ＣｈｉｎａＡＭＣ ＣＳＩ ３００ Ｉｎｄｅｘ ＥＴＦ－ＪＤＲ 半期報告書（外国投資信託受益証券） 第8期(平成31年1月1日－令和1年12月31日)
| 提出書類 | 半期報告書（外国投資信託受益証券）-第8期(平成31年1月1日－令和1年12月31日) |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | ＣｈｉｎａＡＭＣ ＣＳＩ ３００ Ｉｎｄｅｘ ＥＴＦ－ＪＤＲ |
| カテゴリ | 半期報告書（外国投資信託受益証券） |
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チャイナ・アセット・マネジメント（香港）・リミテッド(E27312)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 半期報告書
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 令和元年９月30日
【計算期間】 第８期中（自 平成31年１月１日 至 令和元年６月30日）
ChinaAMC CSI 300 Index ETF-JDR
【ファンド名】
【発行者名】 チャイナ・アセット・マネジメント（香港）・リミテッド
(China Asset Management (Hong Kong) Limited)
【代表者の役職氏名】 張霄
(Zhang Xiaoling)
最高経営責任者
(Chief Executive Officer)
【本店の所在の場所】 香港、セントラル、ガーデンロード１、バンク・オブ・チャイ
ナ・タワー37階
(37/F, Bank of China Tower, 1 Garden Road, Central, Hong Kong)
【代理人の氏名又は名称】 弁護士 飛岡 和明
【代理人の住所又は所在地】 東京都千代田区大手町 1-1-1 大手町パークビルディング
アンダーソン・毛利・友常法律事務所
【事務連絡者氏名】 弁護士 大出 萌
同 宇山 由里子
【連絡場所】 東京都千代田区大手町1-1-1 大手町パークビルディング
アンダーソン・毛利・友常法律事務所
【電話番号】 03(6775)1000
【縦覧に供する場所】 株式会社東京証券取引所
( 東京都中央区日本橋兜町２番１号)
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[ 別段の記載がある場合を除き、下記１～３までの記述は、有価証券信託受益証券に係る受託有価証券を構成する
外国投資信託受益証券に係る信託(本香港ETF)に関する情報です。]
１【ファンドの運用状況】
チャイナ・アセット・マネジメント（香港）・リミテッド（以下「資産運用会社」といいます。）が管理する
チャイナAMC ETFシリーズと称するアンブレラ・ユニット・トラストのサブファンドである ChinaAMC CSI 300
Index ETF （以下「 本香港ETF 」といいます。）の運用状況は、以下のとおりです。
（１）【投資状況】
資産別及び地域別の投資状況
（2019年６月28日現在）
資産の種類 国名 時価合計 投資比率（％）
14,473,433,166.73 人民元
株式 中国 99.18
（228,101,306,708円）
現金、未収金及びその他の資産 119,429,114.45 人民元
0.82
（負債控除後） （1,882,202,844円）
合計 14,592,862,281.18 人民元
100.00
（純資産総額） （229,983,509,551円）
（注１） 投資比率とは、 本香港ETF の純資産に対する当該資産の時価の比率をいいます。以下同じです。
（注２） 本書の中で金額及び比率を表示する場合、四捨五入してあります。したがって、合計欄の数値が総数と一致しない
場合があります。また、円貨への換算は、本書の中でそれに対応する数字につき所定の換算率で単純計算の上、必
要な場合には四捨五入してあります。したがって、本書中の同一情報につき異なった円貨表示がなされている場合
もあります。
（注３） 人民元、香港ドル及び米ドルの日本円への換算は、それぞれ、１人民元＝15.76円（令和元年７月31日15時（東京時
間）現在のブルームバーグ公表の米ドル／人民元（CNH）及び米ドル／日本円の仲値から算出する為替相場）、１香
港ドル＝13.89円（令和元年７月31日現在の株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信売買相場仲値）及び１米ドル＝
108.64円（令和元年７月31日現在の株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信売買相場仲値）により計算されています。
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（２）【運用実績】
①【純資産の推移】
2018 年８月から2019年７月までの間の各月末及び本書提出日の直近日の純資産総額及び１口当たり純資産
額の推移は、以下のとおりです。
純資産総額 １口当たり純資産額
（人民元） （円） （人民元） （円）
2018年８月末日 8,820,079,983.43 139,004,460,539 34.0281 536
2018年９月末日 10,070,338,669.39 158,708,537,430 35.1128 553
2018年10月末日 9,708,739,830.93 153,009,739,735 32.1216 506
2018年11月末日 10,964,377,065.42 172,798,582,551 32.3863 510
2018年12月末日 11,816,519,143.00 186,228,341,694 30.7122 484
2019年１月末日 12,417,686,236.96 195,702,735,094 32.6309 514
2019年２月末日 14,385,580,276.72 226,716,745,161 37.3603 589
2019年３月末日 16,185,938,733.42 255,090,394,439 39.3818 621
2019年４月末日 16,449,338,358.35 259,241,572,528 39.7904 627
2019年５月末日 13,310,802,734.42 209,778,251,094 37.0207 583
2019年６月末日 14,593,504,133.18 229,993,625,139 39.1982 618
2019年７月末日 14,121,110,969.51 222,548,708,879 39.1600 617
2019年８月16日 12,601,574,022.20 198,600,806,590 37.9451 598
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証券取引所における取引価格の推移
香港証券取引所取引価格
（１口当たり終値）
（人民元） （円）
2018年８月末日 34.03 536
2018年９月末日 35.11 553
2018年10月末日 32.12 506
2018年11月末日 32.39 510
2018年12月末日 30.74 484
2019年１月末日 32.63 514
2019年２月末日 37.36 589
2019年３月末日 39.38 621
2019年４月末日 39.79 627
2019年５月末日 37.02 583
2019年６月末日 39.20 618
2019年７月末日 39.16 617
2019年８月16日 37.95 598
②【分配の推移】
期別 （人民元） （円）
2018 年８月１日から2019年７月末日まで 0.39 6.15
③【収益率の推移】
(注)
収益率(％)
期別
2018 年８月１日から2019年７月末日まで 10.33
（注）収益率(％)＝100×(a－b)／b
▶ ＝ 上記期間の末日の本香港ETFの１口当たり純資産額（当該期間の分配金の合計額を加えた額）
b ＝ 前期間の末日（ 2018 年７月末日）の本香港ETFの１口当たり純資産額（分配落ちの額）
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２【販売及び買戻しの実績】
2018 年８月１日から2019年７月末日まで の期間における販売口数及び買戻口数並びに当該期間末日現在の発行
済口数は、以下のとおりです。
販売口数 買戻口数 発行済口数
（口） （口） （口）
2018 年８月１日から
227,100,000 126,600,000 360,600,000
2019年７月末日まで
（注）日本における販売及び買戻しは行われておりません。
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３【ファンドの経理状況】
① 本香港ETFの日本文の中間財務書類は、国際財務報告基準（IFRS）に準拠して作成された原文の中間財
務書類を翻訳したものです（但し、円換算部分を除きます。）。本香港ETFの原文の中間財務書類は、
「特定有価証券の内容等の開示に関する内閣府令」に基づき、「中間財務諸表等の用語、様式及び作
成方法に関する規則」（以下「中間財務諸表等規則」といいます。）第76条第４項但書の規定の適用
を受けています。
② 本香港ETFの原文の中間財務書類は、公認会計士法第１条の３第７項に規定する外国監査法人等の監査
を受けていません。
③ 本香港ETFの原文の中間財務書類は、人民元で表示されています。本香港ETFの原文の中間財務書類の
日本語訳には、中間財務諸表等規則第79条の規定に基づき、主要な金額について円換算額が併記され
ています。日本円で表示される金額は、１人民元＝15.76円（令和元年７月31日15時（東京時間）現在
のブルームバーグ公表の米ドル／人民元（CNH）及び米ドル／日本円の仲値から算出する為替相場）に
より換算されており、円未満の金額は四捨五入されています。
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（１）【資産及び負債の状況】
ChinaAMC CSI 300 Index ETF
（ChinaAMC ETF Seriesのサブファンド）
財政状態計算書
2019年６月30日
2019年６月30日 2018年12月31日
（未監査） （監査済み）
人民元 日本円 人民元 日本円
資産
損益を通じて公正価値で測定される金融
14,476,433,167 228,148,586,712 11,751,134,225 185,197,875,386
資産
その他の未収金 101,572 1,600,775 105,269 1,659,039
134,047,893 2,112,594,794 99,894,957 1,574,344,522
現金及び現金等価物
資産合計 14,610,582,632 230,262,782,281 11,851,134,451 186,773,878,947
負債
未払運用報酬 7,891,822 124,375,115 6,843,073 107,846,830
未払保護預かり、ファンド事務管理及び
7,555,588 119,076,067 3,330,735 52,492,384
受託者報酬
参加ディーラーに対する未払金 － － 22,479,440 354,275,974
2,272,941 35,821,550 1,962,060 30,922,066
その他の未払金及び未払費用
負債合計 17,720,351 279,272,732 34,615,308 545,537,254
14,592,862,281 229,983,509,549 11,816,519,143 186,228,341,693
受益者に帰属する純資産
372,300,000 372,300,000 384,750,000 384,750,000
発行済み受益証券数
39.1965 617.7371 30.7122 484.0243
１口あたり純資産価値
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ChinaAMC CSI 300 Index ETF
（ChinaAMC ETF Seriesのサブファンド）
包括損益計算書
2019年１月１日から2019年６月30日の期間
2019年１月１日から 2018年１月１日から
2019年６月30日の期間 2018年６月30日の期間
（未監査） （未監査）
人民元 日本円 人民元 日本円
収益
受取配当金 152,564,027 2,404,409,066 106,695,920 1,681,527,699
受取利息 191,040 3,010,790 158,768 2,502,184
－ － 683 10,764
その他の収入
152,755,067 2,407,419,856 106,855,371 1,684,040,647
費用
( 787,162,703) ( 577,826,389)
運用報酬 ( 49,946,872) ( 36,664,111)
( 5,913,344) ( 4,465,177)
売買委託報酬 ( 93,194,301) ( 70,371,190)
保護預かり、ファンド事務管理及び受託
( 5,104,326) ( 3,916,628)
( 80,444,178) ( 61,726,057)
者報酬
( 989,775) ( 989,775)
監査報酬 ( 62,803) ( 62,803)
( 406,056) ( 406,056)
インデックス・ライセンス・フィー ( 25,765) ( 25,765)
( 2,854,107) ( 2,095,092)
データ・ライセンス・フィー ( 44,980,726) ( 33,018,650)
( 137,500) ( 2,167,000) ( 228,423) ( 3,599,946)
専門家報酬
( 160) ( 2,522)
支払利息 － －
( 4,846,255) ( 2,899,638)
( 76,376,979) ( 45,698,295)
その他の営業費用
( 1,085,724,240) ( 793,636,358)
( 68,891,132) ( 50,357,637)
投資及び為替変動考慮前利益 83,863,935 1,321,695,616 56,497,734 890,404,289
投資利益（損失）及び為替変動
損益を通じて公正価値で測定される金融
( 1,618,310,027)
資産に係る未実現利益又は損失の正味変 2,965,596,462 46,737,800,241 (25,504,566,026)
動
損益を通じて公正価値で測定される金融
100,804,904 1,588,685,287 78,567,805 1,238,228,607
資産に係る正味実現利益又は損失
投資及び為替変動による正味利益（損
( 1,539,742,222)
3,066,401,366 48,326,485,528 (24,266,337,419)
失）
( 1,483,244,488)
税引前利益（損失） 3,150,265,301 49,648,181,144 (23,375,933,130)
( 242,320,937) ( 168,804,745)
源泉所得税費用 ( 15,375,694) ( 10,710,961)
( 1,493,955,449)
包括利益合計 3,134,889,607 49,405,860,207 (23,544,737,875)
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ChinaAMC CSI 300 Index ETF
（ChinaAMC ETF Seriesのサブファンド）
受益者に帰属する純資産変動計算書
2019年１月１日から2019年６月30日の期間
2019年１月１日から 2018年１月１日から
2019年６月30日の期間 2018年６月30日の期間
（未監査） （未監査）
人民元 日本円 人民元 日本円
期首残高 11,816,519,143 186,228,341,694 11,093,007,702 174,825,801,384
受益証券の発行 2,862,124,836 45,107,087,415 2,461,052,884 38,786,193,452
( 3,220,671,305) ( 50,757,779,767) ( 1,730,333,640) ( 27,270,058,166)
受益証券の買戻し
( 1,493,955,449) ( 23,544,737,875)
3,134,889,607 49,405,860,207
包括利益合計
14,592,862,281 229,983,509,549 10,329,771,497 162,797,198,795
期末残高
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ChinaAMC CSI 300 Index ETF
（ChinaAMC ETF Seriesのサブファンド）
キャッシュ・フロー計算書
2019年１月１日から2019年６月30日の期間
2019年１月１日から 2018年１月１日から
2019年６月30日の期間 2018年６月30日の期間
（未監査） （未監査）
人民元 日本円 人民元 日本円
営業活動によるキャッシュ・フロー
( 1,483,244,488)
税引前利益（損失） 3,150,265,301 49,648,181,144 (23,375,933,130)
損益を通じて公正価値で測定される金融
( 2,725,298,942)
(42,950,711,326) 780,916,850 12,307,249,556
資産の（増加）減少
その他の未収金の減少 3,697 58,265 167,633 2,641,896
( 6,014)
未払運用報酬の増加（減少） 1,048,749 16,528,284 ( 94,781)
未払保護預かり、ファンド事務管理及び
( 2,073,537)
4,224,853 66,583,683 ( 32,678,943)
受託者報酬の増加（減少）
その他の未払金及び未払費用の増加 310,881 4,899,485 1,250,669 19,710,543
( 354,275,974)
( 22,479,440) － －
ブローカーに対する未払金の減少
営業活動により生じた（に使用した）現
( 702,988,887)
408,075,099 6,431,263,561 (11,079,104,859)
金
( 242,320,937) ( 168,804,745)
( 15,375,694) ( 10,710,961)
支払税金
営業活動により生じた（に使用した）正
( 713,699,848)
392,699,405 6,188,942,624 (11,247,909,604)
味現金
財務活動によるキャッシュ・フロー
受益証券発行による受取額 2,862,124,836 45,107,087,415 2,461,052,884 38,786,193,452
( 3,220,671,305) ( 1,749,597,894)
(50,757,779,767) (27,573,662,809)
受益証券の買戻しに係る支払
財務活動（に使用した）により生じた正
( 358,546,469) ( 5,650,692,352)
711,454,990 11,212,530,643
味現金
( 2,244,858)
現金及び現金等価物の正味増加（減少） 34,152,936 538,250,272 ( 35,378,961)
99,894,957 1,574,344,522 94,106,564 1,483,119,449
現金及び現金等価物期首残高
134,047,893 2,112,594,794 91,861,706 1,447,740,488
現金及び現金等価物期末残高
現金及び現金等価物の内訳
134,047,893 2,112,594,794 91,861,706 1,447,740,488
銀行預金
営業活動により生じた正味現金には以下が含まれます。
受取配当金（源泉税控除後） 137,198,178 2,162,243,285 95,997,178 1,512,915,525
受取利息（源泉税控除後） 181,195 2,855,633 146,549 2,309,612
160 2,522 － －
支払利息
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ChinaAMC CSI 300 Index ETF
（ChinaAMC ETF Seriesのサブファンド）
投資ポートフォリオ（未監査）
2019年６月30日現在
対純資産
市場価値
保有数 価値比率
人民元
（％）
損益を通じて公正価値で測定される金融資産
上場有価証券
中国
素材
ADAMA Ltd 530,266 5,684,452 0.04％
Aluminum Corp of China Ltd
7,633,458 29,923,155 0.21％
Angang Steel Co Ltd
2,806,404 10,636,271 0.07％
Baiyin Nonferrous Group Co Ltd
1,009,200 4,430,388 0.03％
Baoshan Iron & Steel Co Ltd
10,405,704 67,637,076 0.46％
Beijing Sanju Environmental Protection and New Material Co
1,371,899 10,879,159 0.07％
Ltd
Bluestar Adisseo Co
346,300 3,591,131 0.02％
China Molybdenum Co Ltd
8,248,460 32,663,902 0.22％
China Northern Rare Earth Group High-Tech Co Ltd
2,541,908 32,638,099 0.22％
Ganfeng Lithium Co Ltd
916,041 21,462,841 0.15％
Hengli Petrochemical Co Ltd
1,227,743 14,929,355 0.10％
Hesteel Co Ltd
4,958,828 14,826,896 0.10％
Inner Mongolia BaoTou Steel Union Co Ltd
21,289,873 35,979,885 0.25％
Inner Mongolia Junzheng Energy & Chemical Industry Group
3,942,776 12,971,733 0.09％
Co Ltd
Jiangxi Copper Co Ltd
1,213,357 19,098,239 0.13％
Lomon Billions Group Co Ltd
713,800 10,585,654 0.07％
Pangang Group Vanadium Titanium & Resources Co Ltd
5,018,900 17,014,071 0.12％
Rongsheng Petro Chemical Co Ltd
1,470,509 17,734,339 0.12％
Shandong Gold Mining Co Ltd 861,332 35,461,038 0.24％
Shandong Nanshan Aluminum Co Ltd
8,375,640 18,928,946 0.13％
Sinopec Shanghai Petrochemical Co Ltd
2,562,668 13,223,367 0.09％
Tianqi Lithium Corp
796,853 20,144,444 0.14％
Tongling Nonferrous Metals Group Co Ltd
7,372,687 18,136,810 0.12％
Wanhua Chemical Group Co Ltd
1,827,736 78,208,823 0.54％
Zangge Holding Co Ltd
700,646 5,794,342 0.04％
Zhejiang Huayou Cobalt Co Ltd
755,032 16,089,732 0.11％
Zhejiang Longsheng Group Co Ltd 3,035,885 47,875,906 0.33％
Zhongjin Gold Corp Ltd
2,013,444 20,678,070 0.14％
Zijin Mining Group Co Ltd
14,138,193 53,300,988 0.37％
コミュニケーション・サービス
Beijing Xinwei Technology Group Co Ltd
1,724,829 7,554,751 0.05％
China Spacesat Co Ltd
693,579 15,640,206 0.11％
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2019年６月30日現在
対純資産
市場価値
保有数 価値比率
人民元
（％）
損益を通じて公正価値で測定される金融資産 （続き）
上場有価証券 （続き）
中国 （続き）
コミュニケーション・サービス（続き）
China United Network Communications Ltd 10,869,964 66,958,978 0.46％
Fiberhome Telecommunication Technologies Co Ltd
814,621 22,695,341 0.16％
Focus Media Information Technology Co Ltd
11,993,465 63,445,430 0.43％
Foxconn Industrial Internet Co Ltd
1,388,287 16,728,858 0.11％
Hengtong Optic-electric Co Ltd
1,553,143 26,030,677 0.18％
Hithink RoyalFlush Information Network Co Ltd
250,960 24,684,426 0.17％
Jiangsu Zhongtian Technology Co Ltd
2,870,956 26,326,667 0.18％
Mango Excellent Media Co Ltd
244,705 10,045,140 0.07％
Shanghai Oriental Pearl Group Co Ltd
2,402,547 25,322,845 0.17％
Shenzhen Sunway Communication Co Ltd
916,100 22,398,645 0.15％
Wangsu Science & Technology Co Ltd
2,270,560 24,476,637 0.17％
ZTE Corp
2,775,554 90,288,772 0.62％
景気連動型消費財
Air China Ltd
3,489,196 33,391,606 0.23％
BAIC BluePark New Energy Technology Co Ltd
490,000 4,047,400 0.03％
Beijing Enlight Media Co Ltd
1,025,690 6,974,692 0.05％
BYD Co Ltd
1,054,848 53,501,891 0.37％
China Eastern Airlines Corp Ltd
4,583,010 28,735,473 0.20％
China Film Co Ltd
864,789 13,542,596 0.09％
China Grand Automotive Services Group Co Ltd
3,816,936 17,023,535 0.12％
China International Travel Service Corp Ltd
1,145,755 101,571,181 0.70％
China Southern Airlines Co Ltd
4,014,864 30,994,750 0.21％
Chongqing Changan Automobile Co Ltd 2,275,031 15,083,456 0.10％
Fuyao Glass Industry Group Co Ltd
1,642,621 37,336,775 0.26％
Great Wall Motor Co Ltd
1,405,732 11,625,404 0.08％
