インダストリア 半期報告書（外国投資信託受益証券） 第35期(平成31年1月1日－令和1年12月31日)
| 提出書類 | 半期報告書（外国投資信託受益証券）-第35期(平成31年1月1日－令和1年12月31日) |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | インダストリア |
| カテゴリ | 半期報告書（外国投資信託受益証券） |
EDINET提出書類
アリアンツ・グローバル・インベスターズ・ゲーエムベーハー(E14840)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 半期報告書
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 令和元年９月30日
【計算期間】 第35期中 (自 平成31年１月１日 至 令和元年６月30日)
【ファンド名】 インダストリア
(Industria)
【発行者名】 アリアンツ・グローバル・インベスターズ・ゲーエムベーハー
(Allianz Global Investors GmbH)
業務執行役員 トビアス C. プロス
【代表者の役職氏名】
(Tobias C. Pross)
業務執行役員 ウィリアム・リュケン
(William Lucken)
業務執行役員 インゴ・マイネルト
(Ingo Mainert)
業務執行役員 マイケル・ピータース
(Michael Peters)
業務執行役員 ウォルフラム・ピータース
(Dr. Wolfram Peters)
業務執行役員 カレン・プルース
(Karen Prooth)
業務執行役員 ペトラ・トラウツショルド
(Petra Trautschold)
業務執行役員 ビルテ・トレンクナー
(Birte Trenkner)
【本店の所在の場所】 ドイツ連邦共和国 60323 フランクフルト市 ボッケンハイマー ラン
トシュトラッセ 42-44
(Bockenheimer LandstaBe 42-44, 60323 Frankfurt, The
FederalRepublic of Germany)
【代理人の氏名又は名称】 弁護士 三 浦 健
【代理人の住所又は所在地】 東京都千代田区丸の内二丁目６番１号 丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【事務連絡者氏名】 弁護士 三 浦 健
【連絡場所】 東京都千代田区丸の内二丁目６番１号 丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【電話番号】 03(6212)8316
【縦覧に供する場所】 該当事項なし
1/21
EDINET提出書類
アリアンツ・グローバル・インベスターズ・ゲーエムベーハー(E14840)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
１ 【ファンドの運用状況】
アリアンツ・グローバル・インベスターズ・ゲーエムベーハー(Allianz Global Investors GmbH)(以下「管理
会社」という。)により管理運営されているインダストリア(Industria)(以下「ファンド」という。)の運用状況
は、以下のとおりである。
(1) 【投資状況】 (資産別及び地域別の投資状況)
(2019 年７月末日現在)
時価合計 投資比率
資産の種類 国・地域名
( ユーロ) ( ％)
フランス 280,071,083.90 23.66
ドイツ 192,273,307.43 16.24
イギリス 159,499,916.55 13.48
スイス 102,580,695.03 8.67
スウェーデン 57,882,801.88 4.89
スペイン 55,370,666.60 4.68
オランダ 53,937,363.05 4.56
株式
デンマーク 51,811,135.22 4.38
ノルウェー 41,720,279.45 3.52
ベルギー 30,343,335.00 2.56
ルクセンブルグ 30,327,956.00 2.56
イタリア 23,565,825.00 1.99
フィンランド 11,029,250.00 0.93
オーストリア 7,047,639.82 0.60
投資信託 ルクセンブルグ 59,001,071.00 4.98
小計 1,156,462,325.93 97.70
現金・その他の資産(負債控除後) 27,192,959.02 2.30
合計 1,183,655,284.95
100.00
( 純資産総額) ( 約143,447百万円)
(注１) 上記は、クラスA(EUR)受益証券およびクラスP(EUR)受益証券の両方を含むファンド全体の投資状況を記載してい
る。
(注２) 投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいう。以下同じ。
(注３) ユーロの円貨換算は、2019年７月31日現在の株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信売買相場の仲値(１ユーロ＝121.19
円)による。以下同じ。
(注４) 本書の中で金額および比率を表示する場合、四捨五入して記載してある。したがって、合計の数字が一致しない場
合がある。また他通貨への換算は、本書の中でそれに対応する数字につき所定の換算率で単純計算のうえ、必要な
場合、四捨五入して記載してある。したがって、本書の中の同一情報につき異なった額の通貨表示がなされている
場合もある。
2/21
EDINET提出書類
アリアンツ・グローバル・インベスターズ・ゲーエムベーハー(E14840)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
(2) 【運用実績】
① 【純資産の推移】
2019年７月末日および同日前１年間におけるクラスA(EUR)受益証券の各月末の純資産の推移は、以下のと
おりである。
純資産総額 一口当たり純資産価格
百万ユーロ 百万円 ユーロ 円
2018 年８月末日 1,266 153,427 101.65 12,319
９月末日 1,267 153,548 101.91 12,350
10 月末日 1,197 145,064 96.92 11,746
11 月末日 1,186 143,731 96.27 11,667
12 月末日 1,097 132,945 89.55 10,853
2019 年１月末日 1,138 137,914 93.32 11,309
２月末日 1,180 143,004 96.86 11,738
３月末日 1,182 143,247 95.74 11,603
４月末日 1,232 149,306 99.98 12,117
５月末日 1,135 137,551 92.31 11,187
６月末日 1,177 142,641 95.87 11,618
７月末日 1,168 141,550 95.32 11,552
② 【分配の推移】
2019年７月末日までの１年間におけるクラスA(EUR)受益証券の一口当たり分配金の推移は、以下のとおり
である。
計算期間 一口当たり分配金(ユーロ)
2018 年８月１日～2019年７月末日 1.63( 約198円)
③ 【収益率の推移】
2019年７月末日までの１年間におけるクラスA(EUR)受益証券の収益率の推移は、以下のとおりである。
(注)
計算期間
収益率 (％)
2018 年８月１日～2019年７月末日 -5.84
(注) 収益率(％)＝100×(a-b)/b
a＝2019年７月末日現在のクラスA(EUR)受益証券一口当たり純資産価格(当該期間の分配金の合計額を加えた
額)
b＝当該期間の直前のクラスA(EUR)受益証券一口当たり純資産価格(分配落の額)
3/21
EDINET提出書類
アリアンツ・グローバル・インベスターズ・ゲーエムベーハー(E14840)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
