ロベコ・キャピタル・グロース・ファンズ－ロベコＢＰＵＳプレミアム・エクイティーズ 訂正有価証券届出書（外国投資証券）

                                                           EDINET提出書類
                                             ロベコ・キャピタル・グロース・ファンズ(E33591)
                                                   訂正有価証券届出書（外国投資証券）
     【表紙】

     【提出書類】                 有価証券届出書の訂正届出書
     【提出先】                 関東財務局長
     【提出日】                 令和元年９月       30 日
     【発行者名】                 ロベコ・キャピタル・グロース・ファンズ
                      （ Robeco    Capital     Growth    Funds   ）
     【代表者の役職氏名】                 Ｄ・Ｒ・ファン・ボメル（              D.R.   van  Bommel   ）
                      マネージング・ディレクター
                      Ｊ・Ｈ・ファン・デン・アッカー（                  J.H.   van  den  Akker   ）
                      取締役
     【本店の所在の場所】                 ルクセンブルグ大公国、セニンガーベルグ、                        Ｌ－  2633  、トレヴェス
                      通り６番
                      （ 6 route   de  Trèves    L-2633    Senningerberg,         Grand   Duchy   of
                      Luxembourg      ）
     【代理人の氏名又は名称】                 弁護士　三　浦　　　健
                      弁護士　大　西　信　治
     【代理人の住所又は所在地】                 東京都千代田区丸の内二丁目６番１号　丸の内パークビルディング
                      森・濱田松本法律事務所
     【事務連絡者氏名】                 弁護士　三　浦　　　健
                      弁護士　大　西　信　治
                      弁護士　尾　登　亮　介
     【連絡場所】                 東京都千代田区丸の内二丁目６番１号　丸の内パークビルディング
                      森・濱田松本法律事務所
     【電話番号】                 03 （ 6212  ） 8316
     【届出の対象とした募集（売出）外国投資証券に係る外国投資法人の名称】
                      ロベコ・キャピタル・グロース・ファンズ
                      －ロベコ     ＢＰ   ＵＳプレミアム・エクイティーズ
                      Robeco    Capital     Growth    Funds
                      - Robeco    BP  US  Premium     Equities
     【届出の対象とした募集（売出）外国投資証券の形態及び金額】
                      記名式無額面投資証券
                      ロベコ・キャピタル・グロース・ファンズ
                      －ロベコ     ＢＰ   ＵＳプレミアム・エクイティーズ
                      －クラスＤ米ドル投資証券
                      上限見込額は、
                      25 億 7,580   万米ドル（約       2,881   億円）を上限とする。
                      （注１）上限見込額は、便宜上、サブ・ファンドのクラスＤ米ドル投資証券の                                2019  年
                         ３月末日現在の１口当たり純資産価格（                 257.58   米ドル）に     1,000  万口を乗じ
                         て算出された金額である。
                      （注２）米ドルの円貨換算は、特に記載がない限り、                      2019  年４月   26 日現在の株式会社
                         三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１米ドル＝                         111.85   円）によ
                         る。以下同じ。
     【縦覧に供する場所】                 該当事項なし
                                  1/44



                                                           EDINET提出書類
                                             ロベコ・キャピタル・グロース・ファンズ(E33591)
                                                   訂正有価証券届出書（外国投資証券）
     １【有価証券届出書の訂正届出書の提出理由】

       本日、半期報告書を提出しましたので、                     2019  年６月   28 日をもって提出した有価証券届出書（以下「原届
      出書」といいます。）の関係情報を新たな情報により追加・更新するため、また、その他の事項を訂正す
      るため、本訂正届出書を提出するものです。
       なお、本訂正届出書のうち外貨数字の円換算については、直近の為替レートを用いておりますので、訂
      正前の換算レートとは異なっております。
     ２【訂正箇所および訂正事項】

      （１）半期報告書に係る訂正
        半期報告書を提出したことによる原届出書の訂正内容は、以下のとおりです。
       原届出書の下記事項については、半期報告書の記載内容と同一内容に更新または追加されます。

                                                      訂正の
               原届出書                        半期報告書
                                                      方法
     第二部　ファンド情報                                                 追加
                 （１）主要な経営指標等                        （１）主要な経営指標等の
     第１　ファンドの状況                                                または
                    の推移                        推移
      １　外国投資法人の概況                                                更新
                 （５）外国投資法人の出            １　外国投資法人の概況            （２）外国投資法人の出資
                                                      追加
                    資総額                        総額
                 （６）主要な投資主の状
                                         （３）主要な投資主の状況             更新
                    況
                             ２　外国投資法人の運用
      ３　投資リスク                                   （３）投資リスク             更新
                               状況
                 （１）投資状況                        （１）投資状況             更新
                             ２　外国投資法人の運用
                                                      追加
      ５　運用状況
                               状況
                 （３）運用実績                        （２）運用実績             または
                                                      更新
                                         （１）資産及び負債の状況
                                         「純資産計算書」
                             ４　外国投資法人の経理            「運用計算書および純資産
     第２　財務ハイライト情報                                                 追加
                               状況           変動計算書」
                                         「重要な会計方針の要約」
                                         の注記
     第三部　外国投資法人の詳細情報
     第１　外国投資法人の追加情報                                    （４）役員の状況             更新
                             １　外国投資法人の概況
      ２　役員の状況
      ５　その他                                   （５）その他             更新
                 （１）名称、資本金の額
                                         （１）名称及び資本金の額             更新
                    及び事業の内容
                 （３）大株主の状況                        （２）大株主の状況             更新
     第４　関係法人の状況
                             ３　資産運用会社の概況
      １　資産運用会社の概況
                 （４）役員の状況                        （３）役員の状況             更新
                 （５）事業の内容及び営                        （４）事業の内容及び営業
                                                      更新
                    業の概況                        の概況
     第５　外国投資法人の経理状況
                             ４　外国投資法人の経理状況                         追加
      １　財務諸表
     第６　販売及び買戻しの実績                        ５　販売及び買戻しの実績                         追加
       ＊　半期報告書の記載内容は以下のとおりです。（原届出書に対する訂正内容に該当しない箇所は省略

         します。）
    次へ

                                  2/44



                                                           EDINET提出書類
                                             ロベコ・キャピタル・グロース・ファンズ(E33591)
                                                   訂正有価証券届出書（外国投資証券）
     １　外国投資法人の概況

       ロベコ・キャピタル・グロース・ファンズ－ロベコ                           ＢＰ   ＵＳプレミアム・エクイティーズ（以下、ロ
      ベコ・キャピタル・グロース・ファンズを「本投資法人」または「ファンド」、ロベコ・キャピタル・グ
      ロース・ファンズ－ロベコ               ＢＰ   ＵＳプレミアム・エクイティーズを「サブ・ファンド」という。）の概
      況は以下のとおりである。
      （１）主要な経営指標等の推移

       （ロベコ     ＢＰ   ＵＳプレミアム・エクイティーズ）
                                    （別段の記載がない限り金額は米ドル表示）
                     2017  年６月に      2017  年 12 月末日に      2018  年６月に      2018  年 12 月末日に      2019  年６月に
                      終了する        終了する        終了する        終了する        終了する
                    中間会計年度末         会計年度末       中間会計年度末         会計年度末       中間会計年度末
           （１）
                          －                －  -1,106,211,884.00        -1,293,804,123.00
                            1,109,086,000.00
     （ａ）営業収益
     （ｂ）経常利益金額または                     －  1,109,086,000.00              －  -1,106,211,884.00        -1,293,804,123.00
        経常損失金額
     （ｃ）当期純利益金額または                     －  1,109,086,000.00              －  -1,106,211,884.00        -1,293,804,123.00
        当期純損失金額
           （２）
                                            6,161,039,963.00
                    6,288,026,000.00        6,835,389,000.00        7,139,883,000.00                5,902,366,423.00
     （ｄ）出資総額
     （ｅ）発行済投資口総数
                     7,043,424.000     口   6,094,471.000     口   5,479,502.000     口   5,217,318.000     口   4,273,831.000     口
        （クラスＤ米ドル投資証券）
     （ｆ）純資産額               6,288,026,000.00        6,835,389,000.00        7,139,883,000.00        6,161,039,963.00        5,902,366,423.00
     （ｇ）資産総額               6,327,545,000.00        7,003,665,000.00        7,196,040,000.00        6,219,084,585.00        5,953,751,751.00
     （ｈ）１口当たり純資産価格
        （クラスＤ米ドル投資証券）                 244.43        265.67        262.67        229.15        270.62
     （ｉ）１口当たり当期純利益金額
        または当期純損失金額                  －        －        －        －        －
        （クラスＤ米ドル投資証券）
     （ｊ）分配総額                     －    10,797,000.00            －    14,208,232.00        12,869,350.00
     （ｋ）１口当たり分配金額                 該当事項なし        該当事項なし        該当事項なし        該当事項なし        該当事項なし
     （ｌ）自己資本比率                   99.38  ％      97.60  ％      99.22  ％      99.07  ％      99.14  ％
             （３）
     （ｍ）自己資本利益率
                        19.70  ％      16.7  ％      7.46  ％      -13.7  ％      3.03  ％
        （クラスＤ米ドル投資証券）
       （１）営業収益には投資収益および実現および未実現利益（損失）を含めている。以下同じ。
       （２）サブ・ファンドは変動資本を有する会社型投資信託であり、純資産総額を記載している。以下同じ。
       （３）自己資本利益率は、当該会計年度の１口当たり純資産価格の前年度に対する増減の比率であるが、当該会計年度に初めて当
          該投資証券が発行された場合には、当初募集価格に対する増減の比率で表すものとする。以下同じ。
       （４）中間財務書類における「主要な経営指標の推移（ａ）営業収益、（ｂ）経常利益金額または経常損失金額、（ｃ）当期純利
          益金額または当期純損失金額」は、               2018  年６月に終了する期間までは算出されていない。以下同じ。
       （５）「主要な経営指標等の推移（ｅ）発行済投資口総数、（ｈ）１口当たり純資産価格、（ｉ）１口当たり当期純利益金額また
          は当期純損失金額、（ｋ）１口当たり分配金額および（ｍ）自己資本利益率」は、日本で販売しているクラスのみ記載して
          いる。以下同じ。
       （６）   2018  年６月に終了する中間会計年度までは千の位以下を四捨五入した金額を表示している。
       （注）各取引に使用された１口当たりの純資産価格は、純資産価格の調整の結果、上記および財務書類に記載の価格と異なる場合
          がある（財務書類に対する注記１参照）。以下同じ。
                                  3/44





                                                           EDINET提出書類
                                             ロベコ・キャピタル・グロース・ファンズ(E33591)
                                                   訂正有価証券届出書（外国投資証券）
      （２）外国投資法人の出資総額

        2019  年６月末日現在のサブ・ファンドの出資総額およびクラス投資証券の発行済投資証券総数は以下
       のとおりである。
       （ロベコ     ＢＰ   ＵＳプレミアム・エクイティーズ）
                           出資総額
                                          発行済投資証券総数
                                              （口）
                       千米ドル         百万円
                                      クラスＤ米ドル
     2019  年６月末日                5,902,366          641,233                6,094,471.000
                                      投資証券
      （注）米ドルの円貨換算は、            2019  年７月   31 日現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１米ドル＝                               108.64   円）に
         よる。以下、別段の記載がない限り、米ドルの円貨表示はすべてこれによるものとする。
      （３）主要な投資主の状況

        1993  年４月５日付ルクセンブルグ法第                 41 条により課されるルクセンブルグ銀行機密規定（改訂済）に
       より、当該サブ・ファンドの主要な投資主に関する情報は公開できない。
      （４）役員の状況

                                             （ 2019  年７月末日現在）
                                                    所有
          氏名             役職名                略歴
                                                   投資証券
     Ｄ・Ｒ・ファン・ボメル
                   マネージング・
                                 取締役                  該当なし
     （ D.R.   van  Bommel   ）
                   ディレクター
     Ｊ・Ｈ・ファン・デン・
     アッカー
                   取締役              取締役                  該当なし
     （ J.H.   van  den  Akker   ）
     Ｈ・Ｐ・デ・ニジフ
                   取締役              取締役／チェアマン                  該当なし
     （ H.P.   de  Knijff   ）
     スザンヌ・ファン・
     ドゥーティン
                                 インディペンデント・ディレク
                   取締役                                該当なし
                                 ター
     （ Susanne          van
     Dootingh     ）
      （注）本投資法人に従業員はいない。本投資法人の独立監査法人はケーピーエムジー・ルクセンブルグ・ソシエテ・コーペラティブ
         （ KPMG  Luxembourg,      Société    coopérative     ）である。
                                  4/44








                                                           EDINET提出書類
                                             ロベコ・キャピタル・グロース・ファンズ(E33591)
                                                   訂正有価証券届出書（外国投資証券）
      （５）その他
       ａ．定款の変更
         本投資法人の定款は、投資主総会で補足またはその他に変更することができる。変更は、商事会社
        に関する     1915  年８月   10 日法（改正済）（「          1915  年法」）の規定における定足数および過半数に関する
        要件に従う。
       ｂ．事業譲渡または事業譲受
        本投資法人の解散
         本投資法人は、以下の場合に解散する。
        －　定款の変更に際して要求される方法で採択された本投資法人の投資主総会の通常の決議による場
          合。
        －　資本金が最低資本金の３分の２である                      125  万ユーロを下回った場合。取締役会は本投資法人の解散
          議案を通常総会に提示しなければならず、かかる総会については、定足数は規定されておらず、
          当該総会で代表される投資証券の単純多数決で決定される。
        －　資本金が最低資本金の４分の１を下回った場合、取締役会は解散議案を定足数が不要な通常総会
          に提示しなければならない。解散は、当該総会における投資証券の４分の１を保有する投資主に
          より可決される。
         本投資法人が解散した場合、かかる解散は投資信託に関する                               2010  年 12 月 17 日法（「     2010  年法」）の
        規定に従い実施される。各サブ・ファンドの純資産は、清算人が決定し、各サブ・ファンドの投資主
        に対して、その保有数に比例し、個々の投資証券クラスに付随する権利を考慮して分配される。解散
        終了時に請求されなかった金額は、当該権利を有する者のためにルクセンブルグの供託金庫に預託さ
        れる。規定された期間内に請求されなかった金額は、適用あるルクセンブルグ法の規定に基づき失効
        する。
        サブ・ファンドの解散および合併

