 4,240 330,720.00
NSI NV 6,852 270,654.00
RETAIL ESTATES 3,193 275,555.90
UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD 55,154 7,189,323.90
VASTNED RETAIL 7,044 188,427.00
WAREHOUSES DE PAUW SCA 7,028 1,177,892.80
WERELDHAVE NV 16,728 331,381.68
1,382,273 27,650,181.89
ユーロ小計
(3,271,846,023)
英ポンド 投資証券 AEW UK REIT PLC 66,705 61,101.78
ASSURA PLC 941,349 675,888.58
BIG YELLOW GROUP PLC 61,511 624,951.76
BRITISH LAND COMPANY PLC 377,122 2,129,230.81
CAPITAL & REGIONAL PLC 211,579 38,845.90
CIVITAS SOCIAL HOUSING PLC 250,503 218,438.61
DERWENT LONDON PLC 42,256 1,349,656.64
EMPIRIC STUDENT PROPERTY PLC 224,548 208,155.99
GREAT PORTLAND ESTATES PLC 105,816 759,970.51
HAMMERSON PLC 307,690 846,147.50
HANSTEEN HOLDINGS PLC 174,445 158,744.95
INTU PROPERTIES PLC 318,381 132,892.22
LAND SECURITIES GROUP PLC 301,141 2,529,584.40
LONDONMETRIC PROPERTY PLC 334,250 718,637.50
LXI REIT PLC 219,671 283,375.59
NEWRIVER REIT PLC 119,464 225,786.96
PICTON PROPERTY INCOME LTD 234,379 206,253.52
PRIMARY HEALTH PROPERTIES 474,973 664,012.25
RDI REIT PLC 121,799 126,670.96
REGIONAL REIT LTD 174,151 180,072.13
SAFESTORE HOLDINGS PLC 81,960 528,232.20
SCHRODER REAL ESTATE INVESTM 240,176 129,454.86
SEGRO PLC 434,300 3,433,575.80
SHAFTESBURY PLC 89,070 797,176.50
TRIPLE POINT SOCIAL HOUSING 130,036 121,973.76
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
TRITAX BIG BOX REIT PLC 679,720 1,012,782.80
UK COMMERCIAL PROPERTY REIT 347,404 296,335.61
UNITE GROUP PLC 116,208 1,238,777.28
WORKSPACE GROUP PLC 48,937 468,082.40
7,229,544 20,164,809.77
英ポンド小計
(2,700,068,028)
豪ドル 投資証券 ABACUS PROPERTY GROUP 151,762 591,871.80
APN INDUSTRIA REIT 57,180 167,537.40
ARENA REIT 113,404 326,603.52
BWP TRUST 210,446 822,843.86
CENTURIA METROPOLITAN REIT 121,813 372,747.78
CHARTER HALL EDUCATION TRUST 101,698 362,044.88
CHARTER HALL GROUP 186,060 2,132,247.60
CHARTER HALL LONG WALE REIT 125,898 730,208.40
CHARTER HALL RETAIL REIT 140,769 603,899.01
CROMWELL PROPERTY GROUP 768,997 984,316.16
DEXUS 435,916 5,400,999.24
GDI PROPERTY GROUP 209,708 326,095.94
GOODMAN GROUP 642,433 9,071,153.96
GPT GROUP 777,708 4,798,458.36
GROWTHPOINT PROPERTIES AUSTR 127,484 555,830.24
HOTEL PROPERTY INVESTMENTS 64,387 213,764.84
INGENIA COMMUNITIES GROUP 92,404 354,831.36
MIRVAC GROUP 1,590,737 4,915,377.33
NATIONAL STORAGE REIT 306,942 549,426.18
RURAL FUNDS GROUP 119,976 203,959.20
SCENTRE GROUP 2,137,366 8,421,222.04
SHOPPING CENTRES AUSTRALASIA 358,704 936,217.44
STOCKLAND 977,494 4,359,623.24
VICINITY CENTRES 1,295,855 3,369,223.00
VIVA ENERGY REIT 179,493 498,990.54
11,294,634 51,069,493.32
豪ドル小計
(3,725,008,842)
ニュー 投資証券 GOODMAN PROPERTY TRUST 514,963 1,112,320.08
ジーラン
VITAL HEALTHCARE PROPERTY TRUST 221,563 604,866.99
ドドル
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
736,526 1,717,187.07
ニュージーランドドル小計
(116,339,423)
香港ドル 投資証券 CHAMPION REIT 811,000 4,136,100.00
FORTUNE REIT 568,000 5,185,840.00
LINK REIT 844,800 73,624,320.00
PROSPERITY REIT 460,000 1,334,000.00
RREEF CHINA COMMERCIAL TRUST 201,000 874,350.00
SUNLIGHT REAL ESTATE INVESTMENT TRUST 441,000 2,319,660.00
YUEXIU REAL ESTATE INVESTMENT TRUST 612,000 3,139,560.00
3,937,800 90,613,830.00
香港ドル小計
(1,245,034,024)
シンガ 投資証券 AIMS APAC REIT MANAGEMENT LT 186,625 266,873.75
ポールド
ASCENDAS HOSPITALITY TRUST 356,140 388,192.60
ル
ASCENDAS REAL ESTATE INV TRT 1,041,013 3,247,960.56
ASCOTT RESIDENCE TRUST 468,942 614,314.02
CACHE LOGISTICS TRUST 390,558 287,060.13
CAPITALAND COMMERCIAL TRUST 1,153,450 2,433,779.50
CAPITALAND MALL TRUST 1,139,100 2,984,442.00
CAPITALAND RETAIL CHINA TRUST 304,057 465,207.21
CDL HOSPITALITY TRUSTS 350,800 571,804.00
ESR REIT 764,818 409,177.63
ESR REIT-RTS(N) 26,941 673.52
FAR EAST HOSPITALITY TRUST 339,200 230,656.00
FIRST REAL ESTATE INVT TRUST 213,400 228,338.00
FRASERS CENTREPOINT TRUST 288,589 782,076.19
FRASERS COMMERCIAL TRUST 296,400 474,240.00
FRASERS HOSPITALITY TRUST 296,400 210,444.00
FRASERS LOGISTICS & INDUSTRI 609,210 731,052.00
KEPPEL DC REIT 413,854 811,153.84
KEPPEL DC REIT-RTS(N) 41,323 10,330.75
KEPPEL REIT 758,600 940,664.00
LIPPO MALLS INDONESIA RETAIL 722,800 166,244.00
MAPLETREE COMMERCIAL TRUST 751,740 1,706,449.80
MAPLETREE INDUSTRIAL TRUST 562,860 1,390,264.20
MAPLETREE LOGISTICS TRUST 1,162,044 1,882,511.28
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
MAPLETREE NORTH ASIA COMMERC 862,900 1,139,028.00
OUE COMMERCIAL REAL ESTATE I 1,020,835 551,250.90
PARKWAYLIFE REAL ESTATE 171,900 524,295.00
SABANA SHARIAH COMP IND REIT 351,900 158,355.00
SASSEUR REAL ESTATE INVESTME 206,400 165,120.00
SOILBUILD BUSINESS SPACE REI 388,021 205,651.13
SPH REIT 336,500 366,785.00
STARHILL GLOBAL REIT 591,600 446,658.00
SUNTEC REIT 939,400 1,803,648.00
17,508,320 26,594,700.01
シンガポールドル小計
(2,078,907,699)
韓国ウォ 投資証券 SHINHAN ALPHA REIT CO LTD 8,125 64,837,500.00
ン
8,125 64,837,500.00
韓国ウォン小計
(5,861,310)
イスラエ 投資証券 REIT 1 LTD 76,791 1,620,290.10
ルシュケ
ル
76,791 1,620,290.10
イスラエルシュケル小計
(49,661,891)
56,996,310,227
合計
(56,996,310,227)
(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
(注3)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
外貨建有価証券の内訳
組入投資証券 合計金額に
種 類 銘柄数
時価比率 対する比率
米ドル 投資証券 158銘柄 100.0% 75.1%
加ドル 投資証券 25銘柄 100.0% 1.9%
ユーロ 投資証券 27銘柄 100.0% 5.7%
英ポンド 投資証券 29銘柄 100.0% 4.7%
豪ドル 投資証券 25銘柄 100.0% 6.5%
ニュージーランドドル 投資証券 2銘柄 100.0% 0.2%
香港ドル 投資証券 7銘柄 100.0% 2.2%
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
シンガポールドル 投資証券 33銘柄 100.0% 3.6%
韓国ウォン 投資証券 1銘柄 100.0% 0.0%
イスラエルシュケル 投資証券 1銘柄 100.0% 0.1%
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表（デリバティブ取引等に関する注記）」に記載しております。
日本リートインデックスＪ－ＲＥＩＴマザーファンド
貸借対照表
（単位：円）
2019年 9月24日現在
資産の部
流動資産
コール・ローン 1,588,914,975
投資証券 61,490,493,560
389,093,728
未収配当金
流動資産合計 63,468,502,263
資産合計 63,468,502,263
負債の部
流動負債
未払金 1,200,526,840
未払解約金 38,909,284
1,718
未払利息
流動負債合計 1,239,437,842
負債合計 1,239,437,842
純資産の部
元本等
元本 25,066,587,139
剰余金
37,162,477,282
剰余金又は欠損金（△）
元本等合計 62,229,064,421
純資産合計 62,229,064,421
負債純資産合計 63,468,502,263
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
有価証券の評価基準及び評価方法 投資証券は移動平均法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価しておりま
す。
（1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお
ける計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
直近の日の最終相場）で評価しております。
（2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計
値（平均値）等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場
は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
価しております。
（3）時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事
由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
価と認めた価額で評価しております。
（貸借対照表に関する注記）
2019年 9月24日現在
１. 期首 2018年10月 5日
期首元本額 3,915,431,518円
期首からの追加設定元本額 21,713,808,001円
期首からの一部解約元本額 562,652,380円
元本の内訳 ※
世界の財産３分法ファンド（不動産・債券・株式）毎月分配型 2,233,136,295円
財産３分法ファンド（不動産・債券・株式）資産成長型 1,324,410,462円
インデックス・アセットバランス・オープン（適格機関投資家向 148,691,553円
け）
グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け） 21,360,348,829円
計 25,066,587,139円
２. 受益権の総数 25,066,587,139口
※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
自 2018年10月 5日
至 2019年 9月24日
金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品の運用を信託約款に定め
る「運用の基本方針」に基づき行っております。
金融商品の内容及び当該金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券は、「重要な会計方針に係る事項に関する注
るリスク 記」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載の有価証券等であり、全て売買
目的で保有しております。当該有価証券の性質に応じてそれぞれ価格変動リスク、
流動性リスク、信用リスク等があります。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
金融商品に係るリスク管理体制 運用部門、営業部門と独立した組織であるリスク管理部門を設置し、全社的なリス
