ＹＭＦＧ　未来共創ファンド 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）

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                                              ワイエムアセットマネジメント株式会社(E32437)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     【表紙】
     【提出書類】                 有価証券届出書

     【提出先】                 関東財務局長　殿

     【提出日】                 2019年10月15日          提出

     【発行者名】                 ワイエムアセットマネジメント株式会社

     【代表者の役職氏名】                 代表取締役社長　廣中　享二

     【本店の所在の場所】                 山口県下関市竹崎町四丁目2番36号

     【事務連絡者氏名】                 原田　知幸

                      連絡場所（本店）山口県下関市竹崎町四丁目2番36号

     【電話番号】                 083-223-5186

     【届出の対象とした募集                 ＹＭＦＧ　未来共創ファンド

     内国投資信託受益証券に

     係るファンドの名称】

     【届出の対象とした募集                 （１）当初申込期間　1,000億円を上限とします。

     内国投資信託受益証券の                 （２）継続申込期間　10兆円を上限とします。

     金額】

     【縦覧に供する場所】                 該当ありません。

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     第一部【証券情報】
     （１）【ファンドの名称】

       ＹＭＦＧ　未来共創ファンド　愛称：ハピネス
       （以下「ファンド」または「当ファンド」ということがあります。）
     （２）【内国投資信託受益証券の形態等】

      　追加型証券投資信託（契約型）の受益権です。
       信用格付業者から提供され、もしくは閲覧に供された信用格付はありません。また、提供され、も
      しくは閲覧に供される予定の信用格付もありません。
      　ファンドの受益権は、社債、株式等の振替に関する法律（以下「社振法」といいます。）の規定の
      適用を受け、受益権の帰属は、後述の「(11)                         振替機関に関する事項」に記載の振替機関および当該
      振替機関の下位の口座管理機関（社振法第2条に規定する「口座管理機関」をいい、振替機関を含
      め、以下「振替機関等」といいます。）の振替口座簿に記載または記録されることにより定まります
      （以下、振替口座簿に記載または記録されることにより定まる受益権を「振替受益権」といいま
      す。）。委託会社は、やむを得ない事情等がある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を
      発行しません。また、振替受益権には無記名式や記名式の形態はありません。
      　なお、受益者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式
      受益証券から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請
      求、受益証券の再発行の請求を行なわないものとします。
     （３）【発行（売出）価額の総額】

       ①　当初申込期間　1,000億円を上限とします。
       ②　継続申込期間　10兆円を上限とします。

     （４）【発行（売出）価格】

       ①　当初申込期間　1万口当たり1万円とします。
       ②　継続申込期間　1万口当たり取得申込受付日の基準価額とします。

      　基準価額は、販売会社または委託会社に問合わせることにより知ることができます。また、委託会

      社のホームページでご覧になることもできます。
      ・お電話によるお問い合わせ先（委託会社：ワイエムアセットマネジメント株式会社）

      　　サポートダイヤル　083-223-7124
         ＜受付時間＞　営業日の9:00～17:00
      ・委託会社のホームページ
      　　アドレス　http://www.ymam.co.jp/
     （５）【申込手数料】

       ①　販売会社におけるお買付時の申込手数料の料率の上限は、2.2％（税抜                                          2.0％）となっていま
        す。具体的な手数料の料率については、販売会社または委託会社にお問い合わせ下さい。
      ・お電話によるお問い合わせ先（委託会社：ワイエムアセットマネジメント株式会社）

      　　サポートダイヤル　083-223-7124
         ＜受付時間＞　営業日の9:00～17:00
       ②　申込手数料には、消費税および地方消費税（以下「消費税等」といいます。）が課されます。

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       ③　「分配金再投資コース」の収益分配金の再投資の際には、申込手数料はかかりません。
     （６）【申込単位】

      　販売会社または委託会社にお問い合わせ下さい。
       ・お電話によるお問い合わせ先（委託会社：ワイエムアセットマネジメント株式会社）

       　　サポートダイヤル　083-223-7124
          ＜受付時間＞　営業日の9:00～17:00
     （７）【申込期間】

       ①　当初申込期間　2019年10月31日から2019年11月21日まで
       ②　継続申込期間　2019年11月22日から2021年1月15日まで
        （終了前に有価証券届出書を提出することにより更新されます。）
     （８）【申込取扱場所】

      　委託会社にお問い合わせ下さい。また、委託会社のホームページでご覧になることもできます。
       ・お電話によるお問い合わせ先（委託会社：ワイエムアセットマネジメント株式会社）

       　　サポートダイヤル　083-223-7124
          ＜受付時間＞　営業日の9:00～17:00
       ・委託会社のホームページ
       　　アドレス　http://www.ymam.co.jp/
     （９）【払込期日】

      　①　当初申込期間
          受益権の取得申込者は、当初申込期間中に、取得申込金額を販売会社において支払うものとし
         ます。販売会社は、当初申込期間中における取得申込金額の総額を、当初設定日（2019年11月22
         日）に、委託会社の指定する口座を経由して、受託会社の指定するファンド口座に払い込みま
         す。
     　　②　継続申込期間
          受益権の取得申込者は、販売会社が定める期日（くわしくは、販売会社にお問い合わせ下さ
         い。）までに、取得申込金額（取得申込金額、申込手数料および申込手数料に対する消費税等に
         相当する金額の合計額をいいます。以下同じ。）を販売会社において支払うものとします。販売
         会社は、各取得申込受付日における取得申込金額の総額に相当する金額を、追加信託が行なわれ
         る日に、委託会社の指定する口座を経由して、受託会社の指定するファンド口座に払い込みま
         す。
     （１０）【払込取扱場所】

        　受益権の取得申込者は、取得申込代金を、申込取扱場所において支払うものとします。申込取
        扱場所については、前(8)をご参照下さい。
     （１１）【振替機関に関する事項】

        　振替機関は下記のとおりです。
        　株式会社       証券保管振替機構
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     （１２）【その他】
        ①　受益権の取得申込者は、申込取扱場所において取引口座を開設のうえ、取得の申込みを行な
         うものとします。
        ②　委託会社の各営業日の午後3時までに受付けた取得および換金の申込み（当該申込みにかかる

         販売会社所定の事務手続きが完了したもの）を、当日の受付分として取扱います。この時刻を
         過ぎて行なわれる申込みは、翌営業日の取扱いとなります。
        ③　金融商品取引所（金融商品取引法第2条第16項に規定する金融商品取引所および金融商品取引

         法第2条第8項第3号ロに規定する外国金融商品市場をいい、単に「取引所」ということがありま
         す。以下同じ。）等における取引の停止その他やむを得ない事情があるときは、受益権の取得
         申込みの受付けを中止することができます。
        ④　当ファンドには、収益分配金を税金を差引いた後、無手数料で自動的に再投資する「分配金

         再投資コース」と、収益の分配が行なわれるごとに収益分配金を受益者に支払う「分配金支払
         いコース」があります。取扱い可能なコースについては、販売会社にお問い合わせ下さい。な
         お、コース名は、販売会社により異なる場合があります。
        ⑤　「分配金再投資コース」を利用する場合、取得申込者は、販売会社と別に定める積立投資約

         款にしたがい契約を締結します。なお、上記の契約または規定について、別の名称で同様の権
         利義務関係を規定する契約または規定が用いられることがあり、この場合上記の契約または規
         定は、当該別の名称に読替えるものとします（以下同じ。）。
        ⑥　取得申込金額に利息は付きません。

        ⑦　振替受益権について

         　ファンドの受益権は、社振法の規定の適用を受け、上記「(11)                                    振替機関に関する事項」に記
         載の振替機関の振替業にかかる業務規程等の規則にしたがって取扱われるものとします。
         　ファンドの分配金、償還金、一部解約金は、社振法および上記「(11)                                        振替機関に関する事
         項」に記載の振替機関の業務規程その他の規則にしたがって支払われます。
       （参考）

       ◆投資信託振替制度とは、
        ファンドの受益権の発生、消滅、移転をコンピュータシステムにて管理します。
        ・ファンドの設定、解約、償還等がコンピュータシステム上の帳簿（「振替口座簿」といいま
         す。）への記載・記録によって行なわれますので、受益証券は発行されません。
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     第二部【ファンド情報】
     第１【ファンドの状況】

     １【ファンドの性格】

     （１）【ファンドの目的及び基本的性格】

      　当ファンドは、わが国の株式等の中から、未来共創企業の株式等に投資し、信託財産の中長期的な
      成長をめざして、運用を行ないます。
       一般社団法人投資信託協会による商品分類・属性区分は、次のとおりです。
     商品分類表

                                               投資対象資産
       単位型投信・追加型投信                     投資対象地域
                                              （収益の源泉）
                                                株　　式

                              国　　内
          単  位  型  投  信                               債　　券
                              海　　外                  不動産投信

                                                その他資産

          追  加  型  投  信
                              内　　外                 （　　　　）
                                                資産複合

     （注）当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。

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     属性区分表
          投資対象資産                    決算頻度                 投資対象地域

       株式                       年１回             グローバル

         一般                                   （　　）
         大型株                      年２回
         中小型株
                                            日本
                               年４回
       債券
                                            北米
         一般                      年６回
         公債                      （隔月）
                                            欧州
         社債
         その他債券
                               年12回             アジア
         クレジット属性
                              （毎月）
         （　　）
                                            オセアニア
                               日々
       不動産投信                                     中南米
                               その他
                                            アフリカ
                              （　　）
       その他資産
       （　　）
                                            中近東
                                            （中東）
       資産複合
         （　　）
                                            エマージング
         資産配分固定型
        資産配分変更型
     （注）当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。

