日興スリートップ（資産成長型） 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
| 提出書類 | 有価証券届出書（内国投資信託受益証券） |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | 日興スリートップ（資産成長型） |
| カテゴリ | 有価証券届出書（内国投資信託受益証券） |
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 有価証券届出書
【提出先】 関東財務局長殿
【提出日】 2019年12月17日 提出
【発行者名】 日興アセットマネジメント株式会社
【代表者の役職氏名】 代表取締役社長 安倍 秀雄
【本店の所在の場所】 東京都港区赤坂九丁目７番１号
【事務連絡者氏名】 新屋敷 昇
【電話番号】 03-6447-6147
【届出の対象とした募集（売出）内国投資 日興スリートップ（資産成長型）
信託受益証券に係るファンドの名称】
【届出の対象とした募集（売出）内国投資 5兆円を上限とします。
信託受益証券の金額】
【縦覧に供する場所】 該当事項はありません。
1/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
第一部【証券情報】
（１）【ファンドの名称】
日興スリートップ（資産成長型）（以下「ファンド」といいます。）
（２）【内国投資信託受益証券の形態等】
・追加型証券投資信託受益権です。（以下「受益権」といいます。）
・信用格付業者から提供され、もしくは閲覧に供された信用格付、または信用格付業者から提供され、も
しくは閲覧に供される予定の信用格付はありません。
※ファンドの受益権は、社債、株式等の振替に関する法律の規定の適用を受け、受益権の帰属は、後述の
「（11）振替機関に関する事項」に記載の振替機関および当該振替機関の下位の口座管理機関（社債、
株式等の振替に関する法律第２条に規定する「口座管理機関」をいい、振替機関を含め、以下「振替機
関等」といいます。）の振替口座簿に記載または記録されることにより定まります（以下、振替口座簿
に記載または記録されることにより定まる受益権を「振替受益権」といいます。）。委託会社は、やむ
を得ない事情などがある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。また、振替
受益権には無記名式や記名式の形態はありません。
（３）【発行（売出）価額の総額】
5兆円を上限とします。
（４）【発行（売出）価格】
取得申込受付日の翌営業日の基準価額とします。
・基準価額につきましては、販売会社または「（８）申込取扱場所」の照会先にお問い合わせくださ
い。
（５）【申込手数料】
申込手数料 （スイッチングの際の申込手数料を含みます。） につきましては、販売会社が定めるものと
します。申込手数料率につきましては、販売会社の照会先にお問い合わせください。
・販売会社における申込手数料率は 3.3％ （税抜３％） が上限となっております。
（６）【申込単位】
販売会社の照会先 にお問い合わせください。
（７）【申込期間】
2019年12月18日 から 2020年12月15日 までとします。
・上記期間満了前に有価証券届出書を提出することによって更新されます。
（８）【申込取扱場所】
販売会社につきましては、委託会社の照会先にお問い合わせください。
＜委託会社の照会先＞
日興アセットマネジメント株式会社
ホームページ アドレス www.nikkoam.com/
コールセンター 電話番号 0120-25-1404
午前９時～午後５時 土、日、祝・休日は除きます。
2/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
（９）【払込期日】
・取得申込者は、申込金額を販売会社が指定する期日までに販売会社に支払うものとします。
・申込期間における各取得申込受付日の発行価額の総額（設定総額）は、販売会社によって、追加設定が
行なわれる日に委託会社の指定する口座を経由して、受託会社の指定するファンド口座に払い込まれま
す。
（１０）【払込取扱場所】
申込金額は、販売会社にお支払いいただきます。
（１１）【振替機関に関する事項】
振替機関は、株式会社証券保管振替機構とします。
（１２）【その他】
該当事項はありません。
3/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
第二部【ファンド情報】
第１【ファンドの状況】
１【ファンドの性格】
（１）【ファンドの目的及び基本的性格】
① ファンドの目的
世界の債券および株式に投資を行なう投資信託証券に投資を行ない、安定した収益の確保と信託財産の
成長をめざして運用を行ないます。
② ファンドの基本的性格
１ ） 商品分類
（ 注 ） 当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。
◇追加型投信
一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行なわれ従来の信託財産とともに運用されるファ
ンドをいいます。
◇内外
目論見書または投資信託約款において、国内および海外の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨
の記載があるものをいいます。
◇資産複合
目論見書または投資信託約款において、複数の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨の記載があ
るものをいいます。
２ ） 属性区分
4/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
（ 注 ） 当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。
◇資産複合 資産配分固定型（その他資産（投資信託証券（株式、債券）））
当ファンドは、投資信託証券への投資を通じて、株式および債券に投資を行ないます。
「資産配分固定型」とは、目論見書または投資信託約款において、複数資産を投資対象とし、組入比率
については固定的とする旨の記載があるものをいいます。
◇年１回
目論見書または投資信託約款において、年１回決算する旨の記載があるものをいいます。
◇グローバル（含む日本）
目論見書または投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本を含む世界の資産を源泉とする
旨の記載があるものをいいます。
◇ファンド・オブ・ファンズ
「投資信託等の運用に関する規則」第２条に規定するファンド・オブ・ファンズをいいます。
◇為替ヘッジなし
目論見書または投資信託約款において、為替のヘッジを行なわない旨の記載があるものまたは為替の
ヘッジを行なう旨の記載がないものをいいます。
おります。
上記は、一般社団法人投資信託協会が定める分類方法に基づき記載しています。
上記以外の商品分類および属性区分の定義につきましては、一般社団法人投資信託協会のホームペー
ジ（http ▲ ://www.toushin.or.jp/）をご参照ください。
③ ファンドの特色
5/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
6/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
7/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
8/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
9/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
10/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
④ 信託金限度額
・ 2兆円 を限度として信託金を追加することができます。
・委託会社は受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することができます。
（２）【ファンドの沿革】
2008年11月12日
・ファンドの信託契約締結、当初自己設定、運用開始
2014年12月16日
・信託期間の更新（信託終了日を2018年９月18日から2023年９月15日へ変更）
（３）【ファンドの仕組み】
① ファンドの仕組み
11/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
㬀 投資信託を販売するルールを委託会社と販売会社の間で規定したもの。販売会社が行なう募集の取扱い、
収益分配金・ 償還金の支払い、解約請求の受付 の業務範囲の取決めの内容などが含まれています。
㬀 投資信託を運営するルールを委託会社と受託会社の間で規定したもの。運用の基本方針、投資対象、投資
制限、信託報酬、受益者の権利、募集方法の取決めの内容などが含まれています。
㬀 投資顧問会社から株式、債券などの 有価証券に対する投資判断についての助言 （有価証券の種類、銘柄、
数量、売買時期の判断など）を受けるルールを委託会社と投資顧問会社との間で規定したもの。投資助言
を受ける対象資産、助言の内容、報酬の取決めの内容などが含まれています。
㬀 投資顧問会社に運 用の指図に関する権限を委託 するにあたり、そのルールを委託会社と投資顧問会社との
間で規定したもの。委託する業務内容、報酬の取決めの内容などが含まれています。
＜ファンド・オブ・ファンズの仕組み＞
当ファンドは、投資信託証券に投資するファンド・オブ・ファンズです。
12/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
② 委託会社の概況（ 2019年9月末 現在）
１）資本金
17,363百万円
２）沿革
1959年：日興證券投資信託委託株式会社として設立
1999年：日興国際投資顧問株式会社と合併し「日興アセットマネジメント株式会社」に社名変更
３）大株主の状況
名 称 住 所 所有株数 所有比率
三井住友 トラスト・ホール
東京都千代田区丸の内一丁目４番１号 179,869,100株 91.29％
ディングス 株式会社
6 Shenton Way, #46-00, DBS Building
DBS Bank Ltd.
14,283,400株 7.24％
Tower One, Singapore 068809
２【投資方針】
（１）【投資方針】
・主として、別に定める投資信託証券の一部、またはすべてに分散投資を行ない、インカム収益の確保を
図るとともに、中長期的な信託財産の成長をめざして運用を行ないます。
・投資信託証券の合計組入比率は、高位を保つことを原則とします。各投資信託証券への投資比率は、原
則として、市況環境および投資対象ファンドの収益性などを勘案して決定します。なお、資金動向など
によっては、各投資信託証券への投資比率を引き下げることもあります。
・別に定める投資信託証券については、収益機会の追求やリスクの分散などを目的として、適宜見直しを
行ないます。この際、定性評価や定量評価などを勘案のうえ、新たに投資信託証券を指定したり、既に
指定されていた投資信託証券を外したりする場合があります。
・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、残存元本が運用に支障をきたす
水準 に なったときなどやむを得ない事情が発生した場合には、上記のような運用ができない場合があり
ます。
（２）【投資対象】
投資信託証券（投資信託または外国投資信託の受益証券（振替投資信託受益権を含みます。）および投
資法人または外国投資法人の投資証券をいいます。以下同じ。）を主要投資対象とします。
① 投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
１）有価証券
２）金銭債権
３）約束手形
４）為替手形
② 主として別に定めるマザーファンドの受益証券および別に定めるマザーファンドを除く投資信託証券
ならびに次の有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に
掲げる権利を除きます。）に投資することができます。
１）短期社債等（社債、株式等の振替に関する法律第66条第１号に規定する短期社債、同法第117条に規
定する相互会社の社債、同法第118条に規定する特定社債および同法第120条に規定する特別法人債
をいいます。）およびコマーシャル・ペーパー
２）外国または外国の者の発行する証券または証書で、１）の証券の性質を有するもの
３）指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証
券に限ります。）
③ 次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証 券とみなされる同項各号に掲
げる権利を含みます。）により運用することができます。
１）預金
２）指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
３）コール・ローン
13/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
４）手形割引市場において売買される手形
④ 次の取引ができます。
１）外国為替予約取引
２）資金の借入
◆投資対象とする投資信託証券の概要
＜ＰＩＭＣＯグローバル債券ストラテジーファンドＪ（ＪＰＹ）＞（バミューダ籍円建外国投資信託）
＜ＰＩＭＣＯグローバルハイイールドストラテジーファンドＪ（ＪＰＹ）＞（バミューダ籍円建外国投資信託）
＜ＰＩＭＣＯエマージング債券ストラテジーファンドＪ（ＪＰＹ）＞（バミューダ籍円建外国投資信託）
ＰＩＭＣＯ ＰＩＭＣＯ ＰＩＭＣＯ
グローバル債券 グローバルハイイールド エマージング債券
名称
ストラテジーファンドＪ ストラテジーファンドＪ ストラテジーファンドＪ
（ＪＰＹ） （ＪＰＹ） （ＪＰＹ）
運用の基本方針
基本方針 トータルリターンの最大化をめざして運用を行ないます。
主な投資対象 通常、ファンドの純資産 通常、ファンドの純資産 通常、ファンドの純資産
総額の90％以上を、日本 総額の３分の２以上を、 総額の３分の２以上を、
を除く３ヵ国以上の発行 ユーロ建やその他の欧州 新興国（過去５年連続で
体が発行する債券などに 通貨建あるいは米ドル建 高所得のＯＥＣＤ諸国と
投資します。 のハイイールド債券など して世界銀行に分類され
に投資します。 ている国々以外の各国。
以下同じ。）の債券、通
貨などに分散投資を行な
います。
投資可能な債券は、以下のものを含みます。
・各国政府、その政府の部局または政府系機関が発行し、または保証した債券
・社債
・政府および企業が発行したインフレ連動債
・仕組債
・ローンおよびローン・パーティシペーション
・譲渡性銀行預金、定期預金および銀行引受手形
・現先取引および逆現先取引
・国際機関の債券 など
投資方針 ブルームバーグ・ バークレ ICE BofAメリルリンチ米国 ＪＰモルガン・エマージン
イズ・グローバル・アグリ グ・ローカル・マーケッ
ハイイールド・マスターⅡ
ゲート・インデックス（除 ト・インデックス・プラス
コンストレインド・イン
く日本、ヘッジなし・円 50％＋ＪＰモルガン・ＧＢ
デックス50％ ＋ ICE BofAメ
ベース）をベンチマークと Ｉ-ＥＭディバーシファイ
リルリンチ・ヨーロピア
し、トータルリターンの最 ド50％（ヘッジなし・円
ン・カレンシー・ハイイー
大化をめざします。 ベース）で算出する合成指
ルド・コンストレインド・
数をベンチマークとし、
インデックス50％（ヘッジ
トータルリターンの最大化
なし・円ベース） で算出す
をめざします。
る合成指数をベンチマーク
とし、トータルリターンの
最大化をめざします。
外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないません。
14/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
主な投資制限 ・原則として投資時におい ・原則として純資産総額の ・純資産総額の３分の２以
て、Ｂａａ格（ムー ３分の２以上をＢａａ格 上を、新興国の債券、通
ディーズ社による格付。 （ムーディーズ社による 貨などに分散投資を行な
また、スタンダード＆プ 格付。また、スタンダー います。
アーズ社、フィッチ社お ド＆プアーズ社、フィッ ・Ｂ格（ムーディーズ社に
よびその他の一般的に認 チ社およびその他の一般 よる格付。また、スタン
められた格付会社による 的に認められた格付会社 ダード＆プアーズ社、
同等格の格付、またはこ による同等格の格付、ま フィッチ社およびその他
れらの社による格付がな たはこれらの社による格 の一般的に認められた格
い場合でも、投資顧問会 付がない場合でも、投資 付会社による同等格の格
社が同等格の信用度を有 顧問会社が同等格の信用 付、またはこれらの社に
すると判断したものを含 度を有すると判断したも よる格付がない場合で
みます。以下同じ。）以 のを含みます。以下同 も、投資顧問会社が同等
上の債券などに投資しま じ。）未満の債券などに 格の信用度を有すると判
す。 投資します。 断したものを含みま
・ポートフォリオの平均格 ・ポートフォリオの平均格 す。）未満の債券などへ
付は、原則としてＡａ格 付は、原則としてＢ格以 の投資は、ファンドの純
以上とします。 上とします。 資産総額の15％まで可能
とします。
・ファンドの平均デュレー
ションは、通常の環境で
は、０年から８年の範囲
を超えないものとしま
す。
・ ファンドの平均デュレーションは、ベンチマークの
平均デュレーション±２年以内で変動させるものと
します。
・エマージング国の発行体の債券などへの投資は、ファ
ンドの純資産総額の10％まで可能とします。
・1つの発行体の債券などへの投資は、ファンドの純資産総額の５％を限度とし
て投資することができます。ただし、各国政府、その政府の部局、政府系機
関、政府系企業が発行し、または保証した債券などは、この限りではありませ
ん。また、クレジットリンク債、クレジット・デリバティブなどについては、
参照資産を基礎として上記投資割合を算出します。
・ファンドは、全体のポートフォリオ運用戦略の一環として、または債券価格の
下落を相殺するために、空売りを行なうことができます。
・ファンドは、先物取引などの派生商品に投資をすることができます。
・借入れの合計金額が各ファンドの純資産総額の10％を越える借入残高が生じる
借入れは行なえないものとします。
・流動性の乏しい証券への投資は、ファンドの純資産総額の15％までとします。
・優先株式などの有価証券に投資を行なう場合があります。
収益分配 毎月、利子収入および売買益などから分配を行なう方針です。ただし、分配対象
額が少額の場合には分配を行なわないこともあります。
ファンドに係る費用
信託報酬など ありません。
申込手数料 ありません。
信託財産留保額 ありません。
その他の費用など 有価証券売買時の売買委託手数料、先物・オプション取引に要する費用など。
その他
投資顧問会社 パシフィック・インベストメント・マネジメント・カンパニー・エルエルシー
15/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
管理会社 パシフィック・インベストメント・マネジメント・カンパニー・エルエルシー
信託期間 無期限（2006年10月31日設定）
決算日 原則として、毎年６月末日
㭎ઊᠰ湢閌읛ﺌ愰栰夰譢閌읏ដ㱒㠰欰搰䐰昰漰ť湗陏ꆘ䴰䱓홟霰朰䴰謰弰脰Ŏ'ⱹ㹖핎멢
資信託協会規則の定めるところに従い、当ファンドにおいてデリバティブ取引等の投資制限に係る管
理を行ないます。
＜キャピタル・グループ・グローバル・エクイティ・ファンド（ＬＵＸ）（クラスＣ）＞（ルクセンブル
グ籍円建外国投資法人）
運用の基本方針
基本方針 主として世界の株式に投資を行ない、長期的な元本の成長をめざします。
主な投資対象 主として以下の譲渡性証券およびマネーマーケット商品に投資します。
・適格国の金融商品取引所に上場しているもの。
（適格国：ＭＳＣＩワールドインデックスに随時組み入れられる国および
ルクセンブルグ。以下同じ。）
・その他の規制ある市場で取引されているもの。
・発行後１年以内に上記いずれかの要件を満たすもの。
投資方針 ・原則として、適格国の公の金融商品取引所に上場され、またはその他の
規制ある市場で取引されている世界の様々な国々の普通株式または普通
株式の特性を有する譲渡性証券に投資を行ないます。
・また、経済、社会、政治的展開、為替変動リスク、諸国の市場の流動性
に然るべき配慮をしながら、主として世界先進諸国の企業の株式などの
証券に重点をおいて投資を行ないます。
・市場環境に急激な変化が生じたとき等やむを得ない事情が発生した場合
には、上記のような運用ができない場合があります。
主な投資制限 以下の投資は行ないません。
・貴金属、市況商品あるいはそれらを表象する証券。
・不動産またはこれに関わるオプション、権利もしくは権益。ただし、不
動産もしくはその権益によって担保される証券または不動産もしくはそ
の権益への投資を行なう企業によって発行される証券への投資は行ない
ます。
・証券を信用で買い付けないものとします（組入れ証券売買の決済のため
必要な短期与信を除きます。）。また、マネーマーケット商品、その他
の金融資産においても、空売りまたはショート・ポジションによる投資
を行ないません。
収益分配 収益分配は行ないません。
ファンドに係る費用
信託報酬など ありません。
申込手数料 ありません。
信託財産留保額 ありません。
その他の費用など 事務管理費用、資産の保管費用、有価証券売買時の売買委託手数料、設立
に係る費用、法律顧問費用、監査費用、信託財産に関する租税など。
その他
投資顧問会社 キャピタル・リサーチ・アンド・マネジメント・カンパニー
副投資顧問会社 キャピタル・インターナショナル・エス・エイ・アール・エル
管理会社 キャピタル・インターナショナル・マネジメント・カンパニー・エス・エ
イ・アール・エル
信託期間 無期限
16/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
決算日 原則として、毎年12月末日
㭎ઊᠰ湢閌읛ﺌ愰栰夰譢閌읏ដ㱒㠰欰搰䐰昰漰ť湗陏ꆘ䴰䱓홟霰朰䴰謰弰脰Ŏ'ⱹ㹖핎멢
資信託協会規則の定めるところに従い、当ファンドにおいてデリバティブ取引等の投資制限に係る管
理を行ないます。
＜グローバル高配当株式マザーファンド＞
運用の基本方針
基本方針 世界各国の株式に投資を行ない、中長期的な信託財産の成長をめざして運
用を行ないます。
主な投資対象 世界各国の金融商品取引所上場株式を主要投資対象とします。
投資方針 ・相対的に配当利回りが高く、かつ中長期的な増配および値上がりの期待
できる世界各国（日本を含みます。）の株式に分散投資を行なうこと
で、安定的な配当収入の確保と信託財産の成長をめざします。
・株式の銘柄選定にあたっては、各銘柄毎の配当利回り水準、配当余力に
加えて、各国市況動向や、各銘柄毎のファンダメンタルズ、割安性、流
動性などの分析も行ない投資を行ないます。
・株式の組入比率は、高位を維持することを基本とします。
・外貨建資産への投資にあたっては、原則として為替ヘッジを行ないませ
ん。
・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、
残存元本が運用に支障をきたす水準となったときなどやむを得ない事情
が発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
主な投資制限 ・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割
合には、制限を設けません。
・投資信託証券への投資割合は、信託財産の総額の５％以下とします。
・外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定める
ところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額
を超えないものとします。
・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それ
ぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超え
ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則
に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
収益分配 収益分配は行ないません。
ファンドに係る費用
信託報酬 ありません。
申込手数料 ありません。
信託財産留保額 ありません。
その他の費用など 組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費
用、信託財産に関する租税など。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
その他
委託会社 日興アセットマネジメント株式会社
受託会社 野村信託銀行株式会社
投資顧問会社 ＪＰモルガン・アセット・マネジメント（ＵＫ）リミテッド（投資一任）
信託期間 無期限（2006年10月31日設定）
17/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
決算日 毎年９月15日（休業日の場合は翌営業日）
（３）【運用体制】
＜日興アセットマネジメント株式会社（委託会社）における運用体制＞
※上記体制は 2019年9月末 現在のものであり、今後変更となる場合があります。
（４）【分配方針】
① 収益分配方針
毎決算時に、原則として次の通り収益分配を行なう方針です。
18/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
１）分配対象額の範囲
経費控除後の利子・配当等収益および売買益（評価益を含みます。）などの全額とします。
２）分配対象額についての分配方針
分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向などを勘案して決定します。ただし、分配対象額が
少額の場合には分配を行なわないこともあります。
３）留保益の運用方針
収益分配に充てず信託財産内に留保した利益については、約款に定める運用の基本方針に基づき運用
を行ないます。
② 収益分配金の支払い
＜分配金再投資コース＞
原則として、収益分配金は税金を差し引いた後、無手数料で自動的に再投資されます。
＜分配金受取りコース＞
毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として決算日から起算して５営業日ま
で）から収益分配金を支払います。支払いは販売会社において行なわれます。
（５）【投資制限】
① 約款に定める投資制限
１）投資信託証券、短期社債等（社債、株式等の振替に関する法律第66条第１号に規定する短期社債、同
法第117条に規定する相互会社の社債、同法第118条に規定する特定社債および同法第120条に規定する
特別法人債をいいます。）、コマーシャル・ペーパーおよび指定金銭信託以外の有価証券への直接投
資は行ないません。
２）有価証券先物取引等の デリバティブ 取引ならびに有価証券の貸付、空売りおよび借入れは行ないませ
ん。
３）投資信託証券への実質投資割合には、制限を設けません。
４）外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
５）信託財産に属する外貨建資産の時価総額と投資信託証券またはマザーファンドの信託財産に属する外
貨建資産のうち信託財産に属するとみなした額との合計額について、当該外貨建資産の為替ヘッジの
ため、外国為替の売買の予約を指図することができます。
６）信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、解約に伴なう支払資金の手当て（解約
に伴なう支払資金の手当てのために借り入れた資金の返済を含みます。）を目的として、および再投
資に係る収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ（コール市場を通じる場合を含み
ます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行なわないも
のとします。資金借入額および借入期間は、次に掲げる要件を満たす範囲内とします。
イ）解約に伴なう支払資金の手当てにあたっては、解約金の支払資金の手当てのために行なった有価
証券等の売却または解約等ならびに有価証券等の償還による受取りの確定している資金の額の範
囲内
ロ）再投資に係る収益分配金の支払資金の手当てにあたっては、収益分配金の再投資額の範囲内
ハ）借入指図を行なう日における信託財産の純資産総額の範囲内
ニ）解約に伴なう支払資金の手当てのための借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託財
産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日から
信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開始
日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が５営業日以内である場合の
当該期間とします。
ホ）再投資に係る収益分配金の支払資金の手当てのための借入期間は、信託財産から収益分配金が支
弁される日からその翌営業日までとします。
７）一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
ジャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則と
して、それぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場
合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこ
ととします。
３【投資リスク】
19/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
（１）ファンドのリスク
当ファンドの投資にあたっては、主に以下のリスクを伴ないます。お申込みの際は、当ファンドのリス
クを充分に認識・検討し、慎重に投資のご判断を行なっていただく必要があります。
・投資者の皆様の投資元金は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資
元金を割り込むことがあります。ファンドの運用による損益はすべて投資者（受益者）の皆様に帰属
します。なお、当ファンドは預貯金とは異なります。
・当ファンドは、主に 株式および債券 を 実質的な 投資対象としますので、 株式および債券 の価格の下落
や、 株式および債券 の発行体の財務状況や業績の悪化などの影響により、基準価額が下落し、損失を
被ることがあります。 また、外貨建資産に投資する場合には、為替の変動により損失を被ることがあ
ります。
投資対象とする投資信託証券の主なリスクは以下の通りです。
① 価格変動リスク
・一般に株式の価格は、会社の成長性や収益性の企業情報および当該情報の変化に影響を受けて変動
します。また、国内および海外の経済・政治情勢などの影響を受けて変動します。ファンドにおい
ては、株式の価格変動または流動性の予想外の変動があった場合、重大な損失が生じるリスクがあ
ります。
・一般に公社債は、金利変動により価格が変動するリスクがあります。一般に金利が上昇した場合に
は価格は下落し、ファンドの基準価額が値下がりする要因となります。ただし、その価格変動幅
は、残存期間やクーポン レートなどの発行条件などにより債券ごとに異なります。
・一般に新興国の債券は、先進国の債券に比べて価格変動が大きくなる傾向があり、基準価額にも大
きな影響を与える場合があります。
② 流動性リスク
・市場規模や取引量が少ない状況においては、有価証券の取得、売却時の売買価格は取引量の大きさ
に影響を受け、市場実勢から期待できる価格どおりに取引できないリスク、評価価格どおりに売却
できないリスク、あるいは、価格の高低に関わらず取引量が限られてしまうリスクがあり、その結
果、不測の損失を被るリスクがあります。
・一般に新興国の債券は、先進国の債券に比べて市場規模や取引量が少ないため、流動性リスクが高
まる場合があります。
③ 信用リスク
・一般に投資した企業の経営などに直接・間接を問わず重大な危機が生じた場合には、ファンドにも
重大な損失が生じるリスクがあります。デフォルト（債務不履行）や企業倒産の懸念から、発行体
の株式などの価格は大きく下落（価格がゼロになることもあります。）し、ファンドの基準価額が
値下がりする要因となります。また、金融商品取引所が定める一定の基準に該当した場合、上場が
廃止される可能性があり、廃止される恐れや廃止となる場合も発行体の株式などの価格は下がり、
ファンドにおいて重大な損失が生じるリスクがあります。
・一般に公社債および短期金融資産の発行体にデフォルト（債務不履行）が生じた場合またはそれが
予想される場合には、公社債および短期金融資産の価格が下落（価格がゼロになることもありま
す。）し、ファンドの基準価額が値下がりする要因となります。また、実際にデフォルトが生じた
場合、投資した資金が回収できないリスクが高い確率で発生します。
・一般に新興国の債券は、先進国の債券に比べて利回りが高い反面、価格変動が大きく、デフォルト
が生じるリスクが高まる場合があります。
・格付を有する債券については、当 該格付の変更に伴ない価格が下落するリスクもあります。
・ファンドの資金をコール・ローン、譲渡性預金証書などの短期金融資産で運用することがあります
が、買付け相手先の債務不履行により損失が発生することがあります。この場合、基準価額が下落
する要因となります。
④ 為替変動リスク
・外貨建資産については、一般に外国為替相場が当該資産の通貨に対して円高になった場合には、
ファンドの基準価額が値下がりする要因となります。
・一般に新興国の通貨は、先進国の通貨に比べて為替変動が大きくなる場合があります。
⑤ カントリー・リスク
・投資対象国における非常事態など（金融危機、財政上の理由による国自体のデフォルト、重大な政
20/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
策変更や資産凍結を含む規制の導入、自然災害、クーデターや重大な政治体制の変更、戦争など）
を含む市況動向や資金動向などによっては、ファンドにおいて重大な損失が生じるリスクがあり、
投 資方針に従った運用ができない場合があります。
・一般に新興国は、情報の開示などが先進国に比べて充分でない、あるいは正確な情報の入手が遅延
する場合があります。
・ファンドの投資対象資産が上場または取引さ れている諸国の税制は各国によって異なります。ま
た、それらの諸国における税制が一方的に変更されたり、新たな税制が適用されたりすることもあ
ります。以上のような要因は、ファンドの信託財産の価値に影響を与える可能性があります。
㬰픰ꄰ줰䱢閌읛ﺌ愰栰夰譢閌읏ដ㱒㠰漰İ匰谰褰湟熗Ｐ鉓휰儰晏ꅨ㰰䱙॒픰地縰夰渰朰İ픰ꄰ
自身にもこれらのリスクがあります。
＜その他の留意事項＞
・システムリスク・市場リスクなどに関する事項
証券市場および外国為替市場は、世界的な経済事情の急変またはその国における天災地変、政変、経
済事情の変化、政策の変更もしくはコンピューター・ネットワーク関係の不慮の出来事などの諸事情
により有価証券取引や為替取引などが一時的に停止されることがあります。これにより、ファンドの
投資方針に従った運用ができない場合があります。上記の状況が発生した場合や、その他の事由によ
り基準価額の算出が困難となる状況が発生した場合などには、委託会社の判断により一時的に取得・
換金の取り扱いを停止することもあります。
・投資対象とする投資信託証券に関する事項
◇ 諸事情により、投資対象とする投資信託証券にかかる投資や換金ができない場合があります。これ
により、ファンドの投資方針に従った運用ができなくなる場合があります。また、一時的にファン
ドの取得・換金ができなくなることもあります。
◇ファンドが投資対象とする投資信託証券（マザーファンドを含みます。）と同じ投資信託証券に投
資する他のファンドにおいて、解約・償還・設定などに伴なう資金流出入などがあり、その結果、
当該投資信託証券において有価証券の売買などが生じた場合には、ファンドの基準価額に影響を及
ぼす場合があります。
・解約によるファンドの資金流出に伴なう基準価額変動に関する事項
一度に大量の解約があった場合に、解約資金の手当てをするため保有している有価証券を一度に大量
に売却することがあります。その際は評価価格と実際の取引価格に差が生じるなどして、ファンドの
基準価額が大きく変動する可能性があります。
・基準価額の妥当性に疑義が生じた場合の取得・換金の停止に関する事項
ファンドの基準価額の算出に用いた評価価格と実際の取引価格に差が生じるなど、基準価額の妥当性
に疑義が生じる場合は、委託会社の判断により、一時的に取得・換金の取扱いを停止する場合があり
ます。
・運用制限や規制上の制限に関する事項
関係する法令規制上、または社内方針などにより取引が制限されることがあります。例えば、 委託会
社もしくは運用委託先またはこれらの関連会社 が特定の銘柄の未公開情報を受領している場合には、
当該銘柄の売買が制限されることがあります。また、 委託会社もしくは運用委託先またはこれらの関
連会社 が行なう投資または他の運用業務に関連して、取引が制限されることもあります。したがっ
て、これらの制限により当ファンドの運用実績に影響を及ぼす可能性があります。
・法令・税制・会計方針などの変更に関する事項
ファンドに適用される法令・税制・会計方針などは、今後変更される場合があります。
（２）リスク管理体制
＜日興アセットマネジメント株式会社（委託会社）におけるリスク管理体制＞
21/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
■全社的リスク管理
当社では運用部門、営業部門と独立した組織であるリスク管理 ／コンプライアンス業務担当 部門を設置し、
全社的なリスク管理活動のモニタリング、指導の一元化を図っております。当社グループの法令などの遵守
状況 についてはコンプライアンス部門が事務局を務めるコンプライアンス監督委員会、 リスク管理状況につ
いてはリスク管理部門が事務局を務めるリスク監督委員会を通して経営陣に報告され、更に年一度以上取締
役会に対して全体的な活動状況を報告しております。 両委員会およびそれに関連する部門別会議において
は、法令遵守状況や 各種リスク（運用リスク、事務リスク、システムリスクなど）に関するモニタリングと
その報告に加えて、 重要事故への対応と各種リスク対応、事故防止のための施策やその管理手法の構築など
の支援 に努めております。
■ 運用状況の評価・分析および運用リスク管理
ファンド財産について運用状況の評価・分析 および運用リスクの管理状況をモニタリングします。 運用パ
フォーマンスおよび 運用 リスクに係る評価と分析の結果については運用 リスク 会議に報告し、 運用リスクの
管理状況についてはリスク監督委員会へ報告され、問題点の原因の究明や改善策の策定が図られます。加え
て外部委託運用部門は、外部委託ファンドの運用管理を行ない、投資方針に沿った運用が行なわれているか
などのモニタリングを行なっています。
■法令など遵守状況のモニタリング
運用における法令・諸規則、信託約款などの遵守状況については、コンプライアンス業務担当部門が管理を
行ないます。問題点についてはコンプライアンス関連の委員会に報告され、必要に応じ運用部門に対し是正
指導が行なわれるなど、適切に管理・監督を行ないます。
※上記体制は 2019年9月末 現在のものであり、今後変更となる場合があります。
22/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
○代表的な資産クラスとの騰落率の比較に用いた指数について
東証株価指数（TOPIX、配当込）
当指数は、東京証券取引所第一部に上場している国内普通株式全銘柄を対象として算出した指数で、配当を考
慮したものです。なお、当指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利は東京証券取引所に帰属しま
す。
MSCI-KOKUSAIインデックス（配当込、円ベース）
当指数は、MSCI Inc.が開発した、日本を除く世界の先進国の株式を対象として算出した指数で、配当を考慮し
たものです。なお、当指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利は、MSCI Inc. に帰属します。
MSCIエマージング・マーケット・インデックス（配当込、円ベース）
当指数は、MSCI Inc.が開発した、世界の新興国の株式を対象として算出した指数で、配当を考慮したもので
す。なお、当指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利は、MSCI Inc. に帰属します。
NOMURA-BPI国債
当指数は、野村證券株式会社が公表している指数で、その知的財産権は野村證券株式会社に帰属します。な
お、野村證券株式会社は、対象インデックスの正確性、完全性、信頼性、有用性を保証するものではなく、対
象インデックスを用いて行われる日興アセットマネジメント株式会社の事業活動・サービスに関し一切責任を
23/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
負いません。
FTSE世界国債インデックス（除く日本、円ベース）
当指数は、FTSE Fixed Income LLCにより運営されている債券インデックスです。当指数はFTSE Fixed Income
LLCの知的財産であり、指数に関するすべての権利はFTSE Fixed Income LLCが有しています。
JPモルガンGBI-EMグローバル・ディバーシファイド（円ヘッジなし、円ベース）
当指数は、J.P. Morgan Securities LLCが算出、公表している、新興国が発行する現地通貨建て国債を対象に
した指数です。なお、当指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利は、J.P. Morgan Securities LLC
に帰属します。
４【手数料等及び税金】
（１）【申込手数料】
申込手数料 （スイッチングの際の申込手数料を含みます。） につきましては、販売会社が定めるものと
します。申込手数料率につきましては、販売会社の照会先にお問い合わせください。
・販売会社における申込手数料率は 3.3％ （税抜３％） が上限となっております。
・申込手数料の額（１口当たり）は、 取得申込受付日の翌営業日の基準価額 に申込手数料率を乗じて得
た額とします。
・ ＜分配金再投資コース＞の場合 、収益分配金の再投資により取得する口数については、申込手数料は
かかりません。
・販売会社によっては、 償還乗換、乗換優遇 の適用を受けることができる場合があります。詳しくは、
販売会社にお問い合わせください。
トの対価です。
（２）【換金（解約）手数料】
① 換金手数料
ありません。
② 信託財産留保額
ありません。
（３）【信託報酬等】
① 信託報酬
信託報酬の総額は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に対し年 1.4663％ （税抜1.333％）の
率を乗じて得た額とします。
② 信託報酬の配分
信託報酬の配分（年率）は、以下の通りとします。
信託報酬＝運用期間中の基準価額×信託報酬率
合 計 委託会社 販売会社 受託会社
1.333％ 0.793％ 0.510％ 0.030％
委託した資金の運用の対価
委託会社
運用報告書など各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供
販売会社
などの対価
受託会社 運用財産の管理、委託会社からの指図の実行の対価
※表中の率は税抜です。別途消費税がかかります。
※投資顧問会社が受ける報酬は、上記委託会社が受ける信託報酬の中から支払います。
24/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
③ 支払時期
信託報酬（信託報酬に係る消費税等相当額を含みます。）は、日々計上され、毎計算期間の最初の６ヵ
月終了日（当該終了日が休業日の場合はその翌営業日とします。）および毎計算期末または信託終了の
ときに、信託財産から支払います。
（４）【その他の手数料等】
以下の諸費用およびそれに付随する消費税等相当額について、委託会社は、その支払いをファンドのた
めに行ない、 ファンドの日々の純資産総額に対して年率 0.1％ を乗じた額の信託期間を通じた合計を上限
として、 支払金額の支弁を信託財産から受けることができます。 （以下「実費方式」といいます。） ま
た、実際に支払う金額の支弁を受ける代わりに、その金額をあらかじめ合理的に見積もった上で、見積
額に基づいて見積率を算出し、かかる見積率を信託財産の純資産総額に乗じて得た額をかかる諸費用の
合計額とみなして、信託財産から支弁を受けることができます。 （以下「見積方式」といいます。） た
だし、委託会社は、信託財産の規模などを考慮して、信託の設定時または期中に、かかる諸費用の見積
率を見直し、年率 0.1％ を上限として、これを変更することができます。 委託会社は、実費方式または見
積方式のいずれを用いるかについて、信託期間を通じて随時、見直すことができます。これら諸費用
は、委託会社が定めた時期に、信託財産から支払います。
① 振替受益権に係る費用ならびにやむを得ない事情などにより受益証券を発行する場合にお ける発行
および管理事務に係る費用。
② 有価証券届出書、有価証券報告書 、半期報告書 および臨時報告書 （これらの訂正に係る書類を含み
ます。）の作成、印刷および提出に係る費用。
③ 目論見書および仮目論見書（これらの訂正事項分を含みます。）の作成、印刷および交付に係る費
用（これらを監督官庁に提出する場合の提出費用も含みます。）。
④ 信託約款の作成、印刷および交付に係る費用（これを監督官庁に提出する場合の提出費用も含みま
す。）。
⑤ 運用報告書の作成、印刷および交付に係る費用（これを監督官庁に提出する場合の提出費用も含み
ます。）。
⑥ ファンドの受益者に対して行なう公告に係る費用ならびに信託約款の変更または信託契約の解約に
係る事項を記載した書面の作成、印刷および交付に係る費用。
⑦ 格付の取得に要する費用。
⑧ ファンドの監査人、法律顧問および税務顧問に対する報酬および費用。
信託財産に関する以下の 費用 およびそれに付随する消費税等相当額は、受益者の負担とし、信託財産か
ら支払います。
① 組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料。
② 信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用、外貨建資産の保管などに要する費用、解
約に伴なう支払資金の手当てなどを目的とした借入金の利息および受託会社の立て替えた立替金の
利息。
＜投資対象とする投資信託証券に係る費用＞
「ＰＩＭＣＯグローバル債券ストラテジーファンドＪ（ＪＰＹ）」
「ＰＩＭＣＯグローバルハイイールドストラテジーファンドＪ（ＪＰＹ）」
「ＰＩＭＣＯエマージング債券ストラテジーファンドＪ（ＪＰＹ）」
・有価証券売買時の売買委託手数料
・先物・オプション取引に要する費用 など
「キャピタル・グループ・グローバル・エクイティ・ファンド（ＬＵＸ）（クラスＣ）」
・事務管理費用
・資産の保管費用
・有価証券売買時の売買委託手数料
・設立に係る費用
・法律顧問費用
・監査費用
25/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
・信託財産に関する租税 など
「グローバル高配当株式マザーファンド」
・組入有価証券の売買時の売買委託手数料
・信託事務の処理に要する諸費用
・信託財産に関する租税 など
※監査費用は、監査法人などに支払うファンドの監査に係る費用です。
＊ 売買委託手数料など は、保有期間や運用の状況などに応じて異なり、あらかじめ見積もることができ
ないため、表示することができません。
投資家の皆様にご負担いただく手数料などの合計額については、保有期間や運用の状況などに応じて異
なりますので、表示することができません。
（５）【課税上の取扱い】
課税上は、 株式 投資信託として取り扱われます。公募 株式 投資信託は税法上、少額投資非課税制度の適
用対象です。
① 個人受益者の場合
１）収益分配金に対する課税
収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金については配当所得として、20.315％（所得税15.315％
および地方税５％）の税率による源泉徴収（原則として、確定申告は不要です。）が行なわれます。
なお、確定申告を行ない、申告分離課税または総合課税（ 配当控除の適用はありません。 ）のいずれ
かを選択することもできます。
２）解約金および償還金に対する課税
＊
解約時および償還時の差益（譲渡益） については譲渡所得として、20.315％（所得税15.315％およ
び地方税５％）の税率による申告分離課税の対象となり、確定申告が必要となります。なお、源泉徴
収ありの特定口座（源泉徴収選択口座）を選択している場合は、20.315％（所得税15.315％および地
方税５％）の税率による源泉徴収（原則として、確定申告は不要です。）が行なわれます。
＊解約価額および償還価額から取得費用（申込手数料および当該手数料に係る消費税等相当額を含みま
す。）を控除した利益
㭸멛驵㍔䩻䤰欰蠰訰ƉѦ䈰䨰蠰獑ᾐ葦䈰湝ࢋ牮Ⅴ൙ㇿर欰搰䐰昰漰Ŏ㑨⩟ཻ䤰溋牮ⅶ쨰Ŏ
株式等の配当等および特定公社債等の利子所得（申告分離課税を選択したものに限ります。）と損益
通算が可能です。また、解約時および償還時の差益（譲渡益）、普通分配金および特定公社債等の利
子所得（申告分離課税を選択したものに限ります。）については、上場株式等の譲渡損失と損益通算
が可能です。
㭜ᆘ䵢閌잗床뉺๒㙞ౡ᭹ᨀ一䤀匀䇿࠰쬰ﰰ뗿रര鈰呒⥵⠰湘㑔࠰ū칞琰Ş璕錀㈀ぎݑ蘰湻쑖来뀰弰殌
入した公募株式投資信託などから生じる配当所得および譲渡所得が５年間非課税となります。ご利用
になれるのは、満20歳以上の方で、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方
が対象となります。また、未成年者少額投資非課税制度（ジュニアNISA）をご利用の場合、20歳未満
の居住者などを対象に、年間80万円の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所
得および譲渡所得が５年間非課税となります。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
② 法人受益者の場合
１）収益分配金、解約金、償還金に対する課税
収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに解約時および償還時の個別元本超過額について
は配当所得として、15.315％（所得税のみ）の税率による源泉徴収が行なわれます。源泉徴収された
税金は、所有期間に応じて法人税から控除される場合があります。
２）益金不算入制度の適用
益金不算入制度は適用されません。
※買取請求による換金の際の課税については、販売会社にお問い合わせください。
③ 個別元本
１）各受益者の買付時の基準価額（申込手数料および当該手数料に係る消費税等相当額は含まれませ
ん。）が個別元本になります。
26/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
２）受益者が同一ファンドを複数回お申込みの場合、１口当たりの個別元本は、申込口数で加重平均した
値となります。ただし、個別元本は、複数支店で同一ファンドをお申込みの場合などにより把握方法
が 異なる場合がありますので、販売会社にお問い合わせください。
④ 普通分配金と元本払戻金(特別分配金)
１）収益分配金には課税扱いとなる「普通分配金」と非課税扱いとなる「元本払戻金(特別分配金)」（元
本の一部払戻しに相当する部分）の区分があります。
２）受益者が収益分配金を受け取る際
イ）収益分配金落ち後の基準価額が、受益者の１口当たりの個別元本と同額かまたは上回っている場
合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となります。
ロ）収益分配金落ち後の基準価額が、受益者の１口当たりの個別元本を下回っている場合には、収益
分配金の範囲内でその下回っている部分の額が元本払戻金(特別分配金)となり、収益分配金から
元本払戻金(特別分配金)を控除した金額が普通分配金となります。
ハ）収益分配金発生時に、その個別元本から元本払戻金(特別分配金)を控除した額が、その後の受益
者の個別元本となります。
㬀㈀ ㈀ぞ琀ㅧࠀㅥ䴰湒ڑ䵦䈰欰䨰䐰昰řᙖﵺຘ䵣Ꞗ搰源極⠰栰樰挰彘㑔࠰欰漰Œڑ䵦䈰湺ຑ터䱎ઊᠰ桵瀰樰
場合があります。
㭎ઊᠰ 2019年12月17日 現在のものですので、税法が改正された場合などには、税率などの課税上の取扱いが
変更になる場合があります。税金の取扱いの詳細については、税務専門家などにご確認されることをお勧め
します。
５【運用状況】
【日興スリートップ（資産成長型）】
以下の運用状況は2019年 9月30日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
（１）【投資状況】
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
27/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
投資信託受益証券 バミューダ 48,846,543 73.06
投資証券 ルクセンブルク 4,873,731 7.29
親投資信託受益証券 日本 11,115,796 16.63
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 2,024,637 3.03
合計（純資産総額） 66,860,707 100.00
（２）【投資資産】
①【投資有価証券の主要銘柄】
イ.評価額上位銘柄明細
簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は
種類 銘柄名 単価 金額 単価 金額 比率
地域 額面総額
（円） （円） （円） （円） (％)
バミュー 投資信託受益 ＰＩＭＣＯグローバルハイイールド 4,648 3,981 18,503,688 3,967 18,438,616 27.58
ダ 証券 ストラテジーファンドＪ（ＪＰＹ）
バミュー 投資信託受益 ＰＩＭＣＯエマージング債券ストラ 6,216 2,571 15,981,336 2,565 15,944,040 23.85
ダ 証券 テジーファンドＪ（ＪＰＹ）
バミュー 投資信託受益 ＰＩＭＣＯ グローバル債券ストラテ 4,129 3,482 14,377,178 3,503 14,463,887 21.63
ダ 証券
ジーファンドＪ（ＪＰＹ）
日本 親投資信託受 グローバル高配当株式マザーファン 5,993,959 1.8513 11,096,616 1.8545 11,115,796 16.63
益証券 ド
ルクセン 投資証券 キャピタル・グループ・グローバ 1,153 4,293 4,949,829 4,227 4,873,731 7.29
ブルク ル・エクイティ・ファンド（ＬＵ
Ｘ）（クラスＣ）
ロ.種類別の投資比率
種類 投資比率(％)
投資信託受益証券 73.06
投資証券 7.29
親投資信託受益証券 16.63
合 計 96.97
②【投資不動産物件】
該当事項はありません。
③【その他投資資産の主要なもの】
該当事項はありません。
（３）【運用実績】
①【純資産の推移】
純資産総額（百万円） 1口当たり純資産額(円)
28/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
期別
分配落ち 分配付き 分配落ち 分配付き
第2計算期間末 (2010年 9月15日) 44 44 1.2208 1.2258
第3計算期間末 (2011年 9月15日) 33 33 1.1250 1.1285
第4計算期間末 (2012年 9月18日) 30 30 1.2869 1.2904
第5計算期間末 (2013年 9月17日) 61 61 1.6791 1.6826
第6計算期間末 (2014年 9月16日) 91 92 1.9274 1.9309
第7計算期間末 (2015年 9月15日) 107 107 1.9593 1.9628
第8計算期間末 (2016年 9月15日) 61 61 1.7502 1.7537
第9計算期間末 (2017年 9月15日) 54 54 2.0813 2.0848
第10計算期間末 (2018年 9月18日) 63 63 2.0922 2.0957
第11計算期間末 (2019年 9月17日) 66 67 2.1374 2.1409
2018年 9月末日 64 ― 2.1351 ―
10月末日 62 ― 2.0592 ―
11月末日 62 ― 2.0874 ―
12月末日 59 ― 1.9958 ―
2019年 1月末日 61 ― 2.0549 ―
2月末日 63 ― 2.1207 ―
3月末日 55 ― 2.1207 ―
4月末日 56 ― 2.1494 ―
5月末日 55 ― 2.0987 ―
6月末日 56 ― 2.1389 ―
7月末日 56 ― 2.1594 ―
8月末日 66 ― 2.0918 ―
9月末日 66 ― 2.1339 ―
②【分配の推移】
期 期間 1口当たりの分配金（円）
第2期 2009年 9月16日～2010年 9月15日 0.0050
第3期 2010年 9月16日～2011年 9月15日 0.0035
第4期 2011年 9月16日～2012年 9月18日 0.0035
第5期 2012年 9月19日～2013年 9月17日 0.0035
第6期 2013年 9月18日～2014年 9月16日 0.0035
第7期 2014年 9月17日～2015年 9月15日 0.0035
第8期 2015年 9月16日～2016年 9月15日 0.0035
第9期 2016年 9月16日～2017年 9月15日 0.0035
第10期 2017年 9月16日～2018年 9月18日 0.0035
第11期 2018年 9月19日～2019年 9月17日 0.0035
③【収益率の推移】
29/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
期 期間 収益率（％）
第2期 2009年 9月16日～2010年 9月15日 0.77
第3期 2010年 9月16日～2011年 9月15日 △7.56
第4期 2011年 9月16日～2012年 9月18日 14.70
第5期 2012年 9月19日～2013年 9月17日 30.75
第6期 2013年 9月18日～2014年 9月16日 15.00
第7期 2014年 9月17日～2015年 9月15日 1.84
第8期 2015年 9月16日～2016年 9月15日 △10.49
第9期 2016年 9月16日～2017年 9月15日 19.12
第10期 2017年 9月16日～2018年 9月18日 0.69
第11期 2018年 9月19日～2019年 9月17日 2.33
(注)各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配落ち）に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の直前の
計算期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得
た数に100を乗じた数です。
（４）【設定及び解約の実績】
期 期間 設定口数（口） 解約口数（口）
第2期 2009年 9月16日～2010年 9月15日 17,815,399 49,189,642
第3期 2010年 9月16日～2011年 9月15日 15,695,555 22,007,734
第4期 2011年 9月16日～2012年 9月18日 632,787 7,122,540
第5期 2012年 9月19日～2013年 9月17日 28,307,247 15,365,605
第6期 2013年 9月18日～2014年 9月16日 68,816,726 57,669,896
第7期 2014年 9月17日～2015年 9月15日 16,229,196 9,217,582
第8期 2015年 9月16日～2016年 9月15日 2,245,212 21,720,384