Gree Electric Appliances Inc of Zhuhai
5,625,134 309,382,370 2.12％
Guangzhou Automobile Group Co Ltd
1,078,124 11,783,895 0.08％
Haier Smart Home Co Ltd
4,269,162 73,813,811 0.51％
Hainan Airlines Holding Co Ltd
13,434,830 27,272,705 0.19％
Hangzhou Robam Appliances Co Ltd
550,851 14,950,096 0.10％
Hengyi Petrochemical Co Ltd
1,322,460 18,064,804 0.12％
HLA Corp Ltd
2,099,128 19,039,091 0.13％
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2019年６月30日現在
対純資産
市場価値
保有数 価値比率
人民元
（％）
損益を通じて公正価値で測定される金融資産 （続き）
上場有価証券 （続き）
中国 （続き）
景気連動型消費財（続き）
Huayu Automotive Systems Co Ltd 1,834,899 39,633,818 0.27％
Kuang-Chi Technologies Co Ltd
502,861 4,671,579 0.03％
Leyard Optoelectronic Co Ltd
2,073,277 16,233,759 0.11％
Midea Group Co Ltd
5,403,460 280,223,436 1.92％
Perfect World Co Ltd/China
607,381 15,676,504 0.11％
SAIC Motor Corp Ltd
4,091,866 104,342,583 0.72％
Shanghai Pharmaceuticals Holding Co Ltd
1,341,189 24,342,580 0.17％
Songcheng Performance Development Co Ltd
842,611 19,498,019 0.13％
Spring Airlines Co Ltd
432,096 19,444,320 0.13％
Suning.com Co Ltd
4,347,301 49,907,015 0.34％
TCL Corp
12,651,453 42,129,338 0.29％
Wanda Film Holding Co Ltd
972,063 17,924,842 0.12％
Weichai Power Co Ltd
5,602,309 68,852,378 0.47％
Wuchan Zhongda Group Co Ltd
2,017,051 10,932,416 0.07％
Youngor Group Co Ltd
4,098,312 26,024,281 0.18％
Zhejiang Supor Co Ltd
195,085 14,793,296 0.10％
Zhengzhou Yutong Bus Co Ltd
1,547,646 20,150,351 0.14％
生活必需品
Aier Eye Hospital Group Co Ltd
1,449,546 44,892,440 0.31％
Anhui Gujing Distillery Co Ltd
140,777 16,683,482 0.11％
Beijing Tongrentang Co Ltd
646,673 18,753,517 0.13％
Changchun High & New Technology Industry Group Inc
164,113 55,470,194 0.38％
Chengdu Kanghong Pharmaceutical Group Co Ltd 300,210 9,882,913 0.07％
Chongqing Zhifei Biological Products Co Ltd
556,794 23,997,821 0.16％
Dong-E-E-Jiao Co Ltd
532,475 21,203,155 0.15％
Foshan Haitian Flavouring & Food Co Ltd
948,706 99,614,130 0.68％
Guangdong Haid Group Co Ltd
927,327 28,654,404 0.20％
Guangzhou Baiyunshan Pharmaceutical Holdings Co Ltd
661,729 27,111,037 0.19％
Guangzhou Port Co Ltd
2,159,042 9,024,796 0.06％
Hebei Yangyuan Zhihui Beverage Co Ltd
492,664 18,267,981 0.13％
Henan Shuanghui Investment & Development Co Ltd
1,160,861 28,893,830 0.20％
Huadong Medicine Co Ltd
1,017,070 26,403,137 0.18％
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2019年６月30日現在
対純資産
市場価値
保有数 価値比率
人民元
（％）
損益を通じて公正価値で測定される金融資産 （続き）
上場有価証券 （続き）
中国 （続き）
生活必需品（続き）
Hualan Biological Engineering Inc 983,569 29,989,019 0.21％
Hubei Jumpcan Pharmaceutical Co Ltd
387,376 11,663,891 0.08％
Inner Mongolia Yili Industrial Group Co Ltd
7,124,576 238,032,084 1.63％
Jiangsu Hengrui Medicine Co Ltd
3,621,291 239,005,206 1.64％
Jiangsu Yanghe Brewery Joint-Stock Co Ltd
706,145 85,838,986 0.59％
Jointown Pharmaceutical Group Co Ltd
662,775 8,191,899 0.06％
Kweichow Moutai Co Ltd
581,601 572,295,384 3.92％
Lepu Medical Technology Beijing Co Ltd
1,247,915 28,727,003 0.20％
Luzhou Laojiao Co Ltd
848,926 68,618,689 0.47％
Meinian Onehealth Healthcare Holdings Co Ltd
2,189,837 27,241,572 0.19％
Muyuan Foodstuff Co Ltd
975,093 57,325,717 0.39％
New Hope Liuhe Co Ltd
2,462,847 42,779,652 0.29％
Ningbo Zhoushan Port Co Ltd
4,620,738 20,285,040 0.14％
Qingdao Port International Co Ltd
562,700 4,721,053 0.03％
Shandong Buchang Pharmaceuticals Co Ltd
516,264 13,304,123 0.09％
Shanghai Fosun Pharmaceutical Group Co Ltd
1,178,081 29,805,449 0.20％
Shanghai International Port Group Co Ltd
3,784,829 25,812,534 0.18％
Shanghai RAAS Blood Products Co Ltd
1,742,518 12,110,500 0.08％
Shanxi Xinghuacun Fen Wine Factory Co Ltd 301,995 20,852,755 0.14％
Shenzhen Salubris Pharmaceuticals Co Ltd
489,046 10,944,849 0.08％
Sichuan Kelun Pharmaceutical Co Ltd
1,007,893 29,964,659 0.21％
Tasly Pharmaceutical Group Co Ltd
1,056,044 17,477,528 0.12％
Tonghua Dongbao Pharmaceutical Co Ltd
1,428,848 22,004,259 0.15％
Tongwei Co Ltd
2,265,000 31,845,900 0.22％
Walvax Biotechnology Co Ltd
1,439,392 40,821,157 0.28％
Wens Foodstuffs Group Co Ltd
4,335,978 155,488,171 1.07％
Wuliangye Yibin Co Ltd 2,264,531 267,101,431 1.83％
WuXi AppTec Co Ltd
129,656 11,238,582 0.08％
YanAn Bicon Pharmaceutical Listed Co
534,528 9,300,787 0.06％
Yonghui Superstores Co Ltd
4,470,240 45,641,150 0.31％
Yunnan Baiyao Group Co Ltd
601,641 50,188,892 0.34％
Zhangzhou Pientzehuang Pharmaceutical Co Ltd
346,316 39,895,603 0.27％
Zhejiang NHU Co Ltd
1,504,560 29,022,962 0.20％
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2019年６月30日現在
対純資産
市場価値
保有数 価値比率
人民元
（％）
損益を通じて公正価値で測定される金融資産 （続き）
上場有価証券 （続き）
中国 （続き）
ダイバーシファイド
Avic Capital Co Ltd 6,291,414 34,099,464 0.23％
Zhejiang China Commodities City Group Co Ltd
3,173,157 13,073,407 0.09％
エネルギー
China Coal Energy Co Ltd 2,128,770 10,218,096 0.07％
China Oilfield Services Ltd
686,597 6,611,929 0.05％
China Petroleum & Chemical Corp
15,616,047 85,419,777 0.59％
China Shenhua Energy Co Ltd
3,844,207 78,344,939 0.54％
LONGi Green Energy Technology Co Ltd
2,963,497 68,486,416 0.47％
Offshore Oil Engineering Co Ltd
2,583,732 14,468,899 0.10％
PetroChina Co Ltd
9,453,231 65,038,229 0.45％
Shaanxi Coal Industry Co Ltd
4,673,704 43,185,025 0.30％
Yanzhou Coal Mining Co Ltd
1,034,480 11,244,798 0.08％
金融
Agricultural Bank of China Ltd
44,726,137 161,014,093 1.10％
Anxin Trust Co Ltd
2,557,563 12,915,693 0.09％
Bank of Beijing Co Ltd
17,274,758 102,093,820 0.70％
Bank of Changsha Co Ltd
442,737 4,223,711 0.03％
Bank of Chengdu Co Ltd
2,107,975 18,613,419 0.13％
Bank of China Ltd 24,611,463 92,046,872 0.63％
Bank of Communications Co Ltd
32,081,706 196,340,041 1.35％
Bank of Guiyang Co Ltd
2,253,469 19,492,507 0.13％
Bank of Hangzhou Co Ltd
2,401,340 20,003,162 0.14％
Bank of Jiangsu Co Ltd
8,093,867 58,761,474 0.40％
Bank of Nanjing Co Ltd
6,934,741 57,280,961 0.39％
Bank of Ningbo Co Ltd
3,037,562 73,630,503 0.50％
Bank of Shanghai Co Ltd
6,384,997 75,662,214 0.52％
Bohai Leasing Co Ltd
2,170,547 8,508,544 0.06％
Caitong Securities Co Ltd
2,936,343 32,241,046 0.22％
Changjiang Securities Co Ltd
4,517,074 35,278,348 0.24％
China CITIC Bank Corp Ltd
3,579,982 21,372,493 0.15％
China Construction Bank Corp
7,834,289 58,287,110 0.40％
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（ChinaAMC ETF Seriesのサブファンド）
投資ポートフォリオ（未監査）（続き）
2019年６月30日現在
対純資産
市場価値
保有数 価値比率
人民元
（％）
損益を通じて公正価値で測定される金融資産 （続き）
上場有価証券 （続き）
中国 （続き）
金融（続き）
China Everbright Bank Co Ltd 18,588,841 70,823,484 0.49％
China Fortune Land Development Co Ltd
2,097,834 68,326,453 0.47％
China Galaxy Securities Co Ltd
1,504,600 18,431,350 0.13％
China Great Wall Securities Co Ltd
404,300 6,747,767 0.05％
China Life Insurance Co Ltd
1,947,749 55,160,252 0.38％
China Merchants Bank Co Ltd
12,037,503 433,109,358 2.97％
China Merchants Securities Co Ltd
3,333,263 56,965,465 0.39％
China Merchants Shekou Industrial Zone Holdings Co Ltd
2,766,842 57,826,998 0.40％
China Minsheng Banking Corp Ltd
28,990,524 184,089,827 1.26％
China Pacific Insurance Group Co Ltd
3,673,822 134,131,241 0.92％
China Vanke Co Ltd
5,679,550 157,948,286 1.08％
Chinalin Securities Co Ltd
311,344 5,759,864 0.04％
CITIC Securities Co Ltd
9,190,992 218,837,520 1.50％
CSC Financial Co Ltd
520,510 10,972,351 0.08％
Dongxing Securities Co Ltd
1,610,148 19,128,558 0.13％
East Money Information Co Ltd
6,269,933 84,957,592 0.58％
Everbright Securities Co Ltd
2,278,420 26,019,556 0.18％
Financial Street Holdings Co Ltd
1,387,207 10,875,703 0.07％
Founder Securities Co Ltd 4,801,903 34,141,530 0.23％
Gemdale Corp
2,634,978 31,435,288 0.22％
GF Securities Co Ltd
3,457,303 47,503,343 0.33％
Greendland Holdings Corp Ltd
4,260,420 29,098,669 0.20％
Guosen Securities Co Ltd
2,871,563 37,789,769 0.26％
Guotai Junan Securities Co Ltd
5,263,175 96,579,261 0.66％
Guoyuan Securities Co Ltd
2,357,678 21,619,907 0.15％
Haitong Securities Co Ltd
9,448,874 134,079,522 0.92％
Huatai Securities Co Ltd 4,254,660 94,964,011 0.65％
Huaxia Bank Co Ltd
7,188,184 55,349,017 0.38％
Hubei Biocause Pharmaceutical Co Ltd
2,304,125 14,953,771 0.10％
Industrial & Commercial Bank of China Ltd
25,189,023 148,363,345 1.02％
Industrial Bank Co Ltd
16,975,922 310,489,613 2.13％
Industrial Securities Co Ltd
5,473,361 36,890,453 0.25％
Jiangsu Zhongnan Construction Group Co Ltd
2,169,995 18,792,157 0.13％
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（ChinaAMC ETF Seriesのサブファンド）
投資ポートフォリオ（未監査）（続き）
2019年６月30日現在
対純資産
市場価値
保有数 価値比率
人民元
（％）
損益を通じて公正価値で測定される金融資産 （続き）
上場有価証券 （続き）
中国 （続き）
金融（続き）
Jinke Properties Group Co Ltd 2,493,553 15,036,125 0.10％
New China Life Insurance Co Ltd
975,185 53,664,431 0.37％
Orient Securities Co Ltd/China
4,182,367 44,667,680 0.31％
People's Insurance Co Group of China Ltd/The
1,243,500 11,800,815 0.08％
Ping An Bank Co Ltd
10,019,997 138,075,559 0.95％
Ping An Insurance Group Co of China Ltd
12,650,519 1,120,962,489 7.68％
Poly Developments and Holdings Group Co Ltd
8,326,193 106,242,223 0.73％
Red Star Macalline Group Corp Ltd
471,700 5,731,155 0.04％
RiseSun Real Estate Development Co Ltd
2,028,491 19,047,530 0.13％
SDIC Capital Co Ltd
1,975,210 27,672,692 0.19％
Seazen Holdings Co Ltd
1,050,632 41,825,660 0.29％
Shanghai Lujiazui Finance & Trade Zone Development Co Ltd
1,025,501 15,895,266 0.11％
Shanghai Pudong Development Bank Co Ltd
13,707,374 160,102,128 1.10％
Shenwan Hongyuan Group Co Ltd
10,526,824 52,739,388 0.36％
Shenzhen Overseas Chinese Town Co Ltd
4,786,888 33,268,872 0.23％
Sinolink Securities Co Ltd
2,826,950 27,477,954 0.19％
SooChow Securities Co Ltd
2,799,037 28,690,129 0.20％
Southwest Securities Co Ltd
3,292,089 16,262,920 0.11％
Tianfeng Securities Co Ltd 605,700 6,565,788 0.04％
Western Securities Co Ltd
2,041,341 20,576,717 0.14％
Xinhu Zhongbao Co Ltd
5,024,204 15,776,001 0.11％
Yango Group Co Ltd
1,897,240 12,294,115 0.08％
Zheshang Securities Co Ltd
1,553,100 14,443,830 0.10％
資本財
360 Security Technology Inc
475,197 10,159,712 0.07％
AECC Aviation Power Co Ltd
1,047,580 23,790,542 0.16％
Anhui Conch Cement Co Ltd
2,329,389 96,669,644 0.66％
Avary Holding Shenzhen Co Ltd
294,046 8,633,191 0.06％
AVIC Aircraft Co Ltd
1,609,706 25,352,870 0.17％
AVIC Jonhon Optronic Technology Co Ltd
594,207 19,882,166 0.14％
AVIC Shenyang Aircraft Co Ltd
490,913 14,251,204 0.10％
AVICOPTER PLC
338,613 13,889,905 0.10％
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ChinaAMC CSI 300 Index ETF
（ChinaAMC ETF Seriesのサブファンド）
投資ポートフォリオ（未監査）（続き）
2019年６月30日現在
対純資産
市場価値
保有数 価値比率
人民元
（％）
損益を通じて公正価値で測定される金融資産 （続き）
上場有価証券 （続き）
中国 （続き）
資本財（続き）
BBMG Corp 3,899,100 14,660,616 0.10％
Beijing New Building Materials PLC
986,838 17,891,373 0.12％
Beijing Orient Landscape & Environment Co Ltd
1,887,653 11,325,918 0.08％
Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co Ltd
1,042,400 23,620,784 0.16％
Beijing Originwater Technology Co Ltd
2,209,004 17,208,141 0.12％
Chaozhou Three-Circle Group Co Ltd
1,222,488 23,777,392 0.16％
China Avionics Systems Co Ltd
609,282 9,041,745 0.06％
China Communications Construction Co Ltd
2,742,870 31,049,288 0.21％
China Gezhouba Group Co Ltd
3,226,426 20,100,634 0.14％
China Jushi Co Ltd
2,455,492 23,400,839 0.16％
China National Chemical Engineering Co Ltd
2,300,194 13,847,168 0.09％
China Petroleum Engineering Corp
1,957,700 8,261,494 0.06％
China Railway Construction Corp Ltd
5,377,416 53,505,289 0.37％
China Railway Group Ltd
8,704,540 56,753,601 0.39％
China Shipbuilding Industry Co Ltd
10,686,175 59,415,133 0.41％
China Shipbuilding Industry Group Power Co Ltd
798,368 18,857,452 0.13％
China State Construction Engineering Corp Ltd
24,508,137 140,921,788 0.97％
COSCO SHIPPING Holdings Co Ltd
4,518,089 22,680,807 0.16％
CRRC Corp Ltd 11,360,545 91,906,809 0.63％
Daqin Railway Co Ltd
6,944,785 56,183,311 0.39％
Fangda Carbon New Material Co Ltd
1,884,318 23,158,268 0.16％
GoerTek Inc
2,271,453 20,193,217 0.14％
Guangzhou Baiyun International Airport Co Ltd
1,210,101 22,023,838 0.15％
Hangzhou Hikvision Digital Technology Co Ltd
4,372,088 120,582,187 0.83％
Han's Laser Technology Industry Group Co Ltd
996,603 34,263,211 0.23％
Lens Technology Co Ltd
907,188 6,323,100 0.04％
Luxshare Precision Industry Co Ltd 2,888,517 71,606,336 0.49％
Metallurgical Corp of China Ltd
8,344,470 25,367,189 0.17％
Minmetals Capital Co Ltd
606,100 5,715,523 0.04％
NARI Technology Co Ltd
2,163,322 40,324,322 0.28％
OFILM Group Co Ltd
2,218,528 17,393,260 0.12％
Oppein Home Group Inc
152,982 16,463,923 0.11％
Power Construction Corp of China Ltd
8,932,587 47,253,385 0.32％
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ChinaAMC CSI 300 Index ETF
（ChinaAMC ETF Seriesのサブファンド）
投資ポートフォリオ（未監査）（続き）
2019年６月30日現在
対純資産
市場価値
保有数 価値比率
人民元
（％）
損益を通じて公正価値で測定される金融資産 （続き）
上場有価証券 （続き）
中国 （続き）
資本財（続き）
Sany Heavy Industry Co Ltd 6,845,377 89,537,531 0.61％
SF Holding Co Ltd
