ＵＢＳ世界ＣＢファンド 円ヘッジコース／米ドルヘッジコース 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
| 提出書類 | 有価証券届出書（内国投資信託受益証券） |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | ＵＢＳ世界ＣＢファンド 円ヘッジコース／米ドルヘッジコース |
| カテゴリ | 有価証券届出書（内国投資信託受益証券） |
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 有価証券届出書
【提出先】 関東財務局長殿
【提出日】 2019年11月5日 提出
【発行者名】 ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社
【代表者の役職氏名】 代表取締役社長 三木 桂一
【本店の所在の場所】 東京都千代田区大手町一丁目５番１号 大手町ファーストスクエア
【事務連絡者氏名】 佐井 経堂
【電話番号】 03-5293-3667
【届出の対象とした募集（売出）内国投資 ＵＢＳ世界ＣＢファンド 円ヘッジコース
信託受益証券に係るファンドの名称】
ＵＢＳ世界ＣＢファンド 米ドルヘッジコース
【届出の対象とした募集（売出）内国投資 ＵＢＳ世界ＣＢファンド 円ヘッジコース
信託受益証券の金額】
1,000億円を上限とします。
ＵＢＳ世界ＣＢファンド 米ドルヘッジコース
1,000億円を上限とします。
【縦覧に供する場所】 該当事項はありません。
1/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
第一部【証券情報】
（１）【ファンドの名称】
ＵＢＳ世界ＣＢファンド 円ヘッジコース
ＵＢＳ世界ＣＢファンド 米ドルヘッジコース
・以下、上記を総称して、また各々を指して「ファンド」ということがあります。また、「ＵＢＳ世界
ＣＢファンド 円ヘッジコース」を「円ヘッジコース」、「ＵＢＳ世界ＣＢファンド 米ドルヘッジ
コース」を「米ドルヘッジコース」ということがあります。
（２）【内国投資信託受益証券の形態等】
・追加型証券投資信託受益権です。（以下「受益権」といいます。）
・信用格付業者から提供され、もしくは閲覧に供された信用格付、または信用格付業者から提供され、も
しくは閲覧に供される予定の信用格付はありません。
㬰픰ꄰ줰湓흶쩪⤰漰Ź㹐따Ũ⩟ཻ䤰湣⽦Ｐ殕ꈰ夰譬핟謰溉轛騰源極⠰鉓휰儰œ흶쩪⤰湞ぜ帰漰ş貏
「（11）振替機関に関する事項」に記載の振替機関および当該振替機関の下位の口座管理機関（社債、
株式等の振替に関する法律第２条に規定する「口座管理機関」をいい、振替機関を含め、以下「振替機
関等」といいます。）の振替口座簿に記載または記録されることにより定まります（以下、振替口座簿
に記載または記録されることにより定まる受益権を「振替受益権」といいます。）。委託会社は、やむ
を得ない事情などがある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。また、振替
受益権には無記名式や記名式の形態はありません。
（３）【発行（売出）価額の総額】
各ファンド毎に、1,000億円を上限とします。
（４）【発行（売出）価格】
取得申込受付日の翌々営業日の基準価額とします。
・基準価額につきましては、販売会社または「（８）申込取扱場所」の照会先にお問い合わせくださ
い。
（５）【申込手数料】
販売会社が定めるものとします。申込手数料率につきましては、販売会社または「（８）申込取扱場
所」の照会先にお問い合わせください。
・販売会社における申込手数料率は 2.75％（税抜2.5％） が上限となっております。
（６）【申込単位】
１円または１口単位を最低単位として、販売会社が独自に定める単位とします。
※詳しくは、販売会社または「（８）申込取扱場所」の照会先にお問い合わせください。
（７）【申込期間】
2019年11月6日 から 2020年5月1日 までとします。
・上記期間満了前に有価証券届出書を提出することによって更新されます。
（８）【申込取扱場所】
販売会社につきましては、委託会社の照会先にお問い合わせください。
2/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
委託会社の照会先
＜UBSアセット・マネジメント株式会社＞
ホームページアドレス：http://www.ubs.com/japanfunds/
電 話 番 号：03-5293-3700（営業日の9:00-17:00）
（９）【払込期日】
・取得申込者は、申込金額を販売会社が指定する期日までに販売会社に支払うものとします。
・申込期間における各取得申込受付日の発行価額の総額（設定総額）は、販売会社によって、追加設定が
行なわれる日に委託会社の指定する口座を経由して、受託会社の指定するファンド口座に払い込まれま
す。
（１０）【払込取扱場所】
申込金額は、販売会社にお支払いいただきます。
（１１）【振替機関に関する事項】
振替機関は、株式会社証券保管振替機構とします。
（１２）【その他】
該当事項はありません。
3/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
第二部【ファンド情報】
第１【ファンドの状況】
１【ファンドの性格】
（１）【ファンドの目的及び基本的性格】
① ファンドの目的
※
ＵＢＳ世界ＣＢ（米ドルヘッジ ）マザーファンド（以下「マザーファンド」ということがありま
す。）への投資を通じて、主として、世界の転換社債等（転換社債の他、交換可能証券、ワラント付債
券、転換権付債務証書を含みます。）を主要投資対象とする投資信託証券に投資を行い、中期的な信託
財産の成長を目指して運用を行います。
※「米ドルヘッジ」とは、組入資産に係る通貨を売り予約し、米ドルを買い予約する為替取引の投資効
果により、組入資産が実質的に米ドル建てになることをいいます。当ファンドの仕組みにおいては、
当該為替取引は、マザーファンドの投資先である外国投資信託において行います。（以下同じ）
② ファンドの基本的性格
＜ＵＢＳ世界ＣＢファンド 円ヘッジコース＞
１）商品分類
（注）当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。
２）属性区分
4/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
（注）当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。
おります。
当ファンドは、 ファミリーファンド方式で運用されます。 このため、組入れている資産を示す属性区分上
の投資対象資産 （その他資産(投資信託証券（転換社債）)) と収益の源泉となる資産を示す商品分類上の投
資対象資産 （その他資産（転換社債）） とが異なります。
＜ＵＢＳ世界ＣＢファンド 米ドルヘッジコース＞
１）商品分類
（注）当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。
２）属性区分
5/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
（注）当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。
おります。
当ファンドは、 ファミリーファンド方式で運用されます。 このため、組入れている資産を示す属性区分上
の投資対象資産 （その他資産(投資信託証券（転換社債）)) と収益の源泉となる資産を示す商品分類上の投
資対象資産 （その他資産（転換社債）） とが異なります。
＜商品分類の定義＞
1．単位型投信・追加型投信の区分
(1)単位型投信：当初、募集された資金が一つの単位として信託され、その後の追加設定は一切行われないファンドをい
う。
(2)追加型投信： 一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産とともに運用されるファン
ドをいう。
2．投資対象地域による区分
(1)国内：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に国内の資産を源泉とする旨の
記載があるものをいう。
(2)海外：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に海外の資産を源泉とする旨の
記載があるものをいう。
(3)内外：目論見書又は投資信託約款において、国内及び海外の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨の記載があ
るものをいう。
3．投資対象資産による区分
(1)株式：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に株式を源泉とする旨の記載が
あるものをいう。
(2)債券：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に債券を源泉とする旨の記載が
あるものをいう。
(3)不動産投信(リート)：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に不動産投資信
託の受益証券及び不動産投資法人の投資証券を源泉とする旨の記載があるものをいう。
(4)その他資産：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に上記(1)から(3)に掲げ
る資産以外の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。なお、その他資産と併記して具体的な収益の源泉となる
6/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
資産の名称記載も可とする。
(5)資産複合：目論見書又は投資信託約款において、上記(1)から(4)に掲げる資産のうち複数の資産による投資収益を実
質的に源泉とする旨の記載があるものをいう。
4．独立した区分
(1)MMF(マネー・マネージメント・ファンド)：「MMF等の運営に関する規則」に定めるMMFをいう。
(2)MRF(マネー・リザーブ・ファンド)：「MMF等の運営に関する規則」に定めるMRFをいう。
(3)ETF：投資信託及び投資法人に関する法律施行令（平成12年政令480号）第12条第1号及び第2号に規定する証券投資信
託並びに租税特別措置法（昭和32年法律第26号）第9条の4の2に規定する上場証券投資信託をいう。
＜補足として使用する商品分類＞
(1)インデックス型：目論見書又は投資信託約款において、各種指数に連動する運用成果を目指す旨の記載があるものを
いう。
(2)特殊型：目論見書又は投資信託約款において、投資者に対して注意を喚起することが必要と思われる特殊な仕組みあ
るいは運用手法の記載があるものをいう。なお、下記の属性区分で特殊型の小分類において「条件付運用型」に該当
する場合には当該小分類を括弧書きで付記するものとし、それ以外の小分類に該当する場合には当該小分類を括弧書
きで付記できるものとする。
＜属性区分の定義＞
1．投資対象資産による属性区分
(1)株式
①一般：次の大型株、中小型株属性にあてはまらない全てのものをいう。
②大型株：目論見書又は投資信託約款において、主として大型株に投資する旨の記載があるものをいう。
③中小型株：目論見書又は投資信託約款において、主として中小型株に投資する旨の記載があるものをいう。
(2)債券
①一般：次の公債、社債、その他債券属性にあてはまらない全てのものをいう。
②公債：目論見書又は投資信託約款において、日本国又は各国の政府の発行する国債(地方債、政府保証債、政府機関
債、国際機関債を含む。以下同じ。)に主として投資する旨の記載があるものをいう。
③社債：目論見書又は投資信託約款において、企業等が発行する社債に主として投資する旨の記載があるものをい
う。
④その他債券： 目論見書又は投資信託約款において、公債又は社債以外の債券に主として投資する旨の記載があるもの
をいう。
⑤格付等クレジットによる属性：目論見書又は投資信託約款において、上記①から④の「発行体」による区分のほ
か、特にクレジットに対して明確な記載があるものについては、上記①から④に掲げる区分に加え「高格付債」
「低格付債」等を併記することも可とする。
(3)不動産投信
これ以上の詳細な分類は行わないものとする。
(4)その他資産
組入れている資産を記載するものとする。
(5)資産複合
以下の小分類に該当する場合には当該小分類を併記することができる。
①資産配分固定型：目論見書又は投資信託約款において、複数資産を投資対象とし、組入比率については固定的とす
る旨の記載があるものをいう。なお、組み合わせている資産を列挙するものとする。
②資産配分変更型：目論見書又は投資信託約款において、複数資産を投資対象とし、組入比率については、機動的な
変更を行なう旨の記載があるものもしくは固定的とする旨の記載がないものをいう。なお、組み合わせている資産
を列挙するものとする。
2．決算頻度による属性区分
①年1回：目論見書又は投資信託約款において、年１回決算する旨の記載があるものをいう。
②年2回：目論見書又は投資信託約款において、年２回決算する旨の記載があるものをいう。
③年4回：目論見書又は投資信託約款において、年４回決算する旨の記載があるものをいう。
④年6回(隔月)：目論見書又は投資信託約款において、年６回決算する旨の記載があるものをいう。
⑤年12回(毎月)：目論見書又は投資信託約款において、年12回(毎月)決算する旨の記載があるものをいう。
⑥日々：目論見書又は投資信託約款において、日々決算する旨の記載があるものをいう。
⑦その他：上記属性にあてはまらない全てのものをいう。
7/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
3．投資対象地域による属性区分(重複使用可能)
①グローバル：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が世界の資産を源泉とする旨の記載があ
るものをいう。なお、「世界の資産」の中に「日本」を含むか含まないかを明確に記載するものとする。
②日本：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本の資産を源泉とする旨の記載があるもの
をいう。
③北米：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が北米地域の資産を源泉とする旨の記載がある
ものをいう。
④欧州：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が欧州地域の資産を源泉とする旨の記載がある
ものをいう。
⑤アジア：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本を除くアジア地域の資産を源泉とする
旨の記載があるものをいう。
⑥オセアニア：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がオセアニア地域の資産を源泉とする旨
の記載があるものをいう。
⑦中南米：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が中南米地域の資産を源泉とする旨の記載が
あるものをいう。
⑧アフリカ：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がアフリカ地域の資産を源泉とする旨の記
載があるものをいう。
⑨中近東(中東)：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が中近東地域の資産を源泉とする旨の
記載があるものをいう。
⑩エマージング：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がエマージング地域(新興成長国(地
域))の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
4．投資形態による属性区分
①ファミリーファンド：目論見書又は投資信託約款において、親投資信託(ファンド・オブ・ファンズにのみ投資され
るものを除く。)を投資対象として投資するものをいう。
②ファンド・オブ・ファンズ：「投資信託等の運用に関する規則」第2条に規定するファンド・オブ・ファンズをい
う。
5．為替ヘッジによる属性区分
①為替ヘッジあり：目論見書又は投資信託約款において、為替のフルヘッジ又は一部の資産に為替のヘッジを行う旨の
記載があるものをいう。
②為替ヘッジなし：目論見書又は投資信託約款において、為替のヘッジを行なわない旨の記載があるもの又は為替の
ヘッジを行う旨の記載がないものをいう。
6．インデックスファンドにおける対象インデックスによる属性区分
①日経225
②TOPIX
③その他の指数：前記指数にあてはまらない全てのものをいう。
7．特殊型
①ブル・ベア型：目論見書又は投資信託約款において、派生商品をヘッジ目的以外に用い、積極的に投資を行うととも
に各種指数・資産等への連動若しくは逆連動(一定倍の連動若しくは逆連動を含む。)を目指す旨の記載があるものを
いう。
②条件付運用型：目論見書又は投資信託約款において、仕組債への投資またはその他特殊な仕組みを用いることによ
り、目標とする投資成果(基準価額、償還価額、収益分配金等)や信託終了日等が、明示的な指標等の値により定めら
れる一定の条件によって決定される旨の記載があるものをいう。
③ロング・ショート型／絶対収益追求型：目論見書又は投資信託約款において、特定の市場に左右されにくい収益の追
求を目指す旨若しくはロング・ショート戦略により収益の追求を目指す旨の記載があるものをいう。
④その他型：目論見書又は投資信託約款において、上記①から③に掲げる属性のいずれにも該当しない特殊な仕組みあ
るいは運用手法の記載があるものをいう。
※上記は、一般社団法人投資信託協会が定める分類方法に基づき記載しています。また、商品分類および属性区分の定義は
一般社団法人投資信託協会が定める「商品分類に関する指針」を基に委託会社が作成したものです。なお、一般社団法
人投資信託協会のホームページ（https://www.toushin.or.jp/）でもご覧頂けます。
③ ファンドの特色
8/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
9/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
10/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
④ 信託金限度額
・ 各ファンド毎 に、 1,000億円 を限度として信託金を追加することができます。
・委託会社は受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することができます。
11/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
（２）【ファンドの沿革】
2011年10月 7日
・ファンドの信託契約締結、運用開始
（３）【ファンドの仕組み】
① ファンドの仕組み
㬀 投資信託を販売するルールを委託会社と販売会社の間で規定したもの。販売会社が行なう募集の取扱い、
収益分配金・償還金の支払い、解約請求の受付 の業務範囲の取決めの内容などが含まれています。
㬀 投資信託を運営するルールを委託会社と受託会社の間で規定したもの。運用の基本方針、投資対象、投資
制限、信託報酬、受益者の権利、募集方法の取決めの内容などが含まれています。
■当ファンドは、ファミリーファンド方式によるファンド・オブ・ファンズで運用を行います。
＜ファミリーファンド方式によるファンド･オブ･ファンズについて＞
12/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
② 委託会社の概況（2019年8月末現在）
１）資本金
2,200百万円
２）沿革
1996年4月1日 ：ユー・ビー・エス投資顧問株式会社設立
1998年4月28日 ：ユー・ビー・エス投信投資顧問株式会社に商号変更
2000年7月1日 ：ユービーエス・ブリンソン投資顧問株式会社と合併し、
ユービーエス・アセット・マネジメント株式会社に商号変更
2002年4月8日 ：ユービーエス・グローバル・アセット・マネジメント株式会社に商号変更
2015年12月1日 ：UBSアセット・マネジメント株式会社に商号変更
３）大株主の状況
名 称 住 所 所有株数 所有比率
スイス国 チューリッヒ市 CH-8001
UBSアセット・マネジメント・エ
21,600株 100％
バーンホフストラッセ 45
イ・ジー
２【投資方針】
（１）【投資方針】
＜ＵＢＳ世界ＣＢファンド 円ヘッジコース＞
① マザーファンドへの投資を通じて、主として、世界の転換社債等（転換社債の他、交換可能証券、ワラ
ント付債券、転換権付債務証書を含みます。）を主要投資対象とする投資信託証券（投資信託または外
国投資信託の受益証券（振替受益権を含みます。）および投資法人または外国投資法人の投資証券をい
います。以下同じ。）に投資を行います。
② 実質外貨建資産については、原則として対円で為替ヘッジすることにより為替変動リスクの低減を図り
ます。
③ マザーファンドの組入れについては、高位を維持することを基本とします。
④ 資金動向、信託財産の規模、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
＜ＵＢＳ世界ＣＢファンド 米ドルヘッジコース＞
① マザーファンドへの投資を通じて、主として、世界の転換社債等（転換社債の他、交換可能証券、ワラ
ント付債券、転換権付債務証書を含みます。）を主要投資対象とする投資信託証券（投資信託または外
国投資信託の受益証券（振替受益権を含みます。）および投資法人または外国投資法人の投資証券をい
います。以下同じ。）に投資を行います。
② 実質外貨建資産については、原則として対円での為替ヘッジを行いません。
③ マザーファンドの組入れについては、高位を維持することを基本とします。
13/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
④ 資金動向、信託財産の規模、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
（２）【投資対象】
＜ＵＢＳ世界ＣＢファンド 円ヘッジコース＞
＜ＵＢＳ世界ＣＢファンド 米ドルヘッジコース＞
ＵＢＳ世界ＣＢ（米ドルヘッジ）マザーファンド受益証券 を主要投資対象とします。
① 投資の対象とする資産の種類
この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託
及び投資法人に関する法律第2条第1項で定めるものをいいます。以下同じ。）および特定資産以外の資
産とします。
１）特定資産
イ）有価証券
ロ）約束手形（金融商品取引法第2条第1項15号に掲げるものを除きます。)
ハ）金銭債権
２）次に掲げる特定資産以外の資産
イ）為替手形
② 有価証券の指図範囲
委託会社 は、信託金を、主としてUBSアセット・マネジメント株式会社を 委託会社 とし、三菱ＵＦＪ信託
銀行株式会社を受託者として締結された親投資信託であるＵＢＳ世界ＣＢ（米ドルヘッジ）マザーファ
ンド（以下「マザーファンド」といいます。）受益証券および、次の有価証券（金融商品取引法第2条第
2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除くものとします。）に投資することを
指図します。
１）短期社債等
２）コマーシャル・ペーパー
３）外国または外国の者の発行する証券または証書で、 １）～２） の証券または証書の性質を有するも
の
４）外国法人が発行する譲渡性預金証書
５）指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受益証券
に限ります。）
③ 金融商品の指図範囲
委託会社 は、信託金を、 ② に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第2条第2項
の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用指図することがで
きます。
１）預金
２）指定金銭信託（金融商品取引法第2条第1項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
３）コール・ローン
４）手形割引市場において売買される手形
この信託の設定、解約、償還、投資環境の変動等への対応等、 委託会社 が運用上必要と認めるときに
は、委 託会社 は、信託金を、 上記 に掲げる金融商品により運用することの指図ができます。
④ その他の投資対象と指図範囲
外国為替予約の指図、資金の借入れを行うことができます。
＜ＵＢＳ世界ＣＢ（米ドルヘッジ）マザーファンド＞
外国投資信託である UBS(Lux)Bond SICAV - Convert Global（EUR）(USD Hedged)I-B-accクラス(以下
「指定外国投資信託」といいます。)の投資証券および国内投資信託であるＵＢＳ短期円金利プラス・ファ
ンド（適格機関投資家向け）（以下「指定国内投資信託」といいます。）の受益証券（振替受益権を含み
ます。以下同じ。）を主要投資対象とします。
① 投資の対象とする資産の種類
この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託
及び投資法人に関する法律第2条第1項で定めるものをいいます。以下同じ。）および特定資産以外の資
産とします。
１）特定資産
14/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
イ）有価証券
ロ）約束手形（金融商品取引法第2条第1項15号に掲げるものを除きます。)
ハ）金銭債権
２）次に掲げる特定資産以外の資産
イ）為替手形
② 有価証券の指図範囲
委託会社 は信託金を、外国籍の投資信託であるUBS（Lux）Bond SICAV - Convert Global(EUR)(USD
Hedged)I-B-accクラスの投資証券および国内籍の投資信託であるＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド
（適格機関投資家向け）の受益証券（振替受益権を含みます。以下同じ。）のほか、次の有価証券（金
融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。）に投
資することを指図します。
１）短期社債等
２）コマーシャル・ペーパー
３）外国または外国のものの発行する証券または証書で、 １）～２） の証券または証書の性質を有する
もの
４）外国法人が発行する譲渡性預金証書
５）指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第2条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証券
に限ります。）
③ 金融商品の指図範囲
委託会社 は、信託金を、 ② に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第2条第2項
の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用指図することがで
きます。
１）預金
２）指定金銭信託（金融商品取引法第2条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
３）コール・ローン
４）手形割引市場において売買される手形
この信託の設定、解約、償還、投資環境の変動等への対応等、 委託会社 が運用上必要と認めるときに
は、 委託会社 は、信託金を、 上記 に掲げる金融商品により運用することの指図ができます。
④ その他の投資対象と指図範囲
外国為替予約の指図を行うことができます。
◆投資対象とするマザーファンドの概要
＜ＵＢＳ世界ＣＢ（米ドルヘッジ）マザーファンド＞
運用の基本方針
基本方針 この投資信託は中期的な信託財産の成長を目指します。
主な投資対象 外国投資信託である UBS(Lux)Bond SICAV - Convert Global（EUR）(USD
Hedged)I-B-accクラス(以下「指定外国投資信託」といいます。)の投資証券お
よび国内投資信託であるＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド（適格機関投資家
向け）（以下「指定国内投資信託」といいます。）の受益証券（振替受益権を
含みます。以下同じ。）を主要投資対象とします。
投資方針 ① 指定外国投資信託への投資を通じて、主として世界の転換社債等（転換社
債の他、交換可能証券、ワラント付債券、転換権付債務証書を含みま
す。）に投資を行います。
② 外貨建資産については、原則として対円での為替ヘッジを行いません。