第9期 2016年 9月16日～2017年 9月15日 3,354,827 12,282,978
第10期 2017年 9月16日～2018年 9月18日 9,168,194 5,217,673
第11期 2018年 9月19日～2019年 9月17日 5,747,656 4,662,991
（参考）
グローバル高配当株式マザーファンド
以下の運用状況は2019年 9月30日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
株式 日本 91,600,801 2.25
アメリカ 1,906,670,904 46.83
カナダ 146,404,584 3.60
ドイツ 257,862,536 6.33
30/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
イタリア 94,154,077 2.31
フランス 436,634,829 10.72
スペイン 143,717,283 3.53
オーストリア 23,287,234 0.57
アイルランド 76,872,367 1.89
イギリス 192,705,526 4.73
スイス 269,720,358 6.62
スウェーデン 38,073,010 0.94
ノルウェー 44,579,095 1.09
デンマーク 19,700,225 0.48
香港 71,813,440 1.76
シンガポール 53,270,860 1.31
台湾 97,835,869 2.40
小計 3,964,902,998 97.39
投資証券 オーストラリア 25,429,121 0.62
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 81,032,917 1.99
合計（純資産総額） 4,071,365,036 100.00
投資資産
投資有価証券の主要銘柄
イ.評価額上位銘柄明細
簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は
種類 銘柄名 業種 単価 金額 単価 金額 比率
地域 額面総額
（円） （円） （円） （円） (％)
アメリカ 株式 COCA-COLA CO/THE 食品・飲 36,155 5,823.36 210,543,696 5,861.13 211,909,343 5.20
料・タバコ
アメリカ 株式 VERIZON COMMUNICATIONS INC 電気通信 29,814 6,421.24 191,442,850 6,507.57 194,016,871 4.77
サービス
アメリカ 株式 MERCK & CO. INC. 医薬品・バ 17,201 8,852.67 152,274,908 8,947.64 153,908,480 3.78
イオテクノ
ロジー・ラ
イフサイエ
ンス
アメリカ 株式 PFIZER INC 医薬品・バ 33,750 3,974.69 134,145,909 3,908.86 131,924,106 3.24
イオテクノ
ロジー・ラ
イフサイエ
ンス
フランス 株式 VINCI SA 資本財 10,085 11,457.38 115,547,693 11,450.30 115,476,279 2.84
カナダ 株式 TC ENERGY CORP エネルギー 18,859 5,392.19 101,691,374 5,578.80 105,210,691 2.58
ドイツ 株式 ALLIANZ SE-REG 保険 4,123 24,819.60 102,331,235 25,002.53 103,085,460 2.53
スペイン 株式 IBERDROLA SA 公益事業 91,287 1,080.59 98,643,921 1,111.51 101,466,628 2.49
アメリカ 株式 NEXTERA ENERGY INC 公益事業 4,038 23,560.01 95,135,342 24,957.57 100,778,705 2.48
台湾 株式 TAIWAN SEMICONDUCTOR-SP 半導体・半 19,920 4,813.23 95,879,582 4,911.43 97,835,869 2.40
導体製造装
ADR
置
スイス 株式 NOVARTIS AG-REG 医薬品・バ 10,069 9,347.34 94,118,447 9,405.05 94,699,493 2.33
イオテクノ
ロジー・ラ
イフサイエ
ンス
31/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
フランス 株式 SCHNEIDER ELECTRIC SE 資本財 9,710 9,507.69 92,319,682 9,387.31 91,150,788 2.24
フランス 株式 TOTAL SA エネルギー 14,923 5,643.12 84,212,373 5,616.57 83,816,101 2.06
アメリカ 株式 INTL BUSINESS MACHINES ソフトウェ 5,386 15,376.44 82,817,515 15,458.46 83,259,270 2.04
ア・サービ
CORP
ス
アメリカ 株式 CHEVRON CORP エネルギー 6,425 13,395.03 86,063,071 12,799.31 82,235,580 2.02
アイルラ 株式 EATON CORP PLC 資本財 8,581 9,330.76 80,067,279 8,958.43 76,872,367 1.89
ンド
ドイツ 株式 MUENCHENER RUECKVER AG-REG 保険 2,717 26,814.14 72,854,029 27,994.34 76,060,632 1.87
アメリカ 株式 XCEL ENERGY INC 公益事業 10,551 6,780.61 71,542,254 7,053.65 74,423,074 1.83
イギリス 株式 RIO TINTO PLC 素材 13,087 5,748.79 75,234,470 5,638.66 73,793,163 1.81
スイス 株式 ROCHE HOLDING AG- 医薬品・バ 2,330 29,718.79 69,244,794 31,422.76 73,215,049 1.80
イオテクノ
GENUSSCHEIN
ロジー・ラ
イフサイエ
ンス
アメリカ 株式 PHILIP MORRIS 食品・飲 9,013 7,834.99 70,616,783 8,108.02 73,077,671 1.79
料・タバコ
INTERNATIONAL
イタリア 株式 ENEL SPA 公益事業 88,927 765.00 68,029,656 800.88 71,220,186 1.75
イギリス 株式 BP PLC エネルギー 102,594 696.20 71,426,525 689.05 70,693,336 1.74
アメリカ 株式 COMCAST CORP-CLASS A メディア・ 14,595 4,993.45 72,879,525 4,835.89 70,579,890 1.73
娯楽
フランス 株式 SANOFI 医薬品・バ 6,846 9,334.20 63,901,945 10,038.78 68,725,496 1.69
イオテクノ
ロジー・ラ
イフサイエ
ンス
アメリカ 株式 BRISTOL-MYERS SQUIBB CO 医薬品・バ 12,621 5,338.80 67,381,025 5,419.74 68,402,569 1.68
イオテクノ
ロジー・ラ
イフサイエ
ンス
アメリカ 株式 TEXAS INSTRUMENTS INC 半導体・半 4,407 13,852.61 61,048,457 13,720.94 60,468,221 1.49
導体製造装
置
スイス 株式 SWISS RE AG 保険 5,013 11,127.53 55,782,338 11,323.52 56,764,806 1.39
アメリカ 株式 PEPSICO INC 食品・飲 3,758 14,556.24 54,702,386 14,633.95 54,994,392 1.35
料・タバコ
アメリカ 株式 AUTOMATIC DATA PROCESSING ソフトウェ 3,167 17,069.70 54,059,760 17,313.60 54,832,189 1.35
ア・サービ
ス
ロ.種類別及び業種別の投資比率
種類 国内／国外 業種 投資比率(％)
株式 国内 自動車・自動車部品 1.21
保険 1.04
国外 エネルギー 8.40
素材 1.81
資本財 7.67
運輸 1.34
自動車・自動車部品 0.90
耐久消費財・アパレル 1.88
消費者サービス 0.61
メディア・娯楽 1.73
小売 2.08
食品・飲料・タバコ 9.46
32/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
ヘルスケア機器・サービス 1.00
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 15.63
銀行 5.56
各種金融 3.15
保険 6.80
ソフトウェア・サービス 3.98
テクノロジー・ハードウェアおよび機器 0.66
電気通信サービス 8.86
公益事業 8.54
半導体・半導体製造装置 5.07
投資証券 ― ― 0.62
合 計 98.01
投資不動産物件
該当事項はありません。
その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
≪参考情報≫
33/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
第２【管理及び運営】
１【申込（販売）手続等】
34/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
（１）申込方法
販売会社所定の方法でお申し込みください。
（２）コースの選択
収益分配金の受取方法によって、＜分配金再投資コース＞と＜分配金受取りコース＞の２通りがありま
す。ただし、販売会社によって取扱コースは異なります。
＜分配金再投資コース＞
収益分配金を自動的に再投資するコースです。
＜分配金受取りコース＞
収益分配金を再投資せず、その都度受け取るコースです。
（ ３ ）スイッチング
・スイッチングとは、保有しているファンドを売却し、その売却代金をもって他のファンドを取得するこ
とで、売却するファンドと取得するファンドを同時に申込みいただきます。
・申込みの際に、スイッチングの旨をご指示ください。
・以下のファンド間でスイッチングを行なうことができます。 詳しくは、販売会社にお問い合わせくださ
い。
日興スリートップ（資産成長型）
日興スリートップ（隔月分配型）
（４）申込みの受付
販売会社の営業日に受け付けます。
（５）取扱時間
原則として、午後３時までに、販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の受付分とします。な
お、上記時刻を過ぎた場合は、翌営業日の取扱いとなります。
（ ６ ）取得申込不可日
販売会社の営業日であっても、取得申込日が 下記のいずれか に該当する場合は、取得の申込み （スイッ
チングを含みます。） の受付は行ないません。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
●英国証券取引所の休業日
●ニューヨーク証券取引所の休業日
●ロンドンの銀行休業日
●ニューヨークの銀行休業日
（７）申込金額
取得申込受付日の翌営業日の基準価額に取得申込口数を乗じて得た額に、申込手数料と当該手数料に係
る消費税等相当額を加算した額です。
（８）申込単位
販売会社の照会先 にお問い合わせください。
（９）申込代金の支払い
取得申込者は、申込金額を販売会社が指定する日までに販売会社へお支払いください。
（ 10 ）受付の中止および取消
;
委託会社は、 投資対 象とする投資信託証券への投資ができない場合、 金融商品取引所 における取引の
停止、 外国為替取引の停止、 決済機能の停止、その他やむを得ない事情があるときは、取得の申込み
（スイッチングを含みます。以下同じ。） の受付を中止すること、および既に受け付けた取得の申込み
の受付を取り消すことができます。
㮑톇赕䙔셓홟ᕬ핻⳿ቧ慻 16項に規定する金融商品取引所および金融商品取引法第２条第８項第３号ロ
に規定する外国金融商品市場をいいます。
（11）償還乗換
・受益者は、証券投資信託の償還金額（手取額）の範囲内（単位型証券投資信託については、償還金額
（手取額）とその元本額のいずれか大きい額とします。）で取得する口数に係る申込手数料を徴収され
ない措置の適用を受けることができる場合があります。この償還乗換優遇措置を採用するか否かの選択
は販売会社に任せられておりますので、販売会社により対応が異なります。詳しくは、販売会社にお問
い合わせください。
・この措置の適用を受ける受益者は、販売会社から、償還金の支払いを受けたことを証する書類 の提示を
求められることがあります。
（12）乗換優遇
35/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
受益者は、信託期間終了日の１年前以内などの一定の要件を満たした証券投資信託を解約または買取請
求により換金した際の代金をもって、換金を行なった販売会社において、取得申込みをする場合の手数
料 率が割引となる措置の適用を受けることができる場合があります。この乗換優遇措置を採用するか否
かの選択は販売会社に任せられておりますので、販売会社により対応が異なります。詳しくは、販売会
社にお問い合わせください。
２【換金（解約）手続等】
＜解約請求による換金＞
（１）解約の受付
販売会社の営業日に受け付けます。
（２）取扱時間
原則として、午後３時までに、販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の受付分とします。な
お、上記時刻を過ぎた場合は、翌営業日の取扱いとなります。
（ ３ ）解約請求不可日
販売会社の営業日であっても、解約請求日が 下記のいずれか に該当する場合は、解約請求 （スイッチン
グを含みます。） の受付は行ないません。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
●英国証券取引所の休業日
●ニューヨーク証券取引所の休業日
●ロンドンの銀行休業日
●ニューヨークの銀行休業日
（４）解約制限
ファンドの規模および商品性格などに基づき、運用上の支障をきたさないようにするため、大口の解約
には受付時間制限および金額制限を行なう場合があります。詳しくは、販売会社にお問い合わせくださ
い。
（ ５ ）解約価額
解約請求受付日の 翌営業日の 基準価額とします。
・基準価額につきましては、販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください。
＜委託会社の照会先＞
日興アセットマネジメント株式会社
ホームページ アドレス www.nikkoam.com/
コールセンター 電話番号 0120-25-1404
午前９時～午後５時 土、日、祝・休日は除きます。
（６）手取額
１口当たりの手取額は、解約価額から 解約に係る所定の税金 を差し引いた金額となります。
※税法が改正された場合などには、税率などの課税上の取扱いが変更になる場合があります。
詳しくは、「課税上の取扱い」をご覧ください。
（７）解約単位
１口単位
㮌᩹㸰欰蠰挰昰漰Ɖѓ塏䴰䱵瀰樰識㑔࠰䰰䈰訰縰夰ʊ猰地估漰ƌ᩹㸰欰䩕估䑔࠰輰嬰估怰
い。
（８）解約代金の支払い
原則として、解約請求受付日から起算して６営業日目からお支払いします。
（９）受付の中止および取消
・委託会社は、 投資対象とする投資信託証券からの換金ができない場合、 金融商品取引所における取引の
停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止、その他やむを得ない事情があるときは、解約請求 （ス
イッチングを含みます。以下同じ。） の受付を中止すること、および既に受け付けた解約請求の受付を
取り消すことができます。
・解約請求の受付が中止された場合には、受益者は当該受付中止 当日およびその前営業日 の解約請求を撤
回できます。ただし、受益者がその解約請求を撤回しない場合には、当該受付中止を解除した後の最初
の基準価額の計算日 （この計算日が解約請求を受け付けない日であるときは、この計算日以降の最初の
解約請求を受け付けることができる日とします。） に解約請求を受け付けたものとして取り扱います。
36/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
３【資産管理等の概要】
（１）【資産の評価】
① 基準価額の算出
・基準価額は委託会社の営業日において日々算出されます。
・基準価額とは、信託財産に属する 資産 を評価して得た信託財産の総額から負債総額を控除した金額（純
資産総額）を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。 なお、ファンドは １万口 当たり
に換算した価額で表示することがあります。
② 有価証券などの評価基準
・信託財産に属する資産については、法令および一般社団法人投資信託協会規則に従って 時価評価 しま
す。
＜主な資産の評価方法＞
◇投資信託証券（国内籍）
原則として、基準価額計算日の基準価額で評価します。
◇投資信託証券（外国籍）
原則として、基準価額計算日に知りうる直近の日の基準価額で評価します。
・外貨建資産（外国通貨表示の有価証券、預金その他の資産をいいます。）の円換算については、原則と
してわが国における計算日の対顧客相場の仲値によって計算します。
③ 基準価額の照会方法
販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください。
＜委託会社の照会先＞
日興アセットマネジメント株式会社
ホームページ アドレス www.nikkoam.com/
コールセンター 電話番号 0120-25-1404
午前９時～午後５時 土、日、祝・休日は除きます。
（２）【保管】
該当事項はありません。
（３）【信託期間】
2023年9月15日までとします（2008年11月12日設定）。ただし、約款の規定に基づき、信託契約を解約
し、信託を終了させることがあります。
（４）【計算期間】
37/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
毎年９月16日から翌年９月15日までとします。ただし、各計算期間の末日が休業日のときはその翌営業
日を計算期間の末日とし、その翌日より次の計算期間が開始されます。
（５）【その他】
① 信託の終了（繰上償還）
１）委託会社は、 次のいずれかの場合には、 受託会社と合意の上、信託契約を解約し繰上償還させること
ができます。
イ）受益者の解約により 純資産総額が10億円 を下回ることとなった場合
ロ）繰上償還することが受益者のために有利であると認めるとき
ハ）やむを得ない事情が発生したとき
２）この場合、委託会社は書面による決議（以下「書面決議」といいます。）を行ないます。（後述の
「書面決議」をご覧ください。）
３）委託会社は、次のいずれかの場合には、後述の「書面決議」の規定は適用せず、信託契約を解約し繰
上償還させます。
イ）信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合で、書面決議が困難な場合
ロ）監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたとき
ハ）委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したとき（監
督官庁がこの信託契約に関する委 託会社の業務を他の委託会社に引き継ぐことを命じたときは、
書面決議で可決された場合、存続します。）
ニ）受託会社が委託会社の承諾を受けてその任務を辞任した場合またはその任務に違反するなどして
解任された場合に、委託会社が新受託会社を選任できないとき
４）繰上償還を行なう際には、委託会社は、その旨をあらかじめ監督官庁に届け出ます。
② 償還金について
・償還金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として償還日（償還日が休業日の場
合は翌営業日）から起算して５営業日まで）から受益者に支払います。
・償還金の支払いは、販売会社において行なわれます。
③ 信託約款の変更など
１）委託会社は、 受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したときは、 受託
会社と合意の上、この信託約款を変更すること、または当ファンドと他のファンドとの併合（以下
「併合」といいます。）を行なうことができます。信託約款の変更または併合を行なう際には、委託
会社は、その旨および内容をあらかじめ監督官庁に届け出ます。
２） この変更事項のうち、その内容が重大なものまたは併合（受益者の利益に及ぼす影響が軽微なものを
除きます。）については、書面決議を行ないます。（後述の「書面決議」をご覧ください。）
３）委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときは、後述の「書面決
議」の規定を適用します。
④ 書面決議
１）繰上償還、信託約款の重大な変更または併合に対して、委託会社は書面決議を行ないます。この場合
において、あらかじめ、書面決議の日ならびにその内容および理由などの事項を定め、決議の日の２
週間前までに知れている受益者に対し書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発送し
ます。
２）受益者は受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている
受益者が議決権を行使しないときは、書面決議について賛成するものとみなします。
３） 書面決議は、議決権を行使することができる受益者の議決権の３分の２以上にあたる多数をもって行
ないます。
４）繰上償還、信託約款の重大な変更または併合に関する委託会社の提案に対して、すべての受益者が書
面または電磁的記録により同意の意思表示をしたときは、書面決議を行ないません。
５）当ファンドにおいて併合の書面決議が可決された場合であっても、併合にかかる他のファンドにおい
て併合の書面決議が否決された場合は、当該他のファンドとの併合を行なうことはできません。
６） 当ファンドは、受益者からの換金請求に対して、投資信託契約の一部を解約することにより応じるこ
とができるため、受益者の保護に欠けるおそれがないものとして、書面決議において反対した受益者
からの買取請求は受け付けません。
38/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
⑤ 公告
公告は電子公告により行ない、委託会社のホームページに掲載します。
ホームページ アドレス www.nikkoam.com/
㬰樰䨰İ萰耰鉟霰樰䑎譵欰蠰挰晑汔䨰銖ﭛ偑汔䨰欰蠰挰暈䰰樰䘰匰栰䰰朰䴰樰䑘㑔࠰欰漰ő汔䨰潥
本経済新聞に掲載します。
⑥ 運用報告書の作成
・委託会社は、 毎期決算後および償還後 に期中の運用経過、組入有価証券の内容および有価証券の売買状
況などを記載した運用報告書を作成します。
・交付運用報告書は、原則として知れている受益者に対して交付されます。
・運用報告書（全体版）は、委託会社のホームページに掲載されます。ただし、受益者から運用報告書
（全体版）の交付請求があった場合には、交付します。
ホームページ アドレス www.nikkoam.com/
⑦ 関係法人との契約について
・販売会社との募集の取扱いなどに関する契約の有効期間は契約日より１年間とします。ただし、期間満
了の３ヵ月前までに、販売会社、委託会社いずれからも別段の意思表示がないときは、自動的に１年間
延長されるものとし、以後も同様とします。
・投資顧問会社との運用の指図に関する権限の委託契約または投資顧問契約は、ファンドの信託期間終了
まで存続します。ただし、投資顧問会社、委託会社が重大な契約違反を行なったとき、その他契約を継
続し難い重大な事由があるときは、相手方に通知をなすことにより契約を終了することができます。
⑧ 他の受益者の氏名などの開示の請求の制限
受益者は、委託会社または受託会社に対し、次に掲げる事項の開示の請求を行なうことはできません。
１．他の受益者の氏名または名称および住所
２．他の受益者が有する受益権の内容
４【受益者の権利等】
受益者の有する主な権利は次の通りです。
（１）収益分配金・償還金受領権
・受益者は、ファンドの収益分配金・償還金を、自己に帰属する受益権の口数に応じて受領する権利を有
します。
・ただし、受益者が収益分配金については支払開始日から５年間、償還金については支払開始日から10年
間請求を行なわない場合はその権利を失い、その金銭は委託会社に帰属します。
（２）解約請求権
受益者は、自己に帰属する受益権につき販売会社を通じて、委託会社に解約の請求をすることができま
す。
（３）帳簿閲覧権
受益者は、委託会社に対し、その営業時間内にファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧を請求する
ことができます。
39/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
第３【ファンドの経理状況】
（１） 当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省
令第59号）並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理
府令第133号）に基づき作成しております。
なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
（２） 当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第11期計算期間（2018年 9月19日か
ら2019年 9月17日まで）の財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人による監査を受けており
ます。
１【財務諸表】
40/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
【日興スリートップ（資産成長型）】
（１）【貸借対照表】
（単位：円）
第10期 第11期
2018年 9月18日現在 2019年 9月17日現在
資産の部
流動資産
3,127,054 2,816,553
コール・ローン
43,065,630 48,862,202
投資信託受益証券
5,974,034 4,949,829
投資証券
12,308,661 11,096,616
親投資信託受益証券
64,475,379 67,725,200
流動資産合計
64,475,379 67,725,200
資産合計
負債の部
流動負債
729,403 232,942
未払金
105,754 109,550
未払収益分配金
未払解約金 - 75
8,319 9,456
未払受託者報酬
363,967 413,398
未払委託者報酬
▶ 3
未払利息
51,240 58,188
その他未払費用
1,258,687 823,612
流動負債合計
1,258,687 823,612
負債合計
純資産の部
元本等
30,215,620 31,300,285
元本
剰余金
33,001,072 35,601,303
期末剰余金又は期末欠損金（△）
19,797,087 20,207,553
（分配準備積立金）
63,216,692 66,901,588
元本等合計
63,216,692 66,901,588
純資産合計
64,475,379 67,725,200
負債純資産合計
41/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
（２）【損益及び剰余金計算書】
（単位：円）
第10期 第11期
自 2017年 9月16日 自 2018年 9月19日
至 2018年 9月18日 至 2019年 9月17日
営業収益
7,727,300 4,384,745
受取配当金
有価証券売買等損益 △ 6,353,232 △ 1,825,810
1,374,068 2,558,935
営業収益合計
営業費用
881 818
支払利息
16,995 19,222
受託者報酬
743,492 840,120
委託者報酬
52,754 59,564
その他費用
814,122 919,724
営業費用合計
559,946 1,639,211
営業利益又は営業損失（△）
559,946 1,639,211
経常利益又は経常損失（△）
559,946 1,639,211
当期純利益又は当期純損失（△）
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
279,767 76,224
約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
28,401,252 33,001,072
期首剰余金又は期首欠損金（△）
10,083,657 6,238,668
剰余金増加額又は欠損金減少額
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
- -
額
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
10,083,657 6,238,668
額
5,658,262 5,091,874
剰余金減少額又は欠損金増加額
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
5,658,262 5,091,874
額
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
- -
額
105,754 109,550
分配金
33,001,072 35,601,303
期末剰余金又は期末欠損金（△）
42/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
（３）【注記表】
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
1.有価証券の評価基準及び評価方法
投資信託受益証券
移動平均法に基づき当該投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
投資証券
移動平均法に基づき当該投資証券の基準価額で評価しております。
親投資信託受益証券
移動平均法に基づき当該親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
2.その他財務諸表作成のための基本と 当ファンドの計算期間は原則として、毎年9月16日から翌年9月15日までとなってお
なる重要な事項 ります。ただし、各計算期間終了日に該当する日（以下「該当日」といいます。）
が休業日のとき、各計算期間終了日は、該当日以降の営業日である日のうち、該当
日に最も近い日とし、その翌日より次の計算期間が始まるものといたしますので、
当計算期間は2018年 9月19日から2019年 9月17日までとなっております。
（貸借対照表に関する注記）
第10期 第11期
2018年 9月18日現在 2019年 9月17日現在
１. 期首元本額 26,265,099円 30,215,620円
期中追加設定元本額 9,168,194円 5,747,656円
期中一部解約元本額 5,217,673円 4,662,991円
２. 受益権の総数 30,215,620口 31,300,285口
（損益及び剰余金計算書に関する注記）
第10期 第11期
自 2017年 9月16日 自 2018年 9月19日
至 2018年 9月18日 至 2019年 9月17日
１. 信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委 １. 信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委
託するために要する費用 託するために要する費用
274,377円 309,362円
２. 分配金の計算過程 ２. 分配金の計算過程
A 計算期末における費用控除後の 6,766,389円 A 計算期末における費用控除後の 3,500,421円
配当等収益 配当等収益
B 費用控除後、繰越欠損金補填後 0円 B 費用控除後、繰越欠損金補填後 0円
の有価証券売買等損益 の有価証券売買等損益
C 信託約款に定める収益調整金 31,798,365円 C 信託約款に定める収益調整金 37,257,800円
D 信託約款に定める分配準備積立 13,136,452円 D 信託約款に定める分配準備積立 16,816,682円
金 金
E 分配対象収益（Ａ+Ｂ+Ｃ+Ｄ） 51,701,206円 E 分配対象収益（Ａ+Ｂ+Ｃ+Ｄ） 57,574,903円
} 分配対象収益(1万口当たり) 17,110円 } 分配対象収益(1万口当たり) 18,394円
▶ 分配金額 105,754円 ▶ 分配金額 109,550円
H 分配金額(1万口当たり) 35円 H 分配金額(1万口当たり) 35円
43/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
第10期 第11期
自 2017年 9月16日 自 2018年 9月19日
至 2018年 9月18日 至 2019年 9月17日
金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価
証券、デリバティブ取引等の金融商品の
同左
運用を信託約款に定める「運用の基本方
針」に基づき行っております。
金融商品の内容及び当該金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券は、
るリスク 「重要な会計方針に係る事項に関する注
記」の「有価証券の評価基準及び評価方
法」に記載の有価証券等であり、全て売
買目的で保有しております。また、主な
デリバティブ取引には、先物取引、オプ
同左
ション取引、スワップ取引等があり、信
託財産に属する資産の効率的な運用に資
するために行うことができます。当該有
価証券及びデリバティブ取引には、性質
に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
性リスク、信用リスク等があります。
金融商品に係るリスク管理体制 運用部門、営業部門と独立した組織であ
るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
同左
スク管理活動のモニタリング、指導の一
元化を図っております。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
第10期 第11期
2018年 9月18日現在 2019年 9月17日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上し
同左
ているため、その差額はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記
同左
「有価証券の評価基準及び評価方法」に
記載しております。
(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
該当事項はありません。 同左
(3)上記以外の金融商品 (3)上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳
簿価額と近似しているため、当該金融商 同左
品の時価を帳簿価額としております。
44/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく
ての補足説明 価額のほか、市場価格がない場合には合
理的に算定された価額が含まれておりま
す。当該価額の算定においては一定の前 同左
提条件等を採用しているため、異なる前
提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
（有価証券に関する注記）
第10期（2018年 9月18日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
投資信託受益証券 △7,157,233
投資証券 341,639
親投資信託受益証券 814,040
合計 △6,001,554
第11期（2019年 9月17日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
投資信託受益証券 △1,938,824
投資証券 108,002
親投資信託受益証券 429,167
合計 △1,401,655
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報）
第10期 第11期
2018年 9月18日現在 2019年 9月17日現在
1口当たり純資産額 2.0922円 1口当たり純資産額 2.1374円
(1万口当たり純資産額) (20,922円) (1万口当たり純資産額) (21,374円)
45/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
（４）【附属明細表】
第１ 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券
（単位：円）
種類 銘柄 券面総額 評価額 備考
投資信託受益証 ＰＩＭＣＯグローバル債券ストラテジーファンドＪ 4,129 14,377,178
券 （ＪＰＹ）
ＰＩＭＣＯグローバルハイイールドストラテジー 4,648 18,503,688
ファンドＪ（ＪＰＹ）
ＰＩＭＣＯエマージング債券ストラテジーファンド 6,216 15,981,336
Ｊ（ＪＰＹ）
投資信託受益証券 合計
14,993 48,862,202
投資証券 キャピタル・グループ・グローバル・エクイティ・ 1,153 4,949,829
ファンド（ＬＵＸ）（クラスＣ）
投資証券 合計
1,153 4,949,829
親投資信託受益 グローバル高配当株式マザーファンド 5,993,959 11,096,616
証券
親投資信託受益証券 合計
5,993,959 11,096,616
合計 6,010,105 64,908,647
(注)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
46/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
当ファンドは、「ＰＩＭＣＯグローバル債券ストラテジーファンドＪ（ＪＰＹ）」「ＰＩＭＣＯグローバル
ハイイールドストラテジーファンドＪ（ＪＰＹ）」「ＰＩＭＣＯエマージング債券ストラテジーファンドＪ
（ＪＰＹ）」を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は同投資
信託です。なお、同投資信託の状況は次の通りです。ただし、当該情報は監査の対象外であります。
また、当ファンドは、「キャピタル・グループ・グローバル・エクイティ・ファンド（ＬＵＸ）（クラス
Ｃ）」を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資証券」は同投資証券です。な
お、同投資証券の状況は次の通りです。ただし、当該情報は監査の対象外であります。
また、当ファンドは、「グローバル高配当株式マザーファンド」を主要投資対象としており、貸借対照表の
資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は同親投資信託です。なお、同親投資信託の状況は次の通りで
す。ただし、当該情報は監査の対象外であります。
（参考）
ＰＩＭＣＯグローバル債券ストラテジーファンドＪ（ＪＰＹ）
ＰＩＭＣＯグローバルハイイールドストラテジーファンドＪ（ＪＰＹ）
ＰＩＭＣＯエマージング債券ストラテジーファンドＪ（ＪＰＹ）
同投資信託はバミューダ籍のオープン・エンド契約型円建外国投資信託であります。同投資信託は、計算期
間（2017年7月1日から2018年6月30日まで）が終了し、現地において一般に公正妥当と認められる会計原則に準
拠した財務書類が作成され、独立の監査人による監査を受けております。
同投資信託の「資産・負債計算書」、「損益計算書」およびそれに続く「純資産変動計算書」などは、委託
会社が同投資信託の投資顧問会社から入手した2018年6月30日現在の財務書類の原文の一部を翻訳したものであ
ります。
資産・負債計算書
2018年6月30日
PIMCOグローバ
PIMCOエマージン PIMCOグローバ ルハイイールド
グ債券ストラテ ル債券ストラテ ストラテジー
（金額単位：受益証券1口当たり金額を
ジーファンド ジーファンド ファンド
除き、千米ドル）
資産：
投資（公正価値）
投資有価証券* ＄ 58,180 ＄ 73,203 ＄ 64,788
金融デリバティブ商品
上場または中央清算 121 40 3
店頭 41,660 879 222
現金 0 0 6
取引相手先預け金 4,581 756 494
外貨（公正価値） 1,701 25 6
投資売却に係る未収金 1,302 60 311
TBA投資売却に係る未収金 3,172 14,476 0
未収利息および／または未収配当 640 334 783
111,357 89,773 66,613
負債：
借入および他の金融取引
リバース・レポ契約に係る未払金 ＄ 0 ＄ 421 ＄ 156
空売りに係る未払金 1,094 0 0
金融デリバティブ商品
上場または中央清算 79 34 6
店頭 42,581 752 171
47/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
投資購入に係る未払金 1,511 949 1,714
遅延引渡投資購入に係る未払金 0 0 290
TBA投資購入に係る未払金 6,318 27,437 0
未払利息 7 0 0
取引相手先預かり金 3,068 0 0
未払税金 237 0 0
54,895 29,593 2,337
純資産 ＄ 56,462 ＄ 60,180 ＄ 64,276
投資有価証券に係る費用 ＄ 61,297 ＄ 74,298 ＄ 65,704
外国通貨保有に係る費用 ＄ 1,703 ＄ 25 ＄ 8
売建に係る受取金 ＄ 1,098 ＄ 0 ＄ 0
金融デリバティブ商品取得原価またはプ
レミアム（純額） ＄ 70 ＄ (72) ＄ (46)
* 内、レポ契約:
＄ 3,200 ＄ 0 ＄ 10,300
純資産：
J（日本円） ＄ 56,462 ＄ 55,363 ＄ 64,276
J（日本円、為替ヘッジあり） N/A 4,817 N/A
米ドル
発行済受益証券数：
J（日本円） 2,142 1,568 1,636
J（日本円、為替ヘッジあり） N/A 67 N/A
米ドル
発行済受益証券1口当たりの純資産額お
よび買戻価格：
（機能通貨表示）
J（日本円）
（機能通貨表示） ＄ 26.36 ＄ 35.30 ＄ 39.28
（報告通貨表示） ￥ 2,920 ￥ 3,910 ￥ 4,351
J（日本円、為替ヘッジあり）
（機能通貨表示） N/A ＄ 71.76 N/A
（報告通貨表示） N/A ￥ 7,949 N/A
米ドル
（機能通貨表示） N/A N/A N/A
残高ゼロには、実際の金額を四捨五入した結果千未満となったケースが含まれている。
損益計算書
2018年6月30日までの1年間
PIMCOグローバル
PIMCOエマージン PIMCOグローバ ハイイールドス
グ債券ストラテ ル債券ストラテ トラテジーファ
ジーファンド ジーファンド ンド
（金額単位：千米ドル）
投資収益：
受取利息（外国源泉税控除後）* ＄ 2,893 ＄ 1,165 ＄ 3,440
その他収益 7 2 7
収益合計 2,900 1,167 3,447
費用：
支払利息 56 9 3
その他の費用 1 0 1
費用合計 57 9 ▶
48/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
投資純利益 2,843 1,158 3,443
実現純利益（損失）：
投資有価証券（外国源泉税控除後）* 965 572 1,295
上場または中央清算金融デリバティブ
商品 1,295 (82) 55
店頭金融デリバティブ商品 (621) 142 593
外国通貨 33 (46) 93
実現純利益（損失） 1,672 586 2,036
未実現評価（損）益の純変動額
投資有価証券（外国源泉税控除後） (2,982) (1,090) (2,935)
上場または中央清算金融デリバティブ
商品 (541) 413 (96)
店頭金融デリバティブ商品 (1,070) (37) (341)
外貨建資産および負債 231 (2) 8
未実現評価損の純変動額 (4,362) (716) (3,364)
純利益(損失) (2,690) (130) (1,328)
運用による純資産の純増加額 ＄ 153 ＄ 1,028 ＄ 2,115
*外国源泉税 ＄ 38 ＄ 0 ＄ 0
残高ゼロには、実際の金額を四捨五入した結果千未満となったケースが含まれている。
(1) 2017年8月21日（設定日）から2018年6月30日までの期間。
純資産変動計算書
2018年6月30日までの1年間
PIMCOグローバル
PIMCOエマージン PIMCOグローバル ハイイールドス
グ債券ストラテ 債券ストラテ トラテジーファ
ジーファンド ジーファンド ンド
（金額単位：千米ドル）
純資産の増加（減少）の内訳：
運用：
投資純利益 ＄ 2,843 ＄ 1,158 ＄ 3,443
実現純利益（損失） 1,672 586 2,036
未実現評価益（評価損）の純変動額 (4,362) (716) (3,364)
運用による純増加（減少）額 153 1,028 2,115
受益者への分配金：
分配金
J（日本円） (15,284) (10,987) (11,840)
J（日本円、為替ヘッジあり） N/A (418) N/A
分配金合計 (15,284) (11,405) (11,840)
ファンド受益証券取引：
ファンド受益証券取引による純増加
（減少）額* 6,863 9,745 3,937
純資産の増加（減少）額合計 (8,268) (632) (5,788)
49/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
純資産：
期首残高 64,730 60,812 70,064
期末残高 ＄ 56,462 ＄ 60,180 ＄ 64,276
残高ゼロには、実際の金額を四捨五入した結果千未満となったケースが含まれている。
* 財務書類の注記を参照のこと。
(1) 2017年8月21日（設定日）から2018年6月30日までの期間。
投資明細表
PIMCOエマージング債券ストラテジーファンド
2018年6月30日現在
元本金額（単 評価額（単位：
位：千） 千）
投資有価証券103.0%
アルゼンチン3.1%
社債等1.5%
Banco Macro S.A.
17.500% due 05/08/2022
ARS 12,900 ＄ 360
Banco Santander Rio S.A.
25.500% due 07/17/2019
13,300 430
HSBC Bank Argentina S.A.
25.250% due 09/27/2019
51
1,600
841
ソブリン債1.6%
Argentina Bocon
22.844% due 10/04/2022
191 11
Argentina Government International Bond
34.188% due 04/03/2022
4,842 153
Argentina POM Politica Monetaria
40.000% due 06/21/2020
200 7
Bonos de la Nacion Argentina con Ajuste por CER
4.000% due 03/06/2020 (a)
500 17
Provincia de Buenos Aires
5.750% due 06/15/2019
＄ 700 694
35.190% due 05/31/2022
ARS 526 16
35.533% due 12/06/2019
9
260
907
1,748
アルゼンチン合計
（取得原価＄2,424）
ブラジル2.6%
バンク・ローン債務1.7%
State of Rio de Janeiro
6.024% due 12/20/2020
973
＄ 1,000
社債等0.9%
50/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
Swiss Insured Brazil Power Finance Sarl
9.850% due 07/16/2032
532
BRL 2,200
1,505
ブラジル合計
（取得原価＄1,648）
ケイマン諸島3.2%
社債等3.2%
Park Aerospace Holdings Ltd.
3.625% due 03/15/2021
＄ 100 97
QNB Finance Ltd.
3.713% due 02/07/2020
1,713
1,700
1,810
ケイマン諸島合計
（取得原価＄1,798）
チリ0.7%
ソブリン債0.7%
Bonos de la Tesoreria de la Republica en pesos
4.500% due 03/01/2026
404
CLP 260,000
404
チリ合計
（取得原価＄403）
中国2.1%
社債等2.1%
CSCEC Finance Cayman I Ltd.
2.950% due 11/19/2020
＄ 700 690
CSCEC Finance Cayman II Ltd.
2.250% due 06/14/2019
300 296
Sinopec Group Overseas Development 2016 Ltd.
2.750% due 05/03/2021
196
200
1,182
中国合計
（取得原価＄1,204）
コロンビア1.8%
社債等1.1%
Empresas Publicas de Medellin ESP
7.625% due 09/10/2024
COP 961,000 321
8.375% due 11/08/2027
309
918,000
630
ソブリン債0.7%
Colombia Government International Bond
7.750% due 04/14/2021
631,000 227
Financiera de Desarrollo Territorial S.A.
Findeter
7.875% due 08/12/2024
171
487,000
398
1,028
コロンビア合計
（取得原価＄1,278）
チェコ共和国0.7%
ソブリン債0.7%
51/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
Czech Republic Government Bond
0.950% due 05/15/2030
CZK 8,000 306
1.000% due 06/26/2026
96
2,300
402
チェコ共和国合計
（取得原価＄409）
ドイツ1.8%
社債等1.8%
Deutsche Bank AG
3.312% due 07/13/2020
＄ 600 596
4.250% due 10/14/2021
395
400
991
ドイツ合計
（取得原価＄1,000）
香港0.7%
社債等0.7%
CNPC General Capital Ltd.
2.750% due 05/14/2019
200 199
Vanke Real Estate Hong Kong Co. Ltd.
3.950% due 12/23/2019
201
200
400
香港合計
（取得原価＄403）
ハンガリー9.7%
ソブリン債9.7%
Hungary Government Bond
1.750% due 10/26/2022
HUF 145,600 506
3.000% due 06/26/2024
11,400 41
3.500% due 06/24/2020
391,800 1,449
5.500% due 06/24/2025
480,100 1,974
6.000% due 11/24/2023
43,500 181
7.000% due 06/24/2022
93,900 394
7.500% due 11/12/2020
909
224,800
5,454
ハンガリー合計
（取得原価＄6,068）
インドネシア0.5%
社債等0.5%
Jasa Marga Persero Tbk PT
7.500% due 12/11/2020
IDR 3,860,000 255
255
インドネシア合計
（取得原価＄285）
アイルランド2.5%
社債等2.5%
AK Transneft OJSC Via TransCapitalInvest Ltd.
8.700% due 08/07/2018
1,408
＄ 1,400
1,408
アイルランド合計
（取得原価＄1,409）
日本1.1%
社債等1.1%
52/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
Central Nippon Expressway Co. Ltd.
2.903% due 08/04/2020
602
600
602
日本合計
（取得原価＄600）
カザフスタン0.6%
社債等0.6%
Development Bank of Kazakhstan JSC
8.950% due 05/04/2023
KZT 52,000 152
KazMunayGas National Co. JSC
9.125% due 07/02/2018
200
＄ 200
352
カザフスタン合計
（取得原価＄358）
ルクセンブルク0.6%
社債等0.6%
Gazprom OAO Via Gaz Capital S.A.
3.375% due 11/30/2018
CHF 100 102
9.250% due 04/23/2019 209
＄ 200
311
ルクセンブルク合計
（取得原価＄310）
マレーシア3.8%
ソブリン債3.8%
Malaysia Government International Bond
3.795% due 09/30/2022
MYR 1,900 470
3.990% due 10/15/2025
390 95
4.059% due 09/30/2024
1,120 276
4.070% due 09/30/2026
200 48
4.181% due 07/15/2024
380 94
4.232% due 06/30/2031
1,050 249
4.392% due 04/15/2026
290 72
4.444% due 05/22/2024
2,900 729
4.498% due 04/15/2030
101
410
2,134
マレーシア合計
（取得原価＄2,199）
メキシコ0.8%
社債等0.8%
America Movil SAB de C.V.
8.460% due 12/18/2036
MXN 1,000 45
Petroleos Mexicanos
7.190% due 09/12/2024
433
9,600
478
メキシコ合計
（取得原価＄816）
オランダ1.8%
社債等1.8%
Petrobras Global Finance BV
8.375% due 12/10/2018
＄ 900 919
Teva Pharmaceutical Finance Netherlands II BV
53/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
0.375% due 07/25/2020
114
EUR 100
1,033
オランダ合計
（取得原価＄1,038）
ペルー5.4%
社債等0.5%
Banco de Credito del Peru
4.850% due 10/30/2020
307
PEN 1,000
ソブリン債4.9%
Fondo MIVIVIENDA S.A.
7.000% due 02/14/2024
700 230
Peru Government International Bond
5.700% due 08/12/2024
2,400 761
6.150% due 08/12/2032
100 32
6.350% due 08/12/2028
1,900 608
8.200% due 08/12/2026
1,129
3,100
2,760
3,067
ペルー合計
（取得原価＄3,036）
ポーランド3.9%
ソブリン債3.9%
Poland Government International Bond
2.500% due 01/25/2023
PLN 5,100 1,370
4.000% due 10/25/2023
830
2,900
2,200
ポーランド合計
（取得原価＄2,285）
ロシア3.0%
ソブリン債3.0%
Russia Government International Bond
7.700% due 03/23/2033
RUB 40,400 647
8.500% due 09/17/2031
1,020
59,700
1,667
ロシア合計
（取得原価＄1,691）
南アフリカ6.4%
社債等0.2%
Eskom Holdings SOC Ltd.
0.000% due 08/18/2027
ZAR 2,800 62
0.000% due 12/31/2032
78
6,900
140
ソブリン債6.2%
South Africa Government International Bond
8.000% due 01/31/2030
1,200 80
8.250% due 03/31/2032
19,000 1,265
8.500% due 01/31/2037
8,200 543
8.750% due 01/31/2044
3,800 254
8.875% due 02/28/2035
10,200 704
54/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
9.000% due 01/31/2040
639
9,300
3,485
3,625
南アフリカ合計
（取得原価＄3,971）
国際機関0.4%
ソブリン債0.4%
Corporation Andina De Fomento
6.500% due 03/16/2023
209
IDR 3,200,000
209
国際機関合計
（取得原価＄232）
トルコ2.9%
社債等2.5%
Turkiye Garanti Bankasi A/S
3.606% due 02/11/2019
＄ 1,400 1,390
ソブリン債0.4%
Turkey Government International Bond
7.100% due 03/08/2023
TRY 700 107
11.000% due 03/02/2022
146
800
253
1,643
トルコ合計
（取得原価＄1,752）
英国1.6%
社債等1.0%
Barclays PLC
7.875% due 09/15/2022 (b)(c)
GBP 200 280
Standard Chartered Bank
7.500% due 08/18/2032
IDR 2,746,000 178
10.500% due 08/19/2030
131
1,600,000
589
ソブリン債0.6%
Ukreximbank Via Biz Finance PLC
16.500% due 03/02/2021
353
UAH 9,600
942
英国合計
（取得原価＄1,028）
米国22.2%
社債等3.5%
Ally Financial, Inc.
8.000% due 03/15/2020
100 107
Bank of America Corp.
4.600% due 10/21/2025 (a)
MXN 1,000 65
Charter Communications Operating LLC
4.908% due 07/23/2025
＄ 200 202
DISH DBS Corp.
5.125% due 05/01/2020
100 99
DXC Technology Co.
55/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
3.250% due 03/01/2021
100 100
HCA, Inc.
6.500% due 02/15/2020
300 312
MGM Resorts International
6.625% due 12/15/2021
100 106
6.750% due 10/01/2020
100 105
Navient Corp.
5.000% due 10/26/2020
100 100
NextEra Energy Capital Holdings, Inc.
2.636% due 09/03/2019
700 702
Sprint Communications, Inc.