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     商品分類の定義
     単位型・      単位型          当初、募集された資金が一つの単位として信託され、その後の
     追加型                追加設定は一切行なわれないファンド
          追加型          一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行なわれ
                     従来の信託財産とともに運用されるファンド
     投資対象      国内          目論見書または投資信託約款（以下「目論見書等」といいま
     地域                す。）において、組入資産による主たる投資収益が実質的に国
                     内の資産を源泉とする旨の記載があるもの
          海外          目論見書等において、組入資産による主たる投資収益が実質的
                     に海外の資産を源泉とする旨の記載があるもの
          内外          目論見書等において、国内および海外の資産による投資収益を
                     実質的に源泉とする旨の記載があるもの
     投資対象      株式          目論見書等において、組入資産による主たる投資収益が実質的
     資産                に株式を源泉とする旨の記載があるもの
          債券          目論見書等において、組入資産による主たる投資収益が実質的
                     に債券を源泉とする旨の記載があるもの
          不動産投信（リー          目論見書等において、組入資産による主たる投資収益が実質的
          ト）          に不動産投資信託の受益証券および不動産投資法人の投資証券
                     を源泉とする旨の記載があるもの
          その他資産          目論見書等において、組入資産による主たる投資収益が実質的
                     に株式、債券、不動産投信（リート）以外の資産を源泉とする
                     旨の記載があるもの
          資産複合          目論見書等において、株式、債券、不動産投信（リート）およ
                     びその他資産のうち複数の資産による投資収益を実質的に源泉
                     とする旨の記載があるもの
     独立区分      ＭＭＦ（マネー・          「ＭＭＦ等の運営に関する規則」に定めるＭＭＦ
          マネージメント・
          ファンド）
          ＭＲＦ（マネー・          「ＭＭＦ等の運営に関する規則」に定めるＭＲＦ
          リザーブ・ファン
          ド）
          ＥＴＦ          投資信託及び投資法人に関する法律施行令（平成12年政令480
                     号）第12条第１号および第2号に規定する証券投資信託ならび
                     に租税特別措置法（昭和32年法律第26号）第9条の4の2に規定
                     する上場証券投資信託
     補足分類      インデックス型          目論見書等において、各種指数に連動する運用成果をめざす旨
                     の記載があるもの
          特殊型          目論見書等において、投資者に対して注意を喚起することが必
                     要と思われる特殊な仕組みあるいは運用手法の記載があるもの
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     属性区分の定義
     投資対象     株式    一般       大型株、中小型株属性にあてはまらないすべてのもの
     資産
              大型株       目論見書等において、主として大型株に投資する旨の記載があ
                     るもの
              中小型株       目論見書等において、主として中小型株に投資する旨の記載が
                     あるもの
          債券    一般       公債、社債、その他債券属性にあてはまらないすべてのもの
              公債       目論見書等において、日本国または各国の政府の発行する国債
                     （地方債、政府保証債、政府機関債、国際機関債を含みま
                     す。）に主として投資する旨の記載があるもの
              社債       目論見書等において、企業等が発行する社債に主として投資す
                     る旨の記載があるもの
              その他債券       目論見書等において、公債または社債以外の債券に主として投
                     資する旨の記載があるもの
              格付等クレ       目論見書等において、特にクレジットに対して明確な記載があ
              ジットによ       るもの
              る属性
          不動産投信           目論見書等において、主として不動産投信（リート）に投資す
                     る旨の記載があるもの
          その他資産           目論見書等において、主として株式、債券、不動産投信（リー
                     ト）以外に投資する旨の記載があるもの
          資産複合           目論見書等において、複数資産を投資対象とする旨の記載があ
                     るもの
          資産複合　資産配           目論見書等において、複数資産を投資対象とし、組入比率につ
          分固定型           いては固定的とする旨の記載があるもの
          資産複合　資産配           目論見書等において、複数資産を投資対象とし、組入比率につ
          分変更型           いては、機動的な変更を行なう旨の記載があるものもしくは固
                     定的とする旨の記載がないもの
     決算頻度     年1回           目論見書等において、年1回決算する旨の記載があるもの
          年2回           目論見書等において、年2回決算する旨の記載があるもの
          年4回           目論見書等において、年4回決算する旨の記載があるもの
          年6回（隔月）           目論見書等において、年6回決算する旨の記載があるもの
          年12回（毎月）           目論見書等において、年12回（毎月）決算する旨の記載がある
                     もの
          日々           目論見書等において、日々決算する旨の記載があるもの
          その他           上記属性にあてはまらないすべてのもの
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     投資対象     グローバル           目論見書等において、組入資産による投資収益が世界の資産を
     地域                源泉とする旨の記載があるもの
          日本           目論見書等において、組入資産による投資収益が日本の資産を
                     源泉とする旨の記載があるもの
          北米           目論見書等において、組入資産による投資収益が北米地域の資
                     産を源泉とする旨の記載があるもの
          欧州           目論見書等において、組入資産による投資収益が欧州地域の資
                     産を源泉とする旨の記載があるもの
          アジア           目論見書等において、組入資産による投資収益が日本を除くア
                     ジア地域の資産を源泉とする旨の記載があるもの
          オセアニア           目論見書等において、組入資産による投資収益がオセアニア地
                     域の資産を源泉とする旨の記載があるもの
          中南米           目論見書等において、組入資産による投資収益が中南米地域の
                     資産を源泉とする旨の記載があるもの
          アフリカ           目論見書等において、組入資産による投資収益がアフリカ地域
                     の資産を源泉とする旨の記載があるもの
          中近東（中東）           目論見書等において、組入資産による投資収益が中近東地域の
                     資産を源泉とする旨の記載があるもの
          エマージング           目論見書等において、組入資産による投資収益がエマージング
                     地域（新興成長国（地域））の資産を源泉とする旨の記載があ
                     るもの
     投資形態     ファミリーファン           目論見書等において、親投資信託（ファンド・オブ・ファンズ
          ド           にのみ投資されるものを除きます。）を投資対象として投資す
                     るもの
          ファンド・オブ・           「投資信託等の運用に関する規則」第2条に規定するファン
          ファンズ           ド・オブ・ファンズ
     為替ヘッ     あり           目論見書等において、為替のフルヘッジまたは一部の資産に為
     ジ                替のヘッジを行なう旨の記載があるもの
          なし           目論見書等において、為替のヘッジを行なわない旨の記載があ
                     るものまたは為替のヘッジを行なう旨の記載がないもの
     対象イン     日経225           目論見書等において、日経225に連動する運用成果をめざす旨
     デックス                の記載があるもの
          ＴＯＰＩＸ           目論見書等において、ＴＯＰＩＸに連動する運用成果をめざす
                     旨の記載があるもの
          その他の指数           目論見書等において、上記以外の指数に連動する運用成果をめ
                     ざす旨の記載があるもの
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     特殊型     ブル・ベア型           目論見書等において、派生商品をヘッジ目的以外に用い、積極
                     的に投資を行なうとともに各種指数・資産等への連動もしくは
                     逆連動（一定倍の連動もしくは逆連動を含みます。）をめざす
                     旨の記載があるもの
          条件付運用型           目論見書等において、仕組債への投資またはその他特殊な仕組
                     みを用いることにより、目標とする投資成果（基準価額、償還
                     価額、収益分配金等）や信託終了日等が、明示的な指標等の値
                     により定められる一定の条件によって決定される旨の記載があ
                     るもの
          ロング・ショート           目論見書等において、ロング・ショート戦略により収益の追求
          型／絶対収益追求           をめざす旨もしくは特定の市場に左右されにくい収益の追求を
          型           めざす旨の記載があるもの
          その他型           目論見書等において、特殊型のうち上記に掲げる属性のいずれ
                     にも該当しない特殊な仕組みあるいは運用手法の記載があるも
                     の
       

       ドレス    https://www.toushin.or.jp/）をご参照下さい。
      ＜信託金の限度額＞

      ・委託会社は、受託会社と合意のうえ、5,000億円を限度として信託金を追加することができます。
      ・委託会社は、受託会社と合意のうえ、限度額を変更することができます。
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     ＜ファンドの特色＞
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
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     （２）【ファンドの沿革】







       2019年11月22日             信託契約締結、当初設定、運用開始（予定）
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     （３）【ファンドの仕組み】
         受益者                            お申込者
                   収益分配金（注）、償還金など↑↓お申込金（※3）

                               受益権の募集・販売の取扱い等に関する委託会社と

                               の契約（※1）に基づき、次の業務を行ないます。
                               ①受益権の募集の取扱い
        お取扱窓口              販売会社
                               ②一部解約請求に関する事務
                               ③収益分配金、償還金、一部解約金の支払い
                               　に関する事務　　　　　　　　　　など
         ↑↓※1          　　　収益分配金、償還金など↑↓お申込金（※3）

                               当ファンドにかかる証券投資信託契約（以下「信託

                               契約」といいます。）(※2)の委託者であり、次の業
                               務を行ないます。
                   ワイエムアセットマ
         委託会社
                               ①受益権の募集・発行
                   ネジメント株式会社
                               ②信託財産の運用指図
                               ③信託財産の計算
                               ④運用報告書の作成　　　　　　　　など
       ↓運用指図       ↑↓※2                 　　　　　損益↑↓信託金（※3）

                               信託契約(※2)の受託者であり、次の業務を行ないま

                               す。なお、信託事務の一部につき日本マスタートラ
                    三菱UFJ信託銀行
                               スト信託銀行株式会社に委託することができます。
                      株式会社
                               また、外国における資産の保管は、その業務を行な
                   再信託受託会社：
         受託会社
                               うに充分な能力を有すると認められる外国の金融機
                   日本マスタートラス
                               関が行なう場合があります。
                   ト信託銀行株式会社
                               ①委託会社の指図に基づく信託財産の管理・処分
                               ②信託財産の計算　　　　　　　　　など
                                    損益↑↓投資

         投資対象            わが国の金融商品取引所上場株式等（上場予定を含みます。）　など

      （注）「分配金再投資コース」の場合、収益分配金は自動的に再投資されます。

       

         いに関する事務の内容等が規定されています。
       㬀㋿ᨰౢ閌읏ᝓ쨰獢閌읬핎먰殕ꈰ夰譬핟謰ര歗侮攰䐰昰İ䈰褰䬰堰腶捛類脰歜䨰兑侮褰谰彏

         約款の内容に基づき締結されます。証券投資信託の運営に関する事項（運用方針、委託会社およ
         び受託会社の業務、受益者の権利、信託報酬、信託期間等）が規定されています。
       

         なわれる日に、委託会社の指定する口座を経由して、受託会社の指定するファンド口座に払込み
         ます。
      ◎委託会社および受託会社は、それぞれの業務に対する報酬を信託財産から収受します。また、販売

       会社には、委託会社から業務に対する代行手数料が支払われます。
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     ＜委託会社の概況（2019年8月末日現在）＞






     ・資本金の額　2億円
     ・沿革
      2016年    1月  4日     ワイエムアセットマネジメント株式会社設立
      2016年    4月14日       投資運用業の登録（登録番号：中国財務局長（金商）第４４号）
      2017年    8月31日       資本金1億円から2億円へ増資
     ・大株主の状況
                                              所有

            名　称                   住　所                    比率
                                             株式数
       株式会社山口フィナンシャ
                                                   90％
                       山口県下関市竹崎町四丁目2番36号                      6,300株
       ルグループ
       株式会社大和証券グループ
                                                   10％
                       東京都千代田区丸の内一丁目9番1号                       700株
       本社
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     ２【投資方針】
     （１）【投資方針】

      ①　主要投資対象
       　わが国の金融商品取引所上場株式等（上場予定を含みます。以下同じ。）を主要投資対象としま
       す。
      ②　投資態度

       1.　わが国の金融商品取引所上場株式等の中から、山口フィナンシャルグループの地盤である山口
          県・広島県・福岡県の持続的な発展に寄与すると考えられる企業（以下「未来共創企業」とい
          います。）の株式等に投資し、信託財産の中長期的な成長をめざします。
       2.　ポートフォリオの構築にあたっては、以下の方針を基本とします。
          イ.未来共創企業の株式等を投資候補銘柄とします。
          ロ.投資候補銘柄の中から、成長性やバリュエーションを考慮し、投資魅力の高い銘柄を選定
            します。
          ハ.個別銘柄の流動性、株価水準等を考慮し、ポートフォリオを構築します。
          ニ.投資候補銘柄およびポートフォリオの組入銘柄については、適宜見直しを行います。
       3.　株式以外の資産への投資は、原則として、信託財産総額の50％以下とします。
       4.　当初設定日直後、大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な変化が予想される
          とき、償還の準備に入ったとき等ならびに信託財産の規模によっては、上記の運用が行なわれ
          ないことがあります。
     （２）【投資対象】

      ①　当ファンドにおいて投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
     　　1.    次に掲げる特定資産（投資信託及び投資法人に関する法律施行令第3条に掲げるものをいいま
         す。以下同じ。）
        イ.  有価証券
        ロ.  デリバティブ取引に係る権利（金融商品取引法第2条第20項に規定するものをいい、後掲(5)
           の⑨、⑩および⑪に定めるものに限ります。）
        ハ . 約束手形
        ニ.  金銭債権のうち、投資信託及び投資法人に関する法律施行規則第22条第1項第6号に掲げるも
           の
        2.  次に掲げる特定資産以外の資産
        イ.  為替手形
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      ②　委託会社は、信託金を、次の有価証券（金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみな
       される同項各号に掲げる権利を除きます。）に投資することを指図することができます。
        1.  株券または新株引受権証書
        2.  国債証券
        3.  地方債証券
        4.  特別の法律により法人の発行する債券
        5.  社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型新株引
          受権付社債券」といいます。）の新株引受権証券を除きます）。
        6.  特定目的会社にかかる特定社債券（金融商品取引法第2条第1項第4号で定めるものをいいま
          す。）
        7.  特別の法律により設立された法人の発行する出資証券（金融商品取引法第2条第1項第6号で定
          めるものをいいます。）
        8.  協同組織金融機関にかかる優先出資証券（金融商品取引法第2条第1項第7号で定めるものをい
          います。）
        9.  特定目的会社にかかる優先出資証券または新優先出資引受権を表示する証券（金融商品取引法
          第2条第1項第8号で定めるものをいいます。）
       10.  コマーシャル・ペーパー
       11.  新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同じ。）およ
          び新株予約権証券
       12.  外国または外国の者の発行する証券または証書で、前1.から前11.までの証券または証書の性
          質を有する証券
       13.  投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第10号で定めるものをい
          います。）
       14.  投資証券、投資法人債券または外国投資証券（金融商品取引法第2条第1項第11号で定めるもの
          をいいます。）
       15.  外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第2条第1項第18号で定めるものをいいます。）
       16.  オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第2条第1項第19号で定めるものをい
          い、有価証券にかかるものに限ります。）
       17.  預託証書（金融商品取引法第2条第1項第20号で定めるものをいいます。）
       18.  外国法人が発行する譲渡性預金証書
       19.  指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受益
          証券に限ります。）
       20.  貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受
          益証券に表示されるべきもの
       21.  外国の者に対する権利で前20.の有価証券の性質を有するもの
       　なお、前1.の証券または証書ならびに前12.および前17.の証券または証書のうち前1.の証券また
       は証書の性質を有するものを以下「株式」といい、前2.から前6.までの証券ならびに前14.の証券
       のうち投資法人債券ならびに前12.および前17.の証券または証書のうち前2.から前6.までの証券の
       性質を有するものを以下「公社債」といい、前13.の証券および前14.の証券（新投資口予約権証券
       および投資法人債券を除きます。）を以下「投資信託証券」といいます。
      ③　委託会社は、信託金を、前②に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第