723,054 24,554,914 0.17％
Shanghai Construction Group Co Ltd
5,199,842 19,551,406 0.13％
Shanghai Electric Group Co Ltd
4,116,117 22,144,709 0.15％
Shanghai International Airport Co Ltd
1,131,663 94,810,726 0.65％
Shenzhen Inovance Technology Co Ltd
1,168,928 26,780,140 0.18％
Siasun Robot & Automation Co Ltd
1,273,433 19,394,385 0.13％
STO Express Co Ltd
351,196 8,758,828 0.06％
Suzhou Gold Mantis Construction Decoration Co Ltd
1,867,860 19,257,637 0.13％
TBEA Co Ltd
4,338,691 31,455,510 0.22％
Transfar Zhilian Co Ltd
1,519,900 11,444,847 0.08％
Tunghsu Optoelectronic Technology Co Ltd
5,117,788 26,305,430 0.18％
XCMG Construction Machinery Co Ltd
5,481,339 24,446,772 0.17％
Xiamen C & D Inc
1,652,229 14,671,794 0.10％
Xiamen Intretech Inc
165,700 6,463,957 0.04％
Xinjiang Goldwind Science & Technology Co Ltd
3,224,565 40,081,343 0.27％
YTO Express Group Co Ltd
433,300 5,342,589 0.04％
Yunda Holding Co Ltd
332,732 10,254,800 0.07％
Zhejiang Chint Electrics Co Ltd 1,004,148 23,185,777 0.16％
Zhejiang Sanhua Intelligent Controls Co Ltd
1,614,792 17,036,056 0.12％
Zoomlion Heavy Industry Science and Technology Co Ltd
5,995,705 36,034,187 0.25％
テクノロジー
Aisino Corp 1,301,268 29,994,227 0.21％
Beijing Shiji Information Technology Co Ltd
375,192 13,578,198 0.09％
BOE Technology Group Co Ltd
27,673,261 95,196,018 0.65％
Dawning Information Industry Co Ltd
736,400 25,847,640 0.18％
DHC Software Co Ltd
2,185,898 15,279,427 0.10％
Giant Network Group Co Ltd
711,217 12,922,813 0.09％
Gigadevice Semiconductor Beijing Inc
202,371 17,545,566 0.12％
Glodon Co Ltd
786,400 25,864,696 0.18％
Hoshine Silicon Industry Co Ltd
124,901 5,877,841 0.04％
Hundsun Technologies Inc
749,937 51,108,207 0.35％
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
ChinaAMC CSI 300 Index ETF
（ChinaAMC ETF Seriesのサブファンド）
投資ポートフォリオ（未監査）（続き）
2019年６月30日現在
対純資産
市場価値
保有数 価値比率
人民元
（％）
損益を通じて公正価値で測定される金融資産 （続き）
上場有価証券 （続き）
中国 （続き）
テクノロジー（続き）
Iflytek Co Ltd 1,712,002 56,906,946 0.39％
Sanan Optoelectronics Co Ltd
2,864,583 32,312,496 0.22％
Shenzhen Goodix Technology Co Ltd
114,666 15,915,641 0.11％
Tsinghua Tongfang Co Ltd
2,766,042 25,032,680 0.17％
Unisplendour Corp Ltd
329,025 8,965,931 0.06％
Wuhu Sanqi Interactive Entertainment Network Technology
1,240,663 16,810,984 0.12％
Group Co Ltd
Yonyou Network Technology Co Ltd
1,453,792 39,077,929 0.27％
Zhejiang Century Huatong Group Co Ltd
1,730,531 18,897,399 0.13％
Zhejiang Dahua Technology Co Ltd
2,100,090 30,493,307 0.21％
公益事業
China National Nuclear Power Co Ltd
5,453,531 30,321,632 0.21％
China Yangtze Power Co Ltd
7,706,659 137,949,196 0.95％
GD Power Development Co Ltd
13,761,728 34,954,789 0.24％
Huadian Power International Corp Ltd
3,800,264 14,326,995 0.10％
Huaneng Lancang River Hydropower Inc
2,102,300 8,556,361 0.06％
Huaneng Power International Inc
5,128,103 31,948,082 0.22％
SDIC Power Holdings Co Ltd
3,962,804 30,790,987 0.21％
Sichuan Chuantou Energy Co Ltd
2,058,139 18,317,437 0.13％
Zhejiang Zheneng Electric Power Co Ltd 21,050,237 0.14％
4,762,497
14,476,433,167 99.29％
投資合計（公正価値）
12,913,134,682
投資合計（取得原価）
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投資ポートフォリオの変動（未監査）
2019年１月１日から2019年６月30日までの期間
2019年 2019年
コーポレート
投資 １月１日 取得 売却 ６月30日
・アクション
現在保有残高 現在保有残高
損益を通じて公正価値で測定される金融
資産
上場有価証券
360 Security Technology Inc
507,297 99,400 － 131,500 475,197
ADAMA Ltd
303,200 285,066 － 58,000 530,266
AECC Aviation Power Co Ltd
1,115,280 198,800 － 266,500 1,047,580
Agricultural Bank of China Ltd
47,852,637 9,139,200 － 12,265,700 44,726,137
Aier Eye Hospital Group Co Ltd
1,198,347 264,903 332,596 346,300 1,449,546
Air China Ltd 3,735,166 720,030 － 966,000 3,489,196
Aisino Corp
1,391,635 261,233 － 351,600 1,301,268
Aluminum Corp of China Ltd
8,214,058 1,559,900 － 2,140,500 7,633,458
Angang Steel Co Ltd
2,303,863 447,210 647,631 592,300 2,806,404
Anhui Conch Cement Co Ltd
2,502,912 482,577 － 656,100 2,329,389
Anhui Gujing Distillery Co Ltd
－ 140,777 － － 140,777
Anxin Trust Co Ltd
2,731,063 518,600 － 692,100 2,557,563
Avary Holding Shenzhen Co Ltd
－ 294,046 － － 294,046
AVIC Aircraft Co Ltd
1,734,371 334,035 － 458,700 1,609,706
Avic Capital Co Ltd
5,612,641 1,942,673 － 1,263,900 6,291,414
AVIC Jonhon Optronic Technology Co
495,090 99,290 155,427 155,600 594,207
Ltd
AVIC Shenyang Aircraft Co Ltd
523,800 99,313 － 132,200 490,913
AVICOPTER PLC
358,413 49,700 － 69,500 338,613
BAIC BluePark New Energy Technology
－ 490,000 － － 490,000
Co Ltd
Baiyin Nonferrous Group Co Ltd
1,065,300 211,100 － 267,200 1,009,200
Bank of Beijing Co Ltd
18,489,700 3,524,258 － 4,739,200 17,274,758
Bank of Changsha Co Ltd
－ 442,737 － － 442,737
Bank of Chengdu Co Ltd
497,575 1,726,400 － 116,000 2,107,975
Bank of China Ltd
26,334,063 5,041,100 － 6,763,700 24,611,463
Bank of Communications Co Ltd 34,328,934 6,557,472 － 8,804,700 32,081,706
Bank of Guiyang Co Ltd
1,727,135 373,940 607,094 454,700 2,253,469
Bank of Hangzhou Co Ltd
2,562,660 496,780 － 658,100 2,401,340
Bank of Jiangsu Co Ltd
8,654,799 1,656,868 － 2,217,800 8,093,867
Bank of Nanjing Co Ltd
7,416,241 1,422,500 － 1,904,000 6,934,741
Bank of Ningbo Co Ltd
3,258,981 630,981 － 852,400 3,037,562
Bank of Shanghai Co Ltd
6,831,720 1,314,777 － 1,761,500 6,384,997
Baoshan Iron & Steel Co Ltd
11,128,604 2,122,800 － 2,845,700 10,405,704
BBMG Corp
4,178,600 810,400 － 1,089,900 3,899,100
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ChinaAMC CSI 300 Index ETF
（ChinaAMC ETF Seriesのサブファンド）
投資ポートフォリオの変動（未監査）（続き）
2019年１月１日から2019年６月30日までの期間
2019年 2019年
コーポレート
投資（続き） １月１日 取得 売却 ６月30日
・アクション
現在保有残高 現在保有残高
損益を通じて公正価値で測定される金融
資産 （続き）
上場有価証券（続き）
Beijing Enlight Media Co Ltd
1,092,690 212,000 － 279,000 1,025,690
Beijing New Building Materials PLC
1,052,338 198,800 － 264,300 986,838
Beijing Orient Landscape &
1,669,348 609,105 － 390,800 1,887,653
Environment Co Ltd
Beijing Oriental Yuhong Waterproof
1,122,500 199,400 － 279,500 1,042,400
Technology Co Ltd
Beijing Originwater Technology Co
2,355,904 447,300 － 594,200 2,209,004
Ltd
Beijing Sanju Environmental
1,473,699 288,900 － 390,700 1,371,899
Protection and New Material Co Ltd
Beijing Shiji Information
409,392 92,900 － 127,100 375,192
Technology Co Ltd
Beijing Shougang Co Ltd
1,982,948 281,124 － 2,264,072 －
Beijing Tongrentang Co Ltd
692,273 149,100 － 194,700 646,673
Beijing Xinwei Technology Group Co
1,724,829 － － － 1,724,829
Ltd
Bluestar Adisseo Co
－ 346,300 － － 346,300
BOE Technology Group Co Ltd
29,611,861 5,660,200 － 7,598,800 27,673,261
Bohai Leasing Co Ltd
2,316,047 443,800 － 589,300 2,170,547
BYD Co Ltd
1,124,980 198,768 － 268,900 1,054,848
Caitong Securities Co Ltd
494,700 2,557,643 － 116,000 2,936,343
Changchun High & New Technology
175,666 46,447 － 58,000 164,113
Industry Group Inc
Changjiang Securities Co Ltd
4,833,299 927,775 － 1,244,000 4,517,074
Chaozhou Three-Circle Group Co Ltd
1,302,588 248,500 － 328,600 1,222,488
Chengdu Kanghong Pharmaceutical
174,300 136,870 47,040 58,000 300,210
Group Co Ltd
China Avionics Systems Co Ltd
665,136 115,046 － 170,900 609,282
China CITIC Bank Corp Ltd
3,828,682 736,400 － 985,100 3,579,982
China Coal Energy Co Ltd
2,287,570 430,800 － 589,600 2,128,770
China Communications Construction
2,938,828 553,642 － 749,600 2,742,870
Co Ltd
China Construction Bank Corp
8,391,263 1,600,126 － 2,157,100 7,834,289
China Eastern Airlines Corp Ltd
4,901,882 940,228 － 1,259,100 4,583,010
China Everbright Bank Co Ltd
19,888,641 3,788,300 － 5,088,100 18,588,841
China Film Co Ltd
940,489 179,000 － 254,700 864,789
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（ChinaAMC ETF Seriesのサブファンド）
投資ポートフォリオの変動（未監査）（続き）
2019年１月１日から2019年６月30日までの期間
2019年 2019年
コーポレート
投資（続き） １月１日 取得 売却 ６月30日
・アクション
現在保有残高 現在保有残高
損益を通じて公正価値で測定される金融
資産 （続き）
上場有価証券（続き）
China Fortune Land Development Co
2,254,067 433,467 － 589,700 2,097,834
Ltd
China Galaxy Securities Co Ltd 1,608,800 300,400 － 404,600 1,504,600
China Gezhouba Group Co Ltd 3,444,981 664,845 － 883,400 3,226,426
China Grand Automotive Services
3,075,636 1,450,500 － 709,200 3,816,936
Group Co Ltd
China Great Wall Securities Co Ltd
－ 404,300 － － 404,300
China International Travel Service
1,224,329 248,326 － 326,900 1,145,755
Corp Ltd
China Jushi Co Ltd
2,618,852 496,940 － 660,300 2,455,492
China Life Insurance Co Ltd
2,077,649 397,600 － 527,500 1,947,749
China Merchants Bank Co Ltd
12,879,784 2,456,019 － 3,298,300 12,037,503
China Merchants Expressway Network
699,551 104,099 － 803,650 －
& Technology Holdings Co Ltd
China Merchants Securities Co Ltd
3,572,063 682,000 － 920,800 3,333,263
China Merchants Shekou Industrial
2,965,006 561,536 － 759,700 2,766,842
Zone Holdings Co Ltd
China Minsheng Banking Corp Ltd
30,987,026 5,930,198 － 7,926,700 28,990,524
China Molybdenum Co Ltd
8,830,860 1,688,900 － 2,271,300 8,248,460
China National Chemical Engineering
2,455,515 454,579 － 609,900 2,300,194
Co Ltd
China National Nuclear Power Co Ltd
5,836,831 1,114,800 － 1,498,100 5,453,531
China Northern Rare Earth Group
2,717,808 519,200 － 695,100 2,541,908
High-Tech Co Ltd
China Nuclear Engineering Corp Ltd
986,997 141,600 － 1,128,597 －
China Oilfield Services Ltd
741,897 141,200 － 196,500 686,597
China Pacific Insurance Group Co Ltd
3,923,122 745,500 － 994,800 3,673,822
China Petroleum & Chemical Corp 15,504,347 3,601,800 － 3,490,100 15,616,047
China Petroleum Engineering Corp
2,110,200 401,400 － 553,900 1,957,700
China Railway Construction Corp Ltd
5,749,916 1,095,200 － 1,467,700 5,377,416
China Railway Group Ltd
9,313,381 1,774,859 － 2,383,700 8,704,540
China Shenhua Energy Co Ltd
2,479,118 1,923,189 － 558,100 3,844,207
China Shipbuilding Industry Co Ltd
11,427,775 2,189,400 － 2,931,000 10,686,175
China Shipbuilding Industry Group
864,966 149,002 － 215,600 798,368
Power Co Ltd
China Southern Airlines Co Ltd
4,297,064 821,100 － 1,103,300 4,014,864
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（ChinaAMC ETF Seriesのサブファンド）
投資ポートフォリオの変動（未監査）（続き）
2019年１月１日から2019年６月30日までの期間
2019年 2019年
コーポレート
投資（続き） １月１日 取得 売却 ６月30日
・アクション
現在保有残高 現在保有残高
損益を通じて公正価値で測定される金融
資産 （続き）
上場有価証券（続き）
China Spacesat Co Ltd
740,930 148,949 － 196,300 693,579
China State Construction
26,223,817 5,012,020 － 6,727,700 24,508,137
Engineering Corp Ltd
China United Network Communications
11,630,592 2,216,672 － 2,977,300 10,869,964
Ltd
China Vanke Co Ltd
6,078,525 1,164,825 － 1,563,800 5,679,550
China Yangtze Power Co Ltd
8,243,499 1,575,960 － 2,112,800 7,706,659
Chinalin Securities Co Ltd
－ 311,344 － － 311,344
Chongqing Changan Automobile Co Ltd
2,445,231 459,800 － 630,000 2,275,031
Chongqing Zhifei Biological
592,995 99,399 － 135,600 556,794
Products Co Ltd
CITIC Guoan Information Industry Co
3,428,770 469,700 － 3,898,470 －
Ltd
CITIC Securities Co Ltd
9,651,438 2,052,154 － 2,512,600 9,190,992
COSCO SHIPPING Holdings Co Ltd
4,774,789 923,200 － 1,179,900 4,518,089
CRRC Corp Ltd
12,145,169 2,315,176 － 3,099,800 11,360,545
CSC Financial Co Ltd
555,100 99,310 － 133,900 520,510
Daqin Railway Co Ltd
7,431,723 1,426,962 － 1,913,900 6,944,785
Datang International Power
3,099,200 423,900 － 3,523,100 －
Generation Co Ltd
Dawning Information Industry Co Ltd
－ 736,400 － － 736,400
DHC Software Co Ltd
2,336,998 447,300 － 598,400 2,185,898
Dong-E-E-Jiao Co Ltd
566,975 99,400 － 133,900 532,475
Dongxing Securities Co Ltd
1,728,179 338,769 － 456,800 1,610,148
East Money Information Co Ltd
4,522,744 1,933,087 940,302 1,126,200 6,269,933
Everbright Securities Co Ltd 2,450,003 456,517 － 628,100 2,278,420
Fangda Carbon New Material Co Ltd
1,335,260 248,483 619,675 319,100 1,884,318
Fiberhome Telecommunication
866,421 149,100 － 200,900 814,621
Technologies Co Ltd
Financial Street Holdings Co Ltd
1,496,807 283,900 － 393,500 1,387,207
First Capital Securities Co Ltd
2,618,869 370,100 － 2,988,969 －
Focus Media Information Technology
9,167,780 4,893,685 － 2,068,000 11,993,465
Co Ltd
Foshan Haitian Flavouring & Food Co
1,012,984 198,722 － 263,000 948,706
Ltd
Founder Securities Co Ltd
5,138,803 980,200 － 1,317,100 4,801,903
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投資ポートフォリオの変動（未監査）（続き）
2019年１月１日から2019年６月30日までの期間
2019年 2019年
コーポレート
投資（続き） １月１日 取得 売却 ６月30日
・アクション
現在保有残高 現在保有残高
損益を通じて公正価値で測定される金融
資産 （続き）
上場有価証券（続き）
Foxconn Industrial Internet Co Ltd
1,479,900 290,287 － 381,900 1,388,287
Fuyao Glass Industry Group Co Ltd
1,754,521 347,400 － 459,300 1,642,621
Ganfeng Lithium Co Ltd
978,941 198,800 － 261,700 916,041
GD Power Development Co Ltd
14,726,728 2,804,500 － 3,769,500 13,761,728
Gemdale Corp
2,818,851 540,127 － 724,000 2,634,978
GF Securities Co Ltd 3,695,003 698,000 － 935,700 3,457,303
Giant Network Group Co Ltd
759,283 148,934 － 197,000 711,217
Gigadevice Semiconductor Beijing Inc
182,971 89,400 － 70,000 202,371
