ノルデア１・シキャブ－ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド 訂正有価証券届出書（外国投資証券）
| 提出書類 | 訂正有価証券届出書（外国投資証券） |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | ノルデア１・シキャブ－ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド |
| カテゴリ | 訂正有価証券届出書（外国投資証券） |
EDINET提出書類
ノルデア１・シキャブ(E34574)
訂正有価証券届出書（外国投資証券）
【表紙】
【提出書類】 有価証券届出書の訂正届出書
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 令和元年９月30日
【発行者名】 ノルデア１・シキャブ
（Nordea 1, SICAV）
【代表者の役職氏名】 マネージング・ディレクター
マイケル・マルデナー（Michael Maldener）
プロダクト・ヘッド
スヴェン・ローレンツ（Sven Lorenz）
【本店の所在の場所】 ルクセンブルグ大公国、ルクセンブルグＬ－2220、ニュードルフ通り
562番
（562, rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg, Grand Duchy of
Luxembourg）
【代理人の氏名又は名称】 弁護士 三 浦 健
弁護士 大 西 信 治
【代理人の住所又は所在地】 東京都千代田区丸の内二丁目６番１号 丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【事務連絡者氏名】 弁護士 三 浦 健
弁護士 大 西 信 治
【連絡場所】 東京都千代田区丸の内二丁目６番１号 丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【電話番号】 03 （6212）8316
【届出の対象とした募集（売 ノルデア１・シキャブ
出）外国投資証券に係る外国投 －ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド
資法人の名称】 （Nordea 1, SICAV
- European High Yield Bond Fund ）
【届出の対象とした募集（売 記名式無額面投資証券
出）外国投資証券の形態及び金 ノルデア１・シキャブ
額】 －ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド
－クラス（米ドルヘッジ）投資証券
上限見込額は１億9,880万米ドル（約220億6,481万円）である。
（注１）米ドルおよびユーロの円貨換算は、別途記載のない限り、便宜上、2019年３
月29日現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１米ド
ル＝110.99円および１ユーロ＝124.56円）による。
（注２）上限見込額は、便宜上、ファンドのクラス（米ドルヘッジ）投資証券の2019
年３月末日現在の１口当たり純資産価格（19.88米ドル）に1,000万口を乗じ
て算出された金額である。
【縦覧に供する場所】 該当事項なし
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訂正有価証券届出書（外国投資証券）
１【有価証券届出書の訂正届出書の提出理由】
本日、半期報告書を提出しましたので、2019年６月13日に提出した有価証券届出書（以下「原届出書」
といいます。）の関係情報を新たな情報により更新および追加するため、また記載事項のうち訂正すべき
事項がありますのでこれを訂正するため、本訂正届出書を提出するものです。
なお、本訂正届出書の記載事項のうち外貨数字の円換算については、直近の為替レートを用いることが
あり、原届出書の換算レートとは異なる場合があります。
２【訂正箇所および訂正事項】
（１）半期報告書に係る訂正
半期報告書を提出したことによる原届出書の訂正内容は、下記のとおりです。
原届出書の下記事項については、半期報告書の記載内容と同一内容に更新または追加されます。
訂正の
原届出書 半期報告書
方法
第二部 ファンド情報 追加
（１）主要な経営指標等 （１）主要な経営指標等の
第１ ファンドの状況
または
の推移 推移
１ 外国投資法人の概況
更新
１ 外国投資法人の概況
（５）外国投資法人の出 （２）外国投資法人の出資
追加
資総額 総額
（６）主要な投資主の状
（３）主要な投資主の状況 更新
況
（１）投資状況 （１）投資状況 更新
２ 外国投資法人の運用
追加
５ 運用状況
状況
（３）運用実績 （２）運用実績 または
更新
（１）資産及び負債の状況
「純資産計算書」
４ 外国投資法人の経理 「運用計算書および純資産
第２ 財務ハイライト情報 追加
状況 変動計算書」
「重要な会計方針の概要」
の注記
第三部 外国投資法人の詳細情報
第１ 外国投資法人の追加情報 （４）役員の状況 更新
１ 外国投資法人の概況
２ 役員の状況
５ その他 （５）その他 更新
（１）名称、資本金の額
（１）名称及び資本金の額 更新
及び事業の内容
（３）大株主の状況 （２）大株主の状況 更新
第４ 関係法人の状況
３ 資産運用会社の概況
１ 資産運用会社の概況
（４）役員の状況 （３）役員の状況 更新
（５）事業の内容及び営 （４）事業の内容及び営業
更新
業の概況 の概況
第５ 外国投資法人の経理状況
４ 外国投資法人の経理状況 追加
１ 財務諸表
第６ 販売及び買戻しの実績 ５ 販売及び買戻しの実績 追加
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します。）
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１ 外国投資法人の概況
ノルデア１・シキャブ－ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド（以下、ノルデア１・シ
キャブを「本投資法人」、ノルデア１・シキャブ－ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンドを
「ファンド」という。また、ファンドを含め、本投資法人のサブ・ファンドを個別にまたは総称して「サ
ブ・ファンド」という。）の概況は以下のとおりである。
（注）ファンドは、クラス（米ドルヘッジ）投資証券以外の投資証券も発行している。クラス（米ドルヘッジ）投資証券以外の投資
証券は日本で募集されていないため、「投資証券」というときは、クラス（米ドルヘッジ）投資証券を指すものとする。
（１）主要な経営指標等の推移
（ノルデア１・シキャブ－ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド）
（別段の記載がない限り金額はユーロ表示）
2017 年６月末日に 2017 年12月末日に 2018 年６月末日に 2018 年12月末日に 2019 年６月末日に
終了する 終了する 終了する 終了する 終了する
中間会計年度末 会計年度末 中間会計年度末 会計年度末 中間会計年度末
（ａ）営業収益 93,521,875.23 174,500,612.12 74,118,601.42 150,062,503.73 79,428,457.23
（ｂ）経常利益金額または 143,530,507.72 204,768,282.66 －70,160,947.04 －126,350,377.34 314,503,900.44
（１）
経常損失金額
（ｃ）当期純利益金額または 143,530,507.72 204,768,282.66 －70,160,947.04 －126,350,377.34 314,503,900.44
（１）
当期純損失金額
（２）
4,300,740,952.43 4,049,014,401.37 3,687,307,577.20 3,912,195,163.02 4,623,228,959.33
（ｄ）出資総額
（ｅ）発行済投資口総数 13,494,850.044 口 11,457,006.033 口 8,877,416.872 口 7,479,850.210 口 6,423,404.033 口
（クラス（米ドルヘッジ）投資証券）
（ｆ）純資産額 4,300,740,952.43 4,049,014,401.37 3,687,307,577.20 3,912,195,163.02 4,623,228,959.33
（ｇ）資産総額 4,412,738,723.37 4,068,003,172.16 3,778,317,256.97 3,955,715,464.21 4,690,304,620.45
（ｈ）１口当たり純資産価格 18.39 米ドル 18.95 米ドル 18.81 米ドル 18.73 米ドル 20.45 米ドル
（クラス（米ドルヘッジ）投資証券）
（ｉ）１口当たり当期純利益金額 － － － － －
または当期純損失金額
（クラス（米ドルヘッジ）投資証券）
（ｊ）分配総額 18,709,996.48 18,710,380.41 16,542,717.18 16,549,952.90 23,512,997.85
（ｋ）１口当たり分配金額 該当事項なし 該当事項なし 該当事項なし 該当事項なし 該当事項なし
（ｌ）自己資本比率 97.46 ％ 99.53 ％ 97.59 ％ 98.90 ％ 98.57 ％
（３）
11.86 ％ 8.47 ％ 2.28 ％ －1.16％ 8.72 ％
（ｍ）自己資本利益率
（クラス（米ドルヘッジ）投資証券）
（１）（ｂ）経常利益金額または経常損失金額および（ｃ）当期純利益金額または当期純損失金額には、投資収益および実現およ
び未実現利益（損益）を含めている。
（２）ファンドは変動資本を有する会社型投資信託であり、純資産総額を記載している。
（３）自己資本利益率は、当該会計年度の１口当たり純資産価格の前年度に対する増減の比率であるが、当該会計年度に初めて当
該投資証券が発行された場合には、当初募集価格に対する増減の比率で表すものとする。
（４）「主要な経営指標等の推移（ｅ）発行済投資口総数、（ｈ）１口当たり純資産価格、（ｉ）１口当たり当期純利益金額また
は当期純損失金額、（ｋ）１口当たり分配金額および（ｍ）自己資本利益率」は、日本で販売しているクラスのみ記載して
いる。
（注）ノルデア１・シキャブ－ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンドのクラス（米ドルヘッジ）投資証券は、2012年
11月20日に運用を開始した。
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（２）外国投資法人の出資総額
2019年７月末日現在の出資総額および発行済投資証券 総数 は以下のとおりである。なお、原則とし
て、発行可能投資口総口数には制限がない。
（ノルデア１・シキャブ－ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド）
出資総額
発行済投資証券総数
（口）
ユーロ 百万円
クラス（米ドルヘッ
2019 年７月末日現在 4,912,427,464.08 595,337 6,333,227.505
ジ）投資証券
（注）米ドルおよびユーロの円貨換算は、別途記載のない限り、便宜上、2019年７月31日現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電
信売買相場の仲値（１米ドル＝108.64円および１ユーロ＝121.19円）による。以下、別段の記載がない限り、米ドルおよび
ユーロの円換算表示はすべてこれによるものとする。
（３）主要な投資主の状況
1993 年４月５日付ルクセンブルグ法第41条により課されるルクセンブルグ銀行機密規定（改訂済）に
より、本投資法人の主要な投資主に関する情報は公開できない。
（４）役員の状況
（2019年７月末日現在）
所有
氏名 役職名 略歴
投資証券
クロード・クレーメル クロード・クレーメルは、法律事務
（Claude Kremer） 所Arendt & Medernachの設立パート
取締役 該当なし
ナーであり、同事務所の投資運用ビ
ジネスユニットの責任者である。
ラース・エスケセン ラース・エスケセンは、金融分野に
（Lars Eskesen） おける28年間の職歴の後、退任して
いる。彼は、引き続きSparekassen
取締役 SDSの取締役会のメンバー、Unibank 該当なし
A/Sの副ＣＥＯである。７年の間、
彼は、欧州銀行協会のボードメン
バーであった。
クリストフ・ジロンデル クリストフ・ジロンデルは、ノルデ
（Christophe Girondel） ア・アセット・マネジメントの機関
および法人販売のグローバル責任者
取締役 であり、ノルデア・アセット・マネ 該当なし
ジメントのシニア・エクゼクティ
ブ・マネジメント・グループ（ＳＥ
Ｍ）のメンバーである。
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ブライアン・ストーガー ブライアン・ストーガード・イエン
ド・イエンセン センは、ノルデア・アセット・マネ
（Brian Stougård Jensen） ジメントのプロダクト＆ビジネス・
デベロップメントの責任者であり、
取締役 該当なし
ノルデア・アセット・マネジメント
のシニア・エクゼクティブ・マネジ
メント・グループ（ＳＥＭ）のメン
バーである。
シーナ・ゴードン－ハート シーナ・ゴードン－ハートは、独立
（Sheenagh Gordon-Hart） 取締役のルクセンブルグの実務であ
取締役 該当なし
る、「ディレクターズ・オフィス・
エス・エイ」のパートナーである。
（注）本投資法人に従業員はいない。本投資法人の独立監査法人はプライスウォーターハウスクーパース・ソシエテ・コーペラティ
ブである。
（５）その他
ａ．定款の変更
本投資法人の定款は、投資主総会で補足またはその他に変更することができる。変更は、1915年法
の規定における定足数および過半数に関する要件に従う。
ｂ．事業譲渡または事業譲受
解散および合併
本投資法人の清算
本投資法人の清算には投資主の票決が必要である。
かかる票決は、投資主総会で随時行うことができる。本投資法人の資本金が法定最低資本金（ルク
センブルグ法に基づく）の３分の２を下回るか、または当該最低資本金の４分の１を下回ると判断さ
れる場合、投資主は、かかる判断から40日以内に開催される総会において解散の採決を行う機会を与
えられなければならない。
任意清算（投資主により開始される清算の決定を意味する。）は、資本金の半分以上の定足数およ
び投票数の３分の２以上の承認を必要とする。そうでない場合、本投資法人の資本金が最低資本金の
３分の２を下回る場合には、総会に出席しかつ代表される投資証券の過半数により承認されるか、ま
たは資本金が最低資本金の４分の１を下回る場合には、出席しかつ代表される投資証券の４分の１
（定足数の要件はない。）により承認される場合、解散が行われる。
本投資法人が清算することが決議された場合、投資主総会により選任され、ＣＳＳＦにより適式に
承認された１名以上の清算人は、投資主の最善の利益となるよう本投資法人の資産を清算し、投資主
に対して、それぞれの持分に応じて純手取金（清算に関連する費用の控除後）を分配する。
６か月以内に投資主により請求されなかった清算金額は、供託公庫（Caisse de Consignation）に
預託される。30年経過しても未請求の金額は、ルクセンブルグ法に従って失権する。
合併
2010 年法の制限の範囲内で、取締役会は、本投資法人内の他のファンドまたは他のＵＣＩＴＳ内の
ファンド（所在地を問わない。）とファンドを合併することを決定することができる。
2010 年法で認められているように、本投資法人と他のＵＣＩＴＳとの合併も可能である。取締役会
は、他のＵＣＩＴＳを本投資法人に合併することを承認する権限を与えられている。ただし、本投資
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法人と他のＵＣＩＴＳとの合併は、投資主総会において投じられた票の過半数（定足数の要件はな
い。）をもって承認されなければならない
合併にかかわる投資を行っている投資主は、少なくとも１か月前までに合併に関する通知を受け、
その間に買戻しおよび転換手数料を負担することなく、投資証券を買い戻すまたは転換することがで
きる。通知期間の終了時に、合併され存続していないファンドおよびクラスの投資証券を保有し、合
併に参加する意思を明示的に示していない投資主は、合併を受けるファンドの投資証券を受け取るこ
とになる。
ファンドまたは投資証券の清算
取締役会が以下のいずれかの事項が真実であるとみなす場合、取締役会は、ファンドまたは投資証
券クラスを清算する決定を行うことができる。
・ ファンドまたは投資証券クラスの資産価値が非常に低く、継続的な業務が経済的に非効率である
こと。
・ 政治的、経済的、金銭的もしくは規制的な状況その他の取締役会の支配を超える状況に著しい変
化があったこと。
・ 清算が、経済合理化（ファンド募集の全体的な調整など）の一環として適切であること。
・ 清算が、投資主の利益に資すること。
・ フィーダー・ファンドの場合、ファンドがフィーダー・ファンドでなくなる場合、またはマス
ター・ファンドが清算、合併または分割され、フィーダー・ファンドが分割または合併されたマ
スター・ファンドに残ることまたは新しいマスター・ファンドを任命することをＣＳＳＦが承認
しない場合。
上記のいずれも真実でない場合、取締役会は、投資主に清算を承認するよう求めなければならな
い。上記のいずれかが真実であっても、取締役会は、当該事項を投資主総会に提出し、採決を求める
ことを選択することができる。いずれの場合も、清算は、出席または有効に開催された会議に出席す
るまたは代表される投資証券の単純過半数（定足数の要件はない。）の議決を得た場合、承認され
る。
清算が取締役会により決定されるか、または採決された時点で、投資主は、その投資証券を保有し
