ピクテ・アセット・アロケーション・ファンド(毎月分配型) 有価証券報告書(内国投資信託受益証券) 第15期(平成31年2月16日-令和1年8月15日)
提出書類 | 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第15期(平成31年2月16日-令和1年8月15日) |
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提出日 | |
提出者 | ピクテ・アセット・アロケーション・ファンド(毎月分配型) |
カテゴリ | 有価証券報告書(内国投資信託受益証券) |
EDINET提出書類
ピクテ投信投資顧問株式会社(E10439)
有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
【表紙】
【提出書類】 有価証券報告書
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 2019年11月15日
【計算期間】 第15特定期間(自 2019年2月16日 至 2019年8月15日)
【ファンド名】 ピクテ・アセット・アロケーション・ファンド(毎月分配型)
(以下「ファンド」といいます。)
【発行者名】 ピクテ投信投資顧問株式会社
【代表者の役職氏名】 代表取締役社長 萩野 琢英
【本店の所在の場所】 東京都千代田区丸の内二丁目2番1号
【事務連絡者氏名】 佐藤 直紀
【連絡場所】 東京都千代田区丸の内二丁目2番1号
【電話番号】 03-3212-3411
【縦覧に供する場所】 該当事項はありません。
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第一部【ファンド情報】
第1【ファンドの状況】
1【ファンドの性格】
( 1)【ファンドの目的及び基本的性格】
① ファンドは、主に投資信託証券に投資を行い、信託財産の成長と利子・配当等収益の確保を図ることを目的に運用
を行います。
信託金の限度額は1兆円です。
※
② ファンドの商品分類 は、追加型投信/内外/資産複合です。
※ 一般社団法人投資信託協会が定める「商品分類に関する指針」に基づきます。
<商品分類表(ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。)>
投資対象資産
単位型・追加型 投資対象地域
( 収益の源泉)
国内 株式
単位型 債券
海外 不動産投信
その他資産
追加型
内外 資産複合
<属性区分表(ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。)>
投資対象資産 決算頻度 投資対象地域 投資形態 為替ヘッジ
株式
一般
年1回
大型株
ファミリー
グローバル あり
中小型株
年2回 ファンド
( 日本を含む) ( 部分ヘッジ)
債券
日本
一般
年4回
北米
公債
欧州
社債
年6回(隔月)
アジア
その他債券
オセアニア
クレジット属性
年12回(毎月)
中南米
不動産投信
ファンド
アフリカ
その他資産
・オブ・
日々 中近東(中東)
( 投資信託証券
ファンズ
エマージング なし
( 資産複合
その他
( 株式・債券・商品)))
資産複合
※属性区分に記載している「為替ヘッジ」は、対円での為替リスクに対するヘッジの有無を記載しております。
<ファンドが該当する商品分類の定義>
商品分類 定義
単位型・追加型 追加型投信 一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託
財産とともに運用されるファンドをいいます。
投資対象地域 内外 目論見書または投資信託約款において、国内および海外の資産による投
資収益を実質的に源泉とする旨の記載があるものをいいます。
投資対象資産 資産複合 目論見書または投資信託約款において、株式、債券、不動産投信および
( 収益の源泉) その他資産のうち複数の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨の
記載があるものをいいます。
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<ファンドが該当する属性区分の定義>
属性区分 定義
投資対象資産 その他資産 目論見書または投資信託約款において、株式、債券および不動産投信以
外の資産(ファンド・オブ・ファンズ方式による投資信託証券)を通じ
(投資信託証券
て、主として株式、債券および商品(デリバティブを含みます。)に投資
(資産複合
する旨の記載があるものをいいます。
( 株式 ・ 債券 ・ 商品)))
決算頻度 年12回(毎月) 目論見書または投資信託約款において、年12回(毎月)決算する旨の記載
があるものをいいます。
投資対象地域 グローバル 目論見書または投資信託約款において、組入資産による投資収益が世界
( 日本を含む) (日本を含みます)の資産を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
投資形態 ファンド・オブ・ 一般社団法人投資信託協会が定める「投資信託等の運用に関する規則」
ファンズ 第2条に規定するファンド・オブ・ファンズをいいます。
為替ヘッジ あり 目論見書または投資信託約款において、為替のフルヘッジまたは一部の
( 部分ヘッジ) 資産に為替のヘッジを行う旨の記載があるものをいいます。
ファンドは、投資信託証券への投資を通じて、株式、債券および商品(デリバティブを含みます。)を主要投資対象
とします。したがって、「商品分類」における投資対象資産と、「属性区分」における投資対象資産は異なりま
す。
( 注)ファンドが該当しない商品分類および属性区分の定義については、一般社団法人投資信託協会のインターネッ
ト・ホームページ(https://www.toushin.or.jp)で閲覧できます。
③ ファンドの特色
a 主に世界の株式、債券、金など様々な資産に分散投資します
○主に日本を含む世界の株式および公社債ならびに金(デリバティブ取引を含めます。)などに投資します。
※上記の主要投資対象資産への投資は、投資信託証券(外貨建資産について為替ヘッジを行うものを含みます。)へ
の投資を通じて行います。また、投資対象とする投資信託証券(以下「指定投資信託証券」といいます。)は適宜
見直されますので、主要投資対象資産は今後変更となる場合があります。
b 市場環境に応じて資産配分を機動的に変更します
○投資にあたっては、委託会社が各資産の収益とそのリスク見通しを分析して投資資産を選択し、その配分比率を
決定します。また、組入資産および配分比率については、適宜見直しを行います。
- ファンド全体の為替リスクをコントロールします。
[資産配分比率のイメージ]
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上記図は各資産の配分比率のイメージを示した一例であり、 実際の配分比率とは異なります。
○外貨建資産については、為替ヘッジが必要と判断した場合は為替ヘッジを行うことがあります。
c 毎月決算を行い、収益分配方針に基づき分配を行います
○毎月15日(休業日の場合は翌営業日)に決算を行い、原則として収益分配方針に基づき分配を行います。
分配金(決算日・毎月15日(休業日の場合は翌営業日))
1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10 月 11 月 12 月
※上記 はイメージ図であり、将来の分配金の支払いおよびその金額について示唆、保証するものではありません。
[収益分配金に関する留意事項]
○分配金は、預貯金の利息とは異なり、投資信託の純資産から支払われますので、分配金が支払われると、
その金額相当分、基準価額は下がります。
○分配金は、計算期間中に発生した収益(経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益)を超えて支
払われる場合があります。その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落することになり
ます。また、分配金の水準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありませ
ん。
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(注)分配対象額は、①経費控除後の配当等収益および②経費控除後の評価益を含む売買益ならびに③分配準備積立金およ
び④収益調整金です。分配金は、分配方針に基づき、分配対象額から支払われます。
※上記はイメージであり、実際の分配金額や基準価額を示唆するものではありませんのでご留意ください。
○投資者のファンドの購入価額によっては、分配金の一部または全部が、実質的には元本の一部払戻しに相当
する場合があります。ファンド購入後の運用状況により、分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場
合も同様です。
普通分配金:個別元本(投資者のファンドの購入価額)を上回る部分からの分配金です。
元本払戻金(特別分配金):個別元本を下回る部分からの分配金です。分配後の投資者の個別元本は、元本払戻金(特別分配金)
の額だけ減少します。
(注)普通分配金に対する課税については、後掲「4手数料等及び税金 (5)課税上の取扱い」をご参照ください。
※資金動向、市況動向等によっては前記のような運用ができない場合があります。
( 2)【ファンドの沿革】
2012 年2月29日 信託契約締結、ファンドの設定および運用開始
( 3)【ファンドの仕組み】
① 委託会社およびファンドの関係法人
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※1 ファンドの投資対象・投資制限、委託会社・受託会社・受益者の権利義務関係等が規定されています。
解約代金の支払い等について規定されています。
※3 投資助言に係る業務の内容等について規定されています。
○ファンド・オブ・ファンズ方式で運用されます。ファンド・オブ・ファンズ方式とは、他の投資信託に投資するこ
とにより運用を行う方式です。ファンドでは、指定投資信託証券として後記に掲げる各投資信託を主要投資対象と
します。各指定投資信託証券の概要につきましては、後記をご覧ください。
投資先ファンド
指定投資信託証券
購入代金
投資 投資
―――――>
-株式
ご投資者
――> ――>
指定投資信託証券
ファンド
-公社債
<―― <――
(受益者)
<―――――
-金 など
損益 損益
指定投資信託証券
収益分配金、
換金代金、
償還金
② 委託会社の概況(2019年9月末日現在)
・資本金:2億円
・沿 革:1981年 ピクテ銀行東京駐在員事務所 開設
1986 年 ピクテジャパン株式会社 設立
1987 年 投資顧問業の登録、投資一任業務の 認可 取得
1997 年 ピクテ投信投資顧問株式会社に社名変更
1997 年 投資信託委託業務の免許取得
2011 年 大阪事務所開設
現在に至る
・大株主の状況
名称 住所 所有株式数 所有株式比率
ピクテ・アセット・マネジメント・ スイス連邦 1227 ジュネーブ 普通株式 800株
100 %
ホールディング・エス・エイ カルージュ アカシア通り60
A種優先株式 763株
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2【投資方針】
( 1)【投資方針】
① 基本方針
ファンドは、主に投資信託証券に投資を行い、信託財産の成長と利子・配当等収益の確保を図ることを目的に運用を
行います。
② 投資態度
a 投資信託証券への投資を通じて、主に日本を含む世界の株式および公社債ならびに金(デリバティブ取引を含めま
す。)など様々な資産に投資することにより信託財産の成長と利子・配当等収益の確保を図ることを目的に運用を行
います。
b 投資信託証券への投資にあたっては、委託会社が各資産の収益とそのリスク見通しを分析して指定投資信託証券
の中から選択し、その配分比率を決定します。また、組入資産および配分比率については、適宜見直しを行いま
す。
c 投資信託証券の組入比率は、原則として高位を保ちます。
d 外貨建資産については、為替ヘッジが必要と判断した場合は為替ヘッジを行うことがあります。
e 資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
③ ファンドは、主に株式に投資を行う投資信託、主に公社債に投資を行う投資信託、主に金に投資もしくは金を対象
としたデリバティブ取引を行う投資信託またはこれらの投資方針を有する投資信託(前記の各資産への投資のほか、こ
れらに類する資産への投資、デリバティブ取引等の金融商品を利用するものおよび外貨建資産について為替ヘッジを
行うものを含みます。)の受益証券または投資証券に投資するファンド・オブ・ファンズ方式で運用されます。
( 2)【投資対象】
① 投資の対象とする資産の種類
ファンドにおいて投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
a 次に掲げる特定資産(「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第1項で定めるものをいいま
す。以下同じ。)
( a)有価証券
( b)金銭債権((a)および(c)に掲げるものに該当するものを除きます。)
( c)約束手形((a)に掲げるものに該当するものを除きます。)
b 次に掲げる特定資産以外の資産
( a)為替手形
② 有価証券の指図範囲
委託会社は、信託金を、主として別に定める投資信託証券(以下「指定投資信託証券」といいます。)および次の有価
証券(金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。)に投資す
ることを指図します。
a 短期社債等
b コマーシャル・ペーパー
c 外国または外国の者の発行する証券または証書で、aおよびbの証券または証書の性質を有するもの
d 指定金銭信託の受益証券(金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受益証券に限りま
す。)
③ 金融商品の指図範囲
委託会社は、信託金を、②に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品(金融商品取引法第2条第2項の規定により
有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。)により運用することを指図することができます。
a 預金
b 指定金銭信託(金融商品取引法第2条第1項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。)
c コール・ローン
d 手形割引市場において売買される手形
④ ②の規定にかかわらず、ファンドの設定、解約、償還、投資環境の変動等への対応等、委託会社が運用上必要と認
めるときには、委託会社は、信託金を、③に掲げる金融商品により運用することの指図ができます。
⑤ その他
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a 委託会社は、信託財産に属する外貨建資産の額について、為替変動リスクを回避するため、外国為替の売買の予
約取引の指図をすることができます。
b 委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性を図るため、一部解約に伴う支払資金の手当て(一部
解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。)を目的として、または再投資に係る収益分
配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ(コール市場を通じる場合を含みます。)の指図をすることがで
きます。
⑥ 指定投資信託証券の概要
指定投資信託証券は、主に株式に投資を行う投資信託、主に公社債に投資を行う投資信託、主に金に投資もしくは金
を対象としたデリバティブ取引を行う投資信託またはこれらの投資方針を有する投資信託(前記の各資産への投資のほ
か、これらに類する資産への投資、デリバティブ取引等の金融商品を利用するものおよび外貨建資産について為替
ヘッジを行うものを含みます。)の受益証券または投資証券とし、2019年11月16日現在は以下のとおりとします。な
お、指定投資信託証券は委託会社により適宜見直され、前記の選定条件に該当する範囲において変更されることがあ
ります。また、以下の各指定投資信託証券の内容は今後変更となる場合があります。
(注)
名称 主な投資対象・方針
報酬率
世界のメジャー・プレイヤー企業の株
式、世界のディフェンシブ企業の株式、
世界のテーマ戦略から厳選された企業の
内国証券投資信託 株式。投資環境により価格変動リスクを
0.66 %
1 ピクテ・コア・エクイティ・ファンド(適格機関投資家 株価指数先物取引でヘッジすること
( 税抜0.6%)
専用) (ヘッジの対象とする株式とは国やセク
ターが異なる先物を利用する代替ヘッジ
取引を含みます。)、為替ヘッジを行う
ことがあります。
ルクセンブルグ籍外国投資信託
PGSF グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・
高配当利回りの世界(新興国を含めま
ファンド
2 0.6 %
す。)の公益株
(Pictet Global Selection Fund က䜀氀漀戀愀 Utilities
Equity Fund)
ルクセンブルグ籍外国投資信託
PGSF グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・
高配当利回りの世界(新興国を含めま
カレンシー・ヘッジド・ファンド
3 す。)の公益株。原則として為替ヘッジ 0.6 %
(Pictet Global Selection Fund - Global Utilities
を行います。
Equity Currency Hedged Fund)
ルクセンブルグ籍外国投資信託
PGSF 新興国ハイインカム株式ファンド
▶ 新興国の高配当利回り株式 0.6 %
( Pictet Global Selection Fund - Global High Yield
Emerging Equities Fund )
ルクセンブルグ籍外国投資信託
新興国の高配当利回り株式。相対的にボ
PGSF 新興国株式ボラティリティ低減ファンド
5 ラティリティの低いポートフォリオを構 0.6 %
(Pictet Global Selection Fund - Emerging Equity
築します。
Lower Volatility Fund)
内国証券投資信託
世界主要市場のバイオ医薬品関連企業の 0.66 %
6 ピクテ・バイオ医薬品ファンドⅡ(適格機関投資家専
株式 ( 税抜0.6%)
用)
世界のプレミアム・ブランド企業の株
内国証券投資信託
式。投資環境により株式の実質組入比率 0.66 %
7 ピクテ・プレミアム・ブランド・ファンド(適格機関投
を引き下げること、為替ヘッジを行うこ ( 税抜0.6%)
資家専用)
とがあります。
内国証券投資信託 わが国のナンバーワン企業の株式。投資
0.66 %
8 ピクテ日本ナンバーワン・ファンド(適格機関投資家専 環境により株式の実質組入比率を引き下
( 税抜0.6%)
用) げることがあります。
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
欧州各国の株式。投資環境により株式の
内国証券投資信託 0.66 %
9 実質組入比率を引き下げること、為替
ピクテ欧州株式ファンド(適格機関投資家専用) ( 税抜0.6%)
ヘッジを行うことがあります。
内国証券投資信託 世界の環境関連企業の株式。投資環境に
0.66 %
10 ピクテ・エコディスカバリー・アロケーション・ファ より株式の実質組入比率を引き下げるこ
( 税抜0.6%)
ンド(適格機関投資家専用) と、為替ヘッジを行うことがあります。
世界のロボティクス関連企業の株式。投
内国証券投資信託 資環境により株式の実質組入比率を引き 0.66 %
11
ピクテ・ロボ・ファンド(適格機関投資家専用) 下げること、為替ヘッジを行うことがあ ( 税抜0.6%)
ります。
世界のセキュリティ関連企業の株式。投
内国証券投資信託
資環境により株式の実質組入比率を引き 0.66 %
12 ピクテ・セキュリティ・ファンド(適格機関投資家専
下げること、為替ヘッジを行うことがあ ( 税抜0.6%)
用)
ります。
世界の水関連企業の株式。投資環境によ
内国証券投資信託 0.66 %
13 り株式の実質組入比率を引き下げるこ
ピクテ・ウォーター・ファンド(適格機関投資家専用) ( 税抜0.6%)
と、為替ヘッジを行うことがあります。
ルクセンブルグ籍外国投資法人
ピクテ‐グローバル・ディフェンシブ・エクイティ
14 世界の株式の中から高質な銘柄に投資 0.6 %
(Pictet-Global Defensive Equities)
ルクセンブルグ籍外国投資法人 デジタル・コミュニケーション関連(コ
15 ピクテ‐デジタル ンテンツ、Eコマース、ネットワーク・ 0.6 %
(Pictet-Digital) オペレーター等の分野)の株式
ルクセンブルグ籍外国投資法人
ピクテ‐ヨーロピアン・エクイティ・セレクション
16 欧州株式 0.6 %
(Pictet-European Equity Selection)
ルクセンブルグ籍外国投資法人
ピクテ‐アジア株式(除く日本)
17 日本を除くアジアの株式 0.6 %
(Pictet-Asian Equities Ex Japan)
ルクセンブルグ籍外国投資法人
世界のメガトレンドに基づくテーマに関
ピクテ‐グローバル・テーマ・オポチュニティーズ
18 0.6 %
連した企業の株式
(Pictet-Global Thematic Opportunities)
ルクセンブルグ籍外国投資法人
ピクテ‐USAインデックス
19 S&P500 種指数への連動を目指す 0.6 %
(Pictet-USA Index)
ルクセンブルグ籍外国投資法人
ピクテ‐エマージング・マーケット
20 新興国株式 0.6 %
(Pictet-Emerging Markets)
ルクセンブルグ籍外国投資法人
ピクテ‐グレーター・チャイナ
21 香港、中国、台湾の株式 0.6 %
(Pictet- Greater China)
ルクセンブルグ籍外国投資法人
ピクテ‐インディアン・エクイティーズ
22 インドの株式 0.6 %
(Pictet-Indian Equities)
ルクセンブルグ籍外国投資法人
23 ピクテ‐ニュートリション 世界の農業関連株式 0.6 %
(Pictet-Nutrition)
ルクセンブルグ籍外国投資法人
24 ピクテ‐ティンバー 世界の森林・木材関連の株式 0.6 %
(Pictet-Timber)
ルクセンブルグ籍外国投資法人
25 ピクテ‐ヘルス ヘルス関連株式 0.6 %
(Pictet-Health)
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ルクセンブルグ籍外国投資法人
代替エネルギー関連(太陽光、風力等)の
ピクテ‐クリーン・エナジー
26 0.6 %
株式
(Pictet-Clean Energy)
ルクセンブルグ籍外国投資法人
世界の都市化関連(交通運輸、インフ
27 ピクテ‐スマートシティ 0.6 %
ラ、不動産等)の株式
(Pictet-SmartCity)
ルクセンブルグ籍外国投資法人
ピクテ‐ウォーター
28 世界の水関連株式 0.6 %
(Pictet- Water)
ルクセンブルグ籍外国投資法人
ピクテ‐グローバル・メガトレンド・セレクション
29 ピクテのテーマ戦略に投資 0.6 %
(Pictet‐Global Megatrend Selection)
内国証券投資信託 為替ヘッジ後の利回りの高い国の国債に
0.66 %
30 ピクテ円インカム・セレクト・ファンドⅡ(適格機関投 厳選投資。原則として為替ヘッジを行い
( 税抜0.6%)
資家専用) ます。
内国証券投資信託
新興国の米ドル建てソブリン債券・準ソ 0.66 %
31 ピクテ・ハイインカム・ソブリン・ファンド(適格機関
ブリン債券 ( 税抜0.6%)
投資家専用)為替ヘッジなしコース
内国証券投資信託 新興国の米ドル建てソブリン債券・準ソ
0.66 %
32 ピクテ・ハイインカム・ソブリン・ファンド(適格機関 ブリン債券。原則として為替ヘッジを行
( 税抜0.6%)
投資家専用)為替ヘッジコース います。
世界主要先進国のソブリン債券。市場動
内国証券投資信託 0.66 %
33 向等を勘案し、為替ヘッジを行うことが
ピクテ優良財政国債券ファンド(適格機関投資家専用) ( 税抜0.6%)
あります。
内国証券投資信託
世界の公益関連企業の債券。原則として 0.66 %
34 ピクテ・グローバル公益社債ファンド(適格機関投資家
為替ヘッジを行います。 ( 税抜0.6%)
専用)為替ヘッジコース
内国証券投資信託
新興国の米ドル建て社債。原則として為 0.66 %
35 ピクテ新興国社債ファンド(適格機関投資家専用)為替
替ヘッジを行います。 (税抜0.6%)
ヘッジコース
ルクセンブルグ籍外国投資信託
PGSF 資源国ソブリン・ファンド
世界の資源国のソブリン債券・準ソブリ
36 0.6 %
(Pictet Global Selection Fund‐Resource-Rich
ン債券
Countries Sovereign Fund)
ルクセンブルグ籍外国投資信託
PGSF 新興国ソブリン・ファンド
37 新興国のソブリン債券 0.6 %
( Pictet Global Selection Fund - Global Emerging
Sovereign Fund )
ルクセンブルグ籍外国投資信託
世界の様々な中短期債券(国債、政府機
PGSF 世界分散債券ファンド
38 関債、投資適格社債、ハイイールド社債 0.6 %
( Pictet Global Selection Fund - Global
等)
Diversified Bond Fund )
ルクセンブルグ籍外国投資信託
PGSF アンコンストレインド・フィックスド・インカム
世界の様々な債券や通貨等に投資、絶対
39 0.6 %
( Pictet Global Selection Fund -Unconstrained
収益の獲得を目指す
Fixed Income )
ルクセンブルグ籍外国投資法人
ピクテ - ユーロ・ハイ・イールド
40 ユーロ建てハイ・イールド債券 0.6 %
(Pictet‐EUR High Yield )
ルクセンブルグ籍外国投資法人
ピクテ - USハイ・イールド
41 米ドル建てハイ・イールド債券 0.6 %
(Pictet‐US High Yield )
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
ルクセンブルグ籍外国投資法人
ピクテ - EURショートターム・ハイ・イールド
42 ユーロ建て短期ハイ・イールド債券 0.6 %
(Pictet‐EUR Short Term High Yield )
ルクセンブルグ籍外国投資法人
ピクテ - ユーロ・ショート・ミッドターム・ボンド
43 主に残存期間10年未満のユーロ建て債券 0.6 %
(Pictet‐EUR Short Mid-Term Bonds )
ルクセンブルグ籍外国投資法人
ピクテ - USDショート・ミッドターム・ボンド
44 主に残存期間10年未満の米ドル建て債券 0.6 %
(Pictet‐USD Short Mid-Term Bonds )
ルクセンブルグ籍外国投資法人
ピクテ - アジア・ローカル・カレンシー・デット
45 アジア新興国の現地通貨建て債券 0.6 %
(Pictet‐Asian Local Currency Debt )
ルクセンブルグ籍外国投資法人
ピクテ - エマージング・コーポレート・ボンド
46 新興国の社債 0.6 %
(Pictet‐Emerging Corporate Bonds )
ルクセンブルグ籍外国投資法人
ピクテ - ショートターム・エマージング・
47 新興国の短期社債 0.6 %
コーポレート・ボンド
(Pictet-Short Term Emerging Corporate Bonds )
ルクセンブルグ籍外国投資法人
ピクテ - アブソリュート・リターン・フィックスド・
世界の様々な債券や通貨等に投資、絶対
48 0.6 %
インカム 収益の獲得を目指す
(Pictet-Absolute Return Fixed Income )
ルクセンブルグ籍外国投資法人
ピクテ‐USDガバメント・ボンド
49 米ドル建て公共債 0.6 %
(Pictet‐USD Government Bonds)
ルクセンブルグ籍外国投資法人
ピクテ‐EURガバメント・ボンド
50 ユーロ建て公共債 0.6 %
(Pictet‐EUR Government Bonds)
ルクセンブルグ籍外国投資法人
ピクテ‐ユーロ・コーポレート・ボンド
51 投資適格のユーロ社債 0.6 %
(Pictet‐EUR Corporate Bonds)
ルクセンブルグ籍外国投資法人
ピクテ‐ユーロボンド
52 ユーロ建て債券 0.6 %
(Pictet ‐EUR Bonds)
ルクセンブルグ籍外国投資法人
ピクテ‐グローバル・フィックスド・インカム・オポ
世界の様々な債券や通貨等に投資し、絶
53 0.6 %
チュニティーズ
対収益の獲得を目指す
(Pictet‐Global Fixed Income Opportunities)
ルクセンブルグ籍外国投資法人
ピクテ‐チャイニーズ・ローカル ・ カレンシー ・ デット
54 中国人民元建て債券 0.6 %
(Pictet‐Chinese Local Currency Debt)
ルクセンブルグ籍外国投資法人
ピクテ‐グローバル・サステイナブル・クレジット
55 世界のサステイナブル企業の債券に投資 0.6 %
(Pictet‐Global Sustainable Credit)
ルクセンブルグ籍外国投資法人
円建てでの元本の安定性と短期金融市場
0.3 %
ピクテ - ショートターム・マネー・マーケットJPY
56 金利の確保を目的とし、短期金融商品等
( 上限)
(Pictet‐Short-Term Money Market JPY ) に投資
ルクセンブルグ籍外国投資法人
米ドル建てでの元本の安定性と短期金融
0.3 %
ピクテ - ショートターム・マネー・マーケットUSD
57 市場金利の確保を目的とし、短期金融商
( 上限)
(Pictet‐Short-Term Money Market USD ) 品等に投資
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
ルクセンブルグ籍外国投資法人
ユーロ建てでの元本の安定性と短期金融
0.3 %
ピクテ - ショートターム・マネー・マーケットEUR
58 市場金利の確保を目的とし、短期金融商
( 上限)
(Pictet ‐Short-Term Money Market EUR ) 品等に投資
ルクセンブルグ籍外国投資法人
スイスフラン建てでの元本の安定性と短
0.25 %
ピクテ - ショートターム・マネー・マーケットCHF
59 期金融市場金利の確保を目的とし、短期
( 上限)
(Pictet ‐Short-Term Money Market CHF ) 金融商品等に投資
スイス籍外国投資信託
ピクテ(CH)プレシャス・メタル・ファンド - フィジカ
0.34 %
60 金
ル・ゴールド ( 上限)
(Pictet CH Precious Metals Fund‐Physical Gold)
銘柄毎に
金融商品取引所に上場(これに準ずるものおよび上場予定等を含みます。)されている投資信託証 異なるため
61
券(以下「上場投資信託証券」といいます) 表示することが
できません。
( “PGSF”は「ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド」の略称です。)
( 注)報酬率は各指定投資信託証券の純資産総額に対する年率を表示しています。また、上記7、10、31、32については換
金申込受付日の翌営業日の基準価額に0.3%の率を乗じて得た額の信託財産留保額がかかり、60については申込み・買
戻し時に取引コスト相当額が申込価格に付加または買戻価格から控除され、当該ファンドの信託財産に留保されま
す。その他の指定投資信託証券についても購入・換金時に信託財産留保金またはそれに類する費用が購入価格に付加
または換金価格から控除される場合があります。
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わないものもあります。上記13、31、34、35、39については、2019年11月16日現在未設定であり、設定までの間に上記
内容が変更されることがあります。
( 3)【運用体制】
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
・投資政策委員会において、投資政策が審議・決定されます。
・モニタリングに関しては、法務コンプライアンス部(4名程度)において、運用・トレーディングの状況、資産の組入
れの状況ならびに投資信託約款、投資ガイドラインおよび法令等の遵守状況がチェックされます。また、コンプライ
アンス&ビジネスリスク委員会において、法令諸規則、投資信託約款および投資制限条項について、その遵守状況が
分析・管理されます。運用リスク管理委員会において、運用財産の運用方針および運用目標等に沿って運用リスクの
管理が行われます。投資政策委員会においては、前記のほか、運用の成果および投資政策との関連での妥当性が分析
されます。これらのモニタリングの結果、必要に応じて、関連部署に指示が出されます。
・委託会社においては、運用方針に関する社内規則、運用担当者に関する社内規則およびトレーディングに関する社内
規則などのほか、インサイダー取引防止に関する規則等を定め、運用が行われております。
・受託会社に対しては、日々の純資産照合、月次の勘定残高照合などを行っており、また受託会社としての事務遂行力
が適宜モニタリングされます。
※運用体制は、2019年11月16日現在のものであり、今後変更される場合があります。
( 4)【分配方針】
① 毎決算時に、原則として以下の方針に基づき分配を行います。
a 分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた利子・配当等収益と売買益(評価益を含みます。)等の全額と
します。
b 収益分配金額は、基準価額の水準および市況動向等を勘案して委託会社が決定します。ただし、分配対象額が少
額の場合には、分配を行わないこともあります。
c 留保益の運用については、特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行います。
② 信託財産から生ずる毎計算期末における利益は、次の方法により処理します。
a 分配金、利子およびこれらに類する収益から支払利息を控除した額(以下「配当等収益」といいます。)は、諸経
費、信託報酬および当該信託報酬に係る消費税等相当額を控除した後その残金を受益者に分配することができま
す。なお、次期以降の分配にあてるため、その一部を分配準備積立金として積み立てることができます。
b 売買損益に評価損益を加減した利益金額(以下「売買益」といいます。)は、諸経費、信託報酬および当該信託報
酬に係る消費税等相当額を控除し、繰越欠損金のあるときは、その全額を売買益をもって補てんした後、受益者に
分配することができます。なお、次期以降の分配にあてるため、分配準備積立金として積み立てることができま
す。
③ 毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰り越します。
④ ファンドの決算日
毎月15日(休業日の場合は翌営業日)を決算日とします。
⑤ 収益分配金のお支払い
収益分配金は、決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者(当該収益分配金に係る決
算日以前において一部解約が行われた受益権に係る受益者を除きます。また、当該収益分配金に係る決算日以前に設
定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則とし
て取得申込者とします。)に、原則として決算日から起算して5営業日目までにお支払いします。
「自動けいぞく投資コース」を申込みの場合は、収益分配金は税引後無手数料で再投資されますが、再投資により増
加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
( 5)【投資制限】
① 投資信託証券への投資割合(投資信託約款)
制限を設けません。
② 投資信託証券、短期社債等、コマーシャル・ペーパーおよび指定金銭信託の受益証券以外の有価証券への直接投資
(投資信託約款)
行いません。
③ 外貨建資産への実質投資割合(投資信託約款)
制限を設けません。
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④ 同一銘柄の投資信託証券への投資は、当該投資信託証券が一般社団法人投資信託協会規則に定めるエクスポー
ジャーがルックスルーできる場合に該当しないときは、当該投資信託証券への投資は、信託財産の純資産総額の10%
以 内とします。また、一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エク
スポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ
10%、合計で20%以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、一般社団法人投資信託協会規則に
したがい当該比率以内となるよう調整を行うこととします。
⑤ 資金の借入れ(投資信託約款)
a 委託会社は、借入金をもって有価証券等の運用は行わないものとします。
b 一部解約に伴う支払資金の手当てに係る借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託財産で保有する有
価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の
解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入
金日までの期間が5営業日以内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却代金または解約代
金ならびに有価証券等の償還金の合計額を限度とします。ただし、資金の借入額は、借入指図を行う日における信
託財産の純資産総額の10%以内とします。
c 収益分配金の再投資に係る借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業日までとし、資金
借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
3【投資リスク】
( 1)ファンドのリスク
ファンドの投資に当たりましては、以下のようなファンドの運用に関わるリスク等に十分ご留意ください。
ファンドは、実質的に株式、公社債および金等に投資しますので、ファンドの基準価額は、実質的に組入れている株
式、公社債および金等の価格変動等(外国証券には為替変動リスクもあります。)により変動し、下落する場合がありま
す。
したがって、投資者の皆様の投資元本が保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資元本
を割り込むことがあります。また、収益や投資利回り等も未確定です。ファンドの運用による損益はすべて投資者の皆
様に帰属します。また、投資信託は預貯金と異なります。
① 基準価額の変動要因
a 株式投資リスク(価格変動リスク、信用リスク)
・ファンドは、実質的に株式に投資しますので、ファンドの基準価額は、実質的に組入れている株式の価格変動の
影響を受けます。
・株式の価格は、政治経済情勢、発行企業の業績・信用状況、市場の需給等を反映して変動し、短期的または長期
的に大きく下落することがあります。
b 公社債投資リスク(金利変動リスク、信用リスク)
・ファンドは、実質的に公社債に投資しますので、ファンドの基準価額は、実質的に組入れている公社債の価格変
動の影響を受けます。
・金利変動リスクとは、金利変動により公社債の価格が変動するリスクをいいます。一般的に金利が低下した場合
には、公社債の価格は上昇する傾向がありますが、金利が上昇した場合には、公社債の価格は下落する傾向があ
ります。
・信用リスクとは、公社債の発行体の財務状況等の悪化により利息や償還金をあらかじめ定められた条件で支払う
ことができなくなるリスク(債務不履行)、または債務不履行に陥ると予想される場合に公社債の価格が下落する
リスクをいいます。
c 金の価格変動リスク
・ファンドは、実質的に金に投資または金を対象としたデリバティブ取引を行いますので、ファンドの基準価額
は、実質的に組入れている金の価格変動の影響を受けます。
・金の価格は、金の需給の変化や為替レート、金利の変動等の要因により変動します。金の需給は、政治・経済的
事由、技術発展、資源開発、生産者や企業の政策、政府の規制・介入、他の金融・商品市場や投機資金の動向等
の要因で変動します。また、市場の流動性の低下や取引所が定める値幅制限等により不利な価格で取引を行わな
ければならない場合があります。
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d 有価証券先物取引等に伴うリスク
・ファンドは、実質的に有価証券先物取引等を利用することがありますので、このような場合には、ファンドの基
準価額は有価証券先物取引等の価格変動の影響を受けます。
e 為替に関する留意点・リスク
・実質組入外貨建資産について、為替ヘッジを行わない場合には、係る外貨建資産は為替変動の影響を受け、円高
局面は基準価額の下落要因となります。
・また、為替ヘッジを行い為替変動リスクの低減を図る場合がありますが、為替変動リスクを完全に排除できるも
のではなく、為替変動の影響を受ける場合があります。また、円金利がヘッジ対象通貨の金利より低い場合、当
該通貨と円との金利差相当分のヘッジコストがかかることにご留意ください。
f カントリーリスク
・ファンドが実質的な投資対象地域の一つとする新興国は、一般に政治・経済・社会情勢の変動が先進諸国と比較
して大きくなる場合があり、政治不安、経済不況、社会不安が証券市場や為替市場に大きな影響を与えることが
あります。その結果、ファンドの基準価額が下落する場合があります。
・実質的な投資対象国・地域において、政治・経済情勢の変化により証券市場や為替市場等に混乱が生じた場合、
またはそれらの取引に対して新たな規制が設けられた場合には、基準価額が予想外に下落したり、運用方針に
沿った運用が困難となる場合があります。この他、当該投資対象国・地域における証券市場を取り巻く制度やイ
ンフラストラクチャーに係るリスクおよび企業会計・情報開示等に係るリスク等があります。
g 取引先リスク
・ファンドは、実質的に店頭デリバティブ取引を行うことがありますので、取引の相手方の倒産等により契約が不
履行になるリスクがあります。
h 流動性リスク
・市場規模の縮小や市場の混乱が生じた場合等には、機動的に有価証券等を売買できない場合があります。このよ
うな場合には、当該有価証券等の価格の下落により、ファンドの基準価額が影響を受け損失を被ることがありま
す。
i 解約によるファンドの資金流出に伴う基準価額変動リスク
・解約によるファンドの資金流出に伴い、ファンドおよび投資先ファンドにおいて保有有価証券等を大量に売却(先
物取引等については反対売買)しなければならないことがあります。その際には、市況動向や市場の流動性等の状
況によって基準価額が大きく下落する可能性があります。
※基準価額の変動要因は上記に限定されるものではありません。
② その他の留意点
・ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定(いわゆるクーリング・オフ)の適用はありませ
ん。
・ルクセンブルグの銀行またはロンドンの銀行の休業日においては、取得申込みおよび解約請求はできません。
・信託財産の資金管理を円滑に行うため、大口解約には制限を設ける場合があります。
・金融商品取引所および商品市場等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない
事情があるときは、受益権の取得申込みおよび解約請求の受付けを中止することおよびすでに受付けた取得申込み
および解約請求の受付けを取消すことがあります。その場合、受益者は当該受付中止以前に行った当日の解約請求
を撤回できます。ただし、受益者がその解約請求を撤回しない場合には、当該受益権の解約価額は、当該受付中止
を解除した後の最初の基準価額の計算日に解約請求を受付けたものとして後記の解約価額に準じて計算された価額
とします。
・ファンドは、受益権の口数が10億口を下回ることとなった場合等には、信託契約を解約し償還される場合がありま
す。
ファンドの取得申込者には、慎重な投資を行うためにファンドの投資目的およびリスク等を認識することが求められま
す。
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( 2)リスクの管理体制
委託会社のリスク管理体制は以下のとおりです。
○ファンドの運用におけるリスクの評価・分析(パフォーマンスの考査を含みます。)および資産の組入れの状況等なら
びに投資信託約款、投資ガイドライン、法令諸規則の遵守状況および運用・トレーディングの状況等のモニタリング
は、運用部署とは異なる部署で行います。
○モニタリングの結果は、上記部署により定期的に運用リスク管理委員会またはコンプライアンス&ビジネスリスク委
員会へ報告されると共に、必要に応じて経営陣へも報告されます。また、問題点等が認識された場合は、すみやかに
運用部署その他関連部署へ改善の指示または提案等を行います。
※リスクの管理体制は、2019年9月末日現在のものであり、今後変更される場合があります。
<参考情報>
※
ファンドの年間騰落率
ファンドと代表的な資産クラスとの騰落率の比較
および分配金再投資基準価額の推移
(2014 年9月~2019年8月)
上記グラフは、ファンドと代表的な資産クラスを定量的に比較できるよ
うに作成したものです。すべての資産クラスがファンドの投資対象とは
限りません。
(注) 「分配金再投資基準価額」とは、 税引前の分配金を再投資したものとみなして計算したものであり、実際の基準価額とは異なります。年間
騰落率は、分配金再投資基準価額に基づいて計算したものであり、実際の基準価額に基づいて計算した年間騰落率とは異なります。
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※2014年9月~2019年8月の5年間の各月末における直近1年間の騰落率の平均・最大・最小をファンドおよび他の代表的な資産クラスについ
て表示したものです。各資産クラスについては以下の指数に基づき計算しております。
<各資産クラスの指数>
日 本 株 東証株価指数(TOPIX)(配当込み)
MSCI コクサイ指数(税引前配当込み、円換算)
先進国株
MSCI エマージング・マーケット指数(税引前配当込み、円換算)
新興国株
NOMURA-BPI 国債
日本国債
FTSE 世界国債指数(除く日本、円換算)
先進国債
JP モルガンGBI-EMグローバル・ディバーシファイド(円換算)
新興国債
(海外の指数は、為替ヘッジをしない投資を想定して、ドルベースの各指数を委託会社が円換算しております。)
――― 上記各指数について ―――
■ 東証株価指数(TOPIX)(配当込み):東証株価指数(TOPIX)は、東京証券取引所第一部に上場している内国普通株式全銘柄を対象とし、浮
動株ベースの時価総額加重型で算出された指数で、同指数に関する知的財産権その他一切の権利は株式会社東京証券取引所(以下「東
証」といいます。)に帰属します。東証は、同指数の指数値およびそこに含まれるデータの正確性、完全性を保証するものではありませ
ん。東証は同指数の算出もしくは公表方法の変更、同指数の算出もしくは公表の停止または同指数の商標の変更もしくは使用の停止を行
う権利を有しています。 ■ MSCI コクサイ指数(税引前配当込み):MSCIコクサイ指数は、MSCI Inc.が開発した株価指数で、日本を除く
世界の先進国で構成されています。また、同指数に対する著作権およびその他知的財産権はすべてMSCI Inc.に帰属します。 ■ MSCI エ
マージング・マーケット指数(税引前配当込み):MSCIエマージング・マーケット指数は、MSCI Inc.が開発した株価指数で、世界の新興
国で構成されています。また、同指数に対する著作権およびその他知的財産権はすべてMSCI Inc.に帰属します。 ■ NOMURA-BPI 国債:
NOMURA-BPI国債は、野村證券株式会社が公表する国内で発行された公募利付国債の市場全体の動向を表す投資収益指数で、一定の組入れ
基準に基づいて構成された国債ポートフォリオのパフォーマンスをもとに算出されます。同指数の知的財産権とその他一切の権利は野村
證券株式会社に帰属しています。また同社は同指数の正確性、完全性、信頼性、有用性を保証するものではなく、ファンドの運用成果に
関して一切責任を負いません。 ■ FTSE 世界国債指数(除く日本):FTSE世界国債指数(除く日本)は、FTSE Fixed Income LLCにより運営
され、日本を除く世界主要国の国債の総合収益率を各市場の時価総額で加重平均した債券指数です。同指数はFTSE Fixed Income LLCの
知的財産であり、指数に関するすべての権利はFTSE Fixed Income LLCが有しています。 ■ JP モルガンGBI-EMグローバル・ディバーシ
ファイド:JPモルガンGBI-EMグローバル・ディバーシファイドは、J.P.Morgan Securities LLCが算出し公表している指数で、現地通貨
建てのエマージング債市場の代表的な指数です。現地通貨建てのエマージング債のうち、投資規制の有無や発行規模等を考慮して選ばれ
た銘柄により構成されています。同指数の著作権はJ.P.Morgan Securities LLCに帰属します。
4【手数料等及び税金】
( 1)【申込手数料】
2.75 %(税抜2.5%)の手数料率を上限として、販売会社が独自に定める率を発行価格に乗じて得た額とします。
詳しくは、販売会社にてご確認ください。
申込手数料には、消費税等相当額が加算されます。
ただし、「自動けいぞく投資コース」を選択した受益者が収益分配金を再投資する場合は無手数料となります。
となる場合があります。詳しくは販売会社にお問い合わせください。
申込手数料および当該手数料に係る消費税等相当額は、取得申込みの際に販売会社の定める日までに販売会社へ支払う
ものとします。
申込手数料は、投資信託を購入する際の商品等の説明や事務手続等の対価として、販売会社に支払う手数料です。
( 2)【換金(解約)手数料】
ありません。
( 3)【信託報酬等】
信託報酬の総額は、ファンドの計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に年0.968%(税抜0.88%)の率を乗じて得
た額とします。
<信託報酬の配分(税抜)および役務の内容>
委託会社 販売会社 受託会社
年率0.10% 年率0.75% 年率0.03%
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ファンドの運用とそれに伴う調査、 購入後の情報提供、交付運用報告書 ファンドの財産の保管・管理、委託
受託会社への指図、各種情報提供 等各種書類の送付、口座内でのファ 会社からの指図の実行等
等、基準価額の算出等 ンドの管理および事務手続等
上記の信託報酬は毎日計上(ファンドの基準価額に反映)され、毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支払わ
れます。
信託報酬に係る消費税等相当額を信託報酬支払いのときに信託財産中から支払います。
<指定投資信託証券に係る報酬>
指定投資信託証券(上場投資信託を除く)に係る報酬率は純資産総額の最大年率0.66%(税抜0.6%)となっております。
各指定投資信託証券の報酬率につきましては、前記「2投資方針 (2)投資対象 ⑥ 指定投資信託証券の概要」を
ご参照ください。
※上記の報酬率等は、今後変更となる場合があります。
ファンドの信託報酬率に投資先ファンドに係る報酬率を加えた、受益者が実質的に負担する信託報酬率の概算値
は、最大年率1.628%(税抜1.48%)程度となります。
ただし、この値はあくまでも目安であり、ファンドの実際の投資信託証券の組入状況により変動します。
( 4)【その他の手数料等】
信託財産に関する租税および受託会社の立替えた立替金の利息は、受益者の負担とし、信託財産中から支払います。
信託事務の処理等に要する諸費用(監査費用、法律・税務顧問への報酬、印刷等費用(有価証券届出書、有価証券報告
書、投資信託約款、目論見書、運用報告書その他法令により必要とされる書類の作成、届出、交付に係る費用)、公告費
用、格付費用、受益権の管理事務に関する費用を含みます。)は、受益者の負担とし、信託財産中から支払うことができ
ます。委託会社は、係る諸費用の支払いをファンドのために行い、その金額を合理的に見積もった結果、信託財産の純
資産総額の年率0.055%(税抜0.05%)相当を上限とした額を、係る諸費用の合計額とみなして、ファンドより受領しま
す。
ただし、委託会社は、信託財産の規模等を考慮して、随時係る諸費用の年率を見直し、前記の額を上限としてこれを変
更することができます。また、当該諸費用は、ファンドの計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に応じて計上
され、毎計算期末または信託終了のとき、信託財産中から委託会社に対して支払われます。
ファンドの組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料、当該売買委託手数料に係る消費税等相当額および外国
における資産の保管等に要する費用等(これらの費用は運用状況等により変動するため、事前に料率、上限額等を示すこ
とができません。)が、そのつど信託財産から支払われます。
ファンドにおいて資金借入れを行った場合、当該借入金の利息はファンドから支払われます。
投資先ファンドにおいて、信託財産に課される税金、弁護士への報酬、監査費用、有価証券等の売買に係る手数料およ
び借入金の利息等の費用が当該投資先ファンドの信託財産から支払われることがあります。
当該手数料等の合計額については、投資者の皆様がファンドを保有される期間等に応じて異なりますので、表示すること
ができません。
( 5)【課税上の取扱い】
ファンドは課税上、株式投資信託として取扱われます。 受益者が支払いを受ける収益分配金のうち課税扱いとなる普通
分配金ならびに解約時および償還時における差益(法人の受益者の場合は、個別元本超過額)が課税の対象となります。
なお、収益分配金のうちの元本払戻金(特別分配金)は課税されません。
公募株式投資信託は税法上、少額投資非課税制度の適用対象です。
<収益分配金の課税>
追加型株式投資信託の収益分配金には、課税扱い(配当所得)となる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「元本払戻
金(特別分配金)」(受益者毎の元本の一部払い戻しに相当する部分)の区分があります。受益者が収益分配金を受取る
際、
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① 当該収益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元本と同額の場合または当該受益者の個別元本を上回って
いる場合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となります。
<イメージ図>
② 当該収益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元本を下回っている場合には、その下回る部分の額が元本
払戻金(特別分配金)となり、当該収益分配金から当該元本払戻金(特別分配金)を控除した額が普通分配金となりま
す。
③ なお、受益者が元本払戻金(特別分配金)を受取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本払戻金
(特別分配金)を控除した額が、その後の当該受益者の個別元本となります。
<イメージ図>
<個別元本について>
① 個別元本とは、受益者毎の信託時の受益権の価額等(申込手数料および当該手数料に係る消費税等相当額は含まれ
ません。)をいいます。
② 受益者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合、個別元本は、当該受益者が追加信託を行うつど当該受益
者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
③ ただし、同一ファンドを複数の販売会社で取得する場合については販売会社毎に個別元本の算出が行われます。
また、同一販売会社であっても複数口座で同一ファンドを取得する場合は当該口座毎に、「一般コース」と「自動
けいぞく投資コース」の両コースで取得する場合はコース別に、個別元本の算出が行われる場合があります。
④ 受益者が元本払戻金(特別分配金)を受取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本払戻金(特別分
配金)を控除した額が、その後の当該受益者の個別元本となります(元本払戻金(特別分配金)については、前記の
「収益分配金の課税」を参照ください)。
<解約時および償還時の課税>
個人の受益者の場合、解約時および償還時における差益が課税対象(譲渡所得とみなされます。)となります。
法人の受益者の場合、解約時および償還時の個別元本超過額が課税対象となります。
<個人の受益者に対する課税>
① 収益分配金のうち課税扱い(配当所得)となる普通分配金における源泉徴収の税率は、以下のとおりとなります(原
則として、確定申告は不要です。なお、確定申告を行うことにより申告分離課税または総合課税(配当控除の適用は
ありません。)を選択することもできます)。
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② 解約時および償還時における差益(譲渡所得とみなして課税されます。)に係る税率は、以下のとおりとなります
(特定口座(源泉徴収選択口座)を利用している場合は、原則として、確定申告は不要となります)。
期間 税率
2014 年1月1日から
20.315 % ( 所得税15%、復興特別所得税0.315%および地方税5%)
2037 年12月 31 日 まで
2038 年1月1日以降 20 % ( 所得税15%および地方税5%)
<法人の受益者に対する課税>
法人の受益者が支払いを受ける収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに解約時および償還時の個別元本
超過額については、以下の税率で源泉徴収され法人の受取額となります(地方税の源泉徴収はありません)。なお、
ファンドは、益金不算入制度の適用はありません。
期間 税率
2014 年1月1日から
15.315 % ( 所得税15%および復興特別所得税0.315%)
2037 年12月 31 日 まで
2038 年1月1日以降 15 % ( 所得税15%)
※少額投資非課税制度「愛称:NISA(ニーサ)」について
NISAをご利用の場合、毎年、一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所得および譲
渡所得が一定期間非課税となります。販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方が対象となり
ます。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
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税金が上記と異なる場合があります。
※上記は、2019年9月末日現在のものですので、税法が改正された場合等には、税率等が変更される場合があります。
※税金の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
5【運用状況】
以下の運用状況は2019年8月30日現在です。
・投資比率はファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率です。
( 1)【投資状況】
資産の種類 国・地域 時価合計(円) 投資比率(%)
投資信託受益証券 日本 28,122,865,093 44.43
スイス 4,042,932,818 6.39
ルクセンブルグ 1,791,361,619 2.83
アメリカ 1,532,801,490 2.42
小計 35,489,961,020 56.07
投資証券 ルクセンブルグ 24,967,196,827 39.44
コール・ローン等、その他資産(負債控除後) ― 2,839,252,408 4.49
合計(純資産総額) 63,296,410,255 100.00
その他の資産の投資状況
資産の種類 建別 国・地域 時価合計(円) 投資比率(%)
為替予約取引 売建 ― 26,519,731,375 △41.90
(注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。
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( 2)【投資資産】
①【投資有価証券の主要銘柄】
a 評価額上位銘柄明細
簿価 簿価 評価 評価 投資
順 国・ 数量または
種類 銘柄名 単価 金額 単価 金額 比率
位 地域 額面総額
(円) (円) (円) (円) (%)
ルクセン
PICTET-USD GOVERNMENT BONDS-Z
1 投資証券 180,722.3111 78,590.10 14,202,985,564 79,587.36 14,383,212,862 22.72
ブルグ
投資信託 ピクテ円インカム・セレクト・ファン
2 日本 13,908,325,835 0.9061 12,602,334,039 0.9083 12,632,932,355 19.96
受益証券 ドⅡ(適格機関投資家専用)
投資信託 ピクテ・コア・エクイティ・ファンド
3 日本 10,116,227,129 1.0962 11,089,408,178 1.1274 11,405,034,465 18.02
受益証券 (適格機関投資家専用)
ルクセン
PICTET-EUR BONDS-Z
▶ 投資証券 79,582.4923 80,064.85 6,371,761,064 81,316.44 6,471,365,175 10.22
ブルグ
ピクテ・ハイインカム・ソブリン・
投資信託
5 日本 ファンド(適格機関投資家専用)為替 4,409,432,506 0.9182 4,048,740,927 0.9264 4,084,898,273 6.45
受益証券
ヘッジコース
ピクテ(CH)プレシャス・メタル・
投資信託
ファンド‐フィジカル・ゴールド ク
6 スイス 252,306.8908 15,760.01 3,976,359,122 16,023.87 4,042,932,818 6.39
受益証券
ラスI dy JPY
ルクセン
PICTET ‐EUR GOVERNMENT BONDS-Z
7 投資証券 142,959.8735 21,890.94 3,129,526,441 22,275.59 3,184,515,971 5.03
ブルグ
投資信託
ISHARES 20+ YEAR TREASURY BO
8 アメリカ 66,808 15,510.15 1,036,202,595 15,675.17 1,047,226,784 1.65
受益証券
ピクテ・グローバル・セレクション・
ルクセン 投資信託 ファンド‐グローバル・ユーティリ
9 201,792.2958 4,627 933,692,952 4,721 952,661,428 1.51
ブルグ 受益証券 ティーズ・エクイティ・ファンド ク
ラスP分配型
PICTET က䔀唀刀伀倀䔀䄀 EQUITY SELECTION‐
ルクセン
10 投資証券 10,015.3823 90,592.74 907,320,968 92,667.73 928,102,819 1.47
ブルグ Z EUR
ピクテ・グローバル・セレクション・
ルクセン 投資信託
11 ファンド‐世界分散債券ファンド ク 63,898.2863 8,324 531,889,335 8,344 533,167,300 0.84
ブルグ 受益証券
ラスP分配型
投資信託
FINANCIAL SELECT SECTOR SPDR
12 アメリカ 170,000 2,765.83 470,191,236 2,856.32 485,574,706 0.77
受益証券
ピクテ・グローバル・セレクション・
ルクセン 投資信託
13 ファンド‐新興国ソブリン・ファン 31,668.0028 9,852 311,993,163 9,648 305,532,891 0.48
ブルグ 受益証券
ド クラスPA分配型
b 種類別投資比率
種類 投資比率(%)
投資信託受益証券 56.07
投資証券 39.44
合計 95.51
②【投資不動産物件】
該当事項はありません。
③【その他投資資産の主要なもの】
資産の種類 名称 建別 数量 契約額等(円) 評価額(円) 投資比率(%)
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為替予約取引 米ドル 売建 149,761,000.00 15,809,663,816 15,889,642,100 △25.10
ユーロ 売建 90,353,500.00 10,674,952,110 10,630,089,275 △16.79
(注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。
( 3)【運用実績】
①【純資産の推移】
2019 年8月末日および同日前1年以内における各月末ならびに下記特定期間末日の純資産の推移は次のとおりです。
純資産総額(百万円) 1万口当たり純資産額(円)
期別
分配落ち 分配付き 分配落ち 分配付き
第1特定期間末 (2012 年8月15日) 1,172 1,176 9,718 9,748
第2特定期間末 (2013 年2月15日) 4,226 4,238 10,282 10,312
第3特定期間末 (2013 年8月15日) 8,499 8,525 9,771 9,801
第4特定期間末 (2014 年2月17日) 11,600 11,636 9,802 9,832
第5特定期間末 (2014 年8月15日) 13,147 13,186 9,943 9,973
第6特定期間末 (2015 年2月16日) 15,525 15,571 10,102 10,132
第7特定期間末 (2015 年8月17日) 23,044 23,113 10,020 10,050
第8特定期間末 (2016 年2月15日) 28,922 29,017 9,174 9,204
第9特定期間末 (2016 年8月15日) 33,125 33,232 9,314 9,344
第10特定期間末 (2017 年2月15日) 39,666 39,794 9,280 9,310
第11特定期間末 (2017 年8月15日) 49,296 49,456 9,282 9,312
第12特定期間末 (2018 年2月15日) 66,027 66,244 9,117 9,147
第13特定期間末 (2018 年8月15日) 73,337 73,582 8,984 9,014
第14特定期間末 (2019 年2月15日) 70,049 70,290 8,694 8,724
第15特定期間末 (2019 年8月15日) 63,116 63,331 8,822 8,852
2018 年 8月末日 73,838 ― 9,019 ―
9月末日 74,628 ― 9,007 ―
10 月末日 72,213 ― 8,705 ―
11 月末日 72,393 ― 8,739 ―
12 月末日 69,694 ― 8,466 ―
2019 年 1月末日 70,462 ― 8,639 ―
2月末日 70,209 ― 8,741 ―
3月末日 69,616 ― 8,755 ―
4月末日 68,082 ― 8,754 ―
5月末日 66,585 ― 8,654 ―
6月末日 66,804 ― 8,850 ―
7月末日 64,300 ― 8,898 ―
8月末日 63,296 ― 8,936 ―
(注)純資産総額は百万円未満切捨て。分配付きは、各期間末に行われた分配の額を加算しております。
②【分配の推移】
期 期間 1万口当たりの分配金(円)
第1特定期間 2012 年2月29日~2012年8月15日 150 円
第2特定期間 2012 年8月16日~2013年2月15日 180 円
第3特定期間 2013 年2月16日~2013年8月15日 180 円
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第4特定期間 2013 年8月16日~2014年2月17日 180 円
第5特定期間 2014 年2月18日~2014年8月15日 180 円
第6特定期間 2014 年8月16日~2015年2月16日 180 円
第7特定期間 2015 年2月17日~2015年8月17日 180 円
第8特定期間 2015 年8月18日~2016年2月15日 180 円
第9特定期間 2016 年2月16日~2016年8月15日 180 円
第10特定期間 2016 年8月16日~2017年2月15日 180 円
第11特定期間 2017 年2月16日~2017年8月15日 180 円
第12特定期間 2017 年8月16日~2018年2月15日 180 円
第13特定期間 2018 年2月16日~2018年8月15日 180 円
第14特定期間 2018 年8月16日~2019年2月15日 180 円
第15特定期間 2019 年2月16日~2019年8月15日 180 円
③【収益率の推移】
期 期間 収益率(%)
第1特定期間 2012 年2月29日~2012年8月15日 △1.32
第2特定期間 2012 年8月16日~2013年2月15日 7.66
第3特定期間 2013 年2月16日~2013年8月15日 △3.22
第4特定期間 2013 年8月16日~2014年2月17日 2.16
第5特定期間 2014 年2月18日~2014年8月15日 3.27
第6特定期間 2014 年8月16日~2015年2月16日 3.41
第7特定期間 2015 年2月17日~2015年8月17日 0.97
第8特定期間 2015 年8月18日~2016年2月15日 △6.65
第9特定期間 2016 年2月16日~2016年8月15日 3.49
第10特定期間 2016 年8月16日~2017年2月15日 1.57
第11特定期間 2017 年2月16日~2017年8月15日 1.96
第12特定期間 2017 年8月16日~2018年2月15日 0.16
第13特定期間 2018 年2月16日~2018年8月15日 0.52
第14特定期間 2018 年8月16日~2019年2月15日 △1.22
第15特定期間 2019 年2月16日~2019年8月15日 3.54
(注)収益率の計算方法:(特定期間末の基準価額(当該期間の分配金を加算した額)-前特定期間末の基準価額(分配落ち))÷前特定期間末の基準価額
(分配落ち)×100
( 4)【設定及び解約の実績】
期 設定口数(口) 解約口数(口)
第1特定期間 1,211,523,372 4,766,341
第2特定期間 3,280,174,572 376,074,202
第3特定期間 5,184,597,581 597,350,168
第4特定期間 3,853,098,180 716,095,688
第5特定期間 2,962,315,544 1,575,291,803
第6特定期間 4,203,190,436 2,056,738,501
第7特定期間 9,324,829,920 1,695,631,966
第8特定期間 9,816,741,989 1,287,627,329
第9特定期間 6,066,772,415 2,029,847,710
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第10特定期間 10,804,039,464 3,623,922,500
第11特定期間 16,912,060,826 6,546,182,016
第12特定期間 26,425,548,272 7,110,853,365
第13特定期間 14,362,419,709 5,151,602,936
第14特定期間 6,472,080,621 7,538,425,835
第15特定期間 4,365,779,777 13,387,896,687
(注)設定口数には、当初募集口数を含みます。
<参考情報:運用実績> ( 2019 年8月30日 現在)
① 基準価額・純資産の推移
基準価額および基準価額(分配金再投資後)は、1万口当たり、信託報酬控除後です。
基準価額(分配金再投資後)は、購入時手数料等を考慮せず、税引前分配金を再投資した場合の評価額を表します。
② 分配の推移 ( 1万口当たり、税引前)
決算期 分配金
2,520 円
第1期~第85期(計)
30 円
第86期 19年4月
第87期 19年5月 30 円
第88期 19年6月 30 円
第89期 19年7月 30 円
第90期 19年8月 30 円
直近1年間累計 360 円
2,670 円
設定来累計
③ 主要な資産の状況
[資産別構成比]
投資対象資産 投資先ファンド名 構成比
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22.7%
米ドル建て公共債券 ピクテ‐USDガバメント・ボンド
20.0%
優良先進国国債(為替ヘッジ) ピクテ円インカム・セレクト・ファンドⅡ(適格機関投資家専用)
10.2%
ユーロ建て債券 ピクテ‐ユーロボンド
ピクテ・ハイインカム・ソブリン・ファンド(適格機関投資家専用)
6.5%
新興国米ドル建て国債(為替ヘッジ)
為替ヘッジコース
債券
5.0%
ユーロ建て公共債券 ピクテ‐EURガバメント・ボンド
iシェアーズ 米国国債 20年超ETF 1.7%
米国超長期国債
0.8%
世界中短期債券(為替ヘッジ) PGSF ‐世界分散債券ファンド
0.5%
新興国現地通貨建て国債 PGSF ‐新興国ソブリン・ファンド
世界メジャー・プレイヤー企業株式、
18.0%
ディフェンシブ企業株式、 ピクテ・コア・エクイティ・ファンド(適格機関投資家専用)
テーマ戦略厳選企業株式
株
1.5%
世界高配当公益株式 PGSF ‐グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・ファンド
1.5%
欧州株式 ピクテ‐ヨーロピアン・エクイティ・セレクション
0.8%
米国金融セクター株式 金融セレクト・セクターSPDRファンド
6.4%
金 金 ピクテ(CH)プレシャス・メタル・ファンド‐フィジカル・ゴールド
④ 年間収益率の推移
税引前分配金を再投資したものとして計算しています。2012年は当初設定時(2012年2月29日)以降、2019年は8 月30日 までの騰落率を表示して
います。ファンドにはベンチマークはありません。
ファンドの運用実績はあくまで過去の実績であり、将来の運用成果等を示唆あるいは保証するものではありません。
最新の運用実績は委託会社のホームページ等で確認することができます。
第2【管理及び運営】
1【申込(販売)手続等】
<申込手続き>
・ファンドの受益権の取得申込みは、原則として申込期間における毎営業日受付けます。ただし、ルクセンブルグの銀
行またはロンドンの銀行の休業日においては、取得申込みの受付けは行いません(別に定める契約に基づく収益分配金
の再投資に係る追加信託の申込みに限ってこれを受付けるものとします)。
・取得申込みの受付けは原則として午後3時までとします(取得申込みの受付けに係る販売会社所定の事務手続きが完了
したものを当日の申込み分とします)。これら受付時間を過ぎてからの取得申込みは翌営業日の取扱いとします。
・取得申込みに際しては、販売会社所定の方法で申込みください。
・収益分配金の受取方法により、取得申込みには次の2コース(販売会社によっては異なる名称が使用される場合があり
ます。)があります。
一般コース :収益分配金を受取るコース
自動けいぞく投資コース :収益分配金が税引後無手数料で再投資されるコース
・取得申込みを行う投資者は、取得申込みをする際に「一般コース」か「自動けいぞく投資コース」か、いずれかの
コースを選択するものとします。ただし、販売会社によっては、どちらか一方のみのお取扱いとなる場合がありま
す。なお、申込済みのコースの変更を行うことは原則としてできません。
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※
・「自動けいぞく投資コース」を選択する場合は、販売会社との間で「自動けいぞく投資契約 」を締結していただきま
す。
※
・販売会社によっては「自動けいぞく投資コース」において収益分配金を定期的に受取るための「定期引出契約 」を締
結することができる場合があります。
あり、この場合、当該別の名称に読み替えるものとします。
・取得申込者は販売会社に、取得申込みと同時にまたはあらかじめ、自己のために開設されたファンドの受益権の振替
を行うための振替機関等の口座を示すものとし、当該口座に当該取得申込者に係る口数の増加の記載または記録が行
われます。なお、販売会社は、当該取得申込みの代金の支払いと引き換えに、当該口座に当該取得申込者に係る口数
の増加の記載または記録を行うことができます。委託会社は、追加信託により分割された受益権について、振替機関
等の振替口座簿への新たな記載または記録をするため社振法に定める事項の振替機関への通知を行うものとします。
振替機関等は、委託会社から振替機関への通知があった場合、社振法の規定にしたがい、その備える振替口座簿への
新たな記載または記録を行います。受託会社は、追加信託により生じた受益権については追加信託のつど、振替機関
