招商銀行股イ分有限公司 半期報告書

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                                                     招商銀行股イ分有限公司(E05986)
                                                              半期報告書
      【表紙】

      【提出書類】                       半期報告書
      【提出先】                       関東財務局長
      【提出日】                       2019年９月24日
      【中間会計期間】                       自　2019年１月１日　至　2019年６月30日
      【会社名】                       招商銀行股份有限公司
                             （China    Merchants      Bank   Co.,   Ltd.）
      【代表者の役職氏名】                       総裁　田     惠宇
                             ( Tian   Huiyu,    President     )
                             業務執行副総裁　劉           建軍
                             ( Liu  Jianjun,     Executive      Vice   President)
      【本店の所在の場所】                       中華人民共和国        深圳市福田区深南大道7088号
                             (7088   Shennan    Road,   Futian    District,      Shenzhen,
                             People's     Republic     of  China   ）
      【代理人の氏名又は名称】                       弁護士　島崎文彰
      【代理人の住所又は所在地】                       東京都文京区後楽二丁目３番27号　テラル後楽ビル２階
                             島崎法律事務所
                             (03)   5802-5860
      【電話番号】
      【事務連絡者氏名】                       弁護士　島崎文彰
      【連絡場所】                       東京都文京区後楽二丁目３番27号　テラル後楽ビル２階
                             島崎法律事務所
                             (03)   5802-5860
      【電話番号】
      【縦覧に供する場所】                       該当事項なし
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      ( 注)１．本書に記載の「香港ドル」または「                    HK$  」は香港ドルを、「人民元」は中国の法定通貨を、「円」は日本円を指す。本
         書において便宜上一定の香港ドルまたは人民元金額は（香港ドルの場合は）2019年９月３日の株式会社三菱UFJ銀行が
         建値した対顧客電信直物売買相場の仲値である１香港ドル＝13.56円により、（人民元金額の場合は）2019年９月３日
         の中国外貨取引センター公表の仲値である１人民元＝14.90円により円に換算されている。
        ２．当行の会計年度は、１月１日に始まり12月31日をもって終了する１年間である。
        ３．本書中の表において記載されている計数は、単位未満の数値を原則として四捨五入しているため、合計は計数の総和
         と必ずしも一致しないことがある。
        ４．本書において、別段の記載がある場合を除き、下記の語は以下の意味を有するものとする。
        「当行」              招商銀行股份有限公司

        「当グループ」              招商銀行股份有限公司およびその子会社
        「CBIRC」              中国銀行保険監督管理委員会
        「IFRS」              国際財務報告基準
        「中国」              中華人民共和国
        「香港証券取引所」              香港聯合交易所有限公司
        「上海証券取引所」              上海証券交易所
        「当半期」または「報告期              2019年１月１日から2019年６月30日までの６ヵ月間
        間」
        ５．本書には、当グループの財政状態、経営成績および事業の展開に関する一定の将来の見通しの記述が含まれている。

         当行は、「予定である」、「可能性がある」、「予想している」、「しようとする」、「努めている」、「計画して
         いる」、「予測している」、「目指している」                      といった用語および類似の表現を用いて                   将来の見通しの記述を示して
         いる。かかる記述は、現在の計画、見積りおよび予想に基づくものである。当行は、かかる将来の見通しの記述に反
         映された予想が合理的なものであると考えているが、かかる予想が実現するかまたは正確であると判明する保証はな
         い。そのため、かかる予想を当グループの約束であるとみなすべきではない。投資家は、かかる記述に過度に依拠す
         るべきではなく、投資リスクについて注意を払うべきである。かかる将来の見通しの記述は、将来の事由または当グ
         ループの将来の財政状態、事業もしくはその他業績に関連するものであり、実際の結果とは                                           大きく異なる原因となる
         可能性のあるいくつかの不確実性に影響されるものであることに留意されたい。
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     第一部【企業情報】
     第１【本国における法制等の概要】

      当半期中、中国の会社制度、当行の定款に規定される制度、外国為替管理制度および課税上の取扱いについて、2018
     年に係る当行の有価証券報告書からの重要な変更はなかった。
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     第２【企業の概況】

     １【主要な経営指標等の推移】

                                     （単位：別段の記載がない限り、百万人民元）

                  ６月30日現在／６月30日に終了した６ヵ月間                             12月31日現在／
                           （未監査）                     12 月31日終了年度
                      2019年        2018年        2017年          2018年        2017年
           (2)
     正味営業収益                 138,338        126,103        113,032          248,444        221,037
     （百万円）              (2,061,236)        (1,878,935)        (1,684,177)          (3,701,816)        (3,293,451)
     税引前利益                 64,873        58,945        49,942         106,497         90,680
     （百万円）               (966,608)        (878,281)        (744,136)        (1,586,805)        (1,351,132)
     当行株主帰属純利益                 50,612        44,756        39,259          80,560        70,150
     （百万円）               (754,119)        (666,864)        (584,959)        (1,200,344)        (1,045,235)
     資本金                 25,220        25,220        25,220          25,220        25,220
     （百万円）               (375,778)        (375,778)        (375,778)          (375,778)        (375,778)
     株主資本合計                 567,886        500,715        419,377          540,118        480,210
     （百万円）              (8,461,501)        (7,460,654)        (6,248,717)          (8,047,758)        (7,155,129)
     総資産               7,193,181        6,537,340        6,199,690          6,745,729        6,297,638
     （百万円）             (107,178,397)         (97,406,366)        (92,375,381)         (100,511,362)         (93,834,806)
     １株当たり配当
     （単位：人民元）                    -        -        -        0.94        0.84
     （円）                    -        -        -        (14)        (13)
     １株当たり利益
     （単位：人民元）
     -基本的                  2.01        1.77        1.56          3.13        2.78
     （円）                  (30)        (26)        (23)          (47)        (41)
     -希薄化後                  2.01        1.77        1.56          3.13        2.78
     （円）                  (30)        (26)        (23)          (47)        (41)
     営業活動による正味資
     金の流出                (55,023)        (65,624)        (55,876)          (35,721)         (5,660)
     （百万円）               (-819,843)        (-977,798)        (-832,552)          (-532,243)         (-84,334)
     投資活動による正味資
     金の流入／（流出）                 11,071        159,259        (82,469)           19,718       (84,471)
     （百万円）               (164,958)       (2,372,959)        (-1,228,788)           (293,798)       (-1,258,618)
     財務活動による正味資
     金の流入                 69,196        40,220        47,719          94,333        22,663
     （百万円）              (1,031,020)          (599,278)        (711,013)        (1,405,562)          (337,679)
     現金および現金同等物
     - 期末現在                569,265        595,449        440,146          543,683        460,425
     （百万円）              (8,482,049)        (8,872,190)        (6,558,175)          (8,100,877)        (6,860,333)
            (3)
     従業員数（人）                 86,318        71,765        70,325          74,590        72,530
     当行株主帰属平均総資
                        (4)        (4)        (4)
     産利益率（%）                 1.45        1.39        1.29           1.24        1.15
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     当行株主帰属平均自己
                        (4)        (4)        (4)
     資本利益率（%）                19.47        19.61        19.11           16.57        16.54
     内部モデル手法による
     コアTier1自己資本比率
       (5)
     （%）                  11.42        11.61        12.42          11.78        12.06
     内部モデル手法による
     Tier1自己資本比率
       (5)
     （%）                  12.19        12.51        12.42          12.62        13.02
     内部モデル手法による
              (5)
     自己資本比率（%）                  15.09        15.08        14.59          15.68        15.48
     注：

     (1)  上記の主要な経営指標は、当グループの統計基準に基づき計算されている。ただし、2018年および2017年６月30日現在なら
       びに2018年および2017年12月31日現在の従業員数は、当行の統計基準に基づき計算されている。
     (2)  正味営業収益は、正味受取利息、正味受取手数料、その他正味収益ならびに関連会社および合弁事業に対する持分利益の和
       である。
     (3)  2019  年６月30日現在の従業員数には、当行、招商永隆銀行有限公司（以下「WLB」という。）、招銀金融租賃有限公司（以下
       「CMBFLC」という。）、招銀国際金融控股有限公司（以下「CMBIC」という。）、招商基金管理有限公司（以下「CMFM」と
       いう。）、招商信諾人寿保険有限公司（以下「CIGNA＆CMB                            生命保険    」という。）および          招聯消費金融有限公司（以下
       「MUCFC」という。）の従業員数が含まれている。同一の統計基準に基づき計算した場合、2018年12月31日現在の従業員数
       は 86,417   人であった。
     (4)  年間換算ベースで計算されている。
     (5)  報告期間末現在、標準的手法による当グループの自己資本比率、Tier1自己資本比率およびコアTier1自己資本比率はそれぞ
       れ12.60%、10.86%および10.17%であった。
     ２【事業の内容】

     リテール金融業務
      報告期間中に、当行のリテール金融業務の利益は急成長を続け、税引前利益は、前年同期から20.86%増の38.302                                                        十億
     人民元となった。         リテール金融業務による正味営業収益は前年同期から20.38%増の74.212十億人民元となり、当行の正
     味営業収益の57.38%を占めた。リテール金融業務の収益のうち、正味受取利息は、前年同期から28.86%増加して48.393
     十億人民元となり、リテール金融業務からの正味営業収益の65.21%を占めた。また、正味非利息収益は、前年同期から
     7.17%増の25.819十億人民元となり、リテール金融業務からの正味営業収益の34.79%を、また、当行の正味非利息収益
     の57.68%を占めた。報告期間中に、当行のリテール金融業務におけるバンクカードからの受取手数料は9.556十億人民
     元であり、前年同期から19.09%増加した。個人向けウェルスマネジメントからの受取手数料は10.626十億人民元とな
     り、リテール金融業務からの正味受取手数料の42.00%を占めた。
      2019年は、「リテールファイナンス3.0」のデジタル変革にとって重要な年である。リテール金融業務における競争
     の激化に伴い、当行はイノベーションおよびブレークスルーを強化し、専門能力の開発を深化させ、ウェルスマネジメ
     ント、プライベートバンキング、クレジットカード、個人向け貸付および消費者金融などのリテール業務における中核
     的競争力を引き続き高めた。当行は同時に、「デジタルバンク」戦略を堅持することで、リテール金融業務における差
     別化された競争上の優位性を強化するために、プラットフォームに支援され、ビッグデータに牽引され、最高の顧客体
     験の提供を目指し、毎月のアクティブユーザー数（MAU）を「北極星指標」とする、「全顧客、全商品および全販路」
     を網羅したサービス体系の構築に努め、新たなデジタル顧客獲得および経営モデルを構築し、リテールファイナンス
     3.0のデジタル変革の実施を進めた。
     ホールセール金融業務

      報告期間中の当行のホールセール金融業務からの税引前利益は22.067十億人民元であった。当行のホールセール金融
     業務の正味営業収益は、前年同期から4.59%減少して54.853十億人民元となり、これは当行の正味営業収益の42.41%に
     相当した。うち、ホールセール金融業務からの正味受取利息は36.997十億人民元となり、ホールセール金融業務の正味
     営業収益の67.45%を占めた。また、ホールセール金融業務の正味非利息収益は17.856十億人民元となり、ホールセール
     金融業務の正味営業収益の32.55%および当行の非利息収益の39.89%を占めた。
     ３【関係会社の状況】

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     親会社
      当行には、親会社は存在しない。
     子会社および関連会社

      当半期中に重大な変更はなかった。
     ４【従業員の状況】

                                  (注)
      2019年６月30日現在の当グループの従業員数は86,318人                              （派遣社員を含む。）であった。当行の従業員の職務別
     内訳は、リテール金融業務に38,218人、ホールセール金融業務に17,235人、運営管理業務に14,799人、一般管理業務に
     7,987人、リスク管理に4,268人、研究開発に2,963人ならびに事務および販売支援に848人である。また、学歴別内訳
     は、大学院修了者が16,603人、大学本科卒業者が56,181人、大専卒業者が9,999人および中専卒業者以下が3,535人であ
     る。
     注：当行、WLB、CMBFLC、CMBIC、CMFM、CIGNA＆CMB生命保険およびMUCFCの従業員数が含まれている。同一の統計基準に基づき計
       算した場合、2018年12月31日現在の従業員数は86,417人であった。
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     第３【事業の状況】
     １【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】

     事業発展戦略
     報告期間中に、当行は「軽量型業務銀行」という発展戦略および「一体両翼」という戦略的ポジショニングを堅持し
     た。当行は、中国の銀行業界の段階的発展の動向を把握しつつ、ステージ2.0で達成された構造および質の優位性なら
     びに「デジタル銀行」および「最高の顧客体験を提供する銀行」へと発展するための絶え間ない取組みに基づいて、ス
     テージ3.0に向けたビジネスモデルの全面的なアップグレードを一層推進した。
     報告期間における当行のIT費用は3.633十億人民元であり、前年同期から63.87%増加し、当行の正味営業収益の2.81%
     を占めた。報告期間末現在、当行では合計1,601件のフィンテック・イノベーション・プロジェクトが宣言され、うち
     1,169件が承認された。そのうち、リテール、ホールセール、リスク、技術および組織文化変革などを対象とした500件
     のプロジェクトが開始され、使用に供されており、ステージ3.0モデルを探求するための強固な支援となった。
     2019  年下半期の見通しおよび対策

     2019年下半期には、世界経済の成長が減速する中で、米国経済の成長機運は減衰しつつあり、ヨーロッパ経済は低迷
     を続け、さらに米中貿易摩擦と地政学的リスクの影響とが相俟って経済活動の不確実性は著しく増大してきた。中国の
     サプライサイドの改革は苦境に陥っており、中国の経済成長が下方圧力に晒されている。貿易摩擦は中長期的に継続し
     て、中国の経済発展の方向性に影響する重要な要因となる可能性が高い。「住宅は居住用であり、投機用ではない」と
     いう政策を指針として、2019年下半期にも不動産市場の規制および統制は引き続き厳格なものとなり、不動産投資が相
     当な圧力に晒される見込みである。利益成長の減速によって製造部門に対する投資も下方圧力を受けているが、製造部
     門への投資の安定化を意図した各種政策がある程度下支えする可能性がある。積極的な財政政策および地方政府の特別
     債に対する新たな規制の影響の下で、インフラ投資の回復が予想され、固定資産投資への下方圧力が部分的に相殺され
     る見込みである。減税および自動車や家電製品などの産業に対する有利な政策が、弱い消費をある程度支援する可能性
     がある。輸出は、引き続き貿易摩擦の圧力を受けることが予想される。需要の低迷により、消費者物価上昇率（CPI）
     の中央値は６月から低下し、生産者物価指数（PPI）は低水準にとどまる見込みである。米連邦準備制度理事会の利下
     げとそのバランスシートの縮小の停止後、米中の金利スプレッドに変動はないことが予想され、人民元の為替レート
     は、合理的かつバランスのとれた水準で引き続き基本的に安定する見込みである。
     2019年下半期の中国のマクロ経済政策では、「着実な成長」と「リスク防止」のバランスを維持することが引き続き
     テーマとなっている。健全な通貨政策が「合理的に十分な流動性を維持する」ことを目指す一方で、積極的な財政政策
     では「精緻な実施」に重点が置かれている。中央政府は、信用の安定性の維持を基盤として、金融供給構造を引き続き
     最適化し、市場に立脚した融資の価格設定メカニズムを発展させ、企業融資コストの削減に向けて金融機関に指導を行
     うことが見込まれる。また、サプライサイドの構造改革を深化させ、消費を拡大し、製造業への投資を安定させ、「改
     革手法」を通じて新たなインフラの整備を加速させる予定である。全体として、マクロ経済政策に支えられて中国経済
     は下半期も安定した実績が予想され、構造調整が深化し、経済リスクおよび金融リスクは全般的に制御可能であること
     が見込まれる。
     このような複雑な状況において、当行は戦略的な決定を維持し、デジタル時代における銀行業務の新たなモデルの探
     索を加速させていく。かかる探索は、具体的には以下を網羅している。第一に、当行はリテール金融部門のデジタル化
     をさらに推進する。当行は、顧客獲得の面では、門戸をさらに開放し、規模を拡大することを中核的な任務として、デ
     ジタル顧客獲得モデルの効率性の最適化および向上を継続し、同時に店舗のリノベーションを行い、給与計算サービ
     ス・プロセスを改革し、サービス内容を拡充し、従来の販路のデジタル化によるアップグレードを推進していく。変革
     の面では、サービス機能の拡大およびサービス体験の改善を通じて、カードを所持していないアプリユーザーの当行顧
     客への転換を引き続き模索していく。また顧客管理の面では、デジタル化されたインテリジェントかつ集中的な手法で
     個人顧客管理能力を引き続き追求し、確立していく。また、シナリオ構築の面では、当行は引き続き金融サービスおよ
     び非金融サービス機能を拡充し、当行のアプリの中核的競争力を強化していく。また、サービス面では、成績の振るわ
     ない項目を迅速に最適化し、改善することができる可視化され、リアルタイムで対応可能な全面的にプロセス指向の顧
     客体験監視システムを引き続き改善していく。第二に、当行はホールセール金融部門の体系的な管理を改善していく。
     当行は、顧客および商品という２つの重要な要因について資産構成を最適化する予定である。当行は、本店および支店
     で戦略的顧客へのサービス提供を継続しながら、新たな成長エンジンとなる会社を積極的に獲得する機会を捉え、特色
     ある製品およびサービスを有する安定した構造を備えた十分な数の小規模企業顧客の顧客グループを構築し、認知、制
     度、プロセスおよび商品の面でプロジェクト・ファイナンスおよびサプライチェーン・ファイナンス能力を強化してい
     く。当行は、顧客サービス制度と顧客担当者管理制度という２つの主要制度の構築を引き続き推進して専門能力を確立
     し、デジタル・プラットフォーム構築およびインダストリアルインターネットに基づくホールセール金融業務のデジタ
     ル化を加速させる。第三に、当行はリスクの本質についての洞察を深め、リスクに係る常識に回帰し、早期警告、格付
     けおよび限度額の管理などのリスク管理基盤を確立しつつ、包括的なリスク管理システムを完成させる。当行は、第１
     の防御ラインを強化し、当行の業務の基礎に回帰しながら、商業的な持続可能性の原則に基づき業務の実行可能性を慎
     重に判断していく。また、顧客選別能力（特に様々な業種のサブグループに関する専門知識）を引き続き強化し、レ
     ピュテーション・リスクおよびコンプライアンス・リスクの管理制度を改善し、完成させていく。第四に、当行は、フ
     ロントオフィス業務に権限を付与し、基層部門の負担を軽減するために、3.0モデルに向けて管理および組織文化を推
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     進していく。管理モデルについては、当行は、統制から権限の付与へ、垂直的運営から統合へ、そして最終的には「軽
     量型管理」へと移行していく。また、思想的概念の面では、経験的思考および権威主義からデータ価値の重視へ、そし
     て 最終的には「ライトな企業文化」に移行していく。
     ２【事業等のリスク】

     リスク管理
      当行は、    「包括性、専門性、独立性を備え、均衡のとれた管理」の原則の下で、リスク調整後の価値創造に焦点を当
     てたリスク管理システムの構築を強化した。本店のリスク・コンプライアンス管理委員会は、リスク選好、戦略、方針
     および取締役会が承認した権限に関する全行的な最重要のリスク管理方針を検討および決定する責任を負う。
      報告期間中、国内外の複雑で変動の激しい経済環境および銀行業務におけるリスクの増大を背景として、当行は引き
     続きリスク管理システム全体を改善し、あらゆる種類のリスクに積極的に対応し、防止した。
     信用リスク管理

      当行は、マクロ経済および金融情勢に密着し、「コンプライアンスとリスク統制に基づき、質を最優先とする」とい
     う経営理念を堅持しつつ、「一流のリスク管理銀行」としての地位を確立し、全面的にリスク管理能力を改善すること
     を目指して、全行的に計画を実施し、重点分野でブレークスルーを起こし、「一時的な解決策」を模索するために様々
     な措置を講じると同時に「最終的な解決策」を適用した。
      第一に、当行は総合的なリスク管理システムを包括的に検討し、体系的に構築した。情報技術、リスク測定、中央集
     中管理、ポートフォリオ管理およびリスクの俯瞰などの手段で、機構、商品およびプロセスという複数の側面から総合
     的リスク管理システムを再検討し、管理の死角を排除することで、当行は総合的なリスク管理を強化した。第二に、当
     行は、顧客、産業および商品という３つの側面から資産構成を継続的に最適化した。当行は、本店および支店の戦略的
     顧客が主導する信用資産の配分を堅持することで、新たな成長エン                                  ジンのための政策研究および与信のひな形の開発を
     深化させ、      戦略的新興産業および従来的な産業の変革と向上などの新たな成長エンジン産業への信用供給を増加させ
     た。また、デジタル化された顧客獲得、オンライン融資およびその他のモデルを通じて、マイクロファイナンス融資お
     よび中小企業への与信を推進し、プロジェクトファイナンス、インダストリアルインターネット、直接融資などにおけ
     る専門技術を育成した。第三に、当行は、リスクを大局的に防止および管理しつつ、多面的なリスク検査を継続的に実
     施した。重点分野の顧客に関連するリスクに細心の注意を払いながら、当行は報告期間中に、大規模なリスクに晒され
     ている顧客、インターバンク顧客、P2P、プライベートエクイティ機構および協同機構に対するリスク検査を引き続き
     実施し、リスク事前警告および報告メカニズムを最適化し、大規模なリスクの監視および統制システムを構築した。ま
     た、早期の事前警告と早期処分を達成するためにリスク特定の感度および洞察を高めた。第四に、当行は                                                     不良資産を効
     果的に処分するために、不良資産の処分経路を増やした。当行は、不良資産の償却および資産の証券化を継続的に推進
     する一方で、不良資産の現金での回収を強化しており、債務の株式への転換を積極的に追求し、複数の手段でリスク資
     産を管理し、不良資産の適法な処分を効果的かつ効率的に実現した。第五に、当行はリスク管理基盤を確固たるものと
     し、最終的な解決に向けたリスクおよびコンプライアンス管理の変革を加速させた。当行は、専門的なリスク管理能力
     の構築を重視することで、システムの体系的管理を強化し、業務プロセスを確立し、業務パラダイムを構築し、融資後
     の監視および検査メカニズムを実施して、与信プロセス全体の最適化を継続的に推し進めた。第六に、当行はフィン
     テック・サービスの利用を深化させた。当行は、行内外のデータに基づいて、ビッグデータ・リスク・データのモデル
     化および分析プラットフォームを構築し、機械学習アルゴリズムに基づいたオンライン顧客インテリジェンス格付シス
     テムを独自に開発し、顧客に関する知識グラフを改善し、政策のインテリジェントな解釈および策定を推進し、インテ
     リジェントな事前警告システムを改善し、継続的かつ深層的な変革を目指してリスク管理を強化した。
      報告期間中、当行の資産の質は上記の方法で効果的に管理された。当行の信用リスク管理の詳細については、「第６
     －１   中間財務書類」に掲げる財務書類に対する注記41(a)を参照されたい。
     大規模なリスク・エクスポージャーの管理

      CBIRCが公布した「商業銀行の大規模なリスク・エクスポージャーの管理措置」（銀保監会2018年１号令）によれ
     ば、大規模なリスク・エクスポージャーとは、商業銀行の正味Tier                                  1資本の2.5%超を上回る、かかる銀行の単一の顧客
     または関連する顧客グループに対する信用リスク・エクスポージャー（銀行勘定およびトレーディング勘定における
     様々な信用リスク・エクスポージャーを含む。）をいう。当行は、顧客集中リスクを効果的に統制するために、大規模
     なリスク・エクスポージャーの管理をリスク管理システム全体に組み込み、大規模なリスク・エクスポージャーの変動
     を測定し、動的に監視している。報告期間末現在、規制機関によって免除されている顧客を除き、大規模なリスク・エ
     クスポージャーの基準に達していた当行の単一の非金融機関顧客、非金融機関顧客グループ、単一の金融機関顧客およ
     び金融機関顧客グループはすべて、規制上の要件を遵守していた。
     カントリー・リスク管理

      カントリー・       リスクとは、ある国もしくは地域の借手もしくは債務者が銀行に対する義務を履行できないかもしくは
     履行を拒絶する原因となりうる損失、かかる国もしくは地域の当行の業務上のプレゼンスに対する損失またはかかる国
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     もしくは地域における当行へのその他の損失を招く可能性がある、かかる国または地域における経済的、政治的および
     社会的な変化および事由のリスクをいう。カントリー・リスクは、経済情勢の悪化、政治的および社会的混乱、資産の
     国 有化または収用、政府の対外債務の否認、外国為替管理ならびに国または地域における通貨の下落から発生する可能
     性がある。
      当行は、カントリー・リスクの管理                  をリスク管理システム全体に組み込んでいる。                        関連する規制要件に従い、当行は
     カントリー・リスク構成の変化を動的に監視し、外部の格付結果を参照しつつ当行のソブリン格付モデルを用いてカン
     トリー・リスクの限度を設定し、四半期ごとにカントリー・リスクを評価し、引当金を計上した。報告期間末現在、カ
     ントリー・リスクに晒されている当行の資産はわずかであり、カントリー・リスクの水準は低い。さらに、当行は、規
     制上の要件に従ってカントリー・リスクについて十分な引当金を設定した。その結果、カントリー・リスクが当行の事
     業に重大な影響を及ぼすことはないと予想される。
     市場リスク管理

      当行の市場リスクは、トレーディング勘定および銀行勘定から発生する。金利リスクおよび為替リスクが、当行が晒
     されている主な市場リスクである。
     金利リスク管理

     トレーディング勘定
      当行は、トレーディング勘定の金利リスクの測定および管理のために、定量的指標、市場リスク価値指標（トレー
     ディング勘定業務に関連する様々な通貨および期間の金利リスク要因を対象とするVaR）、金利ストレステスト損失指
     標、金利感応性指標および累積損失指標を含む様々なリスク指標を利用している。リスク測定に使用される金利リスク
     要因は、トレーディング勘定の下のすべての業務を網羅しており、金利または債券の約110のイールドカーブで構成さ
     れている。VaRには一般的なVaRおよびストレスVaRが含まれ、これらは双方ともヒストリカル・シミュレーション法を
     使用して計算され、信頼水準99%、観測期間250日および保有期間10日が採用されている。金利ストレステストのシナリ
     オには、様々な程度の金利の平行移動、急激な変動および複雑な変動ならびに投資ポートフォリオの特性に基づいて設
     計された様々な不利な市場シナリオが含まれる。うち、極端な金利シナリオでは、最大300ベーシス・ポイントの変動
     および極端に不利な市場情勢が含まれることがある。主要な金利感応性指標は、債券の期間ならびに金利が１ベーシ
     ス・ポイント不利な変動を示した場合の債券および金利デリバティブの市場価値の増減を反映する。日常的なリスク管
     理については、年初の取締役会のリスク許容度、業務計画およびリスク予想に従ってトレーディング勘定の下の金利リ
     スク業務の年間承認額および市場リスク限度額が設定され、市場リスク管理部門がその日常的な監視および継続報告に
     責任を負う。
      2019年上半期には、経済に対する下方圧力が続き、国内の様々な経済データが低下し続けた。特に、2019年５月以
     降、金融市場の金利は継続的に下降傾向にあり、中央銀行がSLF（常設貸出ファシリティ）および再割引額を増加さ
     せ、証券の短期残高を増加させ、中小規模の銀行金利をさらに引き下げたことで、平均金利が全般的に低下した。しか
     しながら、経済のファンダメンタルズが依然として全体的に弱く、債務不履行が発生し続けたため、市場は融資に慎重
     なままであり、低格付の銀行間預金スプレッドの差別化が進み、社債のスプレッドは高水準を維持した。海外では、米
     国経済が減速した。2019年６月、連邦準備制度理事会はインフレ期待を引き下げ、一部の理事は穏健派となり、米国の
     長期金利は大幅に下落して長短金利が逆転したため、市場金利の引下げに対する全体的な期待が高まった。
      当行のトレーディング勘定の投資範囲は、人民元建て債券、特に国内利付債に重点が置かれ、信用債券投資は厳格に
     管理された。国内および国外の債券イールドが下降基調にあるため、トレーディング勘定の投資ポートフォリオの市場
     価値および変動利益がともに増加し、様々な金利リスク指標は目標の範囲内にあった。
     銀行勘定

      当行は、    銀行勘定の金利リスクを毎月測定し、分析するために、                            主に  リプライシング・ギャップ分析、デュレーショ
     ン分析、ベンチマーク相関分析、シナリオ・シミュレーションおよびその他の方法を採用している。リプライシング・
     ギャップ分析は、主に資産および負債のリプライシング期間の分布およびミスマッチを監視する。デュレーション分析
     は、主な種類の商品の期間および当行全体の資産と負債の期間のギャップの変化を監視する。ベンチマーク相関分析
     は、当行の内部モデルを用いて計算されたベンチマーク相関係数に基づいて、異なる価格設定ベンチマーク金利曲線の
     間および各曲線上の異なる期間の点の間に存在するベンチマーク・リスクを評価する。シナリオ・シミュレーション
     は、金利リスクの分析および測定を行うための当行の主要なアプローチであり、金利ベンチマークの影響、平行移動お
     よびイールドカーブの形の変化、実際に発生したことのある金利の極端な変動ならびに将来において最も可能性が高い
     と専門家が判断した金利の変動を含む複数の通常のシナリオおよびストレス・シナリオからなる。翌１年間の正味受取
     利息（NII）および経済価値（EVE）の指標の変動は、金利変動シナリオのシミュレーションを通じて計算される。一定
     のシナリオのNII変動率およびEVE変動率は、当行全体の金利リスク限度額指標システムに含められている。
      報告期間中には、中央銀行の通貨政策は全般的に穏健な基調を維持し、市場金利は低水準で変動した。当行は、外部
     のリスク環境の変化を密に監視し、マクロ・モデリングによって市場金利の動向を綿密に分析し、予測しつつ、金利リ
     スクの積極的な管理戦略を柔軟に調整した。当行は、債券の投資期間を適度に管理し、合理的に十分な流動性の機会を
     捉え、能動的負債によって長期資金を獲得して、流動性と収益性のバランスを維持した。同時に、当行は市場指向の金
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     利改革の深化に関する中央銀行の政策の動向に緊密な注意を払い、金利統合の影響の分析および対策の研究を強化し
     た。当行は、2018年５月にCBIRCが公布した「商業銀行の銀行勘定の金利リスク管理指針（改訂版）」に従って、銀行
     勘 定の様々な金利リスク管理要件を実行した。ストレステストの結果は、様々な指標が限度額および警告前の値の範囲
     内に収まっており、銀行勘定に関連する金利リスクは比較的低い水準にとどまっていることを示していた。
     為替リスク管理

     トレーディング勘定
      当行は、リスクの測定および日常的な管理のために、リスク・エクスポージャー指標、市場リスク価値指標（トレー
     ディング勘定業務に関連する様々な通貨の為替リスク要因を対象とするVaR）、為替シナリオ・ストレステスト損失指
     標、為替感応性指標および累積損失指標を含む様々なリスク指標を利用している。リスク測定については、選定された
     為替リスク要因が、トレーディング勘定の下のあらゆる取引通貨建ての直物価格および先渡価格に適用される。市場価
     値リスク指標は一般的なVaRおよびストレスVaRからなり、信頼水準99%、観測期間250日および保有期間10日に基づくヒ
     ストリカル・シミュレーション法を使用して計算されている。為替ストレステストのシナリオは、                                                 人民元に対する各取
     引通貨の５%、10%、15%または15%超の不利な変動、為替オプションの変動性の変化などを網羅している。主な為替レー
     ト感応度指標は、デルタ、ガンマ、ベガおよび為替デリバティブのその他の指標である。                                             日常的な管理については、年
     初の取締役会のリスク許容度、業務計画およびリスク予想に従ってトレーディング勘定の下の為替リスク業務の年間承
     認額および市場リスク限度額が設定され、市場リスク管理部門がその日常的な監視および継続報告に責任を負う。
      2019年上半期には、米中貿易摩擦が世界の外国為替市場における最も重要な牽引要因となった。米ドル/人民元の為
     替レートの変動幅は、交渉の状況に伴って双方向に増大した。ヨーロッパおよび米国の様々な経済データは予想を下
     回った。国際的に定評のある多数の機関は世界経済がさらに後退する可能性があると判断し、市場リスクの回避傾向が
     高まり、金の価格は１オンス当たり1,300米ドル以上という高水準に達した。
      かかる状況を背景として、当行は自己勘定業務のエクスポージャー、感応性指標およびストップロスなどの限度額指
     標の統制を強化し、トレーディング勘定のすべての為替リスク指標は目標範囲内にあった。当行は、安定したスプレッ
     ド収益を得るために主に顧客を代理した                    外国為替    取引業務および貴金属業務に依拠した。
     銀行勘定

      当行の銀行勘定の主な為替リスクは、当行が保有する人民元以外の通貨建ての資産と負債の為替ポジションのミス
     マッチによるものである。当行は、為替リスクの厳格な管理を通じて、銀行勘定の為替リスクを許容可能な範囲内に維
     持してきた。
      当行の銀行勘定の為替リスク測定のためのデータは、主にデータベースによるものであり、当行は主に                                                    外国為替    エク
     スポージャー分析、シナリオ・シミュレーション分析、ストレステストおよびその他の手法を測定および分析のために
     利用している。        外国為替エクスポージャー測定では、主に短辺法および相関法を利用している。シナリオ                                             ・シミュレー
     ションおよび       ストレステスト分析は、すべての為替レートの変動に係る為替リスクを管理するための当行の２つの重要
     な為替リスク管理ツールであり、標準シナリオ、ヒストリカル・シナリオ、フォワード・ルッキングなシナリオおよび
     ストレス・シナリオを含む。先見的な為替レートの変動および過去の極端な変動のシナリオに基づき、各シナリオは当
     行の損益への影響をシミュレートすることができる。一定のシナリオが損益に与える影響および純資本に対するその割
     合は、限界指標として日常的な管理において参照されている。当行は、測定モデルの有効性を検証するために、関連す
     るモデルパラメータについてバックテストおよび評価を定期的に実施している。
      当行は、銀行勘定の為替エクスポージャーおよびシナリオ                             ・シミュレーション          結果を定期的に測定および分析し、限
     度額の枠組みの下で為替リスクを月次ベースで監視および報告し、為替変動の傾向に応じて為替エクスポージャーを調
     整している。銀行勘定の関連する為替リスクを軽減するため、当行の監査部門が当行の為替リスクの全般的な監査に責
     任を負っている。
      報告期間中、当行は、為替レートの変動を注視し、国内外のマクロ経済情勢に鑑みて為替レートの変動の影響の分析
     を主導し、経営陣が意思決定を行うための科学的な参照基準として貸借対照表の最適化計画を提案した。2019年の複雑
     な国際経済情勢に直面して、当行は米国のマクロ経済および米中貿易摩擦の分析を強化して、為替リスク・エクスポー
     ジャーを合理的な範囲内に抑制した。報告期間末現在、当行の為替リスクは概ね安定しており、すべてのコア限界指
     標、一般的なシナリオおよびストレステストの結果は規制限度要件を満たしている。
      当行の市場リスク管理の詳細については、「第６－１                           中間財務書類」に掲げる財務書類に対する注記41(b)を参照さ
     れたい。
     オペレーショナル・リスク管理

      オペレーショナル・リスクとは、内部制度の不適切性もしくは欠陥、人事制度もしくはITシステムの不備または外部
     の事象から生じる損失リスクを指す。オペレーショナル・リスクが様々な側面および広い範囲にわたることを考慮し
     て、当行のオペレーショナル・リスク管理では、費用と収益のマッチングおよびインプットとアウトプットのバランス
     という原則に基づいて、オペレーショナル・リスク管理システムの構築を積極的に強化し、内部統制制度を実施し、継
     続的に各種業務を穏健に実行し、オペレーショナル・リスクを一定水準の損失に削減または防止していく。当行は、オ
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     ペレーショナル・リスク管理プロセスにおいては、取締役会が設定したリスクの限度内で、リスク管理メカニズムのさ
     らなる改善、重点分野におけるリスク防止および統制の強化、リスクの監視および事前警告の実施、評価メカニズムの
     改 善ならびにオペレーショナル・リスク文化の醸成などの措置を通じて、オペレーショナル・リスク管理の能力および
     有効性をさらに向上させ、オペレーショナル・リスクの損失を防止し、削減していく。
      報告期間中、制度上のオペレーショナル・リスクおよび重大なオペレーショナル・リスクから生じる損失を防ぐため
     に、当行は引き続きオペレーショナル・リスク管理システムを改善した。第一に、当行は、オペレーショナル・リスク
     管理の重点および指針を精緻化した。第二に、当行は重点分野に関連するリスクの管理を強化し、P2P、プライベート
     エクイティ・ファンド、無認可法人支払いおよび割引商業手形などの分野のリスク検査を実施し、リスク管理および統
     制を強化した。第三に、当行は管理ツールを最適化し、改善した。主要なリスク指標の検証を通じて、当行は様々な観
     点から指標を検討・調整して、オペレーショナル・リスク報告メカニズムをさらに強化し、オペレーショナル・リスク
     評価メカニズムおよびオペレーショナル・リスクの経済的資本配分計画を最適化した。第四に、当行は外部委託関連リ
     スクの管理を強化し、外部委託関連リスクの管理方針の実行を推し進め、外部委託対象となる商品およびサービスの種
     類を慎重に評価し、外部委託関連リスクの監視範囲を拡大した。第五に、当行はITリスク管理および事業継続管理を強
     化し、情報技術プロセス点検を実施した。第六に、当行はオペレーショナル・リスク管理システムの性能をさらに向上
     させ、オペレーショナル・リスク・データ分析プラットフォームの稼働を推進した。第七に、当行は支店への権限付与
     を促進し、支店のオペレーショナル・リスク管理能力を高めるために国内外の支店でオペレーショナル・リスク管理担
     当者向けに様々な研修を実施した。
     流動性リスク管理

      流動性リスクとは、当行が、資産の増加、期日が到来した債務の返済またはその他の支払義務に対応するための十分
     な資金を適時に合理的なコストで獲得できないことをいう。当行の流動性リスク管理は、慎重性、先見性および包括性
     の原則に基づき継続的な管理に従っている。当行は流動性リスクに対して慎重な姿勢を維持しており、これは当行の現
     在の発展段階にとって比較的適切である。
      流動性リスク管理の方針策定、戦略的実施および監督機能を分離するという原則に基づいて、当行は流動性リスク管
     理統治機構を設置して、取締役会、リスク・資本管理委員会、監査役会、上級役員、専門委員会および関連部門の流動
     性リスク管理に関する責任および報告ルートを明確化し、流動性リスク管理の有効性を改善した。
      2019年上半期に、中央銀行は慎重な金融政策を維持し、流動性は比較的十分な状態を維持していた。市場環境および
     当行の流動性の構成に応じて、当行は流動性管理を強化するために以下の措置を講じた。第一に、当行は引き続き主要
     顧客グループに対するマーケティング戦略の指針の強化などの措置を通じて自己勘定預金の増加を促進し、様々な措置
     を通じてコア預金の着実な成長を促した。第二に、資産と負債の円滑な運用を実現するために、信用資産投資を動的に
     支援し、資産構成の最適化を継続した。第三に、当行はあらゆる面および経路で能動的負債の管理を強化し、相手方と
     の協力を強化し、多岐にわたる資金調達経路を拡大し、自己資金調達能力を向上させた。第四に、当行は徹底的かつ洗
     練された、先を見越した流動性リスク管理を行った。定量的モデリングならびに動的測定および動的計算を使用するこ
     とにより、当行はマクロ経済の研究および判断ならびに当行全体の流動性に関する動的予測を強化し、自行の流動性プ
     ロファイルおよび市場金利の動向に応じて短期および中長期の能動的負債業務を柔軟に行った。これには、中央銀行か
     らの中期貸出ファシリティおよび中央銀行による公開市場操作への積極的な参加が含まれる。また、適切な機会を捉え
     て金融債を発行して、積極的なリスク管理を強化した。第五に、当行は事業ラインの流動性リスク管理を強化した。具
     体的には、手形事業やウェルスマネジメント事業などの独立型事業ラインについては、流動性リスクの限度額を個別に
     設定し、資産と負債の期間のマッチング管理を強化した。第六に、当行は流動性危機管理計画および緊急時対応計画の
     試験および改善を行い、定期的な流動性緊急時訓練によって流動性リスク事由への対応能力を効果的に向上させた。
      報告期間末現在、当行の流動性カバレッジ比率は172.69%であり、CBIRCの最低要件を72.69パーセンテージ・ポイン
     ト上回っていた。安定調達比率は120.86%であり、CBIRCの最低要件を20.86パーセンテージ・ポイント上回っていた。
     これは、当行が事業の持続可能で健全な発展のニーズを満たすために十分な資金源を有していたことを示している。人
     民元建て預金総額の11%および外貨建て預金総額の５%をPBOCに預け入れることが要求された。要約すれば、当行の流動
     性指標は依然として健全な水準にあり、預金は安定成長を維持し、流動性準備は十分であり、流動性は全般的に安全な
     水準にあった。
      当行の流動性管理は、業界の中でも高水準を維持しており、2018年５月にCBIRCが公布した「商業銀行の流動性リス
     ク管理措置」の様々な要件を満たしていた。
      当行の流動性リスク管理の詳細については、「第６－１                             中間財務書類」に掲げる財務書類に対する注記41(c)を参照
     されたい。
     レピュテーション・リスク管理

      レピュテーション・リスクとは、当行の経営、管理およびその他の活動または外部の事件によって、当行が関連する
     ステークホルダーから否定的な評価を受ける可能性があるリスクを指す。レピュテーション・リスク管理は、コーポ
     レート・ガバナンスおよび当行のリスク管理制度全体の重要な部分であり、当行およびその子会社によって行われるす
     べての活動、業務および事業を網羅している。当行は、レピュテーション・リスク管理制度を確立し、関連要件を策定
     し、損失および悪影響を最大限に軽減するために、レピュテーション・リスクを効果的に防止し、レピュテーションの
     問題への対処を主導した。
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      報告期間中、当行は、否定的な世論に対する支店の自動事前警告機能を実現するために、既存の世論監視システムの
     アップグレードを繰り返し実施し、その結果、世論への対応の効率が効果的に向上した。当行は、適時、適度、公開、
     透 明、秩序および有効という管理原則に基づき、世論をリアルタイムで分析し、ソリューションを動的に調整すること
     に重点を置いて、重大なレピュテーション・リスク事由についての関連情報を公表し、それによって当該事由から生じ
     る悪影響を最小限に抑えた。
     コンプライアンス・リスク管理

      コンプライアンス・リスクとは、法律、規則および基準を遵守しなかった結果、法的制裁、規制上の処罰、重大な経
     済的損失およびレピュテーション上の損失を被るリスクを指す。当行の取締役会は営業活動のコンプライアンスに最終
     責任を負い、取締役会のリスク・資本管理委員会にコンプライアンス・リスク管理の監督を委任している。本店のリス
     ク・コンプライアンス管理委員会は、上級経営陣の下で全行的なコンプライアンス・リスクを管理する組織である。当
     行は、リスク・コンプライアンス管理委員会、コンプライアンス監督者、コンプライアンス責任者、本店および支店の
     法務・コンプライアンス部門ならびに支店および準支店レベルのコンプライアンス監督者からなる管理組織構造の構築
     を通じてコンプライアンス・リスク管理の３つの防衛線および二重の報告メカニズムを設置し、リスク管理技術および
     管理手続きを継続的に改善し、コンプライアンス・リスクの有効な統制を実現するために完全かつ有効なコンプライア
     ンス・リスク管理制度を構築した。
      現在、金融規制が強化され、銀行に対するコンプライアンスに関する圧力が高まっている。当行はこのような背景に
     対して、以下の内部統制コンプライアンス管理措置を採用することによって様々な規制政策および制度上の要件を厳格
     に実施し、コンプライアンス・リスク管理および統制を強化した。第一に、「2019年内部統制およびコンプライアンス
     業務に関する指針」を策定および公表し、内部統制コンプライアンス管理計画を全行的に打ち出すこと。第二に、
     CBIRCの要件および当行の具体的な取決めに従って、「混乱の是正およびコンプライアンスの推進」を実施し、長期的
     な是正メカニズムを形成し、それによって当行の質の高い発展の基礎を築くこと。第三に、政策ならびに新規則の通達
     および公布の理解を強化し、新商品、新事業および主要プロジェクトに関連するコンプライアンス・リスクを特定およ
     び評価し、法律およびコンプライアンスの枠組みの中で価値の創出を支援し、新たな規制上の要件に従って関連する内
     部規則を改訂および改善し、実務に基づき制度を効果的に実施すること。第四に、複数のレベルのコンプライアンス教
     育および研修を積極的に実施し、「支店のリーダーおよびコンプライアンス責任者向けのコンプライアンス・コース」
     および「準支店のリーダーおよびコンプライアンス監督者向けのコンプライアンス・セミナー」活動を秩序立てて推進
     して、法令を遵守した経営に対する従業員の意識を全行的に高めること。第五に、従業員の行動管理を強化し、従業員
     の異常行動に対する調査を定着させ、それに立脚して規制上の要件および内部管理に従って特別調査を実施すると同時
     に、軽度の違反項目リストおよび違反行為を行った従業員名簿の維持ならびに解雇に関する適切な調査の実施などの従
     業員の行動管理ツールを運用する取組みを強化すること。第六に、問題の是正の効率および違反の説明責任を継続的に
     強化し、内部統制およびコンプライアンスの評価の強度を高め、内部統制およびコンプライアンスの有効性および峻厳
     性を確保すること。
     マネーロンダリング防止管理