続け、清算手続に参加し、かつ、支払われる手取金を受領しなければならない。
ｃ．出資の状況その他の重要事項
該当事項なし。
ｄ．訴訟事件その他の重要事項
半期報告書提出前６か月以内において、訴訟事件その他本投資法人に重要な影響を及ぼすことが予
想される事実はない。
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２ 外国投資法人の運用状況
（１）投資状況
資産別および地域別の投資状況
（ノルデア１・シキャブ－ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド）
（2019年７月末日現在）
投資比率
資産の種類 国・地域名 時価合計（ユーロ）
（％）
アメリカ合衆国 737,967,499.79 14.92
イギリス 675,972,163.03 13.67
オランダ 648,469,661.88 13.11
ドイツ 378,720,402.35 7.66
ルクセンブルグ 338,860,818.02 6.85
フランス 259,734,307.64 5.25
イタリア 245,298,496.52 4.96
スウェーデン 156,149,472.50 3.16
デンマーク 143,602,006.79 2.90
スペイン 93,942,721.40 1.90
国際機関 88,841,028.35 1.80
債券
ジャージー 82,603,750.17 1.67
日本 59,903,421.50 1.21
ケイマン諸島 53,810,115.00 1.09
チェコ共和国 53,236,720.60 1.08
カナダ 43,550,030.70 0.88
アイルランド 22,645,564.50 0.46
オーストリア 20,444,012.00 0.41
フィンランド 11,939,461.93 0.24
ガーンジー 11,835,072.00 0.24
ベルギー 5,965,880.00 0.12
小計 4,133,492,606.67 83.58
現金・その他資産 812,348,528.77 16.42
資産総額 4,945,841,135.44 100.00
負債総額 33,413,671.36 0.68
合計 4,912,427,464.08
99.32
( 純資産総額) ( 約 595,337 百万円)
（注）投資比率とは、ファンドの資産総額に対する当該資産の時価の比率をいう。
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（２）運用実績
① 純資産等の推移
2019年７月末日までの１年間における各月末の資産総額および純資産の推移は以下のとおりであ
る。
（ノルデア１・シキャブ－ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド）
１口当たり純資産価格
資産総額 純資産総額
（クラス（米ドルヘッ
ジ）投資証券）
千ユーロ 百万円 千ユーロ 百万円 米ドル 円
2018 年８月末日 3,915,466.07 474,515 3,891,124.65 471,565 19.27 2,093
９月末日 4,411,379.93 534,615 4,188,914.93 507,655 19.34 2,101
10 月末日 4,271,620.39 517,678 4,222,725.50 511,752 19.24 2,090
11 月末日 4,135,867.83 501,226 4,101,795.65 497,097 18.88 2,051
12 月末日 3,955,715.46 479,393 3,912,195.16 474,119 18.73 2,035
2019 年１月末日 4,963,500.88 601,527 3,962,081.50 480,165 19.25 2,091
２月末日 4,132,293.20 500,793 4,089,492.88 495,606 19.68 2,138
３月末日 4,524,353.13 548,306 4,443,541.95 538,513 19.88 2,160
４月末日 5,683,955.88 688,839 4,609,068.90 558,573 20.22 2,197
５月末日 5,589,183.98 677,353 4,477,775.91 542,662 19.95 2,167
６月末日 4,690,304.62 568,418 4,623,228.96 560,289 20.45 2,222
７月末日 4,945,841.14 599,386 4,912,427.46 595,337 20.58 2,236
② 分配の推移
（ノルデア１・シキャブ－ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド）
該当事項なし。
③ 自己資本利益率（収益率）の推移
2019年７月末日までの１年間における自己資本利益率（収益率）は以下のとおりである。
（ノルデア１・シキャブ－ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド）
収益率（％）
（クラス（米ドルヘッジ）投資証券） 7.52
（注）収益率（％）＝（ａ－ｂ）／ｂ×100
ａ＝2019年７月末日現在の１口当たり純資産価格(当該期間の分配金の合計金額を加えた金額)
ｂ＝2018年７月末日現在の１口当たり純資産価格（分配落の額）
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（３）投資リスク
① 本書提出日現在、2019年６月13日提出の有価証券報告書「第一部ファンド情報 第１ファンドの状
況 ３投資リスク」に記載される投資リスクについて、重要な変更はない。
② 本投資法人が将来にわたり営業活動を継続するにあたり重要な疑義を生じさせるような事象または
状況、その他本投資法人の経営に重要な影響を及ぼす事象は、本書提出日現在、存在しない。
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３ 資産運用会社の概況
（１）名称及び資本金の額
① ノルデア・インベストメント・ファンズ・エス・エイ
（Nordea Investment Funds S.A.）（「管理会社」）
資本金（株主資本）の額
2019年７月末日現在の株主資本総額は、1,908,336ユーロ（約２億3,127万円）
② ノルデア・インベストメント・マネジメント・アクツィエボラーグ（Nordea Investment
Management AB）（「投資運用会社」）
資本金（ 株主 資本）の額
2019 年７月末日現在の株主資本総額は、1,260,000スウェーデン・クローナ（約1,430万円）
（注）スウェーデン・クローナの円貨換算は、特に記載がない限り、2019年７月31日現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電
信売買相場の仲値（１スウェーデン・クローナ＝11.35円）による。以下同じ。
③ キャピタル・フォー・マネジメント・フォンスメーラセルスキャブＡ／Ｓ（Capital Four
Management Fondsmæglerselskab A/S）（「副投資運用会社」）
資本金（株主資本）の額
2019 年７月末日現在の株主資本総額は、2,367,618デンマーク・クローネ（約3,843万円）
（注）デンマーク・クローネの円貨換算は、特に記載がない限り、2019年７月31日現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信
売買相場の仲値（１デンマーク・クローネ＝16.23円）による。以下同じ。
（２）大株主の状況
① ノルデア・インベストメント・ファンズ・エス・エイ
（2019年７月末日現在）
所有株式数 比率
名称 住所
（株） （％）
ノルデア・アセット・マネジ
メント・ホールディング・ア
スウェー デン、ストックホルム、105
71、Ｍ540
クツィエボラーグ
22,992 100 ％
（M540, 105 71 Stockholm, Sweden）
（Nordea Asset Management
Holding AB）
② ノルデア・インベストメント・マネジメント・アクツィエボラーグ
（2019年７月末日現在）
所有株式数 比率
名称 住所
（株） （％）
ノルデア ・アセット・マネジ
メント・ホールディング・ア
スウェー デン、ストックホルム、105
71、Ｍ540
クツィエボラーグ
12,600 100 ％
（M540, 105 71 Stockholm, Sweden）
（Nordea Asset Management
Holding AB）
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ノルデア１・シキャブ(E34574)
訂正有価証券届出書（外国投資証券）
③ キャピタル・フォー・マネジメント・フォンスメーラセルスキャブＡ／Ｓ
（2019年７月末日現在）
所有株式数 比率
名称 住所
（株） （％）
デンマーク 、コペンハーゲン、2100、
キャピタル ・フォー・ホール
２、ペル・ヘンリク・リングス・アレ
ディングスＡ／Ｓ
2,367,618 100 ％
（Per Henrik Lings Allé 2, 2100,
（Capital Four Holding
København, Denmark）
A/S）
（３）役員の状況
① ノルデア・インベストメント・ファンズ・エス・エイ
（2019年７月末日現在）
氏名 役職名 略歴 所有株式
ニルス・ボルム
ニルス・ボルムストランドは、ノルデア・アセッ
ストランド
会長 ト・マネジメント・ホールディング・アクツィエボ 0
（Nils
ラーグの最高経営責任者である。
Bolmstrand）
ブライアン・ス
ブライアン・ストーガード・イエンセンは、ノルデ
トーガード・イ
ア・アセット・マネジメントのプロダクト＆ビジネ
エンセン
ス・デベロップメントの責任者であり、ノルデア・
取締役 0
アセット・マネジメントのシニア・エクゼクティ
（Brian
ブ・マネジメント・グループ（SEM）のメンバーで
Stougård
ある。
Jensen）
グラハム・グッドヒューは、金融分野での数年の職
グラハム・グッ
歴の後退任している。彼は、以前、ボードメン
ドヒュー
バー、JPモルガン・アセット・マネジメント（ヨー
取締役 0
ロッパ）エス・アー・エール・エルの執行役員およ
（Graham
びJPモルガン・チェースの業務執行取締役としての
Goodhew）
役職に就いた。
マイケル・マル
マイケル・マルデナーは、ノルデア・インベストメ
デナー
執行役員 ント・ファンズ・エス・エイの業務執行取締役であ 0
（Michael
る。
Maldener）
シンガー・コー
シンガー・コールは、ノルデア・インベストメン
ル
執行役員 ト・ファンズ・エス・エイのチーフ・コンプライア 0
（Singour
ンス・オフィサーである。
Chhor）
マルック・コ
マルック・コティサロは、ノルデア・インベストメ
ティサロ
執行役員 ント・ファンズ・エス・エイのファンド・アドミニ 0
（ Markku
ストレーションを担当している。
Kotisalo ）
クリストフ・ワ
クリストフ・ワデローは、ノルデア・インベストメ
デロー
執行役員 ント・ファンズ・エス・エイのリスク・マネジメン 0
（Christophe
ト・オフィサーである。
Wadeleux）
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ノルデア１・シキャブ(E34574)
訂正有価証券届出書（外国投資証券）
② ノルデア・インベストメント・マネジメント・アクツィエボラーグ
（2019年７月末日現在）
氏名 役職名 略歴 所有株式
ニルス・ボルム
ニルス・ボルムストランドは、ノルデア・アセッ
ストランド
会長 ト・マネジメント・ホールディング・アクツィエボ 0
（Nils
ラーグの最高経営責任者である。
Bolmstrand）
クリストフ・ジロンデルは、ノルデア・アセット・
クリストフ・ジ
マネジメントの機関および法人販売のグローバル責
ロンデル
取締役 任者であり、ノルデア・アセット・マネジメントの 0
（Christophe
シニア・エクゼクティブ・マネジメント・グループ
Girondel）
（SEM）のメンバーである。
カール・リンド
カール・リンドグレーンは、エクゼクティブ・アド
グレーン
取締役 バイザーであり、ウェルス・マネジメントのリワー 0
（Carl
ド・パートナーとして活動している。
Lindgren）
ジェシカ・マル
ジェシカ・マルムフォーズは、ノルデア・インベス
ムフォーズ
最高経営責任者 トメント・マネジメント・アクツィエボラーグの最 0
（Jessica
高経営責任者である。
Malmfors）
アンナ・ラメー
アンナ・ラメールは、コンプライアンス・コンサル
ル
取締役 0
タントである。
（Anna Ramel）
アンダース・
アンダース・バードラムゼンは、ノルデア・アセッ
エクスターナ
バードラムゼン
ト・マネジメントの部署であり、外部マネジャーの
ル・プロダク 0
選定および監督に責任を持つ外部プロダクト部の責
（Anders
ト・ヘッド
任者である。
Bertramsen）
ジャン・サムソは、債券における外部マネジャーの
ジャン・サムソ
セレクション・
選定および監督に責任を持つセレクション・マネ 0
マネージャー
（Jan Samsø）
ジャーである。
③ キャピタル・フォー・マネジメント・フォンスメーラセルスキャブＡ／Ｓ
（2019年７月末日現在）
氏名 役職名 略歴 所有株式
ノースヒル・キャピタルのパー
ジェレミー・ネヴィル・チャール
トナーである。
ズ・バシール
取締役 0
カウンセルおよびチーフ・アド
（Jeremy Nevil Charles Bassil）
ミニストラティブ・オフィサー
である。
独立の取締役会のメンバーであ
る。
ハロルド・マーフィー
ＢＮＹメロン・トラスト・カン
取締役 0
（Harold Murphy）
パニー（アイルランド）・リミ
テッドの前カントリー責任者で
ある。
独立の取締役会のメンバーであ
ニールス・ヘンリック・ロス
る。
取締役会議長 0
（Niels Henrik Roth）
従前はカーネギー・デンマーク
の最高経営責任者であった。
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ノルデア１・シキャブ(E34574)
訂正有価証券届出書（外国投資証券）
（４）事業の内容及び営業の概況
① ノルデア・インベストメント・ファンズ・エス・エイ
2019 年７月末日現在、管理会社は、以下のとおり、８本のサブ・ファンドの管理・運用を行ってい
る。
国別（設立国） 種類別（基本的性格） 本数 純資産額の合計（百万ユーロ）
変動資本を有する投資法人
６ 75,954
ルクセンブルグ
契約型投資信託
２ 6,273
合計
８ 82,227
② ノルデア・インベストメント・マネジメント・アクツィエボラーグ
2019 年７月末日現在、投資運用会社は、以下のファンドの管理・運用を行っている。
名称 基本的性格 設定日 純資産総額（ユーロ）
１ Nordea 1, SICAV 変動資本を有する 1989 年８月31日 62,862,226,913.84
投資法人
２ Nordea 2, SICAV 変動資本を有する 2016 年４月25日 7,421,057,557.44
投資法人
３ Nordea Dedicated 変動資本を有する 2009 年11月20日 685,585,987.73
投資法人
Investment Fund,
SICAV-FIS
４ Nordea Specialised 変動資本を有する 2007 年６月25日 676,603,321.83
投資法人
Investment Fund,
SICAV-FIS
５ Nordea 変動資本を有する 2008 年12月１日 3,870,206,663.76
投資法人
Institutional
Investment Fund,
SICAV-FIS
６ Nordea Fund of 変動資本を有する 1998 年９月16日 437,829,620.79
投資法人
Funds, SICAV
７ Nordea 契約型投資信託 1990 年５月２日 5,123,324,383.71
International Fund
８ Nordea Asset 契約型投資信託 1991 年８月１日 1,149,755,629.33
Allocation Fund
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ノルデア１・シキャブ(E34574)
訂正有価証券届出書（外国投資証券）
③ キャピタル・フォー・マネジメント・フォンスメーラセルスキャブＡ／Ｓ
2019 年 ７ 月末日現在、副投資運用会社は、投資運用会社に代わり、以下のファンドの管理・運用を
行っている。
名称 基本的性格 設定日 純資産総額（百万ユーロ）
１
Nordea Invest デンマーク籍ファ 2005 年３月21日 277
ンド
European High
Yield Bonds
２
Nordea 1 - ノルデア１・シ 2002 年１月18日 4,912
キャブのサブ・
European High
ファンド
Yield Bond Fund
３
Nordea 1 - Low ノルデア１・シ 2017 年12月５日 12
キャブのサブ・
Duration European
ファンド
High Yield Bond
Fund
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ノルデア１・シキャブ(E34574)
訂正有価証券届出書（外国投資証券）
４ 外国投資法人の経理状況
ａ． ファンドの日本文の中間財務書類は、ルクセンブルグにおける諸法令および一般に認められた会計
原則に準拠して作成された原文の中間財務書類を翻訳したものである。これは「中間財務諸表等の用
語、様式及び作成方法に関する規則」第76条第４項ただし書の規定の適用によるものである。
ｂ． 原文の中間財務書類は、ノルデア１・シキャブおよびすべてのサブ・ファンドにつき一括して作成
されている。