２ 【販売及び買戻しの実績】
2019年７月末日前１年間におけるクラスA(EUR)受益証券の販売、買戻しの実績および2019年７月末日現在の発
行済口数は、以下のとおりである。
販売口数 買戻し口数 発行済口数
311,936 546,193 12,250,827
(0) (870) (27,700)
(注) ( )内の数は本邦内における販売・買戻しおよび発行済口数である。
4/21
EDINET提出書類
アリアンツ・グローバル・インベスターズ・ゲーエムベーハー(E14840)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
３ 【ファンドの経理状況】
ａ ファンドの日本文の中間財務書類は、ドイツにおいて一般に公正妥当と認められた会計原則に基づいて作成さ
れた原文の中間財務書類を翻訳したものである。これは、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する
規則」第76条第４項ただし書の規定の適用によるものである。
ｂ ファンドの原文の中間財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭和23年法律第103号）第１条の３第７
項に規定する外国監査法人等をいう。）の監査を受けていない。
ｃ ファンドの原文の中間財務書類は、ユーロで表示されている。日本文の中間財務書類には、主要な金額につい
て円換算額が併記されている。日本円への換算には、2019年７月31日現在における株式会社三菱UFJ銀行の対顧
客電信売買相場の仲値(１ユーロ＝121.19円)が使用されている。なお、千円未満の金額は四捨五入されている。
5/21
EDINET提出書類
アリアンツ・グローバル・インベスターズ・ゲーエムベーハー(E14840)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
(1) 【資産及び負債の状況】
投資有価証券明細表を含む純資産計算書である。
投資有価証券明細表(2019年６月30日現在)
株数(SHS)/ 2019 年 対
期中売買高
国際証券コード 銘柄 取引所 単価 時価
口数(UNT)/ ６月30 日 純資産
(ユーロ)
購入 売却
通貨 保有高 比率％
上場有価証券 1,100,677,718.82 92.24
株式 1,070,852,265.82 89.74
ドイツ 226,506,188.92 18.98
Allianz SE vink.Namens-Aktien
DE0008404005 SHS 117,100 0 0 EUR 210.200 24,614,420.00 2.06
DE000BASF111 BASF SE Namens-Aktien SHS 420,000 420,000 0 EUR 63.370 26,615,400.00 2.23
Covestro AG Inhaber-Aktien
DE0006062144 SHS 605,000 269,000 0 EUR 43.990 26,613,950.00 2.23
Münchener Rückvers.-Ges. AG
DE0008430026 SHS 213,600 0 58,400 EUR 220.400 47,077,440.00 3.95
vink.Namens-Aktien
OSRAM Licht AG Namens-Aktien
DE000LED4000 SHS 1,083,634 0 0 EUR 29.340 31,793,821.56 2.66
SAP SE Inhaber-Aktien
DE0007164600 SHS 332,363 66,000 0 EUR 119.120 39,591,080.56 3.32
Scout24 AG Namens-Aktien
DE000A12DM80 SHS 60,000 60,000 0 EUR 46.700 2,802,000.00 0.23
United Internet AG Namens-Aktien
DE0005089031 SHS 946,720 150,000 57,000 EUR 28.940 27,398,076.80 2.30
フランス 269,075,783.05 22.56
Air France-KLM S.A. Actions Port.
FR0000031122 SHS 450,000 450,000 0 EUR 8.380 3,771,000.00 0.32
Crédit Agricole S.A. Actions Port.
FR0000045072 SHS 2,395,000 875,000 0 EUR 10.535 25,231,325.00 2.11
Dassault Systèmes S.A. Actions Port.
FR0000130650 SHS 170,000 170,000 0 EUR 140.300 23,851,000.00 2.00
Ingenico Group S.A. Actions Port.
FR0000125346 SHS 395,000 0 0 EUR 77.340 30,549,300.00 2.56
FR0000120321 L'Oréal S.A. Actions Port. SHS 80,700 0 10,000 EUR 247.800 19,997,460.00 1.68
Safran Actions Port.
FR0000073272 SHS 194,100 0 42,000 EUR 127.650 24,776,865.00 2.08
Sanofi S.A. Actions Port.
FR0000120578 SHS 434,500 144,000 402,000 EUR 75.380 32,752,610.00 2.75
SCOR SE Actions au Porteur
FR0010411983 SHS 952,000 352,000 0 EUR 38.400 36,556,800.00 3.06
Total S.A. Actions au Porteur
FR0000120271 SHS 672,000 72,000 250,000 EUR 48.950 32,894,400.00 2.76
FR0011981968 Worldline S.A. Actions Port. SHS 608,891 608,891 0 EUR 63.550 38,695,023.05 3.24
オランダ 56,137,222.40 4.70
Sligro Food Group N.V.Aandelen
NL0000817179 SHS 659,458 8,136 0 EUR 32.800 21,630,222.40 1.81
STMicroelectronics N.V. Aandelen
NL0000226223 SHS 2,200,000 2,550,000 350,000 EUR 15.685 34,507,000.00 2.89
aan toonder
イタリア 12,304,000.00 1.03
ENEL S.p.A. Azioni nom.
IT0003128367 SHS 2,000,000 2,000,000 0 EUR 6.152 12,304,000.00 1.03
デンマーク 56,973,230.17 4.77
ISS AS Indehaver Aktier
DK0060542181 SHS 773,200 224,000 380,000 DKK 198.450 20,557,548.23 1.72
Novo-Nordisk AS Navne-Aktier B
DK0060534915 SHS 811,000 749,000 225,000 DKK 335.150 36,415,681.94 3.05
スペイン 51,766,534.85 4.34
ACS, Act.de Constr.y Serv. SA
ES0167050915 SHS 469,000 469,000 0 EUR 34.560 16,208,640.00 1.36
Acciones Port.