③ 指定外国投資信託の組入れについては高位を維持することを基本としま
す。ただし、各投資信託への投資比率については、収益性と流動性を鑑み
特に制限を設けませんが、通常の運用状況においては指定外国投資信託へ
の投資割合を原則として90％以上とします。
④ 資金動向、信託財産の規模、市況動向等によっては、上記の運用が出来な
い場合があります。
15/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
主な投資制限 ① 投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
② 同一銘柄の投資信託証券への投資割合には制限を設けません。ただし、当
該投資信託証券が一般社団法人投資信託協会規則に定めるエクスポー
ジャーがルックスルーできる場合に該当しないときは、当該投資信託証券
への投資は、信託財産の純資産総額の10％以内とします。
③ 株式への直接投資は行いません
④ デリバティブの直接利用は行いません。
⑤ 外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
⑥ 一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポー
ジャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャー
の信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それぞれ10％、合
計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、
一般社団法人投資信託協会規則にしたがい当該比率以内となるよう調整を
行うこととします。
収益分配 収益分配は行いません。
ファンドに係る費用
信託報酬 ありません。
申込手数料 ありません。
信託財産留保額 ありません。
その他の費用など 組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費用、信
託財産に関する租税など。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
その他
委託会社 UBSアセット・マネジメント株式会社
受託会社 三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
＜マザーファンドの組入れ投資信託証券について＞
マザーファンドが投資対象とする投資信託証券は次のとおりです。
※マザーファンドが投資する投資信託証券の選定方針は、以下の概要を参照しております。
ルクセンブルク籍外国投資信託 UBS (Lux) ボンド・シキャブ－コンバート・グローバル(EUR)(米ドルヘッ
ジ)（「指定外国投資信託」ということがあります。）
形態 ルクセンブルク籍外国投資信託（米ドル建て）
主として世界の転換社債等を投資対象とし、元本の確保および資産の流動性に
適切に配慮しつつ、収益の獲得を目指して運用を行います。
運用の基本方針
なお、米ドル建て以外の組入資産については、組入資産が実質的に米ドル建て
となるよう為替取引を行うことを基本とします。
主として世界の転換社債および、交換可能証券、ワラント付債券、転換権付債
主な投資対象
務証書を投資対象とします。
信託期間 無期限
トムソン・ロイター・グローバル・バニラ・ＣＢ・インデックス（米ドルヘッ
ジ）
（Thomson Reuters Global Convertible Index - Global Vanilla Hedged
ベンチマーク
USD）
（リフィニティブが算出する、世界のCB（転換社債）市場を網羅した指数）
決算日 毎年1回、5月31日
16/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
①申込手数料：なし
②解約手数料：なし
③受託報酬及び管理事務代行報酬：
純資産総額に対して年率0.065％以内
④信託財産留保額：なし
当ファンドに関しましては、設定もしくは解約時における基準価額の可変調
整が行われることがあります。当可変調整は設定・解約の投資行動に該当す
管理報酬等
る投資家にのみ適用されるため、既存の受益者は資金の流出入による基準価
額変動の影響を受けません。
;
⑤その他費用 ：ファンドにかかる事務の処理等に関する費用（訴訟費用、法律
顧問への報酬、監査費用、監督当局への届出に関する費用、法定書面の印
刷、翻訳費用、受益者への通知にかかる費用、上記に類するその他全ての費
用）は、ファンドより実費にて支払われます。その他、証券の売買委託手数
料等取引に要する費用等もファンドの負担となります。
指定外国投資信託では、解約申込日における解約金総額が当該ファンドの純資
その他留意点
産総額10％超となった場合等において、解約申込を制限する場合があります。
投資運用会社 UBSアセット・マネジメント・スイス・エイ・ジー
※ 信託財産の規模、取引量等により変動しますので、事前に金額および計算方法を表示することができません。
UBS短期円金利プラス・ファンド（適格機関投資家向け）（「指定国内投資信託」ということがあります。）
形態 国内籍投資信託
わが国のコマーシャル・ペーパーを含む短期金融商品および内外の円建ての公
運用の基本方針 社債を実質的な主たる投資対象とし、円短期金利を上回る信託財産の安定的な
成長を目指して運用を行います。
UBS短期円金利プラス・マザーファンド受益証券、ならびに内外の円建て公社債
主な投資対象
を主要投資対象とします。
信託期間 無期限
決算日 毎年1回、1月20日
①申込手数料：なし
②解約手数料：なし
③信託報酬：年率0.044％ (税抜0.04％)
信託報酬等
;
④その他費用 ：信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する費用および受
託会社の立替えた立替金の利息、組入れ有価証券の売買に係る売買委託手数
料等および当該売買委託手数料等に係る消費税等相当額等
投資運用会社 UBSアセット・マネジメント株式会社
※信託財産の規模、取引量等により変動しますので、事前に金額および計算方法を表示することができません。
（３）【運用体制】
当ファンドの運用体制は以下のとおりです。
17/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
＜運用体制に関する社内規則等およびファンドに関係する法人等の管理＞
ファンドの運用に関しましては、当社の運用本部（15～20名程度）は、運用に関する社内規則を遵守する
ことが求められております。当該社内規則におきましては、運用者の適正な行動基準および禁止行為が規
定されており、法令遵守、顧客の保護、最良執行・公平性の確保等が規定されています。実際の取引にお
いては、取引を行う第一種金融商品取引業者の承認基準、利害関係人との取引・ファンド間売買等の種々
の社内規程を設けて、利益相反となる取引、インサイダー取引等の防止措置を講じております。
当社では、受託会社または受託会社の再信託先に対しては、日々の純資産照合、月次の勘定残高照合など
を行っています。また、受託業務の内部統制の有効性についての監査人による報告書を受託会社より受
取っております。
＜内部管理およびファンドに係る意思決定を監督する組織＞
投資政策委員会：
投資政策および運用の基本方針、運用戦略等の決定機関として投資政策委員会を経営委員会直属の機関と
して設置しております。投資政策委員会は、原則として議長である運用本部長が毎月および必要に応じて
招集し、その議事運営には、運用本部長の他、運用本部を構成する各部のうち、投資判断を行う部の部長
またはその代理の5～10名程度が構成員として参加しております。なお、議長の承認により構成員以外の者
を参考人として出席させることができます。
業務承認委員会：
商品性、収益性、リスク管理等の観点から、新規運用関連契約の締結、新規運用商品の設定、新規顧客と
の取引、既存契約および既存商品ならびに既存取引における重要事項の変更ないし終了等を包括的にレ
ビューし、承認する機関として、経営委員会直属である業務承認委員会を設置しております。業務承認委
員会は、原則として案件の申請者または議長である商品開発部長が招集し、その議事運営には、社長、
ジャパン・オペレーティング・オフィサー、審議案件に関与する機関投資家営業本部長または投信営業本
部長、営業推進本部長、運用本部長、管理本部長、クライアント・サービス部長、商品開発部長、コンプ
ライアンス＆オペレーショナル・リスク・コントロール部長、法務部長、企画 管理部長 、経理部長等、ま
18/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
たはその代理の12名程度が構成員として参加しております。なお、議長の承認により構成員以外の者を参
考人として出席させることができます。
リスク委員会：
業務の執行にあたって、経営上ならびに業務上のリスクの分析、モニタリングおよび管理状況の確認など
の総合的な評価および検討を行い、必要に応じて改善策等を講じるための機関であり、また、業務上のリ
スクの所在やそのリスクが顕在化する可能性および顕在化した場合の影響度を分析し、認識しているリス
クのモニタリング状況や投資ガイドラインの遵守状況およびデューデリジェンスなどの確認を行い、必要
に応じて対応策や改善策などを決議する機関として、経営委員会直属であるリスク委員会を設置しており
ます。リスク委員会は、原則としてジャパン・オペレーティング・オフィサーまたは 企画管理部長 が毎月
および必要に応じて招集し、その議事運営には、社長、ジャパン・オペレーティング・オフィサー、機関
投資家営業本部長、投信営業本部長、営業推進本部長、運用本部長、管理本部長、クライアント・サービ
ス部長、商品開発部長、コンプライアンス＆オペレーショナル・リスク・コントロール部長、法務部長、
経理部長、 企画管理部長 、テクノロジー部長の14名程度の構成員が参加しております。なお、議長の承認
により構成員以外の者を参考人として出席させることができます。
※上記の運用体制は、 2019年8月末 現在のものであり、今後変更となる可能性があります。
（４）【分配方針】
① 収益分配方針
毎決算時（毎年8月5日。ただし、休業日の場合は翌営業日とします。）に、原則として以下の方針に基
づき分配を行います。
１）分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた配当等収益（マザーファンドの信託財産に属す
る配当等収益のうち信託財産に属するとみなした額（以下「みなし配当等収益」といいます。）を
含みます。）および売買益（評価益を含み、みなし配当等収益を控除して得た額をいいます。）等
の全額とします。
２）収益分配金額は、上記 １） の範囲内で、市況動向等を勘案して 委託会社 が決定します。ただし、 委
託会社 の判断で、分配を行わないことがあります。
３）収益の分配にあてなかった利益については、運用の基本方針に基づいて元本部分と同一の運用を行
います。
② 収益分配金の支払い
＜分配金再投資コース＞
原則として、収益分配金は税金を差し引いた後、無手数料で自動的に再投資されます。
＜分配金受取りコース＞
毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として決算日から起算して５営業日ま
で）から収益分配金を支払います。支払いは販売会社において行なわれます。
㭔а댰ﰰ뤰溊獽〰欰搰䐰昰漰İ౻⳿ሰ{ꅴٓ쨰玐䭕똰ÿᄰu㎏볿ࢌॢ䭽驻䤰ÿࣿዿर댰ﰰ뤰源
択」をご参照下さい。
※将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません。
（５）【投資制限】
① 約款に定める投資制限
＜ＵＢＳ世界ＣＢファンド 円ヘッジコース＞
＜ＵＢＳ世界ＣＢファンド 米ドルヘッジコース＞
１）投資信託証券への実質投資割合には制限を設けません。
２）同一銘柄の投資信託証券への実質投資割合には制限を設けません。ただし、当該投資信託証券が一般
社団法人投資信託協会規則に定めるエクスポージャーがルックスルーできる場合に該当しないとき
は、当該投資信託証券への投資は、信託財産の純資産総額の10％以内とします。
３）株式への直接投資は行いません。
４）外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。
５）デリバティブの直接利用は行いません。
19/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
６）一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
ジャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則とし
て、 それぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、一般
社団法人投資信託協会規則にしたがい当該比率以内となるよう調整を行うこととします。
７）特別の場合の外貨建有価証券への投資制限
外貨建有価証券（外国通貨表示の有価証券をいいます。以下同じ。）への投資については、わが国の
国際収支上の理由等により特に、必要と認められる場合には、制約されることがあります。
８）外国為替予約の指図
委託会社 は、信託財産に属する外貨建資産（外貨建有価証券、外国通貨表示の預金その他の資産をい
います。以下同じ。）とマザーファンドに属する外貨建資産の時価総額のうち信託財産に属するとみ
なした額（信託財産に属するマザーファンドの時価総額にマザーファンドの信託財産に占める当該資
産の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。）との合計額について、当該外貨建資産の為替ヘッ
ジのため、外国為替の売買の予約を指図することができます。
９）資金の借入れ
イ） 委託会社 は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性をはかるため、一部解約に伴う支払
い資金手当て（一部解約に伴う支払い資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）
を目的として、または再投資に係る収益分配金の支払い資金の手当てを目的として、資金借入れ
（コール市場を通じる場合を含みます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金を
もって有価証券等の運用は行わないものとします。
ロ）一部解約に伴う支払い資金の手当てに係る借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託
財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日か
ら信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開
始日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が5営業日以内である場合の
当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却代金、解約代金および有価証券等の償還金の
合計額を限度とします。
ハ）収益分配金の再投資に係る借入期間は、信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業
日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
ニ）借入金の利息は信託財産中より支弁します。
＜ＵＢＳ世界ＣＢ（米ドルヘッジ）マザーファンド＞
１）投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
２）同一銘柄の投資信託証券への投資割合には制限を設けません。ただし、当該投資信託証券が一般社団
法人投資信託協会規則に定めるエクスポージャーがルックスルーできる場合に該当しないときは、当
該投資信託証券への投資は、信託財産の純資産総額の10％以内とします。
３）株式への直接投資は行いません。
４）デリバティブの直接利用は行いません。
５）外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
６）一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
ジャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則とし
て、それぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、一般
社団法人投資信託協会規則にしたがい当該比率以内となるよう調整を行うこととします。
７）特別の場合の外貨建有価証券への投資制限
外貨建有価証券（外国通貨表示の有価証券をいいます。以下同じ。）への投資については、わが国の
国際収支上の理由等により特に必要と認められる場合には、制約されることがあります。
８）外国為替予約の指図
委託会社 は、信託財産に属する外貨建資産（外貨建有価証券、外国通貨表示の預金その他の資産をい
います。以下同じ。）について、当該外貨建資産の為替ヘッジのため、外国為替の売買の予約取引の
指図をすることができます。
② 法令による投資制限
１）同一法人の発行する株式（投資信託及び投資法人に関する法律）
同一法人の発行する株式について、委託会社が運用の指図を行なう投資信託全体で、当該株式の議決
権の過半数を保有することとなる取引は行ないません。
２）デリバティブ取引の投資制限（金融商品取引業等に関する内閣府令）
20/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
委託会社は、運用財産に関し、金利、通貨の価格、金融商品市場における相場その他の指標に係る変
動その他の理由により発生し得る危険に対応する額としてあらかじめ委託会社が定めた合理的な方法
に より算出した額が当該運用財産の純資産額を超えることとなる場合において、デリバティブ取引
（新株予約権証券、新投資口予約権証券またはオプションを表示する証券もしくは証書に係る取引お
よび選択権付債券売買を含みます。）を行い、または継続することを内容とした運用を行いません。
３）信用リスク集中回避のための投資制限（金融商品取引業等に関する内閣府令）
委託会社は、運用財産に関し、信用リスク（保有する有価証券その他の資産について取引の相手方の
債務不履行その他の理由により発生し得る危険をいいます。）を適正に管理する方法としてあらかじ
め委託会社が定めた合理的な方法に反することとなる内容とした運用を行いません。
３【投資リスク】
（１）ファンドのリスク
当ファンドの基準価額は、組入れられる有価証券等の値動きによる影響（外貨建資産には為替変動リス
クもあります。）を受けますが、これら運用による損益はすべて投資者の皆様に帰属します。したがっ
て、投資元本は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資元本を割り込
むことがあります。また、投資信託は預貯金と異なります。
当ファンドにかかる主なリスクは次の通りです。
ただし、すべてのリスクについて記載されているわけではありません。
① 実質組入対象の公社債の価格変動リスク
公社債の価格は、主に金利の変動および発行体の信用力の変化の影響を受けて変動します。公社債
の価格が下落した場合には、当ファンドの基準価額が下落する要因となります。公社債の価格の変
動幅は、公社債の償還までの残存期間、発行体の信用状況などに左右されます。
１）金利変動リスク
公社債の価格は金利変動によって変動します。一般的に公社債の市場価格は、金利が低下した
場合には上昇する傾向となり、逆に金利が上昇した場合には下落する傾向があります。
２）信用リスク
公社債の価格は発行体の信用力の変化によっても変動します。公社債の発行体の業績悪化、財
務内容の変化、経営不振等により、債務不履行（デフォルト、元利金の支払いが期日までに行
われないこと）が生じた場合、あるいはそのような状況が予想される局面となった場合には、
公社債の価格は大きく下落することがあります。このような場合には、当ファンドの基準価額
が影響を受け、大きく下落することがあります。
② 実質組入対象の転換社債等の価格変動リスク
転換社債等（転換社債の他、交換可能証券、ワラント付債券、転換権付債務証書を含みます。）の
価格は、株式市場の全体的な下落により低下することがあります。事前に決まっている転換社債の
転換価格が発行体の株式の時価に近いときまたは下回っているときに、転換社債の時価は対象とな
る株式の価格変動に特に敏感に反応します。
③ 実質組入対象の株式の価格変動リスク
１）株価変動リスク
株価は、政治・経済情勢、株式の需給関係、発行企業の業績等を反映して変動します。また株
価は、短期的または長期的に大きく下落することがあります。組入銘柄の株価が下落した場合
には、基準価額が下落する要因となります。
２）信用リスク
株式の発行企業の業績悪化や経営不安、当該企業の倒産等に陥った場合には投資資金の回収が
出来なくなることがあり、その場合には基準価額に影響を与える要因になります。
④ カントリー・リスク
投資対象国・地域において、政治・経済情勢の変化等により市場に混乱が生じた場合、または取引
に対して新たな規制が設けられた場合には、基準価額が予想外に下落したり、運用方針に沿った運
用が困難となる場合があります。
⑤ 為替変動リスク
＜円ヘッジコース＞
21/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
;
実質組入外貨建資産 について、原則として対円での為替ヘッジを行い為替変動リスクの低減を図
ります。ただし、完全に為替変動リスクを回避することはできませんので、基準価額は円と当該実
質 組入外貨建資産に係る通貨との為替変動の影響を受ける場合があります。また、円金利が当該実
質組入外貨建資産に係る通貨の金利より低い場合、その金利差相当分のコストがかかり、基準価額
の変動要因となることがあります。
＜米ドルヘッジコース＞
;
実質組入外貨建資産 について、原則として対円での為替ヘッジを行いませんので、円と当該実質
組入外貨建資産に係る通貨との為替変動の影響を受けることになり、円高方向へ進んだ場合には基
準価額が下落する要因となります。
㬰龌䑑教ᚌꡞ戴익⌰ര栰漰İౣݛ驙ᙖﵢ閌읏ᜰര欰䨰儰譙ᚌꡞ戴익⌰鈰䐰䐰ş厊犌익⌰
「指定外国投資信託」において、原則として対米ドルで為替取引が行われ、実質米ドル建ての資
産となっております。
⑥ 解約によるファンドの資金流出に伴うリスク
短期間に相当金額の解約申込があった場合には、解約資金を手当てするために保有有価証券を市場
実勢から期待される価格で売却できないことがあり、その結果、基準価額が大きく変動する可能性
があります。
＜その他の留意点＞
① 買付および換金申込に係る制限
・買付または 換金の申込日がロンドンの銀行、ニューヨークの銀行もしくはルクセンブルクの銀行の
休業日にあたる場合、または申込日の翌営業日がルクセンブルクの銀行の休業日にあたる場合 に
は、当該買付または換金のお申込は受付けません。
・金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない
事情（投資対象国における非常事態（金融危機、デフォルト、重大な政策変更や資産凍結を含む規
制の導入、自然災害、クーデターや重大な政治体制の変更、戦争等）による市場の閉鎖もしくは流
動性の極端な減少等）があるときは、買付および換金のお申込の受付けを中止することおよびすで
に受付けた当該各お申込を取り消すことがあります。
・信託財産の資金管理を円滑に行うため、大口換金には制限を設ける場合があります。
・指定外国投資信託では、解約申込日における解約金総額が当該ファンドの純資産総額10％超となっ
た場合等において、解約申込を制限する場合があります。
② クーリング・オフ
ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定（いわゆるクーリング・オフ）の適
用はありません。
③ 分配金に関する留意点
分配金は計算期間中に発生した信託報酬等控除後の配当等収益および売買益（評価益を含みま
す。）を超過して支払われる場合がありますので、分配金の水準は、必ずしも計算期間における
ファンドの収益率を示すものではありません。受益者のファンドの購入価額によっては、分配金は
その支払いの一部ないし全てが実質的には元本の一部払戻しに相当する場合があります。また、
ファンド購入後の運用状況により、分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様で
す。なお、分配金の支払いは純資産総額から行われますので、分配金支払いにより純資産総額は減
少することになり、基準価額が下落する要因となります。
＜投資信託に関する一般的なリスク＞
・法令や税制が変更される場合に、投資信託を保有する受益者が不利益を被る可能性があります。
・信託財産の状況によっては、目指す運用が行われないことがあります。また、信託財産の減少の状況に
よっては、委託会社が目的とする運用が困難と判断した場合、安定運用に切り替えることがあります。
・証券市場および外国為替市場は、世界的な経済事情の急変またはその国における天災地変、政変、経済
事情の変化もしくは政策の変更等の諸事情により閉鎖されることがあります。これによりファンドの運
用が影響を被って基準価額の下落につながり、その結果、投資元本を下回る可能性があります。
＜投資信託に関する一般的な留意事項＞
・投資信託は、預貯金または保険契約とは異なり、預金保険機構、貯金保険機構、保険契約者保護機構の
22/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
保護の対象ではありません。
・投資信託は金融機関の預貯金とは異なり、元本および利息の保証はありません。投資した資産価値の減
少を含むリスクは、投資信託をご購入のお客様が負います。
・銀行等の登録金融機関でご購入頂いた場合は、投資者保護基金の保護の対象ではありません。
（２）リスク管理体制
委託会社では、取引の執行については、運用部門が投資対象・投資制限等を規定した運用ガイドライン
に従って執行します。
取引の管理については、管理部門は運用ガイドラインに則って適切な運用がなされているか、および運
用結果の定期的な検証を通じて、各種リスクが適切に管理されていることをモニタリングしています。
また、それらの状況は定期的に開催される各委員会に報告され、状況の把握・確認が行われるほか、適
切な運営について検証が行われます。
※上記体制は2019年8月末現在のものであり、今後変更となる場合があります。
23/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
24/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
４【手数料等及び税金】
（１）【申込手数料】
販売会社が定めるものとします。申込手数料率につきましては、販売会社または委託会社の照会先にお
問い合わせください。
・販売会社における申込手数料率は 2.75％（税抜2.5％） が上限となっております。
・申込手数料の額（１口当たり）は、取得申込受付日の翌々営業日の基準価額に申込手数料率を乗じて
得た額とします。
・＜分配金再投資コース＞の場合、収益分配金の再投資により取得する口数については、申込手数料は
かかりません。
続きの対価です。
（２）【換金（解約）手数料】
① 換金手数料
ありません。
② 信託財産留保額
ありません。
（３）【信託報酬等】
① 信託報酬
信託報酬の総額は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に 年1.749％（税抜1.59％）の率 を乗
じて得た額とします。
② 信託報酬の配分
信託報酬の配分（年率）は、以下の通りとします。
信託報酬＝運用期間中の基準価額×信託報酬率
合計 委託会社 販売会社 受託会社
1.59％ 0.75％ 0.80％ 0.04％
役務の内容
25/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
委託した資金の運用の対価
委託会社
購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファン
販売会社
ドの管理および事務手続き等の対価
受託会社 運用財産の管理、運用指図実行等の対価
※表中の率は税抜です。別途消費税がかかります。
当ファンドが投資対象とする投資信託証券の管理報酬等・信託報酬率について、委託会社が試算した概
算値は、当ファンドの純資産総額に対し 年率0.065％程度 です。
したがって、当ファンドの信託報酬率 （年率1.749％（税込）） を加えた、受益者が負担する実質的な基
本となる報酬率は純資産総額に対して合計で 年率1.814％程度 となります。
ただし、この値はあくまでも実質的な信託報酬率の目安であり、実際の投資信託証券の投資比率によっ