の定める方法により、振替機関へ当該受益権に係る信託を設定した旨の通知を行います。
・金融商品取引所および商品市場等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事
情があるときは、受益権の取得申込みの受付けを中止することおよびすでに受付けた取得申込みの受付けを取消すこ
とがあります。
<申込単位>
・販売会社が定める1円または1口(当初元本1口=1円)の整数倍の単位とします。
ただし、「自動けいぞく投資コース」を選択した受益者が収益分配金を再投資する場合は1口単位とします。
詳しくは、販売会社 にて ご確認ください。
※
・自動購入サービス契約 を利用してのご購入の場合は、当該契約に定める単位にて申込みいただく場合があります。
あり、この場合、当該別の名称に読み替えるものとします。また、「自動購入サービス」等の取扱いの有無につ
いては、販売会社にご確認ください。
<申込価額>
・取得申込受付日の 翌営業日の 基準価額とします。
<申込手数料>
・2.75%(税抜2.5%)の手数料率を上限として、販売会社が独自に定める率を申込価額に乗じて得た額とします(申込手
数料には、消費税等相当額が加算されます)。
※詳しくは、販売会社 にて ご確認ください。
<払込期日、払込取扱場所>
・申込代金は、取得申込みを行った販売会社の定める日までに当該販売会社へお支払いください。
2【換金(解約)手続等】
<換金手続き(解約請求)>
・受益者は、自己に帰属する受益権につき、委託会社に販売会社が定める1口の整数倍の単位をもって解約の実行を請
求することができます。なお、販売会社へのお申込みにあたっては1円の整数倍の単位でお申込みできる場合があり
ます。詳しくは、販売会社にてご確認ください。ただし、ルクセンブルグの銀行またはロンドンの銀行の休業日にお
いては、解約請求の受付けは行いません。
・解約請求の受付けは原則として午後3時までとします(解約請求の受付けに係る販売会社所定の事務手続きが完了した
ものを当日の請求分とします)。これら受付時間を過ぎてからの請求は翌営業日の取扱いとします。
・解約請求を行う受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該受益者の請求に係るファンドの信託契
約の一部解約を委託会社が行うのと引き換えに、当該一部解約に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行うもの
とし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行われます。解約
請求を受益者がするときは、振替受益権をもって行うものとします。
・金融商品取引所および商品市場等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事
情があるときは、解約請求の受付けを中止することおよびすでに受付けた解約請求の受付けを取消すことがありま
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す。解約請求の受付けが中止された場合には、受益者は当該受付中止以前に行った当日の解約請求を撤回できます。
ただし、受益者がその解約請求を撤回しない場合には、当該受益権の解約価額は、当該受付中止を解除した後の最初
の 基準価額の計算日に解約請求を受付けたものとして後記の解約価額に準じて計算された価額とします。
<解約価額>
・解約請求受付日の 翌営業日の 基準価額とします。
・基準価額については、委託会社(ピクテ投信投資顧問株式会社 電話番号03-3212-1805(受付時間:委託会社の営業日
の午前9時から午後5時まで) ホームページおよび携帯サイトhttps://www.pictet.co.jp)または販売会社に問い合
わせることにより知ることができます。また、原則として計算日の翌日付の日本経済新聞朝刊に掲載されます(略称
「ノアリザーブ」)。
<解約手数料>
・ありません。
<信託財産留保額>
・ありません。
<解約代金のお支払い>
・解約代金は、原則として解約請求受付日から起算して7営業日目から販売会社の本・支店等で支払われます。
<大口解約の制限>
・信託財産の資金管理を円滑に行うため、大口解約には制限を設ける場合があります。
3【資産管理等の概要】
( 1)【資産の評価】
① 基準価額の算出方法
基準価額とは、信託財産に属する資産を法令および一般社団法人投資信託協会規則にしたがって時価 または一部償却
※
原価法により 評価 して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額(以下「純資産総額」といいます。)を計
算日における受益権口数で除した金額をいいます。なお、外貨建資産(外国通貨表示の有価証券(以下「外貨建有価証
券」といいます。)、預金その他の資産をいいます。以下同じ。)の円換算については、原則としてわが国における計
算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算します。予約為替の評価は、原則として、わが国における計算日の対
顧客先物売買相場の仲値によって計算します。なお、便宜上、基準価額は1万口当たりに換算した価額で表示してい
ます。
㬰픰ꄰ줰湎㮉腢閌읛ﺌ愰朰䈰譙ᙖﵢ閌읏ដ㱒㠰欰搰䐰昰潓齒䜰栰地暊ࡻ靦䈰欰䨰䐰晷訰䘰譶터湥滿ᅓ
たり純資産価格で、内国投資信託証券については原則として計算日における基準価額で、上場投資信託証券につい
ては原則として金融商品取引所における計算時において知りうる直近の日の最終相場(最終相場のないものについて
はそれに準ずる価額)に基づいて評価します。
② 基準価額の算出頻度
原則として、委託会社の毎営業日に計算されます。
③ 基準価額の照会方法
基準価額は、委託会社(ピクテ投信投資顧問株式会社 電話番号03-3212-1805(受付時間:委託会社の営業日の午前9
時から午後5時まで) ホームページおよび携帯サイトhttps://www.pictet.co.jp)または販売会社に問い合わせるこ
とにより知ることができます。
また、基準価額は、原則として計算日の翌日付の日本経済新聞朝刊に掲載されます(略称「ノアリザーブ」)。
( 2)【保管】
該当事項はありません。
( 3)【信託期間】
信託期間は、2012年2月29日(当初設定日)から無期限です。
ただし、後記の「(5)その他 ①ファンドの償還」に記載の条件に該当する場合には、信託を終了させる場合がありま
す。
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( 4)【計算期間】
ファンドの計算期間は、毎月16日から翌月15日までとすることを原則とします。ただし、第1計算期間は信託契約締結
日より2012年3月15日までとします。
なお、各計算期間終了日に該当する日(以下「該当日」といいます。)が休業日のとき、各計算期間終了日は該当日の翌
営業日とし、その翌日より次の計算期間が開始されるものとします。ただし、最終計算期間の終了日は信託期間の終了
日とします。
( 5)【その他】
① ファンドの償還
a 委託会社は、信託期間終了前に、ファンドの信託契約の一部を解約することにより受益権の口数が10億口を下回
ることとなった場合またはファンドの信託契約を解約することが受益者のため有利であると認めるときもしくはや
むを得ない事情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、ファンドの信託契約を解約し、信託を終了させること
ができます。この場合において、委託会社は、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届出ます。
b 委託会社は、aの事項について、書面による決議(以下「書面決議」といいます。)を行います。この場合におい
て、あらかじめ、書面決議の日ならびにファンドの信託契約の解約の理由などの事項を定め、当該決議の日の2週
間前までに、ファンドの信託契約に係る知れている受益者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議
の通知を発します。
c bの書面決議において、受益者(委託会社およびファンドの信託財産にファンドの受益権が属するときの当該受益
権に係る受益者としての受託会社を除きます。以下cにおいて同じ。)は受益権の口数に応じて、議決権を有し、こ
れを行使することができます。なお、知れている受益者が議決権を行使しないときは、当該知れている受益者は書
面決議について賛成するものとみなします。
d bの書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の3分の2以上に当たる多数をもって行います。
e bからdまでの規定は、委託会社がファンドの信託契約の解約について提案をした場合において、当該提案につ
き、ファンドの信託契約に係るすべての受益者が書面または電磁的記録により同意の意思表示をしたときには適用
しません。また、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合であって、bからdまでに規
定するファンドの信託契約の解約の手続きを行うことが困難な場合には適用しません。
f 委託会社は、監督官庁よりファンドの信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にしたがい、ファンドの
信託契約を解約し信託を終了させます。
g 委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、委託会社は、
ファンドの信託契約を解約し、信託を終了させます。ただし、監督官庁がファンドの信託契約に関する委託会社の
業務を他の投資信託委託会社に引き継ぐことを命じたときは、ファンドは、後記「② 投資信託約款の変更等」に
記載の書面決議が否決となる場合を除き、当該投資信託委託会社と受託会社との間において存続します。
h 受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託会社がその任務に違反して信託
財産に著しい損害を与えたことその他重要な事由があるときは、委託会社または受益者は、裁判所に受託会社の解
任を申立てることができます。受託会社が辞任した場合、または裁判所が受託会社を解任した場合、委託会社は、
後記「② 投資信託約款の変更等」に記載の規定にしたがい、新受託会社を選任します。なお、受益者は、前記に
よって行う場合を除き、受託会社を解任することはできないものとします。委託会社が新受託会社を選任できない
ときは、委託会社はファンドの信託契約を解約し、信託を終了させます。
② 投資信託約款の変更等
a 委託会社は、受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したときは、受託会社と合意
のうえ、ファンドの投資信託約款を変更することまたはファンドと他のファンドとの併合(投資信託及び投資法人に
関する法律第16条第2号に規定する「委託者指図型投資信託の併合」をいいます。以下同じ。)を行うことができる
ものとし、あらかじめ、変更または併合しようとする旨およびその内容を監督官庁に届出ます。なお、ファンドの
投資信託約款は本規定に定める以外の方法によって変更することができないものとします。
b 委託会社は、aの事項(aの変更事項にあっては、その内容が重大なものに該当する場合に限り、aの併合にあっ
ては、その併合が受益者の利益に及ぼす影響が軽微なものに該当する場合を除きます。以下「重大な約款の変更
等」といいます。)について、書面決議を行います。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに重大な
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約款の変更等の内容およびその理由などの事項を定め、当該決議の日の2週間前までに、ファンドの投資信託約款
に係る知れている受益者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
c bの書面決議において、受益者(委託会社およびファンドの信託財産にファンドの受益権が属するときの当該受益
権に係る受益者としての受託会社を除きます。以下cにおいて同じ。)は受益権の口数に応じて、議決権を有し、こ
れを行使することができます。なお、知れている受益者が議決権を行使しないときは、当該知れている受益者は書
面決議について賛成するものとみなします。
d bの書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の3分の2以上に当たる多数をもって行います。
e 書面決議の効力は、ファンドのすべての受益者に対してその効力を生じます。
f bからeまでの規定は、委託会社が重大な約款の変更等について提案をした場合において、当該提案につき、
ファンドの投資信託約款に係るすべての受益者が書面または電磁的記録により同意の意思表示をしたときには適用
しません。
g aからfまでの規定にかかわらず、ファンドにおいて併合の書面決議が可決された場合にあっても、当該併合に
係る一または複数の他の投資信託において当該併合の書面決議が否決された場合は、当該他の投資信託との併合を
行うことはできません。
③ 反対者の買取請求の不適用
ファンドは、受益者からの換金請求に対して、投資信託契約の一部を解約することにより応じることができるため、
受益者の保護に欠けるおそれがないものとして、書面決議において反対した受益者からの買取請求は受付けません。
④ 公告
委託会社が受益者に対してする公告は、日本経済新聞に掲載します。
⑤ 運用報告書の作成
a 委託会社は、毎年2月、8月の決算時および償還時に、運用経過、信託財産の内容、有価証券売買状況、費用明
細などのうち重要な事項を記載した交付運用報告書(投資信託及び投資法人に関する法律第14条第4項に定める運用
報告書をいいます。)を作成し、かつファンドに係る知れている受益者に交付します。また、電子交付を選択された
場合には、所定の方法により交付します。
b 委託会社は、運用報告書(全体版)(投資信託及び投資法人に関する法律第14条第1項に定める運用報告書をいいま
す。)を作成し、委託会社のホームページ(https://www.pictet.co.jp)に掲載します。ただし、受益者から運用報告
書(全体版)の交付の請求があった場合には、これを交付します。
⑥ 委託会社の事業の譲渡および承継に伴う取扱い
委託会社は、事業の全部または一部を譲渡することがあり、これに伴い、ファンドの信託契約に関する事業を譲渡す
ることがあります。また、委託会社は、分割により事業の全部または一部を承継させることがあり、これに伴い、
ファンドの信託契約に関する事業を承継させることがあります。
⑦ 関係法人との契約の更改
委託会社と販売会社との間で締結された募集・販売等に関する契約の有効期間は、期間満了3ヵ月前までに両者いず
れからも何ら意思表示のないときは、自動的に1年間更新されるものとし、自動延長後の取扱いについてもこれと同
様とします。
4【受益者の権利等】
ファンドの受益権は、その取得口数に応じて、取得申込者に帰属します。この受益権は、信託の日時を異にすることによ
り差異を生ずることはありません。
受益者の有する主な権利は次のとおりです。
( 1)収益分配金の請求権
受益者は、委託会社の決定した収益分配金を持分に応じて委託会社に請求する権利を有します。
収益分配金は、決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者(当該収益分配金に係る決
算日以前において一部解約が行われた受益権に係る受益者を除きます。また、当該収益分配金に係る計算期間の末日
以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については
原則として取得申込者とします。)に、原則として決算日から起算して5営業日目までにお支払いします。
「自動けいぞく投資コース」を申込みの場合は、収益分配金は税引後無手数料で再投資されますが、再投資により増
加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
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収益分配金の請求権は、支払開始日から5年間その支払いを請求しないときは、その権利を失い、受託会社から交付
を受けた金銭は委託会社に帰属します。
( 2)償還金に対する請求権
受益者は、償還金を持分に応じて委託会社に請求する権利を有します。
償還金は、信託終了後1ヵ月以内の委託会社の指定する日(原則として償還日(償還日が休業日の場合は翌営業日)から
起算して5営業日目までの日)から受益者に支払われます。
償還金の請求権は、支払開始日から10年間その支払いを請求しないときは、その権利を失い、受託会社から交付を受
けた金銭は委託会社に帰属します。
( 3)受益権の一部解約の実行請求権
受益者は、受益権の一部解約の実行を、委託会社に請求する権利を有します。
一部解約代金は、原則として解約請求受付日から起算して7営業日目から支払われます。
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第3【ファンドの経理状況】
( 1)ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)並びに同
規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)に基づき作成してお
ります。
なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
( 2)ファンドの計算期間は6か月未満であるため、財務諸表は6か月毎に作成しております。
( 3)ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、当特定期間(2019年2月16日から2019年8月15日ま
で)の財務諸表について、PwCあらた有限責任監査法人による監査を受けております。
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1【財務諸表】
ピクテ・アセット・アロケーション・ファンド(毎月分配型)
(1)【貸借対照表】
(単位:円)
前期 当期
[2019年2月15日現在] [2019年8月15日現在]
資産の部
流動資産
8,864,363 50,366,804
預金
3,766,365,433 -
金銭信託
- 2,603,930,045
コール・ローン
55,889,425,916 37,122,951,021
投資信託受益証券
11,014,143,939 23,209,020,126
投資証券
- 639,540,554
派生商品評価勘定
103,350,982 -
未収入金
- 6,489,078
未収配当金
70,782,150,633 63,632,297,628
流動資産合計
70,782,150,633 63,632,297,628
資産合計
負債の部
流動負債
86,731,358 -
派生商品評価勘定
4,666,673 7,349,318
未払金
241,706,947 214,640,596
未払収益分配金
342,111,769 242,738,496
未払解約金
1,936,853 1,703,832
未払受託者報酬
54,877,459 48,275,178
未払委託者報酬
- 7,134
未払利息
916,764 806,467
その他未払費用
732,947,823 515,521,021
流動負債合計
732,947,823 515,521,021
負債合計
純資産の部
元本等
80,568,982,541 71,546,865,631
元本
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△) △ 10,519,779,731 △ 8,430,089,024
3,369,696 -
(分配準備積立金)
70,049,202,810 63,116,776,607
元本等合計
70,049,202,810 63,116,776,607
純資産合計
70,782,150,633 63,632,297,628
負債純資産合計
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(2)【損益及び剰余金計算書】
(単位:円)
前期 当期
自 2018年8月16日 自 2019年2月16日
至 2019年2月15日 至 2019年8月15日
営業収益
1,576,888,004 1,447,460,523
受取配当金
479,236 2,324,979
受取利息
△ 2,114,124,396 1,557,924,966
有価証券売買等損益
△ 28,853,563 △ 259,446,357
為替差損益
△ 565,610,719 2,748,264,111
営業収益合計
営業費用
595,348 764,048
支払利息
11,775,289 10,828,466
受託者報酬
333,632,973 306,806,268
委託者報酬
21,555,759 36,968,374
その他費用
367,559,369 355,367,156
営業費用合計
△ 933,170,088 2,392,896,955
営業利益又は営業損失(△)
△ 933,170,088 2,392,896,955
経常利益又は経常損失(△)
△ 933,170,088 2,392,896,955
当期純利益又は当期純損失(△)
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
14,862,132 67,056,341
約に伴う当期純損失金額の分配額(△)
△ 8,297,643,724 △ 10,519,779,731
期首剰余金又は期首欠損金(△)
964,481,699 1,666,870,475
剰余金増加額又は欠損金減少額
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減
964,481,699 1,666,870,475
少額
758,468,457 532,447,269
剰余金減少額又は欠損金増加額
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増
758,468,457 532,447,269
加額
1,480,117,029 1,370,573,113
分配金
△ 10,519,779,731 △ 8,430,089,024
期末剰余金又は期末欠損金(△)
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( 3)【注記表】
( 重要な会計方針に係る事項に関する注記)
1.有価証券の評価基準及び評価方 投資信託受益証券及び投資証券
法 移動平均法に基づき、投資信託受益証券及び投資証券の基準価額で評価してお
ります。
2.デリバティブ等の評価基準及び 為替予約
評価方法 為替予約の評価は、原則として、わが国における特定期間末日の対顧客先物売
買相場の仲値によって計算しております。
3.その他財務諸表作成のための基 外貨建取引等の処理基準
本となる重要な事項 「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条、61条
に基づいて、外貨建取引の記録、及び外貨の売買を処理しております。
( 貸借対照表に関する注記)
前期 当期
2019 年2月15日現在 2019 年8月15日現在
1.元本の推移
期首元本額 81,635,327,755 円 80,568,982,541 円
期中追加設定元本額 6,472,080,621 円 4,365,779,777 円
期中一部解約元本額 7,538,425,835 円 13,387,896,687 円
2.受益権の総数 80,568,982,541 口 71,546,865,631 口
3.元本の欠損 貸借対照表上の純資産額が元本総額を 貸借対照表上の純資産額が元本総額を
下 回 っ て お り 、 そ の 差 額 は 下 回 っ て お り 、 そ の 差 額 は
10,519,779,731円であります。 8,430,089,024円であります。
( 損益及び剰余金計算書に関する注記)
前期 当期
自 2018年8月16日 自 2019年2月16日
至 2019年2月15日 至 2019年8月15日
分配金の計算過程 分配金の計算過程
第79期 第85期
(2018 年8月16日から2018年9月18日まで) (2019 年2月16日から2019年3月15日まで)
費用控除後の配当等収益額 A 304,594,426 円 費用控除後の配当等収益額 A 237,023,360 円
費用控除後・繰越欠損金補填後 B 0円 費用控除後・繰越欠損金補填後 B 0円
の有価証券売買等損益額 の有価証券売買等損益額
収益調整金額 C 7,023,917,433 円 収益調整金額 C 6,699,511,953 円
分配準備積立金額 D 115,282,307 円 分配準備積立金額 D 3,300,096 円
当ファンドの分配対象収益額 E=A+B+C+D 7,443,794,166 円 当ファンドの分配対象収益額 E=A+B+C+D 6,939,835,409 円
当ファンドの期末残存口数 } 82,131,108,621 口 当ファンドの期末残存口数 } 79,552,690,931 口
10,000 口当たり収益分配対象額 G=E/F ×10,000 906.31 円 10,000 口当たり収益分配対象額 G=E/F ×10,000 872.34 円
10,000 口当たり分配金額 H 30.00 円 10,000 口当たり分配金額 H 30.00 円
収益分配金金額 I=F ×H/10,000 246,393,325 円 収益分配金金額 I=F ×H/10,000 238,658,072 円
第80期 第86期
(2018 年9月19日から2018年10月15日まで) (2019 年3月16日から2019年4月15日まで)
費用控除後の配当等収益額 A 208,952,065 円 費用控除後の配当等収益額 A 229,638,314 円
費用控除後・繰越欠損金補填後 B 0円 費用控除後・繰越欠損金補填後 B 0円
の有価証券売買等損益額 の有価証券売買等損益額
収益調整金額 C 7,089,878,917 円 収益調整金額 C 6,619,508,645 円
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分配準備積立金額 D 171,185,863 円 分配準備積立金額 D 1,630,554 円
当ファンドの分配対象収益額 E=A+B+C+D 7,470,016,845 円 当ファンドの分配対象収益額 E=A+B+C+D 6,850,777,513 円
当ファンドの期末残存口数 } 82,853,158,235 口 当ファンドの期末残存口数 } 78,601,059,501 口
10,000 口当たり収益分配対象額 G=E/F ×10,000 901.59 円 10,000 口当たり収益分配対象額 G=E/F ×10,000 871.58 円
10,000 口当たり分配金額 H 30.00 円 10,000 口当たり分配金額 H 30.00 円
収益分配金金額 I=F ×H/10,000 248,559,474 円 収益分配金金額 I=F ×H/10,000 235,803,178 円
第81期 第87期
(2018 年10月16日から2018年11月15日まで) (2019 年4月16日から2019年5月15日まで)
費用控除後の配当等収益額 A 156,731,321 円 費用控除後の配当等収益額 A 183,158,273 円
費用控除後・繰越欠損金補填後 B 0円 費用控除後・繰越欠損金補填後 B 0円
の有価証券売買等損益額 の有価証券売買等損益額
収益調整金額 C 7,108,408,962 円 収益調整金額 C 6,518,921,237 円
分配準備積立金額 D 130,112,647 円 分配準備積立金額 D 0円
当ファンドの分配対象収益額 E=A+B+C+D 7,395,252,930 円 当ファンドの分配対象収益額 E=A+B+C+D 6,702,079,510 円
当ファンドの期末残存口数 } 83,046,455,604 口 当ファンドの期末残存口数 } 77,456,630,335 口
10,000 口当たり収益分配対象額 G=E/F ×10,000 890.48 円 10,000 口当たり収益分配対象額 G=E/F ×10,000 865.27 円
10,000 口当たり分配金額 H 30.00 円 10,000 口当たり分配金額 H 30.00 円
収益分配金金額 I=F ×H/10,000 249,139,366 円 収益分配金金額 I=F ×H/10,000 232,369,891 円
第82期 第88期
(2018 年11月16日から2018年12月17日まで) (2019 年5月16日から2019年6月17日まで)
費用控除後の配当等収益額 A 157,410,083 円 費用控除後の配当等収益額 A 247,355,958 円
費用控除後・繰越欠損金補填後 B 0円 費用控除後・繰越欠損金補填後 B 0円
の有価証券売買等損益額 の有価証券売買等損益額
収益調整金額 C 7,065,699,232 円 収益調整金額 C 6,384,214,226 円
分配準備積立金額 D 37,127,437 円 分配準備積立金額 D 0円
当ファンドの分配対象収益額 E=A+B+C+D 7,260,236,752 円 当ファンドの分配対象収益額 E=A+B+C+D 6,631,570,184 円
当ファンドの期末残存口数 } 82,540,051,517 口 当ファンドの期末残存口数 } 76,425,575,742 口
10,000 口当たり収益分配対象額 G=E/F ×10,000 879.60 円 10,000 口当たり収益分配対象額 G=E/F ×10,000 867.71 円
10,000 口当たり分配金額 H 30.00 円 10,000 口当たり分配金額 H 30.00 円
収益分配金金額 I=F ×H/10,000 247,620,154 円 収益分配金金額 I=F ×H/10,000 229,276,727 円
第83期 第89期
(2018 年12月18日から2019年1月15日まで) (2019 年6月18日から2019年7月16日まで)
費用控除後の配当等収益額 A 184,672,528 円 費用控除後の配当等収益額 A 225,959,186 円
費用控除後・繰越欠損金補填後 B 0円 費用控除後・繰越欠損金補填後 B 0円
の有価証券売買等損益額 の有価証券売買等損益額
収益調整金額 C 6,986,633,801 円 収益調整金額 C 6,121,434,190 円
分配準備積立金額 D 0円 分配準備積立金額 D 17,200,067 円
当ファンドの分配対象収益額 E=A+B+C+D 7,171,306,329 円 当ファンドの分配対象収益額 E=A+B+C+D 6,364,593,443 円
当ファンドの期末残存口数 } 82,232,587,920 口 当ファンドの期末残存口数 } 73,274,883,006 口
10,000 口当たり収益分配対象額 G=E/F ×10,000 872.07 円 10,000 口当たり収益分配対象額 G=E/F ×10,000 868.57 円
10,000 口当たり分配金額 H 30.00 円 10,000 口当たり分配金額 H 30.00 円
収益分配金金額 I=F ×H/10,000 246,697,763 円 収益分配金金額 I=F ×H/10,000 219,824,649 円
第84期 第90期
(2019 年1月16日から2019年2月15日まで) (2019 年7月17日から2019年8月15日まで)
費用控除後の配当等収益額 A 245,076,643 円 費用控除後の配当等収益額 A 126,544,020 円
費用控除後・繰越欠損金補填後 B 0円 費用控除後・繰越欠損金補填後 B 0円
の有価証券売買等損益額 の有価証券売買等損益額
収益調整金額 C 6,784,681,521 円 収益調整金額 C 5,977,553,074 円
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分配準備積立金額 D 0円 分配準備積立金額 D 22,450,691 円
当ファンドの分配対象収益額 E=A+B+C+D 7,029,758,164 円 当ファンドの分配対象収益額 E=A+B+C+D 6,126,547,785 円
当ファンドの期末残存口数 } 80,568,982,541 口 当ファンドの期末残存口数 } 71,546,865,631 口
10,000 口当たり収益分配対象額 G=E/F ×10,000 872.50 円 10,000 口当たり収益分配対象額 G=E/F ×10,000 856.30 円
10,000 口当たり分配金額 H 30.00 円 10,000 口当たり分配金額 H 30.00 円
収益分配金金額 I=F ×H/10,000 241,706,947 円 収益分配金金額 I=F ×H/10,000 214,640,596 円
( 金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
前期 当期
自 2018年8月16日 自 2019年2月16日
至 2019年2月15日 至 2019年8月15日
1.金融商品に対する取組方針 ファンドは証券投資信託として、有価 同左
証券等の金融商品への投資を運用の基
本方針を含めた信託約款の規定に基づ
き行っております。
2.金融商品の内容及びそのリスク ファンドが保有する主な金融商品は、 同左
有価証券、コール・ローン等の金銭債
権及び金銭債務です。保有する有価証
券の詳細は「(重要な会計方針に係る事
項に関する注記)」の「有価証券の評価
基準及び評価方法」に記載しておりま
す。
これら金融商品には、市場リスク(価格
変動リスク、金利リスク、為替リス
ク)、信用リスク、流動性リスク等があ
ります。デリバティブ取引等を行った
場合は信託約款に記載した目的で取引
を行っております。
3.金融商品に係るリスク管理体制 運用リスクの管理に係る牽制機能を確 同左
保するため、運用リスク管理部門は、
運用リスク等に関する状況について、
運用リスク管理委員会において定期的
に報告を行います。同委員会にはその
他の部門からの報告も行われ、運用部
門の責任者も交え対応が協議されま
す。
・市場リスク
構成銘柄の状況やトラッキングエ
ラー、その他必要に応じて各リスク指
標などがチェックされます。
・信用リスク
平均格付けや格付構成などがチェック
されます。
・流動性リスク
構成銘柄の市場での値付状況等が
チェックされます。
Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項
前期 当期
自 2018年8月16日 自 2019年2月16日
至 2019年2月15日 至 2019年8月15日
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1.貸借対照表計上額、時価及びこれ 時価で計上しているため、その差額は 同左
らの差額 ありません。
2.時価の算定方法 ( 1)有価証券 ( 1)有価証券
「(重要な会計方針に係る事項に関す 同左
る注記)」の「有価証券の評価基準及
び評価方法」に記載しております。
( 2)デリバティブ取引 ( 2)デリバティブ取引
「(デリバティブ取引等に関する注 同左
記)」に記載しております。
( 3)有価証券及びデリバティブ取引以 ( 3)有価証券及びデリバティブ取引以
外の金融商品 外の金融商品
短期間で決済され、時価は帳簿価額と 同左
近似しているため、当該帳簿価額を時
価としております。
3.金融商品の時価等に関する事項に 金融商品の時価には、市場価格に基づ 同左
ついての補足説明 く価額のほか、市場価格がない場合に
は合理的に算定された価額が含まれて
おります。当該価額の算定においては
一定の前提条件等を採用しているた
め、異なる前提条件等によった場合、
当該価額が異なることもあります。
また、デリバティブ取引に関する契約
額は、あくまでもデリバティブ取引に
おける名目的な契約額、または計算上
の想定元本であり、当該金額自体がデ
リバティブ取引のリスクの大きさを示
すものではありません。
4.金銭債権の決算日後の償還予定額 貸借対照表に計上している金銭債権 同左
は、その全額が1年以内に償還されま
す。
( 有価証券に関する注記)
売買目的有価証券
前期(2019年2月15日現在)
( 単位:円)
種類 最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
投資信託受益証券 976,596,596
投資証券 317,731,448
合計 1,294,328,044
当期(2019年8月15日現在)
( 単位:円)
種類 最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
投資信託受益証券 △409,861,199
投資証券 534,247,722
合計 124,386,523
( デリバティブ取引等に関する注記)
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1.ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
通貨関連
前期(2019年2月15日現在)
時価 評価損益
区分 種類 契約額等(円)
( 円) ( 円)
うち1年超
市場取引 為替予約取引
以外の取引
売建 13,574,467,448 - 13,661,198,806 △86,731,358
米ドル 13,574,467,448 - 13,661,198,806 △86,731,358
合計 13,574,467,448 - 13,661,198,806 △86,731,358
当期(2019年8月15日現在)
時価 評価損益
区分 種類 契約額等(円)
( 円) ( 円)
うち1年超
市場取引 為替予約取引
以外の取引
売建 25,546,235,424 - 24,906,694,870 639,540,554
米ドル 14,813,437,953 - 14,506,901,550 306,536,403
ユーロ 10,732,797,471 - 10,399,793,320 333,004,151
合計 25,546,235,424 - 24,906,694,870 639,540,554
( 注)時価の算定方法
・為替予約取引
1.対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
( 1)予約為替の受渡日(以下、当該日という。)の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該予約為替は当該
対顧客先物相場の仲値により評価しております。
( 2)当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
① 当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている対顧客先物相場のうち当該日に最も
近い前後二つの対顧客先物相場の仲値を元に算出したレートにより評価しております。
② 当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場
の仲値により評価しております。
2.対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、対顧客相場の仲値により評価しております。
2.ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引
該当事項はありません。
( 関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
( 一口当たり情報に関する注記)
前期 当期
(2019 年2月15日現在) (2019 年8月15日現在)
1口当たり純資産額 0.8694 円 0.8822 円
( 1万口当たり純資産額) (8,694 円) (8,822 円)
( 重要な後発事象に関する注記)
該当事項はありません。
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( 4)【附属明細表】
第1 有価証券明細表
① 株式
該当事項はありません。
② 株式以外の有価証券
種類 通貨 銘柄 券面総額(口) 評価額 備考
投資信託 円 ピクテ・ハイインカム・ソブリン・ファンド(適格 4,771,658,823 4,381,337,131
受益証券 機関投資家専用)為替ヘッジコース
ピクテ円インカム・セレクト・ファンドⅡ (適格 14,955,353,518 13,551,045,822
機関投資家専用)
ピクテ・コア・エクイティ・ファンド(適格機関投 10,385,768,908 11,384,879,876
資家専用)
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド- 201,792.2958 933,692,952
グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・
ファンド クラスP分配型
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド- 47,621.1731 469,163,797
新興国ソブリン・ファンド クラスPA分配型
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド- 63,898.2863 531,889,335
世界分散債券ファンド クラスP分配型
ピクテ(CH)プレシャス・メタル・ファンド- 252,306.8908 3,976,359,122
フィジカル・ゴールド クラスI dy JPY
円 小計
30,113,346,867.6460 35,228,368,035
米ドル FINANCIAL SELECT SECTOR SPDR 313,000 8,131,740.00
ISHARES 20+ YEAR TREASURY BO 66,808 9,733,257.52
379,808 17,864,997.52
米ドル 小計
(1,894,582,986)
30,113,726,675.6460 37,122,951,021
投資信託受益証券小計
(1,894,582,986)
投資証券 米ドル PICTET-USD GOVERNMENT BONDS-Z 162,295.3427 119,652,241.40
162,295.3427 119,652,241.40
米ドル 小計
(12,689,120,200)
ユーロ PICTET-EUR BONDS-Z 79,582.4923 54,167,823.38
PICTET-EUR GOVERNMENT BONDS-Z 146,009.7494 27,172,414.36
PICTET-EUROPEAN EQUITY SELECTION-Z EUR 10,015.3823 7,713,346.67
235,607.6240 89,053,584.41
ユーロ 小計
(10,519,899,926)
397,902.9667 23,209,020,126
投資証券小計
(23,209,020,126)
30,114,124,578.6127 60,331,971,147
合計
(25,103,603,112)
( 注)
1.各通貨毎の小計欄における( )内の金額は、邦貨換算額であります。
2.合計欄における( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算の合計額であり内数で表示してあります。
外貨建有価証券の内訳
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組入投資信託受益証券 組入投資証券
通貨 銘柄数 合計額に対する比率
時価比率 時価比率
米ドル 投資信託受益証券 2銘柄 13.0 % ― 58.1 %
投資証券 1銘柄 ― 87.0 %
ユーロ 投資証券 3銘柄 ― 100.0 % 41.9 %
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表(デリバティブ取引等に関する注記)」に記載しております。
<参考情報>
ファンドは、ルクセンブルグ籍の外国証券投資信託である「ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐グローバル・
ユーティリティーズ・エクイティ・ファンド」のクラスP分配型受益証券、「ピクテ・グローバル・セレクション・ファン
ド‐世界分散債券ファンド」のクラスP分配型受益証券および「ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐新興国ソ
ブリン・ファンド」のクラスPA分配型受益証券、ルクセンブルグ籍の外国証券投資法人である「ピクテ-USDガバメン
ト・ボンド」のクラスZ USD投資証券、「ピクテ‐ユーロボンド」のクラスZ EUR投資証券、「ピクテ‐EURガバ
メント・ボンド」のクラスZ EUR投資証券および「ピクテ‐ヨーロピアン・エクイティ・セレクション」のクラスZ E
UR投資証券、スイス籍の外国投資信託である「ピクテ(CH)プレシャス・メタル・ファンド‐フィジカル・ゴールド」の
クラスI dy JPY受益証券、米国籍の外国投資法人である「iシェアーズ米国国債20年超ETF」の投資証券(上場投資信託
証券)および「金融セレクト・セクターSPDRファンド」の投資証券(上場投資信託証券)ならびに内国証券投資信託である
「ピクテ円インカム・セレクト・ファンドⅡ(適格機関投資家専用)」、「ピクテ・コア・エクイティ・ファンド(適格機関
投資家専用)」および「ピクテ・ハイインカム・ソブリン・ファンド(適格機関投資家専用)為替ヘッジコース」の各受益証
券を投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」および「投資証券」は上記の受益証券
および投資証券です。これら投資信託(上場投資信託を除く)の状況は次のとおりです。なお、記載された情報は監査対象外
です。
前記ルクセンブルグ籍外国証券投資信託の状況
当投資信託は、ルクセンブルグの法律に基づき設立された外国証券投資信託であります。当投資信託は、2019年6月30日付
で、ルクセンブルグにおいて一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した中間財務書類が作成されております。中間計
算期間末のため独立監査人による財務書類の監査は受けておりません。以下の「純資産計算書」、「運用計算書および純資
産変動計算書」ならびに「投資有価証券およびその他の純資産明細表」等は、原文の中間財務書類から委託会社が抜粋・翻
訳したものであり、各サブファンドにつきすべてのクラスが対象となっております。
純資産計算書
2019 年6月30日現在
( 単位:円)
グローバル・
世界分散債券 新興国ソブリン・
ユーティリティーズ・
ファンド ファンド
エクイティ・ファンド
資産
投資有価証券取得原価(注1) 591,915,750,721.00 2,130,905,367.00 4,854,766,397.00
投資に係る未実現純利益/(損失) 102,143,851,561.00 (35,783,921.00) (538,823,770.00)
投資有価証券時価評価額(注1) 694,059,602,282.00 2,095,121,446.00 4,315,942,627.00
現金預金(注1) 6,554,328,965.00 42,219,955.00 422,385,376.00
預金(注1) 24,866,000,000.00 0.00 0.00
未収利息、純額 (69,073.00) 19,346,309.00 61,419,687.00
為替予約取引に係る未実現純利益(注1,7) 0.00 2,266,699.00 12,345,723.00
725,479,862,174.00 2,158,954,409.00 4,812,093,413.00
負債
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
未払管理報酬および投資顧問報酬(注3) 204,690,085.00 462,267.00 1,084,151.00
未払年次税(注2) 17,999,598.00 53,772.00 119,973.00
その他の未払報酬(注4) 143,992,687.00 171,048.00 1,341,729.00
366,682,370.00 687,087.00 2,545,853.00
2019 年6月30日現在純資産合計 725,113,179,804.00 2,158,267,322.00 4,809,547,560.00
2018 年12月31日現在純資産合計 565,426,600,065.00 2,441,662,719.00 3,063,607,298.00
2017 年12月31日現在純資産合計 645,577,509,300.00 18,069,800,182.00 4,238,020,873.00
運用計算書および純資産変動計算書
2019 年6月30日に終了した期間
( 単位:円)
グローバル・
世界分散債券 新興国ソブリン・
ユーティリティーズ・
ファンド ファンド
エクイティ・ファンド
期首現在純資産額 565,426,600,065.00 2,441,662,719.00 3,063,607,298.00
収益
配当金、純額(注1) 10,482,523,137.00 87,367.00 0.00
債券利息、純額(注1) 0.00 31,362,569.00 136,375,354.00
預金利息 716,311.00 268,930.00 2,277,766.00
10,483,239,448.00 31,718,866.00 138,653,120.00
費用
管理報酬および投資顧問報酬(注3) 1,130,333,247.00 2,943,984.00 5,103,162.00
保管報酬、銀行手数料および利息 493,036,878.00 1,025,986.00 4,608,974.00
管理事務費用 、 サービス報酬 、 監査費用および
367,443,411.00 1,293,795.00 2,677,553.00
その他の費用
年次税(注2) 34,183,806.00 114,296.00 196,522.00
取引費用(注1) 269,711,423.00 18,584.00 0.00
2,294,708,765.00 5,396,645.00 12,586,211.00
投資純利益 8,188,530,683.00 26,322,221.00 126,066,909.00
実現純利益/(損失)
- 投資有価証券売却(注1,9)
(4,722,261,802.00) (27,031,335.00) (14,508,002.00)
- 外国為替(注1)
(356,158,958.00) (8,520,393.00) (2,785,116.00)
- 為替予約取引
(108,363.00) 97,748,303.00 3,828,687.00
- 先渡取引(注1)
0.00 (3,630,345.00) 0.00
実現純利益/(損失) 3,110,001,560.00 84,888,451.00 112,602,478.00
以下に係る未実現純評価利益/(損失)の変動:
- 投資有価証券(注1,10)
68,580,745,830.00 44,897,611.00 207,128,315.00
- 為替予約取引
0.00 (56,536,897.00) 5,620,006.00
運用による純資産の増加 71,690,747,390.00 73,249,165.00 325,350,799.00
受益証券発行手取額 152,109,370,001.00 33,710,000.00 1,814,280,000.00
受益証券買戻費用 (3,039,844,524.00) (356,300,000.00) (197,470,000.00)
支払分配金(注1,8) (61,073,693,128.00) (34,054,562.00) (196,220,537.00)
期間末現在純資産額 725,113,179,804.00 2,158,267,322.00 4,809,547,560.00
投資有価証券およびその他の純資産明細表
2019 年6月30日現在
( 単位:円)
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・ファンド
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
純資産に
銘柄 通貨 数量 時価(注1) 対する
比率(%)
公認の金融商品取引所に上場されているまたは他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券
株式
オーストラリア
APA GROUP -STAPLED SECURITIES-
AUD 3,705,555.00 3,019,495,861.00 0.42
3,019,495,861.00 0.42
ブラジル
CEMIG MINAS GERAIS PFD
BRL 4,538,820.00 1,898,737,294.00 0.26
ENERGIAS DO BRASIL
BRL 6,187,600.00 3,322,807,872.00 0.46
ENGIE BRASIL
BRL 1,848,325.00 2,263,894,260.00 0.31
SABESP BRL 1,493,700.00 1,973,541,914.00 0.27
9,458,981,340.00 1.30
カナダ
ALGONQUIN POWER & UTILITIES
CAD 4,423,950.00 5,785,888,207.00 0.80
BCE CAD 1,369,266.00 6,715,227,371.00 0.93
ENBRIDGE CAD 3,254,481.00 12,547,125,205.00 1.73
FORTIS INC
CAD 799,550.00 3,396,704,614.00 0.47
TC ENERGY
CAD 2,143,177.00 11,391,564,900.00 1.57
39,836,510,297.00 5.50
ケイマン諸島
ENN ENERGY HOLDINGS
HKD 1,292,300.00 1,354,300,967.00 0.19
1,354,300,967.00 0.19
チリ
ENEL AMERICAS
CLP 230,042,383.00 4,281,165,230.00 0.59
ENEL AMERICAS ADR -SPONS.-
USD 366,117.00 344,134,852.00 0.05
4,625,300,082.00 0.64
中国
CHINA YANGTZE POWER 'A'
CNH 25,465,763.00 7,139,521,676.00 0.98
7,139,521,676.00 0.98
フィンランド
FORTUM EUR 5,474,243.00 12,981,933,821.00 1.79
12,981,933,821.00 1.79
フランス
ENGIE EUR 13,526,278.00 22,020,286,704.00 3.04
VEOLIA ENVIRONNEMENT
EUR 2,227,350.00 5,826,791,345.00 0.80
27,847,078,049.00 3.84
ドイツ
R.W.E. EUR 7,603,411.00 20,114,372,667.00 2.77
TELEFONICA DEUTSCHLAND HOLDING
EUR 7,233,224.00 2,162,670,220.00 0.30
UNIPER EUR 533,639.00 1,749,918,946.00 0.24
24,026,961,833.00 3.31
ギリシャ
HELLENIC TELECOMMUNICATION ORGANIZATION
EUR 2,491,290.00 3,945,784,691.00 0.54
3,945,784,691.00 0.54
香港
CLP HOLDINGS
HKD 9,781,500.00 11,626,553,032.00 1.60
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
11,626,553,032.00 1.60
イタリア
ATLANTIA EUR 5,662,142.00 15,874,260,631.00 2.19
ENEL EUR 24,047,210.00 18,108,888,572.00 2.50
TERNA RETE ELETTRICA NAZIONALE
EUR 9,060,790.00 6,235,697,779.00 0.86
40,218,846,982.00 5.55
マレーシア
TENAGA NASIONAL
MYR 19,432,000.00 7,007,050,568.00 0.97
7,007,050,568.00 0.97
オランダ
KONINKLIJKE KPN
EUR 29,592,318.00 9,805,542,267.00 1.35
9,805,542,267.00 1.35
ポルトガル
EDP - ENERGIAS DE PORTUGAL
EUR 11,505,091.00 4,706,443,505.00 0.65
4,706,443,505.00 0.65
スペイン
IBERDROLA EUR 13,197,360.00 14,126,916,421.00 1.95
14,126,916,421.00 1.95
トルコ
TURKCELL ILETISIM HIZMET
TRY 2,991,493.00 707,738,613.00 0.10
707,738,613.00 0.10
イギリス
NATIONAL GRID
GBP 22,245,396.00 25,369,664,601.00 3.50
SCOTTISH & SOUTHERN ENERGY
GBP 8,325,147.00 12,698,942,970.00 1.75
38,068,607,571.00 5.25
アメリカ合衆国
AES USD 2,211,377.00 3,964,345,943.00 0.55
ALLIANT ENERGY
USD 1,934,797.00 10,255,568,991.00 1.41
AMEREN CORPORATION
USD 1,925,097.00 15,605,742,398.00 2.15
AMERICAN ELECTRIC POWER
USD 2,936,962.00 28,001,507,472.00 3.86
AMERICAN WATER WORKS
USD 926,133.00 11,521,267,016.00 1.59
CENTERPOINT ENERGY
USD 2,750,287.00 8,475,047,967.00 1.17
CMS ENERGY
USD 3,523,160.00 21,975,077,456.00 3.03
DOMINION ENERGY
USD 3,335,132.00 27,722,018,382.00 3.82
DTE ENERGY
USD 929,184.00 12,808,786,531.00 1.77
DUKE ENERGY
USD 1,317,149.00 12,606,145,984.00 1.74
EDISON INTERNATIONAL
USD 1,848,470.00 13,211,258,004.00 1.82
ENTERGY USD 1,915,630.00 21,083,466,869.00 2.91
EVERSOURCE ENERGY
USD 2,532,348.00 20,640,194,522.00 2.85
EXELON USD 5,513,964.00 28,402,045,364.00 3.92
FIRSTENERGY USD 3,652,277.00 16,822,828,131.00 2.32
HEALTHCARE TRUST OF AMERICA 'A'
USD 597,023.00 1,754,240,436.00 0.24
KINDER MORGAN 'P'
USD 6,373,748.00 14,109,529,063.00 1.95
NEXTERA ENERGY
USD 1,468,881.00 32,399,499,478.00 4.46
NISOURCE USD 1,246,761.00 3,872,786,409.00 0.53
PUBLIC SERVICE ENTERPRISE GROUP
USD 3,840,728.00 24,423,140,825.00 3.37
SEMPRA ENERGY
USD 1,437,666.00 21,169,549,379.00 2.92
SOUTHERN COMPANY
USD 2,621,562.00 15,648,685,929.00 2.16
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ピクテ投信投資顧問株式会社(E10439)
有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
UNION PACIFIC
USD 567,725.00 10,291,940,110.00 1.42
VISTRA ENERGY
USD 2,784,995.00 6,740,859,049.00 0.93
WEC ENERGY GROUP
USD 1,802,032.00 16,179,719,645.00 2.23
WILLIAMS COMPANIES
USD 1,863,679.00 5,588,443,063.00 0.77
XCEL ENERGY
USD 4,394,003.00 28,211,077,752.00 3.89
433,484,772,168.00 59.78
株式合計 693,988,339,744.00 95.71
権利
チリ
ENEL AMERICAS RIGHT
CLP 74,994,727.00 71,262,538.00 0.01
71,262,538.00 0.01
権利合計 71,262,538.00 0.01
投資有価証券合計 694,059,602,282.00 95.72
現金預金 6,554,328,965.00 0.90
預金 24,866,000,000.00 3.43
その他の純負債 (366,751,443.00) (0.05)
純資産合計 725,113,179,804.00 100.00
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐世界分散債券ファンド
純資産に
銘柄 通貨 額面 時価(注1) 対する
比率(%)
Ⅰ .公認の金融商品取引所に上場されているまたは他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券
債券
オーストラリア
5.45% ORIGIN ENERGY FINANCE 11/21 -SR-S
USD 200,000.00 22,799,005.00 1.06
6.00% SUB. MACQUARIE BANK 10/20 S
EUR 100,000.00 13,127,785.00 0.61
6.625% SUB. MACQUARIE BANK 11/21 -JR-S
USD 26,000.00 2,986,392.00 0.14
38,913,182.00 1.81
オーストリア
5.50% SUB. ERSTE GROUP BANK 14/25 -JR-S
USD 200,000.00 21,981,790.00 1.02
21,981,790.00 1.02
ベルギー
0.625% KBC GROUP 19/25 -SR-S
EUR 100,000.00 12,348,986.00 0.57
2.375% BELGACOM 14/24 -SR-
EUR 100,000.00 13,542,989.00 0.63
25,891,975.00 1.20
カナダ
0.375% TORONTO-DOMINION 19/24 -SR-
EUR 100,000.00 12,334,398.00 0.57
2.50% TRANSCANADA PIPELINES 12/22 -SR-
USD 250,000.00 26,916,546.00 1.25
2.80% RBC 19/22 -SR-
USD 210,000.00 22,946,685.00 1.06
62,197,629.00 2.88
ケイマン諸島
3.25% CK HUTCHISON INTERNATIONAL 19/24 - SR-S
USD 300,000.00 33,133,059.00 1.54
33,133,059.00 1.54
デンマーク
1.375% DANSKE BANK 19/22 -SR-
EUR 100,000.00 12,550,397.00 0.58
12,550,397.00 0.58
フィンランド
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
1.125% ELISA 19/26 -SR-
EUR 204,000.00 25,640,572.00 1.19
25,640,572.00 1.19
フランス
0.00% SOCIETE GENERALE 19/22 -SR-
EUR 200,000.00 24,553,195.00 1.14
0.75% PSA BANQUE 18/23 -SR-
EUR 100,000.00 12,442,581.00 0.58
0.75% RCI BANQUE 19/23 -SR-
EUR 56,000.00 6,925,558.00 0.32
1.00% BPCE 19/25 -SR-
EUR 100,000.00 12,527,657.00 0.58
1.375% RCI BANQUE 17/24 -SR-
EUR 100,000.00 12,590,422.00 0.58
2.125% SUB. UNIBAIL-RODAMCO 18/PERP -JR-
EUR 100,000.00 12,445,094.00 0.58
2.25% SUB. TOTAL 15/PERP
EUR 100,000.00 12,644,851.00 0.59
2.50% SUB. SOCIETE GENERALE 14/26 -JR-S
EUR 200,000.00 25,602,913.00 1.19
2.875% SUB. BNP PARIBAS 14/26 -JR-S
EUR 200,000.00 25,652,071.00 1.19
3.875% SUB. TOTAL 16/PERP '111' -JR-
EUR 300,000.00 40,295,958.00 1.86
5.125% SUB. AXA 13/43 '33'
EUR 100,000.00 14,376,769.00 0.67
5.25% SUB. ORANGE 14/PERP -JR-
EUR 100,000.00 14,353,477.00 0.67
214,410,546.00 9.95
ドイツ
1.00% VOLKSWAGEN LEASING 18/23 -SR-
EUR 75,000.00 9,355,795.00 0.43
1.875% DEUTSCHE BANK 19/22 -SR-
EUR 100,000.00 12,441,785.00 0.58
1.875% VOLKSWAGEN BANK 19/24 -SR-S
EUR 200,000.00 25,718,881.00 1.19
4.75% SUB. ALLIANZ 13/PERP REG.S
EUR 100,000.00 14,128,222.00 0.65
61,644,683.00 2.85
香港
1.90% BAIC INALFA HK INVESTMENT 15/20
EUR 200,000.00 24,926,475.00 1.15
24,926,475.00 1.15
アイルランド
0.875% ABBOTT IRELAND 18/23 -SR-
EUR 100,000.00 12,687,879.00 0.59
12,687,879.00 0.59
イタリア
1.125% INTESA SANPAOLO 15/22 -SR-S
EUR 100,000.00 12,462,379.00 0.58
12,462,379.00 0.58
日本
1.125% TAKEDA PHARMACEUTICAL 18/22 -SR-
EUR 100,000.00 12,682,056.00 0.59
2.846% SUMITOMO MITSUI FINANCE 17/22 -SR-
USD 300,000.00 32,633,040.00 1.51
45,315,096.00 2.10
ルクセンブルグ
0.25% MEDTRONIC GLOBAL HOLDINGS 19/25 - SR-
EUR 100,000.00 12,209,726.00 0.57
0.375% MEDTRONIC GLOBAL HOLDINGS 19/23 - SR-
EUR 100,000.00 12,408,195.00 0.57
0.50% HEIDELBERGCEMENT 18/22 -SR-
EUR 82,000.00 10,173,263.00 0.47
0.632% BECTON DICKINSON EF 19/23 -SR-
EUR 100,000.00 12,359,038.00 0.57
1.375% DREAM GLOBAL FUNDING 17/21 -SR-S
EUR 100,000.00 12,487,019.00 0.58
2.875% PROLOGIS INTERNATIONAL II 14/22 -SR-S
EUR 200,000.00 26,527,101.00 1.23
86,164,342.00 3.99
メキシコ
3.125% AMERICA MOVIL 12/22 -SR-
USD 200,000.00 21,969,085.00 1.02
21,969,085.00 1.02
オランダ
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
0.125% BMW FINANCE 19/22 -SR-S
EUR 101,000.00 12,437,746.00 0.58
0.75% RABOBANK 18/23 -SR-
EUR 200,000.00 25,161,107.00 1.17
1.00% LEASEPLAN CORPORATION 19/22 -SR-
EUR 100,000.00 12,527,780.00 0.58
1.80% VONOVIA FINANCE 19/25 -SR-S
EUR 100,000.00 13,150,831.00 0.61
2.50% BMW FINANCE 17/21 -SR-
USD 80,000.00 8,649,213.00 0.40
2.50% SUB. ING GROUP 17/29 -S-
EUR 100,000.00 13,063,917.00 0.61
2.70% SUB. VOLKSWAGEN INTL FINANCE 17/PERP -S-
EUR 100,000.00 12,457,966.00 0.58
3.55% ING GROUP 19/24 -SR-
USD 200,000.00 22,237,937.00 1.03
3.625% SUB. ING BANK 14/26 '120'JR
EUR 200,000.00 25,904,846.00 1.20
145,591,343.00 6.76
ノルウェー
0.25% DNB BANK 19/24 -SR-
EUR 143,000.00 17,680,700.00 0.82
17,680,700.00 0.82
スペイン
1.069% TELEFONICA EMISIONES 19/24 -SR-S
EUR 100,000.00 12,756,712.00 0.59
1.125% BANCO BILBAO VICAYA 19/24 -SR- EUR 100,000.00 12,618,862.00 0.58
3.50% SUB. CAIXABANK 17/27 S2 -JR-S
EUR 100,000.00 13,037,560.00 0.60
38,413,134.00 1.77
スイス
2.997% CS GROUP 17/23 -SR- 144A
USD 250,000.00 27,149,113.00 1.26
4.75% SUB. UBS 14/26 -JR-S
EUR 400,000.00 52,406,204.00 2.42
5.75% CREDIT SUISSE 13/25 -S-
EUR 200,000.00 26,126,362.00 1.21
105,681,679.00 4.89
イギリス
0.75% CA LONDON 18/23 -SR-S
EUR 100,000.00 12,634,247.00 0.59
1.125% IMPERIAL BRANDS FINANCE (FR/RAT) 19/23 -SR-S
EUR 100,000.00 12,515,092.00 0.58
1.875% SKY 14/23 '4' -SR-
EUR 200,000.00 26,508,713.00 1.23
1.875% VODAFONE GROUP 14/25 -SR-S47 S
EUR 100,000.00 13,344,336.00 0.62
2.375% RECKITT BENCKISER 17/22 -SR-S
USD 400,000.00 42,953,205.00 1.98
3.161% BP CAPITAL MARKETS 16/21 -SR-
USD 300,000.00 32,771,288.00 1.52
3.625% BAT INTERNATIONAL FINANCE 11/21 -SR- S
EUR 100,000.00 13,285,065.00 0.62
3.625% WPP FINANCE 2010 12/22 -SR-
USD 100,000.00 11,086,506.00 0.51
3.75% VODAFONE GROUP 18/24 -SR- TR1
USD 350,000.00 39,359,935.00 1.82
3.803% HSBC HOLDINGS 19/25 -SR-
USD 200,000.00 22,402,564.00 1.04
226,860,951.00 10.51
アメリカ合衆国
0.35% AMERICAN HONDA FINANCE 19/22 -SR-
EUR 100,000.00 12,405,682.00 0.57
0.375% METROPOLITAN LIFE 19/24 -SR-S
EUR 100,000.00 12,409,789.00 0.57
0.637% MORGAN STANLEY 19/24 -SR-
EUR 100,000.00 12,389,562.00 0.57
0.736% BANK OF AMERICA 17/22 -SR-S
EUR 200,000.00 24,814,675.00 1.15
0.875% VERIZON COMMUNICATIONS 19/27 -SR-
EUR 100,000.00 12,573,689.00 0.58
1.25% GENERAL ELECTRIC CORP. 15/23 -SR-
EUR 100,000.00 12,649,141.00 0.59
1.45% AT&T 14/22 -SR-
EUR 300,000.00 38,294,592.00 1.77
1.80% INTERNATIONAL FLAVORS & FRAGRANCES 18/26 -SR-
EUR 100,000.00 13,076,114.00 0.61
2.00% WP CAREY 15/23 -SR-
EUR 200,000.00 25,746,831.00 1.19
2.369% BANK OF AMERICA 17/21 SM -SR-
USD 100,000.00 10,759,135.00 0.50
2.40% AT&T 14/24 -SR-
EUR 100,000.00 13,475,014.00 0.62
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
2.60% BRISTOL-MEYERS SQUIBB 19/22 -SR-S
USD 200,000.00 21,815,009.00 1.01
2.65% AMGEN 17/22 -SR-
USD 100,000.00 10,842,095.00 0.50
2.70% AMERICAN EXPRESS CREDIT 17/22 -SR-
USD 100,000.00 10,879,026.00 0.50
2.85% COMCAST CORP. 13/23 -SR-
USD 200,000.00 21,982,220.00 1.02
2.85% IBM 19/22 -SR-
USD 200,000.00 21,902,868.00 1.01
2.876% CITIGROUP 17/23 -SR-
USD 200,000.00 21,797,243.00 1.01
2.95% CATERPILLAR FINANCIAL SERVICES 19/22 -SR-
USD 200,000.00 21,940,552.00 1.02
2.972% JPMORGAN CHASE 16/23 -SR-
USD 200,000.00 21,806,180.00 1.01
3.15% KINDER MORGAN 17/23 -SR-
USD 100,000.00 10,933,830.00 0.51
3.35% CVS HEALTH 18/21 -SR-
USD 200,000.00 21,834,390.00 1.01
3.375% ABB FINANCE 18/23 -SR-
USD 100,000.00 11,130,058.00 0.52
3.375% PROLOGIS 14/24 -SR-
EUR 100,000.00 14,078,023.00 0.65
3.40% BMW US CAPITAL 18/21 -SR-S
USD 100,000.00 10,995,363.00 0.51
3.45% BNY MELLON 18/23 -SR-