Ferrovial S.A. Acciones Port.
ES0118900010 SHS 1,588,115 1,588,115.942 0.942 EUR 22.390 35,557,894.85 2.98
ベルギー 13,981,500.00 1.17
KBC Groep N.V. Parts Sociales au Port.
BE0003565737 SHS 243,750 125,000 174,250 EUR 57.360 13,981,500.00 1.17
ルクセンブルグ 42,216,897.00 3.54
ArcelorMittal S.A. Actions Nouvelles
LU1598757687 SHS 1,184,000 1,005,000 256,000 EUR 15.688 18,574,592.00 1.56
Nominat.
SES S.A. Bearer FDRs (rep.Shs A)
LU0088087324 SHS 855,000 0 0 EUR 13.455 11,504,025.00 0.96
Tenaris S.A. Actions nom.
LU0156801721 SHS 1,078,000 1,640,000 562,000 EUR 11.260 12,138,280.00 1.02
ノルウェー 44,155,210.27 3.70
Storebrand ASA Navne-Aksjer
NO0003053605 SHS 6,802,000 822,000 0 NOK 62.940 44,155,210.27 3.70
スウェーデン 65,283,948.67 5.47
Hexpol AB Namn-Aktier B
SE0007074281 SHS 4,315,000 4,315,000 0 SEK 74.550 30,463,871.40 2.55
Modern Times Group MTG AB Namn-Aktier B
SE0000412371 SHS 570,000 570,000 0 SEK 103.200 5,570,718.31 0.47
Telefonaktiebolaget L.M.Erics.
SE0000108656 SHS 3,482,844 2,345,000 1,642,156 SEK 88.680 29,249,358.96 2.45
Namn-Akt. B (fria)
スイス 84,467,552.60 7.08
Novartis AG Namens-Aktien
CH0012005267 SHS 376,000 376,000 743,000 CHF 88.910 30,118,617.96 2.52
Sika AG Namens-Aktien
CH0418792922 SHS 226,800 226,800 0 CHF 165.800 33,878,499.03 2.84
Swiss Re AG Namens-Aktien
CH0126881561 SHS 231,000 84,000 154,000 CHF 98.360 20,470,435.61 1.72
イギリス 147,984,197.89 12.40
GB0009895292 AstraZeneca PLC Reg.Shares SHS 601,000 0 145,000 GBP 64.320 43,025,566.25 3.61
GB0007980591 BP PLC Reg.Shares SHS 690,200 465,000 2,335,000 GBP 5.473 4,204,423.84 0.35
Compass Group PLC Reg.Shares
GB00BD6K4575 SHS 720,000 0 206,000 GBP 18.910 15,154,098.73 1.27
Informa PLC Reg.Shares
GB00BMJ6DW54 SHS 3,585,000 575,000 0 GBP 8.344 33,294,273.47 2.79
Network Internat. Hldgs PLC
GB00BH3VJ782 SHS 287,557 287,557 0 GBP 5.750 1,840,339.20 0.15
Reg.Shares (WI)
Reckitt Benckiser Group Reg.Shares
GB00B24CGK77 SHS 182,000 0 413,000 GBP 62.110 12,581,690.69 1.05
Royal Dutch Shell Reg.Shares Cl.A
GB00B03MLX29 SHS 901,272 124,000 0 EUR 28.685 25,852,987.32 2.17
GB00B03MLX29 Royal Dutch Shell Reg.Shares Cl.A SHS 78,325 0 1,363,200 GBP 25.775 2,247,010.83 0.19
Tyman PLC Reg.Shares
GB00B29H4253 SHS 3,639,860 0 0 GBP 2.415 9,783,807.56 0.82
その他の株式証券 29,178,467.50 2.45
スイス 29,178,467.50 2.45
CH0012032048 Roche Holding AG Inhaber-Genußscheine SHS 119,200 119,200 0 CHF 271.700 29,178,467.50 2.45
その他の有価証券 646,985.50 0.05
スペイン 646,985.50 0.05
ACS, Act.de Constr.y Serv. SA Anrechte
ES06670509F6 SHS 469,000 469,000 0 EUR 1.380 646,985.50 0.05
規制市場で認可されているか取り扱われている有価証券 11,867,126.42 1.00
株式 11,867,126.42 1.00
イギリス 11,867,126.42 1.00
Borders & Southern Petroleum Reg.Shares
GB00B08F4599 SHS 33,921,782 0 0 GBP 0.018 664,503.71 0.06
ITM Power PLC Reg.Shares
GB00B0130H42 SHS 30,499,989 0 0 GBP 0.330 11,202,622.71 0.94
未上場有価証券 13,354,179.60 1.12
株式 13,354,179.60 1.12
イギリス 13,354,179.60 1.12
Actual Experience PLC Reg.Shares
GB00BJ05QC14 SHS 1,704,594 0 0 GBP 1.650 3,130,480.38 0.26
Urban Logistics REIT PLC Reg.Shares
GB00BYV8MN78 SHS 7,467,872 0 920,000 GBP 1.230 10,223,699.22 0.86
表の末尾にある脚注を参照のこと。
6/21
EDINET提出書類
アリアンツ・グローバル・インベスターズ・ゲーエムベーハー(E14840)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
投資有価証券明細表(2019年６月30日現在)
株数(SHS)/ 2019 年 対
期中売買高
国際証券コード 銘柄 取引所 単価 時価
口数(UNT)/ ６月30 日 純資産
(ユーロ)
購入 売却
通貨 保有高 比率％
投資信託受益証券 58,453,313.00 4.90
グループの投資信託受益証券 58,453,313.00 4.90
ルクセンブルグ 58,453,313.00 4.90
AGIF - Allianz Global Water
LU1858968891 UNT 5,000 0 0 EUR 1,077.120 5,385,600.00 0.45
Inhaber-Anteile W
AGIF-All.Europe Mid Cap Equity
LU0986130051 UNT 29,450 0 0 EUR 1,324.230 38,998,573.50 3.27
Inhaber Anteile I
AGIF-All.Mkt Neutral Asian Eq.