て、実質的な信託報酬率は変動します。また、今後上記に掲げた費用が変更されること、あるいは投資
対象とする投資信託証券が変更されることがあります。
③ 支払時期
信託報酬（信託報酬に係る消費税等相当額を含みます。）は、日々計上され、ファンドの基準価額に反
映されます。なお、毎計算期間の最初の６ヵ月終了日および毎計算期末または信託終了のときに、信託
財産から支払います。
（４）【その他の手数料等】
① 信託事務の諸費用
信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託会社の立替えた立替金の利息は、受
益者の負担として、原則として発生の都度信託財産中から支弁します。
② 売買委託手数料等
組入有価証券の売買に係る売買委託手数料等のファンドを運用するための費用等ならびに当該売買委託
手数料等に係る消費税等相当額は、受益者の負担として、原則として発生の都度信託財産中から支弁し
ます。
③ 監査費用
信託財産に関する監査報酬および当該監査報酬に係る消費税等相当額は受益者の負担とし、信託財産中
から支弁することができます。
④ その他の諸費用
以下の諸費用および当該費用に係る消費税等相当額は受益者の負担とし、信託財産中から支弁すること
ができます。
１．受益権の管理事務に関連する費用
２．有価証券届出書、有価証券報告書等の作成、印刷および提出に係る費用
３．目論見書の作成、印刷および交付に係る費用
４．信託約款の作成、印刷および届出に係る費用
５．運用報告書の作成、印刷および交付に係る費用
６．ファンドの受益者に対して行う公告に係る費用ならびに信託約款の変更または信託契約の解約に係
る事項を記載した書面の作成、印刷および交付に係る費用
委託会社は、前記③および④の１．から６．の費用等の支払いをファンドのために行い、その金額を合
理的に見積った結果、信託財産の純資産総額に対して年率0.05％を上限とする額を、かかる費用等の合
計額とみなして、実際または予想される費用額を上限として、ファンドより受領することができます。
ただし、委託会社は、信託財産の規模等を考慮して、信託の設定時および期中に、随時係る費用等の年
率を見直し、これを変更することができます。
前記③および④の１．から６．の費用等は、ファンドの計算期間を通じて毎日計上されます。かかる費
用等は、計算期間の最初の6ヵ月終了日および毎計算期末または信託終了時に、信託財産中から委託会社
に対して支弁されます。
⑤ 上記①から④の費用のうち、主要なものを対価とする役務の内容は以下のとおりです。
１．監査費用：監査法人等に支払うファンド監査に係る費用
26/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
２．印刷費用等：法定開示書類作成の際に業者に支払う作成・印刷・交付等に係る費用（EDINET含む）
等
３．売買委託手数料：有価証券等を取引所で売買する際に売買仲介人に支払う手数料
４．保管費用：海外保管銀行等に支払う海外資産等の保管・送金・受渡等に係る費用
; 前記①および②の費用は、マーケット状況、信託財産の規模、取引量等により変動しますので、事前に
金額および計算方法を表示することができません。
なお、受益者が直接および間接的に負担する費用の合計額は、保有期間等に応じて異なりますので、表
示することができません。
（５）【課税上の取扱い】
課税上は、株式投資信託として取り扱われます。 公募株式投資信託は税法上、少額投資非課税制度の適
用対象です。
① 個人受益者の場合
１）収益分配金に対する課税
収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金については配当所得として、20.315％（所得税15.315％
および地方税５％）の税率による源泉徴収（原則として、確定申告は不要です。）が行なわれます。
なお、確定申告を行ない、申告分離課税または総合課税（ 配当控除の適用はありません。 ）のいずれ
かを選択することもできます。
２）解約金および償還金に対する課税
＊
解約時および償還時の差益（譲渡益） については譲渡所得として、20.315％（所得税15.315％およ
び地方税５％）の税率による申告分離課税の対象となり、確定申告が必要となります。なお、源泉徴
収ありの特定口座（源泉徴収選択口座）を選択している場合は、20.315％（所得税15.315％および地
方税５％）の税率による源泉徴収（原則として、確定申告は不要です。）が行なわれます。
＊解約価額および償還価額から取得費用（申込手数料および当該手数料に係る消費税等相当額を含みま
す。）を控除した利益
㭸멛驵㍔䩻䤰欰蠰訰ƉѦ䈰䨰蠰獑ᾐ葦䈰湝ࢋ牮Ⅴ൙ㇿर欰搰䐰昰漰Ŏ㑨⩟ཻ䤰溋牮ⅶ쨰Ŏ
株式等の配当等および特定公社債等の利子所得（申告分離課税を選択したものに限ります。）と損益
通算が可能です。また、解約時および償還時の差益（譲渡益）、普通分配金および特定公社債等の利
子所得（申告分離課税を選択したものに限ります。）については、上場株式等の譲渡損失と損益通算
が可能です。
㭜ᆘ䵢閌잗床뉺๒㙞ౡ᭹ᨀ一䤀匀䇿࠰쬰ﰰ뗿रര鈰呒⥵⠰湘㑔࠰ū칞琰Ş璕錀㈀ぎݑ蘰湻쑖来뀰弰殌
入した公募株式投資信託などから生じる配当所得および譲渡所得が５年間非課税となります。ご利用
になれるのは、満20歳以上の方で、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方
が対象となります。また、未成年者少額投資非課税制度（ジュニアNISA）をご利用の場合、20歳未満
の居住者などを対象に、年間80万円の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所
得および譲渡所得が５年間非課税となります。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
② 法人受益者の場合
１）収益分配金、解約金、償還金に対する課税
収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに解約時および償還時の個別元本超過額について
は配当所得として、15.315％（所得税のみ）の税率による源泉徴収が行なわれます。源泉徴収された
税金は、所有期間に応じて法人税から控除される場合があります。
２）益金不算入制度の適用
益金不算入制度は適用されません。
※買取請求による換金の際の課税については、販売会社にお問い合わせください。
③ 個別元本
１）各受益者の買付時の基準価額（申込手数料および当該手数料に係る消費税等相当額は含まれませ
ん。）が個別元本になります。
２）受益者が同一ファンドを複数回お申込みの場合、１口当たりの個別元本は、申込口数で加重平均した
値となります。ただし、個別元本は、複数支店で同一ファンドをお申込みの場合などにより把握方法
が異なる場合がありますので、販売会社にお問い合わせください。
④ 普通分配金と元本払戻金(特別分配金)
27/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
１）収益分配金には課税扱いとなる「普通分配金」と非課税扱いとなる「元本払戻金(特別分配金)」（元
本の一部払戻しに相当する部分）の区分があります。
２）受益者が収益分配金を受け取る際
イ）収益分配金落ち後の基準価額が、受益者の１口当たりの個別元本と同額かまたは上回っている場
合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となります。
ロ）収益分配金落ち後の基準価額が、受益者の１口当たりの個別元本を下回っている場合には、収益
分配金の範囲内でその下回っている部分の額が元本払戻金(特別分配金)となり、収益分配金から
元本払戻金(特別分配金)を控除した金額が普通分配金となります。
ハ）収益分配金発生時に、その個別元本から元本払戻金(特別分配金)を控除した額が、その後の受益
者の個別元本となります。
㬀㈀ ㈀ぞ琀ㅧࠀㅥ䴰湒ڑ䵦䈰欰䨰䐰昰řᙖﵺຘ䵣Ꞗ搰源極⠰栰樰挰彘㑔࠰欰漰Œڑ䵦䈰湺ຑ터䱎ઊᠰ桵瀰樰
場合があります。
※上記は2019年8月末現在のものですので、税法が改正された場合などには、税率などの課税上の取扱いが変更
になる場合があります。税金の取扱いの詳細については、税務専門家などにご確認されることをお勧めしま
す。
５【運用状況】
【ＵＢＳ世界ＣＢファンド 円ヘッジコース】
以下の運用状況は2019年 8月30日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
（１）【投資状況】
資産の種類 国／地域 時価合計（円） 投資比率（％）
親投資信託受益証券 日本 935,154,863 98.34
現金・預金・その他の資産(負債控除後) ― 15,762,514 1.66
合計(純資産総額) 950,917,377 100.00
28/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
（注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。
（２）【投資資産】
①【投資有価証券の主要銘柄】
イ.評価額上位銘柄明細
帳簿価額 帳簿価額 評価額 評価額 投資
国／地域 種類 銘柄名 数量 単価 金額 単価 金額 比率
(円) (円) (円) (円) (％)
日本 親投資信託受 ＵＢＳ世界ＣＢ（米ドルヘッジ）マ 334,198,722 2.8203 942,540,656 2.7982 935,154,863 98.34
益証券 ザーファンド
（注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。
ロ.種類別の投資比率
種類 投資比率（％）
親投資信託受益証券 98.34
合計 98.34
②【投資不動産物件】
該当事項はありません。
③【その他投資資産の主要なもの】
（為替予約）
帳簿価額 評価額 投資比率
買建／
資産の種類 通貨 数量
売建
（円） （円） （％）
為替予約取引 米ドル 買建 250,000.00 26,286,750 26,572,500 2.79
米ドル 売建 8,954,000.00 948,944,920 951,720,660 △100.08
（３）【運用実績】
①【純資産の推移】
純資産総額（百万円） 1口当たり純資産額（円）
期別
分配落ち 分配付き 分配落ち 分配付き
第1計算期間末 (2012年 8月 6日) 129 129 1.0822 1.0822
第2計算期間末 (2013年 8月 5日) 1,959 1,959 1.2429 1.2429
第3計算期間末 (2014年 8月 5日) 2,245 2,245 1.4004 1.4004
第4計算期間末 (2015年 8月 5日) 1,216 1,216 1.4418 1.4418
第5計算期間末 (2016年 8月 5日) 834 834 1.4335 1.4335
第6計算期間末 (2017年 8月 7日) 1,148 1,148 1.5825 1.5825
29/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
第7計算期間末 (2018年 8月 6日) 1,135 1,135 1.6230 1.6230
第8計算期間末 (2019年 8月 5日) 978 978 1.6244 1.6244
2018年 8月末日 1,139 ― 1.6290 ―
9月末日 1,132 ― 1.6189 ―
10月末日 1,069 ― 1.5288 ―
11月末日 1,083 ― 1.5495 ―
12月末日 1,024 ― 1.4697 ―
2019年 1月末日 1,072 ― 1.5373 ―
2月末日 1,107 ― 1.5880 ―
3月末日 1,105 ― 1.5855 ―
4月末日 972 ― 1.6150 ―
5月末日 954 ― 1.5841 ―
6月末日 967 ― 1.6073 ―
7月末日 986 ― 1.6383 ―
8月末日 950 ― 1.6057 ―
②【分配の推移】
期 期間 1口当たりの分配金（円）
第1期 2011年10月 7日～2012年 8月 6日 0.0000
第2期 2012年 8月 7日～2013年 8月 5日 0.0000
第3期 2013年 8月 6日～2014年 8月 5日 0.0000
第4期 2014年 8月 6日～2015年 8月 5日 0.0000
第5期 2015年 8月 6日～2016年 8月 5日 0.0000
第6期 2016年 8月 6日～2017年 8月 7日 0.0000
第7期 2017年 8月 8日～2018年 8月 6日 0.0000
第8期 2018年 8月 7日～2019年 8月 5日 0.0000
③【収益率の推移】
期 期間 収益率（％）
第1期 2011年10月 7日～2012年 8月 6日 8.2
第2期 2012年 8月 7日～2013年 8月 5日 14.8
第3期 2013年 8月 6日～2014年 8月 5日 12.7
第4期 2014年 8月 6日～2015年 8月 5日 3.0
第5期 2015年 8月 6日～2016年 8月 5日 △0.6
第6期 2016年 8月 6日～2017年 8月 7日 10.4
第7期 2017年 8月 8日～2018年 8月 6日 2.6
第8期 2018年 8月 7日～2019年 8月 5日 0.1
30/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(注)各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配落ち）に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の直前の
計算期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得
た数に100を乗じた数です。
（４）【設定及び解約の実績】
期 期間 設定口数 解約口数
第1期 2011年10月 7日～2012年 8月 6日 161,128,565 41,797,552
第2期 2012年 8月 7日～2013年 8月 5日 1,627,153,336 169,747,934
第3期 2013年 8月 6日～2014年 8月 5日 567,699,636 541,201,522
第4期 2014年 8月 6日～2015年 8月 5日 356,731,264 1,116,421,997
第5期 2015年 8月 6日～2016年 8月 5日 21,868,310 283,182,778
第6期 2016年 8月 6日～2017年 8月 7日 230,770,261 87,426,841
第7期 2017年 8月 8日～2018年 8月 6日 25,951 26,188,302
第8期 2018年 8月 7日～2019年 8月 5日 71,176 97,336,594
(注)第1計算期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。
【ＵＢＳ世界ＣＢファンド 米ドルヘッジコース】
以下の運用状況は2019年 8月30日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
（１）【投資状況】
資産の種類 国／地域 時価合計（円） 投資比率（％）
親投資信託受益証券 日本 3,366,138,702 100.02
現金・預金・その他の資産(負債控除後) ― △594,546 △0.02
合計(純資産総額) 3,365,544,156 100.00
（注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。
（２）【投資資産】
①【投資有価証券の主要銘柄】
イ.評価額上位銘柄明細
帳簿価額 帳簿価額 評価額 評価額 投資
国／地域 種類 銘柄名 数量 単価 金額 単価 金額 比率
(円) (円) (円) (円) (％)
日本 親投資信託受 ＵＢＳ世界ＣＢ（米ドルヘッジ）マ 1,202,965,729 2.8203 3,392,724,245 2.7982 3,366,138,702 100.02
益証券 ザーファンド
（注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。
ロ.種類別の投資比率
31/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
種類 投資比率（％）
親投資信託受益証券 100.02
合計 100.02
②【投資不動産物件】
該当事項はありません。
③【その他投資資産の主要なもの】
該当事項はありません。
（３）【運用実績】
①【純資産の推移】
純資産総額（百万円） 1口当たり純資産額（円）
期別
分配落ち 分配付き 分配落ち 分配付き
第1計算期間末 (2012年 8月 6日) 129 129 1.1120 1.1120
第2計算期間末 (2013年 8月 5日) 3,088 3,088 1.6269 1.6269
第3計算期間末 (2014年 8月 5日) 5,810 5,810 1.9016 1.9016
第4計算期間末 (2015年 8月 5日) 7,890 7,890 2.3695 2.3695
第5計算期間末 (2016年 8月 5日) 6,016 6,016 1.9360 1.9360
第6計算期間末 (2017年 8月 7日) 4,877 4,877 2.3717 2.3717
第7計算期間末 (2018年 8月 6日) 3,815 3,815 2.4990 2.4990
第8計算期間末 (2019年 8月 5日) 3,396 3,396 2.4674 2.4674
2018年 8月末日 3,828 ― 2.5081 ―
9月末日 3,897 ― 2.5529 ―
10月末日 3,684 ― 2.4135 ―
11月末日 3,469 ― 2.4553 ―
12月末日 3,176 ― 2.2826 ―
2019年 1月末日 3,277 ― 2.3550 ―
2月末日 3,423 ― 2.4823 ―
3月末日 3,429 ― 2.4865 ―
4月末日 3,525 ― 2.5565 ―
5月末日 3,392 ― 2.4599 ―
6月末日 3,400 ― 2.4659 ―
7月末日 3,496 ― 2.5405 ―
8月末日 3,365 ― 2.4452 ―
②【分配の推移】
32/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
期 期間 1口当たりの分配金（円）
第1期 2011年10月 7日～2012年 8月 6日 0.0000
第2期 2012年 8月 7日～2013年 8月 5日 0.0000
第3期 2013年 8月 6日～2014年 8月 5日 0.0000
第4期 2014年 8月 6日～2015年 8月 5日 0.0000
第5期 2015年 8月 6日～2016年 8月 5日 0.0000
第6期 2016年 8月 6日～2017年 8月 7日 0.0000
第7期 2017年 8月 8日～2018年 8月 6日 0.0000
第8期 2018年 8月 7日～2019年 8月 5日 0.0000
③【収益率の推移】
期 期間 収益率（％）
第1期 2011年10月 7日～2012年 8月 6日 11.2
第2期 2012年 8月 7日～2013年 8月 5日 46.3
第3期 2013年 8月 6日～2014年 8月 5日 16.9
第4期 2014年 8月 6日～2015年 8月 5日 24.6
第5期 2015年 8月 6日～2016年 8月 5日 △18.3
第6期 2016年 8月 6日～2017年 8月 7日 22.5
第7期 2017年 8月 8日～2018年 8月 6日 5.4
第8期 2018年 8月 7日～2019年 8月 5日 △1.3
(注)各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配落ち）に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の直前の
計算期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得
た数に100を乗じた数です。
（４）【設定及び解約の実績】
期 期間 設定口数 解約口数
第1期 2011年10月 7日～2012年 8月 6日 146,363,052 29,845,650
第2期 2012年 8月 7日～2013年 8月 5日 2,025,419,151 243,450,527
第3期 2013年 8月 6日～2014年 8月 5日 1,596,738,000 439,329,845
第4期 2014年 8月 6日～2015年 8月 5日 1,559,291,273 1,284,969,223
第5期 2015年 8月 6日～2016年 8月 5日 656,068,496 878,832,384
第6期 2016年 8月 6日～2017年 8月 7日 13,119,942 1,063,934,185
第7期 2017年 8月 8日～2018年 8月 6日 278,506 530,160,033
第8期 2018年 8月 7日～2019年 8月 5日 36,078 150,329,114
(注)第1計算期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。
（参考）
ＵＢＳ世界ＣＢ（米ドルヘッジ）マザーファンド
33/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
以下の運用状況は2019年 8月30日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況
資産の種類 国／地域 時価合計（円） 投資比率（％）
投資信託受益証券 日本 99,541 0.00
投資証券 ルクセンブルク 4,259,594,337 99.03
現金・預金・その他の資産(負債控除後) ― 41,576,856 0.97
合計(純資産総額) 4,301,270,734 100.00
（注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。
投資資産
投資有価証券の主要銘柄
イ.評価額上位銘柄明細
帳簿価額 帳簿価額 評価額 評価額 投資
国／地域 種類 銘柄名 数量 単価 金額 単価 金額 比率
(円) (円) (円) (円) (％)
ルクセン 投資証券 UBS(Lux)ボンド・シキャブ－コン 197,654.59 21,742.32 4,297,470,491 21,550.69 4,259,594,337 99.03
ブルク バート・グローバル(EUR)(米ドル
ヘッジ) I-B-acc
日本 投資信託受益 ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド 99,801 0.9974 99,541 0.9974 99,541 0.00
証券 （適格機関投資家向け）
（注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。
ロ.種類別の投資比率
種類 投資比率（％）
投資信託受益証券 0.00
投資証券 99.03
合計 99.03
投資不動産物件
該当事項はありません。
その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
≪参考情報≫
34/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
第２【管理及び運営】
１【申込（販売）手続等】
35/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
（１）申込方法
販売会社所定の方法でお申し込みください。
（２）コースの選択
収益分配金の受取方法によって、＜分配金再投資コース＞と＜分配金受取りコース＞の２通りがありま
す。ただし、販売会社によって取扱コースは異なります。また、＜分配金再投資コース＞を利用する場
合は、販売会社と別に定める自動けいぞく投資約款にしたがい契約を締結します。なお、上記の契約ま
たは規定について、別の名称で同様の権利義務関係を規定する契約が用いられることがあり、この場合
上記の契約または規定は、当該別の名称に読み替えるものとします。
＜分配金再投資コース＞
収益分配金を自動的に再投資するコースです。
＜分配金受取りコース＞
収益分配金を再投資せず、その都度受け取るコースです。
（３）申込みの受付
販売会社の営業日に受け付けます。
（４）取扱時間
原則として、午後3時までに、販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の受付分とします。な
お、上記時刻を過ぎた場合は、翌営業日の取扱いとなります。
（５）取得申込不可日
販売会社の営業日であっても、下記のいずれかに該当する場合は、取得の申込みの受付は行ないませ
ん。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
１．取得申込日がロンドンの銀行、ニューヨークの銀行もしくはルクセンブルクの銀行の休業日の場合
２．取得申込日の翌営業日がルクセンブルクの銀行の休業日の場合
（６）申込金額
取得申込受付日の翌々営業日の基準価額 に取得申込口数を乗じて得た額に、申込手数料と当該手数料に
係る消費税等相当額を加算した額です。
㬰ڑ䶑텑赢閌윰댰ﰰ뤰ര欰䨰䐰晓칶쩒ڑ䶑터鉑赢閌윰夰識㑔࠰漰ŔҊࡻ靧ᾕ鍽䉎虥湗陏ꆘ䴰栰
ます。
（７）申込単位 （当初元本１口＝１円）
１円または１口単位を最低単位として、販売会社が独自に定める単位とします。
※詳しくは、販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください。
委託会社の照会先
＜UBSアセット・マネジメント株式会社＞
ホームページアドレス：http://www.ubs.com/japanfunds/
電 話 番 号：03-5293-3700（営業日の9:00-17:00）
（８）申込代金の支払い
取得申込者は、申込金額を販売会社が指定する日までに販売会社へお支払いください。
（９）受付の中止および取消
;
委託会社は、金融商品取引所 等 における取引の停止、 外国為替取引の停止、 決済機能の停止、 その他
やむを得ない事情（ 投資対象国における 非常事態 （金融危機、デフォルト、重大な政策変更や資産凍結
を含む規制の導入、自然災害、クーデターや重大な政治体制の変更、戦争 等 ）による市場の閉鎖もしく
は流動性の極端な減少 等） があるときは、取得の申込みの受付を中止すること、および既に受け付けた
取得の申込みの受付を取り消すことができます。
㮑톇赕䙔셓홟ᕬ핻⳿ቧ慻Ⰰ㚘殉轛騰夰讑톇赕䙔셓홟ᕢ䀰䨰蠰玑톇赕䙔셓홟ᕬ핻⳿ቧ慻⳿ᢘջ⳿ፓ
に規定する外国金融商品市場をいいます。
２【換金（解約）手続等】
＜解約請求による換金＞
（１）解約の受付
販売会社の営業日に受け付けます。
（２）取扱時間
36/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
原則として、 午後3時 までに、販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の受付分とします。な
お、上記時刻を過ぎた場合は、翌営業日の取扱いとなります。
（３）解約請求不可日
販売会社の営業日であっても、下記のいずれかに該当する場合は、解約請求の受付は行ないません。詳
しくは、販売会社にお問い合わせください。
１．解約請求日がロンドンの銀行、ニューヨークの銀行もしくはルクセンブルクの銀行の休業日の場合
２．解約請求日の翌営業日がルクセンブルクの銀行の休業日の場合
（４）解約制限
信託財産の資金管理を円滑に行うため、大口解約には制限を設ける場合があります。
（５）解約価額
解約請求受付日の 翌々営業日 の基準価額とします。
・基準価額につきましては、販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください。
委託会社の照会先
＜UBSアセット・マネジメント株式会社＞
ホームページアドレス：http://www.ubs.com/japanfunds/
電 話 番 号：03-5293-3700（営業日の9:00-17:00）
（６）手取額
１口当たりの手取額は、解約価額から解約に係る所定の税金を差し引いた金額となります。
※税法が改正された場合などには、税率などの課税上の取扱いが変更になる場合があります。
詳しくは、「課税上の取扱い」をご覧ください。
（７）解約単位
１円または１口単位を最低単位として、販売会社が独自に定める単位とします。
※詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
（８）解約代金の支払い
原則として、解約請求受付日から起算して6営業日目からお支払いします。
（９）受付の中止および取消
・委託会社は、金融商品取引所 等 における取引の停止、 外国為替取引の停止、 決済機能の停止、 その他や
むを得ない事情（ 投資対象国における非常事態（金融危機、デフォルト、重大な政策変更や資産凍結を
含む規制の導入、自然災害、クーデターや重大な政治体制の変更、戦争 等 ）による市場の閉鎖もしくは