ク管理活動のモニタリング、指導の一元化を図っております。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
2019年 9月24日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているため、その差額はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記「有価証券の評価基準及び評価方法」に記
載しております。
(2)上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳簿価額と近似しているため、当該金融商品
の時価を帳簿価額としております。
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
ての補足説明 的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
もあります。
（有価証券に関する注記）
（2019年 9月24日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
投資証券 4,173,525,569
合計 4,173,525,569
(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで
に対応する金額であります。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報）
2019年 9月24日現在
1口当たり純資産額 2.4826円
(1万口当たり純資産額) (24,826円)
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附属明細表
第１ 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券
（単位：円）
種類 銘柄 券面総額 評価額 備考
投資証券 エスコンジャパンリート投資法人 投資証券 584 70,196,800
サンケイリアルエステート投資法人 投資証券 825 99,825,000
日本アコモデーションファンド投資法人 投資証券 1,892 1,239,260,000
ＭＣＵＢＳ ＭｉｄＣｉｔｙ投資法人 投資証券 6,754 787,516,400
森ヒルズリート投資法人 投資証券 6,551 1,095,327,200
産業ファンド投資法人 投資証券 7,005 1,069,663,500
アドバンス・レジデンス投資法人 投資証券 5,272 1,816,204,000
ケネディクス・レジデンシャル・ネクスト投資法 3,543 716,040,300
人 投資証券
アクティビア・プロパティーズ投資法人 投資証券 2,853 1,546,326,000
ＧＬＰ投資法人 投資証券 14,181 1,945,633,200
コンフォリア・レジデンシャル投資法人 投資証券 2,371 797,841,500
日本プロロジスリート投資法人 投資証券 8,180 2,424,552,000
星野リゾート・リート投資法人 投資証券 866 515,270,000
Ｏｎｅリート投資法人 投資証券 887 271,865,500
イオンリート投資法人 投資証券 6,145 867,059,500
ヒューリックリート投資法人 投資証券 4,628 897,832,000
日本リート投資法人 投資証券 1,849 807,088,500
インベスコ・オフィス・ジェイリート投資法人 投 36,579 758,648,460
資証券
日本ヘルスケア投資法人 投資証券 276 53,847,600
積水ハウス・リート投資法人 投資証券 16,648 1,539,940,000
トーセイ・リート投資法人 投資証券 1,047 139,355,700
ケネディクス商業リート投資法人 投資証券 2,087 577,055,500
ヘルスケア＆メディカル投資法人 投資証券 1,214 163,525,800
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サムティ・レジデンシャル投資法人 投資証券 1,140 138,396,000
野村不動産マスターファンド投資法人 投資証券 17,756 3,442,888,400
いちごホテルリート投資法人 投資証券 943 119,195,200
ラサールロジポート投資法人 投資証券 5,294 807,335,000
スターアジア不動産投資法人 投資証券 1,890 222,075,000
マリモ地方創生リート投資法人 投資証券 490 60,319,000
三井不動産ロジスティクスパーク投資法人 投資証 1,402 614,777,000
券
大江戸温泉リート投資法人 投資証券 967 87,030,000
さくら総合リート投資法人 投資証券 1,232 120,243,200
投資法人みらい 投資証券 6,176 380,441,600
森トラスト・ホテルリート投資法人 投資証券 1,336 188,242,400
三菱地所物流リート投資法人 投資証券 909 314,059,500
ＣＲＥロジスティクスファンド投資法人 投資証券 799 104,748,900
ザイマックス・リート投資法人 投資証券 826 106,719,200
タカラレーベン不動産投資法人 投資証券 1,616 188,425,600
伊藤忠アドバンス・ロジスティクス投資法人 投資 881 100,169,700
証券
日本ビルファンド投資法人 投資証券 5,514 4,493,910,000
ジャパンリアルエステイト投資法人 投資証券 5,694 4,105,374,000
日本リテールファンド投資法人 投資証券 10,761 2,357,735,100
オリックス不動産投資法人 投資証券 11,345 2,609,350,000
日本プライムリアルティ投資法人 投資証券 3,604 1,789,386,000
プレミア投資法人 投資証券 5,143 797,679,300
東急リアル・エステート投資法人 投資証券 3,817 771,797,400
グローバル・ワン不動産投資法人 投資証券 3,954 584,796,600
ユナイテッド・アーバン投資法人 投資証券 12,784 2,581,089,600
森トラスト総合リート投資法人 投資証券 4,069 809,324,100
インヴィンシブル投資法人 投資証券 24,975 1,600,897,500
フロンティア不動産投資法人 投資証券 2,022 908,889,000
平和不動産リート投資法人 投資証券 3,546 472,327,200
日本ロジスティクスファンド投資法人 投資証券 3,720 989,520,000
福岡リート投資法人 投資証券 2,945 533,634,000
ケネディクス・オフィス投資法人 投資証券 1,761 1,463,391,000
いちごオフィスリート投資法人 投資証券 4,409 471,763,000
大和証券オフィス投資法人 投資証券 1,314 1,085,364,000
阪急阪神リート投資法人 投資証券 2,572 412,034,400
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スターツプロシード投資法人 投資証券 887 176,601,700
大和ハウスリート投資法人 投資証券 7,676 2,276,701,600
ジャパン・ホテル・リート投資法人 投資証券 18,342 1,489,370,400
日本賃貸住宅投資法人 投資証券 6,404 639,119,200
ジャパンエクセレント投資法人 投資証券 5,099 875,498,300
合計 328,251 61,490,493,560
(注)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
マネー・オープン・マザーファンド
貸借対照表
（単位：円）
2019年 9月24日現在
資産の部
流動資産
396,746,330
コール・ローン
流動資産合計 396,746,330
資産合計 396,746,330
負債の部
流動負債
未払解約金 7,271
429
未払利息
流動負債合計 7,700
負債合計 7,700
純資産の部
元本等
元本 390,398,338
剰余金
6,340,292
剰余金又は欠損金（△）
元本等合計 396,738,630
純資産合計 396,738,630
負債純資産合計 396,746,330
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注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
該当事項はありません。
（貸借対照表に関する注記）
2019年 9月24日現在
１. 期首 2018年10月 4日
期首元本額 135,882,228円
期首からの追加設定元本額 278,328,549円
期首からの一部解約元本額 23,812,439円
元本の内訳 ※
上場インデックスファンド中国Ａ株（パンダ）Ｅ Ｆｕｎｄ ＣＳ 198,295円
Ｉ３００
上場インデックスファンド海外債券（ＦＴＳＥ ＷＧＢＩ）毎月分 19,740円
配型
高金利先進国債券オープン（毎月分配型） 12,262,685円
世界銀行債券ファンド（毎月分配型） 13,808,022円
高金利先進国債券オープン（資産成長型） 951,470円
資源ファンド（株式と通貨）ブラジルレアル・コース 11,806,817円
資源ファンド（株式と通貨）南アフリカランド・コース 3,236,981円
資源ファンド（株式と通貨）オーストラリアドル・コース 1,315,354円
資源ファンド（株式と通貨）円コース 25,231円
資源ファンド（株式と通貨）メキシコペソ・コース 25,615円
資源ファンド（株式と通貨）トルコリラ・コース 88,232円
資源ファンド（株式と通貨）米ドル・コース 146,129円
資源ファンド（株式と通貨）ブラジルレアル・コース（資産成長 13,995円
型）
資源ファンド（株式と通貨）南アフリカランド・コース（資産成長 11,472円
型）
資源ファンド（株式と通貨）米ドル・コース（資産成長型） 43,258円
グローバル３倍３分法ファンド（１年決算型） 176,560,458円
グローバル３倍３分法ファンド（隔月分配型） 89,993,708円
日興・ＧＳ 世界ソブリン・ファンド（毎月分配型） 8,702,713円
日興ピムコ・ハイインカム・ソブリン・ファンド毎月分配型（米ド 18,894,122円
ルコース）
日興ピムコ・ハイインカム・ソブリン・ファンド毎月分配型（円 4,649,806円
ヘッジコース）
日興・アッシュモア・グローイング・マルチストラテジー・ファン 3,172,415円
ド
日興ピムコ・ハイインカム・ソブリン・ファンド資産成長型（米ド 1,354,917円
ルコース）
日興ピムコ・ハイインカム・ソブリン・ファンド毎月分配型（ブラ 4,813,830円
ジルレアルコース）
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
日興ピムコ・ハイインカム・ソブリン・ファンド毎月分配型（南ア 919,016円
フリカランドコース）
日興ピムコ・ハイインカム・ソブリン・ファンド毎月分配型（トル 34,336,561円
コリラコース）
日興ピムコ・ハイインカム・ソブリン・ファンド毎月分配型（メキ 986,729円
シコペソコース）
日興・世界ソブリン・ファンド ＶＡ（適格機関投資家転売制限 675,640円
付）
日興ピムコ・ハイインカム・ソブリン・ファンド毎月分配型（イン 224,871円
ドネシアルピアコース）
日興ピムコ・ハイインカム・ソブリン・ファンド毎月分配型（イン 1,160,256円
ドルピーコース）
計 390,398,338円
２. 受益権の総数 390,398,338口
※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
自 2018年10月 4日
至 2019年 9月24日
金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価証券、デリバティブ取引等の金融商品の運
用を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。
金融商品の内容及び当該金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券は、「重要な会計方針に係る事項に関する注
るリスク 記」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載の有価証券等であり、全て売買
目的で保有しております。また、主なデリバティブ取引には、先物取引、オプショ
ン取引、スワップ取引等があり、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するた
めに行うことができます。当該有価証券及びデリバティブ取引には、性質に応じて
それぞれ価格変動リスク、流動性リスク、信用リスク等があります。
金融商品に係るリスク管理体制 運用部門、営業部門と独立した組織であるリスク管理部門を設置し、全社的なリス
ク管理活動のモニタリング、指導の一元化を図っております。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
2019年 9月24日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているため、その差額はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券
売買目的有価証券
該当事項はありません。
(2)デリバティブ取引
該当事項はありません。
(3)上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳簿価額と近似しているため、当該金融商品
の時価を帳簿価額としております。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
ての補足説明 的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
もあります。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報）
2019年 9月24日現在
1口当たり純資産額 1.0162円
(1万口当たり純資産額) (10,162円)
附属明細表
第１ 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券
該当事項はありません。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
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２【ファンドの現況】
以下のファンドの現況は 2019年 9月30日 現在です。
【グローバル３倍３分法ファンド（１年決算型）】
【純資産額計算書】
Ⅰ 資産総額 196,691,669,416 円
Ⅱ 負債総額 501,971,038 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 196,189,698,378 円
Ⅳ 発行済口数 157,308,221,676 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.2472 円
（参考）
グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け）
純資産額計算書
Ⅰ 資産総額 287,454,021,905 円
Ⅱ 負債総額 1,491,615,858 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 285,962,406,047 円
Ⅳ 発行済口数 225,790,917,404 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.2665 円
海外株式インデックスＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ（ヘッジなし）マザーファンド
純資産額計算書
Ⅰ 資産総額 170,239,102,009 円
Ⅱ 負債総額 3,028,591,907 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 167,210,510,102 円
Ⅳ 発行済口数 65,624,054,931 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 2.5480 円