       2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用する
       ことを指図することができます。
        1.  預金
        2.  指定金銭信託（金融商品取引法第2条第1項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
        3.  コール・ローン
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        4.  手形割引市場において売買される手形
        5.  貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第2項第1号で定めるもの
        6.  外国の者に対する権利で前号の権利の性質を有するもの
      ④　前②の規定にかかわらず、当ファンドの設定、解約、償還、投資環境の変動の変動等への対応

       等、委託会社が運用上必要と認めるときには、委託会社は、信託金を、前③に掲げる金融商品によ
       り運用することを指図することができます。
     （３）【運用体制】

      ①　運用体制
       　ファンドの運用体制は、以下のとおりとなっています。
        委託会社では社内規定を定めて運用に係る組織およびその権限と責任を明示するとともに、運用
       を行なうに当たって遵守すべき基本的な事項を含め、運用とリスク管理を適正に行うことを目的と
       した運用等に係る業務規則を定めています。
      ＜受託会社に対する管理体制＞











       　受託会社に対しては、日々の純資産照合、月次の勘定残高照合などを行なっています。また、受
       託会社より内部統制の整備および運用状況の報告書を受け取っています。
     ※　上記の運用体制は2019年8月末日現在のものであり、変更となる場合があります。

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     （４）【分配方針】
      ①　分配対象額は、経費控除後の配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等とします。
      ②　原則として、基準価額の水準等を勘案して分配金額を決定します。ただし、分配対象額が少額の
       場合には、分配を行なわないことがあります。
      ③　留保益は、前（1）に基づいて運用します。
     （５）【投資制限】

      ＜約款に定める投資制限＞
       ①　株式
          株式への投資割合には、制限を設けません。
       ②　新株引受権証券等
     　　　　委託会社は、信託財産に属する新株引受権証券および新株予約権証券の時価総額が、信託財産
        の純資産総額の100分の20を超えることとなる投資の指図をしません。
       ③　不動産投資信託証券
       　　委託会社は、信託財産に属する不動産投資信託証券の時価総額が、信託財産の純資産総額の
        100分の10を超えることとなる投資の指図をしません。
       ④　投資信託証券
        　委託会社は、信託財産に属する投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）の時価総額
        が、信託財産の純資産総額の100分の5を超えることとなる投資の指図をしません。
       ⑤　投資する株式等の範囲
        イ.  委託会社が投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、金融商
          品取引所に上場されている株式の発行会社の発行するもの、金融商品取引所に準ずる市場にお
          いて取引されている株式の発行会社の発行するものとします。ただし、株主割当または社債権
          者割当により取得する株式、新株引受権証券および新株予約権証券については、この限りでは
          ありません。
        ロ.  前イ.    の規定にかかわらず、上場予定または登録予定の株式、新株引受権証券および新株予
          約権証券で目論見書等において上場または登録されることが確認できるものについては、委託
          会社が投資することを指図することができるものとします。
       ⑥　同一銘柄の新株引受権証券等
     　　　　委託会社は、信託財産に属する同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券の時価総額
        が、信託財産の純資産総額の100分の5を超えることとなる投資の指図をしません。
       ⑦　同一銘柄の転換社債等
     　　　　委託会社は、信託財産に属する同一銘柄の転換社債および転換社債型新株予約権付社債の時価
        総額が、信託財産の純資産総額の100分の10を超えることとなる投資の指図をしません。
       ⑧　外貨建資産
          外貨建資産への投資は行ないません。
       ⑨　先物取引等
        イ.  委託会社は、わが国の金融商品取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第8
          項第3号イに掲げるものをいいます。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第8
          項第3号ロに掲げるものをいいます。）および有価証券オプション取引（金融商品取引法第28
          条第8項第3号ハに掲げるものをいいます。）ならびに外国の取引所におけるこれらの取引と類
          似の取引を次の範囲で行なうことの指図をすることができます。なお、選択権取引は、オプ
          ション取引に含めるものとします（以下同じ。）。
          1.  先物取引の売建ておよびコール・オプションの売付けの指図は、建玉の合計額が、組入有
          価証券の時価総額の範囲内とします。
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          2.  先物取引の買建ておよびプット・オプションの売付けの指図は、建玉の合計額が、有価証
          券の組入可能額（組入有価証券を差し引いた額）に信託財産が限月までに受取る組入公社
          債、  組入外国貸付債権信託受益証券、組入貸付債権信託受益権、組入抵当証券および組入指
          定金銭信託の受益証券の             利払金および償還金を加えた額を限度とし、かつ信託財産が限月ま
          でに受取る組入有価証券にかかる利払金および償還金等ならびに前（2）③の1.から4.までに
          掲げる金融商品で運用している額（以下「金融商品運用額等」といいます。）の範囲内とし
          ます。
          3.  コール・オプションおよびプット・オプションの買付けの指図は、全オプション取引にか
          かる支払いプレミアム額の合計額が取引時点の信託財産の純資産総額の5％を上回らない範囲
          内とします。
        ロ.委託会社は、わが国の取引所における金利にかかる先物取引およびオプション取引ならびに外
          国の取引所における金利にかかるこれらの取引と類似の取引を次の範囲で行なうことの指図を
          することができます。
          1.  先物取引の売建ておよびコール・オプションの売付けの指図は、建玉の合計額が、保有金
          利商品（信託財産が1年以内に受取る組入有価証券の利払金および償還金等ならびに前（2）
          ③の1.から4.までに掲げる金融商品で運用されているものをいいます。の時価総額の範囲内
          とします。
          2.  先物取引の買建ておよびプット・オプションの売付けの指図は、建玉の合計額が、信託財
          産が限月までに受取る組入有価証券にかかる利払金および償還金等ならびに金融商品運用額
          等の範囲内とします。
          3.  コール・オプションおよびプット・オプションの買付けの指図は、支払いプレミアム額の
          合計額が取引時点の保有金利商品の時価総額の5％を上回らない範囲内とし、かつ全オプショ
          ン取引にかかる支払いプレミアム額の合計額が取引時点の信託財産の純資産総額の5％を上回
          らない範囲内とします。
       ⑩　スワップ取引
        イ.  委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、異なった受取金利または
          異なった受取金利とその元本を一定の条件のもとに交換する取引（以下「スワップ取引」とい
          います。）を行なうことの指図をすることができます。
        ロ.  スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として信託期間を超えない
          ものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限
          りではありません。
        ハ.   スワップ取引の指図にあたっては、当該信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額
          が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。なお、信託財産の一部解約等の事由によ
          り、上記純資産総額が減少して、スワップ取引の想定元本の総額が信託財産の純資産総額を超
          えることとなった場合には、委託会社は、すみやかにその超える額に相当するスワップ取引の
          一部の解約を指図するものとします。
        ニ.  スワップ取引の評価は、市場実勢金利をもとに算出した価額で行なうものとします。
        ホ.  委託会社は、スワップ取引を行なうにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたとき
          は、担保の提供あるいは受入れの指図を行なうものとします。
       ⑪　金利先渡取引
        イ.  委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、金利先渡取引を行なうこ
          との指図をすることができます。
        ロ.  金利先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日が、原則として信託期間を超えないも
          のとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限り
          ではありません。
        ハ.   金利先渡取引の指図にあたっては、当該信託財産にかかる金利先渡取引の想定元本の総額
          が、保有金利商品の時価総額を超えないものとします。なお、信託財産の一部解約等の事由に
          より、上記保有金利商品の時価総額が減少して、金利先渡取引の想定元本の総額が保有金利商
          品の時価総額を超えることとなった場合には、委託会社は、すみやかにその超える額に相当す
          る金利先渡取引の一部の解約を指図するものとします。
        ニ.  金利先渡取引の評価は、市場実勢金利をもとに算出した価額で行なうものとします。
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        ホ.  委託会社は、金利先渡取引を行なうにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたとき
          は、担保の提供あるいは受入れの指図を行なうものとします。
       ⑫　信用取引
        イ.  委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売り付けること
          の指図をすることができます。なお、当該売付けの決済については、株券の引渡しまたは買戻
          しにより行なうことの指図をすることができるものとします。
        ロ.  前イ.    の信用取引の指図は、次の1.から6.までに掲げる有価証券の発行会社の発行する株券
          について行なうことができるものとし、かつ次の1.から6.までに掲げる株券数の合計数を超え
          ないものとします。
          1.  信託財産に属する株券および新株引受権証書の権利行使により取得する株券
          2.  株式分割により取得する株券
          3.  有償増資により取得する株券
          4.  売出しにより取得する株券
          5.  信託財産に属する転換社債の転換請求および新株予約権（新株予約権付社債のうち会社法
           第236条第1項第3号の財産が当該新株予約権付社債についての社債であって当該社債と当該
           新株予約権がそれぞれ単独で存在し得ないことをあらかじめ明確にしているもの（以下会
           社法施行前の旧商法第341条ノ3第1項第7号および第8号の定めがある新株予約権付社債を含
           め「転換社債型新株予約権付社債」といいます。）の新株予約権に限ります。）の行使に
           より取得可能な株券
          6.  信託財産に属する新株引受権証券および新株引受権付社債券の新株引受権の行使、または
           信託財産に属する新株予約権証券および新株予約権付社債券の新株予約権（前5.                                            に定める
           ものを除きます。）の行使により取得可能な株券
       ⑬　デリバティブ取引等
         委託会社は、デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な
        方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を超えることとなる投資の指図をしません。
       ⑭　有価証券の貸付け
        イ.  委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式および公社債を
          次の1.から3.までの範囲内で貸付けることの指図をすることができます。
          1.  株式の貸付けは、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株式
           の時価合計額の50％を超えないものとします。
          2.  公社債の貸付けは、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保
           有する公社債の額面金額の合計額を超えないものとします。
          3.  投資信託証券の貸付けは、貸付時点において、貸付投資信託証券の時価合計額が、信託財
           産で保有する投資信託証券の時価合計額を超えないものとします。
        ロ.  前イ.    の限度額を超えることとなった場合には、委託会社は、すみやかにその超える額に相
          当する契約の一部の解約を指図するものとします。
        ハ.  委託会社は、有価証券の貸付けにあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行な
          うものとします。
       ⑮　信用リスク集中回避
         一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エク
        スポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、
        原則として、それぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えること
        となった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう
        調整を行なうこととします。
       ⑯　資金の借入れ
        イ.  委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、一部解約に伴う
          支払資金の手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みま
          す。）を目的として、または再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資
          金借入れ（コール市場を通じる場合を含みます。）の指図をすることができます。なお、当該
          借入金をもって有価証券等の運用は行なわないものとします。
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        ロ.  一部解約に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、受益者への解約代金支払開始日か
          ら、信託財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間、または解約代金の入金日ま
          での間、もしくは償還金の入金日までの期間が5営業日以内である場合の当該期間とし、資金
          借入額は当該有価証券等の売却代金、解約代金および償還金の合計額を限度とします。ただ
          し、資金借入額は、借入指図を行なう日における信託財産の純資産総額の10％を超えないこと
          とします。
        ハ.  収益分配金の再投資にかかる借入期間は、信託財産から収益分配金が支弁される日からその
          翌営業日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
        ニ.  借入金の利息は信託財産中から支弁します。
       ＜その他法令等に定められらた投資制限＞