      当行は、比較的健全なマネーロンダリング防止の内部統制システムを確立している。当行は、マネーロンダリング防
     止に関する関連法令の要件および当行自身の実際の状況に基づいて、マネーロンダリング防止管理システム一式を策定
     している。また、当行は、マネーロンダリング防止監視システムを開発し、導入し、マネーロンダリング防止組織シス
     テムを構築し、当行全体の事業の健全な運営を確保するために専用のマネーロンダリング防止チームを設置している。
      報告期間中、当行はマネーロンダリング防止義務を履行し、マネーロンダリング防止のコンプライアンスおよび有効
     性を確保するために様々な措置を講じた。かかる措置には、「金融機関法人に対するマネーロンダリングおよびテロ資
     金供与対策のリスク管理指針（試行）」および「銀行および金融機関のマネーロンダリング防止およびテロ資金供与対
     策に関する管理措置」に従って当行のマネーロンダリング防止のコンプライアンス管理システムおよび制度システムの
     最適化を進め、マネーロンダリングに関する自己査定を全行的に実施し、マネーロンダリング防止の質を飛躍的に高
     め、様々な種類のマネーロンダリングについて詳細な調査を行い、業務および商品のマネーロンダリング・リスクの識
     別、評価および管理を継続的に強化し、マネーロンダリング防止のコンプライアンス要件を業務プロセスおよびシステ
     ムに効果的に埋め込むためにマネーロンダリングに関連するあらゆる種類のリスクを防止し、人工知能のマネーロンダ
     リング防止への応用を積極的に促進し、マネーロンダリング防止監視システム、マネーロンダリング防止名簿システム
     およびリスク格付システムを継続的に最適化し、全行的にマネーロンダリング防止の有効性の改善を体系的に支援する
     ために顧客デューデリジェンス・システムを開発し、立ち上げ、「反マネーロンダリング顧客の特定作業の強化に関す
     る中国人民銀行通達」およびその他の規制政策を厳格に遵守し、送金先の特定の継続的な実施に取り組み、報告された
     疑わしい取引に対する追跡的なリスク管理措置を実施し、高リスク顧客の管理および統制を強化することが含まれるが
     これらに限定されない。
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     ３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】

     経営状況全般の概要
      当半期中に当グループは、「軽量型業務銀行」という戦略的方向性および「一体両翼」という戦略的ポジショニング
     を引き続き堅持し、積極的かつ健全に業務を行った。当行の経営状況は全般的に満足のいくものであり、「質、効率お
     よび規模」の動的でバランスの取れた発展が達成された。このことは、主に以下の点に反映されている。
      収益は安定して増加した。報告期間における当グループの株主帰属純利益は50.612十億人民元であり、前年同期より
     13.08%増加した。正味受取利息は87.407十億人民元と、前年同期から13.50%増加しており、正味非利息収益は50.931十
     億人民元と、前年同期から3.75%増加した。当行株主に帰属する平均総資産利益率（ROAA）および当行普通株主に帰属
     する平均自己資本利益率（ROAE）は、前年同期からそれぞれ0.06                                パーセンテージ・ポイント増および0.14パーセンテー
     ジ・ポイント減の         、それぞれ1.45%および19.47%となった。
      資産および負債の規模が着実に拡大した。報告期間末現在、当グループの資産合計は7,193.181十億人民元で、前年
     末から6.63%増加した。顧客貸付金合計は4,323.530十億人民元であり、前年末から9.93%増加した。負債合計は
     6,619.186十億人民元で、前年末から6.72%増加した。顧客預金は合計4,699.738十億人民元であり、前年末から6.80%増
     加した。
      不良債権は残高および比率ともに減少し、不良債権引当率は引き続き穏健な水準にあった。報告期間末現在、当グ
     ループの不良債権残高は、前年末から384百万人民元減少して合計53.221十億人民元となった。不良債権比率は1.23%で
     あり、前年末から0.13パーセンテージ・ポイント低下した。不良債権引当率は394.12%であり、前年末から35.94パーセ
     ンテージ・ポイント上昇した。
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     損益計算書の分析
     主要な財務成績
      報告期間中の当グループの税引前利益は64.873十億人民元で、前年同期より10.06%増加した。実効法人所得税率は
     21.60%であり、前年同期から2.28パーセンテージ・ポイント低下した。報告期間における当グループの主な損益項目の
     増減を下表に示す。
                                              （単位：百万人民元）

                        2019年１月－６月            2018年１月－６月                   増減
     正味受取利息                         87,407            77,012            10,395
     正味受取手数料                         38,971            37,469             1,502
     その他の正味収益                         11,252            10,780              472
     営業費用                        (40,401)            (35,729)             (4,672)
     関連会社および合弁事業に対
     する持分利益                           708            842           (134)
     予想信用損失                        (33,064)            (31,429)             (1,635)
     税引前利益                         64,873            58,945             5,928
     法人所得税費用                        (14,015)            (14,076)                61
     当期純利益                         50,858            44,869             5,989
     当行株主帰属純利益                         50,612            44,756             5,856
     正味営業収益

      報告期間中の当グループの正味営業収益は138.338十億人民元であり、前年同期から9.70%増加した。うち、正味受取
     利息の割合は63.18%であり、正味非利息収益の割合は36.82%であった。
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     受取利息
      報告期間において、当グループは144.517十億人民元の受取利息を計上した。これは、前年同期から10.17%の増加で
     あった。かかる増加は主に、利付資産が増加し、資産構成の継続的な最適化およびリスク価格設定の改善によって利付
     資産の収益率が上昇したためであった。顧客貸付金からの受取利息は、引き続き当グループの受取利息の最大の構成要
     素であった。
     顧客貸付金からの受取利息

      報告期間中の当グループの顧客貸付金からの受取利息は、前年同期から15.91%増加して109.078十億人民元となっ
     た。
      表示期間における当グループの顧客貸付金の平均残高、受取利息および平均収益率（年間換算）の区分別内訳を下表
     に示す。平均残高は、日次残高の年間平均をいう（以下も同様である。）。
                                         （単位：百万人民元、%を除く。）

                       2019年１月－６月                     2018年１月－６月
                               年間換算平均                     年間換算平均
                  平均残高       受取利息       収益率(%)        平均残高       受取利息       収益率(%)
     法人向け貸付金              1,776,755         38,739        4.40     1,729,842         36,121        4.21
     個人向け貸付金              2,124,449         66,144        6.28     1,828,601         53,730        5.93
     割引手形               242,116        4,195       3.49      174,715        4,255       4.91
     顧客貸付金              4,143,320        109,078         5.31     3,733,158         94,106        5.08
      当半期における当行の顧客貸付金の満期構成については、短期貸付の平均残高は1,643.571十億人民元であり、受取

     利息は50.559十億人民元であり、年間換算平均収益率は6.20%に達した。中長期貸付は、平均残高が2,204.512十億人民
     元、受取利息が52.493十億人民元および年間換算平均収益率が4.80%であった。短期貸付の平均収益率が中長期貸付の
     平均収益率を上回ったのは、短期貸付のうち、クレジットカード貸越および小規模金融ローンの収益率が比較的高かっ
     たことに主に起因していた。
     投資からの受取利息

      報告期間中の当グループの投資からの受取利息は、前年同期から0.61%増加して24.246十億人民元となった。年間換
     算投資平均収益率は、市場金利の低下の影響を受けて、前年同期から11ベーシス・ポイント低下して3.69%となった。
     銀行およびその他金融機関に対する預け金および債権からの受取利息

      報告期間中に、当グループの銀行およびその他金融機関に対する預け金および債権からの受取利息は、前年同期から
     17.42%減少して7.386十億人民元となった。また、銀行およびその他金融機関に対する預け金および債権の年間換算平
     均収益率は、前年同期から44ベーシス・ポイント減の2.63%であった。これは主に、市場金利の低下期間に資産構成を
     継続的に最適化し、インターバンク資産の配分を削減するという当グループの取組みによるものであった。
     支払利息

      報告期間中の当グループの支払利息は57.110十億人民元であり、前年同期より5.44%増加した。これは主に、有利子
     負債の規模が拡大し、また、預金獲得競争の激化によって預金の費用率が上昇したためであった。
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     顧客預金に対する支払利息

      報告期間中の当グループの顧客預金に対する支払利息は前年同期から14.99%増加して34.113十億人民元となった。こ
     れは主に、預金規模が拡大し、また、預金獲得競争の激化によって預金の費用率が上昇したためであった。ただし、当
     グループでは要求払預金が比較的大きな割合を占めているため、預金の費用率の上昇は、満足のいく水準を保ってい
     た。
      表示期間における当グループの法人預金および個人預金の平均残高、支払利息および平均費用率（年間換算）を下表
     に示す。
                                         （単位：百万人民元、%を除く。）

                       2019年１月－６月                     2018年１月－６月
                               年間換算平均                     年間換算平均
                  平均残高       支払利息       費用率(%)        平均残高       支払利息       費用率(%)
     法人預金
     要求払              1,578,246         6,497       0.83     1,550,063         6,507       0.85
     定期              1,294,388         17,769        2.77     1,232,905         16,533        2.70
     小計              2,872,634         24,266        1.70     2,782,968         23,040        1.67
     個人預金
     要求払              1,070,921         1,962       0.37     1,012,600         1,480       0.29
     定期               553,001        7,885       2.88      402,614        5,147       2.58
     小計              1,623,922         9,847       1.22     1,415,214         6,627       0.94
     顧客預金合計              4,496,556         34,113        1.53     4,198,182         29,667        1.43
     銀行およびその他金融機関からの預金および短期借入金に対する支払利息

      報告期間中の当グループの銀行およびその他金融機関からの預金および短期借入金に対する支払利息は9.679十億人
     民元であり、前年同期から22.18%減少した。これは主に、自己勘定預金が着実に増加し、負債構成がさらに最適化さ
     れ、市場金利の低下を受けてインターバンク負債の金額が減少したためであった。
     発行債券に対する支払利息

      報告期間中の当グループの発行債券に対する支払利息は、前年同期から23.69%増加して8.177十億人民元となった。
     これは主に、発行債券の金額が増加したためであった。
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     正味受取利息

      報告期間中の当グループの正味受取利息は87.407十億人民元で、前年同期から13.50%増加した。
      表示期間における当グループの資産および負債の平均残高、受取／支払利息ならびに平均収益率／費用率（年間換
     算）を下表に示す。
                                            （単位：百万人民元、%を除く。）

                 2019  年１月－６月              2018  年１月－12月              2018  年１月－６月
                        年間換算                               年間換算
                          平均                平均                平均
                         収益率                収益率                収益率
              平均残高     受取利息        (%)   平均残高     受取利息        (%)   平均残高     受取利息        (%)
     利付資産
     顧客貸付金         4,143,320      109,078       5.31   3,825,123      196,370       5.13   3,733,158       94,106      5.08
     投資         1,325,061       24,246      3.69   1,278,915       48,267      3.77   1,279,833       24,098      3.80
     中央銀行預け金          484,370      3,807      1.58    510,760      7,961      1.56    521,914      4,027      1.56
     銀行およびその他
     金融機関に対する
     預け金および債権          566,310      7,386      2.63    630,169      18,313      2.91    587,170      8,944      3.07
     合計         6,519,061      144,517       4.47   6,244,967      270,911       4.34   6,122,075      131,175       4.32
                        年間換算                年間換算                年間換算

                          平均                平均                平均
                         費用率                費用率                費用率
              平均残高     支払利息        (%)   平均残高     支払利息        (%)   平均残高     支払利息        (%)
     有利子負債
     顧客預金         4,496,556       34,113      1.53   4,269,523       61,987      1.45   4,198,182       29,667      1.43
     銀行およびその他
     金融機関からの預
     金および短期借入
     金          833,267      9,679      2.34    863,041      23,028      2.67    877,510      12,438      2.86
     発行債券          446,214      8,177      3.70    340,151      14,530      4.27    310,083      6,611      4.30
     中央銀行からの借
     入金          319,099      4,880      3.08    348,093      10,982      3.15    351,247      5,447      3.13
          （注）
     リース負債          12,873       261     4.09       /     /     /      /     /     /
     合計         6,108,009       57,110      1.89   5,820,808      110,527       1.90   5,737,022       54,163      1.90
     正味受取利息             /  87,407        /      /  160,384        /      /  77,012        /
     正味利息スプレッ
     ド             /     /    2.58       /     /    2.44       /     /    2.42
     正味利息収益率             /     /    2.70       /     /    2.57       /     /    2.54
     注：当グループは、2019年１月１日付でIFRS第16号「リース」（以下「新リース基準」という。）の適用を開始した。新リース

       基準に従って、当グループは、リース契約（短期リースおよび少額リース契約を除く。）について、リース期間の開始日に
       支払われなかったリース料の現在価値に基づいてリース負債を認識し、その後、実効金利法を使用して各期間のリース負債
       の支払利息を計算し、支払利息として認識した。前年の対応する期間の比較数値は調整対象ではなかった。
      報告期間中の当グループの利付資産の平均収益率（年間換算）および有利子負債の平均費用率（年間換算）はそれぞ

     れ4.47%および1.89%であり、前年同期からそれぞれ15ベーシス・ポイント増および１ベーシス・ポイント減となった。
     正味利息スプレッドおよび正味利息収益率は、ともに前年同期より16ベーシス・ポイント上昇して、それぞれ2.58%お
     よび2.70%となった。
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      下表は、表示期間における当グループの金額および金利の変動による受取利息および支払利息の増減の内訳を示して
     いる。金額の変動は、平均残高（日次残高の年間平均）の変動に基づいて測定され、金利の変動は、平均金利の変動に
     基 づいて測定される。金額と金利の双方の変動による受取利息および支払利息の増減は、金額の変動による受取利息お
     よび支払利息の増減に含められている。
                                             （単位：百万人民元）

                               2019年１月－６月対2018年１月－６月
                               増加／（減少）要因
                                                純増／（減）
                             金額          金利
     利付  資産
     顧客貸付金                            10,798           4,174          14,972
     投資                             828         (680)           148
     中央銀行預け金                            (295)            75         (220)
     銀行およびその他金融機関に対する預け
     金および債権                            (272)         (1,286)          (1,558)
     受取利息の増減                            11,059           2,283          13,342
     有利子負債

     顧客預金                            2,264          2,182          4,446
     銀行およびその他金融機関からの預金お
     よび短期借入金                            (514)         (2,245)          (2,759)
     発行債券                            2,495          (929)          1,566
     中央銀行からの借入金                            (492)           (75)          (567)
     リース負債                             261           -         261
     支払利息の増減                            4,014         (1,067)           2,947
     正味受取利息の増減                            7,045          3,350          10,395
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      表示期間における当グループの資産および負債の平均残高、受取／支払利息ならびに年間換算平均収益率／費用率を
     下表に示す。
                                           （単位：百万人民元、%を除く。）

                        2019年１月－３月                     2019年４月－６月
                                   年間換算                     年間換算
                                 平均収益率                     平均収益率
                     平均残高       受取利息          (%)     平均残高       受取利息          (%)
     利付資産
     顧客貸付金                4,067,414         53,678        5.35     4,218,393         55,400        5.27
     投資                1,300,031         11,934        3.72     1,349,815         12,312        3.66
     中央銀行預け金                 480,041        1,882       1.59      488,651        1,925       1.58
     銀行およびその他金融機関
     に対する預け金および債権                 630,772        4,115       2.65      502,555        3,271       2.61
     合計                6,478,258         71,609        4.48     6,559,414         72,908        4.46
                                           （単位：百万人民元、%を除く。）

                        2019年１月－３月                     2019年４月－６月
                                   年間換算                     年間換算
                                 平均費用率                     平均費用率
                     平均残高       支払利息          (%)     平均残高       支払利息          (%)
     有利子負債
     顧客預金                4,456,186         16,637        1.51     4,536,482         17,476        1.55
     銀行およびその他金融機関
     からの預金および短期借入
     金                 805,263        4,680       2.36      860,963        4,999       2.33
     発行債券                 425,419        4,091       3.90      466,780        4,086       3.51
     中央銀行からの借入金                 353,312        2,712       3.11      285,262        2,168       3.05
     リース負債                 11,915         120      4.08      13,821         141      4.09
     合計                6,052,095         28,240        1.89     6,163,308         28,870        1.88
     正味受取利息                    ╱    43,369          ╱       ╱    44,038          ╱
     正味利息スプレッド                    ╱       ╱     2.59         ╱       ╱     2.58
     正味利息収益率                    ╱       ╱     2.72         ╱       ╱     2.69
      2019年第２四半期には市場の流動性が比較的潤沢であったため、市場収益率は大幅に低下した。2019年第２四半期に

     は、当グループの正味利息スプレッドは、2019年第１四半期から１ベーシス・ポイント低下して2.58%となった。う
     ち、利付資産の平均収益率（年間換算）は、2019年第１四半期から２ベーシス・ポイント低下して4.46%となり、有利
     子負債の平均費用率（年間換算）は、2019年第１四半期から１ベーシス・ポイント低下して1.88%となった。正味利息
     収益率は、2019年第１四半期より３ベーシス・ポイント低下して2.69%となった。
     正味非利息収益

      報告期間中に、当グループは50.931十億人民元の正味非利息収益を計上した。これは、前年同期から3.75%の増加で
     あった。その内訳は以下のとおりである。
                                                           （注）
      正味受取手数料は、前年同期から4.01%増加して38.971十億人民元となっ                                    た。うち、決済および清算手数料                    は、
     主に  電子決済収益が増加したため、（同一の統計基準で計算して）前年同期から1.215十億人民元（22.67%）増加し
     た。バンクカード手数料収益は、主にバンクカードPOS取引収益の増加によって、前年同期から1.528十億人民元
     （18.80%）増加した。代理手数料収益は、主にファンドの代理販売収益が減少したため、（同一の統計基準で計算し
     て）前年同期から854百万人民元（9.47%）減少した。信用コミットメントおよび貸付業務からの手数料は、主に国内
     ファクタリングおよび国際保証による手数料収益が減少したため、（同一の統計基準で計算して）前年同期から349百
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     万人民元（8.84%）減少した。保管および信託業務からの手数料は、主に保管手数料が減少したため、前年同期から154
     百万人民元（1.24%）減少した。
     （注）2018年度に係る年次報告書の発行以降、当グループは、手数料収益の構成項目の統計基準を調整した。クロスボーダーの
       融資業務に関連する手数料の一部は「決済および清算手数料」から「信用コミットメントおよび貸付業務からの手数料」
       に調整され、子会社のファンド管理手数料収益は「代理手数料」および「その他」から「保管および信託業務からの手数
       料」に調整され、子会社の証券仲介手数料収益は「                        保管および信託業務からの手数料                」から「代理手数料」に調整され、
       前年同期の比較数値にも対応する調整がなされた。
      その他の正味非利息収益は、前年同期から2.91%増加して11.960十億人民元となった。うち、投資純利益は7.260十億
     人民元であり、前年同期から1.118十億人民元（18.20%）増加した。これは主に手形および債券の売買スプレッドによ
     る収益の増加によるものであった。公正価値の変動による純利益は、前年同期から1.068十億人民元減少して-12十億人
     民元となった。これは主に、非標準的手形投資、債券およびデリバティブの評価額の減少によるものであった。その他
     の正味収益は、主にリース業務による収益が増加したため、前年同期から655百万人民元（32.38%）増の2.678十億人民
     元となった。
      事業セグメント別では、リテール金融業務からの正味非利息収益は前年同期から7.08%増の26.160十億人民元とな
     り、当グループの正味非利息収益の51.36%を占めた。ホールセール金融業務からの正味非利息収益は前年同期から
     6.88%減の18.098十億人民元となり、当グループの正味非利息収益の35.54%を占めた。その他業務からの正味非利息収
     益は前年同期から27.74%増の6.673十億人民元となり、当グループの正味非利息収益の13.10%を占めた。
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      表示期間中の当グループの正味非利息収益の主要な構成要素を下表に示す。
                                                （単位：百万人民元）

                                    2019年１月－６月              2018年１月－６月
     受取手数料                                     42,512              40,398
     バンクカード手数料                                      9,654              8,126
     決済および清算手数料                                      6,574              5,359
     代理手数料                                      8,168              9,022
     信用コミットメントおよび貸付業務からの手数料                                      3,601              3,950
     保管および信託業務からの手数料                                     12,278              12,432
     その他                                      2,237              1,509
     差引：支払手数料                                     (3,541)              (2,929)
     正味受取手数料                                     38,971              37,469
     その他の非利息収益                                     11,960              11,622
     その他の正味収益                                     11,252              10,780
      公正価値の変動による純利益                                     (12)             1,056
      投資純利益                                    7,260              6,142
      外国為替純利益                                    1,326              1,559
      その他の正味営業収益                                    2,678              2,023
     関連会社および合弁事業に対する持分利益                                       708              842
     正味非利息収益合計                                     50,931              49,091
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     営業費用
      報告期間中の当グループの営業費用は、前年同期より13.08%増加して40.401十億人民元となった。うち、当グループ
     の人件費は前年同期より14.18%増加し、その他一般管理費は前年同期より12.90%増加した。営業費用の増加は主に、当
     グループが3.0デジタル・ビジネス・モデルの変革を実施し、フィンテック戦略を推進し、顧客数を増加させ、経営お
     よびサービス能力を強化し、デジタル店舗の建設、２大アプリの運用および様々なフィンテック・イノベーションのた
     めの費用をさらに投入し、ITハードウェア、ソフトウェアおよび研究開発のための人的資源への投資を行ったためで
     あった。報告期間中の当グループの費用収益比率は、前年同期から0.73パーセンテージ・ポイント増の27.58%であり、
     当行の費用収益比率は、前年同期から1.06パーセンテージ・ポイント増の27.81%であった。
      表示期間における当グループの営業費用の主要な構成要素を下表に示す。
                                                （単位：百万人民元）

                                   2019年１月－６月              2018年１月－６月
     人件費                                    24,575              21,523
     税金および課徴金                                     1,143                987
     固定資産および投資不動産の減価償却費                                     2,924              2,503
     無形資産の償却費                                      465              472
                        （注）
     使用権資産の減価償却費および償却費                                     2,154                N/A
     賃貸料                                      N/A             2,144
     その他一般管理費                                     9,023              7,992
     保険請求引当金                                      117              108
     合計                                    40,401              35,729
     注：当グループは、2019年１月１日以降、新リース基準を実施している。新リース基準に基づき認識された使用権資産について

       は、減価償却費および償却費が発生する。短期リースおよび少額リースについては、費用は当期に直接認識しなければなら
       ない。
     予想信用損失

      報告期間において、当グループの予想信用損失は、前年同期から5.20%増加して33.064十億人民元となった。表示期
     間における当グループの予想信用損失の主な内訳を下表に示す。
                                                （単位：百万人民元）

                                      2019年１月－６月            2018年１月－６月
     顧客貸付金                                       29,512            30,378
     金融投資                                        1,737            1,259
     銀行およびその他金融機関に対する預け金および債権                                        (194)            (106)
     財務保証および貸付コミットメントに関連する予想信用損失                                        1,740            (166)
     その他資産                                         269            64
     予想信用損失合計                                       33,064            31,429
      予想信用損失の中で最大の構成要素は、顧客貸付金に対する予想信用損失であった。報告期間中の顧客貸付金に対す

     る予想信用損失は、前年同期から2.85%減少して29.512十億人民元となった。貸付金に対する減損引当金に関する詳細
     については、下記「貸付金の質の分析」を参照されたい。
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     貸借対照表の分析
     資産
      報告期間末現在、当グループの資産合計は7,193.181十億人民元で、前年末から6.63%増加した。これは主に当グルー
     プの顧客貸付金の増加によるものであった。
      数値を比較可能とするために、本項「資産」においては、金融商品は引き続き、未収利息を除いた同一の統計基準で
     分析された。ただし、「当グループの資産合計の構成要素」の表では、財政部の要求に従って、実効金利法を用いて計
     算された未収利息が含まれている。
      表示日現在の当グループの資産合計の構成要素を下表に示す。
                                          （単位：百万人民元、%を除く。）

                            2019年６月30日現在                  2018年12月31日現在
                            金額        割合(%)          金額        割合(%)
     顧客貸付金（総額）                       4,332,823           60.24       3,941,844           58.43
                  (1)
     貸付金に対する減損引当金                       (209,772)          (2.92)        (191,895)          (2.84)
     顧客貸付金（純額）                       4,123,051           57.32       3,749,949           55.59
     投資証券およびその他金融資産                       1,747,704           24.30       1,714,490           25.42
     現金、貴金属および中央銀行預け金                        553,194          7.69        500,020          7.41
     銀行およびその他金融機関に対する預
     け金および債権ならびに売戻契約に基
     づく購入額                        556,853          7.74        612,957          9.08
     のれん                          9,954         0.14         9,954         0.15
          (2)
     その他資産                        202,425          2.81        158,359          2.35
     資産合計                       7,193,181          100.00        6,745,729          100.00
     注：

     (1)期末現在の「貸付金に対する減損引当金」には、償却原価で測定される顧客貸付金に対する減損引当金および償却
       原価で測定される顧客貸付金に係る未収利息に対する減損引当金が含まれていた。145百万人民元の減損損失引当
       金は、その他の包括利益を通じて公正価値で測定される顧客貸付金の簿価から差し引かれていない。詳細について
       は、「第６－１        中間財務書類」に掲げる財務書類に対する注記16(a)を参照されたい。
     (2)有形固定資産、使用権資産、無形資産、投資不動産、繰延税金資産およびその他資産を含む。
     顧客貸付金

      報告期間末現在の当グループの顧客貸付金の総額は4,323.530十億人民元（未収利息を除く。）で、前年末から9.93%
     増加した。顧客貸付金の総額が資産合計に占める割合は60.11%で、前年末より1.81パーセンテージ・ポイント上昇し
     た。当グループの顧客貸付金に関する詳細については、下記「貸付金の質の分析」を参照されたい。
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     投資証券およびその他金融資産

      当グループの投資証券およびその他金融資産は、上場および非上場の人民元建ておよび外貨建ての金融商品により構
     成される。
      当グループの投資証券およびその他金融資産の項目別内訳を下表に示す。
                                          （単位：百万人民元、%を除く。）

                            2019年６月30日現在                  2018年12月31日現在
                            金額        割合(%)          金額        割合(%)
     デリバティブ金融資産                         27,533          1.60        34,220          2.02
     損益を通じて公正価値で測定される
     投資                        341,560          19.78        327,643          19.36
     - 債券
                             126,755          7.34        132,849          7.85
     - 非標準的信用資産
                             170,046          9.85        173,988          10.28
         （注）
     - その他
                              44,759          2.59        20,806          1.23
     償却原価で測定される債券投資                        912,572          52.86        903,268          53.36
     - 債券
                             742,311          43.00        657,926          38.87
     - 非標準的信用資産
                             178,770          10.35        252,884          14.94
     - その他
                               551        0.03          538        0.03
     - 差引：減損損失引当金
                             (9,060)         (0.52)         (8,080)         (0.48)
     その他の包括利益を通じて公正価値で
     測定される債券投資                        429,382          24.87        414,691          24.50
     その他の包括利益を通じて公正価値で
     指定される持分投資                          5,763         0.33         4,015         0.24
     関連会社および合弁事業に対する投資                          9,685         0.56         8,871         0.52
     投資  証券およびその他金融資産合計                     1,726,495          100.00        1,692,708          100.00
     注：持分投資、ファンド投資、ウェルスマネジメント商品、貴金属契約のロングポジションなどを含む。

     デリバティブ金融商品

      報告期間末現在、当グループが保有していたデリバティブ金融商品の主な区分および金額を下表に示す。詳細につい
     ては、「第６－１         中間財務書類」に掲げる財務書類に対する注記41(f)を参照されたい。
                                                （単位：百万人民元）

                      2019年６月30日現在                     2018年12月31日現在
                            公正価値                     公正価値
                  想定元本        資産       負債       想定元本        資産       負債
     金利デリバティブ              4,537,578         14,006      (13,713)       4,382,713         16,150      (14,812)
     通貨デリバティブ              1,510,306         12,914      (16,499)       1,605,849         17,630      (21,321)
     その他デリバティブ               119,413         613      (602)       116,624         440      (437)
     合計              6,167,297         27,533      (30,814)       6,105,186         34,220      (36,570)
      上表は、各貸借対照表の日付現在の当グループのデリバティブの想定元本および公正価値を示している。想定元本と

     は、貸借対照表の日付現在、満期が到来していないかまたは完了していない取引の金額のみを表しており、予想最大損
     失額を表すものではない。
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                                                              半期報告書
      報告期間中には人民元の為替レートは外的事由の影響を受け、双方向のボラティリティが増大し、様々な金融資産の
     価格変動リスクに回避に関する顧客の意識が高まった。当グループは、金融市場におけるデリバティブ取引の専門的な
     優位性を引き続き活用し、市場リスクのヘッジのためにデリバティブ商品を積極的に利用した。その結果、サービスを
     提 供した顧客数および取引規模が比較的急速に拡大した。
     損益を通じて公正価値で測定される投資

      報告期間末現在の当グループの損益を通じて公正価値で測定される投資は、前年末から4.25%増の341.560十億人民元
     であった。債券投資および非標準的手形投資がその主な項目であった。債券投資は、投資収益を増加させるために、主
     に債券市場における取引機会を捉えるという当グループのニーズを満たすために行われた。報告期間中には、当グルー
     プは総合的な市場調査を通じて積極的な取引戦略を採択し、高格付の債券および比較的価値の高い長期利付債への投資
     を増加させた。ポートフォリオの全体的な期間および規模は、前年度末とから大幅に増加した。一方、当グループは、
     収益ポートフォリオをさらに強化するために、金利スワップおよびその他のデリバティブ取引ツールを積極的に利用し
     てリスクをヘッジした。報告期間中に、手形の非標準化信用資産投資が、資産管理に関する新規則およびその移行期間
     の関連取決めに厳密に従って行われ、投資業務が整然と実施された一方で、手形市場の金利の変化に沿って、市場価値
     の変動を軽減し、帳簿収益を可能な限り増加させるために資産構造が微調整された。詳細については、「第６－１                                                          中
     間財務書類」に掲げる財務書類に対する注記17(a)を参照されたい。
     償却原価で測定される債券投資

      報告期間末現在、当グループの償却原価で測定される債券投資残高は、前年末から1.03%増の912.572十億人民元で
     あった。うち、債券投資は、主に中国政府および政策銀行が発行した債券に対して行われた。かかる区分の投資は、銀
     行勘定の金利リスク管理、流動性リスク管理および安定した収益流入の必要性に基づき、当グループの資産および負債
     の戦略的配分のために長期保有されてきた。詳細については、「第６－１                                      中間財務書類」に掲げる財務書類に対する
     注記17(b)を参照されたい。
     その他の包括利益を通じて公正価値で測定される債券投資

      報告期間末現在、当グループのその他の包括利益を通じて公正価値で測定される債券投資残高は、前年末から3.54%
     増の429.382十億人民元であった。かかる投資は主に、主に当グループの業績の改善を目的として行われた。報告期間
     中に、人民元建て債券の市場金利の変動に伴い、当グループは変化を密接に監視し、市場金利の変動に基づきポート
     フォリオの年限を適時に延長し、ポートフォリオの年限を長期に維持しつつ、国債、地方債および価値が比較的高いそ
     の他の金利関連資産の増加に注力し、資産構成を最適化し、信用リスクを効果的に回避した。詳細については、「第６
     －１   中間財務書類」に掲げる財務書類に対する注記17(c)を参照されたい。
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      当グループの債券投資合計の発行者別内訳

                                             （単位：百万人民元）

                                 2019年６月30日現在             2018年12月31日現在
         (注)
     公的機関                                   738,697             641,102
     政策銀行                                   315,585             291,041
     商業銀行およびその他金融機関                                   144,007             174,934
        (注)
     その他                                   100,159             98,389
     債券投資合計                                  1,298,448             1,205,466
     注：「公的機関」は、中国の財政部、地方政府および中央銀行を含む。「その他」は主に企業をいう。

     その他の包括利益を通じて公正価値で指定される持分投資

      報告期間末現在、当グループのその他の包括利益を通じて公正価値で指定される持分投資残高は、前年末から43.54%
     増の5.763十億人民元であった。これは主に、増分投資および既存投資の評価額の増加によるものであった。かかる投
     資は主に、当グループが支配権、共同支配権または重大な影響力を有さない投資対象に対して当グループが保有する非
     トレーディング持分投資からなっていた。詳細については、「第６－１                                     中間財務書類」に掲げる財務書類に対する注
     記17(d)を参照されたい。
     関連会社および合弁事業に対する投資

      報告期間末現在、当グループの関連会社および合弁事業に対する投資の純額は9.685十億人民元であり、前年末から
     9.18%の増加であった。これは主に、合弁事業投資収益の増加によるものであった。報告期間末現在、当グループの関
     連会社および合弁事業に対する投資にかかる減損引当金残高はゼロであった。詳細については、「第６－１                                                       中間財務
     書類」に掲げる財務書類に対する注記18および注記19を参照されたい。
     のれん

      報告期間末現在、当グループののれんの減損引当金残高は579百万人民元であり、のれんの簿価は9.954十億人民元で
     あった。
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     負債
      報告期間末現在の当グループの負債合計は6,619.186十億人民元で、前年末から6.72%増加した。これは主に、顧客預
     金が安定的に増加したためである。
      数値を比較可能とするために、本項「負債」においては、金融商品は引き続き、未払利息を除いた同一の統計基準で
     分析された。ただし、「当グループの負債合計の構成要素」の表では、財政部の要求に従って、実効金利法を用いて計
     算された未払利息が含まれている。
      表示日現在の当グループの負債合計の構成要素を下表に示す。
                                          （単位：百万人民元、%を除く。）

                            2019年６月30日現在                  2018年12月31日現在
                            金額        割合(%)          金額        割合(%)
     顧客預金                       4,727,134           71.42       4,427,566           71.39
     銀行およびその他金融機関からの預金
     および短期借入金ならびに買戻契約に
     基づく売却額                        818,155          12.36        752,917          12.14
     中央銀行からの借入金                        334,509          5.05        405,314          6.54
     損益を通じて公正価値で測定される金
     融負債                         43,127          0.65        44,144          0.71
     デリバティブ金融負債                         30,814          0.47        36,570          0.59
     発行債券                        501,902          7.58        424,926          6.85
        (注)
     その他                        163,545          2.47        110,687          1.78
     負債合計                       6,619,186          100.00        6,202,124          100.00
     注：未払給与、未払法人税、契約負債、リース負債、引当金、繰延税金負債およびその他負債を含む。

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     顧客預金
      報告期間末現在、当グループの顧客預金合計は、前年末から6.80%増の4,699.738十億人民元（未払利息を除く。）で
     あった。顧客預金は当グループの負債合計の71.00%を占め、当グループの主な資金源であった。
      下表は、表示日現在の当グループの顧客預金の商品別および顧客別の内訳を示したものである。
                                          （単位：百万人民元、%を除く。）

                            2019年６月30日現在                  2018年12月31日現在
                            金額        割合(%)          金額        割合(%)
         (注)
     法人預金
     要求払                       1,695,441           36.07       1,645,684           37.39
     定期                       1,333,140           28.37       1,192,037           27.09
     小計                       3,028,581           64.44       2,837,721           64.48
     個人預金
     要求払                       1,078,895           22.96       1,059,923           24.09
     定期                        592,262          12.60        503,030          11.43
     小計                       1,671,157           35.56       1,562,953           35.52
     顧客預金合計                       4,699,738          100.00        4,400,674          100.00
     注：当グループは、当期中に預金計算規則の一部を最適化し、それに応じて2018年末現在の比較数値が調整されてい

       る。
      報告期間中には、当グループの顧客預金の年間平均日次残高に占める要求払預金の年間平均日次残高の割合は58.92%

     であり、前年より1.72パーセンテージ・ポイント低下した。うち、法人要求払預金の年間平均日次残高が法人顧客預金
     の年間平均日次残高に占める割合は54.94%と、前年より0.72パーセンテージ・ポイント低下し、個人要求払預金の年間
     平均日次残高が個人顧客預金の年間平均日次残高に占める割合は65.95%と、前年より4.19パーセンテージ・ポイント低
     下した。
     株主資本

      報告期間末現在、当グループの株主資本は573.995十億人民元であり、前年末から5.59%増加した。うち、利益剰余金
     は、前年末から9.41%増となる300.173十億人民元であった。投資再評価準備金は、主にその他の包括利益を通じて公正
     価値で指定される持分投資の評価額が上昇したことで、前年末から17.26%増加して6.487十億人民元となった。
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     貸付金の質の分析
      報告期間中に、当グループの貸付金の規模は着実に拡大し、不良債権は残高および割合ともに減少して資産の質が引
     き続き最適化された。引当率は引き続き安定しており、リスク損失吸収能力はさらに改善した。報告期間末現在、当グ
     ループの不良債権残高は、前年末から384百万人民元減少して53.221十億人民元となり、不良債権比率は前年末から
     0.13パーセンテージ・ポイント減の1.23%であった。不良債権引当率は、前年末から35.94パーセンテージ・ポイント増
     の394.12%であった。貸付金に対する引当率は、前年末から0.03パーセンテージ・ポイント低下して4.85%であった。
     ５区分の債権分類による貸付金の内訳

      表示日現在における当グループの５区分の債権分類を下表に示す。
                                          （単位：百万人民元、%を除く。）

                            2019年６月30日現在                  2018年12月31日現在
                            金額        割合(%)          金額        割合(%)
     正常                       4,213,998           97.47       3,820,100           97.13
     要注意                         56,311          1.30        59,329          1.51
     破綻懸念                         17,264          0.40        13,526          0.34
     実質破綻                         23,186          0.54        25,041          0.64
     破綻                         12,771          0.29        15,038          0.38
     顧客貸付金合計                       4,323,530          100.00        3,933,034          100.00
     不良債権合計                         53,221          1.23        53,605          1.36
      ５区分の債権分類制度においては、当グループの不良債権は、破綻懸念債権、実質破綻債権および破綻債権に分類さ

     れる。報告期間中に、当グループの５区分の債権分類制度はさらに最適化され、不良債権の金額および比率はともに減
     少した。報告期間末現在の要注意債権は56.311十億人民元と、前年末から3.018十億人民元減少した。要注意債権の割
     合は1.30%であり、前年末から0.21パーセンテージ・ポイントの低下であった。
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     貸付金および不良債権の商品別内訳
                                          （単位：百万人民元、%を除く。）

                    2019  年６月30日現在                      2018  年12月31日現在
                                不良債権                        不良債権
                貸付金       割合                 貸付金       割合
                                   (1)                        (1)
                 残高      (%)   不良債権     比率  (%)       残高      (%)   不良債権     比率  (%)
     法人向け貸付金         1,833,884        42.42     36,613       2.00    1,773,929        45.10     37,758       2.13
     運転資本貸付金          903,385       20.90     25,571       2.83     884,660       22.49     25,698       2.90
     固定資産貸付金          502,646       11.63      4,907      0.98     470,521       11.97      5,067      1.08
     貿易金融          160,483       3.71     1,750      1.09     157,093       3.99     2,465      1.57
        (2)
     その他          267,370       6.18     4,385      1.64     261,655       6.65     4,528      1.73
         (3)
     割引手形          250,589       5.79       -      -   149,766       3.81       -      -
     個人向け貸付金         2,239,057        51.79     16,608       0.74    2,009,339        51.09     15,847       0.79
     小規模金融ロー
     ン          383,357       8.87     3,460      0.90     350,534       8.91     4,682      1.34
     住宅ローン         1,035,609        23.95      2,564      0.25     928,760       23.62      2,610      0.28
     クレジットカー
     ド ・ローン         652,635       15.09      8,496      1.30     575,490       14.63      6,392      1.11
        (4)
     その他          167,456       3.88     2,088      1.25     154,555       3.93     2,163      1.40
     顧客貸付金合計         4,323,530       100.00      53,221       1.23    3,933,034       100.00      53,605       1.36
     注：

     (1)各区分の不良債権の同区分の貸付金総額に対する百分率を表す。
     (2)主にファイナンス・リース、M&Aファイナンスおよび法人向け抵当貸付などのその他法人向け貸付金からなる。
     (3)当行では、会計処理の目的上、いったん延滞となった割引手形を法人向け貸付に振り替える。
     (4)「その他」の区分は、主に一般消費ローン、商業住宅ローン、自動車ローン、住宅リフォーム・ローン、教育ロー
       ンおよび金融資産を担保とするその他個人向け貸付金からなる。
      2019年上半期、当グループは個人向け貸付業務を積極的に拡大し、クレジットカード・ローンおよび自己居住用住宅

     ローン事業を安定的に発展させ、民間小規模金融ローンを積極的に支援した。個人向け貸付金の割合は増加し、資産の
     質は安定的かつ制御可能であった。報告期間末現在、個人向け貸付金の割合は0.70パーセンテージ・ポイント上昇して
     51.79%となった。個人向け貸付の不良債権は、前年末から761百万人民元増加して16.608十億人民元となった。個人向
     け貸付の不良債権比率は0.74%と、前年末から0.05パーセンテージ・ポイント低下した。うち、クレジットカード・
     ローンの不良債権比率は、「共同債務」リスクなどの外的要因の影響によって、前年末から0.19パーセンテージ・ポイ
     ント上昇して1.30%となった。
      報告期間末現在、当グループの法人向け貸付金の割合は2.68パーセンテージ・ポイント低下して42.42%となり、法人
     向け貸付金の不良債権比率は前年末から0.13パーセンテージ・ポイント低下して2.00%となった。うち、すべての種類
     の法人向け貸付金の不良債権比率は、金額および比率ともに減少した。
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     貸付金および不良債権の業種別内訳
                                            （単位：百万人民元、%を除く。）

                    2019  年６月30日現在                      2018  年12月31日現在
                               不良債権                        不良債権
              貸付金      割合                  貸付金      割合
                                  (1)                        (1)
               残高      (%)    不良債権      比率  (%)      残高      (%)    不良債権      比率  (%)
     法人向け貸付金         1,833,884        42.42     36,613       2.00    1,773,929        45.10     37,758       2.13
     不動産開発          341,615       7.90     1,649      0.48     316,490       8.05     3,263      1.03
     輸送・倉庫・
     郵便サービス          303,638       7.02     2,430      0.80     287,027       7.30     1,674      0.58
     製造業          263,594       6.10     17,319       6.57     282,543       7.18     18,760       6.64
     卸売・小売          168,748       3.90     4,590      2.72     170,489       4.33     6,867      4.03
     電力・熱供給・
     ガス・水道          148,305       3.43     1,170      0.79     146,662       3.73      827     0.56
     リース・
     商業サービス          145,516       3.37     4,146      2.85     126,095       3.21      576     0.46
     金融          114,947       2.66       96     0.08     114,137       2.90       3      -
     建設           94,498       2.18     1,256      1.33     90,110       2.29     1,080      1.20
     情報通信、ソフ
     トウェア・IT
     サービス           66,130       1.53      724     1.09     70,012       1.78      710     1.01
     水保全、環境
     および公益事業           53,866       1.25      266     0.49     55,916       1.42      294     0.53
     鉱業           40,095       0.93     2,246      5.60     37,545       0.95     3,019      8.04
        (2)
     その他           92,932       2.15      721     0.78     76,903       1.96      685     0.89
     割引手形          250,589       5.79       -      -   149,766       3.81       -      -
     個人向け貸付金         2,239,057        51.79     16,608       0.74    2,009,339        51.09     15,847       0.79
     顧客貸付金合計         4,323,530       100.00      53,221       1.23    3,933,034       100.00      53,605       1.36
     注：

     (1)各区分の不良債権の同区分の貸付金総額に対する百分率を表す。
     (2)主に農業、林業、畜産業、漁業、宿泊および飲食、医療および社会福祉などからなる。
      当半期中に、当グループは重要な国家戦略計画に従い、実体経済の発展を引き続き支援し、信用構成を継続的に最適

     化し、戦略的新興産業、先進製造業および現代サービス業などの新たな成長の牽引産業への与信を拡大した。当グルー
     プは、国家のマクロ産業政策に従って、融資を削減および回収しなければならない産業、不動産業および地方政府の資
     金調達プラットフォームなどの重要分野について信用戦略を動的に調整した。当グループは、高い債務水準を有する顧
     客、「ゾンビ企業」、過剰生産能力および低い業務効率を有する顧客などの高リスク顧客への貸付の付与の削減および
     中止を加速させた。報告期間中、マクロ経済が低迷し、一定の大規模法人顧客に不良債権が生じたなどの要因の影響を
     受け、一定の業種（リース・商業サービス、電力・熱供給・ガス・水道、輸送・倉庫・郵便サービスを含む。）に関連
     する不良債権比率が上昇した。
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     貸付金および不良債権の地域別内訳
                                            （単位：百万人民元、%を除く。）

                      2019  年６月30日現在                    2018  年12月31日現在
                                 不良債権                      不良  債権
                 貸付金      割合                 貸付金      割合
                                    (1)                      (1)
                  残高      (%)    不良  債権   比率  (%)      残高      (%)    不良  債権   比率  (%)
       (2)
     本店             726,053       16.79     10,582       1.46    650,128      16.53     6,567      1.01
     長江デルタ             865,252       20.02      8,320      0.96    793,637      20.18     10,334      1.30
     環渤海             552,006       12.77      7,635      1.38    503,588      12.80     8,708      1.73
     珠江デルタおよび
     台湾海峡西側             733,449       16.96      7,334      1.00    667,011      16.96     7,009      1.05
     中国東北部             150,070       3.47     5,115      3.41    146,198       3.72     5,583      3.82
     中国中部             436,826       10.10      3,589      0.82    384,094       9.77     5,005      1.30
     中国西部             414,045       9.58     8,213      1.98    380,675       9.68     7,975      2.09
     海外             133,628       3.09      414     0.31    123,337       3.13      456     0.37
     子会社             312,201       7.22     2,019      0.65    284,366       7.23     1,968      0.69
     顧客貸付金合計            4,323,530       100.00      53,221       1.23   3,933,034       100.00     53,605      1.36
     注：

     (1)各区分の不良債権の同区分の貸付金総額に対する百分率を表す。
     (2)本店には、クレジットカード・センター、オフショア・ファイナンス・センターおよび本店営業部が含まれる。
      地域ごとに経済特性および顧客基盤が異なるため、当グループは異なる地域の支店および準支店向けに区分ごとに差

