ひふみワールド 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）

                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     【表紙】
     【提出書類】                           有価証券届出書

     【提出先】                           関東財務局長殿

     【提出日】                           2019年９月10日          提出

     【発行者名】                           レオス・キャピタルワークス株式会社

     【代表者の役職氏名】                           代表取締役社長　藤野　英人

     【本店の所在の場所】                           東京都千代田区丸の内一丁目11番１号

     【事務連絡者氏名】                           齋藤　光代

     【電話番号】                           03-6266-0124

     【届出の対象とした募集（売出）内国投                           ひふみワールド

     資信託受益証券に係るファンドの名称】
     【届出の対象とした募集（売出）内国投                           （１）当初申込期間

     資信託受益証券の金額】                           2019年９月26日から2019年10月７日ま
                                で当初募集額100億円を上限とします。
                                （２）継続申込期間

                                2019年10月８日から2020年５月15日ま
                                で継続募集額         １兆円を上限とします。
                                 ※なお、継続申込期間は、上記期間満
                                了前に有価証券届出書を提出すること
                                によって更新されます。
     【縦覧に供する場所】                           該当事項はありません。

                                  1/83








                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     第一部【証券情報】
     （１）【ファンドの名称】

      ひふみワールド
     （２）【内国投資信託受益証券の形態等】

      「ひふみワールド」（以下、「当ファンド」といいます。）は、レオス・キャピタルワークス株式会
      社（以下、必要に応じて「委託会社」といいます。）を委託者とし、三菱UFJ信託銀行株式会社（以
      下、必要に応じて「受託会社」といいます。）を受託者とする契約型の追加型証券投資信託です。
      当ファンドの受益権は、社債、株式等の振替に関する法律（以下、「社振法」といいます。）に定め
      る振替投資信託受益権の形態で発行されます。
      当ファンドの受益権は、社振法の規定の適用を受け、受益権の帰属は、後述の「(11)振替機関に関す
      る事項」に記載の振替機関および当該振替機関の下位の口座管理機関（社振法第２条に規定する「口
      座管理機関」をいい、振替機関を含め、以下「振替機関等」といいます。）の振替口座簿に記載また
      は記録されることにより定まります（以下、振替口座簿に記載または記録されることにより定まる受
      益権を「振替受益権」といいます。）。
      委託会社は、やむを得ない事情等がある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しま
      せん。また、振替受益権には、無記名式や記名式の形態はありません。
      当ファンドについて、委託会社の依頼により、信用格付業者から提供され、もしくは閲覧に供された
      信用格付はありません。また、信用格付業者から提供され、もしくは閲覧に供される予定の信用格付
      もありません。
     （３）【発行（売出）価額の総額】

      ①　当初申込期間　100億円を上限とします。
      ②　継続申込期間　１兆円を上限とします。
     （４）【発行（売出）価格】

      ①　当初申込期間　１万口当たり１万円とします。
      ②　継続申込期間　取得申込受付日の翌営業日※１の基準価額※２とします。なお、収益分配金の再
      投資については、各計算期間終了日の基準価額とします。
      当ファンドの基準価額は、委託会社※３にお問い合わせ（ホームページおよびお電話）ください。ま
      た、当ファンドの基準価額は、原則として、計算日の翌日付の日本経済新聞朝刊に掲載されます。
      なお、ご不明な場合には、次の照会先にお問い合わせください。
                        レオス・キャピタルワークス株式会社
                          コミュニケーション・センター
                           ０３－６２６６－０１２３
        照会先
                            営業日の９時～１７時
                      ホームページアドレス　             https://www.rheos.jp/
          
             日」といいます。）ならびに毎年12月31日、１月２日および１月３日（以下「年末年
             始」といいます。）以外の日をいいます。
                                  2/83


                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
          㯿ሰW﩮陏ꆘ䴰栰漰ŏឌꅵ⌰湽ᒌ익⍽쾘䴰銊ࡻ靥欰䨰儰譓흶쩪⥓瀰枖搰地晟霰彏ꆘ䴰
             いいます。当ファンドは、１万口当りの価額で表示します。
          㯿ጰ0匰湧ॏꆊ㱒㡜䩑辶큑贈﹗⠰ş匰픰ꄰ줰欰漰ř풊ᝏ᩹㹎ᘰ溌꥘᩹㸰澊ⴰ儰褰
             ておりません。レオス・キャピタルワークス株式会社は、当ファンドの運用を行なう
             「委託会社」であると同時に、自らが発行した当ファンドの受益権を自ら募集する「販
             売会社」の機能も有しております（以下、販売会社としての機能を有する委託会社を必
             要に応じて「販売会社」といいます。）。
     （５）【申込手数料】

      ありません。
     （６）【申込単位】

      販売会社が定める単位とします（金額指定のみとさせていただきます。）。
      詳細については下記の照会先までお問い合わせください。
      なお、収益分配金を再投資する場合については、１円単位とします。
                        レオス・キャピタルワークス株式会社
                          コミュニケーション・センター
                           ０３－６２６６－０１２３
        照会先
                            営業日の９時～１７時
                      ホームページアドレス　             https://www.rheos.jp/
     （７）【申込期間】

      ①　当初申込期間　2019年９月26日から2019年10月７日まで
      ②　継続申込期間　2019年10月８日から2020年５月15日まで
      なお、お申込期間は、上記期間満了前に有価証券届出書を提出することによって更新されます。

     （８）【申込取扱場所】

      当ファンドのお申込取扱場所は、「販売会社」のみです。詳細については、次の照会先までお問い合
      わせください。
                        レオス・キャピタルワークス株式会社
                          コミュニケーション・センター
                           ０３－６２６６－０１２３
        照会先
                            営業日の９時～１７時
                      ホームページアドレス　             https://www.rheos.jp/
                                  3/83





                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （９）【払込期日】
      ①　当初申込期間における申込み
      お申込代金は、当初申込期間（2019年９月26日から2019年10月７日）に、「販売会社」の指定する銀
      行口座へお振込みください。当初お申込期間に係る発行価額の総額は、設定日(2019年10月８日)に、
      当初信託金として、受託会社にあるファンド口座に払い込まれます。
      ②　継続申込期間における申込み

      お申込代金は、継続申込期間における毎営業日に、「販売会社」の指定する銀行口座へお振込みくだ
      さい。
      各お申込日の発行価額の総額は、追加信託が行なわれる日に、追加信託金として、受託会社にある
      ファンド口座に払い込まれます。
     （１０）【払込取扱場所】

      お申込代金は、「販売会社」の指定する銀行口座へのお振込みにより、お支払いください。
      ご不明の場合には、次の照会先までお問い合わせください。
                        レオス・キャピタルワークス株式会社
                          コミュニケーション・センター
                           ０３－６２６６－０１２３
        照会先
                            営業日の９時～１７時
                      ホームページアドレス　             https://www.rheos.jp/
     （１１）【振替機関に関する事項】

      当ファンドの受益権に係る振替機関は、株式会社　証券保管振替機構です。
     （１２）【その他】

      ①申込みの方法等
       イ．当ファンドの受益権の取得申込みは、前述の(８)「申込取扱場所」において、お申込期間中の
        毎営業日に受け付けます。当該受益権の価額は、当初お申込期間においては１口につき１円と
        し、継続申込期間においてはお申込日の翌営業日における基準価額とします。お申込みは、「販
        売会社」が定める単位で行なっていただくものとし、お買付口数の計算で生ずる１口未満の端数
        は、切り上げます。
       ロ．受益権取得申込者には、「販売会社」の指定する銀行口座に、お申込代金をお振込みいただき
        ます。ただし、お申込代金は、毎営業日の15時までにお振込みください。お申込みの際には、直
        近の投資信託説明書（交付目論見書）の内容を必ずご確認ください。なお、お客様が確認された
        ことを「販売会社」が確認できない場合には、「販売会社」で確認できた日を申込受付日とさせ
        ていただきます。
       ハ.  ニューヨーク証券取引所または香港証券取引所のいずれかの休業日と同じ日付の日（販売会社
        の休業日を除きます。）には、受益権の取得および換金の申込みの受付けは行ないません。
        申込受付中止日は、販売会社にお問合わせください。
       ニ．申込証拠金はありません。取得申込金には、利息はつきません。
       ホ．本邦以外の地域における発行は、ありません。
                                  4/83


                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       ヘ．金融商品取引所（金融商品取引法第２条第16項に規定する金融商品取引所および金融商品取引
        法第２条第８項第３号ロに規定する外国金融商品市場をいいます。以下同じ。）等における取引
        の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情等があるときは、取得申
        込みの受付けを中止すること、および既に受付けた取得申込み                                  の受付けを取り消す場合がありま
        す。
      ②取得申込者との間に締結する契約
        当ファンドの受益権の取得申込者には、「販売会社」との間で、「総合取引約款」に基づく「総合
        取引に関する契約」など必要となる所定の契約およびお客様のお取引に応じて、必要となる契約を
        締結していただきます。
      ③振替受益権について
        当ファンドの受益権は、社振法の規定の適用を受け、上記                                (11)「振替機関に関する事項」に記載
        の振替機関の振替業に係る業務規程等の規則にしたがって取り扱われるものとします。
        当ファンドの収益分配金、償還金、換金代金は、社振法および上記                                      (11)「振替機関に関する事
        項」に記載の振替機関の業務規程その他の規則にしたがって支払われます。
        投資信託振替制度（「振替制度」と称する場合があります。）では、当ファンドの受益権の発生、
        消滅、移転をコンピュータシステムによって管理します。当ファンドの設定、解約、償還等がコン
        ピュータシステム上の帳簿（「振替口座簿」といいます。）への記載・記録によって行なわれます
        ので、受益証券は発行されません。
     (参考)

     ◆投資信託振替制度とは、ファンドの受益権の発生、消滅、移転をコンピュータシステムにて管理しま
     す。
     ・ファンドの設定、解約、償還等がコンピュータシステム上の帳簿（「振替口座簿」といいます。）へ
     の記載・     記録によって行なわれますので、受益証券は発行されません。
                                  5/83









                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     第二部【ファンド情報】
     第１【ファンドの状況】

     １【ファンドの性格】

     （１）【ファンドの目的及び基本的性格】

      ①当ファンドの目的
       当ファンドは、受益者の長期的な資産形成に貢献するために、信託財産の長期的な成長を図ること
       を目的として、ひふみワールドマザーファンド（以下「マザーファンド」といいます。）の受益証
       券を通じて日本を除く世界各国の株式等に投資することにより、積極運用を行ないます。
      ②信託金の限度額
        １兆円を限度として信託金を追加できるものとします。ただし、受託会社と合意のうえ、当該信託
        金限度額を変更することができます。
      ③基本的性格
        一般社団法人投資信託協会が定める「商品分類に関する方針」に基づく、当ファンドの商品分類お
        よび属性区分は以下の通りです。
        ○商品分類

                                           投資対象資産
          単位型投信・追加型投信                  投資対象地域
                                          （収益の源泉）
                              国内               株式
             単位型投信                                債券
                              海外             不動産投信
             追加型投信                              その他資産
                              内外              資産複合
         （注）当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。
     　　＜分類における定義＞

        単位型投信・追加型投信の区分・・・「追加型投信」
         一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行なわれ従来の信託財産とともに運用さ
         れるファンドをいいます。
        投資対象地域による区分・・・「海外」
         目論見書または投資信託約款において、海外の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨の
         記載があるものをいいます。
        投資対象資産による区分・・・「株式」
         目論見書または投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に株式を源泉
         とする旨の記載があるものをいいます。
                                  6/83




                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        ○属性区分
           投資対象資産            決算頻度         投資対象地域            投資形態          為替ヘッジ
          株式                      グローバル
                               （日本を除く）
           一般             年１回                  ファミリーファンド
           大型株                        日本
                                          ファンド・オブ・
           中小型株             年２回           北米
                                            ファンズ
          債券                        欧州                     あり
                                                     （　　　　　）
           一般             年４回          アジア
           公債                      オセアニア
                     年６回（隔月）
           社債                        中南米
           その他債券                       アフリカ
                     年12回（毎月）          中近東（中東）
           クレジット属性                                              なし
          不動産投信                      エマージング
          その他資産              日々
           (投資信託証券
          　　株式     一般)
          資産複合
           資産配分固定型             その他
           資産配分変更型
         （注）当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。
       ＜分類における定義＞

        投資対象資産による属性区分・・・「その他資産（投資信託証券（株式　一般））」
         マザーファンドへの投資を通じて、主として株式に投資するもののうち、大型株、中小型株属
         性にあてはまらない全てのものをいいます。
        決算頻度による属性区分・・・「年１回」
         目論見書または投資信託約款において、年１回決算する旨の記載があるものをいいます。
        投資形態・・・「ファミリーファンド」
         目論見書または投資信託約款において、親投資信託（ファンド・オブ・ファンズにのみ投資さ
         れるものを除く。）を対象として投資するものをいいます。
        投資対象地域による属性区分・・・「グローバル（日本を除く）」
         目論見書または投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が（日本を除く）世界
         の資産を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
        為替ヘッジによる属性区分・・・「なし」
         目論見書または投資信託約款において、為替のヘッジを行なわない旨の記載があるもの又は為
         替のヘッジを行なう旨の記載がないものをいいます。
         当ファンドは、マザーファンドへの投資を通じて投資を行ないます。そのため、投資対象資産は
         「その他資産（投資信託証券（株式　一般））」と記載しています。
                                  7/83



                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
         上記以外の商品分類および属性区分の定義につきましては、一般社団法人投資信託協会のホー
         ムページ（https://www.toushin.or.jp/）をご参照ください。
      ④当ファンドの特色

        運用にあたっては、世界各国（日本を除く）の企業の中で、成長性が高いと判断される企業の株式
        を中心に投資をします。各国の投資比率については、各国の政治・経済動向の変化や市況動向に基
        づく相対的魅力度、流動性、市場規模等を勘案しつつ、ポートフォリオを構築します。組入外貨建
        資産については、原則として為替ヘッジを行ないません。
        ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき等やむを得ない事情が発生した場合には、上記のよう
        な運用が一時的にできない場合があります。
        当ファンドは分配金再投資専用です。
                                  8/83
















                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                  9/83





















                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                 10/83





















                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （２）【ファンドの沿革】
       2019年10月８日　「ひふみワールド」の信託契約締結、設定・運用開始（予定）
     （３）【ファンドの仕組み】

      ①当ファンドの仕組み
          㯿ᄰ0ಊ㱒㡢閌읏᝙兽аര栰漰Ţ閌읏ᜰ銐䭕똰夰謰ﰰ鉙풊ᝏ᩹㸰桓힊ᝏ᩹㸰溕錰枉










             定したものです。運用の基本方針、投資対象、投資制限、信託報酬、受益者の権利、募
             集方法の取決めなどの内容が含まれています。
          
             容や権利義務関係に関する事項を明確にしたものです。
          㯿ጰ0ౢ閌읏ᝓ흶쩪⥣⽦ｬ穮ࡓꝻꅴٙ兽аര栰漰Ź㹣⽬픰歗侮攰䵓Ꝼꅴ٪徕ꈰ朰䈰讌
             売会社とお客様の権利義務関係に関する事項を明確にしたものです。
          
             るルールなどを定めたものです。
          
             座を指定する、お客様と販売会社との契約をいいます。
                                 11/83




                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ②当ファンドの関係法人と関係業務
        委託会社：レオス・キャピタルワークス株式会社
              信託約款、有価証券届出書および有価証券報告書の作成、信託財産運用指図、目論見
              書および運用報告書の作成等の業務ならびに受益権の募集、一部解約の実行の請求の
              受付け、収益分配金の再投資、収益分配金・償還金および一部解約金の支払い、運用
              報告書の受益者への交付等の業務を行ないます。
              
               キャピタルワークス株式会社は、販売会社の機能も有しております。
        受託会社：三菱UFJ信託銀行株式会社
              信託財産の保管、管理、信託財産の計算、設定された受益権の振替機関への通知、外
              国証券を保管管理する外国の保管銀行への指示連絡等の業務を行ないます。
              受託会社から当ファンドの資産管理業務の委託を受けた再信託受託会社は、日本マス
              タートラスト信託銀行株式会社です。
      ③委託会社の概況

       １．名称
        レオス・キャピタルワークス株式会社
       ２.本店の所在の場所
        東京都千代田区丸の内一丁目11番１号
       ３.資本金の額
        2019年７月末現在、100,000千円
       ４.会社の沿革
        2003年４月         レオス株式会社として設立
        2003年８月         投資顧問業登録（関東財務局長第1159号）
        2003年９月         レオス・キャピタルワークス株式会社に商号を変更
        2007年９月         投資信託委託業認可取得（内閣総理大臣第80号）
        2007年９月         金融商品取引業者登録　関東財務局長（金商）第1151号
        2008年10月         ひふみ投信の販売開始
        2009年２月         株式会社ＩＳホールディングスに第三者割当増資を実施
        2009年６月         本社を東京都千代田区丸の内へ移転
        2012年５月         ひふみプラスの運用開始
        2016年10月         ひふみ年金の運用開始
       ５.大株主の状況（2019年７月末現在）
             株　　主　　名                 住　　　所           所有株式数         比率
                           東京都千代田区丸の内
                                                  53.55％
         株式会社ＩＳホールディングス                                6,434,500株
                           一丁目11番１号
                           千葉県千葉市稲毛区稲
              株式会社３Ａ                                    12.10％
                                         1,453,800株
                           毛東一丁目18番17号
                           千葉県千葉市稲毛区                      11.88％
              遠藤　昭二                           1,427,300株
                                 12/83