流動性の極端な減少 等） があるときは、解約請求の受付を中止すること、および既に受け付けた解約請
求の受付を取り消すことができます。
・解約請求の受付が中止された場合には、受益者は当該受付中止 以前に行なった当日 の解約請求を撤回で
きます。ただし、受益者がその解約請求を撤回しない場合には、当該受付中止を解除した後の最初の基
準価額の計算日 （この計算日が解約請求を受け付けない日であるときは、この計算日以降の最初の解約
請求を受け付けることができる日とします。） に解約請求を受け付けたものとして取り扱います。
３【資産管理等の概要】
（１）【資産の評価】
① 基準価額の算出
・基準価額は委託会社の営業日において日々算出されます。
・基準価額とは、信託財産に属する 資産 を評価して得た信託財産の総額から負債総額を控除した金額（純
資産総額）を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。なお、ファンドは １万口 当たり
に換算した価額で表示することがあります。
37/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
② 有価証券などの評価基準
・信託財産に属する資産については、法令および一般社団法人投資信託協会規則に従って 時価または一部
償却原価法により評価 します。
＜主な資産の評価方法＞
◇マザーファンド受益証券
基準価額計算日の基準価額で評価します。
◇投資信託証券
原則として、基準価額計算日に知りうる直近の日の基準価額で評価します。
・外貨建資産（外国通貨表示の有価証券、預金その他の資産をいいます。）の円換算については、原則と
してわが国における計算日の対顧客相場の仲値によって計算します。
③ 基準価額の照会方法
販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください。
委託会社の照会先
＜UBSアセット・マネジメント株式会社＞
ホームページアドレス：http://www.ubs.com/japanfunds/
電 話 番 号：03-5293-3700（営業日の9:00-17:00）
（２）【保管】
該当事項はありません。
（３）【信託期間】
無期限とします（2011年10月7日設定）。ただし、約款の規定に基づき、信託契約を解約し、信託を終了
させることがあります。
（４）【計算期間】
毎年8月6日から翌年8月5日までとします。ただし、各計算期間の末日が休業日のときはその翌営業日を
計算期間の末日とし、その翌日より次の計算期間が開始されます。
（５）【その他】
① 信託の終了（繰上償還）
１）委託会社は、 次のいずれかの場合には、 受託会社と合意の上、信託契約を解約し繰上償還させること
ができます。
イ）受益者の解約により 各ファンドの純資産総額が10億円 を下回ることとなったとき
ロ）繰上償還することが受益者のために有利であると認めるとき
38/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
ハ）やむを得ない事情が発生したとき
２）この場合、委託会社は書面による決議（以下「書面決議」といいます。）を行ないます。（後述の
「書面決議」をご覧ください。）
３）委託会社は、次のいずれかの場合には、後述の「書面決議」の規定は適用せず、信託契約を解約し繰
上償還させます。
イ）信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合で、書面決議が困難な場合
ロ）監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたとき
ハ）委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したとき（監
督官庁がこの信託契約に関する委託会社の業務を他の委託会社に引き継ぐことを命じたときは、
書面決議で可決された場合、存続します。）
ニ）受託会社が委託会社の承諾を受けてその任務を辞任した場合またはその任務に違反するなどして
解任された場合に、委託会社が新受託会社を選任できないとき
４）繰上償還を行なう際には、委託会社は、その旨をあらかじめ監督官庁に届け出ます。
② 償還金について
・償還金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として償還日（償還日が休業日の場
合は翌営業日）から起算して５営業日まで）から受益者に支払います。
・償還金の支払いは、販売会社において行なわれます。
③ 信託約款の変更など
１）委託会社は、 受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したときは、 受託
会社と合意の上、この信託約款を変更すること、または当ファンドと他のファンドとの併合（以下
「併合」といいます。）を行なうことができます。信託約款の変更または併合を行なう際には、委託
会社は、その旨および内容をあらかじめ監督官庁に届け出ます。
２） この変更事項のうち、その内容が重大なものまたは併合（受益者の利益に及ぼす影響が軽微なものを
除きます。）については、書面決議を行ないます。（後述の「書面決議」をご覧ください。）
３）委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときは、後述の「書面決
議」の規定を適用します。
④ 書面決議
１）繰上償還、信託約款の重大な変更または併合に対して、委託会社は書面決議を行ないます。この場合
において、あらかじめ、書面決議の日ならびにその内容および理由などの事項を定め、決議の日の２
週間前までに知れている受益者に対し書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発送し
ます。
２）受益者は受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている
受益者が議決権を行使しないときは、書面決議について賛成するものとみなします。
３） 書面決議は、議決権を行使することができる受益者の議決権の３分の２以上にあたる多数をもって行
ないます。
４）繰上償還、信託約款の重大な変更または併合に関する委託会社の提案に対して、すべての受益者が書
面または電磁的記録により同意の意思表示をしたときは、書面決議を行ないません。
５）当ファンドにおいて併合の書面決議が可決された場合であっても、併合にかかる他のファンドにおい
て併合の書面決議が否決された場合は、当該他のファンドとの併合を行なうことはできません。
６） 当ファンドは、受益者からの換金請求に対して、投資信託契約の一部を解約することにより応じるこ
とができるため、受益者の保護に欠けるおそれがないものとして、書面決議において反対した受益者
からの買取請求は受け付けません。
39/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
⑤ 公告
公告は日本経済新聞に掲載します。
⑥ 運用報告書の作成
・委託会社は、毎期決算後および償還後に期中の運用経過、組入有価証券の内容および有価証券の売買状
況などを記載した運用報告書を作成します。
・交付運用報告書は、原則として知れている受益者に対して交付されます。
・運用報告書（全体版）は、委託会社のホームページに掲載されます。ただし、受益者から運用報告書
（全体版）の交付請求があった場合には、交付します。
ホームページ アドレス http://www.ubs.com/japanfunds/
⑦ 関係法人との契約について
販売会社との募集の取扱いなどに関する契約の有効期間は契約日より１年間とします。ただし、期間満
了の３ヵ月前までに、販売会社、委託会社いずれからも別段の意思表示がないときは、自動的に１年間
延長されるものとし、以後も同様とします。
⑧ 他の受益者の氏名などの開示の請求の制限
受益者は、委託会社または受託会社に対し、次に掲げる事項の開示の請求を行なうことはできません。
１．他の受益者の氏名または名称および住所
２．他の受益者が有する受益権の内容
４【受益者の権利等】
受益者の有する主な権利は次の通りです。
（１）収益分配金・償還金受領権
・受益者は、ファンドの収益分配金・償還金を、自己に帰属する受益権の口数に応じて受領する権利を有
します。
・ただし、受益者が収益分配金については支払開始日から５年間、償還金については支払開始日から10年
間請求を行なわない場合はその権利を失い、その金銭は委託会社に帰属します。
（２）解約請求権
受益者は、自己に帰属する受益権につき販売会社を通じて、委託会社に解約の請求をすることができま
す。
（３）帳簿閲覧権
受益者は、委託会社に対し、その営業時間内にファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧を請求する
ことができます。
40/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
第３【ファンドの経理状況】
ＵＢＳ世界ＣＢファンド 円ヘッジコース
ＵＢＳ世界ＣＢファンド 米ドルヘッジコース
(1) 当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第
59号)ならびに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第
133号)に基づいて作成しております。
なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
(2) 当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第8期計算期間(2018年 8月 7日から
2019年 8月 5日まで)の財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人により監査を受けております。
１【財務諸表】
41/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
【ＵＢＳ世界ＣＢファンド 円ヘッジコース】
（１）【貸借対照表】
（単位：円）
前期 当期
2018年 8月 6日現在 2019年 8月 5日現在
資産の部
流動資産
4,390,017 5,518,265
コール・ローン
1,154,804,656 958,848,859
親投資信託受益証券
943,410 14,465,176
派生商品評価勘定
10,000,000 8,000,000
未収入金
1,170,138,083 986,832,300
流動資産合計
1,170,138,083 986,832,300
資産合計
負債の部
流動負債
24,973,468
派生商品評価勘定 -
587
未払解約金 -
未払受託者報酬 247,211 215,466
9,579,308 8,349,079
未払委託者報酬
12 15
未払利息
180,572 150,801
その他未払費用
34,981,158 8,715,361
流動負債合計
34,981,158 8,715,361
負債合計
純資産の部
元本等
699,410,397 602,144,979
元本
剰余金
435,746,528 375,971,960
期末剰余金又は期末欠損金（△）
174,673,796 151,190,996
（分配準備積立金）
1,135,156,925 978,116,939
元本等合計
1,135,156,925 978,116,939
純資産合計
1,170,138,083 986,832,300
負債純資産合計
42/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
（２）【損益及び剰余金計算書】
（単位：円）
前期 当期
自 2017年 8月 8日 自 2018年 8月 7日
至 2018年 8月 6日 至 2019年 8月 5日
営業収益
84,662,144 6,044,203
有価証券売買等損益
△ 34,650,234 9,900,787
為替差損益
50,011,910 15,944,990
営業収益合計
営業費用
6,516 4,854
支払利息
500,192 452,986
受託者報酬
19,382,577 17,552,772
委託者報酬
377,826 328,574
その他費用
20,267,111 18,339,186
営業費用合計
29,744,799
△ 2,394,196
営業利益又は営業損失（△）
29,744,799
△ 2,394,196
経常利益又は経常損失（△）
29,744,799
△ 2,394,196
当期純利益又は当期純損失（△）
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
1,416,047 △ 3,220,370
約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
422,658,099 435,746,528
期首剰余金又は期首欠損金（△）
15,050 42,010
剰余金増加額又は欠損金減少額
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
15,050 42,010
額
15,255,373 60,642,752
剰余金減少額又は欠損金増加額
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
15,255,373 60,642,752
額
- -
分配金
435,746,528 375,971,960
期末剰余金又は期末欠損金（△）
43/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
（３）【注記表】
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
１.有価証券の評価基準及び評価方法 親投資信託受益証券
移動平均法に基づき、時価で評価しております。
時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しておりま
す。
２.デリバティブ等の評価基準及び評価 為替予約取引
方法
個別法に基づき、原則として時価で評価しております。
時価評価にあたっては、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売
買相場の仲値によって計算しております。
３.その他財務諸表作成のための基本と
(1)計算期間末日の取扱い
なる重要な事項
2018年 8月 5日が休日のため、前計算期間末日を2018年 8月 6日としております。
このため、当計算期間は364日となっております。
(2)金融商品の時価に関する補足情報
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
もあります。
（貸借対照表に関する注記）
前期 当期
項目
2018年 8月 6日現在 2019年 8月 5日現在
１. 計算期間末日における受益権の総数 699,410,397口 602,144,979口
２.
計算期間末日における1口当たり純資産額 1.6230円 1.6244円
(1万口当たり純資産額) (16,230円) (16,244円)
（損益及び剰余金計算書に関する注記）
前期 当期
自 2017年 8月 8日 自 2018年 8月 7日
至 2018年 8月 6日 至 2019年 8月 5日
分配金の計算過程 分配金の計算過程
A 費用控除後の配当等収益額 0円 A 費用控除後の配当等収益額 0円
B 費用控除後・繰越欠損金補填後 28,331,297円 B 費用控除後・繰越欠損金補填後 825,126円
の有価証券売買等損益額 の有価証券売買等損益額
C 収益調整金額 261,072,732円 C 収益調整金額 224,780,964円
D 分配準備積立金額 146,342,499円 D 分配準備積立金額 150,365,870円
E 当ファンドの分配対象収益額 435,746,528円 E 当ファンドの分配対象収益額 375,971,960円
} 10,000口当たり収益分配対象額 6,230円 } 10,000口当たり収益分配対象額 6,243円
▶ 10,000口当たり分配金額 0円 ▶ 10,000口当たり分配金額 0円
H 収益分配金金額 0円 H 収益分配金金額 0円
44/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
（金融商品に関する注記）
Ⅰ.金融商品の状況に関する事項
前期 当期
項目 自 2017年 8月 8日 自 2018年 8月 7日
至 2018年 8月 6日 至 2019年 8月 5日
1.金融商品に対する取組方針 当ファンドは投資信託及び投資法人に関 同左
する法律第2条第4項に定める証券投資信
託として、親投資信託受益証券等の金融
商品を主要投資対象とし、信託約款に定
める「運用の基本方針」に基づき運用を
行っております。
2.金融商品の内容及び当該金融商品に 当ファンドが保有する金融商品の種類 同左
係るリスク は、親投資信託受益証券、為替予約取
引、コール・ローン等の金銭債権および
金銭債務です。また、当ファンドが親投
資信託受益証券への投資を通じて保有す
る主な金融資産は、投資信託受益証券、
投資証券、為替予約取引です。これら
は、金利変動リスク、株価変動リスク、
為替変動リスクなどの市場リスク、信用
リスク、流動性リスクに晒されておりま
す。なお、為替予約取引は、信託財産に
属する有価証券、ならびに外貨建金銭債
権債務の為替変動リスクを低減する目的
で利用しております。
45/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
3.金融商品に係るリスク管理体制 取引の執行については、投資対象、投資 同左
制限等を規定した運用ガイドラインに
従って運用部門が執行します。
管理部門は、運用ガイドラインに則って
適切な運用がされているかおよび、運用
結果の定期的な検証を通じて、下記に掲
げる各種リスクが適切に管理されている
ことをモニタリングしています。
また、それらの状況は定期的に開催され
る各委員会に報告され、状況の把握・確
認が行われるほか、適切な運営について
検証が行われます。
・市場リスク
ファンドのパフォーマンスが一定の許容
範囲内にあるかどうかモニタリングし、
リターンの大きな変動を注視することで
市場リスクが適切に管理されていること
を確認しています。
・信用リスク、流動性リスク
運用ガイドラインに従って、証券格付
や、証券や発行体への集中投資制限をモ
ニタリングし、投資対象に関するこれら
のリスクが適切に管理されていることを
確認しています。
また、取引先の信用リスクについては、
グループポリシーで認められた相手に限
定することで、これを管理しています。
Ⅱ.金融商品の時価等に関する事項
前期 当期
項目
2018年 8月 6日現在 2019年 8月 5日現在
1.貸借対照表計上額、時価及びこれら 金融商品は原則として全て時価評価され 同左
の差額 ているため、貸借対照表計上額と時価と
の差額はありません。
2.金融商品時価の算定方法並びに有価 (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の
証券及びデリバティブ取引に関する事 金融商品 金融商品
項
有価証券及びデリバティブ取引以外の金 同左
融商品については、短期間で決済される
ことから、帳簿価額は時価と近似してい
るため、当該帳簿価額を時価としており
ます。
(2)有価証券 (2)有価証券
売買目的有価証券 売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記 同左
「1.有価証券の評価基準及び評価方法」
に記載しております。
(3)デリバティブ取引 (3)デリバティブ取引
46/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
デリバティブ取引等に関する注記に記載 同左
しております。
3.金融商品の時価等に関する事項につ デリバティブ取引に関する事項について 同左
いての補足説明 の契約額等は、あくまでもデリバティブ
取引における名目的な契約額であり、当
該金額自体がデリバティブ取引のリスク
の大きさを示すものではありません。
（有価証券に関する注記）
売買目的有価証券
前期 当期
2018年 8月 6日現在 2019年 8月 5日現在
種類
当計算期間の損益に含まれた評価差額 当計算期間の損益に含まれた評価差額
（円） （円）
親投資信託受益証券 76,882,765 4,385,756
合計 76,882,765 4,385,756
（デリバティブ取引等に関する注記）
取引の時価等に関する事項
通貨関連
前期（2018年 8月 6日現在）
区分 種類 契約額等（円） 時価（円） 評価損益（円）
うち1年超（円）
市場取引以外 為替予約取引
の取引
買建
米ドル 67,253,940 － 68,197,350 943,410
売建
米ドル 1,204,463,962 － 1,229,437,430 △24,973,468
合計 1,271,717,902 － 1,297,634,780 △24,030,058
当期（2019年 8月 5日現在）
区分 種類 契約額等（円） 時価（円） 評価損益（円）
うち1年超（円）
市場取引以外 為替予約取引
の取引
売建
47/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
米ドル 963,410,096 － 948,944,920 14,465,176
合計 963,410,096 － 948,944,920 14,465,176
(注1)時価の算定方法
為替予約の時価
1.計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。
①計算期間末日において為替予約の受渡日(以下「当該日」といいます。)の対顧客先物売買相場の仲値が発表され
ている場合は、当該為替予約は当該対顧客先物売買相場の仲値により評価しております。
②計算期間末日において当該日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は以下の方法によっておりま
す。
イ)計算期間末日に当該日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている先物相場の
うち当該日に最も近い前後２つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算したレートにより評価しておりま
す。
ロ)計算期間末日に当該日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表さ
れている対顧客先物売買相場の仲値により評価しております。
2.計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、計算期間末日の対顧客電信売買相
場の仲値により評価しております。
(注2)デリバティブ取引にヘッジ会計は適用されておりません。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（その他の注記）
前期 当期
項目 自 2017年 8月 8日 自 2018年 8月 7日
至 2018年 8月 6日 至 2019年 8月 5日
元本の推移
期首元本額 725,572,748円 699,410,397円
期中追加設定元本額 25,951円 71,176円
期中一部解約元本額 26,188,302円 97,336,594円
（４）【附属明細表】
第１ 有価証券明細表
① 株式
該当事項はありません。
② 株式以外の有価証券
48/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
種 類 銘 柄 券面総額 評価額(円) 備考
親投資信託受益証券 ＵＢＳ世界ＣＢ（米ドルヘッジ）マザーファン 339,981,158 958,848,859
ド
合計 339,981,158 958,848,859
(注)親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表（デリバティブ取引等に関する注記）」に記載しております。
49/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
【ＵＢＳ世界ＣＢファンド 米ドルヘッジコース】
（１）【貸借対照表】
（単位：円）
前期 当期
2018年 8月 6日現在 2019年 8月 5日現在
資産の部
流動資産
8,381,226 4,258,116
コール・ローン
3,796,493,329 3,392,724,245
親投資信託受益証券
45,000,000 29,000,000
未収入金
3,849,874,555 3,425,982,361
流動資産合計
3,849,874,555 3,425,982,361
資産合計
負債の部
流動負債
110 74
未払解約金
853,608 733,462
未払受託者報酬
33,077,271 28,421,712
未払委託者報酬
未払利息 23 12
615,740 506,668
その他未払費用
34,546,752 29,661,928
流動負債合計
34,546,752 29,661,928
負債合計
純資産の部
元本等
1,526,756,573 1,376,463,537
元本
剰余金
2,288,571,230 2,019,856,896
期末剰余金又は期末欠損金（△）
888,157,607 800,707,845
（分配準備積立金）
3,815,327,803 3,396,320,433
元本等合計
3,815,327,803 3,396,320,433
純資産合計
3,849,874,555 3,425,982,361
負債純資産合計
50/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
（２）【損益及び剰余金計算書】
（単位：円）
前期 当期
自 2017年 8月 8日 自 2018年 8月 7日
至 2018年 8月 6日 至 2019年 8月 5日
営業収益
314,730,238 12,230,916
有価証券売買等損益
314,730,238 12,230,916
営業収益合計
営業費用
13,391 11,027
支払利息
1,876,049 1,510,299
受託者報酬
72,696,896 58,524,178
委託者報酬
1,356,147 1,043,283
その他費用
75,942,483 61,088,787
営業費用合計
238,787,755
△ 48,857,871
営業利益又は営業損失（△）
238,787,755
△ 48,857,871
経常利益又は経常損失（△）
238,787,755
△ 48,857,871
当期純利益又は当期純損失（△）
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
44,421,758
△ 5,427,087
約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
2,821,017,322 2,288,571,230
期首剰余金又は期首欠損金（△）
388,620 53,825
剰余金増加額又は欠損金減少額
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
388,620 53,825
額
727,200,709 225,337,375
剰余金減少額又は欠損金増加額
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
727,200,709 225,337,375
額
- -
分配金
2,288,571,230 2,019,856,896
期末剰余金又は期末欠損金（△）
51/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
（３）【注記表】
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
１.有価証券の評価基準及び評価方法 親投資信託受益証券
移動平均法に基づき、時価で評価しております。
時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しておりま
す。
２.その他財務諸表作成のための基本と
(1)計算期間末日の取扱い
なる重要な事項
2018年 8月 5日が休日のため、前計算期間末日を2018年 8月 6日としております。
このため、当計算期間は364日となっております。
(2)金融商品の時価に関する補足情報
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
もあります。
（貸借対照表に関する注記）
前期 当期
項目
2018年 8月 6日現在 2019年 8月 5日現在
１. 計算期間末日における受益権の総数 1,526,756,573口 1,376,463,537口
２.