     別化したリスク監督管理を実施した。リスク集中地域については、当グループは、与信基準を選択的に引き上げ、与信
     権を動的に調整して地域のシステミック・リスクの発生の防止を目指した。報告期間末現在、中国中部への貸付金およ
     び本店による貸付金残高の割合が増加した一方で、中国東北部、長江デルタ、中国西部、海外、環渤海および子会社に
     付与した貸付金残高の割合は減少した。一定の大規模法人顧客に不良債権が生じ、クレジットカードの不良債権が増加
     したため、本店の不良債権比率が前年末から0.45パーセンテージ・ポイント上昇した一方で、その他の地域の不良債権
     比率は前年末から低下した。
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     貸付金および不良債権の担保別内訳
                                            （単位：百万人民元、%を除く。）

                      2019  年６月30日現在                    2018  年12月31日現在
                                                        不良  債権
                                  不良債権
                                                        比率  (%)
                  貸付金       割合                貸付金      割合
                                    (注)
                                                          (注)
                   残高      (%)   不良  債権  比率  (%)       残高      (%)   不良  債権
     無担保貸付            1,446,489        33.46     12,938       0.89   1,320,545       33.57     9,752      0.74
     保証付貸付             474,248       10.97     17,231       3.63    441,212      11.22     20,332      4.61
     抵当付貸付            1,782,993        41.23     15,722       0.88   1,653,517       42.04     20,769      1.26
     質権付貸付             369,211       8.54     7,330      1.99    367,994       9.36     2,752      0.75
     割引手形             250,589       5.80       -      -   149,766       3.81       -     -
     顧客貸付金合計            4,323,530       100.00      53,221       1.23   3,933,034       100.00     53,605      1.36
      注：各区分の不良債権の同区分の貸付金総額に対する百分率を表す。

      報告期間末現在、抵当付貸付および質権付貸付は前年末から6.47%増加した。保証付貸付は前年末から7.49%増加し、

     無担保貸付は前年末から9.54%増加した。一定の大口顧客に不良債権が生じたため、質権付貸付の不良債権比率は前年
     末から1.24パーセンテージ・ポイント上昇した。無担保貸付の不良債権比率は前年末から0.15パーセンテージ・ポイン
     ト上昇した一方、保証付貸付および抵当付債券の不良債権比率はともに低下した。
     単一の借入人上位10社に対する貸付金

                                      （単位：百万人民元、%を除く。）

                                       (内部モデル手法
                                           による   )
                                           純資本に       貸付全体に
                               2019  年６月30日
                                   現在の      占める割合         占める割合
     借入人上位10社               業種            貸付金残高             (%)         (%)
        Ａ      輸送・倉庫・郵便サービス                    27,600          4.14         0.64
        Ｂ           製造業               13,600          2.04         0.31
        Ｃ          不動産開発                12,570          1.88         0.29
        Ｄ          不動産開発                11,106          1.67         0.26
        Ｅ      電力・熱供給・ガス・水道                     8,654         1.30         0.20
        Ｆ      輸送・倉庫・郵便サービス                     8,309         1.25         0.19
        Ｇ           金融業                8,210         1.23         0.19
        Ｈ            鉱業               7,996         1.20         0.18
        Ｉ          不動産開発                 7,570         1.13         0.18
        Ｊ          不動産開発                 7,375         1.10         0.17
        合計                           112,990          16.94         2.61
      報告期間末現在、当グループの最大の単一借入人の貸付金残高は27.600十億人民元で、内部モデル手法に基づく当グ

     ループの純資本の4.14%を占めた。単一の借入人上位10社の貸付金残高は合計112.990十億人民元であり、内部モデル手
     法に基づく当グループの純資本の16.94%、標準的手法に基づく当グループの純資本の18.06%および当グループの貸付金
     残高合計の2.61%を占めた。
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     貸付金の延滞期間別内訳

                                          （単位：百万人民元、%を除く。）

                            2019年６月30日現在                  2018年12月31日現在
                           貸付金残高          割合(%)        貸付金残高          割合(%)
     ３ヵ月以内の延滞                         24,459          0.57        19,731          0.50
     ３ヵ月超１年以内の延滞                         20,513          0.47        16,447          0.42
     １年超３年以内の延滞                         15,934          0.37        19,130          0.49
     ３年超の延滞                          6,328         0.15         6,695         0.17
     延滞貸付金合計                         67,234          1.56        62,003          1.58
     顧客貸付金合計                       4,323,530          100.00        3,933,034          100.00
      報告期間末現在、当グループの延滞貸付金は67.234十億人民元であり、前年末から5.231十億人民元増加し、貸付金

     全体に占める割合は前年末から0.02パーセンテージ・ポイント減の1.56%であった。延滞貸付金のうち、抵当付および
     質権付貸付の割合は38.62%であり、保証付貸付の割合は27.86%であり、無担保貸付の割合は33.52%であった。無担保貸
     付の大半は、クレジットカードの延滞債権であった。当グループは、延滞貸付金について保守的な分類基準を適用して
     おり、90日超の延滞貸付金に対する不良債権の比率は1.24であった。
     再編された貸付金

                                          （単位：百万人民元、%を除く。）

                            2019年６月30日現在                  2018年12月31日現在
                           貸付金残高          割合(%)        貸付金残高          割合(%)
              （注）
     再編された貸付金                         24,727          0.57        22,766          0.58
      うち、90日超の延滞                        16,576          0.38        16,218          0.41
      注：再編後の不良債権をいう。

      当グループは、貸付金の再編を厳格かつ慎重に統制した。報告期間末現在、当グループの再編された貸付金が貸付金

     全体に占める割合は、前年末から0.01パーセンテージ・ポイント低下して0.57%となった。
     差押資産および減損引当金

      報告期間末現在、当グループの差押資産残高（金融商品を除く。）は827百万人民元であった。減損引当金179百万人
     民元を控除後の正味簿価は648百万人民元であった。差押金融商品残高は、1,568百万人民元であった。
     貸付金に対する減損引当金の増減

      当グループは金融商品に関する新たな会計基準を適用し、マクロ調整を考慮に入れた上で、予想信用損失モデルなら
     びに顧客のデフォルト確率およびデフォルト時損失率などのリスク定量化パラメータを利用して信用リスク損失に対す
     る十分な引当金を繰り入れた。
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      下表は、当グループの貸付金に対する減損引当金の増減を示したものである。
                                             （単位：百万人民元）

                                 2019年１月－６月                    2018年
     期首現在残高                                 192,000              151,520
     当期繰入れ／戻入れ                                  29,512              59,252
                 (注)
     減損貸付金割引の振戻し                                  (165)              (307)
     過年度に償却された貸付金の回収額                                  4,468              7,453
     当期償却／処分                                 (16,126)              (26,197)
     為替レート変動                                    68              279
     期末現在残高                                 209,757              192,000
     注：時間の経過に伴う現在価値の増大によって生じた減損貸付について発生する受取利息に相当する。

      当グループは、安定的かつ保守的な引当方針を引き続き採用した。報告期間末現在、当グループの貸付金に対する減

     損引当金残高は209.757十億人民元で、前年末から17.757十億人民元増加した。不良債権引当率は394.12%で、前年末か
     ら35.94パーセンテージ・ポイント上昇した。貸付金に対する引当率は4.85%で、前年末から0.03パーセンテージ・ポイ
     ント低下した。
     自己資本比率の分析

     資本に対する規制上の要件
      当グループは引き続き業務構造を最適化し、資本管理を強化した。報告期間中に、当グループはCBIRCの様々な資本
     要件を満たした。報告期間における当グループおよび当行に対するCBIRCの資本要件は、自己資本比率、Tier                                                       1自己資
     本比率およびコアTier            1自己資本比率の最低要件がそれぞれ８%、６%および５%であった。当グループは、上記の最低
     資本要件に基づいて、準備資本、カウンターシクリカル資本および補完的資本についてさらに引当てを行った。うち、
     準備資本、カウンターシクリカル資本および補完的資本に対する要件は、それぞれ2.5%、０%および０%であった。報告
     期間中の当グループおよび当行の自己資本比率、Tier                            1自己資本比率およびコアTier                1自己資本比率は、それぞれ
     10.5%、8.5%および7.5%を下回ってはならない。
     自己資本比率の計算範囲

      当グループの自己資本比率の計算範囲には、招商銀行および「商業銀行資本管理規則（試行）」の要件に従って当行
     が直接または間接に投資している金融機関が含まれる。当行の自己資本比率の計算のための事業体の範囲には、招商銀
     行の国内および海外のすべての支店および準支店が含まれる。報告期間末現在、自己資本比率に関して連結の範囲内に
     あった当グループの子会社には、WLB、CMBIC、CMBFLCおよびCMFMが含まれていた。
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      規制上の要件に従って、当グループは、自己資本比率の連結計算範囲に工業および商業会社も保険業種の会社も含め
     ていない。投資先の種類が異なれば、連結自己資本比率の計算の際の処理が異なる。
     番号      投資先の種類                            処理

    1    過半数の議決権または支             連結自己資本比率の計算に含める。
         配持分を有する金融機関
         （保険会社を除く。）
    2    過半数の議決権または支             連結自己資本比率の計算から除外し、すべての階層で資本から対応する資
         配持分を有する保険会社             本投資を控除し、対応する不足資本（もしあれば）を控除する。
    3    金融機関が発行した資本             連結自己資本比率の計算から除外し、コアTier                         1自己資本投資が当行のコ
         商品への多額の少数資本
                     アTier    1自己資本純額の10%を上回る部分を控除し、その他Tier                             1自己資本
         投資
                     投資およびTier         2自己資本投資の全額を対応する資本階層から控除する。
                     控除基準に満たない部分は、リスク加重資産として計算する。
    ▶    金融機関が発行した資本             連結自己資本比率の計算から除外し、投資合計が当行のコアTier                                  1自己資
         商品への少額の少数資本
                     本純額の10%を上回る部分をすべての階層で規制資本から控除する。控除基
         投資
                     準に満たない部分は、リスク加重資産として計算する。
    5    工業および商業会社の株             連結自己資本比率の計算から除外し、リスク加重資産として計算する。
         式に対する投資
      報告期間末現在、当行が過半数または支配持分を有する金融機関において、現地の規制要件に従って測定された、規

     制上の資本不足はなかった。報告期間中に、当グループ内で資本移転に関する重大な制限はなかった。
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     自己資本比率に関する情報

      報告期間末現在、内部モデル手法による当グループの自己資本比率、Tier                                      1自己資本比率およびコアTier                1自己資本
     比率はそれぞれ15.09%、12.19%および11.42%であり、標準的手法による値をそれぞれ2.49パーセンテージ・ポイント、
     1.33パーセンテージ・ポイントおよび1.25パーセンテージ・ポイント上回っていた。
                                           （単位：百万人民元、%を除く。）

                              2019  年６月30日         2018  年12月31日          前年末からの
     当グループ                               現在           現在          増減  (%)
                       (1)
     内部モデル手法による自己資本比率
     コアTier     1自己資本純額
                                  504,913           482,340             4.68
     Tier   1自己資本純額
                                  539,007           516,433             4.37
     純資本                             667,028           641,881             3.92
     リスク加重資産（並行実施期間中のフロア要
     件を不適用）                            3,690,186           3,530,424              4.53
      うち：信用リスク加重資産                           3,208,201           3,052,636              5.10
         市場リスク加重資産                         70,103           65,906             6.37
         オペレーショナル・リスク加重資
         産                         411,882           411,882               -
     リスク加重資産（並行実施期間中のフロア要
     件を適用）                            4,420,489           4,092,890              8.00
     コアTier     1自己資本比率                                         0.36パーセンテージ
                                   11.42%           11.78%        ・ポイント減
     Tier   1自己資本比率                                           0.43パーセンテージ
                                   12.19%           12.62%        ・ポイント減
     自己資本比率                                              0.59パーセンテージ
                                   15.09%           15.68%        ・ポイント減
                   (2)
     レバレッジ比率に関する情報
     オンおよびオフバランスシート資産の調整済
     残高                            8,387,375           7,812,054              7.36
     レバレッジ比率                                              0.18パーセンテージ
                                   6.43%           6.61%        ・ポイント減
     注：

     (1)「内部モデル手法」とは、旧CBRCが2012年６月７日に公布した「商業銀行資本管理規則（試行）」に規定された先
       進的測定手法を指す（以下も同様である。）。内部モデル資本測定手法が実施された並行実施期間中に、商業銀行
       は、資本フロア調整係数を用いて、最低所要資本および所要準備資本、資本控除合計額ならびに資本に含まれうる
       余剰貸倒損失引当金の和と乗じてリスク加重資産額を調整しなければならない。資本フロア調整係数は、並行実施
       期間中の１年目には95%、２年目には90%および３年目以降は80%とされる。2019年は、並行実施期間の実施から５
       年目である。
     (2)  2015年以降、2015年２月12日に旧CBRCが公布した「商業銀行レバレッジ比率管理規則（改訂）」に基づいてレバ
       レッジ比率を計算しなければならない。2019年第１四半期末、2018年末および2018年第３四半期末現在の当グルー
       プのレバレッジ比率は、それぞれ6.82%、6.61%および6.56%であった。
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      報告期間末現在、内部モデル手法による当行の自己資本比率、Tier                                  1自己資本比率およびコアTier                1自己資本比率は
     それぞれ14.92%、11.83%および11.04%であり、標準的手法による値をそれぞれ2.70パーセンテージ・ポイント、1.42
     パーセンテージ・ポイントおよび1.32パーセンテージ・ポイント上回っていた。
                                          （単位：百万人民元、%を除く。）

                             2019  年６月30日         2018  年12月31日           前年末からの
     当行                              現在           現在          増減  (%)
     内部モデル手法による自己資本比率
     コアTier     1自己資本純額
                                 440,761           420,996             4.69
     Tier   1自己資本純額
                                 472,214           452,449             4.37
     純資本                             595,374           573,466             3.82
     リスク加重資産（並行実施期間中のフロア
     要件を不適用）                           3,255,251           3,142,192              3.60
      うち：信用リスク加重資産                          2,819,126           2,698,166              4.48
         市場リスク加重資産                        52,371           60,272           (13.11)
         オペレーショナル・リスク加重資
         産                        383,754           383,754               -
     リスク加重資産（並行実施期間中のフロア
     要件を適用）                           3,991,705           3,694,893              8.03
     コアTier     1自己資本比率                                        0.35パーセンテージ
                                  11.04%           11.39%        ・ポイント減
     Tier   1自己資本比率                                          0.42パーセンテージ
                                  11.83%           12.25%        ・ポイント減
     自己資本比率                                             0.60パーセンテージ
                                  14.92%           15.52%        ・ポイント減
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      報告期間末現在、標準的手法による当グループの自己資本比率、Tier                                   1自己資本比率およびコアTier                1自己資本比率
     はそれぞれ12.60%、10.86%および10.17%であり、前年末からそれぞれ0.46パーセンテージ・ポイント、0.18パーセン
     テージ・ポイントおよび0.14パーセンテージ・ポイント低下していた。
                                          （単位：百万人民元、%を除く。）

                             2019  年６月30日         2018  年12月31日           前年末からの
     当グループ                              現在           現在          増減  (%)
                    (注)
     標準的手法による自己資本比率
     コアTier     1自己資本純額
                                 504,913           482,340             4.68
     Tier   1自己資本純額
                                 539,007           516,433             4.37
     純資本                             625,711           611,025             2.40
     リスク加重資産                           4,964,014           4,677,967              6.11
     コアTier     1自己資本比率                                        0.14パーセンテージ
                                  10.17%           10.31%        ・ポイント減
     Tier   1自己資本比率                                          0.18パーセンテージ
                                  10.86%           11.04%        ・ポイント減
     自己資本比率                                             0.46パーセンテージ
                                  12.60%           13.06%        ・ポイント減
     注：「標準的手法」とは、旧CBRCが2012年６月７日に公布した「商業銀行資本管理規則（試行）」の関連規定に従っ

       た、信用リスクについては標準的手法、市場リスクについては標準的手法、オペレーショナル・リスクについては
       基礎的指標手法をいう。以下も同様である。
      報告期間末現在、標準的手法による当行の自己資本比率、Tier                                1自己資本比率およびコアTier                1自己資本比率はそれ

     ぞれ12.22%、10.41%および9.72%であり、前年末からそれぞれ0.44パーセンテージ・ポイント、0.14パーセンテージ・
     ポイントおよび0.10パーセンテージ・ポイント低下していた。
                                          （単位：百万人民元、%を除く。）

                             2019  年６月30日         2018  年12月31日           前年末からの
     当行                              現在           現在          増減  (%)
     標準的手法による自己資本比率
     コアTier     1自己資本純額
                                 440,761           420,996             4.69
     Tier   1自己資本純額
                                 472,214           452,449             4.37
     純資本                             554,057           542,610             2.11
     リスク加重資産                           4,535,772           4,286,653              5.81
     コアTier     1自己資本比率                                        0.10パーセンテージ
                                  9.72%           9.82%        ・ポイント減
     Tier   1自己資本比率                                          0.14パーセンテージ
                                  10.41%           10.55%        ・ポイント減
     自己資本比率                                             0.44パーセンテージ
                                  12.22%           12.66%        ・ポイント減
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     信用リスク・エクスポージャー残高
      報告期間中、内部格付手法（IRB手法）に基づく当行の信用リスクは、以下の６種類のリスク・エクスポージャーに
     分類された。すなわち、ソブリン、金融機関、企業、個人、株式保有およびその他である。報告期間末現在の各種リス
     ク・エクスポージャーの残高を下表に示す。
                                                （単位：百万人民元）

                       リスク・エクスポージャーの
                             種類                  法人        グループ
     IRB手法の対象部分                 金融機関                      1,455,712          1,455,712
                      企業                      1,830,624          1,830,624
                      個人                      2,818,071          2,818,071
                      うち：
                       住宅ローン・エクスポージャー                     1,050,392          1,050,392
                       適格個人向けリボルビング                     1,317,621          1,317,621
                       その他個人向け                      450,058          450,058
     IRB手法の対象ではない部分                 オンバランスシート                      2,320,331          2,756,170
                      オフバランスシート                        131,462          142,171
                      相手方                        11,079          12,419
     信用リスク軽減に関する情報

      当グループは一般に、抵当および保証によって信用リスクを移転または軽減している。報告期間末現在、適格なリス
     ク軽減商品によって付保されているリスク・エクスポージャーは以下のとおりである。
                                               （単位：百万人民元）

                                        適格保証および信
                                        用デリバティブ商
     リスク・エクスポージャーの種類                    適格金融抵当        その他適格抵当                品       その他
     オンバランスシート信用リスク                       140,554         100,310         453,065            -
     オフバランスシート信用リスク                       55,702          8,266        89,960            -
     相手方信用リスク                        4,000           -         -         -
     市場リスク資本の測定

      当グループは、市場リスク資本の計算のために様々な手法を用いている。具体的には、当行の一般的な市場リスク資
     本所要額の計算には内部モデル手法を、子会社の一般的な市場リスク資本所要額および当グループの特定の市場リスク
     資本所要額の計算には標準的手法を用いている。
      報告期間末現在、当グループの市場リスク資本所要額は5.608十億人民元であった。うち、内部モデル手法により計
     算された一般的な市場リスク資本所要額は3.002十億人民元であり、標準的手法により計算された市場リスク資本所要
     額は2.606十億人民元であった。市場リスク加重資産は70.103十億人民元であった。
      当グループは、市場リスクの値を測定するためにヒストリカル・シミュレーション法を採用した。かかる手法は、以
     下を含む特徴を有する。すなわち、すべての過去の数値を高精度で再評価することで計算していること、過去10年間の
     市場の変化を慎重かつ安定的に網羅するヒストリカル・シナリオが用いられていること、市場リスク全般のエクスポー
     ジャーが明確かつ直接的に要約・反映されていること、リスクの管理および統制を効果的に実行するために毎日のリス
     ク監視に組み込まれていること。当グループのストレステストには、金利、為替レート、ボラティリティ、信用、株式
     持分および商品を含む20以上の複数の要因を有するストレスシナリオが含まれ、これらはテールリスクを正確に反映
     し、市場リスクの測定モデルの欠点を補うことができる。現在、ストレステストは毎日スムーズに行われている。2019
     年上半期には、当グループの市場リスクのバックテストでコンプライアンス違反は発生しなかった。
      当グループの内部モデル手法に基づく市場リスク資本所要額は、250日間の市場実績データ、99%の信頼水準および10
     日の保有期間に基づく市場リスク価値を用いて計算された。報告期間末現在の当グループの市場リスク価値指標を下表
     に示す。
                                         （単位：百万人民元）

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                            報告期間中の
                            圧力下にある                 報告期間中の
     項目                        リスク価値              一般的リスク価値
     平均価値                            704                 191
     最大価値                           1,001                  247
     最小価値                            537                 133
     期末価値                            621                 235
     オペレーショナル・リスク資本の測定

      当グループは、標準的手法を用いてオペレーショナル・リスク資本所要額を計算している。当グループは、標準的手
     法の実施によって、完全なオペレーショナル・リスク管理枠組みを予備的に構築した。かかる枠組みによって、あらゆ
     る種類のオペレーショナル・リスクを定期的かつ体系的に特定し、評価し、監視し、測定し、制御し、軽減することが
     でき、当グループが当グループのオペレーショナル・リスクの全般的な状況および変化を動的に統制する一助となっ
     た。さらに、当グループは、統制措置を採用し、経済的資本について引当てを行うことでリスク耐性を強化した。報告
     期間末現在、当グループのオペレーショナル・リスク資本所要額は32.951十億人民元であり、オペレーショナル・リス
     ク加重資産は411.882十億人民元であった。
     資産証券化リスク・エクスポージャー

      当グループは、標準的手法を用いて資産証券化リスク・エクスポージャー資本所要額を計算している。リスク・ウェ
     イトは、適格な外部の格付機関の信用格付けおよび資産の証券化の種類に従って決定される。報告期間末現在、当グ
     ループの資産証券化リスク・エクスポージャー資本所要額は1.207十億人民元であり、リスク加重資産は15.086十億人
     民元であった。報告期間末現在、当グループの資産証券化リスク・エクスポージャーの残高は以下のとおりである。
                                                （単位：百万人民元）

     項目                                         伝統的           合成
     オンバランスシート資産証券化リスク・エクスポージャー                                          8,152             -
     オフバランスシート資産証券化リスク・エクスポージャー                                           296           -
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     セグメント別経営成績
     事業セグメント
      当グループの主な事業には、ホールセール金融業務およびリテール金融業務が含まれる。表示期間における当グルー
     プの各事業セグメントの経営成績の概要を下表に示す。
                                                （単位：百万人民元）

                           2019年１月－６月                   2018年１月－６月
                          税引前利益        正味営業収益           税引前利益        正味営業収益
     ホールセール金融業務                       23,150         56,240          23,965         58,002
     リテール金融業務                       38,820         75,348          32,090         62,910
     その他業務                        2,903         6,750          2,890         5,191
     合計                       64,873        138,338          58,945        126,103
      報告期間中、当グループのリテール金融業務からの利益の割合は増加した。税引前利益は38.820十億人民元と、前年

     同期から20.97%増加し、当グループの税引前利益合計に占める割合は59.84%と、前年同期から5.40パーセンテージ・ポ
     イント増加した。正味営業収益は前年同期から19.77%増の75.348十億人民元となり、当グループの正味営業収益に占め
     る割合は54.47%と、前年同期から4.58パーセンテージ・ポイント増加した。同時に、リテール金融業務の費用収益比率
     は、前年同期から3.48パーセンテージ・ポイント低下して28.03%になった。
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     地域セグメント
      当グループの主要な店舗は、中国の主要な経済の中心地域およびその他の地域の一部の大都市に所在している。表示
     期間における当グループの地域セグメント別業績を下表に示す。
                                           （単位：百万人民元、%を除く。）

                      資産合計              負債合計             税引前利益合計
                   2019  年６月30日現在            2019  年６月30日現在             2019  年１月－６月
                      金額    割合（%）          金額    割合（%）           金額    割合（%）
     本店              3,291,469          46    2,857,278           43      11,944         18
     長江デルタ               863,780         12     853,384          13      13,497         21
     環渤海               569,020          8    563,651          9      7,463         11
     珠江デルタおよび台湾海
     峡西側               757,278         10     746,988          11      11,848         18
     中国東北部               149,283          2    147,403          2      2,487         ▶
     中国中部               437,255          6    434,116          7      4,560         7
     中国西部               410,056          6    405,789          6      5,629         9
     海外               214,890          3    209,884          3      1,079         2
     子会社               500,150          7    400,693          6      6,366         10
     合計              7,193,181          100    6,619,186          100      64,873         100
                                           （単位：百万人民元、%を除く。）

                      資産合計              負債合計             税引前利益合計
                   2018  年12月31日現在            2018  年12月31日現在             2018  年１月－６月
                      金額    割合（%）          金額    割合（%）           金額   割合（%）
     本店              3,129,174          46    2,739,929           44      5,955         10
     長江デルタ               777,607         12     759,258          12      14,138         24
     環渤海               526,143          8    513,813          8      8,829         15
     珠江デルタおよび台湾海
     峡西側               693,830         10     679,961          11      12,056         20
     中国東北部               144,367          2    146,060          2      (827)        (1)
     中国中部               389,081          6    380,025          6      6,135         10
     中国西部               380,152          6    371,913          6      7,032         12
     海外               240,080          ▶    234,741          ▶      1,561         3
     子会社               465,295          6    376,424          7      4,066         7
     合計              6,745,729          100    6,202,124          100      58,945         100
     キャッシュ・フローの状況

      当半期に営業活動に使用された正味資金は、前年同期の65,624百万人民元に対し、55,023百万人民元であった。
      当半期に投資活動によって生じた正味資金は、前年同期の159,259百万人民元に対し、11,071百万人民元であった。
     これは主に、投資の売却手取金の減少によるものであった。
      当半期に財務活動によって生じた正味資金は、前年同期の40,220百万人民元に対し、69,196百万人民元であった。こ
     れは主に、相対銀行間譲渡性預金証書の返済の減少によるものであった。
      2019年６月30日現在の現金および現金同等物の残高は569,265百万人民元であり、2018年６月30日現在から26,184百
     万人民元減少した。
     ４【経営上の重要な契約等】

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      当半期中、当行は事業に重要な影響を及ぼす契約を締結しなかった。
     ５【研究開発活動】

      該当事項なし。
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     第４【設備の状況】

     １【主要な設備の状況】

      当半期中、主要な設備に重要な変更はなかった。
     ２【設備の新設、除却等の計画】

      該当事項なし。
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     第５【提出会社の状況】

     １【株式等の状況】

     (1)  【株式の総数等】

     ①【株式の総数】

                                               （2019年６月30日現在）

           授権株数(1)                 発行済株式総数                  未発行株式数(1)
              －             25,544,845,601株(2)                       －
     注

     (1)  中国会社法は、授権株式の制度を定めていない。
     (2)  Ａ株式20,628,944,429株、Ｈ株式4,590,901,172株、国外優先株式50,000,000株および国内優先株式275,000,000株
      からなる。
     ②【発行済株式】

                                                 （2019年６月30日現在）

                                      上場金融商品取引所名
     記名・無記名の別および
                   種類        発行数          又は登録認可金融商品                 内容
       額面・無額面の別
                                        取引業協会名
                                     Ａ株式：上海証券取引所                １株当たり
      記名式額面1.00人民元             普通株式       25,219,845,601       株
                                     Ｈ株式：香港証券取引所               １個の議決権
                 国内優先株式         275,000,000      株        上海証券取引所
     記名式額面100.00人民元                                                  (1)
                 国外優先株式         50,000,000     株        香港証券取引所
      注：

      (1)  優先株式の株主は通常、当行の株主総会を招集し、当行の株主総会に出席し、または株主総会において議決権を行使する
       権利を有さない。ただし、とりわけ所定の期間にわたって優先株式の株主に所定の配当が支払われない場合、ならびに優先
       株式に関連する定款の変更、当行の登録資本金の10%超の減少、当行の分割、合併、解散もしくは会社形態の変更、優先株
       式の発行ならびに法律、行政規則、部門規則および当行定款に規定されたその他の場合を含む状況においてはこの限りでな
       い。
       詳細については、「第６－１              中間財務書類」に掲げる中間財務書類に対する注記34も参照されたい。
     (2)  【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】

      該当事項なし
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     (3)  【発行済株式総数及び資本金の推移】

     Ａ株式
                   発行済株式総数（株）                    資本金（人民元）

         年月日                                              摘要
                  増減数          残高         増減額          残高
     2019年１月１日                     20,628,944,429                    20,628,944,429
                                            （336,871百万円）
     2019年６月30日                     20,628,944,429                    20,628,944,429
                                            （336,871百万円）
     Ｈ株式

                   発行済株式総数（株）                    資本金（人民元）

         年月日                                              摘要
                  増減数          残高         増減額          残高
     2019年１月１日                     4,590,901,172                    4,590,901,172
                                            （74,969百万円）
     2019年６月30日                     4,590,901,172                    4,590,901,172
                                            （74,969百万円）
     優先株式

                   発行済株式総数（株）                    資本金（人民元）

        年月日                                              摘要
                  増減数          残高         増減額          残高
     2018年12月31日                       325,000,000                         0
     2019年６月30日                       325,000,000                         0
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     (4)  【大株主の状況】
      報告期間末現在、当行の普通株式の株主数は合計262,384人であった。うち、当行Ａ株式の株主は229,181人であり、
     当行Ｈ株式の株主は33,203人であった。当行Ａ株式の株主および当行Ｈ株式の株主のいずれも、取引の一時停止に服す
     る者はいない。当行は、それらの株主の所有者別状況に関する情報は保有していない。
      報告期間末現在、当行の優先株式の株主（または名義人）の数は合計13人であった。うち、国外優先株式の株主（ま
     たは名義人）は１人であり、国内優先株式の株主は12人であった。
      2019年６月30日現在の当行の普通株式の株主上位10位は以下のとおりである。

                                                     持分（概算）

     氏名                     住所         株式の種類          株式数          (%)
     HKSCCノミニーズ・リミテッド                     香港          Ｈ株式         4,552,782,556             18.05
     (1)
     招商局輪船有限公司                    中国北京市            Ａ株式         3,289,470,337             13.04
     中国遠洋運輸有限公司                    中国北京市            Ａ株式         1,574,729,111             6.24
     和諧健康保険股份有限公司                    中国上海市            Ａ株式         1,258,949,171             4.99
     －従来型保険商品
     安邦人寿保険股份有限公司                    中国北京市            Ａ株式         1,258,949,100             4.99
     －保守型投資組合
     深圳市晏清投資発展有限公司                    中国深圳市            Ａ株式         1,258,542,349             4.99
     深圳市招融投資控股有限公司                    中国深圳市            Ａ株式         1,147,377,415             4.55
     深圳市楚源投資発展有限公司                    中国深圳市            Ａ株式          944,013,171            3.74
     香港中央結算有限公司                     香港          Ａ株式          837,371,785            3.32
     中国証券金融股份有限公司                    中国北京市            Ａ株式          754,798,622            2.99
     合計                                        16,876,983,617             66.92
      注：

      (1)HKSCCノミニーズ・リミテッドが保有する株式は、HKSCCノミニーズ・リミテッドの売買プラットフォーム上で取
       引される当行Ｈ株式の保有者の口座内の株式合計数である。香港中央結算有限公司は、投資家が保有する上海ス
       トック・コネクト株式を含む当行株式を、ノミニー株主の資格において第三者のために保有するために第三者に
       よって指定された機関である。
      (2)報告期間末現在、上記の株主上位10位のうち、HKSCCノミニーズ・リミテッドは香港中央結算有限公司の完全所有
       子会社である。招商局輪船有限公司、深圳市晏清投資発展有限公司、深圳市招融投資控股有限公司および深圳市
       楚源投資発展有限公司は、招商局集団有限公司の子会社である。和諧健康保険股份有限公司および安邦人寿保険
       股份有限公司は、安邦保険集団股份有限公司によって支配されている。当行は、その他の株主間の関係について
       は了知していない。
      (3)上記のＡ株式の株主は、証券口座を通じて当行の株式を保有していない。
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      報告期間末現在の当行の国外優先株式の株主（または名義人）上位10位は以下のとおりである。
    氏名                         住所            保有株式数           持分(%)

    ザ・バンク・オブ・ニューヨー                       英国ロンドン                 50,000,000            100
    ク・デポジトリー（ノミニーズ）
    リミテッド
      注：

      (1)優先株式の株主の持分は、当行が維持する優先株式の株主名簿に記載された情報に基づいて計算されている。
      (2)当該優先株式の発行は国外非公開発行であるため、優先株式の株主名簿に記載された情報は、購入者の名義人の
       情報である。
      (3)当行は、優先株式の上記の株主と普通株式の上位10位の株主の間の関係または協調行為については了知していな
       い。
      (4)「持分」は、国外優先株式の株式数合計に対する、優先株式の株主が保有する国外優先株式の株式数の割合を表
       す。
      報告期間末現在の当行の国内優先株式の株主上位10位は以下のとおりである。

    氏名                            住所          保有株式数          持分(%)

    中国移動通信集団有限公司                           中国北京市             106,000,000           38.55
    建信信託有限責任公司                           中国合肥市              30,000,000           10.91
    中銀資産管理有限公司                           中国上海市              25,000,000           9.09
    中国煙草総公司河南省公司                           中国鄭州市              20,000,000           7.27
    中国平安財産保険股份有限公司                           中国深圳市              20,000,000           7.27
    中国光大銀行股份有限公司                           中国北京市              19,000,000           6.91
    中国煙草総公司四川省公司                           中国成都市              15,000,000           5.45
    中国煙草総公司安徽省公司                           中国合肥市              15,000,000           5.45
    中国建設銀行股份有限公司広東省支店                           中国広州市              10,000,000           3.64
    中国煙草総公司遼寧省公司                           中国瀋陽市              5,000,000           1.82
    長江養老保険股份有限公司                           中国上海市              5,000,000           1.82
    華潤深国投信託有限公司                           中国深圳市              5,000,000           1.82
      注：

      (1)優先株式の株主の持分は、当行が維持する優先株式の株主名簿に記載された情報に基づいて計算されている。
      (2)中国煙草総公司河南省公司、中国煙草総公司四川省公司、中国煙草総公司安徽省公司および中国煙草総公司遼寧
       省公司はすべて、中国煙草総公司の完全所有子会社である。それ以外には、当行は、上記の優先株式の株主間
       の、または上記の優先株式の株主と当行の普通株式の上位10位の株主の間の関係または協調行為については了知
       していない。
      (3)「持分」は、国内優先株式の株式数合計に対する、優先株式の株主が保有する国内優先株式の株式数の割合を表
       す。
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     ２【株価の推移】

      当行Ａ株式は、2002年４月９日から上海証券取引所に上場されている。当行Ｈ株式は、2006年９月22日から香港証券
     取引所に上場されている。
      当行のＡ株式およびＨ株式は、交換または代替が不可能である。上海証券取引所におけるＡ株式および香港証券取引
     所におけるＨ株式の間で取引または決済は行われず、また、当行Ａ株式および当行Ｈ株式の市場価格は異なる可能性が
     ある。
     【当該中間会計期間における月別最高・最低株価】

     上海証券取引所（Ａ株式）
                                                  （単位：人民元）

       月　別       2019年１月        2019年２月        2019年３月        2019年４月        2019年５月        2019年６月
               29.21        32.52        33.92        36.00        34.45        38.38
       最　高
              （435円）        （485円）        （505円）        （536円）        （513円）        （572円）
               24.57        29.15        30.53        34.08        32.42        33.90
       最　低
              （366円）        （434円）        （455円）        （508円）        （483円）        （505円）
     香港証券取引所（Ｈ株式）

                                                 （単位：香港ドル）

       月　別       2019年１月        2019年２月        2019年３月        2019年４月        2019年５月        2019年６月
               34.20        36.75        38.15        41.25        39.75        42.55
       最　高
              （464円）        （498円）        （517円）        （559円）        （539円）        （577円）
               27.60        33.10        35.20        38.80        36.20        36.95
       最　低
              （374円）        （449円）        （477円）        （526円）        （491円）        （501円）
      注：上記の当行Ａ株式の株価は、上海証券取引所における当行Ａ株式の終値の高値および安値である。上記の当行Ｈ

        株式の株価は、香港証券取引所における当行Ｈ株式の終値の高値および安値である。
     ３【役員の状況】

      2019年６月、羅勝氏が当行の非業務執行取締役に選任され、その取締役としての資格は2019年７月にCBIRCによって
     承認された。
      2019年６月、劉建軍氏および王良氏が当行の業務執行取締役に選任され、その取締役としての資格は2019年８月に
     CBIRCによって承認された。
      2019年６月、田宏          氏が当行の独立非業務執行取締役に選任され、その取締役としての資格は2019年８月にCBIRCに
     よって承認された。同時に、潘承偉氏が当行の独立非業務執行取締役を退任した。
      2019年６月、孫月英女史は、任期満了のため当行の非業務執行取締役を退任した。
      2019年６月、彭碧宏氏が当行の株主代表監査役に、また、徐政軍氏が社外監査役に選任された。両者の任期は2019年
     ６月27日付で開始した。
      2019年６月、靳慶軍氏は、任期満了のため当行の社外監査役を退任した。
      2019年６月、劉小明氏が当行の従業員代表監査役に選任され、その任期は2019年６月27日付で開始した。
      2019年６月、黄丹女史は、任期満了のため当行の従業員代表監査役を退任した。
      2019年４月、当行の取締役会は王雲桂氏を当行の業務執行副総裁に任命し、その業務執行副総裁としての資格は2019
     年６月にCBIRCによって承認された。
      2019年４月、当行の取締役会は王良氏を当行の最高財務責任者に任命した。当行内での職責の変更に伴い、同氏は当
     行の取締役会秘書役を退任した。
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      2019年６月、当行の取締役会は劉建軍氏を取締役会秘書役に任命した。同氏は、2019年７月に取締役会秘書役の資格
     を取得し、正式に取締役会秘書役に就任した。
                                                     所有

       役名           氏名
                                                     株式数
                                    略歴
     および職名          （生年月日）
                                                   （2019年６月
                                                   30日現在）
    非業務執行取        羅勝             羅氏は、コーポレート・ガバナンスを専攻して                            ０株
    締役                     南開大学商学院を卒業し、博士号を取得してい
             （LUO   Sheng）
                         る。同氏は安邦保険集団買収のためのCBIRCの
             （1970年９月）
                         ワーキング・グループの副グループ長および金
                         地（集団）股份有限公司（上海証券取引所上場
                         会社）の取締役を務めている。同氏は、中国保
                         険監督管理委員会において、政策法規部法規課
                         主任職員、発展改革部市場分析課主任職員、発
                         展改革部コーポレート・ガバナンス課の副課長
                         および課長ならびに法規部副主任を務めた。ま
                         た、中国保険信息技術管理有限責任公司の業務
                         執行取締役、常務副総裁、取締役会秘書役およ
                         び上海支店支店長ならびに中国保険監督管理委
                         員会の発展改革部副主任を歴任した。
    独立非業務執        田宏            田氏は、上海海事大学水運管理学部から財務会                            ０株
    行取締役                     計学学士号を取得し、上級会計士である。同氏
             （TIAN    Hongqi）
                         は以前、中遠海運散貨運輸有限公司の最高財務
             （1957年５月）
                         責任者および最高情報責任者、中遠集装箱運輸
                         有限公司の財務部長、中遠日本株式会社の取締
                         役および財務部長、コスコ・ホールディングス
                         （シンガポール）ピーティーイー・リミテッド
                         の最高財務責任者、中遠集装箱運輸経営本部の
                         財務部長および中遠総公司の財務課課長を務
                         め、2017年９月に退職した。
    株主代表監査        彭碧宏             彭氏は、財務を専攻して湖南財経学院を卒業                            ０株
    役                     し、武漢大学から経済学修士号を取得した。同
             （PENG    Bihong）
                         氏は公認会計士である。同氏は中国交通建設集
             （1963年10月）
                         団有限公司の党委員会常任委員、中国交通建設
                         股份有限公司の党委員会常任委員および最高財
                         務責任者、中交財務有限公司の取締役会会長な
                         らびに江泰保険経紀股份有限公司の取締役会副
                         会長を務めている。同氏は中国保利集団公司に
                         20年近く勤務し、中国保利集団公司の財務部主
                         任、保利財務有限公司の総経理、保利房地産
                         （集団）股份有限公司（上海証券取引所上場会
                         社）の最高財務責任者、保利集団の党委員会常
                         任委員および主任会計士ならびに保利財務公司
                         および保利投資公司の取締役会会長を歴任し
                         た。
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    社外監査役        徐政軍             徐氏は、上海海事大学から水運管理修士号を取                            ０株
                         得しており、上級政工師である。同氏は仁和人
             （XU   Zhengjun）
                         寿保険股份有限公司の独立取締役を務めてい
             （1955年９月）
                         る。同氏は以前、上海遠洋運輸公司の課長およ
                         び部長、中遠集装箱運輸有限公司の船員会社お
                         よび不動産会社の総経理、中遠集装箱運輸有限
                         公司の総経理補佐、上海遠洋運輸公司の総経
                         理、中遠集装箱運輸有限公司の規律委員会書
                         記、中遠（香港）工貿控股有限公司の総経理、
                         深圳市廣聚能源股份有限公司（深圳証券取引所
                         上場会社）の取締役会副会長、中遠（香港）集
                         団有限公司の副総裁兼法律顧問、True                     Smart
                         International        Limitedの取締役、中遠国際控股
                         有限公司（香港証券取引所上場会社）の総経理
                         兼業務執行取締役、中遠国際のコーポレート・
                         ガバナンス委員会委員長ならびに中外運航運有
                         限公司（香港証券取引所から上場廃止）の独立
                         取締役を務めた。
    従業員代表        劉小明             劉氏は、西安交通大学から応用経済学博士号を                           70,000株
                         取得しており、シニアエコノミストである。同
    監査役        （LIU   Xiaoming）
                         氏は当行本店の労働組合の主任を務めている。
             （1963年11月）
                         同氏は、1987年７月に陝西財経学院において職
                         歴を開始し、1994年３月から1997年２月まで中
                         国農村発展信託投資公司陝西事務所の業務２課
                         副課長および課長を務めた。同氏は1997年２月
                         に当行に入行し、西安支店の信用部部長および
                         リスク統制部部長、ウルムチ支店の支店長補佐
                         および副支店長、本店のリスク管理部副部長、
                         信用管理部副部長、与信承認部部長および信用
                         リスク管理部部長ならびに鄭州支店支店長を歴
                         任した。同氏は、2016年12月から2019年６月ま
                         で招銀大学の常務副校長および当行本店の研修
                         センター主任を務め、本店の戦略発展部部長も
                         兼任していた。
      上記以外には、2019年９月20日現在、2018年度に係る有価証券報告書に記載されている当行の役員に異動はなかっ

     た。
      かかる異動後、2019年９月20日現在の当行の取締役、監査役および上級役員は、男性31名および女性２名からなり、
     女性の比率は6.1%であった。
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     第６   【経理の状況】
     １．本書記載の当行および当行の子会社の2019年１月１日から2019年６月30日までの期間にかかる中間連結財務書類

       は、香港証券取引所上場規則によって認められているIFRSに準拠して作成されたものである。かかる中間連結財務
       書類の作成に当たって当行の採用した会計原則および会計慣行と、日本において一般に認められている会計原則お
       よび会計慣行との間の主な相違点に関しては、「３　国際財務報告基準と日本における会計原則および会計慣行の
       主要な相違」に説明されている。
       本書記載の中間連結財務書類は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和52年大蔵省令
       第38号。その後の改正を含む。）第76条第１項の適用を受けている。
     ２．本書記載の中間連結財務書類は、独立監査人による監査を受けていない。

     ３．原文（英文）の中間連結財務書類は、人民元で表示されている。日本円への換算に当たっては、専ら読者の便宜の

       ために、金額は、2019年９月３日現在の中国外貨取引センター公表の中心値に基づく１人民元＝14.90円で日本円
       に換算されている。日本円の金額は、百万円単位で四捨五入して表示されている。
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     １【中間財務書類】
        連結  損益  計算書

                                  ６月30日に終了した６ヶ月間（未監査）

                                   2019  年             2018  年
                               ( 百万              ( 百万
                          注記
                                      ( 百万  円)             ( 百万  円)
                               人民元)               人民元)
     受取利息                      3     144,517      2,153,303         131,175       1,954,508

                                (57,110)       (850,939)        (54,163)       (807,029)
     支払利息                      ▶
     正味受取利息                           87,407      1,302,364         77,012      1,147,479
     受取手数料                      5
                                42,512       633,429        40,398       601,930
                                (3,541)       (52,761)        (2,929)       (43,642)
     支払手数料
     正味受取手数料                           38,971       580,668        37,469       558,288
     その他の正味収益                      6
                                11,252       167,655        10,780       160,622
                                  (12)       (179)         1       15
     －償却原価で測定される金融商品の処分
     営業収益
                                137,630      2,050,687         125,261       1,866,389
                                (40,401)       (601,975)        (35,729)       (532,362)
     営業費用                      7
     減損損失控除前営業利益
                                97,229      1,448,712         89,532      1,334,027
     予想信用損失                      8     (33,064)       (492,654)        (31,429)       (468,292)
     共同支配企業持分利益                             721      10,743         619       9,223
                                  (13)       (194)        223       3,323
     関連会社持分（損失）／利益
     税引前利益
                                64,873       966,608        58,945       878,281
                                (14,015)       (208,824)        (14,076)       (209,732)
     法人所得税                      9
     当期利益                           50,858       757,784        44,869       668,548
     以下に帰属する利益
     当行株主                           50,612       754,119        44,756       666,864
                                  246      3,665         113       1,684
     非支配持分
                              ( 人民元)        ( 円)      ( 人民元)        ( 円)
     １株当たり利益
     基本的および希薄化後（人民元）                      11       2.01       29.95        1.77       26.37
     110  ページから227ページ（訳注：原文のページ数である。）に記載の注記は当中間財務書類の一部である。