本書において日本文の作成にあたっては、関係するサブ・ファンドに関連する部分のみを翻訳して
いる。ただし、サブ・ファンドには以下に記載した投資証券以外の投資証券も存在するが、以下に記
載した投資証券に関連する部分を抜粋して日本文に記載している。
ノルデア１・シキャブ
－ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド
－クラス（米ドルヘッジ）投資証券
ｃ． ファンドの中間財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭和23年法律第103号）第１条の３第
７項に規定する外国監査法人等をいう。）の監査を受けていない。
ｄ． 原文の中間財務書類は、ユーロで表示されている。日本文の中間財務書類には、主要な金額につい
て円貨換算が併記されている。日本円による金額は、2019年７月31日現在における株式会社三菱ＵＦ
Ｊ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１ユーロ＝121.19円）で換算されている。なお、千円未満の金
額は四捨五入されている。
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ノルデア１・シキャブ(E34574)
訂正有価証券届出書（外国投資証券）
（１）資産及び負債の状況
ノルデア１・シキャブ－ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド
純資産計算書
2019 年６月30日現在
ノルデア１・シキャブ－ヨーロピアン・
ハイ・イールド・ボンド・ファンド
（ユーロ） （千円）
資産
株式資産、時価（注２） － －
投資信託資産、時価（注２） － －
債券資産、時価（注２） 4,121,600,601.51 499,496,777
オプション契約、時価（注２） － －
銀行預金 446,951,555.64 54,166,059
未収配当金および未収利息 43,172,253.09 5,232,045
投資有価証券売却未収金 588,809.61 71,358
投資証券発行未収金 14,666,775.47 1,777,467
為替先物契約未収金 11,525,081.98 1,396,725
その他の未収金純額 － －
差金決済取引に係る未実現利益（注２） － －
クレジット・デフォルト・スワップ、取得原価（注２） 39,667,785.00 4,807,339
クレジット・デフォルト・スワップに係る未実現利益（注２） 77,008.85 9,333
先物に係る未実現利益（注２） － －
現金化された先物に係る未実現利益（注２） － －
金利スワップに係る未実現利益（注２） － －
為替先物契約に係る未実現利益（注２） 11,942,327.25 1,447,291
112,422.05 13,624
外貨建債権債務に係る未実現利益（注２）
4,690,304,620.45 568,418,017
負債
未払報酬 9,494,467.23 1,150,634
オプション契約、負の時価（注２） － －
当座借越 － －
未払利息 － －
為替先物契約未払金 11,521,214.81 1,396,256
投資有価証券購入未払金 11,548,427.40 1,399,554
投資証券買戻未払金 34,501,916.68 4,181,287
レポ契約未払金（注２） － －
その他の未払金純額 － －
差金決済取引に係る未実現損失（注２） － －
現金化された差金決済取引に係る未実現損失（注２） － －
クレジット・デフォルト・スワップ、取得原価（注２） － －
クレジット・デフォルト・スワップに係る未実現損失（注２） － －
先物に係る未実現損失（注２） 470.00 57
現金化された先物に係る未実現損失（注２） 9,165.00 1,111
金利スワップに係る未実現損失（注２） － －
トータル・リターン・スワップに係る未実現損失（注２） － －
レポ契約に係る未実現損失（注２） － －
為替先物契約に係る未実現損失（注２） － －
－ －
外貨建債権債務に係る未実現損失（注２）
67,075,661.12 8,128,899
4,623,228,959.33 560,289,118
純資産総額－非スイング
－ －
スイング調整の追加／（控除）
4,623,228,959.33 560,289,118
純資産総額－スイング済
資産、取得原価 4,121,612,377.97 499,498,204
添付の注記は当財務書類の一部である。
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ノルデア１・シキャブ(E34574)
訂正有価証券届出書（外国投資証券）
ノルデア１・シキャブ－ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド
運用計算書および純資産変動計算書
2019 年６月30日に終了した期間
ノルデア１・シキャブ－ヨーロピアン・
ハイ・イールド・ボンド・ファンド
（ユーロ） （千円）
期首純資産総額 3,912,195,163.02 474,118,932
期首純資産の再評価差額（注２） － －
期末レートでの結合期首純資産 － －
収益
配当金純額（注２） － －
債券利息純額（注２） 90,975,994.96 11,025,381
銀行利息純額 － －
デリバティブに係る利息純額 7,294,890.87 884,068
レポ取引に係る利息純額（注８） － －
その他の収益 5.76 1
－ －
株式貸付に係る収益（注７）
98,270,891.59 11,909,449
費用
配当金純額（注２） － －
銀行利息純額 934,584.51 113,262
デリバティブに係る利息純額 － －
その他の費用 － －
監査報酬、弁護士報酬、登録手数料、取締役会報酬
およびその他の報酬 587,055.96 71,145
中央管理事務代行報酬（注５） 3,882,423.85 470,511
保管受託報酬（注４） 157,199.10 19,051
クラスＥ投資証券およびクラスＨＥ投資証券の販売報酬（注３ｃ） 179,506.17 21,754
管理報酬（注３ａ） 12,354,264.00 1,497,213
成功報酬（注３ｂ） － －
印刷費、公告費およびインターネット料 129,746.12 15,724
年次税（注６） 446,818.00 54,150
170,836.65 20,704
取引関連費用（注15）
18,842,434.36 2,283,515
79,428,457.23 9,625,935
純収益／（損失）
証券に係る実現純利益／（損失） (13,287,749.54) (1,610,342)
差金決済取引に係る実現純利益／（損失） － －
クレジット・デフォルト・スワップに係る実現純利益／（損失） (514,095.20) (62,303)
先物に係る実現純利益／（損失） (20,355.00) (2,467)
金利スワップに係る実現純利益／（損失） － －
オプションに係る実現純利益／（損失） － －
トータル・リターン・スワップに係る実現純利益／（損失） － －
為替先物契約に係る実現純利益／（損失） (1,983,570.62) (240,389)
(2,957,993.92) (358,479)
外貨に係る実現純利益／（損失）
60,664,692.95 7,351,954
実現純利益／（損失）
証券に係る未実現利益／（損失）の変動 242,941,784.39 29,442,115
差金決済取引に係る未実現利益／（損失）の変動 － －
クレジット・デフォルト・スワップに係る
未実現利益／（損失）の変動 6,963,251.85 843,876
先物に係る未実現利益／（損失）の変動 (4,550.00) (551)
金利スワップに係る未実現利益／（損失）の変動 － －
オプションに係る未実現利益／（損失）の変動 － －
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ノルデア１・シキャブ(E34574)
訂正有価証券届出書（外国投資証券）
トータル・リターン・スワップに係る
未実現利益／（損失）の変動 － －
為替先物契約に係る未実現利益／（損失）の変動 3,818,936.66 462,817
外貨に係る未実現利益／（損失）の変動 119,784.59 14,517
－ －
レポ契約に係る未実現利益／（損失）の変動
314,503,900.44 38,114,728
運用の結果による純資産の純増加／（減少）
資本の変動
投資証券発行手取金 1,533,229,770.51 185,812,116
投資証券買戻支払金 (1,113,186,876.79) (134,907,118)
(23,512,997.85) (2,849,540)
支払配当金（注16）
4,623,228,959.33 560,289,118
期末純資産総額－非スイング
－ －
スイング調整の追加／（控除）（注14）
4,623,228,959.33 560,289,118
期末純資産総額－スイング済
当期総経費率（注10）
ノルデア１・シキャブ－ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド－クラス（米ドルヘッジ）投資証券は、当財務書類
に記載なし。
当期成功報酬（注３ｂ）
ノルデア１・シキャブ－ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド－クラス（米ドルヘッジ）投資証券は該当なし。
添付の注記は当財務書類の一部である。
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ノルデア１・シキャブ(E34574)
訂正有価証券届出書（外国投資証券）
ノルデア１・シキャブ－ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド
統計表
2019 年６月30日現在
スイング調整後の純資産総額および 発行済投資証券口数
サブ・ファンドおよび投資証券クラスの名称
投資証券１口当たり純資産価格 （口）
2019 年６月30日 2018 年12月31日 2017 年12月31日 2019 年６月30日
ノルデア１・シキャブ－ヨーロピアン・
ユーロ 4,623,228,959.33 3,912,195,163.02 4,049,014,401.37 183,356,902.705
ハイ・イールド・ボンド・ファンド
クラス（米ドルヘッジ）投資証券 米ドル 20.45 18.73 18.95 6,423,404.033
ヘッジ対象以外のクラスは、当財務書類においてサブ・ファンドの基準通貨でのみ表示されるが、特定の投資証券クラスの発行済投資
証券が基準通貨建で存在しない場合も、その他の通貨建で存在する可能性がある。
発行済投資証券口数は、投資証券クラス毎に合算される。
ヘッジ対象クラスは、存在する場合、サブ・ファンドの基準通貨とは異なるそれぞれのヘッジ通貨で表示される。
添付の注記は当財務書類の一部である。
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ノルデア１・シキャブ(E34574)
訂正有価証券届出書（外国投資証券）
財務書類に対する注記
2019 年６月30日現在
注１－一般事項
ノルデア１・シキャブ（以下「本投資法人」という。）は、商事会社に関する改正済1915年８月10日法お
よび集団投資事業（ＵＣＩ）に関する改正済2010年12月17日法パートⅠ（「法」）に基づき複数のコンパー
トメントを有する変動資本を有する投資法人（ＳＩＣＡＶ）として組織されている。
報告期間末現在、本投資法人は以下のサブ・ファンドから構成される。
サブ・ファンドの名称 基準通貨 設立日
（日／月／年）
Nordea 1 - Alpha 7 MA Fund ユーロ 23/05/2018
Nordea 1 - Alpha 10 MA Fund ユーロ 01/10/2009
Nordea 1 - Alpha 15 MA Fund （注１ｂ） ユーロ 15/06/2011
Nordea 1 - Asian Focus Equity Fund 米ドル 06/01/1994
Nordea 1 - Balanced Income Fund ユーロ 22/02/2012
Nordea 1 - Chinese Equity Fund 米ドル 02/12/2013
Nordea 1 - Danish Bond Fund デンマーク・クローネ 15/06/1990
Nordea 1 - Danish Covered Bond Fund （注１ｃ） デンマーク・クローネ 21/02/1997
Nordea 1 - Danish Short-Term Bond Fund デンマーク・クローネ 27/01/1995
Nordea 1 - Emerging Consumer Fund ユーロ 03/11/2008
Nordea 1 - Emerging Market Bond Fund 米ドル 30/05/2012
Nordea 1 - Emerging Market Bond Opportunities Fund 米ドル 03/09/2012
Nordea 1 - Emerging Market Corporate Bond Fund 米ドル 15/11/2011
Nordea 1 - Emerging Market Hard Currency Bond Fund 米ドル 26/10/2015
Nordea 1 - Emerging Market Local Debt Fund 米ドル 03/09/2012
Nordea 1 - Emerging Market Local Debt Fund Plus 米ドル 26/10/2015
Nordea 1 - Emerging Markets Debt Total Return Fund 米ドル 21/11/2017
Nordea 1 - Emerging Markets Focus Equity Fund 米ドル 31/07/2012
Nordea 1 - Emerging Markets Small Cap Fund 米ドル 04/12/2013
Nordea 1 - Emerging Stars Bond Fund （注１ａ） 米ドル 17/01/2019
Nordea 1 - Emerging Stars Equity Fund 米ドル 18/04/2011
Nordea 1 - European Corporate Bond Fund ユーロ 20/10/1989
Nordea 1 - European Corporate Bond Fund Plus ユーロ 11/03/2011
Nordea 1 - European Corporate Stars Bond Fund （注１ａ） ユーロ 10/01/2019
Nordea 1 - European Covered Bond Fund ユーロ 05/06/1996
Nordea 1 - European Covered Bond Opportunities Fund （注１ａ） ユーロ 29/01/2019
Nordea 1 - European Cross Credit Fund ユーロ 22/02/2012
Nordea 1 - European Diversified Corporate Bond Fund ユーロ 20/09/2010
Nordea 1 - European Financial Debt Fund ユーロ 28/09/2012
Nordea 1 - European Focus Equity Fund ユーロ 16/09/2014
ノルデア１・シキャブ－ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド ユーロ 01/01/2006
Nordea 1 - European High Yield Bond Fund II ユーロ 12/03/2011
Nordea 1 - European High Yield Stars Bond Fund （注１ａ） ユーロ 15/01/2019
Nordea 1 - European Long Short Equity Fund ユーロ 06/12/2018
Nordea 1 - European Small and Mid Cap Equity Fund ユーロ 23/03/2009
Nordea 1 - European Stars Equity Fund ユーロ 14/11/2017
Nordea 1 - European Value Fund ユーロ 15/09/1989
Nordea 1 - Flexible Fixed Income Fund ユーロ 03/05/2013
Nordea 1 - GBP Diversified Return Fund 英ポンド 13/10/2015
Nordea 1 - Global Bond Fund ユーロ 20/10/1989
Nordea 1 - Global Climate and Environment Fund ユーロ 13/03/2008
米ドル 19/02/2019
Nordea 1 - Global Disruption Fund （注１ａ）
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訂正有価証券届出書（外国投資証券）
サブ・ファンドの名称 基準通貨 設立日
（日／月／年）
Nordea 1 - Global Dividend Fund 米ドル 08/12/2015
Nordea 1 - Global Frontier Markets Fund 米ドル 04/12/2018
米ドル 21/02/2019
Nordea 1 - Global Gender Diversity Fund （注１ａ）
Nordea 1 - Global High Yield Bond Fund 米ドル 11/02/2010
Nordea 1 - Global Ideas Equity Fund 米ドル 08/12/2015
Nordea 1 - Global Listed Infrastructure Fund （注１ａ） 米ドル 04/03/2019