USD 200,000.00 22,441,217.00 1.04
3.45% KINDER MORGAN ENERGY 12/23 -SR-
USD 179,000.00 19,774,403.00 0.92
3.50% HP ENTERPRISE 18/21 -SR-
USD 125,000.00 13,738,686.00 0.64
3.50% RELX CAPITAL 18/23 -SR-
USD 150,000.00 16,689,919.00 0.77
3.514% JPMORGAN CHASE 18/22 -SR-
USD 200,000.00 21,993,310.00 1.02
3.55% GENERAL MOTORS 19/22 -SR-
USD 107,000.00 11,712,159.00 0.54
3.60% COMCAST 14/24 -SR-
USD 200,000.00 22,723,205.00 1.05
3.625% GOLDMAN SACHS 19/24 -SR-
USD 200,000.00 22,459,629.00 1.04
3.737% MORGAN STANLEY 18/24 -SR-
USD 200,000.00 22,454,676.00 1.04
3.80% AT&T 17/24 -SR-
USD 100,000.00 11,320,257.00 0.52
3.864% BANK OF AMERICA 18/24 -SR-
USD 200,000.00 22,638,038.00 1.05
4.125% GLENCORE FUNDING 19/24 -SR-S
USD 150,000.00 16,738,532.00 0.78
4.15% ANHEUSER-BUSCH INVEB 19/25 -SR-
USD 80,000.00 9,303,631.00 0.43
4.25% PROLOGIS 13/23 -SR-
USD 200,000.00 23,032,325.00 1.07
4.30% PHILLIPS 66 13/22 -SR-
USD 200,000.00 22,669,262.00 1.05
4.50% CHARTER COMMUNICATIONS OPERATING 18/24 -SR-
USD 200,000.00 22,890,309.00 1.06
6.875% REYNOLDS AMERICAN INC. 15/20 -SR-
USD 300,000.00 33,435,719.00 1.55
746,546,358.00 34.57
合計 Ⅰ . 1,980,663,254.00 91.77
Ⅱ .その他の譲渡性のある有価証券
債券
デンマーク
3.875% DANSKE BANK 18/23 -SR- 144A USD 200,000.00 21,881,549.00 1.01
21,881,549.00 1.01
スウェーデン
3.05% SKANDINAVISKA ENSKILDA BANKEN 19/22 -SR-S
USD 200,000.00 21,873,581.00 1.01
21,873,581.00 1.01
アメリカ合衆国
1.09% JPM 19/27 -SR-
EUR 100,000.00 12,664,220.00 0.59
3.165% CITIBANK N.A. NY 19/22 -SR-
USD 250,000.00 27,246,958.00 1.26
4.05% AT&T 19/23 -SR-
USD 270,000.00 30,791,884.00 1.43
70,703,062.00 3.28
合計 Ⅱ . 114,458,192.00 5.30
投資有価証券合計 2,095,121,446.00 97.07
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
現金預金 42,219,955.00 1.96
その他の純資産 20,925,921.00 0.97
純資産合計 2,158,267,322.00 100.00
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐新興国ソブリン・ファンド
純資産に
銘柄 通貨 額面 時価(注1) 対する
比率(%)
Ⅰ .公認の金融商品取引所に上場されているまたは他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券
債券
ブラジル
10.00% BRAZIL 10/21 'F' BRL 1000
BRL 9,150.00 285,091,436.00 5.93
10.00% BRAZIL 12/23 'F' BRL 1000 -SR-
BRL 9,300.00 301,239,534.00 6.26
10.00% BRAZIL 16/27 'F' BRL 1000 -SR-
BRL 4,400.00 148,178,687.00 3.08
734,509,657.00 15.27
コロンビア
6.00% COLOMBIA 12/28 'B' -SR-
COP 3,000,000,000.00 101,335,175.00 2.11
6.25% COLOMBIA 17/25 'SB' -SR-
COP 2,000,000,000.00 69,718,285.00 1.45
171,053,460.00 3.56
ドミニカ共和国
8.90% DOMINICAN REPUBLIC (DUAL) 18/23 -SR- S
DOP 90,000,000.00 191,655,487.00 3.98
191,655,487.00 3.98
インドネシア
7.00% INDONESIA 11/27 -SR-
IDR 9,500,000,000.00 71,356,148.00 1.48
8.375% INDONESIA 13/34 FR0068 -SR-
IDR 3,000,000,000.00 24,292,588.00 0.51
9.00% INDONESIA 13/29 FR0071
IDR 17,000,000,000.00 142,710,170.00 2.97
10.50% INDONESIA 08/38 FR0050 -SR-
IDR 12,000,000,000.00 112,197,210.00 2.33
350,556,116.00 7.29
メキシコ
7.75% MEXICO 11/31 MXN100 -SR-
MXN 350,000.00 198,570,843.00 4.13
7.75% MEXICO 11/42 MXN100 -SR- MXN 310,000.00 172,562,973.00 3.59
8.00% MEXICO 03/23 MXN100
MXN 175,000.00 100,074,253.00 2.08
10.00% MEXICO 06/36 MXN100 -SR-
MXN 578,000.00 393,611,071.00 8.17
864,819,140.00 17.97
ナイジェリア
12.149% NIGERIA 14/34 '20YR'
NGN 60,000,000.00 15,356,260.00 0.32
16.25% NIGERIA 17/37
NGN 33,000,000.00 10,966,326.00 0.23
26,322,586.00 0.55
ペルー
6.85% PERU (DUAL CURRENCY) 10/42 -SR-S (PEN1000)
PEN 1,338.00 51,039,074.00 1.06
51,039,074.00 1.06
ロシア
7.05% RUSSIA 13/28 -SR-
RUB 233,000,000.00 392,956,547.00 8.17
7.60% RUSSIA 12/22
RUB 10,000,000.00 17,300,591.00 0.36
7.95% RUSSIA 18/26 S.6226
RUB 140,000,000.00 247,828,325.00 5.15
658,085,463.00 13.68
南アフリカ
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
7.00% SOUTH AFRICA 10/31 -SR-
ZAR 48,396,000.00 314,435,342.00 6.54
7.75% SOUTH AFRICA 12/23 -SR-
ZAR 20,000,000.00 154,293,098.00 3.21
8.50% SOUTH AFRICA 13/37 R
ZAR 20,000,000.00 138,417,354.00 2.88
8.75% SOUTH AFRICA 12/49 -SR-
ZAR 2,000,000.00 13,782,287.00 0.29
10.50% SOUTH AFRICA 98/26 S186 -SR-
ZAR 28,670,000.00 246,637,289.00 5.13
867,565,370.00 18.05
ウルグアイ
8.50% URUGUAY (DUAL CURRENCY) 17/28 -SR-S
UYU 21,000,000.00 56,127,208.00 1.17
9.875% URUGUAY (DUAL CURRENCY) 17/22 -SR-S
UYU 41,600,000.00 126,251,810.00 2.63
182,379,018.00 3.80
合計 Ⅰ . 4,097,985,371.00 85.21
Ⅱ .その他の譲渡性のある有価証券
ストラクチャード・プロダクト
インドネシア
9.75% CLN INDONESIA FR45 19BN (HSBC) 07/37
USD 570,000.00 44,040,284.00 0.92
11.50% CLN INDONESIA FR36 (CITI) 07/19
USD 1,330,580.00 79,622,521.00 1.66
123,662,805.00 2.58
合計 Ⅱ . 123,662,805.00 2.58
Ⅲ .短期金融商品
短期金融商品
ナイジェリア
TBI NIGERIA (OMO) 02/04/20
NGN 167,000,000.00 45,438,624.00 0.94
TBI NIGERIA (OMO) 20/02/20
NGN 82,435,000.00 22,750,620.00 0.47
TBI NIGERIA (OMO) 27/02/20
NGN 94,887,000.00 26,105,207.00 0.54
94,294,451.00 1.95
合計 Ⅲ . 94,294,451.00 1.95
投資有価証券合計 4,315,942,627.00 89.74
現金預金 422,385,376.00 8.78
その他の純資産 71,219,557.00 1.48
純資産合計 4,809,547,560.00 100.00
中間財務書類に対する注記(2019年6月30日現在)(抜粋)
注1-重要な会計方針の要約
一般事項
当中間財務書類は、UCIに関するルクセンブルグにおいて一般に公正妥当と認められる会計原則および同国において適用
される法定の報告要件にしたがい表示されています。
ファンドの直近の目論見書において規定されているとおり、各クラスの受益証券の純資産価格は各取引日において管理
会社により算定されます。各サブファンドの取引日は以下のとおりです。
ルクセンブルグ、英国および日本の銀行営業日である日:
- ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・ファンド
- ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐ 新興国ソブリン ・ファンド
ルクセンブルグ、英国、日本および米国の銀行営業日である日:
- ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐世界分散債券ファンド
各サブファンドの外国通貨換算
サブファンドの基準通貨以外の通貨建ての現金預金、その他の純資産および投資有価証券の時価評価額は、 当期間末 現
在の実勢為替レートでサブファンドの基準通貨に換算されます。
サブファンドの基準通貨以外の通貨建ての収益および費用は、取引日の実勢為替レートでサブファンドの基準通貨に換
算されます。
発生する為替差損益は、運用計算書および純資産変動計算書に計上されています。
資産の評価
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
( 1)金融商品取引所に上場されている有価証券または他の規制ある市場で取引されている有価証券は、係る取引所または
市場における入手可能な最終の価格で評価されます。有価証券が複数の金融商品取引所または市場で取引されている
場 合には、係る有価証券の主要市場である金融商品取引所または市場における入手可能な最終の価格により決定され
ます。
( 2)金融商品取引所に上場されていない有価証券または他の規制ある市場で取引されていない有価証券は、入手可能な直
近の取引値で評価されます。
( 3)取引値が入手できない有価証券または(1)および/または(2)に記載される価格が公正な市場価格を反映していない
有価証券は、管理会社の取締役会により合理的に予想される売却価格に基づき、慎重かつ誠実な立場から評価されま
す。
( 4)短期流動資産は、償却原価法で評価されます。
( 5)オープンエンド型投資信託の受益証券/投資証券は直近の取得可能な1口当たり純資産価格に基づき評価されます。
当該価格が公正価値を表していない場合、取締役会が公正かつ慎重に価格を決定します。
( 6)規制市場、EU域外の金融商品取引所または他の規制のある市場において上場または取引されていない、残存期間が
12ヵ月以内の短期金融商品は、額面に経過利息を加えた額で評価され、合計評価額は償却原価法で処理されます。
( 7)クレジット・リンク債(「CLN」)は、CLNの発行日から2019年6月30日までの原債券の価格の推移(利含み価格で
評価されます)に基づき、CLNの発行日から2019年6月30日までの(原債券の通貨およびCLNの通貨間の)為替レー
トの推移を考慮して評価されます。
( 8 )手元現金または現金預金、要求払債券および手形ならびに未収金、前払費用、宣言されたまたは発生済みであるが未
受領の配当金および利息は、額面価額が入手可能でないと考えられる場合を除き、額面価額で評価されます。額面価
額が入手可能でないと考えられる場合には、係る評価額は、これらの資産の実質価額を反映するために管理会社の取
締役会が判断した金額を控除することにより決定されます。
為替予約取引の評価
未決済の為替予約取引から発生する未実現損益は、評価日において同日現在適用される先渡為替価格を基準に決定さ
れ、純資産計算書に計上されます。
投資有価証券売却に係る実現純損益
有価証券売却に係る実現損益は、加重平均原価に基づき計算されます。
組入有価証券の取得原価
サブファンドの基準通貨以外の通貨建ての有価証券の取得原価は、取得日の実勢為替レートで計算されます。
収益
配当金は、落ち日に源泉徴収後の金額で計上されます。利息は、発生基準で計上されます。
分配金支払
管理会社はすべての配当金・利息および実現純キャピタル・ゲインから分配を行うことができます。また、合理的な分
配水準の維持のため必要と考えられる場合、未実現のキャピタル・ゲインまたは元本から分配を行うこともできます。
サブファンドまたはクラス毎に適用される分配方針は目論見書に記載されています。
分配金の水準は予想される純投資収益を超過する場合があります。したがって、投資家は、受取る分配金には元本の払
戻しの要素が含まれる場合があり、この要素が元本の増加を上回った場合にはかかるサブファンドの純資産価額は低下
することに留意する必要があります。
分配の結果、純資産がルクセンブルグの法律で定められた最低額を下回ることとなる場合には分配は行われません。
支払期日から5年以内に請求されなかった分配金は、失効し、かかるサブファンドまたはクラスに返戻されます。
取引費用
取引費用は、投資有価証券の購入および売却に関連する各サブファンドにより生じた費用を表します。
これらの費用は、仲介手数料、銀行手数料、税金、預託報酬およびその他の取引費用を含み、2019年6月30日に終了し
た期間の運用計算書および純資産変動計算書に含まれます。
注2-年次税
ルクセンブルグにおける現行法規にしたがい、ファンドは、いかなる所得税も課せられません。ファンドは、その純資
産に対して、四半期毎に支払われ、各四半期末現在の純資産に基づいて計算される年次税(年率0.05%)を課せられま
す。係る税金は、機関投資家に受益者が限定されるクラス受益証券に帰属する純資産に関しては、0.01%の料率まで減
じられます。ルクセンブルグにおける他の投資信託の受益証券/投資証券に投資される純資産額については、本年次税を
免除されます。ただし、係る受益証券/投資証券が既に本年次税を課せられている場合に限ります。
注3-管理報酬および投資顧問報酬
管理会社は、各サブファンドの資産から、各サブファンド/クラスに帰属する平均純資産額を基準に以下の比例料率で計
算される報酬を受領する権利を有します。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐ グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・ファンド:
- クラスP分配型受益証券:年率0.35%
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ピクテ投信投資顧問株式会社(E10439)
有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐ 世界分散債券ファンド:
- クラスP分配型受益証券:年率0.50%
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐ 新興国ソブリン・ファンド:
- クラスPA 分配型 受益証券:年率0.25%
投資顧問会社への報酬は、管理会社により負担されます。
注4-その他の未払報酬
2019 年6月30日現在、その他の未払報酬には、保管報酬、管理事務報酬、販売会社報酬および代行協会員報酬が主に含ま
れています。
注5-申込手数料および買戻手数料
以下の受益証券には、申込手数料は課せられません。
- ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・ファンド クラス
P分配型受益証券
- ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐ 新興国ソブリン ・ファンド クラスPA分配型受益証券
- ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐世界分散債券ファンド クラスP分配型受益証券
各サブファンドの受益証券は、1口当たり純資産額で買戻されます。買戻手数料は課せられません。
一定の状況下において、管理会社は、ファンドの目論見書に定義される「解約留保金」を課すことができます。その場
合、解約留保金は、受益証券1口当たり純資産額の2%を超過してはなりません。
注6-先渡取引
2019 年6月30日現在、以下の先物取引が未決済でした。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐世界分散債券ファンド
満期日 通貨 約定価額(円)
買建 8.00契約 Germany 5Y BOBL Government Bond 2019/09/06 EUR 108,745,048.44
売建 5.00契約 Germany 10Y Bund Government Bond 2019/09/06 EUR -64,878,666.38
売建 2.00契約 US 10Y Treasury Bond 2019/09/19 USD -22,253,360.42
売建 3.00契約 US 5Y Treasury Bond 2019/09/30 USD -33,874,971.26
注7-為替予約取引
下記の同一の通貨ペアにかかる為替予約取引は合算されています。満期日までの年限が最長の取引のみが表示されていま
す。
2019 年6月30日現在、以下の為替予約取引が未決済でした。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐新興国ソブリン・ファンド
通貨 購入 通貨 売却 満期日
IDR 1,300,000,000.00 USD 91,601.75 2019/07/29
USD 963,187.44 ARS 41,360,000.00 2019/07/03
ARS 91,875,000.00 USD 1,968,617.39 2019/08/28
2019 年6月30日現在のこれらの契約に係る未実現純利益は、12,345,723.00円であり、純資産計算書に含まれています。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐世界分散債券ファンド
通貨 購入 通貨 売却 満期日
JPY 1,050,000,000.00 EUR 8,557,653.13 2019/08/08
JPY 1,055,000,000.00 USD 9,813,428.77 2019/08/08
2019 年6月30日現在のこれらの契約に係る未実現純利益は、2,266,699.00円であり、純資産計算書に含まれています。
注8-分配金の支払
2019 年1月1日から2019年6月30日までの期間中、以下の分配金が支払われました。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・ファンド クラスP
分配型受益証券
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
2019 年1月 1口当たり90円
2019 年2月 1口当たり90円
2019 年3月 1口当たり90円
2019 年4月 1口当たり70円
2019 年5月 1口当たり70円
2019 年6月 1口当たり70円
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐世界分散債券ファンド クラスP 分配型 受益証券
2019 年1月 1口当たり50円
2019 年2月 1口当たり50円
2019 年3月 1口当たり50円
2019 年4月 1口当たり50円
2019 年5月 1口当たり50円
2019 年6月 1口当たり50円
注9-投資対象売却に係る実現 純 利益/(損失)の詳細
2019 年6月30日に終了した期間の投資対象売却に係る実現 純 利益/(損失)の詳細は、以下のとおりです。
実現利益 実現(損失) 実現純利益/(損失)
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐
グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・ JPY 8,241,192,876.00 (12,963,454,678.00) (4,722,261,802.00)
ファンド
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐
JPY 1,493,786.00 (16,001,788.00) (14,508,002.00)
新興国ソブリン・ファンド
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐
JPY 30,694,140.00 (57,725,475.00) (27,031,335.00)
世界分散債券ファンド
注10-投資有価証券に係る未実現 純評価 利益/(損失)の変動の詳細
2019 年6月30日に終了した期間の投資対象に係る未実現 純評価 利益/(損失)の変動の詳細は、以下のとおりです。
未実現評価利益の 未実現評価(損失)の 未実現純評価利益
変動 変動 /(損失)の変動
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐
グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・ JPY 74,297,755,042.00 (5,717,009,212.00) 68,580,745,830.00
ファンド
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐
JPY 229,675,865.00 (22,547,550.00) 207,128,315.00
新興国ソブリン・ファンド
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐
JPY 63,991,875.00 (19,094,264.00) 44,897,611.00
世界分散債券ファンド
前記ルクセンブルグ籍外国証券投資法人の状況
当投資法人は、ルクセンブルグの法律に基づき設立された外国証券投資法人であります。当投資法人は、2019年3月31日付
で、ルクセンブルグにおいて一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した中間財務書類が作成されております。中間計
算期間末のため独立監査人による財務書類の監査は受けておりません。以下の「純資産計算書」、「運用計算書および純資
産変動計算書」ならびに「投資有価証券およびその他の純資産明細表」等は、原文の中間財務書類から委託会社が抜粋・翻
訳したものであり、各サブファンドにつきすべてのクラスが対象となっております。
純資産計算書
2019 年3月31日現在
ヨーロピアン・エ
USDガバメン EURガバメン
ユーロボンド クイティ・セレク
ト・ボンド ト・ボンド
ション
( 単位:米ドル) ( 単位:ユーロ) ( 単位:ユーロ) ( 単位:ユーロ)
資産
投資有価証券取得原価(注1) 709,394,029.05 355,669,075.22 680,059,364.10 485,910,708.33
投資に係る未実現純利益/損失 -8,708,952.34 8,731,301.81 5,922,425.27 -9,865,196.25
投資有価証券時価評価額(注1) 700,685,076.71 364,400,377.03 685,981,789.37 476,045,512.08
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
オプション取引時価評価額(注1,8) 0.00 130,861.92 0.00 0.00
現金預金(注1) 4,349,935.48 12,648,483.10 30,703,588.14 826,077.96
預金(注1) 500,000.00 500,000.00 500,000.00 0.00
未収利息、純額 5,862,648.80 3,319,327.38 7,838,597.54 0.00
スワップに係る未収利息 0.00 80,661.03 0.00 0.00
為替予約取引に係る未実現純利益
0.00 124,087.44 219,297.43 1,970.10
( 注1,9)
711,397,660.99 381,203,797.90 725,243,272.48 476,873,560.14
負債
オプション取引時価評価額(注1,8) 23,633.78 0.00 0.00 0.00
当座借越(注1) 0.00 0.00 0.00 0.00
未払管理報酬および投資顧問報酬(注3) 151,181.95 165,774.91 133,187.77 305,209.34
スワップ取引に係る未払利息 18,462.58 0.00 0.00 0.00
クレジット・デフォルト・スワップ
0.00 13,484.85 0.00 0.00
取引に係る未払利息
未払年次税(注2) 85,858.97 39,950.48 82,794.04 53,289.07
スワップ取引に係る未実現純損失
117,078.12 2,389,559.60 0.00 0.00
( 注1,10)
クレジット・デフォルト・スワップ
0.00 1,029,994.93 0.00 0.00
取引に係る未実現純損失(注1,11)
為替予約取引に係る未実現純損失
1,327,818.27 0.00 0.00 0.00
( 注1,9)
その他の未払報酬(注5) 138,752.52 69,187.68 121,740.98 120,582.20
1,862,786.19 3,707,952.45 337,722.79 479,080.61
2019 年3月31日現在純資産合計 709,534,874.80 377,495,845.45 724,905,549.69 476,394,479.53
2018 年9月30日現在純資産合計 730,605,036.66 385,345,308.00 636,940,996.39 330,522,739.14
2017 年9月30日現在純資産合計 658,093,169.48 548,779,260.04 758,985,140.10 197,688,384.38
運用計算書および純資産変動計算書
2019 年3月31日に終了した期間
ヨーロピアン・エ
USDガバメン EURガバメン
ユーロボンド クイティ・セレク
ト・ボンド ト・ボンド
ション
( 単位:米ドル) ( 単位:ユーロ) ( 単位:ユーロ) ( 単位:ユーロ)
期首現在純資産額 730,605,036.66 385,345,308.00 636,940,996.39 330,522,739.14
収益
配当金、純額(注1) 0.00 1,527.29 0.00 2,558,125.14
債券利息、純額(注1) 12,464,905.37 4,807,687.31 8,945,684.36 0.00
スワップ取引に係る利息 114,433.53 1,274,819.69 0.00 0.00
有価証券貸付に係る利息(注12) 0.00 0.00 0.00 48,613.96
預金利息 79,769.90 39,350.14 -27,519.75 5,168.31
12,659,108.80 6,123,384.43 8,918,164.61 2,611,907.41
費用
管理報酬および投資顧問報酬(注3) 883,817.75 976,537.39 738,933.15 1,316,107.08
保管報酬、銀行手数料および利息 149,975.60 115,621.67 112,428.30 71,692.77
専門家報酬、監査費用およびその他の費用 113,866.28 60,632.99 102,387.17 50,671.39
サービス報酬(注4) 346,349.48 157,537.52 269,287.72 304,840.80
年次税(注2) 170,604.61 81,036.25 165,420.20 81,044.58
取引費用(注1) 9,403.81 30,293.04 4,520.62 558,942.74
スワップ取引に係る支払利息 120,853.86 1,357,625.94 0.00 0.00
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クレジット・デフォルト・スワップ取引に
0.00 234,558.30 0.00 0.00
係るプレミアム
1,794,871.39 3,013,843.10 1,392,977.16 2,383,299.36
投資純利益/損失 10,864,237.41 3,109,541.33 7,525,187.45 228,608.05
- 投資有価証券売却(注1)
-9,155,488.22 251,334.90 -1,062,717.42 -7,491,078.69
- プール(プーリング効果)
4,341,750.94 -1,643,081.63 -1,844,309.98 -5,043.98
- 為替取引(注1)
235,849.22 -203,203.23 -86,397.62 -126,547.44
- オプション取引
-77,766.61 59,923.50 0.00 0.00
- 為替予約取引
-13,020,407.01 -1,370,943.36 1,366,717.62 16,176.17
- 先渡取引(注1)
1,934,378.45 3,544,393.00 2,446,742.05 0.00
- スワップ/クレジット・デフォルト・
0.00 377,381.41 0.00 0.00
スワップ取引
実現純利益/損失 -4,877,445.82 4,125,345.92 8,345,222.10 -7,377,885.89
以下に係る未実現純評価利益/損失の変動:
- 投資有価証券(注1)
34,291,235.44 15,039,885.91 18,623,086.24 -11,416,085.60
- オプション取引
-29,555.41 -432,285.53 0.00 0.00
- 為替予約取引
1,714,215.94 934,540.14 1,325.36 -1,601.11
- クレジット ・ デフォルト ・ スワップ取引
0.00 -641,581.64 0.00 0.00
- スワップ取引
-537,376.97 -1,897,313.56 0.00 0.00
運用による純資産の増加/減少 30,561,073.18 17,128,591.24 26,969,633.70 -18,795,572.60
投資証券発行手取額 383,253,704.54 74,178,544.69 220,957,761.85 266,877,829.66
投資証券買戻費用 -427,372,252.05 -101,574,554.86 -160,447,339.12 -102,050,188.64
支払分配金 -617,745.78 -23,541.42 -871,983.95 -167,627.08
*
-6,894,941.75 2,441,497.80 1,356,480.82 7,299.05
再評価差額
期間末現在純資産額 709,534,874.80 377,495,845.45 724,905,549.69 476,394,479.53
*上記の差額は、2018年9月30日と2019年3月31日との間におけるサブファンドの通貨以外の通貨建の項目をサブファンドの
通貨へ換算する際に使用される為替レートの変動の影響によるものです。
投資有価証券およびその他の純資産明細表
2019 年3月31日現在
ピクテ-USDガバメント・ボンド
( 単位:米ドル)
純資産
銘柄 通貨 額面 時価(注1) に対する
比率(%)
Ⅰ .公認の金融商品取引所に上場されているまたは他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券
債券
オーストラリア
2.25% WESTPAC BANKING 15/20 'C7' -S-
USD 4,205,000.00 4,179,664.88 0.59
3.15% WESTPAC BANKING 19/24 -S-
USD 3,916,000.00 3,991,751.10 0.56
3.25% COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA 18/23 -S-
USD 7,831,000.00 8,010,016.66 1.13
16,181,432.64 2.28
カナダ
FRN TORONTO-DOMINION BANK 18/20 -SR-
USD 1,384,000.00 1,385,662.18 0.20
2.35% C.I.B.C. 17/22 144A
USD 3,815,000.00 3,782,847.18 0.53
3.15% CIBC 18/21 -S-
USD 4,948,000.00 5,007,653.09 0.71
10,176,162.45 1.44
デンマーク
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
2.25% KOMMUNEKREDIT 17/22 -SR-
USD 3,902,000.00 3,883,586.46 0.55
2.25% KOMMUNEKREDIT 18/21 -SR-S
USD 2,958,000.00 2,948,410.16 0.42
6,831,996.62 0.97
ドイツ
1.875% AAREAL BANK 17/20 -SR-
USD 4,044,000.00 3,994,093.00 0.56
3,994,093.00 0.56
ノルウェー
2.50% DNB BOLIGKREDITT 17/22 144A -S-
USD 3,700,000.00 3,689,462.40 0.52
3,689,462.40 0.52
カタール
5.103% QATAR 18/48 -SR-
USD 5,258,000.00 5,769,966.20 0.81
5,769,966.20 0.81
韓国
2.875% KOREA NATIONAL OIL 17/22 -SR-S
USD 1,801,000.00 1,798,934.25 0.25
1,798,934.25 0.25
国際機関
2.50% NORDIC INVESTMENT BANK 18/20 -SR-
USD 3,192,000.00 3,193,844.98 0.45
2.75% INT'L DEVELOPMENT ASSOCIATION 18/23 -SR-S
USD 3,908,000.00 3,967,120.22 0.56
3.125% I.A.D.B. 18/28 -SR-
USD 4,795,000.00 5,032,223.04 0.71
12,193,188.24 1.72
スウェーデン
1.25% SWEDEN 16/21 -SR-S
USD 8,006,000.00 7,805,601.81 1.10
1.75% SWEDISH EXPORT CREDIT 17/20 -SR-
USD 3,144,000.00 3,119,379.34 0.44
2.00% SWEDBANK MORTGAGE 15/20
USD 2,717,000.00 2,699,901.92 0.38
2.375% SWEDEN 18/23 -SR-S
USD 2,398,000.00 2,403,453.05 0.34
2.45% SVENSKA HANDELSBANKEN 16/21 'TR.11' -SR-
USD 720,000.00 716,729.76 0.10
2.50% NORDEA BANK 15/20 'TR.14'
USD 2,675,000.00 2,664,128.80 0.38
19,409,194.68 2.74
アラブ首長国連邦
2.50% ABU DHABI 17/22 -SR-S
USD 1,725,000.00 1,710,032.18 0.24
4.125% ABU DHABI 17/47 -SR-S
USD 5,147,000.00 5,210,930.89 0.73
6,920,963.07 0.97
イギリス
2.10% BNZ INTL FUNDING 16/21 -SR-
USD 1,468,000.00 1,436,286.80 0.20
1,436,286.80 0.20
アメリカ合衆国
1.125% US TREASURY 16/21 SAD
USD 14,137,000.00 13,760,422.84 1.94
1.50% US TREASURY 15/22 'SG'
USD 7,656,000.00 7,501,224.77 1.06
1.625% US TREASURY 12/22 E-2022 USD 14,727,000.00 14,436,891.35 2.03
1.625% US TREASURY 16/23
USD 12,661,000.00 12,353,582.06 1.74
1.625% US TREASURY 17/22 'AC-2022'
USD 13,281,000.00 13,015,977.65 1.83
1.75% US TREASURY 15/22 'Q'
USD 10,363,900.00 10,195,645.19 1.44
1.75% US TREASURY 16/21 SAF
USD 14,739,000.00 14,550,423.34 2.05
1.875% US TREASURY 17/22
USD 14,986,600.00 14,826,343.79 2.09
1.875% US TREASURY 17/22 U-2022
USD 5,817,000.00 5,758,903.29 0.81
2.00% US TREASURY 12/22 B -SR-
USD 13,804,000.00 13,718,288.20 1.93
2.00% US TREASURY 15/25 'B'
USD 12,763,000.00 12,556,183.24 1.77
56/168
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ピクテ投信投資顧問株式会社(E10439)
有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
2.00% US TREASURY 15/25 'E'
USD 10,116,000.00 9,928,519.16 1.40
2.00% US TREASURY 16/26 F-2026
USD 14,156,000.00 13,813,679.61 1.95
2.125% US TREASURY 15/22 'T-2022'
USD 15,505,000.00 15,442,852.86 2.18
2.125% US TREASURY 16/23 'S'
USD 10,515,000.00 10,458,910.89 1.47
2.125% US TREASURY 17/24 SN -SR-
USD 12,272,000.00 12,185,525.35 1.72
2.25% US TREASURY 17/27
USD 14,465,000.00 14,314,002.76 2.02
2.50% US TREASURY 15/45
USD 8,217,000.00 7,753,885.77 1.09
2.50% US TREASURY 18/25 -SR-
USD 6,433,000.00 6,507,686.49 0.92
2.625% US TREASURY 10/20 'F'
USD 9,447,000.00 9,489,612.58 1.34
2.75% US TREASURY 12/42 -SR-
USD 7,525,000.00 7,487,651.92 1.06
2.75% US TREASURY 13/23 'F-1023' -SR-
USD 9,546,000.00 9,755,968.09 1.37
2.75% US TREASURY 14/24 'B' -SR-
USD 11,900,000.00 12,174,857.87 1.72
2.75% US TREASURY 17/47
USD 12,144,000.00 11,975,317.41 1.69
2.75% US TREASURY 18/23 SAB-2023 -SR-
USD 10,926,500.00 11,155,940.11 1.57
2.875% US TREASURY 15/45
USD 6,150,000.00 6,233,226.11 0.88
2.875% US TREASURY 16/46
USD 9,411,000.00 9,532,432.96 1.34
3.00% US TREASURY 18/48 -SR-
USD 16,531,000.00 17,112,165.49 2.41
3.125% US TREASURY 11/41 S2041
USD 8,380,000.00 8,917,219.17 1.26
3.125% US TREASURY 12/42
USD 6,746,000.00 7,171,222.64 1.01
3.125% US TREASURY 13/43
USD 3,261,000.00 3,456,242.92 0.49
3.20% APPLE 17/27 -SR-
USD 5,625,000.00 5,678,881.88 0.80
3.45% METROPOLITAN LIFE 16/26 T.26 -S-
USD 4,923,000.00 5,005,411.02 0.71
3.50% US TREASURY 10/20 C-2020
USD 9,569,000.00 9,686,343.69 1.37
3.625% US TREASURY 10/20 B-2020
USD 6,436,000.00 6,502,330.70 0.92
3.625% US TREASURY 11/21 B-2021
USD 9,481,000.00 9,710,003.13 1.37
3.625% US TREASURY 14/44 -SR-
USD 7,835,000.00 9,012,229.90 1.27
3.75% US TREASURY 13/43 '2043' -SR-
USD 5,163,000.00 6,052,692.81 0.85
3.875% US TREASURY 10/40
USD 2,778,000.00 3,308,967.47 0.47
4.25% MICROSOFT 17/47 -SR-
USD 2,707,000.00 3,027,895.90 0.43
4.375% US TREASURY 09/39 '2039'
USD 4,471,000.00 5,682,740.26 0.80
4.50% BERKSHIRE HATHAWAY 13/43 -SR-
USD 2,894,000.00 3,156,983.57 0.44
4.50% US TREASURY 06/36
USD 2,062,000.00 2,611,717.03 0.37
4.50% US TREASURY 08/38
USD 2,465,000.00 3,170,565.33 0.45
4.50% US TREASURY 09/39 USD 4,582,000.00 5,918,052.09 0.83
4.625% US TREASURY 10/40
USD 8,225,000.00 10,800,542.78 1.52
4.75% US TREASURY 11/41
USD 4,587,000.00 6,137,332.15 0.86
5.00% US TREASURY 07/37
USD 1,680,000.00 2,271,554.54 0.32
6.00% US TREASURY 96/26
USD 11,747,000.00 14,472,637.61 2.04
6.25% US TREASURY 00/30
USD 2,204,000.00 3,018,149.67 0.43
6.25% US TREASURY 93/23
USD 11,153,000.00 13,002,334.70 1.83
6.375% US TREASURY 97/27
USD 15,153,000.00 19,732,544.21 2.77
6.50% US TREASURY 96/26
USD 12,346,000.00 15,906,646.90 2.24
7.25% US TREASURY 92/22 -SR-
USD 8,267,000.00 9,601,847.69 1.35
7.50% US TREASURY 94/24
USD 12,396,000.00 15,784,765.18 2.22
7.625% US TREASURY 92/22
USD 16,577,000.00 19,666,695.86 2.77
7.625% US TREASURY 95/25
USD 6,914,000.00 8,926,593.49 1.26
8.00% US TREASURY 91/21
USD 11,167,000.00 12,785,346.21 1.80
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ピクテ投信投資顧問株式会社(E10439)
有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
8.125% US TREASURY 91/21
USD 14,311,000.00 16,228,362.02 2.29
8.125% US TREASURY 91/21
USD 14,438,000.00 16,169,095.99 2.28
8.75% US TREASURY 90/20
USD 7,619,000.00 8,273,307.53 1.17
608,843,377.19 85.81
合計 Ⅰ . 697,245,057.54 98.27
Ⅱ .その他の譲渡性のある有価証券
債券
スウェーデン
3.90% SVENSKA HANDELSBANKEN 18/23 -SR-
USD 3,305,000.00 3,440,019.17 0.48
3,440,019.17 0.48
合計 Ⅱ . 3,440,019.17 0.48
投資有価証券合計 700,685,076.71 98.75
現金預金 4,349,935.48 0.61
預金 500,000.00 0.07
その他の純資産 3,999,862.61 0.57
純資産合計 709,534,874.80 100.00
ピクテ‐ユーロボンド
( 単位:ユーロ)
純資産
銘柄 通貨 額面 時価(注1) に対する
比率(%)
Ⅰ .公認の金融商品取引所に上場されているまたは他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券
証書
アメリカ合衆国
3.021% FORD MOTOR CREDIT 19/24 S5 -SR-
EUR 377,000.00 380,327.78 0.10
380,327.78 0.10
証書合計 380,327.78 0.10
債券
アルゼンチン
FRN ARGENTINA 17/20
ARS 7,117,000.00 164,342.86 0.04
5.83% ARGENTINA (CPI/CAP) 03/33 -SR-
ARS 2,994,000.00 573,945.93 0.15
738,288.79 0.19
オーストラリア
0.375% WESTPAC BANKING 17/23 -SR-
EUR 200,000.00 201,053.80 0.05
1.125% TELSTRA 16/26 -SR-
EUR 100,000.00 102,601.40 0.03
1.25% MACQUARIE GROUP 18/25 -SR-S
EUR 100,000.00 100,092.80 0.03
1.25% WESTPAC BANKING 18/33 EUR 1,786,000.00 1,867,343.37 0.49
1.375% TELSTRA 19/29 -SR-S
EUR 100,000.00 102,415.40 0.03
2.50% ORIGIN ENERGY FINANCE 13/20 -SR-S
EUR 100,000.00 103,496.40 0.03
3.189% MACQUARIE GROUP 17/23 -SR-S
USD 526,000.00 463,885.66 0.12
3.50% ORIGIN ENERGY FINANCE 13/21
EUR 100,000.00 107,601.70 0.03
3.50% TELSTRA 12/22 '40' -SR-S
EUR 100,000.00 111,596.10 0.03
4.75% SUB. BHP BILLITON FINANCE 15/76 -JR-S
EUR 100,000.00 108,052.70 0.03
5.50% COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA 09/19 -S-
EUR 15,000.00 15,282.23 0.00
6.00% SUB. MACQUARIE BANK 10/20 S
EUR 300,000.00 324,213.30 0.09
3,607,634.86 0.96
オーストリア
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ピクテ投信投資顧問株式会社(E10439)
有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
1.20% AUSTRIA 15/25 -SR-
EUR 5,102,000.00 5,566,419.75 1.46
1.50% AUSTRIA 16/47 -SR-
EUR 757,000.00 847,364.60 0.22
2.75% SUB. VOLKSBANK WIEN 17/27 -S-
EUR 400,000.00 399,388.80 0.11
2.875% SUB. OMV 18/PERP -JR-
EUR 100,000.00 101,697.50 0.03
3.15% AUSTRIA 12/44 -SR-
EUR 575,000.00 864,691.33 0.23
4.15% AUSTRIA 06/37
EUR 800,000.00 1,269,021.60 0.34
5.00% SUB. BAWAG GROUP 18/PERP -S-
EUR 400,000.00 379,610.80 0.10
6.00% SUB. UNIQA INSURANCE GROUP 15/46
EUR 100,000.00 114,687.60 0.03
6.25% SUB. OMV 15/PERP -JR-
EUR 100,000.00 121,037.50 0.03
6.50% SUB. ERSTE GROUP 17/PERP -JR-
EUR 400,000.00 439,198.00 0.12
10,103,117.48 2.67
バーレーン
7.50% OIL & GAS HOLDING 17/27 -SR-S
USD 520,000.00 492,185.22 0.13
492,185.22 0.13
ベルギー
0.25% EUROCLEAR BANK 18/22 -SR-S EUR 100,000.00 100,764.50 0.03
0.75% BELFIUS BANK 17/22 -SR-
EUR 200,000.00 201,191.40 0.05
0.80% BELGIUM OLO 15/25 '74'
EUR 1,788,000.00 1,886,225.57 0.50
0.80% ANHEUSER-BUSCH INBEV 15/23 -SR-S
EUR 100,000.00 102,622.80 0.03
0.90% BELGIUM 19/29 S.87 -SR-
EUR 2,725,000.00 2,861,375.35 0.76
1.00% BELGIUM OLO 15/31 '75' -SR-
EUR 598,000.00 627,696.08 0.17
1.00% BELGIUM OLO 15/38 '76' -SR-
EUR 1,133,000.00 1,299,886.37 0.34
1.00% BELGIUM OLO 16/26 -SR- 144A/S
EUR 1,361,000.00 1,455,057.35 0.39
1.125% ANHEUSER-BUSCH 19/27 -SR-S
EUR 607,000.00 606,942.94 0.16
1.625% SOLVAY (FR/RAT) 15/22 -SR-
EUR 200,000.00 210,078.60 0.06
1.875% SUB. KBC GROEP 15/27 -S-
EUR 300,000.00 306,828.00 0.08
2.60% BELGIUM 14/24 '72'
EUR 1,607,000.00 1,845,081.87 0.49
3.00% BELGIUM 14/34 '73' -SR-S
EUR 383,000.00 505,037.59 0.13
3.25% ELIA SYSTEM OPERATOR 13/28 -SR-S
EUR 100,000.00 117,176.10 0.03
3.75% BELGIUM 13/45 -SR-S
EUR 1,410,000.00 2,197,430.01 0.58
5.00% BELGIUM OLO 04/35 '44' -SR-
EUR 635,000.00 1,029,948.41 0.27
5.50% BELGIUM OLO 98/28 '31'
EUR 1,469,000.00 2,156,590.42 0.57
17,509,933.36 4.64
バミューダ
3.75% KUNLUN ENERGY 15/25
USD 940,000.00 850,267.88 0.23
850,267.88 0.23
英領バージン諸島
FRN SINO OCEAN LAND IV 18/21 -SR-S
USD 557,000.00 501,630.19 0.13
2.875% HUARONG FINANCE II 16/PERP -SR-S
USD 200,000.00 170,640.50 0.05
3.875% CHINA GREAT WALL III 17/27 -SR-
USD 330,000.00 288,003.21 0.08
4.25% CHARMING LIGHT 17/PERP -SR-S
USD 227,000.00 199,441.98 0.05
4.375% CHARMING LIGHT 17/27 -SR-S
USD 243,000.00 220,164.71 0.06
4.40% CHINA CINDA FINANCE17/27 -SR-S
USD 717,000.00 650,167.45 0.17
4.75% SUB. TOWNGAS FINANCE 19/PERP
USD 232,000.00 211,585.66 0.06
7.875% RKPF OVERSEAS 19/23 -SR-S
USD 200,000.00 188,013.18 0.05
2,429,646.88 0.65
ブルガリア
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ピクテ投信投資顧問株式会社(E10439)
有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
2.95% BULGARIA 14/24 REG.S
EUR 460,000.00 528,634.30 0.14
528,634.30 0.14
カナダ
FRN TORONTO-DOMINION BANK 18/20 -SR-
USD 309,000.00 275,249.56 0.07
3.10% CIBC 19/24 -SR-
USD 371,000.00 330,061.23 0.09
5.30% TRANSCANADA TRUST 17/77 S17 -SR-
USD 831,000.00 688,239.61 0.18
1,293,550.40 0.34
ケイマン諸島
0.875% CK HUTCHISON FINANCE II 16/24 -SR-S
EUR 100,000.00 100,341.10 0.03
1.375% HUTCHINSON WHAMPOA 14/21 -SR-
EUR 300,000.00 309,424.20 0.08
4.375% SUB. PHOENIX GROUP 18/29 -JR-
EUR 198,000.00 190,265.92 0.05
4.50% LONGFOR GROUP 18/28 -SR-S
USD 744,000.00 657,698.66 0.17
5.375% CHINA AOYUAN PROPERTY 17/22 -SR-S
USD 200,000.00 172,444.86 0.05
5.50% SUB. MAF GLOBAL SECURITIES 17/PERP - JR-
USD 359,000.00 308,539.02 0.08
6.875% CSN ISLANDS XI 09/19 -SR-S
USD 510,000.00 457,842.47 0.12
7.50% CHINA AOYUAN PROPERTY 18/21 -SR- USD 221,000.00 201,715.27 0.05
8.00% COUNTRY GARDEN 18/24 -SR-S
USD 400,000.00 377,726.04 0.10
8.25% CHINA EVERGRANDE 17/22 -SR-S
USD 500,000.00 438,168.68 0.12
8.75% CHINA EVERGRANDE 17/25 -S-
USD 608,000.00 516,143.04 0.14
9.15% ZHENRO PROPERTIES 19/22 -SR-S
USD 265,000.00 239,644.22 0.06
3,969,953.48 1.05
チリ
1.625% CHILE 14/25 -SR-
EUR 410,000.00 437,334.29 0.12
437,334.29 0.12
中国
3.625% SUB. BANK OF COMMUNICATION 14/26 - JR-
EUR 560,000.00 578,560.64 0.15
3.75% CHINA MINMETALS 17/PERP -SR-
USD 1,163,000.00 1,014,870.99 0.27
5.95% POWERLONG 17/20 -SR-
USD 265,000.00 234,862.19 0.06
6.40% CNOOC 07/37 -SR-
USD 309,000.00 355,092.02 0.09
7.625% CIFI HOLDINGS 19/21 -SR-S
USD 446,000.00 410,653.47 0.11
8.75% LOGAN PROPERTY HOLDINGS 18/20 -SR-S
USD 250,000.00 232,797.74 0.06
2,826,837.05 0.74
コロンビア
4.50% COLOMBIA 18/29 -SR-
USD 894,000.00 841,292.61 0.22
6.125% COLOMBIA -GLOBAL- 09/41
USD 834,000.00 875,398.64 0.23
1,716,691.25 0.45
クロアチア
6.00% CROATIA 13/24 -SR-
USD 736,000.00 734,548.98 0.19
734,548.98 0.19
チェコ共和国
4.875% CEZ 10/25 '15'
EUR 554,000.00 674,808.56 0.18
674,808.56 0.18
デンマーク
0.00% KOMMUNEKREDIT 17/22 -SR-
EUR 1,560,000.00 1,570,639.20 0.42
0.25% KOMMUNEKREDIT 17/24 -SR-
EUR 2,254,000.00 2,288,220.23 0.61
0.50% KOMMUNEKREDIT 18/25 -SR-
EUR 1,727,000.00 1,771,452.98 0.47
1.625% DANSKE BANK 19/24 -SR-S
EUR 149,000.00 149,228.57 0.04
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
2.50% SUB. DANSKE BANK 19/29 -S-
EUR 263,000.00 263,754.55 0.07
2.75% SUB. DANSKE BANK 14/26 -JR-S
EUR 300,000.00 307,070.40 0.08
9.375% DKT FINANCE 18/23 -SR-S
USD 200,000.00 191,580.78 0.05
6,541,946.71 1.74
ドミニカ共和国
6.00% DOMINICAN REPUBLIC 18/28 -SR-S
USD 859,000.00 803,303.03 0.21
803,303.03 0.21
エジプト
4.75% EGYPT 18/26 -SR-S
EUR 391,000.00 384,897.27 0.10
7.50% EGYPT 17/27 '3' -SR-S
USD 733,000.00 681,663.26 0.18
8.50% EGYPT 17/47 -SR-S
USD 347,000.00 312,945.52 0.08
8.70% EGYPT 19/49 -SR-S
USD 200,000.00 183,683.14 0.05
1,563,189.19 0.41
フィンランド
0.875% ELISA 17/24 -SR-S
EUR 200,000.00 202,323.60 0.05
1.00% SAMPO 16/23 S.13 -SR-S
EUR 100,000.00 103,214.00 0.03
1.125% ELISA 19/26 -SR-
EUR 380,000.00 381,808.42 0.10
1.25% SAMPO 17/25 -SR- EUR 183,000.00 188,906.51 0.05
2.625% FINLAND 12/42 -SR-
EUR 1,074,000.00 1,514,112.31 0.40
2.75% CRH FINLAND SERVICES (FR/RAT) 13/20 - S-
EUR 180,000.00 186,673.86 0.05
5.75% SUB. POHJOLA BANK 12/22 '130' -S-
EUR 100,000.00 114,100.60 0.03
6.625% SUB. NORDEA BANK (COCO) 19/PERP
USD 468,000.00 417,534.32 0.11
3,108,673.62 0.82
フランス
0.00% O.A.T. 17/23 -SR-
EUR 3,400,000.00 3,450,517.20 0.90
0.125% UNIBAIL-RODAMCO 18/21 -SR-
EUR 100,000.00 100,331.50 0.03
0.25% SOCIETE GENERALE 18/22 -SR-S
EUR 300,000.00 301,653.00 0.08
0.375% COFIROUTE 16/25 -SR-
EUR 200,000.00 199,916.80 0.05
0.375% ENGIE 17/23 -SR-
EUR 100,000.00 101,035.40 0.03
0.50% BNP PARIBAS 16/22 -SR-S
EUR 200,000.00 203,035.20 0.05
0.50% O.A.T. 15/25 -SR-
EUR 8,618,000.00 8,969,442.04 2.37
0.50% O.A.T. 16/26 -SR-
EUR 9,363,000.00 9,729,645.72 2.57
0.625% HOLDING D'INFRASTRUCT. DE TRANSPORT 17/23 -SR-
EUR 100,000.00 98,749.20 0.03
0.625% PSA BANQUE FRANCE 17/22 -SR-S
EUR 166,000.00 165,942.73 0.04
0.625% RCI BANQUE 16/21 -SR-
EUR 100,000.00 100,891.00 0.03
0.75% BFCM 18/25 -SR-S
EUR 100,000.00 101,112.70 0.03
0.75% PSA BANQUE 18/23 -SR- EUR 178,000.00 177,181.73 0.05
0.75% RCI BANQUE 17/22 -SR-
EUR 153,000.00 154,216.35 0.04
0.75% RCI BANQUE 19/23 -SR-
EUR 167,000.00 166,933.20 0.04
0.75% THALES 18/25 -SR-
EUR 200,000.00 201,719.60 0.05
0.875% BPCE 18/24 -SR-
EUR 200,000.00 201,156.80 0.05
0.875% SAINT GOBAIN 18/23 -SR-S
EUR 100,000.00 101,901.00 0.03
0.875% SCHNEIDER ELECTRIC 17/26 -SR-
EUR 200,000.00 203,129.60 0.05
1.00% BPCE 19/25 -SR-
EUR 200,000.00 199,884.40 0.05
1.00% ORANGE 18/25 -SR-
EUR 100,000.00 102,755.30 0.03
1.00% RENAULT 18/24 -SR-
EUR 300,000.00 295,125.30 0.08
1.00% SANOFI 18/26 -SR-
EUR 100,000.00 104,405.50 0.03
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
1.00% UNIBAIL-RODAMCO 19/27 -SR-
EUR 200,000.00 201,688.60 0.05
1.023% TOTAL CAPITAL INTERNATIONAL 18/27 - SR-S
EUR 100,000.00 104,633.40 0.03
1.125% AUTOROUTES PARIS-RHIN-RHONE 14/21 -SR-S
EUR 200,000.00 203,942.60 0.05
1.125% AUTOROUTES SUD FRANCE 17/26 -SR-
EUR 300,000.00 311,479.80 0.08
1.125% BNP PARIBAS 18/23 -SR-
EUR 338,000.00 344,764.06 0.09
1.125% BNP PARIBAS 18/26 -SR-S
EUR 211,000.00 209,389.65 0.06
1.125% BPCE 17/23 -SR-
EUR 100,000.00 101,919.70 0.03
1.125% COFIROUTE 17/27 -SR-
EUR 100,000.00 103,136.90 0.03
1.125% ORANGE 19/24 -SR-
EUR 100,000.00 103,739.70 0.03
1.125% UNIBAIL-RODAMCO 18/25 -SR-
EUR 300,000.00 309,230.40 0.08
1.25% ACCOR 17/24 -SR-S
EUR 100,000.00 101,837.50 0.03
1.25% AUTOROUTES PARIS-RHIN-RHONE 19/28 -SR-
EUR 200,000.00 206,800.40 0.05
1.25% KERING 16/26 -SR-
EUR 100,000.00 104,048.10 0.03
1.25% O.A.T. 16/36 -SR-
EUR 2,973,000.00 3,171,700.46 0.83
1.25% SOCIETE GENERALE 19/24 -SR-S
EUR 200,000.00 202,462.40 0.05
1.375% AUTOROUTES DU SUD DE LA FRANCE 19/31 -SR-
EUR 100,000.00 101,810.30 0.03
1.375% BPCE 18/26 -SR-
EUR 200,000.00 204,096.20 0.05
1.50% O.A.T. 15/31
EUR 3,128,000.00 3,505,853.02 0.92
1.625% GECINA 18/30 -SR-
EUR 200,000.00 203,345.40 0.05
1.75% BFCM 19/29 -SR-S
EUR 200,000.00 205,802.40 0.05
1.75% CARREFOUR 14/22 -SR-
EUR 100,000.00 104,593.80 0.03
1.75% CARREFOUR SA 18/26 -SR-
EUR 100,000.00 104,715.90 0.03
1.75% O.A.T. 14/24
EUR 2,714,000.00 3,018,432.09 0.80
1.75% O.A.T. 16/66 -SR-
EUR 2,465,000.00 2,654,504.27 0.70
1.75% UNIBAIL-RODAMCO 19/34 -SR-
EUR 400,000.00 410,400.80 0.11
1.875% ORANGE 18/30 -SR-
EUR 100,000.00 106,246.40 0.03
2.00% IMERYS 14/24 -SR-
EUR 100,000.00 105,463.90 0.03
2.00% O.A.T. 17/48
EUR 4,076,589.00 4,807,598.86 1.26
2.00% PEUGEOT 18/25 -SR-
EUR 200,000.00 203,762.60 0.05
2.00% SUB. CREDIT AGRICOLE 19/29
EUR 300,000.00 300,084.60 0.08
2.125% BNP PARIBAS 19/27 -SR-
EUR 100,000.00 104,622.80 0.03
2.125% SUB. UNIBAIL-RODAMCO 18/PERP -JR-
EUR 200,000.00 197,614.20 0.05
2.25% SUB. TOTAL 15/PERP
EUR 500,000.00 517,113.00 0.14
2.375% CREDIT AGRICOLE LONDON 14/24 '464' - SR-S EUR 200,000.00 220,079.60 0.06
2.50% CAP GEMINI 15/23
EUR 100,000.00 108,845.40 0.03
2.50% O.A.T. 14/30 -SR-
EUR 2,878,000.00 3,544,867.14 0.93
2.50% SUB. BFCM 18/28 -SR-S
EUR 200,000.00 211,267.40 0.06
2.50% SUB. SOCIETE GENERALE 14/26 -JR-S
EUR 200,000.00 206,892.60 0.05
2.50% SUB. SUEZ 15/PERP
EUR 200,000.00 203,443.20 0.05
2.625% SUB. BNP PARIBAS 14/27 -JR-S
EUR 100,000.00 105,059.40 0.03
2.625% SUB. CA ASSURANCES 18/48 -JR-
EUR 500,000.00 467,396.50 0.12
2.708% CV SUB. TOTAL 16/PERP -JR-S
EUR 200,000.00 210,607.20 0.06
2.75% SUB. BPCE 14/26 -JR-S
EUR 300,000.00 312,818.10 0.08
3.125% ORANGE 13/24 -SR- REG.S
EUR 200,000.00 227,893.80 0.06
3.25% SUB. AXA 18/49 -S-
EUR 288,000.00 296,701.92 0.08
3.25% SUB. ENGIE 19/PERP -JR-
EUR 100,000.00 104,545.50 0.03
3.369% SUB. TOTAL 16/PERP -JR-S
EUR 200,000.00 217,170.80 0.06
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
3.375% SUB. AXA 16/47 '38' -JR-
EUR 300,000.00 319,353.00 0.08
3.375% SUB. CREDIT MUTUEL ARKEA 19/31 -S-
EUR 100,000.00 102,776.70 0.03
3.375% SUB. GROUPAMA 18/28 -SR-
EUR 400,000.00 401,554.00 0.11
3.70% TOTAL CAPITAL INTERNATIONAL 13/24 - SR-
USD 1,100,000.00 1,019,351.96 0.27
3.85% ARKEMA (FR/RAT) 12/20 -SR-
EUR 100,000.00 104,168.10 0.03
3.875% SUB. AXA 14/PERP -JR-S
EUR 310,000.00 331,176.10 0.09
3.875% SUB. TOTAL 16/PERP '111' -JR-
EUR 400,000.00 435,284.80 0.12
4.00% SUB. ORANGE 14/PERP -JR-S
EUR 200,000.00 214,993.60 0.06
4.032% SUB. BNP PARIBAS CARDIFF 14/PERP
EUR 200,000.00 211,731.20 0.06
4.25% SUB. ORANGE 14/PERP
EUR 100,000.00 103,417.40 0.03
5.125% SUB. AXA 13/43 '33'
EUR 400,000.00 461,950.00 0.12
5.25% SUB. ORANGE 14/PERP -JR-
EUR 100,000.00 113,431.10 0.03
5.25% SUB. SCOR 18/PERP -JR-
USD 200,000.00 152,336.63 0.04
6.375% SUB. GROUPAMA 14/PERP
EUR 100,000.00 112,377.80 0.03
8.50% LEGRAND 95/25 -SR-
USD 200,000.00 224,734.14 0.06
58,813,740.57 15.53
ドイツ
0.25% SAP 18/22 -SR-S
EUR 100,000.00 100,939.90 0.03
0.25% VOLKSWAGEN FINANCIAL SERVICES 18/20 -SR-
EUR 257,000.00 257,447.18 0.07
0.375% K.F.W. 18/25 -SR-
EUR 2,643,000.00 2,717,323.80 0.72
0.50% GERMANY 15/25 -SR-
EUR 0.41 0.43 0.00
0.75% K.F.W. 19/29 -SR-
EUR 1,170,000.00 1,225,268.46 0.32
0.75% SAP 18/24 -SR-S
EUR 100,000.00 102,835.90 0.03
0.75% VOLKSWAGEN BANK 17/23 -SR-