LU1548503686 UNT 50 0 0 EUR 100,450.000 5,022,500.00 0.42
Inh.-Ant.W93 (H2)
AGIF-All.Pet and Animal Wellb.
LU1936792180 UNT 35 35 0 EUR 105,833.700 3,704,179.50 0.31
Act. Nom. W9H2 Dis.
AGIF-Allianz Discov.Europ. Opp.
LU1366195433 UNT 6,000 0 0 EUR 890.410 5,342,460.00 0.45
Inhaber-Anteile I13
3)
EUR 1,184,352,337.84 99.26
有価証券合計
デリバティブ
(マイナスの表示は売建であることを表している。)
個別証券に係るデリバティブ
証券先物 -432,192.39 -0.03
株式証券先物 -432,192.39 -0.03
ACS, Act. Future (OCI1) Juli 19
XEUR SHS 160,000 EUR -4.477 -716,265.52 -0.06
Crédit Agricole S.A. Future
XEUR SHS 500,000 EUR 0.197 98,550.00 0.01
(XCAH) Sep. 19
Deutsche Telekom AG Future
XEUR SHS 710,000 EUR 1.030 731,477.50 0.06
(DTE) Juli 19
Hannover Rück SE Future (HNR1) Sep. 19 XEUR SH S -65,000 EUR -0.157 10,231.00 0.00
Royal Bank of Scotland Future
XEUR SHS -1,132,480 GBP -0.205 258,827.45 0.02
(RBSG) Aug. 19
Royal Bank of Scotland Future
XEUR SHS -2,000,000 GBP 0.059 -130,299.96 -0.01
(RBSH) Sep. 19
Talanx Future (TLX) Sep. 19
XEUR SHS 250,000 EUR 1.206 301,375.00 0.03
Telefónica S.A. (TNE5) Juli 19
XEUR SHS -1,200,000 EUR -0.359 430,800.00 0.04
Television Fse 1 S.A. Future
XEUR SHS -675,000 EUR -0.057 38,340.00 0.00
(FSE) Sep. 19
Unilever N.V. Future (UNI3) Juli 19
XEUR SHS -250,000 EUR 2.029 -507,322.96 -0.04
United Internet AG Future
XEUR SHS 200,000 EUR -4.740 -947,904.90 -0.08
(UTDG) Aug. 19
個別証券に係るデリバティブ合計 EUR -432,192.39 -0.03
株式指数デリバティブ
未収金/未払金
株式指数先物 935,500.00 0.08
ESTX 50 Dividenden Index Future
EUR
XEUR 1,000 935,500.00 0.08
(FEXD) Dez. 21
Quantity
オプション
株式指数オプション -370,000.00 -0.03
ESTX Bank Index (SX7E) Put Aug. 19 85
XEUR Quantity -4,000 EUR 1.850 -370,000.00 -0.03
株式指数デリバティブ合計 EUR 565,500.00 0.05
その他のデリバティブ
その他の先物契約 915,050.00 0.08
Münchener Rückver. Dividend Futures
XEUR EUR 1,150,000 EUR 0.796 915,050.00 0.08
(MUV2) Dez. 21
その他のデリバティブ合計 EUR 915,050.00 0.08
銀行預金、短期金融商品、短期金融商品ファンドおよび短期金融商品関連ファンド
銀行預金
保管銀行が保有するユーロでの預金
State Street Bank International GmbH
EUR 35,518.36 % 100.000 35,518.36 0.00
銀行預金合計 EUR 35,518.36 0.00
30)
EUR 35,518.36 0.00
銀行預金、短期金融商品、短期金融商品ファンドおよび短期金融商品関連ファンド合計
その他の資産
未収配当金 EUR 876,818.02 876,818.02 0.07
受益証券取引未収金 EUR 80,832.00 80,832.00 0.01
源泉税還付未収金 EUR 8,797,081.08 8,797,081.08 0.74
その他の資産合計 EUR 9,754,731.10 0.82
短期負債
EU/EEA 通貨以外 での借入金
State Street Bank International GmbH
CHF -41,138.22 -37,063.13 0.00
State Street Bank International GmbH
USD -58,266.34 -51,166.93 0.00
その他のEU/EEA通貨 での借入金
State Street Bank International GmbH GBP -299,690.85 -333,564.31 -0.03
State Street Bank International GmbH
SEK -2,162,307.90 -204,773.70 -0.02
短期負債合計 EUR -626,568.07 -0.05
その他の未払金
受益証券取引債務 EUR -99,803.69 -99,803.69 -0.01
未払金 EUR -1,447,288.89 -1,447,288.89 -0.12
その他の未払金合計 EUR -1,547,092.58 -0.13
ファンド資産額 EUR 1,193,017,284.26 100.00
発行済のすべてのクラス受益証券口数合計 SHS 12,289,741
3)
ファンドの有価証券は、金融商品取引を通して一部ヘッジされている。
30)
現金による当初証拠金は、銀行預金に含まれる場合がある。
有価証券 合計
先物信用取引の委託証拠金として第三者に供されている
EUR 66,206,480.56
有価証券の時価合計:
(通貨) CHF：スイス・フラン、DKK：デンマーク・クローネ、EUR：ユーロ、GBP：英ポンド、NOK：ノルウェー・クローネ、SEK：スウェーデン・クローナ、USD：米ドル
7/21
EDINET提出書類
アリアンツ・グローバル・インベスターズ・ゲーエムベーハー(E14840)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
クラスA(EUR)受益証券
国際証券コード DE0008475021
純資産額 1,177,056,764.03
発行済受益証券口数 12,277,242.595
一口当たり純資産価格 95.87
クラスP(EUR)受益証券
国際証券コード DE0009797423
純資産額 15,960,520.23
発行済受益証券口数 12,498.401
一口当たり純資産価格 1,277.00
8/21
EDINET提出書類