Nordea 1 - Global Long Short Equity Fund - USD Hedged 米ドル 28/09/2016
Nordea 1 - Global Opportunity Fund ユーロ 13/11/2013
Nordea 1 - Global Portfolio Fund ユーロ 01/02/2010
Nordea 1 - Global Real Estate Fund 米ドル 15/11/2011
Nordea 1 - Global Small Cap Fund 米ドル 11/03/2014
Nordea 1 - Global Stable Equity Fund ユーロ 01/01/2006
Nordea 1 - Global Stable Equity Fund - Euro Hedged ユーロ 05/03/2007
Nordea 1 - Global Stars Equity Fund 米ドル 18/05/2016
Nordea 1 - Indian Equity Fund 米ドル 05/07/2012
Nordea 1 - International High Yield Bond Fund - USD Hedged 米ドル 04/12/2012
Nordea 1 - Latin American Corporate Bond Fund 米ドル 13/03/2018
Nordea 1 - Latin American Equity Fund ユーロ 01/08/2007
Nordea 1 - Long Duration US Bond Fund （注１ａ） 米ドル 26/06/2019
Nordea 1 - Low Duration European Covered Bond Fund ユーロ 24/10/2017
Nordea 1 - Low Duration European High Yield Bond Fund ユーロ 05/12/2017
Nordea 1 - Low Duration US High Yield Bond Fund 米ドル 03/03/2011
Nordea 1 - Nordic Equity Fund ユーロ 04/05/1992
Nordea 1 - Nordic Equity Small Cap Fund ユーロ 15/01/2007
Nordea 1 - Nordic Ideas Equity Fund ユーロ 30/04/2013
Nordea 1 - Nordic Stars Equity Fund ユーロ 19/08/2014
Nordea 1 - North American High Yield Bond Fund 米ドル 04/12/2012
Nordea 1 - North American Small Cap Fund 米ドル 01/10/2012
Nordea 1 - North American Stars Equity Fund 米ドル 30/05/2012
Nordea 1 - North American Value Fund 米ドル 14/03/1997
Nordea 1 - Norwegian Bond Fund ノルウェー・クローネ 15/05/1998
Nordea 1 - Norwegian Equity Fund ノルウェー・クローネ 21/11/1997
Nordea 1 - Norwegian Short-Term Bond Fund ノルウェー・クローネ 18/07/1997
Nordea 1 - Renminbi Bond Fund オフショア人民元 05/05/2015
Nordea 1 - Stable Emerging Markets Equity Fund 米ドル 03/10/2011
Nordea 1 - Stable Return Fund ユーロ 02/11/2005
Nordea 1 - Swedish Bond Fund スウェーデン・クローナ 04/08/1995
Nordea 1 - Swedish Short-Term Bond Fund スウェーデン・クローナ 27/01/1995
Nordea 1 - Unconstrained Bond Fund - USD Hedged 米ドル 06/11/2013
Nordea 1 - US Bond Opportunities Fund 米ドル 05/04/2016
Nordea 1 - US Corporate Bond Fund 米ドル 15/01/2010
Nordea 1 - US High Yield Bond Fund 米ドル 28/07/2008
Nordea 1 - US Total Return Bond Fund 米ドル 25/09/2012
ａ）サブ・ファンドの設定
本投資法人の取締役会は、以下のサブ・ファンドの設定を決定した。
サブ・ファンドの名称 最初の純資産価額の日付
該当なし
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ｂ）サブ・ファンドの統合
以下のサブ・ファンドが、報告期間中に統合された。
終了するサブ・ファンド 統合先サブ・ファンド 発効日
該当なし
ｃ）サブ・ファンドの名称変更
以下のサブ・ファンドは、報告期間中に名称を変更した。
旧名称 新名称 発効日
該当なし
注２－重要な会計方針の概要
財務書類は、投資信託に関するルクセンブルグの法令上の要件に準拠して作成されている。
ａ）投資有価証券の評価
投資有価証券は、以下のとおり評価される。
１．ヨーロッパ、北米、南米、アジア、オーストラリア、ニュージーランドまたはアフリカにおいて、証券
取引所への公式の上場が認められているか、または定期的に運営され、認可され、かつ、公開されてい
る他の規制市場で取引されている証券および短期金融商品は、評価が行われる時点の最新の入手可能な
価格に基づき評価される。同一の証券または短期金融商品が異なる市場で相場付けされている場合、か
かる証券または短期金融商品の主要市場での相場が使用される。該当する相場が存在しない場合または
相場が公正価値を示していない場合、評価は、取締役会またはその委託先により、当該証券の予想買呼
値を確定する目的で誠実に行われる。
２．上場していない証券または短期金融商品は、取締役会またはその委託先が誠実に決定する予想買呼値に
基づき評価される。
３．流動資産および借入金は、その名目価値に経過利息を加えて評価される。
４．改正済指令2009／65／ＥＥＣに従い認可されるＵＣＩＴＳおよび／またはその他の類似のＵＣＩの受益
証券／投資証券は、最新の入手可能な純資産価額で評価される。
５．レポ契約は、クリーン価格を得るために価格決定日における経過利息を控除する一方、価格決定日まで
の前払金を割り引くことによって評価される。
ｂ）投資有価証券売却に係る実現純損益
証券の売却に係る実現純損益は、売却証券の平均取得原価に基づいて決定される。
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ｃ）外国為替換算
本投資法人の各サブ・ファンドの財務書類は、各サブ・ファンドの基準通貨で表示される。基準通貨以外
の通貨建の資産および負債は、期末の実勢為替レートにより基準通貨に換算されている。基準通貨以外の通
貨の収益および費用は、支払日における実勢為替レートにより基準通貨に換算されている。発生する為替損
益は、運用計算書および純資産変動計算書に含まれる。
期末現在使用された主な為替レートは、以下のとおりであった。
１ユーロ＝1.623412 豪ドル １ユーロ＝1.109737 スイス・フラン １ユーロ＝7.818250 オフショア人民元
１ユーロ＝7.463614 デンマーク・クローネ １ユーロ＝0.896068 英ポンド １ユーロ＝122.516242 円
１ユーロ＝9.690479 ノルウェー・クローネ １ユーロ＝4.250001 ポーランド・ズロチ １ユーロ＝10.557765 スウェーデン・クローナ
１ユーロ＝1.538859 シンガポール・ドル １ユーロ＝1.137200 米ドル
ｄ）投資有価証券の取得原価
サブ・ファンドの基準通貨以外の通貨建の投資有価証券の取得原価は、購入日における実勢為替レートに
より基準通貨に換算される。
ｅ）配当金および利息
配当金は、源泉徴収税控除後で計上されるが、貸付投資証券に対する配当金、すなわちマニュファク
チャード配当は、原則として総額で計上される。これらに関する情報が合理的な範囲でサブ・ファンドに提
供される限り、両方とも証券が最初に「配当落ち」で値が付く日に収益として認識される。債券利息は、毎
日発生する。
ｆ）金融先物契約
本投資法人は、金融先物契約を売買する権限を有する。契約を締結次第、本投資法人は、決済ブローカー
であるメリルリンチ・インターナショナル・リミテッドに担保として現金を預け入れ、保管する。要求され
る契約証拠金をカバーするために必要な現金の追加証拠金は、本投資法人の現金口座で毎日調整され、未決
済ポジションの損益は、その時点で実現されたものとみなされるが、財務書類では未実現利益／（損失）
（「現金化された先物に係る未実現利益」／「現金化された先物に係る未実現損失」）として反映される。
証拠金は、前回の評価日における契約価格と評価日における金融先物価格の差額として計算される。
ｇ）為替先物契約
為替先物契約は、満期まで当期の純資産計算書の日付現在有効な先渡レートで評価される。
期末現在の未決済の為替先物契約に係る未実現純評価益／（評価損）は、純資産計算書の「為替先物契約
に係る未実現利益／（損失）」に開示される。
ｈ）差金決済取引（ＣＦＤ）
各評価日において、ＣＦＤの原証券の始値と現在の市場価格の差額は、契約の時価（未実現損益）として
計上される。サブ・ファンドが決済取引を行う場合、原証券の想定元本の始値と終値の差額は実現損益とし
て計上される。
期末現在の未決済の差金決済取引に係る未実現純評価益／（評価損）は、純資産計算書の「差金決済取引
に係る未実現利益／（損失）」に開示される。
要求される契約証拠金をカバーするために必要な現金の追加証拠金は、本投資法人の現金口座で毎月（毎
月５日）調整され、未決済ポジションの損益は、その時点で実現されたものとみなされるが、財務書類では
未実現利益／（損失）（「現金化された差金決済取引に係る未実現利益」／「現金化された差金決済取引に
係る未実現損失」）として反映される。証拠金は、前月の評価（毎月５日）における契約価格と現在の評価
日（毎月５日）における金融差金決済取引価格の差額として計算される。
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ｉ）クレジット・デフォルト・スワップ（ＣＤＳ）
クレジット・デフォルト・スワップとは、原参照債務に関連する信用事由の発生による偶発的支払いの見
返りとして、一方の当事者（プロテクションの買主）が契約の規定された期間中に他方の当事者（プロテク
ションの売主）に対し固定された定期クーポンを支払う、二当事者が契約を締結するクレジット・デリバ
ティブ取引である。
信用事由が発生した場合、プロテクションの売主は以下のいずれかの支払い義務を負う。（ⅰ）スワップ
の想定元本から参照債務の入札価格を差し引いた額に相当する現金決済純額、または（ⅱ）参照債務の引渡
しと引き換えるスワップの想定元本。プロテクションの売りは、スワップ契約の想定元本を上限として、サ
ブ・ファンドの資産に対しレバレッジを効果的に加える。
クレジット・デフォルト・スワップは、純資産価額の各計算日に値洗いされる。時価は、契約に定められ
た評価要素に基づいており、内部モデルから入手され、その後第三者の値付機関（ＧｌｏｂｅＯｐ）または
ＣＣＰと比較される。契約の当初価格は、開始時の値洗い価値に等しく、両当事者の取引開始時に取引の経
済的価値がゼロであることを確保するために前払金が交換される。
未実現評価益／（評価損）は、純資産計算書の「クレジット・デフォルト・スワップに係る未実現利益／
（損失）」に開示される。実現利益／（損失）およびそれに起因する未実現評価益／（評価損）の変動は、
運用計算書および純資産変動計算書の「クレジット・デフォルト・スワップに係る実現純利益／（損失）」
および「クレジット・デフォルト・スワップに係る未実現利益／（損失）の変動」の項目にそれぞれ含まれ
る。契約締結時に支払われた、または受領された前払費用は、契約の当初価格に含まれ、純資産計算書の
「クレジット・デフォルト・スワップ、取得原価」に開示される。
ｊ）金利スワップ契約（ＩＲＳ）
金利スワップ契約とは、通常は交換されない計算基準となる想定元本に基づいて、一連の支払利息を別の
一連の支払利息（通常は固定金利／変動金利）と交換することに各当事者が合意する二者間の契約である。
金利スワップは、純資産価額の各計算日に値洗いされる。時価は、契約に定められた評価要素に基づいて
おり、第三者の評価（ＧｌｏｂｅＯｐ）と比較される内部モデルから入手される。
未実現評価益／（評価損）は、純資産計算書の「金利スワップに係る未実現利益／（損失）」に開示され
る。実現利益／（損失）およびそれに起因する未実現評価益／（評価損）の変動は、運用計算書および純資
産変動計算書の「金利スワップに係る実現純利益／（損失）」および「金利スワップに係る未実現利益／
（損失）の変動」の項目にそれぞれ含まれる。
ｋ）トータル・リターン・スワップ（ＴＲＳ）
トータル・リターン・スワップ（以下「ＴＲＳ」という。）とは、一方の当事者（トータル・リターン・
ペイヤー）が、参照資産の経済的パフォーマンスの合計を他方の当事者（トータル・リターン・レシー
バー）に譲渡する契約である。経済的パフォーマンス合計には、配当金、金利および手数料収入、市場変動
による損益ならびに信用上の損失が含まれる。本投資法人は、ＯＥＣＤ加盟国の一つに登記上の事務所を有
する投資適格以上の格付けを有する規制された金融機関を通じてのみ、当該取引を行うことができる。
未実現評価益／（評価損）は、純資産計算書の「トータル・リターン・スワップに係る未実現利益／（損
失）」に開示される。実現利益／（損失）およびそれに起因する未実現評価益／（評価損）の変動は、運用
計算書および純資産変動計算書の「トータル・リターン・スワップに係る実現純利益／（損失）」および
「トータル・リターン・スワップに係る未実現利益／（損失）の変動」の項目にそれぞれ含まれる。
ｌ）オプション
オプションとは、契約に明記される失効日までの任意の時点において、特定の証券について特定数の投資
証券または受益証券を特定の価格で購入または売却する権利をオプションの保有者に与える契約である。買
建オプションは投資有価証券として計上され、売建オプションは負債として計上される。
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オプションの行使が現金決済で行われる場合、プレミアム（当初のオプション価格）と決済代金との差額
は、実現損益として会計処理される。オプションの行使により証券を取得または引き渡す場合、取得原価ま
た は売却代金はプレミアムの金額で調整される。オプションが終了する場合、プレミアムとポジションをク
ローズするための費用との差額は、実現損益として会計処理される。オプションが失効となった場合、プレ
ミアムは売建オプションについては実現利益として、また買建オプションについては実現損失として会計処
理される。
上場オプションは、取引所または金利、インプライド・ボラティリティ、原資産価格に基づく内部モデル
の価格に基づいて価格付けされる。
本投資法人は、証券、先物および金利スワップのオプション（以下「スワップション」という。）を売却
している。これらのオプションは現金で決済され、本投資法人は無制限の損失リスクにさらされている。し
かしながら、契約開始時にプレミアムを支払うことにより契約相手方が既に債務を履行しているため、本投
資法人は売建オプションの信用リスクにさらされていない。
スワップションの評価は、ボラティリティとプレミアムの間に１対１の関係がある通常のボラティリ
ティ・フレームワークにおける理論的な評価であり、そのためスワップションがプレミアムではなくインプ
ライド・ボラティリティに基づき値付けされる場合がある。評価は第三者の評価（ＧｌｏｂｅＯｐ）と比較
される。
オプションの時価は、純資産計算書の「オプション契約、時価」に開示される。そこから生じる未実現評
価益／（評価損）の変動は、運用計算書および純資産変動計算書の「オプションに係る実現純利益／（損
失）」および「オプションに係る未実現利益／（損失）の変動」の項目にそれぞれ含まれる。
ｍ）投資有価証券その他の純資産明細表に使用される用語の定義
ＦＲＮ（変動利付債） ：ＬＩＢＯＲまたはＥｕｒｉｂｏｒなどのベンチマーク金利に連動し、スプレッドを
プラスまたはマイナスしたクーポン債。変更日は発行日以降にのみ知ることができる。
ＭＵＬＴＩ ：金利が固定から変動に変更する可能性があり、金利および変更日を発行日以降に知ることがで
きる債券。
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訂正有価証券届出書（外国投資証券）
ＶＡＲ ：ＦＲＮやＭＵＬＴＩを除く存続期間中に金利が変動する債券。
ＰＥＲＰＥＴＵＡＬ ：この用語は、満期日のない債券に対して用いられる。元本が投資家に支払われること
はなく、その代わりに投資家は安定的な利息を永久に受け取る。
Ｐ－ＮＯＴＥ（参加証書） ：市場の規制当局であるインド証券取引委員会（ＳＥＢＩ）に登録することなく
インドの株式市場に投資することを希望する海外の投資家に対して登録海外機関投資家（ＦＩＩ）により発
行される金融商品。
ｎ）結合計算書
本投資法人の結合純資産計算書ならびに結合運用計算書および純資産変動計算書は、期末現在の実勢為替
レートでユーロに換算された各サブ・ファンドの計算書の合計である。期首の実勢為替レートで表示される
期首純資産総額と期末の当該価値との差額は、結合運用計算書および純資産変動計算書の「期首純資産の再
評価差額」の項目に為替差額として表示されている。
ｏ）当期の最終取引可能純資産価額
中間報告書は、2019年６月28日付の純資産価額ですべてのサブ・ファンドを表示している。証券取引所
は、2019年６月29日（土）および2019年６月30日（日）は休業日であった。