計算期間末日における1口当たり純資産額 2.4990円 2.4674円
(1万口当たり純資産額) (24,990円) (24,674円)
（損益及び剰余金計算書に関する注記）
前期 当期
自 2017年 8月 8日 自 2018年 8月 7日
至 2018年 8月 6日 至 2019年 8月 5日
分配金の計算過程 分配金の計算過程
A 費用控除後の配当等収益額 0円 A 費用控除後の配当等収益額 0円
B 費用控除後・繰越欠損金補填後 194,360,514円 B 費用控除後・繰越欠損金補填後 0円
の有価証券売買等損益額 の有価証券売買等損益額
C 収益調整金額 1,400,413,623円 C 収益調整金額 1,219,149,051円
D 分配準備積立金額 693,797,093円 D 分配準備積立金額 800,707,845円
E 当ファンドの分配対象収益額 2,288,571,230円 E 当ファンドの分配対象収益額 2,019,856,896円
} 10,000口当たり収益分配対象額 14,989円 } 10,000口当たり収益分配対象額 14,674円
▶ 10,000口当たり分配金額 0円 ▶ 10,000口当たり分配金額 0円
H 収益分配金金額 0円 H 収益分配金金額 0円
（金融商品に関する注記）
Ⅰ.金融商品の状況に関する事項
52/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
前期 当期
項目 自 2017年 8月 8日 自 2018年 8月 7日
至 2018年 8月 6日 至 2019年 8月 5日
1.金融商品に対する取組方針 当ファンドは投資信託及び投資法人に関 同左
する法律第2条第4項に定める証券投資信
託として、親投資信託受益証券等の金融
商品を主要投資対象とし、信託約款に定
める「運用の基本方針」に基づき運用を
行っております。
2.金融商品の内容及び当該金融商品に 当ファンドが保有する金融商品の種類 同左
係るリスク は、親投資信託受益証券、コール・ロー
ン等の金銭債権および金銭債務です。ま
た、当ファンドが親投資信託受益証券へ
の投資を通じて保有する主な金融資産
は、投資信託受益証券、投資証券、為替
予約取引です。これらは、金利変動リス
ク、株価変動リスク、為替変動リスクな
どの市場リスク、信用リスク、流動性リ
スクに晒されております。
3.金融商品に係るリスク管理体制 取引の執行については、投資対象、投資 同左
制限等を規定した運用ガイドラインに
従って運用部門が執行します。
管理部門は、運用ガイドラインに則って
適切な運用がされているかおよび、運用
結果の定期的な検証を通じて、下記に掲
げる各種リスクが適切に管理されている
ことをモニタリングしています。
また、それらの状況は定期的に開催され
る各委員会に報告され、状況の把握・確
認が行われるほか、適切な運営について
検証が行われます。
・市場リスク
ファンドのパフォーマンスが一定の許容
範囲内にあるかどうかモニタリングし、
リターンの大きな変動を注視することで
市場リスクが適切に管理されていること
を確認しています。
・信用リスク、流動性リスク
運用ガイドラインに従って、証券格付
や、証券や発行体への集中投資制限をモ
ニタリングし、投資対象に関するこれら
のリスクが適切に管理されていることを
確認しています。
また、取引先の信用リスクについては、
グループポリシーで認められた相手に限
定することで、これを管理しています。
Ⅱ.金融商品の時価等に関する事項
53/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
前期 当期
項目
2018年 8月 6日現在 2019年 8月 5日現在
1.貸借対照表計上額、時価及びこれら 金融商品は原則として全て時価評価され 同左
の差額 ているため、貸借対照表計上額と時価と
の差額はありません。
2.金融商品時価の算定方法並びに有価 (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の
証券及びデリバティブ取引に関する事 金融商品 金融商品
項
有価証券及びデリバティブ取引以外の金 同左
融商品については、短期間で決済される
ことから、帳簿価額は時価と近似してい
るため、当該帳簿価額を時価としており
ます。
(2)有価証券 (2)有価証券
売買目的有価証券 売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記 同左
「1.有価証券の評価基準及び評価方法」
に記載しております。
(3)デリバティブ取引 (3)デリバティブ取引
デリバティブ取引等に関する注記に記載 同左
しております。
（有価証券に関する注記）
売買目的有価証券
前期 当期
2018年 8月 6日現在 2019年 8月 5日現在
種類
当計算期間の損益に含まれた評価差額 当計算期間の損益に含まれた評価差額
（円） （円）
親投資信託受益証券 254,785,502 15,638,553
合計 254,785,502 15,638,553
（デリバティブ取引等に関する注記）
該当事項はありません。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
54/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
（その他の注記）
前期 当期
項目 自 2017年 8月 8日 自 2018年 8月 7日
至 2018年 8月 6日 至 2019年 8月 5日
元本の推移
期首元本額 2,056,638,100円 1,526,756,573円
期中追加設定元本額 278,506円 36,078円
期中一部解約元本額 530,160,033円 150,329,114円
（４）【附属明細表】
第１ 有価証券明細表
① 株式
該当事項はありません。
② 株式以外の有価証券
種 類 銘 柄 券面総額 評価額(円) 備考
親投資信託受益証券 ＵＢＳ世界ＣＢ（米ドルヘッジ）マザーファン 1,202,965,729 3,392,724,245
ド
合計 1,202,965,729 3,392,724,245
(注)親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
（参考）
当ファンドは「ＵＢＳ世界ＣＢ（米ドルヘッジ）マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借
対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同ファンドの受益証券です。
なお、同ファンドの状況は以下の通りです。
「ＵＢＳ世界ＣＢ（米ドルヘッジ）マザーファンド」の状況
なお、以下に記載した情報は監査の対象外です。
ＵＢＳ世界ＣＢ（米ドルヘッジ）マザーファンド
55/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
貸借対照表
（単位：円）
2018年 8月 6日現在 2019年 8月 5日現在
資産の部
流動資産
コール・ローン 81,222,074 41,868,965
投資信託受益証券 99,691 99,541
4,925,056,193 4,346,627,656
投資証券
5,006,377,958 4,388,596,162
流動資産合計
5,006,377,958 4,388,596,162
資産合計
負債の部
流動負債
未払解約金 55,000,000 37,000,000
229 118
未払利息
55,000,229 37,000,118
流動負債合計
55,000,229 37,000,118
負債合計
純資産の部
元本等
元本 1,763,722,433 1,542,946,887
剰余金
3,187,655,296 2,808,649,157
剰余金又は欠損金（△）
4,951,377,729 4,351,596,044
元本等合計
4,951,377,729 4,351,596,044
純資産合計
5,006,377,958 4,388,596,162
負債純資産合計
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
１.有価証券の評価基準及び評価方法 投資信託受益証券、投資証券
移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
時価評価にあたっては、投資信託受益証券および投資証券の基準価額に基づいて評
価しております。
２.デリバティブ等の評価基準及び評価 為替予約取引
方法
個別法に基づき、原則として時価で評価しております。
時価評価にあたっては、原則として、わが国における開示対象ファンドの期末日の
対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。
３.外貨建資産・負債の本邦通貨への換 信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における開示
算基準 対象ファンドの期末日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
56/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
４.その他財務諸表作成のための基本と
(1)外貨建取引等の処理基準
なる重要な事項
外貨建取引については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令
第133号)第60条に基づき、取引発生時の外国通貨の額をもって記録する方法を採用
しております。但し、同第61条に基づき、外国通貨の売却時において、当該外国通
貨に加えて、外貨建資産等の外貨基金勘定および外貨建各損益勘定の前日の外貨建
純資産額に対する当該売却外国通貨の割合相当額を当該外国通貨の売却時の外国為
替相場等で円換算し、前日の外貨基金勘定に対する円換算した外貨基金勘定の割合
相当の邦貨建資産等の外国投資勘定と、円換算した外貨基金勘定を相殺した差額を
為替差損益とする計理処理を採用しております。
(2)金融商品の時価に関する補足情報
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
もあります。
（貸借対照表に関する注記）
2018年 8月 6日現在 2019年 8月 5日現在
項目
１. 開示対象ファンドの期末日における受益権の総数 1,763,722,433口 1,542,946,887口
２.
開示対象ファンドの期末日における1口当たり純資産額 2.8073円 2.8203円
(1万口当たり純資産額) (28,073円) (28,203円)
（金融商品に関する注記）
Ⅰ.金融商品の状況に関する事項
自 2017年 8月 8日 自 2018年 8月 7日
項目
至 2018年 8月 6日 至 2019年 8月 5日
1.金融商品に対する取組方針 当ファンドは投資信託及び投資法人に関 同左
する法律第2条第4項に定める証券投資信
託として、投資証券等の金融商品を主要
投資対象とし、信託約款に定める「運用
の基本方針」に基づき運用を行っており
ます。
2.金融商品の内容及び当該金融商品に 当ファンドが保有する金融商品の種類 同左
係るリスク は、投資信託受益証券、投資証券、為替
予約取引、コール・ローン等の金銭債権
および金銭債務です。また、当ファンド
が投資信託受益証券および投資証券への
投資を通じて保有する主な金融資産は、
公社債、転換社債、為替予約取引です。
これらは、金利変動リスク、株価変動リ
スク、為替変動リスクなどの市場リス
ク、信用リスク、流動性リスクに晒され
ております。
なお、為替予約取引は、外貨建金銭債権
債務の為替変動リスクを低減する目的で
利用しております。
57/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
3.金融商品に係るリスク管理体制 取引の執行については、投資対象、投資 同左
制限等を規定した運用ガイドラインに
従って運用部門が執行します。
管理部門は、運用ガイドラインに則って
適切な運用がされているかおよび、運用
結果の定期的な検証を通じて、下記に掲
げる各種リスクが適切に管理されている
ことをモニタリングしています。
また、それらの状況は定期的に開催され
る各委員会に報告され、状況の把握・確
認が行われるほか、適切な運営について
検証が行われます。
・市場リスク
ファンドのパフォーマンスが一定の許容
範囲内にあるかどうかモニタリングし、
リターンの大きな変動を注視することで
市場リスクが適切に管理されていること
を確認しています。
・信用リスク、流動性リスク
運用ガイドラインに従って、証券格付
や、証券や発行体への集中投資制限をモ
ニタリングし、投資対象に関するこれら
のリスクが適切に管理されていることを
確認しています。
また、取引先の信用リスクについては、
グループポリシーで認められた相手に限
定することで、これを管理しています。
Ⅱ.金融商品の時価等に関する事項
2018年 8月 6日現在 2019年 8月 5日現在
項目
1.貸借対照表計上額、時価及びこれら 金融商品は原則として全て時価評価され 同左
の差額 ているため、貸借対照表計上額と時価と
の差額はありません。
2.金融商品時価の算定方法並びに有価 (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の
証券及びデリバティブ取引に関する事 金融商品 金融商品
項
有価証券及びデリバティブ取引以外の金 同左
融商品については、短期間で決済される
ことから、帳簿価額は時価と近似してい
るため、当該帳簿価額を時価としており
ます。
(2)有価証券 (2)有価証券
売買目的有価証券 売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記 同左
「1.有価証券の評価基準及び評価方法」
に記載しております。
(3)デリバティブ取引 (3)デリバティブ取引
デリバティブ取引等に関する注記に記載 同左
しております。
58/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
（有価証券に関する注記）
売買目的有価証券
2018年 8月 6日現在 2019年 8月 5日現在
種類
当計算期間の損益に含まれた評価差額 当計算期間の損益に含まれた評価差額
（円） （円）
投資信託受益証券 △139 △150
投資証券 306,960,527 211,340,217
合計 306,960,388 211,340,067
（デリバティブ取引等に関する注記）
該当事項はありません。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（その他の注記）
自 2017年 8月 8日 自 2018年 8月 7日
項目
至 2018年 8月 6日 至 2019年 8月 5日
1.元本の推移
本報告書における開示対象ファンドの期首に
2,296,347,934円 1,763,722,433円
おける当該親投資信託の元本額
期中追加設定元本額 21,884,315円 9,945,283円
期中一部解約元本額 554,509,816円 230,720,829円
2.開示対象ファンドの期末日における元本の内
訳
ＵＢＳ世界ＣＢファンド 円ヘッジコース 411,357,766円 339,981,158円
ＵＢＳ世界ＣＢファンド 米ドルヘッジコー
1,352,364,667円 1,202,965,729円
ス
合計 1,763,722,433円 1,542,946,887円
附属明細表
59/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
第１ 有価証券明細表
① 株式
該当事項はありません。
② 株式以外の有価証券
種 類 通貨 銘 柄 券面総額 評価額 備考
投資信託受 日本円 ＵＢＳ短期円金利プラス・ファン 99,801 99,541
益証券 ド（適格機関投資家向け）
投資信託受益証券合計 99,801 99,541
投資証券 米ドル UBS(Lux)ボンド・シキャブ－コン 200,122.264 40,870,969.97
バート・グローバル(EUR)(米ドル
ヘッジ) I-B-acc
200,122.264 40,870,969.97
米ドル 小計
(4,346,627,656)
4,346,627,656
投資証券合計
(4,346,627,656)
4,346,727,197
合計
(4,346,627,656)
(注)
1.投資信託受益証券、投資証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。
2.通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額です。
3.合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に関わるもので内書きです。
4.通貨の表示は、外貨についてはその通貨の単位、邦貨については円単位で表示しております。
5.外貨建有価証券の内訳
組入投資証券 合計金額に
通貨 銘柄数
時価比率 対する比率
米ドル 投資証券 1銘柄 100.0% 100.0%
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
60/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
(参考)
当ファンドは国内投資信託｢ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド（適格機関投資家向け）｣ならびにルクセンブ
ルク籍外国投資信託「UBS(Lux)ボンド・シキャブ－コンバート・グローバル(EUR)(米ドルヘッジ) I-B-acc」
（以下「同ファンド」といいます。）を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資
信託受益証券」および「投資証券」はすべて同ファンドの投資信託受益証券および投資証券です。
国内投資信託「ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド（適格機関投資家向け）」ならびにルクセンブルク籍外国
投資信託「UBS(Lux)ボンド・シキャブ－コンバート・グローバル(EUR)(米ドルヘッジ) I-B-acc」の状況は次の
通りです。
なお、以下に記載した情報は監査の対象外です。
国内投資信託｢ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド（適格機関投資家向け）｣の状況
ご参考として第10期決算日（2019年１月21日）の状況をご報告申し上げます。
損益及び剰余金計算書
（単位：円）
自 2018年 1月23日
至 2019年 1月21日
営業収益
△40,643
有価証券売買等損益
営業収益合計 △40,643
営業費用
受託者報酬 12,740
委託者報酬 4,736
766
その他費用
営業費用合計 18,242
営業利益又は営業損失（△） △58,885
経常利益又は経常損失（△） △58,885
当期純利益又は当期純損失（△） △58,885
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約
△88
に伴う当期純損失金額の分配額（△）
期首剰余金又は期首欠損金（△） △13,135
剰余金増加額又は欠損金減少額 32
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額 32
剰余金減少額又は欠損金増加額 71
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額 71
-
分配金
期末剰余金又は期末欠損金（△） △71,971
組入資産明細表（ 2019年 1月21日現在 ）
種 類 銘 柄 券面総額 評価額(円) 備考
61/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
親投資信託受益証券 ＵＢＳ短期円金利プラス・マザーファンド 40,594,085 40,695,570
合計 40,594,085 40,695,570
(注)親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。
ＵＢＳ短期円金利プラス・マザーファンドの運用状況
当ファンドは、ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド（適格機関投資家向け）が投資対象とする親投資信託で、
信託財産の実質的な運用を行っております。
ご参考として、第10期決算日（2019年１月21日）の運用状況をご報告申し上げます。
損益及び剰余金計算書
（単位：円）
自 2018年 1月23日
至 2019年 1月21日
営業収益
営業収益合計 -
営業費用
40,133
支払利息
営業費用合計 40,133
営業利益又は営業損失（△） △40,133
経常利益又は経常損失（△） △40,133
当期純利益又は当期純損失（△） △40,133
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約
-
に伴う当期純損失金額の分配額（△）
期首剰余金又は期首欠損金（△） 140,437
剰余金増加額又は欠損金減少額 367
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額 367
剰余金減少額又は欠損金増加額 318
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額 318
-
分配金
期末剰余金又は期末欠損金（△） 100,353
組入資産明細表（2019年1月21日現在）
2019年1月21日現在、ＵＢＳ短期円金利プラス・マザーファンドにおける組入資産はありません。
ルクセンブルク籍外国投資信託 UBS ( Lux )ボンド・シキャブ－コンバート・グローバル（ EUR ）の運用状況
＜参考情報＞
当ファンドは「 UBS 世界 CB （米ドルヘッジ）マザーファンド」が投資対象とする外国投資信託証券です。
ご参考として、掲載されている当ファンドの損益計算書及び投資有価証券その他の純資産明細表は、2018年5 月31日現在の
現地Annual Reportからの抜粋であり、現地の会計基準に基づき作成され、監査を受けたものです。
自 2017年６月１日 至 2018年５月31日
損益計算書
ユーロ
収益
流動資産等に係る受取利息 750,795.53
有価証券に係る受取利息 53,160,944.84
配当金 3,880,912.08
有価証券の貸付に係る収益 416,433.10
その他収益 2,074,502.59
収益合計 60,283,588.14
費用
均一費用 －20,525,889.13
年次税 －755,311.38
有価証券の貸付に係る費用 －166,573.23
その他の手数料 －615,270.67
当座借越等に係る支払利息 －1,136,394.54
費用合計 －23,199,438.95
投資純利益（損失） 37,084,149.19
実現（損）益
無オプション市場価格証券に係る実現（損）益 167,590,784.55
利回り評価有価証券および短期金融商品に係る実現（損）益 －8,418,654.25
62/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
為替予約取引に係る実現（損）益 143,991,965.86
為替差（損）益 5,009,274.06
実現（損）益合計 308,173,370.22
当期実現純（損）益 345,257,519.41
未実現評価（損）益の変動
無オプション市場価格証券に係る未実現評価（損）益 －42,388,171.57
利回り評価有価証券および短期金融商品に係る未実現評価（損）益 －1,552,506.91
為替予約取引に係る未実現評価（損）益 －157,259,359.24
未実現評価（損）益の変動合計 －201,200,037.72
純資産の純増（減）額 144,057,481.69
2018年5月31日現在の投資有価証券その他の純資産明細表
銘柄 株数／額面 ユーロ建評価額 純資産
先物／為替予約取引／ 比率
スワップに係る (％)
未実現(損)益
公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および金融商品
優先株式
米ドル
WELLS FARGO & CO PERP PFD CONV CL A 7.5% S’L
USD 65,200.00 70,210,228.74 1.94
米ドル合計 70,210,228.74 1.94
優先株式合計 70,210,228.74 1.94
固定利付転換社債
ユーロ
AABAR INVESTMENTS PJSC-REG-S 1.00000% 15-27.03.22
EUR 58,800,000.00 50,695,008.00 1.40
ACS ACTIVIDADES FINANCE BV-REG-S 2.62500% 13-22.10.18
EUR 9,400,000.00 10,480,530.00 0.29
AMERICA MOVIL BV-REG-S 5.50000% 15-17.09.18
EUR 44,600,000.00 31,669,122.00 0.87
AMORIM ENERGIA BV-REG-S 3.37500% 13-03.06.18
EUR 27,000,000.00 26,987,850.00 0.75
ARCANDOR AG *DEFAULT* 8.87500% 08-11.07.13
EUR 10,700,000.00 1.07 0.00
BAYER CAPITAL CORP BV-REG-S-SUB 5.62500% 16-22.11.19
EUR 31,200,000.00 34,522,800.00 0.95
CA IMMOBILIEN ANLAGEN AG-REG-S 0.75000% 17-04.04.25
EUR 16,700,000.00 19,031,654.00 0.53
CONSUS REAL ESTATE AG-REG-S 4.00000% 17-29.11.22
EUR 18,700,000.00 16,923,500.00 0.47
DEUTSCHE WOHNEN AG-REG-S 0.32500% 17-26.07.24
EUR 33,600,000.00 35,585,088.00 0.98
LEG IMMOBILIEN AG-REG-S 0.50000% 14-01.07.21
EUR 15,700,000.00 28,015,551.00 0.77
OUTOKUMPU OYJ-REG-S 3.25000% 15-26.02.20
EUR 14,800,000.00 15,847,100.00 0.44
PT JERSEY LTD-REG-S 0.50000% 14-19.11.19
EUR 7,900,000.00 8,937,507.00 0.25
ROCKET INTERNET SE-REG-S 3.00000% 15-22.07.22
EUR 25,700,000.00 26,961,356.00 0.74
EUR SACYR VALLEHERMOSO SA-REG-S 4.00000% 14-08.05.19 18,200,000.00 18,388,006.00 0.51
ユーロ合計 324,045,073.07 8.95
イギリスポンド
BRAIT SE-REG-S 2.75000% 15-18.09.20
GBP 34,600,000.00 36,040,004.92 1.00
INTU JERSEY 2 LTD-REG-S 2.87500% 16-01.11.22
GBP 30,100,000.00 31,981,662.63 0.88
REMGRO JERSEY GBP LTD-REG-S 2.62500% 16-22.03.21
GBP 24,900,000.00 27,335,942.05 0.75
VOLCAN HOLDINGS PLC-REG-S 4.12500% 17-11.04.20
GBP 21,900,000.00 33,642,361.25 0.93
イギリスポンド合計 128,999,970.85 3.56
香港ドル
REXLOT HOLDINGS LTD-REG-S STEP-UP/DOWN 14-17.04.19
HKD 160,000,000.00 4,056,924.83 0.11
香港ドル合計 4,056,924.83 0.11
シンガポールドル
CAPITALAND LTD-REG-S 1.85000% 13-19.06.20
SGD 31,000,000.00 19,427,552.76 0.53
CAPITALAND TREASURY LTD-REG-S 1.95000% 13-17.10.23
SGD 27,250,000.00 17,629,006.57 0.49
シンガポールドル合計 37,056,559.33 1.02
米ドル
AFRICAN MINERALS *DEFAULT* 8.50000% 12-10.02.17
USD 33,800,000.00 36,194.64 0.00
DP WORLD-REG-S 1.75000% 14-19.06.24
USD 39,800,000.00 35,517,570.47 0.98
GS ENGINEERING & CONSTRUCTION COR-REG-S 4.50000% 16-21.07.21
USD 11,200,000.00 14,924,026.39 0.41
HURRICANE ENERGY PLC-REG-S 7.50000% 17-24.07.22
USD 16,000,000.00 18,214,340.79 0.50
JAIPRAKASH HYDRO POWER-REG-S *DEFAULT* STEP-UP 10-13.02.49
USD 16,330,000.00 70,941.84 0.00
USD JUST ENERGY GROUP INC-REG-S 6.50000% 14-29.07.19 26,600,000.00 22,217,938.83 0.62
USD POLARCUS LTD STEP-UP 16-30.12.22 517,047.00 221,471.34 0.01
POLARCUS LTD-144A-REG-S 5.60000% 11-30.03.22
USD 9,070,219.71 5,439,179.13 0.15
POLYUS FINANCE PLC-REG-S 1.00000% 18-26.01.21
USD 24,400,000.00 17,809,303.52 0.49
USD PREMIER OIL FINANCE (JERSEY) LTD-REG-S 2.50000% 12-31.05.22 11,800,000.00 16,426,493.62 0.46
SINTEX INDUSTRIES LTD-REG-S STEP-UP/DOWN 16-25.05.22
USD 4,840,000.00 3,980,467.74 0.11
米ドル合計 134,857,928.31 3.73
固定利付転換社債合計 629,016,456.39 17.37
銘柄 株数／額面 ユーロ建評価額 純資産
先物／為替予約取引／ 比率
スワップに係る (％)
未実現(損)益
ゼロ・クーポン・転換社債
ユーロ
EUR CHINA YANGTZE POWER INTERNATIONAL-REG-S 0.00000% 16-09.11.21 15,300,000.00 17,142,579.00 0.47
EXANE SA 0.00000% 16-12.04.19
EUR 33,200,000.00 45,804,897.92 1.26
RAG-STIFTUNG-REG-S 0.00000% 17-16.03.23
EUR 32,600,000.00 34,392,022.00 0.95
STRATEGIC INTERNATIONAL GROUP-REG-S 0.00000% 17-21.07.22
EUR 12,450,000.00 19,527,825.00 0.54
UNICREDIT BANK AG/STXE50 EUR P RCV 0.00000% 17-14.09.20
EUR 33,340,000.00 35,340,400.00 0.98
ユーロ合計 152,207,723.92 4.20
イギリスポンド
BNP PARIBAS ARBITRAGE ISSUANCE BV-REG-S 0.00000% 17-03.06.20
GBP 31,184,000.00 35,476,740.88 0.98
イギリスポンド合計 35,476,740.88 0.98
香港ドル
ANGANG STEEL CO LTD-REG-S 0.00000% 18-25.05.23
HKD 164,000,000.00 17,962,940.62 0.50
HAITONG INTERNATIONAL SECURITIES-REG-S 0.00000% 16-25.10.21
HKD 244,000,000.00 26,809,024.79 0.74
HARVEST INTERNATIONAL CO-REG-S 0.00000% 17-21.11.22
HKD 156,000,000.00 18,162,082.73 0.50