アリアンツ・グローバル・インベスターズ・ゲーエムベーハー(E14840)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
投資有価証券の分類（2019年６月30日現在）
対純資産
国別の資産分類による明細 時価（ユーロ)
*)
比率%
Ⅰ. 資産
1. 株式 1,096,073,571.84 91.86
ドイツ 226,506,188.92 18.98
フランス 269,075,783.05 22.56
オランダ 56,137,222.40 4.70
イタリア 12,304,000.00 1.03
デンマーク 56,973,230.17 4.77
スペイン 51,766,534.85 4.34
ベルギー 13,981,500.00 1.17
ルクセンブルグ 42,216,897.00 3.54
ノルウェー 44,155,210.27 3.70
スウェーデン 65,283,948.67 5.47
スイス 84,467,552.60 7.08
イギリス 173,205,503.91 14.52
2. 投資信託受益証券 58,453,313.00 4.90
ルクセンブルグ 58,453,313.00 4.90
3. その他の有価証券
29,825,453.00 2.50
スペイン 646,985.50 0.05
スイス 29,178,467.50 2.45
4. デリバティブ 1,048,357.61 0.10
5. 銀行預金、短期金融商品、
短期金融商品ファンド
35,518.36 0.00
および短期金融商品関連
ファンド
6. その他の資産 9,754,731.10 0.82
Ⅱ. 負債
-2,173,660.65 -0.18
Ⅲ. ファンド資産額
1,193,017,284.26 100.00
*)
計算の際、四捨五入することにより、若干の誤差が生じることがある。
9/21
EDINET提出書類
アリアンツ・グローバル・インベスターズ・ゲーエムベーハー(E14840)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
対純資産
通貨別の資産分類による明細 時価（ユーロ)
*)
比率%
Ⅰ. 資産
1. 株式 1,096,073,571.84 91.86
スイス・フラン 84,467,552.60 7.08
デンマーク・クローネ 56,973,230.17 4.77
ユーロ 697,841,113.54 58.49
英ポンド 147,352,516.59 12.35
ノルウェー・クローネ 44,155,210.27 3.70
スウェーデン・クローナ 65,283,948.67 5.47
2. 投資信託受益証券 58,453,313.00 4.90
ユーロ 58,453,313.00 4.90
3. その他の有価証券
29,825,453.00 2.50
スイス・フラン 29,178,467.50 2.45
ユーロ 646,985.50 0.05
4. デリバティブ 1,048,357.61 0.10
5. 銀行預金、短期金融商品、
短期金融商品ファンド
35,518.36 0.00
および短期金融商品関連
ファンド
6. その他の資産 9,754,731.10 0.82
Ⅱ. 負債
-2,173,660.65 -0.18
Ⅲ. ファンド資産額
1,193,017,284.26 100.00
*)
計算の際、四捨五入することにより、若干の誤差が生じることがある。
10/21
EDINET提出書類
アリアンツ・グローバル・インベスターズ・ゲーエムベーハー(E14840)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
証券価格／市場レート
ファンド資産は、以下の価格／市場レートに基づき評価された。
全資産：2019年６月28日現在または直近の価格／市場レート
評価についての追加情報
評価は、管理会社と協力の上、保管銀行により行われる。
株式、新株引受権、上場投資信託 (ETF)、利益分配証書、債券および上場デリバティブは、時価が入手可能な場合
には、時価で評価される。
時価が入手できない債券は、公認の取引価格または定期的に精査されるモデルを利用して、関連する市場情報に基
づき評価される。
時価が入手できない利益分配証書は、売買気配値のスプレッドの仲値で評価される。
市場で取引されていないデリバティブおよび新株引受権は、定期的に精査されるモデルを利用して、関連する市場
情報に基づき評価される。
投資信託受益証券は、関連する投資会社が公表する買戻価格で評価される。
銀行預金およびその他の資産は額面価格で、定期預金は時価で、また負債は払戻価格で評価される。
未上場株式および保有株式は、適切な評価モデルを利用して、また現在の市況を考慮して慎重に決定される時価で
評価される。
当半期報告書に報告されている投資有価証券のうち、99.36％のファンド資産は、証券取引所で取引される価格ま
たは時価で評価され、0.00％は派生する時価および／またはブローカーの公認価格で評価される。ファンド資産の
残りの0.64％は、その他の資産、その他の負債および現金で構成されている。
2019 年６月28日現在の為替レートおよび／または換算要素（間接的な見積）
1 Euro = GBP
イギリス、英ポンド (GBP) 0.89845
1 Euro = DKK
デンマーク、クローネ (DKK) 7.46400
1 Euro = NOK
ノルウェー、クローネ (NOK) 9.69575
1 Euro = SEK
スウェーデン、クローナ (SEK) 10.55950
1 Euro = CHF
スイス、フラン (CHF) 1.10995
米国、ドル (USD) 1 Euro = USD 1.13875
取引所の注記
金融先物取引所
XEUR = ユーレックス（ユーレックス・フランクフルト／ユーレックス・チューリッヒ）
11/21
EDINET提出書類
アリアンツ・グローバル・インベスターズ・ゲーエムベーハー(E14840)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
資本金の算定
資本金の算定に際しての総売上高（テクニカル・レベニュー）は、追加または売却として報告される。
議決権
ファンドが保有する株式に付随する議決権は、投資家の利益に資するとみなされる範囲において、管理会社の指示
に従い、管理会社または代理人のいずれかによって行使された。
証券金融取引およびトータル・リターン・スワップに関する規制(EU)2015/2365に関する補足情報
ファンドは、報告期間中、規制(EU)2015/2365に規定される証券金融取引に投資しておらず、従って、この種類の
取引についての情報は、以下に含まれていない。
12/21
EDINET提出書類
アリアンツ・グローバル・インベスターズ・ゲーエムベーハー(E14840)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
投資有価証券明細表に表示されていない当期における取引明細
有価証券、投資信託受益証券および債券の売買明細（報告日現在のマーケット・アロケーション)
株数(SHS)/
国際証券コード 銘柄 購入 売却
口数(UNT)/
通貨
上場有価証券
株式
ドイツ
Deutsche Wohnen SE Inhaber-Aktien
DE000A0HN5C6 SHS 0 1,063,000
フィンランド
Nokia Oyj Reg.Shares
FI0009000681 SHS 0 4,991,940
フランス
Capgemini SE Actions Port.