                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     ２【投資方針】
     （１）【投資方針】

      ①基本方針
        当ファンドは、受益者の長期的な資産形成に貢献するために、信託財産の長期的な成長を図るこ
        とを目的として、マザーファンドの受益証券を通じて日本を除く世界各国の株式等に投資するこ
        とにより積極運用を行ないます。
      ②投資態度
         主としてマザーファンドの受益証券に投資します。
         なお、運用成果について目標とするベンチマークは設定しません。
     （２）【投資対象】

        主として、日本を除く世界各国の株式等に投資するマザーファンドの受益証券を主要投資対象とし
        ます。
        ①投資の対象とする資産の種類(約款第14条)

         この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
         １．次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第１
          項で定めるものをいいます。以下同じ。）
          イ．有価証券
          ロ．デリバティブ取引等に係る権利（金融商品取引法第2条第20項に規定するものをいい、約
             款第20条、第21条および第22条に定めるものに限ります。）
          ハ．約束手形
          ニ．金銭債権
         ２．次に掲げる特定資産以外の資産
          イ．為替手形
        ②有価証券の指図範囲(約款第15条第１項)
         委託会社は、信託金を、主としてレオス・キャピタルワークス株式会社を委託者とし、三菱UFJ
         信託銀行株式会社を受託者として締結されたマザーファンドの受益証券ならびに次の有価証券
         （金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除
         きます。）に投資することを指図します。
         １．株券または新株引受権証書
         ２．国債証券
         ３．地方債証券
         ４．特別の法律により法人の発行する債券
         ５．社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型新
           株引受権付社債券」といいます。）の新株引受権証券を除きます。）
         ６．特定目的会社に係る特定社債券（金融商品取引法第２条第１項第４号で定めるものをいい
           ます。）
         ７．特別の法律により設立された法人の発行する出資証券（金融商品取引法第２条第１項第６
           号で定めるものをいいます。）
                                 13/83


                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
         ８．協同組織金融機関に係る優先出資証券（金融商品取引法第２条第１項第７号に定めるもの
           をいいます。）
         ９．特定目的会社に係る優先出資証券または新優先出資引受権を表示する証券（金融商品取引
           法第２条第１項第８号で定めるものをいいます。）
         10．コマーシャル・ペーパー
         11.  新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同じ。）
           および新株予約権証券
         12．外国または外国の者の発行する証券または証書で、前各号の証券または証書の性質を有す
           るもの
         13．投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第10号で定めるも
           のをいいます。）
         14．投資証券、新投資口予約権証券もしくは投資法人債券または外国投資証券（金融商品取引
           法第２条第１項第11号で定めるものをいいます。）
         15．外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第２条第１項第18号で定めるものをいいま
           す。）
         16．オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第２条第１項第19号に定めるもの
           をいい、有価証券に係るものに限ります。）
         17．預託証書（金融商品取引法第２条第１項第20号で定めるものをいいます。）
         18．外国法人が発行する譲渡性預金証書
         19．指定金銭信託受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の
           受益証券に限ります。）
         20．抵当証券（金融商品取引法第２条第１項第16号で定めるものをいいます。）
         21．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信
           託の受益証券に表示されるべきもの
         22．外国の者に対する権利で前号の有価証券の性質を有するもの
           なお、第１号の証券または証書、第12号ならびに第17号の証券または証書のうち第１号の　
           証券または証書の性質を有するものを以下「株式」といい、第2号から第6号までの証券およ
           び第12号ならびに第17号の証券または証書のうち第2号から第6号までの証券の性質を有する
           ものおよび第14号に記載する証券のうち投資法人債券および外国投資証券で投資法人債券に
           類する証券を以下「公社債」といい、第13号および第14号の証券（投資法人債券および新投
           資口予約権証券ならびに外国投資証券で投資法人債券に類する証券を除きます。）を以下
           「投資信託証券」といいます。
         ③金融商品の指図範囲(約款第15条第２項)

         委託会社は、信託金を②に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２
         条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用
         することを指図することができます。
         １．預金
         ２．指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きま
           す。）
         ３．コール・ローン
                                 14/83


                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
         ４．手形割引市場において売買される手形
         ５．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第２項第１号で定めるもの
         ６．外国の者に対する権利で前号の権利の性質を有するもの
        ④その他の留意事項

         前記②の規定にかかわらず、この信託の設定、解約、償還、投資環境の変動等への対応等、委
         託会社が運用上必要と認める場合は、委託会社は、信託金を前記③に掲げる金融商品により運
         用することの指図がでます。
       （参考）マザーファンドの概要

       運用の基本方針

       約款第15条に基づき委託会社の定める方針は、次のものとします。
       １．基本方針
        この投資信託は、信託財産の成長をめざして運用を行ないます。
       ２．運用方法
       （１）投資対象
       　主として、日本を除く世界各国の株式等を主要投資対象とします。
       （２）投資態度
        運用にあたっては、世界各国（日本を除く）の企業の中で、成長性が高いと判断される企業の株
        式を中心に投資をします。各国の投資比率については、各国の政治・経済動向の変化や市況動向
        に基づく相対的魅力度、流動性、市場規模等を勘案しつつ、ポートフォリオを構築します。組入
        外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないません。
        ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき等やむを得ない事情が発生した場合には、上記のよ
        うな運用が一時的にできない場合があります。
       （３）投資制限
        一般社団法人投資信託協会の規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エク
        スポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率
        は、原則としてそれぞれ10％以内、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることと
        なった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会の規則にしたがい当該比率以内となる
        よう調整を行なうこととします。
        ①  株式（新株引受権証券、新株予約権証券、転換社債、転換社債型新株予約権付社債を含みま
           す。）への投資割合には制限を設けません。
        ②  外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
        ③  投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への投資割合は、信託財産の純資産総額の
           ５％以下とします。
        ④  先物取引等は、約款第18条の範囲で行ないます。
        ⑤  スワップ取引は、約款第19条の範囲で行ないます。
        ⑥  金利先渡取引および為替先渡取引は、約款第20条の範囲で行ないます。
        ⑦  デリバティブ取引は、約款第21条の範囲で行ないます。
                                 15/83



                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （３）【運用体制】
       当ファンドの運用体制は、次のとおりです。
       当ファンドの運用執行は、ファンドマネージャーが策定し、投資政策委員会において審議・決定さ

      れた「運用計画書」にしたがい、ファンドマネージャーが行ないます。また、法令、信託約款および
      社内規程等の遵守状況については、チーフ・コンプライアンスオフィサー（ＣＣＯ）およびコンプラ
      イアンス部長が、投資政策委員会においてチェックを行なっています。
        ＜代表取締役社長＞









        ・投資政策委員会の委員長として、「基本計画書」、「運用計画書」、分配政策等を決定しま
         す。
        ＜チーフ・インベストメントオフィサー（ＣＩＯ）＞
        ・運用委員会の委員長となり、主として、運用にかかわる組織運営、ファンドマネージャーの任
         命・変更および基本的な運用方針の決定、運用状況の把握等を行ないます。
        ＜投資政策委員会＞（９～10名程度）
        ・代表取締役社長、取締役（社外取締役を除く。）、チーフ・インベストメントオフィサー（Ｃ
         ＩＯ）、チーフ・コンプライアンスオフィサー（ＣＣＯ）、運用本部長、営業本部長、管理本
         部長、運用部長、コンプライアンス部長、総務部長等がメンバーとなり、原則として、毎月１
         回会議を開催します。
        ・「基本計画書」（ファンドの諸方針等を定めるものをいいます。）、投資環境の分析、市場動
         向の見通し等をふまえて、原則として、毎月作成する「運用計画書」等を審議・決定するほ
         か、運用実績や運用リスクの調査分析を行ないます。
        ・コンプライアンスの観点から計画書の検証も行なわれます。
        ＜ファンドマネージャー＞
        ・「基本計画書」、「運用計画書」を策定し、投資政策委員会へ提出します。
                                 16/83


                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        ・投資政策委員会において決定された「基本計画書」、「運用計画書」にしたがって運用を行な
         い、運用実績について「運用実績報告書」を作成し、運用委員会に提出します。
        ＜運用委員会＞（３名程度）
        ・チーフ・インベストメントオフィサー（ＣＩＯ）、運用本部長、運用部長、ファンドマネー
         ジャーがメンバーになり、原則として、毎月１回会議を開催します。
        ・ファンドマネージャーが作成した「運用実績報告書」に基づき、運用状況をチェックします。
        ・ファンドの運用実績および運用リスクの調査・分析等をチェックします。
        ＜投資情報交換会議＞（12名程度）
        ・チーフ・インベストメントオフィサー(ＣＩＯ)、運用本部長、運用部長、ファンドマネー
         ジャー、運用部員等がメンバーとなり、原則として、週１回以上会議を開催します。
        ・信託財産の運用にかかわるあらゆる事項（社会・経済、政治、企業、海外動向等）について討
         議し、情報を交換します。ファンドマネージャーは、その討議内容を参考にして運用します。
        ＜チーフ・コンプライアンスオフィサー(ＣＣＯ)＞
        ・コンプライアンス面から、当社の運用業務およびコンプライアンス部の統括を行ないます。
        ・コンプライアンス部長とともに投資政策委員会に出席し、審議内容についてチェックします。
        ・コンプライアンス部の報告等に基づき、必要に応じて運用にかかわる業務改善を指示・命令し
         ます。
        ＜トレーダー＞
        ・トレーダーは、ファンドマネージャーからファンドに係る有価証券等の売買等の依頼を受け、
         取引を実行します。
        ・トレーダーには、法令諸規則に則り、コンプライアンスに配慮して、発注業務等を行なうこと
         が社内規程で義務付けられています。
        委託会社によるファンド関係法人（販売会社を除く）に対する管理体制

        受託会社に対しては、日々の純資産照合、月次の勘定残高照合などを行なっています。
        また、受託会社より内部統制の整備および運用状況の報告書を受け取っています。
          当社では、信託財産の適正な運用の確保および受益者との利益相反の防止等を

          目的として、各種社内諸規程を設けております。
      当ファンドの運用体制等は、2019年７月末現在のものであり、今後変更となる場合があります。

     （４）【分配方針】

        年１回の毎決算時に、原則として、次の方針に基づき分配を行ないます。
        ①分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた配当等収益と売買益(評価益を含みます。)
         等の全額とします。
        ②分配金額は、委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案して決定します。ただし、委託会社
         の判断により分配を行なわない場合もあります。
        ③収益の分配にあてず信託財産内に留保した利益については、運用の基本方針に基づき運用を行
         ないます。
     （５）【投資制限】
      １．信託約款に定める投資制限
                                 17/83


                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        一般社団法人投資信託協会の規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エク
        スポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率
        は、   原則としてそれぞれ10％以内、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることと
        なった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会の規則にしたがい当該比率以内となる
        よう調整を行なうこととします。
        ①マザーファンドの受益証券への投資割合には、制限を設けません。
        ②株式（新株引受権証券、新株予約権証券、転換社債、転換社債型新株予約権付社債を含みま
         す。）への実質投資割合には制限を設けません。
        ③外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。
        ④投資信託証券（マザーファンドの受益証券および上場投資信託証券を除きます。）への実質投
         資割合は、信託財産の純資産総額の５％以下とします。
                                 18/83
















                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        ⑤投資する株式等の範囲(約款第18条)
         (ⅰ)委託会社が投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、約款
           第17条の運用の基本方針の範囲内で、金融商品取引所に上場されている株式の発行会社の発
           行するものおよび金融商品取引所に準ずる市場において取引されている株式の発行会社の発
           行するものとします。ただし、株主割当または社債権者割当により取得する株式、新株引受
           権証券および新株予約権証券については、この限りではありません。
         (ⅱ)上記(ⅰ)の規定にかかわらず、上場予定または登録予定の株式、新株引受権証券および新
           株予約権証券で目論見書等において上場または登録されることが確認できるものについて
           は、委託会社が投資することを指図することができるものとします。
        ⑥信用取引の指図範囲(約款第19条)
         (ⅰ)委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売り付けるこ
           との指図をすることができます。なお、当該売付けの決済については、株券の引渡しまたは
           買戻しにより行なうことの指図をすることができるものとします。
         (ⅱ)上記(ⅰ)の信用取引の指図は、当該売付けに係る建玉の時価総額とマザーファンドの信託
           財産に属する当該売付けに係る建玉の時価総額のうち信託財産に属するとみなした額（信託
           財産に属するマザーファンドの受益証券の時価総額にマザーファンドの信託財産の純資産総
           額に占める当該売付けに係る建玉の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。）との合計
           額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。
         (ⅲ)信託財産の一部解約等の事由により、上記（ⅱ）の売付けに係る建玉の時価総額の合計額
           が信託財産の純資産総額を超えることとなった場合には、委託会社は、すみやかにその超え
           る額に相当する売付けの一部を決済するための指図を行なうこととします。
        ⑦先物取引等の運用指図・目的                 (約款第20条)
         (ⅰ)委託会社は、信託財産が運用対象とする有価証券の価格変動リスクを回避するため、わが
           国の金融商品取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号イに掲
           げるものをいいます。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ロ
           に掲げるものをいいます。）および有価証券オプション取引（金融商品取引法第28条第８項
           第３号ハに掲げるものをいいます。）ならびに金融商品取引法第２条第８項第３号ロに規定
           する外国金融商品市場（以下「外国の取引所」といいます。）におけるこれらの取引と類似
           の取引を行なうことの指図をすることができます。なお、選択権取引は、オプション取引に
           含めるものとします（以下同じ。）。
         (ⅱ)委託会社は、信託財産に属する資産の為替変動リスクを回避するため、わが国の金融商品
           取引所における通貨に係る先物取引およびオプション取引ならびに外国の取引所における通
           貨に係る先物取引およびオプション取引を行なうことの指図をすることができます。
         (ⅲ)委託会社は、信託財産に属する資産の価格変動リスクを回避するため、わが国の金融商品
           取引所における金利に係る先物取引およびオプション取引ならびに外国の取引所におけるこ
           れらの取引と類似の取引を行なうことの指図をすることができます。
        ⑧スワップ取引の運用指図・目的                   (約款第21条)
         (ⅰ)委託会社は、価格変動リスクおよび為替変動リスクを回避するため、異なった通貨、異
           なった受取金利または異なった受取金利とその元本を一定の条件のもとに交換する取引（以
           下「スワップ取引」といいます。）を行なうことの指図をすることができます。
                                 19/83



                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
         (ⅱ)スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として、約款第３条に定
           める信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可
           能なものについては、この限りではありません。
                                 20/83



















                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
         (ⅲ)スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額で
           行なうものとします。
         (ⅳ)委託会社は、スワップ取引を行なうにあたり、担保の提供あるいは受入れが必要と認めた
           ときは、担保の提供あるいは受入れの指図を行なうものとします。
        ⑨金利先渡取引および為替先渡取引の運用指図・目的（約款第22条）
         (ⅰ)委託会社は、価格変動リスクおよび為替変動リスクを回避するため、金利先渡取引および
           為替先渡取引を行なうことを指図することができます。
         (ⅱ)金利先渡取引および為替先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日が、原則とし
           て、約款第３条に定める信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期
           間内で全部解約が可能なものについては、この限りではありません。
         (ⅲ)金利先渡取引および為替先渡取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をも
           とに算出した価額で評価するものとします。
         (ⅳ)委託会社は、金利先渡取引および為替先渡取引を行なうにあたり担保の提供あるいは受入
           れが必要と認めたときは、担保の提供あるいは受入れの指図を行なうものとします。
         (ⅴ)「金利先渡取引は、当事者間において、あらかじめ将来の特定の日（以下「決済日」とい
           います。）における決済日から一定期間を経過した日（以下「満期日」といいます。）まで
           の期間に係る国内または海外において代表的な利率として公表される預金契約または金銭の
           貸借契約に基づく債権の利率（以下「指標利率」といいます。）の数値を取り決め、その取
           決めに係る数値と決済日における当該指標利率の現実の数値との差にあらかじめ元本として
           定めた金額および当事者間で約定した日数を基準とした数値を乗じた額を決済日における当
           該指標利率の現実の数値で決済日における現在価値に割り引いた額の金銭の授受を約する取
           引をいいます。
         (ⅵ)「為替先渡取引」は、当事者間において、あらかじめ決済日から満期日までの期間に係る
           為替スワップ取引（同一の相手方との間で直物外国為替取引および当該直物外国為替取引と
           反対売買の関係に立つ先物外国為替取引を同時に約定する取引をいいます。以下⑨において
           同じ。）のスワップ幅（当該直物外国為替取引に係る外国為替相場と当該先物外国為替取引
           に係る外国為替相場との差を示す数値をいいます。以下⑨において同じ。）を取り決め、そ
           の取決めに係るスワップ幅から決済日における当該為替スワップ取引の現実のスワップ幅を
           差し引いた値にあらかじめ元本として定めた金額を乗じた額を決済日における指標利率の数
           値で決済日における現在価値に割り引いた額の金銭、またはその取決めに係るスワップ幅か
           ら決済日における当該為替スワップ取引の現実のスワップ幅を差し引いた値にあらかじめ元
           本として定めた金額を乗じた金額とあらかじめ元本として定めた金額について決済日を受渡
           日として行なった先物外国為替取引を決済日における直物外国為替取引で反対売買したとき
           の差金に係る決済日から満期日までの利息とを合算した額を決済日における指標利率の数値
           で決済日における現在価値に割り引いた額の金銭の授受を約する取引をいいます。
        ⑩デリバティブ取引等に係る投資制限(約款第23条)
        　デリバティブ取引については、一般社団法人投資信託協会の規則に定める合理的な方法により
         算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
                                 21/83