SMART INSIGHT INTERNATIONAL LTD-REG-S 0.00000% 18-27.01.19
HKD 334,000,000.00 36,020,952.75 0.99
香港ドル合計 98,955,000.89 2.73
日本円
ALL NIPPON AIRWAYS CO LTD-REG-S 0.00000% 17-19.09.24
JPY 4,500,000,000.00 37,150,696.71 1.03
CHUGOKU ELECTRIC POWER CO INC-REG-S 0.00000% 17-24.01.20
JPY 2,150,000,000.00 18,071,884.07 0.50
63/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
CHUGOKU ELECTRIC POWER CO INC-REG-S 0.00000% 17-25.01.22
JPY 2,150,000,000.00 18,115,622.77 0.50
JPY DAINIPPON SCREEN MFG CO LTD-REG-S 0.00000% 18-11.06.25 2,290,000,000.00 19,104,202.69 0.53
IWATANI CORP 0.00000% 15-22.10.20
JPY 2,070,000,000.00 17,470,769.79 0.48
KANSAI PAINT CO LTD-REG-S 0.00000% 16-17.06.19
JPY 2,180,000,000.00 17,563,412.74 0.48
KYUSHU ELECTRIC POWER CO INC-REG-S 0.00000% 17-31.03.22
JPY 4,600,000,000.00 37,858,385.35 1.05
MINEBEA MITSUMI INC-REG-S 0.00000% 15-03.08.22
JPY 1,850,000,000.00 17,462,349.28 0.48
JPY MITSUBISHI CHEMICAL HOLDINGS CORP 0.00000% 17-29.03.24 4,370,000,000.00 36,683,224.80 1.01
JPY SBI HOLDINGS INC-REG-S 0.00000% 17-14.09.22 1,320,000,000.00 18,288,711.98 0.50
SONY CORP-REG-S 0.00000% 15-30.09.22
JPY 1,852,000,000.00 17,947,800.50 0.50
SUZUKI MOTOR CORP-REG-S 0.00000% 16-31.03.23
JPY 2,290,000,000.00 27,679,606.19 0.77
TORAY INDUSTRIES INC-REG-S 0.00000% 14-31.08.21
JPY 3,880,000,000.00 35,470,029.62 0.98
UNICHARM CORP-REG-S 0.00000% 15-25.09.20
JPY 1,540,000,000.00 17,042,555.47 0.47
日本円合計 335,909,251.96 9.28
韓国ウォン
KAKAO CORP 0.00000% 16-11.05.21
KRW 23,200,000,000.00 18,806,459.96 0.52
LOTTE SHOPPING-REG-S 0.00000% 18-04.04.23
KRW 44,400,000,000.00 36,123,995.69 1.00
韓国ウォン合計 54,930,455.65 1.52
米ドル
ABIGROVE LTD-REG-S 0.00000% 17-16.02.22
USD 25,000,000.00 21,261,672.24 0.59
BAOSTEEL HONG KONG INV CO LTD-REG-S 0.00000% 15-01.12.18
USD 36,980,000.00 35,837,937.98 0.99
CHINA MENGNIU DAIRY CO LTD-REG-S 0.00000% 17-05.06.22
USD 18,600,000.00 15,436,263.17 0.43
CHINA OVERSEAS FIN INV CAYMAN V-REG-S 0.00000% 16-05.01.23
USD 40,800,000.00 36,752,505.79 1.01
EXANE SA 0.00000% 17-03.08.20
USD 51,600,000.00 44,820,282.50 1.24
USD GUNMA BANK LTD-REG-S 0.00000% 14-11.10.19 22,600,000.00 19,469,726.72 0.54
HYUNDAI HEAVY INDUSTRIES-REG-S 0.00000% 15-29.06.20
USD 19,400,000.00 16,411,805.02 0.45
JP MORGAN STRUCTURED PRODUCTS BV-REG-S 0.00000% 17-06.03.20
USD 46,920,000.00 50,662,184.54 1.40
NEO SOLAR POWER CORP-REG-S 0.00000% 16-27.10.19
USD 11,900,000.00 9,952,347.30 0.27
SOCIETE GENERALE SA 0.00000% 16-07.03.19
USD 33,106,000.00 41,492,399.56 1.15
ZHEN DING TECHNOLOGY-REG-S 0.00000% 14-26.06.19
USD 21,800,000.00 18,614,880.50 0.51
米ドル合計 310,712,005.32 8.58
ゼロ・クーポン・転換社債合計 988,191,178.62 27.29
変動利付転換社債
ユーロ
AGEASFINLUX SA-REG-S-SUB 3M EURIBOR+135BP 02-PRP
EUR 34,750,000.00 22,413,750.00 0.62
BNP PARIBAS FORTIS SA-SUB 3M EURIBOR+200BP 07-PRP
EUR 39,000,000.00 33,669,870.00 0.93
NEOPOST SA-REG-S 3.375/VAR 15-PRP
EUR 301,733.00 16,995,796.18 0.47
ユーロ合計 73,079,416.18 2.02
銘柄 株数／額面 ユーロ建評価額 純資産
先物／為替予約取引／ 比率
スワップに係る (％)
未実現(損)益
米ドル
SHIZUOKA BANK LTD-REG-S 3M LIBOR+50BP 18-25.01.23
USD 20,100,000.00 17,546,389.11 0.48
YAMAGUCHI FINANCIAL GROUP-REG-S 3M LIBOR-50BP 15-26.03.20
USD 19,500,000.00 17,436,070.42 0.48
米ドル合計 34,982,459.53 0.96
変動利付転換社債合計 108,061,875.71 2.98
公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および金融商品合計 1,795,479,739.46 49.58
他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および金融商品
固定利付転換社債
ユーロ
HUNGARIAN STATE HOLDING CO-REG-S 3.37500% 13-02.04.19
EUR 31,100,000.00 32,280,245.00 0.89
ユーロ合計 32,280,245.00 0.89
米ドル
ANTHEM INC 2.75000% 12-15.10.42
USD 13,000,000.00 34,085,102.38 0.94
ARES CAPITAL CORP-144A 3.75000% 17-01.02.22
USD 24,821,000.00 21,567,881.87 0.60
BOOKING HOLDINGS INC 0.35000% 13-15.06.20
USD 25,917,000.00 35,933,000.21 0.99
CARDTRONICS INC 1.00000% 14-01.12.20
USD 22,577,000.00 18,240,854.38 0.50
COBALT INTL ENERGY INC *DEFAULTED* 2.62500% 12-01.12.19
USD 54,963,000.00 61,211.26 0.00
USD CTRIP.COM INTERNATIONAL LTD 1.99000% 15-01.07.25 37,990,000.00 36,537,833.63 1.01
EMPIRE STATE REALTY OP LP-144A 2.62500% 14-15.08.19
USD 24,430,000.00 21,303,261.37 0.59
ENSCO JERSEY FINANCE LTD 3.00000% 16-31.01.24
USD 48,698,000.00 37,460,455.69 1.03
USD EXACT SCIENCES CORP 1.00000% 18-15.01.25 35,594,000.00 32,518,517.40 0.90
GOLAR LNG LTD 2.75000% 17-15.02.22
USD 8,275,000.00 7,278,994.26 0.20
HERCULES CAPITAL INC 4.37500% 17-01.02.22
USD 21,846,000.00 18,707,497.30 0.52
ICONIX BRAND GROUP INC 5.75000% 18-15.08.23
USD 21,350,000.00 13,315,830.21 0.37
IH MERGER SUB LLC-144A 3.50000% 17-15.01.22
USD 31,665,000.00 29,567,292.09 0.82
INSULET CORP 1.25000% 17-15.09.21
USD 14,538,000.00 20,550,851.05 0.57
INTEL CORP-144A-SUB 3.25000% 09-01.08.39
USD 21,138,000.00 48,301,407.46 1.33
IRONWOOD PHARMACEUTICALS INC 2.25000% 15-15.06.22
USD 17,733,000.00 19,770,023.88 0.55
LENDINGTREE INC-144A 0.62500% 17-01.06.22
USD 12,154,000.00 14,480,054.66 0.40
LEXICON PHARMACEUTICALS INC 5.25000% 14-01.12.21
USD 8,517,000.00 11,539,356.64 0.32
USD LIBERTY MEDIA CORP 1.37500% 13-15.10.23 44,500,000.00 46,958,879.48 1.30
LIBERTY MEDIA CORP 4.00000% 99-15.11.29
USD 15,764,000.00 8,569,438.42 0.24
MICROCHIP TECHNOLOGY INC-SUB 1.62500% 15-15.02.25
USD 41,000,000.00 66,341,463.21 1.83
MICRON TECHNOLOGY INC 2.12500% 13-15.02.33
USD 14,277,000.00 64,158,316.02 1.77
USD NEUROCRINE BIOSCIENCES INC 2.25000% 17-15.05.24 32,876,000.00 40,342,313.38 1.11
NOVELLUS SYSTEMS INC 2.62500% 11-15.05.41
USD 9,201,000.00 46,715,588.67 1.29
NXP SEMICONDUCTORS N.V 1.00000% 14-01.12.19
USD 35,032,000.00 36,641,797.39 1.01
ON SEMICONDUCTOR CORP 1.62500% 17-15.10.23
USD 36,047,000.00 42,968,592.21 1.19
PACIRA PHARMACEUTICALS INC/DE 2.37500% 17-01.04.22
USD 32,977,000.00 26,557,262.62 0.73
PTC THERAPEUTICS INC-144A 3.00000% 15-15.08.22
USD 10,651,000.00 8,957,999.24 0.25
SHIP FINANCE INTERNATIONAL LTD 5.75000% 16-15.10.21
USD 20,758,000.00 17,843,379.76 0.49
SILVER STANDARD RESOURCES INC 2.87500% 13-01.02.33
USD 22,406,000.00 18,977,822.50 0.52
SPIRIT REALTY CAPITAL INC 3.75000% 14-15.05.21
USD 40,618,000.00 35,230,103.91 0.97
SQUARE INC 0.37500% 17-01.03.22
USD 10,206,000.00 22,326,422.83 0.62
SUNPOWER CORP 0.75000% 14-01.06.18
USD 20,493,000.00 17,338,099.75 0.48
USD SUPERNUS PHARMACEUTICALS INC-144A 0.62500% 18-01.04.23 21,800,000.00 21,932,223.08 0.61
TELADOC INC-144A 3.00000% 17-15.12.22
USD 18,000,000.00 20,971,010.03 0.58
TULLOW OIL JERSEY-REG-S 6.62500% 16-12.07.21
USD 18,000,000.00 20,245,335.39 0.56
VEREIT INC 3.75000% 13-15.12.20
USD 39,343,000.00 33,970,538.60 0.94
WEB.COM GROUP INC 1.00000% 13-15.08.18
USD 20,566,000.00 17,516,424.97 0.48
WHITING PETROLEUM CORP 1.25000% 16-01.04.20
USD 24,443,000.00 19,755,631.24 0.54
YANDEX NV 1.12500% 15-15.12.18
USD 30,381,000.00 25,605,069.32 0.71
米ドル合計 1,081,143,137.76 29.86
固定利付転換社債合計 1,113,423,382.76 30.75
ゼロ・クーポン・転換社債
日本円
64/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
CYBERAGENT INC-REG-S 0.00000% 18-19.02.25
JPY 2,290,000,000.00 20,826,289.47 0.58
JPY HIS CO LTD REG-S 0.00000% 17-15.11.24 1,790,000,000.00 14,617,100.31 0.40
MEDIPAL HOLDINGS CORP-REG-S 0.00000% 17-07.10.22
JPY 2,070,000,000.00 19,325,458.89 0.53
日本円合計 54,768,848.67 1.51
銘柄 株数／額面 ユーロ建評価額 純資産
先物／為替予約取引／ 比率
スワップに係る (％)
未実現(損)益
米ドル
POSEIDON FINANCE 1 LTD-REG-S 0.00000% 18-01.02.25
USD 50,400,000.00 44,471,858.14 1.23
SERVICENOW INC-144A 0.00000% 14-01.11.18
USD 18,341,000.00 37,700,001.71 1.04
米ドル合計 82,171,859.85 2.27
ゼロ・クーポン・転換社債合計 136,940,708.52 3.78
変動利付転換社債
米ドル
CENTERPOINT ENERGY INC-SUB STEP-UP/DOWN 99-15.09.29
USD 945,655.00 51,397,402.86 1.42
米ドル合計 51,397,402.86 1.42
変動利付転換社債合計 51,397,402.86 1.42
他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および金融商品合計 1,301,761,494.14 35.95
公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない譲渡性のある有価証券および金融商品
優先株式
米ドル
MANDATORY EXCH TST MAND EXCHANGEABLE TR 144A
USD 196,000.00 37,276,147.42 1.03
米ドル合計 37,276,147.42 1.03
優先株式合計 37,276,147.42 1.03
固定利付転換社債
米ドル
USD BORR DRILLING LTD-REG-S 3.87500% 18-23.05.23 20,600,000.00 18,265,227.45 0.50
DEUTSCHE BANK AG/LONDON/VOYA FINANCIAL 1.00000% 18-01.05.23
USD 55,115,000.00 45,472,259.41 1.26
USD ENDEAVOUR MINING CORP-144A 3.00000% 18-15.02.23 28,253,000.00 24,448,417.57 0.67
SEACOR HOLDINGS INC 3.25000% 18-15.05.30
USD 22,395,000.00 19,185,299.41 0.53
USD SUNEDISON INC-144A *ESCROW* 0.25000% 14-15.01.20 39,161,000.00 670,967.19 0.02
TAL EDUCATION GROUP 2.50000% 14-15.05.19
USD 3,745,000.00 31,200,633.52 0.86
米ドル合計 139,242,804.55 3.84
固定利付転換社債合計 139,242,804.55 3.84
公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない譲渡性のある有価証券および金融商品合計 176,518,951.97 4.87
最近発行された譲渡性のある有価証券および金融商品
固定利付転換社債
米ドル
LIBERTY MEDIA CORP-144A 2.12500% 18-31.03.48
USD 39,239,000.00 34,295,887.73 0.95
WESTERN DIGITAL CORP-144A 1.50000% 18-01.02.24
USD 18,000,000.00 16,030,377.80 0.44
米ドル合計 50,326,265.53 1.39
固定利付転換社債合計 50,326,265.53 1.39
最近発行された譲渡性のある有価証券および金融商品合計 50,326,265.53 1.39
投資有価証券合計 3,324,086,451.10 91.79
銘柄 株数／額面 ユーロ建評価額 純資産
先物／為替予約取引／ 比率
スワップに係る (％)
未実現(損)益
為替予約取引
為替予約取引（購入／売却）
購入通貨 売却通貨 満期日
NOK 180,000,000.00 EUR 18,869,032.80 15.6.2018 －32,677.70 0.00
EUR 37,904,424.00 CAD 61,000,000.00 15.6.2018 －2,354,242.67 －0.07
EUR 225,064,029.00 GBP 197,000,000.00 15.6.2018 573,653.83 0.02
EUR 71,350,029.60 HKD 690,000,000.00 15.6.2018 －3,963,468.39 －0.11
EUR 27,263,290.00 NZD 47,000,000.00 15.6.2018 －959,898.82 －0.03
MXN 810,000,000.00 EUR 34,718,301.00 15.6.2018 －159,547.34 0.00
EUR 7,133,774.20 HKD 70,000,000.00 15.6.2018 －506,725.60 －0.01
EUR 9,480,730.60 MXN 220,000,000.00 15.6.2018 94,402.45 0.00
EUR 12,380,364.00 HKD 120,000,000.00 15.6.2018 －717,635.65 －0.02
EUR 5,700,033.90 HKD 55,000,000.00 15.6.2018 －303,215.94 －0.01
EUR 9,331,998.30 HKD 90,000,000.00 15.6.2018 －491,501.44 －0.01
GBP 11,000,000.00 EUR 12,712,810.00 15.6.2018 －177,814.43 0.00
EUR 821,772,180.00 USD 1,020,000,000.00 15.6.2018 －51,190,210.27 －1.41
SEK 180,000,000.00 EUR 16,963,615.80 15.6.2018 496,972.71 0.00
EUR 8,160,126.00 AUD 13,000,000.00 15.6.2018 －258,967.66 －0.01
CAD 19,000,000.00 EUR 12,351,216.00 15.6.2018 188,368.70 0.01
EUR 9,762,420.00 CAD 15,000,000.00 15.6.2018 －137,252.13 0.00
GBP 4,500,000.00 EUR 5,137,942.50 15.6.2018 －9,989.77 0.00
MXN 200,000,000.00 EUR 8,526,714.00 15.6.2018 6,311.59 0.00
EUR 16,853,880.00 USD 20,000,000.00 15.6.2018 －263,029.61 －0.01
EUR 16,745,920.00 USD 20,000,000.00 15.6.2018 －370,989.61 －0.01
MYR 90,000,000.00 EUR 18,775,350.00 10.8.2018 420,072.31 0.01
EUR 24,416,542.40 HKD 230,000,000.00 15.6.2018 －687,956.93 －0.02
GBP 3,860,600.00 EUR 4,409,536.09 15.6.2018 －10,208.46 0.00
EUR 1,101,340,947.00 USD 1,311,000,000.00 20.7.2018 －17,534,742.73 －0.48
EUR 52,601,052.00 SGD 84,000,000.00 17.8.2018 －977,329.89 －0.03
EUR 367,492,320.00 JPY 48,000,000,000.00 10.8.2018 －10,771,292.51 －0.30
USD 148,395,500.00 EUR 125,616,578.98 15.6.2018 1,387,039.05 0.04
CHF 947,791,600.00 EUR 802,913,828.74 15.6.2018 23,134,706.43 0.64
EUR 83,894,400.00 KRW 108,000,000,000.00 10.8.2018 －1,577,497.54 －0.04
EUR 16,003,624.00 USD 19,000,000.00 20.7.2018 －211,965.71 －0.01
EUR 32,156,778.00 CHF 38,000,000.00 15.6.2018 －962,152.72 －0.03
EUR 12,572,879.00 GBP 11,000,000.00 15.6.2018 37,883.43 0.00
EUR 7,213,157.85 USD 8,483,400.00 15.6.2018 －47,321.70 0.00
EUR 24,278.71 GBP 21,300.00 15.6.2018 6.40 0.00
65/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
EUR 3,901,305.00 JPY 500,000,000.00 10.8.2018 －38,940.96 0.00
EUR 30,163.40 GBP 26,400.00 15.6.2018 79.41 0.00
為替予約取引（購入／売却）合計 －68,377,079.87 －1.89
銀行預金、要求払い預金および貯蓄預金ならびにその他流動資産 364,790,519.83 10.07
その他の資産および負債 1,064,592.97 0.03
純資産合計 3,621,564,484.03 100.00
66/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
２【ファンドの現況】
以下のファンドの現況は2019年 8月30日現在です。
【ＵＢＳ世界ＣＢファンド 円ヘッジコース】
【純資産額計算書】
Ⅰ 資産総額 952,054,466 円
Ⅱ 負債総額 1,137,089 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 950,917,377 円
Ⅳ 発行済口数 592,210,177 口
Ⅴ 1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.6057 円
【ＵＢＳ世界ＣＢファンド 米ドルヘッジコース】
【純資産額計算書】
Ⅰ 資産総額 3,369,530,609 円
Ⅱ 負債総額 3,986,453 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 3,365,544,156 円
Ⅳ 発行済口数 1,376,379,115 口
Ⅴ 1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 2.4452 円
（参考）
ＵＢＳ世界ＣＢ（米ドルヘッジ）マザーファンド
純資産額計算書
Ⅰ 資産総額 4,301,270,851 円
Ⅱ 負債総額 117 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 4,301,270,734 円
Ⅳ 発行済口数 1,537,164,451 口
Ⅴ 1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 2.7982 円
第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
（１）名義書換
受益者は、委託会社がやむを得ない事情などにより受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券
から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求を行なわな
いものとします。
67/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
（２）受益者に対する特典
該当事項はありません。
（３）譲渡制限の内容
① 譲渡制限はありません。
② 受益権の譲渡
・受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載また
は記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
・前述の申請のある場合には、振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の減少およ
び譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するものとし
ます。ただし、振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設し
た他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含みます。）に社債、株式等の振替に関する法律
の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行なわれるよう通知
するものとします。
・前述の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている
振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合などにおいて、
委託会社が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止
期間を設けることができます。
③ 受益権の譲渡の対抗要件
受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗する
ことができません。
（４）受益証券の再発行
受益者は、委託会社がやむを得ない事情などにより受益証券を発行する場合を除き、受益証券の再発行
の請求を行なわないものとします。
（５）受益権の再分割
委託会社は、受託会社と協議のうえ、社債、株式等の振替に関する法律に定めるところにしたがい、一
定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
（６）質権口記載または記録の受益権の取扱いについて
振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、解
約請求の受付、解約金および償還金の支払いなどについては、約款の規定によるほか、民法その他の法
令などにしたがって取り扱われます。
68/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
第三部【委託会社等の情報】
第１【委託会社等の概況】
１【委託会社等の概況】
（１）資本金の額等
2019年8月末 現在の委託会社の資本金の額： 2,200,000,000円
委託会社が発行する株式総数： 86,400株
発行済株式総数： 21,600株
最近５年間における資本金の額の増減： 該当事項はありません。
（２）委託会社等の機構
① 経営体制
（取締役会）
委託会社の業務執行上重要な事項は、取締役会の決議によってこれを決定します。
取締役会は、法令に別段の定めがある場合を除き、社長がこれを招集し、その通知は会日の少なくとも
３日前に各取締役および各監査役に対して発します。ただし、緊急の必要あるときは、取締役および監
査役全員の同意を得て、招集の手続を省略することができます。
取締役会の決議は、法令に別段の定めがある場合を除き、取締役の過半数が出席し、その出席取締役の
過半数をもってこれを行います。
取締役会の議長には、社長が当たります。社長がその職務にあたれない場合は、他の取締役で、取締役
の順序において上位にある者がその任に当たります。
（代表取締役および役付取締役）
代表取締役は、取締役会の決議によって選定します。
代表取締役は、会社を代表し取締役会の決議に従い業務を執行します。
取締役会の決議をもって取締役の中から会長、社長、副社長、およびその他役付取締役若干名を定める
ことができます。
② 投資運用の意思決定機構
69/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
※ 2019年8月末 現在
２【事業の内容及び営業の概況】
「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託者は、証券投資信託の設定
を行うとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用及び投資一任契約に基づき
委任された資産の運用（投資運用業）を行っています。また「金融商品取引法」に定める第二種金融商品
取引業及び投資助言業を行っています。
委託会社の運用する証券投資信託は 2019年8月末 現在、以下のとおりです。（ただし、親投資信託は除きま
す。）
ファンドの種類 本数 純資産総額（百万円）
単位型株式投資信託 19 61,526
追加型株式投資信託 74 831,287
合計 93 892,813
３【委託会社等の経理状況】
1． 財務諸表の作成方法について
当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59