FR0000125338 SHS 243,000 243,000
LVMH Moët Henn. L. Vuitton SE Action Port.(C.R.)
FR0000121014 SHS 0 20,000
Natixis S.A. Actions Port.
FR0000120685 SHS 5,470,000 5,470,000
イギリス
Diageo PLC Reg.Shares
GB0002374006 SHS 0 775,000
GB0004544929 Imperial Brands PLC Reg.Shares SHS 422,000 1,300,521
アイルランド
DCC PLC Reg.Shares
IE0002424939 SHS 0 264,000
オーストリア
ams AG Inhaber-Aktien
AT0000A18XM4 SHS 0 160,000
スウェーデン
SE0000163628 Elekta AB Namn-Aktier B SHS 0 575,000
Essity AB Namn-Aktier B
SE0009922164 SHS 430,000 430,000
スイス
Alcon AG Namens-Aktien
CH0432492467 SHS 75,200 75,200
Kühne & Nagel Internat. AG Namens-Aktien
CH0025238863 SHS 0 99,500
UBS Group AG Namens-Aktien
CH0244767585 SHS 0 600,000
スペイン
Industria de Diseño Textil SA Acciones Port.
ES0148396007 SHS 0 1,148,510
その他の有価証券
スペイン
Ferrovial S.A. Anrechte
ES06189009D6 SHS 1,457,000 1,457,000
投資信託受益証券
グループの投資信託受益証券
ルクセンブルグ
AGIF-Allianz Europe Equity SRI Inhaber Anteile W
LU0542502660 UNT 0 11,200
13/21
EDINET提出書類
アリアンツ・グローバル・インベスターズ・ゲーエムベーハー(E14840)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
対象ファンドの情報
当初販売手数料および／または買戻し手数料が、課されるまたは支払われることはなかった。
管理報酬 ％（年率）
AGIF - Allianz Global Water Inhaber-Anteile W
0.53
AGIF-All.Europe Mid Cap Equity Inhaber Anteile I
0.88
AGIF-All.Mkt Neutral Asian Eq. Inh.-Ant.W93 (H2)
0.80
AGIF-All.Pet and Animal Wellb. Act. Nom. W9H2 Dis.
0.53
AGIF-Allianz Discov.Europ.Opp. Inhaber-Anteile I13
1.00
AGIF-Allianz Europe Equity SRI Inhaber Anteile W 0.45
クラスＡ(ＥＵＲ)受益証券のパフォーマンス
ファンド ベンチマーク
MSCI ヨーロッパ・
トータル・
リターン(純額)
％ ％
当会計期間 2018 年12月31日 － 2019 年６月30日 8.87 16.24
１年目 2017 年12月31日 － 2018 年12月31日 -14.84 -10.57
２年目 2016 年12月31日 － 2018 年12月31日 -9.84 -1.41
３年目 2015 年12月31日 － 2018 年12月31日 -8.96 1.13
４年目 2014 年12月31日 － 2018 年12月31日 1.35 9.45
５年目 2013 年12月31日 － 2018 年12月31日 8.02 16.93
10 年目 2008 年12月31日 － 2018 年12月31日 96.83 120.84
ベンチマーク：個別の投資セグメントを表すとみなされる指数。成功報酬(もしあれば)の計算の基礎となる。
算出方法：純資産価格(販売手数料を除く。)で算出する。分配がある場合は、再投資される。BVI方式(ドイツ投資・資産運
用協会)。過去の数値は、将来の業績を保証するものではない。
クラスＰ(ＥＵＲ)受益証券のパフォーマンス
ファンド ベンチマーク
MSCI ヨーロッパ・
トータル・
リターン(純額)
％ ％
当会計期間 2018 年12月31日 － 2019 年６月30日 9.29 16.24
１年目 2017 年12月31日 － 2018 年12月31日 -14.18 -10.57
２年目 2016 年12月31日 － 2018 年12月31日 -8.44 -1.41
３年目 2015 年12月31日 － 2018 年12月31日 -6.88 1.13
４年目 2014 年12月31日 － 2018 年12月31日 4.11 9.45
５年目 2013 年12月31日 － 2018 年12月31日 11.82 16.93
設定来 2010 年12月10日 － 2018 年12月31日 40.81 75.18
ベンチマーク：個別の投資セグメントを表すとみなされる指数。成功報酬(もしあれば)の計算の基礎となる。
算出方法：純資産価格(販売手数料を除く。)で算出する。分配がある場合は、再投資される。BVI方式(ドイツ投資・資産運
用協会)。過去の数値は、将来の業績を保証するものではない。
14/21
EDINET提出書類
アリアンツ・グローバル・インベスターズ・ゲーエムベーハー(E14840)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
クラス受益証券
「一般条項」第16条第２項上、ファンドは、収益分配、販売手数料、買戻手数料、為替ヘッジ取引の使用を含む受
益証券価格の通貨、総報酬、またはこれらの組み合わせに関して異なることがあるクラス受益証券を設定すること
ができる。クラス受益証券は、管理会社の裁量により随時設定することができる。
当期中、以下の表に記載のクラス受益証券が設定された。
受益証券 総報酬年率(％) 販売手数料(％) 買戻手数料
通貨 最低投資額 収益の分配
クラス 上限 現行 上限 現行 ( ％)
A EUR 1.65 1.65 6.00 5.00 ― ― 分配型
EUR 3,000,000
P EUR 0.88 0.88 ― ― ― 分配型
さらに、管理会社は、目論見書に規定のとおり、ファンドの運用に関する成功報酬を課すことができる。
(2) 【投資有価証券明細表等】
「(1) 資産及び負債の状況」を参照のこと。
15/21
EDINET提出書類