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       連結  損益およびその他包括利益            計算書
                                  ６月30日に終了した６ヶ月間（未監査）

                                   2019  年             2018  年
                               ( 百万              ( 百万
                          注記
                                      ( 百万  円)             ( 百万  円)
                               人民元)               人民元)
     当期利益                            50,858       757,784        44,869       668,548
     当期その他包括利益（税引後および再分類調
      整後）
     当初認識後に損益に再分類される可能性のあ
      る項目
     その他包括利益を通じて公正価値で測定さ
      れる負債商品に係る公正価値（損失）／                           (339)      (5,051)        2,549       37,980
      利益
     その他包括利益を通じて公正価値で測定さ
                                  600      8,940         482       7,182
      れる負債商品の予想信用損失の純変動額
     キャッシュ・フロー・ヘッジ：ヘッジ準備
                                  (97)      (1,445)         154       2,295
      金の純変動額
     持分法適用被投資会社           - その他包括利益
                                  171      2,548        (86)      (1,281)
      持分
     在外事業体の財務諸表の換算に係る換算差
                                  23       343        579       8,627
      額
     当初認識後に損益に再分類されない項目
     その他包括利益を通じて公正価値で測定さ
                                  507      7,554         122       1,818
      れる持分商品に係る公正価値利益
                                   7      104         -        -
     確定給付債務の再測定額
     当期その他包括利益（税引後）                      10       872      12,993        3,800       56,620
     以下に帰属する利益
     当行株主                             863      12,859        3,849       57,350
                                   9      134       (49)       (730)
     非支配持分
     当期包括利益合計                            51,730       770,777        48,669       725,168
     以下に帰属する利益
     当行株主                            51,475       766,978        48,605       724,215
                                  255      3,800         64       954
     非支配持分
     110  ページから227ページ（訳注：原文のページ数である。）に記載の注記は当中間財務書類の一部である。

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                                                              半期報告書
       連結財政状態計算書
                                  （未監査）

                                2019  年 6月30日現在            2018  年 12月31日現在
                               ( 百万               ( 百万
                          注記
                                      ( 百万  円)            ( 百万  円)
                               人民元)               人民元)
     資産
     現金                            14,507       216,154        15,814       235,629
     貴金属                            3,018       44,968        6,638       98,906
     中央銀行預け金                      12      535,669      7,981,468         477,568      7,115,763
     銀行およびその他金融機関に対する預け金                      13      87,900      1,309,710         100,160      1,492,384
     銀行およびその他金融機関に対する貸付金                      14      209,913      3,127,704         313,411      4,669,824
     売戻契約に基づいて保有する金額                      15      259,040      3,859,696         199,386      2,970,851
     顧客に対する貸出金                      16    4,123,051       61,433,460        3,749,949       55,874,240
     損益を通じて公正価値評価される投資                     17(a)      344,001      5,125,615         330,302      4,921,500
     デリバティブ金融資産                     41(f)       27,533       410,242        34,220       509,878
     償却原価で測定される負債投資                     17(b)      925,683      13,792,677         916,012      13,648,579
     その他包括利益を通じて公正価値評価される
                          17(c)      435,039      6,482,081         421,070      6,273,943
      負債投資
     その他包括利益を通じて公正価値評価する指
                          17(d)       5,763       85,869        4,015       59,824
      定を受けた株式投資
     共同支配企業持分                      18       9,269      138,108         8,622      128,468
     関連会社持分                      19        416      6,198         249      3,710
     投資不動産                      20       1,987       29,606        2,061       30,709
     有形固定資産                      21      59,775       890,648        56,206       837,469
     使用権資産                      22      19,236       286,616       該当なし       該当なし
     無形資産                      23       4,071       60,658        9,150      136,335
     のれん                      24       9,954      148,315         9,954      148,315
     繰延税金資産                      25      64,603       962,585        58,374       869,773
                                 52,753       786,020        32,568       485,263
     その他資産
     資産合計                          7,193,181      107,178,397         6,745,729      100,511,362
     負債
     中央銀行からの借入金                           334,509      4,984,184         405,314      6,039,179
     銀行およびその他金融機関からの預かり金                      26      552,560      8,233,144         470,826      7,015,307
     銀行およびその他金融機関からの借入金                      27      175,251      2,611,240         203,950      3,038,855
     損益を通じて公正価値評価される金融負債                      28      43,127       642,592        44,144       657,746
     デリバティブ金融負債                     41(f)       30,814       459,129        36,570       544,893
     買戻契約に基づいて売却された金額                      29      90,344      1,346,126         78,141      1,164,301
     顧客からの預金                      30    4,727,134       70,434,297        4,427,566       65,970,733
     未払給与および福利厚生費                            13,035       194,222         8,475      126,278
     未払法人所得税                            19,852       295,795        20,411       304,124
     契約負債                            6,000       89,400        5,607       83,544
     リース負債                            13,229       197,112       該当なし       該当なし
     引当金                      31       7,405      110,335         5,665       84,409
     発行済負債証券                      32      501,902      7,478,340         424,926      6,331,397
     繰延税金負債                      25       1,186       17,671        1,211       18,044
                                102,838      1,532,286         69,318      1,032,838
     その他負債
     負債合計                          6,619,186       98,625,871        6,202,124       92,411,648
     110  ページから227ページ（訳注：原文のページ数である。）に記載の注記は当中間財務書類の一部である。

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                                 （未監査）
                                2019  年 6月30日現在            2018  年 12月31日現在
                               ( 百万               ( 百万
                          注記
                                      ( 百万  円)             ( 百万  円)
                              人民元)               人民元)
     株主資本
     資本金                      33      25,220       375,778        25,220       375,778
     その他持分商品                           34,065       507,569        34,065       507,569
     以下を含む：優先株式                      34      34,065       507,569        34,065       507,569
     資本準備金                           67,523      1,006,093         67,523      1,006,093
     投資再評価準備金                      35      6,487       96,656        5,532       82,427
     ヘッジ準備金                             (34)       (507)        63       939
     剰余準備金                           53,682       799,862        53,682       799,862
     規制一般準備金                           79,626      1,186,427         78,542      1,170,276
     利益剰余金                           300,173       4,472,578        250,654       3,734,745
     利益処分予定額                     36(b)         -        -     23,707       353,234
                                 1,144       17,046        1,130       16,837
     為替準備金
     当行株主に帰属する株主資本合計
                               567,886       8,461,501        540,118       8,047,758
     非支配持分                            6,109       91,024        3,487       51,956
      －非支配持分                           2,185       32,557        2,329       34,702
                                 3,924       58,468        1,158       17,254
      －永久資本商品                    43(a)
     株主資本合計                           573,995       8,552,526        543,605       8,099,715
     株主資本および負債合計                          7,193,181       107,178,397        6,745,729       100,511,362
     2019  年８月23日の取締役会において公表が承認された。

     李建紅氏                  田惠宇氏                  社印

     取締役                  取締役

     110  ページから227ページ（訳注：原文のページ数である。）に記載の注記は当中間財務書類の一部である。

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       連結株主持分変動計算書
                             2019  年６月30日に終了した６ヶ月間（未監査）
                             当行株主帰属持分                           非支配持分
                           ヘッ
                その他        投資    ジ      規制一                    永久資
          注      持分    資本   再評価    準備   剰余    般   利益   利益処分     為替        本   非支配
          記  資本金    商品   準備金    準備金    金  準備金    準備金    剰余金    予定額    準備金    小計    商品   持分    合計
                                   (百万人民元)
     2019  年1月1
            25,220    34,065    67,523    5,532    63  53,682    78,542    250,654     23,707    1,130   540,118    1,158   2,329   543,605
      日現在
     当期変動額
              －    －    －   955   (97)    －  1,084    49,519    (23,707)      14  27,768    2,766    (144)   30,390
     (a) 当期利益
              －    －    －   －   －    －    －  50,612      －    －  50,612     32   214   50,858
     (b) 当期その
      他包括利        －    －    －   946   (97)    －    －    －    －    14    863    5   ▶   872
          10
      益
     当期包括利益
              －    －    －   946   (97)    －    －  50,612      －    14  51,475     37   218   51,730
      合計
     (c) 株主持分
              －    －    －   －   －    －    －    －    －    －    －  2,761    (227)    2,534
      の変動
      (ⅰ)非完全
       所有子
       会社に
       対する
              －    －    －   －   －    －    －    －    －    －    －   －    2    2
       非支配
       株主の
       拠出
      (ⅱ)非支配
       持分の
              －    －    －   －   －    －    －    －    －    －    －   －   (229)    (229)
       減少
      (ⅲ)永久資
          43
       本商品
              －    －    －   －   －    －    －    －    －    －    －  2,761     －   2,761
          (a)
       の発行
     (d) 利益処分
              －    －    －   －   －    －  1,084    (1,084)    (23,707)      －  (23,707)     (32)   (135)   (23,874)
      (ⅰ)規制一
       般準備
              －    －    －   －   －    －  1,084    (1,084)      －    －    －   －   －    －
       金への
       充当
      (ⅱ)2018年
       度に対
       する配
              －    －    －   －   －    －    －    －  (23,707)      －  (23,707)      －   (135)   (23,842)
       当への
       充当
      (ⅲ)永久資
       本商品
          43
              －    －    －   －   －    －    －    －    －    －    －   (32)    －    (32)
       への分
          (a)
       配
     (e)FVTOCI    で
      測定する
      指定を受
      けた持分
              －    －    －    9  －    －    －    (9)    －    －    －   －   －    －
      商品の処
      分に伴う
      資本の部
      における
      振替
     2019  年6月30
            25,220    34,065    67,523    6,487    (34)  53,682    79,626    300,173      －  1,144   567,886    3,924   2,185   573,995
      日現在
     110  ページから227ページ（訳注：原文のページ数である。）に記載の注記は当中間財務書類の一部である。

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                             2018  年６月30日に終了した６ヶ月間（未監査）
                             当行株主帰属持分                           非支配持分
                           ヘッ
                その他        投資    ジ      規制一                   永久資
          注      持分    資本    再評価    準備   剰余    般    利益   利益処分     為替        本   非支配
          記  資本金    商品   準備金    準備金    金  準備金    準備金    剰余金    予定額    準備金    小計    商品   持分    合計
                                   (百万人民元)
     2017  年12月
            25,220    34,065    67,523    (3,812)    (86)  46,159    70,921    219,878     21,185    (843)   480,210    1,170   2,012   483,392
      31日現在
     会計方針の
      変更の適
              －    －    －  2,368    －    －    －  (9,270)      －   －  (6,902)     －   －  (6,902)
      用に関す
      る調整
     2018  年1月1
            25,220    34,065    67,523    (1,444)    (86)  46,159    70,921    210,608     21,185    (843)   473,308    1,170   2,012   476,490
      日現在
     当期変動額
              －    －    －  3,082    154    －   (86)   44,841    (21,185)     614   27,420     (35)   189   27,574
     (a) 当期利益
              －    －    －    －   －    －    －  44,756      －   －  44,756     32   81  44,869
     (b) 当期その
      他包括利       －    －    －  3,081    154    －    －    －    －   614   3,849    (35)   (14)   3,800
          10
      益
     当期包括利益
              －    －    －  3,081    154    －    －  44,756      －   614   48,605     (3)   67  48,669
      合計
     (c) 株主持分
              －    －    －    －   －    －    －    －    －   －    －   －   122    122
      の変動
      (ⅰ)非完全
       所有子
       会社に
       対する
              －    －    －    －   －    －    －    －    －   －    －   －   139    139
       非支配
       株主の
       拠出
      (ⅱ)非支配
       持分の
              －    －    －    －   －    －    －    －    －   －    －   －   (17)    (17)
       減少
     (d) 利益処分
              －    －    －    －   －    －   (86)     86  (21,185)      －  (21,185)     (32)    －  (21,217)
      (ⅰ)規制一
       般準備
              －    －    －    －   －    －   (86)     86    －   －    －   －   －    －
       金の戻
       入
      (ⅱ)2017年
       度に対
       する配
              －    －    －    －   －    －    －    －  (21,185)      －  (21,185)      －   －  (21,185)
       当への
       充当
      (ⅲ)永久資
       本商品
              －    －    －    －   －    －    －    －    －   －    －   (32)    －    (32)
       への分
       配
     (e)FVTOCI    で
      測定する
      指定を受
      けた持分
      商品の処       －    －    －    1  －    －    －    (1)    －   －    －   －   －    －
      分に伴う
      資本の部
      における
      振替
     2018  年6月30
            25,220    34,065    67,523    1,638    68  46,159    70,835    255,449      －   (229)   500,728    1,135   2,201   504,064
      日現在
     110  ページから227ページ（訳注：原文のページ数である。）に記載の注記は当中間財務書類の一部である。

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                                                     招商銀行股イ分有限公司(E05986)
                                                              半期報告書
                               2019  年６月30日に終了した６ヶ月間（未監査）
                               当行株主帰属持分                               非支配持分
               その他          投資
         注      持分     資本    再評価    ヘッジ     剰余    規制一般      利益    利益処分     為替        永久資   非支配
         記  資本金     商品    準備金     準備金    準備金    準備金     準備金     剰余金     予定額    準備金     小計    本商品    持分    合計
                                      (百万円)
     2019  年1
      月1日     375,778    507,569    1,006,093     82,427     939   799,862    1,170,276     3,734,745     353,234    16,837   8,047,758     17,254   34,702   8,099,715
      現在
     当期変動
             －    －     －  14,230    (1,445)      －   16,152     737,833    (353,234)      209   413,743    41,213   (2,146)    452,811
      額
     (a) 当期
             －    －     －    －    －    －     －   754,119      －    －   754,119     477   3,189    757,784
      利益
     (b) 当期
      その他
             －    －     －  14,095    (1,445)      －     －     －    －   209   12,859     75   60   12,993
         10
      包括利
      益
     当期包括利
             －    －     －  14,095    (1,445)      －     －   754,119      －   209   766,978     551   3,248    770,777
      益合計
     (c) 株主
      持分の
             －    －     －    －    －    －     －     －    －    －     －  41,139   (3,382)     37,757
      変動
      (ⅰ)非
       完全
       所有
       子会
       社に
       対す
             －    －     －    －    －    －     －     －    －    －     －   －   30     30
       る非
       支配
       株主
       の拠
       出
      (ⅱ)非
       支配
       持分
             －    －     －    －    －    －     －     －    －    －     －   －  (3,412)     (3,412)
       の減
       少
      (ⅲ)永
       久資
         43
       本商
             －    －     －    －    －    －     －     －    －    －     －  41,139     －   41,139
         (a)
       品の
       発行
     (d) 利益
             －    －     －    －    －    －   16,152     (16,152)    (353,234)      －  (353,234)     (477)   (2,012)    (355,723)
      処分
      (ⅰ)規
       制一
       般準
             －    －     －    －    －    －   16,152     (16,152)      －    －     －   －   －     －
       備金
       への
       充当
      (ⅱ)
       2018
       年度
       に対
             －    －     －    －    －    －     －     －  (353,234)      －  (353,234)      －  (2,012)    (355,246)
       する
       配当
       への
       充当
      (ⅲ)永
       久資
       本商
         43
             －    －     －    －    －    －     －     －    －    －     －   (477)    －    (477)
       品へ
         (a)
       の分
       配
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     (e)
      FVTOCI
      で測定
      する指
      定を受
      けた持
      分商品      －    －     －   134    －    －     －    (134)     －    －     －   －   －     －
      の処分
      に伴う
      資本の
      部にお
      ける振
      替
     2019  年6
      月30日
           375,778    507,569    1,006,093     96,656    (507)   799,862    1,186,427     4,472,578       －  17,046   8,461,501     58,468   32,557   8,552,526
      現在
     110  ページから227ページ（訳注：原文のページ数である。）に記載の注記は当中間財務書類の一部である。

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                              2018  年６月30日に終了した６ヶ月間（未監査）
                              当行株主帰属持分                              非支配持分
              その他         投資
         注      持分    資本    再評価    ヘッジ    剰余   規制一般      利益    利益処分     為替        永久資   非支配
         記  資本金    商品    準備金     準備金    準備金    準備金    準備金     剰余金     予定額     準備金     小計    本商品    持分    合計
                                     (百万円)
     2017  年12
      月31日     375,778    507,569    1,006,093     (56,799)    (1,281)   687,769    1,056,723     3,276,182     315,657    (12,561)    7,155,129     17,433   29,979   7,202,541
      現在
     会計方針
      の変更
      の適用       －    －     －  35,283     －    －     －  (138,123)       －    －  (102,840)      －   －  (102,840)
      に関す
      る調整
     2018  年1
      月1日     375,778    507,569    1,006,093     (21,516)    (1,281)   687,769    1,056,723     3,138,059     315,657    (12,561)    7,052,289     17,433   29,979   7,099,701
      現在
     当期変動
            －    －     －  45,922    2,295     －   (1,281)    668,131    (315,657)      9,149    408,558     (522)   2,816    410,853
      額
     (a) 当期
            －    －     －    －   －    －     －   666,864      －    －   666,864     477   1,207    668,548
      利益
     (b) 当期
      その他
            －    －     －  45,907    2,295     －     －     －    －   9,149    57,350    (522)   (209)    56,620
         10
      包括利
      益
     当期包括利
            －    －     －  45,907    2,295     －     －   666,864      －   9,149    724,215     (45)   998   725,168
      益合計
     (c) 株主
      持分の
            －    －     －    －   －    －     －     －    －    －     －   －  1,818     1,818
      変動
      (ⅰ)非
       完全
       所有
       子会
       社に
       対す
            －    －     －    －   －    －     －     －    －    －     －   －  2,071     2,071
       る非
       支配
       株主
       の拠
       出
      (ⅱ)非
       支配
       持分
            －    －     －    －   －    －     －     －    －    －     －   －   (253)     (253)
       の減
       少
     (d) 利益
            －    －     －    －   －    －   (1,281)     1,281   (315,657)       －  (315,657)     (477)    －  (316,133)
      処分
      (ⅰ)規
       制一
       般準
            －    －     －    －   －    －   (1,281)     1,281      －    －     －   －   －     －
       備金
       の戻
       入
      (ⅱ)
       2017
       年度
       に対
            －    －     －    －   －    －     －     －  (315,657)       －  (315,657)      －   －  (315,657)
       する
       配当
       への
       充当
      (ⅲ)永
       久資
       本商
            －    －     －    －   －    －     －     －    －    －     －   (477)    －    (477)
       品へ
       の分
       配
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     (e)
      FVTOCI
      で測定
      する指
      定を受
      けた持
      分商品      －    －     －    15   －    －     －    (15)     －    －     －   －   －     －
      の処分
      に伴う
      資本の
      部にお
      ける振
      替
     2018  年6
      月30日
          375,778    507,569    1,006,093     24,406    1,013   687,769    1,055,442     3,806,190       －   (3,412)   7,460,847     16,912   32,795   7,510,554
      現在
     110  ページから227ページ（訳注：原文のページ数である。）に記載の注記は当中間財務書類の一部である。

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       連結キャッシュ・フロー計算書
                                  ６月30日に終了した６ヶ月間（未監査）

                          注記
                                   2019  年             2018  年
                               ( 百万              ( 百万
                                      ( 百万  円)             ( 百万  円)
                               人民元)               人民元)
     営業活動
     税引前利益                            64,873       966,608        58,945       878,281
     調整：
     －貸出金に対する減損損失                           29,512       439,729        30,378       452,632
     －投資およびその他資産に対する減損損失                           3,552       52,925        1,051       15,660
     －貸出金に対する割引のアンワインディン
                                 (165)      (2,459)         (179)      (2,667)
      グ
     －有形固定資産および投資不動産の減価償
                                 2,924       43,568        2,503       37,295
      却
     －使用権資産の減価償却および償却                           2,154       32,095       該当なし       該当なし
     －その他資産の償却                            484      7,212         683      10,177
     －負債証券および株式投資に係る純利益                            (733)      (10,922)        (6,142)       (91,516)
     －投資に係る受取利息                          (24,246)       (361,265)        (24,098)       (359,060)
     －発行済負債証券に係る支払利息                           8,177      121,837         6,611       98,504
     －関連会社持分損失／（利益）                             13       194       (223)      (3,323)
     －共同支配企業持分利益                            (721)      (10,743)         (619)      (9,223)
     －有形固定資産およびその他資産の処分に
                                 (318)      (4,738)         (155)      (2,310)
      係る純利益
     －リース負債に係る支払利息                            261      3,889      該当なし       該当なし
     以下における変動:
     中央銀行に対する預け金                           (19,758)       (294,394)         64,454       960,365
     顧客に対する貸出金                          (392,572)      (5,849,323)         (291,420)      (4,342,158)
     その他資産                           (20,661)       (307,849)         (7,737)      (115,281)
     顧客からの預金                           299,064      4,456,054         193,458      2,882,524
     銀行およびその他金融機関からの預かり金お
                                65,313       973,164        (26,799)       (399,305)
      よび借入金
     当初満期３ヶ月超の銀行およびその他金融機
                                22,648       337,455        (15,930)       (237,357)
      関に対する預け金および貸付金
     中央銀行からの借入金                           (69,050)      (1,028,845)         (57,522)       (857,078)
                                (3,755)       (55,950)        34,833       519,012
     その他負債
     営業活動に使用した資金（法人所得税支払額
                                (33,004)       (491,760)        (37,908)       (564,829)
      控除前）
                                (22,019)       (328,083)        (27,716)       (412,968)
     法人所得税支払額
     営業活動に使用した正味資金                           (55,023)       (819,843)        (65,624)       (977,798)
                                  64/172






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                                                     招商銀行股イ分有限公司(E05986)
                                                              半期報告書
                                  ６月30日に終了した６ヶ月間（未監査）
                          注記
                                   2019  年             2018  年
                               ( 百万              ( 百万
                                      ( 百万  円)             ( 百万  円)
                               人民元)               人民元)
     投資活動
     投資の購入に関する支出                          (461,031)      (6,869,362)         (422,293)      (6,292,166)
     有形固定資産およびその他資産の購入に関す
                                (8,342)      (124,296)         (7,799)      (116,205)
      る支出
     子会社、関連会社、共同支配企業への投資に
                                  (28)       (417)       (1,033)       (15,392)
      関する支出
     投資の処分による収入                           453,571      6,758,208         559,148      8,331,305
     投資に係る利益                           25,475       379,578        29,550       440,295
     子会社、関連会社、共同支配企業の処分によ
                                   -       -        9      134
      る収入
     有形固定資産およびその他資産の処分による
                                 1,426       21,247        1,677       24,987
      収入
     投資活動によって生じた正味資金                           11,071       164,958        159,259      2,372,959
     財務活動
     負債証券の発行による収入                           11,053       164,690        10,887       162,216
     銀行間譲渡性預金の発行よる収入                           283,123      4,218,533         269,272      4,012,153
     譲渡性預金の発行による収入                           12,235       182,302        13,916       207,348
     永久資本商品による収入                            2,761       41,139          -       -
     非支配持分からの資本注入                              -       -       139      2,071
     その他の財務活動による収入                             597      8,895          -       -
     銀行間譲渡性預金の払戻                          (203,859)      (3,037,499)         (234,500)      (3,494,050)
     譲渡性預金の払戻                           (13,508)       (201,269)        (11,791)       (175,686)
     発行済負債証券の払戻                           (15,718)       (234,198)         (6,277)       (93,527)
     リース負債の返済                           (2,117)       (31,543)       該当なし       該当なし
     非支配持分の償還に係る払戻                              -       -       (17)       (253)
     支払配当                             (32)       (477)        (32)       (477)
     財務活動に係る利息支出                           (5,156)       (76,824)        (1,377)       (20,517)
                                 (183)      (2,727)          -       -
     その他の財務活動に係る払戻
     財務活動によって生じた正味資金                           69,196      1,031,020         40,220       599,278
     現金および現金同等物の正味増加
                                25,244       376,136        133,855      1,994,440
     現金および現金同等物―１月１日現在                           543,683      8,100,877         460,425      6,860,333
                                  338      5,036        1,169       17,418
     為替レート変動の影響
     現金および現金同等物―６月30日現在                     37(a)      569,265      8,482,049         595,449      8,872,190
     営業活動によるキャッシュ・フローは以下を
      含む：
     利息収入                           119,129      1,775,022         104,437      1,556,111
                                50,043       745,641        49,764       741,484
     利息支出
     110  ページから227ページ（訳注：原文のページ数である。）に記載の注記は当中間財務書類の一部である。

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                                                     招商銀行股イ分有限公司(E05986)
                                                              半期報告書
     中間財務書類注記

     2019年６月30日に終了した６ヶ月間の中間財務書類
     　（単位は特に記載がない限り百万人民元）
     1 一般情報

       招商銀行股      份 有限公司（以下、「当行」という。）は、中華人民共和国（以下、「中国」という。）の深                                               圳 に
     設立された商業銀行である。2002年４月９日、当行Ａ株式は中国の中国証券監督管理委員会（以下、「CSRC」と
     いう。）の承認を受けて上海証券取引所に上場した。2006年９月22日、当行のＨ株式は香港証券取引所有限公司
     （以下、「HKEx」という。）メインボードに上場した。
       当行および子会社（以下、「当グループ」という。）の主要業務は、法人向けおよび個人向けの銀行サービス
     の提供、トレジャリー業務の実施、資産運用およびその他の金融サービスの提供である。
       2019年６月30日現在、本店以外に、当行は中国本土、香港、ニューヨーク、シンガポール、ルクセンブルグ、
     ロンドンおよびシドニーに51の支店を有していた。また、当行は北京、ニューヨークおよび台北の３拠点に代表
     事務所を有している。
       2019年６月30日現在の当行の主要な子会社に関する詳細は、下記のとおりである。
                  設立地      発行済

                  および      および      当行の                 経済的      取締役会
         会社名         営業地     払込済資本       所有比率        主要業務          性質      会長
                       4,129   百万
     招銀国際金融有限公司                              ファイナンシャル・
                                              有限責任
     （以下、「CMBICHC」と              香港           100  ％   アドバイザリー・                  田惠宇
                       香港ドル
                                               会社
     いう。）                                サービス
     招銀金融租賃有限公司
                       6,000   百万
                                              有限責任
     （以下、「CMBFLC」とい              上海                                  施順華
                                               会社
                        人民元      100  ％   ファイナンス・リース
     う。）
     招商永隆銀行有限公司
                       1,161   百万
                                              有限責任
     （以下、「CMB        WLB」と
                                                     注（ⅰ）
                   香港                            会社
                       香港ドル       100  ％      銀行業務
     いう。）
     招商基金管理有限公司
                       1,310   百万
                                              有限責任
     （以下、「CMFM」とい                                                李浩
                   深 圳                           会社
                        人民元       55 ％      資金運用
     う。）
     注：
     (ⅰ)田惠宇氏はCMB         WLBの会長としての職務を終             え ており、    会長指名の関連       資格は規制当局の承認          に基づく    。
     ２  作成の基礎      、主要な会計方針、会計上の見積りおよび判断

     (a)作成の基礎および主要な会計方針
       未監査の当中間財務書類は、国際会計基準審議会が公表した国際会計基準（以下、「IAS」という。）第34号
     「中間財務報告」および香港公司条例の開示要件に準拠して作成されている。当中間財務書類は、HKExによる証
     券上場規則のうち該当する開示規則にも準拠している。
       当グループの未監査の中間財務書類は、2018年度の年次連結財務書類とともに読むべきである。
       当中間財務書類は未監査であるが、当行の監査委員会によるレビューを受けている。未監査の当中間財務書類
     は、国際レビュー業務基準第2410号「事業体の独立監査人により実施される期中財務情報のレビュー」に従い、
     デロイト・トウシュ・トーマツによるレビューも受けている。
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       新規国際財務報告基準（以下、「IFRS」という。）およびIFRSの改訂の適用による会計方針の変更を除き、当
     グループの未監査中間財務書類の作成において適用されている会計方針は、2018年12月31日に終了した事業年度
     の年次財務書類の作成において適用された会計方針と一致している。
     当期において有効となり、当グループが適用した新規IFRSおよびIFRSの改訂

     IFRS第16号                 リース
     IFRS第９号の改訂                 負の補償を行う期限前償還特性

     IFRIC解釈指針第23号                 法人所得税務処理に関する不確実性

     IAS第19号の改訂                 制度改訂、縮小または清算

     IAS第28号の改訂                 関連会社または共同支配企業に対する長期持分

                       IFRSの年次改善（2015           - 2017年サイクル）

     IFRSの改訂
     これらの新規IFRSおよびIFRSの改訂は、各基準および改訂の関連する移行規定に従って、適用されており、会計方

     針における変更をもたらす。下記の新規IFRSおよびIFRSの改訂を除き、新規IFRSおよびIFRSの改訂の適用による当
     グループの中間連結財務諸表への重大な影響はない。
     (1)  IFRS第16号「リース」に係る適用の影響および会計方針の変更

       当中間期間において、当グループはIFRS第16号「リース」を初度適用している。IFRS第16号は、IAS第17号
     「リース」（以下、「IAS第17号」という。）および関連する解釈指針を置き換えるものである。
     (1.1)   IFRS第16号の適用による主な会計方針の変更

       当グループは、IFRS第16号の移行規定に従って、以下の会計方針を適用している。
       リースの定義

        契約により、識別された資産の使用を支配する権利が対価と引き換えに一定期間にわたって移転される場合
      に、当該契約はリースであるか、またはリースを含んでいる。当グループは、契約締結日または条件変更日に
      IFRS第16号の定義に基づき、契約がリースであるか、またはリースを含んでいるかを評価する。これらの契約
      は、契約条件がその後変更されない限り、再評価されない。
       借り手として

       契約の構成要素に対する対価の配分
        リース要素および1つ以上の追加的なリース要素または非リース要素を含む契約の場合、当グループは、
      リース要素の相対的な独立価格および非リース要素の独立価格の総額に基づき、契約上の対価を各リース要素
      に配分する。
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       短期リースおよび少額資産のリース
        当グループは、短期リース（リース期間が12ヶ月以下で、購入オプションを含まない）および少額資産の
      リース（資産価値が35,000人民元相当額未満）を除き、当グループが借り手であるすべてのリース契約に関し
      て使用権資産および対応するリース負債を認識する。
        短期リースおよび少額資産のリースに係るリース料は、リース期間にわたって定額法により費用として認識
      される。
       使用権資産

        使用権資産は、連結財政状態計算書において個別の勘定科目として表示される。
        使用権資産は、当初、取得原価で認識される。この取得原価には以下の項目が含まれる。
        ・リース負債の当初測定額
        ・使用開始日以前に支払われたリース料から、受領したリース・インセンティブを控除した金額
        ・借り手に発生した当初直接コスト
        ・当グループにリース資産を解体および除去する、当該資産が所在する敷地を原状回復する、または原資産
         をリースの条件によって義務付けられた状態に回復するためのコストを負担する義務が発生している場合
         は常に、IAS第37号に基づき引当金が認識および測定される。これらのコストは、当該コストが棚卸資産
         を生産する目的で発生した場合を除き、関連する使用権資産に含まれる。
        使用権資産は、使用開始日以降、取得原価（特定の例外規定の対象となる）から減価償却累計額、償却費お
      よび減損損失を控除し、リース負債の再測定について調整した後の金額で測定される。当グループは、使用権
      資産の減価償却費を定額法により営業費用として認識し、それらを算定して連結損益計算書の営業費用に含め
      る。使用権資産は、リース期間と原資産の耐用年数のいずれか短い期間にわたって減価償却される。リースが
      原資産の所有権を移転するか、または使用権資産の取得原価が、当グループが購入オプションを行使すると予
      測されることを反映する場合には、関連する使用権資産は、原資産の耐用年数にわたって減価償却される。
        当グループは、使用権資産が減損しているか否かの判断においてIAS第36号を適用し、識別された減損損失
      の会計処理を行う。
       賃貸土地および建物

        賃貸土地と建物の両方の要素を含む不動産持分の支払いについては、その支払いが信頼性を持って賃貸土地
      と建物の要素に配分できない場合には、投資不動産として分類および会計処理されるものを除き、不動産全体
      が当グループの有形固定資産として表示される。
       リース負債

        リース負債は、連結財政状態計算書において別個の勘定科目として表示される。
        リース負債は、追加借入利子率を用いて、使用開始日に支払われていないリース料の現在価値で当初測定さ
      れる。
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        リース負債の測定に含まれるリース料は以下の項目より構成される。
        ・固定リース料（実質的な固定料を含む）からリース・インセンティブを控除した額
        ・使用開始日に指数またはレートを用いて当初測定される、指数またはレートに基づく変動リース料
        ・借り手が購入オプションを行使することが合理的に確実である場合には、購入オプションの行使価格
        ・リース期間がリースを解約するオプションの行使を反映している場合には、リースの解約損害金支払額
        ・残価保証に基づき借り手によって支払われると予想される額
        リース負債は、その後、実効金利法を用いてリース負債に係る利息を反映するよう帳簿価額を増額し、支払

      われたリース料を反映するよう帳簿価額を減額することで測定される。当グループは、以下の場合にはいつで
      も、リース負債を再測定し、関連する使用権資産に対応する調整を行う。
        ・リース条件が変更された、または購入オプションの行使の評価に変更がある。この場合、リース負債は、
         修正後の割引率を用いて修正後のリース料を割り引くことにより再測定される。
        ・指数またはレートの変動あるいは保証された残存価値に基づく予想支払額の変動によりリース料が変動し
         た。この場合、リース負債は、当初の割引率を用いて修正後のリース料を割引くことにより再測定され
         る。ただし、リース料の変動が変動金利の変動による場合、借り手は、金利の変動を反映した修正後の割
         引率を用いることとする。
       課税

        使用権資産および関連するリース負債の認識において、リース取引の繰延税金を測定することを目的とし
      て、当グループはまず、税控除が使用権資産またはリース負債に起因するかどうかを判断する。
        税控除がリース負債に起因するリース取引では、当グループは、使用権資産およびリース負債に対して別個
      にIAS第12号「法人所得税」の規定を適用する。使用権資産およびリース負債に関連する一時差異は、当初認識
      時の免除規定の適用により、当初認識時およびリース期間にわたって認識されない。
       貸し手として

        当グループが貸し手であるリースは、ファイナンス・リースまたはオペレーティング・リースに分類され
      る。リース条件により、所有に伴うリスクおよび経済価値の実質的にすべてが借り手に移転される場合、契約
      はファイナンス・リースに分類される。その他のリースはすべて、オペレーティング・リースに分類される。
        当グループがファイナンス・リースにおける賃貸人である場合、当該リースへの純投資額は「顧客に対する
      貸出金」として連結財政状態計算書に含まれる。ファイナンス・リースに基づく未認識の財務収益は、リース
      期間にわたって実効金利法を用いて償却される。減損は、IFRS第９号「金融商品」（以下、「IFRS第９号」と
      いう。）に従って会計処理される。
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        当グループがオペレーティング・リースの貸し手である場合、オペレーティング・リースによって稼得した
      収益は、リース期間にわたり、定額法で連結損益計算書に認識される。賃貸された資産に関して発生した当初
      直接コストは、当初資産計上され、その後はリース収益と同様の基準に基づいてリース期間にわたって損益に
      費用計上される。偶発リース収益は、発生した会計期間において損益に計上される。
        契約にリースおよび非リース要素が含まれる場合、当グループは、契約に基づく対価を各要素に配分する際
      に、IFRS第15号「顧客との契約から生じる収益」（以下、「IFRS第15号」という。）を適用する。
       セール・アンド・リースバック取引

       当グループが買い手である貸し手として活動する場合
        IFRS第15号の資産の売却として会計処理される要件を満たさない資産の譲渡について、買い手である貸し手
      として活動する当グループは、譲り受ける資産を認識せず、IFRS第９号の範囲内で引渡代金と同額の顧客に対
      する貸出金を認識する。
     (1.2)   移行およびIFRS第16号の初度適用により生じる影響の概要

       リースの定義
        当グループは、以前にIAS第17号およびIFRIC解釈指針第４号「契約にリースが含まれているか否かの判断」
      を適用してリースと識別していた契約に対してIFRS第16号の適用において簡便法を選択し、以前にリースが含
      まれていると識別していなかった契約に対して当該基準を適用しないこととした。したがって、当グループ
      は、2019年１月１日の適用開始日より前にすでに存在していた契約について再評価を行っていない。
        2019年１月１日以降締結または条件変更した契約について、当グループは、契約にリースが含まれているか
      否かの評価において、IFRS第16号に規定されている要件に従ってリースの定義を適用する。
       借り手として

        当グループは、遡及的にIFRS第16号を適用し、2019年１月１日の適用開始日現在で累積的影響を認識してい
      る。適用開始日現在の差額は期首利益剰余金に認識され、比較情報は修正再表示されていない。
        移行時にIFRS第16号に基づく修正遡及アプローチを適用する際に、当グループは、各リース契約に関連する
      範囲で、以前にIAS第17号に基づきオペレーティング・リースに分類されたリースに対して、リースごとに、以
      下の簡便法を適用した。
        ・リース期間が適用開始日から12ヶ月以内に終了するリースの使用権資産およびリース負債を認識しないこ
         とを選択した。
        ・合理的に類似した特性を有するリースのポートフォリオに単一の割引率を適用した。
        ・適用開始日現在の使用権資産の測定から当初直接コストを除外した。
        ・契約にリースを延長または解約するオプションが含まれている場合に、リース期間の算定において事後的
         判断を使用した。
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        移行の際、当グループはIFRS第16号を適用するに当たって以下の調整を行なっている。
        当グループは、2019年１月１日現在でリース負債12,807百万人民元および使用権資産19,112百万人民元を認
      識した。
        以前にオペレーティング・リースに分類していたリースのリース負債を認識する際に、当グループは、適用
      開始日現在の関連するグループ会社の追加借入利子率を適用している。適用された借り手の加重平均追加借入
      利子率は4.01％である。
                                                 2019年１月１日

     2018年12月31日現在で開示されたオペレーティング・リース契約（付加価値税を含む）

                                                      14,548
     控除：付加価値税                                                  (609)

     2018年12月31日現在で開示されたオペレーティング・リース契約（付加価値税を除く）                                                 13,939

     関連する追加借入利子率で割り引かれたリース負債                                                 12,730

     加算：行使されることが合理的に確実な延長オプション                                                   98

     控除：認識免除        －  短期リース

                                                        (18)
     　　　認識免除        －  少額資産

                                                        (3)
     IFRS第16号の適用に当たって認識されたオペレーティング・リースに関連するリース負
                                                      12,807
      債
     加算：ファイナンス・リースに基づく債務                                                   －
                                                      12,807

     2019年１月１日現在のリース負債
        2019年１月１日現在の使用権資産の帳簿価額は以下より構成される。

                                                 2019年１月１日

     IFRS第16号の適用に当たって認識されたオペレーティング・リースに関連する使用権資
                                                      12,807
      産
     加算：前払リース料からの再分類                                                 6,400
      －  土地使用権

                                                       5,412
      －  その他

                                                        988
     控除：未払リース負債                                                   (95)

     2019年１月１日現在の使用権資産                                                 19,112

     クラス別：

     －  土地使用権

                                                       5,412
     －  建物

                                                      13,690
     －  コンピューター機器

                                                         5
     －  自動車その他                                                  5

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        2019年１月１日現在の要約財政状態計算書に認識された金額に対して、以下の調整が行われた。変更による
      影響を受けない勘定科目は含まれていない。
                                                IFRS  第16号に基づく

                          既報告帳簿価額           IFRS第16号に基づく
                                                   帳簿価額
                         2018年12月31日現在                調整
                                                2019  年１月１日現在
     資産
      使用権資産                        該当なし             19,112           19,112

      無形資産                          9,150           (5,412)           3,738

      その他資産                          32,568            (988)          31,580

     負債

      リース負債                        該当なし             12,807           12,807

      その他負債                          69,318             (95)         69,223

       貸し手として

        IFRS第16号の移行規定に従って、当グループは、当グループが貸し手であるリースの移行時の調整を行うこ
      とは要求されていないが、これらのリースについて、適用開始日からIFRS第16号に従って会計処理しており、
      比較情報は修正再表示されていない。
       セール・アンド・リースバック取引

       当グループが買い手である貸し手として活動する場合
        IFRS第16号の移行規定に従い、適用開始日より前に締結したセール・アンド・リースバック取引は再評価さ
      れていない。IFRS第16号の適用にあたり、買い手である貸し手として活動する当グループは、こうした譲渡が
      IFRS第15号の売却としての要件を満たしていない場合に、譲受資産を認識していない。
     (b)会計上の見積りおよび判断

      当中間財務書類の作成にあたり、経営陣は、適用する会計方針、ならびに資産・負債および収益・費用の報告
     金額に影響を与える判断、見積りおよび仮定を行うことを要求される。実際の結果はこれらの見積りとは異なる可
     能性がある。
      当未監査中間財務書類の作成にあたって適用した、当グループの会計上の見積りおよび判断は、2018年12月31
     日に終了した事業年度の連結財務書類の作成にあたって適用した会計上の見積りおよび判断と整合している。
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     ３  受取利息
                                          ６月30日に終了した６ヶ月間

                                          2019年          2018年

     顧客に対する貸出金

      －法人向け貸付                                      38,739          36,121

      －個人向け貸付                                      66,144          53,730

      －割引手形                                      4,195          4,255

     中央銀行預け金                                       3,807          4,027

     銀行およびその他金融機関に対する預け金                                        962          992

     銀行およびその他金融機関に対する貸付金                                       4,218          4,197

     売戻契約に基づいて保有する金額                                       2,206          3,755

     投資                                       24,246          24,098

      －その他包括利益を通じて公正価値評価される負債投資                                      6,844          5,731

                                            17,402          18,367

      －償却原価で測定される負債投資
     償却原価およびその他包括利益を通じて公正価値で測定される金融資
                                           144,517          131,175
      産の受取利息
     注：  2019  年６月30日に終了した６ヶ月間について、                    上記には、減損貸出金に関する受取利息1                   65 百万  人民元（201      8 年６月30日
       に終了した６ヶ月間：          179  百万人民元）      、 減損負債証券投資に関する             受取  利息  ５百万人民元      （201   8 年６月30日に終了した
       ６ヶ月間：     ゼロ）   、その他包括利益を通じて公正価値評価される顧客に対する貸出金                               4,752   百万人民元     （201   8 年６月30日
       に終了した６ヶ月間：          ▶ ,431  百万人民元     ）が含まれている。
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     ４  支払利息
                                          ６月30日に終了した６ヶ月間

                                          2019年          2018年

     顧客からの預金

                                            34,113          29,667
     中央銀行からの借入金                                       4,880          5,447

     銀行およびその他金融機関からの預かり金                                       5,143          6,394

     銀行およびその他金融機関からの借入金                                       3,195          3,806

     買戻契約に基づいて売却される金額                                       1,341          2,238

     発行済負債証券                                       8,177          6,611

                                             261        該当なし

     リース負債
     償却原価で測定される金融負債の支払利息およびリース負債                                       57,110          54,163

     ５  受取手数料

                                         ６月30日に終了した６ヶ月間

                                         2019年           2018年

     銀行カード手数料

                                            9,654           8,126
     送金および決済手数料                                       6,574           5,359

     代行サービス手数料                                       8,168           9,022

     与信および貸付業務手数料                                       3,601           3,950

     信託事業手数料                                      12,278           12,432

                                            2,237           1,509

     その他
     合計                                      42,512           40,398

                                  74/172








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     ６  その他の正味収益
                                         ６月30日に終了した６ヶ月間

                                         2019年           2018年

     公正価値変動による利益（損失）

      －FVTPLで測定される金融商品                                       418           991

      －デリバティブ金融商品                                      (258)           148

      －貴金属                                      (172)           (83)

     投資収益

      －FVTPLで測定される金融商品                                      5,374           5,226

      －償却原価で測定される金融商品の処分                                       (12)            1

      －FVTOCIで測定される負債商品の処分                                      1,699            773

       －うち：手形の売却益                                     1,222            776

      －FVTOCI区分に指定された株式投資からの配当収入                                       153           133

      －その他                                       46           9

     換算差益                                       1,326           1,559

     その他収益

      －オペレーティング・リースに係るリース収益                                      1,955           1,628

      －保険収益                                       184           156

                                             539           239

     その他
     合計                                      11,252           10,780

                                  75/172









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     ７  営業費用
                                         ６月30日に終了した６ヶ月間

                                         2019年           2018年

     人件費

     －給与および賞与                                      17,633           15,183

     －社会保険および企業補完保険                                       3,827           3,352

                                            3,115           2,988

     －その他
     小計                                      24,575           21,523

     税および課徴金

                                            1,143            987
     有形固定資産および投資不動産の減価償却費                                       2,924           2,503

     無形資産の償却                                        465           472

     使用権資産の減価償却および償却                                       2,154         該当なし

     賃借料                                     該当なし            2,144

                                            9,023           7,992

     その他一般管理費
     小計                                      15,709           14,098

     保険請求費用                                        117           108

     合計                                      40,401           35,729

     ８  予想信用損失

                                         ６月30日に終了した６ヶ月間

                                         2019年           2018年

     顧客に対する貸出金

                                           29,512           30,378
     銀行およびその他金融機関に対する預け金                                       (194)           (106)

     投資

       －償却原価で測定される負債投資                                      897           662

       －FVTOCIで測定される負債投資                                      840           597

     金融保証および貸付コミットメントに関する予想信用損失                                       1,740           (166)

                                             269           64

     その他
     合計                                      33,064           31,429

                                  76/172




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     ９  法人所得税
       （a）連結損益計算書の法人所得税は以下を表している。
                                         ６月30日に終了した６ヶ月間

                                         2019年           2018年

     当期法人所得税費用

     　－中国本土                                      19,922           17,283

     　－香港                                        492           520

                                             61          113

     　－海外
     小計

                                           20,475           17,916
                                           (6,460)           (3,840)