         サブ・ファンドの他のサブ・ファンドまたは他のＵＣＩＴＳとの合併（ルクセンブルグ法に従うか
        どうかを問わない。）は、              2010  年法および適用規制に規定の条件に従い、取締役会が決定するが、取
        締役会が当該合併の決定を該当するサブ・ファンドの投資主総会に提示している場合を除く。後者の
        場合、当該総会に定足数は要求されず、合併は、投票数の単純多数決で決定される。サブ・ファンド
        の合併の場合、その結果、本投資法人が存続しなくなる場合は、前述に関わらず、投票数の単純多数
        決で決議する投資主総会により決定される。
         さらに、取締役会は、随時、以下の合理的理由に基づき、
        （ａ）サブ・ファンドが継続して存続することで、ルクセンブルグまたは本投資法人が設立および運
            営されているか、または投資証券が売買されているその他の国の政府もしくは規制当局の証券
            もしくは投資または類似の法律もしくは要件に反することになるか、
        （ｂ）サブ・ファンドが継続して存続することで、そうでなければ負担もしくは被らなかったであろ
            う税負担やその他の金銭的不利益を本投資法人が被ることになるか、
        （ｃ）サブ・ファンドが継続して存続することで、投資証券の販売が前述の国において禁止または制
            限されることになるか、
        （ｄ）サブ・ファンドに関連する経済的または政治的状況の変動により正当化される事態か、
        （ｅ）サブ・ファンドの純資産総額が、投資主の利益のために、取締役会が当該サブ・ファンドの存
            続のために必要な最低金額と判断する金額を下回る事態
        と判断した場合には、取締役会は、サブ・ファンドの解散を決定できる。かかる解散の効力発生日の
        少なくとも１か月前には、解散の決定に係る通知が本投資法人により公表され、当該通知には解散に
        至る理由およびその手続が記載される。取締役会が、別途、投資主の利益のために決定するか、また
        は投資主間の均一な取扱いを維持する場合を除き、当該サブ・ファンドの投資主は、保有する投資証
                                  5/44


                                                           EDINET提出書類
                                             ロベコ・キャピタル・グロース・ファンズ(E33591)
                                                   訂正有価証券届出書（外国投資証券）
        券の買戻請求または転換請求を手数料なしで継続できる。当該サブ・ファンドの解散終了時に、投資
        主の所在が判別できない等で、その投資主に対して分配できなかった資産は、当該投資主のために供
        託 金庫に預託される。
        投資証券クラスの解散および合併

         さらに、取締役会は、上記と同一の状況において、投資証券クラスの解散も決定できる。かかる解
        散の効力発生日の少なくとも１か月前には、当該投資証券クラスの投資主に対して解散の決定に係る
        通知が本投資法人から公表され、当該通知には解散に至る理由およびその手続が記載される。取締役
        会が、別途、投資主の利益のために決定するか、または投資主間の均一な取扱いを維持する場合を除
        き、当該投資主は、保有する投資証券の買戻請求または転換請求を手数料なしで継続できる。当該投
        資証券クラスの解散終了時に、投資主の所在が判別できない等で、その投資主に対して分配できな
        かった資産は、当該投資主のために供託金庫に預託される。また、取締役会は、同一サブ・ファンド
        の別のクラスと統合することでサブ・ファンドの１クラスの投資証券の消却を決定できる。かかる決
        定は、   2010  年法および適用規則に従って実施され、事前の通知が公表される。取締役会は、クラスの
        投資証券の統合議案を当該クラスの投資主総会に提示することもできる。当該総会は、投票数の単純
        多数決で統合を可決する。
       ｃ．出資の状況その他の重要事項
         該当事項なし。
       ｄ．訴訟事件その他の重要事項
         半期報告書提出前６か月以内において、訴訟事件その他投資法人に重要な影響を及ぼすことが予想
        される事実はない。
    次へ

                                  6/44










                                                           EDINET提出書類
                                             ロベコ・キャピタル・グロース・ファンズ(E33591)
                                                   訂正有価証券届出書（外国投資証券）
     ２　外国投資法人の運用状況

      （１）投資状況
       資産別および地域別の投資状況
       （ロベコ     ＢＰ   ＵＳプレミアム・エクイティーズ）
                                             （ 2019  年６月末日現在）
        資産の種類              国・地域名             時価合計（米ドル）              投資比率（％）
                       米国             5,431,223,136.71                 91.22
                      メキシコ                198,738,929.67                 3.34
                     アイルランド                 73,314,247.86                1.23
        株式および
                      イギリス                67,703,073.10                1.14
       米国預託証券
                       中国               44,571,360.80                0.75
                       スイス                42,102,055.14                0.71
                       日本               13,342,669.44                0.22
             ポートフォリオ合計                       5,870,995,472.72                 98.61
              現金・その他資産                         82,756,278.28                1.39
                資産総額                     5,953,751,751.00                 100.00
                負債総額                      51,385,328.00                0.86
                 合計                   5,902,366,423.00
                                                      99.14
              （純資産総額）                     （約  641,233    百万円）
       （注）投資比率とは、サブ・ファンドの資産総額に対する当該資産の時価の比率をいう。以下同様とする。
                                  7/44












                                                           EDINET提出書類
                                             ロベコ・キャピタル・グロース・ファンズ(E33591)
                                                   訂正有価証券届出書（外国投資証券）
      （２）運用実績

       ①　純資産等の推移
         2019  年７月末日および同日前１年以内における各月末の総資産および純資産の推移は次のとおりで
        ある。
                                              １口当たり純資産価格
                     資産総額             純資産総額
                                             （クラスＤ米ドル投資証券）
                   千米ドル       百万円      千米ドル       百万円      米ドル        円
       2018  年８月末日              －     －     7,752,938      842,279       276.89       30,081
          ９月末日             －     －     7,709,778      837,590       277.14       30,108
          10 月末日            －     －     7,156,993      777,536       253.71       27,563
          11 月末日            －     －     7,117,376      773,232       258.62       28,096
          12 月末日         6,219,085      675,641       6,161,040      669,335       229.15       24,895
       2019  年１月末日              －     －     6,629,389      720,217       253.11       27,498
          ２月末日             －     －     6,430,256      698,583       259.83       28,228
          ３月末日             －     －     6,090,972      661,723       257.58       27,983
          ４月末日             －     －     6,172,269      670,555       269.82       29,313
          ５月末日             －     －     5,602,302      608,634       251.93       27,370
          ６月末日          5,953,752      646,816       5,902,366      641,233       270.62       29,400
          ７月末日             －     －     5,776,615      627,571       260.00       28,246
        （注）サブ・ファンドの資産総額は、会計年度末の                     12 月末日および中間計算期間末の６月末日を除く月末については、公表され
           ていない。
         サブ・ファンドの投資証券は、ルクセンブルグ証券取引所に上場されている。

         同取引所での実質的な取引実績はない。
                                  8/44











                                                           EDINET提出書類
                                             ロベコ・キャピタル・グロース・ファンズ(E33591)
                                                   訂正有価証券届出書（外国投資証券）
       ②　分配の推移

        （ロベコ     ＢＰ   ＵＳプレミアム・エクイティーズ）
         クラスＤ米ドル投資証券　該当事項なし
       ③　自己資本利益率（収益率）の推移

         2019  年７月末日までの１年間における自己資本利益率（収益率）は次のとおりである。
        （ロベコ     ＢＰ   ＵＳプレミアム・エクイティーズ）
                  収益率（％）
              （クラスＤ米ドル投資証券）
                   － 4.96
        （注）収益率（％）＝         100 ×（ａ－ｂ）／ｂ
           ａ＝  2019  年７月末日現在の１口当たり純資産価格（当該期間の分配金の合計金額を加えた額）
           ｂ＝  2018  年７月末日現在の１口当たり純資産価格。
      （３）投資リスク

       ①　当中間計算期間において、                2019  年６月   28 日提出の有価証券報告書「第一部　ファンド情報　第１　
         ファンドの状況　３　投資リスク」に記載される投資リスクについて、重要な変更はない。
       ②　本投資法人が将来にわたり営業活動を継続するにあたり重要な疑義を生じさせるような事象または
         状況、その他本投資法人の経営に重要な影響を及ぼす事象は、半期報告書提出日現在、存在しな
         い。
    次へ

                                  9/44











                                                           EDINET提出書類
                                             ロベコ・キャピタル・グロース・ファンズ(E33591)
                                                   訂正有価証券届出書（外国投資証券）
     ３　資産運用会社の概況

      （１）名称及び資本金の額
       ①　ロベコ・ルクセンブルグ・エス・エイ（                       Robeco    Luxembourg      S.A.  ）（「管理会社」）
          資本金（株主資本）の額
          2019  年７月末日現在の株主資本総額は、                  2,500,000     ユーロ（約３億円）
         （注）ユーロの円貨換算は、特に記載がない限り、                     2019  年７月   31 日現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の
            仲値（１ユーロ＝       121.19   円）による。以下同じ。
       ②　ロベコ・インスティテューショナル・アセット・マネジメント・ビー・ヴィー（                                                  Robeco

        Institutional        Asset   Management      B.V.  ）（「投資顧問会社」）
          資本金（株主資本）の額
          2019  年７月末日現在の株主資本総額（内、                    41,000   ユーロが全額払込済である。）は、                   91,000   ユー
         ロ（約   1,103   万円）
      （２）大株主の状況

       ①　ロベコ・ルクセンブルグ・エス・エイ（「管理会社」）
                                             （ 2019  年７月末日現在）
                                             所有株式数         比率
            名称                   住所
                                              （株）       （％）
     ロベコ・ホールディング・
                      オランダ、ロッテルダム、ウェーナ
     ビー・ヴィー                                         2,500        100
                      850  、 3014   ＤＡ
     （ Robeco    Holding     B.V.  ）
       ②　ロベコ・インスティテューショナル・アセット・マネジメント・ビー・ヴィー（「投資顧問会

         社」）
                                             （ 2019  年７月末日現在）
                                             所有株式数         比率
            名称                   住所
                                              （株）       （％）
     ロベコ・ホールディング・
                      オランダ、ロッテルダム、ウェーナ
     ビー・ヴィー                                          90       100
                      850  、 3014   ＤＡ
     （ Robeco    Holding     B.V.  ）
                                 10/44







                                                           EDINET提出書類
                                             ロベコ・キャピタル・グロース・ファンズ(E33591)
                                                   訂正有価証券届出書（外国投資証券）
      （３）役員の状況

       ①　ロベコ・ルクセンブルグ・エス・エイ（「管理会社」）
                                             （ 2019  年７月末日現在）
           氏名                  役職名                略歴       所有株式
     マーク・グラゼニール               ロベコ・ルクセンブルグ・エス・エイ                     2017  年 10 月 12 日   該当なし
     （ Mark   Glazener     ）       のマネージング・ディレクター                     から現在まで
     マルコ・ファン・               ロベコのエグゼクティブ・ディレク                     2017  年 10 月 12 日   該当なし
                    ター                     から現在まで
     ザンテン
     （ Marco   van  Zanten   ）
     サンドール・ヘンドリクス               ロベコのディレクター                     2017  年 11 月 23 日   該当なし
     （ Sandor    Hnedriks     ）                          から現在まで
     マート・ポストマ               ロベコのディレクター                     2018  年９月    10 日   該当なし
                                         から現在まで
     （ Mart   Postoma    ）
       ②　ロベコ・インスティテューショナル・アセット・マネジメント・ビー・ヴィー（「投資顧問会

         社」）
                                             （ 2019  年７月末日現在）
           氏名                  役職名                略歴       所有株式
     Ｇ・Ｏ・Ｊ・Ｍ・ファン・               議長、ＣＥＯ                     2016  年９月    19 日   該当なし
     ハッセル                                    から法定の取締
     （ G.O.J.M.     Van  Hassel   ）                        役である。
     Ｋ・ファン・バードウィッ               チーフ・オペレーショナル・                     2016  年 11 月８日     該当なし
     ク                                    から法定の取締
                     オフィサー
     （ K.  van  Baardwijk     ）                          役である。
     Ｐ・Ｊ・Ｊ・フェルケット               インベストメント・ヘッド                     2016  年 11 月８日     該当なし
     （ P.J.J.    Ferket   ）                            から法定の取締
                                         役である。
        （注）上記のオフィサーは、ロベコ・インスティテューショナル・アセット・マネジメント・ビー・ヴィーの法定の取締役であ
           る。
                                 11/44








                                                           EDINET提出書類
                                             ロベコ・キャピタル・グロース・ファンズ(E33591)
                                                   訂正有価証券届出書（外国投資証券）
      （４）事業の内容及び営業の概況

       ①　ロベコ・ルクセンブルグ・エス・エイ（「管理会社」）
         2019  年６月末日現在、管理会社は、以下のとおり、                        87 本の投資信託／投資法人のサブ・ファンドの
        管理を行っている。
                                    各種類における              総資産額
       国・地域（設立国）              種類（基本的性格）
                                   ファンドの合計数              （ユーロ）
                                  合計  87 本のサブ・ファ
                    変動資本を有する
     ルクセンブルグ                             ンドを有する５投資信               51,149,568,606
                    投資法人
                                  託／投資法人
       ②　ロベコ・インスティテューショナル・アセット・マネジメント・ビー・ヴィー（「投資顧問会

         社」）
         2019  年６月末日現在、投資顧問会社は、以下のとおり、様々な投資信託／投資法人および分別勘定
        の管理を行っている。
                                    各種類における
                                                 純資産総額
       国・地域（設立国）              種類（基本的性格）             投資信託／投資法人
                                                （百万ユーロ）
                                                  （注）
                                      の合計数
                    オルタナティブ・
                                             15     1,843,664,314
                    インベストメント
     オランダ、ルクセンブル
                    バランスド                        25    40,915,426,000
     グ、フランス、ケイマン諸
                    エクイティーズ                        74    96,148,136,853
     島、アメリカ合衆国
                    フィクスト・インカム                        37    42,469,247,000
                    マネー・マーケット                        －     2,445,208,000
           合計               －                  151    183,821,682,166
        （注）純資産総額は、投資顧問会社が管理する投資信託／投資法人および分別勘定の純資産総額の合計を表示している。
    次へ

                                 12/44









                                                           EDINET提出書類
                                             ロベコ・キャピタル・グロース・ファンズ(E33591)
                                                   訂正有価証券届出書（外国投資証券）
     ４　外国投資法人の経理状況

     ａ．　   ファンドの日本文の中間財務書類は、ルクセンブルグにおける法令に準拠して作成された原文の中間

       財務書類を翻訳したものである。これは「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関                                              する規則」第
       76 条第４項ただし書の規定の適用によるものである。
     ｂ．　ファンドの原文の中間財務書類は、ロベコ・キャピタル・グロース・ファンズおよびすべてのサブ・

       ファンドにつき一括して作成されている。
        本書において日本文の作成にあたっては関係するサブ・ファンドに関連する部分のみを翻訳してい
       る。ただし、サブ・ファンドには以下に記載した投資証券以外の投資証券も存在するが、以下に記載し
       た投資証券に関連する部分を抜粋して日本文に記載している。
        ロベコ    ＢＰ   ＵＳプレミアム・エクイティーズ　クラスＤ米ドル投資証券
     ｃ．　   ファンドの原文の中間財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭和                                      23 年法律第     103  号）第１条      の