注３－管理会社
本投資法人の取締役会は、ノルデア・インベストメント・ファンズ・エス・エイを管理会社に任命した。
管理会社は、本投資法人の資産の運用、管理および販売を行う。
ａ）管理報酬
管理会社は、管理会社としての業務の対価として、最新の英文目論見書に開示された投資運用業務に対す
る年間報酬を本投資法人から受領する権利を有する。以下の表は、報告期間末現在適用される投資運用報酬
の料率を示している。
純資産価額に対する年率の割合で表示される投資運用報酬
および該当する投資証券クラス／サブ・クラス
サブ・ファンドの名称 クラス（米ドルヘッジ）投資証券
ノルデア１・シキャブ－ヨーロピアン・ハイ・イールド・ 1.0000 ％
ボンド・ファンド
管理報酬の一部は、本投資法人に関する販売活動に対する報酬の支払いに使用することができる。商業上
第三者のために本投資法人の投資証券を保有している機関投資家に対して、払い戻しを行うことができる。
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ｂ）成功報酬
管理会社は、一定のサブ・ファンドについて各暦年に関して日次ベースで計算されかつ発生し年次ベース
で後払いされ、以下のように計算される成功関連報酬（以下「成功報酬」という。）を受領することができ
る。成功報酬が計算される暦年末において、各投資証券の成功報酬は、ハードル・レート控除後の当該暦年
末時点の投資証券１口当たり純資産価格（成功報酬控除後）の最大上昇率に等しい。成功報酬は、期末現在
の投資証券１口当たり純資産価格の過去最高額（以下「ハイ・ウォーターマーク」という。）を超えるパ
フォーマンスのみに基づいて計算されるものとする。
評価日に観察される正味買戻しの場合、当該正味買戻投資証券に関する年初来の成功報酬の発生額の比例
配分は、当該正味買戻後のサブ・ファンドのパフォーマンスにかかわらず、管理会社へ支払われるものとみ
なされる。
当初申込価格は、最初のハイ・ウォーターマークを表す。最初の会計年度末（各投資証券クラスについて
個別に決定される）に、投資証券クラスの投資証券１口当たり純資産価格がそれぞれのハイ・ウォーター
マーク（すなわち、当初申込価格）およびハードル・レートを上回った場合、成功報酬が支払われる。そう
でない場合は最初の会計年度について成功報酬は支払われない。
以降の会計年度において、成功報酬に対する権利は、以下の２つの条件が満たされた場合にのみ生じる。
１）投資証券１口当たり純資産価格が、該当する暦年においてハードル・レートを上回った場合。または、
いずれかの評価日の正味買戻しにおいて、投資証券１口当たり純資産価格が、暦年の期首に開始し買戻
価格が確定される評価日に終了する期間においてハードル・レートを上回った場合。
２）投資証券１口当たり純資産価格が、（ⅰ）最初のハイ・ウォーターマーク、または（ⅱ）期末現在の投
資証券１口当たり純資産価格の過去最高額のいずれかの最も高い価格を上回った場合。
成功報酬は、関連するサブ・ファンドの投資運用会社に全額譲渡される。
ヘッジ対象以外の投資証券クラスに適用されるハードル・レートは、変動する短期金利である。
０％のフロアがハードル・レートに適用される（すなわち、いずれかの投資証券クラスのハードル・レー
トとして使用される金利がマイナスである場合、ハードル・レートは０％とみなされるものとする）。
成功報酬
プライベート投資証券 クラスＸ投資証券を除く機関投資家向け投資証券
該当なし
（ヘッジ対象以外の投資証券に適用される）ハードル・レート
該当なし
通貨ヘッジ投資証券クラスについては、それぞれの通貨ごとに該当通貨で表示された同等の変動短期金利
が適用される。
ｃ）販売報酬
管理会社はまた、各サブ・ファンドのクラスＥ投資証券の販売に関して、各評価日における各サブ・ファ
ンドの当該投資証券の純資産価額に基づいて計算され、各四半期末に支払われる各サブ・ファンドの純資産
価額の年率0.75％の年間報酬を本投資法人から受領する。当該販売報酬は、総販売会社または各販売会社／
販売代理人に支払われる。
注４－保管受託報酬
本投資法人の取締役会は、ＪＰモルガン・バンク・ルクセンブルグ・エス・エイを本投資法人の保管受託
銀行（以下「保管受託銀行」という。）に任命した。
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訂正有価証券届出書（外国投資証券）
保管受託銀行としての業務提供の対価として、保管受託銀行は、英文目論見書において関連するサブ・
ファンドの記載に明記されていない限り、各評価日に各サブ・ファンドの各投資証券クラスの純資産価額に
基 づき計算され各四半期末に支払われる、サブ・ファンドの純資産価額の年率0.125％に付加価値税（該当す
る場合）を加算した金額を上限とする年間報酬を本投資法人から受領する。
保管受託銀行はまた、本投資法人が行う証券取引の一部についてバンク・ディーリング報酬を受け取るこ
とができる。当該バンク・ディーリング報酬は、当財務書類において「取引関連費用」として計上されてい
る仲介手数料とは区別されるものとする。
注５－中央管理事務代行報酬
管理事務代行会社としての業務提供の対価として、管理会社は、年率0.40％を上限とする管理事務代行報
酬に付加価値税（該当する場合）を加算した金額を各サブ・ファンドから受領する。
注６－年次税
ルクセンブルグ法に基づき、現在、本投資法人が支払うべきルクセンブルグの所得税、源泉徴収税または
キャピタル・ゲイン税はない。ただし、本投資法人は、本投資法人の発行済プライベート投資証券の純資産
総額に対する年率0.05％の年次税および本投資法人の発行済機関投資家向け投資証券の純資産総額に対する
年率0.01％の年次税を課される。年次税は、各四半期末に計算され、支払われる。
その他のルクセンブルグの集団投資事業において保有される受益証券または投資証券で表章される資産の
価値は、年次税から免除される。ただし、当該受益証券または投資証券は、ルクセンブルグの年次税をすで
に課されている。
注７－証券貸付
ノルデア１・シキャブの取締役会が2019年３月31日付で証券貸付プログラムの終了を決定するまで、ＪＰ
モルガン・チェース銀行ロンドン支店（以下「ＪＰモルガン」という。）は、ノルデア１・シキャブにより
証券貸付代理人に任命された。
終了までに証券貸付プログラムから生じる収益は以下のとおりである。
サブ・ファンドの 基準通貨 証券貸付 総収益から控除された直接または間接の サブ・ファンドの
名称 収益総額 費用および手数料 証券貸付収益純額合計
ＪＰモルガン
金額 総収益に占める割合％ 金額 総収益に占める割合％
該当なし
証券貸付プログラムにより生じた収益は、貸付を行うサブ・ファンド（85％）およびＪＰモルガン
（15％）に分配されている。
当該収益の15％に加えて、ＪＰモルガンは、貸付の対象となったすべての証券の時価総額に基づく年次の
管理事務代行報酬を受領した。ＪＰモルガンは、ノルデア１・シキャブの保管受託銀行であるＪＰモルガ
ン・バンク・ルクセンブルグ・エス・エイの関連会社である。
証券貸付収益純額合計は、運用計算書および純資産変動計算書の「株式貸付に係る収益」の項目に含まれ
る。
注８－レポ取引（売り／買戻し）
Nordea 1 - European Covered Bond Opportunities Fund は、投資有価証券その他の純資産明細表に開示さ
れている未決済の売り／買戻し取引を2019年６月30日現在有していた。
売り／買戻し取引から生じる収益／（費用）は30,345.99ユーロである。それらは、純資産計算書の「未収
配当金および未収利息」ならびに運用計算書および純資産変動計算書の「レポ取引に係る利息純額」に記載
されている。
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ノルデア１・シキャブ(E34574)
訂正有価証券届出書（外国投資証券）
現金担保は、レポ契約（売り／買戻し）の下で売却された証券と引き換えに、49,789,539.89ユーロの金額
が受領された。
現金担保の再投資によって生じた収益は、サブ・ファンドが保管する。
注９－投資有価証券変動明細書
各サブ・ファンドについて当期中に発生した投資有価証券の売買の合計を明記した一覧は、本投資法人、
保管受託銀行、総販売会社または「ルクセンブルグ国外の代理人、支払事務代行会社および情報代行会社」
の項に記載された会社の登記上の事務所から無料でハードコピーを入手することができる。
注10－総経費率（ＴＥＲ）
この比率は、サブ・ファンドの純資産に対して継続的に課されるすべての費用および手数料（運用計算書
および純資産変動計算書の「費用」に計上される運用費用、ただし「取引関連費用」の項目は除く。）を過
去に遡って合計した金額がサブ・ファンドの平均純資産に占める割合を表す。投資有価証券の売買で発生し
た取引費用は、当該比率に含まれない。ＴＥＲは、スイス・ファンド・アンド・アセット・マネジメント協
会の2015年４月20日付ガイドラインに準拠して計算され、原則として以下の計算式を用いて計算される。
＊
ＣＵ における運用費用合計
× 100
ＴＥＲ ％＝
＊
ＣＵ におけるサブ・ファンドの平均純資産
＊ＣＵ＝サブ・ファンドの会計通貨における通貨単位
ＴＥＲは、会計年度の最初の半期末の直近12ヶ月間について計算される。
新規に設立されたサブ・ファンドの場合、運用費用は年率換算される。
注11－報告期間中の本投資法人の英文目論見書に対する変更
本投資法人の最新の英文目論見書は、2019年６月に発行された。
本投資法人のサブ・ファンドの各投資証券クラスに関する主要投資家情報文書（以下「ＫＩＩＤ」とい
う。）の最新版は、www.nordea.luで入手することができる。
本投資法人のサブ・ファンドの投資証券クラスに関する現行の英文目論見書およびＫＩＩＤもまた、本投
資法人および管理会社の登記上の事務所から無料でハードコピーを入手することができる。
注12－資産の業種別分類
資産の業種別分類は、世界産業分類基準（ＧＩＣＳ）ダイレクトの分類（モルガン・スタンレー・キャピ
タル・インターナショナル（ＭＳＣＩ）およびスタンダード・アンド・プアーズの共同開発）に従って表示
される。
注13－資本金
各投資証券クラスの特徴を詳述している本投資法人の英文目論見書「ファンド投資」を参照のこと。
注14－スイング・ファクター
取締役会は、英文目論見書の「純資産価額」の章に記載されたスウィンギング・シングル・プライシング
方式を以下のサブ・ファンドの純資産価額の計算に適用することを決定した。
ノルデア１・シキャブ－ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド
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ノルデア１・シキャブ(E34574)
訂正有価証券届出書（外国投資証券）
取締役会はまた、スウィンギング・シングル・プライシング方式の正しい適用および水準に関する意思決
定をノルデア・インベストメント・ファンズ・エス・エイに委任した。
統計表に開示されている投資証券１口当たり純資産価格は、スイング済投資証券１口当たり純資産価格で
ある。
注15－取引費用
取引費用は、原則として、ブローカー費用および銀行手数料の合計額である。
以下の表ならびに運用計算書および純資産変動計算書に開示されている取引関連費用には、デリバティブ
に係る銀行手数料およびブローカー手数料が含まれる。
以下の表に開示されたブローカー費用は、ブローカーから直接請求された費用および（適用ある場合は）
証券取引税で、株式、債券およびオプションの決済時にブローカーに支払われる。これらは、取引自体と同
時に、取得原価価格の不可欠な部分として登録される。
サブ・ファンドの名称 通貨 サブ・ファンドの基準通貨に サブ・ファンドの基準通貨に
おけるブローカー費用 おける取引関連費用
ノルデア１・シキャブ－ヨーロピアン・ ユーロ － 170,836.65
ハイ・イールド・ボンド・ファンド
注16－中間分配
ａ）年次分配
本投資法人は、前報告年度の取締役会報告書に記載されたとおり、2019年３月19日を配当落ち日および
2019年３月26日を支払日とする年次分配を行った。
ｂ）中間分配
報告期間中、本投資法人の取締役会は、以下のクラスＭ投資証券に関して月次で分配を行うことを決定し
た。
サブ・ファンドの名称 投資証券クラス 月次分配率 分配通貨 投資証券１口当たり分配額
該当なし
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ノルデア１・シキャブ(E34574)
訂正有価証券届出書（外国投資証券）
（２）投資有価証券明細表等
ノルデア１・シキャブ－ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド
投資有価証券その他の純資産明細表
2019 年６月 30 日現在
（ユーロで表示）
数量／額面 銘柄 時価 純資産に
（注２）
占める割合％
公認の証券取引所への上場を認可されている譲渡性のある証券
および短期金融商品
債券
スイス・フラン
77,070,000.00 Matterhorn Telecom SA 3.625%
69,891,995.53 1.51
01-05-2022
30,700,000.00 Selecta Group BV 5.875% 01-
28,810,405.95 0.62
02-2024
12,950,000.00 Teva Pharmaceutical Finance
10,981,522.39 0.24
0.5% 28-07-2022
17,045,000.00 Teva Pharmaceutical Finance 1%
13,347,405.85 0.29
28-07-2025
123,031,329.72 2.66
ユーロ
12,225,000.00 3AB Optique Developpement SA
12,567,055.50 0.27
4% 01-10-2023
3,700,000.00 3AB Optique Developpement SA
3,519,968.57 0.08
FRN 01-10-2023
41,000,000.00 ABN AMRO Bank NV 4.750%
42,186,130.00 0.91
MULTI Perp FC2027
21,475,000.00 Aegon NV 5.625% MULTI Perp
23,802,159.85 0.51
FC2029
21,440,000.00 Alliance Data Systems Corp 4.5%
21,918,112.00 0.47
15-03-2022
38,533,000.00 Alliance Data Systems Corp
40,074,320.00 0.87
5.25% 15-11-2023
70,969,000.00 Altice France SA/France 5.625%
44,172,241.10 0.96
15-05-2024
45,185,000.00 ARD Finance SA 6.625% P-I-K
46,832,445.10 1.01
15-09-2023
53,774,000.00 Ardagh Packaging Finance PLC
55,387,220.00 1.20
2.75% 15-03-2024
11,500,000.00 Arena Luxembourg Finance Sar
11,873,290.00 0.26
2.875% 01-11-2024
48,068,000.00 Argentum Netherlands B 4.375%
54,556,218.64 1.18
MULTI Perp FC2025
10,650,000.00 ASR Nederland NV 3.375%
11,075,574.00 0.24
MULTI 02-05-2049
12,884,000.00 Axalta Coating Systems Dutch
13,398,071.60 0.29
3.75% 15-01-2025
37,300,000.00 Axalta Coating Systems LLC
38,789,016.00 0.84
4.25% 15-08-2024
3,750,000.00 Barclays PLC 2.000% MULTI
3,679,087.50 0.08
07-02-2028
20,600,000.00 Barclays PLC 6.500% MULTI
20,806,000.00 0.45
Perp FC2019
16,000,000.00 Belden Inc 2.875% 15-09-2025
16,522,752.00 0.36
41,290,000.00 Belden Inc 3.375% 15-07-2027
42,932,103.30 0.93
26,250,000.00 Belden Inc 3.875% 15-03-2028
27,725,512.50 0.60
39,025,000.00 Belden Inc 4.125% 15-10-2026
41,505,038.75 0.90
純資産に占める割合の差異は、四捨五入によるものである。
添付の注記は当財務書類の一部である。
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訂正有価証券届出書（外国投資証券）
数量／額面 銘柄 時価 純資産に
（注２）
占める割合％
20,000,000.00 Breeze Finance SA 19-04-2027
5,440,894.14 0.12
21,850,000.00 Breeze Finance SA 4.524%
8,202,765.57 0.18
19-04-2027
35,305,000.00 Catalent Pharma Solutions In
36,777,218.50 0.80
4.75% 15-12-2024
12,075,000.00 CeramTec BondCo GmbH 5.25%
12,281,434.20 0.27
15-12-2025
5,475,000.00 Constantin Investissement 3
5,310,750.00 0.11
5.375% 15-04-2025