        ・同一の法人の発行する株式への投資制限
         委託会社は、同一の法人の発行する株式を、その運用の指図を行うすべての委託者指図型投資
         信託につき、投資信託財産として有する当該株式に係る議決権の総数が当該株式に係る議決権
         の総数に100分の50の率を乗じて得た数を超えることとなる場合においては、投資信託財産を
         もって取得することを受託会社に指図しないものとします。
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     ３【投資リスク】
     (1)  基準価額の変動要因

      　当ファンドは、値動きのある有価証券等に投資しますので、基準価額は変動します。したがって、
      投資元本が保証されているものではなく、これを割込むことがあります。信託財産に生じた利益およ
      び損失は、すべて投資者に帰属します。
      　投資信託は預貯金とは異なります。
      ①　株価の変動（価格変動リスク・信用リスク）

       　株価は、政治・経済情勢、発行企業の業績、市場の需給等を反映して変動します。発行企業が経
       営不安、倒産等に陥った場合には、投資資金が回収できなくなることもあります。組入銘柄の株価
       が下落した場合には、基準価額が下落する要因となり、投資元本を割込むことがあります。当ファ
       ンドは中小型株式に投資することがあります。中小型の株式については、株式市場全体の動きと比
       較して株価が大きく変動するリスクがあり、当ファンドの基準価額に影響する可能性があります。
     　②　リートの価格変動（価格変動リスク・信用リスク）
       　リートの価格は、不動産市況の変動、リートの収益や財務内容の変動、リートに関する法制度の
       変動等の影響を受けます。
      ③　その他

       イ．解約申込みがあった場合には、解約資金を手当てするため組入証券を売却しなければならない
        ことがあります。その際、市場規模や市場動向によっては市場実勢を押下げ、当初期待される価
        格で売却できないこともあります。この場合、基準価額が下落する要因となります。
       ロ．ファンド資産をコール・ローン、譲渡性預金証書等の短期金融資産で運用する場合、債務不履
        行により損失が発生することがあります（信用リスク）。この場合、基準価額が下落する要因と
        なります。
     ※基準価額の変動要因は、上記に限定されるものではありません。
     (2)  換金性等が制限される場合

      　通常と異なる状況において、お買付け・ご換金に制限を設けることがあります。
      ①　金融商品取引所等における取引の停止その他やむを得ない事情が発生した場合には、お買付け、
       ご換金の申込みの受付けを中止すること、すでに受付けたお買付けの申込みを取消すことがありま
       す。
      ②　ご換金の申込みの受付けが中止された場合には、受益者は当該受付中止以前に行なった当日のご

       換金の申込みを撤回することができます。ただし、受益者がそのご換金の申込みを撤回しない場合
       には、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日にご換金の申込みを受付けたものとし
       て取扱います。
     (3)  その他の留意点

       ・当ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定（いわゆるクーリング・オフ）
        の適用はありません。
       ・分配金は、預貯金の利息とは異なり、投資信託の純資産から支払われますので、分配金が支払わ
        れると、その金額相当分、基準価額は下がります。
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        分配金は、計算期間中に発生した収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益）を
        超えて支払われる場合があります。その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落
        することになります。また、分配金の水準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示
        すものではありません。
        投資者のファンドの購入価額によっては、分配金の一部または全部が、実質的には元本の一部払
        戻しに相当する場合があります。ファンド購入後の運用状況により、分配金額より基準価額の値
        上がりが小さかった場合も同様です。
     (4)  リスク管理体制

       委託会社におけるリスク管理体制
       ①　運用部門から独立したコンプライアンス部が、運用に関するリスク管理と法令等遵守状況のモ
         ニタリングを担当します。
       ②　コンプライアンス部は、業務執行に係る内部管理態勢の適切性・有効性を検証・評価し、監査
         結果等を取締役会に報告するとともに、指摘事項の是正・改善状況の事後点検を行います。
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     ４【手数料等及び税金】
     （１）【申込手数料】

      ①　販売会社におけるお買付け時の申込手数料の料率の上限は、2.2％（税抜                                           2.0％）となっていま
       す。具体的な手数料の料率等については、販売会社または委託会社にお問い合わせ下さい。
       ・お電話によるお問い合わせ先（委託会社：ワイエムアセットマネジメント株式会社）

       　　サポートダイヤル　083-223-7124
          ＜受付時間＞　営業日の9:00～17:00
      ②　申込手数料には、消費税等が課されます。

      ③　「分配金再投資コース」の収益分配金の再投資の際には、申込手数料はかかりません。

     （２）【換金（解約）手数料】

      ①　換金手数料
      　　ありません。
      ②　信託財産留保額

     　　　ありません。
     （３）【信託報酬等】

      ①　信託報酬の総額は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に年率1.100％（税抜
       1.000％）を乗じて得た額とします。信託報酬は、毎計算期末または信託終了のときに信託財産中
       から支弁します。
      ②　信託報酬にかかる消費税等に相当する金額を、信託報酬支弁のときに信託財産中から支弁しま

       す。
      ③　信託報酬にかかる委託会社、販売会社、受託会社への配分については、純資産総額に対し次のと

       おりです。
                 委託会社            販売会社            受託会社

                年率0.480％            年率0.480％            年率0.040％
                 （税抜）            （税抜）            （税抜）
         ※上記の信託報酬の配分には、別途消費税率を乗じた額がかかります。

      ④　前③の販売会社への配分は、販売会社の行なう業務に対する代行手数料であり、委託会社が一旦

       信託財産から収受した後、販売会社に支払われます。
      　　信託報酬を対価とする役務の内容は、配分先に応じて、それぞれ以下のとおりです。
          委託会社：ファンドの運用と調査、受託会社への運用指図、基準価額の計算、目論見書・運用

                報告書の作成等の対価
          販売会社：運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供等の
                対価
          受託会社：運用財産の管理、委託会社からの指図の実行の対価
     （４）【その他の手数料等】

      ①　信託財産において資金借入れを行なった場合、当該借入金の利息は信託財産中より支弁します。
      ②　信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用、受託会社の立替えた立替金の利息およ

       び信託財産にかかる監査報酬ならびに当該監査報酬にかかる消費税等に相当する金額は、受益者の
       負担とし、信託財産中から支弁します。
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      ③　信託財産に属する有価証券等に関連して発生した訴訟係争物たる権利その他の権利に基づいて益
       金が生じた場合、当該支払いに際して特別に必要となる費用（データ処理費用、郵送料等）は、受
       益者の負担とし、当該益金から支弁します。
      ④　信託財産で有価証券の売買を行なう際に発生する売買委託手数料、当該売買委託手数料にかかる

       消費税等に相当する金額、信託財産に属する資産を外国で保管する場合の費用は、信託財産中より
       支弁します。
      （※）「その他の手数料等」については、運用状況等により変動するため、事前に料率、上限額等を

         示すことができません。
       手数料等の合計額については、保有期間等に応じて異なりますので、表示することができません。

     （５）【課税上の取扱い】

       課税上は株式投資信託として取扱われます。
      ①　個人の投資者に対する課税
       イ．収益分配金に対する課税
          収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金については、配当所得として課税され、20％（所
        得税15％および地方税5％）の税率による源泉徴収が行なわれ、申告不要制度が適用されます。
        なお、確定申告を行ない、申告分離課税または総合課税（配当控除の適用があります。）を選択
        することもできます。ただし、2037年12月31日まで基準所得税額に2.1％の税率を乗じた復興特
        別所得税が課され、税率は20.315％（所得税15％、復興特別所得税0.315％および地方税5％）と
        なります。
       ロ．解約金および償還金に対する課税
          一部解約時および償還時の差益（解約価額および償還価額から取得費用（申込手数料（税込）
        を含む）を控除した利益）については、譲渡所得とみなされ、20％（所得税15％および地方税
        5％）の税率により、申告分離課税が適用されます。ただし、2037年12月31日まで基準所得税額
        に2.1％の税率を乗じた復興特別所得税が課され、税率は20.315％（所得税15％、復興特別所得
        税0.315％および地方税5％）となります。
       ハ．損益通算について
          一部解約時および償還時の損失については、確定申告により、上場株式等（特定公社債、公募
        公社債投資信託を含みます。）の譲渡益および償還差益と相殺することができ、申告分離課税を
        選択した上場株式等の配当所得および利子所得との損益通算も可能となります。また、翌年以後
        3年間、上場株式等の譲渡益・償還差益および配当等・利子から繰越控除することができます。
        一部解約時および償還時の差益については、他の上場株式等の譲渡損および償還差損との相殺が
        可能となります。なお、特定口座にかかる課税上の取扱いにつきましては、販売会社にお問い合
        わせ下さい。
        ※少額投資非課税制度「愛称：NISA（ニーサ）」をご利用の場合

          公募株式投資信託は、税法上、少額投資非課税制度「NISA（ニーサ）」の適用対象です。満20
        歳以上の方を対象としたNISAをご利用の場合、毎年、年間120万円の範囲で新たに購入した公募
        株式投資信託などから生じる配当所得および譲渡所得が5年間非課税となります（他の口座で生
        じた配当所得や譲渡所得との損益通算はできません。）。また、20歳未満の方を対象とした非課
        税制度「ジュニアNISA」をご利用の場合、毎年、年間80万円の範囲で新たに購入した公募株式投
        資信託などから生じる配当所得および譲渡所得が5年間非課税となります（他の口座で生じた配
        当所得や譲渡所得との損益通算はできません。）。
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          ご利用になれるのは、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方となり
        ます。当ファンドの非課税口座における取扱いは販売会社により異なる場合があります。くわし
        くは、販売会社にお問い合わせ下さい。
      ②　法人の投資者に対する課税

        法人の投資者が支払いを受ける収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに一部解約時
       および償還時の個別元本超過額については、配当所得として課税され、15％（所得税15％）の税率
       で源泉徴収※され法人の受取額となります。地方税の源泉徴収はありません。収益分配金のうち所
       得税法上課税対象となるのは普通分配金のみであり、元本払戻金（特別分配金）には課税されませ
       ん。ただし、2037年12月31日まで基準所得税額に2.1％の税率を乗じた復興特別所得税が課され、
       税率は15.315％（所得税15％および復興特別所得税0.315％）となります。なお、益金不算入制度
       の適用はありません。
        ※源泉徴収された税金は法人税額から控除されます。

      ＜注1＞個別元本について

       ①　投資者ごとの信託時の受益権の価額等（申込手数料および当該申込手数料にかかる消費税等に
        相当する金額は含まれません。）が当該投資者の元本（個別元本）にあたります。
       ②　投資者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合、個別元本は、当該投資者が追加信託を

        行なうつど当該投資者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
          ただし、個別元本は、複数支店で同一ファンドをお申込みの場合などにより把握方法が異なる
        場合がありますので、販売会社にお問い合わせ下さい。
       ③　投資者が元本払戻金（特別分配金）を受取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当
        該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該投資者の個別元本となります。
      ＜注2＞収益分配金の課税について

       ①　追加型株式投資信託の収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる
        「元本払戻金（特別分配金）」（投資者ごとの元本の一部払戻しに相当する部分）の区分があり
        ます。
       ②　投資者が収益分配金を受取る際、イ．当該収益分配金落ち後の基準価額が当該投資者の個別元

        本と同額の場合または当該投資者の個別元本を上回っている場合には、当該収益分配金の全額が
        普通分配金となり、ロ．当該収益分配金落ち後の基準価額が当該投資者の個別元本を下回ってい
        る場合には、その下回る部分の額が元本払戻金（特別分配金）となり、当該収益分配金から当該
        元本払戻金（特別分配金）を控除した額が普通分配金となります。
      （※）2020年1月1日以降の分配時において、外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が

         上記と異なる場合があります。
      （※）上記は、2019年8月末現在のものですので、税法が改正された場合等には、上記の内容が変更

         になることがあります。
      （※）課税上の取扱いの詳細につきましては、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。