                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        ⑪有価証券の貸付けの指図および範囲(約款第24条)
         (ⅰ)委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式および公社債
           を次の各号の範囲内で貸し付けることの指図をすることができます。
           １．株式の貸付けは、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株
            式の時価合計額を超えないものとします。
           ２．公社債の貸付けは、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で
            保有する公社債の額面金額の合計額を超えないものとします。
         (ⅱ)上記(ⅰ)に定める限度額を超えることとなった場合には、委託会社は、すみやかにその超
           える額に相当する契約の一部の解約を指図するものとします。
         (ⅲ)委託会社は、有価証券の貸付けにあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行
           なうものとします。
        ⑫有価証券の空売りの指図および範囲（約款第25条）
         (ⅰ)委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産の計算においてする信託財
           産に属さない有価証券を売り付けることの指図をすることができます。なお、当該売付けの
           決済については、有価証券（⑬の規定にもとづき信託財産により借入れた有価証券を含みま
           す。）の引渡しまたは買戻しにより行なうことの指図をすることができるものとします。
         (ⅱ)上記(ⅰ)の売付けの指図は、当該売付けに係る有価証券の時価総額が信託財産の純資産総
           額の範囲内とします。
         (ⅲ)信託財産の一部解約等の事由により、上記(ⅱ)の売付けに係る有価証券の時価総額が信託
           財産の純資産総額を超えることとなった場合には、委託会社は、すみやかにその超える額に
           相当する売付けの一部を決済するための指図をするものとします。
        ⑬有価証券の借入れの指図（約款第26条）
         (ⅰ)委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、有価証券の借入れの指図をすること
           ができます。なお、当該有価証券の借入れを行なうにあたり担保の提供が必要と認めたとき
           は、担保の提供の指図を行なうものとします。
         (ⅱ)上記(ⅰ)の指図は、当該借入れに係る有価証券の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲
           内とします。
         (ⅲ)信託財産の一部解約等の事由により、上記(ⅱ)の借入れに係る有価証券の時価総額が信託
           財産の純資産総額を超えることとなった場合には、委託会社は、すみやかにその超える額に
           相当する借入れた有価証券の一部を返還するための指図をするものとします。
         (ⅳ)上記(ⅰ)の借入れに係る品借料は、信託財産中から支弁します。
        ⑭特別の場合の外貨建有価証券への投資制限（約款第27条）
         外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により特に必要と認められ
         る場合には、制約されることがあります。
        ⑮外国為替予約取引の指図および範囲（約款第28条）
         (ⅰ)委託会社は、信託財産が運用対象とする有価証券の価格変動リスクを回避するため、外国
           為替の売買の予約取引の指図をすることができます。
                                 22/83




                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
         (ⅱ)上記(ⅰ)の予約取引の指図は、信託財産に係る為替の買予約の合計額と売予約の合計額と
           の差額につき円換算した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。ただし、信
           託財産に属する外貨建資産の為替変動リスクを回避するためにする当該予約取引の指図につ
           いては、この限りではありません。
         (ⅲ)委託会社は、上記(ⅱ)の限度額を超えることとなった場合には、所定の期間内にその超え
           る額に相当する為替予約の一部を解消するための外国為替の売買の予約取引の指図をするも
           のとします。
        ⑯資金の借入れ(約款第34条)
         (ⅰ)委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定に資するため、一部解約に伴う
           支払資金の手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みま
           す。）を目的として、または再投資に係る収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資
           金借入れ（コール市場を通じる場合を含みます。）の指図をすることができます。なお、当
           該借入金をもって有価証券等の運用を行なわないものとします。
         (ⅱ)上記(ⅰ)の資金借入額は、次の各号に掲げる要件を満たす範囲内の額とします。
           １．一部解約に伴う支払資金の手当てにあたっては、一部解約金の支払資金の手当てのため
            に行なった有価証券等の売却または解約等ならびに有価証券等の償還による受取りの確定
            している資金の額の範囲内とします。
           ２．借入指図を行なう日における信託財産の純資産総額の10％以内とします。
         (ⅲ)一部解約に伴う支払資金の手当てのための借入期間は、受益者への解約代金支払開始日か
           ら信託財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日、解約代金の入金日もしくは償還金の
           入金日までの期間が５営業日以内である場合の当該期間とします。
         (ⅳ)再投資に係る収益分配金の支払資金の手当てのための借入期間は、信託財産から収益分配
           金が支弁される日からその翌営業日までとし、資金借入額は、収益分配金の再投資額を限度
           とします。
         (ⅴ)借入金の利息は、信託財産中から支弁します。
      ２．法令に基づく投資制限
        ①同一の法人の発行する株式への投資制限(投資信託及び投資法人に関する法律第９条)
         同一の法人の発行する株式について、次の(ⅰ)の数が(ⅱ)の数を超えることとなる場合には、
         当該株式を信託財産で取得することを受託会社に指図しないものとします。
         (ⅰ)委託会社が運用の指図を行なうすべてのファンドで保有する当該株式に係る議決権の総数
         (ⅱ)当該株式に係る議決権の総数に100分の50の率を乗じて得た数
        ②デリバティブ取引の取引制限（金融商品取引法第42条の２第７号、金融商品取引業者等に関す
         る内閣府令第130条第１項第８号）
         委託会社は運用財産に関し、金利、通貨の価格、金融商品市場における相場その他の指標に係
         る変動その他の理由により発生し得る危険に対応する額としてあらかじめ委託会社が定めた合
         理的な方法により算出した額が当該運用財産の純資産額を超えることとなる場合において、デ
         リバティブ取引（新株予約権証券またはオプションを表示する証券もしくは証書に係る取引お
         よび選択権付債券売買を含みます。）を行ない、又は継続することを内容とした運用を行なわ
         ないものとします。
                                 23/83



                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        ③信用リスク集中回避（金融商品取引業等に関する内閣府令第130条第１項第８号の２）
         信用リスク（保有する有価証券その他の資産について取引の相手方の債務不履行その他の理由
         により発生し得る危険をいいます）を適正に管理する方法としてあらかじめ委託会社が定めた
         合理的な方法に反することとなる取引を行なうことを内容とした運用を行なわないものとしま
         す。
     ３【投資リスク】

        当ファンドは、        マザーファンドを通じて株式など値動きのある証券（外国の証券には為替リスクも

        あります。）に投資いたしますので、基準価額は、大きく変動します。したがって、投資元本が保
        証されているものではなく、これを割り込むことがあります。これらの運用により生じる利益およ
        び損失は、すべてお客様（受益者）に帰属します。
        投資信託は預金等とは異なります。
        お客様には、当ファンドの内容・リスクを十分にご理解のうえ、ご投資の判断をしていただくよ

        う、よろしくお願い申し上げます。なお、下記のリスクはすべてのリスクを網羅しているわけでは
        ありませんので、ご注意ください。
        当ファンドが有する主なリスクは、次のとおりです。

      [株価変動リスク]
      ◆当ファンドは、海外の株式を組み入れるため、株価変動の影響を大きく受けます。一般に株式の
        価格は、個々の企業の活動や業績、経済・政治情勢などの影響を受け変動するため、株式の価格が
        下落した場合には基準価額は下落し、投資元本を割り込むことがあります。
      [流動性リスク]
      ◆ 有価証券等を売買しようとする際に、市場に十分な需要や供給がない場合や取引規制等により十
        分な流動性のもとでの取引が行なえない、あるいは不利な条件で取引を強いられる場合がありま
        す。これにより、当該有価証券等を期待する価格で売却できない可能性があり、この場合、不測の
        損失を被るリスクがあり、基準価額が下落するおそれがあります。
      [信用リスク]
      ◆ 有価証券等の発行者や有価証券の貸付け等における取引先等の経営・財務状況が悪化した場合ま
        たはそれが予想される場合もしくはこれらに関する外部評価の悪化があった場合等に、当該有価証
        券等の価格が下落することやその価値がなくなること、または利払いや償還金の支払いが滞る等の
        債務が不履行となるおそれがあります。投資した企業等にこのような重大な危機が生じた場合に
        は、大きな損失が生じるリスクがあります。
      [為替変動リスク]

      ◆外貨建資産については、当該通貨の円に対する為替変動の影響を受け、組入外貨建資産につい
        て、当該通貨の為替レートが円高方向に変動した場合には、基準価額が下落する要因となり、損失
        が生じることがあります。
                                 24/83



                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      [カントリーリスク（エマージング市場に関わるリスク）]
      ◆当該国・地域の政治・経済情勢や株式を発行している企業の業績、市場の需給等、さまざまな要因
       を反映して、基準価額が大きく変動するリスクがあります。なお、エマージング市場（新興諸国市
       場）への投資においては、政治・経済的不確実性、決済システム等市場インフラの未発達、情報開
       示制度や監督当局による法制度の未整備、為替レートの大きな変動、外国への送金規制等の状況に
       よって有価証券の価格変動が大きくなる場合があります。
      [当ファンド資産の流出によるリスク]

      ◆一時に多額の解約があった場合には、資金を手当てするために保有資産を大量に売却しなければ
        ならないことがあります。その際に当該売却注文が市場価格に影響を与えること等により、当ファ
        ンドの基準価額が低下し、損失を被るリスクがあります。
      ◆投資対象とする「マザーファンド」において、当ファンド以外のベビーファンドの資金変動等に
        伴なう売買等が生じた場合には、当ファンドの基準価額に影響を及ぼす場合があります。
        ※基準価額の変動要因は、上記に限定されるものではありません。

      ≪その他の留意点≫

      ◆市場の急変時等には、前記の投資方針にしたがった運用ができない場合があります。
      ◆コンピューター関係の不慮の出来事に起因する市場リスクやシステム上のリスクが生じる可能性
        があります。
      ◆換金性が制限される場合があります。詳しくは「第二部　ファンド情報　第２　管理及び運営２
        換金（解約）手続等」をご覧ください。
      ◆当ファンドのお取引において、金融商品取引法第37条の６に規定された「書面による契約の解
        除」（クーリング・オフ）の適用はありません。
      ◆投資信託は、預金や保険契約とは異なり、預金保険機構や保険契約者保護機構の保護の対象では
        ありません。また、投資者保護基金の支払いの対象とはなりません。
       当ファンドは、株式などの値動きのある証券等に投資しますので、基準価額は変動します。
       したがって、元金が保証されているものではありません。
      ≪委託会社におけるリスクマネジメント体制≫

      リスク管理関連委員会・関連部門
      ◆パフォーマンスの考査

        ①運用委員会は、ファンドマネージャーが作成した運用実績報告にもとづき、ファンドの運用状
         況をチェックするとともに、運用実績および運用助言状況および運用リスクの調査・分析等を
         行ないます。
        ②運用部門から独立した総務部が、ファンドのパフォーマンス状況を投資政策委員会に報告しま
         す。投資政策委員会は、総務部からの報告を受けて、ファンドのパフォーマンスに関する考査
         (分析、評価)を行ない、運用部門にフィードバックします。
      ◆運用リスクの管理

        ①総務部は、信託財産の市場リスクや信用リスクのモニタリングや投資制限等に係る管理を行な
         います。重要な問題を発見した場合、総務部は、定められた部室長に対して報告を行ないま
         す。
                                 25/83

                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        ②総務部は、信託財産の運用リスク等の管理状況を適宜投資政策委員会に報告します。投資政策
         委員会は、運用リスクの調査・分析を行ない、運用部門その他関連部署へフィードバックする
         ことにより、適切な管理を行ないます。
        ＜投資政策委員会＞

        ・代表取締役社長、取締役（社外取締役を除く。）、チーフ・インベストメントオフィサー（Ｃ
         ＩＯ）、チーフ・コンプライアンスオフィサー（ＣＣＯ）、運用本部長、営業本部長、管理本
         部長、運用部長、コンプライアンス部長、総務部長等がメンバーとなり、原則として、毎月１
         回会議を開催します。
        ・「基本計画書」（ファンドの諸方針等を定めるものをいいます。）、投資環境の分析、市場動
         向の見通し等をふまえて、原則として、毎月作成する「運用計画書」等を審議・決定するほ
         か、運用実績や運用リスクの調査分析を行ないます。
        ・コンプライアンスの観点から、計画書の検証も行なわれます。
        ＜運用委員会＞

        ・チーフ・インベストメントオフィサー（ＣＩＯ）、運用本部長、運用部長、ファンドマネー
         ジャーがメンバーとなり、原則として、毎月１回会議を開催します。
        ・ファンドマネージャーが作成した「運用実績報告書」に基づき、運用状況をチェックします。
        ・ファンドの運用実績および運用リスクの調査・分析等をチェックします。
        ＜総務部＞

        運用部門から独立した総務部が、ファンドのパフォーマンス状況のモニタリングに加え、信託財
        産の市場リスクや信用リスクに係る状況のモニタリングや投資制限等に係る管理を行ないます。
        投資制限への抵触に関する事項について、総務部は、コンプライアンス部長および運用部長に報
        告します。
        総務部は、運用リスク等の管理状況を適宜、投資政策委員会に報告します。
        ＜コンプライアンス部＞

        コンプライアンス部は、信託財産の運用に係る法令および諸規則の遵守状況ならびに運用業務等
        の適正な執行の管理を行ないます。総務部から報告を受けた投資制限への抵触に関する事項につ
        いて、抵触の可能性が高まったと判断した場合には、コンプライアンス部長は、運用部長に対し
        て意見を求め、または是正を要求します。是正の要求を行なった場合には、是正の効果をモニタ
        リング・監視し、結果を投資政策委員会に報告します。
        ＜内部監査室＞

        内部監査室は、内部監査の立案およびその実施を通じて、リスク管理体制を含む内部管理態勢の
        適切性ならびに有効性を検証し、内部管理態勢等の評価および問題点の改善方法の提言等を代表
        取締役社長および取締役会等に行ないます。
                                 26/83





                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      リスク管理体制図
        㭢閌윰뤰꼰殕ꈰ夰譻ꅴُ卒㙻䤰漰Ā㈀　㄀㥞瓿ᝧࡧ⭳﹗⠰渰舰渰朰䈰訰Ŏ쩟豙०栰樰識㑔࠰䰰䈰







       ます。
                                 27/83












                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                 28/83





















                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     ４【手数料等及び税金】
     （１）【申込手数料】

      ありません。
     （２）【換金（解約）手数料】

      ありません。
     （３）【信託報酬等】

      ①信託報酬
       信託報酬の総額は、当ファンドの計算期間を通じて毎日、その純資産総額に年1.5984％(税抜年
       1.48％)※の率を乗じて得た額とします。
        ※消費税率が10％となった場合は年1.6280％となります。
       また、信託報酬の配分については、次のとおりとします。下段（　　）内は税抜です。
                         信託報酬率（年率）
                            委託会社
            合計                                  受託会社
                    運用会社としての機能分            販売会社としての機能分
           1.5984％            0.7884％            0.7884％           0.0216％
          （1.4800％）            （0.7300％）            （0.7300％）           （0.0200％）
        ※消費税率が10％となった場合は下記になります。下段（　　）内は税抜です。

                         信託報酬率（年率）
                            委託会社
            合計                                  受託会社
                    運用会社としての機能分            販売会社としての機能分
           1.6280％            0.8030％            0.8030％           0.0220％
          （1.4800％）            （0.7300％）            （0.7300％）           （0.0200％）
       上記の信託報酬の総額は、毎計算期間の最初の６ヵ月終了日（当該終了日が休業日の場合にはその

       翌営業日とします。）および毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支払われます。
       信託報酬を対価とする役務の内容は、配分先に応じて、それぞれ以下のとおりです。

     　　運用会社：委託した資産の運用の対価

     　　販売会社：運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供等の対価
     　　受託会社：運用財産の管理、委託会社からの指図の実行の対価
                                 29/83





                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ②資産形成応援団（信託報酬一部還元方式）
       「資産形成応援団（信託報酬一部還元方式）」とは、お客様の「ためてふやす」目標を応援させて
       いただこうと、５年以上保有していただいている受益権（以下「長期保有受益権」といいます。）
       に係る信託報酬の一部を当社が還元することにより、信託報酬を実質的に割引くというものです。
       当ファンドの信託財産からは、上記の信託報酬をいったん受け取らせていただきますが、長期保有
       受益権をお持ちのお客様の口座に、当社の自己資金から所定の応援金（還元金）を入金し、当ファ
       ンドの受益権の買付資金に充当させていただきます（原則として、現金のまま、お渡しすることは
       ありません。）。お客様の保有受益権口数は自動的に増加することになります。
       「資産形成応援団（信託報酬一部還元方式）」の仕組みは、次のとおりです。