Glodon Co Ltd
－ 786,400 － － 786,400
GoerTek Inc
2,433,246 471,307 － 633,100 2,271,453
Great Wall Motor Co Ltd
1,508,132 286,400 － 388,800 1,405,732
Gree Electric Appliances Inc of
6,005,014 1,154,820 － 1,534,700 5,625,134
Zhuhai
Greendland Holdings Corp Ltd
4,563,350 876,770 － 1,179,700 4,260,420
Guangdong Haid Group Co Ltd
989,981 198,746 － 261,400 927,327
Guangshen Railway Co Ltd
4,240,986 590,900 － 4,831,886 －
Guangzhou Automobile Group Co Ltd
1,154,017 223,007 － 298,900 1,078,124
Guangzhou Baiyun International
1,291,390 248,411 － 329,700 1,210,101
Airport Co Ltd
Guangzhou Baiyunshan Pharmaceutical
707,924 149,005 － 195,200 661,729
Holdings Co Ltd
Guangzhou Port Co Ltd
2,318,942 447,300 － 607,200 2,159,042
Guosen Securities Co Ltd
3,072,304 589,059 － 789,800 2,871,563
Guotai Junan Securities Co Ltd 5,632,175 1,079,100 － 1,448,100 5,263,175
Guoyuan Securities Co Ltd
2,525,178 489,500 － 657,000 2,357,678
Haier Smart Home Co Ltd
4,572,455 880,107 － 1,183,400 4,269,162
Hainan Airlines Holding Co Ltd
14,376,230 2,756,200 － 3,697,600 13,434,830
Haitong Securities Co Ltd
10,102,962 1,923,912 － 2,578,000 9,448,874
Hangzhou Hikvision Digital
4,609,477 893,811 － 1,131,200 4,372,088
Technology Co Ltd
Hangzhou Robam Appliances Co Ltd
585,721 99,330 － 134,200 550,851
Han's Laser Technology Industry
1,062,500 215,903 － 281,800 996,603
Group Co Ltd
Hebei Yangyuan Zhihui Beverage Co
85,900 457,798 31,966 83,000 492,664
Ltd
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2019年１月１日から2019年６月30日までの期間
2019年 2019年
コーポレート
投資（続き） １月１日 取得 売却 ６月30日
・アクション
現在保有残高 現在保有残高
損益を通じて公正価値で測定される金融
資産 （続き）
上場有価証券（続き）
Henan Shuanghui Investment &
1,239,919 248,342 － 327,400 1,160,861
Development Co Ltd
Hengli Petrochemical Co Ltd 953,268 184,492 350,783 260,800 1,227,743
Hengtong Optic-electric Co Ltd 1,666,245 290,698 － 403,800 1,553,143
Hengyi Petrochemical Co Ltd
1,639,060 259,200 － 575,800 1,322,460
Hesteel Co Ltd
5,315,928 1,005,200 － 1,362,300 4,958,828
Hithink RoyalFlush Information
267,500 49,660 － 66,200 250,960
Network Co Ltd
HLA Corp Ltd
2,249,628 428,800 － 579,300 2,099,128
Hoshine Silicon Industry Co Ltd
102,901 80,000 － 58,000 124,901
Huaan Securities Co Ltd
2,264,895 310,725 － 2,575,620 －
Huadian Power International Corp Ltd
4,066,664 773,900 － 1,040,300 3,800,264
Huadong Medicine Co Ltd
920,307 183,119 164,844 251,200 1,017,070
Hualan Biological Engineering Inc
701,620 163,360 308,790 190,201 983,569
Huaneng Lancang River Hydropower Inc
2,245,800 430,300 － 573,800 2,102,300
Huaneng Power International Inc
5,483,953 1,044,150 － 1,400,000 5,128,103
Huatai Securities Co Ltd
4,080,658 1,226,602 － 1,052,600 4,254,660
Huaxia Bank Co Ltd
8,006,084 1,475,100 － 2,293,000 7,188,184
Huayu Automotive Systems Co Ltd 1,975,561 383,238 － 523,900 1,834,899
Hubei Biocause Pharmaceutical Co Ltd
1,846,025 866,700 － 408,600 2,304,125
Hubei Jumpcan Pharmaceutical Co Ltd
414,039 99,337 － 126,000 387,376
Hundsun Technologies Inc
610,229 115,926 194,482 170,700 749,937
Iflytek Co Ltd
1,826,179 347,623 － 461,800 1,712,002
Industrial & Commercial Bank of
26,948,023 5,153,800 － 6,912,800 25,189,023
China Ltd
Industrial Bank Co Ltd
15,574,129 4,939,993 － 3,538,200 16,975,922
Industrial Securities Co Ltd
5,857,461 1,121,600 － 1,505,700 5,473,361
Inner Mongolia BaoTou Steel Union
22,767,573 4,350,400 － 5,828,100 21,289,873
Co Ltd
Inner Mongolia Junzheng Energy &
4,215,076 809,300 － 1,081,600 3,942,776
Chemical Industry Group Co Ltd
Inner Mongolia Yili Industrial
7,598,645 1,451,531 － 1,925,600 7,124,576
Group Co Ltd
Jiangsu Hengrui Medicine Co Ltd
2,763,944 1,026,158 591,189 760,000 3,621,291
Jiangsu Yanghe Brewery Joint-Stock
754,076 148,869 － 196,800 706,145
Co Ltd
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投資ポートフォリオの変動（未監査）（続き）
2019年１月１日から2019年６月30日までの期間
2019年 2019年
コーポレート
投資（続き） １月１日 取得 売却 ６月30日
・アクション
現在保有残高 現在保有残高
損益を通じて公正価値で測定される金融
資産 （続き）
上場有価証券（続き）
Jiangsu Zhongnan Construction Group
2,315,495 447,300 － 592,800 2,169,995
Co Ltd
Jiangsu Zhongtian Technology Co Ltd 3,064,163 596,393 － 789,600 2,870,956
Jiangxi Copper Co Ltd 1,294,547 248,410 － 329,600 1,213,357
Jinke Properties Group Co Ltd
－ 2,493,553 － － 2,493,553
Jointown Pharmaceutical Group Co Ltd
707,806 149,069 － 194,100 662,775
Kangde Xin Composite Material Group
2,652,450 357,300 － 3,009,750 －
Co Ltd
Kangmei Pharmaceutical Co Ltd
3,735,595 470,000 － 4,205,595 －
Kuang-Chi Technologies Co Ltd
539,731 99,330 － 136,200 502,861
Kweichow Moutai Co Ltd
619,724 117,177 － 155,300 581,601
Lens Technology Co Ltd
988,489 184,499 － 265,800 907,188
Lepu Medical Technology Beijing Co
1,330,315 248,500 － 330,900 1,247,915
Ltd
Leyard Optoelectronic Co Ltd
1,901,177 588,300 － 416,200 2,073,277
Liaoning Cheng Da Co Ltd
1,529,038 212,400 － 1,741,438 －
Lomon Billions Group Co Ltd
761,900 149,100 － 197,200 713,800
LONGi Green Energy Technology Co Ltd
2,439,728 516,070 807,399 799,700 2,963,497
Luxshare Precision Industry Co Ltd
3,082,364 596,253 － 790,100 2,888,517
Luzhou Laojiao Co Ltd
924,121 183,805 － 259,000 848,926
Mango Excellent Media Co Ltd
－ 244,705 － － 244,705
Meinian Onehealth Healthcare
2,336,650 447,187 － 594,000 2,189,837
Holdings Co Ltd
Metallurgical Corp of China Ltd
8,912,370 1,711,400 － 2,279,300 8,344,470
Midea Group Co Ltd
5,801,613 1,106,947 － 1,505,100 5,403,460
Minmetals Capital Co Ltd
665,100 122,200 － 181,200 606,100
Muyuan Foodstuff Co Ltd
780,144 368,949 － 174,000 975,093
NARI Technology Co Ltd
2,291,047 447,275 － 575,000 2,163,322
New China Life Insurance Co Ltd 1,040,183 198,702 － 263,700 975,185
New Hope Liuhe Co Ltd
2,637,447 497,000 － 671,600 2,462,847
Ningbo Zhoushan Port Co Ltd
4,929,376 945,262 － 1,253,900 4,620,738
Offshore Oil Engineering Co Ltd
2,761,132 527,700 － 705,100 2,583,732
OFILM Group Co Ltd
2,365,928 447,700 － 595,100 2,218,528
Oppein Home Group Inc
163,958 49,624 － 60,600 152,982
Orient Securities Co Ltd/China
4,465,767 853,200 － 1,136,600 4,182,367
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ChinaAMC CSI 300 Index ETF
（ChinaAMC ETF Seriesのサブファンド）
投資ポートフォリオの変動（未監査）（続き）
2019年１月１日から2019年６月30日までの期間
2019年 2019年
コーポレート
投資（続き） １月１日 取得 売却 ６月30日
・アクション
現在保有残高 現在保有残高
損益を通じて公正価値で測定される金融
資産 （続き）
上場有価証券（続き）
Pangang Group Vanadium Titanium &
－ 5,018,900 － － 5,018,900
Resources Co Ltd
People's Insurance Co Group of
－ 1,243,500 － － 1,243,500
China Ltd/The
Perfect World Co Ltd/China
494,208 229,173 － 116,000 607,381
PetroChina Co Ltd
10,110,931 1,932,900 － 2,590,600 9,453,231
Ping An Bank Co Ltd
10,729,787 2,046,310 － 2,756,100 10,019,997
Ping An Insurance Group Co of China
13,531,610 2,587,209 － 3,468,300 12,650,519
Ltd
Poly Developments and Holdings
8,920,664 1,697,529 － 2,292,000 8,326,193
Group Co Ltd
Power Construction Corp of China Ltd
7,645,387 2,986,700 － 1,699,500 8,932,587
Qingdao Port International Co Ltd
－ 562,700 － － 562,700
Qinghai Salt Lake Industry Co Ltd
1,744,271 247,300 － 1,991,571 －
Red Star Macalline Group Corp Ltd
405,200 144,000 － 77,500 471,700
RiseSun Real Estate Development Co
2,172,057 408,134 － 551,700 2,028,491
Ltd
Rongsheng Petro Chemical Co Ltd
1,568,291 298,118 － 395,900 1,470,509
SAIC Motor Corp Ltd
4,375,765 836,401 － 1,120,300 4,091,866
Sanan Optoelectronics Co Ltd
3,057,583 596,400 － 789,400 2,864,583
Sany Heavy Industry Co Ltd
6,824,093 1,882,784 － 1,861,500 6,845,377
SDIC Capital Co Ltd
1,053,136 1,154,074 － 232,000 1,975,210
SDIC Power Holdings Co Ltd
5,088,135 936,269 － 2,061,600 3,962,804
Searainbow Holding Corp
902,243 121,700 － 1,023,943 －
Seazen Holdings Co Ltd
1,123,432 198,800 － 271,600 1,050,632
SF Holding Co Ltd 600,654 238,400 － 116,000 723,054
Shaanxi Coal Industry Co Ltd
4,998,304 955,500 － 1,280,100 4,673,704
Shandong Buchang Pharmaceuticals Co
549,944 99,320 － 133,000 516,264
Ltd
Shandong Gold Mining Co Ltd
935,932 185,400 － 260,000 861,332
Shandong Nanshan Aluminum Co Ltd
8,955,540 1,714,400 － 2,294,300 8,375,640
Shanghai Construction Group Co Ltd
5,567,025 1,060,217 － 1,427,400 5,199,842
Shanghai Electric Group Co Ltd
4,406,010 840,507 － 1,130,400 4,116,117
Shanghai Fosun Pharmaceutical Group
1,257,926 248,455 － 328,300 1,178,081
Co Ltd
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ChinaAMC CSI 300 Index ETF
（ChinaAMC ETF Seriesのサブファンド）
投資ポートフォリオの変動（未監査）（続き）
2019年１月１日から2019年６月30日までの期間
2019年 2019年
コーポレート
投資（続き） １月１日 取得 売却 ６月30日
・アクション
現在保有残高 現在保有残高
損益を通じて公正価値で測定される金融
資産 （続き）
上場有価証券（続き）
Shanghai International Airport Co
1,209,868 247,995 － 326,200 1,131,663
Ltd
Shanghai International Port Group
4,047,310 775,719 － 1,038,200 3,784,829
Co Ltd
Shanghai Lujiazui Finance & Trade
－ 1,025,501 － － 1,025,501
Zone Development Co Ltd
Shanghai Oriental Pearl Group Co Ltd
2,566,757 489,890 － 654,100 2,402,547
Shanghai Pharmaceuticals Holding Co
1,449,235 276,954 － 385,000 1,341,189
Ltd
Shanghai Pudong Development Bank Co
14,662,182 2,804,292 － 3,759,100 13,707,374
Ltd
Shanghai RAAS Blood Products Co Ltd
1,862,018 295,600 － 415,100 1,742,518
Shanxi Xinghuacun Fen Wine Factory
318,495 49,700 － 66,200 301,995
Co Ltd
Shanxi Xishan Coal & Electricity
1,967,003 261,190 － 2,228,193 －
Power Co Ltd
Shenwan Hongyuan Group Co Ltd
8,444,083 3,981,841 － 1,899,100 10,526,824
Shenzhen Goodix Technology Co Ltd
123,500 74,666 － 83,500 114,666
Shenzhen Inovance Technology Co Ltd
1,249,828 241,000 － 321,900 1,168,928
Shenzhen Overseas Chinese Town Co
5,107,888 977,600 － 1,298,600 4,786,888
Ltd
Shenzhen Salubris Pharmaceuticals
521,686 99,260 － 131,900 489,046
Co Ltd
Shenzhen Sunway Communication Co Ltd
978,976 198,724 － 261,600 916,100
Siasun Robot & Automation Co Ltd
1,356,733 248,500 － 331,800 1,273,433
Sichuan Chuantou Energy Co Ltd
2,213,839 419,400 － 575,100 2,058,139
Sichuan Kelun Pharmaceutical Co Ltd
1,075,282 198,711 － 266,100 1,007,893
Sinolink Securities Co Ltd
3,016,050 583,000 － 772,100 2,826,950
Sinopec Shanghai Petrochemical Co
2,736,868 511,500 － 685,700 2,562,668
Ltd
Songcheng Performance Development
908,986 160,025 － 226,400 842,611
Co Ltd
SooChow Securities Co Ltd
3,003,737 577,500 － 782,200 2,799,037
Southwest Securities Co Ltd
3,521,189 677,000 － 906,100 3,292,089
Spring Airlines Co Ltd
335,889 154,207 － 58,000 432,096
STO Express Co Ltd
371,496 80,700 － 101,000 351,196
Suning.com Co Ltd
4,652,201 886,200 － 1,191,100 4,347,301
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ChinaAMC CSI 300 Index ETF
（ChinaAMC ETF Seriesのサブファンド）
投資ポートフォリオの変動（未監査）（続き）
2019年１月１日から2019年６月30日までの期間
2019年 2019年
コーポレート
投資（続き） １月１日 取得 売却 ６月30日
・アクション
現在保有残高 現在保有残高
損益を通じて公正価値で測定される金融
資産 （続き）
上場有価証券（続き）
Suofeiya Home Collection Co Ltd
803,860 106,084 － 909,944 －
Suzhou Gold Mantis Construction
1,985,204 366,456 － 483,800 1,867,860
Decoration Co Ltd
Tasly Pharmaceutical Group Co Ltd 1,128,620 201,724 － 274,300 1,056,044
TBEA Co Ltd
4,641,408 888,083 － 1,190,800 4,338,691
TCL Corp
13,553,853 2,575,300 － 3,477,700 12,651,453
Tianfeng Securities Co Ltd
－ 605,700 － － 605,700
Tianqi Lithium Corp
848,203 148,750 － 200,100 796,853
Tonghua Dongbao Pharmaceutical Co
1,779,435 333,513 － 684,100 1,428,848
Ltd
Tongling Nonferrous Metals Group Co
7,887,587 1,502,900 － 2,017,800 7,372,687
Ltd
Tongwei Co Ltd
2,423,400 456,900 － 615,300 2,265,000
Transfar Zhilian Co Ltd
－ 1,519,900 － － 1,519,900
Tsinghua Tongfang Co Ltd
2,583,452 762,590 － 580,000 2,766,042
Tunghsu Optoelectronic Technology
4,789,288 1,416,000 － 1,087,500 5,117,788
Co Ltd
Tus-Sound Environmental Resources
904,649 110,500 － 1,015,149 －
Co Ltd
Unisplendour Corp Ltd
253,975 49,700 97,950 72,600 329,025
Walvax Biotechnology Co Ltd
1,536,006 298,086 － 394,700 1,439,392
Wanda Film Holding Co Ltd
－ 972,063 － － 972,063
Wangsu Science & Technology Co Ltd
1,820,760 855,800 － 406,000 2,270,560
Wanhua Chemical Group Co Ltd
2,048,652 383,284 － 604,200 1,827,736
Weichai Power Co Ltd
6,047,809 1,152,300 － 1,597,800 5,602,309
Wens Foodstuffs Group Co Ltd － 4,335,978 － － 4,335,978
Western Securities Co Ltd
2,184,125 420,616 － 563,400 2,041,341
Wintime Energy Co Ltd
7,704,604 1,068,000 － 8,772,604 －
Wuchan Zhongda Group Co Ltd
2,147,551 407,900 － 538,400 2,017,051
Wuhu Sanqi Interactive
Entertainment Network Technology
798,700 615,963 － 174,000 1,240,663
Group Co Ltd
Wuliangye Yibin Co Ltd
2,415,859 447,072 － 598,400 2,264,531
WuXi AppTec Co Ltd
139,300 66,356 － 76,000 129,656
XCMG Construction Machinery Co Ltd
5,867,339 1,112,900 － 1,498,900 5,481,339
Xiamen C & D Inc
2,123,329 377,400 － 848,500 1,652,229
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ChinaAMC CSI 300 Index ETF
（ChinaAMC ETF Seriesのサブファンド）
投資ポートフォリオの変動（未監査）（続き）
2019年１月１日から2019年６月30日までの期間
2019年 2019年
コーポレート
投資（続き） １月１日 取得 売却 ６月30日
・アクション
現在保有残高 現在保有残高
損益を通じて公正価値で測定される金融