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     ５【運用状況】
     （１）【投資状況】

        該当事項はありません。
     （２）【投資資産】

        該当事項はありません。
     （３）【運用実績】

        該当事項はありません。
     （４）【設定及び解約の実績】

        該当事項はありません。
     （参考情報）運用実績

      基準価額・純資産の推移

      　当ファンドは、2019年11月22日から運用を開始する予定であり、該当事項はありません。
      分配の推移

      　当ファンドは、2019年11月22日から運用を開始する予定であり、該当事項はありません。
      主要な資産の状況

      　当ファンドは、2019年11月22日から運用を開始する予定であり、該当事項はありません。
      年間収益率の推移

      　当ファンドにはベンチマークはありません。
       当ファンドは、2019年11月22日から運用を開始する予定であり、該当事項はありません。
     　※当ファンドの運用状況は別途、委託会社のホームページで開示される予定です。

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     第２【管理及び運営】
     １【申込（販売）手続等】

      受益権の取得申込者は、販売会社において取引口座を開設のうえ、取得の申込みを行なうものとしま

     す。
      当ファンドには、収益分配金を税金を差引いた後、無手数料で自動的に再投資する「分配金再投資
     コース」と、収益の分配が行なわれるごとに収益分配金を受益者に支払う「分配金支払いコース」があ
     ります。
      「分配金再投資コース」を利用する場合、取得申込者は、販売会社と別に定める積立投資約款にした
     がい契約（以下「別に定める契約」といいます。）を締結します。
      販売会社は、受益権の取得申込者に対し、最低単位を1円単位または1口単位として販売会社が定める
     単位をもって、取得の申込みに応じることができます。
      お買付価額（1万口当たり）は、お買付申込受付日の基準価額（当初申込期間中については1万口当た
     り1万円）です。
      お買付時の申込手数料については、販売会社が別に定めるものとします。申込手数料には、消費税等
     が課されます。なお、「分配金再投資コース」の収益分配金の再投資の際には、申込手数料がかかりま
     せん。
      継続申込期間においては、委託会社の各営業日の午後3時までに受付けた取得の申込み（当該申込み
     にかかる販売会社所定の事務手続きが完了したもの）を、当日の受付分として取扱います。この時刻を
     過ぎて行なわれる申込みは、翌営業日の取扱いとなります。
      金融商品取引所等における取引の停止その他やむを得ない事情が発生し、委託会社が追加設定を制限
     する措置をとった場合には、販売会社は、取得申込みの受付けを中止することができるほか、すでに受
     付けた取得申込みを取消すことができるものとします。
      取得申込者は販売会社に、取得申込みと同時にまたはあらかじめ、自己のために開設された当ファン
     ドの受益権の振替を行なうための振替機関等の口座を示すものとし、当該口座に当該取得申込者にかか
     る口数の増加の記載または記録が行なわれます。なお、販売会社は、当該取得申込みの代金の支払いと
     引換えに、当該口座に当該取得申込者にかかる口数の増加の記載または記録を行なうことができます。
     委託会社は、追加信託により分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記載また
     は記録をするため社振法に定める事項の振替機関への通知を行なうものとします。振替機関等は、委託
     会社から振替機関への通知があった場合、社振法の規定にしたがい、その備える振替口座簿への新たな
     記載または記録を行ないます。受託会社は、信託契約締結日に生じた受益権については信託契約締結時
     に、追加信託により生じた受益権については追加信託のつど、振替機関の定める方法により、振替機関
     へ当該受益権にかかる信託を設定した旨の通知を行ないます。
     ２【換金（解約）手続等】

      委託会社の各営業日の午後3時までに受付けた換金の申込み（当該申込みにかかる販売会社所定の事

     務手続きが完了したもの）を、当日の受付分として取扱います。この時刻を過ぎて行なわれる申込み
     は、翌営業日の取扱いとなります。
      なお、信託財産の資金管理を円滑に行なうために大口の解約請求には制限があります。
     ＜一部解約＞

       受益者は、自己に帰属する受益権について、最低単位を1口単位として販売会社が定める単位を
      もって、委託会社に一部解約の実行を請求することができます。
       受益者が一部解約の実行の請求をするときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行なうものと
      します。
       解約価額は、一部解約の実行の請求受付日の基準価額とします。
       解約価額は、原則として、委託会社の各営業日に計算されます。
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       解約価額（基準価額）は、販売会社または委託会社に問合わせることにより知ることができます。
      また、委託会社のホームページでご覧になることもできます。
      ・お電話によるお問い合わせ先（委託会社）

      　　サポートダイヤル　083-223-7124
         ＜受付時間＞　営業日の9:00～17:00
      ・委託会社のホームページ
      　　アドレス　http://www.ymam.co.jp/
       委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止その他やむを得ない事情があるときは、一部解

      約請求の受付けを中止することができるほか、すでに受け付けた一部解約請求を取消すことができる
      ものとします。一部解約請求の受付けが中止された場合には、受益者は当該受付中止以前に行なった
      当日の一部解約請求を撤回することができます。ただし、受益者がその一部解約請求を撤回しない場
      合には、当該受益権の一部解約の価額は、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に一
      部解約請求を受付けたものとして、当該計算日の基準価額とします。
       一部解約金は、販売会社の営業所等において、原則として一部解約請求受付日から起算して4営業
      日目から受益者に支払います。
       受託会社は、一部解約金について、受益者への支払開始日までに、その全額を委託会社の指定する
      預金口座等に払込みます。受託会社は、委託会社の指定する預金口座等に一部解約金を払込んだ後
      は、受益者に対する支払いにつき、その責に任じません。
       一部解約請求を行なう受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該受益者の請求
      にかかる信託契約の一部解約を委託会社が行なうのと引換えに、当該一部解約にかかる受益権の口数
      と同口数の抹消の申請を行なうものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当
      該口数の減少の記載または記録が行なわれます。
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     ３【資産管理等の概要】
     （１）【資産の評価】

      　基準価額とは、信託財産の純資産総額を計算日における受益権口数で除した1万口当たりの価額を
      いいます。
      　純資産総額とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券を除きます。）を法令および一
      般社団法人投資信託協会規則にしたがって時価（※）により評価して得た信託財産の資産総額から負
      債総額を控除した金額をいいます。
      （※）主要な投資対象資産の評価方法の概要

        ・わが国の金融商品取引所上場株式：原則として当該取引所における計算日の最終相場で評価し
          ます。
       基準価額は、原則として、委託会社の各営業日に計算されます。

       基準価額は、販売会社または委託会社に問合わせることにより知ることができます。また、委託会
      社のホームページでご覧になることもできます。
       ・お電話によるお問い合わせ先（委託会社）

       　　サポートダイヤル　083-223-7124
          ＜受付時間＞　営業日の9:00～17:00
       ・委託会社のホームページ
       　　アドレス　http://www.ymam.co.jp/
     （２）【保管】

       該当事項はありません。
     （３）【信託期間】

       2019年11月22日から2029年10月23日までとします。ただし、(5)①により信託契約を解約し、信託
      を終了させることがあります。
      　委託会社は、信託期間満了前に、信託期間の延長が受益者に有利であると認めたときは、受託会社
      と合意のうえ、信託期間を延長することができます。
     （４）【計算期間】

      　毎年10月24日から翌年10月23日までとします。ただし、第1計算期間は、2019年11月22日から2020
      年10月23日とします。
      　上記にかかわらず、上記により各計算期間終了日に該当する日（以下「該当日」といいます。）が
      休業日の場合には、各計算期間終了日は該当日の翌営業日とし、その翌日から次の計算期間が開始さ
      れるものとします。ただし、最終計算期間の終了日には適用しません。
     （５）【その他】

      ①　信託の終了
        1.  委託会社は、受益権の口数が30億口を下ることとなった場合もしくは信託契約を解約すること
        が受益者のため有利であると認めるときまたはやむを得ない事情が発生したときは、受託会社と
        合意のうえ、信託契約を解約し、信託を終了させることができます。この場合において、委託会
        社は、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届出ます。
        2.  委託会社は、前1.の事項について、書面による決議（以下「書面決議」といいます。）を行な
        います。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに信託契約の解約の理由などの事
        項を定め、当該決議の日の2週間前までに、信託契約にかかる知れている受益者に対し、書面を
        もってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
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        3.  前2.の書面決議において、受益者（委託会社および当ファンドの信託財産に当ファンドの受益
        権が属するときの当該受益権にかかる受益者としての受託会社を除きます。以下本3.において同
        じ。）は受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。なお、信託契
        約にかかる知れている受益者が議決権を行使しないときは、当該知れている受益者は書面決議に
        ついて賛成するものとみなします。
        4.  前2.の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の3分の2以上にあたる多数を
        もって行ないます。
        5.  前2.から前4.までの規定は、委託会社が信託契約の解約について提案をした場合において、当
        該提案につき、信託契約にかかるすべての受益者が書面または電磁的記録により同意の意思表示
        をしたときには適用しません。また、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じて
        いる場合であって、前2.から前4.までの手続きを行なうことが困難な場合も同じとします。
        6.  委託会社は、監督官庁より信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にしたがい、信託
        契約を解約し信託を終了させます。
        7.  委託会社が監督官庁より登録の取消しを受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したとき
        は、委託会社は、信託契約を解約し、信託を終了させます。ただし、監督官庁が信託契約に関す
        る委託会社の業務を他の投資信託委託会社に引継ぐことを命じたときは、②の書面決議で否決さ
        れた場合を除き、当該投資信託委託会社と受託会社との間において存続します。
        8.  受託会社が辞任した場合、または裁判所が受託会社を解任した場合において、委託会社が新受
        託会社を選任できないときは、委託会社は信託契約を解約し、信託を終了させます。
      ②　信託約款の変更等

        1.  委託会社は、受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したとき
        は、受託会社と合意のうえ、信託約款を変更することまたは当ファンドと他のファンドとの併合
        （投資信託及び投資法人に関する法律第16条第2号に規定する「委託者指図型投資信託の併合」
        をいいます。以下同じ。）を行なうことができるものとし、あらかじめ、変更または併合しよう
        とする旨およびその内容を監督官庁に届出ます。なお、信託約款は本②の1.から7.までに定める
        以外の方法によって変更することができないものとします。
        2.  委託会社は、前1.の事項（前1.の変更事項にあっては、その内容が重大なものに該当する場合
        に限り、前1.の併合事項にあっては、その併合が受益者の利益に及ぼす影響が軽微なものに該当
        する場合を除きます。以下「重大な信託約款の変更等」といいます。）について、書面決議を行
        ないます。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに重大な信託約款の変更等の内
        容およびその理由などの事項を定め、当該決議の日の2週間前までに、信託約款にかかる知られ
        たる受益者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
        3.  前2.の書面決議において、受益者（委託会社および当ファンドの信託財産に当ファンドの受益
        権が属するときの当該受益権にかかる受益者としての受託会社を除きます。以下本3.において同
        じ。）は受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。なお、信託約
        款にかかる知られたる受益者が議決権を行使しないときは、当該知れている受益者は書面決議に
        ついて賛成するものとみなします。
        4.  前2.の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の3分の2以上にあたる多数を
        もって行ないます。
        5.  書面決議の効力は、当ファンドのすべての受益者に対してその効力を生じます。
        6.  前2.から前5.までの規定は、委託会社が重大な信託約款の変更等について提案をした場合にお
        いて、当該提案につき、信託約款にかかるすべての受益者が書面または電磁的記録により同意の
        意思表示をしたときには適用しません。
        7.  前1.から前6.までの規定にかかわらず、当ファンドにおいて併合の書面決議が可決された場合
        にあっても、当該併合にかかる一または複数の他のファンドにおいて当該併合の書面決議が否決
        された場合は、当該他のファンドとの併合を行なうことはできません。
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        8.  委託会社は、監督官庁の命令に基づいて信託約款を変更しようとするときは、前1.から前7.ま
        での規定にしたがいます。
      ③　反対受益者の受益権買取請求の不適用

       　当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第18条第1項に定める反対受益者による受益
       権買取請求の規定の適用を受けません。
      ④　運用報告書

        1.  委託会社は、運用経過のほか信託財産の内容、有価証券売買状況、費用明細などのうち重要な
        事項を記載した交付運用報告書（投資信託及び投資法人に関する法律第14条第4項に定める運用
        報告書）を計算期間の末日に作成し、信託財産にかかる知れている受益者に対して交付します。
        また、電子交付を選択された場合には、所定の方法により交付します。
        2.  委託会社は、運用報告書（全体版）（投資信託及び投資法人に関する法律第14条第1項に定め
        る運用報告書）を作成し、委託会社のホームページに掲載します。
      　　・委託会社のホームページ