       １．応援の条件等
         買付けから、５年以上継続的に保有されている受益権口数に対して、当該口数に係る資産残高
         （信託報酬を算出するのと同じ資産残高をいいます。以下同じ。）の年率0.10％、および10年以
         上継続的に保有されている口数に対して、当該口数に係る資産残高の年率0.25％（以下、前者を
         含めて「応援率（一部還元率）」といいます。）に相当する応援金によって、次の計算式に基づ
         く買付けを行ないます。
       ２．応援の実務
         イ．権利確定日
          買付受渡日（複数の買付けがある場合には、それぞれの買付受渡日）の５年後の応答日および
          10年後の応答日（以下「権利確定日」といいます。）とします。
          たとえば、2019年11月８日が買付受渡日（2019年11月６日に「販売会社」の指定する銀行口座
          へお振込みいただいて購入申込をした場合、2019年11月７日の基準価額が適用されます。）で
          あった場合、５年後の権利確定日は2024年11月８日、10年後の権利確定日は2029年11月８日と
          なります。なお、うるう日（２月29日）が買付受渡日となったお客様は、５年後10年後の３月
          １日が権利確定日となります。
         ロ．応援金の計算
          権利確定日以降、日々次の算式による計算を行ないます。
          １日当り応援金　＝　前日の権利口数　×　前日の１万口当り基準価額　÷　10,000　×　応
          援率（一部還元率）　÷　365日（うるう年※１は366日）（小数点第６位切捨て）
          日々計算された応援金は、次のハにしたがい、お客様の口座に入金され、受益権の買付けに充
          当されます。
          㯿ᄰ0䘰謰䙞琰栰漰ş匰픰ꄰ줰湬穻靥朰䈰诿ቧࠀ㄀㕥ࡏᅥ湘㑔࠰欰潿챕뙩浥र湿챕
             業日から翌年の決算日までの間にうるう日を含む１年をいいます（信託報酬を算出する
             場合のうるう年と同じとなります。）。
         ハ．応援金による買付時期
          毎年４月５日および１０月５日（ともに休業日の場合には翌営業日）から数えて４営業日後を
          応援金による購入申込日※２として年２回、受益権の買付けが行なわれます。
          
         合には、翌営業日を購入申込日とします。
                                 30/83



                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
          権利確定日から「応援金による購入申込日」の前日までの日々計算された応援金の合計金額に
          ついて、「応援金による購入申込日」の翌営業日の基準価額を適用して応援口数（応援金によ
          り買い付ける受益権口数）を算出し、その翌営業日にお客様の口座に還元させていただきます
          （なお、還元する際の口数については、小数点以下を切り捨てることとさせていただきま
          す。）。
          「資産形成応援団（信託報酬一部還元方式）」のイメージ図
        ３．応援口数の取扱いについて






         新規にお買付けいただいた場合と同様の取扱いとさせていただきます。すなわち、「資産形成応
         援団（信託報酬一部還元方式）」の適用は、５年経過後となります。
       ４．一部解約時の対応
         複数回にわたり当ファンドをご購入いただいているお客様（受益者）が、一部解約をされる場合
         には、買付約定日が新しい受益権からの解約となります（後入先出法）。
       ５．全部解約時の対応
         長期保有受益権をお持ちのお客様が全部解約をされる場合には、例外的に、解約申込日前日まで
         の応援金を、お支払いいたします。
       ６．応援金に係る税金等
         応援金は雑所得となり、課税の対象となります。お客様それぞれのご事情に応じて、ご処理いた
         だく必要がありますので、ご注意ください。
         （詳しくは、「第二部　ファンド情報　第１　ファンドの状況　４　手数料等及び税金　(５)課
         税上の取扱い」「③資産形成応援団（信託報酬一部還元方式）に係る課税」をご覧ください。）
         また、応援金の権利は相続の対象外とさせていただいております。被相続人に付与された応援金
         は、相続による移管を行う時点で精算（お振込み）させていただき、応援金の権利は相続の時点
         で消滅します。
                                 31/83





                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     ※「資産形成応援団（信託報酬一部還元方式）に関する用語解説
               用語                       解説
         資産形成応援団               ５年以上保有いただいている受益権に係る信託報酬を

         （信託報酬一部還元方式）               実質的に割り引く制度をいいます。
         長期保有受益権               ５年以上保有していただいている受益権をいいます。
                        買付受渡日（複数の買付けがある場合には、それぞれ
         権利確定日               の買付受渡日）の５年後の応答日および10年後の応答
                        日をいいます。
                        「資産形成応援団（信託報酬一部還元方式）」の適用
         権利口数
                        を受けられる受益権口数をいいます。
         応援率               ５年以上保有の場合の年率0.1％、および10年以上保
         （一部還元率）               有の場合の年率0.25％のことをいいます。
                        権利口数に係る資産残高に応援率を乗じて算出される
         応援金
                        金額をいいます。
         応援口数               応援金により買い付けた受益権口数をいいます。
                        購入申込をした翌営業日。基準価額適用日ともいいま
         買付約定日
                        す。
                        お客様の口座において口数が増加する日をいいます。
         買付受渡日               買付約定日（＝基準価額適用日）の翌営業日をいいま
                        す。
     （４）【その他の手数料等】

      ①当ファンドにおいて一部解約に伴う支払資金の手当て等を目的として資金借入れの指図を行なった
       場合の当該借入金の利息、租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託会社の立替えた立替金
       の利息、組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料、売買委託手数料に係る消費税等に相
       当する金額、先物取引・オプション取引等に要する費用、外貨建資産の保管等に要する費用は、当
       ファンドから支弁します。なお、これらの費用は、原則として発生のつど、当ファンドが実額を負
       担するため、予めその金額や上限額、計算方法等を具体的に記載することはできません。
      ②当ファンドに係る監査費用および当該監査費用に係る消費税等に相当する金額は、計算期間を通じ
       て、毎日、信託財産の純資産総額に一定率（年率0.0054％（税抜0.005％））※を乗じて計算し、
       毎計算期末または信託終了のときに当ファンドから支弁します。
      　なお、上限を年間972,000円（税抜90万円）とします。当該上限金額は契約条件の見直しにより変
       更となる場合があります。
       ※消費税率が10％となった場合は、0.0055％となり、上限は年99万円となります。
      （参考）マザーファンドに係る費用

       ・　組入有価証券の売買時の売買委託手数料
       ・　信託事務の処理に要する諸費用
       ・　信託財産に関する租税
       ・　外貨建資産の保管等に要する費用　など
                                 32/83


                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        
          きないため、表示することができません。
       ご不明の場合には、次の照会先までお問い合わせください。

                        レオス・キャピタルワークス株式会社
                          コミュニケーション・センター
                           ０３－６２６６－０１２３
        照会先
                            営業日の９時～１７時
                      ホームページアドレス　             https://www.rheos.jp/
     （５）【課税上の取扱い】

      ①個人のお客様（受益者）に対する課税
       イ.収益分配金に対する課税
        収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金については、配当所得として課税され、20.315％
        （所得税15％、復興特別所得税0.315％および地方税５％）の税率による源泉徴収が行なわれ、確
        定申告は不要となります。特別分配金（元本払戻金）には課税されません。
        なお、確定申告を行ない総合課税または申告分離課税を選択することも可能です。申告分離課税
        を選択した場合、上場株式等の譲渡損との損益通算を行なうことができます。また、2013年１月
        １日から2037年12月31日までは基準所得税額に2.1％の税率を乗じた復興特別所得税が課されま
        す。
        当ファンドには配当控除の適用はありません。
        なお、2020年1月1日以降の分配時において、外貨建資産への投資により外国税額控除の適用と
        なった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があります。
       ロ.解約金および償還金に対する課税

         一部解約時および償還時の差益については譲渡所得とみなされ、20.315％（所得税15％、復興特
         別所得税0.315％および地方税５％）の税率により、申告分離課税が適用されます。
         また、2013年１月１日から2037年12月31日までは基準所得税額に2.1％の税率を乗じた復興特別
         所得税が課されます。
         税率は、上記の表と同様です。
       ハ.損益通算について

         一部解約時および償還時の損失については、確定申告により、上場株式等の譲渡益と相殺するこ
         とができ、申告分離課税を選択した上場株式等の配当所得との損益通算も可能となります。ま
         た、一部解約時および償還時の差益については、他の上場株式の譲渡損との相殺が可能となりま
         す。
       [源泉徴収を選択する特定口座でのお取引について]

       ・当ファンドの一部解約時および償還時の譲渡所得に対する所得税・地方税については、源泉徴収
         が行なわれるため確定申告は不要となります。
                                 33/83



                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       ・当ファンドの収益分配金を特定口座に受け入れて、同年に発生した当ファンドの譲渡損失と通算
         を行なうことができます（確定申告不要）。
      　※少額投資非課税制度「愛称：NISA（ニーサ）」をご利用の場合

         公募株式投資信託は、税法上、少額投資非課税制度「NISA」の適用対象です。
         満20歳以上の方を対象とした非課税制度「NISA」をご利用の場合、毎年、年間120万円の範囲で
         新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所得及び譲渡所得が５年間非課税となりま
         す。また、20歳未満の方を対象とした非課税制度「ジュニアNISA」をご利用の場合、毎年、年間
         80万円の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所得及び譲渡所得が５年間
         非課税となります。なお、「NISA」「ジュニアNISA」ともに、他の口座で生じた配当所得や譲渡
         所得との損益通算はできません。
         ご利用になれるのは、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方が対象と
         なります。詳しくは下記照会先にお問合せください。
                        レオス・キャピタルワークス株式会社

                          コミュニケーション・センター
                           ０３－６２６６－０１２３
        照会先
                            営業日の９時～１７時
                      ホームページアドレス　             https://www.rheos.jp/
     　　※税法が改正された場合などには、上記の内容が変更になる場合があります。

     　　※税金の取扱いの詳細については、税務専門家等に確認されることをおすすめします。
      ②法人のお客様（受益者）に対する課税

       法人のお客様が支払いを受ける収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに一部解約時及
       び償還時の個別元本超過額については、配当所得として課税され、15.315％（所得税15％および復
       興特別所得税0.315％）の税率で源泉徴収され法人の受取額となります。収益分配金のうち所得税
       法上課税対象となるのは普通分配金のみであり、元本払戻金（特別分配金）には、課税されませ
       ん。
       また、2013年１月１日から2037年12月31日までは基準所得税額に2.1％の税率を乗じた復興特別所
       得税が課されます。
       なお、2020年1月1日以降の分配時において、外貨建資産への投資により外国税額控除の適用となっ
       た場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があります
         ※税法が改正された場合などには、上記の内容が変更になる場合があります。

         ※税金の取扱いの詳細については、税務専門家等に確認されることをおすすめします。
     〈注１〉個別元本について

       ⅰ　お客様ごとの信託時の受益権の価額等（申込手数料および当該申込手数料に係る消費税等に相
         当する金額は、含まれません。）がそのお客様の元本（個別元本）にあたります。
                                 34/83


                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       ⅱ　お客様が当ファンドの受益権を複数回取得した場合、個別元本は、そのお客様が追加信託を行
         なうつど、そのお客様の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
       ⅲ　お客様が元本払戻金（特別分配金）を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から
         当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後のそのお客様の個別元本となります。
     〈注２〉収益分配金の課税について
       ⅰ　追加型株式投資信託の収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる
         「元本払戻金（特別分配金）」の区分があります。
       ⅱ　お客様が収益分配金を受け取る際
          イ　当該収益分配金落ち後の基準価額がそのお客様の個別元本と同額の場合またはそのお客様
           の個別元本を上回っている場合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となります。
          ロ　当該収益分配金落ち後の基準価額がそのお客様の個別元本を下回っている場合には、その
           下回る部分の額が元本払戻金（特別分配金）となり、当該収益分配金から当該元本払戻金
           （特別分配金）を控除した額が普通分配金となります。
      ③資産形成応援団（信託報酬一部還元方式）に係る課税

       資産形成応援団（信託報酬一部還元方式）によるお客様への応援金（還元金）は、雑所得となりま
       す。
       雑所得は、他の所得と合算し、１年間の総所得を求め、確定申告によって最終的に納める税金を計
       算します。ただし、年間の給与収入額が2,000万円以下の給与所得者で、かつ給与所得および退職
       所得以外の所得（雑所得など）の合計額が20万円以下であるお客様の場合には、確定申告をする必
       要がありません。
     　　※　税法が改正された場合等には、上記の内容が変更になる場合があります。

                                 35/83










                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     ５【運用状況】
     　　　当ファンドは、有価証券届出書提出日現在、記載すべき事項はありません。
     （１）【投資状況】

     　　該当事項はありません。
     （２）【投資資産】

      ①【投資有価証券の主要銘柄】

     　　該当事項はありません。
      ②【投資不動産物件】

       該当事項はありません。
      ③【その他投資資産の主要なもの】

       該当事項はありません。
     （３）【運用実績】

      ①【純資産の推移】

      　該当事項はありません。
      ②【分配の推移】

     　　該当事項はありません。
      ③【収益率の推移】

     　　該当事項はありません。
     （４）【設定及び解約の実績】

     　　該当事項はありません。
                                 36/83








                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                 37/83





















                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     第２【管理及び運営】
     １【申込（販売）手続等】

     (１)申込期間

      ①　当初申込期間　2019年９月26日から2019年10月７日まで
      ②　継続申込期間　2019年10月８日から2020年５月15日まで
       原則として、毎営業日にお申込みいただけます。なお、お申込期間は、上記期間満了前に有価証券
       届出書を提出することによって更新されます。
     (２)申込取扱場所

      当ファンドの受益権は、次のお申込取扱場所において、取得申込みの取扱いをいたします。
      ＜申込取扱場所＞
                       レオス・キャピタルワークス株式会社

              名称
                       コミュニケーション・センター
                       〒100-6227
             所在地
                       東京都千代田区丸の内一丁目11番１号
                       ０３－６２６６－０１２３
            電話番号
            営業時間          ９時から17時
             定休日          土曜日、日曜日、祝日および年末年始
         ; レオス・キャピタルワークス株式会社は、当ファンドの運用を行なう「委託会社」であると

         同時に、自らが発行した当ファンドの受益権を自ら募集する「販売会社」の機能も有しており
         ます。
     (３)申込単位

      お申込単位は、「販売会社」が定める単位とします（金額指定のみとさせていただきます。）。詳
      細については下記の照会先までお問い合わせください。
      お買付口数の計算で生ずる１口未満の端数は、切り上げます。
      なお、収益分配金を再投資する場合については、１円単位とします。
                        レオス・キャピタルワークス株式会社
                          コミュニケーション・センター
                           ０３－６２６６－０１２３
        照会先
                             営業日の９時～１７時
                      ホームページアドレス　             https://www.rheos.jp/
     (４)申込価額

      お買付口数の計算に用いる受益権のお申込価額は、当初込期間においては１口につき１円とし、継
      続申込期間においては取得申込日の翌営業日の基準価額とします。なお、収益分配金の再投資につ
      いては、各計算期間終了日の基準価額とします。
                                 38/83



                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      当ファンドの基準価額については、「(12)問い合わせ先」の照会先までお問い合わせ（ホームペー
      ジおよびお電話）ください。また、当ファンドの基準価額は、原則として、計算日の翌日付けの日
      本経済新聞朝刊に、１万口当りの価額で掲載されます。
                                 39/83



















                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     (５)申込方法
      次の２種類のご購入方法があります。
      「スポット購入」・・・「販売会社」の指定する銀行口座にお振込みいただいて発注していただく
      ことによる購入方法です。なお、銀行への振込手数料は、お客様のご負担となります。
      「つみたて購入」・・・お客様からお届けいただいた金融機関の口座から、お客様にあらかじめご
      指定いただいた金額を、お客様が指定した月にお引落しさせていただくことによる購入方法です。
      なお、お引落しに係る手数料のお客様のご負担は、ありません。
     (６)申込手数料

      ありません。
     (７)申込受付日

      原則として、営業日の15時までとします。
      お申込みの際には、直近の投資信託説明書（交付目論見書）の内容を必ずご確認ください。なお、
      お客様が確認されたことを「販売会社」が確認できない場合には、「販売会社」で確認できた日を
      申込受付日とさせていただきます。
      なお、ニューヨーク証券取引所または香港証券取引所のいずれかの休業日と同じ日付の日（販売会社
      の休業日を除きます。）には、受益権の取得の申込みの受付けは行ないません。
      また、受付時間を過ぎてからの取得のお申込みやニューヨーク証券取引所または香港証券取引所の
      いずれかの休業日と同じ日付の日のお申込みは、翌営業日のお取扱いとなります。
     (８)取得申込者との間に締結する契約

       当ファンドの受益権の取得申込者には、「販売会社」との間で、「総合取引約款」に基づく「総
     合　   取引に関する契約」など必要となる所定の契約およびお客様のお取引に応じて、必要となる契約
     を　   締結していただきます。
     (９)クーリング・オフ非適用

      当ファンドのお取引において、「書面による契約の解除」（クーリング・オフ）の適用は、ありま
      せん。
     (10)申込の受付中止および取消

      金融商品取引所等における取引停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事
      情があるときは、信託約款の規定にしたがい、「販売会社」の判断で当ファンドの受益権の取得申
      込みの受付けを中止すること、およびすでに受け付けた取得申込みの受付けを取り消す場合があり
      ます。
     (11)振替機関等の口座の提示等