EUR 462,000.00 457,672.45 0.12
0.875% E.ON 17/24 -SR-
EUR 100,000.00 102,770.10 0.03
1.00% COMMERZBANK 19/26 -SR-S
EUR 357,000.00 355,556.65 0.09
1.00% NORDRHEIN-WESTFALEN 16/46 S.1427 - SR-
EUR 4,000.00 3,823.36 0.00
1.25% BERTELSMANN 18/25 -SR-
EUR 100,000.00 102,883.80 0.03
1.25% DEUTSCHE BANK 14/21 -SR-S
EUR 200,000.00 200,747.00 0.05
1.25% VOLKSWAGEN BANK 18/24 -SR-
EUR 500,000.00 495,499.50 0.13
1.50% VIER GAS TRANSPORT 18/28 -SR-
EUR 100,000.00 106,550.00 0.03
1.625% SAP 18/31 -SR-S
EUR 100,000.00 106,144.90 0.03
1.625% VW LEASING 18/25 -SR-S EUR 187,000.00 186,105.58 0.05
1.75% O2 TELEFONICA D.F. (FR/RAT) 18/25 -SR-
EUR 100,000.00 102,482.30 0.03
2.125% ADLER REAL ESTATE 17/24
EUR 810,000.00 801,355.68 0.21
2.241% SUB. ALLIANZ 15/45 -JR-S
EUR 100,000.00 103,513.80 0.03
2.25% HEIDELBERGCEMENT 16/23 -SR-S
EUR 200,000.00 212,692.20 0.06
2.25% SUB. TALANX 17/47
EUR 400,000.00 388,100.40 0.10
2.25% VOLKSWAGEN FINANCIAL SERVICES 18/26 -SR-
EUR 150,000.00 152,815.35 0.04
2.625% DEUTSCHE BANK 19/26 -SR-
EUR 400,000.00 410,212.40 0.11
2.875% FRESENIUS FINANCE 13/20 -SR-S
EUR 100,000.00 103,444.30 0.03
2.875% SCHAEFFLER 19/27 -SR-S
EUR 95,000.00 97,342.32 0.03
2.875% SUB. DEUTSCHE PFANDBRIEFBANK 17/27
EUR 1,000,000.00 984,617.00 0.26
3.099% SUB. ALLIANZ SE 17/47 -JR-
EUR 100,000.00 108,320.90 0.03
3.125% VIER GAS TRANSPORT 13/23 '3' -SR-
EUR 100,000.00 112,853.00 0.03
3.375% SUB. ALLIANZ 14/PERP -JR-S
EUR 200,000.00 213,743.60 0.06
4.00% SUB. COMMERZBANK 16/26 '865'
EUR 130,000.00 138,590.01 0.04
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
5.625% SUB. ALLIANZ FINANCE 12/42
EUR 100,000.00 116,540.70 0.03
10,568,192.97 2.82
ギリシャ
3.50% GREECE 17/23 -SR-S
EUR 900,000.00 941,949.00 0.25
941,949.00 0.25
香港
1.75% CNAC (HK) FINBRIDGE 18/22 -SR-S
EUR 867,000.00 880,484.45 0.23
3.975% VANKE REAL ESTATE 17/27 -SR-S
USD 312,000.00 272,535.00 0.07
5.125% CNAC HK FINBRIDGE 18/28 -SR-S
USD 350,000.00 336,439.57 0.09
6.375% SHIMAO PROPERTY 18/21 -SR-S
USD 313,000.00 290,047.51 0.08
1,779,506.53 0.47
インド
4.375% BHARTI AIRTEL 15/25
USD 1,360,000.00 1,193,166.10 0.32
1,193,166.10 0.32
インドネシア
3.375% INDONESIA 15/25
EUR 225,000.00 252,224.10 0.07
5.125% PERUSAHAAN GAS NEGARA 14/24 -SR-S
USD 400,000.00 374,798.05 0.10
5.71% INDONESIA ASAHAN 18/23 -SR-S
USD 515,000.00 496,439.84 0.13
6.15% PERUSAHAAN PERSERO 18/48 -SR-S
USD 300,000.00 297,223.77 0.08
6.625% INDONESIA 07/37 -SR-
USD 200,000.00 218,258.48 0.06
8.50% INDONESIA 05/35 -SR-S
USD 160,000.00 203,089.92 0.05
1,842,034.16 0.49
アイルランド
0.00% JOHNSON CONTROLS INTERNATIONAL 17/20 -SR-
EUR 100,000.00 99,807.60 0.03
0.25% FCA BANK IRELAND 17/20 -SR-S
EUR 100,000.00 99,882.00 0.03
0.875% ABBOTT IRELAND 18/23 -SR-
EUR 300,000.00 307,051.50 0.08
0.875% FRESENIUS FINANCE 17/22 S1 -SR-S
EUR 154,000.00 156,283.36 0.04
1.00% IRELAND 16/26 -SR-
EUR 1,080,000.00 1,144,741.68 0.30
1.10% IRELAND 19/29
EUR 3,199,281.00 3,376,159.65 0.88
1.125% RYANAIR 15/23 '2' -SR-S
EUR 100,000.00 101,801.20 0.03
1.375% FCA CAPITAL IRELAND 15/20 -SR-
EUR 100,000.00 101,261.10 0.03
1.875% SWISSCOM LUNAR FUNDING -LPN- 14/21 -SR-
EUR 100,000.00 104,444.90 0.03
2.00% IRELAND 15/45 -S-
EUR 680,000.00 780,104.84 0.21
2.40% IRELAND 14/30
EUR 733,000.00 873,255.89 0.23
3.125% SUB. BANK OF IRELAND GROUP 17/27
GBP 373,000.00 416,322.28 0.11
4.25% SUB. AQUARIUS + INVESTMENTS 13/43 EUR 100,000.00 112,690.20 0.03
7,673,806.20 2.03
イスラエル
6.375% ISRAEL CHEMICALS 18/38 -SR-
USD 870,000.00 833,468.54 0.22
833,468.54 0.22
イタリア
0.65% ITALY (BTP) 16/23 -SR-
EUR 1,642,000.00 1,588,840.25 0.42
0.70% ITALY (BTP) 15/20
EUR 521,000.00 524,485.49 0.14
0.75% ENI 16/22 '17' -SR-
EUR 290,000.00 296,948.40 0.08
0.875% INTESA SANPAOLO 17/22 -SR-
EUR 584,000.00 585,713.46 0.16
0.875% SNAM 16/26 S.17 -SR-S
EUR 200,000.00 195,089.40 0.05
1.00% SNAM 18/23 S.24 T1 -SR-S
EUR 100,000.00 101,856.10 0.03
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ピクテ投信投資顧問株式会社(E10439)
有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
1.00% UNICREDIT 18/23 -SR-
EUR 1,413,000.00 1,367,369.99 0.36
1.125% ENEL FINANCE INTERNATIONAL 18/26 - SR-
EUR 100,000.00 100,798.50 0.03
1.25% ITALY (BTP) 16/26 -SR-
EUR 3,398,000.00 3,210,967.28 0.84
1.375% INTESA SANPAOLO 17/24 -SR-
EUR 222,000.00 222,315.46 0.06
1.50% ITALY (BTP) 15/25 -SR-
EUR 1,485,000.00 1,452,086.46 0.38
1.60% ITALY (BTP) 16/26
EUR 1,769,000.00 1,719,653.75 0.46
1.625% ENI 16/28 '18' -SR-
EUR 100,000.00 105,348.00 0.03
1.65% ITALY (BTP) 15/32
EUR 3,485,000.00 3,083,454.82 0.82
1.75% AUTOSTRADE ITALIA 15/26 '3' -SR-S
EUR 100,000.00 96,271.30 0.03
1.75% AUTOSTRADE ITALIA 16/27 -SR-S
EUR 100,000.00 95,162.10 0.03
1.75% INTESA SANPAOLO 18/28 -SR-
EUR 100,000.00 96,647.70 0.03
2.00% UNICREDIT 16/23 -SR-
EUR 100,000.00 103,571.10 0.03
2.125% INTESA SANPAOLO 18/23 -SR-
EUR 300,000.00 311,164.80 0.08
2.25% ITALY (BTP) 16/36
EUR 4,193,000.00 3,771,528.03 0.99
2.50% ITALY (BTP) 14/24 -SR-
EUR 3,576,000.00 3,716,197.08 0.97
2.50% ITALY (BTP) 18/25
EUR 7,178,000.00 7,389,097.80 1.95
2.50% SUB. ENEL 18/78 -JR-S
EUR 100,000.00 97,707.90 0.03
3.25% ITALY (BTP) 15/46
EUR 724,000.00 708,454.27 0.19
3.25% UNICREDIT 14/21 '595' -SR-S
EUR 200,000.00 210,808.40 0.06
3.375% SUB. ENEL 18/81 -JR-S
EUR 200,000.00 195,315.40 0.05
3.50% ITALY (BTP) 14/30 -SR-S
EUR 2,090,000.00 2,254,901.00 0.60
3.875% SUB. ASSICURAZIONI GENERALI 19/29
EUR 488,000.00 495,446.39 0.13
4.45% SUB. UBI BANCA 17/27
EUR 605,000.00 604,950.39 0.16
4.75% ITALY (BTP) 13/44 -SR-
EUR 1,392,000.00 1,691,959.30 0.45
6.25% SUB. INTESA SANPAOLO 17/PERP -JR-S
EUR 488,000.00 477,708.08 0.13
6.625% SUB. UNICREDIT 17/PERP -JR-S
EUR 720,000.00 698,796.72 0.19
7.75% SUB. ASSICURAZIONI GENERALI 12/42
EUR 400,000.00 474,994.80 0.13
38,045,609.92 10.09
日本
0.375% TAKEDA PHARMACEUTICAL 18/20 -SR-
EUR 159,000.00 159,932.69 0.04
0.875% BANK OF TOKYO-MITSUBISHI 15/22 '27' - SR-S
EUR 200,000.00 203,798.20 0.05
0.934% SUMITOMO MITSUI FINANCIAL 17/24 -SR-
EUR 101,000.00 103,137.46 0.03
2.00% JAPAN FIN. ORG. MUNICIP. 17/20 -SR-S USD 900,000.00 794,435.26 0.21
2.25% TAKEDA PHARMACEUTICAL 18/26 -SR-S
EUR 216,000.00 231,905.81 0.06
2.75% SUMITOMO MITSUI BANK 13/23 -SR-S
EUR 110,000.00 121,258.39 0.03
3.00% TAKEDA PHARMACEUTICAL 18/30 -SR-
EUR 190,000.00 208,314.29 0.06
5.00% SOFTBANK GROUP 18/28
EUR 437,000.00 467,603.98 0.12
2,290,386.08 0.60
ジャージー
1.375% SWISS RE ADMIN 16/23 -SR-
EUR 200,000.00 208,006.20 0.06
1.75% UBS GROUP FUNDING 15/22 -SR-
EUR 200,000.00 209,405.20 0.06
1.875% HEATHROW FUNDING 19/34 -SR-S
EUR 200,000.00 201,182.00 0.05
2.125% UBS GROUP FUNDING 16/24 -SR-
EUR 300,000.00 320,377.20 0.08
3.125% GLENCORE FINANCE 19/26 -SR-S
GBP 481,000.00 563,889.47 0.15
1,502,860.07 0.40
ルクセンブルグ
0.375% MEDTRONIC GLOBAL HOLDINGS 19/23 - SR-
EUR 203,000.00 204,472.56 0.05
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ピクテ投信投資顧問株式会社(E10439)
有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
0.50% HEIDELBERGCEMENT FINANCE LUX. 17/21 -SR-S
EUR 150,000.00 151,047.45 0.04
1.125% MEDTRONIC GLOBAL HOLDINGS 19/27 - SR-
EUR 142,000.00 146,093.72 0.04
1.375% DREAM GLOBAL FUNDING 17/21 -SR-S
EUR 700,000.00 705,409.60 0.19
1.375% GRAND CITY PROPERTIES 17/26 -SR-
EUR 200,000.00 198,093.20 0.05
1.375% NOVARTIS FINANCE 18/30 -SR-
EUR 150,000.00 157,737.00 0.04
1.45% CPI PROPERTY (FR/RAT) 18/22 -SR-
EUR 684,000.00 690,855.73 0.18
1.50% ADO PROPERTIES 17/24 -SR-
EUR 600,000.00 593,762.40 0.16
1.50% GRAND CITY PROPERTIES 18/27 -SR-
EUR 1,200,000.00 1,185,387.60 0.31
1.50% LOGICOR FINANCING 18/22 -SR-
EUR 1,013,000.00 1,023,237.38 0.27
1.625% AROUNDTOWN 18/28 -SR-
EUR 300,000.00 286,185.90 0.08
1.75% CNH INDUSTRIAL 19/27 -SR-
EUR 240,000.00 240,046.80 0.06
1.75% HEIDELBERGCEMENT FINANCE LUX. 18/28 -SR-
EUR 100,000.00 100,393.60 0.03
1.75% HOLCIM FINANCE (LUXEMBOURG) 17/29 - SR-
EUR 100,000.00 97,240.20 0.03
1.75% MICHELIN LUXEMBOURG 15/27 -SR-
EUR 100,000.00 107,702.20 0.03
1.876% PROLOGIS INTL II 15/25
EUR 125,000.00 132,004.00 0.03
2.00% AROUNDTOWN 18/26 -SR-
EUR 200,000.00 201,866.80 0.05
2.00% BLACKSTONE PP EUR 19/24 -SR-S
EUR 550,000.00 563,511.30 0.15
2.25% LOGICOR FINANCING 18/25 -SR-
EUR 727,000.00 732,677.87 0.19
2.25% MEDTRONIC GLOBAL HOLDINGS 19/39 - SR-
EUR 128,000.00 138,670.21 0.04
2.50% GRAND CITY PROPERTIES 18/PERP
EUR 200,000.00 191,182.00 0.05
2.534% SUB. SWISS RE FINANCE LUXEMBOURG 19/50
EUR 200,000.00 202,844.20 0.05
2.875% PROLOGIS INTERNATIONAL II 14/22 -SR-S
EUR 200,000.00 215,784.00 0.06
3.00% ARCELORMITTAL 15/21 -SR-S
EUR 100,000.00 105,680.90 0.03
4.25% GAZ CAPITAL -LPN- 17/24 -SR-S
GBP 410,000.00 489,923.45 0.13
4.75% CPI PROPERTY GROUP 19/23 -SR-S
USD 660,000.00 589,403.22 0.16
5.30% RAIZEN FUELS FINANCE 17/27 -SR-S
USD 494,000.00 448,530.02 0.12
5.75% HANNOVER FINANCE 10/40
EUR 100,000.00 107,623.00 0.03
8.367% SUB. TALANX FINANZ 12/42 -JR-S
EUR 200,000.00 245,061.40 0.06
10,252,427.71 2.71
メキシコ
2.75% PEMEX 15/27 '2'
EUR 690,000.00 618,361.44 0.16
4.75% AMERICA MOVIL 10/22 -SR-
EUR 190,000.00 216,951.69 0.06
4.875% PEMEX 17/28 -SR-S EUR 260,000.00 265,170.88 0.07
1,100,484.01 0.29
オランダ
0.125% BMW FINANCE 18/21 -SR-
EUR 134,000.00 134,332.59 0.04
0.25% NETHERLANDS 15/25
EUR 1,787,000.00 1,844,754.05 0.49
0.25% BNG BANK 15/25 S.1213 -SR-S
EUR 729,000.00 737,545.34 0.20
0.375% DEUTSCHE TELEKOM INTERNATIONAL 17/21 -SR-
EUR 188,000.00 189,915.34 0.05
0.50% NETHERLANDS 16/26
EUR 2,457,000.00 2,577,835.26 0.68
0.625% BMW FINANCE 19/23 -SR-
EUR 163,000.00 164,525.52 0.04
0.625% DAIMLER INTERNATIONAL FINANCE 19/23 -SR-
EUR 442,000.00 446,818.24 0.12
0.75% KONINKLIJKE PHILIPS 18/24 -SR-
EUR 141,000.00 144,402.05 0.04
0.75% RABOBANK 18/23 -SR-
EUR 200,000.00 203,213.20 0.05
0.875% ABN AMRO BANK 18/25 -SR-
EUR 250,000.00 257,029.00 0.07
0.90% SIEMENS FINANCIERINGS. 19/28 -SR-
EUR 231,000.00 234,684.91 0.06
1.00% BMW FINANCE 18/25 -SR-
EUR 182,000.00 184,700.15 0.05
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ピクテ投信投資顧問株式会社(E10439)
有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
1.00% LEASEPLAN CORPORATION 19/22 -SR-
EUR 131,000.00 132,570.69 0.04
1.00% RELX FINANCE 17/24 -SR-
EUR 140,000.00 143,580.22 0.04
1.00% UNILEVER 15/23 '41'
EUR 100,000.00 104,046.60 0.03
1.125% AHOLD DELHAIZE 18/26 -SR-
EUR 100,000.00 102,075.40 0.03
1.125% ARGENTUM/GIVAUDAN 18/25 -S-
EUR 100,000.00 103,502.20 0.03
1.125% BMW FINANCE 18/26 -SR-S
EUR 206,000.00 210,583.71 0.06
1.125% TEVA PHARMACEUTICAL FINANCE NL II 16/24 -SR-
EUR 357,000.00 312,507.09 0.08
1.25% SIEMENS FINANCIERINGS. 19/31 -SR-
EUR 155,000.00 158,306.46 0.04
1.25% TEVA PHARMA FINANCE II 15/23 -SR-S
EUR 300,000.00 280,017.00 0.07
1.25% VONOVIA FINANCE 16/24 -SR-
EUR 300,000.00 307,361.40 0.08
1.375% ASML HOLDING 16/26 -SR-
EUR 120,000.00 125,685.12 0.03
1.50% BAYER CAPITAL 18/26 -SR-S
EUR 200,000.00 202,127.20 0.05
1.50% DAIMLER INTERNATIONAL FINANCE 18/27 -SR-
EUR 100,000.00 103,228.00 0.03
1.50% NOMURA EUROPE FINANCE 14/21 -SR-S
EUR 100,000.00 102,957.50 0.03
1.50% VONOVIA FINANCE 16/26 -SR-
EUR 200,000.00 205,196.40 0.05
1.625% INNOGY FINANCE 18/26 -SR-
EUR 127,000.00 134,838.19 0.04
1.625% SUB. ING GROUP 17/29
EUR 200,000.00 196,202.20 0.05
1.75% JAB HOLDINGS 18/26 -SR-S
EUR 100,000.00 101,590.50 0.03
1.80% VONOVIA FINANCE 19/25 -SR-S
EUR 100,000.00 104,749.50 0.03
1.875% LYB INTERNATIONAL FINANCE II 16/22 - SR-
EUR 155,000.00 160,188.47 0.04
1.875% SUB. IBERDROLA INTERNATIONAL 17/PERP -JR-
EUR 100,000.00 98,542.80 0.03
1.875% TEVA PHARMACEUTICAL FINANCE 15/27 - SR-S
EUR 200,000.00 167,197.60 0.04
1.875% VOLKSWAGEN INTERNATIONAL FINANCE 17/27 -SR-S
EUR 300,000.00 295,507.80 0.08
2.00% ARGENTUM NETHERLANDS 18/30 -S-
EUR 100,000.00 108,485.00 0.03
2.00% JAB HOLDINGS 17/28 -SR-S
EUR 100,000.00 102,131.10 0.03
2.125% BAYER CAPITAL 18/29 -SR-S
EUR 100,000.00 101,430.50 0.03
2.125% WPC EUROBOND 18/27 -SR-
EUR 498,000.00 500,277.35 0.13
2.25% WPC EUROBOND 18/26 -SR-
EUR 436,000.00 446,631.86 0.12
2.50% SUB. RABOBANK NEDERLAND 14/26 -JR- S
EUR 200,000.00 208,281.00 0.06
2.625% VOLKSWAGEN INTERNATIONAL FINANCE 18/27 -SR-
EUR 200,000.00 206,793.00 0.05
2.70% SUB. VOLKSWAGEN INTL FINANCE 17/PERP -S-
EUR 100,000.00 99,339.80 0.03
2.75% NETHERLANDS 14/47 -SR-
EUR 2,035,000.00 3,154,608.16 0.84
2.875% SUB. ABN AMRO BANK 15/25
EUR 400,000.00 411,986.00 0.11
2.875% SUB. ABN AMRO BANK 16/28 EUR 200,000.00 213,404.00 0.06
3.00% ING GROUP 17/28 -SR-S
EUR 500,000.00 530,008.50 0.14
3.125% MYLAN 16/28 -SR-S
EUR 200,000.00 209,997.00 0.06
3.25% SUB. IBERDROLA INTERNATIONAL 19/PERP -JR-S
EUR 100,000.00 104,340.20 0.03
3.25% TEVA PHARMA FINANCE 18/22 -SR-
EUR 108,000.00 110,620.40 0.03
3.25% VOLKSWAGEN INTERNATIONAL FINANCE 18/30 -SR-
EUR 200,000.00 210,553.00 0.06
3.375% SUB. VOLKSWAGEN INTL FINANCE 18/PERP -JR-
EUR 100,000.00 98,615.40 0.03
3.50% SUB. ARGENTUM NETHERLANDS 16/46 - JR-
EUR 150,000.00 166,237.20 0.04
3.625% SUB. ING BANK 14/26 '120'JR
EUR 400,000.00 422,276.80 0.11
3.75% SUB. VOLKSWAGEN INTERNATIONAL 14/PERP -JR-
EUR 250,000.00 259,214.25 0.07
3.875% RABOBANK 13/23
EUR 100,000.00 114,001.30 0.03
4.00% NETHERLANDS 05/37 -SR- 144A
EUR 1,021,000.00 1,653,512.56 0.44
4.125% VOLKSWAGEN INTERNATIONAL FINANCE 18/38 -SR-
EUR 100,000.00 111,444.20 0.03
4.375% SUB. ARGENTUM NETHERLANDS 15/PERP -S-
EUR 200,000.00 218,239.00 0.06
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ピクテ投信投資顧問株式会社(E10439)
有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
4.50% SUB. NN GROUP 14/PERP -JR-S
EUR 210,000.00 222,642.63 0.06
4.625% SUB. NN GROUP 14/44 -JR-
EUR 320,000.00 349,603.52 0.09
4.625% SUB. NN GROUP 17/48 -JR-
EUR 527,000.00 568,856.98 0.15
4.625% VOLKSWAGEN INTERNATIONAL FIN. 14/PERP -JR-
EUR 200,000.00 208,878.00 0.06
4.75% PETROBRAS GLOBAL FINANCE 14/25 -SR-
EUR 300,000.00 330,899.10 0.09
5.125% SUB. ASR NEDERLAND 15/45 -JR-S
EUR 300,000.00 331,508.70 0.09
6.625% PETROBRAS GLOBAL 14/34 -SR-
GBP 400,000.00 506,814.31 0.13
6.75% SUB. ING GROUP (COCO) 19/PERP -JR-S
USD 231,000.00 203,473.07 0.05
6.75% TEVA PHARMACEUTICAL 18/28 -SR-
USD 400,000.00 359,772.86 0.10
7.125% SUB. ABN AMRO BANK 12/22 -JR-S
EUR 100,000.00 120,988.40 0.03
23,938,182.85 6.39
ナイジェリア
7.625% NIGERIA 18/25 -SR-S
USD 200,000.00 189,323.19 0.05
9.248% NIGERIA 18/49 -SR-S
USD 244,000.00 238,201.34 0.06
427,524.53 0.11
ノルウェー
1.75% NORWAY 17/27 '479' -SR- 144A -S-
NOK 64,123,000.00 6,733,326.77 1.77
1.75% NORWAY 19/29 -SR-S
NOK 51,261,000.00 5,349,519.35 1.41
5.75% SUB. DNB BANK 15/PERP -JR-S
USD 200,000.00 178,460.17 0.05
12,261,306.29 3.23
オマーン
6.75% OMAN 18/48 '3' T1 -SR-S
USD 200,000.00 156,225.73 0.04
156,225.73 0.04
パナマ
1.875% CARNIVAL 15/22
EURUSD 200,000.00 211,274.20 0.06
9.375% PANAMA -GLOBAL- 99/29 -SR-
930,000.00 1,210,325.29 0.32
1,421,599.49 0.38
ペルー
7.35% PERU 05/25
USD 522,000.00 585,072.57 0.15
8.75% PERU 03/33 -SR-
USD 863,000.00 1,202,707.09 0.32
1,787,779.66 0.47
ポーランド
3.00% POLAND 14/24 S36 -SR-S
EUR 1,245,000.00 1,417,457.40 0.38
1,417,457.40 0.38
ポルトガル
4.125% PORTUGAL (ODT) 17/27 -SR-
EUR 3,424,000.00 4,265,598.66 1.12
5.75% SUB. CAIXA GERAL DE DEPOSITOS 18/28 -JR-
EUR 500,000.00 531,644.50 0.14
8.50% SUB NOVO BANCO 18/28
EUR 400,000.00 402,385.20 0.11
5,199,628.36 1.37
カタール
5.103% QATAR 18/48 -SR-
USD 1,800,000.00 1,750,848.10 0.46
1,750,848.10 0.46
ルーマニア
2.875% ROMANIA 18/29 -SR-S
EUR 875,000.00 884,069.38 0.23
3.875% ROMANIA 15/35
EUR 601,000.00 624,864.51 0.17
4.125% ROMANIA 18/39 -SR-
EUR 340,000.00 352,305.62 0.09
1,861,239.51 0.49
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ピクテ投信投資顧問株式会社(E10439)
有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
サウジアラビア
4.625% SAUDI ARABIA 17/47 -SR-S
USD 1,276,000.00 1,123,862.44 0.30
1,123,862.44 0.30
シンガポール
3.75% ONGC VIDESH VANKORNEFT 16/26 -SR-
USD 720,000.00 627,699.67 0.17
627,699.67 0.17
スロベニア
5.125% SLOVENIA 11/26 'RS70'
EUR 1,630,000.00 2,182,496.65 0.58
2,182,496.65 0.58
南アフリカ
3.75% SOUTH AFRICA 14/26 -SR-
EUR 278,000.00 296,321.31 0.08
5.875% SOUTH AFRICA 13/25
USD 970,000.00 909,898.87 0.24
9.00% SOUTH AFRICA 15/40 -SR-
ZAR 32,998,000.00 1,857,129.23 0.49
3,063,349.41 0.81
スペイン
0.875% BANKIA 19/24 -SR-
EUR 100,000.00 100,531.20 0.03
0.875% SANTANDER CONSUMER FINANCE 17/22 -SR-
EUR 100,000.00 101,743.80 0.03
1.00% ABERTIS INFRAESTRUCTURAS 16/27 -SR-
EUR 100,000.00 93,497.90 0.02
1.00% ENAGAS FINANCIACIONES 15/23 '8' EUR 200,000.00 206,568.60 0.05
1.069% TELEFONICA EMISIONES 19/24 -SR-S
EUR 100,000.00 102,292.10 0.03
1.125% CAIXABANK 17/24 -SR-
EUR 200,000.00 203,475.80 0.05
1.125% CAIXABANK 19/26 -SR-S
EUR 300,000.00 300,317.10 0.08
1.125% RED ELECTRICA 15/25 '9'
EUR 100,000.00 104,312.20 0.03
1.30% SPAIN 16/26 -SR-
EUR 2,885,000.00 3,015,263.52 0.80
1.375% BANCO SANTANDER 16/21 -SR-S
EUR 200,000.00 205,565.20 0.05
1.45% INMOBILIARIA COLONIAL (FR/RAT) 16/24 -SR-S
EUR 100,000.00 100,647.20 0.03
1.477% TELEFONICA EMISIONES 15/21
EUR 300,000.00 310,860.30 0.08
1.60% SPAIN 15/25 -SR-
EUR 1,313,000.00 1,407,975.86 0.37
1.625% MAPFRE 16/26 -SR-
EUR 100,000.00 103,766.20 0.03
1.788% TELEFONICA EMISIONES 19/29 -SR-
EUR 600,000.00 614,838.00 0.16
1.93% TELEFONICA EMISIONES 16/31 -SR-S
EUR 100,000.00 102,328.30 0.03
1.95% SPAIN 15/30 -SR-
EUR 1,922,000.00 2,069,576.93 0.55
1.95% SPAIN 16/26 -SR-
EUR 1,948,000.00 2,127,907.54 0.56
2.00% BANCO SANTANDER 14/34 -SR-
EUR 1,500,000.00 1,722,231.00 0.46
2.125% SUB. BANCO SANTANDER 18/28
EUR 200,000.00 197,015.00 0.05
2.15% SPAIN 15/25
EUR 2,017,000.00 2,230,775.78 0.59
2.25% SUB. CAIXABANK 18/30
EUR 200,000.00 192,003.00 0.05
2.375% ABERTIS INFRAESTRUCTURAS 19/27 -SR- S
EUR 100,000.00 101,490.10 0.03
2.375% METROVACESA (FR/RAT) 16/22 -SR-S
EUR 200,000.00 210,163.60 0.06
2.50% INMOBILIARIA COLONIAL 17/29 -SR-
EUR 900,000.00 919,494.90 0.24
2.575% SUB. BBVA 19/29 -S-
EUR 300,000.00 304,068.30 0.08
2.75% SPAIN 14/24 -SR-
EUR 1,896,000.00 2,151,855.72 0.57
2.90% SPAIN 16/46 -SR-
EUR 1,405,000.00 1,621,292.73 0.43
2.932% TELEFONICA EMISIONES 14/29 '44'
EUR 100,000.00 114,120.30 0.03
3.25% SUB. SANTANDER ISS. 16/26 -JR-S
EUR 500,000.00 541,502.00 0.14
3.80% SPAIN 14/24 -SR-
EUR 4,224,000.00 4,988,277.89 1.31
4.00% SUB. BANKIA 14/24
EUR 900,000.00 904,905.00 0.24
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ピクテ投信投資顧問株式会社(E10439)
有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
4.20% SPAIN 05/37
EUR 1,377,000.00 1,904,081.18 0.50
4.75% SUB. BANCO SANTANDER (COCO) 18/PERP -JR-
EUR 400,000.00 346,904.40 0.09
5.15% SPAIN 13/44 -SR- REG.S
EUR 1,226,000.00 1,971,392.06 0.52
5.25% SUB. CAIXABANK (COCO) 18/PERP -JR-
EUR 600,000.00 524,443.80 0.14
5.40% SPAIN 13/23 -SR-
EUR 1,326,000.00 1,604,080.76 0.42
5.75% SPAIN 02/32
EUR 1,280,000.00 1,962,891.52 0.52
6.00% SUB. BANKIA (COCO) 17/PERP -JR-
EUR 200,000.00 195,332.60 0.05
6.125% SUB. ABANCA 19/29 S
EUR 700,000.00 702,506.70 0.19
6.25% SUB. BANCO SANTANDER (COCO) 14/PERP
EUR 300,000.00 307,318.80 0.08
6.375% SUB. BANKIA (COCO) 18/PERP -JR-S
EUR 200,000.00 195,459.60 0.05
6.75% SUB. BANCO SANTANDER (COCO) 17/PERP -JR-S
EUR 300,000.00 317,920.20 0.08
7.00% SUB. IBERCAJA BANCO 18/PERP -JR-
EUR 200,000.00 194,601.00 0.05
7.50% SUB. ABANCA 18/PERP -JR-
EUR 200,000.00 196,680.00 0.05
37,894,275.69 10.00
スリランカ
6.85% SRI LANKA 15/25 -SR-
USD 1,140,000.00 1,023,646.97 0.27
1,023,646.97 0.27
国際機関
0.125% E.F.S.F. 17/23 '123' T1 -SR-S
EUR 1,276,000.00 1,294,351.43 0.34
0.125% E.I.B. 15/25 '2167/0100' -SR-
EUR 2,150,000.00 2,179,588.30 0.58
0.875% E.I.B. 18/28 'EARN' -SR-
EUR 2,000,000.00 2,116,642.00 0.56
1.00% E.I.B. 16/32 '2232/0100' -SR-
EUR 2,000,000.00 2,100,688.00 0.56
1.20% E.F.S.F. 15/45 -SR-
EUR 755,000.00 767,235.53 0.20
8,458,505.26 2.24
スウェーデン
0.125% SWEDEN 18/23 -SR-S
EUR 2,633,000.00 2,676,062.72 0.71
0.75% STOCKHOLMS LANS LS 15/25 '8' -S-
EUR 860,000.00 894,859.24 0.24
1.00% NORDEA BANK 16/26 -SR-
EUR 100,000.00 99,799.70 0.03
1.00% SUB. SWEDBANK 17/27 '314' T1
EUR 100,000.00 97,046.00 0.03
1.125% AKELIUS RESIDENTIAL PROPERTY 17/24 - SR-S
EUR 371,000.00 367,248.82 0.10
1.125% ESSITY 15/25 '20'
EUR 100,000.00 102,641.10 0.03
1.125% SVENSKA HANDELSBANKEN 15/22 -SR-
EUR 200,000.00 207,761.40 0.06
1.50% AKELIUS RESIDENTIAL PROPERTY (FR/RAT) 16/22 -SR-
EUR 200,000.00 204,598.80 0.05
S
1.75% HEIMSTADEN BOSTA 18/21 -SR-
EUR 790,000.00 806,380.65 0.21
1.875% FASTIGHETS BALDER 17/26 -SR-
EUR 304,000.00 300,619.52 0.08
2.125% HEIMSTADEN BOSTAD 19/23 -SR-
EUR 485,000.00 493,260.52 0.13
2.125% TELIA COMPANY 19/34 -SR-S
EUR 200,000.00 206,735.80 0.05
2.25% SAGAX 19/25 -SR- EUR 491,000.00 497,412.95 0.13
2.375% SWEDEN 18/23 -SR-S
USD 1,499,000.00 1,339,284.15 0.35
4.00% SUB.NORDEA BANK 10/21 S.166 -S-
EUR 100,000.00 107,156.80 0.03
8,400,868.17 2.23
スイス
FRN UBS AUSTRALIA 18/21 -SR-
AUD 909,000.00 573,026.02 0.15
1.00% CREDIT SUISSE LONDON 16/23 -SR-
EUR 300,000.00 309,909.90 0.08
1.75% GLENCORE FINANCE EUROPE 15/25 -SR- S
EUR 100,000.00 102,439.60 0.03
2.75% GLENCORE FINANCE EUROPE 14/21 '17' - SR-S
EUR 200,000.00 209,461.20 0.06
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ピクテ投信投資顧問株式会社(E10439)
有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
3.869% CREDIT SUISSE GROUP 18/29 -SR-S
USD 1,133,000.00 990,980.21 0.26
4.75% SUB. UBS 14/26 -JR-S
EUR 300,000.00 319,725.60 0.08
5.75% CREDIT SUISSE 13/25 -S-
EUR 400,000.00 429,263.60 0.11
2,934,806.13 0.77
タイ
4.625% THAIOIL TREASURY 18/28 -SR-S
USD 400,000.00 375,850.12 0.10
5.375% THAIOIL TREASURY 18/48 -SR-S
USD 237,000.00 239,540.88 0.06
615,391.00 0.16
チュニジア
5.625% CENTRAL BANK TUNISIA 17/24 -SR-S
EUR 613,000.00 566,293.69 0.15
566,293.69 0.15
アラブ首長国連邦
1.75% EMIRATES NBD 15/22 -SR-S
EUR 410,000.00 422,117.55 0.11
4.125% ABU DHABI 17/47 -SR-S
USD 1,178,000.00 1,062,475.29 0.28
4.875% ABU DHABI NATIONAL 18/30 -SR-
USD 376,000.00 355,663.21 0.09
1,840,256.05 0.48
イギリス
FRN LEGAL & GENERAL GROUP 18/48
GBP 144,000.00 177,261.24 0.05
0.375% VODAFONE GROUP 17/21 -SR-
EUR 400,000.00 402,377.20 0.11
0.40% ANZ NEW ZEALAND INTERNATIONAL LONDON 17/22 -SR-
EUR 133,000.00 133,964.38 0.04
0.50% BRITISH TELECOM 17/22 -SR-
EUR 106,000.00 106,294.26 0.03
0.625% BARCLAYS 17/23 -SR-
EUR 100,000.00 98,120.20 0.03
0.625% LLOYDS BANKING GROUP 18/24 -SR-
EUR 100,000.00 98,158.60 0.03
0.75% CA LONDON 18/23 -SR-S
EUR 300,000.00 306,632.40 0.08
0.875% ASTRAZENECA 14/21 '5'
EUR 200,000.00 204,458.00 0.05
0.875% BRITISH TELECOMMUNICATIONS 18/23 - SR-
EUR 100,000.00 100,614.80 0.03
0.875% SANTANDER UK PLC 15/20 -SR-
EUR 280,000.00 283,634.96 0.08
0.875% YORKSHIRE BUILDING 18/23 -SR-
EUR 451,000.00 448,397.28 0.12
0.90% BP CAPITAL MARKETS 18/24 -SR-
EUR 413,000.00 424,881.60 0.11
1.00% BRITISH TELECOM 17/24 -SR-
EUR 100,000.00 100,521.20 0.03
1.00% LLOYDS BANKING GROUP 16/23 -SR-S
EUR 400,000.00 400,498.80 0.11
1.125% IMPERIAL BRANDS FINANCE (FR/RAT) 19/23 -SR-S
EUR 153,000.00 153,714.05 0.04
1.125% SANTANDER UK GRP 16/23 -SR-S
EUR 110,000.00 109,628.20 0.03
1.25% BG ENERGY CAPITAL 14/22 '25'
EUR 200,000.00 208,689.20 0.06
1.375% GLAXOSMITHKLINE 14/24 '17' -SR-S
EUR 180,000.00 189,489.06 0.05
1.375% NATIONWIDE BUILDING SOCIETY 17/32
EUR 787,000.00 831,568.60 0.22
1.375% TESCO CORPORATE 18/23 -SR-S EUR 146,000.00 147,201.73 0.04
1.375% WPP FINANCE 18/25 -SR-S
EUR 300,000.00 304,538.70 0.08
1.50% MONDI FINANCE 16/24 '3' -SR-
EUR 100,000.00 103,364.20 0.03
1.50% STATE GRID EUROPE DEVELOPMENT 15/22 SR-S
EUR 581,000.00 598,263.83 0.16
1.526% BP CAPITAL MARKETS 14/22 -SR-S
EUR 200,000.00 210,288.00 0.06
1.625% MONDI FINANCE 18/26 -SR-
EUR 196,000.00 201,620.89 0.05
1.75% EASYJET 16/23 -SR-
EUR 100,000.00 103,835.80 0.03
1.75% RBS GROUP 18/26 -SR-S
EUR 433,000.00 432,799.52 0.11
2.00% RBS GROUP 17/23 -SR-
EUR 200,000.00 204,449.80 0.05
2.00% SUB. NATIONWIDE BUILDING SOCIETY 17/29
EUR 200,000.00 196,941.40 0.05
2.125% IMPERIAL BRANDS FINANCE (FR/RAT) 19/27 -SR-S
EUR 391,000.00 392,257.85 0.10
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
2.177% BP CAPITAL MARKETS 14/21 '85' -SR-S
EUR 200,000.00 211,308.60 0.06
2.25% BAT INTERNATIONAL FINANCE 17/30 -SR-
EUR 100,000.00 96,655.20 0.03
2.25% IMPERIAL TOBACCO (FR/RAT) 14/21 -SR-
EUR 200,000.00 207,323.00 0.05
2.256% HSBC HOLDINGS 17/26 'DIP' -SR-
GBP 920,000.00 1,056,096.03 0.28
2.375% SSE 13/22 '9' -SR-S
EUR 150,000.00 158,877.00 0.04
2.50% BRITISH SKY BROASTING 14/26 '3' -SR-S
EUR 100,000.00 111,710.50 0.03
2.50% HSBC HOLDINGS 16/27 '23' -SR-
EUR 100,000.00 111,681.10 0.03
2.875% VODAFONE GROUP 17/37 -SR-
EUR 800,000.00 832,148.00 0.22
3.00% SUB. HSBC HOLDINGS 15/25 S.21
EUR 300,000.00 332,878.20 0.09
3.10% SUB. VODAFONE GROUP 18/79 -JR-S
EUR 200,000.00 195,823.40 0.05
3.375% SUB. AVIVA 15/45 '11'
EUR 311,000.00 320,822.94 0.08
3.50% ANGLO AMERICAN CAPITAL 12/22 -SR-S
EUR 150,000.00 162,900.00 0.04
3.50% SUB. JUST GROUP 18/25
GBP 517,000.00 574,198.34 0.15
3.875% SUB. AVIVA 14/44 -JR-S
EUR 150,000.00 159,136.50 0.04
4.00% CYBG 18/26 -SR-
GBP 220,000.00 257,195.56 0.07
4.302% NATIONWIDE BUILDING SOCIETY 18/29 - SR-S
USD 760,000.00 687,046.78 0.18
4.50% STATE BANK OF INDIA 18/23 -SR-
USD 614,000.00 565,869.19 0.15
4.50% SUB. HBOS 05/30 '24'
EUR 100,000.00 111,061.80 0.03
4.75% SUB. DIRECT LINE (COCO) 17/PERP
GBP 442,000.00 422,880.00 0.11
5.076% ROYAL BANK OF SCOTLAND 18/30 -SR-
USD 405,000.00 379,476.18 0.10
5.25% VODAFONE GROUP 18/48 T5 -SR-
USD 459,000.00 407,864.10 0.11
5.75% SUB. PHOENIX GROUP HOLDINGS 18/PERP -JR-S
GBP 246,000.00 242,995.42 0.06
5.875% SUB. BARCLAYS (COCO) 17/PERP -JR-S
GBP 258,000.00 281,948.81 0.07
5.875% SUB. HSBC (COCO) 18/PERP -JR-
GBP 200,000.00 234,619.92 0.06
6.25% SUB. HSBC HOLDINGS (COCO) 18/PERP - JR-
USD 404,000.00 358,785.45 0.10
6.375% PINNACLE BIDCO 18/25
GBP 161,000.00 192,936.65 0.05
6.75% SUB. INVESTEC (COCO) 17/PERP
GBP 403,000.00 441,585.19 0.12
6.75% SUB. NATIONWIDE BUILDING 10/20 '412' -JR-
EUR 300,000.00 325,361.70 0.09
8.00% SUB. CYBG (COCO) 16/PERP -JR-
GBP 400,000.00 446,065.46 0.12
17,561,716.77 4.67
アメリカ合衆国
FRN GOLDMAN SACHS GROUP 17/23 -SR-
EUR 1,401,000.00 1,385,842.58 0.37
FRN HP ENTERPRISE 18/21 -SR- USD 75,000.00 66,529.64 0.02
0.35% AMERICAN HONDA FINANCE 19/22 -SR-
EUR 378,000.00 380,285.01 0.10
0.375% AIR PRODUCTS & CHEMICALS 16/21 -SR-
EUR 100,000.00 100,885.10 0.03
0.375% GENERAL ELECTRIC CORP. 17/22 -SR-
EUR 100,000.00 99,042.10 0.03
0.375% UNITED PARCEL SERVICE 17/23 -SR-
EUR 150,000.00 151,258.20 0.04
0.50% COCA-COLA 17/24 -SR-
EUR 100,000.00 101,397.60 0.03
0.50% COLGATE-PALMOLIVE 19/26 -SR-
EUR 100,000.00 100,791.00 0.03
0.50% PROCTER & GAMBLE 17/24 -SR-
EUR 100,000.00 101,525.60 0.03
0.50% VERIZON COMMUNICATIONS 16/22 -SR-
EUR 200,000.00 202,683.00 0.05
0.60% PERKINELMER 18/21 -SR-
EUR 200,000.00 200,819.80 0.05
0.625% JPMORGAN CHASE 16/24 -SR-
EUR 400,000.00 403,800.40 0.11
0.736% BANK OF AMERICA 17/22 -SR-S
EUR 360,000.00 364,200.48 0.10
0.75% BERKSHIRE HATHAWAY 15/23 -SR-
EUR 300,000.00 307,139.10 0.08
0.75% COCA-COLA 19/26 -SR-
EUR 200,000.00 201,563.80 0.05
0.75% NATIONAL GRID NA 15/22 -SR-S
EUR 300,000.00 305,679.60 0.08
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
0.875% GENERAL ELECTRIC 17/25 -SR-
EUR 200,000.00 194,454.40 0.05
0.875% METLIFE GLOBAL FUNDING I 15/22 -S-
EUR 200,000.00 204,465.20 0.05
0.875% PPG INDUSTRIES 15/22 -SR-
EUR 100,000.00 101,907.80 0.03
1.00% SOUTHERN POWER 16/22 -SR-
EUR 100,000.00 102,646.70 0.03
1.125% BAT CAPITAL 17/23 -SR-
EUR 100,000.00 100,990.60 0.03
1.125% IBM CORP 16/24 -SR-
EUR 126,000.00 131,239.46 0.03
1.125% WELLS FARGO 14/21 '59' -SR-S
EUR 200,000.00 205,711.00 0.05
1.15% UNITED TECHNOLOGIES 18/24 -SR-
EUR 100,000.00 102,607.60 0.03
1.25% CELANESE US HOLDINGS 17/25 -SR-
EUR 100,000.00 98,622.10 0.03
1.25% COCA-COLA 19/31 -SR-
EUR 115,000.00 116,833.22 0.03
1.25% GENERAL ELECTRIC CORP. 15/23 -SR-
EUR 300,000.00 303,501.90 0.08
1.25% US TREASURY 16/21 -SR-
USD 657,900.00 571,556.25 0.15
1.30% RELX CAPITAL 15/25
EUR 200,000.00 206,811.00 0.05
1.342% MORGAN STANLEY 17/26 -SR-
EUR 189,000.00 192,261.76 0.05
1.349% MARSH & MCLENNAN 19/26 -SR-
EUR 100,000.00 101,156.20 0.03
1.375% ABBVIE 16/24 -SR-
EUR 100,000.00 103,174.70 0.03
1.375% CITIGROUP 14/21 '71' -SR-S
EUR 200,000.00 206,980.40 0.05
1.375% COLGATE-PALMOLIVE 19/34 -SR-
EUR 167,000.00 170,211.74 0.05
1.375% GOLDMAN SACHS GROUP 17/24 -SR-
EUR 200,000.00 204,338.80 0.05
1.375% JP MORGAN CHASE 14/21 '79' -SR-S
EUR 300,000.00 310,400.40 0.08
1.375% MORGAN STANLEY 16/26 -SR-
EUR 400,000.00 408,672.00 0.11
1.375% VERIZON COMMUNICATIONS 17/26 '9Y' - SR-
EUR 100,000.00 104,004.00 0.03
1.379% BANK OF AMERICA 17/25 -SR-
EUR 200,000.00 206,924.60 0.05
1.40% THERMO FISHER SCIENTIFIC 17/26 -SR-
EUR 200,000.00 207,659.60 0.06
1.45% AT&T 14/22 -SR-
EUR 200,000.00 207,049.20 0.05
1.50% 3M COMPANY 14/26 'F' -SR-
EUR 100,000.00 107,171.10 0.03
1.50% JPMORGAN CHASE 15/22 '88'
EUR 100,000.00 104,721.40 0.03
1.50% WELLS FARGO 17/27 -SR-
EUR 175,000.00 180,894.00 0.05
1.625% MONDELEZ INTL 15/27 -SR-
EUR 100,000.00 103,804.80 0.03
1.625% UNITED PARCEL SERVICE 15/25 -SR-
EUR 118,000.00 127,010.48 0.03
1.638% JPMORGAN CHASE 17/28 -SR-
EUR 200,000.00 208,897.60 0.06
1.75% IBM 19/31 -SR-
EUR 119,000.00 124,361.19 0.03
1.75% MCDONALD'S 16/28 -SR-
EUR 100,000.00 105,771.90 0.03
1.75% MORGAN STANLEY 15/25 -SR- EUR 200,000.00 210,104.40 0.06
1.75% NASDAQ 19/29 -SR-
EUR 377,000.00 379,049.37 0.10
1.776% BANK OF AMERICA 17/27 -SR-
EUR 200,000.00 210,167.40 0.06
1.80% INTERNATIONAL FLAVORS & FRAGRANCES 18/26 -SR-
EUR 100,000.00 103,845.30 0.03
1.875% ALBEMARLE 14/21 -SR-S
EUR 200,000.00 208,455.20 0.06
1.875% GENERAL ELECTRIC CORP. 15/27 -SR-
EUR 100,000.00 101,258.00 0.03
1.875% PHILIP MORRIS 14/21 -SR-
EUR 300,000.00 311,250.60 0.08
1.875% PROCTER & GAMBLE 18/38 -SR-
EUR 100,000.00 110,328.70 0.03
1.875% PROLOGIS EURO 18/29 -SR-
EUR 200,000.00 210,571.40 0.06
1.979% MARSH & MCLENNAN 19/30 -SR-
EUR 100,000.00 102,438.70 0.03
2.00% GOLDMAN SACHS GROUP 18/28 -SR-
EUR 174,000.00 181,291.47 0.05
2.00% HJ HEINZ 15/23 -SR-
EUR 100,000.00 104,503.50 0.03
2.125% CELANESE US HOLDINGS 18/27 -SR-
EUR 240,000.00 246,628.80 0.07
2.125% CITIGROUP 14/26 -SR-
EUR 200,000.00 217,022.60 0.06
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
2.125% GENERAL ELECTRIC CORP. 17/37 -SR-
EUR 100,000.00 91,522.00 0.02
2.15% BOOKING HOLDINGS 15/22 -SR-
EUR 200,000.00 213,779.00 0.06
2.25% KRAFT HEINZ FOODS 16/28 -SR-
EUR 200,000.00 204,905.60 0.05
2.375% CITIGROUP INC 14/24 '69' -SR-S
EUR 200,000.00 218,317.40 0.06
2.40% AT&T 14/24 -SR-
EUR 100,000.00 108,250.90 0.03
2.425% ZIMMER BIOMET (FR/RAT) 16/26 -SR-
EUR 100,000.00 106,774.70 0.03
2.50% AT&T 13/23 -SR-
EUR 300,000.00 322,748.70 0.09
2.50% CHUBB INA HOLDINGS 18/38 -SR-
EUR 753,000.00 804,595.56 0.21
2.60% AT&T 14/29 -SR-
EUR 100,000.00 107,756.50 0.03
2.625% GOLDMAN SACHS GROUP 13/20 -SR-S
EUR 300,000.00 311,029.50 0.08
2.625% US TREASURY 19/29
USD 536,500.00 487,425.04 0.13
2.75% ZF NA CAPITAL 15/23
EUR 200,000.00 208,598.20 0.06
2.875% MCDONALD'S 13/25 '1' REG.S
EUR 100,000.00 113,931.00 0.03
2.875% THERMO FISHER SCIENTIFIC 17/37 -SR-
EUR 250,000.00 276,535.75 0.07
2.875% US TREASURY 18/28 'C'
USD 336,000.00 311,332.01 0.08
2.875% VERIZON COMMUNICATIONS 17/38 '20Y' - SR-
EUR 163,000.00 180,029.43 0.05
3.00% PROLOGIS 13/22 -SR-
EUR 100,000.00 107,716.40 0.03
3.125% PVH 17/27 -SR-
EUR 668,000.00 676,182.33 0.18
3.15% AT&T 17/36 -SR-
EUR 200,000.00 211,741.40 0.06
3.20% APPLE 17/27 -SR-
USD 2,052,000.00 1,846,675.84 0.49
3.224% BP CAPITAL MARKETS AMERICA 18/24 - SR-
USD 1,730,000.00 1,564,700.73 0.41
3.75% DIGITAL STOUT HOLDING 18/30 -SR-
GBP 206,000.00 248,002.99 0.07
4.20% MARS 19/59 -SR-S
USD 250,000.00 226,916.78 0.06
4.25% AT&T 13/43 -SR-
GBP 352,000.00 443,475.95 0.12
4.25% MICROSOFT 17/47 -SR-
USD 497,000.00 493,404.01 0.13
4.375% DOW CHEMICAL 12/42 -SR-
USD 683,000.00 580,652.75 0.15
4.75% CSX 18/48 -SR-
USD 557,000.00 538,089.28 0.14
4.875% WALMART 09/29 -SR-S
EUR 100,000.00 141,380.90 0.04
4.90% HP ENTERPRISE 16/25 -SR-
USD 732,000.00 694,546.50 0.18
6.00% ENERGY TRANSFER 18/48 -SR-
USD 310,000.00 298,475.51 0.08
6.35% HP ENTREPRISE 16/45 -SR-
USD 204,000.00 190,833.79 0.05
6.425% SUB. RBS CAP. PFD 03/PERP -JR-
USD 171,000.00 187,507.48 0.05
6.625% PEMEX 05/35 -SR-
USD 525,000.00 443,185.06 0.12
7.30% ENI USA 97/27 -SR- USD 768,000.00 834,302.31 0.22
26,892,492.85 7.18
ウズベキスタン
5.375% UZBEKISTAN 19/29 -S-
USD 429,000.00 381,162.79 0.10
381,162.79 0.10
債券合計 360,556,792.65 95.51
合計 Ⅰ . 360,937,120.43 95.61
Ⅱ .その他の譲渡性のある有価証券
債券
英領バージン諸島
4.75% CHINA CINDA FINANCE 19/29 -SR-
USD 450,000.00 417,060.49 0.11
5.25% SINO OCEAN LAND 19/22 -SR-S
USD 200,000.00 182,769.21 0.05
8.125% CHAMPION SINCERITY 19/PERP -SR-S
USD 200,000.00 185,343.84 0.05
785,173.54 0.21
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
ケイマン諸島
8.50% YUZHOU PROPERTIES 19/23 -SR-
USD 200,000.00 185,287.05 0.05
185,287.05 0.05
イタリア
7.50% SUB. UNICREDIT 19/PERP -JR-S
EUR 200,000.00 203,703.00 0.05
203,703.00 0.05
ルクセンブルグ
5.375% AROUNDTOWN 19/29 -SR-
USD 617,000.00 558,914.15 0.15
558,914.15 0.15
スウェーデン
6.25% SUB. SVENSKA HB 19/PERP -JR-S
USD 200,000.00 179,060.26 0.05
179,060.26 0.05
イギリス
6.875% SUB. COVENTRY (COCO) 19/PERP
GBP 523,000.00 612,393.17 0.16
612,393.17 0.16
アメリカ合衆国
1.09% JPM 19/27 -SR- EUR 931,000.00 938,725.43 0.25
938,725.43 0.25
合計 Ⅱ . 3,463,256.60 0.92
投資有価証券合計 364,400,377.03 96.53
現金預金 12,648,483.10 3.35
預金 500,000.00 0.13
その他の純負債 -53,014.68 -0.01
純資産合計 377,495,845.45 100.00
ピクテ‐EURガバメント・ボンド
( 単位:ユーロ)
純資産
銘柄 通貨 額面 時価(注1) に対する
比率(%)
公認の金融商品取引所に上場されているまたは他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券
債券
オーストラリア
0.50% COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA 16/26 -SR-S
EUR 1,200,000.00 1,209,501.60 0.17
0.625% WESTPAC BANKING 17/24 -SR-S
EUR 3,000,000.00 3,032,535.00 0.42
0.75% WESTPAC BANKING 18/23 -SR-
EUR 2,500,000.00 2,550,010.00 0.35
1.25% NATIONAL AUSTRALIAN BANK 16/26 -SR-
EUR 3,000,000.00 3,132,915.00 0.43
9,924,961.60 1.37
オーストリア
1.65% AUSTRIA 14/24 '1' -SR- 144A
EUR 2,392,000.00 2,649,821.72 0.37
1.75% AUSTRIA 13/23 -SR- REG.S
EUR 1,421,000.00 1,560,796.56 0.22
2.40% AUSTRIA 13/34 -SR-
EUR 937,000.00 1,178,861.25 0.16
3.15% AUSTRIA 12/44 -SR-
EUR 1,866,000.00 2,793,398.27 0.39
3.40% AUSTRIA 12/22 T.2 -SR-144A-S
EUR 1,700,000.00 1,941,415.30 0.27
3.50% AUSTRIA 05/21
EUR 2,000,000.00 2,201,352.00 0.30
3.65% AUSTRIA 04/22 144A -SR-
EUR 2,662,000.00 3,000,835.33 0.41
3.80% AUSTRIA 12/62 -SR- 144A -S-
EUR 1,200,000.00 2,259,291.60 0.31
3.90% AUSTRIA 04/20 -SR-
EUR 1,775,000.00 1,877,697.95 0.26
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
4.15% AUSTRIA 06/37
EUR 1,407,000.00 2,225,881.04 0.31
4.85% AUSTRIA 09/26 144A -SR-
EUR 3,464,000.00 4,672,586.14 0.64
6.25% AUSTRIA 97/27 S.6
EUR 2,666,502.26 4,049,984.96 0.56
30,411,922.12 4.20
ベルギー
0.80% BELGIUM OLO 15/25 '74'
EUR 2,550,000.00 2,690,163.30 0.37
0.90% BELGIUM 19/29 S.87 -SR-
EUR 1,207,000.00 1,266,030.75 0.17
1.00% BELFIUS BANK 18/29 -SR-S '70'
EUR 700,000.00 730,519.30 0.10
1.60% BELGIUM 16/47 S78 -SR- 144A -S-
EUR 700,000.00 738,686.20 0.10
2.25% BELGIUM 06/23 '68' -SR-
EUR 3,720,200.00 4,137,085.61 0.57
2.25% BELGIUM 17/57 S83 -SR- 144/S
EUR 1,000,000.00 1,177,610.00 0.16
2.60% BELGIUM 14/24 '72'
EUR 1,588,000.00 1,823,413.06 0.25
3.75% BELGIUM 13/45 -SR-S
EUR 2,191,800.00 3,397,184.79 0.47
3.75% BELGIUM OLO 10/20 '58' -SR-
EUR 2,547,500.00 2,711,587.02 0.37