資産 （続き）
上場有価証券（続き）
Xiamen Intretech Inc
124,000 120,700 － 79,000 165,700
Xiamen Tungsten Co Ltd
1,056,037 141,600 － 1,197,637 －
Xinhu Zhongbao Co Ltd
5,370,504 1,033,000 － 1,379,300 5,024,204
Xinjiang Goldwind Science &
2,891,004 571,465 580,596 818,500 3,224,565
Technology Co Ltd
YanAn Bicon Pharmaceutical Listed Co
378,128 228,900 － 72,500 534,528
Yango Group Co Ltd
2,030,440 395,400 － 528,600 1,897,240
Yanzhou Coal Mining Co Ltd
1,119,180 198,800 － 283,500 1,034,480
Yonghui Superstores Co Ltd
4,778,952 899,488 － 1,208,200 4,470,240
Yonyou Network Technology Co Ltd
1,203,574 265,297 389,721 404,800 1,453,792
Youngor Group Co Ltd
3,130,939 673,024 1,166,449 872,100 4,098,312
YTO Express Group Co Ltd
464,100 99,400 － 130,200 433,300
Yunda Holding Co Ltd
173,440 169,880 47,412 58,000 332,732
Yunnan Baiyao Group Co Ltd
658,007 125,934 － 182,300 601,641
Zangge Holding Co Ltd
748,346 146,500 － 194,200 700,646
Zhangzhou Pientzehuang
368,513 68,603 － 90,800 346,316
Pharmaceutical Co Ltd
Zhejiang Century Huatong Group Co
577,080 956,051 325,200 127,800 1,730,531
Ltd
Zhejiang China Commodities City
3,410,457 653,700 － 891,000 3,173,157
Group Co Ltd
Zhejiang Chint Electrics Co Ltd
1,070,248 198,800 － 264,900 1,004,148
Zhejiang Dahua Technology Co Ltd
2,251,190 439,400 － 590,500 2,100,090
Zhejiang Huayou Cobalt Co Ltd
612,225 115,730 178,477 151,400 755,032
Zhejiang Longsheng Group Co Ltd
3,249,885 623,200 － 837,200 3,035,885
Zhejiang NHU Co Ltd
1,070,130 666,430 － 232,000 1,504,560
Zhejiang Sanhua Intelligent
1,321,094 272,120 424,978 403,400 1,614,792
Controls Co Ltd
Zhejiang Supor Co Ltd
208,485 49,700 － 63,100 195,085
Zhejiang Wanfeng Auto Wheel Co Ltd
1,650,629 227,904 － 1,878,533 －
Zhejiang Zheneng Electric Power Co
5,093,503 974,094 － 1,305,100 4,762,497
Ltd
Zhengzhou Yutong Bus Co Ltd
1,649,669 313,777 － 415,800 1,547,646
Zheshang Securities Co Ltd
1,670,400 317,000 － 434,300 1,553,100
Zhongjin Gold Corp Ltd
2,153,793 406,851 － 547,200 2,013,444
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ChinaAMC CSI 300 Index ETF
（ChinaAMC ETF Seriesのサブファンド）
投資ポートフォリオの変動（未監査）（続き）
2019年１月１日から2019年６月30日までの期間
2019年 2019年
コーポレート
投資（続き） １月１日 取得 売却 ６月30日
・アクション
現在保有残高 現在保有残高
損益を通じて公正価値で測定される金融
資産 （続き）
上場有価証券（続き）
Zhongtian Urban Development Group
3,773,150 － － 3,773,150 －
Co Ltd
Zijin Mining Group Co Ltd 15,111,893 2,889,500 － 3,863,200 14,138,193
Zoomlion Heavy Industry Science and
5,619,555 1,642,450 － 1,266,300 5,995,705
Technology Co Ltd
ZTE Corp
2,975,654 568,400 － 768,500 2,775,554
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ChinaAMC CSI 300 Index ETF
（ChinaAMC ETF Seriesのサブファンド）
パフォーマンス記録（未監査）
2019年１月１日から2019年６月30日までの期間
１．純資産価値（サブファンドの信託証書に基づき計算）
受益者に帰属 １口当たり
する純資産 純資産価値
人民元 人民元
2019年６月30日現在（未監査） 14,592,862,281 39.1965
2018年12月31日現在（監査済み） 11,816,519,143 30.7122
2017年12月31日現在（監査済み） 11,093,007,702 41.1309
2016年12月31日現在（監査済み） 9,475,920,908 33.8365
１
２．１口当たり最高発行価格及び最低償還価格
最高発行価格 最低償還価格
人民元 人民元
以下の日付に終了した期間／年度
2019年６月30日（未監査） 41.5590 30.2426
2018年12月31日（監査済み） 44.7342 30.5351
2017年12月31日（監査済み） 43.1972 33.9102
2016年12月31日（監査済み） 36.5111 29.1665
2015年12月31日（監査済み） 53.7690 30.5877
2014年12月31日（監査済み） 35.3314 21.0387
2013年12月31日（監査済み） 27.1919 21.6261
３
2012年12月31日 （監査済み）
24.9664 21.1203
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ChinaAMC CSI 300 Index ETF
（ChinaAMC ETF Seriesのサブファンド）
パフォーマンス記録（未監査）（続き）
2019年１月１日から2019年６月30日までの期間
１
３．スキーム・パフォーマンスと実際のインデックス・パフォーマンスとの比較
下表は、以下の期間／年度における、サブファンドのパフォーマンス（時価評価）とインデックスのパ
フォーマンスを比較したものです。
サブファンドの
サブファンドの
インデックス 香港ドル
人民元カウンター
（2012年７月16日 カウンター
（2012年７月17日
以降） （2012年10月26日
以降）
以降）
以下の日付に終了した期間／年度
2019年６月30日（未監査） 84.76％ 61.98％ 58.26％
2018年12月31日（監査済み） 43.81％ 27.89％ 25.22％
２
2017年12月31日 （監査済み）
88.27％ 70.04％ 75.49％
2016年12月31日（監査済み） 37.94％ 39.88％ 33.75％
2015年12月31日（監査済み） 55.48％ 57.44％ 59.33％
2014年12月31日（監査済み） 47.25％ 41.94％ 52.57％
2013年12月31日（監査済み） －2.90％ －4.96％ 4.44％
２
2012年12月31日 （監査済み）
5.13％ 4.13％ 11.72％
１
過去のパフォーマンスの数値は、サブファンドの将来のパフォーマンスを示唆するものではありません。
２
サブファンドの会計期間は2012年７月11日（設定日）から2012年12月31日でした。
３
サブファンドの会計期間は2012年７月11日（設定日）から2012年12月31日でした。
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ChinaAMC CSI 300 Index ETF
（ChinaAMC ETF Seriesのサブファンド）
分配金に関する開示（未監査）
2019年１月１日から2019年６月30日までの期間
受益証券１口
分配金
当たり分配金
人民元
人民元
管理会社により宣言された分配金
2019年７月25日（2019年７月31日に支払済み） 142,330,500 0.39
2018年７月20日（2018年７月26日に支払済み） 96,232,500 0.35
管理会社は、単独の裁量により、各期間において、管理会社の決定する時期に受益者に収益を分配するこ
と、又はいずれの期間においても分配を行わない旨を決定することができます。受益者への分配金は、サブ
ファンドの純利益から支払われます。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
ChinaAMC CSI 300 Index ETF
（ChinaAMC ETF Seriesのサブファンド）
SFC規約に基づく投資に関する制限及び禁止事項（未監査）
2019年６月30日現在
SFCの株価指数連動型上場投資信託に関するガイドラインに基づき、サブファンドは、特定の構成株式銘柄に
つき、基礎となるIndexにおける当該銘柄の構成比率を超えて保有することはできません。ただし、Indexの
構成の変化により一時的に超過する場合を除きます。
2019年６月30日現在、個別の構成株式銘柄でサブファンドの純資産価値の10％及びCSI 300 Indexにおける各
銘柄の構成比率を超過するものはありませんでした（2018年12月31日現在：なし）。
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（２）【投資有価証券明細表等】
本香港ETFの投資有価証券明細表等については、「（１）資産及び負債の状況」の項目に記載した本香港ETF
の未監査の投資ポートフォリオをご参照ください。
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４【管理会社の概況】
（１）【資本金の額】
（2019年７月31日現在）
200,000,000香港ドル
資本金の額
（約2,778百万円）
発行済株式総数（個） 200,000,000
（注） 新会社条例（第622章）（2014年３月３日施行）により、授権資本の概念は廃止され、香港企業の株式
は、すべて無額面株式となりました。したがって、発行する株式の総数は記載しておりません。
（２）【事業の内容及び営業の状況】
本香港ETFにおいて、資産運用会社の主たる目的は、資産運用業務を提供することです。
資産運用会社は、 2019 年７月31日現在、以下の31本の投資信託の運用を行っており、その管理投資信託財産
額の概算は約3,792億円です。
（2019年７月31日現在）
ファンドの 純資産額の合計
設立国 種類別
本数 (単位：米ドル)
ケイマン諸島 株式投資信託 ▶ 225,164,868.49
指数連動型上場投
11 2,116,961,683.07
資信託（ＥＴＦ）
株式投資信託 3 47,552,285.52
香港
債券投資信託 ▶ 78,853,335.14
小計 18 2,243,367,303.73
株式投資信託 3 261,215,944.80
ルクセンブルク 債券投資信託 6 760,690,167.92
小計 9 1,021,906,112.72
3,490,438,284.94
合計 31
（約3,792億円）
（３）【その他】
本書提出日前６ヶ月以内において訴訟事件その他 本香港ETF及び／又は 資産運用会社に重要な影響を与えた
又は与えることが予想される事実はありません。
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５【管理会社の経理の概況】
① 資産運用会社の日本文の財務書類は、香港において一般に認められた会計原則に準拠して作成された
原文の財務書類を翻訳したものです（但し、円換算部分を除きます。）。これは「特定有価証券の内
容等の開示に関する内閣府令」に基づき、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」第
131条第５項但書の規定の適用によるものです。
② 資産運用会社の原文の財務書類は、香港において、外部監査人であるプライスウォーターハウスクー
パース 香港（PricewaterhouseCoopers, Hong Kong）の監査を受けており、別紙のとおり独立監査人
の監査報告書を受領しています。
③ 資産運用会社の原文の財務書類は香港ドルで表示されています。日本文の財務書類には、令和元年７
月31日現在の株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信売買相場仲値（１香港ドル＝13.89円）を使用して換
算された円換算額が併記されています。なお、円未満の金額は四捨五入されています。
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（１）【資産及び負債の状況】
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連結包括利益計算書
2018年12月31日に終了した会計年度
注記 2018年 2018年 2017年 2017年
香港ドル JPY 香港ドル JPY
収入
収益 ▶ 327,133,775 4,543,888,135 420,172,207 5,836,191,955
13,631,566 189,342,452 7,523,908 104,507,082
その他の収入 ▶
340,765,341 4,733,230,587 427,696,115 5,940,699,037
費用
従業員給付費用 5 (77,934,478) (1,082,509,899) (167,804,338) (2,330,802,255)
一般管理費 6 (48,820,181) (678,112,314) (49,540,495) (688,117,476)
販売報酬、販売手数料及び割
(53,823,344) (747,606,248) (57,011,056) (791,883,568)
り戻し
運用手数料及び業績連動報酬 (5,922,804) (82,267,748) (7,825,911) (108,701,904)
(367,810) (5,108,881) (1,610,151) (22,364,997)
減価償却 9
費用総額 (186,868,617) (2,595,605,090) (283,791,951) (3,941,870,200)
(16,961,891) (235,600,666) 41,795,103 580,533,981
その他の正味（損失）／利益 7
136,934,833 1,902,024,831 185,699,267 2,579,362,818
営業利益
税引前利益 136,934,833 1,902,024,831 185,699,267 2,579,362,818
(18,114,196) (251,606,182) (28,927,975) (401,809,573)
税金 8
118,820,637 1,650,418,649 156,771,292 2,177,553,245
当期利益
その他包括利益
将来的に損益に組み替えられ
るその他包括利益：
売却可能な投資：
売却可能な投資の処分 － － (26,650,405) (370,174,125)
5,745 79,798 22,140 307,525
海外事業の換算為替差額
5,745 79,798 (26,628,265) (369,866,600)
当期その他包括利益、税引後
親会社株主に帰属する当期包
118,826,382 1,650,498,447 130,143,027 1,807,686,645
括利益
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連結財政状態計算書
2018年12月31日
注記 2018年 2018年 2017年 2017年
香港ドル JPY 香港ドル JPY
非流動資産
有形固定資産 9 609,267 8,462,719 755,678 10,496,367
無形資産 10 53,074 737,198 34,274 476,066
損益を通じて公正価値で測定する金
11 162,044,314 2,250,795,521 13,090,925 181,832,948
融資産
賃貸保証金及び諸設備保証金 3,906,038 54,254,868 3,906,038 54,254,868
776,512 10,785,752 843,908 11,721,882
繰延税金資産 12
167,389,205 2,325,036,058 18,630,823 258,782,131
流動資産
前渡金 2,040,583 28,343,698 2,444,514 33,954,299
未収報酬 13 95,483,954 1,326,272,121 197,426,544 2,742,254,696
その他の未収金 9,339,371 129,723,863 7,592,300 105,457,047
投資売却による未収金 11 8,345,164 115,914,328 61,701,554 857,034,585
現金及び現金等価物 14 602,709,538 8,371,635,483 605,861,734 8,415,419,485
92,834,296 1,289,468,371 － －
ファンドへの投資 15
810,752,906 11,261,357,864 875,026,646 12,154,120,112
流動負債
未払報酬 16 78,314,719 1,087,791,447 59,126,130 821,261,946
前受収益 3,032,514 42,121,619 721,260 10,018,301
その他の未払金及び未払負債 75,067,185 1,042,683,199 130,709,558 1,815,555,759
317,724 4,413,186 516,934 7,180,213
未払税金
156,732,142 2,177,009,451 191,073,882 2,654,016,219
654,020,764 9,084,348,413 683,952,764 9,500,103,893
正味流動資産
非流動負債
2,391,804 33,222,158 2,391,804 33,222,158
賃貸退去後の原状回復費用引当金
2,391,804 33,222,158 2,391,804 33,222,158
819,018,165 11,376,162,313 700,191,783 9,725,663,866
純資産
資本金及び準備金
資本金 17 200,000,000 2,778,000,000 200,000,000 2,778,000,000
利益剰余金 618,997,129 8,597,870,123 500,176,492 6,947,451,474
21,036 292,190 15,291 212,392
その他の準備金
819,018,165 11,376,162,313 700,191,783 9,725,663,866
親会社の株主帰属資本
６ページから33ページ（訳注：原文のページ数です）の当財務諸表は、2019年３月26日に取締役会により承認され、署名され
ました。
Zhang Xiaoling Gan Tian
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連結株主持分変動計算書
2018年12月31日に終了した会計年度
売却可能な
資本金 利益剰余金 投資再評価 外貨準備金 合計
準備金
香港ドル 香港ドル 香港ドル 香港ドル 香港ドル
2017年１月１日残高 200,000,000 343,405,200 26,650,405 (6,849) 570,048,756
当期利益 － 156,771,292 － － 156,771,292
当期その他包括利益：
売却可能な投資の処分 － － (26,650,405) － (26,650,405)
－ － － 22,140 22,140
海外事業の為替換算差額
－ 156,771,292 (26,650,405) 22,140 130,143,027
当期包括利益合計
2017年12月31日及び2018年１月１
200,000,000 500,176,492 － 15,291 700,191,783
日残高
当期利益 － 118,820,637 － － 118,820,637
当期その他包括利益：
－ － － 5,745 5,745
海外事業の為替換算差額
－ 118,820,637 － 5,745 118,826,382
当期包括利益合計
200,000,000 618,997,129 － 21,036 819,018,165
2018年12月31日残高
売却可能な
資本金 利益剰余金 投資再評価 外貨準備金 合計
準備金
JPY JPY JPY JPY JPY
2017年１月１日残高 2,778,000,000 4,769,898,229 370,174,125 (95,133) 7,917,977,221
当期利益 － 2,177,553,245 － － 2,177,553,245
当期その他包括利益：
売却可能な投資の処分 － － (370,174,125) － (370,174,125)
海外事業の為替換算差額 － － － 307,525 307,525
－ 2,177,553,245 (370,174,125) 307,525 1,807,686,645
当期包括利益合計
2017年12月31日及び2018年１月１
2,778,000,000 6,947,451,474 － 212,392 9,725,663,866
日残高
当期利益 － 1,650,418,649 － － 1,650,418,649
当期その他包括利益：
－ － － 79,798 79,798
海外事業の為替換算差額
－ 1,650,418,649 － 79,798 1,650,498,447
当期包括利益合計
2,778,000,000 8,597,870,123 － 292,190 11,376,162,313
2018年12月31日残高
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連結キャッシュ・フロー計算書
2018年12月31日に終了した会計年度
2018年 2018年 2017年 2017年
注記 香港ドル JPY 香港ドル JPY
営業活動によるキャッシュ・フロー
税引前利益 136,934,833 1,902,024,831 185,699,267 2,579,362,818
調整：
減価償却 9 367,810 5,108,881 1,610,151 22,364,997
償却 10 17,379 241,394 14,915 207,169
未実現の正味為替差損（益） 3,751,592 52,109,613 (7,548,605) (104,850,123)
売却可能金融資産に係る処分益 7 － － (32,893,078) (456,884,853)
損益を通じて公正価値で測定する非流動金融資産
7 (34,842) (483,955) (24,751) (343,791)
に係る処分益
ファンドへの投資に係る処分益 7 (54,934) (763,033) － －
損益を通じて公正価値で測定する非流動金融資産
11 14,223,615 197,566,012 (499,710) (6,940,972)
の公正価値の変動
ファンドへの投資の公正価値の変動 15 (762,829) (10,595,695) － －
(232,461) (3,228,883) － －
受取配当金 ▶
154,210,163 2,141,979,165 146,358,189 2,032,915,245
賃貸保証金及び諸設備保証金の増加 (133,159) (1,849,579) － －
前渡金の減少／（増加） 537,090 7,460,180 (1,008,557) (14,008,857)
未収報酬の減少／（増加） 101,942,590 1,415,982,575 (117,255,834) (1,628,683,534)
その他の未収金の増加 (1,747,071) (24,266,816) (429,324) (5,963,310)
投資売却による未収金の減少／（増加） 53,356,390 741,120,257 (61,701,554) (857,034,585)
前受収益の増加 2,311,254 32,103,318 49,092 681,888
未払報酬の増加 19,188,589 266,529,501 34,178,381 474,737,712
(55,642,373) (772,872,560) 62,613,032 869,695,015
その他の未払金及び未払負債の（減少）／増加
営業活動から生じた現金額 274,023,473 3,806,186,041 62,803,425 872,339,574
香港法人所得税の支払 (18,242,049) (253,382,061) (33,685,018) (467,884,900)
(3,971) (55,157) 71,854 998,052
海外における税金の（支払）／還付
営業活動から生じた正味現金 255,777,453 3,552,748,823 29,190,261 405,452,726
投資活動によるキャッシュ・フロー
損益を通じて公正価値で測定する金融資産の購入 (199,008,909) (2,764,233,746) (24,105,185) (334,821,020)
売却可能投資の購入 － － (5,868,386) (81,511,882)
ファンドへの投資の購入 (99,837,403) (1,386,741,528) － －
有形固定資産の購入 (221,399) (3,075,232) (629,239) (8,740,130)
無形資産の購入 (36,179) (502,526) (3,499) (48,601)
売却可能投資の売却代金 － － 76,694,920 1,065,292,439
損益を通じて公正価値で測定する金融資産の売却代
36,099,208 501,417,999 11,538,721 160,272,835
金
7,820,870 108,631,884 － －
ファンドへの投資の売却代金
投資活動（に使用された）／から生じた正味現金 (255,183,812) (3,544,503,149) 57,627,332 800,443,641
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連結キャッシュ・フロー計算書（続き）
2018年12月31日に終了した会計年度
注記 2018年 2018年 2017年 2017年
香港ドル JPY 香港ドル JPY
現金及び現金等価物の正味増加 593,641 8,245,674 86,817,593 1,205,896,367