      当ファンドの受益権の取得申込者は、「販売会社」に、取得申込みと同時にまたはあらかじめ、自
      己のために開設された当ファンドの受益権の振替を行なうための振替機関等の口座を示すものと
      し、当該口座に当該取得申込者に係る口数の増加の記載または記録が行なわれます。なお、「販売
      会社」は、当該取得申込みの代金のお支払いと引換えに、当該口座に当該取得申込者に係る口数の
      増加の記載または記録を行なうことができます。「販売会社」は、当初設定および追加信託により
                                 40/83


                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記載または記録をするため社振法
      に定める事項の振替機関への通知を行なうものとします。振替機関等は、「販売会社」から振替機
      関 への通知があった場合、社振法の規定にしたがい、その備える振替口座簿への新たな記載または
      記録を行ないます。受託会社は、追加信託により生じた受益権については追加信託のつど、振替機
      関の定める方法により、振替機関へ当該受益権に係る信託を設定した旨の通知を行ないます。
                                 41/83


















                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     (12)問い合わせ先
      当ファンドの申込（販売）手続等についてご不明の点がおありの場合には、次の照会先までお問い
      合わせください。
                        レオス・キャピタルワークス株式会社
                          コミュニケーション・センター
                           ０３－６２６６－０１２３
        照会先
                            営業日の９時～１７時
                      ホームページアドレス　             https://www.rheos.jp/
     ２【換金（解約）手続等】

     (１)換金の申込み

      当ファンドのお客様（受益者）は、「販売会社」に対し、その毎営業日に、受益権の換金のお申込
      みをすることができます。
      なお、ニューヨーク証券取引所または香港証券取引所のいずれかの休業日と同じ日付の日（販売会社
      の休業日を除きます。）には、換金の申込みの受付けは行ないません。
      申込受付中止日は、販売会社にお問合わせください。
     (２)換金方法

      解約（一部解約の実行請求）制度により、ご換金いただけます。「買取請求」のお取扱いはござい
      ません。
     (３)換金取扱期間と受付時間

      換金のお申込受付時間については、毎営業日の９時から15時までとします（解約請求を受け付けた
      日を「解約請求受付日」といいます。）。なお、解約請求につきましては、ホームページまたはお
      電話による受付けのみとなります。
      受付時間を過ぎてからの換金お申込みやニューヨーク証券取引所または香港証券取引所のいずれか
      の休業日と同じ日付の日のお申込みは、翌営業日のお取扱いとなります。
     (４)大口換金の制限

      信託財産の資金管理を円滑に行なうため、当ファンドの残高、市場の流動性の状況等によっては、
      委託会社の判断により換金（一部解約）の金額に制限を設ける場合や換金のご請求（一部解約の実
      行の請求）の受付時間に制限を設ける場合があります。
     (５)換金の請求単位等

      お客様（受益者）には、「販売会社」に、１円以上１円単位の「金額指定」および１口以上１口単
      位の「口数指定」、または「全額換金」のご指示をもって、換金のご請求をいただきます（「金額
      指定」の場合、計算時に口座残高がご請求金額に満たない場合には、自動的に「全額換金」として
      処理されます。）。
                                 42/83



                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     (６)解約価額
      換金口数（一部解約口数）の計算には、原則として、換金お申込受付日の翌営業日の基準価額を用
      います。
      なお、税金についての詳細は、「第二部                       ファンドの情報         第１   ファンドの状況         ４　手数料等及び
      税金   (５)課税上の取扱い」をご欄ください。
      当ファンドの基準価額は、「(10)問い合わせ先」の照会先（「販売会社」）にお問い合わせ（ホー
      ムページおよびお電話）ください。また、当ファンドの基準価額は、原則として、計算日の翌日付
      けの日本経済新聞朝刊に、１万口当りの価額で掲載されます。
     (７)信託財産留保額

      ありません。
     (８)受渡方法

      換金代金は、解約請求受付日から起算して５営業日目にお客様にお届けいただいている金融機関の
      口座への振込みによりお支払いします。受益権のお引渡しは、振替口座が開設されている振替機関
      に対して、「販売会社」が当該換金受益権を抹消する申請をすることにより行なうものとします。
      振替機関は、社振法の規定にしたがい、当該口数の減少の記載を行ないます。
     (９)換金の受付中止および取消

      金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない
      事情があるときは、信託約款の規定にしたがい、委託会社の判断で換金のご請求（一部解約の実行
      の請求）の受付けを中止すること、およびすでに受け付けた換金のご請求（一部解約の実行の請
      求）の受付けを取り消す場合があります。
      また、換金のご請求（一部解約の実行の請求）の受付けが中止された場合には、お客様（受益者）
      は、当該受付け中止以前に行なった当日の換金のご請求（一部解約の実行の請求）を撤回できま
      す。ただし、お客様（受益者）がその換金のご請求（一部解約の実行の請求）を撤回しない場合に
      は、当該受付け中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に換金のご請求（一部解約の実行の請
      求）を受け付けたものとします。
      換金のご請求（一部解約の実行の請求）をされるお客様（受益者）は、その口座が開設されている
      振替機関等に対してそのお客様（受益者）のご請求に係るこの信託契約の一部解約を委託会社が行
      なうのと引換えに、当該一部解約に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行なうものとし、社
      振法の規定にしたがい、当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行なわ
      れます。
                                 43/83






                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     (10)問い合わせ先
      当ファンドの換金（解約）手続等についてご不明の点がおありの場合には、次の照会先までお問い
      合わせください。
                        レオス・キャピタルワークス株式会社
                          コミュニケーション・センター
                           ０３－６２６６－０１２３
        照会先
                            営業日の９時～１７時
                      ホームページアドレス　             https://www.rheos.jp/
     ３【資産管理等の概要】

     （１）【資産の評価】

      ①基準価額の計算方法
        基準価額とは、計算日において、信託財産に属する資産(受入担保金代用有価証券を除きます。)を
        法令および一般社団法人投資信託協会規則にしたがって時価評価して得た信託財産の資産総額から
        負債総額を控除した金額(以下「純資産総額」といいます。)を、計算日における受益権口数で除し
        て得た額をいいます。なお、外貨建資産（外国通貨表示の有価証券（以下「外貨建有価証券」とい
        います。）、預金その他の資産をいいます。以下同じ。）の円換算については、原則として、わが
        国における当日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算します。また、外国為替の評価は、原則
        として、わが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算します。
      ②有価証券などの評価基準
        信託財産に属する資産については、法令および一般社団法人投資信託協会規則にしたがって時価評
        価します。
      「当ファンド」の主な投資対象の評価方法は以下の通りです。
           対象                       評価方法
       親投資信託受益証券             原則として、基準価額計算日の基準価額で評価します。
     （注）親投資信託受益証券（マザーファンド）に属する資産の評価方法は次のとおりです。
        海外株式：原則として、基準価額計算日に知りうる直近の日の金融商品取引所の最終相場で評価し
        ます。
        外貨建資産：原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値により円換算しま
        す。
        外国為替取引：原則として、わが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値により評価しま
        す。
                                 44/83





                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ③基準価額の算出頻度と公表
        基準価額は、原則として、委託会社で毎営業日に計算しております。
       「当ファンド」の基準価額については、次の照会先へのお問い合わせ（ホームページおよびお電
       話）により、ご確認いただけます。また、「当ファンド」の基準価額は、原則として、計算日の翌
       日付けの日本経済新聞朝刊に、１万口当りの価額で掲載されます。
                        レオス・キャピタルワークス株式会社
                          コミュニケーション・センター
                           ０３－６２６６－０１２３
        照会先
                            営業日の９時～１７時
                      ホームページアドレス　             https://www.rheos.jp/
      ④追加信託金
       追加信託金は、追加信託を行なう日の前営業日の基準価額に、当該追加信託に係る受益権の口数を
       乗じた額とします。
     （２）【保管】

      「当ファンド」の受益権の帰属は、振替機関等の振替口座簿に記載または記録されることにより定
      まり、受益証券を発行しませんので、受益証券の保管に関する該当事項は、ありません。
     （３）【信託期間】

      「当ファンド」の信託期間は、証券投資信託契約締結日（2019年10月８日）から無期限ですが、下記
      「(５)その他　①信託の終了」の規定に該当する場合には、それぞれの規定に基づく信託終了の日ま
      でとします。
     （４）【計算期間】

      原則として、毎年２月16日から翌年２月15日までとします。ただし、第１期計算期間は、2019年10
      月８日から2020年２月17日までとします。
      なお、各計算期間終了日に該当する日(以下「該当日」といいます。)が休業日のときは、各計算期
      間終了日は、該当日の翌営業日とし、その翌日より次の計算期間が開始されるものとします。
                                 45/83








                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （５）【その他】
      ①信託の終了
       イ．委託会社は、次の場合、受託会社と合意のうえ、この信託契約を解約し、信託を終了させるこ
        とができます。この場合において、委託会社は、あらかじめ解約しようとする旨およびその内容
        を監督官庁に届け出ます。
          ⅰ信託契約の一部解約により受益権の口数が30億口を下回ることとなった場合
          ⅱこの信託契約を解約することがお客様（受益者）のため有利であると認めるとき、もしくは
           その他やむを得ない事情が発生したとき委託会社は、上記にしたがい信託を終了させる場合
           には、次の手続により行ないます。
        （イ）委託会社は、あらかじめ解約しようとする旨について、書面による決議（以下「書面決
            議」といいます。）を行ないます。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならび
            に信託契約の解約の理由などの事項を定め、当該書面決議の日の２週間前までに、この信
            託契約に係る知れているお客様（受益者）に対し、書面をもってこれらの事項を記載した
            書面決議の通知を発します。
        （ロ）前記（イ）の書面決議において、お客様（受益者（委託会社およびこの信託の信託財産に
            この信託の受益権が属するときの当該受益権に係る受益者としての受託会社を除きます。
            以下本項において同じ。））は、受益権の口数に応じて議決権を有し、これを行使するこ
            とができます。なお、知れているお客様（受益者）が議決権を行使しないときは、当該知
            れているお客様（受益者）は、書面決議について賛成するものとみなします。
        （ハ）前記（イ）の書面決議は、議決権を行使することができるお客様（受益者）の議決権の３
            分の２以上に当る多数をもって行ないます。
        （ニ）前記（イ）から（ハ）までの規定は、次に掲げる場合には、適用しません。
           ⅰ信託財産の状況に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合であって、前記（イ）
           から（ハ）までの規定による信託契約の解約の手続を行なうことが困難な場合
           ⅱ委託会社が信託契約の解約について提案をした場合において、当該提案につき、この信託
           契約に係るすべてのお客様（受益者）が書面または電磁的記録により同意の意思表示をした
           場合
       ロ．委託会社が監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたとき、委託会社は、その命令にし
        たがい、この信託契約を解約し、信託を終了させます。
       ハ．委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したとき、
        委託会社は、この信託契約を解約し、信託を終了させます。ただし、監督官庁がこの信託契約に
        関する委託会社の業務を他の委託会社に引き継ぐことを命じたときは、この信託は、後述の「②
        信託約款の変更」のハの書面決議に反対のお客様（受益者）の議決権の数が３分の２を超えると
        きに該当する場合を除き、当該委託会社と受託会社との間において、存続します。
       ニ．受託会社が委託会社の承諾を受けてその任務を辞任した場合および解任された場合において、
        委託会社が新受託会社を選任できないとき、委託会社は、この信託契約を解約し、信託を終了さ
        せます。
                                 46/83




                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ②信託約款の変更
       イ．委託会社は、お客様（受益者）の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生
        したときは、受託会社と合意のうえ、この信託契約を変更することまたはこの信託と他の信託と
        の併合（投資信託及び投資法人に関する法律第16条第２号に規定する「委託者指図型投資信託の
        併合」をいいます。以下同じ。）を行なうことができるものとし、あらかじめ、変更または併合
        しようとする旨およびその内容を監督官庁に届け出ます。なお、信託約款は、「②信託約款の変
        更」に定める方法以外の方法によって変更することができないものとします。
       ロ．委託会社は、前項のうち、重大な事項について、書面決議を行ないます。この場合において、
        あらかじめ、書面決議の日ならびに信託約款の変更の理由などの事項を定め、当該書面決議の日
        の２週間前までに、この信託契約に係る知れているお客様（受益者）に対し、書面をもってこれ
        らの事項を記載した書面決議の通知を発します。
       ハ．前項の書面決議において、お客様（受益者（委託会社およびこの信託の信託財産にこの信託の
        受益権が属するときの当該受益権に係る受益者としての受託会社を除きます。以下本項において
        同じ。））は、受益権の口数に応じて議決権を有し、これを行使することができます。
        なお、知れているお客様（受益者）が議決権を行使しないときは、当該知れているお客様（受益
        者）は、書面決議について賛成するものとみなします。
       ニ．上記ロの書面決議は、議決権を行使することができるお客様（受益者）の議決権の３分の２以
        上に当る多数をもって行ないます。
       ホ．上記ハおよびニの規定は、委託会社が重大な信託約款の変更について提案をした場合におい
        て、当該提案につき、この信託契約に係るすべてのお客様（受益者）が書面または電磁的記録に
        より同意の意思表示をしたときには、適用しません。また、信託財産の状況に照らし、真にやむ
        を得ない事情が生じている場合であって、前記ロからニまでの規定による手続を行なうことが困
        難な場合についても同様とします。
      ③運用報告書等の作成
       委託会社は、「当ファンド」の毎計算期間の末日および償還時に、期中の運用経過、信託財産の内
       容および有価証券の売買状況などを記載した交付運用報告書を作成し、知れているお客様（受益
       者）に対して交付します。
       委託会社は、運用報告書（全体版）を作成し、電磁的な方法により、お客様（受益者）に提供しま
       す。ただし、お客様（受益者）から運用報告書（全体版）の交付の請求があった場合には、これを
       交付します。
      ④信託財産に関する報告
       受託会社は、毎計算期末に損益計算を行ない、信託財産に関する報告書を作成して、これを委託会
       社に提出します。また、受託会社は、信託終了のときに最終計算を行ない、信託財産に関する報告
       書を作成して、これを委託会社に提出します。
      ⑤受託会社の辞任および解任に伴う取扱い
       イ．受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託会社がその任
        務に違反して信託財産に著しい損害を与えたことその他重要な事由があるときは、委託会社また
        はお客様（受益者）は、裁判所に受託会社の解任を申立てることができます。受託会社が辞任し
        た場合または裁判所が受託会社を解任した場合、委託会社は、上記②の規定にしたがい、新受託
        会社を選任します。
                                 47/83



                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       ロ．委託会社が新受託会社を選任することができないときは、委託会社は、信託契約を解約し、
        「当ファンド」を償還させます。
      ⑥公告
       委託会社がお客様（受益者）に対してする公告は、電子公告の方法により行ない、次のアドレスに
       掲載します。
       https://www.rheos.jp/
       電子公告による公告をすることができない事故その他やむを得ない事由が生じた場合の広告は、日
       本経済新聞に掲載します。
      ⑦委託会社の事業の譲渡および承継に伴う取扱い
       委託会社は、事業の全部または一部を譲渡することがあり、これに伴い、この信託契約の業務を譲
       渡することがあります。また、委託会社は、分割により、事業の全部または一部を承継させること
       があります。
      ⑧信託約款に関する疑義の取扱い
       信託約款の解釈について疑義を生じたときは、委託会社と受託会社との協議により定めます。
     ４【受益者の権利等】

     受益者の有する主な権利は、次のとおりです。

      ①収益分配金に対する請求権
       イ．お客様（受益者）は、持分（受益権口数）に応じて、委託会社が支払いを決定した収益分配金
        を請求する権利を有します。
       ロ．収益分配金は、毎計算期間終了日（決算日）の翌営業日に、「収益分配金再投資契約」に基づ
        いて、税金を差し引いた後、自動的に無手数料で再投資されます。この場合の受益権の価額は、
        毎計算期間終了日(決算日)の基準価額とします。
       ハ．原則として、収益分配金は、毎計算期間終了日（決算日）において振替機関等の振替口座簿に
        記載または記録されているお客様（受益者）（当該収益分配金に係る計算期間終了日（決算日）
        以前において一部解約が行なわれた受益権に係るお客様（受益者）を除きます。また、当該収益
        分配金に係る計算期間終了日（決算日）以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため
        「販売会社」の名義で記載または記録されている受益権については、原則として、取得申込者と
        します。）に支払われ、再投資により増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されま
        す。
      ②償還金に対する請求権
       イ．お客様（受益者）は、持分（受益権口数）に応じて、償還金を請求する権利を有します。
       ロ．償還金のお支払いは、委託会社において、償還日に振替機関等の振替口座簿に記載または記録
        されているお客様（受益者）（償還日以前において一部解約が行なわれた受益権に係るお客様
        （受益者）を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため
        「販売会社」の名義で記載または記録されている受益権については、原則として、取得申込者と
        します。）に、原則として、償還日(償還日が休業日の場合は翌営業日)から起算して５営業日目
        (予定)からお支払いします。
                                 48/83