4.00% BELGIUM 12/32 '66' -SR-
EUR 2,497,000.00 3,548,237.00 0.49
4.00% BELGIUM OLO 06/22 '48'
EUR 3,331,000.00 3,781,697.62 0.52
4.25% BELGIUM OLO 10/41 '60' -SR-
EUR 1,775,000.00 2,836,359.48 0.39
4.25% BELGIUM OLO 11/21 '61' -SR-
EUR 1,211,000.00 1,356,002.72 0.19
4.50% BELGIUM OLO 11/26 '64' -SR-
EUR 2,626,200.00 3,455,543.46 0.48
5.00% BELGIUM OLO 04/35 '44' -SR-
EUR 4,000,000.00 6,470,804.00 0.89
5.50% BELGIUM OLO 98/28 '31'
EUR 6,024,500.00 8,837,067.95 1.22
48,957,992.26 6.74
カナダ
0.50% TORONTO-DOMINION BANK 17/24 -SR-
EUR 1,041,000.00 1,063,452.29 0.15
0.625% TORONTO-DOMINION 18/23 -SR-
EUR 1,000,000.00 1,021,732.00 0.14
0.75% CIBC 18/23 -SR-
EUR 3,200,000.00 3,273,638.40 0.45
5,358,822.69 0.74
デンマーク
0.25% KOMMUNEKREDIT 17/24 -SR-
EUR 2,000,000.00 2,029,810.00 0.28
0.50% KOMMUNEKREDIT 18/25 -SR-
EUR 1,900,000.00 1,947,954.10 0.27
3,977,764.10 0.55
フィンランド
0.875% OP CORPORATE BANK 16/21 -SR-
EUR 2,970,000.00 3,025,984.50 0.42
1.50% FINLAND 13/23 -SR-S
EUR 2,000,000.00 2,155,710.00 0.30
2.625% FINLAND 12/42 -SR-
EUR 1,217,000.00 1,708,912.62 0.24
2.75% FINLAND 12/28 -SR-
EUR 2,083,000.00 2,588,866.97 0.36
4.00% FINLAND 09/25 EUR 1,425,000.00 1,803,529.88 0.25
11,283,003.97 1.57
フランス
0.20% HSBC FRANCE 18/21 -SR-S
EUR 2,200,000.00 2,212,953.60 0.31
0.50% O.A.T. 14/19 -SR-
EUR 3,540,600.00 3,564,743.35 0.49
0.50% SOCIETE GENERALE SFH 17/25
EUR 2,300,000.00 2,350,551.70 0.32
0.75% CA HOME LOAN 17/27
EUR 4,700,000.00 4,846,052.50 0.67
1.00% O.A.T. 15/25
EUR 4,000,000.00 4,295,216.00 0.59
1.25% DEXIA CREDIT LOCAL 14/24 -SR-S
EUR 2,900,000.00 3,076,151.80 0.42
1.375% HSBC FRANCE 18/23 -SR-
EUR 2,600,000.00 2,736,947.20 0.38
1.50% O.A.T. 15/31
EUR 5,500,000.00 6,156,095.00 0.85
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ピクテ投信投資顧問株式会社(E10439)
有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
1.75% O.A.T. 13/23 -SR-
EUR 11,690,685.00 12,732,979.71 1.76
1.75% O.A.T. 14/24
EUR 5,000,000.00 5,561,670.00 0.77
2.00% O.A.T. 17/48
EUR 4,217,406.00 4,940,779.69 0.68
2.25% O.A.T. 12/22 -SR-
EUR 5,055,477.00 5,542,627.82 0.76
2.25% O.A.T. 13/24
EUR 4,250,000.00 4,808,530.75 0.66
2.40% CRH-CAISSE REFINANCEMENT HABITAT. 13/25 -SR-
EUR 2,144,765.00 2,433,315.25 0.34
2.50% O.A.T. 10/20 -SR-
EUR 6,883,903.00 7,216,354.21 1.00
3.00% O.A.T. 12/22 -SR-
EUR 2,662,000.00 2,947,542.09 0.41
3.25% O.A.T. 10/21 -SR-
EUR 7,596,000.00 8,339,223.02 1.15
3.25% O.A.T. 13/45 -SR-
EUR 1,200,000.00 1,756,898.40 0.24
3.75% O.A.T. 05/21 -SR-
EUR 6,550,000.00 7,134,233.80 0.98
3.75% O.A.T. 09/19 -SR-
EUR 2,000,000.00 2,048,568.00 0.28
4.00% O.A.T. 05/38
EUR 5,114,000.00 7,957,112.96 1.10
4.00% O.A.T. 05/55
EUR 2,309,700.00 4,000,566.70 0.55
4.00% O.A.T. 10/60 -SR-
EUR 2,112,251.00 3,761,800.74 0.52
4.25% O.A.T. 07/23 -SR-
EUR 6,568,873.00 7,964,857.05 1.10
4.50% O.A.T. 09/41 -SR-
EUR 6,227,561.00 10,524,304.08 1.45
4.75% O.A.T. 03/35 -SR-
EUR 4,503,324.00 7,269,234.08 1.00
5.50% O.A.T. 97/29
EUR 5,500,000.00 8,373,222.00 1.16
5.75% O.A.T. 00/32 -SR-
EUR 3,683,807.00 6,194,804.05 0.85
150,747,335.55 20.79
ドイツ
0.00% GERMANY 16/21 '173' -SR-
EUR 3,785,000.00 3,833,519.92 0.53
0.375% K.F.W. 18/25 -SR-
EUR 2,828,000.00 2,906,137.64 0.40
0.75% DEUTSCHE BAHN FINANCE 16/26 -SR-S
EUR 2,900,000.00 3,002,320.70 0.41
0.75% K.F.W. 19/29 -SR-
EUR 5,310,000.00 5,550,394.32 0.77
1.00% GERMANY 15/25
EUR 3,000,000.00 3,267,498.00 0.45
1.125% DEUTSCHE BOERSE 18/28 -SR-S
EUR 5,413,000.00 5,727,619.80 0.79
1.25% NORD RHEIN-WESTFALEN 16/36 -SR-
EUR 2,000.00 2,088.97 0.00
1.375% STATE BERLIN 17/37 S495 -SR-
EUR 3,638,000.00 3,888,432.64 0.54
2.00% GERMANY 11/22 -SR-
EUR 6,500,000.00 6,974,864.00 0.96
2.25% GERMANY 09/21
EUR 1,820,000.00 1,947,534.68 0.27
2.25% GERMANY 10/20 EUR 6,349,200.00 6,610,736.25 0.91
2.375% NORDRHEIN-WESTFALEN13/33 '1250' - SR-
EUR 888,000.00 1,072,860.29 0.15
2.50% GERMANY 12/44
EUR 2,473,311.48 3,642,294.94 0.50
2.50% GERMANY 14/46 -SR-
EUR 6,419,000.00 9,617,459.32 1.33
3.00% GERMANY 10/20 -SR-
EUR 0.41 0.43 0.00
4.00% GERMANY 05/37 -SR-
EUR 3,500,000.00 5,754,931.00 0.79
4.75% GERMANY 03/34 -SR-
EUR 2,500,000.00 4,225,710.00 0.58
4.75% GERMANY 08/40
EUR 2,760,400.00 5,228,550.93 0.72
73,252,953.83 10.10
アイルランド
0.90% IRELAND 18/28 -SR-
EUR 2,000,000.00 2,089,360.00 0.29
1.10% IRELAND 19/29
EUR 1,361,204.00 1,435,015.29 0.20
2.00% IRELAND 15/45 -S-
EUR 1,040,900.00 1,187,896.94 0.16
2.40% IRELAND 14/30
EUR 1,916,000.00 2,279,202.71 0.31
3.90% IRELAND 13/23 -SR-S
EUR 2,116,900.00 2,469,249.54 0.34
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ピクテ投信投資顧問株式会社(E10439)
有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
5.00% IRELAND 10/20
EUR 2,424,000.00 2,633,128.18 0.36
5.40% IRELAND 09/25 -SR-
EUR 3,019,600.00 3,983,226.83 0.55
16,077,079.49 2.21
イタリア
0.35% ITALY (BTP) 17/20
EUR 15,000,000.00 15,041,745.00 2.07
0.70% ITALY (BTP) 15/20
EUR 5,082,000.00 5,114,712.83 0.71
1.65% ITALY (BTP) 15/32
EUR 3,321,000.00 2,937,118.97 0.41
2.00% ITALY (BTP) 18/28
EUR 3,000,000.00 2,931,561.00 0.40
2.50% ITALY (BTP) 18/25
EUR 6,044,000.00 6,216,078.72 0.86
2.70% ITALY (BTP) 16/47
EUR 2,200,000.00 1,953,067.60 0.27
3.25% ITALY (BTP) 15/46
EUR 2,392,000.00 2,342,999.88 0.32
3.75% ITALY (BTP) 06/21 -SR-
EUR 4,915,000.00 5,259,580.82 0.73
3.75% ITALY (BTP) 10/21 -SR-
EUR 5,659,000.00 6,014,034.34 0.83
3.75% ITALY (BTP) 14/24 -SR-
EUR 1,794,000.00 1,975,210.15 0.27
4.00% ITALY (BTP) 05/37 -SR-
EUR 2,674,000.00 2,986,938.22 0.41
4.25% ITALY (BTP) 09/19 -SR-
EUR 7,886,000.00 8,027,127.86 1.11
4.25% ITALY (BTP) 09/20 -SR-
EUR 3,437,000.00 3,569,376.06 0.49
4.50% ITALY (BTP) 04/20 -SR-
EUR 3,764,000.00 3,904,528.94 0.54
4.50% ITALY (BTP) 13/23 -SR-
EUR 5,880,000.00 6,605,903.64 0.91
4.75% ITALY (BTP) 11/21 -SR-
EUR 3,000,000.00 3,285,933.00 0.45
4.75% ITALY (BTP) 13/44 -SR-
EUR 1,800,000.00 2,189,979.00 0.30
5.00% ITALY (BTP) 03/34
EUR 2,757,000.00 3,422,355.08 0.47
5.00% ITALY (BTP) 07/39 -SR-
EUR 3,079,000.00 3,838,644.72 0.53
5.00% ITALY (BTP) 09/25 -SR-
EUR 12,639,000.00 14,839,222.40 2.05
5.00% ITALY (BTP) 09/40 -SR-
EUR 4,652,000.00 5,781,105.53 0.80
5.00% ITALY (BTP) 11/22 -SR-
EUR 7,876,000.00 8,785,473.22 1.21
5.25% ITALY (BTP) 98/29 -SR-
EUR 4,974,000.00 6,175,235.92 0.85
5.50% ITALY (BTP) 12/22 -SR-
EUR 5,945,000.00 6,809,682.42 0.94
5.75% ITALY (BTP) 02/33 -SR-
EUR 4,460,000.00 5,880,608.12 0.81
6.00% ITALY (BTP) 99/31 -SR-
EUR 4,304,000.00 5,721,057.57 0.79
6.50% ITALY (BTP) 97/27 -SR-
EUR 2,470,900.00 3,267,046.22 0.45
7.25% ITALY (BTP) 96/26
EUR 3,372,000.00 4,566,807.50 0.63
9.00% ITALY (BTP) 93/23 -SR- EUR 12,089,000.00 16,087,158.70 2.23
165,530,293.43 22.84
ルクセンブルグ
0.95% E.F.S.F. 18/28 -SR-
EUR 1,926,000.00 2,041,742.97 0.28
2,041,742.97 0.28
オランダ
0.25% NETHERLANDS 15/25
EUR 788,000.00 813,626.55 0.11
0.25% BNG BANK 15/25 S.1213 -SR-S
EUR 3,000,000.00 3,033,648.00 0.42
0.875% ALLIANZ FINANCE II 17/27 -SR-
EUR 4,900,000.00 5,044,025.70 0.70
1.375% ABN AMRO BANK 17/37 -SR-S
EUR 1,000,000.00 1,059,297.00 0.15
2.00% NETHERLANDS 14/24 -SR-
EUR 1,100,000.00 1,238,238.10 0.17
2.25% NETHERLANDS 12/22 -SR- 144A
EUR 750,000.00 819,498.75 0.11
2.50% NETHERLANDS 12/33
EUR 1,531,000.00 1,987,758.54 0.27
2.75% NETHERLANDS 14/47 -SR-
EUR 2,320,000.00 3,579,305.28 0.49
3.25% NETHERLANDS 11/21
EUR 1,184,000.00 1,289,528.74 0.18
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ピクテ投信投資顧問株式会社(E10439)
有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
3.50% NETHERLANDS 10/20
EUR 956,000.00 1,006,806.62 0.14
3.75% NETHERLANDS 06/23
EUR 4,883,000.00 5,683,118.61 0.78
3.75% NETHERLANDS 10/42 -SR-
EUR 1,875,000.00 3,169,419.38 0.44
4.00% NETHERLANDS 05/37 -SR- 144A
EUR 1,221,000.00 1,973,000.47 0.27
5.50% NETHERLANDS 98/28
EUR 4,515,385.00 6,732,926.70 0.93
37,430,198.44 5.16
ポルトガル
2.875% PORTUGAL (ODT) 15/25
EUR 6,000,000.00 6,899,910.00 0.95
4.10% PORTUGAL 06/37 144A -S-
EUR 2,000,000.00 2,637,888.00 0.36
4.125% PORTUGAL (ODT) 17/27 -SR-
EUR 5,600,000.00 6,983,312.00 0.96
16,521,110.00 2.27
スペイン
0.875% EUROCAJA RURAL 16/24 -SR-S
EUR 2,400,000.00 2,473,663.20 0.34
1.00% BANKIA 15/25 -SR-S
EUR 3,000,000.00 3,095,388.00 0.43
1.25% BANKINTER 18/28 -SR-S
EUR 1,500,000.00 1,580,196.00 0.22
1.40% SPAIN 14/20 -SR- EUR 1,000,000.00 1,014,624.00 0.14
1.40% SPAIN 18/28 -SR-
EUR 4,500,000.00 4,687,632.00 0.65
1.60% SPAIN 15/25 -SR-
EUR 5,000,000.00 5,362,265.00 0.74
1.95% SPAIN 15/30 -SR-
EUR 4,113,000.00 4,424,510.39 0.61
3.45% SPAIN 16/66 -SR-
EUR 2,060,000.00 2,566,626.10 0.35
3.875% CAIXABANK 05/25 -SR-
EUR 2,700,000.00 3,278,102.40 0.45
4.00% SPAIN 10/20 -SR-
EUR 6,108,000.00 6,395,192.05 0.88
4.20% SPAIN 05/37
EUR 2,248,000.00 3,103,730.42 0.43
4.40% SPAIN 13/23 -SR-S
EUR 1,700,000.00 2,033,914.00 0.28
4.60% SPAIN 09/19 -SR-
EUR 250,000.00 254,110.75 0.04
4.70% SPAIN 09/41
EUR 2,852,000.00 4,260,645.58 0.59
4.80% SPAIN 08/24 -SR-
EUR 1,500,000.00 1,835,329.50 0.25
4.85% SPAIN 10/20 -SR-
EUR 6,104,000.00 6,611,462.14 0.91
4.90% SPAIN 07/40
EUR 2,366,000.00 3,601,759.43 0.50
5.15% SPAIN 13/44 -SR- REG.S
EUR 3,198,000.00 5,134,491.34 0.71
5.40% SPAIN 13/23 -SR-
EUR 6,750,000.00 8,166,075.75 1.13
5.50% SPAIN 11/21
EUR 5,611,000.00 6,288,062.54 0.87
5.75% SPAIN 02/32
EUR 2,380,000.00 3,647,250.04 0.50
5.85% SPAIN 11/22 -SR- EUR 4,928,000.00 5,777,266.88 0.80
5.90% SPAIN 11/26 -SR-
EUR 6,500,000.00 8,939,820.50 1.23
6.00% SPAIN 98/29
EUR 3,384,494.68 4,969,006.79 0.69
99,501,124.80 13.74
スウェーデン
0.125% STADSHYPOTEK 16/26 -S-
EUR 1,565,000.00 1,544,252.80 0.21
0.25% SKANDINAVISKA ENSKILDA BANKEN 17/24
EUR 1,400,000.00 1,413,675.20 0.20
0.25% SVENSKA HANDELSBANKEN 17/22 -SR-
EUR 1,347,000.00 1,358,419.87 0.19
1.125% SVENSKA HANDELSBANKEN 15/22 -SR-
EUR 1,854,000.00 1,925,707.16 0.27
6,242,055.03 0.87
イギリス
1.375% NATIONWIDE BUILDING SOCIETY 17/32
EUR 1,500,000.00 1,579,693.50 0.22
1,579,693.50 0.22
アメリカ合衆国
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
1.375% APPLE 17/29 -SR-
EUR 3,757,000.00 3,995,054.79 0.55
1.625% APPLE 14/26
EUR 2,900,000.00 3,148,680.80 0.43
7,143,735.59 0.98
投資有価証券合計 685,981,789.37 94.63
現金預金 30,703,588.14 4.24
預金 500,000.00 0.07
その他の純資産 7,720,172.18 1.06
純資産合計 724,905,549.69 100.00
ピクテ‐ヨーロピアン・エクイティ・セレクション
( 単位:ユーロ)
純資産に
銘柄 通貨 数量 時価(注1) 対する
比率(%)
Ⅰ .公認の金融商品取引所に上場されているまたは他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券
株式
オーストリア
AMS CHF 354,720.00 8,380,391.93 1.76
8,380,391.93 1.76
ベルギー
ANHEUSER-BUSCH INBEV
EUR 161,259.00 12,037,984.35 2.53
ONTEX GROUP
EUR 373,725.00 7,362,382.50 1.55
19,400,366.85 4.08
デンマーク
DE SAMMENSLUTTEDE VOGNMAEND
DKK 96,281.00 7,065,445.63 1.48
PANDORA DKK 201,830.00 8,357,216.71 1.75
15,422,662.34 3.23
フィンランド
NOKIA EUR 1,985,629.00 10,071,110.29 2.11
NORDEA BANK
SEK 1,364,922.00 10,062,600.37 2.11
20,133,710.66 4.22
フランス
DANONE EUR 234,507.00 16,012,137.96 3.36
ELIS EUR 1,023,275.00 14,765,858.25 3.10
ORPEA EUR 69,025.00 7,361,516.25 1.55
SAFRAN EUR 127,901.00 15,527,181.40 3.26
VINCI EUR 114,069.00 9,837,310.56 2.06
VIVENDI EUR 473,552.00 12,208,170.56 2.56
75,712,174.98 15.89
ドイツ
KNORR-BREMSE EUR 81,118.00 7,139,195.18 1.50
SILTRONIC EUR 111,057.00 8,595,811.80 1.80
15,735,006.98 3.30
アイルランド
SMURFIT KAPPA GROUP
EUR 333,294.00 8,259,025.32 1.73
8,259,025.32 1.73
イタリア
INTESA SANPAOLO
EUR 4,890,948.00 10,615,802.63 2.23
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
10,615,802.63 2.23
オランダ
ASML HOLDING
EUR 82,652.00 13,675,599.92 2.87
OCI EUR 1,057,472.00 25,791,742.08 5.42
39,467,342.00 8.29
ロシア
MOSCOW EXCHANGE
USD 8,404,743.00 10,443,565.83 2.19
10,443,565.83 2.19
スペイン
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA
EUR 3,212,643.00 16,300,950.58 3.42
GESTAMP AUTOMOCION
EUR 3,419,041.00 17,608,061.15 3.70
GRIFOLS 'B' ADR -SPONS.-
USD 443,192.00 7,827,653.22 1.64
MERLIN PROPERTIES SOCIMI
EUR 1,147,104.00 13,363,761.60 2.81
55,100,426.55 11.57
スイス
JULIUS BAER GROUPE
CHF 292,978.00 10,520,166.93 2.21
NESTLE CHF 206,134.00 17,481,078.41 3.67
28,001,245.34 5.88
イギリス
BBA AVIATION
GBP 3,117,278.00 8,870,900.36 1.86
CINEWORLD GROUP
GBP 5,039,206.00 17,058,850.72 3.58
GLAXOSMITHKLINE GBP 1,063,236.00 19,623,784.49 4.13
INFORMA GBP 1,935,864.00 16,710,561.04 3.51
INMARSAT GBP 2,485,799.00 15,897,541.49 3.34
KAZ MINERALS
GBP 1,606,037.00 12,011,530.62 2.52
LIVANOVA USD 181,037.00 15,743,890.69 3.30
PRUDENTIAL GBP 1,023,350.00 18,245,476.21 3.83
ROYAL DUTCH SHELL 'A'
EUR 484,446.00 13,530,576.78 2.84
ROYAL DUTCH SHELL 'B'
GBP 251,695.00 7,083,857.81 1.49
SAGA GBP 9,293,091.00 12,007,004.49 2.52
SOPHOS GROUP
GBP 3,612,789.00 12,589,815.97 2.64
169,373,790.67 35.56
合計 Ⅰ . 476,045,512.08 99.93
Ⅱ .その他の譲渡性のある有価証券
株式
ドイツ
AIST MEDIALAB -DEF-
EUR 10,242.00 0.00 0.00
0.00 0.00
合計 Ⅱ . 0.00 0.00
投資有価証券合計 476,045,512.08 99.93
現金預金 826,077.96 0.17
その他の純負債 -477,110.51 -0.10
純資産合計 476,394,479.53 100.00
中間財務書類に対する注記(2019年3月31日現在)(抜粋)
注1-重要な会計方針の要約
一般事項
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
当中間財務書類は、ルクセンブルグにおいて投資信託に関し一般的に採用される会計原則および適用される法定の報告
要件にしたがい作成されています。
創立費
創立費は、5年を最大とする期間にわたり償却されます。
各サブファンドの外国通貨換算
サブファンドの基準通貨以外の通貨建ての現金預金、その他の純資産および投資有価証券の時価評価額は、期末現在の
実勢為替レートでサブファンドの基準通貨に換算されます。
サブファンドの基準通貨以外の通貨建ての収益および費用は、取引日に適用される為替レートでサブファンドの基準通
貨に換算されます。
発生する為替差損益は、運用計算書および純資産変動計算書に含まれています。
各サブファンドの資産の評価
1.公認の金融商品取引所または他の規制ある市場に上場されている有価証券は、相場が反映されている直近の知りうる
価格で評価されます。
2.上記の金融商品取引所または規制ある市場に上場されていない有価証券および直近の知りうる価格が相場を反映して
いない有価証券は予想される売却価格に基づき、取締役会により慎重かつ誠実に評価されます。
3.金融商品取引所または規制ある市場に上場されていない企業の評価は、直近の年次財務諸表、当該証券の評価に影響
を与える事実その他の方法に基づき取締役会により誠実に提案される評価方法で行われます。評価方法の選択は取得
データの妥当性によります。また、監査が行われない中間財務諸表に基づき補正されることがあります。評価価格が可
能性の高い売却価格を反映していないと取締役会が判断した場合、可能性が高い売却価格に基づき、慎重かつ誠実に評
価されます。
4.金融商品取引所または他の規制ある市場で取引される先渡契約(先物およびCFD)およびオプション契約は、終値も
しくは当該取引所または市場により公表される決済価格で評価されます。金融商品取引所または他の規制ある市場で取
引されていない先渡契約およびオプション契約は、各契約毎に設定された統一基準を遵守しつつ、取締役会により誠実
に決定された規定にしたがった清算価格で評価されます。
5.オープンエンド型投資信託の受益証券/投資証券は以下により評価されます。
‐ 直近の取得可能な1口当たり純資産価格
‐ 推定される直近の1口当たり純資産価格
6.短期金融商品は、利息込みの額面価額での償却原価法または「時価評価法」により評価されます。
7.未決済の為替予約取引から発生する未実現損益は、評価日において同日現在適用される先渡為替価格を基準に決定さ
れ、純資産計算書に含まれます。
8.現預金、一覧払手形、未収入金、前払費用、未収配当金・利息は額面で評価されます。ただし、受取金額の不確性が
高い場合は、取締役会が実態を反映していると判断する額を減じて評価されます。
取締役会が必要と認める場合、特定の証券を慎重かつ誠実に評価することが委任される評価委員会を設置することがあり
ます。
取締役会は上記の基準を用いることが不可能または不適切であるサブファンドの資産において他の適切な評価原則を適用
する権限を有します。
投資対象売却に係る実現純損益
投資対象売却に係る実現純損益は、当該投資対象の平均原価に基づき計算されます。
投資有価証券の取得原価
サブファンドの基準通貨以外の通貨建ての有価証券の取得原価は、取得日の実勢為替レートで計算されます。
収益
配当金は、落ち日に源泉徴収後の金額で計上されます。利息は、発生基準で計上されます。
分配金支払
ファンドの取締役会はサブファンドおよびサブクラス毎で異なる分配方針を定めることができます。また、暫定的な分
配を決定することができます。ファンドは、投資純利益、実現売買益、未実現売買益および元本を分配することができ
ます。したがって、投資家は分配が事実上ファンドの純資産価額を減じる可能性があることを認識する必要がありま
す。ファンドの純資産が125万ユーロを下回ることとなる分配を行うことはできません。ファンドは同一の制限内で無償
での投資証券による分配を行うことができます。支払日から5年以内に請求がない分配はその請求権が喪失し、サブ
ファンドまたは関連するサブクラスの投資証券に返戻されます。
期間末日の純資産価額
2019 年3月31日付の各サブファンドの(取得申込と買戻しに使用される)正式な純資産価額および財務書類に表示されて
いる純資産価額は、2019年3月30日における直近の入手可能な組入資産の価格による評価に基づき決定されました。
1)米国および欧州市場で取引される以下のサブファンドの資産については、純資産価額の計算時に考慮される直近の
入手可能な価格は2019年3月28日の最終取引価格でした。
ピクテ‐ユーロボンド
2)米国および欧州市場で取引される以下のサブファンドの資産については、純資産価額の計算時に考慮される直近の
入手可能な価格は2019年3月29日の午後4時の価格であり、当日の取引終了時における公正な価格と予測されるも
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のが含まれております。
ピクテ‐ヨーロピアン・エクイティ・セレクション
3)他の全てのサブファンドについては、正式な純資産価額および財務書類に表示されている純資産価額は、2019年3
月29日の取引終了時の原資産の評価に基づいて決定されました。
これらのサブファンドに関する取得申込と買戻し手続きは、上記の影響を受けませんでした。
取引費用
取引費用は、投資有価証券の購入および売却に関連する各サブファンドにより生じた費用を表します。
これらの費用は、仲介手数料に加え、銀行手数料、税金、預託報酬およびその他の取引費用を含み、かつ、運用計算書
および純資産変動計算書に含められ、2019年3月31日に終了する期間を対象とします。
注2-年次税
ルクセンブルグにおける現行法規にしたがい、ファンドには、利子・配当収益または売買益に対するルクセンブルグの所
得税は課せられません。しかしながら、ファンドの純資産には、四半期毎に支払われ、各四半期末現在の純資産に基づい
て計算される年率0.05%の年次税が課せられます。ただし、本年次税は機関投資家に受益者が限定されるクラス投資証券
ならびに短期金融商品および預金に投資するサブファンドに帰属する純資産に関しては、0.01%の料率まで減じられま
す。
以下のサブファンドは年次税が免除されます。
( ⅰ)その証券が一以上の定期的に取引が行われる金融商品取引所または他の規制ある市場において上場または取引されて
いるもの
( ⅱ)その証券の唯一の目的が一以上の指数のパフォーマンスと連動することとしているもの
複数の資産クラスに投資するサブファンドの場合、(ⅰ)の要件を満たすクラスのみ免除されます。
また、ルクセンブルグにおける他の投資信託の受益証券/投資証券に投資される純資産額については、本年次税が免除され
ます。ただし、係る受益証券/投資証券が既に本年次税を課せられている場合に限ります。
注3-管理報酬および投資顧問報酬
ファンドは管理業務を管理会社に委託しており、管理会社は各サブファンドの運用を一以上の投資顧問会社に委任してい
ます。
ファンドの最新の目論見書の付属文書に規定されているとおり、管理会社の事前承認を条件に、投資顧問会社は特定のサ
ブファンドの管理の全部または一部を行わせるために一以上の副投資顧問会社(ピクテ・グループであるかは問わない)を
任命することができます。
管理会社はピクテ・グループ内外の一以上の投資助言会社からファンドのための投資機会について助言を受けることがで
きます。
管理会社は、投資顧問会社、投資助言会社および販売会社に報酬を支払う目的で各サブファンドから管理報酬を受け取り
ます。当該報酬は各サブファンド毎、各クラス毎に課せられ、その純資産総額に対して比例料率で算出されます。
2019 年3月31日に終了する期間に適用される報酬率の上限は以下のとおりです。
クラス クラスJ クラスP クラスR クラスZ クラスE
I/IS ( 上限) ( 上限) ( 上限) ( 上限) ( 上限)
( 上限)
ピクテ-USDガバメント・ボンド 0.30% - 0.60% 0.90% 0.00% -
ピクテ‐ユーロボンド 0.60% 0.45% 0.90% 1.25% 0.00% -
ピクテ‐EURガバメント・ボンド 0.30% 0.30% 0.60% 0.90% 0.00% -
ピクテ‐ヨーロピアン・エクイティ・セレクション 0.90% - 1.80% 2.50% 0.00% -
注4-サービス報酬
各サブファンドの平均純資産価額に基づき計算される年間のサービス報酬は、管理会社との契約に基づき、ファンドに提
供されるサービスの対価として、支払われます。この報酬は、管理会社によりその名義書換事務代行、管理事務代行、支
払事務代行の業務を行うファンドパートナー・ソリューションズ(ヨーロッパ)エス・エイへの対価として支払われます。
2019年3月31日に終了する期間に適用される報酬率の上限は以下のとおりです。
ヘッジなし証券(上限) ヘッジ証券(上限)
ピクテ-USDガバメント・ボンド 0.15% 0.20%
ピクテ‐ユーロボンド 0.30% 0.35%
ピクテ‐EURガバメント・ボンド 0.15% 0.20%
ピクテ‐ヨーロピアン・エクイティ・セレクション 0.40% 0.45%
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注5-その他の未払報酬
2019 年3月31日現在、その他の未払報酬には、主に保管報酬、サービス報酬およびその他の税金が含まれています。
注6-申込手数料、買戻手数料ならびに転換手数料
各サブファンド(またはサブクラス)の発行価格は、フォワード・プライシング・ベースに基づき計算された当該サブファ
ンド(またはサブクラス)の純資産価額となります。当該申込価格は仲介手数料(当該サブファンドの1口当たり純資産価額
の5%を上限とし、仲介業者および販売業者に支払われます)が加算されます。申込時または解約時かはサブクラスにより
異なります。申込価格は各種税金が加算されます。
各サブファンド(またはサブクラス)の買戻価格は、フォワード・プライシング・ベースに基づき計算された当該サブファ
ンド(またサブクラス)の純資産価額となります。仲介業者および販売業者への手数料(1口当たり純資産価額の3%上限)
は買戻金額から控除されます。申込時または解約時かはサブクラスにより異なります。買戻価格は各種税金が減じられま
す。
著しく大量の取引額、市場の混乱その他ファンドの取締役会が発行・スイッチング時の既存受益者または買戻・スイッチ
ング時の残存受益者の利益が損なわれるおそれがあると判断した場合など特殊な状況下において、ファンドの取締役会は
純資産価額の最大2%の「解約留保金」を徴する権限を有しています。
取締役会は直近の目論見書の「純資産額の計算」に記載のとおり純資産額の修正を行う権限を有しています。
注7-先渡取引
先物取引
2019 年3月31日現在、以下の先物取引が未決済でした。
ピクテ‐ユーロボンド
満期日 通貨 約定価額(ユーロ)
買建 6.00契約 Germany 10Y Bund Government Bond 2019/06/06 EUR 636,307.20
買建 245.00契約 Germany 2Y Schatz Government Bond 2019/06/06 EUR 24,789,737.00
買建 112.00契約 Germany 30Y Buxl Government Bond 2019/06/06 EUR 16,571,016.00
買建 185.00契約 Germany 5Y BOBL Government Bond 2019/06/06 EUR 20,541,678.50
買建 81.00契約 Italia 10Y BTP LT Government Bond 2019/06/06 EUR 9,720,113.40
買建 99.00契約 US 10Y Treasury Bond 2019/06/19 USD 8,999,430.97
買建 26.00契約 US 2Y Treasury Bond 2019/06/28 USD 4,640,266.31
買建 11.00契約 US 30Y Treasury Bond 2019/06/19 USD 1,243,471.03
買建 519.00契約 US 5Y Treasury Bond 2019/06/28 USD 47,270,677.52
売建 150.00契約 Euribor 3M EUR -Liffe- 2020/06/15 EUR -37,500,000.00
売建 76.00契約 France 10Y OAT LT Government Bond 2019/06/06 EUR -7,988,588.00
売建 162.00契約 Italia 3Y BTP ST Government Bond 2019/06/06 EUR -17,348,661.00
売建 103.00契約 UK 10Y L-Gilt Government Bond 2019/06/26 GBP -12,675,479.78
売建 10.00契約 US 10Y Treasury Bond 2019/06/19 USD -946,216.16
売建 12.00契約 US 30Y Ultra Treasury Bond 2019/06/19 USD -1,134,737.00
ピクテ-USDガバメント・ボンド
満期日 通貨 約定価額(米ドル)
買建 181.00契約 US 10Y Treasury Bond 2019/06/19 USD 18,446,992.39
買建 291.00契約 US 2Y Treasury Bond 2019/06/28 USD 58,303,506.95
買建 20.00契約 US 30Y Treasury Bond 2019/06/19 USD 2,533,188.16
買建 3.00契約 US 30Y Ultra Treasury Bond 2019/06/19 USD 317,942.16
売建 16.00契約 US 10Y Treasury Bond 2019/06/19 USD -1,697,464.32
売建 109.00契約 US 5Y Treasury Bond 2019/06/28 USD -11,133,518.33
ピクテ‐EURガバメント・ボンド
満期日 通貨 約定価額(ユーロ)
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
買建 88.00契約 France 10Y OAT LT Government Bond 2019/06/06 EUR 9,242,992.00
買建 51.00契約 Germany 10Y Bund Government Bond 2019/06/06 EUR 5,406,311.10
買建 2.00契約 Germany 30Y Buxl Government Bond 2019/06/06 EUR 294,527.80
買建 149.00契約 Italia 10Y BTP LT Government Bond 2019/06/06 EUR 17,851,749.60
買建 55.00契約 Spain 10Y Government Bond 2019/06/06 EUR 5,729,328.00
売建 115.00契約 Germany 5Y BOBL Government Bond 2019/06/06 EUR -12,771,520.50
売建 65.00契約 Italia 3Y BTP ST Government Bond 2019/06/06 EUR -6,955,702.00
先物取引に係るオプション
2019 年3月31日現在、以下の先物取引に係るオプションが未決済でした。
ピクテ‐ユーロボンド
満期日 通貨 約定価額(ユーロ)
買建 80.00契約 Euribor 3M EUR -Liffe- PUT 100 2019/06/14 EUR -20,000,000.00
注8-オプション取引
2019 年3月31日現在、以下のオプション取引が未決済でした。
ピクテ‐ユーロボンド
権利行使 約定価額 評価額
名称 数量 満期日 通貨
価格 ( ユーロ) ( ユーロ)
CALL CDX NA High Yield S31 5Y 22,500,000 0.825 2019/06/19 USD 3,094,744.00 15,654.87
CALL EUR/USD SPOT C.R. -8,969,000 1.059 2020/01/09 USD -850,371.59 -32,650.83
CALL GBP/USD SPOT C.R. -11,212,000 1.05 2020/01/09 USD -536,610.30 -16,166.84
CALL GBP/USD SPOT C.R. -6,386,839 1.279 2019/06/14 USD -3,783,015.44 -69,411.04
CALL NZD/USD SPOT C.R. 21,480,000 0.7062 2019/08/16 NZD 6,796,488.93 99,339.14
CALL NZD/USD SPOT C.R. -21,480,000 0.74 2019/08/16 NZD -1,703,362.37 -18,958.84
CALL NZD/USD SPOT C.R. 4,000,000 0.7062 2019/08/16 NZD 1,265,640.40 18,498.91
CALL NZD/USD SPOT C.R. -4,000,000 0.74 2019/08/16 NZD -317,199.70 -3,530.51
CALL NZD/USD SPOT C.R. 25,480,000 0.74 2019/08/16 NZD 2,020,562.07 22,489.35
CALL USA 5Y Treasury Bond -246 115.5 2019/04/26 USD -15,438,909.24 -152,244.12
CALL USA 5Y Treasury Bond 246 116.25 2019/05/24 USD 8,797,183.87 88,951.94
CALL USD/TRY SPOT C.R. -2,038,685 6.1261 2019/06/21 USD -1,629,822.31 -108,294.37
CALL USD/ZAR SPOT C.R. -2,546,441 18.0704 2019/08/22 USD -321,488.60 -12,624.55
CALL USD/ZAR SPOT C.R. 2,546,441 18.0704 2019/08/22 USD 321,488.60 12,624.55
CALL USD/ZAR SPOT C.R. -8,979,000 14.92 2019/04/23 USD -4,025,176.51 -91,907.88
CALL USD/ZAR SPOT C.R. 8,979,000 14.02 2019/04/23 USD 12,116,312.26 371,787.35
CALL USD/ZAR SPOT C.R. -4,489,500 14.02 2019/04/23 USD -6,058,156.13 -185,893.68
PUT CDX NA High Yield S31 5Y -22,500,000 0.625 2019/06/19 USD 11,352,137.00 -43,435.92
PUT EUR/CHF SPOT C.R. 7,932,000 1.1358 2019/04/03 EUR 8,024,249.16 125,960.16
PUT EUR/CHF SPOT C.R. -7,932,000 1.1358 2019/04/03 EUR -8,023,614.60 -126,118.80
PUT EUR/CHF SPOT C.R. 7,570,000 1.109 2019/06/24 EUR 2,957,069.10 50,567.60
PUT EUR/USD SPOT C.R. 8,969,000 1.165 2019/04/09 USD -878.65 0
PUT EUR/USD SPOT C.R. 8,672,000 1.144 2019/06/26 USD -2,720,575.96 58,508.02
PUT GBP/USD SPOT C.R. 11,212,000 1.39 2019/04/09 USD 131,007.20 1,397.13
PUT GBP/USD SPOT C.R. 9,047,000 1.436 2020/02/27 USD -2,687,712.75 61,843.31
PUT GBP/USD SPOT C.R. 11,212,000 1.05 2020/01/09 USD 536,610.30 16,166.84
PUT GBP/USD SPOT C.R. 6,386,839 1.3486 2019/06/14 USD -3,041,633.60 52,015.65
PUT USA 30Y Treasury Bond -66 142 2019/05/24 USD 439,832.23 -5,507.34
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
PUT USA 5Y Treasury Bond 246 114 2019/04/26 USD -558,277.45 1,710.07
PUT USD/BRL SPOT C.R. 5,154,000 3.5335 2019/04/18 USD -21,940.70 91.75
2019 年3月31日現在のこれらの契約に係る評価額は、 130,861.92 ユーロ であり、純資産計算書の資産の部に含まれていま
す。
ピクテ-USDガバメント・ボンド
権利行使 約定価額 評価額
名称 数量 満期日 通貨
価格 ( 米ドル) ( 米ドル)
CALL USA 5Y Treasury Bond -109 115.5 2019/04/26 USD -7,681,211.94 -57,054.96
CALL USA 5Y Treasury Bond 109 116.25 2019/05/24 USD 4,376,801.02 34,913.79
PUT USA 30Y Treasury Bond -30 142 2019/05/24 USD 224,484.38 -2,343.90
PUT USA 5Y Treasury Bond 109 114 2019/04/26 USD -277,755.86 851.29
2019 年3月31日現在のこれらの契約に係る評価額は、 23,633.78 米ドル であり、純資産計算書の負債の部に含まれていま
す。
注9-為替予約取引
下記の同一の通貨ペアにかかる為替予約取引は合算されています。満期日までの年限が最長の取引のみが表示されていま
す。
2019 年3月31日現在、以下の為替予約取引が未決済でした。
ピクテ‐ユーロボンド
通貨 購入 通貨 売却 満期日
AUD 4,680,000.00 USD 3,322,095.74 2019/06/18
BRL 6,800,000.00 USD 1,803,251.95 2019/05/08
CHF 49,936,108.19 EUR 44,546,196.42 2019/06/18
EUR 563,000.00 AUD 906,493.62 2019/06/18
EUR 3,762,582.18 CZK 97,100,000.00 2019/06/18
EUR 582,028.81 GBP 500,000.00 2019/06/18
EUR 1,909,649.59 HUF 613,000,000.00 2019/06/18
EUR 74,426,138.93 USD 84,872,435.79 2019/06/18
HUF 76,432,000.00 USD 277,853.41 2019/06/18
IDR 33,000,000,000.00 USD 2,338,954.23 2019/05/08
JPY 3,051,301,037.00 EUR 24,504,899.19 2019/04/26
JPY 953,000,000.00 USD 8,607,566.67 2019/06/18
NOK 44,100,000.00 EUR 4,533,479.26 2019/06/18
PLN 16,470,000.00 EUR 3,808,130.91 2019/06/18
SEK 43,000,000.00 EUR 4,094,360.34 2019/06/18
USD 1,834,845.55 BRL 6,800,000.00 2019/05/08
USD 348,792.50 CAD 464,100.00 2019/06/18
USD 488,626.86 EUR 431,682.87 2019/04/30
USD 8,384,347.56 GBP 6,280,357.00 2019/06/18
USD 4,628,923.03 KRW 5,165,000,000.00 2019/05/08
USD 6,486,797.37 MXN 126,400,000.00 2019/06/18
USD 13,716,915.28 NOK 116,800,000.00 2019/06/18
USD 2,121,281.54 PHP 112,800,000.00 2019/05/08
USD 4,274,108.57 THB 135,200,000.00 2019/06/18
USD 3,052,990.64 TRY 17,780,000.00 2019/06/18
USD 2,131,215.34 TWD 65,665,161.00 2019/06/18
USD 2,077,108.86 ZAR 30,300,000.00 2019/06/18
2019 年3月31日現在のこれらの契約に係る未実現純利益は、 124,087.44 ユーロ であり、純資産計算書に含まれています。
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
ピクテ-USDガバメント・ボンド
通貨 購入 通貨 売却 満期日
CHF 7,777,748.98 USD 7,846,127.99 2019/04/30
EUR 236,564,697.70 USD 267,474,241.10 2019/04/30
JPY 4,632,030,255.00 USD 42,057,558.69 2019/04/26
USD 1,285,031.10 EUR 1,142,787.01 2019/04/30
2019 年3月31日現在のこれらの契約に係る未実現純損失は、 1,327,818.27 米ドル であり、純資産計算書に含まれていま
す。
ピクテ‐EURガバメント・ボンド
通貨 購入 通貨 売却 満期日
CHF 120,807,203.37 EUR 107,826,796.67 2019/04/30
GBP 1,729,902.47 EUR 2,025,741.80 2019/04/30
USD 22,022.14 EUR 19,477.76 2019/04/30
2019 年3月31日現在のこれらの契約に係る未実現純利益は、 219,297.43 ユーロ であり、純資産計算書に含まれています。
ピクテ‐ヨーロピアン・エクイティ・セレクション
通貨 購入 通貨 売却 満期日
USD 488,883.67 EUR 432,399.34 2019/04/30
2019 年3月31日現在のこれらの契約に係る未実現純利益は、 1,970.10 ユーロ であり、純資産計算書に含まれています。
注10-スワップ取引
2019 年3月31日現在、以下のスワップ取引が未決済でした。
ピクテ‐ユーロボンド
通貨 額面価格 支払利率 受取利率 利払開始日 満期日
USD 2,700,000 2.67% BBA LIBOR USD 3M 2015/11/16 2045/11/16
AUD 39,000,000 2.35% BBSW 6M 2017/06/22 2022/06/22
USD 28,900,000 BBA LIBOR USD 3M 1.85% 2017/06/22 2022/06/22
USD 18,200,000 2.86% BBA LIBOR USD 3M 2018/02/26 2025/02/26
SEK 98,543,000 1.33% STIB 3M 2018/03/14 2028/03/14
CAD 15,325,000 CDOR 3M 2.63% 2018/03/14 2028/03/14
MXN 42,900,000 TIIE 28D 8.43% 2023/08/17 2028/08/10
HUF 3,210,000,000 3.13% BUBOR 6M 2020/10/15 2022/10/15
MXN 20,100,000 TIIE 28D 9.19% 2023/08/17 2028/08/10
GBP 8,850,000 1.27% ICE LIBOR GBP 6M 2019/12/13 2021/12/13
GBP 8,900,000 1.23% ICE LIBOR GBP 6M 2019/12/13 2021/12/13
CZK 106,100,000 1.90% PRIBOR 6M 2019/01/18 2024/01/18
AUD 12,400,000 2.35% BBSW 6M 2017/06/22 2022/06/22
USD 6,000,000 BBA LIBOR USD 3M 1.85% 2017/06/22 2022/06/22
CAD 2,600,000 Canada Bankers 2.59% 2018/03/16 2028/03/14
Acceptances 3M
SEK 17,100,000 1.32% STIBOR 3M 2018/03/16 2028/03/14
USD 2,500,000 2.84% BBA LIBOR USD 3M 2018/03/15 2025/02/26
CZK 108,800,000 1.90% PRIBOR 6M 2019/01/18 2024/01/18
USD 3,300,000 2.67% BBA LIBOR USD 3M 2015/11/16 2045/11/16
NZD 17,700,000 2.07% NZD Bank Bill 3M 2019/02/15 2024/02/15
NZD 83,700,000 NZD Bank Bill 3M 1.91% 2019/02/15 2020/02/15
PLN 66,500,000 WIBOR 6M 1.83% 2019/09/16 2021/09/16
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
PLN 31,300,000 2.11% WIBOR 6M 2019/09/16 2024/09/16
2019 年3月31日 現在 のこれらの 金利スワップ取引に係る未実現純損失は、2,389,559.60ユーロであり、純資産計算書に含
まれています。
ピクテ-USDガバメント・ボンド
通貨 額面価格 支払利率 受取利率 利払開始日 満期日
USD 1,600,000 2.67% BBA LIBOR USD 3M 2015/11/16 2045/11/16
USD 800,000 2.13% BBA LIBOR USD 3M 2015/11/16 2045/11/16
USD 300,000 2.13% BBA LIBOR USD 3M 2016/02/11 2045/11/16
USD 6,200,000 2.86% BBA LIBOR USD 3M 2018/02/26 2025/02/26
2019 年3月31日 現在 のこれらの 金利スワップ取引に係る未実現純損失は、117,078.12米ドルであり、純資産計算書に含ま
れています。
注11-クレジット・デフォルト・スワップ(CDS)
CDS は、参照発行者において契約で定められた信用リスクが生じた場合に、カウンターパーティ(プロテクションの買い手)
がプロテクションの売り手が一定額を支払うというコミットメントに対してプレミアムを支払う二者間金融契約です。
プロテクションの買い手は、信用リスクが生じた場合に、参照発行者が発行した特定の債券をその額面(または別の参照値
または執行価格)で売却する権利を取得します。信用リスクには通常、破産、倒産、法的解決/強制清算、未払い債務の繰
延または不払いが含まれます。
2019 年3月31日現在、以下のCDSが未決済でした。
ピクテ‐ユーロボンド
プロテクション 原資産 通貨 額面 支払金利 受取金利 満期日
買い手 Bouygues EUR 600,000 1.00% - 2023/12/20
買い手 Bouygues EUR 400,000 1.00% - 2023/12/20
買い手 Diageo EUR 500,000 1.00% - 2023/12/20
買い手 Diageo EUR 500,000 1.00% - 2023/12/20
買い手 Republic of Korea USD 9,300,000 1.00% - 2022/12/20
買い手 People's Republic of China USD 3,023,256 1.00% - 2023/12/20
買い手 People's Republic of China USD 2,213,392 1.00% - 2023/12/20
買い手 People's Republic of China USD 1,263,352 1.00% - 2023/12/20
買い手 Standard Chartered EUR 900,000 1.00% - 2023/12/20
買い手 Capital One Bank USD 900,000 1.00% - 2022/12/20
買い手 Generali EUR 500,000 1.00% - 2023/12/20
買い手 South Africa USD 500,000 1.00% - 2022/06/20
買い手 South Africa USD 100,000 1.00% - 2022/12/20
買い手 Koninklijke KPN EUR 300,000 1.00% - 2023/12/20
買い手 iTraxx Europe Xover S31 5Y EUR 3,800,000 5.00% - 2024/06/20
買い手 iTraxx Europe S31 3Y EUR 9,500,000 1.00% - 2022/06/20
売り手 BP Capital Markets America EUR 400,000 - 1.00% 2020/03/20
売り手 Shell International Finance EUR 300,000 - 1.00% 2021/12/20
売り手 Shell International Finance EUR 400,000 - 1.00% 2020/03/20
売り手 Danske Bank EUR 500,000 - 1.00% 2020/06/20
売り手 Erste Group Bank EUR 120,000 - 1.00% 2020/12/20
売り手 Generali EUR 500,000 - 1.00% 2023/12/20
売り手 South Africa USD 100,000 - 1.00% 2021/12/20
売り手 South Africa USD 1,300,000 - 1.00% 2021/12/20
2019 年3月31日 現在 のこれらの 取引に係る未実現純損失は、1,029,994.93ユーロであり、純資産計算書に含まれていま
す。
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
注12-有価証券貸付
2019 年3月31日に終了した期間において、有価証券の貸付取引を行いました。2019年3月31日現在、貸付有価証券の価額
および受取担保の価額は以下のとおりです。
サブファンド 通貨 貸付有価証券価額 受取担保
ピクテ‐ヨーロピアン・エクイティ・セレクション EUR 14,540,575.00 16,533,532.00
サブファンドはこれらの有価証券貸付取引に係る報酬を受け取ります。当該報酬は、運用計算書および純資産変動計算書
における有価証券貸付に係る利息の項目に表示されます。受取利息の30%が保管受託銀行であるピクテ・アンド・シー
(ヨーロッパ)エス・エイに有価証券貸付取引に係るサービスの対価として支払われます。当該貸付取引にあたっては、サ
ブファンドは担保(OECD加盟国の政府または地方政府が発行または保証した債券、AA格以上の信用格付を有する国際機関ま
たは組織の地方または国際的な拠点が発行または保証した債券、または十分な流動性を提供する大手の発行体が発行また
は保証した債券による)を受け取ります。有価証券貸付契約の締結時の担保の価額は、貸付有価証券の時価総額の105%以
上とします。
注13-店頭デリバティブ商品に係る担保
店頭デリバティブ商品(CFD、オプション、スワップおよびCDS)の取引において、サブファンドは取引の相手方から証拠金
を受け入れています。
2019 年3月31日現在、サブファンドは証拠金として以下の金額を受け入れています。
サブファンド 通貨 証拠金金額
ピクテ‐ユーロボンド EUR 350,000.00ユーロ
「ピクテ(CH)プレシャス・メタル・ファンド‐フィジカル・ゴールド」の状況
当投資信託は、スイスの法律に基づき設立された外国投資信託であります。当投資信託は、2019年3月31日付で、スイスに
おいて一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した中間財務書類が作成されております。中間計算期間末のため独立監
査人による中間財務書類の監査は受けておりません。以下の「純資産計算書(時価)」、「損益計算書」および「資産明細
表」等は、原文の財務書類から委託会社が抜粋・翻訳したものであり、「ピクテ(CH)プレシャス・メタル・ファンド‐
フィジカル・ゴールド クラスI dy USD受益証券」を含むすべてのクラスが対象となっております。
ピクテ(CH)プレシャス・メタル・ファンド‐フィジカル・ゴールド
純資産計算書(時価)
2019 年3月31日 2018 年9月30日
( 単位:米ドル) ( 単位:米ドル)
銀行預入:
- 預金
195,296.03 234,287.64
貴金属 1,000,038,736.14 819,146,468.67
金融派生商品
- 為替予約取引
-5,002.02 -41,610.65
その他の資産 740,620.82 0.00
総資産 1,000,969,650.97 819,339,145.66
控除:
- 銀行借越
25.38 27.86
- その他の負債
214,465.95 355,261.06
純資産 1,000,755,159.64 818,983,856.74
損益計算書
自 2018年10月1日 自 2017年10月1日
至 2019年3月31日 至 2018年9月30日
( 単位:米ドル) ( 単位:米ドル)
受取利息 516.26 149.91
受益証券発行に係る受取当期利益 -107,881.44 -274,092.58
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収益合計 -107,365.18 -273,942.67
費用:
マイナス金利(ロング・ポジション) 0.00 19.02
支払利息(ショート・ポジション) 5,291.77 2,272.44
監査報酬 5,406.77 10,429.06
支払法定報酬
- 管理報酬(1)
- I dy 受益証券
295,155.08 496,914.02
- HI dy 受益証券
1,391.16 3,061.01
- P dy 受益証券
281,522.32 602,229.93
- R dy 受益証券
196,933.82 446,293.59
管理事務報酬(2) 91,210.73 173,708.43
保管受託銀行報酬(3) 227,099.57 432,133.08
その他の費用 202.16 53,069.57
受益証券買戻しに係る支払当期利益 -49,554.75 -290,243.40
費用合計 1,054,658.63 1,929,886.75
純損益 -1,162,023.81 -2,203,829.42
純売却損 2,284,652.16 -397,922.42
実現損益 1,122,628.35 -2,601,751.84
未実現純損益(変動) 74,352,783.90 -69,485,675.02
損益合計 75,475,412.25 -72,087,426.86
実際の報酬率
(1)I dy/HI dy 受益証券:純資産価額の0.15%
(1)P dy 受益証券:純資産価額の0.30%
(1)R dy 受益証券:純資産価額の0.45%
(1)Z dy 受益証券:報酬はピクテ・グループの関係会社より投資家に対して直接請求されます。
(2)I dy/P dy/R dy/Z dy 受益証券:純資産価額の0.02%
(2)HI dy 受益証券:純資産価額の0.06%
(3) 純資産価額の0.05%
資産明細表
2018 年 2019 年 総資産に
時価
項目 9月30日 購入 売却 3月31日 通貨 対する
(単位:米ドル)
現在合計 現在合計 比率(%)
銀行預入
- 預金
CHF CHF 7,701.83 0.00
EUR EUR 4,012.69 0.00
USD 183,581.51 0.02
USD
預金合計
195,296.03 0.02
銀行預金合計 195,296.03 0.02
銀行借入
JPY -25.38 0.00
JPY
銀行借入合計
-25.38 0.00
貴金属
その他譲渡可能資産
アメリカ合衆国
GR. OR (BARRE 12.5KG 995 OU MIEUX)
20,916,988 1,494,813 0 22,411,801 USD 933,408,471.83 93.25
GR. OR (LINGOT 1 KG 999.9) 542,946 3,179,686 2,122,792 1,599,840 USD 66,630,264.31 6.66
1,000,038,736.14 99.91
貴金属合計 1,000,038,736.14 99.91
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金融派生商品
為替予約取引
FX-SW.JPY/USD,04.09.18-05.10.18 -1,960,000 0 -1,960,000 0 USD
FX-SW.JPY/USD,04.09.18-05.10.18 217,553,385 0 217,553,385 0 JPY 0.00 0.00
FX-SW.USD/JPY,04.09.18-05.10.18 -875,000 0 -875,000 0 JPY
FX-SW.USD/JPY,04.09.18-05.10.18 7,866 0 7,866 0 USD 0.00 0.00
FX-SW.JPY/USD,14.09.18-05.10.18 -19,940 0 -19,940 0 USD
FX-SW.JPY/USD,14.09.18-05.10.18 2,226,329 0 2,226,329 0 JPY 0.00 0.00
FX-SW.USD/JPY,01.10.18-05.10.18 0 -224,650,240 -224,650,240 0 JPY
FX-SW.USD/JPY,01.10.18-05.10.18 0 1,972,000 1,972,000 0 USD 0.00 0.00
FX-SW.JPY/USD,01.10.18-09.11.18 0 -1,972,000 -1,972,000 0 USD
FX-SW.JPY/USD,01.10.18-09.11.18 0 224,022,797 224,022,797 0 JPY 0.00 0.00
FX-SW.JPY/USD,01.10.18-05.10.18 0 -50,413 -50,413 0 USD
FX-SW.JPY/USD,01.10.18-05.10.18 0 5,743,000 5,743,000 0 JPY 0.00 0.00
FX-SW.USD/JPY,01.10.18-09.11.18 0 -5,743,000 -5,743,000 0 JPY
FX-SW.USD/JPY,01.10.18-09.11.18 0 50,522 50,522 0 USD 0.00 0.00
FX-SW.JPY/USD,12.10.18-09.11.18 0 -44,700 -44,700 0 USD
FX-SW.JPY/USD,12.10.18-09.11.18 0 5,009,428 5,009,428 0 JPY 0.00 0.00
FX-SW.JPY/USD,23.10.18-09.11.18 0 -27,000 -27,000 0 USD
FX-SW.JPY/USD,23.10.18-09.11.18 0 3,025,655 3,025,655 0 JPY 0.00 0.00
FX-SW.USD/JPY,30.10.18-09.11.18 0 -2,608,022 -2,608,022 0 JPY
FX-SW.USD/JPY,30.10.18-09.11.18 0 23,100 23,100 0 USD 0.00 0.00
FX-SW.JPY/USD,06.11.18-07.12.18 0 -1,970,000 -1,970,000 0 USD
FX-SW.JPY/USD,06.11.18-07.12.18 0 222,493,849 222,493,849 0 JPY 0.00 0.00
FX-SW.JPY/USD,06.11.18-07.12.18 0 -5,787 -5,787 0 USD
FX-SW.JPY/USD,06.11.18-07.12.18 0 654,000 654,000 0 JPY 0.00 0.00
FX-SW.USD/JPY,12.11.18-07.12.18 0 -2,536,184 -2,536,184 0 JPY
FX-SW.USD/JPY,12.11.18-07.12.18 0 22,300 22,300 0 USD 0.00 0.00
FX-SW.JPY/USD,20.11.18-07.12.18 0 -26,500 -26,500 0 USD
FX-SW.JPY/USD,20.11.18-07.12.18 0 2,981,175 2,981,175 0 JPY 0.00 0.00
FX-SW.USD/JPY,03.12.18-07.12.18 0 -224,890,380 -224,890,380 0 JPY
FX-SW.USD/JPY,03.12.18-07.12.18 0 1,980,000 1,980,000 0 USD 0.00 0.00
FX-SW.JPY/USD,03.12.18-18.01.19 0 -1,980,000 -1,980,000 0 USD
FX-SW.JPY/USD,03.12.18-18.01.19 0 223,850,733 223,850,733 0 JPY 0.00 0.00
FX-SW.JPY/USD,03.12.18-07.12.18 0 -11,426 -11,426 0 USD
FX-SW.JPY/USD,03.12.18-07.12.18 0 1,298,000 1,298,000 0 JPY 0.00 0.00
FX-SW.USD/JPY,03.12.18-18.01.19 0 -1,298,000 -1,298,000 0 JPY
FX-SW.USD/JPY,03.12.18-18.01.19 0 11,472 11,472 0 USD 0.00 0.00
FX-SW.JPY/USD,04.12.18-18.01.19 0 -24,000 -24,000 0 USD
FX-SW.JPY/USD,04.12.18-18.01.19 0 2,693,784 2,693,784 0 JPY 0.00 0.00
FX-SW.JPY/USD,20.12.18-18.01.19 0 -24,000 -24,000 0 USD
FX-SW.JPY/USD,20.12.18-18.01.19 0 2,672,458 2,672,458 0 JPY 0.00 0.00
FX-SW.USD/JPY,20.12.18-27.12.18 0 -1,032,260,000 -1,032,260,000 0 JPY
FX-SW.USD/JPY,20.12.18-27.12.18 0 9,249,145 9,249,145 0 USD 0.00 0.00
FX-SW.JPY/USD,27.12.18-18.01.19 0 -28,500 -28,500 0 USD
FX-SW.JPY/USD,27.12.18-18.01.19 0 3,152,292 3,152,292 0 JPY 0.00 0.00
FX-SW.JPY/USD,02.01.19-18.01.19 0 -26,800 -26,800 0 USD
FX-SW.JPY/USD,02.01.19-18.01.19 0 2,921,233 2,921,233 0 JPY 0.00 0.00
FX-SW.USD/JPY,07.01.19-18.01.19 0 -10,800,000 -10,800,000 0 JPY
FX-SW.USD/JPY,07.01.19-18.01.19 0 99,623 99,623 0 USD 0.00 0.00
FX-SW.USD/JPY,14.01.19-18.01.19 0 -213,173,200 -213,173,200 0 JPY
FX-SW.USD/JPY,14.01.19-18.01.19 0 1,972,000 1,972,000 0 USD 0.00 0.00
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
FX-SW.JPY/USD,14.01.19-28.02.19 0 -1,972,000 -1,972,000 0 USD
FX-SW.JPY/USD,14.01.19-28.02.19 0 212,417,076 212,417,076 0 JPY 0.00 0.00
FX-SW.USD/JPY,14.01.19-18.01.19 0 -10,029,000 -10,029,000 0 JPY
FX-SW.USD/JPY,14.01.19-18.01.19 0 92,604 92,604 0 USD 0.00 0.00
FX-SW.JPY/USD,14.01.19-28.02.19 0 -92,936 -92,936 0 USD