       ３第７項に規定する外国監査法人等をいう。）の監査を受けていない。
     ｄ．　ファンドの原文の中間財務書類は、米ドルで表示されている。日本文の中間財務書類には、主要な金

       額について円貨換算が併記されている。日本円による金額は、                                 2019  年７月   31 日現在における株式会社三
       菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１米ドル＝                             108.64   円）で換算されている。なお、千円未満
       の金額は四捨五入されている。
                                 13/44












                                                           EDINET提出書類
                                             ロベコ・キャピタル・グロース・ファンズ(E33591)
                                                   訂正有価証券届出書（外国投資証券）
      （１）資産及び負債の状況

                    ロベコ・キャピタル・グロース・ファンズ

                  －ロベコ     ＢＰ   ＵＳプレミアム・エクイティーズ
                            純資産計算書
                          2019  年６月   30 日現在
                                    （米ドル）             （千円）

     資産
     投資有価証券、時価                               5,870,995,473             637,824,948
     銀行預金およびブローカー預り金                                 68,560,565            7,448,420
     未収申込み                                  6,475,323             703,479
     投資対象売却未収金                                      －            －
     未収配当金                                  4,299,678             467,117
     未収利息                                   104,831            11,389
     未収還付金                                  1,614,058             175,351
     デリバティブ資産                                  1,661,714             180,529
     その他の資産                                   40,109            4,357
     資産合計                               5,953,751,751             646,815,590
     負債

     ブローカーへの未払金                                      －            －
     未払買戻し                                 45,478,020            4,940,732
     投資対象購入未払金                                   872,297            94,766
     未払利息                                      41            ▶
     未払管理報酬                                  4,115,384             447,095
     デリバティブ負債                                   26,525            2,882
     その他の負債                                   893,061            97,022
     負債合計                                 51,385,328            5,582,502
     純資産総額                               5,902,366,423             641,233,088
     添付の注記は当財務書類の一部である。

                                 14/44








                                                           EDINET提出書類
                                             ロベコ・キャピタル・グロース・ファンズ(E33591)
                                                   訂正有価証券届出書（外国投資証券）
                    ロベコ・キャピタル・グロース・ファンズ
                  －ロベコ     ＢＰ   ＵＳプレミアム・エクイティーズ
                      運用計算書および純資産変動計算書
                         2019  年６月   30 日終了期間
                                     （米ドル）            （千円）

     期首純資産残高                                6,161,039,963            669,335,382

     収益

     配当収入、源泉徴収税控除後                                  49,106,445            5,334,924
     証券貸付収益                                    176,601            19,186
     銀行利息                                    931,532           101,202
     その他の収益                                    117,821            12,800
     収益合計                                  50,332,399            5,468,112
     費用

     管理報酬                                  28,495,750            3,095,778
     保管報酬                                    43,964            4,776
     業務報酬                                  2,734,684            297,096
     年次税                                    743,240            80,746
     銀行およびその他の利息費用                                    40,719            4,424
     その他の費用                                    104,240            11,325
     費用合計                                  32,162,597            3,494,145
     投資純利益／（損失）                                  18,169,802            1,973,967

     実現純利益／（損失）：

     投資対象売却                                 257,721,961            27,998,914
     金融先物契約                                      －           －
     為替先物取引                                  (6,608,107)            (717,905)
     為替                                 (21,970,548)            (2,386,880)
     当期実現純利益／（損失）                                 229,143,306            24,894,129
     未実現評価益（評価損）の純変動：

     投資対象                                 795,375,498            86,409,594
     金融先物契約                                      －           －
     為替先物取引                                  5,323,667            578,363
     為替                                    (12,340)            (1,341)
     当期未実現評価益（評価損）の純変動                                 800,686,825            86,986,617
     運用による純資産の増加／（減少）                                1,047,999,933            113,854,713

     申込み                                 618,682,142            67,213,628

     買戻し                                (1,912,486,265)            (207,772,508)
     資本の変動による純資産の増加／（減少）                                (1,293,804,123)            (140,558,880)
     支払分配金                                 (12,869,350)            (1,398,126)
     期末純資産残高                                5,902,366,423            641,233,088
     添付の注記は当財務書類の一部である。

                                 15/44




                                                           EDINET提出書類
                                             ロベコ・キャピタル・グロース・ファンズ(E33591)
                                                   訂正有価証券届出書（外国投資証券）
                     ロベコ・キャピタル・グロース・ファンズ

                    －ロベコ     ＢＰ   ＵＳプレミアム・エクイティーズ
                             統計情報
                          2019  年６月   30 日現在
                      発行        １口当たりの          １口当たりの          １口当たりの

                     投資証券数         純資産価格          純資産価格          純資産価格
                   2019  年６月   30 日現在    2019  年６月   30 日現在    2018  年 12 月 31 日現在     2017  年 12 月 31 日現在
                      （口）        （米ドル）          （米ドル）          （米ドル）
     ロベコ   ＢＰ  ＵＳプレミアム・
     エクイティーズ
     クラスＤ米ドル投資証券                   4,273,831          270.62           229.15          265.67
     添付の注記は当財務書類の一部である。

                                 16/44















                                                           EDINET提出書類
                                             ロベコ・キャピタル・グロース・ファンズ(E33591)
                                                   訂正有価証券届出書（外国投資証券）
     財務書類に対する注記

     2019  年６月   30 日現在
     １　一般事項

     ロベコ・キャピタル・グロース・ファンズ（以下「本投資法人」という。）は、ルクセンブルグにおいて、
     無制限の期間存続するオープン・エンド型の投資法人として                               1997  年５月２日付で設立され、それぞれの投資
     証券１口当たりの純資産価格に基づく価格で請求に応じてその投資証券を発行および買い戻す。その定款
     は、  1997  年６月６日にルクセンブルグ大公国のメモリアル・ルクイ・デ・ソシエテ・エ・アソシアシオン
     （以下「メモリアル」という。）に公告された。当該定款は、                                 2012  年６月    28 日付で修正され、「メモリア
     ル」において       2012  年８月３日に公告された。ロベコ・キャピタル・グロース・ファンズは、                                      1915  年８月   10 日
     の商事会社に関する法律（改正済）およびルクセンブルグ大公国の集団投資事業に関する                                              2010  年 12 月 17 日の
     法律パートＩに準拠した変動資本を有する会社型投資信託（                                   Société     d’Investissement          à Capital
     Variable     ）（  SICAV   ）である。本投資法人はアンブレラ型ファンドである。それぞれ異なる投資方針に対応す
     る投資資産とその他の資産および負債で表章される複数のサブ・ファンドから構成される。したがって、各
     サブ・ファンドは、１つもしくは複数の投資証券クラスを有する異なる種類の投資証券によって表章され
     る。取締役会は、各サブ・ファンドにおいて異なるカテゴリーの投資証券を発行する権限を有する。本投資
     法人の取締役は、随時、新規サブ・ファンドの設定および／または以下のクラスの発行を決定することがで
     きる。既存もしくは新規サブ・ファンドのクラス                          A 、 AH 、 D 、 D2 、 D2H  、 DH 、 DHL  、 DL 、 } 、 FH 、 FHL  、 FL 、 I 、
     IH 、 IHL  、 IL 、 IM 、 IMH  、 J 、 K 、 KH 、 M 、 M2 、 M2H  、 MH 、 ML 、 S 、 SH 、 Z 、 Z2 、 Z2H  、 ZH 、 0DH  、 0MH  、 OFH  、 0IH  、
     2FH  、 2IH  および    IHHi  投資証券（累積型）ならびにクラス                   A1 、 A1H  、 B 、 Ba 、 BaH  、 BH 、 Bx 、 BxH  、 C 、 CH 、 Cx 、
     CxH  、 D3 、 D3H  、 E 、 EH 、 ▶ 、 GH 、 IB 、 IBH  、 IBx  、 IBxH  、 IE 、 IEH  、 IEx  、 IExH  、 IMB  、 KE 、 M3 、 M3H  、 MB 、 MBx  、
     MBxH  、 ZB 、 ZBH  、 ZEH  、 0BxH  、 0CH  、 0D3H  、 0EH  、 0IEH  、 2CH  および   2EH  投資証券（分配型）。投資証券クラスの
     基準通貨はユーロ（          EUR  ）、米ドル（       USD  ）、英ポンド（        GBP  ）、スイスフラン（          CHF  ）、日本円（       JPY  ）、カナ
     ダ・ドル（      CAD  ）、人民元（       RMB  ）、メキシコ・ペソ（             MXN  ）、香港ドル（         HKD  ）、シンガポール・ドル
     （ SGD  ）、スウェーデン・クローナ（                  SEK  ）、ノルウェー・クローネ（                NOK  ）、デンマーク・クローネ
     （ DKK  ）、豪ドル（       AUD  ）、南アフリカ・ランド（              ZAR  ）、イスラエル・シュケル（               ILS  ）およびブラジル・レ
     アル（   BRL  ）である。
     法主体

     本投資法人は、全体として一つの法主体を構成しているが、１つのサブ・ファンドの資産は、当該サブ・
     ファンドに関連する投資者の権利および当該サブ・ファンドの設定、運営または解散に関連して生じた請求
     についての債権者の権利を充足するためにのみ利用できる。投資主間等の関係を目的とした場合、各サブ・
     ファンドは、個別の事業体とみなされる。
     分配方針

     純利益およびキャピタル・ゲインの充当に関する一般的な方針は以下のとおりである。
     クラス   A 、 AH 、 D 、 D2 、 D2H  、 DH 、 DHL  、 DL 、 } 、 FH 、 FHL  、 FL 、 I 、 IH 、 IHL  、 IL 、 IM 、 IMH  、 J 、 K 、 KH 、 M 、  M2 、

     M2H  、 MH 、 ML 、 Z 、 Z2 、 Z2H  、 ZH 、 0DH  、 0MH  、 0FH  、 0IH  、 2FH  、 2IH  および   IHHi  投資証券（累積型）
     収益は再投資され、関連するサブ・ファンドに追加され、これは純資産総額の価値の増加につながる。
                                 17/44



                                                           EDINET提出書類
                                             ロベコ・キャピタル・グロース・ファンズ(E33591)
                                                   訂正有価証券届出書（外国投資証券）
     クラス    A1 、 A1H  、 B 、 Ba 、 BaH  、 BH 、 Bx 、 BxH  、 C 、 CH 、 Cx 、 CxH  、 D3 、 D3H  、 E 、 EH 、 ▶ 、 GH 、 IB 、 IBH  、 IBx  、

     IBxH  、 IE 、 IEH  、 IEx  、 IExH  、 IMB  、 KE 、 M3 、 M3H  、 MB 、 MBx  、 MBxH  、 ZB 、 ZBH  、 ZEH  、 0BxH  、 0CH  、 0D3H  、 0EH  、
     0IEH  、 2CH  および   2EH  投資証券（分配型）
     報告期間終了後、本投資法人は、（英文目論見書に記載のある）クラス投資証券に帰属する投資純利益およ
     び純キャピタル・ゲインからどの程度の分配を行うかということについて提言することができる。年次投資
     主総会により分配の支払いを決定することができる。本投資法人の取締役会は、ルクセンブルグ法に従い中
     間配当の分配を決定することができる。
     概要

     2010  年法により規定されるとおり、当該配当の分配により本投資法人の純資産価額が法定最低金額を下回っ
     てはならないという義務以外の制限を受けることなく、本投資法人は配当金の分配を決定することができ
     る。同様に、本投資法人は、中間配当を分配することができ、投資証券に対する分配の支払いを決定するこ
     とができる。配当が支払われる場合、登録投資主に対する現金配当の支払いは登録事務代行会社に届け出た
     住所の投資主に対して関連する投資証券クラスの通貨で実施される。分配金の通知（支払事務代行会社の名
     義を含む。）およびロベコ・キャピタル・グロース・ファンズに関するその他すべての財務情報の通知は、
     随時、取締役会が決定するものとして、                     www.robeco.com        ／ luxembourg      に公表され、新聞に掲載される。５年
     以内に受領されなかった配当金は失効し、ルクセンブルグ法に従い本投資法人の利益となる。
     オープン・エンド型ファンド

     本投資法人は、例外的事象がない限り、投資証券１口当たりの純資産価格で本投資法人が、日々その投資証
     券の発行および買戻しを行えるオープン・エンド型投資会社である。本投資法人は、いつでも申込申請を拒
     否する権利を保持する。
     スイング・プライシング

     投資証券は、投資証券１口当たりの純資産価格に基づき発行および買い戻される。ただし、資産および投資
     対象をサブ・ファンドのために購入または売却する実費は、投資証券１口当たり純資産価格の算出に際し
     （適宜）最新の入手可能な価格から控除される場合がある。当該偏差は、印紙税および費用ならびに対象投
     資の売買価格のスプレッド（「スプレッド」）から生じる。かかる費用はサブ・ファンドの価値に悪影響を
     及ぼし、対象投資証券クラスが「希薄化」とみなされる。希薄化の影響を減らすため、取締役会はその裁量
     で投資証券１口当たり純資産価格の希薄化調整を行うことができる。取締役はかかる希薄化調整を行う状況
     について裁量権を有する。              2019  年６月   30 日現在、希薄化調整の対象である投資証券クラスの                          NAV  （スイング済
     NAV  ）は、以下に開示される。
                                  投資証券              投資証券

     サブ・ファンド名称              投資証券クラス通貨              １口当たり     NAV          １口当たり     NAV
                                （スイングなし）               （スイング済）
     該当なし
                                 18/44





                                                           EDINET提出書類
                                             ロベコ・キャピタル・グロース・ファンズ(E33591)
                                                   訂正有価証券届出書（外国投資証券）
     プーリングおよび共同運用
     効率的な運用を目的とし、管理事務費用を削減するため、サブ・ファンドの投資方針が認める場合には、取
     締役会は一定のサブ・ファンドとロベコ・グループのその他のルクセンブルグ                                        UCI  の一部またはすべての資産
     を共同運用することを決定することができる（以下「共同運用ユニット」という。）このような場合、異な
     る共同運用ユニットの資産は、プール方式という技法を用いて共同で管理される。共同運用される資産に
     は、「資産プール」という用語を用いる。当該資産プールは、内部運用の目的でのみ利用される。これらは
     個々の法主体を構成せず、投資者が直接アクセスできるものではない。それぞれの共同運用ユニットは、そ
     れぞれに配分される個々の資産を有する。報告期間中、プール方式または共同運用が用いられることはな
     かった。
     関連当事者