7.000% due 08/15/2020
104
100
2,002
モーゲージ証券11.0%
Adjustable Rate Mortgage Trust
4.069% due 09/25/2035 (d)
12 12
Aegis Asset-Backed Securities Trust
2.261% due 01/25/2037
1,221 980
Alternative Loan Trust
6.000% due 11/25/2036 (d)
332 283
Asset-Backed Securities Corporation Home Equity
Loan Trust
2.171% due 05/25/2037
5 ▶
Banc of America Funding Trust
2.314% due 02/20/2047
104 102
Banc of America Mortgage Trust
3.686% due 02/25/2036 (d)
9 8
4.398% due 07/25/2034
32 32
Bayview Opportunity Master Fund IIIa Trust
3.352% due 11/28/2032
327 326
Bear Stearns Alternative-A Trust
2.251% due 02/25/2034
62 62
Bear Stearns Asset-Backed Securities I Trust
3.141% due 08/25/2037
41 37
Chase Mortgage Finance Trust
3.735% due 03/25/2037 (d)
40 39
Citigroup Mortgage Loan Trust
2.151% due 07/25/2045
44 35
2.161% due 01/25/2037
15 14
3.668% due 07/25/2046 (d)
23 22
3.841% due 08/25/2035 (d)
47 36
Citigroup Mortgage Loan Trust, Inc.
3.889% due 03/25/2034
6 6
Countrywide Asset-Backed Certificates
2.311% due 09/25/2037 (d)
350 295
Countrywide Home Loan Mortgage Pass-Through Trust
3.466% due 09/25/2047 (d)
17 16
Credit Suisse Mortgage Capital
2.460% due 11/30/2037
200 176
Credit-Based Asset Servicing & Securitization LLC
56/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
2.211% due 07/25/2037
206 138
Credit-Based Asset Servicing & Securitization
Trust
2.151% due 11/25/2036
7 5
Downey Savings & Loan Association Mortgage Loan
Trust
2.275% due 10/19/2036 (d)
235 198
First Horizon Alternative Mortgage Securities
Trust
3.635% due 11/25/2035 (d)
73 65
First Horizon Mortgage Pass-Through Trust
3.990% due 08/25/2037 (d)
191 162
Greenpoint Mortgage Pass-Through Certificates
4.099% due 10/25/2033
13 13
GSAMP Trust
2.161% due 12/25/2036
22 12
HarborView Mortgage Loan Trust
3.823% due 08/19/2036 (d)
10 9
Home Equity Asset Trust
3.441% due 02/25/2033
197 196
HSI Asset Loan Obligation Trust
2.151% due 12/25/2036
9 ▶
Impac CMB Trust
2.731% due 03/25/2035
252 247
IndyMac INDX Mortgage Loan Trust
3.658% due 12/25/2034
17 17
JPMorgan Mortgage Acquisition Corp
2.741% due 12/25/2035
300 285
JPMorgan Mortgage Trust
3.611% due 04/25/2036 (d)
88 84
Luminent Mortgage Trust
2.271% due 12/25/2036 (d)
30 27
MASTR Alternative Loan Trust
2.491% due 03/25/2036 (d)
46 10
MASTR Asset-Backed Securities Trust
2.141% due 01/25/2037
25 10
Merrill Lynch Mortgage Investors Trust
2.341% due 11/25/2035
104 99
2.982% due 10/25/2035
13 12
Merrill Lynch Mortgage-Backed Securities Trust
3.686% due 04/25/2037 (d)
32 28
Morgan Stanley Asset-Backed Securities Capital I,
Inc. Trust
2.151% due 05/25/2037
20 18
Morgan Stanley Mortgage Loan Trust
3.753% due 06/25/2036
10 10
Mortgage Equity Conversion Asset Trust
2.840% due 05/25/2042
253 228
New Century Home Equity Loan Trust
2.271% due 05/25/2036
76 71
New York Mortgage Trust
57/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
2.500% due 04/25/2035
257 249
Option One Mortgage Loan Trust
2.231% due 03/25/2037
319 289
Residential Asset Securitization Trust
2.491% due 01/25/2046 (d)
74 38
Residential Funding Mortgage Securities I Trust
3.863% due 09/25/2035 (d)
24 20
Securitized Asset-Backed Receivables LLC Trust
(d)
2.151% due 12/25/2036
64 24
2.171% due 11/25/2036
37 16
Sequoia Mortgage Trust
3.398% due 01/20/2047 (d)
18 15
Structured Adjustable Rate Mortgage Loan Trust
3.558% due 01/25/2035
92 92
3.929% due 07/25/2034
262 262
Structured Asset Mortgage Investments II Trust
2.335% due 07/19/2035
116 114
2.745% due 10/19/2034
287 277
Structured Asset Securities Corporation Mortgage
Loan Trust
6.000% due 10/25/2036 (d)
246 246
WaMu Mortgage Pass-Through Certificates Trust (d)
2.867% due 01/25/2037
39 37
3.136% due 04/25/2037
25 23
3.321% due 09/25/2036
8 8
3.438% due 12/25/2036
82
83
6,225
米国政府機関債7.7%
Fannie Mae
2.087% due 12/25/2036
12 12
2.664% due 06/01/2043
27 27
2.664% due 07/01/2044
6 6
Fannie Mae, TBA (e)
3.500% due 07/01/2048
2,200 2,190
3.500% due 08/01/2048
2,087
2,100
4,322
12,549
米国合計
（取得原価＄12,740）
ウルグアイ0.3%
ソブリン債0.3%
Uruguay Government International Bond
9.875% due 06/20/2022
184
UYU 5,800
184
ウルグアイ合計
（取得原価＄205）
短期金融商品18.8%
レポ契約(i)5.7%
3,200
58/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
仕組債4.9%
Egypt Treasury Bills (Issuer JPMorgan Structured
Products BV) (h)
16.476% due 08/30/2018 (f)
EGP 19,300 1,047
16.653% due 07/19/2018 (f)
17,500 970
16.686% due 08/30/2018 (g)
743
13,700
2,760
定期預金1.1%
ANZ National Bank
1.420% due 07/02/2018
＄ 1 1
Bank of Nova Scotia
0.510% due 07/03/2018
CAD 1 1
1.420% due 07/02/2018
＄ 139 139
Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd.
(0.220%) due 07/02/2018
￥ 1 0
Brown Brothers Harriman & Co.
(1.450%) due 07/02/2018
CHF 1 1
0.430% due 07/02/2018
SGD 10 7
1.040% due 07/03/2018
HKD 22 3
5.100% due 07/02/2018
ZAR 11 1
Citibank N.A.
0.230% due 07/02/2018
GBP 2 3
1.420% due 07/02/2018
＄ 51 51
DBS Bank Ltd.
1.420% due 07/02/2018
110 110
Deutsche Bank AG
(0.570%) due 07/02/2018
EUR 5 5
1.420% due 07/02/2018
＄ 37 37
DnB NORBank ASA
1.420% due 07/02/2018
9 9
HSBC Bank
0.230% due 07/02/2018
GBP 1 1
0.430% due 07/02/2018
SGD 49 36
1.040% due 07/03/2018
HKD 229 29
5.100% due 07/02/2018
ZAR 184 13
JPMorgan Chase & Co.
1.420% due 07/02/2018
＄ 108 108
National Australia Bank Ltd.
1.130% due 07/02/2018
AUD 1 1
Sumitomo Mitsui Banking Corp.
0.230% due 07/02/2018
GBP 1 1
1.420% due 07/02/2018
55
＄ 55
612
アルゼンチン短期国債4.0%
1.572% due 08/10/2018 (f)
＄ 1,050 1,045
1.577% due 08/24/2018 (f)
770 766
4.900% due 07/13/2018 (f)
260 260
22.956% due 09/14/2018 (g)
ARS 170 6
59/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
24.863% due 10/12/2018 (g)
480 17
25.971% due 09/19/2018 (f)
149
4,690
2,243
ギリシャ短期国債0.2%
1.651% due 07/06/2018 (f)
117
EUR 100
ナイジェリア公開市場操作短期国債1.9%
11.823% due 12/13/2018 (f)
NGN 4,800 13
15.276% due 11/08/2018 (g)
109,000 290
15.368% due 12/06/2018 (g)
186,200 490
15.699% due 11/22/2018 (f)
314
118,700
1,107
ナイジェリア短期国債1.0%
13.096% due 01/17/2019 (f)
8,100 21
15.104% due 11/29/2018 (f)
58,300 154
15.458% due 10/04/2018 (g)
74,400 200
18.998% due 09/20/2018 (f)
35,100 95
19.000% due 08/30/2018 (g)
88
32,200
558
10,597
短期金融商品合計
（取得原価＄10,707）
投資有価証券合計103.0% ＄ 58,180
（取得原価＄61,297）
金融デリバティブ商品(j)(l) (1.6%)
(879)
（取得原価あるいはプレミアム（純額）＄70）
(839)
その他の資産および負債（純額）(1.4%)
＄ 56,462
純資産100.0%
投資明細表に対する注記（金額単位：契約数を除き千米ドル*）：
* 残高ゼロには、実際の金額を四捨五入した結果千未満となったケースが含まれている。
(a) 当有価証券の元本金額は、インフレの状況に合わせて調整される。
(b) 永久債（記載日は次回の契約上の償還日）である。
(c) 偶発転換社債
(d) 当有価証券は、債務不履行状態にある。
(e) 発行日前取引証券
(f) クーポンは最終利回りである。
(g) クーポンは加重平均最終利回りである。
(h) 制限証券：
市場価額の対
発行体名称 クーポン 満期日 取得日 取得原価 市場価格 純資産比率
Egypt Treasury Bills
(Issuer JPMorgan
Structured Products BV)
16.476% 08/30/2018 01/30/2018 ＄ 1,065 ＄ 1,047 1.85%
60/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
Egypt Treasury Bills
(Issuer JPMorgan
Structured Products BV)
16.653% 07/19/2018 01/23/2018 980 970 1.72%
Egypt Treasury Bills
(Issuer JPMorgan
Structured Products BV)
757 743 1.32%
16.686% 08/30/2018 02/27/2018
＄ 2,802 ＄ 2,760 4.89%
制限証券合計
借入およびその他の金融取引
(i) レポ契約：
レポ契約
に係る未
貸付金 受入担保 レポ契約
(1)
取引相手 利 決済日 満期日 元本金額 受入担保 (時価) (時価) 収金
U.S. Treasury
Notes 3.500%
due
＄ (3,266) ＄ 3,200 ＄ 3,201
SGY 2.260% 06/29/2018 07/02/2018 ＄ 3,200 05/15/2020
レポ契約
＄ (3,266) ＄ 3,200 ＄ 3,201
合計
(1) 経過利息を含む。
売建有価証券：
売建に係る
取引相手 種別 クーポン 満期日 元本金額 手取金 未払金
Freddie Mac
＄ (1,098) ＄ (1,094)
FOB 6.000% 07/01/2048 ＄ 1,000
＄ (1,098) ＄ (1,094)
売建有価証券合計
借入およびその他の金融取引要約
以下は、2018年6月30日現在の借入およびその他の金融取引、ならびに差し入れた（受領した）担保
の市場価格を取引相手別に分類して要約したものである。
セール・
ネット・
リバー バイバッ 借入およ
エクス
レポ契約 ス・レポ ク取引に びその他
ポー
に係る未 契約に係 係る未払 売建に係 の金融取 差入（受
(2)
取引相手 収金 る未払金 金 る未払金 引合計 入）担保 ジャー
グ ロ ー バ
ル ／ マ ス
ターレポ契
約
SGY ＄ 3,201 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 3,201 ＄ (3,266) ＄ (65)
マスター有
価証券先渡
取引契約書
0 0 0 (1,094)
FOB (1,094) 0 (1,094)
61/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
借入および
その他の金
＄ 3,201 ＄ 0 ＄ 0 ＄ (1,094)
融取引合計
(2) ネット・エクスポージャーはデフォルト発生時の取引相手に対する未収金／未払金の純額を表
す。借入およびその他の金融取引から発生するエクスポージャーは、同一の法人に対し同一の
マスター契約の下で結ばれた取引の間でのみ相殺することができる。マスター・ネッティング
契約に関する詳細情報については財務書類に対する注記を参照。マスター・ネッティング契約
に関する詳細情報については財務書類に対する注記を参照。
(j) 金融デリバティブ商品：上場または中央清算
先物契約：
変動証拠金
詳細 種類 限月 契約数 未実現評価益 資産 負債
U.S. Treasury 5-Year
Note September
Futures 買建 09/2018 22 ＄ 5 ＄ 0 ＄ (1)
U.S. Treasury 10-
Year Note September
1 0 0
Futures 買建 09/2018 2
＄ 6 ＄ 0 ＄ (1)
先物契約合計
スワップ契約：
金利スワップ
変動証拠金
変動金利 未実現評
支払／受 変動金利イン 市場価 価（損）
取 デックス 固定金利 満期日 想定元本 格 益 資産 負債
3-Month HKD-
受取 HIBOR 2.670% 06/20/2028 HKD 10,000 ＄ 17 ＄ 17 ＄ 1 ＄ 0
3-Month USD-
受取 LIBOR 1.750% 12/16/2018 ＄ 700 2 17 1 0
3-Month USD-
受取 LIBOR 1.250% 12/21/2018 2,800 16 31 0 0
3-Month USD-
支払 LIBOR 2.000% 12/20/2019 500 (5) (5) 0 0
3-Month USD-
受取 LIBOR 2.000% 12/16/2020 900 18 14 0 0
3-Month USD-
受取 LIBOR 1.750% 06/20/2021 300 10 1 0 0
3-Month USD-
支払 LIBOR 1.250% 06/21/2022 1,000 (62) (26) 0 0
3-Month USD-
支払 LIBOR 2.250% 12/20/2022 2,610 (71) (83) 0 (1)
3-Month USD-
支払 LIBOR 2.000% 06/20/2023 320 (13) (3) 0 0
3-Month USD-
受取 LIBOR 2.000% 06/20/2023 3,980 164 15 2 0
62/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
3-Month USD-
支払 LIBOR 1.500% 06/21/2027 300 (35) (7) 0 0
3-Month USD-
受取 LIBOR 2.250% 06/20/2028 2,330 138 1 1 0
3-Month USD-
受取 LIBOR 2.500% 06/15/2046 100 10 14 0 0
3-Month USD-
受取 LIBOR 2.250% 12/21/2046 300 45 69 0 0
3-Month USD-
受取 LIBOR 2.750% 12/20/2047 700 33 53 1 0
3-Month USD-
受取 LIBOR 2.500% 06/20/2048 125 12 0 0 0
3-Month ZAR-
受取 SAJIBOR 7.500% 03/15/2019 ZAR 9,700 (2) (2) 0 0
3-Month ZAR-
受取 SAJIBOR 8.000% 03/15/2022 8,700 (8) (2) 0 (1)
3-Month ZAR-
受取 SAJIBOR 8.250% 03/15/2024 1,400 (2) 0 0 0
3-Month ZAR-
受取 SAJIBOR 9.500% 09/16/2026 1,700 (10) 2 0 0
3-Month ZAR-
受取 SAJIBOR 8.300% 03/15/2027 6,100 (3) 17 0 (1)
6-Month CZK-
支払 PRIBOR 1.500% 06/20/2020 CZK 100,800 (6) (13) 0 (4)
6-Month CZK-
(1)
受取 PRIBOR 2.000% 09/19/2025 16,500 1 2 2 0
6-Month CZK-
受取 PRIBOR 2.000% 06/20/2028 21,900 ▶ ▶ 3 0
6-Month
(1)
支払 EURIBOR 0.500% 12/19/2023 EUR 600 ▶ 6 0 0
6-Month HUF-
支払 BIBOR 0.250% 03/21/2020 HUF 522,000 (23) (18) 0 (5)
6-Month HUF-
受取 BIBOR 1.120% 07/24/2022 164,400 9 17 3 0
6-Month HUF-
(1)
受取 BIBOR 1.250% 09/19/2023 1,181,200 183 109 30 0
6-Month HUF-
(1)
支払 BIBOR 2.250% 09/19/2023 206,600 3 2 2 0
6-Month HUF-
支払 BIBOR 1.920% 03/21/2028 255,000 (72) (72) 0 (9)
6-Month PLN-
受取 WIBOR 2.250% 06/20/2020 PLN 33,700 (55) (38) ▶ 0
6-Month PLN-
(1)
支払 WIBOR 2.500% 09/19/2023 5,400 1 6 0 (4)
6-Month PLN-
(1)
支払 WIBOR 2.500% 12/19/2023 10,800 (9) 5 0 (12)
6-Month PLN-
受取 WIBOR 2.500% 03/16/2026 600 3 3 0 0
63/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
6-Month PLN-
支払 WIBOR 3.250% 06/20/2028 2,000 15 12 0 (3)
BRL-CDI-
受取 Compounded 9.300% 01/02/2019 BRL 2,500 (16) (1) 0 (3)
BRL-CDI-
受取 Compounded 10.100% 01/02/2019 35,400 (304) (306) 0 0
BRL-CDI-
支払 Compounded 7.060% 01/02/2020 8,000 (29) (22) 1 0
BRL-CDI-
支払 Compounded 7.958% 01/02/2020 1,600 0 0 0 0
BRL-CDI-
支払 Compounded 9.560% 01/02/2020 4,200 36 7 5 0
BRL-CDI-
支払 Compounded 7.880% 01/04/2021 16,400 (101) (101) 5 0
BRL-CDI-
受取 Compounded 8.135% 01/04/2021 14,600 65 42 0 (4)
BRL-CDI-
支払 Compounded 8.220% 01/04/2021 3,300 (13) (22) 2 0
BRL-CDI-
支払 Compounded 8.860% 01/04/2021 9,300 ▶ (29) 8 0
BRL-CDI-
受取 Compounded 9.350% 01/04/2021 46,800 (49) (49) 0 (14)
BRL-CDI-
支払 Compounded 9.970% 01/04/2021 37,600 156 156 11 0
BRL-CDI-
受取 Compounded 9.980% 01/04/2021 2,500 (21) (7) 0 (1)
BRL-CDI-
支払 Compounded 10.950% 01/02/2023 500 1 1 0 0
BRL-CDI-
受取 Compounded 11.030% 01/02/2023 1,600 (6) (6) 0 (1)
BRL-CDI-
支払 Compounded 9.760% 01/02/2025 5,900 (64) (87) 9 0
BRL-CDI-
支払 Compounded 13.520% 01/02/2025 2,200 53 9 8 0
BRL-CDI-
受取 Compounded 9.600% 01/04/2027 2,800 53 53 0 (4)
支払 IBMEXID 7.150% 12/21/2018 MXN 31,000 (8) (8) 0 0
受取 IBMEXID 6.870% 08/07/2020 4,800 6 6 0 0
支払 IBMEXID 7.875% 12/16/2022 14,200 0 0 3 0
支払 IBMEXID 7.880% 12/27/2022 5,000 0 (2) 1 0
受取 IBMEXID 7.650% 02/24/2023 15,300 7 (5) 0 (4)
受取 IBMEXID 8.023% 06/02/2023 3,300 (1) (1) 0 (1)
支払 IBMEXID 8.010% 02/03/2025 22,800 7 2 7 0
受取 IBMEXID 7.984% 12/10/2027 4,100 0 0 0 (2)
受取 IBMEXID 8.203% 05/26/2028 5,100 (3) (3) 0 (2)
受取 IBMEXID 8.320% 01/07/2032 4,300 (3) (2) 0 (2)
支払 IBMEXID 7.755% 02/02/2034 5,900 (14) (71) 3 0
支払 IBMEXID 8.280% 11/28/2036 3,500 0 0 2 0
支払 IBMEXID 8.310% 11/28/2036 1,400 0 0 1 0
(14) 0 5 0
支払 IBMEXID 8.040% 11/25/2037 10,100
スワップ
＄ 54 ＄ (298) ＄ 121 ＄ (78)
契約合計
64/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(1) この金融商品には先渡取引の効力発生日がある。詳細情報については財務書類に対する注記を
参照。
金融デリバティブ商品：上場または中央清算要約
以下は、2018年6月30日現在の上場または中央清算金融デリバティブ商品の市場価格と変動証拠金の
要約である。
(k) 2018年6月30日現在、上場および中央清算金融デリバティブ商品について＄581の現金が担保と
して差し入れられている。マスター・ネッティング契約に関する詳細情報については財務書類
に対する注記を参照。
金融デリバティブ資産 金融デリバティブ負債
市場価格 変動証拠金資産 市場価格 変動証拠金負債
買建オプ スワップ 売建オプ スワップ
ション 先物 契約 合計 ション 先物 契約 合計
上場ま
たは中
央清算
＄ 0 ＄ 0 ＄ 121 ＄ 121 ＄ 0 ＄ (1) ＄ (78) ＄ (79)
合計
(l) 金融デリバティブ商品：店頭
外国為替先渡契約：
未実現評価（損）益
取引相手 決済月 引渡通貨 受取通貨 資産 負債
BOA 07/2018 ARS 11,066 ＄ 382 ＄ 0 ＄ (2)
BOA 07/2018 BRL 10,891 2,880 50 0
BOA 07/2018 PLN 9,100 2,452 22 0
BOA 07/2018 ＄ 431 ARS 11,066 0 (48)
BOA 07/2018 2,825 BRL 10,891 6 0
BOA 07/2018 254 PLN 854 0 (26)
BOA 07/2018 799 TRY 3,320 0 (77)
BOA 07/2018 39 UAH 1,158 ▶ 0
BOA 08/2018 BRL 54,544 ＄ 15,687 1,582 0
BOA 08/2018 CZK 2,672 123 3 0
BOA 08/2018 HUF 44,769 170 11 0
BOA 08/2018 ILS 968 266 1 0
BOA 08/2018 MXN 10,621 526 0 (9)
BOA 08/2018 RUB 13,180 210 1 0
BOA 08/2018 ＄ 1,577 ARS 33,423 0 (468)
BOA 08/2018 2,872 BRL 10,891 0 (52)
BOA 08/2018 4,196 CZK 88,769 0 (204)
BOA 08/2018 1,269 HUF 337,026 0 (71)
BOA 08/2018 5,914 MXN 113,167 0 (208)
BOA 08/2018 643 ZAR 8,200 0 (48)
BOA 08/2018 ZAR 7,570 ＄ 605 56 0
BOA 09/2018 IDR 1,316,880 93 2 0
BOA 09/2018 ＄ 21 PHP 1,105 0 0
BOA 09/2018 2,536 SGD 3,368 0 (62)
BOA 10/2018 2,214 PLN 8,277 0 0
BOA 11/2018 18,606 ARS 427,938 0 (5,428)
65/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
BOA 01/2019 ARS 38,619 ＄ 1,226 80 0
BOA 01/2019 EGP 13,879 741 13 0
BOA 02/2019 ARS 444,497 18,606 5,793 0
BPS 07/2018 11,066 403 20 0
BPS 07/2018 PEN 7,235 2,215 7 0
BPS 07/2018 PLN 96 26 1 0
BPS 07/2018 TRY 688 150 0 0
BPS 07/2018 ＄ 382 ARS 11,066 2 0
BPS 07/2018 79 2,267 0 (2)
BPS 07/2018 577 15,934 0 (30)
BPS 07/2018 1,621 PEN 5,306 0 (2)
BPS 07/2018 86 TRY 394 0 0
BPS 08/2018 ARS 33,423 ＄ 1,579 471 0
BPS 08/2018 CHF 104 105 0 0
BPS 08/2018 HUF 849,425 3,275 255 0
BPS 08/2018 MXN 4,186 209 0 (2)
BPS 08/2018 RON 12,734 3,278 97 0
BPS 08/2018 RUB 15,877 252 0 0
BPS 09/2018 CNY 934 143 3 0
BPS 09/2018 INR 3,876 56 0 0
BPS 09/2018 KRW 49,954 45 0 0
BPS 09/2018 ＄ 481 ARS 13,292 0 (53)
BPS 09/2018 86 CNY 553 0 (3)
BPS 09/2018 40 IDR 562,231 0 (1)
BPS 09/2018 41 INR 2,808 0 0
BPS 11/2018 1,355 ARS 41,531 0 (87)
BPS 12/2018 ARS 13,292 ＄ 452 51 0
BPS 03/2019 2,245 73 10 0
BRC 08/2018 ＄ 325 ARS 8,499 0 (40)
BSS 07/2018 ARS 574,887 ＄ 27,283 7,531 0
BSS 07/2018 BRL 3,480 934 29 0
BSS 07/2018 ＄ 27,454 ARS 577,220 0 (7,621)
BSS 07/2018 903 BRL 3,480 2 0
BSS 08/2018 931 3,480 0 (30)
BSS 09/2018 ARS 13,292 ＄ 481 53 0
BSS 12/2018 ＄ 451 ARS 13,292 0 (50)
CBK 07/2018 COP 40,194 ＄ 14 0 0
CBK 07/2018 PEN 157 48 0 0
CBK 07/2018 PLN 5,534 1,507 29 0
CBK 07/2018 RUB 56,326 891 0 (7)
CBK 07/2018 TRY 1,099 232 0 (6)
CBK 07/2018 ＄ 166 COP 470,951 0 (6)
CBK 07/2018 244 PLN 894 0 (5)
CBK 07/2018 464 TRY 2,128 0 (3)
CBK 08/2018 ARS 106,340 ＄ 5,122 1,596 0
CBK 08/2018 EGP 1,094 60 0 0
CBK 08/2018 2,261 124 0 (1)
CBK 08/2018 MXN 14,983 728 0 (27)
CBK 08/2018 RUB 9,262 147 0 0
CBK 08/2018 TRY 1,729 381 11 0
CBK 08/2018 ＄ 42 CZK 936 0 0
CBK 08/2018 372 MXN 7,760 19 0
CBK 08/2018 1,362 RON 5,413 0 (10)
66/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
CBK 08/2018 666 RUB 42,393 6 0
CBK 09/2018 KRW 90,814 ＄ 85 3 0
CBK 09/2018 ＄ 326 IDR 4,626,266 0 (7)
CBK 11/2018 ARS 432,590 ＄ 18,606 5,284 0
CBK 11/2018 41,463 1,355 89 0
CBK 02/2019 ＄ 18,606 ARS 450,265 0 (5,627)
CBK 03/2019 ARS 14,880 ＄ 480 59 0
CBK 03/2019 ＄ 110 RUB 6,441 0 (10)
DUB 07/2018 COP 395,781 ＄ 138 ▶ 0
DUB 07/2018 PEN 1,386 422 0 (1)
DUB 07/2018 ＄ 146 CLP 92,272 0 (4)
DUB 07/2018 150 COP 428,550 0 (4)
DUB 09/2018 PHP 1,373 ＄ 26 0 0
DUB 09/2018 ＄ 1,174 CNH 7,538 0 (40)
DUB 10/2018 ARS 24,586 ＄ 819 45 0
DUB 10/2018 ＄ 723 EGP 13,325 0 (1)
FBF 07/2018 BRL 1,014 ＄ 263 0 0
FBF 07/2018 ＄ 267 BRL 1,014 0 (3)
FBF 09/2018 IDR 10,007,579 ＄ 707 16 0
FBF 09/2018 THB 4,143 130 5 0
FBF 03/2019 ARS 1,703 71 23 0
FBF 03/2019 RUB 6,441 110 10 0
GLM 07/2018 BRL 1,706 442 0 (1)
GLM 07/2018 574 153 ▶ 0
GLM 07/2018 CLP 215,273 337 6 0
GLM 07/2018 COP 145,397 50 1 0
GLM 07/2018 EUR 368 430 0 0
GLM 07/2018 GBP 196 261 3 0
GLM 07/2018 PEN 994 304 0 0
GLM 07/2018 RUB 199,824 3,129 0 (56)
GLM 07/2018 TRY 719 154 0 (2)
GLM 07/2018 ＄ 149 BRL 574 0 0
GLM 07/2018 457 1,706 0 (14)
GLM 07/2018 11 COP 31,488 0 0
GLM 07/2018 85 RUB 5,277 0 (1)
GLM 07/2018 574 TRY 2,648 2 (2)
GLM 08/2018 BRL 1,428 ＄ 373 3 0
GLM 08/2018 ILS 931 256 1 0
GLM 08/2018 RUB 71,612 1,137 2 0
GLM 08/2018 ＄ 215 ARS 5,724 0 (26)
GLM 08/2018 15,687 BRL 54,606 0 (1,566)
GLM 08/2018 31 EGP 574 1 0
GLM 08/2018 468 MXN 9,334 3 0
GLM 08/2018 88 NGN 32,200 1 0
GLM 08/2018 589 RUB 36,393 0 (12)
GLM 08/2018 ZAR 9,055 ＄ 653 0 (5)
GLM 09/2018 MYR 493 123 1 0
GLM 09/2018 ＄ 207 CLP 134,237 0 (1)
GLM 09/2018 21 PHP 1,101 0 (1)
GLM 09/2018 265 TWD 7,803 0 (8)
GLM 10/2018 ARS 31,695 ＄ 1,421 427 0
GLM 10/2018 ＄ 819 ARS 24,619 0 (44)
GLM 11/2018 1,022 NGN 379,264 6 0
67/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
HUS 07/2018 BRL 574 ＄ 154 5 0
HUS 07/2018 574 149 0 0
HUS 07/2018 PLN 316 93 9 0
HUS 07/2018 TRY 2,978 649 ▶ (1)
HUS 07/2018 ＄ 112 ARS 3,078 0 (6)
HUS 07/2018 149 BRL 574 0 0
HUS 07/2018 154 574 0 (5)
HUS 07/2018 4,403 PLN 16,032 0 (120)
HUS 07/2018 3,980 RUB 250,873 18 0
HUS 07/2018 71 TRY 338 3 0
HUS 08/2018 HUF 407,346 ＄ 1,447 ▶ (6)
HUS 08/2018 RUB 250,873 3,962 0 (17)
HUS 08/2018 ＄ 5,108 ARS 106,340 0 (1,581)
HUS 08/2018 24 EGP 442 0 0
HUS 08/2018 87 HUF 24,610 0 0
HUS 08/2018 275 MXN 5,516 3 0
HUS 08/2018 52 NGN 18,900 0 0
HUS 08/2018 7,746 RUB 484,126 0 (69)
HUS 09/2018 CNH 16,885 ＄ 2,616 76 0
HUS 09/2018 IDR 535,760 37 0 0
HUS 09/2018 INR 13,531 198 3 0
HUS 09/2018 PHP 34,866 661 12 0
HUS 09/2018 TWD 1,769 60 2 0
HUS 09/2018 ＄ 691 ARS 18,812 0 (85)
HUS 09/2018 3,145 CNY 20,190 0 (111)
HUS 09/2018 920 EGP 16,860 0 0
HUS 09/2018 25 THB 804 0 0
HUS 10/2018 ARS 13,643 ＄ 489 57 0
HUS 11/2018 ＄ 553 EGP 10,601 14 0
IND 07/2018 41 MYR 161 0 (1)
IND 08/2018 1,730 RON 6,851 0 (18)
IND 08/2018 ZAR 7,485 ＄ 590 47 0
IND 09/2018 MYR 1,128 281 3 0
IND 09/2018 ＄ 211 MYR 844 0 (3)
JPM 07/2018 BRL 409 ＄ 108 2 0
JPM 07/2018 EGP 17,294 953 0 (8)
JPM 07/2018 PLN 452 124 3 0
JPM 07/2018 UAH 999 35 0 (3)
JPM 07/2018 ＄ 106 BRL 409 0 0
JPM 07/2018 195 CLP 123,001 0 (7)
JPM 07/2018 255 EUR 217 0 (2)
JPM 07/2018 34 PEN 111 0 0
JPM 08/2018 ARS 5,691 ＄ 262 75 0
JPM 08/2018 MXN 1,353 69 0 0
JPM 08/2018 NGN 18,900 49 0 (3)
JPM 08/2018 ＄ 50 EGP 926 1 0
JPM 08/2018 ZAR 1,565 ＄ 123 9 0
JPM 09/2018 IDR 505,350 35 0 0
JPM 09/2018 NGN 35,100 90 0 (6)
JPM 09/2018 ＄ 356 EGP 6,563 2 0
JPM 10/2018 NGN 69,856 ＄ 186 0 (5)
JPM 10/2018 TRY 133,229 28,155 273 0
JPM 10/2018 ＄ 69 EGP 1,275 0 0
68/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
JPM 11/2018 ARS 430,636 ＄ 19,182 5,778 0
JPM 11/2018 NGN 55,563 148 0 (3)
JPM 11/2018 111,843 297 0 (7)
JPM 11/2018 47,131 125 0 (3)
JPM 11/2018 ＄ 324 NGN 121,662 6 0
JPM 12/2018 EGP 19,925 ＄ 1,062 0 0
JPM 12/2018 NGN 32,902 87 0 (2)
JPM 02/2019 ＄ 18,419 ARS 430,636 0 (5,972)
JPM 03/2019 28,155 TRY 141,577 0 (363)
MSB 07/2018 BRL 12,817 ＄ 3,324 0 (7)
MSB 07/2018 IDR 952,544 68 2 0
MSB 07/2018 ＄ 3,488 BRL 12,817 0 (156)
MSB 07/2018 66 IDR 952,544 0 0
MSB 07/2018 980 PLN 3,329 0 (90)
MSB 08/2018 EGP 438 ＄ 24 0 0
MSB 08/2018 ＄ 60 EGP 1,101 0 0
MSB 08/2018 12 222 0 0
MSB 09/2018 842 MYR 3,362 0 (12)
MSB 09/2018 227 905 0 (3)
MSB 10/2018 224 895 0 (3)
MSB 11/2018 19,268 ARS 430,636 0 (5,863)
MSB 12/2018 NGN 46,937 ＄ 125 0 (3)
MSB 02/2019 ARS 430,636 18,514 6,067 0
NGF 07/2018 328,870 15,705 4,406 0
NGF 07/2018 ＄ 15,476 ARS 328,870 0 (4,177)
NGF 09/2018 1,938 CNH 12,374 0 (77)
NGF 09/2018 1,387 TWD 41,092 0 (32)
NGF 01/2019 1,226 ARS 38,766 0 (76)
RBC 07/2018 AUD 821 ＄ 603 0 (3)
RBC 07/2018 PLN 6,127 1,757 121 0
RBC 07/2018 TRY 539 115 0 (2)
RBC 08/2018 ＄ 201 TRY 925 0 (4)
RYL 08/2018 AUD 821 ＄ 606 0 (1)
RYL 08/2018 CZK 3,342 157 7 0
RYL 09/2018 IDR 393,960 28 1 0
RYL 09/2018 SGD 74 56 1 0
RYL 09/2018 THB 1,343 42 2 0
SCX 07/2018 EUR 100 122 5 0
SCX 07/2018 NGN 15,553 40 0 (3)
SCX 07/2018 TRY 1,660 399 39 0
SCX 07/2018 ＄ 43 NGN 15,553 0 0
SCX 08/2018 NGN 32,200 ＄ 83 0 (5)
SCX 08/2018 ＄ 31 EGP 574 1 0
SCX 08/2018 4,279 TRY 19,112 0 (186)
SCX 08/2018 292 ZAR 3,693 0 (24)
SCX 09/2018 IDR 4,858,237 ＄ 339 ▶ 0
SCX 09/2018 ＄ 2,605 INR 176,917 0 (50)
SCX 09/2018 3,198 KRW 3,437,392 0 (103)
SCX 11/2018 NGN 54,758 ＄ 146 0 (3)
SCX 01/2019 EGP 14,111 755 14 0
SOG 07/2018 COP 2,011,131 722 38 0
SOG 07/2018 TRY 1,660 399 39 0
SOG 08/2018 ＄ 450 ILS 1,624 0 (5)
69/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
SOG 09/2018 6 ARS 157 0 (1)
SOG 10/2018 28,155 TRY 132,892 0 (344)
SOG 03/2019 TRY 141,195 ＄ 28,155 438 0
SSB 09/2018 INR 4,217 62 1 0
SSB 09/2018 SGD 87 65 1 0
SSB 09/2018 TWD 1,035 35 1 0
SSB 09/2018 ＄ 543 IDR 7,613,991 0 (17)
SSB 09/2018 798 MYR 3,194 0 (9)
UAG 07/2018 BRL 810 ＄ 210 0 0
UAG 07/2018 COP 25,281 9 0 0
UAG 07/2018 IDR 952,544 66 0 0
UAG 07/2018 ＄ 218 BRL 810 0 (8)
UAG 07/2018 67 IDR 952,544 0 (1)
UAG 07/2018 158 PEN 516 0 0
UAG 07/2018 151 PLN 516 0 (13)
UAG 08/2018 678 ZAR 9,167 0 (12)
UAG 08/2018 ZAR 3,797 ＄ 286 11 0
UAG 09/2018 HKD 211 27 0 0
UAG 09/2018 IDR 952,544 66 1 0
UAG 09/2018 MYR 976 244 3 0
UAG 09/2018 PHP 14,817 279 3 0
UAG 09/2018 TWD 2,700 89 0 0
UAG 09/2018 ＄ 575 CNH 3,687 0 (20)
UAG 09/2018 54 KRW 58,378 0 (1)
UAG 09/2018 39 MYR 156 0 0
UAG 09/2018 1,579 THB 50,171 0 (61)
0 (1)
UAG 09/2018 27 TWD 802
＄ 41,431 ＄ (41,908)
外国為替先渡契約合計
売建オプション：
クレジット・デフォルト・スワップション
プロテク
ションの
買い/売 プレミアム
取引相手 詳細 り 行使レート 満期日 想定元本 （受取） 市場価格
Put - CDX.IG-30
BRC Index 売り 0.950% 07/18/2018 ＄ 300 ＄ (1) ＄ 0
Put - CDX.IG-30
DUB Index 売り 0.950% 07/18/2018 300 0 0
Put - CDX.IG-30
GST Index 売り 0.850% 07/18/2018 4,200 (4) (1)
Put - CDX.IG-30
0 0
JPM Index 売り 0.725% 07/18/2018 200
＄ (5) ＄ (1)
外国為替オプション
プレミ
アム
（受
取引相手 詳細 行使価格 満期日 想定元本 取） 市場価格
70/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
Put - OTC U.S. dollar versus
Russian ruble
CBK RUB 54.700 03/06/2019 ＄ 400 ＄ (6) ＄ (1)
Call - OTC U.S. dollar versus South
African rand
DUB ZAR 13.300 08/16/2018 600 (7) (27)
Call - OTC U.S. dollar versus
Turkish lira
(18) (32)
JPM TRY 5.000 05/10/2019 400
＄ (31) ＄ (60)
＄ (36) ＄ (61)
売建オプション合計
スワップ契約：
(1)
社債、ソブリン債、米地方債に係るクレジット・デフォルト・スワップ － プロテクションの買い
スワップ契約（公正価値）
インプ
ライ
ド・ク
レジッ
ト・ス
プレッ
ド
（2018
プレ
年6月30
ミア
日現 想定元
取引相 （支払） ム支 未実現
(3) (4)
手 参照債務 固定金利 満期日 在） 本 払額 評価益 資産 負債
Turkey
Government
International
HUS Bond (1.000%) 06/20/2023 2.951% ＄ 600 ＄ 45 ＄ 5 ＄ 50 ＄ 0
(2)
社債、ソブリン債、米地方債に係るクレジット・デフォルト・スワップ － プロテクションの売り
スワップ契約（公正価
値）
インプラ
イド・ク
レジッ
ト・スプ
レッド
プレミ
（2018年
アム 未実現評
6月30日 想定元
取引 受取固定 （受取 価（損）
(3) (4)
相手 参照債務 金利 満期日 現在） 本 額） 益 資産 負債
Brazil Government
International Bond
BOA 1.000% 12/20/2019 1.462% ＄ 3,500 ＄ 2 ＄ (24) ＄ 0 ＄ (22)
South Africa
Government
International Bond
BRC 1.000% 12/20/2022 2.011% 900 (17) (19) 0 (36)
Brazil Government
International Bond
DUB 1.000% 12/20/2019 1.462% 3,200 16 (37) 0 (21)
71/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
Peru Government
International Bond
DUB 1.000% 06/20/2021 0.502% 2,100 45 (14) 31 0
Indonesia
Government
International Bond
GST 1.000% 06/20/2019 0.282% 700 8 (3) 5 0
Turkey Government
International Bond
GST 1.000% 12/20/2019 2.138% 600 0 (10) 0 (10)
China Government
International Bond
HUS 1.000% 09/20/2020 0.313% 900 0 14 14 0
Mexico Government
International Bond
HUS 1.000% 06/20/2019 0.540% 700 9 (6) 3 0
Egypt Government
International Bond
(1) 1 0 0
MYC 1.000% 12/20/2018 1.793% 100
＄ 62 ＄ (98) ＄ 53 ＄ (89)
(1) ファンドがプロテクションの買い手で、当該スワップ契約の条件に定められているような信用
事由が生じた場合、ファンドは (i) プロテクションの売り手からスワップの想定元本に等し
い額を受け取り、参照債務を引き渡すかもしくは参照インデックスを構成する有価証券を引き
渡す、または (ii) スワップの想定元本から参照債務の回収価値を減じた額もしくは参照イン
デックスを構成する有価証券の回収価値を減じた額に等しい純決済額を現金もしくは有価証券
の形で受け取る。
(2) ファンドがプロテクションの売り手で、当該スワップ契約の条件に定められているような信用
事由が生じた場合、ファンドは (i) プロテクションの買い手にスワップの想定元本に等しい
額を支払い、参照債務の引渡しを受けるかもしくは参照インデックスを構成する有価証券の引
渡しを受ける、または (ii) スワップの想定元本から参照債務の回収価値を減じた額もしくは
参照インデックスを構成する有価証券の回収価値を減じた額に等しい純決済額を現金もしくは
有価証券の形で支払う。
(3) インプライド・クレジット・スプレッドは絶対値で表示され、社債、米国地方債、またはソブ
リン債に係るクレジット・デフォルト・スワップの期末時点における市場価値を決定するため
に利用される。インプライド・クレジット・スプレッドは、支払／履行リスクの現在の状況の
指標としての役割を果たし、クレジット・デリバティブのデフォルト・リスクの可能性を表
す。特定の参照債務のインプライド・クレジット・スプレッドは、プロテクションの買建／売
建のコストを反映するもので、これには、契約を締結するために要求される前払金が含まれる
ことがある。クレジット・スプレッドの拡大は、参照債務の発行体の信用状態の悪化、および
契約の条件で規定されているデフォルトやその他の信用事由発生の可能性やリスクの拡大を表
す。
(4) 当該スワップ契約の条件に定められているような信用事由が生じた場合にファンドがクレジッ
ト・プロテクションの売り手として支払うことが要求される、または買い手として受け取る可
能性がある最大額を示す。
クロス・カレンシー・スワップ
スワップ契約（公正価
値）
引渡通
受取通
プレ
貨の想
貨の想
ミア
定元本
定元本
取 引 ム支 未実現評
(5)
(6) (6)
相手 受取 支払 満期日 払額 価（損） 資産 負債
72/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
受取通貨
の想定元
本に対す
るTRLIBOR
引渡通貨
か ら の想定元
本に対す
0.127% を
る3-Month
減じた金
USD LIBOR
利に等し
い変動金 に等しい
HUS 利 変動金利 09/19/2023 ＄ 1,752 TRY 6,910 ＄ 2 ＄ (418) ＄ 0 ＄ (416)
(5) 満期日に、受取通貨の想定元本は引渡し通貨の想定元本に転換される。
(6) 受け取るまたは引き渡す想定元本は、クロス・カレンシー・スワップの効力発生日に基づき決
定され転換される。
金利スワップ
スワップ契約（公正価
値）
変動金 プレミ 未実現
利 支 アム 評価
取 引 払／受 変動金利イン 固定金 （受取 （損）
相手 取 デックス 利 満期日 想定元本 額） 益 資産 負債
3-Month MYR-
BOA 受取 KLIBOR 3.740% 09/25/2022 MYR 1,200 ＄ 0 ＄ 2 ＄ 2 ＄ 0
3-Month ILS-
BRC 受取 TELBOR 0.255% 11/30/2019 ILS 23,800 0 (6) 0 (6)
3-Month ILS-
BRC 支払 TELBOR 1.808% 11/30/2027 4,600 0 (4) 0 (4)
3-Month MYR-
CBK 受取 KLIBOR 3.750% 09/26/2022 MYR 1,800 0 3 3 0
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
CBK 支払 4.975% 03/13/2021 COP 11,501,500 0 (14) 0 (14)
3-Month ILS-
DUB 受取 TELBOR 0.260% 11/29/2019 ILS 30,500 0 (9) 0 (9)
3-Month ILS-
DUB 受取 TELBOR 0.255% 11/30/2019 600 0 0 0 0
3-Month ILS-
DUB 支払 TELBOR 1.810% 11/29/2027 2,200 0 (2) 0 (2)
3-Month ILS-
DUB 支払 TELBOR 1.805% 11/30/2027 100 0 0 0 0
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
DUB 受取 4.650% 03/01/2020 COP 2,402,300 0 1 1 0
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
DUB 支払 4.950% 03/01/2021 1,636,300 0 (2) 0 (2)
73/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
DUB 支払 4.810% 04/10/2021 17,924,400 0 (46) 0 (46)
3-Month ILS-
GLM 受取 TELBOR 0.215% 12/20/2019 ILS 30,900 0 2 2 0
3-Month ILS-
GLM 支払 TELBOR 1.715% 12/20/2027 6,300 0 (23) 0 (23)
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
GLM 受取 4.640% 04/18/2021 COP 6,815,400 0 30 30 0
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
GLM 受取 4.645% 04/20/2021 10,752,600 0 46 46 0
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
GLM 受取 4.890% 05/17/2021 16,429,000 0 39 39 0
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
GLM 支払 5.310% 06/08/2023 190,900 0 (1) 0 (1)
Sinacofi Chile
Interbank Rate
(3) 6 3 0
GLM 受取 Average 3.570% 10/05/2022 CLP 372,200
＄ (3) ＄ 22 ＄ 126 ＄ (107)
＄ 106 ＄ (489) ＄ 229 ＄ (612)
スワップ契約合計
金融デリバティブ商品：店頭要約
以下は、2018年6月30日現在の店頭金融デリバティブ商品と差し入れた（受領した）担保の市場価格
を取引相手別に分類して要約したものである。
(m) 2018年6月30日現在、国際スワップ・デリバティブ協会のマスター契約に従い、金融デリバティ
ブ商品について＄4,000の現金が担保として差し入れられている。
金融デリバティブ資産 金融デリバティブ負債
ネッ
ト・エ
店頭デ
クス
取 買建 ス 売建 ス リバ 差入
ポー
引 外国為 オプ ワッ オプ ワッ ティブ （受
ジャー
相 替先渡 ショ プ契 店頭合 外国為替 ショ プ契 店頭合 の純市 取）担
(7)
手 契約 ン 約 計 先渡契約 ン 約 計 場価格 保
BOA ＄ 7,624 ＄ 0 ＄ 2 ＄ 7,626 ＄ (6,703) ＄ 0 ＄ (22) ＄ (6,725) ＄ 901 ＄ (810) ＄ 91
BPS 917 0 0 917 (180) 0 0 (180) 737 (820) (83)
BRC 0 0 0 0 (40) 0 (46) (86) (86) 0 (86)
BSS 7,615 0 0 7,615 (7,701) 0 0 (7,701) (86) 90 ▶
CBK 7,096 0 3 7,099 (5,709) (1) (14) (5,724) 1,375 (1,120) 255
DUB 49 0 32 81 (50) (27) (80) (157) (76) (80) (156)
74/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
FBF 54 0 0 54 (3) 0 0 (3) 51 0 51
GLM 461 0 120 581 (1,739) 0 (24) (1,763) (1,182) 1,230 48
GST 0 0 5 5 0 (1) (10) (11) (6) 0 (6)
HUS 210 0 67 277 (2,001) 0 (416) (2,417) (2,140) 1,790 (350)
IND 50 0 0 50 (22) 0 0 (22) 28 0 28
JPM 6,149 0 0 6,149 (6,384) (32) 0 (6,416) (267) 280 13
MSB 6,069 0 0 6,069 (6,137) 0 0 (6,137) (68) 0 (68)
MYC 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
NGF 4,406 0 0 4,406 (4,362) 0 0 (4,362) 44 (238) (194)
RBC 121 0 0 121 (9) 0 0 (9) 112 0 112
RYL 11 0 0 11 (1) 0 0 (1) 10 0 10
SCX 63 0 0 63 (374) 0 0 (374) (311) 350 39
SOG 515 0 0 515 (350) 0 0 (350) 165 0 165
SSB 3 0 0 3 (26) 0 0 (26) (23) 0 (23)
18 0 0 18 (117) 0 0 (117)
UAG (99) 260 161
店
頭
合
＄ 41,431 ＄ 0 ＄ 229 ＄ 41,660 ＄ (41,908) ＄ (61) ＄ (612) ＄ (42,581)
計
(7) ネット・エクスポージャーはデフォルト時の取引相手に対する未収金／未払金の純額を表す。
店頭金融デリバティブ商品から発生するエクスポージャーは同一の法人に対し同一のマスター
契約の下で結ばれた取引の間でのみ相殺することができる。マスター・ネッティング契約に関
する詳細情報については財務書類に対する注記を参照。
金融デリバティブ商品の公正価値
以下は、ファンドが保有するデリバティブ商品の公正価値をリスク・エクスポージャー別に分類して
要約したものである。
資産・負債計算書上の金融デリバティブ商品の公正価値（2018年6月30日現在）：
ヘッジ商品として計上されていないデリバティブ商品
クレジッ エクイ 外国為替契
商品契約 ト契約 ティ契約 約 金利契約 合計
金融デリバティブ商品
－ 資産
上場または中央清算
先物 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0
スワップ契約 0 0 0 0 121 121
＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 121 ＄ 121
店頭
外国為替先渡契約 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 41,431 ＄ 0 ＄ 41,431
0 103 0 0 126 229
スワップ契約
＄ 0 ＄ 103 ＄ 0 ＄ 41,431 ＄ 126 ＄ 41,660
＄ 0 ＄ 103 ＄ 0 ＄ 41,431 ＄ 247 ＄ 41,781
金融デリバティブ商品
－ 負債
上場または中央清算
先物 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ (1) ＄ (1)
0 0 0 0 (78) (78)
スワップ契約
＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ (79) ＄ (79)
75/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
店頭
外国為替先渡契約 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ (41,908) ＄ 0 ＄ (41,908)
売建オプション 0 (1) 0 (60) 0 (61)
0 (89) 0 (416) (107) (612)
スワップ契約
＄ 0 ＄ (90) ＄ 0 ＄ (42,384) ＄ (107) ＄ (42,581)
＄ 0 ＄ (90) ＄ 0 ＄ (42,384) ＄ (186) ＄ (42,660)
損益計算書に対する金融デリバティブ商品の影響（2018年6月30日に終了した年度）：
ヘッジ商品として計上されていないデリバティブ商品
クレジッ エクイ 外国為替
商品契約 ト契約 ティ契約 契約 金利契約 合計
金融デリバティブ商品に
係る実現純利益（損失）
上場または中央清算
売建オプション ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 5 ＄ 5
先物 0 0 0 0 (16) (16)
0 0 0 0 1,306 1,306
スワップ契約
＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 1,295 ＄ 1,295
店頭
外国為替先渡契約 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ (813) ＄ 0 ＄ (813)
買建オプション 0 0 0 (2) 0 (2)
売建オプション 0 ▶ 0 109 1 114
0 230 0 (191) 41 80
スワップ契約
＄ 0 ＄ 234 ＄ 0 ＄ (897) ＄ 42 ＄ (621)
＄ 0 ＄ 234 ＄ 0 ＄ (897) ＄ 1,337 ＄ 674
金融デリバティブ商品に
係る未実現評価（損）益
の純変動額
上場または中央清算
先物 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 6 ＄ 6
0 0 0 0 (547) (547)
スワップ契約
＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ (541) ＄ (541)
店頭
外国為替先渡契約 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ (458) ＄ 0 ＄ (458)
買建オプション 0 0 0 ▶ 0 ▶
売建オプション 0 ▶ 0 (73) 0 (69)
0 (148) 0 (418) 19 (547)
スワップ契約
＄ 0 ＄ (144) ＄ 0 ＄ (945) ＄ 19 ＄ (1,070)
＄ 0 ＄ (144) ＄ 0 ＄ (945) ＄ (522) ＄ (1,611)
公正価値の測定
以下は、ファンドの資産と負債を評価するために使用された2018年6月30日現在の情報に基づいた公
正価値の要約である。
公正価値
（2018/06/30現
カテゴリー レベル1 レベル2 レベル3 在）
投資有価証券（公正価値）
アルゼンチン
76/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
社債等 ＄ 0 ＄ 841 ＄ 0 ＄ 841
ソブリン債 0 907 0 907
ブラジル
バンク・ローン債務 0 0 973 973
社債等 0 532 0 532
ケイマン諸島
社債等 0 1,810 0 1,810
チリ
ソブリン債 0 404 0 404
中国
社債等 0 1,182 0 1,182
コロンビア
社債等 0 630 0 630
ソブリン債 0 398 0 398
チェコ共和国
ソブリン債 0 402 0 402
ドイツ
社債等 0 991 0 991
香港
社債等 0 400 0 400
ハンガリー
ソブリン債 0 5,454 0 5,454
インドネシア
社債等 0 255 0 255
アイルランド
社債等 0 1,408 0 1,408
日本
社債等 0 602 0 602
カザフスタン
社債等 0 352 0 352
ルクセンブルク
社債等 0 311 0 311
マレーシア
ソブリン債 0 2,134 0 2,134
メキシコ
社債等 0 478 0 478
オランダ
社債等 0 1,033 0 1,033
ペルー
社債等 0 307 0 307
ソブリン債 0 2,760 0 2,760
ポーランド
ソブリン債 0 2,200 0 2,200
ロシア
ソブリン債 0 1,667 0 1,667
南アフリカ
社債等 0 140 0 140
ソブリン債 0 3,485 0 3,485
国際機関
ソブリン債 0 209 0 209
トルコ
社債等 0 1,390 0 1,390
ソブリン債 0 253 0 253
77/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
英国
社債等 0 589 0 589
ソブリン債 0 353 0 353
米国
社債等 0 2,002 0 2,002
モーゲージ証券 0 5,997 228 6,225
米国政府機関債 0 4,322 0 4,322
ウルグアイ
ソブリン債 0 184 0 184
短期金融商品 ＄ 0 ＄ 10,597 ＄ 0 ＄ 10,597
投資合計 ＄ 0 ＄ 56,979 ＄ 1,201 ＄ 58,180
売建有価証券（評価額） ＄ 0 ＄ (1,094) ＄ 0 ＄ (1,094)
金融デリバティブ商品 － 資産
上場または中央清算 0 121 0 121
店頭 0 41,660 0 41,660
＄ 0 ＄ 41,781 ＄ 0 ＄ 41,781
金融デリバティブ商品 － 負債
上場または中央清算 (1) (78) 0 (79)
店頭 0 (42,581) 0 (42,581)
＄ (1) ＄ (42,659) ＄ 0 ＄ (42,660)
合計 ＄ (1) ＄ 55,007 ＄ 1,201 ＄ 56,207
2018年6月30日に終了した年度において、レベル1、レベル2またはレベル3の間で大きな移動はなかっ
た。
以下は2018年6月30日に終了した年度にファンドが重要な観察不能な情報（レベル3）を使用した公正
価値の調整である。
2018年6
月30日
経過
の保有
ディ レ
投資に
スカ レ ベ
係る未
2017 ウン ベ ル3 2018
未実現 実現評
年6月 ト/ ル3 か 年6月
評価 価
30日 （プ 実現 へ ら 30日
（損） （損）
の期 レミ 利益/ の の の期
の純変 の純変
カテゴ 首残 純購 純売 ア （損 振 振 末残
(1) (1)
リー 高 入額 却額 ム） 失） 動額 替 替 高 動額
投資有
価証券
（公正
価値）
ブラジ
ル
バ ン
ク ・
ロ ー
ン 債
務 ＄ 196 ＄ 1,294 ＄ (500) ＄ 2 ＄ 7 ＄ (26) ＄ 0 ＄ 0 ＄ 973 ＄ (27)
米国
78/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
モ ー
ゲ ー
ジ 証
券 0 245 (18) 1 2 (2) 0 0 228 (2)
＄ 196 ＄ 1,539 ＄ (518) ＄ 3 ＄ 9 ＄ (28) ＄ 0 ＄ 0 ＄ 1,201 ＄ (29)
以下は公正価値ヒエラルキーのレベル3に分類される資産と負債の公正価値に使用した重要な観察不
能な情報の要約である。
価値情報
2018年6月30 （別途注記
日の期末残 のない限
カテゴリー 高 評価手法 観察不能な情報 り%）
投資有価証券（公正価値）
ブラジル
バンク・ローン債務 ＄ 973 プロキシ・プライシング 基準価格 98.01
米国
228
モーゲージ証券 第三者ベンダー ブローカー建値 90.00
＄ 1,201
合計
(1) 未実現評価（損）の純変動額と2018年6月30日の保有投資に係る未実現評価（損）の純変動額と
の間の差異は投資が期末に最早保有されていないかレベル3に分類されていないことによる可
能性がある。
投資明細表
PIMCOグローバル債券ストラテジーファンド
2018年6月30日
元本金額（単 評価額（単位：
位：千） 千）
投資有価証券121.6%
オーストラリア2.4%
社債等1.1%
Volkswagen Financial Services Australia Pty Ltd.