FX-SW.JPY/USD,14.01.19-28.02.19 0 10,029,000 10,029,000 0 JPY 0.00 0.00
FX-SW.JPY/USD,29.01.19-28.02.19 0 -31,600 -31,600 0 USD
FX-SW.JPY/USD,29.01.19-28.02.19 0 3,449,996 3,449,996 0 JPY 0.00 0.00
FX-SW.JPY/USD,31.01.19-28.02.19 0 -26,000 -26,000 0 USD
FX-SW.JPY/USD,31.01.19-28.02.19 0 2,818,773 2,818,773 0 JPY 0.00 0.00
FX-SW.USD/JPY,04.02.19-28.02.19 0 -2,743,201 -2,743,201 0 JPY
FX-SW.USD/JPY,04.02.19-28.02.19 0 25,000 25,000 0 USD 0.00 0.00
FX-SW.USD/JPY,12.02.19-28.02.19 0 -75,438,051 -75,438,051 0 JPY
FX-SW.USD/JPY,12.02.19-28.02.19 0 682,900 682,900 0 USD 0.00 0.00
FX-SW.JPY/USD,19.02.19-28.02.19 0 -17,500 -17,500 0 USD
FX-SW.JPY/USD,19.02.19-28.02.19 0 1,937,053 1,937,053 0 JPY 0.00 0.00
FX-SW.JPY/USD,25.02.19-05.04.19 0 -1,432,000 0 -1,432,000 USD
FX-SW.JPY/USD,25.02.19-05.04.19 0 158,076,726 0 158,076,726 JPY -4,701.53 0.00
FX-SW.USD/JPY,25.02.19-05.04.19 0 -6,123,000 0 -6,123,000 JPY
FX-SW.USD/JPY,25.02.19-05.04.19 0 55,393 0 55,393 USD 107.05 0.00
FX-SW.USD/JPY,01.03.19-05.04.19 0 -2,345,252 0 -2,345,252 JPY
FX-SW.USD/JPY,01.03.19-05.04.19 0 21,000 0 21,000 USD -175.59 0.00
FX-SW.USD/JPY,04.03.19-05.04.19 0 -2,556,823 0 -2,556,823 JPY
FX-SW.USD/JPY,04.03.19-05.04.19 0 22,900 0 22,900 USD -185.89 0.00
FX-SW.JPY/USD,13.03.19-05.04.19 0 -22,000 0 -22,000 USD
FX-SW.JPY/USD,13.03.19-05.04.19 0 2,446,015 0 2,446,015 JPY 85.44 0.00
FX-SW.JPY/USD,26.03.19-05.04.19 0 -36,000 0 -36,000 USD
0 3,972,522 0 3,972,522 JPY -131.50 0.00
FX-SW.JPY/USD,26.03.19-05.04.19
為替予約取引合計
-5,002.02 0.00
中間財務書類に対する注記(2019年3月31日現在)(抜粋)
純資産価額の計算
サブファンドの純資産価額およびその各クラスの受益証券は、時価で計算されます。
証券取引所またはその他の規制された公の市場で取引される資産は、取引が行われている主要な市場の価格で評価されま
す。
価格が取得できない場合、当該資産は、評価時点での最良の売却価格で評価されます。
オープンエンドの投資信託は、買戻価格または純資産価格で評価されます。
銀行預金は、その総額に利息を加えた価額で評価されます。
金は15時(グリニッジ標準時)のロンドン市場のフィキシング価格で評価されます。
サブファンドの各クラスの一口当たり純資産価額は、当該クラスが帰属するサブファンドの資産を時価評価したものから、
当該サブファンドの負債を控除し、当該クラスの口数で除した価額となります。
証券取引所または他の規制市場で取引される先渡契約(先物および先渡)およびオプション契約の評価は、原則としてこれら
の契約の主要な取引所である証券取引所または他の規制市場が公表する終値または清算価格に基づいて決定されます。証券
取引所または他の規制市場で取引されていない先渡契約およびオプション(OTCデリバティブ)は、原資産の市場価格に基づ
き、一般に認められている評価モデルおよび原則により評価されます。
スウィング
約款16.8条の規定にしたがい、スウィンギング・シングル・プライシング方式で考慮される費用調整が行われます。
スウィンギング・シングル・プライシング方式は、調整費用を含むことによる「スワングNAV」を計算することでもあり
ます。受益証券の発行および買戻しの資金流出入の合計により、調整額が決定されます。
当該調整は、投資家による受益証券の買付けまたは買戻しに伴う特定の取引日における取引費用により生じます。特定の評
価日において受益証券の発行が買戻しを上回る場合、管理会社は取引費用分を純資産価額に加算し、調整を行います(「スワ
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
ングNAV」)。特定の評価日において受益証券の買戻しが発行を上回る場合、管理会社は取引費用分を純資産価額から減じ、
調整を行います(「スワングNAV」)。取引費用は定率で決定され、平均取引費用を反映します。これらは定期的に見直されま
す。
取引がない場合、発表される純資産価額は取引費用が含まれないため、評価額での純資産価額となります。
「ピクテ円インカム・セレクト・ファンドⅡ (適格機関投資家専用)」の状況
当投資信託は、国内の法律に基づき設定された内国証券投資信託であります。当投資信託は 2019 年6月10日 に特定期間が終了
し 、国内において一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した財務諸表が作成されており、独立監査人による財務諸表の
監査を受けております。
財務諸表
ピクテ円インカム・セレクト・ファンド Ⅱ ( 適格機関投資家専用)
( 1)貸借対照表
(単位:円)
前期 当期
[2018年12月10日現在] [2019年6月10日現在]
資産の部
流動資産
コール・ローン 305,014,100 179,995,184
親投資信託受益証券 57,655,117,278 28,295,778,922
- 4,687,800,000
未収入金
流動資産合計 57,960,131,378 33,163,574,106
資産合計 57,960,131,378 33,163,574,106
負債の部
流動負債
未払収益分配金 166,968,191 64,188,454
未払解約金 - 4,687,819,998
未払受託者報酬 859,711 634,430
未払委託者報酬 26,289,114 19,400,155
未払利息 894 493
48,003 33,381
その他未払費用
流動負債合計 194,165,913 4,772,076,911
負債合計 194,165,913 4,772,076,911
純資産の部
元本等
元本 66,787,276,410 32,094,227,151
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△) △9,021,310,945 △3,702,729,956
- 301,535,046
(分配準備積立金)
元本等合計 57,765,965,465 28,391,497,195
純資産合計 57,765,965,465 28,391,497,195
負債純資産合計 57,960,131,378 33,163,574,106
( 2)損益及び剰余金計算書
(単位:円)
前期 当期
自 2018年6月12日 自 2018年12月11日
至 2018年12月10日 至 2019年6月10日
営業収益
208,942,756 1,663,981,644
有価証券売買等損益
営業収益合計 208,942,756 1,663,981,644
営業費用
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支払利息 25,708 44,707
受託者報酬 5,577,653 4,319,084
委託者報酬 170,558,636 132,072,871
242,532 230,492
その他費用
営業費用合計 176,404,529 136,667,154
営業利益又は営業損失(△) 32,538,227 1,527,314,490
経常利益又は経常損失(△) 32,538,227 1,527,314,490
当期純利益又は当期純損失(△) 32,538,227 1,527,314,490
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
8,633,562 193,400,571
約に伴う当期純損失金額の分配額(△)
期首剰余金又は期首欠損金(△) △5,978,425,377 △9,021,310,945
剰余金増加額又は欠損金減少額 1,313,495,915 5,109,062,557
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
1,313,495,915 5,109,062,557
額
剰余金減少額又は欠損金増加額 3,418,103,202 483,002,695
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
3,418,103,202 483,002,695
額
962,182,946 641,392,792
分配金
期末剰余金又は期末欠損金(△) △9,021,310,945 △3,702,729,956
( 3)注記表
( 重要な会計方針に係る事項に関する注記)
有価証券の評価基準及び評価方法 親投資信託受益証券
移動平均法に基づき、親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
( 貸借対照表に関する注記)
前期 当期
2018年12月10日現在 2019年6月10日現在
1.元本の推移
期首元本額 48,890,795,529円 66,787,276,410円
期中追加設定元本額 27,569,593,210円 3,614,622,699円
期中一部解約元本額 9,673,112,329円 38,307,671,958円
2.受益権の総数 66,787,276,410口 32,094,227,151口
3.元本の欠損 貸借対照表上の純資産額が元本総額を 貸借対照表上の純資産額が元本総額を
下 回 っ て お り 、 そ の 差 額 は 下 回 っ て お り 、 そ の 差 額 は
9,021,310,945円であります。 3,702,729,956円であります。
( 損益及び剰余金計算書に関する注記)
前期 当期
自 2018年6月12日 自 2018年12月11日
至 2018年12月10日 至 2019年6月10日
1.主要投資対象である親投資信託受益証券において、信 1.主要投資対象である親投資信託受益証券において、信
託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託す 託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託す
るために要する費用 るために要する費用
当該親投資信託受益証券に係る信託財産の純資産総額の 同左
うち、当ファンドに対応する部分の年率0.14%以内の額
2.分配金の計算過程 2.分配金の計算過程
第77期 第83期
(2018 年6月12日から2018年7月10日まで) (2018 年12月11日から2019年1月10日まで)
費用控除後の配当等収益額 A 85,677,984 円 費用控除後の配当等収益額 A 71,014,294 円
費用控除後・繰越欠損金補填後 B 0円 費用控除後・繰越欠損金補填後 B 0円
の有価証券売買等損益額 の有価証券売買等損益額
収益調整金額 C 3,723,974,229 円 収益調整金額 C 2,689,738,359 円
分配準備積立金額 D 0円 分配準備積立金額 D 0円
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当ファンドの分配対象収益額 E=A+B+C+D 3,809,652,213 円 当ファンドの分配対象収益額 E=A+B+C+D 2,760,752,653 円
当ファンドの期末残存口数 } 61,786,836,821 口 当ファンドの期末残存口数 } 49,550,535,331 口
10,000 口当たり収益分配対象額 G=E/F×10,000 616.58 円 10,000 口当たり収益分配対象額 G=E/F×10,000 557.15 円
10,000 口当たり分配金額 H 25.00 円 10,000 口当たり分配金額 H 25.00 円
収益分配金金額 I=F×H/10,000 154,467,092 円 収益分配金金額 I=F×H/10,000 123,876,338 円
第78期 第84期
(2018 年7月11日から2018年8月10日まで) (2019 年1月11日から2019年2月12日まで)
費用控除後の配当等収益額 A 89,025,836 円 費用控除後の配当等収益額 A 88,385,643 円
費用控除後・繰越欠損金補填後 B 0円 費用控除後・繰越欠損金補填後 B 0円
の有価証券売買等損益額 の有価証券売買等損益額
収益調整金額 C 3,639,097,293 円 収益調整金額 C 2,696,837,391 円
分配準備積立金額 D 0円 分配準備積立金額 D 0円
当ファンドの分配対象収益額 E=A+B+C+D 3,728,123,129 円 当ファンドの分配対象収益額 E=A+B+C+D 2,785,223,034 円
当ファンドの期末残存口数 } 61,493,414,223 口 当ファンドの期末残存口数 } 50,653,118,379 口
10,000 口当たり収益分配対象額 G=E/F×10,000 606.26 円 10,000 口当たり収益分配対象額 G=E/F×10,000 549.86 円
10,000 口当たり分配金額 H 25.00 円 10,000 口当たり分配金額 H 25.00 円
収益分配金金額 I=F×H/10,000 153,733,535 円 収益分配金金額 I=F×H/10,000 126,632,795 円
第79期 第85期
(2018 年8月11日から2018年9月10日まで) (2019 年2月13日から2019年3月11日まで)
費用控除後の配当等収益額 A 94,185,191 円 費用控除後の配当等収益額 A 71,091,509 円
費用控除後・繰越欠損金補填後 B 0円 費用控除後・繰越欠損金補填後 B 0円
の有価証券売買等損益額 の有価証券売買等損益額
収益調整金額 C 3,741,159,723 円 収益調整金額 C 2,648,233,519 円
分配準備積立金額 D 0円 分配準備積立金額 D 0円
当ファンドの分配対象収益額 E=A+B+C+D 3,835,344,914 円 当ファンドの分配対象収益額 E=A+B+C+D 2,719,325,028 円
当ファンドの期末残存口数 } 64,297,484,108 口 当ファンドの期末残存口数 } 50,451,272,128 口
10,000 口当たり収益分配対象額 G=E/F×10,000 596.50 円 10,000 口当たり収益分配対象額 G=E/F×10,000 538.99 円
10,000 口当たり分配金額 H 25.00 円 10,000 口当たり分配金額 H 25.00 円
収益分配金金額 I=F×H/10,000 160,743,710 円 収益分配金金額 I=F×H/10,000 126,128,180 円
第80期 第86期
(2018 年9月11日から2018年10月10日まで) (2019 年3月12日から2019年4月10日まで)
費用控除後の配当等収益額 A 90,870,179 円 費用控除後の配当等収益額 A 60,027,162 円
費用控除後・繰越欠損金補填後 B 0円 費用控除後・繰越欠損金補填後 B 0円
の有価証券売買等損益額 の有価証券売買等損益額
収益調整金額 C 3,916,141,580 円 収益調整金額 C 2,352,800,802 円
分配準備積立金額 D 0円 分配準備積立金額 D 0円
当ファンドの分配対象収益額 E=A+B+C+D 4,007,011,759 円 当ファンドの分配対象収益額 E=A+B+C+D 2,412,827,964 円
当ファンドの期末残存口数 } 68,451,451,067 口 当ファンドの期末残存口数 } 45,769,109,741 口
10,000 口当たり収益分配対象額 G=E/F×10,000 585.38 円 10,000 口当たり収益分配対象額 G=E/F×10,000 527.17 円
10,000 口当たり分配金額 H 25.00 円 10,000 口当たり分配金額 H 25.00 円
収益分配金金額 I=F×H/10,000 171,128,627 円 収益分配金金額 I=F×H/10,000 114,422,774 円
第81期 第87期
(2018 年10月11日から2018年11月12日まで) (2019 年4月11日から2019年5月10日まで)
費用控除後の配当等収益額 A 98,874,102 円 費用控除後の配当等収益額 A 61,009,939 円
費用控除後・繰越欠損金補填後 B 0円 費用控除後・繰越欠損金補填後 B 0円
の有価証券売買等損益額 の有価証券売買等損益額
収益調整金額 C 3,478,978,730 円 収益調整金額 C 2,162,971,992 円
分配準備積立金額 D 0円 分配準備積立金額 D 0円
当ファンドの分配対象収益額 E=A+B+C+D 3,577,852,832 円 当ファンドの分配対象収益額 E=A+B+C+D 2,223,981,931 円
当ファンドの期末残存口数 } 62,056,716,537 口 当ファンドの期末残存口数 } 43,072,125,630 口
10,000 口当たり収益分配対象額 G=E/F×10,000 576.54 円 10,000 口当たり収益分配対象額 G=E/F×10,000 516.33 円
10,000 口当たり分配金額 H 25.00 円 10,000 口当たり分配金額 H 20.00 円
収益分配金金額 I=F×H/10,000 155,141,791 円 収益分配金金額 I=F×H/10,000 86,144,251 円
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第82期 第88期
(2018 年11月13日から2018年12月10日まで) (2019 年5月11日から2019年6月10日まで)
費用控除後の配当等収益額 A 102,732,086 円 費用控除後の配当等収益額 A 55,502,776 円
費用控除後・繰越欠損金補填後 B 0円 費用控除後・繰越欠損金補填後 B 310,220,724 円
の有価証券売買等損益額 の有価証券売買等損益額
収益調整金額 C 3,686,763,529 円 収益調整金額 C 1,592,978,616 円
分配準備積立金額 D 0円 分配準備積立金額 D 0円
当ファンドの分配対象収益額 E=A+B+C+D 3,789,495,615 円 当ファンドの分配対象収益額 E=A+B+C+D 1,958,702,116 円
当ファンドの期末残存口数 } 66,787,276,410 口 当ファンドの期末残存口数 } 32,094,227,151 口
10,000 口当たり収益分配対象額 G=E/F×10,000 567.39 円 10,000 口当たり収益分配対象額 G=E/F×10,000 610.28 円
10,000 口当たり分配金額 H 25.00 円 10,000 口当たり分配金額 H 20.00 円
収益分配金金額 I=F×H/10,000 166,968,191 円 収益分配金金額 I=F×H/10,000 64,188,454 円
( 金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
前期 当期
自 2018年6月12日 自 2018年12月11日
至 2018年12月10日 至 2019年6月10日
1.金融商品に対する取組方針 ファンドは証券投資信託として、有価 同左
証券等の金融商品への投資を運用の基
本方針を含めた信託約款の規定に基づ
き行っております。
2.金融商品の内容及びそのリスク ファンドが保有する主な金融商品は、 同左
有価証券、コール・ローン等の金銭債
権及び金銭債務です。保有する有価証
券の詳細は「(重要な会計方針に係る事
項に関する注記)」の「有価証券の評価
基準及び評価方法」に記載しておりま
す。
これら金融商品には、市場リスク(価格
変動リスク、金利リスク、為替リス
ク)、信用リスク、流動性リスク等があ
ります。デリバティブ取引等を行った
場合は信託約款に記載した目的で取引
を行っております。
3.金融商品に係るリスク管理体制 運用リスクの管理に係る牽制機能を確 同左
保するため、運用リスク管理部門は、
運用リスク等に関する状況について、
運用リスク管理委員会において定期的
に報告を行います。同委員会にはその
他の部門からの報告も行われ、運用部
門の責任者も交え対応が協議されま
す。
・市場リスク
構成銘柄の状況やトラッキングエ
ラー、その他必要に応じて各リスク指
標などがチェックされます。
・信用リスク
平均格付けや格付構成などがチェック
されます。
・流動性リスク
構成銘柄の市場での値付状況等が
チェックされます。
Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項
前期 当期
自 2018年6月12日 自 2018年12月11日
至 2018年12月10日 至 2019年6月10日
1.貸借対照表計上額、時価及びこれ 時価で計上しているため、その差額は 同左
らの差額 ありません。
2.時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
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「(重要な会計方針に係る事項に関す 同左
る注記)」の「有価証券の評価基準及
び評価方法」に記載しております。
(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
該当事項はありません。 同左
(3)有価証券及びデリバティブ取引以 (3)有価証券及びデリバティブ取引以
外の金融商品 外の金融商品
短期間で決済され、時価は帳簿価額と 同左
近似しているため、当該帳簿価額を時
価としております。
3.金銭債権の決算日後の償還予定額 貸借対照表に計上している金銭債権 同左
は、その全額が1年以内に償還されま
す。
( 有価証券に関する注記)
売買目的有価証券
前期(2018年12月10日現在)
(単位:円)
種類 最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券 490,102,531
合計 490,102,531
当期(2019年6月10日現在)
(単位:円)
種類 最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券 602,219,596
合計 602,219,596
( デリバティブ取引等に関する注記)
該当事項はありません。
( 関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
( 一口当たり情報に関する注記)
前期 当期
(2018年12月10日現在) (2019年6月10日現在)
1口当たり純資産額 0.8649円 0.8846円
(1万口当たり純資産額) (8,649円) (8,846円)
( 重要な後発事象に関する注記)
該当事項はありません。
( 4)附属明細表
第1 有価証券明細表
① 株式
該当事項はありません。
② 株式以外の有価証券
種類 銘柄 券面総額(口) 評価額(円) 備考
親投資信託受益証券 ピクテ円インカム・セレクト・マザーファンド 21,355,304,847 28,295,778,922
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合計 21,355,304,847 28,295,778,922
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
( 参考)
ファンドは、「ピクテ円インカム・セレクト・マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の
部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同受益証券です。
なお、同投資信託受益証券の状況は以下の通りです。以下に記載した情報は監査対象外であります。
ピクテ円インカム・セレクト・マザーファンド
貸借対照表
(単位:円)
[2018年12月10日現在] [2019年6月10日現在]
資産の部
流動資産
預金 133,320,618 155,776,115
コール・ローン 166,803,474 1,433,006,455
国債証券 87,928,553,866 52,996,065,193
派生商品評価勘定 409,513,269 35,413,724
未収入金 - 5,854,977,025
未収利息 849,049,972 339,950,040
248,560,555 159,112,265
前払費用
流動資産合計 89,735,801,754 60,974,300,817
資産合計 89,735,801,754 60,974,300,817
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 - 535,680,317
未払解約金 8,620,000 6,676,368,308
未払利息 488 3,926
85,269 -
その他未払費用
流動負債合計 8,705,757 7,212,052,551
負債合計 8,705,757 7,212,052,551
純資産の部
元本等
元本 70,623,879,009 40,575,482,453
剰余金
19,103,216,988 13,186,765,813
剰余金又は欠損金(△)
元本等合計 89,727,095,997 53,762,248,266
純資産合計 89,727,095,997 53,762,248,266
負債純資産合計 89,735,801,754 60,974,300,817
注記表
( 重要な会計方針に係る事項に関する注記)
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1.有価証券の評価基準及び評価方 国債証券
法
個別法に基づき、時価で評価しております。
時価評価にあたっては、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額(但し、売気
配相場は使用しない)、または価格情報会社の提供する価額等で評価しておりま
す。
2.デリバティブ等の評価基準及び 為替予約
評価方法 為替予約の評価は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売
買相場の仲値によって計算しております。
3.その他財務諸表作成のための基 外貨建取引等の処理基準
本となる重要な事項 「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条、61条
に基づいて、外貨建取引の記録、及び外貨の売買を処理しております。
( 貸借対照表に関する注記)
2018年12月10日現在 2019年6月10日現在
1.元本の推移
期首相当日現在元本額 61,802,849,536円 70,623,879,009円
期中追加設定元本額 18,666,428,726円 3,142,313,067円
期中一部解約元本額 9,845,399,253円 33,190,709,623円
期末元本額 70,623,879,009円 40,575,482,453円
元本の内訳
ピクテ円インカム・セレクト・ファ 4,185,127,750円 3,497,821,786円
ンド(毎月分配型)
ピクテ円インカム・セレクト・ファ 11,317,933円 12,293,399円
ンド(1年決算型)
ピクテ円インカム・セレクト・ファ 8,188,699,019円 8,152,576,426円
ンド2016-4(適格機関投資家専用)
ピクテ円インカム・セレクト・ファ 3,781,136,334円 2,259,623,077円
ンド2016-7(適格機関投資家専用)
ピクテ円インカム・セレクト・ファ 1,150,168,738円 381,819,483円
ンド2016-10(適格機関投資家専用)
ピクテ円インカム・セレクト・ファ 45,379,864,052円 21,355,304,847円
ンドⅡ (適格機関投資家専用)
ピクテ円インカム・セレクト・ファ 2,581,361,199円 2,537,468,989円
ンド<分配型>(適格機関投資家専
用)
TSUBASAピクテ円インカム・ 5,346,203,984円 2,378,574,446円
セレクト・ファンド(適格機関投資
家専用)
2.受益権の総数 70,623,879,009口 40,575,482,453口
( 金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
自 2018年6月12日 自 2018年12月11日
至 2018年12月10日 至 2019年6月10日
1.金融商品に対する取組方針 ファンドは証券投資信託として、有価 同左
証券等の金融商品への投資を運用の基
本方針を含めた信託約款の規定に基づ
き行っております。
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2.金融商品の内容及びそのリスク ファンドが保有する主な金融商品は、 同左
有価証券、コール・ローン等の金銭債
権及び金銭債務です。保有する有価証
券の詳細は「(重要な会計方針に係る事
項に関する注記)」の「有価証券の評価
基準及び評価方法」に記載しておりま
す。
これら金融商品には、市場リスク(価格
変動リスク、金利リスク、為替リス
ク)、信用リスク、流動性リスク等があ
ります。デリバティブ取引等を行った
場合は信託約款に記載した目的で取引
を行っております。
3.金融商品に係るリスク管理体制 運用リスクの管理に係る牽制機能を確 同左
保するため、運用リスク管理部門は、
運用リスク等に関する状況について、
運用リスク管理委員会において定期的
に報告を行います。同委員会にはその
他の部門からの報告も行われ、運用部
門の責任者も交え対応が協議されま
す。
・市場リスク
構成銘柄の状況やトラッキングエ
ラー、その他必要に応じて各リスク指
標などがチェックされます。
・信用リスク
平均格付けや格付構成などがチェック
されます。
・流動性リスク
構成銘柄の市場での値付状況等が
チェックされます。
Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項
自 2018年6月12日 自 2018年12月11日
至 2018年12月10日 至 2019年6月10日
1.貸借対照表計上額、時価及びこれ 時価で計上しているため、その差額は 同左
らの差額 ありません。
2.時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
「(重要な会計方針に係る事項に関す 同左
る注記)」の「有価証券の評価基準及
び評価方法」に記載しております。
(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
「(デリバティブ取引等に関する注 同左
記)」に記載しております。
(3)有価証券及びデリバティブ取引以 (3)有価証券及びデリバティブ取引以
外の金融商品 外の金融商品
短期間で決済され、時価は帳簿価額と 同左
近似しているため、当該帳簿価額を時
価としております。
3.金融商品の時価等に関する事項に 金融商品の時価には、市場価格に基づ 同左
ついての補足説明 く価額のほか、市場価格がない場合に
は合理的に算定された価額が含まれて
おります。当該価額の算定においては
一定の前提条件等を採用しているた
め、異なる前提条件等によった場合、
当該価額が異なることもあります。
また、デリバティブ取引に関する契約
額は、あくまでもデリバティブ取引に
おける名目的な契約額、または計算上
の想定元本であり、当該金額自体がデ
リバティブ取引のリスクの大きさを示
すものではありません。
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4.金銭債権の決算日後の償還予定額 貸借対照表に計上している金銭債権 同左
は、その全額が1年以内に償還されま
す。
( 有価証券に関する注記)
売買目的有価証券
(2018 年12月10日現在)
(単位:円)
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
国債証券 △1,159,356,963
合計 △1,159,356,963
(2019 年6月10日現在)
(単位:円)
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
国債証券 1,666,606,282
合計 1,666,606,282
( 注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本報告書における開示対象ファンドの期末日までの
期間に対応する金額であります。
( デリバティブ取引等に関する注記)
1.ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
通貨関連
(2018 年12月10日現在)
時価 評価損益
区分 種類 契約額等(円)
(円) (円)
うち1年超
市場取引 為替予約取引
以外の取引
売建 89,367,105,269 - 88,957,592,000 409,513,269
ユーロ 30,323,213,700 - 30,232,192,000 91,021,700
スウェーデンクローネ 30,343,900,314 - 30,104,100,000 239,800,314
ノルウェークローネ 28,699,991,255 - 28,621,300,000 78,691,255
合計 89,367,105,269 - 88,957,592,000 409,513,269
(2019 年6月10日現在)
時価 評価損益
区分 種類 契約額等(円)
(円) (円)
うち1年超
市場取引 為替予約取引
以外の取引
買建 5,979,835,276 - 6,015,249,000 35,413,724
ユーロ 2,774,250,309 - 2,788,241,000 13,990,691
ノルウェークローネ 1,406,927,059 - 1,419,153,000 12,225,941
デンマーククローネ 1,798,657,908 - 1,807,855,000 9,197,092
売建 64,488,870,239 - 65,024,550,556 △535,680,317
ユーロ 22,611,029,750 - 22,774,309,386 △163,279,636
ノルウェークローネ 20,458,837,899 - 20,670,496,166 △211,658,267
デンマーククローネ 21,419,002,590 - 21,579,745,004 △160,742,414
合計 70,468,705,515 - 71,039,799,556 △500,266,593
( 注)時価の算定方法
・為替予約取引
1.対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
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( 1)予約為替の受渡日(以下、当該日という。)の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該予約為替は当該
対顧客先物相場の仲値により評価しております。
( 2)当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
① 当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている対顧客先物相場のうち当該日に最も
近い前後二つの対顧客先物相場の仲値を元に算出したレートにより評価しております。
② 当該 日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場
の仲値により評価しております。
2.対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、対顧客相場の仲値により評価しております。
2.ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引
該当事項はありません。
( 関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
( 一口当たり情報に関する注記)
(2018年12月10日現在) (2019年6月10日現在)
1口当たり純資産額 1.2705円 1.3250円
(1万口当たり純資産額) (12,705円) (13,250円)
( 重要な後発事象に関する注記)
該当事項はありません。
附属明細表
第1 有価証券明細表
① 株式
該当事項はありません。
② 株式以外の有価証券
種類 通貨 銘柄 券面総額 評価額 備考
国債証券 ユーロ 0.45% SPANISH GOVT 22/10/31 9,500,000.00 9,730,850.00
1.45% SPANISH GOVT 27/10/31 12,650,000.00 13,811,270.00
2.35% SPANISH GOVT 33/07/30 7,100,000.00 8,420,600.00
3.45% SPANISH GOVT 66/07/30 2,540,000.00 3,700,526.00
3.8% SPANISH GOVT 24/04/30 18,000,000.00 21,456,000.00
4.2% SPANISH GOVT 37/01/31 6,150,000.00 9,197,325.00
4.85% SPANISH GOVT 20/10/31 11,000,000.00 11,804,100.00
4% SPANISH GOVT 20/04/30 10,800,000.00 11,222,280.00
5.15% SPANISH GOVT 44/10/31 11,320,000.00 20,130,356.00
5.9% SPANISH GOVT 26/07/30 7,600,000.00 10,673,440.00
6% SPANISH GOVT 29/01/31 13,010,000.00 19,797,317.00
109,670,000.00 139,944,064.00
ユーロ 小計
(17,189,329,381)
ノルウェークローネ 1.5% NORWEGIAN GOVT 26/02/19 176,000,000.00 178,024,000.00
1.75% NORWEGIAN GOVT 25/03/13 96,200,000.00 98,807,020.00
1.75% NORWEGIAN GOVT 27/02/17 317,000,000.00 325,590,700.00
1.75% NORWEGIAN GOVT 29/09/06 111,000,000.00 113,686,200.00
2% NORWEGIAN GOVT 23/05/24 358,700,000.00 369,712,090.00
3.75% NORWEGIAN GOVT 21/05/25 314,700,000.00 330,309,120.00
1,373,600,000.00 1,416,129,130.00
ノルウェークローネ 小計
(17,814,904,455)
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デンマーククローネ 0.25% DENMARK GOVT 20/11/15 100,000,000.00 101,310,000.00
0.5% DENMARK GOVT 27/11/15 156,500,000.00 168,237,500.00
1.5% DENMARK GOVT 23/11/15 116,000,000.00 126,950,400.00
1.75% DENMARK GOVT 25/11/15 108,000,000.00 123,811,200.00
3% DENMARK GOVT 21/11/15 127,000,000.00 138,442,700.00
4.5% DENMARK GOVT 39/11/15 230,500,000.00 434,976,550.00
838,000,000.00 1,093,728,350.00
デンマーククローネ 小計
(17,991,831,357)
52,996,065,193
合計
(52,996,065,193)
( 注)
1.各通貨毎の小計欄における( )内の金額は、邦貨換算額であります。
2.合計欄における( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算の合計額であり内数で表示してあります。
外貨建有価証券の内訳
通貨 銘柄数 組入債券時価比率 合計額に対する比率
ユーロ 国債証券 11銘柄 100.0% 32.4%
ノルウェークローネ 国債証券 6銘柄 100.0% 33.6%
デンマーククローネ 国債証券 6銘柄 100.0% 34.0%
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表(デリバティブ取引等に関する注記)」に記載しております。
「 ピクテ・コア・エクイティ・ファンド(適格機関投資家専用) 」の状況
当投資信託は、国内の法律に基づき設定された内国証券投資信託であります。当投資信託は 2019 年4月10日 に特定期間が終了
し 、国内において一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した財務諸表が作成されており、独立監査人による財務諸表の
監査を受けております。
財務諸表
ピクテ・コア・エクイティ・ファンド(適格機関投資家専用)
( 1)貸借対照表
(単位:円)
前期 当期
[2018年10月10日現在] [2019年4月10日現在]
資産の部
流動資産
コール・ローン 110,780,418 47,074,295
親投資信託受益証券 8,819,727,769 5,890,633,551
派生商品評価勘定 36,985,203 19,923,610
- 198,455,442
未収入金
流動資産合計 8,967,493,390 6,156,086,898
資産合計 8,967,493,390 6,156,086,898
負債の部
流動負債
未払金 - 4,680,055
未払収益分配金 86,273,091 59,868,398
未払解約金 - 174,860,000
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未払受託者報酬 242,004 160,062
未払委託者報酬 4,598,071 3,041,183
未払利息 303 135
31,720 36,389
その他未払費用
流動負債合計 91,145,189 242,646,222
負債合計 91,145,189 242,646,222
純資産の部
元本等
元本 7,189,424,256 4,989,033,215
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△) 1,686,923,945 924,407,461
- 118,228,808
(分配準備積立金)
元本等合計 8,876,348,201 5,913,440,676
純資産合計 8,876,348,201 5,913,440,676
負債純資産合計 8,967,493,390 6,156,086,898
( 2)損益及び剰余金計算書
(単位:円)
前期 当期
自 2018年4月11日 自 2018年10月11日
至 2018年10月10日 至 2019年4月10日
営業収益
有価証券売買等損益 657,759,418 △322,774,218
△122,964,222 120,181,951
為替差損益
営業収益合計 534,795,196 △202,592,267
営業費用
支払利息 13,557 8,838
受託者報酬 1,207,503 1,348,646
委託者報酬 22,942,533 25,624,192
220,804 228,661
その他費用
営業費用合計 24,384,397 27,210,337
営業利益又は営業損失(△) 510,410,799 △229,802,604
経常利益又は経常損失(△) 510,410,799 △229,802,604
当期純利益又は当期純損失(△) 510,410,799 △229,802,604
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
1,340,773 40,459,862
約に伴う当期純損失金額の分配額(△)
期首剰余金又は期首欠損金(△) 1,035,718,840 1,686,923,945
剰余金増加額又は欠損金減少額 612,545,747 552,240,064
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
612,545,747 552,240,064
額
剰余金減少額又は欠損金増加額 21,464,360 525,229,149
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
21,464,360 525,229,149
額
448,946,308 519,264,933
分配金
期末剰余金又は期末欠損金(△) 1,686,923,945 924,407,461
( 3)注記表
( 重要な会計方針に係る事項に関する注記)
1.有価証券の評価基準及び評価方 親投資信託受益証券
法
移動平均法に基づき、親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
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2.デリバティブ等の評価基準及び 為替予約
評価方法 為替予約の評価は、原則として、わが国における特定期間末日の対顧客先物売
買相場の仲値によって計算しております。
3.その他財務諸表作成のための基 外貨建取引等の処理基準
本となる重要な事項 「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条、61条
に基づいて、外貨建取引の記録、及び外貨の売買を処理しております。
( 貸借対照表に関する注記)
前期 当期
2018年10月10日現在 2019年4月10日現在
1.元本の推移
期首元本額 4,887,824,864円 7,189,424,256円
期中追加設定元本額 2,384,674,258円 3,370,039,941円
期中一部解約元本額 83,074,866円 5,570,430,982円
2.受益権の総数 7,189,424,256口 4,989,033,215口
( 損益及び剰余金計算書に関する注記)
前期 当期
自 2018年4月11日 自 2018年10月11日
至 2018年10月10日 至 2019年4月10日
1.主要投資対象である親投資信託受益証券において、信 1.主要投資対象である親投資信託受益証券において、信
託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託す 託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託す
るために要する費用 るために要する費用
当該親投資信託受益証券に係る信託財産の純資産総額の 同左
うち、当ファンドに対応する部分の年率0.45%以内の額
2.分配金の計算過程 2.分配金の計算過程
第35期 第41期
(2018 年4月11日から2018年5月10日まで) (2018 年10月11日から2018年11月12日まで)
費用控除後の配当等収益額 A 17,459,419 円 費用控除後の配当等収益額 A 821,135 円
費用控除後・繰越欠損金補填後の B 0円 費用控除後・繰越欠損金補填後の B 0円
有価証券売買等損益額 有価証券売買等損益額
収益調整金額 C 1,377,466,477 円 収益調整金額 C 2,517,222,133 円
分配準備積立金額 D 79,367,714 円 分配準備積立金額 D 0円
当ファンドの分配対象収益額 E=A+B+C+D 1,474,293,610 円 当ファンドの分配対象収益額 E=A+B+C+D 2,518,043,268 円
当ファンドの期末残存口数 } 4,887,824,864 口 当ファンドの期末残存口数 } 9,616,120,008 口
10,000 口当たり収益分配対象額 G=E/F×10,000 3,016.24 円 10,000 口当たり収益分配対象額 G=E/F×10,000 2,618.56 円
10,000 口当たり分配金額 H 120.00 円 10,000 口当たり分配金額 H 120.00 円
収益分配金金額 I=F×H/10,000 58,653,898 円 収益分配金金額 I=F×H/10,000 115,393,440 円
第36期 第42期
(2018 年5月11日から2018年6月11日まで) (2018 年11月13日から2018年12月10日まで)
費用控除後の配当等収益額 A 25,251,272 円 費用控除後の配当等収益額 A 17,223,683 円
費用控除後・繰越欠損金補填後の B 19,778,992 円 費用控除後・繰越欠損金補填後の B 0円
有価証券売買等損益額 有価証券売買等損益額
収益調整金額 C 1,552,859,114 円 収益調整金額 C 2,463,160,049 円
分配準備積立金額 D 38,143,681 円 分配準備積立金額 D 0円
当ファンドの分配対象収益額 E=A+B+C+D 1,636,033,059 円 当ファンドの分配対象収益額 E=A+B+C+D 2,480,383,732 円
当ファンドの期末残存口数 } 5,487,675,250 口 当ファンドの期末残存口数 } 9,856,799,525 口
10,000 口当たり収益分配対象額 G=E/F×10,000 2,981.28 円 10,000 口当たり収益分配対象額 G=E/F×10,000 2,516.41 円
10,000 口当たり分配金額 H 120.00 円 10,000 口当たり分配金額 H 120.00 円
収益分配金金額 I=F×H/10,000 65,852,103 円 収益分配金金額 I=F×H/10,000 118,281,594 円
第37期 第43期
(2018 年6月12日から2018年7月10日まで) (2018 年12月11日から2019年1月10日まで)
費用控除後の配当等収益額 A 6,174,123 円 費用控除後の配当等収益額 A 6,654,168 円
費用控除後・繰越欠損金補填後の B 0円 費用控除後・繰越欠損金補填後の B 0円
有価証券売買等損益額 有価証券売買等損益額
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
収益調整金額 C 1,574,047,259 円 収益調整金額 C 2,048,958,162 円
分配準備積立金額 D 17,071,552 円 分配準備積立金額 D 0円
当ファンドの分配対象収益額 E=A+B+C+D 1,597,292,934 円 当ファンドの分配対象収益額 E=A+B+C+D 2,055,612,330 円
当ファンドの期末残存口数 } 5,560,171,003 口 当ファンドの期末残存口数 } 8,548,002,947 口
10,000 口当たり収益分配対象額 G=E/F×10,000 2,872.74 円 10,000 口当たり収益分配対象額 G=E/F×10,000 2,404.78 円
10,000 口当たり分配金額 H 120.00 円 10,000 口当たり分配金額 H 120.00 円
収益分配金金額 I=F×H/10,000 66,722,052 円 収益分配金金額 I=F×H/10,000 102,576,035 円
第38期 第44期
(2018 年7月11日から2018年8月10日まで) (2019 年1月11日から2019年2月12日まで)
費用控除後の配当等収益額 A 15,253,946 円 費用控除後の配当等収益額 A 3,689,637 円
費用控除後・繰越欠損金補填後の B 125,815,504 円 費用控除後・繰越欠損金補填後の B 0円
有価証券売買等損益額 有価証券売買等損益額
収益調整金額 C 1,956,722,205 円 収益調整金額 C 1,180,544,876 円
分配準備積立金額 D 0円 分配準備積立金額 D 0円
当ファンドの分配対象収益額 E=A+B+C+D 2,097,791,655 円 当ファンドの分配対象収益額 E=A+B+C+D 1,184,234,513 円
当ファンドの期末残存口数 } 7,097,672,816 口 当ファンドの期末残存口数 } 5,166,990,696 口
10,000 口当たり収益分配対象額 G=E/F×10,000 2,955.60 円 10,000 口当たり収益分配対象額 G=E/F×10,000 2,291.92 円
10,000 口当たり分配金額 H 120.00 円 10,000 口当たり分配金額 H 120.00 円
収益分配金金額 I=F×H/10,000 85,172,073 円 収益分配金金額 I=F×H/10,000 62,003,888 円
第39期 第45期
(2018 年8月11日から2018年9月10日まで) (2019 年2月13日から2019年3月11日まで)
費用控除後の配当等収益額 A 6,252,818 円 費用控除後の配当等収益額 A 15,727,304 円
費用控除後・繰越欠損金補填後の B 0円 費用控除後・繰越欠損金補填後の B 0円
有価証券売買等損益額 有価証券売買等損益額
収益調整金額 C 1,982,845,908 円 収益調整金額 C 1,106,655,387 円
分配準備積立金額 D 55,897,377 円 分配準備積立金額 D 0円
当ファンドの分配対象収益額 E=A+B+C+D 2,044,996,103 円 当ファンドの分配対象収益額 E=A+B+C+D 1,122,382,691 円
当ファンドの期末残存口数 } 7,189,424,256 口 当ファンドの期末残存口数 } 5,095,131,536 口
10,000 口当たり収益分配対象額 G=E/F×10,000 2,844.45 円 10,000 口当たり収益分配対象額 G=E/F×10,000 2,202.85 円
10,000 口当たり分配金額 H 120.00 円 10,000 口当たり分配金額 H 120.00 円
収益分配金金額 I=F×H/10,000 86,273,091 円 収益分配金金額 I=F×H/10,000 61,141,578 円
第40期 第46期
(2018 年9月11日から2018年10月10日まで) (2019 年3月12日から2019年4月10日まで)
費用控除後の配当等収益額 A 8,869,866 円 費用控除後の配当等収益額 A 12,323,374 円
費用控除後・繰越欠損金補填後の B 0円 費用控除後・繰越欠損金補填後の B 165,773,832 円
有価証券売買等損益額 有価証券売買等損益額
収益調整金額 C 1,958,723,012 円 収益調整金額 C 1,039,191,906 円
分配準備積立金額 D 0円 分配準備積立金額 D 0円
当ファンドの分配対象収益額 E=A+B+C+D 1,967,592,878 円 当ファンドの分配対象収益額 E=A+B+C+D 1,217,289,112 円
当ファンドの期末残存口数 } 7,189,424,256 口 当ファンドの期末残存口数 } 4,989,033,215 口
10,000 口当たり収益分配対象額 G=E/F×10,000 2,736.79 円 10,000 口当たり収益分配対象額 G=E/F×10,000 2,439.92 円
10,000 口当たり分配金額 H 120.00 円 10,000 口当たり分配金額 H 120.00 円
収益分配金金額 I=F×H/10,000 86,273,091 円 収益分配金金額 I=F×H/10,000 59,868,398 円
( 金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
前期 当期
自 2018年4月11日 自 2018年10月11日
至 2018年10月10日 至 2019年4月10日
1.金融商品に対する取組方針 ファンドは証券投資信託として、有価 同左
証券等の金融商品への投資を運用の基
本方針を含めた信託約款の規定に基づ
き行っております。
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2.金融商品の内容及びそのリスク ファンドが保有する主な金融商品は、 同左
有価証券、コール・ローン等の金銭債
権及び金銭債務です。保有する有価証
券の詳細は「(重要な会計方針に係る事
項に関する注記)」の「有価証券の評価
基準及び評価方法」に記載しておりま
す。
これら金融商品には、市場リスク(価格
変動リスク、為替リスク)、信用リス
ク、流動性リスク等があります。デリ
バティブ取引等を行った場合は信託約
款に記載した目的で取引を行っており
ます。
3.金融商品に係るリスク管理体制 運用リスクの管理に係る牽制機能を確 同左
保するため、運用リスク管理部門は、
運用リスク等に関する状況について、
運用リスク管理委員会において定期的
に報告を行います。同委員会にはその
他の部門からの報告も行われ、運用部
門の責任者も交え対応が協議されま
す。
・市場リスク
構成銘柄の状況やトラッキングエ
ラー、その他必要に応じて各リスク指
標などがチェックされます。
・信用リスク
平均格付けや格付構成などがチェック
されます。
・流動性リスク
構成銘柄の市場での値付状況等が
チェックされます。
Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項
前期 当期
自 2018年4月11日 自 2018年10月11日
至 2018年10月10日 至 2019年4月10日
1.貸借対照表計上額、時価及びこれ 時価で計上しているため、その差額は 同左
らの差額 ありません。
2.時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
「(重要な会計方針に係る事項に関す 同左
る注記)」の「有価証券の評価基準及
び評価方法」に記載しております。
(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
「(デリバティブ取引等に関する注 同左
記)」に記載しております。
(3)有価証券及びデリバティブ取引以 (3)有価証券及びデリバティブ取引以
外の金融商品 外の金融商品
短期間で決済され、時価は帳簿価額と 同左
近似しているため、当該帳簿価額を時
価としております。
3.金融商品の時価等に関する事項に 金融商品の時価には、市場価格に基づ 同左
ついての補足説明 く価額のほか、市場価格がない場合に
は合理的に算定された価額が含まれて
おります。当該価額の算定においては
一定の前提条件等を採用しているた
め、異なる前提条件等によった場合、
当該価額が異なることもあります。
また、デリバティブ取引に関する契約
額は、あくまでもデリバティブ取引に
おける名目的な契約額、または計算上
の想定元本であり、当該金額自体がデ
リバティブ取引のリスクの大きさを示
すものではありません。
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4.金銭債権の決算日後の償還予定額 貸借対照表に計上している金銭債権 同左
は、その全額が1年以内に償還されま
す。
( 有価証券に関する注記)
売買目的有価証券
前期(2018年10月10日現在)
(単位:円)
種類 最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券 209,002,982
合計 209,002,982
当期(2019年4月10日現在)
(単位:円)
種類 最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券 296,078,843
合計 296,078,843
( デリバティブ取引等に関する注記)
1.ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
通貨関連
前期(2018年10月10日現在)
時価 評価損益
区分 種類 契約額等(円)
(円) (円)
うち1年超
市場取引 為替予約取引
以外の取引
売建 4,348,866,300 - 4,311,881,097 36,985,203
米ドル 2,740,282,338 - 2,729,280,064 11,002,274
ユーロ 1,608,583,962 - 1,582,601,033 25,982,929
合計 4,348,866,300 - 4,311,881,097 36,985,203
当期(2019年4月10日現在)
時価 評価損益
区分 種類 契約額等(円)
(円) (円)
うち1年超
市場取引 為替予約取引
以外の取引
売建 5,658,949,589 - 5,639,025,979 19,923,610
米ドル 3,674,189,880 - 3,657,255,940 16,933,940
ユーロ 1,984,759,709 - 1,981,770,039 2,989,670
合計 5,658,949,589 - 5,639,025,979 19,923,610
( 注)時価の算定方法
・為替予約取引
1.対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
( 1)予約為替の受渡日(以下、当該日という。)の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該予約為替は当該
対顧客先物相場の仲値により評価しております。
( 2)当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
① 当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている対顧客先物相場のうち当該日に最も
近い前後二つの対顧客先物相場の仲値を元に算出したレートにより評価しております。
② 当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場
の仲値により評価しております。
2.対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、対顧客相場の仲値により評価しております。
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2.ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引
該当事項はありません。
( 関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
( 一口当たり情報に関する注記)
前期 当期
(2018年10月10日現在) (2019年4月10日現在)
1口当たり純資産額 1.2346円 1.1853円
(1万口当たり純資産額) (12,346円) (11,853円)
( 重要な後発事象に関する注記)
該当事項はありません。
( 4)附属明細表
第1 有価証券明細表
① 株式
該当事項はありません。
② 株式以外の有価証券
種類 銘柄 券面総額(口) 評価額(円) 備考
親投資信託受益証券 ピクテ・メジャー・プレイヤーズ・マザーファンド 3,257,193,006 5,890,633,551
合計 3,257,193,006 5,890,633,551
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表(デリバティブ取引等に関する注記)」に記載しております。
( 参考)
ファンドは、「ピクテ・メジャー・プレイヤーズ・マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資
産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同受益証券です。
なお、同投資信託受益証券の状況は以下の通りです。以下に記載した情報は監査対象外であります。
ピクテ・メジャー・プレイヤーズ・マザーファンド
貸借対照表
(単位:円)
[2018年10月10日現在] [2019年4月10日現在]
資産の部
流動資産
預金 29,865,677 240,249,821
コール・ローン 46,876,768 203,185,569
株式 16,667,153,471 13,102,465,000
派生商品評価勘定 - 14,256
未収入金 128,311,608 17,769,712
17,098,351 28,537,032
未収配当金
流動資産合計 16,889,305,875 13,592,221,390
資産合計 16,889,305,875 13,592,221,390
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負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 - 70,487
未払金 77,766,943 -
未払解約金 14,260,000 192,710,000
未払利息 128 584
720 9,312
その他未払費用
流動負債合計 92,027,791 192,790,383
負債合計 92,027,791 192,790,383
純資産の部
元本等
元本 9,432,267,877 7,409,141,676
剰余金
7,365,010,207 5,990,289,331
剰余金又は欠損金(△)
元本等合計 16,797,278,084 13,399,431,007
純資産合計 16,797,278,084 13,399,431,007
負債純資産合計 16,889,305,875 13,592,221,390
注記表
( 重要な会計方針に係る事項に関する注記)
1.有価証券の評価基準及び評価方 株式
法 移動平均法に基づき、原則として、時価で評価しております。
時価評価にあたっては、金融商品取引所における最終相場(最終相場のないもの
についてはそれに準ずる価額)、または金融商品取引業者等から提示される気配
相場に基づいて評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び 為替予約
評価方法
為替予約の評価は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売
買相場の仲値によって計算しております。
3.その他財務諸表作成のための基 外貨建取引等の処理基準
本となる重要な事項
「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条、61条
に基づいて、外貨建取引の記録、及び外貨の売買を処理しております。
( 貸借対照表に関する注記)
2018年10月10日現在 2019年4月10日現在
1.元本の推移
期首相当日現在元本額 8,347,978,876円 9,432,267,877円
期中追加設定元本額 1,955,464,979円 2,639,217,309円
期中一部解約元本額 871,175,978円 4,662,343,510円
期末元本額 9,432,267,877円 7,409,141,676円
元本の内訳
ピクテ・メジャー・プレイヤーズ・ 2,894,889,699円 2,743,545,662円
ファンド(3ヵ月決算型)
iTrust世界株式 589,360,403円 696,700,582円
ピクテ・コア・エクイティ・ファン 4,952,677,319円 3,257,193,006円
ド(適格機関投資家専用)
ピクテ世界株式ファンド(適格機関 995,340,456円 711,702,426円
投資家専用)
2.受益権の総数 9,432,267,877口 7,409,141,676口
( 金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
自 2018年4月11日 自 2018年10月11日
至 2018年10月10日 至 2019年4月10日
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1.金融商品に対する取組方針 ファンドは証券投資信託として、有価 同左
証券等の金融商品への投資を運用の基
本方針を含めた信託約款の規定に基づ
き行っております。
2.金融商品の内容及びそのリスク ファンドが保有する主な金融商品は、 同左
有価証券、コール・ローン等の金銭債
権及び金銭債務です。保有する有価証
券の詳細は「(重要な会計方針に係る事
項に関する注記)」の「有価証券の評価
基準及び評価方法」に記載しておりま
す。
これら金融商品には、市場リスク(価格
変動リスク、為替リスク)、信用リス
ク、流動性リスク等があります。デリ
バティブ取引等を行った場合は信託約
款に記載した目的で取引を行っており
ます。
3.金融商品に係るリスク管理体制 運用リスクの管理に係る牽制機能を確 同左
保するため、運用リスク管理部門は、
運用リスク等に関する状況について、
運用リスク管理委員会において定期的
に報告を行います。同委員会にはその
他の部門からの報告も行われ、運用部
門の責任者も交え対応が協議されま
す。
・市場リスク
構成銘柄の状況やトラッキングエ
ラー、その他必要に応じて各リスク指
標などがチェックされます。
・信用リスク
平均格付けや格付構成などがチェック
されます。
・流動性リスク
構成銘柄の市場での値付状況等が
チェックされます。
Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項
自 2018年4月11日 自 2018年10月11日
至 2018年10月10日 至 2019年4月10日
1.貸借対照表計上額、時価及びこれ 時価で計上しているため、その差額は 同左
らの差額 ありません。
2.時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
「(重要な会計方針に係る事項に関す 同左
る注記)」の「有価証券の評価基準及
び評価方法」に記載しております。
(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
該当事項はありません。 「(デリバティブ取引等に関する注
記)」に記載しております。
(3)有価証券及びデリバティブ取引以 (3)有価証券及びデリバティブ取引以
外の金融商品 外の金融商品
短期間で決済され、時価は帳簿価額と 同左
近似しているため、当該帳簿価額を時
価としております。
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3.金融商品の時価等に関する事項に 金融商品の時価には、市場価格に基づ 金融商品の時価には、市場価格に基づ
ついての補足説明 く価額のほか、市場価格がない場合に く価額のほか、市場価格がない場合に
は合理的に算定された価額が含まれて は合理的に算定された価額が含まれて
おります。当該価額の算定においては おります。当該価額の算定においては
一定の前提条件等を採用しているた 一定の前提条件等を採用しているた
め、異なる前提条件等によった場合、 め、異なる前提条件等によった場合、
当該価額が異なることもあります。 当該価額が異なることもあります。
また、デリバティブ取引に関する契約
額は、あくまでもデリバティブ取引に
おける名目的な契約額、または計算上
の想定元本であり、当該金額自体がデ
リバティブ取引のリスクの大きさを示
すものではありません。
4.金銭債権の決算日後の償還予定額 貸借対照表に計上している金銭債権 同左
は、その全額が1年以内に償還されま
す。
( 有価証券に関する注記)
売買目的有価証券
(2018 年10月10日現在)
(単位:円)
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式 717,351,045
合計 717,351,045
(2019 年4月10日現在)
(単位:円)
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式 923,132,706
合計 923,132,706
( 注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本報告書における開示対象ファンドの期末日までの
期間に対応する金額であります。
( デリバティブ取引等に関する注記)
1.ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
通貨関連
(2018 年10月10日現在)
該当事項はありません。
(2019 年4月10日現在)
時価 評価損益
区分 種類 契約額等(円)
(円) (円)
うち1年超
市場取引 為替予約取引
以外の取引
売建 255,923,276 - 255,979,507 △56,231
米ドル 229,655,509 - 229,720,382 △64,873
香港ドル 7,212,018 - 7,206,373 5,645
シンガポールドル 13,094,465 - 13,100,079 △5,614
南アフリカランド 5,961,284 - 5,952,673 8,611
合計 255,923,276 - 255,979,507 △56,231
( 注)時価の算定方法
・為替予約取引
1.対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
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( 1)予約為替の受渡日(以下、当該日という。)の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該予約為替は当該
対顧客先物相場の仲値により評価しております。
( 2)当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
① 当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている対顧客先物相場のうち当該日に最も
近い前後二つの対顧客先物相場の仲値を元に算出したレートにより評価しております。
② 当該 日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場
の仲値により評価しております。
2.対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、対顧客相場の仲値により評価しております。
2.ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引
該当事項はありません。
( 関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
( 一口当たり情報に関する注記)
(2018年10月10日現在) (2019年4月10日現在)
1口当たり純資産額 1.7808円 1.8085円
(1万口当たり純資産額) (17,808円) (18,085円)
( 重要な後発事象に関する注記)
該当事項はありません。
附属明細表
第1 有価証券明細表
① 株式
評価額
通貨 銘柄 株式数 備考
単価 金額
円 日本たばこ産業 44,600 2,609.00 116,361,400
塩野義製薬 26,700 6,450.00 172,215,000
ソニー 33,600 5,121.00 172,065,600
ファナック 6,200 21,290.00 131,998,000
円 小計
111,100 592,640,000
米ドル CHEVRON CORP
16,268 125.54 2,042,284.72
CONOCOPHILLIPS 27,668 65.70 1,817,787.60
ECOLAB INC
10,486 181.50 1,903,209.00
LINDE PLC
9,259 182.90 1,693,471.10
3M CO
7,192 211.96 1,524,416.32
FORTIVE CORP
19,052 86.12 1,640,758.24
HONEYWELL INTERNATIONAL INC
13,052 160.85 2,099,414.20
RAYTHEON COMPANY
8,267 179.04 1,480,123.68
UNITED TECHNOLOGIES CORP
12,969 132.25 1,715,150.25
APTIV PLC
17,845 87.51 1,561,615.95
NIKE INC CL-B
24,390 84.28 2,055,589.20
ROYAL CARIBBEAN CRUISES LTD
11,858 115.32 1,367,464.56
STARBUCKS CORP
20,862 75.12 1,567,153.44
ALPHABET INC-CL C
3,208 1,197.25 3,840,778.00
THE WALT DISNEY CO.