アリアンツ・グローバル・インベスターズ・ゲーエムベーハー(E14840)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
４ 【管理会社の概況】
(1) 【資本金の額】
2019年７月末日現在の管理会社の払込資本金は、49,900,900ユーロ(約60億円)であり、これは全額払込済で
ある。
(2) 【事業の内容及び営業の状況】
管理会社は証券投資信託の管理運営を業務とする管理会社であり、2019年７月末日現在、1,422の契約型
オープン・エンド型の投資信託(純資産総額は421,722百万ユーロ)ならびに765のスペシャルティ・ファンド
(純資産総額は236,299百万ユーロ)を管理している。
(3) 【その他】
本半期報告書提出前６か月以内において、訴訟事件その他管理会社に重要な影響を与えた事実および重要な
影響を与えることが予想される事実は生じていない。
16/21
EDINET提出書類
アリアンツ・グローバル・インベスターズ・ゲーエムベーハー(E14840)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
５【管理会社の経理の概況】
a. 管理会社の日本文の中間財務書類は、管理会社が作成した原文の中間財務書類を翻訳したものである（ただ
し、円換算部分を除く。）。これは「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」第76条第４項
ただし書の規定の適用によるものである。
b. 管理会社の中間財務書類は、外国監査法人等（ 公認会計士法（昭和23年法律第103号）第１条の３第７項に
規定する外国監査法人等をいう。）の監査を受けていない 。
c. 管理会社の原文の 中間 財務書類は、ユーロで表示されている。日本文の 中間 財務書類には、主要な金額につ
いて円貨換算が併記されている。日本円による金額は、2019年７月31日現在における株式会社三菱UFJ銀行の対
顧客電信売買相場の仲値（１ユーロ＝121.19円）で換算されている。なお、千円未満の金額は四捨五入されて
いる。
17/21
EDINET提出書類
アリアンツ・グローバル・インベスターズ・ゲーエムベーハー(E14840)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
(1) 【資産及び負債の状況】
アリアンツ・グローバル・インベスターズ・ゲーエムベーハー
貸借対照表（未監査、2018年12月31日付の年次貸借対照表との直接的な比較は不可）
2019年６月30日現在
資産の部
2019年６月30日現在 2018年12月31日現在
ユーロ 千円 ユーロ 千円
1 現金準備金 192.04 23 192.04 23
a)手元現金 192.04 23 192.04 23
2 銀行に対する債権 106,909,204.04 12,956,326 137,947,719.81 16,717,884
a)要求払い 106,909,204.04 12,956,326 137,947,719.81 16,717,884
内、関連会社
13,121,293.90ユーロ
2018年：13,619,726.25ユーロ
b)その他の未収金 0.00 0
3 顧客からの未収金 199,774,078.12 24,210,621 72,157,422.03 8,744,758
▶ 株式およびその他の変動利付
68,686,630.16 8,324,133 59,187,896.86 7,172,981
有価証券
5 投資 13,612,409.93 1,649,688 13,612,409.93 1,649,688
内、銀行
0.00ユーロ
2018年：0.00ユーロ
内、金融サービス機関
0.00ユーロ
2018年：0.00ユーロ
6 関連会社株式 66,689,971.75 8,082,158 66,665,971.75 8,079,249
内、銀行
0.00ユーロ
2018年：0.00ユーロ
内、金融サービス機関
350,000.00ユーロ
2018年：350,000.00ユーロ
7 無形固定資産 16,495,486.00 1,999,088 16,677,932.25 2,021,199
a)対価、企業資産にかかる権利、
類似の権利および価値として取
8,168,330.76 989,920
得した権利ならびにそれらに付
随するライセンス
b)口座手数料 8,327,155.24 1,009,168
8 固定資産 41,693,437.24 5,052,828 44,446,118.26 5,386,425
9 その他の資産 536,284,609.54 64,992,332 751,636,806.70 91,090,865
10 前払費用 25,952,239.97 3,145,152 11,502,644.04 1,394,005
11 繰延税金資産 178,384.05 21,618 0.00 0
12 財務ポジションの相殺による差益 2,758,663.77 334,322 3,454,011.89 418,592
資産合計 1,079,035,306.61 130,768,289 1,177,289,125.56 142,675,669
18/21
EDINET提出書類
アリアンツ・グローバル・インベスターズ・ゲーエムベーハー(E14840)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
負債の部
2019年６月30日現在 2018年12月31日現在
ユーロ 千円 ユーロ 千円
1 その他の負債 543,637,473.72 65,883,425 549,809,576.87 66,631,423
2 繰延収益 224,490.34 27,206 267,361.09 32,401
3 引当金 227,475,089.54 27,567,706 319,373,945.50 38,704,928
a)年金および類似債務の引当金 18,977,399.43 2,299,871 18,961,809.22 2,297,982
b)法人税等の引当金 6,925,752.56 839,332 27,574,109.55 3,341,706
c)その他の引当金 201,571,937.55 24,428,503 272,838,026.73 33,065,240
▶ 株主資本 307,698,253.01 37,289,951 307,838,242.10 37,306,917
a)資本金 49,900,900.00 6,047,490 49,900,900.00 6,047,490
b)資本準備金 257,937,342.14 31,259,426 257,937,342.10 31,259,426
c)利益準備金 (139,989.13) (16,965) 0.00 0
d)次期繰越利益 0.00 0 0.00 0