海外新興国株式インデックスＭＳＣＩエマージング（ヘッジなし）マザーファンド
純資産額計算書
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
Ⅰ 資産総額 87,602,316,110 円
Ⅱ 負債総額 4,217,031,553 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 83,385,284,557 円
Ⅳ 発行済口数 49,545,933,579 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.6830 円
海外リートインデックス（ヘッジなし）マザーファンド
純資産額計算書
Ⅰ 資産総額 69,304,643,449 円
Ⅱ 負債総額 5,079,485,421 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 64,225,158,028 円
Ⅳ 発行済口数 28,709,747,766 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 2.2371 円
日本リートインデックスＪ－ＲＥＩＴマザーファンド
純資産額計算書
Ⅰ 資産総額 68,587,603,494 円
Ⅱ 負債総額 1,499,699,681 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 67,087,903,813 円
Ⅳ 発行済口数 26,424,872,053 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 2.5388 円
マネー・オープン・マザーファンド
純資産額計算書
Ⅰ 資産総額 422,390,444 円
Ⅱ 負債総額 59,019 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 422,331,425 円
Ⅳ 発行済口数 415,584,863 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.0162 円
第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
（１）名義書換
受益者は、委託会社がやむを得ない事情などにより受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券
から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求を行なわな
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いものとします。
（２）受益者に対する特典
該当事項はありません。
（３）譲渡制限の内容
① 譲渡制限はありません。
② 受益権の譲渡
・受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載また
は記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
・前述の申請のある場合には、振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の減少およ
び譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するものとし
ます。ただし、振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設し
た他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含みます。）に 社債、株式等の振替に関する法律
の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行なわれるよう通知
するものとします。
・前述の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている
振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合などにおいて、
委託会社が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止
期間を設けることができます。
③ 受益権の譲渡の対抗要件
受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗する
ことができません。
（４）受益証券の再発行
受益者は、委託会社がやむを得ない事情などにより受益証券を発行する場合を除き、受益証券の再発行
の請求を行なわないものとします。
（５）受益権の再分割
委託会社は、受託会社と協議のうえ、 社債、株式等の振替に関する法律 に定めるところにしたがい、一
定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
（６）質権口記載または記録の受益権の取扱いについて
振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、 解
約請求の受付、解約金および償還金の支払いなど については、約款の規定によるほか、民法その他の法
令などにしたがって取り扱われます。
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第二部【委託会社等の情報】
第１【委託会社等の概況】
１【委託会社等の概況】
（１）資本金の額
2019年9月末 現在 資本金 17,363,045,900円
発行可能株式総数 230,000,000株
発行済株式総数 197,012,500株
●過去５年間における主な資本金の増減 ： 該当事項はありません。
（２）会社の意思決定機関（ 2019年9月末 現在）
・株主総会
株主総会は、取締役の選任および定款変更に係る決議などの株式会社の基本的な方針や重要な事項の決
定を行ないます。
当社は、毎年３月31日の最終の株主名簿に記載または記録された議決権を有する株主をもって、その事
業年度に関する定時株主総会において、その権利を行使することができる株主とみなし、毎年３月31日
（事業年度の終了）から３ヶ月以内にこれを招集し、臨時株主総会は必要に応じてこれを招集します。
・取締役会
取締役会は、業務執行の決定を行い、取締役の職務の執行の監督をします。 また、取締役会の決議に
よって重要な業務執行（会社法第399条の13第5項各号に掲げる事項を除く。）の決定の全部又は一部を
取締役に委任することができます。
当社の取締役会は10名以内の取締役 （監査等委員である取締役を除く。）及び5名以内の監査等委員であ
る取締役 で構成され、取締役 （監査等委員である取締役を除く。） の任期は選任後１年以内に終了する
事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会の終結の時までとします。取締役会はその決議をもっ
て、 取締役（監査等委員である取締役を除く。）の中から、 代表取締役若干名を選定します。
・ 監査等委員会
当社の 監査等委員会 は 、 ５名以内の 監査等委員である取締役 で構成され、 監査等委員である取締役 の任
期は選任後 ２ 年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会の終結の時までとしま
す。 監査等委員会 は、その決議をもって 、監査等委員の中から、 常勤の 監査等委員 を選定します。
（３）運用の意思決定プロセス（ 2019年9月末 現在）
１．投資委員会にて、国内外の経済見通し、市況見通しおよび資産配分の基本方針を決定します。
２．各運用部門は、投資委員会の決定に基づき、個別資産および資産配分戦略に係る具体的な運用方針を策
定します。
３．各運用部門のファンドマネージャーは、上記方針を受け、個別ファンドのガイドラインおよびそれぞれ
の運用方針に沿って、ポートフォリオを構築・管理します。
４．トレーディング部門は、社会的信用力、情報提供力、執行対応力において最適と判断し得る発注業者、
発注方針などを決定します。その上で、トレーダーは、最良執行のプロセスに則り売買を執行します。
５． 運用状況の評価・分析および運用リスク管理、ならびに 法令など遵守状況のモニタリングについては、
運用部門から独立したリスク管理／コンプライアンス業務担当部門が担当し、これを運用部門にフィー
ドバックすることにより、適切な運用体制を維持できるように努めています。
２【事業の内容及び営業の概況】
・「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設
定を行なうとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）を行
なっています。また「金融商品取引法」に定める投資助言業務を行なっています。
・委託会社の運用する、 2019年9月末 現在の投資信託などは次の通りです。
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
純資産額
種 類 ファンド本数
（単位：億円）
投資信託総合計 834 189,896
株式投資信託 788 162,499
単位型 257 9,328
追加型 531 153,171
公社債投資信託 46 27,397
単位型 32 834
追加型 14 26,562
３【委託会社等の経理状況】
１. 当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号、
以下「財務諸表等規則」という。）並びに同規則第２条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣
府令」（平成19年８月６日内閣府令第52号）に基づいて作成しております。
２. 当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第60期事業年度（2018年４月１日から2019
年３月31日まで）の財務諸表について、有限責任 あずさ監査法人により監査を受けております。
（１）【貸借対照表】
(単位：百万円)
第59期 第60期
(2018年３月31日) (2019年３月31日)
資産の部
流動資産
現金・預金 ※3 14,024 ※3 20,680
有価証券 19 1
前払費用 551 495
未収入金 73 38
未収委託者報酬 15,873 16,867
未収収益 ※3 3,174 ※3 618
関係会社短期貸付金 1,128 2,408
立替金 2,776 791
その他 ※2,3 4,179 ※2 869
流動資産合計 41,800 42,769
固定資産
有形固定資産
建物 ※1 68 ※1 136
122 137
器具備品 ※1 ※1
有形固定資産合計 191 274
無形固定資産
99 107
ソフトウエア
無形固定資産合計 99 107
投資その他の資産
投資有価証券 14,103 16,755
関係会社株式 25,769 25,769
長期差入保証金 490 447
長期前払費用 0 －
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1,504 1,913
繰延税金資産
投資その他の資産合計 41,868 44,886
固定資産合計 42,159 45,268
資産合計 83,959 88,038
(単位：百万円)
第59期 第60期
(2018年３月31日) (2019年３月31日)
負債の部
流動負債
預り金 ※3 3,804 354
未払金 5,874 6,112
未払収益分配金 7 7
未払償還金 91 71
未払手数料 ※3 5,124 ※3 5,299
その他未払金 651 734
未払費用 ※3 4,634 ※3 3,897
未払法人税等 2,185 2,382
未払消費税等 ※4 788 ※4 621
賞与引当金 2,286 2,680
役員賞与引当金 198 210
41 172
その他 ※3
流動負債合計 19,813 16,431
固定負債
退職給付引当金 1,316 1,405
318 629
その他
固定負債合計 1,634 2,035
負債合計 21,448 18,466
純資産の部
株主資本
資本金 17,363 17,363
資本剰余金
5,220 5,220
資本準備金
資本剰余金合計 5,220 5,220
利益剰余金
その他利益剰余金
39,959 47,142
繰越利益剰余金
利益剰余金合計 39,959 47,142
自己株式 △786 △833
株主資本合計 61,756 68,891
評価・換算差額等
その他有価証券評価差額金 408 493
346 185
繰延ヘッジ損益
評価・換算差額等合計 754 679
純資産合計 62,511 69,571
負債純資産合計 83,959 88,038
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（２）【損益計算書】
(単位：百万円)
第59期 第60期
(自 2017年４月１日 (自 2018年４月１日
至 2018年３月31日) 至 2019年３月31日)
営業収益
委託者報酬 70,609 77,264
5,398 3,063
その他営業収益
営業収益合計 76,008 80,328
営業費用
支払手数料 30,448 32,834
広告宣伝費 973 960
公告費 2 2
調査費 18,132 18,251
調査費 862 890
委託調査費 17,241 17,333
図書費 28 27
委託計算費 520 541
営業雑経費 740 794
通信費 173 128
印刷費 348 334
協会費 68 69
諸会費 24 19
125 243
その他
営業費用計 50,817 53,385
一般管理費
給料 9,096 9,783
役員報酬 507 241
役員賞与引当金繰入額 198 210
給料・手当 6,083 6,589
賞与 20 61
賞与引当金繰入額 2,286 2,680
交際費 99 92
寄付金 16 13
旅費交通費 455 476
租税公課 424 428
不動産賃借料 890 888
退職給付費用 355 378
退職金 24 52
固定資産減価償却費 152 108
福利費 974 1,071
3,175 3,106
諸経費
一般管理費計 15,664 16,401
営業利益 9,526 10,540
(単位：百万円)
第59期 第60期
(自 2017年４月１日 (自 2018年４月１日
至 2018年３月31日) 至 2019年３月31日)
営業外収益
受取利息 26 37
受取配当金
※１ 1,120 ※１ 1,865
有価証券償還益 1 1
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デリバティブ収益 － ※１ 142
時効成立分配金・償還金 1 21
為替差益 79 58
その他 41 48
営業外収益合計 1,272 2,176
営業外費用
支払利息 ※１ 223 ※１ 286
デリバティブ費用 ※１ 295 －
時効成立後支払分配金・償還金 0 78
長期差入保証金償却額 212 －
34 24
その他
営業外費用合計 767 388
経常利益 10,030 12,328
特別利益
199 218
投資有価証券売却益
特別利益合計 199 218
特別損失
投資有価証券売却損 133 176
固定資産処分損 7 0
役員退職一時金 117 180
81 －
損害賠償損失
特別損失合計 340 357
税引前当期純利益 9,890 12,189
法人税、住民税及び事業税
3,217 3,741
△307 △375
法人税等調整額
法人税等合計 2,910 3,366
当期純利益 6,979 8,823
（３）【株主資本等変動計算書】
第59期（自 2017年４月１日 至 2018年３月31日）
(単位：百万円)
株主資本
資本剰余金 利益剰余金
その他利益
株主資本
資本金 自己株式
剰余金
資本剰余金 利益剰余金
合計
資本準備金
合計 合計
繰越利益
剰余金
当期首残高 17,363 5,220 5,220 34,015 34,015 △672 55,926
当期変動額
剰余金の配当 △1,036 △1,036 △1,036
当期純利益 6,979 6,979 6,979
自己株式の取得 △113 △113
株主資本以外の項目の
当期変動額（純額）
当期変動額合計 － － － 5,943 5,943 △113 5,830
当期末残高 17,363 5,220 5,220 39,959 39,959 △786 61,756
評価・換算差額等