41,850,000.00 Cott Corp 5.5% 01-07-2024
43,610,211.00 0.94
12,725,000.00 Coty Inc 4% 15-04-2023
12,534,125.00 0.27
27,500,000.00 Coty Inc 4.75% 15-04-2026
27,218,125.00 0.59
12,350,000.00 CRC Breeze Finance SA 08-
2,598,823.45 0.06
05-2026
32,375,000.00 CRC Breeze Finance SA 5.29%
13,367,439.26 0.29
08-05-2026
33,121,000.00 Crown European Holdings SA
36,763,780.06 0.80
3.375% 15-05-2025
22,500,000.00 Danske Bank A/S 2.500% MULTI
23,383,440.00 0.51
21-06-2029
7,575,000.00 Danske Bank A/S 5.750% MULTI
7,744,104.30 0.17
Perp FC2020
7,500,000.00 Danske Bank A/S 5.875% MULTI
7,912,500.00 0.17
Perp FC2022
35,600,000.00 Deutsche Bank AG 4.5% 19-
38,001,291.20 0.82
05-2026
14,575,000.00 Diamond BC BV 5.625% 15-
12,097,250.00 0.26
08-2025
78,528,000.00 DKT Finance ApS 7% 17-06-2023
85,761,685.25 1.86
14,900,000.00 Douglas GmbH 6.25% 15-07-2022
14,020,900.00 0.30
18,600,000.00 eircom Finance DAC 3.5% 15-
19,205,058.00 0.42
05-2026
2,650,000.00 ELM BV for Swiss Life 4.500%
3,040,875.00 0.07
MULTI Perp FC2027
22,025,000.00 Equinix Inc 2.875% 01-10-2025
22,962,163.75 0.50
17,700,000.00 Equinix Inc 2.875% 15-03-2024
18,496,500.00 0.40
17,800,000.00 Erste Group Bank AG 8.875%
20,438,672.00 0.44
MULTI Perp FC2021
26,100,000.00 Fire BC SpA FRN 30-09-2024
26,361,000.00 0.57
2,543,000.00 Galapagos SA/Luxembourg
2,479,425.00 0.05
15-06-2021
9,371,000.00 Galapagos SA/Luxembourg
9,230,997.26 0.20
5.375% 15-06-2021
14,220,000.00 Gestamp Automocion SA 3.25%
13,932,613.80 0.30
30-04-2026
29,625,000.00 Getlink SE 3.625% 01-10-2023
31,090,252.50 0.67
77,750,000.00 Grifols SA 3.2% 01-05-2025
80,075,502.50 1.73
39,225,000.00 Hema Bondco I BV FRN 15-
35,002,428.75 0.76
07-2022
33,800,000.00 Hertz Holdings Netherlands B
35,697,464.40 0.77
5.5% 30-03-2023
17,400,000.00 IHO Verwaltungs GmbH 3.625%
17,784,192.00 0.38
P-I-K 15-05-2025
25,375,000.00 IHO Verwaltungs GmbH 3.75%
25,694,725.00 0.56
P-I-K 15-09-2026
25,025,000.00 IHO Verwaltungs GmbH 3.875%
25,399,674.30 0.55
P-I-K 15-05-2027
26,170,000.00 Infor US Inc 5.75% 15-05-2022
26,403,331.72 0.57
20,650,000.00 International Design Group S 20,708,480.80 0.45
6.5% 15-11-2025
純資産に占める割合の差異は、四捨五入によるものである。
添付の注記は当財務書類の一部である。
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ノルデア１・シキャブ(E34574)
訂正有価証券届出書（外国投資証券）
数量／額面 銘柄 時価 純資産に
（注２）
占める割合％
30,700,000.00 International Design Group S
30,614,654.00 0.66
FRN 15-11-2025
13,700,000.00 Intertrust Group BV 3.375%
14,517,013.20 0.31
15-11-2025
50,008,000.00 InterXion Holding NV 4.75%
54,408,704.00 1.18
15-06-2025
11,099,000.00 Intesa Sanpaolo SpA 7.000%
11,679,966.06 0.25
MULTI Perp FC2021
13,100,000.00 Intrum AB 2.75% 15-07-2022
13,221,725.20 0.29
24,750,000.00 Intrum AB 3.125% 15-07-2024
24,997,500.00 0.54
44,677,000.00 IQVIA Inc 3.25% 15-03-2025
46,011,055.22 1.00
25,750,000.00 IQVIA Inc 3.5% 15-10-2024
26,393,750.00 0.57
11,525,000.00 Kaefer Isoliertechnik GmbH &
12,130,062.50 0.26
5.5% 10-01-2024
33,440,000.00 Kirk Beauty One GmbH 8.75%
22,537,222.40 0.49
15-07-2023
18,300,000.00 Kronos International Inc 3.75%
18,208,500.00 0.39
15-09-2025
14,525,000.00 La Financiere Atalian SASU
10,821,125.00 0.23
5.125% 15-05-2025
6,025,000.00 Limacorporate SpA FRN 15-
6,023,072.00 0.13
08-2023
21,750,000.00 Lincoln Financing SARL 3.625%
22,565,625.00 0.49
01-04-2024
28,000,000.00 LKQ European Holdings BV
29,506,400.00 0.64
3.625% 01-04-2026
28,150,000.00 LKQ European Holdings BV
30,566,396.00 0.66
4.125% 01-04-2028
8,374,000.00 LKQ Italia Bondco SpA 3.875%
9,263,268.56 0.20
01-04-2024
6,474,000.00 Lloyds Banking Group P 6.375%
6,705,613.82 0.15
MULTI Perp FC2020
12,500,000.00 Loxam SAS 2.875% 15-04-2026
12,507,500.00 0.27
24,188,000.00 Matterhorn Telecom SA 3.875%
24,429,880.00 0.53
01-05-2022
8,200,000.00 Max Two Ltd 5.7% 02-04-2024
2,565,844.37 0.06
21,850,000.00 Maxeda DIY Holding BV 6.125%
21,642,425.00 0.47
15-07-2022
18,750,000.00 Monitchem HoldCo 3 SA 5.25%
18,771,187.50 0.41
15-06-2021
76,405,000.00 MPT Operating Partnership LP
82,565,535.15 1.79
3.325% 24-03-2025
46,550,000.00 Netflix Inc 4.625% 15-05-2029
52,836,763.70 1.14
56,200,000.00 Nexi Capital SpA 4.125% 01-
58,168,686.00 1.26
11-2023
70,553,000.00 Nidda Healthcare Holding Gmb
72,744,799.50 1.57
3.5% 30-09-2024
36,225,000.00 NN Group NV 4.625% MULTI
41,525,417.73 0.90
13-01-2048
19,700,000.00 Novem Group GmbH FRN 15-
20,118,625.00 0.44
05-2024
2,500,000.00 Parts Europe SA 4.375% 01-
2,512,500.00 0.05
05-2022
5,125,000.00 Parts Europe SA FRN 01-05-2022 4,413,653.09 0.10
22,300,000.00 Picard Groupe SAS FRN 30- 21,084,650.00 0.46
11-2023
14,200,000.00 Polygon AB 4% 23-02-2023 14,590,500.00 0.32
純資産に占める割合の差異は、四捨五入によるものである。
添付の注記は当財務書類の一部である。
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訂正有価証券届出書（外国投資証券）
数量／額面 銘柄 時価 純資産に
（注２）
占める割合％
9,350,000.00 PrestigeBidCo GmbH 6.25%
9,840,688.00 0.21
15-12-2023
42,450,000.00 ProGroup AG 3% 31-03-2026
43,723,500.00 0.95
51,086,000.00 Residomo SRO 3.375% 15-10-
53,028,289.72 1.15
2024
19,850,000.00 Rexel SA 2.75% 15-06-2026
20,693,625.00 0.45
13,975,000.00 Safari Verwaltungs GmbH
12,168,731.25 0.26
5.375% 30-11-2022
5,625,000.00 Schaeffler AG 2.875% 26-03-2027
6,108,536.25 0.13
17,700,000.00 Selecta Group BV 5.875% 01-
18,540,750.00 0.40
02-2024
18,950,000.00 Silgan Holdings Inc 3.25% 15-
19,581,603.50 0.42
03-2025
19,000,000.00 SoftBank Group Corp 3.125%
19,633,460.00 0.42
19-09-2025
16,650,000.00 SoftBank Group Corp 4% 20-
18,047,101.50 0.39
04-2023
40,912,000.00 Spectrum Brands Inc 4% 01-
43,064,789.44 0.93
10-2026
36,700,000.00 SPIE SA 2.625% 18-06-2026
37,571,625.00 0.81
12,150,000.00 Summit Properties Ltd 2%
11,646,018.00 0.25
31-01-2025
26,775,000.00 Sunshine Mid BV 6.5% 15-05-
27,754,429.50 0.60
2026
44,500,000.00 Telenet Finance Luxembourg N
46,005,880.00 1.00
3.5% 01-03-2028
63,470,000.00 Teva Pharmaceutical Finance
52,528,787.52 1.14
1.125% 15-10-2024
28,170,000.00 Teva Pharmaceutical Finance
20,634,525.00 0.45
1.625% 15-10-2028
17,150,000.00 Teva Pharmaceutical Finance
13,129,011.00 0.28
1.875% 31-03-2027
4,500,000.00 Teva Pharmaceutical Finance
4,308,246.00 0.09
4.5% 01-03-2025
12,375,000.00 Thomas Cook Group PLC 6.25%
4,670,077.50 0.10
15-06-2022
8,565,000.00 Unitymedia Hessen GmbH & Co
8,887,437.99 0.19
4% 15-01-2025
600,000.00 UPCB Finance IV Ltd 4% 15-
567,887.76 0.01
01-2027
6,600,000.00 Vallourec SA 2.25% 30-09-2024
4,686,000.00 0.10
23,825,000.00 Verisure Holding AB 3.5% 15-
24,778,000.00 0.54
05-2023
71,100,000.00 Verisure Midholding AB 5.75%
73,499,625.00 1.59
01-12-2023
39,468,000.00 Veritas US Inc / Veritas Ber 7.5%
36,902,580.00 0.80
01-02-2023
18,650,000.00 Viridian Group FinanceCo PLC
18,912,965.00 0.41
4% 15-09-2025
36,056,000.00 WEPA Hygieneprodukte GmbH
36,777,120.00 0.80
3.75% 15-05-2024
20,375,000.00 Wind Tre SpA 2.625% 20-01-2023 20,499,491.25 0.44
42,030,000.00 Wind Tre SpA 3.125% 20-01-2025 41,872,387.50 0.91
14,675,000.00 Wind Tre SpA FRN 20-01-2024 14,471,105.55 0.31
41,550,000.00 WMG Acquisition Corp 3.625% 43,835,250.00 0.95
15-10-2026
16,589,000.00 WMG Acquisition Corp 4.125% 15,579,738.51 0.34
01-11-2024
4,050,000.00 Ziggo Bond Co BV 15-01-2025
4,181,625.00 0.09
20,193,000.00 Ziggo BV 3.75% 15-01-2025
20,798,790.00 0.45
3,089,931,707.86 66.83
純資産に占める割合の差異は、四捨五入によるものである。
添付の注記は当財務書類の一部である。
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訂正有価証券届出書（外国投資証券）
数量／額面 銘柄 時価 純資産に
（注２）
占める割合％
英ポンド
39,905,000.00 Amigo Luxembourg SA 7.625%
45,869,449.86 0.99
15-01-2024
14,000,000.00 Anglian Water Osprey Financi
14,281,727.30 0.31
4% 08-03-2026
29,992,000.00 Anglian Water Osprey Financi
33,759,857.60 0.73
5% 30-04-2023
23,175,000.00 Ardagh Packaging Finance PLC
25,216,415.40 0.55
4.75% 15-07-2027
18,500,000.00 Arqiva Broadcast Finance PLC
22,181,548.90 0.48
6.75% 30-09-2023
16,125,000.00 Aviva PLC 4.375% MULTI 12-
18,700,375.64 0.40
09-2049
19,350,000.00 Barclays PLC 5.875% MULTI Perp
20,925,348.60 0.45
FC2024
6,750,000.00 CPUK Finance Ltd 4.25% 28-
7,539,086.96 0.16
08-2022
6,653,000.00 CPUK Finance Ltd 4.875% 28-
7,425,737.34 0.16
08-2025
32,400,000.00 Galaxy Bidco Ltd 6.375% 15-
35,995,255.96 0.78