                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       ハ．お客様（受益者）が償還金について、支払開始日から10年間その支払いのご請求をされないと
        権利を失い、委託会社が受託会社から交付を受けた金銭は、委託会社に帰属します。
      ③換金(解約)請求権
       イ．お客様（受益者）は、自己の有する受益権について、換金をご請求になる権利（一部解約実行
        請求権）を有します。
       ロ．一部解約実行請求をなさるお客様（受益者）は、その口座が開設されている振替機関等に対し
        てそのお客様（受益者）のご請求に係るこの信託契約の一部解約を委託会社が行なうのと引換え
        に、当該一部解約に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行なうものとし、社振法の規定に
        したがい、当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行なわれます。
       ハ．一部解約金は、お客様（受益者）の換金のご請求を受け付けた日から起算して、原則として、
        ５営業日目からお客様（受益者）にお支払いします。
      ④繰上償還および重大な約款変更に関する書面決議権
       お客様（受益者）は、「当ファンド」が繰上償還、信託約款の重大な変更または併合（併合にあっ
       てはその併合が受益者の利益に及ぼす影響が軽微なものに該当する場合を除きます。）に対して、
       お持ちの受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。
      ⑤反対者の買取請求権
       「当ファンド」は、お客様（受益者）が一部解約の実行の請求を行なったときは、委託会社が信託
       契約の一部の解約をすることにより当該請求に応じ、当該受益権の公正な価格が当該お客様（受益
       者）に一部解約金として支払われることとなる委託者指図型投資信託に該当するため、重大な約款
       の変更等を行なう場合において、投資信託及び投資法人に関する法律第18条第1項に定める反対受
       益者による受益権の買取請求の規定の適用を受けません。
      ⑥帳簿書類の閲覧・謄写の請求権
       お客様（受益者）は、委託会社に対し、そのお客様（受益者）に係る信託財産に関する書類の閲覧
       または謄写を請求することができます。ただし、次に掲げる事項の開示請求を行なうことはできま
       せん。
       イ．他のお客様（受益者）の氏名または名称および住所
       ロ．他のお客様（受益者）が有する受益権の内容
                                 49/83









                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     第３【ファンドの経理状況】
     　　当ファンドは有価証券届出書提出日現在、資産を有しておりませんので該当事項はありません。
     　　当ファンドの投資信託財産にかかる財務諸表の作成は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に
       関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号）並びに同規則第２条の２の規定により、「投資信託財産
       の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）の定めるところによります。
     　　当ファンドの財務諸表の監査は、東陽監査法人により行なわれ、監査証明を受けます。
     １【財務諸表】

     【ひふみワールド】
     （１）【貸借対照表】
     　　該当事項はありません。
     （２）【損益及び剰余金計算書】

     　　該当事項はありません。
     （３）【注記表】

     　　該当事項はありません。
     （４）【附属明細表】

     １．有価証券明細表

     　　該当事項はありません。
     ２【ファンドの現況】

     【純資産額計算書】
     　　該当事項はありません。
                                 50/83










                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
     (１)受益証券の名義書換えの事務等

      該当事項は、ありません。
     (２)受益者に対する特典

      該当事項は、ありません。
     (３)受益権の譲渡

      ①譲渡制限はありません。
      ②お客様（受益者）は、その保有する受益権を譲渡する場合には、そのお客様（受益者）の譲渡の
        対象とする受益権が記載または記録されている振替口座簿に係る振替機関等に、振替の申請をす
        るものとします。
      ③上記②の申請のある場合には、上記②の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権
        の口数の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載
        または記録するものとします。ただし、上記②の振替機関等が振替先口座を開設したものでない
        場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含
        みます。）に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または
        記録が行なわれるよう通知するものとします。
     (４)受益権の譲渡の対抗要件

      受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗
      することができません。
     (５)受益権の再分割

      委託会社は、受託会社と協議のうえ、社債、株式等の振替に関する法律に定めるところにしたが
      い、一定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
     (６)質権口記載または記録の受益権の取扱いについて

      振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権に係る収益分配金の支払い、
      一部解約の実行の請求の受付け、一部解約金および償還金の支払い等については、約款の規定によ
      るほか、民法その他の法令等にしたがって取り扱われます。
     (７)受益証券の発行

      受益証券の発行は行ないません。
                                 51/83





                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     第三部【委託会社等の情報】
     第１【委託会社等の概況】

     １【委託会社等の概況】

     (１)資本金の額（2019年７月末現在）

         資本金の額                      100,000千円
         会社が発行する株式の総数                     48,000,000株
         発行済株式の総数                     12,016,600株
      最近５年間における資本金の額の増減：
         2014年９月９日             資本金       150,007千円に増資
         2014年９月９日             資本金       100,000千円に減資
         2015年７月22日             資本金       200,004千円に増資
         2015年７月22日             資本金       100,000千円に減資
     (２)委託会社の機構

      ①会社の意思決定機構
        当社の業務執行上重要な事項は、取締役会の決議をもって決定します。取締役は、株主総会にお
        いて選任され、その任期は、選任後１年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する定時
        株主総会の終結のときまでです。
        取締役会は、代表取締役若干名を定めます。また、取締役社長を１名定め、必要に応じて役付取
        締役を若干名定めることができます。代表取締役社長は、会社を代表し、取締役会の決議にした
        がい、業務を執行します。
                                 52/83










                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ②組織図
       上記は、2019年８月末現在のものであり、今後変更となる場合があります。








      ③運用の意思決定機構

                                 53/83











                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        ＜代表取締役社長＞
        ・投資政策委員会の委員長として、「基本計画書」、「運用計画書」、分配政策等を決定しま
         す。
        ＜チーフ・インベストメントオフィサー（ＣＩＯ）＞
        ・運用委員会の委員長となり、主として、運用にかかわる組織運営、ファンドマネージャーの任
         命・変更および基本的な運用方針の決定、運用状況の把握等を行ないます。
        ＜投資政策委員会＞
        ・代表取締役社長、取締役（社外取締役を除く。）、チーフ・インベストメントオフィサー（Ｃ
         ＩＯ）、チーフ・コンプライアンスオフィサー（ＣＣＯ）、運用本部長、営業本部長、管理本
         部長、運用部長、コンプライアンス部長、総務部長等がメンバーとなり、原則として、毎月１
         回会議を開催します。
        ・「基本計画書」（ファンドの諸方針等を定めるものをいいます。）、投資環境の分析、市場動
         向の見通し等をふまえて、原則として、毎月作成する「運用計画書」等を審議・決定するほ
         か、運用実績や運用リスクの調査分析を行ないます。
        ・コンプライアンスの観点から計画書の検証も行なわれます。
        ＜ファンドマネージャー＞
        ・「基本計画書」、「運用計画書」を策定し、投資政策委員会へ提出します。
        ・投資政策委員会において決定された「基本計画書」、「運用計画書」にしたがって運用を行な
         い、運用実績について「運用実績報告書」を作成し、運用委員会に提出します。
        ＜運用委員会＞
        ・チーフ・インベストメントオフィサー（ＣＩＯ）、運用本部長、運用部長、ファンドマネー
         ジャーがメンバーになり、原則として、毎月１回会議を開催します。
        ・ファンドマネージャーが作成した「運用実績報告書」に基づき、運用状況をチェックします。
        ・ファンドの運用実績および運用リスクの調査・分析等をチェックします。
        ＜投資情報交換会議＞
        ・チーフ・インベストメントオフィサー(ＣＩＯ)、運用本部長、運用部長、ファンドマネー
         ジャー、運用部員等がメンバーとなり、原則として、週１回以上会議を開催します。
        ・信託財産の運用にかかわるあらゆる事項（社会・経済、政治、企業、海外動向等）について討
         議し、情報を交換します。ファンドマネージャーは、その討議内容を参考にして運用します。
        ＜チーフ・コンプライアンスオフィサー(ＣＣＯ)＞
        ・コンプライアンス面から、当社の運用業務およびコンプライアンス部の統括を行ないます。
        ・コンプライアンス部長とともに投資政策委員会に出席し、審議内容についてチェックします。
        ・コンプライアンス部の報告等に基づき、必要に応じて運用にかかわる業務改善を指示・命令し
         ます。
        ＜トレーダー＞
        ・トレーダーは、ファンドマネージャーからファンドに係る有価証券等の売買等の依頼を受け、
         取引を実行します。
        ・トレーダーには、法令諸規則に則り、コンプライアンスに配慮して、発注業務等を行なうこと
         が社内規程で義務付けられています。
                                 54/83



                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
          当社では、信託財産の適正な運用の確保および受益者との利益相反の防止等を
          目的として、各種社内諸規程を設けております。
      上記は、2019年７月末現在のものであり、今後変更となる場合があります。

     ２【事業の内容及び営業の概況】

     「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社として、証券投資信託の設定を行な

     うとともに、「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者として、その運用指図（投資運用業）およ
     びその受益権の募集または私募（第二種金融商品取引業）を行なっています。また、「金融商品取引
     法」に定める投資一任契約に係る業務（投資運用業）を行なっています。
       2019年７月末現在、当社は下記のとおり、投資信託の運用を行なっています。
             商品分類               本数           純資産（百万円）
                            ４             758,213
          追加型株式投資信託
     （但し、親投資信託を除きます。）
                                 55/83













                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     ３【委託会社等の経理状況】
     （１）財務諸表の作成方法について

        委託会社であるレオス・キャピタルワークス株式会社(以下「委託会社」という。)の財務諸表
        は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号）並びに
        同規則第２条の規定により「金融商品取引業等に関する内閣府令」(平成19年内閣府令第52号)に
        基づき作成しております。
        なお、財務諸表の記載金額については、千円未満の端数を切り捨てて表示しております。
     （２）監査証明について

        委託会社の財務諸表については、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づいて、東陽監
        査法人の監査を受けております。
     （３）連結財務諸表について

        委託会社は子会社がありませんので、連結財務諸表を作成しておりません。
                                 56/83















                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     財務諸表等
     財務諸表
     （１）【貸借対照表】
                                                  （単位：千円）
                               前事業年度                 当事業年度
                             （2018年３月31日）                 （2019年３月31日）
       資産の部
        流動資産
        現金及び預金                            683,475                1,026,418
        顧客分別金信託                            330,000                 500,000
        前払費用                             56,026                 62,315
        未収委託者報酬
                                    2,384,184                 3,041,788
        未収投資顧問報酬                             60,272                 53,811
                                     15,770                  6,991
        その他
        流動資産合計                           3,529,729                 4,691,325
       固定資産
        有形固定資産
          建物                           145,201                 148,056
                                    △29,186                 △29,140
          減価償却累計額
          建物（純額）                           116,015                 118,915
          工具、器具及び備品
                                     16,324                 34,787
                                     △2,706                 △11,548
          減価償却累計額
          工具、器具及び備品（純額）                            13,617                 23,238
          有形固定資産合計                           129,632                 142,154
        無形固定資産
          ソフトウエア                            14,495                 100,915
          その他無形固定資産                              －               76,610
          無形固定資産合計                            14,495                 177,526
        投資その他の資産
          投資有価証券                             201                  71
          長期前払費用                            2,496                 7,086
          繰延税金資産                            10,025                 124,364
                                     174,438                 176,904
          敷金
          投資その他の資産合計                           187,162                 308,425
        固定資産合計                            331,290                 628,106
       資産合計                            3,861,019                 5,319,432
                                 57/83




                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：千円）
                               前事業年度                当事業年度
                             （2018年３月31日）                （2019年３月31日）
       負債の部
        流動負債
         短期借入金                      ※     380,000                   －
         預り金                           590,329                149,654
         未払金                            52,071                150,988
         未払費用                           952,120               1,246,674
         未払法人税等                            27,722                709,399
         未払消費税等                            91,327                97,450
         前受収益                             198                199
         賞与引当金                            64,497                90,216
                                      5,799                8,794
         役員賞与引当金
         流動負債合計                          2,164,066                2,453,377
        固定負債
         退職給付引当金                            12,654                57,472
                                     84,437                80,792
         資産除去債務
         固定負債合計                            97,091                138,264
        負債合計                           2,261,158                2,591,642
       純資産の部
        株主資本
         資本金                           100,000                100,000
         資本剰余金
          資本準備金                          100,000                100,000
                                     300,010                300,010
          その他資本剰余金
          資本剰余金合計                          400,010                400,010
         利益剰余金
          利益準備金                           1,345                1,345
          その他利益剰余金
                                    1,098,504                2,226,433
           繰越利益剰余金
          利益剰余金合計                         1,099,850                2,227,779
         株主資本合計                          1,599,860                2,727,789
        純資産合計                           1,599,860                2,727,789
       負債純資産合計                            3,861,019                5,319,432
                                 58/83




                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （２）【損益計算書】
                                                　（単位：千円）
                               前事業年度                当事業年度
                             （自　2017年４月１日                （自　2018年４月１日
                              至　2018年３月31日）                至　2019年３月31日）
       営業収益
        委託者報酬                           3,364,874                5,860,823
                                     488,260                297,039
        投資顧問報酬
        営業収益合計                           3,853,134                6,157,862
       営業費用
        支払手数料                            1,234,337                2,259,221
        調査費                            164,103                257,264
        営業雑経費                             78,234                103,595
         通信費                            27,413                12,249
         諸会費                             2,197                4,752
                                     48,623                86,594
         その他
        営業費用合計                           1,476,674                2,620,081
       一般管理費
        給料                            636,947                815,116
          役員報酬                           118,137                158,391
          給料・手当                           271,865                409,357
          賞与                           162,026                 87,445
          賞与引当金繰入額                           64,497                90,216
          役員賞与                           11,266                16,091
          役員賞与引当金繰入額                            5,799                8,794
          退職給付費用                            3,356                44,818
        法定福利費                             62,884                81,404
        旅費交通費                             38,345                76,785
        租税公課                             3,331                3,511
        不動産賃借料                            106,989                186,482
        減価償却費                             12,332                34,366
                                     367,990                548,698
        諸経費
        一般管理費合計                           1,228,821                1,746,365
       営業利益                            1,147,638                1,791,415
                                 59/83





                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       営業外収益
        受取利息                               108                102
        為替差益                               －               2,537
        投資事業組合利益                               34                58
        セミナー収入                              127                869
        講演、原稿料等収入                              542               4,098
                                       41                12
        その他
        営業外収益合計                              854               7,678
       営業外費用
        支払利息                             14,401                 4,624
        為替差損                             6,065                  －
                                      1,423                 203
        その他
        営業外費用合計                             21,890                 4,827
       経常利益                            1,126,602                1,794,267
       特別損失
                                       －               9,335
       　固定資産除却損
       　特別損失合計                                －               9,335
       税引前当期純利益
                                    1,126,602                1,784,932
       法人税、住民税及び事業税
                                     27,739                723,275
                                     115,803               △114,338
       法人税等調整額
       法人税等合計                             143,542                608,936
       当期純利益                             983,060               1,175,995
                                 60/83










                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （３）【株主資本等変動計算書】
      前事業年度（自　2017年４月１日　至　2018年３月31日）
                                             　　　　（単位：千円）
                                    株主資本
                                資本剰余金                 利益剰余金
                                                     その他
                    資本金                                 利益剰余金
                                 その他      資本剰余金
                         資本準備金                   利益準備金
                                資本剰余金        合計
                                                     繰越利益
                                                     剰余金
     当期首残高
                     100,000      100,000       300,010       400,010       1,345       115,444
     当期変動額
      当期純利益
                                                       983,060
     当期変動額合計
                       －       －      －       －       －      983,060
     当期末残高
                     100,000      100,000       300,010       400,010       1,345      1,098,504
                       株主資本

                   利益剰余金
                                   純資産合計

                          株主資本合計
                   利益剰余金
                    合計
     当期首残高

                     116,790        616,800        616,800
     当期変動額
      当期純利益
                     983,060        983,060        983,060
     当期変動額合計
                     983,060        983,060        983,060
     当期末残高
                     1,099,850        1,599,860        1,599,860
                                 61/83









                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      当事業年度（自　2018年４月１日　至　2019年３月31日）
                                                 　（単位：千円）
                                    株主資本
                                資本剰余金                 利益剰余金
                                                     その他
                    資本金                                 利益剰余金
                                 その他      資本剰余金
                         資本準備金                   利益準備金
                                資本剰余金        合計
                                                     繰越利益
                                                     剰余金
     当期首残高
                     100,000      100,000       300,010       400,010       1,345      1,098,504
     当期変動額
      剰余金の配当
                                                      △48,066
      当期純利益
                                                      1,175,995
     当期変動額合計
                       －       －      －       －       －     1,127,928
     当期末残高
                     100,000      100,000       300,010       400,010       1,345      2,226,433
                       株主資本

                   利益剰余金
                                   純資産合計

                          株主資本合計
                   利益剰余金
                    合計
     当期首残高

                     1,099,850        1,599,860        1,599,860
     当期変動額
      剰余金の配当
                     △48,066        △48,066        △48,066
      当期純利益
                     1,175,995        1,175,995        1,175,995
     当期変動額合計
                     1,127,928        1,127,928        1,127,928
     当期末残高
                     2,227,779        2,727,789        2,727,789
                                 62/83








                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     注記事項
     （重要な会計方針）
      １．   有価証券の評価基準及び評価方法
          その他有価証券（営業投資有価証券を含む。）
          時価のあるもの
          　決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価
          は移動平均法により算定しております。）
          時価のないもの
          　投資事業有限責任組合出資金については、当該投資事業組合の直近の決算書の当社持分割合
          で評価、その他については移動平均法による原価法
      ２．   固定資産の減価償却の方法