3.250% due 04/13/2021
AUD 500 ＄ 370
Westpac Banking Corp.
3.065% due 05/13/2019
＄ 300 301
671
モーゲージ証券1.3%
Firstmac Mortgage Funding Trust
3.392% due 12/10/2044
AUD 367 273
Liberty Funding Pty Ltd.
3.162% due 10/10/2049
500 369
Securitised Australian Mortgage Trust
2.745% due 02/20/2046
107
145
749
1,420
オーストラリア合計
（取得原価＄1,475）
カナダ2.1%
79/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
ソブリン債2.1%
Province of Ontario
2.600% due 06/02/2025
CAD 300 227
3.150% due 06/02/2022
1,200 937
7.500% due 02/07/2024
95
100
1,259
カナダ合計
（取得原価＄1,319）
ケイマン諸島1.6%
社債等1.6%
QNB Finance Ltd.
3.713% due 02/07/2020
＄ 600 604
SMFG Preferred Capital USD 3 Ltd.
9.500% due 07/25/2018 (a)
200 201
Tencent Holdings Ltd.
3.925% due 01/19/2038
183
200
988
ケイマン諸島合計
（取得原価＄1,003）
中国0.3%
社債等0.3%
Sinopec Group Overseas Development 2014 Ltd.
2.750% due 04/10/2019
200
200
200
中国合計
（取得原価＄201）
デンマーク5.3%
社債等5.3%
BRFkredit A/S
2.000% due 10/01/2047
DKK 1,137 180
2.500% due 10/01/2047
14 2
Nordea Kredit Realkreditaktieselskab
2.000% due 10/01/2047
2,303 365
2.500% due 10/01/2047
42 7
3.000% due 10/01/2047
9 2
Nykredit Realkredit A/S
1.000% due 01/01/2019
7,700 1,214
2.000% due 10/01/2047
3,925 622
2.000% due 10/01/2050
846 132
2.500% due 10/01/2047
24 ▶
3.000% due 10/01/2047
27 ▶
Realkredit Danmark A/S
2.000% due 10/01/2047
3,855 611
2.500% due 10/01/2037
211 35
2.500% due 07/01/2047
83 14
3.000% due 07/01/2046
2
11
3,194
デンマーク合計
（取得原価＄3,082）
フランス1.6%
社債等1.0%
80/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
BPCE S.A.
4.625% due 07/11/2024
＄ 200 198
Credit Agricole S.A.
4.375% due 03/17/2025
200 194
8.125% due 09/19/2033 (b)
202
200
594
ソブリン債0.6%
France Government Bond
2.000% due 05/25/2048
389
EUR 300
983
フランス合計
（取得原価＄971）
ドイツ0.7%
社債等0.7%
Deutsche Bank AG
4.250% due 10/14/2021
＄ 200 197
Deutsche Pfandbriefbank AG
2.250% due 05/04/2020
197
200
394
ドイツ合計
（取得原価＄401）
香港0.3%
社債等0.3%
CNOOC Nexen Finance 2014 ULC
4.250% due 04/30/2024
203
200
203
香港合計
（取得原価＄209）
インド0.3%
社債等0.3%
State Bank of India
3.275% due 04/06/2020
201
200
201
インド合計
（取得原価＄200）
イスラエル0.3%
ソブリン債0.3%
Israel Government International Bond
3.250% due 01/17/2028
194
200
194
イスラエル合計
（取得原価＄202）
イタリア0.4%
ソブリン債0.4%
Italy Buoni Poliennali del Tesoro
2.800% due 03/01/2067
EUR 100 102
3.450% due 03/01/2048 (h)
117
100
219
イタリア合計
（取得原価＄219）
81/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
日本4.5%
社債等4.0%
Central Nippon Expressway Co. Ltd.
2.362% due 05/28/2021
＄ 200 194
2.923% due 11/02/2021
600 600
Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc.
2.665% due 07/25/2022
400 386
Mizuho Financial Group, Inc.
2.953% due 02/28/2022
300 293
Nippon Life Insurance Co.
5.000% due 10/18/2042
400 410
ORIX Corp.
2.950% due 07/23/2020
200 198
Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc.
4.436% due 04/02/2024 (b)
304
300
2,385
ソブリン債0.5%
Japan Finance Organization for Municipalities
2.625% due 04/20/2022
293
300
2,678
日本合計
（取得原価＄2,702）
ルクセンブルク0.1%
社債等0.1%
Allergan Funding SCS
4.750% due 03/15/2045
48
50
48
ルクセンブルク合計
（取得原価＄53）
オランダ0.3%
社債等0.3%
Enel Finance International NV
3.625% due 05/25/2027
183
200
183
オランダ合計
（取得原価＄188）
ノルウェー1.3%
社債等1.2%
DNB Boligkreditt A/S
2.500% due 03/28/2022
400 390
SR-Boligkreditt A/S
2.500% due 04/12/2022
340
350
730
ソブリン債0.1%
Norway Government Bond
1.750% due 03/13/2025
75
NOK 600
805
ノルウェー合計
（取得原価＄826）
82/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
ペルー0.5%
ソブリン債0.5%
Peru Government International Bond
8.200% due 08/12/2026
291
PEN 800
291
ペルー合計
（取得原価＄301）
カタール0.3%
ソブリン債0.3%
Qatar Government International Bond
4.500% due 04/23/2028
202
＄ 200
202
カタール合計
（取得原価＄201）
ルーマニア0.2%
ソブリン債0.2%
Romania Government International Bond
3.875% due 10/29/2035
120
EUR 100
120
ルーマニア合計
（取得原価＄111）
サウジアラビア0.8%
ソブリン債0.8%
Saudi Government International Bond
2.375% due 10/26/2021
＄ 300 289
4.500% due 04/17/2030
200
200
489
サウジアラビア合計
（取得原価＄497）
シンガポール0.3%
社債等0.3%
BOC Aviation Ltd.
3.500% due 01/31/2023
195
200
195
シンガポール合計
（取得原価＄196）
スロベニア1.7%
ソブリン債1.7%
Slovenia Government International Bond
4.125% due 02/18/2019
500 504
5.250% due 02/18/2024
502
461
1,006
スロベニア合計
（取得原価＄996）
南アフリカ1.1%
ソブリン債1.1%
South Africa Government International Bond
8.250% due 03/31/2032
639
ZAR 9,600
639
南アフリカ合計
（取得原価＄777）
83/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
スペイン3.5%
ソブリン債3.5%
Autonomous Community of Catalonia
4.950% due 02/11/2020
EUR 300 371
Autonomous Community of Madrid
4.688% due 03/12/2020
200 252
Spain Government Bond
1.400% due 04/30/2028
100 118
1.450% due 10/31/2027
400 475
1.500% due 04/30/2027
100 120
3.450% due 07/30/2066
100 137
5.150% due 10/31/2028
636
400
2,109
スペイン合計
（取得原価＄2,105）
国際機関2.0%
ソブリン債2.0%
Asian Development Bank
4.625% due 03/06/2019
NZD 600 413
EUROFIMA
4.000% due 01/29/2019
AUD 600 448
European Investment Bank
0.500% due 07/21/2023
300 196
0.500% due 08/10/2023
130
200
1,187
国際機関合計
（取得原価＄1,405）
スウェーデン5.0%
社債等5.0%
Landshypotek Bank AB
0.700% due 05/09/2022
SEK 4,000 452
Lansforsakringar Hypotek AB
1.250% due 09/20/2023
2,700 310
2.250% due 09/21/2022
2,100 252
Nordea Hypotek AB
1.000% due 04/08/2022
800 92
Stadshypotek AB
2.500% due 04/05/2022
＄ 550 537
4.500% due 09/21/2022
SEK 2,000 262
Sveriges Sakerstallda Obligationer AB
1.250% due 06/15/2022
1,000 116
Swedbank Hypotek AB
1.000% due 09/15/2021
1,900 219
1.000% due 06/15/2022
779
6,800
3,019
スウェーデン合計
（取得原価＄3,068）
スイス1.0%
社債等1.0%
Credit Suisse AG
6.500% due 08/08/2023 (b)
300 320
84/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
UBS AG
7.625% due 08/17/2022 (b)
276
250
596
スイス合計
（取得原価＄603）
英国5.7%
社債等2.4%
Barclays Bank PLC
7.625% due 11/21/2022 (b)
200 216
Barclays PLC
3.650% due 03/16/2025
400 375
4.375% due 01/12/2026
200 195
Hitachi Capital UK PLC
3.021% due 11/20/2020
400 400
HSBC Holdings PLC
6.000% due 09/29/2023 (a)(b)
262
EUR 200
1,448
モーゲージ証券0.6%
Eurosail PLC
0.000% due 12/15/2044
300 339
Juno Eclipse Ltd.
0.000% due 11/20/2022
48
41
387
ソブリン債2.7%
United Kingdom Gilt
1.250% due 07/22/2027
GBP 400 525
1.500% due 07/22/2047
100 125
3.500% due 01/22/2045
50 90
4.250% due 12/07/2040
852
440
1,592
3,427
英国合計
（取得原価＄3,383）
米国43.8%
社債等6.6%
AT&T, Inc.
4.750% due 05/15/2046
＄ 100 90
Bank of America Corp.
3.419% due 12/20/2028
315 297
4.000% due 04/01/2024
300 303
Citigroup, Inc.
3.300% due 04/27/2025
200 192
3.400% due 05/01/2026
300 285
Comcast Corp.
4.650% due 07/15/2042
100 97
CVS Health Corp.
3.700% due 03/09/2023
200 199
Enable Midstream Partners LP
4.950% due 05/15/2028
200 195
85/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
Energy Transfer Partners LP
4.750% due 01/15/2026
200 199
Exelon Corp.
3.950% due 06/15/2025
100 100
Goldman Sachs Group, Inc.
3.500% due 01/23/2025
400 387
3.680% due 08/08/2018
AUD 200 148
3.691% due 06/05/2028
＄ 200 190
3.850% due 07/08/2024
200 198
JPMorgan Chase & Co.
3.900% due 07/15/2025
100 100
Kinder Morgan, Inc.
5.625% due 11/15/2023
200 213
Mid-America Apartments LP
3.600% due 06/01/2027
100 96
Teva Pharmaceutical Finance IV LLC
2.250% due 03/18/2020
100 96
Verizon Communications, Inc.
4.522% due 09/15/2048
270 247
4.812% due 03/15/2039
43 42
Wells Fargo & Co.
3.000% due 02/19/2025
100 94
3.550% due 09/29/2025
100 97
3.584% due 05/22/2028
96
100
3,961
モーゲージ証券6.0%
Adjustable Rate Mortgage Trust
4.069% due 09/25/2035 (c)
36 34
Alternative Loan Trust
6.000% due 04/25/2037 (c)
162 113
Banc of America Funding Trust
4.046% due 01/20/2047 (c)
47 46
Bear Stearns Adjustable Rate Mortgage Trust
3.125% due 05/25/2034
24 22
3.778% due 10/25/2033
27 27
3.832% due 02/25/2034
5 5
3.977% due 11/25/2034
15 15
4.004% due 07/25/2033
36 36
4.053% due 05/25/2033
69 70
4.099% due 05/25/2034
62 61
Bear Stearns Alternative-A Trust (c)
3.591% due 02/25/2036
56 49
3.774% due 01/25/2036
341 339
Bear Stearns Structured Products, Inc. Trust
3.104% due 12/26/2046 (c)
28 26
Citigroup Mortgage Loan Trust, Inc.
3.410% due 09/25/2035
98 100
4.240% due 09/25/2035
105 106
Countrywide Home Loan Mortgage Pass-Through Trust
2.671% due 04/25/2035
15 14
86/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
2.731% due 03/25/2035
111 101
3.462% due 02/20/2036 (c)
46 40
3.480% due 04/20/2035
12 12
3.519% due 11/25/2034
69 69
3.537% due 02/20/2036 (c)
56 52
3.679% due 08/25/2034 (c)
14 13
Credit-Based Asset Servicing & Securitization LLC
2.211% due 07/25/2037
323 216
CS First Boston Mortgage Securities Corp.
3.962% due 08/25/2033
7 7
CS First Boston Mortgage-Backed Pass-Through
Certificates
3.571% due 07/25/2033
▶ ▶
Downey Savings & Loan Association Mortgage Loan
Trust
2.345% due 08/19/2045
11 10
First Horizon Mortgage Pass-Through Trust
3.937% due 08/25/2035 (c)
22 18
GMACM Mortgage Loan Trust
3.799% due 11/19/2035 (c)
22 22
4.243% due 06/25/2034
6 6
Greenpoint Mortgage Pass-Through Certificates
4.099% due 10/25/2033
3 3
GSR Mortgage Loan Trust
3.630% due 03/25/2033
26 26
HarborView Mortgage Loan Trust
4.056% due 07/19/2035 (c)
14 12
IndyMac INDX Mortgage Loan Trust
3.658% due 12/25/2034
25 25
JPMorgan Mortgage Trust
3.689% due 11/25/2033
27 27
3.977% due 02/25/2035
29 29
3.982% due 07/25/2035
78 80
Lehman ABS Mortgage Loan Trust
2.181% due 06/25/2037
39 28
Long Beach Mortgage Loan Trust
2.651% due 10/25/2034
39 38
Mellon Residential Funding Corporation Mortgage
Pass-Through Trust
2.513% due 12/15/2030
144 140
Merrill Lynch Mortgage Investors Trust
3.908% due 02/25/2033
50 48
Nomura Asset Acceptance Corporation Alternative
Loan Trust
3.459% due 10/25/2035
41 41
Residential Asset Mortgage Products Trust
2.651% due 06/25/2032
1 1
Residential Asset Securitization Trust
5.500% due 06/25/2033
106 108
Securitized Asset-Backed Receivables LLC Trust
2.221% due 05/25/2037 (c)
535 413
87/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
Sequoia Mortgage Trust
3.764% due 04/20/2035
46 48
Structured Adjustable Rate Mortgage Loan Trust
2.311% due 05/25/2037
71 71
3.689% due 09/25/2034
66 68
3.756% due 02/25/2034
43 43
3.915% due 04/25/2034
71 73
Structured Asset Mortgage Investments II Trust
2.301% due 05/25/2036
128 116
2.785% due 03/19/2034
21 21
Structured Asset Securities Corporation Mortgage
Loan Trust
3.482% due 04/25/2035
18 17
WaMu Mortgage Pass-Through Certificates Trust
2.401% due 01/25/2045
26 26
3.450% due 03/25/2033
180 183
3.722% due 03/25/2034
122 125
4.099% due 06/25/2033
24 24
Wells Fargo Mortgage-Backed Securities Trust
3.733% due 12/25/2033
5 5
4.160% due 12/25/2034
117
112
3,589
地方債1.2%
Illinois, Electric Agency Revenue Bonds, Series
2009
6.832% due 02/01/2035
200 242
Kanawha, West Virginia, Tobacco Settlement Finance
Authority Revenue Bonds, Series 2007
7.467% due 06/01/2047
278 278
North Carolina, Turnpike Authority Revenue Bonds,
Series 2009
6.700% due 01/01/2039
204
200
724
米国政府機関債25.1%
Fannie Mae
3.240% due 09/01/2037
214 223
3.787% due 02/01/2036
66 69
4.000% due 05/01/2025
51 53
4.000% due 12/01/2025
58 60
4.000% due 02/01/2026
91 93
4.500% due 12/01/2020
70 71
4.500% due 06/01/2038
127 133
6.000% due 10/01/2036
35 38
6.000% due 12/01/2037
13 14
Fannie Mae, TBA (d)
3.000% due 08/01/2048
1,900 1,839
3.500% due 07/01/2048
4,900 4,877
3.500% due 08/01/2048
2,300 2,286
4.000% due 09/01/2048
3,000 3,050
88/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
Freddie Mac
6.000% due 12/01/2033
206 221
6.000% due 04/15/2036
221 244
Ginnie Mae
3.000% due 04/20/2047
622 610
5.000% due 02/15/2039
210 224
Ginnie Mae, TBA
3.500% due 07/01/2048 (d)
1,004
1,000
15,109
米国財務省証券4.9%
Treasury Inflation Protected Securities (e)
0.500% due 01/15/2028
813 795
0.750% due 02/15/2045 (j)
638 620
U.S. Treasury Bonds
2.750% due 11/15/2042 (j)
600 578
2.875% due 05/15/2043
100 98
3.125% due 02/15/2042
100 103
U.S. Treasury Notes
1.750% due 03/31/2022 (h)
300 290
2.750% due 02/28/2025
498
500
2,982
26,365
米国合計
（取得原価＄26,651）
短期金融商品34.2%
コマーシャル・ペーパー2.8%
Federal Home Loan Bank (f)
1.893% due 07/24/2018
700 699
1.901% due 08/10/2018
998
1,000
1,697
定期預金1.0%
ANZ National Bank
1.420% due 07/02/2018
1 1
Bank of Nova Scotia
0.510% due 07/03/2018
CAD 39 29
1.420% due 07/02/2018
＄ 104 104
Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd.
(0.220%) due 07/02/2018
￥ 4,083 37
Brown Brothers Harriman & Co.
(1.450%) due 07/02/2018
CHF 1 1
(0.930%) due 07/02/2018
SEK 92 10
(0.600%) due 07/02/2018
DKK 5 1
(0.220%) due 07/02/2018
￥ 1 0
0.150% due 07/02/2018
NOK 178 22
0.510% due 07/03/2018
CAD 1 1
1.040% due 07/03/2018
HKD 12 2
Citibank N.A.
0.230% due 07/02/2018
GBP 3 ▶
1.420% due 07/02/2018
＄ 38 38
89/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
DBS Bank Ltd.
1.420% due 07/02/2018
83 83
Deutsche Bank AG
(0.570%) due 07/02/2018
EUR 74 87
1.420% due 07/02/2018
＄ 28 28
DnB NORBank ASA
1.420% due 07/02/2018
7 7
HSBC Bank
0.230% due 07/02/2018
GBP 1 1
1.040% due 07/03/2018
HKD 128 16
5.100% due 07/02/2018
ZAR 2 0
JPMorgan Chase & Co.
1.420% due 07/02/2018
＄ 81 81
National Australia Bank Ltd.
1.130% due 07/02/2018
AUD 16 12
Sumitomo Mitsui Banking Corp.
0.230% due 07/02/2018
GBP 1 1
1.420% due 07/02/2018
41
＄ 41
607
フランス短期国債2.5%
(0.582%) due 08/01/2018 (f)
1,518
EUR 1,300
日本短期国債24.8%
(0.180%) due 07/23/2018 (f)
￥ 160,000 1,445
(0.160%) due 08/20/2018 (f)
90,000 813
(0.156%) due 08/27/2018 (g)
410,000 3,702
(0.139%) due 07/02/2018 (f)
100,000 903
(0.136%) due 08/06/2018 (g)
680,000 6,140
(0.136%) due 07/09/2018 (f)
110,000 993
(0.132%) due 10/01/2018 (f)
903
100,000
14,899
スペイン短期国債3.1%
(0.534%) due 07/13/2018 (f)
1,868
EUR 1,600
20,589
短期金融商品合計
（取得原価＄20,953）
投資有価証券合計121.6% ＄ 73,203
（取得原価＄74,298）
金融デリバティブ商品(i)(k) 0.2%
133
（取得原価またはプレミアム（純額）＄(72)）
(13,156)
その他の資産および負債（純額）(21.8%)
＄ 60,180
純資産100.0%
投資明細表に対する注記（金額単位：契約数を除き千米ドル*）：
90/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
* 残高ゼロには、実際の金額を四捨五入した結果千未満となったケースが含まれている。
(a) 永久債（記載日は次回の契約上の償還日）である。
(b) 偶発転換社債
(c) 当有価証券は、債務不履行状態にある。
(d) 発行日前取引証券
(e) 当有価証券の元本金額は、インフレの状況にあわせて調整される。
(f) クーポンは最終利回りである。
(g) クーポンは加重平均最終利回りである。
借入およびその他の金融取引
リバース・レポ契約：
リバース・レ
ポ契約に係る
(1)
取引相手 借入金利 借入日 満期日 借入金額 未払金
GRE 2.200% 06/15/2018 07/05/2018 ＄ (290) ＄ (291)
(130)
SCX (0.380%) 04/24/2018 07/25/2018 EUR (111)
＄ (421)
リバース・レポ契約合計
(1) 2018年6月30日に終了した年度中の平均借入残高は＄560で、加重平均金利は0.958%であった。
当年度中にセール・バイバック取引とリバース・レポ契約に係る残高がある場合、平均借入額
にはそれらが含まれる。
担保付借入として会計処理される振替
契約の残存期間
翌日物およ
び継続 30日以下 31-90日 90日超 合計
リバース・レポ契約
非米国債 ＄ 0 ＄ (130) ＄ 0 ＄ 0 ＄ (130)
0 (291) 0 0 (291)
米国債
＄ 0 ＄ (421) ＄ 0 ＄ 0 ＄ (421)
リバース・レポ契約合計
＄ 0 ＄ (421) ＄ 0 ＄ 0 ＄ (421)
借入合計
リバース・レポ契約に係る未払
＄ (421)
金
借入およびその他の金融取引の要約
以下は、2018年6月30日現在の借入およびその他の金融取引、ならびに差し入れた（受領した）担保
の市場価格を取引相手別に分類して要約したものである。
(h) 2018年6月30日現在、以下のマスター契約の条件に基づき、市場価格合計＄407の有価証券が担
保として差し入れられている。
セール・
ネット・
レポ契 リバー バイバッ 借入およ
エクス
約に係 ス・レポ ク取引に 売建に びその他
ポー
る未収 契約に係 係る未払 係る未 の金融取 差入（受
(2)
取引相手 金 る未払金 金 払金 引合計 入）担保 ジャー
91/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
グローバル／
マスターレポ
契約
GRE ＄ 0 ＄ (291) ＄ 0 ＄ 0 ＄ (291) ＄ 290 ＄ (1)
0 (130) 0 0
SCX (130) 117 (13)
借入およびそ
の他の金融取
＄ 0 ＄ (421) ＄ 0 ＄ 0
引合計
(2) ネット・エクスポージャーはデフォルト発生時の取引相手に対する未収金／未払金の純額を表
す。借入およびその他の金融取引から発生するエクスポージャーは、同一の法人に対し同一の
マスター契約の下で結ばれた取引の間でのみ相殺することができる。マスター・ネッティング
契約に関する詳細情報については財務書類に対する注記を参照。
(i) 金融デリバティブ商品：上場または中央清算
先物契約：
変動証拠金
未実現評価
詳細 種類 限月 契約数 （損）益 資産 負債
90-Day Eurodollar December Futures
買建 12/2018 15 ＄ (18) ＄ 0 ＄ 0
90-Day Eurodollar March Futures
買建 03/2019 64 (27) 0 0
90-Day Eurodollar March Futures
売建 03/2020 90 29 ▶ 0
90-Day Eurodollar September Futures
買建 09/2018 26 (3) 0 0
90-Day Sterling December Futures
買建 12/2018 18 (1) 0 0
90-Day Sterling March Futures
買建 03/2019 27 11 0 0
90-Day Sterling September Futures
買建 09/2018 18 (2) 0 (1)
Australia Government 3-Year Bond
September Futures
売建 09/2018 5 (1) 0 0
Australia Government 10-Year Bond
September Futures
売建 09/2018 8 (9) 0 0
Canada Government 10-Year Bond
September Futures
買建 09/2018 10 23 0 (8)
Euro-Bobl 5-Year Note September
Futures 買建 09/2018 44 31 1 0
Euro-BTP 10-Year Bond September
Futures 買建 09/2018 ▶ 12 7 0
Euro-Bund 10-Year Bond September
Futures 買建 09/2018 14 21 ▶ 0
Euro-Buxl 30-Year Bond September
Futures 買建 09/2018 2 10 ▶ 0
Euro-OAT 10-Year Bond September
Futures 売建 09/2018 6 (12) 0 (5)
Euro -Schatz 2 -Year Note September
Futures 売建 09/2018 19 (2) 0 0
U.S. Treasury 2-Year Note September
Futures 売建 09/2018 18 (8) 1 0
U.S. Treasury 5-Year Note September
Futures 買建 09/2018 38 8 0 (1)
U.S. Treasury 10-Year Note September
Futures 買建 09/2018 55 30 0 0
92/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
U.S. Treasury 10-Year Ultra Note
September Futures
売建 09/2018 5 (5) 0 0
U.S. Treasury 20-Year Bond September
Futures 買建 09/2018 2 ▶ 0 0
U.S. Treasury 30-Year Bond September
Futures 買建 09/2018 16 49 0 (1)
United Kingdom Treasury 10-Year Gilt
September Futures
買建 09/2018 2 ▶ 0 (1)
Call Option Strike @ EUR 159.500 on
Euro-Bund 10-Year Bond August 2018
(13) 0 (3)
Futures 売建 07/2018 ▶
＄ 131 ＄ 21 ＄ (20)
先物契約合計
スワップ契約：
(1)
信用指数に係るクレジット・デフォルト・スワップ － プロテクションの買い
変動証拠金
想定元
市場価格
（支払） 未実現評
(3)
(4)
指数／トランシェ 固定金利 満期日 本 価益 資産 負債
iTraxx Europe Series
28 Index
(1.000%) 12/20/2022 EUR 600 ＄ (12) ＄ 6 ＄ 0 ＄ 0
(2)
信用指数に係るクレジット・デフォルト・スワップ － プロテクションの売り
変動証拠金
市場価
受取固定金 未実現評価
(3) (4)
Index/Tranches 利 満期日 想定元本 格 （損） 資産 負債
CDX.IG-28 Index
1.000% 06/20/2027 ＄ 600 ＄ (3) ＄ (6) ＄ 0 ＄ 0
CDX.IG-30 Index
68 (7) 1 0
1.000% 06/20/2023 4,500
＄ 65 ＄ (13) ＄ 1 ＄ 0
(1) ファンドがプロテクションの買い手で、当該スワップ契約の条件に定められているような信用
事由が生じた場合、ファンドは (i) プロテクションの売り手からスワップの想定元本に等し
い額を受け取り、参照債務を引き渡すかもしくは参照インデックスを構成する有価証券を引き
渡す、または (ii) スワップの想定元本から参照債務の回収価値を減じた額もしくは参照イン
デックスを構成する有価証券の回収価値を減じた額に等しい純決済額を現金もしくは有価証券
の形で受け取る。
(2) ファンドがプロテクションの売り手で、当該スワップ契約の条件に定められているような信用
事由が生じた場合、ファンドは (i) プロテクションの買い手にスワップの想定元本に等しい
額を支払い、参照債務の引渡しを受けるかもしくは参照インデックスを構成する有価証券の引
渡しを受ける、または (ii) スワップの想定元本から参照債務の回収価値を減じた額もしくは
参照インデックスを構成する有価証券の回収価値を減じた額に等しい純決済額を現金もしくは
有価証券の形で支払う。
(3) 当該スワップ契約の条件に定められているような信用事由が生じた場合にファンドがクレジッ
ト・プロテクションの売り手として支払うことが要求される、または買い手として受け取る可
能性がある最大額を示す。
(4) 信用指数に係るクレジット・デフォルト・スワップ契約の価格およびその結果としての価値
は、支払／履行リスクの現在の状況の指標としての役割を果たし、スワップ契約の想定元本が
期末に決済/売却された場合のクレジット・デリバティブの予想債務（または利益）の可能性
93/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
を表す。スワップの想定元本に対する市場価格の絶対額での増加は、参照債務の発行体の信用
状態の悪化、および契約の条件で規定されているデフォルトやその他の信用事由発生の可能性
や リスクの拡大を表す。
金利スワップ
変動証拠金
未実現
変動金利 評価
支払／受 変動金利インデッ 市場価 （損）
取 クス 固定金利 満期日 想定元本 格 益 資産 負債
3-Month EURIBOR
(5)
支払 0.000% 03/21/2020 EUR 4,900 ＄ 13 ＄ 15 ＄ 0 ＄ 0
3-Month SEK-
受取 STIBOR 0.750% 03/21/2023 SEK 9,500 (22) (9) 0 (1)
3-Month SEK-
支払 STIBOR 1.080% 01/26/2025 600 3 1 6 0
3-Month SEK-
支払 STIBOR 1.085% 01/26/2025 4,800 17 ▶ 0 (5)
3-Month USD-LIBOR
受取 1.750% 12/21/2023 ＄ 3,900 226 135 1 0
3-Month USD-LIBOR
支払 1.500% 06/21/2024 1,500 (116) (51) 0 (1)
3-Month USD-LIBOR
受取 2.250% 06/20/2028 900 54 (4) 1 0
3-Month USD-LIBOR
受取 2.750% 12/20/2047 2,150 100 149 2 0
3-Month USD-LIBOR
受取 2.500% 06/20/2048 700 69 2 1 0
6-Month
Australian Bank
支払 Bill 3.500% 06/17/2025 AUD 1,000 42 (3) 0 0
6-Month EURIBOR
(5)
支払 0.500% 09/19/2023 EUR 4,000 42 49 1 0
6-Month EURIBOR
(5)
支払 1.250% 09/19/2028 1,100 41 23 2 0
6-Month EURIBOR
(5)
受取 1.500% 09/19/2048 400 (3) (12) 0 (4)
6-Month GBP-LIBOR
(5)
受取 1.250% 09/19/2020 GBP 3,400 (16) (16) 0 0
6-Month GBP-LIBOR
(5)
受取 1.500% 09/19/2028 1,400 8 (24) 2 0
6-Month JPY-LIBOR
受取 0.000% 09/20/2026 ￥ 110,000 17 (4) 0 0
6-Month JPY-LIBOR
受取 0.300% 09/20/2027 160,000 (7) (5) 0 (1)
6-Month JPY-LIBOR
(5)
支払 0.450% 03/20/2029 140,000 13 5 1 0
6-Month JPY-LIBOR
受取 0.750% 03/20/2038 80,000 (14) (22) 0 (1)
6-Month JPY-LIBOR
受取 1.500% 12/21/2045 10,000 (16) (3) 0 0
6-Month JPY-LIBOR
受取 0.500% 09/20/2046 40,000 30 (13) 0 0
6-Month JPY-LIBOR
(5)
受取 1.000% 03/20/2049 50,000 (17) (7) 0 (1)
6-Month PLN-WIBOR
支払 2.000% 09/16/2025 PLN 400 (3) 3 0 0
支払 IBMEXID 5.500% 09/02/2022 MXN 500 (2) 0 0 0
支払 IBMEXID 5.910% 11/25/2022 5,400 (21) (5) 1 0
＄ 438 ＄ 208 ＄ 18 ＄ (14)
94/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
スワップ
＄ 491 ＄ 201 ＄ 19 ＄ (14)
契約合計
(5) この金融商品には先渡取引の効力発生日がある。詳細情報については財務書類に対する注記を
参照。
金融デリバティブ商品上場または中央清算要約
以下は、2018年6月30日現在の上場または中央清算金融デリバティブ商品の市場価格と変動証拠金の
要約である。
(j) 2018年6月30日現在、合計市場価格＄644の有価証券と＄436の現金が上場および中央清算金融デ
リバティブ商品の担保として差し入れられている。マスター・ネッティング契約に関する詳細
情報については財務書類に対する注記を参照。
金融デリバティブ資産 金融デリバティブ負債
変動証 変動証
拠金資 拠金負
市場価格 産 市場価格 債
買建オプ スワップ 売建オプ スワップ
ション 先物 契約 合計 ション 先物 契約 合計
上場ま
たは中
央清算
＄ 0 ＄ 21 ＄ 19 ＄ 40 ＄ 0 ＄ (20) ＄ (14) ＄ (34)
合計
(k) 金融デリバティブ商品：店頭
外国為替先渡契約：
未実現評価（損）益
取引相手 決済月 引渡通貨 受取通貨 資産 負債
AZD 09/2018 ＄ 239 THB 7,605 ＄ 0 ＄ (9)
BOA 07/2018 JPY 50,312 ＄ 458 ▶ 0
BOA 07/2018 PLN 756 202 0 0
BOA 07/2018 ＄ 1,074 AUD 1,455 1 0
BOA 08/2018 AUD 1,455 ＄ 1,074 0 (1)
BOA 08/2018 EUR 324 383 ▶ 0
BOA 08/2018 JPY 90,000 826 11 0
BOA 08/2018 SEK 13,717 1,585 46 0
BOA 08/2018 ＄ 73 CZK 1,522 0 (4)
BOA 08/2018 14,612 EUR 12,213 0 (306)
BOA 09/2018 156 IDR 2,205,060 0 (4)
BOA 09/2018 133 SGD 177 0 (3)
BOA 10/2018 202 PLN 756 0 0
BPS 08/2018 GBP 51 ＄ 68 0 0
BPS 08/2018 JPY 270,000 2,490 43 0
BPS 08/2018 ＄ 465 CHF 460 1 0
BPS 08/2018 67 EUR 57 0 0
BPS 08/2018 60 HUF 15,561 0 (5)
BPS 09/2018 CNH 4,332 ＄ 663 11 0
BPS 09/2018 ＄ 20 IDR 282,507 0 (1)
BPS 05/2019 20 TRY 103 0 0
95/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
BRC 08/2018 RUB 3,149 ＄ 50 0 0
BRC 08/2018 SEK 3,056 344 1 0
CBK 07/2018 DKK 148 23 0 0
CBK 07/2018 JPY 160,000 1,498 51 0
CBK 07/2018 110,000 1,035 42 0
CBK 07/2018 ＄ 422 RUB 26,706 3 0
CBK 08/2018 334 EUR 287 2 0
CBK 08/2018 939 MXN 18,323 0 (15)
CBK 08/2018 124 TRY 547 0 (6)
CBK 10/2018 JPY 100,000 ＄ 911 2 0
GLM 07/2018 AUD 1,217 915 16 0
GLM 07/2018 PEN 1,009 308 0 0
GLM 07/2018 TRY 631 138 1 0
GLM 07/2018 ＄ 713 JPY 78,100 0 (8)
GLM 07/2018 301 TWD 9,157 0 0
GLM 08/2018 EUR 283 ＄ 342 10 0
GLM 08/2018 GBP 74 100 2 0
GLM 08/2018 KRW 335,738 299 0 (3)
GLM 08/2018 SEK 2,872 323 1 0
GLM 08/2018 ＄ 186 CAD 242 0 (2)
GLM 08/2018 665 TWD 20,314 3 0
GLM 09/2018 IDR 4,153,248 ＄ 288 1 0
GLM 09/2018 ＄ 95 CNH 608 0 (4)
GLM 09/2018 50 IDR 706,100 0 (1)
HUS 07/2018 RUB 26,706 ＄ 424 0 (2)
HUS 08/2018 CAD 212 165 ▶ 0
HUS 08/2018 ＄ 777 RUB 48,908 2 (3)
HUS 09/2018 SGD 400 ＄ 299 5 0
HUS 09/2018 TWD 38,466 1,295 27 0
IND 08/2018 CAD 46 35 0 0
JPM 07/2018 AUD 238 179 3 0
JPM 07/2018 JPY 100,000 947 45 0
JPM 07/2018 NZD 467 329 13 0
JPM 08/2018 EUR 1,300 1,560 39 0
JPM 08/2018 GBP 72 97 2 0
JPM 08/2018 JPY 590,000 5,429 90 0
JPM 08/2018 140,000 1,290 21 0
JPM 08/2018 ＄ 584 CAD 744 0 (18)
JPM 08/2018 3,091 GBP 2,272 0 (86)
JPM 08/2018 ZAR 9,375 ＄ 735 54 0
JPM 09/2018 CNH 3,941 595 2 0
MSB 07/2018 ＄ 223 PLN 756 0 (21)
NGF 09/2018 1,201 CNH 7,670 0 (47)
RYL 07/2018 EUR 1,600 ＄ 1,978 108 0
RYL 08/2018 GBP 189 248 0 (2)
SCX 07/2018 ＄ 1,735 DKK 11,072 0 0
SCX 08/2018 EUR 503 ＄ 595 6 0
SCX 08/2018 ＄ 31 EUR 26 0 0
SCX 09/2018 948 KRW 1,018,636 0 (30)
SCX 10/2018 DKK 11,072 ＄ 1,748 0 0
SOG 08/2018 ＄ 120 ILS 432 0 (1)
SOG 01/2019 DKK 7,900 ＄ 1,289 32 0
SSB 09/2018 ＄ 273 IDR 3,825,843 0 (8)
96/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
SSB 09/2018 225 MYR 902 0 (3)
UAG 07/2018 DKK 11,228 ＄ 1,872 113 0
UAG 07/2018 ＄ 40 DKK 240 0 (2)
UAG 08/2018 EUR 285 ＄ 335 1 0
14 0
UAG 08/2018 JPY 90,000 829
＄ 837 ＄ (595)
Ｊクラス（日本円、為替ヘッジあり）の外国為替先渡契約残高：
未実現評価（損）益
取引相手 決済月 引渡通貨 受取通貨 資産 負債
BOA 07/2018 ＄ 86 AUD 117 ＄ 0 ＄ 0
BOA 07/2018 21 DKK 137 0 0
BOA 07/2018 14 PLN 52 0 0
BOA 08/2018 AUD 117 ＄ 86 0 0
BOA 10/2018 DKK 137 22 0 0
BOA 10/2018 PLN 52 14 0 0
BPS 07/2018 EUR 1,227 1,424 0 (9)
BPS 07/2018 ＄ 1,632 JPY 177,287 0 (32)
CBK 07/2018 CAD 212 ＄ 163 2 0
CBK 07/2018 DKK 137 23 1 0
CBK 07/2018 GBP 224 297 1 0
GLM 07/2018 AUD 117 88 2 0
GLM 07/2018 CHF 41 42 0 0
GLM 07/2018 SEK 211 24 0 0
HUS 07/2018 ＄ 160 CAD 212 2 0
HUS 08/2018 CAD 212 ＄ 160 0 (2)
JPM 07/2018 JPY 175,810 1,593 6 0
JPM 07/2018 ＄ 1,614 JPY 175,536 0 (29)
JPM 08/2018 MXN 393 ＄ 20 0 0
JPM 08/2018 ＄ 1,597 JPY 175,810 0 (6)
JPM 08/2018 ZAR 136 ＄ 11 1 0
MSB 07/2018 JPY 177,505 1,609 6 0
MSB 07/2018 PLN 52 15 1 0
MSB 08/2018 ＄ 1,612 JPY 177,505 0 (6)
MSB 09/2018 MYR 50 ＄ 13 0 0
SCX 07/2018 EUR 28 33 0 0
SCX 09/2018 KRW 87,919 82 3 0
SSB 07/2018 NOK 64 8 0 0
SSB 07/2018 ＄ 1,461 EUR 1,255 ▶ 0
SSB 07/2018 1,640 JPY 177,997 0 (33)
SSB 08/2018 EUR 1,255 ＄ 1,465 0 (4)
TOR 07/2018 JPY 177,505 1,616 13 0
TOR 08/2018 ＄ 1,619 JPY 177,505 0 (13)
UAG 07/2018 296 GBP 224 0 0
0 0
UAG 08/2018 GBP 224 ＄ 297
＄ 42 ＄ (134)
＄ 879 ＄ (729)
外国為替先渡契約合計
売建オプション：
金利スワップション
97/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
変動金利 プレミア
取引相 変動金利インデッ 支払／受 行使 想定元 ム（受取 市場価
手 詳細 クス 取 レート 満期日 本 額） 格
Call - OTC 10-Year
6-Month
Interest Rate Swap
Australian Bank
(1)
JPM Bill 受取 2.650% 07/03/2018 AUD 1,000 ＄ (3) ＄ 0
(1) この金融商品には先渡取引の効力発生日がある。詳細情報については財務書類に対する注記を
参照。
クレジット・デフォルト・スワップション
プロテク
ションの プレミア
取引相 買い/売 行使レー ム（受取 市場価
手 詳細 り ト 満期日 想定元本 額） 格
Put - CDX.IG-30 Index
BRC 売り 0.950% 07/18/2018 ＄ 100 ＄ 0 ＄ 0
Put - CDX.IG-30 Index
CBK 売り 0.850% 07/18/2018 100 0 0
Put - iTraxx Europe Series 29
DUB Index 売り 0.800% 09/19/2018 EUR 1,000 (3) (4)
Put - CDX.IG-30 Index
DUB 売り 0.950% 07/18/2018 ＄ 200 (1) 0
Put - CDX.IG-30 Index
0 0
JPM 売り 0.725% 07/18/2018 100
＄ (4) ＄ (4)
外国為替オプション
取引相 プレミアム
手 詳細 行使価格 満期日 想定元本 （受取額） 市場価格
Call - OTC U.S. dollar versus
Turkish lira
BPS TRY 5.150 05/20/2019 ＄ 150 ＄ (11) ＄ (10)
Put - OTC U.S. dollar versus Turkish
(10) (8)
BPS lira 5.150 05/20/2019 150
＄ (21) ＄ (18)
インフレ・キャップオプション
プレミア
取引相 当初イン ム（受取 市場価
手 詳細 デックス 変動金利 満期日 想定元本 額） 格
Maximum of [1 - (Index
Floor - OTC CPURNSA Final/Index Initial) or
CBK Index 215.949 ＄0] 03/12/2020 ＄ 1,400 ＄ (12) ＄ 0
Maximum of [1 - (Index
Floor - OTC CPURNSA Final/Index Initial) or
(15) 0
CBK Index 216.687 ＄0] 04/07/2020 1,700
＄ (27) ＄ 0
＄ (55) ＄ (22)
売建オプション合計
スワップ契約：
(2)
社債、ソブリン債、米地方債に係るクレジット・デフォルト・スワップ － プロテクションの売り
98/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
スワップ契約（公正価
値）
インプライ
ド・クレ
ジット・ス
プレッド
プレミ
（2018年6月
アム
想定元
30日現在）
取引相 受取固 （受取 未実現
(4)
(3)
手 参照債務 定金利 満期日 本 額） 評価益 資産 負債
Russia Government
International
CBK Bond 1.000% 12/20/2021 1.141% ＄ 300 ＄ (9) ＄ 8 ＄ 0 ＄ (1)
Mexico Government
International
FBF Bond 1.000% 12/20/2021 0.969% 300 (6) 6 0 0
Mexico Government
International
(2) 2 0 0
HUS Bond 1.000% 12/20/2021 0.969% 100