期首の現金及び現金等価物 605,861,734 8,415,419,485 511,473,279 7,104,363,845
(3,745,837) (52,029,676) 7,570,862 105,159,273
外貨為替レートの変動の正味影響額
602,709,538 8,371,635,483 605,861,734 8,415,419,485
期末の現金及び現金等価物
現金及び現金等価物の残高内訳
銀行預金 14 47,054,175 653,582,491 211,319,880 2,935,233,133
満期まで期間が３ヶ月未満の担保権未設定の
14 555,655,316 7,718,052,339 394,541,822 5,480,185,908
定期預金
47 653 32 444
手元現金 14
602,709,538 8,371,635,483 605,861,734 8,415,419,485
営業活動から生じた正味現金には以下が含まれま
す。
7,796,353 108,291,343 5,046,860 70,100,885
受取利息
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連結財務諸表注記
2018年12月31日に終了した年度
１．会社に関する情報
チャイナ・アセット・マネジメント（香港）・リミテッド（以下、「当社」）の登録事務所は香港花園道１
号中銀ビル37階です。
当社は主に投資運用と投資助言サービスに従事し、香港証券先物法（Securities and Futures Ordinance）
の下で、第１種（証券の売買）、第４種（証券に関する助言）及び第９種（投資運用）について認可を受け
ています。
当社は中国で登録された中国資産管理有限会社（以下、「親会社」）の全額出資の子会社です。
2018年12月31日現在、当社の運用資産及び顧問契約資産は、48,224,000,000香港ドル（2017年：
54,838,000,000香港ドル）です。
2.1 作成基準
これらの連結財務諸表は該当するすべての香港財務報告基準（以下、「HKFRS」）に準拠して作成されていま
す。当該連結財務諸表は取得原価主義に基づいて作成されていますが、損益を通じて測定する金融資産は公
正価値で測定されています。
HKFRSに準拠した連結財務諸表の作成に際しては、特定の重要な会計上の見積りの使用が求められます。ま
た、経営陣は当グループの会計方針を適用する過程で判断を行うことも要求されます。高い水準の判断又は
複雑性が伴う分野、又は仮定及び見積りが連結財務諸表にとって重要な影響を及ぼす分野については、以下
の注記3.2に開示されています。
2018年12月31日に終了した年度の連結財務情報は、親会社へ業績を報告するために作成されています。親会
社の完全保有子会社である当社は、香港会社条例セクション379(3)を適用して、2018年12月31日に終了した
年度の当社の法定財務諸表として単体の財務諸表を作成しています。そのため、当連結財務諸表及び比較数
値は、2018年又は2017年12月31日に終了した年度のいずれについても、当社の法定財務諸表とは異なりま
す。
当社は非上場会社であり、企業登録局への財務諸表の提出を義務付けられていないため、提出していませ
ん。
香港会社条例セクション436に準拠して開示が義務付けられている当社の法定財務諸表に関する情報は、以下
のとおりです。
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連結財務諸表注記
2018年12月31日に終了した年度
2.1 作成基準（続き）
当社の監査人は、2018年及び2017年における単体の財務諸表について意見を表明しています。監査人の意見
は無限定適正意見であり、報告書には監査人が注意を喚起する必要があると判断した項目について記載する
強調事項も含まれておらず、また香港会社条例セクション406(2)、407(2)又は(3)のいずれかに基づく記述も
含まれていません。
連結の基礎
当該連結財務諸表には当社及びその子会社（以下、総称して「当グループ」）の2018年12月31日に終了した
年度の連結財務諸表が含まれています。子会社の連結財務諸表は、当社と同一の会計期間について、同一の
会計方針に準拠して作成されています。子会社の業績は、当グループが支配を獲得した日からその支配を喪
失する日まで連結されています。
損益及びその他の包括利益の構成要素は、当グループの親会社の保有者及び非支配持分に帰属します。非支
配持分に対する損益が欠損となる場合であっても非支配持分に帰属します。グループ会社間の取引に関する
グループ間の資産及び負債、資本、収益、費用及びキャッシュ・フローは、連結時に全額相殺されていま
す。
以下の子会社に関する会計方針に記載された支配の３つの要素のうち１つ以上に変化の兆候を示す事実及び
状況がある場合、当グループは被投資会社を支配しているかどうか再評価します。支配の喪失を伴わない子
会社における所有持分の変化は、資本取引として処理されます。
当グループが子会社における支配を喪失する場合、(ⅰ）子会社の資産（のれんを含みます）及び負債、
(ⅱ）非支配持分の帳簿価額、並びに(ⅲ）資本の部に計上された為替換算調整勘定累計額の認識を中止し、
(ⅰ）受領した対価の公正価値、(ⅱ）留保した投資の公正価値、及び(ⅲ）取引の結果生じた損益を認識しま
す。その他包括利益に認識されていた項目における当グループ持分相当額は、当グループが関連する資産又
は負債を直接処分した場合と同様の基準に基づき、適宜、損益又は利益剰余金に組み替えられます。
2.2 会計方針及び開示の変更
(a）当グループが採用した新会計基準及び会計基準の改訂
当グループは、当年度の連結財務諸表において、当グループに該当する以下の改訂HKFRSを初めて適用してい
ます。
当グループは、以下の基準に対する改訂を、2018年１月１日以降に開始する会計年度から初めて適用してい
ます。
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2.2 会計方針及び開示の変更（続き）
(a）当グループが採用した新会計基準及び会計基準の改訂（続き）
HKFRS第９号「金融商品」
HKFRS第９号は、金融資産及び金融負債の認識、分類及び測定、金融商品の認識の中止、金融資産の減損、並
びにヘッジ会計に関連するHKAS第39号を差し替えるものです。
2018年１月１日よりHKFRS第９号「金融商品」を採用したことにより会計方針が変更されましたが、それに伴
う組替または調整はありませんでした。新しい会計方針については注記3.1 金融商品に記載されています。
分類及び測定
2018年１月１日（HKFRS第９号の初度適用日）、当グループの経営陣は当グループが保有する金融資産に該当
するビジネスモデルの評価を行い、金融商品をHKFRS第９号に基づく適切なカテゴリーに分類しました。金融
資産に関連して認識された金額に対するHKFRS第９号の採用による影響は軽微です。
金融資産の減損
当グループのその他の未収金は、HKFRS第９号の新しい予想信用損失モデルの対象となります。HKFRS第９号
に基づき、当グループは資産に関する減損アプローチの変更が必要となりましたが、この変更による影響は
軽微です。現金及び現金等価物もHKFRS第９号の減損要件の対象となりますが、特定された減損損失は少額で
した。
HKFRS第15号「顧客との契約から生じる収益」
HKFRS第15号「顧客との契約から生じる収益」は収益認識に関するもので、顧客との契約から生じる収益及び
キャッシュ・フローの性質、金額、時期及び不確実性に関する財務諸表利用者にとって有用な情報の報告に
ついて指針を規定しています。顧客が財又はサービスに対する支配を獲得することで、資産の使用を指図す
ることができ、財又はサービスからの便益を得ることができるようになった場合に収益は認識されます。当
グループは新基準を適用することによる影響を評価しましたが、財務諸表への重大な影響はありません。
当該新基準および改訂による当グループの連結財務諸表に対する重大な影響はありません。
2018年１月１日以降に開始する会計年度から適用されるその他の基準、改訂及び解釈指針は、当グループに
とって重要なものではありません。
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2.2 会計方針及び開示の変更（続き）
(b）まだ採用されていない新基準及び解釈指針
HKFRS第16号「リース」のもとでは、オペレーティング・リースとファイナンス・リースとの区別が撤廃され
ることから、ほぼすべてのリースが財政状態計算書に認識されることになります。新基準のもとでは、資産
（リース品を使用する権利）及びリース料支払いに関する金融負債が認識されます。唯一の例外は短期及び
低価格のリースです。当基準は主に当グループのオペレーティング・リースの会計処理に影響を及ぼしま
す。
報告日現在、当グループには、解約不能のオペレーティング・リースに関するコミットメントが28,906,924
香港ドルあります（注記18）。
当グループは、2019年１月１日に24,862,000香港ドルの使用権資産及び24,758,000香港ドルのリース負債
（2018年12月31日現在に認識されている前渡金及び未払リース料に関する調整後）を認識する予定です。
この新基準は、2019年１月１日以降に開始する会計年度から適用が義務付けられます。現段階では、当グ
ループは当基準を早期適用する意向はありません。
まだ発効していないその他のHKFRS又はIFRIC解釈指針で、当グループに重大な影響を及ぼすことが予想され
るものはありません。
3.1 重要な会計方針の概要
子会社
子会社とは、当社が直接又は間接的に、支配する会社（ストラクチャード・エンティティを含みます）を表
します。当グループが被投資会社に関わる変動リターンにさらされているか、変動リターンに対する権利を
有しており、被投資会社に対する支配を通じてこれらの変動リターンに影響を及ぼすことができる場合に、
支配が存在します（例：当グループに被投資会社の関連する活動を指揮する現在の能力を与える既存の権
利）。
当社が直接又は間接的に保有する被投資会社の議決権又は類似の権利が過半数を下回る場合、当グループ
は、被投資会社に対する支配が存在するかを評価するために、以下のような関連する事実及び状況のすべて
を考慮します。
(a）被投資会社の他の議決権保有者との契約上の取り決め
(b）その他の契約上の取り決めから生じる権利
(c）当グループの議決権及び潜在的議決権
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3.1 重要な会計方針の概要（続き）
企業結合及びのれん
企業結合は、取得法により会計処理されています。譲渡された対価は、取得日に公正価値で測定されます。
かかる公正価値は、当グループが譲渡した資産、被取得会社の以前の所有者から当グループが引き継いだ負
債、及び被取得会社の支配と交換に当グループが発行した持分の取得日現在の公正価値の合計です。当グ
ループは企業結合ごとに、現在の保有持分であり、清算時にはその所有者に純資産に対する持分割合相当額
の権利をもたらす被取得会社に対する非支配持分を、公正価値又は被取得会社の識別可能純資産の持分割合
相当額のいずれかで測定することを選択します。非支配持分の他の構成要素はすべて公正価値で測定されま
す。取得関連費用は発生時に費用計上されます。
事業を取得する場合、当グループは引き継いだ金融資産及び負債の分類及び指定の適切性について、取得日
現在の契約条件、経済状況及び関連条件に基づき評価します。これには、被取得会社の原契約から組込デリ
バティブを分離することが含まれます。
のれんは当初取得原価で測定されます。当該取得原価は、譲渡された対価、非支配持分について認識された
金額、及び当グループが以前から保有していた被取得会社の持分の公正価値の合計額が、識別可能な取得純
資産及び引継負債を超過した金額です。当該対価及び他の項目の合計が取得した純資産の公正価値を下回る
場合、当該差額は、再評価後に割安購入益として損益に認識されます。
公正価値測定
当グループは、持分投資を各報告期間末に公正価値で測定しています。公正価値とは、測定日における市場
参加者間の秩序ある取引で、資産を売却する際に受け取る、又は負債を譲渡する際に支払う金額です。
公正価値測定は、資産売却取引又は負債譲渡取引が、当該資産又は負債の主要な市場、あるいは主要な市場
がない場合は当該資産又は負債にとって最も有利な市場のいずれかで実施されるという前提に基づいていま
す。その主要な市場又は最も有利な市場に、当グループがアクセス可能である必要があります。資産又は負
債の公正価値は、市場参加者が最善の経済的利益に基づき行動することを前提として、資産又は負債の価格
を決定する際に使用すると想定される仮定を用いて測定されます。
非金融資産の公正価値測定は、資産を最高かつ最善の方法で使用すること、もしくは資産を最高かつ最善の
方法で使用すると想定される他の市場参加者に売却することにより、経済的便益を生み出す市場参加者の能
力を考慮します。
当グループは、その状況下において適切であり、公正価値を測定するための十分なデータ（関連する観察可
能なインプットを最大限利用し、観察不能なインプットの使用を最小限にする）が入手可能な評価技法を用
います。
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3.1 重要な会計方針の概要（続き）
公正価値測定（続き）
公正価値が測定されるか、当該連結財務諸表に開示されているすべての資産及び負債は、公正価値測定の全
体に対して重要なインプットのうち最も低いレベルのものに基づき、以下で説明する公正価値のヒエラル
キーのいずれかのレベルに分類されます。
レベル１－活発な市場における同一の資産又は負債に対する（未調整の）公表価格に基づく
レベル２－公正価値測定にとって重要なインプットのうち最も低いレベルのものが直接又は間接的に観察可
能な評価技法に基づく
レベル３－公正価値測定にとって重要なインプットのうち最も低いレベルのものが観察不能な評価技法に基
づく
当グループは、経常的に当該連結財務諸表上に認識される資産及び負債について、各報告年度末にその分類
状況を再評価し（公正価値測定の全体に対して重要なインプットのうち最も低いレベルのものに基づく）ヒ
エラルキーのレベル間で振替えが生じたかどうかを決定しています。
非金融資産の減損
減損が存在することを示す兆候がある場合、又は資産（金融資産を除く）に対し毎年減損テストの実施が求
められている場合、資産の回収可能金額が見積られます。資産の回収可能金額は、資産又は資金生成単位の
使用価値、あるいは公正価値から売却コストを差し引いた金額のうち高いほうとして、個別の資産ごとに見
積もられます。ただし、当該個別の資産がその他の資産又は資産グループから概ね独立したキャッシュ・フ
ローを生成しない場合には、その資産が属する資金生成単位の回収可能金額が見積られます。
減損損失は資産の帳簿価額がその回収可能金額を上回る場合にのみ認識されます。使用価値を評価する際、
将来の見積りキャッシュ・フローは、貨幣の時間価値の市場実勢及び当該資産に特有のリスク評価を反映し
た税引前の割引率を用いて現在価値に割り引かれます。減損損失は発生期間の連結包括利益計算書に計上さ
れます。
報告日ごとに、過去に認識した減損がもはや存在しない又は金額が減少していることを示す兆候があるかど
うかが評価されます。当該兆候が存在する場合、回収可能金額が見積られます。過去に認識した資産の減損
損失は、資産の回収可能金額の見積りに使用した仮定に変動が生じた場合にのみ戻し入れられますが、戻入
後の金額は、過去に減損を認識しなかった場合の当該資産の現在の帳簿価額（減価償却／償却を控除後）を
上回ることはできません。減損損失の戻入れは発生期間の連結包括利益計算書に計上されます。
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3.1 重要な会計方針の概要（続き）
関連当事者
下記の状況にある場合、当該当事者は当グループに関連があると考えられます。
(a）当事者が個人又は当該個人の近親者であり、その者が、
(ⅰ）当グループを支配また共同支配している。
(ⅱ）当グループに対する重大な影響力を有している。
(ⅲ）当グループ又はその親会社の経営幹部の一員である。
(b）当事者が次のいずれかの条件に該当する事業体である場合。
(ⅰ）当該事業体と当グループが同一グループの一員である。
(ⅱ）一方の事業体が他方の事業体（又はその親会社、子会社又は兄弟会社）の関連会社又は合弁会社で
ある。
(ⅲ）当該事業体と当グループが同一の第三者の合弁会社である。
(ⅳ）一方の事業体が第三者の合弁会社で、かつ他方の事業体が当該第三者の関連会社である。
(ⅴ）当該事業体が当グループ又は当グループに関連のある事業体のいずれかの従業員のための退職後給
付制度である。
(ⅵ）当該事業体が(a)に記載されている個人に支配又は共同支配されている。
(ⅶ）(a)(ⅰ)に記載されている個人が当該事業体に大きな影響力を有している、又は当該事業体（又はそ
の親会社）の経営幹部の一員である。
有形固定資産及び減価償却
有形固定資産は、取得原価から減価償却累計額及び減損金額を控除した金額で表示されています。有形固定
資産の取得原価には、購入価格及び資産を使用可能な状態にするために要した直接の付随費用並びに設置費
用を含みます。有形固定資産の使用開始後に発生した費用（例：補修費用及び維持管理費用）は、通常、発
生期間に連結包括利益計算書に計上します。当該費用が、有形固定資産の使用による将来の経済的便益を増
加させることを証明する確実な証拠があり、かつその金額を信頼性をもって測定することができる場合、当
該費用を上述資産の取得原価への追加又は代替物として資産計上します。有形固定資産の重要な部分につき
定期的な交換が必要な場合、当グループは当該部分を、特定の耐用年数を持つ個別資産として認識し、その
耐用年数に応じて減価償却を行います。
再評価された資産の公正価値とその帳簿価額が大幅に乖離していないことを確認するための評価を頻繁に実
施しています。有形固定資産の価値の変動は、資産再評価準備金の変動として計上されます。個別資産ごと
の当該準備金合計額が損失額をカバーできない場合、損失の超過額は連結包括利益計算書に計上されます。
その後再評価余剰金が発生した場合は、以前計上された損失額を限度として、連結包括利益計算書に計上さ
れます。資産の再評価後の帳簿価額に基づく減価償却費と当該資産の当初の取得価額に基づく減価償却費の
差額は、資産再評価準備金から毎年利益剰余金へ振り替えられます。再評価された資産が処分される際に、
以前の評価で計上された資産再評価準備金のうち実現した部分が、準備金の変動として利益剰余金に振り替
えられます。
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3.1 重要な会計方針の概要（続き）
有形固定資産及び減価償却（続き）
減価償却は定額法を用いて計算し、各有形固定資産の見積耐用年数にわたって、その取得原価を残存価値ま
で償却します。主な償却率（年率）は次のとおりです。
建物附属設備 リース期間によって計算する
コンピューター及びオフィス設備 33.33％
家具・備品 33.33％
通信装置 20.00％
有形固定資産の各部分の耐用年数が異なる場合、当該取得原価を各部分に合理的に配分し、各部分は別個に
減価償却を行います。残存価値、耐用年数及び減価償却方法は各会計年度末に見直され、必要に応じて調整
を行います。
有形固定資産を売却する場合、あるいは、その使用又は処分からいかなる将来の経済的便益も得られないと
見込まれる場合、認識を中止します。有形固定資産の売却又は処分による利益又は損失は、該当資産の正味
売却代金と帳簿価額との差額として計算され、認識を中止した年度の連結包括利益計算書に計上されます。
有限な使用可能年数の無形資産
財務会計ソフトウェアは一定の使用期限があり、有効な使用期間にわたって償却します。また、当該無形資
産に減損の兆候がみられる場合には随時、減損の評価を行います。有限な使用可能年数の無形資産の償却年
数と償却方法は、少なくとも各会計年度末に見直されます。
引当金
過去の事象を原因として現在の（法的又は推定的）債務が存在し、当該債務を解消するために将来の現金支
払が必要となる可能性が高く、かつ債務金額を信頼性をもって見積もることができる場合に引当金を認識し
ます。
割引による影響が重要な場合、債務を解消するために将来発生すると見込まれる支出を当期末時点まで割り
引いた現在価値を引当金の金額として認識します。時間の経過による割引現在価値の増加分は、連結包括利
益計算書の財務費用に含められます。
オペレーティング・リース
貸主が資産の所有から生じる経済的便益とリスクの実質的にすべてを留保する場合、当該リースはオペレー
ティング・リースとして処理されます。貸主から受取るインセンティブを控除後のオペレーティング・リー
スの未払賃借料は、該当するリース期間にわたって定額法で連結包括利益計算書に計上されます。
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3.1 重要な会計方針の概要（続き）
金融商品
HKFRS第９号は、金融資産及び金融負債の認識、分類及び測定、金融商品の認識の中止、金融資産の減損、並
びにヘッジ会計に関連するHKAS第39号を差し替えるものです。
(a）分類
2018年１月１日より当グループは金融資産を以下の測定カテゴリーに分類しています。
・当初認識後は損益を通じて公正価値で測定するもの
・償却原価で測定するもの
この分類は当グループの金融資産の管理に関するビジネスモデル及びキャッシュ・フローの契約上の特性に
基づき決定されています。
公正価値で測定する資産に関する損益は純損益又はその他の包括利益に認識されます。売買目的以外で保有
されている資本性金融商品への投資については、当グループがその他の包括利益を通じて公正価値で測定す
る（FVOCI）という取消不能の指定を当初認識時に選択したかどうかによって決定されます。当グループは負
債性投資の管理に関するビジネスモデルが変更されたときにのみ再分類を行っています。
(b）認識及び認識の中止
金融資産の通常の方法による売買は取引日（当グループが当該資産の売買を確約した日）に認識されます。
金融資産は、当該金融資産からのキャッシュ・フローを受け取る権利が失効したとき、又は当グループがそ
の権利を移転し所有に係るほぼすべてのリスクと経済価値を移転した場合に認識が中止されます。
(c）測定
損益を通じて公正価値で測定する（FVPL）金融資産以外の金融資産は、当初認識時、公正価値に金融資産の
取得に直接帰属する取引費用を加えた金額で測定されます。FVPLで測定する金融資産に関する取引費用は費
用として純損益に認識されます。
負債性金融商品の当初認識後の測定方法は、当グループの資産の管理に関するビジネスモデル及びキャッ
シュ・フローの特性に基づき決定されます。当グループの負債性金融商品は償却原価又はFVOCIでの測定の要
件を満たさないため、FVPLで測定するカテゴリーに分類されています。当初認識後にFVPLで測定する負債性
投資に関する損益は純損益に認識され、発生した年度のその他の利益／（損失）に純額で表示されます。
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3.1 重要な会計方針の概要（続き）
金融商品（続き）
当初認識後、当グループはすべての資本性投資を公正価値で測定しています。当グループの経営陣が資本性
投資の公正価値の変動をOCIに表示する選択を行った場合、そのOCI計上額は当該投資の認識が中止された後
も純損益に振り替えられることはありません。これらの投資からの配当金は、引き続き、当グループの配当
を受け取る権利が確定した時点でその他の収入として純損益に認識されます。
FVPLで測定する金融資産の公正価値の変動は損益計算書のその他の利益／（損失）に認識されます。FVOCIで
測定する資本性投資に係る減損（及び減損の戻入れ）と公正価値のその他の変動については区別していませ
ん。
その他の未収金は当初公正価値で認識され、その後は実効金利法による償却原価から減損引当金を控除後の
金額で測定されます。
(d）減損
2018年１月１日より当グループはその他の未収金に関する予想信用損失の評価にあたり、HKFRS第９号で認め
られている簡便法を適用しています。当該簡便法は債権の当初認識時から残存期間にわたる予想信用損失を
認識するよう求めています。
現金及び現金等価物
連結キャッシュ・フロー計算書及び連結財政状態計算書における現金及び現金等価物は、手元現金、銀行預
金及び当座預金であり、これらの使用は制限されていません。
偶発債務とコミットメント
当グループの債務が将来の不確定な事象に依拠し、主に第三者への債務から成る場合、取引は偶発債務とし
て分類されます。当グループが将来の取引を確約した、又は将来において資産を取得することになる場合は
コミットメントとして分類されます。
法人所得税
法人所得税は、当期税金と繰延税金から構成されます。法人所得税は連結包括利益計算書に含められます。
ただし、同一又は異なる会計期間に直接資本に認識される項目に関連する場合は資本に計上されます。
当期税金資産及び負債は、当グループが活動を行う国で一般的に認められている解釈及び実務慣行を考慮
し、当期末時点で施行済み、又は実質的に施行済みの税率（及び税法）に基づき税務当局から返還される又
は税務当局に支払うと見込まれる金額で測定されます。
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3.1 重要な会計方針の概要（続き）
法人所得税（続き）
繰延税金は、負債法により、報告期間末における資産及び負債の課税ベースの金額と財務報告上の帳簿価額
との一時差異について計上されます。
繰延税金資産は、将来減算可能な一時差異、未使用の税額控除及び欠損金の繰越額のうち、将来、これらを
使用可能な課税所得が発生すると見込まれる金額について認識されます。ただし、以下の場合は除きます。
・企業結合以外の取引における資産又は負債の当初認識から生じた将来減算一時差異に関連する繰延税金
資産で、かつ、取引時に会計上の利益にも課税所得にも影響しない場合。
・子会社、合弁会社への投資に関連する将来減算一時差異については、繰延税金資産は、当該一時差異が
予見可能な将来に解消され、当該一時差異を使用する課税所得が生じる可能性が高い金額についてのみ
認識されます。
繰延税金資産の帳簿上の金額は各報告期間末に見直され、繰延税金資産の全部又は一部を使用できる十分な
課税所得が生じる可能性が低いと判断された部分については減額されます。未認識の繰延税金資産は、各報
告期間末に再評価され、繰延税金資産の全部又は一部を使用できる十分な課税所得が生じる可能性が高いと
判断された金額について認識されます。
繰延税資産及び負債は、報告期間において施行済み又は実質的に施行済みの税率及び税法に基づき、当該資
産が実現する又は当該負債が決済される年度に適用されると見込まれる税率で測定されます。
法的に相殺可能で、同一の課税主体と同一の税務当局に関連する繰延税金資産と繰延税金負債は相殺されま
す。
収益認識
以下の基準により、当グループに将来の経済的便益をもたらす可能性が高く、信頼性を持って金額を測定す
ることができる場合、収益を認識します。
(a）運用報酬及び助言手数料収入は、サービスの提供が完了した時点で認識します。
(b）利息収入は、金融商品の予想期間又はそれより短い期間にわたり見積将来現金受取額を当該金融資産の
正味帳簿価額に割り引く利率を用いた実効金利法により発生主義で認識します。
(c）損益を通じて公正価値で測定する金融資産に分類される金融商品にかかる売却損益は、先入先出法に
よって計算します。
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3.1 重要な会計方針の概要（続き）
収益認識（続き）
(d）業績連動報酬は、対象運用期間においてプラスの業績が達成された場合、投資ファンド及び運用口座に
応じた計算方法を考慮した上で、業績連動報酬評価日に認識されます。
(e）買付及び解約手数料収入は投資家が投資ファンドを購入又は売却した際に認識されます。
従業員給付
退職制度
当グループは強制退職積立金制度条例に基づき、加入資格のある従業員を対象とする確定拠出型の強制退職