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その他 評価・ 純資産合計
繰延ヘッジ
有価証券 換算差額等
損益
評価差額金 合計
当期首残高 282 266 548 56,475
当期変動額
剰余金の配当 △1,036
当期純利益 6,979
自己株式の取得 △113
株主資本以外の項目の
125 80 206 206
当期変動額（純額）
当期変動額合計 125 80 206 6,036
当期末残高 408 346 754 62,511
第60期（自 2018年４月１日 至 2019年３月31日）
(単位：百万円)
株主資本
資本剰余金 利益剰余金
その他利益
株主資本
資本金 自己株式
剰余金
資本剰余金 利益剰余金
合計
資本準備金
合計 合計
繰越利益
剰余金
当期首残高 17,363 5,220 5,220 39,959 39,959 △786 61,756
当期変動額
剰余金の配当 △1,640 △1,640 △1,640
当期純利益 8,823 8,823 8,823
自己株式の取得 △47 △47
株主資本以外の項目の
当期変動額（純額）
当期変動額合計 － － － 7,182 7,182 △47 7,135
当期末残高 17,363 5,220 5,220 47,142 47,142 △833 68,891
評価・換算差額等
その他 評価・
純資産合計
繰延ヘッジ
有価証券 換算差額
損益
評価差額金 等合計
当期首残高 408 346 754 62,511
当期変動額
剰余金の配当 △1,640
当期純利益 8,823
自己株式の取得 △47
株主資本以外の項目の
85 △160 △75 △75
当期変動額（純額）
当期変動額合計 85 △160 △75 7,060
当期末残高 493 185 679 69,571
[注記事項]
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（重要な会計方針）
第60期
項目 （自 2018年４月１日
至 2019年３月31日）
１ 資産の評価基準及び評価 (1) 有価証券
方法
① 子会社株式及び関連会社株式
総平均法による原価法
② その他有価証券
時価のあるもの
決算末日の市場価格等に基づく時価法(評価差額は、全部純資産直入法によ
り処理し、売却原価は、総平均法により算定)
時価のないもの
総平均法による原価法
(2) デリバティブ
時価法
２ 固定資産の減価償却の方法 (1) 有形固定資産
定率法により償却しております。ただし、2016年４月１日以後に取得した建
物附属設備については、定額法を採用しております。
なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。
建物 ３年～15年
器具備品 ４年～20年
(2) 無形固定資産
定額法により償却しております。ただし、ソフトウエア(自社利用分)につい
ては、社内における利用可能期間(５年)に基づく定額法によっております。
３ 引当金の計上基準 (1) 賞与引当金
従業員に支給する賞与の支払に充てるため、支払見込額に基づき、当事業年
度の負担額を計上しております。
(2) 役員賞与引当金
役員に支給する賞与の支払に充てるため、支払見込額に基づき、当事業年度
の負担額を計上しております。
(3) 退職給付引当金
従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職給付債務及び年
金資産の見込額に基づき、計上しております。
① 退職給付見込額の期間帰属方法
退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末までの期間に
帰属させる方法については、給付算定式基準によっております。
② 数理計算上の差異の費用処理方法
数理計算上の差異は、各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期
間以内の一定の年数（10年）による定額法により按分した額をそれぞれ発生の
翌事業年度から費用処理しております。
４ ヘッジ会計の方法 (1) ヘッジ会計の方法
繰延ヘッジ処理によっております。
(2) ヘッジ手段とヘッジ対象
ヘッジ手段は為替予約、ヘッジ対象は投資有価証券であります。
(3) ヘッジ方針
ヘッジ取引規程等に基づき、ヘッジ対象に係る為替変動リスクをヘッジして
おります。
(4) ヘッジ有効性評価の方法
ヘッジ開始時から有効性判定時点までの期間における相場変動によるヘッジ
手段及びヘッジ対象資産に係る損益の累計を比較し有効性を評価しておりま
す。
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５ その他財務諸表作成のため 消費税等の会計処理
の基本となる重要な事項 消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっており、控除対象外消
費税等は、当事業年度の費用として処理しております。
（未適用の会計基準等）
・ 「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号 平成30年３月30日）
・ 「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号 平成30年３月30日）
(１) 概要
収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の５つのステップを適用し認識されます。
ステップ１：顧客との契約を識別する。
ステップ２：契約における履行義務を識別する。
ステップ３：取引価格を算定する。
ステップ４：契約における履行義務に取引価格を配分する。
ステップ５：履行義務を充足した時に又は充足するにつれて収益を認識する。
(２) 適用予定日
2022年３月期の期首より適用予定であります。
(３) 当該会計基準等の適用による影響
影響額は、当財務諸表作成時において評価中であります。
(表示方法の変更)
第60期
（自 2018年４月１日
至 2019年３月31日）
(「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」の適用に伴う変更)
「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」（企業会計基準第28号 平成30年２月16日）を当事業年度の
期首から適用し、繰延税金資産は投資その他の資産の区分に表示し、繰延税金負債は固定負債の区分に表示し
ております。
この結果、前事業年度の貸借対照表において、「流動資産」の「繰延税金資産」1,014百万円は、「投資その
他の資産」の「繰延税金資産」1,504百万円に含めて表示しております。
（貸借対照表関係）
第59期 第60期
(2018年３月31日) (2019年３月31日)
※１ 有形固定資産の減価償却累計額 ※１ 有形固定資産の減価償却累計額
建物 1,260百万円 建物 1,281百万円
器具備品 612百万円 器具備品 655百万円
※２ 信託資産 ※２ 信託資産
流動資産のその他のうち3,030百万円は、「直販 流動資産のその他のうち２百万円は、「直販顧客
顧客分別金信託契約」により、野村信託銀行株式会 分別金信託契約」により、野村信託銀行株式会社に
社に信託しております。 信託しております。
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ります。 ります。
(流動資産) (流動資産)
現金・預金 3,189百万円 現金・預金 1,347百万円
未収収益 592百万円 未収収益 127百万円
その他 345百万円 (流動負債)
(流動負債) 未払手数料 350百万円
預り金 419百万円 未払費用 767百万円
未払手数料 376百万円 その他 162百万円
未払費用 677百万円
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※４ 消費税等の取扱い ※４ 消費税等の取扱い
仮払消費税等及び仮受消費税等は相殺のうえ、 仮払消費税等及び仮受消費税等は相殺のうえ、
「未払消費税等」として表示しております。 「未払消費税等」として表示しております。
※５ 保証債務 ※５ 保証債務
当社は、Nikko Asset Management Europe Ltd が 当社は、Nikko Asset Management Europe Ltd が
ロンドン ウォール リミテッド パートナーシップ ロンドン ウォール リミテッド パートナーシップ
に支払うオフィス賃借料等の債務553百万円に対し に支払うオフィス賃借料等の債務468百万円に対し
て保証を行っております。また当社は、Nikko て保証を行っております。
Asset Management Americas, Inc. がマディソン
タワー アソシエイツ リミテッド パートナーシッ
プに支払うオフィス賃借料等の債務103百万円に対
して保証を行っております。
（損益計算書関係）
第59期 第60期
（自 2017年４月１日 （自 2018年４月１日
至 2018年３月31日） 至 2019年３月31日）
㯿ᄰTѹ텶歔⬰縰谰昰䐰讕ꉏ쉏᩹㸰歛︰夰謰舰渰漰 㯿ᄰTѹ텶歔⬰縰谰昰䐰讕ꉏ쉏᩹㸰歛︰夰謰舰渰漰
次のとおりであります。 次のとおりであります。
受取配当金 979百万円 受取配当金 1,831百万円
デリバティブ収益 407百万円 デリバティブ収益 54百万円
支払利息 213百万円 支払利息 75百万円
（株主資本等変動計算書関係）
第59期（自 2017年４月１日 至 2018年３月31日）
１ 発行済株式の種類及び総数に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 当事業年度増加 当事業年度減少 当事業年度末
普通株式（株） 197,012,500 － － 197,012,500
２ 自己株式の種類及び株式数に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 当事業年度増加 当事業年度減少 当事業年度末
普通株式（株） 1,119,100 182,600 － 1,301,700
３ 新株予約権等に関する事項
新株予約権の目的となる株式の数(株)
新株予約権の
当事業年
新株予約権の内訳 目的となる 度末残高
当事業年度 当事業年度 当事業年度 当事業
(百万円)
期首 増加 減少 年度末
株式の種類
2009年度
普通株式 1,689,600 － 194,700 1,494,900 －
ストックオプション(1)
2009年度
普通株式 174,900 － 66,000 108,900 －
ストックオプション(2)
2011年度
普通株式 2,890,800 － 204,600 2,686,200 －
ストックオプション(1)
2016年度
普通株式 4,404,000 － 786,000 3,618,000 －
ストックオプション(1)
2016年度
普通株式 － 4,409,000 532,000 3,877,000 －
ストックオプション(2)
合計 9,159,300 4,409,000 1,783,300 11,785,000 －
(注) １ 2016年度ストックオプション(2)の増加は、新株予約権の発行によるものであります。
２ 当事業年度の減少は、新株予約権の失効等によるものであります。
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３ 2009年度ストックオプション(1)1,494,900株、2009年度ストックオプション(2)108,900株及び2011年度ス
トックオプション(1)2,686,200株は、当事業年度末現在、権利行使期間の初日が到来しておりますが、他の
条件が満たされていないため新株予約権を行使することができません。また、2016年度ストックオプション
(1)及び2016年度ストックオプション(2)は、権利行使期間の初日が到来しておりません。
４ 配当に関する事項
(1) 配当金支払額
配当金の総額 １株当たり
決議 株式の種類 基準日 効力発生日
(百万円) 配当額(円)
2017年５月25日
普通株式 1,036 5.29 2017年３月31日 2017年６月22日
取締役会
(2) 基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
配当金の総額 １株当たり
決議 株式の種類 配当の原資 基準日 効力発生日
(百万円) 配当額(円)
2018年５月31日
普通株式 利益剰余金 1,640 8.38 2018年３月31日 2018年６月23日
取締役会
第60期（自 2018年４月１日 至 2019年３月31日）
１ 発行済株式の種類及び総数に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 当事業年度増加 当事業年度減少 当事業年度末
普通株式（株） 197,012,500 － － 197,012,500
２ 自己株式の種類及び株式数に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 当事業年度増加 当事業年度減少 当事業年度末
普通株式（株） 1,301,700 64,000 － 1,365,700
３ 新株予約権等に関する事項
新株予約権の目的となる株式の数(株)
新株予約権の
当事業年
新株予約権の内訳 目的となる 度末残高
当事業年度 当事業年度 当事業年度 当事業
(百万円)
期首 増加 減少 年度末
株式の種類
2009年度
普通株式 1,494,900 － 323,400 1,171,500 －
ストックオプション(1)
2009年度
普通株式 108,900 － 33,000 75,900 －
ストックオプション(2)
2011年度
普通株式 2,686,200 － 630,300 2,055,900 －
ストックオプション(1)
2016年度
普通株式 3,618,000 － － 3,618,000 －
ストックオプション(1)
2016年度
普通株式 3,877,000 － 66,000 3,811,000 －
ストックオプション(2)
2017年度
普通株式 － 4,422,000 66,000 4,356,000 －
ストックオプション(1)
合計 11,785,000 4,422,000 1,118,700 15,088,300 －
(注) １ 2017年度ストックオプション(1)の増加は、新株予約権の発行によるものであります。
２ 当事業年度の減少は、新株予約権の失効等によるものであります。
３ 2009年度ストックオプション(1)1,171,500株、2009年度ストックオプション(2)75,900株、2011年度ストッ
クオプション(1)2,055,900株及び2016年度ストックオプション(1)1,206,000株は、当事業年度末現在、権利
行使期間の初日が到来しておりますが、他の条件が満たされていないため新株予約権を行使することができ
ません。また、2016年度ストックオプション(1)2,412,000株、2016年度ストックオプション(2)及び2017年
度ストックオプション(1)は、権利行使期間の初日が到来しておりません。
４ 配当に関する事項
(1) 配当金支払額
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
配当金の総額 １株当たり
決議 株式の種類 基準日 効力発生日
(百万円) 配当額(円)
2018年５月31日
普通株式 1,640 8.38 2018年３月31日 2018年６月23日
取締役会
(2) 基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
配当金の総額 １株当たり
決議 株式の種類 配当の原資 基準日 効力発生日
(百万円) 配当額(円)
2019年５月28日
普通株式 利益剰余金 3,212 16.42 2019年３月31日 2019年６月24日
取締役会
(リース取引関係)
第59期 第60期
（自 2017年４月１日 （自 2018年４月１日
至 2018年３月31日） 至 2019年３月31日）
オペレーティング・リース取引 オペレーティング・リース取引
解約不能のものに係る未経過リース料 解約不能のものに係る未経過リース料
１年内 866百万円 １年内 853百万円
１年超 923百万円 １年超 6,704百万円
合計 1,790百万円 合計 7,558百万円
（金融商品関係）
第59期(自 2017年４月１日 至 2018年３月31日）
１ 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社は、投資信託の運用を業として行っており、自社が運用する投資信託の商品性維持を目的として、