＄ (17) ＄ 16 ＄ 0 ＄ (1)
スワップ契約合計
(2) ファンドがプロテクションの売り手で、当該スワップ契約の条件に定められているような信用
事由が生じた場合、ファンドは (i) プロテクションの買い手にスワップの想定元本に等しい
額を支払い、参照債務の引渡しを受けるかもしくは参照インデックスを構成する有価証券の引
渡しを受ける、または (ii) スワップの想定元本から参照債務の回収価値を減じた額もしくは
参照インデックスを構成する有価証券の回収価値を減じた額に等しい純決済額を現金もしくは
有価証券の形で支払う。
(3) インプライド・クレジット・スプレッドは絶対値で表示され、社債、米国地方債、またはソブ
リン債に係るクレジット・デフォルト・スワップ契約の期末時点における市場価値を決定する
ために利用される。インプライド・クレジット・スプレッドは、支払／履行リスクの現在の状
況の指標としての役割を果たし、クレジット・デリバティブのデフォルト・リスクの可能性を
表す。特定の参照債務のインプライド・クレジット・スプレッドは、プロテクションの買建／
売建のコストを反映するもので、これには、契約を締結するために要求される前払金が含まれ
ることがある。クレジット・スプレッドの拡大は、参照債務の発行体の信用状態の悪化、およ
び契約の条件で規定されているデフォルトやその他の信用事由発生の可能性やリスクの拡大を
表す。
(4) 当該スワップ契約の条件に定められているような信用事由が生じた場合にファンドがクレジッ
ト・プロテクションの売り手として支払うことが要求される、または買い手として受け取る可
能性がある最大額を示す。
金融デリバティブ商品：店頭要約
以下は、2018年6月30日現在の店頭金融デリバティブ商品および差し入れた（受領した）担保の市場
価格を取引相手別に分類して要約したものである。
(l) 2018年6月30日現在、国際スワップ・デリバティブ協会のマスター契約に従い、金融デリバティ
ブ商品について＄320の現金が担保として差し入れられている。
金融デリバティブ資産 金融デリバティブ負債
99/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
外 店頭
国 デリ
ネッ
為 バ
ト・エ
替 ティ
クス
取 先 買建 ス 店 外国 売建 ス ブの 差入
ポー
引 渡 オプ ワッ 頭 為替 オプ ワッ 純市 （受
ジャー
相 契 ショ プ契 合 先渡 ショ プ契 店頭 場価 取）
(5)
手 約 ン 約 計 契約 ン 約 合計 格 担保
AZD ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ (9) ＄ 0 ＄ 0 ＄ (9) ＄ (9) ＄ 0 ＄ (9)
BOA 66 0 0 66 (318) 0 0 (318) (252) 280 28
BPS 55 0 0 55 (47) (18) 0 (65) (10) 0 (10)
BRC 1 0 0 1 0 0 0 0 1 0 1
CBK 104 0 0 104 (21) 0 (1) (22) 82 0 82
DUB 0 0 0 0 0 (4) 0 (4) (4) 0 (4)
FBF 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
GLM 36 0 0 36 (18) 0 0 (18) 18 0 18
HUS 40 0 0 40 (7) 0 0 (7) 33 0 33
IND 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
JPM 276 0 0 276 (139) 0 0 (139) 137 0 137
MSB 7 0 0 7 (27) 0 0 (27) (20) 40 20
NGF 0 0 0 0 (47) 0 0 (47) (47) 0 (47)
RYL 108 0 0 108 (2) 0 0 (2) 106 0 106
SCX 9 0 0 9 (30) 0 0 (30) (21) 0 (21)
SOG 32 0 0 32 (1) 0 0 (1) 31 0 31
SSB ▶ 0 0 ▶ (48) 0 0 (48) (44) 0 (44)
TOR 13 0 0 13 (13) 0 0 (13) 0 0 0
128 0 0 128 (2) 0 0 (2)
UAG 126 0 126
店
頭
合
＄ 879 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 879 ＄ (729) ＄ (22) ＄ (1) ＄ (752)
計
(5) ネット・エクスポージャーはデフォルト時の取引相手に対する未収金／未払金の純額を表す。
店頭金融デリバティブ商品から発生するエクスポージャーは同一の法人に対し同一のマスター
契約の下で結ばれた取引の間でのみ相殺することができる。マスター・ネッティング契約に関
する詳細情報については財務書類に対する注記を参照。
金融デリバティブ商品の公正価値
以下は、ファンドが保有するデリバティブ商品の公正価値をリスク・エクスポージャー別に分類して
要約したものである。
資産・負債計算書上の金融デリバティブ商品の公正価値（2018年6月30日現在）：
ヘッジ商品として計上されていないデリバティブ商品
クレジッ エクイ 外国為替
商品契約 ト契約 ティ契約 契約 金利契約 合計
金融デリバティブ商品 －
資産
上場または中央清算
先物 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 21 ＄ 21
0 1 0 0 18 19
スワップ契約
＄ 0 ＄ 1 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 39 ＄ 40
100/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
店頭
外国為替先渡契約 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 879 ＄ 0 ＄ 879
0 0 0 0 0 0
スワップ契約
＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 879 ＄ 0 ＄ 879
＄ 0 ＄ 1 ＄ 0 ＄ 879 ＄ 39 ＄ 919
金融デリバティブ商品 －
負債
上場または中央清算
先物 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ (20) ＄ (20)
0 0 0 0 (14) (14)
スワップ契約
＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ (34) ＄ (34)
店頭
外国為替先渡契約 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ (729) ＄ 0 ＄ (729)
売建オプション 0 (4) 0 (18) 0 (22)
0 (1) 0 0 0 (1)
スワップ契約
＄ 0 ＄ (5) ＄ 0 ＄ (747) ＄ 0 ＄ (752)
＄ 0 ＄ (5) ＄ 0 ＄ (747) ＄ (34) ＄ (786)
損益計算書に対する金融デリバティブ商品の影響（2018年6月30日に終了した年度）：
ヘッジ商品として計上されていないデリバティブ商品
クレジッ エクイ 外国為替
商品契約 ト契約 ティ契約 契約 金利契約 合計
金融デリバティブ商品に係
る実現純利益（損失）
上場または中央清算
先物 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ (445) ＄ (445)
0 95 0 0 268 363
スワップ契約
＄ 0 ＄ 95 ＄ 0 ＄ 0 ＄ (177) ＄ (82)
店頭
外国為替先渡契約 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 122 ＄ 0 ＄ 122
買建オプション 0 0 0 (2) 0 (2)
売建オプション 0 2 0 6 0 8
0 14 0 0 0 14
スワップ契約
＄ 0 ＄ 16 ＄ 0 ＄ 126 ＄ 0 ＄ 142
＄ 0 ＄ 111 ＄ 0 ＄ 126 ＄ (177) ＄ 60
金融デリバティブ商品に係
る未実現評価（損）益の純
変動額
上場または中央清算
先物 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 168 ＄ 168
スワップ契約 0 6 0 0 239 245
＄ 0 ＄ 6 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 407 ＄ 413
店頭
外国為替先渡契約 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ (49) ＄ 0 ＄ (49)
売建オプション 0 0 0 3 3 6
0 6 0 0 0 6
スワップ契約
＄ 0 ＄ 6 ＄ 0 ＄ (46) ＄ 3 ＄ (37)
＄ 0 ＄ 12 ＄ 0 ＄ (46) ＄ 410 ＄ 376
公正価値の測定
101/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
以下は、ファンドの資産と負債を評価するために使用された2018年6月30日現在の情報に基づいた公
正価値の要約である。
公正価値
（2018/06/30現
カテゴリー レベル1 レベル2 レベル3 在）
投資有価証券（公正価値）
オーストリア
社債等 ＄ 0 ＄ 671 ＄ 0 ＄ 671
モーゲージ証券 0 749 0 749
カナダ
ソブリン債 0 1,259 0 1,259
ケイマン諸島
社債等 0 988 0 988
中国
社債等 0 200 0 200
デンマーク
社債等 0 3,194 0 3,194
フランス
社債等 0 594 0 594
ソブリン債 0 389 0 389
ドイツ
社債等 0 394 0 394
香港
社債等 0 203 0 203
インド
社債等 0 201 0 201
イスラエル
ソブリン債 0 194 0 194
イタリア
ソブリン債 0 219 0 219
日本
社債等 0 2,385 0 2,385
ソブリン債 0 293 0 293
ルクセンブルク
社債等 0 48 0 48
オランダ
社債等 0 183 0 183
ノルウェー
社債等 0 730 0 730
ソブリン債 0 75 0 75
ペルー
ソブリン債 0 291 0 291
カタール
ソブリン債 0 202 0 202
ルーマニア
ソブリン債 0 120 0 120
サウジアラビア 0 489 0 489
ソブリン債
シンガポール
社債等 0 195 0 195
スロべニア
ソブリン債 0 1,006 0 1,006
102/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
南アフリカ
ソブリン債 0 639 0 639
スペイン
ソブリン債 0 2,109 0 2,109
国際機関
ソブリン債 0 1,187 0 1,187
スウェーデン
社債等 0 3,019 0 3,019
スイス
社債等 0 596 0 596
英国
社債等 0 1,448 0 1,448
モーゲージ証券 0 387 0 387
ソブリン債 0 1,592 0 1,592
米国
社債等 0 3,961 0 3,961
モーゲージ証券 0 3,589 0 3,589
地方債 0 724 0 724
米国政府機関債 0 15,109 0 15,109
米国財務省証券 0 2,982 0 2,982
短期金融商品 0 20,589 0 20,589
投資合計 ＄ 0 ＄ 73,203 ＄ 0 ＄ 73,203
金融デリバティブ商品 － 資産
上場または中央清算 21 19 0 40
店頭 0 879 0 879
＄ 21 ＄ 898 ＄ 0 ＄ 919
金融デリバティブ商品 － 負債
上場または中央清算 (20) (14) 0 (34)
店頭 0 (752) 0 (752)
＄ (20) ＄ (766) ＄ 0 ＄ (786)
合計 ＄ 1 ＄ 73,335 ＄ 0 ＄ 73,336
2018年6月30日に終了した年度において、レベル1、レベル2またはレベル3の間で大きな移動はなかっ
た。
投資明細表
PIMCOグローバルハイイールドストラテジーファンド
2018年6月30日
元本金額（単 評価額（単位：
位：千） 千）
投資有価証券100.8%
バミューダ0.1%
社債等0.1%
Weatherford International Ltd.
8.250% due 06/15/2023
＄ 50
＄ 50
50
バミューダ合計
（取得原価＄51）
ブラジル0.2%
社債等0.2%
Petrobras Global Finance BV
103/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
5.999% due 01/27/2028
136
150
136
ブラジル合計
（取得原価＄150）
英領ヴァージン諸島0.3%
社債等0.3%
Studio City Co. Ltd.
7.250% due 11/30/2021
207
200
207
英領ヴァージン諸島合計
（取得原価＄209）
カナダ2.9%
社債等2.9%
Bombardier, Inc.
7.750% due 03/15/2020
200 212
8.750% due 12/01/2021
100 110
goeasy Ltd.
7.875% due 11/01/2022
150 159
Kinross Gold Corp.
4.500% due 07/15/2027
75 69
New Red Finance, Inc.
4.250% due 05/15/2024
200 190
Open Text Corp.
5.875% due 06/01/2026
150 153
Precision Drilling Corp.
7.750% due 12/15/2023
100 106
Teck Resources Ltd.
4.500% due 01/15/2021
100 101
Valeant Pharmaceuticals International, Inc.
5.500% due 11/01/2025
150 148
5.875% due 05/15/2023
175 165
9.000% due 12/15/2025
442
425
1,855
カナダ合計
（取得原価＄1,804）
ケイマン諸島3.2%
社債等3.2%
Health & Happiness H&H International Holdings Ltd.
7.250% due 06/21/2021
225 225
Melco Resorts Finance Ltd.
4.875% due 06/06/2025
250 237
Park Aerospace Holdings Ltd.
3.625% due 03/15/2021
75 73
4.500% due 03/15/2023
125 119
5.250% due 08/15/2022
150 149
5.500% due 02/15/2024
100 99
Transocean Guardian Ltd.
5.875% due 01/15/2024 (a)
150 150
Transocean, Inc.
6.800% due 03/15/2038 (i)
200 164
7.500% due 04/15/2031
200 186
104/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
UPCB Finance IV Ltd.
5.375% due 01/15/2025
200 191
UPCB Finance VII Ltd.
3.625% due 06/15/2029
452
EUR 400
2,045
ケイマン諸島合計
（取得原価＄2,078）
キュラソー0.4%
社債等0.4%
Teva Pharmaceutical Finance Co. BV
2.950% due 12/18/2022
228
＄ 250
228
キュラソー合計
（取得原価＄229）
デンマーク0.7%
社債等0.7%
DKT Finance ApS
9.375% due 06/17/2023 (a)
200 203
Norican A/S
4.500% due 05/15/2023
215
EUR 200
418
デンマーク合計
（取得原価＄438）
フランス2.2%
社債等2.2%
Altice France S.A.
6.250% due 05/15/2024
＄ 500 487
Burger King France SAS
6.000% due 05/01/2024
EUR 100 125
CMA CGM S.A.
6.500% due 07/15/2022
200 218
La Financiere Atalian SASU
5.125% due 05/15/2025
100 112
6.625% due 05/15/2025
GBP 100 127
Newco GB SAS
8.000% due 12/15/2022 (b)
EUR 100 119
SASU Newco SAB 20 SAS
4.250% due 09/30/2024
100 111
SPCM S.A.
4.875% due 09/15/2025
96
＄ 100
1,395
フランス合計
（取得原価＄1,428）
ドイツ3.2%
社債等3.2%
CTC BondCo GmbH
5.250% due 12/15/2025
EUR 100 111
IHO Verwaltungs GmbH (b)
3.250% due 09/15/2023
200 237
3.750% due 09/15/2026
150 179
4.125% due 09/15/2021
＄ 200 197
105/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
4.750% due 09/15/2026
250 236
Nidda BondCo GmbH
5.000% due 09/30/2025
EUR 125 134
Platin 1426 GmbH
5.375% due 06/15/2023
100 112
ProGroup AG
3.000% due 03/31/2026
275 313
Senvion Holding GmbH
3.875% due 10/25/2022
100 101
Wittur International Holding GmbH
8.500% due 02/15/2023
413
350
2,033
ドイツ合計
（取得原価＄2,111）
香港0.3%
社債等0.3%
Yanlord Land HK Co. Ltd.
6.750% due 04/23/2023
225
＄ 225
225
香港合計
（取得原価＄225）
アイルランド0.7%
社債等0.7%
Ardagh Packaging Finance PLC
4.750% due 07/15/2027
GBP 100 127
Smurfit Kappa Acquisitions ULC
2.875% due 01/15/2026
320
EUR 275
447
アイルランド合計
（取得原価＄453）
イタリア2.5%
社債等2.5%
Cooperativa Muratori & Cementisti-CMC di Ravenna
SC
6.000% due 02/15/2023
175 174
Intesa Sanpaolo SpA
5.017% due 06/26/2024
＄ 600 545
UniCredit SpA
6.950% due 10/31/2022
EUR 275 372
Wind Tre SpA
2.625% due 01/20/2023
100 98
5.000% due 01/20/2026
439
＄ 550
1,628
イタリア合計
（取得原価＄1,717）
チャンネル諸島ジャージー島1.1%
社債等1.1%
LHC3 PLC
4.125% due 08/15/2024 (b)
EUR 200 234
Lincoln Finance Ltd.
6.875% due 04/15/2021
250 302
106/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
Mercury Bondco PLC
8.250% due 05/30/2021 (b)
182
150
718
チャンネル諸島ジャージー島合計
（取得原価＄693）
ルクセンブルク4.0%
社債等4.0%
Altice Financing S.A.
6.625% due 02/15/2023
＄ 400 395
Altice Luxembourg S.A.
7.250% due 05/15/2022
EUR 300 353
7.750% due 05/15/2022
＄ 200 194
ArcelorMittal
6.750% due 03/01/2041
100 114
ARD Finance S.A.
7.125% due 09/15/2023 (b)
250 251
Intelsat Jackson Holdings S.A.
7.250% due 10/15/2020
300 300
LHMC Finco Sarl
7.875% due 12/20/2023 (a)
225 220
LSF10 Wolverine Investments SCA
4.625% due 03/15/2024
EUR 175 205
5.000% due 03/15/2024
200 232
Mallinckrodt International Finance S.A.
4.875% due 04/15/2020
＄ 100 99
5.750% due 08/01/2022
150 136
Monitchem HoldCo 2 S.A.
6.875% due 06/15/2022
104
EUR 100
2,603
ルクセンブルク合計
（取得原価＄2,646）
多国籍0.3%
社債等0.3%
Endo Dac
6.000% due 07/15/2023
＄ 200 166
JBS USA LUX S.A.
6.750% due 02/15/2028
47
50
213
多国籍合計
（取得原価＄217）
オランダ5.0%
社債等5.0%
Alcoa Nederland Holding BV
6.125% due 05/15/2028
200 202
Alpha 2 BV
8.750% due 06/01/2023 (b)
200 200
Axalta Coating Systems Dutch Holding B BV
3.750% due 01/15/2025
EUR 350 421
Diamond BC BV
5.625% due 08/15/2025
100 105
Energizer Gamma Acquisition BV
107/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
4.625% due 07/15/2026 (a)
100 118
OCI NV
5.000% due 04/15/2023
100 119
OI European Group BV
3.125% due 11/15/2024
100 118
4.000% due 03/15/2023
＄ 100 94
Sensata Technologies BV
5.000% due 10/01/2025
216 219
Sigma Holdco BV
5.750% due 05/15/2026
EUR 300 329
Stars Group Holdings BV
7.000% due 07/15/2026 (a)
＄ 200 203
Sunshine Mid BV
6.500% due 05/15/2026
EUR 100 111
Teva Pharmaceutical Finance Netherlands III BV
6.000% due 04/15/2024
＄ 350 347
United Group BV
4.375% due 07/01/2022
EUR 200 238
Ziggo Bond Finance BV
5.875% due 01/15/2025
＄ 250 235
Ziggo BV
5.500% due 01/15/2027
187
200
3,246
オランダ合計
（取得原価＄3,321）
スウェーデン0.4%
社債等0.4%
Radisson Hotel Holdings AB
6.875% due 07/15/2023
265
EUR 225
265
スウェーデン合計
（取得原価＄264）
英国6.3%
社債等6.3%
Barclays Bank PLC
7.625% due 11/21/2022 (c)
＄ 700 755
Ensco PLC
7.750% due 02/01/2026
200 190
Heathrow Finance PLC
3.875% due 03/01/2027
GBP 150 190
International Game Technology PLC
3.500% due 07/15/2024
EUR 100 116
4.750% due 02/15/2023
250 312
Jaguar Land Rover Automotive PLC
3.875% due 03/01/2023
GBP 350 451
Pinnacle Bidco PLC
6.375% due 02/15/2025
100 133
Royal Bank of Scotland Group PLC
5.125% due 05/28/2024
＄ 150 151
6.125% due 12/15/2022
500 527
Santander UK Group Holdings PLC
108/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
6.750% due 06/24/2024 (c)(d)
GBP 50 68
Tesco Property Finance ▶ PLC
5.801% due 10/13/2040
196 305
Virgin Media Finance PLC
5.750% due 01/15/2025
＄ 250 235
6.000% due 10/15/2024
450 430
Virgin Media Secured Finance PLC
5.000% due 04/15/2027
194
GBP 150
4,057
英国合計
（取得原価＄4,149）
米国49.2%
バンク・ローン債務1.8%
Community Health Systems, Inc.
5.307% due 12/31/2019
＄ 98 97
5.557% due 01/27/2021
98 96
Energizer Holdings, Inc.
7.353% due 05/18/2019
100 100
Filtration Group Corp.
5.094% due 03/29/2025
299 300
Nationstar Mortgage Holdings, Inc.
6.833% due 04/27/2019
150 149
7.333% due 04/27/2019
150 149
Vistra Operations Co. LLC
4.094% due 08/04/2023
240
241
1,131
社債等47.4%
24 Hour Fitness Worldwide, Inc.
8.000% due 06/01/2022
200 200
AECOM
5.125% due 03/15/2027
150 142
Air Medical Group Holdings, Inc.
6.375% due 05/15/2023
75 70
Aleris International, Inc.
10.750% due 07/15/2023
125 126
Allison Transmission, Inc.
5.000% due 10/01/2024
100 99
Ally Financial, Inc.
4.250% due 04/15/2021
100 100
8.000% due 11/01/2031
68 81
Altice U.S. Finance I Corp.
5.500% due 05/15/2026
200 193
AMC Networks, Inc.
5.000% due 04/01/2024
200 197
Antero Midstream Partners LP
5.375% due 09/15/2024
75 76
Antero Resources Corp.
5.125% due 12/01/2022
100 101
Arconic, Inc.
5.125% due 10/01/2024
200 198
109/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
Associated Materials LLC
9.000% due 01/01/2024
70 74
Avon International Operations, Inc.
7.875% due 08/15/2022
100 100
BCD Acquisition, Inc.
9.625% due 09/15/2023
100 107
Beacon Roofing Supply, Inc.
4.875% due 11/01/2025
225 208
Blackstone CQP Holdco LP
6.500% due 03/20/2021
175 176
Blue Racer Midstream LLC
6.125% due 11/15/2022
150 152
6.625% due 07/15/2026
150 149
BMC East LLC
5.500% due 10/01/2024
100 98
Brand Industrial Services, Inc.
8.500% due 07/15/2025
200 203
Caesars Resort Collection LLC
5.250% due 10/15/2025
175 166
Callon Petroleum Co.
6.125% due 10/01/2024
175 178
Calpine Corp.
5.375% due 01/15/2023
200 191
CBS Radio, Inc.
7.250% due 11/01/2024
50 48
CCO Holdings LLC
4.000% due 03/01/2023
100 94
5.125% due 05/01/2027
250 235
Centennial Resource Production LLC
5.375% due 01/15/2026
175 171
Central Garden & Pet Co.
5.125% due 02/01/2028
100 93
Chemours Co.
4.000% due 05/15/2026
EUR 325 379
5.375% due 05/15/2027
＄ 100 97
Cheniere Corpus Christi Holdings LLC
7.000% due 06/30/2024
200 219
Chesapeake Energy Corp.
8.000% due 12/15/2022
93 98
8.000% due 01/15/2025
100 102
Chobani LLC
7.500% due 04/15/2025
300 289
Churchill Downs, Inc.
4.750% due 01/15/2028
100 93
CIT Group, Inc.
5.000% due 08/15/2022
300 304
5.250% due 03/07/2025
100 101
Clearwater Paper Corp.
5.375% due 02/01/2025
100 91
CNX Midstream Partners LP
6.500% due 03/15/2026
250 244
110/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
CommScope Technologies LLC
5.000% due 03/15/2027
100 94
Community Health Systems, Inc.
5.125% due 08/01/2021
250 232
6.250% due 03/31/2023
150 138
Conduent Finance, Inc.
10.500% due 12/15/2024
100 120
Core & Main LP
6.125% due 08/15/2025
150 143
CPG Merger Sub LLC
8.000% due 10/01/2021
350 356
CSC Holdings LLC
5.500% due 04/15/2027
150 144
DAE Funding LLC
4.500% due 08/01/2022
200 194
5.000% due 08/01/2024
125 120
DaVita, Inc.
5.000% due 05/01/2025
100 94
DCP Midstream Operating LP
5.350% due 03/15/2020
200 204
Diamond Offshore Drilling, Inc.
7.875% due 08/15/2025
225 234
DISH DBS Corp.
5.875% due 07/15/2022
250 236
DJO Finance LLC
8.125% due 06/15/2021
225 229
Eagle Holding Co. II LLC
7.625% due 05/15/2022 (b)
350 354
Edgewell Personal Care Co.
4.700% due 05/24/2022
100 98
EMC Corp.
2.650% due 06/01/2020
100 97
Energizer Gamma Acquisition, Inc.
6.375% due 07/15/2026 (a)
25 25
Energy Transfer Equity LP
7.500% due 10/15/2020
150 160
EnPro Industries, Inc.
5.875% due 09/15/2022
50 51
EP Energy LLC
7.750% due 05/15/2026
275 282
8.000% due 11/29/2024
50 51
Equinix, Inc.
2.875% due 10/01/2025
EUR 100 110
2.875% due 02/01/2026
300 332
5.875% due 01/15/2026
＄ 75 76
ESH Hospitality, Inc.
5.250% due 05/01/2025
325 314
EW Scripps Co.
5.125% due 05/15/2025
100 94
FBM Finance, Inc.
8.250% due 08/15/2021
200 209
111/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
First Data Corp.
7.000% due 12/01/2023
250 261
First Quality Finance Co., Inc.
5.000% due 07/01/2025
100 92
Fortress Transportation & Infrastructure Investors
LLC
6.750% due 03/15/2022
150 154
Freedom Mortgage Corp.
8.125% due 11/15/2024
125 122
8.250% due 04/15/2025
125 123
Freeport-McMoRan, Inc.
5.400% due 11/14/2034
200 182
Frontier Communications Corp.
8.500% due 04/01/2026
175 170
Gates Global LLC
6.000% due 07/15/2022
48 49
Genesis Energy LP
6.750% due 08/01/2022
100 101
GLP Capital LP
5.250% due 06/01/2025
75 75
5.375% due 11/01/2023
100 102
5.750% due 06/01/2028
25 25
Golden Nugget, Inc.
6.750% due 10/15/2024
150 150
Great Western Petroleum LLC
9.000% due 09/30/2021
150 154
Greatbatch Ltd.
9.125% due 11/01/2023
100 109
Greystar Real Estate Partners LLC
5.750% due 12/01/2025
100 97
Gulfport Energy Corp.
6.625% due 05/01/2023
50 51
H&E Equipment Services, Inc.
5.625% due 09/01/2025
100 98
Hanesbrands, Inc.
4.625% due 05/15/2024
250 245
HCA, Inc.
5.500% due 06/15/2047
125 115
Hexion, Inc.
10.375% due 02/01/2022
150 148
Hill-Rom Holdings, Inc.
5.750% due 09/01/2023
100 102
Hilton Domestic Operating Co., Inc.
5.125% due 05/01/2026
50 49
Hilton Worldwide Finance LLC
4.625% due 04/01/2025
225 220
Hologic, Inc.
4.375% due 10/15/2025
100 96
Howard Hughes Corp.
5.375% due 03/15/2025
150 148
iHeartCommunications, Inc.
112/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
9.000% due 12/15/2019 (e)
200 152
Informatica LLC
7.125% due 07/15/2023
100 102
Ingevity Corp.
4.500% due 02/01/2026
50 47
IQVIA, Inc.
2.875% due 09/15/2025
EUR 100 109
3.250% due 03/15/2025
250 284
Jefferies Finance LLC
7.250% due 08/15/2024
＄ 200 197
Jeld-Wen, Inc.
4.875% due 12/15/2027
100 93
Jonah Energy LLC
7.250% due 10/15/2025
225 183
KFC Holding Co.
4.750% due 06/01/2027
200 189
Kinetic Concepts, Inc.
12.500% due 11/01/2021
250 277
Kronos Acquisition Holdings, Inc.
9.000% due 08/15/2023
300 271
L Brands, Inc.
5.625% due 02/15/2022
100 102
Ladder Capital Finance Holdings LLLP
5.250% due 03/15/2022
250 251
Laredo Petroleum, Inc.
5.625% due 01/15/2022
100 99
Lennar Corp.
5.000% due 06/15/2027
100 96
5.875% due 11/15/2024
150 156
Matterhorn Merger Sub LLC
8.500% due 06/01/2026
150 145
Men's Wearhouse, Inc.
7.000% due 07/01/2022
100 103
Meredith Corp.
6.875% due 02/01/2026
100 99
MGM Growth Properties Operating Partnership LP
5.625% due 05/01/2024
200 203
MGM Resorts International
6.000% due 03/15/2023
225 232
6.750% due 10/01/2020
225 236
7.750% due 03/15/2022
100 109
MSCI, Inc.
4.750% due 08/01/2026
50 48
Murphy Oil Corp.
5.750% due 08/15/2025
100 100
Nabors Industries, Inc.
5.750% due 02/01/2025
100 95
Navient Corp.
6.500% due 06/15/2022
200 205
Netflix, Inc.
3.625% due 05/15/2027
EUR 200 229
113/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
Newfield Exploration Co.
5.375% due 01/01/2026
＄ 100 103
5.750% due 01/30/2022
200 209
NextEra Energy Operating Partners LP
4.500% due 09/15/2027
100 94
NGPL PipeCo. LLC
4.375% due 08/15/2022
100 99
Novelis Corp.
6.250% due 08/15/2024
200 200
Oxford Finance LLC
6.375% due 12/15/2022
100 102
Park-Ohio Industries, Inc.
6.625% due 04/15/2027
100 102
Parsley Energy LLC
6.250% due 06/01/2024
150 156
Party City Holdings, Inc.
6.125% due 08/15/2023
150 152
PDC Energy, Inc.
6.125% due 09/15/2024
100 103
PetSmart, Inc.
5.875% due 06/01/2025
150 116
Pilgrim's Pride Corp.
5.750% due 03/15/2025
150 144
Pisces Midco, Inc.
8.000% due 04/15/2026
675 653
PQ Corp.
5.750% due 12/15/2025
100 99
Prestige Brands, Inc.
6.375% due 03/01/2024
250 249
Prime Security Services Borrower LLC
9.250% due 05/15/2023
162 173
PulteGroup, Inc.
5.500% due 03/01/2026
75 75
Qualitytech LP
4.750% due 11/15/2025
100 94
Quicken Loans, Inc.
5.250% due 01/15/2028
150 139
5.750% due 05/01/2025
75 74
Qwest Corp.
6.750% due 12/01/2021
100 107
Radiate Holdco LLC
6.875% due 02/15/2023
100 97
Range Resources Corp.
5.000% due 08/15/2022
50 50
5.750% due 06/01/2021
100 103
RBS Global, Inc.
4.875% due 12/15/2025
100 95
RHP Hotel Properties LP
5.000% due 04/15/2023
250 249
Rio Oil Finance Trust Series 2014-1
9.250% due 07/06/2024
170 183
114/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
Rowan Cos, Inc.
7.375% due 06/15/2025
250 243
RP Crown Parent LLC
7.375% due 10/15/2024
50 52
Sanchez Energy Corp.
7.250% due 02/15/2023
125 124
7.750% due 06/15/2021
275 236
Scientific Games International, Inc.
5.500% due 02/15/2026
EUR 100 111
ServiceMaster Co. LLC
5.125% due 11/15/2024
＄ 300 292
Simmons Foods, Inc.
5.750% due 11/01/2024
100 87
Sirius XM Radio, Inc.
3.875% due 08/01/2022
100 97
Solera LLC
10.500% due 03/01/2024
100 112
Sophia LP
9.000% due 09/30/2023
250 264
Sotera Health Holdings LLC
6.500% due 05/15/2023
200 205
Southwestern Energy Co.
7.500% due 04/01/2026
100 104
Spectrum Brands, Inc.
4.000% due 10/01/2026
EUR 300 343
6.125% due 12/15/2024
＄ 50 51
Springleaf Finance Corp.
6.125% due 05/15/2022
150 154
Sprint Capital Corp.
6.875% due 11/15/2028
300 288
Sprint Corp.
7.125% due 06/15/2024
250 253
7.875% due 09/15/2023
500 520
Standard Industries, Inc.
4.750% due 01/15/2028
200 184
5.375% due 11/15/2024
150 149
Starwood Property Trust, Inc.
4.750% due 03/15/2025
200 193
Station Casinos LLC
5.000% due 10/01/2025
100 94
Steel Dynamics, Inc.
4.125% due 09/15/2025
50 48
Sunoco LP
4.875% due 01/15/2023
100 96
Tallgrass Energy Partners LP
5.500% due 09/15/2024
225 231
Targa Resources Partners LP
6.750% due 03/15/2024
100 105
Team Health Holdings, Inc.
6.375% due 02/01/2025
150 130
Tempo Acquisition LLC
115/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
6.750% due 06/01/2025
200 193
Tenet Healthcare Corp.
6.000% due 10/01/2020
125 129
8.125% due 04/01/2022
325 341
Tennant Co.
5.625% due 05/01/2025
150 150
T-Mobile USA, Inc.
4.500% due 02/01/2026
50 47
4.750% due 02/01/2028
50 46
6.500% due 01/15/2026
50 52
TransDigm, Inc.
6.500% due 05/15/2025
175 177
Triumph Group, Inc.
7.750% due 08/15/2025
100 99
U.S. Concrete, Inc.
6.375% due 06/01/2024
200 202
United Rentals North America, Inc.
4.625% due 10/15/2025
200 191
Univision Communications, Inc.
5.125% due 05/15/2023
100 96
5.125% due 02/15/2025
23 21
Vantiv LLC
3.875% due 11/15/2025
GBP 100 125
VeriSign, Inc.
5.250% due 04/01/2025
＄ 100 102
Washington Prime Group LP
5.950% due 08/15/2024
50 48
West Street Merger Sub, Inc.
6.375% due 09/01/2025
350 336
Whiting Petroleum Corp.
5.750% due 03/15/2021
100 102
WMG Acquisition Corp.
5.000% due 08/01/2023
100 100
WPX Energy, Inc.
8.250% due 08/01/2023
150 171
WR Grace & Co.-Conn
5.125% due 10/01/2021
100 102
Wynn Las Vegas LLC
4.250% due 05/30/2023
50 48
5.500% due 03/01/2025
225 222
Zayo Group LLC
5.750% due 01/15/2027
99
100
30,469
31,600
米国合計
（取得原価＄32,070）
短期金融商品17.8%
レポ契約(h) 16.0%
10,300
定期預金1.5%
116/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
ANZ National Bank
1.420% due 07/02/2018
1 1
Bank of Nova Scotia
1.420% due 07/02/2018
152 152
Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd.
(0.220%) due 07/02/2018
￥ 293 3
Brown Brothers Harriman & Co.
(1.450%) due 07/02/2018
CHF 14 14
0.230% due 07/02/2018
GBP 3 ▶
Citibank N.A.
0.230% due 07/02/2018
139 183
1.420% due 07/02/2018
＄ 56 56
Credit Suisse AG
(1.450%) due 07/02/2018
CHF 9 9
DBS Bank Ltd.
1.420% due 07/02/2018
＄ 121 121
Deutsche Bank AG
(0.570%) due 07/02/2018
EUR 80 93
1.420% due 07/02/2018
＄ 40 40
DnB NORBank ASA
1.420% due 07/02/2018
10 10
HSBC Bank
0.230% due 07/02/2018
GBP 45 59
JPMorgan Chase & Co.
1.420% due 07/02/2018
＄ 119 119
Sumitomo Mitsui Banking Corp.
0.230% due 07/02/2018
GBP 46 60
1.420% due 07/02/2018
60
＄ 60
984
アルゼンチン短期国債0.3%
25.763% due 08/15/2018 (f)
ARS 1,230 41
36.429% due 07/18/2018 (g)
94
2,761
135
11,419
短期金融商品合計
（取得原価＄11,451）
投資有価証券合計100.8% ＄ 64,788
（取得原価＄65,704）
金融デリバティブ商品(j)(l) 0.1%
48
（取得原価またはプレミアム（純額）＄(46)）
(560)
その他の資産および負債（純額）(0.9%)
＄ 64,276
純資産100.0%
投資明細表に対する注記（金額単位：契約数を除き千米ドル*）：
* 残高ゼロには、実際の金額を四捨五入した結果千未満となったケースが含まれている。
(a) 発行日前取引証券
117/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(b) 現物配当証券
(c) 偶発転換社債
(d) 永久債（記載の日付は次回の償還日である。）
(e) 当有価証券は、債務不履行状態にある。
(f) クーポンは最終利回りである。
(g) クーポンは加重平均最終利回りである。
借入およびその他の金融取引
(h) レポ取引：
レポ契約
に係る未
貸付金 受入担保 レポ契約
(1)
取引相手 利 決済日 満期日 元本金額 受入担保 （時価） （時価） 収金
U.S. Treasury
Notes 3.500%
due
＄ (10,523) ＄ 10,300 ＄ 10,302
SAL 2.220% 06/29/2018 07/02/2018 ＄ 10,300 05/15/2020
レポ契約
＄ (10,523) ＄ 10,300 ＄ 10,302
合計
(1) 経過利息を含む。
リバース・レポ契約：
リバース・レ
ポ契約に係る
(2) (3)
取引相手 借入金利 借入日 満期日 借入金額 未払金
＄ (156)
BCY 1.200% 06/21/2018 N/A ＄ (156)
＄ (156)
リバース・レポ契約合計
(2) 満期の定めのないリバース・レポ契約。
(3) 2018年6月30日に終了した年度中の平均借入残高は＄319で、加重平均金利は（0.928%）であっ
た。当年度中にセール・バイバック取引とリバース・レポ契約に係る残高がある場合、平均借
入額にはそれらが含まれる。
担保付借入として会計処理される振替
契約の残存期間
翌日物およ
び継続 30日以下 31-90日 90日超 合計
リバース・レポ契約
Non - U.S. Corporate Debt
＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ (156) ＄ (156)
＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ (156) ＄ (156)
リバース・レポ契約合計
＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ (156) ＄ (156)
借入合計
リバース・レポ契約に係る未払
＄ (156)
金
借入およびその他の金融取引の要約
以下は、2018年6月30日現在の借入およびその他の金融取引、ならびに差し入れた（受領した）担保
の市場価格を取引相手別に分類して要約したものである。
118/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(i) 2018年6月30日現在、以下のマスター契約の条件に基づき、市場価格合計＄164の有価証券が担
保として差し入れられている。
セー
ル・バ
ネット・
リバー イバッ 借入およ
エクス
レポ契約 ス・レポ ク取引 売建に びその他
ポー
に係る未 契約に係 に係る 係る未 の金融取 差入（受
(4)
取引相手 収金 る未払金 未払金 払金 引合計 取）担保 ジャー
グローバル／
マスターレポ
契約
BCY ＄ 0 ＄ (156) ＄ 0 ＄ 0 ＄ (156) ＄ 164 ＄ 8
10,302 0 0 0
SAL 10,302 (10,523) (221)
借入およびそ
の他の金融取
＄ 10,302 ＄ (156) ＄ 0 ＄ 0
引合計
(4) ネット・エクスポージャーはデフォルト発生時の取引相手に対する未収金／未払金の純額を表
す。借入およびその他の金融取引から発生するエクスポージャーは、同一の法人に対し同一の
マスター契約の下で結ばれた取引の間でのみ相殺することができる。マスター・ネッティング
契約に関する詳細情報については財務書類に対する注記を参照。
(j) 金融デリバティブ商品：上場または中央清算
売建オプション：
上場先物契約に係るオプション
プレミアム（受
詳細 行使価格 満期日 契約数 取額） 市場価格
Call - U.S. Treasury 10-Year Note
August 2018 Futures
＄ 121.000 07/27/2018 16 ＄ (4) ＄ (3)
Put - U.S. Treasury 10-Year Note
August 2018 Futures
(3) (2)
119.000 07/27/2018 16
＄ (7) ＄ (5)
売建オプション合計
スワップ契約：
(1)
社債、ソブリン債、米地方債に係るクレジット・デフォルト・スワップ － プロテクションの売り
インプラ
イド・ク
レジッ
ト・スプ
レッド
（2018年6
月30日現 想定元
受取固 市場価 未実現評価 変動証拠
(2) (3)
参照債務 定金利 満期日 在） 本 格 （損）益 金資産 負債
Dell, Inc.