負債合計 1,079,035,306.61 130,768,289 1,177,289,125.56 142,675,669
19/21
EDINET提出書類
アリアンツ・グローバル・インベスターズ・ゲーエムベーハー(E14840)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
(2) 【損益の状況】
アリアンツ・グローバル・インベスターズ・ゲーエムベーハー
損益計算書（未監査、2018年12月31日付の年次損益計算書との直接的な比較は不可）
2019 年１月１日から2019年６月30日までの期間
ユーロ 千円 ユーロ 千円 ユーロ 千円
1 受取利息
a)貸付金および金融市場取引 282,410.66 34,225
2 マイナス利息
a)金融市場取引によるマイナス利息 (295,122.33) (35,766)
3 支払利息 (2,514,262.20) (304,703) (2,526,973.87) (306,244)
▶ 経常利益
a)株式およびその他の変動利付有価証券 654,106.92 79,271
b)投資 0.00 0
c)関連会社株式 21,674,408.62 2,626,722 22,328,515.54 2,705,993
5 利益プール、損益振替契約または株式 1,758,348.89 213,094
譲渡契約からの収益
6 受取手数料（純額） 1,222,843,596.12 148,196,415
7 支払手数料 (726,795,782.45) (88,080,381) 496,047,813.67 60,116,035
8 その他の営業収益 61,128,454.00 7,408,157
9 一般管理費
a)人件費
aa)賃金および給与 (127,387,142.50) (15,438,048)
ab)社会保険料、年金
およびその他給付費用
(29,402,746.57) (3,563,319) (156,789,889.07) (19,001,367)
内、年金引当金
13,195,253.85ユーロ
2018年：25,916,834.39ユーロ
b)その他の管理費 (137,401,245.72) (16,651,657) (294,191,134.79) (35,653,024)
10 無形資産および固定資産の
減価償却費および評価調整費 (6,981,483.17) (846,086)
11 その他の営業費用 (51,117,945.73) (6,194,984)
12 未収金および特定の証券の
減価償却費および評価調整費ならびに
貸付業務の貸倒引当金の追加 842,178.01 102,064
13 未収金および特定の証券の評価増ならびに
貸付業務の貸倒引当金の戻入れからの収益 16,496.62 1,999
15 経常損益 227,304,269.17 27,547,004
16 特別費用 (479,620.64) (58,125)
17 特別利益 (479,620.64) (58,125)
18 法人税およびキャピタル・ゲイン (67,122,672.35) (8,134,597)
内、連結比例
51,897,319.66ユーロ
2018年：113,053,066.70ユーロ
19 他の項目には含まれないその他の税金 (1,116,462.48) (135,304)
20 利益プール、損益振替契約または
株式譲渡契約により振り替えられた利益 (158,585,513.70) (19,218,978)
21 当期利益 0.00 0
0.00 0
22 前期利益剰余金
0.00 0
0.00 0
23 純利益
20/21
EDINET提出書類
アリアンツ・グローバル・インベスターズ・ゲーエムベーハー(E14840)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
2018 年１月１日から2018年12月31日までの期間
ユーロ 千円 ユーロ 千円 ユーロ 千円
1 受取利息
a)貸付金および金融市場取引 291,800.82 35,363
2 マイナス利息
a)金融市場取引によるマイナス利息 (1,208,056.80) (146,404)
3 支払利息 (9,830,719.16) (1,191,385) (10,746,975.14) (1,302,426)
▶ 経常利益
a)株式およびその他の変動利付有価証券 473,927.78 57,435
b)投資 0.00 0
c)関連会社株式 26,270,483.35 3,183,720 26,744,411.13 3,241,155
5 利益プール、損益振替契約または株式 4,847,366.62 587,452
譲渡契約からの収益
6 受取手数料（純額） 2,484,364,849.58 301,080,176
7 支払手数料 (1,454,323,905.67) (176,249,514) 1,030,040,943.91 124,830,662
8 その他の営業収益 138,030,043.59 16,727,861
9 一般管理費
a)人件費
aa)賃金および給与 (301,500,709.11) (36,538,871)
ab)社会保険料、年金
およびその他給付費用
(55,349,336.23) (6,707,786) (356,850,045.34) (43,246,657)
内、年金引当金
13,195,253.85ユーロ
2018年：25,916,834.39ユーロ
b)その他の管理費 (254,615,364.19) (30,856,836) (611,465,409.53) (74,103,493)
10 無形資産および固定資産の
減価償却費および評価調整費 (14,938,088.33) (1,810,347)
11 その他の営業費用 (83,038,746.24) (10,063,466)
12 未収金および特定の証券の
減価償却費および評価調整費ならびに
貸付業務の貸倒引当金の追加 (725,279.13) (87,897)
13 未収金および特定の証券の評価増ならびに
貸付業務の貸倒引当金の戻入れからの収益 320,079.08 38,790
15 経常損益 479,068,345.96 58,058,293
16 特別費用 (959,241.28) (116,250)
17 特別利益 (959,241.28) (116,250)
18 法人税およびキャピタル・ゲイン (126,696,920.76) (15,354,400)
内、連結比例
51,897,319.66ユーロ
2018年：113,053,066.70ユーロ
19 他の項目には含まれないその他の税金 (2,135,122.52) (258,755)
20 利益プール、損益振替契約または
株式譲渡契約により振り替えられた利益 (349,277,061.40) (42,328,887)
21 当期利益 0.00 0
0.00 0
22 前期利益剰余金
0.00 0
0.00 0
23 純利益
21/21