当該投資信託を有価証券及び投資有価証券として保有しております。当社が行っているデリバティブ取引
については、保有する投資信託に係る将来の為替及び価格の変動によるリスクの軽減を目的としているた
め、有価証券及び投資有価証券保有残高の範囲内で行うこととし、投機目的のためのデリバティブ取引は
行わない方針であります。
また、資金運用については短期的な預金等に限定しております。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
預金に関しては10数行に分散して預入れしておりますが、これら金融機関の破綻及び債務不履行等によ
る信用リスクに晒されております。営業債権である未収委託者報酬及び未収収益に関しては、それらの源
泉である預り純資産を数行の信託銀行に分散して委託しておりますが、信託銀行はその受託資産を自己勘
定と分別して管理しているため、仮に信託銀行が破綻又は債務不履行等となった場合でも、これら営業債
権が信用リスクに晒されることは無いと考えております。また、グロ－バルに事業を展開していることか
ら生じている外貨建ての営業債権は、為替の変動リスクに晒されます。有価証券及び投資有価証券は、主
に自己で設定した投資信託へのシ－ドマネ－の投入によるものであります。これら投資信託の投資対象は
株式、公社債等のため、価格変動リスクや信用リスク、流動性リスク、為替変動リスクに晒されておりま
すが、それらの一部については為替予約、株価指数先物等のデリバティブ取引により、リスクをヘッジし
ております。なお、為替変動リスクに係るヘッジについてはヘッジ会計（繰延ヘッジ）を適用しておりま
す。デリバティブ取引は、取引相手先として高格付を有する金融機関に限定しております。なお、ヘッジ
会計に関するヘッジ手段とヘッジ対象、ヘッジ方針、ヘッジ有効性評価の方法等については、前述の「重
要な会計方針「４ ヘッジ会計の方法」」をご参照下さい。
営業債務である未払金（未払手数料）、未払費用に関しては、すべてが１年以内の支払期日でありま
す。未払金（未払手数料）については、債権（未収委託者報酬）を資金回収した後に、販売会社へ当該債
務を支払うフローとなっているため、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。また未払費
用のうち運用再委託先への顧問料支払に係るものについてもほとんどのものが、未払金同様のフローのた
め、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。それ以外の営業費用及び一般管理費に係る未
払費用に関しては、流動性リスクに晒されており、一部は外貨建て債務があるため、為替の変動リスクに
も晒されております。
外貨建ての関係会社短期借入金に関しましては、為替変動リスクに晒されておりますが、為替予約によ
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りリスクをヘッジしております。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理
当社は、預金の預入れやデリバティブ取引を行う金融機関の選定に関しては、相手方の財政状態及び
経営成績、又は必要に応じて格付等を考慮した上で決定しております。また既に取引が行われている相
手方に関しても、定期的に継続したモニタリングを行うことで、相手方の財務状況の悪化等による信用
リスクを早期に把握することで、リスクの軽減を図っております。
② 市場リスク（為替や価格等の変動リスク）の管理
当社は、原則、有価証券及び投資有価証券以外の為替変動や価格変動に係るリスクに対して、ヘッジ
取引を行っておりません。外貨建ての営業債権債務について、月次ベ－スで為替変動リスクを測定し、
モニタリングを実施しております。また、有価証券及び投資有価証券に関しては、一部について、為替
変動リスクや価格変動リスクを回避する目的でデリバティブ取引を行っております。毎月末にそれぞれ
の時価を算出し、評価損益（ヘッジ対象の有価証券及び投資有価証券は、ヘッジ損益考慮後の評価損
益）を把握しております。また、市場の変動等に基づき、今後の一定期間において特定の確率で、金融
商品に生じ得る損失額の推計値を把握するため、バリュ－・アット・リスクを用いた市場リスク管理を
週次ベ－スで実施しております。さらに、外貨建ての関係会社短期借入金に関しては、為替変動リスク
を回避する目的でデリバティブ取引を行っております。
③ 流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなくなるリスク）の管理
当社は、日々資金残高管理を行っております。また、適時に資金繰予定表を作成・更新するととも
に、手許流動性（最低限必要な運転資金）を状況に応じて見直し・維持すること等により、流動性リス
クを管理しております。
２ 金融商品の時価等に関する事項
2018年３月31日（当事業年度の決算日）における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額について
は、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含め
ておりません。
(単位：百万円)
貸借対照表
時価(※1) 差額
計上額(※1)
(1）現金・預金 14,024 14,024 －
(2) 未収委託者報酬
15,873 15,873 －
(3) 未収収益
3,174 3,174 －
(4) 関係会社短期貸付金
1,128 1,128 －
(5) 有価証券及び投資有価証券
その他有価証券 14,106 14,106 －
(6) 未払金
(5,874) (5,874) －
(7) 未払費用
(4,634) (4,634) －
(8) デリバティブ取引(※2)
ヘッジ会計が適用されていないもの (14) (14) －
ヘッジ会計が適用されているもの 336 336 －
デリバティブ取引計 321 321 －
(※1)負債に計上されているものについては、( )で示しております。
(※2)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しております。
(注) １ 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
(1) 現金・預金、(2) 未収委託者報酬 、(3) 未収収益並びに（4）関係会社短期貸付金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
おります。
(5) 有価証券及び投資有価証券
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投資信託は基準価額によっております。
(6) 未払金及び(7) 未払費用
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
おります。
(8) デリバティブ取引
（デリバティブ取引関係）注記を参照ください。なお、ヘッジ会計が適用されていないもののうち
８百万円は貸借対照表上流動資産のその他に含まれ、23百万円は流動負債のその他に含まれており
ます。また、ヘッジ会計が適用されているものは貸借対照表上流動資産のその他に含まれておりま
す。
２ 非上場株式等（貸借対照表計上額16百万円）は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを
見積ること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(4)有価証券及び投
資有価証券 その他有価証券」には含めておりません。
３ 子会社株式（貸借対照表計上額22,876百万円）及び関連会社株式（貸借対照表計上額2,892百万円）
は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等ができず、時価を把握すること
が極めて困難と認められるため、上記の表には含めておりません。
４ 金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額
(単位：百万円)
１年超 ５年超
１年以内 10年超
５年以内 10年以内
現金・預金 14,024 － － －
未収委託者報酬 15,873 － － －
未収収益 3,174 － － －
有価証券及び投資有価証券
投資信託 19 616 1,743 545
合計 33,090 616 1,743 545
第60期(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日）
１ 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社は、投資信託の運用を業として行っており、自社が運用する投資信託の商品性維持を目的として、
当該投資信託を有価証券及び投資有価証券として保有しております。当社が行っているデリバティブ取引
については、保有する投資信託に係る将来の為替及び価格の変動によるリスクの軽減を目的としているた
め、有価証券及び投資有価証券保有残高の範囲内で行うこととし、投機目的のためのデリバティブ取引は
行わない方針であります。
また、資金運用については短期的な預金等に限定しております。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
預金に関しては10数行に分散して預入れしておりますが、これら金融機関の破綻及び債務不履行等によ
る信用リスクに晒されております。営業債権である未収委託者報酬及び未収収益に関しては、それらの源
泉である預り純資産を数行の信託銀行に分散して委託しておりますが、信託銀行はその受託資産を自己勘
定と分別して管理しているため、仮に信託銀行が破綻又は債務不履行等となった場合でも、これら営業債
権が信用リスクに晒されることは無いと考えております。また、グロ－バルに事業を展開していることか
ら生じている外貨建ての営業債権は、為替の変動リスクに晒されます。有価証券及び投資有価証券は、主
に自己で設定した投資信託へのシ－ドマネ－の投入によるものであります。これら投資信託の投資対象は
株式、公社債等のため、価格変動リスクや信用リスク、流動性リスク、為替変動リスクに晒されておりま
すが、それらの一部については為替予約、株価指数先物等のデリバティブ取引により、リスクをヘッジし
ております。なお、為替変動リスクに係るヘッジについてはヘッジ会計（繰延ヘッジ）を適用しておりま
す。デリバティブ取引は、取引相手先として高格付を有する金融機関に限定しております。なお、ヘッジ
会計に関するヘッジ手段とヘッジ対象、ヘッジ方針、ヘッジ有効性評価の方法等については、前述の「重
要な会計方針「４ ヘッジ会計の方法」」をご参照下さい。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
営業債務である未払金（未払手数料）、未払費用に関しては、すべてが１年以内の支払期日でありま
す。未払金（未払手数料）については、債権（未収委託者報酬）を資金回収した後に、販売会社へ当該債
務 を支払うフローとなっているため、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。また未払費
用のうち運用再委託先への顧問料支払に係るものについてもほとんどのものが、未払金同様のフローのた
め、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。それ以外の営業費用及び一般管理費に係る未
払費用に関しては、流動性リスクに晒されており、一部は外貨建て債務があるため、為替の変動リスクに
も晒されております。
上記以外の外貨建ての債権及び債務に関しては、為替変動リスクに晒されておりますが、一部為替予約
によりリスクをヘッジしております。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理
当社は、預金の預入れやデリバティブ取引を行う金融機関の選定に関しては、相手方の財政状態及び
経営成績、又は必要に応じて格付等を考慮した上で決定しております。また既に取引が行われている相
手方に関しても、定期的に継続したモニタリングを行うことで、相手方の財務状況の悪化等による信用
リスクを早期に把握することで、リスクの軽減を図っております。
② 市場リスク（為替や価格等の変動リスク）の管理
当社は、原則、有価証券及び投資有価証券以外の為替変動や価格変動に係るリスクに対して、ヘッジ
取引を行っておりません。外貨建ての営業債権債務について、月次ベ－スで為替変動リスクを測定し、
モニタリングを実施しております。また、有価証券及び投資有価証券に関しては、一部について、為替
変動リスクや価格変動リスクを回避する目的でデリバティブ取引を行っております。毎月末にそれぞれ
の時価を算出し、評価損益（ヘッジ対象の有価証券及び投資有価証券は、ヘッジ損益考慮後の評価損
益）を把握しております。また、市場の変動等に基づき、今後の一定期間において特定の確率で、金融
商品に生じ得る損失額の推計値を把握するため、バリュ－・アット・リスクを用いた市場リスク管理を
週次ベ－スで実施しております。さらに、外貨建ての貸付金及び借入金に関しては、為替変動リスクを
回避する目的でデリバティブ取引を行っております。
③ 流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなくなるリスク）の管理
当社は、日々資金残高管理を行っております。また、適時に資金繰予定表を作成・更新するととも
に、手許流動性（最低限必要な運転資金）を状況に応じて見直し・維持すること等により、流動性リス
クを管理しております。
２ 金融商品の時価等に関する事項
2019年３月31日（当事業年度の決算日）における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額について
は、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含め
ておりません。
(単位：百万円)
貸借対照表
時価(※1) 差額
計上額(※1)
(1）現金・預金 20,680 20,680 －
(2) 未収委託者報酬
16,867 16,867 －
(3) 未収収益
618 618 －
(4) 関係会社短期貸付金
2,408 2,408 －
(5) 有価証券及び投資有価証券
16,740 16,740 －
その他有価証券
(6) 未払金
(6,112) (6,112) －
(7) 未払費用
(3,897) (3,897) －
(8) デリバティブ取引(※2)
ヘッジ会計が適用されていないもの (31) (31) －
ヘッジ会計が適用されているもの (127) (127) －
デリバティブ取引計 (158) (158) －
(※1)負債に計上されているものについては、( )で示しております。
(※2)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しております。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(注) １ 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
(1) 現金・預金、(2) 未収委託者報酬 、(3) 未収収益並びに（4）関係会社短期貸付金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
おります。
(5) 有価証券及び投資有価証券
投資信託は基準価額によっております。
(6) 未払金及び(7) 未払費用
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
おります。
(8) デリバティブ取引
（デリバティブ取引関係）注記を参照ください。なお、ヘッジ会計が適用されていないもののうち
３百万円は貸借対照表上流動資産のその他に含まれ、35百万円は流動負債のその他に含まれており
ます。また、ヘッジ会計が適用されているもののうち０百万円は貸借対照表上流動資産のその他に
含まれ、127百万円は流動負債のその他に含まれております。
２ 非上場株式等（貸借対照表計上額16百万円）は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見
積ること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(5)有価証券及び投資
有価証券 その他有価証券」には含めておりません。
３ 子会社株式（貸借対照表計上額22,876百万円）及び関連会社株式（貸借対照表計上額2,892百万円）
は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等ができず、時価を把握することが