11-2020
35,120,000.00 Heathrow Finance PLC 4.75%
41,175,620.01 0.89
01-03-2024
16,497,000.00 Heathrow Finance PLC 5.75%
19,961,510.28 0.43
03-03-2025
26,400,000.00 La Financiere Atalian SASU
21,801,914.80 0.47
6.625% 15-05-2025
10,125,000.00 Moto Finance PLC 4.5% 01-
11,203,320.03 0.24
10-2022
14,450,000.00 Pension Insurance Corp PLC 8%
19,431,838.20 0.42
23-11-2026
33,150,000.00 Pinnacle Bidco PLC 6.375%
39,111,068.31 0.85
15-02-2025
19,500,000.00 Quilter PLC 4.478% MULTI
22,165,201.93 0.48
28-02-2028
37,480,000.00 RAC Bond Co PLC 5% 06-11-2022
37,465,996.97 0.81
12,390,000.00 Saga PLC 3.375% 12-05-2024
11,387,148.81 0.25
41,224,000.00 Stonegate Pub Co Financing P
46,943,943.66 1.02
4.875% 15-03-2022
19,400,000.00 Stonegate Pub Co Financing P
21,648,062.21 0.47
FRN 15-03-2022
54,792,000.00 Thames Water Kemble Finance
61,735,484.37 1.34
5.875% 15-07-2022
23,020,000.00 TVL Finance PLC 8.5% 15-05-
21,411,494.83 0.46
2023
23,715,000.00 TVL Finance PLC FRN 15-05-
26,332,236.19 0.57
2023
20,408,000.00 Virgin Media Secured Finance
23,401,369.16 0.51
4.875% 15-01-2027
16,997,000.00 Virgin Media Secured Finance
19,534,139.05 0.42
5% 15-04-2027
21,277,000.00 Virgin Media Secured Finance 24,599,662.04 0.53
5.125% 15-01-2025
22,400,000.00 Wagamama Finance PLC 4.125% 25,202,085.01 0.55
01-07-2022
26,975,000.00 William Hill PLC 4.75% 01-05-
30,178,998.69 0.65
2026
11,397,000.00 William Hill PLC 4.875% 07-
13,354,844.60 0.29
09-2023
34,542,000.00 AA Bond Co Ltd 5.5% 31-07-2022
32,766,148.65 0.71
802,706,891.36 17.36
純資産に占める割合の差異は、四捨五入によるものである。
添付の注記は当財務書類の一部である。
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訂正有価証券届出書（外国投資証券）
数量／額面 銘柄 時価 純資産に
（注２）
占める割合％
米ドル
8,312,000.00 Altice Financing SA 7.5% 15-
7,345,726.38 0.16
05-2026
20,180,000.00 Danske Bank A/S 7.000% MULTI
17,989,337.92 0.39
Perp FC2025
26,200,000.00 Drax Finco PLC 6.625% 01-11-
23,730,214.66 0.51
2025
12,500,000.00 Nordea Bank Abp 6.625% MULTI
11,596,465.05 0.25
Perp FC2026
60,661,744.01 1.31
債券合計 4,076,331,672.95 88.17
公認の証券取引所への上場を認可されている譲渡性のある証券
および短期金融商品合計 4,076,331,672.95 88.17
他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある証券
および短期金融商品
債券
ユーロ
4,950,000.00 Guala Closures SpA FRN 15-
5,026,873.50 0.11
04-2024
19,300,000.00 SoftBank Group Corp 4.5%
21,448,283.00 0.46
20-04-2025
26,475,156.50 0.57
米ドル
8,000,000.00 Darling Ingredients Inc 5.25%
7,333,802.35 0.16
15-04-2027
12,925,000.00 LABL Escrow Issuer LLC 6.75%
11,459,969.71 0.25
15-07-2026
18,793,772.06 0.41
債券合計 45,268,928.56 0.98
他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある証券および
短期金融商品合計 45,268,928.56 0.98
投資有価証券合計 4,121,600,601.51 89.15
銀行預金 446,951,555.64 9.67
その他の純資産 54,676,802.18 1.18
純資産合計 4,623,228,959.33 100.00
純資産に占める割合の差異は、四捨五入によるものである。
添付の注記は当財務書類の一部である。
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訂正有価証券届出書（外国投資証券）
ノルデア１・シキャブ－ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド
2019 年６月30日現在の投資有価証券の国別および業種別分類（純資産に占める割合％）
国 業種
アメリカ合衆国 16.82 ％ 社債 89.15 ％
イギリス 14.21 合計 89.15
オランダ 13.80
ドイツ 8.18
ルクセンブルグ 7.24
フランス 5.83
イタリア 5.29
スウェーデン 3.27
デンマーク 3.09
ジャージー 2.90
スペイン 2.03
国際機関 1.74
日本 1.28
チェコ共和国 1.15
カナダ 0.94
オーストリア 0.44
アイルランド 0.42
フィンランド 0.25
ガーンジー 0.25
ケイマン諸島 0.01
合計 89.15
純資産に占める割合の差異は、四捨五入によるものである。
添付の注記は当財務書類の一部である。
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ノルデア１・シキャブ(E34574)
訂正有価証券届出書（外国投資証券）
ノルデア１・シキャブ－ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド
為替先物契約
購入額 購入通貨 売却額 売却通貨 サブ・ファンドの 満期日
基準通貨建未実現
評価益／（評価損）
（ユーロ）
ヘッジ対象投資証券クラス：
取引相手方：ＪＰモルガン・チェース銀行ロンドン支店
52,291,516.37 スイス・フラン 47,036,679.98 ユーロ 102,220.21 2019 年７月31日
1,511.55 ユーロ 1,680.44 スイス・フラン (3.31) 2019 年７月31日
24,416.04 ユーロ 21,885.08 英ポンド 17.08 2019 年７月31日
159,754.36 ユーロ 1,549,198.05 ノルウェー・クローネ 143.27 2019 年７月31日
673,591.30 ユーロ 7,093,445.14 スウェーデン・クローナ 1,868.40 2019 年７月31日
1,437,082.91 ユーロ 1,639,294.58 米ドル (764.55) 2019 年７月31日
131,987,883.25 英ポンド 147,441,661.02 ユーロ (292,737.70) 2019 年７月31日
367,345,618.63 ノルウェー・クローネ 37,885,055.22 ユーロ (38,099.31) 2019 年７月31日
3,116,926,296.95 スウェーデン・クローナ 296,118,497.26 ユーロ (957,201.44) 2019 年７月31日
542,403,511.22 475,224,799.33 524,759.73
米ドル ユーロ 2019 年７月31日
(659,797.62)
効率的な資産運用：
取引相手方：ＢＮＰパリバ・エス・エイ
12,629,845.18
827,073,910.65 ユーロ 731,310,000.00 英ポンド 2019 年９月３日
12,629,845.18
取引相手方：バンク・オブ・アメリカ・セキュリティーズ・ヨーロッパ・エス・エイ
1,298,044.90
68,167,952.82 ユーロ 76,428,000.00 米ドル 2019 年９月３日
1,298,044.90
取引相手方：ＪＰモルガン・チェース銀行
8,197.32
805,272.55 ユーロ 911,000.00 米ドル 2019 年９月３日
8,197.32
取引相手方：ノルデア・バンク・アクツィエボラーグ・プブリクト
2,147,000.00 スイス・フラン 1,918,930.16 ユーロ 17,079.54 2019 年９月３日
12,321,588.89 14,000,000.00 72,316.89
ユーロ 米ドル 2019 年９月３日
89,396.43
取引相手方：ソシエテ・ジェネラル・エス・エイ
(1,423,358.96)
122,907,100.58 ユーロ 137,880,000.00 スイス・フラン 2019 年９月３日
(1,423,358.96)
12,602,124.87
11,942,327.25
同一の満期日、購入通貨および売却通貨を有する契約は、上記の表において合算されている。
純資産に占める割合の差異は、四捨五入によるものである。
添付の注記は当財務書類の一部である。
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訂正有価証券届出書（外国投資証券）
ノルデア１・シキャブ－ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド
クレジット・デフォルト・スワップ
対象 購入／ 固定金利 想定元本 通貨 取得原価 未実現評価益 時価 満期日
売却 （ユーロ） ／（評価損） （ユーロ）
（ユーロ）
取引相手方：
ＢＮＰパリバ・エス・エイ
ITRAXX-XOVERS31V1-5Y 売却 5.00 ％ (50,000,000.00) ユーロ 2024 年６月20日
5,640,547.00 37,280.69 5,677,827.69
ITRAXX-XOVERS31V1-5Y 売却 5.00 ％ (100,000,000.00) ユーロ 2024 年６月20日
11,281,094.00 74,561.39 11,355,655.39
ITRAXX-XOVERS31V1-5Y 売却 5.00 ％ (100,000,000.00) ユーロ 2024 年６月20日
11,281,094.00 74,561.39 11,355,655.39
28,202,735.00 186,403.47 28,389,138.47
取引相手方：
ＪＰモルガン・エイ・ジー
ITRAXX-XOVERS31V1-5Y 売却 5.00 ％ (50,000,000.00) ユーロ 2024 年６月20日
5,837,560.00 (159,732.31) 5,677,827.69
ITRAXX-XOVERS31V1-5Y 売却 5.00 ％ (50,000,000.00) ユーロ 2024 年６月20日
5,627,490.00 50,337.69 5,677,827.69
11,465,050.00 (109,394.62) 11,355,655.38
39,667,785.00 77,008.85 39,744,793.85
金融先物契約
銘柄 満期日 通貨 購入／売却契約 通貨建契約額 2019 年６月28日から 2019 年６月28日まで未決済の
2019年６月30日までの 現金化された契約から生じた
サブ・ファンドの基準通貨建 サブ・ファンドの基準通貨建
未実現評価益／（評価損） 未実現評価益／（評価損）
（ユーロ） （ユーロ）
該当なし
純資産に占める割合の差異は、四捨五入によるものである。
添付の注記は当財務書類の一部である。
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訂正有価証券届出書（外国投資証券）
５ 販売及び買戻しの実績
2019 年７月末日までの１年間における販売および買戻しの実績ならびに2019年７月末日現在の発行済口
数は以下のとおりである。
（ ノルデア １・シキャブ－ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド）
販売口数 買戻し口数 発行済口数
660,823.596 3,032,140.880 6,333,227.505
クラス（米ドルヘッジ）
投資証券
（0） （0） （0）
（注）（ ）内の数字は本邦内における販売、買戻しおよび発行済口数である。
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ノルデア１・シキャブ(E34574)
訂正有価証券届出書（外国投資証券）
（２）その他の訂正
訂正箇所を下線で示します。
第一部 証券情報
第１ 外国投資証券（外国新投資口予約権証券及び外国投資法人債券を除く。）
（６）申込手数料
＜訂正前＞
日本国内における申込手数料は、以下を上限とする。
ノルデア１・シキャブ
－ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド
（注）
－クラス（米ドルヘッジ）投資証券：申込価額の3.24％ （税抜き3.00％）
具体的な手数料の金額または料率については下記（10）に記載された申込取扱場所に照会することが
できる。
（注）手数料率は、手数料率（税抜）にかかる消費税および地方消費税に相当する料率（８％）を加算した料率を表記している。
手数料率は、消費税率に応じて変更となることがある。消費税率が10％となった場合は、 当該率に応じた手数料率 となる。
＜訂正後＞
日本国内における申込手数料は、以下を上限とする。
ノルデア１・シキャブ
－ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド
（注）
－クラス（米ドルヘッジ）投資証券：申込価額の3.24％ （税抜き3.00％）
具体的な手数料の金額または料率については下記（10）に記載された申込取扱場所に照会することが
できる。
（注）手数料率は、手数料率（税抜）にかかる消費税および地方消費税に相当する料率（８％）を加算した料率を表記している。
手数料率は、消費税率に応じて変更となることがある。消費税率が10％となった場合は、 3.30％（税抜き3.00％） となる。
（10）申込取扱場所
＜訂正前＞
ＵＢＳ証券株式会社 東京都千代田区大手町一丁目５番１号
大手町ファーストスクエア イーストタワー
電話番号 0120-073-533
ホームページ・アドレス www.ubs.com/japan-wealth
（以下「ＵＢＳ証券」または「日本における販売会社」という。）
（注）日本における販売会社の本支店において申込みの取扱いを行う。
＜訂正後＞
ＵＢＳ証券株式会社 東京都千代田区大手町一丁目５番１号
大手町ファーストスクエア イーストタワー
電話番号 0120-073-533
ホームページ・アドレス www.ubs.com/jp/ja
（以下「ＵＢＳ証券」または「日本における販売会社」という。）
（注）日本における販売会社の本支店において申込みの取扱いを行う。
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訂正有価証券届出書（外国投資証券）
第二部 ファンド情報
第１ ファンドの状況
２ 投資方針
＜訂正前＞
（１）投資方針
（中略）
投資方針
ファンドは、主にヨーロッパのハイ・イールド債およびクレジット・デフォルト・スワップに投資す
る。
具体的には、ファンドはその総資産の少なくとも３分の２を、ヨーロッパに所在するかまたはその経
済活動の主たる部分をヨーロッパで行う企業が発行するハイ・イールド債、クレジット・デフォルト・
スワップおよびその他の債務証券（偶発転換社債を含む。）に投資する。
ファンドは、その総資産の表示の割合を上限として、以下の商品に投資する、またはエクスポー
ジャーを提供することができる。
・ 債務担保証券（ＣＤＯ）およびローン担保証券（ＣＬＯ）を含む資産担保証券（ＡＢＳ）：10％
ファンドは、（投資資産または現金保有を通じて）基準通貨以外の通貨に対するエクスポージャーを
取ることがあるが、ファンドの通貨エクスポージャーの大部分は基準通貨に対してヘッジされる。
デリバティブおよび投資技法
ファンドは、ヘッジ目的（リスク軽減）、効率的なポートフォリオ運用手法および投資元本の増加を
目的として、デリバティブを利用する場合がある。
（中略）
（４）投資制限
一般的な投資権限および投資制限
（中略）
責任 ある 投資方針
取締役会は、責任ある投資が良き法人市民の重要な部分であるとともに、長期的価値創出にとって重