号。以下「財務諸表等規則」という。）並びに同規則第2条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する
内閣府令」（平成19年8月6日内閣府令第52号）に基づいて作成しております。また、記載金額は千円未満
の端数を切り捨てて表示しております。
当社の中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和52年大蔵省
令第38号、以下「中間財務諸表等規則」という。）並びに同規則第38条及び第57条の規定に基づき「金融
商品取引業等に関する内閣府令」（平成19年8月6日内閣府令第52号）により作成しております。
70/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
また中間財務諸表の記載金額は千円未満の端数を切り捨てて表示しております。
2． 監査証明について
当社は、「金融商品取引法」第193条の2第1項の規定に基づき、当事業年度（2018年1月1日から2018年12
月31日まで）の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人により監査を受けております。
当社は、「金融商品取引法」第193条の2第1項の規定に基づき、当中間会計期間（2019年1月1日から2019
年6月30日まで）の中間財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人により中間監査を受けております。
（１）【貸借対照表】
前事業年度 当事業年度
期別
（2017年12月31日） （2018年12月31日）
注記 金額 金額
科目 内訳 内訳
番号 （千円） （千円）
（資産の部）
流動資産
現金・預金 *1 3,719,875 3,506,883
未収入金 *1 99,677 58,517
未収委託者報酬 608,627 1,143,245
未収運用受託報酬 *1 1,782,978 2,050,817
その他未収収益 *1 586,151 571,116
前払費用 12,225 16,682
繰延税金資産 267,900 223,400
2,496 512
その他
流動資産計
7,079,932 7,571,175
固定資産
投資その他の資産 258,700 205,500
投資有価証券 200 100
繰延税金資産 238,499 185,399
ゴルフ会員権 20,000 20,000
固定資産計
258,700 205,500
資産合計 7,338,632 7,776,676
前事業年度 当事業年度
期別
（2017年12月31日） （2018年12月31日）
注記 金額 金額
科目 内訳 内訳
番号 （千円） （千円）
（負債の部）
流動負債
預り金 57,328 61,156
未払費用 *1 1,565,280 1,841,768
未払消費税 114,988 146,096
未払法人税等 371,144 508,920
賞与引当金 739,529 597,449
その他 17,221 46,332
流動負債計
2,865,493 3,201,722
固定負債
32,350 45,752
退職給付引当金
固定負債計
32,350 45,752
負債合計 2,897,843 3,247,475
71/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
（純資産の部）
株主資本 4,440,788 4,529,200
資本金 2,200,000 2,200,000
利益剰余金 2,240,788 2,329,200
利益準備金 550,000 550,000
その他利益剰余金 1,690,788 1,779,200
繰越利益剰余金 1,690,788 1,779,200
評価・換算差額等 0 0
その他有価証券評価差額金 0 0
純資産合計 4,440,788 4,529,200
負債・純資産合計 7,338,632 7,776,676
（２）【損益計算書】
前事業年度 当事業年度
（自 2017年 1月 1日 （自 2018年 1月 1日
期別
至 2017年12月31日） 至 2018年12月31日）
注記 金額 金額
科目 内訳 内訳
番号 （千円） （千円）
営業収益
委託者報酬 7,553,192 7,631,579
運用受託報酬 *1*2 3,264,567 3,576,959
その他営業収益 *1*3 1,818,040 2,075,804
営業収益計
12,635,800 13,284,344
営業費用
支払手数料 3,942,239 3,798,816
広告宣伝費 105,687 87,432
調査費 113,392 101,676
営業雑経費 93,526 93,408
通信費 8,307 4,067
印刷費 64,844 61,318
協会費 16,642 16,503
3,731 11,520
その他 *1
営業費用計 4,254,845 4,081,334
一般管理費
給料 2,672,661 2,555,201
役員報酬 206,524 315,203
給料・手当 *1 1,821,359 1,784,362
644,777 455,635
賞与
交際費 22,847 21,741
旅費交通費 94,852 85,763
租税公課 75,054 80,028
不動産賃借料 233,280 236,883
退職給付費用 69,860 234,506
事務委託費 *1 2,869,133 3,174,782
80,139 99,018
諸経費
一般管理費計
6,117,829 6,487,925
営業利益 2,263,125 2,715,083
営業外収益
受取利息 ▶ 9
93 1,039
雑収入
営業外収益計 98 1,048
72/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
営業外費用
為替差損 32,200 44,039
353 0
雑損失
営業外費用計 32,553 44,039
経常利益 2,230,670 2,672,092
税引前当期純利益 2,230,670 2,672,092
法人税、住民税及び事業税 654,253 796,961
法人税等調整額 60,600 97,600
当期純利益 1,515,817 1,777,531
（３）【株主資本等変動計算書】
前事業年度（自 2017年1月1日 至 2017年12月31日） (単位：千円)
株主資本 評価・換算差額等
利益剰余金
純資産
その他 その他
株主資本 評価・換算
合計
資本金 利益剰余金 有価証券
利益 利益剰余金
合計 差額等合計
評価差額金
準備金 合計
繰越
利益剰余金
当期首残高 2,200,000 550,000 1,108,091 1,658,091 3,858,091 △39 △39 3,858,051
当期中の変動額
剰余金の配当 △933,120 △933,120 △933,120 △933,120
当期純利益 1,515,817 1,515,817 1,515,817 1,515,817
株主資本以外の項目の
40 40 40
当期中の変動額(純額)
当期中の変動額合計 582,697 582,697 582,697 40 40 582,737
当期末残高 2,200,000 550,000 1,690,788 2,240,788 4,440,788 0 0 4,440,788
当事業年度（自 2018年1月1日 至 2018年12月31日） (単位：千円)
株主資本 評価・換算差額等
利益剰余金
純資産
その他 その他
株主資本 評価・換算
合計
資本金 利益剰余金 有価証券
利益 利益剰余金
合計 差額等合計
評価差額金
準備金 繰越 合計
利益剰余金
当期首残高 2,200,000 550,000 1,690,788 2,240,788 4,440,788 0 0 4,440,788
当期中の変動額
剰余金の配当 △1,689,120 △1,689,120 △1,689,120 △1,689,120
当期純利益 1,777,531 1,777,531 1,777,531 1,777,531
株主資本以外の項目の
△0 △0 △0
当期中の変動額(純額)
当期中の変動額合計 88,411 88,411 88,411 △0 △0 88,411
当期末残高 2,200,000 550,000 1,779,200 2,329,200 4,529,200 0 0 4,529,200
[注記事項]
（重要な会計方針）
1. 有価証券の評価基準及び評価方法
（1）その他有価証券
73/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
時価のあるもの
決算日の市場価格等に基づく時価法
（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定しております。）
2. 引当金の計上基準
（1）賞与引当金
役員及び従業員の賞与支払に備えるため、支給見込額を計上しております。
（2）退職給付引当金
退職給付引当金は役員及び従業員の退職給付に備えるため、当期末における退職給付債務及び年金資産
の見込み額に基づき、必要額を計上しております。
退職給付引当金のうち、役員分は次のとおりであります。
前事業年度 当事業年度
（2017年12月31日） （2018年12月31日）
829千円 1,131千円
① 退職給付見込額の期間帰属方法
退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末までの期間に帰属させる方法につい
ては、給付算定式基準によっております。
② 数理計算上の差異の費用処理方法
数理計算上の差異は、発生年度に全額損益処理しております。
3. その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項
（1）消費税等の処理方法
消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっております。
（未適用の会計基準等）
1. 税効果会計
「税効果会計にかかる会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第28号 平成30年2月16日)
「繰延税金資産の回収可能性に関する適用指針」(企業会計基準適用指針第26号 平成30年2月16日)
（1）概要
個別財務諸表における子会社株式等に係る将来加算一時差異の取扱いが見直され、また（分類1）に該
当する企業における繰延税金資産の回収可能性に関する取扱いの明確化が行われております。
（2）適用予定日
2019年12月期の期首より適用予定であります。
（3）当該会計基準等の適用による影響
「税効果会計にかかる会計基準の適用指針」等の適用による財務諸表に与える影響額については、現時
点で評価中であります。
2. 収益認識
「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号 平成30年３月30日 企業会計基準委員会）
「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号 平成30年３月30日 企業会計基
準委員会）
（1）概要
国際会計基準審議会（IASB）及び米国財務会計基準審議会（FASB）は、共同して収益認識に関する包括
的な会計基準の開発を行い、平成26年５月に「顧客との契約から生じる収益」（IASBにおいてはIFRS第
15号、FASBにおいてはTopic606）を公表しており、IFRS第15号は平成30年1月1日以後開始する事業年度
から、Topic606は平成29年12月15日より後に開始する事業年度から適用される状況を踏まえ、企業会計
基準委員会において、収益認識に関する包括的な会計基準が開発され、適用指針と合わせて公表された
ものです。
企業会計基準委員会の収益認識に関する会計基準の開発にあたっての基本的な方針として、IFRS第15
号と整合性を図る便益の1つである財務諸表間の比較可能性の観点から、IFRS第15号の基本的な原則を
74/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
取り入れることを出発点とし、会計基準を定めることとされ、また、これまで我が国で行われてきた実
務等に配慮すべき項目がある場合には、比較可能性を損なわせない範囲で代替的な取扱いを追加するこ
と とされております。
（2）適用予定日
2022年12月期の期首より適用予定であります。
（3）当該会計基準等の適用による影響
「収益認識に関する会計基準」等の適用による財務諸表に与える影響額については、現時点で評価中で
あります。
（貸借対照表関係）
*1 関係会社に対する資産及び負債
各科目に含まれる関係会社に対する資産及び負債の内容は、次の通りであります。
（単位：千円）
前事業年度 当事業年度
（2017年12月31日） （2018年12月31日）
現金・預金 491,408 1,439,141
未収入金 2,073 13,143
未収運用受託報酬 9 8
その他未収収益 164,575 155,367
未払費用 278,614 61,627
（損益計算書関係）
*1 関係会社との取引
各科目に含まれる関係会社に対する取引額は、次の通りであります。
（単位：千円）
前事業年度 当事業年度
自 2017年 1月 1日 自 2018年 1月 1日
至 2017年12月31日 至 2018年12月31日
運用受託報酬 186,422 52
その他営業収益 229,742 297,077
営業雑経費その他 2,310 499
人件費 2,319 2,184
事務委託費 737,791 478,464
*2 運用受託報酬には、次のものを含んでおります。
（単位：千円）
前事業年度 当事業年度
自 2017年 1月 1日 自 2018年 1月 1日
至 2017年12月31日 至 2018年12月31日
投資助言報酬 163,225 73,466
*3 その他営業収益には、海外ファンドの販売資料及び運用報告書等の作成や翻訳など運用業務以外に関
するサービスの提供に伴う報酬を計上しております。
（株主資本等変動計算書関係）
前事業年度（自 2017年1月1日 至 2017年12月31日）
1. 発行済株式に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 増加 減少 当事業年度末
普通株式（株） 21,600 - - 21,600
2. 配当に関する事項
（1）配当金支払額
75/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
配当金の １株当たり
決議 株式の種類 基準日 効力発生日
総額(千円) 配当額(円)
2017年3月31日
普通株式 933,120 43,200 2016年12月31日 2017年4月1日
定時株主総会
（2）基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
次のとおり、決議を予定しております。
株式の 配当の 配当金の １株当たり
決議 基準日 効力発生日
種類 原資 総額(千円) 配当額(円)
第23期定時 利益 第23期定時
普通株式 1,689,120 78,200 2017年12月31日
株主総会 剰余金 株主総会の翌日
当事業年度（自 2018年1月1日 至 2018年12月31日）
1. 発行済株式に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 増加 減少 当事業年度末
普通株式（株） 21,600 - - 21,600
2. 配当に関する事項
（1）配当金支払額
配当金の １株当たり
決議 株式の種類 基準日 効力発生日
総額(千円) 配当額(円)
2018年3月28日
普通株式 1,689,120 78,200 2017年12月31日 2018年3月29日
定時株主総会
（2）基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
次のとおり、決議を予定しております。
株式の 配当の 配当金の １株当たり
決議 基準日 効力発生日
種類 原資 総額(千円) 配当額(円)
第24期定時 利益 第24期定時
普通株式 368,000 17,037 2018年12月31日
株主総会 剰余金 株主総会の翌日
（金融商品関係）
1. 金融商品の状況に関する事項
（1）金融商品に対する取組方針
当社は、資金運用については短期的な預金等に限定しております。
現在、金融機関及びその他からの借入はありません。
（2）金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
未収委託者報酬は、既にファンドの純資産額に未払委託者報酬として織り込まれ、受託者によって分
別保管された投資信託財産が裏付けとなっていることから、信用リスクはほとんどないものと考えてい
ます。
未収運用受託報酬につきましても、未収委託者報酬と同様に、年金信託勘定との投資一任契約により
分別管理されている信託財産が裏付けとなっていることから、信用リスクはほとんどないものと考えて
います。
その他未収収益は、取引相手先を信用力の高い金融機関に限定しているため、信用リスクはほとんど
ないものと考えています。
2. 金融商品の時価等に関する事項
貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。
前事業年度（2017年12月31日） （単位：千円）
貸借対照表計上額 時価 差額
76/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
3,719,875 3,719,875 -
現金・預金
99,677 99,677 -
未収入金
608,627 608,627 -
未収委託者報酬
1,782,978 1,782,978 -
未収運用受託報酬
586,151 586,151 -
その他未収収益
資産計 6,797,310 6,797,310 -
未払費用 1,565,280 1,565,280 -
未払法人税等 371,144 371,144 -
負債計
1,936,424 1,936,424 -
当事業年度（2018年12月31日） （単位：千円）
貸借対照表計上額 時価 差額
3,506,883 3,506,883 -
現金・預金
58,517 58,517 -
未収入金
1,143,245 1,143,245 -
未収委託者報酬
2,050,817 2,050,817 -
未収運用受託報酬
571,116 571,116 -
その他未収収益
資産計 7,330,580 7,330,580 -
未払費用 1,841,768 1,841,768 -
未払法人税等 508,920 508,920 -
負債計
2,350,688 2,350,688 -
（注）1. 金融商品の時価の算定方法
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、すべて帳簿価額により表示し
ております。
（注）2. 金銭債権の決算日後の償還予定額
前事業年度（2017年12月31日） （単位：千円）
１年以内 １年超
3,719,875 -
現金・預金
99,677 -
未収入金
608,627 -
未収委託者報酬
1,782,978 -
未収運用受託報酬
586,151 -
その他未収収益
合計
6,797,310 -
当事業年度（2018年12月31日） （単位：千円）
１年以内 １年超
3,506,883 -
現金・預金
58,517 -
未収入金
1,143,245 -
未収委託者報酬
688,306 1,362,511
未収運用受託報酬
571,116 -
その他未収収益
合計
5,968,069 1,362,511
（有価証券関係）
その他有価証券
前事業年度（2017年12月31日）
重要性がないため記載を省略しております。
当事業年度（2018年12月31日)
重要性がないため記載を省略しております。
77/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
（退職給付関係）
前事業年度（自 2017年1月1日 至 2017年12月31日）
1. 採用している制度の概要
当社は規約型確定給付企業年金制度並びに確定拠出年金制度を採用しております。
当社の確定給付企業年金契約は、当社、UBS証券株式会社及びUBS銀行東京支店との共同結合契約であり、
年金資産の計算は退職給付債務の比率によっております。
2. 確定給付制度
（1）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
（単位：千円）
退職給付債務の期首残高 1,136,659
勤務費用 131,944
利息費用 4,792
数理計算上の差異の当期発生額 △37,097
退職給付の支払額 △149,929
過去勤務費用の当期発生額 -
退職給付債務の期末残高 1,086,368
（2）年金資産の期首残高と期末残高の調整表
（単位：千円）
年金資産の期首残高 993,530
期待運用収益 4,695
数理計算上の差異の当期発生額 67,527
事業主からの拠出額 138,195
退職給付の支払額 △149,929
年金資産の期末残高 1,054,018
（3）退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表
（単位：千円）
積立型制度の退職給付債務 1,086,368
年金資産 △1,054,018
小計 32,350
非積立型制度の退職給付債務 -
貸借対照表に計上された負債と資産の純額 32,350
32,350
退職給付引当金
貸借対照表に計上された負債と資産の純額 32,350
（4）退職給付費用及びその内訳項目の金額
（単位：千円）
勤務費用 131,944
利息費用 4,792
期待運用収益 △4,695
数理計算上の差異の費用処理額 △104,624
過去勤務費用の費用処理額 -
確定給付制度に係る退職給付費用 27,415
(注)上記の他、特別退職金18,475千円を退職給付費用として処理しております。
（5）年金資産に関する事項
① 年金資産の主な内訳
年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
債券 36%
78/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
株式 19%
その他 45%
合計 100%
② 長期期待運用収益率の設定方法
年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を
構成する多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
（6）数理計算上の計算基礎に関する事項
当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
割引率 0.486％
長期期待運用収益率 0.58％
3. 確定拠出制度
当社の確定拠出制度への要拠出額は、23,970千円でありました。
当事業年度（自 2018年1月1日 至 2018年12月31日）
1. 採用している制度の概要
当社は規約型確定給付企業年金制度並びに確定拠出年金制度を採用しております。
当社の確定給付企業年金契約は、当社、UBS証券株式会社及びUBS銀行東京支店との共同結合契約であり、
年金資産の計算は退職給付債務の比率によっております。
2. 確定給付制度
（1）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
（単位：千円）
退職給付債務の期首残高 1,086,368
勤務費用 126,106
利息費用 4,529
数理計算上の差異の当期発生額 △33,730
退職給付の支払額 △97,516
過去勤務費用の当期発生額 -
退職給付債務の期末残高 1,085,756
（2）年金資産の期首残高と期末残高の調整表
（単位：千円）
年金資産の期首残高 1,054,018
期待運用収益 5,217
数理計算上の差異の当期発生額 △54,968
事業主からの拠出額 133,252
△97,516
退職給付の支払額
年金資産の期末残高 1,040,003
（3）退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表
（単位：千円）
積立型制度の退職給付債務 1,085,756
年金資産 △1,040,003
小計 45,752
非積立型制度の退職給付債務 -
貸借対照表に計上された負債と資産の純額 45,752
45,752
退職給付引当金
貸借対照表に計上された負債と資産の純額 45,752
（4）退職給付費用及びその内訳項目の金額
79/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
（単位：千円）
勤務費用 126,106
利息費用 4,529
期待運用収益 △5,217
数理計算上の差異の費用処理額 18,868
過去勤務費用の費用処理額 -
確定給付制度に係る退職給付費用 144,285
(注)上記の他、特別退職金65,358千円を退職給付費用として処理しております。
（5）年金資産に関する事項
① 年金資産の主な内訳
年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
債券 38%
株式 16%
その他 46%
合計 100%
② 長期期待運用収益率の設定方法
年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を
構成する多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
（6）数理計算上の計算基礎に関する事項
当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
割引率 0.450％
長期期待運用収益率 0.58％
3. 確定拠出制度
当社の確定拠出制度への要拠出額は、24,862千円でありました。
（税効果会計関係）
1. 繰延税金資産の発生の主な原因別の内訳
（単位：千円）
前事業年度 当事業年度
（2017年12月31日） （2018年12月31日）
繰延税金資産
未払費用 19,700 15,200
減価償却超過額 20,400 11,600
未払事業税 20,100 23,000
株式報酬費用 129,000 85,300
退職給付引当金 57,100 61,000
賞与引当金 228,200 183,000
31,900 29,700
その他
繰延税金資産小計 506,400 408,800
評価性引当額 - -
繰延税金資産合計 506,400 408,800
繰延税金負債
その他有価証券評価差額金 △0 △0
繰延税金負債合計 △0 △0
繰延税金資産純額 506,399 408,799
2. 法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間の差異の原因となった主要な項目別内訳
80/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
前事業年度 当事業年度
（2017年12月31日） （2018年12月31日）
法定実効税率 30.86% 30.86%
（調整）
交際費等永久に損金に算入されない項目 2.51% 2.08%
税率変更による期末繰延税金資産の減額修正 △0.07% △0.00%
その他 △1.25% 0.54%
32.05% 33.48%
税効果会計適用後の法人税等の負担率
（セグメント情報等）
1. セグメント情報
当社は投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
2. 関連情報
（1）製品及びサービスごとの情報
当社の製品・サービス区分は、損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、製品・サービ
スごとの営業収益の記載を省略しております。
（2）地域に関する情報
営業収益
前事業年度（自 2017年1月1日 至 2017年12月31日）
日本 米国 その他 合計
2,640,642千円 1,288,034千円 1,153,931千円 5,082,607千円
当事業年度（自 2018年1月1日 至 2018年12月31日）
日本 米国 その他 合計
3,413,013千円 1,277,515千円 962,235千円 5,652,764千円
（注）営業収益は顧客の所在地を基礎とし、国または地域に分類しております。
委託者報酬については、制度上顧客情報を知りえないため、記載を省略しております。
（3）主要な顧客に関する情報
前事業年度（自 2017年1月1日 至 2017年12月31日）
相手先 売上高 関連するセグメント名
UBSグループ（*1） 2,272,388千円 投資運用
当事業年度（自 2018年1月1日 至 2018年12月31日）
相手先 売上高 関連するセグメント名
UBSグループ（*1） 2,092,822千円 投資運用
（注）運用受託報酬について、契約上の守秘義務を踏まえて、一部顧客に関する記載を省略しておりま
す。
委託者報酬については、制度上顧客情報を知りえないため、記載を省略しております。
（*1）UBSグループは、世界50ヵ国余りにおける大手企業や機関投資家のお客様に対し、グローバルな
ネットワークと専門性を駆使し、事業拡大、リスク管理、投資戦略など、ニーズに沿ったアドバイ
スと優れた執行能力を提供しております。
（関連当事者情報）
1. 関連当事者との取引
前事業年度（自 2017年1月1日 至 2017年12月31日）
81/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
（1）親会社
議決権
資本金 事業の 関連当
会社等の の所有 取引金額 期末残高
属性 所在地 又は 内容 事者と 取引の内容 科目
名称 (被所有) (千円) (千円)
出資金 又は職業 の関係
割合
UBS AG 金銭の預入れ 現金・預金 491,408
増加 5,833,063
(最終親会
金銭の預
社である
減少 6,459,229
入れ、資
UBS Group
産運用業
AGはNYSE及 運用受託報酬 186,422 未収入金 2,073
親 スイス・ 3.8億
銀行、 (被所有) 務及びそ
びSIXに上
会 チューリッ スイス その他営業収益 229,742 未収運用受託報酬 9
証券業務 間接100% れに関す
場、UBS
社 ヒ フラン
その他営業費用 2,975 その他未収収益 164,575
る事務委
Asset
事務委託費 737,791 未払費用 278,614
託等、人
不動産関係費(受取) 665
Management
件費
人件費 2,319
AGは非上
場）
取引条件及び取引条件の決定方針等
1. 人件費は、出向者等に対する実際支払額を基として決定しております。
2. 取引条件の決定については、一般取引条件と同様に決定しております。
上記の金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれておりま
す。
（2）兄弟会社等
事業の 議決権
資本金 取引 期末
会社等の 内容 の所有 関連当事者
属性 所在地 又は 取引の内容 金額 科目 残高
名称 又は (被所 との関係
出資金 (千円) (千円)
職業 有)割合
UBS 金銭の預入れ 現金・預金 24,418
スイス・ 10百万
銀行
Switzerland チュー スイス なし 金銭の預入れ 増加 164,119
業務
リッヒ フラン
減少 208,766
AG
人件費の立替 事務委託費 201,287 未収入金 34,377
東京都
UBS証券 321 人件費、 不動産関係費 224,391 未払費用 217,221
千代田区 証券業 なし
株式会社 億円 社会保険料 人件費（受取） 108,562
大手町
などの立替 人件費 7,800
UBS Asset
その他営業収益 113,277 未収入金 51,971
40百万 兼業業務
オースト
Management
事務委託費 141,397 その他未収収益 16,548
オースト 資産 資産運用業務及び、
ラリア・ なし
ラリアド 運用業 それに関する
(Australia) 未払費用 75,784
シドニー
親
ル 事務委託等
Ltd
会
UBS Asset 運用受託報酬 90,331 未収運用受託報酬 80,793
3.9百万 兼業業務
社
Management その他営業収益 61,898 未払費用 12,489
シンガ シンガ 資産 資産運用業務及び、
なし
の
ポール ポールド 運用業 それに関する
事務委託費 147,077
(Singapore)
子
ル 事務委託等
Ltd
会
兼業業務 その他営業収益 201,619 その他未収収益 48,968
社
UBS Asset
125百万
英国・ 資産 資産運用業務及び、 事務委託費 1,097,519 未払費用 498,975
等
Management
英国 なし
ロンドン 運用業 それに関する
ポンド
(UK) Ltd
事務委託等
UBS Asset
運用受託報酬 85,385 その他未収収益 82,849
兼業業務
82/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
Management 米国・ 1米国 資産 なし 資産運用業務及び、
その他営業収益 245,967 未払費用 136,776
ウィルミ ドル 運用業 それに関する
(Americas) 事務委託費 227,617
ントン 事務委託等
Inc.