積立金制度（以下、「MPF制度」）を採用しています。拠出額は従業員の基本給の一定の割合として決定さ
れ、MPF制度の規定に従い支払義務の発生時に連結包括利益計算書に計上されます。MPF制度の資産は当グ
ループの資産から独立して管理されている基金に別個に保有されます。当グループの雇用主拠出金について
はMPF制度に拠出された時点で従業員の権利が確定します。ただし当グループの雇用主任意拠出金について
は、拠出金に対する権利が完全に確定する前に従業員が退職した場合、MPF制度の規定に従い当グループに返
金されます。
連結包括利益計算書で従業員給付費用に計上されているMPF制度の当期勤務費用は、資産の費用に含まれる場
合を除き、当年度の従業員の勤務による確定給付債務の増加、給付の変動、削減及び決済を反映していま
す。
賞与
当グループは、賞与に関して負債及び費用を認識しています。当グループは、契約上の義務がある場合、又
は推定的債務を生じさせる過去の慣習がある場合、負債を認識します。
外貨
これらの連結財務諸表は、当グループの表示通貨及び機能通貨である香港ドルで表示されています。
外貨建て取引は、当初、取引日の機能通貨の為替レートで計上されます。外貨建て貨幣性資産及び負債は、
期末における機能通貨の為替レートによって再換算されます。すべての差額は損益に認識されます。取得原
価で測定される外貨建て非貨幣性項目は、当初取得時の為替レートによって換算されます。公正価値によっ
て測定される外貨建て非貨幣性項目は、公正価値決定日の為替レートによって換算されます。公正価値に
よって測定される外貨建て非貨幣性項目の換算により生じる損益は、当該項目の公正価値の変動による損益
の認識と同様の方法で会計処理されます（すなわち、公正価値の変動がその他包括利益に認識される項目の
換算差額はその他の包括利益に、そして公正価値の変動が損益に認識される項目の換算差額は損益に認識さ
れます。）。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
チャイナ・アセット・マネジメント（香港）・リミテッド
連結財務諸表注記
2018年12月31日に終了した年度
3.1 重要な会計方針の概要（続き）
外貨（続き）
連結に際して、海外事業の資産及び負債は報告日の実勢為替レートによって香港ドルに換算され、包括利益
計算書は取引日時点の実勢為替レートによって香港ドルに換算されます。連結時の為替換算から生じる差異
はその他包括利益に計上されます。海外事業を処分する場合、当該海外事業に関連するその他包括利益の金
額は、連結包括利益計算書に認識されます。
海外事業の取得により生じたのれん、並びに取得による資産及び負債の帳簿価額に対する公正価値調整は、
海外事業の資産及び負債として取り扱われ、報告日の為替レートで換算されます。
４．収益及びその他の収入
2018年 2017年
香港ドル 香港ドル
収益
運用報酬 280,428,321 278,671,308
業績連動報酬 31,659,528 124,252,903
助言手数料収入 14,999,406 16,723,815
46,520 524,181
買付及び解約手数料収入
327,133,775 420,172,207
その他の収入
受取利息 9,871,642 4,953,241
ソフトダラー収入 2,825,931 2,475,712
受取配当金 232,461 －
701,532 94,955
その他
13,631,566 7,523,908
５．従業員給付費用
2018年 2017年
香港ドル 香港ドル
給与・手当・現物給付 75,256,568 166,571,652
2,677,910 1,232,686
年金制度拠出
77,934,478 167,804,338
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連結財務諸表注記
2018年12月31日に終了した年度
６．一般管理費
2018年 2017年
香港ドル 香港ドル
弁護士・専門家報酬 3,953,692 8,234,103
土地建物のオペレーティング・リースに基づく最低リー
13,481,832 10,629,906
ス料
31,384,657 30,676,486
一般管理費（注）
48,820,181 49,540,495
（注）一般管理費には、旅費、情報サービス費、マーケティング広告費、建物管理費及びその他の管理費が
含まれています。
７．その他（損失）／利益（純額）
2018年 2017年
香港ドル 香港ドル
損益を通じて公正価値評価する金融資産の処分益 34,842 24,751
ファンドへの投資の処分益 54,934 －
売却可能投資処分益 － 32,893,078
損益を通じて公正価値評価する金融資産の公正価値の変
(14,223,615) 499,710
動
ファンドへの投資の公正価値の変動 762,829 －
(3,590,881) 8,377,564
正味為替差（損）益
(16,961,891) 41,795,103
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連結財務諸表注記
2018年12月31日に終了した年度
８．税金
香港法人所得税については、当年度中に香港で生じた見積課税利益に対し16.5％（2017年：16.5％）の税率
で引当金が計上されています。香港以外で課される所得税は、当グループが事業を行う各国の税率に基づい
て計算されています。
2018年 2017年
香港ドル 香港ドル
当期税金－香港
当期税金 23,593,337 28,935,624
過年度の引当過大 (5,550,507) (39,440)
繰延税金費用（注記12） 67,396 19,897
当期税金－香港以外
当期税金 4,511 4,489
(541) 7,405
過年度の（引当過大）／引当不足
当期税金合計 18,114,196 28,927,975
税引前利益に対して国内税率を適用した税金費用と実効税率を適用した税金費用との調整は、以下のとおり
です。
2018年 2017年
香港ドル 香港ドル
136,934,833 185,699,267
税引前利益
各国の利益に適用される国内税率で計算した税金 22,531,508 30,849,355
非課税利益 (2,306,493) (2,244,826)
損金不算入費用 3,495,174 376,323
未認識の欠損金 (122,341) (40,739)
過年度の引当過大 (5,551,048) (32,035)
67,396 19,897
その他
18,114,196 28,927,975
実効税率で計算した税金
加重平均適用税率は13％（2017年：16％）です。
当年度末現在、当グループは、香港で生じる税務上の欠損金額を1,319,003香港ドル（2017年：2,060,464香
港ドル）と見込んでいますが、当該欠損金は当グループの将来の課税利益と相殺することが可能で無期限に
繰り越すことができます。将来、繰延税金資産の全部又は一部を利用できる十分な課税利益が生じるかどう
かが不確実であるため、当年度末においては欠損金に対する繰延税金は認識していません。
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連結財務諸表注記
2018年12月31日に終了した年度
９．有形固定資産
コンピューター及
建物附属設備 通信設備 合計
びオフィス設備
香港ドル 香港ドル 香港ドル 香港ドル
2017年１月１日
取得原価 10,989,815 7,050,345 110,151 18,150,311
(10,579,343) (6,625,556) (45,516) (17,250,415)
減価償却累計額
正味帳簿価額 410,472 424,789 64,635 899,896
2017年12月31日に終了した会計
年度
期首帳簿価額 410,472 424,789 64,635 899,896
取得 1,183,439 243,115 39,379 1,465,933
(1,290,985) (296,146) (23,020) (1,610,151)
減価償却費
期末正味帳簿価額 302,926 371,758 80,994 755,678
2017年12月31日
取得原価 12,173,254 7,285,472 149,530 19,608,256
(11,870,328) (6,913,714) (68,536) (18,852,578)
減価償却累計額
正味帳簿価額 302,926 371,758 80,994 755,678
2018年１月１日
取得原価 12,173,254 7,285,472 149,530 19,608,256
(11,870,328) (6,913,714) (68,536) (18,852,578)
減価償却累計額
正味帳簿価額 302,926 371,758 80,994 755,678
2018年12月31日に終了した会計
年度
期首帳簿価額 302,926 371,758 80,994 755,678
取得 115,107 106,292 － 221,399
(108,360) (233,191) (26,259) (367,810)
減価償却費
期末正味帳簿価額 309,673 244,859 54,735 609,267
2018年12月31日
取得原価 12,288,361 7,391,764 149,530 19,829,655
(11,978,688) (7,146,905) (94,795) (19,220,388)
減価償却累計額
正味帳簿価額 309,673 244,859 54,735 609,267
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連結財務諸表注記
2018年12月31日に終了した年度
10．無形資産
ソフトウェア
香港ドル
2017年１月１日：
取得原価 409,669
(363,979)
償却累計額
正味帳簿価額 45,690
2017年12月31日に終了した会計年度
期首帳簿価額 45,690
取得 3,499
(14,915)
償却額
期末帳簿価額 34,274
2017年12月31日：
取得原価 413,168
(378,894)
償却累計額
正味帳簿価額 34,274
2018年１月１日：
取得原価 413,168
(378,894)
償却累計額
正味帳簿価額 34,274
2018年12月31日に終了した会計年度
期首帳簿価額 34,274
取得 36,179
(17,379)
償却額
期末帳簿価額 53,074
2018年12月31日：
取得原価 449,347
(396,273)
償却累計額
正味帳簿価額 53,074
無形資産は購入したソフトウェアであり、耐用年数は３年間です。
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連結財務諸表注記
2018年12月31日に終了した年度
11．損益を通じて公正価値で測定する金融資産
2018年12月31日現在、当グループの損益を通じて公正価値で測定する金融資産には、当グループが運用して
いる投資ファンド、すなわちChinaAMC China Growth Fund、ChinaAMC Summerbrook Fund、Vasco ChinaAMC
China Opportunities Fund及びChinaAMC Investment Trustが含まれています。
(a）損益を通じて公正価値で測定する金融資産の分類
損益を通じて公正価値で測定される金融資産は長期保有目的のものであり、以下を含みます。
2018年 2017年
香港ドル 香港ドル
非流動資産
投資ファンド－香港 152,045,406 604,437
9,998,908 12,486,488
投資ファンド－オーストラリア
162,044,314 13,090,925
12月31日現在の投資の市場価値
(b）損益に認識された金額
損益を通じて公正価値で測定する金融資産の公正価値の
(14,223,615) 499,710
変動
2018年12月31日現在における投資売却による未収金の8,345,164香港ドル（2017年：61,701,554香港ドル）
は、無担保無利息で３ヶ月以内に期日が到来します。
12．繰延税金資産
当年度中の繰延税金資産の変動は以下のとおりです。
減価償却限度額を
超過した減価償却費
香港ドル
2017年１月１日 863,805
(19,897)
当期の連結包括利益計算書に計上された繰延税金費用（注記８）
2017年12月31日及び2018年１月１日現在繰延税金資産総額 843,908
(67,396)
当期の連結包括利益計算書に計上された繰延税金費用（注記８）
776,512
2018年12月31日現在繰延税金資産総額
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2018年12月31日に終了した年度
13．未収報酬
2018年 2017年
香港ドル 香港ドル
未収運用報酬 65,489,567 70,964,852
未収業績連動報酬 26,441,488 120,470,427
3,552,899 5,991,265
未収助言手数料収入
95,483,954 197,426,544
当グループの顧客との取引条件は主に与信取引です。一般的な与信期間は１～３ヶ月で、主要顧客に対して
は最長で６ヶ月です。当グループは、未収債権残高に関する厳重な管理を徹底しています。延滞債権につい
ては、上級経営陣による定期的な見直しが行われています。これらの対応に加えて、当グループの未収報酬
は多数の様々な顧客に対するものであるため、重大な信用リスクの集中は生じていません。当グループは、
未収報酬残高について担保等による信用補完を行っていません。未収報酬には利息は付されていません。
当グループはHKFRS第９号の簡便法を適用し、すべての未収報酬について残存期間にわたる予想信用損失を測
定しています。予想信用損失の測定にあたり、営業債権は共通するリスク特性および期日経過日数に基づき
グループ化されます。12月31日現在、当グループの未収報酬には延滞も減損も生じていません。
14．現金及び現金等価物
2018年 2017年
香港ドル 香港ドル
銀行預金 47,054,175 211,319,880
手元現金 47 32
555,655,316 394,541,822
定期預金
602,709,538 605,861,734
銀行預金は銀行の日次の変動預金金利による利息を稼得します。現金及び現金等価物の帳簿価額は公正価値
に近似しています。短期定期預金は、当グループの緊急の資金需要に応じて、１日から３ヶ月までの異なる
期間で預けられ、それぞれの短期預金金利による利息を稼得します。
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2018年12月31日に終了した年度
14．現金及び現金等価物（続き）
12月31日現在における、当グループの現金及び銀行預金残高は、ドル（USD）建てが331,929,894香港ドル
（2017年：486,367,319香港ドル）、人民元建てが16,726,390香港ドル（2017年：72,678,087香港ドル）、日
本円建てが1,325,740香港ドル（2017年：657,455香港ドル）、豪ドル建てが113,602香港ドル（2017年：
125,623香港ドル）、及びユーロ建てが5,304,167香港ドル（2017年：1,876,752香港ドル）です。
15．ファンドへの投資
2018年12月31日現在、当グループのファンドへの投資には当グループが運用している投資ファンドで香港で
設立されたChinaAMC Select Fundが含まれています。投資へのファンドは短期保有目的で、2018年12月31日
現在の市場価値は92,834,296香港ドル（2017年：なし）でした。2018年12月31日に終了した年度に純損益に
認識されたファンドへの投資に係る未実現利益は762,829香港ドル（2017年：なし）でした。
2018年12月、当グループは投資ファンドの持分を50％以下に引き下げました。当グループの取締役は保有持
分を減少させるため、2019年に投資ファンドを売却及び／又は償還する予定です。
16．未払報酬
2018年 2017年
香港ドル 香港ドル
未払販売報酬、販売手数料及び割り戻し 73,449,553 57,454,480
4,865,166 1,671,650
その他の未払金
78,314,719 59,126,130
17．資本金
株式数 株主資本
香港ドル
発行済み全額払込済み資本金：
200,000,000（2017年：200,000,000）
200,000,000 200,000,000
普通株
2018年及び2017年12月31日に終了した年度中において資本金の変動はありません。
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2018年12月31日に終了した年度
18．オペレーティング・リース
当グループはオペレーティング・リースによってオフィスを賃借しています。オフィスのリース期間は３～
４年の範囲で決定されます。
取消不能のオペレーティング・リース契約に基づく将来の支払い期限ごとの将来最低リース料は、下記のと
おりです。
2018年 2017年
香港ドル 香港ドル
１年以内 15,081,873 15,081,873
13,825,051 28,906,925
２年～５年（合計）
28,906,924 43,988,798
19．関連当事者間取引
当該連結財務諸表の他の部分で詳述している取引以外に、当グループは当年度中に下記の重要な関連当事者
間取引を行いました。
注記 2018年 2017年
香港ドル 香港ドル
運用ファンドからの運用報酬 (ⅰ) 74,420,840 120,451,601
中国資産管理有限会社からの助言手数料収入 (ⅱ) － 6,567,221
－ 79,298,719
運用ファンドからの業績連動報酬 (ⅲ)
注：
(ⅰ）共通の取締役のいるファンドから受領した運用報酬です。当該報酬は、各評価時点における運用ファン
ドのNAVに対して、年率0.3％から２％の料率で計算されています。
(ⅱ）親会社からの助言手数料収入です。
(ⅲ）共通の取締役のいるファンドから受領した業績連動報酬です。当該報酬は、各クラスの参加株式一株あ
たりのNAV（未払業績連動報酬控除前）の増加額に対して、15％から20％の料率で計算されています。
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19．関連当事者間取引（続き）
関連当事者との未決済残高
2018年 2017年
香港ドル 香港ドル
15,338,362 102,470,163
運用ファンドからの未収報酬
すべての未決済残高は無担保無利息で、３ヶ月以内に支払期日が到来します。上記の未収報酬には未収運用
報酬及び未収業績連動報酬が含まれています。
当年度における従業員としての勤務に関する主要な経営陣への支払済み又は未払いの給与及びその他の短期
給付額は、26,311,332香港ドル（2017年：22,936,656香港ドル）です。
20．金融商品の公正価値及び公正価値ヒエラルキー
経営陣は、賃貸保証金及び諸設備保証金、未収報酬、その他の未収金、現金及び現金等価物、未払報酬、未
払賞与、並びにその他の未払金及び未払負債の公正価値は、主にこれらの商品の満期が短期であることか
ら、帳簿価額に近似すると評価しています。
当年度中に、金融資産及び金融負債の両方に関して、レベル１とレベル２との間での公正価値測定の振替え
はなく、レベル３との間の振替えもありませんでした（2017年：なし）。
12月31日現在の公正価値で測定された当グループの金融資産は以下のとおりです。
2018年 2017年
レベル１ レベル２ 合計 レベル１ レベル２ 合計
香港ドル 香港ドル 香港ドル 香港ドル 香港ドル 香港ドル
損益を通じて公
－ 162,044,314 162,044,314 － 13,090,025 13,090,025
正価値で測定す
る金融資産
21．資本管理の目的と方針
当グループの資本管理の主な目的は、継続事業として活動を続ける当グループの能力を維持し、その結果、
株主に継続して利益を提供し、当グループの安定と発展を支えることです。当年度中における資本管理の目
的、方針又はプロセスの変更はありませんでした。
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22．金融リスク管理の目的と方針
当グループの主な金融資産には、損益を通じて公正価値で測定する金融資産、賃貸保証金及び諸設備保証
金、未収報酬、その他の未収金、現金及び現金等価物、並びに投資売却による未収金が含まれています。当
グループはその事業活動から直接発生したさまざまな金融負債を有しており、未払報酬、前受収益、未払賞
与、その他の未払金及び未払負債などが含まれています。
金融商品の保有から生じるリスクは当グループの活動に固有のリスクで、それらを継続的に特定、測定、監
視することで管理されています。当グループの金融商品から生じる主要なリスクは信用リスク、流動性リス
ク及び市場リスクです。
(a） 信用リスク
信用リスクは、取引相手が義務を履行できないことにより、年度末における金融資産の将来のキャッ
シュ・フローの金額が減少しうるリスクです。当グループが晒されている信用リスクは、主に銀行預金
（当座預金と普通預金を含みます）、損益を通じて公正価値で測定する金融資産、未収報酬、ファンド
への投資及びオペレーティング・リース契約に基づいて支払う保証金です。
信用リスクは、未収報酬残高のある投資ファンド及び助言口座に関する信用エクスポージャーから生じ
ます。当グループの財務チームは、取引相手の財政状態や過去の実績等の要素に基づいてその信用力を
評価しています。取締役会はこれらの取引相手の契約不履行による損失は見込んでいません。
当グループは関係会社に対する営業債権以外の未収金およびその他の未収金についてHKFRS第９号の原則
モデルを適用し、未収運用報酬および関係会社に対する営業債権については残存期間にわたる予想信用
損失引当金を用いる簡便法を適用して予想信用損失を測定しています。
当グループの現金及び現金等価物はすべて、取締役会が信用力が高いと考える香港、シンガポール及び
米国の大手金融機関に預けられています。取締役会は、当グループには重大な信用リスクの集中は生じ
ていないと考えています。
未収運用報酬及び関係会社に対する営業債権の損失実績額は少額であるため、簡便法により特定された
減損損失は少額でした。
関係会社に対する営業債権以外の未収金は少額であるため、減損損失も少額と判断されました。
現金及び現金等価物、前渡金もHKFRS第９号に基づく減損要件の対象ですが、特定された減損損失は少額
でした。
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22．金融リスク管理の目的と方針（続き）
(a） 信用リスク（続き）
当グループは信頼できる取引相手のみと取引することによって信用リスクを最小限に抑えており、当グ
ループの経営陣は信用の集中度合を継続的にモニタリングすることで関連リスクを低減しています。
年度末における当グループに関連する信用リスクの最大エクスポージャーは、連結財政状態計算書上の
各金融資産の帳簿価額の合計金額です。
(b） 流動性リスク
流動性リスクとは、当グループが金融商品に関連したコミットメントを履行するために資金調達するこ
とが困難となるリスクです。当グループの戦略は、流動的な自己資本を継続的にモニタリングすること
によって流動性リスクを最小限とすることです。
当年度末における当グループの金融資産及び負債の契約上の割引前支払額に基づく満期スケジュールは
以下のとおりです。
要求払い及び ３ヶ月から
2018年12月31日 １年から５年 合計
３ヶ月以内 １年
香港ドル 香港ドル 香港ドル 香港ドル
金融資産
損益を通じて公正価値で測定する金融
－ － 162,044,314 162,044,314
資産
賃貸保証金及び諸設備保証金 － － 3,906,038 3,906,038
未収報酬 68,835,281 26,648,673 － 95,483,954
その他の未収金 5,992,612 3,346,759 － 9,339,371
現金及び現金等価物 602,709,538 － － 602,709,538
投資売却による未収金 512,254 7,832,910 － 8,345,164
－ 92,834,296 － 92,834,296
ファンドへの投資
678,049,685 130,662,638 165,950,352 974,662,675
割引前金融資産合計
金融負債
未払報酬 78,314,719 － － 78,314,719
前受収益 3,032,514 － － 3,032,514
未払経費、その他の未払金及び未払負
74,471,819 595,366 － 75,067,185
債
155,819,052 595,366 － 156,414,418
割引前金融負債合計
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連結財務諸表注記
2018年12月31日に終了した年度
22．金融リスク管理の目的と方針（続き）
(b） 流動性リスク（続き）
要求払い及び ３ヶ月から
2017年12月31日 １年から５年 合計
３ヶ月以内 １年
香港ドル 香港ドル 香港ドル 香港ドル
金融資産
損益を通じて公正価値で測定する金融
－ － 13,090,925 13,090,925
資産
賃貸保証金及び諸設備保証金 － － 3,906,038 3,906,038
未収報酬 178,152,886 19,273,658 － 197,426,544
その他の未収金 2,142,442 5,449,858 － 7,592,300
現金及び現金等価物 605,861,734 － － 605,861,734
61,701,554 － － 61,701,554
投資売却による未収金
847,858,616 24,723,516 16,996,963 889,579,095
割引前金融資産合計
金融負債
未払報酬 59,126,130 － － 59,126,130
前受収益 721,260 － － 721,260
未払経費、その他の未払金及び未払負
130,114,192 595,366 － 130,709,558
債
189,961,582 595,366 － 190,556,948
割引前金融負債合計
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連結財務諸表注記
2018年12月31日に終了した年度
22．金融リスク管理の目的と方針（続き）
(c） 市場リスク
市場リスクとは、市場の変数（外国為替レートや利率等）の変化によって公正価値又は将来キャッ
シュ・フローが変動するリスクです。経営陣は市場リスクを継続的にモニタリングすることにより管理
しています。
(ⅰ）為替リスク
為替リスクとは金融商品の将来キャッシュ・フロー又は公正価値が外国為替レートの変化によって
変動するリスクです。
当グループの機能通貨は香港ドルです。そのため、当グループは機能通貨以外の通貨建ての取引か
ら生じる為替リスクに晒されています。当該リスクを生じさせる主要な通貨は人民元及びユーロで
す。2018年12月31日現在、当グループが保有している人民元建ての金融資産及び負債は、それぞれ
32,156,574人民元（2017年：67,384,495人民元）及び87,689,470人民元（2017年：53,179,642人民
元）です。人民元の為替レートが５％変動したと仮定した場合の当グループの税引前利益及び資本
への影響額は、3,168,658香港ドル（2017年：849,664香港ドル）です。2018年12月31日現在、当グ
ループが保有しているユーロ建ての金融資産及び負債は、それぞれ691,579ユーロ（2017年：
295,582ユーロ）及び０ユーロ（2017年：6,000ユーロ）です。ユーロの為替レートが５％変動した
と仮定した場合の当グループの税引前利益及び資本への影響額は、294,944香港ドル（2017年：
135,146香港ドル）です。為替リスクを管理するため、当グループは保有している金融資産及び負債
の通貨分布の見直しを定期的に実施し、市場予測に基づき適切な措置を考慮しています。当グルー
プは、金融商品を香港ドル又は米ドルで決済することについて主要な取引相手と交渉する権利を有
しているため、経営陣は年度末における当グループの為替リスクのエクスポージャーは最小限であ