要であると考えている。すべてのファンドは、ノルディア・アセット・マネジメントの責任 ある 投資方
針に従い投資を行う。
この責任ある投資方針に記載されるとおり、すべてのファンドは、nordea.com.に掲載される排除基準
に基づき議論の的となる一定のセクター内で営業する企業が発行する有価証券を選別する。
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＜訂正後＞
（１）投資方針
（中略）
投資方針
ファンドは、主にヨーロッパのハイ・イールド債およびクレジット・デフォルト・スワップに投資す
る。
具体的には、ファンドはその総資産の少なくとも３分の２を、ヨーロッパに所在するかまたはその経
済活動の主たる部分をヨーロッパで行う企業が発行するハイ・イールド債、クレジット・デフォルト・
スワップおよびその他の債務証券（偶発転換社債を含む。）に投資する。
ファンドは、その総資産の表示の割合を上限として、以下の商品に投資する、またはエクスポー
ジャーを提供することができる。
・ 債務担保証券（ＣＤＯ）およびローン担保証券（ＣＬＯ）を含む資産担保証券（ＡＢＳ）：10％
ファンドは、（投資資産または現金保有を通じて）基準通貨以外の通貨に対するエクスポージャーを
取ることがあるが、ファンドの通貨エクスポージャーの大部分は基準通貨に対してヘッジされる。
責任投資方針
ファンドは、ノルディア・アセット・マネジメントの責任投資方針に従い投資資産を運用する。この
ため、ファンドは、一定のセクターまたは企業に関する規範に基づくスクリーニングおよび排除基準に
従う。詳細については、後記「責任投資方針」を参照のこと。
デリバティブおよび投資技法
ファンドは、ヘッジ目的（リスク軽減）、効率的なポートフォリオ運用手法および投資元本の増加を
目的として、デリバティブを利用する場合がある。
（中略）
（４）投資制限
（中略）
責任投資方針
取締役会は、責任ある投資が良き法人市民の重要な部分であるとともに、長期的価値創出にとって重
要であると考えている。すべてのファンドは、ノルディア・アセット・マネジメントの責任投資方針に
従い投資を行う。
本方針に記載されるとおり、すべてのファンドは、一定のセクターまたは企業に関する規範に基づく
スクリーニングおよび排除基準に従う。責任投資方針は、Nordea.comに掲載されている。一部のファン
ドは、環境、社会およびコーポレート・ガバナンス（ESG）基準に基づく、追加的責任投資方針を適用す
る。
責任投資の方針および行為は、ノルディア・アセット・マネジメントのリスポンシブル・インベスト
メント・コミティーによって監視される。同委員会は、シニア・エクゼクティブ・マネジメント・チー
ムのメンバーを含み、ノルディア・アセット・マネジメントのCEOが議長を務める。
ノルディア・アセット・マネジメントは、責任投資の国連原則に署名しており、このため、弊社の投
資分析、意思決定プロセスおよびアクティブ・オーナーシップ慣行にESG要因を組み込むことを確約して
いる。
３ 投資リスク
ｂ．リスクの管理体制
＜訂正前＞
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グローバル・リスクの管理および監視
管理会社は、直接投資、デリバティブ、手法、担保およびその他全ての源泉からのファンドの全体的
リスク特性を随時監視し、測定するために、取締役会によって承認および監督されたリスク管理プロセ
スを使用する。グローバル・リスク査定は、各取引日（ファンドがその日の純資産価額を算出している
か否かを問わない。）に算出され、デリバティブ・ポジションから発生する偶発債務の保証 、カウン
ターパーティ・リスク、予見可能な市場の動向、ポジションを解消するために利用可能な時間 を含む多
くの要因を網羅している。
譲渡性証券または短期金融商品に組み込まれたデリバティブは、ファンドが保有するデリバティブと
して見做され、デリバティブ（一定のインデックス・デリバティブを除く）によって得られる譲渡性証
券または短期金融市場商品に対するエクスポージャーは、それらの証券または商品に対する投資として
見做される。
（後略）
＜訂正後＞
グローバル・リスクの管理および監視
管理会社は、直接投資、デリバティブ、手法、担保およびその他全ての源泉からのファンドの全体的
リスク特性を随時監視し、測定するために、取締役会によって承認および監督されたリスク管理プロセ
スを使用する。グローバル・リスク査定は、各取引日（ファンドがその日の純資産価額を算出している
か否かを問わない。）に算出され、デリバティブ・ポジションから発生する偶発債務の保証を含む多く
の要因を網羅している。
譲渡性証券または短期金融商品に組み込まれたデリバティブは、ファンドが保有するデリバティブと
して見做され、デリバティブ（一定のインデックス・デリバティブを除く）によって得られる譲渡性証
券または短期金融市場商品に対するエクスポージャーは、それらの証券または商品に対する投資として
見做される。
（後略）
４ 手数料等及び税金
（１）申込手数料
ｂ．日本国内における申込手数料
＜訂正前＞
日本国内における申込手数料は、以下を上限とする。
ノルデア１・シキャブ
－ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド
（注）
－クラス（米ドルヘッジ）投資証券：申込価額の3.24％ （3.00％ （税抜き） ）
（注）手数料率は、手数料率（税抜）にかかる消費税および地方消費税に相当する料率（８％）を加算した料率を表記してい
る。手数料率は、消費税率に応じて変更となることがある。消費税率が10％となった場合は、 当該率に応じた手数料率 と
なる。
＜訂正後＞
日本国内における申込手数料は、以下を上限とする。
ノルデア１・シキャブ
－ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド
（注）
－クラス（米ドルヘッジ）投資証券：申込価額の3.24％ （ 税抜き 3.00％）
（注）手数料率は、手数料率（税抜）にかかる消費税および地方消費税に相当する料率（８％）を加算した料率を表記してい
る。手数料率は、消費税率に応じて変更となることがある。消費税率が10％となった場合は、 3.30％（税抜き3.00％） と
なる。
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６ 手続等の概要
① 販売手続等
＜訂正前＞
（前略）
申込手数料
日本国内における申込手数料は、以下を上限とする。
ノルデア１・シキャブ
－ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド
（注）
－クラス（米ドルヘッジ）投資証券：申込価額の3.24％ （税抜き3.00％）
（注）手数料率は、手数料率（税抜）にかかる消費税および地方消費税に相当する料率（８％）を加算した料率を表記している。
手数料率は、消費税率に応じて変更となることがある。消費税率が10％となった場合は、 当該率に応じた手数料率 となる。
税率が変更された場合、変更後の税率が申込手数料に課されるものとする。
（後略）
＜訂正後＞
（前略）
申込手数料
日本国内における申込手数料は、以下を上限とする。
ノルデア１・シキャブ
－ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド
（注）
－クラス（米ドルヘッジ）投資証券：申込価額の3.24％ （税抜き3.00％）
（注）手数料率は、手数料率（税抜）にかかる消費税および地方消費税に相当する料率（８％）を加算した料率を表記している。
手数料率は、消費税率に応じて変更となることがある。消費税率が10％となった場合は、 3.30％（税抜き3.00％） となる。
税率が変更された場合、変更後の税率が申込手数料に課されるものとする。
（後略）
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７ 管理及び運営の概要
＜訂正前＞
１ 資産管理等の概要 （前略）
（５）その他 本投資法人の清算
（中略）
任意清算（投資主により開始される清算の決定を意味する。）は、
資本金の半分以上の定足数および投票数の３分の２以上の承認を必要
とする。そうでない場合、総会に出席しかつ代表される投資証券の過
半数により承認されるか、または資本金が定款で定められた最低資本
金の４分の１を下回る場合には、出席しかつ代表される投資証券の４
分の１（定足数の要件はない。）により承認される場合、解散が行わ
れる。
（後略）
＜訂正後＞
１ 資産管理等の概要 （前略）
（５）その他 本投資法人の清算
（中略）
任意清算（投資主により開始される清算の決定を意味する。）は、
資本金の半分以上の定足数および投票数の３分の２以上の承認を必要
とする。そうでない場合、 本投資法人の資本金が最低資本金の３分の
２を下回る場合には、 総会に出席しかつ代表される投資証券の過半数
により承認されるか、または資本金が定款で定められた最低資本金の
４分の１を下回る場合には、出席しかつ代表される投資証券の４分の
１（定足数の要件はない。）により承認される場合、解散が行われ
る。
（後略）
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第２ 手続等
１ 申込（販売）手続等
＜訂正前＞
（前略）
投資証券の申込み
（中略）
前記の「譲渡以外のすべての取引に適用される情報」も参照されたい。
マネー・ロンダリング、テロリズム、詐欺および租税回避
（後略）
＜訂正後＞
（前略）
投資証券の申込み
（中略）
前記の「譲渡以外のすべての取引に適用される情報」も参照されたい。
申込み、転換または買戻しの制限
法律および定款の範囲内で、本投資法人は、いつでも、以下のいずれかを行う権利を有する。
・ 何らかの理由で口座開設の申込みまたは投資証券の申込請求を拒否するか、または取り消す権利： 本
投資法人は、その全額または一部を拒否することができる。投資証券の申込請求が拒否される場合、
金銭は、投資家のリスクで、７営業日以内に、無利息で諸費用の控除後返還される。
・ 投資証券の実質的所有権または投資証券を保有する資格を証明することを投資主に要求するか、また
は不適格投資主に所有権を強制的に放棄させる権利： 管理会社の取締役が、投資証券の全部または一
部が、当該投資証券を保有する資格がない、または保有する資格がなくなる可能性があると思われる
所有者により、または所有者のために保有されているとみなす場合、当社は、所有者に対し、適格性
を証明するか、または実質的所有権を確認するために一定の情報を求めることができる。情報が提供
されない場合、または提供された情報が不十分であると当社がみなす場合、本投資法人は、所有者に
対し、投資証券を買い戻し、買い戻した証拠を提供するよう要求することができるか、または、本投
資法人は、所有者の同意なしに、通知の翌取引日に、投資証券を買い戻すことができる。本投資法人
は、本投資法人が法律および規制を遵守することを保証し、本投資法人の財務上の悪影響（課税額な
ど）を回避するため、またはその他の理由により、これらの措置を講じることができる。本投資法人
は、当該買戻しに関連するいかなる損益についても責任を負わないものとする。
・ 正味申込請求、正味転換請求または正味買戻請求が多発した場合、特別な手続きを実施する権利： 評
価日において、ファンドの純資産総額の10％を超える金額の取引請求を受領し、かつ、受理する場
合、本投資法人または管理会社は、８評価日までの間、一部またはすべての請求の処理を延期するこ
とができる。
・ 追加投資を行うために、ファンドまたは投資証券クラスのソフトまたはハード・クローズを行う権
利： 一時的にまたは永久に、直ちにまたは将来、またいずれの場合も通知することなく、管理会社が
投資主の最善の利益になるとみなす場合（例えば、さらなる成長がパフォーマンスを損なう可能性が
あると思われる規模に達した場合）に（ソフトまたはハード・クローズが）行われる。クローズは、
新たな投資家にのみ適用されるか（ソフト・クローズ）、または既存投資主からの追加投資にのみ適
用される（ハード・クローズ）。
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訂正有価証券届出書（外国投資証券）
・ 投資証券の支払いとして有価証券を受け入れるか、または有価証券による買戻金の支払い（現物払
い）を行う権利： 投資家は、申込みまたは買戻しを現物で請求することを希望する場合、管理会社の
事前の承認を得なければならない。現物取引に関連するすべての費用（必要な監査人の報告書など）
を 支払わなければならない。
投資証券の申込みのための現物払いとして受領される有価証券は、ファンドの投資方針に合致するも
のでなければならず、当該有価証券の受領は、ファンドによる2010年法の遵守に影響を及ぼさないも
のとする。投資家が現物買戻しの承認を得た場合、当社は、取引が処理された時点で、ファンドの
ポートフォリオの構成要素全体に厳密にまたは完全に一致する有価証券の銘柄選定を投資家に提供す
るよう努める。
取締役会は、投資家に対して、買戻請求の一部または全部を履行するために、現金の代わりに有価証
券を受領するよう請求することができる。
これに同意する場合、 本投資法人 は、その監査役の独立評価報告書その他書類を提出することができ
る。
・ いずれかの投資証券クラス、ファンド、投資家または請求について、既定の販売手数料または最低当
初投資額を減額または放棄する権利： ただし、投資主の平等な待遇と一致する場合に限られる。
マネー・ロンダリング、テロリズム、詐欺および租税回避
（後略）
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訂正有価証券届出書（外国投資証券）
第３ 管理及び運営
１ 資産管理等の概要
（５）その他
（ⅰ）解散および合併
＜訂正前＞
本投資法人の清算
（中略）
任意清算（投資主により開始される清算の決定を意味する。）は、資本金の半分以上の定足数およ
び投票数の３分の２以上の承認を必要とする。そうでない場合、総会に出席しかつ代表される投資証
券の過半数により承認されるか、または資本金が最低資本金の４分の１を下回る場合には、出席しか
つ代表される投資証券の４分の１（定足数の要件はない。）により承認される場合、解散が行われ
る。
（後略）
＜訂正後＞
本投資法人の清算
（中略）
任意清算（投資主により開始される清算の決定を意味する。）は、資本金の半分以上の定足数およ
び投票数の３分の２以上の承認を必要とする。そうでない場合、 本投資法人の資本金が最低資本金の
３分の２を下回る場合には、 総会に出席しかつ代表される投資証券の過半数により承認されるか、ま
たは資本金が最低資本金の４分の１を下回る場合には、出席しかつ代表される投資証券の４分の１
（定足数の要件はない。）により承認される場合、解散が行われる。
（後略）
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訂正有価証券届出書（外国投資証券）
別紙Ａ
交付目論見書の概要
＜訂正前＞
（前略）
（注）
日本国内における申込手数料は、申込価額の 3.24 ％ （税抜き3.00％） を上
限とします。
お申込手数料
（注）手数料率は、手数料率（税抜）にかかる消費税および地方消費税に相当する料率（８％）を
加算した料率を表記しています。手数料率は、消費税率に応じて変更となることがありま
す。消費税率が10％となった場合は、 当該率に応じた手数料率 となります。
（中略）
・ＵＢＳ証券は、 関連する月の末日時点における日本で販売された投資証券に帰属するサブ・ファンド／投資証券クラスの純資産総額
中の運用資産残高の年率0.1％（年間12,500ユーロを上限とします。）の、四半期ごとの後払いで管理会社から支払われる、代行協会
員として提供される業務の対価としての代行協会員報酬を、代行協会員契約に基づき受領する権利を有します。
・ＵＢＳ証券は、 関連する月の末日時点におけるＵＢＳ証券を通じて日本で販売された投資証券のみに帰属する投資証券クラスの管理
報酬の年率50％の、四半期ごとに後払いで管理会社から支払われる、販売会社の業務の対価としての販売会社報酬を受領する権利を
有します。 上記にもかかわらず、販売会社報酬の料率と管理会社およびユービーエス・エイ・ジーの間で締結された2015年10月13日
付提携契約（以下「提携契約」といいます。）に定められた報酬料率に齟齬が生じた場合、販売会社報酬の料率は提携契約に定めら
れた報酬料率と同じとなるように調整されます。
（後略）
＜訂正後＞
（前略）
（注）
日本国内における申込手数料は、申込価額の 3.24 ％ （税抜き3.00％） を上
限とします。
お申込手数料
（注）手数料率は、手数料率（税抜）にかかる消費税および地方消費税に相当する料率（８％）を
加算した料率を表記しています。手数料率は、消費税率に応じて変更となることがありま
す。消費税率が10％となった場合は、 3.30％（税抜き3.00％） となります。
（中略）
・ＵＢＳ証券は、 代行協会員として提供される業務の対価として、関連する月の末日時点における日本で販売された投資証券に帰属す
るサブ・ファンド／投資証券クラスの純資産総額中の運用資産残高の年率0.1％（年間12,500ユーロを上限とします。）の代行協会員
報酬を、代行協会員契約に基づき受領する権利を有します。当該報酬は、四半期ごとの後払いで管理会社から支払われます。
・ＵＢＳ証券は、 販売会社の業務の対価として、関連する月の末日時点におけるＵＢＳ証券を通じて日本で販売された投資証券のみに
帰属する投資証券クラスの管理報酬の年率50％の販売会社報酬を受領する権利を有します。当該報酬は、四半期ごとに後払いで管理
会社から支払われます。 上記にもかかわらず、販売会社報酬の料率と管理会社およびユービーエス・エイ・ジーの間で締結された
2015年10月13日付提携契約（以下「提携契約」といいます。）に定められた報酬料率に齟齬が生じた場合、 販売会社報酬の料率は提
携契約に定められた報酬料率と同じとなるように調整されます。
（後略）
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