15,863 116.86 1,853,750.18
WALMART INC
18,322 98.69 1,808,198.18
PEPSICO INC
16,757 122.17 2,047,202.69
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
COLGATE-PALMOLIVE CO
20,118 68.11 1,370,236.98
ESTEE LAUDER COMPANIES-CL A
11,052 163.85 1,810,870.20
ZIMMER BIOMET HOLDINGS INC
16,007 128.66 2,059,460.62
GRIFOLS SA-ADR
91,842 19.67 1,806,532.14
MERCK & CO. INC.
26,580 80.80 2,147,664.00
ZOETIS INC
20,552 101.46 2,085,205.92
CITIGROUP INC
25,134 65.20 1,638,736.80
JPMORGAN CHASE & CO
23,785 104.87 2,494,332.95
BLACKROCK INC
3,768 439.81 1,657,204.08
STATE STREET CORP
23,051 68.43 1,577,379.93
MARSH & MCLENNAN COS
18,738 92.69 1,736,825.22
MICROSOFT CORP
33,676 119.28 4,016,873.28
PALO ALTO NETWORKS INC
6,224 240.77 1,498,552.48
VISA INC-CLASS A SHARES
15,556 157.49 2,449,914.44
APPLE INC
18,195 199.50 3,629,902.50
SAMSUNG ELECTR-GDR REGS 144A
1,842 1,021.00 1,880,682.00
BROADCOM INC
5,469 303.45 1,659,568.05
INTEL CORP
38,494 55.32 2,129,488.08
653,401 69,667,796.98
米ドル 小計
(7,747,059,024)
ユーロ TOTAL SA
23,075 50.23 1,159,057.25
COVESTRO AG
12,412 51.68 641,452.16
SAFRAN SA
14,052 121.35 1,705,210.20
SCHNEIDER ELECTRIC SE
10,749 72.60 780,377.40
WOLTERS KLUWER
16,921 60.56 1,024,735.76
CONTINENTAL AG
5,720 147.08 841,297.60
ANHEUSER-BUSCH INBEV SA/NV
15,067 76.60 1,154,132.20
DANONE 18,516 68.54 1,269,086.64
AXA 50,359 23.16 1,166,314.44
CAPGEMINI SA
10,246 108.65 1,113,227.90
SAP SE
15,833 98.38 1,557,650.54
NOKIA OYJ
236,159 5.18 1,224,248.25
DEUTSCHE TELEKOM AG-REG
90,504 14.94 1,352,310.76
ASML HOLDING NV
8,315 179.20 1,490,048.00
527,928 16,479,149.10
ユーロ 小計
(2,063,189,467)
イギリスポンド ROYAL DUTCH SHELL PLC-B SHS
47,922 25.02 1,199,248.05
RELX PLC
71,816 16.50 1,185,323.08
DIAGEO PLC
43,453 31.30 1,360,296.16
ASTRAZENECA PLC
14,063 61.51 865,015.13
GLAXOSMITHKLINE PLC
116,786 15.82 1,847,788.09
PRUDENTIAL PLC
75,661 16.59 1,255,594.29
VODAFONE GROUP PLC
485,684 1.40 682,483.15
855,385 8,395,747.95
イギリスポンド 小計
(1,218,223,027)
スイスフラン ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN
9,415 275.00 2,589,125.00
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
9,415 2,589,125.00
スイスフラン 小計
(287,884,808)
スウェーデンクローネ ASSA ABLOY AB-B
78,128 203.40 15,891,235.20
NORDEA BANK ABP
132,710 75.88 10,070,034.80
210,838 25,961,270.00
スウェーデンクローネ 小計
(311,794,852)
デンマーククローネ NOVOZYMES A/S-B SHARES
28,519 317.00 9,040,523.00
DSV A/S
14,083 573.80 8,080,825.40
42,602 17,121,348.40
デンマーククローネ 小計
(287,125,012)
香港ドル CK HUTCHISON HOLDINGS LTD
112,904 86.20 9,732,324.80
112,904 9,732,324.80
香港ドル 小計
(138,004,365)
シンガポールドル DBS GROUP HOLDINGS LTD
115,073 27.00 3,106,971.00
115,073 3,106,971.00
シンガポールドル 小計
(255,237,667)
南アフリカランド NASPERS LTD-N SHS
7,238 3,525.03 25,514,167.14
7,238 25,514,167.14
南アフリカランド 小計
(201,306,778)
2,645,884 13,102,465,000
合計
(12,509,825,000)
( 注)
1.各通貨毎の小計欄における( )内の金額は、邦貨換算額であります。
2.合計欄における( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算の合計額であり内数で表示してあります。
② 株式以外の有価証券
該当事項はありません。
外貨建有価証券の内訳
通貨 銘柄数 組入株式時価比率 合計額に対する比率
米ドル 株式 35銘柄 100.0% 62.0%
ユーロ 株式 14銘柄 100.0% 16.5%
イギリスポンド 株式 7銘柄 100.0% 9.7%
スイスフラン 株式 1銘柄 100.0% 2.3%
スウェーデンクローネ 株式 2銘柄 100.0% 2.5%
デンマーククローネ 株式 2銘柄 100.0% 2.3%
香港ドル 株式 1銘柄 100.0% 1.1%
シンガポールドル 株式 1銘柄 100.0% 2.0%
南アフリカランド 株式 1銘柄 100.0% 1.6%
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表(デリバティブ取引等に関する注記)」に記載しております。
「 ピクテ・ハイインカム・ソブリン・ファンド(適格機関投資家専用)為替ヘッジコース 」の状況
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
当投資信託は、国内の法律に基づき設定された内国証券投資信託であります。当投資信託は 2019 年6月10日 に特定期間が終了
し 、国内において一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した財務諸表が作成されており、独立監査人による財務諸表の
監査を受けております。
財務諸表
ピクテ・ハイインカム・ソブリン・ファンド(適格機関投資家専用)為替ヘッジコース
( 1)貸借対照表
(単位:円)
前期 当期
[2018年12月10日現在] [2019年6月10日現在]
資産の部
流動資産
コール・ローン 4,359,007 57,076,503
親投資信託受益証券 445,212,056 6,727,411,808
3,375,920 47,658,174
派生商品評価勘定
流動資産合計 452,946,983 6,832,146,485
資産合計 452,946,983 6,832,146,485
負債の部
流動負債
未払金 29,679 -
未払収益分配金 2,578,501 37,287,167
未払受託者報酬 7,476 123,590
未払委託者報酬 216,802 3,584,169
未払利息 12 156
18,069 59,933
その他未払費用
流動負債合計 2,850,539 41,055,015
負債合計 2,850,539 41,055,015
純資産の部
元本等
元本 515,700,277 7,457,433,449
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△) △65,603,833 △666,341,979
- 156,845,190
(分配準備積立金)
元本等合計 450,096,444 6,791,091,470
純資産合計 450,096,444 6,791,091,470
負債純資産合計 452,946,983 6,832,146,485
( 2)損益及び剰余金計算書
(単位:円)
前期 当期
自 2018年6月12日 自 2018年12月11日
至 2018年12月10日 至 2019年6月10日
営業収益
有価証券売買等損益 53,322,657 343,969,752
△96,016,928 99,173,542
為替差損益
営業収益合計 △42,694,271 443,143,294
営業費用
支払利息 6,318 6,462
受託者報酬 182,083 636,123
委託者報酬 5,280,354 18,447,618
223,054 438,242
その他費用
営業費用合計 5,691,809 19,528,445
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
営業利益又は営業損失(△) △48,386,080 423,614,849
経常利益又は経常損失(△) △48,386,080 423,614,849
当期純利益又は当期純損失(△) △48,386,080 423,614,849
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
△44,060,068 7,143,093
約に伴う当期純損失金額の分配額(△)
期首剰余金又は期首欠損金(△) △416,539,839 △65,603,833
剰余金増加額又は欠損金減少額 419,724,766 66,358,682
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
419,724,766 66,358,682
額
剰余金減少額又は欠損金増加額 18,395,124 871,502,674
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
18,395,124 871,502,674
額
46,067,624 212,065,910
分配金
期末剰余金又は期末欠損金(△) △65,603,833 △666,341,979
( 3)注記表
( 重要な会計方針に係る事項に関する注記)
1.有価証券の評価基準及び評価方 親投資信託受益証券
法
移動平均法に基づき、親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び 為替予約
評価方法
為替予約の評価は、原則として、わが国における特定期間末日の対顧客先物売
買相場の仲値によって計算しております。
3.その他財務諸表作成のための基 外貨建取引等の処理基準
本となる重要な事項 「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条、61条
に基づいて、外貨建取引の記録、及び外貨の売買を処理しております。
( 貸借対照表に関する注記)
前期 当期
2018年12月10日現在 2019年6月10日現在
1.元本の推移
期首元本額 5,186,150,543円 515,700,277円
期中追加設定元本額 210,065,124円 7,587,042,680円
期中一部解約元本額 4,880,515,390円 645,309,508円
2.受益権の総数 515,700,277口 7,457,433,449口
3.元本の欠損 貸借対照表上の純資産額が元本総額を 貸借対照表上の純資産額が元本総額を
下回っており、その差額は65,603,833 下回っており、その差額は666,341,979
円であります。 円であります。
( 損益及び剰余金計算書に関する注記)
前期 当期
自 2018年6月12日 自 2018年12月11日
至 2018年12月10日 至 2019年6月10日
1.主要投資対象である親投資信託受益証券において、信 1.主要投資対象である親投資信託受益証券において、信
託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託す 託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託す
るために要する費用 るために要する費用
当該親投資信託受益証券に係る信託財産の純資産総額の 同左
うち、当ファンドに対応する部分の年率0.50%以内の額
2.分配金の計算過程 2.分配金の計算過程
第77期 第83期
(2018 年6月12日から2018年7月10日まで) (2018 年12月11日から2019年1月10日まで)
費用控除後の配当等収益額 A 11,718,612 円 費用控除後の配当等収益額 A 18,308,628 円
費用控除後・繰越欠損金補填後の B 0円 費用控除後・繰越欠損金補填後の B 0円
有価証券売買等損益額 有価証券売買等損益額
収益調整金額 C 749,112,927 円 収益調整金額 C 1,637,312,917 円
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
分配準備積立金額 D 0円 分配準備積立金額 D 0円
当ファンドの分配対象収益額 E=A+B+C+D 760,831,539 円 当ファンドの分配対象収益額 E=A+B+C+D 1,655,621,545 円
当ファンドの期末残存口数 } 2,963,303,587 口 当ファンドの期末残存口数 } 6,653,584,080 口
10,000 口当たり収益分配対象額 G=E/F×10,000 2,567.51 円 10,000 口当たり収益分配対象額 G=E/F×10,000 2,488.31 円
10,000 口当たり分配金額 H 50.00 円 10,000 口当たり分配金額 H 50.00 円
収益分配金金額 I=F×H/10,000 14,816,517 円 収益分配金金額 I=F×H/10,000 33,267,920 円
第78期 第84期
(2018 年7月11日から2018年8月10日まで) (2019 年1月11日から2019年2月12日まで)
費用控除後の配当等収益額 A 11,712,044 円 費用控除後の配当等収益額 A 29,118,543 円
費用控除後・繰越欠損金補填後の B 0円 費用控除後・繰越欠損金補填後の B 121,157,028 円
有価証券売買等損益額 有価証券売買等損益額
収益調整金額 C 746,067,008 円 収益調整金額 C 1,609,302,671 円
分配準備積立金額 D 0円 分配準備積立金額 D 0円
当ファンドの分配対象収益額 E=A+B+C+D 757,779,052 円 当ファンドの分配対象収益額 E=A+B+C+D 1,759,578,242 円
当ファンドの期末残存口数 } 2,963,509,193 口 当ファンドの期末残存口数 } 6,599,990,321 口
10,000 口当たり収益分配対象額 G=E/F×10,000 2,557.03 円 10,000 口当たり収益分配対象額 G=E/F×10,000 2,666.02 円
10,000 口当たり分配金額 H 50.00 円 10,000 口当たり分配金額 H 50.00 円
収益分配金金額 I=F×H/10,000 14,817,545 円 収益分配金金額 I=F×H/10,000 32,999,951 円
第79期 第85期
(2018 年8月11日から2018年9月10日まで) (2019 年2月13日から2019年3月11日まで)
費用控除後の配当等収益額 A 5,982,303 円 費用控除後の配当等収益額 A 22,188,910 円
費用控除後・繰越欠損金補填後の B 0円 費用控除後・繰越欠損金補填後の B 0円
有価証券売買等損益額 有価証券売買等損益額
収益調整金額 C 436,070,543 円 収益調整金額 C 1,610,805,446 円
分配準備積立金額 D 0円 分配準備積立金額 D 117,178,489 円
当ファンドの分配対象収益額 E=A+B+C+D 442,052,846 円 当ファンドの分配対象収益額 E=A+B+C+D 1,750,172,845 円
当ファンドの期末残存口数 } 1,739,398,614 口 当ファンドの期末残存口数 } 6,605,232,148 口
10,000 口当たり収益分配対象額 G=E/F×10,000 2,541.40 円 10,000 口当たり収益分配対象額 G=E/F×10,000 2,649.66 円
10,000 口当たり分配金額 H 50.00 円 10,000 口当たり分配金額 H 50.00 円
収益分配金金額 I=F×H/10,000 8,696,993 円 収益分配金金額 I=F×H/10,000 33,026,160 円
第80期 第86期
(2018 年9月11日から2018年10月10日まで) (2019 年3月12日から2019年4月10日まで)
費用控除後の配当等収益額 A 1,889,559 円 費用控除後の配当等収益額 A 29,952,845 円
費用控除後・繰越欠損金補填後の B 0円 費用控除後・繰越欠損金補填後の B 81,518,612 円
有価証券売買等損益額 有価証券売買等損益額
収益調整金額 C 128,566,297 円 収益調整金額 C 1,867,669,354 円
分配準備積立金額 D 0円 分配準備積立金額 D 99,615,769 円
当ファンドの分配対象収益額 E=A+B+C+D 130,455,856 円 当ファンドの分配対象収益額 E=A+B+C+D 2,078,756,580 円
当ファンドの期末残存口数 } 516,051,222 口 当ファンドの期末残存口数 } 7,554,432,539 口
10,000 口当たり収益分配対象額 G=E/F×10,000 2,527.96 円 10,000 口当たり収益分配対象額 G=E/F×10,000 2,751.67 円
10,000 口当たり分配金額 H 50.00 円 10,000 口当たり分配金額 H 50.00 円
収益分配金金額 I=F×H/10,000 2,580,256 円 収益分配金金額 I=F×H/10,000 37,772,162 円
第81期 第87期
(2018 年10月11日から2018年11月12日まで) (2019 年4月11日から2019年5月10日まで)
費用控除後の配当等収益額 A 2,109,037 円 費用控除後の配当等収益額 A 29,297,512 円
費用控除後・繰越欠損金補填後の B 0円 費用控除後・繰越欠損金補填後の B 0円
有価証券売買等損益額 有価証券売買等損益額
収益調整金額 C 127,756,477 円 収益調整金額 C 1,864,724,002 円
分配準備積立金額 D 0円 分配準備積立金額 D 173,065,379 円
当ファンドの分配対象収益額 E=A+B+C+D 129,865,514 円 当ファンドの分配対象収益額 E=A+B+C+D 2,067,086,893 円
当ファンドの期末残存口数 } 515,562,434 口 当ファンドの期末残存口数 } 7,542,510,001 口
10,000 口当たり収益分配対象額 G=E/F×10,000 2,518.91 円 10,000 口当たり収益分配対象額 G=E/F×10,000 2,740.56 円
10,000 口当たり分配金額 H 50.00 円 10,000 口当たり分配金額 H 50.00 円
収益分配金金額 I=F×H/10,000 2,577,812 円 収益分配金金額 I=F×H/10,000 37,712,550 円
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第82期 第88期
(2018 年11月13日から2018年12月10日まで) (2019 年5月11日から2019年6月10日まで)
費用控除後の配当等収益額 A 1,716,565 円 費用控除後の配当等収益額 A 31,113,784 円
費用控除後・繰越欠損金補填後の B 0円 費用控除後・繰越欠損金補填後の B 0円
有価証券売買等損益額 有価証券売買等損益額
収益調整金額 C 127,322,011 円 収益調整金額 C 1,843,695,430 円
分配準備積立金額 D 0円 分配準備積立金額 D 163,018,573 円
当ファンドの分配対象収益額 E=A+B+C+D 129,038,576 円 当ファンドの分配対象収益額 E=A+B+C+D 2,037,827,787 円
当ファンドの期末残存口数 } 515,700,277 口 当ファンドの期末残存口数 } 7,457,433,449 口
10,000 口当たり収益分配対象額 G=E/F×10,000 2,502.20 円 10,000 口当たり収益分配対象額 G=E/F×10,000 2,732.60 円
10,000 口当たり分配金額 H 50.00 円 10,000 口当たり分配金額 H 50.00 円
収益分配金金額 I=F×H/10,000 2,578,501 円 収益分配金金額 I=F×H/10,000 37,287,167 円
( 金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
前期 当期
自 2018年6月12日 自 2018年12月11日
至 2018年12月10日 至 2019年6月10日
1.金融商品に対する取組方針 ファンドは証券投資信託として、有価 同左
証券等の金融商品への投資を運用の基
本方針を含めた信託約款の規定に基づ
き行っております。
2.金融商品の内容及びそのリスク ファンドが保有する主な金融商品は、 同左
有価証券、コール・ローン等の金銭債
権及び金銭債務です。保有する有価証
券の詳細は「(重要な会計方針に係る事
項に関する注記)」の「有価証券の評価
基準及び評価方法」に記載しておりま
す。
これら金融商品には、市場リスク(価格
変動リスク、金利リスク、為替リス
ク)、その他これらのリスクを増大させ
る新興国債券への投資に伴うリスク、
信用リスク、流動性リスク等がありま
す。デリバティブ取引等を行った場合
は信託約款に記載した目的で取引を
行っております。
3.金融商品に係るリスク管理体制 運用リスクの管理に係る牽制機能を確 同左
保するため、運用リスク管理部門は、
運用リスク等に関する状況について、
運用リスク管理委員会において定期的
に報告を行います。同委員会にはその
他の部門からの報告も行われ、運用部
門の責任者も交え対応が協議されま
す。
・市場リスク
構成銘柄の状況やトラッキングエ
ラー、その他必要に応じて各リスク指
標などがチェックされます。
・信用リスク
平均格付けや格付構成などがチェック
されます。
・流動性リスク
構成銘柄の市場での値付状況等が
チェックされます。
Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項
前期 当期
自 2018年6月12日 自 2018年12月11日
至 2018年12月10日 至 2019年6月10日
1.貸借対照表計上額、時価及びこれ 時価で計上しているため、その差額は 同左
らの差額 ありません。
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2.時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
「(重要な会計方針に係る事項に関す 同左
る注記)」の「有価証券の評価基準及
び評価方法」に記載しております。
(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
「(デリバティブ取引等に関する注 同左
記)」に記載しております。
(3)有価証券及びデリバティブ取引以 (3)有価証券及びデリバティブ取引以
外の金融商品 外の金融商品
短期間で決済され、時価は帳簿価額と 同左
近似しているため、当該帳簿価額を時
価としております。
3.金融商品の時価等に関する事項に 金融商品の時価には、市場価格に基づ 同左
ついての補足説明 く価額のほか、市場価格がない場合に
は合理的に算定された価額が含まれて
おります。当該価額の算定においては
一定の前提条件等を採用しているた
め、異なる前提条件等によった場合、
当該価額が異なることもあります。
また、デリバティブ取引に関する契約
額は、あくまでもデリバティブ取引に
おける名目的な契約額、または計算上
の想定元本であり、当該金額自体がデ
リバティブ取引のリスクの大きさを示
すものではありません。
4.金銭債権の決算日後の償還予定額 貸借対照表に計上している金銭債権 同左
は、その全額が1年以内に償還されま
す。
( 有価証券に関する注記)
売買目的有価証券
前期(2018年12月10日現在)
(単位:円)
種類 最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券 △6,743,994
合計 △6,743,994
当期(2019年6月10日現在)
(単位:円)
種類 最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券 26,468,891
合計 26,468,891
( デリバティブ取引等に関する注記)
1.ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
通貨関連
前期(2018年12月10日現在)
時価 評価損益
区分 種類 契約額等(円)
(円) (円)
うち1年超
市場取引 為替予約取引
以外の取引
売建 444,748,192 - 441,372,272 3,375,920
米ドル 444,748,192 - 441,372,272 3,375,920
合計 444,748,192 - 441,372,272 3,375,920
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当期(2019年6月10日現在)
時価 評価損益
区分 種類 契約額等(円)
(円) (円)
うち1年超
市場取引 為替予約取引
以外の取引
売建 6,631,119,119 - 6,583,460,945 47,658,174
米ドル 6,631,119,119 - 6,583,460,945 47,658,174
合計 6,631,119,119 - 6,583,460,945 47,658,174
( 注)時価の算定方法
・為替予約取引
1.対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
( 1)予約為替の受渡日(以下、当該日という。)の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該予約為替は当該
対顧客先物相場の仲値により評価しております。
( 2)当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
① 当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている対顧客先物相場のうち当該日に最も
近い前後二つの対顧客先物相場の仲値を元に算出したレートにより評価しております。
② 当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場
の仲値により評価しております。
2.対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、対顧客相場の仲値により評価しております。
2.ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引
該当事項はありません。
( 関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
( 一口当たり情報に関する注記)
前期 当期
(2018年12月10日現在) (2019年6月10日現在)
1口当たり純資産額 0.8728円 0.9106円
(1万口当たり純資産額) (8,728円) (9,106円)
( 重要な後発事象に関する注記)
該当事項はありません。
( 4)附属明細表
第1 有価証券明細表
① 株式
該当事項はありません。
② 株式以外の有価証券
種類 銘柄 券面総額(口) 評価額(円) 備考
親投資信託受益証券 ピクテ・エマージング・ソブリン債券ファン 2,202,964,113 6,727,411,808
ド・マザーファンド
合計 2,202,964,113 6,727,411,808
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表(デリバティブ取引等に関する注記)」に記載しております。
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( 参考)
ファンドは、「ピクテ・エマージング・ソブリン債券ファンド・マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸
借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同受益証券です。
なお、同投資信託受益証券の状況は以下の通りです。以下に記載した情報は監査対象外であります。
ピクテ・エマージング・ソブリン債券ファンド・マザーファンド
貸借対照表
(単位:円)
[2018年12月10日現在] [2019年6月10日現在]
資産の部
流動資産
預金 360,923,620 238,916,359
コール・ローン 22,721,880 16,779,184
国債証券 5,126,937,938 10,344,598,879
特殊債券 145,070,910 472,767,597
社債券 540,719,089 1,182,227,733
派生商品評価勘定 3,787,005 -
未収入金 66,767,120 189,043,794
未収利息 81,094,722 172,325,889
前払費用 11,155,718 16,615,334
12,136,388 31,883,910
差入委託証拠金
流動資産合計 6,371,314,390 12,665,158,679
資産合計 6,371,314,390 12,665,158,679
負債の部
流動負債
未払金 33,148,392 126,092,101
未払解約金 2,730,000 -
未払利息 66 45
1,716 -
その他未払費用
流動負債合計 35,880,174 126,092,146
負債合計 35,880,174 126,092,146
純資産の部
元本等
元本 2,206,195,225 4,106,087,907
剰余金
4,129,238,991 8,432,978,626
剰余金又は欠損金(△)
元本等合計 6,335,434,216 12,539,066,533
純資産合計 6,335,434,216 12,539,066,533
負債純資産合計 6,371,314,390 12,665,158,679
注記表
( 重要な会計方針に係る事項に関する注記)
1.有価証券の評価基準及び評価方 国債証券、特殊債券、及び社債券
法
個別法に基づき、時価で評価しております。
時価評価にあたっては、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額(但し、売気
配相場は使用しない)、または価格情報会社の提供する価額等で評価しておりま
す。
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2.デリバティブ等の評価基準及び 為替予約
評価方法 為替予約の評価は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売
買相場の仲値によって計算しております。
先物取引
個別法に基づき、原則として、時価で評価しております。
時価評価にあたっては、原則として、計算日に知りうる直近の日の主たる取引
所の発表する清算値段または最終相場によっております。
3.その他財務諸表作成のための基 外貨建取引等の処理基準
本となる重要な事項 「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条、61条
に基づいて、外貨建取引の記録、及び外貨の売買を処理しております。
( 貸借対照表に関する注記)
2018年12月10日現在 2019年6月10日現在
1.元本の推移
期首相当日現在元本額 3,923,529,890円 2,206,195,225円
期中追加設定元本額 83,580,775円 2,310,684,479円
期中一部解約元本額 1,800,915,440円 410,791,797円
期末元本額 2,206,195,225円 4,106,087,907円
元本の内訳
ピクテ・ハイインカム・ソブリン・ 1,250,322,928円 1,179,299,753円
ファンド(毎月決算型)為替ヘッジな
しコース
ピクテ・ハイインカム・ソブリン・ 46,835,992円 45,125,079円
ファンド(毎月決算型)為替ヘッジ
コース
ピクテ・ハイインカム・ソブリン・ 754,001,985円 678,698,962円
ファンド(適格機関投資家専用)
ピクテ・ハイインカム・ソブリン・ 155,034,320円 2,202,964,113円
ファンド(適格機関投資家専用)為替
ヘッジコース
2.受益権の総数 2,206,195,225口 4,106,087,907口
( 金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
自 2018年6月12日 自 2018年12月11日
至 2018年12月10日 至 2019年6月10日
1.金融商品に対する取組方針 ファンドは証券投資信託として、有価 同左
証券等の金融商品への投資を運用の基
本方針を含めた信託約款の規定に基づ
き行っております。
2.金融商品の内容及びそのリスク ファンドが保有する主な金融商品は、 同左
有価証券、コール・ローン等の金銭債
権及び金銭債務です。保有する有価証
券の詳細は「(重要な会計方針に係る事
項に関する注記)」の「有価証券の評価
基準及び評価方法」に記載しておりま
す。
これら金融商品には、市場リスク(価格
変動リスク、金利リスク、為替リス
ク)、その他これらのリスクを増大させ
る新興国債券への投資に伴うリスク、
信用リスク、流動性リスク等がありま
す。デリバティブ取引等を行った場合
は信託約款に記載した目的で取引を
行っております。
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3.金融商品に係るリスク管理体制 運用リスクの管理に係る牽制機能を確 同左
保するため、運用リスク管理部門は、
運用リスク等に関する状況について、
運用リスク管理委員会において定期的
に報告を行います。同委員会にはその
他の部門からの報告も行われ、運用部
門の責任者も交え対応が協議されま
す。
・市場リスク
構成銘柄の状況やトラッキングエ
ラー、その他必要に応じて各リスク指
標などがチェックされます。
・信用リスク
平均格付けや格付構成などがチェック
されます。
・流動性リスク
構成銘柄の市場での値付状況等が
チェックされます。
Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項
自 2018年6月12日 自 2018年12月11日
至 2018年12月10日 至 2019年6月10日
1.貸借対照表計上額、時価及びこれ 時価で計上しているため、その差額は 同左
らの差額 ありません。
2.時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
「(重要な会計方針に係る事項に関す 同左
る注記)」の「有価証券の評価基準及
び評価方法」に記載しております。
(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
「(デリバティブ取引等に関する注 該当事項はありません。
記)」に記載しております。
(3)有価証券及びデリバティブ取引以 (3)有価証券及びデリバティブ取引以
外の金融商品 外の金融商品
短期間で決済され、時価は帳簿価額と 同左
近似しているため、当該帳簿価額を時
価としております。
3.金融商品の時価等に関する事項に 金融商品の時価には、市場価格に基づ 金融商品の時価には、市場価格に基づ
ついての補足説明 く価額のほか、市場価格がない場合に く価額のほか、市場価格がない場合に
は合理的に算定された価額が含まれて は合理的に算定された価額が含まれて
おります。当該価額の算定においては おります。当該価額の算定においては
一定の前提条件等を採用しているた 一定の前提条件等を採用しているた
め、異なる前提条件等によった場合、 め、異なる前提条件等によった場合、
当該価額が異なることもあります。 当該価額が異なることもあります。
また、デリバティブ取引に関する契約
額は、あくまでもデリバティブ取引に
おける名目的な契約額、または計算上
の想定元本であり、当該金額自体がデ
リバティブ取引のリスクの大きさを示
すものではありません。
4.金銭債権の決算日後の償還予定額 貸借対照表に計上している金銭債権 同左
は、その全額が1年以内に償還されま
す。
( 有価証券に関する注記)
売買目的有価証券
(2018 年12月10日現在)
(単位:円)
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
国債証券 △188,437,288
特殊債券 △6,325,874
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社債券 △42,377,647
合計 △237,140,809
(2019 年6月10日現在)
(単位:円)
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
国債証券 168,566,515
特殊債券 4,430,003
社債券 16,868,570
合計 189,865,088
( 注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本報告書における開示対象ファンドの期末日までの
期間に対応する金額であります。
( デリバティブ取引等に関する注記)
1.ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
債券関連
(2018 年12月10日現在)
時価 評価損益
区分 種類 契約額等(円)
(円) (円)
うち1年超
市場取引 債券先物取引
買建 281,461,743 - 285,248,748 3,787,005
合計 281,461,743 - 285,248,748 3,787,005
( 注)時価の算定方法
・先物取引
1.債券先物取引の時価については、以下のように評価しております。
原則として計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しております。こ
のような時価が発表されていない場合には、計算期間末日に最も近い最終相場や気配値等、原則に準ずる方法で評価し
ております。
2.債券先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
3.契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
(2019 年6月10日現在)
該当事項はありません。
2.ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引
該当事項はありません。
( 関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
( 一口当たり情報に関する注記)
(2018年12月10日現在) (2019年6月10日現在)
1口当たり純資産額 2.8717円 3.0538円
(1万口当たり純資産額) (28,717円) (30,538円)
( 重要な後発事象に関する注記)
該当事項はありません。
附属明細表
第1 有価証券明細表
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
① 株式
該当事項はありません。
② 株式以外の有価証券
種類 通貨 銘柄 券面総額 評価額 備考
国債証券 米ドル 7% REP OF VENEZUELA 98/12/31 133,000.00 35,910.00
11.75% COLOMBIA GOVT 20/02/25 200,000.00 212,840.00
11.75% VENEZUELA GOVT 26/10/21 200,000.00 56,500.00
12.75% RUSSIA GOVT 28/06/24 350,000.00 574,280.00
12.75% VENEZUELA GOVT 22/08/23 200,000.00 58,000.00
2.5% REP OF ARGENTINA 38/12/31 260,000.00 142,545.00
2.625% BRAZIL GOVT 23/01/05 500,000.00 491,350.00
2.625% COLOMBIA GOVT 23/03/15 200,000.00 197,440.00
3.125% CHILE GOVT 26/01/21 1,000,000.00 1,032,000.00
3.24% CHILE GOVT 28/02/06 423,000.00 440,808.30
3.25% REPUBLIC OF POLAND 26/04/06 200,000.00 206,940.00
3.5% AZERBAIJAN GOVT 32/09/01 550,000.00 496,155.00
3.6% MEXICAN GOVT 25/01/30 300,000.00 302,400.00
3.75% MEXICAN GOVT 28/01/11 250,000.00 248,175.00
3.75% REP OF PANAMA 25/03/16 450,000.00 471,510.00
3.86% CHILE GOVT 47/06/21 200,000.00 211,220.00
3.875% COLOMBIA GOVT 27/04/25 320,000.00 328,608.00
3.875% KAZAKHSTAN GOVT 24/10/14 700,000.00 728,070.00
3.875% REP OF PANAMA 28/03/17 500,000.00 529,500.00
3.875% STATE OF QATAR 23/04/23 250,000.00 260,975.00
3% REPUBLIC OF POLAND 23/03/17 400,000.00 407,560.00
4.125% MEXICAN GOVT 26/01/21 250,000.00 257,000.00
4.125% PERU GOVT 27/08/25 200,000.00 221,700.00
4.125% REP OF URUGUAY 45/11/20 320,000.00 317,600.00
4.15% MEXICAN GOVT 27/03/28 200,000.00 204,780.00
4.25% BRAZIL GOVT 25/01/07 425,000.00 440,767.50
4.25% COSTA RICA GOVT 23/01/26 200,000.00 193,560.00
4.25% RUSSIA GOVT 27/06/23 600,000.00 613,200.00
4.3% REP OF PANAMA 53/04/29 400,000.00 426,800.00
4.3% SOUTH AFRICA 28/10/12 400,000.00 379,760.00
4.35% MEXICAN GOVT 47/01/15 250,000.00 235,325.00
4.375% COSTA RICA GOVT 25/04/30 200,000.00 187,500.00
4.375% REP OF URUGUAY 27/10/27 718,624.00 767,274.84
4.375% REP OF URUGUAY 31/01/23 290,019.00 310,320.33
4.375% ROMANIA 23/08/22 850,000.00 896,325.00
4.375% RUSSIA GOVT 29/03/21 400,000.00 410,000.00
4.375% SAUDI INTERNATION 29/04/16 800,000.00 860,640.00
4.5% BOLIVIA GOVT 28/03/20 739,000.00 701,355.34
4.5% COLOMBIA GOVT 26/01/28 250,000.00 266,800.00
4.5% COLOMBIA GOVT 29/03/15 700,000.00 747,530.00
4.5% GUATEMALA GOVT 26/05/03 500,000.00 493,600.00
4.5% REP OF PANAMA 47/05/15 400,000.00 440,720.00
4.5% REP OF PANAMA 50/04/16 650,000.00 704,405.00
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
4.5% REP OF URUGUAY 24/08/14 200,000.00 211,419.99
4.5% RUSSIA GOVT 22/04/04 400,000.00 415,800.00
4.5% TRINIDAD AND TOBAGO 26/08/04 300,000.00 296,805.00
4.6% MEXICAN GOVT 46/01/23 200,000.00 194,940.00
4.6% MEXICAN GOVT 48/02/10 200,000.00 195,740.00
4.625% BRAZIL GOVT 28/01/13 600,000.00 618,600.00
4.625% INDONESIA GOVT 43/04/15 1,100,000.00 1,146,750.00
4.625% REP OF ARGENTINA 23/01/11 500,000.00 376,000.00
4.625% REP OF PARAGUAY 23/01/25 200,000.00 208,562.50
4.665% SOUTH AFRICA 24/01/17 300,000.00 307,590.00
4.7% PARAGUAY GOVT 27/03/27 300,000.00 319,011.00
4.75% REP OF AZERBAIJAN 24/03/18 640,000.00 668,928.00
4.75% REPUBLIC OF UZBEKI 24/02/20 279,000.00 284,998.50
4.75% RUSSIA GOVT 26/05/27 600,000.00 633,360.00
4.817% STATE OF QATAR 49/03/14 1,195,000.00 1,348,079.50
4.85% SOUTH AFRICA 27/09/27 200,000.00 198,700.00
4.875% REP OF KAZAKHSTAN 44/10/14 850,000.00 922,760.00
4.875% REP OF SERBIA 20/02/25 280,000.00 282,940.00
4.875% ROMANIA 24/01/22 800,000.00 860,480.00
4.875% RUSSIA 23/09/16 400,000.00 425,560.00
4.875% SOUTH AFRICA 26/04/14 400,000.00 403,240.00
4.975% REP OF URUGUAY 55/04/20 474,659.00 513,818.36
4% MEXICAN GOVT 23/10/02 250,000.00 259,375.00
4% REP OF COLOMBIA 24/02/26 500,000.00 519,000.00
4% REP OF PANAMA 24/09/22 400,000.00 423,848.00
4% REPUBLIC OF POLAND 24/01/22 500,000.00 531,700.00
4% STATE OF QATAR 29/03/14 373,000.00 399,557.60
5.1% REP OF URUGUAY 50/06/18 858,747.00 945,909.82
5.1% RUSSIA GOVT 35/03/28 1,000,000.00 1,060,800.00
5.125% MONGOLIA GOVT 22/12/05 250,000.00 247,500.00
5.125% REP OF KAZAKHSTAN 25/07/21 700,000.00 773,430.00
5.125% ROMANIA GOVT 48/06/15 1,150,000.00 1,236,250.00
5.125%REPUBLIC OF POLAND 21/04/21 291,000.00 305,229.90
5.2% COLOMBIA GOVT 49/05/15 200,000.00 219,500.00
5.25% NAMIBIA GOVT 25/10/29 500,000.00 491,250.00
5.25% RUSSIA GOVT 47/06/23 400,000.00 430,000.00
5.25% SAUDI INTERNATIONA 50/01/16 300,000.00 338,250.00
5.375% HUNGARY GOVT 23/02/21 200,000.00 219,180.00
5.375% HUNGARY GOVT 24/03/25 800,000.00 895,280.00
5.375% IVORY COAST 24/07/23 300,000.00 294,000.00
5.375% OMAN GOV INTERNTL 27/03/08 1,300,000.00 1,207,310.00
5.375% REP OF ZAMBIA 22/09/20 500,000.00 328,200.00
5.375% REPUBLIC OF UZBEK 29/02/20 200,000.00 204,420.00
5.5% CROATIA 23/04/04 200,000.00 218,760.00
5.5% DOMINICAN GOVT 25/01/27 500,000.00 523,750.00
5.577% EGYPT GOVT 23/02/21 250,000.00 250,375.00
5.625% BANCO CENTRAL COS 43/04/30 800,000.00 667,200.00
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5.625% BRAZIL GOVT 41/01/07 130,000.00 135,863.00
5.625% BRAZIL GOVT 47/02/21 500,000.00 512,500.00
5.625% MONGOLIA GOVT 23/05/01 500,000.00 498,100.00
5.625% REP OF ARGENTINA 22/01/26 350,000.00 277,865.00
5.625% REP OF COLOMBIA 44/02/26 200,000.00 229,000.00
5.625% REP OF PERU 50/11/18 1,510,000.00 2,030,346.00
5.625% RUSSIA 42/04/04 200,000.00 226,460.00
5.65% SOUTH AFRICA 47/09/27 200,000.00 194,060.00
5.75% HUNGARY 23/11/22 400,000.00 451,160.00
5.75% STATE OF QATAR 42/01/20 250,000.00 317,700.00
5.8% REP OF IRAQ 28/01/15 750,000.00 716,100.00
5.875% DOMINICAN GOVT 24/04/18 200,000.00 212,240.00
5.875% EGYPT GOVT 25/06/11 200,000.00 198,000.00
5.875% REP OF ARGENTINA 28/01/11 351,000.00 247,876.20
5.875% SALVADOR GOVT 25/01/30 200,000.00 196,240.00
5.875% SOUTH AFRICA 22/05/30 200,000.00 213,500.00
5.875% SOUTH AFRICA 25/09/16 500,000.00 535,100.00
5.875% SOUTH AFRICA 30/06/22 200,000.00 208,240.00
5.95% BOLIVIA GOVT 23/08/22 300,000.00 319,092.00
5.95% DOMINICAN GOVT 27/01/25 424,000.00 452,196.00
5% BRAZIL GOVT 45/01/27 200,000.00 190,700.00
5% REP OF COLOMBIA 45/06/15 610,000.00 652,456.00
5% REP OF PARAGUAY 26/04/15 460,000.00 492,660.00
5% REPUBLIC OF POLAND 22/03/23 700,000.00 748,370.00
5% SOUTH AFRICA 46/10/12 200,000.00 182,180.00
6.05% MEXICAN GOVT 40/01/11 150,000.00 172,500.00
6.1% REP OF PARAGUAY 44/08/11 200,000.00 226,000.00
6.125% COLOMBIA GOVT 41/01/18 200,000.00 239,000.00
6.125% EGYPT GOVT 22/01/31 700,000.00 712,250.00
6.125% IVORY COAST 33/06/15 380,000.00 340,442.00
6.125% REP OF LITHUANIA 21/03/09 400,000.00 424,000.00
6.125% ROMANIA 44/01/22 800,000.00 975,360.00
6.2% REPUBLIC OF SRI LAN 27/05/11 800,000.00 738,560.00
6.25% HONDURAS GOVT 27/01/19 150,000.00 156,180.00
6.25% HUNGARY GOVT 20/01/29 200,000.00 204,560.00
6.25% SENEGAL GOVT 33/05/23 1,000,000.00 931,200.00
6.375% CROATIA 21/03/24 300,000.00 318,300.00
6.375% HUNGARY GOVT 21/03/29 400,000.00 427,040.00
6.375% IVORY COAST 28/03/03 500,000.00 476,700.00
6.375% REP OF GABON 24/12/12 250,000.00 241,250.00
6.375% SALVADOR GOVT 27/01/18 20,000.00 19,488.00
6.4% DOMINICAN GOVT 49/06/05 215,000.00 219,192.50
6.5% DOMINICAN GOVT 48/02/15 200,000.00 207,400.00
6.5% KAZAKHSTAN GOVT 45/07/21 200,000.00 263,040.00
6.55% PERU GOVT 37/03/14 380,000.00 527,630.00
6.588% EGYPT GOVT 28/02/21 600,000.00 585,360.00
6.625% CROATIA 20/07/14 700,000.00 728,490.00
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6.625% FED REP OF ETHIOP 24/12/11 950,000.00 973,465.00
6.625% LITHUANIA GOVT 22/02/01 200,000.00 220,180.00
6.625% REP OF ARGENTINA 28/07/06 400,000.00 288,600.00
6.65% LEBANESE REP 30/02/26 1,050,000.00 771,750.00
6.75% CROATIA 19/11/05 400,000.00 405,840.00
6.75% JAMAICA GOVT 28/04/28 400,000.00 448,568.00
6.75% OMAN GOV INTERNTL 48/01/17 600,000.00 524,580.00
6.75% ROMANIA 22/02/07 250,000.00 275,025.00
6.85% DOMINICAN REP 45/01/27 650,000.00 694,525.00
6.875% DOMINICAN GOVT 26/01/29 291,000.00 326,938.50
6.875% EGYPT GOVT 40/04/30 200,000.00 183,240.00
6.875% REP OF ARGENTINA 21/04/22 400,000.00 335,320.00
6.875% REP OF ARGENTINA 27/01/26 230,000.00 168,590.00
6.875% REP OF ARGENTINA 48/01/11 150,000.00 103,050.00
6.875% REP OF BELARUS 23/02/28 750,000.00 787,425.00
6.95% GABONESE REP 25/06/16 450,000.00 438,750.00
6% CROATIA 24/01/26 300,000.00 339,480.00
6% DOMINICAN GOVT 28/07/19 250,000.00 264,900.00
6% FED REPUBLIC OF BRAZI 26/04/07 600,000.00 676,200.00
7.125% REP OF ARGENTINA 36/07/06 168,000.00 118,994.40
7.125% REP OF ARGENTINA 17/06/28 300,000.00 206,100.00
7.125% REP OF PANAMA 26/01/29 200,000.00 247,040.00
7.125% REP OF TAJIKISTAN 27/09/14 200,000.00 185,780.00
7.143% REPUBLIC OF NIGER 30/02/23 400,000.00 385,480.00
7.15% REP OF ARMENIA 25/03/26 300,000.00 338,610.00
7.25% REP OF SERBIA 21/09/28 400,000.00 436,400.00
7.25% REPUBLIC OF KENYA 28/02/28 200,000.00 197,740.00
7.375% JORDAN GOVT 47/10/10 400,000.00 390,000.00
7.375% REP OF LITHUANIA 20/02/11 200,000.00 206,160.00
7.375% UKRAINE GOVT 32/09/25 200,000.00 183,500.00
7.45% DOMINICAN GOVT 44/04/30 250,000.00 285,800.00
7.5% EGYPT GOVT 27/01/31 500,000.00 519,350.00
7.5% HONDURAS GOVT 24/03/15 200,000.00 216,450.00
7.5% KINGDOM OF BAHRAIN 47/09/20 300,000.00 313,770.00
7.5% REP OF ARGENTINA 26/04/22 600,000.00 461,700.00
7.5% UTD MEXICAN STS 33/04/08 500,000.00 647,500.00
7.6003% EGYPT GOVT 29/03/01 787,000.00 807,855.50
7.625% HUNGARY GOVT 41/03/29 350,000.00 547,575.00
7.625% REP OF ARGENTINA 46/04/22 400,000.00 289,080.00
7.625% REPUBLIC OF GHANA 29/05/16 200,000.00 194,600.00
7.625%REP OF EL SALVADOR 41/02/01 250,000.00 249,985.00
7.65% REP OF VENEZUELA 25/04/21 370,000.00 103,045.00
7.65% SALVADOR GOVT 35/06/15 200,000.00 201,600.00
7.696% REPUBLIC OF NIGER 38/02/23 600,000.00 575,820.00
7.75% REP OF VENEZUELA 19/10/13 200,000.00 61,398.00
7.75% UKRAINE GOVT 20/09/01 200,000.00 204,080.00
7.75% UKRAINE GOVT 21/09/01 100,000.00 101,810.00
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7.75% UKRAINE GOVT 22/09/01 200,000.00 203,500.00
7.75% UKRAINE GOVT 23/09/01 300,000.00 301,530.00
7.75% UKRAINE GOVT 24/09/01 300,000.00 297,510.00
7.75% UKRAINE GOVT 25/09/01 210,000.00 205,947.00
7.75% UKRAINE GOVT 27/09/01 400,000.00 387,680.00
7.85% REPUBLIC OF SRI LA 29/03/14 1,317,000.00 1,331,750.40
7.875% ECUADOR GOVT 28/01/23 631,000.00 610,492.50
7.875% JAMAICA GOVT 45/07/28 300,000.00 359,610.00
7.875% REP OF GHANA 23/08/07 236,664.00 250,863.84
7.875% REP OF PAKISTAN 36/03/31 920,000.00 894,700.00
7.875% REP OF URUGUAY 33/01/15 200,000.00 281,940.00
7.903% EGYPT GOVT 48/02/21 900,000.00 869,040.00
7.95% ECUADOR GOVT 24/06/20 600,000.00 612,600.00
7% KINGDOM OF BAHRAIN 28/10/12 200,000.00 213,400.00
8.125% COLOMBIA GOVT 24/05/21 300,000.00 366,201.00
8.125% REP OF GHANA 26/01/18 400,000.00 416,080.00
8.25% REPUBLIC OF ANGOLA 28/05/09 500,000.00 511,900.00
8.25% REPUBLIC OF KENYA 48/02/28 750,000.00 728,400.00
8.25% VENEZUELA GOVT 24/10/13 300,000.00 85,500.00
8.25%REP OF EL SALVADOR 32/04/10 500,000.00 536,890.00
8.28% REP OF ARGENTINA 33/12/31 210,305.70 160,949.58
8.28% REP OF ARGENTINA 33/12/31 140,203.80 103,919.05
8.3% MEXICAN GOVT 31/08/15 200,000.00 273,740.00
8.375% PNG GOVT INTL BON 28/10/04 200,000.00 208,812.50
8.5% EGYPT GOVT 47/01/31 400,000.00 405,000.00
8.625% SALVADOR GOVT 29/02/28 73,000.00 81,117.60
8.627% REPUBLIC OF GHANA 49/06/16 370,000.00 353,350.00
8.747% REPUBLIC OF NIGER 31/01/21 1,100,000.00 1,171,500.00
8.75% ECUADOR GOVT 23/06/02 200,000.00 213,380.00
8.75% FED REP OF BRAZIL 25/02/04 300,000.00 377,430.00
8.75% REP OF PERU 33/11/21 235,000.00 374,120.00
8.875% ECUADOR GOVT 27/10/23 357,000.00 363,783.00
8.875% REP OF PANAMA 27/09/30 200,000.00 280,940.00
8.97% REPUBLIC OF ZAMBIA 27/07/30 520,000.00 347,984.00
8% JAMAICA GOVT 39/03/15 300,000.00 364,260.00
9.25% REP OF SURINAME 26/10/26 200,000.00 185,500.00
9.25% VENEZUELA GOVT 27/09/15 350,000.00 106,225.00
9.25% VENEZUELA GOVT 28/05/07 100,000.00 28,000.00
9.375% REP OF PANAMA 29/04/01 200,000.00 297,260.00
9.375% REPUBLIC OF ANGOL 48/05/08 1,040,000.00 1,077,648.00
9.375% VENEZUELA GOVT 34/01/13 100,000.00 30,500.00
9.5% REPUBLIC OF CAMEROO 25/11/19 200,000.00 212,260.00
9.65% ECUADOR GOVT 26/12/13 400,000.00 425,284.00
9.75% UKRAINE GOVT 28/11/01 200,000.00 213,180.00
9% REP OF VENEZUELA 23/05/07 180,000.00 51,300.00
5.75% IVORY COAST 32/12/31 362,000.00 341,872.80
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
94,048,222.50 95,324,353.85
米ドル 小計
(10,344,598,879)
10,344,598,879
国債証券小計
(10,344,598,879)
特殊債券 米ドル 5.75% BQ CENT TUNISIE 25/01/30 200,000.00 177,140.00
5.75% ESKOM 21/01/26 200,000.00 197,780.00
6.375% INSTITUTO COSTARR 43/05/15 200,000.00 161,422.00
6.75% ESKOM HOLDINGS LIM 23/08/06 200,000.00 201,580.00
6% PERTAMINA 42/05/03 500,000.00 549,700.00
7.125% ESKOM HOLDINGS 25/02/11 200,000.00 201,560.00
9.625% NATIONAL POWER CO 28/05/15 2,000,000.00 2,867,320.00
3,500,000.00 4,356,502.00
米ドル 小計
(472,767,597)
472,767,597
特殊債券小計
(472,767,597)
社債券 米ドル 12.75% PDVSA 22/02/17 200,000.00 53,234.00
3.75% EMPRESA NACIONAL D 26/08/05 567,000.00 570,005.10
4.25% CODELCO INC 42/07/17 500,000.00 513,300.00
4.25% PEMEX 25/01/15 350,000.00 326,795.00
4.375% CODELCO INC 49/02/05 304,000.00 314,883.20
4.375% KAZTRANSGAS JSC 27/09/26 400,000.00 400,000.00
4.5% PEMEX 26/01/23 200,000.00 183,480.00
4.75% KZOKZ 27/04/19 477,000.00 501,804.00
4.75% PETROLEOS DEL PERU 32/06/19 540,000.00 568,620.00
5.25% ENAPCL 29/11/06 300,000.00 331,410.00
5.375% PETROLEOS DE VENE 27/04/12 250,000.00 55,015.00
5.5% PEMEX 44/06/27 200,000.00 158,380.00
5.625% PETROLEOS DEL PER 47/06/19 400,000.00 438,720.00
5.71% INDONESIA ASAHAN A 23/11/15 1,800,000.00 1,949,220.00
6.25% PERUSAHAAN LISTRIK 49/01/25 500,000.00 575,600.00
6.35% PETROLEOS MEXICANO 48/02/12 550,000.00 467,610.00
6.375% KZOKZ 48/10/24 200,000.00 226,500.00
6.45% PERTAMINA 44/05/30 500,000.00 583,500.00
6.5% PETROLEOS MEXICANOS 29/01/23 296,000.00 285,196.00
6.53% INDONESIA ASAHAN A 28/11/15 800,000.00 921,944.00
6.875% PEMEX 26/08/04 250,000.00 254,550.00
6.875% SOUTHERN GAS CORR 26/03/24 400,000.00 454,000.00
6% PDVSA 26/11/15 100,000.00 22,029.00
6% PETROLEOS DE VENEZUEL 24/05/16 430,000.00 96,203.89
7.75% GEORGIAN RAILWAY J 22/07/11 300,000.00 325,290.00
8.45% ESKOM 28/08/10 200,000.00 216,460.00
8.5% PETROLEOS DE VENEZU 20/10/27 75,000.00 65,255.25
9.75% PDVSA 35/05/17 125,926.00 35,095.57
11,214,926.00 10,894,100.01
米ドル 小計
(1,182,227,733)
1,182,227,733
社債券小計
(1,182,227,733)
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
11,999,594,209
合計
(11,999,594,209)
( 注)
1.各通貨毎の小計欄における( )内の金額は、邦貨換算額であります。
2.合計欄における( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算の合計額であり内数で表示してあります。
外貨建有価証券の内訳
通貨 銘柄数 組入債券時価比率 合計額に対する比率
米ドル 国債証券 230銘柄 86.2%
特殊債券 7銘柄 3.9% 100.0%
社債券 28銘柄 9.9%
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
2【ファンドの現況】
以下のファンドの現況は2019年8月30日現在です。
【純資産額計算書】
Ⅰ 資産総額 65,089,295,568 円
Ⅱ 負債総額 1,792,885,313 円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ) 63,296,410,255 円
Ⅳ 発行済口数 70,836,959,463 口
Ⅴ 1万口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ) 8,936 円
第4【内国投資信託受益証券事務の概要】
1 名義書換について
該当事項はありません。
2 受益者等に対する特典
該当事項はありません。
3 受益権の譲渡
( 1)受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されて
いる振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
( 2) ( 1) の申請のある場合には、 ( 1) の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の減少および譲受
人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するものとします。ただし、 ( 1)
の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等(当該他の
振替機関等の上位機関を含みます。)に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載ま
たは記録が行われるよう通知するものとします。
( 3)( 1) の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている振替口座簿に
係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等において、委託会社が必要と認めたとき
またはやむを得ない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。
4 受益権の譲渡の対抗要件
受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗することができませ
ん。
5 受益権の再分割
委託会社は、受託会社と協議のうえ、社振法に定めるところにしたがい、一定日現在の受益権を均等に再分割できるもの
とします。
6 償還金
償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者(償還日以前において一部解約が行
われた受益権に係る受益者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社
の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者とします。)に支払います。
7 質権口記載または記録の受益権の取扱いについて
振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権に係る収益分配金の支払い、一部解約の実行の請求
の受付け、一部解約代金および償還金の支払い等については、約款の規定によるほか、民法その他の法令等にしたがって
取扱われます。
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第二部【委託会社等の情報】
第1【委託会社等の概況】
1【委託会社等の概況】
( 1)資本金の額
2019 年9月末日現在:2億円
委託会社が発行する株式の総数:20,000株(普通株式:10,000株 A種優先株式:10,000株)
発行済株式総数:1,563株(普通株式:800株 A種優先株式:763株)
最近5年間における資本金の額の増減 :2018年10月10日付で2億円から14億円に増加
2018 年12月7日付で14億円から2億円に減少
( 2)委託会社の機構
① 経営の意思決定機構
株主総会で選任された取締役および監査役で構成される取締役会が設置されています。取締役会は、委託会社の業務
執行の基本方針を含む企業運営方針を決定し、取締役の職務の執行を監督します。また、取締役会の定めた経営方
針・経営計画に基づく業務執行の意思決定(取締役会の専権事項を除く。)を行う機関として、取締役会で選任され
た経営会議メンバーで構成される経営会議が設置されています。代表取締役は経営会議メンバーの業務を統括し、指
揮監督します。
② 投資運用の意思決定機構
運用部門、プロダクト部門およびコンプライアンス部門の代表者を主要メンバーとして構成される投資政策委員会に
おいて、投資政策の審議・決定ならびにその運用の成果および投資政策との関連での妥当性を分析します。投資政策
委員会において決定された信託財産の投資政策に基づき、運用部門が運用の指図を行います。運用の指図に関する権
限を外部の投資顧問会社に委託することまたは外部の投資顧問会社からの助言を受けることがあります。
2【事業の内容及び営業の概況】
投資信託及び投資法人に関する法律に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設定を行うとともに金
融商品取引法に定める金融商品取引業者としてその運用(投資運用業)を行っています。また金融商品取引法に定める投資