UBS Hedge
米国・ 10万
Fund
資産
ウィルミ 米国 なし 兼業業務 その他営業収益 916,470 その他未収収益 253,895
運用業
Solutions
ントン ドル
LLC
取引条件及び取引条件の決定方針等
1. 事務所賃借料は、外部貸主への実際支払額を基に面積比で決定しております。
人件費は、出向者等に対する実際支払額を基として決定しております。
2. 立替費用は、第三者に支払われた実際支払額を基として決定しております。
3. 取引条件の決定については、一般取引条件と同様に決定しております。
上記の金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれておりま
す。
当事業年度（自 2018年1月1日 至 2018年12月31日）
（1）親会社
議決権
資本金 事業の 関連当
会社等の の所有 取引金額 期末残高
属性 所在地 又は 内容 事者と 取引の内容 科目
名称 (被所有) (千円) (千円)
出資金 又は職業 の関係
割合
UBS AG
金銭の預入れ 現金・預金 1,439,141
増加 8,890,639
(最終親会
金銭の預
社である 減少 7,942,906
入れ、資
UBS Group
産運用業
AGはNYSE及 運用受託報酬 52 未収入金 13,143
親 スイス・ 3.8億
銀行、 (被所有) 務及びそ
びSIXに上
会 チューリッ スイス その他営業収益 297,077 未収運用受託報酬 8
証券業務 間接100% れに関す
場、UBS
社 ヒ フラン
事務委託費 478,464 その他未収収益 155,367
る事務委
Asset
不動産関係費(受取) 499 未払費用 61,627
託等、人
Management 人件費 2,184
件費
AGは非上
場）
取引条件及び取引条件の決定方針等
1. 人件費は、出向者等に対する実際支払額を基として決定しております。
2. 取引条件の決定については、一般取引条件と同様に決定しております。
上記の金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれておりま
す。
（2）兄弟会社等
事業の 議決権
資本金 取引 期末
会社等の 内容 の所有 関連当事者
属性 所在地 又は 取引の内容 金額 科目 残高
名称 又は (被所 との関係
出資金 (千円) (千円)
職業 有)割合
UBS
金銭の預入れ
スイス・ 10百万
83/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
親 Switzerland チュー スイス 銀行 なし 金銭の預入れ
増加 88,949 - -
会 リッヒ フラン 業務
AG 減少 113,367
社
人件費の立替 事務委託費 321,166 未収入金 20,032
東京都
の
UBS証券 321 人件費、 不動産関係費 234,610 未払費用 241,112
千代田区 証券業 なし
子
株式会社 億円 社会保険料 人件費（受取） 67,167
大手町
会
などの立替 人件費 184
社
UBS Asset
その他営業収益 112,457 その他未収収益 17,417
40百万 兼業業務
オースト
等
Management 事務委託費 136,509 未払費用 34,642
オースト 資産 資産運用業務及び、
ラリア・ なし
ラリアド 運用業 それに関する
(Australia)
シドニー
ル 事務委託等
Ltd
UBS Asset
その他営業収益 153,717 その他未収収益 76,557
3.9百万 兼業業務
Management 事務委託費 95,632 未収入金 719
シンガ シンガ 資産 資産運用業務及び、
なし
ポール ポールド 運用業 それに関する
(Singapore) 未払費用 13,061
ル 事務委託等
Ltd
兼業業務 その他営業収益 227,391 その他未収収益 54,328
UBS Asset
125百万
英国・ 資産 資産運用業務及び、 事務委託費 1,448,396 未収入金 3,164
Management
英国 なし
ロンドン 運用業 それに関する 未払費用 729,550
(UK) Ltd ポンド
事務委託等
UBS Asset
運用受託報酬 13,724 その他未収収益 80,382
兼業業務
米国・
Management
その他営業収益 426,043 未収入金 4,603
50米国 資産 資産運用業務及び、
ウィルミ なし
ドル 運用業 それに関する
(Americas) 事務委託費 246,486 未払費用 69,499
ントン
事務委託等
Inc.
UBS Hedge
米国・ 10万
Fund
資産
ウィルミ 米国 なし 兼業業務 その他営業収益 823,942 その他未収収益 174,407
運用業
Solutions
ントン ドル
LLC
取引条件及び取引条件の決定方針等
1. 事務所賃借料は、外部貸主への実際支払額を基に面積比で決定しております。
人件費は、出向者等に対する実際支払額を基として決定しております。
2. 立替費用は、第三者に支払われた実際支払額を基として決定しております。
3. 取引条件の決定については、一般取引条件と同様に決定しております。
上記の金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれておりま
す。
（1株当たり情報）
前事業年度 当事業年度
自 2017年 1月 1日 自 2018年 1月 1日
至 2017年12月31日 至 2018年12月31日
1株当たり純資産額 205,592円08銭 209,685円21銭
1株当たり当期純利益金額 70,176円71銭 82,293円14銭
なお、潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在していないため記載してお
りません。
（注）1株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
前事業年度 当事業年度
自 2017年 1月 1日 自 2018年 1月 1日
至 2017年12月31日 至 2018年12月31日
当期純利益（千円） 1,515,817 1,777,531
普通株主に帰属しない金額（千円） － －
普通株式に係る当期純利益（千円） 1,515,817 1,777,531
84/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
普通株式の期中平均株式数（株） 21,600 21,600
（重要な後発事象）
該当事項はありません。
中 間 財 務 諸 表
（１） 中 間 貸 借 対 照 表
当中間会計期間末
期別
（2019年6月30日）
注記 金額
科目 内訳
番号 （千円）
（資産の部）
流動資産
現金・預金 4,624,093
未収入金 58,211
未収委託者報酬 1,093,569
未収運用受託報酬 1,817,482
その他未収収益 592,558
前払費用 3,583
62
その他
流動資産計
8,189,561
固定資産
投資その他の資産 340,200
投資有価証券 100
繰延税金資産 320,099
ゴルフ会員権 20,000
固定資産計
340,200
資産合計 8,529,761
当中間会計期間末
期別
（2019年6月30日）
注記 金額
科目 内訳
番号 （千円）
（負債の部）
流動負債
預り金 46,405
未払費用 3,069,910
未払消費税 217,355
未払法人税等 620,777
賞与引当金 349,520
3,993
その他
流動負債計
4,307,964
固定負債
退職給付引当金 40,515
固定負債計
40,515
負債合計 4,348,479
（純資産の部）
株主資本 4,181,281
資本金 2,200,000
85/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
利益剰余金 1,981,281
利益準備金 550,000
その他利益剰余金 1,431,281
繰越利益剰余金 1,431,281
評価・換算差額等 0
その他有価証券評価差額金 0
純資産合計 4,181,281
負債・純資産合計 8,529,761
（２） 中 間 損 益 計 算 書
当中間会計期間
自 2019年1月 1日
期別
至 2019年6月30日
注記 金額
科目 内訳
番号 （千円）
営業収益
委託者報酬 3,609,425
運用受託報酬 3,485,647
その他営業収益 805,185
営業収益計
7,900,258
営業費用
支払手数料 1,749,425
広告宣伝費 19,440
調査費 72,788
営業雑経費 43,190
通信費 2,112
印刷費 25,565
協会費 8,111
その他 7,400
営業費用計
1,884,844
一般管理費
給料 1,206,843
役員報酬 119,785
給料・手当 815,352
271,705
賞与
交際費 14,541
旅費交通費 46,740
租税公課 47,268
不動産賃借料 114,995
退職給付費用 75,668
事務委託費 2,387,238
43,909
諸経費
一般管理費計
3,937,204
営業利益 2,078,208
営業外収益
受取利息 6
為替差益 16,829
35
雑収入
営業外収益計 16,871
営業外費用
399
雑損失
86/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
営業外費用計 399
経常利益 2,094,681
税引前中間純利益 2,094,681
法人税、住民税及び事業税 576,900
法人税等調整額 88,700
中間純利益 1,429,080
（３） 中間株主資本等変動計算書
当中間会計期間（自 2019年1月1日 至 2019年6月30日） (単位：千円)
株主資本 評価・換算差額等
利益剰余金
その他利益 その他
純資産合計
株主資本 評価・換算
資本金 剰余金 有価証券
利益 利益剰余金
合計 差額等合計
評価差額金
準備金 合計
繰越利益
剰余金
当期首残高 2,200,000 550,000 1,779,200 2,329,200 4,529,200 0 0 4,529,200
当中間期変動額
剰余金の配当 △1,777,000 △1,777,000 △1,777,000 △1,777,000
中間純利益 1,429,080 1,429,080 1,429,080 1,429,080
株主資本以外の項目の
0 0 0
当中間期変動額（純額）
当中間期変動額合計 △347,919 △347,919 △347,919 0 0 △347,919
当中間期末残高 2,200,000 550,000 1,431,281 1,981,281 4,181,281 0 0 4,181,281
[ 注 記 事 項 ]
（重要な会計方針）
1. 有価証券の評価基準及び評価方法
(1）その他有価証券
時価のあるもの
決算日の市場価格等に基づく時価法
(評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定しております。)
2. 引当金の計上基準
(1）賞与引当金
役員及び従業員の賞与支払に備えるため、支給見込額を計上しております。
(2）退職給付引当金
役員及び従業員の退職給付に備えるため、事業年度末における退職給付債務及び年金資産の見込額に
基づき、当中間会計期間末において発生していると認められる額を計上しております。
① 退職給付見込額の期間帰属方法
退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当中間会計期間末までの期間に帰属させる方法に
ついては、給付算定式基準によっております。
② 数理計算上の差異及び過去勤務費用の処理方法
数理計算上の差異及び過去勤務費用は、発生年度に全額損益処理しております。
3. その他中間財務諸表作成のための基本となる重要な事項
(1）消費税等の処理方法
消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっております。
また、仮払消費税と仮受消費税は相殺のうえ表示しております。
（表示方法の変更）
(『税効果会計にかかる会計基準』の一部改正の適用 )
87/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
「『税効果会計にかかる会計基準』の一部改正」(企業会計基準第28号 平成30年2月16日)を当中間会計期
間の期首から適用し、繰延税金資産は投資その他の資産の区分に表示し、繰延税金負債は固定負債の区分
に表示しております。
（中間株主資本等変動計算書関係）
第25期 中間会計期間
自 2019年 1月 1日
至 2019年 6月30日
1. 発行済株式に関する事項
株式の種類 当会計期間期首 増加 減少 当中間会計期間末
普通株式（株） 21,600 － － 21,600
2. 配当に関する事項
配当金支払額
配当金の 1株当たり
決議 株式の種類 配当の原資 基準日 効力発生日
総額(千円) 配当額(円)
第25期臨時 2019年 第25期臨時
普通株式 利益剰余金 1,777,000 82,268
株主総会 3月31日 株主総会の翌日
（金融商品関係）
金融商品の時価等に関する事項
2019年6月30日における中間貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりでありま
す。
（単位：千円）
中間貸借対照表計上額 時価 差額
4,624,093 4,624,093 -
現金・預金
未収入金 58,211 58,211 -
未収委託者報酬 1,093,569 1,093,569 -
未収運用受託報酬 1,817,482 1,817,482 -
その他未収収益 592,558 592,558 -
資産計 8,185,915 8,185,915 -
預り金 46,405 46,405 -
未払費用 3,069,910 3,069,910 -
未払消費税 217,355 217,355 -
未払法人税等 620,777 620,777 -
負債計 3,954,449 3,954,449 -
（注）金融商品の時価の算定方法
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、すべて帳簿価額により表示して
おります。
（有価証券関係）
その他有価証券
第25期 中間会計期間末（2019年6月30日）
重要性がないため記載を省略しております。
（セグメント情報）
第25期 中間会計期間
自 2019年 1月 1日
至 2019年 6月30日
88/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
1. セグメント情報
当社は投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
2. 関連情報
(1）製品及びサービスごとの情報
当社の製品・サービス区分は、中間損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、製
品・サービスごとの営業収益の記載を省略しております。
(2）地域に関する情報
営業収益
日本 米国 その他 合計
3,441,709千円 430,564千円 418,558千円 4,290,832千円
（注）営業収益は、顧客の所在地を基礎とし、国または地域に分類しております。
委託者報酬 3,609,425千円については、制度上顧客情報を知りえないため、記載を省略してお
ります。
(3）主要な顧客に関する情報
相手先 営業収益 関連するセグメント名
UBSグループ（*1） 805,210千円 投資運用
（注）委託者報酬 3,609,425千円については、制度上顧客情報を知りえないため、記載を省略してお
ります。
運用受託報酬について、契約上の守秘義務を踏まえて、一部顧客に関する記載を省略しており
ます。
（*1）UBSグループは、世界50ヵ国余りにおける大手企業や機関投資家のお客様に対し、グローバルな
ネットワークと専門性を駆使し、事業拡大、リスク管理、投資戦略など、ニーズに沿ったアドバ
イスと優れた執行能力を提供しております。
（1株当たり情報）
第25期 中間会計期間
自 2019年 1月 1日
至 2019年 6月30日
1株当たり純資産額 193,577円85銭
1株当たり中間純利益金額 66,161円15銭
なお、潜在株式調整後1株当たり中間純利益金額については、潜在株式が存在していないため記載してお
りません。
１株当たり中間純利益の算定上の基礎
中間損益計算書上の中間純利益 1,429,080千円
普通株式に係る中間純利益 1,429,080千円
普通株式に帰属しない金額の主要な内訳 該当事項はありません
普通株式の期中平均株式数 21,600株
４【利害関係人との取引制限】
委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が
禁止されています。
（１）自己またはその取締役もしくは執行役との間における取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと
（投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれ
がないものとして内閣府令で定めるものを除きます。）。
（２）運用財産相互間において取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと（投資者の保護に欠け、もし
くは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で
定めるものを除きます。）。
（３）通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人等
（委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関
係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下（４）、（５）に
おいて同じ。）または子法人等（委託会社が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当
89/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をい
います。以下同じ。）と有価証券の売買その他の取引または金融デリバティブ取引を行なうこと。
（４）委託会社の親法人等または子法人等の利益を図るため、その行なう投資運用業に関して運用の方針、運
用財産の額もしくは市場の状況に照らして不必要な取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと。
（５）上記（３）、（４）に掲げるもののほか、委託会社の親法人等または子法人等が関与する行為であっ
て、投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそ
れのあるものとして内閣府令で定める行為。
５【その他】
（１）定款の変更
委託会社の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要です。
（２）訴訟事件その他の重要事項
委託会社に重要な影響を与えた事実、または与えると予想される訴訟事件などは発生していません。
第２【その他の関係法人の概況】
１【名称、資本金の額及び事業の内容】
（１）受託会社
資本金の額
名 称 事業の内容
（ 2019年3月末 現在）
銀行法に基づき銀行業を営
むとともに、金融機関の信
三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社 324,279百万円 託業務の兼営等に関する法
律に基づき信託業務を営ん
でいます。
＜再信託受託会社の概要＞
名称 ：日本マスタートラスト信託銀行株式会社
資本金の額 ：10,000百万円（ 2019年3月末 現在）
事業の内容 ：銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律に
基づき信託業務を営んでいます。
再信託の目的：原信託契約にかかる信託業務の一部（信託財産の管理）を原信託受託者から再信託受
託者（日本マスタートラスト信託銀行株式会社）へ委託するため、原信託財産のすべ
てを再信託受託者へ移管することを目的とします。
（２）販売会社
資本金の額
名 称 事業の内容
（ 2019年3月末 現在）
ＵＢＳ証券株式会社 32,100百万円
金融商品取引法に定める第
株式会社ＳＢＩ証券 48,323百万円 一種金融商品取引業を営ん
でいます。
楽天証券株式会社 7,495百万円
２【関係業務の概要】
（１）受託会社
ファンドの信託財産に属する有価証券の管理・計算事務などを行ないます。
（２）販売会社
日本におけるファンドの募集、 解約、収益分配金および償還金の取扱い などを行ないます。
３【資本関係】
（１）受託会社
90/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
該当事項はありません。
（２）販売会社
該当事項はありません。
第３【その他】
（１）目論見書の別称として「投資信託説明書（交付目論見書）」または「投資信託説明書（請求目論見
書）」という名称を使用します。
（２）目論見書の表紙、表紙裏または裏表紙に、以下を記載することがあります。
① 委託会社の金融商品取引業者登録番号および設立年月日
② ファンドの基本的性格など
③ 委託会社およびファンドのロゴ・マークや図案など
④ 委託会社のホームページや携帯電話サイトのご案内など
⑤ 目論見書の使用開始日
（３）目論見書の表紙または表紙裏に、以下の趣旨の文章の全部または一部を記載することがあります。
① 投資信託は、預金や保険契約とは異なり、預金保険機構および保険契約者保護機構の保護の対象で
はない旨。また、銀行など登録金融機関で購入された場合、投資者保護基金の支払いの対象とはな
らない旨の記載。
② 投資信託は、元金および利回りが保証されているものではない旨の記載。
③ 投資した資産の価値の減少を含むリスクは、投資信託を購入されたお客様が負う旨の記載。
④ 「金融商品取引法第13条の規定に基づく目論見書である。」旨の記載。
⑤ 「ご購入に際しては、目論見書の内容を十分にお読みください。」という趣旨の記載。
⑥ 請求目論見書の入手方法（ホームページで閲覧、ダウンロードできるなど）についての記載。
⑦ 請求目論見書は投資者の請求により販売会社から交付される旨および当該請求を行なった場合には
その旨の記録をしておくべきである旨の記載。
⑧ 「約款が請求目論見書に掲載されている。」旨の記載。
⑨ 商品内容に関して重大な変更を行なう場合には、投資信託及び投資法人に関する法律に基づき事前
に受益者の意向を確認する旨の記載。
⑩ 投資信託の財産は受託会社において信託法に基づき分別管理されている旨の記載。
⑪ 有価証券届出書の効力発生およびその確認方法に関する記載。
⑫ 委託会社の情報として記載することが望ましい事項と判断する事項がある場合は、当該事項の記
載。
（４）交付目論見書の投資リスクに、以下の趣旨の文章の全部または一部を記載することがあります。
① ファンドの取引に関して、金融商品取引法第37条の６の規定（いわゆるクーリング・オフ）の適用
がない旨の記載。
② 投資信託は、預金や保険契約とは異なり、預金保険機構および保険契約者保護機構の保護の対象で
はない旨。また、銀行など登録金融機関で購入された場合、投資者保護基金の支払いの対象とはな
らない旨の記載。
（５）有価証券届出書本文「第一部 証券情報」、「第二部 ファンド情報」に記載の内容について、投資者
の理解を助けるため、当該内容を説明した図表などを付加して目論見書の当該内容に関連する箇所に記
載することがあります。
（６）目論見書に約款を掲載し、有価証券届出書本文「第二部 ファンド情報」中「第１ ファンドの状況」
「２ 投資方針」の詳細な内容につきましては、当該約款を参照する旨を記載することで、目論見書の
内容の記載とすることがあります。
（７）投信評価機関、投信評価会社などによる評価を取得・使用する場合があります。
（８）目論見書は電子媒体などとして使用されるほか、インターネットなどに掲載されることがあります。
91/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
独立監査人の監査報告書
２０１９年３月１８日
ＵＢＳアセット ・ マネジメント株式会社
取 締 役 会 御 中
EY新日本有限責任監査法人
指定有限責任社員
公認会計士 三 浦 昇 印
業務執行社員
当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状
況」に掲げられているＵＢＳアセット・マネジメント株式会社の２０１８年１月１日から２０１８年１２月３１日ま
での第２４期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及
びその他の注記について監査を行った。
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に
表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために
経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
監査人の責任
当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明するこ
とにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の
基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策
定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当
監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用され
る。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク
評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部
統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積
りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
監査意見
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、 Ｕ
ＢＳアセット・マネジメント株式会社の２０１８年１２月３１日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度
の経営成績をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
(注)1.上記は、当社が、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管
しております。
2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
92/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
独 立 監 査 人 の 監 査 報 告 書
2019年９月18日
UBSアセット・マネジメント株式会社
取 締 役 会 御 中
ＰｗＣあらた有限責任監査法人
指定有限責任社員
公認会計士 鶴 田 光 夫
業務執行社員
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に
掲げられているＵＢＳ世界ＣＢファンド 円ヘッジコースの2018年８月７日から2019年８月５日までの計算期間の財
務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に
表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために
経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
監査人の責任
当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明するこ
とにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の
基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策
定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当
監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用され
る。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク
評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部
統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積
りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
監査意見
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、
ＵＢＳ世界ＣＢファンド 円ヘッジコースの2019年８月５日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する計算期
間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
利害関係
UBSアセット・マネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定
により記載すべき利害関係はない。
以 上
(注)1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま
す。
2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
93/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
独 立 監 査 人 の 監 査 報 告 書
2019年９月18日
UBSアセット・マネジメント株式会社
取 締 役 会 御 中
ＰｗＣあらた有限責任監査法人
指定有限責任社員
公認会計士 鶴 田 光 夫
業務執行社員
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に
掲げられているＵＢＳ世界ＣＢファンド 米ドルヘッジコースの2018年８月７日から2019年８月５日までの計算期間
の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に
表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために
経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
監査人の責任
当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明するこ
とにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の
基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策
定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当
監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用され
る。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク
評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部
統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積
りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
監査意見
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、
ＵＢＳ世界ＣＢファンド 米ドルヘッジコースの2019年８月５日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する計
算期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
利害関係
UBSアセット・マネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定
により記載すべき利害関係はない。
以 上
(注)1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま
す。
2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
94/95
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
独立監査人の中間監査報告書
２０１９年９月１２日
ＵＢＳアセット･マネジメント株式会社
取 締 役 会 御 中
EY新日本有限責任監査法人
指定有限責任社員
公認会計士 三 浦 昇 印
業務執行社員
当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状
況」に掲げられているＵＢＳアセット・マネジメント株式会社の２０１９年１月１日から２０１９年１２月３１日ま
での第２５期事業年度の中間会計期間（２０１９年１月１日から２０１９年６月３０日まで）に係る中間財務諸表、
すなわち、中間貸借対照表、中間損益計算書、中間株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記につい
て中間監査を行った。
中間財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財務諸表を
作成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成
し有用な情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
監査人の責任
当監査法人の責任は、当監査法人が実施した中間監査に基づいて、独立の立場から中間財務諸表に対する意見を表
明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査
を行った。中間監査の基準は、当監査法人に中間財務諸表には全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して
投資者の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得るために、中間監査に係る監査計画
を策定し、これに基づき中間監査を実施することを求めている。
中間監査においては、中間財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するために年度監査と比べて監査手続
の一部を省略した中間監査手続が実施される。中間監査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による中間
財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて、分析的手続等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監
査手続が選択及び適用される。中間監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、
当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸表の作
成と有用な情報の表示に関連する内部統制を検討する。また、中間監査には、経営者が採用した会計方針及びその適
用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め中間財務諸表の表示を検討することが含まれる。
当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
中間監査意見
当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準
拠して、ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社の２０１９年６月３０日現在の財政状態及び同日をもって終了する
中間会計期間（２０１９年１月１日から２０１９年６月３０日まで）の経営成績に関する有用な情報を表示している
ものと認める。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
(注)1.上記は、当社が、中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途
保管しております。
2.ＸＢＲＬデータは中間監査の対象には含まれていません。
95/95