     ロベコ・キャピタル・グロース・ファンズは、オリックス・コーポレーション・ヨーロッパ                                                N.V.  に属する事
     業体の系列である。オリックス・コーポレーション・ヨーロッパ                                  N.V.  との提携が、本投資法人の運営方針に
     最終的な支配権または実質的な影響力を与える可能性がある。オリックス・コーポレーション・ヨーロッパ
     N.V.  は、オリックス株式会社に属する。オリックス・コーポレーション・ヨーロッパ                                          N.V.  の管理体制におい
     て、オリックス株式会社が本投資法人の運営方針について、いかなる重要な発言力または影響力も持つこと
     はない。オリックス・コーポレーション・ヨーロッパ                            N.V.  は、投資者の利益を考慮して、関連投資会社のた
     めに独立した投資方針を追求する。その他の市場の当事者サービスに加え、ロベコ・キャピタル・グロー
     ス・ファンズは、運用活動のみならず有価証券、財務省証券、デリバティブ商品、証券貸付ならびに自身の
     投資証券の発行および買戻しに関連する取引を含む当該関連事業体の１つまたは複数のサービスも利用す
     る。取引は、市場レートで実行される。
     本投資法人の取締役は、サブ・ファンドに関して、本投資法人の取締役会の監督の元、管理事務代行業務、

     マーケティング業務および投資運用業務を日次ベースで提供する責任を有する管理会社として、関連事業体
     であるロベコ・ルクセンブルグ・エス・エイを任命している。管理会社は、関連事業体であるロベコ・イン
     スティテューショナル・アセット・マネジメント・ビー・ヴィー（以下「投資顧問会社」という。）に対し
     て投資運用業務を委託している。管理会社は、管理事務代行業務を                                   J.P.  モルガン・バンク・ルクセンブルグ
     S.A.  に委託し、登録事務代行業務を                RBC  インベスター・サービシーズ・バンク・エス・エイ（                            2019  年４月   23 日
     まで）および       J.P.  モルガン・バンク・ルクセンブルグ                   S.A.  （ 2019  年４月   23 日以降）に委託している。複数の
     サブ・ファンドおよび投資証券クラスが、本投資法人の運営に関連するすべての費用を反映し、管理会社に
     支払われる年次管理報酬を負担する。本投資法人の取締役は、                                Robeco    QI  Global    Dynamic     Duration     、 Robeco
     Global    Total   、 Return    Bond   Fund  、 Robeco    All  Strategies      Funds   、 Robeco   （ LU ） Funds    III  および    Robeco
     Institutional        Solutions      Funds   の取締役でもある。
     金融商品

     リスク
     金融商品取引において、サブ・ファンドは後述のリスクに晒される、もしくはサブ・ファンドが当該リスク
     を別の当事者に譲渡することがある。
                                 19/44




                                                           EDINET提出書類
                                             ロベコ・キャピタル・グロース・ファンズ(E33591)
                                                   訂正有価証券届出書（外国投資証券）
     一般的投資リスク
     投資資産の価格は変動する。過去の実績は、将来の運用成果を保証するものではない。サブ・ファンドの純
     資産価額は、金融市場の動向に依存し、上昇および下落の両方向に変動する。投資主は、投資資産の価格が
     最終的に投資額を下回るか、または、無価値になるリスクに服する。債券または他の負債証券は、発行体の
     信用格付けで示される発行体に対する信用リスクを伴う。劣後債および／または低格付証券は、通常、信用
     リスクが高く、高格付証券に比べて債務不履行の可能性がより高いとみなされる。債券または他の負債証券
     のいずれかの発行体が、資金難または経済的困難に陥った場合、そのことが、関連する証券の価値およびか
     かる証券に支払われる金額に影響を与えることがある。これにより、投資証券１口当たりの                                               NAV  にも影響を与
     えることがある。一般的な投資リスクは、市場リスク、集中リスクおよび為替リスクに分かれる。
     市場リスク

     サブ・ファンドの純資産価額は、市場変動に影響を受ける。さらに投資者は、投資資産の価額が、政治、経
     済または市場の状況の変化の結果変動する可能性があることを認識するべきである。したがって、サブ・
     ファンドの投資目的が達成されるという保証はない。サブ・ファンドの投資証券の価値が取得時の価格を下
     回らないという保証もない。
     集中リスク

     各サブ・ファンドは、その投資方針に基づき、（主に）同一のセクターもしくは地域、または同一市場で運
     用を行う発行体の金融商品に投資することがある。この場合、サブ・ファンドの投資資産の集中は、これら
     の発行体に影響を与える事由が集中度が低い投資資産に及ぼすよりもサブ・ファンド資産により大きな影響
     を及ぼす結果となる可能性がある。
     為替リスク

     サブ・ファンドの投資資産の全部もしくは一部は、サブ・ファンドの基準通貨以外の通貨建ての通貨または
     金融商品に投資することができる。その結果、為替レートの変動は、サブ・ファンドの投資結果にマイナス
     およびプラスの両方の影響を与える。エクイティ型サブ・ファンドは、主として広く知られた企業に投資
     し、かつ地域、セクター、個別の株式および通貨への配分に関してバランスよく選択を行うことでリスクを
     最小限に抑える。インデックスに関するリスクは、定量的手法によって最小化される。ボンド型サブ・ファ
     ンドは、地域、セクター、個別の債券および通貨への配分に関してバランスよく選択を行い、かつサブ・
     ファンドの投資方針によって決まっている最低限の格付けを有する債券に投資することでリスクを最小限に
     抑える。インデックスに関するリスクは、定量的手法によって最小化される。
     取引相手方リスク

     サブ・ファンドの取引相手方が、当該サブ・ファンドに対する債務を履行できないことがある。投資証券の
     クラスにおけるヘッジ取引の場合、関連するサブ・ファンドが取引相手方リスクを伴う。当該リスクは、取
     引相手方の選定時に起こり得るあらゆる注意を考慮することで、可能な限り抑えられる。市場慣例であるな
     らば、サブ・ファンドは担保を要求し、取得する。サブ・ファンドは、                                     S ＆ P または他の認めれている信用格
     付機関のリストにおいて最低Ａ格を有する信頼できる取引相手方とのみ取引を行うことでリスクを最小限に
     抑える。
                                 20/44




                                                           EDINET提出書類
                                             ロベコ・キャピタル・グロース・ファンズ(E33591)
                                                   訂正有価証券届出書（外国投資証券）
     金融商品貸付のリスク

     金融商品貸付取引の場合、本投資法人および関連するそれぞれのサブ・ファンドは、借り手が合意された日
     に金融商品を返却する義務を履行できないか、要求された担保を提供できないリスクを負う。本投資法人の
     貸付方針は、可能な限りこれらのリスクを管理することを規定する。
     証券貸付取引における取引相手方の信用力は、独立系格付機関による取引相手方の短期信用力の評価および

     その純資産に基づき評価される。親会社による保証もまた考慮される。ファンドは、                                            OECD  加盟国から以下の
     形態でのみ担保を受け入れる。
     －最低   BBB  格を有する国債
     －最低   BBB  －格を有する国際機関の債券
     － OECD  加盟国の証券市場の主要インデックスに上場されている株式
     および限定的に以下の形態で、
     －インデックス・トラッカーズ
     －金融機関が発行する株式
     －現金
     貸借対照表日現在、ファンドは、証券貸付取引の結果として担保を受取った。詳細情報は、無監査セミ・ア

     ニュアル・レポートに記載されている。
     流動性リスク

     サブ・ファンドが投資する金融商品の実際の売買価格は、当該金融商品の流動性に一部依拠する。
     サブ・ファンドのために構築されたポジションが需給要因を背景に市場の流動性不足により、合理的価格で
     適時に清算できない可能性がある。サブ・ファンドは、日々取引可能な金融商品に主として投資することで
     リスクを最小限に抑える。
     ユーロ通貨リスク

     サブ・ファンドの資産の全部または一部は、ユーロ建ての有価証券に投資される。調整が行われる事象（解
     体、個々の国からの離脱または自国通貨の出現または再導入などによる他の状況を含む）において、本投資
     法人が当該リスクを減少するよう試みた措置であるにもかかわらず、各サブ・ファンドは、その投資資産の
     価値が減少する、および／または投資の流動性が（一時的に）低下するというリスクを冒す。
     オペレーショナル・リスク

     オペレーショナル・リスクは、上記のリスク（一般的な投資リスク、取引相手方リスク、流動性リスク、
     ユーロ通貨リスクまたは貸付金融商品リスク）が決定した後に残る固有リスク以外のものである。その多く
     は内部手続、人為的およびシステムによるリスクが含まれる。
     実際のリスクの考察

     取締役会の報告書、純資産計算書、財務書類に対する注記および投資有価証券明細表（投資の通貨分類を含
     む）は、報告期間末現在の実際のリスクに関する考察を伝えている。
     リスク管理

     リスク管理は、全体の投資プロセスの一環であり、高度なシステムの支援により、上記に概説されたリスク
     は、固定のリスク測定に基づき、制限、測定および監視される。
                                 21/44


                                                           EDINET提出書類
                                             ロベコ・キャピタル・グロース・ファンズ(E33591)
                                                   訂正有価証券届出書（外国投資証券）
     デリバティブ商品の使用方針
     投資を行うことは、ポジションが構築されることを意味する。同一ポジションを構築するためにデリバティ
     ブ商品を含む様々な商品を利用することが可能であるため、デリバティブ商品の選択は投資資産のポジショ
     ニングに劣後する。公表済情報において、第一に全体のポジションに注意が払われ、次に採用された金融商
     品の性質と取引量に注意が払われる。
     デリバティブ商品

     デリバティブ商品の未実現損益は、純資産計算書において報告される。デリバティブ契約は、純資産計算書
     に含まれない。しかし、当該契約は投資有価証券明細表で説明されている。純資産計算書に表示される未実
     現損益は、投資有価証券明細表の中で契約ごとに開示される。
     注記に記載されるデリバティブ商品は、第三当事者であるブローカーを通じて取引される。注記８に記載さ

     れるとおり、当該ブローカーによる担保の保有／支払いがあった。本投資法人は、かかるブローカーによる
     未払担保を含むすべての金額について取引相手方リスクに晒される。
     ２　重要な会計方針の要約

     一般事項
     別段の記載がない限り、財務書類に表示される項目は、その額面価額に含まれ、各サブ・ファンドの基準通
     貨で表示される。当セミ・アニュアル・レポートは、                            2019  年１月１日から        2019  年６月   30 日までの報告期間を
     網羅する。
     財務書類の作成および表示

     財務書類は、投資信託に適用される、ルクセンブルグで一般的に認められている会計原則に従い、当期にお
     ける最後に計算された            NAV  （ Robeco    Asian   Stars   Equities     および    Robeco    Chinese     Equities     についての      2019
     年６月   27 日を除くすべてのサブ・ファンドについて                      2019  年６月   28 日）に基づき作成および表示される。ファ
     ンドおよびサブ・ファンドの財務書類の作成について、当期中および期末後に償還したサブ・ファンドを除
     き、継続企業の前提が適用された。
     連結数値

     連結数値は、ユーロで表示されており、情報目的のためにのみ表示される。
     外貨

     該当するサブ・ファンドの基準通貨以外の通貨建て取引は、取引時の実勢為替レートで基準通貨に換算され
     る。サブ・ファンドの基準通貨以外の通貨建て投資、資産および負債の時価は、報告期間末現在の実勢為替
     レートでサブ・ファンドの基準通貨に換算される。プラスまたはマイナスの為替差異は、運用計算書および
     純資産変動計算書に計上される。                 2019  年６月   28 日現在の為替レートは、注記               28 に表示されている。
     投資の評価

     公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある証券、短期金融商品および金融デリバティブ商品
     当該投資対象は、最新の入手可能な市場価格で評価される。複数の当該市場がある場合は、関連する証券ま
     たは資産の主要な市場の最新の入手可能な価格を基にする。かかる譲渡性のある証券、短期金融商品または
     金融デリバティブ商品の最新の入手可能な市場価格が、その公正な時価を適正に反映していない場合、かか
     る譲渡性のある証券、短期金融商品または金融デリバティブ商品は、取締役会が慎重に評価しているとみな
     す推定販売価格を基準に評価される。かかる市場で取引されていない確定利付証券は、通常、最新の入手可
     能な価格または１社または複数のディーラーから得たものと同等のイールドあるいは取締役会によって承認
                                 22/44


                                                           EDINET提出書類
                                             ロベコ・キャピタル・グロース・ファンズ(E33591)
                                                   訂正有価証券届出書（外国投資証券）
     された値付サービス機関もしくは取締役会が適正とみなすその他の価格で評価される。ファンドの取締役会
     によって認められる評価方針に従い、現地市場は終了しているが、                                  NAV  が計算される前に新たな相場情報が表
     面 化する場合の異なる時間帯（主にアジア太平洋）の市場で取引される証券について、現在の時価を反映す
     るために公正価値の調整が行われる。
     他の規制市場で取引されている譲渡性のある証券および／または短期金融商品

     当該投資対象は、最新の入手可能な市場価格に基づき評価される。かかる譲渡性のある証券および／または
     短期金融商品の最新の入手可能な価格が、その公正な時価を適正に反映していない場合、かかる譲渡性のあ
     る証券および／または短期金融商品は、取締役会が慎重に評価しているとみなす推定販売価格を基準に取締
     役会によって評価される。
     証券取引所に上場されていないまたは他の規制市場で取引されていない譲渡性のある証券および／または短

     期金融商品
     資産が、証券取引所に上場されていないもしくは他の規制市場で取引されていない場合、または上記の証券
     取引所に上場されている、もしくは他の規制市場で取引されている資産に関して、上記の評価方法が不適切
     または誤解を招く場合、取締役会は、本投資法人の資産に対してその他の適切な評価原則を採用できる。
     対象のオープン・エンド型投資信託の投資証券または受益証券

     当該投資証券または受益証券は、最新の入手可能な１口当たりの純資産価格で評価される。かかる評価方法
     が、適切でない、あるいは誤解を招くような場合、取締役会は、本投資法人の資産について他の適切な評価
     原則を適用することができる。
     サブ・ファンドの評価時点において営業が行われていない市場に主に投資しているサブ・ファンドは、通

     常、直近の営業終了時点の価格を用いて評価される。
     市場変動により最新の入手可能な価格が当該サブ・ファンドの投資対象の公正価値を正確に反映しない場合

     がある。このような状況は、市場動向の行方を認識し、次に公表される純資産価額とサブ・ファンドの投資
     対象の公正価値の差額を利益のために活用する投資者には有効な機会となる。発行時に投資証券の公正価値
     を下回る額を支払っているか、または買戻時に投資証券の公正価値を上回る額を受領する投資者がいること
     で、その他の投資主が、自身の投資につき希薄化の影響を受ける可能性がある。これを避けるため、本投資
     法人は、市場変動時にはサブ・ファンドの投資対象の公正価値をより正確に反映するために公表前に投資証
     券１口当たり純資産価格を調整することがある。ただし、調整が行われるのは、かかる変動が該当するサ
     ブ・ファンドについて取締役会が決定した閾値を超える場合を条件とする。調整が行われる場合、同一のサ
     ブ・ファンドのすべての投資証券クラスに対して一貫して適用される。報告期間末現在、以下のサブ・ファ
     ンドについて公正価値の調整が行われた。
     －  Robeco    BP  Global    Premium     Equities