       (１)有形固定資産
          定率法を採用しております。ただし、2016年４月１日以降に取得した建物附属設備及び構築物
          については、定額法を採用しております。
          主な耐用年数は、次のとおりです。
          建物　　　　　　　　　　８～15年
          工具、器具及び備品　　　２～15年
       (２)無形固定資産
          ソフトウエア
          定額法を採用しております。
          なお、自社利用のソフトウエアについては、社内における利用可能期間（５年）に基づいてお
          ります。
      ３．   外貨建の資産及び負債の本邦通貨への換算基準

         外貨建金銭債権債務は、期末日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処
         理しております。
      ４．   引当金の計上基準

       (１)賞与引当金
          従業員の賞与金の支払に備えて、賞与支給見込額の当期負担額を計上しております。
       (２)役員賞与引当金
          役員賞与の支出に備えて、当事業年度における支給見込額に基づき計上しております。
       (３)退職給付引当金
          従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職給付債務の見込額に基づき計上し
          ております。退職給付引当金及び退職給付費用の計算に、退職給付に係る期末自己都合要支給
          額を退職給付債務とする方法を用いた簡便法を適用しております。
                                 63/83




                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ５．その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項
       消費税等の会計処理
        消費税等の会計処理は、税抜方式によっております。
     （未適用の会計基準等）

     ・「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　平成30年３月30日　企業会計基準委員会）
     ・「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号　平成30年３月30日　企業
     会計基準委員会）
      １．概要

        　国際会計基準審議会（IASB）及び米国財務会計基準審議会（FASB）は、共同して収益認識に関
        する包括的な会計基準の開発を行い、2014年５月に「顧客との契約から生じる収益」（IASBにお
        いてはIFRS第15号、FASBにおいてはTopic606）を公表しており、IFRS第15号は2018年１月１日以
        降開始する事業年度から、Topic606は2017年12月15日より後に開始する事業年度から適用される
        状況を踏まえ、企業会計基準委員会において、収益認識に関する包括的な会計基準が開発され、
        適用指針と合わせて公表されたものです。
        　企業会計基準委員会の収益認識に関する会計基準の開発にあたっての基本的な方針として、
        IFRS第15号と整合性を図る便益の１つである財務諸表間の比較可能性の観点から、IFRS第15号の
        基本的な原則を取り入れることを出発点とし、会計基準を定めることとされ、また、これまで我
        が国で行われてきた実務等に配慮すべき項目がある場合には、比較可能性を損なわせない範囲で
        代替的な取扱いを追加することとされております。
      ２．適用予定日

         2022年3月期の期首から適用します。
      ３．当該会計基準等の適用による影響

         「収益認識に関する会期基準」等の適用による財務諸表に与える影響額については、現時点で
        評価中であります。
     （表示方法の変更）

       （「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」の適用に伴う変更）
       　「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」（企業会計基準第28号　平成30年２月16日）を当
       事業年度の期首から適用し、繰延税金資産は投資その他の資産の区分に表示し、繰延税金負債は固
       定負債の区分に表示する方法に変更しております。
       　この結果、前事業年度の貸借対照表において、「流動資産」の「繰延税金資産」30,857千円は、
       「固定負債」の「繰延税金負債」20,831千円と相殺して、「投資その他の資産」の「繰延税金資
       産」10,025千円として表示しており、変更前と比べて総資産が20,831千円減少しております。
                                 64/83




                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （会計上の見積りの変更）
       　当事業年度において、当社の不動産賃貸借契約に伴う原状回復義務として計上していた資産除去
       債務について、セミナールーム等への改装による原状回復費用の見積り等の新たな情報の入手に伴
       い、原状回復費用及び使用見込期間に関して見積りの変更を行ないました。
       　この見積りの変更による減少額4,044千円を変更前の資産除去債務から減算しております。
       　なお、この変更による当事業年度の損益に与える影響は軽微であります。
     （貸借対照表関係）

       ※　当社は、運転資金の効率的な調達を行うため、取引銀行１行と当座貸越契約を締結しておりま
        す。
       この契約に基づく事業年度末における当座貸越契約に係る借入未実行残高は次のとおりでありま
       す。
                             前事業年度                 当事業年度
                           （2018年３月31日）                 （2019年３月31日）
       当座貸越極度額                     3,500,000       千円           3,500,000       千円

       借入実行額                       380,000                     －
       差引額                     3,120,000                  3,500,000
     　なお、上記当座貸越契約においては、資金使途に関する審査を借入の条件としているため、
      必ずしも全額が借入実行されるものではありません。
     （株主資本等変動計算書関係）

     前事業年度（自　2017年４月１日　至　2018年３月31日）
     １．発行済株式の種類および総数に関する事項
                 当事業年度期首           当事業年度増加           当事業年度減少            当事業年度末
        株式の種類
                  株式数（株）           株式数（株）           株式数（株）           株式数（株）
                     120,166              －           －         120,166

       普通株式
     ２．配当に関する事項

      該当事項はありません。
     当事業年度（自　2018年４月１日　至　2019年３月31日）

     １．発行済株式の種類および総数に関する事項
                 当事業年度期首           当事業年度増加           当事業年度減少            当事業年度末
       株式の種類
                  株式数（株）           株式数（株）           株式数（株）           株式数（株）
                      120,166         11,896,434                －      12,016,600

       普通株式
     （注）    １．当社は、2018年８月29日付で普通株式１株につき100株の割合で株式分割を行っておりま
           す。
         ２．普通株式の発行済株式総数の増加11,896,434株は株式分割によるものです。
                                 65/83




                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     ２．配当に関する事項
     （１）    配当金支払額
                      配当金の総額         １株当たり

                 株式の
         （決議）
                                         基準日          効力発生日
                       （千円）       配当額（円）
                  種類
       2018年６月28日           普通

                          48,066         400
                                       2018年３月31日           2018年６月29日
        定時株主総会          株式
      （注）2018年８月29日付で普通株式１株につき100株の割合で株式分割を行っております。「１株当た

         り配当額」につきましては、当該株式分割前の金額を記載しております。
     （２）    基準日が当期に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌期となるもの

                     配当金の総額             １株当たり

                株式の            配当の
        （決議）
                                           基準日         効力発生日
                      （千円）           配当額（円）
                 種類            原資
       2019年６月27日          普通            利益

                       288,398               24
                                         2019年３月31日          2019年６月28日
       定時株主総会          株式            剰余金
     （リース取引関係）

       オペレーティング・リース取引
       （借主側）
       オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料
                 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：千円）
                        前事業年度              当事業年度

                      （2018年３月31日）              （2019年３月31日）
     １年内                        165,164              155,891

     １年超                        475,695              319,804
           合計                   640,859              475,695
     （金融商品関係）

     １．金融商品の状況に関する事項
     （１）金融商品に対する取組方針
       当社は、資金運用については、短期的な預金等に限定し、金融機関からの借入により資金を調達し
      ております。なお、デリバティブ取引は行わない方針であります。
     （２）金融商品の内容及びそのリスク

       営業債権である未収投資顧問報酬のうち助言契約に基づく債権は、顧客の信用リスクに晒されてお
      ります。また、外貨建ての営業債権は、為替の変動リスクに晒されております。
       投資有価証券は、主として投資事業組合への出資であり、市場価格の変動リスクに晒されておりま
      す。
       債務である未払費用及び預り金は、そのほとんどが６ヶ月以内の支払期日であります。
                                 66/83




                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （３）金融商品に係るリスク管理体制
      ①  信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理
        営業債権については、諸規程等に沿って経理財務部が顧客相手ごとに残高を管理しております。
      ②  市場リスク（為替や金利等の変動リスク）の管理
        投資有価証券については、定期的に時価や発行会社の財務状況等の把握を行っております。
      ③  資金調達に係る流動性リスク（支払期日に支払を実行できなくなるリスク）の管理
        各部署からの計画に基づき経理財務部が適時に資金繰計画を作成・更新するとともに、手許流動
        性の維持などにより流動性リスクを管理しております。
     （４）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された
      価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条
      件を採用することにより、当該価額が変動することがあります。
     ２．金融商品の時価等に関する事項

       貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握
      することが極めて困難と認められるものは次表には含まれておりません（（注２）を参照）。
     前事業年度（2018年３月31日）
                        貸借対照表計上額

                                    時価（千円）          差額（千円）
                          （千円）
     （１）現金及び預金                        683,475          683,475             －

     （２）顧客分別金信託
                             330,000          330,000             －
     （３）未収委託者報酬                       2,384,184          2,384,184              －
     （４）未収投資顧問報酬                        60,272          60,272            －
      資産計                      3,457,932          3,457,932              －
     （１）短期借入金                        380,000          380,000             －
     （２）預り金                        590,329          590,329             －
     （３）未払金                        52,071          52,071            －
     （４）未払費用                        952,120          952,120             －
     （５）未払法人税等                        27,722          27,722            －
     （６）未払消費税等                        91,327          91,327            －
      負債計                      2,093,571          2,093,571              －
     （注１）金融商品の時価の算定方法に関する事項
       資産
       （１）現金及び預金、（２）顧客分別金信託、（３）未収委託者報酬、及び（４）未収投資顧問報
       酬
          これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額に
          よっております。
                                 67/83



                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       負債
       （１）短期借入金、（２）預り金、（３）未払金、（４）未払費用、（５）未払法人税等、及び
       （６）未払消費税等
          これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額に
          よっております。
     当事業年度（2019年３月31日）

                        貸借対照表計上額

                                    時価（千円）           差額（千円）
                           （千円）
     （１）現金及び預金

                            1,026,418           1,026,418              －
     （２）顧客分別金信託                        500,000           500,000             －
     （３）未収委託者報酬                      3,041,788           3,041,788              －
     （４）未収投資顧問報酬                        53,811           53,811             －
      資産計
                            4,622,019           4,622,019              －
     （１）預り金                                               －
                             149,654           149,654
     （２）未払金                                               －
                             150,988           150,988
     （３）未払費用                                               －
                            1,246,674           1,246,674
     （４）未払法人税等                                               －
                             709,399           709,399
     （５）未払消費税等                                               －
                             97,450           97,450
      負債計
                            2,354,166           2,354,166              －
     （注１）金融商品の時価の算定方法に関する事項
       資産
       （１）現金及び預金、（２）顧客分別金信託、（３）未収委託者報酬、及び（４）未収投資顧問報
       酬
          これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額に
          よっております。
       負債
       （１）預り金、（２）未払金、（３）未払費用、（４）未払法人税等、及び（５）未払消費税等
          これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額に
          よっております。
     （注２）時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品
                                           （単位：千円）
                            前事業年度               当事業年度

               区分
                          （2018年３月31日）               （2019年３月31日）
         非上場株式                            0              0

         投資事業組合出資金                          201               71
         敷金                        174,438              176,904
         これらについては、市場価格がなく、かつ、将来キャッシュ・フローを見積ることが出来ず、
         時価を把握することが極めて困難と認められるものであるため、金融商品の時価等に関する事
         項には含めておりません。
                                 68/83


                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （注３）金銭債権の決算日後の償還予定額
         前事業年度（2018年３月31日）
                                １年超        ５年超
                       １年以内                         10年超
                                ５年以内        10年以内
                        (千円)                         (千円)
                                (千円)        (千円)
         現金及び預金                 683,475           －        －        －
         顧客分別金信託                 330,000           －        －        －
         未収委託者報酬                2,384,184            －        －        －
         未収投資顧問報酬                 60,272          －        －        －
             合計            3,457,932            －        －        －
         当事業年度（2019年３月31日）
                                １年超        ５年超
                       １年以内                         10年超
                                ５年以内        10年以内
                        (千円)                         (千円)
                                (千円)        (千円)
         現金及び預金                1,026,418            －        －        －
         顧客分別金信託                 500,000           －        －       　－
         未収委託者報酬                3,041,788            －        －        －
         未収投資顧問報酬                 53,811          －        －        －

             合計

                        4,622,019            －        －        －
     （注４）短期借入金の決算日後の返済予定額
         前事業年度（2018年３月31日）
                          １年超       ２年超       ３年超       ４年超
                  １年以内                                     ５年超
                         ２年以内       ３年以内       ４年以内       ５年以内
                  (千円)                                    （千円）
                         （千円）       （千円）       （千円）       （千円）
         短期借入金           380,000          －       －       －       －       －
           合計        380,000          －       －       －       －       －
         当事業年度（2019年３月31日）
                          １年超       ２年超       ３年超       ４年超
                  １年以内                                     ５年超
                         ２年以内       ３年以内       ４年以内       ５年以内
                  (千円)                                    （千円）
                         （千円）       （千円）       （千円）       （千円）
         短期借入金             －       －       －       －       －       －
           合計           －       －       －       －       －       －
     （有価証券関係）

       前事業年度（自　2017年４月１日　至　2018年３月31日）
        重要性がないため記載を省略しております。
       当事業年度（自　2018年４月１日　至　2019年３月31日）

        重要性がないため記載を省略しております。
     （デリバティブ取引関係）

       該当事項はありません。
                                 69/83



                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （退職給付関係）
     １．採用している退職給付制度の概要
       当社は、従業員の退職給付に充てるため、非積立型の確定給付制度を採用しております。退職一時
       金制度（非積立型制度であります。）では、退職給付として、給与と勤務期間に基づいた一時金を
       支給しております。
       なお、当社が有する退職一時金制度は、簡便法により退職給付引当金及び退職給付費用を計算して
       おります。
     ２．簡便法を適用した確定給付制度

     （１）簡便法を適用した制度の、退職給付引当金の期首残高と期末残高の調整表
                                     前事業年度              当事業年度
                                  （自　2017年４月１日              （自　2018年４月１日
                                    至　2018年３月31日）              至　2019年３月31日）
         退職給付引当金の期首残高                                9,298千円             12,654千円
         　退職給付費用                                3,356千円             44,818千円
         　退職給付の支払額                                  －千円              －千円
         　その他                                  －千円              －千円
         退職給付引当金の期末残高                               12,654千円              57,472千円
     （２）退職給付債務と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表

                                      前事業年度              当事業年度
                                   （2018年３月31日）              （2019年３月31日）
         非積立型制度の退職給付債務                               12,654千円              57,472千円

         貸借対照表に計上された負債と資産の純額                               12,654千円              57,472千円
         退職給付引当金                               12,654千円              57,472千円

         貸借対照表に計上された負債と資産の純額                               12,654千円              57,472千円
     （３）退職給付費用

                                     前事業年度              当事業年度
                                  （自　2017年４月１日              （自　2018年４月１日
                                    至　2018年３月31日）              至　2019年３月31日）
         簡便法で計算した退職給付費用                                3,356千円             44,818千円
                                 70/83






                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （ストック・オプション等関係）
       前事業年度（自　2017年４月１日　至　2018年３月31日）
     １．ストック・オプションに係る費用計上額及び科目名
        該当事項はありません。
     ２．ストック・オプションの内容、規模及びその変動状況

     （１）ストック・オプションの内容
                          第４回新株予約権                 第５回新株予約権
        付与対象者の区分及び人数                  当社従業員　　　          18名       当社従業員　　　          ３名
        株式の種類別のストック・オプ
                          普通株式　　　         5,952株        普通株式　　　         158株
        ションの数（注）
        付与日                  2015年12月1日                 2017年８月1日
        権利確定条件                  付与日（2015年12月１日）以                 付与日（2017年８月１日）以
                          降、権利確定日（2017年９月                 降、権利確定日（2019年６月
                          30日）まで継続して勤務して                 30日）まで継続して勤務して
                          いること。                 いること。
        対象勤務期間                  自　2015年12月1日                 自　2017年８月１日
                          至　2017年９月30日                 至　2019年６月30日
        権利行使期間                  自　2017年10月1日                 自　2019年７月１日
                          至　2025年８月31日                 至　2027年５月31日
       (注)株式数に換算して記載しております。
      （２）    ストック・オプションの規模及びその変動状況

           当事業年度（2018年３月期）において存在したストック・オプションを対象とし、ストッ
          ク・オプションの数については、株式数に換算して記載しております。
       ①　ストック・オプションの数
                          第４回新株予約権                  第５回新株予約権
        権利確定前　　　　　             （株）
        　前事業年度末                                5,842                   －
        　付与                                 －                 158
        　失効                                 －                  －
        　権利確定                                 －                  －
        　未確定残                                5,842                   158
        権利確定後　　　　　             （株）
        　前事業年度末                                 －                  －
        　権利確定                                 －                  －
        　権利行使                                 －                  －
        　失効                                 －                  －
        　未行使残                                 －                  －
                                 71/83



                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       ②単価情報
                          第４回新株予約権                  第５回新株予約権
        権利行使価格　　　　             （円）                   3,132                  7,684
        行使時平均株価　　　             （円）                     －                  －
        付与日における公正な評価単価
                                         －                  －
                    （円）
     ３．ストック・オプションの公正な評価単価の見積方法