      　　　　アドレス　http://www.ymam.co.jp/
        3.  前2.の規定にかかわらず、受益者から運用報告書（全体版）の交付の請求があった場合には、

        これを交付します。
      ⑤　公告

        1.  委託会社が受益者に対してする公告は、電子公告の方法により行ない、次のアドレスに掲載し
        ます。
          http://www.ymam.co.jp/

        2.  前1.の電子公告による公告をすることができない事故その他やむを得ない事由が生じた場合の

        公告は、日本経済新聞に掲載します。
      ⑥　関係法人との契約の更改

       　委託会社と販売会社との間で締結される受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約は、期間満
       了の1か月（または3か月）前までに、委託会社および販売会社いずれからも何ら意思の表示のない
       ときは、自動的に1年間更新されるものとし、自動延長後の取扱いについてもこれと同様としま
       す。
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     ４【受益者の権利等】
      信託契約締結当初および追加信託当初の受益者は、委託会社の指定する受益権取得申込者とし、分割

     された受益権は、その取得申込口数に応じて、取得申込者に帰属します。
      受益者の有する主な権利の内容、その行使の方法等は、次のとおりです。
      ①　収益分配金および償還金にかかる請求権
         受益者は、収益分配金（分配金額は、委託会社が決定します。）および償還金（信託終了時にお
       ける信託財産の純資産総額を受益権口数で除した額をいいます。以下同じ。）を持分に応じて請求
       する権利を有します。
         収益分配金は、決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（当
       該収益分配金にかかる決算日以前において一部解約が行なわれた受益権にかかる受益者を除きま
       す。また、当該収益分配金にかかる計算期間の末日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前
       のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者としま
       す。）に、原則として決算日から起算して5営業日までに支払います。
         上記にかかわらず、別に定める契約に基づいて収益分配金を再投資する受益者については、原則
       として毎計算期間終了日の翌営業日に収益分配金が再投資されます。再投資により増加した受益権
       は、振替口座簿に記載または記録されます。
         償還金は、信託終了日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（信
       託終了日以前において一部解約が行なわれた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該信託終
       了日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されて
       いる受益権については原則として取得申込者とします。）に、原則として信託終了日から起算して
       5営業日までに支払います。
         収益分配金および償還金の支払いは、販売会社の営業所等において行なうものとします。
         受益者が、収益分配金については支払開始日から5年間その支払いを請求しないときならびに信
       託終了による償還金については支払開始日から10年間その支払いを請求しないときは、その権利を
       失い、受託会社から交付を受けた金銭は、委託会社に帰属します。
      ②　換金請求権

         受益者は、保有する受益権を換金する権利を有します。権利行使の方法等については、「２　換
       金（解約）手続等」をご参照下さい。
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     第３【ファンドの経理状況】
      当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省

     令第59号）ならびに同規則第２条の２の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年
     総理府令第133号）に基づいて作成され、監査法人による監査を受けたうえで、有価証券報告書に記載
     されます。
     １【財務諸表】

     ＹＭＦＧ　未来共創ファンド
     （１）【貸借対照表】

     　　　該当事項はありません。
     （２）【損益及び剰余金計算書】

     　　　該当事項はありません。
     （３）【注記表】

     　　　該当事項はありません。
     （４）【附属明細表】

     　　　該当事項はありません。
     ２【ファンドの現況】

     　該当事項はありません。
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     第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
     (1)  名義書換えの手続き等

      　該当事項はありません。
     (2)  受益者に対する特典

      　ありません。
     (3)  譲渡制限の内容

      　譲渡制限はありません。
     (4)  受益証券の再発行

      　受益者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証
      券から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求、受益
      証券の再発行の請求を行なわないものとします。
     (5)  受益権の譲渡

      ①　受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記
       載または記録されている振替口座簿にかかる振替機関等に振替の申請をするものとします。
      ②　上記①の申請のある場合には、上記①の振替機関等は、当該譲渡にかかる譲渡人の保有する受益

       権の口数の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載
       または記録するものとします。ただし、上記①の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場
       合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含みま
       す。）に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が
       行なわれるよう通知するものとします。
      ③　上記①の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録さ

       れている振替口座簿にかかる振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合
       等において、委託会社が必要と認めるときまたはやむを得ない事情があると判断したときは、振替
       停止日や振替停止期間を設けることができます。
     (6)  受益権の譲渡の対抗要件

       受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗
      することができません。
     (7)  受益権の再分割

       委託会社は、受託会社と協議のうえ、社振法に定めるところにしたがい、一定日現在の受益権を均
      等に再分割できるものとします。
       受益権の再分割を行なうにあたり、各受益者が保有する受益権口数に1口未満の端数が生じること
      となる場合には、当該端数を切り捨てるものとし、当該端数処理は口座管理機関ごとに行ないます。
      また、各受益者が保有することとなる受益権口数の合計数と、受益権の再分割の比率に基づき委託会
      社が計算する受益権口数の合計数との間に差が生じることとなる場合には、委託会社が計算する受益
      権口数を当該差分減らし、当該口数にかかる金額については益金として計上することとします。
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     (8)  償還金
       償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（償還日以
      前において一部解約が行なわれた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該償還日以前に設定さ
      れた受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権について
      は原則として取得申込者とします。）に支払います。
     (9)  質権口記載または記録の受益権の取扱いについて

       振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払
      い、一部解約請求の受付、一部解約金および償還金の支払い等については、約款の規定によるほか、
      民法その他の法令等にしたがって取扱われます。
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     第三部【委託会社等の情報】
     第１【委託会社等の概況】

     １【委託会社等の概況】

     ａ.  資本金の額

      　2019年8月末日現在

      　資本金の額　　　　2億円
      　発行可能株式総数　12,000株
      　発行済株式総数　　7,000株
      　過去5年間における資本金の額の増減
        2017年8月           資本金2億円に増資
     ｂ.  委託会社の機構

      ①　会社の意思決定機構

       　業務執行上重要な事項は、取締役会の決議をもって決定します。取締役は、株主総会において選
       任され、その任期は選任後1年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会の
       終結のときまでです。
       　取締役会は、代表取締役を選定し、代表取締役は、会社を代表し、取締役会の決議にしたがい業
       務を執行します。
      ②　投資運用の意思決定機構

       　投資運用の意思決定機構の概要は、以下のとおりとなっています。
       イ．ファンド設定会議

         　ファンド運営上の諸方針を記載した基本計画書をファンド設定会議において審議します。
       ロ．運用部長・ファンドマネージャー
         　ファンドマネージャーは、基本計画書に定められた各ファンドの諸方針と運用審査会議で決定
         された基本的な運用方針にしたがって運用計画書を作成します。運用部長は、ファンドマネー
         ジャーから提示を受けた運用計画書について、基本計画書および運用審査会議の決定事項との整
         合性等を確認し、承認します。
       ハ．運用審査会議
         　運用部長が議長となり、原則として月1回運用審査会議を開催し、ファンドの運用実績および
         リスクとリターンの状況等の報告、ファンド運用に係る基本方針について検討します。
       ニ．リスクマネジメント会議
          コンプライアンス部長が議長となり、ファンドの運用リスクの状況・運用リスク管理等の状
         況についての報告を行ない、必要事項を審議します。
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     ２【事業の内容及び営業の概況】
     　委託会社は、「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社として、証券投資信

     託の設定を行なうとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用（投資運用
     業）を行なっています。
      2019年8月末日現在、委託会社が運用を行っている投資信託（親投資信託を除きます。）は次のとお

     りです。
                                        純資産総額（円）

             種類               本数
                            5              23,157,926,045
     追加型株式投資信託
                            0                      0
     追加型公社債投資信託
                            0                      0
     単位型株式投資信託
                            0                      0
     単位型公社債投資信託
                            5              23,157,926,045
             合計
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     ３【委託会社等の経理状況】
     （１）当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省
         令第59号）並びに、同規則第2条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」（平
         成19年８月６日内閣府令第52号）により作成しております。
     （２）財務諸表の記載金額は、千円未満の端数を切り捨てて表示しております。
     （３）当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第4期事業年度（2018年４月１日か
         ら2019年３月31日まで）の財務諸表について、有限責任あずさ監査法人により監査を受けてお
         ります。
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     （１）【貸借対照表】
                                               （単位：千円）
                          前事業年度                当事業年度
                          (2018年3月31日)                (2019年3月31日)
     資産の部
     　流動資産
     　　預金                           208,709                204,993
     　　前払費用                            1,429                1,448
     　　未収委託者報酬                            43,375                43,880
     　　未収収益                               0                0
     　　流動資産合計
                                253,515                250,322
     　固定資産
     　　有形固定資産
     　　　建物附属設備                               0                0
     　　　工具器具備品                               0                0
     　　　有形固定資産合計
                       ※1             0  ※1              0
     　　無形固定資産
     　　　ソフトウェア                               0                0
     　　　無形固定資産合計
                                    0                0
     　　投資その他の資産
     　　　敷金                            7,490                7,490
     　　　投資その他の資産合計
                                  7,490                7,490
       　固定資産合計
                                  7,490                7,490
       資産の部合計
                                261,005                257,813
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                               （単位：千円）
                          前事業年度                当事業年度
                          (2018年3月31日)                (2019年3月31日)
     負債の部
       流動負債
     　　預り金                            1,338                 601
     　　未払金                            19,614                20,700
     　　　未払代行手数料                            18,805                19,223
     　　　その他未払金                             809               1,476
     　　未払費用                            4,903                5,315
     　　未払法人税等                            2,303                2,023
     　　未払消費税等                            2,605                4,181
     　　流動負債合計
                                 30,765                32,822
     　負債の部合計
                                 30,765                32,822
     純資産の部
     　株主資本
     　　資本金                           200,000                200,000
     　　資本剰余金
     　　　資本準備金                           150,000                150,000
     　　　資本剰余金合計
                                150,000                150,000
     　　利益剰余金
     　　　その他利益剰余金                          △119,760                △125,008
     　　　　繰越利益剰余金                          △119,760                △125,008
     　　　利益剰余金合計
                               △119,760                △125,008
     　　株主資本合計
                                230,239                224,991
     　純資産の部合計
                                230,239                224,991
     負債及び純資産の部合計
                                261,005                257,813
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （２）【損益計算書】
                                               （単位：千円）
                          前事業年度                当事業年度
                         (自  2017年4月     1日         (自  2018年4月     1日
                         至  2018年3月31日)              至  2019年3月31日)
     営業収益
     　委託者報酬                           165,970                232,413
     　営業収益計
                                165,970                232,413
     営業費用
     　代行手数料                            75,110                111,477
     　外注費                            7,836                7,190
     　通信費                            24,277                24,992
     　印刷費                            15,610                11,112
     　広告宣伝費                            1,819                 858
     　諸会費                             390                812
     　営業費用計
                                125,044                156,443
     一般管理費
       給料手当                ※1          41,400     ※1           62,788
     　旅費交通費                            1,834                1,167
     　地代家賃                            7,688                7,886
     　減価償却費                            4,022                  －
     　租税公課                            2,629                2,388
     　諸経費                            5,910                6,402
     　一般管理費計
                                 63,484                80,634
     営業損失
                                 22,559                 4,663
     営業外収益
     　受取利息                               1                2
     　雑収入                               3                0
     　営業外収益計
                                    ▶                2
     経常損失
                                 22,554                 4,661
     特別損失
     　減損損失                 ※2          14,580                   －
     　特別損失計
                                 14,580                   －
     税引前当期純損失
                                 37,134                 4,661
     法人税、住民税及び事業税
                                   668                586
     法人税等合計
                                   668                586
     当期純損失
                                 37,803                 5,248
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （３）【株主資本等変動計算書】
     前事業年度（自　2017年4月1日　至　2018年3月31日）
                                               （単位：千円）
                             株主資本
                      資本剰余金           利益剰余金
                                                 純資産
                                その他利益
                                           株主資本
                          資本剰余金           利益剰余金
                                                  合計
               資本金
                                 剰余金
                    資本準備金
                                            合計
                                繰越利益
                           合計           合計
                                 剰余金
               100,000      50,000      50,000     △81,957      △81,957       68,042      68,042
     当期首残高
     当期変動額
       新株の発行        100,000      100,000      100,000         ―      ―  200,000      200,000
       当期純損失           ―      ―      ―  △37,803      △37,803      △37,803      △37,803
     当期変動額合計
               100,000      100,000      100,000     △37,803      △37,803      162,196      162,196
     当期末残高          200,000      150,000      150,000     △119,760      △119,760       230,239      230,239
     当事業年度（自　2018年4月1日　至　2019年3月31日）