助言 ・代理業、第二種金融商品取引業の一部および付随業務の一部 を行っています。
2019 年9月末日現在、委託会社が運用する投資信託財産の合計純資産総額は次のとおりです(ただし、マザーファンドを除
きます)。
種類 本数 純資産総額(円)
追加型株式投資信託 114 1,707,186,059,311
単位型株式投資信託 23 86,716,614,183
合計 137 1,793,902,673,494
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3【委託会社等の経理状況】
1.財務諸表及び中間財務諸表の作成方法について
当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号、以下「財務諸
表等規則」という。)並びに同規則第2条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」(平成19年内閣府
令第52号)に基づいて作成しております。
当社の中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和52年大蔵省令第38号)並び
に同規則第38条及び第57条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」(平成19年内閣府令第52号)に基
づいて作成しております。
当社の財務諸表及び中間財務諸表に掲記される科目、その他の事項の金額については、千円未満の端数を切り捨てて
記載しております。
2.監査証明について
当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第34期事業年度(2018年1月1日から2018年12月31日ま
で)の財務諸表について、PwCあらた有限責任監査法人の監査を受けております。
また、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第35期事業年度の中間会計期間(2019年1月1日から2019
年6月30日まで)の中間財務諸表について、PwCあらた有限責任監査法人の中間監査を受けております。
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財務諸表
( 1)【貸借対照表】
( 単位:千円)
第33期 第34期
(2017年12月31日現在) (2018年12月31日現在)
資産の部
流動資産
現金・預金 1,525,089 3,711,860
前払費用 60,122 79,027
未収委託者報酬 1,532,316 1,685,428
未収還付法人税等 - 83,663
未収収益 696,208 263,070
繰延税金資産 339,084 253,349
8,072 11,075
その他
流動資産計 4,160,893 6,087,475
固定資産
有形固定資産
建物付属設備 ※1 210,479 194,447
133,271 126,555
器具備品 ※1
有形固定資産合計 343,751 321,002
無形固定資産
ソフトウェア 61,790 50,121
831 831
その他
無形固定資産合計 62,622 50,953
投資その他の資産
投資有価証券 4,119 5,190
長期差入保証金 284,554 284,554
512,781 532,044
繰延税金資産
投資その他の資産合計 801,454 821,788
固定資産計 1,207,828 1,193,745
資産合計 5,368,721 7,281,220
( 単位:千円)
第33期 第34期
(2017年12月31日現在) (2018年12月31日現在)
負債の部
流動負債
預り金 29,125 32,961
未払金
未払手数料 861,397 907,510
その他未払金 297,619 264,097
未払法人税等 387,407 -
賞与引当金 937,113 588,498
50,083 103,729
その他
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流動負債合計 2,562,746 1,896,797
固定負債
長期借入金 ※2 - 2,400,000
退職給付引当金 302,281 360,643
81,345 81,540
資産除去債務
固定負債合計 383,627 2,842,183
負債合計 2,946,374 4,738,981
純資産の部
株主資本
資本金 200,000 200,000
利益剰余金
利益準備金 50,000 50,000
その他利益剰余金 2,171,640 2,292,176
2,171,640 2,292,176
繰越利益剰余金
利益剰余金合計 2,221,640 2,342,176
株主資本合計 2,421,640 2,542,176
評価・換算差額等
707 62
その他有価証券評価差額金
評価・換算差額等合計 707 62
純資産合計 2,422,347 2,542,239
負債・純資産合計 5,368,721 7,281,220
( 2)【損益計算書】
( 単位:千円)
第33期 第34期
( 自 2017年1月1日 ( 自 2018年1月1日
至 2017年12月31日) 至 2018年12月31日)
営業収益
委託者報酬 14,705,428 14,781,311
1,217,445 1,302,354
その他営業収益
営業収益計 15,922,874 16,083,665
営業費用
支払手数料 9,345,108 9,004,895
広告宣伝費 313,373 336,376
調査費
調査費 145,561 163,385
委託調査費 906,242 1,340,587
委託計算費 368,263 394,917
営業雑経費
通信費 48,335 54,988
印刷費 275,003 263,151
諸会費 11,174 12,423
図書費 2,693 2,948
3,383 4,528
諸経費
営業費用計
11,419,141 11,578,202
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一般管理費
給料
役員報酬 128,559 120,350
給料・手当 1,736,346 1,856,527
賞与 ※1 253,627 474,775
賞与引当金繰入 882,289 488,893
旅費交通費 132,367 127,937
租税公課 58,084 66,628
不動産賃借料 326,527 347,815
退職給付費用 ※2 94,619 236,714
固定資産減価償却費 75,270 73,103
消耗器具備品費 20,504 18,691
人材採用費 22,258 35,910
修繕維持費 34,385 32,905
165,017 177,587
諸経費
一般管理費計 3,929,857 4,057,841
営業利益 573,875 447,621
営業外収益
受取利息 49 50
投資有価証券売却益 1,521 -
法人税等還付加算金 4,048 -
2,240 3,048
その他
営業外収益計 7,860 3,099
営業外費用
支払利息 ※3 - 10,250
為替差損 - 14,411
1,062 2,561
その他
営業外費用計 1,062 27,222
経常利益 580,672 423,498
税引前当期純利益 580,672 423,498
法人税、住民税及び事業税
363,369 79,910
△168,270 66,756
法人税等調整額
法人税等合計額 195,099 146,666
当期純利益 385,573 276,832
( 3)【株主資本等変動計算書】
第33期(自 2017年1月1日 至 2017年12月31日)
( 千円)
株主資本 評価・換算差額等
利益剰余金
その他
純資産
その他利益 評価・換算
株主資本 有価証券
利益
合計
資本金 剰余金 差額等
利益
合計 評価
剰余金
合計
準備金
繰越利益
差額金
合計
剰余金
当期首残高 200,000 50,000 1,786,067 1,836,067 2,036,067 1,114 1,114 2,037,181
当期変動額
139/168
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当期純利益 - - 385,573 385,573 385,573 - - 385,573
株主資本以外の項目の
- - - - - △407 △407 △407
当期変動額(純額)
当期変動額合計 - - 385,573 385,573 385,573 △407 △407 385,165
当期末残高 200,000 50,000 2,171,640 2,221,640 2,421,640 707 707 2,422,347
第34期(自 2018年1月1日 至 2018年12月31日)
( 千円)
株主資本
資本剰余金 利益剰余金
その他利益
利益
資本金 剰余金
資本 その他
資本剰余金 利益
剰余金
合計 準備金
準備金 資本剰余金
繰越利益
合計
剰余金
当期首残高 200,000 - - - 50,000 2,171,640 2,221,640
当期変動額
新株の発行 1,200,000 1,200,000 - 1,200,000 - - -
資本金から剰余金への
△1,200,000 - 1,200,000 1,200,000 - - -
振替
準備金から剰余金への
- △1,200,000 1,200,000 - - - -
振替
自己株式の取得 - - - - - - -
自己株式の処分 - - △2,400,000 △2,400,000 - △156,295 △156,295
当期純利益 - - - - - 276,832 276,832
株主資本以外の項目の
- - - - - - -
当期変動額(純額)
当期変動額合計 - - - - - 120,536 120,536
当期末残高 200,000 - - - 50,000 2,292,176 2,342,176
( 千円)
株主資本 評価・換算差額等
純資産
株主資本 その他有価証券 評価・換算
合計
自己株式
合計 評価差額金 差額等合計
当期首残高 - 2,421,640 707 707 2,422,347
当期変動額
新株の発行 - 2,400,000 - - 2,400,000
資本金から剰余金への
- - - - -
振替
準備金から剰余金への
- - - - -
振替
自己株式の取得 △2,556,295 △2,556,295 - - △2,556,295
自己株式の処分 2,556,295 - - - -
当期純利益 - 276,832 - - 276,832
株主資本以外の項目の
- - △644 △644 △644
当期変動額(純額)
当期変動額合計 - 120,536 △644 △644 119,891
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当期末残高 - 2,542,176 62 62 2,542,239
重要な会計方針
区分
1.有価証券の評価基準及び評価方法 ( 1)その他有価証券
時価のあるもの
決算日の市場価格等に基づく時価法(評価差額は全部純資産直入法により処理
し、売却原価は移動平均法により算定)を採用しております。
2.固定資産の減価償却の方法 ( 1)有形固定資産(リース資産を除く)
定額法により償却しております。
(2)無形固定資産(リース資産を除く)
定額法により償却しております。
なお、自社利用のソフトウェアについては、社内における利用可能期間(5年)
に基づく定額法により償却しております。
3.外貨建の資産又は負債の本邦通貨 外貨建金銭債権債務は、決算日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額
への換算基準 は損益として処理しております。
4.引当金の計上基準 ( 1)貸倒引当金
債権等の貸倒れによる損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率によ
り算出した額を計上しております。貸倒懸念債権等はありません。
(2)賞与引当金
従業員に支給する賞与の支払いに充てるため、支出見込額の当期負担分を計上
しております。
(3)退職給付引当金
従業員及び役員の退職金に充てるため、当期末における退職給付債務及び年金
資産の見込額に基づき計上しております。退職給付見込額を当期までの期間に
帰属させる方法については、給付算定式基準によっております。過去勤務費用
及び数理計算上の差異は、その発生年度に一括損益処理しています。
( 1)消費税等の会計処理
5.その他財務諸表作成のための基本
となる重要な事項
消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっております。
未適用の会計基準等
・「収益認識に関する会計基準」(企業会計基準第29号 平成30年3月30日 企業会計基準委員会)
・「収益認識に関する会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第30号 平成30年3月30日 企業会計基準委員会)
( 1)概要
国際会計基準審議会(IASB)及び米国財務会計基準審議会(FASB)は、共同して収益認識に関する包括的な会計基準の開
発を行い、2014年5月に「顧客との契約から生じる収益」(IASBにおいてはIFRS第15号、FASBにおいてはTopic606)を公
表しており、IFRS第15号は2018年1月1日以降開始する事業年度から、Topic606は2017年12月15日より後に開始する事
業年度から適用される状況を踏まえ、企業会計基準委員会において、収益認識に関する包括的な会計基準が開発され、
適用指針とあわせて公表されたものです。
企業会計基準委員会の収益認識に関する会計基準の開発に当たって基本的な方針として、IFRS第15号と整合性を図る
便宜の1つである財務諸表間の比較可能性の観点から、IFRS第15号の基本的な原則を取り入れることを出発点とし、会
計基準を定めることとされ、また、これまで我が国で行われてきた実務等に配慮すべき事項がある場合は、比較可能性
を損なわせない範囲で代替的な取り扱いを追加することとされております。
( 2)適用予定日
2022年12月期の期首から適用します。
( 3)当該会計基準等の適用による影響
「収益認識に関する会計基準」等の適用による財務諸表に与える影響額については、現時点で評価中であります。
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注記事項
( 貸借対照表関係)
第33期 第34期
(2017年12月31日現在) (2018年12月31日現在)
※1 有形固定資産の減価償却累計額 ※1 有形固定資産の減価償却累計額
建物付属設備 275,494 千円 建物付属設備 298,168 千円
器具備品 306,543 千円 器具備品 335,627 千円
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ます。 ます。
- 長期借入金 2,400,000 千円
( 損益計算書関係)
第33期 第34期
自 2017年1月1日 自 2018年1月1日
至 2017年12月31日 至 2018年12月31日
※1 従業員及び役員の賞与であります。 ※1 従業員及び役員の賞与であります。
※2 従業員及び役員の退職給付費用であります。 ※2 従業員及び役員の退職給付費用であります。
㯿ጰꉏ쉏᩹㸰栰湓홟ᔰ歏숰謰舰渰䱫ℰ渰栰䨰詔⬰縰谰 㯿ጰꉏ쉏᩹㸰栰湓홟ᔰ歏숰謰舰渰䱫ℰ渰栰䨰詔⬰縰谰
おります。 おります。
- 支払利息 10,250 千円
( 株主資本等変動計算書関係)
第33期(自 2017年1月1日 至 2017年12月31日)
1.発行済株式の種類及び総数に関する事項
第33期事業年度期首 第33期 第33期 第33期事業年度末
株式数 増加株式数 減少株式数 株式数
(株) (株) (株) (株)
発行済株式
普通株式 800 - - 800
合計 800 - - 800
2.配当に関する事項
( 1)配当金支払額
該当事項はありません。
( 2)基準日が当期に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌期となるもの
該当事項はありません。
第34期(自 2018年1月1日 至 2018年12月31日)
1.発行済株式の種類及び総数に関する事項
第34期事業年度期首 第34期 第34期 第34期事業年度末
株式数 増加株式数 減少株式数 株式数
(株) (株) (株) (株)
発行済株式
普通株式 800 - - 800
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A種優先株式 ( 注1) - 763 - 763
合計 800 763 - 1,563
自己株式
普通株式 ( 注2),(注3) - 800 800 -
合計 - 800 800 -
( 注1)A種優先株式の発行済株式総数の増加763株は、第三者割当による関係会社に対する新株の発行による増加でありま
す。
( 注2)普通株式の自己株式の株式数の増加800株は、取締役会決議による普通株式の自己株式の取得による増加であります。
( 注3)普通株式の自己株式の株式数の減少800株は、取締役会決議による普通株式の自己株式の処分による減少であります。
2.配当に関する事項
( 1)配当金支払額
該当事項はありません。
( 2)基準日が当期に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌期となるもの
該当事項はありません。
( リース取引関係)
第33期(自 2017年1月1日 至 2017年12月31日)
1.ファイナンス・リース取引(借主側)
該当事項はありません。
2.オペレーティング・リース取引
オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料
1年内 285,676 千円
1年超 569,660 千円
合計 855,336 千円
第34期(自 2018年1月1日 至 2018年12月31日)
1.ファイナンス・リース取引(借主側)
該当事項はありません。
2.オペレーティング・リース取引
オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料
1年内 285,575 千円
1年超 284,085 千円
合計 569,660 千円
( 金融商品に関する注記)
第33期(自 2017年1月1日 至 2017年12月31日)
1.金融商品の状況に関する事項
( 1)金融商品に対する取組方針
余剰資金については銀行預金(当座預金、普通預金、定期預金又は信託預金等)で運用しております。
( 2)金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク
銀行預金は、本邦銀行に預け入れているものがあります。本邦銀行に預け入れているものは、その元本が預金保険
制度の対象となっております。
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営業債権である未収委託者報酬は、信託銀行により分別保管されている投資信託の信託財産から直接支弁されるの
で信用リスクは発生せず、また投資信託の決算日までに信託財産が減少し委託者報酬が支払えなくなるというマー
ケットリスクは非常に低いものと考えております。
営業債務である未払手数料は、回収不能となるリスクの非常に低い委託者報酬の入金後、これを原資に支払いをお
こなうので、支払不能となる流動性リスクは非常に低いものと考えております。また、その他未払金については、そ
の債務を履行するに十分な即時引出し可能な決済性預金を保有していることから、流動性不足はないものと考えてお
ります。
( 3)金融商品に係るリスク管理体制
当社は本邦銀行における預金を預金保険制度の保険対象範囲に限定して信用リスクの軽減を図っており、その状況
は代表取締役およびピクテグループファイナンスに報告されモニタリングされています。
2.金融商品の時価等に関する事項
( 1)2017年12月31日における金融商品の貸借対照表計上額、時価およびこれらの差額は次のとおりであります。
( 千円)
貸借対照表計上額 時価 差額
現金・預金 1,525,089 1,525,089 -
未収委託者報酬 1,532,316 1,532,316 -
未払手数料 861,397 861,397 -
その他未払金 297,619 297,619 -
( 2)金融商品の時価の算定方法
現金・預金、未収委託者報酬及び未払金といった当社の金融商品は短期決済されるものなので、時価は帳簿価額に
ほぼ等しくなっております。したがって時価は当該帳簿価額によっております。
( 3)長期差入保証金(貸借対照表計上額284,554千円)は、本社オフィス等の不動産賃借契約に基づき差し入れた敷金等
であり、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められるため、上記の表には含めておりません。
( 4)金銭債権の償還予定額は次のとおりであります。
( 千円)
1年超 2年超 3年超 4年超
1年以内 5年超
2年以内 3年以内 4年以内 5年以内
現金・預金 1,525,089 - - - - -
未収委託者報酬 1,532,316 - - - - -
第34期(自 2018年1月1日 至 2018年12月31日)
1.金融商品の状況に関する事項
( 1)金融商品に対する取組方針
余剰資金については銀行預金(当座預金、普通預金、定期預金又は信託預金等)で運用しております。
( 2)金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク
銀行預金は、本邦銀行に預け入れているものがあります。本邦銀行に預け入れているものは、その元本が預金保険
制度の対象となっております。
営業債権である未収委託者報酬は、信託銀行により分別保管されている投資信託の信託財産から直接支弁されるの
で信用リスクは発生せず、また投資信託の決算日までに信託財産が減少し委託者報酬が支払えなくなるというマー
ケットリスクは非常に低いものと考えております。
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営業債務である未払手数料は、回収不能となるリスクの非常に低い委託者報酬の入金後、これを原資に支払いをお
こなうので、支払不能となる流動性リスクは非常に低いものと考えております。また、その他未払金については、そ
の 債務を履行するに十分な即時引出し可能な決済性預金を保有していることから、流動性不足はないものと考えてお
ります。
長期借入金は、返済日は最長で決算日後9年であります。固定金利の為、金利の変動リスクはございません。
( 3)金融商品に係るリスク管理体制
当社は本邦銀行における預金を預金保険制度の保険対象範囲に限定して信用リスクの軽減を図っており、その状況
は代表取締役およびピクテグループファイナンスに報告されモニタリングされています。
2.金融商品の時価等に関する事項
( 1)2018年12月31日における金融商品の貸借対照表計上額、時価およびこれらの差額は次のとおりであります。
( 千円)
貸借対照表計上額 時価 差額
現金・預金 3,711,860 3,711,860 -
未収委託者報酬 1,685,428 1,685,428 -
未払手数料 907,510 907,510 -
その他未払金 264,097 264,097 -
長期借入金 2,400,000 2,420,336 20,336
( 2)金融商品の時価の算定方法
現金・預金、未収委託者報酬及び未払金といった当社の金融商品は短期決済されるものなので、時価は帳簿価額に
ほぼ等しくなっております。したがって時価は当該帳簿価額によっております。
長期借入金の時価は、元金利の合計額を、同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値に
より算定しております。
( 3)長期差入保証金(貸借対照表計上額284,554千円)は、本社オフィス等の不動産賃借契約に基づき差し入れた敷金等
であり、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められるため、上記の表には含めておりません。
( 4)金銭債権の償還予定額は次のとおりであります。
( 千円)
1年超 2年超 3年超 4年超
1年以内 5年超
2年以内 3年以内 4年以内 5年以内
現金・預金 3,711,860 - - - - -
未収委託者報酬 1,685,428 - - - - -
( 5)長期借入金の決算日後の返済予定額は次のとおりであります。
( 千円)
1年超 2年超 3年超 4年超
1年以内 5年超
2年以内 3年以内 4年以内 5年以内
長期借入金 - - - - 1,200,000 1,200,000
( 有価証券関係)
第33期(2017年12月31日現在)
1.その他有価証券で時価のあるもの
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(千円)
区分 種類 取得原価 貸借対照表計上額 差額
投資信託受益証券 1,800 2,868 1,068
貸借対照表計上額が取得原
価を超えるもの
小計 1,800 2,868 1,068
投資信託受益証券 1,300 1,250 △49
貸借対照表計上額が取得原
価を超えないもの
小計 1,300 1,250 △49
合計 3,100 4,119 1,019
2.当期中に売却されたその他有価証券(自 2017年1月1日 至 2017年12月31日)
(千円)
区分 売却額 売却益の合計額 売却損の合計額
投資信託受益証券 6,288 1,521 -
合計 6,288 1,521 -
第34期(2018年12月31日現在)
1.その他有価証券で時価のあるもの
( 千円)
種類 取得原価 貸借対照表計上額 差額
投資信託受益証券 700 1,367 667
貸借対照表計上額が取得原
価を超えるもの
小計 700 1,367 667
投資信託受益証券 4,400 3,822 △577
貸借対照表計上額が取得原
価を超えないもの
小計 4,400 3,822 △577
合計 5,100 5,190 90
2.当期中に売却されたその他有価証券(自 2018年1月1日 至 2018年12月31日)
該当事項はありません。
( デリバティブ取引関係)
第33期(自 2017年1月1日 至 2017年12月31日)
当社は、デリバティブ取引を行っていないため、該当事項はありません。
第34期(自 2018年1月1日 至 2018年12月31日)
当社は、デリバティブ取引を行っていないため、該当事項はありません。
( 退職給付関係)
第33期(自 2017年1月1日 至 2017年12月31日)
1.採用している退職給付制度の概要
当社は、従業員及び役員の退職給付に充てるため、積立型の確定給付制度及び確定拠出制度を採用しております。
確定給付企業年金制度では、給与と勤務期間に基づいた一時金を支給しております。
2.退職給付制度
( 1)退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
( 千円)
退職給付債務の期首残高 1,621,013
勤務費用 62,729
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利息費用 4,850
数理計算上の差異の発生額 △4,375
退職給付の支払額 △76,576
退職給付債務の期末残高 1,607,639
( 2)年金資産の期首残高と期末残高との調整表
( 千円)
年金資産の期首残高 1,228,980
期待運用収益 12,289
数理計算上の差異の発生額 55,244
事業主からの拠出額 8,843
年金資産の期末残高 1,305,358
( 3)退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表
( 千円)
積立型制度の退職給付債務 1,607,639
年金資産 1,305,358
貸借対照表に計上された負債と資産の純額 302,281
( 4)退職給付費用及びその内訳項目の金額
( 千円)
勤務費用 62,729
利息費用 4,850
期待運用収益 △12,289
数理計算上の差異の費用処理額 △59,620
退職給付制度に係る退職給付費用 △4,330
( 5)年金資産に関する事項
① 年金資産の主な内訳
年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、以下のとおりであります。
証券投資信託受益証券 32.30 %
投資証券 34.50 %
株式 2.00 %
その他 31.00 %
合計 100.00 %
( 注)年金資産は全て企業年金制度に対して設定した退職給付信託であります。
② 長期期待運用収益率の設定方法
年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する多様
な資産か らの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
( 6)数理計算上の計算基礎に関する事項
当期末における主要な数理計算上の計算基礎
割引率 0.30%
長期期待運用収益率 1.00%
3.確定拠出制度
当社の確定拠出制度への要拠出額は98,950千円であります。
第34期(自 2018年1月1日 至 2018年12月31日)
1.採用している退職給付制度の概要
当社は、従業員及び役員の退職給付に充てるため、積立型の確定給付制度及び確定拠出制度を採用しております。
確定給付企業年金制度では、給与と勤務期間に基づいた一時金を支給しております。
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2.退職給付制度
( 1)退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
( 千円)
退職給付債務の期首残高 1,607,639
勤務費用 62,802
利息費用 4,754
数理計算上の差異の発生額 6,340
退職給付の支払額 △80,089
退職給付債務の期末残高 1,601,447
( 2)年金資産の期首残高と期末残高の調整表
( 千円)
年金資産の期首残高 1,305,358
期待運用収益 13,053
数理計算上の差異の発生額 △69,618
事業主からの拠出額 △7,988
年金資産の期末残高 1,240,804
( 3)退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表
( 千円)
積立型制度の退職給付債務 1,601,447
年金資産 1,240,804
貸借対照表に計上された負債と資産の純額 360,643
( 4)退職給付費用及びその内訳項目の金額
( 千円)
勤務費用 62,802
利息費用 4,754
期待運用収益 △13,053
数理計算上の差異の費用処理額 75,959
退職給付制度に係る退職給付費用 130,463
( 5)年金資産に関する事項
① 年金資産の主な内訳
年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、以下のとおりであります。
証券投資信託受益証券 16.08 %
投資証券 34.05 %
株式 6.52 %
その他 43.35 %
合計 100.00 %
( 注)年金資産は全て企業年金制度に対して設定した退職給付信託であります。
② 長期期待運用収益率の設定方法
年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する多様
な資産か らの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
( 6)数理計算上の計算基礎に関する事項
当期末における主要な数理計算上の計算基礎
割引率 0.30%
長期期待運用収益率 1.00%
3.確定拠出制度
当社の確定拠出制度への要拠出額は106,250千円であります。
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( 税効果会計関係)
1.繰延税金資産の発生の主な原因別の内訳
( 千円)
第33期
第34期
区分
(2018 年12月31日現在)
(2017年12月31日現在)
繰延税金資産
退職給付引当金損金算入限度超過額 469,362 481,703
未払事業税否認 23,712 1,571
未確定債務 - 28,714
賞与引当金損金算入限度超過額 299,785 189,701
資産除去債務 18,951 19,967
40,367 63,763
その他
繰延税金資産小計
852,178 785,421
- -
評価性引当額
繰延税金資産合計 852,178 785,421
繰延税金負債
その他有価証券評価差額 312 27
繰延税金負債小計 312 27
851,865 785,394
繰延税金資産合計(純額)
2.法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目別の内訳
第33期
第34期
(2018 年12月31日現在)
(2017年12月31日現在)
法定実効税率 30.80 % 法定実効税率 30.86 %
( 調整) ( 調整)
交際費等永久に損金算入されない項目 2.40 % 交際費等永久に損金算入されない項目 3.10 %
住民税均等割 - 住民税均等割 0.89 %
評価性引当金 - 評価性引当金 -
税額控除 - 税額控除 △1.43%
0.20 % 1.20 %
その他 その他
33.60 % 34.63 %
税効果会計適用後の法人税等の負担率 税効果会計適用後の法人税等の負担率
( 資産除去債務関係)
第33期(2017年12月31日現在)
資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの
1.当該資産除去債務の概要
( 1)東京本社事務所用ビルの不動産賃借契約に伴う原状回復費用であります。
( 2)大阪連絡事務所用ビルの不動産賃借契約に伴う原状回復費用であります。
2.当該資産除去債務の金額と算定方法
( 1)東京本社事務所用ビル
使用見込期間を取得から10年と見積り、割引率は1.13%を使用して資産除去債務の金額を計算しております。増床部
分は使用見込期間を取得から10年と見積り、割引率は0.53%を使用して資産除去債務の金額を計算しております。
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( 2)大阪連絡事務所用ビル
使用見込期間を取得から10年と見積り、割引率は0.96%を使用して資産除去債務の金額を計算しております。
3.当期における当該資産除去債務の総額の増減
期首残高 81,151 千円
有形固定資産の取得に伴う増加額 -
時の経過による調整額 193 千円
資産除去債務の履行による減少額 -
期末残高 81,345 千円
第34期(2018年12月31日現在)
資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの
1.当該資産除去債務の概要
( 1)東京本社事務所用ビルの不動産賃借契約に伴う原状回復費用であります。
( 2)大阪連絡事務所用ビルの不動産賃借契約に伴う原状回復費用であります。
2.当該資産除去債務の金額と算定方法
( 1)東京本社事務所用ビル
使用見込期間を取得から10年と見積り、割引率は1.13%を使用して資産除去債務の金額を計算しております。増床部
分は使用見込期間を取得から10年と見積り、割引率は0.53%を使用して資産除去債務の金額を計算しております。
( 2)大阪連絡事務所用ビル
使用見込期間を取得から10年と見積り、割引率は0.96%を使用して資産除去債務の金額を計算しております。
3.当期における当該資産除去債務の総額の増減
期首残高 81,345 千円
有形固定資産の取得に伴う増加額 -
時の経過による調整額 194 千円
資産除去債務の履行による減少額 -
期末残高 81,540 千円
( セグメント情報等)
第33期(自 2017年1月1日 至 2017年12月31日)
1.セグメント情報
当社は、投資運用業及び投資助言代理業の単一セグメントを報告セグメントとしております。
従いまして、開示対象となるセグメントはありませんので、記載を省略しております。
2.関連情報
( 1)製品及びサービスごとの情報
投資信託委託業 投資顧問業 その他 合計
外部顧客への営業収益 14,705,428 千円 401,758 千円 815,687 千円 15,922,874 千円
( 2)地域ごとの情報
① 営業収益
本邦外部顧客への営業収益が営業収益総額の90%を超えるため、記載を省略しております。
② 有形固定資産
本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省略して
おります。
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( 3)主要な顧客ごとの情報
営業収益の10%以上を占める単一顧客が存在しないため、記載を省略しております。
第34期(自 2018年1月1日 至 2018年12月31日)
1.セグメント情報
当社は、投資運用業及び投資助言代理業の単一セグメントを報告セグメントとしております。
従いまして、開示対象となるセグメントはありませんので、記載を省略しております。
2.関連情報
( 1)製品及びサービスごとの情報
投資信託委託業 投資顧問業 その他 合計
外部顧客への営業収益 14,781,311 千円 579,781 千円 722,573 千円 16,083,665 千円
( 2)地域ごとの情報
① 営業収益
本邦外部顧客への営業収益が営業収益総額の90%を超えるため、記載を省略しております。
② 有形固定資産
本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省略して
おります。
( 3)主要な顧客ごとの情報
営業収益の10%以上を占める単一顧客が存在しないため、記載を省略しております。
( 関連当事者との取引関係)
第33期(自 2017年1月1日 至 2017年12月31日)
1.関連当事者との取引
( 1)財務諸表提出会社の親会社
事業の
資本金又は 関連当事者
議決権等の 取引金額 期末残高
種類 会社等の名称 所在地 内容 取引の内容 科目
被所有割合 (千円) (千円)
出資金 との関係
又は職業
ピクテ
アンド
グループ会社管理 コーディネー
グループ
スイス、
親会社 シー CHF148,500,000 間接100% に関するサービス ション手数料 52,799 未払金 -
ジュネーブ 管理会社
の提供 の支払(注1)
グループ
エスシーエー
( 2)財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社
事業の
議決権等
資本金又は 関連当事者
取引金額 期末残高
種類 会社等の名称 所在地 内容 の被所有 取引の内容 科目
(千円) (千円)
出資金 との関係
割合
又は職業
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運用手数料
644,985 未払金 69,905
の支払(注2)
ピクテ
投資運用の委託
同一の 運用手数料 未収
アセット 契約 483,873 416,082
スイス、 資産運用
親会社を CHF21,000,000 - の受取(注2) 収益
ジュネーブ 会社
マネージメント 投資運用に関する
持つ会社
サービスの提供
エスエー 翻訳事務
未収
手数料の受取 12,234 -
収益
(注3)
運用手数料
214,132 未払金 49,143
ピクテ
投資運用の委託
の支払(注2)
同一の
アセット 英国、 契約
資産運用
親会社を GBP45,000,000 -
翻訳事務
会社
マネージメント ロンドン 投資運用に関する
未収
持つ会社
手数料の受取 1,448 -
サービスの提供
リミテッド
収益
(注3)
運用手数料
47,124 未払金 20,625
の支払(注2)
ピクテ
投資運用の委託
同一の アセット 契約 運用手数料 未収
ルクセン 126,975 20,087
資産運用
親会社を マネ-ジメント CHF8,750,000 - 投資運用に関する の受取(注2) 収益
会社
ブルグ
サービスの提供
持つ会社 (ヨーロッパ)
翻訳事務
役員の兼任
エスエー 未収
手数料の受取 54,217 -
収益
(注3)
ピクテ
同一の アセット
トレーディング
資産運用 投資運用に関する
親会社を マネージメント 香港 HKD30,000,000 - 手数料の支払 68,941 未払金 -
会社 サービスの提供
(注4)
持つ会社 (ホンコン)
リミテッド
取引条件及び取引条件の決定方針等
( 注1)コーディネーション手数料については、関連会社間の契約に基づき、決定しております。
( 注2)運用手数料についてはファンド毎の契約運用資産に一定比率を乗じて決定しております。
( 注3)翻訳事務手数料については、関連会社間の契約に基づき、決定しております。
( 注4)トレーディング手数料については、関連会社間の契約に基づき、決定しております。
2.親会社又は重要な関連会社に関する注記
( 1)親会社情報
ピクテ アンド シー グループ エスシーエー(非上場)
ピクテ アセット マネージメント ホールディング エスエー(非上場)
ピクテ アジア プライベート リミテッド(非上場)
( 2)重要な関連会社の要約財務情報
重要な関連会社はありません。
第34期(自 2018年1月1日 至 2018年12月31日)
1.関連当事者との取引
( 1)財務諸表提出会社の親会社
事業の
資本金又は 取引金額
議決権等の 関連当事者 期末残高
種類 会社等の名称 所在地 内容 取引の内容 科目
被所有割合 との関係 (千円)
出資金 (千円)
又は職業
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ピクテ
アンド
グループ会社管理 コーディネー
グループ
スイス、
親会社 シー CHF148,500,000 間接100% に関するサービス ション手数料 60,347 未払金 -
ジュネーブ 管理会社
の提供 の支払(注1)
グループ
エスシーエー
第三者割当に
よる優先出資 2,400,000 - -
の発行(注2)
ピクテ
長期借入金 長期
アセット
2,400,000 2,400,000
親会社 グループ
スイス、
の借入(注3) 借入金
マネジメント CHF40,000,000 直接100% 資金の提供
ジュネーブ
(注7) 管理会社
ホールディング
自己株式の
- - -
エスエー
処分(注4)
利息の支払
10,250 未払金 10,250
(注5)
ピクテ
親会社 アジア グループ
シンガ 自己株式の
CHF1,000,000 直接100% 資金の提供 2,556,295 - -
ポール 取得(注6)
(注7) プライベート 管理会社
リミテッド
( 2)財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社
事業の
議決権等
資本金又は 関連当事者
取引金額 期末残高
種類 会社等の名称 所在地 内容 の被所有 取引の内容 科目
(千円) (千円)
出資金 との関係
割合
又は職業
運用手数料
1,011,629 未払金 83,539
の支払(注8)
ピクテ
投資運用の委託
同一の 運用手数料 未収
アセット 契約 145,652 12,188
スイス、 資産運用
親会社を CHF21,000,000 - の受取(注8) 収益
ジュネーブ 会社
マネージメント 投資運用に関する
持つ会社
サービスの提供
エスエー
翻訳事務
未収
手数料の受取 60,499 48,263
収益
(注9)
運用手数料
253,677 未払金 47,947
ピクテ
投資運用の委託
の支払(注8)
同一の
アセット 英国、 契約
資産運用
親会社を GBP45,000,000 -
翻訳事務
会社
マネージメント ロンドン 投資運用に関する
未収
持つ会社
手数料の受取 1,448 -
サービスの提供
リミテッド
収益
(注9)
運用手数料
75,280 未払金 9,884
の支払(注8)
ピクテ
投資運用の委託
同一の アセット 契約 運用手数料 未収
ルクセン 314,207 30,753
資産運用
親会社を マネ-ジメント CHF8,750,000 - 投資運用に関する の受取(注8) 収益
会社
ブルグ
サービスの提供
持つ会社 (ヨーロッパ)
翻訳事務
役員の兼任
エスエー 未収
手数料の受取 54,217 -
収益
(注9)
ピクテ
同一の アセット
トレーディング
未収
資産運用 投資運用に関する
親会社を マネージメント 香港 HKD30,000,000 - 手数料の支払 31,773 18,949
会社 サービスの提供
収益
(注10)
持つ会社 (ホンコン)
リミテッド
取引条件及び取引条件の決定方針等
( 注1)コーディネーション手数料については、関連会社間の契約に基づき、決定しております。
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( 注2)第三者割当による優先出資の発行については、株主総会での決議に基づき、決定しております。
( 注3)長期借入金については、関係会社間の契約に基づき、決定しております。
( 注4)自己株式の処分については、株主総会での決議に基づき、決定しております。
( 注5)支払利息については、関連会社間の契約に基づき、決定しております。
( 注6)自己株式の取得については、株主総会での決議に基づき、決定しております。
( 注7)2018年12月13日付で当社の親会社はピクテ アジア プライベート リミテッドからピクテ アセット マ
ネージメント ホールディング エスエーへ異動しております。
( 注8)運用手数料についてはファンド毎の契約運用資産に一定比率を乗じて決定しております。
( 注9)翻訳事務手数料については、関連会社間の契約に基づき、決定しております。
( 注10)トレーディング手数料については、関連会社間の契約に基づき、決定しております。
2.親会社又は重要な関連会社に関する注記
( 1)親会社情報
ピクテ アンド シー グループ エスシーエー(非上場)
ピクテ アセット マネージメント ホールディング エスエー(非上場)
( 2)重要な関連会社の要約財務情報
重要な関連会社はありません。
( 1株当たり情報)
第33期 第34期
自 2017年1月1日 自 2018年1月1日
至 2017年12月31日 至 2018年12月31日
1株当たり純資産額 3,027,934 円85銭 1株当たり純資産額(注1) 3,055,757 円62銭
1株当たり当期純利益 481,966 円86銭 1株当たり当期純利益(注2) 285,008 円40銭
損益計算書上当期純利益 385,573 千円 損益計算書上当期純利益 276,832 千円
1株当たり当期純利益の算定に用いら 1株当たり当期純利益の算定に用いら
385,573 千円 276,832 千円
れた普通株式にかかる当期純利益 れた普通株式にかかる当期純利益
差額 - 差額 -
期中平均株式数 - 期中平均株式数 971 株
普通株式 800 株 普通株式 797 株
普通株式と同等の株式 - 普通株式と同等の株式 173 株
なお、潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額について なお、潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額について
は、新株予約権付社債等潜在株式がないため記載しており は、新株予約権付社債等潜在株式がないため記載しており
ません。 ません。
( 注1)1株当たりの純資産額の計算方法
純資産額から優先株式にかかる資本金の額97,633千円を控除しております。
( 注2)A種優先株式は、剰余金の配当請求権について普通株式と同等の権利を有しているため、1株当たり当期純利益の算
定上、普通株式に含めて計算しております。
( 重要な後発事象)
該当事項はありません。
中間財務諸表
( 1)中間貸借対照表
( 単位:千円)
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第35期中間会計期間末
2019年6月30日
資産の部
流動資産
現金・預金 4,137,867
未収委託者報酬 1,800,978
未収収益 207,867
前払費用 260,012
13,740
その他
流動資産合計 6,420,466
固定資産
有形固定資産 ※1 319,008
無形固定資産 43,926
投資その他の資産
投資有価証券 5,960
長期差入保証金 284,554
761,163
繰延税金資産
投資その他の資産合計 1,051,677
固定資産合計 1,414,612
資産合計 7,835,079
負債の部
流動負債
預り金 40,537
未払金 1,943,976
未払法人税等 25,069
賞与引当金 399,705
※2 57,020
その他
流動負債合計 2,466,309
固定負債
長期借入金 2,400,000
退職給付引当金 296,884
81,638
資産除去債務
固定負債合計 2,778,523
負債合計 5,244,832
純資産の部
株主資本
資本金 200,000
利益剰余金
利益準備金 50,000
その他利益剰余金
2,339,649
繰越利益剰余金
利益剰余金合計 2,389,649
株主資本合計 2,589,649
評価・換算差額等
596
その他有価証券評価差額金
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
評価・換算差額等合計 596
純資産合計 2,590,246
負債純資産合計 7,835,079
( 2)中間損益計算書
( 単位:千円)
第35期中間会計期間
自 2019年1月1日
至 2019年6月30日
営業収益
委託者報酬 7,495,060
555,218
その他営業収益
営業収益計 8,050,279
営業費用及び一般管理費 ※1 7,955,565
営業利益 94,713
営業外収益
2,093
※2 22,628
営業外費用
経常利益 74,178
税引前中間純利益 74,178
法人税、住民税及び事業税
2,710
23,994
法人税等調整額
中間純利益 47,472
( 3)中間株主資本等変動計算書
第35期中間会計期間(自 2019年1月1日 至 2019年6月30日)
( 単位:千円)
株主資本 評価・換算差額等
利益剰余金
その他
純資産
その他利益 評価・換算
株主資本 有価証券
利益
合計
資本金 剰余金 差額等
利益
合計 評価
剰余金
合計
準備金
繰越利益
差額金
合計
剰余金
当期首残高 200,000 50,000 2,292,176 2,342,176 2,542,176 62 62 2,542,239
当中間期変動額
中間純利益 - - 47,472 47,472 47,472 - - 47,472
株主資本以外の項目
の当中間期変動額 - - - - - 534 534 534
( 純額)
当中間期変動額合計 - - 47,472 47,472 47,472 534 534 48,007
当中間期末残高 200,000 50,000 2,339,649 2,389,649 2,589,649 596 596 2,590,246
重要な会計方針
第35期中間会計期間
区分 自 2019年1月1日
至 2019年6月30日
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1.資産の評価基準及び評価方法 有価証券
(1)その他有価証券
時価のあるもの
中間決算日の市場価格等に基づく時価法(評価差額は全部純資産直入法によ
り処理し、売却原価は移動平均法により算定)を採用しております。
2.固定資産の減価償却の方法 ( 1)有形固定資産(リース資産を除く)
定額法により償却しております。
(2)無形固定資産(リース資産を除く)
定額法により償却しております。
なお、自社利用のソフトウエアについては、社内における利用可能期間(5
年)に基づく定額法により償却しております。
3.外貨建の資産又は負債の本邦通貨へ 外貨建金銭債権債務は、中間決算日の直物為替相場により円貨に換算し、換
の換算基準 算差額は損益として処理しております。
4.引当金の計上基準 ( 1)貸倒引当金
債権等の貸倒れによる損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率に
より算出した額を計上しております。貸倒懸念債権等はありません。
(2)賞与引当金
従業員に支給する賞与の支払いに充てるため、支出見込額の当中間会計期間
負担分を計上しております。
(3)退職給付引当金
役員及び従業員の退職金に充てるため、当中間会計期間末における退職給付
債務及び年金資産の見込額に基づき計上しております。退職給付見込額を当
中間会計期間末までの期間に帰属させる方法については、給付算定式基準に
よっております。過去勤務費用及び数理計算上の差異は、その発生年度に一
括損益処理しています。
5.その他中間財務諸表作成のための基 ( 1)消費税等の会計処理
本となる重要な事項
消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっております。
[ 表示方法の変更]
(『税効果会計に係る会計基準』の一部改正の適用)
「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」(企業会計基準第28号 平成30年2月16日)等を当中間会計期間の期首か
ら適用しており、繰延税金資産は投資その他の資産の区分に表示しております。
注記事項
( 中間貸借対照表関係)
第35期中間会計期間末
区分
(2019年6月30日現在)
※1 有形固定資産の減価償却累計額 664,884 千円
※2 消費税等の取扱い 仮払消費税等及び仮受消費税等は、相殺のうえ、金額的重要性が乏しいた
め、流動負債の「その他」に含めて表示しております。
( 中間損益計算書関係)
第35期中間会計期間
区分 自 2019年1月1日
至 2019年6月30日
※1 減価償却実施額 有形固定資産 31,088 千円
無形固定資産 7,027 千円
※2 営業外費用のうち主要なもの 支払利息 22,625 千円
( 中間株主資本等変動計算書関係)
第35期中間会計期間(自 2019年1月1日 至 2019年6月30日)
1.発行済株式の種類及び総数に関する事項
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第35期事業年度期首 第35期中間会計期間 第35期中間会計期間 第35期中間会計期間末
株式数 増加株式数 減少株式数 株式数
(株) (株) (株) (株)
発行済株式
普通株式 800 - - 800
A種優先株式 763 - - 763
1,563 1,563
合計 - -
2.配当に関する事項
( 1)配当金支払額
該当事項はありません。
( 2)基準日が当中間会計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が中間会計期間末後となるもの
該当事項はありません。
( リース取引関係)
( 借主側)
第35期中間会計期間(自 2019年1月1日 至 2019年6月30日)
1.ファイナンス・リース取引
該当事項はありません。
2.オペレーティング・リース取引
オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料
1年内 273,344 千円
1年超 152,968 千円
合計 426,313 千円
( 金融商品関係)
第35期中間会計期間末(2019年6月30日現在)
金融商品の時価等に関する事項
1.2019年6月30日における金融商品の中間貸借対照表計上額、時価およびこれらの差額は次のとおりであります。な
お、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません。
( 千円)
中間貸借対照表計上額 時価 差額
現金・預金 4,137,867 4,137,867 -
未収委託者報酬 1,800,978 1,800,978 -
資産計 5,938,845 5,938,845 -
未払金 1,943,976 1,943,976 -
長期借入金 2,400,000 2,471,216 71,216
負債計 4,343,976 4,415,193 71,216
2.金融商品の時価の算定方法
現金・預金、未収委託者報酬及び未払金
これらは短期決済されるものなので、時価は帳簿価額にほぼ等しくなっております。したがって時価は当該帳簿価額に
よっております。
長期借入金の時価は、元金利の合計額を、同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により
算定しております。
3.長期差入保証金(中間貸借対照表計上額284,554千円)は、本社オフィス等の不動産賃借契約に基づき差し入れた敷金等
であり、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められるため、上記の表には含めておりません。
( 有価証券関係)
第35期中間会計期間末(2019年6月30日現在)
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
その他有価証券で時価のあるもの
( 千円)
種類 中間貸借対照表計上額 取得原価 差額
投資信託受益証券 3,857 2,800 1,057
中間貸借対照表計上額が
取得原価を超えるもの
小計 3,857 2,800 1,057
△ 197
投資信託受益証券 2,102 2,300
中間貸借対照表計上額が
取得原価を超えないもの
△ 197
小計 2,102 2,300
合計 5,960 5,100 860
( デリバティブ取引関係)
第35期中間会計期間末(2019年6月30日現在)
該当事項はありません。
( 資産除去債務関係)
第35期中間会計期間末(2019年6月30日現在)
資産除去債務のうち中間貸借対照表に計上しているもの
当中間会計期間における当該資産除去債務の総額の増減
当事業年度期首 81,540 千円
有形固定資産の取得に伴う増加額 -
時の経過による調整額 97 千円
資産除去債務の履行による減少額 -
当中間会計期間末残高 81,638 千円
( セグメント情報等)
1.セグメント情報
第35期中間会計期間(自 2019年1月1日 至 2019年6月30日)
当社は、投資運用業及び投資助言代理業の単一セグメントを報告セグメントとしております。
従いまして、開示対象となるセグメントはありませんので、記載を省略しております。
2.関連情報
第35期中間会計期間(自 2019年1月1日 至 2019年6月30日)
( 1)製品及びサービスごとの情報
投資信託委託業 投資顧問業 その他 合計
外部顧客への営業収益 7,495,060 千円 231,011 千円 324,206 千円 8,050,279 千円
( 2)地域ごとの情報
① 営業収益
本邦外部顧客への営業収益が営業収益総額の90%を超えるため、記載を省略しております。
② 有形固定資産
本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省略してお
ります。
( 3)主要な顧客ごとの情報
営業収益の10%以上を占める単一顧客が存在しないため、記載を省略しております。
( 1株当たり情報)
第35期中間会計期間
自 2019年1月1日
至 2019年6月30日
1株当たり純資産額 3,115,766 円59銭
1株当たり中間純利益 30,372 円92銭
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
中間損益計算書上の中間純利益 47,472 千円
1株当たり中間純利益の算定
47,472 千円
に用いられた普通株式にかかる中間純利益
差額 -
期中平均株式数 1,563 株
普通株式 800 株
A種優先株式 763 株
なお、潜在株式調整後1株当たり中間純利益金額については、新株予約権付社債等潜在株式がないた
め記載しておりません。
( 注1)1株当たりの純資産額の計算方法
純資産額から優先株式にかかる資本金の額97,633千円を控除しております。
( 注2)A種優先株式は、剰余金の配当請求権について普通株式と同等の権利を有しているため、1株当たり中間純利益の算
定上、普通株式に含めて計算しております。
( 重要な後発事象)
該当事項はありません。
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
4【利害関係人との取引制限】
委託会社は、金融商品取引法の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が禁止されていま
す。
( 1)自己またはその取締役もしくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護に
欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で定
めるものを除きます)。
( 2)運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を
害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で定めるものを除きます)。
( 3)通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人等(委託会社の
総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団
体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下(4)および(5)において同じ。)または子法人等(委託会社
が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の
団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。)と有価証券の売買その他の取引または金融デリバ
ティブ取引を行うこと。
( 4)委託会社の親法人等または子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方針、運用財産の額もし
くは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行うこと。
( 5)(3)および(4)に掲げるもののほか、委託会社の親法人等または子法人等が関与する行為であって、投資者の保護に
欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれのあるものとして内閣府令で定
める行為。
5【その他】
( 1)定款の変更、事業譲渡または事業譲受、出資の状況その他の重要事項
定款の変更
2018 年10月5日付株主総会により発行可能株式数およ び発行可能種類株式数、 A種優先株式の内容、並びに種類株主
総会の決議を要しない事項について決議し、定款の変更を行いました。
出資 の状況
2018 年10月10日に委託会社のグループ会社であるピクテ・アセット・マネジメント・ホールディング・エス・エー
に対してA種優先株式を763株発行し、資本金は2億円から14億円へ、資本準備金は0円から12億円へと変化しまし
た。その後、2018年12月7日に資本金を14億円から2億円へ、資本準備金を12億円から0円へと減少させ、同年12月
12日にピクテ・アジア・プライベート・リミテッドからその所有する委託会社の普通株式800株を買戻し、当該普通
株式800株をピクテ・アセット・マネジメント・ホールディング・エス・エーに譲渡しました。
委託会社の株主の状況は、「第二部 ファンド情報 第1 ファンドの状況 1 ファンドの性格 (3)ファンド
の仕組み ②委託会社の概況」に記載のとおりです。
事業譲渡または事業譲受その他の重要事項
提出日前1年以内において、該当する事実はありません。
( 2)訴訟事件その他の重要事項
訴訟事件その他委託会社等に重要な影響を及ぼすことが予想される事実はありません。
第2【その他の関係法人の概況】
1【名称、資本金の額及び事業の内容】
( 1)受託会社
※
名称 事業の内容
資本金の額
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の
三菱UFJ信託銀行株式会社 324,279 百万円 信託業務の兼営等に関する法律に基づき信託業務を
営んでいます。
※2019年3月末日現在
<再信託受託会社の概要>
※
名称 事業の内容
資本金の額
銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の
日本マスタートラスト信託銀行株式会社 10,000 百万円 信託業務の兼営等に関する法律に基づき信託業務を
営んでいます。
※2019年3月末日現在
( 再信託 の目的)
原信託契約 に係る信託事務の一部(信託財産の管理)を原信託受託会社から再信託受託会社へ委託するため、原信託財産
のすべてを再信託受託会社へ移管することを目的とします。
( 2)販売会社
※
名称 事業の内容
資本金の額
マネックス証券株式会社 12,200 百万円
百五証券株式会社 3,000 百万円
楽天証券株式会社 7,495 百万円
東海東京証券株式会社 6,000 百万円
池田泉州TT証券株式会社 1,250 百万円
第四北越証券株式会社 600 百万円
西日本シティTT証券株式会社 3,000 百万円
四国アライアンス証券株式会社 3,000 百万円 金融商品取引法に定める第一種金融商品取引業を営
株式会社SBI証券 48,323 百万円 んでいます。
ごうぎん証券株式会社 3,000 百万円
ぐんぎん証券株式会社 3,000 百万円
七十七証券株式会社 3,000 百万円
九州FG証券株式会社 3,000 百万円
北洋証券株式会社 500 百万円
おきぎん証券株式会社 500 百万円
松井証券株式会社 11,945 百万円
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
株式会社滋賀銀行 33,076 百万円
株式会社百十四銀行 37,322 百万円
株式会社みなと銀行 37,484 百万円
株式会社西日本シティ銀行 85,745 百万円
株式会社百五銀行 20,000 百万円
株式会社北國銀行 26,673 百万円
株式会社千葉銀行 145,069 百万円
株式会社名古屋銀行 25,090 百万円
株式会社山陰合同銀行 20,705 百万円
株式会社北洋銀行 121,101 百万円
株式会社肥後銀行 18,128 百万円
株式会社秋田銀 行 14,100 百万円
株式会社伊予銀行 20,948 百万円
株式会社熊本銀行 33,847 百万円
株式会社親和銀行 36,878 百万円
株式会社福岡銀行 82,329 百万円
銀行法に基づき銀行業を営んでいます。
株式会社群馬銀行 48,652 百万円
株式会社足利銀行 135,000 百万円
株式会社中国銀行 15,149 百万円
株式会社大分銀行 19,598 百万円
株式会社第四銀行 32,776 百万円
スルガ銀行株式会社 30,043 百万円
株式会社四国銀行 25,000 百万円
株式会社静岡銀行 90,845 百万円
株式会社七十七銀行 24,658 百万円
株式会社沖縄銀行 22,725 百万円
株式会社きらぼし銀行 43,734 百万円
株式会社山梨中央銀行 15,400 百万円
株式会社宮崎銀行 14,697 百万円
株式会社北越銀行 24,538 百万円
株式会社阿波銀行 23,400 百万円
株式会社十八銀行 24,404 百万円
※ 2019 年3月末日現在
( 3)投資顧問会社
※
名称 事業の内容
資本金の額
スイス籍の法人であり、内外の有価証券等に係
ピクテ・アセット・マネジメント・ 2,100 万スイスフラン
る投資顧問業務およびその業務に付随する一切
エス・エイ ( 約2,286百万円)
の業務を営んでいます。
の仲値(1スイスフラン=108.88円)によります。
( 注)2019年11月16日付で投資顧問会社として関係法人に追加となります。
2【関係業務の概要】
( 1)受託会社
ファンドの財産の保管および管理を行います。
( 2)販売会社
募集の取扱い、販売、一部解約の実行の請求受付けならびに収益分配金、償還金および一部解約代金の支払い等を行
います。
( 3)投資顧問会社
資産配分に関する助言を行います。
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
3【資本関係】
( 1)受託会社
該当事項は ありません 。
( 2)販売会社
該当事項はありません。
( 3)投資顧問会社
委託会社と投資顧問会社の最終的な株主はピクテ・グループのパートナーです。
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
第3【参考情報】
当特定期間において下記の書類を関東財務局長に提出しています。
2019 年2月25日提出 臨時報告書
2019 年5月15日提出 有価証券報告書
2019 年5月15日提出 有価証券届出書
2019 年5月23日提出 臨時報告書
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
独 立 監 査 人 の 監 査 報 告 書
2019 年3月8日
ピクテ投信投資顧問株式会社
取 締 役 会 御 中
PwCあらた有限責任監査法人
指定有限責任社員
公認会計士 大畑 茂 ㊞
業 務 執 行 社 員
当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理
状況」に掲げられているピクテ投信投資顧問株式会社の2018年1月1日から2018年12月31日までの第34期事業年
度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記
について監査を行った。
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適
正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示す
るために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
監査人の責任
当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明す
ることにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行っ
た。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るため
に、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続
は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及
び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査
法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な
表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営
者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
監査意見
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、
ピクテ投信投資顧問株式会社の2018年12月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を
すべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
(注)1.上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。
2.XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
独 立 監 査 人 の 監 査 報 告 書
2019 年10月2日
ピクテ投信投資顧問株式会社
取 締 役 会 御 中
PwCあらた有限責任監査法人
指定有限責任社員
公認会計士 大畑 茂 ㊞
業 務 執 行 社 員
当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲
げられているピクテ・アセット・アロケーション・ファンド(毎月分配型)の2019年2月16日から2019年8月15日までの
特定期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行っ
た。
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表
示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営
者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
監査人の責任
当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明すること
にある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準
は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、
これに基づき監査を実施することを求めている。
監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当監
査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用される。
財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の
実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検
討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も
含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
監査意見
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ピク
テ・アセット・アロケーション・ファンド(毎月分配型)の2019年8月15日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了
する特定期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
利害関係
ピクテ投信投資顧問株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記
載すべき利害関係はない。
以 上
(注)1.上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。
2.XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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ピクテ投信投資顧問株式会社(E10439)
有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
独 立 監 査 人 の 中 間 監 査 報 告 書
2019 年9月6日
ピクテ投信投資顧問株式会社
取 締 役 会 御 中
PwCあらた有限責任監査法人
指定有限責任社員
公認会計士 大畑 茂 ㊞
業務執行社員
当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理
状況」に掲げられているピクテ投信投資顧問株式会社の2019年1月1日から2019年12月31日までの第35期事業年
度の中間会計期間(2019年1月1日から2019年6月30日まで)に係る中間財務諸表、すなわち、中間貸借対照
表、中間損益計算書、中間株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について中間監査を行っ
た。
中間財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財務諸
表を作成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中間財務諸
表を作成し有用な情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
監査人の責任
当監査法人の責任は、当監査法人が実施した中間監査に基づいて、独立の立場から中間財務諸表に対する意見
を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して
中間監査を行った。中間監査の基準は、当監査法人に中間財務諸表には全体として中間財務諸表の有用な情報の
表示に関して投資者の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得るために、中間監
査に係る監査計画を策定し、これに基づき中間監査を実施することを求めている。
中間監査においては、中間財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するために年度監査と比べて監査
手続の一部を省略した中間監査手続が実施される。中間監査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬に
よる中間財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて、分析的手続等を中心とした監査手続に必要に応
じて追加の監査手続が選択及び適用される。中間監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するための
ものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するため
に、中間財務諸表の作成と有用な情報の表示に関連する内部統制を検討する。また、中間監査には、経営者が採
用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め中間財務諸表の表示を検討
することが含まれる。
当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
中間監査意見
当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準
に準拠して、ピクテ投信投資顧問株式会社の2019年6月30日現在の財政状態及び同日をもって終了する中間会計
期間(2019年1月1日から2019年6月30日まで)の経営成績に関する有用な情報を表示しているものと認める。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
(注)1.上記は、中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。
2.XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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