極めて困難と認められるため、上記の表には含めておりません。
４ 金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額
(単位：百万円)
１年超 ５年超
１年以内 10年超
５年以内 10年以内
現金・預金 20,680 － － －
未収委託者報酬 16,867 － － －
未収収益 618 － － －
有価証券及び投資有価証券
投資信託 1 163 6,929 1,363
合計 38,167 163 6,929 1,363
（有価証券関係）
第59期(自 2017年４月１日 至 2018年３月31日)
１ 子会社株式及び関連会社株式
(単位：百万円)
貸借対照表計上
額
子会社株式 22,876
関連会社株式 2,892
(注)
子会社株式及び関連会社株式は市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等が
できず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、時価を記載しておりません。
２ その他有価証券
(単位：百万円)
種類 貸借対照表計上額 取得原価 差額
貸借対照表計上額
投資信託 8,544 7,535 1,008
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
が取得原価を超え
小計 8,544 7,535 1,008
るもの
貸借対照表計上額
投資信託 5,561 5,982 △420
が取得原価を超え
小計 5,561 5,982 △420
ないもの
合計 14,106 13,518 588
(注) １
減損処理にあたっては、期末における時価が取得原価に比べ50％以上下落した場合にはすべて減
損処理を行い、30％～50％程度下落した場合には、当該金額の重要性、回復可能性等を考慮して
必要と認められた額について減損処理を行っております。当事業年度については、該当ございま
せん。
２
非上場株式等（貸借対照表計上額 16百万円）については、市場価格がなく、かつ将来キャッ
シュ・フローを見積ること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められることか
ら、上表の「その他有価証券」には含めておりません。
３ 当事業年度中に売却したその他有価証券
(単位：百万円)
種類 売却額 売却益の合計額 売却損の合計額
投資信託 2,792 199 133
合計 2,792 199 133
第60期(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日)
１ 子会社株式及び関連会社株式
(単位：百万円)
貸借対照表計上
額
子会社株式 22,876
関連会社株式 2,892
(注)
子会社株式及び関連会社株式は市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等が
できず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、時価を記載しておりません。
２ その他有価証券
(単位：百万円)
種類 貸借対照表計上額 取得原価 差額
貸借対照表計上額
投資信託 9,340 8,440 900
が取得原価を超え
小計 9,340 8,440 900
るもの
貸借対照表計上額
投資信託 7,400 7,589 △188
が取得原価を超え
小計 7,400 7,589 △188
ないもの
合計 16,740 16,029 711
(注) １
減損処理にあたっては、期末における時価が取得原価に比べ50％以上下落した場合にはすべて減
損処理を行い、30％～50％程度下落した場合には、当該金額の重要性、回復可能性等を考慮して
必要と認められた額について減損処理を行っております。当事業年度については、該当ございま
せん。
２
非上場株式等（貸借対照表計上額 16百万円）については、市場価格がなく、かつ将来キャッ
シュ・フローを見積ること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められることか
ら、上表の「その他有価証券」には含めておりません。
３ 当事業年度中に売却したその他有価証券
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(単位：百万円)
種類 売却額 売却益の合計額 売却損の合計額
投資信託 4,189 218 176
合計 4,189 218 176
（デリバティブ取引関係）
第59期(2018年３月31日)
１ ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
株式関連
契約額等
契約額等 時価 評価損益
種類 のうち１年超
（百万円） （百万円） （百万円）
（百万円）
株価指数先物取引
市場取引 売建 2,422 － △14 △14
買建 － － － －
合計 2,422 － △14 △14
(注) １ 上記取引については時価評価を行い、評価損益は損益計算書に計上しております。
２
時価の算定方法
金融商品取引所が定める清算指数によっております。
２ ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引
通貨関連
契約額等
ヘッジ会計の デリバティブ取引の 契約額等 時価
主なヘッジ対象 のうち１年超
方法 種類等 （百万円） （百万円）
（百万円）
為替予約取引
売建
米ドル 4,447 － 196
豪ドル 109 － 10
原則的処理
シンガポール 投資有価証券 －
方法 1,783 65
ドル
香港ドル 541 － 25
人民元 2,156 － 32
ユーロ 154 － 6
合計 9,192 － 336
(注) １
時価の算定方法
取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
第60期(2019年３月31日)
１ ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
（1）株式関連
契約額等
契約額等 時価 評価損益
種類 のうち１年超
（百万円） （百万円） （百万円）
（百万円）
株価指数先物取引
市場取引 売建 2,407 － 3 3
買建 － － － －
合計 2,407 － 3 3
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(注) １ 上記取引については時価評価を行い、評価損益は損益計算書に計上しております。
２
時価の算定方法
金融商品取引所が定める清算指数によっております。
（2）通貨関連
契約額等
契約額等 時価 評価損益
種類 のうち１年超
（百万円） （百万円） （百万円）
（百万円）
為替予約取引
市場取引以外
売建
の取引
米ドル 1,792 － △35 △35
合計 1,792 － △35 △35
(注) １
時価の算定方法
取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
２ ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引
通貨関連
契約額等
ヘッジ会計の デリバティブ取引の 契約額等 時価
主なヘッジ対象 のうち１年超
方法 種類等 （百万円） （百万円）
（百万円）
為替予約取引
売建
米ドル 2,251 － △42
－
豪ドル 63 △0
原則的処理
－
シンガポール 投資有価証券
方法
975 △18
ドル
－
香港ドル 518 △8
－
人民元 2,149 △58
－
ユーロ 81 0
合計 6,040 － △127
(注) １
時価の算定方法
取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
（持分法損益等）
第59期 第60期
（自 2017年４月１日 （自 2018年４月１日
至 2018年３月31日） 至 2019年３月31日）
関連会社に持分法を適用した場合の投資損益等 関連会社に持分法を適用した場合の投資損益等
(単位：百万円) (単位：百万円)
(1) 関連会社に対する投資の金額 3,008 (1) 関連会社に対する投資の金額 3,010
(2) 持分法を適用した場合の投資の金額 10,409 (2) 持分法を適用した場合の投資の金額 10,668
(3) 持分法を適用した場合の投資利益の金額 1,827 (3) 持分法を適用した場合の投資利益の金額 1,704
（退職給付関係）
第59期(自 2017年４月１日 至 2018年３月31日)
１ 採用している退職給付制度の概要
当社は、確定拠出型企業年金制度及びキャッシュバランスプラン型退職金制度を設けております。
２ 確定給付制度
（1）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
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（百万円）
退職給付債務の期首残高 1,190
勤務費用 130
利息費用 2
数理計算上の差異の発生額 66
退職給付の支払額 △76
退職給付債務の期末残高 1,313
（2）退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表
退職給付債務 1,313
未積立退職給付債務 1,313
未認識数理計算上の差異 2
貸借対照表に計上された負債の額 1,316
退職給付引当金 1,316
貸借対照表に計上された負債の額 1,316
（3）退職給付費用及びその内訳項目の金額
勤務費用 130
利息費用 2
数理計算上の差異の費用処理額 △0
確定給付制度に係る退職給付費用 132
（4）数理計算上の計算基礎に関する事項
当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
割引率 0.2％
３ 確定拠出制度
当社の確定拠出制度への要拠出額は、222百万円でありました。
第60期(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日)
１ 採用している退職給付制度の概要
当社は、確定拠出型企業年金制度及びキャッシュバランスプラン型退職金制度を設けております。
２ 確定給付制度
（1）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
（百万円）
退職給付債務の期首残高 1,313
勤務費用 142
利息費用 2
数理計算上の差異の発生額 12
退職給付の支払額 △59
退職給付債務の期末残高 1,411
（2）退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表
退職給付債務 1,411
未積立退職給付債務 1,411
未認識数理計算上の差異 △6
貸借対照表に計上された負債の額 1,405
退職給付引当金 1,405
貸借対照表に計上された負債の額 1,405
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（3）退職給付費用及びその内訳項目の金額
勤務費用 142
利息費用 2
数理計算上の差異の費用処理額 3
確定給付制度に係る退職給付費用 148
（4）数理計算上の計算基礎に関する事項
当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
割引率 0.2％
３ 確定拠出制度
当社の確定拠出制度への要拠出額は、230百万円でありました。
（ストックオプション等関係）
第59期(自 2017年４月１日 至 2018年３月31日)
１ ストックオプション(新株予約権)の内容、規模及びその変動状況
(1) ストックオプション(新株予約権)の内容
2009年度ストックオプション(1) 2009年度ストックオプション(2)
当社及び関係会社の 当社及び関係会社の
付与対象者の区分及び人数 271名 48名
取締役・従業員 取締役・従業員
株式の種類別のストックオプショ
普通株式 19,724,100株 普通株式 1,702,800株
ンの付与数 (注)
付与日 2010年２月８日 2010年８月20日
2012年１月22日（以下「権利行使可能
初日」といいます。）、当該権利行使
可能初日から１年経過した日の翌日、
及び当該権利行使可能初日から２年経
過した日の翌日まで原則として従業員
権利確定条件 等の地位にあることを要し、それぞれ 同左
保有する新株予約権の２分の１、４分
の１、４分の１ずつ権利確定する。た
だし、本新株予約権の行使時におい
て、当社が株式公開していることを要
する。
付与日から、権利行使可能初日から
対象勤務期間 同左
２年を経過した日まで
2012年１月22日から
権利行使期間 同左
2020年１月21日まで
2011年度ストックオプション(1) 2016年度ストックオプション(1)
当社及び関係会社の 当社及び関係会社の
付与対象者の区分及び人数 186名 16名
取締役・従業員 取締役・従業員
株式の種類別のストックオプショ
普通株式 6,101,700株 普通株式 4,437,000株
ンの付与数 (注)
付与日 2011年10月７日 2016年７月15日
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2013年10月７日（以下「権利行使可能 2018年７月15日（以下「権利行使可能
初日」といいます。）、当該権利行使 初日」といいます。）、当該権利行使
可能初日から１年経過した日の翌日、 可能初日から１年経過した日の翌日、
及び当該権利行使可能初日から２年経 及び当該権利行使可能初日から２年経
過した日の翌日まで原則として従業員 過した日の翌日まで原則として従業員
権利確定条件 等の地位にあることを要し、それぞれ 等の地位にあることを要し、それぞれ
保有する新株予約権の２分の１、４分 保有する新株予約権の３分の１、３分
の１、４分の１ずつ権利確定する。た の１、３分の１ずつ権利確定する。た
だし、本新株予約権の行使時におい だし、本新株予約権の行使時におい
て、当社が株式公開していることを要 て、当社が株式公開していることを要
する。 する。
付与日から、権利行使可能初日から 付与日から、権利行使可能初日から
対象勤務期間
２年を経過した日まで ２年を経過した日まで
2013年10月７日から 2018年7月15日から
権利行使期間
2021年10月６日まで 2026年7月31日まで
2016年度ストックオプション(2)
当社及び関係会社の
付与対象者の区分及び人数 31名
取締役・従業員
株式の種類別のストックオプショ
普通株式 4,409,000株
ンの付与数 (注)
付与日 2017年４月27日
2019年４月27日（以下「権利行使可能
初日」といいます。）、当該権利行使
可能初日から１年経過した日の翌日、
及び当該権利行使可能初日から２年経
過した日の翌日まで原則として従業員
権利確定条件 等の地位にあることを要し、それぞれ
保有する新株予約権の３分の１、３分
の１、３分の１ずつ権利確定する。た
だし、本新株予約権の行使時におい
て、当社が株式公開していることを要
する。
付与日から、権利行使可能初日から
対象勤務期間
２年を経過した日まで
2019年4月27日から
権利行使期間
2027年4月30日まで
(注) 株式数に換算して記載しております。
(2) ストックオプション(新株予約権)の規模及びその変動状況
① ストックオプション（新株予約権）の数
2009年度ストックオプション(1) 2009年度ストックオプション(2)
付与日 2010年２月８日 2010年８月20日
権利確定前(株)
期首 1,689,600 174,900
付与 0 0
失効 194,700 66,000
権利確定 0 0
権利未確定残 1,494,900 108,900
権利確定後(株)
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期首 － －
権利確定 － －
権利行使 － －
失効 － －
権利未行使残 － －
2011年度ストックオプション(1) 2016年度ストックオプション(1)
付与日 2011年10月７日 2016年７月15日
権利確定前(株)
期首 2,890,800 4,404,000
付与 0 0
失効 204,600 786,000
権利確定 0 0
権利未確定残 2,686,200 3,618,000
権利確定後(株)
期首 － －
権利確定 － －
権利行使 － －
失効 － －
権利未行使残 － －
2016年度ストックオプション(2)
付与日 2017年４月27日
権利確定前(株)
期首 －
付与 4,409,000
失効 532,000
権利確定 0
権利未確定残 3,877,000