                                               （単位：千円）
                             株主資本
                      資本剰余金           利益剰余金
                                                 純資産
                                その他利益
                                           株主資本
                          資本剰余金           利益剰余金
                                                  合計
               資本金
                                 剰余金
                    資本準備金
                                            合計
                                繰越利益
                           合計           合計
                                 剰余金
               200,000      150,000      150,000     △119,760      △119,760       230,239      230,239
     当期首残高
     当期変動額
       当期純損失           ―      ―      ―   △5,248      △5,248      △5,248      △5,248
     当期変動額合計             ―      ―      ―   △5,248      △5,248      △5,248      △5,248
     当期末残高          200,000      150,000      150,000     △125,008      △125,008       224,991      224,991
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     注記事項
     （重要な会計方針）

     1.  固定資産の減価償却の方法
     （1）有形固定資産
        建物附属設備については定額法、工具器具備品については定率法を採用しております。
        また、耐用年数は次のとおりです。
        建物附属設備　10～15年
        工具器具備品　10年
     （2）無形固定資産
        無形固定資産は、定額法により償却しております。また自社利用のソフトウェアについては、当
        社で定める利用可能期間（5年）に基づいて償却しております。
     2.  その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

       消費税等の会計処理
        消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっております。
     （未適用の会計基準等）

     収益認識に係る会計基準等
     ・「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　平成30年3月30日）
     ・「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号　平成30年3月30日）
     （1）概要
       　収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は次の5つのステップを適用し認識されま
       す。
        ステップ1：顧客との契約を識別する。
        ステップ2：契約による履行義務を識別する。
        ステップ3：取引価格を算定する。
        ステップ4：契約における履行義務に取引価格を配分する。
        ステップ5：履行義務を充足した時に又は充足するにつれて収益を認識する。
     （2）適用予定日
        2022年3月期の期首より適用予定であります。
     （3）当該会計基準等の適用による影響
        影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
     （表示方法の変更）

     「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」の適用に伴う変更
      「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」（企業会計基準第28号　平成30年2月16日。以下「税
     効果会計基準一部改正」という。）を当事業年度の期首から適用し、税効果会計関係注記において、税
     効果会計基準一部改正第3項から第5項に定める「税効果会計に係る会計基準」注解（注8）（評価性引
     当金額の合計額を除く。）及び同注解（注9）に記載された内容を追加しております。ただし、当該内
     容のうち前事業年度に係る内容については、税効果会計基準一部改正第7項に定める経過的な取扱いに
     従って記載しておりません。
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （貸借対照表関係）
     ※1　有形固定資産の減価償却累計額（減損損失累計額を含む）　　                                    （単位：千円）
                          前事業年度              当事業年度
                         (2018年3月31日)              (2019年3月31日)
        建物附属設備                        2,980              2,980
        工具器具備品                         997              997
     （損益計算書関係）

     ※１　関係会社との取引　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　                                     （単位：千円）
                          前事業年度              当事業年度
                        (自  2017年4月     1日       (自  2018年4月     1日
                         至  2018年3月31日)            至  2019年3月31日)
        出向者人件費親会社負担額
                               67,586              30,141
        出向者人件費当社負担額
                                  －           30,141
        なお、出向者人件費親会社負担額については、親会社が負担しているものであり、当社損益計算書
      には計上されておりません。
     ※2　減損損失

     　　当社は以下の資産について減損損失を計上しております。
      前事業年度（自　2017年4月1日　至　2018年3月31日）
             場　　所              用　　途             種　　類
        本社(山口県下関市)                            建物附属設備、工具器
                          事業用資産
                                    具備品、ソフトウェア
        東京事業部(東京都中央区)
      　当社は、投資運用業を行う単一の事業を行っており、全体を一つのキャッシュ・フロー生成単位と
      してグルーピングしております。
      　継続的に営業損失を計上しており、投資額の回収に時間を要す見込みであるため、帳簿価額を回収
      可能価額まで減額し、当該減少額14,580千円（建物附属設備2,515千円、工具器具備品665千円、ソフ
      トウェア11,399千円）を減損損失として特別損失に計上しております。
      　なお、回収可能価額は、使用価値により測定しており、使用価値については将来キャッシュ・フ
      ローがマイナスであるため、割引率の記載を省略しております。
      当事業年度（自　2018年4月1日　至　2019年3月31日）

     　　該当事項はありません。
     （株主資本等変動計算書関係）

       前事業年度（自　2017年4月1日　至　2018年3月31日）
       発行済株式の種類及び総数に関する事項
                当事業年度        当事業年度        当事業年度        当事業年度末
        株式の種類                                           摘要
                期首株式数        増加株式数        減少株式数         株式数
                                       ―
        普通株式           3,000株        4,000株                 7,000株           注
      （注）普通株式の発行済株式数の増加4,000株は、第三者割当による新株の発行によるものでありま
          す。
       当事業年度（自　2018年4月1日　至　2019年3月31日）

       発行済株式の種類及び総数に関する事項
                当事業年度        当事業年度        当事業年度        当事業年度末
        株式の種類                                           摘要
                期首株式数        増加株式数        減少株式数         株式数
                               ―        ―
        普通株式           7,000株                         7,000株
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （金融商品関係）
       1.　金融商品の状況に関する事項
       （1）金融商品に対する取組方針
          当社は、資金運用については、短期的な預金に限定しており、また資金調達については、借入
        によらず、株式の発行により行う方針です。なお、デリバティブ取引は行っておりません。
       （2）金融商品の内容及びそのリスク
         預金は高格付けの金融機関に対する短期の預金であることから、流動性リスクは僅少でありま
        す。
       （3）金融商品に係るリスク管理体制
         当社は、年度事業計画を策定し、これに基づいて必要となる運転資金を検討し、充足する十分
        な手元流動性を維持することで、流動性リスクを管理しております。
       2.　金融商品の時価等に関する事項

         貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。
         前事業年度（2018年3月31日）　　　　　　　　　　　　　　（単位：千円）
                       貸借対照表計上額               時価          差額
                            208,709           208,709             ―
          （1）預金
                             43,375           43,375             ―
          （2）未収委託者報酬
                            252,085           252,085             ―
                  資産計
                             19,614           19,614             ―
          （1）未払金
                             19,614           19,614             ―
                  負債計
         当事業年度（2019年3月31日）　　　　　　　　　　　　　　（単位：千円）

                       貸借対照表計上額               時価          差額
                            204,993           204,993             ―
          （1）預金
                             43,880           43,880             ―
          （2）未収委託者報酬
                            248,874           248,874             ―
                  資産計
                             20,700           20,700             ―
          （1）未払金
                             20,700           20,700             ―
                  負債計
          （注１）金融商品の時価の算定方法
             資産
            （1）預金、（2）未収委託者報酬
               これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳
               簿価額によっております。
             負債
            （1）未払金
               未払金は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳
               簿価額によっております。
          （注２）時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品　                                     （単位：千円）
                                前事業年度              当事業年度
                     区分
                               (2018年3月31日)              (2019年3月31日)
                                     7,490              7,490
               敷金
             　これらは、市場価格がなく、かつ将来キャッシュフローを見積ることなどができず、
             時価を把握することが極めて困難と認められるものであるため、時価開示の対象として
             おりません。
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （税効果会計関係）
       1．  繰延税金資産の発生の主な原因別の内訳　　　　　　　　　　　　                                     （単位：千円）
                                    前事業年度           当事業年度
                                   (2018年3月31日)           (2019年3月31日)
          繰延税金資産
                                        34,519           37,782
          　税務上の繰越欠損金（注1）
                                         1,056            713
          　入会金否認
                                         4,995           3,627
          　減価償却超過額
                                           37           73
          　一括償却資産の損金不算入額
                                        40,608           42,197
          繰延税金資産小計
                                           －       △37,782
          　税務上の繰越欠損金に係る評価性引当額（注1）
                                           －        △4,413
          　将来減算一時差異等の合計に係る評価性引当額
                                       △40,608           △42,197
          評価性引当額小計
                                           －           －
          繰延税金資産合計
                                           －           －
          繰延税金資産の純額
       （注1）税務上の繰越欠損金及びその繰延税金資産の繰越期限別の金額
     　　　　　当事業年度（2019年3月31日）　　　　　　　　　　　　　　　                                         （単位：千円）
                             1年超    2年超    3年超    4年超
                        1年以内                      5年超
                                                   合計
                            2年以内    3年以内    4年以内    5年以内
            税務上の繰越欠損金(a)              －    －    －    －    －   37,782     37,782
            評価性引当額              －    －    －    －    －  △37,782     △37,782
            繰延税金資産              －    －    －    －    －     －      －
           (a）税務上の繰越欠損金は、法定実行税率を乗じた額であります。
       2．  法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該

         差異の原因となった主要な項目別の内訳
         税引前当期純損失を計上したため記載を省略しております。
     （セグメント情報等）

     前事業年度（自　2017年4月1日　至　2018年3月31日）
       1．  セグメント情報
         当社は単一セグメントであるため、記載を省略しております。
       2．  関連情報
       （1）商品及びサービスごとの情報
          単一の商品・サービスの区分の外部顧客からの営業収益が90％を超えるため、記載を省略し
         ております。
       （2）地域ごとの情報
          ①  営業収益
           内国籍投資信託からの営業収益が損益計算書の営業収益の90％を超えるため、記載を省略
          しております。
          ②  有形固定資産
           有形固定資産の全てが本邦に所在しているため、記載を省略しております。
       （3）主要な顧客ごとの情報
          外部顧客への売上高のうち、損益計算書の売上高の10％以上を占める相手がないため、記載を
        省略しております。
       3．  報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報
         当社は単一セグメントであるため、記載を省略しております。
       4．  報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報
         該当事項はありません。
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       5．  報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報
         該当事項はありません。
     当事業年度（自　2018年4月1日　至　2019年3月31日）

       1．  セグメント情報
          当社は単一セグメントであるため、記載を省略しております。
       2．  関連情報
       （1）商品及びサービスごとの情報
          単一の商品・サービスの区分の外部顧客からの営業収益が90％を超えるため、記載を省略し
         ております。
       （2）地域ごとの情報
         ①　営業収益
           内国籍投資信託からの営業収益が損益計算書の営業収益の90％を超えるため、記載を省略
          しております。
         ②　有形固定資産
           有形固定資産の全てが本邦に所在しているため、記載を省略しております。
       （3）主要な顧客ごとの情報
          外部顧客への売上高のうち、損益計算書の売上高の10％以上を占める相手がないため、記載
         を省略しております。
       3．  報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報
          該当事項はありません。
       4．  報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報
          該当事項はありません。
       5．  報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報
          該当事項はありません。
     （関連当事者情報）