     　当社は、未公開企業であるため、ストック・オプションの公正な評価単価の見積方法は、単位当たり
     の本源的価値の見積によっております。また、単位当たりの本源的価値の算定の基礎となる自社の株式
     の評価方法は、DCF法、修正簿価純資産法及び類似会社比較法の平均価額をもって総合評価しておりま
     す。
     ４．ストック・オプションの権利確定数の見積方法

     　将来の失効数の合理的な見積りは困難であるため、実績の失効数のみ反映させる方法を採用しており
     ます。
     ５．ストック・オプションの単位当たりの本源的価値により算定を行う場合の当事業年度末における本

       源的価値の合計額及び当事業年度において権利行使されたストック・オプションの権利行使日にお
       ける本源的価値の合計額
        ①　当事業年度末における本源的価値の合計額                                      159,408千円
        ②　当事業年度において権利行使されたストック・オプション
          の権利行使日における本源的価値の合計額                                       －千円
       当事業年度（自　2018年４月１日　至　2019年３月31日）

     １．ストック・オプションに係る費用計上額及び科目名
        該当事項はありません。
                                 72/83









                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     ２．ストック・オプションの内容、規模及びその変動状況
     （１）ストック・オプションの内容
                          第４回新株予約権                 第５回新株予約権
        付与対象者の区分及び人数                  当社従業員　　　          18名       当社従業員　　　          ３名
        株式の種類別のストック・オプ
                                            普通株式　　　         15,800株
                          普通株式　　　595,200株
        ションの数（注）
        付与日                  2015年12月1日                 2017年８月1日
        権利確定条件                  付与日（2015年12月１日）以                 付与日（2017年８月１日）以
                          降、権利確定日（2017年９月                 降、権利確定日（2019年６月
                          30日）まで継続して勤務して                 30日）まで継続して勤務して
                          いること。                 いること。
        対象勤務期間                  自　2015年12月1日                 自　2017年８月１日
                          至　2017年９月30日                 至　2019年６月30日
        権利行使期間                  自　2017年10月1日                 自　2019年７月１日
                          至　2025年８月31日                 至　2027年５月31日
        (注)　株式数に換算して記載しております。なお、2018年８月29日付株式分割（普通株式1
            株につき100株の割合）による分割後の株式数に換算して記載しております。
      （２）    ストック・オプションの規模及びその変動状況

           当事業年度（2019年３月期）において存在したストック・オプションを対象とし、ストッ
          ク・オプションの数については、株式数に換算して記載しております。
       ①　ストック・オプションの数
                          第４回新株予約権                  第５回新株予約権
        権利確定前　　　　　             （株）
        　前事業年度末                              584,200                     －
        　付与                                 －               15,800
        　失効                                 －                  －
        　権利確定                                 －                  －
        　未確定残                              584,200                  15,800
        権利確定後　　　　　             （株）
        　前事業年度末                                 －                  －
        　権利確定                                 －                  －
        　権利行使                                 －                  －
        　失効                                 －                  －
        　未行使残                                 －                  －
        (注)　2018年８月29日付株式分割（普通株式1株につき100株の割合）による分割後の株式
            数に換算して記載しております。
                                 73/83




                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       ②単価情報
                          第４回新株予約権                  第５回新株予約権
        権利行使価格　　　　             （円）                     32                  77
        行使時平均株価　　　             （円）                     －                  －
        付与日における公正な評価単価
                                         －                  －
                    （円）
        (注)　2018年８月29日付株式分割（普通株式1株につき100株の割合）による分割後の価格
            に換算して記載しております。
     ３．ストック・オプションの公正な評価単価の見積方法

     　当社は、未公開企業であるため、ストック・オプションの公正な評価単価の見積方法は、単位当たり
     の本源的価値の見積によっております。また、単位当たりの本源的価値の算定の基礎となる自社の株式
     の評価方法は、DCF法、修正簿価純資産法及び類似会社比較法の平均価額をもって総合評価しておりま
     す。
     ４．ストック・オプションの権利確定数の見積方法

     　将来の失効数の合理的な見積りは困難であるため、実績の失効数のみ反映させる方法を採用しており
     ます。
     ５．ストック・オプションの単位当たりの本源的価値により算定を行う場合の当事業年度末における本

       源的価値の合計額及び当事業年度において権利行使されたストック・オプションの権利行使日にお
       ける本源的価値の合計額
        ①　当事業年度末における本源的価値の合計額                                      492,489千円
        ②　当事業年度において権利行使されたストック・オプション
          の権利行使日における本源的価値の合計額                                       －千円
                                 74/83










                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （税効果会計関係）
     １．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                              前事業年度               当事業年度
                           （2018年３月31日）               （2019年３月31日）
     繰延税金資産
       賞与引当金                        22,309    千円          31,206    千円
       退職給付引当金                        4,377              19,879
       未払金                          －             6,607
       未払費用                        3,448              5,647
       一括償却資産                        3,113              3,618
       役員賞与引当金                        2,005              3,042
       減価償却超過額                          250               －
       未払事業所税                          843              950
       未払事業税等                        2,470              64,566
       資産除去債務                        29,207              27,946
       繰延資産償却                        4,153              15,460
       その他                          145              138
       繰越税金資産小計
                              72,326              179,063
       評価性引当額                       △38,382              △28,084
     繰延税金資産合計
                              33,944              150,978
     繰延税金負債
       資産除去債務に対応する除去費用                       △22,078              △19,223
       前払費用                       △1,839              △7,390
     繰延税金負債合計
                             △23,918              △26,614
     繰延税金資産の純額
                              10,025              124,364
     ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異

       の原因となった主要な項目別の内訳
                              前事業年度                  当事業年度
                            （2018年３月31日）                  （2019年３月31日）
     法定実効税率
                                  34.8    ％     法定実効税率と税効果会計適用
                                          後の法人税等の負担率との間の差
     (調整)
                                          異が法定実行税率の100分の５以
     住民税均等割                             0.2
                                          下であるため注記を省略しており
     所得拡大促進税制による特別控除                           △　0.1
                                          ます。
     評価性引当額の増減                          △　20.8
     その他                           △　1.4
     税効果会計適用後の法人税等の負担率
                                  12.7
     （持分法損益等）

       該当事項はありません。
                                 75/83



                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （企業結合等関係）
       該当事項はありません。
     （資産除去債務関係）

      資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの
       イ　当該資産除去債務の概要
          事務所の不動産賃貸借契約に伴う原状回復義務等であります。
       ロ　当該資産除去債務の金額の算定方法
          使用見込期間を取得から７～15年と見積り、割引率は0.000％～1.395％を使用して資産除去債
          務の金額を計算しております。
       ハ　当該資産除去債務の総額の増減
                            当事業年度              当事業年度
                          （自　2017年４月１日              （自　2018年４月１日
                          至　2018年３月31日）              至　2019年３月31日）
     期首残高                        36,346    千円          84,437    千円
     有形固定資産の取得に伴う増加額                        47,802                 －
     時の経過による調整額                          288               399
     見積りの変更による減少額                           －          △　4,044
     資産除去債務の履行による減少額                           －               －
     その他増減額（△は減少）                           －               －
     期末残高                        84,437               80,792
     （セグメント情報等）

     （セグメント情報）
       当社は、投信投資顧問業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
     （関連情報）

      前事業年度（自　2017年４月１日　至　2018年３月31日）
     １．製品及びサービスごとの情報
       投信投資顧問業の外部顧客への営業収益が損益計算書の営業収益の90％を超えるため、記載を省略
       しております。
     ２．地域ごとの情報

     （１）営業収益
                                     （単位：千円）
          日本             欧州             合計
            3,413,298              439,835            3,853,134
       （注）営業収益は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
                                 76/83




                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （２）有形固定資産
        本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるた
       め、記載を省略しております。
     ３．主要な顧客ごとの情報

       外部顧客への営業収益のうち、損益計算書の営業収益の10％以上を占める相手先がないため、記載
      を省略しております。
      当事業年度（自　2018年４月１日　至　2019年３月31日）

     １．製品及びサービスごとの情報
       投信投資顧問業の外部顧客への営業収益が損益計算書の営業収益の90％を超えるため、記載を省略
      しております。
     ２．地域ごとの情報

     （１）営業収益
        本邦の外部顧客への営業収益が損益計算書の営業収益の90％を超えるため、記載を省略してお
       ります。
     （２）有形固定資産

        本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるた
       め、記載を省略しております。
     ３．主要な顧客ごとの情報

       外部顧客への営業収益のうち、損益計算書の営業収益の10％以上を占める相手先がないため、記載
      を省略しております。
     （報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報）

        該当事項はありません。
     （報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報）

        該当事項はありません。
     （報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報）

        該当事項はありません。
                                 77/83





                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （関連当事者情報）
     １．関連当事者との取引
     前事業年度（自　2017年４月１日　至　2018年３月31日）
     財務諸表提出会社の親会社及び主要株主（会社等の場合に限る。）等
                             議決権等の
                     資本金                            取引金額
          会社等               事業の          関連当事者                      期末
      種類          所在地              所有（被所             取引の内容            科目
          の名称          (百万円)      内容          との関係             （千円）         残高
                              有）割合
                                          資金の借入       530,000      －    －
          ㈱ＩＳ
                             （被所有）
          ホール     東京都          持株
     親会社                 600       直接      資金の借入      資金の返済       530,000      －    －
          ディング     千代田区           会社
                             53.5％
          ス
                                          支払利息         193   －    －
     （注）    １．上記金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含ま
           れております。
         ２．取引条件及び取引条件の決定方針等
           資金の借入については、市場金利を勘案して利率を合理的に決定しております。
     当事業年度（自　2018年４月１日　至　2019年３月31日）

     財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社等
                               議決権等の
          会社等         資本金                  関連当事者            取引金額         期末
      種類         所在地          事業の内容       所有（被所            取引の内容           科目
          の名称         (百万円)                   との関係           （千円）         残高
                                有）割合
     同一の    ㈱アイ               アプリケー
               東京都                            ソフトウ
     親会社    アンド              ションサービ             ＡＳＰ利
               千代田       60            －          エアの購      100,000      －    －
     を持つ    エーエ               スプロバイ             用契約
               区                            入
      会社    ス                ダー
     （注）    １．上記金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておりません。

         ２．取引条件及び取引条件の決定方針等
           ソフトウエアの購入価額については、第三者による評価額を参考に決定しております。
     ２．親会社又は重要な関連会社に関する注記

        親会社情報
        ㈱３Ａ（未上場）
        ㈱ＩＳホールディングス（未上場）
                                 78/83







                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （１株当たり情報）
                                 前事業年度                当事業年度
                              （自　2017年４月１日                （自　2018年４月１日
                               至　2018年３月31日）                至　2019年３月31日）
     １株当たり純資産額                              133.14円                227.00円
     １株当たり当期純利益金額                               81.81円                97.86円
     （注）
         １.  潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、新株予約権の残高はありますが、当社株式は非上場
           であるため、期中平均株価が把握できませんので記載しておりません。
         ２．当社は、2018年８月29日付で普通株式１株につき100株の割合で株式分割を行っております。前事業年度の
           期首に当該株式分割が行われたと仮定して１株当たり純資産額及び１株当たり当期純利益金額を算定して
           おります。
         ３．１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、次のとおりであります。
                                 前事業年度                当事業年度
                              （自　2017年４月１日                （自　2018年４月１日
                               至　2018年３月31日）                至　2019年３月31日）
     当期純利益金額（千円）                               983,060               1,175,995
     普通株主に帰属しない金額（千円）                                －                －
     普通株式に係る当期純利益金額（千円）                               983,060               1,175,995
     普通株式の期中平均株式数（株）                             12,016,600                12,016,600
                             新株予約権２種類                新株予約権２種類

     希薄化効果を有しないため潜在株式調整後１株                       （新株予約権の数6,000個）                （新株予約権の数6,000個）
     当たり当期純利益金額の算定に含めなかった潜                       なお、新株予約権の概要は「（ス                なお、新株予約権の概要は「（ス
     在株式の概要                       トック・オプション等関係）」に                トック・オプション等関係）」に
                            記載のとおりであります。                記載のとおりであります。
     （重要な後発事象）

        該当事項はありません。
                                 79/83










                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     ４【利害関係人との取引制限】
      委託会社は、金融商品取引法の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為

      が禁止されています。
      ①自己またはその取締役もしくは執行役、その他役員に類する役職にある者または使用人との間にお
       ける取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと（投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正
       を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で定めるもの
       を除きます。）。
      ②運用財産相互間において取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと（投資者の保護に欠け、
       もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内
       閣府令で定めるものを除きます。）。
      ③通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法
       人等（委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と
       密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下④⑤
       において同じ。）または子法人等（委託会社が総株主等の議決権の過半数を保有していることその
       他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当
       する者をいいます。以下同じ。）と有価証券の売買その他の取引または金融デリバティブ取引を行
       なうこと。
      ④委託会社の親法人等または子法人等の利益を図るため、その行なう投資運用業に関して運用の方
       針、運用財産の額もしくは市場の状況に照らして不必要な取引を行なうことを内容とした運用を行
       なうこと。
      ⑤上記③④に掲げるもののほか、委託会社の親法人等または子法人等が関与する行為であって、投資
       者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれの
       あるものとして内閣府令で定める行為。
     ５【その他】

       (１)定款の変更

        委託者の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要です。
       (２)訴訟事件その他の重要事項

        委託会社および「当ファンド」に重要な影響を与えた事実または与えると予想される事実は、あ
        りません。
                                 80/83





                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     第２【その他の関係法人の概況】
     １【名称、資本金の額及び事業の内容】

       (１)受託会社

               (a)名称             (b)資本金の額※             (c)事業の内容
                                      「銀行法」に基づき銀行
                                      業を営むとともに、「金
                                      融機関の信託業務の兼営
          三菱UFJ信託銀行株式会社                   324,279百万円
                                      等に関する法律（兼営
                                      法）」に基づき信託業務
                                      を営んでいます。
         ※　2019年７月末現在
       (２)販売会社

        該当事項は、ありません。
        「当ファンド」の委託会社であるレオス・キャピタルワークス株式会社は、自己が発行した「当
        ファンド」の受益権を自ら募集する「販売会社」としての機能も兼ねています。
     ２【関係業務の概要】

       (１)受託会社

         ファンドの受託会社として、信託財産の保管・管理業務および信託財産の計算等を行ないま
         す。
         ＜再信託受託者の概要＞
          名称：日本マスタートラスト信託銀行株式会社
          資本金：100,000百万円（2019年７月末現在）
          事業の内容：銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営に関する法律
          に基づき信託業務を営んでいます。
       (２)販売会社

         受益権の募集の取扱い・信託契約の一部解約に関する事務、収益分配金・償還金・一部解約金
         の支払いに関する事務等を行ないます。
     ３【資本関係】

       (１)受託会社

        該当事項はありません。
       (２)販売会社

        該当事項はありません。
                                 81/83



                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     第３【その他】
      (１)目論見書の表紙にロゴ・マーク、図案およびキャッチ・コピーを採用すること、またファンドの

        形態などを記載することがあります。
      (２)目論見書の巻末に約款等を掲載する場合があります。
      (３)届出書本文「第一部　証券情報」、「第二部　ファンド情報」に記載の内容について、投資者の
        理解を助けるため、当該内容を説明した図表等を付加して目論見書の当該内容に関連する箇所に
        記載することがあります。
      (４)目論見書は電子媒体等として使用されるほか、インターネットなどに掲載されることがありま
        す。
      (５)目論見書は、目論見書の別称として「投資信託説明書」と称して使用する場合があります。
      (６)目論見書の表紙裏等にインターネットホームページに加え、他のインターネットのアドレス（当
        該アドレスをコード化した図形等も含む）も掲載し、当該アドレスにアクセスすることにより基
        準価額等の情報を入手できる旨を記載する場合があります。
      (７)目論見書に当該委託会社の金融商品取引業者登録番号、当該委託会社が運用する投資信託財産の
        合計純資産総額および目論見書の使用を開始する日を記載する場合があります。
      (８)目論見書に投資信託の財産は受託会社において信託法に基づき分別管理されている旨を記載する
        場合があります。
      (９)交付目論見書に最新の運用実績を記載することがあります。
                                 82/83












                                                           EDINET提出書類
                                               レオス・キャピタルワークス株式会社(E21671)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                  独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書

                                                    2019年６月28日

     レオス・キャピタルワークス株式会社

       取　締　役　会　　御中

                               東　陽　監　査　法　人

                               指  定  社  員

                                        公認会計士       宝金　正典
                               業務執行社員
                               指  定  社  員

                                        公認会計士       水戸　信之
                               業務執行社員
     　当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社

     等の経理状況」に掲げられているレオス・キャピタルワークス株式会社の2018年４月１日から2019年３
     月31日までの第16期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算
     書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
     財務諸表に対する経営者の責任

     　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を
     作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作
     成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     監査人の責任

     　当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見
     を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠
     して監査を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合
     理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
     　監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監
     査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に
     基づいて選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するための
     ものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案する
     ために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用
     した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸
     表の表示を検討することが含まれる。
     　当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     監査意見

     　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準
     拠して、レオス・キャピタルワークス株式会社の2019年３月31日現在の財政状態及び同日をもって終了
     する事業年度の経営成績をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
     利害関係

     　会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はな
     い。
                                                         以　上
     （注）１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社（有価証券報告書提出

         会社）が別途保管しております。
        ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
                                 83/83

PDFをダウンロード

関連コンテンツ