権利確定後(株)
期首 －
権利確定 －
権利行使 －
失効 －
権利未行使残 －
(注) 株式数に換算して記載しております。
② 単価情報
2009年度ストックオプション(1) 2009年度ストックオプション(2)
付与日 2010年２月８日 2010年８月20日
権利行使価格(円) 625 625
付与日における公正な評価単価
0 0
(円) (注)１
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2011年度ストックオプション(1) 2016年度ストックオプション(1)
付与日 2011年10月７日 2016年７月15日
権利行使価格(円)
737(注)３ 558
付与日における公正な評価単価
0 0
(円) (注)１
2016年度ストックオプション(2)
付与日 2017年４月27日
権利行使価格(円)
553
付与日における公正な評価単価
0
(円) (注)１
(注) １ 公正な評価単価に代え、本源的価値（取引事例比準法等による評価額と行使価格との差額）の見積りに
よっております。
２
ストックオプションの単位当たりの本源的価値による算定を行った場合の本源的価値の合計額
当事業年度末における本源的価値の合計額 1,149百万円
３
株式公開価格が737円（割当日後、株式の分割又は併合が行われたときは、当該金額は、当該株式の分
割又は併合の内容を適切に反映するように調整される。）を上回る金額に定められた場合には、株式公
開日において、権利行使価格は株式公開価格と同一の金額に調整されます。
第60期(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日)
１ ストックオプション(新株予約権)の内容、規模及びその変動状況
(1) ストックオプション(新株予約権)の内容
2009年度ストックオプション(1) 2009年度ストックオプション(2)
当社及び関係会社の 当社及び関係会社の
付与対象者の区分及び人数 271名 48名
取締役・従業員 取締役・従業員
株式の種類別のストックオプショ
普通株式 19,724,100株 普通株式 1,702,800株
ンの付与数 (注)
付与日 2010年２月８日 2010年８月20日
2012年１月22日（以下「権利行使可能
初日」といいます。）、当該権利行使
可能初日から１年経過した日の翌日、
及び当該権利行使可能初日から２年経
過した日の翌日まで原則として従業員
権利確定条件 等の地位にあることを要し、それぞれ 同左
保有する新株予約権の２分の１、４分
の１、４分の１ずつ権利確定する。た
だし、本新株予約権の行使時におい
て、当社が株式公開していることを要
する。
付与日から、権利行使可能初日から
対象勤務期間 同左
２年を経過した日まで
2012年１月22日から
権利行使期間 同左
2020年１月21日まで
2011年度ストックオプション(1) 2016年度ストックオプション(1)
当社及び関係会社の 当社及び関係会社の
付与対象者の区分及び人数 186名 16名
取締役・従業員 取締役・従業員
株式の種類別のストックオプショ
普通株式 6,101,700株 普通株式 4,437,000株
ンの付与数 (注)
付与日 2011年10月７日 2016年７月15日
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2013年10月７日（以下「権利行使可 2018年７月15日（以下「権利行使可能
能初日」といいます。）、当該権利 初日」といいます。）、当該権利行使
行使可能初日から１年経過した日の 可能初日から１年経過した日の翌日、
翌日、及び当該権利行使可能初日か 及び当該権利行使可能初日から２年経
ら２年経過した日の翌日まで原則と 過した日の翌日まで原則として従業員
権利確定条件 して従業員等の地位にあることを要 等の地位にあることを要し、それぞれ
し、それぞれ保有する新株予約権の 保有する新株予約権の３分の１、３分
２分の１、４分の１、４分の１ずつ の１、３分の１ずつ権利確定する。た
権利確定する。ただし、本新株予約 だし、本新株予約権の行使時におい
権の行使時において、当社が株式公 て、当社が株式公開していることを要
開していることを要する。 する。
付与日から、権利行使可能初日から 付与日から、権利行使可能初日から
対象勤務期間
２年を経過した日まで ２年を経過した日まで
2013年10月７日から 2018年7月15日から
権利行使期間
2021年10月６日まで 2026年7月31日まで
2016年度ストックオプション(2) 2017年度ストックオプション(1)
当社及び関係会社の 当社及び関係会社の
付与対象者の区分及び人数 31名 36名
取締役・従業員 取締役・従業員
株式の種類別のストックオプショ
普通株式 4,409,000株 普通株式 4,422,000株
ンの付与数 (注)
付与日 2017年４月27日 2018年４月27日
2019年４月27日（以下「権利行使可 2020年４月27日（以下「権利行使可
能初日」といいます。）、当該権利 能初日」といいます。）、当該権利
行使可能初日から１年経過した日の 行使可能初日から１年経過した日の
翌日、及び当該権利行使可能初日か 翌日、及び当該権利行使可能初日か
ら２年経過した日の翌日まで原則と ら２年経過した日の翌日まで原則と
権利確定条件 して従業員等の地位にあることを要 して従業員等の地位にあることを要
し、それぞれ保有する新株予約権の し、それぞれ保有する新株予約権の
３分の１、３分の１、３分の１ずつ ３分の１、３分の１、３分の１ずつ
権利確定する。ただし、本新株予約 権利確定する。ただし、本新株予約
権の行使時において、当社が株式公 権の行使時において、当社が株式公
開していることを要する。 開していることを要する。
付与日から、権利行使可能初日から 付与日から、権利行使可能初日から
対象勤務期間
２年を経過した日まで ２年を経過した日まで
2019年4月27日から 2020年4月27日から
権利行使期間
2027年4月30日まで 2028年4月30日まで
(注) 株式数に換算して記載しております。
(2) ストックオプション(新株予約権)の規模及びその変動状況
① ストックオプション（新株予約権）の数
2009年度ストックオプション(1) 2009年度ストックオプション(2)
付与日 2010年２月８日 2010年８月20日
権利確定前(株)
期首 1,494,900 108,900
付与 0 0
失効 323,400 33,000
権利確定 0 0
権利未確定残 1,171,500 75,900
権利確定後(株)
期首 － －
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
権利確定 － －
権利行使 － －
失効 － －
権利未行使残 － －
2011年度ストックオプション(1) 2016年度ストックオプション(1)
付与日 2011年10月７日 2016年７月15日
権利確定前(株)
期首 2,686,200 3,618,000
付与 0 0
失効 630,300 0
権利確定 0 0
権利未確定残 2,055,900 3,618,000
権利確定後(株)
期首 － －
権利確定 － －
権利行使 － －
失効 － －
権利未行使残 － －
2016年度ストックオプション(2) 2017年度ストックオプション(1)
付与日 2017年４月27日 2018年４月27日
権利確定前(株)
期首 3,877,000 －
付与 0 4,422,000
失効 66,000 66,000
権利確定 0 0
権利未確定残 3,811,000 4,356,000
権利確定後(株)
期首 － －
権利確定 － －
権利行使 － －
失効 － －
権利未行使残 － －
(注) 株式数に換算して記載しております。
② 単価情報
2009年度ストックオプション(1) 2009年度ストックオプション(2)
付与日 2010年２月８日 2010年８月20日
権利行使価格(円) 625 625
付与日における公正な評価単価
0 0
(円) (注)１
2011年度ストックオプション(1) 2016年度ストックオプション(1)
193/205
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
付与日 2011年10月７日 2016年７月15日
権利行使価格(円)
737(注)３ 558
付与日における公正な評価単価
0 0
(円) (注)１
2016年度ストックオプション(2) 2017年度ストックオプション(1)
付与日 2017年４月27日 2018年４月27日
権利行使価格(円)
553 694
付与日における公正な評価単価
0 0
(円) (注)１
(注) １ 公正な評価単価に代え、本源的価値（取引事例比準法等による評価額と行使価格との差額）の見積りに
よっております。
２
ストックオプションの単位当たりの本源的価値による算定を行った場合の本源的価値の合計額
当事業年度末における本源的価値の合計額 2,128百万円
３
株式公開価格が737円（割当日後、株式の分割又は併合が行われたときは、当該金額は、当該株式の分割
又は併合の内容を適切に反映するように調整される。）を上回る金額に定められた場合には、株式公開
日において、権利行使価格は株式公開価格と同一の金額に調整されます。
(税効果会計関係)
第59期 第60期
(2018年３月31日) (2019年３月31日)
１ 繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別 １ 繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別
の内訳 の内訳
(単位：百万円) (単位：百万円)
繰延税金資産 繰延税金資産
賞与引当金 700 賞与引当金 820
投資有価証券評価損 96 投資有価証券評価損 96
関係会社株式評価損 1,430 関係会社株式評価損 1,430
退職給付引当金 402 退職給付引当金 430
固定資産減価償却費 111 固定資産減価償却費 103
526 761
その他 その他
繰延税金資産小計 繰延税金資産小計
3,268 3,643
△1,430 △1,430
評価性引当金 評価性引当金
繰延税金資産合計 1,838 繰延税金資産合計 2,212
繰延税金負債 繰延税金負債
その他有価証券評価差額金 180 その他有価証券評価差額金 217
152 81
繰延ヘッジ利益 繰延ヘッジ利益
繰延税金負債合計 333 繰延税金負債合計 299
繰延税金資産の純額 1,504 繰延税金資産の純額 1,913
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２ 法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担 ２ 法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担
率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原 率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原
因となった主要な項目別の内訳 因となった主要な項目別の内訳
法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担
率との間の差異が法定実効税率の100分の５以下であ
法定実効税率 30.6％
るため注記を省略しております。
（調整）
交際費等永久に損金に算入されない
0.8％
項目
受取配当金等永久に益金に参入されない
△4.4％
項目
その他 0.6％
税効果会計適用後の法人税等の負担率 27.6％
（関連当事者情報）
第59期(自 2017年４月１日 至 2018年３月31日)
１ 関連当事者との取引
(1) 財務諸表提出会社と関連当事者の取引
(ア) 財務諸表提出会社の親会社
重要な該当事項はありません。
(イ) 財務諸表提出会社の子会社
議決権等 関連
会社等の 資本金
事業の の所有 当事者 取引金額 期末残高
種類 名称又は 所在地 又は 取引の内容 科目
内容 (被所有) との (百万円) (百万円)
氏名 出資金
割合(％) 関係
資金の貸付
159
(シンガ 関係会社
550
（SGD
ポールドル 短期
（SGD
2,000 千)
貨建) 貸付金
6,800 千)
(注2)
(注1)
貸付金利息
(シンガ
8
13
ポールドル 未収収益
（SGD （SGD
資金の
Nikko Asset
162 千)
貸付
シンガ アセット 貨建)
110 千)
Management
342,369
直接
子会社 ホ゜ー マネジメ
(SGD 千)
International 100.00
（注1）
ル国 ント業
Limited
資金の貸付 関係会社
(円貨建) 短期
－ 577
(注3) 貸付金
貸付金利息
(円貨建) 未収収益
12 3
（注3）
2,466
増資の引受
－ －
（SGD
－
（注4）
30,369 千)
金融商品
日本インス
取引業者
ティテュー
増資の引受
100
として登
直接
子会社 ショナル証券 日本 － －
100
－
録を受け
(百万円)
100.00
（注5）
設立準備株式
るための
会社
準備会社
(注)
取引条件及び取引条件の決定方針等
１
融資枠SGD11,000千、返済期間1年間のリボルビング・ローンで、金利は市場金利を勘案して決定
しております。
２
資金の貸付に係る取引金額159百万円（SGD2,000千）の内訳は、貸付159百万円（SGD2,000千）で
あります。
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３
融資枠5,000百万円、返済期間1年間のリボルビング・ローンで、金利は市場金利を勘案して決定
しております。
４
Nikko Asset Management International Limitedの行った30,369,000株の新株発行増資を、１株
につき１シンガポールドルで当社が引受けたものであります。
５
日本インスティテューショナル証券設立準備株式会社の行った2,000株の新株発行を、１株につき
50千円で当社が引受けたものであります。
２ 親会社又は重要な関連会社に関する注記
(1) 親会社情報
三井住友トラスト・ホールディングス株式会社（東京証券取引所等に上場）
三井住友信託銀行株式会社（非上場）
(2) 重要な関連会社の要約財務情報
当事業年度において、重要な関連会社は融通(ロントン)基金管理有限公司であり、その要約財務情報は以
下のとおりであります。なお、下記数値は2017年12月31日に終了した年度の財務諸表を当日の直物為替相
場で円貨に換算したものであります。
資産合計 27,012百万円
負債合計 5,141百万円
純資産合計 21,871百万円
営業収益 15,830百万円
税引前当期純利益 5,266百万円
当期純利益 3,594百万円
第60期(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日)
１ 関連当事者との取引
(1) 財務諸表提出会社と関連当事者の取引
(ア) 財務諸表提出会社の親会社
重要な該当事項はありません。
(イ) 財務諸表提出会社の子会社
議決権等 関連
会社等の 資本金
事業 の所有 当事者 取引金額 期末残高
種類 名称又は 所在地 又は 取引の内容 科目
の内容 (被所有) との (百万円) (百万円)
氏名 出資金
割合(％) 関係
資金の貸付の
返済
554
(シンガ
（SGD
－
－
6,800 千)
ポールドル
(注2)
貨建)
(注1)
貸付金利息
(シンガ
8
ポールドル －
（SGD
－
104 千)
貨建)
（注1）
Nikko Asset
資金の貸付
シンガ アセット
1,807
342,369 関係会社
Management
資金の
直接
1,830
(米国ドル
子会社 ホ゜ー マネジメ
（USD
貸付
International
100.00
(SGD 千) 短期
（USD
ル国 ント業
16,500 千)
貨建)
Limited
16,500 千)
貸付金
(注4)
(注3)
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
貸付金利息
17 17
(米国ドル
（USD 未収収益 （USD
貨建)
209 千) 209 千)
(注3)
資金の貸付 関係会社
(円貨建) 短期
－ 577
(注3) 貸付金
貸付金利息
(円貨建) 未収収益
12 3
（注3）
Nikko AM
131,079
1,021
アセット
Americas
直接
(USD 千)
子会社 米国 マネジメ － 配当の受取 －
（USD
－
Holding Co., 100.00
ント業
9,000 千)
(注 5)
Inc.