      1.　関連当事者との取引
      （1）財務諸表提出会社の親会社及び主要株主（会社等に限る）等
       前事業年度（自　2017年4月1日　至　2018年3月31日）
                     資本金又         議決権の所
                                               取引金額        期末残高
             会社等の                      関連当事
                     は出資金         有(被所有)
        種類         所在地        事業の内容               取引の内容            科目
             名称                      者との関係
                                               （千円）        （千円）
                     (百万円)         割合（％）
             ㈱ 山 口
                                        出向者人件費
             フィナン     下関市             （被所有）     出向者の             67,586
                                        (注1)
        親会社                 持株会社
                      50,000                               ―     ―
                                        増資の引受
             シャルグ     竹崎町                  受入
                               直接90.0                 180,000
                                        (注2)
             ループ
             ㈱大和証
                  東京都        子会社の統     （被所有）     当社への
                                        増資の引受
        主要株主     券グルー
                     247,397                          20,000     ―     ―
                                        (注2)
                 千代田区         合・管理         出資
                               直接10.0
             プ本社
        条件および取引条件の決定方針等
        （注１）　出向契約に基づき、出向者人件費については、親会社が負担しています。
        （注２）　当社が行った第三者割当増資を１株につき5万円にて親会社及び主要株主が引き受けた
              ものであります。
        （注３）　上記取引金額には消費税等が含まれておりません。期末残高には消費税等が含まれて
              おります。
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       当事業年度（自　2018年4月1日　至　2019年3月31日）
                     資本金又         議決権の所
                                               取引金額        期末残高
             会社等の                      関連当事
                     は出資金         有(被所有)
        種類         所在地        事業の内容               取引の内容            科目
             名称                      者との関係
                                               （千円）        （千円）
                     (百万円)         割合（％）
             ㈱ 山 口
             フィナン     下関市             （被所有）     出向者の
                                        出向者人件費
        親会社                 持株会社                          未払費用
                      50,000                          60,282         2,039
                                        (注1)
             シャルグ     竹崎町                  受入
                               直接90.0
             ループ
        条件および取引条件の決定方針等
        （注１）　出向契約に基づき、出向者人件費については、親会社及び当社が各50％負担していま
              す。
        （注２）　上記取引金額には消費税等が含まれておりません。期末残高には消費税等が含まれて
              おります。
     （2）財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社等及びその他の関係会社の子会社等

     　　前事業年度（自　2017年4月1日　至　2018年3月31日）
                     資本金又         議決権の所
                                               取引金額        期末残高
             会社等の                      関連当事
                     は出資金         有(被所有)
        種類         所在地        事業の内容               取引の内容            科目
             名称                      者との関係
                                               （千円）        （千円）
                     (百万円)         割合（％）
        同一の親会
             ㈱山口銀     下関市                  投信の販                未払代行
        社を持つ会                  銀行業
                      10,005           ―        投信販売(注1)        40,422        11,154
             行     竹崎町                  売委託                手数料
        社
        同一の親会
             ㈱もみじ     広島市                  投信の販                未払代行
        社を持つ会                  銀行業
                      10,000           ―        投信販売(注1)        21,179         4,193
             銀行     中区                  売委託                手数料
        社
        同一の親会
             ワイエム
                  下関市        金融商品          投信の販                未払代行
        社を持つ会
                      1,270          ―        投信販売(注1)        9,667        2,663
                  豊前田        取引業          売委託                手数料
             証券㈱
        社
        同一の親会
                                        賃借料の支払
                  下関市                  事務所の                敷金     7,490
                                                7,490
        社を持つ会                  不動産業
             三友㈱          50         ―
                  竹崎町                  賃借                前払費用
                                        (注1)
                                                         674
        社
             大和証券                           出向者人件費
                  東京都        金融商品          出向者の
        主要株主の
                     100,000           ―               23,040     ―     ―
        子会社
                 千代田区        取引業          受入
             ㈱                           (注2)
             大和証券
                                        出向者人件費
                  東京都        投資運用          出向者の
        主要株主の
             投資信託
                      15,174           ―               18,360     ―     ―
        子会社
                 千代田区        業          受入
                                        (注2)
             委託㈱
        取引条件および取引条件の決定方針等
        （注１）　一般的取引条件を勘案した個別契約により決定しております。
        （注２）　出向契約に基づき、出向者に係る人件費相当額を支払っております。
        （注３）　上記取引金額には消費税等が含まれておりません。期末残高には消費税等が含まれて
              おります。
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       当事業年度（自　2018年4月1日　至　2019年3月31日）
                     資本金又         議決権の所
                                               取引金額        期末残高
             会社等の                      関連当事
                     は出資金         有(被所有)
        種類         所在地        事業の内容               取引の内容            科目
             名称                      者との関係
                                               （千円）        （千円）
                     (百万円)         割合（％）
        同一の親会
             ㈱山口銀     下関市                  投信の販                未払代行
        社を持つ会                  銀行業
                      10,005           ―        投信販売(注1)        45,537        10,408
             行     竹崎町                  売委託                手数料
        社
        同一の親会
             ㈱もみじ     広島市                  投信の販                未払代行
        社を持つ会                  銀行業
                      10,000           ―        投信販売(注1)        25,056         3,836
             銀行     中区                  売委託                手数料
        社
        同一の親会
             ワイエム
                  下関市        金融商品          投信の販                未払代行
        社を持つ会
                      1,270          ―        投信販売(注1)        36,409         4,104
                  豊前田        取引業          売委託                手数料
             証券㈱
        社
        同一の親会
                                        賃借料の支払
                  下関市                  事務所の                敷金     7,490
                                                7,490
        社を持つ会                  不動産業
             三友㈱          50         ―
                  竹崎町                  賃借                前払費用
                                        (注1)
                                                         674
        社
             大和証券                           出向者人件費
                  東京都        金融商品          出向者の
        主要株主の
                     100,000           ―               17,706     ―     ―
        子会社
                 千代田区        取引業          受入
             ㈱                           (注2)
             大和証券
                                        出向者人件費
                  東京都        投資運用          出向者の
        主要株主の
             投資信託
                      15,174           ―               14,940     ―     ―
        子会社
                 千代田区        業          受入
                                        (注2)
             委託㈱
        取引条件および取引条件の決定方針等
        （注１）　一般的取引条件を勘案した個別契約により決定しております。
        （注２）　出向契約に基づき、出向者に係る人件費相当額を支払っております。
        （注３）　上記取引金額には消費税等が含まれておりません。期末残高には消費税等が含まれて
              おります。
      2.　親会社に関する注記

         親会社情報
         　㈱山口フィナンシャルグループ（東京証券取引所に上場）
     （１株当たり情報）

                               前事業年度              当事業年度

                              (自  2017年4月     1日      (自  2018年4月     1日
                              至  2018年3月31日)            至  2019年3月31日)
        １株当たり純資産額                          32,891.40円              32,141.62円
        １株当たり当期純損失金額                          7,088.10円               749.77円
       （注）１．潜在株式調整後1株当たり当期純利益額については、1株当たり当期純損失であり、ま
             た、潜在株式が存在しないため記載しておりません。
     　　　　２．1株当たり当期純損失金額の算定上の基礎は以下のとおりであります。
                               前事業年度              当事業年度
                              (自  2017年4月     1日      (自  2018年4月     1日
                              至  2018年3月31日)            至  2019年3月31日)
        当期純損失（千円）                             37,803              5,248
        普通株主に帰属しない金額（千円）                               －              －
        普通株式に係る当期純損失（千円）                             37,803              5,248
        普通株式の期中平均株式数（株）                             5,333              7,000
     （重要な後発事象）

       該当事項はありません。
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     ４【利害関係人との取引制限】
     　委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる

     行為が禁止されています。
     ①　自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行なうことを内容とした運用を行なうこ
      と(投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそ
      れがないものとして内閣府令で定めるものを除きます。)。
     ②　運用財産相互間において取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと(投資者の保護に欠け、

      若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府
      令で定めるものを除きます。)。
     ③　通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法

      人等（委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密
      接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下④⑤にお
      いて同じ。）又は子法人等（委託会社が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該
      金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をい
      います。以下同じ。）と有価証券の売買その他の取引又は店頭デリバティブ取引を行なうこと。
     ④　委託会社の親法人等又は子法人等の利益を図るため、その行なう投資運用業に関して運用の方針、

      運用財産の額若しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行なうことを内容とした運用を行なうこ
      と。
     ⑤　上記③④に掲げるもののほか、委託会社の親法人等又は子法人等が関与する行為であって、投資者

      の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれのあるも
      のとして内閣府令で定める行為。
     ５【その他】

     ａ.  定款の変更

     　　委託者の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要です。
     ｂ.  訴訟事件その他委託会社に重要な影響を及ぼすことが予想される事実

      　訴訟事件その他委託会社に重要な影響を及ぼすことが予想される事実はありません。
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     第２【その他の関係法人の概況】
     １【名称、資本金の額及び事業の内容】

     (1）受託会社

      ①　名称：三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
      ②　資本金の額：324,279百万円（2019年3月末日現在）

      ③　事業の内容：銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律

                に基づき信託業務を営んでいます。
     (2)  販売会社

                          ②　資本金の額

                          単位：百万円
           ①　名　称                               ③　事業の内容
                       （2019年3月末日現在）
      株式会社山口銀行                           10,005
                                      銀行法に基づき銀行業を営んでい
                                 10,000
      株式会社もみじ銀行
                                      ます。
                                 10,000
      株式会社北九州銀行
                                      金融商品取引法に定める第一種金
                                  1,270
      ワイエム証券株式会社
                                      融商品取引業を営んでいます。
     ２【関係業務の概要】

     　受託会社は、信託契約の受託者であり、委託会社の指図に基づく信託財産の管理・処分、信託財産の

     計算等を行ないます。なお、外国における資産の保管は、その業務を行なうに充分な能力を有すると認
     められる外国の金融機関が行なう場合があります。
     　販売会社は、受益権の募集の取扱い、信託契約の一部解約に関する事務、収益分配金・償還金・一部
     解約金の支払いに関する事務等を行ないます。
     ３【資本関係】

      該当事項はありません。

     ＜再信託受託会社の概要＞

     　　名称：日本マスタートラスト信託銀行株式会社
     　　資本金の額：10,000百万円（2019年3月末日現在）
     　　事業の内容：銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律に
              基づき信託業務を営んでいます。
     　　再信託の目的：原信託契約にかかる信託事務の一部（信託財産の管理）を原信託受託会社から再信
                託受託会社へ委託するため、原信託財産のすべてを再信託受託会社へ移管すること
                を目的とします。
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     第３【その他】
     (1)  目論見書の表紙から本文の前までの記載等について

      ①　金融商品取引法第13条の規定に基づく目論見書である旨を記載することがあります。
      ②　目論見書の別称として「投資信託説明書（交付目論見書）」または「投資信託説明書（請求目論

       見書）」という名称を用いることがあります。
      ③　委託会社等の情報、受託会社に関する情報を記載することがあります。

      ④　詳細な情報の入手方法として、以下の事項を記載することがあります。

      　・委託会社のホームページアドレス、電話番号及び受付時間等
       ・請求目論見書の入手方法及び投資信託約款が請求目論見書に掲載されている旨
      ⑤　使用開始日を記載することがあります。

      ⑥　届出の効力に関する事項について、次に掲げるいずれかの内容を記載することがあります。

       ・届出をした日及び当該届出の効力の発生の有無を確認する方法
      　・届出をした日、届出が効力を生じている旨及び効力発生日
      ⑦　次の事項を記載することがあります。

      　・投資信託の財産は受託会社において信託法に基づき分別管理されている旨
       ・請求目論見書は投資者の請求により販売会社から交付される旨及び当該請求を行った場合にはそ
        の旨の記録をしておくべきである旨
      　・「ご購入に際しては、本書の内容を十分にお読みください。」との趣旨を示す記載
      ⑧　委託会社、当ファンドのロゴ・マーク等を記載することがあります。

      ⑨　ファンドの形態等を記載することがあります。

      ⑩　図案を採用することがあります。

     (2)  当ファンドは、評価機関等の評価を取得、使用する場合があります。

     (3)  交付目論見書に最新の運用実績を記載することがあります。

     (4)  請求目論見書に当ファンドの投資信託約款の全文を記載します。

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                          独立監査人の監査報告書
                                                    2019年６月18日

     ワイエムアセットマネジメント株式会社
     取締役会　御中
                            有限責任     あずさ監査法人

                              指定有限責任社員

                                           公認会計士        阿部　與直
                              業務執行社員
      当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社

     等の経理状況」に掲げられているワイエムアセットマネジメント株式会社の2018年４月１日から2019年
     ３月31日までの第４期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算
     書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を
     作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作
     成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     監査人の責任

      当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見
     を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠
     して監査を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合
     理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
      監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監
     査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に
     基づいて選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するための
     ものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案する
     ために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用
     した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸
     表の表示を検討することが含まれる。
      当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     監査意見

      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準
     拠して、ワイエムアセットマネジメント株式会社の2019年３月31日現在の財政状態及び同日をもって終
     了する事業年度の経営成績をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
     利害関係

      会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はな
     い。
                                                         以　上
     ※上記は当社が監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。

     ※ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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