1.000% 06/20/2023 2.419% ＄ 150 ＄ (9) ＄ 1 ＄ 0 ＄ 0
119/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
DISH DBS
(5) (2) 0 0
Corp. 5.000% 06/20/2023 6.151% 100
＄ (14) ＄ (1) ＄ 0 ＄ 0
(1)
信用指数に係るクレジット・デフォルト・スワップ － プロテクションの売り
変動証拠
金
想定元本 市場価格
指数／トラン 受取固定金 未実現評価
(3) (4)
シェ 利 満期日 （損） 資産 負債
CDX.HY-30 Index
5.000% 06/20/2023 ＄ 2,350 ＄ 139 ＄ (23) ＄ 0 ＄ (1)
iTraxx Europe
Crossover
Series 28 Index
5.000% 12/20/2022 EUR 550 60 (12) 1 0
iTraxx Europe
Series 29 Index
110 (74) 2 0
1.000% 06/20/2023 7,075
＄ 309 ＄ (109) ＄ 3 ＄ (1)
スワップ契約合
＄ 295 ＄ (110) ＄ 3 ＄ (1)
計
(1) ファンドがプロテクションの売り手で、当該スワップ契約の条件に定められているような信用
事由が生じた場合、ファンドは (i) プロテクションの買い手にスワップの想定元本に等しい
額を支払い、参照債務の引渡しを受けるかもしくは参照インデックスを構成する有価証券の引
渡しを受ける、または (ii) スワップの想定元本から参照債務の回収価値を減じた額もしくは
参照インデックスを構成する有価証券の回収価値を減じた額に等しい純決済額を現金もしくは
有価証券の形で支払う。
(2) インプライド・クレジット・スプレッドは絶対値で表示され、社債、米国地方債、またはソブ
リン債に係るクレジット・デフォルト・スワップ契約の期末時点における市場価値を決定する
ために利用される。インプライド・クレジット・スプレッドは、支払／履行リスクの現在の状
況の指標としての役割を果たし、クレジット・デリバティブのデフォルト・リスクの可能性を
表す。特定の参照債務のインプライド・クレジット・スプレッドは、プロテクションの買建／
売建のコストを反映するもので、これには、契約を締結するために要求される前払金が含まれ
ることがある。クレジット・スプレッドの拡大は、参照債務の発行体の信用状態の悪化、およ
び契約の条件で規定されているデフォルトやその他の信用事由発生の可能性やリスクの拡大を
表す。
(3) 当該スワップ契約の条件に定められているような信用事由が生じた場合にファンドがクレジッ
ト・プロテクションの売り手として支払うことが要求される、または買い手として受け取る可
能性がある最大額を示す。
(4) 信用指数に係るクレジット・デフォルト・スワップ契約の価格およびその結果としての価値
は、支払／履行リスクの現在の状況の指標としての役割を果たし、スワップ契約の想定元本が
期末に決済/売却された場合のクレジット・デリバティブの予想債務（または利益）の可能性
を表す。スワップの想定元本に対する市場価格の絶対額での増加は、参照債務の発行体の信用
状態の悪化、および契約の条件で規定されているデフォルトやその他の信用事由発生の可能性
やリスクの拡大を表す。
金融デリバティブ商品：上場または中央清算要約
以下は、2018年6月30日現在の上場または中央清算金融デリバティブ商品の市場価格と変動証拠金の
要約である。
(k) 2018年6月30日現在、上場および中央清算金融デリバティブ商品について＄494の現金が担保と
して差し入れられている。マスター・ネッティング契約に関する詳細情報については財務書類
120/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
に対する注記を参照。
金融デリバティブ資産 金融デリバティブ負債
市場価格 変動証拠金資産 市場価格 変動証拠金負債
買建オプ スワッ 売建オプ スワッ
ション 先物 プ契約 合計 ション 先物 プ契約 合計
上場ま
たは中
央清算
＄ 0 ＄ 0 ＄ 3 ＄ 3 ＄ (5) ＄ 0 ＄ (1) ＄ (6)
合計
(l) 金融デリバティブ商品：店頭
外国為替先渡契約：
未実現評価（損）益
取引相手 決済月 引渡通貨 受取通貨 資産 負債
BOA 07/2018 EUR 362 ＄ 427 ＄ ▶ ＄ 0
BOA 07/2018 ＄ 921 EUR 787 0 (2)
BPS 07/2018 16,631 14,339 110 0
BPS 08/2018 ARS 1,230 ＄ 57 16 0
BPS 08/2018 ＄ 389 GBP 291 0 (4)
CBK 07/2018 7 ARS 181 0 (1)
CBK 08/2018 156 GBP 116 0 (2)
DUB 07/2018 ARS 1,291 ＄ 46 2 0
GLM 07/2018 EUR 864 1,018 9 0
GLM 07/2018 ＄ 1,590 EUR 1,364 3 (1)
GLM 08/2018 GBP 55 ＄ 74 1 0
GLM 08/2018 ＄ 298 EUR 255 1 0
GLM 08/2018 108 GBP 79 0 (3)
HUS 07/2018 ARS 1,119 ＄ 53 15 0
HUS 07/2018 ＄ 6 ARS 157 0 (1)
JPM 07/2018 EUR 276 ＄ 324 1 0
JPM 07/2018 ＄ 514 EUR 443 3 0
JPM 08/2018 GBP 91 ＄ 123 2 0
JPM 08/2018 ＄ 2,286 GBP 1,680 0 (64)
MSB 07/2018 EUR 91 ＄ 105 0 (1)
NGF 07/2018 ARS 689 24 1 0
RBC 08/2018 ＄ 114 GBP 85 0 (1)
RYL 08/2018 GBP 96 ＄ 127 0 0
SSB 07/2018 EUR 14,731 17,148 0 (51)
SSB 08/2018 ＄ 17,186 EUR 14,731 51 0
SSB 08/2018 207 GBP 156 0 0
3 0
TOR 08/2018 710 EUR 609
＄ 222 ＄ (131)
外国為替先渡契約合計
売建オプション：
クレジット・デフォルト・スワップション
121/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
プロテク
ションの
買い／売 行使レー プレミアム 市場価
取引相手 詳細 り ト 満期日 想定元本 （受取額） 格
Put - CDX.IG-30 Index
BOA 売り 0.750% 07/18/2018 ＄ 400 ＄ (1) ＄ 0
Put - CDX.IG-30 Index
BRC 売り 0.950% 07/18/2018 100 0 0
Put - CDX.IG-30 Index
CBK 売り 0.850% 07/18/2018 200 0 0
Put - CDX.IG-30 Index
DUB 売り 0.950% 07/18/2018 200 0 0
Put - CDX.IG-30 Index
0 0
JPM 売り 0.725% 07/18/2018 100
＄ (1) ＄ 0
売建オプション合計
スワップ契約：
(1)
社債、ソブリン債、米地方債に係るクレジット・デフォルト・スワップ － プロテクションの売り
スワップ契約（公正価
値）
インプラ
イド・ク
レジッ
ト・スプ
レッド
プレミ 未実現
（2018年6
アム 評価
月30日現 想定元
取引相 受取固 （受取 （損）
(2) (3)
手 参照債務 定金利 満期日 在） 本 額） 益 資産 負債
Teva
Pharmaceutical
Finance Co. BV
GST 1.000% 06/20/2022 1.766% ＄ 100 ＄ (4) ＄ 1 ＄ 0 ＄ (3)
Petrobras
Global Finance
(34) (3) 0 (37)
JPM BV 1.000% 06/20/2023 3.486% 350
＄ (38) ＄ (2) ＄ 0 ＄ (40)
スワップ契約合計
(1) ファンドがプロテクションの売り手で、当該スワップ契約の条件に定められているような信用
事由が生じた場合、ファンドは (i) プロテクションの買い手にスワップの想定元本に等しい
額を支払い、参照債務の引渡しを受けるかもしくは参照インデックスを構成する有価証券の引
渡しを受ける、または (ii) スワップの想定元本から参照債務の回収価値を減じた額もしくは
参照インデックスを構成する有価証券の回収価値を減じた額に等しい純決済額を現金もしくは
有価証券の形で支払う。
(2) インプライド・クレジット・スプレッドは絶対値で表示され、社債、米国地方債、またはソブ
リン債に係るクレジット・デフォルト・スワップ契約の期末時点における市場価値を決定する
ために利用される。インプライド・クレジット・スプレッドは、支払／履行リスクの現在の状
況の指標としての役割を果たし、クレジット・デリバティブのデフォルト・リスクの可能性を
表す。特定の参照債務のインプライド・クレジット・スプレッドは、プロテクションの買建／
売建のコストを反映するもので、これには、契約を締結するために要求される前払金が含まれ
ることがある。クレジット・スプレッドの拡大は、参照債務の発行体の信用状態の悪化、およ
び契約の条件で規定されているデフォルトやその他の信用事由発生の可能性やリスクの拡大を
表す。
(3) 当該スワップ契約の条件に定められているような信用事由が生じた場合にファンドがクレジッ
ト・プロテクションの売り手として支払うことが要求される、または買い手として受け取る可
能性がある最大額を示す。
122/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
金融デリバティブ商品：店頭要約
以下は、2018年6月30日現在の店頭金融デリバティブ商品と差し入れた（受領した）担保の市場価格
を取引相手別に分類して要約したものである。
金融デリバティブ資産 金融デリバティブ負債
外 店頭
国 デリ
ネッ
為 バ
ト・エ
替 ティ
クス
取 先 買建 ス 店 外国 売建 ス ブの 差入
ポー
引 渡 オプ ワッ 頭 為替 オプ ワッ 純市 （受
ジャー
相 契 ショ プ契 合 先渡 ショ プ契 店頭 場価 取）
(4)
手 約 ン 約 計 契約 ン 約 合計 格 担保
BOA ＄ ▶ ＄ 0 ＄ 0 ＄ ▶ ＄ (2) ＄ 0 ＄ 0 ＄ (2) ＄ 2 ＄ 0 ＄ 2
BPS 126 0 0 126 (4) 0 0 (4) 122 0 122
BRC 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
CBK 0 0 0 0 (3) 0 0 (3) (3) 0 (3)
DUB 2 0 0 2 0 0 0 0 2 0 2
GLM 14 0 0 14 (4) 0 0 (4) 10 0 10
GST 0 0 0 0 0 0 (3) (3) (3) 0 (3)
HUS 15 0 0 15 (1) 0 0 (1) 14 0 14
JPM 6 0 0 6 (64) 0 (37) (101) (95) 0 (95)
MSB 0 0 0 0 (1) 0 0 (1) (1) 0 (1)
NGF 1 0 0 1 0 0 0 0 1 0 1
RBC 0 0 0 0 (1) 0 0 (1) (1) 0 (1)
RYL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
SSB 51 0 0 51 (51) 0 0 (51) 0 0 0
3 0 0 3 0 0 0 0
TOR 3 0 3
店
頭
合
＄ 222 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 222 ＄ (131) ＄ 0 ＄ (40) ＄ (171)
計
(4) ネット・エクスポージャーはデフォルト時の取引相手に対する未収金／未払金の純額を表す。
店頭金融デリバティブ商品から発生するエクスポージャーは同一の法人に対し同一のマスター
契約の下で結ばれた取引の間でのみ相殺することができる。マスター・ネッティング契約に関
する詳細情報については財務書類に対する注記を参照。
金融デリバティブ商品の公正価値
以下は、ファンドが保有するデリバティブ商品の公正価値をリスク・エクスポージャー別に分類して
要約したものである。
資産・負債計算書上の金融デリバティブ商品の公正価値（2018年6月30日現在）：
ヘッジ商品として計上されていないデリバティブ商品
クレジッ エクイ 外国為替
商品契約 ト契約 ティ契約 契約 金利契約 合計
金融デリバティブ商品
－ 資産
上場または中央清算
123/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
スワップ契約 ＄ 0 ＄ 3 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 3
店頭
＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 222 ＄ 0 ＄ 222
外国為替先渡契約
＄ 0 ＄ 3 ＄ 0 ＄ 222 ＄ 0 ＄ 225
金融デリバティブ商品
－ 負債
上場または中央清算
売建オプション ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ (5) ＄ (5)
0 (1) 0 0 0 (1)
スワップ契約
＄ 0 ＄ (1) ＄ 0 ＄ 0 ＄ (5) ＄ (6)
店頭
外国為替先渡契約 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ (131) ＄ 0 ＄ (131)
売建オプション 0 0 0 0 0 0
0 (40) 0 0 0 (40)
スワップ契約
＄ 0 ＄ (40) ＄ 0 ＄ (131) ＄ 0 ＄ (171)
＄ 0 ＄ (41) ＄ 0 ＄ (131) ＄ (5) ＄ (177)
損益計算書に対する金融デリバティブ商品の影響（2018年6月30日に終了した年度）：
ヘッジ商品として計上されていないデリバティブ商品
クレジッ エクイ 外国為替
商品契約 ト契約 ティ契約 契約 金利契約 合計
金融デリバティブ商品に
係る実現純利益（損失）
上場または中央清算
売建オプション ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 36 ＄ 36
先物 0 0 0 0 (103) (103)
0 65 0 0 57 122
スワップ契約
＄ 0 ＄ 65 ＄ 0 ＄ 0 ＄ (10) ＄ 55
店頭
外国為替先渡契約 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 463 ＄ 0 ＄ 463
売建オプション 0 1 0 0 13 14
0 106 0 0 10 116
スワップ契約
＄ 0 ＄ 107 ＄ 0 ＄ 463 ＄ 23 ＄ 593
＄ 0 ＄ 172 ＄ 0 ＄ 463 ＄ 13 ＄ 648
金融デリバティブ商品に
係る未実現評価（損）益
の純変動額
上場または中央清算
売建オプション ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 2 ＄ 2
先物 0 0 0 0 28 28
0 (131) 0 0 5 (126)
スワップ契約
＄ 0 ＄ (131) ＄ 0 ＄ 0 ＄ 35 ＄ (96)
店頭
外国為替先渡契約 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ (268) ＄ 0 ＄ (268)
売建オプション 0 1 0 0 0 1
0 (74) 0 0 0 (74)
スワップ契約
＄ 0 ＄ (73) ＄ 0 ＄ (268) ＄ 0 ＄ (341)
＄ 0 ＄ (204) ＄ 0 ＄ (268) ＄ 35 ＄ (437)
公正価値の測定
124/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
以下は、ファンドの資産と負債を評価するために使用された2018年6月30日現在の情報に基づいた公
正価値の要約である。
公正価値
（2018年6月30
カテゴリー レベル1 レベル2 レベル3 日現在）
投資有価証券（公正価値）
バミューダ
社債等 ＄ 0 ＄ 50 ＄ 0 ＄ 50
ブラジル
社債等 0 136 0 136
英領ヴァージン諸島
社債等 0 207 0 207
カナダ
社債等 0 1,855 0 1,855
ケイマン諸島
社債等 0 2,045 0 2,045
キュラソー
社債等 0 228 0 228
デンマーク
社債等 0 418 0 418
フランス
社債等 0 1,395 0 1,395
ドイツ
社債等 0 2,033 0 2,033
香港
社債等 0 225 0 225
アイルランド
社債等 0 447 0 447
イタリア
社債等 0 1,628 0 1,628
チャンネル諸島ジャージー島
社債等 0 718 0 718
ルクセンブルク
社債等 0 2,603 0 2,603
多国籍
社債等 0 213 0 213
オランダ
社債等 0 3,246 0 3,246
スウェーデン
社債等 265 0 0 265
英国
社債等 0 4,057 0 4,057
米国
バンク・ローン債務 0 1,131 0 1,131
社債等 0 30,469 0 30,469
短期金融商品 0 11,419 0 11,419
投資合計 ＄ 265 ＄ 64,523 ＄ 0 ＄ 64,788
金融デリバティブ商品 － 資産
上場または中央清算 0 3 0 3
店頭 0 222 0 222
＄ 0 ＄ 225 ＄ 0 ＄ 225
金融デリバティブ商品 － 負債
125/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
上場または中央清算 (5) (1) 0 (6)
店頭 0 (171) 0 (171)
＄ (5) ＄ (172) ＄ 0 ＄ (177)
合計 ＄ 260 ＄ 64,576 ＄ 0 ＄ 64,836
2018年6月30日に終了した年度において、レベル1、レベル2またはレベル3の間で大きな移動はなかっ
た。
財務書類に対する注記
2018年6月30日
重要な会計方針
以下は、ピムコ・バミューダ・トラストIV（以下「トラスト」という）が米国において一般に公正妥
当と認められる会計原則（以下「米国GAAP」という）に準拠した財務書類を作成するにあたって、継
続して従っている重要な会計方針の要約である。各ファンドは米国GAAPの報告規定に該当する投資会
社として扱われている。米国GAAPに従い財務書類を作成するにあたって、経営陣は、財務報告日現在
の資産および負債の報告金額ならびに偶発資産および負債の開示事項、ならびに報告期間中における
運用による純資産の増加および減少の報告金額に影響を与える見積りおよび仮定を行う必要がある。
実際の結果は、このような見積りとは異なることがある。
(a) 原ファンド
受託会社およびマネージャーは、「ファンド・オブ・ファンズ」または「取得ファンド」（他のファ
ンドに投資するファンド）の資産の全部あるいは一部を、それぞれ「原ファンド」または「被取得
ファンド」に振り替えることができる。資産がそのように振り替えられた場合、被取得ファンドは、
対応する取得ファンドへの受益証券の発行を当該受益証券の1口当たりの発行価格で計上し、当該受
益証券の買戻し時には、受益証券1口当たり買戻価格で当該受益証券の買戻しを行う。したがって、
取得ファンドの投資目的達成能力は、該当する被取得ファンドの投資目的達成能力に依存している。
被取得ファンドの投資目的が達成されるという保証はない。
(b) 有価証券取引および投資収益
有価証券取引は、財務報告上、約定日基準で計上される。発行日取引または遅延引渡基準で売買され
た有価証券は、約定日後かかる有価証券の標準決済期間以上の期間が経過した後で決済されることが
ある。有価証券売却に係る実現損益は個別原価法で計上されている。受取配当金は配当落ち日に計上
される。ただし、外国有価証券からの配当で配当落ち日を過ぎたと思われる一部配当金については、
ファンドが配当落ち日の通知を受領次第計上される。受取利息は、ディスカウントの増額およびプレ
ミアムの償却が反映され、決済日から発生基準で計上される。例外は先日付の効力発生日を有する有
価証券で、この場合の受取利息は効力発生日から発生基準で計上される。転換型証券の転換権に係る
プレミアムは償却されない。特定の外国有価証券に係る見積税金負債は発生基準で計上され、損益計
算書において場合に応じて受取利息または投資に係る未実現評価（損）益の純変動額の構成要素とし
て反映される。かかる有価証券売却の結果実現する税金債務は損益計算書において投資に係る実現純
損益の構成要素として反映される。モーゲージ証券およびその他の資産担保証券の元本返済による損
益があれば、損益計算書において受取利息の構成要素として計上される。
継続して適用している手続きに基づき利息の全部または一部の回収が疑わしくなった場合、債務証券
は不良債権に分類することができ、関連する受取利息は、経過利息の計上を停止し、未収利息を償却
することによって減額できる。発行体が利払いを再開した場合または利息の回収可能性が高まった場
合、債務証券は不良債権から正常債権に再分類される。
(c) 現金および外国通貨
126/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
各ファンドの財務書類は、主たる営業の場所において使用されている通貨（以下「機能通貨」とい
う）で表示されている。ファンドの機能通貨は米ドルである。
外国有価証券、保有通貨ならびにその他の資産および負債の市場価格は、各営業日現在の為替レート
に基づき各ファンドの機能通貨に換算される。外貨建ての有価証券の売買または外貨建ての収益もし
くは費用の項目があれば、取引日に有効な為替レートで各ファンドの機能通貨に換算される。ファン
ドでは、為替レートの変動による影響と保有有価証券の市場価格の変動による影響は分けて報告され
ない。かかる変動は、損益計算書において投資に係る実現純損益および未実現評価損益の純変動額に
含まれる。ファンドは、為替市場でその時の実勢レートによるスポット（直物）取引または外国為替
先渡契約（金融デリバティブ商品を参照）により、外貨建て有価証券への投資および外国為替取引を
行うことがある。スポットでの外貨の売却から生じる実現為替損益、有価証券取引の約定日と決済日
との間に実現した為替損益、ならびに配当、受取利息および外国の源泉徴収税の計上額と実際に受領
した、または支払った額の機能通貨換算額との差は、損益計算書における外国為替取引に係る実現純
損益に含まれる。報告期間末日現在に保有する証券投資以外の外貨建て資産および負債に関し、外国
為替レートの変動から生じる外国為替の未実現純損益は、損益計算書における外貨建て資産および負
債に係る未実現評価損益の純変動額に含まれる。銀行当座借越（もしあれば）は、資産・負債計算書
の負債に分類される。
特定のファンド（あるいは、該当する場合はそのクラス）の純資産価額およびトータル・リターン
は、各ファンドの目論見書（以下、「目論見書」という）に詳述されているとおり、純資産価額が報
告される通貨（以下、「報告通貨」という）で表示されている。純資産価額およびトータル・リター
ンの報告通貨による表示目的のため、期首および期末の純資産価額は期首と期末日それぞれの為替
レートで換算され、分配額は分配日の為替レートで換算される。各ファンドの報告通貨および機能通
貨は下表のとおり。
ファンド／クラス 報告通貨 機能通貨
PIMCOバミューダブラジルコーポレートボンドファンド
・ J (ブラジル・レアル)
日本円 米ドル
PIMCOバミューダブラジルコーポレートボンドファンド (M)
米ドル 米ドル
PIMCOバミューダブラジルガバメントボンドファンド
・ J (ブラジル・レアル)
日本円 米ドル
PIMCOバミューダブラジルガバメントボンドファンド (M)
米ドル 米ドル
PIMCOバミューダキャピタルセキュリティーズファンド (M)
米ドル 米ドル
PIMCOバミューダキャピタルセキュリティーズファンド A
・ J (米ドル)
日本円 米ドル
・ J（日本円） 日本円 米ドル
PIMCOバミューダキャピタルセキュリティーズファンド C
・ J (C-米ドル)
日本円 米ドル
PIMCOバミューダエマージングカレンシーハイインカムファン
ド
・ J（日本円） 日本円 米ドル
PIMCOバミューダエマージングマーケットハイイールドコーポ
レートボンドファンド (M)
米ドル 米ドル
PIMCOバミューダエマージングマーケットハイイールドコーポ
レートボンドファンド A
・ J（日本円） 日本円 米ドル
・ J (米ドル)
日本円 米ドル
PIMCOバミューダエマージングマーケットハイイールドコーポ
レートボンドファンドB
・ J (豪ドル)
日本円 米ドル
・ J (ブラジル・レアル)
日本円 米ドル
127/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
・ J (インドネシア・ルピア)
日本円 米ドル
・ J (インド・ルピー)
日本円 米ドル
・ J (韓国ウォン)
日本円 米ドル
・ J (メキシコ・ペソ)
日本円 米ドル
・ J (トルコ・リラ)
日本円 米ドル
・ J (南アフリカ・ランド)
日本円 米ドル
PIMCOバミューダエマージングマーケッツアンドインフラスト
ラクチャーボンドファンド (M)
米ドル 米ドル
PIMCOバミューダエマージングマーケッツアンドインフラスト
ラクチャーボンドファンド A
・ J（日本円） 日本円 米ドル
・ J (米ドル)
日本円 米ドル
・ 米ドル 米ドル 米ドル
PIMCOバミューダエマージングマーケッツアンドインフラスト
ラクチャーボンドファンド B
・ J (豪ドル)
日本円 米ドル
・ J (ブラジル・レアル)
日本円 米ドル
・ J (人民元)
日本円 米ドル
・ J (インドネシア・ルピア)
日本円 米ドル
・ J (インド・ルピー)
日本円 米ドル
・ J (南アフリカ・ランド)
日本円 米ドル
PIMCOバミューダグローバル債券（除く日本）ファンド
・ J（日本円） 日本円 米ドル
・ J（日本円、為替ヘッジあり） 日本円 米ドル
PIMCOバミューダ米国コアファンド
・ J（日本円、為替ヘッジあり） 日本円 米ドル
・ 米ドル 米ドル 米ドル
PIMCOバミューダ米国ハイイールドストラテジーファンド (M)
米ドル 米ドル
PIMCOエマージング債券ストラテジーファンド
・ J（日本円） 日本円 米ドル
PIMCOグローバル債券ストラテジーファンド
・ J（日本円） 日本円 米ドル
・ J（日本円、為替ヘッジあり） 日本円 米ドル
PIMCOグローバルハイイールドストラテジーファンド
・ J（日本円） 日本円 米ドル
PIMCO米国ハイイールドストラテジーファンド A
・ J（日本円） 日本円 米ドル
PIMCO米国ハイイールドストラテジーファンド B
・ J (豪ドル)
日本円 米ドル
・ J (ブラジル・レアル)
日本円 米ドル
・ J (メキシコ・ペソ)
日本円 米ドル
・ J (ニュージーランド・ドル)
日本円 米ドル
・ J (南アフリカ・ランド)
日本円 米ドル
(d) 複数のクラスによる運用
トラストにより提供されるファンドの各クラスは、通貨ヘッジ取引に関するクラス特有の資産および
損益を除いて、そのファンドの資産に関して同一ファンドのその他のクラスと同じ権利を保有する。
収益、クラス特有ではない費用、実現および未実現のキャピタル・ゲインおよびキャピタル・ロス
は、それぞれのファンドの各クラスの純資産価額に応じて受益証券の各クラスに按分される。クラス
特有の費用は現在、場合に応じて、運用報酬、投資顧問報酬、管理報酬、販売会社報酬などである。
128/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(e) 分配方針
次の表は、各ファンドの予定分配頻度を表示している。各ファンドからの分配は、マネージャーによ
り承認された場合のみ公表されかつ受益者に分配され、また、マネージャーの裁量により承認が保留
されることもある。
毎月分配
PIMCOバミューダブラジルコーポレートボンドファンド
・ J (ブラジル・レアル)
PIMCOバミューダブラジルガバメントボンドファンド
・ J (ブラジル・レアル)
PIMCOバミューダキャピタルセキュリティーズファンド A
・ J (米ドル)
・ J（日本円）
PIMCOバミューダキャピタルセキュリティーズファンド C
・ J (C-米ドル)
PIMCOバミューダエマージングカレンシーハイインカムファンド
・ J（日本円）
PIMCOバミューダエマージングマーケットハイイールドコーポレートボンドファンド A
・ J（日本円）
・ J (米ドル)
PIMCOバミューダエマージングマーケットハイイールドコーポレートボンドファンド B
・ J (豪ドル)
・ J (ブラジル・レアル)
・ J (インドネシア・ルピア)
・ J (インド・ルピー)
・ J (韓国ウォン)
・ J (メキシコ・ペソ)
・ J (トルコ・リラ)
・ J (南アフリカ・ランド)
PIMCOバミューダエマージングマーケッツアンドインフラストラクチャーボンドファンド A
・ J（日本円）
・ J (米ドル)
PIMCOバミューダエマージングマーケッツアンドインフラストラクチャーボンドファンド B
・ J (豪ドル)
・ J (ブラジル・レアル)
・ J (人民元)
・ J (インドネシア・ルピア)
・ J (インド・ルピー)
・ J (南アフリカ・ランド)
PIMCOバミューダグローバル債券（除く日本）ファンド
・ J（日本円）
・ J（日本円、為替ヘッジあり）
PIMCOバミューダ米国コア債券ファンド
・ J（日本円、為替ヘッジあり）
・ 米ドル
PIMCOエマージング債券ストラテジーファンド
・ J（日本円）
PIMCOグローバル債券ストラテジーファンド
・ J（日本円）
129/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
・ J（日本円、為替ヘッジあり）
PIMCOグローバルハイイールドストラテジーファンド
・ J（日本円）
PIMCO米国ハイイールドストラテジーファンド A
・ J（日本円）
PIMCO米国ハイイールドストラテジーファンド B
・ J (豪ドル)
・ J (ブラジル・レアル)
・ J (メキシコ・ペソ)
・ J (ニュージーランド・ドル)
・ J (南アフリカ・ランド)
マネージャーは下記ファンド（あるいは、該当する場合はクラス）について分配の公表を予定していない。
ただし、その裁量でいつでも受益者に分配することができる。
PIMCOバミューダブラジルコーポレートボンドファンド (M)
PIMCOバミューダブラジルガバメントボンドファンド (M)
PIMCOバミューダキャピタルセキュリティーズファンド (M)
PIMCOバミューダエマージングマーケットハイイールドコーポレートボンドファンド (M)
PIMCOバミューダエマージングマーケッツアンドインフラストラクチャーボンドファンド (M)
PIMCOバミューダ米国ハイイールドストラテジーファンド (M)
分配（もしあれば）は、通常、関連したファンド（あるいは、該当する場合はクラス）の投資純利益
から行われる。また、マネージャーは、分配に使用可能な実現純キャピタル・ゲインの支払いを認め
ることもある。追加分配は、マネージャーが適切と考えた場合に公表されることがある。ファンド
（あるいは、該当する場合はクラス）に関連して支払われた分配は、ファンド（あるいは、該当する
場合はクラス）の純資産価額を減少させる。受益証券保有者はその裁量で、ファンド（あるいは、該
当する場合はクラス）からの分配金をファンド（あるいは、該当する場合はクラス）の受益証券に追
加して再投資するか、あるいは現金で受領することができる。現金による支払いは、ファンドの報告
通貨にて行われる。各ファンド（あるいは、該当する場合はそのクラス）が、ファンド（あるいは、
該当する場合はそのクラス）の妥当な分配水準を維持するため必要と考えた場合は、追加分配を公表
することができる。目論見書により要求されているファンド（あるいは、該当する場合はそのクラ
ス）の分配金を支払うのに十分な純利益および実現純キャピタル・ゲインがない場合、マネージャー
は、そのファンド（あるいは、該当する場合はそのクラス）の資本金の一部を分配金として支払うこ
とができる。分配期日から6年以内に受取が行われなかった分配金については無効となり、当該ファ
ンド（あるいは、該当する場合にはそのクラス）の利益として計上される。
(f) 新しい会計原則
2016年3月、米国財務会計基準審議会（以下、「FASB」という）は、デリバティブ契約の更改が会計
基準編纂書トピック（以下、「ASC」という）815に基づく一定の関係に与える影響に関し、ガイダン
スを提供する会計基準アップデート（以下、「ASU」という）ASU 2016-05を発行した。このASUは
2017年12月15日より後に開始する通年決算および2018年12月15日より後に開始する会計年度に含まれ
る中間期に適用される。現時点で経営陣は、財務書類に対するこの変更の影響を評価している。
2016年8月、FASBは、キャッシュフロー計算書における一定の受取キャッシュおよび支払キャッシュ
の分類に関するガイダンスを明確にするためにASC 230を修正するASU 2016-15を発行した。このASU
は2018年12月15日より後に開始する通年決算および2019年12月15日より後に開始する中間期に適用さ
れる。現時点で経営陣は、財務書類に対するこの変更の影響を評価している。
2016年11月、FASBは、キャッシュフロー計算書における制限付現金および制限付現金同等物の変動に
ついての分類および表示に関するガイダンスを提供するためにASC 230を修正するASU 2016-18を発行
した。このASUは2018年12月15日より後に開始する通年決算および2019年12月15日より後に開始する
中間期に適用される。現時点で経営陣は、財務書類に対するこの変更の影響を評価している。
130/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
2017年3月、FASBは、一定の購入した償還可能負債性証券のプレミアム部分の償却期間に関し、ガイ
ダンスを提供するASU 2017-08を発行した。このASUは2019年12月15日より後に開始する通年決算およ
び2020年12月15日より後に開始する会計年度に含まれる中間期に適用される。ファンドはこのASUを
採用した。このASUの適用による財務書類への影響は、いずれのファンドでもなかった。
キャピタル・グループ・グローバル・エクイティ・ファンド（ＬＵＸ）（クラスＣ）
同投資証券はルクセンブルグ籍円建外国投資法人の投資証券であります。同投資証券は、計算期間（2018年
12月末日に終了する会計期間）が終了し、現地において一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した財務
書類が作成され、独立の監査人による監査を受けております。
同投資証券の「貸借対照表」およびそれに続く「損益計算書と純資産変動計算書」などは、委託会社が同投
資証券の投資顧問会社から入手した2018年12月末現在の財務書類の原文の一部を翻訳したものであります。
投資明細表
キャピタル・グループ・グローバル・エクイティ・ファンド（LUX）
2018年12月31日現在
市場評価額 純資産に
数量/額面金 （単位：ユー 占める割
投資 通貨 額 ロ） 合(%)
公的な取引所で取引される譲渡可能な証券およびマ
ネーマーケット商品
株式
オーストラリア
Coca-Cola Amatil Ltd.
AUD 185,431 933,609 0.18
SEEK Ltd.
1,798,099 0.35
AUD 172,868
2,731,708 0.53
ベルギー
KBC Group NV
565,383 0.11
EUR 9,975
565,383 0.11
ブラジル
CCR SA
BRL 641,900 1,618,974 0.31
Gerdau SA, ADR Preference
USD 525,400 1,724,201 0.34
Vale SA, ADR
USD 229,862 2,646,197 0.51
Vale SA
2,440,526 0.47
BRL 212,500
8,429,898 1.63
カナダ
Barrick Gold Corp.
USD 183,800 2,172,072 0.42
Canadian Natural Resources Ltd.
CAD 28,800 606,499 0.12
Enbridge, Inc.
CAD 193,800 5,254,555 1.02
Fairfax Financial Holdings Ltd.
CAD 7,800 2,996,874 0.58
Nutrien Ltd.
2,561,229 0.49
CAD 62,480
13,591,229 2.63
中国
AAC Technologies Holdings, Inc.
HKD 120,000 607,905 0.12
Bank of China Ltd. ‘H’
HKD 2,521,000 949,752 0.18
Ctrip.com International Ltd., ADR
USD 114,972 2,715,376 0.53
NetEase, Inc., ADR
USD 10,800 2,218,631 0.43
131/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
Ping An Insurance Group Co. of China Ltd. ᠀
’ HKD 254,500 1,961,556 0.38
Tencent Holdings Ltd.
HKD 24,300 850,465 0.16
-
Tencent Music Entertainment Group, ADR
69
USD 6
9,303,754 1.80
デンマーク
Carlsberg A/S ‘B’
DKK 49,976 4,635,960 0.90
DSV A/S
DKK 31,463 1,808,654 0.35
Novo Nordisk A/S ‘B’
4,644,449 0.90
DKK 116,404
11,089,063 2.15
フィンランド
Sampo OYJ ‘A’
1,293,726 0.25
EUR 33,682
1,293,726 0.25
フランス
Air Liquide SA
EUR 33,693 3,654,006 0.71
Airbus SE
EUR 115,415 9,690,243 1.88
Danone SA
EUR 43,810 2,694,753 0.52
EssilorLuxottica SA
EUR 18,118 2,001,133 0.39
Euronext NV, Reg. S
EUR 44,791 2,252,987 0.44
Hermes International
EUR 3,170 1,536,816 0.30
Kering SA
EUR 2,564 1,055,342 0.20
L’Oreal SA
EUR 5,414 1,089,297 0.21
LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE
EUR 24,905 6,430,471 1.24
Pernod Ricard SA
EUR 68,147 9,765,465 1.89
Safran SA
EUR 53,759 5,666,199 1.10
Societe Generale SA
EUR 22,367 622,250 0.12
Ubisoft Entertainment SA
2,117,995 0.41
EUR 30,051
48,576,957 9.41
ドイツ
adidas AG
EUR 5,806 1,059,014 0.21
Bayerische Motoren Werke AG
EUR 35,364 2,500,235 0.48
Daimler AG
EUR 52,242 2,398,430 0.46
Deutsche Bank AG
EUR 204,048 1,421,602 0.28
Rheinmetall AG
EUR 41,223 3,180,767 0.62
SAP SE
1,546,659 0.30
EUR 17,792
12,106,707 2.35
香港
AIA Group Ltd.
HKD 1,147,916 8,316,567 1.61
BeiGene Ltd., ADR
USD 8,500 1,040,550 0.20
CK Asset Holdings Ltd.
HKD 246,000 1,571,124 0.31
Hong Kong Exchanges ＆ Clearing Ltd.
HKD 47,578 1,201,674 0.23
WH Group Ltd., Reg. S
HKD 1,474,000 990,685 0.19
Wynn Macau Ltd.
713,142 0.14
HKD 374,600
13,833,742 2.68
インド
ICICI Bank Ltd., ADR
1,307,097 0.25
USD 145,540
1,307,097 0.25
アイルランド
Ryanair Holdings plc, ADR
1,332,469 0.26
USD 21,400
1,332,469 0.26
イスラエル
132/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
Bank Leumi Le-Israel BM
3,366,772 0.65
ILS 638,225
3,366,772 0.65
イタリア
Enel SpA
EUR 1,875,211 9,458,564 1.83
UniCredit SpA
1,383,379 0.27
EUR 139,820
10,841,943 2.10
日本
Asahi Group Holdings Ltd.
JPY 61,300 2,083,850 0.40
Asahi Kasei Corp.
JPY 273,000 2,456,523 0.48
Hoya Corp.
JPY 58,600 3,086,791 0.60
Inpex Corp.
JPY 296,100 2,314,712 0.45
Japan Tobacco, Inc.
JPY 166,600 3,471,167 0.67
JGC Corp.
JPY 118,100 1,454,856 0.28
Keyence Corp.
JPY 2,500 1,108,457 0.22
Kose Corp.
JPY 4,000 549,769 0.11
Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc.
JPY 343,800 1,472,608 0.29
Murata Manufacturing Co. Ltd.
JPY 38,800 4,620,595 0.90
Nexon Co. Ltd.
JPY 276,500 3,111,122 0.60
NGK Insulators Ltd.
JPY 128,100 1,520,921 0.29
Nidec Corp.
JPY 18,500 1,837,774 0.36
Nintendo Co. Ltd.
JPY 8,500 1,982,184 0.38
Nitori Holdings Co. Ltd.
JPY 8,900 973,062 0.19
Recruit Holdings Co. Ltd.
JPY 27,600 585,165 0.11
Renesas Electronics Corp.
JPY 189,200 753,305 0.15
Shimano, Inc.
JPY 18,400 2,273,994 0.44
Shin-Etsu Chemical Co. Ltd.
JPY 67,900 4,615,343 0.89
Shionogi ＆ Co. Ltd.
JPY 33,600 1,677,861 0.33
SMC Corp.
JPY 7,800 2,064,597 0.40
Suzuki Motor Corp.
JPY 42,200 1,870,740 0.36
Tokio Marine Holdings, Inc.
JPY 48,100 2,005,508 0.39
Unicharm Corp.
1,159,127 0.22
JPY 40,900
49,050,031 9.51
メキシコ
America Movil SAB de CV, ADR ‘L’
5,073,162 0.98
USD 407,900
5,073,162 0.98
オランダ
ALTICE EUROPE NV ‘A’
EUR 478,958 813,750 0.16
ASML Holding NV
EUR 48,763 6,688,333 1.30
ASML Holding NV, NYRS
USD 1,930 262,140 0.05
Koninklijke KPN NV
EUR 1,135,715 2,907,430 0.56
Koninklijke Philips NV
594,815 0.11
EUR 19,231
11,266,468 2.18
ノルウェー
Borr Drilling Ltd.
NOK 164,759 355,904 0.07
DNB ASA
NOK 162,597 2,267,427 0.44
Golar LNG Ltd.
634,330 0.12
USD 33,400
3,257,661 0.63
ポーランド
Orange Polska SA
1,117,235 0.22
PLN 1,000,100
1,117,235 0.22
シンガポール
133/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
Oversea-Chinese Banking Corp. Ltd.
647,025 0.13
SGD 89,733
647,025 0.13
南アフリカ
AngloGold Ashanti Ltd.
ZAR 180,354 1,988,497 0.38
Naspers Ltd. ‘N’
ZAR 32,256 5,659,449 1.10
Shoprite Holdings Ltd.
1,398,746 0.27
ZAR 121,260
9,046,692 1.75
韓国
Hyundai Motor Co.
KRW 15,385 1,426,067 0.28
KT Corp., ADR
USD 188,500 2,339,489 0.45
Samsung Electronics Co. Ltd. Preference
KRW 5,400 134,110 0.02
Samsung Electronics Co. Ltd.
706,841 0.14
KRW 23,350
4,606,507 0.89
スペイン
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA
EUR 539,676 2,501,668 0.48
Grifols SA Preference ‘B’
EUR 39,466 636,981 0.12
Iberdrola SA
EUR 940,268 6,598,801 1.28
Industria de Diseno Textil SA
EUR 28,872 645,289 0.13
10,382,739 2.01
スウェーデン
Assa Abloy AB ‘B’
SEK 62,637 975,511 0.19
Modern Times Group MTG AB ‘B’
SEK 63,124 1,821,352 0.35
Spotify Technology SA
USD 20,125 1,993,618 0.39
Svenska Handelsbanken AB ‘A’
1,991,570 0.38
SEK 205,736
6,782,051 1.31
スイス
Julius Baer Group Ltd.
CHF 50,296 1,563,602 0.30
LafargeHolcim Ltd.
CHF 81,330 2,924,870 0.57
Nestle SA
CHF 75,755 5,368,031 1.04
Straumann Holding AG
619,560 0.12
CHF 1,129
10,476,063 2.03
台湾
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd.,
ADR USD 110,800 3,569,389 0.69
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. 3,284,828 0.64
TWD 513,000
6,854,217 1.33
アラブ首長国連邦
DP World Ltd.
956,018 0.19
USD 64,056
956,018 0.19
英国
Aggreko plc
GBP 169,141 1,378,478 0.27
Associated British Foods plc
GBP 95,856 2,178,571 0.42
Aston Martin Lagonda Global Holdings plc,
Reg. S
GBP 119,444 1,625,878 0.32
AstraZeneca plc
GBP 29,500 1,927,374 0.37
Barclays plc
GBP 907,036 1,518,808 0.29
British American Tobacco plc
GBP 152,800 4,249,594 0.82
Capita plc
GBP 950,249 1,186,609 0.23
Hiscox Ltd.
GBP 117,600 2,120,676 0.41
Inmarsat plc
GBP 248,703 1,049,417 0.20
London Stock Exchange Group plc
GBP 27,100 1,224,597 0.24
134/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
Micro Focus International plc
GBP 98,559 1,516,361 0.29
National Grid plc
GBP 137,500 1,168,944 0.23
Ocado Group plc
GBP 748,300 6,576,380 1.27
Pagegroup plc
GBP 294,829 1,478,557 0.29
Prudential plc
GBP 99,034 1,544,601 0.30
Reckitt Benckiser Group plc
GBP 9,600 642,165 0.13
RELX plc
GBP 112,400 2,021,278 0.39
-
Rolls-Royce Holdings plc Preference
GBP 2,709,400 3,014
Rolls-Royce Holdings plc
GBP 58,900 543,848 0.11
Royal Dutch Shell plc ‘A’
GBP 1,932 49,594 0.01
Royal Dutch Shell plc ‘B’
GBP 241,600 6,289,221 1.22
Vodafone Group plc
6,330,765 1.23
GBP 3,721,900
46,624,730 9.04
米国
AbbVie, Inc.
USD 35,700 2,872,514 0.56
Accenture plc ‘A’
USD 8,563 1,053,867 0.20
Activision Blizzard, Inc.
USD 52,303 2,125,901 0.41
AES Corp.
USD 145,600 1,837,553 0.36
Agios Pharmaceuticals, Inc.
USD 18,000 724,399 0.14
Allegheny Technologies, Inc.
USD 147,062 2,794,274 0.54
Alphabet, Inc. ‘A’
USD 2,274 2,073,959 0.40
Alphabet, Inc. ‘C’
USD 8,213 7,423,491 1.44
Amazon.com, Inc.
USD 3,250 4,260,443 0.83
American Tower Corp., REIT
USD 11,450 1,580,865 0.31
Aon plc
USD 12,800 1,623,921 0.31
Apple, Inc.
USD 32,570 4,484,043 0.87
Avon Products, Inc.
USD 882,600 1,170,894 0.23
Bank of New York Mellon Corp. (The)
USD 24,671 1,013,540 0.20
Bluebird Bio, Inc.
USD 22,900 1,982,701 0.38
Booking Holdings, Inc.
USD 1,020 1,533,379 0.30
Broadcom, Inc.
USD 10,274 2,280,142 0.44
Carnival Corp.
USD 44,100 1,897,561 0.37
Chevron Corp.
USD 9,401 892,633 0.17
Chubb Ltd.
USD 10,400 1,172,570 0.23
CME Group, Inc.
USD 38,776 6,366,608 1.23
Coca-Cola Co. (The)
USD 50,500 2,086,995 0.40
Comcast Corp. ‘A’
USD 17,000 505,215 0.10
Costco Wholesale Corp.
USD 13,300 2,364,690 0.46
Danaher Corp.
USD 43,090 3,878,194 0.75
Deere ＆ Co.
USD 26,589 3,461,734 0.67
Eaton Corp. plc
USD 21,233 1,272,405 0.25
Elanco Animal Health, Inc.
USD 57,800 1,590,604 0.31
Eli Lilly ＆ Co.
USD 16,800 1,696,789 0.33
EOG Resources, Inc.
USD 58,975 4,488,946 0.87
Equifax, Inc.
USD 20,400 1,658,173 0.32
Equinix, Inc., REIT
USD 1,900 584,651 0.11
Euronet Worldwide, Inc.
USD 12,800 1,143,761 0.22
Facebook, Inc. ‘A’
USD 17,800 2,036,572 0.39
Global Payments, Inc.
USD 49,400 4,446,539 0.86
GoDaddy, Inc. ‘A’
USD 116,100 6,649,341 1.29
Hilton Worldwide Holdings, Inc.
USD 78,296 4,906,527 0.95
135/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
HP, Inc.
USD 60,600 1,082,152 0.21
IDEX Corp.
USD 5,471 602,896 0.12
Incyte Corp.
USD 35,816 1,987,815 0.38
Integra LifeSciences Holdings Corp.
USD 44,600 1,755,584 0.34
Intel Corp.
USD 28,000 1,146,882 0.22
Intercontinental Exchange, Inc.
USD 45,600 2,998,078 0.58
JPMorgan Chase ＆ Co.
USD 11,500 979,821 0.19
Linde plc
USD 9,200 1,252,951 0.24
Marsh ＆ McLennan Cos., Inc.
USD 46,400 3,229,675 0.63
Medtronic plc
USD 11,700 928,852 0.18
Merck ＆ Co., Inc.
USD 27,600 1,840,642 0.36
Microsoft Corp.
USD 89,360 7,921,707 1.53
Mondelez International, Inc. ‘A’
USD 107,300 3,748,827 0.73
Moody’s Corp.
USD 18,200 2,224,506 0.43
Neurocrine Biosciences, Inc.
USD 22,000 1,371,172 0.27
Newmont Mining Corp.
USD 46,000 1,391,141 0.27
NIKE, Inc. ‘B’
USD 34,200 2,213,038 0.43
Norwegian Cruise Line Holdings Ltd.
USD 107,321 3,970,619 0.77
Occidental Petroleum Corp.
USD 29,950 1,604,478 0.31
ON Semiconductor Corp.
USD 199,400 2,873,309 0.56
PepsiCo, Inc.
USD 8,800 848,548 0.16
Philip Morris International, Inc.
USD 10,210 594,911 0.12
QUALCOMM, Inc.
USD 19,050 946,223 0.18
Royal Caribbean Cruises Ltd.
USD 6,500 554,776 0.11
Samsonite International SA
HKD 727,800 1,804,940 0.35
Schlumberger Ltd.
USD 131,450 4,139,399 0.80
Seattle Genetics, Inc.
USD 123,070 6,086,098 1.18
Sempra Energy
USD 22,600 2,134,055 0.41
Starbucks Corp.
USD 28,300 1,590,679 0.31
State Street Corp.
USD 21,090 1,160,939 0.22
SVB Financial Group
USD 8,000 1,326,083 0.26
Tableau Software, Inc. ‘A’
USD 31,500 3,299,149 0.64
Texas Instruments, Inc.
USD 21,600 1,781,541 0.34
TransDigm Group, Inc.
USD 17,590 5,220,734 1.01
Trimble, Inc.
USD 62,800 1,803,839 0.35
Ultragenyx Pharmaceutical, Inc.
USD 34,200 1,297,854 0.25
United Technologies Corp.
USD 9,800 910,761 0.18
Visa, Inc. ‘A’
USD 64,800 7,462,110 1.45
Wabtec Corp.
USD 25,200 1,545,101 0.30
Walgreens Boots Alliance, Inc.
USD 34,300 2,045,576 0.40
Weatherford International plc
USD 535,700 261,363 0.05
Wynn Resorts Ltd.
USD 12,000 1,035,933 0.20
Yum! Brands, Inc.