     －  Robeco    QI  Global    Conservative       Equities
     －  Robeco    Emerging     Stars   Equities
     －  Robeco    Emerging     Markets     Equities
     －  Robeco    QI  Emerging     Markets     Active    Equities
     －  Robeco    QI  Global    Momentum     Equities
     －  Robeco    QI  Global    Developed      Sustainable       Enhanced     Index   Equities
     －  Robeco    QI  Emerging     Conservative       Equities
     －  Robeco    Emerging     Markets     Smaller     Companies      Equities
                                 23/44

                                                           EDINET提出書類
                                             ロベコ・キャピタル・グロース・ファンズ(E33591)
                                                   訂正有価証券届出書（外国投資証券）
     －  Robeco    QI  Global    Value   Equities
     －  Robeco    QI  Global    Developed      Multi   － Factor    Equities
     －  Robeco    QI  Global    Developed      Conservative       Equities     ex  Japan
     －  Robeco    QI  Emerging     Markets     Sustainable       Active    Equities
     －  Robeco    QI  Global    Developed      Conservative       Equities
     －  Robeco    QI  Global    Developed      Active    Equities
     －  Robeco    QI  Global    Quality     Equities
     －  Robeco    QI  Global    Sustainable       Conservative       Equities
     －  Robeco    QI  Global    Developed      Enhanced     Index   Equities
     －  Robeco    Asia  － Pacific     Equities
     －  Robeco    Chinese     Equities
     －  Robeco    Indian    Equities
     －  Robeco    Asian   Stars   Equities
     －  Robeco    Chinese     A － share   Equities
     －  Robeco    QI  Chinese     A － share   Active    Equities
     －  Robeco    QI  Chinese     A － share   Conservative       Equities
     －  Robeco    New  World   Financial      Equities
     －  Robeco    Property     Equities
     －  Robeco    Global    Consumer     Trends    Equities
     －  RobecoSAM      Sustainable       Food   Equities
     －  Robeco    Global    Growth    Trends    Equities
     －  Robeco    Global    Industrial      Innovation      Equities
     －  Robeco    Global    FinTech     Equities
     調整は投資有価証券明細表に開示されている。

     投資取引および投資収益

     証券は、該当する場合、証券の購入日の実勢為替レートに基づき、当初の原価で計上される。証券の売却に
     かかる損益は、平均原価法（先物については先入先出法）に基づき決定される。投資取引は、取引日に会計
     処理される。配当は、配当落ち日に会計処理される。受取利息は、発生主義で計上される。ゼロ・クーポン
     のディスカウント／プレミアムは、受取利息の調整として組込まれる。証券に係る利息およびキャピタル・
     ゲインは、特定の国々において源泉徴収税またはキャピタル・ゲイン税を課されることがある。
     ３　未決済の為替先物取引

     未決済の為替先物取引は、              2019  年６月   28 日現在、適用される為替レートおよび金利に基づく先渡しレートを
     使用した市場慣行評価モデルで評価される。当該取引の未実現損益は、純資産計算書の「デリバティブ資
     産／デリバティブ負債」に総額で計上され、未実現損益の変動は、運用計算書および純資産変動計算書に計
     上される。      2019  年６月   30 日現在未決済の契約は、投資有価証券明細表に開示されている。当該ポジションに
     関する受取担保または支払担保の情報は、注記８に記載されている。支払担保は、制限付現金で、純資産計
     算書の資産の部「銀行預金およびブローカー預り金」に含まれる。受取担保は、純資産計算書の負債の部
     「ブローカーへの未払金」に含まれる。
     ４　金融先物

                                 24/44


                                                           EDINET提出書類
                                             ロベコ・キャピタル・グロース・ファンズ(E33591)
                                                   訂正有価証券届出書（外国投資証券）
     規制先物契約は、その取引所の決済価格で評価される。当初受入証拠金は、先物契約の締結時に行われる。
     変動証拠金の支払いは、日々の契約に対する時価の変動に応じて支払われる、または受取られるもので、ファンド
     によって未実現評価益または評価損として計上される。契約の終了時に、本投資法人は、取引開始時と取引終了時
     に おける契約額の差額に相当する実現利益または損失を計上する。すべての受入証拠金は、純資産計算書の「銀行
     預金およびブローカー預り金」に含まれる。
     当期の未実現損益の変動および実現損益は、運用計算書および純資産変動計算書に計上される。                                                  2019  年６月

     30 日現在、未決済の契約は投資有価証券明細表に開示されている。
     ５　金利スワップ

     金利スワップは、         2019  年６月   28 日現在、適用される為替レートおよび金利を使用した市場慣行評価モデルで
     評価される。金利スワップの未実現利益／損失は、純資産計算書の「デリバティブ資産／デリバティブ負
     債」に総額で計上され、未実現損益の変動は、運用計算書および純資産変動計算書に計上される。                                                   2019  年６
     月 30 日現在未決済の契約は、投資有価証券明細表に開示されている。当該ポジションに関する担保情報は、
     注記８に記載されている。支払担保は、制限付現金で、純資産計算書の資産の部「銀行預金およびブロー
     カー預り金」に含まれる。受取担保は、純資産計算書の負債の部「ブローカーへの未払金」に含まれる。
     ６　インフレ連動スワップ

     インフレ連動スワップは、取締役会によって承認された手続に従って、公正価値で評価される。評価は、評
     価を実施するために使用される観察可能な市場インプットを有する認められた市場モデルに基づく。インフ
     レ連動スワップの未実現利益／損失は、純資産計算書の「デリバティブ資産／デリバティブ負債」に総額で
     計上され、未実現損益の変動は、運用計算書および純資産変動計算書に計上される。                                            2019  年６月   30 日現在、
     未決済の契約は投資有価証券明細表に開示されている。当該ポジションに関する担保情報は、注記８に記載
     されている。支払担保は、制限付現金で、純資産計算書の資産の部「銀行預金およびブローカー預り金」に
     計上される。受取担保は、純資産計算書の負債の部「ブローカーへの未払金」に含まれる。
     ７　クレジット・デフォルト・スワップ

     クレジット・デフォルト・スワップは、取締役会によって承認された手続に従って、公正価値で評価され
     る。評価は、評価を実施するために使用される観察可能な市場インプットを有する認められた市場モデルに
     基づく。クレジット・デフォルト・スワップの未実現利益／損失は、純資産計算書に総額で計上され、未実
     現損益の変動は、運用計算書および純資産変動計算書に計上される。                                    2019  年６月   30 日現在、未決済の契約は
     投資有価証券明細表に開示されている。当該ポジションに関する担保情報は、注記８に記載されている。支
     払担保は、制限付現金で、純資産計算書の資産の部「銀行預金およびブローカー預り金」に含まれる。受取
     担保は、純資産計算書の負債の部「ブローカーへの未払金」に含まれる。
     ８　担保

     複数のサブ・ファンドが、デリバティブ商品の未実現損益を補うために担保の受取または支払を行った。担
     保は、取引相手方ごとに日々計算され決済される。担保は、主としてブローカーにてサブ・ファンドの名義
     で保有される現金である。支払担保は、制限付現金で、純資産計算書の資産の部「銀行預金およびブロー
     カー預り金」に計上される。受取担保は、純資産計算書の負債の部「ブローカーへの未払金」に含まれる。
     現金担保が再投資されることはない。サブ・ファンドおよび取引相手方ごとの金額は、以下のとおりであ
     る。
     サブ・ファンド名称               通貨      取引相手方        担保の種類         受領担保        支払担保

     該当なし
                                 25/44


                                                           EDINET提出書類
                                             ロベコ・キャピタル・グロース・ファンズ(E33591)
                                                   訂正有価証券届出書（外国投資証券）
     ９　投資有価証券明細表

     サブ・ファンドの投資有価証券明細表は、当報告書の最後に含まれる。
     10 　証券貸付

     J.P.  モルガン・バンク・ルクセンブルグ                   S.A.  は、ロベコ・キャピタル・グロース・ファンズのすべての証券
     貸付取引に関する貸付機関である。                  J.P.  モルガンは、（Ａ）          0.5  ％以下のリターンを生む貸付について                    25 ％、
     （Ｂ）以下（ｉ）（          ⅱ ）の合計の      0.5  ％を超えるリターンを生む貸付について                     10 ％に相当する報酬を受領する
     ことが認められている。（ｉ）公認の投資から得る収益（                              J.P.  モルガンが支払うまたは受領するリベートを
     調整したもの）。（ⅱ）貸付について借り手により支払われた、または支払われる手数料（貸付手数料を含
     むが、貸付に関連する            MSLA  に基づく借り手による支払報酬を除く。ただし、かかる貸付に関する貸し手によ
     るその他の支払額を控除したもの。）。現金担保投資に係る損益は、                                    J.P.  モルガンの報酬のための収益計算
     に考慮されない。以下の表は、報告期間末現在の英文目論見書に記載されている一流金融機関との証券担保
     貸付取引のポジションならびに本投資法人に関する報告期間における証券貸付からの収益および                                                  J.P.  モルガ
     ン・バンク・ルクセンブルグ               S.A.  の収益を表示している。証券貸付取引に係る収益は、運用計算書および純
     資産変動計算書の「証券貸付収益」の科目に計上される。貸付業務の枠組みで受領される担保（主に証券）
     は、外部機関とのエスクロー勘定にファンド名義で保有される。例外的に、担保は現金で受領され、再投資
     されない。受領した担保に関する追加情報については、無監査セミ・アニュアル・レポートに記載されてい
     る。
                 サブ・ファンド        取引    サブ・ファンド通貨       サブ・ファンド通貨       サブ・ファンド通貨       サブ・ファンド通貨

     サブ・ファンド              通貨      相手方     の証券貸付時価        の現金担保       の非現金担保        の担保合計
     ロベコ   ＢＰ
     ＵＳプレミアム・
                        Deutsche
     エクイティーズ
                   USD      Bank       28,252,453          －    31,989,586       31,989,586
     ロベコ   ＢＰ
     ＵＳプレミアム・
     エクイティーズ
                   USD      UBS       59,226,164          －    64,578,016       64,578,016
     ロベコ   ＢＰ
     ＵＳプレミアム・
     エクイティーズ                  Credit   Suisse
                   USD             94,390,953          －   113,722,887       113,722,887
     ロベコ   ＢＰ
     ＵＳプレミアム・
     エクイティーズ
                   USD      HSBC       2,568,363          －    2,769,326       2,769,326
     ロベコ   ＢＰ
     ＵＳプレミアム・
                        Societe
     エクイティーズ
                   USD     Generale        6,265,682          －    6,944,871       6,944,871
     ロベコ   ＢＰ
                        Bank  of
     ＵＳプレミアム・
     エクイティーズ                   Nova  Scotia
                   USD             25,131,326          －    28,787,244       28,787,244
     ロベコ   ＢＰ
                       Skandinaviska
                        Enskilda
     ＵＳプレミアム・
     エクイティーズ                   Banken   Ab
                   USD             46,631,728          －    51,823,191       51,823,191
                          サブ・ファンド通貨        サブ・ファンド通貨         サブ・ファンド通貨の

     サブ・ファンド             サブ・ファンド通貨         の貸付収益（総額）         の貸付機関報酬         貸付収益（純額）
     ロベコ   ＢＰ
     ＵＳプレミアム・
     エクイティーズ
                    USD           328,400         59,016          176,601
     11 　税金

     サブ・ファンドの投資証券クラスは、ルクセンブルクにおいて、各四半期末に計算され、かつ、支払われる
     べき、純資産の        0.05  ％の利率の年次税（          taxe   d’abonnement       ／ subscription       tax  ）の対象となる。クラス             I 、
     IB 、 IBH  、 IBx  、 IBxH  、 IH 、 0IH  、 2IH  、 IE 、 IEx  、 IEH  、 0IEH  、 IHHi  、 IHL  、 IExH  、 IMB  、 IMH  、 K 、 KE 、 KH 、 Z 、
     Z2H  、 ZB 、 ZBH  、 ZEH  および   ZH 投資証券などのインスティテューショナル・クラス投資証券について、当該利率
     は年率   0.01  ％である。サブ・ファンドの資産がルクセンブルグで設立される投資信託に投資される範囲にお
                                 26/44


                                                           EDINET提出書類
                                             ロベコ・キャピタル・グロース・ファンズ(E33591)
                                                   訂正有価証券届出書（外国投資証券）
     いて、当該税金は課されないが、関連する投資信託は当該税金の対象となっている。サブ・ファンドは、設
     立国で適用される源泉徴収税の控除後に投資有価証券から収益を受領する。サブ・ファンドによる未払いの
     ル クセンブルグの所得税、源泉徴収税、キャピタル・ゲイン税、遺産税または相続税はない。
     Chinese     A 投資証券の税金：

     2014  年 11 月 17 日以降の     Chinese     A 投資証券の譲渡から生じたキャピタル・ゲインは、（一時的に）                                 10 ％の源泉
     税（以下「      CWT  」という。）から免除される。
                                 27/44


















                                                           EDINET提出書類
                                             ロベコ・キャピタル・グロース・ファンズ(E33591)
                                                   訂正有価証券届出書（外国投資証券）
     インド上場株式の税金

     購入後   12 か月以内におけるインドの上場株式の売却から実現したキャピタル・ゲイン（短期利益）は、                                                 15 ％
     のインドのキャピタル・ゲイン税が課される。購入後                            12 か月を経過したインドの上場株式の売却（長期利
     益）は、     2018  年４月１日まで免除された。               2018  年４月１日以降、インドでは長期利益に対して                        10 ％のキャピ
     タル・ゲイン税を導入した。キャピタル・ゲイン税は、引当金の設定を行わずに短期利益または長期利益に
     適用される利率で発生主義で考慮される。
     12 　管理会社