     繰延税金
     合計                                      14,015           14,076

       （b）連結損益計算書上の法人所得税費用と適用税率による算定額との調整は以下のとおりである。

                                         ６月30日に終了した６ヶ月間

                                         2019年           2018年

     税引前利益

                                           64,873           58,945
                                           16,218           14,741

     中国の法定税率25％（2018年６月30日に終了した６ヶ月間：25％）
     下記項目に係る税効果：

      －損益不算入費用に係る税効果                                       492           406

      －非課税所得に係る税効果                                     (3,775)           (2,773)

      －その他の管轄地で適用される異なる税率に係る税効果                                      (256)           (130)

      －過年度の繰延税金資産からの振替                                     1,336           1,832

                                           14,015           14,076

     法人所得税
     注：

     (ⅰ)   201  9 年 ６月30日に終了した６ヶ月間              の当行の    中国本土    事業に適用される法人所得税率は25％（201                    8 年 ６月30日に終了し
        た６ヶ月間     ：25％）である。
     (ⅱ)   香港および     海外事業に関する税金は、            各地域   で適用されている税率を用いて費用計上されている。
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     10  その他包括利益
      (a)  その他包括利益の各構成要素に関連する税効果
                               ６月30日に終了した６ヶ月間

                          2019年                     2018年

                         税務便益／                     税務便益／
                   税引前              税引後       税引前              税引後
                          （費用）                     （費用）
     損益に再分類される可能
      性のある項目：
      －FVTOCIで測定される負
       債商品に係る公正価              (449)        110      (339)      3,440        (891)      2,549
       値（損失）／利益
      －FVTOCIで測定される負
       債商品の予想信用損              757       (157)       600       500       (18)       482
       失の純変動
      －キャッシュ・フロー・
       ヘッジ準備金の純変              (116)        19      (97)       195       (41)       154
       動
      －持分法適用被投資会社
       - その他包括利益持             171        －      171       (86)        －      (86)
       分
      －在外事業体の財務諸表
       の換算に係る換算差               23       －       23      579        －      579
       額
     当初認識後に損益に再分
      類されない項目：
      －FVTOCIで測定される株
       式投資に係る公正価              683       (176)       507       156       (34)       122
       値利益
      －準備金を通じて見直さ
                      9       (2)       7      －       －       －
       れる確定給付型年金
       制度の再評価額
     その他包括利益               1,078        (206)       872      4,784        (984)      3,800
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      (b)  その他包括利益の構成要素に関連する変動
                                         ６月30日に終了した６ヶ月間

                                         2019年           2018年

     FVTOCIで測定される負債商品の準備金の変動

     当期に認識された公正価値の変動                                       1,360           3,322

     損益に振り替えられた金額の再分類調整額

                                            (1,699)            (773)

     　－処分
     その他包括利益に認識された当期における負債商品再評価準備金の
                                             (339)           2,549
      純変動
     FVTOCIで測定される金融資産の予想信用損失の変動
                                             600           482

     当期に認識された予想信用損失の変動
     その他包括利益に認識された当期における負債商品再評価準備金の
                                             600           482
      純変動
     キャッシュ・フロー・ヘッジ：
     ヘッジ手段の公正価値変動の有効部分                                        (98)           119

                                              1          35

     損益に振り替えられた実現利益（損失）の再分類調整額
     その他包括利益に認識された当期におけるヘッジ準備金の純変動                                        (97)           154

     FVTOCIで測定される持分商品

                                             507           122

     当期に認識された公正価値の変動
     その他包括利益に認識された当期における持分商品再評価準備金の
                                             507           122
      純変動
     11  １株当たり利益

       2019年および2018年６月30日に終了した６ヶ月間の基本的１株当たり利益の計算は、当行株主帰属純利益およ
      び加重平均発行済株式数に基づいている。2019年および2018年６月30日に終了した６ヶ月間には、発行済潜在的
      希薄化株式がなかったため、基本的１株当たり利益と希薄化後１株当たり利益の間に差異はない。
                                         ６月30日に終了した６ヶ月間

                                         2019年           2018年

     当行株主帰属純利益

                                           50,612           44,756
     加重平均発行済株式数（百万株）（注）                                      25,220           25,220

                                            2.01           1.77

     当行株主帰属基本的および希薄化後１株当たり利益（人民元）
     注:  2017年に、当行は非累積優先株式を発行した。基本的１株当たり利益の計算の目的上、当期に関して宣言された非累積優
       先株式に対する配当金は、当行株主に帰属する金額から控除する必要がある。2019年および2018年６月30日に終了した
       ６ヶ月間において宣言された非累積優先株式に係る配当金はない。
       優先株式の転換特性は、条件付発行可能普通株式であると考えられる。2019年６月30日現在、転換のトリガー事象は発生
       していない。そのため、優先株式の転換特性による希薄化後１株当たり利益の計算への影響はない。
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     12  中央銀行預け金
                                     2019年６月30日現在           2018年12月31日現在

     法定預託準備金（注(ⅰ)）

                                          458,156           438,777
     余剰支払準備金（注(ⅱ)）                                      74,854           36,488

     財政預金                                      2,426           2,056

                                            233           247

     未収利息
     合計                                     535,669           477,568

     注：

     (ⅰ)   法定預託準備金は、要求に応じて中国人民銀行（以下、「                           PBOC  」という    。 ） および中国本土外におけるその他の中央銀
        行 に預託されており、当グループの日常業務のために使用することはできない。201                                      9 年 ６月30日現在の       当行の   法定預託
        準備金は、適格な人民元建て預かり金および外貨建て預かり金のそれぞれ1                                   1 ％および    ５ ％ （201   8 年 12月31日現在：適格
        な人民元建て預かり金および外貨建て預かり金のそれぞれ1                            1 ％ および   ５ ％）として計算されている。適格な預かり金
        は、政府当局およびその他機関からの預かり金、個人預金、法人預金                                、 信託業務の     貸方  残高（正味）      および中国本土外
        の金融機関が預け入れた人民元建て預かり金                     を含む。
     (ⅱ)   PBOC  および   中国本土外における         中央銀行に預託している余剰支払準備金は、主に決済を目的としたものである。
     13  銀行およびその他金融機関に対する預け金

                                  2019年６月30日現在              2018年12月31日現在

     元本   (a)

                                         87,840            100,022
     減損損失     (a)(b)                                (138)             (171)

     小計                                     87,702             99,851

     未収利息                                      198             309

     合計                                     87,900            100,160

                                  80/172








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      （a）取引相手の性質別分析
                                     2019年６月30日現在           2018年12月31日現在

     中国本土内における預け金

     　－銀行                                      56,889           60,222

                                           3,320           2,833

     　－その他金融機関
     小計                                      60,209           63,055

     中国本土外における預け金

     　－銀行                                      27,558           36,861

                                             73           106

     　－その他金融機関
     小計                                      27,631           36,967

     合計                                      87,840           100,022

     控除：減損引当金

     　－銀行                                       (130)           (133)

                                             (8)           (38)

     　－その他金融機関
     小計                                       (138)           (171)

     合計                                      87,702           99,851

      （b）損失引当金の変動は以下のとおりである。

                                        2019年           2018年

     前期／前年度末現在残高

                                            171           116
     IFRS第９号に基づく調整額                                     該当なし              22

     当期／当年度期首残高                                       171           138

     当期／当年度（戻入）／繰入額                                       (33)            43

                                             －           (10)

     換算差額
     ６月30日／12月31日現在残高                                       138           171

                                  81/172







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     14  銀行およびその他金融機関に対する貸付金
                                   2019年６月30日現在             2018年12月31日現在

     元本   (a)

                                         209,015             312,559
                                          (226)             (405)

     減損引当金      (a)(c)
     小計                                   208,789             312,154

     未収利息                                    1,124             1,257

     合計                                   209,913             313,411

      （a）契約相手方の性質別分析

                                     2019年６月30日現在           2018年12月31日現在

     中国本土内における貸付金

     　－銀行                                      58,270           99,487

                                           93,527           136,274

     　－その他金融機関
     小計                                     151,797           235,761

     中国本土外における貸付金

                                           57,218           76,798

     　－銀行
     小計                                      57,218           76,798

     合計                                     209,015           312,559

     控除：減損引当金

     　－銀行                                       (138)           (180)

                                            (88)           (225)

     　－その他金融機関
     小計                                       (226)           (405)

     合計                                     208,789           312,154

      （b）残存期間別分析

                                     2019年６月30日現在           2018年12月31日現在

     満期

     　－１ヶ月以内（１ヶ月を含む）                                      94,845           208,432

     　－１ヶ月から１年（１年を含む）                                     111,278           102,493

                                           2,666           1,229

     　－１年超
     合計                                     208,789           312,154

                                  82/172




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      （c）減損引当金の変動は以下のとおりである。
                                        2019年           2018年

     前期／前年度末現在残高

                                            405           135
     IFRS第９号に基づく調整額                                     該当なし              49

     当期／当年度期首残高                                       405           184

     当期／年度（戻入）／繰入額                                       (179)            218

                                             －            3

     換算差額
     ６月30日／12月31日現在残高                                       226           405

     15  売戻契約に基づいて保有する金額

                                      2019年６月30日現在           2018年12月31日現在

     元本   (a)

                                           259,748           199,918
                                            (755)           (737)

     減損引当金      (a)(d)
     小計                                     258,993           199,181

     未収利息                                        47           205

     合計                                     259,040           199,386

      (a)  契約相手方の性質別分析

                                     2019年６月30日現在            2018年12月31日現在

     中国本土内の売戻契約に基づいて保有する金額

     　－銀行                                      71,638           47,793

                                           188,110           152,125

     　－その他金融機関
     小計                                     259,748           199,918

     控除：減損引当金

     　－銀行                                       (94)           (229)

     　－その他金融機関                                       (661)           (508)

     小計                                       (755)           (737)

     合計                                     258,993           199,181

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      (b)  残存期間別分析
                                     2019年６月30日現在            2018年12月31日現在

     満期

     　－１ヶ月以内（１ヶ月を含む）                                     258,364           198,183

                                             629           998

     　－１ヶ月から１年（１年を含む）
     合計                                     258,993           199,181

      (c)  資産タイプ別分析

                                     2019年６月30日現在            2018年12月31日現在

     債券

                                           246,422           188,429
                                           12,571           10,752

     手形
     合計                                     258,993           199,181

      (d)  減損引当金の変動は以下のとおりである。

                                      2019年             2018年

     前期／前年度末現在残高

                                           737             754
     IFRS第９号に基づく調整額                                   該当なし               610

     当期／当年度期首残高                                      737            1,364

     当期／当年度繰入／（戻入）額                                      18            (629)

                                           －             2

     換算差額
     ６月30日／12月31日現在残高                                      755             737

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     16  顧客に対する貸出金
      (a)  顧客に対する貸出金
                                   2019年６月30日現在             2018年12月31日現在

     償却原価で測定される顧客に対する貸出金総額(ⅰ)

                                        4,035,485             3,755,264
                                          9,293             8,810

     未収利息
     小計                                   4,044,778             3,764,074

     償却原価で測定される顧客に対する貸出金の損失引当金(ⅰ)

                                        (209,612)             (191,772)
                                          (160)             (123)

     未収利息の損失引当金
     小計                                   (209,772)             (191,895)

     償却原価で測定される顧客に対する貸出金

                                        3,835,006             3,572,179
     FVTOCIで測定される顧客に対する貸出金(ⅱ)                                    287,627             177,367

                                           418             403

     FVTPLで測定される顧客に対する貸出金
     合計                                   4,123,051             3,749,949

      ( ⅰ)  償却原価で測定される顧客に対する貸出金

                                     2019年６月30日現在            2018年12月31日現在

     法人向け貸出金

                                         1,796,153           1,745,925
     個人向け貸出金                                    2,239,057           2,009,339

                                            275            －

     割引手形
     償却原価で測定される顧客に対する貸出金総額                                    4,035,485           3,755,264

     控除：損失引当金

     　　　－ステージ１（12ヶ月ECL）                                     (127,864)           (105,978)

     　　　－ステージ２（全期間ECL－信用減損していない）                                     (35,543)           (38,517)

                                          (46,205)           (47,277)

     　　　－ステージ３（全期間ECL－信用減損している）
     小計                                     (209,612)           (191,772)

     償却原価で測定される顧客に対する貸出金純額                                    3,825,873           3,563,492

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      ( ⅱ)  FVTOCIで測定される顧客に対する貸出金
                                     2019年６月30日現在            2018年12月31日現在

     法人向け貸出金

                                           37,313           27,601
                                          250,314           149,766

     割引手形
     FVTOCIで測定される顧客に対する貸出金                                     287,627           177,367

     控除：損失引当金

     　　　－ステージ１（12ヶ月ECL）                                       (110)           (187)

     　　　－ステージ２（全期間ECL－信用減損していない）                                       (35)           (41)

                                             －           －

     　　　－ステージ３（全期間ECL－信用減損している）
     小計                                       (145)           (228)

        損失引当金は、帳簿価額が公正価値であるため、FVTOCIで測定される顧客に対する貸出金について、未監査
       連結財政状態計算書上に認識されていない。
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      (b)  顧客に対する貸出金          の分析
       ( ⅰ)  産業セクターおよび区分別分析
       中国本土内における業務
                             2019年６月30日現在                 2018年12月31日現在

       不動産開発

                                     292,426                262,323
       製造                              235,749                255,683

       運輸、倉庫および郵便事業                              267,963                248,815

       卸売業および小売業                              157,561                157,984

       電力、火力発電、ガスおよび水の生産
                                     141,534                138,773
        および供給
       リースおよび商業サービス                              138,555                124,094
       建設                              88,628                84,475

       金融関連業                              65,971                61,963

       通信、ソフトウェアおよびITサービス                              58,647                60,703

       水、環境および公益事業管理                              53,665                55,890

       鉱業                              30,662                35,349

                                      59,313                59,021

       その他
       法人向け貸出金小計                             1,590,674                1,545,073

       割引手形                              250,589                149,766

       個人向け住宅ローン

                                    1,027,144                 921,500
       クレジット・カード                              652,467                575,299

       マイクロファイナンス貸付                              381,874                349,009

       その他                              147,151                141,835

       個人向け貸出金小計                             2,208,636                1,987,643

       顧客に対する貸出金総額                             4,049,899                3,682,482

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       中国本土外における業務
                             2019年６月30日現在                 2018年12月31日現在

       不動産開発

                                      49,189                54,167
       金融関連業                              48,976                52,174

       運輸、倉庫および郵便事業                              35,675                38,212

       製造                              27,845                26,860

       卸売業および小売業                              11,187                12,505

       通信、ソフトウェアおよびITサービス                               7,483                9,309

       電力、火力発電、ガスおよび水の生産
                                      6,771                7,889
        および供給
       建設                               5,870                5,635
       鉱業                               9,433                2,196

       リースおよび商業サービス                               6,961                2,001

       水、環境および公益事業管理                                201                 26

                                      33,619                17,882

       その他
       法人向け貸出金小計                              243,210                228,856

       個人向け住宅ローン

                                      8,465                7,260
       クレジット・カード                                168                191

       マイクロファイナンス貸付                               1,483                1,525

                                      20,305                12,720

       その他
       個人向け貸出金小計                              30,421                21,696

       顧客に対する貸出金総額                              273,631                250,552

        2019年６月30日現在、当グループの顧客に対する貸出金の90％超が中華人民共和国で実行されていた（2018

       年12月31日現在：90％超）。
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       ( ⅱ)  ECL別分析
                                    2019年６月30日現在

                                 －ステージ２         －ステージ３
                        －ステージ１
                                （全期間ECL－信用         （全期間ECL－信用            合計
                        （12ヶ月ECL）
                                減損していない）          減損している）
     償却原価で測定される貸出金
                          3,906,839           75,423         53,223       4,035,485
     控除：償却原価で測定される顧客に
                          (127,864)          (35,543)         (46,205)        (209,612)
      対する貸出金の損失引当金
     償却原価で測定される顧客に対する
                          3,778,975           39,880          7,018      3,825,873
      貸出金純額
     FVTOCIで測定される顧客に対する貸
                           285,315          2,312           －      287,627
      出金
     FVTOCIで測定される顧客に対する貸
                             (110)          (35)          －       (145)
      出金の損失引当金
                                    2018年12月31日現在

                                 －ステージ２         －ステージ３
                        －ステージ１
                                （全期間ECL－信用         （全期間ECL－信用            合計
                        （12ヶ月ECL）
                                減損していない）          減損している）
     償却原価で測定される貸出金
                          3,610,711           90,942         53,611       3,755,264
     控除：償却原価で測定される顧客に
                          (105,978)          (38,517)         (47,277)        (191,772)
      対する貸出金の損失引当金
     償却原価で測定される顧客に対する
                          3,504,733           52,425          6,334      3,563,492
      貸出金純額
     FVTOCIで測定される顧客に対する貸
                           175,078          2,289           －      177,367
      出金
     FVTOCIで測定される顧客に対する貸
                             (187)          (41)          －       (228)
      出金の損失引当金
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      (c)  減損引当金の変動
       ( ⅰ)  償却原価で測定される予想信用損失引当金の調整：
                                2019年６月30日に終了した６ヶ月間

                                 －ステージ２         －ステージ３
                        －ステージ１
                                （全期間ECL－信用         （全期間ECL－信用            合計
                        （12ヶ月ECL）
                                減損していない）          減損している）
     2019年１月１日現在残高
                           105,978          38,517         47,277        191,772
     以下への振替

      －ステージ１                      3,198         (3,134)           (64)         －

      －ステージ２                       (507)         1,289          (782)         －

      －ステージ３                       (312)        (9,234)          9,546          －

     当期繰入／（戻入）額                      19,464          8,093         2,038        29,595

     償却／処分                        －         －       (16,126)        (16,126)

     引当金に対する割引のアンワイン
                              －         －        (165)        (165)
      ディング
     償却した貸出金の回収                        －         －        4,468        4,468
                              43         12         13        68

     換算差額
     2019年６月30日現在残高                      127,864          35,543         46,205        209,612

                                2018年12月31日に終了した６ヶ月間

                                 －ステージ２         －ステージ３
                        －ステージ１
                                （全期間ECL－信用         （全期間ECL－信用            合計
                        （12ヶ月ECL）
                                減損していない）          減損している）
     2018年１月１日現在残高
                           68,107         33,815         49,418        151,340
     以下への振替

      －ステージ１                      1,545         (1,462)           (83)         －

      －ステージ２                      (1,624)          1,951          (327)         －

      －ステージ３                       (845)        (6,341)          7,186          －

     当期繰入／（戻入）額                      38,643         10,505         10,056        59,204

     償却／処分                        －         －       (26,197)        (26,197)

     引当金に対する割引のアンワイン
                              －         －        (307)        (307)
      ディング
     償却した貸出金の回収                        －         －        7,453        7,453
                             152          49         78        279

     換算差額
     2018年12月31日現在残高                      105,978          38,517         47,277        191,772

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       ( ⅱ)  FVTOCIで測定される減損損失引当金の調整
                                        2019年            2018年

     前期／前年度末残高

                                             228            －
     IFRS第９号に基づく調整                                     該当なし              180

     当期／当年度期首残高                                       228           180

                                             (83)            48

     当期／当年度（戻入）／繰入額
     2019年６月30年／2018年12月31日現在残高                                       145           228

      (d)  ファイナンス・リース債権

       下記の表は、当グループが賃貸人である機器のリースに関するファイナンス・リース債権の分析を示したもの
      である。
                                              2019年６月30日現在

     最低リース料総額

     １年以内（１年を含む）                                               35,232

     １年超２年以内（２年を含む）                                               27,309

     ２年超３年以内（３年を含む）                                               20,870

     ３年超４年以内（４年を含む）                                               14,401

     ４年超５年以内（５年を含む）                                               10,331

                                                     30,850

     ５年超
     小計                                               138,993

     未収金融収益

                                                    (18,367)
                                                    120,626

     最低リース料の現在価値
     控除：減損引当金

     　－ステージ１（12ヶ月ECL）                                               (2,374)

     　－ステージ２（全期間ECL－信用減損していない）                                                (653)

                                                      (884)

     　－ステージ３（全期間ECL－信用減損している）
     ファイナンス・リース債権投資（正味）                                               116,715

     注:  注記２に記載されているように、当期末現在のファイナンス・リース債権には、セール・アンド・リースバック取引にお
       いて当グループが買い手である貸し手となっている債権でIFRS第15号の資産の売却として会計処理される要件を満たして
       いない資産の譲渡は含まれていない。その一方で、IFRS第16号の要件に従い、最初の５年の各年に関する年間ベースでの
       最低リース料総額および残存期間の金額合計を示す満期分析は開示されている。
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                                    2018年12月31日現在
                                                 最低リース料
                           最低リース料総額             未収金融収益
                                                 の現在価値
     １年以内（１年を含む）
                                 37,900          (4,076)         33,824
     １年超５年以内（５年を含む）                            84,166          (11,777)          72,389

                                 35,053          (6,603)         28,450

     ５年超
     小計                            157,119          (22,456)         134,663

     控除：減損引当金

     　－ステージ１（12ヶ月ECL）                                               (2,411)

     　－ステージ２（全期間ECL－信用減損して
                                                      (492)
       いない）
     　－ステージ３（全期間ECL－信用減損して
                                                      (847)
       いる）
     ファイナンス・リース債権投資（正味）                                               130,913
     17  投資

                                 注     2019年６月30日現在           2018年12月31日現在

     損益を通じて公正価値評価される投資

                                17(a)           344,001           330,302
     デリバティブ金融資産                           41(f)           27,533           34,220

     償却原価で測定される負債投資                           17(b)           925,683           916,012

     FVTOCIで測定される負債投資                           17(c)           435,039           421,070

                                            5,763           4,015

     FVTOCI区分の指定を受けた株式投資                           17(d)
     合計                                    1,738,019           1,705,619

      (a)  損益を通じて公正価値評価される金融資産

                                 注     2019年６月30日現在           2018年12月31日現在

     FVTPLで測定される投資

                               （ⅰ）           333,184           314,459
     損益を通じて公正価値評価する指定を受けた金融
                                            8,376           13,184
                               （ⅱ）
      資産
     小計                                     341,560           327,643
     未収利息                                      2,441           2,659

     合計                                     344,001           330,302

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     (ⅰ)   FVTPLで測定される投資
     トレーディング目的保有金融資産
                                     2019年６月30日現在            2018年12月31日現在

       債券

       　－国債                                   24,884            20,917

       　－政策銀行発行債券                                   10,454            9,091

       　－商業銀行およびその他金融機関発行債券                                   19,621            17,362

       　－その他負債証券                                   53,542            47,605

       株式投資                                     245            111

       ファンドへの投資                                    3,949            3,306

                                            130            111

       貴金属関連契約の買い持ちポジション
       合計                                   112,825            98,503

       債券

       　－中国本土内で上場                                   89,773            85,379

       　－中国本土外で上場                                   13,264            8,514

       　－非上場                                    5,464            1,082

       株式、ファンドおよび貴金属関連契約への投資

       　－中国本土内で上場                                     232            84

       　－中国本土外で上場                                     139            121

                                           3,953            3,323

       　－非上場
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     FVTPLで測定されるその他の投資
                                     2019年６月30日現在            2018年12月31日現在

       債券

       　－商業銀行およびその他金融機関発行債券                                    9,092           22,352

       　－その他負債証券                                     786           2,338

       非標準資産－手形                                   170,046            173,988

       株式投資                                    1,965            1,450

       ファンドへの投資                                   37,433            14,765

       資産運用商品                                    1,037            1,060

                                             －            3

       その他
       合計                                   220,359            215,956

       債券

       　－中国本土内で上場                                    9,481           24,303

       　－非上場                                     397            387

       非標準資産－手形

       　－非上場                                   170,046            173,988

       株式、ファンド、資産運用商品およびその他への投資

       　－中国本土内で上場                                     238            －

       　－中国本土外で上場                                     557            －

                                           39,640            17,278

       　－非上場
     (ⅱ)   損益を通じて公正価値評価する指定を受けた金融資産

                                   2019  年６月30日現在           2018年12月31日現在

     政策銀行発行債券

                                          1,440             2,310
     商業銀行およびその他金融機関発行債券                                    3,333             7,190

                                          3,603             3,684

     その他負債証券
     合計                                    8,376             13,184

     分類

      中国本土内における上場                                    160             160

      中国本土外における上場                                   5,067             5,372

                                          3,149             7,652

      非上場
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         信用リスクの変動に起因するこれらの投資の公正価値の変動は、2019年６月30日に終了した６ヶ月間およ
        び2018年12月31日に終了した事業年度においても、2019年６月30日および2018年12月31日現在においても重
        要ではないとみなされている。
     (b)  償却原価で測定される負債投資

                                     2019  年６月30日現在          2018年12月31日現在

       償却原価で測定される負債投資(ⅰ)(ⅱ)                                   921,632           911,348

                                           13,187           12,790

       未収利息
       小計                                   934,819           924,138

       元本の損失引当金(ⅰ)(ⅱ)(ⅲ)

                                           (9,060)           (8,080)
                                            (76)           (46)

       未収利息の損失引当金
       小計                                   (9,136)           (8,126)

       合計                                   925,683           916,012

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     (ⅰ)償却原価で測定される負債投資（タイプ別）
                                     2019  年６月30日現在          2018年12月31日現在

       債券

       　－国債                                   467,874           400,107

       　－政策銀行発行債券                                   237,583           219,275

       　－商業銀行およびその他金融機関発行債券                                   32,699           29,602

                                           4,155           8,942

       　－その他負債証券
       非標準資産

       　－手形                                   17,479           43,655

       　－顧客に対する貸出金                                   161,291           206,229

       　－その他の商業銀行に対する債権者の受益権                                     －          3,000

                                            551           538

       その他
       小計                                   921,632           911,348

       控除：損失引当金

       　－ステージ１（12ヶ月ECL）                                   (5,167)           (3,582)

       　－ステージ２（全期間ECL－信用減損していない）                                    (557)           (517)

                                           (3,336)           (3,981)

       　－ステージ３（全期間ECL－信用減損している）
       合計                                   912,572           903,268

       債券

       　－中国本土内で上場                                   733,560           651,347

       　－中国本土外で上場                                    4,493           3,490

       　－非上場                                    4,258           3,089

       上場債券の公正価値                                   747,263           666,092

       非標準資産およびその他

       　－非上場                                   179,321           253,422

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     (ⅱ)   ECL別分析：
                                    2019年６月30日現在

                                 －ステージ２         －ステージ３
                        －ステージ１
                                （全期間ECL－信用         （全期間ECL－信用            合計
                        （12ヶ月ECL）
                                減損していない）          減損している）
     償却原価で測定される負債投資
                           916,429          1,230         3,973       921,632
     控除：償却原価で測定される負債投
                           (5,167)          (557)        (3,336)        (9,060)
      資の損失引当金
     償却原価で測定される負債投資
                           911,262           673         637      912,572
      純額
                                    2018年12月31日現在

                                 －ステージ２         －ステージ３
                        －ステージ１
                                （全期間ECL－信用         （全期間ECL－信用            合計
                        （12ヶ月ECL）
                                減損していない）          減損している）
     償却原価で測定される負債投資
                           906,347           960        4,041       911,348
     控除：償却原価で測定される負債投
                           (3,582)          (517)        (3,981)        (8,080)
      資の損失引当金
     償却原価で測定される負債投資
                           902,765           443          60      903,268
      純額
     (ⅲ)   減損損失引当金の変動

                                2019年６月30日に終了した６ヶ月間

                                 －ステージ２         －ステージ３
                        －ステージ１
                                （全期間ECL－信用         （全期間ECL－信用            合計
                        （12ヶ月ECL）
                                減損していない）          減損している）
     2019年１月１日残高
                            3,582          517        3,981        8,080
     以下への振替

      －ステージ１                        10         (8)         (2)        －

      －ステージ２                        (1)          3         (2)        －

      －ステージ３                        －         (5)          5        －

     当期繰入／（戻入）額（注記８）                       1,559          50        (712)         897

     以前償却した負債の回収                        －         －         66        66

     引当金に対する割引のアンワイン
                              －         －         (1)        (1)
      ディング
                              17         －          1        18
     換算差額
     2019年６月30日現在残高                       5,167          557        3,336        9,060

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                                2018年12月31日に終了した事業年度
                                 －ステージ２         －ステージ３
                        －ステージ１
                                （全期間ECL－信用         （全期間ECL－信用            合計
                        （12ヶ月ECL）
                                減損していない）          減損している）
     2018年１月１日残高
                            4,461           49        2,555        7,065
     以下への振替

      －ステージ１                        24         (17)          (7)        －

      －ステージ２                        (3)          6         (3)        －

      －ステージ３                       (42)          (9)         51        －

     当期繰入／（戻入）額                       (890)          488        1,189         787

     以前償却した負債の回収                        －         －         192        192

                              32         －          ▶        36

     換算差額
     2018年12月31日現在残高                       3,582          517        3,981        8,080

     (c)  FVTOCIで測定される負債投資

                                     2019  年６月30日現在          2018年12月31日現在

       FVTOCIで測定される負債投資(ⅰ)

                                          429,382           414,691
                                           5,657           6,379

       未収利息
       小計                                   435,039           421,070

       FVTOCIで測定される負債投資の減損引当金(ⅱ)

                                           (2,729)           (1,897)
                                            (26)           (15)

       未収利息の減損引当金
       合計                                   (2,755)           (1,912)

       減損引当金は、帳簿価額が公正価値であるため、FVTOCIで測定される負債投資に関する減損引当金は、未監査

      連結財政状態計算書上で認識されていない。
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     (ⅰ)   FVTOCIで測定される負債投資（タイプ別）
                                     2019  年６月30日現在          2018年12月31日現在

       国債

                                          245,939           220,078
       政策銀行発行債券                                   66,108           60,365
       商業銀行およびその他金融機関発行債券                                   79,262           98,428
                                           38,073           35,820
       その他負債証券
       合計                                   429,382           414,691

       分類
         中国本土内で上場                                  321,270           292,347
         中国本土外で上場                                  57,653           50,486
                                           50,459           71,858
         非上場
     (ⅱ)   減損引当金の変動

                                     2019  年６月30日現在          2018年12月31日現在

       前期／前年度末残高

                                           1,897             －
       IFRS第９号に基づく調整額                                  該当なし             1,445
       当期／前年度期首残高                                    1,897           1,445
       当期／前年度繰入額                                     840           389
       引当金に対する割引のアンワインディング                                     (4)           －
                                             (4)           63
       換算差額
       2019年６月30日／2018年12月31日現在残高                                    2,729           1,897
     (d)  FVOCI区分に指定された株式投資

                                     2019  年６月30日現在          2018年12月31日現在

       担保権実行株式投資                                     690           220

                                            5,073           3,795
       その他
       合計                                    5,763           4,015
       中国本土内で上場
                                             228            66
       中国本土外で上場                                    1,891           1,410
                                            3,644           2,539
       非上場
        2019年６月30日に終了した６ヶ月間において、認識の中止日現在の指定された株式投資の公正価値は46百万
       人民元（2018年12月31日終了した事業年度：17百万人民元）であった。処分による累積損失は９百万人民元
       （2018年12月31日終了した事業年度：４百万人民元）であり、処分時に投資再評価準備金から利益剰余金に振
       り替えられた。
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     18  共同支配企業持分
                                     2019年６月30日現在           2018年12月31日現在

     純資産持分                                      9,269           8,622

     当期持分利益

                                            721          1,272
                                            161           (36)

     当期その他包括利益（費用）に対する持分
        当グループの主要な共同支配企業に対する持分の詳細は以下のとおりである。

                                 当グループの

                  事業    設立およ    発行済および払込         実質的      当行の      子会社の
       共同支配企業名           形態    び営業地     済資本の詳細        所有割合      所有割合      所有割合        主要業務
     招商信諾人壽保険有限公司            有限責任     深 圳   2,800,000        50.00  ％    50.00  ％     －    生命保険事業
      （注  (ⅰ )）        会社         千人民元
     招聯消費金融有限公司         (注   有限責任     深 圳   3,868,964        50.00  ％    24.15%      25.85  ％   消費者金融業
      (ⅱ ))          会社         千人民元
     注：
     （ⅰ）当グループは招商信諾人壽保険有限公司（以下、「招商信諾人壽保険」という。）の株式持分の50.00％を保有してお
        り、ライフ・インシュアランス・カンパニー・オブ・ノース・アメリカ（以下、「INA」という。）も招商信諾人壽保険
        の株式持分の残りの50.00％を保有している。当行とINAは、上記の持分比率に基づき同共同支配企業の利益、リスクお
        よび損失を分担する。招商信諾人壽保険に対する当行の投資は、共同支配企業への投資として会計処理される。
     ( ⅱ ) 当行の子会社であるCMB            WLBと中国聯合通信有限公司の子会社である中国聯合網絡通信有限公司（以下、「CUNC」とい
        う。）は、招連消費金融有限公司（以下、「MUCFC」という。）を共同で設立した。中国銀行保険監督管理委員会（以
        下、「CBIRC」という。）は、2015年３月３日にMUCFCの業務を承認した。CMB                                     WLBとCUNCはそれぞれMUCFCの株式持分の
        50.00％を保有し、上記の持分比率に基づきリスク、利益および損失を分担する。2017年12月に、当グループは、MUCFC
        に対して600百万人民元の追加資本拠出を行い、MUCFCの他の株主は比例的に資本注入を行った。MUCFCの資本は2,859百
        万人民元に増加し、当行の持分比率は15％、CMB                       WLBの持分比率は35％であり、当グループの持分比率に変動はない。
        2018年12月に、当グループは、MUCFCに対して1,000百万人民元の追加資本拠出を行い、MUCFCの他の株主は比例的に資本
        注入を行った。当行の持分比率は24.15％、CMB                      WLBの持分比率は25.85％であり、当グループの持分比率に変動はない。
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     19  関連会社持分
                                     2019年６月30日現在           2018年12月31日現在

     純資産持分                                      416           249

     当期持分（損失）利益

                                           (13)            37
                                            10           －

     当期その他包括利益（費用）持分
        関連会社は非上場法人であり、当グループにとって個別に重要ではない。

     20  投資不動産

                                     2019年             2018年

     原価:

     １月１日現在                                   3,488             2,855

     振替入                                    18             550

     処分                                    －             (12)

                                          7             95

     換算差額
     ６月30日／12月31日現在                                   3,513             3,488

     減価償却累計額：

     １月１日現在                                   1,427             1,243

     減価償却費                                    82             134

     振替入                                    13             17

     処分                                    －             (12)

                                          ▶             45

     換算差額
     ６月30日／12月31日現在                                   1,526             1,427

     正味帳簿価額：

                                        1,987             2,061

     ６月30日／12月31日現在
     １月１日現在                                   2,061             1,612

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        解約不能オペレーティング・リース契約に基づく当グループの将来最低リース料総額は以下のとおりとなっ
       ている。
                                          2019年６月30日現在

       １年以内（１年を含む）

                                                   478
       １年超２年以内（２年を含む）                                           328

       ２年超３年以内（３年を含む）                                           212

       ３年超４年以内（４年を含む）                                            76

       ４年超５年以内（５年を含む）                                            63

                                                   455

       ５年超
       合計                                          1,612

                                          2018年12月31日現在

       １年以内（１年を含む）

                                                   443
       １年超５年以内（５年を含む）                                           738

                                                   483

       ５年超
       合計                                          1,664

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     21  有形固定資産

                                         航空機、船舶       自動車

               賃貸土地およ             コンピューター        建物付属     および専門機       および
                び建物      建設仮勘定        機器       設備       器     その他      合計
     原価:
     2019  年１月１日現在          25,923       1,646       12,276       7,669      33,904       6,369     87,787

     増加            1,447        293       551      168     4,838       155     7,452

     再分類および振替             (18)        -       -      -      -      -     (18)

     処分            (217)        -      (119)       (68)     (1,170)       (258)     (1,832)

                  10       -       16       1      69       3     99

     換算差額
     2019  年６月30日現在          27,145       1,939       12,724       7,770      37,641       6,269     93,488

     減価償却累計額：

     2019  年１月１日現在          9,412         -      8,789      4,869      3,169      5,342     31,581

     減価償却費             609        -       844      278      885      226     2,842

     再分類および振替             (13)        -       -      -      -      -     (13)

     処分            (134)        -      (112)       (54)      (173)      (251)      (724)

                   5       -       5      1      16       -     27

     換算差額
     2019  年６月30日現在          9,879         -      9,526      5,094      3,897      5,317     33,713

     正味帳簿価額：

                 17,266       1,939       3,198      2,676      33,744       952    59,775

     2019  年６月30日現在
     2019  年１月１日現在          16,511       1,646       3,487      2,800      30,735       1,027     56,206

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                                         航空機、船舶       自動車
               賃貸土地およ             コンピューター        建物付属     および専門機       および
                び建物      建設仮勘定        機器       設備       器     その他      合計
     原価:
     2018  年１月１日現在          24,847       2,482       10,165       6,829      26,420       6,416     77,159

     増加             65      805       2,309       736     8,437       431    12,783

     再分類および振替             982      (1,641)          -     109       -      -    (550)

     処分            (151)        -      (252)       (19)     (2,094)       (490)     (3,006)

                  180        -       54      14     1,141       12    1,401

     換算差額
     2018  年12月31日現在          25,923       1,646       12,276       7,669      33,904       6,369     87,787

     減価償却累計額：

     2018  年１月１日現在          8,134         -      7,673      4,305      1,947      5,288     27,347

     減価償却費            1,220         -      1,344       576     1,459       537     5,136

     再分類および振替             (17)        -       -      -      -      -     (17)

     処分             (19)        -      (252)       (18)      (256)      (487)     (1,032)

                  94       -       24       6      19       ▶     147

     換算差額
     2018  年12月31日現在          9,412         -      8,789      4,869      3,169      5,342     31,581

     正味帳簿価額：

                 16,511       1,646       3,487      2,800      30,735       1,027     56,206

     2018  年12月31日現在
     2018  年１月１日現在          16,713       2,482       2,492      2,524      24,473       1,128     49,812

      (a)  201  9 年 ６ 月30日現在において、            当グループ      は、  有形  固定資産に関する減損は発生していない（201                        8 年12月31

        日：ゼロ）と判断した。
      (b)  201  9 年 ６ 月30日現在において、            当グループが保有している重要な未使用の有形固定資産はない（201                                   8 年12月
        31日：ゼロ）。
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      (c)  当グループ      の解約不能オペレーティング・リース契約に基づく将来最低リース料総額は以下のとおり                                               であ
        る 。
                                           2019年６月30日現在

       １年以内（１年を含む）

                                                   3,944
       １年超２年以内（２年を含む）                                           3,821

       ２年超３年以内（３年を含む）                                           3,674

       ３年超４年以内（４年を含む）                                           3,441

       ４年超５年以内（５年を含む）                                           2,979

                                                  11,290

       ５年超
       合計                                           29,149

                                           2018年12月31日現在

       １年以内（１年を含む）

                                                   3,472
       １年超５年以内（５年を含む）                                           12,656

                                                  10,606

       ５年超
       合計                                           26,734

     22  使用権資産

                                 コンピューター          自動車および

                   土地使用権         建物                          合計
                                    機器         その他
     2019年６月30日現在
                     5,319       13,909           ▶         ▶     19,236
      正味帳簿価額
     当期に費用計上された減
                      93      2,059           1         1      2,154
      価償却費および償却費
     2019年６月30日に終了した６ヶ月間において、使用権資産の増加額は2,422百万人民元である。

     2019年６月30日現在、当グループは、使用権資産に関する減損損失はないと判断している。
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     2 3 無形資産
                               土地       ソフト        コア

                              使用権       ウェア        預金        合計
     原価：
     2018  年12月31日現在                         6,074       6,322        1,162       13,558
     IFRS  第16号に基づく調整額                        (6,074)          -        -     (6,074)
     2019  年１月１日現在                           -     6,322        1,162       7,484
     増加                             -      795         -      795
                                  -       -        ▶       ▶
     換算差額
     2019  年６月30日現在                           -     7,117        1,166       8,283
     償却：
     2018  年12月31日現在                          662      3,319         427      4,408
     IFRS  第16号に基づく調整額                         (662)         -        -      (662)
     2019  年１月１日現在                           -     3,319         427      3,746
     増加（注記７）                             -      445        20       465
                                  -       -        1       1
     換算差額
     2019  年６月30日現在                           -     3,764         448      4,212
     正味帳簿価額：
                                  -     3,353         718      4,071
     2019  年６月30日現在
     2019  年１月１日現在                           -     3,003         735      3,738
                               土地       ソフト        コア

                              使用権       ウェア        預金        合計
     原価／評価額：
     2018  年１月１日現在                         4,634       4,923        1,095       10,652
     増加                           3,224       1,398          -     4,622
     振替                          (1,785)          -        -     (1,785)
     処分                            (4)       (4)        -       (8)
                                  5       5       67       77
     換算差額
     2018  年12月31日現在                         6,074       6,322        1,162       13,558
     償却：
     2018  年１月１日現在                          426      2,613         358      3,397
     増加                            237       706        40       983
     処分                            (2)       (3)        -       (5)
                                  1       3       29       33
     換算差額
     2018  年12月31日現在                          662      3,319         427      4,408
     正味帳簿価額：
                                5,412       3,003         735      9,150
     2018  年12月31日現在
     2018  年１月１日現在                         4,208       2,310         737      7,255
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     24  のれん
                                       2019年１月１日

                                                2019年１月１日およ
                     2019年          2019年       および2019年６
                                                び2019年６月30日現
                    １月１日現在          ６月30日現在         月30日現在の
                                                 在の正味価額
                                        減損損失
     CMB  WLB（注(ⅰ)）
                        10,177          10,177          (579)          9,598
     CMFM（注(ⅱ)）                    355          355         －          355
                           1          1        －           1
     招銀網絡（注(ⅲ)）
     合計                   10,533          10,533          (579)          9,954
     注：
     （ⅰ）2008年９月30日に当行は、CMB                  WLBの53.12％の資本を取得した。取得日現在におけるCMB                           WLBの識別可能純資産の公正価
        値は12,898百万人民元で、当行はこのうち6,851百万人民元を占める。識別可能純資産の公正価値を上回る取得費用の超
        過分10,177百万人民元は、のれんとして認識された。
     （ⅱ）2013年11年28日に当行は、CMFMの55.00％の資本を取得した。取得日現在におけるCMFMの識別可能純資産の公正価値は
        752百万人民元で、当行はこのうち414百万人民元を占める。識別可能純資産の公正価値を上回る取得費用769百万人民元
        の超過分355百万人民元は、のれんとして認識された。
     （ⅲ）2015年４年１日にCMBICHCは、招銀網絡科技（深                          圳 ）有限公司（以下、「招銀網絡」という。）の100％の資本を取得し
        た。取得日現在における招銀網絡の識別可能純資産の公正価値は３百万人民元であった。識別可能純資産の公正価値を
        上回る取得費用の超過分１百万人民元は、のれんとして認識された。招銀網絡の主要な業務は、コンピューター・ソフ
        トウェアおよびハードウェアの開発および販売、通信機器およびOA機器の販売ならびにコンピューター技術および情報
        に関する助言サービス等である。
     2 5 繰延税金資産、繰延税金負債

                                     2019年６月30日現在           2018年12月31日現在

     繰延税金資産

                                          64,603           58,374
                                          (1,186)           (1,211)

     繰延税金負債
     純額                                     63,417           57,163

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      (a)  繰延税金資産／負債の性質別分析
       繰延税金資産／負債の構成要素は、以下のとおりである。
                            2019年６月30日                  2018年12月31日

                        将来減算    /( 加算  )          将来減算/(加算)
                                   繰延税金                 繰延税金
                         一時差異                  一時差異
     繰延税金資産
     償却原価で測定される顧客に対する貸

                           225,853         56,351        206,932         51,684
      出金およびその他資産の減損引当金
     FVTOCIで測定される金融資産                       (6,062)         (1,516)         (5,899)        (1,475)

     FVTPLで測定される金融資産                       10,279         2,570         7,758        1,940

     未払給与および福利厚生費                       20,571         5,143        18,582         4,646

                            9,456         2,055         6,980        1,579

     その他
     合計                      260,097         64,603        234,353         58,374

     繰延税金負債

     償却原価で測定される顧客に対する貸

                             207         45        207         34
      出金およびその他資産の減損引当金
     FVTOCIで測定される金融資産                        239         14        244         38

     FVTPLで測定される金融資産                        (93)         (19)        (116)         (29)

                            (8,320)         (1,226)         (8,524)        (1,254)

     その他
     合計                       (7,967)         (1,186)         (8,189)        (1,211)

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      (b)  繰延税金の変動
                 償却原価で測

                 定される顧客
                        FVTOCIで測定        FVTPLで       未払給与
                 に対する貸出
                        される金融商        測定される        および福        その他        合計
                 金およびその
                           品      金融商品       利厚生費
                 他資産の減損
                  引当金
     2019年１月１日現在
                   51,718        (1,437)       1,911       4,646        325      57,163
     損益に計上              4,676         157       640       497       490      6,460

     その他包括利益に計上                -      (223)        -       -      17      (206)

                     2        1       -       -      (3)        -

     換算差額
     2019年６月30日現在              56,396        (1,502)       2,551       5,143        829      63,417

                  償却原価で

                  測定される
                         FVTOCIで      FVTPLで
                  顧客に対す                        未払給与お
                         測定され      測定され     売却可能金
                  る貸出金お                        よび福利厚       その他      合計
                         る金融      る金融      融資産
                  よびその他                          生費
                          商品      商品
                  資産の減損
                   引当金
     2017年12月31日現在
                   41,647        -    1,857       1,308      3,884       354    49,050
     IFRS第９号に基づく調
                    2,247       921      351     (1,308)     該当なし         -    2,211
      整額
     2018年１月１日現在              43,894       921     2,208         -    3,884       354    51,261
     損益に計上               7,819       (6)     (297)    該当なし         762      21    8,299