1,099,109 0.21
USD 13,700
188,010,260 36.43
株式合計 492,521,307 95.43
公的な取引所で取引される譲渡可能な証券およびマ
ネーマーケット商品合計 492,521,307 95.43
投資合計 492,521,307 95.43
現金純額 23,560,726 4.57
-
その他資産（または負債） 6,711
136/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
純資産合計 516,088,744 100.00
添付の注記参照
貸借対照表
2018年12月31日現在
キャピタル・グルー
プ・グローバル・エ
クイティ・ファンド
（LUX）
資産
組入証券の市場評価額 EUR 492,521,307
銀行預金 23,560,726
未収配当金および未収利息（源泉徴収税額控除後） 768,014
ファンド受益証券発行に係る未収金 280,161
前払費用およびその他未収金 330,723
投資売却に係る未収金 95,157
資産合計 517,556,088
負債
ファンド受益証券買戻しに係る未払金 781,642
投資購入に係る未払金 120,585
未払費用およびその他未払金 452,985
未払運用報酬 112,132
負債合計 1,467,344
純資産合計 EUR 516,088,744
組入有価証券（簿価） EUR 453,923,039
添付の注記参照
損益計算書と純資産変動計算書
2018年12月31日に終了した会計年度
キャピタル・グルー
プ・グローバル・エ
クイティ・ファンド
（LUX）
収益
受取配当金（源泉徴収税額控除後） EUR 9,931,608
11,401
社債および転換社債に係る利息（源泉徴収税額控除後）
9,943,009
費用
運用報酬 1,493,425
管理手数料 439,210
専門家報酬 185,676
年次税 107,601
預託および保管費用 109,993
印刷発行費 34,662
その他費用 23,899
137/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
*
91,818
当座借越利息
2,486,284
費用の払戻し 111,404
当期投資純（損）益 (a)
7,568,129
実現純（損）益内訳：
組入証券の売却 34,797,387
外国為替取引 (29,185)
当期実現純（損）益 (b)
34,768,202
評価（損）益の純変動額内訳：
投資 (63,006,072)
外国為替取引 5,224
当期評価（損）益の純変動額 (c)
(63,000,848)
当期損益 (a+b+c)
(20,664,517)
収益分配金 (121,950)
当期受益証券純発行（買戻）額 (40,816,892)
期首純資産総額 577,692,103
期末純資産総額 EUR 516,088,744
添付の注記参照
*
主に中央銀行が実施するマイナス金利政策による。
重要な会計方針
a. 総則
これらの財務書類はルクセンブルクにおける投資信託に係る法律、規制、慣例に準拠して作成されて
いる。
b. 投資の評価
i. 下記(v)に特記されている場合を除き、公的な証券取引所に上場されている有価証券、またはそ
の他の規制市場で取引されている有価証券は、当該有価証券が取引されている主要な市場にお
ける最新の取引価格、または純資産価額が計算される時点で入手可能なその他の価格であっ
て、それら市場が公表する価格、またはファンドの取締役会で承認された価格提供者から取得
した価格により評価される。その他の有価証券は、1社以上のディーラーまたはそのような価格
提供者から取得した価格もしくは利回り換算により評価される。
ii.UCIにより発行された有価証券は、該当する評価日における最新の入手可能な純資産価額、または
当該有価証券が上場されている場合には、(i)に記載の条件により評価される。
iii.短期金融資産は名目価格に経過利息を加えた価格、または償却原価法により評価される。ただ
し、この評価方法は、ファンドの取締役会にて定められた手続きに誠実に従って決定された公
138/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
正価値により評価される資産であると保証のある場合に適用される。
iv.店頭デリバティブの清算価値はファンドの取締役会が承認するところの価格提供サービスによる
情報に基づいて決定されるものとする。
v. 有価証券の公正価値を表す価格が上記(i)から(iv)に記載の価格情報源から容易に入手できない
場合、または上記(i)に従い設定されたポートフォリオの評価の正確性が、純資産価額の計算前
に発生した事象により重大な影響を受けた場合、関連する有価証券はファンドの取締役会によ
りまたはその指示に基づいて決定された公正価値で評価される。このような公正価値の手続き
の使用は、純資産価額をより正確に反映し、短期投資家が利用しうる潜在的な裁定の機会を消
滅、または大幅に減少させることを意図するものである。
c. 外貨
ユーロ以外の通貨建てによる資産および負債は、2018年12月31日現在の一般的な為替レートに基づき
ユーロに換算される。当期中のユーロ以外の通貨建てによる取引は、当該取引時の一般的な為替レー
トに基づき換算される。2017年12月31日から2018年12月31日までの外国為替先渡契約ならびにその他
の資産および負債に係る未実現純為替差（損）益の変動額は、「外国為替取引に係る未実現評価
（損）益の純変動額」に記載される。当期に満期となった外国為替先渡契約を含め、外国為替取引に
係る実現純（損）益は、「外国為替取引に係る実現純（損）益」に記載される。
2018年12月31日現在における適用された主要為替レートは、1ユーロ＝125.579927円および1ユーロ＝
1.145749985米ドルである。
d. 収益
配当金は、該当有価証券の最初の配当落ち日に計上される。受取利息は日割り計算で計上する。
転換社債、減債基金付債券、減債基金・任意償還条項付債券、指数連動資産、インフレ連動資産、利
含み価格債券、ユニットリンク債券のプレミアムおよびディスカウントは実効金利（EIR）法を用い
て償却される。その他すべての債券のプレミアムおよびディスカウントは定額法を用いて償却され
る。
e. 組入証券等の売却に係る実現損益
株式売却に係る実現純損益は、平均原価法に基づき決定されており、債券売却に係る純損益の計算方
法は先入先出法（FIFO）である。
f. モーゲージ関係証券 - プール未指定（TBA）取引
TBA契約はファニーメイ、フレディーマック、ジニーメイなどの政府系機関が発行するエージェン
シー・モーゲージ・パススルー証券の先渡契約である。約定日時点において受渡銘柄、すなわち受け
取る銘柄（特定のモーゲージ・プール）は特定されず、決済日の2日前の通知日において「発表」さ
れる。ただし、受け渡す証券は額面価格、クーポン利率、満期など設定された条件を満たし、業界が
認定する「受渡適格」基準に準拠していなければならない。TBAは、米国証券業金融市場協会
（Securities Industry and Financial Markets Association）が発行する日程表に基づき、毎月1回
決済される。
TBAポジションは投資明細表に開示されている。この種の証券の購入については受け渡しがされてお
らず、したがって受け渡しのときに支払うべき金額は純資産明細表の「TBA取引に係る未払金」とい
う項目で開示されている。
投資明細表中のマイナスの数字はファンドにおけるTBA売却の契約を示す。この取引が受け渡される
139/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
ときに受け取るべき金額は、純資産明細表の「TBA取引に係る未収金」という項目で開示されてい
る。
TBAに係る実現（損）益および評価（損）益の変動額は、損益計算書および純資産変動計算書におい
て、それぞれ「投資の売却に係る実現純（損）益」および「投資に係る評価（損）益の純変動額」の
項目で開示される。
g. スイング・プライシングによる調整
ファンドは、大量の応募、償還または乗り換えが生じることにより純資産価額が希薄化することがあ
る。かかる希薄化は、資金の流出入に対応するために行う債券の取引に伴って発生する取引費用など
のコストを正確に反映していない純資産価額でファンドが売買されることに起因すると考えられる。
かかる希薄化の影響を防ぐため、ファンドは評価方針の一環としてスイング・プライシングの仕組み
を採用している。いかなる評価日においても、ファンドの受益証券の応募または償還純総額が、事前
に設定し、当該ファンドの純資産価額の一定比率として表されている基準を超えた場合は、場合に応
じて資金流入または流出に対処するため、投資顧問が行った証券の取引に伴って発生したコストを反
映して、純資産価額を上方または下方修正することができる。
かかる純資産価額に対するいかなるスイング・プライシングによる調整も、事前に定義した係数に基
づいて体系的に一貫して適用される。価格調整はファンドによって異なり、通常は元の純資産価額の
2%を超えないものとする。ファンドは、いかなる特定ファンドについてもスイング・プライシングの
適用を停止するか、投資家の利益を守るため例外的に当該プライシングの調整の上限を引き上げるこ
とができる。かかる価格調整は、関連する純資産価額の公表と併せて、運用会社のウェブページ
（capitalgroup.com/international）にて閲覧することができる。ファンドは、運用会社とそのコン
ダクティング・オフィサーの継続的なレビューに依存しており、現在の取引費用などのコストの近似
値を反映するために価格調整の係数を定期的に再評価する。
期末において、スイング・プライシング要因はファンドの純資産価額に適用されなかった。
（参考）
グローバル高配当株式マザーファンド
貸借対照表
（単位：円）
2018年 9月18日現在 2019年 9月17日現在
資産の部
流動資産
預金 63,236,951 81,137,207
コール・ローン 9,999,690 9,806,590
株式 5,447,081,385 3,977,160,016
投資証券 55,100,258 24,985,176
派生商品評価勘定 27,572 -
未収入金 18,256,511 807,664
10,690,274 9,379,677
未収配当金
5,604,392,641 4,103,276,330
流動資産合計
5,604,392,641 4,103,276,330
資産合計
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 33,356 78,874
未払金 63,637,900 -
未払解約金 - 38,871,754
15 13
未払利息
140/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
2018年 9月18日現在 2019年 9月17日現在
63,671,271 38,950,641
流動負債合計
63,671,271 38,950,641
負債合計
純資産の部
元本等
元本 3,134,354,338 2,195,429,363
剰余金
2,406,367,032 1,868,896,326
剰余金又は欠損金（△）
5,540,721,370 4,064,325,689
元本等合計
5,540,721,370 4,064,325,689
純資産合計
5,604,392,641 4,103,276,330
負債純資産合計
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
1.有価証券の評価基準及び評価方法 株式及び投資証券は移動平均法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価して
おります。
（1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお
ける計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
直近の日の最終相場）で評価しております。
（2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計
値（平均値）等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場
は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
価しております。
（3）時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事
由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
価と認めた価額で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価
為替予約取引
方法
原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価して
おります。
3.その他財務諸表作成のための基本と
外貨建取引等の処理基準
なる重要な事項
「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）第60条及び第
61条にしたがって処理しております。
（貸借対照表に関する注記）
2018年 9月18日現在 2019年 9月17日現在
１. 期首 2017年 9月16日 2018年 9月19日
期首元本額 3,985,335,676円 3,134,354,338円
期首からの追加設定元本額 633,108,499円 723,859,628円
期首からの一部解約元本額 1,484,089,837円 1,662,784,603円
元本の内訳 ※
日興スリートップ（隔月分配型） 3,127,391,244円 2,189,435,404円
日興スリートップ（資産成長型） 6,963,094円 5,993,959円
141/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
計 3,134,354,338円 2,195,429,363円
２. 受益権の総数 3,134,354,338口 2,195,429,363口
※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
自 2017年 9月16日 自 2018年 9月19日
至 2018年 9月18日 至 2019年 9月17日
金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価
証券、デリバティブ取引等の金融商品の
同左
運用を信託約款に定める「運用の基本方
針」に基づき行っております。
金融商品の内容及び当該金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券は、
るリスク 「重要な会計方針に係る事項に関する注
記」の「有価証券の評価基準及び評価方
法」に記載の有価証券等であり、全て売
買目的で保有しております。また、主な
デリバティブ取引には、先物取引、オプ
同左
ション取引、スワップ取引等があり、信
託財産に属する資産の効率的な運用に資
するために行うことができます。当該有
価証券及びデリバティブ取引には、性質
に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
性リスク、信用リスク等があります。
金融商品に係るリスク管理体制 運用部門、営業部門と独立した組織であ
るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
同左
スク管理活動のモニタリング、指導の一
元化を図っております。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
2018年 9月18日現在 2019年 9月17日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上し
同左
ているため、その差額はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記
同左
「有価証券の評価基準及び評価方法」に
記載しております。
(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
「デリバティブ取引等に関する注記」に
同左
記載しております。
(3)上記以外の金融商品 (3)上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳
簿価額と近似しているため、当該金融商 同左
品の時価を帳簿価額としております。
142/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく
ての補足説明 価額のほか、市場価格がない場合には合
理的に算定された価額が含まれておりま
す。当該価額の算定においては一定の前 同左
提条件等を採用しているため、異なる前
提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
（有価証券に関する注記）
（2018年 9月18日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式 218,182,194
投資証券 12,778,353
合計 230,960,547
（2019年 9月17日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式 252,533,241
投資証券 5,033,914
合計 257,567,155
(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで
に対応する金額であります。
（デリバティブ取引等に関する注記）
取引の時価等に関する事項
(通貨関連)
（2018年 9月18日現在）
（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引以外 為替予約取引
の取引
買建 10,659,166 － 10,625,810 △33,356
143/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
ユーロ 1,319,062 － 1,313,472 △5,590
香港ドル 9,340,104 － 9,312,338 △27,766
売建 10,659,166 － 10,631,594 27,572
米ドル 10,659,166 － 10,631,594 27,572
合計 21,318,332 － 21,257,404 △5,784
（2019年 9月17日現在）
（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引以外 為替予約取引
の取引
売建 39,065,119 － 39,143,993 △78,874
米ドル 39,065,119 － 39,143,993 △78,874
合計 39,065,119 － 39,143,993 △78,874
（注）1.時価の算定方法
(1)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、
以下のように評価しております。
①同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約
は当該仲値で評価しております。
②同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法
によっております。
・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている
先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算しております。
・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も
近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
(2)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については
同計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。
2.換算において円未満の端数は切り捨てております。
3.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報）
2018年 9月18日現在 2019年 9月17日現在
1口当たり純資産額 1.7677円 1口当たり純資産額 1.8513円
(1万口当たり純資産額) (17,677円) (1万口当たり純資産額) (18,513円)
144/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
附属明細表
第１ 有価証券明細表
(1)株式
評価額
通 貨
銘柄 株式数 備考
単価 金額
米ドル CHEVRON CORP
6,425 124.12 797,471.00
EATON CORP PLC
8,581 86.46 741,913.26
NORFOLK SOUTHERN CORP
2,794 182.28 509,290.32
UNITED PARCEL SERVICE-CL B
2,690 122.57 329,713.30
TOYOTA MOTOR CORP -SPON ADR
3,339 135.94 453,903.66
COMCAST CORP-CLASS A
18,414 46.27 852,015.78
HOME DEPOT INC
1,707 230.99 394,299.93
COCA-COLA CO/THE
36,155 53.96 1,950,923.80
PEPSICO INC
3,758 134.88 506,879.04
PHILIP MORRIS INTERNATIONAL
9,013 72.60 654,343.80
UNITEDHEALTH GROUP INC
1,748 234.43 409,783.64
BRISTOL-MYERS SQUIBB CO
12,621 49.47 624,360.87
ELI LILLY & CO
4,094 110.13 450,872.22
MERCK & CO. INC.
17,201 82.03 1,410,998.03
PFIZER INC
33,750 36.83 1,243,012.50
CITIGROUP INC
3,505 69.83 244,754.15
BLACKROCK INC
893 435.71 389,089.03
INTERCONTINENTAL EXCHANGE INC
3,303 91.88 303,479.64
MORGAN STANLEY
9,720 44.75 434,970.00
TOKIO MARINE HOLDINGS-ADR
7,263 54.72 397,460.41
AUTOMATIC DATA PROCESSING
3,167 158.17 500,924.39
INTL BUSINESS MACHINES CORP
5,386 142.48 767,397.28
MICROSOFT CORP
1,621 136.33 220,990.93
CISCO SYSTEMS INC
5,131 49.96 256,344.76
VERIZON COMMUNICATIONS INC
29,814 59.50 1,773,933.00
NEXTERA ENERGY INC
4,038 218.31 881,535.78
XCEL ENERGY INC
10,551 62.83 662,919.33
MAXIM INTEGRATED PRODUCTS
5,321 59.00 313,939.00
145/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
TAIWAN SEMICONDUCTOR-SP ADR
19,920 44.60 888,432.00
TEXAS INSTRUMENTS INC
5,798 128.36 744,231.28
277,721 20,110,182.13
米ドル小計
(2,175,921,706)
加ドル TC ENERGY CORP
18,859 66.17 1,247,900.03
TORONTO-DOMINION BANK
5,122 75.27 385,532.94
23,981 1,633,432.97
加ドル小計
(133,500,476)
ユーロ TOTAL SA
14,923 47.81 713,543.24
AKZO NOBEL
2,921 80.78 235,958.38
SCHNEIDER ELECTRIC SE
9,710 80.56 782,237.60
VINCI SA
10,085 97.08 979,051.80
VOLKSWAGEN AG-PFD
2,007 157.56 316,222.92
LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON SE
1,146 367.10 420,696.60
INDITEX 12,731 26.56 338,135.36
SANOFI 6,846 79.09 541,450.14
ERSTE GROUP BANK AG
6,525 31.88 208,017.00
FINECOBANK SPA
20,204 9.76 197,271.85
ALLIANZ SE-REG
4,123 210.30 867,066.90
MUENCHENER RUECKVER AG-REG
2,717 227.20 617,302.40
DEUTSCHE TELEKOM AG-REG
23,180 15.13 350,759.76
ORANGE S.A.
16,926 13.91 235,440.66
ENEL SPA
88,927 6.48 576,424.81
IBERDROLA SA
91,287 9.15 835,823.77
314,258 8,215,403.19
ユーロ小計
(978,700,982)
英ポンド BP PLC
85,059 5.24 446,219.51
RIO TINTO PLC
13,087 43.32 566,994.27
PERSIMMON PLC
9,693 21.01 203,649.93
PRUDENTIAL PLC
10,358 14.80 153,298.40
118,197 1,370,162.11
英ポンド小計
(184,081,279)
スイスフラン NESTLE SA-REG
3,841 105.26 404,303.66
NOVARTIS AG-REG
10,069 85.85 864,423.65
ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN
2,330 272.95 635,973.50
146/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
SWISS RE AG
5,013 102.20 512,328.60
21,253 2,417,029.41
スイスフラン小計
(263,601,227)
スウェーデンク
SVENSKA HANDELSBANKEN-A SHS
ローナ 37,415 95.12 3,558,914.80
37,415 3,558,914.80
スウェーデンクローナ小計
(39,859,845)
ノルウェーク
TELENOR ASA
ローネ 20,567 182.15 3,746,279.05
20,567 3,746,279.05
ノルウェークローネ小計
(45,255,050)
デンマークク
NOVO NORDISK A/S-B
ローネ 3,513 334.00 1,173,342.00
3,513 1,173,342.00
デンマーククローネ小計
(18,714,804)
香港ドル HONG KONG EXCHANGES & CLEAR
8,800 235.00 2,068,000.00
HKT TRUST AND HKT LTD
302,000 12.92 3,901,840.00
310,800 5,969,840.00
香港ドル小計
(82,622,585)
シンガポールド
DBS GROUP HOLDINGS LTD
ル 27,400 25.47 697,878.00
27,400 697,878.00
シンガポールドル小計
(54,902,062)
1,155,105 3,977,160,016
合 計
(3,977,160,016)
(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
(2)株式以外の有価証券
通貨 種類 銘柄 券面総額 評価額 備考
豪ドル 投資証券 GOODMAN GROUP 24,834 336,500.70
24,834 336,500.70
豪ドル小計
(24,985,176)
24,985,176
合計
(24,985,176)
(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。
147/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
(注3)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
外貨建有価証券の内訳
組入株式 組入投資証券 合計金額に
種 類 銘柄数
時価比率 時価比率 対する比率
米ドル 株式 30銘柄 100.0 % ― 54.3 %
加ドル 株式 2銘柄 100.0 % ― 3.3 %
ユーロ 株式 16銘柄 100.0 % ― 24.5 %
英ポンド 株式 4銘柄 100.0 % ― 4.6 %
スイスフラン 株式 4銘柄 100.0 % ― 6.6 %
スウェーデンクローナ 株式 1銘柄 100.0 % ― 1.0 %
ノルウェークローネ 株式 1銘柄 100.0 % ― 1.1 %
デンマーククローネ 株式 1銘柄 100.0 % ― 0.5 %
豪ドル 投資証券 1銘柄 ― 100.0 % 0.6 %
香港ドル 株式 2銘柄 100.0 % ― 2.1 %
シンガポールドル 株式 1銘柄 100.0 % ― 1.4 %
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表（デリバティブ取引等に関する注記）」に記載しております。
148/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
２【ファンドの現況】
以下のファンドの現況は 2019年 9月30日 現在です。
【日興スリートップ（資産成長型）】
【純資産額計算書】
Ⅰ 資産総額 66,897,319 円
Ⅱ 負債総額 36,612 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 66,860,707 円
Ⅳ 発行済口数 31,332,226 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 2.1339 円
（参考）
グローバル高配当株式マザーファンド
純資産額計算書
Ⅰ 資産総額 4,071,365,041 円
Ⅱ 負債総額 5 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 4,071,365,036 円
Ⅳ 発行済口数 2,195,429,363 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.8545 円
第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
（１）名義書換
受益者は、委託会社がやむを得ない事情などにより受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券
から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求を行なわな
いものとします。
（２）受益者に対する特典
該当事項はありません。
（３）譲渡制限の内容
① 譲渡制限はありません。
② 受益権の譲渡
・受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載また
は記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
・前述の申請のある場合には、振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の減少およ
び譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するものとし
ます。ただし、振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設し
た他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含みます。）に 社債、株式等の振替に関する法律
の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行なわれるよう通知
するものとします。
・前述の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている
149/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合などにおいて、
委託会社が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止
期 間を設けることができます。
③ 受益権の譲渡の対抗要件
受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗する
ことができません。
（４）受益証券の再発行
受益者は、委託会社がやむを得ない事情などにより受益証券を発行する場合を除き、受益証券の再発行
の請求を行なわないものとします。
（５）受益権の再分割
委託会社は、受託会社と協議のうえ、 社債、株式等の振替に関する法律 に定めるところにしたがい、一
定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
（６）質権口記載または記録の受益権の取扱いについて
振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、 解
約請求の受付、解約金および償還金の支払いなど については、約款の規定によるほか、民法その他の法
令などにしたがって取り扱われます。
150/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
第三部【委託会社等の情報】
第１【委託会社等の概況】
１【委託会社等の概況】
（１）資本金の額
2019年9月末 現在 資本金 17,363,045,900円
発行可能株式総数 230,000,000株
発行済株式総数 197,012,500株
●過去５年間における主な資本金の増減 ： 該当事項はありません。
（２）会社の意思決定機関（ 2019年9月末 現在）
・株主総会
株主総会は、取締役の選任および定款変更に係る決議などの株式会社の基本的な方針や重要な事項の決
定を行ないます。
当社は、毎年３月31日の最終の株主名簿に記載または記録された議決権を有する株主をもって、その事
業年度に関する定時株主総会において、その権利を行使することができる株主とみなし、毎年３月31日
（事業年度の終了）から３ヶ月以内にこれを招集し、臨時株主総会は必要に応じてこれを招集します。
・取締役会
取締役会は、業務執行の決定を行い、取締役の職務の執行の監督をします。 また、取締役会の決議に
よって重要な業務執行（会社法第399条の13第5項各号に掲げる事項を除く。）の決定の全部又は一部を
取締役に委任することができます。
当社の取締役会は10名以内の取締役 （監査等委員である取締役を除く。）及び5名以内の監査等委員であ
る取締役 で構成され、取締役 （監査等委員である取締役を除く。） の任期は選任後１年以内に終了する
事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会の終結の時までとします。取締役会はその決議をもっ
て、 取締役（監査等委員である取締役を除く。）の中から、 代表取締役若干名を選定します。
・ 監査等委員会
当社の 監査等委員会 は 、 ５名以内の 監査等委員である取締役 で構成され、 監査等委員である取締役 の任
期は選任後 ２ 年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会の終結の時までとしま
す。 監査等委員会 は、その決議をもって 、監査等委員の中から、 常勤の 監査等委員 を選定します。
（３）運用の意思決定プロセス（ 2019年9月末 現在）
１．投資委員会にて、国内外の経済見通し、市況見通しおよび資産配分の基本方針を決定します。
２．各運用部門は、投資委員会の決定に基づき、個別資産および資産配分戦略に係る具体的な運用方針を策
定します。
３．各運用部門のファンドマネージャーは、上記方針を受け、個別ファンドのガイドラインおよびそれぞれ
の運用方針に沿って、ポートフォリオを構築・管理します。
４．トレーディング部門は、社会的信用力、情報提供力、執行対応力において最適と判断し得る発注業者、
発注方針などを決定します。その上で、トレーダーは、最良執行のプロセスに則り売買を執行します。
５． 運用状況の評価・分析および運用リスク管理、ならびに 法令など遵守状況のモニタリングについては、
運用部門から独立したリスク管理／コンプライアンス業務担当部門が担当し、これを運用部門にフィー
ドバックすることにより、適切な運用体制を維持できるように努めています。
２【事業の内容及び営業の概況】
・「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設
定を行なうとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）を行
なっています。また「金融商品取引法」に定める投資助言業務を行なっています。
・委託会社の運用する、 2019年9月末 現在の投資信託などは次の通りです。
151/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
純資産額
種 類 ファンド本数
（単位：億円）
投資信託総合計 834 189,896
株式投資信託 788 162,499
単位型 257 9,328
追加型 531 153,171
公社債投資信託 46 27,397
単位型 32 834
追加型 14 26,562
３【委託会社等の経理状況】
１. 当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号、
以下「財務諸表等規則」という。）並びに同規則第２条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣
府令」（平成19年８月６日内閣府令第52号）に基づいて作成しております。
２. 当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第60期事業年度（2018年４月１日から2019
年３月31日まで）の財務諸表について、有限責任 あずさ監査法人により監査を受けております。
（１）【貸借対照表】
(単位：百万円)
第59期 第60期
(2018年３月31日) (2019年３月31日)
資産の部
流動資産
現金・預金 ※3 14,024 ※3 20,680
有価証券 19 1
前払費用 551 495
未収入金 73 38
未収委託者報酬 15,873 16,867
未収収益 ※3 3,174 ※3 618
関係会社短期貸付金 1,128 2,408
立替金 2,776 791
その他 ※2,3 4,179 ※2 869
流動資産合計 41,800 42,769
固定資産
有形固定資産
建物 ※1 68 ※1 136
122 137
器具備品 ※1 ※1
有形固定資産合計 191 274
無形固定資産
99 107
ソフトウエア
無形固定資産合計 99 107
投資その他の資産
投資有価証券 14,103 16,755
関係会社株式 25,769 25,769
長期差入保証金 490 447
長期前払費用 0 －
152/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
1,504 1,913
繰延税金資産
投資その他の資産合計 41,868 44,886
固定資産合計 42,159 45,268
資産合計 83,959 88,038
(単位：百万円)
第59期 第60期
(2018年３月31日) (2019年３月31日)
負債の部
流動負債
預り金 ※3 3,804 354
未払金 5,874 6,112
未払収益分配金 7 7
未払償還金 91 71
未払手数料 ※3 5,124 ※3 5,299
その他未払金 651 734
未払費用 ※3 4,634 ※3 3,897
未払法人税等 2,185 2,382
未払消費税等 ※4 788 ※4 621
賞与引当金 2,286 2,680
役員賞与引当金 198 210
41 172
その他 ※3
流動負債合計 19,813 16,431
固定負債
退職給付引当金 1,316 1,405
318 629
その他
固定負債合計 1,634 2,035
負債合計 21,448 18,466
純資産の部
株主資本
資本金 17,363 17,363
資本剰余金
5,220 5,220
資本準備金
資本剰余金合計 5,220 5,220
利益剰余金
その他利益剰余金
39,959 47,142
繰越利益剰余金
利益剰余金合計 39,959 47,142
自己株式 △786 △833
株主資本合計 61,756 68,891
評価・換算差額等
その他有価証券評価差額金 408 493
346 185
繰延ヘッジ損益
評価・換算差額等合計 754 679
純資産合計 62,511 69,571
負債純資産合計 83,959 88,038
153/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
（２）【損益計算書】
(単位：百万円)
第59期 第60期
(自 2017年４月１日 (自 2018年４月１日
至 2018年３月31日) 至 2019年３月31日)
営業収益
委託者報酬 70,609 77,264
5,398 3,063
その他営業収益
営業収益合計 76,008 80,328
営業費用
支払手数料 30,448 32,834
広告宣伝費 973 960
公告費 2 2
調査費 18,132 18,251
調査費 862 890
委託調査費 17,241 17,333
図書費 28 27
委託計算費 520 541
営業雑経費 740 794
通信費 173 128
印刷費 348 334
協会費 68 69
諸会費 24 19
125 243
その他
営業費用計 50,817 53,385
一般管理費
給料 9,096 9,783
役員報酬 507 241
役員賞与引当金繰入額 198 210
給料・手当 6,083 6,589
賞与 20 61
賞与引当金繰入額 2,286 2,680
交際費 99 92
寄付金 16 13
旅費交通費 455 476
租税公課 424 428
不動産賃借料 890 888
退職給付費用 355 378
退職金 24 52
固定資産減価償却費 152 108
福利費 974 1,071
3,175 3,106
諸経費
一般管理費計 15,664 16,401
営業利益 9,526 10,540
(単位：百万円)
第59期 第60期
(自 2017年４月１日 (自 2018年４月１日
至 2018年３月31日) 至 2019年３月31日)
営業外収益
受取利息 26 37
受取配当金
※１ 1,120 ※１ 1,865
有価証券償還益 1 1
154/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
デリバティブ収益 － ※１ 142
時効成立分配金・償還金 1 21
為替差益 79 58
その他 41 48
営業外収益合計 1,272 2,176
営業外費用
支払利息 ※１ 223 ※１ 286
デリバティブ費用 ※１ 295 －
時効成立後支払分配金・償還金 0 78
長期差入保証金償却額 212 －
34 24
その他
営業外費用合計 767 388
経常利益 10,030 12,328
特別利益
199 218
投資有価証券売却益
特別利益合計 199 218
特別損失
投資有価証券売却損 133 176
固定資産処分損 7 0
役員退職一時金 117 180
81 －
損害賠償損失
特別損失合計 340 357
税引前当期純利益 9,890 12,189
法人税、住民税及び事業税
3,217 3,741
△307 △375
法人税等調整額
法人税等合計 2,910 3,366
当期純利益 6,979 8,823
（３）【株主資本等変動計算書】
第59期（自 2017年４月１日 至 2018年３月31日）
(単位：百万円)
株主資本
資本剰余金 利益剰余金
その他利益
株主資本
資本金 自己株式
剰余金
資本剰余金 利益剰余金
合計
資本準備金
合計 合計
繰越利益
剰余金
当期首残高 17,363 5,220 5,220 34,015 34,015 △672 55,926
当期変動額
剰余金の配当 △1,036 △1,036 △1,036
当期純利益 6,979 6,979 6,979
自己株式の取得 △113 △113
株主資本以外の項目の
当期変動額（純額）
当期変動額合計 － － － 5,943 5,943 △113 5,830
当期末残高 17,363 5,220 5,220 39,959 39,959 △786 61,756
評価・換算差額等
155/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
その他 評価・ 純資産合計
繰延ヘッジ
有価証券 換算差額等
損益
評価差額金 合計
当期首残高 282 266 548 56,475
当期変動額
剰余金の配当 △1,036
当期純利益 6,979
自己株式の取得 △113
株主資本以外の項目の
125 80 206 206
当期変動額（純額）
当期変動額合計 125 80 206 6,036
当期末残高 408 346 754 62,511
第60期（自 2018年４月１日 至 2019年３月31日）
(単位：百万円)
株主資本
資本剰余金 利益剰余金
その他利益
株主資本
資本金 自己株式
剰余金
資本剰余金 利益剰余金
合計
資本準備金
合計 合計
繰越利益
剰余金
当期首残高 17,363 5,220 5,220 39,959 39,959 △786 61,756
当期変動額
剰余金の配当 △1,640 △1,640 △1,640
当期純利益 8,823 8,823 8,823
自己株式の取得 △47 △47
株主資本以外の項目の
当期変動額（純額）
当期変動額合計 － － － 7,182 7,182 △47 7,135
当期末残高 17,363 5,220 5,220 47,142 47,142 △833 68,891
評価・換算差額等
その他 評価・
純資産合計
繰延ヘッジ
有価証券 換算差額
損益
評価差額金 等合計
当期首残高 408 346 754 62,511
当期変動額
剰余金の配当 △1,640
当期純利益 8,823
自己株式の取得 △47
株主資本以外の項目の
85 △160 △75 △75
当期変動額（純額）
当期変動額合計 85 △160 △75 7,060
当期末残高 493 185 679 69,571
[注記事項]
156/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
（重要な会計方針）
第60期
項目 （自 2018年４月１日
至 2019年３月31日）
１ 資産の評価基準及び評価 (1) 有価証券
方法
① 子会社株式及び関連会社株式
総平均法による原価法
② その他有価証券
時価のあるもの
決算末日の市場価格等に基づく時価法(評価差額は、全部純資産直入法によ
り処理し、売却原価は、総平均法により算定)
時価のないもの
総平均法による原価法
(2) デリバティブ
時価法
２ 固定資産の減価償却の方法 (1) 有形固定資産
定率法により償却しております。ただし、2016年４月１日以後に取得した建
物附属設備については、定額法を採用しております。
なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。
建物 ３年～15年
器具備品 ４年～20年
(2) 無形固定資産
定額法により償却しております。ただし、ソフトウエア(自社利用分)につい
ては、社内における利用可能期間(５年)に基づく定額法によっております。
３ 引当金の計上基準 (1) 賞与引当金
従業員に支給する賞与の支払に充てるため、支払見込額に基づき、当事業年
度の負担額を計上しております。
(2) 役員賞与引当金
役員に支給する賞与の支払に充てるため、支払見込額に基づき、当事業年度
の負担額を計上しております。
(3) 退職給付引当金
従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職給付債務及び年
金資産の見込額に基づき、計上しております。
① 退職給付見込額の期間帰属方法
退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末までの期間に
帰属させる方法については、給付算定式基準によっております。
② 数理計算上の差異の費用処理方法
数理計算上の差異は、各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期
間以内の一定の年数（10年）による定額法により按分した額をそれぞれ発生の
翌事業年度から費用処理しております。
４ ヘッジ会計の方法 (1) ヘッジ会計の方法
繰延ヘッジ処理によっております。
(2) ヘッジ手段とヘッジ対象
ヘッジ手段は為替予約、ヘッジ対象は投資有価証券であります。
(3) ヘッジ方針
ヘッジ取引規程等に基づき、ヘッジ対象に係る為替変動リスクをヘッジして
おります。
(4) ヘッジ有効性評価の方法
ヘッジ開始時から有効性判定時点までの期間における相場変動によるヘッジ
手段及びヘッジ対象資産に係る損益の累計を比較し有効性を評価しておりま
す。
157/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
５ その他財務諸表作成のため 消費税等の会計処理
の基本となる重要な事項 消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっており、控除対象外消
費税等は、当事業年度の費用として処理しております。
（未適用の会計基準等）
・ 「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号 平成30年３月30日）
・ 「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号 平成30年３月30日）
(１) 概要
収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の５つのステップを適用し認識されます。
ステップ１：顧客との契約を識別する。
ステップ２：契約における履行義務を識別する。
ステップ３：取引価格を算定する。
ステップ４：契約における履行義務に取引価格を配分する。
ステップ５：履行義務を充足した時に又は充足するにつれて収益を認識する。
(２) 適用予定日
2022年３月期の期首より適用予定であります。
(３) 当該会計基準等の適用による影響
影響額は、当財務諸表作成時において評価中であります。
(表示方法の変更)
第60期
（自 2018年４月１日
至 2019年３月31日）
(「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」の適用に伴う変更)
「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」（企業会計基準第28号 平成30年２月16日）を当事業年度の
期首から適用し、繰延税金資産は投資その他の資産の区分に表示し、繰延税金負債は固定負債の区分に表示し
ております。
この結果、前事業年度の貸借対照表において、「流動資産」の「繰延税金資産」1,014百万円は、「投資その
他の資産」の「繰延税金資産」1,504百万円に含めて表示しております。
（貸借対照表関係）
第59期 第60期
(2018年３月31日) (2019年３月31日)
※１ 有形固定資産の減価償却累計額 ※１ 有形固定資産の減価償却累計額
建物 1,260百万円 建物 1,281百万円
器具備品 612百万円 器具備品 655百万円
※２ 信託資産 ※２ 信託資産
流動資産のその他のうち3,030百万円は、「直販 流動資産のその他のうち２百万円は、「直販顧客
顧客分別金信託契約」により、野村信託銀行株式会 分別金信託契約」により、野村信託銀行株式会社に
社に信託しております。 信託しております。
㯿ጰꉏ쉏᩹㸰歛︰夰讌익⍓쨰玌ꁐ따潫ℰ渰栰䨰訰朰 㯿ጰꉏ쉏᩹㸰歛︰夰讌익⍓쨰玌ꁐ따潫ℰ渰栰䨰訰朰
ります。 ります。
(流動資産) (流動資産)
現金・預金 3,189百万円 現金・預金 1,347百万円
未収収益 592百万円 未収収益 127百万円
その他 345百万円 (流動負債)
(流動負債) 未払手数料 350百万円
預り金 419百万円 未払費用 767百万円
未払手数料 376百万円 その他 162百万円
未払費用 677百万円
158/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
※４ 消費税等の取扱い ※４ 消費税等の取扱い
仮払消費税等及び仮受消費税等は相殺のうえ、 仮払消費税等及び仮受消費税等は相殺のうえ、
「未払消費税等」として表示しております。 「未払消費税等」として表示しております。
※５ 保証債務 ※５ 保証債務
当社は、Nikko Asset Management Europe Ltd が 当社は、Nikko Asset Management Europe Ltd が
ロンドン ウォール リミテッド パートナーシップ ロンドン ウォール リミテッド パートナーシップ
に支払うオフィス賃借料等の債務553百万円に対し に支払うオフィス賃借料等の債務468百万円に対し
て保証を行っております。また当社は、Nikko て保証を行っております。
Asset Management Americas, Inc. がマディソン
タワー アソシエイツ リミテッド パートナーシッ
プに支払うオフィス賃借料等の債務103百万円に対
して保証を行っております。
（損益計算書関係）
第59期 第60期
（自 2017年４月１日 （自 2018年４月１日
至 2018年３月31日） 至 2019年３月31日）
㯿ᄰTѹ텶歔⬰縰谰昰䐰讕ꉏ쉏᩹㸰歛︰夰謰舰渰漰 㯿ᄰTѹ텶歔⬰縰谰昰䐰讕ꉏ쉏᩹㸰歛︰夰謰舰渰漰
次のとおりであります。 次のとおりであります。
受取配当金 979百万円 受取配当金 1,831百万円
デリバティブ収益 407百万円 デリバティブ収益 54百万円
支払利息 213百万円 支払利息 75百万円
（株主資本等変動計算書関係）
第59期（自 2017年４月１日 至 2018年３月31日）
１ 発行済株式の種類及び総数に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 当事業年度増加 当事業年度減少 当事業年度末
普通株式（株） 197,012,500 － － 197,012,500
２ 自己株式の種類及び株式数に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 当事業年度増加 当事業年度減少 当事業年度末
普通株式（株） 1,119,100 182,600 － 1,301,700
３ 新株予約権等に関する事項
新株予約権の目的となる株式の数(株)
新株予約権の
当事業年
新株予約権の内訳 目的となる 度末残高
当事業年度 当事業年度 当事業年度 当事業
(百万円)
期首 増加 減少 年度末
株式の種類
2009年度
普通株式 1,689,600 － 194,700 1,494,900 －
ストックオプション(1)
2009年度
普通株式 174,900 － 66,000 108,900 －
ストックオプション(2)
2011年度
普通株式 2,890,800 － 204,600 2,686,200 －
ストックオプション(1)
2016年度
普通株式 4,404,000 － 786,000 3,618,000 －
ストックオプション(1)
2016年度
普通株式 － 4,409,000 532,000 3,877,000 －
ストックオプション(2)
合計 9,159,300 4,409,000 1,783,300 11,785,000 －
(注) １ 2016年度ストックオプション(2)の増加は、新株予約権の発行によるものであります。
２ 当事業年度の減少は、新株予約権の失効等によるものであります。
159/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
３ 2009年度ストックオプション(1)1,494,900株、2009年度ストックオプション(2)108,900株及び2011年度ス
トックオプション(1)2,686,200株は、当事業年度末現在、権利行使期間の初日が到来しておりますが、他の
条件が満たされていないため新株予約権を行使することができません。また、2016年度ストックオプション
(1)及び2016年度ストックオプション(2)は、権利行使期間の初日が到来しておりません。
４ 配当に関する事項
(1) 配当金支払額
配当金の総額 １株当たり
決議 株式の種類 基準日 効力発生日
(百万円) 配当額(円)
2017年５月25日
普通株式 1,036 5.29 2017年３月31日 2017年６月22日
取締役会
(2) 基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
配当金の総額 １株当たり
決議 株式の種類 配当の原資 基準日 効力発生日
(百万円) 配当額(円)
2018年５月31日
普通株式 利益剰余金 1,640 8.38 2018年３月31日 2018年６月23日
取締役会
第60期（自 2018年４月１日 至 2019年３月31日）
１ 発行済株式の種類及び総数に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 当事業年度増加 当事業年度減少 当事業年度末
普通株式（株） 197,012,500 － － 197,012,500
２ 自己株式の種類及び株式数に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 当事業年度増加 当事業年度減少 当事業年度末
普通株式（株） 1,301,700 64,000 － 1,365,700
３ 新株予約権等に関する事項
新株予約権の目的となる株式の数(株)
新株予約権の
当事業年
新株予約権の内訳 目的となる 度末残高
当事業年度 当事業年度 当事業年度 当事業
(百万円)
期首 増加 減少 年度末
株式の種類
2009年度
普通株式 1,494,900 － 323,400 1,171,500 －
ストックオプション(1)
2009年度
普通株式 108,900 － 33,000 75,900 －
ストックオプション(2)
2011年度
普通株式 2,686,200 － 630,300 2,055,900 －
ストックオプション(1)
2016年度
普通株式 3,618,000 － － 3,618,000 －
ストックオプション(1)
2016年度
普通株式 3,877,000 － 66,000 3,811,000 －
ストックオプション(2)
2017年度
普通株式 － 4,422,000 66,000 4,356,000 －
ストックオプション(1)
合計 11,785,000 4,422,000 1,118,700 15,088,300 －
(注) １ 2017年度ストックオプション(1)の増加は、新株予約権の発行によるものであります。
２ 当事業年度の減少は、新株予約権の失効等によるものであります。
３ 2009年度ストックオプション(1)1,171,500株、2009年度ストックオプション(2)75,900株、2011年度ストッ
クオプション(1)2,055,900株及び2016年度ストックオプション(1)1,206,000株は、当事業年度末現在、権利
行使期間の初日が到来しておりますが、他の条件が満たされていないため新株予約権を行使することができ
ません。また、2016年度ストックオプション(1)2,412,000株、2016年度ストックオプション(2)及び2017年
度ストックオプション(1)は、権利行使期間の初日が到来しておりません。
４ 配当に関する事項
(1) 配当金支払額
160/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
配当金の総額 １株当たり
決議 株式の種類 基準日 効力発生日
(百万円) 配当額(円)
2018年５月31日
普通株式 1,640 8.38 2018年３月31日 2018年６月23日
取締役会
(2) 基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
配当金の総額 １株当たり
決議 株式の種類 配当の原資 基準日 効力発生日
(百万円) 配当額(円)
2019年５月28日
普通株式 利益剰余金 3,212 16.42 2019年３月31日 2019年６月24日
取締役会
(リース取引関係)
第59期 第60期
（自 2017年４月１日 （自 2018年４月１日
至 2018年３月31日） 至 2019年３月31日）
オペレーティング・リース取引 オペレーティング・リース取引
解約不能のものに係る未経過リース料 解約不能のものに係る未経過リース料
１年内 866百万円 １年内 853百万円
１年超 923百万円 １年超 6,704百万円
合計 1,790百万円 合計 7,558百万円
（金融商品関係）
第59期(自 2017年４月１日 至 2018年３月31日）
１ 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社は、投資信託の運用を業として行っており、自社が運用する投資信託の商品性維持を目的として、
当該投資信託を有価証券及び投資有価証券として保有しております。当社が行っているデリバティブ取引
については、保有する投資信託に係る将来の為替及び価格の変動によるリスクの軽減を目的としているた
め、有価証券及び投資有価証券保有残高の範囲内で行うこととし、投機目的のためのデリバティブ取引は
行わない方針であります。
また、資金運用については短期的な預金等に限定しております。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
預金に関しては10数行に分散して預入れしておりますが、これら金融機関の破綻及び債務不履行等によ
る信用リスクに晒されております。営業債権である未収委託者報酬及び未収収益に関しては、それらの源
泉である預り純資産を数行の信託銀行に分散して委託しておりますが、信託銀行はその受託資産を自己勘
定と分別して管理しているため、仮に信託銀行が破綻又は債務不履行等となった場合でも、これら営業債
権が信用リスクに晒されることは無いと考えております。また、グロ－バルに事業を展開していることか
ら生じている外貨建ての営業債権は、為替の変動リスクに晒されます。有価証券及び投資有価証券は、主
に自己で設定した投資信託へのシ－ドマネ－の投入によるものであります。これら投資信託の投資対象は
株式、公社債等のため、価格変動リスクや信用リスク、流動性リスク、為替変動リスクに晒されておりま
すが、それらの一部については為替予約、株価指数先物等のデリバティブ取引により、リスクをヘッジし
ております。なお、為替変動リスクに係るヘッジについてはヘッジ会計（繰延ヘッジ）を適用しておりま
す。デリバティブ取引は、取引相手先として高格付を有する金融機関に限定しております。なお、ヘッジ
会計に関するヘッジ手段とヘッジ対象、ヘッジ方針、ヘッジ有効性評価の方法等については、前述の「重
要な会計方針「４ ヘッジ会計の方法」」をご参照下さい。
営業債務である未払金（未払手数料）、未払費用に関しては、すべてが１年以内の支払期日でありま
す。未払金（未払手数料）については、債権（未収委託者報酬）を資金回収した後に、販売会社へ当該債
務を支払うフローとなっているため、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。また未払費
用のうち運用再委託先への顧問料支払に係るものについてもほとんどのものが、未払金同様のフローのた
め、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。それ以外の営業費用及び一般管理費に係る未
払費用に関しては、流動性リスクに晒されており、一部は外貨建て債務があるため、為替の変動リスクに
も晒されております。
外貨建ての関係会社短期借入金に関しましては、為替変動リスクに晒されておりますが、為替予約によ
161/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
りリスクをヘッジしております。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理
当社は、預金の預入れやデリバティブ取引を行う金融機関の選定に関しては、相手方の財政状態及び
経営成績、又は必要に応じて格付等を考慮した上で決定しております。また既に取引が行われている相
手方に関しても、定期的に継続したモニタリングを行うことで、相手方の財務状況の悪化等による信用
リスクを早期に把握することで、リスクの軽減を図っております。
② 市場リスク（為替や価格等の変動リスク）の管理
当社は、原則、有価証券及び投資有価証券以外の為替変動や価格変動に係るリスクに対して、ヘッジ
取引を行っておりません。外貨建ての営業債権債務について、月次ベ－スで為替変動リスクを測定し、
モニタリングを実施しております。また、有価証券及び投資有価証券に関しては、一部について、為替
変動リスクや価格変動リスクを回避する目的でデリバティブ取引を行っております。毎月末にそれぞれ
の時価を算出し、評価損益（ヘッジ対象の有価証券及び投資有価証券は、ヘッジ損益考慮後の評価損
益）を把握しております。また、市場の変動等に基づき、今後の一定期間において特定の確率で、金融
商品に生じ得る損失額の推計値を把握するため、バリュ－・アット・リスクを用いた市場リスク管理を
週次ベ－スで実施しております。さらに、外貨建ての関係会社短期借入金に関しては、為替変動リスク
を回避する目的でデリバティブ取引を行っております。
③ 流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなくなるリスク）の管理
当社は、日々資金残高管理を行っております。また、適時に資金繰予定表を作成・更新するととも
に、手許流動性（最低限必要な運転資金）を状況に応じて見直し・維持すること等により、流動性リス
クを管理しております。
２ 金融商品の時価等に関する事項
2018年３月31日（当事業年度の決算日）における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額について
は、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含め
ておりません。
(単位：百万円)
貸借対照表
時価(※1) 差額
計上額(※1)
(1）現金・預金 14,024 14,024 －