     本投資法人の取締役は、サブ・ファンドに関して、本投資法人の取締役会の監督の元、管理事務代行業務、
     マーケティング業務および投資運用業務を日次ベースで提供する責任を有する管理会社としてロベコ・ルク
     センブルグ・エス・エイを任命している。管理会社は、ロベコ・インスティテューショナル・アセット・マ
     ネジメント・ビー・ヴィー（以下「投資顧問会社」という。）に対して投資運用業務を委託している。管理
     会社は、管理事務代行会社としての業務を                      J.P.  モルガン・バンク・ルクセンブルグ                   S.A.  に委託し、登録事務
     代行会社としての業務をＲＢＣインベスター・サービシーズ・バンク・エス・エイ（                                            2019  年４月   23 日まで）
     および   J.P.  モルガン・バンク・ルクセンブルグ                   S.A.  （ 2019  年４月   23 日以降）に委託している。管理会社は、
     2005  年７月７日にルクセンブルグ大公国の法律に基づき公開有限責任会社（                                     Société     anonyme    ）として設立さ
     れ、その定款は、         2005  年７月   26 日にメモリアルに公告された。管理会社は、投資信託に関する                                 2010  年 12 月 17
     日のルクセンブルグ法第             15 条により規制される管理会社として認可されている。管理会社は、オリックス・
     コーポレーション・ヨーロッパ                  N.V.  のメンバーであり、           Robeco    QI  Global    Dynamic     Duration     、 Robeco
     Global    Total   Return    Bond   Fund  、 Robeco    All  Strategies      Funds   および   Robeco   （ LU ） Funds   III  、の管理会社
     としても行為している。
     13 　投資顧問会社および委託された副ポートフォリオ・マネージャ－

     投資顧問会社であり、オランダ・ロッテルダムのロベコ・グループの関連会社である、ロベコ・インスティ
     テューショナル・アセット・マネジメント・ビー・ヴィー（以下「                                    RIAM  」という。）は、日次ベースでサ
     ブ・ファンドの資産の運用を行う。管理会社と                        RIAM  との間の投資顧問契約は、              2005  年９月   29 日付で締結され
     ており、期限の定めはないものとされている。
     投資顧問会社は、サブ・ファンドである                     Robeco    BP  Global    Premium     Equities     、ロベコ     ＢＰ   ＵＳプレミア

     ム・エクイティーズ、             Robeco    BP  US  Large    Cap  Equities     および    Robeco    BP  US  Select    Opportunities
     Equities     の委託された副ポートフォリオ・マネージャーとしてボストン・パートナーズ・グローバル・イン
     ベスターズ・インクを任命した。
     サブ・ファンドである            Robeco    Asia  － Pacific     Equities     、 Robeco    Chinese     Equities     、 Robeco    Chinese     A －

     Share   Equities     、 Robeco    QI  Chinese     A － Share   Conservative       Equities     、 Robeco    Indian    Equities     、 Robeco
     Asian   Stars   Equities     および    Robeco    Asian   Credits    の委託された副ポートフォリオ・マネージャーは、ロベ
     コ・ホンコン・リミテッドである。
     サブ・ファンドである            RobecoSAM      Global    SDG  Credits    、 RobecoSAM      SDG  Credit    Income   、 RobecoSAM      Euro   SDG

     Credits    および    RobecoSAM      Sustainable       Food   Equities     の委託された副ポートフォリオ・マネージャーは、ロ
     ベコ・スイス・エイ・ジーである。
     14 　サブ・ファンド間の相互投資

                                 28/44


                                                           EDINET提出書類
                                             ロベコ・キャピタル・グロース・ファンズ(E33591)
                                                   訂正有価証券届出書（外国投資証券）
     本投資法人は、アンブレラの仕組みにおいてサブ・ファンド間の相互投資を行うことが認められている。相
     互投資に課される管理報酬または業務報酬がある場合、これらの報酬は投資するサブ・ファンドに払い戻さ
     れる。以下の情報は、           2019  年６月   30 日現在の本投資法人におけるサブ・ファンド間の相互投資に関連する。
                       ファンド通貨の        ファンド通貨の

     投資        通貨     数量      取得原価         時価       時価     純資産比率％
     該当なし
     サブ・ファンドがロベコグループの一部ではない                          UCITS   ／ UCI  に投資する場合、当該            UCITS   ／ UCI  のレベルのす

     べての費用（回収不可能な管理報酬、業務報酬、成功報酬および／または取引手数料を含む。）は、最終的
     にサブ・ファンドにより、したがって投資主により負担される。ロベコのファンドに支払われる管理報酬お
     よび業務報酬は、サブ・ファンドに返還され、運用計算書および純資産変動計算書に計上される。当期中、
     サブ・ファンド間の相互投資は、主に、管理報酬を支払わないロベコのサブ・ファンドの中の投資証券クラ
     ス Z に生じた。
     15 　管理報酬、業務報酬および成功報酬

     複数のサブ・ファンドまたは投資証券クラスが、サブ・ファンドの運営に関連するすべての費用を反映し管
     理会社に支払われる年次管理報酬を負担する。さらに、様々なサブ・ファンドまたは投資証券クラスは、管
     理事務代行会社、登録事務代行会社、監査人および法律顧問に対する報酬、すべての英文目論見書、覚書、
     報告書およびその他本投資法人の必要書類の作成、印刷および配布、本投資法人の行政当局および証券取引
     所への登録に含まれる報酬および費用、価格の公表および運営費用、ならびに投資主集会開催費用等のその
     他すべての費用を反映した管理会社に支払う年次業務報酬を負担する。
     管理報酬および業務報酬の両者の年間手数料は、純資産価額に対する比率で表示される。四半期毎に支払わ

     れる当該手数料は関連する期間の純資産価額を基準に、投資証券価格に反映される。
     投資証券クラス        Z は、管理報酬を支払わない。あるサブ・ファンドに関して、管理会社は報告期間末以降に毎

     年後払いで支払われる成功報酬を受領する権利を有する。成功報酬には、２つの分類、すなわちカテゴリー
     ＡおよびカテゴリーＢがある。カテゴリーＡについて、サブ・ファンドの関連する投資証券クラスの成功報
     酬は、サブ・ファンドの関連する投資証券クラスが設立または成功報酬の最終支払日（すなわち、「最終更
     新」）以降関連するインデックスを上回る場合にのみ支払われる。当該アウトパフォーマンスは、成功報酬
     の請求の基準である。インデックスを上回るために、サブ・ファンドの関連する投資証券クラスの純資産価
     額が過去最高に達することが必ずしも必要とは限らない。関連する投資証券クラスの全体的なパフォーマン
     スが設立または最終更新以降の期間の関連するインデックスを上回らなかった場合、次会計年度の成功報酬
     の計算基準はリセットされず、これは日々の成功報酬の累計が管理会社に支払われなくなり、したがってゼ
     ロにリセットされないことを意味する。未払成功報酬が会計年度末に支払われない場合、未払成功報酬の変
     動は「その他の報酬および費用」の科目で運用計算書および純資産変動計算書に計上される。カテゴリーＢ
     について、サブ・ファンドの関連する投資証券クラスのパフォーマンスは、インデックスおよび規定された
     利率（以下「ハードル・レート」という。）のみでなく、高基準値とも比較されて測定される。報告期間
     中、サブ・ファンドの関連する投資証券クラスが関連するハードル・レートを上回り、過去最高額の純資産
     価額が達成される場合に成功報酬は支払われる。かかる過去最高額の純資産価額は、次会計期間の高基準値
     となる。純資産価額の高基準値からのパフォーマンスがハードル・レートと比較して関連する投資証券クラ
     スのアウトパフォーマンスを下回る場合、成功報酬は前者に基づく。カテゴリーＡは、サブ・ファンドであ
     る Robeco    Sustainable       Global    Stars    Equities     、 Robeco    Emerging     Stars    Equities     および    Robeco    Asian
     Stars   Equities     に適用される。成功報酬は、インデックスの評価時点に相応し、スイング・プライシングの
                                 29/44


                                                           EDINET提出書類
                                             ロベコ・キャピタル・グロース・ファンズ(E33591)
                                                   訂正有価証券届出書（外国投資証券）
     項に記載されている希薄化の調整に関わらず、純資産価額の計算に基づき計算される。成功報酬に関する詳
     細は、英文目論見書に記載されている。
     以下は、サブ・ファンドと投資証券クラスごとの割合を表す。

                             成功報酬       管理報酬      業務報酬

                              （％）       （％）      （％）
     ロベコ   ＢＰ  ＵＳプレミアム・エクイティーズ
     クラスＤ米ドル投資証券                             －      1.50      0.12
     純資産価額が       10 億ユーロを上回る場合、業務報酬は                   10 億ユーロを超える部分について                0.02  ％減額される。純

     資産価額が      50 億ユーロを上回る場合、業務報酬は                   50 億ユーロを超える部分についてさらに                    0.02  ％減額され
     る。
     16 　保管報酬

     預託銀行は、保管受託銀行として行為する                      J.P.  モルガン・バンク・ルクセンブルグ                   S.A.  と本投資法人の間の
     契約に基づき報酬を受領する。
     17 　その他の報酬および費用

     サブ・ファンドおよびその投資証券クラスは、サブ・ファンドの資産に関連する銀行手数料または代理投票
     等のこれに関連して生じた費用を直接支払う。本投資法人の設定費用は、全額支払い済みである。将来追加
     サブ・ファンドが設定された場合、原則として、当該サブ・ファンドがその設定費用を負担する。
     18 　支払分配金

     報告期間中、以下の分配が行われた。
                                      クラス通貨の

                                     投資証券    １ 口当たり
     サブ・ファンド     名称    クラス通貨       分配落ち日         支払日        支払分配金
     該当なし
     19 　取引費用

     サブ・ファンドおよびその投資証券クラスは金融取引から生じる手数料、仲介手数料および税金を直接支払
     う。取引費用は、証券の購入価格／売却価格に含まれる。
     サブ・ファンド                 サブ・ファンド通貨         取引費用合計        純資産比率％

     ロベコ   ＢＰ  ＵＳプレミアム・
     エクイティーズ                    USD          911,369          0.02
     20 　総費用比率（        TER  ）

     総費用比率（以下「          TER  」という。）とは、報告期間中に日々計算され、預けられた平均資産に基づく料率で
     サブ・ファンドに課せられる運営費用（管理報酬、業務報酬、成功報酬、年次税、保管報酬および銀行手数
     料等）を表す。以下に表示される                 TER  は、取引手数料を含まない。その他の費用は、主に銀行手数料、保管報
     酬および年次税に関連する。総費用比率は、１年未満の期間について年率換算される。
     サブ・ファンド                      管理報酬      業務報酬     その他の費用       成功報酬        合計

     ロベコ   ＢＰ  ＵＳプレミアム・エクイティーズ
     クラスＤ米ドル投資証券                          1.50      0.12      0.04        －      1.66
     21 　ブローカー手数料

                                 30/44


                                                           EDINET提出書類
                                             ロベコ・キャピタル・グロース・ファンズ(E33591)
                                                   訂正有価証券届出書（外国投資証券）
     ロベコは、取引執行の相手方（以下「ブローカー」という。）の選定が、執行能力および、適用ある場合、
     投資リサーチ（以下「リサーチ」という。）の質を考慮して、最良執行を保証するために規定の手続および
     基準に従って行われることを保証する。
     MIFID   Ⅱ（第２次金融商品市場指令）の規制の影響を受け、                            RIAM  は、  2018  年度からロベコ・キャピタル・グ

     ロース・ファンズのサブ・ファンドの大部分についてのリサーチ費用を負担する決定をした。アメリカに拠
     点を  置くボストン・パートナーズが委託された副ポートフォリオ・マネージャーであるファンドについての
     み、リサーチ費用はファンドに請求される。後述のリサーチ費用は、以下の表に記載のファンドにのみ適用
     される。
     ブローカーは、執行に限定した手数料（リサーチに関する手数料を除く。）を請求し、また、２つの要素

     （注文執行に対する手数料およびリサーチに関する手数料）からなる取引手数料を請求することがある。ロ
     ベコは、当該リサーチがロベコ内の投資決定プロセスの向上のために直接的に有益である場合に（包括業務
     契約およびコミッション・シェアリング・アグリーメント（以下「                                  CSA  」という。）を通じて）リサーチに関
     する手数料のみを支払う。              CSA  により、ロベコは最良執行基準を満たすためリサーチ業務と執行業務を切り離
     すことができる。         CSA  の使用により、我々は執行事業を有しておらず、または我々の最良執行基準に一致しな
     いリサーチ業務提供者からリサーチ業務を得ることができる。検討中のリサーチ業務（リサーチおよび有価
     証券に関する助言等）が我々の投資プロセスの向上に関連する限りにおいてのみ、上記の取り決めが許可さ
     れることがロベコの方針である。ロベコは以下を利用する。
     １．定量的に運用されるエクイティ型のサブ・ファンドに関する執行に限定した手数料

     ２．ファンダメンタル分析に基づき運用されるエクイティ型のサブ・ファンドに関するフル・サービス手数
       料
     ３．ファンダメンタル分析に基づき運用されるエクイティ型のサブ・ファンドに関する                                             CSA
     リサーチ費用が支払われる

     サブ・ファンド                       サブ・ファンド通貨           リサーチ費用支払額合計
     ロベコ   ＢＰ  ＵＳプレミアム・エクイティーズ
                               USD                352,317
     22 　ポートフォリオ回転率（              PTR  ）

     回転率とは、預けられた平均資産に対するデリバティブ商品を含む投資有価証券の回転率を表し、追及され
     た投資資産方針およびその後の投資取引から生じた取引手数料の尺度である。使用される計算方法では、回
     転率の金額はデリバティブ商品を含む投資有価証券の購入および売却の合計額から自己株式の発行および買
     戻し合計額を控除した額を、平均日次純資産額で除して決定される。ポートフォリオ回転率は、回転率の金
     額を預けられた平均資産に対する比率として表示することにより決定される。以下の表は、サブ・ファンド
     のポートフォリオ回転率を表示している。
     サブ・ファンド                              ポートフォリオ回転率（％）

     ロベコ   ＢＰ  ＵＳプレミアム・エクイティーズ
                                           24.47
     23 　関係法人に支払われる手数料

     報告期間中、運用取引以外に関係法人との取引は実行されなかった。
     24 　投資資産の変動

     2019  年１月１日から        2019  年６月   30 日までの期間中の投資資産の変動計算書は、本投資法人、保管受託銀行ま
     たは投資主の名義代理人の事務所において無料で入手することができる。
                                 31/44


                                                           EDINET提出書類
                                             ロベコ・キャピタル・グロース・ファンズ(E33591)
                                                   訂正有価証券届出書（外国投資証券）
     25 　割戻報酬およびトレーラー・フィー
     サブ・ファンドの販売に対するトレーラー                       ・フィー（      Commission      d’Encours      ）が、管理報酬から販売会社
     およびアセット・マネージャーに支払われる。割戻報酬は、報告期間中に支払われなかった。
     26 　人件費