資金の借入
5,364
(米国ドル
（USD
－
－
50,000 千)
貨建)
(注7)
(注6)
資金の借入
Nikko Asset
5,526
181,542
の返済
アセット
Management
資金の （USD
間接
(USD 千)
子会社 米国 マネジメ (米国ドル －
－
借入
50,000 千)
Americas, 100.00
ント業
(注 5) 貨建)
Inc. (注7)
(注6)
借入金利息
65
(米国ドル
－
（USD
－
貨建)
593 千)
(注6)
(注)
取引条件及び取引条件の決定方針等
１
融資枠SGD11,000千、返済期間1年間のリボルビング・ローンで、金利は市場金利を勘案して決定
しております。
２
取引金額554百万円（SGD6,800千）の内訳は、貸付の返済554百万円（SGD6,800千）であります。
３
融資枠5,000百万円（若しくは5,000百万円相当額の外国通貨）、返済期間1年間のリボルビング・
ローンで、金利は市場金利を勘案して決定しております。
４
取引金額1,807百万円（USD16,500千）の内訳は、貸付1,807百万円（USD16,500千）であります。
５
Nikko AM Americas Holding Co., Inc.及びNikko Asset Management Americas, Inc.の資本金
は、資本金及び資本剰余金の合計額を記載しております。
６
借入枠USD50,000千、返済期間1年間のリボルビング・ローンで、金利は市場金利を勘案して決定
しております。
７
取引金額5,364百万円（USD50,000千）及び5,526百万円（USD50,000千）の内訳は、借入5,364百万
円（USD50,000千）及び借入の返済5,526百万円（USD50,000千）であります。
２ 親会社又は重要な関連会社に関する注記
(1) 親会社情報
三井住友トラスト・ホールディングス株式会社（東京証券取引所等に上場）
三井住友信託銀行株式会社（非上場）
(2) 重要な関連会社の要約財務情報
当事業年度において、重要な関連会社は融通(ロントン)基金管理有限公司であり、その要約財務情報は以
下のとおりであります。なお、下記数値は2018年12月31日に終了した年度の財務諸表を当日の直物為替相
場で円貨に換算したものであります。
資産合計 26,768百万円
負債合計 5,586百万円
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
純資産合計 21,181百万円
営業収益 14,075百万円
税引前当期純利益 3,894百万円
当期純利益 2,730百万円
（セグメント情報等）
セグメント情報
第59期(自 2017年４月１日 至 2018年３月31日）
当社はアセットマネジメント業の単一セグメントであるため、記載しておりません。
第60期(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日）
当社はアセットマネジメント業の単一セグメントであるため、記載しておりません。
関連情報
第59期(自 2017年４月１日 至 2018年３月31日）
１ 製品及びサービスごとの情報
当社の製品及びサービスはアセットマネジメント業として単一であるため、記載しておりません。
２ 地域ごとの情報
（１）営業収益
国内の外部顧客への営業収益に分類した額が営業収益の90％超であるため、記載を省略しておりま
す。
（２）有形固定資産
国外に所在している有形固定資産が無いため、該当事項はありません。
３ 主要な顧客ごとの情報
営業収益の10％以上を占める単一の外部顧客が無いため、記載しておりません。
第60期(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日）
１ 製品及びサービスごとの情報
当社の製品及びサービスはアセットマネジメント業として単一であるため、記載しておりません。
２ 地域ごとの情報
（１）営業収益
国内の外部顧客への営業収益に分類した額が営業収益の90％超であるため、記載を省略しておりま
す。
（２）有形固定資産
国外に所在している有形固定資産が無いため、該当事項はありません。
３ 主要な顧客ごとの情報
営業収益の10％以上を占める単一の外部顧客が無いため、記載しておりません。
報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報
第59期(自 2017年４月１日 至 2018年３月31日）
該当事項はありません。
第60期(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日）
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
該当事項はありません。
報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報
第59期(自 2017年４月１日 至 2018年３月31日）
該当事項はありません。
第60期(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日）
該当事項はありません。
報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報
第59期(自 2017年４月１日 至 2018年３月31日）
該当事項はありません。
第60期(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日）
該当事項はありません。
（１株当たり情報）
第59期 第60期
項目 （自 2017年４月１日 （自 2018年４月１日
至 2018年３月31日） 至 2019年３月31日）
１株当たり純資産額 319円40銭 355円59銭
１株当たり当期純利益金額 35円64銭 45円08銭
(注)１ 潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、新株予約権の残高はありますが、当社
株式が非上場であるため、期中平均株価が把握できませんので、希薄化効果を算定できないた
め記載しておりません。
２ １株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
第59期 第60期
項目 （自 2017年４月１日 （自 2018年４月１日
至 2018年３月31日) 至 2019年３月31日）
当期純利益（百万円） 6,979 8,823
普通株主に帰属しない金額（百万円） － －
普通株式に係る当期純利益（百万円） 6,979 8,823
普通株式の期中平均株式数（千株） 195,794 195,677
希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株
2009年度ストックオプション 2009年度ストックオプション
当たり当期純利益金額の算定に含まれなかった潜
(1) 1,494,900株、2009年度ス (1) 1,171,500株、2009年度ス
在株式の概要
トックオプション(2) 108,900 トックオプション(2) 75,900
株、2011年度ストックオプ 株、2011年度ストックオプ
ション(1) 2,686,200株、2016 ション(1) 2,055,900株、2016
年度ストックオプション(1) 年度ストックオプション(1)
3,618,000株、2016年度ストッ 3,618,000株、2016年度ストッ
クオプション(2) 3,877,000株 クオプション(2) 3,811,000
株、2017年度ストックオプ
ション(1) 4,356,000株
３ １株当たり純資産額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
第59期 第60期
項目
(2018年３月31日) (2019年３月31日)
純資産の部の合計額（百万円） 62,511 69,571
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
純資産の部の合計額から控除する金額（百万円） － －
普通株式に係る期末の純資産額（百万円） 62,511 69,571
１株当たり純資産額の算定に用いられた期末の普
195,711 195,647
通株式の数（千株）
（重要な後発事象）
該当事項はありません。
４【利害関係人との取引制限】
委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が
禁止されています。
（１）自己またはその取締役もしくは執行役との間における取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと
（投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれ
がないものとして内閣府令で定めるものを除きます。）。
（２）運用財産相互間において取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと（投資者の保護に欠け、もし
くは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で
定めるものを除きます。）。
（３）通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人等
（委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関
係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下（４）、（５）に
おいて同じ。）または子法人等（委託会社が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当
該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をい
います。以下同じ。）と有価証券の売買その他の取引または金融デリバティブ取引を行なうこと。
（４）委託会社の親法人等または子法人等の利益を図るため、その行なう投資運用業に関して運用の方針、運
用財産の額もしくは市場の状況に照らして不必要な取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと。
（５）上記（３）、（４）に掲げるもののほか、委託会社の親法人等または子法人等が関与する行為であっ
て、投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそ
れのあるものとして内閣府令で定める行為。
５【その他】
（１）定款の変更
委託会社の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要です。
（２）訴訟事件その他の重要事項
委託会社に重要な影響を与えた事実、または与えると予想される訴訟事件などは発生していません。
第２【その他の関係法人の概況】
１【名称、資本金の額及び事業の内容】
（１）受託会社
資本金の額
名 称 事業の内容
（ 2019年3月末 現在）
銀行法に基づき銀行業を営
むとともに、金融機関の信
野村信託銀行株式会社 35,000百万円 託業務の兼営等に関する法
律に基づき信託業務を営ん
でいます。
（２）販売会社
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
資本金の額
名 称 事業の内容
（ 2019年3月末 現在）
岩井コスモ証券株式会社 13,500百万円
エース証券株式会社 8,831百万円
auカブコム証券株式会社 7,196百万円
ＳＭＢＣ日興証券株式会社 10,000百万円
株式会社ＳＢＩ証券 48,323百万円
ＦＦＧ証券株式会社 3,000百万円
15億円
ＯＫＢ証券株式会社
（2019年10月7日現在）
岡三オンライン証券株式会社 2,500百万円
四国アライアンス証券株式会社 3,000百万円
静銀ティーエム証券株式会社 3,000百万円
七十七証券株式会社 3,000百万円
株式会社証券ジャパン 3,000百万円
金融商品取引法に定める第
第四北越証券株式会社 600百万円
一種金融商品取引業を営ん
ちばぎん証券株式会社 4,374百万円
でいます。
八十二証券株式会社 3,000百万円
浜銀ＴＴ証券株式会社 3,307百万円
ＰＷＭ日本証券株式会社 3,000百万円
百五証券株式会社 3,000百万円
ひろぎん証券株式会社 5,000百万円
フィデリティ証券株式会社 9,257百万円
ほくほくＴＴ証券株式会社 1,250百万円
北洋証券株式会社 3,000百万円
松井証券株式会社 11,945百万円
マネックス証券株式会社 12,200百万円
丸八証券株式会社 3,751百万円
水戸証券株式会社 12,272百万円
楽天証券株式会社 7,495百万円
株式会社足利銀行 135,000百万円
株式会社イオン銀行 51,250百万円
株式会社伊予銀行 20,948百万円
株式会社岩手銀行 12,089百万円
株式会社愛媛銀行 21,363百万円
株式会社大分銀行 19,598百万円
株式会社大垣共立銀行 46,773百万円
株式会社沖縄銀行 22,725百万円
株式会社香川銀行 12,014百万円
株式会社紀陽銀行 80,096百万円
株式会社佐賀銀行 16,062百万円
株式会社佐賀共栄銀行 2,679百万円
株式会社滋賀銀行 33,076百万円
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
銀行法に基づき銀行業を営
株式会社七十七銀行 24,658百万円
んでいます。
株式会社ジャパンネット銀行 37,250百万円
株式会社十六銀行 36,839百万円
株式会社荘内銀行 8,500百万円
株式会社常陽銀行 85,113百万円
ソニー銀行株式会社 ※1 31,000百万円
株式会社第三銀行 ※2 37,461百万円
株式会社但馬銀行 5,481百万円
株式会社千葉銀行 145,069百万円
株式会社千葉興業銀行 62,120百万円
株式会社中京銀行 31,844百万円
株式会社中国銀行 15,149百万円
株式会社トマト銀行 17,810百万円
株式会社富山銀行 6,730百万円
株式会社長崎銀行 6,121百万円
株式会社名古屋銀行 25,090百万円
株式会社西日本シティ銀行 85,745百万円
株式会社百五銀行 20,000百万円
株式会社広島銀行 54,573百万円
株式会社福井銀行 ※3 17,965百万円
株式会社北都銀行 12,500百万円
株式会社北洋銀行 121,101百万円
株式会社三重銀行 15,295百万円
株式会社宮崎銀行 14,697百万円
株式会社宮崎太陽銀行 12,252百万円
銀行法に基づき銀行業を営
むとともに、金融機関の信
三井住友信託銀行株式会社 342,037百万円 託業務の兼営等に関する法
律に基づき信託業務を営ん
でいます。
証券投資信託の設定を行な
うとともに金融商品取引法
に定める金融商品取引業者
としてその運用（投資運用
日興アセットマネジメント株式会社 17,363百万円
業）を行なっています。ま
た金融商品取引法に定める
投資助言業務を行なってい
ます。
※1 2020年3月19日より取扱開始予定です。
※2 2020年1月6日より取扱開始予定です。
※3 2020年1月21日より取扱開始予定です。
２【関係業務の概要】
（１）受託会社
ファンドの信託財産に属する有価証券の管理・計算事務などを行ないます。
（２）販売会社
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
日本におけるファンドの募集、 解約、 収益分配金および償還金の取扱い などを行ないます。
３【資本関係】
（１）受託会社
該当事項はありません。
（２）販売会社
三井住友信託銀行株式会社 は、日興アセットマネジメント株式会社の発行済株式総数の91.29％を保有し
ております。（ 2019年3月末 現在）
第３【参考情報】
ファンドについては、当計算期間において以下の書類が提出されております。
提出年月日 提出書類
2019年 6月21日 有価証券届出書の訂正届出書
2019年 6月21日 半期報告書
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
独 立 監 査 人 の 監 査 報 告 書
2019年６月13日
日興アセットマネジメント株式会社
取 締 役 会 御 中
有限責任 あずさ監査法人
指定有限責任社員
公認会計士 羽 太 典 明
業務執行社員
指定有限責任社員
公認会計士 竹 内 知 明
業務執行社員
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」
に掲げられている日興アセットマネジメント株式会社の2018年４月１日から2019年３月31日までの第60期事業年度の
財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について
監査を行った。
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に
表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために
経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
監査人の責任
当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明するこ
とにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の
基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策
定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当
監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用され
る。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク
評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部
統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積
りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
監査意見
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、日興
アセットマネジメント株式会社の2019年３月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績をす
べての重要な点において適正に表示しているものと認める。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
(注)1.上記は、当社が、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管
しております。
2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
独 立 監 査 人 の 監 査 報 告 書
2019年10月30日
日興アセットマネジメント株式会社
取 締 役 会 御 中
ＰｗＣあらた有限責任監査法人
指定有限責任社員
佐 々 木 貴 司
公認会計士
業務執行社員
指定有限責任社員
公認会計士 辻 村 和 之
業務執行社員
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」
に掲げられているグローバル３倍３分法ファンド（１年決算型）の2018年10月４日から2019年９月24日までの計算期
間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に
表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために
経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
監査人の責任
当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明するこ
とにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の
基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策
定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当
監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用され
る。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク
評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部
統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積
りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
監査意見
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
て、 グローバル３倍３分法ファンド（１年決算型）の2019年９月24日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了す
る計算期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
利害関係
日興アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定
により記載すべき利害関係はない。
以 上
(注)1.上記は、当社が、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管
しております。
2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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