(2) 未収委託者報酬
15,873 15,873 －
(3) 未収収益
3,174 3,174 －
(4) 関係会社短期貸付金
1,128 1,128 －
(5) 有価証券及び投資有価証券
その他有価証券 14,106 14,106 －
(6) 未払金
(5,874) (5,874) －
(7) 未払費用
(4,634) (4,634) －
(8) デリバティブ取引(※2)
ヘッジ会計が適用されていないもの (14) (14) －
ヘッジ会計が適用されているもの 336 336 －
デリバティブ取引計 321 321 －
(※1)負債に計上されているものについては、( )で示しております。
(※2)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しております。
(注) １ 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
(1) 現金・預金、(2) 未収委託者報酬 、(3) 未収収益並びに（4）関係会社短期貸付金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
おります。
(5) 有価証券及び投資有価証券
162/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
投資信託は基準価額によっております。
(6) 未払金及び(7) 未払費用
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
おります。
(8) デリバティブ取引
（デリバティブ取引関係）注記を参照ください。なお、ヘッジ会計が適用されていないもののうち
８百万円は貸借対照表上流動資産のその他に含まれ、23百万円は流動負債のその他に含まれており
ます。また、ヘッジ会計が適用されているものは貸借対照表上流動資産のその他に含まれておりま
す。
２ 非上場株式等（貸借対照表計上額16百万円）は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを
見積ること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(4)有価証券及び投
資有価証券 その他有価証券」には含めておりません。
３ 子会社株式（貸借対照表計上額22,876百万円）及び関連会社株式（貸借対照表計上額2,892百万円）
は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等ができず、時価を把握すること
が極めて困難と認められるため、上記の表には含めておりません。
４ 金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額
(単位：百万円)
１年超 ５年超
１年以内 10年超
５年以内 10年以内
現金・預金 14,024 － － －
未収委託者報酬 15,873 － － －
未収収益 3,174 － － －
有価証券及び投資有価証券
投資信託 19 616 1,743 545
合計 33,090 616 1,743 545
第60期(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日）
１ 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社は、投資信託の運用を業として行っており、自社が運用する投資信託の商品性維持を目的として、
当該投資信託を有価証券及び投資有価証券として保有しております。当社が行っているデリバティブ取引
については、保有する投資信託に係る将来の為替及び価格の変動によるリスクの軽減を目的としているた
め、有価証券及び投資有価証券保有残高の範囲内で行うこととし、投機目的のためのデリバティブ取引は
行わない方針であります。
また、資金運用については短期的な預金等に限定しております。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
預金に関しては10数行に分散して預入れしておりますが、これら金融機関の破綻及び債務不履行等によ
る信用リスクに晒されております。営業債権である未収委託者報酬及び未収収益に関しては、それらの源
泉である預り純資産を数行の信託銀行に分散して委託しておりますが、信託銀行はその受託資産を自己勘
定と分別して管理しているため、仮に信託銀行が破綻又は債務不履行等となった場合でも、これら営業債
権が信用リスクに晒されることは無いと考えております。また、グロ－バルに事業を展開していることか
ら生じている外貨建ての営業債権は、為替の変動リスクに晒されます。有価証券及び投資有価証券は、主
に自己で設定した投資信託へのシ－ドマネ－の投入によるものであります。これら投資信託の投資対象は
株式、公社債等のため、価格変動リスクや信用リスク、流動性リスク、為替変動リスクに晒されておりま
すが、それらの一部については為替予約、株価指数先物等のデリバティブ取引により、リスクをヘッジし
ております。なお、為替変動リスクに係るヘッジについてはヘッジ会計（繰延ヘッジ）を適用しておりま
す。デリバティブ取引は、取引相手先として高格付を有する金融機関に限定しております。なお、ヘッジ
会計に関するヘッジ手段とヘッジ対象、ヘッジ方針、ヘッジ有効性評価の方法等については、前述の「重
要な会計方針「４ ヘッジ会計の方法」」をご参照下さい。
163/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
営業債務である未払金（未払手数料）、未払費用に関しては、すべてが１年以内の支払期日でありま
す。未払金（未払手数料）については、債権（未収委託者報酬）を資金回収した後に、販売会社へ当該債
務 を支払うフローとなっているため、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。また未払費
用のうち運用再委託先への顧問料支払に係るものについてもほとんどのものが、未払金同様のフローのた
め、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。それ以外の営業費用及び一般管理費に係る未
払費用に関しては、流動性リスクに晒されており、一部は外貨建て債務があるため、為替の変動リスクに
も晒されております。
上記以外の外貨建ての債権及び債務に関しては、為替変動リスクに晒されておりますが、一部為替予約
によりリスクをヘッジしております。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理
当社は、預金の預入れやデリバティブ取引を行う金融機関の選定に関しては、相手方の財政状態及び
経営成績、又は必要に応じて格付等を考慮した上で決定しております。また既に取引が行われている相
手方に関しても、定期的に継続したモニタリングを行うことで、相手方の財務状況の悪化等による信用
リスクを早期に把握することで、リスクの軽減を図っております。
② 市場リスク（為替や価格等の変動リスク）の管理
当社は、原則、有価証券及び投資有価証券以外の為替変動や価格変動に係るリスクに対して、ヘッジ
取引を行っておりません。外貨建ての営業債権債務について、月次ベ－スで為替変動リスクを測定し、
モニタリングを実施しております。また、有価証券及び投資有価証券に関しては、一部について、為替
変動リスクや価格変動リスクを回避する目的でデリバティブ取引を行っております。毎月末にそれぞれ
の時価を算出し、評価損益（ヘッジ対象の有価証券及び投資有価証券は、ヘッジ損益考慮後の評価損
益）を把握しております。また、市場の変動等に基づき、今後の一定期間において特定の確率で、金融
商品に生じ得る損失額の推計値を把握するため、バリュ－・アット・リスクを用いた市場リスク管理を
週次ベ－スで実施しております。さらに、外貨建ての貸付金及び借入金に関しては、為替変動リスクを
回避する目的でデリバティブ取引を行っております。
③ 流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなくなるリスク）の管理
当社は、日々資金残高管理を行っております。また、適時に資金繰予定表を作成・更新するととも
に、手許流動性（最低限必要な運転資金）を状況に応じて見直し・維持すること等により、流動性リス
クを管理しております。
２ 金融商品の時価等に関する事項
2019年３月31日（当事業年度の決算日）における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額について
は、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含め
ておりません。
(単位：百万円)
貸借対照表
時価(※1) 差額
計上額(※1)
(1）現金・預金 20,680 20,680 －
(2) 未収委託者報酬
16,867 16,867 －
(3) 未収収益
618 618 －
(4) 関係会社短期貸付金
2,408 2,408 －
(5) 有価証券及び投資有価証券
16,740 16,740 －
その他有価証券
(6) 未払金
(6,112) (6,112) －
(7) 未払費用
(3,897) (3,897) －
(8) デリバティブ取引(※2)
ヘッジ会計が適用されていないもの (31) (31) －
ヘッジ会計が適用されているもの (127) (127) －
デリバティブ取引計 (158) (158) －
(※1)負債に計上されているものについては、( )で示しております。
(※2)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しております。
164/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(注) １ 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
(1) 現金・預金、(2) 未収委託者報酬 、(3) 未収収益並びに（4）関係会社短期貸付金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
おります。
(5) 有価証券及び投資有価証券
投資信託は基準価額によっております。
(6) 未払金及び(7) 未払費用
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
おります。
(8) デリバティブ取引
（デリバティブ取引関係）注記を参照ください。なお、ヘッジ会計が適用されていないもののうち
３百万円は貸借対照表上流動資産のその他に含まれ、35百万円は流動負債のその他に含まれており
ます。また、ヘッジ会計が適用されているもののうち０百万円は貸借対照表上流動資産のその他に
含まれ、127百万円は流動負債のその他に含まれております。
２ 非上場株式等（貸借対照表計上額16百万円）は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見
積ること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(5)有価証券及び投資
有価証券 その他有価証券」には含めておりません。
３ 子会社株式（貸借対照表計上額22,876百万円）及び関連会社株式（貸借対照表計上額2,892百万円）
は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等ができず、時価を把握することが
極めて困難と認められるため、上記の表には含めておりません。
４ 金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額
(単位：百万円)
１年超 ５年超
１年以内 10年超
５年以内 10年以内
現金・預金 20,680 － － －
未収委託者報酬 16,867 － － －
未収収益 618 － － －
有価証券及び投資有価証券
投資信託 1 163 6,929 1,363
合計 38,167 163 6,929 1,363
（有価証券関係）
第59期(自 2017年４月１日 至 2018年３月31日)
１ 子会社株式及び関連会社株式
(単位：百万円)
貸借対照表計上
額
子会社株式 22,876
関連会社株式 2,892
(注)
子会社株式及び関連会社株式は市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等が
できず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、時価を記載しておりません。
２ その他有価証券
(単位：百万円)
種類 貸借対照表計上額 取得原価 差額
貸借対照表計上額
投資信託 8,544 7,535 1,008
165/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
が取得原価を超え
小計 8,544 7,535 1,008
るもの
貸借対照表計上額
投資信託 5,561 5,982 △420
が取得原価を超え
小計 5,561 5,982 △420
ないもの
合計 14,106 13,518 588
(注) １
減損処理にあたっては、期末における時価が取得原価に比べ50％以上下落した場合にはすべて減
損処理を行い、30％～50％程度下落した場合には、当該金額の重要性、回復可能性等を考慮して
必要と認められた額について減損処理を行っております。当事業年度については、該当ございま
せん。
２
非上場株式等（貸借対照表計上額 16百万円）については、市場価格がなく、かつ将来キャッ
シュ・フローを見積ること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められることか
ら、上表の「その他有価証券」には含めておりません。
３ 当事業年度中に売却したその他有価証券
(単位：百万円)
種類 売却額 売却益の合計額 売却損の合計額
投資信託 2,792 199 133
合計 2,792 199 133
第60期(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日)
１ 子会社株式及び関連会社株式
(単位：百万円)
貸借対照表計上
額
子会社株式 22,876
関連会社株式 2,892
(注)
子会社株式及び関連会社株式は市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等が
できず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、時価を記載しておりません。
２ その他有価証券
(単位：百万円)
種類 貸借対照表計上額 取得原価 差額
貸借対照表計上額
投資信託 9,340 8,440 900
が取得原価を超え
小計 9,340 8,440 900
るもの
貸借対照表計上額
投資信託 7,400 7,589 △188
が取得原価を超え
小計 7,400 7,589 △188
ないもの
合計 16,740 16,029 711
(注) １
減損処理にあたっては、期末における時価が取得原価に比べ50％以上下落した場合にはすべて減
損処理を行い、30％～50％程度下落した場合には、当該金額の重要性、回復可能性等を考慮して
必要と認められた額について減損処理を行っております。当事業年度については、該当ございま
せん。
２
非上場株式等（貸借対照表計上額 16百万円）については、市場価格がなく、かつ将来キャッ
シュ・フローを見積ること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められることか
ら、上表の「その他有価証券」には含めておりません。
３ 当事業年度中に売却したその他有価証券
166/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(単位：百万円)
種類 売却額 売却益の合計額 売却損の合計額
投資信託 4,189 218 176
合計 4,189 218 176
（デリバティブ取引関係）
第59期(2018年３月31日)
１ ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
株式関連
契約額等
契約額等 時価 評価損益
種類 のうち１年超
（百万円） （百万円） （百万円）
（百万円）
株価指数先物取引
市場取引 売建 2,422 － △14 △14
買建 － － － －
合計 2,422 － △14 △14
(注) １ 上記取引については時価評価を行い、評価損益は損益計算書に計上しております。
２
時価の算定方法
金融商品取引所が定める清算指数によっております。
２ ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引
通貨関連
契約額等
ヘッジ会計の デリバティブ取引の 契約額等 時価
主なヘッジ対象 のうち１年超
方法 種類等 （百万円） （百万円）
（百万円）
為替予約取引
売建
米ドル 4,447 － 196
豪ドル 109 － 10
原則的処理
シンガポール 投資有価証券 －
方法 1,783 65
ドル
香港ドル 541 － 25
人民元 2,156 － 32
ユーロ 154 － 6
合計 9,192 － 336
(注) １
時価の算定方法
取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
第60期(2019年３月31日)
１ ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
（1）株式関連
契約額等
契約額等 時価 評価損益
種類 のうち１年超
（百万円） （百万円） （百万円）
（百万円）
株価指数先物取引
市場取引 売建 2,407 － 3 3
買建 － － － －
合計 2,407 － 3 3
167/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(注) １ 上記取引については時価評価を行い、評価損益は損益計算書に計上しております。
２
時価の算定方法
金融商品取引所が定める清算指数によっております。
（2）通貨関連
契約額等
契約額等 時価 評価損益
種類 のうち１年超
（百万円） （百万円） （百万円）
（百万円）
為替予約取引
市場取引以外
売建
の取引
米ドル 1,792 － △35 △35
合計 1,792 － △35 △35
(注) １
時価の算定方法
取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
２ ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引
通貨関連
契約額等
ヘッジ会計の デリバティブ取引の 契約額等 時価
主なヘッジ対象 のうち１年超
方法 種類等 （百万円） （百万円）
（百万円）
為替予約取引
売建
米ドル 2,251 － △42
－
豪ドル 63 △0
原則的処理
－
シンガポール 投資有価証券
方法
975 △18
ドル
－
香港ドル 518 △8
－
人民元 2,149 △58
－
ユーロ 81 0
合計 6,040 － △127
(注) １
時価の算定方法
取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
（持分法損益等）
第59期 第60期
（自 2017年４月１日 （自 2018年４月１日
至 2018年３月31日） 至 2019年３月31日）
関連会社に持分法を適用した場合の投資損益等 関連会社に持分法を適用した場合の投資損益等
(単位：百万円) (単位：百万円)
(1) 関連会社に対する投資の金額 3,008 (1) 関連会社に対する投資の金額 3,010
(2) 持分法を適用した場合の投資の金額 10,409 (2) 持分法を適用した場合の投資の金額 10,668
(3) 持分法を適用した場合の投資利益の金額 1,827 (3) 持分法を適用した場合の投資利益の金額 1,704
（退職給付関係）
第59期(自 2017年４月１日 至 2018年３月31日)
１ 採用している退職給付制度の概要
当社は、確定拠出型企業年金制度及びキャッシュバランスプラン型退職金制度を設けております。
２ 確定給付制度
（1）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
168/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
（百万円）
退職給付債務の期首残高 1,190
勤務費用 130
利息費用 2
数理計算上の差異の発生額 66
退職給付の支払額 △76
退職給付債務の期末残高 1,313
（2）退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表
退職給付債務 1,313
未積立退職給付債務 1,313
未認識数理計算上の差異 2
貸借対照表に計上された負債の額 1,316
退職給付引当金 1,316
貸借対照表に計上された負債の額 1,316
（3）退職給付費用及びその内訳項目の金額
勤務費用 130
利息費用 2
数理計算上の差異の費用処理額 △0
確定給付制度に係る退職給付費用 132
（4）数理計算上の計算基礎に関する事項
当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
割引率 0.2％
３ 確定拠出制度
当社の確定拠出制度への要拠出額は、222百万円でありました。
第60期(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日)
１ 採用している退職給付制度の概要
当社は、確定拠出型企業年金制度及びキャッシュバランスプラン型退職金制度を設けております。
２ 確定給付制度
（1）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
（百万円）
退職給付債務の期首残高 1,313
勤務費用 142
利息費用 2
数理計算上の差異の発生額 12
退職給付の支払額 △59
退職給付債務の期末残高 1,411
（2）退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表
退職給付債務 1,411
未積立退職給付債務 1,411
未認識数理計算上の差異 △6
貸借対照表に計上された負債の額 1,405
退職給付引当金 1,405
貸借対照表に計上された負債の額 1,405
169/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
（3）退職給付費用及びその内訳項目の金額
勤務費用 142
利息費用 2
数理計算上の差異の費用処理額 3
確定給付制度に係る退職給付費用 148
（4）数理計算上の計算基礎に関する事項
当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
割引率 0.2％
３ 確定拠出制度
当社の確定拠出制度への要拠出額は、230百万円でありました。
（ストックオプション等関係）
第59期(自 2017年４月１日 至 2018年３月31日)
１ ストックオプション(新株予約権)の内容、規模及びその変動状況
(1) ストックオプション(新株予約権)の内容
2009年度ストックオプション(1) 2009年度ストックオプション(2)
当社及び関係会社の 当社及び関係会社の
付与対象者の区分及び人数 271名 48名
取締役・従業員 取締役・従業員
株式の種類別のストックオプショ
普通株式 19,724,100株 普通株式 1,702,800株
ンの付与数 (注)
付与日 2010年２月８日 2010年８月20日
2012年１月22日（以下「権利行使可能
初日」といいます。）、当該権利行使
可能初日から１年経過した日の翌日、
及び当該権利行使可能初日から２年経
過した日の翌日まで原則として従業員
権利確定条件 等の地位にあることを要し、それぞれ 同左
保有する新株予約権の２分の１、４分
の１、４分の１ずつ権利確定する。た
だし、本新株予約権の行使時におい
て、当社が株式公開していることを要
する。
付与日から、権利行使可能初日から
対象勤務期間 同左
２年を経過した日まで
2012年１月22日から
権利行使期間 同左
2020年１月21日まで
2011年度ストックオプション(1) 2016年度ストックオプション(1)
当社及び関係会社の 当社及び関係会社の
付与対象者の区分及び人数 186名 16名
取締役・従業員 取締役・従業員
株式の種類別のストックオプショ
普通株式 6,101,700株 普通株式 4,437,000株
ンの付与数 (注)
付与日 2011年10月７日 2016年７月15日
170/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
2013年10月７日（以下「権利行使可能 2018年７月15日（以下「権利行使可能
初日」といいます。）、当該権利行使 初日」といいます。）、当該権利行使
可能初日から１年経過した日の翌日、 可能初日から１年経過した日の翌日、
及び当該権利行使可能初日から２年経 及び当該権利行使可能初日から２年経
過した日の翌日まで原則として従業員 過した日の翌日まで原則として従業員
権利確定条件 等の地位にあることを要し、それぞれ 等の地位にあることを要し、それぞれ
保有する新株予約権の２分の１、４分 保有する新株予約権の３分の１、３分
の１、４分の１ずつ権利確定する。た の１、３分の１ずつ権利確定する。た
だし、本新株予約権の行使時におい だし、本新株予約権の行使時におい
て、当社が株式公開していることを要 て、当社が株式公開していることを要
する。 する。
付与日から、権利行使可能初日から 付与日から、権利行使可能初日から
対象勤務期間
２年を経過した日まで ２年を経過した日まで
2013年10月７日から 2018年7月15日から
権利行使期間
2021年10月６日まで 2026年7月31日まで
2016年度ストックオプション(2)
当社及び関係会社の
付与対象者の区分及び人数 31名
取締役・従業員
株式の種類別のストックオプショ
普通株式 4,409,000株
ンの付与数 (注)
付与日 2017年４月27日
2019年４月27日（以下「権利行使可能
初日」といいます。）、当該権利行使
可能初日から１年経過した日の翌日、
及び当該権利行使可能初日から２年経
過した日の翌日まで原則として従業員
権利確定条件 等の地位にあることを要し、それぞれ
保有する新株予約権の３分の１、３分
の１、３分の１ずつ権利確定する。た
だし、本新株予約権の行使時におい
て、当社が株式公開していることを要
する。
付与日から、権利行使可能初日から
対象勤務期間
２年を経過した日まで
2019年4月27日から
権利行使期間
2027年4月30日まで
(注) 株式数に換算して記載しております。
(2) ストックオプション(新株予約権)の規模及びその変動状況
① ストックオプション（新株予約権）の数
2009年度ストックオプション(1) 2009年度ストックオプション(2)
付与日 2010年２月８日 2010年８月20日
権利確定前(株)
期首 1,689,600 174,900
付与 0 0
失効 194,700 66,000
権利確定 0 0
権利未確定残 1,494,900 108,900
権利確定後(株)
171/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
期首 － －
権利確定 － －
権利行使 － －
失効 － －
権利未行使残 － －
2011年度ストックオプション(1) 2016年度ストックオプション(1)
付与日 2011年10月７日 2016年７月15日
権利確定前(株)
期首 2,890,800 4,404,000
付与 0 0
失効 204,600 786,000
権利確定 0 0
権利未確定残 2,686,200 3,618,000
権利確定後(株)
期首 － －
権利確定 － －
権利行使 － －
失効 － －
権利未行使残 － －
2016年度ストックオプション(2)
付与日 2017年４月27日
権利確定前(株)
期首 －
付与 4,409,000
失効 532,000
権利確定 0
権利未確定残 3,877,000
権利確定後(株)
期首 －
権利確定 －
権利行使 －
失効 －
権利未行使残 －
(注) 株式数に換算して記載しております。
② 単価情報
2009年度ストックオプション(1) 2009年度ストックオプション(2)
付与日 2010年２月８日 2010年８月20日
権利行使価格(円) 625 625
付与日における公正な評価単価
0 0
(円) (注)１
172/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
2011年度ストックオプション(1) 2016年度ストックオプション(1)
付与日 2011年10月７日 2016年７月15日
権利行使価格(円)
737(注)３ 558
付与日における公正な評価単価
0 0
(円) (注)１
2016年度ストックオプション(2)
付与日 2017年４月27日
権利行使価格(円)
553
付与日における公正な評価単価
0
(円) (注)１
(注) １ 公正な評価単価に代え、本源的価値（取引事例比準法等による評価額と行使価格との差額）の見積りに
よっております。
２
ストックオプションの単位当たりの本源的価値による算定を行った場合の本源的価値の合計額
当事業年度末における本源的価値の合計額 1,149百万円
３
株式公開価格が737円（割当日後、株式の分割又は併合が行われたときは、当該金額は、当該株式の分
割又は併合の内容を適切に反映するように調整される。）を上回る金額に定められた場合には、株式公
開日において、権利行使価格は株式公開価格と同一の金額に調整されます。
第60期(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日)
１ ストックオプション(新株予約権)の内容、規模及びその変動状況
(1) ストックオプション(新株予約権)の内容
2009年度ストックオプション(1) 2009年度ストックオプション(2)
当社及び関係会社の 当社及び関係会社の
付与対象者の区分及び人数 271名 48名
取締役・従業員 取締役・従業員
株式の種類別のストックオプショ
普通株式 19,724,100株 普通株式 1,702,800株
ンの付与数 (注)
付与日 2010年２月８日 2010年８月20日
2012年１月22日（以下「権利行使可能
初日」といいます。）、当該権利行使
可能初日から１年経過した日の翌日、
及び当該権利行使可能初日から２年経
過した日の翌日まで原則として従業員
権利確定条件 等の地位にあることを要し、それぞれ 同左
保有する新株予約権の２分の１、４分
の１、４分の１ずつ権利確定する。た
だし、本新株予約権の行使時におい
て、当社が株式公開していることを要
する。
付与日から、権利行使可能初日から
対象勤務期間 同左
２年を経過した日まで
2012年１月22日から
権利行使期間 同左
2020年１月21日まで
2011年度ストックオプション(1) 2016年度ストックオプション(1)
当社及び関係会社の 当社及び関係会社の
付与対象者の区分及び人数 186名 16名
取締役・従業員 取締役・従業員
株式の種類別のストックオプショ
普通株式 6,101,700株 普通株式 4,437,000株
ンの付与数 (注)
付与日 2011年10月７日 2016年７月15日
173/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
2013年10月７日（以下「権利行使可 2018年７月15日（以下「権利行使可能
能初日」といいます。）、当該権利 初日」といいます。）、当該権利行使
行使可能初日から１年経過した日の 可能初日から１年経過した日の翌日、
翌日、及び当該権利行使可能初日か 及び当該権利行使可能初日から２年経
ら２年経過した日の翌日まで原則と 過した日の翌日まで原則として従業員
権利確定条件 して従業員等の地位にあることを要 等の地位にあることを要し、それぞれ
し、それぞれ保有する新株予約権の 保有する新株予約権の３分の１、３分
２分の１、４分の１、４分の１ずつ の１、３分の１ずつ権利確定する。た
権利確定する。ただし、本新株予約 だし、本新株予約権の行使時におい
権の行使時において、当社が株式公 て、当社が株式公開していることを要
開していることを要する。 する。
付与日から、権利行使可能初日から 付与日から、権利行使可能初日から
対象勤務期間
２年を経過した日まで ２年を経過した日まで
2013年10月７日から 2018年7月15日から
権利行使期間
2021年10月６日まで 2026年7月31日まで
2016年度ストックオプション(2) 2017年度ストックオプション(1)
当社及び関係会社の 当社及び関係会社の
付与対象者の区分及び人数 31名 36名
取締役・従業員 取締役・従業員
株式の種類別のストックオプショ
普通株式 4,409,000株 普通株式 4,422,000株
ンの付与数 (注)
付与日 2017年４月27日 2018年４月27日
2019年４月27日（以下「権利行使可 2020年４月27日（以下「権利行使可
能初日」といいます。）、当該権利 能初日」といいます。）、当該権利
行使可能初日から１年経過した日の 行使可能初日から１年経過した日の
翌日、及び当該権利行使可能初日か 翌日、及び当該権利行使可能初日か
ら２年経過した日の翌日まで原則と ら２年経過した日の翌日まで原則と
権利確定条件 して従業員等の地位にあることを要 して従業員等の地位にあることを要
し、それぞれ保有する新株予約権の し、それぞれ保有する新株予約権の
３分の１、３分の１、３分の１ずつ ３分の１、３分の１、３分の１ずつ
権利確定する。ただし、本新株予約 権利確定する。ただし、本新株予約
権の行使時において、当社が株式公 権の行使時において、当社が株式公
開していることを要する。 開していることを要する。
付与日から、権利行使可能初日から 付与日から、権利行使可能初日から
対象勤務期間
２年を経過した日まで ２年を経過した日まで
2019年4月27日から 2020年4月27日から
権利行使期間
2027年4月30日まで 2028年4月30日まで
(注) 株式数に換算して記載しております。
(2) ストックオプション(新株予約権)の規模及びその変動状況
① ストックオプション（新株予約権）の数
2009年度ストックオプション(1) 2009年度ストックオプション(2)
付与日 2010年２月８日 2010年８月20日
権利確定前(株)
期首 1,494,900 108,900
付与 0 0
失効 323,400 33,000
権利確定 0 0
権利未確定残 1,171,500 75,900
権利確定後(株)
期首 － －
174/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
権利確定 － －
権利行使 － －
失効 － －
権利未行使残 － －
2011年度ストックオプション(1) 2016年度ストックオプション(1)
付与日 2011年10月７日 2016年７月15日
権利確定前(株)
期首 2,686,200 3,618,000
付与 0 0
失効 630,300 0
権利確定 0 0
権利未確定残 2,055,900 3,618,000
権利確定後(株)
期首 － －
権利確定 － －
権利行使 － －
失効 － －
権利未行使残 － －
2016年度ストックオプション(2) 2017年度ストックオプション(1)
付与日 2017年４月27日 2018年４月27日
権利確定前(株)
期首 3,877,000 －
付与 0 4,422,000
失効 66,000 66,000
権利確定 0 0
権利未確定残 3,811,000 4,356,000
権利確定後(株)
期首 － －
権利確定 － －
権利行使 － －
失効 － －
権利未行使残 － －
(注) 株式数に換算して記載しております。
② 単価情報
2009年度ストックオプション(1) 2009年度ストックオプション(2)
付与日 2010年２月８日 2010年８月20日
権利行使価格(円) 625 625
付与日における公正な評価単価
0 0
(円) (注)１
2011年度ストックオプション(1) 2016年度ストックオプション(1)
175/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
付与日 2011年10月７日 2016年７月15日
権利行使価格(円)
737(注)３ 558
付与日における公正な評価単価
0 0
(円) (注)１
2016年度ストックオプション(2) 2017年度ストックオプション(1)
付与日 2017年４月27日 2018年４月27日
権利行使価格(円)
553 694
付与日における公正な評価単価
0 0
(円) (注)１
(注) １ 公正な評価単価に代え、本源的価値（取引事例比準法等による評価額と行使価格との差額）の見積りに
よっております。
２
ストックオプションの単位当たりの本源的価値による算定を行った場合の本源的価値の合計額
当事業年度末における本源的価値の合計額 2,128百万円
３
株式公開価格が737円（割当日後、株式の分割又は併合が行われたときは、当該金額は、当該株式の分割
又は併合の内容を適切に反映するように調整される。）を上回る金額に定められた場合には、株式公開
日において、権利行使価格は株式公開価格と同一の金額に調整されます。
(税効果会計関係)
第59期 第60期
(2018年３月31日) (2019年３月31日)
１ 繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別 １ 繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別
の内訳 の内訳
(単位：百万円) (単位：百万円)
繰延税金資産 繰延税金資産
賞与引当金 700 賞与引当金 820
投資有価証券評価損 96 投資有価証券評価損 96
関係会社株式評価損 1,430 関係会社株式評価損 1,430
退職給付引当金 402 退職給付引当金 430
固定資産減価償却費 111 固定資産減価償却費 103
526 761
その他 その他
繰延税金資産小計 繰延税金資産小計
3,268 3,643
△1,430 △1,430
評価性引当金 評価性引当金
繰延税金資産合計 1,838 繰延税金資産合計 2,212
繰延税金負債 繰延税金負債
その他有価証券評価差額金 180 その他有価証券評価差額金 217
152 81
繰延ヘッジ利益 繰延ヘッジ利益
繰延税金負債合計 333 繰延税金負債合計 299
繰延税金資産の純額 1,504 繰延税金資産の純額 1,913
176/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
２ 法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担 ２ 法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担
率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原 率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原
因となった主要な項目別の内訳 因となった主要な項目別の内訳
法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担
率との間の差異が法定実効税率の100分の５以下であ
法定実効税率 30.6％
るため注記を省略しております。
（調整）
交際費等永久に損金に算入されない
0.8％
項目
受取配当金等永久に益金に参入されない
△4.4％
項目
その他 0.6％
税効果会計適用後の法人税等の負担率 27.6％
（関連当事者情報）
第59期(自 2017年４月１日 至 2018年３月31日)
１ 関連当事者との取引
(1) 財務諸表提出会社と関連当事者の取引
(ア) 財務諸表提出会社の親会社
重要な該当事項はありません。
(イ) 財務諸表提出会社の子会社
議決権等 関連
会社等の 資本金
事業の の所有 当事者 取引金額 期末残高
種類 名称又は 所在地 又は 取引の内容 科目
内容 (被所有) との (百万円) (百万円)
氏名 出資金
割合(％) 関係
資金の貸付
159
(シンガ 関係会社
550
（SGD
ポールドル 短期
（SGD
2,000 千)
貨建) 貸付金
6,800 千)
(注2)
(注1)
貸付金利息
(シンガ
8
13
ポールドル 未収収益
（SGD （SGD
資金の
Nikko Asset
162 千)
貸付
シンガ アセット 貨建)
110 千)
Management
342,369
直接
子会社 ホ゜ー マネジメ
(SGD 千)
International 100.00
（注1）
ル国 ント業
Limited
資金の貸付 関係会社
(円貨建) 短期
－ 577
(注3) 貸付金
貸付金利息
(円貨建) 未収収益
12 3
（注3）
2,466
増資の引受
－ －
（SGD
－
（注4）
30,369 千)
金融商品
日本インス
取引業者
ティテュー
増資の引受
100
として登
直接
子会社 ショナル証券 日本 － －
100
－
録を受け
(百万円)
100.00
（注5）
設立準備株式
るための
会社
準備会社
(注)
取引条件及び取引条件の決定方針等
１
融資枠SGD11,000千、返済期間1年間のリボルビング・ローンで、金利は市場金利を勘案して決定
しております。
２
資金の貸付に係る取引金額159百万円（SGD2,000千）の内訳は、貸付159百万円（SGD2,000千）で
あります。
177/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
３
融資枠5,000百万円、返済期間1年間のリボルビング・ローンで、金利は市場金利を勘案して決定
しております。
４
Nikko Asset Management International Limitedの行った30,369,000株の新株発行増資を、１株
につき１シンガポールドルで当社が引受けたものであります。
５
日本インスティテューショナル証券設立準備株式会社の行った2,000株の新株発行を、１株につき
50千円で当社が引受けたものであります。
２ 親会社又は重要な関連会社に関する注記
(1) 親会社情報
三井住友トラスト・ホールディングス株式会社（東京証券取引所等に上場）
三井住友信託銀行株式会社（非上場）
(2) 重要な関連会社の要約財務情報
当事業年度において、重要な関連会社は融通(ロントン)基金管理有限公司であり、その要約財務情報は以
下のとおりであります。なお、下記数値は2017年12月31日に終了した年度の財務諸表を当日の直物為替相
場で円貨に換算したものであります。
資産合計 27,012百万円
負債合計 5,141百万円
純資産合計 21,871百万円
営業収益 15,830百万円
税引前当期純利益 5,266百万円
当期純利益 3,594百万円
第60期(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日)
１ 関連当事者との取引
(1) 財務諸表提出会社と関連当事者の取引
(ア) 財務諸表提出会社の親会社
重要な該当事項はありません。
(イ) 財務諸表提出会社の子会社
議決権等 関連
会社等の 資本金
事業 の所有 当事者 取引金額 期末残高
種類 名称又は 所在地 又は 取引の内容 科目
の内容 (被所有) との (百万円) (百万円)
氏名 出資金
割合(％) 関係
資金の貸付の
返済
554
(シンガ
（SGD
－
－
6,800 千)
ポールドル
(注2)
貨建)
(注1)
貸付金利息
(シンガ
8
ポールドル －
（SGD
－
104 千)
貨建)
（注1）
Nikko Asset
資金の貸付
シンガ アセット
1,807
342,369 関係会社
Management
資金の
直接
1,830
(米国ドル
子会社 ホ゜ー マネジメ
（USD
貸付
International
100.00
(SGD 千) 短期
（USD
ル国 ント業
16,500 千)
貨建)
Limited
16,500 千)
貸付金
(注4)
(注3)
178/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
貸付金利息
17 17
(米国ドル
（USD 未収収益 （USD
貨建)
209 千) 209 千)
(注3)
資金の貸付 関係会社
(円貨建) 短期
－ 577
(注3) 貸付金
貸付金利息
(円貨建) 未収収益
12 3
（注3）
Nikko AM
131,079
1,021
アセット
Americas
直接
(USD 千)
子会社 米国 マネジメ － 配当の受取 －
（USD
－
Holding Co., 100.00
ント業
9,000 千)
(注 5)
Inc.
資金の借入
5,364
(米国ドル
（USD
－
－
50,000 千)
貨建)
(注7)
(注6)
資金の借入
Nikko Asset
5,526
181,542
の返済
アセット
Management
資金の （USD
間接
(USD 千)
子会社 米国 マネジメ (米国ドル －
－
借入
50,000 千)
Americas, 100.00
ント業
(注 5) 貨建)
Inc. (注7)
(注6)
借入金利息
65
(米国ドル
－
（USD
－
貨建)
593 千)
(注6)
(注)
取引条件及び取引条件の決定方針等
１
融資枠SGD11,000千、返済期間1年間のリボルビング・ローンで、金利は市場金利を勘案して決定
しております。
２
取引金額554百万円（SGD6,800千）の内訳は、貸付の返済554百万円（SGD6,800千）であります。
３
融資枠5,000百万円（若しくは5,000百万円相当額の外国通貨）、返済期間1年間のリボルビング・
ローンで、金利は市場金利を勘案して決定しております。
４
取引金額1,807百万円（USD16,500千）の内訳は、貸付1,807百万円（USD16,500千）であります。
５
Nikko AM Americas Holding Co., Inc.及びNikko Asset Management Americas, Inc.の資本金
は、資本金及び資本剰余金の合計額を記載しております。
６
借入枠USD50,000千、返済期間1年間のリボルビング・ローンで、金利は市場金利を勘案して決定
しております。
７
取引金額5,364百万円（USD50,000千）及び5,526百万円（USD50,000千）の内訳は、借入5,364百万
円（USD50,000千）及び借入の返済5,526百万円（USD50,000千）であります。
２ 親会社又は重要な関連会社に関する注記
(1) 親会社情報
三井住友トラスト・ホールディングス株式会社（東京証券取引所等に上場）
三井住友信託銀行株式会社（非上場）
(2) 重要な関連会社の要約財務情報
当事業年度において、重要な関連会社は融通(ロントン)基金管理有限公司であり、その要約財務情報は以
下のとおりであります。なお、下記数値は2018年12月31日に終了した年度の財務諸表を当日の直物為替相
場で円貨に換算したものであります。
資産合計 26,768百万円
負債合計 5,586百万円
179/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
純資産合計 21,181百万円
営業収益 14,075百万円
税引前当期純利益 3,894百万円
当期純利益 2,730百万円
（セグメント情報等）
セグメント情報
第59期(自 2017年４月１日 至 2018年３月31日）
当社はアセットマネジメント業の単一セグメントであるため、記載しておりません。
第60期(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日）
当社はアセットマネジメント業の単一セグメントであるため、記載しておりません。
関連情報
第59期(自 2017年４月１日 至 2018年３月31日）
１ 製品及びサービスごとの情報
当社の製品及びサービスはアセットマネジメント業として単一であるため、記載しておりません。
２ 地域ごとの情報
（１）営業収益
国内の外部顧客への営業収益に分類した額が営業収益の90％超であるため、記載を省略しておりま
す。
（２）有形固定資産
国外に所在している有形固定資産が無いため、該当事項はありません。
３ 主要な顧客ごとの情報
営業収益の10％以上を占める単一の外部顧客が無いため、記載しておりません。
第60期(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日）
１ 製品及びサービスごとの情報
当社の製品及びサービスはアセットマネジメント業として単一であるため、記載しておりません。
２ 地域ごとの情報
（１）営業収益
国内の外部顧客への営業収益に分類した額が営業収益の90％超であるため、記載を省略しておりま
す。
（２）有形固定資産
国外に所在している有形固定資産が無いため、該当事項はありません。
３ 主要な顧客ごとの情報
営業収益の10％以上を占める単一の外部顧客が無いため、記載しておりません。
報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報
第59期(自 2017年４月１日 至 2018年３月31日）
該当事項はありません。
第60期(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日）
180/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
該当事項はありません。
報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報
第59期(自 2017年４月１日 至 2018年３月31日）
該当事項はありません。
第60期(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日）
該当事項はありません。
報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報
第59期(自 2017年４月１日 至 2018年３月31日）
該当事項はありません。
第60期(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日）
該当事項はありません。
（１株当たり情報）
第59期 第60期
項目 （自 2017年４月１日 （自 2018年４月１日
至 2018年３月31日） 至 2019年３月31日）
１株当たり純資産額 319円40銭 355円59銭
１株当たり当期純利益金額 35円64銭 45円08銭
(注)１ 潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、新株予約権の残高はありますが、当社
株式が非上場であるため、期中平均株価が把握できませんので、希薄化効果を算定できないた
め記載しておりません。
２ １株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
第59期 第60期
項目 （自 2017年４月１日 （自 2018年４月１日
至 2018年３月31日) 至 2019年３月31日）
当期純利益（百万円） 6,979 8,823
普通株主に帰属しない金額（百万円） － －
普通株式に係る当期純利益（百万円） 6,979 8,823
普通株式の期中平均株式数（千株） 195,794 195,677
希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株
2009年度ストックオプション 2009年度ストックオプション
当たり当期純利益金額の算定に含まれなかった潜
(1) 1,494,900株、2009年度ス (1) 1,171,500株、2009年度ス
在株式の概要
トックオプション(2) 108,900 トックオプション(2) 75,900
株、2011年度ストックオプ 株、2011年度ストックオプ
ション(1) 2,686,200株、2016 ション(1) 2,055,900株、2016
年度ストックオプション(1) 年度ストックオプション(1)
3,618,000株、2016年度ストッ 3,618,000株、2016年度ストッ
クオプション(2) 3,877,000株 クオプション(2) 3,811,000
株、2017年度ストックオプ
ション(1) 4,356,000株
３ １株当たり純資産額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
第59期 第60期
項目
(2018年３月31日) (2019年３月31日)
純資産の部の合計額（百万円） 62,511 69,571
181/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
純資産の部の合計額から控除する金額（百万円） － －
普通株式に係る期末の純資産額（百万円） 62,511 69,571
１株当たり純資産額の算定に用いられた期末の普
195,711 195,647
通株式の数（千株）
（重要な後発事象）
該当事項はありません。
４【利害関係人との取引制限】
委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が
禁止されています。
（１）自己またはその取締役もしくは執行役との間における取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと
（投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれ
がないものとして内閣府令で定めるものを除きます。）。
（２）運用財産相互間において取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと（投資者の保護に欠け、もし
くは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で
定めるものを除きます。）。
（３）通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人等
（委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関
係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下（４）、（５）に
おいて同じ。）または子法人等（委託会社が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当
該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をい
います。以下同じ。）と有価証券の売買その他の取引または金融デリバティブ取引を行なうこと。
（４）委託会社の親法人等または子法人等の利益を図るため、その行なう投資運用業に関して運用の方針、運
用財産の額もしくは市場の状況に照らして不必要な取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと。
（５）上記（３）、（４）に掲げるもののほか、委託会社の親法人等または子法人等が関与する行為であっ
て、投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそ
れのあるものとして内閣府令で定める行為。
５【その他】
（１）定款の変更
委託会社の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要です。
（２）訴訟事件その他の重要事項
委託会社に重要な影響を与えた事実、または与えると予想される訴訟事件などは発生していません。
第２【その他の関係法人の概況】
１【名称、資本金の額及び事業の内容】
（１）受託会社
資本金の額
名 称 事業の内容
（ 2019年3月末 現在）
銀行法に基づき銀行業を営
むとともに、金融機関の信
野村信託銀行株式会社 35,000百万円 託業務の兼営等に関する法
律に基づき信託業務を営ん
でいます。
（２）販売会社
182/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
資本金の額
名 称 事業の内容
（ 2019年3月末 現在）
あかつき証券株式会社 3,067百万円
エース証券株式会社 8,831百万円
金融商品取引法に定める第
ＳＭＢＣ日興証券株式会社 10,000百万円
一種金融商品取引業を営ん
株式会社ＳＢＩ証券 48,323百万円
でいます。
日産証券株式会社 1,500百万円
楽天証券株式会社 7,495百万円
（３）投資顧問会社
名 称 資本金の額 事業の内容
1,499百万円
日興グローバルラップ株式会社
（ 2018 年12月末現在）
13,411,674.44米ドル
ピムコジャパンリミテッド
（ 2019 年9月末現在）
資産運用に関する業務を営ん
でいます。
キャピタル・インターナショナル 450百万円
株式会社 （ 2019 年6月末現在）
ＪＰモルガン・アセット・マネジメント 24百万ポンド
（ＵＫ）リミテッド （ 2019 年3月末現在）
２【関係業務の概要】
（１）受託会社
ファンドの信託財産に属する有価証券の管理・計算事務などを行ないます。
（２）販売会社
日本におけるファンドの募集、 解約、 収益分配金および償還金の取扱い などを行ないます。
（３）投資顧問会社
・各資産の適切な配分比率についての投資助言
日興グローバルラップ株式会社
・委託会社から、投資対象ファンドの運用指図権限の委託を受け当該ファンドの運用（投資一任）を行な
います。
ピムコジャパンリミテッド
キャピタル・インターナショナル株式会社
・委託会社から、マザーファンドの運用指図権限の委託を受け当該ファンドの運用（投資一任）を行ない
ます。
ＪＰモルガン・アセット・マネジメント（ＵＫ）リミテッド
３【資本関係】
（１）受託会社
該当事項はありません。
（２）販売会社
該当事項はありません。
（３）投資顧問会社
該当事項はありません。
第３【その他】
（１）目論見書の別称として「投資信託説明書（交付目論見書）」または「投資信託説明書（請求目論見
書）」という名称を使用します。
（２）目論見書の表紙、表紙裏または裏表紙に、以下を記載することがあります。
183/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
① 委託会社の金融商品取引業者登録番号および設立年月日
② ファンドの基本的性格など
③ 委託会社およびファンドのロゴ・マークや図案など
④ 委託会社のホームページや携帯電話サイトのご案内など
⑤ 目論見書の使用開始日
（３）目論見書の表紙または表紙裏に、以下の趣旨の文章の全部または一部を記載することがあります。
① 投資信託は、預金や保険契約とは異なり、預金保険機構および保険契約者保護機構の保護の対象で
はない旨。また、銀行など登録金融機関で購入された場合、投資者保護基金の支払いの対象とはな
らない旨の記載。
② 投資信託は、元金および利回りが保証されているものではない旨の記載。
③ 投資した資産の価値の減少を含むリスクは、投資信託を購入されたお客様が負う旨の記載。
④ 「金融商品取引法第13条の規定に基づく目論見書である。」旨の記載。
⑤ 「ご購入に際しては、目論見書の内容を十分にお読みください。」という趣旨の記載。
⑥ 請求目論見書の入手方法（ホームページで閲覧、ダウンロードできるなど）についての記載。
⑦ 請求目論見書は投資者の請求により販売会社から交付される旨および当該請求を行なった場合には
その旨の記録をしておくべきである旨の記載。
⑧ 「約款が請求目論見書に掲載されている。」旨の記載。
⑨ 商品内容に関して重大な変更を行なう場合には、投資信託及び投資法人に関する法律に基づき事前
に受益者の意向を確認する旨の記載。
⑩ 投資信託の財産は受託会社において信託法に基づき分別管理されている旨の記載。
⑪ 有価証券届出書の効力発生およびその確認方法に関する記載。
⑫ 委託会社の情報として記載することが望ましい事項と判断する事項がある場合は、当該事項の記
載。
（４）有価証券届出書本文「第一部 証券情報」、「第二部 ファンド情報」に記載の内容について、投資者
の理解を助けるため、当該内容を説明した図表などを付加して目論見書の当該内容に関連する箇所に記
載することがあります。
（５）目論見書に約款を掲載し、有価証券届出書本文「第二部 ファンド情報」中「第１ ファンドの状況」
「２ 投資方針」の詳細な内容につきましては、当該約款を参照する旨を記載することで、目論見書の
内容の記載とすることがあります。
（６）投信評価機関、投信評価会社などによる評価を取得・使用する場合があります。
（７）目論見書は電子媒体などとして使用されるほか、インターネットなどに掲載されることがあります。
（８）交付目論見書の投資リスクに、以下の趣旨の文章の全部または一部を記載することがあります。
① ファンドの取引に関して、金融商品取引法第37条の６の規定（いわゆるクーリング・オフ）の適用
がない旨の記載。
② 投資信託は、預金や保険契約とは異なり、預金保険機構および保険契約者保護機構の保護の対象で
はない旨。また、銀行など登録金融機関で購入された場合、投資者保護基金の支払いの対象とはな
らない旨の記載。
③ 分配金は、投資信託の純資産から支払われるので、分配金が支払われると、その金額相当分、基準
価額は下がる旨。分配金は、計算期間中に発生した運用収益を超えて支払われる場合がある旨。投
資者のファンドの購入価額によっては、分配金の一部または全部が、実質的には元本の一部払戻し
に相当する場合がある旨の記載。
184/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
独 立 監 査 人 の 監 査 報 告 書
2019年６月13日
日興アセットマネジメント株式会社
取 締 役 会 御 中
有限責任 あずさ監査法人
指定有限責任社員
公認会計士 羽 太 典 明
業務執行社員
指定有限責任社員
公認会計士 竹 内 知 明
業務執行社員
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」
に掲げられている日興アセットマネジメント株式会社の2018年４月１日から2019年３月31日までの第60期事業年度の
財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について
監査を行った。
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に
表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために
経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
監査人の責任
当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明するこ
とにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の
基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策
定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当
監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用され
る。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク
評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部
統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積
りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
監査意見
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、日興
アセットマネジメント株式会社の2019年３月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績をす
べての重要な点において適正に表示しているものと認める。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
(注)1.上記は、当社が、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管
しております。
2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
185/186
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
独 立 監 査 人 の 監 査 報 告 書
2019年10月23日
日興アセットマネジメント株式会社
取 締 役 会 御 中
ＰｗＣあらた有限責任監査法人
指定有限責任社員
佐 々 木 貴 司
公認会計士
業務執行社員
指定有限責任社員
公認会計士 辻 村 和 之
業務執行社員
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」
に掲げられている日興スリートップ（資産成長型）の2018年９月19日から2019年９月17日までの計算期間の財務諸
表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に
表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために
経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
監査人の責任
当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明するこ
とにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の
基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策
定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当
監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用され
る。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク
評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部
統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積
りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
監査意見
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
て、 日興スリートップ（資産成長型）の2019年９月17日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の
損益の状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
利害関係
日興アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定
により記載すべき利害関係はない。
以 上
(注)1.上記は、当社が、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管
しております。
2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
186/186