     ロベコ・キャピタル・グロース・ファンズは、従業員を雇わない。
     27 　関連当事者との取引

     運用活動を除き、報告期間中に関連会社との取引は実施されなかった。
     28 　為替レート

     通貨                            レート

      EUR  （ユーロ）＝１
      AED  （ UAE  ・ディルハム）                      4.1830
      AUD  （豪ドル）                         1.6228
      BRL  （ブラジル・レアル）                         4.3646
      CAD  （カナダ・ドル）                         1.4881
      CHF  （スイスフラン）                         1.1103
      CLP  （チリ・ペソ）                       773.1883
      CNH  （オフショア人民元）                         7.8270
      CNY  （オンショア人民元）                         7.8216
      COP  （コロンビア・ペソ）                      3,652.1300
      CZK  （チェコ・コルナ）                        25.4440
      DKK  （デンマーク・クローネ）                         7.4637
      EGP  （エジプト・ポンド）                        19.0123
      GBP  （英ポンド）                         0.8948
      HKD  （香港ドル）                         8.8969
      HUF  （ハンガリー•フォリント）                       322.7750
      IDR  （インドネシア・ルピア）                      16,088.4000
      ILS  （イスラエル・シュケル）                         4.0616
      INR  （インド・ルピー）                        78.6085
      JPY  （日本円）                       122.6943
      KES  （ケニア・シリング）                       116.3854
      KRW  （韓国ウォン）                      1,314.9200
      KWD  （クウェート・ディナール）                         0.3455
      MXN  （メキシコ・ペソ）                        21.8782
      MYR  （マレーシア・リンギット）                         4.7061
      NOK  （ノルウェー・クローネ）                         9.7095
      NZD  （ニュージーランド・ドル）                         1.6955
      PHP  （フィリピン・ペソ）                        58.3464
      PKR  （パキスタン・ルピー）                       181.9233
      PLN  （ポーランド・ズロチ）                         4.2468
      QAR  （カタール・リヤル）                         4.1467
      RUB  （ロシア・ルーブル）                        71.8298
      SAR  （サウジアラビア・リヤル）                         4.2708
      SEK  （スウェーデン・クローナ）                        10.5660
      SGD  （シンガポール・ドル）                         1.5407
      THB  （タイ・バーツ）                        34.9241
      TRY  （トルコ・リラ）                         6.5868
      TWD  （台湾ドル）                        35.3706
      USD  （米ドル）                         1.1388
      VND  （ベトナム・ドン）                      26,539.7300
      ZAR  （南アフリカ・ランド）                        16.0585
     ルクセンブルグ、         2019  年８月   30 日

                                 32/44


                                                           EDINET提出書類
                                             ロベコ・キャピタル・グロース・ファンズ(E33591)
                                                   訂正有価証券届出書（外国投資証券）
     取締役会
     D.R.  （ロブ）ファン・ボメル
     H.P.  （ピエール）デ・ニジフ
     J.H.  （イェルーン）ファン・デン・アッカー
     S ．（スザンヌ）ファン・ドゥーティン
                                 33/44



















                                                           EDINET提出書類
                                             ロベコ・キャピタル・グロース・ファンズ(E33591)
                                                   訂正有価証券届出書（外国投資証券）
      （２）投資有価証券明細表等

     投資有価証券明細表

     ロベコ    ＢＰ   ＵＳプレミアム・エクイティーズ
     2019  年６月   30 日現在
                                                     純資産に

                                                    占める割合
                                                時価
     投資対象                             通貨    数量／額面        （米ドル）        （％）
     公認の証券取引所への上場を認可された譲渡性のある証券および短期金融商品

     株式

     バミューダ

      RenaissanceRe      Holdings    Ltd.
                                  USD     233,970       41,649,000          0.71
                                             63,729,911          1.08
      White   Mountains     Insurance     Group   Ltd.
                                  USD      62,391
                                             105,378,911          1.79
     ブラジル

                                             26,634,280          0.45
      Ambev   SA,  ADR
                                  USD    5,703,272
                                             26,634,280          0.45
     カナダ

                                             29,311,158          0.50
      Canadian    Natural    Resources     Ltd.
                                  USD    1,086,806
                                             29,311,158          0.50
     ケイマン諸島

      Melco   Resorts    & Entertainment      Ltd.,   ADR
                                  USD     887,255       19,271,179          0.32
                                             25,300,182          0.43
      Momo,   Inc.,   ADR
                                  USD     706,709
                                             44,571,361          0.75
     ガーンジー

                                             19,062,437          0.32
      Amdocs   Ltd.
                                  USD     307,013
                                             19,062,437          0.32
     アイルランド

      Allergan    plc
                                  USD     258,627       43,301,919          0.73
      CRH  plc,  ADR
                                  USD     916,407       30,012,329          0.51
      Eaton   Corp.   plc
                                  USD     599,711       49,943,932          0.85
      Jazz  Pharmaceuticals       plc
                                  USD     207,827       29,627,817          0.50
                                             106,142,147          1.80
      Medtronic     plc
                                  USD    1,089,867
                                             259,028,144          4.39
     日本

      Sony  Corp.,   ADR                                  67,703,073          1.15
                                  USD    1,292,290
                                             67,703,073          1.15
     ルクセンブルグ

      Trinseo    SA                                    13,069,681          0.22
                                  USD     308,684
                                             13,069,681          0.22
     メキシコ

      Cemex   SAB  de CV,  ADR                                13,342,669          0.23
                                  USD    3,146,856
                                             13,342,669          0.23
                                 34/44



                                                           EDINET提出書類
                                             ロベコ・キャピタル・グロース・ファンズ(E33591)
                                                   訂正有価証券届出書（外国投資証券）
                                                     純資産に
                                                時価     占める割合
     投資対象                             通貨     数量／額面        （米ドル）        （％）
     公認の証券取引所への上場を認可された譲渡性のある証券および短期金融商品（つづき）

     株式（つづき）

     オランダ

      Fiat  Chrysler    Automobiles      NV                            11,416,840          0.19
                                  USD     826,110
                                             11,416,840          0.19
     シンガポール

                                             24,000,201          0.41
      Flex  Ltd.
                                  USD    2,507,858
                                             24,000,201          0.41
     スイス

      Alcon,   Inc.
                                  USD     191,071       11,855,956          0.20
      Chubb   Ltd.
                                  USD     619,366       91,226,418          1.54
      Novartis    AG,  ADR
                                  USD     955,353       87,233,282          1.48
      Roche   Holding    AG,  ADR
                                  USD     910,086       31,944,019          0.54
      TE Connectivity      Ltd.                                 69,560,512          1.18
                                  USD     726,253
                                             291,820,187          4.94
     イギリス

      Aon  plc
                                  USD     174,058       33,589,713          0.57
      GlaxoSmithKline       plc,  ADR                              30,685,215          0.52
                                  USD     766,747
                                             64,274,928          1.09
     アメリカ合衆国

      Abbott   Laboratories
                                  USD    1,033,175        86,890,017          1.47
      Activision     Blizzard,     Inc.
                                  USD     636,749       30,054,553          0.51
      Aflac,   Inc.
                                  USD     539,458       29,567,693          0.50
      Air  Lease   Corp.
                                  USD    1,041,298        43,047,259          0.73
      Alleghany     Corp.
                                  USD      97,130      66,156,214          1.12
      Alliance    Data  Systems    Corp.
                                  USD     270,716       37,935,433          0.64
      Allstate    Corp.   (The)
                                  USD     681,719       69,324,005          1.17
      Alphabet,     Inc.  'A'
                                  USD      39,885      43,187,478          0.73
      American    International      Group,   Inc.
                                  USD    2,124,769       113,207,692          1.92
      AmerisourceBergen        Corp.
                                  USD     327,152       27,892,980          0.47
      AMETEK,    Inc.
                                  USD     234,032       21,259,467          0.36
      Anthem,    Inc.
                                  USD     254,625       71,857,721          1.22
      Arrow   Electronics,      Inc.
                                  USD     374,629       26,699,809          0.45
      Avantor,    Inc.
                                  USD    1,461,854        27,906,793          0.47
      Avery   Dennison    Corp.
                                  USD     169,250       19,578,840          0.33
      Bank  of America    Corp.
                                  USD    4,698,288       136,250,352          2.31
      BB&T  Corp.
                                  USD    1,485,102        72,963,061          1.24
      Belden,    Inc.
                                  USD     319,170       19,012,957          0.32
      Biogen,    Inc.
                                  USD     131,208       30,685,615          0.52
      Booking    Holdings,     Inc.
                                  USD      17,002      31,873,819          0.54
      Capital    One  Financial     Corp.
                                  USD     562,732       51,062,302          0.86
                                 35/44





                                                           EDINET提出書類
                                             ロベコ・キャピタル・グロース・ファンズ(E33591)
                                                   訂正有価証券届出書（外国投資証券）
                                                     純資産に
                                                時価     占める割合
     投資対象                             通貨     数量／額面        （米ドル）        （％）
     公認の証券取引所への上場を認可された譲渡性のある証券および短期金融商品（つづき）

     株式（つづき）

     アメリカ合衆国（つづき）

      Caterpillar,      Inc.
                                  USD     233,901       31,878,367          0.54
      Centene    Corp.
                                  USD    1,256,008        65,865,060          1.12
      CH Robinson    Worldwide,     Inc.
                                  USD     219,855       18,544,769          0.31
      Charles    Schwab   Corp.   (The)
                                  USD     738,976       29,699,445          0.50
      Cigna   Corp.
                                  USD     192,357       30,305,845          0.51
      Cimarex    Energy   Co.
                                  USD     700,656       41,569,920          0.70
      Cisco   Systems,    Inc.
                                  USD    2,112,693       115,627,688          1.96
      Citigroup,     Inc.
                                  USD    1,687,994       118,210,220          2.00
      Comcast    Corp.   'A'
                                  USD     793,395       33,544,741          0.57
      Corteva,    Inc.
                                  USD    1,075,055        31,789,376          0.54
      Cummins,    Inc.
                                  USD     107,998       18,504,377          0.31
      Delta   Air  Lines,   Inc.
                                  USD     711,630       40,385,003          0.68
      Diamondback      Energy,    Inc.
                                  USD     423,278       46,124,604          0.78
      Dick's   Sporting    Goods,   Inc.
                                  USD     882,368       30,556,404          0.52
      Discover    Financial     Services
                                  USD     462,608       35,893,755          0.61
      Dollar   Tree,   Inc.
                                  USD     227,700       24,452,703          0.41
      Dover   Corp.
                                  USD     442,989       44,387,498          0.75
      DuPont   de Nemours,    Inc.
                                  USD     520,805       39,096,831          0.66
      DXC  Technology     Co.
                                  USD     877,104       48,372,286          0.82
      eBay,   Inc.
                                  USD    1,395,804        55,134,258          0.93
      EnerSys                            USD     297,583       20,384,436          0.35
      Facebook,     Inc.  'A'
                                  USD     270,668       52,238,924          0.88
      Fidelity    National    Information      Services,     Inc.
                                  USD     180,092       22,093,687          0.37
      Fifth   Third   Bancorp
                                  USD    1,010,111        28,182,097          0.48
      First   Data  Corp.   'A'
                                  USD     957,015       25,906,396          0.44
      FMC  Corp.
                                  USD     356,165       29,543,887          0.50
      Foot  Locker,    Inc.
                                  USD     295,904       12,404,296          0.21
      Fortive    Corp.
                                  USD     230,688       18,805,686          0.32
      Fox  Corp.   'A'
                                  USD    1,526,740        55,939,754          0.95
      Gilead   Sciences,     Inc.
                                  USD    1,177,644        79,561,629          1.35
      Goldman    Sachs   Group,   Inc.  (The)
                                  USD     242,737       49,663,990          0.84
      Graphic    Packaging     Holding    Co.
                                  USD    3,696,108        51,671,590          0.88
      Henry   Schein,    Inc.
                                  USD     285,330       19,944,567          0.34
      Hewlett    Packard    Enterprise     Co.
                                  USD    3,462,262        51,760,817          0.88
      HP,  Inc.
                                  USD    2,667,435        55,455,974          0.94
      Huntington     Bancshares,      Inc.
                                  USD    3,274,902        45,259,146          0.77
      Huron   Consulting     Group,   Inc.
                                  USD     335,903       16,922,793          0.29
      IAA,  Inc.
                                  USD     312,847       12,132,207          0.21
      Interpublic      Group   of Cos.,   Inc.  (The)
                                  USD    2,103,793        47,524,684          0.81
      Jabil,   Inc.
                                  USD    1,291,347        40,806,565          0.69
      Johnson    & Johnson
                                  USD     782,530      108,990,778          1.85
      JPMorgan    Chase   & Co.
                                  USD    1,085,678       121,378,800          2.06
      KAR  Auction    Services,     Inc.
                                  USD     312,847       7,821,175         0.13
                                 36/44




                                                           EDINET提出書類
                                             ロベコ・キャピタル・グロース・ファンズ(E33591)
                                                   訂正有価証券届出書（外国投資証券）
                                                     純資産に
                                                時価     占める割合
     投資対象                             通貨     数量／額面        （米ドル）        （％）
     公認の証券取引所への上場を認可された譲渡性のある証券および短期金融商品（つづき）

     株式（つづき）

     アメリカ合衆国（つづき）

      KeyCorp                            USD    4,725,727        83,881,654          1.42
      Laboratory     Corp.   of America    Holdings
                                  USD     353,613       61,139,688          1.04
      Las  Vegas   Sands   Corp.
                                  USD     312,170       18,446,125          0.31
      Lear  Corp.
                                  USD     224,475       31,262,633          0.53
      Leidos   Holdings,     Inc.
                                  USD     293,451       23,432,062          0.40
      Loews   Corp.
                                  USD    1,324,223        72,395,271          1.23
      Lowe's   Cos.,   Inc.
                                  USD     462,175       46,638,079          0.79
      ManpowerGroup,       Inc.
                                  USD     335,688       32,427,461          0.55
      Marathon    Oil  Corp.
                                  USD    3,416,913        48,554,334          0.82
      Marathon    Petroleum     Corp.
                                  USD     584,865       32,682,256          0.55
      Masco   Corp.
                                  USD     479,995       18,835,004          0.32
      McKesson    Corp.
                                  USD     502,587       67,542,667          1.14
      Merck   & Co.,  Inc.
                                  USD    1,739,974       145,896,820          2.47
      MetLife,    Inc.
                                  USD    1,047,875        52,047,951          0.88
      Microsoft     Corp.
                                  USD     594,150       79,592,334          1.35
      Mosaic   Co.  (The)
                                  USD    1,242,536        31,100,676          0.53
      Omnicom    Group,   Inc.
                                  USD     280,043       22,949,524          0.39
      Oracle   Corp.
                                  USD     609,624       34,730,279          0.59
      Owens   Corning
                                  USD     476,772       27,748,130          0.47
      PACCAR,    Inc.
                                  USD     443,377       31,772,396          0.54
      PepsiCo,    Inc.
                                  USD     731,207       95,883,174          1.62
      Pfizer,    Inc.
                                  USD    2,527,740       109,501,697          1.86
      Phillips    66
                                  USD     305,228       28,551,027          0.48
      Pioneer    Natural    Resources     Co.
                                  USD     115,190       17,723,133          0.30
      Prudential     Financial,     Inc.
                                  USD     578,268       58,405,068          0.99
      Qorvo,   Inc.
                                  USD     858,723       57,199,539          0.97
      Raymond    James   Financial,     Inc.
                                  USD     413,331       34,947,136          0.59
      Robert   Half  International,       Inc.
                                  USD     309,254       17,630,571          0.30
      Spirit   AeroSystems      Holdings,     Inc.  'A'
                                  USD     207,538       16,887,367          0.29
      State   Street   Corp.
                                  USD     264,050       14,802,643          0.25
      Symantec    Corp.
                                  USD    1,545,218        33,623,944          0.57
      Synchrony     Financial
                                  USD    1,018,006        35,294,268          0.60
      Target   Corp.
                                  USD     237,584       20,577,150          0.35
      TD Ameritrade     Holding    Corp.
                                  USD     471,851       23,554,802          0.40
      Torchmark     Corp.
                                  USD     210,514       18,832,582          0.32
      Travelers     Cos.,   Inc.  (The)
                                  USD     337,868       50,518,023          0.86
      Tribune    Media   Co.  'A'
                                  USD     491,991       22,739,824          0.39
      United   Technologies      Corp.
                                  USD     335,109       43,631,192          0.74
      UnitedHealth      Group,   Inc.
                                  USD     276,563       67,484,138          1.14
      Vistra   Energy   Corp.
                                  USD    1,184,930        26,826,815          0.45
      Wells   Fargo   & Co.
                                  USD    1,671,098        79,076,357          1.34
      WESCO   International,       Inc.
                                  USD     567,628       28,750,358          0.49
      World   Fuel  Services    Corp.
                                  USD     516,661       18,579,130          0.31
                                 37/44