     その他包括利益に計上                 -   (2,352)        -   該当なし          -     (19)    (2,371)

                      5      -      -   該当なし          -     (31)      (26)

     換算差額
     2018年12月31日現在              51,718      (1,437)      1,911     該当なし        4,646       325    57,163

     注：子会社に対する投資に関連した一時差異について、当グループは一時差異の解消の時期をコントロールできる立場にあ

       り、予測可能な将来にこれらの一時差異が解消されない可能性が高いため、認識された繰延税金負債はない。
     2 6 銀行およびその他金融機関からの預かり金

                                  2019年６月30日現在              2018年12月31日現在

     元本   (a)

                                         550,429             469,008
                                          2,131             1,818

     未収利息
     合計                                   552,560             470,826

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      (a)  相手方の性質別分析
                                     2019年６月30日現在           2018年12月31日現在

     中国本土内

      －銀行                                    118,045           108,732

                                          424,943           350,347

      －その他金融機関
     小計                                     542,988           459,079

     中国本土外

      －銀行                                     7,272           9,897

                                            169            32

      －その他金融機関
     小計                                      7,441           9,929

     合計                                     550,429           469,008

     27  銀行およびその他金融機関からの借入金

                                  2019年６月30日現在             2018年12月31日現在

     元本   (a)

                                         174,582             202,974
                                           669             976

     未収利息
     合計                                   175,251             203,950

       (a)  相手方の性質別分析

                                     2019年６月30日現在           2018年12月31日現在

     中国本土内

      －銀行                                     89,178           81,876

                                           11,760           48,311

      －その他金融機関
     小計                                     100,938           130,187

     中国本土外

      －銀行                                     73,461           72,769

                                            183            18

      －その他金融機関
     小計                                      73,644           72,787

     合計                                     174,582           202,974

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     28  損益を通じて公正価値評価される金融負債
                                     2019年６月30日現在           2018年12月31日現在

     トレーディング目的保有金融負債                (a)

                                           16,452           18,962
     損益を通じて公正価値評価する指定を受けた金融負債                         (b)

                                           26,622           25,138
                                             53           44

     未払利息
     合計                                      43,127           44,144

        (a)トレーディング目的保有金融負債

                                     2019年６月30日現在           2018年12月31日現在

     貴金属関連金融負債

                                           14,646           17,872
     空売り有価証券                                      1,806           1,090

     合計                                      16,452           18,962

        (b)  損益を通じて公正価値評価する指定を受けた金融負債

                                     2019年６月30日現在           2018年12月31日現在

     中国本土内

      －他の銀行との貴金属関連契約                                     10,696            9,663

                                           2,764           2,879

      －その他
     中国本土外

      －譲渡性預金                                     2,260           2,619

      －発行済負債証券                                     10,076            9,977

                                            826            -

      －その他
     合計                                      26,622           25,138

       2019年６月30日および2018年12月31日現在において、損益を通じて公正価値評価する指定を受けた当グループ

      の金融負債の公正価値と満期時における契約上の債務との差異は重要ではない。信用リスクの変動に起因するこ
      れらの金融負債の公正価値の変動は、2019年６月30日に終了した６ヶ月間および2018年12月31日に終了した事業
      年度においても、2019年６月30日現在および2018年12月31日現在においても重要ではない。
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     2 9 買戻契約に基づいて売却された金額
                                   2019年６月30日現在             2018年12月31日現在

     元本   (a)(b)

                                          90,313            78,029
                                            31            112

     未払利息
     合計                                     90,344            78,141

      (a)  相手方の性質別分析

                                     2019年６月30日現在           2018年12月31日現在

     中国本土内

      －銀行                                     82,636           69,089

                                           1,042           1,171

      －その他金融機関
     小計                                      83,678           70,260

     中国本土外

                                           6,635           7,769

      －銀行
     小計                                      6,635           7,769

     合計                                      90,313           78,029

      (b)  資産タイプ別分析

                                     2019年６月30日現在           2018年12月31日現在

     負債証券

      －中国国債                                     28,590           41,391

      －政策銀行発行債券                                     16,968           21,399

      －商業銀行およびその他金融機関発行債券                                     2,190           5,469

                                           2,960           1,917

      －その他負債証券
     小計                                      50,708           70,176

     割引手形                                      39,605            7,853

     合計                                      90,313           78,029

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     30  顧客からの預金
                                   2019年６月30日現在             2018年12月31日現在

     元本   (a)

                                        4,699,738             4,400,674
                                         27,396             26,892

     未払利息
     合計                                   4,727,134             4,427,566

      (a)  契約相手方の性質別分析

                                     2019年６月30日現在           2018年12月31日現在

     法人顧客

      －要求払預金                                   1,695,441           1,645,684

                                         1,333,140           1,192,037

      －定期預金
     小計                                    3,028,581           2,837,721

     個人顧客

      －要求払預金                                   1,078,895           1,059,923

                                          592,262           503,030

      －定期預金
     小計                                    1,671,157           1,562,953

     合計                                    4,699,738           4,400,674

     31  引当金

                                     2019年６月30日現在           2018年12月31日現在

     予想信用損失引当金

                                           6,305           4,565
                                           1,100           1,100

     その他
     合計                                      7,405           5,665

                                113/172








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        貸付コミットメントおよび金融保証契約に関する予想信用損失引当金は以下のとおりである。
                                    2019年６月30日現在

                                 －ステージ２         －ステージ３
                        －ステージ１
                                （全期間ECL－信用         （全期間ECL－信用            合計
                        （12ヶ月ECL）
                                減損していない）          減損している）
     予想信用損失引当金                       4,402         1,222          681       6,305
                                    2018年12月31日現在

                                 －ステージ２         －ステージ３
                        －ステージ１
                                （全期間ECL－信用         （全期間ECL－信用            合計
                        （12ヶ月ECL）
                                減損していない）          減損している）
     予想信用損失引当金                       2,934         1,221          410       4,565
     3 2 発行済   負債証券

                                     2019年６月30日現在           2018年12月31日現在

                                注記
     発行済劣後債                            (a)

                                           34,425           45,714
     発行済長期負債証券                            (b)          111,165           104,483

     銀行間譲渡性預金証書                                     326,540           245,406

     発行済譲渡性預金証書                                      26,389           26,724

                                           3,383           2,599

     未払利息
     合計                                     501,902           424,926

      (a)  劣後債

       報告期間末現在、当行が発行している劣後債は以下のとおりである。
                                           ディスカウン

                           金利                トまたはプレ       当期
      負債の種類       残存期間      発行日       （年利）      額面価額      期首残高     ミアムの償却       返済    期末残高
                          （％）                  （百万人民元）
     固定金利債券        180 ヶ月      2012  年           11,700
                   12 月28日              百万
                            5.20          11,693        (4)     －   11,689
                                 人民元
                    2014  年           11,300
     固定金利債券        120 ヶ月     ４月18日         6.40     百万     11,285        15   (11,300)       －
                                 人民元
                    2018  年           20,000
                                      19,993        (3)     －   19,990
     固定金利債券        120 ヶ月     11 月15日         4.65     百万
                                 人民元
     合計                                  42,971         8  (11,300)     31,679
                                114/172





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       報告期間末現在、CMB           WLBが発行した劣後債は以下のとおりである。
                                         ディスカウン       為替

                          金利               トまたはプレ       レートの
      負債の種類       残存期間      発行日       （年利）       額面価額     期首残高     ミアムの償却       変動     期末残高
                          （％）                   （百万人民元）
     固定/変動金利債       120 ヶ月      2017  年           400 百万
                       3.75  （当初５年間)            2,743        －     3     2,746
     券             11 月22日             米ドル
                       T*+1.75   （６年目以
                       降、当行によって
                       償還されない場合)
     合計                                 2,743        －     3     2,746
     * 

       T は５年物米国債指標利回りを表す。
      (b)  発行済長期負債証券

       報告期間末現在において、当行が発行した長期負債証券は以下のとおりである。
                                           ディスカウン       為替

                      金利                     トまたはプレ      レートの
     負債の種類      残存期間      発行日     （年利）     額面価額     期首残高      当期発行     ミアムの償却       変動     期末残高
                      （％）                    （百万人民元）
     固定金利債券       36 ヶ月    2017  年         18,000
                     4.20
                ５月22日            百万
                                 17,984        －       5    －    17,989
                           人民元
     ミディアム       36 ヶ月    2017  年  ３ヶ月Libor        800
     ターム・           ６月12日            百万     5,496       －      15    (11)     5,500
                     + 0.825
     ノート                      米ドル
     固定金利債券       36 ヶ月    2017  年  4.30      12,000
                ９月14日            百万     11,990        －       2    －    11,992
                           人民元
     固定金利債券       36 ヶ月    2018  年  3.95      30,000
                ８月17日            百万     29,964        －       7    －    29,971
                           人民元
     ミディアム       36 ヶ月    2019  年  ３ヶ月Libor        600
     ターム・           ６月19日            百万      －     4,121       (12)      ▶    4,113
                     + 0.740
     ノート                      米ドル
     ミディアム       36 ヶ月    2019  年  0.25        300
                                  －     2,346        (7)     1    2,340
     ターム・           ６月19日            百万
     ノート                      ユーロ
     合計                            65,434      6,467        10     (6)    71,905
                                115/172









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       報告期間末現在、CMBFLCが発行している長期負債証券は以下のとおりであった。
                                        ディスカウン       為替

                       金利                  トまたはプレ      レートの      当期
     負債の種類      残存期間      発行日     （年利）     額面価額     期首残高    当期発行    ミアムの償却       変動     返済    期末残高
                      （％）                    （百万人民元）
     固定金利債券            2014  年          500
                       3.25
            60 ヶ月    ８月11日            百万
                                 3,431      －     5    (5)     －   3,431
                            米ドル
     固定金利債券            2016  年    3.27     3,800
            36 ヶ月    ３月11日            百万    3,798      －     2    －   (3,800)      －
                            人民元
     固定金利債券            2016  年    2.63      300
     （注  (ⅰ )）   36 ヶ月    11 月29日            百万    2,056      －     －     6     －   2,062
                            米ドル
     固定金利債券            2016  年    3.25      900
            60 ヶ月    11 月29日            百万    6,157      －     －    17     －   6,174
                            米ドル
     リース資産担            2017  年   4.3/4.5/       4,930
     保証券       31 ヶ月    ２月21日       4.73     百万     706     －     (5)    －    (618)      83
                            人民元
     固定金利債券            2017  年    4.50     4,000
            36 ヶ月    ３月15日            百万    3,992      －     3    －     －   3,995
                            人民元
     固定金利債券            2017  年    4.80     1,500
     （注  (ⅱ )）   36 ヶ月    ７月５日            百万    1,497      －     2    －     －   1,499
                            人民元
     固定金利債券            2017  年    4.89     2,500
     （注  (ⅲ )）   36 ヶ月    ７月20日            百万    2,496      －     1    －     －   2,497
                            人民元
     固定金利債券            2017  年    4.60     2,000
            36 ヶ月    ８月３日            百万    1,997      －     1    －     －   1,998
                            人民元
     固定金利債券            2018  年    5.24     4,000
     （注  (ⅳ )）   36 ヶ月    ３月14日            百万    3,989      －     5    －     －   3,994
                            人民元
     固定金利債券            2018  年    4.80     4,000
     （注  (ⅴ )）   36 ヶ月    ５月９日            百万    3,989      －     5    －     －   3,994
                            人民元
     固定金利債券            2018  年    4.50     4,000
            36 ヶ月    ７月16日            百万    3,989      －     ▶    －     －   3,993
                            人民元
     固定金利債券            2019  年    3.50     1,500
     （注  (ⅵ )）   36 ヶ月    ３月14日            百万     －   1,495       1    －     －   1,496
                            人民元
     固定金利債券            2019  年    4.00      500
     （注  (ⅶ )）   60 ヶ月    ３月14日            百万     －    499     －    －     －    499
                            人民元
     固定金利債券            2019  年    3.68     3,000
                                  －   2,991       1    －     －   2,992
            36 ヶ月    ５月28日            百万
                            人民元
     合計                            38,097     4,985      25    18   (4,418)     38,707
     注：
     ( ⅰ ) 当行は、2019年６月30日現在、207百万人民元に相当する合計30百万米ドル（2018年12月31日：30百万米ドル、207百万人
       民元に相当）のCMBFLCが発行した金融債を保有している。
     ( ⅱ ) 当行は、2019年６月30日現在、合計300百万人民元（2018年12月31日：300百万人民元）のCMBFLCが発行した金融債を保有
       している。
     ( ⅲ)  当行は、2019年６月30日現在、合計200百万人民元（2018年12月31日：200百万人民元）のCMBFLCが発行した金融債を保
       有している。
     ( ⅳ)  当行は、2019年６月30日現在、合計260百万人民元（2018年12月31日：260百万人民元）のCMBFLCが発行した金融債を保
       有している。
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     ( ⅴ)  当行は、2019年６月30日現在、合計140百万人民元（2018年12月31日：140百万人民元）のCMBFLCが発行した金融債を保
       有している。
     ( ⅵ)  当行は、2019年６月30日現在、合計300百万人民元（2018年12月31日：ゼロ）のCMBFLCが発行した金融債を保有してい
       る。
     ( ⅶ)  当行は、2019年６月30日現在、合計100百万人民元（2018年12月31日：ゼロ）のCMBFLCが発行した金融債を保有してい
       る。
       報告期間末現在、CMBIが発行している長期負債証券は以下のとおりであった。

                                          ディスカウン

                         金利                  トまたはプレ
                                                為替レート
      債務の種類      残存期間      発行日     （年利）     額面価額     期首残高     当期発行    ミアムの償却
                                                 の変動     期末残高
                                  （百万
                                      （百万     （百万     （百万     （百万
                        （％）
                                 人民元）
                                      人民元）     人民元）     人民元）     人民元）
                2018  年            300
                ７月16日に              百万
                       ３ヶ月
     ミディアム・            250百万米ド             米ドル
            36 ヶ月          Libor   +        2,060      －      －     1    2,061
     ターム・ノート            ル、2018年８
                       1.280
                月７日に50百
                万米ドル
     合計                             2,060      －      －     1    2,061
      33  資本金

       種類別
                                      2019年６月30日           2018年12月31日

     上場株式

     　－Ａ株式                                      20,629           20,629

                                           4,591           4,591

     　－Ｈ株式
     合計                                      25,220           25,220

       Ｈ株式はすべて普通株式であり、Ａ株式と同格に位置づけられている。これらの株式について制限条件はな

      い。
                                              資本

                                      株式数（百万株）              金額

     2019年１月１日および2019年６月30日現在                                      25,220           25,220

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      34  優先株式
                          2019年６月30日                   2018年12月31日

                       株式数                   株式数
                                  金額                  金額
                      （百万株）                   （百万株）
       2017年におけるオフショ
         ア優先株式の発行
                            50       6,597          50        6,597
         （注（ⅰ））
       2017年における国内優先
                           275       27,468          275        27,468
         株式の発行
         （注（ⅱ））
       合計                    325       34,065          325        34,065
     注：

     ( ⅰ)  中国の関連当局による承認に基づき、当行は、2017年10月25日に、額面総額1,000百万米ドルの米ドル決済の非累積オフ
       ショア優先株式を発行した。各オフショア優先株式は額面20米ドルであり、合計50百万株のオフショア優先株式が発行さ
       れた。初回の配当率は4.40％であり、その後は契約に基づき改定されるが、16.68％を超えることはない。オフショア優
       先株式の配当金は現金で支払われ、人民元建てで価格が決定され、宣言される。合意された配当性向の当該配当を除き、
       上記の優先株式の株主は、普通株式の株主とともに、当行の残存利益の分配において株式を受け取る権利を有さない。優
       先株式の配当金は非累積である。当行は、優先株式の配当を中止する権利を有し、かかる中止は契約不履行とはみなされ
       ないものとする。当行が優先株式の配当金の一部または全部の分配を中止する場合、当行は、この日より株主総会が優先
       株式の株主に対する配当金全額の支払いの復活についての関連決議を採択する日までの期間において普通株主の株主にい
       かなる利益も分配しないものとする。優先株式の配当金は非累積であるため、当行は過年度に中止した配当金を優先株式
       の株主に分配しない。
       オフショア優先株式には償還日がない。ただし、発行日から５年目の応答日の後、償還条件を満たし、CBIRCの事前承認
       を得ることを条件として、オフショア優先株式の全部または一部が、当行の自由裁量で償還されることはあるが、当行に
       は優先株式を償還する義務はない。優先株式の株主は、当行に優先株式の償還を要求する権利を有しておらず、優先株式
       の償還を期待すべきでない。
     ( ⅱ)  中国の関連当局による承認に基づき、当行は、2017年12月18日に、額面総額27,500百万人民元の米ドル決済の非累積国
       内優先株式を発行した。各国内優先株式は額面100人民元であり、合計275百万株の国内優先株式が発行された。初回の配
       当率は4.81％であり、その後は契約に基づき改定されるが、16.68％を超えることはない。国内優先株式の配当金は現金
       で支払われる。合意された配当性向の当該配当を除き、上記の優先株式の株主は、普通株式の株主とともに、当行の残存
       利益の分配において株式を受け取る権利を持たない。優先株式の配当金は非累積である。当行は、優先株式の配当を中止
       する権利を有し、かかる中止は契約不履行とはみなされないものとする。当行が優先株式の配当金の一部または全部の分
       配を中止する場合、当行は、その日より株主総会が優先株式の株主に対する配当金全額の支払いの復活についての関連決
       議を採択する日までの期間において普通株主の株主にいかなる利益も分配しないものとする。優先株式の配当金は非累積
       であるため、当行は、過年度に中止した配当金を優先株式の株主に分配しない。
       国内優先株式には償還日がない。ただし、発行日から５年目の応答日の後、償還条件を満たし、CBIRCの事前承認を得る
       ことを条件として、国内優先株式の全部または一部が、当行の自由裁量で償還されることはあるが、当行には優先株式を
       償還する義務はない。優先株式の株主は、当行に優先株式の償還を要求する権利を有しておらず、優先株式の償還を期待
       すべきでない。
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       国内優先株式およびオフショア優先株式には、以下のとおり、強制的な転換を生じさせる事象の条件が付されている。
       （１）その他Tier１資本商品のトリガー事象が発生した際に、すなわちコアTier１自己資本比率が5.125％以下に低下し
          た場合、当行は、当行のコアTier１自己資本比率を5.125％超に戻すために、優先株式の株主の承認なしに、優先
          株式の額面総額に基づき、その時点における発行済み優先株式の一部または全部を普通Ａ株式に転換する権利を有
          するものとする。一部を転換する場合、優先株式は比例按分で同一条件に基づき転換される。
       （２）Tier２資本のトリガー事象が発生した際に、優先株式の株主の承認なしに、優先株式の額面総額に基づき、その時
          点における発行済み優先株式の全部を普通Ａ株式に転換する権利を有するものとする。Tier２資本のトリガー事象
          とは、１）中国銀行保険監督管理委員会（以下、「CBIRC」という。）が、転換または評価損なしでは、当行の存
          続が危ぶまれると結論付けた事象、２）関連当局が、公的部門の資本注入または同等の支援がなければ、当行の存
          続が危ぶまれると結論付けた事象のうち、先に発生した方を意味する。
       上記の強制的な転換事象の発生にあたり、当行は、審査および決定を受けるためにCBIRCに報告し、関連する規制上の要
       件に従って仮報告または発表を行うなど、証券取引法ならびにCSRCおよび香港の法令の関連する情報開示責任を履行する
       ものとする。
     35  投資再評価準備金

                                   2019年６月30日現在             2018年12月31日現在

     その他包括利益を通じて公正価値で測定される負債商品

                                         3,949             3,688
     その他包括利益を通じて公正価値で測定される株式投資に
                                         2,373             1,857
      係る公正価値利益
     確定給付債務の再測定額                                      36             29
                                          129             (42)

     持分法適用被投資会社のその他包括利益持分
     合計                                     6,487             5,532

     3 6 利益処分

      (a)  株主により承認／宣言された配当
                                      2019年６月30日に           2018年12月31日に

                                      終了した６ヶ月間           終了した事業年度
     承認され、宣言された2018年の配当（１株当たり
                                           23,707              -
       0.94人民元）
     承認され、支払われた2017年の配当（１株当たり
                                              -         21,185
       0.84人民元）
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      (b)  利益処分予定額
                                      2019年６月30日に           2018年12月31日に

                                      終了した６ヶ月間           終了した事業年度
     法定剰余準備金
                                              -         7,523
     規制一般準備金                                        -         7,621

     配当：

                                              -         23,707

      －現金配当：ゼロ（2018年：10株当たり0.94人民元）
     合計                                        -         38,851

       2019年３月22日に開催された取締役会における決議に基づき2018年度の配当利益処分が提案され、2019年６月

      27日に開催された2018年度年次総会で承認された。
     3 7 連結キャッシュ・フロー計算書に関する注記

      (a)  現金および現金同等物の残高の内訳（当初満期が３ヶ月以内）
                                     2019年６月30日現在           2018年６月30日現在

     現金および中央銀行預け金

                                           89,352           86,770
     銀行およびその他金融機関に対する預け金                                      75,179           77,918

     銀行およびその他金融機関に対する貸付金                                     108,812           100,894

     売戻契約に基づく保有金額                                     259,527           295,806

                                           36,395           34,061

     負債証券投資
     合計                                     569,265           595,449

      (b)  重要な非現金取引

       2019年６月30日に終了した６ヶ月間において、重要な非現金取引はない（2018年６月30日に終了した６ヶ月
      間：ゼロ）。
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     3 8 事業セグメント
       当グループの主要な事業は、預金および貸付業務、トレジャリー業務、資産運用ならびにその他の個人向けお
      よび法人向け金融サービスの提供である。
       当グループは、事業分野と地域双方の組み合わせにより組織された部門ごとに事業を管理している。セグメン
      トに関する報告は以下のとおりである。
       －　ホールセール・ファイナンス業務
         法人顧客、政府機関顧客および金融機関に対する金融サービスには、貸出および預金サービス、決済およ
         びキャッシュ・マネジメント・サービス、貿易金融およびオフショア業務、投資銀行業務、銀行間貸出お
         よび買戻業務、資産の保護預かり業務、金融市場業務ならびにその他のサービスが含まれる。
       －　リテール・ファイナンス業務
         個人顧客に提供されている金融サービスには、貸出および預金業務、銀行カード業務、資産運用サービ
         ス、プライベート・バンキング業務ならびにその他のサービスが含まれる。
       －　その他業務
         その他業務では、投資不動産、子会社（CMB                       WLBを除く）、関連会社および共同支配企業における業務、
         ならびにその他の関連業務を行う。これらの業務セグメントのいずれも、現時点で報告セグメントの決定
         に必要な量的基準値を満たしてはいない。
         事業セグメント分析においては、外部正味受取／支払利息は外部当事者に提供される銀行サービスからの
         正味受取利息または支払利息を表している。内部正味受取／支払利息は、内部資金移転価格制度による予
         想損益を表している。内部資金移転価格制度は、資産および負債ポートフォリオの構成および市場収益率
         を考慮している。費用配賦は、各報告セグメントに帰属する直接費用および関連要因への分配に基づいて
         いる。
         事業セグメントの会計方針は、当グループの会計方針と同じである。事業セグメント収益は、外部顧客か
         ら生じた利益であり、セグメント間取引は相殺されている。2019年および2018年６月30日に終了した６ヶ
         月間において、当グループの収益の10％以上を占める顧客はいない。内部取引は公正価値で行われてい
         る。
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     (a)  セグメント実績、資産および負債

               ホールセール・              リテール・

                                          その他業務              合計
               ファイナンス業務             ファイナンス業務
                               ６月30日に終了した６ヶ月間
              2019  年    2018年      2019  年    2018年       2019  年    2018年      2019  年    2018年
     外部正味受取利
              12,410       12,886      56,104       47,587      18,893      16,539      87,407      77,012
      息
     内部正味受取／
              25,732       25,680      (6,916)       (9,108)      (18,816)      (16,572)         -      -
      (支払)利息
     正味受取利息
              38,142       38,566      49,188       38,479         77      (33)     87,407      77,012
     正味受取手数料         10,861       11,622      25,531       23,991       2,579      1,856      38,971      37,469
     その他の正味収
               7,237       7,814       629       440     3,386      2,526      11,252      10,780
      益
     営業収益         56,240       58,002      75,348       62,910       6,042      4,349     137,630      125,261
     営業費用
      －有形固定資
       産および投
               (751)       (715)     (1,164)       (1,101)      (1,009)       (687)     (2,924)      (2,503)
       資不動産の
       減価償却費
      －使用権資産
       の減価償却        (840)     該当なし       (1,240)      該当なし         (74)    該当なし       (2,154)      該当なし
       費
              (14,360)       (12,567)      (19,482)       (19,396)       (1,481)      (1,263)      (35,323)      (33,226)
      －その他
     小計         (15,951)       (13,282)      (21,886)       (20,497)       (2,564)      (1,950)      (40,401)      (35,729)
     予想信用損失控
      除前
              40,289       44,720      53,462       42,413       3,478      2,399      97,229      89,532
      報告セグメン
      ト利益
     予想信用損失         (17,139)       (20,755)      (14,642)       (10,323)       (1,283)       (351)     (33,064)      (31,429)
     関連会社および
                 -       -      -       -     708      842      708      842
      共同支配企業
      持分利益
     税引前報告セグ
              23,150       23,965      38,820       32,090       2,903      2,890      64,873      58,945
      メント利益
     設備投資(注)          1,277       1,769      1,885       2,723      4,367      3,155      7,529      7,647
     注:  設備投資は、長期セグメント資産の取得にかかる                       金 額を表す。
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             ホールセール・               リテール・
                                         その他業務               合計
             ファイナンス業務              ファイナンス業務
            2019  年     2018年       2019  年     2018年       2019  年     2018年       2019  年     2018年
           ６月30日       12月31日       ６月30日       12月31日       ６月30日       12月31日       ６月30日       12月31日
     報告セグ
      メント資     3,180,614       2,831,765       2,222,759       2,045,530       1,760,239       1,794,697      7,109,612       6,671,992
      産
     報告セグ
      メント負     3,725,287       3,526,129       1,726,756       1,598,208       1,059,347       1,007,225      6,511,390       6,131,562
      債
     関連会社
      および共
               -       -       -       -     9,685       8,871      9,685       8,871
      同支配企
      業持分
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      (b)  報告セグメントの営業収益、損益、資産、負債およびその他の重要項目の調整

                                          ６月30日に終了した６ヶ月間

                                          2019年          2018年

     報告セグメントの営業収益合計                                       137,630          125,261

     報告セグメントの損益合計                                       64,873          58,945

                                        2019年６月30日          2018年12月31日

                                          現在          現在
     資産
     報告セグメントの資産合計                                     7,109,612          6,671,992

     のれん                                        9,954          9,954

     無形資産                                         718          735

     繰延税金資産                                       64,603          58,374

                                             8,294          4,674

     その他未配分資産
     連結資産合計                                     7,193,181          6,745,729

     負債

     報告セグメントの負債合計                                     6,511,390          6,131,562

     当期税金                                       19,852          20,411

                                            87,944          50,151

     その他未配分負債
     連結負債合計                                     6,619,186          6,202,124

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      (c)  地理別セグメント
       当グループは主として中国の主要な省、自治区および中央政府直轄の市に所在する銀行支店において業務を
      行っている。当グループはまた、香港、ニューヨーク、シンガポール、ロンドン、シドニーおよびルクセンブル
      クに支店、香港および上海に子会社を有し、北京、ニューヨークおよび台北に代表事務所を置いている。
       地理別のセグメント情報における営業収益は、収益を計上した支店および子会社の場所を基準として配分され
      ている。セグメント別資産および非流動資産は、対象資産の地理的な場所に基づいて配分されている。
       当行の業務および経営陣の評価を裏付けるため、地理別セグメントは、以下のとおり定義されている。
       －　「本店」は、当グループの本店、本店が直轄する支店レベルの特別目的事業体、関連会社ならびに共同支

         配企業であり、本店およびクレジット・カード・センターを含む。
       －　「長江デルタ地域」は、上海直轄市、浙江省および江蘇省に所在する支店。
       －　「環渤海地域」は、北京直轄市、天津直轄市、山東省および河北省に所在する支店および代表事務所。
       －　「珠江デルタおよび西海岸地域」は、広東省および福建省に所在する支店。
       －　「東北地域」は、遼寧省、黒竜江省および吉林省に所在する支店。
       －　「中部地域」は、河南省、安徽省、湖南省、湖北省、江西省、山西省および海南省に所在する支店。
       －　「西部地域」は、四川省、重慶直轄市、貴州省、雲南省、陜西省、甘粛省、寧夏回族自治区、新彊ウイグ
         ル自治区、広西壮族自治区、内モンゴル自治区、青海省およびチベット自治区に所在する支店。
       －　「海外」は、香港、ニューヨーク、シンガポール、ルクセンブルク、ロンドン、シドニーに所在する海外
         支店ならびにニューヨークおよび台北に所在する代表事務所。
       －　「子会社」は、CMB             WLB、CMBICHC、CMBFLCおよびCMFMを含む、当グループが完全所有または非完全所有す
         る子会社。
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                           資産合計            負債合計            非流動資産
                        2019年       2018年      2019年      2018年      2019年      2018年
     地理別情報
                       ６月30日       12月31日      ６月30日      12月31日      ６月30日      12月31日
                       3,291,469       3,129,174      2,857,278      2,739,929       36,449      34,056
     本店
                        863,780       777,607      853,384      759,258       5,984      2,948
     長江デルタ地域
                        569,020       526,143      563,651      513,813       3,911      2,015
     環渤海地域
                        757,278       693,830      746,988      679,961       4,159      2,137
     珠江デルタおよび西海岸地域
                        149,283       144,367      147,403      146,060       1,945      1,125
     東北地域
                        437,255       389,081      434,116      380,025       4,215      2,524
     中部地域
                        410,056       380,152      405,789      371,913       4,294      2,389
     西部地域
                        214,890       240,080      209,884      234,741       1,290       145
     海外
                        500,150       465,295      400,693      376,424      42,461      38,903
     子会社
                       7,193,181       6,745,729      6,619,186      6,202,124       104,708      86,242
     合計
                             営業収益                  税引前利益

                       2019年６月30日に         2018年６月30日に         2019年６月30日に         2018年６月30日に
     地理別情報
                       終了した６ヶ月間         終了した６ヶ月間         終了した６ヶ月間         終了した６ヶ月間
     本店                      57,074         47,017         11,944          5,955
                           17,458         17,692         13,497         14,138
     長江デルタ地域
                           13,798         13,464          7,463         8,829
     環渤海地域
                           16,398         16,348         11,848         12,056
     珠江デルタおよび西海岸地域
                            3,235         3,304         2,487         (827)
     東北地域
                            8,634         8,415         4,560         6,135
     中部地域
                            8,792         8,693         5,629         7,032
     西部地域
                            1,793         2,304         1,079         1,561
     海外
                           10,448          8,024         6,366         4,066
     子会社
                           137,630         125,261          64,873         58,945
     合計
     注:  非流動資産には、共同支配企業持分、関連会社持分、有形固定資産、投資不動産、無形資産、使用権資産お
       よびのれん等が含まれている。
     3 9 偶発債務および契約債務

      (a)  信用コミットメント
        当グループは随時、信用供与に関する契約債務を有している。これらの契約は、承認済の貸出金およびクレ
       ジット・カード限度額という形式をとっている。
        当グループは、第三者に対して顧客の契約履行を保証するための金融保証および信用状を提供している。引
       受手形は、顧客宛に振り出された手形の支払いを約束する当グループの引受業務を表している。当グループ
       は、ほとんどの引受手形は顧客からの弁済と同時に決済されると予想している。
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        契約債務ならびに貸付コミットメントおよび金融保証の分類別の契約金額は以下の表に記載されている。以
       下の表の契約債務に反映されている金額は、約定金額を全額実行したと想定している。以下の表の保証および
       信用状に反映されている金額は、契約相手方が債務不履行となった場合に、報告期間末に認識されうる潜在的
       最大損失額を示している。
                                    2019年６月30日現在

                                 －ステージ２         －ステージ３
                        －ステージ１
                                (全期間ECL－信用         (全期間ECL－信用            合計
                        （12ヶ月ECL）
                                 減損していない)          減損している)
     契約債務
     取消不能債務保証                      219,442          1,767          273      221,482

     うち：金融保証                      125,232          1,658           3     126,893

     　　　金融保証以外                      94,210           109         270       94,589

     取消不能信用状                      77,762           498          51      78,311

     引受手形                      259,179          2,182          510      261,871

     取消不能貸付コミットメント                      150,830           282          51      151,163

      －１年以内満期                     71,589           109          47      71,745

      －１年超満期                     79,241           173          ▶      79,418

     クレジット・カード・コミットメン
                           886,068          6,029          129      892,226
     ト
                           69,915            -         -      69,915
     その他
     合計                     1,663,196           10,758          1,014      1,674,968

                                127/172











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                                    2018年12月31日現在
                                 －ステージ２         －ステージ３
                        －ステージ１
                                (全期間ECL－信用         (全期間ECL－信用            合計
                        （12ヶ月ECL）
                                 減損していない)          減損している)
     契約債務
     取消不能債務保証                      234,373           370         357      235,100

     うち：金融保証                      142,937           288          3     143,228

     　　　金融保証以外                      91,436           82         354       91,872

     取消不能信用状                      66,198          1,038           6      67,242

     引受手形                      234,681          2,134           12      236,827

     取消不能貸付コミットメント                      96,741           137          12      96,890

      －１年以内満期                     42,790           54         12      42,856

      －１年超満期                     53,951           83         －      54,034

     クレジット・カード・コミットメン
                           836,924          8,497           81      845,502
     ト
                           74,918            5         －      74,923
     その他
     合計                     1,543,835           12,181           468     1,556,484

       2019年６月30日現在、当グループの取消不能信用状には、9,243百万人民元（2018年12月31日：8,679百万人民

      元）の一覧払い信用状、5,547百万人民元（2018年12月31日：5,640百万人民元）の支払猶予期限付信用状、およ
      び63,521百万人民元（2018年12月31日：52,923百万人民元）のその他コミットメントが含まれている。
        取消不能貸付コミットメントに含まれるのは、海外支店、子会社によりオフショア顧客に付与された信用限
       度額ならびにオンショアおよびオフショアのシンジケート・ローン等に対する信用限度額である。
       これらの貸付コミットメントおよび金融保証は、オフバランスの信用リスクを伴う。契約債務が履行されるか
      失効するまで、経営陣は予想損失額を評価し、適切な引当金を計上する。与信枠は実際に利用される前に失効す
      ることがあるため、契約金額合計は将来予想される資金流出を表すわけではない。
        取消不能貸付コミットメントを除き、当グループは、2019年６月30日現在、2,424,015百万人民元の貸付コ
       ミットメント（2018年12月31日：2,236,875百万人民元）を有していた。これらは、当グループが無条件で取
       消すことが可能か、または該当する貸付契約に基づき借り手の信用度の悪化により自動的に取消可能となる。
       当グループはこれらの信用限度額の未使用部分に係るリスクには晒されていないと考えている。よって、当該
       残高は上記の貸付コミットメントおよび金融保証に含まれていない。
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                                     2019年６月30日現在           2018年12月31日現在
       貸付コミットメントおよび金融保証の信用リスク加重金額                                   457,756           373,397

        当グループは、CBIRCが公表した商業銀行の資本に係る行政措置（試行）に従い、貸付コミットメントおよ

       び金融保証の信用リスク加重金額を算定した。2014年４月にCBIRCが承認した範囲内の金額は、内部格付に基
       づくアプローチを使用して算定されており、内部格付に基づくアプローチを使用することが適格でないとされ
       る金額の算定には、標準的アプローチが使用される。
      (b)  資本投資契約

        承認済みの資本投資契約は、以下のとおりであった。
                                     2019年６月30日現在           2018年12月31日現在

       契約済み

                                           2,056           1,885
                                            377           394

       承認済みであるが契約済みではない
       合計                                    2,433           2,279

      (c)  未解決の訴訟

        2019年６月30日現在、当グループは銀行事業から発生した特定の未解決の訴訟の被告となっており、その請
       求総額は556百万人民元（2018年12月31日：515百万人民元）であった。取締役会は、これらの未解決の訴訟の
       結果、当グループに対する重要な損失は発生しないと考えており、よって中間連結財務諸表上、引当金は設定
       されていない。
      (d)  償還債務

        中国国債の引受業者として、当グループは保有者が債券の早期償還を希望する場合、販売した債券を買い戻
       す責任がある。満期日前の債券の償還価格は、クーポン価値に、償還日までに発生した未払利息を加えた金額
       に基づいている。債券保有者に対する未払利息は、MOFおよびPBOCによって公表された関連規定に従って計算
       される。償還価格は、償還日に取引されている類似の金融商品の公正価値とは異なる場合がある。
        下記の償還債務は、当グループが引き受けて売却した国債のうち、報告期間末において満期を迎えていない
       国債の額面価額を示している。
                                     2019年６月30日現在           2018年12月31日現在

       償還債務                                    27,770           25,568

       当グループは、これらの国債のうち満期日前に当グループを通じて償還される金額は重要ではないと考えてい

      る。
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     40  顧客を代理する取引
      (a)  委託貸付業務
       当グループの委託貸付業務は、当グループが貸出金の活用を監視し、貸出金の回収を手助けすることにより、
      政府機関、事業体および個人等の貸付主体が資金を提供し、特定の対象に対して、特定の条件に従って、当グ
      ループが代理して貸付を行う活動を言う。当該委託貸付業務によって、当グループが信用リスクに晒されること
      はない。当グループは、これらの貸付主体の指示に基づいて単に当該資産および負債を保有し管理するエージェ
      ントであり、提供したサービスに対して手数料を請求している。
       委託貸付は当グループの資産ではないため、連結財政状態計算書に計上されない。サービスの提供に関する受
      取および未収収入は、連結損益計算書に受取手数料として認識される。
       報告期間末現在の委託資産および負債は以下のとおりであった。

                                     2019年６月30日現在           2018年12月31日現在

     委託貸付                                     366,373           412,263

     委託資金                                     (366,373)           (412,263)

      (b)  資産運用業務

       当グループの顧客に対する資産運用業務は、主として、法人向け銀行業務および個人向け銀行業務顧客に対し
      て資産運用商品を販売することである。資産運用業務から得た資金は、債券、ファンドおよび委託貸付などの投
      資商品に投資される。当グループは資産運用商品の発売に着手しており、これらの商品に伴う投資リスクは、こ
      れらの商品に投資している顧客が負担する。当グループはこれらの資産運用商品を連結していない。当グループ
      は、保護預り、販売および運用サービスの提供に関連した手数料を顧客より稼得する。
       資産運用商品および資金は、当グループの資産および負債ではないため、連結財政状態計算書上に認識されて
      いない。まだ投資されていない資産運用業務の資金は、その他負債に計上される。
       報告期間末現在、非連結非元本保証型資産運用業務によって顧客から得た資金は以下のとおりであった。
                                     2019年６月30日現在           2018年12月31日現在

     資産運用業務による顧客からの受取資金                                     1,945,774           1,851,964

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     ▶ 1 リスク管理

      (a)  信用リスク
       信用リスクとは、契約相手方または債務者の当グループに対する債務または契約の不履行から生じうる潜在的
      損失である。すべての契約相手方がひとつの業界または地域に集中した場合、同一地域または同一業界に属する
      様々な契約相手方が同一の経済的状況により影響を受け、その結果としてその返済能力に影響を及ぼす可能性が
      あるため、信用リスクは高くなる。
       当グループは、信用リスクを効果的に特定、評価、および管理するという目的をもって組織の枠組み、与信方
      針およびプロセスを構築している。取締役会により設置および任命されたリスクおよび資本管理委員会は様々な
      リスク管理機能の構築、組織的構造、作業過程および有効性を管理および評価する責任を担っている。
       日常業務に関しては、リスクおよび資本管理委員会の指示に基づき、リスク管理部が各事業単位および法務コ
      ンプライアンス部を含むその他のリスク管理機能の業務に参加し、そうした業務を調整および監視している。当
      グループは、貸付前評価、与信枠の承認および貸付後監視を含む与信プロセス全体を通じて信用リスクを管理し
      ている。
       法人向け金融業務の信用リスク管理について、当グループは、法人クライアントおよび機関投資家クライアン
      ト向けの与信方針に関するガイドラインを策定し、与信引受・解消方針を強化しており、信用エクスポージャー
      の質を改善するために融資限度枠管理策を導入する。
       個人向け金融業務の信用リスク管理について、当グループは、申請者の信用評価に基づき貸出承認を行ってい
      る。顧客関係担当マネージャーは、申請者の所得水準、信用実績および返済能力を審査する必要がある。当グ
      ループは、借り手の返済能力、担保状況、および担保価値の変動に焦点を置いて貸付後の状況を監視している。
      貸出金の返済が延滞した場合、当グループは標準的な個人向け貸出金回収手続きに従って回収プロセスを開始す
      る。
       リスクを軽減するために、当グループは必要に応じて、顧客に対して担保と保証を提供するよう求めている。
      また、特定の種類の担保の受容性または信用リスクの相殺に関する特定のガイドラインを定めている。担保の内
      容および契約条項は、所与のリスクをカバーできること、および市場慣行と一致していることを確認するために
      定期的に見直される。
       貸出金の分類に関して当グループは、リスク・ベースの貸出金分類法を導入している。現在、当グループは、
      内部のリスク区分管理（正常（グレード１～５）、要注意（グレード１～２）、破綻懸念、実質破綻および破
      綻）を精密にするため、10段階の貸出金分類基準に基づいて貸出金を分類している。
       貸付コミットメントおよび金融保証に関連するリスクは、主として顧客に対する貸出金に伴う信用リスクと同
      じである。そのため、これらの取引は、融資を申請する顧客と同じ与信申請、貸付実行後の監視、および担保要
      件の対象となる。
       信用リスクの集中：一定数の顧客が、同一業種に属する、同一地域に所在する、あるいはその業界が類似する
      経済的特長を有する場合、顧客の債務返済能力は、同じ経済的変化の影響を受ける可能性がある。信用リスクの
      集中度は、特定業界または地理的地域に対する当グループの業績の感応度を反映する。信用リスクの集中を回避
      することを目的として、当グループは貸出金ポートフォリオの監視および分析のための割当限度枠管理方針を策
      定している。
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       業界および貸出金ポートフォリオごとの貸出金の分析は、注記16に記載されている。
       (ⅰ)   内部信用リスク格付

        当グループは、デフォルト確率に基づき信用リスクを分類している。当グループでは信用リスクを25のグ
       レードに分類している。内部信用格付は予想されたデフォルト・リスクに基づいている。内部信用格付は定性
       的および定量的要因に基づいている。ホールセール事業の顧客の場合には、純利益の成長率、売上高成長率、
       業界などがこれらの要因に含まれる。リテール事業の顧客の場合は、満期、経過年数、住宅ローン金利などが
       含まれる。
       (ⅱ)   信用リスクの著しい増加

        当グループは、信用リスクが著しく増加した場合、全期間ECLを認識する。
        信用リスクが当初認識後に著しく増加しているかどうかを評価する際に、当グループは、報告日現在の金融
       商品およびその他の項目に生じるデフォルト・リスクと、当初認識時に金融商品に生じるデフォルト・リスク
       を比較する。評価に当たっては、当グループは当該金融商品の内部信用リスク格付（注41(a)(i)）の実際また
       は予想される著しい悪化ならびに内部警告シグナル、５段階分類の結果、および延滞情報を考慮する。当グ
       ループは、評価基準が現状に適しているかどうか定期的にレビューしている。
        ホールセール事業では、信用リスクは、以下の条件のいずれかが満たされる場合、著しく増加していると考
       えられる。具体的には、５段階の貸出金分類基準が要注意である、30日以上の延滞、顧客の内部信用格付が格
       付引き下げの基準を満たしている、顧客の早期警告シグナルが一定の水準に達している、または顧客が当グ
       ループの特定する他の著しいリスク・シグナルを有している等である。
        リテール事業については、以下の条件のいずれかが満たされる場合、信用リスクが著しく増加していると考
       えられる。具体的には、５段階の貸出金分類基準が要注意である、30日以上の延滞、または顧客が当グループ
       の特定する他の著しいリスク・シグナルを有している等である。
        クレジットカード事業では、以下の条件のいずれかが満たされる場合、信用リスクが著しく増加していると
       考えられる。具体的には、５段階の貸出金分類基準が要注意である、30日以上の延滞、顧客が早期信用リスク
       警告シグナルを有している、または顧客が当グループの特定する他の著しいリスク・シグナルを有している等
       である。
        負債商品は、ⅰ）デフォルト・リスクが低く、ⅱ）債務者が近い将来、契約上のキャッシュ・フロー債務を
       満たすだけの十分な能力を有しており、ⅲ）長期的な経済状況および事業状況の不利な変動が債務者の契約上
       のキャッシュ・フロー債務の履行能力を低下させる可能性が必ずしもない場合、信用リスクが低いと判断され
       る。
        貸付コミットメントおよび金融保証契約については、金融商品の減損評価の目的上、当グループが取消不能
       コミットメントの当事者となる日が当初認識日とみなされる。
        当グループは、負債商品の５段階の貸出金分類基準が破綻懸念、実質破綻、または破綻である、あるいは90
       日超延滞している場合、負債商品が信用減損しているとみなしている。
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       (ⅲ ) ECL  の測定
        ECL  の測定に用いられる主要なインプットは以下のとおりである。
        ・　デフォルト確率（PD）：12ヶ月または全期間におけるデフォルトの可能性の見積り。
        ・　デフォルト時損失率（LGD）：デフォルト時のエクスポージャーに対するデフォルトによって生じる損
          失の割合     ;
        ・　デフォルト時エクスポージャー（EAD）：負債商品に対するリスク・エクスポージャー。
        これらの数値は通常、内部開発された統計モデルおよびその他の歴史的データから導き出され、将来を見据
       えた情報を反映するために調整されている。
       (ⅳ ) 将来を見据えた情報の取り込み