ると考えています。
(ⅱ）金利リスク
金利リスクとは、金融商品の価値や将来キャッシュ・フローが金利の変化によって変動するリスク
です。
当グループは、主に普通預金から生じる金利リスクに晒されています。年度末において、経営陣は
当グループの金利リスクのエクスポージャーは最小限であると考えています。
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チャイナ・アセット・マネジメント（香港）・リミテッド
連結財務諸表注記
2018年12月31日に終了した年度
22．金融リスク管理の目的と方針（続き）
(c） 市場リスク（続き）
(ⅲ）価格リスク
損益を通じて公正価値で測定する金融資産は、当グループが運用するファンドへの初期投下資本
（シードマネー）です。これらの投資の公正価値はその業績によって変動します。
2018年12月31日現在、当連結財務諸表において、他の変数を一定として、ファンドの業績が５％
（2017年：５％）上昇したと仮定した場合、当年度の税引前利益は約8,102,215香港ドル増加します
（2017年：資本の変動額が655,000香港ドル増加）。反対に、ファンドの業績が５％（2017年：
５％）低下したと仮定した場合、当年度の税引前利益はほぼ同額減少します（2017年：資本の変動
額がほぼ同額減少）。実際には、ファンドの実際の業績は市況及び投資戦略により感応度分析とは
異なる結果となり、大きな差異が生じる可能性があります。
23．連結されていないストラクチャード・エンティティ
当グループは、ストラクチャード・エンティティの定義に該当する投資ファンドをいくつか運用してい
ます。当グループは、これらのファンドからの運用報酬及び業績連動報酬の受け取り、及び一部のファ
ンドの資本の保有を通じて、当該ストラクチャード・エンティティの持分を保有しています。
2018年12月31日現在、これらの運用ファンドのNAV合計は、約2,376,146,983香港ドル（2017年：
106,043,000香港ドル）でした。これらの運用ファンドに対する当グループの持分は、主に当期の運用報
酬39,849,039香港ドル（2017年：142,381香港ドル）及び業績連動報酬3,089,220香港ドル（2017年：０
香港ドル）であり、うち2018年12月31日現在の未収報酬残高は3,305,999香港ドル（2017年：22,574香港
ドル）でした。これらのファンドの一部に対する持分保有は、244,879,703香港ドル（2017年：
13,090,925香港ドル）でした。損失に対する最大エクスポージャーは、上記の持分と等しくなります。
24．連結財務諸表の承認
当該連結財務諸表は取締役会より2019年３月26日に承認され、公表を許可されました。
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（２）【損益の状況】
資産運用会社 の損益の状況については、「（１）資産及び負債の状況」の項目に記載した資産運用会社の連
結包括利益計算書をご参照ください。
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独立 監査人の監査 報告書
チャイナ・アセット・マネジメント（香港）・リミテッド 取締役会 御中
（香港において設立された有限責任公司）
監査意見
監査対象
6 ページから33ページ（訳注：原文のページ数です。）に記載されている チャイナ・アセット・マネジ
メント（香港）・リミテッド （以下、「当社」） 及び子会社（以下、総称して「当グループ」）の 連
結財務諸表 で、以下から構成されています。
・ 2018年12月31日現在の連結財政状態計算書
・ 同日に終了した 年度の連結包括利益計算書
・ 同日に終了した年度の連結株主持分変動計算書
・ 同日に終了した年度の連結キャッシュ・フロー計算書
・ 重要な会計方針の概要を含む連結財務諸表注記
監査意見
我々は、当 連結 財務諸表が、香港公認会計士協会（以下、「HKICPA」）が公表している香港財務報告
基準（以下、「HKFRS」）に準拠して、 2018 年12月31日現在の当グループの連結財政状態並びに同日を
もって終了した年度の連結業績及び連結キャッシュ・フローの真実かつ公正な概観を示している もの
と認めます。
監査意見の基礎
我々 は、HKICPAが公表している香港監査基準（以下、「HKSA」）に基づき監査を実施しました。これ
らの基準に基づく我々の責任は、本報告書の「連結財務諸表の監査に対する監査人の責任」において
詳述しています。
我々は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断しています。
独立性
我々は、HKICPAの職業会計士の倫理綱領（以下、「倫理綱領」）に準拠して、当グループに対し独立
の立場であり、倫理綱領に従いその他の倫理的責任を果たしています。
その他の情報
当社の取締役にはその他の情報に対する責任があります。その他の情報には、取締役報告書に記載さ
れた情報が含まれますが、当連結財務諸表及びそれに対する監査報告書は含まれません。
当連結財務諸表に対する我々の意見の対象にはその他の情報は含まれておらず、また我々はその他の
情報に対していかなる形式の保証も表明するものではありません。
当連結財務諸表の監査に関連して、我々には、その他の情報を読み、その他の情報と当連結財務諸表
又は監査において入手した知識との間に重要な不一致がないかどうか、あるいは重要な虚偽表示と み
られる内容が含まれてい ないかどうかを検討する責任があります。
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独立 監査人の監査 報告書 （続き）
チャイナ・アセット・マネジメント（香港）・リミテッド 取締役会 御中
（香港において設立された有限責任公司）
その他の情報（続き）
我々が実施した作業に基づき、その他の情報に重要な虚偽表示があると判断した場合、我々にはその
事実を報告する義務があります。この点に関して、報告する事項はありません。
連結財務諸表に対する取締役の責任
当社の取締役には、HKICPAが公表したHKFRSに準拠して真実かつ公正な概観を示す連結財務諸表を作成
する責任、及び不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない連結財務諸表の作成にあたり取締役が必要
と判断した内部統制に関する責任があります。
連結財務諸表の作成にあたり、取締役には、継続企業として存続する当グループの能力を評価し、継
続企業の前提に関する開示を適宜行い、継続企業の前提に基づく会計処理を行う責任があります。但
し、取締役が当グループの清算又は事業の停止を意図している、あるいはそうする以外に現実的な代
替案がない場合はこの限りではありません。
連結財務諸表の監査に対する監査人の責任
我々の目的は、連結財務諸表の全体について不正又は誤謬による重要な虚偽表示がないかどうかにつ
き合理的な保証を得た上で、我々の監査意見を含む監査報告書を発行することです。我々の目的は、
合意された契約条件に基づき、主体としての取締役会を唯一の報告先として我々の意見を報告するこ
とであり、その他のいかなる目的のためでもありません。また我々は、その他のいかなる者に対して
もこの報告書の内容に関する責任を負うものではありません。合理的な保証とは高水準の保証ではあ
りますが、HKSAに準拠して実施する監査により、重要な虚偽表示が存在した場合には必ず検出される
ということを保証するものではありません。虚偽表示は不正又は誤謬により生じる可能性があり、そ
の虚偽表示が個別又は集積的に、これらの連結財務諸表に基づく利用者の経済的判断に影響を及ぼす
ことが合理的な範囲で予想される場合に重要とみなされます。
HKSA に準拠した監査の一環として、我々は監査全体にわたって専門的な判断を下し、職業的懐疑心を
維持しており、また以下のことを実施します。
・不正又は誤謬による連結財務諸表の重要な虚偽表示のリスク の特定及び評価、これらのリスクに対
応する監査手続きの計画及び実施、並びに我々の監査意見の根拠となる十分かつ適切な監査証拠の
入手。不正には共謀、偽造、故意の脱漏、虚偽の表明、又は内部統制の無効化が関与している場合
があるため、不正による重要な虚偽表示を発見できないリスクは、誤謬による虚偽表示の場合より
も高くなります。
・当グループの内部統制の有効性に対して意見を表明するためではなく、その状況下において適切な
監査手続きを計画するための内部統制の理解。
・取締役が採用した会計方針の適切性、並びに取締役によって行われた会計上の見積り及び関連する
開示の妥当性の評価。
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独立 監査人の監査 報告書 （続き）
チャイナ・アセット・マネジメント（香港）・リミテッド 取締役会 御中
（香港において設立された有限責任公司）
連結財務諸表の監査に対する監査人の責任(続き)
・取締役が使用した継続企業の前提に基づく会計処理の適切性について、及び継続企業として存続す
る当グループの能力について重要な疑義を抱かせるような事象又は状況に関して重要な不確定事項
が存在するかどうかについて、入手した監査証拠に基づく判断の実施。重要な不確定要素が存在す
ると我々が判断した場合、我々の監査報告書の中で、連結財務諸表に含まれる関連する開示に注意
を喚起する記載を含めることが義務付けられており、もし当該開示が不適切である場合には、我々
の監査意見を修正することが義務付けられています。我々の結論は、我々の監査報告書の日付まで
に入手した監査証拠に基づいています。但し、将来の事象又は状況により、当グループが継続企業
として存続できなくなる可能性があります。
・連結財務諸表の全体としての表示、構成及び内容（開示を含みます）の評価、並びに財務諸表が基
礎となる取引及び事象について公正に表示しているかどうかの評価。
・連結財務諸表に関する意見を表明するために、当グループ内の事業体又は事業活動の財務情報に関
する十分かつ適切な監査証拠の入手。我々はグループ監査の指示、監督、実施について責任を負っ
ています。我々は我々の監査意見について全責任を負っています。
我々は、計画した監査の範囲及び時期、並びに我々が監査において特定した内部統制の重大な不備を
含む重大な監査発見事項等について、当社の取締役に報告しています。
プライスウォーターハウスクーパース
公認会計士
香港 、2019年3月26日
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INDEPENDENT AUDITOR’S REPORT TO THE BOARD OF DIRECTORS OF
CHINA ASSET MANAGEMENT (HONG KONG) LIMITED
(Incorporated in Hong Kong with limited liability)
Op inion
What we have audited
The consolidated financial statements of China Asset Management (Hong Kong) Limited (the ᰀ䌀漀洀瀀愀渀礠ᴀ
and its subsidiaries (the “Group”) set out on pages 6 to 33, which comprise:
・ the consolidated statement of financial position as at 31 December 2018;
・ the consolidated statement of comprehensive income for the year then ended;
・ the consolidated statement of changes in equity for the year then ended;
・ the consolidated statement of cash flows for the year then ended; and
・ the notes to the consolidated financial statements, which include ▶ summary of significant
accounting policies.
Our opinion
In our opinion, the consolidated financial statements give ▶ true and fair view of the consolidated
financial position of the Group as at 31 December 2018, and of its consolidated financial performance
and its consolidated cash flows for the year then ended in accordance with Hong Kong Financial
Reporting Standards (“HKFRSs”) issued by the Hong Kong Institute of Certified Public Accountants
(“HKICPA”) .
Basis for Opinion
We conducted our audit in accordance with Hong Kong Standards on Auditing (“HKSAs”) issued by the
HKICPA. Our responsibilities under those standards are further described in the Auditor’s
Responsibilities for the Audit of the Consolidated Financial Statements section of our report.
We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide ▶ basis
for our opinion.
Independence
We are independent of the Group in accordance with the HKICPA’s Code of Ethics for Professional
Accountants (“the Code”), and we have fulfilled our other ethical responsibilities in accordance
with the Code.
Other Information
The directors of the Company are responsible for the other information. The other information
comprises the information included in the report of the directors, but does not include the
consolidated financial statements and our auditor’s report thereon.
Our opinion on the consolidated financial statements does not cover the other information and we do
not express any form of assurance conclusion thereon.
In connection with our audit of the consolidated financial statements, our responsibility is to read
the other information and, in doing so, consider whether the other information is materially
inconsistent with the consolidated financial statements or our knowledge obtained in the audit or
otherwise appears to be materially misstated.
If, based on the work we have performed, we conclude that there is ▶ material misstatement of this
other information, we are required to report that fact. We have nothing to report in this regard.
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CHINA ASSET MANAGEMENT (HONG KONG) LIMITED (CONTINUED)
(Incorporated in Hong Kong with limited liability)
Responsibilities of Directors for the Consolidated Financial Statements
The directors of the Company are responsible for the preparation of the consolidated financial
statements that give ▶ true and fair view in accordance with HKFRSs issued by the HKICPA, and for
such internal control as the directors determine is necessary to enable the preparation of
consolidated financial statements that are free from material misstatement, whether due to fraud or
error.
In preparing the consolidated financial statements, the directors are responsible for assessing the
Group’s ability to continue as ▶ going concern, disclosing, as applicable, matters related to going
concern and using the going concern basis of accounting unless the directors either intend to
liquidate the Group or to cease operations, or have no realistic alternative but to do so.
Auditor’s Responsibilities for the Audit of the Consolidated Financial Statements
Our objectives are to obtain reasonable assurance about whether the consolidated financial statements
as ▶ whole are free from material misstatement, whether due to fraud or error, and to issue an
auditor’s report that includes our opinion. We report our opinion solely to you, as ▶ body, in
accordance with our agreed terms of engagement, and for no other purpose. We do not assume
responsibility towards or accept liability to any other person for the contents of this report.
Reasonable assurance is ▶ high level of assurance, but is not ▶ guarantee that an audit conducted in
accordance with HKSAs will always detect ▶ material misstatement when it exists. Misstatements can
arise from fraud or error and are considered material if, individually or in the aggregate, they
could reasonably be expected to influence the economic decisions of users taken on the basis of these
consolidated financial statements.
As part of an audit in accordance with HKSAs, we exercise professional judgment and maintain
professional scepticism throughout the audit. We also:
・ Identify and assess the risks of material misstatement of the consolidated financial statements,
whether due to fraud or error, design and perform audit procedures responsive to those risks, and
obtain audit evidence that is sufficient and appropriate to provide ▶ basis for our opinion. The
risk of not detecting ▶ material misstatement resulting from fraud is higher than for one resulting
from error, as fraud may involve collusion, forgery, intentional omissions, misrepresentations, or
the override of internal control.
・ Obtain an understanding of internal control relevant to the audit in order to design audit
procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an
opinion on the effectiveness of the Group’s internal control.
・ Evaluate the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of accounting
estimates and related disclosures made by the directors.
・ Conclude on the appropriateness of the directors’ use of the going concern basis of accounting
and, based on the audit evidence obtained, whether ▶ material uncertainty exists related to events
or conditions that may cast significant doubt on the Group’s ability to continue as ▶ going
concern. If we conclude that ▶ material uncertainty exists, we are required to draw attention in
our auditor’s report to the related disclosures in the consolidated financial statements or, if
such disclosures are inadequate, to modify our opinion. Our conclusions are based on the audit
evidence obtained up to the date of our auditor’s report. However, future events or conditions may
cause the Group to cease to continue as ▶ going concern.
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チャイナ・アセット・マネジメント（香港）・リミテッド(E27312)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
INDEPENDENT AUDITOR’S REPORT TO THE BOARD OF DIRECTORS OF
CHINA ASSET MANAGEMENT (HONG KONG) LIMITED (CONTINUED)
(Incorporated in Hong Kong with limited liability)
Auditor’s Responsibilities for the Audit of the Consolidated Financial Statements (Continued)
・ Evaluate the overall presentation, structure and content of the consolidated financial statements,
including the disclosures, and whether the consolidated financial statements represent the
underlying transactions and events in ▶ manner that achieves fair presentation.
・ Obtain sufficient appropriate audit evidence regarding the financial information of the entities or
business activities within the Group to express an opinion on the consolidated financial
statements. We are responsible for the direction, supervision and performance of the group audit.
We remain solely responsible for our audit opinion.
We communicate with directors of the Company regarding, among other matters, the planned scope and
timing of the audit and significant audit findings, including any significant deficiencies in
internal control that we identify during our audit.
PricewaterhouseCoopers
Certified Public Accountants
Hong Kong, 26 March 2019
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