                                                           EDINET提出書類
                                             ロベコ・キャピタル・グロース・ファンズ(E33591)
                                                   訂正有価証券届出書（外国投資証券）
                                                     純資産に
                                                時価     占める割合
     投資対象                             通貨     数量／額面        （米ドル）        （％）
     公認の証券取引所への上場を認可された譲渡性のある証券および短期金融商品（つづき）

     株式（つづき）

     アメリカ合衆国（つづき）

      WR Berkley    Corp.
                                  USD     354,817       23,393,085          0.40
      Wyndham    Destinations,      Inc.
                                  USD     398,408       17,490,111          0.30
      Zimmer   Biomet   Holdings,     Inc.                             45,652,037          0.77
                                  USD     387,736
                                            4,901,381,603          83.04
                                            5,870,995,473          99.47

     株式合計
     公認の証券取引所への上場を認可された譲渡性のある証券

                                            5,870,995,473          99.47
     および短期金融商品合計
     その他の譲渡性のある証券および短期金融商品

     株式

     アメリカ合衆国

             *
                                                 －       －
      CVR  Banctec,    Inc.
                                  USD     108,709
                                                 －       －
                                                 －       －

     株式合計
                                                 －       －

     その他の譲渡性のある証券および短期金融商品合計
                                            5,870,995,473          99.47

     投資対象合計
                                             68,560,565          1.16
     現金
                                             (37,189,615)          (0.63)
     その他の資産／（負債）
                                            5,902,366,423          100.00
     純資産総額
     *

      証券は、取締役会の指示のもと、その公正価値で評価される。
                                 38/44








                                                           EDINET提出書類
                                             ロベコ・キャピタル・グロース・ファンズ(E33591)
                                                   訂正有価証券届出書（外国投資証券）
     為替先物取引
                                             未実現利益
                                                     純資産に
     購入            売却                             ／（損失）
                              満期日                       占める割合
     通貨      購入額     通貨       売却額      (日 /月 /年 )      取引相手方       （米ドル）         （％）
                                       ING  Bank
     EUR    153,975,057        USD    175,528,794        31/07/2019                  251,038         －
     EUR    311,881,037        USD    355,434,354        31/07/2019           Rabobank       612,900        0.01
                                    Societe    Generale
     EUR    340,332,294        USD    388,026,571        31/07/2019                  500,990        0.01
                                               296,786        0.01
     GBP     52,231,081        USD    66,277,664       31/07/2019          Citigroup
                                              1,661,714         0.03
     為替先物取引に係る未実現利益合計－資産
     CHF     21,616,997        USD    22,239,562       31/07/2019             HSBC      (5,811)         －

                                      J.P.  Morgan
     USD      88,808      CHF      86,575      31/07/2019                   (237)        －
     USD     2,890,974       EUR     2,534,286       31/07/2019           Barclays        (2,198)         －
     USD     4,153,982       EUR     3,647,995       31/07/2019             HSBC     (10,614)         －
                                      J.P.  Morgan
     USD     1,151,024       EUR     1,009,090       31/07/2019                   (965)        －
     USD     8,565,754       EUR     7,509,000       31/07/2019           Rabobank        (6,614)         －
                                      J.P.  Morgan        (86)       －
     USD      24,977      GBP      19,663      31/07/2019
                                               (26,525)         －
     為替先物取引に係る未実現損失合計－負債
                                              1,635,189         0.03

     為替先物取引に係る未実現純利益－資産
    次へ

                                 39/44













                                                           EDINET提出書類
                                             ロベコ・キャピタル・グロース・ファンズ(E33591)
                                                   訂正有価証券届出書（外国投資証券）
     ５　販売及び買戻しの実績

       2019  年７月末日までの１年間における販売および買戻しの実績ならびに                                   2019  年７月末日現在の発行済口
      数は以下のとおりである。
       （ロベコ     ＢＰ   ＵＳプレミアム・エクイティーズ）
                              販売口数         買戻し口数          発行済口数
                              621,923         1,992,383          4,140,845
          クラスＤ米ドル投資証券
                             （ 255.642    ）      （０）        （ 1,678.618     ）
      （注）（　）内の数字は本邦内における販売、買戻しおよび発行済口数である。
    次へ

                                 40/44
















                                                           EDINET提出書類
                                             ロベコ・キャピタル・グロース・ファンズ(E33591)
                                                   訂正有価証券届出書（外国投資証券）
      （２）その他の訂正

     第一部　証券情報

     第１　外国投資証券（外国新投資口予約権証券及び外国投資法人債券を除く。）
      （６）申込手数料
     ＜訂正前＞
       申込手数料
        日本国内における申込手数料は、以下を上限とする。
        ロベコ・キャピタル・グロース・ファンズ
        －ロベコ     ＢＰ   ＵＳプレミアム・エクイティーズ
        －クラスＤ米ドル投資証券：申込価額の                     5.40  ％（税抜き      5.00  ％）（   2019  年７月１日以降は         3.24  ％（税
               （注）
       抜き  3.00  ％））
       （注）手数料率は、手数料率（税抜）にかかる消費税および地方消費税に相当する料率（８％）を加算した料率を表記している。
          手数料率は、消費税率に応じて変更となることがある。消費税率が                            10 ％となった場合は、        当該率に応じた手数料率          となる。
       追加申込チャージ
        本投資法人の取締役により、既存投資主の最善の利益のために、特定の期間において、申込金額の
       3.00  ％を上限として決定された追加申込チャージが販売会社を通じて申込時に上乗せされる場合があ
       る。
        具体的な手数料の金額または料率については下記（                           10 ）に記載された申込取扱場所に照会することが
       できる。
     ＜訂正後＞

       申込手数料
        日本国内における申込手数料は、以下を上限とする。
        ロベコ・キャピタル・グロース・ファンズ
        －ロベコ     ＢＰ   ＵＳプレミアム・エクイティーズ
        －クラスＤ米ドル投資証券：申込価額の                     5.40  ％（税抜き      5.00  ％）（   2019  年７月１日以降は         3.24  ％（税
               （注）
       抜き  3.00  ％））
       （注）手数料率は、手数料率（税抜）にかかる消費税および地方消費税に相当する料率（８％）を加算した料率を表記している。
          手数料率は、消費税率に応じて変更となることがある。消費税率が                            10 ％となった場合は、        3.30  ％（税抜き     3.00  ％）  となる。
       追加申込チャージ
        本投資法人の取締役により、既存投資主の最善の利益のために、特定の期間において、申込金額の
       3.00  ％を上限として決定された追加申込チャージが販売会社を通じて申込時に上乗せされる場合があ
       る。
        具体的な手数料の金額または料率については下記（                           10 ）に記載された申込取扱場所に照会することが
       できる。
                                 41/44





                                                           EDINET提出書類
                                             ロベコ・キャピタル・グロース・ファンズ(E33591)
                                                   訂正有価証券届出書（外国投資証券）
      （ 10 ）申込取扱場所

     ＜訂正前＞
        ＵＢＳ証券株式会社              東京都千代田区大手町一丁目５番１号
                      大手町ファーストスクエア              イーストタワー
                      電話番号　      0120  － 073  － 533
                      ホームページ・アドレス　              www.ubs.com/japan-wealth
        （以下「ＵＢＳ証券」または「日本における販売会社」という。）
       （注）上記販売会社の本支店において申込みの取扱いを行う。
     ＜訂正後＞

        ＵＢＳ証券株式会社              東京都千代田区大手町一丁目５番１号
                      大手町ファーストスクエア              イーストタワー
                      電話番号　      0120  － 073  － 533
                      ホームページ・アドレス             www.ubs.com/jp/ja
        （以下「ＵＢＳ証券」または「日本における販売会社」という。）
       （注）上記販売会社の本支店において申込みの取扱いを行う。
     第二部　ファンド情報

     第１　ファンドの状況
     ４　手数料等及び税金
      （１）申込手数料
     ＜訂正前＞
                              （前略）
       ｂ．日本国内における申込手数料
        申込手数料
         日本国内における申込手数料は、以下を上限とする。
         ロベコ・キャピタル・グロース・ファンズ
         －ロベコ     ＢＰ   ＵＳプレミアム・エクイティーズ
         －クラスＤ米ドル投資証券：申込価額の                      5.40  ％（税抜き      5.00  ％）（   2019  年７月１日以降は          3.24  ％
                  （注）
        （税抜き     3.00  ％））
        （注）手数料率は、手数料率（税抜）にかかる消費税および地方消費税に相当する料率（８％）を加算した料率を表記してい
           る。手数料率は、消費税率に応じて変更となることがある。消費税率が                             10 ％となった場合は、        当該率に応じた手数料率          と
           なる。
        追加申込チャージ
         本投資法人の取締役により、既存投資主の最善の利益のために、特定の期間において、申込金額の
        3.00  ％を上限として決定された追加申込チャージが販売会社を通じて申込時に上乗せされる場合があ
        る。
                                 42/44





                                                           EDINET提出書類
                                             ロベコ・キャピタル・グロース・ファンズ(E33591)
                                                   訂正有価証券届出書（外国投資証券）
     ＜訂正後＞

                              （前略）
       ｂ．日本国内における申込手数料
        申込手数料
         日本国内における申込手数料は、以下を上限とする。
         ロベコ・キャピタル・グロース・ファンズ
         －ロベコ     ＢＰ   ＵＳプレミアム・エクイティーズ
         －クラスＤ米ドル投資証券：申込価額の                      5.40  ％（税抜き      5.00  ％）（   2019  年７月１日以降は          3.24  ％
                  （注）
        （税抜き     3.00  ％））
        （注）手数料率は、手数料率（税抜）にかかる消費税および地方消費税に相当する料率（８％）を加算した料率を表記してい
           る。手数料率は、消費税率に応じて変更となることがある。消費税率が                             10 ％となった場合は、        3.30  ％（税抜き     3.00  ％）  と
           なる。
        追加申込チャージ
         本投資法人の取締役により、既存投資主の最善の利益のために、特定の期間において、申込金額の
        3.00  ％を上限として決定された追加申込チャージが販売会社を通じて申込時に上乗せされる場合があ
        る。
     ６　手続等の概要

     ＜訂正前＞
                              （前略）
        申込手数料
         日本国内における申込手数料は、申込価額の                         5.40  ％（税抜き      5.00  ％）（   2019  年７月１日以降は
                      （注）
        3.24  ％（税抜き      3.00  ％））      を上限とする。
        （注）手数料率は、手数料率（税抜）にかかる消費税および地方消費税に相当する料率（８％）を加算した料率を表記してい
           る。手数料率は、消費税率に応じて変更となることがある。消費税率が                             10 ％となった場合は、        当該率に応じた手数料率          と
           なる。
        申込単位
         原則として１口以上１口単位。また金額単位の申込みも受け付けるが、かかる申込みについては、
        日本における販売会社が定める。
     ＜訂正後＞

                              （前略）
        申込手数料
         日本国内における申込手数料は、申込価額の                         5.40  ％（税抜き      5.00  ％）（   2019  年７月１日以降は
                      （注）
        3.24  ％（税抜き      3.00  ％））      を上限とする。
        （注）手数料率は、手数料率（税抜）にかかる消費税および地方消費税に相当する料率（８％）を加算した料率を表記してい
           る。手数料率は、消費税率に応じて変更となることがある。消費税率が                             10 ％となった場合は、        3.30  ％（税抜き     3.00  ％）  と
           なる。
        申込単位
         原則として１口以上１口単位。また金額単位の申込みも受け付けるが、かかる申込みについては、
        日本における販売会社が定める。
                                 43/44




                                                           EDINET提出書類
                                             ロベコ・キャピタル・グロース・ファンズ(E33591)
                                                   訂正有価証券届出書（外国投資証券）
     別紙Ａ

     交付目論見書の概要
     ＜訂正前＞
                              （前略）
                日本国内における申込手数料は、申込価額の                        5.40  ％（税抜き      5.00  ％）（   2019  年
                                     （注）
                ７月１日以降は        3.24  ％（税抜き      3.00  ％））      を上限とします。
      お申込手数料
                （注）手数料率は、手数料率（税抜）にかかる消費税および地方消費税に相当する料率（８％）を
                  加算した料率を表記しています。手数料率は、消費税率に応じて変更となることがある。消
                  費税率が    10 ％となった場合は、        当該率に応じた手数料率          となります。
                              （後略）
     ＜訂正後＞

                              （前略）
                日本国内における申込手数料は、申込価額の                        5.40  ％（税抜き      5.00  ％）（   2019  年
                                     （注）
                ７月１日以降は        3.24  ％（税抜き      3.00  ％））      を上限とします。
      お申込手数料
                （注）手数料率は、手数料率（税抜）にかかる消費税および地方消費税に相当する料率（８％）を
                  加算した料率を表記しています。手数料率は、消費税率に応じて変更となることがある。消
                  費税率が    10 ％となった場合は、        3.30  ％（税抜き     3.00  ％）  となります。
                              （後略）
                                 44/44

PDFをダウンロード

関連コンテンツ