        当グループは、資産の異なるリスク特性に従って、資産を異なる資産ポートフォリオに分類し、GDP、固定
       資産投資、社会的消費合計等、これらのポートフォリオの信用リスクに影響を与えるマクロ経済指標を特定す
       る。統計的回帰分析を行うことにより、当グループは、マクロ経済指標の変動実績とさまざまなポートフォリ
       オのPDの相関関係を把握する。
        指標のプールにおけるマクロ経済指標の予測は、当グループによって定期的に提供される。マクロ経済統計
       分析および専門家の判断に基づき、当グループは、穏当、適度、深刻といったシナリオの下でのこうしたマク
       ロ経済指標の価値および加重を決定する。当グループは、これら３つのシナリオ下の加重平均PDを測定し、異
       なる事業の動的LGDの組み合わせを用いて、将来を見据えた調整後のECLを計算する。
        当報告期間中に、当グループは予想される技術および重要な仮定に対する変更を行わなかった。
       (ⅴ ) 共有リスク特性に基づくグループ化

        当グループは主要な事業をクレジットカード事業、リテール事業、ホールセール事業に分けている。当グ
       ループは、事業の種類により、リテール事業を住宅ローン、消費者ローン等に分けている。当グループは、そ
       の規模によって、ホールセール事業を異なるタイプに分類している。
       (ⅵ ) 最大エクスポージャー

        保有する担保またはその他の信用補完を考慮しない当グループの信用リスクに対する最大エクスポージャー
       は、連結財政状態計算書上に開示されている関連金融資産（デリバティブを含む）の帳簿価額および注記39
       (a)に開示されているオフバランスシート項目の帳簿価額である。2019年６月30日現在、当グループの信用リ
       スクの最大エクスポージャーの金額は、11,104,531百万人民元（2018年12月31日：10,371,303百万人民元）で
       あった。
       (ⅶ ) 貸出条件が再交渉された顧客に対する貸出金

        2019年６月30日現在、信用減損している貸出金で、貸出条件が再交渉された貸出金の帳簿価額は、24,727百
       万人民元（2018年12月31日：22,766百万人民元）であった。
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      (b)  市場リスク
       市場リスクは、当グループの金融商品の公正価値または将来キャッシュ・フローが為替レート、金利、コモ
      ディティ価格、株価およびその他の観察可能な市場要因の変化により変動し、そのため当グループに損失が発生
      する可能性のあるリスクである。およびは当グループに関する２つの主要な市場リスク要因である。当グループ
      は、トレーディング勘定および銀行勘定の金融商品を通じて市場リスクに晒されている。トレーディング勘定の
      金融商品はトレーディング目的またはトレーディング勘定のポジションから生じるリスクをヘッジする目的で保
      有されており、これらの金融商品は活発な市場で取引される。銀行勘定の金融商品は安定的かつ算定可能なリ
      ターンのために、または銀行勘定のポジションから生じるリスクをヘッジする目的で保有される資産および負債
      である。銀行勘定の金融商品には、当グループのオンバランスシートおよびオフバランスシートのエクスポー
      ジャーの両方が含まれ、当該商品の市場価値は相対的に安定している。
       (ⅰ)   金利リスク

       金利リスクは金利および満期特性の不利な変化によって生じるリスクで、当グループが保有している金融商品
      およびポジションの利益および市場価値に対して損失を生じさせることがある。
       (１)トレーディング勘定

       当グループは、リスク管理の基本原則に従い、市場リスク管理システムを構築し継続的に改良している。ま
      た、トレーディング勘定事業に関する金利リスク、為替リスク、コモディティおよびその他のリスクを対象とす
      る、市場リスクの特定、測定、監視、統制および報告の管理プロセスを設定している。取締役会が策定した市場
      リスク選好に基づき、当グループは、トレーディング勘定のリスク・エクスポージャーを許容可能な範囲に収
      め、リスクおよびリターンの合理的なバランスを達成するために、トレーディング勘定を管理し、トレーディン
      グ勘定の市場リスクの明確な特定、正確な測定および効果的な管理を行っている。当グループは、最大限の株主
      価値を達成するために、常にリスク調整後のリターン水準を向上させている。
       当グループのトレーディング勘定の市場リスク・ガバナンスの組織構造は、管理目的を達成するために、取締
      役会、取締役会のリスクおよび資本管理委員会、上級経営陣、指定委員会および関連部署の責任、役割分担およ
      び指揮命令系統を規定している。市場リスク管理部は、当グループのトレーディング勘定の市場リスク部門であ
      り、リスク方針の策定および管理を行う責任を担っている。
       当グループは、事業および市場リスク管理の組織構造に従って、トレーディング勘定の市場リスク割当管理シ
      ステムを設定している。取締役会が策定する定量的指標は最高水準のリスク限度であり、上位から下位まで、レ
      ベルごとに伝達される。管理部門は、あらゆるレベルにおいて、その権限の範囲内で、リスク特性、商品の種
      類、取引戦略等に従って割当を配分して設定する。事業部は、権限と割当要件に従って事業を実施し、監督およ
      び事務管理部は、全レベルで、割当管理規程に従って継続的に監視および報告を行うものとする。
       トレーディング勘定の市場リスク管理では、規模指数、損失限度指数、感応度指数、リスク値指数、圧力テス
      ト指数およびその他のリスク測定指数を割当指数として採用しており、リスク選好、リスク許容度、事業戦略、
      リスク・リターン、管理状況およびその他の要因を包括的に検討することによって、限度額を設定している。
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                                                              半期報告書
       当グループは、金利市場のリスク要因を特定、定量化するために、評価、感応度分析、バリュー・アット・リ
      スク分析、圧力テストおよびその他の測定手法を使用している。当グループは、日々のリスク管理において市場
      リスク測定モデルを適用し、市場リスク測定を事業計画、資源配分、金融市場における事業活動およびリスク管
      理の基礎とみなしている。
       (２)銀行勘定

       当グループは、銀行勘定の金利リスク管理方針に基づきガバナンスおよび管理の枠組みを設定している。この
      枠組みは、金利リスク管理の有効性を確保するために、取締役会、上級経営陣、指定委員会および関連部署の役
      割、責任および指揮命令系統を規定している。当グループの銀行勘定の金利リスクは、資産および負債管理部に
      よって中央で管理されている。監査部は監査を実施する責任を担っている。
       当グループは、銀行勘定の金利リスクの測定および分析に、主にシナリオ・シミュレーション分析、金利更改
      エクスポージャー分析、デュレーション分析およびストレス・テストを用いている。ストレス・テストは、金利
      の極端な変動があった場合に、NIIおよびEVE指標の変動を評価するために使用されるシナリオ・シミュレーショ
      ンの形態である。当グループは、月次で、銀行勘定の金利リスクに関するストレス・テストを実施している。
      2019年６月30日に終了した６ヶ月間のストレス・テストの結果は、各種指標は設定された限度内にとどまってお
      り、当行の銀行勘定の金利リスクは概ね安定していることを示していた。
       当グループは、様々な金利リスクの水準でリスク管理の原則を定めている。リスク測定およびモニタリング結
      果に基づき、当グループは、資産・負債管理委員会の定例ミーティングで、また報告メカニズムを通じて、対応
      するリスク管理方針を提案する予定であり、資産・負債管理部門はそれらの方針を実施する責任を担っている。
      リスク管理の主な施策には、取引高、金利構成およびオンバランスシート資産負債業務のデュレーション構成の
      調整、ならびにリスク・エクスポージャーの相殺を目的としたオフバランスシートのデリバティブ・ツールの活
      用が含まれる。
       当グループは、資産・負債管理システムを通じて銀行勘定の金利リスクを測定及び監視する。測定の課程で用
      いられる主要なモデルおよびパラメーターの仮定は、正式利用を前にリスク管理部によって独立して検証され、
      正式利用にあたって定期的に見直され、検証されるものとする。
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                                                              半期報告書
       以下の表は、報告期間末における資産および負債の次の金利更改日(または満期日のいずれか早い方)を表示し
      ている。
                                  2019  年６月30日現在

                           ３ヶ月以内
                                   ３ヶ月超       １年超
                      合計      (延滞額を                    ５年超      無利息
                                   1年以内      ５年以内
                            含む)
     資産
     現金および中央銀行預け金                  549,943       535,436          -      -      -    14,507
     銀行およびその他金融機関に対す
                      555,484       465,224        79,983       2,329       635      7,313
      る預け金
     顧客に対する貸出金（注(ⅰ)）                 4,113,918       1,544,067       2,290,094       220,692      59,065         -
     投資（デリバティブを含む）                 1,716,591       262,618       305,924       716,886      390,104       41,059
                      257,245         -      104       -      -    257,141
     その他資産（注(ⅱ)）
     資産合計                 7,193,181       2,807,345       2,676,105       939,907      449,804       320,020
     負債
     銀行およびその他金融機関からの
                     1,146,419       852,504       274,246       11,550      4,614       3,505
      預かり金
     顧客からの預金                 4,699,738       3,501,552        654,319       532,268       979     10,620
     損益を通じて公正価値評価される
      金融負債（デリバティブを含                 73,763       1,495       1,156       9,684       71     61,357
      む）
     リース負債                  13,229        954      2,573       7,966      1,736        -
     発行済負債証券                  498,519       94,631       286,885       82,577      34,426         -
                      187,518         -       -      -      -    187,518
     その他負債（注(ⅱ)）
     負債合計                 6,619,186       4,451,136       1,219,179       644,045      41,826      263,000
     資産・負債ギャップ                  573,995     (1,643,791)        1,456,926       295,862      407,978       57,020
                                136/172











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                                                              半期報告書
                                  2018  年12月31日現在
                           ３ヶ月以内
                                   ３ヶ月超       １年超
                      合計      (延滞額を                    ５年超      無利息
                                   1年以内      ５年以内
                            含む)
     資産
     現金および中央銀行預け金                  493,135       477,321          -      -      -    15,814
     銀行およびその他金融機関に対す
                      611,186       518,613        84,679        268     1,214       6,412
      る預け金
     顧客に対する貸出金（注(ⅰ)）                 3,741,262       1,665,384       1,846,122       170,453      59,303         -
     投資（デリバティブを含む）                 1,683,541       439,396       173,454       665,013      360,022       45,656
                      216,605         -       -      -      -    216,605
     その他資産（注(ⅱ)）
     資産合計                 6,745,729       3,100,714       2,104,255       835,734      420,539       284,487
     負債
     銀行およびその他金融機関からの
                     1,150,156       802,236       327,266       10,792      4,683       5,179
      預かり金
     顧客からの預金                 4,400,674       3,424,830        545,087       417,315       2,597      10,845
     損益を通じて公正価値評価される
      金融負債（デリバティブを含                 80,491        206      2,667       9,511       213     67,894
      む）
     発行済負債証券                  422,327       77,883       197,850       101,780      44,814         -
                      148,476         19        -      -      -    148,457
     その他負債（注(ⅱ)）
     負債合計                 6,202,124       4,305,174       1,072,870       539,398      52,307      232,375
     資産・負債ギャップ                  543,605     (1,204,460)        1,031,385       296,336      368,232       52,112
     注:

     (ⅰ)  2019年６月30日および2018年12月31日現在、顧客に対する貸出金の「３ヶ月以内」のカテゴリーには、延滞金額（減損引当金控除後）が含まれて
       いる。延滞金額は、貸出金の元本または利息の全額または一部が延滞していることを示している。
     (ⅱ)  金融商品の未収利息および未払利息は、それぞれ「その他資産」および「その他負債」に含まれている。
       当グループは、金利の変動による当グループの正味受取利息および資本への潜在的影響を測定するために感応

      度分析を用いている。以下の表は、2019年６月30日および2018年12月31日現在における資産および負債について
      の当グループの金利感応度分析の結果を表したものである。
                                 2019  年６月30日現在            2018年12月31日現在

                                   金利の変動              金利の変動
                                （ベーシス・ポイント）              （ベーシス・ポイント）
                                   25     （25）         25     （25）
      年換算した正味受取利息の（減少）／増加                           (2,450)       2,450       (1,890)       1,890

      資本の（減少）／増加                           (4,175)       4,195       (3,488)       3,701

       金利変動によって生じた当グループの正味受取利息および資本の実際の変動は、当該感応度分析の結果と異な

      る場合がある。
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       (ⅱ)   為替リスク
       為替リスクは、外貨建て資産、負債および資本項目、ならびに為替レートの不利な変動があった場合に当グ
      ループが損失に晒される可能性のある外貨および外貨建てデリバティブのポジションにより生じる。当グループ
      の金融資産および負債は人民元建てであり、その他の通貨は主に米ドルおよび香港ドルである。当グループは、
      職務分掌の原則に基づき為替リスク管理およびガバナンスに関する枠組みを設定している。この枠組みでは、為
      替リスクの設定、履行および監督といった責任を分離している。当該枠組みは、為替リスクの管理において、当
      行の取締役会、監査役会、上級経営陣、指定委員会および関連部署の役割、責任および指揮命令系統を規定して
      いる。当グループは為替リスクの管理において慎重な戦略を取っており、自主的に為替リスクを取ることはな
      い。この姿勢は当グループの現在の動向に合うものである。当グループの現在の為替リスク管理方針および手続
      きは規制上の要件および為替リスク管理における当グループの要件を満たしている。
       (１)   トレーディング勘定

       当グループは、為替レート・リスクを含む、トレーディング勘定の市場リスク・システムを設定している。割
      当では、リスク測定値を指数として、トレーディング勘定の為替レート・リスクを管理している。トレーディン
      グ勘定の為替レート・リスクの構造、プロセスおよび手法は、トレーディング勘定の金利リスクと整合してい
      る。
       (２)   銀行勘定

       当グループの銀行勘定の為替リスクはすべて本店によって管理されている。資産および負債管理部は当行のト
      レジャラーとして、銀行勘定の為替リスク管理を担当している。監査部は監査に対する責任を担っている。トレ
      ジャラーは慎重なアプローチで銀行勘定の為替リスクを管理し、規制上の要件に準拠する責任を担い、取引限度
      額の管理、および計画の調整等のアプローチを通じて為替リスクを管理している。
       当グループの銀行勘定の為替リスクは、人民元建て以外の資産と負債のミスマッチから生じる。当グループ
      は、許容限度内で為替リスクを管理するために、為替リスクのエクスポージャーを厳重に監視している。
       当グループは、為替エクスポージャーの分析、シナリオ・シミュレーション分析およびストレス・テストを用
      いて為替リスクの管理および分析を行っている。当グループは、銀行勘定の為替リスクを回避するために、為替
      リスクのエクスポージャーの変動を定期的に測定・分析し、限度額に関する枠組みに基づき為替リスクを月次で
      監視・報告し、為替レートの変動の動向に基づき為替エクスポージャーを調整している。
       当グループは、リスク・エクスポージャーを合理的な範囲内で管理するために、引き続き銀行勘定における為
      替リスクの監視および割当限度額の承認管理を強化した。
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      (c)  流動性リスク
       流動性リスクは、当グループが、期限の到来した債務を支払い、その他の支払義務を履行し、通常の事業活動
      における資本要件を満たすための十分な資金を、合理的な費用でタイムリーに取得できないリスクである。
       当グループは、流動性リスク管理の方針に沿って、監督責任に関する職務分掌の原則を定め、実施している。
      また当グループは、流動性リスク管理の有効性を確保するために取締役会、監査役会、上級経営陣、指定委員会
      および関連部署の役割、責任および指揮命令系統が規定されている管理の枠組みについても整備している。取締
      役会は、流動性リスク管理の最終的な責任を持ち、当行が流動性リスクを効果的に特定、測定、監視およびコン
      トロールできるようにし、当グループが耐えられる流動性リスクの水準を決定する責任を担っている。取締役会
      の傘下にあるリスクおよび資本管理委員会は、取締役会に代わって、流動性リスク管理に対する責任を果たすも
      のとする。監査役会は、流動性リスク管理における取締役会および上級経営陣の実績の監督・評価を行う責任を
      果たし、株主総会に報告するものとする。上級経営陣（本店の頭取が在籍する事務局）は、流動性リスクに関す
      る具体的な管理業務および流動性リスクの変動を適時に把握する責任を担い、これについて取締役会に報告を行
      うものとする。資産・負債委員会（以下、「ALCO」という。）は、上級経営陣の権限のもと、対応する流動性リ
      スクの管理機能を果たすものとする。本店の資産・負債管理部門は、ALCOの日次業務組織であり、流動性リスク
      管理に関する方針および手続きの策定ならびに流動性リスクの定性的かつ定量的分析を含む、具体的な各種管理
      業務の実施に責任を負うものとする。本店の監査部は、流動性リスク管理の監査業務に関する職務を遂行し、当
      グループの流動性リスク管理について包括的に監査を実施するものとする。
       当グループは当該リスクの管理において慎重であり、この姿勢は当グループの現在の動向に、より整合してい
      る。基本的に、当グループの既存の流動性リスク管理方針およびシステムは規制上の要件および当グループ自身
      の管理ニーズを満たしている。
       当グループの流動性リスク管理は本店により調整され、支店および子会社はそれに一致した行動を取る。資産
      および負債管理部は、当グループのトレジャラーとして活動し、日常的な流動性リスク管理を担当している。当
      該トレジャラーは、規制上の要件に基づき慎重に流動性を管理し、割当管理、予算管理、イニシアチブ負債管理
      および内部資金移転価格設定を通じて集中的な流動性管理を行う責任を担っている。
       当グループは、短期準備金ならびにデュレーション構成および偶発事象ごとに流動性リスクの測定、監視およ
      び特定を行う。また、一定の間隔で各種限度額指標を厳密に監視している。具体的には、当グループは、ウィン
      ド、ロイターおよびその他のシステムから入手した情報を外部の流動性指標として採用し、内部の流動性指標お
      よびキャッシュ・フロー計算書を測定するために自社開発の流動性リスク管理システムを使用している。
       当グループは、一定期間ごとに各種限度額指標を厳密に監視し、極端な環境で流動性のニーズに対応できるか
      どうかを判断するために定期的にストレス・テストを実施している。当行は、規制当局から要求されている年次
      のストレス・テストに加えて、自国および外国通貨に関連した流動性リスクについて月次でストレス・テストを
      実施している。また、当グループは、流動性危機に備えて流動性に関する危機管理計画を策定し、流動性危機管
      理演習を行っている。
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                                                              半期報告書
       以下の表は、残存期間別の当グループの資産および負債の分析を示している。
                                 2019  年６月30日現在

                          1ヶ月  超
                      1ヶ月        ３ヶ月超     １年超
                 要求払          ３ヶ月              ５年超     無期限     延滞     合計
                      以内         １年以内     ５年以内
                           以内
     現金および中央銀行預け
                 89,361       -     -     -     -     -  460,582       -  549,943
      金(注(i))
     銀行およびその他金融機
                 82,631    346,054     43,525     80,602     2,672       -     -     -  555,484
      関に対する預け金
     顧客に対する貸出金               -  453,858     339,459    1,148,358     1,101,714     1,047,974         –  22,555    4,113,918
     投資（注(ⅱ))
     - 損益を通じて公正価
      値評価される金融資
                  6,234    65,349     31,514    171,211     73,244     18,710     2,210      402   368,874
      産（デリバティブを
      含む）
     - 償却原価で測定され
                    -   16,815     30,749    105,600     474,635     283,973       -    800   912,572
      る負債投資
     -その他包括利益を通じて
      公正価値評価される負              -   24,703     12,249     57,130    246,607     88,345       -    348   429,382
      債投資
     - その他包括利益を通
      じて公正価値評価す
                    -     -     -     -     -     -   5,763      -   5,763
      る指定を受けた株式
      投資
                 41,969     6,646     8,816    15,410     14,301     6,130    163,973       -  257,245
     その他資産（注(ⅳ)）
     資産合計            220,195     913,425     466,312    1,578,311     1,913,173     1,445,132      632,528     24,105    7,193,181
     銀行およびその他金融機

                 400,950     240,815     194,990     278,150     26,180     5,334      -     - 1,146,419
      関からの預かり金
     顧客からの預金（注
                2,774,887      383,467     348,957     657,097     534,349       981      -     - 4,699,738
      (ⅲ)）
     損益を通じて公正価値評
      価される金融負債（デ            13,131     16,584     7,490    14,225     22,150      183      -     -   73,763
      リバティブを含む）
     リース負債               –   420     534    2,573     7,966     1,736      -     -   13,229
     発行済負債証券               –  30,339     64,293    286,884     82,577     34,426       -     -  498,519
                 87,158     57,549     10,198     18,473     9,826     1,306     3,008      -  187,518
     その他負債（注(ⅳ)）
     負債合計            3,276,126      729,174     626,462    1,257,402      683,048     43,966     3,008      - 6,619,186
     （売り持ち）/買い持ちポ
                (3,055,931)      184,251    (160,150)     320,909    1,230,125     1,401,166      629,520     24,105    573,995
      ジション
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                                                              半期報告書
                                 2018  年12月31日現在
                          1ヶ月  超
                      1ヶ月        ３ヶ月超     １年超
                 要求払          ３ヶ月              ５年超     無期限     延滞     合計
                      以内         １年以内     ５年以内
                           以内
     現金および中央銀行預け
                 31,621       -     -     -     -     -  461,514       -  493,135
      金(注(i))
     銀行およびその他金融機
                 81,344    410,287     31,664     85,447     1,230       -   1,214      -  611,186
      関に対する預け金
     顧客に対する貸出金               -  414,154     275,758    1,097,315      964,517     970,623       -   18,895    3,741,262
     投資（注(ⅱ))
     -損益を通じて公正価値評
      価される金融資産（デ            3,045    191,652     62,960     33,898     42,361     25,549     1,827      275   361,567
      リバティブを含む）
     - 償却原価で測定され
                    -   9,809    75,329    106,912     467,555     240,250       -   3,413    903,268
      る負債投資
     -その他包括利益を通じて
      公正価値評価される負             434    21,042     16,391     74,532    204,145     97,770       -    377   414,691
      債投資
     - その他包括利益を通
      じて公正価値評価す
                    -     -     -     -     -     -   4,015      -   4,015
      る指定を受けた株式
      投資
                 23,800     6,524     7,010    11,418     3,053      200   164,600       -  216,605
     その他資産（注(ⅳ)）
     資産合計            140,244    1,053,468      469,112    1,409,522     1,682,861     1,334,392      633,170     22,960    6,745,729
     銀行およびその他金融機

                 328,999     269,494     184,328     334,596     25,383     5,744     1,612      - 1,150,156
      関からの預かり金
     顧客からの預金（注
                2,705,487      392,496     333,848     547,380     418,866      2,597      -     - 4,400,674
      (ⅲ)）
     損益を通じて公正価値評
      価される金融負債（デ            14,564     13,725     8,400    21,810     21,760      232      -     -   80,491
      リバティブを含む）
     発行済負債証券               -   13,343     68,339    194,051     101,780     44,814       -     -  422,327
                 65,131     45,029     9,438    19,273     5,517      766    3,322      -  148,476
     その他負債（注(ⅳ)）
     負債合計           3,114,181      734,087     604,353    1,117,110      573,306     54,153     4,934      - 6,202,124
     （売り持ち）/買い持ちポ
                (2,973,937)      319,381    (135,241)     292,412    1,109,555     1,280,239      628,236     22,960    543,605
      ジション
     注:

     (ⅰ)  中央銀行預け金のうち、期間が無期限の金額は、PBOCに預託している法定預託準備金および財政預金残高を示している。
     (ⅱ)  投資に含まれる損益を通じて公正価値評価される金融資産の満期までの残存期間は、当グループがそれらを満期まで保有する意思を示すものでは
       ない。
     (ⅲ)  顧客からの預金の要求払の金額には、満期を迎えた顧客からの指図待ちの定期預金が含まれている。
     (ⅳ)  金融商品の未収利息および未払利息は、それぞれ「その他資産」および「その他負債」に含まれている。
      (d)  業務リスク

       業務リスクは、技術、手続き、インフラストラクチャーおよび人事に関する不備により直接あるいは間接的に
      被る損失ならびに業務に影響を及ぼすその他のリスクから生じる。業務リスクには法的リスクが含まれるが、戦
      略リスクおよびレピュテーション・リスクは含まれない。
       報告期間中、当グループは、業務リスクの査定および評価メカニズムの強化、ならびに主要分野における業務
      リスクの特定、評価および監視を向上させることによって、低リスク事業の包括的な特別管理を実施した。プロ
      セス、組織、従業員およびシステムに始まり、重要なコントロール・セグメントの既存の問題に重点を置き、管
      理要件の確立および改善によって、当グループはこれらの問題を評価した。一方で、業務リスク管理の枠組みお
      よび手法のさらなる改善、業務リスク評価メカニズムの開発ならびに業務リスク管理に関する経済的資本配分メ
      カニズムの強化により、当グループの業務リスク管理能力および有効性が高められる。現在、すべての主要な指
      標が当グループのリスク選好要件を満たすことが可能である。
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                                                              半期報告書
       内部および外部の業務や管理の課題に対して、当グループはそのリスク選好に基づき継続的にリスク管理能力
      を向上させ、業務リスクの監視およびコントロールを強化し、業務リスクによる損失の防止および削減に取り組
      んでいく。
      (e)  資本管理

       当グループの資本管理の目的は以下のとおりである。
       ・　自己資本比率を妥当な水準に維持し、資本特有の規制上の規定および政策要件を継続的に満たし、事業拡
         大および包括的かつ調和のとれた持続可能な成長のための戦略的計画の実施を支援するために強固な資本
         基盤を維持すること
       ・　自己資本要件に準拠し、内部の自己資本比率評価手続きを行い、資本管理に関する情報を公開し、すべて
         のリスクを完全にカバーし、グループ全体の安全な運営を保証すること
       ・　様々なリスク特有の定量的成果物を完全に適用することによって、経済的な資本集約型の銀行価値管理シ
         ステムを設置し、意思決定プロセスおよび管理応用体制を向上させ、資本抑制および資本インセンティブ
         メカニズムを強化し、クライアントの価格決定および意思決定を促進する能力を増強し、資本配備の効率
         性を増加させること
       ・　あらゆる種類の資本商品を合理的に利用し、継続的に資本力をを向上させ、資本構成を改善し、資本の質
         を高め、資本コストを減らし、株主に最善のリターンを創出すること
       当グループは、資本構成を管理し、経済的状況および業務のリスク特性に基づき資本構成を調整する。当グ

      ループは、資本構成の維持または調整のために利益配分方針を変更し、株式、その他Tier１資本商品、適格Tier
      ２資本商品および転換社債の発行または買戻しを行う可能性がある。当グループの経営陣は定期的に、CBIRCが
      規定するアプローチに基づき、自己資本比率を監視している。当グループおよび当行は、要求された情報を半年
      ごとおよび四半期ごとにCBIRCに提出している。
       当グループの自己資本比率の計算は、当行                      およびその子会社を対象としている。当行の自己資本比率の計算
      は、  当行  のすべての支店を対象としている。2019年６月30日現在、自己資本比率に関して連結計算書の範囲に含
      まれている当グループの子会社は、CMB                     WLB、CMBICHC、CMBFLCおよびCMFM等                  である。
       2013年１月１日から、当グループは、CBIRCの商業銀行の資本に係る行政措置（試行）およびその他の関連規
      制に準拠して自己資本比率を算出している。2014年４月18日、CBIRCは、当行が先進的な資本管理アプローチを
      適用することを承認した。CBIRCの承認の範囲内で、当行は法人および金融機関のリスク・エクスポージャーの
      算定に主要な内部格付に基づくアプローチを、個人顧客のリスク・エクスポージャーの算定に先進的な内部格付
      に基づくアプローチを、市場リスクの算定に内部モデル・アプローチを、業務リスクの算定に標準的アプローチ
      を使用することが可能であった。同時にCBIRCは、内部モデル化に基づくアプローチを使用した資本の算定につ
      き承認を得た商業銀行のための移行期間を設けた。移行期間中、そうした商業銀行は内部モデル化に基づくアプ
      ローチとその他のアプローチの両方を用いて自己資本比率を算定し、最低資本要件を遵守しなければならない。
      当期において、当グループは規制当局が設定した資本要件を遵守している。
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                                                              半期報告書
       当グループの資本管理は、自己資本比率管理に焦点を当てている。自己資本比率は、当グループの健全な業務
      およびリスク耐性を反映するものである。当グループの自己資本比率管理の目的は、実際のリスク特性に従い、
      他の世界的な主要銀行の自己資本比率水準および当グループの業務状況を考慮に入れながら、規制当局が法的に
      要求する自己資本比率を慎重に決定することである。
       当グループは、戦略的事業展開計画、事業拡大状況およびリスク変動のトレンドなどの要因を考慮しながらシ
      ナリオ・シミュレーションおよびストレス・テストを使用することによって、自己資本比率を予測、計画および
      管理している。
      (f)  デリバティブの使用

       デリバティブは、外国為替市場および金利市場において当グループが実施している先渡、スワップおよびオプ
      ション取引を含む。
       当グループは、資金運用業務ならびに資産および負債を管理する目的で、金利、為替およびその他の金融デリ
      バティブ取引を行っている。当グループのデリバティブ金融商品は、トレーディング目的デリバティブ金融商
      品、キャッシュ・フロー・ヘッジ金融商品および損益を通じて公正価値評価する指定を受けた金融商品と併せて
      管理されるデリバティブ金融商品に分けることができる。
       当グループは、当グループの資産および負債の金利／為替レートのリスク・プロファイル、ならびに将来の金
      利／為替レート変動に関する当グループの分析および判断を踏まえて適切なヘッジ戦略およびツールを選択す
      る。
       当グループは、資産または負債が外貨建てである場合に為替リスクに晒されている。そうしたリスクは為替予
      約または為替オプション契約を利用することによって相殺することができる。
       キャッシュ・フロー・ヘッジにおいては、当グループは、ヘッジ手段として金利スワップを用いて人民元建て
      貸付および銀行間資産ポートフォリオから生じる金利キャッシュ・フローをヘッジしている。
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                                                              半期報告書
       以下の表は、残存期間ごとに分類した当グループのデリバティブの想定元本およびそれに対応する報告期間末
      における公正価値の分析を示している。デリバティブの想定元本は、報告期間末において履行されていない取引
      残高を示しており、リスクの金額を示しているわけではない。
                                 2019年６月30日現在

                         以下の残存期間の想定元本                         公正価値

                  ３ヶ月      ３ヶ月     １年から
                                   ５年超      合計      資産      負債
                   以内     から１年       ５年
     損益を通じて公正価値評
      価されるデリバティブ
     金利デリバティブ
                  665,865     1,742,113      2,112,214        4,340    4,524,532        13,974      (13,648)
      金利スワップ
     為替デリバティブ
      先物            56,116      26,888       272    18,099     101,375        758      (639)
      為替スワップ            489,934      433,244      17,214        －   940,392       10,354       (8,665)

                  187,923      272,661       5,417       －   466,001       1,787      (7,194)
      オプション
     小計             733,973      732,793      22,903      18,099    1,507,768        12,899      (16,498)
     その他デリバティブ
      買建株式オプション              934      201    55,939        －    57,074        364        －
      売建株式オプション              934      201    55,939        －    57,074        －      (364)
      商品取引スワップ             2,195       409      101      －    2,705       136      (130)
      クレジット・デフォル
                     40     807      137      －     984       5      －
       ト・スワップ
                    184     1,392       －      －    1,576       108      (108)
      債券先渡
     小計              4,287      3,010     112,116        －   119,413        613      (602)
     キャッシュ・フロー・
      ヘッジ目的のデリバテ
      ィブ
     金利デリバティブ
                     53    3,462      4,132       274     7,921        15       －
      金利スワップ
     損益を通じて公正価値評
      価する指定を受けた金
      融商品と合わせて管理
      されるデリバティブ
     金利デリバティブ
      金利スワップ              330     1,402      3,393       －    5,125        17      (65)
     為替デリバティブ

                    964      347     1,227       －    2,538        15       (1)
      為替スワップ
     小計              1,294      1,749      4,620       －    7,663        32      (66)
     合計                                           27,533      (30,814)
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                                  2018年12月31日現在
                          以下の残存期間の想定元本                         公正価値

                   ３ヶ月      ３ヶ月     １年から
                                    ５年超      合計      資産      負債
                    以内     から１年       ５年
     損益を通じて公正価値評価
      されるデリバティブ
     金利デリバティブ
                   636,827     1,804,827      1,922,312       3,323    4,367,289        15,929      (14,748)

      金利スワップ
     為替デリバティブ

      先物             55,071      28,237       148    11,172      94,628       1,104       (867)

      為替スワップ             450,164      604,153       9,767       －  1,064,084        13,748      (12,551)

                   185,109      253,869       5,377       －   444,355       2,766      (7,903)

      オプション
     小計              690,344      886,259      15,292     11,172    1,603,067        17,618      (21,321)

     その他デリバティブ

      買建株式オプション              1,160       －    55,926       －    57,086        169       －

      売建株式オプション              1,160       －    55,926       －    57,086        －     (169)

      商品取引スワップ               121      171      11     －     303       69      (69)

      クレジット・デフォル
                      －     570      137      －     707       ▶      (1)
       ト・スワップ
                     481      618      343      －    1,442       198      (198)
      債券先渡
     小計               2,922      1,359     112,343        －   116,624        440      (437)

     キャッシュ・フロー・
      ヘッジ目的のデリバテ
      ィブ
     金利デリバティブ
                      52    2,103      6,864      339     9,358       118       (2)

      金利スワップ
     損益を通じた公正価値
      評価の指定を受けた
      金融商品と併せて管理
      されるデリバティブ
     金利デリバティブ
      金利スワップ               624      735     4,707       －    6,066       103      (62)

     為替デリバティブ

                      －    2,164       618      －    2,782        12      －

      為替スワップ
     小計                624     2,899      5,325       －    8,848       115      (62)

     合計                                           34,220      (36,570)

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       2019年６月30日に終了した６ヶ月間および2018年12月31日に終了した事業年度に、キャッシュ・フロー・ヘッ
      ジの非有効部分はなかった。
       これらのデリバティブの信用リスク加重金額は以下のとおりである。

                                       2019年６月30日           2018年12月31日

                                          現在           現在
       契約相手方の信用リスク加重資産
        金利デリバティブ                                    219           272

        為替デリバティブ                                   6,633           7,728

        その他デリバティブ                                   4,283           4,236

                                           10,002           17,606

       信用評価調整リスク加重資産
       合計                                    21,137           29,842

       注:  2019年より、当グループは、CBIRCが公表している「デリバティブに関する契約相手方の債務不履行リスク加重資産に

         関する措置の通知」に従ってデリバティブのエクスポージャーを算定している。これらの金額は双務的相殺契約の影
         響を考慮している。デリバティブに関するリスク加重金額は、CBIRCが公表している商業銀行の資本に係る行政措置
         （試行）に従って算定される金額である。2014年４月にCBIRCが承認した範囲内の金額は内部格付に基づくアプローチ
         を用いて算定され、内部格付に基づくアプローチを使用することが適格でない金額の算定には標準的アプローチが適
         用される。
      (g)  公正価値情報

       (ⅰ)   公正価値評価される金融商品
       当グループの多くの会計方針および開示は、金融および非金融資産・負債について公正価値の測定を要求して
      いる。
       当グループは、公正価値の測定を統括する管理の枠組みを設定している。これには、３つのレベルの公正価値
      を含むすべての重要な公正価値測定の監視に全責任を負い、直接経理担当者に報告する評価チームが含まれる。
       評価チームは定期的に、重要な観察不能なインプットおよび評価調整の見直しを行っている。公正価値の測定
      にブローカーの相場やプライシング・サービスなどの第三者の情報が用いられる場合には、評価チームは、こう
      した評価がIFRSの要件（こうした評価が分類される公正価値階層のレベルを含む）を満たしているという結論を
      裏付けるために第三者から取得した証拠を評価している。
       資産または負債の公正価値を測定する際、当グループは可能な限り観察可能な市場データを使用する。公正価
      値は、以下のとおり、評価技法で用いられるインプットに基づき公正価値階層の異なるレベルに分類される。
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       下記の表は、財政状態計算書日に継続的に公正価値で測定される当グループの資産および負債に関して、報告
      期間末における公正価値の情報および公正価値の階層を表している。公正価値測定が分類されるレベルは、公正
      価値測定全体に対して重要である最も低いレベルのインプットの公正価値階層のレベルで決定される。このレベ
      ルは以下のとおり定義されている。
       ・　レベル１のインプット－同一の資産または負債について測定日に観察可能な活発な市場における相場価格
         （未調整）
       ・　レベル２のインプット－原資産または負債のインプットについて直接的または間接的に観察可能なレベル
         １に含まれる相場価格以外のインプット
       ・　レベル３のインプット－資産または負債に関する観察不能なインプット
       当グループは、公正価値階層のレベル間での振替を、その振替が発生した期間に認識している。

       公正価値で測定される当グループの資産および負債は、経常的に測定される。当グループは、非経常的に公正
      価値で測定される資産または負債を有していない。
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       (ⅱ)   継続的に財政状態計算書日の公正価値で測定される資産および負債
       下記の表は、公正価値階層のレベル別に、報告期間末に公正価値で測定された利息を除く金融商品を分析した
      ものである。
                                     2019  年６月30日現在

                          レベル１         レベル２         レベル３          合計
     資産
     FVTPLで測定される商品
      －負債証券                      14,752        103,300           327       118,379
      －貴金属関連契約の買い持ちポジショ
                              130         －         －        130
       ン
      －株式投資                       1,027          13       1,170         2,210
      －ファンドへの投資                       2,920        37,904          558       41,382
      －資産運用商品                        －         －       1,037         1,037
                               －      170,046           －      170,046
      －非標準資産－手形
     小計                       18,829        311,263          3,092        333,184
     FVTPLの指定を受けた投資
                             4,991         3,363          22       8,376
     －負債証券
     デリバティブ金融資産                         －       27,533           －       27,533
     FVTPLで測定される顧客に対する貸出金
                               －         －        418         418
     FVTOCIで測定される負債投資                       91,929        337,453           －      429,382
     FVTOCIで測定される顧客に対する貸出金                         －      257,968         29,659        287,627
                             2,119          －       3,644         5,763
     FVTOCIの指定を受けた株式投資
     合計                       117,868         937,580         36,835       1,092,283
     負債
     トレーディング目的保有金融負債
      －貴金属関連の金融負債                      14,646           －         －       14,646
                             1,806          －         －       1,806
      －債券の売り持ちポジション
     小計                       16,452           －         －       16,452
     FVTPLの指定を受けた金融負債
      －他の銀行との貴金属関連契約                      10,696           －         －       10,696
      －譲渡性預金                        －       2,260          －       2,260
      －発行済負債証券                      10,076           －         －       10,076
                               －       1,009         2,581         3,590
      －その他
     小計                       20,772         3,269         2,581        26,622
     デリバティブ金融負債                         －       30,814           －       30,814
     合計                       37,224         34,083         2,581        73,888
                                148/172




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                                     2018年12月31日現在
                          レベル１         レベル２         レベル３          合計

     資産
     FVTPLで測定される商品
      －負債証券                      10,237        108,682           745       119,665
      －貴金属関連契約の買い持ちポジショ
                              111         －         －        111
       ン
      －株式投資                        125         58       1,378         1,561
      －ファンドへの投資                       2,004        15,661          406       18,071
      －資産運用商品                        －         －       1,060         1,060
      －非標準資産－手形                        －      173,988           －      173,988
                               －         －         3         3
      －その他
     小計                       12,477        298,389          3,593        314,459
     FVTPLの指定を受けた金融資産
                             4,940         8,203          41       13,184
      －負債証券
     デリバティブ金融資産                         －       34,220           －       34,220
     FVTPLで測定される顧客に対する貸出金
                               －         －        403         403
     FVTOCIで測定される負債投資                       78,551        336,140           －      414,691
     FVTOCIで測定される顧客に対する貸出金                         －      156,683         20,684        177,367
                             1,475          －       2,540         4,015
     FVTOCIの指定を受けた株式投資
     合計                       97,443        833,635         27,261        958,339

     負債
     トレーディング目的保有金融負債
      －貴金属関連の金融負債                      17,872           －         －       17,872
                             1,090          －         －       1,090
      －持分証券の売り持ちポジション
     小計                       18,962           －         －       18,962
     FVTPL区分の指定を受けた金融負債
      －他の銀行との貴金属関連契約                       9,663          －         －       9,663
      －譲渡性預金                        －       2,619          －       2,619
      －発行済負債証券                       9,977          －         －       9,977
                               －        365        2,514         2,879
      －その他
     小計                       19,640         2,984         2,514        25,138
     デリバティブ金融負債                         －       36,570           －       36,570
     合計                       38,602         39,554         2,514        80,670
                                149/172




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       当期中に、公正価値階層のレベル１およびレベル２間の金融商品の重要な振替は行われなかった。
     ( １)  レベル１に分類される継続的な公正価値測定に関する市場価格決定の基礎

       活発な市場での相場価格のある金融商品に関しては、ブルームバーグ等が使用されている。
     ( ２)  レベル２     に分類される継続的な            公正価値測定       に用いられた評価技法ならびに主要パラメーターの定性的およ

        び定量的情報
       中国債券価格決定システムで評価日の価値が入手可能な人民元建て債券の公正価値は、中国債券価格決定シス
      テムによって公表された最新の評価結果を使用して測定される。
       活発な市場での相場価格のない外貨建債券の公正価値は、ブルームバーグ等によって公表された包括的評価を
      使用して測定される。
       デリバティブ金融資産の先物外国為替契約の公正価値は、当該先物外国為替予約の約定価格と市場価格との差
      額を割り引くことによって測定される。使用される割引率は、報告期間末現在で適用される人民元建てスワッ
      プ・イールド・カーブである。
       外国為替オプションの公正価値は、適切な外国為替直物レート、外国為替イールド・カーブおよび外国為替
      レートのボラティリティを適用して、ブラック・ショールズ・モデルを使用して測定される。使用される上記の
      市場データは、ブルームバーグ、ロイターおよびその他の相場情報提供者によって提供される活発な市場の相場
      価格である。
       デリバティブ金融資産の金利スワップの公正価値は、報告期間末に当該スワップが解約されたとの仮定に基づ
      き予想受取額または予想支払額を割り引くことによって測定される。使用される割引率は、報告期間末現在の関
      連する通貨建てスワップ・イールド・カーブである。
       市場における観察可能な相場価格を参照した投資ファンドの純資産価値から導き出した投資ファンドの取引価
      格が、経常的な公正価値測定の市場価格を決定する基準として使用されている。
       中国本土において、FVTOCIで測定される顧客に対する貸出金の公正価値は、上海票据交易所が発表する再割引
      手形の手形取引の割引金利に基づいて測定される。当グループは割引手形の価値の算定基準として手形取引の割
      引金利の10日間平均を用いている。中国本土外において、FVTOCIで測定される顧客に対する貸出金の公正価値は
      割引キャッシュ・フロー法によって測定される。使用される割引率は、S&P、ムーディーズまたはフィッチによ
      るローン顧客の信用格付、顧客の業界、貸出金の満期までの期間、通貨および発行体の信用スプレッドなどの要
      因によって決定される。
       中国本土において、FVTPLで測定される非標準手形の公正価値は、上海票据交易所が発表する手形取引の割引
      金利に基づいて測定される。当グループは割引手形の割引手形の価値の算定基準として手形取引の割引金利の10
      日間平均を用いている。
       発行済譲渡性預金の公正価値は、ブルームバーグが公表している包括的評価を使用して測定される。
                                150/172






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     ( ３)  レベル   ３ に分類される       継続  的な公正価値測定         に用いられた評価技法ならびに主要パラメーターの                          定性的   および
        定量的   情報。レベル３の公正価値測定の定量的情報は以下のとおりである。
                       2019  年６月30日

                       現在の公正価値             評価技法           観察不能なインプット
     FVTOCI   の指定を受けた株式投資                    802    市場法              流動性ディスカウント
     FVTOCI   の指定を受けた株式投資                   2,842     純資産価値法              純資産

                                             リスク調整後の割引率、実
     FVTPL   で測定される顧客に対する貸
                            418    割引キャッシュ・フロー法              際の取引状況調整後の割引
      出金
                                             率、キャッシュ・フロー
                                             リスク調整後の割引率、実
     FVTOI   で測定される顧客に対する貸
                          29,659      割引キャッシュ・フロー法              際の取引状況調整後の割引
      出金
                                             率、キャッシュ・フロー
     FVTPL   で測定される投資
                                             リスク調整後の割引率、
     －負債証券                      327    割引キャッシュ・フロー法
                                             キャッシュ・フロー
     －株式投資                     1,160     市場法              流動性ディスカウント
                                             リスク調整後の割引率、
     －株式投資                       10    割引キャッシュ・フロー法
                                             キャッシュ・フロー
     －ファンド投資                      550    市場法              流動性ディスカウント
                                             リスク調整後の割引率、
     －ファンド投資                       8   割引キャッシュ・フロー法
                                             キャッシュ・フロー
                                             リスク調整後の割引率、
     －資産運用商品                     1,037     割引キャッシュ・フロー法
                                             キャッシュ・フロー
                                             リスク調整後の割引率、
     FVTPL   の指定を受けた投資                     22    割引キャッシュ・フロー法
                                             キャッシュ・フロー
     FVTPL   の指定を受けた金融負債                   2,581     純ファンド価値法              純資産
                                151/172











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                                                              半期報告書
                       2018  年12月31日
                       現在の公正価値             評価技法           観察不能なインプット
     FVTOCI   の指定を受けた株式投資                   1,031     市場法              流動性ディスカウント
     FVTOCI   の指定を受けた株式投資                   1,509     純資産価値法              純資産

                                             リスク調整後の割引率、実
     FVTPL   で測定される顧客に対する貸
                            403    割引キャッシュ・フロー法              際の取引状況調整後の割引
      出金
                                             率、キャッシュ・フロー
                                             リスク調整後の割引率、実
     FVTOI   で測定される顧客に対する貸
                          20,684      割引キャッシュ・フロー法              際の取引状況調整後の割引
      出金
                                             率、キャッシュ・フロー
     FVTPL   で測定される投資
                                             リスク調整後の割引率、
     －負債証券                      746    割引キャッシュ・フロー法
                                             キャッシュ・フロー
     －株式投資                     1,373     市場法              流動性ディスカウント
                                             リスク調整後の割引率、
     －株式投資                       5   割引キャッシュ・フロー法
                                             キャッシュ・フロー
     －ファンド投資                      307    市場法              流動性ディスカウント
                                             リスク調整後の割引率、
     －ファンド投資                       99    割引キャッシュ・フロー法
                                             キャッシュ・フロー
                                             リスク調整後の割引率、
     －資産運用商品                     1,060     割引キャッシュ・フロー法
                                             キャッシュ・フロー
                                             リスク調整後の割引率、
     －その他                       3   割引キャッシュ・フロー法
                                             キャッシュ・フロー
                                             リスク調整後の割引率、
     FVTPL   の指定を受けた投資                     41    割引キャッシュ・フロー法
                                             キャッシュ・フロー
     FVTPL   の指定を受けた金融負債                   2,514     純ファンド価値法              純資産
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     １)  重要な観察不能なインプットを用いた金融商品の評価
       下記の表は、公正価値階層のレベル３における公正価値測定の期首残高から期末残高への調整を示したもので
      ある。
                   損益を通じて公        FVTPLで測定さ        FVTOCIで測定さ

                                            FVTOCIの指定を
                   正価値評価され        れる顧客に対す        れる顧客に対す                   合計
                                            受けた株式投資
                    る金融資産         る貸出金        る貸出金
     資産
     2019年１月１日                  3,634         403       20,684         2,540        27,261

     損益

     －損益                   (435)         13        －        －       (422)

     －その他包括利益                    －        －         8       958        966

     購入                   773         －      23,380          －      24,153

     レベル３からの振替                   (239)         －        －        －       (239)

                        (545)         －      (14,413)           －      (14,958)

     処分および満期支払い
     為替換算調整                   (74)         2        －        146         74

                       3,114         418       29,659         3,644        36,835

     2019年６月30日現在
     報告期間末現在における保有
       資産に関して連結損益計
                        (424)         13        －        －       (411)
       算書に計上された未実現
       損益合計
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                    損益を通じ       FVTPLで測
                                FVTOCIで測定       FVTOCIの指
                    て公正価値       定される顧                   売却可能金融
                                される顧客に       定を受けた               合計
                    評価される       客に対する                     資産
                                対する貸出金        株式投資
                    金融資産       貸出金
     資産
     2017年12月31日現在                  －      －       －       －     2,166       2,166

     IFRS第9号に基づく調整                 2,171        －     14,909       2,380      (2,166)       17,294

     2018年１月１日                 2,171        －     14,909       2,380        －     19,460

     損益

     －損益                  376       5      －       －    該当なし          381

     －その他包括利益                  －      －       26       86    該当なし          112

     購入                 3,457       388     31,732        101    該当なし        35,678

     レベル３への振替                  279       －       －       －    該当なし          279

                      (2,349)        －    (25,983)         －    該当なし        (28,332)

     処分および満期支払い
     為替換算調整

                       (300)       10       －      (27)    該当なし          (317)
                      3,634       403     20,684       2,540     該当なし        27,261

     2018年12月31日現在
     報告期間末現在における保有
       資産に関して連結損益計
                       376       5      －       －    該当なし          381
       算書に計上された未実現
       損益合計
                                               損益を通じて公正価値

                                               評価される金融負債
     負債
     2019年１月１日現在                                                  2,514

     損益                                                    59

     発行                                                    －

     処分および満期支払い                                                    －

                                                         8

     換算差額
     2019年６月30日現在                                                  2,581

     報告期間末現在における保有負債に関して連結損益計算書に計上された未実現損益合計                                                    59

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                                               損益を通じて公正価値
                                               評価される金融負債
     負債
     2018年１月１日現在                                                    －

     損益                                                   251

                                                       2,263

     発行
     2018年12月31日現在                                                  2,514

     報告期間末現在における保有負債に関して連結損益計算書に計上された未実現損益合計                                                   251

     ２)  継続的な公正価値測定プロジェクト、当期中に発生したさまざなまなレベル間の振替、かかる振替の理由およ

       び振替の時期を決定するための方針
       2019年６月30日に終了した６ヶ月間において、継続的に公正価値で測定される金融商品の異なるレベル間の重
      要な振替はなかった。
     ３)  評価技法の変更および変更を行う理由

       2019年６月30日に終了した６ヶ月間において、当グループは上記の継続的に公正価値で測定される金融資産の
      評価技法を変更していない。
       (ⅲ)   公正価値で測定されない金融資産および金融負債

       （１）金融資産
       当グループの公正価値で測定されない金融資産には主に現金、中央銀行預け金、銀行およびその他金融機関に
      対する預け金および貸付金、売戻契約に基づいて保有する金額、顧客に対する貸出金、ならびに投資が含まれ
      る。
       償却原価で測定される貸出金および償却原価で測定される負債商品投資を除く金融資産のほとんどは１年以内
      に満期を迎えるため、帳簿価額はその公正価値に近似している。貸出金は、減損引当金控除後の償却原価で表示
      されている（注記16）。貸出金は、通常、PBOCの金利に近い変動金利で設定され、少なくとも年一回、市場金利
      で更改されており、減損貸出金の帳簿価額を見積回収可能価額まで引き下げるよう減損引当金が設定される。し
      たがって、貸出金の帳簿価額はその公正価値に近いものとなっている。
       償却原価で測定される負債商品投資は、減損損失控除後の償却原価で計上されている。上場投資の公正価値に
      ついては注記17(b)に開示されている。
       公正価値で測定または開示されない償却原価で測定される負債投資の帳簿価額、公正価値および公正価値階層
      は以下に記載されている。
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       レベル１の公正価値測定は、例えば、ブルームバーグによって公表された、活発な市場における相場価格に基
      づいている。レベル２については、中国債券価格決定システムによって公表された最新の評価結果を用いて、人
      民元建て債券の公正価値の測定が行われる。レベル２のカテゴリーには、活発な市場の相場価格のない外貨建債
      券が含まれ、これらの債券はブルームバーグの包括的な評価によって測定される。レベル３については公正価値
      の測定に予想キャッシュ・フローの評価技法が適用される。
                      2019  年６月30日現在                     2018  年12月31日現在

               帳簿価額    公正価値    レベル１    レベル２    レベル３    帳簿価額    公正価値    レベル１    レベル２    レベル３
     償却原価で測定される
               912,572    922,941     21,997    724,568    176,376    903,268    925,363     4,777    663,110    257,476
     負債投資
       （２）金融負債

        金融負債には主に、顧客からの預金、銀行およびその他金融機関からの預かり金、買戻契約に基づいて売却
       された金額および当グループ発行の負債証券が含まれる。開示対象年度の報告期間末において、以下の金融負
       債を除き、発行済劣後債および発行済長期負債証券を除く金融負債の帳簿価額は公正価値に近似している。
                      2019  年６月30日現在                     2018  年12月31日現在

               帳簿価額    公正価値     レベル１     レベル２    レベル３    帳簿価額    公正価値    レベル１    レベル２     レベル３
     発行済劣後債
               34,425    35,389       －   35,389      －   45,714    46,191      －   46,191      －
               111,165    112,320       －   112,320       －  104,483    104,712       －  104,712       －
     発行済長期負債証券
     合計          145,590    147,709       －   147,709       －  150,197    150,903       －  150,903       －
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     42  重要な関連当事者取引

      (a)  重要な関連当事者情報
       当行の主な株主および親会社は、以下のとおりである。
                 発行済

                      各社が      各社の
             登記    および                           当行との関            法定
       会社名              保有する当行の       当行所有        業務内容             法定形式
            所在地    全額払込済                              係         代表者
                      株式数      比率
                 資本
     招商グループ        北京    16,700   百  7,559,472,375       29.97  ％  運輸、海運、倉庫および保             筆頭株     有限責任      李建紅
     (CMG）           万人民元            (注(ⅰ)     管、リース、工場および設備            主の親     会社
                            および     製造、修理および請負、販            会社
                            (ⅷ)    売、業務管理サービス等
     招商局輪船股     份   北京   7,000  百万   3,289,470,337       13.04  ％  運輸、営繕、調達、サプライ・            筆頭株主     有限責任      李建紅
     有限公司            人民元           (注(ⅱ))     チェーン・マネジメントおよ                 会社
     (CMSNCL)                            び販売、海運サービス等
     深 圳 市晏投資発      深圳    600 百万   1,258,542,349       4.99  ％  産業への投資、国内商業、原             株主    有限責任      徐 鑫
     展 有限公司           人民元                 料供給、マーケティング等                 会社
     深 圳 市楚源投資      深圳    600 百万    944,013,171       3.74  ％  産業への投資、国内商業、原             株主    有限責任      徐 鑫
     発展有限公司            人民元                 料供給、マーケティング等                 会社
     深 圳 市招融投資      深圳    600 百万   1,147,377,415       4.55  ％  産業への投資、国内商業、原             株主    有限責任      洪小源
     控股有限公司            人民元                 料供給、マーケティング等                 会社
     Best  Winner      英領    0.05  百万    386,924,063       1.53  ％  -             株主    株式会社       -
            バージン     米ドル
     Investment
            諸島
     Co.,  Ltd.
     China        英領    0.06  百万    477,903,500       1.89  ％  -             株主    有限責任       -
            バージン     米ドル                                  会社
     Merchants
            諸島
     Union   (BVI)
     Limited
     招商局實業發展        深圳    10 百万     55,196,540      0.22  ％  産業への投資、企業経営コン             株主    有限責任
                                                       王效  
     （深  圳 ）有限公         米ドル                 サルティングおよび投資コ                 会社
     司                            ンサルティング等
     安邦保険集団股        北京    61,900   百  2,934,094,716       11.63  ％  保険会社への投資および保            株主の親会     株式会社      何肖鋒
     份 有限公司          万人民元            (注(ⅲ))     険会社の設立、保有する投             社
                                 資会社の各種国内外の事
                                 業の監督および管理、なら
                                 びに国内法規制で許可さ
                                 れている投資事業等
     安邦財産保険股        深圳    37,000   百   416,196,445       1.65  ％  財物損害保険、損害賠償保             株主    株式会社      何肖鋒
     份 有限公司          万人民元                 険、信用保険および保障保
                                 険、短期健康保険ならびに
                                 障害保険等
     安邦人寿保険股        北京    30,790   百  1,258,949,100       4.99  ％  生命保険、健康保険、障害保             株主    株式会社      何肖鋒
     份 有限公司          万人民元                 険およびその他の個人保険
                                 サービス等
     和諧健康保険股        成都    13,900   百  1,258,949,171       4.99  ％  各種人民元および外貨建て             株主    株式会社      古紅梅
     份 有限公司          万人民元                 健康保険事業、障害給付
                                 保険事業、国民医療保障
                                 政策で支援され、政府から
                                 委託された健康保険事業
                                 等
     中国遠洋海運集        北京    11,000   百  2,515,193,034       9.97  ％  国際海運業務、国際海運に対            株主の親会     有限責任      許立榮
     団有限公司           万人民元            (注(ⅳ))     する支援サービス、物品お             社     会社
                                 よび技術の輸出入等
     中国遠洋運輸有        北京    16,191   百  1,574,729,111       6.24  ％  運輸、リース業務、船舶購買             株主    有限責任      許立榮
     限公司           万人民元                 およびマーケティング業務、                 会社
                                 倉庫業務等
     中遠海運（広        広州   3,191  百万    696,450,214       2.76  ％  海運業務             株主    有限責任      寿健
     州）有限公司            人民元                                  会社
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                 発行済
                      各社が      各社の
             登記    および                           当行との関            法定
       会社名              保有する当行の       当行所有        業務内容             法定形式
            所在地    全額払込済                              係         代表者
                      株式数      比率
                 資本
     広州海寧海務技        広州    ２百万人      103,552,616      0.41  ％  ビジネス・サービス             株主    有限責任      黄彪
     術諮詢有限公司            民元                                 会社
     中遠海運（上        上海   1,399  百万    75,617,340      0.30  ％  海運業務、リース業務、船舶             株主    有限責任      趙邦涛
     海）有限公司            人民元                修理および造船等                 会社
     中遠海運金融控        香港   500 百万  香   54,721,930      0.22  ％  リース業務、金融業務、保険             株主    有限責任      王大雄
     股有限公司            港ドル                業務等                 会社
     深 圳 市三鼎油運      深圳   299 百万人     10,121,823      0.04  ％  船舶購買およびマーケティン             株主    有限責任      任照平
     貿易有限公司            民元                グ業務、海運代理、リース                 会社
                                 業務、海運業務等
     中国交通建設集        北京   5,855  百万    571,845,625      2.27  ％  建設の一般請負            株主の親会     有限責任      劉起濤
     団有限公司            人民元           (注(  ⅴ ))               社     会社
     中国交通建設股        北京    16,175   百   450,164,945      1.78  ％  建設の一般請負、リースおよ             株主    株式会社      劉起濤
     份 有限公司          万人民元                 び修理、技術コンサルティ
                                 ング・サービス、輸出入、投
                                 資ならびに管理業務
     上海汽車工業        上海    21,599   百   310,125,822      1.23  ％  車両の製造および販売、資産            株主の親会     有限責任      陳虹
     （集団）總公司           万人民元            (注(  ⅵ ))   運用業務、内国貿易業務、             社     会社
                                 コンサルティング・サービス
     上海汽車集団股        上海    11,683   百   310,125,822      1.23  ％  車両の製造および販売、コン             株主    株式会社      陳虹
     份 有限公司          万人民元                 サルティング・サービス、輸
                                 出入
     河北港口集団有       秦皇島    8,000  百万    305,434,127      1.21  ％  港湾建設および投資管理、港             株主    有限責任      曹子玉
     限公司            人民元           (注(ⅶ))     湾リースおよびメンテナンス                 会社
                                 業務、出荷および倉庫業務
                                 等
     注:
     (ⅰ)  CMGは子会社を通して当行の持分29.97％（2018年12月31日：29.97％）を保有している。
     (ⅱ)  2019年６月30日現在、CMGの子会社であるCMSNCLは筆頭株主として当行の13.04％（2018年12月31日：13.04％）を保有している。
     (ⅲ)  安邦保険控股有限公司（以下、「AIGC」という。）は、子会社を通して当行の持分11.63％（2018年12月31日：11.63％）を保有している。
     (ⅳ)  中国遠洋海運集団有限公司は子会社を通じて当行の持分9.97％（2018年12月31日：9.97％）を保有している。
     (ⅴ)  中国交通建設集団有限公司(以下、「中国交通建設集団」という。)は子会社を通じて当行の持分2.27％（2018年12月31日：2.27％）を保有してい
       る。
     (ⅵ)  上海汽車工業（集団）總公司（以下、「上海汽車工業集団」という。）は子会社（上海汽車集団股                                      份 有限公司）を通じて当行の持分1.23％（2018
       年12月31日：1.23％）を保有している。
     (ⅶ)  河北港口集団有限公司は当行の持分1.21％（2018年12月31日：1.21％）を直接保有している。
     (ⅷ)  当行におけるCMGの直接持株比率合計および上記の関連する数値の合計は、四捨五入により、仮数がわずかに異なる場合がある。
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      2019年６月30日現在および2018年12月31日現在の関連当事者の登録資本の情報は以下のとおりである。
     関連当事者の名称                             2019年６月30日             2018年６月30日

     CMG                           16,700,000,000       人民元      16,700,000,000       人民元

     CMSNCL                           7,000,000,000       人民元      7,000,000,000       人民元

     深 圳 市晏投資発展有限公司                          600,000,000      人民元       600,000,000      人民元

     深 圳 市楚源投資発展有限公司                          600,000,000      人民元       600,000,000      人民元

     招融投資控股有限公司                            600,000,000      人民元       600,000,000      人民元

     Best   Winner    Investment      Co.,   Ltd.

                                    50,000   米ドル          50,000   米ドル
     China   Merchants     Union   (BVI)   Limited

                                    60,000   米ドル          60,000   米ドル
     招商局實業發展（深         圳 ）有限公司                   10,000,000     米ドル        10,000,000     米ドル

     安邦保険集団股       份 有限公司                   61,900,000,000       人民元      61,900,000,000       人民元

     安邦財産保険股       份 有限公司                   37,000,000,000       人民元      37,000,000,000       人民元

     和諧健康保険股       份 有限公司                   13,900,000,000       人民元      13,900,000,000       人民元

     安邦人寿保険集団股         份 有限公司                 30,790,000,000       人民元      30,790,000,000       人民元

     中国遠洋海運集団有限公司                           11,000,000,000       人民元      11,000,000,000       人民元

     中国遠洋運輸有限公司                           16,191,351,300       人民元      16,191,351,300       人民元

     中遠海運（広州）有限公司                           3,191,200,000       人民元      3,191,200,000       人民元

     広州海寧海務技術諮詢有限公司                             2,000,000     人民元        2,000,000     人民元

     中遠海運（上海）有限公司                           1,398,941,000       人民元      1,398,941,000       人民元

     中遠海運金融控股有限公司                            500,000,000      香港ドル       500,000,000      香港ドル

     深 圳 市三鼎油運貿易有限公司                          299,020,000      人民元       299,020,000      人民元

     中国交通建設集団有限公司                           5,855,423,830       人民元      5,855,423,830       人民元

     中国交通建設股       份 有限公司                   16,174,735,425       人民元      16,174,735,425       人民元

     上海汽車工業（集団）總公司                           21,599,175,737       人民元      21,599,175,737       人民元

     上海汽車集団股       份 有限公司                   11,683,461,365       人民元      11,683,461,365       人民元

     河北港口集団有限公司                           8,000,000,000       人民元      8,000,000,000       人民元

     CMBICHC                           4,129,000,000       香港ドル      4,129,000,000       香港ドル

     CMBFLC                           6,000,000,000       人民元      6,000,000,000       人民元

     CMB  WLB

                                1,160,950,575       香港ドル      1,160,950,575       香港ドル
                                1,310,000,000       人民元      1,310,000,000       人民元

     CMFM
                                159/172




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      (b)  取引条件
       各期において、当グループは通常の銀行業務において関連当事者との間で、貸付、投資、預金、有価証券売
      買、代理サービス、信託サービス、およびオフバランス取引等を行っていた。取締役は、当グループの重要な関
      連当事者取引はすべて通常の商業取引条件で締結されていると考えている。銀行業務における取引は、各取引実
      行時の市場価格で行われていた。貸出金および預金に対する金利はPBOCにより設定された以下の基準金利に従っ
      て設定するよう求められている。
                                      2019年６月30日現在           2018年12月31日現在

     短期貸出金

                                            4.35％           4.35％
     中長期貸出金                                 4.75％から4.90％           4.75％から4.90％

     要求払預金                                      0.35％           0.35％

                                      1.10％から2.75％           1.10％から2.75％

     定期預金
       当報告期間において、関連当事者に対する貸出金の損失引当金の金額は重要ではない。

      (c)  株主およびその関連会社

       2019年６月30日現在、当行の筆頭株主であるCMSNCLおよびその関連会社は、当行株式の29.97％（2018年12月
      31日：29.97％）を保有している（このうち、CMSNCLによる保有は13.04％（2018年12月31日：13.04％））。
       CMSNCLおよびその関連会社と当グループとの取引および残高は、以下に開示されている。
                                     2019年６月30日現在           2018年12月31日現在

     貸借対照表項目：

     －顧客に対する貸出金                                      20,117           12,151

     －投資                                      4,049           4,526

     －顧客からの預金                                      79,558           59,156

                                             64        該当なし

     －リース負債
     オフバランスシート項目：

     －取消不能債務保証                                      2,604           1,868

     －取消不能信用状                                       590           434

     －引受手形                                       438           146

                                            165           161

     －未使用のファクタリング限度額
                                160/172





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                                         ６月30日に終了した６ヶ月間
                                        2019年           2018年

     受取利息

                                            461           360
     支払利息                                       543           390

     正味受取手数料                                       308           260

     営業費用                                        21           19

                                             (1)           －

     その他の正味収益
      (d)  上記の注記42(c)に記載された会社以外の当行の兼任取締役、上級経営陣および／または監査役が選任され

      ている会社
                                     2019年６月30日現在           2018年12月31日現在

     貸借対照表項目：

     －顧客に対する貸出金                                      5,356           4,651

     －投資                                      1,240            940

                                           28,789           18,934

     －顧客からの預金
     オフバランスシート項目：

     －取消不能債務保証                                       167           252

     －取消不能信用状                                        －            2

                                             94           103

     －手形の引受
                                         ６月30日に終了した６ヶ月間

                                        2019年           2018年

     受取利息

                                            117            86
     支払利息                                       197           120

     正味受取手数料                                       370           264

     営業費用                                       636           602

                                             7           23

     その他の正味収益
                                161/172






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      (e)  上記の注記42(c)に記載された会社以外の関連会社および共同支配企業
                                     2019年６月30日現在           2018年12月31日現在

     貸借対照表項目：

     －顧客に対する貸出金                                      3,356           2,748
     －銀行およびその他金融機関に対する貸付金                                      10,400            9,500
                                            640          1,696
     －顧客からの預金
     オフバランスシート項目：
                                           8,700           8,701
     －取消不能債務保証
                                         ６月30日に終了した６ヶ月間

                                        2019年           2018年

     受取利息
                                             78           383
     支払利息                                        9           9
     正味受取手数料                                       569           744
                                             3           －
     営業費用
      (f)  当行の５％超の株式を保有する、または当行に重要な影響を及ぼすその他の主な株主

                                     2019年６月30日現在           2018年12月31日現在

     貸借対照表項目：

     －顧客に対する貸出金                                      45,608           31,144
     －投資                                      3,767           3,543
     －顧客からの預金                                      51,475           40,936
                                             12        該当なし
     －リース負債
     オフバランスシート項目：

     －取消不能債務保証                                      38,130           20,909
     －取消不能信用状                                       333           125
     －手形の引受                                      5,493           2,313
                                           1,897           1,639
     －未使用のファクタリング限度額
                                162/172







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                                         ６月30日に終了した６ヶ月間
                                        2019年           2018年

     受取利息
                                            837           131
     支払利息                                       669           737
     正味受取手数料                                      1,302            826
     営業費用                                        1           －
                                             2           49
     その他の正味損失
     ▶ 3 非支配持分

       非支配持分は、当グループが子会社において保有していない持分を表している。当報告期間において、CMFMの
      純資産および純利益は当グループにとって重要ではないため、重要な非支配持分を有する当グループの子会社は
      ない。
      (a)  永久債資本

       当行の子会社であるCMB             WLBが2017年４月27日に発行した永久債資本は額面金額合計が170百万米ドル、2019年
      １月24日に発行した永久債資本は額面金額合計が400百万米ドルで、以下のとおりである。
                              元本         分配金／支払金             合計

     2019年１月１日現在

                                 1,158             -         1,158
     永久資本商品の発行                            2,761             -         2,761

     当期中の分配                              -          32           32

     当期中の支払い                              -          (32)           (32)

     為替換算調整                              5           -           5

     2019年６月30日現在                            3,924             -         3,924

       商品の満期はなく、分配金の支払いは発行者の裁量で取消可能である。取り消された分配金は、累積されな

      い。他の当事者に対して現金の支払いを行う契約上の義務はない。2019年６月30日に終了した６ヶ月間に、CMB
      WLBは、契約条件に従って永久債資本利子を発表、分配した。
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     ▶ ▶ 金融資産の譲渡
       当グループは、一般的な商取引において、認識済みの金融資産を第三者または特定目的事業体に譲渡する取引
      を締結している。場合によっては、これらの譲渡により、関連する金融資産の全部または一部の認識が中止され
      ることがある。また、譲渡した資産に係る実質的にすべてのリスクおよび経済価値を当グループが保持している
      ため、これらの資産が認識の中止の要件を満たしていない場合には、当グループは引き続き譲渡した資産を認識
      する。
      信用資産の証券化

       当グループは、通常の事業の過程において、証券化取引を締結しており、信用資産を特定目的信託に譲渡し、
      当該特定目的信託は投資家に対して資産担保証券を発行している。
       証券化され、認識中止の要件を満たした信用資産について、当グループは譲渡した信用資産全体の認識を中止
      した。当グループは、2019年６月30日に終了した６ヶ月間に、22,900百万人民元（2018年６月30日に終了した
      ６ヶ月間：1,523百万人民元）の貸出金、および貸出金の実質的にすべてのリスクおよび経済価値を移転したこ
      とで、その証券化された貸出金全額の認識が中止されている。
       当グループは、譲渡された資産に当グループが継続的に関与することになる持分を劣後トランシェの形式で保
      持する。これらの金融資産は、当グループの継続的関与の範囲において財政状態計算書上に認識される。2019年
      ６月30日に終了した６ヶ月において、帳簿価額が10,402百万人民元（2018年６月30日に終了した６ヶ月間：ゼ
      ロ）の貸出金が、当グループが当該資産に継続的関与を保持する契約に基づき当グループによって証券化されて
      いる。2019年６月30日現在、当グループが引き続き認識する資産の帳簿価額は987百万人民元（2018年12月31
      日：ゼロ）であった。また、当グループは、こうした継続的関与により生じる同額のその他資産およびその他負
      債も認識している。
       認識中止の要件を満たしていないファイナンス・リース債権の証券化ついて、関連する資産の認識を中止せ
      ず、第三者が支払った対価は金融負債として認識している。2019年６月30日現在、譲渡されたが認識が中止され
      ていないファイナス・リース債権の帳簿価額は、877百万人民元（2018年12月31日現在：1,415百万人民元）であ
      り、これに対応する認識された金融負債の帳簿価額は、83百万人民元（2018年12月31日現在：706百万人民元）
      である。
      信用資産の取引

       2019  年６月30日に終了した６ヶ月間に、当グループは、直接第三者機関に信用資産（証券化取引は含まれな
      い）183百万人民元（           201  8 年 ６月30日に終了した６ヶ月間               ： 78 , 000  百万人民元      ）を譲渡している。これらの譲渡
      された信用資産のうち           組成された事業体に譲渡されたものはない                      （ 201  8 年 ６月30日に終了した６ヶ月間               ： 77 , 607
      百万人民元      ） 。当グループは、         これらの譲渡された資産は全額認識の中止の要件を満たしていると結論づけた。
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      買戻取引および証券貸付取引
       認識の中止の要件を満たしていない譲渡金融資産には、主に、買戻契約に基づき担保として契約相手方に保有
      されている負債証券および割引手形ならびに証券貸付取引に基づき契約相手方に貸し出されている負債証券が含
      まれる。契約相手方は、当グループの債務不履行がなくても買戻契約に基づき売却された証券を売却あるいは再
      担保することが認められているが、契約満了時に証券を返還する義務を負っている。証券の価値が上昇または下
      落した場合には、当グループは、特定の状況下において契約相手方に追加の現金担保を要求する、もしくは現金
      担保の一部返還を要求される可能性がある。当グループは、これらの証券の実質的にすべてのリスクおよび経済
      価値を留保していると判断しており、したがって、これらの証券の認識を中止していない。また、担保として受
      け取った現金を金融負債として認識している。
     ▶ 5 非連結の組成された事業体に対する持分

      (a)  第三者機関がスポンサーとなっている組成された事業体に対する持分
       当グループは、第三者機関がスポンサーとなっている一部の組成された事業体により発行されたノートへの投
      資を通じてこれらの組成された事業体に対する持分を保有している。こうした組成された事業体には、資産運用
      商品、資産運用計画、信託受益権、資産担保証券およびファンドへの投資が含まれるが、当グループはこれらの
      組成された事業体を連結していない。これらの組成された事業体の性質および目的は、投資家に代って資産を運
      用して手数料を生み出すことであり、投資家に対してノートを発行することにより資金調達されている。
       以下の表は、2019年６月30日および2018年12月31日現在、第三者機関がスポンサーとなっている組成された事
      業体において当グル―プが保有している持分の帳簿価額の分析、ならびに2019年６月30日および2018年12月31日
      現在、第三者機関がスポンサーとなっている組成された事業体における当グループの持分に関連して資産が認識
      されている財政状態計算書の表示科目の分析を示している。
                                2019  年６月30日現在

                               帳簿価額

                                                     最大エクス
               損益を通じて公正価値評             償却原価で測定         FVTOCI   で測定さ
                                               合計
                                                     ポージャー
                 価される金融資産           される負債投資         れる負債投資
     資産運用スキーム
                      133,496         109,155            -    242,651       242,651
     信託受益権                    -      52,477            -    52,477       52,477

     資産担保証券                  2,986         2,359         1,849       7,194       7,194

                       41,382            -         -    41,382       41,382

     ファンドへの投資
     合計                 177,864         163,991          1,849      343,704       343,704

                                165/172







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                                2018年12月31日現在
                               帳簿価額

                                                     最大エクス
                損益を通じて公正価値            償却原価で測定         FVTOCIで測定さ
                                               合計
                                                     ポージャー
                評価される金融資産            される負債投資         れる負債投資
     資産運用スキーム
                       96,204        151,481            -    247,685       247,685
     信託受益権                    -      82,457            -    82,457       82,457

     資産担保証券                  1,469          855        1,214       3,538       3,538

                       18,071            -         -    18,071       18,071

     ファンドへの投資
     合計                 115,744         234,793          1,214      351,751       351,751

       資産担保証券の劣後トランシェ、ファンドへの投資、資産運用商品、資産運用スキーム、信託受益権および資

      産担保証券の上位トランシェに係る当グループが保有する最大エクスポージャーは、財政状態計算書に認識され
      ている当該資産の表示科目に従い報告日現在当グループが保有している資産の帳簿価額である。
      (b)  当グループがスポンサーとなっている非連結の組成された事業体に対する持分

       当グループがスポンサーとなっている非連結の組成された事業体には、非元本保証型資産運用商品、ファンド
      および資産運用スキームが含まれている。これらの組成された事業体の性質および目的は、投資家に代って資産
      を運用して手数料を生み出すことである。                      これらの組成された事業体は、投資家へ投資商品を発行することに
      よって資金調達されている。               当グループが保有する持分には、提供した                      管理サ―ビスについて請求した手数料が
      含まれている。
       2019年６月30日現在、当グループがスポンサーとなっている非連結の非元本保証型資産運用業務の金額は、
      2,109,849百万人民元（2018年12月31日現在：2,052,183百万人民元）であった。
       2019年６月30日現在、当グループがスポンサーとなっている非連結のミューチュアル・ファンドの金額は、
      385,211百万人民元（2018年12月31日現在：382,772百万人民元）であった。
       2019年６月30日現在、当グループがスポンサーとなっている非連結の資産運用スキームの金額は、179,127百
      万人民元（2018年12月31日現在：271,239百万人民元）であった。
       2019年６月30日現在、当グループと当グループがスポンサーとなっている非元本保証型資産運用商品との売戻
      契約に基づいて保有する金額の残高および銀行およびその他金融機関に対する貸付金の残高は、それぞれ
      110,774百万人民元（2018年12月31日現在：87,903百万人民元）および14,342百万人民元（2018年12月31日現
      在：60,591百万人民元）であった。上記の取引は、通常の取引条件に基づいて行われた。
       2019年６月30日に終了した６ヶ月間において、当グループが非元本保証型資産運用商品の当該カテゴリーから
      受け取った受取手数料の金額は、2,962百万人民元（2018年６月30日に終了した６ヶ月間：6,322百万人民元）で
      あった。
       2019年６月30日に終了した６ヶ月間において、当グループが非連結のミューチュアル・ファンドから受け取っ
      た管理手数料の金額は、695百万人民元（2018年６月30日に終了した６ヶ月間：729百万人民元）であった。
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       2019年６月30日に終了した６ヶ月間において、当グループが非連結の資産運用スキームから受け取った管理手
      数料の金額は、367百万人民元（2018年６月30日に終了した６ヶ月間：405百万人民元）であった。
       2019年１月１日以降に当グループが発行した、満期日が2019年６月30日より前の非元本保証型資産運用商品の
      合計額は、883,759百万人民元（2018年６月30日に終了した６ヶ月間：1,214,736百万人民元）であった。
     ▶ 6 修正を要しない        後発事象

       CBIRCおよびPBOCの承認を得て、2019年７月９日に、当行は小規模特別金融債30,000百万人民元を中国国内の
      銀行間債券市場で発行した。当金融債は３年間の固定金利債券で、年利は3.50％である。
       当グループの子会社である招銀金融祖賃有限公司は、2019年７月３日に、総額900百万米ドルの年利3.00％の
      ５年物ノートおよび総額100百万米ドルの年利3.625％の10年物ノートを発行した。
       2019年８月23日に、当行の第11会期取締役会の第３回会議は、「ライトダウン型永久出資債券の発行に関する
      提案」を検討後、承認し、50,000百万人民元以下の発行規模でライトダウン型永久出資債券を国内で発行するこ
      とを決定した。
       当中間財務書類の承認日までに、中間財務書類において開示または修正を必要とする当グループの2019年６月
      30日以降のその他の重要な事象はない。
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     ２【その他】
     (1)  　後発事象

      「１   中間財務書類」に掲げる中間財務書類に対する注記46を参照されたい。
     (2)  　訴訟等

      「１   中間財務書類」に掲げる中間財務書類に対する注記39(c)を参照されたい。
     ３【国際財務報告基準と日本における会計原則および会計慣行の主要な相違】

      「１   中間財務書類」に掲げる中間財務書類は、香港証券取引所の上場規則によって認められているIFRSに準拠して

     作成されている。当行の会計方針と、日本において一般に認められている会計原則との主要な相違は以下の通りであ
     る。
     (1 ）連結

      連結財務諸表には、親会社および親会社が支配する会社（すなわち、特別目的事業体を含む子会社）の財務諸表が含
     まれている。IFRSでは、すべての被支配企業に適用される単一の連結モデルであるIFRS第10号が適用される。IFRS第10
     号において、投資者は、投資先への関与により生じる変動リターンに対するエクスポージャーまたは権利を有し、か
     つ、投資先に対するパワーにより当該リターンに影響を及ぼす能力を有している場合には、投資先を支配しているため
     連結する。
      連結財務諸表は、統一した会計方針を使用して作成される。
      日本の会計基準でも連結範囲は支配に基づき判断される。支配は一定割合の議決権の所有に加えてその企業の意思決
     定機関を支配している場合に存在する。一定のSPEについては、一定の要件を満たす場合に子会社に該当しないものと
     して推定され、連結することが求められない。
      親会社および子会社が連結財務諸表を作成するために採用する会計方針は、原則として統一されなければならない。
     「連結財務諸表作成における在外子会社等の会計処理に関する当面の取扱い」によれば、在外子会社等の所在地国の会
     計原則に準拠して作成された財務諸表は原則として親会社の会計方針（日本の会計原則）に修正する必要があるが、在
     外子会社等の財務諸表がIFRSまたは米国会計基準に準拠して作成されている場合は、のれんの償却、退職給付会計にお
     ける数理計算上の差異の費用処理、研究開発費の支出時費用処理、ならびに投資不動産の時価評価および固定資産の再
     評価等の一定の項目の修正を除き、これを連結決算手続上利用できることと規定されている。
     (2)  受取利息の認識

      当グループは、受取利息の認識の際に、実効金利法を用いている。
      日本の会計基準上、受取利息の認識は利息法が原則であるが、一定の条件の下で簡便法としての定額法の採用も認め
     られている。
     (3)  金融商品の分類および測定

      IFRS第９号の範囲内に含まれるすべての認識された金融資産は、契約上のキャッシュ・フローの特性および事業モデ
     ルに基づいて当初分類および測定が求められている。具体的には、契約上のキャッシュ・フローの回収を目的とする事
     業モデルにおいて保有され、元本および元本残高に対する利息の支払いのみの契約上のキャッシュ・フローをもたらす
     負債商品は、原則としてその後の会計期間において償却原価で測定される。
      契約上のキャッシュ・フローの回収と金融資産の売却の両方によってその目的が達成される事業モデルにおいて保有
     され、元本および元本残高に対する利息の支払いのみのキャッシュ・フローを特定の日に生じさせる契約条件を有する
     負債商品は、通常、その他包括利益を通じて公正価値で測定される（FVTOCI）。
      その他の負債商品および株式投資はすべて、その後の会計期間末において公正価値で測定される。
      さらに、IFRS第９号のもとでは、企業は、通常、株式投資（トレーディング目的以外で保有しているもの）の当初認
     識後の公正価値の変動をその他包括利益に表示し、配当金収益のみを損益に認識するという取消不能の選択をすること
     ができる。
      金融負債の分類は、以下を除き、すべて償却原価で測定するものに分類される。
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      ・FVTPLで測定される金融負債（負債であるデリバティブおよび公正価値オプションに指定された金融負債を含
       む。）
      ・金融資産の譲渡が認識の中止要件を満たさない場合に生じる金融負債
      ・金融保証契約
      ・所定の要件を満たすローン・コミットメント
      ・企業結合において取得企業が認識した条件付き対価
      日本の会計基準においては、有価証券は保有目的で区分（売買目的有価証券、満期保有目的の債券、子会社および関
     連会社株式、その他有価証券）した貸借対照表額や評価差額の処理が定められている。なお、非上場株式等時価を把握
     することが極めて困難と認められる有価証券については、時価評価しない。
      また、債権は取得価額または償却原価から貸倒引当金を控除した金額をもって貸借対照表価額とする。
      デリバティブは原則として時価をもって貸借対照表額とし、評価差額は当期の損益として処理される。
      金融負債は、債務額または償却原価をもって貸借対照表額とする。
     (4)  金融資産の減損

      IFRS第９号は、金融資産の減損に関して予想信用損失モデルの適用を義務付けている。予想信用損失モデルは、企業
     に各報告日における予想信用損失およびこれらの予想信用損失の変動を当初認識後の信用リスクの変動を反映するよう
     に会計処理することを要求している。
      日本の会計基準においては、回収不能と判断された金額に対して一般貸倒引当金、または個別貸倒引当金が計上され
     る。一般貸倒引当金は、個別に回収不能と認められた貸付金に対して、過去の貸倒実績等に基づいて計上される。個別
     貸倒引当金は、個別に回収不能と認められた貸付金に適用され、各債務者の支払い能力調査に基づいて計上される。貸
     倒引当金は資産の控除項目として計上される。
      金融機関については金融検査マニュアルに従った債務者区分に応じて債権を分類し、債務者区分に応じた方法により
     貸倒引当金を計上する。
      時価のある有価証券(売買目的有価証券を除く)の市場価格が著しく下落した場合、公正価値の回復が見込まれる場合
     を除き、減損損失を計上しなければならない。
     (5)  支払承諾

      支払承諾はオフ・バランスシート取引として会計処理され、偶発債務および契約債務として開示されている。
      日本の会計基準においては、支払承諾は負債として貸借対照表に、同額の資産である支払承諾見返と共に計上され
     る。
     (6)  金融資産移転時の認識の中止

      金融資産を譲渡したときは、金融資産のリスクと経済価値が実質的にすべて他に移転したか、譲受人が自由処分権を
     取得している場合に、金融資産の認識は中止される。
      日本の会計基準においては、財務構成要素アプローチに基づき、金融資産の契約上の権利に対する支配が他に移転し
     た場合に、金融資産の認識は中止される。
     (7)  ヘッジ会計

      IFRSのもとでは、一定の条件が満たされた場合は、下記の種類のヘッジ関係に係るヘッジ会計が認められている。
      ・公正価値ヘッジ（すなわち、特定のリスクに起因し、損益に影響を与える可能性がある、公正価値の変動に対する
       エクスポージャーのヘッジ）               －  ヘッジ会計上、ヘッジ手段の損益は損益計算書に認識されている。また、ヘッジ
       されたリスクに起因するヘッジ対象の損益はヘッジ対象の帳簿価額により調整され、損益計算書に認識されてい
       る。
      ・キャッシュ・フロー・ヘッジ（すなわち、特定のリスクまたは発生の可能性の高い予定取引に起因し、損益に影響
       を与える可能性がある、キャッシュ・フローの変動可能性に対するエクスポージャーのヘッジ）                                                  －  ヘッジ会計
       上、ヘッジ手段の損益のうち有効なヘッジと判断される部分は資本の部において直接認識され、非有効部分は損益
       計算書に認識されている。
      日本の会計基準においては、デリバティブ金融商品について、会計基準により定められたヘッジ会計の要件を満たす
     場合には、原則として、「繰延ヘッジ会計」（ヘッジ手段の損益を貸借対照表の「純資産の部」に計上し、ヘッジ対象
     が損益認識されるのと同一の会計期間に損益計算書に認識する。）を適用し、ヘッジ対象である資産または負債に係る
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     相場変動等を会計基準に基づき損益に反映させることができる場合には、「時価ヘッジ会計」（ヘッジ手段の損益を発
     生時に認識するとともに、同一の会計期間にヘッジ対象の損益も認識する。）を適用できる。
     (8)  損益を通じて公正価値評価される金融資産および負債

      トレーディング目的以外の金融資産負債について、一定の条件を満たす場合、当グループは、損益を通じて公正価値
     評価される金融資産および負債として指定することが出来る。当該金融資産および負債は公正価値評価され、公正価値
     の変動による損益は、発生した時点で連結損益計算書に計上される。また、公正価値オプションに指定された金融負債
     の公正価値変動のうち、自己の信用リスクの変動に起因する部分は、その他包括利益に計上される。なお。損益へのリ
     サイクリングは禁止される。
      日本の会計基準においては、このような公正価値オプションに関する規定はない。
     (9)  有形固定資産の減損

      資産の帳簿価額は、取締役によって定期的に見直され、減損の兆候の有無が判断されている。減損の兆候があった場
     合は、当該資産の回収可能価額が見積られる。回収可能価額は、資産の処分による予想現金受取額または将来現金流入
     額の現在価値である。当該資産の正味帳簿価額がその回収可能価額を超過した場合には、減損損失が連結損益計算書に
     認識される。過年度に認識された減損損失がもはや存在しない、あるいは減少したという証拠が存在する場合、それが
     認識された事業年度の連結損益計算書に減損戻入金額が貸記される。
      日本では、長期性資産の割引前見積将来キャッシュ・フローが帳簿価額より低い場合に、当該帳簿価額と回収可能価
     額の差額が減損損失として計上される。日本の会計基準では減損損失の戻し入れは認められていない。
     (10)   退職給付債務

      確定給付型年金制度のすべての数理計算上の差異は直ちにその他包括利益に認識される。                                             制度資産からの収益は、資
     産に対して割引率を適用することで計算される                       。
      日本の会計基準においては、数理計算上の差異は、発生年度に費用処理するか、平均残存勤務期間内の年数で按分し
     て費用処理する。制度資産からの収益は、長期期待運用収益率により計算される。
     (11)   のれん

      IFRSのもとでは、企業結合で取得したのれんは償却される代わりに毎年減損についてテストを実施する。
      日本の会計基準においては、企業結合により発生するのれんは20年以内の期間にわたり定額法その他の合理的方法に
     より規則的に償却され、必要に応じて減損テストの対象となる。
     (12)   リース

      IFRSのもとでは、リース契約の会計処理を定めたIFRS第16号が適用されている。借手に関しては、リース開始時にほ
     とんどすべてのリースについて使用権資産とリース負債が貸借対照表に認識される。その後、使用権資産は、通常リー
     ス期間にわたり減価償却される。リース負債については、リース負債の残高に対して、残りの期間を通じて利回りが一
     定になるような利率を乗じて利息費用が計上され、利息費用との差額は、リース負債の返済として会計処理される。
      貸手に関しては、原資産の所有に伴うリスクと経済価値が実質的にすべて借手に移転しているか否かに基づいてリー
     スをファイナンス・リース、それ以外をオペレーティング・リースに分類する。ファイナンス・リース取引について
     は、原資産の認識が中止され、代わりに債権が認識される。その後は一定率の期間収益が発生するように金融収益が計
     上される。オペレーティング・リースについてはリース料総額をリース期間にわたり規則的な方法で収益認識される。
      日本の会計基準においては、リース取引をファイナンス・リース取引とオペレーティング・リース取引に分類し、基
     本的に、資産の所有に伴うリスクと経済的便益のほとんどすべてが実質的に借手に移転している場合には、ファイナン
     ス・リース取引、それ以外をオペレーティング・リース取引とする。また、ファイナンス・リース取引については売買
     と同様の会計処理を行い、オペレーティング・リース取引については賃貸借と同様の会計処理を行う。なお、貸手の会
     計処理はIFRSと類似している。
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     第７【外国為替相場の推移】

     １【当該半期中における月別為替相場の推移】

         月別      2019年１月        2019年２月        2019年３月        2019年４月        2019年５月        2019年６月

         最高       16.27        16.59        16.70        16.75        16.45        15.73
         最低       15.68        16.23        16.40        16.51        15.82        15.60
         平均       16.04        16.40        16.57        16.63        16.03        15.69
      単位：１人民元の円相当額（円／人民元）

      出典：中国外貨取引センターが公表している人民元／100円のデータを基に、円／人民元ベースに換算したものであ
         る。
     ２【最近日の為替相場】

      15.25円（2019年９月20日）
      単位：１人民元の円相当額（円／人民元）

      出典：中国外貨取引センターが公表している人民元／100円のデータを基に、円／人民元ベースに換算したものであ
         る。
     第８【提出会社の参考情報】

      当半期の開始日から本書提出日までの間において、当行は下記の書類を関東財務局長に提出している。

              提出書類                          提出日

    臨時報告書および添付書類                                  2019年５月22日
    （企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２
    項第９号に基づくもの）
    有価証券報告書および添付書類                                  2019年５月31日
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     第二部【提出会社の保証会社等の情報】
      該当事項なし

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